Azelis Group NV (de 'Vennootschap') is op 10 juni 2021 opgericht en is gevestigd in Belgi\u00eb. Het adres van de Vennootschap is Posthofbrug 12, bus 6, 2600 Antwerpen, Belgi\u00eb. De hoofdvestiging van de Vennootschap is Belgi\u00eb. De Vennootschap staat in Belgi\u00eb ingeschreven onder nummer 0769.555.240.
\nDe hoofdaandeelhouder van Azelis Group NV is Akita I S.\u00e0 r.l., 26A Boulevard Royal, 2449 Luxemburg (hierna 'EQT' genoemd). Volgens de meest recente door EQT ingediende transparantieverklaring wordt de uiteindelijke zeggenschap over Akita I S.\u00e0.r.l. uitgeoefend door EQT VIII Collect SCSp, dat niet onder zeggenschap staat van zijn aandeelhouders, maar wordt beheerd door EQT VIII (GP) SCS.
\nDe geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap voor de periode eindigend op 31 december 2023 heeft betrekking op de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen de 'Groep' of 'Azelis' genoemd, de handelsnaam van de groep) en het belang van de Groep in geassocieerde deelnemingen.
\nDe Groep houdt zich voornamelijk bezig met de distributie van speciale chemicali\u00ebn die worden gebruikt in de Life Sciences (Personal Care, Home Care & Industrial Cleaning, Pharmaceuticals & Healthcare, Food & Nutrition, Animal Nutrition en Agricultural & Environmental Solutions) en Industrial Chemicals (CASE, Advanced Materials & Additives, Lubricants & Metalworking Fluids, Electronics, Essential and Fine Chemicals en Textiles, Leather & Paper).
\nAzelis verkeert in een goede positie om uitdagingen over de hele wereld aan te gaan, op basis van haar gediversifieerde portfolio in speciale chemicali\u00ebn, maar ook dankzij haar asset-light bedrijfsmodel. De kostenbasis van Azelis is, afgezien van de loonkosten en enkele andere overwegend vaste kosten, grotendeels variabel. Azelis heeft meerdere kostenhefbomen die kunnen worden geactiveerd om de gevolgen van een economische neergang te beperken, waardoor snel kan worden gereageerd op inzinkingen of economische crises en de veerkracht van de Group wordt vergroot. Azelis heeft de impact van de COVID-19-pandemie en de daaruit voortvloeiende verstoringen van de toeleveringsketen goed doorstaan.
Doordat Azelis wereldwijd actief is, is de onderneming gevoelig voor economische en geopolitieke onzekerheid. De Groep volgt nauwgezet de politieke ontwikkelingen in Rusland en Oekra\u00efne, Isra\u00ebl en Gaza en het Midden-Oosten, en besteedt veel aandacht aan de veiligheid van de werknemers die in deze gebieden werken.
De geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2023 is op 5 maart 2024 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering die zal worden gehouden op 13 juni 2024.
\nDe geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. De Groep heeft de hieronder uiteengezette grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving consequent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving in het huidige jaar zijn beperkt tot de onderstaande wijzigingen in IFRS en worden toegepast vanaf 1 januari 2023.
\nDe volgende standaarden en wijzigingen in standaarden zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie. De toepassing ervan heeft geen significante invloed gehad op de toelichtingen of op de in deze jaarrekening vermelde bedragen:
IFRS 17: Verzekeringscontracten
Wijzigingen in 'IFRS 17: Verzekeringscontracten': eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9: Vergelijkende informatie
Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels
Wijzigingen aan IAS 8 Waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van schattingen
Wijzigingen aan IAS 12 Winstbelastingen: uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie
Wijzigingen aan IAS 12 Inkomstenbelastingen: Internationale belastinghervorming \u2013 Regels voor het tweede-pijlermodel
Bepaalde nieuwe standaarden en wijzigingen zijn gepubliceerd, maar zijn nog niet verplicht voor verslagperioden eindigend op 31 december 2023 en zijn nog niet toegepast door de Groep. Deze standaarden en wijzigingen zullen naar verwachting geen significante invloed hebben op de jaarrekening van de Groep in toekomstige verslagperioden.
\nDit jaarverslag moet worden gepubliceerd in het Europees uniform elektronisch formaat, zoals bepaald door en in overeenstemming met de vereisten in de Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/815 van de Commissie van 17 december 2018 tot aanvulling van Richtlijn 2004/109/EG. De pdf-versie van het jaarverslag voldoet niet aan de ESEF-vereisten en is uitsluitend opgesteld voor het gebruiksgemak van de lezer. De offici\u00eble rapportageset van de Groep in ESEF is te vinden op de website van de Groep.
\nDankzij haar laboratoria beschikt de Vennootschap over een goede uitgangspositie om haar klanten te ondersteunen met talrijke nieuwe formuleringen waaraan behoefte ontstaat als de omstandigheden veranderen. Door bijvoorbeeld duurzame producten en productontwikkeling te bevorderen, de ontwikkeling van duurzame formuleringen in eigen laboratoria te stimuleren, haar principalen te beoordelen en bij het selecteren en contracteren van principalen due diligence-procedures voor maatschappelijk verantwoord ondernemen te implementeren, draagt Azelis ertoe bij dat haar klanten en principalen adequaat op klimaatverandering kunnen reageren en hun duurzaamheidsdoelen kunnen halen. De afgelopen jaren heeft de Vennootschap het percentage van de omzet dat afkomstig is van leveranciers met een ESG-beoordeling in hoog tempo vergroot.
\nNaast duurzaamheid vormen innovatie en digitalisering de pijlers waarop Azelis\u2019 strategie voor waardecreatie rust, en dankzij investeringen in innovatiecentra, toepassingslaboratoria, e-Labs en principaal- en klantportalen kunnen sneller duurzame producten worden geleverd.
\nAls grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn heeft Azelis een asset-light bedrijfsmodel en besteedt het bedrijf kapitaalintensieve activiteiten, zoals rond logistiek en opslag, zoveel mogelijk uit. De onderneming kiest verder waar mogelijk voor het huren van magazijnen en kantoren, en bezit daardoor maar een beperkte hoeveelheid vastgoed. Ondanks de beperkte mogelijkheden probeert de Vennootschap op allerlei manieren de eigen milieubelasting omlaag te brengen door onder meer de CO\u2082-uitstoot te verlagen (bijv. door elektrificatie van het wagenpark), het stroomverbruik terug te dringen (bijv. door zonnepanelen te installeren en over te schakelen op ledverlichting) en het waterverbruik en de hoeveelheid afval terug te dringen.
\nSinds december 2023 staat Azelis in de BEL\u00aeESG-index van Euronext, wat betekent dat we tot de twintig beursgenoteerde vennootschappen in Belgi\u00eb behoren die er de beste ESG-praktijken op na houden. Hiermee heeft de Vennootschap erkenning gekregen voor al haar duurzame activiteiten, en deze notering onderstreept dat Azelis een voortrekkersrol op duurzaamheidsgebied vervult. Voor de BEL\u00aeESG-index wordt gekeken welke twintig bedrijven in Belgi\u00eb de laagste risico\u2019s op ESG-gebied (milieu, sociaal en governance) vertonen. Aan de hand van deze index kunnen beleggers beter beoordelen welke bedrijven zich inzetten voor een duurzamere toekomst door hun economische resultaten aan duurzaamheidsdoelen te koppelen. Verder heeft Morningstar Sustainalytics \u2013 een toonaangevende internationale organisatie op het gebied van ESG-onderzoek en -data \u2013 Azelis de beste ESG-risicoscore binnen de chemische sector toegekend.
\nNaast het bovenstaande is er, ondersteund door het asset-light bedrijfsmodel, ook nog de uiterst gevarieerde omzetmix van Azelis qua eindmarkten en regio\u2019s, principalen en klanten, en productaanbod. Er is dan ook maar een beperkt concentratierisico, ook voor wat betreft de gerelateerde klimaatrisico\u2019s. De Vennootschap analyseert momenteel de eigen klimaatrisico\u2019s en kijkt daarbij naar de fysieke risico\u2019s en transitierisico\u2019s. Met behulp van de uitkomst van deze abalyse kan de Vennootschap beter de eigen kwetsbaarheden in kaart brengen en maatregelen nemen, zodat de eigen onderneming en de toeleveringsketens beter bestand zijn tegen toekomstige onzekerheden op klimaatgebied.
\nBij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening heeft de Vennootschap vooral rekening gehouden met de gevolgen van klimaatverandering op de volgende domeinen, omdat die naar verwachting het grootst zijn:
Belangrijke beoordelingen, belangrijke bronnen van schattingsonzekerheden en grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving (zie toelichting 3): klimaatverandering heeft geen grote gevolgen voor de belangrijke beoordelingen van de Vennootschap, en ook niet voor de belangrijke bronnen van schattingsonzekerheden, met name gezien het asset-light bedrijfsmodel van Azelis en de gevarieerde omzetmix qua markten, regio's, producten, principalen en klanten.
Bijzondere waardevermindering van niet-financi\u00eble activa: bij de beoordeling van de realiseerbare waarde in het kader van de test op de bijzondere waardevermindering van niet-financi\u00eble activa als materi\u00eble vaste activa, activa met gebruiksrecht, immateri\u00eble activa en goodwill te kunnen vaststellen, heeft Azelis geen kwesties met betrekking tot klimaatverandering gevonden die grote gevolgen voor de eigen onderneming hebben, ook vanwege de gediversifieerde portfolio.
Gebruiksduur van materi\u00eble en immateri\u00eble activa: eventuele gevolgen van klimaatverandering of van klimaatgerelateerde initiatieven die Azelis ontplooit hebben geen belangrijke gevolgen voor de gebruiksduur van zijn activa. Zo stapt Azelis momenteel over op een elektrisch wagenpark, maar heeft het bedrijf daarbij gekozen voor uitfasering van alle wagens op fossiele brandstoffen.
Voorzieningen: vanwege het asset-light-bedrijfsmodel, de gediversifieerde portfolio met toeleveranciers en het voortdurend groeiende percentage van omzet dat afkomstig is van leveranciers met een ESG-beoordeling is de Vennootschap niet in hoge mate blootgesteld aan voorzieningen of voorwaardelijke verplichtingen die voortvloeien uit eventuele claims, wettelijke voorschriften om milieuschade te saneren, extra heffingen of boetes vanwege milieu-eisen of contracten die belastend kunnen worden, of reorganisaties om klimaatdoelen te halen.
Duurzame financiering: zoals beschreven in toelichting 22.1.1 heeft de voortgang die de Vennootschap boekt bij de diversiteit in het algemeen management team en de vermindering van de CO\u2082-uitstoot gevolgen voor de margecomponent van de variabele rente van de Term Loan Facility en Revolving Credit Facility. Meer informatie over de geboekte vooruitgang staat ook in de sectie Niet-financie\u0308le resultaten van dit Ge\u00efntegreerd Verslag.
Vergoedingen in de vorm van aandelen: zoals beschreven in toelichting 11.3 heeft een van de prestatiecriteria van de prestatieaandelenplannen betrekking op de vermindering van de CO\u2082-uitstoot van de Vennootschap, die voor de wachtperiode van drie jaar moet worden beoordeeld.
Het boekjaar loopt gelijk aan het kalenderjaar dat begint op 1 januari 2023 en eindigt op 31 december 2023 (hierna: '2023').
De vergelijkende periode geeft de financi\u00eble prestaties van de Groep weer vanaf 1 januari 2022 tot en met 31 december 2022 (hierna: '2022').
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van de Vennootschap en alle entiteiten waarover de Vennootschap tot en met 31 december 2023 zeggenschap had. Alle transacties, saldi, inkomsten en uitgaven binnen de Groep worden bij consolidatie ge\u00eblimineerd.
\nDochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. Er is sprake van zeggenschap wanneer de Vennootschap is blootgesteld aan, of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en over de mogelijkheid beschikt die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden. Concreet betekent dit dat de Vennootschap zeggenschap heeft over een deelneming als en slechts als de Vennootschap:
macht heeft over de deelneming (d.w.z. bestaande rechten om relevante activiteiten te sturen);
is blootgesteld aan of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming; en
de mogelijkheid heeft om die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden.
Over het algemeen wordt verondersteld dat het hebben van een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Hiervan uitgaande neemt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of vergelijkbare rechten van een deelneming heeft, alle relevante feiten en omstandigheden in overweging om te beoordelen of zij zeggenschap heeft over een deelneming.
\nMinderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk ge\u00efdentificeerd van het eigen vermogen van de Groep daarin. De belangen van minderheidsaandeelhouders kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. De keuze voor de waarderingsmethode wordt per overname gemaakt. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochterondernemingen heeft de Groep gekozen voor waardering tegen het proportionele aandeel in de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. Na overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt toegerekend aan de minderheidsbelangen, zelfs als dit leidt tot een negatief saldo bij de minderheidsbelangen.
\nEen wijziging in het eigendomsbelang in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt verwerkt als een eigen-vermogenstransactie tussen aandeelhouders.
\nOvernames van dochterondernemingen en bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen vergoeding voor elke overname wordt gewaardeerd tegen het totaal van de re\u00eble waarden op de datum van de ruil van afgestane activa, aangegane of overgenomen verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Indien van toepassing omvat de vergoeding voor de overname alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum. Latere wijzigingen in dergelijke re\u00eble waarden worden aangepast ten opzichte van de kostprijs van de overname wanneer ze kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
\nDe identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans, worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en verplichtingen en activa die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
\nHet verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
\nAls de eerste verwerking van een bedrijfscombinatie onvolledig is aan het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, rapporteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten waarvoor de verwerking onvolledig is. Deze voorlopige bedragen worden tijdens de waarderingsperiode aangepast of bijkomende activa of verplichtingen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, invloed zouden hebben gehad op de op die datum opgenomen bedragen. De periode voor het afronden van de waardebepalingen bedraagt maximaal \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
\nGeassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming.
\nGeassocieerde deelnemingen worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode en worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs, aangepast voor wijzigingen in het aandeel van de Groep in de netto-activa van de deelneming na de overname. De investering van de Groep omvat goodwill bij overname, na aftrek van eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de baten en lasten en de vermogensmutaties van de investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, nadat de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zijn afgestemd op die van de Groep, vanaf de dag waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis heeft, tot de dag waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan haar belang in deze onderneming, wordt de boekwaarde van dat belang (inclusief langetermijninvesteringen) afgeboekt naar nul en worden er geen verdere verliezen meer opgenomen, met uitzondering van verliezen die voortvloeien uit verplichtingen of betalingen van de Groep namens de deelneming.
\nDe Groep beschouwt transacties met minderheidsbelangen die niet resulteren in een verlies van zeggenschap, als transacties met aandeelhouders van de Groep. Bij een wijziging in het eigendomsbelang wordt er een aanpassing gedaan in de boekwaarde van het meerderheidsbelang en het minderheidsbelang om hun relatieve belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk verschil tussen het bedrag van de aanpassing aan de minderheidsbelangen en elke betaalde of ontvangen vergoeding wordt opgenomen in overige reserves binnen het eigen vermogen dat toerekenbaar is aan de eigenaars.
\nWanneer de Groep een investering niet langer consolideert of verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanwege verlies van zeggenschap, gezamenlijke zeggenschap of invloed van betekenis, wordt een eventueel aangehouden belang in de entiteit geherwaardeerd naar zijn re\u00eble waarde, waarbij de wijziging in de boekwaarde wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Deze re\u00eble waarde wordt de eerste boekwaarde met het oog op latere verwerking van het aangehouden belang als geassocieerde deelneming, joint venture of financieel actief. Daarnaast worden alle bedragen die eerder in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot die entiteit zijn opgenomen, verwerkt alsof de Groep de desbetreffende activa of verplichtingen direct heeft afgestoten. Dit kan betekenen dat bedragen die voorheen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten werden opgenomen, worden geherclassificeerd naar de winst-en-verliesrekening.
\nDe geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro's, de presentatievaluta van de Groep. De Groepsmaatschappijen bepalen hun functionele valuta op basis van de primaire economische omgeving waarin ze actief zijn. De belangrijkste indicatoren voor het bepalen van de functionele valuta is de valuta waarin de omzet, de kosten en de financieringsactiviteiten zijn uitgedrukt.
\nDe Groep is actief in gebieden met verschillende valuta's, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de euro en de Amerikaanse dollar worden gebruikt. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta\u2019s van de entiteiten van de Groep tegen de wisselkoers op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen die op de verslagdatum in vreemde valuta luiden, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op die datum. Niet-monetaire activa en verplichtingen die in vreemde valuta luiden en tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op de datum waarop de re\u00eble waarde werd bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die uit deze omrekening voortvloeien, worden opgenomen in de resultatenrekening.
\nDe activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, met inbegrip van goodwill en re\u00eble-waardeaanpassingen, voortvloeiende uit overnames, worden omgerekend naar euro's tegen de wisselkoersen op de verslagdatum. De baten en lasten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar euro's tegen gemiddelde wisselkoersen.
\nWisselkoersverschillen worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in het eigen vermogen. Deze verschillen zijn opgenomen in de reserve koersverschillen. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve valutaomrekeningsbedrag van de dochteronderneming uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
\nValutakoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit een monetaire post die moet worden ontvangen vanuit of betaald voor een buitenlandse activiteit waarvan de afwikkeling niet gepland staat en waarschijnlijk in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, worden opgenomen in de waarde van de netto-investering in een buitenlandse activiteit en rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt in de reserve koersverschillen.
\nNiet-monetaire activa en passiva, het eigen vermogen en de resultatenrekening van dochterondernemingen die actief zijn in economie\u00ebn met hyperinflatie worden aangepast voor wijzigingen in de algemene koopkracht van de lokale valuta door een algemene prijsindex toe te passen. Deze aangepaste bedragen worden gebruikt voor omrekening naar de rapporteringsvaluta van de Group tegen de wisselkoers aan het einde van de periode. Om die reden worden de balans en nettoresultaten van dochterondernemingen in landen met hyperinflatie weergegeven op basis van de meeteenheid die geldt aan het einde van de verslagperiode. In overeenstemming met IAS 21, De gevolgen van wisselkoerswijzigingen, hoeven multinationals die dochterondernemingen hebben in landen waar de hyperinflatievaluta de functionele valuta is, vergelijkende bedragen niet aan te passen, aangezien deze voorheen in een stabiele valuta werden gepresenteerd.
\nSinds 2022 past de Groep hyperinflatieboekhouding toe voor zijn dochterondernemingen die de Turkse lira als functionele valuta hebben. De relevante prijsindex die wordt gebruikt voor de aanpassing van de jaarrekeningen van Turkse dochterondernemingen is de consumentenprijsindex (CPI) die gebaseerd is op gegevens van het Turkse Instituut voor de Statistiek. De consumentenprijsindex en de wisselkoers tussen de euro en de Turkse lira zijn tussen 2022 en 2023 als volgt veranderd:
\n| Jaar (31 December) | Turkije CPI | Verandering (%) | EUR/TRL wisselkoers |
| 2022 | 11,28 | 64,27% | 19,93 |
| 2023 | 18,59 | 64,77% | 32,69 |
De boekwaarde van de vaste niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op elke verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardevermindering. Als een dergelijke aanwijzing bestaat, voert de Groep een onderzoek op bijzondere waardevermindering uit. Voor goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur wordt elk jaar een onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
\nDe realiseerbare waarde van een actief of een kasstroom-genererende eenheid is gelijk aan de hoogste van de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bij het bepalen van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting omgerekend naar hun contante waarde met behulp van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot het actief. Voor de toetsing op b\u0133zondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankel\u0133k z\u0133n van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de 'kasstroomgenererende eenheid'). Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill toegerekend aan (groepen) kasstroom-genererende eenheden die naar verwachting zullen profiteren van de synergie\u00ebn van de combinatie.
\nBedrijfsactiva zijn activa die niet zelfstandig een instroom van kasmiddelen genereren. Hun boekwaarde moet op een redelijke en consistente basis worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden. Als een bedrijfsactivum niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden, voert de Groep de toetsing op bijzondere waardevermindering van goodwill uit in twee fasen: als eerste op het niveau van de kasstroom-genererende eenheden en als tweede op het niveau van de kleinste groep kasstroom-genererende eenheden waaraan het bedrijfsactivum op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
\nEen bijzondere waardevermindering wordt opgenomen als de boekwaarde van een actief of de kasstroom-genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de geschatte realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen die worden opgenomen met betrekking tot kasstroom-genererende eenheden worden eerst toegerekend om de boekwaarde van de aan de eenheden toegerekende goodwill te verlagen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep van eenheden) naar rato te verlagen.
\nEen bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt achteraf niet teruggeboekt. Met betrekking tot andere activa worden de in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen op elke verslagdatum beoordeeld op indicaties dat het verlies is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de schattingen, op basis waarvan de realiseerbare waarde was bepaald, zijn veranderd. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggeboekt voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde na aftrek van afschrijvingen die zou zijn bepaald als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
\nGoodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Goodwill wordt bij de eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
\nKosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
\nOntwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
\nOverige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenlijsten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat uitgaven die direct aan de aanschaf van het actief kunnen worden toegerekend. Componenten van materi\u00eble vaste activa met een afzonderlijke gebruiksduur worden administratief verwerkt als afzonderlijke activa (belangrijke componenten) van materi\u00eble vaste activa.
\nWinsten en verliezen op de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de netto-opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van het materieel vast actief en worden in de resultatenrekening opgenomen onder overige baten of overige lasten.
\nAfschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
\nActiva en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden bij eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde.
\nLeaseverplichtingen omvatten de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
variabele leasebetalingen die op een index of rentevoet zijn gebaseerd en die bij eerste opname worden gewaardeerd op basis van de index of het tarief per aanvangsdatum;
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen;
betalingen van boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien uit de leaseperiode blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
Leasebetalingen die gedaan moeten worden indien het redelijk zeker is dat de opties worden verlengd, worden ook meegenomen in de waardering van de verplichting.
\nDe leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien die rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, hetgeen over het algemeen het geval is voor leaseovereenkomsten van de Groep, wordt de incrementele rentevoet van de lessee gebruikt. Dit is de rentevoet waartegen de afzonderlijke lessee het bedrag zou moeten lenen dat nodig is voor het verkrijgen van een actief van eenzelfde waarde als het gebruiksrecht-actief in eenzelfde economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden, veiligheid en zekerheid.
\nDe Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of rentevoet. Deze worden pas in de leaseverplichting opgenomen wanneer ze van kracht worden. Wanneer aanpassingen aan leasebetalingen op basis van een index of rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast aan het gebruiksrecht-actief.
\nLeasebetalingen worden verdeeld tussen de hoofdsom en de financieringskosten. De financieringskosten worden over de leaseperiode ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Dit resulteert in een constante periodieke rentevoet over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
\nGebruiksrecht-activa worden gewaardeerd tegen kostprijs en bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives;
alle initi\u00eble directe kosten; en
herstelkosten.
Betalingen in verband met kortlopende leaseovereenkomsten voor apparatuur en voertuigen en alle leases van activa met een lage waarde worden op lineaire basis als kosten opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Kortlopende leaseovereenkomsten zijn leaseovereenkomsten met een leaseperiode van 12 maanden of minder. Activa met een lage waarde zijn onder andere IT-apparatuur en klein kantoormeubilair.
\nDe Groep herwaardeert de leaseverplichting (en voert een overeenkomstige aanpassing door op het gerelateerde gebruiksrecht-actief) telkens wanneer:
de leaseperiode is gewijzigd of er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of verandering van omstandigheden die leidt tot een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet;
de leasebetalingen veranderen als gevolg van veranderingen in een index of rentevoet of een verandering in de verwachte betaling op grond van een gegarandeerde restwaarde. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet;
een leaseovereenkomst wordt gewijzigd en de wijziging van de leaseovereenkomst niet als een afzonderlijke leaseovereenkomst wordt verwerkt. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd op basis van de leaseperiode van de gewijzigde leaseovereenkomst door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL).
\nDe Groep neemt financi\u00eble instrumenten op wanneer er een contract wordt aangegaan. Financi\u00eble instrumenten worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief aflopen, of wanneer de rechten op de ontvangst van de contractuele kasstromen uit het financieel actief worden overgedragen in een transactie waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Met betrekking tot handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van programma's voor non-recourse factoring. Vorderingen worden niet langer opgenomen wanneer de factor de Groep betaalt, waarbij tevens een vergoeding wordt betaald voor het kredietrisico dat de factor op zich neemt. Factoringkosten worden opgenomen in de financi\u00eble kosten van de Groep.
\nFinanci\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname verantwoord in de winst-en-verliesrekening.
\nDe classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedr\u0133fsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door \u201cbetalingen van de hoofdsom en rente\u201d (bekend als de 'SPPI-test').
\nHandelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
\nHandels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
\nEen uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
\nDe voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen z\u0133n aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
\nDe Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
\nDerivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst- en verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
\nDe Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
\nIndien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie b\u0133 de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedr\u0133fscombinatie.
\nDe Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
\nDe toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
\nAfzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
\nBijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
\nFinanci\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
\nGeldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
\nWinstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De winstbelasting wordt in de resultatenrekening opgenomen tenzij ze verband houden met posten die zijn opgenomen in overige gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten. In dat geval worden ze opgenomen in overige gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten.
\nDe actuele winstbelasting is de verwachte te betalen (of te ontvangen) belasting over de belastbare winst (of het belastbare verlies) over de periode, op basis van belastingtarieven die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld, en eventuele aanpassingen aan te betalen belastingen over voorgaande jaren.
\nUitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarden van activa en passiva en hun boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen als deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Uitgestelde winstbelastingen worden ook niet verwerkt als deze voortvloeien uit de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de commerci\u00eble of fiscale winst of het commerci\u00eble of fiscale verlies. Uitgestelde winstbelasting wordt bepaald op basis van belastingtarieven (en wetten) die aan het einde van de verslagperiode zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de desbetreffende uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
\nEen uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee het tijdelijke verschil kan worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld en worden verlaagd indien het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
\nDe Groep past de FIFO-methode (first in, first out) toe om voorraadbewegingen weer te geven. Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen de netto-opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs van voorraden omvat directe grondstoffen, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten, waarbij deze laatste worden toegerekend op basis van de normale bedrijfscapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot de netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening als onderdeel van 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'. Als de waarde van voorraden die onderhevig zijn aan een bijzondere waardevermindering stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen tot ofwel de gestegen netto-opbrengstwaarde ofwel de oorspronkelijke kostprijs, afhankelijk van welke de laagste waarde heeft.
\nGewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van gewone aandelen en aandelenopties worden opgenomen onder het eigen vermogen na aftrek van belastingen.
\nDe uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal.
\nIngekochte eigen aandelen worden in mindering gebracht op het eigen vermogen (rubriek 'Overige reserves'). Er wordt geen winst of verlies geboekt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen. Een betaalde of ontvangen vergoeding wordt rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
\nDe Groep heeft verschillende toegezegd-pensioenregelingen.
\nDe verplichting of het actief dat is opgenomen in de balans van toegezegd-pensioenregelingen is de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegde pensioenrechten worden jaarlijks door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen berekend volgens de 'projected unit credit'-methode.
\nDe contante waarde van de toegezegde pensioenrechten wordt bepaald door de geschatte toekomstige uitstroom van kasmiddelen te verrekenen met de rentetarieven van hoogwaardige bedrijfsobligaties die luiden in de valuta waarin de beloningen zullen worden betaald en die een looptijd hebben die vergelijkbaar is met de looptijd van de gerelateerde verplichting. De netto rentelasten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het netto saldo van de toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten worden opgenomen onder financieringslasten in de resultatenrekening. Wijzigingen in de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten als gevolg van wijzigingen of inperkingen van de regeling worden onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
\nHerwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen, rechtstreeks in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Ze worden opgenomen in ingehouden winsten in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en in de balans.
\nVoor toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenverzekeringsregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De bijdragen worden opgenomen als kosten voor personeelsbeloningen wanneer ze verschuldigd zijn.
\nDe kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische hulp en andere bijdragen, worden verantwoord in de periode waarin de werknemer de gerelateerde dienst levert. De Groep neemt deze kosten alleen op wanneer zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om een dergelijke betaling te doen en wanneer een betrouwbare schatting van de verplichting kan worden gemaakt.
\nDe nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag van de toekomstige beloning dat werknemers hebben verdiend in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze beloning wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen. Andere langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de 'projected unit credit'-methode. Eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening voor de periode waarin ze zich voordoen.
\nDe Groep heeft prestatieaandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bijv. aandelen, opties).
\nAldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte-Carloberekening. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek 'Overige reserves' van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
\nEen voorziening wordt opgenomen als de Groep, als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, een huidige in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft die betrouwbaar kan worden geschat, en het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische voordelen nodig zal zijn om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren tegen een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot de verplichting. Het ontbinden van het disagio van voorzieningen wordt opgenomen onder financi\u00eble lasten.
\nOmzet uit de verkoop van producten wordt opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan, d.w.z. wanneer de klant controle verkrijgt over de over de beloofde goederen. Voor de Groep wordt de controleoverdracht meestal bepaald door de overeengekomen incoterm. Omzet wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen, na aftrek van retourneringen, handels- en volumekortingen. Omzet wordt alleen opgenomen als het zeer waarschijnlijk is dat er geen belangrijke terugboeking zal plaatsvinden.
\nWanneer het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden geschat, wordt de omzet met betrekking tot de transactie opgenomen in verhouding tot de mate van voltooiing van de transactie aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep in een transactie optreedt als agent in plaats van principaal, is de opgenomen omzet gelijk aan het nettobedrag van de door de Groep verdiende commissie. De Groep handelt als agent wanneer ze geen eigenaar van de goederen wordt en niet is blootgesteld aan risico's, wanneer de risico's worden gedragen door de leverancier en wanneer de verkoopprijzen worden bepaald door de leveranciers.
\nEen operationeel segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitvoert die omzet genereren en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, met inbegrip van omzet en kosten die verband houden met transacties met andere onderdelen van de Groep. De segmentatie die door de Group wordt gebruikt is Agebaseerd op geografie, organisatie en managementstructuur en op onderlinge commerci\u00eble afhankelijkheden.
\nSegmentresultaten die aan de CEO worden gerapporteerd, omvatten posten die direct toe te schrijven zijn aan een segment, evenals posten die op een redelijke basis kunnen worden toegewezen. Niet-toegewezen posten bestaan voornamelijk uit uitgaven van het hoofdkantoor en belastingvorderingen en -verplichtingen, en worden gepresenteerd in een afzonderlijke rapportage-eenheid 'Group holding en overige'.
\nDe gebruikte verslaggevende segmenten zijn als volgt gedefinieerd:
EMEA: alle werkmaatschappijen in Europa, het Midden-Oosten en Afrika
Americas: alle werkmaatschappijen in de Verenigde Staten, Canada, Mexico en Zuid-Amerika (voornamelijk Colombia en Brazili\u00eb)
Asia Pacific: alle werkmaatschappijen in Azi\u00eb, Zuidoost-Azi\u00eb en het Pacifisch gebied
Group holding en overige: alle niet-operationele ondernemingen, inclusief het Corporate Service Center en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Overheidssubsidies worden systematisch in de winst-en-verliesrekening opgenomen over de perioden waarin de entiteit de gerelateerde uitgaven die de subsidies beogen te compenseren, als kosten verwerkt. Overheidssubsidies worden pas opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de Groep zal voldoen aan de voorwaarden die aan de subsidies zijn verbonden en dat de subsidies zullen worden ontvangen.
\nHet geconsolideerde kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. Geldmiddelen worden gedefinieerd als geldmiddelen en kasequivalenten, verminderd met rekening-courantkredieten. Kasstromen worden in het kasstroomoverzicht afzonderlijk gepresenteerd als kasstromen uit operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.
\nVoor een aantal waarderingsregels en toelichtingen van de Groep is de bepaling van de re\u00eble waarde vereist, voor zowel financi\u00eble als niet-financi\u00eble activa en verplichtingen. Re\u00eble waarden zijn bepaald voor waarderings- of informatiedoeleinden op basis van de volgende methoden. Indien van toepassing bevatten de specifieke toelichtingen bij de betreffende activa of verplichtingen passiva nadere informatie over de veronderstellingen die zijn gehanteerd bij het bepalen van de re\u00eble waarde.
\nDe re\u00eble waarde van materi\u00eble vaste activa die als gevolg van een bedrijfscombinatie zijn opgenomen, is gebaseerd op marktwaarden. De marktwaarde is het geschatte bedrag waarvoor een actief op de waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een tot een transactie bereid z\u0133nde koper en verkoper in een zakel\u0133ke, objectieve transactie voorafgegaan door gedegen onderhandeling waarb\u0133 de part\u0133en goed ge\u00efnformeerd en tot een transactie bereid waren.
\nDe re\u00eble waarde van handelsmerken en distributierechten die zijn verworven in bedrijfscombinaties wordt gewaardeerd op basis van de inkomstenmethode (respectievelijk de 'relief from royalty'- en de 'multi-period excess earnings'-methode). De re\u00eble waarde van overige immateri\u00eble activa is voornamelijk gebaseerd op de kostprijsmethode.
\nDe re\u00eble waarde van voorraden wordt vastgesteld op basis van de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en verkoop.
\nDe re\u00eble waarde van financi\u00eble activa tegen de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies en de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt bepaald op basis van de genoteerde biedkoers op de verslagdatum. Als er geen marktprijzen beschikbaar zijn, worden de instrumenten gewaardeerd op basis van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen wordt vastgesteld als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
\nDe re\u00eble waarde wordt berekend op basis van de contante waarde van toekomstige hoofdsom- en rentekasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum, inclusief het kredietrisico van de Groep.
\nDe re\u00eble waarde van voorwaardelijke vergoedingen die kunnen worden aangemerkt als earn-out, opgenomen met betrekking tot bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van een prognose van de onderliggende prestatiemaatstaf (doorgaans EBIT(D)A) en wordt verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum. De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die louter een vaste uitgestelde betaling is, wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe afloswaarde van putopties op minderheidsbelangen, die wordt opgenomen in verband met bedr\u0133fscombinaties, wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die voor het merendeel bestaan uit een combinatie van een multiple van meervoudige toekomstige prestatiemetingen en de saldi van bepaalde posten in het nettowerkkapitaal b\u0133 uitoefening van de optie.
\nActiva en verplichtingen waarvoor de re\u00eble waarde wordt gewaardeerd of vermeld in de geconsolideerde jaarrekening, worden ingedeeld binnen de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie. Deze wordt als volgt beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de gehele waardering:
Niveau 1: op actieve markten genoteerde prijzen (niet gecorrigeerd) voor identieke activa of verplichtingen
Niveau 2: waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een significant effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, direct of indirect waarneembaar zijn voor het actief of de verplichting
Niveau 3: waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een significant effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, niet zijn gebaseerd op waarneembare marktgegevens.
Bij het toepassen van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (anders dan schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen, opbrengsten en kosten.
\nDaarnaast is de Groep verplicht om bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van gerapporteerde cijfers. Schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en op aanvullende kennis over te rapporteren transacties en worden doorlopende ge\u00ebvalueerd. De werkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hieronder worden de meest kritieke boekhoudkundige oordelen en schattingen beschreven die betrekking hebben op onzekerheden die een aanzienlijk risico vormen op aanzienlijke aanpassingen en die zijn toegepast in de geconsolideerde jaarrekening:
\nDe Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk maakt deel uit van het jaarlijkse onderzoek op bijzondere waardevermindering (zie toelichting 15).
\nBij het beoordelen van de realisatie van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in welke mate het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindel\u0133ke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen t\u0133dens de perioden waarin deze t\u0133del\u0133ke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar z\u0133n. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belastingverplichtingen en de verwachte toekomstige belastbare winsten (zie toelichting 14.2).
\nBij het bepalen van de leaseperiode houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een financi\u00eble prikkel incentive vormen om een verlengingsoptie uit te oefenen. Verlengingsopties worden alleen in de leaseperiode opgenomen als het redelijk zeker is dat de lease wordt verlengd (zie toelichting 16.2).
\nIn een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen worden vermeld in de toelichting bij bedrijfscombinaties (zie toelichting 7).
\nDe Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is (zie toelichting 15.2).
\nAzelis is blootgesteld aan verschillende financi\u00eble en andere risico's, waaronder:
Kredietrisico
Liquiditeitsrisico
Marktrisico's
Operationele risico's
Azelis hanteert een risicobeheerkader om deze risico's te beperken. De Raad van Bestuur houdt toezicht op de manier waarop het management de naleving van het beleid en de risicobeheerprocedures van de Groep monitort en de geschiktheid van het risicobeheerkader beoordeelt met betrekking tot de risico's waarmee de Groep wordt geconfronteerd.
\nKredietrisico is het risico van financieel verlies voor de Groep als een klant of tegenpartij van een financieel instrument zijn contractuele verplichtingen niet nakomt en vloeit voornamelijk voort uit vorderingen van de Groep op klanten.
\nPer 31 december kan het belangrijkste kredietrisico als volgt worden samengevat:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 521,896 | 538,381 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 484,874 | 268,160 |
| Overige financi\u00eble activa | 7,809 | 12,038 |
| \u00a0 | 1,014,578 | 818,578 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
\nHet kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
\nDe Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
\nKlanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
\nEen aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
\nDe Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico\u2019s en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
\nPer jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340,390 | 71.8% | 2,483 | 0.7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93,354 | 19.7% | 5,636 | 6.0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31,000 | 6.5% | 12,068 | 38.9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9,507 | 2.0% | 9,200 | 96.8% |
| \u00a0 | 474,250 | 100.0% | 29,387 | 6.2% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 334,132 | 69.3% | 2,590 | 0.8% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 98,192 | 20.4% | 10,725 | 10.9% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 38,990 | 8.1% | 14,713 | 37.7% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 10,885 | 2.3% | 10,885 | 100.0% |
| \u00a0 | 482,200 | 100.0% | 38,912 | 8.1% |
De voorziening voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 38,912 | 21,783 |
| Bedrijfscombinatie | 3,203 | 12,235 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 5,168 | 6,513 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -16,881 | -579 |
| Wisselkoersverschillen | -1,015 | -1,040 |
| Balans per 31 december | 29,387 | 38,912 |
De blootstelling van de Groep aan kredietrisico is verwaarloosbaar aangezien de Groep voor haar stortingen zaken doet met banken met een hoge rating.
\nHet beleid van de Groep is erop gericht alleen financi\u00eble garanties af te geven ten gunste van volledige dochterondernemingen. Op de balansdatum waren er geen andere materi\u00eble garanties afgegeven.
\nHet liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat is aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn. De aanpak van de Groep voor het beheren van liquiditeit is ervoor te zorgen dat de Groep voldoende liquiditeit aanhoudt om aan haar verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn, onder zowel normale als meer uitdagende omstandigheden, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen.
\nDe Groep zorgt ervoor dat ze over voldoende liquide middelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te kunnen voldoen aan de verwachte operationele kosten voor de betreffende planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen.
\nHieronder volgen de contractuele looptijden van financi\u00eble verplichtingen, inclusief geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van eventuele verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
\n| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,631,194 | 1,942,106 | 176,219 | 1,749,928 | 15,959 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 126,619 | 141,658 | 28,213 | 79,863 | 33,582 |
| Derivaten | 3,921 | 3,921 | 3,921 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 865,365 | 872,078 | 797,363 | 74,715 | 0 |
| Banktegoeden | 18,286 | 18,286 | 18,286 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,645,385 | 2,978,048 | 1,024,002 | 1,904,506 | 49,541 |
Leningen en overige financieringsverplichtingen moeten voornamelijk in 2026 worden afgelost.
\n| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,303,717 | 1,465,226 | 260,431 | 1,204,795 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 101,558 | 102,806 | 20,639 | 52,412 | 29,755 |
| Derivaten | 377 | 377 | 377 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 869,574 | 869,574 | 869,574 | 0 | 0 |
| Banktegoeden | 30,412 | 30,412 | 30,412 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,305,637 | 2,468,394 | 1,181,432 | 1,257,207 | 29,755 |
Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals wisselkoersen, rentevoeten en aandelenkoersen, invloed hebben op de ontvangsten van de Groep of de waarde van door haar aangehouden financi\u00eble instrumenten. Het doel van marktrisicobeheer is om de blootstelling aan marktrisico's te beheren en te beheersen binnen aanvaardbare parameters en tegelijkertijd het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico's te beheren.
\nDe Groep loopt valutarisico's op verkopen, aankopen en leningen in verschillende valuta's. De belangrijkste valuta's zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP) en de Amerikaanse dollar (USD).
\nOp ieder moment dekt de Groep een aanzienlijk deel van haar valutarisico uit verkoop- en inkooporders af via natuurlijke afdekkingen binnen haar operationele portefeuille. De Groep gebruikt voornamelijk valutatermijncontracten om het resterende valutarisico af te dekken, allemaal met een looptijd van minder dan een jaar vanaf de verslagdatum. Waar nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep heeft geen hedge accounting toegepast.
\nRente op leningen wordt uitgedrukt in valuta's die voornamelijk overeenkomen met de kasstromen die worden gegenereerd door de onderliggende activiteiten van de Groep, voornamelijk euro's (\u20ac), Britse ponden (GBP) en Amerikaanse dollars (USD). Dit levert een economische afdekking op waarvoor geen derivaten worden afgesloten; daarom heeft de Groep geen hedge accounting toegepast.
\nDe investeringen van de Groep in buitenlandse dochterondernemingen met een andere valuta dan de euro worden beschouwd als langetermijnactiviteiten van de Groep en worden daarom niet afgedekt. Valutaomrekeningsverschillen op deze langetermijnactiviteiten worden verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nDe blootstelling aan valutarisico's in vlottende activa en kortlopende verplichtingen heeft voornamelijk betrekking op saldi in USD en GBP, waarvan de nominale bedragen (vermeld in \u20ac) gelijk zijn aan:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | USD | GBP | USD | GBP |
| Financi\u00eble vaste activa, excl. Geldmiddelen en kasequivalenten | 158,478 | 3,240 | 197,296 | 927 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 66,774 | 37,186 | 65,637 | 4,270 |
| Financi\u00eble verplichtingen | -173,622 | -151,927 | -152,045 | -150,343 |
| Bruto blootstelling balans | 51,630 | -111,501 | 110,888 | -145,147 |
Een versterking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou het eigen vermogen en de resultatenrekening hebben doen toenemen (afnemen) met de hieronder vermelde bedragen. In deze analyse wordt ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder de rentevoeten, constant blijven.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | Winst/verlies | Eigen vermogen | Winst/verlies | Eigen vermogen |
| USD | -4,694 | 4,694 | -10,081 | 10,081 |
| GBP | 10,136 | -10,136 | 13,195 | -13,195 |
Een verzwakking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou eenzelfde maar tegengesteld effect in euro's hebben gehad als de hierboven vermelde bedragen, ervan uitgaande dat alle andere variabelen constant blijven.
\nDe Groep hanteert een beleid waarbij het renterisico zorgvuldig wordt beheerd. Regelmatig beoordeelt de Raad van Bestuur de rentevoeten van de Groep ten opzichte van externe benchmarks en zorgt ervoor dat het management financi\u00eble transacties verricht die resulteren in vaste rentetarieven voor leningen indien de limieten worden overschreden. Op de verslagdatum hebben de externe bankleningen een variabele rente.
\nHet belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR en SONIA), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
\nOp de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep, uitgedrukt in hun boekwaarde, als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Instrumenten met vaste rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble schulden | -407,478 | 0 |
| \u00a0 | -407,478 | 0 |
| Instrumenten met variabele rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble activa | 484,874 | 268,160 |
| Financi\u00eble schulden | -1,368,621 | -1,435,687 |
| \u00a0 | -883,747 | -1,167,526 |
Een stijging (daling) van de rentevoet met 100 basispunten op de verslagdatum zou het eigen vermogen en de resultatenrekening (zonder rekening te houden met het effect van winstbelastingen) doen afnemen (toenemen) met de hieronder getoonde jaarlijkse bedragen. Bij deze analyse is ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder valutakoersen en het potenti\u00eble risicobeperkende effect van de rentecap, constant blijven.
\n| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2023 | Eigen vermogen - 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -13,686 | 13,686 | -13,686 | 13,686 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -13,686 | 13,686 | -13,686 | 13,686 |
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2022 | Eigen vermogen - 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
Operationeel risico is het risico van direct of indirect verlies als gevolg van een grote verscheidenheid aan oorzaken die verband houden met de processen, het personeel, de technologie en de infrastructuur van de Groep, en van externe factoren anders dan krediet-, markt- en liquiditeitsrisico's, zoals de risico's die voortvloeien uit wet- en regelgeving en algemeen aanvaarde gedragsnormen voor ondernemingen. Operationele risico's komen voort uit alle activiteiten van de Groep. De doelstelling van de Groep is operationele risico's zo te beheren dat er een evenwicht is tussen het vermijden van financi\u00eble verliezen en schade aan de reputatie van de Groep enerzijds en algemene kosteneffectiviteit anderzijds. Daarnaast probeert de Groep ook controleprocedures te vermijden die het initiatief en de creativiteit belemmeren.
\nOp selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
\nIn mei 2022 is de Groep een rentecapovereenkomst ('rentecap') aangegaan om het renterisico te beperken (zie toelichting 22.1.1). De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentelasten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
\nMet betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
\nDe rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Raadpleeg voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
\nDe boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
\n| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1,178 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444,863 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11,591 | 65,442 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484,874 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17,778 | 997,086 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,650,982 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65,072 | 4,744 | 69,816 | \u00a0 | 4,744 | 65,072 | 69,816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106,831 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18,286 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434,085 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133,969 | 227,495 | 361,464 | \u00a0 | 227,495 | 133,969 | 361,464 |
| Derivaten | 24 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202,961 | 2,442,423 | 2,645,385 | 0 | 2,446,344 | 199,041 | 2,645,385 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 832 | 832 | \u00a0 | 832 | \u00a0 | 832 |
| Derivaten | 4 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 |
| Overige investeringen | 4 | 698 | 809 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 443,288 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 19 | \u00a0 | 95,093 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 81 | 81 | \u00a0 | 81 | \u00a0 | 81 |
| Derivaten | 4 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 268,160 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 10,453 | 808,263 | 818,716 | 0 | 818,716 | 0 | 818,716 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,259,562 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 73,420 | 24,844 | 98,264 | \u00a0 | 24,844 | 73,420 | 98,264 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 145,713 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 30,412 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 462,728 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 50,657 | 257,924 | 308,582 | \u00a0 | 257,924 | 50,657 | 308,582 |
| Derivaten | 24 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 124,454 | 2,181,183 | 2,305,637 | 0 | 2,181,560 | 124,077 | 2,305,637 |
Het beleid van de Raad van Bestuur is gericht op het handhaven van een goede kapitaalbasis om het vertrouwen van beleggers, crediteuren en de markt te behouden en om de toekomstige winstgevende ontwikkeling van het bedrijf te kunnen voortzetten. De Raad van Bestuur monitort het rendement op kapitaal en streeft naar een balans tussen het rendement op eigen vermogen versus het bedrag aan uitstaande leningen, naast de voordelen en zekerheid die een gezonde kapitaalpositie biedt.
\nDe Groep definieert haar kapitaal als haar eigen vermogen en haar netto rentedragende leningen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen | 2,676,578 | 2,439,677 |
| Overige rentedragende leningen | 1,776,099 | 1,435,687 |
| Minus: Geldmiddelen & kasequivalenten | -484,874 | -268,160 |
| Totaal kapitaal | 3,967,803 | 3,607,203 |
De Groep is niet blootgesteld aan significante externe kapitaalvereisten, behalve de convenanteisen van de gesyndiceerde externe schuld (zie toelichting 22).
\nDe te rapporteren segmenten van de Groep zijn gebaseerd op de regio's waarin de Groep actief is: EMEA, Americas en Asia Pacific. Dit is een afspiegeling van de structuur van de Groep, die in al deze regio's de distributie van speciale chemicali\u00ebn verzorgt.
\nOperationele kosten van niet-operationele ondernemingen worden gerapporteerd in het segment 'Group Holding'. De aangepaste EBITA van de Group Holding staat voor kosten die verband houden met bedrijfsactiviteiten en centrale ondersteunende diensten, voornamelijk in het servicecentrum en hoofdkantoor van de Groep in Belgi\u00eb.
\nAlle transacties tussen ondernemingen binnen een operationeel segment zijn ge\u00eblimineerd. De omzet geeft derhalve de externe verkopen weer. Transacties tussen operationele segmenten zijn gebaseerd op het zakelijkheidsbeginsel.
\nDe prestaties van de operationele segmenten worden beoordeeld op basis van een maatstaf voor aangepaste EBITA. De Groep gebruikt momenteel aangepaste EBITA in haar bedrijfsactiviteiten om onder andere budgetten te ontwikkelen, haar prestaties ten opzichte van deze budgetten te meten en haar operationele prestaties te evalueren.
\nBrutowinst wordt gedefinieerd als inkomsten minus kosten van goederen en verbruiksgoederen (zoals toegelicht in toelichting 10), v\u00f3\u00f3r kosten voor uitgaande distributie.
\nDe totale activa per segment worden niet regelmatig gemeten en/of gerapporteerd aan de belangrijkste besluitvormers. Het netto werkkapitaal wordt daarentegen gebruikt als een belangrijke prestatie-indicator van de operationele segmenten1.
\nDe resultaten van de operationele segmenten worden weergegeven in de onderstaande tabel:
\n| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1,793,858 | 1,454,320 | 904,047 | - | 4,152,225 |
| Brutowinst | 468,092 | 344,281 | 171,747 | - | 984,120 |
| Aangepaste EBITA | 237,623 | 184,577 | 78,407 | -34,347 | 466,260 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 386,903 |
| Netto werkkapitaal | 160,780 | 227,056 | 192,712 | -6,990 | 573,558 |
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1,811,643 | 1,549,913 | 747,546 | - | 4,109,102 |
| Brutowinst | 432,907 | 385,200 | 142,601 | 34 | 960,742 |
| Aangepaste EBITA | 215,376 | 211,867 | 58,112 | -28,477 | 456,878 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 388,426 |
| Netto werkkapitaal | 182,205 | 237,811 | 194,516 | -6,247 | 608,285 |
'Group Holding en overige' omvat voornamelijk de operationele kosten voor de holdingactiviteiten van de Groep en een beperkte brutowinst die niet wordt toegewezen aan EMEA, Americas of Asia Pacific.
\nDe Groep heeft geen intercompany-omzet van betekenis tussen haar segmenten. De Groep heeft een divers klantenbestand in al haar te rapporteren segmenten en heeft geen individuele significante klanten. De niet-financi\u00eble vaste activa van de Groep zijn als volgt opgesplitst naar land van vestiging en regio:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 53,954 | 1.4% | 18,610 | 0.5% |
| Rest van EMEA | 1,528,151 | 38.6% | 1,433,660 | 41.0% |
| EMEA | 1,582,105 | 40.0% | 1,452,270 | 41.5% |
| Americas | 1,787,248 | 45.2% | 1,536,305 | 43.9% |
| Asia Pacific | 585,942 | 14.8% | 511,267 | 14.6% |
| \u00a0 | 3,955,295 | 100.0% | 3,499,842 | 100.0% |
Tijdens het boekjaar 2023 heeft de Groep de volgende overnames afgerond:
\nOp 10 januari 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Smoky Light B.V. ('Smoky Light'), een bekende distributeur van rookingredi\u00ebnten op de Benelux-markt. Met deze overname versterkt Azelis zijn positie op de Benelux-markt en breidt het zijn aanwezigheid op de markt voor rookingredi\u00ebnten in EMEA uit. De productportfolio van Smoky Light vormt een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep voor Food & Nutrition, waardoor de expertise en het productaanbod van de Groep richting de klant verder worden uitgebreid.
\nOp 31 januari 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Chemiplas Agencies Ltd ('Chemiplas'), een van de toonaangevende distributeurs van speciale chemicali\u00ebn, plastic grondstoffen en ingredi\u00ebnten in Australi\u00eb, Nieuw-Zeeland en de eilanden in de Stille Oceaan. Met deze overname breidt Azelis zijn aanwezigheid in Asia Pacific aanzienlijk uit en versnelt het zijn groei in deze regio. De toevoeging van Chemiplas' aantrekkelijke productportfolio van belangrijke principalen vormt een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep en versterkt haar marktdekking en expertise in formulering. Hierdoor kan de Groep nog meer innovatieve oplossingen bieden aan klanten en versterkt ze haar positie in Australi\u00eb en Nieuw-Zeeland.
\nOp 3 april 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Lidorr Elements ('Lidorr'), een van de toonaangevende Isra\u00eblische distributeurs van speciale chemicali\u00ebn op het gebied van gewasbescherming, industri\u00eble materialen en verzorging en voeding. Met deze overname breidt Azelis zijn aanwezigheid in Isra\u00ebl uit en versterkt het zijn groeiende netwerk in de regio na de overname van Orokia in 2020. Lidorr's brede portfolio van honderden producten versterkt de laterale waardeketen van Azelis in de marktsegmenten Agricultural & Environmental Solutions en Advanced Materials & Additives aanzienlijk.
\nOp 23 mei 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Gillco Ingredients ('Gillco'), een toonaangevende leverancier van speciale ingredi\u00ebnten voor de Food & Nutrition-markt in de VS. De overname is een strategische uitbreiding naar de aantrekkelijke voedingsmiddelenmarkt in de VS en vergroot de aanwezigheid van Azelis in Life Sciences. Naast het aanbod van de Groep in Flavors & Fragrances kan Azelis met Gillco een aantrekkelijke portfolio cre\u00ebren en kan het zijn groeistrategie in de Amerikaanse Food & Nutrition-sector uitvoeren, evenals in de bredere Life Sciences-sector in Noord-Amerika.
\nOp 31 mei 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Sirius International ('Sirius'), een gerenommeerde distributeur van speciale chemicali\u00ebn op de Benelux-markt. Met deze overname breidt Azelis zijn laterale waardeketen in Home Care & Industrial Cleaning uit met een aantrekkelijke portfolio, dat perfect aansluit bij de ambitie van Azelis om een wereldwijd toonaangevende dienstverlener in innovatie te worden. Als pionier in het ontwikkelen van duurzame schoonmaakproducten op basis van biologisch afbreekbare en/of recyclebare chemische grondstoffen en met zijn expertise in groene chemicali\u00ebn zal Sirius het toonaangevende duurzaamheidsprogramma van Azelis versterken. Dit biedt de Groep de mogelijkheid om innovatieve milieuoplossingen te leveren aan klanten in de EMEA-regio en daarbuiten.
