Azelis Group NV (de \u201cVennootschap\u201d), voorheen Akita Midco 1 NV, is op 10 juni 2021 opgericht en is gevestigd in Belgi\u00eb. Het adres van de Vennootschap is Posthofbrug 12 box 6, 2600 Antwerpen, Belgi\u00eb. De hoofdvestiging van de Vennootschap is Belgi\u00eb. De Vennootschap is in Belgi\u00eb ingeschreven in het handelsregister onder nummer 0769.555.240.
De belangrijkste aandeelhouder van Azelis Group NV is Akita I S.\u00e0 r.l., 26A Boulevard Royal, 2449 Luxemburg (hierna aangeduid als \u201cEQT\u201d). Volgens de meest recente door EQT ingediende transparantieverklaring, wordt de uiteindelijke zeggenschap over Akita I S.\u00e0.r.l. uitgeoefend door EQT VIII Collect SCSp die niet onder zeggenschap staat van haar aandeelhouders, maar wordt beheerd door EQT VIII (GP) SCS.
De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap voor de periode eindigend op 31 december 2022 heeft betrekking op de Vennootschap en haar dochtervennootschappen (hierna gezamenlijk aangeduid als de \u201cGroep\u201d of \u201cAzelis\u201d, zijnde de handelsnaam van de Groep) en belangen van de Groep in geassocieerde deelnemingen.
De kernactiviteit van de Groep bestaat voornamelijk uit de distributie van speciale chemicali\u00ebn die worden gebruikt in Life Sciences (Personal Care, Home Care & Industrial Cleaning, Pharmaceuticals & Healthcare, Food & Nutrition, Animal Nutrition, Agricultural & Environmental Solutions) en Industrial Chemicals (CASE, Advanced Materials & Additives, Lubricants & Metalworking Fluids, Electronics, Essential and Fine Chemicals, Textiles, Leather & Paper).
Gezien haar diverse portefeuille van speciale chemicali\u00ebn, maar ook gelet op haar asset-light bedrijfsmodel, bevindt Azelis zich in een goede positie om wereldwijd uitdagingen aan te gaan. Afgezien van verlonings- en enkele andere overwegend vaste kosten, is de kostenbasis van Azelis merendeels variabel. Azelis heeft meerdere kostenhefbomen paraat om het effect van neergang op te vangen, zodat snel kan worden gereageerd op economische achteruitgang of crises en de Groep aan veerkracht wint. Voorbeelden van recente uitdagingen die Azelis met succes het hoofd heeft geboden, zijn de gevolgen van de COVID-19-pandemie, maar ook de huidige aanhoudende onzekere omstandigheden van economische en geopolitieke aard.
Dankzij haar laboratoria beschikt de Vennootschap over een goede uitgangspositie om haar klanten te ondersteunen met talrijke nieuwe formules waaraan behoefte ontstaat naarmate de omstandigheden veranderen. Azelis helpt haar klanten en opdrachtgevers adequaat op klimaatverandering te reageren en hun doelstellingen op het gebied van duurzaamheid te verwezenlijken, onder andere door duurzame producten en productontwikkeling te bevorderen, het maken van duurzame formuleringen in haar laboratoria te stimuleren en bij het selecteren en aan boord brengen van opdrachtgevers hen te beoordelen en due-diligenceprocedures voor maatschappelijk verantwoord ondernemen te volgen.
Naast duurzaamheid vormen innovatie en digitalisering de pijlers waarop Azelis\u2019 strategie voor waardecreatie rust. Door te investeren in innovatiecentra, toepassingslaboratoria, e-Labs, principaalportalen en klantportalen versnellen we het aanbod aan duurzame producten.
De geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2022 is op 1 maart 2023 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie, en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van 8 juni 2023.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de door de Europese Unie aangenomen IFRS (International Financial Reporting Standards). De hierna uiteengezette grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging zijn consistent toegepast op alle in de geconsolideerde jaarrekening gepresenteerde perioden. Wijzigingen van de grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging in het lopende jaar zijn beperkt tot de hieronder vermelde wijzigingen in IFRS en zijn toegepast vanaf 1 januari 2022.
De volgende wijzigingen van de standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn goedgekeurd door de EU. Ze zijn door de Groep ge\u00efmplementeerd zonder noemenswaardige gevolgen voor de jaarrekening:
Wijzigingen van IFRS 3 \u2018Bedrijfscombinaties\u2019; IAS 16 \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019; IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019 en jaarlijkse verbeteringen van IFRS- standaarden (effectief vanaf 1 januari 2022). Het pakket wijzigingen omvat beperkte aanpassingen van drie standaarden en de jaarlijkse verbeteringen, die de formulering verduidelijken of kleine inconsistenties of tegenstrijdigheden tussen vereisten in deze standaarden corrigeren:
Wijzigingen van IFRS 3, \u2018Bedrijfscombinaties\u2019 brengen een verwijzing in IFRS 3 naar het conceptueel kader voor financi\u00eble verslaglegging up-to-date zonder de boekhoudkundige vereisten voor bedrijfscombinaties te wijzigen.
Wijzigingen van IAS 16, \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019 verbieden een bedrijf het in mindering brengen van bedragen ontvangen uit de verkoop van geproduceerde artikelen op de kosten van een materieel vast actief, terwijl het bedrijf het actief voorbereidt op het beoogde gebruik. In plaats daarvan zal een bedrijf dergelijke verkoopopbrengsten en gerelateerde kosten in winst of verlies opnemen.
Wijzigingen van IAS 37, \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019 specificeren welke kosten een bedrijf opneemt in de beoordeling of een contract verliesgevend zal zijn.
Jaarlijkse verbeteringen van IFRS-standaarden brengen kleine wijzigingen aan in IFRS 1 \u2018Eerste toepassing van IFRS\u2019, IFRS 9 \u2018Financi\u00eble Instrumenten\u2019, IAS 41 \u2018Landbouwactiviteiten\u2019 en de illustratieve voorbeelden bij IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019.
Wijzigingen van IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019: COVID-19-gerelateerde huurconcessies na 30 juni 2021 (effectief vanaf 1 april 2021, eerdere toepassing toegestaan). De wijzigingen verlengen met \u00e9\u00e9n jaar de wijziging van mei 2020 die huurders een vrijstelling geeft van de beoordeling of een aan COVID-19 gerelateerde huurconcessie al dan niet een \u2018huuraanpassing\u2019 is. In het bijzonder stelt de wijziging een huurder in staat om de praktische oplossing met betrekking tot aan COVID-19 gerelateerde huurconcessies toe te passen op huurconcessies waarvoor een verlaging van de leasebetalingen alleen betrekking heeft op betalingen die oorspronkelijk verschuldigd waren op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2022 (in plaats van alleen betalingen die oorspronkelijk op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2021 verschuldigd waren). De wijziging is van kracht voor boekjaren die op of na 1 april 2021 beginnen (eerdere toepassing toegestaan, inclusief in jaarrekeningen die nog niet zijn goedgekeurd voor publicatie op de datum waarop de wijziging wordt gepubliceerd).
De volgende nieuwe standaard en wijzigingen zijn gepubliceerd. Deze zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 maar zijn wel goedgekeurd door de EU:
IFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023), inclusief de wijzigingen gepubliceerd in juni 2020. Deze standaard vervangt IFRS 4, die momenteel een grote variatie aan boekhoudkundige praktijken voor verzekeringscontracten toelaat. IFRS 17 zal de boekhoudkundige behandeling door alle entiteiten die zulke contracten onderschrijven fundamenteel veranderen alsook de behandeling van investeringscontracten met discretionaire deelnamemogelijkheden. Op 17 maart 2020 besloot de IASB de ingangsdatum uit te stellen tot jaarlijkse verslaggevingsperioden die op of na 1 januari 2023 beginnen. De goedkeuring omvat de wijzigingen die in juni 2020 door de IASB zijn uitgegeven en die bedoeld zijn om ondernemingen te helpen de standaard te implementeren en het voor hen gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties uit te leggen. De EU-verordening voorziet in een facultatieve vrijstelling van de toepassing van de jaarlijkse cohortverplichting die betrekking heeft op het tijdstip van de opname van de winst uit het contract, de contractuele servicemarge, in winst of verlies. Entiteiten die van de vrijstelling gebruikmaken, passen IFRS zoals vastgesteld door de IASB niet toe en moeten dit feit bekendmaken.
Wijzigingen van IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen zijn bedoeld om de toelichtingen met betrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsregels vermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet hoeven te worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen op de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces).
Wijzigingen van IAS 8, \u2018Waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten: definitie van schattingen\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8 verduidelijkt hoe ondernemingen onderscheid moeten maken tussen veranderingen in waarderingsregels en schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces).
Wijzigingen van IAS 12 \u2018Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig behandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling van de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan.
Wijzigingen van IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019: Eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende informatie (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging betreft een transitieoptie met betrekking tot vergelijkende informatie over financi\u00eble activa gepresenteerd bij de eerste toepassing van IFRS 17. De wijziging is bedoeld om entiteiten te helpen tijdelijke \u2018accounting mismatches\u2019 tussen financi\u00eble activa en verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten te voorkomen, en daardoor de bruikbaarheid van vergelijkende informatie voor gebruikers van jaarrekeningen te verbeteren.
De volgende wijzigingen zijn gepubliceerd maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn niet goedgekeurd door de EU:
Wijzigingen van IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024) betreffen enkel de presentatie van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken:
dat de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen naar het \u201crecht\u201d de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van een verplichting be\u00efnvloeden;
dat classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht van contanten, eigenvermogensinstrumenten, andere activa of diensten aan de tegenpartij;
welke invloed voorwaarden waaraan een entiteit binnen twaalf maanden na de verslagperiode moet voldoen, zoals convenanten, hebben op de classificatie van de overeenkomstige verplichting.
Wijzigingen van IFRS 16, \u2018Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een sale and leaseback\u2019 (effectief per 1 januari 2024). De wijzigingen leggen uit hoe een entiteit een sale-and-leaseback na de transactiedatum verwerkt, met name wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of voet. Zij stellen dat de verkoper-huurder bij de latere waardering van de leaseverplichting de \"leasebetalingen\" en \"herziene leasebetalingen\" bepaalt op een manier die er niet toe leidt dat de verkoper-huurder enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt met het behouden gebruiksrecht. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de gehele of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een huurovereenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze betrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht en niet op het behouden gebruiksrecht.
Dit jaarverslag moet worden gepubliceerd overeenkomstig het Europees uniform elektronisch formaat, zoals vastgesteld door en conform de vereisten van de Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/815 van de Commissie van 17 december 2018 tot aanvulling van Richtlijn 2004/109/EG. De pdf-versie van het jaarverslag voldoet niet aan de ESEF-vereisten en is uitsluitend opgesteld ten behoeve van het gebruiksgemak voor de lezers. De offici\u00eble rapportageset van de Groep in ESEF is beschikbaar op de website van de Groep.
Met het oog op de beursgang van de Groep op Euronext Brussel op 21 september 2021 en de daarmee verband houdende aandelentransacties tussen aandeelhouders en entiteiten van de Groep heeft de Vennootschap een kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap ondergaan. In het kader van de kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap is de voorgangerswaarderingsmethode (predecessor value method) toegepast. Aangezien de juridische levensduur van Azelis Group NV als vennootschap op 10 juni 2021 is ingegaan, heeft de in de geconsolideerde jaarrekening van Azelis Group NV gepresenteerde vergelijkende informatie deels betrekking op de informatie van Azelis Holding S.\u00e0 r.l. voor eerdere perioden. De posten winst en verlies, kasstromen en eigen vermogen voor eerdere perioden betreffen bijgevolg die van Azelis Holding S.\u00e0 r.l. voor de perioden van v\u00f3\u00f3r 10 juni 2021.
De Vennootschap en haar aandeelhouders zijn overgegaan tot een beursgang (Primaire Tranche) en notering (Secundaire Tranche) aan Euronext Brussel met ingang van 21 september 2021. Bij de beursgang zijn in totaal 59.242.577 aandelen verkocht, waarvan 33.846.153 nieuwe aandelen en 25.396.424 bestaande aandelen, tegen een uitgifteprijs van \u20ac\u00a026 per aandeel, met een totale opbrengst van \u20ac\u00a01.540 miljoen. Op 1 oktober 2021 is de overtoewijzingsoptie uitgeoefend en is er een extra tranche van 8.886.386 aandelen verkocht door de bestaande aandeelhouders, en dit bracht het totale aantal verkochte aandelen op 68.128.963 en de totale opbrengst op \u20ac\u00a01.771 miljoen.
De totale bruto opbrengst voor Azelis Group NV voortvloeiend uit de nieuwe verkochte aandelen was circa \u20ac\u00a0880 miljoen, en is opgenomen als een toename van het eigen vermogen (kapitaalverhoging). De Vennootschap heeft in totaal \u20ac\u00a058,9 miljoen transactiekosten gemaakt, waarvan \u20ac\u00a050,5 miljoen incrementele kosten in verband met de uitgifte van nieuwe aandelen betreft en in mindering is gebracht op het eigen vermogen (overige reserves), en \u20ac\u00a08,4 miljoen kosten in verband met de noteringsprocedure betreft en als een last is opgenomen.
Per 2022 valt Turkije in de categorie van landen met een cumulatieve inflatie over drie jaar van meer dan 100%, wat een indicator voor hyperinflatie is. Ook volgens kwalitatieve indicatoren wordt de Turkse economie als hyperinflatoir beschouwd. Bijgevolg is per 30 juni 2022 met terugwerkende kracht vanaf 1 januari 2022 IAS 29, Financi\u00eble verslaggeving in economie\u00ebn met hyperinflatie, van toepassing op entiteiten die de Turkse lira als functionele valuta hanteren.
Toepassing van IAS 29 heeft geleid tot een verhoging van het eigen vermogen van Azelis met ca. \u20ac\u00a027,5 miljoen en een daaraan gerelateerde verhoging die vooral tot uiting komt in goodwill en immateri\u00eble activa. Omdat Azelis haar operationele activiteiten in Turkije grotendeels in harde valuta afwikkelt (voornamelijk in USD en EUR), is er geen materieel effect waarneembaar in de resultatenrekening van Azelis.
De prijsindex die is gehanteerd voor de gewijzigde opstelling van de jaarrekening van de Turkse dochtervennootschappen van Azelis is de consumentenprijsindex (\u201cCPI\u201d) volgens gegevens van het Turkse bureau voor de statistiek. Sinds eind 2020 heeft de CPI zich als volgt ontwikkeld:
| Jaar (31 december) | Turkije CPI | Verandering (%) | EUR/TRL wisselkoers |
|---|---|---|---|
| 2020 | 5.0481 | N/A | 9.0079 |
| 2021 | 6.8695 | 36.08% | 14.6823 |
| 2022 | 11.2845 | 64.27% | 19.9349 |
In 2022 heeft Azelis een langetermijnstimulusplan (Long-Term Incentive Plan: LTIP) ingevoerd, dat bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep de toekenning van aandelen toezegt. Overeenkomstig IFRS is deze vergoeding aangemerkt als via het eigen vermogen verrekend en op aandelen gebaseerd.
Met het oog op toekomstige LTIP-verplichtingen heeft Azelis op Euronext Brussel eigen aandelen aangekocht voor in totaal \u20ac\u00a03,0 miljoen.
In 2022 heeft Azelis de presentatie van haar kasstroomoverzicht gewijzigd, waarbij alleen de betaalde rente kasstromen uit de operationele activiteiten naar de financieringsactiviteiten zijn verplaatst. Bijgevolg is de presentatie van de vergelijkende cijfers dienovereenkomstig gewijzigd. Bijgevolg wordt de betaalde rente van \u20ac\u00a041,2 miljoen (2021: \u20ac\u00a072,0 miljoen) gepresenteerd onder de financieringsactiviteiten. Deze presentatiewijziging is niet van invloed op de geconsolideerde balans, de geconsolideerde resultatenrekening en overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerde overzicht van mutaties in het eigen vermogen en de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. Azelis heeft deze presentatiewijziging doorgevoerd omdat zij betaalde rente als kosten voor het verkrijgen van financi\u00eble middelen beschouwt.
Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar, dat begint op 1 januari 2022 en eindigt op 31 december 2022 (hierna te noemen \u201c2022\u201d).
De vergelijkende periode omvat de financi\u00eble prestaties van de Groep vanaf 1 januari 2021 tot en met 31 december 2021.
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van de Vennootschap en alle entiteiten waarover de Vennootschap tot en met 31 december 2022 de zeggenschap uitoefende. Alle intragroep transacties, saldi, inkomsten en kosten zijn bij consolidatie ge\u00eblimineerd.
Dochtervennootschappen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. De zeggenschap wordt bereikt wanneer de Vennootschap aanspraak maakt of recht heeft op variabele opbrengsten uit haar betrokkenheid bij de geassocieerde onderneming en deze opbrengsten kan be\u00efnvloeden door middel van de invloed die zij op de geassocieerde onderneming uitoefent. De Vennootschap heeft met name zeggenschap over een geassocieerde onderneming indien, en uitsluitend indien, de Vennootschap:
Een meerderheidsbelang heeft in de geassocieerde onderneming (d.w.z. bestaande rechten heeft met betrekking tot direct relevante activiteiten);
Aanspraak kan maken of recht heeft op variabele opbrengsten uit haar betrokkenheid met de geassocieerde onderneming; en
In staat is haar meerderheidsbelang aan te wenden om invloed uit te oefenen op de opbrengsten van de geassocieerde onderneming.
Over het algemeen wordt ervan uitgegaan dat er sprake is van zeggenschap wanneer er sprake is van een meerderheid van de stemrechten. In het kader van dit uitgangspunt houdt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of soortgelijke rechten heeft bij een geassocieerde onderneming, rekening met alle relevante feiten en omstandigheden om vast te stellen of zij invloed kan laten gelden op de geassocieerde onderneming.
Minderheidsbelangen in dochtervennootschappen zijn afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. De belangen van aandeelhouders met een minderheidsbelang kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of op basis van het proportionele deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Per overname wordt beslist welke waarderingsmethode wordt gekozen. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochtervennootschappen heeft de Groep gekozen voor waardering op basis van het proportionele deel van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Na de overname is de boekwaarde van de minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat is toegewezen aan minderheidsbelangen, zelfs als dit ertoe leidt dat de minderheidsbelangen een negatief saldo hebben.
Een wijziging in de deelneming in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt geboekt als een eigenvermogenstransactie tussen aandeelhouders.
Overnames van dochtervennootschappen en -ondernemingen zijn gewaardeerd volgens de overnamemethode. De per overname overgedragen vergoeding is gewaardeerd als het totaal van de re\u00eble waarden, op de datum van de uitwisseling, van de afgestane activa, de aangegane of overgenomen verplichtingen, en de eigenvermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Waar van toepassing, omvat de overnamevergoeding alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde daarvan op de overnamedatum. Daaropvolgende mutaties in dergelijke re\u00eble waarden zijn aangepast in de kostprijs van de overname wanneer zij kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans zijn opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en activa en verplichtingen die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt in de balans opgenomen als goodwill. Indien de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de overgenomen dochteronderneming meer bedraagt dan het geheel van de overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop in de winst-en-verliesrekening opgenomen, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of zij alle verworven activa en alle overgenomen verplichtingen juist heeft ge\u00efdentificeerd. Met de overname verband houdende kosten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer deze zich voordoen.
Als de eerste administratieve verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is v\u00f3\u00f3r het einde van de verslagperiode waarin de combinatie heeft plaatsgevonden, rapporteert de Groep in haar jaarrekening voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode worden deze voorlopige bedragen door de Groep aangepast, of worden er extra activa en passiva opgenomen, om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben be\u00efnvloed. De waarderingsperiode voor het afronden van de waardebepalingen loopt maximaal tot \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
Geassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de geassocieerde onderneming.
Geassocieerde deelnemingen worden verantwoord volgens de vermogensmutatiemethode en worden in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, die vervolgens wordt aangepast om rekening te houden met de wijziging van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde onderneming. De investering van de Groep omvat de bij de overname vastgestelde goodwill, na aftrek van cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de baten en lasten en de vermogensmutaties in de deelnemingen volgens de vermogensmutatiemethode, na aanpassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging aan de door de Groep gehanteerde grondslagen, vanaf de datum waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis had tot de datum waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming de investering in deze onderneming overstijgt, wordt de boekwaarde van de desbetreffende deelneming (inclusief langetermijninvesteringen) tot nul herleid en worden verdere verliezen niet meer verwerkt, behalve voor zover de verliezen voortvloeien uit verplichtingen die de Groep is aangegaan of betalingen die zijn verricht namens de geassocieerde onderneming.
De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro, de presentatievaluta van de Groep. De groepsmaatschappijen bepalen hun functionele valuta op basis van de economische omgeving waarin zij voornamelijk actief zijn. De belangrijkste indicator voor het bepalen van de functionele valuta is de valuta waarin de omzet, kosten en financieringsactiviteiten zijn uitgedrukt.
De Groep is actief in omgevingen met uiteenlopende valuta, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de euro en de Amerikaanse dollar. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta\u2019s van de Groep aan de hand van de wisselkoersen die gelden op de transactiedatum. In vreemde valuta luidende monetaire activa en passiva zijn op de verslagdatum omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers die geldt op die datum. In vreemde valuta luidende en tegen re\u00eble waarde gewaardeerde niet-monetaire activa en passiva zijn omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers die geldt op de datum dat de re\u00eble waarde is bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die zich voordoen met betrekking tot deze omrekening worden opgenomen in de resultatenrekening.
De activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, inclusief goodwill en re\u00eblewaardeaanpassingen die uit overnames voortvloeien, worden omgerekend naar de euro tegen de wisselkoers die geldt op de verslagdatum. De opbrengsten en kosten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar de euro tegen de gemiddelde wisselkoers.
Wisselkoersverschillen worden verwerkt in de overige gerealiseerde resultaten en niet gerealiseerde resultaten en opgebouwd in het eigen vermogen. Deze verschillen worden gepresenteerd in de reserve koersverschillen vreemde valuta. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve bedrag aan omgerekende vreemde valuta van de dochtervennootschap uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst-en-verliesrekening.
Valutaomrekeningsverschillen op monetaire posten die invorderbaar zijn bij of verschuldigd zijn aan buitenlandse activiteiten en waarvan de afwikkeling niet gepland is en in de nabije toekomst niet waarschijnlijk is, worden geacht deel uit te maken van de netto-investering in de buitenlandse activiteiten en worden rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen in de reserve koersverschillen vreemde valuta.
Niet-monetaire activa en passiva, eigen vermogen en de resultatenrekening van dochtervennootschappen die actief zijn in economie\u00ebn met hyperinflatie, zijn aangepast om wijzigingen in de algemene koopkracht van de lokale valuta aan de hand van een algemene prijsindex weer te geven. Deze aangepaste bedragen worden gebruikt voor omrekening naar de rapporteringsvaluta van de Groep tegen de omrekenkoers aan het einde van de periode. Dat betekent dat de balans en de nettoresultaten van dochtervennootschappen in economie\u00ebn met hyperinflatie worden gepresenteerd in termen van de meeteenheid die geldt aan het einde van de periode. Overeenkomstig IAS 21, De gevolgen van wisselkoerswijzigingen, zijn multinationals met dochtervennootschappen die de valuta met hyperinflatie als functionele valuta hebben, niet verplicht vergelijkende bedragen aan te passen, aangezien die eerder in een stabiele valuta werden gepresenteerd.
De boekwaarde van de langlopende niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op iedere verslagdatum ge\u00ebvalueerd om vast te stellen of er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering. Indien er sprake is van een dergelijke aanwijzing voert de Groep een toetsing op bijzondere waardeverminderingen uit. Goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde levensduur worden jaarlijks op bijzondere waardevermindering getoetst.
De realiseerbare waarde van een actief of kasstroomgenererende eenheid is de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus verkoopkosten, naargelang welke waarde het hoogst is. Bij vaststelling van de bedrijfswaarde worden de verwachte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belastingen die rekening houdt met de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de voor het actief geldende specifieke risico\u2019s. Voor de toetsing op bijzondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk zijn van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de \u201ckasstroomgenererende eenheid\u201d). Goodwill verworven als gevolg van een bedrijfscombinatie wordt, ten behoeve van de toetsing op bijzondere waardevermindering, toegerekend aan (groepen) kasstroomgenererende eenheden die naar verwachting voordeel zullen hebben bij de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie.
Bedrijfsactiva zijn activa die geen onafhankelijke instroom van kasmiddelen genereren, en wier boekwaarden op redelijke en consistente basis moeten worden toegerekend aan de kasstroomgenererende eenheden. Als een bedrijfsactief niet op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroomgenererende eenheden, wordt de toetsing op bijzondere waardeverminderingen door de Groep in twee fasen uitgevoerd: eerst op het niveau van de kasstroomgenererende eenheden, en vervolgens op het niveau van de kleinste groep van kasstroomgenererende eenheden waaraan het bedrijfsactief op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen wanneer de boekwaarde van een actief of zijn kasstroomgenererende eenheid hoger is dan zijn geschatte opbrengstwaarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen op kasstroomgenererende eenheden worden eerst aangewend om de boekwaarde van de goodwill die is toegerekend aan kasstroomgenererende eenheden te verminderen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep eenheden) op een pro rata basis te verminderen.
Een bijzondere waardevermindering die met betrekking tot goodwill is opgenomen, mag niet in een latere periode worden teruggenomen. De in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen met betrekking tot andere soorten activa worden op iedere verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn dat de waardevermindering is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen wanneer zich een wijziging heeft voorgedaan in de schattingen die zijn gebruikt om de opbrengstwaarde te bepalen. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggenomen voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde (na aftrek van afschrijvingen) die bepaald zou zijn indien er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
Goodwill wordt in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, het positieve verschil tussen het geheel van de overgedragen vergoeding en het geboekte bedrag voor de verworven activa en de overgenomen schulden in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt de goodwill gewaardeerd tegen kostprijs minus eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bij de afstoting van een kasstroomgenererende eenheid wordt het bedrag van de goodwill die hieraan is toegekend, meegenomen in de vaststelling van het resultaat van de afstoting.
De kosten van onderzoeksactiviteiten uitgevoerd met het oog op de verwerving van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
De kosten van ontwikkeling die binnen het technisch bereik van de Groep liggen en waartoe de Groep de intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien, alsook de toekomstige economische voordelen van de activa die ten goede komen aan de Groep, worden opgenomen tegen kostprijs.
Overige immateri\u00eble activa met een beperkte levensduur worden gewaardeerd tegen kostprijs minus gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen. Amortisatie geschiedt lineair ten laste van de resultatenrekening op basis van de geschatte levensduur van de immateri\u00eble activa, behoudens goodwill, vanaf de datum dat de activa beschikbaar zijn voor gebruik. De geschatte levensduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden jaarlijks ge\u00ebvalueerd.
De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Intangible assets | Economic lifetime |
|---|---|
| Trademarks | Indefinite |
| Customer lists | 5 to 10 years |
| Distribution rights | 20 years |
| Other intangible assets | 3 to 7 years |
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs minus gecumuleerde afschrijvingen en gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs bestaat uit uitgaven die onmiddellijk toerekenbaar zijn aan de overname van het actief. Wanneer materi\u00eble vaste activa bestaan uit onderdelen met een ongelijke levensduur, worden deze als afzonderlijke componenten onder de materi\u00eble vaste activa opgenomen.
Winsten en verliezen als gevolg van de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van desbetreffend materieel vast actief en worden verwerkt in overige baten en lasten in de winst-en-verliesrekening.
Afschrijvingen worden ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht volgens de lineaire methode, op basis van de geschatte levensduur en tot de restwaarde van ieder onderdeel. Verbeteringen aan geleasede activa worden afgeschreven over de termijn van de leaseovereenkomst of hun levensduur, afhankelijk van welke termijn korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Property, plant and equipment | Economic lifetime |
|---|---|
| Buildings | 20 to 33 years |
| Plant and equipment | 5 to 10 years |
| Other property, plant and equipment | 5 to 10 years |
De afschrijvingsmethodes, levensduur en restwaarden worden jaarlijks per verslagdatum beoordeeld.
Activa en verplichtingen uit hoofde van een leaseovereenkomst worden bij de eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde.
Leaseverplichtingen bestaan uit de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, minus te ontvangen leasevoordelen;
variabele leasebetalingen die zijn gebaseerd op een index of een tarief, die bij eerste opname worden gewaardeerd met behulp van de index of het tarief per aanvangsdatum.
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties.
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien de Groep er redelijkerwijs zeker van is dat zij deze optie zal uitoefenen, en
betaalde boetes voor de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst, indien uit de looptijd blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
Leasebetalingen die moeten worden verricht conform redelijk zekere verlengingsopties zijn eveneens meegenomen in de waardering van de verplichting.
De leasebetalingen zijn verdisconteerd tegen de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien deze rentevoet niet dadelijk kan worden bepaald, hetgeen meestal het geval is bij leaseovereenkomsten van de Groep, wordt gebruikgemaakt van de incremental borrowing rate van de leaseovereenkomst. Dit is de rentevoet die de individuele leasenemer zou moeten betalen voor het lenen van het geld dat nodig is om een actief te verkrijgen van een waarde die vergelijkbaar is met een recht-op-gebruik actief in een soortgelijke economische omgeving onder soortgelijke voorwaarden en verzekeringen.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of tarief, die niet zijn opgenomen in de leaseverplichting totdat deze van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of tarief van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw vastgesteld en aangepast aan de hand van het recht-op-gebruik actief.
Leasebetalingen worden verdeeld over de primaire lasten en de financi\u00eble lasten. De financi\u00eble lasten worden gedurende de leasetermijn geboekt op de winst-en-verliesrekening, zodanig dat een constante periodieke rente wordt verkregen over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
Recht-op-gebruik activa worden tegen kostprijs gewaardeerd. De kosten bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting
leasebetalingen die zijn verricht op of voor de aanvangsdatum minus ontvangen leasevoordelen
initi\u00eble directe kosten, en
herstelkosten.
Betalingen in verband met de kortlopende leaseovereenkomsten betreffende uitrusting en machines en alle leaseovereenkomsten betreffende activa van geringe waarde zijn op lineaire basis opgenomen als kostenpost in de winst-en-verliesrekening. Kortlopende leaseovereenkomsten zijn leaseovereenkomsten met een leasetermijn van 12 maanden of minder. Activa van geringe waarde omvatten IT-uitrusting en klein kantoormeubilair.
De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en draagt zorg voor een overeenkomstige aanpassing van het desbetreffende recht-op-gebruik actief) wanneer:
De leasetermijn is gewijzigd of wanneer er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of wijziging in de omstandigheden die resulteert in een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een gewijzigde disconteringsvoet.
Er een wijziging optreedt in de leasebetalingen als gevolg van een wijziging van een index of tarief of een wijziging van een verwachte betaling op basis van een gegarandeerde restwaarde, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet.
Er een leaseovereenkomst is aangepast en de leaseaanpassing niet is verantwoord als een afzonderlijke leaseovereenkomst, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd op basis van de leasetermijn van de gewijzigde lease door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een gewijzigde disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Financi\u00eble activa en passiva zijn ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Momenteel heeft Azelis geen financi\u00eble activa of passiva die tegen FVTOCI zijn gewaardeerd.
Financi\u00eble instrumenten worden door de Groep opgenomen wanneer zij een overeenkomst aangaat. Financi\u00eble instrumenten worden afgeboekt wanneer de contractuele rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financi\u00eble actief aflopen, of wanneer de Groep de rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financi\u00eble actief overdraagt in een transactie waarbij nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Wat betreft handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van \u201cnon-recourse\u201d factoringprogramma\u2019s. Handelsvorderingen worden afgeboekt wanneer de factoringmaatschappij de Groep betaalt. Daarbij moet tevens een vergoeding worden betaald voor het kredietrisico dat de factoringmaatschappij op zich heeft genomen. Vergoedingen voor factoring worden door de Groep opgenomen als financi\u00eble kosten.
Bij eerste opname worden financi\u00eble instrumenten verantwoord tegen hun re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de overname of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden verantwoord per de datum van eerste waardering, met uitzondering van financi\u00eble instrumenten die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Transactiekosten in verband met financi\u00eble instrumenten die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening, worden bij eerste verwerking opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedrijfsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door \u201cbetalingen van de hoofdsom en rente\u201d (bekend als de \u201cSPPI-test\u201d).
Handelsvorderingen zijn in eerste instantie opgenomen tegen het onvoorwaardelijke bedrag van de vergoeding, tenzij de handelsvorderingen belangrijke financieringselementen bevatten, in welk geval zij worden opgenomen tegen re\u00eble waarde. De Groep houdt handelsvorderingen aan om de contractuele kasstromen te innen en waardeert de handelsvorderingen daarom tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
Handels- en overige schulden zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Rentedragende leningen zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde na aftrek van transactiekosten. Rentedragende leningen zijn daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Verschillen tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de aflossingswaarde zijn opgenomen in de winst- en-verliesrekening gedurende de looptijd van leningen volgens de effectieverentemethode.
Een uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en financier van financi\u00eble schulden met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld en de opname van een nieuwe financi\u00eble schuld. Evenzo moet een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble schuld (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld en de opname van een nieuwe financi\u00eble schuld.
De voorwaarden zijn heel anders ingeval de contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies gedisconteerd tegen de effectieve rente, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld. Indien een ruil van schuldinstrumenten of wijziging van voorwaarden administratief als schulddelging wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als deel van de winst of het verlies op de gedelgde schuld. Kosten die echter marginaal en direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten, zoals valutatermijncontracten, renteswaps voor dekking tegen valutarisico\u2019s en renterisico\u2019s en rentecaps, om haar renterisico\u2019s in verband met leningen met variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep af te dekken.
Derivaten worden in eerste instantie als overige financi\u00eble activa opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de datum van afsluiting van het derivatencontract en worden vervolgens aan het eind van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Het derivaat dient uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep maakt geen gebruik van hedge accounting. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep worden dan ook direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
De Groep heeft putopties toegestaan voor minderheidsbelangen in overgenomen vennootschappen, die de houders het recht geven hun beleggingen in deze dochtervennootschappen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble schulden zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 verwerkt de Groep een aflossingsschuld overeenkomstig de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsschuld is opgenomen in overige kortlopende en langlopende verplichtingen, met als tegenhanger een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het eind van iedere verslagperiode wordt de schuld aangepast teneinde wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs tot uitdrukking te brengen. Deze navolgende wijzigingen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening.
Indien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie bij de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedrijfscombinatie.
De Groep heeft een reserve voor verwachte kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die zijn verschuldigd overeenkomstig de overeenkomst en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
De waardeverminderingsmethode die wordt gebruikt, hangt af van of er sprake is van een aanzienlijke stijging van het kredietrisico; indien dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd als het verwachte kredietverlies op basis van de gehele resterende looptijd. Indien dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd als het verwachte kredietverlies in een periode van twaalf maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan uit hoofde van IFRS 9, waarbij de verwachte verliezen op basis van de gehele resterende looptijd worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen. Zie toelichting 4.1 voor meer bijzonderheden. Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en overige leningen ook onderworpen zijn aan de vereisten met betrekking tot waardevermindering van IFRS 9, is er geen waardevermindering vastgesteld omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
Financi\u00eble activa die afzonderlijk een aanzienlijke waarde vertegenwoordigen, worden afzonderlijk getoetst op bijzondere waardeverminderingen. De overige financi\u00eble activa worden gezamenlijk getoetst in groepen met een vergelijkbaar kredietrisicoprofiel.
Bijzondere waardeverminderingen op financi\u00eble activa worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen indien de terugname op een objectieve manier in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die na de bijzondere waardevermindering heeft plaatsgevonden.
Financi\u00eble activa en passiva worden uitsluitend gesaldeerd en tegen het nettobedrag gerapporteerd in de balans als er een juridisch afdwingbaar recht bestaat om de bedragen te salderen en er een intentie is tot verrekening op saldobasis, of om de activa te realiseren onder gelijktijdige verrekening van de passiva.
Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kasgelden en direct opvraagbare tegoeden. Voorschotten in rekening-courant die terugbetaalbaar zijn op verzoek en die integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, zijn opgenomen als onderdeel van de geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht.
Belastinglasten omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De belastinglasten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen behalve wanneer deze betrekking hebben op posten die onder niet-gerealiseerde resultaten vallen, in welk geval de belastinglasten worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten.
Actuele winstbelasting bestaat uit de verwachte te betalen of te ontvangen winstbelasting over het belastbare resultaat voor de verslagperiode, berekend aan de hand van belastingtarieven die wettelijk zijn vastgesteld op de verslagdatum dan wel waartoe in wezen reeds op verslagdatum is besloten, en aanpassingen van te betalen belasting over voorgaande verslagjaren.
Uitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale waarde van activa en passiva en hun boekwaarden in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen wanneer deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Ook uitgestelde winstbelasting wordt niet opgenomen wanneer zij voortvloeit uit de eerste opname van activa of passiva in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de boekhoudkundige of belastbare winsten of verliezen. De uitgestelde winstbelasting wordt gewaardeerd op basis van de belastingtarieven die wettelijk van toepassing zijn aan het eind van de verslagperiode en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de hieraan gerelateerde uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen in de mate waarin het waarschijnlijk is dat er in de toekomst belastbare winst zal zijn waartegen de verrekenbare tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet. Uitgestelde belastingvorderingen worden per iedere verslagdatum herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het belastingvoordeel in kwestie zal worden gerealiseerd.
Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of opbrengstwaarde, naargelang welke waarde het laagst is. De voorraden worden gewaardeerd op basis van hun gewogen gemiddelde kosten vermeerderd met de kosten van directe materiaalkosten, directe verloningskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten. Voor de berekening van laatstgenoemde kosten wordt uitgegaan van een normale productiecapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij een gebruikelijke bedrijfsuitoefening minus de geschatte kosten van voltooiing en verkoop. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening onder \u201ckosten van goederen en verbruiksartikelen\u201d. Wanneer de waarde van de voorraden die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen en geboekt op de gestegen netto-opbrengstwaarde of, indien hoger, de oorspronkelijke gewogen gemiddelde kostprijs.
Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Kosten die direct zijn toe te schrijven aan de uitgifte van gewone aandelen worden, na aftrek van belastingen, in mindering gebracht op het eigen vermogen.
De uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal.
De aankoop van eigen aandelen wordt in mindering gebracht op het eigen vermogen (paragraaf Overige reserves). Er wordt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen geen winst of verlies geboekt. Betaalde of ontvangen vergoedingen worden rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
De Groep heeft een aantal toegezegdpensioenregelingen.
De nettoverplichting van de Groep die in de balans is opgenomen voor toegezegdpensioenregelingen is de contante waarde van de pensioenverplichting op de balansdatum, verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen. De verplichting voor toegezegdpensioenregelingen wordt jaarlijks berekend door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen met behulp van de projected unit credit-methode.
De contante waarde van de pensioenverplichting wordt bepaald door verrekening van de geraamde toekomstige kasstromen met de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit in de valuta waarin het pensioen zal worden uitbetaald, en die voorwaarden hebben die vergelijkbaar zijn met die van desbetreffende pensioenverplichting. De nettorentelasten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het nettosaldo van de pensioenverplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten zijn opgenomen in de financi\u00eble lasten in de winst-en-verliesrekening. Wijzigingen van de contante waarde van de pensioenverplichting die het gevolg zijn van aanpassingen of beperkingen van de pensioenregeling worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
Herwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden verantwoord in de periode waarin deze zich hebben voorgedaan, rechtstreeks in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Zij worden in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en op de balans opgenomen onder ingehouden winst.
Voor toegezegdebijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan particuliere of door de overheid beheerde pensioenregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De pensioenbijdragen worden als personeelskosten verantwoord in het jaar waarop zij betrekking hebben.
De kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische bijstand en andere bijdragen, worden verantwoord in de periode waarin de betrokken werknemer de desbetreffende arbeid heeft verricht. De groep verantwoordt deze kosten alleen indien zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft een dergelijke betaling uit te voeren en indien er een betrouwbare raming van de verplichting kan worden gemaakt.
De nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag aan toekomstige beloningen die aan medewerkers toekomen wegens hun in de huidige en eerdere perioden verrichte arbeid. De beloningen worden gedisconteerd om de contante waarde ervan te bepalen. De overige langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de projected unit credit-methode. De eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen voor de periode waarin zij zich voordoen.
De Groep heeft een aandelenplan voor managers op sleutelposities, dat is aangemerkt als een via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregeling in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde vergoedingen zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigenvermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties).
Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde ervan, tenzij geen betrouwbare schatting mogelijk is, in welk geval waardering plaatsvindt tegen de re\u00eble waarde van de toegezegde eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt op de datum van toezegging bepaald en in de waarde wordt rekening gehouden met de marktomstandigheden door middel van een Monte-Carlosimulatie. Die waarde blijft tijdens de wachtperiode ongewijzigd. Bedrijfs- en niet aan de markt gerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegezegde instrumenten maar worden in aanmerking genomen middels aanpassing van het aantal in de waardering van de transactie opgenomen eigenvermogensinstrumenten; deze schatting wordt elke verslagdatum herzien tot de wachtperiode is verstreken. Azelis verantwoordt deze transacties in de paragraaf Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste verantwoording en daaropvolgende veranderingen worden geboekt onder personeelskosten.
Er wordt een voorziening gevormd wanneer de Groep een betrouwbaar in te schatten, in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden en het waarschijnlijk is dat er een uitstroom van economische middelen benodigd is om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden vastgesteld door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren op basis van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling vormt van de actuele markttaxaties van de tijdswaarde van geld en, indien nodig, van de specifieke risico\u2019s van de verplichting. De afwikkeling van de verdisconteringsimpact van voorzieningen wordt opgenomen als financi\u00eble kosten.
De opbrengsten uit de verkoop van goederen worden opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan. Voor de Groep is dit gewoonlijk bij levering van de goederen aan de klant. Opbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding, exclusief retourneringen en handels- en volumekortingen. Opbrengsten worden alleen opgenomen voor zover het zeer waarschijnlijk is dat er zich geen significante terugneming zal voordoen.
Indien het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden ingeschat, moeten de opbrengsten die verband houden met die transactie worden opgenomen naar rato van de mate waarin de transactie is voltooid aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep bij een transactie optreedt in de hoedanigheid van een agent in plaats van een opdrachtgever, bestaan de opgenomen opbrengsten uit het netto bedrag van de provisie die door de Groep is verdiend. De Groep treedt op als agent wanneer de Groep geen eigenaar wordt van de goederen en niet blootstaat aan de risico\u2019s van de goederen, wanneer de risico\u2019s worden gedragen door de leverancier en de prijzen worden vastgesteld door de leveranciers.
Een operationeel segment is een onderdeel van de Groep dat zakelijke activiteiten ontplooit die opbrengsten genereren en kosten met zich meebrengen, inclusief opbrengsten en kosten die betrekking hebben op transacties met elk van de andere componenten van de Groep. De segmentering die door de Groep wordt toegepast, is gebaseerd op geografie, organisatie en managementstructuur, en commerci\u00eble onderlinge afhankelijkheid.
Segmentresultaten die aan de CEO worden gerapporteerd omvatten posten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan een segment en posten die redelijkerwijs aan een segment kunnen worden toegewezen. Niet-toegerekende posten bestaan voornamelijk uit kosten van het hoofdkantoor en belastingvorderingen en -verplichtingen en worden gepresenteerd in een afzonderlijk rapportageonderdeel \u201cgroup holding & overig\u201d.
Er wordt gebruikgemaakt van de volgende rapportagesegmenten:
EMEA: alle operationele vennootschappen in Europa, het Midden-Oosten en Afrika
Americas: alle operationele vennootschappen in de Verenigde Staten van Amerika, Canada, Mexico en Zuid-Amerika (voornamelijk Colombia).
Asia Pacific: alle operationele vennootschappen in de regio Azi\u00eb, Zuid-Oost Azi\u00eb en de Stille Oceaan.
Group holding & overig: alle niet-operationele vennootschappen, inclusief het servicecenter van de Vennootschap en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Overheidssubsidies worden systematisch in de winst-en-verliesrekening opgenomen over de perioden waarin de entiteit de gerelateerde kosten die de subsidies beogen te compenseren als lasten opneemt. Overheidssubsidies mogen pas worden opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de Groep de aan de subsidies gekoppelde voorwaarden zal vervullen en dat de subsidies zullen worden ontvangen.
Het geconsolideerde kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Geldmiddelen zijn gedefinieerd als geldmiddelen en kasequivalenten minus voorschotten in rekening-courant. De kasstromen zijn onderscheiden in kasstromen uit operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.
Een aantal waarderingsregels en toelichtingen van de Groep vereisen de bepaling van de re\u00eble waarde van zowel financi\u00eble als niet-financi\u00eble activa en passiva. Re\u00eble waarden zijn vastgesteld ten behoeve van prestatiemeting en informatievoorziening en zijn gebaseerd op de volgende methodes. Waar van toepassing bevatten de specifieke toelichtingen bij de betreffende activa of passiva nadere informatie over de veronderstellingen die gehanteerd zijn bij het bepalen van de re\u00eble waarde.
De re\u00eble waarde van materi\u00eble vaste activa die is opgenomen als resultaat van een bedrijfscombinatie is gebaseerd op marktwaarden. De marktwaarde is het geschatte bedrag waarvoor een actief op de waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een tot een transactie bereid zijnde koper en verkoper in een zakelijke, objectieve transactie voorafgegaan door gedegen onderhandeling waarbij de partijen goed ge\u00efnformeerd en tot een transactie bereid waren.
De re\u00eble waarde van in bedrijfscombinaties overgenomen handelsmerken en distributierechten wordt gewaardeerd op basis van de inkomstenmethode (respectievelijk de \u201crelief from royalty\u201d en de \u201cmulti-period excess earning\u201d methode). De re\u00eble waarde van overige immateri\u00eble activa is voornamelijk gebaseerd op de kostprijsbenadering.
De re\u00eble waarde van voorraden is gebaseerd op de geschatte verkoopprijs in een gebruikelijke bedrijfsuitoefening minus de geschatte kosten van de afwikkeling en verkoop.
De re\u00eble waarde van financi\u00eble activa op basis van re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening en re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat wordt bepaald op basis van de genoteerde biedkoers op de verslagdatum. Indien er geen marktprijzen beschikbaar zijn, worden de instrumenten gewaardeerd op basis van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente per verslagdatum.
De re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen wordt bepaald als de contante waarde van toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente per verslagdatum.
De re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien voorhanden. Indien er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele en de actuele termijnprijs voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren op basis van een risicovrije rentevoet, vermeerderd met een passende extra marge in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de wederpartij.
De re\u00eble waarde wordt berekend op basis van de contante waarde van de toekomstige kasstromen voor de aflossing van het hoofdbedrag en de rentebetalingen, verdisconteerd tegen de marktrente per verslagdatum, inclusief het kredietrisico van de Groep.
De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die kan worden aangemerkt als earn-out in verband met bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van een prognose van de onderliggende prestatiemeting en wordt verdisconteerd tegen de marktrente per verslagdatum. De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die slechts een vaste uitgestelde betaling is, wordt bepaald als de contante waarde van de toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente per verslagdatum.
De afloswaarde van putopties op minderheidsbelangen, die wordt opgenomen in verband met bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die voor het merendeel bestaan uit een combinatie van een multiple van meervoudige toekomstige prestatiemetingen en de saldi van bepaalde posten in het nettowerkkapitaal bij uitoefening van de optie.
Activa en passiva waarvan de re\u00eble waarde is gewaardeerd of vermeld in de geconsolideerde jaarrekening worden ingedeeld in de re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie, zoals hieronder beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde in haar geheel:
Niveau 1: genoteerde marktprijzen (niet gecorrigeerd) in actieve markten voor identieke activa of verplichtingen.
Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde gebaseerd zijn op direct of indirect waarneembare gegevens van de activa of passiva.
Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die van materi\u00eble invloed zijn op de geboekte re\u00eble waarde niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens.
Bij het toepassen van de grondslagen voor de financi\u00eble verslaglegging en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (niet te verwarren met schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van de activa en passiva, opbrengsten en kosten.
Daarnaast moet de Groep zich baseren op bepaalde schattingen en veronderstellingen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van de gerapporteerde cijfers. De schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en aanvullende kennis die is verkregen over de te rapporteren transacties, en worden doorlopend ge\u00ebvalueerd. De daadwerkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hierna worden de belangrijkste beoordelingen en schattingen beschreven met betrekking tot onzekerheden die een aanmerkelijk risico vormen of die leiden tot aanzienlijke correcties en die zijn toegepast bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening:
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het actief een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15)
Bij de beoordeling van de realisatie van deze belastingvorderingen beoordeelt het management hoe waarschijnlijk het is dat de uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen tijdens de perioden waarin deze tijdelijke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar zijn. Bij deze beoordeling houdt het management rekening met de verwachte terugname van een voorziening voor uitgestelde belastingen en de verwachte toekomstige belastbare inkomsten. (Zie toelichting 14.2)
Bij de bepaling van de leasetermijn houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een economische prikkel cre\u00ebren voor een verlengingsoptie. Verlengingsopties zijn uitsluitend opgenomen in de leasetermijn indien het redelijk zeker is dat de leaseovereenkomst zal worden verlengd. (Zie toelichting 16.2)
In een bedrijfscombinatie worden de overgenomen activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare marktgegevens voorhanden zijn, maakt de Groep gebruik van veronderstellingen en niet in de markt waarneembare gegevens voor het maken van een raming van de re\u00eble waarde van de beoordeelde bedrijfscombinatie. De uiteindelijk feitelijke marktprestaties kunnen afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7)
De Groep toetst jaarlijks of de goodwill onderhevig is aan waardevermindering. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de gebruikswaarde, en hiervoor moet gebruik worden gemaakt van veronderstellingen. Bij de berekeningen wordt uitgegaan van kasstroomprognoses gebaseerd op door het management goedgekeurde budgetten met een looptijd van vijf jaar, waarbij wordt uitgegaan van geschatte omzetgroei en margegroei. Kasstromen na vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd, rekening houdend met de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroomgenererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2)
Azelis staat bloot aan diverse financi\u00eble en andere risico\u2019s, zoals:
Kredietrisico
Liquiditeitsrisico
Marktrisico
Operationeel risico
Azelis heeft een risicobeheerkader om die risico\u2019s te beperken. De Raad van Bestuur houdt toezicht op de wijze waarop het management naleving van het risicobeheerbeleid en de risicobeheerprocedures van de Groep controleert en evalueert de toereikendheid van het risicobeheerkader voor bescherming tegen de risico\u2019s waarmee de Groep wordt geconfronteerd.
Kredietrisico is het risico van financieel verlies voor de groep indien een afnemer of tegenpartij van een financieel instrument de aangegane contractuele verplichtingen niet nakomt, en vloeit voornamelijk voort uit de vorderingen van de Groep op klanten.
Het voornaamste kredietrisico per 31 december kan als volgt worden omschreven:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 538,381 | 428,950 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 268,160 | 141,293 |
| Overige financi\u00eble activa | 12,038 | 2,877 |
| \u00a0 | 818,578 | 573,121 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (Zie toelichting 2).
De blootstelling van de Groep aan kredietrisico wordt hoofdzakelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van haar verschillende klanten. De demografische aspecten van het klantenbestand van de Groep, waaronder ook het risico op wanbetaling in de sector en het land waarin klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. Bij de Groep is geen sprake van een significante concentratie van kredietrisico\u2019s.
De Groep voert een kredietbeleid waarbij nieuwe klanten individueel worden getoetst op kredietwaardigheid alvorens de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
Klanten die niet voldoen aan de eisen die de Groep stelt aan kredietwaardigheid mogen alleen zaken doen met de Groep indien zij bij vooruitbetaling betalen. Het kredietbeleid van de Groep omvat onder meer opschorting van verdere leveringen wanneer klanten hun rekening niet op tijd betalen. Als effici\u00ebntieprogramma in haar incassotraject wordt bovendien de inning van het merendeel van de uitstaande vorderingen in de EMEA-regio door de Groep uitbesteed (non-recourse factoring). Andere kredietverzekeringsprogramma\u2019s worden niet nodig geacht.
Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al jarenlang zaken met de Groep en er is slechts in incidentele gevallen sprake geweest van verliezen. De Groep eist geen waarborgen met betrekking tot handels- en overige vorderingen.
De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op haar schatting van de geraamde verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent die betrekking heeft op individuele significante risico\u2019s, en een collectieve verliescomponent die is ingesteld voor groepen soortgelijke activa voor verliezen die zijn ontstaan maar nog niet ge\u00efdentificeerd. De voorziening voor collectieve verliezen wordt vastgesteld op basis van de historische betaalgegevens van soortgelijke financi\u00eble activa, aangepast op basis van toekomstgerichte informatie door vaststelling van zowel de huidige als de geraamde economische ontwikkelingen op de verslagdatum.
Per jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 334,132 | 69.3% | 2,590 | 0.8% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 98,192 | 20.4% | 10,725 | 10.9% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 38,990 | 8.1% | 14,713 | 37.7% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 10,885 | 2.3% | 10,885 | 100.0% |
| \u00a0 | 482,200 | 100.0% | 38,912 | 8.1% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 302,458 | 76.1% | 1,549 | 0.5% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 74,397 | 18.7% | 4,593 | 6.2% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 11,852 | 3.0% | 6,973 | 58.8% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 8,668 | 2.2% | 8,668 | 100.0% |
| \u00a0 | 397,375 | 100.0% | 21,783 | 5.5% |
De voorzieningen voor verliezen op handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorzieningen voor verliezen aan het begin van het jaar:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 21,783 | 15,763 |
| Bedrijfscombinatie | 12,235 | 4,190 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 6,513 | 2,451 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -579 | -838 |
| Wisselkoersverschillen | -1,040 | 217 |
| Balans per 31 december | 38,912 | 21,783 |
De Groep staat vrijwel niet bloot aan kredietrisico\u2019s omdat de Groep voor haar kasdeposito\u2019s zaken doet met gerenommeerde banken.
Het beleid van de Groep is erop gericht uitsluitend financi\u00eble garanties af te geven voor volledige dochterondernemingen. Per balansdatum waren er geen andere wezenlijke garanties afgegeven.
Liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat zal zijn voor de vervaldatum aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen. Uitgangspunt van het liquiditeitsrisicobeheer van de Groep is dat er voldoende liquiditeit wordt aangehouden om zonder onacceptabele verliezen te kunnen voldoen aan de huidige en toekomstige verplichtingen, zowel onder normale als moeilijke omstandigheden.
De Groep draagt er zorg voor dat zij over voldoende geldmiddelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te voldoen aan de geraamde bedrijfskosten voor de respectieve planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen
Hieronder volgen de contractuele looptijden van de financi\u00eble schulden, inclusief de geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,303,717 | 1,465,226 | 260,431 | 1,204,795 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 101,558 | 102,806 | 20,639 | 52,412 | 29,755 |
| Derivaten | 377 | 377 | 377 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 869,574 | 869,574 | 869,574 | 0 | 0 |
| Banktegoeden | 30,412 | 30,412 | 30,412 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,305,637 | 2,468,394 | 1,181,432 | 1,257,207 | 29,755 |
Rentedragende leningen moeten voornamelijk worden afgelost in 2026.
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 902,634 | 996,252 | 116,317 | 879,935 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 69,278 | 69,278 | 15,200 | 37,831 | 16,247 |
| Derivaten | 155 | 155 | 155 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 550,576 | 550,576 | 550,576 | 0 | 0 |
| Banktegoeden | 40,524 | 40,524 | 40,524 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 1,563,167 | 1,656,785 | 722,772 | 917,766 | 16,247 |
Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals valutakoersen, marktrentes en aandelenkoersen, invloed uitoefenen op de inkomsten van de Groep of de waarde van de door de Groep aangehouden financi\u00eble instrumenten. Marktrisicobeheersing is bedoeld om de blootstelling aan marktrisico\u2019s binnen aanvaardbare grenzen te houden en het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico\u2019s te beheersen.
De Groep is blootgesteld aan valutarisico op omzet, aankopen en leningen in diverse valuta. De belangrijkste valuta zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP), de Amerikaanse dollar (USD) en de Canadese dollar (CAD).
De Groep draagt te allen tijde zorg voor afdekking van een aanzienlijk deel van haar risicoposities in vreemde valuta uit verkoop- en inkooporders via natuurlijke afdekkingen in haar operationele portefeuille. De Groep hanteert valutatermijncontracten ter afdekking van het resterende valutarisico. Zo nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep maakt geen gebruik van hedge-accounting.
De rente op leningen luidt overwegend in de valuta\u2019s die overeenkomen met de kasstromen die door de onderliggende activiteiten van de Groep worden gegenereerd, dat wil zeggen hoofdzakelijk in euro\u2019s (\u20ac), Amerikaanse dollars (USD), Britse ponden (GBP) en Canadese dollars (CAD). Dit verschaft een economische afdekking zonder dat er derivaten worden afgesloten en om die reden maakt de Groep geen gebruik van hedge-accounting.
De deelnemingen van de Groep in buitenlandse dochtervennootschappen in andere valuta\u2019s dan de euro worden beschouwd als langetermijnoperaties van de Groep en worden derhalve niet afgedekt. Koersomrekeningsverschillen bij deze langetermijnoperaties worden opgenomen in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
De blootstelling aan valutarisico\u2019s in buitenlandse valuta\u2019s in huidige activa en passiva houdt voornamelijk verband met saldi in USD, GBP en CAD, waarvan de nominale bedragen (in \u20ac) de volgende zijn:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2022 | 31-12-2022 | 31-12-2021 | 31-12-2021 | 31-12-2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | USD | GBP | CAD | USD | GBP | CAD |
| Handelsvorderingen | 197,296 | 927 | 10,955 | 138,345 | 1,759 | 49,139 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 65,637 | 4,270 | -33 | 16,722 | 2,296 | 7,120 |
| Handelsschulden | -152,045 | -2,721 | -5,497 | -68,068 | -4,418 | -31,346 |
| Bruto blootstelling balans | 110,888 | 2,476 | 5,426 | 86,999 | -363 | 24,913 |
Een 10% waardestijging van de euro ten opzichte van de USD, GBP en CAD aan het eind van het jaar zou een toename (afname) in het eigen vermogen en de winst-en-verliesrekening met de onderstaande bedragen ten gevolg hebben gehad. Bij deze analyse is verondersteld dat alle overige variabelen, met name de rentetarieven, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | Winst/verlies | Vermogen | Winst/verlies | Vermogen |
| USD | -10,081 | -10,081 | -7,909 | -7,909 |
| CAD | -493 | -493 | -2,265 | -2,265 |
| GBP | -225 | -225 | 33 | 33 |
Een 10% waardedaling van de euro ten opzichte van de USD, het GBP en de CAD op de balansdatum zou hetzelfde maar tegenovergestelde effect in euro hebben op de bovengenoemde bedragen, wanneer alle andere variabelen constant blijven.
Het beleid van de Groep is gericht op zorgvuldig beheer van haar renterisico. De Raad van Bestuur voert een regelmatige beoordeling uit van de rentetarieven van de Groep afgezet tegen externe benchmarks, en draagt er zorg voor dat het management financi\u00eble transacties uitvoert die resulteren in vaste rentetarieven ingeval er grenswaarden worden overschreden. Per verslagdatum heeft de Groep externe bankleningen met een variabele rente.
Het voornaamste renterisico van de Groep komt voort uit een langlopende lening met variabele rente (EURIBOR en SONIA), die gepaard gaat met een kasstroomrenterisico voor de Groep. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
Op de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep uitgedrukt in hun boekwaarde als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Instrumenten met variabele rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble activa | 268,160 | 141,293 |
| Financi\u00eble schulden | -1,435,687 | -1,012,436 |
| \u00a0 | -1,167,526 | -871,143 |
Een stijging (daling) van 100 basispunten in de rentetarieven op de verslagdatum zou in het eigen vermogen en de winst-en-verliesrekening (het effect op de belastingbaten en -lasten buiten beschouwing gelaten) een afname (toename) met de onderstaande jaarbedragen veroorzaken. Bij deze analyse is verondersteld dat alle overige variabelen, met name de wisselkoersen van buitenlandse valuta en het potenti\u00eble mitigerende effect van het renteplafond, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2022 | Eigen vermogen - 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2021 | Eigen vermogen - 2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -10,124 | 10,124 | -10,124 | 10,124 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -10,124 | 10,124 | -10,124 | 10,124 |
Operationeel risico is het risico van direct of indirect verlies als gevolg van een breed scala aan oorzaken die verband houden met de processen, werknemers, technologie en infrastructuur van de Groep of externe factoren, anders dan krediet-, markt- en liquiditeitsrisico\u2019s, zoals de risico\u2019s die voortvloeien uit wet- en regelgeving en algemeen aanvaarde zakelijke gedragsnormen. Operationele risico\u2019s vloeien voort uit alle activiteiten van de Groep. De Groep streeft ernaar de operationele risico\u2019s te beheersen om een evenwicht te vinden tussen het vermijden van financi\u00eble verliezen en beschadiging van de reputatie van de Groep enerzijds en groepsbrede kosteneffectiviteit anderzijds, en om controleprocedures te vermijden die het initiatief en de creativiteit beperken.
