ÅrsrapportÅrsberetning og Regnskap 2025

Trøndelag Sparebank passerte 10 mrd NOK i forvaltningskapital i et år preget av fortsatt vekst og styrket resultat. Strategisk posisjonering og bærekraftig vekst har vært viktige fokusområder for banken i 2025. I en periode med rentenedsettelser opprettholder vi en solid rentenetto, men er spesielt fornøyde med å se en positiv utvikling i andre driftsinntekter. Med en kontrollert kostnadsutvikling styrker vi resultatet fra fjoråret, og banken øker foreslått utbytte til NOK 5,0 per egenkapitalbevis.

En trygg, lokal og relevant finanspartner som skaper verdier for hele kystregionen i Trøndelag.

Trøndelag Sparebank er en aktiv støttespiller i lokalsamfunnene våre. Vi ser det som en viktig oppgave å bidra til aktivitet, samhold og utvikling der vi bor – enten det handler om idrett, kultur eller frivillig engasjement. Dette bidrar til trivsel, oppvekst og utvikling i lokalsamfunnet, og skaper økt tilhørighet som styrker kundeforhold og bidrar til videre vekst. Banken er hovedsponsor for mange lag og årlige arrangementer, og er i tillegg også personlig sponsor for noen unge idretts- og kulturtalenter.

Et godt eksempel på dette er Åfjord Idrettslag – en liten, men svært aktiv klubb som skaper idrettsglede for hele bygda innen ulike idretter. Trøndelag Sparebank er stolt hovedsponsor for klubben. Åfjord IL har i flere år deltatt på Storsjøcupen, og sendte i år 92 spillere i 2 busser til fotballcupen i Sverige. Cupen er viktig for samholdet i klubben, på laget og for Åfjord. Foreldre, søsken og besteforeldre stiller opp på kampene og heier lagene frem.

I forbindelse med fusjonen mellom sparebankene Åfjord og Hemne, ble det opprettet to sparebankstiftelser, som til sammen eier ca 42 % av bankens egenkapitalbevis. Sparebankstiftelsene ihhv. Åfjord og Heim har til formål å forvalte egenkapitalbevis de ble tilført ved opprettelsen og å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i Trøndelag Sparebank. Stiftelsene kan disponere overskudd og utdele utbyttemidler til allmennyttige formål og vil være en stor bidragsyter for en positiv samfunnsutvikling i sine regioner.

Banken har ved utgangen av året et resultat etter skatt på kr 74,1 mill. (67,0), og vi leverer fortsatt en solid vekst innen utlån, innskudd, sparing og forsikring. Forvaltningskapitalen har passert 10 mrd. og er ved utgangen av året på kr 10,2 mrd. (9,4).

Utlån til personmarkedet inkl. Eika Boligkreditt har vokst med 10,0 % de siste 12 månedene og bedriftsmarkedet har vokst med 4,3 % i samme periode. Forsikringsporteføljen er på kr 148,5 mill. og har en årsvekst på 10,0 %.

Tall eller prosent i parentes gjelder tilsvarende periode for 2024.

Etter et par magre år vendte norsk økonomi tilbake til normal vekst i 2025, med en BNP-vekst for Fastlands-Norge på 1,7 prosent. Lønnsveksten nådde en konjunkturtopp i fjor med hele 5,6 prosents vekst i årslønn. For det andre året på rad fikk lønnstagerne solid reallønnsøkning, da inflasjonen holdt seg på 3,1 prosent. Samme inflasjonsrate som året før. Selv om lønnsveksten antas å falle tilbake i tiden fremover vil reallønnsveksten trolig forbli positiv i årene som kommer, ettersom inflasjonen ventes å komme ned mot inflasjonsmålet på 2 prosent med tid og stunder.

Kredittmarkedene viste en dempet utvikling, med en årsvekst for desember på normale 4,8 prosent for husholdningene og bekymringsfylt svake 2,9 prosent for ikke-finansielle foretak. Fremover ventes fortsatt moderat kredittvekst, slik da også Norges Banks siste utlånsundersøkelse peker i retning av.

Norges Bank kuttet sin foliorente to ganger i løpet av 2025. Boliglånsrenten falt noe marginalt mer enn dette til et gjennomsnittlig rentenivå for nye boliglån på 5,1 prosent ved årsskiftet. Fremover ventes det kun få og spredte rentekutt fra Norges Bank, forutsatt at kronekursen holder seg stabil. Kronekursen svingte en del gjennom året, men endte bare marginale 0,5 prosent sterkere som årsgjennomsnitt fra 2024 til 2025. Men fremover kan vi se store utslag i kronekursen.

Internasjonalt ga 2025 oss mye geopolitisk uro. De globale systemer som har styrt internasjonal finans, handel og geopolitikk har vært i endring det siste året. Også fremover vil geopolitisk uro kunne påvirke norsk økonomi.

Varsomhet i ett og alt kan være en god leveregel for finansene i det kommende året.

Trøndelag Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS og en del av Eika Alliansen, som ved årsskiftet bestod av nærmere 40 selvstendige lokalbanker, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt. Med en samlet forvaltningskapital på over 600 milliarder kroner og cirka 2500 ansatte, er Eika Alliansen en av de største og viktigste aktørene i det norske bankmarkedet. Eikas kjernevirksomhet er å styrke bankenes konkurransekraft gjennom å levere og tilrettelegge en helhetlig, tilpasset produkt- og tjenesteportefølje for sikker, kostnadseffektiv og moderne bankdrift. Dette inkluderer en komplett kjernebankløsning fra Tietoevry og annen ledende bankinfrastruktur, egne kunde- og rådgiverflater, samt felles kompetanse- og bankdriftstjenester som gir økt kvalitet og lavere kostnader for blant annet depottjenester, virksomhetsstyring og økonomi- og regnskapsrapportering. I sum sikrer dette effektive løsninger for både bankenes medarbeidere og kunder, og en totalleveranse som i stor grad bidrar til å opprettholde og videreutvikle bankenes konkurransekraft og kundetilfredshet i et stadig mer krevende marked.

Eika eier 20,1 prosent av Fremtind Forsikring AS som er Norges største forsikringsselskap på personmarkedet og bankene i Eika eide pr siste årsskifte 14,6 % av Kredittbanken AS som er et ledende selskap i Norge innen usikret kreditt som kredittkort og usikrede nedbetalingslån. Disse selskapene representerer et strategisk eierskap og utgjør en viktig del av bankenes produktportefølje.

Eika Boligkreditt er lokalbankenes boligkredittforetak, direkte eid av nærmere 50 selvstendige norske lokalbanker. Eika Boligkreditts hovedformål er å sikre lokalbankene tilgang til langsiktig og konkurransedyktig finansiering. Selskapet har tillatelse til å finansiere sin utlånsvirksomhet ved utstedelse av internasjonalt ratede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Dette gir Eika Boligkreditt mulighet til å oppta lån i det norske og internasjonale finansmarkedet, og til enhver tid søke finansiering der man oppnår markedets beste betingelser. Gjennom Eika Boligkreditt får eierbankene tilgang til langsiktig og gunstig finansiering, og kan opprettholde konkurransekraften mot større norske og internasjonale banker. Eika Boligkreditt har ved utgangen av tredje kvartal 2025 en forvaltningskapital på drøyt 130 milliarder kroner og står dermed for en betydelig andel av eierbankenes eksternfinansiering.

Trøndelag Sparebank ønsker gjennom strategiske samarbeid og eierskap til datterselskaper å være en trygg, lokal og relevant finanspartner i vår region. På Kyrksæterøra er vi samlokalisert med Trøndelag Regnskap AS som tilbyr regnskapstjenester og Kystregionen eiendomsmegling AS som tilbyr eiendomsmeglertjenester, samt at vi tilbyr advokattjenester med AdNor advokater AS som stiller opp ved behov. På Hitra og Frøya har vi samarbeid med Eie Eiendomsmegling AS på eiendomsmeglertjenester og Trøndelag Økonomi og HR AS på regnskapstjenester. Her har vi også samarbeid med AdNor advokater AS for advokattjenester. På Brekstad har vi samarbeid med Eie Eiendomsmegling AS på eiendomsmeglertjenester og Trøndelag Regnskap AS på regnskapstjenester. Her har vi også samarbeid med AdNor advokater AS for advokattjenester. I Åfjord har vi samarbeid med Eie Eiendomsmegling AS på eiendomsmeglertjenester samt at vi tilbyr advokattjenester med AdNor advokater AS som stiller opp ved behov. I Trondheim blir vi i 2026 samlokalisert med Trøndelag Regnskap AS, Eie Eiendomsmegling AS og Brage Finans AS. AdNor Advokater AS har sitt hovedkontor i Trondheim.

På de fleste kontorene kan vi tilby eiendomsmeglertjenester, regnskapstjenester og advokattjenester. Vi opplever at våre kunder synes det er positivt å få tilbud om kompetansetjenester innenfor samme hus.

Vi ser at vårt samarbeid med våre datterselskaper er i en positiv utvikling. Dette gjelder både i form av eierskap, viktige samarbeidsarenaer på AHV, GDPR, Bærekraft og lønn. I tillegg arbeider vi med å utvikle et samarbeidskonsept mellom bank og regnskap, men da på kundens premisser. Vi ser at posisjonering innen regnskap, megling og advokattjenester vil være viktig i tiden fremover.

Året 2025 har vært et viktig år for å videreutvikle Trøndelag Sparebank og posisjonere konsernet for fremtidig vekst. Etter vårt første fulle driftsår som fusjonert bank i 2024, har vi i 2025 brukt tiden til å omstille deler av organisasjonen for å møte nye markedsmuligheter og styrke vår konkurransekraft. Vi har fortsatt dialogene om hvor Trøndelag Sparebank skal være i tiden fremover, og tatt nødvendige grep for å bygge en bank som står sterkt også i årene som kommer.

Før sommeren ble Trøndelag Sparebank majoritetseier i EiE Eiendomsmegling Trondheim. I løpet av året har virksomheten tatt navnet EiE Eiendomsmegling Trøndelag, som sier noe om ambisjonsnivået. Meglervirksomheten vil være et viktig område som skal bidra til å sikre strategiske markedsandeler for banken fremover.

Trøndelag Sparebank har kjøpt seg inn i Brage Finans AS, og avtalen markerer starten på et strategisk samarbeid som styrker bankens tilbud til bedriftsmarkedet og gir Brage Finans et solid fotfeste i Trøndelag. Samarbeidet gir Trøndelag Sparebank tilgang til et bredere spekter av finansieringsløsninger, og styrker bankens evne til å møte behovene til næringslivet i regionen. Flere Eika-banker har kjøpt seg inn i Brage Finans AS, og gjennom dette partnerskapet vil vi løfte kvaliteten og bredden i produktene vi tilbyr, spesielt til bedriftskundene og det lokale næringslivet langs kysten.

Kravene fra myndighetene for å drive bank på en trygg og forsvarlig måte blir stadig strengere, og dette stiller økte forventninger til vår evne til å tilpasse oss, styrke internkontrollen og sikre solid kapitalforvaltning. Banken har i 2025 gjennomført et omfattende løft innen regulatorisk etterlevelse for å forberede banken på nye og økte krav, og dette arbeidet vil fortsette ut i første halvår 2026.

Bankens forvaltningskapital er på kr 10 209 mill. (9 367), som er kr 842 mill. høyere enn ved årsskiftet. Bankens forretningskapital, som er summen av forvaltningskapitalen og utlån finansiert gjennom Eika Boligkreditt, er på kr 11 611 mill. (10 625) som er kr 987 mill. høyere enn ved årsskiftet.

Stortinget vedtok i juni 2024 nye lovregler om bærekraftsrapportering «Corporate Sustainability Reporting Directive» (CSRD). Målet med lovreglene er at det skal finnes sammenlignbar, pålitelig og lett tilgjengelig beslutningsrelevant informasjon om ulike typer bærekraftsrisiko som selskaper er eksponert for, og hvordan selskapene påvirker mennesker og miljø. Finansdepartementet har i februar 2026 sendt ut et høringsnotat om forenklinger i regelverket om bærekraftsrapportering. Høringsnotatet legger opp til at rapporteringsplikten kun vil gjelde for selskaper som har salgsinntekter over 5,3 mrd. kroner og over 1.000 ansatte. Trøndelag Sparebank vil ut fra dette ikke få en plikt til å rapportere i henhold til CSRD.

Bærekraft har høy prioritet både i styret og ledelsen, med fokus på bankens bidrag og håndtering av klimarisiko og andre bærekraftsrelaterte risikoer. Banken er tilsluttet ulike rammeverk og initiativ som legger premissene for bankens arbeid med bærekraft. Investorer og andre stiller også i økende grad krav til bankens bærekraftarbeid. Det forventes at bankene skal beregne klimagassutslipp i bankens utlån/balanse som presenteres i et klimaregnskap. Bankens strategi for bærekraft er blant annet beskrevet i policy for bærekraft og samfunnsansvar, Policy for virksomhets- og risikostyring, retningslinje for samfunnsansvar og bærekraft og retningslinje for ESG vurdering i kredittsaken. I 2025 ble Eika Bærekraft etablert som bankenes sentrale fagmiljø for bærekraft i alliansen. Enheten samler og formidler relevant innsikt, utvikler felles metodikk og verktøy tilpasset bankenes ressurser, og koordinerer initiativer på tvers av banker og konsernfunksjoner.

Trøndelag Sparebank er omfattet av Åpenhetsloven og ønsker å ta en tydelig rolle i arbeidet med å nå FNs bærekraftsmål 8, som handler om å fremme anstendig arbeid og bærekraftig økonomisk vekst. Åpenhetsloven har som formål å fremme virksomhetens respekt for grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold i forbindelse med produksjon av varer og tjenester. Loven har som mål å sikre allmennheten tilgang til informasjon om hvordan virksomheter håndterer negative konsekvenser på dette området. Som bank har vi et ansvar for å drive god og ansvarlig drift i råd med Åpenhetsloven. Dette innebærer blant annet å ha god oversikt over vår leverandørkjede og våre forretningspartnere, samt å identifisere, vurdere og følge opp risiko knyttet til menneskerettigheter og arbeidsforhold.

På bankens nettside ligger styrets årlige redegjørelse som forklarer hvordan Trøndelag Sparebank er organisert, hvilke produkter og tjenester vi leverer, hvilke markeder vi opererer i, hvordan vi arbeider med medmenneskerettigheter og anstendig arbeidsforhold, hvilke negative risikoer vi har identifisert, beskrivelse av tiltak og beskrivelse av arbeidet videre. Trøndelag Sparebank jobber kontinuerlig med åpenhetsloven og dets forpliktelser, definerer hvem som er vesentlige leverandører og forretningspartnere, identifiserer risiko og gjør tiltak deretter.

Trøndelag Sparebank er avhengig av tillit fra kunder, leverandører, offentlige myndigheter og samfunnet ellers. Etikk og moral inngår i opplæringsløpet for banken og er en naturlig del av vår hverdag gjennom oppdatering av ansatte i bransje-normen «God skikk», og er forankret i bankens etiske retningslinjer.

Eierstyring og selskapsledelse i Trøndelag Sparebank omfatter de mål og prinsipper som banken styres og kontrolleres etter for å sikre effektiv bruk av bankens ressurser og størst mulig verdiskaping for bankens eiere, kunder, ansatte og samfunnet. Bankens eierstyring og selskapsledelse bygger på «Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse». En nærmere beskrivelse av eierstyring og selskapsledelse er lagt ut på bankens hjemmeside, under «virksomhetsstyring». Her fremgår også opplysninger om eierforhold og omsetning av egenkapitalbevis.

Banken har tegnet ansvarsforsikring for styremedlemmer og administrerende banksjef. Forsikringen er tegnet gjennom Risk Point (70 %) og AXAXL (30 %), gjelder banker tilknyttet Eika Gruppen og fornyes på årlig basis. Forsikringssum kr 200,0 mill. per forsikringstilfelle og totalt for alle sikrede i løpet av forsikringsperioden.

En effektiv risikostyring er et viktig element for at banken skal nå sine strategiske målsettinger. Banken har etablert egne risikostrategier, der det er konkretisert styringsmål og rammer. Disse strategiene revurderes minst årlig i sammenheng med bankens øvrige planprosesser. Utviklingen i risikobilde rapporteres periodisk til styret. En viktig del av bankens risikostyring er vurdering av totalkapitalbehov (ICAAP – Internal Capital Adequacy Assessment Process). I denne prosessen foretas det vurderinger av risikoer banken er eksponert mot med tilhørende vurdering av styring og kontroll. Basert på denne vurderingen foretas en beregning av kapitalbehovet for å dekke disse risikoer.

Banken har i 2025 tatt i bruk internrevisor, og dette vil bidra til at bankens internkontroll utvikles og forbedres fortløpende. Det er etablert et eget risiko- og revisjonsutvalg som har jevnlige møter gjennom året, og som følger opp arbeidet fra bankens internrevisor og eksternrevisor.

Resultat av ordinær drift etter skatt i 2025 er på kr 74,1 mill (66,9), og bankens egenkapitalavkastning basert på resultat etter skatt fratrukket renter på fondsobligasjon utgjør 6,3 % (6,4 %). Etter fradrag for renter på fondsobligasjoner utgjør egenkapitalbeviseierne sin andel av overskuddet kr 34,0 mill. og det foreslås at 70,2 % av dette utdeles som utbytte.

Styrets forslag gir et kontantutbytte på kr 5,00 pr egenkapitalbevis.

Banken ønsker å ligge på en kontantdel av egenkapitalbeviseiernes utbytte på rundt 60-80 prosent. Ved fastsettelse av utbyttet blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser samt behovet for ren kjernekapital.

Banken opplever å ha fortsatt god etterspørsel etter tradisjonelle banktjenester. Det er høy aktivitet i de differensierte kommunene og bransjene som banken deltar i og det er fortsatt stor aktivitet langs kysten av Midt Norge. Privatmarkedet er en stabil og robust drivkraft, og vi forventer å opprettholde høy vekst innen privatmarkedet også i 2026. For bedriftsmarkedet er vekstmålet satt til 5 % for å sikre bærekraftig utvikling og redusert risiko. Banken satser også på videre vekst innenfor andre inntekter som forsikring og spareprodukter.

Vi skal også arbeide videre med å utvikle et helhetlig og komplett kundetilbud innenfor konsernet. Regnskapsføring og meglervirksomhet vil være viktige områder som skal bidra til å sikre strategiske markedsandeler for banken fremover. Et nytt og viktig grep for 2026 vil være å styrke vår tilstedeværelse i Trondheim. Samlokaliseringen av megling, regnskap og bank gir oss bedre samlet kompetanse og gjør oss mer synlige i et av de områdene med betydelig muligheter for vekst.

Vi har gjort flere strategiske valg for banken i løpet av de siste årene, og disse valgene gir oss økte muligheter i årene som kommer. Vi ser fremover, og har fokus på å være en trygg og solid aktør i lokalsamfunnet som er fremtidsrettet og relevant for både kunder og ansatte.