\nOp 1 juni 2023 verwierf Azelis 60% van de aandelen van Vogler Ingredients Ltda. ('Vogler'), een gerenommeerde gespecialiseerde distributeur van voedselingredi\u00ebnten in Brazili\u00eb. De overname betekent een strategische uitbreiding van de aanwezigheid van de Groep in de grootste economie van Latijns-Amerika, waarmee de focus op de regionale groeistrategie verder wordt versterkt. Dankzij de jarenlange relaties die Vogler onderhoudt met internationale blue chip-principalen, Voglers bestaande productportfolio en marktexpertise kan Azelis zijn laterale waardeketen in Latijns-Amerika aanzienlijk uitbreiden en kan de Groep haar groeistrategie in de regio intensiveren. Aangezien Azelis de zeggenschap heeft verworve,, is Vogler voor 100% geconsolideerd en is het minderheidsbelang afzonderlijk in de jaarrekening opgenomen.
\nOp 2 november 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van BLH SAS ('BLH'), een bekende distributeur van geur- en smaakstoffen die zich richt op de Franse markt voor fijne parfums. Met deze overname versterkt Azelis zijn wereldwijde aanwezigheid op het gebied van geur- en smaakstoffen, die het bedrijf de afgelopen twee jaar heeft opgebouwd na de overname van Quimdis in Frankrijk, Vigon in de VS en Ashapura in India. BLH is een expert in het distribueren van hoogwaardige geurstoffen, en het aantrekkelijke portfolio van BLH vormt een perfecte aanvulling op het huidige assortiment natuurlijke ingredi\u00ebnten dat Azelis aanbiedt.
\nDe bovengenoemde overnames genereren samen meer dan \u20ac\u00a0400,0 miljoen aan omzet per jaar. In 2023 voegden deze overnames samen \u20ac\u00a0256,4 miljoen toe aan de omzet, \u20ac\u00a030,9 miljoen aan de aangepaste EBITA en \u20ac\u00a013,9 miljoen aan nettowinst toe aan het nettoresultaat van de Groep.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Verworven activa en overgenomen verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 |
| Distributierechten | 247,748 | 195,252 |
| Overige immateri\u00eble activa | 6,336 | 2,179 |
| Materi\u00eble vaste activa | 16,901 | 4,863 |
| Recht-op-gebruik activa | 17,907 | 11,340 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 6,511 | 7,082 |
| Overige langlopende vorderingen | - | 16,562 |
| Andere financi\u00eble vaste activa | 56 | 814 |
| Voorraden | 82,050 | 99,543 |
| Handels- en overige vorderingen | 96,885 | 143,176 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 23,616 | 39,583 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | - | 3,775 |
| Langlopende rentedragende leningen | -9,182 | -19,481 |
| Langlopende leasingschulden | -14,510 | -9,340 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -68,395 | -42,542 |
| Handels- en overige schulden | -52,417 | -95,131 |
| Banktegoeden | -3,300 | -32 |
| Rentedragende leningen | -53,316 | -48,286 |
| Kortlopende leasingschulden | -3,396 | -2,000 |
| Voorzieningen | -906 | -136 |
| Personeelsbeloningen | -872 | -1,253 |
| Totale re\u00eble waarde verworven activa en overgenomen verplichtingen | 291,716 | 305,970 |
| Minderheidsbelangen | -18,945 | -29,404 |
| Geschatte earnout verplichtingen | 33,701 | 5,732 |
| Uitgestelde betalingen | 6,565 | 114,892 |
| Vergoedingen betaald in liquide middelen | 488,211 | 512,845 |
| Totaal vergoedingen | 528,478 | 633,469 |
| Goodwill | 255,705 | 356,903 |
De re\u00eble waarden van de overgenomen identificeerbare activa en passiva en de waarde van de betaalde vergoeding worden op voorlopige basis verwerkt. Op basis van de momenteel beschikbare informatie verwacht Azelis geen significante aanpassingen van deze voorlopige bedragen. De toerekeningen van de aankoopprijs worden in een later stadium afgerond. Na afronding van de eerste verwerking vanaf de overnamedatum worden de voorlopige waarden mogelijk nog aangepast. De re\u00eble waarden van de verworven netto-activa, gebaseerd op een voorlopige beoordeling, staan weergegeven in de bovenstaande tabel. Er hoefden in de bedrijfscombinaties geen vrijwaringsactiva of voorwaardelijke verplichtingen te worden opgenomen.
\nVoor overnames waarbij een meerderheid van de aandelen is verworven en een minderheidsbelang bij de voormalige aandeelhouders blijft, wordt een minderheidsbelang afzonderlijk verwerkt van het eigen vermogen van de Groep. Bij de overname van Vogler heeft Azelis ervoor gekozen om de minderheidsbelangen te waarderen tegen hun proportionele aandeel in de re\u00eble waarde van de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij.
\nDe vergoedingen z\u0133n hoofdzakel\u0133k betaald in contanten en kunnen, afhankel\u0133k van de overname, ook bestaan uit uitgestelde betalingen en/of geschatte earn-outs. Voor de overnames in 2023 bedragen de uitgestelde betalingen en initi\u00eble earn-outverplichtingen, opgenomen als onderdeel van de betaalde vergoeding, in totaal \u20ac\u00a040,3 miljoen (2022: \u20ac\u00a0120,6 miljoen). Alle earn-outbetalingen zijn afhankelijk van de winstgevendheid van het overgenomen bedrijf op een toekomstig moment en zijn geschat op basis van het bedrijfsplan van het overgenomen bedrijf.
\nIn verband met de overname van Vogler in Brazili\u00eb in 2023 is een putoptie toegekend voor de resterende 40% van de aandelen. De re\u00eble waarde wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties, die meestal bestaan uit een combinatie van een veelvoud op een prestatiemaatstaf en het saldo van bepaalde posten van het netto werkkapitaal bij uitoefening van de optie. Putopties maken geen deel uit van de betaalde vergoeding en worden afzonderlijk van de bedrijfscombinatie verwerkt.
\nDe totale goodwill van Azelis steeg in 2023 met \u20ac\u00a0235,0 miljoen, waarvan \u20ac\u00a0255,7 miljoen is toe te schrijven aan de bovengenoemde overnames in 2023. Het restant is voornamelijk toe te schrijven aan valutaomrekening en wordt weergegeven onder overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, en aan aanpassingen voor hyperinflatie.
\nOvernames worden verwerkt volgens de overnamemethode. Goodwill is het positieve verschil tussen de overnameprijs en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde verworven activa en verplichtingen, en vertegenwoordigt voornamelijk de bedrijfskennis en het gekwalificeerde personeel. Goodwill is normaal niet aftrekbaar voor belastingdoeleinden. De waarde van het handelsmerk en de distributierechten is gebaseerd op het verwachte rendement uit strategische mandaten. De handels- en overige vorderingen omvatten een bedrag van \u20ac\u00a03,1 miljoen voor voorzieningen voor verwachte kredietverliezen. Bepaalde transacties met betrekking tot beloningsregelingen voor stafpersoneel worden beschouwd als afzonderlijke transacties en zijn niet opgenomen in de verwerking van bedrijfscombinaties volgens IFRS 3.
\nAls de bovenstaande overnames begin 2023 hadden plaatsgevonden, zou, naar schatting van het management, de geconsolideerde omzet over 2023 \u20ac\u00a04.268,1 miljoen hebben bedragen, de geconsolideerde aangepaste EBITA \u20ac\u00a0475,7 miljoen, en het geconsolideerde nettoresultaat over dat jaar \u20ac\u00a0194,8 miljoen.
\nGedurende 2023 heeft de Groep aan overnames gerelateerde kosten gemaakt van in totaal \u20ac\u00a05,6 miljoen (2022: \u20ac\u00a06,9 miljoen) in verband met de kosten van externe adviseurs, due diligence en vergoedingen die aan de betrokken instellingen zijn betaald. Deze kosten zijn in de geconsolideerde resultatenrekening opgenomen onder externe diensten en worden beschouwd als onderdeel van aanpassingen om de aangepaste EBITA van de periode te bepalen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Verkoopopbrengst, na aftrek van kortingen | 4,133,899 | 4,098,131 |
| Omzet uit commerci\u00eble diensten | 2,270 | 1,106 |
| \u00a0 | 4,136,169 | 4,099,237 |
| Ontvangen commissies | 16,056 | 9,866 |
| \u00a0 | 4,152,225 | 4,109,102 |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst per productgroep:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Life Sciences | 2,565,485 | 61.8% | 2,474,632 | 60.2% |
| Industrial Chemicals | 1,586,740 | 38.2% | 1,634,470 | 39.8% |
| \u00a0 | 4,152,225 | 100.0% | 4,109,102 | 100.0% |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst naar land van vestiging en regio:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 120,729 | 2.9% | 94,618 | 2.3% |
| Rest van EMEA | 1,673,128 | 40.3% | 1,717,025 | 41.8% |
| EMEA Totaal | 1,793,857 | 43.2% | 1,811,643 | 44.1% |
| Americas | 1,454,320 | 35.0% | 1,549,913 | 37.7% |
| Asia Pacific | 904,047 | 21.8% | 747,546 | 18.2% |
| \u00a0 | 4,152,225 | 100.0% | 4,109,102 | 100.0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aan klanten doorberekende kosten | 8,689 | 8,681 |
| Overige opbrengsten | 14,759 | 7,114 |
| \u00a0 | 23,448 | 15,795 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aankoop van goederen inclusief voorraadwijzigingen | 3,122,521 | 3,092,704 |
| Vrachtkosten en extra heffingen op aankopen | 69,032 | 71,451 |
| \u00a0 | 3,191,553 | 3,164,155 |
Lonen en salarissen zijn inclusief managersvergoedingen en aan het dienstjaar toegerekende kosten van personeelsbeloningen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Loon- en salariskosten en andere personeelskosten | 269,003 | 254,897 |
| Sociale lasten | 34,790 | 30,055 |
| \u00a0 | 303,793 | 284,952 |
Het gemiddelde aantal werknemers (FTE) per regio staat hieronder vermeld:
\n| \u00a0 | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 1,884 | 1,735 |
| Americas | 1,111 | 966 |
| Asia Pacific | 1,031 | 969 |
| Holdingmaatschappijen | 180 | 155 |
| \u00a0 | 4,206 | 3,825 |
De Groep heeft de volgende verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Duitse vennootschappen | 640 | 639 |
| Belgische vennootschappen | 1,947 | 1,572 |
| Franse vennootschappen | 1,945 | 1,971 |
| Italiaanse vennootschappen | 4,852 | 5,046 |
| Britse vennootschappen | 5,653 | 5,398 |
| Andere vennootschappen | 1,460 | 1,077 |
| Totale contante waarde van verplichtingen | 16,497 | 15,703 |
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | -12,795 | -12,625 |
| Vanwege actiefplafond niet als actief opgenomen bedragen | 2,345 | 2,496 |
| Opgenomen verplichtingen i.v.m. toegezegde pensioenregelingen | 6,047 | 5,574 |
| Verplichtingen i.v.m. jubilea en andere personeelsbeloningen | 7,590 | 2,951 |
| Totaal in balans opgenomen personeelsbeloningen | 13,637 | 8,524 |
De Groep heeft toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb, Frankrijk (niet gefinancierd), Itali\u00eb (niet gefinancierd), het Verenigd Koninkrijk (volledig gefinancierd), Duitsland, Thailand (niet gefinancierd), Indonesi\u00eb (niet gefinancierd) en de Filipijnen (niet gefinancierd).
\nDe nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen van de Groep is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarden van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de fondsbeleggingen.
\nEr bestaan zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen. De kosten voor toegezegde-bijdrageregelingen bedragen \u20ac\u00a04,2 miljoen (2022: \u20ac\u00a03,3 miljoen). Kosten voor alle regelingen zijn opgenomen in 'Lonen, salarissen en overige personeelsgerelateerde kosten'.
\nDe pensioenregelingen in Belgi\u00eb zijn allemaal juridisch gestructureerd als toegezegde-bijdrageregelingen, maar kwalificeren als toegezegd-pensioenregelingen vanwege hun gegarandeerde minimumrendement, waardoor de werkgever een financieel risico loopt; er is een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen als het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen met betrekking tot werknemersprestaties in de huidige en voorgaande perioden.
\nIn het Verenigd Koninkrijk wordt de toegezegd-pensioenregeling gefinancierd door de accumulatie van fondsbeleggingen die afzonderlijk van die van de Groep worden aangehouden in een onafhankelijk beheerd fonds.
\nDe actuari\u00eble berekeningen van de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen waren met name gebaseerd op de volgende veronderstellingen:
\n| \u00a0 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet | 3.2% - 6.3% | 2,82% - 7,26% |
| Inflatie | 2.5% - 4.47% | 3,1% - 3,1% |
| Toekomstige pensioenverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
In het geval dat de disconteringsvoet in het kader van een gevoeligheidsanalyse met 0,5% zou worden verhoogd of verlaagd, zou de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling respectievelijk \u20ac\u00a00,9 miljoen dalen of stijgen.
\nOnderstaande tabel toont de veranderingen in de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Verplichtingen toegez. pensioenreg. bij aanvang boekjaar | 15,703 | 20,516 |
| Aan dienstjaar toegerekende pensioen- en rentekosten | 809 | 1,039 |
| Betaalde pensioenen | 13 | -1,811 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in demogr. aannames | -496 | -91 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in financi\u00eble aannames | 228 | -5,447 |
| Herwaardering vanwege ervaringsaanpassingen | 202 | 310 |
| Bedrijfscombinatie | 72 | 979 |
| Wisselkoersverschillen | -34 | 207 |
| Verplichtingen toegezegde pensioenregelingen p. 31 december | 16,497 | 15,703 |
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de fondsbeleggingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang verslagjaar | 12,625 | 14,347 |
| Betaalde bijdragen in de pensioenregeling | 822 | 1,252 |
| Betaalde vergoedingen uit hoofde van de pensioenregeling | -273 | -1,062 |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | -63 | 54 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | -361 | -2,174 |
| Wisselkoersverschillen | 45 | 208 |
| Re\u00eble waarde fondsbeleggingen per 31 december | 12,795 | 12,625 |
Per einde jaar bestonden de fondsbeleggingen voornamelijk uit eigen-vermogensinstrumenten.
\nDe in de resultatenrekening opgenomen netto periodekosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in onderstaande tabel weergegeven:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aan dienstjaar toegerekende kosten van diensten | -1,680 | -883 |
| Rente over verplichting | -230 | -191 |
| Rente over activa | -63 | -674 |
| \u00a0 | -1,973 | -1,748 |
De wijzigingen in actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenverplichtingen en fondsbeleggingen die zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, worden in onderstaande tabel weergegeven:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -361 | -2,202 |
| Actuari\u00eble winsten en verliezen toegezegde pensioenregelingen | 66 | 5,390 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | 153 | -2,596 |
| Wisselkoersverschillen | -36 | -22 |
| \u00a0 | -178 | 570 |
De Groep werkt met langetermijnstimulusplannen (Long Term Incentive Plans, LTIP's), waarbij aandelen worden toegekend aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep. De toekenning van aandelen is onderworpen aan een prestatieperiode van drie jaar (vanaf 1 januari). Hierbij wordt rekening gehouden met de volgende criteria en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% aangepaste EBITA (niet-marktgerelateerd) en 15% CO\u2082-uitstoot-gerelateerde criteria (niet-marktgerelateerd). De toekenningen kunnen pas onvoorwaardelijk worden na een wachtperiode van drie jaar vanaf de toekenningsdatum en zijn afhankelijk van de beslissing van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn behaald. Op basis van de geleverde prestaties wordt het aantal toegekende prestatieaandelen onvoorwaardelijk eigendom van de deelnemer.
\nHet verloop van het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daaraan gerelateerde gewogen gemiddelde re\u00eble waarde per aandeel is als volgt:
\n| \u00a0 | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| (in aantal aandelen en \u20ac) | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde |
| Uitstaand per 1 januari | 165,605 | 19.19 | - | N/A |
| Toegekend in het jaar | 172,817 | 24.07 | 138,546 | 19.24 |
| Vervallen tijdens het jaar | - 91,790 | N/A | -6,062 | N/A |
| Prestatie aanpassing | - | N/A | 33,121 | N/A |
| Uitstaand per 31 december | 246,632 | 21.75 | 165,605 | 19.19 |
De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is vastgesteld op basis van de aandelenkoers van Azelis op de toekenningsdatum en is verdisconteerd met de som van het verwachte dividendrendement voor de prestatieperiode. Het verwachte dividendrendement is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktvoorwaarde van het totale aandeelhoudersrendement is opgenomen in de re\u00eble waarde op basis van een Monte-Carlosimulatie met een aantal veronderstellingen (volatiliteit, verwacht dividendrendement en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de aandelenrendementen van de vergelijkbare ondernemingen).
\nIn 2023 hebben de bovengenoemde wijzigingen in het aantal uitstaande prestatieaandelen geleid tot een last van \u20ac\u00a01,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a00,8 miljoen), die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen als onderdeel van de kosten voor personeelsbeloningen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Distributie | 86,534 | 87,797 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 51,356 | 40,984 |
| Commerci\u00eble kosten | 10,489 | 10,093 |
| Kosten professionele diensten | 28,880 | 29,975 |
| Leasekosten | 449 | 1,954 |
| Overige kosten | 14,618 | 31,828 |
| \u00a0 | 192,325 | 202,631 |
De professionele diensten en overige kosten van 2023 bedragen \u20ac\u00a05,8 miljoen (2022: \u20ac\u00a09,0 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
\nHonoraria voor controlediensten die in bovenstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2,098 | 1,930 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 645 | 559 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 512 | 82 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 56 | 7 |
| \u00a0 | 3,311 | 2,578 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 10,689 | 621 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | - | 5,132 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 6,663 | - |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 321 | 256 |
| \u00a0 | 17,674 | 6,008 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -92,805 | -34,795 |
| Rente leaseverplichtingen | -4,562 | -3,423 |
| Verliezen uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | - | -17,585 |
| Transactiekosten bankleningen | -3,113 | -1,444 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -6,741 | -754 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -21,071 | -6,957 |
| Wisselkoersverliezen | -7,677 | -2,093 |
| Overige financi\u00eble kosten | -21,470 | -12,771 |
| \u00a0 | -157,439 | -79,823 |
De re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac6,7 miljoen bestaat uit \u20ac23,4 miljoen opbrengst en \u20ac16,7 miljoen kosten.
\nDe aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecap.
\nHet financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
\nDe wisselkoersverliezen z\u0133n inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamel\u0133k in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
\nAndere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
\nDe lasten uit hoofde van belastingen bestaan uit:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Belastingbaten en -lasten verslagperiode | -78,013 | -86,264 |
| Correcties op belastingbaten en -lasten voorgaande jaren | -1,419 | -868 |
| Voorzieningen voor belastingrisico's | -38 | -203 |
| \u00a0 | -79,470 | -87,335 |
| Uitgestelde belastingbaten en -lasten | 21,544 | -8,456 |
| Totaal belastingbaten en -lasten | -57,926 | -95,791 |
Lasten uit hoofde van belastingen bestaan primair uit belastingen over de huidige en vorige periode van Groepsmaatschappijen.
\nDe verschillen tussen de belastbare winst met betrekking tot het Belgische belastingtarief en het effectieve belastingtarief worden als volgt verwerkt:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Winst/verlies v\u00f3\u00f3r belasting | 247,238 | \u00a0 | 314,670 | \u00a0 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Inkomstenbelasting o.b.v. binnenl. vennootsch.-bel.-tarief | -61,810 | -25% | -82,356 | -26% |
| Belastingeffect in andere jurisdicties met afwijkend tarief | 1,013 | 0% | -221 | 0% |
| Belastingeffect van belastingvrije inkomsten | 9,381 | 4% | 5,062 | 2% |
| Belastingeffect van fiscaal niet aftrekbare kosten | -16,482 | -7% | -14,659 | -5% |
| Aanwending van niet eerder opgenomen belastingverliezen | 1,622 | 1% | 1,366 | 0% |
| Belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen | -2,706 | -1% | -3,608 | -1% |
| Erkenning van uitgestelde belastingvordering op niet eerder opgenomen belastingverliezen | 15,707 | 6% | 0 | 0% |
| Correcties op toepasselijk belastingtarief | -2,505 | -1% | 666 | 0% |
| Uitgestelde belastingvordering voor verrekenbare verliezen | 0 | 0% | -13 | 0% |
| Correcties op de belastingkost (opbrengst) voorgaand jaar | -2,739 | -1% | -1,656 | -1% |
| Overige | 593 | 0% | -372 | 0% |
| Totaal belastingbaten en -lasten in winst- en verliesrekening | -57,926 | -23.4% | -95,791 | -30.4% |
Het effectieve belastingtarief 2023 is voornamelijk be\u00efnvloed door het volgende:
Toename van niet-aftrekbare kosten, met name vanwege de kost van \u20ac\u00a021,0 miljoen door hyperinflatie.
Re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen van \u20ac\u00a06,7\u00a0miljoen opbrengst (2022: \u20ac\u00a017,6\u00a0miljoen verlies) met betrekking tot overname-gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen.
Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor eerdere niet-opgenomen belastingverliezen, gebaseerd op prognoses van toekomstige belastingwinsten.
De belasting die is opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten heeft betrekking op:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Actuari\u00eble winsten en verliezen op pensioenverplichtingen | 17 | -71 |
| \u00a0 | 17 | -71 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zijn als volgt toe te wijzen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Overige gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -2,640 | -6,123 | -2,787 | 0 | -27,305 | 3,154 | -35,699 |
| Immateri\u00eble activa | -190,198 | -66,188 | -3,719 | 0 | 3,908 | 1,126 | -255,071 |
| Voorraden | 9,589 | 5,445 | -4,432 | 0 | 0 | -280 | 10,323 |
| Handelsvorderingen | 3,835 | 1,863 | 10 | 0 | 0 | -72 | 5,636 |
| Rentedragende leningen | 1,792 | 5,133 | 6,486 | 0 | 27,305 | -3,059 | 37,657 |
| Personeelsbeloningen | 1,492 | 402 | 4,626 | -17 | 0 | -160 | 6,343 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 714 | 123 | 1,473 | 0 | 0 | -98 | 2,212 |
| Belastingvrije reserves | 8,344 | 0 | -8,142 | 0 | 0 | -126 | 76 |
| Overdraagbare fiscale verliezen | -3,078 | 125 | 28,029 | 0 | 0 | 837 | 25,912 |
| \u00a0 | -170,150 | -59,220 | 21,544 | -17 | 3,908 | 1,323 | -202,612 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -190,755 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -218,306 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 20,605 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15,693 |
| \u00a0 | -170,150 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -202,613 |
Het management verwacht dat de Groep de voordelen van de aftrekbare verschillen zal realiseren. Hierbij wordt uitgegaan van het niveau van de historische belastbare winst en de prognoses voor de toekomstige belastbare winst over de perioden waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn voor de Groepsmaatschappijen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Overige gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -3,470 | 50 | 750 | 0 | 146 | -115 | -2,639 |
| Immateri\u00eble activa | -144,330 | -39,421 | -6,466 | 0 | 691 | -671 | -190,198 |
| Voorraden | 5,725 | 2,938 | 537 | 0 | 360 | 28 | 9,589 |
| Handelsvorderingen | 2,076 | 937 | 789 | 0 | 22 | 10 | 3,834 |
| Rentedragende leningen | 114 | 0 | -166 | 0 | 1,868 | -24 | 1,792 |
| Personeelsbeloningen | 3,252 | -13 | 293 | -188 | -1,954 | 102 | 1,492 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 109 | -268 | 1,172 | 0 | -304 | 4 | 714 |
| Belastingvrije reserves | 10,812 | 0 | -2,475 | 0 | -691 | 698 | 8,344 |
| Waardering overdraagbare fiscale verliezen | 877 | -962 | -2,891 | 0 | -249 | 146 | -3,078 |
| \u00a0 | -124,833 | -36,739 | -8,456 | -188 | -110 | 178 | -170,150 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -135,315 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -190,755 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 10,482 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 20,605 |
| \u00a0 | -124,834 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -170,150 |
De volgende uitgestelde belastingvorderingen met betrekking tot verrekenbare verliezen van Groepsmaatschappijen zijn niet opgenomen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Bruto | Belasting | Bruto | Belasting | |
| Belastingverliezen | 75,321 | 18,830 | 156,017 | 39,004 |
Niet-opgenomen verrekenbare verliezen van \u20ac\u00a069,8 miljoen (2022: \u20ac\u00a0140,2 miljoen) kunnen onbeperkt worden gebruikt en \u20ac\u00a05,6 miljoen (2022: \u20ac\u00a015,8 miljoen voor de periode 2023-2037) moet worden gebruikt tot 2033.
\nEr zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor deze verrekenbare verliezen, omdat ze niet voldoen aan de opnamecriteria voor een uitgestelde belastingvordering.
\nDe Groep heeft mogelijk niet-opgenomen belastingverplichtingen met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen die betrekking hebben op de niet-uitgekeerde reserves van een van haar dochterondernemingen die bij uitkering belast zouden worden. Er is geen uitgestelde belastingverplichting opgenomen omdat de Groep controleert of de verplichting zal ontstaan en het management ervan overtuigd is dat de verplichting niet in de nabije toekomst zal ontstaan.
\nDe Groep valt binnen het toepassingsgebied van de Pillar 2-modelvoorschriften van de OESO. De Pillar 2-wetgeving werd op 19 december 2023 aangenomen in Belgi\u00eb, het rechtsgebied waar Azelis Group NV is gevestigd, en treedt in werking op 1 januari 2024. Aangezien de Pillar 2-wetgeving niet van kracht was op de verslagdatum, is de Groep niet blootgesteld aan actuele belastingen. De Groep past de uitzondering toe voor het opnemen en openbaar maken van informatie over uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen met betrekking tot Pillar 2-winstbelastingen, zoals bepaald in de wijzigingen van IAS 12 die zijn toegevoegd in mei 2023.
\nKrachtens de wetgeving is de moedermaatschappij een aanvullende heffing verschuldigd voor het verschil tussen het effectieve belastingtarief per jurisdictie volgens de GloBE-belastinggrondslag (Global Anti-Base Erosion) en het minimumtarief van 15% voor haar dochterondernemingen die worden belast tegen een effectief belastingtarief van minder dan 15%. De Groep heeft een beperkt aantal dochterondernemingen met een effectief belastingtarief van minder dan 15%. Per 31 december 2023 wordt ongeveer 2,91% van de jaarlijkse winst v\u00f3\u00f3r belastingen van de Groep belast tegen een effectief belastingtarief van 12,09% en kan worden onderworpen aan de genoemde aanvullende heffing. Deze informatie is gebaseerd op winsten en belastingen die zijn bepaald bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor 2023, waarbij geen rekening wordt gehouden met de aanpassingen die vereist zouden zijn bij toepassing van de Pillar 2-wetgeving. Hoewel het effectieve belastingtarief voor deze dochterondernemingen lager is dan 15%, kan het zijn dat de Groep voor deze dochterondernemingen geen aanvullende heffing hoeft te betalen. Dit heeft te maken met specifieke aanpassingen die in de Pillar 2-wetgeving zijn voorzien en die leiden tot andere effectieve belastingtarieven dan de tarieven die in overeenstemming met paragraaf 86 van IAS 12 zijn berekend. Vanwege de complexiteit bij het toepassen van de wetgeving en het berekenen van de GloBE-inkomsten, kan de kwantitatieve impact van de vastgestelde of substantieel vastgestelde wetgeving nog niet op redelijke wijze worden ingeschat. Om die reden kunnen er, zelfs voor entiteiten met een boekhoudkundig effectief belastingtarief van meer dan 15%, nog steeds gevolgen zijn voor de belastingen onder Pillar 2. De Groep blijft de impact van de Pillar 2-wetgeving inzake winstbelasting op haar toekomstige financi\u00eble prestaties analyseren.
\n| \u00a0 | Goodwill | Handels-merken | Distributie-rechten | Concessies en licenties | Ontwikkelings-kosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 1,803,267 | 317,378 | 752,800 | 7,654 | 5,450 | 4,648 | 18,949 | 5,245 | 2,915,394 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -92,491 | -4,118 | -1,909 | -961 | -5,282 | -3,106 | -107,870 |
| \u00a0 | 1,803,267 | 317,378 | 660,309 | 3,535 | 3,541 | 3,688 | 13,668 | 2,139 | 2,807,524 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 360,276 | - | 201,794 | 316 | 345 | - | 1,519 | - | 564,250 |
| Toevoegingen | - | - | 1,644 | 56 | 2,044 | 1,028 | 4,604 | 1,690 | 11,067 |
| Amortisatie | -0 | - | -45,061 | -584 | -1,995 | -703 | -8,507 | - | -56,850 |
| Desinvesteringen | -3 | - | -160 | 7 | -0 | - | -261 | -16 | -433 |
| Herclassificaties | -5 | - | 253 | -35 | -100 | 13 | 1,635 | -1,571 | 191 |
| Hyperinflatie | 15,208 | - | 4,734 | 6 | - | - | 8 | - | 19,956 |
| Omrekeningsverschillen | -4,487 | - | 3,450 | 155 | -0 | -20 | -83 | 23 | -962 |
| Mutaties in verslagperiode | 370,989 | - | 166,655 | -79 | 293 | 319 | -1,085 | 126 | 537,218 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,174,256 | 317,378 | 964,516 | 8,159 | 7,738 | 5,670 | 26,372 | 5,371 | 3,509,462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -137,552 | -4,702 | -3,904 | -1,663 | -13,789 | -3,106 | -164,720 |
| \u00a0 | 2,174,256 | 317,378 | 826,964 | 3,456 | 3,834 | 4,007 | 12,583 | 2,265 | 3,344,742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256,106 | - | 246,125 | 30 | 35 | - | 6,271 | - | 508,567 |
| Toevoegingen | - | - | 1,086 | 73 | 1,284 | 567 | 1,667 | 5,490 | 10,166 |
| Amortisatie | -0 | - | -57,319 | -395 | -1,434 | -937 | -4,372 | - | -64,458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1,662 | - | - | - | - | - | -1,662 |
| Desinvesteringen | 0 | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | 0 | - | -0 | -15 | -4 | 508 | 911 | -1,224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19,627 | - | 12,419 | 2 | - | - | 36 | - | 32,083 |
| Omrekeningsverschillen | -40,738 | - | -29,657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70,873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234,995 | - | 170,993 | -395 | -118 | -220 | 4,198 | 4,191 | 413,642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,409,251 | 317,378 | 1,194,490 | 8,159 | 9,054 | 6,387 | 34,942 | 9,562 | 3,989,224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -196,534 | -5,097 | -5,338 | -2,600 | -18,162 | -3,106 | -230,840 |
| \u00a0 | 2,409,251 | 317,378 | 997,956 | 3,061 | 3,716 | 3,786 | 16,780 | 6,456 | 3,758,384 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
\nHet handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2023 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
\nDe omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies (2022: \u20ac\u00a01,0 miljoen verlies) zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Hiervoor verwijzen we naar toelichting 21.4.
\nEen kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 782,687 | 733,032 |
| AMERICAS | 1,251,715 | 1,119,304 |
| ASIA PACIFIC | 374,849 | 321,919 |
| Totaal Goodwill | 2,409,251 | 2,174,256 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
\nHandelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
\nDe toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2023 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
\nDe waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
\n| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 13.5% | 3.3% | 12,7% - 13,0% |
| AMERICAS | 13.4% | 2.7% | 11,7% - 13,1% |
| ASIA PACIFIC | 12.0% | 5.1% | 8,7% - 9,3% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2024-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.6% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 13.0% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.8% | 5.2% | 8.2% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
\nOm te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
\n| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Installaties en machines | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 31,572 | 12,303 | 21,883 | 65,757 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -2,606 | -3,092 | -7,050 | -12,750 |
| \u00a0 | 28,966 | 9,211 | 14,832 | 53,008 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 2,060 | 480 | 2,420 | 4,961 |
| Toevoegingen | 394 | 1,930 | 7,350 | 9,674 |
| Afschrijvingen | -1,538 | -1,784 | -4,131 | -7,453 |
| Desinvesteringen | -1,508 | -22 | -334 | -1,865 |
| Herclassificaties | -107 | 387 | -1,225 | -946 |
| Hyperinflatie | - | 8 | 186 | 195 |
| Omrekeningsverschillen | 80 | 108 | 122 | 310 |
| Mutaties in verslagperiode | -619 | 1,105 | 4,389 | 4,876 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 32,491 | 15,193 | 30,403 | 78,086 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -4,144 | -4,877 | -11,182 | -20,203 |
| \u00a0 | 28,347 | 10,316 | 19,221 | 57,884 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 840 | 3,398 | 11,909 | 16,148 |
| Toevoegingen | 431 | 1,605 | 6,463 | 8,499 |
| Afschrijvingen | -1,143 | -2,278 | -5,345 | -8,765 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 3,311 | - | - | 3,311 |
| Desinvesteringen | -2,136 | -353 | 82 | -2,407 |
| Herclassificaties | 47 | 65 | -223 | -111 |
| Hyperinflatie | - | 2 | 129 | 131 |
| Omrekeningsverschillen | -752 | -9 | -351 | -1,112 |
| Mutaties in verslagperiode | 598 | 2,430 | 12,664 | 15,693 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 30,921 | 19,901 | 48,412 | 99,234 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -1,976 | -7,154 | -16,526 | -25,657 |
| \u00a0 | 28,945 | 12,747 | 31,886 | 73,577 |
De categorie 'Overige' heeft voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa, waaronder ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw.
\nOp 31 december 2023 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2022: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
\nDe recht-op-gebruik- activa hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
\n| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 84,580 | 21,736 | 106,316 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -27,599 | -13,136 | -40,734 |
| \u00a0 | 56,981 | 8,600 | 65,582 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 10,916 | 432 | 11,348 |
| Toevoegingen | 23,862 | 4,055 | 27,917 |
| Afschrijvingen | -15,230 | -5,080 | -20,310 |
| Desinvesteringen | -824 | -103 | -927 |
| Herwaarderingen | 11,605 | 1,006 | 12,611 |
| Hyperinflatie | 190 | 608 | 798 |
| Omrekeningsverschillen | 56 | -92 | -36 |
| Mutaties in verslagperiode | 30,574 | 826 | 31,400 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130,385 | 27,642 | 158,027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42,829 | -18,215 | -61,045 |
| \u00a0 | 87,555 | 9,426 | 96,982 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16,174 | 1,796 | 17,971 |
| Toevoegingen | 19,432 | 9,776 | 29,209 |
| Afschrijvingen | -19,357 | -5,950 | -25,307 |
| Desinvesteringen | -1,309 | -98 | -1,407 |
| Herwaarderingen | 6,212 | 1,273 | 7,485 |
| Hyperinflatie | 3,566 | -188 | 3,378 |
| Omrekeningsverschillen | -4,775 | -487 | -5,262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19,945 | 6,122 | 26,066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169,686 | 39,714 | 209,399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62,186 | -24,166 | -86,352 |
| \u00a0 | 107,500 | 15,548 | 123,048 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
\nDe Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2023 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a082,2 miljoen bedragen.
\nAzelis heeft een belang van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog zijn als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2023 | 973 | 393 | 581 | 1,925 | 111 |
| 31 December 2022 | 863 | 393 | 470 | 1,738 | 131 |
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Voorraden | 619,636 | 687,540 |
| Bijzondere waardeverminderingen/afschrijvingen | -56,845 | -59,804 |
| Netto boekwaarde van voorraden | 562,790 | 627,735 |
De voorraden van Azelis bestaan voornamelijk uit eindproducten.
\nHet gebruik van voorraden wordt opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen' in de geconsolideerde resultatenrekening. In 2023 is een bijzondere waardevermindering op voorraden van \u20ac\u00a010,3 miljoen (2022: \u20ac\u00a017,2 miljoen) opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'.
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 444,863 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 77,033 | 95,093 |
| \u00a0 | 521,896 | 538,381 |
Zie toelichting 4.1.1 voor veroudering en voorzieningen voor deze vorderingen. Overige vorderingen hebben voornamelijk betrekking op vooruitbetalingen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Banksaldi en kasmiddelen | 484,874 | 268,160 |
| Banktegoeden (-) | -18,286 | -30,412 |
| Geldmiddelen en kasequiv. (netto) in het kasstroomoverzicht | 466,588 | 237,749 |
De verschuldigde rente voor gebruikte rekening-courantkredieten heeft een variabele rente gebaseerd op EURIBOR plus een marge.
\nVolgens de Belgische regelgeving en de Statuten van de Vennootschap moet Azelis Group NV minimaal 5% van de stand-alone nettowinst aan de wettelijke reserve toewijzen, totdat deze reserve 10% van het aandelenkapitaal bedraagt. Per 31 december 2023 bedraagt de wettelijke reserve (zoals opgenomen in Overige reserves) \u20ac\u00a026,0 duizend (2022: nul).
\nDe gewone winst per aandeel en verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend:
\n| \u00a0 | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) | 177,704 | 213,193 |
| Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) | 239,856 | 233,750 |
| Winst per aandeel | 0.74 | 0.91 |
| Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) | 240,102 | 233,916 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0.74 | 0.91 |
Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend:
\n| (in duizenden) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) | 233,846 | 233,846 |
| Gewogen effect van eigen aandelen | -246 | -96 |
| Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen | 6,256 | 0 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA | 239,856 | 233,750 |
| Gewogen effect van op aandelen gebaseeerde betaling | 247 | 166 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA | 240,102 | 233,916 |
Op 19 mei 2023 heeft Azelis zijn aandelenkapitaal met (afgerond) \u20ac\u00a0200 miljoen verhoogd na uitgifte van 10.075.566 nieuwe aandelen tegen een prijs van \u20ac\u00a019,85 per aandeel met dezelfde rechten als reeds bestaande aandelen van de Vennootschap. Na deze kapitaalverhoging bedroeg het kapitaal van de Vennootschap \u20ac\u00a05.879.999.963,10, vertegenwoordigd door 243.921.719 gelijke aandelen.
\nIn 2022 is het aandelenkapitaal van de Vennootschap niet gewijzigd.
\nOverige reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans. Deze omvatten het effect op het eigen vermogen van de kapitaalreorganisatie onder gezamenlijke zeggenschap in 2021, voornamelijk als gevolg van de intrekking van het aandelenkapitaal en het agio van Azelis Holding S.\u00e0.r.l., geschreven putopties op minderheidsbelangen, transacties met ingekochte eigen aandelen en andere aanpassingen van het eigen vermogen.
\nPer 31 december 2023 heeft de Groep in de overige reserves voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0148,4 miljoen de eerste opname van putopties opgenomen, die voornamelijk gerelateerd zijn aan minderheidsbelangen in MKVN Chemicals (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen), Catalite (Thailand), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Ashapura Aromas (India). In 2022 omvatten de overige reserves de eerste opname van putopties voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a070,5 miljoen.
\nIn 2023 kocht de Groep 150.000 eigen aandelen op Euronext Brussel voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,4 miljoen ter financiering van het langetermijnstimulusplan (2022: 133.400 eigen aandelen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,0 miljoen).
\nDe reserve omrekeningsverschillen maakt deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
\nKoersverschillen die ontstaan bij omrekening van de entiteiten onder buitenlandse zeggenschap worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nHet merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis heeft betrekking op de overname van EQT/PSP in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis en, conform IFRS, ook op basis van de onderliggende vreemde valuta in de verschillende rechtsgebieden waar Azelis actief is (waarvan een groot deel betrekking heeft op de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Koersverschillen die ontstaan bij omrekening van de immateri\u00eble activa worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nIn 2023 is de reserve omrekeningsverschillen met \u20ac\u00a099,3 miljoen afgenomen (2022: afname met \u20ac\u00a04,5 miljoen), voornamelijk vanwege de omrekening naar EUR van de financi\u00eble posities van dochterondernemingen met USD, TRL en COP als plaatselijke valuta.
\nDe ingehouden winsten omvatten het onverdeeld resultaat van voorgaande jaren.
\nUitkeerbare reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
\nIn verband met de beursgang van Azelis verlaagde de Groep haar aandelenkapitaal in september 2021 met \u20ac\u00a0400 miljoen ten laste van de uitkeerbare reserves. Dit met het doel om fondsen te genereren voor uitkering aan de aandeelhouders. In het kader van deze kapitaalvermindering zijn er geen kapitaalbijdragen terugbetaald aan de aandeelhouders.
\nOp de jaarlijkse algemene vergadering van de Vennootschap, die werd gehouden op 8 juni 2023, hebben de aandeelhouders de betaling van een totaal dividendbedrag van \u20ac67,8 miljoen voor het boekjaar 2022 goedgekeurd, oftewel een brutodividend van (afgerond) \u20ac\u00a00,2782 per uitstaand aandeel op het moment van de dividendbetaling. Het totaalbedrag van \u20ac\u00a067,8 miljoen is in 2023 uitbetaald aan de aandeelhouders.
\nOp 5 maart 2024 is door de Raad van Bestuur een dividend van \u20ac\u00a053,3 miljoen voorgesteld, oftewel \u20ac\u00a00,22 dividend per aandeel1 . Het dividend zal worden uitgekeerd aan de aandeelhouders na goedkeuring door de Algemene Vergadering op 13 juni 2024.
Minderheidsbelangen geven het deel van de aandelen van de dochterondernemingen van de Groep weer dat niet in het bezit is van de Groep, ook al zijn deze dochterondernemingen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. Ashapura Aromas (India), MKVN Chemicals (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Catalite (Thailand) dragen het meeste bij aan de minderheidsbelangen; zie ook toelichting 26.4.
\nDe schuldfinanciering van de Groep bestaat voornamelijk uit de volgende financi\u00eble instrumenten:
\n| 31-12-2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
|---|---|---|---|---|---|
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
| First lien \u20ac | 4.07% | 1.90% | 2021-2026 | 900,000 | 896,911 |
| First lien GBP | 5.26% | 2.15% | 2021-2026 | 148,196 | 147,623 |
| Revolving Credit Facility | Nvt1 | 1.65% | 2021-2028 | 0 | 0 |
| Obligaties | 5.75% | n/a | 2023-2028 | 400,000 | 392,478 |
| Schuldschein | 2.64%-3.92% | 1.9%-2.5% | 2025-2029 | 108,500 | 108,439 |
| Overige bankleningen | 0,50% - 17,62% | \u00a0 | 2018-2026 | 59,215 | 59,215 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 26,528 | 26,528 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,642,439 | 1,631,194 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,561,879 | 1,550,634 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 80,560 | 80,560 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,642,439 | 1,631,194 |
| 31-12-2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
|---|---|---|---|---|---|
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
| First lien \u20ac | 1.74% | 1.75% | 2021-2026 | 900,000 | 894,667 |
| First lien GBP | 1.60% | 2.00% | 2021-2026 | 145,209 | 144,349 |
| Revolving Credit Facility | 1.10% | 1.50% | 2021-2027 | 100,000 | 100,000 |
| Schuldschein | 2.63% | 1.9%-2.5% | 2025-2027 | 21,500 | 21,409 |
| Overige bankleningen | 2,69% - 10,73% | \u00a0 | 2018-2026 | 131,668 | 131,668 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 11,624 | 11,624 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,184,678 | 1,178,394 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 125,323 | 125,323 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 1,303,717 | 902,634 |
| Kasstromen uit rentedragende leningen | 252,274 | 343,846 |
| Betaalde transactiekosten | -8,117 | -2,191 |
| Mutaties voortvloeiend uit bedrijfscombinaties | 62,497 | 66,054 |
| Gekapitaliseerde en afgeschreven transactiekosten | 3,113 | 1,444 |
| Mutaties in gecumuleerde rente | 14,904 | 5,972 |
| Valutaomrekeningsverschillen | 2,806 | -14,043 |
| Per 31 december | 1,631,195 | 1,303,717 |
In 2023 werd in totaal \u20ac\u00a08,1 miljoen (nettoboekwaarde) aan transactiekosten geactiveerd (2022: \u20ac\u00a02,2 miljoen) en deze worden afgeschreven over de leenperiode van de onderliggende instrumenten.
\nDe Groep heeft voornamelijk bankleningen tegen variabele rente van een syndicaat van kredietverstrekkers in de vorm van een Term Loan Facility (\u20ac\u00a0900 miljoen en GBP\u00a0128,8 miljoen) en een Revolving Credit Facility (\u20ac\u00a0350 miljoen). De Revolving Credit Facility is per 31 december 2023 nog volledig ongebruikt (2022: Facility van \u20ac\u00a0350 miljoen, waarvan \u20ac\u00a0250 miljoen ongebruikt). In 2023 is de looptijd van de Revolving Credit Facility verlengd tot 2028.
\nDe variabele rente is gebaseerd op EURIBOR voor leningen opgenomen in \u20ac\u00a0en SONIA voor leningen opgenomen in GBP (beide gelimiteerd tot een ondergrens van 0%), en een marge gebaseerd op de totale netto schuldgraad van de Groep. De marge bedraagt maximaal 2,25% voor de Term Loan Facility in \u20ac, 2,50% voor de Term Loan Facility in GBP en 2,00% voor de Revolving Credit Facility. Daarnaast worden de geldende marges in de toekomst aangepast met +/-10 basispunten, afhankelijk van de mate waarin aan twee ESG-criteria wordt voldaan: Vermindering van de CO2-intensiteit, en genderdiversiteit. Voor boekjaar 2022 voldeed Azelis aan de criteria, met als gevolg een aanpassing van -10 bp in 2023.
\nNaast de Term Loan Facility en Revolving Credit Facility heeft de Groep ook verschillende Schuldschein-overeenkomsten, waarvan op 31 december 2023 \u20ac\u00a0108,5 miljoen was gebruikt. De Schuldschein is een soort obligatie die buiten de beurs of bank om wordt uitgegeven, met vervaldata vari\u00ebrend van 2025 tot 2029. De rentelasten zijn deels vast tegen 4,74% en deels variabel (zesmaands EURIBOR-tarief plus opslag van 1,9%-2,5%). De Schuldschein-overeenkomsten kunnen onder bepaalde voorwaarden vervroegd worden afgelost.
\nIn maart 2023 heeft Azelis Group NV \u20ac\u00a0400 miljoen aan obligaties uitgegeven met een vaste rentevoet van 5,75%. Deze obligaties vervallen in 2028.
\nIn overeenstemming met haar beleid voor renterisicobeheer (zie het hoofdstuk Risicobeheer) en rekening houdend met de wereldwijde renteontwikkelingen, heeft Azelis twee rentecapovereenkomsten voor een totaal geleend bedrag van \u20ac\u00a0700 miljoen, waardoor de Groep een rentecap heeft van 3% voor het EURIBOR-tarief.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 101,558 | 69,278 |
| Bedrijfscombinatie | 17,907 | 11,340 |
| Nieuwe contracten | 29,863 | 27,991 |
| Herwaardering | 6,096 | 12,610 |
| Kasuitgaven | -28,704 | -22,795 |
| Valutaomrekeningsverschillen | -101 | 3,134 |
| Per 31 december | 126,619 | 101,558 |
Voor meer informatie over gebruiksrecht-activa van de Groep, zie toelichting 16.2
\nNaast de beschikbare geldmiddelen had de Groep per 31 december 2023 \u20ac\u00a0279,7 miljoen (2022: \u20ac\u00a0180,4 miljoen) aan niet-gecommitteerde lokale kredietfaciliteiten. Dit zijn lokale kredietlijnen die door lokale banken zijn verstrekt en die kunnen worden ingetrokken zoals elke standaard bankkredietlijn. Rente is verschuldigd tegen een maximumtarief van EURIBOR plus 5,00%. Per 31 december 2023 was er een bedrag van \u20ac\u00a059,2 miljoen (2022: \u20ac\u00a0162,0 miljoen) gebruikt.
\nDe financieringsovereenkomsten van Azelis Group NV en haar dochterondernemingen bevatten sinds september 2021 een financieel convenant voor beheer, betreffende de totale netto schuldgraad, die lager moet zijn dan 4,75: 1,00 (afnemend tot 4,50: 1,00 in 2024) en twee keer per jaar wordt getoetst.
\nPer 31 december 2023 bedraagt de totale netto schuldgraad 2,5: 1,0 (2022: 2,2: 1,0), waarmee de Groep voldoet aan de financieel convenanten. De Groep monitort de naleving van alle convenanten op basis van het maandelijkse rapportageproces en de continue kasstroomprognoses.
\n| (in duizenden \u20ac) | Belasting-claims | Overige voorzieningen | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 1 januari 2022 | 2,583 | 3,525 | 6,108 |
| Bedrijfscombinatie | 0 | 136 | 136 |
| Getroffen voorzieningen | 1,140 | 3,190 | 4,330 |
| Aangewende voorzieningen | 0 | -355 | -355 |
| Vrijgevallen voorzieningen | -671 | -1,299 | -1,970 |
| Omrekeningsverschillen | -55 | -53 | -108 |
| Per 31 december 2022 | 2,997 | 5,144 | 8,141 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 2,434 | 2,163 | 4,597 |
| Kortlopend | 563 | 2,981 | 3,544 |
| Totaal | 2,997 | 5,144 | 8,141 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 626 | 280 | 906 |
| Tijdens verslagperiode getroffen voorzieningen | 648 | 506 | 1,154 |
| Tijdens verslagperiode aangewende voorzieningen | -73 | -1,055 | -1,128 |
| Tijdens verslagperiode vrijgevallen voorzieningen | -588 | -1,394 | -1,982 |
| Omrekeningsverschillen | -208 | -55 | -263 |
| Per 31 december 2023 | 3,402 | 3,426 | 6,828 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 2,226 | 932 | 3,158 |
| Kortlopend | 1,176 | 2,494 | 3,670 |
| Totaal | 3,401 | 3,426 | 6,828 |
De voorzieningen hebben betrekking op fiscale risico's, administratieve boetes, arbeid en commerci\u00eble zaken waaronder claims en rechtszaken, met betrekking tot de vroegere en huidige activiteiten van de Groepsmaatschappijen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 434,085 | 462,728 |
| Overige heffingen | 13,032 | 11,805 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 71,409 | 87,505 |
| Derivaten | 3,921 | 377 |
| Overige schulden | 277,023 | 209,272 |
| Totaal kortetermijnschulden | 799,470 | 771,686 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 69,801 | 98,264 |
| Totaal langetermijnschulden | 69,801 | 98,264 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0171,1 miljoen (2022: \u20ac\u00a0115,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
\nEr zijn geen fiscale en andere onvoorziene verplichtingen per 31 december 2023 (voor 2022: geen). De Groep ziet nauwlettend toe op de mogelijke risico's en mogelijke implicaties.
\nVerbonden partijen van de Groep zijn een aantal van haar dochterondernemingen, aandeelhouders, managers, leidinggevende functionarissen en geassocieerde deelnemingen. De Groep heeft \u00e9\u00e9n kleine investering in geassocieerde deelnemingen. Zie hiervoor toelichting 17.
\nPer 31 december 2023 (en 2022) zijn er geen significante uitstaande leningen aan of van verbonden partijen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Leden Raad van Bestuur (niet-uitvoerend) | 350 | 327 |
| Overige managers op sleutelposities | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste beloning | 2,818 | 3,198 |
| Variabele beloning | 1,340 | 2,804 |
| \u00a0 | 4,508 | 6,329 |
Vergoedingen na uitdiensttreding: Details over de transacties tussen de Groep en haar pensioenregelingen worden vermeld in toelichting 11.
\nDe volgende tabel geeft een overzicht van de dochterondernemingen van de Groep:
\n| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2023 | Belang in % 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Corporate Services N.V. | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Products International SA | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Africa NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Brasil Ltda | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Viveiruz Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 20 | 0 |
| Ybiap\u00ea Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Vogler Ingredientes Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 60 | 0 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Beijing CosBond Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Vereffend | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Trading Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Trading (Shanghai) Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Guangzhou Danxia Trading Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Industrial Chemical Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Hong Kong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Chemical (Guangzhou) Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Chengdu Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Vereffend | 100 |
| WWRC Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Friendship Chemical company Ltd | China | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis CEE Holding A.S. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| BLH SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| NATSOE SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Quimdis SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Quimdis GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | Vereffend | In vereffening |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 70 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Lidorr Elements Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| ProAgro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Liad Agro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Darbal Ltd. | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Deafarma S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Came Chemical Mineral and Engineering S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Coseal Co., Ltd. | Korea | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Middle East Africa Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Smoky Light BV | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 0 |
| Sirius International Detergents B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Sirius International Water Treatment B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Agencies Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemiplas (N.Z.) Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Arabia LLC | Zweden | Werkmaatschappij | 75 | 0 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila South Africa (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 100 |
| Azelis South Africa (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 90 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 90 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberica Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Tun\u00e7kaya Kimyevi Ticaret Ve Sanayi Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Life Sciences Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Holding Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WhitChem Distribution Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Gillco Products, LCC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |
Het groeitraject van Azelis houdt onder meer expansie via strategische overnames in, als aanvulling op de bedrijfsstrategie van organische groei. De volgende transacties waren per 31 december 2023 nog niet afgerond, maar zullen (naar verwachting) in 2024 worden afgerond.
\nIn januari 2024 heeft de Groep 100% van de aandelen van Agspec Australia Pty Ltd (\u2018Agspec\u2019) overgenomen, een toonaangevende distributeur van gewasvoedingsstoffen, gewasbeschermingsproducten en speciale landbouwproducten in Australi\u00eb. Deze overname sluit goed aan bij de inspanningen van de Groep om door formulering te innoveren, aangezien Agspec zich voornamelijk bezighoudt met het ontwikkelen van formuleringen en het leveren van oplossingen aan zijn klanten. De portfolio met gewasbeschermingsproducten en gewasvoedingsstoffen van Agspec is een aanvulling op het huidige aanbod van de Groep, waardoor deze haar klanten in de land- en tuinbouwmarkt een breder en gevarieerder scala aan producten en diensten kan bieden. Door de expertise en portfolio van Agspec in het eigen aanbod te integreren, versterkt de Groep haar positie in de land- en tuinbouwmarkt in Australi\u00eb en breidt de Groep haar aanbod uit met geavanceerde innovaties en maatwerkoplossingen.
\nIn februari 2024 heeft de Groep 100% van de aandelen van Localpack S.A. ('Localpack') overgenomen, een distributeur van speciale chemicalie\u0308n in het Life Sciences- en Industrial Chemicals-segment in Colombia. Dankzij de jarenlange relaties die Localpack onderhoudt met internationale en regionale principalen en de technische expertise die het bedrijf door de jaren heen heeft opgebouwd, wordt de laterale waardeketen van de Groep in Latijns-Amerika verder uitgebreid. Deze transactie volgt op een aantal andere belangrijke initiatieven die de Groep de laatste jaren in Latijns-Amerika heeft ontplooid, zoals de oprichting van een regionaal innovatiecentrum (RIC) in Mexico in 2022, de overname van ROCSA S.A. in Colombia in 2022 en de inlijving van Vogler Ingredients Ltda. in Brazili\u00eb in 2023. De toevoeging van de portfolio met producten en technologie\u00ebn van Localpack is opnieuw een belangrijke mijlpaal in de groeistrategie die de Groep voor deze regio voert.
\nIn maart 2024 heeft de Groep 100% van de aandelen van Oktrade Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim \u015eirketi (\u2018Oktrade\u2019) overgenomen, een distributeur van speciale personal care-ingredi\u00ebnten in Istanbul. De Groep was al actief in de Turkse personal care-markt en versterkt met deze overname de laterale waardeketen. Dankzij deze overname kan de Groep marktleider worden in deze sterk groeiende markt. Oktrade heeft een sterke portfolio en gedegen technische expertise op het gebied van gekleurde cosmetica, huidverzorging en zonproducten, en vormt dan ook een perfecte aanvulling op de huidige portfolio van de Groep. Oktrade heeft ook een applicatielaboratorium, wat een uitbreiding van de huidige Personal Care-labcapaciteit van Azelis in het land betekent en aansluit op de inspanningen van de Groep om haar klanten en principalen van de meest innovatieve oplossingen te voorzien.
\nDeze overnames zullen naar verwachting worden gefinancierd uit de bestaande liquiditeit van de Groep.
\nEr zijn na 31 december 2023 geen belangrijke gebeurtenissen ge\u00efdentificeerd die een materieel of significant effect kunnen hebben gehad op de geconsolideerde jaarrekening van 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-311": { "value": "\nAzelis Group NV (de 'Vennootschap') is op 10 juni 2021 opgericht en is gevestigd in Belgi\u00eb. Het adres van de Vennootschap is Posthofbrug 12, bus 6, 2600 Antwerpen, Belgi\u00eb. De hoofdvestiging van de Vennootschap is Belgi\u00eb. De Vennootschap staat in Belgi\u00eb ingeschreven onder nummer 0769.555.240.
\nDe hoofdaandeelhouder van Azelis Group NV is Akita I S.\u00e0 r.l., 26A Boulevard Royal, 2449 Luxemburg (hierna 'EQT' genoemd). Volgens de meest recente door EQT ingediende transparantieverklaring wordt de uiteindelijke zeggenschap over Akita I S.\u00e0.r.l. uitgeoefend door EQT VIII Collect SCSp, dat niet onder zeggenschap staat van zijn aandeelhouders, maar wordt beheerd door EQT VIII (GP) SCS.
\nDe geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap voor de periode eindigend op 31 december 2023 heeft betrekking op de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen de 'Groep' of 'Azelis' genoemd, de handelsnaam van de groep) en het belang van de Groep in geassocieerde deelnemingen.
\nDe Groep houdt zich voornamelijk bezig met de distributie van speciale chemicali\u00ebn die worden gebruikt in de Life Sciences (Personal Care, Home Care & Industrial Cleaning, Pharmaceuticals & Healthcare, Food & Nutrition, Animal Nutrition en Agricultural & Environmental Solutions) en Industrial Chemicals (CASE, Advanced Materials & Additives, Lubricants & Metalworking Fluids, Electronics, Essential and Fine Chemicals en Textiles, Leather & Paper).
\nAzelis verkeert in een goede positie om uitdagingen over de hele wereld aan te gaan, op basis van haar gediversifieerde portfolio in speciale chemicali\u00ebn, maar ook dankzij haar asset-light bedrijfsmodel. De kostenbasis van Azelis is, afgezien van de loonkosten en enkele andere overwegend vaste kosten, grotendeels variabel. Azelis heeft meerdere kostenhefbomen die kunnen worden geactiveerd om de gevolgen van een economische neergang te beperken, waardoor snel kan worden gereageerd op inzinkingen of economische crises en de veerkracht van de Group wordt vergroot. Azelis heeft de impact van de COVID-19-pandemie en de daaruit voortvloeiende verstoringen van de toeleveringsketen goed doorstaan.
Doordat Azelis wereldwijd actief is, is de onderneming gevoelig voor economische en geopolitieke onzekerheid. De Groep volgt nauwgezet de politieke ontwikkelingen in Rusland en Oekra\u00efne, Isra\u00ebl en Gaza en het Midden-Oosten, en besteedt veel aandacht aan de veiligheid van de werknemers die in deze gebieden werken.
Het boekjaar loopt gelijk aan het kalenderjaar dat begint op 1 januari 2023 en eindigt op 31 december 2023 (hierna: '2023').
De vergelijkende periode geeft de financi\u00eble prestaties van de Groep weer vanaf 1 januari 2022 tot en met 31 december 2022 (hierna: '2022').
De hoofdaandeelhouder van Azelis Group NV is Akita I S.\u00e0 r.l., 26A Boulevard Royal, 2449 Luxemburg (hierna 'EQT' genoemd). Volgens de meest recente door EQT ingediende transparantieverklaring wordt de uiteindelijke zeggenschap over Akita I S.\u00e0.r.l. uitgeoefend door EQT VIII Collect SCSp, dat niet onder zeggenschap staat van zijn aandeelhouders, maar wordt beheerd door EQT VIII (GP) SCS.
\nAzelis heeft een belang van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog zijn als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2023 | 973 | 393 | 581 | 1,925 | 111 |
| 31 December 2022 | 863 | 393 | 470 | 1,738 | 131 |
Verbonden partijen van de Groep zijn een aantal van haar dochterondernemingen, aandeelhouders, managers, leidinggevende functionarissen en geassocieerde deelnemingen. De Groep heeft \u00e9\u00e9n kleine investering in geassocieerde deelnemingen. Zie hiervoor toelichting 17.
\nPer 31 december 2023 (en 2022) zijn er geen significante uitstaande leningen aan of van verbonden partijen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Leden Raad van Bestuur (niet-uitvoerend) | 350 | 327 |
| Overige managers op sleutelposities | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste beloning | 2,818 | 3,198 |
| Variabele beloning | 1,340 | 2,804 |
| \u00a0 | 4,508 | 6,329 |
Vergoedingen na uitdiensttreding: Details over de transacties tussen de Groep en haar pensioenregelingen worden vermeld in toelichting 11.
\nDe volgende tabel geeft een overzicht van de dochterondernemingen van de Groep:
\n| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2023 | Belang in % 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Corporate Services N.V. | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Products International SA | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Africa NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Brasil Ltda | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Viveiruz Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 20 | 0 |
| Ybiap\u00ea Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Vogler Ingredientes Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 60 | 0 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Beijing CosBond Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Vereffend | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Trading Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Trading (Shanghai) Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Guangzhou Danxia Trading Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Industrial Chemical Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Hong Kong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Chemical (Guangzhou) Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Chengdu Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Vereffend | 100 |
| WWRC Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Friendship Chemical company Ltd | China | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis CEE Holding A.S. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| BLH SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| NATSOE SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Quimdis SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Quimdis GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | Vereffend | In vereffening |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 70 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Lidorr Elements Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| ProAgro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Liad Agro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Darbal Ltd. | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Deafarma S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Came Chemical Mineral and Engineering S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Coseal Co., Ltd. | Korea | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Middle East Africa Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Smoky Light BV | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 0 |
| Sirius International Detergents B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Sirius International Water Treatment B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Agencies Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemiplas (N.Z.) Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Arabia LLC | Zweden | Werkmaatschappij | 75 | 0 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila South Africa (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 100 |
| Azelis South Africa (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 90 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 90 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberica Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Tun\u00e7kaya Kimyevi Ticaret Ve Sanayi Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Life Sciences Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Holding Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WhitChem Distribution Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Gillco Products, LCC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |
De Groep houdt zich voornamelijk bezig met de distributie van speciale chemicali\u00ebn die worden gebruikt in de Life Sciences (Personal Care, Home Care & Industrial Cleaning, Pharmaceuticals & Healthcare, Food & Nutrition, Animal Nutrition en Agricultural & Environmental Solutions) en Industrial Chemicals (CASE, Advanced Materials & Additives, Lubricants & Metalworking Fluids, Electronics, Essential and Fine Chemicals en Textiles, Leather & Paper).
\nAzelis verkeert in een goede positie om uitdagingen over de hele wereld aan te gaan, op basis van haar gediversifieerde portfolio in speciale chemicali\u00ebn, maar ook dankzij haar asset-light bedrijfsmodel. De kostenbasis van Azelis is, afgezien van de loonkosten en enkele andere overwegend vaste kosten, grotendeels variabel. Azelis heeft meerdere kostenhefbomen die kunnen worden geactiveerd om de gevolgen van een economische neergang te beperken, waardoor snel kan worden gereageerd op inzinkingen of economische crises en de veerkracht van de Group wordt vergroot. Azelis heeft de impact van de COVID-19-pandemie en de daaruit voortvloeiende verstoringen van de toeleveringsketen goed doorstaan.
Doordat Azelis wereldwijd actief is, is de onderneming gevoelig voor economische en geopolitieke onzekerheid. De Groep volgt nauwgezet de politieke ontwikkelingen in Rusland en Oekra\u00efne, Isra\u00ebl en Gaza en het Midden-Oosten, en besteedt veel aandacht aan de veiligheid van de werknemers die in deze gebieden werken.
De geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2023 is op 5 maart 2024 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering die zal worden gehouden op 13 juni 2024.
\nDe geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. De Groep heeft de hieronder uiteengezette grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving consequent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving in het huidige jaar zijn beperkt tot de onderstaande wijzigingen in IFRS en worden toegepast vanaf 1 januari 2023.
\nDe volgende standaarden en wijzigingen in standaarden zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie. De toepassing ervan heeft geen significante invloed gehad op de toelichtingen of op de in deze jaarrekening vermelde bedragen:
IFRS 17: Verzekeringscontracten
Wijzigingen in 'IFRS 17: Verzekeringscontracten': eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9: Vergelijkende informatie
Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels
Wijzigingen aan IAS 8 Waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van schattingen
Wijzigingen aan IAS 12 Winstbelastingen: uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie
Wijzigingen aan IAS 12 Inkomstenbelastingen: Internationale belastinghervorming \u2013 Regels voor het tweede-pijlermodel
Bepaalde nieuwe standaarden en wijzigingen zijn gepubliceerd, maar zijn nog niet verplicht voor verslagperioden eindigend op 31 december 2023 en zijn nog niet toegepast door de Groep. Deze standaarden en wijzigingen zullen naar verwachting geen significante invloed hebben op de jaarrekening van de Groep in toekomstige verslagperioden.
\nDit jaarverslag moet worden gepubliceerd in het Europees uniform elektronisch formaat, zoals bepaald door en in overeenstemming met de vereisten in de Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/815 van de Commissie van 17 december 2018 tot aanvulling van Richtlijn 2004/109/EG. De pdf-versie van het jaarverslag voldoet niet aan de ESEF-vereisten en is uitsluitend opgesteld voor het gebruiksgemak van de lezer. De offici\u00eble rapportageset van de Groep in ESEF is te vinden op de website van de Groep.
\nDankzij haar laboratoria beschikt de Vennootschap over een goede uitgangspositie om haar klanten te ondersteunen met talrijke nieuwe formuleringen waaraan behoefte ontstaat als de omstandigheden veranderen. Door bijvoorbeeld duurzame producten en productontwikkeling te bevorderen, de ontwikkeling van duurzame formuleringen in eigen laboratoria te stimuleren, haar principalen te beoordelen en bij het selecteren en contracteren van principalen due diligence-procedures voor maatschappelijk verantwoord ondernemen te implementeren, draagt Azelis ertoe bij dat haar klanten en principalen adequaat op klimaatverandering kunnen reageren en hun duurzaamheidsdoelen kunnen halen. De afgelopen jaren heeft de Vennootschap het percentage van de omzet dat afkomstig is van leveranciers met een ESG-beoordeling in hoog tempo vergroot.
\nNaast duurzaamheid vormen innovatie en digitalisering de pijlers waarop Azelis\u2019 strategie voor waardecreatie rust, en dankzij investeringen in innovatiecentra, toepassingslaboratoria, e-Labs en principaal- en klantportalen kunnen sneller duurzame producten worden geleverd.
\nAls grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn heeft Azelis een asset-light bedrijfsmodel en besteedt het bedrijf kapitaalintensieve activiteiten, zoals rond logistiek en opslag, zoveel mogelijk uit. De onderneming kiest verder waar mogelijk voor het huren van magazijnen en kantoren, en bezit daardoor maar een beperkte hoeveelheid vastgoed. Ondanks de beperkte mogelijkheden probeert de Vennootschap op allerlei manieren de eigen milieubelasting omlaag te brengen door onder meer de CO\u2082-uitstoot te verlagen (bijv. door elektrificatie van het wagenpark), het stroomverbruik terug te dringen (bijv. door zonnepanelen te installeren en over te schakelen op ledverlichting) en het waterverbruik en de hoeveelheid afval terug te dringen.
\nSinds december 2023 staat Azelis in de BEL\u00aeESG-index van Euronext, wat betekent dat we tot de twintig beursgenoteerde vennootschappen in Belgi\u00eb behoren die er de beste ESG-praktijken op na houden. Hiermee heeft de Vennootschap erkenning gekregen voor al haar duurzame activiteiten, en deze notering onderstreept dat Azelis een voortrekkersrol op duurzaamheidsgebied vervult. Voor de BEL\u00aeESG-index wordt gekeken welke twintig bedrijven in Belgi\u00eb de laagste risico\u2019s op ESG-gebied (milieu, sociaal en governance) vertonen. Aan de hand van deze index kunnen beleggers beter beoordelen welke bedrijven zich inzetten voor een duurzamere toekomst door hun economische resultaten aan duurzaamheidsdoelen te koppelen. Verder heeft Morningstar Sustainalytics \u2013 een toonaangevende internationale organisatie op het gebied van ESG-onderzoek en -data \u2013 Azelis de beste ESG-risicoscore binnen de chemische sector toegekend.
\nNaast het bovenstaande is er, ondersteund door het asset-light bedrijfsmodel, ook nog de uiterst gevarieerde omzetmix van Azelis qua eindmarkten en regio\u2019s, principalen en klanten, en productaanbod. Er is dan ook maar een beperkt concentratierisico, ook voor wat betreft de gerelateerde klimaatrisico\u2019s. De Vennootschap analyseert momenteel de eigen klimaatrisico\u2019s en kijkt daarbij naar de fysieke risico\u2019s en transitierisico\u2019s. Met behulp van de uitkomst van deze abalyse kan de Vennootschap beter de eigen kwetsbaarheden in kaart brengen en maatregelen nemen, zodat de eigen onderneming en de toeleveringsketens beter bestand zijn tegen toekomstige onzekerheden op klimaatgebied.
\nBij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening heeft de Vennootschap vooral rekening gehouden met de gevolgen van klimaatverandering op de volgende domeinen, omdat die naar verwachting het grootst zijn:
Belangrijke beoordelingen, belangrijke bronnen van schattingsonzekerheden en grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving (zie toelichting 3): klimaatverandering heeft geen grote gevolgen voor de belangrijke beoordelingen van de Vennootschap, en ook niet voor de belangrijke bronnen van schattingsonzekerheden, met name gezien het asset-light bedrijfsmodel van Azelis en de gevarieerde omzetmix qua markten, regio's, producten, principalen en klanten.
Bijzondere waardevermindering van niet-financi\u00eble activa: bij de beoordeling van de realiseerbare waarde in het kader van de test op de bijzondere waardevermindering van niet-financi\u00eble activa als materi\u00eble vaste activa, activa met gebruiksrecht, immateri\u00eble activa en goodwill te kunnen vaststellen, heeft Azelis geen kwesties met betrekking tot klimaatverandering gevonden die grote gevolgen voor de eigen onderneming hebben, ook vanwege de gediversifieerde portfolio.
Gebruiksduur van materi\u00eble en immateri\u00eble activa: eventuele gevolgen van klimaatverandering of van klimaatgerelateerde initiatieven die Azelis ontplooit hebben geen belangrijke gevolgen voor de gebruiksduur van zijn activa. Zo stapt Azelis momenteel over op een elektrisch wagenpark, maar heeft het bedrijf daarbij gekozen voor uitfasering van alle wagens op fossiele brandstoffen.
Voorzieningen: vanwege het asset-light-bedrijfsmodel, de gediversifieerde portfolio met toeleveranciers en het voortdurend groeiende percentage van omzet dat afkomstig is van leveranciers met een ESG-beoordeling is de Vennootschap niet in hoge mate blootgesteld aan voorzieningen of voorwaardelijke verplichtingen die voortvloeien uit eventuele claims, wettelijke voorschriften om milieuschade te saneren, extra heffingen of boetes vanwege milieu-eisen of contracten die belastend kunnen worden, of reorganisaties om klimaatdoelen te halen.
Duurzame financiering: zoals beschreven in toelichting 22.1.1 heeft de voortgang die de Vennootschap boekt bij de diversiteit in het algemeen management team en de vermindering van de CO\u2082-uitstoot gevolgen voor de margecomponent van de variabele rente van de Term Loan Facility en Revolving Credit Facility. Meer informatie over de geboekte vooruitgang staat ook in de sectie Niet-financie\u0308le resultaten van dit Ge\u00efntegreerd Verslag.
Vergoedingen in de vorm van aandelen: zoals beschreven in toelichting 11.3 heeft een van de prestatiecriteria van de prestatieaandelenplannen betrekking op de vermindering van de CO\u2082-uitstoot van de Vennootschap, die voor de wachtperiode van drie jaar moet worden beoordeeld.
Het boekjaar loopt gelijk aan het kalenderjaar dat begint op 1 januari 2023 en eindigt op 31 december 2023 (hierna: '2023').
De vergelijkende periode geeft de financi\u00eble prestaties van de Groep weer vanaf 1 januari 2022 tot en met 31 december 2022 (hierna: '2022').
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van de Vennootschap en alle entiteiten waarover de Vennootschap tot en met 31 december 2023 zeggenschap had. Alle transacties, saldi, inkomsten en uitgaven binnen de Groep worden bij consolidatie ge\u00eblimineerd.
\nDochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. Er is sprake van zeggenschap wanneer de Vennootschap is blootgesteld aan, of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en over de mogelijkheid beschikt die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden. Concreet betekent dit dat de Vennootschap zeggenschap heeft over een deelneming als en slechts als de Vennootschap:
macht heeft over de deelneming (d.w.z. bestaande rechten om relevante activiteiten te sturen);
is blootgesteld aan of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming; en
de mogelijkheid heeft om die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden.
Over het algemeen wordt verondersteld dat het hebben van een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Hiervan uitgaande neemt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of vergelijkbare rechten van een deelneming heeft, alle relevante feiten en omstandigheden in overweging om te beoordelen of zij zeggenschap heeft over een deelneming.
\nMinderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk ge\u00efdentificeerd van het eigen vermogen van de Groep daarin. De belangen van minderheidsaandeelhouders kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. De keuze voor de waarderingsmethode wordt per overname gemaakt. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochterondernemingen heeft de Groep gekozen voor waardering tegen het proportionele aandeel in de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. Na overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt toegerekend aan de minderheidsbelangen, zelfs als dit leidt tot een negatief saldo bij de minderheidsbelangen.
\nEen wijziging in het eigendomsbelang in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt verwerkt als een eigen-vermogenstransactie tussen aandeelhouders.
\nOvernames van dochterondernemingen en bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen vergoeding voor elke overname wordt gewaardeerd tegen het totaal van de re\u00eble waarden op de datum van de ruil van afgestane activa, aangegane of overgenomen verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Indien van toepassing omvat de vergoeding voor de overname alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum. Latere wijzigingen in dergelijke re\u00eble waarden worden aangepast ten opzichte van de kostprijs van de overname wanneer ze kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
\nDe identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans, worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en verplichtingen en activa die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
\nHet verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
\nAls de eerste verwerking van een bedrijfscombinatie onvolledig is aan het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, rapporteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten waarvoor de verwerking onvolledig is. Deze voorlopige bedragen worden tijdens de waarderingsperiode aangepast of bijkomende activa of verplichtingen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, invloed zouden hebben gehad op de op die datum opgenomen bedragen. De periode voor het afronden van de waardebepalingen bedraagt maximaal \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
\nGeassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming.
\nGeassocieerde deelnemingen worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode en worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs, aangepast voor wijzigingen in het aandeel van de Groep in de netto-activa van de deelneming na de overname. De investering van de Groep omvat goodwill bij overname, na aftrek van eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de baten en lasten en de vermogensmutaties van de investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, nadat de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zijn afgestemd op die van de Groep, vanaf de dag waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis heeft, tot de dag waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan haar belang in deze onderneming, wordt de boekwaarde van dat belang (inclusief langetermijninvesteringen) afgeboekt naar nul en worden er geen verdere verliezen meer opgenomen, met uitzondering van verliezen die voortvloeien uit verplichtingen of betalingen van de Groep namens de deelneming.
\nDe Groep beschouwt transacties met minderheidsbelangen die niet resulteren in een verlies van zeggenschap, als transacties met aandeelhouders van de Groep. Bij een wijziging in het eigendomsbelang wordt er een aanpassing gedaan in de boekwaarde van het meerderheidsbelang en het minderheidsbelang om hun relatieve belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk verschil tussen het bedrag van de aanpassing aan de minderheidsbelangen en elke betaalde of ontvangen vergoeding wordt opgenomen in overige reserves binnen het eigen vermogen dat toerekenbaar is aan de eigenaars.
\nWanneer de Groep een investering niet langer consolideert of verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanwege verlies van zeggenschap, gezamenlijke zeggenschap of invloed van betekenis, wordt een eventueel aangehouden belang in de entiteit geherwaardeerd naar zijn re\u00eble waarde, waarbij de wijziging in de boekwaarde wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Deze re\u00eble waarde wordt de eerste boekwaarde met het oog op latere verwerking van het aangehouden belang als geassocieerde deelneming, joint venture of financieel actief. Daarnaast worden alle bedragen die eerder in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot die entiteit zijn opgenomen, verwerkt alsof de Groep de desbetreffende activa of verplichtingen direct heeft afgestoten. Dit kan betekenen dat bedragen die voorheen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten werden opgenomen, worden geherclassificeerd naar de winst-en-verliesrekening.
\nDe geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro's, de presentatievaluta van de Groep. De Groepsmaatschappijen bepalen hun functionele valuta op basis van de primaire economische omgeving waarin ze actief zijn. De belangrijkste indicatoren voor het bepalen van de functionele valuta is de valuta waarin de omzet, de kosten en de financieringsactiviteiten zijn uitgedrukt.
\nDe Groep is actief in gebieden met verschillende valuta's, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de euro en de Amerikaanse dollar worden gebruikt. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta\u2019s van de entiteiten van de Groep tegen de wisselkoers op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen die op de verslagdatum in vreemde valuta luiden, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op die datum. Niet-monetaire activa en verplichtingen die in vreemde valuta luiden en tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op de datum waarop de re\u00eble waarde werd bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die uit deze omrekening voortvloeien, worden opgenomen in de resultatenrekening.
\nDe activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, met inbegrip van goodwill en re\u00eble-waardeaanpassingen, voortvloeiende uit overnames, worden omgerekend naar euro's tegen de wisselkoersen op de verslagdatum. De baten en lasten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar euro's tegen gemiddelde wisselkoersen.
\nWisselkoersverschillen worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in het eigen vermogen. Deze verschillen zijn opgenomen in de reserve koersverschillen. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve valutaomrekeningsbedrag van de dochteronderneming uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
\nValutakoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit een monetaire post die moet worden ontvangen vanuit of betaald voor een buitenlandse activiteit waarvan de afwikkeling niet gepland staat en waarschijnlijk in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, worden opgenomen in de waarde van de netto-investering in een buitenlandse activiteit en rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt in de reserve koersverschillen.
\nNiet-monetaire activa en passiva, het eigen vermogen en de resultatenrekening van dochterondernemingen die actief zijn in economie\u00ebn met hyperinflatie worden aangepast voor wijzigingen in de algemene koopkracht van de lokale valuta door een algemene prijsindex toe te passen. Deze aangepaste bedragen worden gebruikt voor omrekening naar de rapporteringsvaluta van de Group tegen de wisselkoers aan het einde van de periode. Om die reden worden de balans en nettoresultaten van dochterondernemingen in landen met hyperinflatie weergegeven op basis van de meeteenheid die geldt aan het einde van de verslagperiode. In overeenstemming met IAS 21, De gevolgen van wisselkoerswijzigingen, hoeven multinationals die dochterondernemingen hebben in landen waar de hyperinflatievaluta de functionele valuta is, vergelijkende bedragen niet aan te passen, aangezien deze voorheen in een stabiele valuta werden gepresenteerd.
\nSinds 2022 past de Groep hyperinflatieboekhouding toe voor zijn dochterondernemingen die de Turkse lira als functionele valuta hebben. De relevante prijsindex die wordt gebruikt voor de aanpassing van de jaarrekeningen van Turkse dochterondernemingen is de consumentenprijsindex (CPI) die gebaseerd is op gegevens van het Turkse Instituut voor de Statistiek. De consumentenprijsindex en de wisselkoers tussen de euro en de Turkse lira zijn tussen 2022 en 2023 als volgt veranderd:
\n| Jaar (31 December) | Turkije CPI | Verandering (%) | EUR/TRL wisselkoers |
| 2022 | 11,28 | 64,27% | 19,93 |
| 2023 | 18,59 | 64,77% | 32,69 |
De boekwaarde van de vaste niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op elke verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardevermindering. Als een dergelijke aanwijzing bestaat, voert de Groep een onderzoek op bijzondere waardevermindering uit. Voor goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur wordt elk jaar een onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
\nDe realiseerbare waarde van een actief of een kasstroom-genererende eenheid is gelijk aan de hoogste van de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bij het bepalen van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting omgerekend naar hun contante waarde met behulp van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot het actief. Voor de toetsing op b\u0133zondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankel\u0133k z\u0133n van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de 'kasstroomgenererende eenheid'). Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill toegerekend aan (groepen) kasstroom-genererende eenheden die naar verwachting zullen profiteren van de synergie\u00ebn van de combinatie.
\nBedrijfsactiva zijn activa die niet zelfstandig een instroom van kasmiddelen genereren. Hun boekwaarde moet op een redelijke en consistente basis worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden. Als een bedrijfsactivum niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden, voert de Groep de toetsing op bijzondere waardevermindering van goodwill uit in twee fasen: als eerste op het niveau van de kasstroom-genererende eenheden en als tweede op het niveau van de kleinste groep kasstroom-genererende eenheden waaraan het bedrijfsactivum op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
\nEen bijzondere waardevermindering wordt opgenomen als de boekwaarde van een actief of de kasstroom-genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de geschatte realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen die worden opgenomen met betrekking tot kasstroom-genererende eenheden worden eerst toegerekend om de boekwaarde van de aan de eenheden toegerekende goodwill te verlagen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep van eenheden) naar rato te verlagen.
\nEen bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt achteraf niet teruggeboekt. Met betrekking tot andere activa worden de in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen op elke verslagdatum beoordeeld op indicaties dat het verlies is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de schattingen, op basis waarvan de realiseerbare waarde was bepaald, zijn veranderd. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggeboekt voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde na aftrek van afschrijvingen die zou zijn bepaald als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
\nGoodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Goodwill wordt bij de eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
\nKosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
\nOntwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
\nOverige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenlijsten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat uitgaven die direct aan de aanschaf van het actief kunnen worden toegerekend. Componenten van materi\u00eble vaste activa met een afzonderlijke gebruiksduur worden administratief verwerkt als afzonderlijke activa (belangrijke componenten) van materi\u00eble vaste activa.
\nWinsten en verliezen op de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de netto-opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van het materieel vast actief en worden in de resultatenrekening opgenomen onder overige baten of overige lasten.
\nAfschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
\nActiva en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden bij eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde.
\nLeaseverplichtingen omvatten de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
variabele leasebetalingen die op een index of rentevoet zijn gebaseerd en die bij eerste opname worden gewaardeerd op basis van de index of het tarief per aanvangsdatum;
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen;
betalingen van boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien uit de leaseperiode blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
Leasebetalingen die gedaan moeten worden indien het redelijk zeker is dat de opties worden verlengd, worden ook meegenomen in de waardering van de verplichting.
\nDe leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien die rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, hetgeen over het algemeen het geval is voor leaseovereenkomsten van de Groep, wordt de incrementele rentevoet van de lessee gebruikt. Dit is de rentevoet waartegen de afzonderlijke lessee het bedrag zou moeten lenen dat nodig is voor het verkrijgen van een actief van eenzelfde waarde als het gebruiksrecht-actief in eenzelfde economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden, veiligheid en zekerheid.
\nDe Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of rentevoet. Deze worden pas in de leaseverplichting opgenomen wanneer ze van kracht worden. Wanneer aanpassingen aan leasebetalingen op basis van een index of rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast aan het gebruiksrecht-actief.
\nLeasebetalingen worden verdeeld tussen de hoofdsom en de financieringskosten. De financieringskosten worden over de leaseperiode ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Dit resulteert in een constante periodieke rentevoet over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
\nGebruiksrecht-activa worden gewaardeerd tegen kostprijs en bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives;
alle initi\u00eble directe kosten; en
herstelkosten.
Betalingen in verband met kortlopende leaseovereenkomsten voor apparatuur en voertuigen en alle leases van activa met een lage waarde worden op lineaire basis als kosten opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Kortlopende leaseovereenkomsten zijn leaseovereenkomsten met een leaseperiode van 12 maanden of minder. Activa met een lage waarde zijn onder andere IT-apparatuur en klein kantoormeubilair.
\nDe Groep herwaardeert de leaseverplichting (en voert een overeenkomstige aanpassing door op het gerelateerde gebruiksrecht-actief) telkens wanneer:
de leaseperiode is gewijzigd of er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of verandering van omstandigheden die leidt tot een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet;
de leasebetalingen veranderen als gevolg van veranderingen in een index of rentevoet of een verandering in de verwachte betaling op grond van een gegarandeerde restwaarde. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet;
een leaseovereenkomst wordt gewijzigd en de wijziging van de leaseovereenkomst niet als een afzonderlijke leaseovereenkomst wordt verwerkt. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd op basis van de leaseperiode van de gewijzigde leaseovereenkomst door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL).
\nDe Groep neemt financi\u00eble instrumenten op wanneer er een contract wordt aangegaan. Financi\u00eble instrumenten worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief aflopen, of wanneer de rechten op de ontvangst van de contractuele kasstromen uit het financieel actief worden overgedragen in een transactie waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Met betrekking tot handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van programma's voor non-recourse factoring. Vorderingen worden niet langer opgenomen wanneer de factor de Groep betaalt, waarbij tevens een vergoeding wordt betaald voor het kredietrisico dat de factor op zich neemt. Factoringkosten worden opgenomen in de financi\u00eble kosten van de Groep.
\nFinanci\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname verantwoord in de winst-en-verliesrekening.
\nDe classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedr\u0133fsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door \u201cbetalingen van de hoofdsom en rente\u201d (bekend als de 'SPPI-test').
\nHandelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
\nHandels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
\nEen uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
\nDe voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen z\u0133n aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
\nDe Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
\nDerivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst- en verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
\nDe Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
\nIndien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie b\u0133 de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedr\u0133fscombinatie.
\nDe Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
\nDe toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
\nAfzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
\nBijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
\nFinanci\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
\nGeldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
\nWinstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De winstbelasting wordt in de resultatenrekening opgenomen tenzij ze verband houden met posten die zijn opgenomen in overige gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten. In dat geval worden ze opgenomen in overige gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten.
\nDe actuele winstbelasting is de verwachte te betalen (of te ontvangen) belasting over de belastbare winst (of het belastbare verlies) over de periode, op basis van belastingtarieven die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld, en eventuele aanpassingen aan te betalen belastingen over voorgaande jaren.
\nUitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarden van activa en passiva en hun boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen als deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Uitgestelde winstbelastingen worden ook niet verwerkt als deze voortvloeien uit de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de commerci\u00eble of fiscale winst of het commerci\u00eble of fiscale verlies. Uitgestelde winstbelasting wordt bepaald op basis van belastingtarieven (en wetten) die aan het einde van de verslagperiode zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de desbetreffende uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
\nEen uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee het tijdelijke verschil kan worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld en worden verlaagd indien het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
\nDe Groep past de FIFO-methode (first in, first out) toe om voorraadbewegingen weer te geven. Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen de netto-opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs van voorraden omvat directe grondstoffen, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten, waarbij deze laatste worden toegerekend op basis van de normale bedrijfscapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot de netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening als onderdeel van 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'. Als de waarde van voorraden die onderhevig zijn aan een bijzondere waardevermindering stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen tot ofwel de gestegen netto-opbrengstwaarde ofwel de oorspronkelijke kostprijs, afhankelijk van welke de laagste waarde heeft.
\nGewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van gewone aandelen en aandelenopties worden opgenomen onder het eigen vermogen na aftrek van belastingen.
\nDe uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal.
\nIngekochte eigen aandelen worden in mindering gebracht op het eigen vermogen (rubriek 'Overige reserves'). Er wordt geen winst of verlies geboekt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen. Een betaalde of ontvangen vergoeding wordt rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
\nDe Groep heeft verschillende toegezegd-pensioenregelingen.
\nDe verplichting of het actief dat is opgenomen in de balans van toegezegd-pensioenregelingen is de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegde pensioenrechten worden jaarlijks door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen berekend volgens de 'projected unit credit'-methode.
\nDe contante waarde van de toegezegde pensioenrechten wordt bepaald door de geschatte toekomstige uitstroom van kasmiddelen te verrekenen met de rentetarieven van hoogwaardige bedrijfsobligaties die luiden in de valuta waarin de beloningen zullen worden betaald en die een looptijd hebben die vergelijkbaar is met de looptijd van de gerelateerde verplichting. De netto rentelasten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het netto saldo van de toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten worden opgenomen onder financieringslasten in de resultatenrekening. Wijzigingen in de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten als gevolg van wijzigingen of inperkingen van de regeling worden onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
\nHerwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen, rechtstreeks in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Ze worden opgenomen in ingehouden winsten in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en in de balans.
\nVoor toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenverzekeringsregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De bijdragen worden opgenomen als kosten voor personeelsbeloningen wanneer ze verschuldigd zijn.
\nDe kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische hulp en andere bijdragen, worden verantwoord in de periode waarin de werknemer de gerelateerde dienst levert. De Groep neemt deze kosten alleen op wanneer zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om een dergelijke betaling te doen en wanneer een betrouwbare schatting van de verplichting kan worden gemaakt.
\nDe nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag van de toekomstige beloning dat werknemers hebben verdiend in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze beloning wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen. Andere langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de 'projected unit credit'-methode. Eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening voor de periode waarin ze zich voordoen.
\nDe Groep heeft prestatieaandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bijv. aandelen, opties).
\nAldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte-Carloberekening. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek 'Overige reserves' van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
\nEen voorziening wordt opgenomen als de Groep, als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, een huidige in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft die betrouwbaar kan worden geschat, en het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische voordelen nodig zal zijn om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren tegen een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot de verplichting. Het ontbinden van het disagio van voorzieningen wordt opgenomen onder financi\u00eble lasten.
\nOmzet uit de verkoop van producten wordt opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan, d.w.z. wanneer de klant controle verkrijgt over de over de beloofde goederen. Voor de Groep wordt de controleoverdracht meestal bepaald door de overeengekomen incoterm. Omzet wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen, na aftrek van retourneringen, handels- en volumekortingen. Omzet wordt alleen opgenomen als het zeer waarschijnlijk is dat er geen belangrijke terugboeking zal plaatsvinden.
\nWanneer het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden geschat, wordt de omzet met betrekking tot de transactie opgenomen in verhouding tot de mate van voltooiing van de transactie aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep in een transactie optreedt als agent in plaats van principaal, is de opgenomen omzet gelijk aan het nettobedrag van de door de Groep verdiende commissie. De Groep handelt als agent wanneer ze geen eigenaar van de goederen wordt en niet is blootgesteld aan risico's, wanneer de risico's worden gedragen door de leverancier en wanneer de verkoopprijzen worden bepaald door de leveranciers.
\nEen operationeel segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitvoert die omzet genereren en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, met inbegrip van omzet en kosten die verband houden met transacties met andere onderdelen van de Groep. De segmentatie die door de Group wordt gebruikt is Agebaseerd op geografie, organisatie en managementstructuur en op onderlinge commerci\u00eble afhankelijkheden.
\nSegmentresultaten die aan de CEO worden gerapporteerd, omvatten posten die direct toe te schrijven zijn aan een segment, evenals posten die op een redelijke basis kunnen worden toegewezen. Niet-toegewezen posten bestaan voornamelijk uit uitgaven van het hoofdkantoor en belastingvorderingen en -verplichtingen, en worden gepresenteerd in een afzonderlijke rapportage-eenheid 'Group holding en overige'.
\nDe gebruikte verslaggevende segmenten zijn als volgt gedefinieerd:
EMEA: alle werkmaatschappijen in Europa, het Midden-Oosten en Afrika
Americas: alle werkmaatschappijen in de Verenigde Staten, Canada, Mexico en Zuid-Amerika (voornamelijk Colombia en Brazili\u00eb)
Asia Pacific: alle werkmaatschappijen in Azi\u00eb, Zuidoost-Azi\u00eb en het Pacifisch gebied
Group holding en overige: alle niet-operationele ondernemingen, inclusief het Corporate Service Center en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Overheidssubsidies worden systematisch in de winst-en-verliesrekening opgenomen over de perioden waarin de entiteit de gerelateerde uitgaven die de subsidies beogen te compenseren, als kosten verwerkt. Overheidssubsidies worden pas opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de Groep zal voldoen aan de voorwaarden die aan de subsidies zijn verbonden en dat de subsidies zullen worden ontvangen.
\nHet geconsolideerde kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. Geldmiddelen worden gedefinieerd als geldmiddelen en kasequivalenten, verminderd met rekening-courantkredieten. Kasstromen worden in het kasstroomoverzicht afzonderlijk gepresenteerd als kasstromen uit operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.
\nVoor een aantal waarderingsregels en toelichtingen van de Groep is de bepaling van de re\u00eble waarde vereist, voor zowel financi\u00eble als niet-financi\u00eble activa en verplichtingen. Re\u00eble waarden zijn bepaald voor waarderings- of informatiedoeleinden op basis van de volgende methoden. Indien van toepassing bevatten de specifieke toelichtingen bij de betreffende activa of verplichtingen passiva nadere informatie over de veronderstellingen die zijn gehanteerd bij het bepalen van de re\u00eble waarde.
\nDe re\u00eble waarde van materi\u00eble vaste activa die als gevolg van een bedrijfscombinatie zijn opgenomen, is gebaseerd op marktwaarden. De marktwaarde is het geschatte bedrag waarvoor een actief op de waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een tot een transactie bereid z\u0133nde koper en verkoper in een zakel\u0133ke, objectieve transactie voorafgegaan door gedegen onderhandeling waarb\u0133 de part\u0133en goed ge\u00efnformeerd en tot een transactie bereid waren.
\nDe re\u00eble waarde van handelsmerken en distributierechten die zijn verworven in bedrijfscombinaties wordt gewaardeerd op basis van de inkomstenmethode (respectievelijk de 'relief from royalty'- en de 'multi-period excess earnings'-methode). De re\u00eble waarde van overige immateri\u00eble activa is voornamelijk gebaseerd op de kostprijsmethode.
\nDe re\u00eble waarde van voorraden wordt vastgesteld op basis van de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en verkoop.
\nDe re\u00eble waarde van financi\u00eble activa tegen de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies en de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt bepaald op basis van de genoteerde biedkoers op de verslagdatum. Als er geen marktprijzen beschikbaar zijn, worden de instrumenten gewaardeerd op basis van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen wordt vastgesteld als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
\nDe re\u00eble waarde wordt berekend op basis van de contante waarde van toekomstige hoofdsom- en rentekasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum, inclusief het kredietrisico van de Groep.
\nDe re\u00eble waarde van voorwaardelijke vergoedingen die kunnen worden aangemerkt als earn-out, opgenomen met betrekking tot bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van een prognose van de onderliggende prestatiemaatstaf (doorgaans EBIT(D)A) en wordt verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum. De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die louter een vaste uitgestelde betaling is, wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe afloswaarde van putopties op minderheidsbelangen, die wordt opgenomen in verband met bedr\u0133fscombinaties, wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die voor het merendeel bestaan uit een combinatie van een multiple van meervoudige toekomstige prestatiemetingen en de saldi van bepaalde posten in het nettowerkkapitaal b\u0133 uitoefening van de optie.
\nActiva en verplichtingen waarvoor de re\u00eble waarde wordt gewaardeerd of vermeld in de geconsolideerde jaarrekening, worden ingedeeld binnen de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie. Deze wordt als volgt beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de gehele waardering:
Niveau 1: op actieve markten genoteerde prijzen (niet gecorrigeerd) voor identieke activa of verplichtingen
Niveau 2: waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een significant effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, direct of indirect waarneembaar zijn voor het actief of de verplichting
Niveau 3: waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een significant effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, niet zijn gebaseerd op waarneembare marktgegevens.
Bij het toepassen van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (anders dan schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen, opbrengsten en kosten.
\nDaarnaast is de Groep verplicht om bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van gerapporteerde cijfers. Schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en op aanvullende kennis over te rapporteren transacties en worden doorlopende ge\u00ebvalueerd. De werkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hieronder worden de meest kritieke boekhoudkundige oordelen en schattingen beschreven die betrekking hebben op onzekerheden die een aanzienlijk risico vormen op aanzienlijke aanpassingen en die zijn toegepast in de geconsolideerde jaarrekening:
\nDe Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk maakt deel uit van het jaarlijkse onderzoek op bijzondere waardevermindering (zie toelichting 15).
\nBij het beoordelen van de realisatie van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in welke mate het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindel\u0133ke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen t\u0133dens de perioden waarin deze t\u0133del\u0133ke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar z\u0133n. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belastingverplichtingen en de verwachte toekomstige belastbare winsten (zie toelichting 14.2).
\nBij het bepalen van de leaseperiode houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een financi\u00eble prikkel incentive vormen om een verlengingsoptie uit te oefenen. Verlengingsopties worden alleen in de leaseperiode opgenomen als het redelijk zeker is dat de lease wordt verlengd (zie toelichting 16.2).
\nIn een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen worden vermeld in de toelichting bij bedrijfscombinaties (zie toelichting 7).
\nDe Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is (zie toelichting 15.2).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-317": { "value": "\nDe geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2023 is op 5 maart 2024 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering die zal worden gehouden op 13 juni 2024.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-318": { "value": "\nDe geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2023 is op 5 maart 2024 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering die zal worden gehouden op 13 juni 2024.
\nHet groeitraject van Azelis houdt onder meer expansie via strategische overnames in, als aanvulling op de bedrijfsstrategie van organische groei. De volgende transacties waren per 31 december 2023 nog niet afgerond, maar zullen (naar verwachting) in 2024 worden afgerond.
\nIn januari 2024 heeft de Groep 100% van de aandelen van Agspec Australia Pty Ltd (\u2018Agspec\u2019) overgenomen, een toonaangevende distributeur van gewasvoedingsstoffen, gewasbeschermingsproducten en speciale landbouwproducten in Australi\u00eb. Deze overname sluit goed aan bij de inspanningen van de Groep om door formulering te innoveren, aangezien Agspec zich voornamelijk bezighoudt met het ontwikkelen van formuleringen en het leveren van oplossingen aan zijn klanten. De portfolio met gewasbeschermingsproducten en gewasvoedingsstoffen van Agspec is een aanvulling op het huidige aanbod van de Groep, waardoor deze haar klanten in de land- en tuinbouwmarkt een breder en gevarieerder scala aan producten en diensten kan bieden. Door de expertise en portfolio van Agspec in het eigen aanbod te integreren, versterkt de Groep haar positie in de land- en tuinbouwmarkt in Australi\u00eb en breidt de Groep haar aanbod uit met geavanceerde innovaties en maatwerkoplossingen.
\nIn februari 2024 heeft de Groep 100% van de aandelen van Localpack S.A. ('Localpack') overgenomen, een distributeur van speciale chemicalie\u0308n in het Life Sciences- en Industrial Chemicals-segment in Colombia. Dankzij de jarenlange relaties die Localpack onderhoudt met internationale en regionale principalen en de technische expertise die het bedrijf door de jaren heen heeft opgebouwd, wordt de laterale waardeketen van de Groep in Latijns-Amerika verder uitgebreid. Deze transactie volgt op een aantal andere belangrijke initiatieven die de Groep de laatste jaren in Latijns-Amerika heeft ontplooid, zoals de oprichting van een regionaal innovatiecentrum (RIC) in Mexico in 2022, de overname van ROCSA S.A. in Colombia in 2022 en de inlijving van Vogler Ingredients Ltda. in Brazili\u00eb in 2023. De toevoeging van de portfolio met producten en technologie\u00ebn van Localpack is opnieuw een belangrijke mijlpaal in de groeistrategie die de Groep voor deze regio voert.
\nIn maart 2024 heeft de Groep 100% van de aandelen van Oktrade Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim \u015eirketi (\u2018Oktrade\u2019) overgenomen, een distributeur van speciale personal care-ingredi\u00ebnten in Istanbul. De Groep was al actief in de Turkse personal care-markt en versterkt met deze overname de laterale waardeketen. Dankzij deze overname kan de Groep marktleider worden in deze sterk groeiende markt. Oktrade heeft een sterke portfolio en gedegen technische expertise op het gebied van gekleurde cosmetica, huidverzorging en zonproducten, en vormt dan ook een perfecte aanvulling op de huidige portfolio van de Groep. Oktrade heeft ook een applicatielaboratorium, wat een uitbreiding van de huidige Personal Care-labcapaciteit van Azelis in het land betekent en aansluit op de inspanningen van de Groep om haar klanten en principalen van de meest innovatieve oplossingen te voorzien.
\nDeze overnames zullen naar verwachting worden gefinancierd uit de bestaande liquiditeit van de Groep.
\nEr zijn na 31 december 2023 geen belangrijke gebeurtenissen ge\u00efdentificeerd die een materieel of significant effect kunnen hebben gehad op de geconsolideerde jaarrekening van 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-319": { "value": "\nDe geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. De Groep heeft de hieronder uiteengezette grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving consequent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving in het huidige jaar zijn beperkt tot de onderstaande wijzigingen in IFRS en worden toegepast vanaf 1 januari 2023.
\nDe volgende standaarden en wijzigingen in standaarden zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie. De toepassing ervan heeft geen significante invloed gehad op de toelichtingen of op de in deze jaarrekening vermelde bedragen:
IFRS 17: Verzekeringscontracten
Wijzigingen in 'IFRS 17: Verzekeringscontracten': eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9: Vergelijkende informatie
Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels
Wijzigingen aan IAS 8 Waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van schattingen
Wijzigingen aan IAS 12 Winstbelastingen: uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie
Wijzigingen aan IAS 12 Inkomstenbelastingen: Internationale belastinghervorming \u2013 Regels voor het tweede-pijlermodel
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. De Groep heeft de hieronder uiteengezette grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving consequent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving in het huidige jaar zijn beperkt tot de onderstaande wijzigingen in IFRS en worden toegepast vanaf 1 januari 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-321": { "value": "\nDe geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. De Groep heeft de hieronder uiteengezette grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving consequent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving in het huidige jaar zijn beperkt tot de onderstaande wijzigingen in IFRS en worden toegepast vanaf 1 januari 2023.
\nDe volgende standaarden en wijzigingen in standaarden zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie. De toepassing ervan heeft geen significante invloed gehad op de toelichtingen of op de in deze jaarrekening vermelde bedragen:
IFRS 17: Verzekeringscontracten
Wijzigingen in 'IFRS 17: Verzekeringscontracten': eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9: Vergelijkende informatie
Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels
Wijzigingen aan IAS 8 Waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van schattingen
Wijzigingen aan IAS 12 Winstbelastingen: uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie
Wijzigingen aan IAS 12 Inkomstenbelastingen: Internationale belastinghervorming \u2013 Regels voor het tweede-pijlermodel
Bepaalde nieuwe standaarden en wijzigingen zijn gepubliceerd, maar zijn nog niet verplicht voor verslagperioden eindigend op 31 december 2023 en zijn nog niet toegepast door de Groep. Deze standaarden en wijzigingen zullen naar verwachting geen significante invloed hebben op de jaarrekening van de Groep in toekomstige verslagperioden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-324": { "value": "\nDe volgende standaarden en wijzigingen in standaarden zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie. De toepassing ervan heeft geen significante invloed gehad op de toelichtingen of op de in deze jaarrekening vermelde bedragen:
IFRS 17: Verzekeringscontracten
Wijzigingen in 'IFRS 17: Verzekeringscontracten': eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9: Vergelijkende informatie
Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels
Wijzigingen aan IAS 8 Waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van schattingen
Wijzigingen aan IAS 12 Winstbelastingen: uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie
Wijzigingen aan IAS 12 Inkomstenbelastingen: Internationale belastinghervorming \u2013 Regels voor het tweede-pijlermodel
Bepaalde nieuwe standaarden en wijzigingen zijn gepubliceerd, maar zijn nog niet verplicht voor verslagperioden eindigend op 31 december 2023 en zijn nog niet toegepast door de Groep. Deze standaarden en wijzigingen zullen naar verwachting geen significante invloed hebben op de jaarrekening van de Groep in toekomstige verslagperioden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-331": { "value": "\nDe geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van de Vennootschap en alle entiteiten waarover de Vennootschap tot en met 31 december 2023 zeggenschap had. Alle transacties, saldi, inkomsten en uitgaven binnen de Groep worden bij consolidatie ge\u00eblimineerd.
\nDochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. Er is sprake van zeggenschap wanneer de Vennootschap is blootgesteld aan, of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en over de mogelijkheid beschikt die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden. Concreet betekent dit dat de Vennootschap zeggenschap heeft over een deelneming als en slechts als de Vennootschap:
macht heeft over de deelneming (d.w.z. bestaande rechten om relevante activiteiten te sturen);
is blootgesteld aan of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming; en
de mogelijkheid heeft om die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden.
Over het algemeen wordt verondersteld dat het hebben van een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Hiervan uitgaande neemt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of vergelijkbare rechten van een deelneming heeft, alle relevante feiten en omstandigheden in overweging om te beoordelen of zij zeggenschap heeft over een deelneming.
\nMinderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk ge\u00efdentificeerd van het eigen vermogen van de Groep daarin. De belangen van minderheidsaandeelhouders kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. De keuze voor de waarderingsmethode wordt per overname gemaakt. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochterondernemingen heeft de Groep gekozen voor waardering tegen het proportionele aandeel in de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. Na overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt toegerekend aan de minderheidsbelangen, zelfs als dit leidt tot een negatief saldo bij de minderheidsbelangen.
\nEen wijziging in het eigendomsbelang in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt verwerkt als een eigen-vermogenstransactie tussen aandeelhouders.
\nOvernames van dochterondernemingen en bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen vergoeding voor elke overname wordt gewaardeerd tegen het totaal van de re\u00eble waarden op de datum van de ruil van afgestane activa, aangegane of overgenomen verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Indien van toepassing omvat de vergoeding voor de overname alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum. Latere wijzigingen in dergelijke re\u00eble waarden worden aangepast ten opzichte van de kostprijs van de overname wanneer ze kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
\nDe identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans, worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en verplichtingen en activa die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
\nHet verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
\nAls de eerste verwerking van een bedrijfscombinatie onvolledig is aan het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, rapporteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten waarvoor de verwerking onvolledig is. Deze voorlopige bedragen worden tijdens de waarderingsperiode aangepast of bijkomende activa of verplichtingen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, invloed zouden hebben gehad op de op die datum opgenomen bedragen. De periode voor het afronden van de waardebepalingen bedraagt maximaal \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
\nGeassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming.
\nGeassocieerde deelnemingen worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode en worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs, aangepast voor wijzigingen in het aandeel van de Groep in de netto-activa van de deelneming na de overname. De investering van de Groep omvat goodwill bij overname, na aftrek van eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de baten en lasten en de vermogensmutaties van de investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, nadat de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zijn afgestemd op die van de Groep, vanaf de dag waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis heeft, tot de dag waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan haar belang in deze onderneming, wordt de boekwaarde van dat belang (inclusief langetermijninvesteringen) afgeboekt naar nul en worden er geen verdere verliezen meer opgenomen, met uitzondering van verliezen die voortvloeien uit verplichtingen of betalingen van de Groep namens de deelneming.
\nDe Groep beschouwt transacties met minderheidsbelangen die niet resulteren in een verlies van zeggenschap, als transacties met aandeelhouders van de Groep. Bij een wijziging in het eigendomsbelang wordt er een aanpassing gedaan in de boekwaarde van het meerderheidsbelang en het minderheidsbelang om hun relatieve belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk verschil tussen het bedrag van de aanpassing aan de minderheidsbelangen en elke betaalde of ontvangen vergoeding wordt opgenomen in overige reserves binnen het eigen vermogen dat toerekenbaar is aan de eigenaars.
\nWanneer de Groep een investering niet langer consolideert of verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanwege verlies van zeggenschap, gezamenlijke zeggenschap of invloed van betekenis, wordt een eventueel aangehouden belang in de entiteit geherwaardeerd naar zijn re\u00eble waarde, waarbij de wijziging in de boekwaarde wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Deze re\u00eble waarde wordt de eerste boekwaarde met het oog op latere verwerking van het aangehouden belang als geassocieerde deelneming, joint venture of financieel actief. Daarnaast worden alle bedragen die eerder in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot die entiteit zijn opgenomen, verwerkt alsof de Groep de desbetreffende activa of verplichtingen direct heeft afgestoten. Dit kan betekenen dat bedragen die voorheen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten werden opgenomen, worden geherclassificeerd naar de winst-en-verliesrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-332": { "value": "\nDochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. Er is sprake van zeggenschap wanneer de Vennootschap is blootgesteld aan, of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en over de mogelijkheid beschikt die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden. Concreet betekent dit dat de Vennootschap zeggenschap heeft over een deelneming als en slechts als de Vennootschap:
macht heeft over de deelneming (d.w.z. bestaande rechten om relevante activiteiten te sturen);
is blootgesteld aan of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming; en
de mogelijkheid heeft om die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden.