De Groep houdt op selectieve basis valutaruilcontracten aan om de blootstelling aan het valutarisico van uitstaande vorderingen/schulden te beheren, alsmede een renteruilcontract in verband met het renterisico van de variabele rentevoet.
In mei 2022 heeft de Groep met zijn externe kredietverstrekkers een rentecapovereenkomst (\u201cinterest rate cap\u201d) gesloten om zijn renterisico te beperken (zie noot 22.1.1). De rentecap heeft een gewijzigde blootstelling van de Vennootschap aan het renterisico tot gevolg, omdat een deel van haar schulden met variabele rente nu een vaste rentebasis heeft waardoor rentewijzigingen een minder groot effect hebben op de rentelasten. De vooraf betaalde vergoeding voor de rentecap van \u20ac\u00a04,6 miljoen is opgenomen onder overige financi\u00eble activa. Vervolgens heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar de wijziging in de re\u00eble waarde van de rentecap verwerkt onder de financi\u00eble baten en lasten. Gedurende het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, onder financi\u00eble baten, een toename in de re\u00eble waarde verwerkt van \u20ac\u00a05,0 miljoen.
In verband met bedrijfscombinaties heeft de Groep tevens uitstaande verplichtingen voor een voorwaardelijke vergoeding en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep zijn hieronder per categorie afgebeeld, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en hi\u00ebrarchie.
De rentecap valt in de categorie niveau 2 van de re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie omdat er niet in wordt gehandeld op een actieve markt en omdat de re\u00eble waarde wordt bepaald met waarderingstechnieken (model voor optiewaardering) waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens. Aangezien alle significante inputs die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te bepalen, waarneembaar zijn, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten in verband met valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoeding die wordt aangemerkt als earn-out en putopties op minderheidsbelangen zijn geclassificeerd als niveau 3. Zie voor meer informatie over de berekeningsgrondslag voor re\u00eble waarde tevens toelichting 2.17 \u2013 Bepaling van de re\u00eble waarde
De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en passiva is bij benadering gelijk aan de re\u00eble waarde.
| (in duizenden \u20ac) | Toel. | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 832 | 832 | \u00a0 | 832 | \u00a0 | 832 |
| Derivaten | 4 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 |
| Overige investeringen | 4 | 698 | 809 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 443,288 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 19 | \u00a0 | 95,093 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 81 | 81 | \u00a0 | 81 | \u00a0 | 81 |
| Derivaten | 4 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 268,160 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 10,453 | 808,263 | 818,716 | 0 | 818,716 | 0 | 818,716 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,259,562 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 73,420 | 24,844 | 98,264 | \u00a0 | 24,844 | 73,420 | 98,264 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 145,713 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 30,412 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 462,728 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 50,657 | 257,924 | 308,582 | \u00a0 | 257,924 | 50,657 | 308,582 |
| Derivaten | 24 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 124,454 | 2,181,183 | 2,305,637 | 0 | 2,181,560 | 124,077 | 2,305,637 |
| (in duizenden \u20ac) | Toel. | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 1113 | 1,113 | \u00a0 | 1,113 | \u00a0 | 1,113 |
| Overige investeringen | 4 | \u00a0 | 422 | 422 | \u00a0 | 422 | \u00a0 | 422 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 375,591 | 375,591 | \u00a0 | 375,591 | \u00a0 | 375,591 |
| Overige vorderingen | 19 | \u00a0 | 53,359 | 53,359 | \u00a0 | 53,359 | \u00a0 | 53,359 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 1,479 | 1,479 | \u00a0 | 1,479 | \u00a0 | 1,479 |
| Derivaten | 4 | 44 | \u00a0 | 44 | \u00a0 | 44 | \u00a0 | 44 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 141,293 | 141,293 | \u00a0 | 141,293 | \u00a0 | 141,293 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 44 | 573,257 | 573,301 | 0 | 573,301 | 0 | 573,301 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 894,108 | 894,108 | \u00a0 | 894,108 | \u00a0 | 894,108 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 1,371 | 8,284 | 9,655 | \u00a0 | 8,284 | 1,371 | 9,655 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 77,804 | 77,804 | \u00a0 | 77,804 | \u00a0 | 77,804 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 40,524 | 40,524 | \u00a0 | 40,524 | \u00a0 | 40,524 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 368,657 | 368,657 | \u00a0 | 368,657 | \u00a0 | 368,657 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 37,286 | 134,976 | 172,262 | \u00a0 | 134,976 | 37,286 | 172,262 |
| Derivaten | 24 | 155 | \u00a0 | 155 | \u00a0 | 155 | \u00a0 | 155 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 38,813 | 1,524,352 | 1,563,165 | 0 | 1,524,507 | 38,658 | 1,563,165 |
Het beleid van de Raad van Bestuur is erop gericht een sterke kapitaalbasis te behouden om het vertrouwen van beleggers, crediteuren en de markt te behouden en om de winstgevende ontwikkeling van de activiteiten te kunnen voortzetten. De Raad van Bestuur controleert het rendement op kapitaal en wil het evenwicht bewaren tussen het rendement op eigen vermogen en het bedrag aan uitstaande leningen. Daarnaast wil het de voordelen en de zekerheid behouden die een gezonde kapitaalstructuur biedt.
Onder kapitaal verstaat de Groep haar eigen vermogen en haar rentesaldo rentedragende leningen:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen | 2,439,675 | 2,251,345 |
| Overige rentedragende leningen | 1,435,687 | 1,012,436 |
| Minus: Geldmiddelen & kasequivalenten | -268,160 | -141,293 |
| Totaal kapitaal | 3,607,201 | 3,122,488 |
De Groep is niet blootgesteld aan van buitenaf opgelegde kapitaalvoorschriften, anders dan de convenanteisen van de consortiale externe leningen (zie toelichting 22).
De te rapporteren segmenten van de Groep zijn gebaseerd op de regio\u2019s waarin de Groep actief is: EMEA, Americas en Asia Pacific. Dit geeft een beeld van de organisatie van de Groep, die in al deze regio\u2019s de distributie van speciale chemicali\u00ebn verzorgt.
De exploitatiekosten van niet-operationele vennootschappen zijn verantwoord in het segment Group Holding. De aangepaste EBITA van de Group Holding omvat de kosten die verband houden met de bedrijfsactiviteiten en centrale ondersteuningsdiensten, voornamelijk in het servicecenter van de Groep en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Transacties tussen ondernemingen in hetzelfde operationele segment zijn ge\u00eblimineerd. De omzet betreft daarom opbrengsten uit externe omzet. Transacties tussen operationele segmenten zijn gebaseerd op het zakelijkheidsbeginsel.
De prestaties van de operationele segmenten worden beoordeeld op basis van een waardering van \u201cAangepaste EBITA\u201d. De Groep maakt in haar bedrijfsvoering momenteel gebruik van Aangepaste EBITA om, onder andere, begrotingen te ontwikkelen, haar prestaties af te zetten tegen deze begrotingen en haar operationele prestaties te evalueren.
Onder brutowinst wordt verstaan opbrengsten minus de kosten van goederen en verbruiksartikelen (zoals beschreven in toelichting 10), v\u00f3\u00f3r de kosten van uitgaande distributie.
De totale activa per segment worden niet regelmatig gewaardeerd en/of gerapporteerd aan de belangrijkste besluitvormers, terwijl het nettowerkkapitaal wordt beschouwd als een belangrijke prestatie-indicator voor de operationele segmenten.1
De resultaten van de operationele segmenten zijn weergegeven in de onderstaande tabel:
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia-Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1,811,643 | 1,549,913 | 747,546 | 0 | 4,109,102 |
| Brutowinst | 432,907 | 385,200 | 142,601 | 34 | 960,742 |
| Aangepaste EBITA | 215,376 | 211,867 | 58,112 | -28,477 | 456,878 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 388,426 |
| Netto werkkapitaal | 182,205 | 237,811 | 194,516 | -6,247 | 608,285 |
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia-Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1,232,253 | 1,164,233 | 430,809 | 0 | 2,827,295 |
| Brutowinst | 292,820 | 270,947 | 86,220 | 154 | 650,143 |
| Aangepaste EBITA | 125,298 | 137,643 | 29,633 | -24,652 | 267,922 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 207,814 |
| Netto werkkapitaal | 146,945 | 188,487 | 142,754 | -3,779 | 474,407 |
\u2018Group Holding & overig\u2019 betreft overwegend de bedrijfskosten voor de activiteiten van de Group Holding en beperkte brutowinst die niet aan EMEA, Americas of Asia Pacific toegewezen blijven.
De Groep heeft geen intragroepomzet van betekenis tussen haar segmenten. De Groep heeft een gevarieerd klantenbestand in al haar te rapporteren segmenten en heeft geen individuele belangrijke klanten. De niet-financi\u00eble vaste activa van de Groep zijn per land van vestiging en regio onderverdeeld als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 18,610 | 0.5% | 19,851 | 0.7% |
| Rest van EMEA | 1,433,660 | 41.0% | 1,197,514 | 40.9% |
| EMEA | 1,452,270 | 41.5% | 1,217,364 | 41.6% |
| Americas | 1,536,305 | 43.9% | 1,302,878 | 44.5% |
| Asia Pacific | 511,267 | 14.6% | 406,048 | 13.9% |
| \u00a0 | 3,499,842 | 100.0% | 2,926,291 | 100.0% |
De Groep heeft in het boekjaar 2022 de volgende overnames afgerond:
Op 31 januari 2022 verwierf Azelis 90% van de aandelen van Umongo, een marktleider in de distributie van smeermiddelen en vloeistoffen voor metaalbewerking in Zuid-Afrika die via zijn toepassingslaboratorium technische ondersteuning en innovatieve oplossingen biedt. Met de transactie verzekert Azelis zich van een sterkere laterale waardeketen door uitbreiding van haar productaanbod voor de eindmarkten smeermiddelen en vloeistoffen voor metaalbewerking en een steviger positie van de Groep in industri\u00eble speciale chemicali\u00ebn in Zuid-Afrika en de rest van de regio. Aangezien Azelis de zeggenschap heeft verworven, is Umongo volledig geconsolideerd en is het minderheidsbelang afzonderlijk opgenomen in de jaarrekening.
Op 28 februari 2022 verwierf Azelis 51% van de aandelen van Catalite Co, Ltd. (\u201cCatalite\u201d), een gevestigde distributeur van speciale chemicali\u00ebn in de marktsegmenten Personal Care en Home Care, evenals producten voor industri\u00eble formulering, tussenproducten en coatings in Thailand. Vanuit haar vestiging in Bangkok bedient Catalite een groot en toenemend aantal klanten met een aantrekkelijke portefeuille van producten van diverse belangrijke opdrachtgevers, waarmee de Groep nu de beschikking heeft over een solide platform voor snellere groei op de binnenlandse markt en in de APAC-regio als geheel. Aangezien Azelis de zeggenschap heeft verworven, is Catalite volledig geconsolideerd en is het minderheidsbelang afzonderlijk opgenomen in de jaarrekening.
Op 12 maart 2022 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Whitfield Chemical Group Limited, de uiteindelijke moedervennootschap van WhitChem, een gerenommeerde distributeur van CASE-producten (coatings, kleefmiddelen, afdichtingsmiddelen en elastomeren) en AM&A (advanced materials & additives) in het Verenigd Koninkrijk. De jarenlange relaties met vooraanstaande opdrachtgevers en de productportefeuille van WhitChem verstevigen de laterale waardeketen van Azelis in het VK, terwijl het brede klantenbestand en het sterke lokale technische verkoopteam van de onderneming zorgen voor een verdere uitbreiding van het productaanbod en klantenbereik van de Groep.
Op 16 mei 2022 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Tun\u00e7kaya, een prominente distributeur van ingredi\u00ebnten en additieven voor voedingsmiddelen in Turkije, en van gemengde producten voor diverse segmenten van de levensmiddelenmarkt, met jarenlange relaties met opdrachtgevers. De productportefeuille van Tun\u00e7kaya is een aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep voor de binnenlandse markt en zorgt daarmee voor een verdere uitbreiding van onze expertise en ons productaanbod aan klanten.
Op 31 mei 2022 verwierf Azelis de distributieactiva van de Indiase ondernemingen Chemo India en Unipharm Laboratories. Beide ondernemingen genieten een goede naam als plaatselijke distributeur van speciale chemicali\u00ebn en ingredi\u00ebnten voor de marktsegmenten CASE (coatings, kleefmiddelen, afdichtingsmiddelen en elastomeren), L&MWF (smeermiddelen & vloeistoffen voor metaalbewerking) en Pharma in India. Met de overname versterkt de Groep haar Industrial Chemicals-portefeuille en aanwezigheid op de Pharma-markt, waarmee de laterale waardeketen voor deze marktsegmenten verder wordt verstevigd. De transactie past volledig binnen de groeiambities van de Groep in India, evenals de bredere strategische visie voor APAC.
Op 1 juli 2022 voltooide Azelis de overname van 63% van de aandelen van ROCSA Colombia S.A. (\u201cROCSA\u201d), een toonaangevende distributeur van speciale chemicali\u00ebn in Colombia met een snel groeiende aanwezigheid in Peru en Midden-Amerika. De onderneming is actief in de Life Sciences-markt, overwegend in de segmenten Food & Nutrition, Personal Care, en Home Care & Industrial Cleaning, evenals in Industrial Chemicals, met een sterke aanwezigheid in CASE-producten (coatings, kleefmiddelen, afdichtingsmiddelen en elastomeren) en kunststofadditieven. Gezien de combinatie van de in de aandeelhoudersovereenkomst gemaakte afspraken en een calloptie is het vrijwel zeker dat Azelis de resterende 37% zal kopen. Daarom is er geen minderheidsbelang opgenomen. Voor de verkrijging van de overige 37% van de aandelen is een financi\u00eble verplichting opgebouwd.
Op 5 september 2022 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Chemical Solutions Sdn Bhd (\u201cChemSol\u201d), een van de toonaangevende distributeurs van grondstoffen op de markten voor Personal Care, Cosmetics en Household in Maleisi\u00eb. Met de overname versterkt Azelis haar aanwezigheid op de binnenlandse markt en kan de Groep haar grondige dekking van de regio Asia Pacific verder verstevigen. De toevoeging van de uitgebreide en bekende productportefeuille van ChemSol, meer in het bijzonder op het gebied van actieve stoffen en functionele ingredi\u00ebnten, betekent een aanzienlijke uitbreiding van de laterale waardeketen van Azelis voor de lokale markt voor Personal Care. Dankzij deze overname verkeert Azelis in een ideale uitgangspositie om te profiteren van de groeiende markt voor Personal Care in Maleisi\u00eb, met name in de aantrekkelijke sector voor halal cosmetica.
Op 7 september 2022 heeft Azelis de overname voltooid van 70% van de aandelen in Ashapura Aromas Private Limited (\u201cAshapura\u201d), een leidende distributeur van ingredi\u00ebnten op de markt voor Flavors & Fragrances (\u201cF&F\u201d) in India. Door deze overname beschikt Azelis over een sterk F&F-platform in Asia Pacific. Samen met de eerdere overnames in 2021 van Vigon in de VS en Quimdis in Frankrijk, respectievelijk voor de regio\u2019s Americas en EMEA, is er een wereldwijd F&F-netwerk ontstaan. De uitgebreide productportefeuille van Ashapura is een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep in het snelgroeiende F&F-marktsegment en versterkt de productkeuze en technische expertise die Azelis aan klanten biedt. Aangezien Azelis de zeggenschap heeft verworven, is Ashapura volledig geconsolideerd en is het minderheidsbelang afzonderlijk opgenomen in de jaarrekening.
Op 3 oktober 2022 verwierf Azelis de activa voor de distributie van speciale smeermiddelen en vloeistoffen voor metaalbewerking (L&MWF) van Ak-ta\u015f in Turkije. De overname is inclusief het olie-additievenbedrijf van Ak-ta\u015f en het distributiebedrijf voor basisoli\u00ebn van WhiteChem, een dochteronderneming van Ak-ta\u015f. Ak-ta\u015f en WhiteChem werken samen met vooraanstaande opdrachtgevers en onderhouden langdurige relaties met klanten in Turkije en de omliggende regio. Met de overname bereikt Azelis een verdere versterking van haar laterale waardeketen in het L&MWF-marktsegment, na eerder dit jaar al Umongo in Zuid-Afrika te hebben overgenomen. Azelis laat hiermee opnieuw zien in te zetten op duurzaamheid, door belangrijke relaties met opdrachtgevers uit te breiden met een sterke agenda voor hernieuwbare en duurzame basisoli\u00ebn. Ondersteund door een laboratorium voor L&MWF-toepassingen, streven de technisch specialisten van Azelis naar consequente bevordering van innovatie en duurzaamheid in dit segment en op de bredere markt.
Op 14 oktober 2022 verwierf Azelis 100% van de aandelen van de entiteiten van Chemical Partners en Chempart Polymers in Libanon en Belgi\u00eb. De onderneming is een onafhankelijk distributeur van speciale chemicali\u00ebn die in Afrika en het Midden-Oosten een sterke positie bezit op de markt voor Industrial Chemicals, met name in de segmenten CASE en R&PA. Na de overname van Umongo eerder dit jaar, heeft Azelis met deze strategische overname van Chemical Partners haar laterale waardeketen in Industrial Chemicals versterkt, waardoor de Groep beschikt over een krachtige portefeuille van producten en expertise in de belangrijkste eindmarkten voor Industrial Chemicals in de regio (CASE, R&PA en L&MWF). Hiermee wordt Azelis\u2019 bestaande laterale waardeketen in Life Sciences in de regio verder aangevuld, waardoor de portefeuille van de Groep wordt geoptimaliseerd en meer klanten en opdrachtgevers bereikt kunnen worden en effici\u00ebnter kunnen worden bediend. Daarnaast breidt Azelis met deze overname haar geografische aanwezigheid verder uit, aangezien Chemical Partners actief is in meer dan 30 landen in het Midden-Oosten en Afrika, inclusief de Levant en het gebied ten zuiden van de Sahara, wat verdere groeimogelijkheden biedt.
Op 27 oktober 2022 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Eurotrading S.p.A (\u201cEurotrading\u201d), een van de belangrijkste distributeurs van speciale chemicali\u00ebn voor de Personal Care-markt in Itali\u00eb. Met deze overname versterkt Azelis haar leidende positie op de bloeiende Italiaanse markt voor persoonlijke verzorging, evenals in het bredere Life Sciences-segment. Dankzij de uitgebreide productportefeuille van Eurotrading in actieve stoffen, verzachtende middelen en emulgatoren kan de Groep de laterale waardeketen verder verbeteren en haar positie als marktleider in de lokale sector voor persoonlijke verzorging verstevigen.
Op 10 november 2022 heeft Azelis 50,0005% van de aandelen verkregen in Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk San. (\"Da\u011falt\u0131\"), een distributeur van speciale chemicali\u00ebn die actief is op de Turkse markt voor rubber- en kunststofadditieven (R&PA). Met de overname van Da\u011falt\u0131 versterkt Azelis haar R&PA-aanwezigheid in Turkije. De uitgebreide productportefeuille van Da\u011falt\u0131 is een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep in Industrial Chemicals en versterkt de productkeuze en technische expertise die Azelis aan klanten biedt. De combinatie van de in de aandeelhoudersovereenkomst gemaakte afspraken en een calloptie maakt dat het vrijwel zeker is dat Azelis de resterende 49,9995% zal kopen. Daarom is er geen minderheidsbelang opgenomen. Voor de verkrijging van de resterende 49,9995% van de aandelen is een financi\u00eble verplichting opgebouwd.
Met de hiervoor omschreven overnames wordt jaarlijks in totaal ruim \u20ac\u00a0620 miljoen aan inkomsten gegenereerd. Deze overnames hebben in 2022 gezamenlijk \u20ac341,1 miljoen aan opbrengsten en een positieve \u20ac25,0 miljoen aan nettowinst toegevoegd aan het nettoresultaat van de Groep.
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Verworven activa en overgenomen verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 |
| Distributierechten | 195,252 | 175,571 |
| Overige immateri\u00eble activa | 2,179 | 3,384 |
| Materi\u00eble vaste activa | 4,863 | 18,665 |
| Recht-op-gebruik activa | 11,340 | 9,253 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 7,082 | 3,598 |
| Overige langlopende vorderingen | 16,562 | 466 |
| Andere financi\u00eble vaste activa | 814 | - |
| Voorraden | 99,543 | 85,052 |
| Handels- en overige vorderingen | 143,176 | 116,726 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 39,583 | 42,006 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 3,775 | - |
| Langlopende rentedragende leningen | -19,481 | -7,306 |
| Langlopende leasingschulden | -9,340 | -7,356 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -42,542 | -22,291 |
| Overige langlopende schulden | - | -409 |
| Handels- en overige schulden | -95,131 | -70,267 |
| Banktegoeden | -32 | - |
| Rentedragende leningen | -48,286 | -71,301 |
| Kortlopende leasingschulden | -2,000 | -1,897 |
| Voorzieningen | -136 | -1,282 |
| Personeelsbeloningen | -1,253 | -2,213 |
| Totale re\u00eble waarde verworven activa en overgenomen verplichtingen | 305,970 | 270,422 |
| Minderheidsbelangen | -29,404 | -18,307 |
| Geschatte earnout verplichtingen | 5,732 | 1,329 |
| Uitgestelde betalingen | 114,892 | 34,972 |
| Vergoedingen betaald in liquide middelen | 512,845 | 597,282 |
| Totaal vergoedingen | 633,469 | 633,584 |
| Goodwill | 356,903 | 381,469 |
De re\u00eble waarden van de overgenomen identificeerbare activa en verplichtingen en de waarde van de betaalde vergoeding werden op voorlopige basis verwerkt. Op basis van de informatie die momenteel beschikbaar is, verwacht Azelis niet dat de definitieve cijfers sterk zullen afwijken van deze voorwaardelijke bedragen. De toerekening van de aankoopprijzen wordt in een later stadium afgerond en kan aanleiding geven tot aanpassing van de voorlopige waarden wegens het voltooien van de initi\u00eble boekhouding vanaf de overnamedatum. De re\u00eble waarden van de overgenomen nettoactiva zijn, gebaseerd op een voorlopige beoordeling, samengevat in de bovenstaande tabel. In de bedrijfscombinaties hoefden geen vrijwaringsactiva of voorwaardelijke verplichtingen te worden opgenomen.
De overnames van distributieactiva, zonder verkrijging van aandelen, worden aangemerkt als bedrijfscombinaties in overeenstemming met IFRS 3, aangezien de overgenomen activa een onderneming vormen.
De vergoedingen zijn hoofdzakelijk betaald in contanten en kunnen, afhankelijk van de overname, ook bestaan uit uitgestelde betalingen en/of geschatte earn-outs. Voor acquisities in 2022 werden uitgestelde betalingen en initi\u00eble earn-outs erkend als deel van de betaalde acquisitieprijs voor een totaal van \u20ac\u00a0120,6 miljoen (2021: \u20ac\u00a036,3 miljoen). Alle earn-out betalingen zijn afhankelijk van de winstgevendheid van de overgenomen onderneming op een toekomstig tijdstip en geraamd op basis van haar bedrijfsplan.
In verband met de overnames in 2022 van Umongo in Zuid-Afrika, Catalite in Thailand en Ashapura in India zijn putopties toegekend voor respectievelijk de resterende 10%, 49% en 30%. De re\u00eble waarde ervan wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die grotendeels bestaan uit een combinatie van een multiple van toekomstige prestatiemetingen en de saldi van bepaalde posten in het nettowerkkapitaal bij uitoefening van de optie. Putopties maken geen deel uit van de betaalde vergoeding en worden afzonderlijk van de bedrijfscombinatie verwerkt.
De totale goodwill van Azelis is in 2022 toegenomen met \u20ac\u00a0371,0 miljoen, waarvan \u20ac\u00a0356,9 miljoen is toe te schrijven aan de voornoemde overnames in 2022. Het restant is toe te schrijven aan omrekeningsverschillen en is opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, en aanpassingen voor hyperinflatie.
Overnames zijn verwerkt volgens de overnamemethode. Onder goodwill wordt verstaan het verschil tussen de overnamekosten en de re\u00eble waarden van de ge\u00efdentificeerde overgenomen activa en passiva, en heeft voornamelijk betrekking op de bedrijfskennis en het gekwalificeerd personeel. Goodwill is niet fiscaal aftrekbaar. Het handelsmerk en de distributierechten zijn gewaardeerd op basis van het verwachte rendement dat wordt gegenereerd via strategische mandaten. Onder handels- en overige vorderingen is een bedrag van \u20ac\u00a011,3 miljoen opgenomen voor voorzieningen voor verwachte kredietverliezen. Overeenkomstig IFRS 3 zijn bepaalde transacties met betrekking tot beloningsregelingen voor stafpersoneel beschouwd als afzonderlijke transacties en niet opgenomen in de administratieve verwerking van de bedrijfscombinatie.
Indien de bovenstaande verwervingen aan het begin van 2022 hadden plaatsgevonden, zouden voor 2022, volgens schattingen van het management, de geconsolideerde omzet \u20ac\u00a04.402,4 miljoen en het geconsolideerde nettoresultaat van het boekjaar \u20ac\u00a0249,8 miljoen zijn geweest.
In 2022 heeft de Groep met de overnames gemoeide kosten voor externe adviseurs gemaakt ten bedrage van \u20ac\u00a06,9 miljoen (2021: \u20ac\u00a08,9 miljoen). Dit betrof due-diligencekosten en juridische kosten die zijn betaald aan de betrokken instellingen. Deze kosten zijn in de geconsolideerde resultatenrekening opgenomen onder externe diensten en worden beschouwd in het kader van aanpassingen om de Aangepaste EBITA van de periode te bepalen.
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Verkoopopbrengst, na aftrek van kortingen | 4,098,131 | 2,819,606 |
| Omzet uit commerci\u00eble diensten | 1,106 | 355 |
| \u00a0 | 4,099,237 | 2,819,961 |
| Ontvangen commissies | 9,866 | 7,335 |
| \u00a0 | 4,109,102 | 2,827,295 |
De omzet van de Groep is per productgroep als volgt uitgesplitst:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Life Sciences | 2,474,632 | 60.2% | 1,758,913 | 62.2% |
| Industrial Chemicals | 1,634,470 | 39.8% | 1,068,382 | 37.8% |
| \u00a0 | 4,109,102 | 100.0% | 2,827,295 | 100.0% |
De omzet van de Groep is volgens land van hoofdvestiging en per regio als volgt uitgesplitst:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 83,717 | 2.0% | 58,202 | 2.1% |
| Rest van EMEA | 1,727,926 | 42.1% | 1,174,051 | 41.5% |
| EMEA Totaal | 1,811,643 | 44.1% | 1,232,253 | 43.6% |
| Americas | 1,549,913 | 37.7% | 1,164,233 | 41.2% |
| Asia Pacific | 747,546 | 18.2% | 430,809 | 15.2% |
| \u00a0 | 4,109,102 | 100.0% | 2,827,295 | 100.0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Aan klanten doorberekende kosten | 8,681 | 5,105 |
| Overige opbrengsten | 7,114 | 3,366 |
| \u00a0 | 15,795 | 8,470 |
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Aankoop van goederen inclusief voorraadwijzigingen | 3,092,704 | 2,138,140 |
| Vrachtkosten en extra heffingen op aankopen | 71,451 | 47,483 |
| \u00a0 | 3,164,155 | 2,185,622 |
Verlonings- en salariskosten zijn inclusief de vergoedingen van managers en aan het dienstjaar toegerekende kosten van personeelsbeloningen.
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Loon- en salariskosten en andere personeelskosten | 254,897 | 208,488 |
| Sociale lasten | 30,055 | 23,727 |
| \u00a0 | 284,952 | 232,215 |
Hieronder wordt een overzicht gegeven van het gemiddelde aantal medewerkers (VTE\u2019s) in de regio\u2019s:
| \u00a0 | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| EMEA | 1,735 | 1,486 |
| Americas | 966 | 805 |
| Asia Pacific | 969 | 744 |
| Holdingmaatschappijen | 155 | 142 |
| \u00a0 | 3,825 | 3,177 |
Het vermelde aantal werknemers voor EMEA is inclusief de werknemers van de holding.
De Groep heeft de volgende verplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Duitse vennootschappen | 639 | 743 |
| Belgische vennootschappen | 1,572 | 6,190 |
| Franse vennootschappen | 1,971 | 2,045 |
| Italiaanse vennootschappen | 5,046 | 1,823 |
| Andere vennootschappen | 1,077 | 155 |
| Totale contante waarde van niet-gefinancierde verplichtingen | 10,305 | 10,956 |
| Contante waarde van gefinancierde verplichtingen (Azelis UK) | 5,398 | 9,560 |
| Totale contante waarde van verplichtingen | 15,703 | 20,516 |
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | -12,625 | -14,347 |
| Vanwege actiefplafond niet als actief opgenomen bedragen | 2,496 | 0 |
| Opgenomen verplichtingen i.v.m. toegezegde pensioenregelingen | 5,574 | 6,169 |
| Verplichtingen i.v.m. jubilea en andere personeelsbeloningen | 2,951 | 2,653 |
| Totaal in balans opgenomen personeelsbeloningen | 8,525 | 8,822 |
De opgenomen nettoverplichting van de Groep is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarden van de verplichtingen uit hoofde van de toegezegdpensioenregelingen en de activa van de pensioenregelingen.
De Groep heeft zowel toegezegdpensioenregelingen als toegezegdebijdrageregelingen. De kosten van toegezegdebijdrageregelingen bedragen \u20ac\u00a03,3 miljoen (2021: \u20ac\u00a02,5 miljoen). De kosten van alle regelingen zijn opgenomen in \u2018Verlonings- en salariskosten en andere personeelskosten\u2019.
In Belgi\u00eb zijn er vier pensioenregelingen, die juridisch zijn gestructureerd als toegezegdebijdrageregelingen.
Vanwege de Belgische wetgeving die van toepassing is op de tweede pijler van de pensioenopbouw (de zogenoemde \u201cWet Vandenbroucke\u201d) moeten alle Belgische toegezegdebijdrageregelingen uit hoofde van IFRS worden beschouwd als toegezegdpensioenregelingen. In het kader van toegezegdebijdrageregelingen is in de Wet Vandenbroucke het volgende gesteld:
De werkgever moet over tot en met 31 december 2015 betaalde werknemersbijdragen een minimumrendement blijven garanderen van 3,75% en van 3,25% op werkgeversbijdragen;
Met ingang van 2016 moet de werkgever een minimumrendement van tussen 1,75% en 3,75% garanderen voor alle bijdragen, afhankelijk van de ontwikkeling van de gemiddelde rente op OLO 10 jaar over een periode van 24 maanden. Het huidige gegarandeerde minimumrendement is 1,75%.
Als gevolg van dit gegarandeerde minimumrendement voor toegezegdebijdrageregelingen in Belgi\u00eb staat de werkgever bloot aan een financieel risico (er bestaat een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen ingeval het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de lopende periode en in voorgaande perioden). Deze pensioenregelingen moeten daarom worden geclassificeerd en verwerkt als toegezegdpensioenregelingen op basis van IAS 19.
Er zijn actuari\u00eble berekeningen gemaakt per 31 december 2022 en deze zijn opgenomen in de balans. Ter informatie worden hieronder enkele belangrijke cijfers met betrekking tot de pensioenregelingen gegeven:
Werkgeversbijdragen in het boekjaar: \u20ac\u00a00,6 miljoen (2021: \u20ac\u00a00,7 miljoen)
Bedrag van de fondsbelegging per 31 december 2022: \u20ac\u00a05,6 miljoen (2021: \u20ac\u00a05,8 miljoen)
In het Verenigd Koninkrijk wordt de toegezegdpensioenregeling gefinancierd via de accumulatie van pensioenactiva die apart van die van de Vennootschap worden aangehouden in een onafhankelijk beheerd fonds.
Er zijn actuari\u00eble berekeningen gemaakt per 31 december 2022 en deze zijn opgenomen in de balans. De looptijd van de verplichtingen van de pensioenregeling is 20 jaar per 31 december 2022; de pensioenactiva zijn voornamelijk ge\u00efnvesteerd in eigenvermogensinstrumenten. Ter informatie worden hieronder enkele belangrijke cijfers met betrekking tot de pensioenregelingen gegeven:
Werkgeversbijdragen in het boekjaar: \u20ac\u00a00,6 miljoen (2021: \u20ac\u00a00,6 miljoen)
Bedrag van de fondsbelegging per 31 december 2021: \u20ac\u00a07,7 miljoen (2021: \u20ac\u00a08,6 miljoen).
Voor de actuari\u00eble berekeningen van de contante waarde van de verplichtingen uit hoofde van de toegezegdpensioenregelingen worden de volgende belangrijkste veronderstellingen gehanteerd:
| \u00a0 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet | 2,82% - 7,26% | 0,8% - 2,1% |
| Inflatie | 3,1% - 3,1% | 2,5% - 5,0% |
| Toekomstige pensioenverhogingen | 0% - 6% | 2,5% - 3,0% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 0% - 6% | 0%- 2,5% |
Ingeval de disconteringsvoet in het kader van een gevoeligheidsanalyse zou worden verhoogd of verlaagd met 0,5%, zou de verplichting uit hoofde van de toegezegdpensioenregeling respectievelijk \u20ac\u00a01,2 of \u20ac\u00a01,3 miljoen bedragen.
De uitgekeerde pensioenen houden voornamelijk verband met Belgi\u00eb, Frankrijk, Itali\u00eb en het Verenigd Koninkrijk. Naar verwachting zullen de in 2023 uit te keren pensioenen in lijn zijn met de in 2022 uitgekeerde pensioenen.
In onderstaande tabel zijn de wijzigingen in de contante waarde van de verplichtingen uit hoofde van de toegezegdpensioenregelingen weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Verplichtingen toegez. pensioenreg. bij aanvang boekjaar | 20,516 | 19,653 |
| Aan dienstjaar toegerekende pensioen- en rentekosten | 1,039 | 971 |
| Betaalde pensioenen | -1,811 | -1,035 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in demogr. aannames | -91 | -1 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in financi\u00eble aannames | -5,447 | -754 |
| Herwaardering vanwege ervaringsaanpassingen | 310 | -167 |
| Bedrijfscombinatie | 979 | 1,208 |
| Wisselkoersverschillen | -374 | 640 |
| Verplichtingen toegezegde pensioenregelingen p. 31 december | 15,122 | 20,516 |
In de volgende tabel zijn de wijzigingen in de pensioenactiva weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang verslagjaar | 14,347 | 12,839 |
| Betaalde bijdragen in de pensioenregeling | 1,252 | 1,341 |
| Betaalde vergoedingen uit hoofde van de pensioenregeling | -1,062 | -745 |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | 54 | 436 |
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -2,174 | 22 |
| Wisselkoersverschillen | -374 | 454 |
| Re\u00eble waarde fondsbeleggingen per 31 december | 12,044 | 14,347 |
Op de balansdatum bestonden de pensioenactiva voornamelijk uit eigenvermogensinstrumenten.
De netto periodieke kosten van de verplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen die in de winst-en-verliesrekening zijn opgenomen, zijn in de volgende tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Aan dienstjaar toegerekende kosten van diensten | -883 | -854 |
| Rente over verplichting | -191 | -155 |
| Rente over activa | -674 | 436 |
| \u00a0 | -1,748 | -573 |
De wijzigingen in actuari\u00eble winsten en verliezen van de verplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen en pensioenactiva die zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten zijn in de volgende tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -2,202 | 412 |
| Actuari\u00eble winsten en verliezen toegezegde pensioenregelingen | 5,390 | 701 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | -2,596 | 0 |
| Wisselkoersverschillen | -22 | \u00a0 |
| \u00a0 | 570 | 1,113 |
In 2022 heeft Azelis voor bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van Azelis Group een langetermijnstimulusplan (\u201cLTIP\u201d) ingevoerd. Uit hoofde van deze regeling heeft Azelis aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Azelis Groep de toekenning van aandelen toegezegd. Voor deze toezegging wordt een prestatieperiode van drie jaar (beginnend op 1 januari) gehanteerd en gelden de volgende maatstaven en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% Aangepaste EBITA (niet marktgerelateerd) en 15% aan duurzaamheid gerelateerde criteria (niet marktgerelateerd). Toekenning is onderworpen aan een wachtperiode van drie jaar, die ingaat op de datum van toezegging, en is afhankelijk van het oordeel van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn gehaald. Aan de deelnemers wordt een aantal prestatieaandelen toegekend dat overeenkomt met de door hen geleverde prestaties en dat vervolgens hun onvoorwaardelijk eigendom is.
De mutaties in het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daarmee samenhangende gewogen gemiddelde re\u00eble waarde zijn als volgt:
| \u00a0 | 2022 | \u00a0 |
|---|---|---|
| (in aantal aandelen en \u20ac) | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde |
| Uitstaand per 1 januari | 0 | N/A |
| Toegekend in het jaar | 138,546 | 19.24 |
| Vervallen tijdens het jaar | 6,062 | 19.24 |
| Uitstaand per 31 december | 132,484 | \u00a0 |
De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is gemeten op basis van de aandelenkoers van Azelis op de datum van toezegging en is gedisconteerd met het bedrag aan verwachte dividendopbrengst voor de prestatieperiode. De verwachte dividendopbrengst is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en de consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktomstandigheden van het totale aandeelhoudersrendement zijn in de re\u00eble waarde verwerkt via een Monte Carlosimulatie met een aantal aannames (volatiliteit, verwachte dividendopbrengst en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de TSR\u2019s van de vergelijkbare ondernemingen).
In 2022 leidde de toekenning van prestatieaandelen tot een last van \u20ac\u00a00,8 miljoen, die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen onder personeelskosten.
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Distributie | 87,797 | 62,486 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 40,984 | 26,570 |
| Commerci\u00eble kosten | 10,093 | 4,269 |
| Kosten professionele diensten | 29,975 | 28,265 |
| Leasekosten | 1,954 | 2,785 |
| Overige kosten | 31,828 | 26,356 |
| \u00a0 | 202,631 | 150,731 |
De professionele diensten en overige uitgaven in 2022 bevatten correcties ter waarde van \u20ac\u00a09,0 miljoen (2021: \u20ac\u00a019,0 miljoen) vooral in verband met fusie- en overnameactiviteiten (2021: \u20ac10,6 miljoen). De professionele diensten en overige uitgaven in 2021 omvatten ook uitgaven in verband met de beursgang van de Vennootschap op Euronext Brussel (\u20ac\u00a08,4 miljoen).
De commissariskosten van controles zijn in bovenstaande tabel opgenomen onder kosten van professionele diensten:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 1,930 | 1,373 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 559 | 336 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 82 | 2,399 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 7 | 34 |
| \u00a0 | 2,578 | 4,143 |
De honoraria voor andere attestaties in 2021 houden hoofdzakelijk verband met de beursgang van de Vennootschap.
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 621 | 618 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | 5,132 | 0 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 256 | 113 |
| \u00a0 | 6,008 | 731 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -34,795 | -46,948 |
| Rente leaseverplichtingen | -3,423 | -2,951 |
| Wijziging re\u00eble waarde van financi\u00eble verplichtingen | -17,585 | -7,282 |
| Transactiekosten bankleningen | -1,444 | -3,336 |
| Versnelde afschrijving van transactiekosten wegens IPO | 0 | -19,616 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -754 | 0 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -6,957 | 0 |
| Wisselkoersverliezen | -2,093 | -1,238 |
| Overige financi\u00eble kosten | -12,771 | -6,907 |
| \u00a0 | -79,823 | -88,278 |
De (niet-contante) winsten als gevolg van wijzigingen in de re\u00eble waarde van derivaten hebben voornamelijk betrekking op de in mei 2022 overeengekomen rentecap. De re\u00eble waarde van de rentecap is sindsdien als gevolg van de rentestijgingen in 2022 toegenomen.
De correctie van de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichtingen houdt verband met de overnamegerelateerde earn-out verplichtingen en putopties op minderheidsbelangen.
De transactiekosten van bankleningen van \u20ac\u00a01,4 miljoen (2021: \u20ac\u00a03,3 miljoen) zijn inclusief het (niet-contante) effect van de verwerking van geactiveerde transactiekosten (zie toelichting 22). Bij gelegenheid van de beursgang in september 2021 heeft de Vennootschap haar schuld geherstructureerd, waardoor de resterende geactiveerde kosten van \u20ac\u00a019,6 miljoen in verband met de vorige en terugbetaalde financi\u00eble verplichtingen in 2021 volledig zijn geamortiseerd (voor het grootste deel niet-contant).
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie heeft betrekking op de omzetting van de wisselkoersinvloeden met betrekking tot de Turkse groepsmaatschappijen van Azelis. Het grootste deel van het verlies (\u20ac\u00a06,5 miljoen) heeft betrekking op omzettingen in haar balans, en is voornamelijk gefinancierd met eigen vermogen, waarbij sprake is van slechts een geringe blootstelling aan contanten en vreemd vermogen in lokale valuta. De invloed van de omzetting op de winst-en-verliesrekening is beperkt (\u20ac\u00a00,5 miljoen) aangezien operationele activiteiten voornamelijk in harde valuta worden afgerekend (USD, EUR).
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Overige financi\u00eble lasten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en overige bankkosten.
De belastinglasten bestaan uit:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Belastingbaten en -lasten verslagperiode | -86,264 | -51,963 |
| Correcties op belastingbaten en -lasten voorgaande jaren | -868 | 225 |
| Voorzieningen voor belastingrisico's | -203 | -314 |
| \u00a0 | -87,335 | -52,052 |
| Uitgestelde belastingbaten en -lasten | -8,456 | 2,079 |
| Totaal belastingbaten en -lasten | -95,791 | -49,973 |
De belastinglasten bestaan voornamelijk uit winstbelastingen over de lopende en voorgaande perioden van de groepsmaatschappijen.
De verschillen tussen het belastbare inkomen conform het Belgische belastingtarief en het effectieve belastingtarief zijn als volgt verwerkt:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Winst/verlies v\u00f3\u00f3r belasting | 314,670 | 120,199 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Inkomstenbelasting o.b.v. binnenl. vennootsch.-bel.-tarief | -82,356 | -30,050 |
| Belastingeffect in andere jurisdicties met afwijkend tarief | -221 | 5,590 |
| Belastingeffect van fiscaal niet aftrekbare kosten | -14,659 | -2,629 |
| Belastingeffect van belastingvrije inkomsten | 5,062 | 403 |
| Waardering van niet eerder opgenomen belastingverliezen | 1,366 | -1,264 |
| Belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen | -3,608 | -18,340 |
| Correcties op toepasselijk belastingtarief | 666 | 593 |
| Uitgestelde belastingvordering voor verrekenbare verliezen | -13 | -639 |
| Correcties op de belastingkost (opbrengst) voorgaand jaar | -1,656 | 0 |
| Overige | -372 | -3,636 |
| Totaal belastingbaten en -lasten in winst- en verliesrekening | -95,791 | -49,973 |
De effectieve belastingdruk is in 2022 negatief be\u00efnvloed door de volgende factoren:
Correctie van de re\u00eble waarde van financi\u00eble verplichtingen ten bedrage van \u20ac\u00a017,6 miljoen (2021: \u20ac\u00a07,3 miljoen) in verband met aan overnames gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. Op grond van de door Azelis toegepaste boekhoudbeginselen (Toelichting 2.7.1), worden volgende wijzigingen verwerkt in de winst-en-verliesrekening. Op grond van de verder verbeterde prestaties van de betreffende overnames, is in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening een correctie op de re\u00eble waarde opgenomen ten bedrage van \u20ac\u00a017,6 miljoen, waarvoor geen belastingvoordeel kan en mag worden verwerkt.
Per 30 juni 2022 wordt voor Turkije hyperinflationaire verwerking toegepast, waarvoor in de netto financi\u00eble uitgaven een financieel verlies van \u20ac\u00a07,0 miljoen is opgenomen, dat niet in aanmerking komt voor belastingaftrek.
De belastinglasten 2021 zijn inclusief een niet-contant, eenmalig bedrag van \u20ac\u00a018,3 miljoen, vrijwel uitsluitend als gevolg van de verhuizing van de statutaire zetel van de Groep (inclusief de financiering daarvan) van Luxemburg naar Belgi\u00eb met het oog op de beursgang, waarvoor geen uitgestelde belastingvordering kon worden opgenomen vanwege de gedeeltelijke afwikkeling van de eerdere eigendomsstructuur in Luxemburg; zie toelichting 14.3.
De belastingen die zijn opgenomen in de overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten houden verband met:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Actuari\u00eble winsten en verliezen op pensioenverplichtingen | -71 | -259 |
| \u00a0 | -71 | -259 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zijn als volgt toe te wijzen:
| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Overige gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -3,470 | 50 | 750 | 0 | 146 | -115 | -2,640 |
| Immateri\u00eble activa | -144,330 | -39,421 | -6,466 | 0 | 691 | -671 | -190,198 |
| Voorraden | 5,725 | 2,938 | 537 | 0 | 360 | 28 | 9,589 |
| Handelsvorderingen | 2,076 | 937 | 789 | 0 | 22 | 10 | 3,835 |
| Rentedragende leningen | 114 | 0 | -166 | 0 | 1,868 | -24 | 1,792 |
| Personeelsbeloningen | 3,252 | -13 | 293 | -187 | -1,954 | 102 | 1,492 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 109 | -268 | 1,172 | 0 | -304 | 4 | 714 |
| Belastingvrije reserves | 10,812 | 0 | -2,475 | 0 | -691 | 698 | 8,344 |
| Overdraagbare fiscale verliezen | 877 | -962 | -2,891 | 0 | -249 | 146 | -3,078 |
| \u00a0 | -124,834 | -36,740 | -8,456 | -187 | -111 | 178 | -170,150 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -135,315 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -190,755 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 10,482 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 20,605 |
| \u00a0 | -124,834 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -170,150 |
Op basis van het niveau van het historisch belastbaar inkomen en prognoses voor toekomstig belastbaar inkomen over de perioden waarin de uitgestelde belastingvorderingen verrekenbaar zijn voor de groepsmaatschappijen, is het management van mening dat de Groep de voordelen van deze verrekenbare verschillen waarschijnlijk zal realiseren.
| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Overige gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | 216 | -1,611 | -2,096 | 0 | 69 | -47 | -3,469 |
| Immateri\u00eble activa | -115,711 | -18,115 | -909 | 0 | -4,093 | -5,502 | -144,330 |
| Voorraden | 2,809 | 2,642 | 320 | 0 | -261 | 216 | 5,726 |
| Handelsvorderingen | 1,095 | 424 | 707 | 0 | -208 | 58 | 2,075 |
| Rentedragende leningen | -1 | 0 | 1 | 0 | 113 | 2 | 116 |
| Personeelsbeloningen | 1,512 | 43 | 1,726 | -258 | 157 | 72 | 3,252 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 650 | -2,264 | 1,286 | 0 | 489 | -53 | 108 |
| Belastingvrije reserves | 4,348 | 0 | 1,508 | 0 | 4,206 | 749 | 10,810 |
| Waardering overdraagbare fiscale verliezen | 1,508 | 170 | -463 | 0 | -343 | 6 | 877 |
| \u00a0 | -103,574 | -18,711 | 2,079 | -258 | 129 | -4,499 | -124,836 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -109,993 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -135,315 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 6,419 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 10,482 |
| \u00a0 | -103,574 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -124,834 |
De uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zullen naar verwachting mettertijd als volgt worden gerealiseerd of afgewikkeld:
| (in duizenden \u20ac) | Uitgestelde belasting-vorderingen | Uitgestelde belasting-verplichtingen |
|---|---|---|
| Te verrekenen na meer dan 12 maanden | 9,938 | 176,320 |
| Te verrekenen binnen 12 maanden | 10,667 | 14,434 |
| \u00a0 | 20,605 | 190,755 |
De volgende uitgestelde belastingvorderingen in verband met verrekenbare verliezen van overgenomen groepsmaatschappijen zijn niet opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Bruto | Belasting | Bruto | Belasting | |
| Belastingverliezen | 156,017 | 39,004 | 289,102 | 72,275 |
Niet-opgenomen verrekenbare verliezen ten bedrage van \u20ac\u00a0140,2 miljoen (2021: \u20ac\u00a0171,2 miljoen) kunnen voor onbepaalde tijd worden verrekend en \u20ac\u00a015,8 miljoen (2021: \u20ac\u00a0117,8 miljoen voor de periode 2022-2037) moet worden verrekend in de periode 2023-2037.Er zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen ten aanzien van deze verrekenbare verliezen, als gevolg van het feit dat zij niet voldoen aan de criteria die gelden voor opname van een uitgestelde belastingvordering.
De Groep heeft mogelijk niet-opgenomen belastingverplichtingen vanwege belastbare tijdelijke verschillen die betrekking hebben op niet-uitgekeerde reserves van een van haar dochtervennootschappen die belast worden bij uitkering. Er is geen uitgestelde belastingverplichting opgenomen omdat de Groep kan bepalen of de verplichting verschuldigd wordt en het management voorziet dat dit niet binnen afzienbare tijd zal gebeuren.
| \u00a0 | Goodwill | Handels-merken | Distributie-rechten | Concessies en licenties | Ontwikkelings-kosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2020 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 1,345,937 | 317,378 | 546,136 | 6,194 | 6,195 | 3,971 | 6,630 | 3,250 | 2,235,691 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -58,539 | -3,781 | -211 | -489 | -2,269 | -3,106 | -68,395 |
| \u00a0 | 1,345,937 | 317,378 | 487,597 | 2,413 | 5,984 | 3,482 | 4,361 | 144 | 2,167,296 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 381,469 | - | 175,571 | 3,048 | - | - | 336 | - | 560,424 |
| Toevoegingen | - | - | 1,140 | 72 | 1,833 | 436 | 7,240 | 649 | 11,370 |
| Amortisatie | - | - | -33,949 | -355 | -1,698 | -472 | -3,007 | - | -39,480 |
| Desinvesteringen | -3 | - | -3 | 18 | - | - | -6 | - | 6 |
| Herclassificaties | -56 | - | 131 | -1,824 | -2,578 | 3 | 4,543 | 1,307 | 1,527 |
| Omrekeningsverschillen | 75,919 | - | 29,822 | 164 | 0 | 239 | 200 | 38 | 106,382 |
| Mutaties in verslagperiode | 457,330 | - | 172,712 | 1,122 | -2,443 | 206 | 9,307 | 1,994 | 640,228 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 1,803,267 | 317,378 | 752,800 | 7,654 | 5,450 | 4,648 | 18,949 | 5,245 | 2,915,394 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -92,491 | -4,118 | -1,909 | -961 | -5,282 | -3,106 | -107,870 |
| \u00a0 | 1,803,267 | 317,378 | 660,309 | 3,535 | 3,541 | 3,688 | 13,668 | 2,139 | 2,807,524 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 360,276 | - | 201,794 | 316 | 345 | - | 1,519 | - | 564,250 |
| Toevoegingen | - | - | 1,644 | 56 | 2,044 | 1,028 | 4,604 | 1,690 | 11,067 |
| Amortisatie | -0 | - | -45,061 | -584 | -1,995 | -703 | -8,507 | - | -56,850 |
| Desinvesteringen | -3 | - | -160 | 7 | -0 | - | -261 | -16 | -433 |
| Herclassificaties | -5 | - | 253 | -35 | -100 | 13 | 1,635 | -1,571 | 191 |
| Hyperinflatie | 15,208 | - | 4,734 | 6 | - | - | 8 | - | 19,956 |
| Omrekeningsverschillen | -4,487 | - | 3,450 | 155 | -0 | -20 | -83 | 23 | -962 |
| Mutaties in verslagperiode | 370,989 | - | 166,655 | -79 | 293 | 319 | -1,085 | 126 | 537,218 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2,174,256 | 317,378 | 964,516 | 8,159 | 7,738 | 5,670 | 26,372 | 5,371 | 3,509,462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | -0 | - | -137,552 | -4,702 | -3,904 | -1,663 | -13,789 | -3,106 | -164,720 |
| \u00a0 | 2,174,256 | 317,378 | 826,964 | 3,456 | 3,834 | 4,007 | 12,583 | 2,265 | 3,344,742 |
Het handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis maakt wereldwijd gebruik van haar naam, en haar handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk aspect van haar distributieactiviteiten, gezien haar status van belangrijke distributeur in de sector voor speciale chemicali\u00ebn. De naam ondersteunt het aan boord brengen van opdrachtgevers en klanten, en overnamekandidaten die graag deel van de Groep willen uitmaken omdat zij weten dat hun bedrijf zal groeien als onderdeel van de Groep. Het handelsmerk Azelis heeft naar verwachting een onbeperkte economische levensduur voor amortisatiedoeleinden, en daarom zijn er effectief geen amortisatiekosten opgenomen in de winst-en-verliesrekening van Azelis. Het totaalbedrag van \u20ac\u00a0317,4 miljoen per 31 december 2022 is volledig te herleiden tot de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
De omrekeningverschillen ten bedrage van \u20ac\u00a01,0 miljoen verlies (2021: \u20ac\u00a0106,4 miljoen winst) zijn opgenomen in de overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en worden verantwoord in het eigen vermogen onder de reserve omrekeningsverschillen. Zie toelichting 21.5.
Een kasstroomgenererende eenheid (CGU) is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa. Ten behoeve van de toetsing op bijzondere waardevermindering is er goodwill toegewezen aan de volgende individuele kasstroomgenererende eenheden:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| EMEA | 733,032 | 616,570 |
| AMERICAS | 1,119,304 | 919,385 |
| ASIA PACIFIC | 321,919 | 267,311 |
| Totaal Goodwill | 2,174,256 | 1,803,266 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties is op de balansdatum toegerekend aan een regionale kasstroomgenererende eenheid. De goodwill is toegerekend op lokaal niveau omdat naar verwachting de regio\u2019s van de Groep voordeel zullen hebben bij de bedrijfscombinaties, en omdat goodwill intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht synergievoordelen te zullen realiseren in de regio waar de overname plaatsvindt.
De handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2021: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Zij genereren geen onafhankelijke kasstromen en worden aangemerkt als bedrijfsactiva. Omdat hun boekwaarde niet op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de regionale kasstroomgenererende eenheden, worden de bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt er in twee fases een toetsing op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
De toetsingen op bijzondere waardevermindering worden uitgevoerd door verdiscontering van de verwachte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belastingen bij voortgezet gebruik van de eenheid. Het realiseerbare bedrag van de regionale kasstroomgenererende eenheden per 31\u00a0december 2022 is bepaald aan de hand van een berekening van de bedrijfswaarde op basis van kasstroomvoorspellingen gebaseerd op een gedetailleerd bedrijfsplan voor vijf jaar dat is goedgekeurd door het senior management en dat dient als basis voor de bepaling van de toekomstige vrije kasstromen en de Aangepaste EBITA\u2019s. Het bedrijfsplan is gebaseerd op veronderstellingen betreffende marktgroei en een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Het is tevens een goede indicator voor de toekomstige strategie van de regionale kasstroomgenererende eenheden. Voor kasstromen na de periode van het bedrijfsplan is een extrapolatie gemaakt op basis van gelijkmatige groeipercentages op de lange termijn.
De belangrijkste veronderstellingen waarvan wordt uitgegaan in toetsingen op bijzondere waardevermindering zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op lange termijn en Aangepaste EBITA-marge. De gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen worden geschat voor elke regionale kasstroomgenererende eenheid afzonderlijk en zijn consistent met externe informatiebronnen en vari\u00ebren voornamelijk als gevolg van verschillen in risicovrije rente, die in 2022 groter zijn geworden. De risicovrije rente per regionale kasstroomgenererende eenheid is gebaseerd op het gewogen gemiddelde rendement op lokale overheidsobligaties. De groeipercentages op lange termijn zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio, en zijn consistent met de ervaringen in het verleden en gebaseerd op externe informatiebronnen van de Groep. De Aangepaste EBITA-marge weerspiegelt de ervaring van de Groep in het verleden en de toekomstverwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van het regionale bedrijfsleven.
Voor de Groep als geheel, inclusief bedrijfsactiva, zijn de belangrijkste veronderstellingen voor de tweede fase van de toetsing op bijzondere waardevermindering gelijk aan de veronderstellingen die worden gebruikt voor de toetsing op bijzondere waardevermindering met betrekking tot de regionale kasstroomgenererende eenheden.
De waarden die worden toegekend aan de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2023-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.55% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 12.99% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.81% | 5.2% | 8.2% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2021 | Aannames 2022-2026 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 10.67% | 3.0% | 10.4% |
| AMERICAS | 8.56% | 2.5% | 12.4% |
| ASIA PACIFIC | 11.08% | 5.0% | 7.7% |
De stijging van de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen in vergelijking met 2021 is voornamelijk het gevolg van hogere risicoloze marktrentes, die in 2022 wereldwijd zijn toegenomen.
Uit toetsingen op bijzondere waardevermindering betreffende de realiseerbare waarde van regionale kasstroomgenererende eenheden blijkt dat er voldoende headroom is ten opzichte van de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van de toetsing op bijzondere waardevermindering bedraagt de realiseerbare waarde van de regionale kasstroomgenererende eenheden als geheel meer dan de boekwaarde van de regionale kasstroomgenererende eenheden inclusief de boekwaarde van de bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in belangrijke veronderstellingen, heeft Azelis gekozen voor de volgende veranderingen in de veronderstellingen die redelijkerwijs te verwachten zijn:
een toename van gewogen gemiddelde vermogenskosten met 2%
een afname van het groeipercentage voor de eindwaarde met 2%
Een afname van de Aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In vergelijking met voorgaande jaren is tevens een gevoeligheidstoets van de Aangepaste EBITA toegevoegd, aangezien Aangepaste EBITA (en niet omzet) de voornaamste indicator is voor de uitkomst van de door Azelis toegepaste waardeverminderingstoets. De kostenbasis van Azelis is voornamelijk variabel van aard, waardoor snel kan worden ingespeeld op (negatieve) blootstelling van de omzet, waardoor de eventuele invloed op de Aangepaste EBITA wordt beperkt. Een gevoeligheid van 0,5% in de Aangepaste EBITA-marge zou resulteren in een daling van bijna 5% in de Aangepaste EBITA (in EUR).
Uit de gevoeligheidstest blijkt dat er in elk van bovengenoemde onafhankelijke scenario\u2019s en voor elke regionale kasstroomgenererende eenheid voldoende headroom is voor de boekwaarde van de goodwill.
| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Installaties en machines | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2020 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 19,612 | 7,787 | 12,963 | 40,362 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -1,767 | -2,089 | -4,201 | -8,057 |
| \u00a0 | 17,845 | 5,698 | 8,762 | 32,304 |
| Mutaties in 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 11,412 | 6,276 | 974 | 18,661 |
| Toevoegingen | 192 | 1,379 | 5,751 | 7,321 |
| Afschrijvingen | -839 | -1,003 | -2,849 | -4,692 |
| Desinvesteringen | -29 | -115 | -306 | -450 |
| Herclassificaties | -45 | -3,413 | 2,254 | -1,204 |
| Omrekeningsverschillen | 430 | 390 | 248 | 1,067 |
| Mutaties in verslagperiode | 11,121 | 3,513 | 6,070 | 20,704 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 31,572 | 12,303 | 21,883 | 65,757 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -2,606 | -3,092 | -7,050 | -12,750 |
| \u00a0 | 28,966 | 9,211 | 14,832 | 53,008 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 2,060 | 480 | 2,420 | 4,961 |
| Toevoegingen | 394 | 1,930 | 7,350 | 9,674 |
| Afschrijvingen | -1,538 | -1,784 | -4,131 | -7,453 |
| Desinvesteringen | -1,508 | -22 | -334 | -1,865 |
| Herclassificaties | -107 | 387 | -1,225 | -946 |
| Hyperinflatie | - | 8 | 186 | 195 |
| Omrekeningsverschillen | 80 | 108 | 122 | 310 |
| Mutaties in verslagperiode | -619 | 1,105 | 4,389 | 4,876 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 32,491 | 15,193 | 30,403 | 78,086 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -4,144 | -4,877 | -11,182 | -20,203 |
| \u00a0 | 28,347 | 10,316 | 19,221 | 57,884 |
De herclassificatie heeft voornamelijk betrekking op interne projectkosten die aan het eind van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
De categorie \u2018Overige\u2019 betreft hoofdzakelijk verbeteringen aan geleasede activa en omvat ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw.
Per 31\u00a0december 2022 heeft de groep geen gebouwen en terreinen, machines en installaties bezwaard als zekerheid voor bankleningen (2021: nihil). Andere beperkingen houden voornamelijk verband met verbeteringen aan gebouwen en geleasede machines.
De recht-op-gebruik activa zijn opgenomen sinds 1 januari 2019, na de invoering van IFRS 16 op die datum, en deze post heeft betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en voertuigen.
| \u00a0 | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2020 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 63,227 | 17,956 | 81,183 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -17,175 | -8,351 | -25,526 |
| \u00a0 | 46,052 | 9,605 | 55,657 |
| Mutaties in 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 9,097 | 155 | 9,252 |
| Toevoegingen | 8,814 | 3,105 | 11,920 |
| Afschrijvingen | -10,424 | -4,785 | -15,208 |
| Desinvesteringen | -32 | -46 | -78 |
| Herwaarderingen | 1,358 | 586 | 1,944 |
| Omrekeningsverschillen | 2,117 | -20 | 2,097 |
| Mutaties in verslagperiode | 10,930 | -1,005 | 9,925 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2021 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 84,580 | 21,736 | 106,316 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -27,599 | -13,136 | -40,734 |
| \u00a0 | 56,981 | 8,600 | 65,582 |
| Mutaties in 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 10,916 | 432 | 11,348 |
| Toevoegingen | 23,862 | 4,055 | 27,917 |
| Afschrijvingen | -15,230 | -5,080 | -20,310 |
| Desinvesteringen | -824 | -103 | -927 |
| Herwaarderingen | 11,605 | 1,006 | 12,611 |
| Hyperinflatie | 190 | 608 | 798 |
| Omrekeningsverschillen | 56 | -92 | -36 |
| Mutaties in verslagperiode | 30,574 | 826 | 31,400 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130,385 | 27,642 | 158,027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42,829 | -18,215 | -61,045 |
| \u00a0 | 87,555 | 9,426 | 96,982 |
Herwaarderingen betreffen voornamelijk de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
De Groep heeft leasecontracten afgesloten die per 31 december 2022 nog niet waren ingegaan, waarvan de toekomstige leasebetalingen ca. \u20ac\u00a027,0 miljoen bedragen
Azelis heeft een deelneming van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog worden als volgt weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2022 | 863 | 393 | 470 | 1,738 | 131 |
| 31 December 2021 | 863 | 393 | 470 | 1,617 | 131 |
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Voorraden | 687,540 | 506,379 |
| Bijzondere waardeverminderingen/afschrijvingen | -59,804 | -38,906 |
| Netto boekwaarde van voorraden | 627,735 | 467,473 |
De voorraden van Azelis bestonden hoofdzakelijk uit gereed product.
Voorraadgebruik is opgenomen in de Kosten van goederen en verbruiksartikelen in de geconsolideerde resultatenrekening. In 2022 is er een bijzondere waardevermindering van voorraden ten bedrage van \u20ac17,2 miljoen (2021: \u20ac\u00a09,6 miljoen) opgenomen in de Kosten van goederen en verbruiksartikelen.
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 443,288 | 375,591 |
| Overige vorderingen | 95,093 | 53,359 |
| \u00a0 | 538,381 | 428,950 |
Zie toelichting 4.1.1 voor veroudering en voorzieningen betreffende deze vorderingen. De post Overige vorderingen heeft voornamelijk betrekking op overlopende activa.
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Banksaldi en kasmiddelen | 268,160 | 141,293 |
| Banktegoeden (-) | -30,412 | -40,524 |
| Geldmiddelen en kasequiv. (netto) in het kasstroomoverzicht | 237,749 | 100,769 |
De te betalen rente voor banktegoeden hebben een variabele rentevoet gebaseerd op Euribor plus een marge. De geldmiddelen en kasequivalenten staan ter vrije beschikking van de Groep.
In overeenstemming met de Belgische regels en de statuten van de Vennootschap moet Azelis een wettelijke reserve van minimaal 5% van de eventuele zelfstandige nettowinst aanleggen en is de uitkering van de wettelijke reserve beperkt tot zulk een reserve 10% van het geplaatst kapitaal bedraagt. Per 31 december 2022 bedraagt de wettelijke reserve nul (2021: nul).
Gezien de geringe juridische levensduur van Azelis Group NV in 2021, en gelet op de kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap in dat jaar, wordt de vergelijkende winst per aandeel gepresenteerd op basis van het totale aantal aandelen van Azelis Group NV alsof de uitgegeven aandelen voor de bijdrage in natura van de aandelen van Akita Topco S.\u00e0 r.l. en de uitgegeven aandelen naar aanleiding van de beursgang, de uitstaande aandelen waren voor heel 2021.
De gewone winst per aandeel en de verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend:
| \u00a0 | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) | 213,193 | 67,756 |
| Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) | 233,750 | 233,846 |
| Winst per aandeel | 0.91 | 0.29 |
| Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) | 233,915 | 233,846 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0.91 | 0.29 |
Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend:
| (in duizenden) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) | 233,846 | 233,846 |
| Gewogen effect van eigen aandelen | -96 | 0 |
| Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen | 0 | 0 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA | 233,750 | 233,846 |
| Gewogen effect van op aandelen gebaseeerde betaling | 166 | 0 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA | 233,915 | 233,846 |
Er waren in 2022 geen wijzigingen in het aandelenkapitaal.
In 2021 hebben de volgende aandelentransacties plaatsgevonden:
Op 10 juni is Azelis Group NV opgericht door uitgifte van 61.500 aandelen, voor een geplaatst kapitaal ter waarde van \u20ac\u00a061.500;
Op 21 september zijn de 61.500 aandelen die op 10 juni waren uitgegeven, ingetrokken door een kapitaalvermindering en werd het geplaatst kapitaal ter waarde van \u20ac\u00a061.500 terugbetaald aan de oprichtende aandeelhouder;
Op 21 september werden alle preferente en gewone aandelen van Akita Topco S.\u00e0 r.l. ingebracht in Azelis Group NV in ruil voor 195.539.251 aandelen uitgegeven door Azelis Group NV, tegen een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a05.084.020.526;
Op 21 september werden er aandelen van Azelis Finance NV ingebracht in ruil voor de uitgifte van 4.460.749 aandelen door Azelis Group NV, tegen een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a0115.979.474;
Op 21 september werden, in verband met de beursgang van de Groep en de notering aan Euronext Brussel, 33.846.153 aandelen uitgegeven, met een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a0879.999.978;
Op 21 september werd het kapitaal van Azelis Group NV verlaagd met \u20ac\u00a0400 miljoen, zonder vernietiging of terugbetaling van aandelen, teneinde uitkeerbare reserves te cre\u00ebren.
Het geplaatste aandelenkapitaal is volledig volgestort. Het aantal uitgegeven aandelen per 31 december 2022 is 233.846.153 aandelen (2021: 233.846.153 aandelen) zonder nominale waarde, die een aandelenkapitaal vertegenwoordigen van \u20ac\u00a05,68 miljard.
De uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal. Naar aanleiding van de kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap van de Groep en haar beursgang en notering aan Euronext Brussel in september 2021 is het aantal aandelen door deze kapitaalverhogingen gestegen (bijdrage in natura van Akita Topco S.\u00e0 r.l. en beursgang). Al deze aandelen zijn uitgegeven met een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel. Als gevolg hiervan heeft de Groep momenteel geen uitgiftepremies.
Overige reserves maakt deel uit van de Reserves in de geconsolideerde balans. Deze reserve geeft het effect weer op het eigen vermogen van de in 2021 onder de gezamenlijke zeggenschap van de Groep uitgevoerde kapitaalherschikking, hoofdzakelijk als gevolg van de intrekking van aandelen en agio van Azelis Holding S.\u00e0.r.l., schriftelijke putopties over minderheidsbelangen, transacties met ingekochte eigen aandelen en overige correcties van het eigen vermogen.
In 2022 heeft de Groep voor een totaal bedrag van \u20ac\u00a070,5 miljoen putopties verwerkt in verband met de minderheidsbelangen in Catalite, Umongo en Ashapura.
In 2022 heeft de Groep op Euronext Brussel 133.400 eigen aandelen ingekocht voor in totaal \u20ac\u00a03,0 miljoen ter financiering van het langetermijnstimulusplan.
De reserve omrekeningsverschillen maakt deel uit van de Reserves in de geconsolideerde balans.
Koersverschillen die verband houden met buitenlandse deelnemingen zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en geaccumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Het cumulatieve bedrag wordt overgeboekt naar de winst-en-verliesrekening wanneer de netto-investering wordt afgestoten.
Het merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis houdt verband met de EQT/PSP-overname in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis, en overeenkomstig IFRS tevens op basis van de onderliggende buitenlandse valuta in de respectieve jurisdicties van Azelis (voor het merendeel te herleiden tot de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Koersverschillen die verband houden met de omrekening van immateri\u00eble activa zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en geaccumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
Ingehouden winst omvat het niet-toegewezen resultaat van voorgaande jaren.
De post Uitkeerbare reserves maakt deel uit van de Reserves in de geconsolideerde balans.
In september 2021, en in verband met de beursgang van Azelis, heeft de Groep haar aandelenkapitaal verminderd met \u20ac\u00a0400 miljoen ten behoeve van uitkeerbare reserves, teneinde geld vrij te maken voor uitkering aan de aandeelhouders. Er is geen kapitaalbijdrage terugbetaald aan aandeelhouders in het kader van deze kapitaalvermindering.
Op 1 maart 2023 heeft de Raad van Bestuur een voorstel gedaan voor de uitkering van een dividend van \u20ac\u00a00,29 per aandeel1 (in totaal \u20ac\u00a067,8 miljoen). Het dividend wordt aan de aandeelhouders uitgekeerd na goedkeuring door de vergadering van aandeelhouders op 8 juni 2023.
Het dividend in verband met 2021 van \u20ac\u00a00,03 per aandeel of \u20ac\u00a07,0 miljoen was pro rata berekend zodat er uitsluitend dividend zou worden uitgekeerd met betrekking tot dat deel van het boekjaar waarin de aandelen van de Groep op Euronext Brussel genoteerd zijn. Dit dividend is op 9 juni 2022 goedgekeurd door de vergadering van aandeelhouders en is in 2022 volledig uitgekeerd.
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het deel van de aandelen van dochtervennootschappen van de Groep dat niet in eigendom is van de Groep, ook al zijn deze dochtervennootschappen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. De voornaamste minderheidsbelangen worden gevormd door Ashapura Aromas Private Limited, MKVN Chemicals Co. Ltd, Asia Primera Kimika Inc., Phil-Asiatic Supply & Services Inc. en Catalite Co. Ltd; zie ook toelichting 26.4.
De schuldfinanciering van de Groep bestaat voornamelijk uit de volgende financieringsinstrumenten:
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| First lien \u20ac | 1.74% | 1.75% | 2021-2026 | 900,000 | 894,667 |
| First lien GBP | 1.60% | 2.00% | 2021-2026 | 145,209 | 144,349 |
| Revolving Credit Facility | 1.10% | 1.50% | 2021-2027 | 100,000 | 100,000 |
| Schuldschein | 2.63% | 1.9%-2.1% | 2025-2027 | 21,500 | 21,409 |
| Overige bankleningen | 2,69% - 10,73% | \u00a0 | 2018-2026 | 131,668 | 131,668 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 11,624 | 11,624 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,184,678 | 1,178,394 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 125,323 | 125,323 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| First lien \u20ac | 0.00% | 2.25% | 2021-2026 | 640,000 | 635,533 |
| First lien GBP | 0.17% | 2.50% | 2021-2026 | 153,270 | 152,201 |
| Second lien \u20ac | 0.00% | 2.00% | 2021-2026 | 40,000 | 40,000 |
| Overige bankleningen | 0,58% - 5,62% | \u00a0 | 2018-2026 | 69,249 | 69,249 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 5,652 | 5,652 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 908,171 | 902,634 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 845,567 | 840,030 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 62,604 | 62,604 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 908,171 | 902,634 |
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2022 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 902,634 | 1,210,817 |
| Kasstromen uit rentedragende leningen | 343,846 | -400,295 |
| Betaalde transactiekosten | -2,191 | -8,338 |
| Mutaties voortvloeiend uit bedrijfscombinaties | 66,054 | 78,607 |
| Versnelde afschrijving van transactiekosten wegens IPO | - | 19,616 |
| Gekapitaliseerde en afgeschreven transactiekosten | 1,444 | 3,358 |
| Mutaties in gecumuleerde rente | 5,972 | -19,100 |
| Valutaomrekeningsverschillen | -14,043 | 17,971 |
| Per 31 december | 1,303,717 | 902,634 |
Er is tijdens de looptijd van de leningen in totaal \u20ac\u00a06,3 miljoen (netto boekwaarde) aan transactiekosten geactiveerd en afgeschreven.
In het kader van de beursgang op Euronext Brussel, en deels met de opbrengsten van de beursgang, heeft de Groep in september 2021 haar uitstaande bankleningen afgelost. Tegelijkertijd heeft de Groep bij een nieuw consortium van kredietverstrekkers nieuwe bankleningen afgesloten in de vorm van een Term Loan Facility (\u20ac\u00a0640 miljoen en GBP 128,8 miljoen) en een Revolving Credit Facility (\u20ac\u00a0260 miljoen). In april 2022 heeft de Groep een Incremental Facility van \u20ac\u00a0260 miljoen opgenomen op haar Term Loan Facility in \u20ac\u00a0door \u20ac\u00a0260 miljoen opgenomen op de Revolving Credit Facility om te zetten naar de Term Loan, in totaal \u20ac\u00a0900 miljoen. Tegelijkertijd is de Revolving Credit Facility verhoogd van \u20ac\u00a0260 miljoen naar \u20ac\u00a0350 miljoen, met een gelijktijdige verlenging tot 2027.
Variabele rentes zijn gebaseerd op EURIBOR voor leningen in \u20ac\u00a0en SONIA voor leningen in GBP (beide met een ondergrens van 0%), en een marge gebaseerd op de totale nettoschuldgraad van de Groep. De marge is maximaal 2,25% en 2% voor de Term Loan Facility in \u20ac, 2,50% voor de Term Loan Facility in GBP en 2,00% voor de Revolving Credit Facility. Daarnaast zijn de toepasselijke marges voortaan onderworpen aan een aanpassing met +/-10 basispunten die afhankelijk is van de naleving van bepaalde ESG-criteria.
Overeenkomstig haar beleid voor het beheer van renterisico\u2019s (zie de paragraaf \u2018Risicobeheer\u2019 in het jaarverslag 2021) en gelet op de renteontwikkelingen wereldwijd in het eerste halfjaar van 2022, is Azelis twee renteplafondovereenkomsten aangegaan voor een leenbedrag van in totaal \u20ac\u00a0700 miljoen, uit hoofde waarvan de groep verzekerd is van een renteplafond van Euribor plus 3%.
In december 2022 verkreeg de Groep een obligatie type semi-private financiering van \u20ac\u00a0150,5 miljoen, een zogenaamd Schuldscheindarlehen. De vervaldata vari\u00ebren van 2024 tot 2029. De rentelasten zijn deels vast (4,74% plus marge 2,1%) en deels variabel (6m Euribor plus marge 1,9%-2,5%). De financi\u00eble convenanten en de bijbehorende leverage ratio van de Schuldschein zijn afgestemd op de Multicurrency Term and Revolving Facilities Agreement van Azelis die in september 2021 werd gesloten. De Schuldschein kan onder bepaalde voorwaarden vervroegd worden terugbetaald. Op de verslagdatum was een bedrag van \u20ac\u00a0129 miljoen niet gebruikt.
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 69,278 | 58,058 |
| Nieuwe contracten | 39,331 | 21,507 |
| Herwaardering | 12,610 | 2,352 |
| Kasuitgaven | -22,795 | -14,846 |
| Valutaomrekeningsverschillen | 3,134 | 2,207 |
| Per 31 december | 101,558 | 69,278 |
Zie voor de recht-op-gebruik activa van de Groep toelichting 16.2 Recht-op-gebruik activa.
Naast de beschikbare geldmiddelen heeft de Groep per 31 december 2022 de volgende kredietlijnen:
\u20ac\u00a0180,4 miljoen (2021: \u20ac\u00a095,3 miljoen) niet-gecommitteerde plaatselijke kredietfaciliteit die bestaat uit plaatselijke kredietlijnen bij plaatselijke banken en die kan worden ingetrokken zoals een standaard bankkredietlijn. De rente zou verschuldigd zijn tegen het maximumtarief van EURIBOR plus 5,00%. Per 31 december 2022 was een bedrag van \u20ac\u00a0162,0 miljoen (2021: \u20ac69,3 miljoen) niet benut.
\u20ac\u00a0350 miljoen Revolving Credit Facility, waarvan \u20ac\u00a0100 miljoen is benut (2021: \u20ac\u00a0260 miljoen faciliteit waarvan \u20ac\u00a040 miljoen benut). Per 31 december 2022 was derhalve een bedrag van \u20ac\u00a0250 miljoen (2021: \u20ac\u00a0220 miljoen) aan gecommitteerde faciliteit onbenut. De hierover verschuldigde rente is het maximumtarief van EURIBOR plus 2,00%.
De financieringsregelingen van Azelis Group NV en haar dochtervennootschappen sinds september 2021 bevatten een financi\u00eble onderhoudsconvenant, namelijk de totale nettoschuldgraad, die lager moet zijn dan 4,75: 1,00 (aflopend naar 4,50: 1,00 in 2024) en tweemaal per jaar wordt getoetst.
Per 31 december 2022 bedraagt de totale netto hefboomratio 2,2: 1,0 (2021) 2,7: 1,0), zodat de Groep heeft voldaan aan de financi\u00eble convenanten. De Groep monitort de naleving van de convenanten op basis van het maandelijkse rapportageproces en de voortdurende liquiditeitsbegrotingen.
| (in duizenden \u20ac) | Belasting-claims | Overige voorzieningen | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 1 januari 2021 | 2,745 | 2,115 | 4,860 |
| Bedrijfscombinatie | 446 | 836 | 1,282 |
| Getroffen voorzieningen | 253 | 1,246 | 1,499 |
| Aangewende voorzieningen | -13 | -109 | -122 |
| Vrijgevallen voorzieningen | -962 | -574 | -1,536 |
| Omrekeningsverschillen | 113 | 11 | 124 |
| Per 31 december 2021 | 2,582 | 3,525 | 6,107 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 1,982 | 2,145 | 4,127 |
| Kortlopend | 601 | 1,380 | 1,981 |
| Totaal | 2,583 | 3,525 | 6,108 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 0 | 136 | 136 |
| Tijdens verslagperiode getroffen voorzieningen | 1,140 | 3,190 | 4,330 |
| Tijdens verslagperiode aangewende voorzieningen | 0 | -355 | -355 |
| Tijdens verslagperiode vrijgevallen voorzieningen | -671 | -1,299 | -1,971 |
| Herclassificatie | 0 | 0 | 0 |
| Omrekeningsverschillen | -55 | -53 | -108 |
| Per 31 december 2022 | 2,996 | 5,144 | 8,141 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 2,433 | 2,163 | 4,597 |
| Kortlopend | 563 | 2,981 | 3,544 |
| Totaal | 2,996 | 5,144 | 8,141 |
De voorzieningen hebben betrekking op fiscale risico\u2019s, administratieve boetes en arbeids- en commerci\u00eble aangelegenheden, waaronder vorderingen en rechtszaken, met betrekking tot vroegere en huidige activiteiten van de groepsmaatschappijen.
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 462,728 | 368,657 |
| Overige heffingen | 11,805 | 6,618 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 87,505 | 71,227 |
| Derivaten | 377 | 155 |
| Overige schulden | 209,272 | 94,417 |
| Totaal kortetermijnschulden | 771,686 | 541,074 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 98,264 | 9,655 |
| Totaal langetermijnschulden | 98,264 | 9,655 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan voornamelijk uit putopties op minderheidsbelangen ter waarde van in totaal \u20ac115,1 miljoen (2021: \u20ac\u00a031,2 miljoen), en uit earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
Per 31 december 2022 heeft de Groep voor in totaal \u20ac\u00a077,3 miljoen ongedekte zakelijke garanties verstrekt aan derden (2021: \u20ac\u00a026,5 miljoen).
De Groep heeft haar structuur voor toekomstige groei steeds verder verbeterd. Ter ondersteuning van deze groei is de structuur van de Groep regelmatig verbeterd door integratie van overgenomen ondernemingen, herstructurering van rechtspersonen en voortdurende aanpassing van de juridische structuur aan de economische realiteit, de vestiging van een gemeenschappelijk servicecentrum en een hoofdkantoor.
Deze voortdurende structurele verbeteringen zijn met maximale inspanningen gerealiseerd, waarbij zoveel mogelijk rekening is gehouden met alle juridische en lokale fiscale kwesties. Er zijn geen fiscale of andere risico\u2019s per 31 december 2022 (voor 2021: geen).
De Groep houdt scherp toezicht op de mogelijke risico\u2019s en potenti\u00eble implicaties.
Verbonden partijen van de Groep zijn bepaalde dochtervennootschappen van de Groep, aandeelhouders, managers, uitvoerende bestuurders en geassocieerde deelnemingen. De Groep heeft \u00e9\u00e9n geringe investering in geassocieerde deelnemingen, zie toelichting 17.
Per 31 december 2022 waren er geen significante uitstaande leningen verstrekt aan of verkregen van verbonden partijen.
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Leden Raad van Bestuur (niet-uitvoerend) | 327 | 281 |
| Overige managers op sleutelposities | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste beloning | 3,198 | 2,894 |
| Variabele beloning | 2,804 | 4,256 |
| \u00a0 | 6,329 | 7,431 |
Vergoedingen na uitdiensttreding Bijzonderheden van de transacties tussen de Groep en haar pensioenregelingen zijn beschreven in toelichting 11No section found.
De volgende tabel bevat een overzicht van de dochtervennootschappen van de Groep:
| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2022 | Belang in % 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV (voorheen Akita Midco 1 NV) | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV (voorheen Akita Midco 2 NV) | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Corporate Services N.V. | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Europe NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemical Partners Africa NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Beijing CosBond Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Hong Kong) Limited. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Shanghai) Co., Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Guangzhou) Co., Limited | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC (China) Holdings Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Hong Kong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Guangdong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Chengdu Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Friendship Chemical company Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Quimdis SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Naturchim SARL | Frankrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Jerafrance SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Quimdis GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | In vereffening | 100 |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 0 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 67 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Deafarma S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Came Chemical Mineral and Engineering S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Coseal Co., Ltd. | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Niet-werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila South Africa (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Umongo Petroleum (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 90 | 0 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 90 | 0 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberia Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 51 | 0 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Tun\u00e7kaya Kimyevi Ticaret Ve Sanayi Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Life Sciences Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Holding Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| WhitChem Distribution Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |
Het groeitraject van Azelis houdt onder meer expansie via strategische overnames in, als aanvulling op de bedrijfsstrategie van organische groei. De volgende transacties waren per 31 december 2022 niet afgesloten maar zullen (naar verwachting) in 2023 worden afgesloten.
In januari 2023 is Azelis een overeenkomst aangegaan voor de verkrijging van 100% van de aandelen in Lidorr Elements (\u201cLidorr\u201d), een toonaangevende Isra\u00eblische distributeur van speciale chemicali\u00ebn voor gewasbescherming, industri\u00eble materialen en care & nutrition. Met deze overname breidt Azelis haar aanwezigheid in Isra\u00ebl verder uit en versterkt zij haar groeiende netwerk in de regio na haar overname van Orokia in 2020. Lidorrs omvangrijke portefeuille, die honderden producten bevat, leidt tot een aanzienlijke versterking van de laterale waardeketen van Azelis in de marktsegmenten Agricultural & Environmental Solutions en Advanced Materials & Additives.
Op 10 januari 2023 heeft Azelis 100% van de aandelen verkregen in Smoky Light B.V. (\u201cSmoky Light\u201d), een gevestigde distributeur op de Benelux-markt voor rookingredi\u00ebnten. Met de overname versterkt Azelis haar positie op de Benelux-markt en breidt zij haar aanwezigheid op de markt voor rookingredi\u00ebnten in EMEA uit. De productportefeuille van Smoky Light is een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep voor de Food & Nutrition-markt en zorgt daarmee voor een verdere uitbreiding van haar expertise en productaanbod aan klanten.
Op 31 januari 2023 heeft Azelis 100% van de aandelen verkregen in Chemiplas Agencies Ltd (\u201cChemiplas\u201d), een van de leidende distributeurs van speciale chemicali\u00ebn, kunststof grondstoffen en ingredi\u00ebnten in Australi\u00eb, Nieuw-Zeeland en de eilanden in de Stille Oceaan. De overname zorgt voor een aanzienlijk grotere aanwezigheid en snellere groei van Azelis in Asia Pacific. Voor de Groep is de toevoeging van de aantrekkelijke portefeuille van Chemiplas met producten van belangrijke opdrachtgevers een strategische aanvulling op de laterale waardeketen, een versterking van de marktdekking en een uitbreiding van de expertise in formuleringen. Dat betekent dat de Groep nog meer innovatieve oplossingen kan bieden aan klanten en zo haar positie in Australi\u00eb en Nieuw-Zeeland verder versterkt.
Deze overnames zullen naar verwachting worden gefinancierd met de bestaande liquide middelen van de Groep en met een bedrag van \u20ac\u00a0129 miljoen van de Schuldschein-kredietfaciliteit die per 31 december 2022 nog onbenut was.
Er zijn geen belangrijke gebeurtenissen na 31 december 2022 vastgesteld die van wezenlijke of aanmerkelijke invloed kunnen zijn geweest op de geconsolideerde jaarrekening van 2022.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-346": { "value": "Azelis Group NV (de \u201cVennootschap\u201d), voorheen Akita Midco 1 NV, is op 10 juni 2021 opgericht en is gevestigd in Belgi\u00eb. Het adres van de Vennootschap is Posthofbrug 12 box 6, 2600 Antwerpen, Belgi\u00eb. De hoofdvestiging van de Vennootschap is Belgi\u00eb. De Vennootschap is in Belgi\u00eb ingeschreven in het handelsregister onder nummer 0769.555.240.
De belangrijkste aandeelhouder van Azelis Group NV is Akita I S.\u00e0 r.l., 26A Boulevard Royal, 2449 Luxemburg (hierna aangeduid als \u201cEQT\u201d). Volgens de meest recente door EQT ingediende transparantieverklaring, wordt de uiteindelijke zeggenschap over Akita I S.\u00e0.r.l. uitgeoefend door EQT VIII Collect SCSp die niet onder zeggenschap staat van haar aandeelhouders, maar wordt beheerd door EQT VIII (GP) SCS.
De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap voor de periode eindigend op 31 december 2022 heeft betrekking op de Vennootschap en haar dochtervennootschappen (hierna gezamenlijk aangeduid als de \u201cGroep\u201d of \u201cAzelis\u201d, zijnde de handelsnaam van de Groep) en belangen van de Groep in geassocieerde deelnemingen.
De kernactiviteit van de Groep bestaat voornamelijk uit de distributie van speciale chemicali\u00ebn die worden gebruikt in Life Sciences (Personal Care, Home Care & Industrial Cleaning, Pharmaceuticals & Healthcare, Food & Nutrition, Animal Nutrition, Agricultural & Environmental Solutions) en Industrial Chemicals (CASE, Advanced Materials & Additives, Lubricants & Metalworking Fluids, Electronics, Essential and Fine Chemicals, Textiles, Leather & Paper).
Gezien haar diverse portefeuille van speciale chemicali\u00ebn, maar ook gelet op haar asset-light bedrijfsmodel, bevindt Azelis zich in een goede positie om wereldwijd uitdagingen aan te gaan. Afgezien van verlonings- en enkele andere overwegend vaste kosten, is de kostenbasis van Azelis merendeels variabel. Azelis heeft meerdere kostenhefbomen paraat om het effect van neergang op te vangen, zodat snel kan worden gereageerd op economische achteruitgang of crises en de Groep aan veerkracht wint. Voorbeelden van recente uitdagingen die Azelis met succes het hoofd heeft geboden, zijn de gevolgen van de COVID-19-pandemie, maar ook de huidige aanhoudende onzekere omstandigheden van economische en geopolitieke aard.
Dankzij haar laboratoria beschikt de Vennootschap over een goede uitgangspositie om haar klanten te ondersteunen met talrijke nieuwe formules waaraan behoefte ontstaat naarmate de omstandigheden veranderen. Azelis helpt haar klanten en opdrachtgevers adequaat op klimaatverandering te reageren en hun doelstellingen op het gebied van duurzaamheid te verwezenlijken, onder andere door duurzame producten en productontwikkeling te bevorderen, het maken van duurzame formuleringen in haar laboratoria te stimuleren en bij het selecteren en aan boord brengen van opdrachtgevers hen te beoordelen en due-diligenceprocedures voor maatschappelijk verantwoord ondernemen te volgen.
Naast duurzaamheid vormen innovatie en digitalisering de pijlers waarop Azelis\u2019 strategie voor waardecreatie rust. Door te investeren in innovatiecentra, toepassingslaboratoria, e-Labs, principaalportalen en klantportalen versnellen we het aanbod aan duurzame producten.
Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar, dat begint op 1 januari 2022 en eindigt op 31 december 2022 (hierna te noemen \u201c2022\u201d).
De vergelijkende periode omvat de financi\u00eble prestaties van de Groep vanaf 1 januari 2021 tot en met 31 december 2021.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-0": { "value": "Azelis Group NV", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-3": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-4": { "value": "Posthofbrug 12 box 6, 2600 Antwerpen, Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-5": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-1": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-347": { "value": "De belangrijkste aandeelhouder van Azelis Group NV is Akita I S.\u00e0 r.l., 26A Boulevard Royal, 2449 Luxemburg (hierna aangeduid als \u201cEQT\u201d). Volgens de meest recente door EQT ingediende transparantieverklaring, wordt de uiteindelijke zeggenschap over Akita I S.\u00e0.r.l. uitgeoefend door EQT VIII Collect SCSp die niet onder zeggenschap staat van haar aandeelhouders, maar wordt beheerd door EQT VIII (GP) SCS. 17 Investeringen in geassocieerde deelnemingen Azelis heeft een deelneming van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog worden als volgt weergegeven: (in duizenden \u20ac) Activa Passiva Eigen vermogen Omzet Netto resultaat verslagperiode 31 December 2022 863 393 470 1,738 131 31 December 2021 863 393 470 1,617 131 26.1 Identiteit van verbonden partijen Verbonden partijen van de Groep zijn bepaalde dochtervennootschappen van de Groep, aandeelhouders, managers, uitvoerende bestuurders en geassocieerde deelnemingen. De Groep heeft \u00e9\u00e9n geringe investering in geassocieerde deelnemingen, zie toelichting 17. 26.2 Leningen van en aan verbonden partijen Per 31 december 2022 waren er geen significante uitstaande leningen verstrekt aan of verkregen van verbonden partijen. 26.3 Vergoeding van stafpersoneel (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Leden Raad van Bestuur (niet-uitvoerend) 327 281 Overige managers op sleutelposities \u00a0\u00a0Vaste beloning 3,198 2,894 Variabele beloning 2,804 4,256 \u00a06,329 7,431 Vergoedingen na uitdiensttreding Bijzonderheden van de transacties tussen de Groep en haar pensioenregelingen zijn beschreven in toelichting 11No section found. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-2": { "value": "NV", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-7": { "value": "Akita I S.\u00e0 r.l.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-8": { "value": "EQT VIII Collect SCSp", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-6": { "value": "De kernactiviteit van de Groep bestaat voornamelijk uit de distributie van speciale chemicali\u00ebn die worden gebruikt in Life Sciences (Personal Care, Home Care & Industrial Cleaning, Pharmaceuticals & Healthcare, Food & Nutrition, Animal Nutrition, Agricultural & Environmental Solutions) en Industrial Chemicals (CASE, Advanced Materials & Additives, Lubricants & Metalworking Fluids, Electronics, Essential and Fine Chemicals, Textiles, Leather & Paper).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-535": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2022 is op 1 maart 2023 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie, en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van 8 juni 2023.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de door de Europese Unie aangenomen IFRS (International Financial Reporting Standards). De hierna uiteengezette grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging zijn consistent toegepast op alle in de geconsolideerde jaarrekening gepresenteerde perioden. Wijzigingen van de grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging in het lopende jaar zijn beperkt tot de hieronder vermelde wijzigingen in IFRS en zijn toegepast vanaf 1 januari 2022.
De volgende wijzigingen van de standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn goedgekeurd door de EU. Ze zijn door de Groep ge\u00efmplementeerd zonder noemenswaardige gevolgen voor de jaarrekening:
Wijzigingen van IFRS 3 \u2018Bedrijfscombinaties\u2019; IAS 16 \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019; IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019 en jaarlijkse verbeteringen van IFRS- standaarden (effectief vanaf 1 januari 2022). Het pakket wijzigingen omvat beperkte aanpassingen van drie standaarden en de jaarlijkse verbeteringen, die de formulering verduidelijken of kleine inconsistenties of tegenstrijdigheden tussen vereisten in deze standaarden corrigeren:
Wijzigingen van IFRS 3, \u2018Bedrijfscombinaties\u2019 brengen een verwijzing in IFRS 3 naar het conceptueel kader voor financi\u00eble verslaglegging up-to-date zonder de boekhoudkundige vereisten voor bedrijfscombinaties te wijzigen.
Wijzigingen van IAS 16, \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019 verbieden een bedrijf het in mindering brengen van bedragen ontvangen uit de verkoop van geproduceerde artikelen op de kosten van een materieel vast actief, terwijl het bedrijf het actief voorbereidt op het beoogde gebruik. In plaats daarvan zal een bedrijf dergelijke verkoopopbrengsten en gerelateerde kosten in winst of verlies opnemen.
Wijzigingen van IAS 37, \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019 specificeren welke kosten een bedrijf opneemt in de beoordeling of een contract verliesgevend zal zijn.
Jaarlijkse verbeteringen van IFRS-standaarden brengen kleine wijzigingen aan in IFRS 1 \u2018Eerste toepassing van IFRS\u2019, IFRS 9 \u2018Financi\u00eble Instrumenten\u2019, IAS 41 \u2018Landbouwactiviteiten\u2019 en de illustratieve voorbeelden bij IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019.
Wijzigingen van IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019: COVID-19-gerelateerde huurconcessies na 30 juni 2021 (effectief vanaf 1 april 2021, eerdere toepassing toegestaan). De wijzigingen verlengen met \u00e9\u00e9n jaar de wijziging van mei 2020 die huurders een vrijstelling geeft van de beoordeling of een aan COVID-19 gerelateerde huurconcessie al dan niet een \u2018huuraanpassing\u2019 is. In het bijzonder stelt de wijziging een huurder in staat om de praktische oplossing met betrekking tot aan COVID-19 gerelateerde huurconcessies toe te passen op huurconcessies waarvoor een verlaging van de leasebetalingen alleen betrekking heeft op betalingen die oorspronkelijk verschuldigd waren op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2022 (in plaats van alleen betalingen die oorspronkelijk op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2021 verschuldigd waren). De wijziging is van kracht voor boekjaren die op of na 1 april 2021 beginnen (eerdere toepassing toegestaan, inclusief in jaarrekeningen die nog niet zijn goedgekeurd voor publicatie op de datum waarop de wijziging wordt gepubliceerd).
De volgende nieuwe standaard en wijzigingen zijn gepubliceerd. Deze zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 maar zijn wel goedgekeurd door de EU:
IFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023), inclusief de wijzigingen gepubliceerd in juni 2020. Deze standaard vervangt IFRS 4, die momenteel een grote variatie aan boekhoudkundige praktijken voor verzekeringscontracten toelaat. IFRS 17 zal de boekhoudkundige behandeling door alle entiteiten die zulke contracten onderschrijven fundamenteel veranderen alsook de behandeling van investeringscontracten met discretionaire deelnamemogelijkheden. Op 17 maart 2020 besloot de IASB de ingangsdatum uit te stellen tot jaarlijkse verslaggevingsperioden die op of na 1 januari 2023 beginnen. De goedkeuring omvat de wijzigingen die in juni 2020 door de IASB zijn uitgegeven en die bedoeld zijn om ondernemingen te helpen de standaard te implementeren en het voor hen gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties uit te leggen. De EU-verordening voorziet in een facultatieve vrijstelling van de toepassing van de jaarlijkse cohortverplichting die betrekking heeft op het tijdstip van de opname van de winst uit het contract, de contractuele servicemarge, in winst of verlies. Entiteiten die van de vrijstelling gebruikmaken, passen IFRS zoals vastgesteld door de IASB niet toe en moeten dit feit bekendmaken.
Wijzigingen van IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen zijn bedoeld om de toelichtingen met betrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsregels vermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet hoeven te worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen op de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces).
Wijzigingen van IAS 8, \u2018Waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten: definitie van schattingen\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8 verduidelijkt hoe ondernemingen onderscheid moeten maken tussen veranderingen in waarderingsregels en schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces).
Wijzigingen van IAS 12 \u2018Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig behandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling van de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan.
Wijzigingen van IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019: Eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende informatie (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging betreft een transitieoptie met betrekking tot vergelijkende informatie over financi\u00eble activa gepresenteerd bij de eerste toepassing van IFRS 17. De wijziging is bedoeld om entiteiten te helpen tijdelijke \u2018accounting mismatches\u2019 tussen financi\u00eble activa en verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten te voorkomen, en daardoor de bruikbaarheid van vergelijkende informatie voor gebruikers van jaarrekeningen te verbeteren.
De volgende wijzigingen zijn gepubliceerd maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn niet goedgekeurd door de EU:
Wijzigingen van IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024) betreffen enkel de presentatie van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken:
dat de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen naar het \u201crecht\u201d de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van een verplichting be\u00efnvloeden;
dat classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht van contanten, eigenvermogensinstrumenten, andere activa of diensten aan de tegenpartij;
welke invloed voorwaarden waaraan een entiteit binnen twaalf maanden na de verslagperiode moet voldoen, zoals convenanten, hebben op de classificatie van de overeenkomstige verplichting.
Wijzigingen van IFRS 16, \u2018Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een sale and leaseback\u2019 (effectief per 1 januari 2024). De wijzigingen leggen uit hoe een entiteit een sale-and-leaseback na de transactiedatum verwerkt, met name wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of voet. Zij stellen dat de verkoper-huurder bij de latere waardering van de leaseverplichting de \"leasebetalingen\" en \"herziene leasebetalingen\" bepaalt op een manier die er niet toe leidt dat de verkoper-huurder enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt met het behouden gebruiksrecht. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de gehele of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een huurovereenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze betrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht en niet op het behouden gebruiksrecht.
Dit jaarverslag moet worden gepubliceerd overeenkomstig het Europees uniform elektronisch formaat, zoals vastgesteld door en conform de vereisten van de Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/815 van de Commissie van 17 december 2018 tot aanvulling van Richtlijn 2004/109/EG. De pdf-versie van het jaarverslag voldoet niet aan de ESEF-vereisten en is uitsluitend opgesteld ten behoeve van het gebruiksgemak voor de lezers. De offici\u00eble rapportageset van de Groep in ESEF is beschikbaar op de website van de Groep.
Met het oog op de beursgang van de Groep op Euronext Brussel op 21 september 2021 en de daarmee verband houdende aandelentransacties tussen aandeelhouders en entiteiten van de Groep heeft de Vennootschap een kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap ondergaan. In het kader van de kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap is de voorgangerswaarderingsmethode (predecessor value method) toegepast. Aangezien de juridische levensduur van Azelis Group NV als vennootschap op 10 juni 2021 is ingegaan, heeft de in de geconsolideerde jaarrekening van Azelis Group NV gepresenteerde vergelijkende informatie deels betrekking op de informatie van Azelis Holding S.\u00e0 r.l. voor eerdere perioden. De posten winst en verlies, kasstromen en eigen vermogen voor eerdere perioden betreffen bijgevolg die van Azelis Holding S.\u00e0 r.l. voor de perioden van v\u00f3\u00f3r 10 juni 2021.
De Vennootschap en haar aandeelhouders zijn overgegaan tot een beursgang (Primaire Tranche) en notering (Secundaire Tranche) aan Euronext Brussel met ingang van 21 september 2021. Bij de beursgang zijn in totaal 59.242.577 aandelen verkocht, waarvan 33.846.153 nieuwe aandelen en 25.396.424 bestaande aandelen, tegen een uitgifteprijs van \u20ac\u00a026 per aandeel, met een totale opbrengst van \u20ac\u00a01.540 miljoen. Op 1 oktober 2021 is de overtoewijzingsoptie uitgeoefend en is er een extra tranche van 8.886.386 aandelen verkocht door de bestaande aandeelhouders, en dit bracht het totale aantal verkochte aandelen op 68.128.963 en de totale opbrengst op \u20ac\u00a01.771 miljoen.
De totale bruto opbrengst voor Azelis Group NV voortvloeiend uit de nieuwe verkochte aandelen was circa \u20ac\u00a0880 miljoen, en is opgenomen als een toename van het eigen vermogen (kapitaalverhoging). De Vennootschap heeft in totaal \u20ac\u00a058,9 miljoen transactiekosten gemaakt, waarvan \u20ac\u00a050,5 miljoen incrementele kosten in verband met de uitgifte van nieuwe aandelen betreft en in mindering is gebracht op het eigen vermogen (overige reserves), en \u20ac\u00a08,4 miljoen kosten in verband met de noteringsprocedure betreft en als een last is opgenomen.
Per 2022 valt Turkije in de categorie van landen met een cumulatieve inflatie over drie jaar van meer dan 100%, wat een indicator voor hyperinflatie is. Ook volgens kwalitatieve indicatoren wordt de Turkse economie als hyperinflatoir beschouwd. Bijgevolg is per 30 juni 2022 met terugwerkende kracht vanaf 1 januari 2022 IAS 29, Financi\u00eble verslaggeving in economie\u00ebn met hyperinflatie, van toepassing op entiteiten die de Turkse lira als functionele valuta hanteren.
Toepassing van IAS 29 heeft geleid tot een verhoging van het eigen vermogen van Azelis met ca. \u20ac\u00a027,5 miljoen en een daaraan gerelateerde verhoging die vooral tot uiting komt in goodwill en immateri\u00eble activa. Omdat Azelis haar operationele activiteiten in Turkije grotendeels in harde valuta afwikkelt (voornamelijk in USD en EUR), is er geen materieel effect waarneembaar in de resultatenrekening van Azelis.
De prijsindex die is gehanteerd voor de gewijzigde opstelling van de jaarrekening van de Turkse dochtervennootschappen van Azelis is de consumentenprijsindex (\u201cCPI\u201d) volgens gegevens van het Turkse bureau voor de statistiek. Sinds eind 2020 heeft de CPI zich als volgt ontwikkeld:
| Jaar (31 december) | Turkije CPI | Verandering (%) | EUR/TRL wisselkoers |
|---|---|---|---|
| 2020 | 5.0481 | N/A | 9.0079 |
| 2021 | 6.8695 | 36.08% | 14.6823 |
| 2022 | 11.2845 | 64.27% | 19.9349 |
In 2022 heeft Azelis een langetermijnstimulusplan (Long-Term Incentive Plan: LTIP) ingevoerd, dat bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep de toekenning van aandelen toezegt. Overeenkomstig IFRS is deze vergoeding aangemerkt als via het eigen vermogen verrekend en op aandelen gebaseerd.
Met het oog op toekomstige LTIP-verplichtingen heeft Azelis op Euronext Brussel eigen aandelen aangekocht voor in totaal \u20ac\u00a03,0 miljoen.
In 2022 heeft Azelis de presentatie van haar kasstroomoverzicht gewijzigd, waarbij alleen de betaalde rente kasstromen uit de operationele activiteiten naar de financieringsactiviteiten zijn verplaatst. Bijgevolg is de presentatie van de vergelijkende cijfers dienovereenkomstig gewijzigd. Bijgevolg wordt de betaalde rente van \u20ac\u00a041,2 miljoen (2021: \u20ac\u00a072,0 miljoen) gepresenteerd onder de financieringsactiviteiten. Deze presentatiewijziging is niet van invloed op de geconsolideerde balans, de geconsolideerde resultatenrekening en overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerde overzicht van mutaties in het eigen vermogen en de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. Azelis heeft deze presentatiewijziging doorgevoerd omdat zij betaalde rente als kosten voor het verkrijgen van financi\u00eble middelen beschouwt.
Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar, dat begint op 1 januari 2022 en eindigt op 31 december 2022 (hierna te noemen \u201c2022\u201d).
De vergelijkende periode omvat de financi\u00eble prestaties van de Groep vanaf 1 januari 2021 tot en met 31 december 2021.
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van de Vennootschap en alle entiteiten waarover de Vennootschap tot en met 31 december 2022 de zeggenschap uitoefende. Alle intragroep transacties, saldi, inkomsten en kosten zijn bij consolidatie ge\u00eblimineerd.
Dochtervennootschappen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. De zeggenschap wordt bereikt wanneer de Vennootschap aanspraak maakt of recht heeft op variabele opbrengsten uit haar betrokkenheid bij de geassocieerde onderneming en deze opbrengsten kan be\u00efnvloeden door middel van de invloed die zij op de geassocieerde onderneming uitoefent. De Vennootschap heeft met name zeggenschap over een geassocieerde onderneming indien, en uitsluitend indien, de Vennootschap:
Een meerderheidsbelang heeft in de geassocieerde onderneming (d.w.z. bestaande rechten heeft met betrekking tot direct relevante activiteiten);
Aanspraak kan maken of recht heeft op variabele opbrengsten uit haar betrokkenheid met de geassocieerde onderneming; en
In staat is haar meerderheidsbelang aan te wenden om invloed uit te oefenen op de opbrengsten van de geassocieerde onderneming.
Over het algemeen wordt ervan uitgegaan dat er sprake is van zeggenschap wanneer er sprake is van een meerderheid van de stemrechten. In het kader van dit uitgangspunt houdt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of soortgelijke rechten heeft bij een geassocieerde onderneming, rekening met alle relevante feiten en omstandigheden om vast te stellen of zij invloed kan laten gelden op de geassocieerde onderneming.
Minderheidsbelangen in dochtervennootschappen zijn afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. De belangen van aandeelhouders met een minderheidsbelang kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of op basis van het proportionele deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Per overname wordt beslist welke waarderingsmethode wordt gekozen. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochtervennootschappen heeft de Groep gekozen voor waardering op basis van het proportionele deel van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Na de overname is de boekwaarde van de minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat is toegewezen aan minderheidsbelangen, zelfs als dit ertoe leidt dat de minderheidsbelangen een negatief saldo hebben.
Een wijziging in de deelneming in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt geboekt als een eigenvermogenstransactie tussen aandeelhouders.
Overnames van dochtervennootschappen en -ondernemingen zijn gewaardeerd volgens de overnamemethode. De per overname overgedragen vergoeding is gewaardeerd als het totaal van de re\u00eble waarden, op de datum van de uitwisseling, van de afgestane activa, de aangegane of overgenomen verplichtingen, en de eigenvermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Waar van toepassing, omvat de overnamevergoeding alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde daarvan op de overnamedatum. Daaropvolgende mutaties in dergelijke re\u00eble waarden zijn aangepast in de kostprijs van de overname wanneer zij kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans zijn opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en activa en verplichtingen die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt in de balans opgenomen als goodwill. Indien de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de overgenomen dochteronderneming meer bedraagt dan het geheel van de overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop in de winst-en-verliesrekening opgenomen, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of zij alle verworven activa en alle overgenomen verplichtingen juist heeft ge\u00efdentificeerd. Met de overname verband houdende kosten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer deze zich voordoen.
Als de eerste administratieve verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is v\u00f3\u00f3r het einde van de verslagperiode waarin de combinatie heeft plaatsgevonden, rapporteert de Groep in haar jaarrekening voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode worden deze voorlopige bedragen door de Groep aangepast, of worden er extra activa en passiva opgenomen, om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben be\u00efnvloed. De waarderingsperiode voor het afronden van de waardebepalingen loopt maximaal tot \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
Geassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de geassocieerde onderneming.
Geassocieerde deelnemingen worden verantwoord volgens de vermogensmutatiemethode en worden in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, die vervolgens wordt aangepast om rekening te houden met de wijziging van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde onderneming. De investering van de Groep omvat de bij de overname vastgestelde goodwill, na aftrek van cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de baten en lasten en de vermogensmutaties in de deelnemingen volgens de vermogensmutatiemethode, na aanpassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging aan de door de Groep gehanteerde grondslagen, vanaf de datum waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis had tot de datum waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming de investering in deze onderneming overstijgt, wordt de boekwaarde van de desbetreffende deelneming (inclusief langetermijninvesteringen) tot nul herleid en worden verdere verliezen niet meer verwerkt, behalve voor zover de verliezen voortvloeien uit verplichtingen die de Groep is aangegaan of betalingen die zijn verricht namens de geassocieerde onderneming.
De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro, de presentatievaluta van de Groep. De groepsmaatschappijen bepalen hun functionele valuta op basis van de economische omgeving waarin zij voornamelijk actief zijn. De belangrijkste indicator voor het bepalen van de functionele valuta is de valuta waarin de omzet, kosten en financieringsactiviteiten zijn uitgedrukt.
De Groep is actief in omgevingen met uiteenlopende valuta, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de euro en de Amerikaanse dollar. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta\u2019s van de Groep aan de hand van de wisselkoersen die gelden op de transactiedatum. In vreemde valuta luidende monetaire activa en passiva zijn op de verslagdatum omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers die geldt op die datum. In vreemde valuta luidende en tegen re\u00eble waarde gewaardeerde niet-monetaire activa en passiva zijn omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers die geldt op de datum dat de re\u00eble waarde is bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die zich voordoen met betrekking tot deze omrekening worden opgenomen in de resultatenrekening.
De activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, inclusief goodwill en re\u00eblewaardeaanpassingen die uit overnames voortvloeien, worden omgerekend naar de euro tegen de wisselkoers die geldt op de verslagdatum. De opbrengsten en kosten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar de euro tegen de gemiddelde wisselkoers.
Wisselkoersverschillen worden verwerkt in de overige gerealiseerde resultaten en niet gerealiseerde resultaten en opgebouwd in het eigen vermogen. Deze verschillen worden gepresenteerd in de reserve koersverschillen vreemde valuta. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve bedrag aan omgerekende vreemde valuta van de dochtervennootschap uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst-en-verliesrekening.
Valutaomrekeningsverschillen op monetaire posten die invorderbaar zijn bij of verschuldigd zijn aan buitenlandse activiteiten en waarvan de afwikkeling niet gepland is en in de nabije toekomst niet waarschijnlijk is, worden geacht deel uit te maken van de netto-investering in de buitenlandse activiteiten en worden rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen in de reserve koersverschillen vreemde valuta.
Niet-monetaire activa en passiva, eigen vermogen en de resultatenrekening van dochtervennootschappen die actief zijn in economie\u00ebn met hyperinflatie, zijn aangepast om wijzigingen in de algemene koopkracht van de lokale valuta aan de hand van een algemene prijsindex weer te geven. Deze aangepaste bedragen worden gebruikt voor omrekening naar de rapporteringsvaluta van de Groep tegen de omrekenkoers aan het einde van de periode. Dat betekent dat de balans en de nettoresultaten van dochtervennootschappen in economie\u00ebn met hyperinflatie worden gepresenteerd in termen van de meeteenheid die geldt aan het einde van de periode. Overeenkomstig IAS 21, De gevolgen van wisselkoerswijzigingen, zijn multinationals met dochtervennootschappen die de valuta met hyperinflatie als functionele valuta hebben, niet verplicht vergelijkende bedragen aan te passen, aangezien die eerder in een stabiele valuta werden gepresenteerd.
De boekwaarde van de langlopende niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op iedere verslagdatum ge\u00ebvalueerd om vast te stellen of er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering. Indien er sprake is van een dergelijke aanwijzing voert de Groep een toetsing op bijzondere waardeverminderingen uit. Goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde levensduur worden jaarlijks op bijzondere waardevermindering getoetst.
De realiseerbare waarde van een actief of kasstroomgenererende eenheid is de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus verkoopkosten, naargelang welke waarde het hoogst is. Bij vaststelling van de bedrijfswaarde worden de verwachte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belastingen die rekening houdt met de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de voor het actief geldende specifieke risico\u2019s. Voor de toetsing op bijzondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk zijn van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de \u201ckasstroomgenererende eenheid\u201d). Goodwill verworven als gevolg van een bedrijfscombinatie wordt, ten behoeve van de toetsing op bijzondere waardevermindering, toegerekend aan (groepen) kasstroomgenererende eenheden die naar verwachting voordeel zullen hebben bij de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie.
Bedrijfsactiva zijn activa die geen onafhankelijke instroom van kasmiddelen genereren, en wier boekwaarden op redelijke en consistente basis moeten worden toegerekend aan de kasstroomgenererende eenheden. Als een bedrijfsactief niet op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroomgenererende eenheden, wordt de toetsing op bijzondere waardeverminderingen door de Groep in twee fasen uitgevoerd: eerst op het niveau van de kasstroomgenererende eenheden, en vervolgens op het niveau van de kleinste groep van kasstroomgenererende eenheden waaraan het bedrijfsactief op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen wanneer de boekwaarde van een actief of zijn kasstroomgenererende eenheid hoger is dan zijn geschatte opbrengstwaarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen op kasstroomgenererende eenheden worden eerst aangewend om de boekwaarde van de goodwill die is toegerekend aan kasstroomgenererende eenheden te verminderen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep eenheden) op een pro rata basis te verminderen.
Een bijzondere waardevermindering die met betrekking tot goodwill is opgenomen, mag niet in een latere periode worden teruggenomen. De in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen met betrekking tot andere soorten activa worden op iedere verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn dat de waardevermindering is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen wanneer zich een wijziging heeft voorgedaan in de schattingen die zijn gebruikt om de opbrengstwaarde te bepalen. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggenomen voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde (na aftrek van afschrijvingen) die bepaald zou zijn indien er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
Goodwill wordt in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, het positieve verschil tussen het geheel van de overgedragen vergoeding en het geboekte bedrag voor de verworven activa en de overgenomen schulden in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt de goodwill gewaardeerd tegen kostprijs minus eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bij de afstoting van een kasstroomgenererende eenheid wordt het bedrag van de goodwill die hieraan is toegekend, meegenomen in de vaststelling van het resultaat van de afstoting.
De kosten van onderzoeksactiviteiten uitgevoerd met het oog op de verwerving van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
De kosten van ontwikkeling die binnen het technisch bereik van de Groep liggen en waartoe de Groep de intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien, alsook de toekomstige economische voordelen van de activa die ten goede komen aan de Groep, worden opgenomen tegen kostprijs.
Overige immateri\u00eble activa met een beperkte levensduur worden gewaardeerd tegen kostprijs minus gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen. Amortisatie geschiedt lineair ten laste van de resultatenrekening op basis van de geschatte levensduur van de immateri\u00eble activa, behoudens goodwill, vanaf de datum dat de activa beschikbaar zijn voor gebruik. De geschatte levensduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden jaarlijks ge\u00ebvalueerd.
De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Intangible assets | Economic lifetime |
|---|---|
| Trademarks | Indefinite |
| Customer lists | 5 to 10 years |
| Distribution rights | 20 years |
| Other intangible assets | 3 to 7 years |
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs minus gecumuleerde afschrijvingen en gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs bestaat uit uitgaven die onmiddellijk toerekenbaar zijn aan de overname van het actief. Wanneer materi\u00eble vaste activa bestaan uit onderdelen met een ongelijke levensduur, worden deze als afzonderlijke componenten onder de materi\u00eble vaste activa opgenomen.
Winsten en verliezen als gevolg van de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van desbetreffend materieel vast actief en worden verwerkt in overige baten en lasten in de winst-en-verliesrekening.
Afschrijvingen worden ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht volgens de lineaire methode, op basis van de geschatte levensduur en tot de restwaarde van ieder onderdeel. Verbeteringen aan geleasede activa worden afgeschreven over de termijn van de leaseovereenkomst of hun levensduur, afhankelijk van welke termijn korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Property, plant and equipment | Economic lifetime |
|---|---|
| Buildings | 20 to 33 years |
| Plant and equipment | 5 to 10 years |
| Other property, plant and equipment | 5 to 10 years |
De afschrijvingsmethodes, levensduur en restwaarden worden jaarlijks per verslagdatum beoordeeld.
Activa en verplichtingen uit hoofde van een leaseovereenkomst worden bij de eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde.
Leaseverplichtingen bestaan uit de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, minus te ontvangen leasevoordelen;
variabele leasebetalingen die zijn gebaseerd op een index of een tarief, die bij eerste opname worden gewaardeerd met behulp van de index of het tarief per aanvangsdatum.
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties.
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien de Groep er redelijkerwijs zeker van is dat zij deze optie zal uitoefenen, en
betaalde boetes voor de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst, indien uit de looptijd blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
Leasebetalingen die moeten worden verricht conform redelijk zekere verlengingsopties zijn eveneens meegenomen in de waardering van de verplichting.
De leasebetalingen zijn verdisconteerd tegen de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien deze rentevoet niet dadelijk kan worden bepaald, hetgeen meestal het geval is bij leaseovereenkomsten van de Groep, wordt gebruikgemaakt van de incremental borrowing rate van de leaseovereenkomst. Dit is de rentevoet die de individuele leasenemer zou moeten betalen voor het lenen van het geld dat nodig is om een actief te verkrijgen van een waarde die vergelijkbaar is met een recht-op-gebruik actief in een soortgelijke economische omgeving onder soortgelijke voorwaarden en verzekeringen.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of tarief, die niet zijn opgenomen in de leaseverplichting totdat deze van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of tarief van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw vastgesteld en aangepast aan de hand van het recht-op-gebruik actief.
Leasebetalingen worden verdeeld over de primaire lasten en de financi\u00eble lasten. De financi\u00eble lasten worden gedurende de leasetermijn geboekt op de winst-en-verliesrekening, zodanig dat een constante periodieke rente wordt verkregen over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
Recht-op-gebruik activa worden tegen kostprijs gewaardeerd. De kosten bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting
leasebetalingen die zijn verricht op of voor de aanvangsdatum minus ontvangen leasevoordelen
initi\u00eble directe kosten, en
herstelkosten.
Betalingen in verband met de kortlopende leaseovereenkomsten betreffende uitrusting en machines en alle leaseovereenkomsten betreffende activa van geringe waarde zijn op lineaire basis opgenomen als kostenpost in de winst-en-verliesrekening. Kortlopende leaseovereenkomsten zijn leaseovereenkomsten met een leasetermijn van 12 maanden of minder. Activa van geringe waarde omvatten IT-uitrusting en klein kantoormeubilair.
De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en draagt zorg voor een overeenkomstige aanpassing van het desbetreffende recht-op-gebruik actief) wanneer:
De leasetermijn is gewijzigd of wanneer er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of wijziging in de omstandigheden die resulteert in een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een gewijzigde disconteringsvoet.
Er een wijziging optreedt in de leasebetalingen als gevolg van een wijziging van een index of tarief of een wijziging van een verwachte betaling op basis van een gegarandeerde restwaarde, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet.
Er een leaseovereenkomst is aangepast en de leaseaanpassing niet is verantwoord als een afzonderlijke leaseovereenkomst, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd op basis van de leasetermijn van de gewijzigde lease door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een gewijzigde disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Financi\u00eble activa en passiva zijn ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Momenteel heeft Azelis geen financi\u00eble activa of passiva die tegen FVTOCI zijn gewaardeerd.
Financi\u00eble instrumenten worden door de Groep opgenomen wanneer zij een overeenkomst aangaat. Financi\u00eble instrumenten worden afgeboekt wanneer de contractuele rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financi\u00eble actief aflopen, of wanneer de Groep de rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financi\u00eble actief overdraagt in een transactie waarbij nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Wat betreft handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van \u201cnon-recourse\u201d factoringprogramma\u2019s. Handelsvorderingen worden afgeboekt wanneer de factoringmaatschappij de Groep betaalt. Daarbij moet tevens een vergoeding worden betaald voor het kredietrisico dat de factoringmaatschappij op zich heeft genomen. Vergoedingen voor factoring worden door de Groep opgenomen als financi\u00eble kosten.
Bij eerste opname worden financi\u00eble instrumenten verantwoord tegen hun re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de overname of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden verantwoord per de datum van eerste waardering, met uitzondering van financi\u00eble instrumenten die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Transactiekosten in verband met financi\u00eble instrumenten die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening, worden bij eerste verwerking opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedrijfsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door \u201cbetalingen van de hoofdsom en rente\u201d (bekend als de \u201cSPPI-test\u201d).
Handelsvorderingen zijn in eerste instantie opgenomen tegen het onvoorwaardelijke bedrag van de vergoeding, tenzij de handelsvorderingen belangrijke financieringselementen bevatten, in welk geval zij worden opgenomen tegen re\u00eble waarde. De Groep houdt handelsvorderingen aan om de contractuele kasstromen te innen en waardeert de handelsvorderingen daarom tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
Handels- en overige schulden zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Rentedragende leningen zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde na aftrek van transactiekosten. Rentedragende leningen zijn daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Verschillen tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de aflossingswaarde zijn opgenomen in de winst- en-verliesrekening gedurende de looptijd van leningen volgens de effectieverentemethode.
Een uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en financier van financi\u00eble schulden met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld en de opname van een nieuwe financi\u00eble schuld. Evenzo moet een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble schuld (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld en de opname van een nieuwe financi\u00eble schuld.
De voorwaarden zijn heel anders ingeval de contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies gedisconteerd tegen de effectieve rente, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld. Indien een ruil van schuldinstrumenten of wijziging van voorwaarden administratief als schulddelging wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als deel van de winst of het verlies op de gedelgde schuld. Kosten die echter marginaal en direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten, zoals valutatermijncontracten, renteswaps voor dekking tegen valutarisico\u2019s en renterisico\u2019s en rentecaps, om haar renterisico\u2019s in verband met leningen met variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep af te dekken.
Derivaten worden in eerste instantie als overige financi\u00eble activa opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de datum van afsluiting van het derivatencontract en worden vervolgens aan het eind van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Het derivaat dient uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep maakt geen gebruik van hedge accounting. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep worden dan ook direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
De Groep heeft putopties toegestaan voor minderheidsbelangen in overgenomen vennootschappen, die de houders het recht geven hun beleggingen in deze dochtervennootschappen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble schulden zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 verwerkt de Groep een aflossingsschuld overeenkomstig de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsschuld is opgenomen in overige kortlopende en langlopende verplichtingen, met als tegenhanger een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het eind van iedere verslagperiode wordt de schuld aangepast teneinde wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs tot uitdrukking te brengen. Deze navolgende wijzigingen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening.
Indien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie bij de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedrijfscombinatie.
De Groep heeft een reserve voor verwachte kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die zijn verschuldigd overeenkomstig de overeenkomst en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
De waardeverminderingsmethode die wordt gebruikt, hangt af van of er sprake is van een aanzienlijke stijging van het kredietrisico; indien dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd als het verwachte kredietverlies op basis van de gehele resterende looptijd. Indien dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd als het verwachte kredietverlies in een periode van twaalf maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan uit hoofde van IFRS 9, waarbij de verwachte verliezen op basis van de gehele resterende looptijd worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen. Zie toelichting 4.1 voor meer bijzonderheden. Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en overige leningen ook onderworpen zijn aan de vereisten met betrekking tot waardevermindering van IFRS 9, is er geen waardevermindering vastgesteld omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
Financi\u00eble activa die afzonderlijk een aanzienlijke waarde vertegenwoordigen, worden afzonderlijk getoetst op bijzondere waardeverminderingen. De overige financi\u00eble activa worden gezamenlijk getoetst in groepen met een vergelijkbaar kredietrisicoprofiel.
Bijzondere waardeverminderingen op financi\u00eble activa worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen indien de terugname op een objectieve manier in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die na de bijzondere waardevermindering heeft plaatsgevonden.
Financi\u00eble activa en passiva worden uitsluitend gesaldeerd en tegen het nettobedrag gerapporteerd in de balans als er een juridisch afdwingbaar recht bestaat om de bedragen te salderen en er een intentie is tot verrekening op saldobasis, of om de activa te realiseren onder gelijktijdige verrekening van de passiva.
Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kasgelden en direct opvraagbare tegoeden. Voorschotten in rekening-courant die terugbetaalbaar zijn op verzoek en die integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, zijn opgenomen als onderdeel van de geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht.
Belastinglasten omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De belastinglasten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen behalve wanneer deze betrekking hebben op posten die onder niet-gerealiseerde resultaten vallen, in welk geval de belastinglasten worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten.
Actuele winstbelasting bestaat uit de verwachte te betalen of te ontvangen winstbelasting over het belastbare resultaat voor de verslagperiode, berekend aan de hand van belastingtarieven die wettelijk zijn vastgesteld op de verslagdatum dan wel waartoe in wezen reeds op verslagdatum is besloten, en aanpassingen van te betalen belasting over voorgaande verslagjaren.
Uitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale waarde van activa en passiva en hun boekwaarden in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen wanneer deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Ook uitgestelde winstbelasting wordt niet opgenomen wanneer zij voortvloeit uit de eerste opname van activa of passiva in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de boekhoudkundige of belastbare winsten of verliezen. De uitgestelde winstbelasting wordt gewaardeerd op basis van de belastingtarieven die wettelijk van toepassing zijn aan het eind van de verslagperiode en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de hieraan gerelateerde uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen in de mate waarin het waarschijnlijk is dat er in de toekomst belastbare winst zal zijn waartegen de verrekenbare tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet. Uitgestelde belastingvorderingen worden per iedere verslagdatum herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het belastingvoordeel in kwestie zal worden gerealiseerd.
Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of opbrengstwaarde, naargelang welke waarde het laagst is. De voorraden worden gewaardeerd op basis van hun gewogen gemiddelde kosten vermeerderd met de kosten van directe materiaalkosten, directe verloningskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten. Voor de berekening van laatstgenoemde kosten wordt uitgegaan van een normale productiecapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij een gebruikelijke bedrijfsuitoefening minus de geschatte kosten van voltooiing en verkoop. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening onder \u201ckosten van goederen en verbruiksartikelen\u201d. Wanneer de waarde van de voorraden die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen en geboekt op de gestegen netto-opbrengstwaarde of, indien hoger, de oorspronkelijke gewogen gemiddelde kostprijs.
Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Kosten die direct zijn toe te schrijven aan de uitgifte van gewone aandelen worden, na aftrek van belastingen, in mindering gebracht op het eigen vermogen.
De uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal.
De aankoop van eigen aandelen wordt in mindering gebracht op het eigen vermogen (paragraaf Overige reserves). Er wordt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen geen winst of verlies geboekt. Betaalde of ontvangen vergoedingen worden rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
De Groep heeft een aantal toegezegdpensioenregelingen.
De nettoverplichting van de Groep die in de balans is opgenomen voor toegezegdpensioenregelingen is de contante waarde van de pensioenverplichting op de balansdatum, verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen. De verplichting voor toegezegdpensioenregelingen wordt jaarlijks berekend door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen met behulp van de projected unit credit-methode.
De contante waarde van de pensioenverplichting wordt bepaald door verrekening van de geraamde toekomstige kasstromen met de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit in de valuta waarin het pensioen zal worden uitbetaald, en die voorwaarden hebben die vergelijkbaar zijn met die van desbetreffende pensioenverplichting. De nettorentelasten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het nettosaldo van de pensioenverplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten zijn opgenomen in de financi\u00eble lasten in de winst-en-verliesrekening. Wijzigingen van de contante waarde van de pensioenverplichting die het gevolg zijn van aanpassingen of beperkingen van de pensioenregeling worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
Herwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden verantwoord in de periode waarin deze zich hebben voorgedaan, rechtstreeks in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Zij worden in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en op de balans opgenomen onder ingehouden winst.
Voor toegezegdebijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan particuliere of door de overheid beheerde pensioenregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De pensioenbijdragen worden als personeelskosten verantwoord in het jaar waarop zij betrekking hebben.
De kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische bijstand en andere bijdragen, worden verantwoord in de periode waarin de betrokken werknemer de desbetreffende arbeid heeft verricht. De groep verantwoordt deze kosten alleen indien zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft een dergelijke betaling uit te voeren en indien er een betrouwbare raming van de verplichting kan worden gemaakt.
De nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag aan toekomstige beloningen die aan medewerkers toekomen wegens hun in de huidige en eerdere perioden verrichte arbeid. De beloningen worden gedisconteerd om de contante waarde ervan te bepalen. De overige langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de projected unit credit-methode. De eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen voor de periode waarin zij zich voordoen.
De Groep heeft een aandelenplan voor managers op sleutelposities, dat is aangemerkt als een via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregeling in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde vergoedingen zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigenvermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties).
Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde ervan, tenzij geen betrouwbare schatting mogelijk is, in welk geval waardering plaatsvindt tegen de re\u00eble waarde van de toegezegde eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt op de datum van toezegging bepaald en in de waarde wordt rekening gehouden met de marktomstandigheden door middel van een Monte-Carlosimulatie. Die waarde blijft tijdens de wachtperiode ongewijzigd. Bedrijfs- en niet aan de markt gerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegezegde instrumenten maar worden in aanmerking genomen middels aanpassing van het aantal in de waardering van de transactie opgenomen eigenvermogensinstrumenten; deze schatting wordt elke verslagdatum herzien tot de wachtperiode is verstreken. Azelis verantwoordt deze transacties in de paragraaf Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste verantwoording en daaropvolgende veranderingen worden geboekt onder personeelskosten.
Er wordt een voorziening gevormd wanneer de Groep een betrouwbaar in te schatten, in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden en het waarschijnlijk is dat er een uitstroom van economische middelen benodigd is om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden vastgesteld door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren op basis van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling vormt van de actuele markttaxaties van de tijdswaarde van geld en, indien nodig, van de specifieke risico\u2019s van de verplichting. De afwikkeling van de verdisconteringsimpact van voorzieningen wordt opgenomen als financi\u00eble kosten.
De opbrengsten uit de verkoop van goederen worden opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan. Voor de Groep is dit gewoonlijk bij levering van de goederen aan de klant. Opbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding, exclusief retourneringen en handels- en volumekortingen. Opbrengsten worden alleen opgenomen voor zover het zeer waarschijnlijk is dat er zich geen significante terugneming zal voordoen.
Indien het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden ingeschat, moeten de opbrengsten die verband houden met die transactie worden opgenomen naar rato van de mate waarin de transactie is voltooid aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep bij een transactie optreedt in de hoedanigheid van een agent in plaats van een opdrachtgever, bestaan de opgenomen opbrengsten uit het netto bedrag van de provisie die door de Groep is verdiend. De Groep treedt op als agent wanneer de Groep geen eigenaar wordt van de goederen en niet blootstaat aan de risico\u2019s van de goederen, wanneer de risico\u2019s worden gedragen door de leverancier en de prijzen worden vastgesteld door de leveranciers.
Een operationeel segment is een onderdeel van de Groep dat zakelijke activiteiten ontplooit die opbrengsten genereren en kosten met zich meebrengen, inclusief opbrengsten en kosten die betrekking hebben op transacties met elk van de andere componenten van de Groep. De segmentering die door de Groep wordt toegepast, is gebaseerd op geografie, organisatie en managementstructuur, en commerci\u00eble onderlinge afhankelijkheid.
Segmentresultaten die aan de CEO worden gerapporteerd omvatten posten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan een segment en posten die redelijkerwijs aan een segment kunnen worden toegewezen. Niet-toegerekende posten bestaan voornamelijk uit kosten van het hoofdkantoor en belastingvorderingen en -verplichtingen en worden gepresenteerd in een afzonderlijk rapportageonderdeel \u201cgroup holding & overig\u201d.
Er wordt gebruikgemaakt van de volgende rapportagesegmenten:
EMEA: alle operationele vennootschappen in Europa, het Midden-Oosten en Afrika
Americas: alle operationele vennootschappen in de Verenigde Staten van Amerika, Canada, Mexico en Zuid-Amerika (voornamelijk Colombia).
Asia Pacific: alle operationele vennootschappen in de regio Azi\u00eb, Zuid-Oost Azi\u00eb en de Stille Oceaan.
Group holding & overig: alle niet-operationele vennootschappen, inclusief het servicecenter van de Vennootschap en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Overheidssubsidies worden systematisch in de winst-en-verliesrekening opgenomen over de perioden waarin de entiteit de gerelateerde kosten die de subsidies beogen te compenseren als lasten opneemt. Overheidssubsidies mogen pas worden opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de Groep de aan de subsidies gekoppelde voorwaarden zal vervullen en dat de subsidies zullen worden ontvangen.
Het geconsolideerde kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Geldmiddelen zijn gedefinieerd als geldmiddelen en kasequivalenten minus voorschotten in rekening-courant. De kasstromen zijn onderscheiden in kasstromen uit operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.
Een aantal waarderingsregels en toelichtingen van de Groep vereisen de bepaling van de re\u00eble waarde van zowel financi\u00eble als niet-financi\u00eble activa en passiva. Re\u00eble waarden zijn vastgesteld ten behoeve van prestatiemeting en informatievoorziening en zijn gebaseerd op de volgende methodes. Waar van toepassing bevatten de specifieke toelichtingen bij de betreffende activa of passiva nadere informatie over de veronderstellingen die gehanteerd zijn bij het bepalen van de re\u00eble waarde.
De re\u00eble waarde van materi\u00eble vaste activa die is opgenomen als resultaat van een bedrijfscombinatie is gebaseerd op marktwaarden. De marktwaarde is het geschatte bedrag waarvoor een actief op de waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een tot een transactie bereid zijnde koper en verkoper in een zakelijke, objectieve transactie voorafgegaan door gedegen onderhandeling waarbij de partijen goed ge\u00efnformeerd en tot een transactie bereid waren.
De re\u00eble waarde van in bedrijfscombinaties overgenomen handelsmerken en distributierechten wordt gewaardeerd op basis van de inkomstenmethode (respectievelijk de \u201crelief from royalty\u201d en de \u201cmulti-period excess earning\u201d methode). De re\u00eble waarde van overige immateri\u00eble activa is voornamelijk gebaseerd op de kostprijsbenadering.
De re\u00eble waarde van voorraden is gebaseerd op de geschatte verkoopprijs in een gebruikelijke bedrijfsuitoefening minus de geschatte kosten van de afwikkeling en verkoop.
De re\u00eble waarde van financi\u00eble activa op basis van re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening en re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat wordt bepaald op basis van de genoteerde biedkoers op de verslagdatum. Indien er geen marktprijzen beschikbaar zijn, worden de instrumenten gewaardeerd op basis van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente per verslagdatum.
De re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen wordt bepaald als de contante waarde van toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente per verslagdatum.
De re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien voorhanden. Indien er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele en de actuele termijnprijs voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren op basis van een risicovrije rentevoet, vermeerderd met een passende extra marge in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de wederpartij.
De re\u00eble waarde wordt berekend op basis van de contante waarde van de toekomstige kasstromen voor de aflossing van het hoofdbedrag en de rentebetalingen, verdisconteerd tegen de marktrente per verslagdatum, inclusief het kredietrisico van de Groep.
De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die kan worden aangemerkt als earn-out in verband met bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van een prognose van de onderliggende prestatiemeting en wordt verdisconteerd tegen de marktrente per verslagdatum. De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die slechts een vaste uitgestelde betaling is, wordt bepaald als de contante waarde van de toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente per verslagdatum.
De afloswaarde van putopties op minderheidsbelangen, die wordt opgenomen in verband met bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die voor het merendeel bestaan uit een combinatie van een multiple van meervoudige toekomstige prestatiemetingen en de saldi van bepaalde posten in het nettowerkkapitaal bij uitoefening van de optie.
Activa en passiva waarvan de re\u00eble waarde is gewaardeerd of vermeld in de geconsolideerde jaarrekening worden ingedeeld in de re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie, zoals hieronder beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde in haar geheel:
Niveau 1: genoteerde marktprijzen (niet gecorrigeerd) in actieve markten voor identieke activa of verplichtingen.
Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde gebaseerd zijn op direct of indirect waarneembare gegevens van de activa of passiva.
Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die van materi\u00eble invloed zijn op de geboekte re\u00eble waarde niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens.
Bij het toepassen van de grondslagen voor de financi\u00eble verslaglegging en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (niet te verwarren met schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van de activa en passiva, opbrengsten en kosten.
Daarnaast moet de Groep zich baseren op bepaalde schattingen en veronderstellingen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van de gerapporteerde cijfers. De schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en aanvullende kennis die is verkregen over de te rapporteren transacties, en worden doorlopend ge\u00ebvalueerd. De daadwerkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hierna worden de belangrijkste beoordelingen en schattingen beschreven met betrekking tot onzekerheden die een aanmerkelijk risico vormen of die leiden tot aanzienlijke correcties en die zijn toegepast bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening:
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het actief een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15)
Bij de beoordeling van de realisatie van deze belastingvorderingen beoordeelt het management hoe waarschijnlijk het is dat de uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen tijdens de perioden waarin deze tijdelijke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar zijn. Bij deze beoordeling houdt het management rekening met de verwachte terugname van een voorziening voor uitgestelde belastingen en de verwachte toekomstige belastbare inkomsten. (Zie toelichting 14.2)
Bij de bepaling van de leasetermijn houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een economische prikkel cre\u00ebren voor een verlengingsoptie. Verlengingsopties zijn uitsluitend opgenomen in de leasetermijn indien het redelijk zeker is dat de leaseovereenkomst zal worden verlengd. (Zie toelichting 16.2)
In een bedrijfscombinatie worden de overgenomen activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare marktgegevens voorhanden zijn, maakt de Groep gebruik van veronderstellingen en niet in de markt waarneembare gegevens voor het maken van een raming van de re\u00eble waarde van de beoordeelde bedrijfscombinatie. De uiteindelijk feitelijke marktprestaties kunnen afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7)
De Groep toetst jaarlijks of de goodwill onderhevig is aan waardevermindering. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de gebruikswaarde, en hiervoor moet gebruik worden gemaakt van veronderstellingen. Bij de berekeningen wordt uitgegaan van kasstroomprognoses gebaseerd op door het management goedgekeurde budgetten met een looptijd van vijf jaar, waarbij wordt uitgegaan van geschatte omzetgroei en margegroei. Kasstromen na vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd, rekening houdend met de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroomgenererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-349": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2022 is op 1 maart 2023 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie, en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van 8 juni 2023. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-350": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2022 is op 1 maart 2023 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie, en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van 8 juni 2023.
Het groeitraject van Azelis houdt onder meer expansie via strategische overnames in, als aanvulling op de bedrijfsstrategie van organische groei. De volgende transacties waren per 31 december 2022 niet afgesloten maar zullen (naar verwachting) in 2023 worden afgesloten.
In januari 2023 is Azelis een overeenkomst aangegaan voor de verkrijging van 100% van de aandelen in Lidorr Elements (\u201cLidorr\u201d), een toonaangevende Isra\u00eblische distributeur van speciale chemicali\u00ebn voor gewasbescherming, industri\u00eble materialen en care & nutrition. Met deze overname breidt Azelis haar aanwezigheid in Isra\u00ebl verder uit en versterkt zij haar groeiende netwerk in de regio na haar overname van Orokia in 2020. Lidorrs omvangrijke portefeuille, die honderden producten bevat, leidt tot een aanzienlijke versterking van de laterale waardeketen van Azelis in de marktsegmenten Agricultural & Environmental Solutions en Advanced Materials & Additives.
Op 10 januari 2023 heeft Azelis 100% van de aandelen verkregen in Smoky Light B.V. (\u201cSmoky Light\u201d), een gevestigde distributeur op de Benelux-markt voor rookingredi\u00ebnten. Met de overname versterkt Azelis haar positie op de Benelux-markt en breidt zij haar aanwezigheid op de markt voor rookingredi\u00ebnten in EMEA uit. De productportefeuille van Smoky Light is een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep voor de Food & Nutrition-markt en zorgt daarmee voor een verdere uitbreiding van haar expertise en productaanbod aan klanten.
Op 31 januari 2023 heeft Azelis 100% van de aandelen verkregen in Chemiplas Agencies Ltd (\u201cChemiplas\u201d), een van de leidende distributeurs van speciale chemicali\u00ebn, kunststof grondstoffen en ingredi\u00ebnten in Australi\u00eb, Nieuw-Zeeland en de eilanden in de Stille Oceaan. De overname zorgt voor een aanzienlijk grotere aanwezigheid en snellere groei van Azelis in Asia Pacific. Voor de Groep is de toevoeging van de aantrekkelijke portefeuille van Chemiplas met producten van belangrijke opdrachtgevers een strategische aanvulling op de laterale waardeketen, een versterking van de marktdekking en een uitbreiding van de expertise in formuleringen. Dat betekent dat de Groep nog meer innovatieve oplossingen kan bieden aan klanten en zo haar positie in Australi\u00eb en Nieuw-Zeeland verder versterkt.
Deze overnames zullen naar verwachting worden gefinancierd met de bestaande liquide middelen van de Groep en met een bedrag van \u20ac\u00a0129 miljoen van de Schuldschein-kredietfaciliteit die per 31 december 2022 nog onbenut was.
Er zijn geen belangrijke gebeurtenissen na 31 december 2022 vastgesteld die van wezenlijke of aanmerkelijke invloed kunnen zijn geweest op de geconsolideerde jaarrekening van 2022.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-351": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de door de Europese Unie aangenomen IFRS (International Financial Reporting Standards). De hierna uiteengezette grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging zijn consistent toegepast op alle in de geconsolideerde jaarrekening gepresenteerde perioden. Wijzigingen van de grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging in het lopende jaar zijn beperkt tot de hieronder vermelde wijzigingen in IFRS en zijn toegepast vanaf 1 januari 2022. De volgende wijzigingen van de standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn goedgekeurd door de EU. Ze zijn door de Groep ge\u00efmplementeerd zonder noemenswaardige gevolgen voor de jaarrekening: ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-352": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de door de Europese Unie aangenomen IFRS (International Financial Reporting Standards). De hierna uiteengezette grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging zijn consistent toegepast op alle in de geconsolideerde jaarrekening gepresenteerde perioden. Wijzigingen van de grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging in het lopende jaar zijn beperkt tot de hieronder vermelde wijzigingen in IFRS en zijn toegepast vanaf 1 januari 2022. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-353": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de door de Europese Unie aangenomen IFRS (International Financial Reporting Standards). De hierna uiteengezette grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging zijn consistent toegepast op alle in de geconsolideerde jaarrekening gepresenteerde perioden. Wijzigingen van de grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging in het lopende jaar zijn beperkt tot de hieronder vermelde wijzigingen in IFRS en zijn toegepast vanaf 1 januari 2022. De volgende wijzigingen van de standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn goedgekeurd door de EU. Ze zijn door de Groep ge\u00efmplementeerd zonder noemenswaardige gevolgen voor de jaarrekening: Wijzigingen van IFRS 3 \u2018Bedrijfscombinaties\u2019; IAS 16 \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019; IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019 en jaarlijkse verbeteringen van IFRS- standaarden (effectief vanaf 1 januari 2022). Het pakket wijzigingen omvat beperkte aanpassingen van drie standaarden en de jaarlijkse verbeteringen, die de formulering verduidelijken of kleine inconsistenties of tegenstrijdigheden tussen vereisten in deze standaarden corrigeren: Wijzigingen van IFRS 3, \u2018Bedrijfscombinaties\u2019 brengen een verwijzing in IFRS 3 naar het conceptueel kader voor financi\u00eble verslaglegging up-to-date zonder de boekhoudkundige vereisten voor bedrijfscombinaties te wijzigen. Wijzigingen van IAS 16, \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019 verbieden een bedrijf het in mindering brengen van bedragen ontvangen uit de verkoop van geproduceerde artikelen op de kosten van een materieel vast actief, terwijl het bedrijf het actief voorbereidt op het beoogde gebruik. In plaats daarvan zal een bedrijf dergelijke verkoopopbrengsten en gerelateerde kosten in winst of verlies opnemen. Wijzigingen van IAS 37, \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019 specificeren welke kosten een bedrijf opneemt in de beoordeling of een contract verliesgevend zal zijn. Jaarlijkse verbeteringen van IFRS-standaarden brengen kleine wijzigingen aan in IFRS 1 \u2018Eerste toepassing van IFRS\u2019, IFRS 9 \u2018Financi\u00eble Instrumenten\u2019, IAS 41 \u2018Landbouwactiviteiten\u2019 en de illustratieve voorbeelden bij IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019. Wijzigingen van IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019: COVID-19-gerelateerde huurconcessies na 30 juni 2021 (effectief vanaf 1 april 2021, eerdere toepassing toegestaan). De wijzigingen verlengen met \u00e9\u00e9n jaar de wijziging van mei 2020 die huurders een vrijstelling geeft van de beoordeling of een aan COVID-19 gerelateerde huurconcessie al dan niet een \u2018huuraanpassing\u2019 is. In het bijzonder stelt de wijziging een huurder in staat om de praktische oplossing met betrekking tot aan COVID-19 gerelateerde huurconcessies toe te passen op huurconcessies waarvoor een verlaging van de leasebetalingen alleen betrekking heeft op betalingen die oorspronkelijk verschuldigd waren op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2022 (in plaats van alleen betalingen die oorspronkelijk op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2021 verschuldigd waren). De wijziging is van kracht voor boekjaren die op of na 1 april 2021 beginnen (eerdere toepassing toegestaan, inclusief in jaarrekeningen die nog niet zijn goedgekeurd voor publicatie op de datum waarop de wijziging wordt gepubliceerd). De volgende nieuwe standaard en wijzigingen zijn gepubliceerd. Deze zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 maar zijn wel goedgekeurd door de EU: IFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023), inclusief de wijzigingen gepubliceerd in juni 2020. Deze standaard vervangt IFRS 4, die momenteel een grote variatie aan boekhoudkundige praktijken voor verzekeringscontracten toelaat. IFRS 17 zal de boekhoudkundige behandeling door alle entiteiten die zulke contracten onderschrijven fundamenteel veranderen alsook de behandeling van investeringscontracten met discretionaire deelnamemogelijkheden. Op 17 maart 2020 besloot de IASB de ingangsdatum uit te stellen tot jaarlijkse verslaggevingsperioden die op of na 1 januari 2023 beginnen. De goedkeuring omvat de wijzigingen die in juni 2020 door de IASB zijn uitgegeven en die bedoeld zijn om ondernemingen te helpen de standaard te implementeren en het voor hen gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties uit te leggen. De EU-verordening voorziet in een facultatieve vrijstelling van de toepassing van de jaarlijkse cohortverplichting die betrekking heeft op het tijdstip van de opname van de winst uit het contract, de contractuele servicemarge, in winst of verlies. Entiteiten die van de vrijstelling gebruikmaken, passen IFRS zoals vastgesteld door de IASB niet toe en moeten dit feit bekendmaken. Wijzigingen van IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen zijn bedoeld om de toelichtingen met betrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsregels vermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet hoeven te worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen op de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). Wijzigingen van IAS 8, \u2018Waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten: definitie van schattingen\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8 verduidelijkt hoe ondernemingen onderscheid moeten maken tussen veranderingen in waarderingsregels en schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). Wijzigingen van IAS 12 \u2018Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig behandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling van de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. Wijzigingen van IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019: Eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende informatie (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging betreft een transitieoptie met betrekking tot vergelijkende informatie over financi\u00eble activa gepresenteerd bij de eerste toepassing van IFRS 17. De wijziging is bedoeld om entiteiten te helpen tijdelijke \u2018accounting mismatches\u2019 tussen financi\u00eble activa en verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten te voorkomen, en daardoor de bruikbaarheid van vergelijkende informatie voor gebruikers van jaarrekeningen te verbeteren. De volgende wijzigingen zijn gepubliceerd maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn niet goedgekeurd door de EU: Wijzigingen van IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024) betreffen enkel de presentatie van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken: dat de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen naar het \u201crecht\u201d de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van een verplichting be\u00efnvloeden; dat classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht van contanten, eigenvermogensinstrumenten, andere activa of diensten aan de tegenpartij; welke invloed voorwaarden waaraan een entiteit binnen twaalf maanden na de verslagperiode moet voldoen, zoals convenanten, hebben op de classificatie van de overeenkomstige verplichting. Wijzigingen van IFRS 16, \u2018Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een sale and leaseback\u2019 (effectief per 1 januari 2024). De wijzigingen leggen uit hoe een entiteit een sale-and-leaseback na de transactiedatum verwerkt, met name wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of voet. Zij stellen dat de verkoper-huurder bij de latere waardering van de leaseverplichting de \"leasebetalingen\" en \"herziene leasebetalingen\" bepaalt op een manier die er niet toe leidt dat de verkoper-huurder enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt met het behouden gebruiksrecht. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de gehele of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een huurovereenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze betrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht en niet op het behouden gebruiksrecht. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-356": { "value": "De volgende wijzigingen van de standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn goedgekeurd door de EU. Ze zijn door de Groep ge\u00efmplementeerd zonder noemenswaardige gevolgen voor de jaarrekening: Wijzigingen van IFRS 3 \u2018Bedrijfscombinaties\u2019; IAS 16 \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019; IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019 en jaarlijkse verbeteringen van IFRS- standaarden (effectief vanaf 1 januari 2022). Het pakket wijzigingen omvat beperkte aanpassingen van drie standaarden en de jaarlijkse verbeteringen, die de formulering verduidelijken of kleine inconsistenties of tegenstrijdigheden tussen vereisten in deze standaarden corrigeren: Wijzigingen van IFRS 3, \u2018Bedrijfscombinaties\u2019 brengen een verwijzing in IFRS 3 naar het conceptueel kader voor financi\u00eble verslaglegging up-to-date zonder de boekhoudkundige vereisten voor bedrijfscombinaties te wijzigen. Wijzigingen van IAS 16, \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019 verbieden een bedrijf het in mindering brengen van bedragen ontvangen uit de verkoop van geproduceerde artikelen op de kosten van een materieel vast actief, terwijl het bedrijf het actief voorbereidt op het beoogde gebruik. In plaats daarvan zal een bedrijf dergelijke verkoopopbrengsten en gerelateerde kosten in winst of verlies opnemen. Wijzigingen van IAS 37, \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019 specificeren welke kosten een bedrijf opneemt in de beoordeling of een contract verliesgevend zal zijn. Jaarlijkse verbeteringen van IFRS-standaarden brengen kleine wijzigingen aan in IFRS 1 \u2018Eerste toepassing van IFRS\u2019, IFRS 9 \u2018Financi\u00eble Instrumenten\u2019, IAS 41 \u2018Landbouwactiviteiten\u2019 en de illustratieve voorbeelden bij IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019. Wijzigingen van IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019: COVID-19-gerelateerde huurconcessies na 30 juni 2021 (effectief vanaf 1 april 2021, eerdere toepassing toegestaan). De wijzigingen verlengen met \u00e9\u00e9n jaar de wijziging van mei 2020 die huurders een vrijstelling geeft van de beoordeling of een aan COVID-19 gerelateerde huurconcessie al dan niet een \u2018huuraanpassing\u2019 is. In het bijzonder stelt de wijziging een huurder in staat om de praktische oplossing met betrekking tot aan COVID-19 gerelateerde huurconcessies toe te passen op huurconcessies waarvoor een verlaging van de leasebetalingen alleen betrekking heeft op betalingen die oorspronkelijk verschuldigd waren op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2022 (in plaats van alleen betalingen die oorspronkelijk op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2021 verschuldigd waren). De wijziging is van kracht voor boekjaren die op of na 1 april 2021 beginnen (eerdere toepassing toegestaan, inclusief in jaarrekeningen die nog niet zijn goedgekeurd voor publicatie op de datum waarop de wijziging wordt gepubliceerd). De volgende nieuwe standaard en wijzigingen zijn gepubliceerd. Deze zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 maar zijn wel goedgekeurd door de EU: IFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023), inclusief de wijzigingen gepubliceerd in juni 2020. Deze standaard vervangt IFRS 4, die momenteel een grote variatie aan boekhoudkundige praktijken voor verzekeringscontracten toelaat. IFRS 17 zal de boekhoudkundige behandeling door alle entiteiten die zulke contracten onderschrijven fundamenteel veranderen alsook de behandeling van investeringscontracten met discretionaire deelnamemogelijkheden. Op 17 maart 2020 besloot de IASB de ingangsdatum uit te stellen tot jaarlijkse verslaggevingsperioden die op of na 1 januari 2023 beginnen. De goedkeuring omvat de wijzigingen die in juni 2020 door de IASB zijn uitgegeven en die bedoeld zijn om ondernemingen te helpen de standaard te implementeren en het voor hen gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties uit te leggen. De EU-verordening voorziet in een facultatieve vrijstelling van de toepassing van de jaarlijkse cohortverplichting die betrekking heeft op het tijdstip van de opname van de winst uit het contract, de contractuele servicemarge, in winst of verlies. Entiteiten die van de vrijstelling gebruikmaken, passen IFRS zoals vastgesteld door de IASB niet toe en moeten dit feit bekendmaken. Wijzigingen van IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen zijn bedoeld om de toelichtingen met betrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsregels vermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet hoeven te worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen op de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). Wijzigingen van IAS 8, \u2018Waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten: definitie van schattingen\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8 verduidelijkt hoe ondernemingen onderscheid moeten maken tussen veranderingen in waarderingsregels en schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). Wijzigingen van IAS 12 \u2018Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig behandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling van de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. Wijzigingen van IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019: Eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende informatie (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging betreft een transitieoptie met betrekking tot vergelijkende informatie over financi\u00eble activa gepresenteerd bij de eerste toepassing van IFRS 17. De wijziging is bedoeld om entiteiten te helpen tijdelijke \u2018accounting mismatches\u2019 tussen financi\u00eble activa en verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten te voorkomen, en daardoor de bruikbaarheid van vergelijkende informatie voor gebruikers van jaarrekeningen te verbeteren. De volgende wijzigingen zijn gepubliceerd maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn niet goedgekeurd door de EU: Wijzigingen van IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024) betreffen enkel de presentatie van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken: dat de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen naar het \u201crecht\u201d de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van een verplichting be\u00efnvloeden; dat classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht van contanten, eigenvermogensinstrumenten, andere activa of diensten aan de tegenpartij; welke invloed voorwaarden waaraan een entiteit binnen twaalf maanden na de verslagperiode moet voldoen, zoals convenanten, hebben op de classificatie van de overeenkomstige verplichting. Wijzigingen van IFRS 16, \u2018Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een sale and leaseback\u2019 (effectief per 1 januari 2024). De wijzigingen leggen uit hoe een entiteit een sale-and-leaseback na de transactiedatum verwerkt, met name wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of voet. Zij stellen dat de verkoper-huurder bij de latere waardering van de leaseverplichting de \"leasebetalingen\" en \"herziene leasebetalingen\" bepaalt op een manier die er niet toe leidt dat de verkoper-huurder enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt met het behouden gebruiksrecht. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de gehele of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een huurovereenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze betrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht en niet op het behouden gebruiksrecht. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-393": { "value": "Per 2022 valt Turkije in de categorie van landen met een cumulatieve inflatie over drie jaar van meer dan 100%, wat een indicator voor hyperinflatie is. Ook volgens kwalitatieve indicatoren wordt de Turkse economie als hyperinflatoir beschouwd. Bijgevolg is per 30 juni 2022 met terugwerkende kracht vanaf 1 januari 2022 IAS 29, Financi\u00eble verslaggeving in economie\u00ebn met hyperinflatie, van toepassing op entiteiten die de Turkse lira als functionele valuta hanteren. Toepassing van IAS 29 heeft geleid tot een verhoging van het eigen vermogen van Azelis met ca. \u20ac\u00a027,5 miljoen en een daaraan gerelateerde verhoging die vooral tot uiting komt in goodwill en immateri\u00eble activa. Omdat Azelis haar operationele activiteiten in Turkije grotendeels in harde valuta afwikkelt (voornamelijk in USD en EUR), is er geen materieel effect waarneembaar in de resultatenrekening van Azelis. De prijsindex die is gehanteerd voor de gewijzigde opstelling van de jaarrekening van de Turkse dochtervennootschappen van Azelis is de consumentenprijsindex (\u201cCPI\u201d) volgens gegevens van het Turkse bureau voor de statistiek. Sinds eind 2020 heeft de CPI zich als volgt ontwikkeld: Jaar (31 december) Turkije CPI Verandering (%) EUR/TRL wisselkoers 2020 5.0481 N/A 9.0079 2021 6.8695 36.08% 14.6823 2022 11.2845 64.27% 19.9349 2.3.4 Hyperinflatie Niet-monetaire activa en passiva, eigen vermogen en de resultatenrekening van dochtervennootschappen die actief zijn in economie\u00ebn met hyperinflatie, zijn aangepast om wijzigingen in de algemene koopkracht van de lokale valuta aan de hand van een algemene prijsindex weer te geven. Deze aangepaste bedragen worden gebruikt voor omrekening naar de rapporteringsvaluta van de Groep tegen de omrekenkoers aan het einde van de periode. Dat betekent dat de balans en de nettoresultaten van dochtervennootschappen in economie\u00ebn met hyperinflatie worden gepresenteerd in termen van de meeteenheid die geldt aan het einde van de periode. Overeenkomstig IAS 21, De gevolgen van wisselkoerswijzigingen, zijn multinationals met dochtervennootschappen die de valuta met hyperinflatie als functionele valuta hebben, niet verplicht vergelijkende bedragen aan te passen, aangezien die eerder in een stabiele valuta werden gepresenteerd. 13 Netto financi\u00eble kosten (in duizenden \u20ac) 2022 2021 Financi\u00eble opbrengsten \u00a0\u00a0Renteopbrengsten 621 618 Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten 5,132 0 Overige financi\u00eble opbrengsten 256 113 \u00a06,008 731 Financi\u00eble kosten \u00a0\u00a0Rentekosten bankleningen en -tegoeden -34,795 -46,948 Rente leaseverplichtingen -3,423 -2,951 Wijziging re\u00eble waarde van financi\u00eble verplichtingen -17,585 -7,282 Transactiekosten bankleningen -1,444 -3,336 Versnelde afschrijving van transactiekosten wegens IPO 0 -19,616 Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten -754 0 Monetaire verliezen hyperinflatie -6,957 0 Wisselkoersverliezen -2,093 -1,238 Overige financi\u00eble kosten -12,771 -6,907 \u00a0-79,823 -88,278 De (niet-contante) winsten als gevolg van wijzigingen in de re\u00eble waarde van derivaten hebben voornamelijk betrekking op de in mei 2022 overeengekomen rentecap. De re\u00eble waarde van de rentecap is sindsdien als gevolg van de rentestijgingen in 2022 toegenomen. De correctie van de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichtingen houdt verband met de overnamegerelateerde earn-out verplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De transactiekosten van bankleningen van \u20ac\u00a01,4 miljoen (2021: \u20ac\u00a03,3 miljoen) zijn inclusief het (niet-contante) effect van de verwerking van geactiveerde transactiekosten (zie toelichting 22). Bij gelegenheid van de beursgang in september 2021 heeft de Vennootschap haar schuld geherstructureerd, waardoor de resterende geactiveerde kosten van \u20ac\u00a019,6 miljoen in verband met de vorige en terugbetaalde financi\u00eble verplichtingen in 2021 volledig zijn geamortiseerd (voor het grootste deel niet-contant). Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie heeft betrekking op de omzetting van de wisselkoersinvloeden met betrekking tot de Turkse groepsmaatschappijen van Azelis. Het grootste deel van het verlies (\u20ac\u00a06,5 miljoen) heeft betrekking op omzettingen in haar balans, en is voornamelijk gefinancierd met eigen vermogen, waarbij sprake is van slechts een geringe blootstelling aan contanten en vreemd vermogen in lokale valuta. De invloed van de omzetting op de winst-en-verliesrekening is beperkt (\u20ac\u00a00,5 miljoen) aangezien operationele activiteiten voornamelijk in harde valuta worden afgerekend (USD, EUR). De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen. Overige financi\u00eble lasten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en overige bankkosten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfHyperinflationaryReportingExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-397": { "value": "In 2022 heeft Azelis een langetermijnstimulusplan (Long-Term Incentive Plan: LTIP) ingevoerd, dat bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep de toekenning van aandelen toezegt. Overeenkomstig IFRS is deze vergoeding aangemerkt als via het eigen vermogen verrekend en op aandelen gebaseerd. Met het oog op toekomstige LTIP-verplichtingen heeft Azelis op Euronext Brussel eigen aandelen aangekocht voor in totaal \u20ac\u00a03,0 miljoen. 2.11.3 Op aandelen gebaseerde vergoedingen De Groep heeft een aandelenplan voor managers op sleutelposities, dat is aangemerkt als een via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregeling in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde vergoedingen zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigenvermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties). Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde ervan, tenzij geen betrouwbare schatting mogelijk is, in welk geval waardering plaatsvindt tegen de re\u00eble waarde van de toegezegde eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt op de datum van toezegging bepaald en in de waarde wordt rekening gehouden met de marktomstandigheden door middel van een Monte-Carlosimulatie. Die waarde blijft tijdens de wachtperiode ongewijzigd. Bedrijfs- en niet aan de markt gerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegezegde instrumenten maar worden in aanmerking genomen middels aanpassing van het aantal in de waardering van de transactie opgenomen eigenvermogensinstrumenten; deze schatting wordt elke verslagdatum herzien tot de wachtperiode is verstreken. Azelis verantwoordt deze transacties in de paragraaf Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste verantwoording en daaropvolgende veranderingen worden geboekt onder personeelskosten. 11.3 Op aandelen gebaseerde vergoedingen In 2022 heeft Azelis voor bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van Azelis Group een langetermijnstimulusplan (\u201cLTIP\u201d) ingevoerd. Uit hoofde van deze regeling heeft Azelis aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Azelis Groep de toekenning van aandelen toegezegd. Voor deze toezegging wordt een prestatieperiode van drie jaar (beginnend op 1 januari) gehanteerd en gelden de volgende maatstaven en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% Aangepaste EBITA (niet marktgerelateerd) en 15% aan duurzaamheid gerelateerde criteria (niet marktgerelateerd). Toekenning is onderworpen aan een wachtperiode van drie jaar, die ingaat op de datum van toezegging, en is afhankelijk van het oordeel van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn gehaald. Aan de deelnemers wordt een aantal prestatieaandelen toegekend dat overeenkomt met de door hen geleverde prestaties en dat vervolgens hun onvoorwaardelijk eigendom is. De mutaties in het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daarmee samenhangende gewogen gemiddelde re\u00eble waarde zijn als volgt: \u00a02022 \u00a0(in aantal aandelen en \u20ac) Aantal aandelen Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde Uitstaand per 1 januari 0 N/A Toegekend in het jaar 138,546 19.24 Vervallen tijdens het jaar 6,062 19.24 Uitstaand per 31 december 132,484 \u00a0De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is gemeten op basis van de aandelenkoers van Azelis op de datum van toezegging en is gedisconteerd met het bedrag aan verwachte dividendopbrengst voor de prestatieperiode. De verwachte dividendopbrengst is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en de consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktomstandigheden van het totale aandeelhoudersrendement zijn in de re\u00eble waarde verwerkt via een Monte Carlosimulatie met een aantal aannames (volatiliteit, verwachte dividendopbrengst en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de TSR\u2019s van de vergelijkbare ondernemingen). In 2022 leidde de toekenning van prestatieaandelen tot een last van \u20ac\u00a00,8 miljoen, die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen onder personeelskosten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-398": { "value": "Met het oog op toekomstige LTIP-verplichtingen heeft Azelis op Euronext Brussel eigen aandelen aangekocht voor in totaal \u20ac\u00a03,0 miljoen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-400": { "value": "In 2022 heeft Azelis de presentatie van haar kasstroomoverzicht gewijzigd, waarbij alleen de betaalde rente kasstromen uit de operationele activiteiten naar de financieringsactiviteiten zijn verplaatst. Bijgevolg is de presentatie van de vergelijkende cijfers dienovereenkomstig gewijzigd. Bijgevolg wordt de betaalde rente van \u20ac\u00a041,2 miljoen (2021: \u20ac\u00a072,0 miljoen) gepresenteerd onder de financieringsactiviteiten. Deze presentatiewijziging is niet van invloed op de geconsolideerde balans, de geconsolideerde resultatenrekening en overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerde overzicht van mutaties in het eigen vermogen en de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. Azelis heeft deze presentatiewijziging doorgevoerd omdat zij betaalde rente als kosten voor het verkrijgen van financi\u00eble middelen beschouwt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReclassificationsOrChangesInPresentationExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-402": { "value": "2.2 Consolidatiegrondslag De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van de Vennootschap en alle entiteiten waarover de Vennootschap tot en met 31 december 2022 de zeggenschap uitoefende. Alle intragroep transacties, saldi, inkomsten en kosten zijn bij consolidatie ge\u00eblimineerd. 2.2.1 Dochtervennootschappen Dochtervennootschappen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. De zeggenschap wordt bereikt wanneer de Vennootschap aanspraak maakt of recht heeft op variabele opbrengsten uit haar betrokkenheid bij de geassocieerde onderneming en deze opbrengsten kan be\u00efnvloeden door middel van de invloed die zij op de geassocieerde onderneming uitoefent. De Vennootschap heeft met name zeggenschap over een geassocieerde onderneming indien, en uitsluitend indien, de Vennootschap: Een meerderheidsbelang heeft in de geassocieerde onderneming (d.w.z. bestaande rechten heeft met betrekking tot direct relevante activiteiten); Aanspraak kan maken of recht heeft op variabele opbrengsten uit haar betrokkenheid met de geassocieerde onderneming; en In staat is haar meerderheidsbelang aan te wenden om invloed uit te oefenen op de opbrengsten van de geassocieerde onderneming. Over het algemeen wordt ervan uitgegaan dat er sprake is van zeggenschap wanneer er sprake is van een meerderheid van de stemrechten. In het kader van dit uitgangspunt houdt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of soortgelijke rechten heeft bij een geassocieerde onderneming, rekening met alle relevante feiten en omstandigheden om vast te stellen of zij invloed kan laten gelden op de geassocieerde onderneming. 2.2.2 Minderheidsbelangen Minderheidsbelangen in dochtervennootschappen zijn afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. De belangen van aandeelhouders met een minderheidsbelang kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of op basis van het proportionele deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Per overname wordt beslist welke waarderingsmethode wordt gekozen. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochtervennootschappen heeft de Groep gekozen voor waardering op basis van het proportionele deel van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Na de overname is de boekwaarde van de minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat is toegewezen aan minderheidsbelangen, zelfs als dit ertoe leidt dat de minderheidsbelangen een negatief saldo hebben. Een wijziging in de deelneming in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt geboekt als een eigenvermogenstransactie tussen aandeelhouders. 2.2.3 Bedrijfscombinaties Overnames van dochtervennootschappen en -ondernemingen zijn gewaardeerd volgens de overnamemethode. De per overname overgedragen vergoeding is gewaardeerd als het totaal van de re\u00eble waarden, op de datum van de uitwisseling, van de afgestane activa, de aangegane of overgenomen verplichtingen, en de eigenvermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Waar van toepassing, omvat de overnamevergoeding alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde daarvan op de overnamedatum. Daaropvolgende mutaties in dergelijke re\u00eble waarden zijn aangepast in de kostprijs van de overname wanneer zij kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode. De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans zijn opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en activa en verplichtingen die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel. Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt in de balans opgenomen als goodwill. Indien de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de overgenomen dochteronderneming meer bedraagt dan het geheel van de overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop in de winst-en-verliesrekening opgenomen, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of zij alle verworven activa en alle overgenomen verplichtingen juist heeft ge\u00efdentificeerd. Met de overname verband houdende kosten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer deze zich voordoen. Als de eerste administratieve verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is v\u00f3\u00f3r het einde van de verslagperiode waarin de combinatie heeft plaatsgevonden, rapporteert de Groep in haar jaarrekening voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode worden deze voorlopige bedragen door de Groep aangepast, of worden er extra activa en passiva opgenomen, om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben be\u00efnvloed. De waarderingsperiode voor het afronden van de waardebepalingen loopt maximaal tot \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum. 2.2.4 Geassocieerde deelnemingen Geassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de geassocieerde onderneming. Geassocieerde deelnemingen worden verantwoord volgens de vermogensmutatiemethode en worden in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, die vervolgens wordt aangepast om rekening te houden met de wijziging van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde onderneming. De investering van de Groep omvat de bij de overname vastgestelde goodwill, na aftrek van cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de baten en lasten en de vermogensmutaties in de deelnemingen volgens de vermogensmutatiemethode, na aanpassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging aan de door de Groep gehanteerde grondslagen, vanaf de datum waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis had tot de datum waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming de investering in deze onderneming overstijgt, wordt de boekwaarde van de desbetreffende deelneming (inclusief langetermijninvesteringen) tot nul herleid en worden verdere verliezen niet meer verwerkt, behalve voor zover de verliezen voortvloeien uit verplichtingen die de Groep is aangegaan of betalingen die zijn verricht namens de geassocieerde onderneming. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-536": { "value": " 2.2.1 Dochtervennootschappen Dochtervennootschappen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. De zeggenschap wordt bereikt wanneer de Vennootschap aanspraak maakt of recht heeft op variabele opbrengsten uit haar betrokkenheid bij de geassocieerde onderneming en deze opbrengsten kan be\u00efnvloeden door middel van de invloed die zij op de geassocieerde onderneming uitoefent. De Vennootschap heeft met name zeggenschap over een geassocieerde onderneming indien, en uitsluitend indien, de Vennootschap: Een meerderheidsbelang heeft in de geassocieerde onderneming (d.w.z. bestaande rechten heeft met betrekking tot direct relevante activiteiten); Aanspraak kan maken of recht heeft op variabele opbrengsten uit haar betrokkenheid met de geassocieerde onderneming; en In staat is haar meerderheidsbelang aan te wenden om invloed uit te oefenen op de opbrengsten van de geassocieerde onderneming. Over het algemeen wordt ervan uitgegaan dat er sprake is van zeggenschap wanneer er sprake is van een meerderheid van de stemrechten. In het kader van dit uitgangspunt houdt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of soortgelijke rechten heeft bij een geassocieerde onderneming, rekening met alle relevante feiten en omstandigheden om vast te stellen of zij invloed kan laten gelden op de geassocieerde onderneming. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-537": { "value": " 2.2.1 Dochtervennootschappen Dochtervennootschappen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. De zeggenschap wordt bereikt wanneer de Vennootschap aanspraak maakt of recht heeft op variabele opbrengsten uit haar betrokkenheid bij de geassocieerde onderneming en deze opbrengsten kan be\u00efnvloeden door middel van de invloed die zij op de geassocieerde onderneming uitoefent. De Vennootschap heeft met name zeggenschap over een geassocieerde onderneming indien, en uitsluitend indien, de Vennootschap: Een meerderheidsbelang heeft in de geassocieerde onderneming (d.w.z. bestaande rechten heeft met betrekking tot direct relevante activiteiten); Aanspraak kan maken of recht heeft op variabele opbrengsten uit haar betrokkenheid met de geassocieerde onderneming; en In staat is haar meerderheidsbelang aan te wenden om invloed uit te oefenen op de opbrengsten van de geassocieerde onderneming. Over het algemeen wordt ervan uitgegaan dat er sprake is van zeggenschap wanneer er sprake is van een meerderheid van de stemrechten. In het kader van dit uitgangspunt houdt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of soortgelijke rechten heeft bij een geassocieerde onderneming, rekening met alle relevante feiten en omstandigheden om vast te stellen of zij invloed kan laten gelden op de geassocieerde onderneming. 2.2.4 Geassocieerde deelnemingen Geassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de geassocieerde onderneming. Geassocieerde deelnemingen worden verantwoord volgens de vermogensmutatiemethode en worden in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, die vervolgens wordt aangepast om rekening te houden met de wijziging van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde onderneming. De investering van de Groep omvat de bij de overname vastgestelde goodwill, na aftrek van cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de baten en lasten en de vermogensmutaties in de deelnemingen volgens de vermogensmutatiemethode, na aanpassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging aan de door de Groep gehanteerde grondslagen, vanaf de datum waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis had tot de datum waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming de investering in deze onderneming overstijgt, wordt de boekwaarde van de desbetreffende deelneming (inclusief langetermijninvesteringen) tot nul herleid en worden verdere verliezen niet meer verwerkt, behalve voor zover de verliezen voortvloeien uit verplichtingen die de Groep is aangegaan of betalingen die zijn verricht namens de geassocieerde onderneming. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-538": { "value": " 2.2.2 Minderheidsbelangen Minderheidsbelangen in dochtervennootschappen zijn afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. De belangen van aandeelhouders met een minderheidsbelang kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of op basis van het proportionele deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Per overname wordt beslist welke waarderingsmethode wordt gekozen. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochtervennootschappen heeft de Groep gekozen voor waardering op basis van het proportionele deel van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Na de overname is de boekwaarde van de minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat is toegewezen aan minderheidsbelangen, zelfs als dit ertoe leidt dat de minderheidsbelangen een negatief saldo hebben. Een wijziging in de deelneming in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt geboekt als een eigenvermogenstransactie tussen aandeelhouders. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-539": { "value": " 2.2.3 Bedrijfscombinaties Overnames van dochtervennootschappen en -ondernemingen zijn gewaardeerd volgens de overnamemethode. De per overname overgedragen vergoeding is gewaardeerd als het totaal van de re\u00eble waarden, op de datum van de uitwisseling, van de afgestane activa, de aangegane of overgenomen verplichtingen, en de eigenvermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Waar van toepassing, omvat de overnamevergoeding alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde daarvan op de overnamedatum. Daaropvolgende mutaties in dergelijke re\u00eble waarden zijn aangepast in de kostprijs van de overname wanneer zij kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode. De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans zijn opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en activa en verplichtingen die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel. Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt in de balans opgenomen als goodwill. Indien de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de overgenomen dochteronderneming meer bedraagt dan het geheel van de overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop in de winst-en-verliesrekening opgenomen, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of zij alle verworven activa en alle overgenomen verplichtingen juist heeft ge\u00efdentificeerd. Met de overname verband houdende kosten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer deze zich voordoen. Als de eerste administratieve verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is v\u00f3\u00f3r het einde van de verslagperiode waarin de combinatie heeft plaatsgevonden, rapporteert de Groep in haar jaarrekening voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode worden deze voorlopige bedragen door de Groep aangepast, of worden er extra activa en passiva opgenomen, om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben be\u00efnvloed. De waarderingsperiode voor het afronden van de waardebepalingen loopt maximaal tot \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum. De Groep heeft putopties toegestaan voor minderheidsbelangen in overgenomen vennootschappen, die de houders het recht geven hun beleggingen in deze dochtervennootschappen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble schulden zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 verwerkt de Groep een aflossingsschuld overeenkomstig de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsschuld is opgenomen in overige kortlopende en langlopende verplichtingen, met als tegenhanger een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het eind van iedere verslagperiode wordt de schuld aangepast teneinde wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs tot uitdrukking te brengen. Deze navolgende wijzigingen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening. Indien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie bij de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedrijfscombinatie. In een bedrijfscombinatie worden de overgenomen activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare marktgegevens voorhanden zijn, maakt de Groep gebruik van veronderstellingen en niet in de markt waarneembare gegevens voor het maken van een raming van de re\u00eble waarde van de beoordeelde bedrijfscombinatie. De uiteindelijk feitelijke marktprestaties kunnen afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7) ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-540": { "value": " 2.2.3 Bedrijfscombinaties Overnames van dochtervennootschappen en -ondernemingen zijn gewaardeerd volgens de overnamemethode. De per overname overgedragen vergoeding is gewaardeerd als het totaal van de re\u00eble waarden, op de datum van de uitwisseling, van de afgestane activa, de aangegane of overgenomen verplichtingen, en de eigenvermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Waar van toepassing, omvat de overnamevergoeding alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde daarvan op de overnamedatum. Daaropvolgende mutaties in dergelijke re\u00eble waarden zijn aangepast in de kostprijs van de overname wanneer zij kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode. De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans zijn opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en activa en verplichtingen die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel. Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt in de balans opgenomen als goodwill. Indien de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de overgenomen dochteronderneming meer bedraagt dan het geheel van de overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop in de winst-en-verliesrekening opgenomen, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of zij alle verworven activa en alle overgenomen verplichtingen juist heeft ge\u00efdentificeerd. Met de overname verband houdende kosten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer deze zich voordoen. Als de eerste administratieve verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is v\u00f3\u00f3r het einde van de verslagperiode waarin de combinatie heeft plaatsgevonden, rapporteert de Groep in haar jaarrekening voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode worden deze voorlopige bedragen door de Groep aangepast, of worden er extra activa en passiva opgenomen, om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben be\u00efnvloed. De waarderingsperiode voor het afronden van de waardebepalingen loopt maximaal tot \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum. Goodwill wordt in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, het positieve verschil tussen het geheel van de overgedragen vergoeding en het geboekte bedrag voor de verworven activa en de overgenomen schulden in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt de goodwill gewaardeerd tegen kostprijs minus eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bij de afstoting van een kasstroomgenererende eenheid wordt het bedrag van de goodwill die hieraan is toegekend, meegenomen in de vaststelling van het resultaat van de afstoting. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-541": { "value": "Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt in de balans opgenomen als goodwill. Indien de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de overgenomen dochteronderneming meer bedraagt dan het geheel van de overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop in de winst-en-verliesrekening opgenomen, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of zij alle verworven activa en alle overgenomen verplichtingen juist heeft ge\u00efdentificeerd. Met de overname verband houdende kosten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer deze zich voordoen. Goodwill wordt in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, het positieve verschil tussen het geheel van de overgedragen vergoeding en het geboekte bedrag voor de verworven activa en de overgenomen schulden in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt de goodwill gewaardeerd tegen kostprijs minus eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bij de afstoting van een kasstroomgenererende eenheid wordt het bedrag van de goodwill die hieraan is toegekend, meegenomen in de vaststelling van het resultaat van de afstoting. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-542": { "value": "Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt in de balans opgenomen als goodwill. Indien de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de overgenomen dochteronderneming meer bedraagt dan het geheel van de overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop in de winst-en-verliesrekening opgenomen, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of zij alle verworven activa en alle overgenomen verplichtingen juist heeft ge\u00efdentificeerd. Met de overname verband houdende kosten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer deze zich voordoen. 2.5 Immateri\u00eble activa Goodwill Goodwill wordt in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, het positieve verschil tussen het geheel van de overgedragen vergoeding en het geboekte bedrag voor de verworven activa en de overgenomen schulden in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt de goodwill gewaardeerd tegen kostprijs minus eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bij de afstoting van een kasstroomgenererende eenheid wordt het bedrag van de goodwill die hieraan is toegekend, meegenomen in de vaststelling van het resultaat van de afstoting. Onderzoek en ontwikkeling De kosten van onderzoeksactiviteiten uitgevoerd met het oog op de verwerving van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt. De kosten van ontwikkeling die binnen het technisch bereik van de Groep liggen en waartoe de Groep de intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien, alsook de toekomstige economische voordelen van de activa die ten goede komen aan de Groep, worden opgenomen tegen kostprijs. Overige immateri\u00eble activa Overige immateri\u00eble activa met een beperkte levensduur worden gewaardeerd tegen kostprijs minus gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen. Amortisatie geschiedt lineair ten laste van de resultatenrekening op basis van de geschatte levensduur van de immateri\u00eble activa, behoudens goodwill, vanaf de datum dat de activa beschikbaar zijn voor gebruik. De geschatte levensduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden jaarlijks ge\u00ebvalueerd. De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt: Intangible assets Economic lifetime Trademarks Indefinite Customer lists 5 to 10 years Distribution rights 20 years Other intangible assets 3 to 7 years De Groep toetst jaarlijks of de goodwill onderhevig is aan waardevermindering. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de gebruikswaarde, en hiervoor moet gebruik worden gemaakt van veronderstellingen. Bij de berekeningen wordt uitgegaan van kasstroomprognoses gebaseerd op door het management goedgekeurde budgetten met een looptijd van vijf jaar, waarbij wordt uitgegaan van geschatte omzetgroei en margegroei. Kasstromen na vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd, rekening houdend met de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroomgenererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2) ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-543": { "value": " 2.2.4 Geassocieerde deelnemingen Geassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de geassocieerde onderneming. Geassocieerde deelnemingen worden verantwoord volgens de vermogensmutatiemethode en worden in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, die vervolgens wordt aangepast om rekening te houden met de wijziging van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde onderneming. De investering van de Groep omvat de bij de overname vastgestelde goodwill, na aftrek van cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de baten en lasten en de vermogensmutaties in de deelnemingen volgens de vermogensmutatiemethode, na aanpassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging aan de door de Groep gehanteerde grondslagen, vanaf de datum waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis had tot de datum waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming de investering in deze onderneming overstijgt, wordt de boekwaarde van de desbetreffende deelneming (inclusief langetermijninvesteringen) tot nul herleid en worden verdere verliezen niet meer verwerkt, behalve voor zover de verliezen voortvloeien uit verplichtingen die de Groep is aangegaan of betalingen die zijn verricht namens de geassocieerde onderneming. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-545": { "value": "2.3.1 Functionele valuta en presentatievaluta De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro, de presentatievaluta van de Groep. De groepsmaatschappijen bepalen hun functionele valuta op basis van de economische omgeving waarin zij voornamelijk actief zijn. De belangrijkste indicator voor het bepalen van de functionele valuta is de valuta waarin de omzet, kosten en financieringsactiviteiten zijn uitgedrukt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-546": { "value": " 2.3.2 Transacties en saldi De Groep is actief in omgevingen met uiteenlopende valuta, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de euro en de Amerikaanse dollar. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta\u2019s van de Groep aan de hand van de wisselkoersen die gelden op de transactiedatum. In vreemde valuta luidende monetaire activa en passiva zijn op de verslagdatum omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers die geldt op die datum. In vreemde valuta luidende en tegen re\u00eble waarde gewaardeerde niet-monetaire activa en passiva zijn omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers die geldt op de datum dat de re\u00eble waarde is bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die zich voordoen met betrekking tot deze omrekening worden opgenomen in de resultatenrekening. 2.3.3 Buitenlandse activiteiten De activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, inclusief goodwill en re\u00eblewaardeaanpassingen die uit overnames voortvloeien, worden omgerekend naar de euro tegen de wisselkoers die geldt op de verslagdatum. De opbrengsten en kosten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar de euro tegen de gemiddelde wisselkoers. Wisselkoersverschillen worden verwerkt in de overige gerealiseerde resultaten en niet gerealiseerde resultaten en opgebouwd in het eigen vermogen. Deze verschillen worden gepresenteerd in de reserve koersverschillen vreemde valuta. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve bedrag aan omgerekende vreemde valuta van de dochtervennootschap uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst-en-verliesrekening. Valutaomrekeningsverschillen op monetaire posten die invorderbaar zijn bij of verschuldigd zijn aan buitenlandse activiteiten en waarvan de afwikkeling niet gepland is en in de nabije toekomst niet waarschijnlijk is, worden geacht deel uit te maken van de netto-investering in de buitenlandse activiteiten en worden rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen in de reserve koersverschillen vreemde valuta. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-403": { "value": " 2.3.2 Transacties en saldi De Groep is actief in omgevingen met uiteenlopende valuta, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de euro en de Amerikaanse dollar. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta\u2019s van de Groep aan de hand van de wisselkoersen die gelden op de transactiedatum. In vreemde valuta luidende monetaire activa en passiva zijn op de verslagdatum omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers die geldt op die datum. In vreemde valuta luidende en tegen re\u00eble waarde gewaardeerde niet-monetaire activa en passiva zijn omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers die geldt op de datum dat de re\u00eble waarde is bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die zich voordoen met betrekking tot deze omrekening worden opgenomen in de resultatenrekening. 2.3.3 Buitenlandse activiteiten De activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, inclusief goodwill en re\u00eblewaardeaanpassingen die uit overnames voortvloeien, worden omgerekend naar de euro tegen de wisselkoers die geldt op de verslagdatum. De opbrengsten en kosten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar de euro tegen de gemiddelde wisselkoers. Wisselkoersverschillen worden verwerkt in de overige gerealiseerde resultaten en niet gerealiseerde resultaten en opgebouwd in het eigen vermogen. Deze verschillen worden gepresenteerd in de reserve koersverschillen vreemde valuta. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve bedrag aan omgerekende vreemde valuta van de dochtervennootschap uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst-en-verliesrekening. Valutaomrekeningsverschillen op monetaire posten die invorderbaar zijn bij of verschuldigd zijn aan buitenlandse activiteiten en waarvan de afwikkeling niet gepland is en in de nabije toekomst niet waarschijnlijk is, worden geacht deel uit te maken van de netto-investering in de buitenlandse activiteiten en worden rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen in de reserve koersverschillen vreemde valuta. 21.5 Reserve omrekeningsverschillen De reserve omrekeningsverschillen maakt deel uit van de Reserves in de geconsolideerde balans. Koersverschillen die verband houden met buitenlandse deelnemingen zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en geaccumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Het cumulatieve bedrag wordt overgeboekt naar de winst-en-verliesrekening wanneer de netto-investering wordt afgestoten. Het merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis houdt verband met de EQT/PSP-overname in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis, en overeenkomstig IFRS tevens op basis van de onderliggende buitenlandse valuta in de respectieve jurisdicties van Azelis (voor het merendeel te herleiden tot de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Koersverschillen die verband houden met de omrekening van immateri\u00eble activa zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en geaccumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-548": { "value": " 2.3.3 Buitenlandse activiteiten De activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, inclusief goodwill en re\u00eblewaardeaanpassingen die uit overnames voortvloeien, worden omgerekend naar de euro tegen de wisselkoers die geldt op de verslagdatum. De opbrengsten en kosten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar de euro tegen de gemiddelde wisselkoers. Wisselkoersverschillen worden verwerkt in de overige gerealiseerde resultaten en niet gerealiseerde resultaten en opgebouwd in het eigen vermogen. Deze verschillen worden gepresenteerd in de reserve koersverschillen vreemde valuta. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve bedrag aan omgerekende vreemde valuta van de dochtervennootschap uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst-en-verliesrekening. Valutaomrekeningsverschillen op monetaire posten die invorderbaar zijn bij of verschuldigd zijn aan buitenlandse activiteiten en waarvan de afwikkeling niet gepland is en in de nabije toekomst niet waarschijnlijk is, worden geacht deel uit te maken van de netto-investering in de buitenlandse activiteiten en worden rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen in de reserve koersverschillen vreemde valuta. 