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GRUPO LIBERBANK

BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

(Miles de Euros)

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos (véase Nota 1.n.).

Las Notas 1 a 27 adjuntas y los Anexos I, II, III, IV, V, VI y VII forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2020.

GRUPO LIBERBANK

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES 

A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

(Miles de Euros)

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos (véase Nota 1.n.).

Las Notas 1 a 27 adjuntas y los Anexos I, II, III, IV, V, VI y VII forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020.

GRUPO LIBERBANK

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS 

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

(Miles de Euros)

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos (véase Nota 1.n.) 

Las Notas 1 a 27 adjuntas y los Anexos I, II, III, IV, V, VI y VII forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos

consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020.

GRUPO LIBERBANK

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES

A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

(Miles de Euros)

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. (véase Nota 1.n.)

Las Notas 1 a 27 adjuntas y los Anexos I, II, III, IV, V, VI y VII forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto

GRUPO LIBERBANK

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTES A LOS 

EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

(Miles de Euros)

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos (véase Nota 1.n.).

Las Notas 1 a 27 adjuntas y los Anexos I, II, III, IV, V, VI y VII forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidado

correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020

Índice

1. Naturaleza de la Entidad Dominante y del Grupo, bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas y otra información     1

2. Principios, políticas contables y criterios de valoración aplicados     25

3. Gestión del Riesgo     93

4. Distribución del resultado y beneficio/pérdida por acción     156

5. Información por segmentos de negocio     158

6. Retribuciones al Consejo de Administración y al personal clave     161

7. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista     166

8. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar     166

9. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global     168

10 Activos financieros a coste amortizado     170

11. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados     185

12. Derivados - contabilidad de coberturas     185

13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta     189

14. Activos y Pasivos creados por contratos de seguros o de reaseguro     193

15. Activos tangibles     193

16. Activos intangibles     196

17. Otros activos     198

18. Pasivos financieros a coste amortizado     199

19. Provisiones     213

20. Otros pasivos     214

21. Situación fiscal     214

22. Fondos propios     219

23. Valor razonable     223

24. Otra información significativa     230

25. Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada     234

26. Partes vinculadas     244

27. Informe anual del Servicio de atención al cliente     245

Anexo I: Detalle de entidades del Grupo al 31 de diciembre de 2020     246

Anexo II: Sociedades multigrupo al 31 de diciembre de 2020     254

Anexo III: Detalle de sociedades asociadas al 31 de diciembre de 2020     255

Anexo V: balances de segregación de las Cajas accionistas del Banco.     281

Anexo VI - Información del Grupo Liberbank para el cumplimiento del artículo 87 de la Ley 10/2014, de 26 de junio ("INFORME BANCARIO ANUAL")     284

Anexo VII - Información del Grupo de consolidación Fiscal     286

Informe de Gestión correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020     1

 GRUPO LIBERBANK 

Memoria Anual Consolidada correspondiente 

al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020

1. Naturaleza de la Entidad Dominante y del Grupo, bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas y otra información

1. Naturaleza de la Entidad Dominante y del Grupo

Liberbank, S.A. (el "Banco") es una entidad financiera constituida el 23 de mayo de 2011 con la denominación social de Effibank, S.A., en escritura pública ante el notario D. Manuel González-Meneses García-Valdecasas e inscrita en el Registro Mercantil de Madrid. El Banco se constituyó con la aportación del negocio financiero segregado de Caja de Ahorros de Asturias, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Extremadura y Caja de Ahorros de Santander y Cantabria, entidades que durante el ejercicio 2014 se transformaron en fundaciones bancarias. Al 31 de diciembre de 2020, las tres fundaciones bancarias, ostentan el 23,88% del capital social (23,40% al 31 de diciembre de 2019).

Con fecha 3 de agosto de 2011, la Junta General de Accionistas del Banco acordó modificar la anterior denominación social del Banco por la de Liberbank, S.A., habiéndose inscrito en el Registro Mercantil con fecha 31 de agosto de 2011.

El domicilio social del Banco se encuentra situado en el número 5, del Camino de la Fuente de la Mora, de Madrid. En el domicilio social del Banco y en la página "web" del Grupo (www.liberbank.es) se pueden consultar los estatutos sociales del Banco junto con otra información legal relevante.

Los estatutos del Banco establecen las actividades que puede llevar a cabo, las cuales corresponden a las actividades típicas de las entidades de crédito. La actividad principal del Banco se realiza a través de la red de oficinas localizadas en España.

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Liberbank (el "Grupo"), las del Banco y las del resto de entidades integrantes del mismo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de  2020, se encuentran pendientes de aprobación de sus respectivas Juntas Generales de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración del Banco entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos.

Liberbank, S.A. empezó a cotizar en las bolsas de Madrid, Bilbao, Barcelona y Valencia el 16 de mayo de 2013. A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, el Banco tiene en circulación 2.979.117.997 acciones con un valor nominal de 0,02 euros por acción (véase Nota 22). 

2. Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas y principios contables

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Liberbank correspondientes al ejercicio 2020 han sido formuladas por los Administradores del Banco, en la reunión del Consejo de Administración celebrada el 22 de febrero de 2021, de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación al Grupo, que es el establecido en el Código de Comercio y la restante legislación mercantil, en las Normas Internaciones de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF - UE) tomando en consideración la Circular 4/2017, de 27 de noviembre de Banco de España, con los requerimientos de formato y marcado establecidos en el Reglamento Delegado UE 2018/815 de la Comisión Europea y posteriores modificaciones, así como otras normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Banco de España, aplicando los principios de consolidación, políticas contables y criterios de valoración descritos en la Nota 2, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2020 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo, consolidados, generados durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha. Dichas cuentas anuales consolidadas se han preparado a partir de los registros de contabilidad del Banco y de las sociedades que se incluyen en la consolidación. 

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2019 fueron formuladas por los Administradores del Banco, en la reunión del Consejo de Administración celebrada el 25 de febrero de 2020, aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 1 de abril de 2020 y se encuentran depositadas en el Registro Mercantil de Madrid.

En esta memoria se utilizan las abreviaturas "NIC" y "NIIF" para referirse a las Normas Internacionales de Contabilidad y a las Normas Internacionales de Información Financiera, respectivamente, y las abreviaturas "CINIIF" y "SIC" para referirse a las interpretaciones del Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera y del anterior Comité de Interpretaciones, respectivamente, todas ellas aprobadas por la Unión Europea en base a las cuales se han elaborado estas cuentas anuales consolidadas.

Al 31 de diciembre de 2020, las cuentas anuales del Banco, que se han preparado básicamente, de acuerdo a lo establecido en la Circular 4/2017 de Banco de España y sucesivas modificaciones, totalizan un importe de 47.577.670 miles de euros del activo del balance y 41.944 miles de euros del beneficio neto. 

En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020 se han aplicado, básicamente, los principios, las políticas contables y los criterios de valoración que se describen en la Nota 2. No existe ningún principio contable de carácter obligatorio que, siendo significativo su efecto en las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar.

No obstante, y dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2020 pueden diferir de los utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las NIIF-UE aplicadas por el Grupo.

3. Otra información

c.1) Medidas de flexibilización contable y prudencial por el Covid-19

La propagación mundial del coronavirus (Covid-19) ha supuesto un shock sin precedentes en la economía mundial.

Las perspectivas económicas son inciertas. Según las últimas estimaciones del Fondo Monetario Internacional y de la OCDE, la economía mundial podría haber caído más de un 4% en 2020. Los nuevos brotes del virus en muchas economías, y las consecuentes medidas de contención que se están introduciendo, han frenado el ritmo de recuperación a nivel global y es probable que provoquen nuevas caídas de la producción a corto plazo, especialmente en algunos países europeos. Suponiendo que los nuevos brotes de virus permanezcan contenidos y que la eficacia de las vacunas ayude a respaldar la confianza, debería producirse una recuperación gradual de la economía mundial en los próximos años.

Como consecuencia de la elevada incertidumbre, el BCE ha planteado dos escenarios alternativos para 2021: un escenario optimista, en el que la pandemia se contendría a lo largo de 2021, y un escenario de riesgo, con rebrotes severos y medidas de contención estrictas. De manera cuantitativa, el PIB de la eurozona podría crecer un 6,0% en el escenario optimista o estancarse en el entorno del 0,4% en el escenario de riesgo.

Al igual que la Reserva Federal, el BCE ha mostrado su compromiso de mantener unas condiciones monetarias relajadas y apoyar el flujo de crédito a la economía real, con tipos de interés en mínimos históricos, y mejoras en el Programa de Compra de Emergencia Pandémica (PEPP), en las operaciones de financiación PELTROs (Pandemic Emergency Longer-Term Refinancing Operations) y en las TLTRO III (Targeted Longer-Term Refinancing Operations). 

Las medidas desplegadas en los ámbitos de la política fiscal, monetaria, laboral y financiera en respuesta a la crisis del Covid-19 han mitigado de forma significativa su impacto económico, atenuando el deterioro de la actividad real y favoreciendo la estabilidad financiera. A medida que se vislumbra el final de la crisis surge la preocupación acerca del efecto que puede tener el levantamiento de las medidas de apoyo. Para evitar "efecto acantilado", que genere un brusco deterioro de la solvencia de empresas y familias, y en consecuencia del sistema financiero, se espera un levantamiento progresivo de los apoyos, e incluso su prolongación, en la medida en que la nueva ola de la pandemia pese sobre la recuperación. 

Finalmente mencionar que el sistema financiero español está experimentando un proceso de consolidación importante que se ha visto acelerado por la situación económica actual. El objetivo del mismo es reducir costes y exceso de capacidad, mejorando una rentabilidad debilitada por el periodo continuado de bajos tipos de interés. Los supervisores, tanto prudenciales como de resolución, han publicado sendas guías con recomendaciones y criterios que van a ser utilizados en la evaluación de estos procesos.

En este contexto, cabe destacar las siguientes decisiones adoptadas por el Grupo:

c.1.1) Pago de dividendos: el Banco Central Europeo recomienda que, al menos hasta el 1 de enero de 2021, las entidades de crédito se abstengan de repartir dividendos o de contraer compromisos irrevocables de repartirlos, así como de recomprar acciones para remunerar a los accionistas (véase Nota 4).

c.1.2) Medidas de apoyo: el sector financiero ha demostrado su compromiso como parte fundamental de la recuperación económica, activando una serie de iniciativas que tratan de evitar que problemas puntuales de liquidez de las familias y las empresas se conviertan en problemas estructurales y de solvencia.

Con fechas 18 de marzo y 1 de abril de 2020 se publicaron los Reales Decreto-Ley 8/2020 (RDL 8/2020) y 11/2020 (RDL 11/2020) de medidas urgentes para hacer frente al impacto económico y social del Covid-19. Una de las medidas de dichos Reales Decretos es la dirigida a asegurar la protección de los deudores en situación de vulnerabilidad estableciéndose una moratoria en el pago de las hipotecas de vivienda habitual. El RDL 11/2020 amplió su ámbito de aplicación de forma que se beneficiaran de esta medida tanto los contratos de préstamo cuya garantía fueran inmuebles afectos a la actividad económica, como aquellos que tuvieran en garantía viviendas destinadas al alquiler y en los que el deudor hubiera dejado de percibir la renta por la situación económica, como los contratos de préstamo y crédito sin garantía hipotecaria.

Adicionalmente, dichos Reales Decretos trataron de abordar la difícil situación económica a la que se enfrentan tanto empresas como autónomos, con motivo de la crisis sanitaria, creando una línea de avales del Estado de 100.000 millones de euros para garantizar una parte de la financiación que las entidades de crédito concedan a las empresas y autónomos. Esta línea está gestionada por el Instituto de Crédito Oficial (ICO) y el objetivo es financiar las necesidades de liquidez derivadas de la crisis del Covid-19 y los vencimientos de deuda del ejercicio.

A continuación, se describe el alcance de estas medidas en el Grupo, así como su tratamiento contable:

• • Moratorias; se aplazan las cuotas de capital e intereses o solo de capital, de hipotecas y préstamos personales concedidos a personas físicas cuya capacidad de pago se haya visto afectada por la crisis sanitaria, por haber pasado a situación de desempleo, verse afectadas por un ERTE o enfrentarse a un cese o reducción de su actividad económica.

Las moratorias concedidas por el Grupo cumplen las siguientes condiciones:

1. Se basan bien en el Derecho Nacional aplicable (moratoria legislativa), bien en una iniciativa no legislativa de las asociaciones de entidades financieras en el ámbito de CECA (moratoria no legislativa).

2. Se aplican a un gran número de deudores predefinido sobre la base de criterios amplios, que no incluyen la evaluación de la solvencia de los deudores.

3. Sólo se modifican los calendarios de pagos. 

4. Ofrecen las mismas condiciones de modificación de los calendarios de pago a todas las operaciones sujetas a la moratoria.

5. No aplican a los nuevos contratos de préstamos concedidos después del anuncio de la moratoria.

6. Se han puesto en marcha en respuesta al Covid-19. Estas solicitudes está previsto que sean aceptadas hasta el 31 de marzo de 2021.

Ante el cumplimiento de estas condiciones, el Grupo no clasifica estas exposiciones como "refinanciaciones o reestructuraciones", a menos que estuvieran así clasificadas previamente, sino como "renegociaciones".

Las características y tratamiento contable de las moratorias reguladas por el Real Decreto (moratorias legislativas/públicas) y las surgidas del acuerdo con las asociaciones (moratorias no legislativas/sectoriales), se describen a continuación:

• • • 1. Moratorias legislativas/públicas:

Son aplicables a los contratos de préstamo o crédito cuyo deudor se encuentre en los supuestos de vulnerabilidad económica previstos en el RDL 8/2020, y tienen las siguientes características:

• • • • La solicitud de la moratoria conlleva la suspensión de la deuda durante el plazo estipulado (máximo 3 meses),

      • aunque el contrato hipotecario incluyera una cláusula de vencimiento anticipado, no se aplicaría durante la duración de la moratoria, es decir, se impide la ejecución por impago de la hipoteca durante la duración de la moratoria,

      • no exige el pago de la cuota, ni de ninguno de los conceptos que la integran (amortización de capital o pago de intereses), ni íntegramente, ni en un porcentaje,

      • no se devengan intereses para el cliente,

      • no se aplican intereses moratorios durante el periodo de vigencia de la moratoria.

Por ende, el tratamiento contable que el Grupo otorga a estas operaciones es el siguiente:

• • • Identificación en el balance: cada operación con moratoria se identifica como "renegociación" conforme a lo establecido por la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y resto de normativa vigente: "operación en la que se modifican sus condiciones financieras sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, cuando se modifican las condiciones por motivos diferentes de la reestructuración".

    • Clasificación contable: se mantiene la clasificación contable que tuviera la operación antes de la concesión de la moratoria, bien de vigilancia especial (stage 2) bien de dudosa (stage 3).

Las operaciones clasificadas como riesgos normales (stage 1) a la fecha de la concesión de la moratoria, mantienen igualmente su clasificación, en la medida en que no existan dudas sobre el reembolso de las obligaciones con el nuevo calendario y no se considere que haya existido un incremento significativo de riesgo, conforme se encuentra detallado en la Nota 2 de estas cuentas anuales consolidadas, con los matices detallados en el apartado "Clasificación de los instrumentos financieros" expuesto a continuación.

Se interrumpe el conteo de los días de impago en las moratorias al suspenderse la exigencia del pago de la cuota, tanto del capital como de intereses puesto que el Real Decreto determina que a raíz de la concesión de esta moratoria, no se le puede exigir ningún pago al cliente, ni total, ni parcial. En definitiva, el plazo de duración de la moratoria no se tiene en cuenta para el cómputo de los días de impago.

• • • 2. Moratorias no legislativas/sectoriales:

Estas moratorias han sido definidas a través de un acuerdo sectorial, siendo la identificación en el balance y la clasificación contable, igual al de las moratorias públicas.

Las características de las moratorias sectoriales que las diferencian de las públicas, se describen a continuación:

• • • Conllevan la carencia de capital durante el plazo estipulado (máximo 12 meses para los créditos hipotecarios y 6 meses para los personales).

    • Se exige el pago de los intereses sobre el principal pendiente durante el periodo de la moratoria.

• • Avales públicos para las empresas y autónomos: 

Tal y como se indicaba anteriormente, el Gobierno ha previsto la creación de una línea de avales públicos a través del ICO para empresas y autónomos que se hayan visto afectados por el Covid-19, resultando de aplicación a titulares que no figurasen en situación de morosidad en los ficheros de la Central de Información de Riesgos del Banco de España (CIRBE) a 31 de diciembre de 2019, que no estuvieran sujetos a un procedimiento concursal a fecha 17 de marzo de 2020, y que no pertenezcan al Sector Financiero o al Sector de Seguros. 

El tratamiento contable de estas operaciones es el siguiente:

• Identificación en el balance: los préstamos asociados a estas operaciones se identifican como "renegociaciones" conforme a lo establecido por la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y resto de normativa vigente: "operación en la que se modifican sus condiciones financieras sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, cuando se modifican las condiciones por motivos diferentes de la reestructuración".

• Clasificación contable: si no se ha producido ningún otro evento que lleve a la reclasificación contable de la operación, según las políticas del Grupo, la operación permanece clasificada como normal (stage 1) cuando: i) el titular esté al corriente de pago y ii) no se produzca una baja parcial (quita) en las operaciones existentes. 

Dado el tiempo trascurrido entre el comienzo de la situación causada por el Covid-19 y el de la posible firma de las nuevas operaciones, la existencia de importes vencidos con más de 30 días de antigüedad en las operaciones preexistentes no determina su clasificación en normal en vigilancia especial (stage 2) si no se aprecian otros eventos que evidencien un aumento significativo del riesgo de crédito. 

• Coste del aval: este coste se devenga mensualmente como menor ingreso financiero en la cuenta de pérdidas y ganancias.

A continuación, se presenta el importe en libros bruto (incluidos los ajustes por valoración) y el deterioro acumulado junto con el detalle por contraparte de todas las operaciones concedidas sujetas a moratorias durante el ejercicio 2020, así como su clasificación contable:

A continuación, se presenta el detalle de operaciones sujetas a moratoria desglosado por contraparte así como el vencimiento residual de las operaciones al 31 de diciembre de 2020:

(*) 650.315 miles de euros se corresponde con moratoria sectorial.

(**) Incluye moratoria legislativa y sectorial. 

Al 31 de diciembre de 2020, el importe de las operaciones de préstamos y anticipos sujetos a garantía pública desglosado por contraparte es el siguiente:

c.1.3) Clasificación de los instrumentos financieros: los criterios definidos por el Grupo para clasificar los instrumentos financieros se detallan en la Nota 2.i) de estas cuentas anuales consolidadas, si bien, con motivo del Covid-19 y siguiendo recomendaciones de los reguladores, se flexibilizaron de forma temporal determinados criterios de carácter cuantitativo en la clasificación de los préstamos y anticipos en stage 2, tal y como se describen a continuación:

• • Clasificación en stage 2 por criterios automáticos:

El Grupo eliminó temporalmente el criterio de clasificación automático en stage 2 establecido sobre aquellas operaciones que tenían un importe vencido de más de 30 días de antigüedad, siempre que esta situación irregular se hubiera producido después de la Declaración del Estado de Alarma en España (14 de marzo de 2020) y, simultáneamente, no hubiera experimentado un incremento significativo de riesgo, desde su origen, entendido éste como un incremento de su probabilidad de impago durante toda la vida de la operación (PD lifetime) superior al 200%.

El Grupo adoptó este tratamiento en base a la comunicación realizada con fecha 25 de marzo de 2020 por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) sobre las implicaciones contables del estallido del Covid-19 en la estimación de pérdidas esperadas por riesgo de crédito y la "Nota informativa sobre el uso de la flexibilidad prevista en la normativa contable ante el shock causado por el  Covid-19" publicada por el Banco de España el 30 de marzo de 2020, siendo el objetivo tratar de evitar que las circunstancias excepcionales en las que los acreditados pudieran estar sufriendo dificultades transitorias no determinantes de la probabilidad de impago a más largo plazo, vieran afectada temporalmente su clasificación contable. 

Asimismo, en línea con el objetivo descrito anteriormente, el Grupo estableció un plazo de hasta 60 días después del levantamiento del citado Estado de Alarma en España (el 21 de junio de 2020), para permitir la regularización de la vuelta a la actividad de los acreditados y la normalización de las percepciones de ingresos de los clientes. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2020, esta flexibilización normativa ya no se está aplicando.

En este sentido, el Consejo de Administración de Liberbank ha modificado sus Políticas corporativas de Seguimiento de Riesgos y de Contabilidad.

• Clasificación en stage 2 por refinanciaciones: 

Al 31 de diciembre de 2019, permanecían como riesgo Normal en vigilancia especial (stage 2) aquellas operaciones refinanciadas o reestructuradas, al menos durante un periodo de cura de 24 meses. No obstante, este criterio se ha flexibilizado durante el ejercicio 2020, con motivo del Covid-19, puesto que en lo que respecta al momento del proceso de cura en el que se encontraban las operaciones refinanciadas o reestructuradas vigentes, si cumplían con las condiciones para salir de la clasificación de normal en vigilancia especial (stage 2) por haberse revertido el incremento significativo del riesgo de crédito, se reclasificaron a riesgo normal (stage 1). 

No obstante, estas operaciones permanecerán identificadas como reestructuradas, refinanciadas o de refinanciación hasta que concluya el período de prueba mínimo de dos años durante el cual el titular debe demostrar un buen comportamiento de pago. 

En aplicación de la normativa descrita anteriormente, el Grupo ha reclasificado del stage 2 al stage 1 un importe bruto de 6.257 miles de euros (véase nota 3.2.4).

c.1.4) Deterioro de valor de los activos financieros: las metodologías que utiliza el Grupo para evaluar el reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas de las operaciones se describen en la Nota 2.i) de estas cuentas anuales consolidadas. Cabe destacar, que en la estimación colectiva de las pérdidas por deterioro, se consideran distintos escenarios macroeconómicos e idiosincráticos, ponderados por su probabilidad de ocurrencia. Con estos escenarios se evalúa, considerando hechos pasados, la situación presente y tendencias futuras sobre factores macroeconómicos como, por ejemplo, la evolución del PIB o la tasa de paro. Para la realización de la proyección de estos escenarios, con sus correspondientes probabilidades de ocurrencia, se consideran, generalmente, horizontes temporales a tres años. 

El Banco de España ha publicado durante el ejercicio 2020 una serie de escenarios basados en las proyecciones macroeconómicas para el periodo 2020-2022 que constituyen "su contribución al ejercicio conjunto de proyecciones del Eurosistema", en cumplimiento de las expectativas del Banco Central Europeo de considerar los escenarios Post-Covid-19 en las cuentas anuales consolidadas.

En este sentido, en el ejercicio 2020, el Grupo ha revisado sus metodologías internas considerando las proyecciones macroeconómicas publicadas por el Banco de España. Por ello, estas cuentas anuales consolidadas registran un saneamiento extraordinario de 100.180 miles de euros, con el objetivo de anticipar el impacto del deterioro macroeconómico sobre el balance consolidado del Grupo. 

c.1.5) Valoración de activos adjudicados: la valoración de estos activos se podría ver potencialmente afectada por la evolución futura de los precios del mercado inmobiliario debido al efecto del Covid-19.

En vista de esta situación, durante el ejercicio 2020, el Grupo ha dotado unas correcciones de valor por deterioro por importe de 22.000 miles de euros considerando una caída de los precios de los activos en el corto plazo.

Las correcciones de valor por deterioro registradas sobre los activos adjudicados o recibidos en pago de deuda al 31 de diciembre de 2020 se corresponden con la mejor estimación que tienen los Administradores del Banco a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 (véase Nota 13).

c.1.6) Efecto del Covid-19 en provisiones y pasivos contingentes: los Administradores del Banco han concluido, tras el oportuno análisis, que la situación producida por el Covid-19, no produce cambios significativos sobre las estimaciones de la probabilidad de atender las obligaciones del Grupo, vigentes a 31 de diciembre de 2020 (véase nota 19).