Over het algemeen wordt verondersteld dat het hebben van een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Hiervan uitgaande neemt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of vergelijkbare rechten van een deelneming heeft, alle relevante feiten en omstandigheden in overweging om te beoordelen of zij zeggenschap heeft over een deelneming.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-333": { "value": "\nDochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. Er is sprake van zeggenschap wanneer de Vennootschap is blootgesteld aan, of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en over de mogelijkheid beschikt die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden. Concreet betekent dit dat de Vennootschap zeggenschap heeft over een deelneming als en slechts als de Vennootschap:
macht heeft over de deelneming (d.w.z. bestaande rechten om relevante activiteiten te sturen);
is blootgesteld aan of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming; en
de mogelijkheid heeft om die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden.
Over het algemeen wordt verondersteld dat het hebben van een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Hiervan uitgaande neemt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of vergelijkbare rechten van een deelneming heeft, alle relevante feiten en omstandigheden in overweging om te beoordelen of zij zeggenschap heeft over een deelneming.
\nGeassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming.
\nGeassocieerde deelnemingen worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode en worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs, aangepast voor wijzigingen in het aandeel van de Groep in de netto-activa van de deelneming na de overname. De investering van de Groep omvat goodwill bij overname, na aftrek van eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de baten en lasten en de vermogensmutaties van de investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, nadat de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zijn afgestemd op die van de Groep, vanaf de dag waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis heeft, tot de dag waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan haar belang in deze onderneming, wordt de boekwaarde van dat belang (inclusief langetermijninvesteringen) afgeboekt naar nul en worden er geen verdere verliezen meer opgenomen, met uitzondering van verliezen die voortvloeien uit verplichtingen of betalingen van de Groep namens de deelneming.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-334": { "value": "\nMinderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk ge\u00efdentificeerd van het eigen vermogen van de Groep daarin. De belangen van minderheidsaandeelhouders kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. De keuze voor de waarderingsmethode wordt per overname gemaakt. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochterondernemingen heeft de Groep gekozen voor waardering tegen het proportionele aandeel in de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. Na overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt toegerekend aan de minderheidsbelangen, zelfs als dit leidt tot een negatief saldo bij de minderheidsbelangen.
\nEen wijziging in het eigendomsbelang in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt verwerkt als een eigen-vermogenstransactie tussen aandeelhouders.
\nDe Groep beschouwt transacties met minderheidsbelangen die niet resulteren in een verlies van zeggenschap, als transacties met aandeelhouders van de Groep. Bij een wijziging in het eigendomsbelang wordt er een aanpassing gedaan in de boekwaarde van het meerderheidsbelang en het minderheidsbelang om hun relatieve belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk verschil tussen het bedrag van de aanpassing aan de minderheidsbelangen en elke betaalde of ontvangen vergoeding wordt opgenomen in overige reserves binnen het eigen vermogen dat toerekenbaar is aan de eigenaars.
\nWanneer de Groep een investering niet langer consolideert of verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanwege verlies van zeggenschap, gezamenlijke zeggenschap of invloed van betekenis, wordt een eventueel aangehouden belang in de entiteit geherwaardeerd naar zijn re\u00eble waarde, waarbij de wijziging in de boekwaarde wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Deze re\u00eble waarde wordt de eerste boekwaarde met het oog op latere verwerking van het aangehouden belang als geassocieerde deelneming, joint venture of financieel actief. Daarnaast worden alle bedragen die eerder in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot die entiteit zijn opgenomen, verwerkt alsof de Groep de desbetreffende activa of verplichtingen direct heeft afgestoten. Dit kan betekenen dat bedragen die voorheen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten werden opgenomen, worden geherclassificeerd naar de winst-en-verliesrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-335": { "value": "\nOvernames van dochterondernemingen en bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen vergoeding voor elke overname wordt gewaardeerd tegen het totaal van de re\u00eble waarden op de datum van de ruil van afgestane activa, aangegane of overgenomen verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Indien van toepassing omvat de vergoeding voor de overname alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum. Latere wijzigingen in dergelijke re\u00eble waarden worden aangepast ten opzichte van de kostprijs van de overname wanneer ze kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
\nDe identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans, worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en verplichtingen en activa die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
\nHet verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
\nAls de eerste verwerking van een bedrijfscombinatie onvolledig is aan het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, rapporteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten waarvoor de verwerking onvolledig is. Deze voorlopige bedragen worden tijdens de waarderingsperiode aangepast of bijkomende activa of verplichtingen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, invloed zouden hebben gehad op de op die datum opgenomen bedragen. De periode voor het afronden van de waardebepalingen bedraagt maximaal \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
\nDe Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
\nIndien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie b\u0133 de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedr\u0133fscombinatie.
\nIn een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen worden vermeld in de toelichting bij bedrijfscombinaties (zie toelichting 7).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-336": { "value": "\nOvernames van dochterondernemingen en bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen vergoeding voor elke overname wordt gewaardeerd tegen het totaal van de re\u00eble waarden op de datum van de ruil van afgestane activa, aangegane of overgenomen verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Indien van toepassing omvat de vergoeding voor de overname alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum. Latere wijzigingen in dergelijke re\u00eble waarden worden aangepast ten opzichte van de kostprijs van de overname wanneer ze kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
\nDe identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans, worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en verplichtingen en activa die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
\nHet verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
\nAls de eerste verwerking van een bedrijfscombinatie onvolledig is aan het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, rapporteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten waarvoor de verwerking onvolledig is. Deze voorlopige bedragen worden tijdens de waarderingsperiode aangepast of bijkomende activa of verplichtingen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, invloed zouden hebben gehad op de op die datum opgenomen bedragen. De periode voor het afronden van de waardebepalingen bedraagt maximaal \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
\nGoodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Goodwill wordt bij de eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-337": { "value": "\nHet verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
\nGoodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Goodwill wordt bij de eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-338": { "value": "\nHet verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
\nGoodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Goodwill wordt bij de eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
\nKosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
\nOntwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
\nOverige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenlijsten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk maakt deel uit van het jaarlijkse onderzoek op bijzondere waardevermindering (zie toelichting 15).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-339": { "value": "\nGeassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming.
\nGeassocieerde deelnemingen worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode en worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs, aangepast voor wijzigingen in het aandeel van de Groep in de netto-activa van de deelneming na de overname. De investering van de Groep omvat goodwill bij overname, na aftrek van eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de baten en lasten en de vermogensmutaties van de investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, nadat de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zijn afgestemd op die van de Groep, vanaf de dag waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis heeft, tot de dag waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan haar belang in deze onderneming, wordt de boekwaarde van dat belang (inclusief langetermijninvesteringen) afgeboekt naar nul en worden er geen verdere verliezen meer opgenomen, met uitzondering van verliezen die voortvloeien uit verplichtingen of betalingen van de Groep namens de deelneming.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-342": { "value": "\nDe geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro's, de presentatievaluta van de Groep. De Groepsmaatschappijen bepalen hun functionele valuta op basis van de primaire economische omgeving waarin ze actief zijn. De belangrijkste indicatoren voor het bepalen van de functionele valuta is de valuta waarin de omzet, de kosten en de financieringsactiviteiten zijn uitgedrukt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-343": { "value": "\nDe Groep is actief in gebieden met verschillende valuta's, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de euro en de Amerikaanse dollar worden gebruikt. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta\u2019s van de entiteiten van de Groep tegen de wisselkoers op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen die op de verslagdatum in vreemde valuta luiden, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op die datum. Niet-monetaire activa en verplichtingen die in vreemde valuta luiden en tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op de datum waarop de re\u00eble waarde werd bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die uit deze omrekening voortvloeien, worden opgenomen in de resultatenrekening.
\nDe activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, met inbegrip van goodwill en re\u00eble-waardeaanpassingen, voortvloeiende uit overnames, worden omgerekend naar euro's tegen de wisselkoersen op de verslagdatum. De baten en lasten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar euro's tegen gemiddelde wisselkoersen.
\nWisselkoersverschillen worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in het eigen vermogen. Deze verschillen zijn opgenomen in de reserve koersverschillen. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve valutaomrekeningsbedrag van de dochteronderneming uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
\nValutakoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit een monetaire post die moet worden ontvangen vanuit of betaald voor een buitenlandse activiteit waarvan de afwikkeling niet gepland staat en waarschijnlijk in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, worden opgenomen in de waarde van de netto-investering in een buitenlandse activiteit en rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt in de reserve koersverschillen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-344": { "value": "\nDe Groep is actief in gebieden met verschillende valuta's, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de euro en de Amerikaanse dollar worden gebruikt. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta\u2019s van de entiteiten van de Groep tegen de wisselkoers op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen die op de verslagdatum in vreemde valuta luiden, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op die datum. Niet-monetaire activa en verplichtingen die in vreemde valuta luiden en tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op de datum waarop de re\u00eble waarde werd bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die uit deze omrekening voortvloeien, worden opgenomen in de resultatenrekening.
\nDe activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, met inbegrip van goodwill en re\u00eble-waardeaanpassingen, voortvloeiende uit overnames, worden omgerekend naar euro's tegen de wisselkoersen op de verslagdatum. De baten en lasten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar euro's tegen gemiddelde wisselkoersen.
\nWisselkoersverschillen worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in het eigen vermogen. Deze verschillen zijn opgenomen in de reserve koersverschillen. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve valutaomrekeningsbedrag van de dochteronderneming uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
\nValutakoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit een monetaire post die moet worden ontvangen vanuit of betaald voor een buitenlandse activiteit waarvan de afwikkeling niet gepland staat en waarschijnlijk in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, worden opgenomen in de waarde van de netto-investering in een buitenlandse activiteit en rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt in de reserve koersverschillen.
\nDe reserve omrekeningsverschillen maakt deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
\nKoersverschillen die ontstaan bij omrekening van de entiteiten onder buitenlandse zeggenschap worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nHet merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis heeft betrekking op de overname van EQT/PSP in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis en, conform IFRS, ook op basis van de onderliggende vreemde valuta in de verschillende rechtsgebieden waar Azelis actief is (waarvan een groot deel betrekking heeft op de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Koersverschillen die ontstaan bij omrekening van de immateri\u00eble activa worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nIn 2023 is de reserve omrekeningsverschillen met \u20ac\u00a099,3 miljoen afgenomen (2022: afname met \u20ac\u00a04,5 miljoen), voornamelijk vanwege de omrekening naar EUR van de financi\u00eble posities van dochterondernemingen met USD, TRL en COP als plaatselijke valuta.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-347": { "value": "\nDe activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, met inbegrip van goodwill en re\u00eble-waardeaanpassingen, voortvloeiende uit overnames, worden omgerekend naar euro's tegen de wisselkoersen op de verslagdatum. De baten en lasten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar euro's tegen gemiddelde wisselkoersen.
\nWisselkoersverschillen worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in het eigen vermogen. Deze verschillen zijn opgenomen in de reserve koersverschillen. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve valutaomrekeningsbedrag van de dochteronderneming uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
\nValutakoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit een monetaire post die moet worden ontvangen vanuit of betaald voor een buitenlandse activiteit waarvan de afwikkeling niet gepland staat en waarschijnlijk in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, worden opgenomen in de waarde van de netto-investering in een buitenlandse activiteit en rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt in de reserve koersverschillen.
\nDe boekwaarde van de vaste niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op elke verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardevermindering. Als een dergelijke aanwijzing bestaat, voert de Groep een onderzoek op bijzondere waardevermindering uit. Voor goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur wordt elk jaar een onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
\nDe realiseerbare waarde van een actief of een kasstroom-genererende eenheid is gelijk aan de hoogste van de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bij het bepalen van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting omgerekend naar hun contante waarde met behulp van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot het actief. Voor de toetsing op b\u0133zondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankel\u0133k z\u0133n van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de 'kasstroomgenererende eenheid'). Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill toegerekend aan (groepen) kasstroom-genererende eenheden die naar verwachting zullen profiteren van de synergie\u00ebn van de combinatie.
\nBedrijfsactiva zijn activa die niet zelfstandig een instroom van kasmiddelen genereren. Hun boekwaarde moet op een redelijke en consistente basis worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden. Als een bedrijfsactivum niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden, voert de Groep de toetsing op bijzondere waardevermindering van goodwill uit in twee fasen: als eerste op het niveau van de kasstroom-genererende eenheden en als tweede op het niveau van de kleinste groep kasstroom-genererende eenheden waaraan het bedrijfsactivum op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
\nEen bijzondere waardevermindering wordt opgenomen als de boekwaarde van een actief of de kasstroom-genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de geschatte realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen die worden opgenomen met betrekking tot kasstroom-genererende eenheden worden eerst toegerekend om de boekwaarde van de aan de eenheden toegerekende goodwill te verlagen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep van eenheden) naar rato te verlagen.
\nEen bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt achteraf niet teruggeboekt. Met betrekking tot andere activa worden de in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen op elke verslagdatum beoordeeld op indicaties dat het verlies is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de schattingen, op basis waarvan de realiseerbare waarde was bepaald, zijn veranderd. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggeboekt voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde na aftrek van afschrijvingen die zou zijn bepaald als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
\nGoodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Goodwill wordt bij de eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
\nKosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
\nOntwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
\nOverige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenlijsten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
\nDe Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
\nDe toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
\nAfzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
\nBijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
\nWinstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De winstbelasting wordt in de resultatenrekening opgenomen tenzij ze verband houden met posten die zijn opgenomen in overige gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten. In dat geval worden ze opgenomen in overige gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten.
\nDe actuele winstbelasting is de verwachte te betalen (of te ontvangen) belasting over de belastbare winst (of het belastbare verlies) over de periode, op basis van belastingtarieven die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld, en eventuele aanpassingen aan te betalen belastingen over voorgaande jaren.
\nUitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarden van activa en passiva en hun boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen als deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Uitgestelde winstbelastingen worden ook niet verwerkt als deze voortvloeien uit de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de commerci\u00eble of fiscale winst of het commerci\u00eble of fiscale verlies. Uitgestelde winstbelasting wordt bepaald op basis van belastingtarieven (en wetten) die aan het einde van de verslagperiode zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de desbetreffende uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
\nEen uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee het tijdelijke verschil kan worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld en worden verlaagd indien het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
\nDe Groep past de FIFO-methode (first in, first out) toe om voorraadbewegingen weer te geven. Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen de netto-opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs van voorraden omvat directe grondstoffen, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten, waarbij deze laatste worden toegerekend op basis van de normale bedrijfscapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot de netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening als onderdeel van 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'. Als de waarde van voorraden die onderhevig zijn aan een bijzondere waardevermindering stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen tot ofwel de gestegen netto-opbrengstwaarde ofwel de oorspronkelijke kostprijs, afhankelijk van welke de laagste waarde heeft.
\nDe Groep heeft verschillende toegezegd-pensioenregelingen.
\nDe verplichting of het actief dat is opgenomen in de balans van toegezegd-pensioenregelingen is de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegde pensioenrechten worden jaarlijks door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen berekend volgens de 'projected unit credit'-methode.
\nDe contante waarde van de toegezegde pensioenrechten wordt bepaald door de geschatte toekomstige uitstroom van kasmiddelen te verrekenen met de rentetarieven van hoogwaardige bedrijfsobligaties die luiden in de valuta waarin de beloningen zullen worden betaald en die een looptijd hebben die vergelijkbaar is met de looptijd van de gerelateerde verplichting. De netto rentelasten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het netto saldo van de toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten worden opgenomen onder financieringslasten in de resultatenrekening. Wijzigingen in de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten als gevolg van wijzigingen of inperkingen van de regeling worden onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
\nHerwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen, rechtstreeks in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Ze worden opgenomen in ingehouden winsten in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en in de balans.
\nVoor toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenverzekeringsregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De bijdragen worden opgenomen als kosten voor personeelsbeloningen wanneer ze verschuldigd zijn.
\nDe kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische hulp en andere bijdragen, worden verantwoord in de periode waarin de werknemer de gerelateerde dienst levert. De Groep neemt deze kosten alleen op wanneer zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om een dergelijke betaling te doen en wanneer een betrouwbare schatting van de verplichting kan worden gemaakt.
\nDe nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag van de toekomstige beloning dat werknemers hebben verdiend in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze beloning wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen. Andere langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de 'projected unit credit'-methode. Eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening voor de periode waarin ze zich voordoen.
\nDe Groep heeft prestatieaandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bijv. aandelen, opties).
\nAldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte-Carloberekening. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek 'Overige reserves' van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
\nEen voorziening wordt opgenomen als de Groep, als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, een huidige in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft die betrouwbaar kan worden geschat, en het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische voordelen nodig zal zijn om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren tegen een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot de verplichting. Het ontbinden van het disagio van voorzieningen wordt opgenomen onder financi\u00eble lasten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-348": { "value": "\nNiet-monetaire activa en passiva, het eigen vermogen en de resultatenrekening van dochterondernemingen die actief zijn in economie\u00ebn met hyperinflatie worden aangepast voor wijzigingen in de algemene koopkracht van de lokale valuta door een algemene prijsindex toe te passen. Deze aangepaste bedragen worden gebruikt voor omrekening naar de rapporteringsvaluta van de Group tegen de wisselkoers aan het einde van de periode. Om die reden worden de balans en nettoresultaten van dochterondernemingen in landen met hyperinflatie weergegeven op basis van de meeteenheid die geldt aan het einde van de verslagperiode. In overeenstemming met IAS 21, De gevolgen van wisselkoerswijzigingen, hoeven multinationals die dochterondernemingen hebben in landen waar de hyperinflatievaluta de functionele valuta is, vergelijkende bedragen niet aan te passen, aangezien deze voorheen in een stabiele valuta werden gepresenteerd.
\nSinds 2022 past de Groep hyperinflatieboekhouding toe voor zijn dochterondernemingen die de Turkse lira als functionele valuta hebben. De relevante prijsindex die wordt gebruikt voor de aanpassing van de jaarrekeningen van Turkse dochterondernemingen is de consumentenprijsindex (CPI) die gebaseerd is op gegevens van het Turkse Instituut voor de Statistiek. De consumentenprijsindex en de wisselkoers tussen de euro en de Turkse lira zijn tussen 2022 en 2023 als volgt veranderd:
\n| Jaar (31 December) | Turkije CPI | Verandering (%) | EUR/TRL wisselkoers |
| 2022 | 11,28 | 64,27% | 19,93 |
| 2023 | 18,59 | 64,77% | 32,69 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 10,689 | 621 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | - | 5,132 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 6,663 | - |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 321 | 256 |
| \u00a0 | 17,674 | 6,008 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -92,805 | -34,795 |
| Rente leaseverplichtingen | -4,562 | -3,423 |
| Verliezen uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | - | -17,585 |
| Transactiekosten bankleningen | -3,113 | -1,444 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -6,741 | -754 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -21,071 | -6,957 |
| Wisselkoersverliezen | -7,677 | -2,093 |
| Overige financi\u00eble kosten | -21,470 | -12,771 |
| \u00a0 | -157,439 | -79,823 |
De re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac6,7 miljoen bestaat uit \u20ac23,4 miljoen opbrengst en \u20ac16,7 miljoen kosten.
\nDe aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecap.
\nHet financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
\nDe wisselkoersverliezen z\u0133n inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamel\u0133k in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
\nAndere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfHyperinflationaryReportingExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-349": { "value": "\nDe boekwaarde van de vaste niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op elke verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardevermindering. Als een dergelijke aanwijzing bestaat, voert de Groep een onderzoek op bijzondere waardevermindering uit. Voor goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur wordt elk jaar een onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
\nDe realiseerbare waarde van een actief of een kasstroom-genererende eenheid is gelijk aan de hoogste van de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bij het bepalen van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting omgerekend naar hun contante waarde met behulp van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot het actief. Voor de toetsing op b\u0133zondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankel\u0133k z\u0133n van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de 'kasstroomgenererende eenheid'). Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill toegerekend aan (groepen) kasstroom-genererende eenheden die naar verwachting zullen profiteren van de synergie\u00ebn van de combinatie.
\nBedrijfsactiva zijn activa die niet zelfstandig een instroom van kasmiddelen genereren. Hun boekwaarde moet op een redelijke en consistente basis worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden. Als een bedrijfsactivum niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden, voert de Groep de toetsing op bijzondere waardevermindering van goodwill uit in twee fasen: als eerste op het niveau van de kasstroom-genererende eenheden en als tweede op het niveau van de kleinste groep kasstroom-genererende eenheden waaraan het bedrijfsactivum op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
\nEen bijzondere waardevermindering wordt opgenomen als de boekwaarde van een actief of de kasstroom-genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de geschatte realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen die worden opgenomen met betrekking tot kasstroom-genererende eenheden worden eerst toegerekend om de boekwaarde van de aan de eenheden toegerekende goodwill te verlagen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep van eenheden) naar rato te verlagen.
\nEen bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt achteraf niet teruggeboekt. Met betrekking tot andere activa worden de in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen op elke verslagdatum beoordeeld op indicaties dat het verlies is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de schattingen, op basis waarvan de realiseerbare waarde was bepaald, zijn veranderd. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggeboekt voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde na aftrek van afschrijvingen die zou zijn bepaald als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
\nDe Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is (zie toelichting 15.2).
\nDe toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2023 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
\nDe waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
\n| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 13.5% | 3.3% | 12,7% - 13,0% |
| AMERICAS | 13.4% | 2.7% | 11,7% - 13,1% |
| ASIA PACIFIC | 12.0% | 5.1% | 8,7% - 9,3% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2024-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.6% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 13.0% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.8% | 5.2% | 8.2% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
\nOm te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-350": { "value": "\nDe boekwaarde van de vaste niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op elke verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardevermindering. Als een dergelijke aanwijzing bestaat, voert de Groep een onderzoek op bijzondere waardevermindering uit. Voor goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur wordt elk jaar een onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
\nDe realiseerbare waarde van een actief of een kasstroom-genererende eenheid is gelijk aan de hoogste van de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bij het bepalen van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting omgerekend naar hun contante waarde met behulp van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot het actief. Voor de toetsing op b\u0133zondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankel\u0133k z\u0133n van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de 'kasstroomgenererende eenheid'). Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill toegerekend aan (groepen) kasstroom-genererende eenheden die naar verwachting zullen profiteren van de synergie\u00ebn van de combinatie.
\nBedrijfsactiva zijn activa die niet zelfstandig een instroom van kasmiddelen genereren. Hun boekwaarde moet op een redelijke en consistente basis worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden. Als een bedrijfsactivum niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden, voert de Groep de toetsing op bijzondere waardevermindering van goodwill uit in twee fasen: als eerste op het niveau van de kasstroom-genererende eenheden en als tweede op het niveau van de kleinste groep kasstroom-genererende eenheden waaraan het bedrijfsactivum op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
\nEen bijzondere waardevermindering wordt opgenomen als de boekwaarde van een actief of de kasstroom-genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de geschatte realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen die worden opgenomen met betrekking tot kasstroom-genererende eenheden worden eerst toegerekend om de boekwaarde van de aan de eenheden toegerekende goodwill te verlagen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep van eenheden) naar rato te verlagen.
\nEen bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt achteraf niet teruggeboekt. Met betrekking tot andere activa worden de in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen op elke verslagdatum beoordeeld op indicaties dat het verlies is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de schattingen, op basis waarvan de realiseerbare waarde was bepaald, zijn veranderd. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggeboekt voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde na aftrek van afschrijvingen die zou zijn bepaald als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
\nDe Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
\nDe toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
\nAfzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
\nBijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
\nDe Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is (zie toelichting 15.2).
\nDe toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2023 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
\nDe waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
\n| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 13.5% | 3.3% | 12,7% - 13,0% |
| AMERICAS | 13.4% | 2.7% | 11,7% - 13,1% |
| ASIA PACIFIC | 12.0% | 5.1% | 8,7% - 9,3% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2024-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.6% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 13.0% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.8% | 5.2% | 8.2% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
\nOm te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-354": { "value": "\nGoodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Goodwill wordt bij de eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
\nKosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
\nOntwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
\nOverige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenlijsten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
| \u00a0 | Goodwill | Handels-merken | Distributie-rechten | Concessies en licenties | Ontwikkelings-kosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 1,803,267 | 317,378 | 752,800 | 7,654 | 5,450 | 4,648 | 18,949 | 5,245 | 2,915,394 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -92,491 | -4,118 | -1,909 | -961 | -5,282 | -3,106 | -107,870 |
| \u00a0 | 1,803,267 | 317,378 | 660,309 | 3,535 | 3,541 | 3,688 | 13,668 | 2,139 | 2,807,524 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 360,276 | - | 201,794 | 316 | 345 | - | 1,519 | - | 564,250 |
| Toevoegingen | - | - | 1,644 | 56 | 2,044 | 1,028 | 4,604 | 1,690 | 11,067 |
| Amortisatie | -0 | - | -45,061 | -584 | -1,995 | -703 | -8,507 | - | -56,850 |
| Desinvesteringen | -3 | - | -160 | 7 | -0 | - | -261 | -16 | -433 |
| Herclassificaties | -5 | - | 253 | -35 | -100 | 13 | 1,635 | -1,571 | 191 |
| Hyperinflatie | 15,208 | - | 4,734 | 6 | - | - | 8 | - | 19,956 |
| Omrekeningsverschillen | -4,487 | - | 3,450 | 155 | -0 | -20 | -83 | 23 | -962 |
| Mutaties in verslagperiode | 370,989 | - | 166,655 | -79 | 293 | 319 | -1,085 | 126 | 537,218 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,174,256 | 317,378 | 964,516 | 8,159 | 7,738 | 5,670 | 26,372 | 5,371 | 3,509,462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -137,552 | -4,702 | -3,904 | -1,663 | -13,789 | -3,106 | -164,720 |
| \u00a0 | 2,174,256 | 317,378 | 826,964 | 3,456 | 3,834 | 4,007 | 12,583 | 2,265 | 3,344,742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256,106 | - | 246,125 | 30 | 35 | - | 6,271 | - | 508,567 |
| Toevoegingen | - | - | 1,086 | 73 | 1,284 | 567 | 1,667 | 5,490 | 10,166 |
| Amortisatie | -0 | - | -57,319 | -395 | -1,434 | -937 | -4,372 | - | -64,458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1,662 | - | - | - | - | - | -1,662 |
| Desinvesteringen | 0 | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | 0 | - | -0 | -15 | -4 | 508 | 911 | -1,224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19,627 | - | 12,419 | 2 | - | - | 36 | - | 32,083 |
| Omrekeningsverschillen | -40,738 | - | -29,657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70,873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234,995 | - | 170,993 | -395 | -118 | -220 | 4,198 | 4,191 | 413,642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,409,251 | 317,378 | 1,194,490 | 8,159 | 9,054 | 6,387 | 34,942 | 9,562 | 3,989,224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -196,534 | -5,097 | -5,338 | -2,600 | -18,162 | -3,106 | -230,840 |
| \u00a0 | 2,409,251 | 317,378 | 997,956 | 3,061 | 3,716 | 3,786 | 16,780 | 6,456 | 3,758,384 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
\nHet handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2023 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
\nDe omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies (2022: \u20ac\u00a01,0 miljoen verlies) zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Hiervoor verwijzen we naar toelichting 21.4.
\nEen kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 782,687 | 733,032 |
| AMERICAS | 1,251,715 | 1,119,304 |
| ASIA PACIFIC | 374,849 | 321,919 |
| Totaal Goodwill | 2,409,251 | 2,174,256 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
\nHandelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
\nDe toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2023 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
\nDe waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
\n| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 13.5% | 3.3% | 12,7% - 13,0% |
| AMERICAS | 13.4% | 2.7% | 11,7% - 13,1% |
| ASIA PACIFIC | 12.0% | 5.1% | 8,7% - 9,3% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2024-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.6% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 13.0% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.8% | 5.2% | 8.2% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
\nOm te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-358": { "value": "\nKosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
\nOntwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
\nOverige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenlijsten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk maakt deel uit van het jaarlijkse onderzoek op bijzondere waardevermindering (zie toelichting 15).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-359": { "value": "\nKosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
\nOntwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-367": { "value": "\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenlijsten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Bij het toepassen van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (anders dan schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen, opbrengsten en kosten.
\nDaarnaast is de Groep verplicht om bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van gerapporteerde cijfers. Schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en op aanvullende kennis over te rapporteren transacties en worden doorlopende ge\u00ebvalueerd. De werkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hieronder worden de meest kritieke boekhoudkundige oordelen en schattingen beschreven die betrekking hebben op onzekerheden die een aanzienlijk risico vormen op aanzienlijke aanpassingen en die zijn toegepast in de geconsolideerde jaarrekening:
\nDe Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk maakt deel uit van het jaarlijkse onderzoek op bijzondere waardevermindering (zie toelichting 15).
\nBij het beoordelen van de realisatie van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in welke mate het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindel\u0133ke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen t\u0133dens de perioden waarin deze t\u0133del\u0133ke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar z\u0133n. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belastingverplichtingen en de verwachte toekomstige belastbare winsten (zie toelichting 14.2).
\nBij het bepalen van de leaseperiode houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een financi\u00eble prikkel incentive vormen om een verlengingsoptie uit te oefenen. Verlengingsopties worden alleen in de leaseperiode opgenomen als het redelijk zeker is dat de lease wordt verlengd (zie toelichting 16.2).
\nIn een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen worden vermeld in de toelichting bij bedrijfscombinaties (zie toelichting 7).
\nDe Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is (zie toelichting 15.2).
\nDe toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2023 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
\nDe waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
\n| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 13.5% | 3.3% | 12,7% - 13,0% |
| AMERICAS | 13.4% | 2.7% | 11,7% - 13,1% |
| ASIA PACIFIC | 12.0% | 5.1% | 8,7% - 9,3% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2024-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.6% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 13.0% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.8% | 5.2% | 8.2% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
\nOm te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-370": { "value": "\nMateri\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat uitgaven die direct aan de aanschaf van het actief kunnen worden toegerekend. Componenten van materi\u00eble vaste activa met een afzonderlijke gebruiksduur worden administratief verwerkt als afzonderlijke activa (belangrijke componenten) van materi\u00eble vaste activa.
\nWinsten en verliezen op de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de netto-opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van het materieel vast actief en worden in de resultatenrekening opgenomen onder overige baten of overige lasten.
\nAfschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
\nActiva en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden bij eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde.
\nGebruiksrecht-activa worden gewaardeerd tegen kostprijs en bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives;
alle initi\u00eble directe kosten; en
herstelkosten.
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat uitgaven die direct aan de aanschaf van het actief kunnen worden toegerekend. Componenten van materi\u00eble vaste activa met een afzonderlijke gebruiksduur worden administratief verwerkt als afzonderlijke activa (belangrijke componenten) van materi\u00eble vaste activa.
\nWinsten en verliezen op de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de netto-opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van het materieel vast actief en worden in de resultatenrekening opgenomen onder overige baten of overige lasten.
\nAfschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
\nGebruiksrecht-activa worden gewaardeerd tegen kostprijs en bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives;
alle initi\u00eble directe kosten; en
herstelkosten.
| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Installaties en machines | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 31,572 | 12,303 | 21,883 | 65,757 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -2,606 | -3,092 | -7,050 | -12,750 |
| \u00a0 | 28,966 | 9,211 | 14,832 | 53,008 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 2,060 | 480 | 2,420 | 4,961 |
| Toevoegingen | 394 | 1,930 | 7,350 | 9,674 |
| Afschrijvingen | -1,538 | -1,784 | -4,131 | -7,453 |
| Desinvesteringen | -1,508 | -22 | -334 | -1,865 |
| Herclassificaties | -107 | 387 | -1,225 | -946 |
| Hyperinflatie | - | 8 | 186 | 195 |
| Omrekeningsverschillen | 80 | 108 | 122 | 310 |
| Mutaties in verslagperiode | -619 | 1,105 | 4,389 | 4,876 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 32,491 | 15,193 | 30,403 | 78,086 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -4,144 | -4,877 | -11,182 | -20,203 |
| \u00a0 | 28,347 | 10,316 | 19,221 | 57,884 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 840 | 3,398 | 11,909 | 16,148 |
| Toevoegingen | 431 | 1,605 | 6,463 | 8,499 |
| Afschrijvingen | -1,143 | -2,278 | -5,345 | -8,765 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 3,311 | - | - | 3,311 |
| Desinvesteringen | -2,136 | -353 | 82 | -2,407 |
| Herclassificaties | 47 | 65 | -223 | -111 |
| Hyperinflatie | - | 2 | 129 | 131 |
| Omrekeningsverschillen | -752 | -9 | -351 | -1,112 |
| Mutaties in verslagperiode | 598 | 2,430 | 12,664 | 15,693 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 30,921 | 19,901 | 48,412 | 99,234 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -1,976 | -7,154 | -16,526 | -25,657 |
| \u00a0 | 28,945 | 12,747 | 31,886 | 73,577 |
De categorie 'Overige' heeft voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa, waaronder ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw.
\nOp 31 december 2023 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2022: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
\nDe recht-op-gebruik- activa hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
\n| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 84,580 | 21,736 | 106,316 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -27,599 | -13,136 | -40,734 |
| \u00a0 | 56,981 | 8,600 | 65,582 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 10,916 | 432 | 11,348 |
| Toevoegingen | 23,862 | 4,055 | 27,917 |
| Afschrijvingen | -15,230 | -5,080 | -20,310 |
| Desinvesteringen | -824 | -103 | -927 |
| Herwaarderingen | 11,605 | 1,006 | 12,611 |
| Hyperinflatie | 190 | 608 | 798 |
| Omrekeningsverschillen | 56 | -92 | -36 |
| Mutaties in verslagperiode | 30,574 | 826 | 31,400 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130,385 | 27,642 | 158,027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42,829 | -18,215 | -61,045 |
| \u00a0 | 87,555 | 9,426 | 96,982 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16,174 | 1,796 | 17,971 |
| Toevoegingen | 19,432 | 9,776 | 29,209 |
| Afschrijvingen | -19,357 | -5,950 | -25,307 |
| Desinvesteringen | -1,309 | -98 | -1,407 |
| Herwaarderingen | 6,212 | 1,273 | 7,485 |
| Hyperinflatie | 3,566 | -188 | 3,378 |
| Omrekeningsverschillen | -4,775 | -487 | -5,262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19,945 | 6,122 | 26,066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169,686 | 39,714 | 209,399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62,186 | -24,166 | -86,352 |
| \u00a0 | 107,500 | 15,548 | 123,048 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
\nDe Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2023 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a082,2 miljoen bedragen.
\nAfschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
\nDe geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
\n| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-380": { "value": "\nActiva en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden bij eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde.
\nLeaseverplichtingen omvatten de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
variabele leasebetalingen die op een index of rentevoet zijn gebaseerd en die bij eerste opname worden gewaardeerd op basis van de index of het tarief per aanvangsdatum;
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen;
betalingen van boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien uit de leaseperiode blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
Leasebetalingen die gedaan moeten worden indien het redelijk zeker is dat de opties worden verlengd, worden ook meegenomen in de waardering van de verplichting.
\nDe leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien die rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, hetgeen over het algemeen het geval is voor leaseovereenkomsten van de Groep, wordt de incrementele rentevoet van de lessee gebruikt. Dit is de rentevoet waartegen de afzonderlijke lessee het bedrag zou moeten lenen dat nodig is voor het verkrijgen van een actief van eenzelfde waarde als het gebruiksrecht-actief in eenzelfde economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden, veiligheid en zekerheid.
\nDe Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of rentevoet. Deze worden pas in de leaseverplichting opgenomen wanneer ze van kracht worden. Wanneer aanpassingen aan leasebetalingen op basis van een index of rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast aan het gebruiksrecht-actief.
\nLeasebetalingen worden verdeeld tussen de hoofdsom en de financieringskosten. De financieringskosten worden over de leaseperiode ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Dit resulteert in een constante periodieke rentevoet over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
\nGebruiksrecht-activa worden gewaardeerd tegen kostprijs en bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives;
alle initi\u00eble directe kosten; en
herstelkosten.
Betalingen in verband met kortlopende leaseovereenkomsten voor apparatuur en voertuigen en alle leases van activa met een lage waarde worden op lineaire basis als kosten opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Kortlopende leaseovereenkomsten zijn leaseovereenkomsten met een leaseperiode van 12 maanden of minder. Activa met een lage waarde zijn onder andere IT-apparatuur en klein kantoormeubilair.
\nDe Groep herwaardeert de leaseverplichting (en voert een overeenkomstige aanpassing door op het gerelateerde gebruiksrecht-actief) telkens wanneer:
de leaseperiode is gewijzigd of er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of verandering van omstandigheden die leidt tot een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet;
de leasebetalingen veranderen als gevolg van veranderingen in een index of rentevoet of een verandering in de verwachte betaling op grond van een gegarandeerde restwaarde. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet;
een leaseovereenkomst wordt gewijzigd en de wijziging van de leaseovereenkomst niet als een afzonderlijke leaseovereenkomst wordt verwerkt. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd op basis van de leaseperiode van de gewijzigde leaseovereenkomst door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Bij het bepalen van de leaseperiode houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een financi\u00eble prikkel incentive vormen om een verlengingsoptie uit te oefenen. Verlengingsopties worden alleen in de leaseperiode opgenomen als het redelijk zeker is dat de lease wordt verlengd (zie toelichting 16.2).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-382": { "value": "\nLeaseverplichtingen omvatten de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
variabele leasebetalingen die op een index of rentevoet zijn gebaseerd en die bij eerste opname worden gewaardeerd op basis van de index of het tarief per aanvangsdatum;
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen;
betalingen van boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien uit de leaseperiode blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
Leasebetalingen die gedaan moeten worden indien het redelijk zeker is dat de opties worden verlengd, worden ook meegenomen in de waardering van de verplichting.
\nDe leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien die rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, hetgeen over het algemeen het geval is voor leaseovereenkomsten van de Groep, wordt de incrementele rentevoet van de lessee gebruikt. Dit is de rentevoet waartegen de afzonderlijke lessee het bedrag zou moeten lenen dat nodig is voor het verkrijgen van een actief van eenzelfde waarde als het gebruiksrecht-actief in eenzelfde economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden, veiligheid en zekerheid.
\nDe Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of rentevoet. Deze worden pas in de leaseverplichting opgenomen wanneer ze van kracht worden. Wanneer aanpassingen aan leasebetalingen op basis van een index of rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast aan het gebruiksrecht-actief.
\nLeasebetalingen worden verdeeld tussen de hoofdsom en de financieringskosten. De financieringskosten worden over de leaseperiode ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Dit resulteert in een constante periodieke rentevoet over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
\nDe Groep herwaardeert de leaseverplichting (en voert een overeenkomstige aanpassing door op het gerelateerde gebruiksrecht-actief) telkens wanneer:
de leaseperiode is gewijzigd of er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of verandering van omstandigheden die leidt tot een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet;
de leasebetalingen veranderen als gevolg van veranderingen in een index of rentevoet of een verandering in de verwachte betaling op grond van een gegarandeerde restwaarde. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet;
een leaseovereenkomst wordt gewijzigd en de wijziging van de leaseovereenkomst niet als een afzonderlijke leaseovereenkomst wordt verwerkt. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd op basis van de leaseperiode van de gewijzigde leaseovereenkomst door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL).
\nDe Groep neemt financi\u00eble instrumenten op wanneer er een contract wordt aangegaan. Financi\u00eble instrumenten worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief aflopen, of wanneer de rechten op de ontvangst van de contractuele kasstromen uit het financieel actief worden overgedragen in een transactie waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Met betrekking tot handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van programma's voor non-recourse factoring. Vorderingen worden niet langer opgenomen wanneer de factor de Groep betaalt, waarbij tevens een vergoeding wordt betaald voor het kredietrisico dat de factor op zich neemt. Factoringkosten worden opgenomen in de financi\u00eble kosten van de Groep.
\nFinanci\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname verantwoord in de winst-en-verliesrekening.
\nDe classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedr\u0133fsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door \u201cbetalingen van de hoofdsom en rente\u201d (bekend als de 'SPPI-test').
\nHandelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
\nHandels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
\nEen uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
\nDe voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen z\u0133n aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
\nDe Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
\nDerivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst- en verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
\nDe Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
\nIndien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie b\u0133 de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedr\u0133fscombinatie.
\nDe Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
\nDe toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
\nAfzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
\nBijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
\nFinanci\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
\nGeldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-383": { "value": "\nLeaseverplichtingen omvatten de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
variabele leasebetalingen die op een index of rentevoet zijn gebaseerd en die bij eerste opname worden gewaardeerd op basis van de index of het tarief per aanvangsdatum;
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen;
betalingen van boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien uit de leaseperiode blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
Leasebetalingen die gedaan moeten worden indien het redelijk zeker is dat de opties worden verlengd, worden ook meegenomen in de waardering van de verplichting.
\nDe leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien die rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, hetgeen over het algemeen het geval is voor leaseovereenkomsten van de Groep, wordt de incrementele rentevoet van de lessee gebruikt. Dit is de rentevoet waartegen de afzonderlijke lessee het bedrag zou moeten lenen dat nodig is voor het verkrijgen van een actief van eenzelfde waarde als het gebruiksrecht-actief in eenzelfde economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden, veiligheid en zekerheid.
\nDe Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of rentevoet. Deze worden pas in de leaseverplichting opgenomen wanneer ze van kracht worden. Wanneer aanpassingen aan leasebetalingen op basis van een index of rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast aan het gebruiksrecht-actief.
\nLeasebetalingen worden verdeeld tussen de hoofdsom en de financieringskosten. De financieringskosten worden over de leaseperiode ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Dit resulteert in een constante periodieke rentevoet over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
\nDe Groep herwaardeert de leaseverplichting (en voert een overeenkomstige aanpassing door op het gerelateerde gebruiksrecht-actief) telkens wanneer:
de leaseperiode is gewijzigd of er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of verandering van omstandigheden die leidt tot een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet;
de leasebetalingen veranderen als gevolg van veranderingen in een index of rentevoet of een verandering in de verwachte betaling op grond van een gegarandeerde restwaarde. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet;
een leaseovereenkomst wordt gewijzigd en de wijziging van de leaseovereenkomst niet als een afzonderlijke leaseovereenkomst wordt verwerkt. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd op basis van de leaseperiode van de gewijzigde leaseovereenkomst door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Handels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
\nEen uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
\nDe voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen z\u0133n aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
\nFinanci\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-403": { "value": "\nFinanci\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL).
\nDe Groep neemt financi\u00eble instrumenten op wanneer er een contract wordt aangegaan. Financi\u00eble instrumenten worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief aflopen, of wanneer de rechten op de ontvangst van de contractuele kasstromen uit het financieel actief worden overgedragen in een transactie waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Met betrekking tot handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van programma's voor non-recourse factoring. Vorderingen worden niet langer opgenomen wanneer de factor de Groep betaalt, waarbij tevens een vergoeding wordt betaald voor het kredietrisico dat de factor op zich neemt. Factoringkosten worden opgenomen in de financi\u00eble kosten van de Groep.
\nFinanci\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname verantwoord in de winst-en-verliesrekening.
\nDe classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedr\u0133fsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door \u201cbetalingen van de hoofdsom en rente\u201d (bekend als de 'SPPI-test').
\nHandelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
\nHandels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
\nEen uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
\nDe voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen z\u0133n aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
\nDe Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
\nDerivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst- en verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
\nDe Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
\nIndien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie b\u0133 de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedr\u0133fscombinatie.
\nDe Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
\nDe toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
\nAfzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
\nBijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
\nFinanci\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
\nGeldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
\nAzelis is blootgesteld aan verschillende financi\u00eble en andere risico's, waaronder:
Kredietrisico
Liquiditeitsrisico
Marktrisico's
Operationele risico's
Azelis hanteert een risicobeheerkader om deze risico's te beperken. De Raad van Bestuur houdt toezicht op de manier waarop het management de naleving van het beleid en de risicobeheerprocedures van de Groep monitort en de geschiktheid van het risicobeheerkader beoordeelt met betrekking tot de risico's waarmee de Groep wordt geconfronteerd.
\nKredietrisico is het risico van financieel verlies voor de Groep als een klant of tegenpartij van een financieel instrument zijn contractuele verplichtingen niet nakomt en vloeit voornamelijk voort uit vorderingen van de Groep op klanten.
\nPer 31 december kan het belangrijkste kredietrisico als volgt worden samengevat:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 521,896 | 538,381 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 484,874 | 268,160 |
| Overige financi\u00eble activa | 7,809 | 12,038 |
| \u00a0 | 1,014,578 | 818,578 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
\nHet kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
\nDe Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
\nKlanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
\nEen aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
\nDe Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico\u2019s en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
\nPer jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340,390 | 71.8% | 2,483 | 0.7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93,354 | 19.7% | 5,636 | 6.0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31,000 | 6.5% | 12,068 | 38.9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9,507 | 2.0% | 9,200 | 96.8% |
| \u00a0 | 474,250 | 100.0% | 29,387 | 6.2% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 334,132 | 69.3% | 2,590 | 0.8% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 98,192 | 20.4% | 10,725 | 10.9% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 38,990 | 8.1% | 14,713 | 37.7% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 10,885 | 2.3% | 10,885 | 100.0% |
| \u00a0 | 482,200 | 100.0% | 38,912 | 8.1% |
De voorziening voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 38,912 | 21,783 |
| Bedrijfscombinatie | 3,203 | 12,235 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 5,168 | 6,513 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -16,881 | -579 |
| Wisselkoersverschillen | -1,015 | -1,040 |
| Balans per 31 december | 29,387 | 38,912 |
De blootstelling van de Groep aan kredietrisico is verwaarloosbaar aangezien de Groep voor haar stortingen zaken doet met banken met een hoge rating.
\nHet beleid van de Groep is erop gericht alleen financi\u00eble garanties af te geven ten gunste van volledige dochterondernemingen. Op de balansdatum waren er geen andere materi\u00eble garanties afgegeven.
\nHet liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat is aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn. De aanpak van de Groep voor het beheren van liquiditeit is ervoor te zorgen dat de Groep voldoende liquiditeit aanhoudt om aan haar verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn, onder zowel normale als meer uitdagende omstandigheden, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen.
\nDe Groep zorgt ervoor dat ze over voldoende liquide middelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te kunnen voldoen aan de verwachte operationele kosten voor de betreffende planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen.
\nHieronder volgen de contractuele looptijden van financi\u00eble verplichtingen, inclusief geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van eventuele verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
\n| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,631,194 | 1,942,106 | 176,219 | 1,749,928 | 15,959 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 126,619 | 141,658 | 28,213 | 79,863 | 33,582 |
| Derivaten | 3,921 | 3,921 | 3,921 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 865,365 | 872,078 | 797,363 | 74,715 | 0 |
| Banktegoeden | 18,286 | 18,286 | 18,286 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,645,385 | 2,978,048 | 1,024,002 | 1,904,506 | 49,541 |
Leningen en overige financieringsverplichtingen moeten voornamelijk in 2026 worden afgelost.
\n| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,303,717 | 1,465,226 | 260,431 | 1,204,795 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 101,558 | 102,806 | 20,639 | 52,412 | 29,755 |
| Derivaten | 377 | 377 | 377 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 869,574 | 869,574 | 869,574 | 0 | 0 |
| Banktegoeden | 30,412 | 30,412 | 30,412 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,305,637 | 2,468,394 | 1,181,432 | 1,257,207 | 29,755 |
Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals wisselkoersen, rentevoeten en aandelenkoersen, invloed hebben op de ontvangsten van de Groep of de waarde van door haar aangehouden financi\u00eble instrumenten. Het doel van marktrisicobeheer is om de blootstelling aan marktrisico's te beheren en te beheersen binnen aanvaardbare parameters en tegelijkertijd het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico's te beheren.
\nDe Groep loopt valutarisico's op verkopen, aankopen en leningen in verschillende valuta's. De belangrijkste valuta's zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP) en de Amerikaanse dollar (USD).
\nOp ieder moment dekt de Groep een aanzienlijk deel van haar valutarisico uit verkoop- en inkooporders af via natuurlijke afdekkingen binnen haar operationele portefeuille. De Groep gebruikt voornamelijk valutatermijncontracten om het resterende valutarisico af te dekken, allemaal met een looptijd van minder dan een jaar vanaf de verslagdatum. Waar nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep heeft geen hedge accounting toegepast.
\nRente op leningen wordt uitgedrukt in valuta's die voornamelijk overeenkomen met de kasstromen die worden gegenereerd door de onderliggende activiteiten van de Groep, voornamelijk euro's (\u20ac), Britse ponden (GBP) en Amerikaanse dollars (USD). Dit levert een economische afdekking op waarvoor geen derivaten worden afgesloten; daarom heeft de Groep geen hedge accounting toegepast.
\nDe investeringen van de Groep in buitenlandse dochterondernemingen met een andere valuta dan de euro worden beschouwd als langetermijnactiviteiten van de Groep en worden daarom niet afgedekt. Valutaomrekeningsverschillen op deze langetermijnactiviteiten worden verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nDe blootstelling aan valutarisico's in vlottende activa en kortlopende verplichtingen heeft voornamelijk betrekking op saldi in USD en GBP, waarvan de nominale bedragen (vermeld in \u20ac) gelijk zijn aan:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | USD | GBP | USD | GBP |
| Financi\u00eble vaste activa, excl. Geldmiddelen en kasequivalenten | 158,478 | 3,240 | 197,296 | 927 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 66,774 | 37,186 | 65,637 | 4,270 |
| Financi\u00eble verplichtingen | -173,622 | -151,927 | -152,045 | -150,343 |
| Bruto blootstelling balans | 51,630 | -111,501 | 110,888 | -145,147 |
Een versterking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou het eigen vermogen en de resultatenrekening hebben doen toenemen (afnemen) met de hieronder vermelde bedragen. In deze analyse wordt ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder de rentevoeten, constant blijven.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | Winst/verlies | Eigen vermogen | Winst/verlies | Eigen vermogen |
| USD | -4,694 | 4,694 | -10,081 | 10,081 |
| GBP | 10,136 | -10,136 | 13,195 | -13,195 |
Een verzwakking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou eenzelfde maar tegengesteld effect in euro's hebben gehad als de hierboven vermelde bedragen, ervan uitgaande dat alle andere variabelen constant blijven.
\nDe Groep hanteert een beleid waarbij het renterisico zorgvuldig wordt beheerd. Regelmatig beoordeelt de Raad van Bestuur de rentevoeten van de Groep ten opzichte van externe benchmarks en zorgt ervoor dat het management financi\u00eble transacties verricht die resulteren in vaste rentetarieven voor leningen indien de limieten worden overschreden. Op de verslagdatum hebben de externe bankleningen een variabele rente.
\nHet belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR en SONIA), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
\nOp de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep, uitgedrukt in hun boekwaarde, als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Instrumenten met vaste rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble schulden | -407,478 | 0 |
| \u00a0 | -407,478 | 0 |
| Instrumenten met variabele rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble activa | 484,874 | 268,160 |
| Financi\u00eble schulden | -1,368,621 | -1,435,687 |
| \u00a0 | -883,747 | -1,167,526 |
Een stijging (daling) van de rentevoet met 100 basispunten op de verslagdatum zou het eigen vermogen en de resultatenrekening (zonder rekening te houden met het effect van winstbelastingen) doen afnemen (toenemen) met de hieronder getoonde jaarlijkse bedragen. Bij deze analyse is ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder valutakoersen en het potenti\u00eble risicobeperkende effect van de rentecap, constant blijven.
\n| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2023 | Eigen vermogen - 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -13,686 | 13,686 | -13,686 | 13,686 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -13,686 | 13,686 | -13,686 | 13,686 |
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2022 | Eigen vermogen - 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
Operationeel risico is het risico van direct of indirect verlies als gevolg van een grote verscheidenheid aan oorzaken die verband houden met de processen, het personeel, de technologie en de infrastructuur van de Groep, en van externe factoren anders dan krediet-, markt- en liquiditeitsrisico's, zoals de risico's die voortvloeien uit wet- en regelgeving en algemeen aanvaarde gedragsnormen voor ondernemingen. Operationele risico's komen voort uit alle activiteiten van de Groep. De doelstelling van de Groep is operationele risico's zo te beheren dat er een evenwicht is tussen het vermijden van financi\u00eble verliezen en schade aan de reputatie van de Groep enerzijds en algemene kosteneffectiviteit anderzijds. Daarnaast probeert de Groep ook controleprocedures te vermijden die het initiatief en de creativiteit belemmeren.
\nOp selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
\nIn mei 2022 is de Groep een rentecapovereenkomst ('rentecap') aangegaan om het renterisico te beperken (zie toelichting 22.1.1). De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentelasten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
\nMet betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
\nDe rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Raadpleeg voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
\nDe boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
\n| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1,178 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444,863 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11,591 | 65,442 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484,874 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17,778 | 997,086 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,650,982 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65,072 | 4,744 | 69,816 | \u00a0 | 4,744 | 65,072 | 69,816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106,831 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18,286 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434,085 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133,969 | 227,495 | 361,464 | \u00a0 | 227,495 | 133,969 | 361,464 |
| Derivaten | 24 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202,961 | 2,442,423 | 2,645,385 | 0 | 2,446,344 | 199,041 | 2,645,385 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 832 | 832 | \u00a0 | 832 | \u00a0 | 832 |
| Derivaten | 4 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 |
| Overige investeringen | 4 | 698 | 809 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 443,288 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 19 | \u00a0 | 95,093 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 81 | 81 | \u00a0 | 81 | \u00a0 | 81 |
| Derivaten | 4 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 268,160 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 10,453 | 808,263 | 818,716 | 0 | 818,716 | 0 | 818,716 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,259,562 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 73,420 | 24,844 | 98,264 | \u00a0 | 24,844 | 73,420 | 98,264 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 145,713 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 30,412 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 462,728 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 50,657 | 257,924 | 308,582 | \u00a0 | 257,924 | 50,657 | 308,582 |
| Derivaten | 24 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 124,454 | 2,181,183 | 2,305,637 | 0 | 2,181,560 | 124,077 | 2,305,637 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 10,689 | 621 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | - | 5,132 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 6,663 | - |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 321 | 256 |
| \u00a0 | 17,674 | 6,008 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -92,805 | -34,795 |
| Rente leaseverplichtingen | -4,562 | -3,423 |
| Verliezen uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | - | -17,585 |
| Transactiekosten bankleningen | -3,113 | -1,444 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -6,741 | -754 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -21,071 | -6,957 |
| Wisselkoersverliezen | -7,677 | -2,093 |
| Overige financi\u00eble kosten | -21,470 | -12,771 |
| \u00a0 | -157,439 | -79,823 |
De re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac6,7 miljoen bestaat uit \u20ac23,4 miljoen opbrengst en \u20ac16,7 miljoen kosten.
\nDe aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecap.
\nHet financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
\nDe wisselkoersverliezen z\u0133n inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamel\u0133k in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
\nAndere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 444,863 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 77,033 | 95,093 |
| \u00a0 | 521,896 | 538,381 |
Zie toelichting 4.1.1 voor veroudering en voorzieningen voor deze vorderingen. Overige vorderingen hebben voornamelijk betrekking op vooruitbetalingen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Banksaldi en kasmiddelen | 484,874 | 268,160 |
| Banktegoeden (-) | -18,286 | -30,412 |
| Geldmiddelen en kasequiv. (netto) in het kasstroomoverzicht | 466,588 | 237,749 |
De verschuldigde rente voor gebruikte rekening-courantkredieten heeft een variabele rente gebaseerd op EURIBOR plus een marge.
\nDe schuldfinanciering van de Groep bestaat voornamelijk uit de volgende financi\u00eble instrumenten:
\n| 31-12-2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
|---|---|---|---|---|---|
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
| First lien \u20ac | 4.07% | 1.90% | 2021-2026 | 900,000 | 896,911 |
| First lien GBP | 5.26% | 2.15% | 2021-2026 | 148,196 | 147,623 |
| Revolving Credit Facility | Nvt1 | 1.65% | 2021-2028 | 0 | 0 |
| Obligaties | 5.75% | n/a | 2023-2028 | 400,000 | 392,478 |
| Schuldschein | 2.64%-3.92% | 1.9%-2.5% | 2025-2029 | 108,500 | 108,439 |
| Overige bankleningen | 0,50% - 17,62% | \u00a0 | 2018-2026 | 59,215 | 59,215 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 26,528 | 26,528 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,642,439 | 1,631,194 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,561,879 | 1,550,634 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 80,560 | 80,560 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,642,439 | 1,631,194 |
| 31-12-2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
|---|---|---|---|---|---|
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
| First lien \u20ac | 1.74% | 1.75% | 2021-2026 | 900,000 | 894,667 |
| First lien GBP | 1.60% | 2.00% | 2021-2026 | 145,209 | 144,349 |
| Revolving Credit Facility | 1.10% | 1.50% | 2021-2027 | 100,000 | 100,000 |
| Schuldschein | 2.63% | 1.9%-2.5% | 2025-2027 | 21,500 | 21,409 |
| Overige bankleningen | 2,69% - 10,73% | \u00a0 | 2018-2026 | 131,668 | 131,668 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 11,624 | 11,624 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,184,678 | 1,178,394 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 125,323 | 125,323 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 1,303,717 | 902,634 |
| Kasstromen uit rentedragende leningen | 252,274 | 343,846 |
| Betaalde transactiekosten | -8,117 | -2,191 |
| Mutaties voortvloeiend uit bedrijfscombinaties | 62,497 | 66,054 |
| Gekapitaliseerde en afgeschreven transactiekosten | 3,113 | 1,444 |
| Mutaties in gecumuleerde rente | 14,904 | 5,972 |
| Valutaomrekeningsverschillen | 2,806 | -14,043 |
| Per 31 december | 1,631,195 | 1,303,717 |
In 2023 werd in totaal \u20ac\u00a08,1 miljoen (nettoboekwaarde) aan transactiekosten geactiveerd (2022: \u20ac\u00a02,2 miljoen) en deze worden afgeschreven over de leenperiode van de onderliggende instrumenten.
\nDe Groep heeft voornamelijk bankleningen tegen variabele rente van een syndicaat van kredietverstrekkers in de vorm van een Term Loan Facility (\u20ac\u00a0900 miljoen en GBP\u00a0128,8 miljoen) en een Revolving Credit Facility (\u20ac\u00a0350 miljoen). De Revolving Credit Facility is per 31 december 2023 nog volledig ongebruikt (2022: Facility van \u20ac\u00a0350 miljoen, waarvan \u20ac\u00a0250 miljoen ongebruikt). In 2023 is de looptijd van de Revolving Credit Facility verlengd tot 2028.
\nDe variabele rente is gebaseerd op EURIBOR voor leningen opgenomen in \u20ac\u00a0en SONIA voor leningen opgenomen in GBP (beide gelimiteerd tot een ondergrens van 0%), en een marge gebaseerd op de totale netto schuldgraad van de Groep. De marge bedraagt maximaal 2,25% voor de Term Loan Facility in \u20ac, 2,50% voor de Term Loan Facility in GBP en 2,00% voor de Revolving Credit Facility. Daarnaast worden de geldende marges in de toekomst aangepast met +/-10 basispunten, afhankelijk van de mate waarin aan twee ESG-criteria wordt voldaan: Vermindering van de CO2-intensiteit, en genderdiversiteit. Voor boekjaar 2022 voldeed Azelis aan de criteria, met als gevolg een aanpassing van -10 bp in 2023.
\nNaast de Term Loan Facility en Revolving Credit Facility heeft de Groep ook verschillende Schuldschein-overeenkomsten, waarvan op 31 december 2023 \u20ac\u00a0108,5 miljoen was gebruikt. De Schuldschein is een soort obligatie die buiten de beurs of bank om wordt uitgegeven, met vervaldata vari\u00ebrend van 2025 tot 2029. De rentelasten zijn deels vast tegen 4,74% en deels variabel (zesmaands EURIBOR-tarief plus opslag van 1,9%-2,5%). De Schuldschein-overeenkomsten kunnen onder bepaalde voorwaarden vervroegd worden afgelost.
\nIn maart 2023 heeft Azelis Group NV \u20ac\u00a0400 miljoen aan obligaties uitgegeven met een vaste rentevoet van 5,75%. Deze obligaties vervallen in 2028.
\nIn overeenstemming met haar beleid voor renterisicobeheer (zie het hoofdstuk Risicobeheer) en rekening houdend met de wereldwijde renteontwikkelingen, heeft Azelis twee rentecapovereenkomsten voor een totaal geleend bedrag van \u20ac\u00a0700 miljoen, waardoor de Groep een rentecap heeft van 3% voor het EURIBOR-tarief.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 101,558 | 69,278 |
| Bedrijfscombinatie | 17,907 | 11,340 |
| Nieuwe contracten | 29,863 | 27,991 |
| Herwaardering | 6,096 | 12,610 |
| Kasuitgaven | -28,704 | -22,795 |
| Valutaomrekeningsverschillen | -101 | 3,134 |
| Per 31 december | 126,619 | 101,558 |
Voor meer informatie over gebruiksrecht-activa van de Groep, zie toelichting 16.2
\nNaast de beschikbare geldmiddelen had de Groep per 31 december 2023 \u20ac\u00a0279,7 miljoen (2022: \u20ac\u00a0180,4 miljoen) aan niet-gecommitteerde lokale kredietfaciliteiten. Dit zijn lokale kredietlijnen die door lokale banken zijn verstrekt en die kunnen worden ingetrokken zoals elke standaard bankkredietlijn. Rente is verschuldigd tegen een maximumtarief van EURIBOR plus 5,00%. Per 31 december 2023 was er een bedrag van \u20ac\u00a059,2 miljoen (2022: \u20ac\u00a0162,0 miljoen) gebruikt.
\nDe financieringsovereenkomsten van Azelis Group NV en haar dochterondernemingen bevatten sinds september 2021 een financieel convenant voor beheer, betreffende de totale netto schuldgraad, die lager moet zijn dan 4,75: 1,00 (afnemend tot 4,50: 1,00 in 2024) en twee keer per jaar wordt getoetst.
\nPer 31 december 2023 bedraagt de totale netto schuldgraad 2,5: 1,0 (2022: 2,2: 1,0), waarmee de Groep voldoet aan de financieel convenanten. De Groep monitort de naleving van alle convenanten op basis van het maandelijkse rapportageproces en de continue kasstroomprognoses.
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 434,085 | 462,728 |
| Overige heffingen | 13,032 | 11,805 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 71,409 | 87,505 |
| Derivaten | 3,921 | 377 |
| Overige schulden | 277,023 | 209,272 |
| Totaal kortetermijnschulden | 799,470 | 771,686 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 69,801 | 98,264 |
| Totaal langetermijnschulden | 69,801 | 98,264 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0171,1 miljoen (2022: \u20ac\u00a0115,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-404": { "value": "\nFinanci\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL).
\nDe Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
\nDerivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst- en verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
\nDe Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-405": { "value": "\nDe Groep neemt financi\u00eble instrumenten op wanneer er een contract wordt aangegaan. Financi\u00eble instrumenten worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief aflopen, of wanneer de rechten op de ontvangst van de contractuele kasstromen uit het financieel actief worden overgedragen in een transactie waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Met betrekking tot handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van programma's voor non-recourse factoring. Vorderingen worden niet langer opgenomen wanneer de factor de Groep betaalt, waarbij tevens een vergoeding wordt betaald voor het kredietrisico dat de factor op zich neemt. Factoringkosten worden opgenomen in de financi\u00eble kosten van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-406": { "value": "\nFinanci\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname verantwoord in de winst-en-verliesrekening.
\nDe voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen z\u0133n aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-407": { "value": "\nFinanci\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname verantwoord in de winst-en-verliesrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-408": { "value": "\nDe classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedr\u0133fsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door \u201cbetalingen van de hoofdsom en rente\u201d (bekend als de 'SPPI-test').
\nHandelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
\nDe Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
\nDe toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
\nAfzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
\nBijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
\nFinanci\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
\nGeldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-411": { "value": "\nHandelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
\nDe toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
\nAfzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
\nBijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-413": { "value": "\nHandels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
\nEen uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
\nDe voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen z\u0133n aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-415": { "value": "\nHandels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-421": { "value": "\nDe Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
\nDerivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst- en verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
\nDe re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-422": { "value": "\nDe Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
\nDerivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst- en verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
\nDe re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-430": { "value": "\nDe Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
\nIndien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie b\u0133 de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedr\u0133fscombinatie.
\nIn een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen worden vermeld in de toelichting bij bedrijfscombinaties (zie toelichting 7).
\nMet betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
\nTijdens het boekjaar 2023 heeft de Groep de volgende overnames afgerond:
\nOp 10 januari 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Smoky Light B.V. ('Smoky Light'), een bekende distributeur van rookingredi\u00ebnten op de Benelux-markt. Met deze overname versterkt Azelis zijn positie op de Benelux-markt en breidt het zijn aanwezigheid op de markt voor rookingredi\u00ebnten in EMEA uit. De productportfolio van Smoky Light vormt een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep voor Food & Nutrition, waardoor de expertise en het productaanbod van de Groep richting de klant verder worden uitgebreid.
\nOp 31 januari 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Chemiplas Agencies Ltd ('Chemiplas'), een van de toonaangevende distributeurs van speciale chemicali\u00ebn, plastic grondstoffen en ingredi\u00ebnten in Australi\u00eb, Nieuw-Zeeland en de eilanden in de Stille Oceaan. Met deze overname breidt Azelis zijn aanwezigheid in Asia Pacific aanzienlijk uit en versnelt het zijn groei in deze regio. De toevoeging van Chemiplas' aantrekkelijke productportfolio van belangrijke principalen vormt een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep en versterkt haar marktdekking en expertise in formulering. Hierdoor kan de Groep nog meer innovatieve oplossingen bieden aan klanten en versterkt ze haar positie in Australi\u00eb en Nieuw-Zeeland.
\nOp 3 april 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Lidorr Elements ('Lidorr'), een van de toonaangevende Isra\u00eblische distributeurs van speciale chemicali\u00ebn op het gebied van gewasbescherming, industri\u00eble materialen en verzorging en voeding. Met deze overname breidt Azelis zijn aanwezigheid in Isra\u00ebl uit en versterkt het zijn groeiende netwerk in de regio na de overname van Orokia in 2020. Lidorr's brede portfolio van honderden producten versterkt de laterale waardeketen van Azelis in de marktsegmenten Agricultural & Environmental Solutions en Advanced Materials & Additives aanzienlijk.
\nOp 23 mei 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Gillco Ingredients ('Gillco'), een toonaangevende leverancier van speciale ingredi\u00ebnten voor de Food & Nutrition-markt in de VS. De overname is een strategische uitbreiding naar de aantrekkelijke voedingsmiddelenmarkt in de VS en vergroot de aanwezigheid van Azelis in Life Sciences. Naast het aanbod van de Groep in Flavors & Fragrances kan Azelis met Gillco een aantrekkelijke portfolio cre\u00ebren en kan het zijn groeistrategie in de Amerikaanse Food & Nutrition-sector uitvoeren, evenals in de bredere Life Sciences-sector in Noord-Amerika.
\nOp 31 mei 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Sirius International ('Sirius'), een gerenommeerde distributeur van speciale chemicali\u00ebn op de Benelux-markt. Met deze overname breidt Azelis zijn laterale waardeketen in Home Care & Industrial Cleaning uit met een aantrekkelijke portfolio, dat perfect aansluit bij de ambitie van Azelis om een wereldwijd toonaangevende dienstverlener in innovatie te worden. Als pionier in het ontwikkelen van duurzame schoonmaakproducten op basis van biologisch afbreekbare en/of recyclebare chemische grondstoffen en met zijn expertise in groene chemicali\u00ebn zal Sirius het toonaangevende duurzaamheidsprogramma van Azelis versterken. Dit biedt de Groep de mogelijkheid om innovatieve milieuoplossingen te leveren aan klanten in de EMEA-regio en daarbuiten.
\nOp 1 juni 2023 verwierf Azelis 60% van de aandelen van Vogler Ingredients Ltda. ('Vogler'), een gerenommeerde gespecialiseerde distributeur van voedselingredi\u00ebnten in Brazili\u00eb. De overname betekent een strategische uitbreiding van de aanwezigheid van de Groep in de grootste economie van Latijns-Amerika, waarmee de focus op de regionale groeistrategie verder wordt versterkt. Dankzij de jarenlange relaties die Vogler onderhoudt met internationale blue chip-principalen, Voglers bestaande productportfolio en marktexpertise kan Azelis zijn laterale waardeketen in Latijns-Amerika aanzienlijk uitbreiden en kan de Groep haar groeistrategie in de regio intensiveren. Aangezien Azelis de zeggenschap heeft verworve,, is Vogler voor 100% geconsolideerd en is het minderheidsbelang afzonderlijk in de jaarrekening opgenomen.
\nOp 2 november 2023 verwierf Azelis 100% van de aandelen van BLH SAS ('BLH'), een bekende distributeur van geur- en smaakstoffen die zich richt op de Franse markt voor fijne parfums. Met deze overname versterkt Azelis zijn wereldwijde aanwezigheid op het gebied van geur- en smaakstoffen, die het bedrijf de afgelopen twee jaar heeft opgebouwd na de overname van Quimdis in Frankrijk, Vigon in de VS en Ashapura in India. BLH is een expert in het distribueren van hoogwaardige geurstoffen, en het aantrekkelijke portfolio van BLH vormt een perfecte aanvulling op het huidige assortiment natuurlijke ingredi\u00ebnten dat Azelis aanbiedt.
\nDe bovengenoemde overnames genereren samen meer dan \u20ac\u00a0400,0 miljoen aan omzet per jaar. In 2023 voegden deze overnames samen \u20ac\u00a0256,4 miljoen toe aan de omzet, \u20ac\u00a030,9 miljoen aan de aangepaste EBITA en \u20ac\u00a013,9 miljoen aan nettowinst toe aan het nettoresultaat van de Groep.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Verworven activa en overgenomen verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 |
| Distributierechten | 247,748 | 195,252 |
| Overige immateri\u00eble activa | 6,336 | 2,179 |
| Materi\u00eble vaste activa | 16,901 | 4,863 |
| Recht-op-gebruik activa | 17,907 | 11,340 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 6,511 | 7,082 |
| Overige langlopende vorderingen | - | 16,562 |
| Andere financi\u00eble vaste activa | 56 | 814 |
| Voorraden | 82,050 | 99,543 |
| Handels- en overige vorderingen | 96,885 | 143,176 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 23,616 | 39,583 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | - | 3,775 |
| Langlopende rentedragende leningen | -9,182 | -19,481 |
| Langlopende leasingschulden | -14,510 | -9,340 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -68,395 | -42,542 |
| Handels- en overige schulden | -52,417 | -95,131 |
| Banktegoeden | -3,300 | -32 |
| Rentedragende leningen | -53,316 | -48,286 |
| Kortlopende leasingschulden | -3,396 | -2,000 |
| Voorzieningen | -906 | -136 |
| Personeelsbeloningen | -872 | -1,253 |
| Totale re\u00eble waarde verworven activa en overgenomen verplichtingen | 291,716 | 305,970 |
| Minderheidsbelangen | -18,945 | -29,404 |
| Geschatte earnout verplichtingen | 33,701 | 5,732 |
| Uitgestelde betalingen | 6,565 | 114,892 |
| Vergoedingen betaald in liquide middelen | 488,211 | 512,845 |
| Totaal vergoedingen | 528,478 | 633,469 |
| Goodwill | 255,705 | 356,903 |
De re\u00eble waarden van de overgenomen identificeerbare activa en passiva en de waarde van de betaalde vergoeding worden op voorlopige basis verwerkt. Op basis van de momenteel beschikbare informatie verwacht Azelis geen significante aanpassingen van deze voorlopige bedragen. De toerekeningen van de aankoopprijs worden in een later stadium afgerond. Na afronding van de eerste verwerking vanaf de overnamedatum worden de voorlopige waarden mogelijk nog aangepast. De re\u00eble waarden van de verworven netto-activa, gebaseerd op een voorlopige beoordeling, staan weergegeven in de bovenstaande tabel. Er hoefden in de bedrijfscombinaties geen vrijwaringsactiva of voorwaardelijke verplichtingen te worden opgenomen.
\nVoor overnames waarbij een meerderheid van de aandelen is verworven en een minderheidsbelang bij de voormalige aandeelhouders blijft, wordt een minderheidsbelang afzonderlijk verwerkt van het eigen vermogen van de Groep. Bij de overname van Vogler heeft Azelis ervoor gekozen om de minderheidsbelangen te waarderen tegen hun proportionele aandeel in de re\u00eble waarde van de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij.
\nDe vergoedingen z\u0133n hoofdzakel\u0133k betaald in contanten en kunnen, afhankel\u0133k van de overname, ook bestaan uit uitgestelde betalingen en/of geschatte earn-outs. Voor de overnames in 2023 bedragen de uitgestelde betalingen en initi\u00eble earn-outverplichtingen, opgenomen als onderdeel van de betaalde vergoeding, in totaal \u20ac\u00a040,3 miljoen (2022: \u20ac\u00a0120,6 miljoen). Alle earn-outbetalingen zijn afhankelijk van de winstgevendheid van het overgenomen bedrijf op een toekomstig moment en zijn geschat op basis van het bedrijfsplan van het overgenomen bedrijf.
\nIn verband met de overname van Vogler in Brazili\u00eb in 2023 is een putoptie toegekend voor de resterende 40% van de aandelen. De re\u00eble waarde wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties, die meestal bestaan uit een combinatie van een veelvoud op een prestatiemaatstaf en het saldo van bepaalde posten van het netto werkkapitaal bij uitoefening van de optie. Putopties maken geen deel uit van de betaalde vergoeding en worden afzonderlijk van de bedrijfscombinatie verwerkt.
\nDe totale goodwill van Azelis steeg in 2023 met \u20ac\u00a0235,0 miljoen, waarvan \u20ac\u00a0255,7 miljoen is toe te schrijven aan de bovengenoemde overnames in 2023. Het restant is voornamelijk toe te schrijven aan valutaomrekening en wordt weergegeven onder overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, en aan aanpassingen voor hyperinflatie.
\nOvernames worden verwerkt volgens de overnamemethode. Goodwill is het positieve verschil tussen de overnameprijs en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde verworven activa en verplichtingen, en vertegenwoordigt voornamelijk de bedrijfskennis en het gekwalificeerde personeel. Goodwill is normaal niet aftrekbaar voor belastingdoeleinden. De waarde van het handelsmerk en de distributierechten is gebaseerd op het verwachte rendement uit strategische mandaten. De handels- en overige vorderingen omvatten een bedrag van \u20ac\u00a03,1 miljoen voor voorzieningen voor verwachte kredietverliezen. Bepaalde transacties met betrekking tot beloningsregelingen voor stafpersoneel worden beschouwd als afzonderlijke transacties en zijn niet opgenomen in de verwerking van bedrijfscombinaties volgens IFRS 3.
\nAls de bovenstaande overnames begin 2023 hadden plaatsgevonden, zou, naar schatting van het management, de geconsolideerde omzet over 2023 \u20ac\u00a04.268,1 miljoen hebben bedragen, de geconsolideerde aangepaste EBITA \u20ac\u00a0475,7 miljoen, en het geconsolideerde nettoresultaat over dat jaar \u20ac\u00a0194,8 miljoen.
\nGedurende 2023 heeft de Groep aan overnames gerelateerde kosten gemaakt van in totaal \u20ac\u00a05,6 miljoen (2022: \u20ac\u00a06,9 miljoen) in verband met de kosten van externe adviseurs, due diligence en vergoedingen die aan de betrokken instellingen zijn betaald. Deze kosten zijn in de geconsolideerde resultatenrekening opgenomen onder externe diensten en worden beschouwd als onderdeel van aanpassingen om de aangepaste EBITA van de periode te bepalen.
\nDe overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0171,1 miljoen (2022: \u20ac\u00a0115,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-436": { "value": "\nDe Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
\nDe toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
\nAfzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
\nBijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-445": { "value": "\nFinanci\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForOffsettingOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-446": { "value": "\nGeldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-449": { "value": "\nWinstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De winstbelasting wordt in de resultatenrekening opgenomen tenzij ze verband houden met posten die zijn opgenomen in overige gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten. In dat geval worden ze opgenomen in overige gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten.
\nDe actuele winstbelasting is de verwachte te betalen (of te ontvangen) belasting over de belastbare winst (of het belastbare verlies) over de periode, op basis van belastingtarieven die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld, en eventuele aanpassingen aan te betalen belastingen over voorgaande jaren.
\nUitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarden van activa en passiva en hun boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen als deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Uitgestelde winstbelastingen worden ook niet verwerkt als deze voortvloeien uit de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de commerci\u00eble of fiscale winst of het commerci\u00eble of fiscale verlies. Uitgestelde winstbelasting wordt bepaald op basis van belastingtarieven (en wetten) die aan het einde van de verslagperiode zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de desbetreffende uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
\nEen uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee het tijdelijke verschil kan worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld en worden verlaagd indien het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-450": { "value": "\nWinstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De winstbelasting wordt in de resultatenrekening opgenomen tenzij ze verband houden met posten die zijn opgenomen in overige gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten. In dat geval worden ze opgenomen in overige gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten.
\nDe actuele winstbelasting is de verwachte te betalen (of te ontvangen) belasting over de belastbare winst (of het belastbare verlies) over de periode, op basis van belastingtarieven die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld, en eventuele aanpassingen aan te betalen belastingen over voorgaande jaren.
\nUitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarden van activa en passiva en hun boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen als deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Uitgestelde winstbelastingen worden ook niet verwerkt als deze voortvloeien uit de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de commerci\u00eble of fiscale winst of het commerci\u00eble of fiscale verlies. Uitgestelde winstbelasting wordt bepaald op basis van belastingtarieven (en wetten) die aan het einde van de verslagperiode zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de desbetreffende uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
\nEen uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee het tijdelijke verschil kan worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld en worden verlaagd indien het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
\nBij het beoordelen van de realisatie van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in welke mate het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindel\u0133ke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen t\u0133dens de perioden waarin deze t\u0133del\u0133ke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar z\u0133n. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belastingverplichtingen en de verwachte toekomstige belastbare winsten (zie toelichting 14.2).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-451": { "value": "\nDe Groep past de FIFO-methode (first in, first out) toe om voorraadbewegingen weer te geven. Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen de netto-opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs van voorraden omvat directe grondstoffen, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten, waarbij deze laatste worden toegerekend op basis van de normale bedrijfscapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot de netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening als onderdeel van 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'. Als de waarde van voorraden die onderhevig zijn aan een bijzondere waardevermindering stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen tot ofwel de gestegen netto-opbrengstwaarde ofwel de oorspronkelijke kostprijs, afhankelijk van welke de laagste waarde heeft.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-453": { "value": "\nDe Groep past de FIFO-methode (first in, first out) toe om voorraadbewegingen weer te geven. Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen de netto-opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs van voorraden omvat directe grondstoffen, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten, waarbij deze laatste worden toegerekend op basis van de normale bedrijfscapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot de netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening als onderdeel van 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'. Als de waarde van voorraden die onderhevig zijn aan een bijzondere waardevermindering stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen tot ofwel de gestegen netto-opbrengstwaarde ofwel de oorspronkelijke kostprijs, afhankelijk van welke de laagste waarde heeft.
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Voorraden | 619,636 | 687,540 |
| Bijzondere waardeverminderingen/afschrijvingen | -56,845 | -59,804 |
| Netto boekwaarde van voorraden | 562,790 | 627,735 |
De voorraden van Azelis bestaan voornamelijk uit eindproducten.
\nHet gebruik van voorraden wordt opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen' in de geconsolideerde resultatenrekening. In 2023 is een bijzondere waardevermindering op voorraden van \u20ac\u00a010,3 miljoen (2022: \u20ac\u00a017,2 miljoen) opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-454": { "value": "\nGewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van gewone aandelen en aandelenopties worden opgenomen onder het eigen vermogen na aftrek van belastingen.
\nDe uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal.
\nIngekochte eigen aandelen worden in mindering gebracht op het eigen vermogen (rubriek 'Overige reserves'). Er wordt geen winst of verlies geboekt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen. Een betaalde of ontvangen vergoeding wordt rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
\nVolgens de Belgische regelgeving en de Statuten van de Vennootschap moet Azelis Group NV minimaal 5% van de stand-alone nettowinst aan de wettelijke reserve toewijzen, totdat deze reserve 10% van het aandelenkapitaal bedraagt. Per 31 december 2023 bedraagt de wettelijke reserve (zoals opgenomen in Overige reserves) \u20ac\u00a026,0 duizend (2022: nul).
\nDe gewone winst per aandeel en verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend:
\n| \u00a0 | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) | 177,704 | 213,193 |
| Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) | 239,856 | 233,750 |
| Winst per aandeel | 0.74 | 0.91 |
| Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) | 240,102 | 233,916 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0.74 | 0.91 |
Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend:
\n| (in duizenden) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) | 233,846 | 233,846 |
| Gewogen effect van eigen aandelen | -246 | -96 |
| Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen | 6,256 | 0 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA | 239,856 | 233,750 |
| Gewogen effect van op aandelen gebaseeerde betaling | 247 | 166 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA | 240,102 | 233,916 |
Op 19 mei 2023 heeft Azelis zijn aandelenkapitaal met (afgerond) \u20ac\u00a0200 miljoen verhoogd na uitgifte van 10.075.566 nieuwe aandelen tegen een prijs van \u20ac\u00a019,85 per aandeel met dezelfde rechten als reeds bestaande aandelen van de Vennootschap. Na deze kapitaalverhoging bedroeg het kapitaal van de Vennootschap \u20ac\u00a05.879.999.963,10, vertegenwoordigd door 243.921.719 gelijke aandelen.
\nIn 2022 is het aandelenkapitaal van de Vennootschap niet gewijzigd.
\nOverige reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans. Deze omvatten het effect op het eigen vermogen van de kapitaalreorganisatie onder gezamenlijke zeggenschap in 2021, voornamelijk als gevolg van de intrekking van het aandelenkapitaal en het agio van Azelis Holding S.\u00e0.r.l., geschreven putopties op minderheidsbelangen, transacties met ingekochte eigen aandelen en andere aanpassingen van het eigen vermogen.
\nPer 31 december 2023 heeft de Groep in de overige reserves voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0148,4 miljoen de eerste opname van putopties opgenomen, die voornamelijk gerelateerd zijn aan minderheidsbelangen in MKVN Chemicals (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen), Catalite (Thailand), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Ashapura Aromas (India). In 2022 omvatten de overige reserves de eerste opname van putopties voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a070,5 miljoen.
\nIn 2023 kocht de Groep 150.000 eigen aandelen op Euronext Brussel voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,4 miljoen ter financiering van het langetermijnstimulusplan (2022: 133.400 eigen aandelen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,0 miljoen).
\nDe reserve omrekeningsverschillen maakt deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
\nKoersverschillen die ontstaan bij omrekening van de entiteiten onder buitenlandse zeggenschap worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nHet merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis heeft betrekking op de overname van EQT/PSP in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis en, conform IFRS, ook op basis van de onderliggende vreemde valuta in de verschillende rechtsgebieden waar Azelis actief is (waarvan een groot deel betrekking heeft op de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Koersverschillen die ontstaan bij omrekening van de immateri\u00eble activa worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nIn 2023 is de reserve omrekeningsverschillen met \u20ac\u00a099,3 miljoen afgenomen (2022: afname met \u20ac\u00a04,5 miljoen), voornamelijk vanwege de omrekening naar EUR van de financi\u00eble posities van dochterondernemingen met USD, TRL en COP als plaatselijke valuta.
\nDe ingehouden winsten omvatten het onverdeeld resultaat van voorgaande jaren.
\nUitkeerbare reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
\nIn verband met de beursgang van Azelis verlaagde de Groep haar aandelenkapitaal in september 2021 met \u20ac\u00a0400 miljoen ten laste van de uitkeerbare reserves. Dit met het doel om fondsen te genereren voor uitkering aan de aandeelhouders. In het kader van deze kapitaalvermindering zijn er geen kapitaalbijdragen terugbetaald aan de aandeelhouders.
\nOp de jaarlijkse algemene vergadering van de Vennootschap, die werd gehouden op 8 juni 2023, hebben de aandeelhouders de betaling van een totaal dividendbedrag van \u20ac67,8 miljoen voor het boekjaar 2022 goedgekeurd, oftewel een brutodividend van (afgerond) \u20ac\u00a00,2782 per uitstaand aandeel op het moment van de dividendbetaling. Het totaalbedrag van \u20ac\u00a067,8 miljoen is in 2023 uitbetaald aan de aandeelhouders.
\nOp 5 maart 2024 is door de Raad van Bestuur een dividend van \u20ac\u00a053,3 miljoen voorgesteld, oftewel \u20ac\u00a00,22 dividend per aandeel1 . Het dividend zal worden uitgekeerd aan de aandeelhouders na goedkeuring door de Algemene Vergadering op 13 juni 2024.
Minderheidsbelangen geven het deel van de aandelen van de dochterondernemingen van de Groep weer dat niet in het bezit is van de Groep, ook al zijn deze dochterondernemingen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. Ashapura Aromas (India), MKVN Chemicals (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Catalite (Thailand) dragen het meeste bij aan de minderheidsbelangen; zie ook toelichting 26.4.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-455": { "value": "\nGewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van gewone aandelen en aandelenopties worden opgenomen onder het eigen vermogen na aftrek van belastingen.
\nDe uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal.
\nIngekochte eigen aandelen worden in mindering gebracht op het eigen vermogen (rubriek 'Overige reserves'). Er wordt geen winst of verlies geboekt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen. Een betaalde of ontvangen vergoeding wordt rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-456": { "value": "\nIngekochte eigen aandelen worden in mindering gebracht op het eigen vermogen (rubriek 'Overige reserves'). Er wordt geen winst of verlies geboekt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen. Een betaalde of ontvangen vergoeding wordt rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-457": { "value": "\nDe Groep heeft verschillende toegezegd-pensioenregelingen.
\nDe verplichting of het actief dat is opgenomen in de balans van toegezegd-pensioenregelingen is de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegde pensioenrechten worden jaarlijks door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen berekend volgens de 'projected unit credit'-methode.
\nDe contante waarde van de toegezegde pensioenrechten wordt bepaald door de geschatte toekomstige uitstroom van kasmiddelen te verrekenen met de rentetarieven van hoogwaardige bedrijfsobligaties die luiden in de valuta waarin de beloningen zullen worden betaald en die een looptijd hebben die vergelijkbaar is met de looptijd van de gerelateerde verplichting. De netto rentelasten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het netto saldo van de toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten worden opgenomen onder financieringslasten in de resultatenrekening. Wijzigingen in de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten als gevolg van wijzigingen of inperkingen van de regeling worden onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
\nHerwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen, rechtstreeks in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Ze worden opgenomen in ingehouden winsten in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en in de balans.
\nVoor toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenverzekeringsregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De bijdragen worden opgenomen als kosten voor personeelsbeloningen wanneer ze verschuldigd zijn.
\nDe kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische hulp en andere bijdragen, worden verantwoord in de periode waarin de werknemer de gerelateerde dienst levert. De Groep neemt deze kosten alleen op wanneer zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om een dergelijke betaling te doen en wanneer een betrouwbare schatting van de verplichting kan worden gemaakt.
\nDe nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag van de toekomstige beloning dat werknemers hebben verdiend in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze beloning wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen. Andere langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de 'projected unit credit'-methode. Eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening voor de periode waarin ze zich voordoen.
\nDe Groep heeft prestatieaandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bijv. aandelen, opties).
\nAldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte-Carloberekening. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek 'Overige reserves' van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-458": { "value": "\nDe Groep heeft verschillende toegezegd-pensioenregelingen.
\nDe verplichting of het actief dat is opgenomen in de balans van toegezegd-pensioenregelingen is de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegde pensioenrechten worden jaarlijks door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen berekend volgens de 'projected unit credit'-methode.
\nDe contante waarde van de toegezegde pensioenrechten wordt bepaald door de geschatte toekomstige uitstroom van kasmiddelen te verrekenen met de rentetarieven van hoogwaardige bedrijfsobligaties die luiden in de valuta waarin de beloningen zullen worden betaald en die een looptijd hebben die vergelijkbaar is met de looptijd van de gerelateerde verplichting. De netto rentelasten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het netto saldo van de toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten worden opgenomen onder financieringslasten in de resultatenrekening. Wijzigingen in de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten als gevolg van wijzigingen of inperkingen van de regeling worden onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
\nHerwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen, rechtstreeks in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Ze worden opgenomen in ingehouden winsten in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en in de balans.
\nVoor toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenverzekeringsregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De bijdragen worden opgenomen als kosten voor personeelsbeloningen wanneer ze verschuldigd zijn.
\nDe kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische hulp en andere bijdragen, worden verantwoord in de periode waarin de werknemer de gerelateerde dienst levert. De Groep neemt deze kosten alleen op wanneer zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om een dergelijke betaling te doen en wanneer een betrouwbare schatting van de verplichting kan worden gemaakt.
\nDe nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag van de toekomstige beloning dat werknemers hebben verdiend in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze beloning wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen. Andere langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de 'projected unit credit'-methode. Eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening voor de periode waarin ze zich voordoen.
\nDe Groep heeft prestatieaandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bijv. aandelen, opties).
\nAldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte-Carloberekening. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek 'Overige reserves' van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
\nEen voorziening wordt opgenomen als de Groep, als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, een huidige in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft die betrouwbaar kan worden geschat, en het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische voordelen nodig zal zijn om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren tegen een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot de verplichting. Het ontbinden van het disagio van voorzieningen wordt opgenomen onder financi\u00eble lasten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-460": { "value": "\nDe Groep heeft prestatieaandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bijv. aandelen, opties).
\nAldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte-Carloberekening. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek 'Overige reserves' van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-461": { "value": "\nDe Groep heeft prestatieaandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bijv. aandelen, opties).
\nAldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte-Carloberekening. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek 'Overige reserves' van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
\nDe Groep werkt met langetermijnstimulusplannen (Long Term Incentive Plans, LTIP's), waarbij aandelen worden toegekend aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep. De toekenning van aandelen is onderworpen aan een prestatieperiode van drie jaar (vanaf 1 januari). Hierbij wordt rekening gehouden met de volgende criteria en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% aangepaste EBITA (niet-marktgerelateerd) en 15% CO\u2082-uitstoot-gerelateerde criteria (niet-marktgerelateerd). De toekenningen kunnen pas onvoorwaardelijk worden na een wachtperiode van drie jaar vanaf de toekenningsdatum en zijn afhankelijk van de beslissing van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn behaald. Op basis van de geleverde prestaties wordt het aantal toegekende prestatieaandelen onvoorwaardelijk eigendom van de deelnemer.
\nHet verloop van het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daaraan gerelateerde gewogen gemiddelde re\u00eble waarde per aandeel is als volgt:
\n| \u00a0 | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| (in aantal aandelen en \u20ac) | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde |
| Uitstaand per 1 januari | 165,605 | 19.19 | - | N/A |
| Toegekend in het jaar | 172,817 | 24.07 | 138,546 | 19.24 |
| Vervallen tijdens het jaar | - 91,790 | N/A | -6,062 | N/A |
| Prestatie aanpassing | - | N/A | 33,121 | N/A |
| Uitstaand per 31 december | 246,632 | 21.75 | 165,605 | 19.19 |
De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is vastgesteld op basis van de aandelenkoers van Azelis op de toekenningsdatum en is verdisconteerd met de som van het verwachte dividendrendement voor de prestatieperiode. Het verwachte dividendrendement is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktvoorwaarde van het totale aandeelhoudersrendement is opgenomen in de re\u00eble waarde op basis van een Monte-Carlosimulatie met een aantal veronderstellingen (volatiliteit, verwacht dividendrendement en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de aandelenrendementen van de vergelijkbare ondernemingen).
\nIn 2023 hebben de bovengenoemde wijzigingen in het aantal uitstaande prestatieaandelen geleid tot een last van \u20ac\u00a01,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a00,8 miljoen), die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen als onderdeel van de kosten voor personeelsbeloningen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-464": { "value": "\nOmzet uit de verkoop van producten wordt opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan, d.w.z. wanneer de klant controle verkrijgt over de over de beloofde goederen. Voor de Groep wordt de controleoverdracht meestal bepaald door de overeengekomen incoterm. Omzet wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen, na aftrek van retourneringen, handels- en volumekortingen. Omzet wordt alleen opgenomen als het zeer waarschijnlijk is dat er geen belangrijke terugboeking zal plaatsvinden.
\nWanneer het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden geschat, wordt de omzet met betrekking tot de transactie opgenomen in verhouding tot de mate van voltooiing van de transactie aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep in een transactie optreedt als agent in plaats van principaal, is de opgenomen omzet gelijk aan het nettobedrag van de door de Groep verdiende commissie. De Groep handelt als agent wanneer ze geen eigenaar van de goederen wordt en niet is blootgesteld aan risico's, wanneer de risico's worden gedragen door de leverancier en wanneer de verkoopprijzen worden bepaald door de leveranciers.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-465": { "value": "\nOmzet uit de verkoop van producten wordt opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan, d.w.z. wanneer de klant controle verkrijgt over de over de beloofde goederen. Voor de Groep wordt de controleoverdracht meestal bepaald door de overeengekomen incoterm. Omzet wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen, na aftrek van retourneringen, handels- en volumekortingen. Omzet wordt alleen opgenomen als het zeer waarschijnlijk is dat er geen belangrijke terugboeking zal plaatsvinden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscountsAndRebatesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-466": { "value": "\nWanneer het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden geschat, wordt de omzet met betrekking tot de transactie opgenomen in verhouding tot de mate van voltooiing van de transactie aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep in een transactie optreedt als agent in plaats van principaal, is de opgenomen omzet gelijk aan het nettobedrag van de door de Groep verdiende commissie. De Groep handelt als agent wanneer ze geen eigenaar van de goederen wordt en niet is blootgesteld aan risico's, wanneer de risico's worden gedragen door de leverancier en wanneer de verkoopprijzen worden bepaald door de leveranciers.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFeeAndCommissionIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-467": { "value": "\nEen operationeel segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitvoert die omzet genereren en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, met inbegrip van omzet en kosten die verband houden met transacties met andere onderdelen van de Groep. De segmentatie die door de Group wordt gebruikt is Agebaseerd op geografie, organisatie en managementstructuur en op onderlinge commerci\u00eble afhankelijkheden.
\nSegmentresultaten die aan de CEO worden gerapporteerd, omvatten posten die direct toe te schrijven zijn aan een segment, evenals posten die op een redelijke basis kunnen worden toegewezen. Niet-toegewezen posten bestaan voornamelijk uit uitgaven van het hoofdkantoor en belastingvorderingen en -verplichtingen, en worden gepresenteerd in een afzonderlijke rapportage-eenheid 'Group holding en overige'.
\nDe gebruikte verslaggevende segmenten zijn als volgt gedefinieerd:
EMEA: alle werkmaatschappijen in Europa, het Midden-Oosten en Afrika
Americas: alle werkmaatschappijen in de Verenigde Staten, Canada, Mexico en Zuid-Amerika (voornamelijk Colombia en Brazili\u00eb)
Asia Pacific: alle werkmaatschappijen in Azi\u00eb, Zuidoost-Azi\u00eb en het Pacifisch gebied
Group holding en overige: alle niet-operationele ondernemingen, inclusief het Corporate Service Center en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Overheidssubsidies worden systematisch in de winst-en-verliesrekening opgenomen over de perioden waarin de entiteit de gerelateerde uitgaven die de subsidies beogen te compenseren, als kosten verwerkt. Overheidssubsidies worden pas opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de Groep zal voldoen aan de voorwaarden die aan de subsidies zijn verbonden en dat de subsidies zullen worden ontvangen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-469": { "value": "\nHet geconsolideerde kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. Geldmiddelen worden gedefinieerd als geldmiddelen en kasequivalenten, verminderd met rekening-courantkredieten. Kasstromen worden in het kasstroomoverzicht afzonderlijk gepresenteerd als kasstromen uit operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-470": { "value": "\nVoor een aantal waarderingsregels en toelichtingen van de Groep is de bepaling van de re\u00eble waarde vereist, voor zowel financi\u00eble als niet-financi\u00eble activa en verplichtingen. Re\u00eble waarden zijn bepaald voor waarderings- of informatiedoeleinden op basis van de volgende methoden. Indien van toepassing bevatten de specifieke toelichtingen bij de betreffende activa of verplichtingen passiva nadere informatie over de veronderstellingen die zijn gehanteerd bij het bepalen van de re\u00eble waarde.
\nDe re\u00eble waarde van materi\u00eble vaste activa die als gevolg van een bedrijfscombinatie zijn opgenomen, is gebaseerd op marktwaarden. De marktwaarde is het geschatte bedrag waarvoor een actief op de waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een tot een transactie bereid z\u0133nde koper en verkoper in een zakel\u0133ke, objectieve transactie voorafgegaan door gedegen onderhandeling waarb\u0133 de part\u0133en goed ge\u00efnformeerd en tot een transactie bereid waren.
\nDe re\u00eble waarde van handelsmerken en distributierechten die zijn verworven in bedrijfscombinaties wordt gewaardeerd op basis van de inkomstenmethode (respectievelijk de 'relief from royalty'- en de 'multi-period excess earnings'-methode). De re\u00eble waarde van overige immateri\u00eble activa is voornamelijk gebaseerd op de kostprijsmethode.
\nDe re\u00eble waarde van voorraden wordt vastgesteld op basis van de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en verkoop.
\nDe re\u00eble waarde van financi\u00eble activa tegen de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies en de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt bepaald op basis van de genoteerde biedkoers op de verslagdatum. Als er geen marktprijzen beschikbaar zijn, worden de instrumenten gewaardeerd op basis van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen wordt vastgesteld als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
\nDe re\u00eble waarde wordt berekend op basis van de contante waarde van toekomstige hoofdsom- en rentekasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum, inclusief het kredietrisico van de Groep.
\nDe re\u00eble waarde van voorwaardelijke vergoedingen die kunnen worden aangemerkt als earn-out, opgenomen met betrekking tot bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van een prognose van de onderliggende prestatiemaatstaf (doorgaans EBIT(D)A) en wordt verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum. De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die louter een vaste uitgestelde betaling is, wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe afloswaarde van putopties op minderheidsbelangen, die wordt opgenomen in verband met bedr\u0133fscombinaties, wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die voor het merendeel bestaan uit een combinatie van een multiple van meervoudige toekomstige prestatiemetingen en de saldi van bepaalde posten in het nettowerkkapitaal b\u0133 uitoefening van de optie.
\nActiva en verplichtingen waarvoor de re\u00eble waarde wordt gewaardeerd of vermeld in de geconsolideerde jaarrekening, worden ingedeeld binnen de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie. Deze wordt als volgt beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de gehele waardering:
Niveau 1: op actieve markten genoteerde prijzen (niet gecorrigeerd) voor identieke activa of verplichtingen
Niveau 2: waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een significant effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, direct of indirect waarneembaar zijn voor het actief of de verplichting
Niveau 3: waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een significant effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, niet zijn gebaseerd op waarneembare marktgegevens.
Voor een aantal waarderingsregels en toelichtingen van de Groep is de bepaling van de re\u00eble waarde vereist, voor zowel financi\u00eble als niet-financi\u00eble activa en verplichtingen. Re\u00eble waarden zijn bepaald voor waarderings- of informatiedoeleinden op basis van de volgende methoden. Indien van toepassing bevatten de specifieke toelichtingen bij de betreffende activa of verplichtingen passiva nadere informatie over de veronderstellingen die zijn gehanteerd bij het bepalen van de re\u00eble waarde.
\nDe re\u00eble waarde van materi\u00eble vaste activa die als gevolg van een bedrijfscombinatie zijn opgenomen, is gebaseerd op marktwaarden. De marktwaarde is het geschatte bedrag waarvoor een actief op de waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een tot een transactie bereid z\u0133nde koper en verkoper in een zakel\u0133ke, objectieve transactie voorafgegaan door gedegen onderhandeling waarb\u0133 de part\u0133en goed ge\u00efnformeerd en tot een transactie bereid waren.
\nDe re\u00eble waarde van handelsmerken en distributierechten die zijn verworven in bedrijfscombinaties wordt gewaardeerd op basis van de inkomstenmethode (respectievelijk de 'relief from royalty'- en de 'multi-period excess earnings'-methode). De re\u00eble waarde van overige immateri\u00eble activa is voornamelijk gebaseerd op de kostprijsmethode.
\nDe re\u00eble waarde van voorraden wordt vastgesteld op basis van de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en verkoop.
\nDe re\u00eble waarde van financi\u00eble activa tegen de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies en de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt bepaald op basis van de genoteerde biedkoers op de verslagdatum. Als er geen marktprijzen beschikbaar zijn, worden de instrumenten gewaardeerd op basis van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen wordt vastgesteld als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
\nDe re\u00eble waarde wordt berekend op basis van de contante waarde van toekomstige hoofdsom- en rentekasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum, inclusief het kredietrisico van de Groep.
\nDe re\u00eble waarde van voorwaardelijke vergoedingen die kunnen worden aangemerkt als earn-out, opgenomen met betrekking tot bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van een prognose van de onderliggende prestatiemaatstaf (doorgaans EBIT(D)A) en wordt verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum. De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die louter een vaste uitgestelde betaling is, wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
\nDe afloswaarde van putopties op minderheidsbelangen, die wordt opgenomen in verband met bedr\u0133fscombinaties, wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die voor het merendeel bestaan uit een combinatie van een multiple van meervoudige toekomstige prestatiemetingen en de saldi van bepaalde posten in het nettowerkkapitaal b\u0133 uitoefening van de optie.
\nActiva en verplichtingen waarvoor de re\u00eble waarde wordt gewaardeerd of vermeld in de geconsolideerde jaarrekening, worden ingedeeld binnen de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie. Deze wordt als volgt beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de gehele waardering:
Niveau 1: op actieve markten genoteerde prijzen (niet gecorrigeerd) voor identieke activa of verplichtingen
Niveau 2: waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een significant effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, direct of indirect waarneembaar zijn voor het actief of de verplichting
Niveau 3: waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een significant effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, niet zijn gebaseerd op waarneembare marktgegevens.
Op selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
\nIn mei 2022 is de Groep een rentecapovereenkomst ('rentecap') aangegaan om het renterisico te beperken (zie toelichting 22.1.1). De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentelasten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
\nMet betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
\nDe rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Raadpleeg voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
\nDe boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
\n| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1,178 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444,863 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11,591 | 65,442 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484,874 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17,778 | 997,086 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,650,982 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65,072 | 4,744 | 69,816 | \u00a0 | 4,744 | 65,072 | 69,816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106,831 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18,286 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434,085 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133,969 | 227,495 | 361,464 | \u00a0 | 227,495 | 133,969 | 361,464 |
| Derivaten | 24 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202,961 | 2,442,423 | 2,645,385 | 0 | 2,446,344 | 199,041 | 2,645,385 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 832 | 832 | \u00a0 | 832 | \u00a0 | 832 |
| Derivaten | 4 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 |
| Overige investeringen | 4 | 698 | 809 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 443,288 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 19 | \u00a0 | 95,093 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 81 | 81 | \u00a0 | 81 | \u00a0 | 81 |
| Derivaten | 4 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 268,160 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 10,453 | 808,263 | 818,716 | 0 | 818,716 | 0 | 818,716 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,259,562 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 73,420 | 24,844 | 98,264 | \u00a0 | 24,844 | 73,420 | 98,264 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 145,713 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 30,412 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 462,728 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 50,657 | 257,924 | 308,582 | \u00a0 | 257,924 | 50,657 | 308,582 |
| Derivaten | 24 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 124,454 | 2,181,183 | 2,305,637 | 0 | 2,181,560 | 124,077 | 2,305,637 |
Bij het toepassen van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (anders dan schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen, opbrengsten en kosten.
\nDaarnaast is de Groep verplicht om bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van gerapporteerde cijfers. Schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en op aanvullende kennis over te rapporteren transacties en worden doorlopende ge\u00ebvalueerd. De werkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hieronder worden de meest kritieke boekhoudkundige oordelen en schattingen beschreven die betrekking hebben op onzekerheden die een aanzienlijk risico vormen op aanzienlijke aanpassingen en die zijn toegepast in de geconsolideerde jaarrekening:
\nDe Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk maakt deel uit van het jaarlijkse onderzoek op bijzondere waardevermindering (zie toelichting 15).
\nBij het beoordelen van de realisatie van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in welke mate het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindel\u0133ke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen t\u0133dens de perioden waarin deze t\u0133del\u0133ke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar z\u0133n. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belastingverplichtingen en de verwachte toekomstige belastbare winsten (zie toelichting 14.2).
\nBij het bepalen van de leaseperiode houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een financi\u00eble prikkel incentive vormen om een verlengingsoptie uit te oefenen. Verlengingsopties worden alleen in de leaseperiode opgenomen als het redelijk zeker is dat de lease wordt verlengd (zie toelichting 16.2).
\nIn een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen worden vermeld in de toelichting bij bedrijfscombinaties (zie toelichting 7).
\nDe Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is (zie toelichting 15.2).
\nEen kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 782,687 | 733,032 |
| AMERICAS | 1,251,715 | 1,119,304 |
| ASIA PACIFIC | 374,849 | 321,919 |
| Totaal Goodwill | 2,409,251 | 2,174,256 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
\nHandelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-480": { "value": "\nBij het toepassen van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (anders dan schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen, opbrengsten en kosten.
\nDaarnaast is de Groep verplicht om bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van gerapporteerde cijfers. Schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en op aanvullende kennis over te rapporteren transacties en worden doorlopende ge\u00ebvalueerd. De werkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hieronder worden de meest kritieke boekhoudkundige oordelen en schattingen beschreven die betrekking hebben op onzekerheden die een aanzienlijk risico vormen op aanzienlijke aanpassingen en die zijn toegepast in de geconsolideerde jaarrekening:
\nDe Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk maakt deel uit van het jaarlijkse onderzoek op bijzondere waardevermindering (zie toelichting 15).
\nBij het beoordelen van de realisatie van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in welke mate het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindel\u0133ke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen t\u0133dens de perioden waarin deze t\u0133del\u0133ke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar z\u0133n. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belastingverplichtingen en de verwachte toekomstige belastbare winsten (zie toelichting 14.2).
\nBij het bepalen van de leaseperiode houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een financi\u00eble prikkel incentive vormen om een verlengingsoptie uit te oefenen. Verlengingsopties worden alleen in de leaseperiode opgenomen als het redelijk zeker is dat de lease wordt verlengd (zie toelichting 16.2).
\nIn een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen worden vermeld in de toelichting bij bedrijfscombinaties (zie toelichting 7).
\nDe Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is (zie toelichting 15.2).
\nDe toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2023 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
\nDe waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
\n| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 13.5% | 3.3% | 12,7% - 13,0% |
| AMERICAS | 13.4% | 2.7% | 11,7% - 13,1% |
| ASIA PACIFIC | 12.0% | 5.1% | 8,7% - 9,3% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2024-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.6% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 13.0% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.8% | 5.2% | 8.2% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
\nOm te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-496": { "value": "\nAzelis is blootgesteld aan verschillende financi\u00eble en andere risico's, waaronder:
Kredietrisico
Liquiditeitsrisico
Marktrisico's
Operationele risico's
Azelis hanteert een risicobeheerkader om deze risico's te beperken. De Raad van Bestuur houdt toezicht op de manier waarop het management de naleving van het beleid en de risicobeheerprocedures van de Groep monitort en de geschiktheid van het risicobeheerkader beoordeelt met betrekking tot de risico's waarmee de Groep wordt geconfronteerd.
\nKredietrisico is het risico van financieel verlies voor de Groep als een klant of tegenpartij van een financieel instrument zijn contractuele verplichtingen niet nakomt en vloeit voornamelijk voort uit vorderingen van de Groep op klanten.
\nPer 31 december kan het belangrijkste kredietrisico als volgt worden samengevat:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 521,896 | 538,381 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 484,874 | 268,160 |
| Overige financi\u00eble activa | 7,809 | 12,038 |
| \u00a0 | 1,014,578 | 818,578 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
\nHet kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
\nDe Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
\nKlanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
\nEen aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
\nDe Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico\u2019s en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
\nPer jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340,390 | 71.8% | 2,483 | 0.7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93,354 | 19.7% | 5,636 | 6.0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31,000 | 6.5% | 12,068 | 38.9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9,507 | 2.0% | 9,200 | 96.8% |
| \u00a0 | 474,250 | 100.0% | 29,387 | 6.2% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 334,132 | 69.3% | 2,590 | 0.8% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 98,192 | 20.4% | 10,725 | 10.9% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 38,990 | 8.1% | 14,713 | 37.7% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 10,885 | 2.3% | 10,885 | 100.0% |
| \u00a0 | 482,200 | 100.0% | 38,912 | 8.1% |
De voorziening voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 38,912 | 21,783 |
| Bedrijfscombinatie | 3,203 | 12,235 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 5,168 | 6,513 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -16,881 | -579 |
| Wisselkoersverschillen | -1,015 | -1,040 |
| Balans per 31 december | 29,387 | 38,912 |
De blootstelling van de Groep aan kredietrisico is verwaarloosbaar aangezien de Groep voor haar stortingen zaken doet met banken met een hoge rating.
\nHet beleid van de Groep is erop gericht alleen financi\u00eble garanties af te geven ten gunste van volledige dochterondernemingen. Op de balansdatum waren er geen andere materi\u00eble garanties afgegeven.
\nHet liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat is aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn. De aanpak van de Groep voor het beheren van liquiditeit is ervoor te zorgen dat de Groep voldoende liquiditeit aanhoudt om aan haar verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn, onder zowel normale als meer uitdagende omstandigheden, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen.
\nDe Groep zorgt ervoor dat ze over voldoende liquide middelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te kunnen voldoen aan de verwachte operationele kosten voor de betreffende planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen.
\nHieronder volgen de contractuele looptijden van financi\u00eble verplichtingen, inclusief geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van eventuele verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
\n| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,631,194 | 1,942,106 | 176,219 | 1,749,928 | 15,959 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 126,619 | 141,658 | 28,213 | 79,863 | 33,582 |
| Derivaten | 3,921 | 3,921 | 3,921 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 865,365 | 872,078 | 797,363 | 74,715 | 0 |
| Banktegoeden | 18,286 | 18,286 | 18,286 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,645,385 | 2,978,048 | 1,024,002 | 1,904,506 | 49,541 |
Leningen en overige financieringsverplichtingen moeten voornamelijk in 2026 worden afgelost.
\n| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,303,717 | 1,465,226 | 260,431 | 1,204,795 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 101,558 | 102,806 | 20,639 | 52,412 | 29,755 |
| Derivaten | 377 | 377 | 377 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 869,574 | 869,574 | 869,574 | 0 | 0 |
| Banktegoeden | 30,412 | 30,412 | 30,412 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,305,637 | 2,468,394 | 1,181,432 | 1,257,207 | 29,755 |
Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals wisselkoersen, rentevoeten en aandelenkoersen, invloed hebben op de ontvangsten van de Groep of de waarde van door haar aangehouden financi\u00eble instrumenten. Het doel van marktrisicobeheer is om de blootstelling aan marktrisico's te beheren en te beheersen binnen aanvaardbare parameters en tegelijkertijd het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico's te beheren.
\nDe Groep loopt valutarisico's op verkopen, aankopen en leningen in verschillende valuta's. De belangrijkste valuta's zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP) en de Amerikaanse dollar (USD).
\nOp ieder moment dekt de Groep een aanzienlijk deel van haar valutarisico uit verkoop- en inkooporders af via natuurlijke afdekkingen binnen haar operationele portefeuille. De Groep gebruikt voornamelijk valutatermijncontracten om het resterende valutarisico af te dekken, allemaal met een looptijd van minder dan een jaar vanaf de verslagdatum. Waar nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep heeft geen hedge accounting toegepast.
\nRente op leningen wordt uitgedrukt in valuta's die voornamelijk overeenkomen met de kasstromen die worden gegenereerd door de onderliggende activiteiten van de Groep, voornamelijk euro's (\u20ac), Britse ponden (GBP) en Amerikaanse dollars (USD). Dit levert een economische afdekking op waarvoor geen derivaten worden afgesloten; daarom heeft de Groep geen hedge accounting toegepast.
\nDe investeringen van de Groep in buitenlandse dochterondernemingen met een andere valuta dan de euro worden beschouwd als langetermijnactiviteiten van de Groep en worden daarom niet afgedekt. Valutaomrekeningsverschillen op deze langetermijnactiviteiten worden verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nDe blootstelling aan valutarisico's in vlottende activa en kortlopende verplichtingen heeft voornamelijk betrekking op saldi in USD en GBP, waarvan de nominale bedragen (vermeld in \u20ac) gelijk zijn aan:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | USD | GBP | USD | GBP |
| Financi\u00eble vaste activa, excl. Geldmiddelen en kasequivalenten | 158,478 | 3,240 | 197,296 | 927 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 66,774 | 37,186 | 65,637 | 4,270 |
| Financi\u00eble verplichtingen | -173,622 | -151,927 | -152,045 | -150,343 |
| Bruto blootstelling balans | 51,630 | -111,501 | 110,888 | -145,147 |
Een versterking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou het eigen vermogen en de resultatenrekening hebben doen toenemen (afnemen) met de hieronder vermelde bedragen. In deze analyse wordt ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder de rentevoeten, constant blijven.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | Winst/verlies | Eigen vermogen | Winst/verlies | Eigen vermogen |
| USD | -4,694 | 4,694 | -10,081 | 10,081 |
| GBP | 10,136 | -10,136 | 13,195 | -13,195 |
Een verzwakking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou eenzelfde maar tegengesteld effect in euro's hebben gehad als de hierboven vermelde bedragen, ervan uitgaande dat alle andere variabelen constant blijven.
\nDe Groep hanteert een beleid waarbij het renterisico zorgvuldig wordt beheerd. Regelmatig beoordeelt de Raad van Bestuur de rentevoeten van de Groep ten opzichte van externe benchmarks en zorgt ervoor dat het management financi\u00eble transacties verricht die resulteren in vaste rentetarieven voor leningen indien de limieten worden overschreden. Op de verslagdatum hebben de externe bankleningen een variabele rente.
\nHet belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR en SONIA), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
\nOp de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep, uitgedrukt in hun boekwaarde, als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Instrumenten met vaste rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble schulden | -407,478 | 0 |
| \u00a0 | -407,478 | 0 |
| Instrumenten met variabele rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble activa | 484,874 | 268,160 |
| Financi\u00eble schulden | -1,368,621 | -1,435,687 |
| \u00a0 | -883,747 | -1,167,526 |
Een stijging (daling) van de rentevoet met 100 basispunten op de verslagdatum zou het eigen vermogen en de resultatenrekening (zonder rekening te houden met het effect van winstbelastingen) doen afnemen (toenemen) met de hieronder getoonde jaarlijkse bedragen. Bij deze analyse is ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder valutakoersen en het potenti\u00eble risicobeperkende effect van de rentecap, constant blijven.
\n| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2023 | Eigen vermogen - 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -13,686 | 13,686 | -13,686 | 13,686 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -13,686 | 13,686 | -13,686 | 13,686 |
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2022 | Eigen vermogen - 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
Operationeel risico is het risico van direct of indirect verlies als gevolg van een grote verscheidenheid aan oorzaken die verband houden met de processen, het personeel, de technologie en de infrastructuur van de Groep, en van externe factoren anders dan krediet-, markt- en liquiditeitsrisico's, zoals de risico's die voortvloeien uit wet- en regelgeving en algemeen aanvaarde gedragsnormen voor ondernemingen. Operationele risico's komen voort uit alle activiteiten van de Groep. De doelstelling van de Groep is operationele risico's zo te beheren dat er een evenwicht is tussen het vermijden van financi\u00eble verliezen en schade aan de reputatie van de Groep enerzijds en algemene kosteneffectiviteit anderzijds. Daarnaast probeert de Groep ook controleprocedures te vermijden die het initiatief en de creativiteit belemmeren.
\nOp selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
\nIn mei 2022 is de Groep een rentecapovereenkomst ('rentecap') aangegaan om het renterisico te beperken (zie toelichting 22.1.1). De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentelasten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
\nMet betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
\nDe rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Raadpleeg voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
\nDe boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
\n| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1,178 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444,863 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11,591 | 65,442 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484,874 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17,778 | 997,086 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,650,982 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65,072 | 4,744 | 69,816 | \u00a0 | 4,744 | 65,072 | 69,816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106,831 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18,286 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434,085 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133,969 | 227,495 | 361,464 | \u00a0 | 227,495 | 133,969 | 361,464 |
| Derivaten | 24 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202,961 | 2,442,423 | 2,645,385 | 0 | 2,446,344 | 199,041 | 2,645,385 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 832 | 832 | \u00a0 | 832 | \u00a0 | 832 |
| Derivaten | 4 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 |
| Overige investeringen | 4 | 698 | 809 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 443,288 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 19 | \u00a0 | 95,093 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 81 | 81 | \u00a0 | 81 | \u00a0 | 81 |
| Derivaten | 4 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 268,160 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 10,453 | 808,263 | 818,716 | 0 | 818,716 | 0 | 818,716 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,259,562 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 73,420 | 24,844 | 98,264 | \u00a0 | 24,844 | 73,420 | 98,264 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 145,713 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 30,412 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 462,728 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 50,657 | 257,924 | 308,582 | \u00a0 | 257,924 | 50,657 | 308,582 |
| Derivaten | 24 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 124,454 | 2,181,183 | 2,305,637 | 0 | 2,181,560 | 124,077 | 2,305,637 |
Kredietrisico is het risico van financieel verlies voor de Groep als een klant of tegenpartij van een financieel instrument zijn contractuele verplichtingen niet nakomt en vloeit voornamelijk voort uit vorderingen van de Groep op klanten.
\nPer 31 december kan het belangrijkste kredietrisico als volgt worden samengevat:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 521,896 | 538,381 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 484,874 | 268,160 |
| Overige financi\u00eble activa | 7,809 | 12,038 |
| \u00a0 | 1,014,578 | 818,578 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
\nHet kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
\nDe Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
\nKlanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
\nEen aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
\nDe Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico\u2019s en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
\nPer jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340,390 | 71.8% | 2,483 | 0.7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93,354 | 19.7% | 5,636 | 6.0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31,000 | 6.5% | 12,068 | 38.9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9,507 | 2.0% | 9,200 | 96.8% |
| \u00a0 | 474,250 | 100.0% | 29,387 | 6.2% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 334,132 | 69.3% | 2,590 | 0.8% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 98,192 | 20.4% | 10,725 | 10.9% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 38,990 | 8.1% | 14,713 | 37.7% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 10,885 | 2.3% | 10,885 | 100.0% |
| \u00a0 | 482,200 | 100.0% | 38,912 | 8.1% |
De voorziening voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 38,912 | 21,783 |
| Bedrijfscombinatie | 3,203 | 12,235 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 5,168 | 6,513 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -16,881 | -579 |
| Wisselkoersverschillen | -1,015 | -1,040 |
| Balans per 31 december | 29,387 | 38,912 |
De blootstelling van de Groep aan kredietrisico is verwaarloosbaar aangezien de Groep voor haar stortingen zaken doet met banken met een hoge rating.
\nHet beleid van de Groep is erop gericht alleen financi\u00eble garanties af te geven ten gunste van volledige dochterondernemingen. Op de balansdatum waren er geen andere materi\u00eble garanties afgegeven.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-500": { "value": "\nDe Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
\nHet kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
\nDe Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
\nKlanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
\nEen aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
\nDe Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico\u2019s en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
\nPer jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340,390 | 71.8% | 2,483 | 0.7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93,354 | 19.7% | 5,636 | 6.0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31,000 | 6.5% | 12,068 | 38.9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9,507 | 2.0% | 9,200 | 96.8% |
| \u00a0 | 474,250 | 100.0% | 29,387 | 6.2% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 334,132 | 69.3% | 2,590 | 0.8% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 98,192 | 20.4% | 10,725 | 10.9% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 38,990 | 8.1% | 14,713 | 37.7% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 10,885 | 2.3% | 10,885 | 100.0% |
| \u00a0 | 482,200 | 100.0% | 38,912 | 8.1% |
De voorziening voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 38,912 | 21,783 |
| Bedrijfscombinatie | 3,203 | 12,235 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 5,168 | 6,513 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -16,881 | -579 |
| Wisselkoersverschillen | -1,015 | -1,040 |
| Balans per 31 december | 29,387 | 38,912 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
\nHet kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
\nDe Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
\nKlanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
\nEen aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
\nDe Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico\u2019s en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
\nPer jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340,390 | 71.8% | 2,483 | 0.7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93,354 | 19.7% | 5,636 | 6.0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31,000 | 6.5% | 12,068 | 38.9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9,507 | 2.0% | 9,200 | 96.8% |
| \u00a0 | 474,250 | 100.0% | 29,387 | 6.2% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 334,132 | 69.3% | 2,590 | 0.8% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 98,192 | 20.4% | 10,725 | 10.9% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 38,990 | 8.1% | 14,713 | 37.7% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 10,885 | 2.3% | 10,885 | 100.0% |
| \u00a0 | 482,200 | 100.0% | 38,912 | 8.1% |
De voorziening voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 38,912 | 21,783 |
| Bedrijfscombinatie | 3,203 | 12,235 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 5,168 | 6,513 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -16,881 | -579 |
| Wisselkoersverschillen | -1,015 | -1,040 |
| Balans per 31 december | 29,387 | 38,912 |
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 444,863 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 77,033 | 95,093 |
| \u00a0 | 521,896 | 538,381 |
Zie toelichting 4.1.1 voor veroudering en voorzieningen voor deze vorderingen. Overige vorderingen hebben voornamelijk betrekking op vooruitbetalingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-502": { "value": "\nDe Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
\nHet kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
\nDe Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
\nKlanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
\nEen aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
\nDe Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico\u2019s en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
\nPer jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340,390 | 71.8% | 2,483 | 0.7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93,354 | 19.7% | 5,636 | 6.0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31,000 | 6.5% | 12,068 | 38.9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9,507 | 2.0% | 9,200 | 96.8% |
| \u00a0 | 474,250 | 100.0% | 29,387 | 6.2% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 334,132 | 69.3% | 2,590 | 0.8% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 98,192 | 20.4% | 10,725 | 10.9% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 38,990 | 8.1% | 14,713 | 37.7% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 10,885 | 2.3% | 10,885 | 100.0% |
| \u00a0 | 482,200 | 100.0% | 38,912 | 8.1% |
De voorziening voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 38,912 | 21,783 |
| Bedrijfscombinatie | 3,203 | 12,235 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 5,168 | 6,513 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -16,881 | -579 |
| Wisselkoersverschillen | -1,015 | -1,040 |
| Balans per 31 december | 29,387 | 38,912 |
Een kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 782,687 | 733,032 |
| AMERICAS | 1,251,715 | 1,119,304 |
| ASIA PACIFIC | 374,849 | 321,919 |
| Totaal Goodwill | 2,409,251 | 2,174,256 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
\nHandelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
\nDe toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2023 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
\nDe waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
\n| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 13.5% | 3.3% | 12,7% - 13,0% |
| AMERICAS | 13.4% | 2.7% | 11,7% - 13,1% |
| ASIA PACIFIC | 12.0% | 5.1% | 8,7% - 9,3% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2024-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.6% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 13.0% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.8% | 5.2% | 8.2% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
\nOm te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
\n| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Installaties en machines | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 31,572 | 12,303 | 21,883 | 65,757 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -2,606 | -3,092 | -7,050 | -12,750 |
| \u00a0 | 28,966 | 9,211 | 14,832 | 53,008 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 2,060 | 480 | 2,420 | 4,961 |
| Toevoegingen | 394 | 1,930 | 7,350 | 9,674 |
| Afschrijvingen | -1,538 | -1,784 | -4,131 | -7,453 |
| Desinvesteringen | -1,508 | -22 | -334 | -1,865 |
| Herclassificaties | -107 | 387 | -1,225 | -946 |
| Hyperinflatie | - | 8 | 186 | 195 |
| Omrekeningsverschillen | 80 | 108 | 122 | 310 |
| Mutaties in verslagperiode | -619 | 1,105 | 4,389 | 4,876 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 32,491 | 15,193 | 30,403 | 78,086 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -4,144 | -4,877 | -11,182 | -20,203 |
| \u00a0 | 28,347 | 10,316 | 19,221 | 57,884 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 840 | 3,398 | 11,909 | 16,148 |
| Toevoegingen | 431 | 1,605 | 6,463 | 8,499 |
| Afschrijvingen | -1,143 | -2,278 | -5,345 | -8,765 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 3,311 | - | - | 3,311 |
| Desinvesteringen | -2,136 | -353 | 82 | -2,407 |
| Herclassificaties | 47 | 65 | -223 | -111 |
| Hyperinflatie | - | 2 | 129 | 131 |
| Omrekeningsverschillen | -752 | -9 | -351 | -1,112 |
| Mutaties in verslagperiode | 598 | 2,430 | 12,664 | 15,693 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 30,921 | 19,901 | 48,412 | 99,234 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -1,976 | -7,154 | -16,526 | -25,657 |
| \u00a0 | 28,945 | 12,747 | 31,886 | 73,577 |
De categorie 'Overige' heeft voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa, waaronder ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw.
\nOp 31 december 2023 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2022: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
\nDe recht-op-gebruik- activa hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
\n| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 84,580 | 21,736 | 106,316 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -27,599 | -13,136 | -40,734 |
| \u00a0 | 56,981 | 8,600 | 65,582 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 10,916 | 432 | 11,348 |
| Toevoegingen | 23,862 | 4,055 | 27,917 |
| Afschrijvingen | -15,230 | -5,080 | -20,310 |
| Desinvesteringen | -824 | -103 | -927 |
| Herwaarderingen | 11,605 | 1,006 | 12,611 |
| Hyperinflatie | 190 | 608 | 798 |
| Omrekeningsverschillen | 56 | -92 | -36 |
| Mutaties in verslagperiode | 30,574 | 826 | 31,400 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130,385 | 27,642 | 158,027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42,829 | -18,215 | -61,045 |
| \u00a0 | 87,555 | 9,426 | 96,982 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16,174 | 1,796 | 17,971 |
| Toevoegingen | 19,432 | 9,776 | 29,209 |
| Afschrijvingen | -19,357 | -5,950 | -25,307 |
| Desinvesteringen | -1,309 | -98 | -1,407 |
| Herwaarderingen | 6,212 | 1,273 | 7,485 |
| Hyperinflatie | 3,566 | -188 | 3,378 |
| Omrekeningsverschillen | -4,775 | -487 | -5,262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19,945 | 6,122 | 26,066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169,686 | 39,714 | 209,399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62,186 | -24,166 | -86,352 |
| \u00a0 | 107,500 | 15,548 | 123,048 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
\nDe Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2023 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a082,2 miljoen bedragen.
\nHet gebruik van voorraden wordt opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen' in de geconsolideerde resultatenrekening. In 2023 is een bijzondere waardevermindering op voorraden van \u20ac\u00a010,3 miljoen (2022: \u20ac\u00a017,2 miljoen) opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-503": { "value": "\nHet liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat is aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn. De aanpak van de Groep voor het beheren van liquiditeit is ervoor te zorgen dat de Groep voldoende liquiditeit aanhoudt om aan haar verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn, onder zowel normale als meer uitdagende omstandigheden, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen.
\nDe Groep zorgt ervoor dat ze over voldoende liquide middelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te kunnen voldoen aan de verwachte operationele kosten voor de betreffende planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen.
\nHieronder volgen de contractuele looptijden van financi\u00eble verplichtingen, inclusief geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van eventuele verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
\n| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,631,194 | 1,942,106 | 176,219 | 1,749,928 | 15,959 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 126,619 | 141,658 | 28,213 | 79,863 | 33,582 |
| Derivaten | 3,921 | 3,921 | 3,921 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 865,365 | 872,078 | 797,363 | 74,715 | 0 |
| Banktegoeden | 18,286 | 18,286 | 18,286 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,645,385 | 2,978,048 | 1,024,002 | 1,904,506 | 49,541 |
Leningen en overige financieringsverplichtingen moeten voornamelijk in 2026 worden afgelost.
\n| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,303,717 | 1,465,226 | 260,431 | 1,204,795 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 101,558 | 102,806 | 20,639 | 52,412 | 29,755 |
| Derivaten | 377 | 377 | 377 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 869,574 | 869,574 | 869,574 | 0 | 0 |
| Banktegoeden | 30,412 | 30,412 | 30,412 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,305,637 | 2,468,394 | 1,181,432 | 1,257,207 | 29,755 |
Hieronder volgen de contractuele looptijden van financi\u00eble verplichtingen, inclusief geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van eventuele verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
\n| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,631,194 | 1,942,106 | 176,219 | 1,749,928 | 15,959 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 126,619 | 141,658 | 28,213 | 79,863 | 33,582 |
| Derivaten | 3,921 | 3,921 | 3,921 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 865,365 | 872,078 | 797,363 | 74,715 | 0 |
| Banktegoeden | 18,286 | 18,286 | 18,286 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,645,385 | 2,978,048 | 1,024,002 | 1,904,506 | 49,541 |
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,303,717 | 1,465,226 | 260,431 | 1,204,795 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 101,558 | 102,806 | 20,639 | 52,412 | 29,755 |
| Derivaten | 377 | 377 | 377 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 869,574 | 869,574 | 869,574 | 0 | 0 |
| Banktegoeden | 30,412 | 30,412 | 30,412 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,305,637 | 2,468,394 | 1,181,432 | 1,257,207 | 29,755 |
De recht-op-gebruik- activa hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
\n| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 84,580 | 21,736 | 106,316 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -27,599 | -13,136 | -40,734 |
| \u00a0 | 56,981 | 8,600 | 65,582 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 10,916 | 432 | 11,348 |
| Toevoegingen | 23,862 | 4,055 | 27,917 |
| Afschrijvingen | -15,230 | -5,080 | -20,310 |
| Desinvesteringen | -824 | -103 | -927 |
| Herwaarderingen | 11,605 | 1,006 | 12,611 |
| Hyperinflatie | 190 | 608 | 798 |
| Omrekeningsverschillen | 56 | -92 | -36 |
| Mutaties in verslagperiode | 30,574 | 826 | 31,400 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130,385 | 27,642 | 158,027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42,829 | -18,215 | -61,045 |
| \u00a0 | 87,555 | 9,426 | 96,982 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16,174 | 1,796 | 17,971 |
| Toevoegingen | 19,432 | 9,776 | 29,209 |
| Afschrijvingen | -19,357 | -5,950 | -25,307 |
| Desinvesteringen | -1,309 | -98 | -1,407 |
| Herwaarderingen | 6,212 | 1,273 | 7,485 |
| Hyperinflatie | 3,566 | -188 | 3,378 |
| Omrekeningsverschillen | -4,775 | -487 | -5,262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19,945 | 6,122 | 26,066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169,686 | 39,714 | 209,399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62,186 | -24,166 | -86,352 |
| \u00a0 | 107,500 | 15,548 | 123,048 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
\nDe Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2023 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a082,2 miljoen bedragen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 101,558 | 69,278 |
| Bedrijfscombinatie | 17,907 | 11,340 |
| Nieuwe contracten | 29,863 | 27,991 |
| Herwaardering | 6,096 | 12,610 |
| Kasuitgaven | -28,704 | -22,795 |
| Valutaomrekeningsverschillen | -101 | 3,134 |
| Per 31 december | 126,619 | 101,558 |
Voor meer informatie over gebruiksrecht-activa van de Groep, zie toelichting 16.2
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-507": { "value": "\nMarktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals wisselkoersen, rentevoeten en aandelenkoersen, invloed hebben op de ontvangsten van de Groep of de waarde van door haar aangehouden financi\u00eble instrumenten. Het doel van marktrisicobeheer is om de blootstelling aan marktrisico's te beheren en te beheersen binnen aanvaardbare parameters en tegelijkertijd het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico's te beheren.
\nDe Groep loopt valutarisico's op verkopen, aankopen en leningen in verschillende valuta's. De belangrijkste valuta's zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP) en de Amerikaanse dollar (USD).
\nOp ieder moment dekt de Groep een aanzienlijk deel van haar valutarisico uit verkoop- en inkooporders af via natuurlijke afdekkingen binnen haar operationele portefeuille. De Groep gebruikt voornamelijk valutatermijncontracten om het resterende valutarisico af te dekken, allemaal met een looptijd van minder dan een jaar vanaf de verslagdatum. Waar nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep heeft geen hedge accounting toegepast.
\nRente op leningen wordt uitgedrukt in valuta's die voornamelijk overeenkomen met de kasstromen die worden gegenereerd door de onderliggende activiteiten van de Groep, voornamelijk euro's (\u20ac), Britse ponden (GBP) en Amerikaanse dollars (USD). Dit levert een economische afdekking op waarvoor geen derivaten worden afgesloten; daarom heeft de Groep geen hedge accounting toegepast.
\nDe investeringen van de Groep in buitenlandse dochterondernemingen met een andere valuta dan de euro worden beschouwd als langetermijnactiviteiten van de Groep en worden daarom niet afgedekt. Valutaomrekeningsverschillen op deze langetermijnactiviteiten worden verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nDe blootstelling aan valutarisico's in vlottende activa en kortlopende verplichtingen heeft voornamelijk betrekking op saldi in USD en GBP, waarvan de nominale bedragen (vermeld in \u20ac) gelijk zijn aan:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | USD | GBP | USD | GBP |
| Financi\u00eble vaste activa, excl. Geldmiddelen en kasequivalenten | 158,478 | 3,240 | 197,296 | 927 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 66,774 | 37,186 | 65,637 | 4,270 |
| Financi\u00eble verplichtingen | -173,622 | -151,927 | -152,045 | -150,343 |
| Bruto blootstelling balans | 51,630 | -111,501 | 110,888 | -145,147 |
Een versterking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou het eigen vermogen en de resultatenrekening hebben doen toenemen (afnemen) met de hieronder vermelde bedragen. In deze analyse wordt ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder de rentevoeten, constant blijven.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | Winst/verlies | Eigen vermogen | Winst/verlies | Eigen vermogen |
| USD | -4,694 | 4,694 | -10,081 | 10,081 |
| GBP | 10,136 | -10,136 | 13,195 | -13,195 |
Een verzwakking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou eenzelfde maar tegengesteld effect in euro's hebben gehad als de hierboven vermelde bedragen, ervan uitgaande dat alle andere variabelen constant blijven.
\nDe Groep hanteert een beleid waarbij het renterisico zorgvuldig wordt beheerd. Regelmatig beoordeelt de Raad van Bestuur de rentevoeten van de Groep ten opzichte van externe benchmarks en zorgt ervoor dat het management financi\u00eble transacties verricht die resulteren in vaste rentetarieven voor leningen indien de limieten worden overschreden. Op de verslagdatum hebben de externe bankleningen een variabele rente.
\nHet belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR en SONIA), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
\nOp de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep, uitgedrukt in hun boekwaarde, als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Instrumenten met vaste rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble schulden | -407,478 | 0 |
| \u00a0 | -407,478 | 0 |
| Instrumenten met variabele rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble activa | 484,874 | 268,160 |
| Financi\u00eble schulden | -1,368,621 | -1,435,687 |
| \u00a0 | -883,747 | -1,167,526 |
Een stijging (daling) van de rentevoet met 100 basispunten op de verslagdatum zou het eigen vermogen en de resultatenrekening (zonder rekening te houden met het effect van winstbelastingen) doen afnemen (toenemen) met de hieronder getoonde jaarlijkse bedragen. Bij deze analyse is ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder valutakoersen en het potenti\u00eble risicobeperkende effect van de rentecap, constant blijven.
\n| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2023 | Eigen vermogen - 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -13,686 | 13,686 | -13,686 | 13,686 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -13,686 | 13,686 | -13,686 | 13,686 |
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2022 | Eigen vermogen - 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
Het belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR en SONIA), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-509": { "value": "\nHet belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR en SONIA), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
\nOp selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
\nIn mei 2022 is de Groep een rentecapovereenkomst ('rentecap') aangegaan om het renterisico te beperken (zie toelichting 22.1.1). De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentelasten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
\nMet betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
\nDe rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Raadpleeg voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
\nDe boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
\n| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1,178 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444,863 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11,591 | 65,442 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484,874 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17,778 | 997,086 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,650,982 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65,072 | 4,744 | 69,816 | \u00a0 | 4,744 | 65,072 | 69,816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106,831 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18,286 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434,085 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133,969 | 227,495 | 361,464 | \u00a0 | 227,495 | 133,969 | 361,464 |
| Derivaten | 24 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202,961 | 2,442,423 | 2,645,385 | 0 | 2,446,344 | 199,041 | 2,645,385 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 832 | 832 | \u00a0 | 832 | \u00a0 | 832 |
| Derivaten | 4 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 |
| Overige investeringen | 4 | 698 | 809 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 443,288 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 19 | \u00a0 | 95,093 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 81 | 81 | \u00a0 | 81 | \u00a0 | 81 |
| Derivaten | 4 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 268,160 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 10,453 | 808,263 | 818,716 | 0 | 818,716 | 0 | 818,716 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,259,562 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 73,420 | 24,844 | 98,264 | \u00a0 | 24,844 | 73,420 | 98,264 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 145,713 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 30,412 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 462,728 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 50,657 | 257,924 | 308,582 | \u00a0 | 257,924 | 50,657 | 308,582 |
| Derivaten | 24 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 124,454 | 2,181,183 | 2,305,637 | 0 | 2,181,560 | 124,077 | 2,305,637 |
In overeenstemming met haar beleid voor renterisicobeheer (zie het hoofdstuk Risicobeheer) en rekening houdend met de wereldwijde renteontwikkelingen, heeft Azelis twee rentecapovereenkomsten voor een totaal geleend bedrag van \u20ac\u00a0700 miljoen, waardoor de Groep een rentecap heeft van 3% voor het EURIBOR-tarief.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-512": { "value": "\nOp selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
\nIn mei 2022 is de Groep een rentecapovereenkomst ('rentecap') aangegaan om het renterisico te beperken (zie toelichting 22.1.1). De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentelasten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
\nMet betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
\nDe rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Raadpleeg voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
\nDe boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
\n| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1,178 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444,863 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11,591 | 65,442 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484,874 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17,778 | 997,086 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,650,982 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65,072 | 4,744 | 69,816 | \u00a0 | 4,744 | 65,072 | 69,816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106,831 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18,286 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434,085 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133,969 | 227,495 | 361,464 | \u00a0 | 227,495 | 133,969 | 361,464 |
| Derivaten | 24 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202,961 | 2,442,423 | 2,645,385 | 0 | 2,446,344 | 199,041 | 2,645,385 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 832 | 832 | \u00a0 | 832 | \u00a0 | 832 |
| Derivaten | 4 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 |
| Overige investeringen | 4 | 698 | 809 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 443,288 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 19 | \u00a0 | 95,093 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 81 | 81 | \u00a0 | 81 | \u00a0 | 81 |
| Derivaten | 4 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 268,160 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 10,453 | 808,263 | 818,716 | 0 | 818,716 | 0 | 818,716 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,259,562 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 73,420 | 24,844 | 98,264 | \u00a0 | 24,844 | 73,420 | 98,264 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 145,713 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 30,412 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 462,728 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 50,657 | 257,924 | 308,582 | \u00a0 | 257,924 | 50,657 | 308,582 |
| Derivaten | 24 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 124,454 | 2,181,183 | 2,305,637 | 0 | 2,181,560 | 124,077 | 2,305,637 |
Op selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
\nIn mei 2022 is de Groep een rentecapovereenkomst ('rentecap') aangegaan om het renterisico te beperken (zie toelichting 22.1.1). De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentelasten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
\nMet betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
\nDe rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Raadpleeg voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
\nDe boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
\n| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 | \u00a0 | 6,131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1,178 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 | \u00a0 | 1,178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444,863 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 | \u00a0 | 444,863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11,591 | 65,442 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 | \u00a0 | 77,033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484,874 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 | \u00a0 | 484,874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17,778 | 997,086 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 | 0 | 1,014,864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,650,982 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 | \u00a0 | 1,650,982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65,072 | 4,744 | 69,816 | \u00a0 | 4,744 | 65,072 | 69,816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106,831 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 | \u00a0 | 106,831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18,286 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 | \u00a0 | 18,286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434,085 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 | \u00a0 | 434,085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133,969 | 227,495 | 361,464 | \u00a0 | 227,495 | 133,969 | 361,464 |
| Derivaten | 24 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 | \u00a0 | 3,921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202,961 | 2,442,423 | 2,645,385 | 0 | 2,446,344 | 199,041 | 2,645,385 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 832 | 832 | \u00a0 | 832 | \u00a0 | 832 |
| Derivaten | 4 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 |
| Overige investeringen | 4 | 698 | 809 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 443,288 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 19 | \u00a0 | 95,093 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 81 | 81 | \u00a0 | 81 | \u00a0 | 81 |
| Derivaten | 4 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 268,160 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 10,453 | 808,263 | 818,716 | 0 | 818,716 | 0 | 818,716 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,259,562 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 73,420 | 24,844 | 98,264 | \u00a0 | 24,844 | 73,420 | 98,264 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 145,713 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 30,412 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 462,728 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 50,657 | 257,924 | 308,582 | \u00a0 | 257,924 | 50,657 | 308,582 |
| Derivaten | 24 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 124,454 | 2,181,183 | 2,305,637 | 0 | 2,181,560 | 124,077 | 2,305,637 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 10,689 | 621 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | - | 5,132 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 6,663 | - |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 321 | 256 |
| \u00a0 | 17,674 | 6,008 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -92,805 | -34,795 |
| Rente leaseverplichtingen | -4,562 | -3,423 |
| Verliezen uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | - | -17,585 |
| Transactiekosten bankleningen | -3,113 | -1,444 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -6,741 | -754 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -21,071 | -6,957 |
| Wisselkoersverliezen | -7,677 | -2,093 |
| Overige financi\u00eble kosten | -21,470 | -12,771 |
| \u00a0 | -157,439 | -79,823 |
De re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac6,7 miljoen bestaat uit \u20ac23,4 miljoen opbrengst en \u20ac16,7 miljoen kosten.
\nDe aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecap.
\nHet financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
\nDe wisselkoersverliezen z\u0133n inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamel\u0133k in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
\nAndere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 434,085 | 462,728 |
| Overige heffingen | 13,032 | 11,805 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 71,409 | 87,505 |
| Derivaten | 3,921 | 377 |
| Overige schulden | 277,023 | 209,272 |
| Totaal kortetermijnschulden | 799,470 | 771,686 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 69,801 | 98,264 |
| Totaal langetermijnschulden | 69,801 | 98,264 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0171,1 miljoen (2022: \u20ac\u00a0115,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-515": { "value": "\nHet beleid van de Raad van Bestuur is gericht op het handhaven van een goede kapitaalbasis om het vertrouwen van beleggers, crediteuren en de markt te behouden en om de toekomstige winstgevende ontwikkeling van het bedrijf te kunnen voortzetten. De Raad van Bestuur monitort het rendement op kapitaal en streeft naar een balans tussen het rendement op eigen vermogen versus het bedrag aan uitstaande leningen, naast de voordelen en zekerheid die een gezonde kapitaalpositie biedt.
\nDe Groep definieert haar kapitaal als haar eigen vermogen en haar netto rentedragende leningen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen | 2,676,578 | 2,439,677 |
| Overige rentedragende leningen | 1,776,099 | 1,435,687 |
| Minus: Geldmiddelen & kasequivalenten | -484,874 | -268,160 |
| Totaal kapitaal | 3,967,803 | 3,607,203 |
De Groep is niet blootgesteld aan significante externe kapitaalvereisten, behalve de convenanteisen van de gesyndiceerde externe schuld (zie toelichting 22).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-517": { "value": "\nDe te rapporteren segmenten van de Groep zijn gebaseerd op de regio's waarin de Groep actief is: EMEA, Americas en Asia Pacific. Dit is een afspiegeling van de structuur van de Groep, die in al deze regio's de distributie van speciale chemicali\u00ebn verzorgt.
\nOperationele kosten van niet-operationele ondernemingen worden gerapporteerd in het segment 'Group Holding'. De aangepaste EBITA van de Group Holding staat voor kosten die verband houden met bedrijfsactiviteiten en centrale ondersteunende diensten, voornamelijk in het servicecentrum en hoofdkantoor van de Groep in Belgi\u00eb.
\nAlle transacties tussen ondernemingen binnen een operationeel segment zijn ge\u00eblimineerd. De omzet geeft derhalve de externe verkopen weer. Transacties tussen operationele segmenten zijn gebaseerd op het zakelijkheidsbeginsel.
\nDe prestaties van de operationele segmenten worden beoordeeld op basis van een maatstaf voor aangepaste EBITA. De Groep gebruikt momenteel aangepaste EBITA in haar bedrijfsactiviteiten om onder andere budgetten te ontwikkelen, haar prestaties ten opzichte van deze budgetten te meten en haar operationele prestaties te evalueren.
\nBrutowinst wordt gedefinieerd als inkomsten minus kosten van goederen en verbruiksgoederen (zoals toegelicht in toelichting 10), v\u00f3\u00f3r kosten voor uitgaande distributie.
\nDe totale activa per segment worden niet regelmatig gemeten en/of gerapporteerd aan de belangrijkste besluitvormers. Het netto werkkapitaal wordt daarentegen gebruikt als een belangrijke prestatie-indicator van de operationele segmenten1.
\nDe resultaten van de operationele segmenten worden weergegeven in de onderstaande tabel:
\n| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1,793,858 | 1,454,320 | 904,047 | - | 4,152,225 |
| Brutowinst | 468,092 | 344,281 | 171,747 | - | 984,120 |
| Aangepaste EBITA | 237,623 | 184,577 | 78,407 | -34,347 | 466,260 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 386,903 |
| Netto werkkapitaal | 160,780 | 227,056 | 192,712 | -6,990 | 573,558 |
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1,811,643 | 1,549,913 | 747,546 | - | 4,109,102 |
| Brutowinst | 432,907 | 385,200 | 142,601 | 34 | 960,742 |
| Aangepaste EBITA | 215,376 | 211,867 | 58,112 | -28,477 | 456,878 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 388,426 |
| Netto werkkapitaal | 182,205 | 237,811 | 194,516 | -6,247 | 608,285 |
'Group Holding en overige' omvat voornamelijk de operationele kosten voor de holdingactiviteiten van de Groep en een beperkte brutowinst die niet wordt toegewezen aan EMEA, Americas of Asia Pacific.
\nDe Groep heeft geen intercompany-omzet van betekenis tussen haar segmenten. De Groep heeft een divers klantenbestand in al haar te rapporteren segmenten en heeft geen individuele significante klanten. De niet-financi\u00eble vaste activa van de Groep zijn als volgt opgesplitst naar land van vestiging en regio:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 53,954 | 1.4% | 18,610 | 0.5% |
| Rest van EMEA | 1,528,151 | 38.6% | 1,433,660 | 41.0% |
| EMEA | 1,582,105 | 40.0% | 1,452,270 | 41.5% |
| Americas | 1,787,248 | 45.2% | 1,536,305 | 43.9% |
| Asia Pacific | 585,942 | 14.8% | 511,267 | 14.6% |
| \u00a0 | 3,955,295 | 100.0% | 3,499,842 | 100.0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Verkoopopbrengst, na aftrek van kortingen | 4,133,899 | 4,098,131 |
| Omzet uit commerci\u00eble diensten | 2,270 | 1,106 |
| \u00a0 | 4,136,169 | 4,099,237 |
| Ontvangen commissies | 16,056 | 9,866 |
| \u00a0 | 4,152,225 | 4,109,102 |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst per productgroep:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Life Sciences | 2,565,485 | 61.8% | 2,474,632 | 60.2% |
| Industrial Chemicals | 1,586,740 | 38.2% | 1,634,470 | 39.8% |
| \u00a0 | 4,152,225 | 100.0% | 4,109,102 | 100.0% |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst naar land van vestiging en regio:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 120,729 | 2.9% | 94,618 | 2.3% |
| Rest van EMEA | 1,673,128 | 40.3% | 1,717,025 | 41.8% |
| EMEA Totaal | 1,793,857 | 43.2% | 1,811,643 | 44.1% |
| Americas | 1,454,320 | 35.0% | 1,549,913 | 37.7% |
| Asia Pacific | 904,047 | 21.8% | 747,546 | 18.2% |
| \u00a0 | 4,152,225 | 100.0% | 4,109,102 | 100.0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Verkoopopbrengst, na aftrek van kortingen | 4,133,899 | 4,098,131 |
| Omzet uit commerci\u00eble diensten | 2,270 | 1,106 |
| \u00a0 | 4,136,169 | 4,099,237 |
| Ontvangen commissies | 16,056 | 9,866 |
| \u00a0 | 4,152,225 | 4,109,102 |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst per productgroep:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Life Sciences | 2,565,485 | 61.8% | 2,474,632 | 60.2% |
| Industrial Chemicals | 1,586,740 | 38.2% | 1,634,470 | 39.8% |
| \u00a0 | 4,152,225 | 100.0% | 4,109,102 | 100.0% |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst naar land van vestiging en regio:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 120,729 | 2.9% | 94,618 | 2.3% |
| Rest van EMEA | 1,673,128 | 40.3% | 1,717,025 | 41.8% |
| EMEA Totaal | 1,793,857 | 43.2% | 1,811,643 | 44.1% |
| Americas | 1,454,320 | 35.0% | 1,549,913 | 37.7% |
| Asia Pacific | 904,047 | 21.8% | 747,546 | 18.2% |
| \u00a0 | 4,152,225 | 100.0% | 4,109,102 | 100.0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Verkoopopbrengst, na aftrek van kortingen | 4,133,899 | 4,098,131 |
| Omzet uit commerci\u00eble diensten | 2,270 | 1,106 |
| \u00a0 | 4,136,169 | 4,099,237 |
| Ontvangen commissies | 16,056 | 9,866 |
| \u00a0 | 4,152,225 | 4,109,102 |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst per productgroep:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Life Sciences | 2,565,485 | 61.8% | 2,474,632 | 60.2% |
| Industrial Chemicals | 1,586,740 | 38.2% | 1,634,470 | 39.8% |
| \u00a0 | 4,152,225 | 100.0% | 4,109,102 | 100.0% |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst naar land van vestiging en regio:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 120,729 | 2.9% | 94,618 | 2.3% |
| Rest van EMEA | 1,673,128 | 40.3% | 1,717,025 | 41.8% |
| EMEA Totaal | 1,793,857 | 43.2% | 1,811,643 | 44.1% |
| Americas | 1,454,320 | 35.0% | 1,549,913 | 37.7% |
| Asia Pacific | 904,047 | 21.8% | 747,546 | 18.2% |
| \u00a0 | 4,152,225 | 100.0% | 4,109,102 | 100.0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Verkoopopbrengst, na aftrek van kortingen | 4,133,899 | 4,098,131 |
| Omzet uit commerci\u00eble diensten | 2,270 | 1,106 |
| \u00a0 | 4,136,169 | 4,099,237 |
| Ontvangen commissies | 16,056 | 9,866 |
| \u00a0 | 4,152,225 | 4,109,102 |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst per productgroep:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Life Sciences | 2,565,485 | 61.8% | 2,474,632 | 60.2% |
| Industrial Chemicals | 1,586,740 | 38.2% | 1,634,470 | 39.8% |
| \u00a0 | 4,152,225 | 100.0% | 4,109,102 | 100.0% |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst naar land van vestiging en regio:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 120,729 | 2.9% | 94,618 | 2.3% |
| Rest van EMEA | 1,673,128 | 40.3% | 1,717,025 | 41.8% |
| EMEA Totaal | 1,793,857 | 43.2% | 1,811,643 | 44.1% |
| Americas | 1,454,320 | 35.0% | 1,549,913 | 37.7% |
| Asia Pacific | 904,047 | 21.8% | 747,546 | 18.2% |
| \u00a0 | 4,152,225 | 100.0% | 4,109,102 | 100.0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aan klanten doorberekende kosten | 8,689 | 8,681 |
| Overige opbrengsten | 14,759 | 7,114 |
| \u00a0 | 23,448 | 15,795 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aankoop van goederen inclusief voorraadwijzigingen | 3,122,521 | 3,092,704 |
| Vrachtkosten en extra heffingen op aankopen | 69,032 | 71,451 |
| \u00a0 | 3,191,553 | 3,164,155 |
Lonen en salarissen zijn inclusief managersvergoedingen en aan het dienstjaar toegerekende kosten van personeelsbeloningen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Loon- en salariskosten en andere personeelskosten | 269,003 | 254,897 |
| Sociale lasten | 34,790 | 30,055 |
| \u00a0 | 303,793 | 284,952 |
Het gemiddelde aantal werknemers (FTE) per regio staat hieronder vermeld:
\n| \u00a0 | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 1,884 | 1,735 |
| Americas | 1,111 | 966 |
| Asia Pacific | 1,031 | 969 |
| Holdingmaatschappijen | 180 | 155 |
| \u00a0 | 4,206 | 3,825 |
De Groep heeft de volgende verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Duitse vennootschappen | 640 | 639 |
| Belgische vennootschappen | 1,947 | 1,572 |
| Franse vennootschappen | 1,945 | 1,971 |
| Italiaanse vennootschappen | 4,852 | 5,046 |
| Britse vennootschappen | 5,653 | 5,398 |
| Andere vennootschappen | 1,460 | 1,077 |
| Totale contante waarde van verplichtingen | 16,497 | 15,703 |
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | -12,795 | -12,625 |
| Vanwege actiefplafond niet als actief opgenomen bedragen | 2,345 | 2,496 |
| Opgenomen verplichtingen i.v.m. toegezegde pensioenregelingen | 6,047 | 5,574 |
| Verplichtingen i.v.m. jubilea en andere personeelsbeloningen | 7,590 | 2,951 |
| Totaal in balans opgenomen personeelsbeloningen | 13,637 | 8,524 |
De Groep heeft toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb, Frankrijk (niet gefinancierd), Itali\u00eb (niet gefinancierd), het Verenigd Koninkrijk (volledig gefinancierd), Duitsland, Thailand (niet gefinancierd), Indonesi\u00eb (niet gefinancierd) en de Filipijnen (niet gefinancierd).
\nDe nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen van de Groep is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarden van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de fondsbeleggingen.
\nEr bestaan zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen. De kosten voor toegezegde-bijdrageregelingen bedragen \u20ac\u00a04,2 miljoen (2022: \u20ac\u00a03,3 miljoen). Kosten voor alle regelingen zijn opgenomen in 'Lonen, salarissen en overige personeelsgerelateerde kosten'.
\nDe pensioenregelingen in Belgi\u00eb zijn allemaal juridisch gestructureerd als toegezegde-bijdrageregelingen, maar kwalificeren als toegezegd-pensioenregelingen vanwege hun gegarandeerde minimumrendement, waardoor de werkgever een financieel risico loopt; er is een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen als het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen met betrekking tot werknemersprestaties in de huidige en voorgaande perioden.
\nIn het Verenigd Koninkrijk wordt de toegezegd-pensioenregeling gefinancierd door de accumulatie van fondsbeleggingen die afzonderlijk van die van de Groep worden aangehouden in een onafhankelijk beheerd fonds.
\nDe actuari\u00eble berekeningen van de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen waren met name gebaseerd op de volgende veronderstellingen:
\n| \u00a0 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet | 3.2% - 6.3% | 2,82% - 7,26% |
| Inflatie | 2.5% - 4.47% | 3,1% - 3,1% |
| Toekomstige pensioenverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
In het geval dat de disconteringsvoet in het kader van een gevoeligheidsanalyse met 0,5% zou worden verhoogd of verlaagd, zou de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling respectievelijk \u20ac\u00a00,9 miljoen dalen of stijgen.
\nOnderstaande tabel toont de veranderingen in de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Verplichtingen toegez. pensioenreg. bij aanvang boekjaar | 15,703 | 20,516 |
| Aan dienstjaar toegerekende pensioen- en rentekosten | 809 | 1,039 |
| Betaalde pensioenen | 13 | -1,811 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in demogr. aannames | -496 | -91 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in financi\u00eble aannames | 228 | -5,447 |
| Herwaardering vanwege ervaringsaanpassingen | 202 | 310 |
| Bedrijfscombinatie | 72 | 979 |
| Wisselkoersverschillen | -34 | 207 |
| Verplichtingen toegezegde pensioenregelingen p. 31 december | 16,497 | 15,703 |
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de fondsbeleggingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang verslagjaar | 12,625 | 14,347 |
| Betaalde bijdragen in de pensioenregeling | 822 | 1,252 |
| Betaalde vergoedingen uit hoofde van de pensioenregeling | -273 | -1,062 |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | -63 | 54 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | -361 | -2,174 |
| Wisselkoersverschillen | 45 | 208 |
| Re\u00eble waarde fondsbeleggingen per 31 december | 12,795 | 12,625 |
Per einde jaar bestonden de fondsbeleggingen voornamelijk uit eigen-vermogensinstrumenten.
\nDe in de resultatenrekening opgenomen netto periodekosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in onderstaande tabel weergegeven:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aan dienstjaar toegerekende kosten van diensten | -1,680 | -883 |
| Rente over verplichting | -230 | -191 |
| Rente over activa | -63 | -674 |
| \u00a0 | -1,973 | -1,748 |
De wijzigingen in actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenverplichtingen en fondsbeleggingen die zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, worden in onderstaande tabel weergegeven:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -361 | -2,202 |
| Actuari\u00eble winsten en verliezen toegezegde pensioenregelingen | 66 | 5,390 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | 153 | -2,596 |
| Wisselkoersverschillen | -36 | -22 |
| \u00a0 | -178 | 570 |
De Groep werkt met langetermijnstimulusplannen (Long Term Incentive Plans, LTIP's), waarbij aandelen worden toegekend aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep. De toekenning van aandelen is onderworpen aan een prestatieperiode van drie jaar (vanaf 1 januari). Hierbij wordt rekening gehouden met de volgende criteria en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% aangepaste EBITA (niet-marktgerelateerd) en 15% CO\u2082-uitstoot-gerelateerde criteria (niet-marktgerelateerd). De toekenningen kunnen pas onvoorwaardelijk worden na een wachtperiode van drie jaar vanaf de toekenningsdatum en zijn afhankelijk van de beslissing van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn behaald. Op basis van de geleverde prestaties wordt het aantal toegekende prestatieaandelen onvoorwaardelijk eigendom van de deelnemer.
\nHet verloop van het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daaraan gerelateerde gewogen gemiddelde re\u00eble waarde per aandeel is als volgt:
\n| \u00a0 | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| (in aantal aandelen en \u20ac) | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde |
| Uitstaand per 1 januari | 165,605 | 19.19 | - | N/A |
| Toegekend in het jaar | 172,817 | 24.07 | 138,546 | 19.24 |
| Vervallen tijdens het jaar | - 91,790 | N/A | -6,062 | N/A |
| Prestatie aanpassing | - | N/A | 33,121 | N/A |
| Uitstaand per 31 december | 246,632 | 21.75 | 165,605 | 19.19 |
De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is vastgesteld op basis van de aandelenkoers van Azelis op de toekenningsdatum en is verdisconteerd met de som van het verwachte dividendrendement voor de prestatieperiode. Het verwachte dividendrendement is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktvoorwaarde van het totale aandeelhoudersrendement is opgenomen in de re\u00eble waarde op basis van een Monte-Carlosimulatie met een aantal veronderstellingen (volatiliteit, verwacht dividendrendement en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de aandelenrendementen van de vergelijkbare ondernemingen).
\nIn 2023 hebben de bovengenoemde wijzigingen in het aantal uitstaande prestatieaandelen geleid tot een last van \u20ac\u00a01,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a00,8 miljoen), die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen als onderdeel van de kosten voor personeelsbeloningen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Distributie | 86,534 | 87,797 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 51,356 | 40,984 |
| Commerci\u00eble kosten | 10,489 | 10,093 |
| Kosten professionele diensten | 28,880 | 29,975 |
| Leasekosten | 449 | 1,954 |
| Overige kosten | 14,618 | 31,828 |
| \u00a0 | 192,325 | 202,631 |
De professionele diensten en overige kosten van 2023 bedragen \u20ac\u00a05,8 miljoen (2022: \u20ac\u00a09,0 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
\nHonoraria voor controlediensten die in bovenstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2,098 | 1,930 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 645 | 559 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 512 | 82 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 56 | 7 |
| \u00a0 | 3,311 | 2,578 |
| \u00a0 | Goodwill | Handels-merken | Distributie-rechten | Concessies en licenties | Ontwikkelings-kosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 1,803,267 | 317,378 | 752,800 | 7,654 | 5,450 | 4,648 | 18,949 | 5,245 | 2,915,394 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -92,491 | -4,118 | -1,909 | -961 | -5,282 | -3,106 | -107,870 |
| \u00a0 | 1,803,267 | 317,378 | 660,309 | 3,535 | 3,541 | 3,688 | 13,668 | 2,139 | 2,807,524 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 360,276 | - | 201,794 | 316 | 345 | - | 1,519 | - | 564,250 |
| Toevoegingen | - | - | 1,644 | 56 | 2,044 | 1,028 | 4,604 | 1,690 | 11,067 |
| Amortisatie | -0 | - | -45,061 | -584 | -1,995 | -703 | -8,507 | - | -56,850 |
| Desinvesteringen | -3 | - | -160 | 7 | -0 | - | -261 | -16 | -433 |
| Herclassificaties | -5 | - | 253 | -35 | -100 | 13 | 1,635 | -1,571 | 191 |
| Hyperinflatie | 15,208 | - | 4,734 | 6 | - | - | 8 | - | 19,956 |
| Omrekeningsverschillen | -4,487 | - | 3,450 | 155 | -0 | -20 | -83 | 23 | -962 |
| Mutaties in verslagperiode | 370,989 | - | 166,655 | -79 | 293 | 319 | -1,085 | 126 | 537,218 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,174,256 | 317,378 | 964,516 | 8,159 | 7,738 | 5,670 | 26,372 | 5,371 | 3,509,462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -137,552 | -4,702 | -3,904 | -1,663 | -13,789 | -3,106 | -164,720 |
| \u00a0 | 2,174,256 | 317,378 | 826,964 | 3,456 | 3,834 | 4,007 | 12,583 | 2,265 | 3,344,742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256,106 | - | 246,125 | 30 | 35 | - | 6,271 | - | 508,567 |
| Toevoegingen | - | - | 1,086 | 73 | 1,284 | 567 | 1,667 | 5,490 | 10,166 |
| Amortisatie | -0 | - | -57,319 | -395 | -1,434 | -937 | -4,372 | - | -64,458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1,662 | - | - | - | - | - | -1,662 |
| Desinvesteringen | 0 | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | 0 | - | -0 | -15 | -4 | 508 | 911 | -1,224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19,627 | - | 12,419 | 2 | - | - | 36 | - | 32,083 |
| Omrekeningsverschillen | -40,738 | - | -29,657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70,873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234,995 | - | 170,993 | -395 | -118 | -220 | 4,198 | 4,191 | 413,642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,409,251 | 317,378 | 1,194,490 | 8,159 | 9,054 | 6,387 | 34,942 | 9,562 | 3,989,224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -196,534 | -5,097 | -5,338 | -2,600 | -18,162 | -3,106 | -230,840 |
| \u00a0 | 2,409,251 | 317,378 | 997,956 | 3,061 | 3,716 | 3,786 | 16,780 | 6,456 | 3,758,384 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
\nHet handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2023 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
\nDe omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies (2022: \u20ac\u00a01,0 miljoen verlies) zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Hiervoor verwijzen we naar toelichting 21.4.
\nEen kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 782,687 | 733,032 |
| AMERICAS | 1,251,715 | 1,119,304 |
| ASIA PACIFIC | 374,849 | 321,919 |
| Totaal Goodwill | 2,409,251 | 2,174,256 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
\nHandelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
\nDe toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2023 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
\nDe waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
\n| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 13.5% | 3.3% | 12,7% - 13,0% |
| AMERICAS | 13.4% | 2.7% | 11,7% - 13,1% |
| ASIA PACIFIC | 12.0% | 5.1% | 8,7% - 9,3% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2024-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.6% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 13.0% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.8% | 5.2% | 8.2% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
\nOm te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
\n| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Installaties en machines | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 31,572 | 12,303 | 21,883 | 65,757 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -2,606 | -3,092 | -7,050 | -12,750 |
| \u00a0 | 28,966 | 9,211 | 14,832 | 53,008 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 2,060 | 480 | 2,420 | 4,961 |
| Toevoegingen | 394 | 1,930 | 7,350 | 9,674 |
| Afschrijvingen | -1,538 | -1,784 | -4,131 | -7,453 |
| Desinvesteringen | -1,508 | -22 | -334 | -1,865 |
| Herclassificaties | -107 | 387 | -1,225 | -946 |
| Hyperinflatie | - | 8 | 186 | 195 |
| Omrekeningsverschillen | 80 | 108 | 122 | 310 |
| Mutaties in verslagperiode | -619 | 1,105 | 4,389 | 4,876 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 32,491 | 15,193 | 30,403 | 78,086 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -4,144 | -4,877 | -11,182 | -20,203 |
| \u00a0 | 28,347 | 10,316 | 19,221 | 57,884 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 840 | 3,398 | 11,909 | 16,148 |
| Toevoegingen | 431 | 1,605 | 6,463 | 8,499 |
| Afschrijvingen | -1,143 | -2,278 | -5,345 | -8,765 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 3,311 | - | - | 3,311 |
| Desinvesteringen | -2,136 | -353 | 82 | -2,407 |
| Herclassificaties | 47 | 65 | -223 | -111 |
| Hyperinflatie | - | 2 | 129 | 131 |
| Omrekeningsverschillen | -752 | -9 | -351 | -1,112 |
| Mutaties in verslagperiode | 598 | 2,430 | 12,664 | 15,693 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 30,921 | 19,901 | 48,412 | 99,234 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -1,976 | -7,154 | -16,526 | -25,657 |
| \u00a0 | 28,945 | 12,747 | 31,886 | 73,577 |
De categorie 'Overige' heeft voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa, waaronder ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw.
\nOp 31 december 2023 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2022: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
\nDe recht-op-gebruik- activa hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
\n| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 84,580 | 21,736 | 106,316 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -27,599 | -13,136 | -40,734 |
| \u00a0 | 56,981 | 8,600 | 65,582 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 10,916 | 432 | 11,348 |
| Toevoegingen | 23,862 | 4,055 | 27,917 |
| Afschrijvingen | -15,230 | -5,080 | -20,310 |
| Desinvesteringen | -824 | -103 | -927 |
| Herwaarderingen | 11,605 | 1,006 | 12,611 |
| Hyperinflatie | 190 | 608 | 798 |
| Omrekeningsverschillen | 56 | -92 | -36 |
| Mutaties in verslagperiode | 30,574 | 826 | 31,400 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130,385 | 27,642 | 158,027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42,829 | -18,215 | -61,045 |
| \u00a0 | 87,555 | 9,426 | 96,982 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16,174 | 1,796 | 17,971 |
| Toevoegingen | 19,432 | 9,776 | 29,209 |
| Afschrijvingen | -19,357 | -5,950 | -25,307 |
| Desinvesteringen | -1,309 | -98 | -1,407 |
| Herwaarderingen | 6,212 | 1,273 | 7,485 |
| Hyperinflatie | 3,566 | -188 | 3,378 |
| Omrekeningsverschillen | -4,775 | -487 | -5,262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19,945 | 6,122 | 26,066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169,686 | 39,714 | 209,399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62,186 | -24,166 | -86,352 |
| \u00a0 | 107,500 | 15,548 | 123,048 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
\nDe Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2023 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a082,2 miljoen bedragen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aan klanten doorberekende kosten | 8,689 | 8,681 |
| Overige opbrengsten | 14,759 | 7,114 |
| \u00a0 | 23,448 | 15,795 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aan klanten doorberekende kosten | 8,689 | 8,681 |
| Overige opbrengsten | 14,759 | 7,114 |
| \u00a0 | 23,448 | 15,795 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Distributie | 86,534 | 87,797 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 51,356 | 40,984 |
| Commerci\u00eble kosten | 10,489 | 10,093 |
| Kosten professionele diensten | 28,880 | 29,975 |
| Leasekosten | 449 | 1,954 |
| Overige kosten | 14,618 | 31,828 |
| \u00a0 | 192,325 | 202,631 |
De professionele diensten en overige kosten van 2023 bedragen \u20ac\u00a05,8 miljoen (2022: \u20ac\u00a09,0 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
\nHonoraria voor controlediensten die in bovenstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2,098 | 1,930 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 645 | 559 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 512 | 82 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 56 | 7 |
| \u00a0 | 3,311 | 2,578 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aankoop van goederen inclusief voorraadwijzigingen | 3,122,521 | 3,092,704 |
| Vrachtkosten en extra heffingen op aankopen | 69,032 | 71,451 |
| \u00a0 | 3,191,553 | 3,164,155 |
Het gebruik van voorraden wordt opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen' in de geconsolideerde resultatenrekening. In 2023 is een bijzondere waardevermindering op voorraden van \u20ac\u00a010,3 miljoen (2022: \u20ac\u00a017,2 miljoen) opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCostOfSalesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-530": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aankoop van goederen inclusief voorraadwijzigingen | 3,122,521 | 3,092,704 |
| Vrachtkosten en extra heffingen op aankopen | 69,032 | 71,451 |
| \u00a0 | 3,191,553 | 3,164,155 |
Lonen en salarissen zijn inclusief managersvergoedingen en aan het dienstjaar toegerekende kosten van personeelsbeloningen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Loon- en salariskosten en andere personeelskosten | 269,003 | 254,897 |
| Sociale lasten | 34,790 | 30,055 |
| \u00a0 | 303,793 | 284,952 |
Het gemiddelde aantal werknemers (FTE) per regio staat hieronder vermeld:
\n| \u00a0 | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 1,884 | 1,735 |
| Americas | 1,111 | 966 |
| Asia Pacific | 1,031 | 969 |
| Holdingmaatschappijen | 180 | 155 |
| \u00a0 | 4,206 | 3,825 |
De Groep heeft de volgende verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Duitse vennootschappen | 640 | 639 |
| Belgische vennootschappen | 1,947 | 1,572 |
| Franse vennootschappen | 1,945 | 1,971 |
| Italiaanse vennootschappen | 4,852 | 5,046 |
| Britse vennootschappen | 5,653 | 5,398 |
| Andere vennootschappen | 1,460 | 1,077 |
| Totale contante waarde van verplichtingen | 16,497 | 15,703 |
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | -12,795 | -12,625 |
| Vanwege actiefplafond niet als actief opgenomen bedragen | 2,345 | 2,496 |
| Opgenomen verplichtingen i.v.m. toegezegde pensioenregelingen | 6,047 | 5,574 |
| Verplichtingen i.v.m. jubilea en andere personeelsbeloningen | 7,590 | 2,951 |
| Totaal in balans opgenomen personeelsbeloningen | 13,637 | 8,524 |
De Groep heeft toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb, Frankrijk (niet gefinancierd), Itali\u00eb (niet gefinancierd), het Verenigd Koninkrijk (volledig gefinancierd), Duitsland, Thailand (niet gefinancierd), Indonesi\u00eb (niet gefinancierd) en de Filipijnen (niet gefinancierd).
\nDe nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen van de Groep is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarden van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de fondsbeleggingen.
\nEr bestaan zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen. De kosten voor toegezegde-bijdrageregelingen bedragen \u20ac\u00a04,2 miljoen (2022: \u20ac\u00a03,3 miljoen). Kosten voor alle regelingen zijn opgenomen in 'Lonen, salarissen en overige personeelsgerelateerde kosten'.
\nDe pensioenregelingen in Belgi\u00eb zijn allemaal juridisch gestructureerd als toegezegde-bijdrageregelingen, maar kwalificeren als toegezegd-pensioenregelingen vanwege hun gegarandeerde minimumrendement, waardoor de werkgever een financieel risico loopt; er is een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen als het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen met betrekking tot werknemersprestaties in de huidige en voorgaande perioden.
\nIn het Verenigd Koninkrijk wordt de toegezegd-pensioenregeling gefinancierd door de accumulatie van fondsbeleggingen die afzonderlijk van die van de Groep worden aangehouden in een onafhankelijk beheerd fonds.
\nDe actuari\u00eble berekeningen van de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen waren met name gebaseerd op de volgende veronderstellingen:
\n| \u00a0 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet | 3.2% - 6.3% | 2,82% - 7,26% |
| Inflatie | 2.5% - 4.47% | 3,1% - 3,1% |
| Toekomstige pensioenverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
In het geval dat de disconteringsvoet in het kader van een gevoeligheidsanalyse met 0,5% zou worden verhoogd of verlaagd, zou de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling respectievelijk \u20ac\u00a00,9 miljoen dalen of stijgen.
\nOnderstaande tabel toont de veranderingen in de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Verplichtingen toegez. pensioenreg. bij aanvang boekjaar | 15,703 | 20,516 |
| Aan dienstjaar toegerekende pensioen- en rentekosten | 809 | 1,039 |
| Betaalde pensioenen | 13 | -1,811 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in demogr. aannames | -496 | -91 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in financi\u00eble aannames | 228 | -5,447 |
| Herwaardering vanwege ervaringsaanpassingen | 202 | 310 |
| Bedrijfscombinatie | 72 | 979 |
| Wisselkoersverschillen | -34 | 207 |
| Verplichtingen toegezegde pensioenregelingen p. 31 december | 16,497 | 15,703 |
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de fondsbeleggingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang verslagjaar | 12,625 | 14,347 |
| Betaalde bijdragen in de pensioenregeling | 822 | 1,252 |
| Betaalde vergoedingen uit hoofde van de pensioenregeling | -273 | -1,062 |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | -63 | 54 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | -361 | -2,174 |
| Wisselkoersverschillen | 45 | 208 |
| Re\u00eble waarde fondsbeleggingen per 31 december | 12,795 | 12,625 |
Per einde jaar bestonden de fondsbeleggingen voornamelijk uit eigen-vermogensinstrumenten.
\nDe in de resultatenrekening opgenomen netto periodekosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in onderstaande tabel weergegeven:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aan dienstjaar toegerekende kosten van diensten | -1,680 | -883 |
| Rente over verplichting | -230 | -191 |
| Rente over activa | -63 | -674 |
| \u00a0 | -1,973 | -1,748 |
De wijzigingen in actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenverplichtingen en fondsbeleggingen die zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, worden in onderstaande tabel weergegeven:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -361 | -2,202 |
| Actuari\u00eble winsten en verliezen toegezegde pensioenregelingen | 66 | 5,390 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | 153 | -2,596 |
| Wisselkoersverschillen | -36 | -22 |
| \u00a0 | -178 | 570 |
De Groep werkt met langetermijnstimulusplannen (Long Term Incentive Plans, LTIP's), waarbij aandelen worden toegekend aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep. De toekenning van aandelen is onderworpen aan een prestatieperiode van drie jaar (vanaf 1 januari). Hierbij wordt rekening gehouden met de volgende criteria en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% aangepaste EBITA (niet-marktgerelateerd) en 15% CO\u2082-uitstoot-gerelateerde criteria (niet-marktgerelateerd). De toekenningen kunnen pas onvoorwaardelijk worden na een wachtperiode van drie jaar vanaf de toekenningsdatum en zijn afhankelijk van de beslissing van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn behaald. Op basis van de geleverde prestaties wordt het aantal toegekende prestatieaandelen onvoorwaardelijk eigendom van de deelnemer.
\nHet verloop van het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daaraan gerelateerde gewogen gemiddelde re\u00eble waarde per aandeel is als volgt:
\n| \u00a0 | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| (in aantal aandelen en \u20ac) | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde |
| Uitstaand per 1 januari | 165,605 | 19.19 | - | N/A |
| Toegekend in het jaar | 172,817 | 24.07 | 138,546 | 19.24 |
| Vervallen tijdens het jaar | - 91,790 | N/A | -6,062 | N/A |
| Prestatie aanpassing | - | N/A | 33,121 | N/A |
| Uitstaand per 31 december | 246,632 | 21.75 | 165,605 | 19.19 |
De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is vastgesteld op basis van de aandelenkoers van Azelis op de toekenningsdatum en is verdisconteerd met de som van het verwachte dividendrendement voor de prestatieperiode. Het verwachte dividendrendement is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktvoorwaarde van het totale aandeelhoudersrendement is opgenomen in de re\u00eble waarde op basis van een Monte-Carlosimulatie met een aantal veronderstellingen (volatiliteit, verwacht dividendrendement en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de aandelenrendementen van de vergelijkbare ondernemingen).
\nIn 2023 hebben de bovengenoemde wijzigingen in het aantal uitstaande prestatieaandelen geleid tot een last van \u20ac\u00a01,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a00,8 miljoen), die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen als onderdeel van de kosten voor personeelsbeloningen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Distributie | 86,534 | 87,797 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 51,356 | 40,984 |
| Commerci\u00eble kosten | 10,489 | 10,093 |
| Kosten professionele diensten | 28,880 | 29,975 |
| Leasekosten | 449 | 1,954 |
| Overige kosten | 14,618 | 31,828 |
| \u00a0 | 192,325 | 202,631 |
De professionele diensten en overige kosten van 2023 bedragen \u20ac\u00a05,8 miljoen (2022: \u20ac\u00a09,0 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
\nHonoraria voor controlediensten die in bovenstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2,098 | 1,930 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 645 | 559 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 512 | 82 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 56 | 7 |
| \u00a0 | 3,311 | 2,578 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 10,689 | 621 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | - | 5,132 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 6,663 | - |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 321 | 256 |
| \u00a0 | 17,674 | 6,008 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -92,805 | -34,795 |
| Rente leaseverplichtingen | -4,562 | -3,423 |
| Verliezen uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | - | -17,585 |
| Transactiekosten bankleningen | -3,113 | -1,444 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -6,741 | -754 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -21,071 | -6,957 |
| Wisselkoersverliezen | -7,677 | -2,093 |
| Overige financi\u00eble kosten | -21,470 | -12,771 |
| \u00a0 | -157,439 | -79,823 |
De re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac6,7 miljoen bestaat uit \u20ac23,4 miljoen opbrengst en \u20ac16,7 miljoen kosten.
\nDe aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecap.
\nHet financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
\nDe wisselkoersverliezen z\u0133n inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamel\u0133k in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
\nAndere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
\nDe lasten uit hoofde van belastingen bestaan uit:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Belastingbaten en -lasten verslagperiode | -78,013 | -86,264 |
| Correcties op belastingbaten en -lasten voorgaande jaren | -1,419 | -868 |
| Voorzieningen voor belastingrisico's | -38 | -203 |
| \u00a0 | -79,470 | -87,335 |
| Uitgestelde belastingbaten en -lasten | 21,544 | -8,456 |
| Totaal belastingbaten en -lasten | -57,926 | -95,791 |
Lasten uit hoofde van belastingen bestaan primair uit belastingen over de huidige en vorige periode van Groepsmaatschappijen.
\nDe verschillen tussen de belastbare winst met betrekking tot het Belgische belastingtarief en het effectieve belastingtarief worden als volgt verwerkt:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Winst/verlies v\u00f3\u00f3r belasting | 247,238 | \u00a0 | 314,670 | \u00a0 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Inkomstenbelasting o.b.v. binnenl. vennootsch.-bel.-tarief | -61,810 | -25% | -82,356 | -26% |
| Belastingeffect in andere jurisdicties met afwijkend tarief | 1,013 | 0% | -221 | 0% |
| Belastingeffect van belastingvrije inkomsten | 9,381 | 4% | 5,062 | 2% |
| Belastingeffect van fiscaal niet aftrekbare kosten | -16,482 | -7% | -14,659 | -5% |
| Aanwending van niet eerder opgenomen belastingverliezen | 1,622 | 1% | 1,366 | 0% |
| Belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen | -2,706 | -1% | -3,608 | -1% |
| Erkenning van uitgestelde belastingvordering op niet eerder opgenomen belastingverliezen | 15,707 | 6% | 0 | 0% |
| Correcties op toepasselijk belastingtarief | -2,505 | -1% | 666 | 0% |
| Uitgestelde belastingvordering voor verrekenbare verliezen | 0 | 0% | -13 | 0% |
| Correcties op de belastingkost (opbrengst) voorgaand jaar | -2,739 | -1% | -1,656 | -1% |
| Overige | 593 | 0% | -372 | 0% |
| Totaal belastingbaten en -lasten in winst- en verliesrekening | -57,926 | -23.4% | -95,791 | -30.4% |
Het effectieve belastingtarief 2023 is voornamelijk be\u00efnvloed door het volgende:
Toename van niet-aftrekbare kosten, met name vanwege de kost van \u20ac\u00a021,0 miljoen door hyperinflatie.
Re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen van \u20ac\u00a06,7\u00a0miljoen opbrengst (2022: \u20ac\u00a017,6\u00a0miljoen verlies) met betrekking tot overname-gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen.
Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor eerdere niet-opgenomen belastingverliezen, gebaseerd op prognoses van toekomstige belastingwinsten.
De belasting die is opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten heeft betrekking op:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Actuari\u00eble winsten en verliezen op pensioenverplichtingen | 17 | -71 |
| \u00a0 | 17 | -71 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zijn als volgt toe te wijzen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Overige gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -2,640 | -6,123 | -2,787 | 0 | -27,305 | 3,154 | -35,699 |
| Immateri\u00eble activa | -190,198 | -66,188 | -3,719 | 0 | 3,908 | 1,126 | -255,071 |
| Voorraden | 9,589 | 5,445 | -4,432 | 0 | 0 | -280 | 10,323 |
| Handelsvorderingen | 3,835 | 1,863 | 10 | 0 | 0 | -72 | 5,636 |
| Rentedragende leningen | 1,792 | 5,133 | 6,486 | 0 | 27,305 | -3,059 | 37,657 |
| Personeelsbeloningen | 1,492 | 402 | 4,626 | -17 | 0 | -160 | 6,343 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 714 | 123 | 1,473 | 0 | 0 | -98 | 2,212 |
| Belastingvrije reserves | 8,344 | 0 | -8,142 | 0 | 0 | -126 | 76 |
| Overdraagbare fiscale verliezen | -3,078 | 125 | 28,029 | 0 | 0 | 837 | 25,912 |
| \u00a0 | -170,150 | -59,220 | 21,544 | -17 | 3,908 | 1,323 | -202,612 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -190,755 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -218,306 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 20,605 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15,693 |
| \u00a0 | -170,150 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -202,613 |
Het management verwacht dat de Groep de voordelen van de aftrekbare verschillen zal realiseren. Hierbij wordt uitgegaan van het niveau van de historische belastbare winst en de prognoses voor de toekomstige belastbare winst over de perioden waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn voor de Groepsmaatschappijen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Overige gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -3,470 | 50 | 750 | 0 | 146 | -115 | -2,639 |
| Immateri\u00eble activa | -144,330 | -39,421 | -6,466 | 0 | 691 | -671 | -190,198 |
| Voorraden | 5,725 | 2,938 | 537 | 0 | 360 | 28 | 9,589 |
| Handelsvorderingen | 2,076 | 937 | 789 | 0 | 22 | 10 | 3,834 |
| Rentedragende leningen | 114 | 0 | -166 | 0 | 1,868 | -24 | 1,792 |
| Personeelsbeloningen | 3,252 | -13 | 293 | -188 | -1,954 | 102 | 1,492 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 109 | -268 | 1,172 | 0 | -304 | 4 | 714 |
| Belastingvrije reserves | 10,812 | 0 | -2,475 | 0 | -691 | 698 | 8,344 |
| Waardering overdraagbare fiscale verliezen | 877 | -962 | -2,891 | 0 | -249 | 146 | -3,078 |
| \u00a0 | -124,833 | -36,739 | -8,456 | -188 | -110 | 178 | -170,150 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -135,315 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -190,755 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 10,482 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 20,605 |
| \u00a0 | -124,834 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -170,150 |
De volgende uitgestelde belastingvorderingen met betrekking tot verrekenbare verliezen van Groepsmaatschappijen zijn niet opgenomen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Bruto | Belasting | Bruto | Belasting | |
| Belastingverliezen | 75,321 | 18,830 | 156,017 | 39,004 |
Niet-opgenomen verrekenbare verliezen van \u20ac\u00a069,8 miljoen (2022: \u20ac\u00a0140,2 miljoen) kunnen onbeperkt worden gebruikt en \u20ac\u00a05,6 miljoen (2022: \u20ac\u00a015,8 miljoen voor de periode 2023-2037) moet worden gebruikt tot 2033.
\nEr zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor deze verrekenbare verliezen, omdat ze niet voldoen aan de opnamecriteria voor een uitgestelde belastingvordering.
\nDe Groep heeft mogelijk niet-opgenomen belastingverplichtingen met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen die betrekking hebben op de niet-uitgekeerde reserves van een van haar dochterondernemingen die bij uitkering belast zouden worden. Er is geen uitgestelde belastingverplichting opgenomen omdat de Groep controleert of de verplichting zal ontstaan en het management ervan overtuigd is dat de verplichting niet in de nabije toekomst zal ontstaan.
\nDe Groep valt binnen het toepassingsgebied van de Pillar 2-modelvoorschriften van de OESO. De Pillar 2-wetgeving werd op 19 december 2023 aangenomen in Belgi\u00eb, het rechtsgebied waar Azelis Group NV is gevestigd, en treedt in werking op 1 januari 2024. Aangezien de Pillar 2-wetgeving niet van kracht was op de verslagdatum, is de Groep niet blootgesteld aan actuele belastingen. De Groep past de uitzondering toe voor het opnemen en openbaar maken van informatie over uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen met betrekking tot Pillar 2-winstbelastingen, zoals bepaald in de wijzigingen van IAS 12 die zijn toegevoegd in mei 2023.
\nKrachtens de wetgeving is de moedermaatschappij een aanvullende heffing verschuldigd voor het verschil tussen het effectieve belastingtarief per jurisdictie volgens de GloBE-belastinggrondslag (Global Anti-Base Erosion) en het minimumtarief van 15% voor haar dochterondernemingen die worden belast tegen een effectief belastingtarief van minder dan 15%. De Groep heeft een beperkt aantal dochterondernemingen met een effectief belastingtarief van minder dan 15%. Per 31 december 2023 wordt ongeveer 2,91% van de jaarlijkse winst v\u00f3\u00f3r belastingen van de Groep belast tegen een effectief belastingtarief van 12,09% en kan worden onderworpen aan de genoemde aanvullende heffing. Deze informatie is gebaseerd op winsten en belastingen die zijn bepaald bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor 2023, waarbij geen rekening wordt gehouden met de aanpassingen die vereist zouden zijn bij toepassing van de Pillar 2-wetgeving. Hoewel het effectieve belastingtarief voor deze dochterondernemingen lager is dan 15%, kan het zijn dat de Groep voor deze dochterondernemingen geen aanvullende heffing hoeft te betalen. Dit heeft te maken met specifieke aanpassingen die in de Pillar 2-wetgeving zijn voorzien en die leiden tot andere effectieve belastingtarieven dan de tarieven die in overeenstemming met paragraaf 86 van IAS 12 zijn berekend. Vanwege de complexiteit bij het toepassen van de wetgeving en het berekenen van de GloBE-inkomsten, kan de kwantitatieve impact van de vastgestelde of substantieel vastgestelde wetgeving nog niet op redelijke wijze worden ingeschat. Om die reden kunnen er, zelfs voor entiteiten met een boekhoudkundig effectief belastingtarief van meer dan 15%, nog steeds gevolgen zijn voor de belastingen onder Pillar 2. De Groep blijft de impact van de Pillar 2-wetgeving inzake winstbelasting op haar toekomstige financi\u00eble prestaties analyseren.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-532": { "value": "\nLonen en salarissen zijn inclusief managersvergoedingen en aan het dienstjaar toegerekende kosten van personeelsbeloningen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Loon- en salariskosten en andere personeelskosten | 269,003 | 254,897 |
| Sociale lasten | 34,790 | 30,055 |
| \u00a0 | 303,793 | 284,952 |
Het gemiddelde aantal werknemers (FTE) per regio staat hieronder vermeld:
\n| \u00a0 | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 1,884 | 1,735 |
| Americas | 1,111 | 966 |
| Asia Pacific | 1,031 | 969 |
| Holdingmaatschappijen | 180 | 155 |
| \u00a0 | 4,206 | 3,825 |
De Groep heeft de volgende verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Duitse vennootschappen | 640 | 639 |
| Belgische vennootschappen | 1,947 | 1,572 |
| Franse vennootschappen | 1,945 | 1,971 |
| Italiaanse vennootschappen | 4,852 | 5,046 |
| Britse vennootschappen | 5,653 | 5,398 |
| Andere vennootschappen | 1,460 | 1,077 |
| Totale contante waarde van verplichtingen | 16,497 | 15,703 |
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | -12,795 | -12,625 |
| Vanwege actiefplafond niet als actief opgenomen bedragen | 2,345 | 2,496 |
| Opgenomen verplichtingen i.v.m. toegezegde pensioenregelingen | 6,047 | 5,574 |
| Verplichtingen i.v.m. jubilea en andere personeelsbeloningen | 7,590 | 2,951 |
| Totaal in balans opgenomen personeelsbeloningen | 13,637 | 8,524 |
De Groep heeft toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb, Frankrijk (niet gefinancierd), Itali\u00eb (niet gefinancierd), het Verenigd Koninkrijk (volledig gefinancierd), Duitsland, Thailand (niet gefinancierd), Indonesi\u00eb (niet gefinancierd) en de Filipijnen (niet gefinancierd).
\nDe nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen van de Groep is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarden van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de fondsbeleggingen.
\nEr bestaan zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen. De kosten voor toegezegde-bijdrageregelingen bedragen \u20ac\u00a04,2 miljoen (2022: \u20ac\u00a03,3 miljoen). Kosten voor alle regelingen zijn opgenomen in 'Lonen, salarissen en overige personeelsgerelateerde kosten'.
\nDe pensioenregelingen in Belgi\u00eb zijn allemaal juridisch gestructureerd als toegezegde-bijdrageregelingen, maar kwalificeren als toegezegd-pensioenregelingen vanwege hun gegarandeerde minimumrendement, waardoor de werkgever een financieel risico loopt; er is een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen als het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen met betrekking tot werknemersprestaties in de huidige en voorgaande perioden.
\nIn het Verenigd Koninkrijk wordt de toegezegd-pensioenregeling gefinancierd door de accumulatie van fondsbeleggingen die afzonderlijk van die van de Groep worden aangehouden in een onafhankelijk beheerd fonds.
\nDe actuari\u00eble berekeningen van de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen waren met name gebaseerd op de volgende veronderstellingen:
\n| \u00a0 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet | 3.2% - 6.3% | 2,82% - 7,26% |
| Inflatie | 2.5% - 4.47% | 3,1% - 3,1% |
| Toekomstige pensioenverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
In het geval dat de disconteringsvoet in het kader van een gevoeligheidsanalyse met 0,5% zou worden verhoogd of verlaagd, zou de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling respectievelijk \u20ac\u00a00,9 miljoen dalen of stijgen.
\nOnderstaande tabel toont de veranderingen in de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Verplichtingen toegez. pensioenreg. bij aanvang boekjaar | 15,703 | 20,516 |
| Aan dienstjaar toegerekende pensioen- en rentekosten | 809 | 1,039 |
| Betaalde pensioenen | 13 | -1,811 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in demogr. aannames | -496 | -91 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in financi\u00eble aannames | 228 | -5,447 |
| Herwaardering vanwege ervaringsaanpassingen | 202 | 310 |
| Bedrijfscombinatie | 72 | 979 |
| Wisselkoersverschillen | -34 | 207 |
| Verplichtingen toegezegde pensioenregelingen p. 31 december | 16,497 | 15,703 |
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de fondsbeleggingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang verslagjaar | 12,625 | 14,347 |
| Betaalde bijdragen in de pensioenregeling | 822 | 1,252 |
| Betaalde vergoedingen uit hoofde van de pensioenregeling | -273 | -1,062 |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | -63 | 54 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | -361 | -2,174 |
| Wisselkoersverschillen | 45 | 208 |
| Re\u00eble waarde fondsbeleggingen per 31 december | 12,795 | 12,625 |
Per einde jaar bestonden de fondsbeleggingen voornamelijk uit eigen-vermogensinstrumenten.
\nDe in de resultatenrekening opgenomen netto periodekosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in onderstaande tabel weergegeven:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aan dienstjaar toegerekende kosten van diensten | -1,680 | -883 |
| Rente over verplichting | -230 | -191 |
| Rente over activa | -63 | -674 |
| \u00a0 | -1,973 | -1,748 |
De wijzigingen in actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenverplichtingen en fondsbeleggingen die zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, worden in onderstaande tabel weergegeven:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -361 | -2,202 |
| Actuari\u00eble winsten en verliezen toegezegde pensioenregelingen | 66 | 5,390 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | 153 | -2,596 |
| Wisselkoersverschillen | -36 | -22 |
| \u00a0 | -178 | 570 |
De Groep werkt met langetermijnstimulusplannen (Long Term Incentive Plans, LTIP's), waarbij aandelen worden toegekend aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep. De toekenning van aandelen is onderworpen aan een prestatieperiode van drie jaar (vanaf 1 januari). Hierbij wordt rekening gehouden met de volgende criteria en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% aangepaste EBITA (niet-marktgerelateerd) en 15% CO\u2082-uitstoot-gerelateerde criteria (niet-marktgerelateerd). De toekenningen kunnen pas onvoorwaardelijk worden na een wachtperiode van drie jaar vanaf de toekenningsdatum en zijn afhankelijk van de beslissing van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn behaald. Op basis van de geleverde prestaties wordt het aantal toegekende prestatieaandelen onvoorwaardelijk eigendom van de deelnemer.
\nHet verloop van het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daaraan gerelateerde gewogen gemiddelde re\u00eble waarde per aandeel is als volgt:
\n| \u00a0 | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| (in aantal aandelen en \u20ac) | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde |
| Uitstaand per 1 januari | 165,605 | 19.19 | - | N/A |
| Toegekend in het jaar | 172,817 | 24.07 | 138,546 | 19.24 |
| Vervallen tijdens het jaar | - 91,790 | N/A | -6,062 | N/A |
| Prestatie aanpassing | - | N/A | 33,121 | N/A |
| Uitstaand per 31 december | 246,632 | 21.75 | 165,605 | 19.19 |
De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is vastgesteld op basis van de aandelenkoers van Azelis op de toekenningsdatum en is verdisconteerd met de som van het verwachte dividendrendement voor de prestatieperiode. Het verwachte dividendrendement is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktvoorwaarde van het totale aandeelhoudersrendement is opgenomen in de re\u00eble waarde op basis van een Monte-Carlosimulatie met een aantal veronderstellingen (volatiliteit, verwacht dividendrendement en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de aandelenrendementen van de vergelijkbare ondernemingen).
\nIn 2023 hebben de bovengenoemde wijzigingen in het aantal uitstaande prestatieaandelen geleid tot een last van \u20ac\u00a01,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a00,8 miljoen), die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen als onderdeel van de kosten voor personeelsbeloningen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 434,085 | 462,728 |
| Overige heffingen | 13,032 | 11,805 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 71,409 | 87,505 |
| Derivaten | 3,921 | 377 |
| Overige schulden | 277,023 | 209,272 |
| Totaal kortetermijnschulden | 799,470 | 771,686 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 69,801 | 98,264 |
| Totaal langetermijnschulden | 69,801 | 98,264 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0171,1 miljoen (2022: \u20ac\u00a0115,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-535": { "value": "\nHet gemiddelde aantal werknemers (FTE) per regio staat hieronder vermeld:
\n| \u00a0 | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 1,884 | 1,735 |
| Americas | 1,111 | 966 |
| Asia Pacific | 1,031 | 969 |
| Holdingmaatschappijen | 180 | 155 |
| \u00a0 | 4,206 | 3,825 |
De Groep heeft de volgende verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Duitse vennootschappen | 640 | 639 |
| Belgische vennootschappen | 1,947 | 1,572 |
| Franse vennootschappen | 1,945 | 1,971 |
| Italiaanse vennootschappen | 4,852 | 5,046 |
| Britse vennootschappen | 5,653 | 5,398 |
| Andere vennootschappen | 1,460 | 1,077 |
| Totale contante waarde van verplichtingen | 16,497 | 15,703 |
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | -12,795 | -12,625 |
| Vanwege actiefplafond niet als actief opgenomen bedragen | 2,345 | 2,496 |
| Opgenomen verplichtingen i.v.m. toegezegde pensioenregelingen | 6,047 | 5,574 |
| Verplichtingen i.v.m. jubilea en andere personeelsbeloningen | 7,590 | 2,951 |
| Totaal in balans opgenomen personeelsbeloningen | 13,637 | 8,524 |
De Groep heeft toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb, Frankrijk (niet gefinancierd), Itali\u00eb (niet gefinancierd), het Verenigd Koninkrijk (volledig gefinancierd), Duitsland, Thailand (niet gefinancierd), Indonesi\u00eb (niet gefinancierd) en de Filipijnen (niet gefinancierd).
\nDe nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen van de Groep is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarden van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de fondsbeleggingen.
\nEr bestaan zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen. De kosten voor toegezegde-bijdrageregelingen bedragen \u20ac\u00a04,2 miljoen (2022: \u20ac\u00a03,3 miljoen). Kosten voor alle regelingen zijn opgenomen in 'Lonen, salarissen en overige personeelsgerelateerde kosten'.
\nDe pensioenregelingen in Belgi\u00eb zijn allemaal juridisch gestructureerd als toegezegde-bijdrageregelingen, maar kwalificeren als toegezegd-pensioenregelingen vanwege hun gegarandeerde minimumrendement, waardoor de werkgever een financieel risico loopt; er is een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen als het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen met betrekking tot werknemersprestaties in de huidige en voorgaande perioden.
\nIn het Verenigd Koninkrijk wordt de toegezegd-pensioenregeling gefinancierd door de accumulatie van fondsbeleggingen die afzonderlijk van die van de Groep worden aangehouden in een onafhankelijk beheerd fonds.
\nDe actuari\u00eble berekeningen van de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen waren met name gebaseerd op de volgende veronderstellingen:
\n| \u00a0 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet | 3.2% - 6.3% | 2,82% - 7,26% |
| Inflatie | 2.5% - 4.47% | 3,1% - 3,1% |
| Toekomstige pensioenverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
In het geval dat de disconteringsvoet in het kader van een gevoeligheidsanalyse met 0,5% zou worden verhoogd of verlaagd, zou de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling respectievelijk \u20ac\u00a00,9 miljoen dalen of stijgen.
\nOnderstaande tabel toont de veranderingen in de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Verplichtingen toegez. pensioenreg. bij aanvang boekjaar | 15,703 | 20,516 |
| Aan dienstjaar toegerekende pensioen- en rentekosten | 809 | 1,039 |
| Betaalde pensioenen | 13 | -1,811 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in demogr. aannames | -496 | -91 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in financi\u00eble aannames | 228 | -5,447 |
| Herwaardering vanwege ervaringsaanpassingen | 202 | 310 |
| Bedrijfscombinatie | 72 | 979 |
| Wisselkoersverschillen | -34 | 207 |
| Verplichtingen toegezegde pensioenregelingen p. 31 december | 16,497 | 15,703 |
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de fondsbeleggingen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang verslagjaar | 12,625 | 14,347 |
| Betaalde bijdragen in de pensioenregeling | 822 | 1,252 |
| Betaalde vergoedingen uit hoofde van de pensioenregeling | -273 | -1,062 |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | -63 | 54 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | -361 | -2,174 |
| Wisselkoersverschillen | 45 | 208 |
| Re\u00eble waarde fondsbeleggingen per 31 december | 12,795 | 12,625 |
Per einde jaar bestonden de fondsbeleggingen voornamelijk uit eigen-vermogensinstrumenten.
\nDe in de resultatenrekening opgenomen netto periodekosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in onderstaande tabel weergegeven:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aan dienstjaar toegerekende kosten van diensten | -1,680 | -883 |
| Rente over verplichting | -230 | -191 |
| Rente over activa | -63 | -674 |
| \u00a0 | -1,973 | -1,748 |
De wijzigingen in actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenverplichtingen en fondsbeleggingen die zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, worden in onderstaande tabel weergegeven:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -361 | -2,202 |
| Actuari\u00eble winsten en verliezen toegezegde pensioenregelingen | 66 | 5,390 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | 153 | -2,596 |
| Wisselkoersverschillen | -36 | -22 |
| \u00a0 | -178 | 570 |
| (in duizenden \u20ac) | Belasting-claims | Overige voorzieningen | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 1 januari 2022 | 2,583 | 3,525 | 6,108 |
| Bedrijfscombinatie | 0 | 136 | 136 |
| Getroffen voorzieningen | 1,140 | 3,190 | 4,330 |
| Aangewende voorzieningen | 0 | -355 | -355 |
| Vrijgevallen voorzieningen | -671 | -1,299 | -1,970 |
| Omrekeningsverschillen | -55 | -53 | -108 |
| Per 31 december 2022 | 2,997 | 5,144 | 8,141 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 2,434 | 2,163 | 4,597 |
| Kortlopend | 563 | 2,981 | 3,544 |
| Totaal | 2,997 | 5,144 | 8,141 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 626 | 280 | 906 |
| Tijdens verslagperiode getroffen voorzieningen | 648 | 506 | 1,154 |
| Tijdens verslagperiode aangewende voorzieningen | -73 | -1,055 | -1,128 |
| Tijdens verslagperiode vrijgevallen voorzieningen | -588 | -1,394 | -1,982 |
| Omrekeningsverschillen | -208 | -55 | -263 |
| Per 31 december 2023 | 3,402 | 3,426 | 6,828 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 2,226 | 932 | 3,158 |
| Kortlopend | 1,176 | 2,494 | 3,670 |
| Totaal | 3,401 | 3,426 | 6,828 |
De voorzieningen hebben betrekking op fiscale risico's, administratieve boetes, arbeid en commerci\u00eble zaken waaronder claims en rechtszaken, met betrekking tot de vroegere en huidige activiteiten van de Groepsmaatschappijen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 434,085 | 462,728 |
| Overige heffingen | 13,032 | 11,805 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 71,409 | 87,505 |
| Derivaten | 3,921 | 377 |
| Overige schulden | 277,023 | 209,272 |
| Totaal kortetermijnschulden | 799,470 | 771,686 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 69,801 | 98,264 |
| Totaal langetermijnschulden | 69,801 | 98,264 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0171,1 miljoen (2022: \u20ac\u00a0115,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-539": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Distributie | 86,534 | 87,797 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 51,356 | 40,984 |
| Commerci\u00eble kosten | 10,489 | 10,093 |
| Kosten professionele diensten | 28,880 | 29,975 |
| Leasekosten | 449 | 1,954 |
| Overige kosten | 14,618 | 31,828 |
| \u00a0 | 192,325 | 202,631 |
De professionele diensten en overige kosten van 2023 bedragen \u20ac\u00a05,8 miljoen (2022: \u20ac\u00a09,0 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
\nHonoraria voor controlediensten die in bovenstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2,098 | 1,930 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 645 | 559 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 512 | 82 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 56 | 7 |
| \u00a0 | 3,311 | 2,578 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Distributie | 86,534 | 87,797 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 51,356 | 40,984 |
| Commerci\u00eble kosten | 10,489 | 10,093 |
| Kosten professionele diensten | 28,880 | 29,975 |
| Leasekosten | 449 | 1,954 |
| Overige kosten | 14,618 | 31,828 |
| \u00a0 | 192,325 | 202,631 |
De professionele diensten en overige kosten van 2023 bedragen \u20ac\u00a05,8 miljoen (2022: \u20ac\u00a09,0 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
\nHonoraria voor controlediensten die in bovenstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2,098 | 1,930 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 645 | 559 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 512 | 82 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 56 | 7 |
| \u00a0 | 3,311 | 2,578 |
Honoraria voor controlediensten die in bovenstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2,098 | 1,930 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 645 | 559 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 512 | 82 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 56 | 7 |
| \u00a0 | 3,311 | 2,578 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 10,689 | 621 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | - | 5,132 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 6,663 | - |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 321 | 256 |
| \u00a0 | 17,674 | 6,008 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -92,805 | -34,795 |
| Rente leaseverplichtingen | -4,562 | -3,423 |
| Verliezen uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | - | -17,585 |
| Transactiekosten bankleningen | -3,113 | -1,444 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -6,741 | -754 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -21,071 | -6,957 |
| Wisselkoersverliezen | -7,677 | -2,093 |
| Overige financi\u00eble kosten | -21,470 | -12,771 |
| \u00a0 | -157,439 | -79,823 |
De re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac6,7 miljoen bestaat uit \u20ac23,4 miljoen opbrengst en \u20ac16,7 miljoen kosten.
\nDe aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecap.
\nHet financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
\nDe wisselkoersverliezen z\u0133n inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamel\u0133k in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
\nAndere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-548": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 10,689 | 621 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | - | 5,132 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 6,663 | - |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 321 | 256 |
| \u00a0 | 17,674 | 6,008 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -92,805 | -34,795 |
| Rente leaseverplichtingen | -4,562 | -3,423 |
| Verliezen uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | - | -17,585 |
| Transactiekosten bankleningen | -3,113 | -1,444 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -6,741 | -754 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -21,071 | -6,957 |
| Wisselkoersverliezen | -7,677 | -2,093 |
| Overige financi\u00eble kosten | -21,470 | -12,771 |
| \u00a0 | -157,439 | -79,823 |
De re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac6,7 miljoen bestaat uit \u20ac23,4 miljoen opbrengst en \u20ac16,7 miljoen kosten.
\nDe aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecap.
\nHet financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
\nDe wisselkoersverliezen z\u0133n inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamel\u0133k in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
\nAndere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-549": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 10,689 | 621 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | - | 5,132 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 6,663 | - |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 321 | 256 |
| \u00a0 | 17,674 | 6,008 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -92,805 | -34,795 |
| Rente leaseverplichtingen | -4,562 | -3,423 |
| Verliezen uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | - | -17,585 |
| Transactiekosten bankleningen | -3,113 | -1,444 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -6,741 | -754 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -21,071 | -6,957 |
| Wisselkoersverliezen | -7,677 | -2,093 |
| Overige financi\u00eble kosten | -21,470 | -12,771 |
| \u00a0 | -157,439 | -79,823 |
De re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac6,7 miljoen bestaat uit \u20ac23,4 miljoen opbrengst en \u20ac16,7 miljoen kosten.
\nDe aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecap.
\nHet financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
\nDe wisselkoersverliezen z\u0133n inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamel\u0133k in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
\nAndere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-553": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 10,689 | 621 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | - | 5,132 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 6,663 | - |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 321 | 256 |
| \u00a0 | 17,674 | 6,008 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -92,805 | -34,795 |
| Rente leaseverplichtingen | -4,562 | -3,423 |
| Verliezen uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | - | -17,585 |
| Transactiekosten bankleningen | -3,113 | -1,444 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -6,741 | -754 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -21,071 | -6,957 |
| Wisselkoersverliezen | -7,677 | -2,093 |
| Overige financi\u00eble kosten | -21,470 | -12,771 |
| \u00a0 | -157,439 | -79,823 |
De re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac6,7 miljoen bestaat uit \u20ac23,4 miljoen opbrengst en \u20ac16,7 miljoen kosten.
\nDe aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecap.
\nHet financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
\nDe wisselkoersverliezen z\u0133n inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamel\u0133k in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
\nAndere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-554": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 10,689 | 621 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | - | 5,132 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 6,663 | - |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 321 | 256 |
| \u00a0 | 17,674 | 6,008 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -92,805 | -34,795 |
| Rente leaseverplichtingen | -4,562 | -3,423 |
| Verliezen uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | - | -17,585 |
| Transactiekosten bankleningen | -3,113 | -1,444 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -6,741 | -754 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -21,071 | -6,957 |
| Wisselkoersverliezen | -7,677 | -2,093 |
| Overige financi\u00eble kosten | -21,470 | -12,771 |
| \u00a0 | -157,439 | -79,823 |
De re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac6,7 miljoen bestaat uit \u20ac23,4 miljoen opbrengst en \u20ac16,7 miljoen kosten.
\nDe aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecap.
\nHet financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
\nDe wisselkoersverliezen z\u0133n inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamel\u0133k in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
\nAndere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-555": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 10,689 | 621 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | - | 5,132 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 6,663 | - |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 321 | 256 |
| \u00a0 | 17,674 | 6,008 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -92,805 | -34,795 |
| Rente leaseverplichtingen | -4,562 | -3,423 |
| Verliezen uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | - | -17,585 |
| Transactiekosten bankleningen | -3,113 | -1,444 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -6,741 | -754 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -21,071 | -6,957 |
| Wisselkoersverliezen | -7,677 | -2,093 |
| Overige financi\u00eble kosten | -21,470 | -12,771 |
| \u00a0 | -157,439 | -79,823 |
De re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac6,7 miljoen bestaat uit \u20ac23,4 miljoen opbrengst en \u20ac16,7 miljoen kosten.
\nDe aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecap.
\nHet financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
\nDe wisselkoersverliezen z\u0133n inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamel\u0133k in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
\nAndere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-556": { "value": "\nDe lasten uit hoofde van belastingen bestaan uit:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Belastingbaten en -lasten verslagperiode | -78,013 | -86,264 |
| Correcties op belastingbaten en -lasten voorgaande jaren | -1,419 | -868 |
| Voorzieningen voor belastingrisico's | -38 | -203 |
| \u00a0 | -79,470 | -87,335 |
| Uitgestelde belastingbaten en -lasten | 21,544 | -8,456 |
| Totaal belastingbaten en -lasten | -57,926 | -95,791 |
Lasten uit hoofde van belastingen bestaan primair uit belastingen over de huidige en vorige periode van Groepsmaatschappijen.
\nDe verschillen tussen de belastbare winst met betrekking tot het Belgische belastingtarief en het effectieve belastingtarief worden als volgt verwerkt:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Winst/verlies v\u00f3\u00f3r belasting | 247,238 | \u00a0 | 314,670 | \u00a0 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Inkomstenbelasting o.b.v. binnenl. vennootsch.-bel.-tarief | -61,810 | -25% | -82,356 | -26% |
| Belastingeffect in andere jurisdicties met afwijkend tarief | 1,013 | 0% | -221 | 0% |
| Belastingeffect van belastingvrije inkomsten | 9,381 | 4% | 5,062 | 2% |
| Belastingeffect van fiscaal niet aftrekbare kosten | -16,482 | -7% | -14,659 | -5% |
| Aanwending van niet eerder opgenomen belastingverliezen | 1,622 | 1% | 1,366 | 0% |
| Belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen | -2,706 | -1% | -3,608 | -1% |
| Erkenning van uitgestelde belastingvordering op niet eerder opgenomen belastingverliezen | 15,707 | 6% | 0 | 0% |
| Correcties op toepasselijk belastingtarief | -2,505 | -1% | 666 | 0% |
| Uitgestelde belastingvordering voor verrekenbare verliezen | 0 | 0% | -13 | 0% |
| Correcties op de belastingkost (opbrengst) voorgaand jaar | -2,739 | -1% | -1,656 | -1% |
| Overige | 593 | 0% | -372 | 0% |
| Totaal belastingbaten en -lasten in winst- en verliesrekening | -57,926 | -23.4% | -95,791 | -30.4% |
Het effectieve belastingtarief 2023 is voornamelijk be\u00efnvloed door het volgende:
Toename van niet-aftrekbare kosten, met name vanwege de kost van \u20ac\u00a021,0 miljoen door hyperinflatie.
Re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen van \u20ac\u00a06,7\u00a0miljoen opbrengst (2022: \u20ac\u00a017,6\u00a0miljoen verlies) met betrekking tot overname-gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen.
Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor eerdere niet-opgenomen belastingverliezen, gebaseerd op prognoses van toekomstige belastingwinsten.
De belasting die is opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten heeft betrekking op:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Actuari\u00eble winsten en verliezen op pensioenverplichtingen | 17 | -71 |
| \u00a0 | 17 | -71 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zijn als volgt toe te wijzen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Overige gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -2,640 | -6,123 | -2,787 | 0 | -27,305 | 3,154 | -35,699 |
| Immateri\u00eble activa | -190,198 | -66,188 | -3,719 | 0 | 3,908 | 1,126 | -255,071 |
| Voorraden | 9,589 | 5,445 | -4,432 | 0 | 0 | -280 | 10,323 |
| Handelsvorderingen | 3,835 | 1,863 | 10 | 0 | 0 | -72 | 5,636 |
| Rentedragende leningen | 1,792 | 5,133 | 6,486 | 0 | 27,305 | -3,059 | 37,657 |
| Personeelsbeloningen | 1,492 | 402 | 4,626 | -17 | 0 | -160 | 6,343 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 714 | 123 | 1,473 | 0 | 0 | -98 | 2,212 |
| Belastingvrije reserves | 8,344 | 0 | -8,142 | 0 | 0 | -126 | 76 |
| Overdraagbare fiscale verliezen | -3,078 | 125 | 28,029 | 0 | 0 | 837 | 25,912 |
| \u00a0 | -170,150 | -59,220 | 21,544 | -17 | 3,908 | 1,323 | -202,612 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -190,755 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -218,306 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 20,605 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15,693 |
| \u00a0 | -170,150 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -202,613 |
Het management verwacht dat de Groep de voordelen van de aftrekbare verschillen zal realiseren. Hierbij wordt uitgegaan van het niveau van de historische belastbare winst en de prognoses voor de toekomstige belastbare winst over de perioden waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn voor de Groepsmaatschappijen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Overige gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -3,470 | 50 | 750 | 0 | 146 | -115 | -2,639 |
| Immateri\u00eble activa | -144,330 | -39,421 | -6,466 | 0 | 691 | -671 | -190,198 |
| Voorraden | 5,725 | 2,938 | 537 | 0 | 360 | 28 | 9,589 |
| Handelsvorderingen | 2,076 | 937 | 789 | 0 | 22 | 10 | 3,834 |
| Rentedragende leningen | 114 | 0 | -166 | 0 | 1,868 | -24 | 1,792 |
| Personeelsbeloningen | 3,252 | -13 | 293 | -188 | -1,954 | 102 | 1,492 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 109 | -268 | 1,172 | 0 | -304 | 4 | 714 |
| Belastingvrije reserves | 10,812 | 0 | -2,475 | 0 | -691 | 698 | 8,344 |
| Waardering overdraagbare fiscale verliezen | 877 | -962 | -2,891 | 0 | -249 | 146 | -3,078 |
| \u00a0 | -124,833 | -36,739 | -8,456 | -188 | -110 | 178 | -170,150 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -135,315 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -190,755 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 10,482 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 20,605 |
| \u00a0 | -124,834 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -170,150 |
De volgende uitgestelde belastingvorderingen met betrekking tot verrekenbare verliezen van Groepsmaatschappijen zijn niet opgenomen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Bruto | Belasting | Bruto | Belasting | |
| Belastingverliezen | 75,321 | 18,830 | 156,017 | 39,004 |
Niet-opgenomen verrekenbare verliezen van \u20ac\u00a069,8 miljoen (2022: \u20ac\u00a0140,2 miljoen) kunnen onbeperkt worden gebruikt en \u20ac\u00a05,6 miljoen (2022: \u20ac\u00a015,8 miljoen voor de periode 2023-2037) moet worden gebruikt tot 2033.
\nEr zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor deze verrekenbare verliezen, omdat ze niet voldoen aan de opnamecriteria voor een uitgestelde belastingvordering.
\nDe Groep heeft mogelijk niet-opgenomen belastingverplichtingen met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen die betrekking hebben op de niet-uitgekeerde reserves van een van haar dochterondernemingen die bij uitkering belast zouden worden. Er is geen uitgestelde belastingverplichting opgenomen omdat de Groep controleert of de verplichting zal ontstaan en het management ervan overtuigd is dat de verplichting niet in de nabije toekomst zal ontstaan.
\nDe Groep valt binnen het toepassingsgebied van de Pillar 2-modelvoorschriften van de OESO. De Pillar 2-wetgeving werd op 19 december 2023 aangenomen in Belgi\u00eb, het rechtsgebied waar Azelis Group NV is gevestigd, en treedt in werking op 1 januari 2024. Aangezien de Pillar 2-wetgeving niet van kracht was op de verslagdatum, is de Groep niet blootgesteld aan actuele belastingen. De Groep past de uitzondering toe voor het opnemen en openbaar maken van informatie over uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen met betrekking tot Pillar 2-winstbelastingen, zoals bepaald in de wijzigingen van IAS 12 die zijn toegevoegd in mei 2023.
\nKrachtens de wetgeving is de moedermaatschappij een aanvullende heffing verschuldigd voor het verschil tussen het effectieve belastingtarief per jurisdictie volgens de GloBE-belastinggrondslag (Global Anti-Base Erosion) en het minimumtarief van 15% voor haar dochterondernemingen die worden belast tegen een effectief belastingtarief van minder dan 15%. De Groep heeft een beperkt aantal dochterondernemingen met een effectief belastingtarief van minder dan 15%. Per 31 december 2023 wordt ongeveer 2,91% van de jaarlijkse winst v\u00f3\u00f3r belastingen van de Groep belast tegen een effectief belastingtarief van 12,09% en kan worden onderworpen aan de genoemde aanvullende heffing. Deze informatie is gebaseerd op winsten en belastingen die zijn bepaald bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor 2023, waarbij geen rekening wordt gehouden met de aanpassingen die vereist zouden zijn bij toepassing van de Pillar 2-wetgeving. Hoewel het effectieve belastingtarief voor deze dochterondernemingen lager is dan 15%, kan het zijn dat de Groep voor deze dochterondernemingen geen aanvullende heffing hoeft te betalen. Dit heeft te maken met specifieke aanpassingen die in de Pillar 2-wetgeving zijn voorzien en die leiden tot andere effectieve belastingtarieven dan de tarieven die in overeenstemming met paragraaf 86 van IAS 12 zijn berekend. Vanwege de complexiteit bij het toepassen van de wetgeving en het berekenen van de GloBE-inkomsten, kan de kwantitatieve impact van de vastgestelde of substantieel vastgestelde wetgeving nog niet op redelijke wijze worden ingeschat. Om die reden kunnen er, zelfs voor entiteiten met een boekhoudkundig effectief belastingtarief van meer dan 15%, nog steeds gevolgen zijn voor de belastingen onder Pillar 2. De Groep blijft de impact van de Pillar 2-wetgeving inzake winstbelasting op haar toekomstige financi\u00eble prestaties analyseren.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-558": { "value": "\nDe lasten uit hoofde van belastingen bestaan uit:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Belastingbaten en -lasten verslagperiode | -78,013 | -86,264 |
| Correcties op belastingbaten en -lasten voorgaande jaren | -1,419 | -868 |
| Voorzieningen voor belastingrisico's | -38 | -203 |
| \u00a0 | -79,470 | -87,335 |
| Uitgestelde belastingbaten en -lasten | 21,544 | -8,456 |
| Totaal belastingbaten en -lasten | -57,926 | -95,791 |
Lasten uit hoofde van belastingen bestaan primair uit belastingen over de huidige en vorige periode van Groepsmaatschappijen.
\nDe verschillen tussen de belastbare winst met betrekking tot het Belgische belastingtarief en het effectieve belastingtarief worden als volgt verwerkt:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Winst/verlies v\u00f3\u00f3r belasting | 247,238 | \u00a0 | 314,670 | \u00a0 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Inkomstenbelasting o.b.v. binnenl. vennootsch.-bel.-tarief | -61,810 | -25% | -82,356 | -26% |
| Belastingeffect in andere jurisdicties met afwijkend tarief | 1,013 | 0% | -221 | 0% |
| Belastingeffect van belastingvrije inkomsten | 9,381 | 4% | 5,062 | 2% |
| Belastingeffect van fiscaal niet aftrekbare kosten | -16,482 | -7% | -14,659 | -5% |
| Aanwending van niet eerder opgenomen belastingverliezen | 1,622 | 1% | 1,366 | 0% |
| Belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen | -2,706 | -1% | -3,608 | -1% |
| Erkenning van uitgestelde belastingvordering op niet eerder opgenomen belastingverliezen | 15,707 | 6% | 0 | 0% |
| Correcties op toepasselijk belastingtarief | -2,505 | -1% | 666 | 0% |
| Uitgestelde belastingvordering voor verrekenbare verliezen | 0 | 0% | -13 | 0% |
| Correcties op de belastingkost (opbrengst) voorgaand jaar | -2,739 | -1% | -1,656 | -1% |
| Overige | 593 | 0% | -372 | 0% |
| Totaal belastingbaten en -lasten in winst- en verliesrekening | -57,926 | -23.4% | -95,791 | -30.4% |
Het effectieve belastingtarief 2023 is voornamelijk be\u00efnvloed door het volgende:
Toename van niet-aftrekbare kosten, met name vanwege de kost van \u20ac\u00a021,0 miljoen door hyperinflatie.
Re\u00eble-waardeaanpassing van financi\u00eble verplichtingen van \u20ac\u00a06,7\u00a0miljoen opbrengst (2022: \u20ac\u00a017,6\u00a0miljoen verlies) met betrekking tot overname-gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen.
Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor eerdere niet-opgenomen belastingverliezen, gebaseerd op prognoses van toekomstige belastingwinsten.
De belasting die is opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten heeft betrekking op:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Actuari\u00eble winsten en verliezen op pensioenverplichtingen | 17 | -71 |
| \u00a0 | 17 | -71 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zijn als volgt toe te wijzen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Overige gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -2,640 | -6,123 | -2,787 | 0 | -27,305 | 3,154 | -35,699 |
| Immateri\u00eble activa | -190,198 | -66,188 | -3,719 | 0 | 3,908 | 1,126 | -255,071 |
| Voorraden | 9,589 | 5,445 | -4,432 | 0 | 0 | -280 | 10,323 |
| Handelsvorderingen | 3,835 | 1,863 | 10 | 0 | 0 | -72 | 5,636 |
| Rentedragende leningen | 1,792 | 5,133 | 6,486 | 0 | 27,305 | -3,059 | 37,657 |
| Personeelsbeloningen | 1,492 | 402 | 4,626 | -17 | 0 | -160 | 6,343 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 714 | 123 | 1,473 | 0 | 0 | -98 | 2,212 |
| Belastingvrije reserves | 8,344 | 0 | -8,142 | 0 | 0 | -126 | 76 |
| Overdraagbare fiscale verliezen | -3,078 | 125 | 28,029 | 0 | 0 | 837 | 25,912 |
| \u00a0 | -170,150 | -59,220 | 21,544 | -17 | 3,908 | 1,323 | -202,612 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -190,755 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -218,306 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 20,605 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15,693 |
| \u00a0 | -170,150 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -202,613 |
Het management verwacht dat de Groep de voordelen van de aftrekbare verschillen zal realiseren. Hierbij wordt uitgegaan van het niveau van de historische belastbare winst en de prognoses voor de toekomstige belastbare winst over de perioden waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn voor de Groepsmaatschappijen.
\n| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Overige gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -3,470 | 50 | 750 | 0 | 146 | -115 | -2,639 |
| Immateri\u00eble activa | -144,330 | -39,421 | -6,466 | 0 | 691 | -671 | -190,198 |
| Voorraden | 5,725 | 2,938 | 537 | 0 | 360 | 28 | 9,589 |
| Handelsvorderingen | 2,076 | 937 | 789 | 0 | 22 | 10 | 3,834 |
| Rentedragende leningen | 114 | 0 | -166 | 0 | 1,868 | -24 | 1,792 |
| Personeelsbeloningen | 3,252 | -13 | 293 | -188 | -1,954 | 102 | 1,492 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 109 | -268 | 1,172 | 0 | -304 | 4 | 714 |
| Belastingvrije reserves | 10,812 | 0 | -2,475 | 0 | -691 | 698 | 8,344 |
| Waardering overdraagbare fiscale verliezen | 877 | -962 | -2,891 | 0 | -249 | 146 | -3,078 |
| \u00a0 | -124,833 | -36,739 | -8,456 | -188 | -110 | 178 | -170,150 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -135,315 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -190,755 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 10,482 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 20,605 |
| \u00a0 | -124,834 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -170,150 |
De volgende uitgestelde belastingvorderingen met betrekking tot verrekenbare verliezen van Groepsmaatschappijen zijn niet opgenomen:
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Bruto | Belasting | Bruto | Belasting | |
| Belastingverliezen | 75,321 | 18,830 | 156,017 | 39,004 |
Niet-opgenomen verrekenbare verliezen van \u20ac\u00a069,8 miljoen (2022: \u20ac\u00a0140,2 miljoen) kunnen onbeperkt worden gebruikt en \u20ac\u00a05,6 miljoen (2022: \u20ac\u00a015,8 miljoen voor de periode 2023-2037) moet worden gebruikt tot 2033.
\nEr zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor deze verrekenbare verliezen, omdat ze niet voldoen aan de opnamecriteria voor een uitgestelde belastingvordering.
\nDe Groep heeft mogelijk niet-opgenomen belastingverplichtingen met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen die betrekking hebben op de niet-uitgekeerde reserves van een van haar dochterondernemingen die bij uitkering belast zouden worden. Er is geen uitgestelde belastingverplichting opgenomen omdat de Groep controleert of de verplichting zal ontstaan en het management ervan overtuigd is dat de verplichting niet in de nabije toekomst zal ontstaan.
\nDe Groep valt binnen het toepassingsgebied van de Pillar 2-modelvoorschriften van de OESO. De Pillar 2-wetgeving werd op 19 december 2023 aangenomen in Belgi\u00eb, het rechtsgebied waar Azelis Group NV is gevestigd, en treedt in werking op 1 januari 2024. Aangezien de Pillar 2-wetgeving niet van kracht was op de verslagdatum, is de Groep niet blootgesteld aan actuele belastingen. De Groep past de uitzondering toe voor het opnemen en openbaar maken van informatie over uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen met betrekking tot Pillar 2-winstbelastingen, zoals bepaald in de wijzigingen van IAS 12 die zijn toegevoegd in mei 2023.
\nKrachtens de wetgeving is de moedermaatschappij een aanvullende heffing verschuldigd voor het verschil tussen het effectieve belastingtarief per jurisdictie volgens de GloBE-belastinggrondslag (Global Anti-Base Erosion) en het minimumtarief van 15% voor haar dochterondernemingen die worden belast tegen een effectief belastingtarief van minder dan 15%. De Groep heeft een beperkt aantal dochterondernemingen met een effectief belastingtarief van minder dan 15%. Per 31 december 2023 wordt ongeveer 2,91% van de jaarlijkse winst v\u00f3\u00f3r belastingen van de Groep belast tegen een effectief belastingtarief van 12,09% en kan worden onderworpen aan de genoemde aanvullende heffing. Deze informatie is gebaseerd op winsten en belastingen die zijn bepaald bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor 2023, waarbij geen rekening wordt gehouden met de aanpassingen die vereist zouden zijn bij toepassing van de Pillar 2-wetgeving. Hoewel het effectieve belastingtarief voor deze dochterondernemingen lager is dan 15%, kan het zijn dat de Groep voor deze dochterondernemingen geen aanvullende heffing hoeft te betalen. Dit heeft te maken met specifieke aanpassingen die in de Pillar 2-wetgeving zijn voorzien en die leiden tot andere effectieve belastingtarieven dan de tarieven die in overeenstemming met paragraaf 86 van IAS 12 zijn berekend. Vanwege de complexiteit bij het toepassen van de wetgeving en het berekenen van de GloBE-inkomsten, kan de kwantitatieve impact van de vastgestelde of substantieel vastgestelde wetgeving nog niet op redelijke wijze worden ingeschat. Om die reden kunnen er, zelfs voor entiteiten met een boekhoudkundig effectief belastingtarief van meer dan 15%, nog steeds gevolgen zijn voor de belastingen onder Pillar 2. De Groep blijft de impact van de Pillar 2-wetgeving inzake winstbelasting op haar toekomstige financi\u00eble prestaties analyseren.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-560": { "value": "\n| \u00a0 | Goodwill | Handels-merken | Distributie-rechten | Concessies en licenties | Ontwikkelings-kosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 1,803,267 | 317,378 | 752,800 | 7,654 | 5,450 | 4,648 | 18,949 | 5,245 | 2,915,394 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -92,491 | -4,118 | -1,909 | -961 | -5,282 | -3,106 | -107,870 |
| \u00a0 | 1,803,267 | 317,378 | 660,309 | 3,535 | 3,541 | 3,688 | 13,668 | 2,139 | 2,807,524 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 360,276 | - | 201,794 | 316 | 345 | - | 1,519 | - | 564,250 |
| Toevoegingen | - | - | 1,644 | 56 | 2,044 | 1,028 | 4,604 | 1,690 | 11,067 |
| Amortisatie | -0 | - | -45,061 | -584 | -1,995 | -703 | -8,507 | - | -56,850 |
| Desinvesteringen | -3 | - | -160 | 7 | -0 | - | -261 | -16 | -433 |
| Herclassificaties | -5 | - | 253 | -35 | -100 | 13 | 1,635 | -1,571 | 191 |
| Hyperinflatie | 15,208 | - | 4,734 | 6 | - | - | 8 | - | 19,956 |
| Omrekeningsverschillen | -4,487 | - | 3,450 | 155 | -0 | -20 | -83 | 23 | -962 |
| Mutaties in verslagperiode | 370,989 | - | 166,655 | -79 | 293 | 319 | -1,085 | 126 | 537,218 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,174,256 | 317,378 | 964,516 | 8,159 | 7,738 | 5,670 | 26,372 | 5,371 | 3,509,462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -137,552 | -4,702 | -3,904 | -1,663 | -13,789 | -3,106 | -164,720 |
| \u00a0 | 2,174,256 | 317,378 | 826,964 | 3,456 | 3,834 | 4,007 | 12,583 | 2,265 | 3,344,742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256,106 | - | 246,125 | 30 | 35 | - | 6,271 | - | 508,567 |
| Toevoegingen | - | - | 1,086 | 73 | 1,284 | 567 | 1,667 | 5,490 | 10,166 |
| Amortisatie | -0 | - | -57,319 | -395 | -1,434 | -937 | -4,372 | - | -64,458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1,662 | - | - | - | - | - | -1,662 |
| Desinvesteringen | 0 | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | 0 | - | -0 | -15 | -4 | 508 | 911 | -1,224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19,627 | - | 12,419 | 2 | - | - | 36 | - | 32,083 |
| Omrekeningsverschillen | -40,738 | - | -29,657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70,873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234,995 | - | 170,993 | -395 | -118 | -220 | 4,198 | 4,191 | 413,642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,409,251 | 317,378 | 1,194,490 | 8,159 | 9,054 | 6,387 | 34,942 | 9,562 | 3,989,224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -196,534 | -5,097 | -5,338 | -2,600 | -18,162 | -3,106 | -230,840 |
| \u00a0 | 2,409,251 | 317,378 | 997,956 | 3,061 | 3,716 | 3,786 | 16,780 | 6,456 | 3,758,384 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
\nHet handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2023 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
\nDe omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies (2022: \u20ac\u00a01,0 miljoen verlies) zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Hiervoor verwijzen we naar toelichting 21.4.
\nEen kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 782,687 | 733,032 |
| AMERICAS | 1,251,715 | 1,119,304 |
| ASIA PACIFIC | 374,849 | 321,919 |
| Totaal Goodwill | 2,409,251 | 2,174,256 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
\nHandelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
\nDe toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2023 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
\nDe waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
\n| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 13.5% | 3.3% | 12,7% - 13,0% |
| AMERICAS | 13.4% | 2.7% | 11,7% - 13,1% |
| ASIA PACIFIC | 12.0% | 5.1% | 8,7% - 9,3% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2024-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.6% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 13.0% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.8% | 5.2% | 8.2% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
\nOm te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
\n| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Installaties en machines | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 31,572 | 12,303 | 21,883 | 65,757 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -2,606 | -3,092 | -7,050 | -12,750 |
| \u00a0 | 28,966 | 9,211 | 14,832 | 53,008 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 2,060 | 480 | 2,420 | 4,961 |
| Toevoegingen | 394 | 1,930 | 7,350 | 9,674 |
| Afschrijvingen | -1,538 | -1,784 | -4,131 | -7,453 |
| Desinvesteringen | -1,508 | -22 | -334 | -1,865 |
| Herclassificaties | -107 | 387 | -1,225 | -946 |
| Hyperinflatie | - | 8 | 186 | 195 |
| Omrekeningsverschillen | 80 | 108 | 122 | 310 |
| Mutaties in verslagperiode | -619 | 1,105 | 4,389 | 4,876 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 32,491 | 15,193 | 30,403 | 78,086 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -4,144 | -4,877 | -11,182 | -20,203 |
| \u00a0 | 28,347 | 10,316 | 19,221 | 57,884 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 840 | 3,398 | 11,909 | 16,148 |
| Toevoegingen | 431 | 1,605 | 6,463 | 8,499 |
| Afschrijvingen | -1,143 | -2,278 | -5,345 | -8,765 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 3,311 | - | - | 3,311 |
| Desinvesteringen | -2,136 | -353 | 82 | -2,407 |
| Herclassificaties | 47 | 65 | -223 | -111 |
| Hyperinflatie | - | 2 | 129 | 131 |
| Omrekeningsverschillen | -752 | -9 | -351 | -1,112 |
| Mutaties in verslagperiode | 598 | 2,430 | 12,664 | 15,693 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 30,921 | 19,901 | 48,412 | 99,234 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -1,976 | -7,154 | -16,526 | -25,657 |
| \u00a0 | 28,945 | 12,747 | 31,886 | 73,577 |
De categorie 'Overige' heeft voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa, waaronder ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw.
\nOp 31 december 2023 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2022: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
\nDe recht-op-gebruik- activa hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
\n| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 84,580 | 21,736 | 106,316 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -27,599 | -13,136 | -40,734 |
| \u00a0 | 56,981 | 8,600 | 65,582 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 10,916 | 432 | 11,348 |
| Toevoegingen | 23,862 | 4,055 | 27,917 |
| Afschrijvingen | -15,230 | -5,080 | -20,310 |
| Desinvesteringen | -824 | -103 | -927 |
| Herwaarderingen | 11,605 | 1,006 | 12,611 |
| Hyperinflatie | 190 | 608 | 798 |
| Omrekeningsverschillen | 56 | -92 | -36 |
| Mutaties in verslagperiode | 30,574 | 826 | 31,400 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130,385 | 27,642 | 158,027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42,829 | -18,215 | -61,045 |
| \u00a0 | 87,555 | 9,426 | 96,982 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16,174 | 1,796 | 17,971 |
| Toevoegingen | 19,432 | 9,776 | 29,209 |
| Afschrijvingen | -19,357 | -5,950 | -25,307 |
| Desinvesteringen | -1,309 | -98 | -1,407 |
| Herwaarderingen | 6,212 | 1,273 | 7,485 |
| Hyperinflatie | 3,566 | -188 | 3,378 |
| Omrekeningsverschillen | -4,775 | -487 | -5,262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19,945 | 6,122 | 26,066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169,686 | 39,714 | 209,399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62,186 | -24,166 | -86,352 |
| \u00a0 | 107,500 | 15,548 | 123,048 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
\nDe Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2023 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a082,2 miljoen bedragen.
\n| \u00a0 | Goodwill | Handels-merken | Distributie-rechten | Concessies en licenties | Ontwikkelings-kosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 1,803,267 | 317,378 | 752,800 | 7,654 | 5,450 | 4,648 | 18,949 | 5,245 | 2,915,394 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -92,491 | -4,118 | -1,909 | -961 | -5,282 | -3,106 | -107,870 |
| \u00a0 | 1,803,267 | 317,378 | 660,309 | 3,535 | 3,541 | 3,688 | 13,668 | 2,139 | 2,807,524 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 360,276 | - | 201,794 | 316 | 345 | - | 1,519 | - | 564,250 |
| Toevoegingen | - | - | 1,644 | 56 | 2,044 | 1,028 | 4,604 | 1,690 | 11,067 |
| Amortisatie | -0 | - | -45,061 | -584 | -1,995 | -703 | -8,507 | - | -56,850 |
| Desinvesteringen | -3 | - | -160 | 7 | -0 | - | -261 | -16 | -433 |
| Herclassificaties | -5 | - | 253 | -35 | -100 | 13 | 1,635 | -1,571 | 191 |
| Hyperinflatie | 15,208 | - | 4,734 | 6 | - | - | 8 | - | 19,956 |
| Omrekeningsverschillen | -4,487 | - | 3,450 | 155 | -0 | -20 | -83 | 23 | -962 |
| Mutaties in verslagperiode | 370,989 | - | 166,655 | -79 | 293 | 319 | -1,085 | 126 | 537,218 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,174,256 | 317,378 | 964,516 | 8,159 | 7,738 | 5,670 | 26,372 | 5,371 | 3,509,462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -137,552 | -4,702 | -3,904 | -1,663 | -13,789 | -3,106 | -164,720 |
| \u00a0 | 2,174,256 | 317,378 | 826,964 | 3,456 | 3,834 | 4,007 | 12,583 | 2,265 | 3,344,742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256,106 | - | 246,125 | 30 | 35 | - | 6,271 | - | 508,567 |
| Toevoegingen | - | - | 1,086 | 73 | 1,284 | 567 | 1,667 | 5,490 | 10,166 |
| Amortisatie | -0 | - | -57,319 | -395 | -1,434 | -937 | -4,372 | - | -64,458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1,662 | - | - | - | - | - | -1,662 |
| Desinvesteringen | 0 | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | 0 | - | -0 | -15 | -4 | 508 | 911 | -1,224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19,627 | - | 12,419 | 2 | - | - | 36 | - | 32,083 |
| Omrekeningsverschillen | -40,738 | - | -29,657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70,873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234,995 | - | 170,993 | -395 | -118 | -220 | 4,198 | 4,191 | 413,642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,409,251 | 317,378 | 1,194,490 | 8,159 | 9,054 | 6,387 | 34,942 | 9,562 | 3,989,224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -196,534 | -5,097 | -5,338 | -2,600 | -18,162 | -3,106 | -230,840 |
| \u00a0 | 2,409,251 | 317,378 | 997,956 | 3,061 | 3,716 | 3,786 | 16,780 | 6,456 | 3,758,384 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
\nHet handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2023 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
\nDe omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies (2022: \u20ac\u00a01,0 miljoen verlies) zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Hiervoor verwijzen we naar toelichting 21.4.
\nEen kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 782,687 | 733,032 |
| AMERICAS | 1,251,715 | 1,119,304 |
| ASIA PACIFIC | 374,849 | 321,919 |
| Totaal Goodwill | 2,409,251 | 2,174,256 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
\nHandelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
\nDe toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2023 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
\nDe waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
\n| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 13.5% | 3.3% | 12,7% - 13,0% |
| AMERICAS | 13.4% | 2.7% | 11,7% - 13,1% |
| ASIA PACIFIC | 12.0% | 5.1% | 8,7% - 9,3% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2024-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.6% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 13.0% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.8% | 5.2% | 8.2% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
\nOm te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-563": { "value": "\n| \u00a0 | Goodwill | Handels-merken | Distributie-rechten | Concessies en licenties | Ontwikkelings-kosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 1,803,267 | 317,378 | 752,800 | 7,654 | 5,450 | 4,648 | 18,949 | 5,245 | 2,915,394 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -92,491 | -4,118 | -1,909 | -961 | -5,282 | -3,106 | -107,870 |
| \u00a0 | 1,803,267 | 317,378 | 660,309 | 3,535 | 3,541 | 3,688 | 13,668 | 2,139 | 2,807,524 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 360,276 | - | 201,794 | 316 | 345 | - | 1,519 | - | 564,250 |
| Toevoegingen | - | - | 1,644 | 56 | 2,044 | 1,028 | 4,604 | 1,690 | 11,067 |
| Amortisatie | -0 | - | -45,061 | -584 | -1,995 | -703 | -8,507 | - | -56,850 |
| Desinvesteringen | -3 | - | -160 | 7 | -0 | - | -261 | -16 | -433 |
| Herclassificaties | -5 | - | 253 | -35 | -100 | 13 | 1,635 | -1,571 | 191 |
| Hyperinflatie | 15,208 | - | 4,734 | 6 | - | - | 8 | - | 19,956 |
| Omrekeningsverschillen | -4,487 | - | 3,450 | 155 | -0 | -20 | -83 | 23 | -962 |
| Mutaties in verslagperiode | 370,989 | - | 166,655 | -79 | 293 | 319 | -1,085 | 126 | 537,218 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,174,256 | 317,378 | 964,516 | 8,159 | 7,738 | 5,670 | 26,372 | 5,371 | 3,509,462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -137,552 | -4,702 | -3,904 | -1,663 | -13,789 | -3,106 | -164,720 |
| \u00a0 | 2,174,256 | 317,378 | 826,964 | 3,456 | 3,834 | 4,007 | 12,583 | 2,265 | 3,344,742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256,106 | - | 246,125 | 30 | 35 | - | 6,271 | - | 508,567 |
| Toevoegingen | - | - | 1,086 | 73 | 1,284 | 567 | 1,667 | 5,490 | 10,166 |
| Amortisatie | -0 | - | -57,319 | -395 | -1,434 | -937 | -4,372 | - | -64,458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1,662 | - | - | - | - | - | -1,662 |
| Desinvesteringen | 0 | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | 0 | - | -0 | -15 | -4 | 508 | 911 | -1,224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19,627 | - | 12,419 | 2 | - | - | 36 | - | 32,083 |
| Omrekeningsverschillen | -40,738 | - | -29,657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70,873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234,995 | - | 170,993 | -395 | -118 | -220 | 4,198 | 4,191 | 413,642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,409,251 | 317,378 | 1,194,490 | 8,159 | 9,054 | 6,387 | 34,942 | 9,562 | 3,989,224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -196,534 | -5,097 | -5,338 | -2,600 | -18,162 | -3,106 | -230,840 |
| \u00a0 | 2,409,251 | 317,378 | 997,956 | 3,061 | 3,716 | 3,786 | 16,780 | 6,456 | 3,758,384 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
\nHet handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2023 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
\nDe omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies (2022: \u20ac\u00a01,0 miljoen verlies) zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Hiervoor verwijzen we naar toelichting 21.4.
\nEen kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EMEA | 782,687 | 733,032 |
| AMERICAS | 1,251,715 | 1,119,304 |
| ASIA PACIFIC | 374,849 | 321,919 |
| Totaal Goodwill | 2,409,251 | 2,174,256 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
\nHandelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2022: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
\nDe toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2023 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
\nDe belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
\nDe waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
\n| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 13.5% | 3.3% | 12,7% - 13,0% |
| AMERICAS | 13.4% | 2.7% | 11,7% - 13,1% |
| ASIA PACIFIC | 12.0% | 5.1% | 8,7% - 9,3% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2024-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.6% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 13.0% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.8% | 5.2% | 8.2% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
\nOm te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-576": { "value": "\nOp 31 december 2023 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2022: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-580": { "value": "\nAzelis heeft een belang van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog zijn als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2023 | 973 | 393 | 581 | 1,925 | 111 |
| 31 December 2022 | 863 | 393 | 470 | 1,738 | 131 |
Verbonden partijen van de Groep zijn een aantal van haar dochterondernemingen, aandeelhouders, managers, leidinggevende functionarissen en geassocieerde deelnemingen. De Groep heeft \u00e9\u00e9n kleine investering in geassocieerde deelnemingen. Zie hiervoor toelichting 17.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-581": { "value": "\nAzelis heeft een belang van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog zijn als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2023 | 973 | 393 | 581 | 1,925 | 111 |
| 31 December 2022 | 863 | 393 | 470 | 1,738 | 131 |
Minderheidsbelangen geven het deel van de aandelen van de dochterondernemingen van de Groep weer dat niet in het bezit is van de Groep, ook al zijn deze dochterondernemingen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. Ashapura Aromas (India), MKVN Chemicals (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Catalite (Thailand) dragen het meeste bij aan de minderheidsbelangen; zie ook toelichting 26.4.
\nDe volgende tabel geeft een overzicht van de dochterondernemingen van de Groep:
\n| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2023 | Belang in % 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Corporate Services N.V. | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Products International SA | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Africa NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Brasil Ltda | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Viveiruz Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 20 | 0 |
| Ybiap\u00ea Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Vogler Ingredientes Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 60 | 0 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Beijing CosBond Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Vereffend | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Trading Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Trading (Shanghai) Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Guangzhou Danxia Trading Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Industrial Chemical Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Hong Kong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Chemical (Guangzhou) Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Chengdu Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Vereffend | 100 |
| WWRC Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Friendship Chemical company Ltd | China | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis CEE Holding A.S. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| BLH SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| NATSOE SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Quimdis SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Quimdis GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | Vereffend | In vereffening |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 70 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Lidorr Elements Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| ProAgro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Liad Agro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Darbal Ltd. | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Deafarma S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Came Chemical Mineral and Engineering S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Coseal Co., Ltd. | Korea | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Middle East Africa Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Smoky Light BV | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 0 |
| Sirius International Detergents B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Sirius International Water Treatment B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Agencies Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemiplas (N.Z.) Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Arabia LLC | Zweden | Werkmaatschappij | 75 | 0 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila South Africa (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 100 |
| Azelis South Africa (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 90 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 90 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberica Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Tun\u00e7kaya Kimyevi Ticaret Ve Sanayi Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Life Sciences Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Holding Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WhitChem Distribution Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Gillco Products, LCC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |
Azelis heeft een belang van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog zijn als volgt:
\n| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2023 | 973 | 393 | 581 | 1,925 | 111 |
| 31 December 2022 | 863 | 393 | 470 | 1,738 | 131 |
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 444,863 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 77,033 | 95,093 |
| \u00a0 | 521,896 | 538,381 |
Zie toelichting 4.1.1 voor veroudering en voorzieningen voor deze vorderingen. Overige vorderingen hebben voornamelijk betrekking op vooruitbetalingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-590": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Banksaldi en kasmiddelen | 484,874 | 268,160 |
| Banktegoeden (-) | -18,286 | -30,412 |
| Geldmiddelen en kasequiv. (netto) in het kasstroomoverzicht | 466,588 | 237,749 |
De verschuldigde rente voor gebruikte rekening-courantkredieten heeft een variabele rente gebaseerd op EURIBOR plus een marge.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-591": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Banksaldi en kasmiddelen | 484,874 | 268,160 |
| Banktegoeden (-) | -18,286 | -30,412 |
| Geldmiddelen en kasequiv. (netto) in het kasstroomoverzicht | 466,588 | 237,749 |
De verschuldigde rente voor gebruikte rekening-courantkredieten heeft een variabele rente gebaseerd op EURIBOR plus een marge.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-593": { "value": "\nDe verschuldigde rente voor gebruikte rekening-courantkredieten heeft een variabele rente gebaseerd op EURIBOR plus een marge.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-595": { "value": "\nVolgens de Belgische regelgeving en de Statuten van de Vennootschap moet Azelis Group NV minimaal 5% van de stand-alone nettowinst aan de wettelijke reserve toewijzen, totdat deze reserve 10% van het aandelenkapitaal bedraagt. Per 31 december 2023 bedraagt de wettelijke reserve (zoals opgenomen in Overige reserves) \u20ac\u00a026,0 duizend (2022: nul).
\nDe gewone winst per aandeel en verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend:
\n| \u00a0 | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) | 177,704 | 213,193 |
| Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) | 239,856 | 233,750 |
| Winst per aandeel | 0.74 | 0.91 |
| Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) | 240,102 | 233,916 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0.74 | 0.91 |
Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend:
\n| (in duizenden) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) | 233,846 | 233,846 |
| Gewogen effect van eigen aandelen | -246 | -96 |
| Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen | 6,256 | 0 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA | 239,856 | 233,750 |
| Gewogen effect van op aandelen gebaseeerde betaling | 247 | 166 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA | 240,102 | 233,916 |
Op 19 mei 2023 heeft Azelis zijn aandelenkapitaal met (afgerond) \u20ac\u00a0200 miljoen verhoogd na uitgifte van 10.075.566 nieuwe aandelen tegen een prijs van \u20ac\u00a019,85 per aandeel met dezelfde rechten als reeds bestaande aandelen van de Vennootschap. Na deze kapitaalverhoging bedroeg het kapitaal van de Vennootschap \u20ac\u00a05.879.999.963,10, vertegenwoordigd door 243.921.719 gelijke aandelen.
\nIn 2022 is het aandelenkapitaal van de Vennootschap niet gewijzigd.
\nOverige reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans. Deze omvatten het effect op het eigen vermogen van de kapitaalreorganisatie onder gezamenlijke zeggenschap in 2021, voornamelijk als gevolg van de intrekking van het aandelenkapitaal en het agio van Azelis Holding S.\u00e0.r.l., geschreven putopties op minderheidsbelangen, transacties met ingekochte eigen aandelen en andere aanpassingen van het eigen vermogen.
\nPer 31 december 2023 heeft de Groep in de overige reserves voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0148,4 miljoen de eerste opname van putopties opgenomen, die voornamelijk gerelateerd zijn aan minderheidsbelangen in MKVN Chemicals (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen), Catalite (Thailand), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Ashapura Aromas (India). In 2022 omvatten de overige reserves de eerste opname van putopties voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a070,5 miljoen.
\nIn 2023 kocht de Groep 150.000 eigen aandelen op Euronext Brussel voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,4 miljoen ter financiering van het langetermijnstimulusplan (2022: 133.400 eigen aandelen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,0 miljoen).
\nDe reserve omrekeningsverschillen maakt deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
\nKoersverschillen die ontstaan bij omrekening van de entiteiten onder buitenlandse zeggenschap worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nHet merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis heeft betrekking op de overname van EQT/PSP in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis en, conform IFRS, ook op basis van de onderliggende vreemde valuta in de verschillende rechtsgebieden waar Azelis actief is (waarvan een groot deel betrekking heeft op de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Koersverschillen die ontstaan bij omrekening van de immateri\u00eble activa worden opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
\nIn 2023 is de reserve omrekeningsverschillen met \u20ac\u00a099,3 miljoen afgenomen (2022: afname met \u20ac\u00a04,5 miljoen), voornamelijk vanwege de omrekening naar EUR van de financi\u00eble posities van dochterondernemingen met USD, TRL en COP als plaatselijke valuta.
\nDe ingehouden winsten omvatten het onverdeeld resultaat van voorgaande jaren.
\nUitkeerbare reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
\nIn verband met de beursgang van Azelis verlaagde de Groep haar aandelenkapitaal in september 2021 met \u20ac\u00a0400 miljoen ten laste van de uitkeerbare reserves. Dit met het doel om fondsen te genereren voor uitkering aan de aandeelhouders. In het kader van deze kapitaalvermindering zijn er geen kapitaalbijdragen terugbetaald aan de aandeelhouders.
\nOp de jaarlijkse algemene vergadering van de Vennootschap, die werd gehouden op 8 juni 2023, hebben de aandeelhouders de betaling van een totaal dividendbedrag van \u20ac67,8 miljoen voor het boekjaar 2022 goedgekeurd, oftewel een brutodividend van (afgerond) \u20ac\u00a00,2782 per uitstaand aandeel op het moment van de dividendbetaling. Het totaalbedrag van \u20ac\u00a067,8 miljoen is in 2023 uitbetaald aan de aandeelhouders.
\nOp 5 maart 2024 is door de Raad van Bestuur een dividend van \u20ac\u00a053,3 miljoen voorgesteld, oftewel \u20ac\u00a00,22 dividend per aandeel1 . Het dividend zal worden uitgekeerd aan de aandeelhouders na goedkeuring door de Algemene Vergadering op 13 juni 2024.
Minderheidsbelangen geven het deel van de aandelen van de dochterondernemingen van de Groep weer dat niet in het bezit is van de Groep, ook al zijn deze dochterondernemingen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. Ashapura Aromas (India), MKVN Chemicals (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Catalite (Thailand) dragen het meeste bij aan de minderheidsbelangen; zie ook toelichting 26.4.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-596": { "value": "\nDe gewone winst per aandeel en verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend:
\n| \u00a0 | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) | 177,704 | 213,193 |
| Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) | 239,856 | 233,750 |
| Winst per aandeel | 0.74 | 0.91 |
| Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) | 240,102 | 233,916 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0.74 | 0.91 |
Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend:
\n| (in duizenden) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) | 233,846 | 233,846 |
| Gewogen effect van eigen aandelen | -246 | -96 |
| Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen | 6,256 | 0 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA | 239,856 | 233,750 |
| Gewogen effect van op aandelen gebaseeerde betaling | 247 | 166 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA | 240,102 | 233,916 |
Op 19 mei 2023 heeft Azelis zijn aandelenkapitaal met (afgerond) \u20ac\u00a0200 miljoen verhoogd na uitgifte van 10.075.566 nieuwe aandelen tegen een prijs van \u20ac\u00a019,85 per aandeel met dezelfde rechten als reeds bestaande aandelen van de Vennootschap. Na deze kapitaalverhoging bedroeg het kapitaal van de Vennootschap \u20ac\u00a05.879.999.963,10, vertegenwoordigd door 243.921.719 gelijke aandelen.
\nIn 2022 is het aandelenkapitaal van de Vennootschap niet gewijzigd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-598": { "value": "\nIn 2023 kocht de Groep 150.000 eigen aandelen op Euronext Brussel voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,4 miljoen ter financiering van het langetermijnstimulusplan (2022: 133.400 eigen aandelen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,0 miljoen).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-600": { "value": "\nUitkeerbare reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
\nIn verband met de beursgang van Azelis verlaagde de Groep haar aandelenkapitaal in september 2021 met \u20ac\u00a0400 miljoen ten laste van de uitkeerbare reserves. Dit met het doel om fondsen te genereren voor uitkering aan de aandeelhouders. In het kader van deze kapitaalvermindering zijn er geen kapitaalbijdragen terugbetaald aan de aandeelhouders.
\nOp de jaarlijkse algemene vergadering van de Vennootschap, die werd gehouden op 8 juni 2023, hebben de aandeelhouders de betaling van een totaal dividendbedrag van \u20ac67,8 miljoen voor het boekjaar 2022 goedgekeurd, oftewel een brutodividend van (afgerond) \u20ac\u00a00,2782 per uitstaand aandeel op het moment van de dividendbetaling. Het totaalbedrag van \u20ac\u00a067,8 miljoen is in 2023 uitbetaald aan de aandeelhouders.
\nOp 5 maart 2024 is door de Raad van Bestuur een dividend van \u20ac\u00a053,3 miljoen voorgesteld, oftewel \u20ac\u00a00,22 dividend per aandeel1 . Het dividend zal worden uitgekeerd aan de aandeelhouders na goedkeuring door de Algemene Vergadering op 13 juni 2024.
Minderheidsbelangen geven het deel van de aandelen van de dochterondernemingen van de Groep weer dat niet in het bezit is van de Groep, ook al zijn deze dochterondernemingen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. Ashapura Aromas (India), MKVN Chemicals (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Catalite (Thailand) dragen het meeste bij aan de minderheidsbelangen; zie ook toelichting 26.4.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-603": { "value": "\nDe schuldfinanciering van de Groep bestaat voornamelijk uit de volgende financi\u00eble instrumenten:
\n| 31-12-2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
|---|---|---|---|---|---|
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
| First lien \u20ac | 4.07% | 1.90% | 2021-2026 | 900,000 | 896,911 |
| First lien GBP | 5.26% | 2.15% | 2021-2026 | 148,196 | 147,623 |
| Revolving Credit Facility | Nvt1 | 1.65% | 2021-2028 | 0 | 0 |
| Obligaties | 5.75% | n/a | 2023-2028 | 400,000 | 392,478 |
| Schuldschein | 2.64%-3.92% | 1.9%-2.5% | 2025-2029 | 108,500 | 108,439 |
| Overige bankleningen | 0,50% - 17,62% | \u00a0 | 2018-2026 | 59,215 | 59,215 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 26,528 | 26,528 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,642,439 | 1,631,194 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,561,879 | 1,550,634 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 80,560 | 80,560 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,642,439 | 1,631,194 |
| 31-12-2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
|---|---|---|---|---|---|
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
| First lien \u20ac | 1.74% | 1.75% | 2021-2026 | 900,000 | 894,667 |
| First lien GBP | 1.60% | 2.00% | 2021-2026 | 145,209 | 144,349 |
| Revolving Credit Facility | 1.10% | 1.50% | 2021-2027 | 100,000 | 100,000 |
| Schuldschein | 2.63% | 1.9%-2.5% | 2025-2027 | 21,500 | 21,409 |
| Overige bankleningen | 2,69% - 10,73% | \u00a0 | 2018-2026 | 131,668 | 131,668 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 11,624 | 11,624 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,184,678 | 1,178,394 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 125,323 | 125,323 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 1,303,717 | 902,634 |
| Kasstromen uit rentedragende leningen | 252,274 | 343,846 |
| Betaalde transactiekosten | -8,117 | -2,191 |
| Mutaties voortvloeiend uit bedrijfscombinaties | 62,497 | 66,054 |
| Gekapitaliseerde en afgeschreven transactiekosten | 3,113 | 1,444 |
| Mutaties in gecumuleerde rente | 14,904 | 5,972 |
| Valutaomrekeningsverschillen | 2,806 | -14,043 |
| Per 31 december | 1,631,195 | 1,303,717 |
In 2023 werd in totaal \u20ac\u00a08,1 miljoen (nettoboekwaarde) aan transactiekosten geactiveerd (2022: \u20ac\u00a02,2 miljoen) en deze worden afgeschreven over de leenperiode van de onderliggende instrumenten.
\nDe Groep heeft voornamelijk bankleningen tegen variabele rente van een syndicaat van kredietverstrekkers in de vorm van een Term Loan Facility (\u20ac\u00a0900 miljoen en GBP\u00a0128,8 miljoen) en een Revolving Credit Facility (\u20ac\u00a0350 miljoen). De Revolving Credit Facility is per 31 december 2023 nog volledig ongebruikt (2022: Facility van \u20ac\u00a0350 miljoen, waarvan \u20ac\u00a0250 miljoen ongebruikt). In 2023 is de looptijd van de Revolving Credit Facility verlengd tot 2028.
\nDe variabele rente is gebaseerd op EURIBOR voor leningen opgenomen in \u20ac\u00a0en SONIA voor leningen opgenomen in GBP (beide gelimiteerd tot een ondergrens van 0%), en een marge gebaseerd op de totale netto schuldgraad van de Groep. De marge bedraagt maximaal 2,25% voor de Term Loan Facility in \u20ac, 2,50% voor de Term Loan Facility in GBP en 2,00% voor de Revolving Credit Facility. Daarnaast worden de geldende marges in de toekomst aangepast met +/-10 basispunten, afhankelijk van de mate waarin aan twee ESG-criteria wordt voldaan: Vermindering van de CO2-intensiteit, en genderdiversiteit. Voor boekjaar 2022 voldeed Azelis aan de criteria, met als gevolg een aanpassing van -10 bp in 2023.
\nNaast de Term Loan Facility en Revolving Credit Facility heeft de Groep ook verschillende Schuldschein-overeenkomsten, waarvan op 31 december 2023 \u20ac\u00a0108,5 miljoen was gebruikt. De Schuldschein is een soort obligatie die buiten de beurs of bank om wordt uitgegeven, met vervaldata vari\u00ebrend van 2025 tot 2029. De rentelasten zijn deels vast tegen 4,74% en deels variabel (zesmaands EURIBOR-tarief plus opslag van 1,9%-2,5%). De Schuldschein-overeenkomsten kunnen onder bepaalde voorwaarden vervroegd worden afgelost.
\nIn maart 2023 heeft Azelis Group NV \u20ac\u00a0400 miljoen aan obligaties uitgegeven met een vaste rentevoet van 5,75%. Deze obligaties vervallen in 2028.
\nIn overeenstemming met haar beleid voor renterisicobeheer (zie het hoofdstuk Risicobeheer) en rekening houdend met de wereldwijde renteontwikkelingen, heeft Azelis twee rentecapovereenkomsten voor een totaal geleend bedrag van \u20ac\u00a0700 miljoen, waardoor de Groep een rentecap heeft van 3% voor het EURIBOR-tarief.
\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 101,558 | 69,278 |
| Bedrijfscombinatie | 17,907 | 11,340 |
| Nieuwe contracten | 29,863 | 27,991 |
| Herwaardering | 6,096 | 12,610 |
| Kasuitgaven | -28,704 | -22,795 |
| Valutaomrekeningsverschillen | -101 | 3,134 |
| Per 31 december | 126,619 | 101,558 |
Voor meer informatie over gebruiksrecht-activa van de Groep, zie toelichting 16.2
\nNaast de beschikbare geldmiddelen had de Groep per 31 december 2023 \u20ac\u00a0279,7 miljoen (2022: \u20ac\u00a0180,4 miljoen) aan niet-gecommitteerde lokale kredietfaciliteiten. Dit zijn lokale kredietlijnen die door lokale banken zijn verstrekt en die kunnen worden ingetrokken zoals elke standaard bankkredietlijn. Rente is verschuldigd tegen een maximumtarief van EURIBOR plus 5,00%. Per 31 december 2023 was er een bedrag van \u20ac\u00a059,2 miljoen (2022: \u20ac\u00a0162,0 miljoen) gebruikt.
\nDe financieringsovereenkomsten van Azelis Group NV en haar dochterondernemingen bevatten sinds september 2021 een financieel convenant voor beheer, betreffende de totale netto schuldgraad, die lager moet zijn dan 4,75: 1,00 (afnemend tot 4,50: 1,00 in 2024) en twee keer per jaar wordt getoetst.
\nPer 31 december 2023 bedraagt de totale netto schuldgraad 2,5: 1,0 (2022: 2,2: 1,0), waarmee de Groep voldoet aan de financieel convenanten. De Groep monitort de naleving van alle convenanten op basis van het maandelijkse rapportageproces en de continue kasstroomprognoses.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-605": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 1,303,717 | 902,634 |
| Kasstromen uit rentedragende leningen | 252,274 | 343,846 |
| Betaalde transactiekosten | -8,117 | -2,191 |
| Mutaties voortvloeiend uit bedrijfscombinaties | 62,497 | 66,054 |
| Gekapitaliseerde en afgeschreven transactiekosten | 3,113 | 1,444 |
| Mutaties in gecumuleerde rente | 14,904 | 5,972 |
| Valutaomrekeningsverschillen | 2,806 | -14,043 |
| Per 31 december | 1,631,195 | 1,303,717 |
In 2023 werd in totaal \u20ac\u00a08,1 miljoen (nettoboekwaarde) aan transactiekosten geactiveerd (2022: \u20ac\u00a02,2 miljoen) en deze worden afgeschreven over de leenperiode van de onderliggende instrumenten.
\nDe Groep heeft voornamelijk bankleningen tegen variabele rente van een syndicaat van kredietverstrekkers in de vorm van een Term Loan Facility (\u20ac\u00a0900 miljoen en GBP\u00a0128,8 miljoen) en een Revolving Credit Facility (\u20ac\u00a0350 miljoen). De Revolving Credit Facility is per 31 december 2023 nog volledig ongebruikt (2022: Facility van \u20ac\u00a0350 miljoen, waarvan \u20ac\u00a0250 miljoen ongebruikt). In 2023 is de looptijd van de Revolving Credit Facility verlengd tot 2028.
\nDe variabele rente is gebaseerd op EURIBOR voor leningen opgenomen in \u20ac\u00a0en SONIA voor leningen opgenomen in GBP (beide gelimiteerd tot een ondergrens van 0%), en een marge gebaseerd op de totale netto schuldgraad van de Groep. De marge bedraagt maximaal 2,25% voor de Term Loan Facility in \u20ac, 2,50% voor de Term Loan Facility in GBP en 2,00% voor de Revolving Credit Facility. Daarnaast worden de geldende marges in de toekomst aangepast met +/-10 basispunten, afhankelijk van de mate waarin aan twee ESG-criteria wordt voldaan: Vermindering van de CO2-intensiteit, en genderdiversiteit. Voor boekjaar 2022 voldeed Azelis aan de criteria, met als gevolg een aanpassing van -10 bp in 2023.
\nNaast de Term Loan Facility en Revolving Credit Facility heeft de Groep ook verschillende Schuldschein-overeenkomsten, waarvan op 31 december 2023 \u20ac\u00a0108,5 miljoen was gebruikt. De Schuldschein is een soort obligatie die buiten de beurs of bank om wordt uitgegeven, met vervaldata vari\u00ebrend van 2025 tot 2029. De rentelasten zijn deels vast tegen 4,74% en deels variabel (zesmaands EURIBOR-tarief plus opslag van 1,9%-2,5%). De Schuldschein-overeenkomsten kunnen onder bepaalde voorwaarden vervroegd worden afgelost.
\nIn maart 2023 heeft Azelis Group NV \u20ac\u00a0400 miljoen aan obligaties uitgegeven met een vaste rentevoet van 5,75%. Deze obligaties vervallen in 2028.
\nIn overeenstemming met haar beleid voor renterisicobeheer (zie het hoofdstuk Risicobeheer) en rekening houdend met de wereldwijde renteontwikkelingen, heeft Azelis twee rentecapovereenkomsten voor een totaal geleend bedrag van \u20ac\u00a0700 miljoen, waardoor de Groep een rentecap heeft van 3% voor het EURIBOR-tarief.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-606": { "value": "\nIn maart 2023 heeft Azelis Group NV \u20ac\u00a0400 miljoen aan obligaties uitgegeven met een vaste rentevoet van 5,75%. Deze obligaties vervallen in 2028.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-611": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | Belasting-claims | Overige voorzieningen | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 1 januari 2022 | 2,583 | 3,525 | 6,108 |
| Bedrijfscombinatie | 0 | 136 | 136 |
| Getroffen voorzieningen | 1,140 | 3,190 | 4,330 |
| Aangewende voorzieningen | 0 | -355 | -355 |
| Vrijgevallen voorzieningen | -671 | -1,299 | -1,970 |
| Omrekeningsverschillen | -55 | -53 | -108 |
| Per 31 december 2022 | 2,997 | 5,144 | 8,141 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 2,434 | 2,163 | 4,597 |
| Kortlopend | 563 | 2,981 | 3,544 |
| Totaal | 2,997 | 5,144 | 8,141 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 626 | 280 | 906 |
| Tijdens verslagperiode getroffen voorzieningen | 648 | 506 | 1,154 |
| Tijdens verslagperiode aangewende voorzieningen | -73 | -1,055 | -1,128 |
| Tijdens verslagperiode vrijgevallen voorzieningen | -588 | -1,394 | -1,982 |
| Omrekeningsverschillen | -208 | -55 | -263 |
| Per 31 december 2023 | 3,402 | 3,426 | 6,828 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 2,226 | 932 | 3,158 |
| Kortlopend | 1,176 | 2,494 | 3,670 |
| Totaal | 3,401 | 3,426 | 6,828 |
De voorzieningen hebben betrekking op fiscale risico's, administratieve boetes, arbeid en commerci\u00eble zaken waaronder claims en rechtszaken, met betrekking tot de vroegere en huidige activiteiten van de Groepsmaatschappijen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-615": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 434,085 | 462,728 |
| Overige heffingen | 13,032 | 11,805 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 71,409 | 87,505 |
| Derivaten | 3,921 | 377 |
| Overige schulden | 277,023 | 209,272 |
| Totaal kortetermijnschulden | 799,470 | 771,686 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 69,801 | 98,264 |
| Totaal langetermijnschulden | 69,801 | 98,264 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0171,1 miljoen (2022: \u20ac\u00a0115,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-617": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 434,085 | 462,728 |
| Overige heffingen | 13,032 | 11,805 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 71,409 | 87,505 |
| Derivaten | 3,921 | 377 |
| Overige schulden | 277,023 | 209,272 |
| Totaal kortetermijnschulden | 799,470 | 771,686 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 69,801 | 98,264 |
| Totaal langetermijnschulden | 69,801 | 98,264 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0171,1 miljoen (2022: \u20ac\u00a0115,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-618": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 434,085 | 462,728 |
| Overige heffingen | 13,032 | 11,805 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 71,409 | 87,505 |
| Derivaten | 3,921 | 377 |
| Overige schulden | 277,023 | 209,272 |
| Totaal kortetermijnschulden | 799,470 | 771,686 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 69,801 | 98,264 |
| Totaal langetermijnschulden | 69,801 | 98,264 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0171,1 miljoen (2022: \u20ac\u00a0115,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-621": { "value": "\nEr zijn geen fiscale en andere onvoorziene verplichtingen per 31 december 2023 (voor 2022: geen). De Groep ziet nauwlettend toe op de mogelijke risico's en mogelijke implicaties.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-622": { "value": "\nEr zijn geen fiscale en andere onvoorziene verplichtingen per 31 december 2023 (voor 2022: geen). De Groep ziet nauwlettend toe op de mogelijke risico's en mogelijke implicaties.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-625": { "value": "\n| (in duizenden \u20ac) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Leden Raad van Bestuur (niet-uitvoerend) | 350 | 327 |
| Overige managers op sleutelposities | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste beloning | 2,818 | 3,198 |
| Variabele beloning | 1,340 | 2,804 |
| \u00a0 | 4,508 | 6,329 |
Vergoedingen na uitdiensttreding: Details over de transacties tussen de Groep en haar pensioenregelingen worden vermeld in toelichting 11.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "ixv-626": { "value": "\nDe volgende tabel geeft een overzicht van de dochterondernemingen van de Groep:
\n| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2023 | Belang in % 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Corporate Services N.V. | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Products International SA | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Africa NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Brasil Ltda | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Viveiruz Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 20 | 0 |
| Ybiap\u00ea Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Vogler Ingredientes Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 60 | 0 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Beijing CosBond Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Vereffend | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Trading Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Trading (Shanghai) Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Guangzhou Danxia Trading Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Industrial Chemical Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Hong Kong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Chemical (Guangzhou) Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Chengdu Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Vereffend | 100 |
| WWRC Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Friendship Chemical company Ltd | China | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis CEE Holding A.S. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| BLH SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| NATSOE SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Quimdis SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Quimdis GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | Vereffend | In vereffening |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 70 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Lidorr Elements Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| ProAgro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Liad Agro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Darbal Ltd. | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Deafarma S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Came Chemical Mineral and Engineering S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Coseal Co., Ltd. | Korea | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Middle East Africa Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Smoky Light BV | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 0 |
| Sirius International Detergents B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Sirius International Water Treatment B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Agencies Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemiplas (N.Z.) Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Arabia LLC | Zweden | Werkmaatschappij | 75 | 0 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila South Africa (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 100 |
| Azelis South Africa (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 90 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 90 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberica Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Tun\u00e7kaya Kimyevi Ticaret Ve Sanayi Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Life Sciences Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Holding Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WhitChem Distribution Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Gillco Products, LCC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |
De volgende tabel geeft een overzicht van de dochterondernemingen van de Groep:
\n| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2023 | Belang in % 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Corporate Services N.V. | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Products International SA | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Africa NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Brasil Ltda | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Viveiruz Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 20 | 0 |
| Ybiap\u00ea Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Vogler Ingredientes Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 60 | 0 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Beijing CosBond Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Vereffend | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Trading Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Trading (Shanghai) Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Guangzhou Danxia Trading Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Industrial Chemical Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Hong Kong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Chemical (Guangzhou) Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Chengdu Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Vereffend | 100 |
| WWRC Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Friendship Chemical company Ltd | China | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis CEE Holding A.S. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| BLH SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| NATSOE SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Quimdis SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Quimdis GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | Vereffend | In vereffening |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 70 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Lidorr Elements Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| ProAgro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Liad Agro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Darbal Ltd. | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Deafarma S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Came Chemical Mineral and Engineering S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Coseal Co., Ltd. | Korea | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Middle East Africa Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Smoky Light BV | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 0 |
| Sirius International Detergents B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Sirius International Water Treatment B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Agencies Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemiplas (N.Z.) Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 63 | 63 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Arabia LLC | Zweden | Werkmaatschappij | 75 | 0 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila South Africa (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 100 |
| Azelis South Africa (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 90 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 90 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberica Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Tun\u00e7kaya Kimyevi Ticaret Ve Sanayi Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Life Sciences Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Holding Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WhitChem Distribution Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Gillco Products, LCC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |