Untitled

Årsrapport

2021

Publisert:

25.03.2022

Innhold

Vedtatt av styret i Hofseth BioCare ASA 25. mars 2022

Hofseth BioCare ASA har forpliktet seg til å opprettholde høye standarder

for eierstyring og selskapsledelse som vil styrke tilliten til selskapet blant

aksje eiere, i kapitalmarkedet og blant andre interessenter, og dermed bidra

til størst mulig verdiskaping over tid. Målet med eierstyring og selskaps-

ledelse er å regulere rollefordelingen mellom aksjeeiere, styret og daglig

ledelse utover det som følger av lovgivningen.

Selskapet rapporterer i henhold til anbefalingen av 30. oktober 2014, hvor

siste utgave kom 17. oktober 2018, («Anbefalingen») utgitt av Norsk utvalg

for eierstyring og selskapsledelse (NUES). Reglene om løpende forpliktel-

ser for børsnoterte selskaper er tilgjengelig på www.oslobors.no og ret-

ningslinjene er tilgjengelig på www.nues.no.

Etterlevelsen er basert på et «følg eller forklar»-prinsipp, som betyr at sel-

skapet må overholde alle anbefalinger eller forklare hvorfor de har valgt

en alternativ tilnærming til konkrete anbefalinger. Beskrivelsen nedenfor

redegjør for selskapets etterlevelse av de 15 punktene i anbefalingen og tar

for seg ytterligere krav fastsatt i regnskapslovens § 3-3 b.

Eventuelle avvik fra anbefalingen vil bli forklart under den aktuelle delen.

Denne rapporten er en del av selskapets årsrapport. Rapporten er også

tilgjengelig på Hofseth BioCare's hjemmeside, www.hofsethbiocare.no,

sammen med mer informasjon om selskapets virksomhet.

KAPITTEL 1

Redgjørelse for eierstyring og selskapsledelse 3

KAPITTEL 2

Årsberetning 2021 10

KAPITTEL 3

Regnskap konsern og selskap 17

Resultat 19

Balanse 20

Kontantstrøm 22

Egenkapitaloppstilling 23

Noter 25

Styrets og administrerende direktørs erklæring i Hofseth BioCare ASA

KAPITTEL 4

Revisors beretning 63

KAPITTEL 1

Redgjørelse for eierstyring

og selskapsledelse

REDGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

HBC er et norsk allmennaksjeselskap og er notert på Oslo

Børs. Den norske regnskapsloven og Oslo Børs' Utstederregler,

Løpende forpliktelser pålegger Selskapet en plikt til å utstede

en årlig rapport om sine prinsipper og praksis for eierstyring

og selskapsledelse.

Verdier og retningslinjer for etikk

ogsamfunnsansvar

Selskapets verdigrunnlag er en viktig premiss for eierstyrin-

gen og selskapsledelsen. Tillit til HBC som selskap, og til virk-

somheten som helhet, er avgjørende for selskapets fremtidige

konkurransekraft.

HBC er opptatt av åpenhet om systemer og rutiner for forvalt-

ningen av selskapet. Dette styrker verdiskapingen, bygger tillit

internt og eksternt og fremmer en etisk og bærekraftig utøvel-

se av virksomheten.

HBC er grunnlagt på kjerneverdiene bærekraft og optimal ut-

nyttelse av naturressurser. Selskapet har som mål å skape

en sunn bedriftskultur basert på disse kjerneverdiene. Styret

har vedtatt retningslinjer for forretningsetikk og samfunnsan-

svar. Selskapets implementering av Anbefalingen og interne

retningslinjer sikrer en hensiktsmessig fordeling av roller og

ansvar og velfungerende samarbeid mellom selskapets aksjo-

nærer, styret og toppledelsen, og at selskapets virksomhet er

gjenstand for betryggende kontroll. En hensiktsmessig rolle-

deling, effektivt samarbeid og betryggende kontroll skal bidra

til størst mulig verdiskaping over tid, til det beste for eierne og

andre interessenter.

Selskapets etiske retningslinjer omhandler habilitet, interes-

sekonflikter, relasjoner med kunder og leverandører, forholdet

til media, innsidehandel og relevante økonomiske interesser

av personlig karakter.

Kjernen i begrepet bedrifters samfunnsansvar er selskapets

ansvar for mennesker, samfunn og miljø som påvirkes av

virksomheten og omhandler typisk

› Menneskerettigheter som medfører at selskapet utfører

sine operasjoner i tråd med de internasjonale avtaler og

konvensjoner som er grunnleggende for rettigheter som

tilkommer ethvert menneske, uansett rase, kjønn, religion

eller annen status.

› Antikorrupsjon som medfører at organisasjonen instrueres

i at det ikke skal kreves, mottas eller aksepteres et tilbud

om en utilbørlig fordel i anledning av stilling, verv eller opp-

drag.

› Arbeidstakerforhold der AMLs bestemmelser vedrørende

arbeidsavtaler, arbeidstid, forsikringsordninger, pensjon,

ferie, sykeoppfølging etc. er nedfelt i interne instrukser og

får sin oppfølging gjennom linjen. De ansatte er organisert,

og det er etablert gode kommunikasjonskanaler mellom de

tillitsvalgte og ledelsen.

› HMS hvor Helse, Miljø og Sikkerhet inngår i Selskapets

overordnede fokus. Gjennom instruksfestede og innarbei-

dede rutiner som sikkerhetsinspeksjoner, vernerunder, fore-

byggende vedlikeholdsrutiner etc. involveres alle Selska-

pets ansatte i sikkerhetsarbeidet. Verneombudsordningen

er innarbeidet i organisasjonen.

› Diskriminering der Selskapet bestreber seg på at det ikke

skal forekomme diskriminering eller forskjellsbehandling

som har sin bakgrunn i individer, kjønn, etniske grupper,

nasjonaliteter, religiøse samfunn og liknende. De ansatte

er representert ved begge kjønn med både norske og uten-

landske arbeidstakere.

Hofseth BioCare ASAs (HBC eller Selskapet) styre (styret) har det

overordnede ansvaret for å sikre at selskapet har god eierstyring.

Selskapet, gjennom selskapets styre og ledelse, gjennomfører en

grundig gjennomgang og vurdering av prinsippene for eierstyring

ogselskapsledelse på årlig basis.

REDGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

› Ytre miljø som er en sentral faktor i Selskapets sam-

funnsansvar. Utslipp til vann og luft overvåkes kontinuerlig.

Det avholdes jevnlige møter med lokale tilsynsmyndigheter

og kommunale instanser.

Virksomhet

Målet med Hofseth BioCare er definert i selskapets vedtekter,

som blant annet sier at:

› Selskapets virksomhet er utvikling, foredling, markeds-

føring og salg av marine ingredienser som marine oljer,

kalsium- og proteinprodukter, samt samarbeid med og

deltakelse og eierskap i virksomheter som driver relatert

virksomhet.

› Selskapets styre skal ha fra 3 til 10 styremedlemmer etter

generalforsamlingens nærmere beslutning.

› Selskapet skal ha et revisjonsutvalg

Hofseth BioCares vedtekter ble registrert endret pr 21. desem-

ber 2020 og er tilgjengelig på selskapets hjemmeside www.

hofsethbiocare.no.

Egenkapital og utbytte

Egenkapital

HBC skal ha en forsvarlig egenkapital som er tilpasset mål,

strategi og risikoprofil, og styret vil fortløpende vurdere

kapital situasjonen.

Selskapets styre og administrasjon har benyttet følgende

virke midler for å ha en tilpasset egenkapital til enhver tid

› Emisjon/kapitalforhøyelse

› Aksjonærlån (ansvarlig lån) som kan ses som del av

selskapets egenkapital

› Salgsøkende og kostnadsreduserende tiltak

Per 31. desember 2021 hadde konsernet en egenkapital på

MNOK 140,4 tilsvarende en egenkapitalandel på 33,8 prosent.

Styret vurderer en EK-andel på over 25,0 prosent til å være på

et tilfredsstillende nivå mht. forsvarlig egenkapital. Selskapets

gjeldsfinansiering har finansielle covenantskrav på 25 % egen-

kapital inkl. ansvarlig lån. Hovedaksjonær(er) har ved behov ytt

ansvarlige lån for å sikre at selskapet ikke er i brudd med co-

venantskrav fra bankene. Styret vil til enhver tid vurdere forskjel-

lige virkemidler for å sikre at selskapet har tilstrekkelig egenka-

pital, herunder fikk styret på generalforsamlingen den 23. april

2021 en fullmakt for utstedelse av inntil om lag 35,8 millioner

nye aksjer tiltenkt benyttet ved behov for ytterligere tilførsel av

egenkapital og likviditet. Det er styrets intensjon å be General-

forsamlingen om en tilsvarende fullmakt for den kommende

perioden.

Utbyttepolitikk

HBC har som målsetning å gi sine aksjonærer en konkurranse-

dyktig avkastning over tid basert på Selskapets inntjening. Ut-

bytte vil bli vurdert i forbindelse med HBC’s finansielle stilling,

lånevilkår og kapitalkrav for eksisterende og nye prosjekter.

Mandater til styret

Mandater gitt til styret, enten for å øke selskapets aksjekapital

eller å kjøpe egne aksjer, vil generelt være begrenset til definer-

te formål og vanligvis begrenset i tid til dato for neste ordinære

generalforsamling.

Per 31. desember 2021 innehar styret i HBC en fullmakt til å

forhøye selskapets aksjekapital ved å utstede nye aksjer med

et samlet pålydende på inntil NOK 357.831,03, tilsvarende

35.783.103 aksjer, hver med pålydende NOK 0,01.

Fullmakten kan anvendes i forbindelse med utstedelse av ak-

sjer til investorer som anses å ha strategisk betydning for sel-

skapet samt til eventuelle reparasjonsemisjoner som følge av

slike eller andre rettede emisjoner.

I henhold til disse fullmaktene kan styret også tilby aksjer til

personer eller selskaper som ikke er aksjonærer i selskapet.

Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett kan således fravikes.

Styret gis fullmakt til å endre vedtektenes angivelse av aksje-

kapitalens størrelse i samsvar med de kapitalforhøyelser sty-

ret beslutter under disse fullmakter. Fullmakten ble gitt på ordi-

nær Generalforsamling 23.04.2021 og gjelder frem til ordinær

Generalforsamling i 2022, dog ikke lenger enn til 30.06.2022.

Likebehandling og transaksjoner med

nærstående

HBC har én aksjeklasse. Hver aksje i selskapet gir én stemme.

Som hovedregel gjelder at transaksjoner som selskapet kan

gjennomføre i egne aksjer skal skje over børs eller på børskurs

hvis utført på annen måte, eller at alle aksjonærer skal behand-

les på lik linje.

Transaksjoner med nærstående

Inkludert i instruks for styret, er det retningslinjer for hvordan

medlemmene av styret og administrerende direktør skal opp-

tre i behandlingen eller avgjørelsen av saker som har en spe-

siell personlig betydning for dem, eller noen nærstående av

medlemmet i spørsmålet.

Transaksjoner med nærstående parter er styrt av markeds-

messige vilkår i samsvar med prinsippet om "armlengdes av-

stand".

Selskapets aksjonærer, styre og ledelse og deres nærstående,

samt alle selskapene i Hofseth-gruppen, inkludert RH Industri

AS og Hofseth International AS, vil være nærstående til Hof-

seth BioCare.

REDGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Transaksjoner med nærstående parter er nærmere beskrevet i

notene til årsregnskapet.

Fri omsettelighet

Alle aksjene i Hofseth BioCare er fritt omsettelige uten noen

vedtektsfestede omsetningsbegrensninger.

Generalforsamling

Gjennom generalforsamlingen utøver aksjeeierne den øver-

ste myndighet i Hofseth BioCare. Alle aksjonærer har rett til

å framsette forslag til dagsorden, møte, ha tale- og stemme-

rett på generalforsamlingen i samsvar med bestemmelsene i

den norske allmennaksjeloven. Styret i Selskapet arbeider for

å sikre at generalforsamlingen blir en effektiv møteplass for

kommunikasjon mellom aksjeeiere og styret, og styret skal

iverksette tiltak for å sikre at flest mulig aksjeeiere kan utøve

sine rettigheter ved å delta i generalforsamlingene.

Ordinær generalforsamling holdes hvert år innen utgangen

av mai. Ekstraordinære generalforsamlinger kan innkalles av

styret når som helst. Selskapets revisor eller aksjeeiere som

representerer minst fem prosent av den totale aksjekapitalen,

kan kreve innkalling til ekstraordinær generalforsamling.

Innkallingen til generalforsamlingen er gjort tilgjengelig på

selskapets hjemmeside og sendes til aksjeeiere med kjent

adresse per post senest 21 dager før møtedato. Paragraf 9

i selskapets vedtekter sier at dokumenter som gjelder sa-

ker som skal behandles på generalforsamlingen kan gjøres

tilgjengelig på selskapets nettsted i stedet for å bli sendt ut

per post. Saksdokumentene vil være tilgjengelig på samme

tidspunkt som innkalling og gir all nødvendig informasjon for

aksjonærene til å danne seg et bilde på de saker som skal

behandles. Fristen for påmelding til generalforsamlingen er

senest 3 dager før generalforsamlingen finner sted. Aksjonæ-

rer som ikke kan delta på generalforsamlingen personlig skal

gis anledning til å stemme, og selskapet skal gi informasjon

og utpeke en tilgjengelig person som kan stemme på vegne av

aksjonærene i denne sammenheng.

Generalforsamlingen velger medlemmer og varamedlemmer

til styret, fastsetter godtgjørelsen til medlemmene av styret,

godkjenner årsregnskapet, diskuterer styrets retningslinjer for

lederlønn og avgjør slike andre saker som etter lov eller Selska-

pets vedtekter som skal behandles på generalforsamlingen.

Styrets, valgkomiteens og revisors deltagelse på Generalforsam-

lingen fravikes fra Anbefalingen dersom en vurdering av sakslis-

te, tilgjengelighet og fysisk lokalisering skulle tilsi dette. Under

Generalforsamlingen for vedtak av regnskapet for 2020 var det

ikke alle styremedlemmer som deltok. Revisor deltok ikke.

Valgkomité

Generalforsamlingen har valgt en valgkomite som er sam-

mensatt slik at hensynet til aksjonærfellesskapets interesser

er ivaretatt.

Valgkomité skal bestå av tre medlemmer der flertallet av

medlemmene i valgkomiteen skal være uavhengig av styret

og daglig ledelse. Medlemmer av valgkomiteen velges for en

periode på to år av gangen.

Valgkomiteen skal foreslå kandidater til styret og valgkomite-

en, samt godtgjørelse til styret og godtgjørelse til medlemmer

av valgkomiteen. Medlemmer i valgkomiteen er Geir Even Hå-

berg, Lennart Clausen og Roger Hofseth.

Roger Hofseth er administrerende direktør, og er ikke uavhen-

gig av styret og daglig ledelse.

Godtgjørelse til valgkomiteen fastsettes av generalforsam-

lingen.

Valgkomiteen skal vurdere behov for endringer i styrets og

valgkomiteens sammensetning. For å ha et best mulig grunn-

lag for sine vurderinger, bør komiteen kontakte styremedlem-

mene og daglig leder.

Videre bør valgkomiteen konsultere relevante aksjeeiere for

forslag til kandidater samt for forankring av innstillingen.

Styrets evalueringsrapport (jf. punkt 9 om styrets arbeid), bør

behandles særskilt av valgkomiteen.

Innstillingen bør begrunne hvordan den ivaretar aksjeeier-

fellesskapets og selskapets behov.

Styret, sammensetning og uavhengighet

Styret i Hofseth BioCare har seks medlemmer, hvorav fire

kvinner, i tråd med selskapets vedtekter § 5, som sier at styret

skal ha tre til ti medlemmer.

Medlemmer av styret velges med bakgrunn av en vurdering

av selskapets behov for kompetanse, kapasitet og balanserte

beslutninger, og med sikte på å sikre at styret kan handle uav-

hengig av særinteresser og fungere effektivt som et kollegialt

organ.

Flertallet av styret skal være uavhengig av Selskapets ledel-

se og vesentlige forretningsforbindelser. Minst to av styre-

medlemmene skal være uavhengige av selskapets hovedak-

sjonær(er). Styret omfatter ikke ledende ansatte.

Styreleder Ola Holen var frem til 31.12.2021 ansatt i Hofseth

International AS, som er blant selskapets største aksjonærer.

Holen er også indirekte knyttet til flere av selskapets forret-

ningsforbindelser, og er dermed ikke å anse som uavhengig.

Styremedlemmene Kristin Fjellby Grung, Christoph Baldegger,

Amy Novogratz og Torill Standal Eliassen anses uavhengig av

ledelse, forretningsforbindelser og selskapets større aksjo-

nærer.

REDGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Henriette Godø Heggdal er ansatt i Selskapet som Laboratorie-

leder, men er aksjonærvalgt representant til styret.

Funksjonstiden for medlemmene av styret er to år. En opp-

datert oversikt over medlemmene i styret i Hofseth BioCare,

inkludert deres sysselsetting, utdanning og faglig bakgrunn er

gjengitt på selskapets hjemmeside, www.hofsethbiocare.no.

Styremedlemmer oppfordres til å eie aksjer i selskapet.

Generalforsamlingen velger Styrets leder.

Styrets arbeid

Styret

Styret har det overordnede ansvaret for forvaltningen av

Hofseth BioCare. Dette inkluderer et ansvar for å føre tilsyn og

utøve kontroll over selskapets aktiviteter.

Videre inneholder dette å utvikle selskapets strategi og opp-

følging av gjennomføring. I tillegg utfører styret kontrollfunk-

sjoner som sikrer at selskapet forvalter sine forretninger og ei-

endeler og risikohåndtering i en god og tilfredsstillende måte.

Styret er også ansvarlig for ansettelsen av Administrerende

Direktør.

Det foreligger en egen instruks for Styret og styret utarbeider

en årlig plan for sitt arbeid.

I samsvar med bestemmelsene i norsk selskapsrett, er saks-

behandlingen og ansvar i styret styrt av et sett med regler og

prosedyrer. Styreleder er ansvarlig for å sikre at arbeidet i sty-

ret blir utført på en effektiv og forsvarlig måte i samsvar med

lovgivningen.

Styret har fastsatt en instruks for arbeidet til administrerende

direktør. Det er en klar arbeidsdeling mellom styret og daglig

leder. Administrerende direktør er ansvarlig for den operative

styringen av Selskapet.

Styret foretar en årlig evaluering av sitt arbeid, arbeidsform og

kompetanse

Styret har vedtatt et revisjonsutvalg ("Revisjonsutvalget") i

henhold til Selskapets vedtekter § 6 og Anbefalingen. Det fore-

ligger en egen instruks for Revisjonsutvalget.

Ifølge selskapets vedtekter § 6, avgjør styret medlemmene av

komiteen. Medlemmene av revisjonsutvalget i Hofseth Bio-

Care er Torill Standal Eliassen (leder) og Christoph Baldegger.

Selskapet har etablert eget kompensasjonskomite etter Sel-

skapets vedtekter § 11. Medlemmene av kompensasjons-

komiteen er Christoph Baldegger og Torill Standal Eliassen.

Risikostyring og intern kontroll

Styret i Hofseth BioCare skal påse at selskapet har god intern

kontroll og systemer for risikostyring som er hensiktsmessig i

forhold til omfanget og arten av selskapets virksomhet. Intern-

kontrollen og systemene omfatter også selskapets verdigrunn-

lag, etiske retningslinjer og retningslinjer for samfunnsansvar.

Risikostyring og intern kontroll utføres gjennom ulike prosesser

i selskapet, både på styrenivå og i den daglige ledelsen av sel-

skapet.

Styret får regelmessig rapportering fra administrasjonen på de

finansielle og operasjonelle resultatene i selskapet. Adminis-

trasjonens rapportering skal være basert på input iht. nøkkel-

tallrapportering fra linjen samt ajourholdt regnskapsføring og

vurdering av regnskapsposter, herunder relevante driftsdata

som har betydning for vurdering av regnskapsposter. Månedli-

ge driftsrapporter skal evalueres og besluttes av samlet ledelse

i konsernet.

Det skal være tilstrekkelig med kvalifiserte ressurser til å kunne

gjennomføre hensiktsmessige rapporteringer som skal bidra

til god beslutningsstøtte og løpende kontroll med konsernets

finansielle utvikling.

I forbindelse med budsjettarbeidet og godkjenning av budsjet-

tet, vurderer styret at de interne kontrollsystemene og de vik-

tigste risikofaktorer er hensyntatt som selskapet kan bli kon-

frontert med. I lys av selskapets vekststrategi legger styret vekt

på å sikre at de interne kontrollsystemene gjelder alle aspekter

av selskapets virksomhet, herunder strategisk, operasjonell og

finansiell risiko. Styret vurderer også behovet for eventuelle

ytterligere tiltak i forhold til risikofaktorene.

Styret har vedtatt retningslinjer som omfatter selskapets forret-

ningsmessige og etiske verdier og samfunnsansvar, jfr. § 1.

Utarbeidelse av kvartals- og årsrapporter skal være i samsvar

med norske og internasjonale prinsipper for regnskap og videre

fastsatt i styreinstruksen for styret.

Konsernets kontrollmiljø vurderes som tilfredsstillende og

konsernet har en tilstrekkelig regnskaps-/ controlling avdeling.

Deler av lønnsfunksjonen er outsourcet til eksternt regnskaps-

kontor.

Operativ intern kontroll ivaretas gjennom nedfelte rutiner og ret-

ningslinjer som følges opp gjennom linjeledelse og ledelsesrap-

portering. På samme måte foretas løpende risikovurderinger og

kontrollaktiviteter. Styret mener omfanget og nivået på nevnte

områder er tilfredsstillende ut fra konsernets størrelse og kom-

pleksitet.

Styret, gjennom sitt revisjonsutvalg og sammen med uavhen-

gige revisor, gjennomfører årlig en gjennomgang av selskapets

viktigste områder av risikoområder og den interne kontroll.

REDGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Styret redegjør i årsrapporten for hovedelementene i selskapets

internkontroll og risikostyrings-systemer knyttet til dets finansi-

elle rapportering.

Godtgjørelse til styret

Kompensasjonen til styret skal reflektere styrets ansvar, kom-

petanse, tidsbruk, virksomhetens kompleksitet og selskapets

aktiviteter

Godtgjørelse til medlemmene av styret skal avgjøres av ge-

neralforsamlingen. Godtgjørelse til medlemmene av komitee-

ne vil bli besluttet av generalforsamlingen etter å ha vurdert

forslag av styret i tråd med retningslinjene. Informasjon om

honorar til styret og komiteer fremgår av årsrapporten.

Det foreligger en fullmakt som styret kan anvende i forbindel-

se med utstedelse av aksjer til styremedlemmer og ansatte i

Selskapet. I tillegg til moderate styrehonorar ble det vurdert

at opsjoner er den mest hensiktsmessige måten å honorere

styremedlemmer på.

Godtgjørelse til ledende ansatte

Styret utarbeider retningslinjer for godtgjørelse til ledende

ansatte. Retningslinjene er kommunisert til generalforsamlin-

gen gjennom en lederlønnserklæring. Selskapets resultatav-

hengige godtgjørelse til ledende ansatte er knyttet til verdiska-

ping for aksjeeierne eller resultatutvikling for selskapet over

tid, og selskapet arbeider for å sikre at dets ordninger er i tråd

med retningslinjene.

Informasjon og kommunikasjon

Selskapets informasjonspolitikk skal være basert på åpenhet

og likebehandling av alle aksjonærer og selskapet har beslut-

tet å følge Oslo Børs’ anbefaling om rapportering av IR-infor-

masjon.

Selskapet tilstreber å kontinuerlig publisere all relevant in-

formasjon til markedet på en rettidig, effektiv og ikke-diskri-

minerende måte. Alle børsmeldinger blir gjort tilgjengelig

på selskapets hjemmeside og på Oslo Børs sin hjemmeside

www.newsweb.no, og er også distribuert til nyhetsbyråer (via

GlobeNewswire).

Selskapet publiserer et foreløpig årsregnskap innen utgangen

av februar, sammen med sine resultater for fjerde kvartal.

Komplett årsrapport og regnskap er gjort tilgjengelige for

aksjeeierne senest tre uker før generalforsamlingen, eller se-

nest innen 30. april hvert år, som er den siste datoen tillatt

etter verdipapirhandelloven. For regnskapsåret 2020 ble kom-

plett årsrapport og regnskap vedtatt og offentliggjort 19. mars

2021.

Kvartalsresultatene offentliggjøres normalt senest innen to

måneder etter utgangen av kvartalet.

Selskapets finansielle kalender for det kommende året er

publisert senest 31. desember i samsvar med reglene i Oslo

Børs. Den finansielle kalender er tilgjengelig på selskapets

hjemmeside og på Oslo Børs’ hjemmeside.

Kvartalsrapporter og presentasjonsmateriale er tilgjengelig på

Selskapets hjemmeside, www.hofsethbiocare.no.

Selskapsovertakelse

Det er et grunnleggende prinsipp for Selskapet at alle aksjo-

nærer skal behandles likt. Åpenhet omkring take-over situa-

sjonen anses å være viktig for å sikre likebehandling av alle

aksjonærer.

Selskapet vil ikke søke å forhindre eller vanskeliggjøre at noen

fremsetter tilbud på selskapets virksomhet eller aksjer med

mindre det foreligger spesielle grunner for dette.

I tilfelle av et overtakelsestilbud på selskapets aksjer, bør sty-

ret ikke utnytte fullmakter eller treffe andre tiltak med formål å

hindre gjennomføringen av tilbudet, uten at dette er godkjent

av generalforsamlingen følgende kunngjøring av budet.

Dersom et bud fremmes på selskapets aksjer, bør selskapets

styre avgi en uttalelse med en anbefaling om aksjeeierne bør

eller ikke bør akseptere tilbudet. I styrets uttalelse om tilbudet

bør det fremkomme om vurderingen er enstemmig. Hvis dette

ikke er tilfelle, skal det forklares på hvilket grunnlag enkelte

medlemmer av styret har tatt forbehold om styrets uttalelse.

Styret bør innhente en verdivurdering fra en uavhengig sakkyn-

dig. Verdsettelsen skal inneholde en forklaring, og skal offent-

liggjøres senest samtidig med offentliggjøring av uttalelsen.

Transaksjoner som i realiteten innebærer avhendelse av virk-

somheten, bør besluttes av generalforsamlingen, bortsett fra

i de tilfeller hvor disse beslutninger etter loven skal treffes av

bedriftsforsamlingen.

Revisor

Ernst & Young AS er revisor for Hofseth BioCare og er opp-

nevnt av generalforsamlingen.

Revisor skal årlig fremlegge for revisjonsutvalget hovedtrek-

kene i en plan for gjennomføring av revisjonsarbeidet. Videre

skal revisor minimum en gang i året utarbeide en rapport som

inneholder revisors syn på forhold som regnskapsprinsipper

og intern kontroll. Revisor deltar i styremøter som behandler

årsregnskapet for konsernet og selskapet.

I møtene med revisjonsutvalget og styret skal revisor re-

degjøre for eventuelle vesentlige endringer i selskapets og

konsernets regnskapsprinsipper, vurdering av vesentlige

regnskapsestimater, samt alle vesentlige forhold som det har

vært uenighet om mellom selskapet og revisor. Styret har og

årlige møter med revisor uten at konsernets ledergrupper er

til stede.

REDGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Det er ikke utarbeidet skriftlige retningslinjer for konsern-

ledelsens adgang til å bruke revisor til andre tjenester enn

revisjon. Dette avviker fra «Norsk anbefaling for eierstyring

og selskapsledelse». Revisor redegjør imidlertid overfor revi-

sjonsutvalget for hvilke tjenester utenom revisjon som er le-

vert konsernet og selskapet. Revisjonsutvalget har gjennom

året ansvaret for å godkjenne de tjenester revisor leverer, samt

honoraret for disse.

Revisjonsutvalget har i forbindelse med årsoppgjøret 2021

mottatt en skriftlig bekreftelse fra revisor om at han oppfyller

fastsatte og lovmessige uavhengighetskrav.

Det blir orientert om revisors godtgjørelse fordelt på revisjon

og andre tjenester i ordinær generalforsamling. Revisors

godtgjørelse fremgår av note 5 til regnskapet.

KAPITTEL 2

Årsberetning 2021

ÅRSBERETNING 2021

Viktige hendelser i 2021

Første kvartal

HBC mottok i første kvartal de første ordrene fra det USA-

baserte kosttilskuddsfirmaet Garden of Life. Det Nestlé-eide

selskapet har til hensikt å lansere nye proteinprodukter som

vil være tilgjengelig online i de nordamerikanske markedene

i 3. kvartal 2021. Selskapet utviklet også en farmasøytisk

substans basert på eosinofilibetennelse. HBC har utviklet og

testet flere analoge forbindelser, hvorav to har vist bedre bio-

logisk aktivitet enn originalen MICR-001 for astma/KOLS-be-

handling via eosinofilikontroll.

Selskapet fullførte også in-vitro-fasen av vårt gastrointestina-

le inflammasjonsterapeutiske samarbeidsprogram og i første

kvartal gikk vi videre til en preklinisk DSS-indusert dyremodell

som simulerer patologien på NEC og inflammatorisk tarmsyk-

dom (IBD).

Andre kvartal

I andre kvartal, utvidet HBC den eksklusive distribusjons-

avtalen med IMCD, for å inkludere det meste av Europa. Etter

innvilgelsen av kvalifiserte helsepåstander fra Health Canada

på opprettholdelsen av sunne nivåer av ferritin og hemo-

globin, har vi nå identifisert peptidene som utgjør denne effek-

ten. Dette vil gjøre HBC i stand til å utvikle et kapselformat for

målrettet behandlingen av anemi som resultat av jernmangel.

Utvikling av en ny syntetisk forbindelse for behandling av eosi-

nofile (allergiske) betennelse som astma vil starte etter dette

kvartalet. Selskapet har sendt inn patentsøknad og prosessen

vil være fullført før årsskiftet. I kvartalet gjennomførte også

HBC en vellykket oral dosering av peptidene i en proprietær

dyremodell for inflammatorisk tarmsykdom og som utføres

ved Stanford University School of Medicine. Videre preklinisk

arbeid vil starte i etterkant av dette arbeidet med sikte på å

starte klinisk testing i 2022.

Tredje kvartal

HBC ansatte i tredje kvartal Dr. Tanja Schaffer som Executive

Vice President for HBCs globale ingrediensavdeling og som

administrerende direktør i HBCs fremtidige sveitsiske datter-

selskap HBC Switzerland GmbH som etableres i 2022. I kvar-

talet har også HBC identifisert tre potensielle farmasøytiske

medikamenter med store kommersielle potensial. Dette inklu-

derer en unik lipopeptid-forbindelse i OmeGo® som retter seg

mot allergisk inflammasjon, et sett med strukturelt beslektede

peptider som hjelper kroppen å korrigere jernmangelanemi og

en peptidgruppe som reduserer betennelse i tarmfuksjonen. I

kvartalet ble også Dr. Zubair Hussain utnevnt til Senior Regu-

latory Consultant. Han har over 25 års erfaring fra forskjellige

regulatoriske roller, inkludert fra Pfizer og Novartis. I kvartalet

startet også Stanford University museforsøket for å bekrefte

effektiviteten til SPH/ProGo® for å redusere tarmskader.

Fjerde kvartal

HBC oppnådde i løpet av fjerde kvartal New Dietary Ingredi-

ens-status (NDI) fra FDA for OmeGo® og CalGo®. Vårt sam-

arbeid med IMCD utviklet seg positivt og deres laboratorier

gjennomførte nye formuleringer og produktprototyper, for ek-

sempel på tyggetabletter for å kunne tilby nye unike produkter

til sine kunder. I fjerde kvartal, fullførte også Stanford Univer-

sity studien som bekreftet effektiviteten av SPH i å redusere

tarmskader i en klassisk TNBS-indusert inflammatorisk tarm-

sykdom-modell. I slutten av fjerde kvartal ble også Aqua Spark

en ny strategisk investor i HBC og Amy Novogratz ble deretter

valgt som nytt medlem til styret i HBC.

Økonomiske resultater

Omsetning og resultat

Konsernet hadde brutto driftsinntekter på 87,6 millioner kroner

i 2021, opp fra 69,3 millioner kroner i 2020. Tilsvarende hadde

morselskapet brutto driftsinntekter på 88,1 millioner kroner i

2021, opp fra 68,7 millioner kroner i 2020. Ordinære driftsinn-

tekter er noe lavere enn forventet, hovedsakelig på grunn av

lavere aktivitet som følge av utbedring av produksjonslinjene

i løpet av året.

Driftskostnadene, eksklusive avskrivninger for konsernet

utgjorde NOK 176,8 millioner kroner i 2021, mot 134,5 milli-

oner kroner i 2020. For morselskapet utgjorde driftskostna-

der 173,0 millioner kroner i 2021 mot 137,0 millioner kroner

i 2020. Utgiftene er i stor grad kostnader til vare-, lønns- og

andre drifts kostnader.

Konsernet oppnådde et negativt driftsresultat på 118,6 milli-

oner kroner i 2021, sammenlignet med et tap på 92,0 millio-

ner kroner i 2020. Tilsvarende hadde morselskap et negativt

driftsresultat på 110,7 millioner kroner mot 91,8 millioner kro-

ner i 2020.

Netto finansresultat ble på -7,9 millioner kroner i 2021, sam-

menlignet med -10,1 millioner kroner i 2020. Netto finansre-

sultat for morselskap ble på hhv. -11,5 millioner kroner og

-13,5 millioner kroner i 2021 og 2020.

Konsernet hadde et underskudd før skatt på 126,5 millioner

kroner i 2021, mot et underskudd på 102,1 millioner kroner

året før. For morselskapet var underskuddet før skatt på 122,2

millioner kroner i 2021, mot 105,3 millioner kroner i 2020.

Konsernet hadde en skattekostnad på 0,0 millioner kroner i

2021 mot 0,0 millioner kroner i skattekostnad i 2020. Konser-

net balansefører ikke utsatt skattefordel. Netto tap for året ble

126,5 millioner kroner sammenlignet med et netto tap på 102,1

millioner kroner i 2020. For morselskapet var netto tap på

122,2 millioner kroner i 2021, mot 105,3 millioner kroner i 2020.

ÅRSBERETNING 2021

svarende tall i morselskap var på hhv. -27,2 millioner kroner i

2021 og 205,5 millioner kroner i 2020. Selskapet gjennomførte

en emisjon med påfølgende reparasjonsemisjon i 2020.

Fortsatt drift

I samsvar med regnskapsloven § 3-3a bekrefter vi at vilkårene

for fortsatt drift er til stede og at årsrapporten er utarbeidet

under forutsetning om fortsatt drift. Det er usikkerhet knyttet

til likviditetsforutsetningen med gjeldende kontantforbrenning

til mor og konsern og hvorvidt de vil kunne generere tilstrekke-

lig positive kontantstrømmer i løpet av de neste 12 månedene.

Konsernet og morselskapet har fortsatt negative resultater og

negative kontantstrømmer i de to første månedene av 2022.

Det vil være avgjørende for konsernet og for morselskapet at

det oppnås høyere produksjon og gjennomsnittspris på pro-

duktene for å bidra til tilstrekkelig lønnsomhet i fremtiden.

Morselskapet forventer bedring i fremtidige resultater når pri-

ser, bruttomarginer og volumer for de enkelte produktene øker.

Økt salg vil også føre til økt behov for arbeidskapital. Styret

anser det som vesentlig at konsernet og morselskapet klarer

å øke omsetningen og forbedre inntjeningen rettidig i forhold

til behovet for likviditet i konsernet og i morselskapet. Styret

vil følge inntekts- og likviditetssituasjonen tett og fortløpen-

de vurdere behovet for ytterligere likviditet. Selskapet har 48,4

millioner kontanter ved årsslutt i tillegg til 37 millioner i ubenyt-

tet kredittfasilitet. Videre har styret ved avleggelse av årsrap-

porten fått fullmakt av generalforsamlingen 23. april 2021 til

å utstede inntil 35.783.103 nye aksjer. Fullmaktene er tenkt

brukt dersom morselskapet har behov for ytterligere tilførsel

av egenkapital og likviditet. Morselskapet oppfyller alle krav i

sine låneavtaler og er dermed ikke i strid med lånebetingelse-

ne per 31.12.2021.

Dersom konsernet og morselskapet ikke lykkes med planlagte

tiltak i markedet i tilstrekkelig grad vil det etableres nye låne-

fasiliteter, eller gjennomføres en emisjon i løpet av 2022. Da

disse tiltakene er planlagt og ikke fullført ved signering, er det

usikkerhet i hvilken forlengelse slike tiltak vil bli oppnådd, selv

om styret vil gjøre sitt beste.

Konsernets og morselskapets eiendeler og verdier er tilstede

under forutsetning om fortsatt drift. Ved et potensielt tvangs-

salg knyttet til avvikling kan verdien av enkelte av konsernets

og morselskapets eiendeler være lavere enn deres bokførte

verdi. Usikkerheten knytter seg primært til verdien av immate-

rielle eiendeler, anleggsmidler, finansielle eiendeler og investe-

ringer, samt verdien av varelager.

Disponering

Netto tap for morselskapet Hofseth BioCare ASA er på -122,2

millioner kroner i 2021. Styret foreslår følgende disponering

av tapet:

Udekket tap - 122,2 millioner kroner

Totalt - 122,2 millioner kroner

Balanse

Per 31. desember 2021 utgjorde Hofseth BioCare sin totale

konsernbalanse 416,0, millioner kroner, en reduksjon fra 459,1

millioner kroner ved utgangen av 2020. Morselskapet hadde

en totalbalanse på 394,1 millioner kroner mot 444,6 millioner

kroner i 2020.

Egenkapital utgjorde 141,1 millioner kroner ved utgangen av

2021, noe som tilsvarer en egenkapitalandel på 33,8 %. Ved

utgangen av 2020 hadde konsernet en total egenkapital på

263,8 millioner kroner og en egenkapitalandel på 57,5 %. Mor-

selskapet hadde en egenkapital på 142,8 millioner kroner ved

utgangen av 2021 mot 261,6 millioner i 2020. Egenkapitalan-

del var tilsvarende 36,2 % i 2021 og 58,9 % ved utgangen av

2020 i morselskap.

Per 31. desember 2021 hadde konsernet kontanter og kon-

tantekvivalenter på 49,9 millioner kroner mot 172,8 millioner

kroner ved utgangen av fjoråret. Morselskapet hadde 48,4

millioner i kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av

2021 mot 171,8 millioner kroner året før.

Ved utgangen av 2021 hadde konsernet 23,8 millioner kroner i

langsiktig rentebærende gjeld og 2,4 millioner kroner i kortsik-

tig rentebærende gjeld, sammenlignet med henholdsvis 25,1

millioner kroner og 3,4 millioner kroner på samme tidspunkt

året før. Morselskapet hadde hhv. 22,4 millioner kroner og 1,9

millioner kroner i langsiktig og kortsiktig rentebærende gjeld i

2021. Ved utgangen av 2020 var langsiktig andel 23,2 millio-

ner kroner og 2,8 millioner kroner kortsiktig.

Konsernet har rentebærende leieforpliktelser med 100,9 mil-

lioner kroner ved langsiktig leieforpliktelser og 12,1millioner

kroner i kortsiktig leieforpliktelser ved utgangen av året, sam-

menlignet med 64,1 millioner kroner og 8,2 millioner kroner

ved utgangen av 2020. Morselskapet har rentebærende leie-

forpliktelser med 80,3 millioner kroner og 9,8 millioner kroner

i kortsiktige leieforpliktelser ved utgangen av 2021, sammen-

lignet med 42,6 millioner kroner og 6,4 millioner kroner ved

utgangen av 2020.

Kontantstrøm

Konsernets kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjor-

de -61,8 millioner kroner i 2021, sammenlignet med -61,6

millioner kroner året før. Morselskapet hadde en negativ kon-

tantstrøm på 61,3 millioner kroner mot negativ 67,9 millioner

kroner året før.

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter utgjorde -38,0

millioner kroner, sammenlignet med -60,1 millioner kroner

i 2020 for konsern. I morselskapet var kontantstrøm fra in-

vesteringsaktiviteter på -35,0 millioner kroner i 2021 mot -58,1

millioner kroner i 2020.

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter utgjorde -23,2

millioner kroner i 2021, mot 200,0 millioner kroner året før. Til-

ÅRSBERETNING 2021

Valutarisiko

Hofseth BioCare handler i flere valutaer, men hovedsakelig i

Amerikanske dollar og Euro. Svingninger i valutakursene kan

ha en innvirkning på selskapets drift, resultater og finansiel-

le stilling. Hofseth BioCare skal ikke engasjere seg i valutas-

pekulasjon og gjennom valutasikring kan selskapet redusere

denne risikoen med mer forutsigbare kostnads- og inntekts-

strømmer.

Renterisiko (egen finansiering, innskudd)

Endringer i det generelle rentenivået vil kunne påvirke selskapets

finansiering og kan ha en innvirkning på kostnadene. Endringer i

renten kan også påvirke verdien av selskapets eiendeler.

Kredittrisiko

For å minimere risikoen for tap på fordringer, blir kundenes

kredittverdighet vurdert løpende. Fordringer på alle kunder

skal kredittforsikres gjennom Coface Norway eller betaling før

skipning av varer.

Hofseth BioCare sin salgsstrategi er å søke samarbeid med

middels til store forretningsforbindelser som har omfattende

kunnskap om sine markeder. Dette vil ofte bety veletablerte,

solide selskaper med høy kredittverdighet.

Finansiell og likviditetsrisiko

Konsernet styrer sin likviditetsrisiko ved å tilstrebe å ha til-

strekkelige kontanter og kredittlinjer i bank. Det utarbeides

månedlige prognoser for å holde kontroll med faktiske kon-

tantstrømmer.

Hofseth BioCare hadde kontanter og kontantekvivalenter på til

sammen 49,9 millioner kroner ved utgangen av 2021 sammen-

lignet med 172,8 millioner kroner på samme tid året før. Likvi-

de midler består i stor grad av kontanter og bankinnskudd. I

tillegg har selskapet en ubenyttet kredittfasilitet på 37 millio-

ner kroner.

Risikodekning

Selv om Hofseth BioCare søker å redusere konsekvensene av

uønskede hendelser ved hjelp av sitt risikostyringssystem, vil

en viss risiko fortsatt eksistere og som ikke kan være fullsten-

dig eliminert gjennom forebyggende tiltak. Selskapet dekker

slik risiko til en viss grad gjennom kjøp av forsikring. Hofseth

BioCare sin forsikringsportefølje dekker områder som drifts-

avbrudd, skade på utstyr og eiendom, tredjepartsansvar og

annen risiko, styreansvarsforsikring på 20 millioner, samt uli-

ke typer personforsikringer.

Organisasjon

Hofseth BioCare AS ble stiftet i 2009, med omdannelse til ASA

i 2011. Ved utgangen av 2021 hadde Hofseth BioCare-konser-

net totalt 63 ansatte.

Risiko og risikostyring

Risikostyring

Industrien generelt er utsatt for en rekke risikofaktorer. Selv om

disse er særlig knyttet til selve produksjonsprosessen, er også

forholdene til eksterne leverandører, kunder, regulatoriske be-

stemmelser, samt generelle markedstrender avgjørende.

Alle disse risikofaktorene kan ha en negativ innvirkning på kon-

sernets virksomhet, økonomiske stilling, resultater og evne til

å gjennomføre prosjekter. Noen av de viktigste risikofaktorene

konsernet står overfor er kort beskrevet nedenfor. Det vises

også til Note 19 «Finansiell risikostyring» i årsregnskapet.

Operasjonell risiko

Bioteknologisk industri er preget av integrasjon og gjensidig

avhengighet mellom ulike steg i produksjonsprosessen. I Hof-

seth BioCare er det en høy grad av integrasjon mellom de ulike

trinn i produksjonen. Eventuelle avbrudd i ett produksjonstrinn

kan derfor resultere i at hele eller deler av produksjonen stop-

per opp. Hofseth BioCare har installert omfattende overvåking

og ansatte arbeider kontinuerlig med finjustering og optimali-

sering av prosesser for å maksimere operasjonell kontinuitet.

Betydelige forbedringer i produksjonslinjene gjennom de siste

årene har gitt selskapet bedre muligheter for fortsatt produk-

sjon dersom en av komponentene stopper. Sikring av fortsatt

drift ved alle avbrudd av kritiske funksjoner har høy prioritet og

blir overvåket kontinuerlig.

En kompetent arbeidsstyrke er en viktig faktor i arbeidet med

å sikre kontinuitet i produksjonen. Hofseth BioCare sine med-

arbeidere har lang erfaring og kompetanse på selskapets tek-

nologi, og nyansatte gjennomgår kontinuerlig opplæring og

utdanning for å bygge opp den nødvendige kompetansen.

Konsernets produksjonsprosesser er i dag konsentrert til to

anlegg og nedetid på disse anleggene kan ha en betydelig inn-

virkning på selskapets potensielle inntekter.

Markedsrisiko

Hofseth BioCare reduserer sin markedsrisiko gjennom geo-

grafisk- og markedsmessig tilstedeværelse. Gjennom de siste

to årene har selskapet knyttet til seg distributører som opere-

rer i de markedene som vi ønsker å levere produkter til. Lokale

distributører kjenner de lokale markedene og er i stand til å

avdekke hvilke forhold som er viktige for at Hofseth BioCare

skal kunne selge produkter til sluttkunder i forskjellige deler av

verden. I tillegg til å fokusere på salg til Europa, Nord-Amerika

og Asia, selger selskapet sine produkter til ulike segmenter av

det humane ernæringsmarkedet (sportsernæring, kosttilskudd

og helsekost), samt til markedet innenfor ernæring til kjæle-

dyr og fôrindustrien. Denne strategien gjør at Hofseth BioCare

kan redusere sin avhengighet av ett markedssegment og geo-

grafiske område.

ÅRSBERETNING 2021

Aktivitets- og redegjørelsesplikt

Ledergruppen har et overordnet ansvar for arbeidet med å

identifisere risiko for diskriminering og hindre for likestilling

og samarbeider tett med tillitsvalgte i arbeidet med aktivitets-

og redegjørelsesplikten.

Medarbeiderundersøkelser og systematisk oppfølging bidrar

til kartlegging av arbeidsmiljø, herunder likestilling og diskri-

minering. Vernerunder kartlegger det fysiske og psykososiale

arbeidsmiljøet, og bidrar til å avdekke om de ansatte opplever

å bli utsatt for eller observerer ulike former for diskriminering

eller trakassering. Kjønnsbalansen måles ved kvartalsvis rap-

portering og ved ansettelser.

Arbeidsmiljø

Konsernets arbeidsmiljø anses å være godt. Styret legger stor

vekt på, og prioriterer arbeidet med å redusere sykefraværet og

forebygge skader. Én alvorlig arbeidsrelatert ulykke inntraff i lø-

pet av året. Langtidsfraværet i 2021 var på 5,12 % mot 5,10 % i

2020, korttidsfraværet var på 1,26 % mot 1,30 % i 2020.

Fravær var totalt 6,38 % i 2021. Risikoanalyser danner grunn-

laget for tiltak som må iverksettes for å hindre at skader eller

andre uønskede hendelser skjer. Dette er et viktig element i

Hofseth BioCare sitt arbeid med HMS. Risikoforståelse er av-

gjørende for å forhindre farlige situasjoner. Dette vil bli jobbet

med kontinuerlig og opplæringen innen HMS blir stadig bedre.

Risikoanalyser er et viktig arbeid som blir fulgt opp kontinuerlig.

Ved HMS-avvik vil det bli satt i gang tiltak for å forhindre at slike

avvik skjer igjen.

Hofseth BioCare ASA har et samarbeid med Medi 3 som tar

seg av bedriftshelsetjenesten i bedriften. Alle ansatte vil også

i 2022 gjennomgå helseundersøkelser. For HBC Berkåk AS er

det etablert en avtale med bedriftshelsetjenesten AktiMed.

Dette er et krav til alle bedrifter som tilhører vår næringsgrup-

pe ref. §13 i Forskrift om organisering, ledelse og medvirkning.

Skade og sykefravær Berkåk

2021

Midsund

2021

Adm.

2021

Konsern

2021

Totalt sykefravær (%) 1,50 17,70 0,39 8,46

Total arbeidstid (for alle) 18 585 38 275 27 752 84 612

– videre brutt ned på:

Andel korttids sykefravær (%) 0,72 1,25 0,23 0,80

Andel langtids sykefravær (%) 0,78 16,45 0,16 7,66

Antall personskader 0 1 0 1

Antall arbeidsulykker 0 2 0 2

Likestilling

Hofseth BioCare har som mål å praktisere likestilling og unn-

gå diskriminering i alle aspekter av sin HR- og rekrutterings-

politikk. HBC har over tid gjennomført flere initiativer og tiltak

for arbeidet med kjønnsbalanse. Vi har ambisjon om kjønns-

balanse på minst 10 % i produksjon og 25 % i HBC totalt sett.

I produksjon er det utfordrende å få tilstrekkelig kjønnsbalan-

se, men de siste årene har ulike tiltak ført til en økning av kvin-

ner og ved nyansettelser har det vært viktig å legge til rette for

en jevnere kjønnsfordeling.

I 2021 var 11 av 63 ansatte i Hofseth BioCare kvinner og i kon-

sernets styre er 4 av 6 medlemmer kvinner.

Diskriminering

HBC har som mål å praktisere likestilling og unngå diskrimi-

nering i alle aspekter av sin HR- og rekrutteringspolitikk. Vi

jobber aktivt med bevisst å fremme rekruttering av kvinneli-

ge ledere og medarbeidere. Konsernet benyttet utenlandsk

arbeidskraft ved fabrikken på Midsund og praktiserer likebe-

handling av norske og utenlandske medarbeidere.

Vi arbeider aktivt, målrettet og planmessig med bærekraft,

herunder for likestilling og ikke-diskriminering. Likestillings-

arbeidet omfatter personalområdene rekruttering, lønns- og

arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter, tilretteleg-

ging og mulighet for å kombinere arbeid og familieliv, andre

relevante forhold, samt arbeid mot trakassering, seksuell tra-

kassering og kjønnsbasert vold.

Arbeidet for likestilling og mot diskriminering er viktig i HBCs

personalhåndbok og -politikk og følges opp både på fabrikke-

ne og i administrasjonen. HBC skal ha en inkluderende kultur

hvor alle ansatte har like rettigheter og muligheter, og møtes

med respekt. Det overordnede arbeidet med mangfold og like-

stilling er en del av arbeidet med bærekraft i HBC.

Arbeidet med å fremme likestilling og hindre diskriminering

har de siste årene vært et prioritert område i HBC og en in-

tegrert del av hvordan vi arbeider og nye prosedyrer som blir

utviklet. Ambisjoner, mål og tiltak for å sikre likestilling og

ikke-diskriminering forankres i ledelsen og understøttes av uli-

ke retningslinjer. Kartlegging av lønn og ufrivillig deltidsarbeid

foretas og vil redegjøres for i 2022.

ÅRSBERETNING 2021

Miljø

Hofseth BioCare arbeider med å redusere miljøbelastningene

på en rekke områder. De vesentligste miljøutfordringene er

knyttet til anlegget i Midsund. Utslippene er i hovedsak rela-

tert til prosessen som også har betydning for utslipp til luft og

sjø. Selskapet har mål om å løpende tilfredsstille alle krav til

utslipp til luft og sjø. Hofseth BioCare arbeider også kontinu-

erlig med å minimere det totale energiforbruket.

Alt av organisk materiale som ikke har vært varmebehandlet

går gjennom et renseanlegg og blir syrebehandlet med rett pH

og holdetid før det blir sluppet ut i havet. Hofseth BioCare har

faste rutiner for prøvetaking og målinger av avløpsvann for å

være innenfor de pålagte krav.

Alt avfall fra produksjonsanlegget på Midsund blir sortert og

levert til gjenvinning eller destruksjon som spesialavfall.

Organisk avfall fra prosessen blir levert til godkjente produ-

senter for biogass. Restavfall blir samlet opp i egen kom-

primator og levert til forbrenningsanlegg. Papp og papir blir

sortert ut og levert til gjenvinning. Avfall fra laboratorium blir

samlet og levert i spesialbeholdere som spesialavfall. Stål og

el-avfall blir levert til godkjent deponi.

Hofseth BioCare transporterer hovedsakelig via vei og sjø.

Dette gjelder både transport av råvarer inn, og produkter ut til

våre kunder rundt omkring i verden. Gjennom optimalisering

av transporten og at selskapet henter sitt råstoff hovedsakelig

i Møre og Romsdal, jobber konsernet med å redusere behovet

for langtransport. Transport av ferdigprodukter skjer hoved-

sakelig til Europa, Asia og USA. Til Europa benyttes vei- og

sjøtransport, og til USA og Asia benyttes sjøtransport. Kon-

sernet har til intensjon å transportere mer gods på jernbane

og båt hvis løsningene for slik transport kan konkurrere med

veitransport i forhold til hastighet og infrastruktur.

Samfunnsansvar

Det vises til egen ESG-rapport utarbeidet omkring konsernets

strategi for å ta et aktivt samfunnsansvar rundt virksomheten.

Aksjonærer

Ved utgangen av året hadde selskapet 1 396 aksjonærer. For

ytterligere detaljer om aksjonærene, se note 25 til Hofseth

BioCare ASAs regnskap. Selskapet har ingen bestemmelser

som begrenser retten til å omsette selskapets aksjer.

Nærstående parter

Transaksjoner med nærstående parter er foretatt på markeds-

messige vilkår i samsvar med "armlengdes avstand"-prinsip-

pet. En komplett og detaljert oversikt over transaksjoner med

nærstående parter er inkludert i note 6 til Hofseth BioCare

ASAs regnskap.

Eierstyring og selskapsledelse

Hofseth BioCare ASA har som mål å opprettholde en høy stan-

dard for eierstyring og selskapsledelse. En sunn bedriftskultur

er nøkkelen til å beholde tilliten til selskapet, sikre tilgang til

kapital og sørge for en høy grad av verdiskapning over tid.

Alle aksjonærer skal behandles likt, og det skal være en klar

fordeling av roller og ansvar mellom styret og selskapets

ledelse. Hofseth BioCare følger den norske anbefalingen

for eierstyring og selskapsledelse av 30. oktober 2014. En

mer komplett beskrivelse av hvordan Hofseth BioCare løser

anbefalingen og de 15 bestemmelsene kan bli funnet på

http://www.hofsethbiocare.no/investors/cg/.

Fremtidsutsikter

2021 har vært et år preget av utbygging og skalering for Hof-

seth BioCare. Selskapet har gjennom året etablert et eget kli-

nisk forskningssenter i Ålesund, samtidig med ferdigstilling

av utbygging av fabrikken på Midsund. 2021 har i likhet med

2020 vært et spesielt år for oss alle. Korona-pandemien har

hatt en betydelig innvirkning på samfunnet og selskaper over

hele verden. I Hofseth BioCare er helsen og tryggheten til våre

ansatte, deres familier og våre forretningspartnere vært vik-

tig. Heldigvis har pandemien hatt en begrenset innvirkning

på virksomheten vår, til tross for betydelige restriksjoner på

fysiske salgs- og markedsføringsaktiviteter. Likevel har vi kun-

net gjennomført en rekke forsknings- og utviklingsprosjekter

gjennom året som har gått har vi iverksatt flere kliniske studi-

er enn noen gang.

Selv om pandemien ser ut til å vedvare inn i 2022, tror vi at

den i begrenset grad vil påvirke oss som selskap. 2021 har

lært oss å arbeide effektivt, selv med sosial distanse. Produk-

sjonen er ikke direkte påvirket og salgs- og markedsaktiviteter

foregår nå i stor grad digitalt selv om vi ser at samfunnet etter

hvert kommer tilbake til normalen.

I 2020 og i 2021 har Hofseth BioCare tatt viktige steg i retning

av kommersialisering, og etabler samarbeidsavtaler med dis-

tributører i mange viktige markeder, samt ansatt flere dyktige

medarbeidere i spennende markeder. Vi har allerede sett ef-

fekter av dette arbeidet og at dette bidrar til gradvis økt salg

og bedre lønnsomhet.

ÅRSBERETNING 2021

Cares visjon er, og vil fortsatt være, bærekraftig produksjon

av premium bioaktive ingredienser med dokumenterte helse-

effekter.

Russlands invasjon av Ukraina i slutten av februar er dypt be-

kymringsfult med alvorlige humanitære konsekvenser, og be-

tydelig innvirkning på verdens politiske miljø og sikkerhetssi-

tuasjon. Per i dag er det vanskelig å anslå hvilken innvirkning

dette kan ha på HBCs virksomhet og aktiviteter fremover, men

konsernet har ingen kommersielle eller operasjonelle relasjoner

til verken Ukraina eller Russland. HBC henter råstoff i Norge og

all produksjon skjer innenlands. Ledelsen vil imidlertid vurdere

situasjonen fortløpende, spesielt med tanke på kommersielle

restriksjoner, den globale transportsituasjonen, og mulig man-

gel på materialer til vår ferdige produktproduksjon.

Vår salgsstrategi er distribusjon av produkter i tre segmenter;

dyre fôr, kjæledyr og human. Denne diversifiseringen vil sikre

høyere inntekter og kontantstrømmer i årene fremover. Sam-

tidig vil ytterligere forskning og utvikling øke fremtidig salg i

kjernevirksomhetsområdet ingredienser og ferdigprodukter til

human ernæring.

HBCs forskningsarbeid omfatter både kliniske og prekliniske

utviklingsstadier med mål om å utvikle produkter til lindring

og forebygging av en rekke ulike kliniske områder og indika-

sjoner. Forsøkene vi har gjennomført har hatt positive resul-

tater som støtter opp under det store potensialet som ligger i

HBCs unike produkter til ernæring for mennesker og kjæledyr.

Økte produksjonsvolumer og en større kundebase vil alltid bli

sett i sammenheng med konsernets miljøprofil. Hofseth Bio-

Styret i Hofseth BioCare ASA,

Ålesund, 25. mars 2022

Ola Holen Henriette G. Heggdal

Christoph Baldegger Kristin Fjellby Grung

Styreleder Styremedlem

Styremedlem Styremedlem

Torill Standal Eliassen Amy Novogratz Roger Hofseth

Styremedlem Styremedlem Administrerende direktør

KAPITTEL 3

Regnskap

Konsern og selskap

REGNSKAP – KONSERN OG SELSKAP

Innhold

KAPITTEL 3

Regnskap konsern og selskap 17

Resultat 19

Balanse 20

Kontantstrøm 22

Egenkapitaloppstilling 23

Noter 25

Note 1: Regnskapsprinsipper 25

Note 2: Bruk av estimater og utøvelse av skjønn 32

Note 3: Driftssegmenter og inntekter 35

Note 4: Vare- og andre driftskostnader 36

Note 5: Lønnskostnader, gotgjørelse til ledende ansatte og øvrige honorarer 37

Note 6: Transaksjoner med nærstående parter 39

Note 7: Finansinntekter og finanskostnader 40

Note 8: Skatt 41

Note 9: Resultat per aksje 41

Note 10: Immaterielle eiendeler 42

Note 11: Varige driftsmidler 44

Note 12: Leieavtaler 45

Note 13: Endringer i forpliktelser fra finansielle aktiviteter 47

Note 14: Virkelig verdi måling 48

Note 15: Finansielle eiendeler 49

Note 16: Rentebærende finansielle forpliktelser 50

Note 17: Øvrige finansielle forpliktelser 51

Note 18: Finansielle eiendeler og forpliktelser per kategori 52

Note 19: Finansiell risikostyring 53

Note 20: Varelager 56

Note 21: Kundefordringer og andre kortsiktige fordringer 57

Note 22: Kontanter og kontantekvivalenter 58

Note 23: Egenkapital investeringer 58

Note 24: Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 59

Note 25: Aksjekapital, aksjonærinformasjon og utbytte 60

Note 26: Nye regnskapsstandarder med fremtidig ikrafttredelsestidspunkt 61

Note 27: Hendelser etter balansedagen 61

Styrets og administrerende direktørs erklæring i Hofseth BioCare ASA

REGNSKAP – KONSERN OG SELSKAP

KONSERN MORSELSKAP

(Amounts in NOK 1000) Note 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Driftsinntekter og driftskostnader

Driftsinntekter

3, 6 76 878 52 514 76 689 52 265

Andre inntekter

3 10 738 16 738 11 359 16 449

Sum inntekter 87 616 69 252 88 048 68 713

Varekostnad

2, 4, 6 64 517 39 532 72 152 54 714

Lønnskostnader mv.

5 44 713 42 641 37 796 36 432

Andre driftskostnader

4, 6, 14 67 600 52 334 63 100 45 842

Av- og nedskrivninger

10, 11, 12 29 350 26 766 25 710 23 497

Driftsresultat -118 565 -92 021 -110 710 -91 772

Resultatandel fra tilknyttet selskap

23 31 -784 0 0

Finansinntekter

7 3 647 3 364 3 651 3 488

Finanskostnader

6, 7, 12 11 577 12 650 15 182 16 994

Netto finansresultat

15, 19 -7 900 -10 070 -11 531 -13 505

Resultat før skatt -126 464 -102 091 -122 241 -105 277

Skattekostnad

8 0 0 0 0

Årsresultat

2 -126 464 -102 091 -122 241 -105 277

Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0

Totalresultat -126 464 -102 091 -122 241 -105 277

Totalresultat tilordnet:

Eiere av morforetaket -126 463 -102 090

Ikke-kontrollerende eierinteresser -1 -1

Sum tilordnet resultat -126 464 -102 091

Årsresultat per aksje (NOK) 2021 2020 2021 2020

Basisresultat per aksje

9 -0,35 -0,31 -0,34 -0,32

Utvannet resultat per aksje

9 -0,35 -0,31 -0,34 -0,32

Oppstilling over totalresultat

1. januar - 31. desember

Hofseth BioCare ASA

REGNSKAP – KONSERN OG SELSKAP

KONSERN MORSELSKAP

(Tall i NOK 1000) Note 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

EIENDELER

Anleggsmidler

Utvikling, patenter mv.

2, 10 53 055 42 434 52 867 42 203

Sum immaterielle eiendeler 53 055 42 434 52 867 42 203

Maskiner og anlegg

11 63 209 57 188 56 384 49 350

Bruksretteiendeler

12 120 342 79 920 96 774 56 441

Driftsløsøre, inventar o.l.

11 2 281 847 2 255 807

Sum varige driftsmidler

2 185 831 137 955 155 413 106 599

Investering i datterselskap

7, 23 0 0 11 231 18 865

Investering tilknyttet selskap

23 5 764 5 733 6 517 6 517

Langsiktige fordringer og investeringer

15, 23 1 012 1 542 1 012 1 542

Sum finansielle anleggsmidler 6 776 7 275 18 761 26 924

Sum anleggsmidler 245 662 187 664 227 041 175 726

Omløpsmidler

Varelager

2, 6, 20 90 813 73 302 90 244 72 225

Kundefordringer

2, 6, 21 10 089 14 267 9 970 13 996

Andre kortsiktige fordringer

5, 21 19 488 11 066 18 449 10 922

Kontanter og kontantekvivalenter

22 49 921 172 835 48 359 171 777

Sum omløpsmidler

14, 15, 19 170 311 271 470 167 023 268 920

SUM EIENDELER

2, 26 415 973 459 134 394 064 444 647

Oppstilling av finansiell stilling

1. januar - 31. desember

Hofseth BioCare ASA

REGNSKAP – KONSERN OG SELSKAP

KONSERN MORSELSKAP

(Tall i NOK 1000) Note 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

GJELD OG EGENKAPITAL

Egenkapital

Innskutt egenkapital

Aksjekapital

5, 25 3 578 3 578 3 578 3 578

Annen innskutt egenkapital 137 485 236 709 139 187 236 709

Annen innskutt egenkapital 0 8 684 0 8 684

Sum innskutt egenkapital 141 063 248 971 142 765 248 971

Opptjent egenkapital

Annen egenkapital 0 15 477 0 12 650

Sum opptjent egenkapital (henført til eierne i Mor) 0 15 477 0 12 650

Ikke kontrollerende interesser

23 -685 -684 0 0

Sum egenkapital

2, 6 140 378 263 764 142 765 261 621

Langsiktig gjeld

Ansvarlig lån

6, 13 22 433 21 346 22 433 21 346

Rentebærende gjeld

6, 13 1 352 3 768 0 1 875

Leieforpliktelser

6, 12, 13 100 878 64 078 80 343 42 570

Sum langsiktig gjeld

16, 17, 18, 19 124 662 89 191 102 776 65 791

Kortsiktig gjeld

Rentebærende gjeld

6, 16, 13 2 420 3 428 6 855 2 884

Leieforpliktelser

6, 12, 13 12 099 8 224 9 801 6 427

Leverandørgjeld

6, 24 124 165 84 956 121 476 83 238

Annen kortsiktig gjeld

24 12 249 9 571 10 391 24 685

Sum kortsiktig gjeld

16, 17, 18, 19 150 933 106 179 148 523 117 234

Sum gjeld

14, 16, 19 275 595 195 370 251 298 183 025

Sum egenkapital og gjeld

2, 26 415 973 459 134 394 064 444 647

Styret i Hofseth BioCare ASA,

Ålesund, 25. mars 2022

Ola Holen Henriette G. Heggdal

Christoph Baldegger Kristin Fjellby Grung

Styreleder Styremedlem

Styremedlem

Torill Standal Eliassen Amy Novogratz Roger Hofseth

Styremedlem Styremedlem Administrerende direktør

REGNSKAP – KONSERN OG SELSKAP

KONSERN MORSELSKAP

(Tall i NOK 1000) Note 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

Resultat før skatt -126 464 -102 091 -122 241 -105 277

Betalt skatt i perioden

8 0 0 0 0

Av- og nedskrivinger

2, 10, 11, 12 29 350 26 766 25 710 23 497

Resultatføring aksjer i datteselskaper

7, 23 0 0 4 889 4 884

Resultatandel tilknyttet selskap

23 -31 784 0 0

Endring i varelager

20 -17 511 -39 315 -18 019 -38 867

Endring i kundefordringer

21 4 178 -8 725 4 026 -8 551

Endring i leverandørgjeld

24 39 208 55 245 38 238 56 685

Endring i andre tidsavgrensningsposter 96 -2 958 -2 099 -7 652

Poster klassifisert som finansieringsaktiviteter 9 394 8 662 8 175 7 424

Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -61 779 -61 632 -61 320 -67 857

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

Kjøp av varige driftsmidler

11 -22 924 -32 575 -19 929 -30 778

Innbetaling fra andre langsiktige

finansielleeiendeler

0 918 0 918

Investering i andre selskaper

23 -188 -6 517 -188 -6 517

Investering i immaterielle eiendeler

10 -14 827 -21 882 -14 827 -21 745

Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet -37 939 -60 056 -34 945 -58 122

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

Innbetaling ved utstedelse av aksjer 0 245 645 0 245 645

Betaling av transaksjonsutgifter 0 -5 395 0 -5 395

Betaling av garantiutgifter

6, 7 0 -86 0 -86

Betaling av renter

6, 7, 13 -1 799 -4 779 -2 277 -5 169

Opptak av lån

6, 16, 13 1 087 39 021 1 087 39 021

Nedbetaling av lån

6, 16, 13 -3 421 -60 974 -2 880 -60 417

Nedbetaling leieforpliktelser

6, 12, 16, 13 -11 469 -9 666 -8 686 -7 781

Betaling av renter leieforpliktelser

12, 13 -7 595 -3 796 -5 898 -2 169

Innbetaling av lån datterselskap

24 0 0 0 1 876

Nedbetaling av lån fra datterselskap

24 0 0 -8 498 0

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

18, 19 -23 197 199 970 -27 152 205 525

Kontanter og kontantekvivalenter 1. januar 172 835 94 553 171 777 92 230

Netto endring av kontanter og

kontantekvivalenter i perioden

-122 914 78 282 -123 418 79 546

Kontanter og kontantekvivalenter 31. desember

22 49 921 172 835 48 359 171 777

Kontantstrømoppstilling

1. januar - 31. desember

REGNSKAP – KONSERN OG SELSKAP

KONSERN

(Amounts in NOK 1000) Note Aksje-

kapital

Overkurs Annen

Innskutt

egenkapital

Annen

egenkapital

/udekket

tap

Ikke kontrol-

lerende eier-

interesser

Sum

egen-

kapital

Inngående balanse 1. januar 2020 325 821 0 827 -208 216 -682 117 749

Aksjeopsjonsprogram

5 0 0 7 857 0 0 7 857

Kapitalutvidelse kontantemisjon 22.03.2020

6 3 253 18 642 0 0 0 21 895

Nedsetting av pålydende -325 783 0 0 325 783 0 0

Kapitalutvidelse kontantemisjon 31.08.2020 11 0 0 0 0 11

Kapitalutvidelse kontantemisjon 27.10.2020 247 199 753 0 0 0 200 000

Kapitalutvidelse kontantemisjon 30.12.2020 29 23 709 0 0 0 23 738

Emisjonskostnader

5 0 -5 395 0 0 0 -5 395

Årsresultat

0 0 0 -102 090 -1 -102 091

Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0 0

Totalresultat 0 0 0 -102 090 -1 -102 091

Utgående balanse 31. desember 2020

2, 5, 25 3 578 236 709 8 684 15 477 -684 263 764

Inngående balanse 1. januar 2021 3 578 236 709 8 684 15 477 -684 263 764

Aksjeopsjonsprogram

5 0 0 3 487 0 0 3 487

Øvrige endringer 0 0 0 -409 0 -409

Årsresultat

0 -99 224 -12 171 -15 068 -1 -126 464

Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0 0

Totalresultat 0 -99 224 -12 171 -15 068 -1 -126 464

Utgående balanse 31. desember 2021

2, 5, 25 3 578 137 485 0 0 -685 140 378

Oppstilling av endring i egenkapital

1. januar - 31. desember

REGNSKAP – KONSERN OG SELSKAP

MORSELSKAP

(Tall i NOK 1000) Note Aksje-

kapital

Overkurs Annen

innskutt

egenkapital

Annen

egenkapital /

udekket tap

Sum

egen-

kapital

Inngående balanse 1. januar 2020

2, 5, 25 325 821 0 827 -207 855 118 792

Aksjeopsjonsprogram

5 0 0 7 857 0 7 857

Kapitalutvidelse kontantemisjon 22.03.2020

6 3 253 18 642 0 0 21 895

Nedsetting av pålydende -325 783 0 0 325 783 0

Kapitalutvidelse kontantemisjon 31.08.2020 11 0 0 0 11

Kapitalutvidelse kontantemisjon 27.10.2020 247 199 753 0 0 200 000

Kapitalutvidelse kontantemisjon 30.12.2020 29 23 709 0 0 23 738

Emisjonskostnader

5 0 - 5 395 0 0 -5 395

Årsresultat 0 0 0 -105 277 -105 277

Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0

Totalresultat 0 0 0 -105 277 -105 277

Utgående balanse 31. desember 2020

2, 5, 25 3 578 236 709 8 684 12 650 261 621

Inngående balanse 1. januar 2021

2, 5, 25 3 578 236 709 8 684 12 650 261 621

Aksjeopsjonsprogram

5 0 0 3 487 0 3 487

Øvrige endringer 0 0 0 -102 -102

Årsresultat 0 -97 522 -12 171 -12 548 -122 241

Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0

Totalresultat 0 -97 522 -12 171 -12 548 -122 241

Utgående balanse 31. desember 2021

2, 5, 25 3 578 139 187 0 0 142 765

Oppstilling av endring i egenkapital

1. januar - 31. desember

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 1: Regnskapsprinsipper

Generell informasjon

Hofseth BioCare ASA er et allmennaksjeselskap hjemmehø-

rende i Ålesund, Norge. Selskapets hovedkvarter ligger i Ki-

pervikgata 13 i Ålesund, med ett produksjonsanlegg i Molde

kommune og ett produksjonsanlegg i Rennebu kommune.

Årsregnskapet ble godkjent for publisering av styret 25. mars

2022.

Konsernets virksomhet er bearbeiding av fiskeråstoff til

høykvalitets protein og andre kosttilskudd.

Selskapets konsoliderte regnskap for 2021 omfatter morsel-

skapet og datterselskapene HBC Berkåk AS, Hofseth BioCare

Rørvik AS og Nøre Nutrition AS.

Grunnlag for utarbeidelse av regnskap

Konsernregnskapet og regnskapet for morselskapet til Hof-

seth BioCare ASA er avlagt i samsvar med IFRS og tilhørende

fortolkninger vedtatt av EU og fastsatt av International Acco-

unting Standards Board (IASB) gjeldende per 31.12.2021,

samt de ytterligere opplysningskrav som følger av regnskaps-

loven pr 31.12.2021.

Konsernregnskapet og regnskapet for morselskapet legger til

grunn prinsippene i historisk kost, med unntak av finansielle

instrumenter, som måles til virkelig verdi med verdiendringer

over resultatet.

Konsernregnskapet og regnskapet for morselskapet er utar-

beidet etter ensartede regnskapsprinsipper for like transaksjo-

ner og hendelser under ellers like forhold.

Prinsipper for konsolideringen

(i) Datterselskaper

Konsernregnskapet inkluderer Hofseth BioCare ASA og sel-

skaper som Hofseth BioCare ASA har kontroll over. Kontroll

er oppnådd når konsernet er eksponert for, eller har rettighe-

ter til, variabel avkastning som et resultat av involveringen av

konsernet, og konsernet har evne til å påvirke avkastningen

gjennom sin makt over selskapet. Samtlige av følgende krite-

rier må være oppfylt:

› makt over selskapet

› eksponert for, eller har rettigheter til, variabel avkastning

fra sitt engasjement i foretaket som det er i investert i, og

› mulighet til å bruke makten over selskapet til å påvirke

størrelsen på sin avkastning

(ii) Tilknyttede selskaper

Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig

innflytelse, men ikke kontroll over den finansielle og operasjo-

nelle styringen (normalt ved eierandel mellom 20 % og 50 %).

Betydelig innflytelse er makt til å delta i finansielle og driftsmes-

sige prinsippavgjørelser i selskapet, men hvor Hofseth BioCare

likevel ikke har kontroll eller felleskontroll. Ved eierandel under

20 % må det, for å kunne behandles som tilknyttet selskap, klart

demonstreres at betydelig innflytelse foreligger, for eksempel

gjennom aksjeeieravtaler. Konsernregnskapet inkluderer kon-

sernets andel av resultat fra tilknyttede selskaper innregnet et-

ter egenkapitalmetoden fra det tidspunkt betydelig innflytelse

oppnås og inntil slik innflytelse opphører. Når konsernets andel

av negativt resultat overstiger verdi av investeringen, reduserer

balanseført verdi av investeringen til null og innregning av ytter-

ligere negativt resultat opphører. Unntaket er de tilfeller hvor

konsernet har forpliktelse til å dekke negative resultater.

Konsernet har ingen felleskontrollerte virksomheter.

(iii) Eliminering av transaksjoner ved konsolidering

Eliminering av transaksjoner kjøp, salg, mellomværende og

urealiserte gevinster oppstått ved transaksjoner mellom kon-

sernselskaper og tilknyttede selskaper blir eliminert ved kon-

solidering. Urealisert tap elimineres tilsvarende såfremt dette

ikke er et verdifall som krever innregning i konsernregnskapet.

(iv) Den ikke-kontrollerende interesse i det konsoliderte regn-

skapet er den ikke-kontrollerende andel av balanseført verdi

av egenkapitalen. I en virksomhets-sammenslutning er de

ikke-kontrollerende interesser målt på ikke-kontrollerende

interessers andel av det overtatte foretakets identifiserbare

netto eiendeler. Datterselskapets årsresultat, sammen med de

enkelte komponenter fra totalresultatet, tilhører morselskapet

og ikke-kontrollerende interesser. Totalresultatet tilordnes ei-

erne av morselskapet og til ikke-kontrollerende interesser selv

om dette fører til negative ikke-kontrollerende interesser.

Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta

Konsernets presentasjonsvaluta er NOK. Dette er også den

funksjonelle valutaen til samtlige selskaper i konsernet. Alle

tall er presentert i NOK 1000 om ikke annet er opplyst.

Bruk av estimat i utarbeidelsen av årsregnskapet

Ledelsen har i noen grad brukt estimater og forutsetninger som

har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader og opplysning

om potensielle forpliktelser. Fremtidige hendelser kan medføre

at estimatene endrer seg. Estimater og de underliggende for-

utsetningene vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige

estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår.

Hvis endringene også gjelder fremtidige perioder fordeles ef-

fekten over inneværende og fremtidige perioder. Se note 2.

Utenlandsk valuta

Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på

transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta om-

regnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Va-

lutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden

som finansinntekt/finanskostnad.

NOTER TIL REGNSKAPET

Inntekter fra kontrakter med kunder

Inntekter kommer i all hovedsak fra egenproduserte varer

innenfor de forskjellige produkttypene:

› Lakseolje (OmeGo

)

› Vannløselig protein (ProGo

)

› Kalsium (CalGo

)

› Ikke-vannløselig protein (PetGo™)

Inntekter fra kontrakter med kunder innregnes når kontrollen

over varer eller tjenester overføres til kundene med et beløp

som reflekterer vederlaget som konsernet forventer å ha rett

til i bytte for leverte varer og tjenester. Kontroll overføres nor-

malt til kunden når varer sendes fra lager til kunde.

I den grad kunder inngår kontrakt på kjøp av varer, som kun-

dene ønsker å fortsatt lagre på Hofseth BioCares sitt lager,

inntektsføres vederlaget når kontroll har gått over på kjøpen-

de part. Kundene har ønske om å fortsette lagring på konser-

nets lager som følge av krav til fuktighet, temperatur, etc. ved

lagring av varene, spesielt Kalsium og Protein. Ved slike salg

foreligger det avtale om kontrollovergang til kundene for selve

leveransen av varene. I tillegg får morselskapet og konsernet

inntekter knyttet til tjenesten om oppbevaring av varene, som

inntektsføres ved fast pris per måned i oppbevaring.

Konsernet vurderer om det foreligger forpliktelser i salgskon-

traktene som er separate leveranseforpliktelser, og som må

tildeles en del av transaksjonsprisen eller avtalte variable be-

talingsbetingelser i kontraktene. Morselskapet og konsernet

har gitt returrettigheter ved salg fra nettbutikkene (tilhørende

morselskapet og datterselskapet Nøre Nutrition AS) til kunder

i humanmarkedet, og har hensyntatt estimert returandel ved

beregning av inntekt). Videre vurderer konsernet også om det

foreligger betydelig finansieringskomponenter i salgskontrak-

tene (forskudd på betaling, ekstra lang kreditt, etc.).

Kontraktseiendel

Konsernets rett til vederlag i bytte mot varer eller tjenester

som konsernet har overført til en kunde når denne retten er

betinget av noe annet enn tidsforløpet (for eksempel foreta-

kets framtidige leveranse).

Kundefordring

Et tilgodehavende representerer konsernets rett til ett veder-

lag og beløp som er ubetinget (dvs. avtalt kreditt tid før be-

taling av vederlaget forfaller). Se regnskapsprinsipper for fi-

nansielle eiendeler første gangs innregning og etterfølgende

måling. Betalingsbetingelser i kundekontraktene til konsernet

varierer fra 0 dager til 60 dager.

Kontraktsforpliktelse

Ett kontraktsansvar kan være en forpliktelse til å levere varer

eller tjenester til kunden, som konsernet har mottatt vederlag

(eller et beløp av vederlaget er forfalt) fra kunden. Hvis en kun-

de betaler vederlag før konsernet leverer varer eller tjenester

til kunden, innregnes en kontraktsforpliktelse når betalingen

er foretatt eller at betaling av vederlaget er forfalt (det alter-

nativet som er tidligst). Kontraktsforpliktelser inntektsføres

først når konsernet leverer varer og tjenester iht. kontrakten.

Konsernet har ikke identifisert kontraktsforpliktelser i leveran-

sekontraktene inngått per 31. desember 2021.

Segment

Et driftssegment er en bestanddel som driver forretningsvirk-

somhet som gjør at morselskapet/konsernet får driftsinntekter

og pådrar seg kostnader. Konsernets driftsresultater gjennom-

gås regelmessig av administrerende direktør for å vurdere kon-

sernets resultater og behov for allokering av ressurser.

Siden konsernet har én felles, og ikke-fordelbar produksjonspro-

sess for sine produkter, fokuserer ledelsen i den finansielle gjen-

nomgangen på inntekter og kvalitet som genereres fra produk-

sjonsprosessen. Ledelsen overvåker de finansielle resultatene

på konsernnivå og konsernet har kun ett segmentnivå.

Informasjon rundt produkter er presentert i note 3.

Offentlige tilskudd

Offentlige tilskudd regnskapsføres når det foreligger rimelig

sikkerhet for at morselskapet og konsernet vil oppfylle vilkårene

knyttet til tilskuddene, og tilskuddene vil bli mottatt. Regnskaps-

føring av driftstilskudd innregnes på en systematisk måte over

tilskuddsperioden. Tilskudd føres til fradrag i den kostnad som

tilskuddet er ment å dekke. Investeringstilskudd balanseføres

og innregnes på en systematisk måte over eiendelens brukstid.

Investeringstilskudd innregnes ved at tilskuddet trekkes fra ved

fastsettelse av eiendelens balanseførte verdi.

Ansatteytelser

Innskuddsbasert pensjonsordning

En innskuddsbasert pensjonsordning er en ordning hvor det

betales faste innskudd til et fond eller en pensjonskasse, og

hvor morselskapet og konsernet ikke har noen juridisk eller

underforstått plikt til å betale ytterligere innskudd. Pliktige

innskudd innregnes som personalkostnader i resultatet i de

perioder hvor ytelsen er utført av den ansatte.

Aksjebaserte betalingsordninger til konsulent

Morselskapet har avtalt aksjeopsjonsprogram med innleiet

konsulent, og opsjonsprogrammet for konsulenten er en ord-

ning med oppgjør i aksjer i selskapet.

Innregningsmetode knyttet til opsjonsordningen varierer i for-

hold til om konsulenten kan defineres som ansatt eller ikke.

Konsulenten defineres som ansatt når avtalen om gjennom-

føring av tjenester er knyttet til enkelt individ for levering av

personlige tjenester, samt at individet (konsulenten) enten:

› er ansett å være legalt eller skattemessig ansatt

› arbeider for selskapet under direktiver fra styrende orga-

ner og ledelse på samme måte som om individet ville vært

formelt ansatt legalt

› leverer tjenester som ligner på de som leveres av legalt

ansatte individer

NOTER TIL REGNSKAPET

Når konsulenten oppfattes å være ansatt, i tråd med oven-

nevnte beskrivelse, vil aksjeopsjonsprogrammet måles til

virkelig verdi på tildelingsdatoen. Beregnet virkelig verdi av

tildelte opsjoner periodiseres som en kostnad over den peri-

ode konsulenten innvinner rett til å motta opsjonene, hvilket

vil si over den avtalte fremtidige tjenestetiden (innvinningspe-

rioden). For transaksjoner som gjøres opp i selskapets egen-

kapitalinstrumenter (ordninger med oppgjør i aksjer) regn-

skapsføres verdien av de tildelte opsjonene i perioden som

en lønnskostnad i resultatet og med motpost annen innskutt

egenkapital.

Forpliktelse ved bonus med kontantoppgjør knyttet opp til

selskapets aksjer måles til virkelig verdi på hver balansedag

frem til og med dato for oppgjør, og endringer i virkelig ver-

di resultatføres. Selskapet er ikke pålagt arbeidsgiveravgift i

de tilfeller konsulenter ikke skattemessig regnes som ansatt

i selskapet.

Finansinntekter og finansutgifter

Finansinntekter består av renteinntekter, utbytte, valutagevin-

ster, gevinster ved oppgjør av eller urealisert verdiøkning på

valutaterminkontrakter og gevinster ved salg av verdipapirer.

Renteinntekter inntektsføres etter hvert som de opptjenes, ved

bruk av effektiv rentemetode, mens utbytte blir innregnet på

dato for beslutningen i generalforsamling som vedtar utbytte.

Finanskostnader består av rentekostnader, garantiprovisjon,

valutatap, tap ved oppgjør av eller urealisert verditap på valuta-

terminkontrakter og tap ved salg av verdipapirer. Rentekostna-

der og garantiprovisjoner innregnes etter hvert som de påløper

ved bruk av effektiv rentemetode.

Inntektsskatt

Skattekostnad består av periodeskatt og endring i utsatt skatt.

Periodeskatt er betalbar skatt eller skatt til gode på skatteplik-

tig inntekt eller tap for året, basert på skattesatser som var

vedtatt på balansedagen. Endring i beregnet periodeskatt for

tidligere år inngår i beløpet.

Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom

regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og for-

pliktelser på balansedagen.

Utsatt skatt måles ved bruk av forventet skattesats på tids-

punkt for reversering av de midlertidige forskjellene.

Eiendel ved utsatt skatt er regnskapsført når det er sannsynlig at

selskapet vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere

perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Selskapene regnskapsfø-

rer tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel i den grad det

har blitt sannsynlig at selskapet kan benytte seg av den utsatte

skattefordelen. Likeledes vil selskapet redusere utsatt skattefor-

del i den grad selskapet ikke lenger anser det som sannsynlig at

det kan nyttiggjøre seg den utsatte skattefordelen.

Utsatt skatt og utsatt skattefordel føres opp til nominell verdi.

Forpliktelse ved utsatt skatt presenteres som en avsetning/

langsiktig gjeld i balansen, mens en eiendel ved utsatt skatt

presenteres som en immateriell eiendel (anleggsmiddel).

Immaterielle eiendeler

Immaterielle eiendeler ervervet separat balanseføres til kost.

Kostnaden ved immaterielle eiendeler ved oppkjøp balanse-

føres til virkelig verdi i konsernet. Balanseførte immaterielle

eiendeler regnskapsføres til kost redusert for eventuell av- og

nedskrivning.

Internt genererte immaterielle eiendeler, med unntak av balan-

seførte utviklingskostnader, balanseføres ikke, men kostnads-

føres løpende.

Immaterielle eiendeler med bestemt økonomisk levetid av-

skrives over økonomisk levetid og testes for nedskrivning

ved indikasjoner på verdifall. Avskrivningsmetode og -periode

vurderes minst årlig. Endringer i avskrivningsmetode og/eller

-periode behandles som estimatendring.

Patenter og lisenser

Beløp betalt for patenter og lisenser er balanseført og avskre-

vet lineært over forventet brukstid.

Utviklingsaktiviteter

Utgifter til forskning kostnadsføres når de påløper. Utgifter

knyttet til utviklingsaktiviteter, herunder produktutvikling (nye

eller forbedrede produkter) balanseføres når alle av de følgen-

de kriteriene er oppfylt:

› Det er teknisk mulig å ferdigstille eiendelen / produktet slik

at konsernet i fremtiden kan benytte eiendelen / selge pro-

duktet

› Ledelsen hensikt er å ferdigstille eiendelen / produktet,

samt å bruke eiendelen / selge produktet

› Det er mulig å bruke eiendelen / selge produktet

› Det kan påvises hvordan eiendelen / produktet vil generere

fremtidige inntekter

› Konsernet har teknologiske og finansielle ressurser tilgjen-

gelig for å ferdigstille eiendelen / utviklingen av produktet

› Kostnadene kan måles pålitelig

Kostnader som balanseføres inkluderer materialkostna-

der, honorar til konsulenter og direkte lønnsutgifter. Andre

utviklingskostnader resultatføres når de påløper. Utviklingskost-

nader som tidligere er kostnadsført blir ikke balanseført i sene-

re perioder. Balanseførte utviklingskostnader avskrives lineært

over eiendelens / produktets estimerte brukstid.

Varige driftsmidler

Varige driftsmidler måles til anskaffelseskost, fratrukket akku-

mulerte av- og nedskrivninger. Når eiendeler selges eller av-

hendes, blir balanseført verdi fraregnet og eventuelt tap eller

gevinst resultatført.

NOTER TIL REGNSKAPET

Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen og kost-

nader direkte knyttet til å sette anleggsmiddelet i stand for bruk.

Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som lø-

pende vedlikehold, resultatføres, mens øvrige utgifter som

forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler blir balanseført.

Avskrivningsperiode, avskrivningsmetode og utrangeringsver-

di vurderes årlig.

Anleggsmidler er oppført til kost inntil tilvirkning eller utvikling

er ferdigstilt. Anlegg under utførelse blir ikke avskrevet før an-

leggsmiddelet blir tatt i bruk.

Når vesentlige enkeltdeler av en enhet av eiendom, anlegg og

utstyr har ulik utnyttbar levetid, regnskapsføres de som sepa-

rate komponenter.

Hver komponent av eiendom, anlegg og utstyr avskrives line-

ært over estimert utnyttbar levetid, da dette best reflekterer

forbruket av de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til

eiendelene. Tomter avskrives ikke.

Estimerte utnyttbar levetid for inneværende periode og sam-

menstillingsperioder fremgår av note 11. Avskrivningsmetode,

utnyttbar levetid og restverdier revurderes på balansedagen

og justeres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på ett drifts-

middel eller en kontantgenererende enhet er høyere enn esti-

mert gjenvinnbart beløp, nedskrives verdien ned til gjenvinn-

bart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av bruksverdi og

netto salgsverdi.

Investering i datterselskaper og tilknyttet selskap

Investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper vurde-

res etter kostmetoden i morselskapets regnskap. Investerin-

gene er vurdert til anskaffelseskost med mindre nedskrivning

har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig

verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være

forbigående. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for

nedskrivning ikke lenger er til stede.

Utbytte og andre utdelinger er inntektsført når det er vedtatt

på generalforsamling i datterselskapene og tilknyttede selska-

per. Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter opp-

kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av

investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens

verdi i balansen.

Leieavtaler

Ved inngåelse av en kontrakt vurderer selskapet og konser-

net hvorvidt kontrakten er eller inneholder en leieavtale. En

kontrakt er eller inneholder en leieavtale dersom kontrakten

overfører retten til å ha kontroll med bruken av en identifisert

eiendel i en periode i bytte mot et vederlag.

For kontrakter som utgjør eller inneholder en leieavtale, separe-

rer selskapet og konsernet leiekomponenter dersom dem kan

dra nytte av bruken av en underliggende eiendel enten alene

eller sammen med andre ressurser som er lett tilgjengelige for

selskapet og konsernet, og den underliggende eiendelen verken

er svært avhengig av eller tett forbundet med andre underlig-

gende eiendeler i kontrakten. Selskapet og konsernet regn-

skapsfører deretter hver enkelt leiekomponent i kontrakten som

en leiekontrakt separat fra ikke-leiekomponenter i kontrakten.

På iverksettelsestidspunktet for en leieavtale innregner sel-

skapet og konsernet en leieforpliktelse og en tilsvarende

bruksretteiendel for alle sine leieavtaler, med unntak av føl-

gende anvendte unntak:

› Kortsiktige leieavtaler (leieperiode på 12 måneder eller

kortere)

› Eiendeler av lav verdi

For disse leieavtalene innregner selskapet og konsernet leie-

betalingene som andre driftskostnader i resultatregnskapet

når de påløper.

Leieforpliktelser

Selskapet og konsernet måler leieforpliktelser på iverkset-

telsestidspunktet til nåverdien av leiebetalingene som ikke

betales på dette tidspunktet. Leieperioden representerer den

uoppsigelige perioden av leieavtalen, i tillegg til perioder som

omfattes av en opsjon enten om å forlenge eller å si opp lei-

eavtalen dersom konsernet med rimelig sikkerhet vil (ikke vil)

utøve denne opsjonen.

Leiebetalingene som inngår i målingen av leieforpliktelsen be-

står av:

› Faste leiebetalinger (herunder i realiteten faste betalinger),

minus eventuelle fordringer i form av leieinsentiver

› Variable leiebetalinger som er avhengige av en indeks eller

en rentesats, første gang målt ved hjelp av indeksen eller

rentesatsen på iverksettelsestidspunktet

› Beløp som forventes å komme til betaling for selskapet og

konsernet i henhold til restverdigarantier

› Utøvelseskursen for en kjøpsopsjon, dersom selskapet og

konsernet med rimelig sikkerhet vil utøve denne opsjonen

› Betaling av bot for å si opp leieavtalen, dersom leieperio-

den gjenspeiler at selskapet og konsernet vil utøve en op-

sjon om å si opp leieavtalen

Leieforpliktelsen måles etterfølgende ved å øke den balan-

seførte verdien for å gjenspeile renten på leieforpliktelsen,

redusere den balanseførte verdien for å gjenspeile utførte leie-

betalinger og måle den balanseførte verdien på nytt for å gjen-

speile eventuelle revurderinger eller endringer av leieavtalen,

eller for å reflektere justeringer i leiebetalinger som følger av

justeringer i indekser eller rater.

Selskapet og konsernet inkluderer ikke variable leiebetalinger

i leieforpliktelsen. I stedet innregner selskapet og konsernet

disse variable leiekostnadene i resultatregnskapet. Selskapet

og konsernet presenterer sine leieforpliktelser på egne linjer i

balanseoppstillingen.

NOTER TIL REGNSKAPET

Bruksretteiendeler

Selskapet og konsernet måler bruksretteiendeler til anskaffel-

seskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og tap ved ver-

difall, justert for eventuelle nye målinger av leieforpliktelsen.

Anskaffelseskost for bruksretteiendelene omfatter:

› Beløpet fra førstegangsmålingen av leieforpliktelsen

› Alle leiebetalinger ved eller før iverksettelsestidspunktet,

minus eventuelle leieinsentiver mottatt

› Alle direkte utgifter til avtaleinngåelse påløpt for selskapet

og konsernet

Konsernet anvender avskrivningskravene i IAS 16 Eiendom, an-

legg og utstyr ved avskrivning av bruksretteiendelen, bortsett

fra at bruksretteiendelen avskrives fra iverksettelsestidspunktet

fram til det som inntreffer først av slutten av leieperioden og

slutten av bruksretteiendelenes utnyttbare levetid, med mindre

det foreligger kjøpsopsjon som det er vurdert sannsynlig at vil

utøves, da avskrives eiendelen over forventet utnyttbar levetid.

Konsernet anvender IAS 36 «Verdifall på eiendeler» for å

fastslå om bruksretteiendelen er verdiforringet og for å regn-

skapsføre eventuelle påviste tap ved verdifall.

Nedskrivning av ikke-finansielle eiendeler

Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler som avskrives

vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremti-

dig inntjening ikke kan forsvare eiendelens balanseførte verdi.

En nedskrivning resultatføres med forskjellen mellom balan-

seført og gjenvinnbart beløp.

Gjenvinnbart beløp for en eiendel eller en kontantstrømgene-

rerende enhet er det høyeste av bruksverdi og virkelig verdi

fratrukket salgsutgifter. Ved vurdering av bruksverdi neddis-

konteres estimerte fremtidige kontantstrømmer til nåverdi

med en markedsbasert diskonteringsrente før skatt. Diskonte-

ringsrenten hensyn tar tidsverdien av penger og eiendelsspe-

sifikk risiko. Med test av verdifall som formål er eiendeler som

ikke er testet individuelt gruppert i den minste identifiserbare

gruppen av eiendeler som genererer inngående kontantstrøm-

mer som i all vesentlighet er uavhengige av inngående kon-

tantstrømmer fra andre eiendeler eller grupper av eiendeler

(kontantstrømgenererende enhet eller KGE).

Nedskrivning innregnes i resultatet dersom balanseført verdi

for en eiendel eller kontantgenererende enhet overstiger be-

regnet gjenvinnbart beløp. Ved innregning av tap ved verdifall

fordeles beløp forholdsmessig på øvrige eiendeler i enheten

(gruppen av enheter). Nedskrivning presenteres i linjen av- og

nedskrivninger.

Det vurderes på balansedagen (rapporteringstidspunktet) om

det er indikasjoner på at tap ved verdifall ikke lenger er til stede

eller er redusert. Nedskrivning reverseres dersom estimatene

i beregningen av det gjenvinnbare beløpet er endret. Reverse-

ring foretas kun inntil balanseført verdi tilsvarer verdien som

ville vært balanseført, netto etter avskrivning, dersom ned-

skrivning tidligere ikke var innregnet.

Finansielle eiendeler

Finansielle eiendeler klassifiseres ved førstegangsinnregning

og blir i etterfølgende periode målt til amortisert kost, virkelig

verdi over totalresultat (OCI) eller virkelig verdi over resultatet.

Klassifiseringen av finansielle eiendeler ved førstegangsinn-

regning avhenger av både kjennetegnene til den finansielle

eiendelenes kontraktsmessige kontantstrømmer og konser-

nets forretningsmodell for styring av disse. Konsernets for-

retningsmodell for styring av finansielle eiendeler refererer

til hvordan konsernet forvalter sine finansielle eiendeler for å

generere kontantstrømmer. Forretningsmodellen avgjør om

kontantstrømmer vil oppstå ved å motta kontraktsmessige

kontantstrømmer, eller å selge de finansielle eiendelene eller

begge deler.

Kundefordringer som ikke inneholder en betydelig finansier-

ingsdel måles til transaksjonsprisen fastsatt i henhold til IFRS

15. Se regnskapsprinsippene i seksjon om inntekter fra kon-

trakter med kunder, og deretter måles til amortisert kost.

Andre langsiktige og kortsiktige fordringer, samt kontanter og

kontantekvivalenter regnskapsføres til virkelig verdi ved første

gangs innregning og deretter til amortisert kost.

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet inkluderer

finansielle eiendeler holdt for handelsformål, finansielle eien-

deler utpekt ved førstegangsinnregning til virkelig verdi over

resultatregnskapet, eller finansielle eiendeler som er pliktig å

måle til virkelig verdi. Finansielle eiendeler klassifiseres som

holdt for handel dersom de er innkjøpt med det formål å sel-

ges eller tilbakekjøpes innenfor kort tidsrom. Derivater klassi-

fiseres også som holdt for handel.

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet regnskaps-

føres i balansen til virkelig verdi med netto endringer i virkelig

verdi innregnet i resultatregnskapet. Kategorien inkluderer de-

rivatinstrumenter (terminkontrakter i utenlandsk valuta) samt

langsiktige egenkapitalinvesteringer. Utbytte på egenkapitalin-

vesteringer blir innregnet som finansinntekter i resultatregn-

skapet når det foreligger rett til utbetaling av utbytte.

Finansielle eiendeler blir fraregnet når rettighetene til å motta

kontantstrømmer fra eiendelene er utløpt eller konsernet har

overført sine rettigheter til å motta kontantstrømmer fra eien-

delene.

Konsernet og morselskapet har hatt factoringavtale med

kredittinstitusjon, hvor konsernet og morselskapet beholdt

risikoen og fordelene med de etablerte kundefordringene.

Når factoring avtalen med kredittinstitusjon ikke medførte

overført kontroll og kredittrisiko knyttet til kundefordringene

til kredittinstitusjonen, ble kundefordringer og andre fordrin-

ger balanseført fortsatt som finansiell eiendel i konsernets og

NOTER TIL REGNSKAPET

morselskapets regnskap, og mottatt forskuddsvis innbetaling

fra kredittinstitusjonen ble klassifisert som en kortsiktig rente-

bærende finansiell forpliktelse.

Nedskrivning av finansielle eiendeler

For kundefordringer og kontraktseiendeler bruker konsernet

en forenklet tilnærming til beregning av forventede tap på

kreditt (FTK). Konsernet sporer derfor ikke endringer i kre-

dittrisiko, men innregner istedenfor en tapsavsetning basert

på forventede kredittap i levetiden til kundefordringen og

kontraktseiendelen på hver rapporteringsdato. Konsernet har

etablert en avsetningsmatrise som er basert på historisk tap,

justert for fremtidsrettede faktorer som er spesifikke for debi-

torene og det økonomiske miljøet.

Konsernet vurderer en finansiell eiendel til å være i mislighold

når det er over 60 dager siden forfallsdato. I enkelte tilfeller

kan konsernet imidlertid også vurdere at en finansiell eiendel

er misligholdt når intern eller ekstern informasjon indikerer at

konsernet ikke er i stand til å motta de utestående kontrakts-

beløpene i sin helhet før det tas hensyn til eventuelle kredittfor-

sikringer som konsernet har. En finansiell eiendel resultatfø-

res som tap når det ikke er rimelig forventning om å gjenvinne

kontraktsmessige kontantstrømmer.

Ytterligere informasjon om eventuelle nedskrivninger av finan-

sielle eiendeler er gitt i notene, 21 22 og 23.

Varelager

Varelager regnskapsføres til det laveste av anskaffelseskost

og netto salgspris. Netto salgspris er estimert salgspris ved

ordinær drift fratrukket estimerte utgifter til ferdigstillelse,

markedsføring og distribusjon. Anskaffelseskost for råstoff

og råmaterialer tilordnes ved bruk av FIFO-metoden og inklu-

derer utgifter påløpt ved anskaffelse av råstoff og råmaterialer

og kostnader for å bringe råstoff og råmaterialer til nåværen-

de tilstand og plassering. Egenproduserte varer er vurdert til

tilvirkningskost og inkluderer råstoffkostnader, samt øvrige

variable og faste produksjonskostnader som kan allokeres ba-

sert på normal kapasitetsutnyttelse og estimert salgspris. Se

notene 2 og 20 for mer informasjon.

Kontanter og kontant-ekvivalenter

Kontanter inkluderer kontanter i kasse og bankbeholdning.

Kontantekvivalenter er kortsiktig likvide investeringer som

omgående kan konverteres til kontanter med et kjent beløp,

og med maksimal løpetid på 3 måneder.

Finansielle forpliktelser

Finansielle forpliktelser klassifiseres ved første gangs innreg-

ning som finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resulta-

tet, ansvarlig lån, rentebærende forpliktelser, leieforpliktelser,

derivater, leverandørgjeld, eller annen kortsiktig forpliktelse.

Rentebærende gjeld og annen gjeld regnskapsføres til virkelig

verdi med fradrag for transaksjonskostnader på etablerings-

tidspunktet. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til

amortisert kost ved bruk av effektiv rente. For mere informa-

sjon se notene 16 og 17.

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet inklu-

derer finansielle forpliktelser holdt for handelsformål samt

finansielle forpliktelser utpekt ved første gangs innregning til

virkelig verdi over resultatet. Finansielle forpliktelser klassifi-

seres som holdt for handelsformål dersom de er kontraktsfes-

tet med det formål å selges eller tilbakekjøpes innenfor kort

tid. Denne kategorien inkluderer også derivatinstrumenter

(valuta terminkontrakter). Gevinster eller tap på forpliktelser

holdt for handel innregnes i resultatregnskapet, se note 7.

Derivater

Konsernet benytter finansielle valutaterminkontrakter (deriva-

ter), for å sikre konsernets valutarisiko. Valutaterminkontrak-

tene innregnes i balansen til virkelig verdi på tidspunktet for

kontraktsinngåelse med kredittinstitusjonene, og senere juste-

res beholdningen av valutaterminkontrakter løpende til virkelig

verdi over resultatet. Valutaterminkontraktene balanseføres

som finansielle eiendeler når virkelig verdi er positiv og som

finansielle forpliktelser når virkelig verdi er negativ. Se notene

7, 15 og 17.

Konsernet har ikke valutaterminkontrakter eller andre deriva-

ter som er ansett som sikringsinstrumenter i sikringsforhold

som definert i IFRS 9.

Avsetninger

En avsetning regnskapsføres når selskapet har en forpliktelse

(rettslig eller selvpålagt) som en følge av en tidligere hendelse,

det er sannsynlig (mer sannsynlig enn ikke) at det vil skje et

økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og belø-

pets størrelse kan måles pålitelig. Hvis effekten er betydelig,

beregnes avsetningen ved å neddiskontere forventede frem-

tidige kontantstrømmer med en diskonteringsrente før skatt

som reflekterer markedets prissetting av tidsverdien av pen-

ger og, hvis relevant, risikoer spesifikt knyttet til forpliktelsen.

En avsetning for garanti innregnes når de underliggende pro-

dukter eller tjenester selges. Avsetningen er basert på histo-

risk informasjon som garantier og en vekting av mulige utfall

mot deres sannsynlighet for å inntreffe.

Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når selska-

pets forventede inntekter fra en kontrakt er lavere enn uunn-

gåelige kostnader som påløpte for å innfri forpliktelsene etter

kontrakten.

Betingede forpliktelser og eiendeler

Betingede forpliktelser hvor det ikke er sannsynlig at forplik-

telsen vil inntreffe er ikke regnskapsført i årsregnskapet. Det

er opplyst om vesentlige betingede forpliktelser med unntak

av betingede forpliktelser hvor det er svært usannsynlig at

oppgjør vil finne sted.

NOTER TIL REGNSKAPET

Betingede eiendeler er ikke regnskapsført i årsregnskapet

med mindre de anses så godt som sikre. Andre betingede ei-

endeler er opplyst om dersom det er sannsynlig at en fordel

vil komme til konsernet.

Hendelser etter balansedagen

Ny informasjon etter balansedagen om konsernets og mor-

selskapets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt

i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke på-

virker konsernets eller selskapets finansielle stilling ved ba-

lansedagen, men som vil påvirke konsernets eller selskapets

posisjon i fremtiden, er opplyst om i note dersom dette er ve-

sentlig.

Nye regnskapsstandarder

Standarder med endringer som gjelder for regnskapsperioden

1. januar 2021 har ikke hatt noen vesentlig betydning for regn-

skapsåret 2021. Konsernet og selskapet har ikke tidlig imple-

mentert noen standarder som er utgitt, men ikke effektiv per

i dag.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 2: Bruk av estimater og utøvelse av skjønn

Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever at le-

delsen gjør skjønnsmessige vurderinger ved valg av og bruk

av regnskapsprinsipper. Videre krever IFRS at ledelsen gjør

estimater basert på faglig skjønn, at estimater og forutset-

ninger anses realistiske. Alle estimater er vurdert til det mest

sannsynlige utfallet basert på ledelsens beste kunnskap.

Konsernets mest vesentlige regnskapsestimater og områder

for vurderinger er basert på følgende elementer:

› Allokering av produksjonskostnader i tilvirkningskost av

ferdigvareprodukter

› Transaksjoner med nærstående

› Innregning av immaterielle eiendeler

› Fortsatt drift

› Av- og nedskrivninger på varige driftsmidler og immateri-

elle eiendeler

› Utsatt skattefordel

› Aksjebaserte betalingsordninger til konsulent

› Varelager – ukuransvurderinger

› Tapsvurdering kundefordringer

› Covid-19

› Økonomiske implikasjoner av klimaendringer

Allokering av produksjonskostnader i tilvirkningskost av

ferdigvareprodukter

Det produseres fire typer ferdigvarer utfra en felles produk-

sjonsprosess basert på de samme innsatsfaktorene. Den

enkelte ferdigvarens verdi er basert på allokering av produk-

sjonskostnadene fastsatt utfra ferdigvarenes relative andel av

produksjonsutbytte multiplisert med forventet salgsverdi. Det

er anvendt samme modell for allokering av produksjonskost-

nader over flere år. Fastsettelsen av forventet salgsverdi som

grunnlag for allokering av produksjonskostnadene innebærer

vesentlige skjønnsmessige vurderinger, og har vesentlig inn-

virkning på beregning av tilvirkningskost av de ulike ferdig-

vareproduktene. Konsernet og morselskapet er fortsatt i en

oppstarts- og utviklingsfase, men ledelsens skjønn bygger

på avtalte priser i historiske salgstransaksjoner og forventet

salgsverdi på rapporteringstidspunktet. Se notene 4, 6 og 20.

Transaksjoner med nærstående

Transaksjoner med nærstående parter utgjør en vesentlig del

av konsernets og morselskapets ordinære driftsinntekter og

-kostnader, og hvor fastsettelse av armlengde prising i stor

grad er basert på skjønn. Transaksjonene har også betydning

for likviditet og finansiell bæreevne for konsernets og morsel-

skapets drift.

De vesentligste transaksjonene med nærstående parter er

salg av ferdigvarer, kjøp av råstoff (fiskeavskjær), løpende

leieforpliktelser knyttet til produksjonsutstyr og fabrikkbygg

på Midsund og Berkåk, samt avtaler om kortsiktig -, langsiktig

- og ansvarlig lånefinansiering.

Hofseth BioCare ASA har kjøpt råstoff (fiskeavskjær) fra Hof-

seth Sales AS, som er aksjonærer eller nærstående av aksjo-

nær. Råstoff avtalen startet å løpe i 2019, og løper over 3 år

og gir morselskapet enerett til å få levert alle biprodukter fra

produksjonen til Hofseth Sales AS’ leverandører. Det er benyt-

tet skjønn ved fastsettelse av betingelser for kjøp av råstoff.

Se notene 4 og 6.

Hofseth BioCare ASA har solgt ferdigvarer til nærstående par-

ter i 2020 og 2021. Priser er fastsatt på grunnlag av nåværen-

de og historiske transaksjoner med uavhengige parter i 2020

og 2021. Det er benyttet skjønn ved fastsettelse av betingelser

for salg av ferdigvarer, se notene 3 og 6.

Leieavtaler knyttet til produksjonsutstyr, leieavtaler av fabrikk-

bygg på Midsund og Berkåk, samt avtaler om kortsiktig lån,

langsiktig lån og ansvarlig lån. Ved fastsettelse av finansielle

betingelser i inngåtte leieavtaler, i avtaler om kortsiktige og

langsiktige rentebærende lån i 2019 og 2020, samt ansvarlig

lån i 2019, er det sett hen til hvilke historiske betingelser kon-

sernet og morselskapet har hatt med uavhengige motparter

ved aksept av finansielle betingelser. Det er benyttet skjønn

ved fastsettelse av de finansielle betingelser. Se notene 6, 12,

13, 16 og 19.

Innregning av immaterielle eiendeler

Konsernet er kommet langt i oppbyggingsfasen med hensyn

til å etablere produksjon på målsatte nivå og med den kvalitet

som forretningsmodellen er basert på. Konsernet investerer

fortløpende i forsknings- og utviklingsarbeid. Det er usikker-

het knyttet til tidspunktet for når innregning av immaterielle

eiendeler er oppfylt. Ledelsen tar utgangspunkt i at konsernet

starter balanseføring først når det foreligger en identifiserbar

immateriell eiendel eller produkt, som kontrolleres av kon-

sernet, og som forventes å skape fremtidig inntjening. Det er

også usikkerhet knyttet til vurderingen og avgrensningen av

anskaffelseskost til immaterielle eiendeler, og mest usikker-

het knyttet til fastsettelse av anskaffelseskost ved tilvirkning

av immaterielle eiendeler og produktutvikling. Utviklingskost-

nader som kvalifiserer for balanseføring, er balanseført i både

konsern- og morselskap regnskapet. Det vises til note 10.

Fortsatt drift

I samsvar med regnskapsloven § 3-3a bekrefter vi at vilkårene

for fortsatt drift er til stede og at årsrapporten er utarbeidet

under forutsetning om fortsatt drift. Det er usikkerhet knyttet

til likviditetsforutsetningen med gjeldende kontantforbrenning

til mor og konsern og hvorvidt de vil kunne generere tilstrekke-

lig positive kontantstrømmer i løpet av de neste 12 månedene.

Konsernet og morselskapet har fortsatt negative resultater og

negative kontantstrømmer i de to første månedene av 2022.

Det vil være avgjørende for konsernet og for morselskapet at

det oppnås høyere produksjon og gjennomsnittspris på pro-

duktene for å bidra til tilstrekkelig lønnsomhet i fremtiden,.

NOTER TIL REGNSKAPET

Morselskapet forventer bedring i fremtidige resultater når pri-

ser, bruttomarginer og volumer for de enkelte produktene øker.

Økt salg vil også føre til økt behov for arbeidskapital. Styret

anser det som vesentlig at konsernet og morselskapet klarer

å øke omsetningen og forbedre inntjeningen rettidig i forhold

til behovet for likviditet i konsernet og i morselskapet. Styret

vil følge inntekts- og likviditetssituasjonen tett og fortløpende

vurdere behovet for ytterligere likviditet. Selskapet har 48,4 mil-

lioner kontanter ved årsslutt i tillegg til 37 millioner i ubenyttet

kredittfasilitet. Videre har styret ved avleggelse av årsrapporten

fått fullmakt av generalforsamlingen 23. april 2021 til å utstede

inntil 35.783.103 nye aksjer. Fullmaktene er tenkt brukt dersom

morselskapet har behov for ytterligere tilførsel av egenkapital

og likviditet. Morselskapet oppfyller alle krav i sine låneavtaler

og er dermed ikke i strid med lånebetingelsene per 31.12.2021.

Dersom konsernet og morselskapet ikke lykkes med planlagte

tiltak i markedet i tilstrekkelig grad vil det etableres nye låne-

fasiliteter, eller gjennomføres en emisjon i løpet av 2022. Da

disse tiltakene er planlagt og ikke fullført ved signering , er det

usikkerhet i hvilken forlengelse slike tiltak vil bli oppnådd, selv

om styret vil gjøre sitt beste.

Konsernets og morselskapets eiendeler og verdier er tilstede

under forutsetning om fortsatt drift. Ved et potensielt tvangs-

salg knyttet til avvikling kan verdien av enkelte av konsernets

og morselskapets eiendeler være lavere enn deres bokførte

verdi. Usikkerheten knytter seg primært til verdien av immate-

rielle eiendeler, anleggsmidler, finansielle eiendeler og investe-

ringer, samt verdien av varelager.

Av- og nedskrivninger på varige driftsmidler og

immaterielleeiendeler

Estimert brukstid på morselskapets maskiner og anlegg (pro-

duksjonsutstyr), samt immaterielle eiendeler er i stor grad på-

virket av den teknologiske utviklingen. Levetiden for maskiner

og anlegg samt immaterielle eiendeler antas å være 5 - 10 år.

Det er noe mer usikkerhet for intervallet mellom 6 og 10 år,

spesielt på immaterielle eiendeler. Det vises til note 10 og 11.

Utsatt skattefordel

Usikkerhet rundt fremtidig inntjening har medført at konsernet

og morselskapet ikke balansefører utsatt skattefordel. Denne

utgjør TNOK 197 436 for konsernet og TNOK 190 960 for mor-

selskapet pr 31.12.2021.

Aksjebaserte betalingsordninger til konsulent

Selskapet har avtalt aksjeopsjonsprogram med innleiet kon-

sulent, og opsjonsprogrammet for konsulenten er en ordning

med oppgjør i aksjer i morselskapet. Innregningsmetode knyt-

tet til opsjonsordningen varierer i forhold til om konsulenten

kan defineres som ansatt eller ikke. Det er benyttet skjønn ved

beslutningen om at konsulenten kan defineres som ansatt

eller ikke. I tillegg ble det foretatt skjønn ved fastsettelse av

forutsetninger benyttet ved verdsettelse av opsjonsordningen

til konsulenten. Det vises til note 5.

Varelager

Varer på lager er vurdert til det laveste av kostprisen og salgs-

pris. Det er benyttet skjønn i forhold til kvalitet og holdbarhet.

Konsernet benytter en modell der det avsettes for ukurans

stegvis om varer på lager nærmer seg utløp av holdbarhetsda-

to. Det er avsatt for ukurans, se note 20.

Tapsvurdering kundefordringer

Ved utgangen av 2021 hadde konsernet ingen vesentlige for-

falte kundefordringer. Alle vesentlige kundefordringer er kre-

dittsikret hos Coface Norway, begrenset til maksimalt MNOK

11,55 og med dekningssats på 90%. Ved analyse av fremtidig

informasjon om konsernets kunder og markeder er det ikke

notert fremtidige utfordringer i dag som tilsier at det skal fore-

ligge ett vesentlig kreditt tap i fremtiden. Se note 19 om kre-

dittrisiko og note 21 om kundefordringer og andre fordringer.

Covid-19

HBC har har vært driftet effektivt i 2021 til tross for den fort-

satte COVID-19-pandemien. Sikkerhet, helse og velvære til

våre ansatte og deres familier har vært konsernets høyeste

prioritet. Pandemien har hatt minimal innvirkning på driften

vår, selv om mer eller mindre alle fysiske salgs- og marked-

saktiviteter ble kansellert og flyttet til virtuelle plattformer. De

økonomiske estimatene og forutsetningene ble gjennomgått

på kvartalsbasis i løpet av 2021, og det var ingen vesentlige

endringer i estimater eller forutsetninger. Basert på selskapets

evne til å operere under strenge retningslinjer og ledelse for

å unngå infeksjoner, har ikke HBC identifisert noen vesentlig

Covid-19-påvirkning på regnskapet.

Økonomiske implikasjoner av klimaendringer

Selv om det er allment anerkjent at fortsatt utslipp av

klimagasser vil føre til ytterligere oppvarming av planeten,

og denne oppvarmingen kan føre til skadelige økonomiske

og sosiale konsekvenser, er den nøyaktige timingen og

alvorlighetsgraden av fysiske effekter for HBC vanskelig å

kvantifisere. Problemets storskala og langsiktige natur gjør

det unikt utfordrende, spesielt i sammenheng med økonomisk

beslutningstaking. Mens endringer knyttet til en overgang

til en økonomi med lavere karbon utgjør risiko, skaper HBC

også betydelige muligheter i naturen til vår forretningsmodell.

Å gjøre avfallsstrømmer til avansert ernæring for mennesker

og kjæledyr er viktig for miljøet, og teamene ved anleggene

er fokusert på å redusere klimaendringer og tilpasse nye

teknologiløsninger.

Initiativer for sirkulær økonomi som HBC er en del av, og

arbeidet med å redusere klimagasser står høyt på agendaen

hos styret og ledelsen i HBC, og konsernet har investert

betydelige beløp i både maskineri og kunnskap siden vi ble

med i Global Reporting Initiative (GRI). ) i 2019

I en verden med karbonbegrensninger, konfronterer klima-

endringene HBC med helt nye utfordringer. En måte konsernet

håndterer konsekvensene av klimaendringer på er å forstå

NOTER TIL REGNSKAPET

dem som risikoer og analysere mulige effekter som vi gjør

andre steder i vår organisasjon ved kombinasjonen av

sannsynlighet og konsekvensen av dem. Derfor ser HBC

på klimarisikoer som mulige virkninger av klimaendringer

med potensial til å påvirke den fremtidige utviklingen til HBC

Gruppen, og sammen med resten av Hofsethgruppen, positivt

eller negativt.

Risikoene og mulighetene for HBC fra klimaendringer er

klassifisert som direkte eller indirekte. Direkte klimarisikoer og

-muligheter er et resultat av endrede naturforhold som økende

temperaturer, havnivå eller et økende antall ekstremvær.

Indirekte klimarisikoer og -muligheter ser ut til å ha mye flere

implikasjoner enn de direkte. Eksempler på indirekte risikoer

er regulatoriske eller rettstvister, kredittrisiko, markedsrisiko

og omdømmerisiko.

Som tidligere nevnt er disse risikoene også store muligheter

for HBC. Imidlertid er risikoer og muligheter HBC som

organisasjon står overfor i dag knyttet til klimaendringer,

vanskelig å estimere, og redusere eller utforske. HBC har

en arbeidsgruppe blant ledergruppen, ledet av lederen

for bærekraft, som analyserer klimarisiko og utnytter

mulighetene som oppstår ved klimaendringer. Ved utgangen

av 2021 er de økonomiske implikasjonene av klimaendringene

svært begrensede, men ledelsen forventer økt fokus på

verdifallstesting ettersom konsernet vokser og øker sin

aktivabase i fremtiden.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 3: Driftssegmenter og inntekter

Alle morselskapets anleggsmidler er lokalisert i Norge. Produk-

sjonen finjusteres ved behov, men i all hovedsak er produksjo-

nen innenfor spesifikasjonene for humant forbruk. Konsernet

og morselskapet har kun ett driftssegment som er produksjon

av lakseolje (OmeGo

), vannløselig protein (ProGo

), Kalsium

(CalGo

) og ikke-vannløselig protein (PetGo™). Alle produktene

produseres ved anlegget på Midsund, men ProGo

ble videre-

foredlet fra konsentrat til pulverform ved anlegget på Berkåk

frem til 01.07.21. Fra samme dato ble også ProGo

produsert

ferdig på anlegget på Midsund.

Lakseolje

Råstoffet produseres ferskt, og systemet etter innmating av

råstoff er lukket. Dette gjør at oljen holder en meget høy kva-

litet, med lave oksidasjonsverdier. Lagertankene fylles med

nitrogen før oljen tappes. Dette sikrer at den ferske gode kva-

liteten bevares gjennom hele prosessen. Oljeprosessen vår er

unik, der vi frigjør oljen fra råstoffet med enzymer, dette gjør at

produktet ikke utsettes for høye temperaturer og gir en fersk

lakseolje ut til konsument med lang holdbarhet.

Vannløselig protein

HBC produserer et hydrolysert lakseprotein. Produktet er det

proteinet som har raskest opptak i kroppen av sammenlign-

bare proteinprodukter på markedet. Det inneholder lite fett og

har god oppløselighet i vann. Justeringer og tilpasninger av

produksjonsprosessen har også pågått for å øke kapasiteten,

utbyttet og kvaliteten av produktet i 2020 og 2021. I 2021 ble

utvidelsen av Midsund-fabrikken ferdig utbygd og overtok da

tørking av protein som frem til da har vært utført på Berkåk.

Kalsium

HBC installerte i 2018 en helt ny og automatisert prosesslin-

je for produksjon av kalsium pulver. Dette har gitt økt utbytte

og forbedret kvalitet og driftssikkerhet på denne fraksjonen i

2019, 2020 og 2021. Prosessen er bygget slik at benfraksjo-

nen av laksen kommer ut som hele knokler og ben før den tør-

kes og mølles til rent kalsiumpulver.

Ikke-vannløselig protein

PHP-fraksjonen som er det fjerde hovedproduktet fra anlegget

på Midsund, skilles ut som et eget proteinprodukt og tørkes til

et høykvalitets fiskemel. Utbyttet på denne fraksjonen er god,

og tiltak er identifisert for å øke utbyttet ytterligere.

Segmentrapporteringer er basert på en samlet resultatrappor-

tering for alle produktene som ett segment. For informasjons-

hensyn er disaggregering av inntektene for de ulike produkte-

ne vist i tabell under. Produktene blir hovedsakelig produsert

i den samme produksjonsprosessen, og ut av samme råstof-

fleveranse. Varekostnaden er derfor fulgt opp av ledelsen som

totale varekostnader, men fordelt på hvert produkt. Produk-

sjonsansvarlig styrer produksjonen ved overvåkning av råstoff

inn vs. output av ferdigvare for de 4 ulike produkttypene for å

beregne utbytte på hvert produkt.

OMSETNING PER PRODUKT Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Per produkt

Lakseolje (OmeGo

) 43 433 33 314 43 433 33 314

Vannløselig protein (ProGo

) 9 504 3 183 9 504 3 183

Kalsium (CalGo

) 2 716 2 456 2 716 2 365

Ikke vannløselig protein (PetGo™) 20 920 12 719 20 920 12 719

Andre inntekter 5 696 1 394 6 128 947

Sum driftsinntekter

82 268

52 954

82 700

51 898

Forsikring (andre inntekter)*

5 348

16 298

5 348

16 185

Sum inntekter

87 616

69 252

88 048

68 713

Fordelt på region

Norge 13 772 18 343 14 207 17 287

Asia 3 974 3 930 3 974 3 930

Europa utenom Norge 39 974 10 617 39 974 10 617

Nord-Amerika 24 548 20 064 24 548 20 064

Sum driftsinntekter

82 268

52 954

82 700

51 898

*konsernet mottok forsikringsoppgjør TNOK 16 298 i 2020 vedrørende skade på kalsium i 2019. En ny skade på kalsium oppstod i 2021, og da ble det

mottatt TNOK 5 348 samme år.

I 2021 ble det solgt varer for totalt TNOK 44 472 til 3 kunder som hver for seg utgjorde mer enn 10% av total omsetning. Salget

til hver av disse kundene er henholdsvis TNOK 20 219 TNOK 14 282, og TNOK 9 971. Tilsvarende ble det i 2020 solgt varer for

totalt TNOK 42 461 til tre kunder som hver for seg utgjorde mer enn 10% av total omsetning. Salget til hver av disse kundene er

henholdsvis TNOK 18 628. TNOK 16 966 og TNOK 6 867. Selskapet har ikke kontraktseiendel eller forpliktelser per 31.12.2021.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 4: Vare- og andre driftskostnader

VAREKOSTNAD Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Råstoff og materialer 38 559 38 645 38 559 38 645

Frakter

17 700

14 578

17 750

14 578

Prosesseringskostnader

24 374

21 920

32 009

37 115

Ukuranskostnad

399

5 353

399

5 353

Beholdningsendring

-16 515

-40 965

-16 566

-40 978

Sum varekost

64 517

39 532

72 152

54 714

ANDRE DRIFTSKOSTNADER Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Leieavtaler for løsøre 1 159 735 1 046 566

Leieavtaler lager og fabrikkbygninger

1 450

698

1 062

315

Reisekostnader

1 187

1 576

1 008

1 572

Revisjon og regnskap

1 671

2 071

1 577

1 959

Advokat bistand

2 354

1 909

2 354

1 898

Konsulenttjenester

18 921

13 989

18 069

12 883

Reklame og annonser

13 031

7 863

13 031

6 665

R&D og patenter

8 869

7 563

8 800

7 545

Reparasjon og vedlikehold

12 533

10 988

10 950

8 743

Andre driftskostnader

9 319

5 067

7 792

3 696

Refusjon fra skattefunn

-2 894

-2 587

Sum 67 600 0 63 100 0

Konsernet mottok refusjon fra skattefunn på TNOK 4 509

(TNOK 0 i 2020), fordelt på TNOK 2 894 i andre driftskost nader

og TNOK 1 615 i lønnskostnader. Tilsvarende tall var TNOK

4122 (TNOK 0 i 2020) for morselskap, fordelt på TNOK 2 587

i andre driftskostnader og TNOK 1 535 i lønnskostnader. Se

note 5.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 5: Lønnskostnader, godtgjørelse til ledende ansatte og øvrige honorarer

LØNNSKOSTNAD Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Lønn 38 172 32 468 32 000 26 974

Arbeidsgiveravgift 4 836 3 637 4 407 3 300

Pensjonskostnad 2 272 1 801 1 950 1 503

Opsjons- og bonus kostnader konsulent 1 634 7 811 1 634 7 811

Andre personalkostnader 1 369 603 1 187 522

Balanseførte lønnskostnader -1 954 -3 678 -1 847 -3 678

Refusjon fra skattefunn -1 615 0 -1 535 0

Totale lønnskostnader 44 714 42 641 37 796 36 432

Antall årsverk i regnskapsåret 57 49 47 40

GODTGJØRELSER TIL LEDENDE ANSATTE

(Tall i NOK 1000) - KONSERN 2021 2020

Ledende ansatte

Lønn 5 615 4 476

Naturalytelser 80 33

OTP 142 131

Opsjoner 1 634 7 811

Andre ytelser 16 169* 20 818*

Samlet godtgjørelse 23 640 33 269

* Inkluderer honorar TNOK 15 209 for drift av R&D (TNOK 19 858 i 2020). Honorarene for R&D er fordelt på driftskostnader og balanseført utviklingskostnad

i 2021 og 2020

Det er ikke gitt lån og sikkerhetsstillelser til medlemmer av ledergruppen, styret eller andre valgte selskapsorganer. Det vises til

lederlønnsrapport som blir tilgjengelig på selskapets hjemmeside før ordinær generalforsamling.

Innskuddsbasert pensjonsordning

Morselskapet og konsernet har en lovfestet plikt til å overholde

lov om obligatorisk tjenestepensjon, og har en pensjonsordning

som tilfredsstiller kravene i denne lov. Tilskudd er kostnadsført i

konsernet med TNOK 2 272 i 2021 (TNOK1 801 i 2020), i mor er

det kostnadsført TNOK 1 950 (TNOK 1 503 i 2020).

OPSJONER

(Tall i NOK 1000) -

KONSERN

2021

antall

2021

WAEP

2020

antall

2020

WAEP

Utestående 01.01. 5 351 0,01 0 -

Tildelt gjennom året 172 0,01 1 135 0,01

Utløpt gjennom året 0 - 0 -

Utøvd gjennom året 0 - -1 135 0,01

Utløpt gjennom året 0 - 0 -

Utestående 31.12. 5 523 0,01 5 351 0,01

Utøvbar 31.12. 172 0,01 0 -

Virkelig verdi av opsjonene til James Berger ble beregnet på

tildelingstidspunktet 17. oktober 2019 og kostnadsføres over

opptjeningsperioden på 36 måneder. Programmet ble vurdert

til virkelig verdi til TNOK 12 342 i 2019. Virkelig verdi på opsjo-

nene ble estimert ved hjelp av Black-Scholes opsjonsprisings-

modell.

Det ble kostnadsført totalt TNOK 1 633 (TNOK 7 857 i 2020)

knyttet til opsjonsprogrammet i 2021. Det ble ikke utøvd aksje-

opsjoner i 2021.

Som delbetaling for utført arbeid for selskapet, ble Tenet

Brandlogic Corp. tildelt opsjoner i selskapet. Opsjonene er

kostnadsført over opptjeningsperioden i 2021. Totalt kost-

nadsført i 2021 er TNOK 1 462 (TNOK 0 i 2020) og er basert

på forskjellen mellom strike og børskurs på opptjeningstids-

punktet.

NOTER TIL REGNSKAPET

HONORARER TIL REVISOR Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Lovpålagt revisjon 1 260 1 029 1 215 956

Skatterådgivning 33 33 31 30

Andre tjenester utenfor revisjon 6 163 6 163

Sum 1 299 1 225 1 252 1 149

Merverdiavgift er ikke inkludert i honoraret.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 6: Transaksjoner med nærstående parter

Konsernets nærstående parter består av selskapets aksjo-

nærer, medlemmer av styret og konsernledelsen og deres

nærstående. RH Industri AS, Hofseth Property AS, Hofseth

International AS, Hofseth Logistics AS, Seafood Farmers of

Norway AS, Hofseth AS, Hofseth Sales AS, Hofseth Aalesund

AS, Hofseth North Amerika, Hofseth Asia og Hofseth Aqua AS

anses å være nærstående til Hofseth BioCare ASA. I disse sel-

skapene har administrerende direktør og aksjonær i Hofseth

Biocare ASA, Roger Hofseth, betydelig innflytelse gjennom

eierandeler, ledende posisjoner og styreplass. Styreleder Ola

Holen og hans selskap Paso AS er nærstående til konsernet.

Videre er selskapets aksjonær Yokorei CO. Ltd. nærstående til

konsernet.

Alle transaksjoner med nærstående parter er gjennomført i

den ordinære virksomheten og til armlengdes priser. De viktig-

ste transaksjonene som var foretatt i 2020 og 2021:

› Kjøp av råvarer fra RH Industri AS/Hofseth Sales AS. Se yt-

terligere detaljer i avtalen under.

› 10 av konsernets leieavtaler av produksjonsutstyr som lø-

per i 2021, er inngått av Hofseth AS, Hofseth International

AS og RH Industri AS og fremleiet til Hofseth BioCare ASA

med et påslag på 5-10 % på månedlige terminbeløp.

› Andre mindre administrasjonskostnader er fakturert fra

Hofseth International AS.

› Det er avtalt en salgsprovisjon til Hofseth AS på mellom

5-10% for enkelte salg som Hofseth BioCare ASA gjør gjen-

nom Hofseth AS og Hofseth International AS sine salgs-

kanaler.

› Yokorei Co. Ltd. har et langsiktige rentebærende lån til kon-

sernet med saldo TNOK 1 879 per 31.12.2021 (TNOK 4 760

per 31.12.2020). Lånet har utløp 30.09.22 og har en fast

rente på 4 %.

› Yokohama Reito Co ga et kortsiktig rentebærende lån påly-

dende TNOK 38 000 i 2020, hvor rente var avtalt til 3 %, og

som ble nedbetalt 28.10.2020 i sin helhet.

› Rh Industri AS har et ansvarlig lån til konsernet med

saldo TNOK 22 432 per 31.12.2021 (TNOK 21 346 per

31.12.2020). Lånet har utløp 30.09.2024 og har rente Nibor

+ 4,5 %.

› RH Industri AS og Hofseth Sales AS har kjøpte varer til en

verdi av TNOK 0 i 2021 (TNOK 4 209 i 2020), og betalt lager-

leie på TNOK 646 i 2021 (TNOK 688 i 2020).

› Hofseth BioCare ASA har ved agentavtale med Hofseth In-

ternational AS, Hofseth Sales AS og RH Indutri AS mottatt

agenthonorarer på totalt TNOK 190 (TNOK 95 i 2020) for

salg fra lagrede varer på vegne av nærstående part.

› Hofseth North America har kjøpt varer til en verdi av

TNOK9 971 i 2021 (TNOK 1 208 i 2020).

› Yokorei Co.Ltd har kjøpt varer til en verdi av TNOK 207 i

2021 (TNOK 338 i 2020).

› Konsernet leier fabrikkbygninger på Midsund og Berkåk av

Hofseth Property AS hvor avtalt leiebeløp utgjør TNOK 10

150 i 2021 (TNOK 7 915 i 2020). Leieavtalene løper i 15 år

frem til 2032.

Balansen og resultatregnskapet inkluderer følgende beløp som følge av transaksjoner med aksjonærer og nærstående til

aksjonærer:

BALANSEPOSTER Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Bruksretteiendeler 109 917 69 756 89 085 46 161

Kundefordringer 2 325 2 566 2 325 2 566

Ansvarlig lån -22 433 -21 346 -22 433 -21 346

Rentebærende gjeld til aksjonær -1 879 -4 760 -1 879 -4 760

Leieforpliktelser -109 917 -67 933 -89 085 -44 969

Leverandørgjeld -107 094 -65 091 -106 086 -64 579

Total -128 074 -86 808 -128 074 -86 927

NOTER TIL REGNSKAPET

RESULTATREGNSKAPSPOSTER Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Salgsinntekter 14 269 5 850 14 269 5 850

Sum driftsinntekter 14 269 5 850 14 269 5 850

Varekostnader 68 548 41 515 68 548 41 515

Andre driftskostnader 12 910 6 365 10 675 6 365

Finanskostnader 8 383 6 919 6 762 5 322

Totale kostnader 89 840 54 799 85 985 53 202

Avtaler om råvarer

Hofseth BioCare ASA inngikk i mars 2019 avtale om kjøp av

råstoff (fiskeavskjær) fra Roger Hofseth AS, som er aksjonær.

Råstoffavtalen startet å løpe i 2019, og løp over 3 år og ga mor-

selskapet enerett til å få levert alle biprodukter fra produksjo-

nen til Roger Hofseth AS`s leverandører. Avtalen løp ut i 2021.

Fra 2022 er det tegnet ny 5 års-avtale med Hofseth Sales AS

om enerett til alle biprodukter fra Hofseth Sales`s leverandø-

rer. Hofseth Sales AS er 100 % eid datterselskap av RH Invest-

ments AS, som er nærstående til Roger Hofseth.

Transaksjoner og mellomværende mellom morselskap og

datterselskap

Selskapet har solgt varer og tjenester til datterselskaper Nøre

Nutrition AS for TNOK 0 i 2021(TNOK 0 i 2020) og HBC Berkåk

AS for TNOK 815 i 2021 (TNOK 0 i 2020).

Selskapet har kjøpt varer og tjenester fra datterselskaper Nøre

Nutrition AS for TNOK 0 i 2021 (TNOK 0 i 2020) og HBC Berkåk

AS for TNOK 10 211 i 2021 (TNOK 17 684 i 2020).

Selskapet har avtalt et lån med HBC Berkåk med saldo TNOK

4 976 per 31.12.2021 (TNOK 13 474 per 31.12.2020), avtalte

rentebetingelser er Nibor + 3,0 %. Mellomværende med Nøre

Nutrition AS (til gode) TNOK 0 per 31.12.2021 (TNOK 0 per

31.12.2020).

Note 7: Finansinntekter og finanskostnader

FINANSINNTEKTER Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Renteinntekter 613 553 617 677

Gevinster og verdiendring valutaterminkontrakter 0 381 0 381

Verdijustering egenkapitalinvestering (note 23) 0 0 0 0

Agio 3 034 2 430 3 034 2 430

Total 3 647 3 364 3 651 3 488

FINANSKOSTNADER Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Rentekostnader 9 394 9 215 8 175 8 101

Resultatføring aksjer i datterselskap 0 0 4 889 4 884

Garantiprovisjon 0 86 0 86

Tap og verdiendring valutaterminkontrakter 0 229 0 229

Disagio 2 120 3 120 2 118 3 696

Total 11 577 12 650 15 182 16 994

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 8: Skatt

SKATT Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Skattekostnad

Feil tidligere års skattegrunnlag 0 0 0 0

Årets skattekostnad 0 0 0 0

Beregning av skattepliktig inntekt

Resultat før skatter -126 464 -102 091 -122 241 -105 277

Permanente forskjeller 4 050 3 372 4 437 7 472

Endring i midlertidige forskjeller -16 588 4 935 3 544 2 883

Årets skattegrunnlag -139 002 -93 784 -114 260 -94 922

Midlertidige forskjeller som utlignes

Anleggsmidler 33 932 16 223 9 862 13 266

Fremførbart underskudd -918 039 -779 037 -865 516 -751 256

Omløpsmidler -12 329 -12 208 -12 348 -12 208

Sum -897 436 -775 022 -868 002 -750 198

Beregnet utsatt skattefordel 22 % 197 436 170 505 190 960 165 043

Utsatt skattefordel er ikke balanseført

AVSTEMMING AV EFFEKTIV SKATTESATS Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Resultat før skatt -126 464 -102 091 -122 241 -105 277

Skatt 22% -27 822 -22 460 -26 893 -23 161

Ikke fradragsberettigede kostnader 891 742 976 1 644

Ikke balanseført utsatt skattefordel 26 931 21 718 25 917 21 517

Sum skattekostnad 0 0 0 0

Note 9: Resultat per aksje

Ordinært resultat per aksje i konsern og morselskap er bereg-

net som forholdet mellom årets resultat som tilfaller aksjeei-

erne og et veid gjennomsnitt av antall utestående ordinære

aksjer i løpet av regnskapsåret.

Beregningen av utvannet resultat per aksje er basert på resul-

tat som tilfaller aksjeeierne og vektet gjennomsnittlig antall

utestående aksjer.

RESULTAT PER AKSJE Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Årets resultat som tilfaller aksjonærer -126 464 -102 091 -122 241 -105 277

Gjennomsnittlig antall utestående aksjer 357 831 333 650 357 831 333 650

Resultat per aksje

-ordinært -0,35 -0,31 -0,34 -0,32

-utvannet -0,35 -0,31 -0,34 -0,32

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 10: Immaterielle eiendeler

2020 Konsern og Morselskap

(Tall i NOK 1000) Utvikling IT system og

Web-Side*

Patenter Annet Sum

Kostpris per 01.01.2020 33 462 1 866 3 671 2 599 41 598

Tilgang 0 1 572 0 28 1 600

Egenutviklet 20 281 0 0 0 20 281

Kostpris per 31.12.2020 53 743 3 438 3 671 2 627 63 480

Avskrivninger per 01.01.2020 11 888 0 2 974 2 389 17 251

Avgang 0 0 0 0 0

Årets avskrivninger 2 955 452 367 20 3 795

Nedskrivning

0 0 0 0 0

Avs og nedskrivninger per 31.12.2020 14 843 452 3 341 2 409 21 046

Bokført verdi 31.12.2020 38 900 2 986 330 218 42 434

Avskrivningsplan 10 år 5-10 år 10 år 5-10 år 5-10 år

Avskrivnings-metode Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

2021 Konsern og Morselskap

(Tall i NOK 1000) Utvikling* IT system og

Webside*

Patenter Annet Sum

Kostpris per 01.01.2021 53 743 3 438 3 671 2 627 63 480

Tilgang 0 987 1 243 0 2 229

Egenutviklet 12 598 0 0 0 12 598

Kostpris per 31.12.2021 66 341 4 425 4 914 2 627 78 307

Avskrivninger per 01.01.2021 14 843 452 3 341 2 409 21 046

Avgang 0 0 0 0 0

Årets avskrivninger 3 325 307 281 218 4 132

Nedskrivning

0 0 0 0 0

Avs og nedskrivninger per 31.12.2021 18 169 759 3 622 2 627 25 178

Bokført verdi 31.12.2021 48 172 3 666 1 292 0 53 055

Avskrivningsplan 10 år 5-10 år 10 år 5-10 år 5-10 år

Avskrivnings-metode Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

* Noen utviklingsprosjekter og IT system er under utvikling.

Inkludert i konsernets immaterielle eiendeler er også en nett-

butikk utviklet i datterselskapet Nøre Nutrition AS, som har

bokført verdi på TNOK 188 per 31.12.2021 (TNOK 230 per

31.12.2020).

HBC FoU har i løpet av 2021 fortsatt arbeidet med nyutvik-

ling, videreutvikling, forbedring og finjustering av produktene

og prosessene. Vår forskning avdekker stadig flere positive

helseeffekter i våre ingredienser og således er utvikling et vik-

tig arbeide som fører til at våre eksisterende og nye kunder

anerkjenner produktene som unike og differensierte fra våre

konkurrenter. Forskning, utvikling og dokumentasjon er kjer-

neaktiviteter i HBCs FoU arbeide. Det har også i 2021 blitt lagt

ned betydelige ressurser i dokumentasjon og uttesting av in-

grediensene i produktene under varemerkegruppene ProGo

CollaGo

, OmeGo

og CalGo

. Arbeidet er helt avgjørende for

HBC for å kunne vise effekter og egenskaper ved produktene i

markedsføring og salg.

Forskning og utvikling

Produksjon av selskapets produkter er en industriell prosess

som krever avansert utstyr som kan være gjenstand for nede-

tid i produksjon og utprøving av nye, mer effektive løsninger

for å øke utbytte og senke kostnader. Målsettingen om å øke

råstoffvolumet medfører høyere krav til optimalisering av alle

ledd i produksjonsprosessen. Gjennom 2020 fokuserte sel-

NOTER TIL REGNSKAPET

skapet på utvikling av produktenes bioaktive helseeffekter og i

løpet av 2021 har HBC videreutviklet kunnskapen om disse ef-

fektene, både gjennom flere studier, men også ved å fokusere

på hvilke elementer og komponenter i våre ingredienser som

gir den ønskede biologiske effekten. Mer tid har blitt brukt i

laboratorium og på fabrikken for å teste ut og studere disse ef-

fektene, noe som også har medført at noen av helseeffektene

har blitt anerkjent av internasjonale helsemyndigheter.

Videre er konsernets virksomhet og produkter gjenstand

for miljø- og helsekrav, forskrifter, avtaler og konvensjoner.

Realiseringen av målene og kravene har krevd omfattende

utviklingsaktiviteter. Selskapet har hatt løpende aktiviteter

knyttet til utvikling av metoder for mer effektiv produksjon, ut-

vikling av produktenes effekter for humant bruk.

Utviklingsprosessen er delt inn i fem trinn:

1. Videreutvikle metoder for enzymatisk hydrolyse av lakse-

avskjær for å oppnå nye unike produkter med dokumenter-

te helseeffekter.

2. Optimalisere og perfeksjonere prosedyrer og prosesser for

å optimalisere håndteringen av råstoff og ferdigprodukter i

hele verdikjeden.

3. Utvikle teknologi og konsepter for å produsere høyeste

kvalitet på produktfraksjoner av protein, kalsium og olje.

4. Identifisere, forske, utvikle og dokumentere bioaktivitet i

produktene.

5. Dokumentere biosikkerhet, biotilgjengelighet og biologisk

effekt gjennom prekliniske og kliniske studier.

Totale forsknings- og utviklingskostnader for 2021 var TNOK

26 856 (2020: TNOK 26 943). Av dette er utvikling på TNOK 12

598 balanseført i 2021 (2020: TNOK 20 281).

De vesentligste utviklingsprosjektene med tilhørende balanse-

førte utviklingskostnader er:

› Videreutvikling av ProGo

-produktet for potensiell behand-

ling av situasjonsbestemt anemi. Et utvalg av peptider

i ProGo

har vist evne til å signifikant øke ferritin- og he-

moglobinnivåer i mennesker. Dette er unikt, siden HBCs in-

grediens ikke innholder jern, til sammenlikning med andre

produkter på markedet. Utviklingen i 2021 har i hovedsak

bygget på kunnskap fra tidligere studier, samt å danne seg

kunnskap om hvordan disse peptidene fungerer i kroppen.

Prosjektets målsetting er å utvikle ett nytt ingredienspro-

dukt som inneholder ett konsentrat av de aktuelle peptide-

ne. Balanseførte utviklingskostnader i 2021 er på TNOK 2

263.

› Gjennom en rekke studier, har OmeGo

vist evne til å senke

inflammasjon i mennesker. Kliniske studier har blitt gjen-

nomført for å forstå hvordan OmeGo

påvirker inflamma-

sjon i kroppen og dette utviklingsarbeidet har også pågått

gjennom 2021 med mål om å utvikle nytt produkt som vil

bli en konsentrert form av i OmeGo

, som i større grad kan

redusere betennelse i luftveger og lunge med mindre doser

enn det som vil være nødvendig ved å bruke ren OmeGo

Balanseførte utviklingskostnader i 2021 er på TNOK 6 075.

› Ingrediensen ProGo

har i likhet med OmeGo

bevist at

den har anti-inflammatoriske effekter, både i dyre- og

menneskeforsøk, og i samarbeid med internasjonale

forsknings- og utviklingsmiljøer, pågår det flere aktiviteter

med mål om å utvikle ett nytt konsentrat av peptider spesi-

elt rettet mot tarmhelse og mage-/tarmsystemet. Balanse-

førte utviklingskostnader i 2021 er på TNOK 2 882. Øvrige

prosjekter utgjør totalt TNOK 1 378.

Varemerker

Konsernet har registrert sine varemerker under den interna-

sjonale Madrid-protokollen undermerkenavnene ProGo

CollaGo

for hydrolysert protein/kollagen, CalGo

for Kalsium,

PetGo™ for ikke vannløselig protein og OmeGo

og Brilliant™

for lakseolje.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 11: Varige driftsmidler

2020 Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) Maskiner og

anlegg

Driftsløsøre,

inventar og

verktøy

Sum Maskiner og

anlegg

Driftsløsøre,

inventar og

verktøy

Sum

Kostpris per 01.01.2020 135 951 10 955 146 906 126 969 10 846 137 816

Tilgang 31 732 0 31 727 29 894 0 29 894

Kostpris per 31.12.2020 165 637 10 955 176 924 156 863 10 846 167 709

Avskrivninger per 01.01.2020 99 254 8 648 107 902 97 168 8 578 105 746

Årets avskrivninger 12 455 174 12 629 10 958 174 11 132

Avskrivninger per 31.12.2020 111 709 8 822 120 531 108 126 8 752 116 878

Bokført verdi 31.12.2020 55 968 2 133 57 188 48 737 2 094 49 351

Avskrivningsplan 5-10 år 3-10 år 5-10 år 3-10 år

Avskrivningsmetode Lineære

avskrivninger

Lineære

avskrivninger

Lineære

avskrivninger

Lineære

avskrivninger

2021 Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) Maskiner og

anlegg

Driftsløsøre,

inventar og

verktøy

Sum Maskiner og

anlegg

Driftsløsøre,

inventar og

verktøy

Sum

Kostpris per 01.01.2021 165 637 10 955 176 593 156 863 10 846 167 709

Tilgang 22 487 436 22 924 19 493 436 19 929

Kostpris per 31.12.2021 188 125 11 392 199 516 176 356 11 283 187 639

Avskrivninger per 01.01.2021 111 709 8 822 120 531 108 126 8 752 116 878

Årets avskrivninger 13 207 288 13 495 11 846 275 12 121

Avskrivninger per 31.12.2021 124 916 9 111 134 027 119 972 9 028 129 000

Bokført verdi 31.12.2021 63 209 2 281 65 489 56 384 2 255 58 639

Avskrivningsplan 5-10 år 3-10 år 5-10 år 3-10 år

Avskrivningsmetode Lineære

avskrivninger

Lineære

avskrivninger

Lineære

avskrivninger

Lineære

avskrivninger

Selskapet har stilt eiendeler som sikkerhet for lån. Se mer i note 16.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 12: Leieavtaler

Selskapet og konsernet som leietaker

Selskapets og konsernets bruksretteiendeler inkluderer produksjonsbygg, maskiner og anlegg og driftsløsøre:

2020 Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) Bygg Maskiner

og anlegg

Drifts-

løsøre,

inventar og

verktøy

Sum Tomter,

bygg og

anlegg

Maskiner

og anlegg

Drifts-

løsøre,

inventar og

verktøy

Sum

Kostpris 01.01.2020 66 078 38 321 2 118 106 517 42 538 35 121 1 585 79 244

Tilgang 0 0 0 0 0 0 0 0

Avgang 0 0 0 0 0 0 0 0

Kostpris per 31.12.2020 66 078 38 321 2 118 106 517 42 538 35 121 1 585 79 244

Avskrivninger 01.01.2020 4 987 10 811 457 16 255 3 210 10 578 446 14 234

Årets avskrivninger 5 050 5 292 0 10 342 3 657 4 913 0 8 569

Avgang 0 0 0 0 0 0 0 0

Avskrivninger per 31.12.2020 10 037 16 103 457 26 597 6 867 15 491 446 22 803

Bokført verdi 31.12.2020 56 041 22 218 1 661 79 920 35 671 19 630 1 139 56 441

Laveste av leieperiode eller

økonomisk levetid

15 år 5 år 3-5 år 15 år 5 år 3-5 år

Gjenstående leieperiode 11,25 år 0-5 år 0 - 5 år 11,25 år 0-5 år 0 - 5 år

Avskrivningsmetode Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

2021 Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) Bygg Maskiner

og anlegg

Drifts-

løsøre,

inventar og

verktøy

Sum Tomter,

bygg og

anlegg

Maskiner

og anlegg

Drifts-

løsøre,

inventar og

verktøy

Sum

Kostpris 01.01.2021 66 078 38 321 2 118 106 517 42 538 35 121 1 585 79 244

Tilgang 34 516 17 628 0 52 144 34 516 15 317 0 49 833

Avgang 0 0 0 0 0 0 0 0

Kostpris per 31.12.2021 100 594 55 949 2 118 158 661 77 054 50 438 1 585 129 077

Avskrivninger 01.01.2021 10 037 16 103 457 26 597 6 867 15 491 446 22 803

Årets avskrivninger 6 953 4 696 75 11 723 5 499 3 925 32 9 457

Avgang 0 0 0 0 0 0 0 0

Avskrivninger per 31.12.2021 16 990 20 798 532 38 320 12 366 19 416 1 107 32 303

Bokført verdi 31.12.2021 83 604 35 151 1 586 120 342 64 688 31 022 1 107 96 774

Laveste av leieperiode eller

økonomisk levetid

15 år 5 år 3-5 år 15 år 5 år 3-5 år

Gjenstående leieperiode 10,25 år 0-5 år 0 - 5 år 10,25 år 0-5 år 0 - 5 år

Avskrivningsmetode Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

Lineære av-

skrivninger

NOTER TIL REGNSKAPET

Leieforpliktelser:

Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Udiskonterte leieforpliktelser og forfall av betalinger

Mindre enn 1 år 19 496 13 886 15 939 10 456

2-5 år 62 288 40 853 50 369 28 546

Mer enn 5 år 52 968 36 743 41 154 20 139

Totale udiskonterte leieforpliktelser 31.12 134 752 91 483 107 462 59 141

Endringer i leieforpliktelser

Totale leieforpliktelser 1.1 72 302 81 971 48 997 56 778

Nye/endrede leieforpliktelser innregnet i perioden 52 144 0 49 833 0

Betaling av hovedstol 11 469 9 666 8 686 7 781

Betaling av renter 7 595 3 796 5 898 2 169

Rentekostnader tilknyttet leieforpliktelsen 7 595 3 796 5 898 2 169

Totale leieforpliktelser 31.12 112 977 72 302 90 144 48 997

Kortsiktige leieforpliktelser 31.12 (note 16) 12 099 8 224 9 801 6 427

Langsiktige leieforpliktelser 31.12 (note 16) 100 878 64 078 80 343 42 570

Kontantstrøm ut ved leieforpliktelser 19 064 13 462 14 584 9 950

Leieavtalene inneholder ikke restriksjoner på morselskapets

og konsernets utbyttepolitikk eller finansieringsmuligheter.

Morselskapet og konsernet har ikke vesentlige restverdigaran-

tier knyttet til sine leieavtaler.

Morselskapet og konsernets leieavtaler på maskiner og an-

legg har i tillegg til leiebetalingene en plikt til å vedlikeholde

og sikre eiendelene (bruksrettene). Betingelsene i leieavtalene

varierer fra 3-7 år, og mange av avtalene omfatter en rett til å

fornye leieavtalen. Ved utløp av primærperioden, kan maskine-

ne og anleggene leies videre for 1/12 av primærleien. Selska-

pet kan også anmode om å få kjøpe ut utstyret, og forventer å

kjøpe ut utstyret.

Selskapets og konsernets leieavtaler av fabrikkbygninger

(Midsund og Berkåk) har leieperioder på 15 år, har ingen op-

sjon om forlengelse av leieavtalen, og leieavtalene går ut 31.

mars 2032. Ved inngåelse av en avtale vurderer konsernet om

en kjøpsopsjon med rimelig sikkerhet vil utøves. Leieavtalene

har ingen opsjon på å kjøpe ut fabrikkbygningene.

Leieavtaler knyttet til driftsløsøre i tabellen ovenfor har heller

ikke opsjoner på utvidet leietid eller utkjøp. Konsernets poten-

sielle fremtidige leiebetalinger som ikke er inkludert i leiefor-

pliktelsene knyttet til kjøpsopsjoner er TNOK 0 per 31. desem-

ber 2021.

Anvendte praktiske løsninger

Selskapet og konsernet leier lagerlokasjoner og kontorokaler

hvor både utleier og selskapet / konsernet har rett til å si opp

avtalen med 3 – 6 måneders varsel. I slike tilfeller innregner

selskapet og konsernet ikke leieforpliktelser og bruksrettei-

endeler for noen av disse leieavtalene. I stedet kostnadsføres

leiebetalingene når de inntreffer.

Leiekostnader for nevnte leieavtaler utgjør for konsernet TNOK

1 159 (TNOK 735 i 2020) for løsøre og TNOK 1 450 (TNOK 698

i 2020) for lokaler, og for morselskapet TNOK 1 046 (TNOK

566 i 2020) for løsøre og TNOK 1 062 (TNOK 315 i 2020) for

lokaler (se note 4). Kontanstrøm ut ved disse leieforpliktelsene

er tilnærmet lik kostnadsført beløp og er inkludert i netto kon-

tantstrøm fra operasjonelle aktiviteter.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 13: Endringer i forpliktelser fra finansielle aktiviteter

KONSERN

(Tall i NOK 1000) 1.1.2020 Nedbetaling Opptrekk Nye leieavtaler Andre justeringer 31.12.2020

Kortsiktige rentebærende

forpliktelser (eks. poster nedenfor)

19 003 -56 560 39 021 0 1 964 3 428

Kortsiktige leasingforpliktelse 9 953 -9 666 0 0 7 937 8 224

Langsiktig rentebærende gjeld

(eks. poster nedenfor)

11 492 -4 414 0

0 -3 310 3 768

Langsiktig leasingforpliktelse 72 018 0 0 0 -7 940 64 078

Ansvarlig lån 20 000 0 0 0 1 346 21 346

Sum 132 466 -70 640 39 021 0 -3 100 844

MOR

(Tall i NOK 1000) 1.1.2020 Nedbetaling Opptrekk Nye leieavtaler Andre justeringer 31.12.2020

Kortsiktige rentebærende

forpliktelser (eks. poster nedenfor)

18 442 -56 003 39 021 0 1 424 2 884

Kortsiktig leasingforpliktelse 8 068 -7 781 0 0 6 140 6 427

Langsiktig rentebærende gjeld

(eks. poster nedenfor)

9 059 -4 414 0 0 -2 770 1 875

Langsiktig leasingforpliktelse 48 710 0 0 0 -6 140 42 570

Ansvarlig lån 20 000 0 0 0 1 346 21 346

Sum 104 279 -68 198 39 021 0 0 75 102

KONSERN

(Tall i NOK 1000) 1.1.2021 Nedbetaling Opptrekk Nye leieavtaler Andre justeringer 31.12.2021

Kortsiktige rentebærende

forpliktelser (eks. poster nedenfor)

64 078 -3 428 0 0 3 425 3 425

Kortsiktig leasingforpliktelse 8 224 0 0 0 3 875 12 099

Langsiktig rentebærende gjeld

(eks. poster nedenfor)

3 768

-2 416 0 0 0 1 352

Langsiktig leasingforpliktelse 64 078 -10 255 0 50 980 -3 925 100 878

Ansvarlig lån 21 346 0 1 087 0 0 22 433

Sum 100 844 -16 099 1 087 50 980 3 375 140 187

MOR

(Tall i NOK 1000) 1.1.2021 Nedbetaling Opptrekk Nye leieavtaler Andre justeringer 31.12.2021

Kortsiktige rentebærende

forpliktelser (eks. poster nedenfor)

2 884 -2 884 0 0 1 879 1 879

Kortsiktig leasingforpliktelse 6 427 0 0 0 3 374 9 801

Langsiktig rentebærende gjeld

(eks. poster nedenfor)

1 875 -1 875 0 0 0 0

Langsiktig leasingforpliktelse 42 570 -6 761 0 48 940 -4 406 80 343

Ansvarlig lån 21 346 0 1 087 0 0 22 433

Sum 75 102 -11 520 1 087 48 940 847 114 456

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 14: Virkelig verdi måling

Følgende tabeller gir virkelig verdi måling hierarki av konsernets finansielle forpliktelser.

Virkelig verdi av finansielle eiendeler opplyses ikke om da virkelig verdi er tilnærmet bokført verdi.

FORPLIKTELSER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI, KONSERN

(Tall i NOK 1000) Dato for måling Beløp Aktive markeder

(Level 1)

Observerbare

markedspriser

(Level 2)

Ikke

observerbare

input (Level 3)

Forpliktelser hvor virkelig verdi er oppgitt i note 18:

Rentebærende lån

Rentebærende lån flytende rente 31.12.20 23 783 0 0 23 783

Rentebærende lån fast rente 31.12.20 4 759 0 0 4 759

FORPLIKTELSER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI, MORSELSKAP

(Tall i NOK 1000) Dato for måling Beløp Aktive markeder

(Level 1)

Observerbare

markedspriser

(Level 2)

Ikke

observerbare

input (Level 3)

Forpliktelser hvor virkelig verdi er oppgitt i note 18:

Rentebærende lån

Rentebærende lån flytende rente 31.12.20 21 346 0 0 21 346

Rentebærende lån fast rente 31.12.20 4 759 0 0 4 759

Rentebærende lån flytende rente fra datterselskap 31.12.20 16 674 0 0 16 674

FORPLIKTELSER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI, KONSERN

(Tall i NOK 1000) Dato for måling Beløp Aktive markeder

(Level 1)

Observerbare

markedspriser

(Level 2)

Ikke

observerbare

input (Level 3)

Forpliktelser hvor virkelig verdi er oppgitt i note 18:

Rentebærende lån

Rentebærende lån flytende rente 31.12.21 23 784 0 0 23 784

Rentebærende lån fast rente 31.12.21 1 879 0 0 1 879

FORPLIKTELSER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI, MORSELSKAP

(Tall i NOK 1000) Dato for måling Beløp Aktive markeder

(Level 1)

Observerbare

markedspriser

(Level 2)

Ikke

observerbare

input (Level 3)

Forpliktelser hvor virkelig verdi er oppgitt i note 18:

Rentebærende lån

Rentebærende lån flytende rente 31.12.21 22 433 0 0 22 433

Rentebærende lån fast rente 31.12.21 1 879 0 0 1 879

Rentebærende lån flytende rente fra datterselskap 31.12.21 4 979 0 0 4 979

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 15: Finansielle eiendeler

FINANSIELLE EIENDELER Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Finansielle eiendeler til amortisert kost:

Kundefordringer 10 089 14 267 9 970 13 996

Finansielle utlån til datterselskap 0 0 75 70

Finansielle utlån til øvrige 0 1 011 0 1 011

Totale finansielle eiendeler 10 089 14 267 10 045 14 066

Totale kortsiktige finansielle eiendeler 10 089 7 054 9 970 7 028

Totale langsiktige finansielle eiendeler 0 1 823 75 1 823

LANGSIKTIGE FORDRINGER OG INVESTERINGER Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Egenkapital Investeringer (ikke børsnotert) 0 477 0 477

Andre fordringer og finansielle utlån til øvrige 0 1 011 75 1 011

Totale langsiktige fordringer og investeringer 0 1 488 75 1 488

Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultatet inklu-

derte i 2020 selskapets investering i HFS Alliance INC i Japan

(se note 23), hvor virkelig verdi tilsvarer beregnet substan-

sverdi av eierandelen i selskapet. Driftsåret 2020 medførte ett

beregnet verdifall med TNOK 0 per 31. desember 2020. HFS

Alliance Inc. ble avviklet i 2021, og selskapet mottok beløp til-

svarende bokført verdi ved terminering.

IFRS 9 krever at konsernet innregner en avsetning for forven-

tede kredittap for alle gjeldsinstrumenter som ikke er holdt til

virkelig verdi over resultatet, og for kontraktseiendeler. Selska-

pet og konsernet har høy grad av sikkerhet ved kredittforsik-

ring på alle kundefordringer og sikkerhetsstillelse på øvrige

fordringer og utlån, og det er derfor ikke vesentlige tapsavset-

ninger knyttet til disse - se note 21.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 16: Rentebærende finansielle forpliktelser

LANGSIKTIGE RENTEBÆRENDE LÅN OG GJELDSFORPLIKTELSER Konsern Morselskapet

(Tall i NOK 1000) Effektiv

rentesats

Forfall 2021 2020 2021 2020

Rennebu kommune NIBOR+2,0% 2023- 1 352 1 892 0 0

Lån fra aksjonær 4,0% 2023- 0 1 875 0 1 875

Ansvarlig lån NIBOR+4,5% 2023- 22 433 21 346 22 433 21 346

Leieforpliktelser 6% - 8% 2023- 100 878 64 078 80 343 42 570

Sum 124 662 89 191 102 776 65 791

KORTSIKTIGE RENTEBÆRENDE LÅN OG GJELDSFORPLIKTELSER Konsern Morselskapet

(Tall i NOK 1000) Effektiv

rentesats

Forfall 2021 2020 2021 2020

Rennebu kommune NIBOR+2,0% 2022 541 541 0 0

Lån fra aksjonær* 4,0% 2022 1 879 2 884 1 879 2 884

Factoringgjeld 6,6% 2022 0 3 0 0

Leieforpliktelser 6% - 8% 2022 12 099 8 224 9 801 6 427

Sum 14 519 11 652 11 680 9 311

Sum rentebærende gjeld 139 181 100 843 114 456 75 102

*lån er utstedt i JPY – urealisert tap beregnet til TNOK 0 per 31.12.2021 (TNOK 4 per 31.12.2020)

Morselskapet har en kredittfasilitet i bank med ramme på

TNOK 37 000. Rammen var ubrukt per 31.12.2021.

I tillegg har morselskapet kortsiktig rentebærende gjeld mot

datterselskapet HBC Berkåk AS pålydende TNOK 4 976 per

31.12.2021 (TNOK 16 674 per 31.12.2020). Rentesats er av-

talt til NIBOR + 3 %.

Sikkerhetsstillelse

Kredittfasilitet i morselskapet er sikret med pant i kunde fordringer og varelager tilhørende morselskapet.

(Tall i NOK 1000) 2021 2020

Kundefordringer 9 970 13 996

Varelager 90 244 72 225

Sum 100 215 86 221

Konsernet kredittforsikrer vesentlige fordringer. Forsikringen er begrenset til maksimalt MNOK 11,5 og med dekningssats på 90%.

Finansielle covenants

Kredittfasilitet Sparebank1 Nordvest

Selskapet skal per 30.6. og 31.12. hvert år ha en likviditets-

reserve på minimum 5 millioner kroner i form av kontanter

og ubenyttede trekkrettigheter i driftskreditt. Bokført verdi av

egenkapitalen i Hofseth BioCare ASA skal til enhver tid utgjøre

minst 25 % av den bokførte verdien av selskapets eiendeler.

Selskapet hadde en egenkapitalandel på 36,69 % og var der-

med ikke i brudd på covenants gitt i låneavtalen med Spare-

bank1 per 31.12.2021.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 17: Øvrige finansielle forpliktelser

ØVRIGE FINANSIELLE FORPLIKTELSER Konsern Morselskapet

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Andre gjeldsforpliktelser til amortisert kost:

Leverandørgjeld 124 165 84 956 121 476 83 238

Totale øvrige finansielle forpliktelser 124 165 84 956 121 476 83 238

Totale øvrige kortsiktige finansielle forpliktelser 124 165 84 956 121 476 83 238

Totale øvrige langsiktige finansielle forpliktelser 0 0 0 0

Andre gjeldsforpliktelser målt til amortisert kost inkluderer

leverandørgjeld samt finansielle lån fra datterselskaper og lån

fra nærstående.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 18: Finansielle eiendeler og forpliktelser per kategori

Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Finansielle eiendeler til amortisert kost:

Langsiktige finansielle utlån og depositum 987 1 011 987 1 011

Kundefordringer 10 089 14 267 9 970 13 996

Øvrige finansielle utlån (se note 15) 0 6 816 0 6 886

Sum finansielle eiendeler amortisert kost 11 076 22 094 10 958 21 893

Sum finansielle eiendeler 11 076 22 571 10 958 22 370

Virkelig verdi er lik bokført verdi

Finansielle forpliktelser til amortisert kost:

Rentebærende kortsiktig gjeld 1 879 3 428 1 879 2 884

Leverandørgjeld 124 165 84 956 121 476 83 238

Rentebærende kortsiktig gjeld datterselskap 0 0 4 976 16 674

Annen kortsiktig gjeld (note 24) 12 249 9 571 10 391 8 011

Langsiktig rentebærende gjeld 23 784 25 114 22 433 23 221

Leieforpliktelser 100 878 72 302 80 343 48 997

Sum finansielle forpliktelser amortisert kost 262 955 195 370 241 498 183 025

NIVÅ 3 - MORSELSKAP 2021 2020

(Tall i NOK 1000) Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi virkelig verdi

Rentebærende kortsiktig gjeld 11 680 11 663 9 311 9 284

Rentebærende langsiktig gjeld 102 776 103 511 65 791 66 789

Rentebærende kortsiktig gjeld datterselskaper 4 976 4 881 16 674 16 357

Presentasjon av virkelig verdi målinger per nivå, ved bruk av

følgende kategorier:

Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for identiske eiendel eller

forpliktelse.

Nivå 2: Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer en-

ten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert

pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.

Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra

observerbare markeder (ikke observerbare forhold).

Virkelig verdi på rentebærende kortsiktig og langsiktig gjeld

med fast rente (nivå 3) er beregnet ved å sammenligne kon-

sernets og morselskapets betingelser med markedsmessige

betingelser for gjeld med tilsvarende løpetid og kredittrisiko.

Selskapet har ingen øvrige finansielle instrumenter som måles

til virkelig verdi enn valutaterminkontrakter.

Balanseført verdi av kontanter og kontantekvivalenter, kort-

siktige fordringer, kortsiktig gjeld er tilnærmet lik virkelig verdi

siden disse instrumentene har kort løpetid, og inngås til "nor-

male" betingelser.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 19: Finansiell risikostyring

Finansiell risiko

Gjennom sin virksomhet er konsernet eksponert for ulike typer

finansiell risiko: markedsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisi-

ko. Ledelsen holder disse risiki under kontinuerlig overvåking,

og fastsetter retningslinjer for hvordan disse skal håndteres.

Konsernet bruker normalt ikke finansielle instrumenter, her-

under finansielle derivater i sine kommersielle transaksjoner.

Konsernets overordnede risikostyring fokuserer på uforutsig-

barheten i finansmarkedene og søker å minimalisere de poten-

sielle negative effektene på konsernets finansielle resultater.

Konsernet kan benytte finansielle derivater for å sikre seg mot

visse risikoer. Selskapet har lån fra kredittinstitusjoner og lea-

sing-ordninger med det formål å skaffe kapital til investeringer

i konsernets virksomhet. I tillegg har selskapet finansielle in-

strumenter som kundefordringer og leverandørgjeld, osv., som

er direkte knyttet til de daglige operative aktiviteter.

Renterisiko

Siden selskapet og konsernet ikke har noen betydelige rentebæ-

rende eiendeler, er eksponeringen mot renterisiko gjennom sine

finansieringsaktiviteter. Selskapets og konsernets renterisiko er

knyttet til langsiktige rentebærende lån, kortsiktige rentebæren-

de lån, samt leieavtaler. Lån med flytende rente fører til renteri-

siko for selskapets og konsernets kontantstrøm. Se note 18 for

bokført – og virkelig verdi av finansieringsaktivitetene og note

16 for rentebetingelser knyttet til rentebærende finansierings-

forpliktelser per 31.12.21.

For selskapets og konsernets låneporteføljer som har flytende

rente innebærer dette at selskapet er påvirket av endringer i ren-

tenivået. Lån fra aksjonær er og Innovasjon Norge var med faste

renter. Lånene er bokført til amortisert kost.

Følgende tabell viser konsernets følsomhet for svingninger i

rentenivået. Beregningen inkluderer alle rentebærende instru-

menter og finansielle rente derivater i den grad slike er til stede.

Rentefølsomhet – år Effekt på rentenivå basis-punkt Effekt på resultat før skatt - tall i tusen

2020 +100 -723

-100 723

2021 +100 -1 130

-100 1 130

Gjennomsnittlig rente på finansielle instrumenter var følgende:

Gjennomsnittlig rente i % 2021 2020

Lån fra aksjonær 4,00 3,11

Ansvarlig lån 5,09 4,90

Gjeld sikret med pant 5,97 4,72

Følgende tabell viser morselskapets følsomhet for svingninger i rentenivået. Beregningen inkluderer alle rentebærende instrumen-

ter og finansielle rente derivater i den grad slikt er tilstede.

Rentefølsomhet - år Effekt på rentenivå basis-punkt Effekt på resultat før skatt – tall i tusen

2020 +100 -490

-100 490

2021 +100 -901

-100 901

Valutarisiko

Morselskapet og konsernet har et lån i valuta i JPY og store

deler av sine driftsinntekter i utenlandsk valuta og i mindre

grad kjøp av innsatsfaktorer i utenlandsk valuta, og er derfor

eksponert for valutarisiko. Valutarisiko kan videre oppstå for

fremtidige handelstransaksjoner og balanseførte eiendeler

og forpliktelser. Ledelsen har fulgt med i bevegelser i valuta-

markedet, og har vurdert sikringsstrategier i 2021 basert på

morselskapets og konsernets oppnådde kontraktuelle og

forutsigbare inntektsstrømmer. Morselskapet og konsernet

har derfor inngått valutaterminkontrakter både i 2020 og 2021

for å sikre budsjetterte fremtidige salg i utenlandsk valuta

(Euro og USD), men har ikke benyttet sikringsbokføring.

Morselskapet og konsernet hadde ingen posisjoner per

31.12.2021 eller 31.12.2020.

NOTER TIL REGNSKAPET

Følgende tabell demonstrerer sensitiviteten av mulige endringer i EUR, USD og JPY når alle andre variabler er konstante. Effekten

på morselskapets og konsernets resultat før skatt skyldes endringer i virkelig verdi på monetære eiendeler og forpliktelser, inklu-

dert valutaterminkontrakter. Om selskapet hadde benyttet sikringsbokføring ville en valutaendring også gitt endringer på OCI.

Selskapet bruker ikke sikringsbokføring.

Endring i valuta Endring i kronekurs Effekt på resultat før skatt Effekt på balanseverdi

(Tall i NOK 1000) mot valuta EUR USD JPY USD EUR JPY

2020 +10%

2 380 2 103 -24 i/a i/a 476

-10 % -2 380 -2 103 24 i/a i/a -476

2021 +10% 2 581 2 425 -8 i/a i/a 188

-10 % -2 581 -2 425 8 i/a i/a -188

Kredittrisiko

Morselskapet og konsernet er eksponert for kredittrisiko pri-

mært knyttet til kundefordringer, langsiktige finansielle utlån,

kortsiktige finansielle utlån, samt øvrige finansielle aktiviteter

inkludert kontanter og kontantekvivalenter.

Konsernet begrenser sin eksponering mot kredittrisiko gjen-

nom kredittvurdering av sine kunder før kreditt er gitt. Kon-

sernet har kredittforsikring for alle sine vesentlige kunde-

fordringer gjennom Coface Norway (se note 21 for ytterligere

informasjon om kreditteksponering og forfallsanalyser på

kundefordringer).

Maksimal risikoeksponering kundefordringer for konsern er pr

31.12.2021 TNOK 10 089 (TNOK 14 267 pr 31.12.2020), og

for morselskap TNOK 9 970 (TNOK 13 996 per 31.12.2020).

Risiko for tap på kundefordringer ansees som lav, og det har

ikke vært behov for å gjøre avsetning for tap. Se note 21 for

ytterligere informasjon.

Maksimal risikoeksponering finansielle utlån TNOK 19 488

pr. 31.12.2021 (TNOK 12 131 pr. 31.12.2020) for konsern, og

TNOK 18 449 (TNOK 11 987 pr. 31.12.2020) for morselskap.

Hovedsakelig bestående av til gode merverdiavgift, tilskudds-

midler, depositum, og forskuddsbetalte kostnader, hvor det

ikke er kredittrisiko. Utlån datterselskap TNOK 75 (TNOK 70

i 2020), sistnevnte kun for morselskapet, hvor kredittrisiko er

ansett å være lav. (se note 14, 18 og 21 for ytterligere infor-

masjon om finansielle utlån og andre kortsiktige fordringer).

Kredittrisiko for kontanter og kontantekvivalenter, herunder

bankinnskudd er håndtert av konsernets ledelse. Konsernets

overskuddslikviditet er plassert ved bankinnskudd hos finansi-

ell motpart med lav kredittrisiko. Konsernet har ingen plasse-

ringer av overskuddslikviditet i gjelds- eller egenkapitalinstru-

menter.

Konsernet har ikke gitt noen garantier for tredjeparts gjeld.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil kunne opp-

fylle sine finansielle forpliktelser når de forfaller. Konsernets

tilnærming til likviditetsstyring er å sikre, så langt det er mulig,

at det alltid vil ha tilstrekkelig likviditet til å møte sine forplik-

telser ved forfall, både under normale og pressede forhold,

uten at det medfører uakseptable tap eller risiko for å skade

konsernets omdømme. Kontantstrøm overvåkes regelmessig

av finansavdelingen for å sikre at morselskapet har tilstrekke-

lig kontantekvivalenter til å møte operative forpliktelser, og til

enhver tid å vedlikeholde en tilstrekkelig fleksibilitet i form av

ubenyttede trekkfasiliteter slik at det ikke bryter grenser eller

covenants for noen av sine lån. Morselskapet og konsernet

har som mål å ha tilstrekkelig kontanter, kontantekvivalenter

eller kredittmuligheter på mellomlang sikt for å dekke renter

og avdrag på kort sikt.

Konsernet hadde MNOK 49,9 i kontanter, hvorav MNOK 2,7 var

bundne midler per 31. desember 2021 og konsernet hadde

MNOK 172,8 i kontanter, hvorav MNOK 2,1 var bundne midler

per 31. desember 2020.

Konsernet forventes å ha et stabilt produksjonsnivå med stabil

kvalitet som tilfredsstiller krav til human kvalitet. Aktivitetene

for å øke salg til eksisterende kunder, samt forventning om økt

salg av både olje, vannløselig protein, ikke vannløselig protein

og kalsium vil kunne føre til vesentlig bedring på kontantstrøm-

men i selskapet. Forventet kontantstrøm er imidlertid forbun-

det med usikkerhet knyttet til oppnådde salgspriser og volum.

Risikofaktorer bør vurderes i kombinasjon med risikofaktorer

som er beskrevet i note 2 Bruk av estimater og vurderinger.

Tabellen nedenfor viser forfallsprofilen av konsernets finansi-

elle forpliktelser basert på kontraktsmessig ikke-neddiskon-

terte utbetalinger, klassifisert i henhold til forfall struktur, det

vil si tatt hensyn til kontrakter med fastsatt forfallsdato. Når

en motpart kan gjøre et valg for når et beløp skal betales, er

forpliktelsen inkludert i grunnlaget for den tidligste datoen da

foretaket kan bli pålagt å betale. Finansielle forpliktelser som

kan kreves å bli betalt på oppfordring er inkludert i "innen 1-3

mnd"-kolonnen.

NOTER TIL REGNSKAPET

2020 Konsern

(Tall i NOK 1000) 1-3 mnd 4-6 mnd 7-9 mnd 10-12 mnd 2022 2023 2024 2025 over 5 år Totalt

Rentebærende gjeld til

kredittinstitusjon 0 307 0 303 593 577 561 274 0 2 615

Lån og ansvarlig lån fra

aksjonærer 886 880 873 866 3 398 21 427 0 0 0 28 330

Leieforpliktelser 3 457 3 458 3 459 3 454 12 867 8 704 7 260 6 590 39 648 88 896

Leverandørgjeld 84 956 0 0 0 0 0 0 0 0 84 956

Annen kortsiktig gjeld 6 076 3 495 0 0 0 0 0 0 0 9 571

Sum 95 375 8 139 4 332 4 623 16 858 30 708 7 821 6 864 39 648 214 368

2021 Konsern

(Tall i NOK 1000) 1-3 mnd 4-6 mnd 7-9 mnd 10-12 mnd 2023 2024 2025 2026 over 5 år Totalt

Rentebærende gjeld til

kredittinstitusjon 0 299 0 295 577 561 274 0 0 2 006

Lån og ansvarlig lån fra

aksjonærer 864 858 947 252 1 009 22 517 0 0 0 26 448

Leieforpliktelser 4 920 4 890 4 859 4 828 17 863 16 045 15 252 13 128 52 968 134 752

Leverandørgjeld 124 165 0 0 0 0 0 0 0 0 124 165

Annen kortsiktig gjeld 7 921 4 328 0 0 0 0 0 0 0 12 249

Sum 137 870 10 374 5 806 5 375 19 450 39 122 15 526 13 128 52 968 299 619

2020 Morselskap

(Tall i NOK 1000) 1-3 mnd 4-6 mnd 7-9 mnd 10-12 mnd 2022 2023 2024 2025 over 5 år Totalt

Rentebærende gjeld til

kredittinstitusjon 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lån og ansvarlig lån fra

aksjonærer 886 880 873 866 3 398 21 427 0 0 0 28 330

Leieforpliktelser 2 617 2 621 2 624 2 622 9 642 5 597 4 344 4 204 25 517 59 788

Leverandørgjeld 83 238 0 0 0 0 0 0 0 0 83 238

Annen kortsiktig gjeld 5 110 2 901 0 16 674 0 0 0 0 0 24 685

Sum 91 851 6 401 3 497 20 162 13 040 27 024 4 344 4 204 25 517 196 040

2021 Morselskap

(Tall i NOK 1000) 1-3 mnd 4-6 mnd 7-9 mnd 10-12mnd 2023 2024 2025 2026 over 5 år Totalt

Rentebærende gjeld til

kredittinstitusjon

Lån og ansvarlig lån fra

aksjonærer 864 858 947 252 1 009 22 517 0 0 0 26 448

Leieforpliktelser 4 025 3 998 3 971 3 944 14 460 12 833 12 187 10 889 41 154 107 462

Leverandørgjeld 121 476 0 0 0 0 0 0 0 0 121 476

Annen kortsiktig gjeld 11 715 3 652 0 0 0 0 0 0 0 15 367

Sum 138 080 8 509 4 918 4 196 15 470 35 350 12 187 10 889 41 154 270 753

NOTER TIL REGNSKAPET

Selskapet og konsernet har en kredittfasilitet på opptil 37 milli-

oner kroner med SpareBank 1 Nordvest for arbeidskapitalbehov

relatert til fremtidige salgskontrakter. I tillegg til kontantbehold-

ningen per 31.12.2021 sikrer dette konsernet og selskapet til-

strekkelig likviditet i 2022. Se note 16 om rentebærende gjeld

for ytterligere informasjon.

I tiden fremover, vil ledelsen og styret fortsatt prioritere arbeidet

med en hensiktsmessig og langsiktig finansiering av Hofseth

BioCare ASA.

Kapitalstruktur og egenkapital

Konsernets og morselskapets mål med hensyn til kapital-

forvaltning er å sikre videreføring som et going concern, for

å sikre avkastning for eierne og andre interessenter, og opp-

rettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkost-

nadene. Ved å sørge for gode forholdstall knyttet til egen-

kapital og gjeld vil konsernet og morselskapet støtte den

virksomhet som drives, og dermed maksimere verdien av sel-

skapets aksjer.

Morselskapet forvalter sin kapitalstruktur og gjør nødvendi-

ge endringer i den på grunnlag av en løpende vurdering av de

økonomiske forhold virksomheten drives under, og de utsikter

man ser på kort og mellomlang sikt, herunder eventuell juste-

ring av utbytteandeler, tilbakekjøp av egne aksjer, reduksjon av

aksjekapital eller utstedelse av nye aksjer. Det har ikke vært

noen endring av politikken på dette området i 2021. Konsernets

egenkapitalandel var 33,8 % pr 31.12.20 og (57,5 % pr 31.12.20).

Morselskapets egenkapitalandel var 36,2 % pr 31.12.21 (58,8 %

pr 31.12.20).

Note 20: Varelager

VARELAGER Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Lakseolje 1 611 503 1 611 503

Vannløselig protein 34 492 22 086 34 492 22 086

Kalsium 43 517 38 802 43 517 38 802

Ikke vannløselig protein og annet 2 647 3 779 2 647 3 779

Butikkvarer 1 164 2 146 1 164 2 096

Sum ferdigvarer 83 431 67 316 83 431 67 265

Emballasje, innsatsfaktorer og hjelpemateriell 7 382 5 986 6 813 4 960

Sum varelager 90 813 73 302 90 244 72 225

Avsetning for ukurans var TNOK 10 608 per 31.12.2021 mot

TNOK 10 208 per 31.12.2020. Resultateffekt på endring i uku-

ransavsetning er inkludert i varekostnad med TNOK 400 i 2021

(TNOK -2 811 i 2020). Se note 2, 3 og 4 for mer informasjon.

Konsernet har lagret vannløselig protein og kalsium på vegne

av kunder pr 31. desember 2021. Avtalt salgsverdi eksklusive

mva var TNOK 64 035 og ble inntektsført i 2017, 2018 og 2019,

som følge av at kundene har overtatt risiko og kontroll til vare-

ne. Av en inngående beholdning på 1 785 tonn er 589 tonn tatt

ut av lageret i 2021 (648 tonn i 2020). Det har ikke vært salg

gjennom 2020 og 2021 som har økt beholdningen.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 21: Kundefordringer og andre kortsiktige fordringer

KUNDEFORDRINGER Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Kundefordringer 10 089 14 267 9 970 13 996

Avsetning for forventet kreditt tap 0 0 0 0

Kundefordringer er ikke rentebærende fordring og generelle

vilkår for betalingsfrist er fra 7 til 60 dager. Alle vesentlige kun-

defordringer er kredittsikret hos Coface Norway, begrenset til

maksimalt TNOK 11 500 og med dekningssats på 90 %. His-

toriske kreditttap siste fem år på kunder er totalt 210 TNOK.

ALDERSFORDELING KUNDEFORDRINGER - Konsern

(Tall i NOK 1000) Sum Ikke forfalt <30d 30-60d 60-90d >90d

2021

Kundefordringer 10 089 8 346 1 743 0 0 0

Kredittsikret andel 7 625 5 896 1 729 0 0 0

Forventet kreditt tap 0 0 0 0 0 0

2020

Kundefordringer 14 267 12 105 1 286 827 49 0

Kredittsikret andel 11 338 9 813 1 207 318 0 0

Forventet kreditt tap 0 0 0 0 0 0

ALDERSFORDELING KUNDEFORDRINGER - Morselskap

(Tall i NOK 1000) Sum Ikke forfalt <30d 30-60d 60-90d >90d

2021

Kundefordringer 9 970 8 271 1 699 0 0 0

Kredittsikret andel 7 625 5 896 1 729 0 0 0

Forventet kreditt tap 0 0 0 0 0 0

2020

Kundefordringer 13 996 11 834 1 286 827 49 0

Kredittsikret andel 11 338 9 813 1 207 318 0 0

Forventet kreditt tap 0 0 0 0 0 0

Konsernet har etablert en modell hvor konsernet beregner

avsetning for kreditt tap ved å multiplisere forventet kreditt

tap med andel ikke kredittsikrede kundefordringer. Konsernet

benytter stigende faktor for forventet kreditt tap iht. forfall-

sanalysene ovenfor. Ved analyse av fremtidig informasjon om

konsernets kunder og markeder er det ikke notert fremtidige

utfordringer i dag som tilsier at det skal foreligge ett vesentlig

kreditt tap i fremtiden (se og note 19 om kredittrisiko). Kon-

sernet og morselskapet har TNOK 0 i avsetning tap på kunde-

fordringer både i 2020 og 2021.

ANDRE FORDRINGER Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Forskuddsbetalte kostnader 1 610 4 249 1 356 4 035

Tilgode merverdiavgift 5 535 6 816 5 063 6 816

Mellomværende konsern 0 0 75 70

Tilgode tilskuddsmidler 4 509 0 4 122 0

Annet 7 833 0 7 833 0

Total 19 488 11 066 18 449 10 922

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 22: Kontanter og kontantekvivalenter

Innskudd med kredittinstitusjon utgjør totalt TNOK 49 921

pr 31. desember 2021 og TNOK 172 835 3 pr. 31. desember

2020, og konsernet opptjener renteinntekter iht. avtalte flyten-

de løpende rentebetingelser.

Pr. 31. desember 2021 utgjør bundne midler for konsernet

TNOK 2 710 som stammer fra de ansattes skattetrekk. Pr. 31.

desember 2020 utgjorde dette TNOK 2 123.

Note 23: Egenkapitalinvesteringer

Datterselskaper Land Forretnings-

kontor

Aksje-

kapital

Andel

eiet

Stemme-

andel

Resultat

for 2021

Resultat

for 2020

Egenkapital

31.12.2021

Egenkapital

31.12.2020

Hofseth BioCare Rørvik AS Norge Rørvik 100 51% 51% -3 -3 -1 408 -1 405

HBC Berkåk AS Norge Rennebu 100 100% 100% -8 152 59 11 043 18 924

Nøre Nutrition AS Norge Ålesund 2 000 100% 100% -308 -1 549 -1 310

Kortsiktig gjeld mot datterselskaper utgjør TNOK 4 976 per

31.12.2021 (kortsiktig gjeld TNOK 16 674 i 2020). Aksjene i

datter selskapet HBC Berkåk AS er skrevet ned til bokført egen-

kapital per 31.12.2021. HBC har stilt et lån på CHF 20 000 til

disposisjon til Dr. Tanja Schaffer per 31.12.21, med det eneste

formål å innlemme HBC Switzerland GmbH i 2022 som et

100 % eid selskap av Hofseth BioCare ASA. Det forventes at

registreringen av HBC Switzerland GmbH som en heleid sel-

skap av HBC vil være ferdigstilt innen april 2022 hos sveitsiske

myndigheter.

Selskap Land Forretningskontor Aksjekapital Andel eiet Stemmeandel

Atlantic Delights Ltd. Hong Kong Hong Kong HKD 6 163 630 34% 34%

Atlantic Delights ltd

Morselskapet og konsernet anskaffet 34 % av Atlantic Delights Ltd., Hong Kong den 27.08.2020 ved emisjon pålydende TNOK

6517 i selskapet. Beregnet merverdi relatert til kundebase utgjør TNOK 4868 beregnet ved anskaffelsestidspunktet og som

avskrives lineært over 5 år. Resultatandel fra selskapet i eierperioden er inntatt etter skattekostnad og amortisering av merverdi.

INVESTERING I TILKNYTTET SELSKAP

ATLANTIC DELIGHTS LTD

Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Netto eiendel 1.1. 5 733 0 6 517 6 517

Tilgang 0 6 517 0 0

Amortisering merverdi -679 -325 0 0

Resultatandel etter skatt inkl. korrigering fra fjorår 709 0 0 0

Resultatandel etter skatt 0 -460 0 0

Netto eiendel 31.12. 5 764 5 733 6 517 6 517

FINANSIELL INFORMASJON OM TILKNYTTET SELSKAP

ATLANTIC DELLIGTHS LTD

Konsern

(Tall i NOK 1000) 2021 2020

Omløpsmidler 6 456 6 986

Anleggsmidler 5 083 3 126

Kortsiktige forpliktelser -636 0

Langsiktige forpliktelser -1 268 -1 268

Driftsinntekter 3 220 3 517

Totalresultat -456 -112

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 24: Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld

LEVERANDØRGJELD Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Leverandørgjeld 17 071 19 865 15 390 18 659

Leverandørgjeld nærstående selskap 107 094 65 091 106 086 64 579

Total 124 165 84 956 121 476 83 238

Leverandørgjeld er ikke rentebærende og normalt forfall er fra 0 til 60 dager. For oppgjør og vilkår for leverandørgjeld med nær-

stående parter, se informasjon i note 6.

ANNEN KORTSIKTIG GJELD Konsern Morselskap

(Tall i NOK 1000) 2021 2020 2021 2020

Skyldig offentlige avgifter 4 101 4 201 3 507 2 861

Avsetning feriepenger 4 328 3 495 3 652 2 901

Annen påløpt kostnad 3 820 1 875 3 232 2 249

Kortsiktig gjeld konsernselskap 0 0 4 976 16 674

Total 12 249 9 571 15 367 24 685

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 25: Aksjekapital, aksjonærinformasjon og utbytte

Pr. 31 desember 2021 hadde Hofseth BioCare ASA NOK 3 578

310 i aksjekapital, fordelt på 357 831 030 aksjer, hver pålyden-

de NOK 0,01. Alle aksjer er fullt ut innbetalt.

Det er kun én aksjeklasse og alle aksjer har lik stemmerett og

lik rett på utbytte. De 20 største aksjonærene i Hofseth Bio-

Care ASA per 31.12.2021 er:

Største aksjonærer antall aksjer andel i %

SIX SIS AG 69 511 572 19,43

HOFSETH INTERNATIONAL AS 58 881 778 16,46

RH INDUSTRI AS 51 500 000 14,39

YOKOREI CO. LTD 40 951 333 11,44

GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL 12 100 000 3,38

BRILLIANT INVEST AS 11 000 000 3,07

CREDIT SUISSE (SWITZERLAND) LTD. 8 972 355 2,51

GOLDMAN SACHS & CO. LLC 8 326 830 2,33

CITIBANK, N.A. 6 872 900 1,92

JPMORGAN CHASE BANK, N.A., LONDON 4 141 801 1,16

UBS SWITZERLAND AG 4 117 311 1,15

THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV 3 612 930 1,01

LGT BANK AG 3 468 871 0,97

BOMI FRAMROZE HOLDING AS 3 253 370 0,91

INITIA AB 3 200 000 0,89

SAXO BANK A/S 2 699 192 0,75

VERDIPAPIRFONDET DNB SMB 2 530 668 0,71

THE NORTHERN TRUST COMP, LONDON BR 2 433 865 0,68

CLEARSTREAM BANKING S.A. 2 360 542 0,66

CITIBANK, N.A. 2 176 208 0,61

Totalt de 20 største aksjeeiere

302 111 526 84,43

Total andre

55 719 504 15,57

Totalt antall aksjeeiere

357 831 030 100,00

Antall aksjeeiere: 1 396

Aksjer eid av daglig leder og styret 2021 2020

Roger Hofseth* 110 723 444 78 707 797

Christoph Baldegger 700 000 580 000

Ola Holen* 1 465 253 6 574 783

Torill Standal Eliassen 0 0

Henriette Godø Heggdal 0 0

Amy Novogratz* 12 100 000 0

Sum 124 988 697 85 862 580

*Inkluderer aksjer eid av nærstående selskaper og personer.

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 26: Nye regnskapsstandarder med fremtidig ikrafttredelsestidspunkt

Standardene og fortolkningene som er vedtatt frem til tids-

punkt for avleggelse av konsernregnskapet, men hvor ikraft-

tredelsestidspunkt er frem i tid, er vurdert å ikke ha vesentlig

effekt for hverken konsernregnskapet eller morselskapets

regnskap.

Konsernets intensjon er å implementere de relevante endringer

på ikrafttredelsestidspunktet, under forutsetning av at EU god-

kjenner endringene før avleggelse av konsernregnskapet.

Note 27: Hendelser etter balansedagen

Russlands invasjon av Ukraina i slutten av februar er dypt be-

kymringsfult med alvorlige humanitære konsekvenser, og be-

tydelig innvirkning på verdens politiske miljø og sikkerhetssi-

tuasjon. Per i dag er det vanskelig å anslå hvilken innvirkning

dette kan ha på HBCs virksomhet og aktiviteter fremover, men

konsernet har ingen kommersielle eller operasjonelle relasjoner

til verken Ukraina eller Russland. HBC henter råstoff i Norge og

all produksjon skjer innenlands. Ledelsen vil imidlertid vurdere

situasjonen fortløpende, spesielt med tanke på kommersielle

restriksjoner, den globale transportsituasjonen, og mulig man-

gel på materialer til vår produksjon av ferdigprodukter.

ÅRSBERETNING 2021

Styrets og administrerende direktørs erklæring i Hofseth BioCare ASA

Vi bekrefter at årsregnskapet for perioden 1. januar til 31.

desember 2021, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i

samsvar med IFRS som vedtatt av EU/gjeldende regnskaps-

standarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisen-

de bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og

resultat som helhet og at opplysninger i årsberetningen gir en

rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til

konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale

risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet står ovenfor.

Styret i Hofseth BioCare ASA,

Ålesund, 25. mars 2022

Ola Holen Henriette G. Heggdal

Christoph Baldegger Kristin Fjellby Grung

Styreleder Styremedlem

Styremedlem

Torill Standal Eliassen Amy Novogratz Roger Hofseth

Styremedlem Styremedlem Administrerende direktør

KAPITTEL 4

Revisors beretning

REVISORS BERETNINGREVISORS BERETNING

REVISORS BERETNING

Hofseth BioCare ASA

Kipervikgata 13, 6003 Aalesund, Norway