2.4 Bijzondere waardevermindering van niet-financi\u00eble activa De boekwaarde van de langlopende niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op iedere verslagdatum ge\u00ebvalueerd om vast te stellen of er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering. Indien er sprake is van een dergelijke aanwijzing voert de Groep een toetsing op bijzondere waardeverminderingen uit. Goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde levensduur worden jaarlijks op bijzondere waardevermindering getoetst. De realiseerbare waarde van een actief of kasstroomgenererende eenheid is de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus verkoopkosten, naargelang welke waarde het hoogst is. Bij vaststelling van de bedrijfswaarde worden de verwachte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belastingen die rekening houdt met de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de voor het actief geldende specifieke risico\u2019s. Voor de toetsing op bijzondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk zijn van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de \u201ckasstroomgenererende eenheid\u201d). Goodwill verworven als gevolg van een bedrijfscombinatie wordt, ten behoeve van de toetsing op bijzondere waardevermindering, toegerekend aan (groepen) kasstroomgenererende eenheden die naar verwachting voordeel zullen hebben bij de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie. Bedrijfsactiva zijn activa die geen onafhankelijke instroom van kasmiddelen genereren, en wier boekwaarden op redelijke en consistente basis moeten worden toegerekend aan de kasstroomgenererende eenheden. Als een bedrijfsactief niet op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroomgenererende eenheden, wordt de toetsing op bijzondere waardeverminderingen door de Groep in twee fasen uitgevoerd: eerst op het niveau van de kasstroomgenererende eenheden, en vervolgens op het niveau van de kleinste groep van kasstroomgenererende eenheden waaraan het bedrijfsactief op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen wanneer de boekwaarde van een actief of zijn kasstroomgenererende eenheid hoger is dan zijn geschatte opbrengstwaarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen op kasstroomgenererende eenheden worden eerst aangewend om de boekwaarde van de goodwill die is toegerekend aan kasstroomgenererende eenheden te verminderen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep eenheden) op een pro rata basis te verminderen. Een bijzondere waardevermindering die met betrekking tot goodwill is opgenomen, mag niet in een latere periode worden teruggenomen. De in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen met betrekking tot andere soorten activa worden op iedere verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn dat de waardevermindering is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen wanneer zich een wijziging heeft voorgedaan in de schattingen die zijn gebruikt om de opbrengstwaarde te bepalen. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggenomen voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde (na aftrek van afschrijvingen) die bepaald zou zijn indien er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen. 2.5 Immateri\u00eble activa Goodwill Goodwill wordt in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, het positieve verschil tussen het geheel van de overgedragen vergoeding en het geboekte bedrag voor de verworven activa en de overgenomen schulden in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt de goodwill gewaardeerd tegen kostprijs minus eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bij de afstoting van een kasstroomgenererende eenheid wordt het bedrag van de goodwill die hieraan is toegekend, meegenomen in de vaststelling van het resultaat van de afstoting. Onderzoek en ontwikkeling De kosten van onderzoeksactiviteiten uitgevoerd met het oog op de verwerving van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt. De kosten van ontwikkeling die binnen het technisch bereik van de Groep liggen en waartoe de Groep de intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien, alsook de toekomstige economische voordelen van de activa die ten goede komen aan de Groep, worden opgenomen tegen kostprijs. Overige immateri\u00eble activa Overige immateri\u00eble activa met een beperkte levensduur worden gewaardeerd tegen kostprijs minus gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen. Amortisatie geschiedt lineair ten laste van de resultatenrekening op basis van de geschatte levensduur van de immateri\u00eble activa, behoudens goodwill, vanaf de datum dat de activa beschikbaar zijn voor gebruik. De geschatte levensduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden jaarlijks ge\u00ebvalueerd. De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt: Intangible assets Economic lifetime Trademarks Indefinite Customer lists 5 to 10 years Distribution rights 20 years Other intangible assets 3 to 7 years 2.6.1 Afschrijvingen Afschrijvingen worden ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht volgens de lineaire methode, op basis van de geschatte levensduur en tot de restwaarde van ieder onderdeel. Verbeteringen aan geleasede activa worden afgeschreven over de termijn van de leaseovereenkomst of hun levensduur, afhankelijk van welke termijn korter is. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt: Property, plant and equipment Economic lifetime Buildings 20 to 33 years Plant and equipment 5 to 10 years Other property, plant and equipment 5 to 10 years De afschrijvingsmethodes, levensduur en restwaarden worden jaarlijks per verslagdatum beoordeeld. 2.7.2 Bijzondere waardevermindering van financi\u00eble activa De Groep heeft een reserve voor verwachte kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die zijn verschuldigd overeenkomstig de overeenkomst en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet. De waardeverminderingsmethode die wordt gebruikt, hangt af van of er sprake is van een aanzienlijke stijging van het kredietrisico; indien dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd als het verwachte kredietverlies op basis van de gehele resterende looptijd. Indien dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd als het verwachte kredietverlies in een periode van twaalf maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan uit hoofde van IFRS 9, waarbij de verwachte verliezen op basis van de gehele resterende looptijd worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen. Zie toelichting 4.1 voor meer bijzonderheden. Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en overige leningen ook onderworpen zijn aan de vereisten met betrekking tot waardevermindering van IFRS 9, is er geen waardevermindering vastgesteld omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd. Financi\u00eble activa die afzonderlijk een aanzienlijke waarde vertegenwoordigen, worden afzonderlijk getoetst op bijzondere waardeverminderingen. De overige financi\u00eble activa worden gezamenlijk getoetst in groepen met een vergelijkbaar kredietrisicoprofiel. Bijzondere waardeverminderingen op financi\u00eble activa worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen indien de terugname op een objectieve manier in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die na de bijzondere waardevermindering heeft plaatsgevonden. 2.8 Belastingen Belastinglasten omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De belastinglasten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen behalve wanneer deze betrekking hebben op posten die onder niet-gerealiseerde resultaten vallen, in welk geval de belastinglasten worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Actuele winstbelasting bestaat uit de verwachte te betalen of te ontvangen winstbelasting over het belastbare resultaat voor de verslagperiode, berekend aan de hand van belastingtarieven die wettelijk zijn vastgesteld op de verslagdatum dan wel waartoe in wezen reeds op verslagdatum is besloten, en aanpassingen van te betalen belasting over voorgaande verslagjaren. Uitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale waarde van activa en passiva en hun boekwaarden in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen wanneer deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Ook uitgestelde winstbelasting wordt niet opgenomen wanneer zij voortvloeit uit de eerste opname van activa of passiva in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de boekhoudkundige of belastbare winsten of verliezen. De uitgestelde winstbelasting wordt gewaardeerd op basis van de belastingtarieven die wettelijk van toepassing zijn aan het eind van de verslagperiode en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de hieraan gerelateerde uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld. Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen in de mate waarin het waarschijnlijk is dat er in de toekomst belastbare winst zal zijn waartegen de verrekenbare tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet. Uitgestelde belastingvorderingen worden per iedere verslagdatum herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het belastingvoordeel in kwestie zal worden gerealiseerd. 2.9 Voorraden Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of opbrengstwaarde, naargelang welke waarde het laagst is. De voorraden worden gewaardeerd op basis van hun gewogen gemiddelde kosten vermeerderd met de kosten van directe materiaalkosten, directe verloningskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten. Voor de berekening van laatstgenoemde kosten wordt uitgegaan van een normale productiecapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij een gebruikelijke bedrijfsuitoefening minus de geschatte kosten van voltooiing en verkoop. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening onder \u201ckosten van goederen en verbruiksartikelen\u201d. Wanneer de waarde van de voorraden die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen en geboekt op de gestegen netto-opbrengstwaarde of, indien hoger, de oorspronkelijke gewogen gemiddelde kostprijs. 2.11 Personeelsbeloningen 2.11.1 Pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en ontslagvergoedingen De Groep heeft een aantal toegezegdpensioenregelingen. De nettoverplichting van de Groep die in de balans is opgenomen voor toegezegdpensioenregelingen is de contante waarde van de pensioenverplichting op de balansdatum, verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen. De verplichting voor toegezegdpensioenregelingen wordt jaarlijks berekend door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen met behulp van de projected unit credit-methode. De contante waarde van de pensioenverplichting wordt bepaald door verrekening van de geraamde toekomstige kasstromen met de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit in de valuta waarin het pensioen zal worden uitbetaald, en die voorwaarden hebben die vergelijkbaar zijn met die van desbetreffende pensioenverplichting. De nettorentelasten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het nettosaldo van de pensioenverplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten zijn opgenomen in de financi\u00eble lasten in de winst-en-verliesrekening. Wijzigingen van de contante waarde van de pensioenverplichting die het gevolg zijn van aanpassingen of beperkingen van de pensioenregeling worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening als pensioenkosten van verstreken diensttijd. Herwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden verantwoord in de periode waarin deze zich hebben voorgedaan, rechtstreeks in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Zij worden in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en op de balans opgenomen onder ingehouden winst. Voor toegezegdebijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan particuliere of door de overheid beheerde pensioenregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De pensioenbijdragen worden als personeelskosten verantwoord in het jaar waarop zij betrekking hebben. 2.11.2 Kortlopende en langlopende personeelsbeloningen De kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische bijstand en andere bijdragen, worden verantwoord in de periode waarin de betrokken werknemer de desbetreffende arbeid heeft verricht. De groep verantwoordt deze kosten alleen indien zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft een dergelijke betaling uit te voeren en indien er een betrouwbare raming van de verplichting kan worden gemaakt. De nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag aan toekomstige beloningen die aan medewerkers toekomen wegens hun in de huidige en eerdere perioden verrichte arbeid. De beloningen worden gedisconteerd om de contante waarde ervan te bepalen. De overige langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de projected unit credit-methode. De eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen voor de periode waarin zij zich voordoen. 2.11.3 Op aandelen gebaseerde vergoedingen De Groep heeft een aandelenplan voor managers op sleutelposities, dat is aangemerkt als een via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregeling in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde vergoedingen zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigenvermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties). Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde ervan, tenzij geen betrouwbare schatting mogelijk is, in welk geval waardering plaatsvindt tegen de re\u00eble waarde van de toegezegde eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt op de datum van toezegging bepaald en in de waarde wordt rekening gehouden met de marktomstandigheden door middel van een Monte-Carlosimulatie. Die waarde blijft tijdens de wachtperiode ongewijzigd. Bedrijfs- en niet aan de markt gerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegezegde instrumenten maar worden in aanmerking genomen middels aanpassing van het aantal in de waardering van de transactie opgenomen eigenvermogensinstrumenten; deze schatting wordt elke verslagdatum herzien tot de wachtperiode is verstreken. Azelis verantwoordt deze transacties in de paragraaf Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste verantwoording en daaropvolgende veranderingen worden geboekt onder personeelskosten. 2.12 Voorzieningen Er wordt een voorziening gevormd wanneer de Groep een betrouwbaar in te schatten, in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden en het waarschijnlijk is dat er een uitstroom van economische middelen benodigd is om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden vastgesteld door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren op basis van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling vormt van de actuele markttaxaties van de tijdswaarde van geld en, indien nodig, van de specifieke risico\u2019s van de verplichting. De afwikkeling van de verdisconteringsimpact van voorzieningen wordt opgenomen als financi\u00eble kosten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-549": { "value": " 2.4 Bijzondere waardevermindering van niet-financi\u00eble activa De boekwaarde van de langlopende niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op iedere verslagdatum ge\u00ebvalueerd om vast te stellen of er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering. Indien er sprake is van een dergelijke aanwijzing voert de Groep een toetsing op bijzondere waardeverminderingen uit. Goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde levensduur worden jaarlijks op bijzondere waardevermindering getoetst. De realiseerbare waarde van een actief of kasstroomgenererende eenheid is de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus verkoopkosten, naargelang welke waarde het hoogst is. Bij vaststelling van de bedrijfswaarde worden de verwachte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belastingen die rekening houdt met de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de voor het actief geldende specifieke risico\u2019s. Voor de toetsing op bijzondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk zijn van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de \u201ckasstroomgenererende eenheid\u201d). Goodwill verworven als gevolg van een bedrijfscombinatie wordt, ten behoeve van de toetsing op bijzondere waardevermindering, toegerekend aan (groepen) kasstroomgenererende eenheden die naar verwachting voordeel zullen hebben bij de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie. Bedrijfsactiva zijn activa die geen onafhankelijke instroom van kasmiddelen genereren, en wier boekwaarden op redelijke en consistente basis moeten worden toegerekend aan de kasstroomgenererende eenheden. Als een bedrijfsactief niet op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroomgenererende eenheden, wordt de toetsing op bijzondere waardeverminderingen door de Groep in twee fasen uitgevoerd: eerst op het niveau van de kasstroomgenererende eenheden, en vervolgens op het niveau van de kleinste groep van kasstroomgenererende eenheden waaraan het bedrijfsactief op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen wanneer de boekwaarde van een actief of zijn kasstroomgenererende eenheid hoger is dan zijn geschatte opbrengstwaarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen op kasstroomgenererende eenheden worden eerst aangewend om de boekwaarde van de goodwill die is toegerekend aan kasstroomgenererende eenheden te verminderen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep eenheden) op een pro rata basis te verminderen. Een bijzondere waardevermindering die met betrekking tot goodwill is opgenomen, mag niet in een latere periode worden teruggenomen. De in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen met betrekking tot andere soorten activa worden op iedere verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn dat de waardevermindering is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen wanneer zich een wijziging heeft voorgedaan in de schattingen die zijn gebruikt om de opbrengstwaarde te bepalen. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggenomen voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde (na aftrek van afschrijvingen) die bepaald zou zijn indien er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-550": { "value": " 2.4 Bijzondere waardevermindering van niet-financi\u00eble activa De boekwaarde van de langlopende niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op iedere verslagdatum ge\u00ebvalueerd om vast te stellen of er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering. Indien er sprake is van een dergelijke aanwijzing voert de Groep een toetsing op bijzondere waardeverminderingen uit. Goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde levensduur worden jaarlijks op bijzondere waardevermindering getoetst. De realiseerbare waarde van een actief of kasstroomgenererende eenheid is de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus verkoopkosten, naargelang welke waarde het hoogst is. Bij vaststelling van de bedrijfswaarde worden de verwachte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belastingen die rekening houdt met de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de voor het actief geldende specifieke risico\u2019s. Voor de toetsing op bijzondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk zijn van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de \u201ckasstroomgenererende eenheid\u201d). Goodwill verworven als gevolg van een bedrijfscombinatie wordt, ten behoeve van de toetsing op bijzondere waardevermindering, toegerekend aan (groepen) kasstroomgenererende eenheden die naar verwachting voordeel zullen hebben bij de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie. Bedrijfsactiva zijn activa die geen onafhankelijke instroom van kasmiddelen genereren, en wier boekwaarden op redelijke en consistente basis moeten worden toegerekend aan de kasstroomgenererende eenheden. Als een bedrijfsactief niet op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroomgenererende eenheden, wordt de toetsing op bijzondere waardeverminderingen door de Groep in twee fasen uitgevoerd: eerst op het niveau van de kasstroomgenererende eenheden, en vervolgens op het niveau van de kleinste groep van kasstroomgenererende eenheden waaraan het bedrijfsactief op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen wanneer de boekwaarde van een actief of zijn kasstroomgenererende eenheid hoger is dan zijn geschatte opbrengstwaarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen op kasstroomgenererende eenheden worden eerst aangewend om de boekwaarde van de goodwill die is toegerekend aan kasstroomgenererende eenheden te verminderen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep eenheden) op een pro rata basis te verminderen. Een bijzondere waardevermindering die met betrekking tot goodwill is opgenomen, mag niet in een latere periode worden teruggenomen. De in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen met betrekking tot andere soorten activa worden op iedere verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn dat de waardevermindering is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen wanneer zich een wijziging heeft voorgedaan in de schattingen die zijn gebruikt om de opbrengstwaarde te bepalen. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggenomen voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde (na aftrek van afschrijvingen) die bepaald zou zijn indien er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen. 2.7.2 Bijzondere waardevermindering van financi\u00eble activa De Groep heeft een reserve voor verwachte kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die zijn verschuldigd overeenkomstig de overeenkomst en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet. De waardeverminderingsmethode die wordt gebruikt, hangt af van of er sprake is van een aanzienlijke stijging van het kredietrisico; indien dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd als het verwachte kredietverlies op basis van de gehele resterende looptijd. Indien dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd als het verwachte kredietverlies in een periode van twaalf maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan uit hoofde van IFRS 9, waarbij de verwachte verliezen op basis van de gehele resterende looptijd worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen. Zie toelichting 4.1 voor meer bijzonderheden. Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en overige leningen ook onderworpen zijn aan de vereisten met betrekking tot waardevermindering van IFRS 9, is er geen waardevermindering vastgesteld omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd. Financi\u00eble activa die afzonderlijk een aanzienlijke waarde vertegenwoordigen, worden afzonderlijk getoetst op bijzondere waardeverminderingen. De overige financi\u00eble activa worden gezamenlijk getoetst in groepen met een vergelijkbaar kredietrisicoprofiel. Bijzondere waardeverminderingen op financi\u00eble activa worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen indien de terugname op een objectieve manier in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die na de bijzondere waardevermindering heeft plaatsgevonden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-406": { "value": "2.5 Immateri\u00eble activa Goodwill Goodwill wordt in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, het positieve verschil tussen het geheel van de overgedragen vergoeding en het geboekte bedrag voor de verworven activa en de overgenomen schulden in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt de goodwill gewaardeerd tegen kostprijs minus eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bij de afstoting van een kasstroomgenererende eenheid wordt het bedrag van de goodwill die hieraan is toegekend, meegenomen in de vaststelling van het resultaat van de afstoting. Onderzoek en ontwikkeling De kosten van onderzoeksactiviteiten uitgevoerd met het oog op de verwerving van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt. De kosten van ontwikkeling die binnen het technisch bereik van de Groep liggen en waartoe de Groep de intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien, alsook de toekomstige economische voordelen van de activa die ten goede komen aan de Groep, worden opgenomen tegen kostprijs. Overige immateri\u00eble activa Overige immateri\u00eble activa met een beperkte levensduur worden gewaardeerd tegen kostprijs minus gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen. Amortisatie geschiedt lineair ten laste van de resultatenrekening op basis van de geschatte levensduur van de immateri\u00eble activa, behoudens goodwill, vanaf de datum dat de activa beschikbaar zijn voor gebruik. De geschatte levensduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden jaarlijks ge\u00ebvalueerd. De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt: Intangible assets Economic lifetime Trademarks Indefinite Customer lists 5 to 10 years Distribution rights 20 years Other intangible assets 3 to 7 years 15 Immateri\u00eble activa \u00a0Goodwill Handels-merken Distributie-rechten Concessies en licenties Ontwikkelings-kosten Klantenlijsten Overig Immateri\u00eble activa in uitvoering Totaal Per 31 december 2020 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Kosten 1,345,937 317,378 546,136 6,194 6,195 3,971 6,630 3,250 2,235,691 Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen - - -58,539 -3,781 -211 -489 -2,269 -3,106 -68,395 \u00a01,345,937 317,378 487,597 2,413 5,984 3,482 4,361 144 2,167,296 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Mutaties in 2021 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Bedrijfscombinatie 381,469 - 175,571 3,048 - - 336 - 560,424 Toevoegingen - - 1,140 72 1,833 436 7,240 649 11,370 Amortisatie - - -33,949 -355 -1,698 -472 -3,007 - -39,480 Desinvesteringen -3 - -3 18 - - -6 - 6 Herclassificaties -56 - 131 -1,824 -2,578 3 4,543 1,307 1,527 Omrekeningsverschillen 75,919 - 29,822 164 0 239 200 38 106,382 Mutaties in verslagperiode 457,330 - 172,712 1,122 -2,443 206 9,307 1,994 640,228 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Per 31 december 2021 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Kosten 1,803,267 317,378 752,800 7,654 5,450 4,648 18,949 5,245 2,915,394 Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen - - -92,491 -4,118 -1,909 -961 -5,282 -3,106 -107,870 \u00a01,803,267 317,378 660,309 3,535 3,541 3,688 13,668 2,139 2,807,524 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Mutaties in 2022 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Bedrijfscombinatie 360,276 - 201,794 316 345 - 1,519 - 564,250 Toevoegingen - - 1,644 56 2,044 1,028 4,604 1,690 11,067 Amortisatie -0 - -45,061 -584 -1,995 -703 -8,507 - -56,850 Desinvesteringen -3 - -160 7 -0 - -261 -16 -433 Herclassificaties -5 - 253 -35 -100 13 1,635 -1,571 191 Hyperinflatie 15,208 - 4,734 6 - - 8 - 19,956 Omrekeningsverschillen -4,487 - 3,450 155 -0 -20 -83 23 -962 Mutaties in verslagperiode 370,989 - 166,655 -79 293 319 -1,085 126 537,218 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Per 31 december 2022 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Kosten 2,174,256 317,378 964,516 8,159 7,738 5,670 26,372 5,371 3,509,462 Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen -0 - -137,552 -4,702 -3,904 -1,663 -13,789 -3,106 -164,720 \u00a02,174,256 317,378 826,964 3,456 3,834 4,007 12,583 2,265 3,344,742 Het handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis maakt wereldwijd gebruik van haar naam, en haar handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk aspect van haar distributieactiviteiten, gezien haar status van belangrijke distributeur in de sector voor speciale chemicali\u00ebn. De naam ondersteunt het aan boord brengen van opdrachtgevers en klanten, en overnamekandidaten die graag deel van de Groep willen uitmaken omdat zij weten dat hun bedrijf zal groeien als onderdeel van de Groep. Het handelsmerk Azelis heeft naar verwachting een onbeperkte economische levensduur voor amortisatiedoeleinden, en daarom zijn er effectief geen amortisatiekosten opgenomen in de winst-en-verliesrekening van Azelis. Het totaalbedrag van \u20ac\u00a0317,4 miljoen per 31 december 2022 is volledig te herleiden tot de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven. De omrekeningverschillen ten bedrage van \u20ac\u00a01,0 miljoen verlies (2021: \u20ac\u00a0106,4 miljoen winst) zijn opgenomen in de overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en worden verantwoord in het eigen vermogen onder de reserve omrekeningsverschillen. Zie toelichting 21.5. 15.1 Toewijzing van activa voor toetsing op bijzondere waardevermindering Een kasstroomgenererende eenheid (CGU) is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa. Ten behoeve van de toetsing op bijzondere waardevermindering is er goodwill toegewezen aan de volgende individuele kasstroomgenererende eenheden: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 EMEA 733,032 616,570 AMERICAS 1,119,304 919,385 ASIA PACIFIC 321,919 267,311 Totaal Goodwill 2,174,256 1,803,266 Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties is op de balansdatum toegerekend aan een regionale kasstroomgenererende eenheid. De goodwill is toegerekend op lokaal niveau omdat naar verwachting de regio\u2019s van de Groep voordeel zullen hebben bij de bedrijfscombinaties, en omdat goodwill intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht synergievoordelen te zullen realiseren in de regio waar de overname plaatsvindt. De handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2021: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Zij genereren geen onafhankelijke kasstromen en worden aangemerkt als bedrijfsactiva. Omdat hun boekwaarde niet op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de regionale kasstroomgenererende eenheden, worden de bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt er in twee fases een toetsing op bijzondere waardevermindering uitgevoerd. 15.2 Vaststelling van bijzondere waardevermindering De toetsingen op bijzondere waardevermindering worden uitgevoerd door verdiscontering van de verwachte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belastingen bij voortgezet gebruik van de eenheid. Het realiseerbare bedrag van de regionale kasstroomgenererende eenheden per 31\u00a0december 2022 is bepaald aan de hand van een berekening van de bedrijfswaarde op basis van kasstroomvoorspellingen gebaseerd op een gedetailleerd bedrijfsplan voor vijf jaar dat is goedgekeurd door het senior management en dat dient als basis voor de bepaling van de toekomstige vrije kasstromen en de Aangepaste EBITA\u2019s. Het bedrijfsplan is gebaseerd op veronderstellingen betreffende marktgroei en een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Het is tevens een goede indicator voor de toekomstige strategie van de regionale kasstroomgenererende eenheden. Voor kasstromen na de periode van het bedrijfsplan is een extrapolatie gemaakt op basis van gelijkmatige groeipercentages op de lange termijn. De belangrijkste veronderstellingen waarvan wordt uitgegaan in toetsingen op bijzondere waardevermindering zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op lange termijn en Aangepaste EBITA-marge. De gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen worden geschat voor elke regionale kasstroomgenererende eenheid afzonderlijk en zijn consistent met externe informatiebronnen en vari\u00ebren voornamelijk als gevolg van verschillen in risicovrije rente, die in 2022 groter zijn geworden. De risicovrije rente per regionale kasstroomgenererende eenheid is gebaseerd op het gewogen gemiddelde rendement op lokale overheidsobligaties. De groeipercentages op lange termijn zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio, en zijn consistent met de ervaringen in het verleden en gebaseerd op externe informatiebronnen van de Groep. De Aangepaste EBITA-marge weerspiegelt de ervaring van de Groep in het verleden en de toekomstverwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van het regionale bedrijfsleven. Voor de Groep als geheel, inclusief bedrijfsactiva, zijn de belangrijkste veronderstellingen voor de tweede fase van de toetsing op bijzondere waardevermindering gelijk aan de veronderstellingen die worden gebruikt voor de toetsing op bijzondere waardevermindering met betrekking tot de regionale kasstroomgenererende eenheden. De waarden die worden toegekend aan de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt: Kasstroomgenerer. eenheid 2022 Aannames 2023-2027 \u00a0WACC v\u00f3\u00f3r belastingen Groeiperc. voor eindwaarde EBITA% EMEA 14.55% 3.2% 11.6% AMERICAS 12.99% 2.6% 13.7% ASIA PACIFIC 12.81% 5.2% 8.2% Kasstroomgenerer. eenheid 2021 Aannames 2022-2026 \u00a0WACC v\u00f3\u00f3r belastingen Groeiperc. voor eindwaarde EBITA% EMEA 10.67% 3.0% 10.4% AMERICAS 8.56% 2.5% 12.4% ASIA PACIFIC 11.08% 5.0% 7.7% De stijging van de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen in vergelijking met 2021 is voornamelijk het gevolg van hogere risicoloze marktrentes, die in 2022 wereldwijd zijn toegenomen. Uit toetsingen op bijzondere waardevermindering betreffende de realiseerbare waarde van regionale kasstroomgenererende eenheden blijkt dat er voldoende headroom is ten opzichte van de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van de toetsing op bijzondere waardevermindering bedraagt de realiseerbare waarde van de regionale kasstroomgenererende eenheden als geheel meer dan de boekwaarde van de regionale kasstroomgenererende eenheden inclusief de boekwaarde van de bedrijfsactiva. Gevoeligheid voor veranderingen in de veronderstellingen Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in belangrijke veronderstellingen, heeft Azelis gekozen voor de volgende veranderingen in de veronderstellingen die redelijkerwijs te verwachten zijn: een toename van gewogen gemiddelde vermogenskosten met 2% een afname van het groeipercentage voor de eindwaarde met 2% Een afname van de Aangepaste EBITA-marge met 0,5% In vergelijking met voorgaande jaren is tevens een gevoeligheidstoets van de Aangepaste EBITA toegevoegd, aangezien Aangepaste EBITA (en niet omzet) de voornaamste indicator is voor de uitkomst van de door Azelis toegepaste waardeverminderingstoets. De kostenbasis van Azelis is voornamelijk variabel van aard, waardoor snel kan worden ingespeeld op (negatieve) blootstelling van de omzet, waardoor de eventuele invloed op de Aangepaste EBITA wordt beperkt. Een gevoeligheid van 0,5% in de Aangepaste EBITA-marge zou resulteren in een daling van bijna 5% in de Aangepaste EBITA (in EUR). Uit de gevoeligheidstest blijkt dat er in elk van bovengenoemde onafhankelijke scenario\u2019s en voor elke regionale kasstroomgenererende eenheid voldoende headroom is voor de boekwaarde van de goodwill. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-556": { "value": "De kosten van onderzoeksactiviteiten uitgevoerd met het oog op de verwerving van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt. De kosten van ontwikkeling die binnen het technisch bereik van de Groep liggen en waartoe de Groep de intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien, alsook de toekomstige economische voordelen van de activa die ten goede komen aan de Groep, worden opgenomen tegen kostprijs. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-557": { "value": "De kosten van onderzoeksactiviteiten uitgevoerd met het oog op de verwerving van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt. De kosten van ontwikkeling die binnen het technisch bereik van de Groep liggen en waartoe de Groep de intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien, alsook de toekomstige economische voordelen van de activa die ten goede komen aan de Groep, worden opgenomen tegen kostprijs. Overige immateri\u00eble activa met een beperkte levensduur worden gewaardeerd tegen kostprijs minus gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen. Amortisatie geschiedt lineair ten laste van de resultatenrekening op basis van de geschatte levensduur van de immateri\u00eble activa, behoudens goodwill, vanaf de datum dat de activa beschikbaar zijn voor gebruik. De geschatte levensduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden jaarlijks ge\u00ebvalueerd. De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt: De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het actief een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15) ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-407": { "value": "De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Intangible assets | Economic lifetime |
|---|---|
| Trademarks | Indefinite |
| Customer lists | 5 to 10 years |
| Distribution rights | 20 years |
| Other intangible assets | 3 to 7 years |
Bij het toepassen van de grondslagen voor de financi\u00eble verslaglegging en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (niet te verwarren met schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van de activa en passiva, opbrengsten en kosten.
Daarnaast moet de Groep zich baseren op bepaalde schattingen en veronderstellingen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van de gerapporteerde cijfers. De schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en aanvullende kennis die is verkregen over de te rapporteren transacties, en worden doorlopend ge\u00ebvalueerd. De daadwerkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hierna worden de belangrijkste beoordelingen en schattingen beschreven met betrekking tot onzekerheden die een aanmerkelijk risico vormen of die leiden tot aanzienlijke correcties en die zijn toegepast bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening:
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het actief een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15)
Bij de beoordeling van de realisatie van deze belastingvorderingen beoordeelt het management hoe waarschijnlijk het is dat de uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen tijdens de perioden waarin deze tijdelijke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar zijn. Bij deze beoordeling houdt het management rekening met de verwachte terugname van een voorziening voor uitgestelde belastingen en de verwachte toekomstige belastbare inkomsten. (Zie toelichting 14.2)
Bij de bepaling van de leasetermijn houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een economische prikkel cre\u00ebren voor een verlengingsoptie. Verlengingsopties zijn uitsluitend opgenomen in de leasetermijn indien het redelijk zeker is dat de leaseovereenkomst zal worden verlengd. (Zie toelichting 16.2)
In een bedrijfscombinatie worden de overgenomen activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare marktgegevens voorhanden zijn, maakt de Groep gebruik van veronderstellingen en niet in de markt waarneembare gegevens voor het maken van een raming van de re\u00eble waarde van de beoordeelde bedrijfscombinatie. De uiteindelijk feitelijke marktprestaties kunnen afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7)
De Groep toetst jaarlijks of de goodwill onderhevig is aan waardevermindering. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de gebruikswaarde, en hiervoor moet gebruik worden gemaakt van veronderstellingen. Bij de berekeningen wordt uitgegaan van kasstroomprognoses gebaseerd op door het management goedgekeurde budgetten met een looptijd van vijf jaar, waarbij wordt uitgegaan van geschatte omzetgroei en margegroei. Kasstromen na vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd, rekening houdend met de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroomgenererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-562": { "value": "Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs minus gecumuleerde afschrijvingen en gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs bestaat uit uitgaven die onmiddellijk toerekenbaar zijn aan de overname van het actief. Wanneer materi\u00eble vaste activa bestaan uit onderdelen met een ongelijke levensduur, worden deze als afzonderlijke componenten onder de materi\u00eble vaste activa opgenomen. Winsten en verliezen als gevolg van de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van desbetreffend materieel vast actief en worden verwerkt in overige baten en lasten in de winst-en-verliesrekening. 2.6.1 Afschrijvingen Afschrijvingen worden ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht volgens de lineaire methode, op basis van de geschatte levensduur en tot de restwaarde van ieder onderdeel. Verbeteringen aan geleasede activa worden afgeschreven over de termijn van de leaseovereenkomst of hun levensduur, afhankelijk van welke termijn korter is. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt: Property, plant and equipment Economic lifetime Buildings 20 to 33 years Plant and equipment 5 to 10 years Other property, plant and equipment 5 to 10 years De afschrijvingsmethodes, levensduur en restwaarden worden jaarlijks per verslagdatum beoordeeld. Activa en verplichtingen uit hoofde van een leaseovereenkomst worden bij de eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde. Recht-op-gebruik activa worden tegen kostprijs gewaardeerd. De kosten bestaan uit: het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting leasebetalingen die zijn verricht op of voor de aanvangsdatum minus ontvangen leasevoordelen initi\u00eble directe kosten, en herstelkosten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-409": { "value": "Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs minus gecumuleerde afschrijvingen en gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs bestaat uit uitgaven die onmiddellijk toerekenbaar zijn aan de overname van het actief. Wanneer materi\u00eble vaste activa bestaan uit onderdelen met een ongelijke levensduur, worden deze als afzonderlijke componenten onder de materi\u00eble vaste activa opgenomen. Winsten en verliezen als gevolg van de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van desbetreffend materieel vast actief en worden verwerkt in overige baten en lasten in de winst-en-verliesrekening. 2.6.1 Afschrijvingen Afschrijvingen worden ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht volgens de lineaire methode, op basis van de geschatte levensduur en tot de restwaarde van ieder onderdeel. Verbeteringen aan geleasede activa worden afgeschreven over de termijn van de leaseovereenkomst of hun levensduur, afhankelijk van welke termijn korter is. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt: Property, plant and equipment Economic lifetime Buildings 20 to 33 years Plant and equipment 5 to 10 years Other property, plant and equipment 5 to 10 years De afschrijvingsmethodes, levensduur en restwaarden worden jaarlijks per verslagdatum beoordeeld. 16.1 Materi\u00eble vaste activa \u00a0Terreinen en gebouwen Installaties en machines Overig Totaal Per 31 december 2020 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Kosten 19,612 7,787 12,963 40,362 Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen -1,767 -2,089 -4,201 -8,057 \u00a017,845 5,698 8,762 32,304 Mutaties in 2021 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Bedrijfscombinatie 11,412 6,276 974 18,661 Toevoegingen 192 1,379 5,751 7,321 Afschrijvingen -839 -1,003 -2,849 -4,692 Desinvesteringen -29 -115 -306 -450 Herclassificaties -45 -3,413 2,254 -1,204 Omrekeningsverschillen 430 390 248 1,067 Mutaties in verslagperiode 11,121 3,513 6,070 20,704 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Per 31 december 2021 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Kosten 31,572 12,303 21,883 65,757 Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. -2,606 -3,092 -7,050 -12,750 \u00a028,966 9,211 14,832 53,008 Mutaties in 2022 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Bedrijfscombinatie 2,060 480 2,420 4,961 Toevoegingen 394 1,930 7,350 9,674 Afschrijvingen -1,538 -1,784 -4,131 -7,453 Desinvesteringen -1,508 -22 -334 -1,865 Herclassificaties -107 387 -1,225 -946 Hyperinflatie - 8 186 195 Omrekeningsverschillen 80 108 122 310 Mutaties in verslagperiode -619 1,105 4,389 4,876 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Per 31 december 2022 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Kosten 32,491 15,193 30,403 78,086 Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. -4,144 -4,877 -11,182 -20,203 \u00a028,347 10,316 19,221 57,884 De herclassificatie heeft voornamelijk betrekking op interne projectkosten die aan het eind van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa. De categorie \u2018Overige\u2019 betreft hoofdzakelijk verbeteringen aan geleasede activa en omvat ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw. Zekerheden Per 31\u00a0december 2022 heeft de groep geen gebouwen en terreinen, machines en installaties bezwaard als zekerheid voor bankleningen (2021: nihil). Andere beperkingen houden voornamelijk verband met verbeteringen aan gebouwen en geleasede machines. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-564": { "value": " 2.6.1 Afschrijvingen Afschrijvingen worden ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht volgens de lineaire methode, op basis van de geschatte levensduur en tot de restwaarde van ieder onderdeel. Verbeteringen aan geleasede activa worden afgeschreven over de termijn van de leaseovereenkomst of hun levensduur, afhankelijk van welke termijn korter is. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte levensduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt: Property, plant and equipment Economic lifetime Buildings 20 to 33 years Plant and equipment 5 to 10 years Other property, plant and equipment 5 to 10 years De afschrijvingsmethodes, levensduur en restwaarden worden jaarlijks per verslagdatum beoordeeld. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-567": { "value": " 2.6.2 Geleasede activa Activa en verplichtingen uit hoofde van een leaseovereenkomst worden bij de eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde. Leaseverplichtingen bestaan uit de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen: vaste betalingen, minus te ontvangen leasevoordelen; variabele leasebetalingen die zijn gebaseerd op een index of een tarief, die bij eerste opname worden gewaardeerd met behulp van de index of het tarief per aanvangsdatum. bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties. de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien de Groep er redelijkerwijs zeker van is dat zij deze optie zal uitoefenen, en betaalde boetes voor de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst, indien uit de looptijd blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend. Leasebetalingen die moeten worden verricht conform redelijk zekere verlengingsopties zijn eveneens meegenomen in de waardering van de verplichting. De leasebetalingen zijn verdisconteerd tegen de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien deze rentevoet niet dadelijk kan worden bepaald, hetgeen meestal het geval is bij leaseovereenkomsten van de Groep, wordt gebruikgemaakt van de incremental borrowing rate van de leaseovereenkomst. Dit is de rentevoet die de individuele leasenemer zou moeten betalen voor het lenen van het geld dat nodig is om een actief te verkrijgen van een waarde die vergelijkbaar is met een recht-op-gebruik actief in een soortgelijke economische omgeving onder soortgelijke voorwaarden en verzekeringen. De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of tarief, die niet zijn opgenomen in de leaseverplichting totdat deze van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of tarief van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw vastgesteld en aangepast aan de hand van het recht-op-gebruik actief. Leasebetalingen worden verdeeld over de primaire lasten en de financi\u00eble lasten. De financi\u00eble lasten worden gedurende de leasetermijn geboekt op de winst-en-verliesrekening, zodanig dat een constante periodieke rente wordt verkregen over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode. Recht-op-gebruik activa worden tegen kostprijs gewaardeerd. De kosten bestaan uit: het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting leasebetalingen die zijn verricht op of voor de aanvangsdatum minus ontvangen leasevoordelen initi\u00eble directe kosten, en herstelkosten. Betalingen in verband met de kortlopende leaseovereenkomsten betreffende uitrusting en machines en alle leaseovereenkomsten betreffende activa van geringe waarde zijn op lineaire basis opgenomen als kostenpost in de winst-en-verliesrekening. Kortlopende leaseovereenkomsten zijn leaseovereenkomsten met een leasetermijn van 12 maanden of minder. Activa van geringe waarde omvatten IT-uitrusting en klein kantoormeubilair. De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en draagt zorg voor een overeenkomstige aanpassing van het desbetreffende recht-op-gebruik actief) wanneer: De leasetermijn is gewijzigd of wanneer er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of wijziging in de omstandigheden die resulteert in een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een gewijzigde disconteringsvoet. Er een wijziging optreedt in de leasebetalingen als gevolg van een wijziging van een index of tarief of een wijziging van een verwachte betaling op basis van een gegarandeerde restwaarde, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet. Er een leaseovereenkomst is aangepast en de leaseaanpassing niet is verantwoord als een afzonderlijke leaseovereenkomst, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd op basis van de leasetermijn van de gewijzigde lease door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een gewijzigde disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging. Bij de bepaling van de leasetermijn houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een economische prikkel cre\u00ebren voor een verlengingsoptie. Verlengingsopties zijn uitsluitend opgenomen in de leasetermijn indien het redelijk zeker is dat de leaseovereenkomst zal worden verlengd. (Zie toelichting 16.2) ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-569": { "value": "Leaseverplichtingen bestaan uit de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen: vaste betalingen, minus te ontvangen leasevoordelen; variabele leasebetalingen die zijn gebaseerd op een index of een tarief, die bij eerste opname worden gewaardeerd met behulp van de index of het tarief per aanvangsdatum. bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties. de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien de Groep er redelijkerwijs zeker van is dat zij deze optie zal uitoefenen, en betaalde boetes voor de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst, indien uit de looptijd blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend. Leasebetalingen die moeten worden verricht conform redelijk zekere verlengingsopties zijn eveneens meegenomen in de waardering van de verplichting. De leasebetalingen zijn verdisconteerd tegen de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien deze rentevoet niet dadelijk kan worden bepaald, hetgeen meestal het geval is bij leaseovereenkomsten van de Groep, wordt gebruikgemaakt van de incremental borrowing rate van de leaseovereenkomst. Dit is de rentevoet die de individuele leasenemer zou moeten betalen voor het lenen van het geld dat nodig is om een actief te verkrijgen van een waarde die vergelijkbaar is met een recht-op-gebruik actief in een soortgelijke economische omgeving onder soortgelijke voorwaarden en verzekeringen. De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of tarief, die niet zijn opgenomen in de leaseverplichting totdat deze van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of tarief van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw vastgesteld en aangepast aan de hand van het recht-op-gebruik actief. Leasebetalingen worden verdeeld over de primaire lasten en de financi\u00eble lasten. De financi\u00eble lasten worden gedurende de leasetermijn geboekt op de winst-en-verliesrekening, zodanig dat een constante periodieke rente wordt verkregen over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode. De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en draagt zorg voor een overeenkomstige aanpassing van het desbetreffende recht-op-gebruik actief) wanneer: De leasetermijn is gewijzigd of wanneer er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of wijziging in de omstandigheden die resulteert in een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een gewijzigde disconteringsvoet. Er een wijziging optreedt in de leasebetalingen als gevolg van een wijziging van een index of tarief of een wijziging van een verwachte betaling op basis van een gegarandeerde restwaarde, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet. Er een leaseovereenkomst is aangepast en de leaseaanpassing niet is verantwoord als een afzonderlijke leaseovereenkomst, in welk geval de leaseverplichting wordt geherwaardeerd op basis van de leasetermijn van de gewijzigde lease door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een gewijzigde disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging. Handels- en overige schulden zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Rentedragende leningen zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde na aftrek van transactiekosten. Rentedragende leningen zijn daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Verschillen tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de aflossingswaarde zijn opgenomen in de winst- en-verliesrekening gedurende de looptijd van leningen volgens de effectieverentemethode. Een uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en financier van financi\u00eble schulden met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld en de opname van een nieuwe financi\u00eble schuld. Evenzo moet een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble schuld (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld en de opname van een nieuwe financi\u00eble schuld. De voorwaarden zijn heel anders ingeval de contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies gedisconteerd tegen de effectieve rente, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld. Indien een ruil van schuldinstrumenten of wijziging van voorwaarden administratief als schulddelging wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als deel van de winst of het verlies op de gedelgde schuld. Kosten die echter marginaal en direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet. Financi\u00eble activa en passiva worden uitsluitend gesaldeerd en tegen het nettobedrag gerapporteerd in de balans als er een juridisch afdwingbaar recht bestaat om de bedragen te salderen en er een intentie is tot verrekening op saldobasis, of om de activa te realiseren onder gelijktijdige verrekening van de passiva. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-581": { "value": " 2.7 Financi\u00eble instrumenten 2.7.1 Classificatie, verantwoording en eerste waardering Financi\u00eble activa en passiva zijn ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Momenteel heeft Azelis geen financi\u00eble activa of passiva die tegen FVTOCI zijn gewaardeerd. Financi\u00eble instrumenten worden door de Groep opgenomen wanneer zij een overeenkomst aangaat. Financi\u00eble instrumenten worden afgeboekt wanneer de contractuele rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financi\u00eble actief aflopen, of wanneer de Groep de rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financi\u00eble actief overdraagt in een transactie waarbij nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Wat betreft handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van \u201cnon-recourse\u201d factoringprogramma\u2019s. Handelsvorderingen worden afgeboekt wanneer de factoringmaatschappij de Groep betaalt. Daarbij moet tevens een vergoeding worden betaald voor het kredietrisico dat de factoringmaatschappij op zich heeft genomen. Vergoedingen voor factoring worden door de Groep opgenomen als financi\u00eble kosten. Bij eerste opname worden financi\u00eble instrumenten verantwoord tegen hun re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de overname of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden verantwoord per de datum van eerste waardering, met uitzondering van financi\u00eble instrumenten die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Transactiekosten in verband met financi\u00eble instrumenten die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening, worden bij eerste verwerking opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Financi\u00eble activa De classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedrijfsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door \u201cbetalingen van de hoofdsom en rente\u201d (bekend als de \u201cSPPI-test\u201d). Handelsvorderingen zijn in eerste instantie opgenomen tegen het onvoorwaardelijke bedrag van de vergoeding, tenzij de handelsvorderingen belangrijke financieringselementen bevatten, in welk geval zij worden opgenomen tegen re\u00eble waarde. De Groep houdt handelsvorderingen aan om de contractuele kasstromen te innen en waardeert de handelsvorderingen daarom tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Financi\u00eble schulden Handels- en overige schulden zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Rentedragende leningen zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde na aftrek van transactiekosten. Rentedragende leningen zijn daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Verschillen tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de aflossingswaarde zijn opgenomen in de winst- en-verliesrekening gedurende de looptijd van leningen volgens de effectieverentemethode. Een uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en financier van financi\u00eble schulden met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld en de opname van een nieuwe financi\u00eble schuld. Evenzo moet een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble schuld (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld en de opname van een nieuwe financi\u00eble schuld. De voorwaarden zijn heel anders ingeval de contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies gedisconteerd tegen de effectieve rente, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld. Indien een ruil van schuldinstrumenten of wijziging van voorwaarden administratief als schulddelging wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als deel van de winst of het verlies op de gedelgde schuld. Kosten die echter marginaal en direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet. Derivaten De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten, zoals valutatermijncontracten, renteswaps voor dekking tegen valutarisico\u2019s en renterisico\u2019s en rentecaps, om haar renterisico\u2019s in verband met leningen met variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep af te dekken. Derivaten worden in eerste instantie als overige financi\u00eble activa opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de datum van afsluiting van het derivatencontract en worden vervolgens aan het eind van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Het derivaat dient uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep maakt geen gebruik van hedge accounting. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep worden dan ook direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten. Putopties op minderheidsbelangen De Groep heeft putopties toegestaan voor minderheidsbelangen in overgenomen vennootschappen, die de houders het recht geven hun beleggingen in deze dochtervennootschappen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble schulden zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 verwerkt de Groep een aflossingsschuld overeenkomstig de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsschuld is opgenomen in overige kortlopende en langlopende verplichtingen, met als tegenhanger een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het eind van iedere verslagperiode wordt de schuld aangepast teneinde wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs tot uitdrukking te brengen. Deze navolgende wijzigingen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening. Indien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie bij de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedrijfscombinatie. 2.7.2 Bijzondere waardevermindering van financi\u00eble activa De Groep heeft een reserve voor verwachte kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die zijn verschuldigd overeenkomstig de overeenkomst en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet. De waardeverminderingsmethode die wordt gebruikt, hangt af van of er sprake is van een aanzienlijke stijging van het kredietrisico; indien dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd als het verwachte kredietverlies op basis van de gehele resterende looptijd. Indien dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd als het verwachte kredietverlies in een periode van twaalf maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan uit hoofde van IFRS 9, waarbij de verwachte verliezen op basis van de gehele resterende looptijd worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen. Zie toelichting 4.1 voor meer bijzonderheden. Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en overige leningen ook onderworpen zijn aan de vereisten met betrekking tot waardevermindering van IFRS 9, is er geen waardevermindering vastgesteld omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd. Financi\u00eble activa die afzonderlijk een aanzienlijke waarde vertegenwoordigen, worden afzonderlijk getoetst op bijzondere waardeverminderingen. De overige financi\u00eble activa worden gezamenlijk getoetst in groepen met een vergelijkbaar kredietrisicoprofiel. Bijzondere waardeverminderingen op financi\u00eble activa worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen indien de terugname op een objectieve manier in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die na de bijzondere waardevermindering heeft plaatsgevonden. 2.7.3 Saldering Financi\u00eble activa en passiva worden uitsluitend gesaldeerd en tegen het nettobedrag gerapporteerd in de balans als er een juridisch afdwingbaar recht bestaat om de bedragen te salderen en er een intentie is tot verrekening op saldobasis, of om de activa te realiseren onder gelijktijdige verrekening van de passiva. 2.7.4 Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kasgelden en direct opvraagbare tegoeden. Voorschotten in rekening-courant die terugbetaalbaar zijn op verzoek en die integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, zijn opgenomen als onderdeel van de geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-582": { "value": "Financi\u00eble activa en passiva zijn ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Momenteel heeft Azelis geen financi\u00eble activa of passiva die tegen FVTOCI zijn gewaardeerd. De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten, zoals valutatermijncontracten, renteswaps voor dekking tegen valutarisico\u2019s en renterisico\u2019s en rentecaps, om haar renterisico\u2019s in verband met leningen met variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep af te dekken. Derivaten worden in eerste instantie als overige financi\u00eble activa opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de datum van afsluiting van het derivatencontract en worden vervolgens aan het eind van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Het derivaat dient uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep maakt geen gebruik van hedge accounting. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep worden dan ook direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten. De Groep heeft putopties toegestaan voor minderheidsbelangen in overgenomen vennootschappen, die de houders het recht geven hun beleggingen in deze dochtervennootschappen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble schulden zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 verwerkt de Groep een aflossingsschuld overeenkomstig de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsschuld is opgenomen in overige kortlopende en langlopende verplichtingen, met als tegenhanger een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het eind van iedere verslagperiode wordt de schuld aangepast teneinde wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs tot uitdrukking te brengen. Deze navolgende wijzigingen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-583": { "value": "Financi\u00eble instrumenten worden door de Groep opgenomen wanneer zij een overeenkomst aangaat. Financi\u00eble instrumenten worden afgeboekt wanneer de contractuele rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financi\u00eble actief aflopen, of wanneer de Groep de rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financi\u00eble actief overdraagt in een transactie waarbij nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Wat betreft handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van \u201cnon-recourse\u201d factoringprogramma\u2019s. Handelsvorderingen worden afgeboekt wanneer de factoringmaatschappij de Groep betaalt. Daarbij moet tevens een vergoeding worden betaald voor het kredietrisico dat de factoringmaatschappij op zich heeft genomen. Vergoedingen voor factoring worden door de Groep opgenomen als financi\u00eble kosten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-584": { "value": "Bij eerste opname worden financi\u00eble instrumenten verantwoord tegen hun re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de overname of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden verantwoord per de datum van eerste waardering, met uitzondering van financi\u00eble instrumenten die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Transactiekosten in verband met financi\u00eble instrumenten die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening, worden bij eerste verwerking opgenomen in de winst-en-verliesrekening. De voorwaarden zijn heel anders ingeval de contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies gedisconteerd tegen de effectieve rente, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld. Indien een ruil van schuldinstrumenten of wijziging van voorwaarden administratief als schulddelging wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als deel van de winst of het verlies op de gedelgde schuld. Kosten die echter marginaal en direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-585": { "value": "Bij eerste opname worden financi\u00eble instrumenten verantwoord tegen hun re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de overname of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden verantwoord per de datum van eerste waardering, met uitzondering van financi\u00eble instrumenten die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Transactiekosten in verband met financi\u00eble instrumenten die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening, worden bij eerste verwerking opgenomen in de winst-en-verliesrekening. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-586": { "value": "De classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedrijfsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door \u201cbetalingen van de hoofdsom en rente\u201d (bekend als de \u201cSPPI-test\u201d). Handelsvorderingen zijn in eerste instantie opgenomen tegen het onvoorwaardelijke bedrag van de vergoeding, tenzij de handelsvorderingen belangrijke financieringselementen bevatten, in welk geval zij worden opgenomen tegen re\u00eble waarde. De Groep houdt handelsvorderingen aan om de contractuele kasstromen te innen en waardeert de handelsvorderingen daarom tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. 2.7.2 Bijzondere waardevermindering van financi\u00eble activa De Groep heeft een reserve voor verwachte kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die zijn verschuldigd overeenkomstig de overeenkomst en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet. De waardeverminderingsmethode die wordt gebruikt, hangt af van of er sprake is van een aanzienlijke stijging van het kredietrisico; indien dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd als het verwachte kredietverlies op basis van de gehele resterende looptijd. Indien dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd als het verwachte kredietverlies in een periode van twaalf maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan uit hoofde van IFRS 9, waarbij de verwachte verliezen op basis van de gehele resterende looptijd worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen. Zie toelichting 4.1 voor meer bijzonderheden. Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en overige leningen ook onderworpen zijn aan de vereisten met betrekking tot waardevermindering van IFRS 9, is er geen waardevermindering vastgesteld omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd. Financi\u00eble activa die afzonderlijk een aanzienlijke waarde vertegenwoordigen, worden afzonderlijk getoetst op bijzondere waardeverminderingen. De overige financi\u00eble activa worden gezamenlijk getoetst in groepen met een vergelijkbaar kredietrisicoprofiel. Bijzondere waardeverminderingen op financi\u00eble activa worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen indien de terugname op een objectieve manier in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die na de bijzondere waardevermindering heeft plaatsgevonden. Financi\u00eble activa en passiva worden uitsluitend gesaldeerd en tegen het nettobedrag gerapporteerd in de balans als er een juridisch afdwingbaar recht bestaat om de bedragen te salderen en er een intentie is tot verrekening op saldobasis, of om de activa te realiseren onder gelijktijdige verrekening van de passiva. 2.7.4 Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kasgelden en direct opvraagbare tegoeden. Voorschotten in rekening-courant die terugbetaalbaar zijn op verzoek en die integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, zijn opgenomen als onderdeel van de geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-588": { "value": "Handelsvorderingen zijn in eerste instantie opgenomen tegen het onvoorwaardelijke bedrag van de vergoeding, tenzij de handelsvorderingen belangrijke financieringselementen bevatten, in welk geval zij worden opgenomen tegen re\u00eble waarde. De Groep houdt handelsvorderingen aan om de contractuele kasstromen te innen en waardeert de handelsvorderingen daarom tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De waardeverminderingsmethode die wordt gebruikt, hangt af van of er sprake is van een aanzienlijke stijging van het kredietrisico; indien dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd als het verwachte kredietverlies op basis van de gehele resterende looptijd. Indien dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd als het verwachte kredietverlies in een periode van twaalf maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan uit hoofde van IFRS 9, waarbij de verwachte verliezen op basis van de gehele resterende looptijd worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen. Zie toelichting 4.1 voor meer bijzonderheden. Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en overige leningen ook onderworpen zijn aan de vereisten met betrekking tot waardevermindering van IFRS 9, is er geen waardevermindering vastgesteld omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd. Financi\u00eble activa die afzonderlijk een aanzienlijke waarde vertegenwoordigen, worden afzonderlijk getoetst op bijzondere waardeverminderingen. De overige financi\u00eble activa worden gezamenlijk getoetst in groepen met een vergelijkbaar kredietrisicoprofiel. Bijzondere waardeverminderingen op financi\u00eble activa worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen indien de terugname op een objectieve manier in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die na de bijzondere waardevermindering heeft plaatsgevonden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-590": { "value": "Handels- en overige schulden zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Rentedragende leningen zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde na aftrek van transactiekosten. Rentedragende leningen zijn daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Verschillen tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de aflossingswaarde zijn opgenomen in de winst- en-verliesrekening gedurende de looptijd van leningen volgens de effectieverentemethode. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-591": { "value": "Handels- en overige schulden zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Rentedragende leningen zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde na aftrek van transactiekosten. Rentedragende leningen zijn daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Verschillen tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de aflossingswaarde zijn opgenomen in de winst- en-verliesrekening gedurende de looptijd van leningen volgens de effectieverentemethode. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-592": { "value": "Handels- en overige schulden zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde en daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode. Rentedragende leningen zijn in eerste instantie opgenomen tegen hun re\u00eble waarde na aftrek van transactiekosten. Rentedragende leningen zijn daarna gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Verschillen tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de aflossingswaarde zijn opgenomen in de winst- en-verliesrekening gedurende de looptijd van leningen volgens de effectieverentemethode. Een uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en financier van financi\u00eble schulden met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld en de opname van een nieuwe financi\u00eble schuld. Evenzo moet een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble schuld (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld en de opname van een nieuwe financi\u00eble schuld. De voorwaarden zijn heel anders ingeval de contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies gedisconteerd tegen de effectieve rente, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble schuld. Indien een ruil van schuldinstrumenten of wijziging van voorwaarden administratief als schulddelging wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als deel van de winst of het verlies op de gedelgde schuld. Kosten die echter marginaal en direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-598": { "value": "De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten, zoals valutatermijncontracten, renteswaps voor dekking tegen valutarisico\u2019s en renterisico\u2019s en rentecaps, om haar renterisico\u2019s in verband met leningen met variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep af te dekken. Derivaten worden in eerste instantie als overige financi\u00eble activa opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de datum van afsluiting van het derivatencontract en worden vervolgens aan het eind van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Het derivaat dient uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep maakt geen gebruik van hedge accounting. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep worden dan ook direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-600": { "value": "De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten, zoals valutatermijncontracten, renteswaps voor dekking tegen valutarisico\u2019s en renterisico\u2019s en rentecaps, om haar renterisico\u2019s in verband met leningen met variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep af te dekken. Derivaten worden in eerste instantie als overige financi\u00eble activa opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de datum van afsluiting van het derivatencontract en worden vervolgens aan het eind van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Het derivaat dient uitsluitend om economische risico\u2019s af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep maakt geen gebruik van hedge accounting. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep worden dan ook direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-607": { "value": " 2.7.2 Bijzondere waardevermindering van financi\u00eble activa De Groep heeft een reserve voor verwachte kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die zijn verschuldigd overeenkomstig de overeenkomst en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet. De waardeverminderingsmethode die wordt gebruikt, hangt af van of er sprake is van een aanzienlijke stijging van het kredietrisico; indien dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd als het verwachte kredietverlies op basis van de gehele resterende looptijd. Indien dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd als het verwachte kredietverlies in een periode van twaalf maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan uit hoofde van IFRS 9, waarbij de verwachte verliezen op basis van de gehele resterende looptijd worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen. Zie toelichting 4.1 voor meer bijzonderheden. Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en overige leningen ook onderworpen zijn aan de vereisten met betrekking tot waardevermindering van IFRS 9, is er geen waardevermindering vastgesteld omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd. Financi\u00eble activa die afzonderlijk een aanzienlijke waarde vertegenwoordigen, worden afzonderlijk getoetst op bijzondere waardeverminderingen. De overige financi\u00eble activa worden gezamenlijk getoetst in groepen met een vergelijkbaar kredietrisicoprofiel. Bijzondere waardeverminderingen op financi\u00eble activa worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggenomen indien de terugname op een objectieve manier in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die na de bijzondere waardevermindering heeft plaatsgevonden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-615": { "value": "Financi\u00eble activa en passiva worden uitsluitend gesaldeerd en tegen het nettobedrag gerapporteerd in de balans als er een juridisch afdwingbaar recht bestaat om de bedragen te salderen en er een intentie is tot verrekening op saldobasis, of om de activa te realiseren onder gelijktijdige verrekening van de passiva. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForOffsettingOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-617": { "value": " 2.7.4 Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kasgelden en direct opvraagbare tegoeden. Voorschotten in rekening-courant die terugbetaalbaar zijn op verzoek en die integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, zijn opgenomen als onderdeel van de geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-618": { "value": " 2.7.4 Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kasgelden en direct opvraagbare tegoeden. Voorschotten in rekening-courant die terugbetaalbaar zijn op verzoek en die integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, zijn opgenomen als onderdeel van de geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-620": { "value": " 2.8 Belastingen Belastinglasten omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De belastinglasten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen behalve wanneer deze betrekking hebben op posten die onder niet-gerealiseerde resultaten vallen, in welk geval de belastinglasten worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Actuele winstbelasting bestaat uit de verwachte te betalen of te ontvangen winstbelasting over het belastbare resultaat voor de verslagperiode, berekend aan de hand van belastingtarieven die wettelijk zijn vastgesteld op de verslagdatum dan wel waartoe in wezen reeds op verslagdatum is besloten, en aanpassingen van te betalen belasting over voorgaande verslagjaren. Uitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale waarde van activa en passiva en hun boekwaarden in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen wanneer deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Ook uitgestelde winstbelasting wordt niet opgenomen wanneer zij voortvloeit uit de eerste opname van activa of passiva in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de boekhoudkundige of belastbare winsten of verliezen. De uitgestelde winstbelasting wordt gewaardeerd op basis van de belastingtarieven die wettelijk van toepassing zijn aan het eind van de verslagperiode en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de hieraan gerelateerde uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld. Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen in de mate waarin het waarschijnlijk is dat er in de toekomst belastbare winst zal zijn waartegen de verrekenbare tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet. Uitgestelde belastingvorderingen worden per iedere verslagdatum herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het belastingvoordeel in kwestie zal worden gerealiseerd. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-621": { "value": " 2.8 Belastingen Belastinglasten omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De belastinglasten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen behalve wanneer deze betrekking hebben op posten die onder niet-gerealiseerde resultaten vallen, in welk geval de belastinglasten worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Actuele winstbelasting bestaat uit de verwachte te betalen of te ontvangen winstbelasting over het belastbare resultaat voor de verslagperiode, berekend aan de hand van belastingtarieven die wettelijk zijn vastgesteld op de verslagdatum dan wel waartoe in wezen reeds op verslagdatum is besloten, en aanpassingen van te betalen belasting over voorgaande verslagjaren. Uitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale waarde van activa en passiva en hun boekwaarden in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen wanneer deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Ook uitgestelde winstbelasting wordt niet opgenomen wanneer zij voortvloeit uit de eerste opname van activa of passiva in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de boekhoudkundige of belastbare winsten of verliezen. De uitgestelde winstbelasting wordt gewaardeerd op basis van de belastingtarieven die wettelijk van toepassing zijn aan het eind van de verslagperiode en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de hieraan gerelateerde uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld. Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen in de mate waarin het waarschijnlijk is dat er in de toekomst belastbare winst zal zijn waartegen de verrekenbare tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet. Uitgestelde belastingvorderingen worden per iedere verslagdatum herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het belastingvoordeel in kwestie zal worden gerealiseerd. Bij de beoordeling van de realisatie van deze belastingvorderingen beoordeelt het management hoe waarschijnlijk het is dat de uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen tijdens de perioden waarin deze tijdelijke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar zijn. Bij deze beoordeling houdt het management rekening met de verwachte terugname van een voorziening voor uitgestelde belastingen en de verwachte toekomstige belastbare inkomsten. (Zie toelichting 14.2) ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-623": { "value": " 2.9 Voorraden Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of opbrengstwaarde, naargelang welke waarde het laagst is. De voorraden worden gewaardeerd op basis van hun gewogen gemiddelde kosten vermeerderd met de kosten van directe materiaalkosten, directe verloningskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten. Voor de berekening van laatstgenoemde kosten wordt uitgegaan van een normale productiecapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij een gebruikelijke bedrijfsuitoefening minus de geschatte kosten van voltooiing en verkoop. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening onder \u201ckosten van goederen en verbruiksartikelen\u201d. Wanneer de waarde van de voorraden die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen en geboekt op de gestegen netto-opbrengstwaarde of, indien hoger, de oorspronkelijke gewogen gemiddelde kostprijs. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-412": { "value": " 2.9 Voorraden Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of opbrengstwaarde, naargelang welke waarde het laagst is. De voorraden worden gewaardeerd op basis van hun gewogen gemiddelde kosten vermeerderd met de kosten van directe materiaalkosten, directe verloningskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten. Voor de berekening van laatstgenoemde kosten wordt uitgegaan van een normale productiecapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij een gebruikelijke bedrijfsuitoefening minus de geschatte kosten van voltooiing en verkoop. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening onder \u201ckosten van goederen en verbruiksartikelen\u201d. Wanneer de waarde van de voorraden die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen en geboekt op de gestegen netto-opbrengstwaarde of, indien hoger, de oorspronkelijke gewogen gemiddelde kostprijs. 18 Voorraden (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Voorraden 687,540 506,379 Bijzondere waardeverminderingen/afschrijvingen -59,804 -38,906 Netto boekwaarde van voorraden 627,735 467,473 De voorraden van Azelis bestonden hoofdzakelijk uit gereed product. Voorraadgebruik is opgenomen in de Kosten van goederen en verbruiksartikelen in de geconsolideerde resultatenrekening. In 2022 is er een bijzondere waardevermindering van voorraden ten bedrage van \u20ac17,2 miljoen (2021: \u20ac\u00a09,6 miljoen) opgenomen in de Kosten van goederen en verbruiksartikelen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-413": { "value": "Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Kosten die direct zijn toe te schrijven aan de uitgifte van gewone aandelen worden, na aftrek van belastingen, in mindering gebracht op het eigen vermogen.
De uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal.
De aankoop van eigen aandelen wordt in mindering gebracht op het eigen vermogen (paragraaf Overige reserves). Er wordt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen geen winst of verlies geboekt. Betaalde of ontvangen vergoedingen worden rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
In overeenstemming met de Belgische regels en de statuten van de Vennootschap moet Azelis een wettelijke reserve van minimaal 5% van de eventuele zelfstandige nettowinst aanleggen en is de uitkering van de wettelijke reserve beperkt tot zulk een reserve 10% van het geplaatst kapitaal bedraagt. Per 31 december 2022 bedraagt de wettelijke reserve nul (2021: nul).
Gezien de geringe juridische levensduur van Azelis Group NV in 2021, en gelet op de kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap in dat jaar, wordt de vergelijkende winst per aandeel gepresenteerd op basis van het totale aantal aandelen van Azelis Group NV alsof de uitgegeven aandelen voor de bijdrage in natura van de aandelen van Akita Topco S.\u00e0 r.l. en de uitgegeven aandelen naar aanleiding van de beursgang, de uitstaande aandelen waren voor heel 2021.
De gewone winst per aandeel en de verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend:
| \u00a0 | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) | 213,193 | 67,756 |
| Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) | 233,750 | 233,846 |
| Winst per aandeel | 0.91 | 0.29 |
| Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) | 233,915 | 233,846 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0.91 | 0.29 |
Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend:
| (in duizenden) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) | 233,846 | 233,846 |
| Gewogen effect van eigen aandelen | -96 | 0 |
| Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen | 0 | 0 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA | 233,750 | 233,846 |
| Gewogen effect van op aandelen gebaseeerde betaling | 166 | 0 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA | 233,915 | 233,846 |
Er waren in 2022 geen wijzigingen in het aandelenkapitaal.
In 2021 hebben de volgende aandelentransacties plaatsgevonden:
Op 10 juni is Azelis Group NV opgericht door uitgifte van 61.500 aandelen, voor een geplaatst kapitaal ter waarde van \u20ac\u00a061.500;
Op 21 september zijn de 61.500 aandelen die op 10 juni waren uitgegeven, ingetrokken door een kapitaalvermindering en werd het geplaatst kapitaal ter waarde van \u20ac\u00a061.500 terugbetaald aan de oprichtende aandeelhouder;
Op 21 september werden alle preferente en gewone aandelen van Akita Topco S.\u00e0 r.l. ingebracht in Azelis Group NV in ruil voor 195.539.251 aandelen uitgegeven door Azelis Group NV, tegen een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a05.084.020.526;
Op 21 september werden er aandelen van Azelis Finance NV ingebracht in ruil voor de uitgifte van 4.460.749 aandelen door Azelis Group NV, tegen een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a0115.979.474;
Op 21 september werden, in verband met de beursgang van de Groep en de notering aan Euronext Brussel, 33.846.153 aandelen uitgegeven, met een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a0879.999.978;
Op 21 september werd het kapitaal van Azelis Group NV verlaagd met \u20ac\u00a0400 miljoen, zonder vernietiging of terugbetaling van aandelen, teneinde uitkeerbare reserves te cre\u00ebren.
Het geplaatste aandelenkapitaal is volledig volgestort. Het aantal uitgegeven aandelen per 31 december 2022 is 233.846.153 aandelen (2021: 233.846.153 aandelen) zonder nominale waarde, die een aandelenkapitaal vertegenwoordigen van \u20ac\u00a05,68 miljard.
De uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal. Naar aanleiding van de kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap van de Groep en haar beursgang en notering aan Euronext Brussel in september 2021 is het aantal aandelen door deze kapitaalverhogingen gestegen (bijdrage in natura van Akita Topco S.\u00e0 r.l. en beursgang). Al deze aandelen zijn uitgegeven met een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel. Als gevolg hiervan heeft de Groep momenteel geen uitgiftepremies.
Overige reserves maakt deel uit van de Reserves in de geconsolideerde balans. Deze reserve geeft het effect weer op het eigen vermogen van de in 2021 onder de gezamenlijke zeggenschap van de Groep uitgevoerde kapitaalherschikking, hoofdzakelijk als gevolg van de intrekking van aandelen en agio van Azelis Holding S.\u00e0.r.l., schriftelijke putopties over minderheidsbelangen, transacties met ingekochte eigen aandelen en overige correcties van het eigen vermogen.
In 2022 heeft de Groep voor een totaal bedrag van \u20ac\u00a070,5 miljoen putopties verwerkt in verband met de minderheidsbelangen in Catalite, Umongo en Ashapura.
In 2022 heeft de Groep op Euronext Brussel 133.400 eigen aandelen ingekocht voor in totaal \u20ac\u00a03,0 miljoen ter financiering van het langetermijnstimulusplan.
De reserve omrekeningsverschillen maakt deel uit van de Reserves in de geconsolideerde balans.
Koersverschillen die verband houden met buitenlandse deelnemingen zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en geaccumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Het cumulatieve bedrag wordt overgeboekt naar de winst-en-verliesrekening wanneer de netto-investering wordt afgestoten.
Het merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis houdt verband met de EQT/PSP-overname in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis, en overeenkomstig IFRS tevens op basis van de onderliggende buitenlandse valuta in de respectieve jurisdicties van Azelis (voor het merendeel te herleiden tot de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Koersverschillen die verband houden met de omrekening van immateri\u00eble activa zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en geaccumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
Ingehouden winst omvat het niet-toegewezen resultaat van voorgaande jaren.
De post Uitkeerbare reserves maakt deel uit van de Reserves in de geconsolideerde balans.
In september 2021, en in verband met de beursgang van Azelis, heeft de Groep haar aandelenkapitaal verminderd met \u20ac\u00a0400 miljoen ten behoeve van uitkeerbare reserves, teneinde geld vrij te maken voor uitkering aan de aandeelhouders. Er is geen kapitaalbijdrage terugbetaald aan aandeelhouders in het kader van deze kapitaalvermindering.
Op 1 maart 2023 heeft de Raad van Bestuur een voorstel gedaan voor de uitkering van een dividend van \u20ac\u00a00,29 per aandeel1 (in totaal \u20ac\u00a067,8 miljoen). Het dividend wordt aan de aandeelhouders uitgekeerd na goedkeuring door de vergadering van aandeelhouders op 8 juni 2023.
Het dividend in verband met 2021 van \u20ac\u00a00,03 per aandeel of \u20ac\u00a07,0 miljoen was pro rata berekend zodat er uitsluitend dividend zou worden uitgekeerd met betrekking tot dat deel van het boekjaar waarin de aandelen van de Groep op Euronext Brussel genoteerd zijn. Dit dividend is op 9 juni 2022 goedgekeurd door de vergadering van aandeelhouders en is in 2022 volledig uitgekeerd.
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het deel van de aandelen van dochtervennootschappen van de Groep dat niet in eigendom is van de Groep, ook al zijn deze dochtervennootschappen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. De voornaamste minderheidsbelangen worden gevormd door Ashapura Aromas Private Limited, MKVN Chemicals Co. Ltd, Asia Primera Kimika Inc., Phil-Asiatic Supply & Services Inc. en Catalite Co. Ltd; zie ook toelichting 26.4.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-625": { "value": "2.10 Eigen vermogen 2.10.1 Gewone aandelen Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Kosten die direct zijn toe te schrijven aan de uitgifte van gewone aandelen worden, na aftrek van belastingen, in mindering gebracht op het eigen vermogen. 2.10.2 Uitgiftepremies De uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal. 2.10.3 Eigen aandelen De aankoop van eigen aandelen wordt in mindering gebracht op het eigen vermogen (paragraaf Overige reserves). Er wordt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen geen winst of verlies geboekt. Betaalde of ontvangen vergoedingen worden rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-626": { "value": " 2.10.3 Eigen aandelen De aankoop van eigen aandelen wordt in mindering gebracht op het eigen vermogen (paragraaf Overige reserves). Er wordt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen geen winst of verlies geboekt. Betaalde of ontvangen vergoedingen worden rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-627": { "value": " 2.11 Personeelsbeloningen 2.11.1 Pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en ontslagvergoedingen De Groep heeft een aantal toegezegdpensioenregelingen. De nettoverplichting van de Groep die in de balans is opgenomen voor toegezegdpensioenregelingen is de contante waarde van de pensioenverplichting op de balansdatum, verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen. De verplichting voor toegezegdpensioenregelingen wordt jaarlijks berekend door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen met behulp van de projected unit credit-methode. De contante waarde van de pensioenverplichting wordt bepaald door verrekening van de geraamde toekomstige kasstromen met de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit in de valuta waarin het pensioen zal worden uitbetaald, en die voorwaarden hebben die vergelijkbaar zijn met die van desbetreffende pensioenverplichting. De nettorentelasten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het nettosaldo van de pensioenverplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten zijn opgenomen in de financi\u00eble lasten in de winst-en-verliesrekening. Wijzigingen van de contante waarde van de pensioenverplichting die het gevolg zijn van aanpassingen of beperkingen van de pensioenregeling worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening als pensioenkosten van verstreken diensttijd. Herwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden verantwoord in de periode waarin deze zich hebben voorgedaan, rechtstreeks in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Zij worden in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en op de balans opgenomen onder ingehouden winst. Voor toegezegdebijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan particuliere of door de overheid beheerde pensioenregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De pensioenbijdragen worden als personeelskosten verantwoord in het jaar waarop zij betrekking hebben. 2.11.2 Kortlopende en langlopende personeelsbeloningen De kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische bijstand en andere bijdragen, worden verantwoord in de periode waarin de betrokken werknemer de desbetreffende arbeid heeft verricht. De groep verantwoordt deze kosten alleen indien zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft een dergelijke betaling uit te voeren en indien er een betrouwbare raming van de verplichting kan worden gemaakt. De nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag aan toekomstige beloningen die aan medewerkers toekomen wegens hun in de huidige en eerdere perioden verrichte arbeid. De beloningen worden gedisconteerd om de contante waarde ervan te bepalen. De overige langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de projected unit credit-methode. De eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen voor de periode waarin zij zich voordoen. 2.11.3 Op aandelen gebaseerde vergoedingen De Groep heeft een aandelenplan voor managers op sleutelposities, dat is aangemerkt als een via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregeling in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde vergoedingen zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigenvermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties). Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde ervan, tenzij geen betrouwbare schatting mogelijk is, in welk geval waardering plaatsvindt tegen de re\u00eble waarde van de toegezegde eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt op de datum van toezegging bepaald en in de waarde wordt rekening gehouden met de marktomstandigheden door middel van een Monte-Carlosimulatie. Die waarde blijft tijdens de wachtperiode ongewijzigd. Bedrijfs- en niet aan de markt gerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegezegde instrumenten maar worden in aanmerking genomen middels aanpassing van het aantal in de waardering van de transactie opgenomen eigenvermogensinstrumenten; deze schatting wordt elke verslagdatum herzien tot de wachtperiode is verstreken. Azelis verantwoordt deze transacties in de paragraaf Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste verantwoording en daaropvolgende veranderingen worden geboekt onder personeelskosten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-628": { "value": " 2.11 Personeelsbeloningen 2.11.1 Pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en ontslagvergoedingen De Groep heeft een aantal toegezegdpensioenregelingen. De nettoverplichting van de Groep die in de balans is opgenomen voor toegezegdpensioenregelingen is de contante waarde van de pensioenverplichting op de balansdatum, verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen. De verplichting voor toegezegdpensioenregelingen wordt jaarlijks berekend door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen met behulp van de projected unit credit-methode. De contante waarde van de pensioenverplichting wordt bepaald door verrekening van de geraamde toekomstige kasstromen met de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit in de valuta waarin het pensioen zal worden uitbetaald, en die voorwaarden hebben die vergelijkbaar zijn met die van desbetreffende pensioenverplichting. De nettorentelasten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het nettosaldo van de pensioenverplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten zijn opgenomen in de financi\u00eble lasten in de winst-en-verliesrekening. Wijzigingen van de contante waarde van de pensioenverplichting die het gevolg zijn van aanpassingen of beperkingen van de pensioenregeling worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening als pensioenkosten van verstreken diensttijd. Herwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden verantwoord in de periode waarin deze zich hebben voorgedaan, rechtstreeks in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Zij worden in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en op de balans opgenomen onder ingehouden winst. Voor toegezegdebijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan particuliere of door de overheid beheerde pensioenregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De pensioenbijdragen worden als personeelskosten verantwoord in het jaar waarop zij betrekking hebben. 2.11.2 Kortlopende en langlopende personeelsbeloningen De kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische bijstand en andere bijdragen, worden verantwoord in de periode waarin de betrokken werknemer de desbetreffende arbeid heeft verricht. De groep verantwoordt deze kosten alleen indien zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft een dergelijke betaling uit te voeren en indien er een betrouwbare raming van de verplichting kan worden gemaakt. De nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag aan toekomstige beloningen die aan medewerkers toekomen wegens hun in de huidige en eerdere perioden verrichte arbeid. De beloningen worden gedisconteerd om de contante waarde ervan te bepalen. De overige langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de projected unit credit-methode. De eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen voor de periode waarin zij zich voordoen. 2.11.3 Op aandelen gebaseerde vergoedingen De Groep heeft een aandelenplan voor managers op sleutelposities, dat is aangemerkt als een via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregeling in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde vergoedingen zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigenvermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties). Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde ervan, tenzij geen betrouwbare schatting mogelijk is, in welk geval waardering plaatsvindt tegen de re\u00eble waarde van de toegezegde eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt op de datum van toezegging bepaald en in de waarde wordt rekening gehouden met de marktomstandigheden door middel van een Monte-Carlosimulatie. Die waarde blijft tijdens de wachtperiode ongewijzigd. Bedrijfs- en niet aan de markt gerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegezegde instrumenten maar worden in aanmerking genomen middels aanpassing van het aantal in de waardering van de transactie opgenomen eigenvermogensinstrumenten; deze schatting wordt elke verslagdatum herzien tot de wachtperiode is verstreken. Azelis verantwoordt deze transacties in de paragraaf Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste verantwoording en daaropvolgende veranderingen worden geboekt onder personeelskosten. 2.12 Voorzieningen Er wordt een voorziening gevormd wanneer de Groep een betrouwbaar in te schatten, in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden en het waarschijnlijk is dat er een uitstroom van economische middelen benodigd is om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden vastgesteld door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren op basis van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling vormt van de actuele markttaxaties van de tijdswaarde van geld en, indien nodig, van de specifieke risico\u2019s van de verplichting. De afwikkeling van de verdisconteringsimpact van voorzieningen wordt opgenomen als financi\u00eble kosten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-630": { "value": " 2.11.3 Op aandelen gebaseerde vergoedingen De Groep heeft een aandelenplan voor managers op sleutelposities, dat is aangemerkt als een via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregeling in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde vergoedingen zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigenvermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties). Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde ervan, tenzij geen betrouwbare schatting mogelijk is, in welk geval waardering plaatsvindt tegen de re\u00eble waarde van de toegezegde eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt op de datum van toezegging bepaald en in de waarde wordt rekening gehouden met de marktomstandigheden door middel van een Monte-Carlosimulatie. Die waarde blijft tijdens de wachtperiode ongewijzigd. Bedrijfs- en niet aan de markt gerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegezegde instrumenten maar worden in aanmerking genomen middels aanpassing van het aantal in de waardering van de transactie opgenomen eigenvermogensinstrumenten; deze schatting wordt elke verslagdatum herzien tot de wachtperiode is verstreken. Azelis verantwoordt deze transacties in de paragraaf Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste verantwoording en daaropvolgende veranderingen worden geboekt onder personeelskosten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-633": { "value": " 2.13 Omzet 2.13.1 Verkochte goederen (omzet) De opbrengsten uit de verkoop van goederen worden opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan. Voor de Groep is dit gewoonlijk bij levering van de goederen aan de klant. Opbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding, exclusief retourneringen en handels- en volumekortingen. Opbrengsten worden alleen opgenomen voor zover het zeer waarschijnlijk is dat er zich geen significante terugneming zal voordoen. 2.13.2 Commissies Indien het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden ingeschat, moeten de opbrengsten die verband houden met die transactie worden opgenomen naar rato van de mate waarin de transactie is voltooid aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep bij een transactie optreedt in de hoedanigheid van een agent in plaats van een opdrachtgever, bestaan de opgenomen opbrengsten uit het netto bedrag van de provisie die door de Groep is verdiend. De Groep treedt op als agent wanneer de Groep geen eigenaar wordt van de goederen en niet blootstaat aan de risico\u2019s van de goederen, wanneer de risico\u2019s worden gedragen door de leverancier en de prijzen worden vastgesteld door de leveranciers. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-634": { "value": "2.13.1 Verkochte goederen (omzet) De opbrengsten uit de verkoop van goederen worden opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan. Voor de Groep is dit gewoonlijk bij levering van de goederen aan de klant. Opbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding, exclusief retourneringen en handels- en volumekortingen. Opbrengsten worden alleen opgenomen voor zover het zeer waarschijnlijk is dat er zich geen significante terugneming zal voordoen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscountsAndRebatesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-635": { "value": " 2.13.2 Commissies Indien het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden ingeschat, moeten de opbrengsten die verband houden met die transactie worden opgenomen naar rato van de mate waarin de transactie is voltooid aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep bij een transactie optreedt in de hoedanigheid van een agent in plaats van een opdrachtgever, bestaan de opgenomen opbrengsten uit het netto bedrag van de provisie die door de Groep is verdiend. De Groep treedt op als agent wanneer de Groep geen eigenaar wordt van de goederen en niet blootstaat aan de risico\u2019s van de goederen, wanneer de risico\u2019s worden gedragen door de leverancier en de prijzen worden vastgesteld door de leveranciers. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFeeAndCommissionIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-636": { "value": "Een operationeel segment is een onderdeel van de Groep dat zakelijke activiteiten ontplooit die opbrengsten genereren en kosten met zich meebrengen, inclusief opbrengsten en kosten die betrekking hebben op transacties met elk van de andere componenten van de Groep. De segmentering die door de Groep wordt toegepast, is gebaseerd op geografie, organisatie en managementstructuur, en commerci\u00eble onderlinge afhankelijkheid.
Segmentresultaten die aan de CEO worden gerapporteerd omvatten posten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan een segment en posten die redelijkerwijs aan een segment kunnen worden toegewezen. Niet-toegerekende posten bestaan voornamelijk uit kosten van het hoofdkantoor en belastingvorderingen en -verplichtingen en worden gepresenteerd in een afzonderlijk rapportageonderdeel \u201cgroup holding & overig\u201d.
Er wordt gebruikgemaakt van de volgende rapportagesegmenten:
EMEA: alle operationele vennootschappen in Europa, het Midden-Oosten en Afrika
Americas: alle operationele vennootschappen in de Verenigde Staten van Amerika, Canada, Mexico en Zuid-Amerika (voornamelijk Colombia).
Asia Pacific: alle operationele vennootschappen in de regio Azi\u00eb, Zuid-Oost Azi\u00eb en de Stille Oceaan.
Group holding & overig: alle niet-operationele vennootschappen, inclusief het servicecenter van de Vennootschap en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Bij het toepassen van de grondslagen voor de financi\u00eble verslaglegging en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (niet te verwarren met schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van de activa en passiva, opbrengsten en kosten.
Daarnaast moet de Groep zich baseren op bepaalde schattingen en veronderstellingen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van de gerapporteerde cijfers. De schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en aanvullende kennis die is verkregen over de te rapporteren transacties, en worden doorlopend ge\u00ebvalueerd. De daadwerkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hierna worden de belangrijkste beoordelingen en schattingen beschreven met betrekking tot onzekerheden die een aanmerkelijk risico vormen of die leiden tot aanzienlijke correcties en die zijn toegepast bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening:
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het actief een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15)
Bij de beoordeling van de realisatie van deze belastingvorderingen beoordeelt het management hoe waarschijnlijk het is dat de uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen tijdens de perioden waarin deze tijdelijke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar zijn. Bij deze beoordeling houdt het management rekening met de verwachte terugname van een voorziening voor uitgestelde belastingen en de verwachte toekomstige belastbare inkomsten. (Zie toelichting 14.2)
Bij de bepaling van de leasetermijn houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een economische prikkel cre\u00ebren voor een verlengingsoptie. Verlengingsopties zijn uitsluitend opgenomen in de leasetermijn indien het redelijk zeker is dat de leaseovereenkomst zal worden verlengd. (Zie toelichting 16.2)
In een bedrijfscombinatie worden de overgenomen activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare marktgegevens voorhanden zijn, maakt de Groep gebruik van veronderstellingen en niet in de markt waarneembare gegevens voor het maken van een raming van de re\u00eble waarde van de beoordeelde bedrijfscombinatie. De uiteindelijk feitelijke marktprestaties kunnen afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7)
De Groep toetst jaarlijks of de goodwill onderhevig is aan waardevermindering. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de gebruikswaarde, en hiervoor moet gebruik worden gemaakt van veronderstellingen. Bij de berekeningen wordt uitgegaan van kasstroomprognoses gebaseerd op door het management goedgekeurde budgetten met een looptijd van vijf jaar, waarbij wordt uitgegaan van geschatte omzetgroei en margegroei. Kasstromen na vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd, rekening houdend met de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroomgenererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-419": { "value": "Bij het toepassen van de grondslagen voor de financi\u00eble verslaglegging en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (niet te verwarren met schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van de activa en passiva, opbrengsten en kosten.
Daarnaast moet de Groep zich baseren op bepaalde schattingen en veronderstellingen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van de gerapporteerde cijfers. De schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en aanvullende kennis die is verkregen over de te rapporteren transacties, en worden doorlopend ge\u00ebvalueerd. De daadwerkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hierna worden de belangrijkste beoordelingen en schattingen beschreven met betrekking tot onzekerheden die een aanmerkelijk risico vormen of die leiden tot aanzienlijke correcties en die zijn toegepast bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening:
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het actief een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15)
Bij de beoordeling van de realisatie van deze belastingvorderingen beoordeelt het management hoe waarschijnlijk het is dat de uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen tijdens de perioden waarin deze tijdelijke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar zijn. Bij deze beoordeling houdt het management rekening met de verwachte terugname van een voorziening voor uitgestelde belastingen en de verwachte toekomstige belastbare inkomsten. (Zie toelichting 14.2)
Bij de bepaling van de leasetermijn houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een economische prikkel cre\u00ebren voor een verlengingsoptie. Verlengingsopties zijn uitsluitend opgenomen in de leasetermijn indien het redelijk zeker is dat de leaseovereenkomst zal worden verlengd. (Zie toelichting 16.2)
In een bedrijfscombinatie worden de overgenomen activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare marktgegevens voorhanden zijn, maakt de Groep gebruik van veronderstellingen en niet in de markt waarneembare gegevens voor het maken van een raming van de re\u00eble waarde van de beoordeelde bedrijfscombinatie. De uiteindelijk feitelijke marktprestaties kunnen afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7)
De Groep toetst jaarlijks of de goodwill onderhevig is aan waardevermindering. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de gebruikswaarde, en hiervoor moet gebruik worden gemaakt van veronderstellingen. Bij de berekeningen wordt uitgegaan van kasstroomprognoses gebaseerd op door het management goedgekeurde budgetten met een looptijd van vijf jaar, waarbij wordt uitgegaan van geschatte omzetgroei en margegroei. Kasstromen na vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd, rekening houdend met de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroomgenererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2)
Een kasstroomgenererende eenheid (CGU) is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa. Ten behoeve van de toetsing op bijzondere waardevermindering is er goodwill toegewezen aan de volgende individuele kasstroomgenererende eenheden:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| EMEA | 733,032 | 616,570 |
| AMERICAS | 1,119,304 | 919,385 |
| ASIA PACIFIC | 321,919 | 267,311 |
| Totaal Goodwill | 2,174,256 | 1,803,266 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties is op de balansdatum toegerekend aan een regionale kasstroomgenererende eenheid. De goodwill is toegerekend op lokaal niveau omdat naar verwachting de regio\u2019s van de Groep voordeel zullen hebben bij de bedrijfscombinaties, en omdat goodwill intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht synergievoordelen te zullen realiseren in de regio waar de overname plaatsvindt.
De handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2021: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Zij genereren geen onafhankelijke kasstromen en worden aangemerkt als bedrijfsactiva. Omdat hun boekwaarde niet op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de regionale kasstroomgenererende eenheden, worden de bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt er in twee fases een toetsing op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
De toetsingen op bijzondere waardevermindering worden uitgevoerd door verdiscontering van de verwachte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belastingen bij voortgezet gebruik van de eenheid. Het realiseerbare bedrag van de regionale kasstroomgenererende eenheden per 31\u00a0december 2022 is bepaald aan de hand van een berekening van de bedrijfswaarde op basis van kasstroomvoorspellingen gebaseerd op een gedetailleerd bedrijfsplan voor vijf jaar dat is goedgekeurd door het senior management en dat dient als basis voor de bepaling van de toekomstige vrije kasstromen en de Aangepaste EBITA\u2019s. Het bedrijfsplan is gebaseerd op veronderstellingen betreffende marktgroei en een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Het is tevens een goede indicator voor de toekomstige strategie van de regionale kasstroomgenererende eenheden. Voor kasstromen na de periode van het bedrijfsplan is een extrapolatie gemaakt op basis van gelijkmatige groeipercentages op de lange termijn.
De belangrijkste veronderstellingen waarvan wordt uitgegaan in toetsingen op bijzondere waardevermindering zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op lange termijn en Aangepaste EBITA-marge. De gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen worden geschat voor elke regionale kasstroomgenererende eenheid afzonderlijk en zijn consistent met externe informatiebronnen en vari\u00ebren voornamelijk als gevolg van verschillen in risicovrije rente, die in 2022 groter zijn geworden. De risicovrije rente per regionale kasstroomgenererende eenheid is gebaseerd op het gewogen gemiddelde rendement op lokale overheidsobligaties. De groeipercentages op lange termijn zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio, en zijn consistent met de ervaringen in het verleden en gebaseerd op externe informatiebronnen van de Groep. De Aangepaste EBITA-marge weerspiegelt de ervaring van de Groep in het verleden en de toekomstverwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van het regionale bedrijfsleven.
Voor de Groep als geheel, inclusief bedrijfsactiva, zijn de belangrijkste veronderstellingen voor de tweede fase van de toetsing op bijzondere waardevermindering gelijk aan de veronderstellingen die worden gebruikt voor de toetsing op bijzondere waardevermindering met betrekking tot de regionale kasstroomgenererende eenheden.
De waarden die worden toegekend aan de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2022 | Aannames 2023-2027 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 14.55% | 3.2% | 11.6% |
| AMERICAS | 12.99% | 2.6% | 13.7% |
| ASIA PACIFIC | 12.81% | 5.2% | 8.2% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2021 | Aannames 2022-2026 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA% |
| EMEA | 10.67% | 3.0% | 10.4% |
| AMERICAS | 8.56% | 2.5% | 12.4% |
| ASIA PACIFIC | 11.08% | 5.0% | 7.7% |
De stijging van de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen in vergelijking met 2021 is voornamelijk het gevolg van hogere risicoloze marktrentes, die in 2022 wereldwijd zijn toegenomen.
Uit toetsingen op bijzondere waardevermindering betreffende de realiseerbare waarde van regionale kasstroomgenererende eenheden blijkt dat er voldoende headroom is ten opzichte van de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van de toetsing op bijzondere waardevermindering bedraagt de realiseerbare waarde van de regionale kasstroomgenererende eenheden als geheel meer dan de boekwaarde van de regionale kasstroomgenererende eenheden inclusief de boekwaarde van de bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in belangrijke veronderstellingen, heeft Azelis gekozen voor de volgende veranderingen in de veronderstellingen die redelijkerwijs te verwachten zijn:
een toename van gewogen gemiddelde vermogenskosten met 2%
een afname van het groeipercentage voor de eindwaarde met 2%
Een afname van de Aangepaste EBITA-marge met 0,5%
In vergelijking met voorgaande jaren is tevens een gevoeligheidstoets van de Aangepaste EBITA toegevoegd, aangezien Aangepaste EBITA (en niet omzet) de voornaamste indicator is voor de uitkomst van de door Azelis toegepaste waardeverminderingstoets. De kostenbasis van Azelis is voornamelijk variabel van aard, waardoor snel kan worden ingespeeld op (negatieve) blootstelling van de omzet, waardoor de eventuele invloed op de Aangepaste EBITA wordt beperkt. Een gevoeligheid van 0,5% in de Aangepaste EBITA-marge zou resulteren in een daling van bijna 5% in de Aangepaste EBITA (in EUR).
Uit de gevoeligheidstest blijkt dat er in elk van bovengenoemde onafhankelijke scenario\u2019s en voor elke regionale kasstroomgenererende eenheid voldoende headroom is voor de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-420": { "value": "4 Financieel risicobeheer Azelis staat bloot aan diverse financi\u00eble en andere risico\u2019s, zoals: Kredietrisico Liquiditeitsrisico Marktrisico Operationeel risico Azelis heeft een risicobeheerkader om die risico\u2019s te beperken. De Raad van Bestuur houdt toezicht op de wijze waarop het management naleving van het risicobeheerbeleid en de risicobeheerprocedures van de Groep controleert en evalueert de toereikendheid van het risicobeheerkader voor bescherming tegen de risico\u2019s waarmee de Groep wordt geconfronteerd. 4.1 Kredietrisico Kredietrisico is het risico van financieel verlies voor de groep indien een afnemer of tegenpartij van een financieel instrument de aangegane contractuele verplichtingen niet nakomt, en vloeit voornamelijk voort uit de vorderingen van de Groep op klanten. Het voornaamste kredietrisico per 31 december kan als volgt worden omschreven: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Handels- en overige vorderingen 538,381 428,950 Geldmiddelen en kasequivalenten 268,160 141,293 Overige financi\u00eble activa 12,038 2,877 \u00a0818,578 573,121 4.1.1 Handels- en overige vorderingen De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (Zie toelichting 2). De blootstelling van de Groep aan kredietrisico wordt hoofdzakelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van haar verschillende klanten. De demografische aspecten van het klantenbestand van de Groep, waaronder ook het risico op wanbetaling in de sector en het land waarin klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. Bij de Groep is geen sprake van een significante concentratie van kredietrisico\u2019s. De Groep voert een kredietbeleid waarbij nieuwe klanten individueel worden getoetst op kredietwaardigheid alvorens de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld. Klanten die niet voldoen aan de eisen die de Groep stelt aan kredietwaardigheid mogen alleen zaken doen met de Groep indien zij bij vooruitbetaling betalen. Het kredietbeleid van de Groep omvat onder meer opschorting van verdere leveringen wanneer klanten hun rekening niet op tijd betalen. Als effici\u00ebntieprogramma in haar incassotraject wordt bovendien de inning van het merendeel van de uitstaande vorderingen in de EMEA-regio door de Groep uitbesteed (non-recourse factoring). Andere kredietverzekeringsprogramma\u2019s worden niet nodig geacht. Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al jarenlang zaken met de Groep en er is slechts in incidentele gevallen sprake geweest van verliezen. De Groep eist geen waarborgen met betrekking tot handels- en overige vorderingen. De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op haar schatting van de geraamde verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent die betrekking heeft op individuele significante risico\u2019s, en een collectieve verliescomponent die is ingesteld voor groepen soortgelijke activa voor verliezen die zijn ontstaan maar nog niet ge\u00efdentificeerd. De voorziening voor collectieve verliezen wordt vastgesteld op basis van de historische betaalgegevens van soortgelijke financi\u00eble activa, aangepast op basis van toekomstgerichte informatie door vaststelling van zowel de huidige als de geraamde economische ontwikkelingen op de verslagdatum. Per jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt: 31-12-2022 (in duizenden \u20ac) Bruto % van totaal Bijz. waardev. % afgewaardeerd Niet vervallen 334,132 69.3% 2,590 0.8% Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden 98,192 20.4% 10,725 10.9% Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden 38,990 8.1% 14,713 37.7% Overschrijding meer dan 12 maanden 10,885 2.3% 10,885 100.0% \u00a0482,200 100.0% 38,912 8.1% 31-12-2021 (in duizenden \u20ac) Bruto % van totaal Bijz. waardev. % afgewaardeerd Niet vervallen 302,458 76.1% 1,549 0.5% Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden 74,397 18.7% 4,593 6.2% Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden 11,852 3.0% 6,973 58.8% Overschrijding meer dan 12 maanden 8,668 2.2% 8,668 100.0% \u00a0397,375 100.0% 21,783 5.5% De voorzieningen voor verliezen op handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorzieningen voor verliezen aan het begin van het jaar: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Balans per 1 januari 21,783 15,763 Bedrijfscombinatie 12,235 4,190 Voorzieningen op jaarbasis 6,513 2,451 Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen -579 -838 Wisselkoersverschillen -1,040 217 Balans per 31 december 38,912 21,783 4.1.2 Geldmiddelen De Groep staat vrijwel niet bloot aan kredietrisico\u2019s omdat de Groep voor haar kasdeposito\u2019s zaken doet met gerenommeerde banken. 4.1.3 Garanties Het beleid van de Groep is erop gericht uitsluitend financi\u00eble garanties af te geven voor volledige dochterondernemingen. Per balansdatum waren er geen andere wezenlijke garanties afgegeven. 4.2 Liquiditeitsrisico Liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat zal zijn voor de vervaldatum aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen. Uitgangspunt van het liquiditeitsrisicobeheer van de Groep is dat er voldoende liquiditeit wordt aangehouden om zonder onacceptabele verliezen te kunnen voldoen aan de huidige en toekomstige verplichtingen, zowel onder normale als moeilijke omstandigheden. De Groep draagt er zorg voor dat zij over voldoende geldmiddelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te voldoen aan de geraamde bedrijfskosten voor de respectieve planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen Looptijden van financi\u00eble schulden Hieronder volgen de contractuele looptijden van de financi\u00eble schulden, inclusief de geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum: 31-12-2022 (in duizenden \u20ac) Boekwaarde Niet-verdisc. contractuele kasstromen Minder dan 1 jaar 1 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Rentredragende leningen 1,303,717 1,465,226 260,431 1,204,795 0 Leaseverplichtingen (IFRS16) 101,558 102,806 20,639 52,412 29,755 Derivaten 377 377 377 0 0 Handels- en overige schulden 869,574 869,574 869,574 0 0 Banktegoeden 30,412 30,412 30,412 0 0 \u00a02,305,637 2,468,394 1,181,432 1,257,207 29,755 Rentedragende leningen moeten voornamelijk worden afgelost in 2026. 31-12-2021 (in duizenden \u20ac) Boekwaarde Niet-verdisc. contractuele kasstromen Minder dan 1 jaar 1 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Rentredragende leningen 902,634 996,252 116,317 879,935 0 Leaseverplichtingen (IFRS16) 69,278 69,278 15,200 37,831 16,247 Derivaten 155 155 155 0 0 Handels- en overige schulden 550,576 550,576 550,576 0 0 Banktegoeden 40,524 40,524 40,524 0 0 \u00a01,563,167 1,656,785 722,772 917,766 16,247 4.3 Marktrisico Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals valutakoersen, marktrentes en aandelenkoersen, invloed uitoefenen op de inkomsten van de Groep of de waarde van de door de Groep aangehouden financi\u00eble instrumenten. Marktrisicobeheersing is bedoeld om de blootstelling aan marktrisico\u2019s binnen aanvaardbare grenzen te houden en het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico\u2019s te beheersen. 4.3.1 Valutarisico De Groep is blootgesteld aan valutarisico op omzet, aankopen en leningen in diverse valuta. De belangrijkste valuta zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP), de Amerikaanse dollar (USD) en de Canadese dollar (CAD). De Groep draagt te allen tijde zorg voor afdekking van een aanzienlijk deel van haar risicoposities in vreemde valuta uit verkoop- en inkooporders via natuurlijke afdekkingen in haar operationele portefeuille. De Groep hanteert valutatermijncontracten ter afdekking van het resterende valutarisico. Zo nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep maakt geen gebruik van hedge-accounting. De rente op leningen luidt overwegend in de valuta\u2019s die overeenkomen met de kasstromen die door de onderliggende activiteiten van de Groep worden gegenereerd, dat wil zeggen hoofdzakelijk in euro\u2019s (\u20ac), Amerikaanse dollars (USD), Britse ponden (GBP) en Canadese dollars (CAD). Dit verschaft een economische afdekking zonder dat er derivaten worden afgesloten en om die reden maakt de Groep geen gebruik van hedge-accounting. De deelnemingen van de Groep in buitenlandse dochtervennootschappen in andere valuta\u2019s dan de euro worden beschouwd als langetermijnoperaties van de Groep en worden derhalve niet afgedekt. Koersomrekeningsverschillen bij deze langetermijnoperaties worden opgenomen in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Blootstelling aan valutarisico\u2019s De blootstelling aan valutarisico\u2019s in buitenlandse valuta\u2019s in huidige activa en passiva houdt voornamelijk verband met saldi in USD, GBP en CAD, waarvan de nominale bedragen (in \u20ac) de volgende zijn: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2022 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2021 31-12-2021 \u00a0USD GBP CAD USD GBP CAD Handelsvorderingen 197,296 927 10,955 138,345 1,759 49,139 Geldmiddelen en kasequivalenten 65,637 4,270 -33 16,722 2,296 7,120 Handelsschulden -152,045 -2,721 -5,497 -68,068 -4,418 -31,346 Bruto blootstelling balans 110,888 2,476 5,426 86,999 -363 24,913 Gevoeligheidsanalyse van valutarisico Een 10% waardestijging van de euro ten opzichte van de USD, GBP en CAD aan het eind van het jaar zou een toename (afname) in het eigen vermogen en de winst-en-verliesrekening met de onderstaande bedragen ten gevolg hebben gehad. Bij deze analyse is verondersteld dat alle overige variabelen, met name de rentetarieven, constant blijven. (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 \u00a0Winst/verlies Vermogen Winst/verlies Vermogen USD -10,081 -10,081 -7,909 -7,909 CAD -493 -493 -2,265 -2,265 GBP -225 -225 33 33 Een 10% waardedaling van de euro ten opzichte van de USD, het GBP en de CAD op de balansdatum zou hetzelfde maar tegenovergestelde effect in euro hebben op de bovengenoemde bedragen, wanneer alle andere variabelen constant blijven. 4.3.2 Renterisico Het beleid van de Groep is gericht op zorgvuldig beheer van haar renterisico. De Raad van Bestuur voert een regelmatige beoordeling uit van de rentetarieven van de Groep afgezet tegen externe benchmarks, en draagt er zorg voor dat het management financi\u00eble transacties uitvoert die resulteren in vaste rentetarieven ingeval er grenswaarden worden overschreden. Per verslagdatum heeft de Groep externe bankleningen met een variabele rente. Het voornaamste renterisico van de Groep komt voort uit een langlopende lening met variabele rente (EURIBOR en SONIA), die gepaard gaat met een kasstroomrenterisico voor de Groep. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0Renteprofiel Op de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep uitgedrukt in hun boekwaarde als volgt: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Instrumenten met variabele rentevoet \u00a0\u00a0Financi\u00eble activa 268,160 141,293 Financi\u00eble schulden -1,435,687 -1,012,436 \u00a0-1,167,526 -871,143 Gevoeligheidsanalyse van de kasstroom van instrumenten met variabele rentevoet Een stijging (daling) van 100 basispunten in de rentetarieven op de verslagdatum zou in het eigen vermogen en de winst-en-verliesrekening (het effect op de belastingbaten en -lasten buiten beschouwing gelaten) een afname (toename) met de onderstaande jaarbedragen veroorzaken. Bij deze analyse is verondersteld dat alle overige variabelen, met name de wisselkoersen van buitenlandse valuta en het potenti\u00eble mitigerende effect van het renteplafond, constant blijven. (in duizenden \u20ac) Winst of verlies - 2022 Eigen vermogen - 2022 \u00a0100 bp 100 bp 100 bp 100 bp \u00a0Stijging Daling Stijging Daling Instrumenten met variabele rentevoet -14,357 14,357 -14,357 14,357 Gevoeligheid kasstromen (netto) -14,357 14,357 -14,357 14,357 (in duizenden \u20ac) Winst of verlies - 2021 Eigen vermogen - 2021 \u00a0100 bp 100 bp 100 bp 100 bp \u00a0Stijging Daling Stijging Daling Instrumenten met variabele rentevoet -10,124 10,124 -10,124 10,124 Gevoeligheid kasstromen (netto) -10,124 10,124 -10,124 10,124 4.4 Operationele risico\u2019s Operationeel risico is het risico van direct of indirect verlies als gevolg van een breed scala aan oorzaken die verband houden met de processen, werknemers, technologie en infrastructuur van de Groep of externe factoren, anders dan krediet-, markt- en liquiditeitsrisico\u2019s, zoals de risico\u2019s die voortvloeien uit wet- en regelgeving en algemeen aanvaarde zakelijke gedragsnormen. Operationele risico\u2019s vloeien voort uit alle activiteiten van de Groep. De Groep streeft ernaar de operationele risico\u2019s te beheersen om een evenwicht te vinden tussen het vermijden van financi\u00eble verliezen en beschadiging van de reputatie van de Groep enerzijds en groepsbrede kosteneffectiviteit anderzijds, en om controleprocedures te vermijden die het initiatief en de creativiteit beperken. 4.5 Financi\u00eble instrumenten: re\u00eble waarde en hi\u00ebrarchie De Groep houdt op selectieve basis valutaruilcontracten aan om de blootstelling aan het valutarisico van uitstaande vorderingen/schulden te beheren, alsmede een renteruilcontract in verband met het renterisico van de variabele rentevoet. Rentecap In mei 2022 heeft de Groep met zijn externe kredietverstrekkers een rentecapovereenkomst (\u201cinterest rate cap\u201d) gesloten om zijn renterisico te beperken (zie noot 22.1.1). De rentecap heeft een gewijzigde blootstelling van de Vennootschap aan het renterisico tot gevolg, omdat een deel van haar schulden met variabele rente nu een vaste rentebasis heeft waardoor rentewijzigingen een minder groot effect hebben op de rentelasten. De vooraf betaalde vergoeding voor de rentecap van \u20ac\u00a04,6 miljoen is opgenomen onder overige financi\u00eble activa. Vervolgens heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar de wijziging in de re\u00eble waarde van de rentecap verwerkt onder de financi\u00eble baten en lasten. Gedurende het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, onder financi\u00eble baten, een toename in de re\u00eble waarde verwerkt van \u20ac\u00a05,0 miljoen. Overnamegerelateerde verplichtingen In verband met bedrijfscombinaties heeft de Groep tevens uitstaande verplichtingen voor een voorwaardelijke vergoeding en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep zijn hieronder per categorie afgebeeld, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en hi\u00ebrarchie. Re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie De rentecap valt in de categorie niveau 2 van de re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie omdat er niet in wordt gehandeld op een actieve markt en omdat de re\u00eble waarde wordt bepaald met waarderingstechnieken (model voor optiewaardering) waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens. Aangezien alle significante inputs die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te bepalen, waarneembaar zijn, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten in verband met valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoeding die wordt aangemerkt als earn-out en putopties op minderheidsbelangen zijn geclassificeerd als niveau 3. Zie voor meer informatie over de berekeningsgrondslag voor re\u00eble waarde tevens toelichting 2.17 \u2013 Bepaling van de re\u00eble waarde De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en passiva is bij benadering gelijk aan de re\u00eble waarde. 2022 (in duizenden \u20ac) Toel. Re\u00eble waarde in W/V-rekening Geamorti-seerde kostprijs Totale boekwaarde Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TOTAAL Activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vaste activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Overige financi\u00eble vorderingen 4 \u00a0832 832 \u00a0832 \u00a0832 Derivaten 4 9,556 \u00a09,556 \u00a09,556 \u00a09,556 Overige investeringen 4 698 809 1,506 \u00a01,506 \u00a01,506 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vlottende activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Handelsvorderingen 19 \u00a0443,288 443,288 \u00a0443,288 \u00a0443,288 Overige vorderingen 19 \u00a095,093 95,093 \u00a095,093 \u00a095,093 Overige financi\u00eble vorderingen \u00a0\u00a081 81 \u00a081 \u00a081 Derivaten 4 199 \u00a0199 \u00a0199 \u00a0199 Geldmiddelen en kasequivalenten 20 \u00a0268,160 268,160 \u00a0268,160 \u00a0268,160 Totaal financi\u00eble activa \u00a010,453 808,263 818,716 0 818,716 0 818,716 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Passiva \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Langlopende verplichtingen \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a01,259,562 1,259,562 \u00a01,259,562 \u00a01,259,562 Overige financi\u00eble verplichtingen \u00a073,420 24,844 98,264 \u00a024,844 73,420 98,264 Kortlopende verplichtingen \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a0145,713 145,713 \u00a0145,713 \u00a0145,713 Banktegoeden 20 \u00a030,412 30,412 \u00a030,412 \u00a030,412 Handelsschulden 24 \u00a0462,728 462,728 \u00a0462,728 \u00a0462,728 Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten 24 50,657 257,924 308,582 \u00a0257,924 50,657 308,582 Derivaten 24 377 \u00a0377 \u00a0377 \u00a0377 Totaal financi\u00eble passiva \u00a0124,454 2,181,183 2,305,637 0 2,181,560 124,077 2,305,637 2021 (in duizenden \u20ac) Toel. Re\u00eble waarde in W/V-rekening Geamorti-seerde kostprijs Totale boekwaarde Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TOTAAL Activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vaste activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Overige financi\u00eble vorderingen 4 \u00a01113 1,113 \u00a01,113 \u00a01,113 Overige investeringen 4 \u00a0422 422 \u00a0422 \u00a0422 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vlottende activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Handelsvorderingen 19 \u00a0375,591 375,591 \u00a0375,591 \u00a0375,591 Overige vorderingen 19 \u00a053,359 53,359 \u00a053,359 \u00a053,359 Overige financi\u00eble vorderingen \u00a0\u00a01,479 1,479 \u00a01,479 \u00a01,479 Derivaten 4 44 \u00a044 \u00a044 \u00a044 Geldmiddelen en kasequivalenten 20 \u00a0141,293 141,293 \u00a0141,293 \u00a0141,293 Totaal financi\u00eble activa \u00a044 573,257 573,301 0 573,301 0 573,301 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Passiva \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Langlopende verplichtingen \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a0894,108 894,108 \u00a0894,108 \u00a0894,108 Overige financi\u00eble verplichtingen \u00a01,371 8,284 9,655 \u00a08,284 1,371 9,655 Vlottende activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a077,804 77,804 \u00a077,804 \u00a077,804 Banktegoeden 20 \u00a040,524 40,524 \u00a040,524 \u00a040,524 Handelsschulden 24 \u00a0368,657 368,657 \u00a0368,657 \u00a0368,657 Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten 24 37,286 134,976 172,262 \u00a0134,976 37,286 172,262 Derivaten 24 155 \u00a0155 \u00a0155 \u00a0155 Totaal financi\u00eble passiva \u00a038,813 1,524,352 1,563,165 0 1,524,507 38,658 1,563,165 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-422": { "value": "Azelis staat bloot aan diverse financi\u00eble en andere risico\u2019s, zoals:
Kredietrisico
Liquiditeitsrisico
Marktrisico
Operationeel risico
Azelis heeft een risicobeheerkader om die risico\u2019s te beperken. De Raad van Bestuur houdt toezicht op de wijze waarop het management naleving van het risicobeheerbeleid en de risicobeheerprocedures van de Groep controleert en evalueert de toereikendheid van het risicobeheerkader voor bescherming tegen de risico\u2019s waarmee de Groep wordt geconfronteerd.
Kredietrisico is het risico van financieel verlies voor de groep indien een afnemer of tegenpartij van een financieel instrument de aangegane contractuele verplichtingen niet nakomt, en vloeit voornamelijk voort uit de vorderingen van de Groep op klanten.
Het voornaamste kredietrisico per 31 december kan als volgt worden omschreven:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 538,381 | 428,950 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 268,160 | 141,293 |
| Overige financi\u00eble activa | 12,038 | 2,877 |
| \u00a0 | 818,578 | 573,121 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (Zie toelichting 2).
De blootstelling van de Groep aan kredietrisico wordt hoofdzakelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van haar verschillende klanten. De demografische aspecten van het klantenbestand van de Groep, waaronder ook het risico op wanbetaling in de sector en het land waarin klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. Bij de Groep is geen sprake van een significante concentratie van kredietrisico\u2019s.
De Groep voert een kredietbeleid waarbij nieuwe klanten individueel worden getoetst op kredietwaardigheid alvorens de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
Klanten die niet voldoen aan de eisen die de Groep stelt aan kredietwaardigheid mogen alleen zaken doen met de Groep indien zij bij vooruitbetaling betalen. Het kredietbeleid van de Groep omvat onder meer opschorting van verdere leveringen wanneer klanten hun rekening niet op tijd betalen. Als effici\u00ebntieprogramma in haar incassotraject wordt bovendien de inning van het merendeel van de uitstaande vorderingen in de EMEA-regio door de Groep uitbesteed (non-recourse factoring). Andere kredietverzekeringsprogramma\u2019s worden niet nodig geacht.
Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al jarenlang zaken met de Groep en er is slechts in incidentele gevallen sprake geweest van verliezen. De Groep eist geen waarborgen met betrekking tot handels- en overige vorderingen.
De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op haar schatting van de geraamde verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent die betrekking heeft op individuele significante risico\u2019s, en een collectieve verliescomponent die is ingesteld voor groepen soortgelijke activa voor verliezen die zijn ontstaan maar nog niet ge\u00efdentificeerd. De voorziening voor collectieve verliezen wordt vastgesteld op basis van de historische betaalgegevens van soortgelijke financi\u00eble activa, aangepast op basis van toekomstgerichte informatie door vaststelling van zowel de huidige als de geraamde economische ontwikkelingen op de verslagdatum.
Per jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 334,132 | 69.3% | 2,590 | 0.8% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 98,192 | 20.4% | 10,725 | 10.9% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 38,990 | 8.1% | 14,713 | 37.7% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 10,885 | 2.3% | 10,885 | 100.0% |
| \u00a0 | 482,200 | 100.0% | 38,912 | 8.1% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 302,458 | 76.1% | 1,549 | 0.5% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 74,397 | 18.7% | 4,593 | 6.2% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 11,852 | 3.0% | 6,973 | 58.8% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 8,668 | 2.2% | 8,668 | 100.0% |
| \u00a0 | 397,375 | 100.0% | 21,783 | 5.5% |
De voorzieningen voor verliezen op handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorzieningen voor verliezen aan het begin van het jaar:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 21,783 | 15,763 |
| Bedrijfscombinatie | 12,235 | 4,190 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 6,513 | 2,451 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -579 | -838 |
| Wisselkoersverschillen | -1,040 | 217 |
| Balans per 31 december | 38,912 | 21,783 |
De Groep staat vrijwel niet bloot aan kredietrisico\u2019s omdat de Groep voor haar kasdeposito\u2019s zaken doet met gerenommeerde banken.
Het beleid van de Groep is erop gericht uitsluitend financi\u00eble garanties af te geven voor volledige dochterondernemingen. Per balansdatum waren er geen andere wezenlijke garanties afgegeven.
Liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat zal zijn voor de vervaldatum aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen. Uitgangspunt van het liquiditeitsrisicobeheer van de Groep is dat er voldoende liquiditeit wordt aangehouden om zonder onacceptabele verliezen te kunnen voldoen aan de huidige en toekomstige verplichtingen, zowel onder normale als moeilijke omstandigheden.
De Groep draagt er zorg voor dat zij over voldoende geldmiddelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te voldoen aan de geraamde bedrijfskosten voor de respectieve planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen
Hieronder volgen de contractuele looptijden van de financi\u00eble schulden, inclusief de geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 1,303,717 | 1,465,226 | 260,431 | 1,204,795 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 101,558 | 102,806 | 20,639 | 52,412 | 29,755 |
| Derivaten | 377 | 377 | 377 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 869,574 | 869,574 | 869,574 | 0 | 0 |
| Banktegoeden | 30,412 | 30,412 | 30,412 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2,305,637 | 2,468,394 | 1,181,432 | 1,257,207 | 29,755 |
Rentedragende leningen moeten voornamelijk worden afgelost in 2026.
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentredragende leningen | 902,634 | 996,252 | 116,317 | 879,935 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 69,278 | 69,278 | 15,200 | 37,831 | 16,247 |
| Derivaten | 155 | 155 | 155 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 550,576 | 550,576 | 550,576 | 0 | 0 |
| Banktegoeden | 40,524 | 40,524 | 40,524 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 1,563,167 | 1,656,785 | 722,772 | 917,766 | 16,247 |
Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals valutakoersen, marktrentes en aandelenkoersen, invloed uitoefenen op de inkomsten van de Groep of de waarde van de door de Groep aangehouden financi\u00eble instrumenten. Marktrisicobeheersing is bedoeld om de blootstelling aan marktrisico\u2019s binnen aanvaardbare grenzen te houden en het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico\u2019s te beheersen.
De Groep is blootgesteld aan valutarisico op omzet, aankopen en leningen in diverse valuta. De belangrijkste valuta zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP), de Amerikaanse dollar (USD) en de Canadese dollar (CAD).
De Groep draagt te allen tijde zorg voor afdekking van een aanzienlijk deel van haar risicoposities in vreemde valuta uit verkoop- en inkooporders via natuurlijke afdekkingen in haar operationele portefeuille. De Groep hanteert valutatermijncontracten ter afdekking van het resterende valutarisico. Zo nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep maakt geen gebruik van hedge-accounting.
De rente op leningen luidt overwegend in de valuta\u2019s die overeenkomen met de kasstromen die door de onderliggende activiteiten van de Groep worden gegenereerd, dat wil zeggen hoofdzakelijk in euro\u2019s (\u20ac), Amerikaanse dollars (USD), Britse ponden (GBP) en Canadese dollars (CAD). Dit verschaft een economische afdekking zonder dat er derivaten worden afgesloten en om die reden maakt de Groep geen gebruik van hedge-accounting.
De deelnemingen van de Groep in buitenlandse dochtervennootschappen in andere valuta\u2019s dan de euro worden beschouwd als langetermijnoperaties van de Groep en worden derhalve niet afgedekt. Koersomrekeningsverschillen bij deze langetermijnoperaties worden opgenomen in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
De blootstelling aan valutarisico\u2019s in buitenlandse valuta\u2019s in huidige activa en passiva houdt voornamelijk verband met saldi in USD, GBP en CAD, waarvan de nominale bedragen (in \u20ac) de volgende zijn:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2022 | 31-12-2022 | 31-12-2021 | 31-12-2021 | 31-12-2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | USD | GBP | CAD | USD | GBP | CAD |
| Handelsvorderingen | 197,296 | 927 | 10,955 | 138,345 | 1,759 | 49,139 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 65,637 | 4,270 | -33 | 16,722 | 2,296 | 7,120 |
| Handelsschulden | -152,045 | -2,721 | -5,497 | -68,068 | -4,418 | -31,346 |
| Bruto blootstelling balans | 110,888 | 2,476 | 5,426 | 86,999 | -363 | 24,913 |
Een 10% waardestijging van de euro ten opzichte van de USD, GBP en CAD aan het eind van het jaar zou een toename (afname) in het eigen vermogen en de winst-en-verliesrekening met de onderstaande bedragen ten gevolg hebben gehad. Bij deze analyse is verondersteld dat alle overige variabelen, met name de rentetarieven, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | Winst/verlies | Vermogen | Winst/verlies | Vermogen |
| USD | -10,081 | -10,081 | -7,909 | -7,909 |
| CAD | -493 | -493 | -2,265 | -2,265 |
| GBP | -225 | -225 | 33 | 33 |
Een 10% waardedaling van de euro ten opzichte van de USD, het GBP en de CAD op de balansdatum zou hetzelfde maar tegenovergestelde effect in euro hebben op de bovengenoemde bedragen, wanneer alle andere variabelen constant blijven.
Het beleid van de Groep is gericht op zorgvuldig beheer van haar renterisico. De Raad van Bestuur voert een regelmatige beoordeling uit van de rentetarieven van de Groep afgezet tegen externe benchmarks, en draagt er zorg voor dat het management financi\u00eble transacties uitvoert die resulteren in vaste rentetarieven ingeval er grenswaarden worden overschreden. Per verslagdatum heeft de Groep externe bankleningen met een variabele rente.
Het voornaamste renterisico van de Groep komt voort uit een langlopende lening met variabele rente (EURIBOR en SONIA), die gepaard gaat met een kasstroomrenterisico voor de Groep. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
Op de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep uitgedrukt in hun boekwaarde als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Instrumenten met variabele rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble activa | 268,160 | 141,293 |
| Financi\u00eble schulden | -1,435,687 | -1,012,436 |
| \u00a0 | -1,167,526 | -871,143 |
Een stijging (daling) van 100 basispunten in de rentetarieven op de verslagdatum zou in het eigen vermogen en de winst-en-verliesrekening (het effect op de belastingbaten en -lasten buiten beschouwing gelaten) een afname (toename) met de onderstaande jaarbedragen veroorzaken. Bij deze analyse is verondersteld dat alle overige variabelen, met name de wisselkoersen van buitenlandse valuta en het potenti\u00eble mitigerende effect van het renteplafond, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2022 | Eigen vermogen - 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -14,357 | 14,357 | -14,357 | 14,357 |
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2021 | Eigen vermogen - 2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -10,124 | 10,124 | -10,124 | 10,124 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -10,124 | 10,124 | -10,124 | 10,124 |
Operationeel risico is het risico van direct of indirect verlies als gevolg van een breed scala aan oorzaken die verband houden met de processen, werknemers, technologie en infrastructuur van de Groep of externe factoren, anders dan krediet-, markt- en liquiditeitsrisico\u2019s, zoals de risico\u2019s die voortvloeien uit wet- en regelgeving en algemeen aanvaarde zakelijke gedragsnormen. Operationele risico\u2019s vloeien voort uit alle activiteiten van de Groep. De Groep streeft ernaar de operationele risico\u2019s te beheersen om een evenwicht te vinden tussen het vermijden van financi\u00eble verliezen en beschadiging van de reputatie van de Groep enerzijds en groepsbrede kosteneffectiviteit anderzijds, en om controleprocedures te vermijden die het initiatief en de creativiteit beperken.
De Groep houdt op selectieve basis valutaruilcontracten aan om de blootstelling aan het valutarisico van uitstaande vorderingen/schulden te beheren, alsmede een renteruilcontract in verband met het renterisico van de variabele rentevoet.
In mei 2022 heeft de Groep met zijn externe kredietverstrekkers een rentecapovereenkomst (\u201cinterest rate cap\u201d) gesloten om zijn renterisico te beperken (zie noot 22.1.1). De rentecap heeft een gewijzigde blootstelling van de Vennootschap aan het renterisico tot gevolg, omdat een deel van haar schulden met variabele rente nu een vaste rentebasis heeft waardoor rentewijzigingen een minder groot effect hebben op de rentelasten. De vooraf betaalde vergoeding voor de rentecap van \u20ac\u00a04,6 miljoen is opgenomen onder overige financi\u00eble activa. Vervolgens heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar de wijziging in de re\u00eble waarde van de rentecap verwerkt onder de financi\u00eble baten en lasten. Gedurende het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, onder financi\u00eble baten, een toename in de re\u00eble waarde verwerkt van \u20ac\u00a05,0 miljoen.
In verband met bedrijfscombinaties heeft de Groep tevens uitstaande verplichtingen voor een voorwaardelijke vergoeding en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep zijn hieronder per categorie afgebeeld, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en hi\u00ebrarchie.
De rentecap valt in de categorie niveau 2 van de re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie omdat er niet in wordt gehandeld op een actieve markt en omdat de re\u00eble waarde wordt bepaald met waarderingstechnieken (model voor optiewaardering) waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens. Aangezien alle significante inputs die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te bepalen, waarneembaar zijn, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten in verband met valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoeding die wordt aangemerkt als earn-out en putopties op minderheidsbelangen zijn geclassificeerd als niveau 3. Zie voor meer informatie over de berekeningsgrondslag voor re\u00eble waarde tevens toelichting 2.17 \u2013 Bepaling van de re\u00eble waarde
De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en passiva is bij benadering gelijk aan de re\u00eble waarde.
| (in duizenden \u20ac) | Toel. | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 832 | 832 | \u00a0 | 832 | \u00a0 | 832 |
| Derivaten | 4 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 | \u00a0 | 9,556 |
| Overige investeringen | 4 | 698 | 809 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 | \u00a0 | 1,506 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 443,288 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 | \u00a0 | 443,288 |
| Overige vorderingen | 19 | \u00a0 | 95,093 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 | \u00a0 | 95,093 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 81 | 81 | \u00a0 | 81 | \u00a0 | 81 |
| Derivaten | 4 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 | \u00a0 | 199 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 268,160 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 | \u00a0 | 268,160 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 10,453 | 808,263 | 818,716 | 0 | 818,716 | 0 | 818,716 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1,259,562 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 | \u00a0 | 1,259,562 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 73,420 | 24,844 | 98,264 | \u00a0 | 24,844 | 73,420 | 98,264 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 145,713 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 | \u00a0 | 145,713 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 30,412 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 | \u00a0 | 30,412 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 462,728 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 | \u00a0 | 462,728 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 50,657 | 257,924 | 308,582 | \u00a0 | 257,924 | 50,657 | 308,582 |
| Derivaten | 24 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 | \u00a0 | 377 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 124,454 | 2,181,183 | 2,305,637 | 0 | 2,181,560 | 124,077 | 2,305,637 |
| (in duizenden \u20ac) | Toel. | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamorti-seerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 1113 | 1,113 | \u00a0 | 1,113 | \u00a0 | 1,113 |
| Overige investeringen | 4 | \u00a0 | 422 | 422 | \u00a0 | 422 | \u00a0 | 422 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 375,591 | 375,591 | \u00a0 | 375,591 | \u00a0 | 375,591 |
| Overige vorderingen | 19 | \u00a0 | 53,359 | 53,359 | \u00a0 | 53,359 | \u00a0 | 53,359 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 1,479 | 1,479 | \u00a0 | 1,479 | \u00a0 | 1,479 |
| Derivaten | 4 | 44 | \u00a0 | 44 | \u00a0 | 44 | \u00a0 | 44 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 141,293 | 141,293 | \u00a0 | 141,293 | \u00a0 | 141,293 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 44 | 573,257 | 573,301 | 0 | 573,301 | 0 | 573,301 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 894,108 | 894,108 | \u00a0 | 894,108 | \u00a0 | 894,108 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 1,371 | 8,284 | 9,655 | \u00a0 | 8,284 | 1,371 | 9,655 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 77,804 | 77,804 | \u00a0 | 77,804 | \u00a0 | 77,804 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 40,524 | 40,524 | \u00a0 | 40,524 | \u00a0 | 40,524 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 368,657 | 368,657 | \u00a0 | 368,657 | \u00a0 | 368,657 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 37,286 | 134,976 | 172,262 | \u00a0 | 134,976 | 37,286 | 172,262 |
| Derivaten | 24 | 155 | \u00a0 | 155 | \u00a0 | 155 | \u00a0 | 155 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 38,813 | 1,524,352 | 1,563,165 | 0 | 1,524,507 | 38,658 | 1,563,165 |
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 621 | 618 |
| Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | 5,132 | 0 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 256 | 113 |
| \u00a0 | 6,008 | 731 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -34,795 | -46,948 |
| Rente leaseverplichtingen | -3,423 | -2,951 |
| Wijziging re\u00eble waarde van financi\u00eble verplichtingen | -17,585 | -7,282 |
| Transactiekosten bankleningen | -1,444 | -3,336 |
| Versnelde afschrijving van transactiekosten wegens IPO | 0 | -19,616 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -754 | 0 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -6,957 | 0 |
| Wisselkoersverliezen | -2,093 | -1,238 |
| Overige financi\u00eble kosten | -12,771 | -6,907 |
| \u00a0 | -79,823 | -88,278 |
De (niet-contante) winsten als gevolg van wijzigingen in de re\u00eble waarde van derivaten hebben voornamelijk betrekking op de in mei 2022 overeengekomen rentecap. De re\u00eble waarde van de rentecap is sindsdien als gevolg van de rentestijgingen in 2022 toegenomen.
De correctie van de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichtingen houdt verband met de overnamegerelateerde earn-out verplichtingen en putopties op minderheidsbelangen.
De transactiekosten van bankleningen van \u20ac\u00a01,4 miljoen (2021: \u20ac\u00a03,3 miljoen) zijn inclusief het (niet-contante) effect van de verwerking van geactiveerde transactiekosten (zie toelichting 22). Bij gelegenheid van de beursgang in september 2021 heeft de Vennootschap haar schuld geherstructureerd, waardoor de resterende geactiveerde kosten van \u20ac\u00a019,6 miljoen in verband met de vorige en terugbetaalde financi\u00eble verplichtingen in 2021 volledig zijn geamortiseerd (voor het grootste deel niet-contant).
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie heeft betrekking op de omzetting van de wisselkoersinvloeden met betrekking tot de Turkse groepsmaatschappijen van Azelis. Het grootste deel van het verlies (\u20ac\u00a06,5 miljoen) heeft betrekking op omzettingen in haar balans, en is voornamelijk gefinancierd met eigen vermogen, waarbij sprake is van slechts een geringe blootstelling aan contanten en vreemd vermogen in lokale valuta. De invloed van de omzetting op de winst-en-verliesrekening is beperkt (\u20ac\u00a00,5 miljoen) aangezien operationele activiteiten voornamelijk in harde valuta worden afgerekend (USD, EUR).
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Overige financi\u00eble lasten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en overige bankkosten.
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 443,288 | 375,591 |
| Overige vorderingen | 95,093 | 53,359 |
| \u00a0 | 538,381 | 428,950 |
Zie toelichting 4.1.1 voor veroudering en voorzieningen betreffende deze vorderingen. De post Overige vorderingen heeft voornamelijk betrekking op overlopende activa.
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Banksaldi en kasmiddelen | 268,160 | 141,293 |
| Banktegoeden (-) | -30,412 | -40,524 |
| Geldmiddelen en kasequiv. (netto) in het kasstroomoverzicht | 237,749 | 100,769 |
De te betalen rente voor banktegoeden hebben een variabele rentevoet gebaseerd op Euribor plus een marge. De geldmiddelen en kasequivalenten staan ter vrije beschikking van de Groep.
De schuldfinanciering van de Groep bestaat voornamelijk uit de volgende financieringsinstrumenten:
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| First lien \u20ac | 1.74% | 1.75% | 2021-2026 | 900,000 | 894,667 |
| First lien GBP | 1.60% | 2.00% | 2021-2026 | 145,209 | 144,349 |
| Revolving Credit Facility | 1.10% | 1.50% | 2021-2027 | 100,000 | 100,000 |
| Schuldschein | 2.63% | 1.9%-2.1% | 2025-2027 | 21,500 | 21,409 |
| Overige bankleningen | 2,69% - 10,73% | \u00a0 | 2018-2026 | 131,668 | 131,668 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 11,624 | 11,624 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,184,678 | 1,178,394 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 125,323 | 125,323 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| First lien \u20ac | 0.00% | 2.25% | 2021-2026 | 640,000 | 635,533 |
| First lien GBP | 0.17% | 2.50% | 2021-2026 | 153,270 | 152,201 |
| Second lien \u20ac | 0.00% | 2.00% | 2021-2026 | 40,000 | 40,000 |
| Overige bankleningen | 0,58% - 5,62% | \u00a0 | 2018-2026 | 69,249 | 69,249 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 5,652 | 5,652 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 908,171 | 902,634 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 845,567 | 840,030 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 62,604 | 62,604 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 908,171 | 902,634 |
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2022 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 902,634 | 1,210,817 |
| Kasstromen uit rentedragende leningen | 343,846 | -400,295 |
| Betaalde transactiekosten | -2,191 | -8,338 |
| Mutaties voortvloeiend uit bedrijfscombinaties | 66,054 | 78,607 |
| Versnelde afschrijving van transactiekosten wegens IPO | - | 19,616 |
| Gekapitaliseerde en afgeschreven transactiekosten | 1,444 | 3,358 |
| Mutaties in gecumuleerde rente | 5,972 | -19,100 |
| Valutaomrekeningsverschillen | -14,043 | 17,971 |
| Per 31 december | 1,303,717 | 902,634 |
Er is tijdens de looptijd van de leningen in totaal \u20ac\u00a06,3 miljoen (netto boekwaarde) aan transactiekosten geactiveerd en afgeschreven.
In het kader van de beursgang op Euronext Brussel, en deels met de opbrengsten van de beursgang, heeft de Groep in september 2021 haar uitstaande bankleningen afgelost. Tegelijkertijd heeft de Groep bij een nieuw consortium van kredietverstrekkers nieuwe bankleningen afgesloten in de vorm van een Term Loan Facility (\u20ac\u00a0640 miljoen en GBP 128,8 miljoen) en een Revolving Credit Facility (\u20ac\u00a0260 miljoen). In april 2022 heeft de Groep een Incremental Facility van \u20ac\u00a0260 miljoen opgenomen op haar Term Loan Facility in \u20ac\u00a0door \u20ac\u00a0260 miljoen opgenomen op de Revolving Credit Facility om te zetten naar de Term Loan, in totaal \u20ac\u00a0900 miljoen. Tegelijkertijd is de Revolving Credit Facility verhoogd van \u20ac\u00a0260 miljoen naar \u20ac\u00a0350 miljoen, met een gelijktijdige verlenging tot 2027.
Variabele rentes zijn gebaseerd op EURIBOR voor leningen in \u20ac\u00a0en SONIA voor leningen in GBP (beide met een ondergrens van 0%), en een marge gebaseerd op de totale nettoschuldgraad van de Groep. De marge is maximaal 2,25% en 2% voor de Term Loan Facility in \u20ac, 2,50% voor de Term Loan Facility in GBP en 2,00% voor de Revolving Credit Facility. Daarnaast zijn de toepasselijke marges voortaan onderworpen aan een aanpassing met +/-10 basispunten die afhankelijk is van de naleving van bepaalde ESG-criteria.
Overeenkomstig haar beleid voor het beheer van renterisico\u2019s (zie de paragraaf \u2018Risicobeheer\u2019 in het jaarverslag 2021) en gelet op de renteontwikkelingen wereldwijd in het eerste halfjaar van 2022, is Azelis twee renteplafondovereenkomsten aangegaan voor een leenbedrag van in totaal \u20ac\u00a0700 miljoen, uit hoofde waarvan de groep verzekerd is van een renteplafond van Euribor plus 3%.
In december 2022 verkreeg de Groep een obligatie type semi-private financiering van \u20ac\u00a0150,5 miljoen, een zogenaamd Schuldscheindarlehen. De vervaldata vari\u00ebren van 2024 tot 2029. De rentelasten zijn deels vast (4,74% plus marge 2,1%) en deels variabel (6m Euribor plus marge 1,9%-2,5%). De financi\u00eble convenanten en de bijbehorende leverage ratio van de Schuldschein zijn afgestemd op de Multicurrency Term and Revolving Facilities Agreement van Azelis die in september 2021 werd gesloten. De Schuldschein kan onder bepaalde voorwaarden vervroegd worden terugbetaald. Op de verslagdatum was een bedrag van \u20ac\u00a0129 miljoen niet gebruikt.
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 69,278 | 58,058 |
| Nieuwe contracten | 39,331 | 21,507 |
| Herwaardering | 12,610 | 2,352 |
| Kasuitgaven | -22,795 | -14,846 |
| Valutaomrekeningsverschillen | 3,134 | 2,207 |
| Per 31 december | 101,558 | 69,278 |
Zie voor de recht-op-gebruik activa van de Groep toelichting 16.2 Recht-op-gebruik activa.
Naast de beschikbare geldmiddelen heeft de Groep per 31 december 2022 de volgende kredietlijnen:
\u20ac\u00a0180,4 miljoen (2021: \u20ac\u00a095,3 miljoen) niet-gecommitteerde plaatselijke kredietfaciliteit die bestaat uit plaatselijke kredietlijnen bij plaatselijke banken en die kan worden ingetrokken zoals een standaard bankkredietlijn. De rente zou verschuldigd zijn tegen het maximumtarief van EURIBOR plus 5,00%. Per 31 december 2022 was een bedrag van \u20ac\u00a0162,0 miljoen (2021: \u20ac69,3 miljoen) niet benut.
\u20ac\u00a0350 miljoen Revolving Credit Facility, waarvan \u20ac\u00a0100 miljoen is benut (2021: \u20ac\u00a0260 miljoen faciliteit waarvan \u20ac\u00a040 miljoen benut). Per 31 december 2022 was derhalve een bedrag van \u20ac\u00a0250 miljoen (2021: \u20ac\u00a0220 miljoen) aan gecommitteerde faciliteit onbenut. De hierover verschuldigde rente is het maximumtarief van EURIBOR plus 2,00%.
De financieringsregelingen van Azelis Group NV en haar dochtervennootschappen sinds september 2021 bevatten een financi\u00eble onderhoudsconvenant, namelijk de totale nettoschuldgraad, die lager moet zijn dan 4,75: 1,00 (aflopend naar 4,50: 1,00 in 2024) en tweemaal per jaar wordt getoetst.
Per 31 december 2022 bedraagt de totale netto hefboomratio 2,2: 1,0 (2021) 2,7: 1,0), zodat de Groep heeft voldaan aan de financi\u00eble convenanten. De Groep monitort de naleving van de convenanten op basis van het maandelijkse rapportageproces en de voortdurende liquiditeitsbegrotingen.
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 462,728 | 368,657 |
| Overige heffingen | 11,805 | 6,618 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 87,505 | 71,227 |
| Derivaten | 377 | 155 |
| Overige schulden | 209,272 | 94,417 |
| Totaal kortetermijnschulden | 771,686 | 541,074 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 98,264 | 9,655 |
| Totaal langetermijnschulden | 98,264 | 9,655 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan voornamelijk uit putopties op minderheidsbelangen ter waarde van in totaal \u20ac115,1 miljoen (2021: \u20ac\u00a031,2 miljoen), en uit earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-423": { "value": " 4.1 Kredietrisico Kredietrisico is het risico van financieel verlies voor de groep indien een afnemer of tegenpartij van een financieel instrument de aangegane contractuele verplichtingen niet nakomt, en vloeit voornamelijk voort uit de vorderingen van de Groep op klanten. Het voornaamste kredietrisico per 31 december kan als volgt worden omschreven: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Handels- en overige vorderingen 538,381 428,950 Geldmiddelen en kasequivalenten 268,160 141,293 Overige financi\u00eble activa 12,038 2,877 \u00a0818,578 573,121 4.1.1 Handels- en overige vorderingen De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (Zie toelichting 2). De blootstelling van de Groep aan kredietrisico wordt hoofdzakelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van haar verschillende klanten. De demografische aspecten van het klantenbestand van de Groep, waaronder ook het risico op wanbetaling in de sector en het land waarin klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. Bij de Groep is geen sprake van een significante concentratie van kredietrisico\u2019s. De Groep voert een kredietbeleid waarbij nieuwe klanten individueel worden getoetst op kredietwaardigheid alvorens de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld. Klanten die niet voldoen aan de eisen die de Groep stelt aan kredietwaardigheid mogen alleen zaken doen met de Groep indien zij bij vooruitbetaling betalen. Het kredietbeleid van de Groep omvat onder meer opschorting van verdere leveringen wanneer klanten hun rekening niet op tijd betalen. Als effici\u00ebntieprogramma in haar incassotraject wordt bovendien de inning van het merendeel van de uitstaande vorderingen in de EMEA-regio door de Groep uitbesteed (non-recourse factoring). Andere kredietverzekeringsprogramma\u2019s worden niet nodig geacht. Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al jarenlang zaken met de Groep en er is slechts in incidentele gevallen sprake geweest van verliezen. De Groep eist geen waarborgen met betrekking tot handels- en overige vorderingen. De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op haar schatting van de geraamde verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent die betrekking heeft op individuele significante risico\u2019s, en een collectieve verliescomponent die is ingesteld voor groepen soortgelijke activa voor verliezen die zijn ontstaan maar nog niet ge\u00efdentificeerd. De voorziening voor collectieve verliezen wordt vastgesteld op basis van de historische betaalgegevens van soortgelijke financi\u00eble activa, aangepast op basis van toekomstgerichte informatie door vaststelling van zowel de huidige als de geraamde economische ontwikkelingen op de verslagdatum. Per jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt: 31-12-2022 (in duizenden \u20ac) Bruto % van totaal Bijz. waardev. % afgewaardeerd Niet vervallen 334,132 69.3% 2,590 0.8% Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden 98,192 20.4% 10,725 10.9% Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden 38,990 8.1% 14,713 37.7% Overschrijding meer dan 12 maanden 10,885 2.3% 10,885 100.0% \u00a0482,200 100.0% 38,912 8.1% 31-12-2021 (in duizenden \u20ac) Bruto % van totaal Bijz. waardev. % afgewaardeerd Niet vervallen 302,458 76.1% 1,549 0.5% Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden 74,397 18.7% 4,593 6.2% Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden 11,852 3.0% 6,973 58.8% Overschrijding meer dan 12 maanden 8,668 2.2% 8,668 100.0% \u00a0397,375 100.0% 21,783 5.5% De voorzieningen voor verliezen op handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorzieningen voor verliezen aan het begin van het jaar: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Balans per 1 januari 21,783 15,763 Bedrijfscombinatie 12,235 4,190 Voorzieningen op jaarbasis 6,513 2,451 Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen -579 -838 Wisselkoersverschillen -1,040 217 Balans per 31 december 38,912 21,783 4.1.2 Geldmiddelen De Groep staat vrijwel niet bloot aan kredietrisico\u2019s omdat de Groep voor haar kasdeposito\u2019s zaken doet met gerenommeerde banken. 4.1.3 Garanties Het beleid van de Groep is erop gericht uitsluitend financi\u00eble garanties af te geven voor volledige dochterondernemingen. Per balansdatum waren er geen andere wezenlijke garanties afgegeven. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-424": { "value": " 4.1.1 Handels- en overige vorderingen De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (Zie toelichting 2). De blootstelling van de Groep aan kredietrisico wordt hoofdzakelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van haar verschillende klanten. De demografische aspecten van het klantenbestand van de Groep, waaronder ook het risico op wanbetaling in de sector en het land waarin klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. Bij de Groep is geen sprake van een significante concentratie van kredietrisico\u2019s. De Groep voert een kredietbeleid waarbij nieuwe klanten individueel worden getoetst op kredietwaardigheid alvorens de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld. Klanten die niet voldoen aan de eisen die de Groep stelt aan kredietwaardigheid mogen alleen zaken doen met de Groep indien zij bij vooruitbetaling betalen. Het kredietbeleid van de Groep omvat onder meer opschorting van verdere leveringen wanneer klanten hun rekening niet op tijd betalen. Als effici\u00ebntieprogramma in haar incassotraject wordt bovendien de inning van het merendeel van de uitstaande vorderingen in de EMEA-regio door de Groep uitbesteed (non-recourse factoring). Andere kredietverzekeringsprogramma\u2019s worden niet nodig geacht. Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al jarenlang zaken met de Groep en er is slechts in incidentele gevallen sprake geweest van verliezen. De Groep eist geen waarborgen met betrekking tot handels- en overige vorderingen. De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op haar schatting van de geraamde verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent die betrekking heeft op individuele significante risico\u2019s, en een collectieve verliescomponent die is ingesteld voor groepen soortgelijke activa voor verliezen die zijn ontstaan maar nog niet ge\u00efdentificeerd. De voorziening voor collectieve verliezen wordt vastgesteld op basis van de historische betaalgegevens van soortgelijke financi\u00eble activa, aangepast op basis van toekomstgerichte informatie door vaststelling van zowel de huidige als de geraamde economische ontwikkelingen op de verslagdatum. Per jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt: 31-12-2022 (in duizenden \u20ac) Bruto % van totaal Bijz. waardev. % afgewaardeerd Niet vervallen 334,132 69.3% 2,590 0.8% Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden 98,192 20.4% 10,725 10.9% Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden 38,990 8.1% 14,713 37.7% Overschrijding meer dan 12 maanden 10,885 2.3% 10,885 100.0% \u00a0482,200 100.0% 38,912 8.1% 31-12-2021 (in duizenden \u20ac) Bruto % van totaal Bijz. waardev. % afgewaardeerd Niet vervallen 302,458 76.1% 1,549 0.5% Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden 74,397 18.7% 4,593 6.2% Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden 11,852 3.0% 6,973 58.8% Overschrijding meer dan 12 maanden 8,668 2.2% 8,668 100.0% \u00a0397,375 100.0% 21,783 5.5% De voorzieningen voor verliezen op handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorzieningen voor verliezen aan het begin van het jaar: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Balans per 1 januari 21,783 15,763 Bedrijfscombinatie 12,235 4,190 Voorzieningen op jaarbasis 6,513 2,451 Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen -579 -838 Wisselkoersverschillen -1,040 217 Balans per 31 december 38,912 21,783 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-425": { "value": " 4.1.1 Handels- en overige vorderingen De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (Zie toelichting 2). De blootstelling van de Groep aan kredietrisico wordt hoofdzakelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van haar verschillende klanten. De demografische aspecten van het klantenbestand van de Groep, waaronder ook het risico op wanbetaling in de sector en het land waarin klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. Bij de Groep is geen sprake van een significante concentratie van kredietrisico\u2019s. De Groep voert een kredietbeleid waarbij nieuwe klanten individueel worden getoetst op kredietwaardigheid alvorens de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld. Klanten die niet voldoen aan de eisen die de Groep stelt aan kredietwaardigheid mogen alleen zaken doen met de Groep indien zij bij vooruitbetaling betalen. Het kredietbeleid van de Groep omvat onder meer opschorting van verdere leveringen wanneer klanten hun rekening niet op tijd betalen. Als effici\u00ebntieprogramma in haar incassotraject wordt bovendien de inning van het merendeel van de uitstaande vorderingen in de EMEA-regio door de Groep uitbesteed (non-recourse factoring). Andere kredietverzekeringsprogramma\u2019s worden niet nodig geacht. Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al jarenlang zaken met de Groep en er is slechts in incidentele gevallen sprake geweest van verliezen. De Groep eist geen waarborgen met betrekking tot handels- en overige vorderingen. De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op haar schatting van de geraamde verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent die betrekking heeft op individuele significante risico\u2019s, en een collectieve verliescomponent die is ingesteld voor groepen soortgelijke activa voor verliezen die zijn ontstaan maar nog niet ge\u00efdentificeerd. De voorziening voor collectieve verliezen wordt vastgesteld op basis van de historische betaalgegevens van soortgelijke financi\u00eble activa, aangepast op basis van toekomstgerichte informatie door vaststelling van zowel de huidige als de geraamde economische ontwikkelingen op de verslagdatum. Per jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt: 31-12-2022 (in duizenden \u20ac) Bruto % van totaal Bijz. waardev. % afgewaardeerd Niet vervallen 334,132 69.3% 2,590 0.8% Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden 98,192 20.4% 10,725 10.9% Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden 38,990 8.1% 14,713 37.7% Overschrijding meer dan 12 maanden 10,885 2.3% 10,885 100.0% \u00a0482,200 100.0% 38,912 8.1% 31-12-2021 (in duizenden \u20ac) Bruto % van totaal Bijz. waardev. % afgewaardeerd Niet vervallen 302,458 76.1% 1,549 0.5% Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden 74,397 18.7% 4,593 6.2% Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden 11,852 3.0% 6,973 58.8% Overschrijding meer dan 12 maanden 8,668 2.2% 8,668 100.0% \u00a0397,375 100.0% 21,783 5.5% De voorzieningen voor verliezen op handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorzieningen voor verliezen aan het begin van het jaar: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Balans per 1 januari 21,783 15,763 Bedrijfscombinatie 12,235 4,190 Voorzieningen op jaarbasis 6,513 2,451 Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen -579 -838 Wisselkoersverschillen -1,040 217 Balans per 31 december 38,912 21,783 19 Handels- en overige vorderingen (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Handelsvorderingen 443,288 375,591 Overige vorderingen 95,093 53,359 \u00a0538,381 428,950 Zie toelichting 4.1.1 voor veroudering en voorzieningen betreffende deze vorderingen. De post Overige vorderingen heeft voornamelijk betrekking op overlopende activa. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-426": { "value": " 4.1.1 Handels- en overige vorderingen De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (Zie toelichting 2). De blootstelling van de Groep aan kredietrisico wordt hoofdzakelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van haar verschillende klanten. De demografische aspecten van het klantenbestand van de Groep, waaronder ook het risico op wanbetaling in de sector en het land waarin klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. Bij de Groep is geen sprake van een significante concentratie van kredietrisico\u2019s. De Groep voert een kredietbeleid waarbij nieuwe klanten individueel worden getoetst op kredietwaardigheid alvorens de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld. Klanten die niet voldoen aan de eisen die de Groep stelt aan kredietwaardigheid mogen alleen zaken doen met de Groep indien zij bij vooruitbetaling betalen. Het kredietbeleid van de Groep omvat onder meer opschorting van verdere leveringen wanneer klanten hun rekening niet op tijd betalen. Als effici\u00ebntieprogramma in haar incassotraject wordt bovendien de inning van het merendeel van de uitstaande vorderingen in de EMEA-regio door de Groep uitbesteed (non-recourse factoring). Andere kredietverzekeringsprogramma\u2019s worden niet nodig geacht. Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al jarenlang zaken met de Groep en er is slechts in incidentele gevallen sprake geweest van verliezen. De Groep eist geen waarborgen met betrekking tot handels- en overige vorderingen. De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op haar schatting van de geraamde verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent die betrekking heeft op individuele significante risico\u2019s, en een collectieve verliescomponent die is ingesteld voor groepen soortgelijke activa voor verliezen die zijn ontstaan maar nog niet ge\u00efdentificeerd. De voorziening voor collectieve verliezen wordt vastgesteld op basis van de historische betaalgegevens van soortgelijke financi\u00eble activa, aangepast op basis van toekomstgerichte informatie door vaststelling van zowel de huidige als de geraamde economische ontwikkelingen op de verslagdatum. Per jaareinde is de ouderdomsopbouw van de handelsvorderingen als volgt: 31-12-2022 (in duizenden \u20ac) Bruto % van totaal Bijz. waardev. % afgewaardeerd Niet vervallen 334,132 69.3% 2,590 0.8% Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden 98,192 20.4% 10,725 10.9% Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden 38,990 8.1% 14,713 37.7% Overschrijding meer dan 12 maanden 10,885 2.3% 10,885 100.0% \u00a0482,200 100.0% 38,912 8.1% 31-12-2021 (in duizenden \u20ac) Bruto % van totaal Bijz. waardev. % afgewaardeerd Niet vervallen 302,458 76.1% 1,549 0.5% Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden 74,397 18.7% 4,593 6.2% Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden 11,852 3.0% 6,973 58.8% Overschrijding meer dan 12 maanden 8,668 2.2% 8,668 100.0% \u00a0397,375 100.0% 21,783 5.5% De voorzieningen voor verliezen op handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorzieningen voor verliezen aan het begin van het jaar: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Balans per 1 januari 21,783 15,763 Bedrijfscombinatie 12,235 4,190 Voorzieningen op jaarbasis 6,513 2,451 Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen -579 -838 Wisselkoersverschillen -1,040 217 Balans per 31 december 38,912 21,783 15.1 Toewijzing van activa voor toetsing op bijzondere waardevermindering Een kasstroomgenererende eenheid (CGU) is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa. Ten behoeve van de toetsing op bijzondere waardevermindering is er goodwill toegewezen aan de volgende individuele kasstroomgenererende eenheden: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 EMEA 733,032 616,570 AMERICAS 1,119,304 919,385 ASIA PACIFIC 321,919 267,311 Totaal Goodwill 2,174,256 1,803,266 Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties is op de balansdatum toegerekend aan een regionale kasstroomgenererende eenheid. De goodwill is toegerekend op lokaal niveau omdat naar verwachting de regio\u2019s van de Groep voordeel zullen hebben bij de bedrijfscombinaties, en omdat goodwill intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht synergievoordelen te zullen realiseren in de regio waar de overname plaatsvindt. De handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2021: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Zij genereren geen onafhankelijke kasstromen en worden aangemerkt als bedrijfsactiva. Omdat hun boekwaarde niet op redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de regionale kasstroomgenererende eenheden, worden de bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt er in twee fases een toetsing op bijzondere waardevermindering uitgevoerd. 15.2 Vaststelling van bijzondere waardevermindering De toetsingen op bijzondere waardevermindering worden uitgevoerd door verdiscontering van de verwachte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belastingen bij voortgezet gebruik van de eenheid. Het realiseerbare bedrag van de regionale kasstroomgenererende eenheden per 31\u00a0december 2022 is bepaald aan de hand van een berekening van de bedrijfswaarde op basis van kasstroomvoorspellingen gebaseerd op een gedetailleerd bedrijfsplan voor vijf jaar dat is goedgekeurd door het senior management en dat dient als basis voor de bepaling van de toekomstige vrije kasstromen en de Aangepaste EBITA\u2019s. Het bedrijfsplan is gebaseerd op veronderstellingen betreffende marktgroei en een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, BBP, etc.). Het is tevens een goede indicator voor de toekomstige strategie van de regionale kasstroomgenererende eenheden. Voor kasstromen na de periode van het bedrijfsplan is een extrapolatie gemaakt op basis van gelijkmatige groeipercentages op de lange termijn. De belangrijkste veronderstellingen waarvan wordt uitgegaan in toetsingen op bijzondere waardevermindering zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op lange termijn en Aangepaste EBITA-marge. De gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen worden geschat voor elke regionale kasstroomgenererende eenheid afzonderlijk en zijn consistent met externe informatiebronnen en vari\u00ebren voornamelijk als gevolg van verschillen in risicovrije rente, die in 2022 groter zijn geworden. De risicovrije rente per regionale kasstroomgenererende eenheid is gebaseerd op het gewogen gemiddelde rendement op lokale overheidsobligaties. De groeipercentages op lange termijn zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio, en zijn consistent met de ervaringen in het verleden en gebaseerd op externe informatiebronnen van de Groep. De Aangepaste EBITA-marge weerspiegelt de ervaring van de Groep in het verleden en de toekomstverwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van het regionale bedrijfsleven. Voor de Groep als geheel, inclusief bedrijfsactiva, zijn de belangrijkste veronderstellingen voor de tweede fase van de toetsing op bijzondere waardevermindering gelijk aan de veronderstellingen die worden gebruikt voor de toetsing op bijzondere waardevermindering met betrekking tot de regionale kasstroomgenererende eenheden. De waarden die worden toegekend aan de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt: Kasstroomgenerer. eenheid 2022 Aannames 2023-2027 \u00a0WACC v\u00f3\u00f3r belastingen Groeiperc. voor eindwaarde EBITA% EMEA 14.55% 3.2% 11.6% AMERICAS 12.99% 2.6% 13.7% ASIA PACIFIC 12.81% 5.2% 8.2% Kasstroomgenerer. eenheid 2021 Aannames 2022-2026 \u00a0WACC v\u00f3\u00f3r belastingen Groeiperc. voor eindwaarde EBITA% EMEA 10.67% 3.0% 10.4% AMERICAS 8.56% 2.5% 12.4% ASIA PACIFIC 11.08% 5.0% 7.7% De stijging van de gewogen gemiddelde vermogenskosten v\u00f3\u00f3r belastingen in vergelijking met 2021 is voornamelijk het gevolg van hogere risicoloze marktrentes, die in 2022 wereldwijd zijn toegenomen. Uit toetsingen op bijzondere waardevermindering betreffende de realiseerbare waarde van regionale kasstroomgenererende eenheden blijkt dat er voldoende headroom is ten opzichte van de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van de toetsing op bijzondere waardevermindering bedraagt de realiseerbare waarde van de regionale kasstroomgenererende eenheden als geheel meer dan de boekwaarde van de regionale kasstroomgenererende eenheden inclusief de boekwaarde van de bedrijfsactiva. Gevoeligheid voor veranderingen in de veronderstellingen Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in belangrijke veronderstellingen, heeft Azelis gekozen voor de volgende veranderingen in de veronderstellingen die redelijkerwijs te verwachten zijn: een toename van gewogen gemiddelde vermogenskosten met 2% een afname van het groeipercentage voor de eindwaarde met 2% Een afname van de Aangepaste EBITA-marge met 0,5% In vergelijking met voorgaande jaren is tevens een gevoeligheidstoets van de Aangepaste EBITA toegevoegd, aangezien Aangepaste EBITA (en niet omzet) de voornaamste indicator is voor de uitkomst van de door Azelis toegepaste waardeverminderingstoets. De kostenbasis van Azelis is voornamelijk variabel van aard, waardoor snel kan worden ingespeeld op (negatieve) blootstelling van de omzet, waardoor de eventuele invloed op de Aangepaste EBITA wordt beperkt. Een gevoeligheid van 0,5% in de Aangepaste EBITA-marge zou resulteren in een daling van bijna 5% in de Aangepaste EBITA (in EUR). Uit de gevoeligheidstest blijkt dat er in elk van bovengenoemde onafhankelijke scenario\u2019s en voor elke regionale kasstroomgenererende eenheid voldoende headroom is voor de boekwaarde van de goodwill. 16 Materi\u00eble activa 16.1 Materi\u00eble vaste activa \u00a0Terreinen en gebouwen Installaties en machines Overig Totaal Per 31 december 2020 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Kosten 19,612 7,787 12,963 40,362 Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen -1,767 -2,089 -4,201 -8,057 \u00a017,845 5,698 8,762 32,304 Mutaties in 2021 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Bedrijfscombinatie 11,412 6,276 974 18,661 Toevoegingen 192 1,379 5,751 7,321 Afschrijvingen -839 -1,003 -2,849 -4,692 Desinvesteringen -29 -115 -306 -450 Herclassificaties -45 -3,413 2,254 -1,204 Omrekeningsverschillen 430 390 248 1,067 Mutaties in verslagperiode 11,121 3,513 6,070 20,704 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Per 31 december 2021 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Kosten 31,572 12,303 21,883 65,757 Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. -2,606 -3,092 -7,050 -12,750 \u00a028,966 9,211 14,832 53,008 Mutaties in 2022 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Bedrijfscombinatie 2,060 480 2,420 4,961 Toevoegingen 394 1,930 7,350 9,674 Afschrijvingen -1,538 -1,784 -4,131 -7,453 Desinvesteringen -1,508 -22 -334 -1,865 Herclassificaties -107 387 -1,225 -946 Hyperinflatie - 8 186 195 Omrekeningsverschillen 80 108 122 310 Mutaties in verslagperiode -619 1,105 4,389 4,876 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Per 31 december 2022 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Kosten 32,491 15,193 30,403 78,086 Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. -4,144 -4,877 -11,182 -20,203 \u00a028,347 10,316 19,221 57,884 De herclassificatie heeft voornamelijk betrekking op interne projectkosten die aan het eind van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa. De categorie \u2018Overige\u2019 betreft hoofdzakelijk verbeteringen aan geleasede activa en omvat ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw. Zekerheden Per 31\u00a0december 2022 heeft de groep geen gebouwen en terreinen, machines en installaties bezwaard als zekerheid voor bankleningen (2021: nihil). Andere beperkingen houden voornamelijk verband met verbeteringen aan gebouwen en geleasede machines. 16.2 Recht-op-gebruik activa De recht-op-gebruik activa zijn opgenomen sinds 1 januari 2019, na de invoering van IFRS 16 op die datum, en deze post heeft betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en voertuigen. \u00a0Terreinen en gebouwen Overig Totaal Per 31 december 2020 \u00a0\u00a0\u00a0Kosten 63,227 17,956 81,183 Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen -17,175 -8,351 -25,526 \u00a046,052 9,605 55,657 Mutaties in 2021 \u00a0\u00a0\u00a0Bedrijfscombinatie 9,097 155 9,252 Toevoegingen 8,814 3,105 11,920 Afschrijvingen -10,424 -4,785 -15,208 Desinvesteringen -32 -46 -78 Herwaarderingen 1,358 586 1,944 Omrekeningsverschillen 2,117 -20 2,097 Mutaties in verslagperiode 10,930 -1,005 9,925 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Per 31 december 2021 \u00a0\u00a0\u00a0Kosten 84,580 21,736 106,316 Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen -27,599 -13,136 -40,734 \u00a056,981 8,600 65,582 Mutaties in 2022 \u00a0\u00a0\u00a0Bedrijfscombinatie 10,916 432 11,348 Toevoegingen 23,862 4,055 27,917 Afschrijvingen -15,230 -5,080 -20,310 Desinvesteringen -824 -103 -927 Herwaarderingen 11,605 1,006 12,611 Hyperinflatie 190 608 798 Omrekeningsverschillen 56 -92 -36 Mutaties in verslagperiode 30,574 826 31,400 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Per 31 december 2022 \u00a0\u00a0\u00a0Kosten 130,385 27,642 158,027 Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen -42,829 -18,215 -61,045 \u00a087,555 9,426 96,982 Herwaarderingen betreffen voornamelijk de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten. De Groep heeft leasecontracten afgesloten die per 31 december 2022 nog niet waren ingegaan, waarvan de toekomstige leasebetalingen ca. \u20ac\u00a027,0 miljoen bedragen ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-646": { "value": " 4.1.3 Garanties Het beleid van de Groep is erop gericht uitsluitend financi\u00eble garanties af te geven voor volledige dochterondernemingen. Per balansdatum waren er geen andere wezenlijke garanties afgegeven. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialGuaranteesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-427": { "value": " 4.2 Liquiditeitsrisico Liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat zal zijn voor de vervaldatum aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen. Uitgangspunt van het liquiditeitsrisicobeheer van de Groep is dat er voldoende liquiditeit wordt aangehouden om zonder onacceptabele verliezen te kunnen voldoen aan de huidige en toekomstige verplichtingen, zowel onder normale als moeilijke omstandigheden. De Groep draagt er zorg voor dat zij over voldoende geldmiddelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te voldoen aan de geraamde bedrijfskosten voor de respectieve planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen Looptijden van financi\u00eble schulden Hieronder volgen de contractuele looptijden van de financi\u00eble schulden, inclusief de geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum: 31-12-2022 (in duizenden \u20ac) Boekwaarde Niet-verdisc. contractuele kasstromen Minder dan 1 jaar 1 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Rentredragende leningen 1,303,717 1,465,226 260,431 1,204,795 0 Leaseverplichtingen (IFRS16) 101,558 102,806 20,639 52,412 29,755 Derivaten 377 377 377 0 0 Handels- en overige schulden 869,574 869,574 869,574 0 0 Banktegoeden 30,412 30,412 30,412 0 0 \u00a02,305,637 2,468,394 1,181,432 1,257,207 29,755 Rentedragende leningen moeten voornamelijk worden afgelost in 2026. 31-12-2021 (in duizenden \u20ac) Boekwaarde Niet-verdisc. contractuele kasstromen Minder dan 1 jaar 1 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Rentredragende leningen 902,634 996,252 116,317 879,935 0 Leaseverplichtingen (IFRS16) 69,278 69,278 15,200 37,831 16,247 Derivaten 155 155 155 0 0 Handels- en overige schulden 550,576 550,576 550,576 0 0 Banktegoeden 40,524 40,524 40,524 0 0 \u00a01,563,167 1,656,785 722,772 917,766 16,247 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-428": { "value": "4.3 Marktrisico Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals valutakoersen, marktrentes en aandelenkoersen, invloed uitoefenen op de inkomsten van de Groep of de waarde van de door de Groep aangehouden financi\u00eble instrumenten. Marktrisicobeheersing is bedoeld om de blootstelling aan marktrisico\u2019s binnen aanvaardbare grenzen te houden en het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico\u2019s te beheersen. 4.3.1 Valutarisico De Groep is blootgesteld aan valutarisico op omzet, aankopen en leningen in diverse valuta. De belangrijkste valuta zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP), de Amerikaanse dollar (USD) en de Canadese dollar (CAD). De Groep draagt te allen tijde zorg voor afdekking van een aanzienlijk deel van haar risicoposities in vreemde valuta uit verkoop- en inkooporders via natuurlijke afdekkingen in haar operationele portefeuille. De Groep hanteert valutatermijncontracten ter afdekking van het resterende valutarisico. Zo nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep maakt geen gebruik van hedge-accounting. De rente op leningen luidt overwegend in de valuta\u2019s die overeenkomen met de kasstromen die door de onderliggende activiteiten van de Groep worden gegenereerd, dat wil zeggen hoofdzakelijk in euro\u2019s (\u20ac), Amerikaanse dollars (USD), Britse ponden (GBP) en Canadese dollars (CAD). Dit verschaft een economische afdekking zonder dat er derivaten worden afgesloten en om die reden maakt de Groep geen gebruik van hedge-accounting. De deelnemingen van de Groep in buitenlandse dochtervennootschappen in andere valuta\u2019s dan de euro worden beschouwd als langetermijnoperaties van de Groep en worden derhalve niet afgedekt. Koersomrekeningsverschillen bij deze langetermijnoperaties worden opgenomen in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Blootstelling aan valutarisico\u2019s De blootstelling aan valutarisico\u2019s in buitenlandse valuta\u2019s in huidige activa en passiva houdt voornamelijk verband met saldi in USD, GBP en CAD, waarvan de nominale bedragen (in \u20ac) de volgende zijn: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2022 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2021 31-12-2021 \u00a0USD GBP CAD USD GBP CAD Handelsvorderingen 197,296 927 10,955 138,345 1,759 49,139 Geldmiddelen en kasequivalenten 65,637 4,270 -33 16,722 2,296 7,120 Handelsschulden -152,045 -2,721 -5,497 -68,068 -4,418 -31,346 Bruto blootstelling balans 110,888 2,476 5,426 86,999 -363 24,913 Gevoeligheidsanalyse van valutarisico Een 10% waardestijging van de euro ten opzichte van de USD, GBP en CAD aan het eind van het jaar zou een toename (afname) in het eigen vermogen en de winst-en-verliesrekening met de onderstaande bedragen ten gevolg hebben gehad. Bij deze analyse is verondersteld dat alle overige variabelen, met name de rentetarieven, constant blijven. (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 \u00a0Winst/verlies Vermogen Winst/verlies Vermogen USD -10,081 -10,081 -7,909 -7,909 CAD -493 -493 -2,265 -2,265 GBP -225 -225 33 33 Een 10% waardedaling van de euro ten opzichte van de USD, het GBP en de CAD op de balansdatum zou hetzelfde maar tegenovergestelde effect in euro hebben op de bovengenoemde bedragen, wanneer alle andere variabelen constant blijven. 4.3.2 Renterisico Het beleid van de Groep is gericht op zorgvuldig beheer van haar renterisico. De Raad van Bestuur voert een regelmatige beoordeling uit van de rentetarieven van de Groep afgezet tegen externe benchmarks, en draagt er zorg voor dat het management financi\u00eble transacties uitvoert die resulteren in vaste rentetarieven ingeval er grenswaarden worden overschreden. Per verslagdatum heeft de Groep externe bankleningen met een variabele rente. Het voornaamste renterisico van de Groep komt voort uit een langlopende lening met variabele rente (EURIBOR en SONIA), die gepaard gaat met een kasstroomrenterisico voor de Groep. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0Renteprofiel Op de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep uitgedrukt in hun boekwaarde als volgt: (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Instrumenten met variabele rentevoet \u00a0\u00a0Financi\u00eble activa 268,160 141,293 Financi\u00eble schulden -1,435,687 -1,012,436 \u00a0-1,167,526 -871,143 Gevoeligheidsanalyse van de kasstroom van instrumenten met variabele rentevoet Een stijging (daling) van 100 basispunten in de rentetarieven op de verslagdatum zou in het eigen vermogen en de winst-en-verliesrekening (het effect op de belastingbaten en -lasten buiten beschouwing gelaten) een afname (toename) met de onderstaande jaarbedragen veroorzaken. Bij deze analyse is verondersteld dat alle overige variabelen, met name de wisselkoersen van buitenlandse valuta en het potenti\u00eble mitigerende effect van het renteplafond, constant blijven. (in duizenden \u20ac) Winst of verlies - 2022 Eigen vermogen - 2022 \u00a0100 bp 100 bp 100 bp 100 bp \u00a0Stijging Daling Stijging Daling Instrumenten met variabele rentevoet -14,357 14,357 -14,357 14,357 Gevoeligheid kasstromen (netto) -14,357 14,357 -14,357 14,357 (in duizenden \u20ac) Winst of verlies - 2021 Eigen vermogen - 2021 \u00a0100 bp 100 bp 100 bp 100 bp \u00a0Stijging Daling Stijging Daling Instrumenten met variabele rentevoet -10,124 10,124 -10,124 10,124 Gevoeligheid kasstromen (netto) -10,124 10,124 -10,124 10,124 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-429": { "value": "Het voornaamste renterisico van de Groep komt voort uit een langlopende lening met variabele rente (EURIBOR en SONIA), die gepaard gaat met een kasstroomrenterisico voor de Groep. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-430": { "value": "Het voornaamste renterisico van de Groep komt voort uit een langlopende lening met variabele rente (EURIBOR en SONIA), die gepaard gaat met een kasstroomrenterisico voor de Groep. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0In mei 2022 heeft de Groep met zijn externe kredietverstrekkers een rentecapovereenkomst (\u201cinterest rate cap\u201d) gesloten om zijn renterisico te beperken (zie noot 22.1.1). De rentecap heeft een gewijzigde blootstelling van de Vennootschap aan het renterisico tot gevolg, omdat een deel van haar schulden met variabele rente nu een vaste rentebasis heeft waardoor rentewijzigingen een minder groot effect hebben op de rentelasten. De vooraf betaalde vergoeding voor de rentecap van \u20ac\u00a04,6 miljoen is opgenomen onder overige financi\u00eble activa. Vervolgens heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar de wijziging in de re\u00eble waarde van de rentecap verwerkt onder de financi\u00eble baten en lasten. Gedurende het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, onder financi\u00eble baten, een toename in de re\u00eble waarde verwerkt van \u20ac\u00a05,0 miljoen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-431": { "value": " 4.5 Financi\u00eble instrumenten: re\u00eble waarde en hi\u00ebrarchie De Groep houdt op selectieve basis valutaruilcontracten aan om de blootstelling aan het valutarisico van uitstaande vorderingen/schulden te beheren, alsmede een renteruilcontract in verband met het renterisico van de variabele rentevoet. Rentecap In mei 2022 heeft de Groep met zijn externe kredietverstrekkers een rentecapovereenkomst (\u201cinterest rate cap\u201d) gesloten om zijn renterisico te beperken (zie noot 22.1.1). De rentecap heeft een gewijzigde blootstelling van de Vennootschap aan het renterisico tot gevolg, omdat een deel van haar schulden met variabele rente nu een vaste rentebasis heeft waardoor rentewijzigingen een minder groot effect hebben op de rentelasten. De vooraf betaalde vergoeding voor de rentecap van \u20ac\u00a04,6 miljoen is opgenomen onder overige financi\u00eble activa. Vervolgens heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar de wijziging in de re\u00eble waarde van de rentecap verwerkt onder de financi\u00eble baten en lasten. Gedurende het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, onder financi\u00eble baten, een toename in de re\u00eble waarde verwerkt van \u20ac\u00a05,0 miljoen. Overnamegerelateerde verplichtingen In verband met bedrijfscombinaties heeft de Groep tevens uitstaande verplichtingen voor een voorwaardelijke vergoeding en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep zijn hieronder per categorie afgebeeld, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en hi\u00ebrarchie. Re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie De rentecap valt in de categorie niveau 2 van de re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie omdat er niet in wordt gehandeld op een actieve markt en omdat de re\u00eble waarde wordt bepaald met waarderingstechnieken (model voor optiewaardering) waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens. Aangezien alle significante inputs die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te bepalen, waarneembaar zijn, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten in verband met valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoeding die wordt aangemerkt als earn-out en putopties op minderheidsbelangen zijn geclassificeerd als niveau 3. Zie voor meer informatie over de berekeningsgrondslag voor re\u00eble waarde tevens toelichting 2.17 \u2013 Bepaling van de re\u00eble waarde De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en passiva is bij benadering gelijk aan de re\u00eble waarde. 2022 (in duizenden \u20ac) Toel. Re\u00eble waarde in W/V-rekening Geamorti-seerde kostprijs Totale boekwaarde Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TOTAAL Activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vaste activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Overige financi\u00eble vorderingen 4 \u00a0832 832 \u00a0832 \u00a0832 Derivaten 4 9,556 \u00a09,556 \u00a09,556 \u00a09,556 Overige investeringen 4 698 809 1,506 \u00a01,506 \u00a01,506 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vlottende activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Handelsvorderingen 19 \u00a0443,288 443,288 \u00a0443,288 \u00a0443,288 Overige vorderingen 19 \u00a095,093 95,093 \u00a095,093 \u00a095,093 Overige financi\u00eble vorderingen \u00a0\u00a081 81 \u00a081 \u00a081 Derivaten 4 199 \u00a0199 \u00a0199 \u00a0199 Geldmiddelen en kasequivalenten 20 \u00a0268,160 268,160 \u00a0268,160 \u00a0268,160 Totaal financi\u00eble activa \u00a010,453 808,263 818,716 0 818,716 0 818,716 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Passiva \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Langlopende verplichtingen \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a01,259,562 1,259,562 \u00a01,259,562 \u00a01,259,562 Overige financi\u00eble verplichtingen \u00a073,420 24,844 98,264 \u00a024,844 73,420 98,264 Kortlopende verplichtingen \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a0145,713 145,713 \u00a0145,713 \u00a0145,713 Banktegoeden 20 \u00a030,412 30,412 \u00a030,412 \u00a030,412 Handelsschulden 24 \u00a0462,728 462,728 \u00a0462,728 \u00a0462,728 Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten 24 50,657 257,924 308,582 \u00a0257,924 50,657 308,582 Derivaten 24 377 \u00a0377 \u00a0377 \u00a0377 Totaal financi\u00eble passiva \u00a0124,454 2,181,183 2,305,637 0 2,181,560 124,077 2,305,637 2021 (in duizenden \u20ac) Toel. Re\u00eble waarde in W/V-rekening Geamorti-seerde kostprijs Totale boekwaarde Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TOTAAL Activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vaste activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Overige financi\u00eble vorderingen 4 \u00a01113 1,113 \u00a01,113 \u00a01,113 Overige investeringen 4 \u00a0422 422 \u00a0422 \u00a0422 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vlottende activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Handelsvorderingen 19 \u00a0375,591 375,591 \u00a0375,591 \u00a0375,591 Overige vorderingen 19 \u00a053,359 53,359 \u00a053,359 \u00a053,359 Overige financi\u00eble vorderingen \u00a0\u00a01,479 1,479 \u00a01,479 \u00a01,479 Derivaten 4 44 \u00a044 \u00a044 \u00a044 Geldmiddelen en kasequivalenten 20 \u00a0141,293 141,293 \u00a0141,293 \u00a0141,293 Totaal financi\u00eble activa \u00a044 573,257 573,301 0 573,301 0 573,301 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Passiva \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Langlopende verplichtingen \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a0894,108 894,108 \u00a0894,108 \u00a0894,108 Overige financi\u00eble verplichtingen \u00a01,371 8,284 9,655 \u00a08,284 1,371 9,655 Vlottende activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a077,804 77,804 \u00a077,804 \u00a077,804 Banktegoeden 20 \u00a040,524 40,524 \u00a040,524 \u00a040,524 Handelsschulden 24 \u00a0368,657 368,657 \u00a0368,657 \u00a0368,657 Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten 24 37,286 134,976 172,262 \u00a0134,976 37,286 172,262 Derivaten 24 155 \u00a0155 \u00a0155 \u00a0155 Totaal financi\u00eble passiva \u00a038,813 1,524,352 1,563,165 0 1,524,507 38,658 1,563,165 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-432": { "value": " 4.5 Financi\u00eble instrumenten: re\u00eble waarde en hi\u00ebrarchie De Groep houdt op selectieve basis valutaruilcontracten aan om de blootstelling aan het valutarisico van uitstaande vorderingen/schulden te beheren, alsmede een renteruilcontract in verband met het renterisico van de variabele rentevoet. Rentecap In mei 2022 heeft de Groep met zijn externe kredietverstrekkers een rentecapovereenkomst (\u201cinterest rate cap\u201d) gesloten om zijn renterisico te beperken (zie noot 22.1.1). De rentecap heeft een gewijzigde blootstelling van de Vennootschap aan het renterisico tot gevolg, omdat een deel van haar schulden met variabele rente nu een vaste rentebasis heeft waardoor rentewijzigingen een minder groot effect hebben op de rentelasten. De vooraf betaalde vergoeding voor de rentecap van \u20ac\u00a04,6 miljoen is opgenomen onder overige financi\u00eble activa. Vervolgens heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar de wijziging in de re\u00eble waarde van de rentecap verwerkt onder de financi\u00eble baten en lasten. Gedurende het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar heeft de Groep in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, onder financi\u00eble baten, een toename in de re\u00eble waarde verwerkt van \u20ac\u00a05,0 miljoen. Overnamegerelateerde verplichtingen In verband met bedrijfscombinaties heeft de Groep tevens uitstaande verplichtingen voor een voorwaardelijke vergoeding en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep zijn hieronder per categorie afgebeeld, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en hi\u00ebrarchie. Re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie De rentecap valt in de categorie niveau 2 van de re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie omdat er niet in wordt gehandeld op een actieve markt en omdat de re\u00eble waarde wordt bepaald met waarderingstechnieken (model voor optiewaardering) waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens. Aangezien alle significante inputs die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te bepalen, waarneembaar zijn, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten in verband met valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoeding die wordt aangemerkt als earn-out en putopties op minderheidsbelangen zijn geclassificeerd als niveau 3. Zie voor meer informatie over de berekeningsgrondslag voor re\u00eble waarde tevens toelichting 2.17 \u2013 Bepaling van de re\u00eble waarde De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en passiva is bij benadering gelijk aan de re\u00eble waarde. 2022 (in duizenden \u20ac) Toel. Re\u00eble waarde in W/V-rekening Geamorti-seerde kostprijs Totale boekwaarde Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TOTAAL Activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vaste activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Overige financi\u00eble vorderingen 4 \u00a0832 832 \u00a0832 \u00a0832 Derivaten 4 9,556 \u00a09,556 \u00a09,556 \u00a09,556 Overige investeringen 4 698 809 1,506 \u00a01,506 \u00a01,506 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vlottende activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Handelsvorderingen 19 \u00a0443,288 443,288 \u00a0443,288 \u00a0443,288 Overige vorderingen 19 \u00a095,093 95,093 \u00a095,093 \u00a095,093 Overige financi\u00eble vorderingen \u00a0\u00a081 81 \u00a081 \u00a081 Derivaten 4 199 \u00a0199 \u00a0199 \u00a0199 Geldmiddelen en kasequivalenten 20 \u00a0268,160 268,160 \u00a0268,160 \u00a0268,160 Totaal financi\u00eble activa \u00a010,453 808,263 818,716 0 818,716 0 818,716 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Passiva \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Langlopende verplichtingen \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a01,259,562 1,259,562 \u00a01,259,562 \u00a01,259,562 Overige financi\u00eble verplichtingen \u00a073,420 24,844 98,264 \u00a024,844 73,420 98,264 Kortlopende verplichtingen \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a0145,713 145,713 \u00a0145,713 \u00a0145,713 Banktegoeden 20 \u00a030,412 30,412 \u00a030,412 \u00a030,412 Handelsschulden 24 \u00a0462,728 462,728 \u00a0462,728 \u00a0462,728 Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten 24 50,657 257,924 308,582 \u00a0257,924 50,657 308,582 Derivaten 24 377 \u00a0377 \u00a0377 \u00a0377 Totaal financi\u00eble passiva \u00a0124,454 2,181,183 2,305,637 0 2,181,560 124,077 2,305,637 2021 (in duizenden \u20ac) Toel. Re\u00eble waarde in W/V-rekening Geamorti-seerde kostprijs Totale boekwaarde Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TOTAAL Activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vaste activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Overige financi\u00eble vorderingen 4 \u00a01113 1,113 \u00a01,113 \u00a01,113 Overige investeringen 4 \u00a0422 422 \u00a0422 \u00a0422 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Vlottende activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Handelsvorderingen 19 \u00a0375,591 375,591 \u00a0375,591 \u00a0375,591 Overige vorderingen 19 \u00a053,359 53,359 \u00a053,359 \u00a053,359 Overige financi\u00eble vorderingen \u00a0\u00a01,479 1,479 \u00a01,479 \u00a01,479 Derivaten 4 44 \u00a044 \u00a044 \u00a044 Geldmiddelen en kasequivalenten 20 \u00a0141,293 141,293 \u00a0141,293 \u00a0141,293 Totaal financi\u00eble activa \u00a044 573,257 573,301 0 573,301 0 573,301 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Passiva \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Langlopende verplichtingen \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a0894,108 894,108 \u00a0894,108 \u00a0894,108 Overige financi\u00eble verplichtingen \u00a01,371 8,284 9,655 \u00a08,284 1,371 9,655 Vlottende activa \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Rentedragend 22 \u00a077,804 77,804 \u00a077,804 \u00a077,804 Banktegoeden 20 \u00a040,524 40,524 \u00a040,524 \u00a040,524 Handelsschulden 24 \u00a0368,657 368,657 \u00a0368,657 \u00a0368,657 Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten 24 37,286 134,976 172,262 \u00a0134,976 37,286 172,262 Derivaten 24 155 \u00a0155 \u00a0155 \u00a0155 Totaal financi\u00eble passiva \u00a038,813 1,524,352 1,563,165 0 1,524,507 38,658 1,563,165 13 Netto financi\u00eble kosten (in duizenden \u20ac) 2022 2021 Financi\u00eble opbrengsten \u00a0\u00a0Renteopbrengsten 621 618 Opbrengsten uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten 5,132 0 Overige financi\u00eble opbrengsten 256 113 \u00a06,008 731 Financi\u00eble kosten \u00a0\u00a0Rentekosten bankleningen en -tegoeden -34,795 -46,948 Rente leaseverplichtingen -3,423 -2,951 Wijziging re\u00eble waarde van financi\u00eble verplichtingen -17,585 -7,282 Transactiekosten bankleningen -1,444 -3,336 Versnelde afschrijving van transactiekosten wegens IPO 0 -19,616 Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten -754 0 Monetaire verliezen hyperinflatie -6,957 0 Wisselkoersverliezen -2,093 -1,238 Overige financi\u00eble kosten -12,771 -6,907 \u00a0-79,823 -88,278 De (niet-contante) winsten als gevolg van wijzigingen in de re\u00eble waarde van derivaten hebben voornamelijk betrekking op de in mei 2022 overeengekomen rentecap. De re\u00eble waarde van de rentecap is sindsdien als gevolg van de rentestijgingen in 2022 toegenomen. De correctie van de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichtingen houdt verband met de overnamegerelateerde earn-out verplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De transactiekosten van bankleningen van \u20ac\u00a01,4 miljoen (2021: \u20ac\u00a03,3 miljoen) zijn inclusief het (niet-contante) effect van de verwerking van geactiveerde transactiekosten (zie toelichting 22). Bij gelegenheid van de beursgang in september 2021 heeft de Vennootschap haar schuld geherstructureerd, waardoor de resterende geactiveerde kosten van \u20ac\u00a019,6 miljoen in verband met de vorige en terugbetaalde financi\u00eble verplichtingen in 2021 volledig zijn geamortiseerd (voor het grootste deel niet-contant). Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie heeft betrekking op de omzetting van de wisselkoersinvloeden met betrekking tot de Turkse groepsmaatschappijen van Azelis. Het grootste deel van het verlies (\u20ac\u00a06,5 miljoen) heeft betrekking op omzettingen in haar balans, en is voornamelijk gefinancierd met eigen vermogen, waarbij sprake is van slechts een geringe blootstelling aan contanten en vreemd vermogen in lokale valuta. De invloed van de omzetting op de winst-en-verliesrekening is beperkt (\u20ac\u00a00,5 miljoen) aangezien operationele activiteiten voornamelijk in harde valuta worden afgerekend (USD, EUR). De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen. Overige financi\u00eble lasten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en overige bankkosten. 24 Handelsschulden en overige kortlopende en langlopende schulden (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Handelsschulden 462,728 368,657 Overige heffingen 11,805 6,618 Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden 87,505 71,227 Derivaten 377 155 Overige schulden 209,272 94,417 Totaal kortetermijnschulden 771,686 541,074 \u00a0\u00a0\u00a0Overige schulden 98,264 9,655 Totaal langetermijnschulden 98,264 9,655 De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan voornamelijk uit putopties op minderheidsbelangen ter waarde van in totaal \u20ac115,1 miljoen (2021: \u20ac\u00a031,2 miljoen), en uit earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-435": { "value": "In verband met bedrijfscombinaties heeft de Groep tevens uitstaande verplichtingen voor een voorwaardelijke vergoeding en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep zijn hieronder per categorie afgebeeld, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en hi\u00ebrarchie.
De Groep heeft in het boekjaar 2022 de volgende overnames afgerond:
Op 31 januari 2022 verwierf Azelis 90% van de aandelen van Umongo, een marktleider in de distributie van smeermiddelen en vloeistoffen voor metaalbewerking in Zuid-Afrika die via zijn toepassingslaboratorium technische ondersteuning en innovatieve oplossingen biedt. Met de transactie verzekert Azelis zich van een sterkere laterale waardeketen door uitbreiding van haar productaanbod voor de eindmarkten smeermiddelen en vloeistoffen voor metaalbewerking en een steviger positie van de Groep in industri\u00eble speciale chemicali\u00ebn in Zuid-Afrika en de rest van de regio. Aangezien Azelis de zeggenschap heeft verworven, is Umongo volledig geconsolideerd en is het minderheidsbelang afzonderlijk opgenomen in de jaarrekening.
Op 28 februari 2022 verwierf Azelis 51% van de aandelen van Catalite Co, Ltd. (\u201cCatalite\u201d), een gevestigde distributeur van speciale chemicali\u00ebn in de marktsegmenten Personal Care en Home Care, evenals producten voor industri\u00eble formulering, tussenproducten en coatings in Thailand. Vanuit haar vestiging in Bangkok bedient Catalite een groot en toenemend aantal klanten met een aantrekkelijke portefeuille van producten van diverse belangrijke opdrachtgevers, waarmee de Groep nu de beschikking heeft over een solide platform voor snellere groei op de binnenlandse markt en in de APAC-regio als geheel. Aangezien Azelis de zeggenschap heeft verworven, is Catalite volledig geconsolideerd en is het minderheidsbelang afzonderlijk opgenomen in de jaarrekening.
Op 12 maart 2022 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Whitfield Chemical Group Limited, de uiteindelijke moedervennootschap van WhitChem, een gerenommeerde distributeur van CASE-producten (coatings, kleefmiddelen, afdichtingsmiddelen en elastomeren) en AM&A (advanced materials & additives) in het Verenigd Koninkrijk. De jarenlange relaties met vooraanstaande opdrachtgevers en de productportefeuille van WhitChem verstevigen de laterale waardeketen van Azelis in het VK, terwijl het brede klantenbestand en het sterke lokale technische verkoopteam van de onderneming zorgen voor een verdere uitbreiding van het productaanbod en klantenbereik van de Groep.
Op 16 mei 2022 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Tun\u00e7kaya, een prominente distributeur van ingredi\u00ebnten en additieven voor voedingsmiddelen in Turkije, en van gemengde producten voor diverse segmenten van de levensmiddelenmarkt, met jarenlange relaties met opdrachtgevers. De productportefeuille van Tun\u00e7kaya is een aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep voor de binnenlandse markt en zorgt daarmee voor een verdere uitbreiding van onze expertise en ons productaanbod aan klanten.
Op 31 mei 2022 verwierf Azelis de distributieactiva van de Indiase ondernemingen Chemo India en Unipharm Laboratories. Beide ondernemingen genieten een goede naam als plaatselijke distributeur van speciale chemicali\u00ebn en ingredi\u00ebnten voor de marktsegmenten CASE (coatings, kleefmiddelen, afdichtingsmiddelen en elastomeren), L&MWF (smeermiddelen & vloeistoffen voor metaalbewerking) en Pharma in India. Met de overname versterkt de Groep haar Industrial Chemicals-portefeuille en aanwezigheid op de Pharma-markt, waarmee de laterale waardeketen voor deze marktsegmenten verder wordt verstevigd. De transactie past volledig binnen de groeiambities van de Groep in India, evenals de bredere strategische visie voor APAC.
Op 1 juli 2022 voltooide Azelis de overname van 63% van de aandelen van ROCSA Colombia S.A. (\u201cROCSA\u201d), een toonaangevende distributeur van speciale chemicali\u00ebn in Colombia met een snel groeiende aanwezigheid in Peru en Midden-Amerika. De onderneming is actief in de Life Sciences-markt, overwegend in de segmenten Food & Nutrition, Personal Care, en Home Care & Industrial Cleaning, evenals in Industrial Chemicals, met een sterke aanwezigheid in CASE-producten (coatings, kleefmiddelen, afdichtingsmiddelen en elastomeren) en kunststofadditieven. Gezien de combinatie van de in de aandeelhoudersovereenkomst gemaakte afspraken en een calloptie is het vrijwel zeker dat Azelis de resterende 37% zal kopen. Daarom is er geen minderheidsbelang opgenomen. Voor de verkrijging van de overige 37% van de aandelen is een financi\u00eble verplichting opgebouwd.
Op 5 september 2022 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Chemical Solutions Sdn Bhd (\u201cChemSol\u201d), een van de toonaangevende distributeurs van grondstoffen op de markten voor Personal Care, Cosmetics en Household in Maleisi\u00eb. Met de overname versterkt Azelis haar aanwezigheid op de binnenlandse markt en kan de Groep haar grondige dekking van de regio Asia Pacific verder verstevigen. De toevoeging van de uitgebreide en bekende productportefeuille van ChemSol, meer in het bijzonder op het gebied van actieve stoffen en functionele ingredi\u00ebnten, betekent een aanzienlijke uitbreiding van de laterale waardeketen van Azelis voor de lokale markt voor Personal Care. Dankzij deze overname verkeert Azelis in een ideale uitgangspositie om te profiteren van de groeiende markt voor Personal Care in Maleisi\u00eb, met name in de aantrekkelijke sector voor halal cosmetica.
Op 7 september 2022 heeft Azelis de overname voltooid van 70% van de aandelen in Ashapura Aromas Private Limited (\u201cAshapura\u201d), een leidende distributeur van ingredi\u00ebnten op de markt voor Flavors & Fragrances (\u201cF&F\u201d) in India. Door deze overname beschikt Azelis over een sterk F&F-platform in Asia Pacific. Samen met de eerdere overnames in 2021 van Vigon in de VS en Quimdis in Frankrijk, respectievelijk voor de regio\u2019s Americas en EMEA, is er een wereldwijd F&F-netwerk ontstaan. De uitgebreide productportefeuille van Ashapura is een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep in het snelgroeiende F&F-marktsegment en versterkt de productkeuze en technische expertise die Azelis aan klanten biedt. Aangezien Azelis de zeggenschap heeft verworven, is Ashapura volledig geconsolideerd en is het minderheidsbelang afzonderlijk opgenomen in de jaarrekening.
Op 3 oktober 2022 verwierf Azelis de activa voor de distributie van speciale smeermiddelen en vloeistoffen voor metaalbewerking (L&MWF) van Ak-ta\u015f in Turkije. De overname is inclusief het olie-additievenbedrijf van Ak-ta\u015f en het distributiebedrijf voor basisoli\u00ebn van WhiteChem, een dochteronderneming van Ak-ta\u015f. Ak-ta\u015f en WhiteChem werken samen met vooraanstaande opdrachtgevers en onderhouden langdurige relaties met klanten in Turkije en de omliggende regio. Met de overname bereikt Azelis een verdere versterking van haar laterale waardeketen in het L&MWF-marktsegment, na eerder dit jaar al Umongo in Zuid-Afrika te hebben overgenomen. Azelis laat hiermee opnieuw zien in te zetten op duurzaamheid, door belangrijke relaties met opdrachtgevers uit te breiden met een sterke agenda voor hernieuwbare en duurzame basisoli\u00ebn. Ondersteund door een laboratorium voor L&MWF-toepassingen, streven de technisch specialisten van Azelis naar consequente bevordering van innovatie en duurzaamheid in dit segment en op de bredere markt.
Op 14 oktober 2022 verwierf Azelis 100% van de aandelen van de entiteiten van Chemical Partners en Chempart Polymers in Libanon en Belgi\u00eb. De onderneming is een onafhankelijk distributeur van speciale chemicali\u00ebn die in Afrika en het Midden-Oosten een sterke positie bezit op de markt voor Industrial Chemicals, met name in de segmenten CASE en R&PA. Na de overname van Umongo eerder dit jaar, heeft Azelis met deze strategische overname van Chemical Partners haar laterale waardeketen in Industrial Chemicals versterkt, waardoor de Groep beschikt over een krachtige portefeuille van producten en expertise in de belangrijkste eindmarkten voor Industrial Chemicals in de regio (CASE, R&PA en L&MWF). Hiermee wordt Azelis\u2019 bestaande laterale waardeketen in Life Sciences in de regio verder aangevuld, waardoor de portefeuille van de Groep wordt geoptimaliseerd en meer klanten en opdrachtgevers bereikt kunnen worden en effici\u00ebnter kunnen worden bediend. Daarnaast breidt Azelis met deze overname haar geografische aanwezigheid verder uit, aangezien Chemical Partners actief is in meer dan 30 landen in het Midden-Oosten en Afrika, inclusief de Levant en het gebied ten zuiden van de Sahara, wat verdere groeimogelijkheden biedt.
Op 27 oktober 2022 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Eurotrading S.p.A (\u201cEurotrading\u201d), een van de belangrijkste distributeurs van speciale chemicali\u00ebn voor de Personal Care-markt in Itali\u00eb. Met deze overname versterkt Azelis haar leidende positie op de bloeiende Italiaanse markt voor persoonlijke verzorging, evenals in het bredere Life Sciences-segment. Dankzij de uitgebreide productportefeuille van Eurotrading in actieve stoffen, verzachtende middelen en emulgatoren kan de Groep de laterale waardeketen verder verbeteren en haar positie als marktleider in de lokale sector voor persoonlijke verzorging verstevigen.
Op 10 november 2022 heeft Azelis 50,0005% van de aandelen verkregen in Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk San. (\"Da\u011falt\u0131\"), een distributeur van speciale chemicali\u00ebn die actief is op de Turkse markt voor rubber- en kunststofadditieven (R&PA). Met de overname van Da\u011falt\u0131 versterkt Azelis haar R&PA-aanwezigheid in Turkije. De uitgebreide productportefeuille van Da\u011falt\u0131 is een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van de Groep in Industrial Chemicals en versterkt de productkeuze en technische expertise die Azelis aan klanten biedt. De combinatie van de in de aandeelhoudersovereenkomst gemaakte afspraken en een calloptie maakt dat het vrijwel zeker is dat Azelis de resterende 49,9995% zal kopen. Daarom is er geen minderheidsbelang opgenomen. Voor de verkrijging van de resterende 49,9995% van de aandelen is een financi\u00eble verplichting opgebouwd.
Met de hiervoor omschreven overnames wordt jaarlijks in totaal ruim \u20ac\u00a0620 miljoen aan inkomsten gegenereerd. Deze overnames hebben in 2022 gezamenlijk \u20ac341,1 miljoen aan opbrengsten en een positieve \u20ac25,0 miljoen aan nettowinst toegevoegd aan het nettoresultaat van de Groep.
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Verworven activa en overgenomen verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 |
| Distributierechten | 195,252 | 175,571 |
| Overige immateri\u00eble activa | 2,179 | 3,384 |
| Materi\u00eble vaste activa | 4,863 | 18,665 |
| Recht-op-gebruik activa | 11,340 | 9,253 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 7,082 | 3,598 |
| Overige langlopende vorderingen | 16,562 | 466 |
| Andere financi\u00eble vaste activa | 814 | - |
| Voorraden | 99,543 | 85,052 |
| Handels- en overige vorderingen | 143,176 | 116,726 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 39,583 | 42,006 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 3,775 | - |
| Langlopende rentedragende leningen | -19,481 | -7,306 |
| Langlopende leasingschulden | -9,340 | -7,356 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -42,542 | -22,291 |
| Overige langlopende schulden | - | -409 |
| Handels- en overige schulden | -95,131 | -70,267 |
| Banktegoeden | -32 | - |
| Rentedragende leningen | -48,286 | -71,301 |
| Kortlopende leasingschulden | -2,000 | -1,897 |
| Voorzieningen | -136 | -1,282 |
| Personeelsbeloningen | -1,253 | -2,213 |
| Totale re\u00eble waarde verworven activa en overgenomen verplichtingen | 305,970 | 270,422 |
| Minderheidsbelangen | -29,404 | -18,307 |
| Geschatte earnout verplichtingen | 5,732 | 1,329 |
| Uitgestelde betalingen | 114,892 | 34,972 |
| Vergoedingen betaald in liquide middelen | 512,845 | 597,282 |
| Totaal vergoedingen | 633,469 | 633,584 |
| Goodwill | 356,903 | 381,469 |
De re\u00eble waarden van de overgenomen identificeerbare activa en verplichtingen en de waarde van de betaalde vergoeding werden op voorlopige basis verwerkt. Op basis van de informatie die momenteel beschikbaar is, verwacht Azelis niet dat de definitieve cijfers sterk zullen afwijken van deze voorwaardelijke bedragen. De toerekening van de aankoopprijzen wordt in een later stadium afgerond en kan aanleiding geven tot aanpassing van de voorlopige waarden wegens het voltooien van de initi\u00eble boekhouding vanaf de overnamedatum. De re\u00eble waarden van de overgenomen nettoactiva zijn, gebaseerd op een voorlopige beoordeling, samengevat in de bovenstaande tabel. In de bedrijfscombinaties hoefden geen vrijwaringsactiva of voorwaardelijke verplichtingen te worden opgenomen.
De overnames van distributieactiva, zonder verkrijging van aandelen, worden aangemerkt als bedrijfscombinaties in overeenstemming met IFRS 3, aangezien de overgenomen activa een onderneming vormen.
De vergoedingen zijn hoofdzakelijk betaald in contanten en kunnen, afhankelijk van de overname, ook bestaan uit uitgestelde betalingen en/of geschatte earn-outs. Voor acquisities in 2022 werden uitgestelde betalingen en initi\u00eble earn-outs erkend als deel van de betaalde acquisitieprijs voor een totaal van \u20ac\u00a0120,6 miljoen (2021: \u20ac\u00a036,3 miljoen). Alle earn-out betalingen zijn afhankelijk van de winstgevendheid van de overgenomen onderneming op een toekomstig tijdstip en geraamd op basis van haar bedrijfsplan.
In verband met de overnames in 2022 van Umongo in Zuid-Afrika, Catalite in Thailand en Ashapura in India zijn putopties toegekend voor respectievelijk de resterende 10%, 49% en 30%. De re\u00eble waarde ervan wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die grotendeels bestaan uit een combinatie van een multiple van toekomstige prestatiemetingen en de saldi van bepaalde posten in het nettowerkkapitaal bij uitoefening van de optie. Putopties maken geen deel uit van de betaalde vergoeding en worden afzonderlijk van de bedrijfscombinatie verwerkt.
De totale goodwill van Azelis is in 2022 toegenomen met \u20ac\u00a0371,0 miljoen, waarvan \u20ac\u00a0356,9 miljoen is toe te schrijven aan de voornoemde overnames in 2022. Het restant is toe te schrijven aan omrekeningsverschillen en is opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, en aanpassingen voor hyperinflatie.
Overnames zijn verwerkt volgens de overnamemethode. Onder goodwill wordt verstaan het verschil tussen de overnamekosten en de re\u00eble waarden van de ge\u00efdentificeerde overgenomen activa en passiva, en heeft voornamelijk betrekking op de bedrijfskennis en het gekwalificeerd personeel. Goodwill is niet fiscaal aftrekbaar. Het handelsmerk en de distributierechten zijn gewaardeerd op basis van het verwachte rendement dat wordt gegenereerd via strategische mandaten. Onder handels- en overige vorderingen is een bedrag van \u20ac\u00a011,3 miljoen opgenomen voor voorzieningen voor verwachte kredietverliezen. Overeenkomstig IFRS 3 zijn bepaalde transacties met betrekking tot beloningsregelingen voor stafpersoneel beschouwd als afzonderlijke transacties en niet opgenomen in de administratieve verwerking van de bedrijfscombinatie.
Indien de bovenstaande verwervingen aan het begin van 2022 hadden plaatsgevonden, zouden voor 2022, volgens schattingen van het management, de geconsolideerde omzet \u20ac\u00a04.402,4 miljoen en het geconsolideerde nettoresultaat van het boekjaar \u20ac\u00a0249,8 miljoen zijn geweest.
In 2022 heeft de Groep met de overnames gemoeide kosten voor externe adviseurs gemaakt ten bedrage van \u20ac\u00a06,9 miljoen (2021: \u20ac\u00a08,9 miljoen). Dit betrof due-diligencekosten en juridische kosten die zijn betaald aan de betrokken instellingen. Deze kosten zijn in de geconsolideerde resultatenrekening opgenomen onder externe diensten en worden beschouwd in het kader van aanpassingen om de Aangepaste EBITA van de periode te bepalen.
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan voornamelijk uit putopties op minderheidsbelangen ter waarde van in totaal \u20ac115,1 miljoen (2021: \u20ac\u00a031,2 miljoen), en uit earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-436": { "value": "Het beleid van de Raad van Bestuur is erop gericht een sterke kapitaalbasis te behouden om het vertrouwen van beleggers, crediteuren en de markt te behouden en om de winstgevende ontwikkeling van de activiteiten te kunnen voortzetten. De Raad van Bestuur controleert het rendement op kapitaal en wil het evenwicht bewaren tussen het rendement op eigen vermogen en het bedrag aan uitstaande leningen. Daarnaast wil het de voordelen en de zekerheid behouden die een gezonde kapitaalstructuur biedt.
Onder kapitaal verstaat de Groep haar eigen vermogen en haar rentesaldo rentedragende leningen:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen | 2,439,675 | 2,251,345 |
| Overige rentedragende leningen | 1,435,687 | 1,012,436 |
| Minus: Geldmiddelen & kasequivalenten | -268,160 | -141,293 |
| Totaal kapitaal | 3,607,201 | 3,122,488 |
De Groep is niet blootgesteld aan van buitenaf opgelegde kapitaalvoorschriften, anders dan de convenanteisen van de consortiale externe leningen (zie toelichting 22).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-438": { "value": "De te rapporteren segmenten van de Groep zijn gebaseerd op de regio\u2019s waarin de Groep actief is: EMEA, Americas en Asia Pacific. Dit geeft een beeld van de organisatie van de Groep, die in al deze regio\u2019s de distributie van speciale chemicali\u00ebn verzorgt.
De exploitatiekosten van niet-operationele vennootschappen zijn verantwoord in het segment Group Holding. De aangepaste EBITA van de Group Holding omvat de kosten die verband houden met de bedrijfsactiviteiten en centrale ondersteuningsdiensten, voornamelijk in het servicecenter van de Groep en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Transacties tussen ondernemingen in hetzelfde operationele segment zijn ge\u00eblimineerd. De omzet betreft daarom opbrengsten uit externe omzet. Transacties tussen operationele segmenten zijn gebaseerd op het zakelijkheidsbeginsel.
De prestaties van de operationele segmenten worden beoordeeld op basis van een waardering van \u201cAangepaste EBITA\u201d. De Groep maakt in haar bedrijfsvoering momenteel gebruik van Aangepaste EBITA om, onder andere, begrotingen te ontwikkelen, haar prestaties af te zetten tegen deze begrotingen en haar operationele prestaties te evalueren.
Onder brutowinst wordt verstaan opbrengsten minus de kosten van goederen en verbruiksartikelen (zoals beschreven in toelichting 10), v\u00f3\u00f3r de kosten van uitgaande distributie.
De totale activa per segment worden niet regelmatig gewaardeerd en/of gerapporteerd aan de belangrijkste besluitvormers, terwijl het nettowerkkapitaal wordt beschouwd als een belangrijke prestatie-indicator voor de operationele segmenten.1
De resultaten van de operationele segmenten zijn weergegeven in de onderstaande tabel:
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia-Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1,811,643 | 1,549,913 | 747,546 | 0 | 4,109,102 |
| Brutowinst | 432,907 | 385,200 | 142,601 | 34 | 960,742 |
| Aangepaste EBITA | 215,376 | 211,867 | 58,112 | -28,477 | 456,878 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 388,426 |
| Netto werkkapitaal | 182,205 | 237,811 | 194,516 | -6,247 | 608,285 |
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia-Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1,232,253 | 1,164,233 | 430,809 | 0 | 2,827,295 |
| Brutowinst | 292,820 | 270,947 | 86,220 | 154 | 650,143 |
| Aangepaste EBITA | 125,298 | 137,643 | 29,633 | -24,652 | 267,922 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 207,814 |
| Netto werkkapitaal | 146,945 | 188,487 | 142,754 | -3,779 | 474,407 |
\u2018Group Holding & overig\u2019 betreft overwegend de bedrijfskosten voor de activiteiten van de Group Holding en beperkte brutowinst die niet aan EMEA, Americas of Asia Pacific toegewezen blijven.
De Groep heeft geen intragroepomzet van betekenis tussen haar segmenten. De Groep heeft een gevarieerd klantenbestand in al haar te rapporteren segmenten en heeft geen individuele belangrijke klanten. De niet-financi\u00eble vaste activa van de Groep zijn per land van vestiging en regio onderverdeeld als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | 31-12-2022 | 31-12-2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 18,610 | 0.5% | 19,851 | 0.7% |
| Rest van EMEA | 1,433,660 | 41.0% | 1,197,514 | 40.9% |
| EMEA | 1,452,270 | 41.5% | 1,217,364 | 41.6% |
| Americas | 1,536,305 | 43.9% | 1,302,878 | 44.5% |
| Asia Pacific | 511,267 | 14.6% | 406,048 | 13.9% |
| \u00a0 | 3,499,842 | 100.0% | 2,926,291 | 100.0% |
Azelis heeft een deelneming van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog worden als volgt weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2022 | 863 | 393 | 470 | 1,738 | 131 |
| 31 December 2021 | 863 | 393 | 470 | 1,617 | 131 |
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het deel van de aandelen van dochtervennootschappen van de Groep dat niet in eigendom is van de Groep, ook al zijn deze dochtervennootschappen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. De voornaamste minderheidsbelangen worden gevormd door Ashapura Aromas Private Limited, MKVN Chemicals Co. Ltd, Asia Primera Kimika Inc., Phil-Asiatic Supply & Services Inc. en Catalite Co. Ltd; zie ook toelichting 26.4.
De volgende tabel bevat een overzicht van de dochtervennootschappen van de Groep:
| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2022 | Belang in % 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV (voorheen Akita Midco 1 NV) | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV (voorheen Akita Midco 2 NV) | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Corporate Services N.V. | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Europe NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemical Partners Africa NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Beijing CosBond Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Hong Kong) Limited. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Shanghai) Co., Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Guangzhou) Co., Limited | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC (China) Holdings Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Hong Kong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Guangdong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Chengdu Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Friendship Chemical company Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Quimdis SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Naturchim SARL | Frankrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Jerafrance SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Quimdis GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | In vereffening | 100 |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 0 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 67 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Deafarma S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Came Chemical Mineral and Engineering S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Coseal Co., Ltd. | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Niet-werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila South Africa (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Umongo Petroleum (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 90 | 0 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 90 | 0 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberia Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 51 | 0 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Tun\u00e7kaya Kimyevi Ticaret Ve Sanayi Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Life Sciences Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Holding Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| WhitChem Distribution Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |
In overeenstemming met de Belgische regels en de statuten van de Vennootschap moet Azelis een wettelijke reserve van minimaal 5% van de eventuele zelfstandige nettowinst aanleggen en is de uitkering van de wettelijke reserve beperkt tot zulk een reserve 10% van het geplaatst kapitaal bedraagt. Per 31 december 2022 bedraagt de wettelijke reserve nul (2021: nul).
Gezien de geringe juridische levensduur van Azelis Group NV in 2021, en gelet op de kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap in dat jaar, wordt de vergelijkende winst per aandeel gepresenteerd op basis van het totale aantal aandelen van Azelis Group NV alsof de uitgegeven aandelen voor de bijdrage in natura van de aandelen van Akita Topco S.\u00e0 r.l. en de uitgegeven aandelen naar aanleiding van de beursgang, de uitstaande aandelen waren voor heel 2021.
De gewone winst per aandeel en de verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend:
| \u00a0 | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) | 213,193 | 67,756 |
| Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) | 233,750 | 233,846 |
| Winst per aandeel | 0.91 | 0.29 |
| Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) | 233,915 | 233,846 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0.91 | 0.29 |
Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend:
| (in duizenden) | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) | 233,846 | 233,846 |
| Gewogen effect van eigen aandelen | -96 | 0 |
| Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen | 0 | 0 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA | 233,750 | 233,846 |
| Gewogen effect van op aandelen gebaseeerde betaling | 166 | 0 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA | 233,915 | 233,846 |
Er waren in 2022 geen wijzigingen in het aandelenkapitaal.
In 2021 hebben de volgende aandelentransacties plaatsgevonden:
Op 10 juni is Azelis Group NV opgericht door uitgifte van 61.500 aandelen, voor een geplaatst kapitaal ter waarde van \u20ac\u00a061.500;
Op 21 september zijn de 61.500 aandelen die op 10 juni waren uitgegeven, ingetrokken door een kapitaalvermindering en werd het geplaatst kapitaal ter waarde van \u20ac\u00a061.500 terugbetaald aan de oprichtende aandeelhouder;
Op 21 september werden alle preferente en gewone aandelen van Akita Topco S.\u00e0 r.l. ingebracht in Azelis Group NV in ruil voor 195.539.251 aandelen uitgegeven door Azelis Group NV, tegen een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a05.084.020.526;
Op 21 september werden er aandelen van Azelis Finance NV ingebracht in ruil voor de uitgifte van 4.460.749 aandelen door Azelis Group NV, tegen een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a0115.979.474;
Op 21 september werden, in verband met de beursgang van de Groep en de notering aan Euronext Brussel, 33.846.153 aandelen uitgegeven, met een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a0879.999.978;
Op 21 september werd het kapitaal van Azelis Group NV verlaagd met \u20ac\u00a0400 miljoen, zonder vernietiging of terugbetaling van aandelen, teneinde uitkeerbare reserves te cre\u00ebren.
Het geplaatste aandelenkapitaal is volledig volgestort. Het aantal uitgegeven aandelen per 31 december 2022 is 233.846.153 aandelen (2021: 233.846.153 aandelen) zonder nominale waarde, die een aandelenkapitaal vertegenwoordigen van \u20ac\u00a05,68 miljard.
De uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal. Naar aanleiding van de kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap van de Groep en haar beursgang en notering aan Euronext Brussel in september 2021 is het aantal aandelen door deze kapitaalverhogingen gestegen (bijdrage in natura van Akita Topco S.\u00e0 r.l. en beursgang). Al deze aandelen zijn uitgegeven met een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel. Als gevolg hiervan heeft de Groep momenteel geen uitgiftepremies.
Overige reserves maakt deel uit van de Reserves in de geconsolideerde balans. Deze reserve geeft het effect weer op het eigen vermogen van de in 2021 onder de gezamenlijke zeggenschap van de Groep uitgevoerde kapitaalherschikking, hoofdzakelijk als gevolg van de intrekking van aandelen en agio van Azelis Holding S.\u00e0.r.l., schriftelijke putopties over minderheidsbelangen, transacties met ingekochte eigen aandelen en overige correcties van het eigen vermogen.
In 2022 heeft de Groep voor een totaal bedrag van \u20ac\u00a070,5 miljoen putopties verwerkt in verband met de minderheidsbelangen in Catalite, Umongo en Ashapura.
In 2022 heeft de Groep op Euronext Brussel 133.400 eigen aandelen ingekocht voor in totaal \u20ac\u00a03,0 miljoen ter financiering van het langetermijnstimulusplan.
De reserve omrekeningsverschillen maakt deel uit van de Reserves in de geconsolideerde balans.
Koersverschillen die verband houden met buitenlandse deelnemingen zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en geaccumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Het cumulatieve bedrag wordt overgeboekt naar de winst-en-verliesrekening wanneer de netto-investering wordt afgestoten.
Het merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis houdt verband met de EQT/PSP-overname in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis, en overeenkomstig IFRS tevens op basis van de onderliggende buitenlandse valuta in de respectieve jurisdicties van Azelis (voor het merendeel te herleiden tot de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Koersverschillen die verband houden met de omrekening van immateri\u00eble activa zijn opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en geaccumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
Ingehouden winst omvat het niet-toegewezen resultaat van voorgaande jaren.
De post Uitkeerbare reserves maakt deel uit van de Reserves in de geconsolideerde balans.
In september 2021, en in verband met de beursgang van Azelis, heeft de Groep haar aandelenkapitaal verminderd met \u20ac\u00a0400 miljoen ten behoeve van uitkeerbare reserves, teneinde geld vrij te maken voor uitkering aan de aandeelhouders. Er is geen kapitaalbijdrage terugbetaald aan aandeelhouders in het kader van deze kapitaalvermindering.
Op 1 maart 2023 heeft de Raad van Bestuur een voorstel gedaan voor de uitkering van een dividend van \u20ac\u00a00,29 per aandeel1 (in totaal \u20ac\u00a067,8 miljoen). Het dividend wordt aan de aandeelhouders uitgekeerd na goedkeuring door de vergadering van aandeelhouders op 8 juni 2023.
Het dividend in verband met 2021 van \u20ac\u00a00,03 per aandeel of \u20ac\u00a07,0 miljoen was pro rata berekend zodat er uitsluitend dividend zou worden uitgekeerd met betrekking tot dat deel van het boekjaar waarin de aandelen van de Groep op Euronext Brussel genoteerd zijn. Dit dividend is op 9 juni 2022 goedgekeurd door de vergadering van aandeelhouders en is in 2022 volledig uitgekeerd.
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het deel van de aandelen van dochtervennootschappen van de Groep dat niet in eigendom is van de Groep, ook al zijn deze dochtervennootschappen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. De voornaamste minderheidsbelangen worden gevormd door Ashapura Aromas Private Limited, MKVN Chemicals Co. Ltd, Asia Primera Kimika Inc., Phil-Asiatic Supply & Services Inc. en Catalite Co. Ltd; zie ook toelichting 26.4.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-505": { "value": " 21.1 Winst per aandeel Gezien de geringe juridische levensduur van Azelis Group NV in 2021, en gelet op de kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap in dat jaar, wordt de vergelijkende winst per aandeel gepresenteerd op basis van het totale aantal aandelen van Azelis Group NV alsof de uitgegeven aandelen voor de bijdrage in natura van de aandelen van Akita Topco S.\u00e0 r.l. en de uitgegeven aandelen naar aanleiding van de beursgang, de uitstaande aandelen waren voor heel 2021. De gewone winst per aandeel en de verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend: \u00a031-12-2022 31-12-2021 Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) 213,193 67,756 Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) 233,750 233,846 Winst per aandeel 0.91 0.29 Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) 233,915 233,846 Verwaterde winst per aandeel 0.91 0.29 Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend: (in duizenden) 31-12-2022 31-12-2021 Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) 233,846 233,846 Gewogen effect van eigen aandelen -96 0 Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen 0 0 Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA 233,750 233,846 Gewogen effect van op aandelen gebaseeerde betaling 166 0 Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA 233,915 233,846 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-506": { "value": " 21.2 Aandelenkapitaal Er waren in 2022 geen wijzigingen in het aandelenkapitaal. In 2021 hebben de volgende aandelentransacties plaatsgevonden: Op 10 juni is Azelis Group NV opgericht door uitgifte van 61.500 aandelen, voor een geplaatst kapitaal ter waarde van \u20ac\u00a061.500; Op 21 september zijn de 61.500 aandelen die op 10 juni waren uitgegeven, ingetrokken door een kapitaalvermindering en werd het geplaatst kapitaal ter waarde van \u20ac\u00a061.500 terugbetaald aan de oprichtende aandeelhouder; Op 21 september werden alle preferente en gewone aandelen van Akita Topco S.\u00e0 r.l. ingebracht in Azelis Group NV in ruil voor 195.539.251 aandelen uitgegeven door Azelis Group NV, tegen een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a05.084.020.526; Op 21 september werden er aandelen van Azelis Finance NV ingebracht in ruil voor de uitgifte van 4.460.749 aandelen door Azelis Group NV, tegen een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a0115.979.474; Op 21 september werden, in verband met de beursgang van de Groep en de notering aan Euronext Brussel, 33.846.153 aandelen uitgegeven, met een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel, en dit resulteerde in een kapitaalverhoging van \u20ac\u00a0879.999.978; Op 21 september werd het kapitaal van Azelis Group NV verlaagd met \u20ac\u00a0400 miljoen, zonder vernietiging of terugbetaling van aandelen, teneinde uitkeerbare reserves te cre\u00ebren. Het geplaatste aandelenkapitaal is volledig volgestort. Het aantal uitgegeven aandelen per 31 december 2022 is 233.846.153 aandelen (2021: 233.846.153 aandelen) zonder nominale waarde, die een aandelenkapitaal vertegenwoordigen van \u20ac\u00a05,68 miljard. 21.3 Uitgiftepremies De uitgiftepremies bestaan uit het boven nominale waarde op aandelen gestort kapitaal. Naar aanleiding van de kapitaalherschikking onder gezamenlijke zeggenschap van de Groep en haar beursgang en notering aan Euronext Brussel in september 2021 is het aantal aandelen door deze kapitaalverhogingen gestegen (bijdrage in natura van Akita Topco S.\u00e0 r.l. en beursgang). Al deze aandelen zijn uitgegeven met een fractiewaarde van \u20ac\u00a026 per aandeel. Als gevolg hiervan heeft de Groep momenteel geen uitgiftepremies. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-509": { "value": " 21.7 Uitkeerbare reserves De post Uitkeerbare reserves maakt deel uit van de Reserves in de geconsolideerde balans. In september 2021, en in verband met de beursgang van Azelis, heeft de Groep haar aandelenkapitaal verminderd met \u20ac\u00a0400 miljoen ten behoeve van uitkeerbare reserves, teneinde geld vrij te maken voor uitkering aan de aandeelhouders. Er is geen kapitaalbijdrage terugbetaald aan aandeelhouders in het kader van deze kapitaalvermindering. Op 1 maart 2023 heeft de Raad van Bestuur een voorstel gedaan voor de uitkering van een dividend van \u20ac\u00a00,29 per aandeel1 (in totaal \u20ac\u00a067,8 miljoen). Het dividend wordt aan de aandeelhouders uitgekeerd na goedkeuring door de vergadering van aandeelhouders op 8 juni 2023. Het dividend in verband met 2021 van \u20ac\u00a00,03 per aandeel of \u20ac\u00a07,0 miljoen was pro rata berekend zodat er uitsluitend dividend zou worden uitgekeerd met betrekking tot dat deel van het boekjaar waarin de aandelen van de Groep op Euronext Brussel genoteerd zijn. Dit dividend is op 9 juni 2022 goedgekeurd door de vergadering van aandeelhouders en is in 2022 volledig uitgekeerd. Op basis van \u20ac\u00a0213,2 miljoen aan aandeelhouders toerekenbare nettowinst in 2022 en 233,8 miljoen uitstaande aandelen per 31 december 2022. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-342": { "value": "29", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersPerShare", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "ixv-343": { "value": "678000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwners", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "ixv-344": { "value": "3", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "ixv-510": { "value": "Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het deel van de aandelen van dochtervennootschappen van de Groep dat niet in eigendom is van de Groep, ook al zijn deze dochtervennootschappen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. De voornaamste minderheidsbelangen worden gevormd door Ashapura Aromas Private Limited, MKVN Chemicals Co. Ltd, Asia Primera Kimika Inc., Phil-Asiatic Supply & Services Inc. en Catalite Co. Ltd; zie ook toelichting 26.4.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-512": { "value": "De schuldfinanciering van de Groep bestaat voornamelijk uit de volgende financieringsinstrumenten:
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| First lien \u20ac | 1.74% | 1.75% | 2021-2026 | 900,000 | 894,667 |
| First lien GBP | 1.60% | 2.00% | 2021-2026 | 145,209 | 144,349 |
| Revolving Credit Facility | 1.10% | 1.50% | 2021-2027 | 100,000 | 100,000 |
| Schuldschein | 2.63% | 1.9%-2.1% | 2025-2027 | 21,500 | 21,409 |
| Overige bankleningen | 2,69% - 10,73% | \u00a0 | 2018-2026 | 131,668 | 131,668 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 11,624 | 11,624 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,184,678 | 1,178,394 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 125,323 | 125,323 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,310,001 | 1,303,717 |
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Looptijd | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| First lien \u20ac | 0.00% | 2.25% | 2021-2026 | 640,000 | 635,533 |
| First lien GBP | 0.17% | 2.50% | 2021-2026 | 153,270 | 152,201 |
| Second lien \u20ac | 0.00% | 2.00% | 2021-2026 | 40,000 | 40,000 |
| Overige bankleningen | 0,58% - 5,62% | \u00a0 | 2018-2026 | 69,249 | 69,249 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 5,652 | 5,652 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 908,171 | 902,634 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 845,567 | 840,030 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 62,604 | 62,604 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 908,171 | 902,634 |
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2022 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 902,634 | 1,210,817 |
| Kasstromen uit rentedragende leningen | 343,846 | -400,295 |
| Betaalde transactiekosten | -2,191 | -8,338 |
| Mutaties voortvloeiend uit bedrijfscombinaties | 66,054 | 78,607 |
| Versnelde afschrijving van transactiekosten wegens IPO | - | 19,616 |
| Gekapitaliseerde en afgeschreven transactiekosten | 1,444 | 3,358 |
| Mutaties in gecumuleerde rente | 5,972 | -19,100 |
| Valutaomrekeningsverschillen | -14,043 | 17,971 |
| Per 31 december | 1,303,717 | 902,634 |
Er is tijdens de looptijd van de leningen in totaal \u20ac\u00a06,3 miljoen (netto boekwaarde) aan transactiekosten geactiveerd en afgeschreven.
In het kader van de beursgang op Euronext Brussel, en deels met de opbrengsten van de beursgang, heeft de Groep in september 2021 haar uitstaande bankleningen afgelost. Tegelijkertijd heeft de Groep bij een nieuw consortium van kredietverstrekkers nieuwe bankleningen afgesloten in de vorm van een Term Loan Facility (\u20ac\u00a0640 miljoen en GBP 128,8 miljoen) en een Revolving Credit Facility (\u20ac\u00a0260 miljoen). In april 2022 heeft de Groep een Incremental Facility van \u20ac\u00a0260 miljoen opgenomen op haar Term Loan Facility in \u20ac\u00a0door \u20ac\u00a0260 miljoen opgenomen op de Revolving Credit Facility om te zetten naar de Term Loan, in totaal \u20ac\u00a0900 miljoen. Tegelijkertijd is de Revolving Credit Facility verhoogd van \u20ac\u00a0260 miljoen naar \u20ac\u00a0350 miljoen, met een gelijktijdige verlenging tot 2027.
Variabele rentes zijn gebaseerd op EURIBOR voor leningen in \u20ac\u00a0en SONIA voor leningen in GBP (beide met een ondergrens van 0%), en een marge gebaseerd op de totale nettoschuldgraad van de Groep. De marge is maximaal 2,25% en 2% voor de Term Loan Facility in \u20ac, 2,50% voor de Term Loan Facility in GBP en 2,00% voor de Revolving Credit Facility. Daarnaast zijn de toepasselijke marges voortaan onderworpen aan een aanpassing met +/-10 basispunten die afhankelijk is van de naleving van bepaalde ESG-criteria.
Overeenkomstig haar beleid voor het beheer van renterisico\u2019s (zie de paragraaf \u2018Risicobeheer\u2019 in het jaarverslag 2021) en gelet op de renteontwikkelingen wereldwijd in het eerste halfjaar van 2022, is Azelis twee renteplafondovereenkomsten aangegaan voor een leenbedrag van in totaal \u20ac\u00a0700 miljoen, uit hoofde waarvan de groep verzekerd is van een renteplafond van Euribor plus 3%.
In december 2022 verkreeg de Groep een obligatie type semi-private financiering van \u20ac\u00a0150,5 miljoen, een zogenaamd Schuldscheindarlehen. De vervaldata vari\u00ebren van 2024 tot 2029. De rentelasten zijn deels vast (4,74% plus marge 2,1%) en deels variabel (6m Euribor plus marge 1,9%-2,5%). De financi\u00eble convenanten en de bijbehorende leverage ratio van de Schuldschein zijn afgestemd op de Multicurrency Term and Revolving Facilities Agreement van Azelis die in september 2021 werd gesloten. De Schuldschein kan onder bepaalde voorwaarden vervroegd worden terugbetaald. Op de verslagdatum was een bedrag van \u20ac\u00a0129 miljoen niet gebruikt.
| (in duizenden \u20ac) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 69,278 | 58,058 |
| Nieuwe contracten | 39,331 | 21,507 |
| Herwaardering | 12,610 | 2,352 |
| Kasuitgaven | -22,795 | -14,846 |
| Valutaomrekeningsverschillen | 3,134 | 2,207 |
| Per 31 december | 101,558 | 69,278 |
Zie voor de recht-op-gebruik activa van de Groep toelichting 16.2 Recht-op-gebruik activa.
Naast de beschikbare geldmiddelen heeft de Groep per 31 december 2022 de volgende kredietlijnen:
\u20ac\u00a0180,4 miljoen (2021: \u20ac\u00a095,3 miljoen) niet-gecommitteerde plaatselijke kredietfaciliteit die bestaat uit plaatselijke kredietlijnen bij plaatselijke banken en die kan worden ingetrokken zoals een standaard bankkredietlijn. De rente zou verschuldigd zijn tegen het maximumtarief van EURIBOR plus 5,00%. Per 31 december 2022 was een bedrag van \u20ac\u00a0162,0 miljoen (2021: \u20ac69,3 miljoen) niet benut.
\u20ac\u00a0350 miljoen Revolving Credit Facility, waarvan \u20ac\u00a0100 miljoen is benut (2021: \u20ac\u00a0260 miljoen faciliteit waarvan \u20ac\u00a040 miljoen benut). Per 31 december 2022 was derhalve een bedrag van \u20ac\u00a0250 miljoen (2021: \u20ac\u00a0220 miljoen) aan gecommitteerde faciliteit onbenut. De hierover verschuldigde rente is het maximumtarief van EURIBOR plus 2,00%.
De financieringsregelingen van Azelis Group NV en haar dochtervennootschappen sinds september 2021 bevatten een financi\u00eble onderhoudsconvenant, namelijk de totale nettoschuldgraad, die lager moet zijn dan 4,75: 1,00 (aflopend naar 4,50: 1,00 in 2024) en tweemaal per jaar wordt getoetst.
Per 31 december 2022 bedraagt de totale netto hefboomratio 2,2: 1,0 (2021) 2,7: 1,0), zodat de Groep heeft voldaan aan de financi\u00eble convenanten. De Groep monitort de naleving van de convenanten op basis van het maandelijkse rapportageproces en de voortdurende liquiditeitsbegrotingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-516": { "value": " 23 Voorzieningen (in duizenden \u20ac) Belasting-claims Overige voorzieningen Totaal Per 1 januari 2021 2,745 2,115 4,860 Bedrijfscombinatie 446 836 1,282 Getroffen voorzieningen 253 1,246 1,499 Aangewende voorzieningen -13 -109 -122 Vrijgevallen voorzieningen -962 -574 -1,536 Omrekeningsverschillen 113 11 124 Per 31 december 2021 2,582 3,525 6,107 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Langlopend 1,982 2,145 4,127 Kortlopend 601 1,380 1,981 Totaal 2,583 3,525 6,108 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a02022 \u00a0\u00a0\u00a0Bedrijfscombinatie 0 136 136 Tijdens verslagperiode getroffen voorzieningen 1,140 3,190 4,330 Tijdens verslagperiode aangewende voorzieningen 0 -355 -355 Tijdens verslagperiode vrijgevallen voorzieningen -671 -1,299 -1,971 Herclassificatie 0 0 0 Omrekeningsverschillen -55 -53 -108 Per 31 december 2022 2,996 5,144 8,141 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Langlopend 2,433 2,163 4,597 Kortlopend 563 2,981 3,544 Totaal 2,996 5,144 8,141 De voorzieningen hebben betrekking op fiscale risico\u2019s, administratieve boetes en arbeids- en commerci\u00eble aangelegenheden, waaronder vorderingen en rechtszaken, met betrekking tot vroegere en huidige activiteiten van de groepsmaatschappijen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-517": { "value": " 24 Handelsschulden en overige kortlopende en langlopende schulden (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Handelsschulden 462,728 368,657 Overige heffingen 11,805 6,618 Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden 87,505 71,227 Derivaten 377 155 Overige schulden 209,272 94,417 Totaal kortetermijnschulden 771,686 541,074 \u00a0\u00a0\u00a0Overige schulden 98,264 9,655 Totaal langetermijnschulden 98,264 9,655 De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan voornamelijk uit putopties op minderheidsbelangen ter waarde van in totaal \u20ac115,1 miljoen (2021: \u20ac\u00a031,2 miljoen), en uit earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-520": { "value": " 24 Handelsschulden en overige kortlopende en langlopende schulden (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Handelsschulden 462,728 368,657 Overige heffingen 11,805 6,618 Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden 87,505 71,227 Derivaten 377 155 Overige schulden 209,272 94,417 Totaal kortetermijnschulden 771,686 541,074 \u00a0\u00a0\u00a0Overige schulden 98,264 9,655 Totaal langetermijnschulden 98,264 9,655 De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan voornamelijk uit putopties op minderheidsbelangen ter waarde van in totaal \u20ac115,1 miljoen (2021: \u20ac\u00a031,2 miljoen), en uit earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-525": { "value": "25 Kapitaalverplichtingen en -risico\u2019s Per 31 december 2022 heeft de Groep voor in totaal \u20ac\u00a077,3 miljoen ongedekte zakelijke garanties verstrekt aan derden (2021: \u20ac\u00a026,5 miljoen). De Groep heeft haar structuur voor toekomstige groei steeds verder verbeterd. Ter ondersteuning van deze groei is de structuur van de Groep regelmatig verbeterd door integratie van overgenomen ondernemingen, herstructurering van rechtspersonen en voortdurende aanpassing van de juridische structuur aan de economische realiteit, de vestiging van een gemeenschappelijk servicecentrum en een hoofdkantoor. Deze voortdurende structurele verbeteringen zijn met maximale inspanningen gerealiseerd, waarbij zoveel mogelijk rekening is gehouden met alle juridische en lokale fiscale kwesties. Er zijn geen fiscale of andere risico\u2019s per 31 december 2022 (voor 2021: geen). De Groep houdt scherp toezicht op de mogelijke risico\u2019s en potenti\u00eble implicaties. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-526": { "value": "25 Kapitaalverplichtingen en -risico\u2019s Per 31 december 2022 heeft de Groep voor in totaal \u20ac\u00a077,3 miljoen ongedekte zakelijke garanties verstrekt aan derden (2021: \u20ac\u00a026,5 miljoen). De Groep heeft haar structuur voor toekomstige groei steeds verder verbeterd. Ter ondersteuning van deze groei is de structuur van de Groep regelmatig verbeterd door integratie van overgenomen ondernemingen, herstructurering van rechtspersonen en voortdurende aanpassing van de juridische structuur aan de economische realiteit, de vestiging van een gemeenschappelijk servicecentrum en een hoofdkantoor. Deze voortdurende structurele verbeteringen zijn met maximale inspanningen gerealiseerd, waarbij zoveel mogelijk rekening is gehouden met alle juridische en lokale fiscale kwesties. Er zijn geen fiscale of andere risico\u2019s per 31 december 2022 (voor 2021: geen). De Groep houdt scherp toezicht op de mogelijke risico\u2019s en potenti\u00eble implicaties. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-529": { "value": " 26.3 Vergoeding van stafpersoneel (in duizenden \u20ac) 31-12-2022 31-12-2021 Leden Raad van Bestuur (niet-uitvoerend) 327 281 Overige managers op sleutelposities \u00a0\u00a0Vaste beloning 3,198 2,894 Variabele beloning 2,804 4,256 \u00a06,329 7,431 Vergoedingen na uitdiensttreding Bijzonderheden van de transacties tussen de Groep en haar pensioenregelingen zijn beschreven in toelichting 11No section found. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "en", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "ixv-531": { "value": "De volgende tabel bevat een overzicht van de dochtervennootschappen van de Groep:
| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2022 | Belang in % 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV (voorheen Akita Midco 1 NV) | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV (voorheen Akita Midco 2 NV) | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Corporate Services N.V. | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Europe NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemical Partners Africa NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Beijing CosBond Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Hong Kong) Limited. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Shanghai) Co., Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Guangzhou) Co., Limited | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC (China) Holdings Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Hong Kong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Guangdong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Chengdu Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Friendship Chemical company Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Quimdis SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Naturchim SARL | Frankrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Jerafrance SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Quimdis GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | In vereffening | 100 |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 0 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 67 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Deafarma S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Came Chemical Mineral and Engineering S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Coseal Co., Ltd. | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Niet-werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila South Africa (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Umongo Petroleum (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 90 | 0 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 90 | 0 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberia Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 51 | 0 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Tun\u00e7kaya Kimyevi Ticaret Ve Sanayi Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Life Sciences Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Holding Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| WhitChem Distribution Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |
De volgende tabel bevat een overzicht van de dochtervennootschappen van de Groep:
| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2022 | Belang in % 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV (voorheen Akita Midco 1 NV) | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV (voorheen Akita Midco 2 NV) | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Corporate Services N.V. | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Europe NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemical Partners Africa NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Beijing CosBond Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Hong Kong) Limited. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Shanghai) Co., Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ingredients Plus (Guangzhou) Co., Limited | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC (China) Holdings Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Hong Kong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Guangdong Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Chengdu Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| WWRC Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Friendship Chemical company Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Quimdis SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Naturchim SARL | Frankrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Jerafrance SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Quimdis GmbH | Duitsland | Werkmaatschappij | In vereffening | 100 |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 0 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 67 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Deafarma S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Came Chemical Mineral and Engineering S.r.l. | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Coseal Co., Ltd. | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 63 | 0 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Niet-werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila South Africa (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Umongo Petroleum (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 90 | 0 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 90 | 0 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberia Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 51 | 0 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Tun\u00e7kaya Kimyevi Ticaret Ve Sanayi Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Life Sciences Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Holding Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| WhitChem Distribution Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 51 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |