Totens Sparebank

#totenbanken

www.totenbanken.no

Årsrapport 2023

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Innhold

1. Året 2023

2. 2023 i tall

Styrets årsberetning

4. Innledning

6. Redegjørelse for regnskapet

Regnskap

22. Resultatregnskap

23. Balanse

24. Endring i egenkapitalen

25. Kontantstrømoppstilling

26. Noter

60. Revisjonsberetning

69. Organisasjonskart

Året 2023

Den økonomiske veksten har avtatt betydelig

gjennom året som følge av høyere renter

og sterk prisstigning. Det er nå lav vekst

i norsk økonomi. På den annen side er

en høy andel av befolkningen i jobb og

arbeidsledigheten er fortsatt lav. Det er slik

sett utsikter til at økonomien får en «myk

landing» etter at både personer og bedrifter

fått redusert mulighetsrommet gjennom svak

reallønnsutvikling og fallende eiendomsverdier.

Bankenes tap har økt noe, særlig i vårt

markedsområde, men er fortsatt på et

akseptabelt nivå.

Bankens resultat for året 2023 var godt. Alle

bankens finansielle måltall ble oppfylt. Banken

har en effektiv bankdrift sammenliknet med

banker på vår størrelse. På den annen side

trekker ulike regulatoriske krav, samt behovet

for og tilgangen på riktig arbeidskraft i retning

av økt samarbeid mellom banker.

Allerede mot slutten av 2022 ble det opprettet

kontakt mellom Totens Sparebank og SpareBank

1 Østlandet med formål å jobbe fram et grunnlag

for å vurdere en fusjon mellom bankene.

Kontakten ble opprettholdt gjennom hele 2023

og den 3. januar 2024 informerte bankene om

at de hadde vedtatt en intensjonsavtale om å slå

seg sammen.

Totens Sparebanks misjon er å bidra til

vekst og utvikling i vår region, og være en

aktiv medspiller i å fremme gode nærmiljø

og arbeidsplasser. I tillegg er det definert

målsetninger for hver av bankens fire

interessegrupper; for kundene skal vi

være en dyktig nær og engasjert bank, for

lokalsamfunnet skal vi bidra til vekst og

utvikling, for eierne skal vi være en attraktiv

investering og for de ansatte skal banken være

en attraktiv arbeidsgiver for ansatte. Dette har

vært de viktigste holdepunkter i forbindelse med

vurderingen av bankens strategiske veivalg som

resulterte i at generalforsamlingene ble bedt

om å gi sin tilslutning til fusjonsplanen mellom

Totens Sparebank og SpareBank 1 Østlandet.

En fusjon vil medføre endringer som vil oppleves

som utfordrende for grupper av ansatte. Banken

har i den forbindelse vært særlig opptatt av å

sikre deres interesser og rettigheter. I tillegg har

det gjennom forhandlinger blitt et godt resultat

knyttet til bytteforhold og fusjonsvederlag, samt

via avtaleregulering om representasjon i den

sammenslåtte bankens styrende organer.

Jeg vil avslutte med å rette en stor takk til alle

bankens kunder for den tilliten og lojaliteten de

har vist oss i 2023. Vi retter også en stor takk til

dyktige medarbeidere og tillitsvalgte i de ulike

formelle organene i banken. Likeledes rettes

det en stor takk til øvrige samarbeidspartnere

for den innsatsen de alle har nedlagt for Totens

Sparebank i 2023.

Rolf E. Delingsrud

Adm. banksjef

Årsrapport Totens Sparebank 2023

2023 i tall

88 årsverk

3 utdelte stipender

6.622 følgere

89 sponsoravtaler

Formidlede utlån

til kunder Kr 22,7 mrd

Rentenetto:

2,34 %

Netto provisjonsinntekter:

Kr 83,3 mill

Driftsresultat

Kr 377 mill

Formidlingskapital

Kr 26,5 mrd

Kostnadsprosent:

34,9 %

Utlånsvekst siste 12 mnd.

inkl. Eika Boligkreditt: 6,0 %

Innskuddsvekst

siste 12 mnd: 0,6 %

Kundeopplevelse: 80

(Kantar TNS)

Børskurs ved nyttår:

Kr 206

Avsatte gavemidler:

Kr 94,8 mill

Ren kjernekapitaldekning:

inkl. samarb. gruppe: 19,3 %

Kr 14,57 i utbytte

pr. egenkapitalbevis

Egenkapitalrentabilitet

u/fondsobligasjoner: 11,6 %

88 årsverk

3 utdelte stipender

6.622 følgere

89 sponsoravtaler

Formidlede utlån

til kunder Kr 22,7 mrd

Rentenetto:

2,34 %

Netto provisjonsinntekter:

Kr 83,3 mill

Driftsresultat

Kr 377 mill

Formidlingskapital

Kr 26,5 mrd

Kostnadsprosent:

34,9 %

Utlånsvekst siste 12 mnd.

inkl. Eika Boligkreditt: 6,0 %

Innskuddsvekst

siste 12 mnd: 0,6 %

Kundeopplevelse: 80

(Kantar TNS)

Børskurs ved nyttår:

Kr 206

Avsatte gavemidler:

Kr 94,8 mill

Ren kjernekapitaldekning:

inkl. samarb. gruppe: 19,3 %

Kr 14,57 i utbytte

pr. egenkapitalbevis

Egenkapitalrentabilitet

u/fondsobligasjoner: 11,6 %

Styrets årsberetning 2023

Fusjon med SpareBank1

Østlandet

Styrene i Totens Sparebank og SpareBank 1

Østlandet informerte den 3. januar 2024 om at

de hadde vedtatt en intensjonsavtale om å slå

sammen de to bankene. Sammenslåingen ble

vedtatt av generalforsamlingene den 22. februar.

Selv om banken har levert gode resultater over

mange år og kundetilfredsheten er høy har

rammebetingelsene endret seg vesentlig de

siste årene. I hovedsak knytter dette seg til

kundeadferd og økte forventninger til bankenes

digitale løsninger, krav til styring og kontroll i

bankene og konkurranse og press på bankenes

rentemarginer. Sett i lys av dette var det klare

utfordringer knyttet til å oppfylle bankens

misjon i et framoverskuende perspektiv, og

behov for å finne løsninger som styrker bankens

langsiktige konkurransekraft.

En sammenslåing av Innlandets to største

banker vil skape en enda mer kraftfull bank for

kundene og regionen. Den fusjonerte banken

vil få økt konkurransekraft og større løfteevne.

Banken vil fortsette å bidra til vekst og utvikling

i Mjøsregionen og i det enkelte lokalsamfunn der

banken er representert. Fusjonen vil også bidra

til etablering av flere kompetansearbeidsplasser

slik at kundene sikres relevante finansielle

produkter og tjenester fra en aktør med sterk

lokal tilhørighet. Begge bankene har tro på at

nærhet til kunder, kombinert med gode digitale

løsninger er viktig i den økende konkurransen.

Sammenslåingen vil legge grunnlaget

for å utvikle et sterkere spesialist- og

kompetansemiljø i Gjøvikregionen.

Kontorstrukturen blir hovedsakelig som i dag,

men virksomheten på Gjøvik vil bli styrket med

opprettelsen av et eget stort regionskontor

for Oppland. Region Oppland i SpareBank

1 Østlandet vil bestå av kontorene på Lena,

Raufoss, Gjøvik, Råholt og Lillehammer. Det

er videre naturlig å slå sammen kontorene

der begge bankene har virksomhet, det vil si i

Hamar, Gjøvik og på Råholt.

Mjøsområdet med omkringliggende kommuner,

er et felles hjemmemarked for de to bankene.

Her finnes både attraktive bysentra, interessante

og nyskapende industrier og bedrifter, landbruk,

utdannings- og forskningsmiljøer samt gode

privatkunder som ønsker å bo og arbeide med

nærhet til både bygd, by og naturopplevelser. En

sammenslåing vil gi bankene et godt grunnlag

for å styrke sitt samlede samfunnsengasjement i

regionen. SpareBank 1 Østlandet deler samtidig

av bankens overskudd med kundene i form av

kundeutbytte og dette vil også bli tilgjengelig for

Totens Sparebanks kunder.

I forbindelse med sammenslåingen vil det bli

opprettet en egen sparebankstiftelse som vil

eie den konverterte grunnfondskapitalen i

Totens Sparebank i form av egenkapitalbevis

i den sammenslåtte banken. Totens

Sparebankstiftelse blir en vesentlig eier i den

sammenslåtte banken med en eierandel på

8,6 prosent, og vil forvalte store verdier som

kommer lokalsamfunnet i Totens Sparebanks

tradisjonelle markedsområder til gode. Med

dette får den sammenslåtte banken to sterke

sparebankstiftelser som eiere.

Norsk økonomi

Den økonomiske veksten har avtatt betydelig

gjennom året i takt med høyere renter og økte

priser. Det er nå lav vekst i norsk økonomi. På

den annen side er en høy andel av befolknin-

gen i jobb og arbeidsledigheten er fortsatt lav.

Selv om det er utsikter til at økonomien får en

«myk landing» har både personer og bedrifter

fått redusert mulighetsrommet gjennom svak

reallønnsutvikling og fallende eiendomsverdier.

Bankenes tap har økt, særlig i vårt markedsom-

råde.

Boligprisene steg betydelig i perioden 2020 til

2022, særlig drevet av et svært lavt rentenivå

og gode statlige støtteordninger til næringslivet

igjennom pandemien. Omslaget i økonomien

har ført til at prisene på brukte boliger var 0,5

prosent lavere i 2023 sammenlignet med 2022.

Norges Bank hevet rentene fra 2,75 prosent til

4,5 prosent i løpet av 2023. Kredittveksten var

moderat. Innenlandsk lånegjeld økte med nær 3

prosent for både husholdninger og ikke-finansi-

elle foretak fra desember 2022 til samme måned

i 2023. Norges Bank sin målsetting er en pris-

vekst på ca. 2 prosent, og Norges Bank vil bruke

styringsrenten som et virkemiddel for å nå dette

nivået. Norges Bank signaliserer at styringsren-

ten trolig holdes på omtrent dette nivå en god

stund fremover. Oslo Børs Hovedindeks steg

med om lag 9 prosent i løpet av 2023.

Det er usikkerhet om den videre utviklingen i

norsk økonomi. Dersom kostnadsveksten holder

seg oppe eller kronen blir svakere enn anslått,

kan prisveksten holde seg høy lenge. Da vil

styringsrenten settes ytterligere opp og vi får en

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Styrets årsberetning 2023

kraftigere oppbremsing i norsk økonomi enn vi

har sett til nå. Bankene antas å ha moderat utlån-

svekst i året som kommer. Bankenes lønnsomhet

er forventet opprettholdt fremover som følge av

økte netto renteinntekter. Soliditeten i norske

banker er høy, og kapitalkravene opprettholdes

med god margin.

Virksomhetsområde

Konsernet Totens Sparebank består ved utgan-

gen av 2023 av morselskapet Totens Sparebank

og 2 heleide datterselskaper. Datterselskapene

er boligkredittselskapet Totens Sparebank

Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven

AS som eier forretningsgården der banken har

sitt hovedkontor. Det har ikke vært endringer i

konsernstrukturen i løpet av 2023.

Totens Sparebank er totalleverandør av produk-

ter og tjenester innen områdene finansiering,

sparing og plassering, betalingsformidling og

forsikring. Bankens vedtektsfestede formål er

«å utføre forretninger og tjenester som det er

vanlig eller naturlig at sparebanker kan utføre i

henhold til enhver tid gjeldende lovgivning og de

til enhver tid gitte konsesjoner.»

Med hovedkontor på Lena i Østre Toten kommu-

ne er banken Gjøvik- og Totenregionens eneste

lokalbank, og det eneste børsnoterte selskap

med hovedkontor i gamle Oppland fylke. Banken

oppfattes i stor grad også som lokalbanken i

Eidsvoll kommune.

Markedsområde

Banken har definert Mjøsregionen som sitt

primære markedsområde. Det er en del av

grunnlaget for denne beslutningen at det ikke

er etablert andre banker tilsluttet Eika-alliansen

i denne regionen. Samlet folkemengde i

Mjøsregionen er på rundt 200.000 innbyggere,

og primærområdet har stort nok kundegrunnlag

til å kunne nå bankens strategiske mål.

I Østre Toten har banken hovedkontor på Lena.

Banken har videre avdelingskontorer på Raufoss

i Vestre Toten kommune, i Gjøvik sentrum i

Gjøvik kommune, i Hamar sentrum i Hamar kom-

mune og på Råholt i Eidsvoll kommune.

Markedet utenfor Mjøsregionen regnes som et

sekundærmarked. Bankens hovedmålgruppe er

personkunder i primær- og sekundærmarkedet,

samt næringslivskunder i primærmarkedet. I

primærmarkedet har banken med hensyn til per-

sonkunder størst markedsandel i kommunene

Vestre Toten og Østre Toten med en relativt sta-

bil markedsandel på i området 40 til 50 prosent.

I kommuner der banken ikke har vært represen-

tert så lenge som på Toten er markedsandelen

lavere. Av disse er Gjøvik og Eidsvoll de kom-

munene med størst markedsandel, anslagsvis

15 prosent. Av konsernets samlede utlånsvolum

i egen balanse er 69 prosent utlån til person-

markedet, resten er utlån til bedriftsmarkedet.

Inkluderes utlån gjennom Eika Boligkreditt AS er

andelen utlån til personmarkedet på 75 prosent.

Østre Toten kommune er en av landets største

jordbrukskommuner. Kommunen har en variert

jordbruksproduksjon og er blant landets største

kommuner på korn-, potet-, hodekål-, gulrot-,

løk- og jordbærproduksjon. Sysselsettingen i

kommunen er likevel ikke dominert av land-

bruksnæringa. I tillegg til offentlig administra-

sjon og helse- og sosialtjenester, er industri,

bygg og anlegg de største næringene i kommu-

nen.

Vestre Toten kommune er landets mest industri-

tunge kommune. En stor andel av kommunens

arbeidstagere jobber innenfor industri, bygg

og anlegg. En av landets største industriområ-

der, Raufoss Industripark, ligger i kommunen.

Nasjonale og internasjonale konserner står bak

flere av bedriftene på området. I all hovedsak er

virksomheten i industriparken rettet mot et inter-

nasjonalt marked med forsvar og bilindustri som

de viktigste kundene. Produktene fra Raufoss

Industripark selges over hele verden.

Gjøvik by er senteret i regionen. Kommunen

er ledende innen handel og tjenesteyting i

Innlandet. Her finner vi også Gjøvik Sykehus, en

divisjon i Sykehuset Innlandet HF, som er en be-

tydelig arbeidsplass. Gjøvik er også et senter for

høyere utdanning i Innlandet. Norges teknisk-na-

turvitenskaplige universitet (NTNU) har campus

på Gjøvik, og har ca. 3 900 studenter i byen.

Kommunen har også store industriarbeidsplasser

samt høy sysselsetting innenfor bygg og anlegg.

Eidsvoll kommune ligger helt nord i Viken, og

grenser i nord til Innlandet. Tilflytting og nybyg-

gingsaktiviteten er stor, spesielt i den søndre

delen av kommunen. Kommunen har de siste

årene vært den med sterkest befolkningsvekst

i bankens markedsområde. Kommunen ligger

sentralt plassert 15 km fra hovedflyplassen på

Gardermoen, og både Gardermobanen og E6

går gjennom kommunen. Hovednæringsveier i

kommunen er offentlig sektor, servicenæringer,

jordbruk og skogbruk.

Høgskolen i Innlandet, med sine ca. 16.000

studenter, har ca. 3 000 studenter med studi-

ested på Hamar. I Hamar finner vi også Hamar

Sykehus, en divisjon i Sykehuset Innlandet HF.

Hovednæringsveier i kommunen er servicenæ-

ringer og offentlig sektor. Kommunen ligger

sentralt plassert og er et trafikknutepunkt i

Innlandet med både jernbane og E6 gjennom

kommunen.

Kommunene har hver sine særtrekk og ulike

næringer som er dominerende. Regionen er

imidlertid preget av å ha et felles arbeidsmarked,

der arbeidstakerne i stor grad er fleksible med

hensyn til bo- og arbeidssted.

Eika Alliansen

Totens Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS

med en eierandel på 5,9 prosent. Eika Alliansen

består av selvstendige lokalbanker, Eika Gruppen

og Eika Boligkreditt. Eika Alliansen har en samlet

forvaltningskapital på over 400 milliarder kroner

og om lag 2500 ansatte.

Bankene i Eika Alliansen bidrar til økonomisk

vekst og trygghet for privatkunder og lokalt

næringsliv i mange norske lokalsamfunn med

sin fysiske tilstedeværelse i lokalsamfunnene

der kundene bor og med rådgivere som har et

personlig engasjement for den enkelte person-

kunden og det lokale næringslivet.

Ved utgangen av 2023 har Eika og lokalbankene

gått over til TietoEVRY for leveranse av kjerne-

bankløsninger til lokalbankene i alliansen. Dette

styrker alliansebankenes langsiktige konkurran-

sekraft gjennom kostnadseffektivisering, styrket

utviklingskraft og økt strategisk fleksibilitet.

Produktselskapene i Eika Gruppen -

Eika Forsikring, Eika Kredittbank, Eika

Kapitalforvaltning og Aktiv Eiendomsmegling -

leverer et bredt spekter av finansielle produkter,

kommersielle løsninger og kompetansehevende

tjenester. I oktober 2023 ble det annonsert at

Eika Kredittbank og Sparebank 1 Kreditt samler

nå sin virksomhet i ett selskap med formål å

få økt konkurransekraft og ansvarlig utlån-

spraksis. Videre har Fremtind Forsikring AS og

Eika Forsikring AS, og deres respektive eiere

SpareBank 1 Gruppen AS, DNB Bank ASA og

Eika Gruppen AS, i januar 2024 meddelt at de

har inngått en avtale om å slå sammen de to

selskapene

Utover dette gir Eika Gruppen alliansebankene

tilgang til kompetanseutvikling med Eika Skolen,

virksomhetsstyring med Eika ViS, økonomi- og

regnskapstjenester med Eika Økonomiservice og

depottjenester med Eika Depotservice. I tillegg

leverer Eika Gruppen tjenester innen kommu-

nikasjon, marked og merkevare, bærekraft og

næringspolitikk for å ivareta lokalbankenes

interesser også på disse områdene.

Eika Boligkreditt sikrer

lokalbankene langsiktig og

stabil finansiering

Eika Boligkreditt er bankene i Eika Gruppen

sitt boligkredittforetak. Eika Boligkreditts

hovedformål er å sikre lokalbankene

tilgang til langsiktig og konkurransedyktig

finansiering. Selskapet har tillatelse til å

finansiere sin utlånsvirksomhet ved utstedelse

av internasjonalt ratede obligasjoner med

fortrinnsrett (OMF). Det innebærer at Eika

Boligkreditt har mulighet til å oppta lån i det

norske og internasjonale finansmarkedet, og

til enhver tid søke finansiering der man oppnår

markedets beste betingelser. Gjennom Eika

Boligkreditt får alliansebankene dermed tilgang

på langsiktig og gunstig finansiering, og kan

opprettholde konkurransekraften mot større

norske og internasjonale banker.

Ved utgangen av 2023 har Totens Sparebank

finansiert 4,2 milliarder kroner i Eika Boligkreditt

AS, og har en eierpost i selskapet på 2,70

prosent. Eierskapet i Eika Boligkreditt AS anses

som strategisk viktig for banken.

Redegjørelse for årsregnskapet

Styret er fornøyd med årets resultat som i kon-

sernet ble på 292,4 mill. kroner etter skatt, mot

244,6 mill. kroner i 2022. Bra vekst og styrket

rentemargin bidrar positivt til resultatet i 2023.

Soliditeten målt i form av ren kjernekapitaldek-

ning i konsernet, inkludert andeler fra Eika-

selskapene, er på 19,3 prosent og banken frem-

står som en solid og godt kapitalisert lokalbank.

Dette har gitt rom for å foreslå et kontantutbytte

på kroner 14,57 per egenkapitalbevis.

Det er i årsberetningen fokusert på konsernet,

men det er morbankens regnskap som legges til

grunn ved disponering av resultatet og utbeta-

ling av utbytte. Resultat for morbanken for 2023

er på 285,5 mill. kroner, 6,9 mill. kroner lavere

enn i konsernet.

Forutsetninger for

årsregnskapet

Forutsetning om fortsatt drift er lagt til grunn for

årsregnskapet, og styret bekrefter at forutsetnin-

gene er til stede.

IFRS

Både selskapsregnskap og konsernregnskap

rapporteres i henhold til den internasjonale regn-

skapsstandarden IFRS (International Financial

Reporting Standards).

Årsrapport Totens Sparebank 2023

246

215

224

201

264

231

310

288

377

346

100

150

200

250

300

350

400

Resultat før ska Resultat "ordinær" dri før ska

2019

2020

2021

2022

2023

Resultatutvikling siste 5 år (konsern).

Netto andre driftsinntekter

Konsernets netto andre driftsinntekter i 2023 ut-

gjorde 115,5 mill. kroner, mot 104,1 mill. kroner

i 2022. Netto andre driftsinntekter utgjorde 0,52

prosent av GFK, opp fra 0,48 prosent i 2022.

Det ble inntektsført 30,3 mill. kroner i utbytte i

2023, mot 39,4 mill. kroner i 2022. Av inn-

tektsført utbytte i 2023 utgjør utbytte fra Eika

Gruppen AS 29,9 mill. kroner, mot 36,1 mill.

kroner i 2022.

Provisjonsinntekter og inntekter fra banktje-

nester økte fra 89,8 mill. kroner i 2022 til 94,7

mill. kroner i 2023. Provisjonsinntekter knyttet

til garantier falt fra 4,0 mill. kroner i 2022 til

3,7 mill. kroner i 2023. Inntektene fra betalings-

formidling økte fra 33,5 mill. kroner i 2022 til

33,9 mill. kroner i 2023. Provisjonsinntekter

fra spare- og plasseringsprodukter økte fra

9,5 mill. kroner i 2022 til 10,0 mill. kroner i

2023. Provisjonsinntekter knyttet til forsikrings-

tjenester økte fra 27,5 mill. kroner i 2022 til

29,7 i 2023. Bankens formidling av lån til Eika

Boligkreditt AS bidrar med provisjonsinntekter,

og disse inntektene økte fra 10,2 mill. kroner i

2022 til 14,2 mill. kroner i 2023.

I netto andre driftsinntekter i 2023 inngår en

netto gevinst på verdipapirer på 0,9 mill. kroner,

mot et tap på 17,1 mill. kroner i 2022. Netto

inntekter på verdipapirer fordeler seg med 2,5

mill. kroner i verdinedgang på rentebærende

verdipapirer, 2,3 mill. kroner i verdiøkning på

aksjer, aksjefond og egenkapitalbevis, samt en

gevinst knyttet til valuta og finansielle derivater

på 1,0 mill. kroner.

Bankens beholdning av rentebærende pa-

pirer har flytende rente og lav renterisiko.

Verdipapirene er også utsatt for verdiendring

som følge av endringer i markedets krav til

risikopremie.

Andre inntekter utgjorde 1,1 mill. kroner i 2023

og 0,9 mill. kroner i 2022.

Driftskostnader

Konsernets samlede driftskostnader ble 220,9

mill. kroner i 2023 mot 192,7 mill. kroner i

2022. Inklusive inntekter fra verdipapirer utgjør

kostnadsprosenten 34,8 prosent i 2023, mot

37,0 prosent i 2022. Målt mot gjennomsnittlig

forvaltningskapital utgjorde driftskostnadene i

konsernet 1,00 prosent i 2023, mot 0,89 pro-

sent i 2022.

Banken hadde en bonusavtale med de an-

satte som gir rett til en bonus når egenkapi-

talavkastningen for banken overstiger gitte

nivåer. Bonusen utgjør samme beløp for

alle faste ansatte, justert for stillingsbrøk.

Egenkapitalavkastningen i 2023 utløste høyeste

bonustrinn, tilsvarende kroner 50 000,- per

årsverk. I 2022 var bonusen også på 50 000,-

per årsverk.

Årsresultat

Konsernets driftsresultat for 2023 ble 377,2 mill.

kroner, mot 310,6 mill. kroner i 2022. Resultat

for regnskapsåret ble 292,4 mill. kroner, mot

244,6 mill. kroner i 2022 og egenkapitalrentabi-

liteten uten fondsobligasjon ble på 11,6 prosent,

mot 10,8 prosent i 2022.

Ordinær bankdrift i morbanken viser et resultat

før skatt på 315,8 mill. kroner i 2023 (driftsresul-

tat fratrukket utbytte og gevinst/tap verdipapirer),

mot 244,8 mill. kroner i 2022.

Det totale bidraget til resultatet fra konsernets

verdipapirer har økt fra 22,0 mill. kroner i 2022

til 31 mill. kroner i 2023. Økningen skyldes i

hovedsak at det var en verdinedgang på bankens

verdipapirer og finansielle derivater i 2022.

Netto renteinntekter

Konsernets netto renteinntekter økte fra 417,3

mill. kroner i 2022 til 518,6 mill. kroner i 2023.

I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital

(GFK) økte rentenettoen fra 1,93 prosent i 2022,

til 2,34 prosent i 2023.

Norges Bank økte i løpet av 2023 styringsrenten

fra 2,75% til 4,50%. Pengemarkedsrenten 3 mnd.

NIBOR som var på 3,70% ved årets start var ved

årets slutt 4,71%. Konsernet har i løpet av 2023

varslet seks generelle renteøkninger i etterkant

av at Norges Bank har økt styringsrenten.

Året sett under ett har kundemarginen i banken

økt fra gjennomsnittlig 2,89 prosent i 2022 til

3,42 prosent i 2023. Bankens marginer har for

året samlet sett økt og rentemarginen i konser-

net har økt med 0,41 prosentpoeng. Samtidig

har god vekst i forvaltet kapital i konsernet både

i 2022 og 2023 bidratt til økningen i netto rente-

og kredittprovisjonsinntekter i kroner.

Banken har betalt 10,2 mill. kroner i sikrings-

fondsavgift til Bankenes Sikringsfond i 2022. I

2023 ble det betalt 9,0 mill. kroner i sikrings-

fondsavgift.

Tapskostnad

Det ble i 2023 tapsført netto 36,0 mill. kroner på

utlån og garantier, mot 18,0 mill. kroner i 2022.

Tapsavsetninger for forventet kreditt-tap for lån

i stage 1 og stage 2 økte med 4,9 mill. kroner i

løpet av året, mens avsetninger for forventet kre-

dittap i steg 3 økte med 32,8 mill. kroner. Netto

konstaterte tap viste en tapsføring på 1,3 mill.

kroner i 2023, hvorav 1,1 mill. kroner er konsta-

terte tap hvor det tidligere var gjort individuelle

avsetninger. Det har i 2023 inngått 2,9 mill.

kroner på tidligere perioders konstaterte tap.

Banken gjennomfører fortløpende en grundig

vurdering av utvalgte engasjementer for å avdek-

ke forventede tap og gjør avsetninger i henhold

til dette. Bankens kredittrisikoprofil er tilnærmet

uendret og nivået på misligholdte og tapsutsatte

engasjementer er på et moderat til lavt nivå.

Nærmere opplysninger om tap fremgår av noter,

samt styrets vurdering under avsnittene kredittri-

siko og forventet tapsutvikling.

Verdipapirer som føres over

totalresultatet

Det ble over konsernresultatet i 2023 bokført

netto verdiøkning på aksjer som føres over total-

resultatet på 60,5 mill. kroner, mot en verdiøk-

ning på 136,9 mill. kroner i 2022.

Aksjene i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt

AS inngår i kategorien aksjer som føres over

totalresultatet. Disse aksjene omsettes ikke i et

aktivt marked og verdivurderingen av aksjene er

basert på emisjons- og omsetningskurser, samt

bankens egne vurderinger. Eika Gruppen AS har

hatt et godt resultat i 2023, samt at fusjonen av

Eika Forsikring med Fremtind Forsikring har økt

verdien av Eika aksjene. Verdsettelsen av aksjen

er basert på en verdivurdering av gruppen som

verdsatte selskapet til 306 kr pr aksje. Eika

Boligkreditt AS omsettes årlig mellom eierban-

kene til en kurs tilnærmet lik bokført egenkapi-

tal per aksje. Opp- eller nedskrivinger av disse

aksjene føres over totalresultatet og inngår ikke

i driftsresultatet.

Disponering av årsresultatet

Styret foreslår at årsresultatet i morbanken blir

disponert som følger (tall i hele 1.000 kroner):

Utbytte på egenkapitalbevis 89 234

Gaver til allmennyttige formål 94 830

Overført til utjevningsfondet 44 507

Overført til grunnfondet 47 297

Renter på fondsobligasjoner 9 621

Totalt disponert 285 490

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Fri egenkapital som kan utdeles som utbytte til

egenkapitalbeviseierne utgjør 562 mill. kroner.

Dette består av utjevningsfondet på 429 mill.

kroner og egenkapitalbeviseiernes frie andel

av totalresultatet for 2023 på 133 mill. kroner.

Av dette er 89,2 mill. kroner foreslått utbetalt

som kontantutbytte. Dette tilsvarer kr. 14,57 i

kontantutbytte pr. egenkapitalbevis. Det ble av

resultatet i 2022 utbetalt kr. 11,00 i kontantut-

bytte.

I henhold til fusjonsplanen vedtatt av styrene

i Totens Sparebank («TOTG») og Sparebank 1

Østlandet («SPOL»), som annonsert 15. januar

2024, er overskudds-disponeringen i SPOL føren-

de, og angir maksimal overskuddsdisponering

som etter fusjonsplanen kan vedtas av TOTG.

Totens Sparebanks har som målsetting at over

tid skal minst halvparten av egenkapitalbevisei-

ernes andel av årsoverskuddet utbetales som

utbytte. Dette forutsetter at bankens soliditet er

på et tilfredsstillende nivå. Bankens styre fore-

slår å utbetale kr. 14,57 i kontantutbytte som

tilsvarer 65,1 % av resultatet per egenkapitalbe-

vis i konsernet.

Som gaver til allmennyttige formål har Totens

Sparebank årlig delt ut mellom 7 og 12 millioner

kroner til lokale formål de siste årene. Som følge

av fusjonsplanen er overføringen økt betydelig

for 2023 til 94,8 mill. kroner

Forvaltningskapital

Konsernets forvaltningskapital økte i 2023 med

349 mill. kroner, til 22 323 mill. kroner, mot en

vekst på 1 131 mill. kroner i 2022. Dette tilsva-

rer en økning i 2023 på 1,6 prosent, mot 5,4

prosent i 2022.

Utlån

Konsernets netto utlån etter tapsavsetninger

til kunder utgjorde ved årsskiftet 18 522 mill.

kroner. Dette er en nedgang på 243 mill. kroner

fra 2022. Målt i prosent er nedgangen på 1,7

prosent, mot en økning på 6,2 prosent i 2022.

Banken økte porteføljen av lån formidlet via Eika

Boligkreditt AS med 1 608 mill. kroner i løpet av

2023, til 4 191 mill. kroner.

Tar man hensyn til lån formidlet til Eika

Boligkreditt AS er veksten i personmarkedet

totalt på 5,5 prosent i 2023. Utlån til bedrifts-

markedet har hatt en økning i løpet av 2023 på

7,6 prosent.

Økningen i konsernets netto utlån etter tapsav-

setninger var på 6,0 prosent inkludert lån for-

midlet via Eika Boligkreditt AS. Dette er høyere

enn den generelle kredittveksten i Norge, som

var på 3,4 prosent i 2023.

Innskudd

Kundeinnskuddene i konsernet utgjorde ved

årsskiftet 10 712 mill. kroner. Dette er en

økning på 61 mill. kroner i 2023, eller 0,6

prosent. Økningen i 2022 var på 6,2 prosent.

Innskuddsdekningen har økt fra 56,6 til 57,8

prosent. Banken vektlegger bl.a. likviditetskrav

og utviklingen i finansieringskostnader når det

settes mål for innskuddsutviklingen.

Soliditet

Konsernets egenkapital pr. 31.12.2023 utgjorde

2 757 mill. kroner etter at årets overskudd er

tillagt egenkapitalen.

Konsernets tellende ansvarlige kapital ved bereg-

ning av kapitaldekningen utgjorde ved årsskiftet

2 348 mill. kroner, mot 2 250 mill. kroner ved

utgangen av 2022. Økningen skyldes i dels

tilbakeholdt overskudd og dels verdiøkningen på

aksjer ført over total resultatet.

I henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør

kapitaldekningen i konsernet ved årsskiftet

21,8 prosent, hvorav kjernekapitalen utgjør

20,0 prosent og ren kjernekapitaldekning 18,8

prosent. Fra 2018 er det krav om at ansvarlig

kapital også skal måles inkludert selskaper i

samarbeidende gruppe. Ansvarlig kapital inklu-

dert selskaper i samarbeidende gruppe er 22,4

prosent, hvorav kjernekapitalen utgjør 20,5 pro-

sent og ren kjernekapitaldekning 19,3 prosent.

Tilleggsinformasjon om bankens ansvarlige ka-

pital og risikoprofil er offentliggjort på bankens

hjemmeside (Pilar 3).

Finansiell risiko

Bankens finansielle risiko gjennom året knytter

seg til alle finansielle instrumenter banken er

eksponert for, men spesielt til utlån/garantier og

aktiviteter i penge- og kapitalmarkedet. Risiko

forbundet med utlån og garantier er omtalt i

eget avsnitt.

Bankens virksomhet skal holdes innenfor de

rammer for moderat til lav risiko som styret

har vedtatt. Konkretiserte rammer fremgår av

bankens finansstrategi. Det er bankens finans-

avdeling som innenfor rammene av finansstra-

tegien er ansvarlig for finansforvaltningen.

Finansavdelingen rapporterer direkte til adm.

banksjef. Virkelig eksponering i forhold til

vedtatte rammer blir regelmessig fulgt opp og

rapportert til styret. Rapporten blir utarbeidet av

bankens uavhengige kontrollfunksjon. Bankens

finansielle risiko splittes i markedsrisiko, kredit-

trisiko og likviditetsrisiko.

Markedsrisikoen kan bestå av renterisiko,

valutarisiko og aksjekursrisiko.

Renterisiko oppstår når det er forskjeller i

rentebindingstid mellom aktiva og passiva. Det

benyttes en standardisert modell for beregning

av total renterisiko knyttet til bankens balanse

og utenombalanseposter. Total renterisiko blir

regelmessig rapportert til styret og har gjennom

hele året vært innenfor rammene av det relativt

lave nivået styret anser for å være ønskelig.

Andelen fastrentelån er relativt lav og volumet

på fastrenteinnskudd er ubetydelig. I tillegg til

ramme for total renterisiko er det fastsatt sepa-

rat ramme for renterisiko knyttet til porteføljen

av sertifikater og obligasjoner. Porteføljen består

av obligasjoner med flytende rente og medfører

liten renterisiko knyttet til endringer i rentekur-

ven. Uroen i kredittmarkedene har imidlertid

påvirkning på investorenes marginkrav, og

denne spreadutgangen kan medføre betydelige

kurstap på porteføljen. Slike urealiserte kurstap

på sertifikater og obligasjoner vil reversere frem

mot forfall på det enkelte papir dersom utsteder

er betalingsdyktig. Banken inngår avtaler om

sikringsforretninger for å holde renterisikoen

innenfor ønskede rammer. Det er bankens netto-

posisjoner som legges til grunn når det besluttes

å inngå avtale om sikringsforretning.

Banken skal ikke påta seg valutarisiko utover

eventuelle rammer vedtatt av styret. Banken har

valutarisiko knyttet til kontantbeholdninger, de-

positumskonto og pengekrav i fremmed valuta.

Eksponeringen er relativt begrenset.

Aksjekursrisiko er knyttet til porteføljen

av aksjer, aksjefond og egenkapitalbevis.

Eksponeringen blir fortløpende fulgt opp og

regelmessig rapportert til styret. Disse verdi-

papirene er vurdert til markedsverdi og et fall

i kursene vil medføre at banken må bokføre et

tilsvarende kurstap. Markedsverdien av konser-

nets portefølje av aksjer, aksjefond og egenkapi-

talbevis til virkelig verdi over resultatet utgjorde

45,0 mill. kroner ved utgangen av 2023.

Kredittrisiko er risiko for at låntaker ikke vil

eller ikke er i stand til å betale lån tilbake.

Med unntak for utlån og garantier til kunder er

bankens kredittrisiko hovedsakelig knyttet til

plassering av midler i sertifikater, obligasjoner

og som innskudd i andre finansinstitusjoner. Det

er fastsatt rammer som skal begrense risikoen

knyttet til slike plasseringer, og ved årsskiftet

var alle plasseringene i papirer som vekter 20

prosent eller mindre.

Likviditetsrisiko er risiko for manglende

likviditet til å kunne innfri forpliktelser ved

forfall. Banken prioriterer langsiktige innlån med

hensiktsmessig spredning av forfallstidspunkter.

16,0 %

17,0 %

18,0 %

19,0 %

2019 2020 2021 2022 2023

Utvikling ren kjernekapital

Ren kjernekapitaldekning

Banken har trekkrettigheter som ved utgangen

av året ikke var trukket opp.

Konsernet hadde ved utgangen av 2023 en LCR

(Liquidity Coverage Ratio) på 274 og NSFR (Net

Stable Funding Ratio) på 147. Dette er godt over

både offentlige krav og bankens interne mål.

Kontantstrømoppstillingen viser anskaffelsen

og anvendelsen av likvide midler. Denne skal

sammen med øvrige regnskapsopplysninger gi

informasjon om konsernets evne til å genere-

re likvider og bankens behov for finansiering.

Kontantstrømmen deles i følgende hovedaktivite-

ter: Operasjonelle aktiviteter, investeringsaktivi-

teter og finansieringsaktiviteter.

Operasjonelle aktiviteter gjenspeiler bankens

inntekts- og kostnadsside fra driften. Konsernets

operasjonelle aktiviteter i 2023 medførte en

positiv kontantstrøm på 522 mill. kroner, og en

positiv kontantstrøm på 175 mill. kroner i 2022.

Konsernet har netto negativt kontantstrøm på

46,9 mill. kroner i investeringsaktiviteter i 2023,

mens konsernet betalte 30,2 mill. kroner i inves-

teringsaktiviteter i 2022. Netto kontantstrøm fra

finansaktiviteter var negativ i 2023 med 50 mill.

kroner og negativ 51 mill. kroner totalt i 2022.

Samlet har konsernets kontantbeholdning

inkludert innskudd i finansinstitusjoner økt med

424 mill. kroner fra forrige årsskifte, til 648 mill.

kroner. I tillegg har banken ubenyttede trekkret-

tigheter på 400 mill. kroner. Bankens likviditet

karakteriseres som tilfredsstillende ved inngan-

gen til 2024.

Risikostyring og organisering av

denne

Gjennom den daglige virksomheten må banken

fortløpende ta stilling til forhold som innebærer

risiko. Styret har fastsatt rammer som innebærer

moderat til lav risiko på viktige områder, og

banken har en bevisst holdning til hvordan de

enkelte disposisjoner påvirker risikoen. Gjennom

finansstrategien har styret definert ansvarsfor-

holdene med hensyn til oppfølging av rammene i

denne. Videre er det utarbeidet en detaljert rap-

porteringsstruktur som inneholder en spesifisert

oversikt over hvilke rapporter som skal utarbei-

des, frekvens, ansvarlige og mottaker. Styret

mener at etablerte rammer og rutiner gir god

styring med risikoen, men det vil hele tiden være

fokus på å tilpasse finansstrategien til endrede

rammebetingelser.

Kredittrisiko og forventet

tapsutvikling

Banken har en kontinuerlig oppfølging av utlån

og garantier med sikte på å redusere tap på

utlån og garantier. Kredittrisiko knyttet til utlån

og garantier overvåkes blant annet gjennom

rapportering av misligholdte og tapsutsatte

engasjementer, samt risikoklassifisering og indi-

viduell vurdering av enkeltengasjementer.

Målt i kroner har nivået på engasjementer

misligholdt over 90 dager økt fra brutto 65 mill.

kroner ved utgangen av 2022 til 126 mill. kroner

ved utgangen av 2023. Øvrige misligholdte en-

gasjementer har økt fra 99 mill. kroner i 2022 til

161 mill. ved utgangen av 2023.

Det ble totalt ført 36,6 mill. kroner i netto tap

i 2023. Dette tilsvarer 0,20 prosent av brutto

utlån.

Årsrapport Totens Sparebank 2023

7,3

30,1

5,3

18,0

36,6

2019 2020 2021 2022 2023

Tap på utlån og garantier siste 5 år (tall i hele mill.)

Banken gjennomfører fortløpende en grundig

vurdering av utvalgte engasjementer for å avdek-

ke mulige individuelle tap og gjør avsetninger

i henhold til dette. Det har totalt sett vært en

relativt stabil utvikling i kredittrisikoprofilen året

sett under ett.

Per 31.12.2023 har ikke banken identifisert for-

hold i utlånsporteføljen eller i den økonomiske

utviklingen som tilsier annet enn et tilfredsstil-

lende nivå på tap i de kommende kvartaler. For

kommende treårs-periode forventer banken at

konsernets tap på utlån og garantier vil være på

nivå med historiske tap mål i prosent av brutto

utlån.

Rating

Scope Ratings bekreftet i 2023 Totens

Sparebanks utsteder- rating på A- med Stable

Outlook. Kredittvurderingen reflekterer bankens

sterke markedsmessige stilling i vårt markeds-

område samt stabile drift, med god aktivakva-

litet og solid kapitalbase. Morselskapet Totens

Sparebank og selskapets senior usikrede gjeld

er tildelt rating A- med «stable outlook». Totens

Sparebank Boligkreditts obligasjoner med for-

trinnsrett er tildelt AAA med «stable outlook».

Organisasjon

Konsernet ledes av adm. banksjef Rolf E.

Delingsrud, som tiltrådte stilingen ved inngan-

gen til 2011.

Ved utgangen av 2023 sysselsatte både morban-

ken og konsernet Totens Sparebank samlet 90

medarbeidere i hel- eller deltidsstillinger, mens

det i utgangen av 2022 var 92 ansatte. Målt i

gjennomsnittlig antall årsverk sysselsatte både

morbanken og konsernet samlet 88 årsverk i

2023, det samme som i 2022.

Det er ikke gjennomført aktiviteter definert som

forsknings- og utviklingsarbeider i 2022.

Banken er representert med ett avdelingskontor

i hver av kommunene Østre Toten, Vestre Toten,

Gjøvik, Eidsvoll og Hamar.

Redegjørelse om

samfunnsansvar

Totens Sparebanks arbeid med samfunnsansvar

er gjenspeilet i bankens strategiske rammeverk,

vår misjon, visjon, verdier, retningslinjer og

rutiner. Det strategiske rammeverket tar hensyn

til konsekvensene av bankens virksomhet, og

banken tar samfunnsansvar basert på en aktiv

holdning til tradisjonelle sparebankverdier. Som

sparebank skal banken representere det trygge

og sikre. Banken skal i denne sammenheng både

ta samfunnsmessige og bedriftsøkonomiske hen-

syn. Bankens soliditet med god inntjening er den

beste garanti for at banken skal kunne dekke sin

fremtidige funksjon i samfunnet.

Menneskerettigheter og etiske

retningslinjer

Det er nedfelt i bankens forretningsetikk at

Totens Sparebank ikke skal bidra til forretninger

og prosjekter som utgjør en uakseptabel risiko

for at vi medvirker til uetiske handlinger eller

unnlatelser. Eksempler på dette er krenkelser av

humanitære prinsipper, krenkelser av menneske-

rettigheter, korrupsjon eller miljøødeleggelser.

Banken forvalter kundenes midler og skal frem-

stå som en troverdig samarbeidspartner både for

kunder og andre forbindelser. Banken er derfor i

særlig grad avhengig av omverdenens tillit. Alle

medarbeidere gjøres kjent med og signerer på

de etiske retningslinjene ved ansettelse. De etis-

ke retningslinjene blir regelmessig oppdatert, og

vesentlige endringer blir informert om spesielt.

Arbeidstakerrettigheter og

sosiale forhold

Strategiplanen angir at Totens Sparebank skal

være en av regionens beste og mest spennende

arbeidsplasser. Det er et ønske å etablere lang-

siktige ansettelsesforhold gjennom å gi konkur-

ransedyktige, forutsigbare og trygge vilkår. For

å måle om banken er på rett vei gjennomføres

årlig en medarbeidertilfredshetsundersøkelse.

Ved siste måling i 2022 ga de ansatte en score

på 86 på hvor fornøyde de var med jobben alt i

alt. Målet som er nedfelt i strategiplanen er en

score på minimum 87. Måltallet som er satt gjen-

speiler at banken skal være bedre enn snittet

for bankene i Eika Alliansen. Det er et ambisiøst

mål, og banken vil fortsette arbeidet for å nå

målsettingen fremover.

I forbindelse med gjennomføring av intern-

kontrollforskriften for HMS blir det gjennom-

ført en årlig kartlegging av arbeidsmiljøet.

Gjennomgangen er integrert i den generelle

internkontrollen, og resultatet inngår i grunnla-

get for å iverksette forbedringstiltak. Det blir ved

behov også utført en arbeidsplassundersøkelse

hvor det blir sett på arbeidsforholdene til hver

enkelt ansatt med hensyn til ergonomi. Siste

undersøkelsene viste at de fysiske arbeidsforhol-

dene generelt er gode. Arbeidsplassene er godt

tilrettelagt. Der det ble påpekt relevante for-

bedringsmuligheter ble det gjennomført tiltak.

Banken har avtale om bedriftshelsetjeneste med

tilbud om årlig legekontroll for alle ansatte.

Banken har i samarbeid med de tillitsvalgte

utarbeidet egne målsettinger for arbeidet for et

inkluderende arbeidsliv, med tilhørende hand-

lingsplan. Her er det nedfelt en målsetning om å

ha ett sykefravær under 4,0 prosent. Statistikken

over sykefravær i morbanken i 2023 viser et

fortsatt lavt sykefravær på 4,2 prosent, mot 3,6

prosent i 2022. Sykefraværet i 2023 utgjorde

totalt 977 dagsverk. Banken er fornøyd med at

sykefraværet holder seg på et lavt nivå selv om

nivået var marginalt over målsettingen for 2023.

Banken fortsetter prioriteringen av oppfølging av

langtidssykemeldte med arbeidsplassvurdering

og tilrettelegging, for å få sykmeldte raskere

tilbake i arbeid, og ikke minst forebygge nye

sykefravær. Banken har eget bedriftsidrettslag,

og aktiviteten her er variert med hensyn til å sti-

mulere til økt fysisk aktivitet. Det har ikke vært

skader eller ulykker på arbeidsplassen i løpet av

året.

Gjennom bankens bedriftsavtale er det lagt til

rette for at seniormedarbeiderne skal finne det

attraktivt å arbeide helt frem til ordinær pen-

sjonsalder. Styrets vurdering er at arbeidsmiljøet

gjennomgående er godt.

Likestilling og diskriminering

Medarbeidere, uavhengig av kjønn, skal behand-

les likt og gis like muligheter til utvikling og

banken er bevisst på aktivitetsplikten som følger

av likestillings- og diskrimineringsloven, med

hensyn til å fremme likestilling og hindre diskri-

minering og trakassering. Totens sparebank har

offentligjort en egen redegjørelse om likestilling

og ikke-diskriminering, som ligger på bankens

hjemmesider.

https://totenbanken.no/omoss/investor_relati-

ons/diverse-dokumenter

Utdanning

Riktig og høyt kompetansenivå er et av våre

viktigste konkurransefortrinn i banken. Utvikling

og vedlikehold av kompetansenivået i banken er

derfor et prioritert område. Eika Skolen er ban-

kenes egen skole for utvikling av medarbeidere

og der tilbys et bredt spekter av kurs, samlinger,

e-læringer og web-baserte treningsmoduler.

Det fremgår også av strategiplanen at banken

skal ha kontinuerlig fokus på kompetanse og

utvikling tilpasset den ansattes og bankens behov

og planer. Det skal være en kultur i organisasjo-

nen for å dele kunnskap med hverandre. Kravene

til kompetanse hos bankens rådgivere er store,

og banken har ved utgangen av 2023 40 rådgive-

re som er autorisert finansiell rådgiver (AFR), 44

rådgivere som er autorisert i kreditt (AIK), 33 som

er autorisert i skadeforsikring (SF), 33 rådgivere

som er autorisert i personforsikring (PF), 4 rådgi-

ver som er autorisert personforsikring næringsliv

og 7 rådgiver som er autorisert i skadeforsikring

næringsliv (SFN). Totalt har banken 54 rådgivere

med minst en form for autorisasjon. I tillegg er

en rekke medarbeidere internsertifisert på sine

fagområder.

Viktige bidrag til lokalsamfunnet

Totens Sparebank har i alle år hatt et nært og godt

samarbeid med lokalsamfunnets lag, organisasjo-

ner og kultur- og idrettsliv.

Vi har nedfelt i våre retningslinjer at det skal

kanaliseres midler tilbake til lokalsamfunnet,

noe som i dag hovedsakelig skjer gjennom vår

sponsorvirksomhet, den årlige gaveutdelingen og

talentstipender.

I løpet av bankens 170-årige historie, har Toten,

Gjøvik og etter hvert Eidsvoll og Hamar kunnet

nyte godt av mangfoldige millioner kroner i tilba-

keføring til lokalmiljøet. Banken er glad for at den

kan gi disse betydelige bidragene til oppbygging

og utvikling av en svært viktig del av lokalsamfun-

net.

Gaver til allmennyttige formål

Siden 1891 har Totens Sparebank delt ut gaver

til allmennyttige formål til små og store lag og

foreninger i vårt lokalsamfunn. Årlig får banken

inn rundt 350 søknader. Midlene blir delt ut i de

kommunene der banken er representert, dvs.

Østre Toten, Vestre Toten, Gjøvik, Eidsvoll og

Hamar. Styret har i forbindelse med årsregn-

skapet for 2023 foreslått avsatt 94,8 millioner

kroner til gaveordningen som utdeles påfølgende

år. Økningen er stor og må ses i sammenheng

med fusjonsplanen med SpareBank 1 Østlandet.

Deler av midlene er planlagt lagt over til Totens

Sparebankstiftelse.

En administrativt oppnevnt komité står for forde-

lingen av gavene til allmennyttige formål. I tillegg

vedtar styret tildeling av gaver i større enkeltsa-

ker.

I henhold til bankens gavestrategi ønsker banken

å støtte gode tiltak som kommer allmenheten til

gode. Barn og unge er en viktig del av målgruppen

for bankens gavetildelinger. Gode vilkår for barn

og unge gir gode vilkår for regionen. Det skal

satses på bredde fremfor smale målgrupper, og

lag fremfor enkeltutøvere.

Gavene klassifiseres innenfor disse kategoriene:

• Kunst/kultur,

• Kompetanse/utdanning/forskning,

• Idrett/fysisk akivitet/friluftsliv,

• Humanitære tiltak/helseformål,

• Samfunn/utvikling/sosiale tiltak,

• Klima/miljø/naturvern,

• Næringsutvikling,

• Annet

I tillegg deles det ut talentstipend innenfor

kategoriene idrett, kultur og utdanning.

Fram mot 2030 skal Norge gjennom en omfat-

tende omstilling, der klimakutt, klimaendringer

og nye krav vil legge føringer for norske

lokalsamfunn og bedrifter. Finansnæringen er

et viktig verktøy for omstillingen til det grønne

skiftet. Banken skal bidra til et mer bærekraftig

lokalsamfunn gjennom tildeling av gavemidler.

Vi har tatt miljøaspektet og FNs bærekrafts-

mål inn i vår strategi og støtter særlig opp der

søkeren bidrar til en bærekraftig omstilling

sammen med oss. Det skal ikke gis gavemidler

til miljøskadelige formål eller til organisasjoner

med uryddig økonomi.

I bankes egen bærekraftstrategi viser vi spesi-

elt til FN’s bærekraftsmål nr 10; «Mindre ulik-

het» når det gjelder bankens gaveutdeling. Vi

har et ønske om at alle skal ha like muligheter,

særlig i ung alder. Mestring innenfor et område

kan ha positiv effekt på andre områder. Det

er naturlig at banken gjennom gaveinstituttet

støtter opp under aktiviteter som bidrar til

mindre ulikhet og utenforskap.

Talentstipend

Totens Sparebanks talentstipend har årlig blitt

utdelt siden 2016. Talentstipendet er tredelt og

deles ut innenfor kategoriene idrett, kultur og

utdanning. Totalt blir det delt ut 150.000 kro-

ner til søkere fra vårt primære markedsområde.

Sponsorvirksomhet

Totens Sparebanks sponsorvirksomhet strekker

seg helt tilbake til 1970-tallet. I dag har banken

sponsoravtaler med ca. 70 organisasjoner,

og med det støtter banken en stor andel av

det som finnes av idrett og kultur i regionen.

Banken gir årlig ca. 4,0 millioner kroner tilbake

til lokalsamfunnet i form av sponsoravtaler.

Vår sponsorstrategi går hovedsakelig ut på

å støtte aktiviteter blant barn og unge, med

fokus på idrett, kultur og kunnskap. I tillegg bi-

drar vi til aktiviteter vi mener vil være beriken-

de for lokalmiljøet. Derfor har vi blant annet

vært med som samarbeidspartnere for «Urbane

Totninger» og «Sommerslagere på Gjøvik Gård»

både ved oppstart og etter at de er blitt godt

etablert.

Vårt samfunnsengasjement setter banken i en

særstilling i vår region, og er et viktig bidrag til

at lokalsamfunnet kan utvikle seg og være et

godt sted å leve og virke for oss som bor her.

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Vekst og utvikling i regionen

Et overordnet strategisk mål for Totens

Sparebank er at banken skal bidra til vekst og

utvikling av regionen.

Bærekraft og ytre miljø

Verden står i dag overfor store klima-, miljø- og

sosiale utfordringer. Selv om utfordringene

er globale, krever de også lokale løsninger.

Bærekraft og samfunnsansvar blir stadig vik-

tigere både for Norge og i vårt lokalsamfunn.

Som en solid og lokal sparebank kan Totens

Sparebank bidra til bærekraftig lokal vekst og

verdiskaping, for våre kunder og vårt lokalsam-

funn.

Banken har en egen bærekraftstrategi som

tydeliggjør og er retningsgivende i det videre

arbeidet knyttet til miljø, sosiale forhold og ei-

erstyring (ESG), slik at dette blir en integrert del

av bankens virksomhet. Arbeidet med bærekraft

skal medvirke til at bankens konkurransekraft

styrkes og at risikoen i bankvirksomheten redu-

seres. I strategien viderefører vi de fire område-

ne der banken i særlig grad har påvirkningsmu-

lighet og kan være en bidragsyter, disse er:

• Vektlegge bærekraft i kredittgivingen og i

samtaler med kunder i den hensikt å dokumen-

tere nytteverdi for kundene ved å sette fokus på

bærekraft i egen virksomhet.

• Tilby eksisterende grønne produkter samt ut-

vikle nye som muliggjør bærekraftige prosjekter

med fokus på energiøkonomisering og miljø.

• Jobbe for økt mangfold og likestilling blant

egne ansatte

• Støtte opp under aktiviteter som bidrar til min-

dre ulikhet og utenforskap blant barn og unge

via gaver og sponsorat

Banken er i ferd med å etablere en modell for

sine SMB kunder som rettleier og bidrar til økt

fokus på bærekraft. Modellen skal engasjere den

enkelte virksomhet i den hensikt å ende opp i en

bærekraftsplan som skal sikre en merverdi for

den enkelte bedrift.

Arbeidet som retter seg mot SMB kundene er

et samarbeidsprosjekt med Eika Alliansen, hvor

Totens Sparebank var initiativtaker.

Totens Sparebank etablerte medio 2023 et grønt

rammeverk for å hente inn kapital for bruk til

«grønne prosjekter» innen både person- og

bedriftsmarkedet. Dette ble gjennomført med

bistand fra Nordea som ekstern rådgiver og

Cicero som second opinion. Rammeverket har

fått karakteren «Light Green». Pr. dato er det

ikke utstedt noen grønne obligasjoner.

Bankens største påvirkning på det ytre miljøet er

relatert til scope 3 – de finaniserte utslippene.

Det er derfor – sammen med andre allianse-

banker i Eika – blitt utviklet 6 ulike maler i den

hensikt å skape både forståelse og eierskap i

den enkelte SMB virksomhet, som skal initieres

av de ulike kundeansvarlige innen bedriftsmar-

kedet i alliansebankene. Her må det jobbes med

hele verdikjeden – fra råvare til produktet er

resirkulert.

Bærekraftsdirektivet (Corporative Sustainability

Reporting Directive) skal sikre samme kvalitet på

bærekraftsinformasjon som for øvrig finansiell

rapportering via pålitelige og konsistente data.

Totens Sparebank har deltatt i et prosjekt initiert

av Eika alliansen for å gjennomføre en dobbel

vesentlighetsanalyse, som er første steg for å

oppfylle direktivet. Det er så langt kartlagt ulike

områder som bankene i prosjektet er enige om å

jobbe videre med.

Banken har de siste årene hatt fokus på miljø- og

energibesparende tiltak for å redusere miljøbe-

lastningen fra virksomheten. Banken opererer

nå fra moderne, energieffektive lokaler, hvor

flere er lokalisert helt i nærheten av jernbane

og annen offentlig kommunikasjon. Bankens

hovedkontor vil i løpet av 2023 også bli ferdig

renovert. Vinduer er byttet og ventilasjon justert

med mål om enda mer effektiv bruk av energi.

Vår virksomhet ble i løpet av 2022 sertifisert

som miljøfyrtårn, noe som har bidratt til økt fo-

kus på kildesortering av avfall. Det har gjennom

en egen aktivitet «Bærekraftuke» blitt gjennom-

ført grunnleggende opplæring og forståelse av

bærekraftområdet for alle bankens ansatte. Her

ble bl.a. områder innen ESG risiko gjennomgått,

investering og lønnsomhet ved bruk av solceller

samt ulike vurderinger og lønnsomhetsvurderin-

ger ved kjøp av elbil.

Banken bestreber seg på å etterleve reiseveile-

deren som har til formål å fremme klimavennlig

transport samt at nødvendigheten av reisen skal

vurderes. Videomøter er blitt en effektiv måte å

gjennomføre både interne og eksterne møter på.

I de tilfeller fysiske møter vurderes som nødven-

dig, er det innkjøpt elbil til bruk for ansatte. Der

tog kan benyttes anbefales dette.

Majoriteten av våre kunder mottar nå all kunde-

informasjon digitalt, og de fleste kundeavtalene

kan nå signeres digitalt. Dette bidrar til mindre

ressursbruk, mer fornøyde kunder og ikke minst

rasjonell drift. Innkjøp av gave- og reklame-

artikler omhandles i innkjøpsveileder, som har

fokus på klima og bærekraft.

I henhold til åpenhetsloven av 01.07.23 gjen-

nomførte Totens Sparebank innen fristen den

30.06.23 aktsomhetsvurderinger av de leveran-

dørene som er definert som vesentlige ihht. vår

vedtatte innkjøpspolicy. Dette er gjort gjennom

skriftlige kartlegginger og analyser av leve-

randører som kommer inn under definisjonen

«vesentlige». Dette kan gjelde både i forhold til

omsetning og bransje.

Den offentlige redegjørelsen som ble lagt til-

gjengelig på våre hjemmesider viser at det ikke

ble påvist negative avsløringer innen områdene

miljøpolicy, etisk forretningsdrift eller sosiale

forhold.

I sentrale strategier, bl.a. knyttet til kredittgiv-

ning og finansforvaltning, er det beskrevet at

konsernet skal ha et aktivt forhold til samfunn

og miljø ved utøvelse av virksomheten. Dette

innebærer at det skal vurderes om selskaper

konsernet har forretningsforbindelser med, eller

investerer i, driver bærekraftig virksomhet.

Banken tilbyr sine kunder fond fra blant annet

Eika Kapitalforvaltning. Eika Kapitalforvaltning

forvalter og tilbyr et utvalg av bærekraftige og

grønne fond. Selskapet praktiserer stadig stren-

gere ESG-kriterier for sine investeringer og følger

anerkjente prinsipper og initiativer som om-

handler bærekraft og samfunnsansvar. Selskapet

følger også oljefondets investeringsprofil som

har tydelige retningslinjer når det gjelder an-

svarlige investeringer. Det investeres heller ikke

i selskaper som gjør seg skyldig i grove krenkel-

ser av menneskerettigheter, alvorlig miljøskade,

alvorlige krenkelser av individers rettigheter i

krig og konflikt, grov korrupsjon og andre grove

brudd på grunnleggende etiske normer.

Eika Kapitalforvaltning har også valgt å eksklude-

re selskaper innen industriene kull, tobakk, vå-

penproduksjon og gambling i tillegg til selskaper

som produserer klasevåpen, kjernevåpen, land-

miner og salg av militært materiell til visse stater

fra investeringsuniverset. Eika Kapitalforvaltning

utelukker selskaper basert på produktinvolvering

som f.eks. palmeolje, pornografi og oljesand.

Bekjempelse av korrupsjon

Antihvitvask

Totens Sparebank har utarbeidet interne rutiner

i henhold til Hvitvaskingsloven. Loven påleg-

ger rapporteringspliktige å etablere forsvarlige

interne kontroll- og kommunikasjonsrutiner som

sikrer oppfyllelse av loven. Etterlevelse av rutine-

verket blir aktivt fulgt opp og banken overvåker

mistenkelige transaksjoner og rapporterer om

nødvendig til Økokrim.

Etikk

De etiske retningslinjene omhandler tema som

habilitet, godtgjørelse, aktsomhet og varsling.

Det etiske retningslinjene er godt innarbeidet og

alle ansatte har enten gått på kurs eller blitt ori-

entert om dem ved nyansettelse. Strategiplanen

sier videre at «Vi er ærlige og redelige i ord og

handling. Vi informerer hverandre når det er re-

levant, og vi misbruker ikke intern informasjon».

Finansstrategien

Finansstrategien omhandler blant annet an-

svarlige investeringer. Banken ønsker at finans-

forvaltningen skal opptre som en ansvarlig

investor, det vil si at midlene skal forvaltes på

en slik måte at en bidrar til mer velfungerende,

legitime og effektive markeder, samt tar hensyn

til miljø, sosiale forhold, god selskapsstyring og

en bærekraftig utvikling i vid forstand. Verktøyet

for å nå de etiske forpliktelsene er utelukkelse av

selskaper fra bankens investeringsunivers.

Egenkapitalbevis

Banken gjennomførte ikke offentlige for-

trinnsrettsemisjoner eller rettede emisjoner av

egenkapitalbevis i 2023. Ved utgangen av året

besto bankens eierandelskapital av

6 124 534 egenkapitalbevis pålyden-

de kroner 60,-, totalt 367,5 mill. kroner.

Egenkapitalbevisene er fritt omsettelige.

Ved inngangen til året var egenkapitalbevisei-

ernes andel av egenkapitalen 48,5 prosent.

Egenkapitalbeviseiernes andel på 137,1 mill.

kroner av selskapsresultatet i 2023 blir foreslått

disponert ved at 89,2 mill. kroner utdeles som

kontantutbytte og 44,5 mill. kroner overføres til

utjevningsfondet. Foreslått kontantutbytte utgjør

kroner 14,57 per egenkapitalbevis, og tilsvarer

ca. 65 prosent av egenkapitalbeviseiernes andel

av konsernresultatet som utgjør kroner 22,38

per egenkapitalbevis.

Finansieringsvirksomhetsloven og regulatoriske

krav til soliditet gir føringer for disponeringen

av bankens årsresultat, og følgende er bankens

utbyttepolitikk:

Totens Sparebank har som mål å forvalte kon-

sernets ressurser på en måte som gir egenka-

pitalbeviseierne en tilfredsstillende langsiktig

avkastning i form av utbytte og kursstigning på

egenkapitalbevisene. Bankens årsoverskudd vil

bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og

grunnfondskapitalen i samsvar med deres andel

av bankens egenkapital. Totens Sparebank har

som målsetting at over tid skal minst halvparten

av egenkapitalbeviseiernes andel av årsoverskud-

det utbetales som utbytte. Dette forutsetter at

bankens soliditet er på et tilfredsstillende nivå.

Ved fastsettelse av størrelsen på utbytte vil det

bli tatt hensyn til hva som er forenlig med forsik-

tig og god forretningsskikk, eksterne rammebe-

tingelser og bankens soliditet.

Det er bankens vurdering at den løpende inn-

tjeningen i kommende 2-årsperiode vil være

tilstrekkelig til å holde kapitaldekningen på et

nivå som tilfredsstiller både myndighetenes og

markedets forventede krav.

Egenkapitalbeviseiernes andel av bankens egen-

kapital, eksklusive andel av fond for urealiserte

gevinster, utgjør totalt 1 039,7 mill. kroner.

Egenkapitalbeviseiernes andel består av eieran-

delskapitalen på 367,5 mill. kroner, overkurs-

fond på 110,0 mill. kroner, utjevningsfond på

473 mill. kroner og foreslått kontantutbytte på

89,2 mill. kroner. Fond for urealisert gevinst

utgjør 31.12.2023 345,2 MNOK, og legges gjel-

dende eierbrøk på 48,48% til grunn for fordelin-

gen av fondet, er egenkapitalbeviseiernes andel

av dette fondet 167,4 MNOK.

I løpet av året 2023 steg hovedindeksen med

ca. 8,8 prosent, mens i 2022 falt hovedindeksen

med ca. 1 prosent. Egenkapitalbevisindeksen

på Oslo Børs økte med ca. 18 prosent i 2023.

Bankens egenkapitalbevis TOTG utviklet seg

negativt i 2023, og ga i 2023 en effektiv avkast-

ning på -1,4 prosent. Det ble i 2023 utbetalt

kroner 11,00 i kontantutbytte for regnskapsåret

2021, mens kursen falt fra 220,- ved inngan-

gen av året til kroner 206,- som siste notering i

2023.

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Antall egenkapitalbeviseiere har minket noe i

2023 fra 1.864 ved starten av året til 1.849 per

31.12.2023.

Eierstyring og selskapsledelse

Bankens styre tillegger eierstyring og selskaps-

ledelse stor betydning, og følger opp at banken

følger ”Norsk anbefaling for eierstyring og sel-

skapsledelse” fra NUES, sist endret 14. oktober

2021. Særtrekk ved organiseringen av spare-

banker tilsier imidlertid at enkelte elementer i

anbefalingen er tilpasset banken.

Anbefalingen klargjør rolledelingen mellom

egenkapitalbeviseiere, styre og daglig ledel-

se utover det som følger av lovgivningen.

Anbefalingen skal bidra til å styrke tilliten til

selskapet blant egenkapitalbeviseiere, i kapi-

talmarkedet og hos andre interessenter. Gode

relasjoner til samfunnet og de interessenter som

berøres av bankens virksomhet har stor betyd-

ning.

Det er utarbeidet en samlet redegjørelse for

konsernets eierstyring og selskapsledelse som

er tilgjengelig på bankens hjemmeside under

følgende link:

www.totenbanken.no/om oss/investor relations/

diverse dokumenter.

Det er av Eika Gruppen AS forhandlet frem en

felles styreansvarsforsikring for banker i grup-

pen. Totens Sparebank har tegnet seg i denne

forsikringen. Denne dekker styrets medlemmer

og ledelsen i banken for deres mulige ansvar

overfor foretaket og tredjepersoner. Samlet ram-

me på forsikringsdekningen er på 250 MNOK.

Fremtidig utvikling

Styrene i Totens Sparebank og SpareBank1

Østlandet vedtok 15. januar 2024 en avtale om

sammenslåing av de to bankene (fusjonsplan).

Representantskapet og generalforsamlingen i de

to bankene vedtok i møter den 22. februar 2024

at de ønsker å gjennomføre fusjonen. Fusjonen

er avhengig av godkjennelse av Finanstilsynet,

men vil gitt denne godkjennelsen bli gjennomført

i løpet av 2024. Det tas sikte på å gjennomføre

fusjonen i løpet av 4. kvartal i 2024.

Høy inflasjon gjennom året har medført at Norges

Bank har økt styringsrenten for å dempe etter-

spørselen og redusere prispress. Som en følge av

økte renter og innstramminger i finanspolitikken

er det forventet at den økonomiske veksten vil bli

moderat i 2024.

Norges Bank hevet i løpet av 2023 styringsren-

ten med 1,75 prosentpoeng til 4,50 prosent.

Økningen medførte økte pengemarkedsrenter

og tilhørende økte kostnader knyttet til bankens

innlån. Banken har varslet sine kunder om en

økning i utlån- og innskuddsrenter på bakgrunn

av Norges Bank sine hevinger av styringsrenten.

Varslingsfristene medfører en del av rente-

endringene ikke vil ha effekt før i 2024. De varsle-

de renteendringene forventes i utgangspunktet å

øke bankens rentemargin noe.

Konsernet var fornøyd med utlånsveksten inklu-

sive Eika Boligkreditt i 2023 på ca. 6 prosent, og

konsernet styrer i utgangspunktet mot en balan-

sert utlånsvekst i 2024.

Utviklingen i rentenettoen og rentemarginen de

nærmeste kvartalene vil i stor grad påvirkes av

rentesettingen fra Norges Bank, nivået på pen-

gemarkedsrentene og konkurransesituasjonen.

Totens Sparebank vil løpende følge utviklingen

i rentemarkedet og konkurransesituasjonen og

tilpasse prisene på sine produkter.

Konsernets portefølje av verdipapirer består

hovedsakelig av godt sikrede obligasjoner med

lav tapsrisiko, i tillegg til de strategiske investe-

ringene i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt

AS. Bankens portefølje av verdipapirer vurdert

til virkelig verdi vil være utsatt for svingningene

i verdipapirmarkedene. Større kurssvingninger

i markedet for rentebærende papirer vil kunne

påvirke konsernets totalresultat relativt mye.

Porteføljen av aksjer til virkelig verdi med ver-

diendring over resultatet er relativ liten, og selv

store kursendringer vil ha relativt liten innvirkning

på driftsresultatet. Med hensyn til effekten fra

verdipapirer forventer banken å holde en porte-

følje med tilnærmet uendret risiko sammenlignet

med årsskiftet.

Konsernet forventer at underliggende kostnader

de kommende kvartalene vil stige mer enn de sis-

te årene. Dette skyldes høyere generelle pris- og

kostnadsvekst. Konsernets strategiske mål er at

kostnadene skal utgjøre mindre enn 40 prosent

av inntektene. Det er derfor løpende fokus på

effektivisering og kostnadsutvikling.

Det forventes et moderat nivå på tap på utlån og

garantier i 2024. Tapskostnaden i 2023 steg fra

0,08% av forvaltningskapitalen i 2022 til 0,16% i

2023. Tapskostnaden i årene forut for 2023 har

vært spesielt lave og var i 2023 på et mer norma-

lisert nivå.

139

143

216

220

206

100

120

140

160

180

200

220

240

2019 2020 2021 2022 2023

Børskurs

Utviklingsbørskurs TOTG

Konsernet er solid og har ved inngangen til 2023

en ren kjernekapital i prosent som ligger godt

over det regulatoriske minimumskravet og kon-

sernets interne kapitalmål. Konsernets interne ka-

pitalmål inkludert styringsbuffer per 31.12.2023

for ren kjernekapital, kjernekapital og ansvarlig

kapital er fastsatt til henholdsvis 16,0, 17,5 og

19,5 prosent. Motsyklisk buffer økte til 2,5 pro-

sent gjennom 2023 og systemrisikobufferen økte

fra 3,0 prosent til 4,5 prosent. I tillegg til interne

målsettinger, tilfredsstiller konsernet per dato alle

nåværende og kjente fremtidige myndighetskrav

til kapitaldekning med god margin. Med et

resultat på nivå med konsernets mål om egenka-

pitalavkastning på 10 prosent, samt eksisterende

kapitalkrav og utbyttepolitikk, kan forventet vekst

kapitaliseres gjennom løpende drift.

Banken har lang tradisjon som ansvarlig samfunn-

saktør og bidragsyter til vekst og utvikling i sitt

virksomhetsområde. Bankens bærekraftstrategi

tydeliggjør og skal være retningsgivende i det

videre arbeidet knyttet til miljø, sosiale forhold og

eierstyring (ESG), slik at dette i større grad blir en

integrert del av bankens virksomhet.

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Takk

Styret vil rette en velfortjent takk til engasjerte medarbeidere og tillitsvalgte for godt samarbeid og

god innsats i året banken har lagt bak seg. Styret ønsker også å takke bankens kunder og øvrige

forbindelser for godt samarbeid.

Lena, 11. mars 2024

i styret for Totens Sparebank

Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne Jacobsen Onsrud Lise Marken Aasterud

Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem

Audun Blegen Øystein Løvbakke Hilde E. Inngjerdingen Rolf E. Delingsrud

Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef

ERKLÆRING I HENHOLD TIL LOV OM VERDIPAPIRHANDEL § 5-5

Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent årsberetning og årsregnskap for Totens

Sparebank, konsern og morselskap, for kalenderåret 2023 og per 31.12.2023.

Regnskapene er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser,

samt ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, og som skal anvendes per

31.12.2023.

Utover transaksjonene med datterselskaper som er vist i note til regnskapet er det ingen transaksjo-

ner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet

av rapporteringsperioden.

Vi erklærer at årsregnskapet, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med gjelden-

de regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og

konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at årsberetningen gir en

rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med

en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretakene står overfor.

Vi bekrefter at det er gitt en rettvisende oversikt over de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer

virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode

Lena, 11. mars 2024

i styret for Totens Sparebank

Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne Jacobsen Onsrud Lise Marken Aasterud

Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem

Audun Blegen Øystein Løvbakke Hilde E. Inngjerdingen Rolf E. Delingsrud

Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef

Årsrapport Totens Sparebank 2023

2023 2022 (Alle tall i hele 1.000 kroner) Note 2023 2022

856.928 520.061 Renteinntekter - eiendeler målt til amortisert kost 5 1.053.268 650.692

96.580 48.015 Renteinntekter - eiendeler målt til virkelig verdi over resultatet 5 107.855 51.843

478.810 192.933 Rentekostnader 5 642.554 285.250

474.698 375.143 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 518.569 417.285

46.132 43.210 Utbytte 30.293 39.410

100.944 90.851 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 8 94.666 89.831

11.382 8.912 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 11.382 8.912

Netto verdiendringer og gevinst/tap på valuta og verdipapirer

2.083 -14.219 til virkelig verdi over resultatet 6 861 -17.128

1.265 860 Andre inntekter 7 1.100 904

139.042 111.790 Netto andre driftsinntekter 115.538 104.105

109.376 97.765 Lønn og andre ordinære personalkostnader 9,10 109.410 97.800

11.814 11.818 Avskrivninger 21 10.584 7.553

91.924 85.905 Andre driftskostnader 11 100.888 87.396

213.114 195.488 Driftskostnader 220.882 192.749

400.626 291.445 Driftsresultat før tap og skatt 413.225 328.641

36.636 17.632 Netto tap på utlån og garantier 12 36.038 18.037

363.990 273.813 Driftsresultat 377.187 310.604

78.500 57.009 Skattekostnad 13 84.830 65.985

285.490 216.804 Resultat for regnskapsåret 292.357 244.619

Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt:

60.450 136.903 Verdiendring på aksjer som er ført direkte mot egenkapitalen 19,36 60.450 136.903

345.940 353.707 Totalresultat 352.807 381.522

21,83 17,13 Resultat per egenkapitalbevis 14 22,38 19,40

Morbanken Konsern

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Resultatregnskap

Oppstilling over totalresultatet

31.12.2023 31.12. 2022 (Alle tall i hele 1.000 kroner) Note 31.12. 2023 31.12. 2022

Eiendeler

94.586 89.129 Kontanter og fordringer på sentralbanken 94.586 89.129

852.319 434.353 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 15 553.345 134.324

14.882.691 14.026.414 Netto utlån og fordringer på kunder 12,16,17 18.521.994 18.836.624

2.131.624 2.029.909 Sertifikater og obligasjoner 18 2.361.806 2.209.565

45.019 44.770 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) 19 45.019 44.770

611.113 541.921 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) 19 611.113 541.921

290.978 290.978 Eierinteresser i andre konsernselskaper 3,20

35.973 21.116 Finansielle derivater 22 35.973 21.116

34.291 Immaterielle eiendeler 37.179

55.215 71.540 Varige driftsmidler 21 54.258 67.960

7.931 25.291 Andre eiendeler 8.047 28.906

19.041.740 17.575.421 Sum eiendeler 22.323.320 21.974.315

Gjeld og egenkapital

266.014 176.634 Gjeld til kredittinstitusjoner 15 0 4.406

10.715.457 10.660.952 Innskudd fra og gjeld til kunder 10.712.434 10.651.205

4.992.550 3.917.694 Verdipapirgjeld 24 8.434.679 8.394.478

59.889 60.773 Finansielle derivater 22 59.889 60.773

64.194 75.101 Annen gjeld 25 61.699 76.410

118.433 118.962 Avsetninger for forpliktelser 12,16,26 96.926 96.114

200.876 200.710 Ansvarlig lånekapital 27 200.876 200.710

16.417.413 15.210.826 Sum gjeld 19.566.503 19.484.096

125.000 125.000 Fondsobligasjoner 27 125.000 125.000

367.472 367.472 Eierandelskapital 29 367.472 367.472

109.992 109.992 Overkursfond 109.992 109.992

2.021.863 1.762.132 Annen egenkapital 2.154.353 1.887.755

2.624.327 2.364.596 Sum egenkapital inkl. minoritetsinteresser 2.756.817 2.490.219

19.041.740 17.575.421 Sum gjeld og egenkapital 22.323.320 21.974.315

Morbanken Konsern

Balanse

Andre forpliktelser og betingede forpliktelser, se note 28.

Lena, 11. mars 2024

Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne J Onsrud Lise Marken Aasterud

Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem

Audun Blegen Øystein Løvbakke Hilde E. Inngjeringen Rolf E. Delingsrud

Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef

Egenkapital per. 31.12.2021 367.472 109.992 869.599 390.989 147.842 173.144 125.000 2.184.038

Utbytte, renter på fondsobligasjoner og gaver -75.341 -75.341

Totalresultat 93.045 37.550 136.903 114.024 381.522

Egenkapital per. 31.12.2022 367.472 109.992 962.644 428.539 284.745 211.827 125.000 2.490.219

Utbytte, renter på fondsobligasjoner og gaver -86.209 -86.209

Totalresultat 47.297 44.507 60.450 200.553 352.807

Egenkapital per. 31.12.2023 367.472 109.992 1.009.941 473.046 345.195 326.171 125.000 2.756.817

Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen består av egenkapitalbeviskapital, overkurs og utjevningsfond. Utjevningsfondet er akkumulert overskudd som kan be-

nyttes til fremtidig kontantutbytte eller fondsemisjon. Vedtektsfestet eierandelskapital i Totens Sparebank er TNOK 367 472 fordelt på 6 124 534 egenkapitalbevis, hvert

pålydende 60 kroner. Overkursfond er på TNOK 109.992. Øvrig egenkapital består av sparebankens fond (Grunnfondet), fond for urealiserte gevinster, annen egenkapital.

I tillegg er et fondsobligasjonslån regnskapsmessig behandlet som hybridkapital og inngår i konsernets egenkapital. Fond for urealister gevinst er urealiserte gevinster på

aksjer som er ført direkte mot egenkapitalen. Fondet fordeles ikke mellom egenkapitaleiere og grunnfondet før en eventuelt realisering av gevinster.

Egenkapital per. 31.12.2021 367.472 109.992 869.599 390.989 147.836 75.343 125.000 2.086.231

Utbytte, renter på fondsobligasjoner og gaver -75.343 -75.343

Totalresultat 93.045 37.550 136.903 86.209 353.707

Egenkapital per. 31.12.2022 367.472 109.992 962.644 428.539 284.739 86.209 125.000 2.364.596

Utbytte, renter på fondsobligasjoner og gaver -86.209 -86.209

Totalresultat 47.297 44.507 60.450 193.686 345.940

Egenkapital per. 31.12.2023 367.472 109.992 1.009.941 473.046 345.189 193.686 125.000 2.624.327

Morbanken

Konsern

Eierandels-

kapital

Eierandels-

kapital

Overfonds-

kurs

Overfonds-

kurs

Grunn-

fondet

Grunn-

fondet

Fond for

urealisert

gevinst

Fond for

urealisert

gevinst

Utgjevnings-

fond

Utgjevnings-

fond

Annen

egenkapital

Annen

egenkapital

Innskutt egenkapital

Opptjent egenkapital

Fonds-

obligasjoner

Fonds-

obligasjoner

Opptjent egenkapital

Sum

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Endring i egenkapitalen

2023 2022 (Alle tall i hele 1.000 kroner) 2023 2022

Operasjonelle aktiviteter

-895.857 -1.108.614 Netto økning utlån/garantier til kunder 275.648 -1.128.961

54.505 730.159 Netto økning innskudd fra kunder 61.229 727.989

2.944 4.321 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 2.944 4.321

Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og

960.556 602.910 gebyrer fra kunder 1.153.936 731.891

Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og

-238.539 -85.397 gebyrer til kunder -238.269 -85.266

-240.271 -107.536 Utbetalinger av renter på andre lån -404.285 -199.984

96.580 48.015 Innbetalinger av renter på andre lån 107.855 51.843

46.132 43.210 Innbetalinger av utbytte 30.293 39.410

1.265 860 Innbetalinger fra andre driftsinntekter 1.100 904

-115.627 -89.199 Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester -127.052 -77.463

Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger,

-120.059 -113.804 arbeidsgiveravgift, skattetrekk mv. -119.900 -113.824

-68.245 -45.426 Utbetalinger av skatter -74.575 -54.402

Netto utbetaling ved kjøp av verdipapirer for

-95.585 335.630 kortsiktige formål -147.348 278.399

-612.201 215.129 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 521.576 174.857

Investeringsaktiviteter

0 0 Innbetaling ved salg av aksjer 0 0

-12.789 -15.578 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -12.789 -15.578

0 0 Inn/utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i konsernselskaper 0 0

0 0 Innbetalinger ved salg av driftsmidler m.v. 0 0

-29.780 -7.319 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -34.061 -14.607

-42.569 -22.897 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -46.850 -30.185

Finansieringsaktiviteter

Netto økning innskudd fra Norges Bank og andre

89.380 172.115 finansinstitusjoner -4.406 43

166 520 Innbetalinger/utbetalinger av ansvarlig lånekapital 166 520

1.074.856 -198.885 Innbetaling/utbetaling ved utstedelse av obligasjonsgjeld 40.201 24.118

-86.209 -75.343 Utbetalinger av utbytte/gaver -86.209 -75.343

1.078.193 -101.593 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -50.248 -50.662

423.423 90.639 Netto kontantstrøm for perioden 424.478 94.010

523.482 432.843 Beholdning kontanter og kontantekvivalenter 01.01 223.453 129.443

946.905 523.482 Beholdning kontanter og kontantekvivalenter 31.12 647.931 223.453

423.423 90.639 Endring i perioden 424.478 94.010

AVSTEMMING

363.990 278.638 Resultat før skattekostnad 377.188 315.429

-68.245 -45.426 Periodens betalte skatter og avgifter -74.575 -54.402

86.209 75.343 Gaver/utbytte 86.209 75.343

11.814 11.818 Ordinære avskrivninger 10.584 7.553

36.636 12.807 Andre ikke-kontantposter 36.038 13.213

Netto utbetaling ved kjøp av verdipapirer for kortsiktige

-97.668 349.849 handelsformål -148.209 295.527

-106.529 -93.766 Endring i andre tidsavgrensningsposter -105.480 -81.155

-895.857 -1.108.614 Netto økning utlån/garantier til kunder 275.648 -1.128.961

54.505 730.159 Netto økning innskudd fra kunder 61.229 727.989

2.944 4.321 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 2.944 4.321

-612.201 215.129 Netto kontantstrøm for operasjonelle aktiviteter 521.576 174.857

Sum kontanter og kontantekvivalenter er medtatt:

94.586 89.129 - kontanter, innskudd på postgiro og Norges Bank 94.586 89.129

852.319 434.353 - innskudd i finansinstitusjoner 553.345 134.324

Morbanken Konsern

Kontantstrømoppstilling

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Noter

Note 1 Generelle regnskapsprinsipper

Opplysninger om selskapet:

Totens Sparebank sin hovedvirksomhet er bank og finanstje-

nester. Via datterselskapet Vallehaven AS er også drift og utleie

av eiendom virksomheter i konsernet . Vallehavnen AS eier

lokalet hvor banken har sitt hovedkontor og leier ut lokalet til

banken.

Bankens hovedkontor er lokalisert på Lena, og postadressen er:

Totens Sparebank, Postboks 34, 2851 Lena . Totens Sparebank

er en norsk bank og er ikke etablert i andre land og har ikke

mottatt offentlige tilskudd/subsidier i 2023.

1.1 Generelle regnskapsprinsipper

Bankens og konsernets regnskap er avlagt i samsvar med

EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser som

skal anvendes per 31.12.2023 samt de ytterligere norske

opplysningskrav som følger av regnskapsloven per 31.12.2023.

Bankens og konsernets årsregnskap er også avlagt i overens-

stemmelse med de særskilte krav som stilles i lover og forskrif-

ter for sparebanker.

1.2 Grunnlag for regnskapsutarbeidelsen

Regnskapet er presentert i norske kroner, avrundet til nærmes-

te hele tusen, så sant det ikke spesifikt er angitt noe annet. Det

er utarbeidet basert på historisk kostprinsippet, med unntak av

at følgende eiendeler og forpliktelser er balanseført til virkelig

verdi: finansielle derivater, finansielle instrumenter til virkelig

verdi over resultatet og finansielle instrumenter til virkelig verdi

over total resultatet.

Regnskapsprinsippene som fremkommer nedenfor, er anvendt

konsistent for alle periodene som presenteres i konsernregn-

skapet.

1.3 Konsolidering

Konsernregnskapet omfatter sparebanken og datterselskaper

hvor banken alene eller sammen med datterselskaper eier mer

enn 50 % og/eller har bestemmende innflytelse. Datterselskap

som er kjøpt eller solgt i løpet av året, konsolideres resultat-

messig for den del av året selskapet har vært en del av konser-

net.

Datterselskap er i morbankens regnskap regnskapsført til an-

skaffelseskost. Dette medfører at bokført verdi av datterselskap

er kostpris på aksjene.

Datterselskapenes bokførte verdi, kostpris og nedskrivninger er

vist i egen note (20).

Konserninterne saldoer og eventuelle urealiserte gevinster og

tap eller inntekter og kostnader knyttet til konserninterne trans-

aksjoner, elimineres ved utarbeidelsen av konsernregnskapet.

Konsernregnskapet utarbeides etter overtakelsesmetoden, og

det anvendes like regnskapsprinsipper for de selskapene som

inngår i konsernet. Alle identifiserbare eiendeler og forpliktel-

ser tas opp i balansen til verdien på oppkjøpstidspunktet. Hvis

kostpris på aksjene overstiger denne verdien, og det skyldes

forventning om fremtidig inntjening, er den ført opp i balansen

som goodwill.

1.4 Utenlandsk valuta

Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til valutakursen på

transaksjonstidspunktet. Valutakursdifferanse som fremkom-

mer ved omregning av pengeposter, innregnes i resultatregn-

skapet.

1.5 Kontanter og kontantekvivalenter.

Kontanter og kontantekvivalenter består av kontantbehold-

ninger og innskudd i Norges Bank og finansinstitusjoner uten

løpetid. Bankens policy er å ha så mye som mulig av kontanter

og kontantekvivalenter i rentebærende innskudd, men banken

må ha en del kontantbeholding for å betjene sine kunder.

1.6 Finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter omfatter finansielle eiendeler og

forpliktelser, samt finansielle derivater. Finansielle eiendeler

omfatter hovedsakelig utlån og verdipapirer med fast og varia-

bel avkastning. Finansielle derivater er avtaler som inngås med

eksterne forbindelser om fastsettelse av fremtidige rentevil-

kår, valutakurser og verdi av egenkapitalinstrumenter for en

bestemt periode.

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes på han-

delsdagen, det vil si det tidspunkt banken blir part i instru-

mentenes kontraktsmessige betingelser. Finansielle eiendeler

fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontant-

strømmene fra de finansielle eiendelene er utløpt, eller når ret-

tighetene til kontantstrømmene fra eiendelene er overført på en

slik måte at risiko og avkastning knyttet til eierskapet i det alt

vesentligste er overført . For finansielle forpliktelser fraregnes

disse når de kontraktsmessige betingelsene er innfridd, utløpt

eller kansellert.

Klassifisering av finansielle instrumenter

Ved første gangs innregning blir finansielle instrumenter klassi-

fisert i en av følgende kategorier avhengig av formålet med in-

vesteringen (jfr reglene for IFRS). Enkelte av kategoriene er ikke

benyttet i Totens Sparebank og er derfor ikke nærmere omtalt.

Finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiendringer

over resultatet.

Finansielle derivater klassifiserte som sikringsinstrumenter.

Lån og fordringer, balanseført til amortisert kost.

Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi med verdi-

endringer ført over totalresultatet.

Lån og fordringer, balanseført til amortisert kost

Utlån og garantier:

Utlån måles ved første gangs innregning til virkelig verdi.

Renteinstrumenter som inngår i en portefølje med formål å

motta kontraktsmessige kontantstrømmer i form av renter

og avdrag, skal måles til amortisert kost. Totens sparebank

vurderer utlån og garantier til å inngå i en slik portefølje og

vurderer utlån til amortisert kost med bruk av effektiv rente

metode. Den effektive renten fastsettes ved diskontering av

kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid.

Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og direkte

transaksjonskostnader. Banken har utarbeidet egne retningslin-

jer for nedskrivning for tap på utlån i samsvar med IFRS9. Dette

beskrives nærmere i note 2.

Overtatte eiendeler blir vurdert i henhold til vurderingsregler

for den enkelte eiendel.

Banken har anledning til å overføre utlån med pant i boligei-

endom til Eika Boligkreditt som har belåningsgrad under 75 %.

Banken overfører utlån fra egen balanse kun unntaksvis og kun

med uvesentlig volum. Banken har derfor klassifisert utlån som

kan overføres til Eika Boligkreditt til amortisert kost.

Finansielle eiendeler til virkelig verdi med

verdiendringer over resultatet

Målekategori bestemmes ved førstegangs regnskapsføring av

eiendelen. Ved fastsettelse av målekategori skiller IFRS 9 mel-

lom ordinære renteinstrumenter og egenkapitalinstrumenter.

Med ordinære renteinstrumenter menes det renteinstrumenter

der avkastning utgjør kompensasjon for tidsverdi av penger,

kredittrisiko og andre relevante risikoer som følger av ordinære

renteinstrumenter. Egenkapitalinstrumenter faller i målekate-

gorien virkelig verdi over resultat. For egenkapitalinstrumenter

som ikke er derivater og ikke holdes for omsetning, er det

anledning til å velge å føre disse til virkelig verdi over utvidet

resultat. For ordinære renteinstrumenter bestemmes målekate-

gorien etter virksomhets-modellen til investeringen.

Selskapets likviditetsportefølje er klassifisert til virkelig verdi

over resultatet iht. til den forretnings-modellen som styrer

forvaltningen av likviditetsporteføljen. Forretningsmodellen gir

et avkastningsmål for likviditetsporteføljen. Kjøp og salg gjøres

ut fra et mål om maksimal fortjeneste. Salg utføres for å dekke

uventede likviditetsbehov.

Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi

med verdiendringer ført over totalresultatet

Andre finansielle eiendeler som konsernet eier, er klassifisert

til virkelig verdi med verdiendringer ført over totalresultatet

og vurdert til virkelig verdi. Gevinster eller tap føres direkte

mot egenkapitalen. For Totens Sparebank gjelder dette aksjene

i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Disse aksjene er

vurdert til å være aksjer av strategisk interesse for banken og

vil ikke omsettes i vanlig handel. Banken har vurdert det slik at

verdiendringer i disse eierinteressene ikke ansees som en del

av driften og derfor valgt å føre verdiendringer på eierpostene

mot totalresultatet.

Finansielle derivater klassifiserte som

sikringsinstrumenter

Banken bruker finansielle derivater for å kunne sikre ekspo-

neringen mot rente- valuta- og aksjekursrisiko som oppstår

gjennom bankens aktiviteter. Det er hovedsakelig renteswapper

som benyttes. Eksponeringen mot finansiell risiko er beskrevet

i styrets årsberetning. I henhold til bankens finansstrategi, kjø-

pes eller utstedes ikke finansielle derivater for handelsformål.

Finansielle derivater innregnes første gang til kostpris. I etter-

følgende perioder vurderes finansielle derivater til virkelig verdi

over resultatet.

Finansielle derivater og sikringsbokføring

Banken har valgt å videreføre sikringsbokføring etter IAS 39.

Bankens sikringsinstrumenter er i hovedsak rentebytteavtaler,

hvor fast rente byttes i flytende. Banken har i disse tilfellene

byttet fastrente/opsjonene mot flytende rente slik at banken

ikke har noen rente/eller markedsrisiko knyttet til disse posisjo-

nene. (se note 22). Sikringene er gjort for å sørge for at banken

ikke har en renterisiko som overstiger de mål som er satt i

banken sin risikostyringsstrategi. Note 22 spesifiserer sikrings-

bokføringen og hvilke balanseposter den påvirker.

Endringer i virkelig verdi på sikret objekt og sikringsinstru-

mentet innregnes i Netto gevinster og tap i resultatregnskapet.

Eventuell sikringsineffektivitet innregnes således i resultatregn-

skapet.

Hvis kravet for å benytte sikringsbokføring ikke oppfylles

vil sikringsbokføringen opphøre. Derivatet vil da fortsatt bli

innregnet til virkelig verdi, mens sikret objekt vil bli innregnet

til amortisert kost. Endringer i verdien på derivatet vil bli ført

løpende mot resultatet som tap/gevinst på verdipapirer som er

omløpsmidler.

Virkelig verdi

For finansielle instrumenter som handles i et aktivt marked fast-

settes virkelig verdi på bakgrunn av observerte markedsverdier.

For øvrige finansielle instrumenter blir det brukt interne eller

eksterne estimater basert på blant annet sist kjente omset-

ningskurs og nåverdiberegninger. For finansielle instrumenter

med dårlig likviditet knytter det seg usikkerhet til beregninge-

ne. Der det ikke finnes observerbare markedspriser for finan-

sielle eiendeler skal virkelig verdi av de finansielle eiendeler

estimeres. Eventuell usikkerhet knyttet til innfrielse blir tatt

hensyn til (kredittrisiko). Se note 36 for mer opplysninger om

mer informasjon om hvilke verdsettelsesmetoder som er brukt.

1.7 Varige driftsmidler

Varige driftsmidler innregnes i balansen til anskaffelseskost,

fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelt tap ved

verdifall. Når deler av eiendom, anlegg og utstyr har forskjellig

utnyttbar levetid, regnskapsføres de som separate eiendommer,

anlegg og utstyr.

Pådratte utgifter til utskiftning av deler av driftsmidler inn-

regnes i balanseført verdi for en enhet av eiendom, anlegg og

utstyr når slike utgifter antas å gi foretaket fremtidige økono-

miske fordeler relatert til utskiftningene og utgiftene for de ut-

skiftede deler kan måles pålitelig. Alle andre utgifter innregnes

i resultatregnskapet i den perioden de påløper. Avskrivninger

beregnes lineært over estimert utnyttbar levetid for driftsmid-

delet og belastes resultatregnskapet. Tomter avskrives ikke.

Estimert økonomisk levetid fremgår i note 21. Restverdi revur-

deres årlig for de poster som er av betydning.

Årsrapport Totens Sparebank 2023

1.8 Kundefordringer og andre fordringer

Kundefordringer og andre fordringer regnskapsføres til anskaf-

felseskost fratrukket forventet kredittap.

1.9 Rentebærende lån og kreditter

Rentebærende lån og kreditter innregnes første gang til virkelig

verdi, fratrukket direkte henførbare transaksjonsutgifter. I

etterfølgende perioder måles rentebærende forpliktelser til

amortisert kost, ved å bruke effektiv rente metoden.

1.10 Utbytte

Utbytte innregnes som forpliktelse i den perioden de blir

vedtatt.

1.11 Leverandørgjeld og andre kortsiktige

forpliktelser

Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser innregnes til

kost.

1.12 Avsetning

En avsetning innregnes i balansen når konsernet har en eksis-

terende rettslig forpliktelse eller underforstått plikt, som følge

av en tidligere hendelse og det er sannsynlig at det vil kreves

en strøm av økonomiske fordeler fra foretaket for å innfri for-

pliktelsen. Dersom effekten er betydelig, beregnes avsetningen

ved å neddiskontere forventede fremtidige kontantstrømmer

med en diskonteringsrente før skatt som reflekterer markedets

prissetting av tidsverdien av penger og, hvis relevant, risikoer

spesifikt knyttet til forpliktelsen.

1.13 Pensjonsforpliktelser

Totens Sparebank avviklet i 2021 ordningen med ytelsesbasert

pensjon og har gått over til en ordning med innskuddsbasert

pensjon.

1.14 Egenkapitalbevis

Ved tilbakekjøp av egne egenkapitalbevis innregnes kjøpe-

summen inklusive direkte henførbare kostnader som endring

i egenkapitalen. Egne egenkapitalbevis presenteres som en

reduksjon i egenkapitalen.

1.15 Periodisering - inntektsføring/kostnadsføring

Renter inntektsinnregnes/kostnadsføres etter effektiv ren-

te-metode. Provisjoner innregnes i resultatregnskapet etter

hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som

kostnader. Utbytteinntekter innregnes i resultatet på det

tidspunktet banken får et krav på å motta utbetaling av utbytte.

Leieinntekter innregnes i resultatregnskapet lineært over avtalt

leieperiode. Totens Sparebank har ikke vesentlige inntekter

fra utførte tjenester og de tilfeller det faktureres inntektsfø-

res dette ved fakturering. Leiebetalinger under operasjonelle

leieavtaler innregnes i resultatregnskapet lineært over leieperi-

oden. Renteelementet i betalinger under finansielle leieavtaler

innregnes i resultatet basert på effektiv rente-metode.

Forskuddsbetalte inntekter og påløpte ikke betalte kostnader

periodiseres og innregnes som gjeld i balansen (note 25).

Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres og innregnes

som et tilgodehavende i balansen.

1.16 Skatt

Inntektsskatt på periodens resultat består av periodeskatt og

utsatt skatt. Inntektsskatt innregnes i resultatet med unntak av

skatt på poster som er innregnet direkte mot egenkapitalen.

Skatteeffekten av sistnevnte poster innregnes direkte mot egen-

kapitalen. Periodeskatt utgjør forventet betalbar skatt på årets

skattepliktige resultat til gjeldende skattesatser på balanseda-

gen, og eventuelle korrigeringer av utsatt skatt/skattefordel for

tidligere år. Utsatt skatt avsettes basert på balanseorientert

gjeldsmetode ved å ta hensyn til midlertidige forskjeller mellom

balanseført verdi av eiendeler og forpliktelser i den finansielle

rapporteringen og skattemessige verdier. Avsetningen for utsatt

skatt er basert på forventninger om realisasjon av eller opp-

gjør for balanseførte verdier av eiendeler og forpliktelser, og er

beregnet med skattesatser som er kjent for fremtidige år. Ved

utsatt skatt innregnes eiendeler kun i den grad det er sannsynlig

at eiendelen kan utnyttes gjennom fremtidige skattemessige

resultater. Ved utsatt skatt reduseres eiendelene i den grad det

ikke lenger er sannsynlig at skattefordelen vil bli realisert .

Formuesskatt regnes ikke som skatt etter IAS 12 og er ført som

driftskostnad.

1.17 Segmentrapportering

Et segment utgjør en identifiserbar del som enten leverer

produkter eller tjenester (virksomhetssegment), eller leverer

produkter eller tjenester innenfor et særskilt økonomisk miljø

(geografisk segment), og som har en risiko og avkastning som

er forskjellig fra andre segmenter. I tillegg vises de ufordelte

postene. Det rapporteres ikke geografisk segment.

1.18 Anvendelse av IFRS-Standarder

Nye og endrede regnskapsstandarder og fortolkninger utgitt av

IASB vil kunne påvirke konsernets fremtidige rapportering. Alle

mulige effekter av de nye standardene er ikke gjennomgått,

men i det følgende vil de endringer som kan tenkes å påvirke

konsernets fremtidige rapportering i vesentlig grad omtales.

IASB har publisert enkelte nye eller endrede standarder som er

vurdert til ikke å ha innvirkning på banken og konsernet.

1.19 Alternative resultatmål

Totens Sparebank har utarbeidet alternative resultatmål (APMer)

som benyttes i bankens kvartalsrapportering og årsrapport.

En beskrivelse av disse og hvordan de er beregnet ligger på

bankens hjemmeside. https://www.totenbanken.no/omoss/

investor_relations/diverse-dokumenter. Banken har i 2021 og

2022 endret noe på beregningsmetodikk for beregning av gjen-

nomsnittlige balanseverdier og benytter nå gjennomsnitt basert

på tall fra hver måned. Tidligere beregnet banken gjennom-

snitt ut fra verdier ved start og slutt av aktuell periode. Totens

Sparebank har endret praksis fordi dette gir mer korrekte

beregninger.

2 Finansiell risiko

Banken har gruppert risiko knyttet til sine finansielle instru-

menter i tre grupper. Dette er kredittrisiko, likviditetsrisiko og

markedsrisiko. Det vises også til beskrivelse av finansiell risiko

i styrets årsberetning.

2.1 Kredittrisiko

Kredittrisiko er risiko knyttet til at kunder eller andre motpar-

ter ikke kan oppfylle sine kontraktsmessige forpliktelser. For

banken er dette i stor grad knyttet til risiko knyttet til tap på utlån.

Vurdering av risiko og metoder som benyttes for å måle behov for

avsetninger til tap på utlån og garantier er beskrevet nærmere i

note 2, i et eget avsnitt. Det vises også til note 16 hvor metode for

risikoklassifisering og nedskrivningsbeløp vises. Her vises også

utvikling i tap, og hvilke nedskrivninger som er gjennomført.

Banken har ikke endret sin generelle praksis for kredittvurdering,

men har tatt i bruk en sannsynlighetsbasert risikoklassifiserings-

modell, som er nærmere beskrevet i note 16. Endrede generelle

økonomiske utsikter i forhold til forrige år kan allikevel medføre

noe endring ved vurderingen nye utlån. En stor andel av bankens

utlån er gitt med sikkerhet i boliger i bankens primærområde.

Historisk sett har banken lite tap på disse utlånene, og det er

fortsatt bankens vurdering at det er lite sannsynlige med vesentlige

tap knyttet til disse utlånene. Det er også bankens vurdering at

bankens primærområde er mindre preget av opp og nedgangstider

enn generelt i Norge, og kredittrisikoen derfor er mer stabil her

enn i pressområdene.

Banken har en betydelig obligasjonsportefølje (se note 18). Banken

har en policy om å investere i obligasjoner med god kredittverdig-

het, og i hovedsak i papirer med flytende rente. Banken har også

en øvre ramme for hvor mye av forvaltningskapitalen som kan plas-

seres i obligasjoner (per 31.12.21 maksimalt 2 750 mill. kroner).

En generell økning i kredittrisiko knyttet til obligasjoner, vil påvirke

verdivurderingen av denne porteføljen. Generelt vil en økning i

kredittrisikoen redusere verdien av obligasjonsporteføljen. I tillegg

vil kredittverdigheten til den enkelte obligasjonsutsteder påvirke

verdien av obligasjonen. En generell økning i kredittrisikopremien

på 1,5 % på en portefølje på ca. 1 600 millioner med i snitt 3 års

løpetid vil ha en negativ effekt på verdien av porteføljen med ca.

90 mill. kroner.

2.2 Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risiko knyttet til om banken kan betale sine

forpliktelser når de forfaller. Det vises til note 31som viser en

oppstilling for når balansepostene forfaller og omtaler bankens

strategi knyttet til likviditetsrisiko. Banken har som strategi på

å hente mye av sin funding gjennom langsiktige lån. Banken

har også løpende arbeidet for å ha god likviditet, og har en

målsetning om å ha likvider for å dekke forfall på innlån 1 år

frem i tid. Likviditetsrisikoen følges løpende opp gjennom må-

ling og rapportering av LCR, NSFR og stresstester. Banken har

fastsatt interne mål her som er noe strengere enn de offisielle

krav og har som mål å ha en lav likviditetsrisiko. Det er hverken

i foretakets OMF-avtaler eller i noen styrefastsatt strategi satt

konkrete rating krav for foretakets OMFer eller øvrig utstedt

verdipapirgjeld.

2.3 Markedsrisiko

Markedsrisiko er risiko knyttet til endringer i markedspriser. For

banken gjelder dette i hovedsak endringer i rentenivå, og dels

endringer i aksje/obligasjonsverdier. Note 32 viser en oversikt over

balansepostene og når en renteendring vil kunne gjennomføres.

Banken har som målsetting å være minimalt utsatt for risiko knyt-

tet til endringer i rentenivå. Banken benytter seg derfor av rentebyt-

teavtaler for å sikre seg mot renterisiko knytte til fastrenteavtaler

på utlån eller innlån, en oversikt over de samlede rentebytteavtaler

og deres verdi vises i note 22.

Når det gjelder bankens obligasjoner er dette for alle vesentlige

poster godt sikrede obligasjoner med flytende rente (note 18), som

i liten grad er utsatt for markedsrisiko.

Banken har markedsrisiko knyttet til aksjekurser, denne er be-

grenset gjennom at styret har definert en fastsatt en ramme for

investering i aksjer, grunnfond og aksjefond, som er klassifisert

som omløpsmidler, til maksimalt 45 mill. kroner. For en oversikt

over bankens investeringer i aksjer/fond se note 19, og note 6. I

perioder med store svingninger er det større risiko knyttet til in-

vesteringer i verdipapirer med variabel avkastning, enn alternative

plasseringer. Verdien av aksjer og andel klassifisert til virkelig verdi

over resultatet var 45,0 mill. kroner 31.12.2023, dette inkluderer

ca. 39 mill. kroner plassert i Eika VBB AS. En oversikt over bankens

aksjer er spesifisert i note 19.

Note 2 Kritiske estimater og vurderinger.

Tap på utlån og garantier (note 16)

Totens Sparebank bruker et system for risikoklassifisering, hvor

kundene gis en score etter hvor sikkert engasjementet er og sann-

synligheten for mislighold. Banken vurderer om det skal nedskrives

for verdifall på individuelle lån dersom det foreligger informasjon

på redusert kredittkvalitet i form av redusert betalingsevne eller

sikkerhetsverdi etter at lånet har blitt bevilget. Redusert kreditt-

kvalitet er definert som en nedgradering i risikoklassifiseringssys-

temet. Slik informasjon kan være betalingshistorikk, og informa-

sjon om debitors betalingsevne.

Under IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet

kredittap. Den generelle modellen for nedskrivninger av finansielle

eiendeler omfatter finansielle eiendeler som måles til amortisert

kost eller til virkelig verdi med verdiendringer over utvidet resultat.

I tillegg er også lånetilsagn, finansielle garantikontrakter som ikke

måles til virkelig verdi over resultatet og fordringer på leieavtaler

omfattet. Forventet tap på kredittforringede lån beregnes som

forskjellen mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av diskontert

kontantstrøm basert på effektiv rente.

Banken innregner tapsavsetning for forventet kredittap på alle lån

fra tidspunktet for førstegangsinnregning. For lån hvor kredittrisi-

koen ikke har økt vesentlig siden første gangs innregning måles

tapet til et beløp som tilsvarer forventet kredittap over 12 måne-

der. Lån hvor det ikke har vært vesentlig endring i kredittrisiko og

som ikke er misligholdte inngår er plassert i gruppen «stage 1».

For lån hvor kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs

innregning måles tap til et beløp som tilsvarer forventet kredittap

i levetiden. Vesentlig økning i kredittrisiko er definert som en

nedgradering i risikoklassifiseringssystemet, betalingshistorikk og

informasjon om debitors betalingsevne. Hva som ansees som en

vesentlig økning i kredittrisiko varierer noe etter den opprinnelige

klassifiseringen. Et engasjement som er klassifisert med svært

lav risiko ved førstegangsregistrering vil ikke nødvendigvis få en

vesentlig økning i kredittrisikoen selv om det rates dårligere, mens

engasjement med høy risiko vurdere strengere. Dersom kredittri-

sikoen for en eiendel eller gruppe av eiendeler er ansett å ha økt

vesentlig siden første gangs innregning, eller engasjementet er

misligholdt over 30 dager blir engasjementet plassert i gruppen

«stage 2».

I modellen som brukes i Totens Sparebank er følgende parametere

satt for når et engasjement går fra stage 1 til stage 2 som følge av

økning i kredittrisiko.

PD-12>0,2% og (PD-12>PD-ini+0,5% eller PD-12>2*PDini)

PD-12 angir her sannsynligheten for at engasjementet går i mislig-

hold per dato, mens PDini angir den beregnede sannsynligheten

for at engasjementet skulle gå i mislighold når kreditten ble gitt.

For engasjement i «stage 2» avsettes det en tapsavsetning tilsva-

rende hele den forventede levetiden til eiendelen.

Engasjement som er individuelt vurdert, og hvor det er avsatt for

tap, er plassert i gruppen «stage 3». Engasjement som er indivi-

duelt vurdert, og hvor det er avsatt for tap, er plassert i gruppen

«stage 3». Misligholdte engasjement er kategorisert i stage 3.

Banken benytter lik definisjon på Steg 3 og regulatorisk mislighold.

Misligholdte engasjement er kategorisert i stage 3. Selskapet har

utarbeidet kriterier for å identifiser engasjement som er aktuelle

Årsrapport Totens Sparebank 2023

for individuell vurdering av tap. Kriteriene som legges til grunn ved

vurderingen er: betalingslettelser, mislighold over 30 dager, enga-

sjement i risikoklasse 10, 11 og 12, engasjement over 5 MNOK og

engasjement over 100TNOK hvor risikoklassen øker med 3 klasser

eller mer. Disse engasjementene gjennomgås av kunderådgiver

som beslutter om engasjementet skal individuelt vurderes. Hvis

engasjementer ikke individuelt vurderes avsettes det for forventet

kredittap i henhold til IFRS 9 modellen. Dette kan i noen tilfeller gi

høyere avsetninger enn en individuell vurdering ville gitt, og i noen

tilfeller lavere. Dersom det oppstår et kredittap, skal renteinntekter

innregnes basert på bokført beløp etter justering for tapsavsetning.

Når banken har innskudd i en annen finansinstitusjon regnes

dette som en kreditteksponering med risiko. Risikoen for tap på

innskudd er svært liten og ECL-modellen beregner i dag for høye

tapsavsetninger for slike eksponeringer. Innskudd i bank og sen-

tralbank er derfor overstyrt til steg 1 med en fast nedskriving på kr

1000 og 100.

Note 12 viser engasjement i de ulike stage, bevegelser mellom

gruppene og hvor mye som er nedskrevet på engasjement i de

ulike gruppene. Engasjement som er plassert i stage 2 tilbake-

føres til stage 1 når kriteriene for steg 2 ikke lenger er tilstede.

Engasjement som er plassert i stage 2 tilbakeføres til stage 1 når

de i risikoklassifiseringssystemet får en klassifisering som er lik

eller bedre en klassifiseringen de fikk når engasjementet ble gitt.

Engasjement i stage 3 forblir i dette staget til de ikke lenger kvali-

fiserer til stage 3. Da plassers de i stage 1 eller 2 etter de kriterier

som er beskrevet ovenfor.

Engasjement med svært god sikkerhet plassers i stage 1 selv om

de er individuelt vurdert. I Totens Sparebank gjelder dette kun

engasjement mot Norges Bank og andre kredittinstitusjoner.

Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved

at utleggsforretninger ikke har ført fram, ved rettskraftig dom,

eller for øvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av

engasjementet, eller at engasjementet vurderes som endelig tapt

av banken.

Nedskrivningsmodell i Totens Sparebank

Eika Gruppen har i utviklet modeller for beregning av sannsynlig-

het for mislighold (PD) og tap gitt mislighold (LGD). Det er også

utviklet en løsning for eksponering ved mislighold (EAD), bereg-

ning av tap og modell for vurdering om et engasjement har hatt

vesentlig økning i tapsrisiko siden første gangs innregning, som

Totens Sparebank har valgt å benytte. Forventet kredittap (ECL)

beregnes som EAD x PD x LGD, neddiskontert med opprinnelig

effektiv rente.

Forventet kredittap basert på forventninger til

fremtiden

IFRS 9 krever at framoverskuende informasjon inkluderes i vurde-

ring av forventede kredittap.

Forventninger til fremtiden er tatt hensyn til gjennom PD-

prognoser for henholdsvis PM- og BM-porteføljen i tre scenarier

– basis (normal makroøkonomiske situasjon), nedside (vesentlig

økonomisk nedgangskonjunktur) og oppside (et scenario i høy-

konjunktur). Prognosene i de enkelte scenariene er utledet ved å

se på historiske sammenhenger mellom noen makrofaktorer og

relasjon mellom disse og konkurser og mislighold. De makroøko-

nomiske faktorene som er benyttet er prosentvis endring i BNP

fastlands-Norge og arbeidsledighetsrate. For personmarkedet be-

nyttes arbeidsledighet og pengemarkedsrente. Makroøkonomiske

parametere i basis-scenariet baserer seg på SSB sine prognoser per

desember 2023 med justeringer etter skjønnsmessige vurderinger.

Makrovariabler i nedside og oppside er satt ut fra et gitt antall

standardavvik utgang fra SSB sin basisprognose. Fra år 1-3 er det

forutsatt 0,5 standardavvik i utslag i makrovariablene. Fra år 4 0,25

standardavvik og i år 5 0,125 standardavvik. Fra år 6 er det lagt til

grunn 0 standardavvik utslag og de tre scenariene møtes i det som

forventes å være det langsiktige gjennomsnittet.

Eika Gruppen sin modell har ved de angitte forutsetninger for øko-

nomisk vekst utledet makrofaktor for fremtidig utvikling i PD gitt

ulike senarioer. Nedenfor vises en tabell som angir makrofaktorene

for bedrifter og personmarked for 2023 og 2022.

Scenariene er gitt følgende sannsynlighetsvekting; basis 70 %, ned-

side 20 % og oppside 10 %. I alle tre scenariene antas økonomien å

vende tilbake til et felles snitt mot slutten av en femårs prognose-

periode.

Utlån til kunder utgjør en svært vesentlig del av bankens samlede

eiendeler og en økning i tap knyttet til denne posten vil derfor ha

betydelige effekter på bankens resultater. Toten Sparebank har

gjennomført noen sensitivtetsanalyser for å se effekter av mulige

senarioer på bankens avsetninger for forventet tap. Effekten av

ulike senarioer er vist i tabellen nedenfor. Anvendt viser avsetnin-

ger i IFRS 9 modellen for konsernet etter de forutsetninger som

er brukt i årsregnskapet for 2023. I oppstillingen nedenfor er det

angitt sensitivitetsberegninger for konsernets forventet kredittap i

ulike scenarier, herunder inkludert beregninger hvor henholdsvis

nedside- og oppsidescenariet er sannsynlighetsvektet 100 %.

I senarioet «Faktor for forventninger til fremtiden satt til 1» er

det forventet at fremtidig økonomisk utvikling vil bli som i de

årene som gir input til modellen. Det vil si at dette senarioet viser

avsetningen ved en tilnærmet lik utvikling som i foregående år. I

senarioet pd opp 10 % er det lagt til grunn en økning i PD på kun-

dene med 10%, mens det i senarioet pd ned 10% er lagt til grunn

en nedgang i PD med 10%. Senarioet nedside 100% vil ha størst

negativ effekt på modellens tapsavsetninger som i dette senarioet

vil øke med ca 27. mill. kroner.

Virkelig verdi egenkapitalinteresser (note 19 og

36)

Eiendeler som vurderes til virkelig verdi over resultatregnskapet vil

normalt omsettes i aktive markeder og verdien vil således kunne

fastsettes med rimelig grad av sikkerhet. Tilsvarende vil markeds-

verdier kunne være estimater basert på diskonterte forventede

kontantstrømmer, multiplikatoranalyser eller andre beregningsme-

toder. Slike vil kunne være beheftet med betydelig usikkerhet.

Med unntak for noen få aksjer er det norske aksjemarkedet lite

likvid. Aksjekurser vil i de fleste tilfeller være sist omsatte kurs.

Verdien av bankens verdipapirer med variabel avkastning er

vurdert til 656 mill. kroner ved årsskiftet. Herav utgjør aksjer i Eika

Gruppen AS 446 mill. kroner og Eika Boligkreditt AS 165 mill. kro-

ner. Ved en endring i verdisettingen av disse selskapene vil derfor

banken være utsatt for risiko av betydning. Verdsettelsen av Eika

Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte

PM Basis (70%) Nedside (20%) Oppside (10%) VektetÅr 2022 2023 End.% 2022 2023 End.% 2022 2023 End.% 2022 2023 End.%1 1,3 1,2 -8% 2,5 2,0 -16% 0,3 0,7 133% 1,4 1,3 -8%21,2 1,2 0% 2,0 2,0 0% 0,4 0,7 75% 1,3 1,3 2%31,2 1,1 -8% 1,5 1,8 20% 0,9 0,6 -33% 1,2 1,2 -3%41,1 1,0 -9% 1,2 1,3 8% 1,0 0,8 -20% 1,1 1,0 -6%51,1 1,0 -9% 1,1 1,1 0% 1,1 0,8 -27% 1,1 1,0 -9%61,1 0,9 -18% 1,1 0,9 -18% 1,1 0,9 -18% 1,1 0,9 -18%

BM Basis (70%) Nedside (20%) Oppside (10%) VektetÅr 2022 2023 End.% 2022 2023 End.% 2022 2023 End.% 2022 2023 End.%1 1,3 1,1 -15% 1,7 2,3 35% 0,8 0,6 -25% 1,3 1,3 -3%21,3 1,0 -23% 1,5 2,0 33% 1,0 0,5 -50% 1,3 1,2 -12%31,3 0,8 -38% 1,4 1,7 21% 1,2 0,4 -67% 1,3 0,9 -28%41,2 0,8 -33% 1,3 1,1 -15% 1,2 0,5 -58% 1,2 0,8 -32%51,2 0,8 -33% 1,2 1,0 -17% 1,2 0,7 -42% 1,2 0,8 -31%61,2 0,9 -25% 1,2 0,9 -25% 1,2 0,9 -25% 1,2 0,9 -25%

MedFaktor forforutsetningerPD oppPD ned30% fall iNedsideOppsidesom anvendt iforventninger tilregnskapetfremsiden satt til 110%10%boligpriser100%100%Stage 111.329.47810.079.08511.731.02511.870.78015.153.80219.517.6665.578.226Stage 241.567.99236.763.13443.798.54436.197.31455.394.06460.157.08227.042.151SUM52.897.47046.842.21955.529.56948.068.09470.547.86679.674.74832.620.377

selskapene som inngår i gruppen, og en samlet verdi for

konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder.

Denne verdivurderingen blir vurdert opp imot sist kjente

emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens

egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen.

Aksjene i Eika Boligkreditt AS er vurdert med basis i siste

emisjonskurs og egenkapital per aksje i selskapet.

Virkelig verdi av derivater (note 22)

Virkelig verdi av derivater fremkommer vanligvis ved bruk

av verdivurderingsmodeller der prisen på underliggende,

eksempelvis renter og valuta innhentes i markedet. For op-

sjoner vil volatiliteter være observerte implisitte volatiliteter

eller beregnede volatiliteter basert på historiske kursbeve-

gelser for underliggende. I de tilfeller bankens risikoposi-

sjon er tilnærmet nøytral, vil midtkurser bli anvendt. Med

nøytral risikoposisjon menes eksempelvis at renterisiko

innenfor et løpetidsbånd er tilnærmet null. I motsatt fall

brukes den relevante kjøps eller salgskurs for å vurdere

nettoposisjonen.

Bankens derivater er i stor grad sikringsinstrumenter og en

endring i verdien på disse vil derfor i stor grad samsvare

med verdiendringer på sikringsobjektet og ha begrenset

effekt på bankens finansielle stilling.

Note 3 Endringer i konsernstruktur

Totens Sparebank sine datterselskaper er nærmere beskre-

vet i note 20.

Note 4 Segmentinformasjon

Banken har to strategiske forretningsområder som rappor-

teres til ledelsen. Dette er privatmarkedet og bedriftsmar-

kedet. I noten vises tilsvarende segmentinformasjon som

rapporteres til ledelsen i banken. Personkunder som følges

opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det

er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i

risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i

bankens hovedmarkeder.

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Privat-Bedrifts-markedmarkedUfordeltSumResultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 252.655 227.617 38.297 518.569 Netto andre driftsinntekter 50.539 20.821 44.178 115.538 Driftskostnader 49.659 13.526 157.697 220.882 Fordelte driftskostnader 25.592 19.194 -44.786 Driftsresultat før tap 227.943 215.718 -30.436 413.225 Tap på utlån 533 35.506 36.039 Driftsresultat før skatt 227.410 180.212 -30.436 377.186 Skatt 56.853 45.053 -17.076 84.830 Resultat etter skatt 170.558 135.159 -13.360 292.357 Balanse Netto utlån til kunder 11.405.098 6.766.395 350.501 18.521.994 Andre eiendeler 3.801.326 3.801.326 Sum eiendeler per segment 11.405.098 6.766.395 4.151.827 22.323.320 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.607.433 2.916.673 188.328 10.712.434 Annen gjeld 8.854.069 8.854.069 Sum gjeld 7.607.433 2.916.673 9.042.397 19.566.503 Egenkapital 2.756.817 2.756.817 Sum gjeld og egenkapital per segment 7.607.433 2.916.673 11.799.214 22.323.320

Privat-Bedrifts-markedmarkedUfordeltSumResultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 197.996 176.874 42.415 417.285 Netto andre driftsinntekter 42.892 14.209 47.003 104.104 Driftskostnader 39.942 11.622 141.185 192.749 Fordelte driftskostnader 48.269 21.849 -70.118 Driftsresultat før tap 152.677 157.612 18.351 328.640 Tap på utlån -3.558 21.594 1 18.037 Driftsresultat før skatt 156.235 136.018 18.350 310.603 Skatt 39.059 34.005 -7.078 65.985 Resultat etter skatt 117.176 102.014 25.428 244.619 Balanse Netto utlån til kunder 11.967.175 6.600.143 269.306 18.836.624 Andre eiendeler 3.137.691 3.137.691 Sum eiendeler per segment 11.967.175 6.600.143 3.406.997 21.974.315 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.305.885 3.093.417 251.903 10.651.205 Annen gjeld 8.832.891 8.832.891 Sum gjeld 7.305.885 3.093.417 9.084.794 19.484.096 Egenkapital 2.490.219 2.490.219 Sum gjeld og egenkapital per segment 7.305.885 3.093.417 11.575.013 21.974.315

Konsern 2023

Konsern 2022

2023 2022 2023 2022 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 26.371 9.298 13.067 1.800Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 829.341 509.470 1.038.974 647.599Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 96.580 48.015 107.855 51.843Andre renteinntekter og lignede inntekter 1.216 1.293 1.227 1.293Sum renteinntekter 953.508 568.076 1.161.123 702.535Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 12.193 1.547 6.371 117Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 238.539 85.397 238.269 85.266Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 205.037 88.650 375.004 182.063Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 13.575 6.927 13.575 6.927Andre rentekostnader og lignende kostnader 9.466 10.412 9.335 10.877Sum rentekostnader 478.810 192.933 642.554 285.250Netto rente- og kredittprovisjoner 474.698 375.143 518.569 417.285Herav inntektsførte renter og provisjoner på engasjement hvor det er foretatt nedskrivinger 2.560 1.982 2.560 1.982

Note 5 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

KonsernMorbank

Note 4 Segmentinformasjon

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Note 6 Netto verdiendringer og gevinst/tap på valuta og verdipapirer

til virkelig verdi over resultatet og driftsresultat fra ordinær drift.

2023 2022 2023 2022Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -1.249 -17.790 -2.471 -20.700Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 2.340 -4.736 2.340 -4.736Valuta og finansielle derivater 992 8.307 992 8.307Sum 2.083 -14.219 861 -17.128

Bankens verdiendringer knytter seg til verdipapirer i kategorien virkelig verdi over resultatet. I tillegg er verdiendringer knyttet til derivater

ført mot resultatet.

Finansielle verdipapirer som måles til virkelig verdi over resultatet har stor betydning for Totens Sparebank sitt resultat og stilling.

Bankens resultater påvirkes i av svingninger i verdiene på aksje- og obligasjonsporteføljen.

Note 7 Andre driftsinntekter

2023 2022 2023 2022 Andre inntekter 1.265 862 745 362Driftsinntekter faste eiendommer 355 542Sum andre driftsinntekter 1.265 862 1.100 904

Note 8 Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

Note 9 Lønn og personalkostnader

2023 2022 2023 2022Lønn 81.364 72.845 81.398 72.880Pensjoner (note 10) 9.274 8.911 9.274 8.911Sosiale kostnader 18.738 16.008 18.738 16.008Sum 109.376 97.765 109.410 97.800Antall ansatte pr 31.12 90 92 90 92Gjennomsnittlig årsverk 88 88 88 88

Konsern

Morbank 2023 2022Driftsresultat 363.990 273.813Netto verdiendringer og gevinst/tap på verdipapirer til virkelig verdi over resultatet. 2.083 -14.219Netto tap/gevinst på langsiktige investeringer i verdipapirer Utbytte 46.132 43.210Driftsresultat fra ordinær bankdrift 315.775 244.823

Morbank

2023 2022 2023 2022Betalingsformidling 33.874 33.493 33.874 33.493Provisjon spare- og plasseringsprodukter 9.961 9.520 9.961 9.520Provisjon fra boligkreditt 20.459 11.268 14.179 10.249Provisjon forsikringstjenester 29.740 27.548 29.740 27.548Garantiprovisjon 3.677 4.004 3.677 4.004Annen virksomhet 3.233 5.017 3.235 5.017Sum inntekter 100.944 90.851 94.666 89.831Person-Bedrifts-markedmarked SUMFordelt etter markedsområde (konsern 2023) Betalingsformidling 28.101 5.773 33.874Provisjon spare- og plasseringsprodukter 9.957 4 9.961Provisjon fra boligkreditt 14.028 151 14.179Provisjon forsikringstjenester 24.417 5.323 29.740Garantiprovisjon 3.677 3.677Annen virksomhet 1.904 1.331 3.235Sum inntekter 78.407 16.259 94.666Person-Bedrifts-Fordelt etter markedsområde (konsern 2022) markedmarked SUMBetalingsformidling 27.933 5.560 33.493Provisjon spare- og plasseringsprodukter 9.512 8 9.520Provisjon fra boligkreditt 10.178 71 10.249Provisjon forsikringstjenester 22.709 4.839 27.548Garantiprovisjon 4.004 4.004Annen virksomhet 3.586 1.431 5.017Sum inntekter 73.918 15.913 89.831

1) For ansattvalgte styremedlemmer er kun godtgjørelse for det gjeldende verv oppgitt.

*Annen godtgjørelse viser også kompensasjon for overgang til innskuddsbasert pensjon

Oversikt over lån, lønn og andre godtgjørelser til bankens ledelse og styret 2023

Morbank KonsernÅrlig Årlig Lønn LønnAnnen premie i Lån og Annen premie i Lån og godtgjørelseopptjentesikkerhets- godtgjørelseopptjentesikkerhets- pensjons- stilleserpensjons- stilleserrettigheterrettigheterSamlet ledende ansatte: 10.161 806 1.638 11.644 10.161 806 1.638 11.644Adm. banksjef, Rolf Endre Delingsrud 2.606 230 534 2.300 2.606 230 534 2.300Viseadministrerende banksjef,Stig Håvard Blikseth 1.705 134 221 1.705 134 221 Banksjef Økonomi og Finans,Johan Øverseth Røstøen 1.535 107 212 4.000 1.535 107 212 4.000Banksjef Forretningsstøtte, Geir Sindre Nyborg 1.367 85 203 2.829 1.367 85 203 2.829Banksjef Bedriftsmarked, Jan Sverre Seierstad 1.217 136 187 1.217 136 187 Banksjef Personmarked, Åse Charlotte Øye 1.307 105 219 2.515 1.307 105 219 2.515Banksjef Forretningsutvikling,Svein Håvard Sørum (til 30.04.23) 425 9 61 425 9 61 Styret samlet (inkl. varamedlemmer): 1.368 13.945 1.368 18.464Leder Geir Stenseth 330 3.600 330 3.600Nestleder Steinar Nordengen 212 212 4.518Styremedlem Audun Blegen (fra 01.04.23) 80 400 80 400Styremedlem Lise Aasterud 159 159 Styremedlem Anne Jacobsen Onsrud 157 157 Styremedlem Øystein Løvbakke (ansattes representant) 1) 155 2.511 155 2.511Styremedlem Hilde E Inngjerdingen (ansattes representant) 1) 155 3.261 155 3.261Varamedlem Tove Beate S. Karlsen 10 10 Varamedlem Øyvind Hansebråten 12 12 Varamedlem Nina Dyste (ansattes representant) 1) 10 2.252 10 2.252Varamedlem Erik E.Evensen (ansattes representant) 1) 10 1.672 10 1.672Tidligere styremedlem Erland Opsahl 77 250 77 250Risiko- og revisjonsutvalg: 150 150 Leder av revisjonsutvalget Steinar Nordengen 55 55 Medlem Anne Jacobsen Onsrud 45 45 Medlem Geir Stenseth 50 50 Godgjørelsesutvalg: 42 42 Leder av godtgjørelsesutvalget Geir Stenseth 12 12 Medlem Lise Aasterud 10 10 Medlem Erland Opsahl 10 10 Medlem Øystein Løvbakke (ansattes representant) 1) 10 10 Generalforsamlingen: 110 12.766 110 12.766Generalforsamlingens leder Roar Løken Lunder 30 130 30 130 Ansatte som i hht. godtgjørelsesforskriften omfattes av særlige regler: Banksjef Risk & Compliance, Håkon Kvam 1.307 125 199 2.550 1.307 125 199 2.550Lån til andre ansatte 169.907 169.907Samlet innberettet rentefordel for ansatte 536 536

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Oversikt over lån, lønn og andre godtgjørelser til bankens ledelse og styret 2022

1) For ansattvalgte styremedlemmer er kun godtgjørelse for det gjeldende verv oppgitt.

Styreleder har et fleksilån og en kassekreditt med en ramme på til sammen 3,6 mill. kroner, og det er benyttet kroner 1,5 mill. kroner per 31.12.2023. Renten på kasse-

kreditten er 12,0 % og renten på lånet er 5,8 % 31.12.2023. Lånene er gitt på vanlige markedsmessige vilkår.

Hovedprinsipper for bankens lederlønnspolitikk, vedtatt av bankens styre.

Styret fastsetter lønn og annen godtgjørelse til administrende banksjef. Administrerende banksjef fastsetter lån og annen godtgjørelse til andre ledende ansatte innenfor

retningslinjer for avlønning av ledende ansatte. Fastlønn skal til enhver tid være den viktigste delen av lederlønn. Lederlønnen skal være konkurransedyktig, men ikke

ledende i bankens område. Ledende ansatte tar del i de generelle ordinger som til enhver tid gjelder for bankens ansatte. Ledergruppen inkludert adm. banksjef har

samme pensjonsordning som gjelder generelt i foretaket. Tillitsvalgte har ikke pensjonsordning. Adm. banksjef har ved oppsigelse fra selskapets side rett til etterlønn

i 12 mnd. utover oppsigelsestiden på 6 mnd. Inntekt fra lønnet arbeid i etterlønnsperioden skal komme til fradrag i etterlønnen. Ingen øvrige ansatte eller tillitsvalgte

har avtale om etterlønn ved fratredelse eller egen særskilt avtale om vilkår for oppsigelse. Ledende ansatte er ikke gitt avtaler av banken som gir de rett til å kjøpe egen-

kapitalbevis til annet enn markedsverdi. Rentesubsidiering av lån til ansatte er beregnet til 0,54 mill. kroner. Ved beregningen av rentesubsidier på lån til ansatte er det

tatt utgangspunkt i differansen mellom lånerenten og den rentesats som gir grunnlag for fordelsbeskatning. Ordningen er felles for alle ansatte. Under gitte betingelser

er det en generell bonusordning i banken hvor de ansatte får utbetalt en bonus. For regnskapsåret 2023 utgjør dette kroner 50.000,- per ansatt og kroner 50.000,- for

regnskapsåret 2022. Beløpet blir forholdsmessig redusert for de som har en lavere stillingsandel, eller har vært ansatt deler av året. Totens Sparebank har utarbeidet en

egen rapport om godtgjørelse til ledende personer som ligger på bankens hjemmesider. Rapporten kan leses her:

https://totenbanken.no/omoss/investor_relations/diverse-dokumenter

Morbank KonsernÅrlig Årlig Lønn LønnAnnen premie i Lån og Annen premie i Lån og godtgjørelseopptjentesikkerhets- godtgjørelseopptjentesikkerhets- pensjons- stilleserpensjons- stilleserrettigheterrettigheterSamlet ledende ansatte: 9.719 929 1.609 15.407 9.719 929 1.609 15.407Adm. banksjef, Rolf Endre Delingsrud 2.472 284 518 2.300 2.472 284 518 2.300Viseadministrerende banksjef,Stig Håvard Blikseth 1.618 141 214 1.618 141 214 Banksjef Økonomi og Finans,Johan Øverseth Røstøen 1.448 117 202 4.000 1.448 117 202 4.000Banksjef Forretningsstøtte,Geir Sindre Von Schantz Nyborg 1.293 108 199 4.015 1.293 108 199 4.015Banksjef Bedriftsmarked, Jan Sverre Seierstad 1.151 139 179 2.403 1.151 139 179 2.403Banksjef Personmarked, Åse Charlotte Øye 1.236 116 223 2.688 1.236 116 223 2.688Banksjef Forretningsutvikling,Svein Håvard Sørum (fra 01.08.22) 500 24 75 500 24 75 Styret samlet (inkl. varamedlemmer): 1.682 14.000 1.682 18.609Leder Geir Stenseth 380 3.600 380 3.600Nestleder Steinar Nordengen 255 255 4.609Styremedlem Erland Opsahl 218 250 218 250Styremedlem Lise Aasterud 218 218 Styremedlem Anne Jacobsen Onsrud 218 218 Styremedlem Øystein Løvbakke (ansattes representant) 1) 178 2.511 178 2.511Styremedlem Hilde E Inngjerdingen (ansattes representant) 1) 104 3.652 104 3.652Varamedlem Tove Beate S. Karlsen 10 10 Varamedlem Øyvind Hansebråten 12 12 Varamedlem Nina Dyste (ansattes representant) 1) 80 2.262 80 2.262Varamedlem Erik E.Evensen (ansattes representant) 1) 10 1.726 10 1.726Risiko- og revisjonsutvalg: 140 140 Leder av revisjonsutvalget Steinar Nordengen 60 60 Medlem Anne Jacobsen Onsrud 40 40 Medlem Geir Stenseth 40 40 Godgjørelsesutvalg: 34 34 Leder av godtgjørelsesutvalget Geir Stenseth 10 10 Medlem Lise Aasterud 8 8 Medlem Erland Opsahl 8 8 Medlem Øystein Løvbakke (ansattes representant) 1) 8 8 Tidligere medlem Heidi C. Ekrem Generalforsamlingen: 115 15.466 115 15.466Generalforsamlingens leder Roar Løken Lunder 30 130 30 130Ansatte som i hht. godtgjørelsesforskriften omfattes av særlige regler: Banksjef Risk & Compliance, Håkon Kvam 1.236 134 196 2.550 1.236 134 196 2.550Lån til andre ansatte 167.171 167.171Samlet innberettet rentefordel for ansatte 919 919

MorbankKonsernGodtgjørelse til valgt revisor 2023 2022 2023 2022Lovpålagt revisjon 1.175 848 1.383 986Lovpålagt revisjon/gransking i OMF selskaper 303 78K- helix 100 100Annen bistand 246 52 255 52Sum godtgjørelse til revisor 1.421 1.000 1.941 1.216Godtgjørelse til revisor inkluderer merverdiavgift.

MorbankKonsernPeriodens pensjonskostnad 2023 2022 2023 2022Innbetalt premie inkl arbeidsgavg og finansskatt 7.843 7.616 7.843 7.616Resultatført premie AFP 1.431 1.295 1.431 1.295Resultatført pensjonskostnad 9.274 8.911 9.274 8.911

Note 10 Pensjonsforpliktelser overfor ansatte og tillitsvalgte

Banken har en innskuddsbasertt pensjonsordning. I tillegg har de ansatte mulighet til å benytte avtalefestet pensjon og gå ut i pensjon

fra 62 år. Banken benytter DNB Livsforsikring ASA til å administrere og drifte bankens pensjonsordning, unntatt for avtalefestet pensjon

hvor banken selv løpende finansierer ordningen. Totens Sparebank er pliktig til å ha obligatorisk tjenestepensjon etter lov om obligatorisk

tjenestepensjon. Den ovenfor beskrevne ordningtilfredsstiller de krav som stilles i lov om obligatorisk tjenestepensjon.

AFP

Konsernet har en generell avtale om førtidspensjonering gjennom AFP-ordningen. Staten dekker en andel av pensjonen. Bankens andel av

avtalen finansieres direkte over drift. Banken har pr. 31.12.2023 ingen førtidspensjonerte på AFP etter gammel ordning. Banken kost-

nadsfører innbetalingen til AFP ordningen løpende, det vil si at den regnskapsmessig føres som en innskuddsordning, selv om det er en

ytelsesordning. AFP-ordningen er fremforhandlet av LN-NHO og gir arbeidstakere rett til å gå ut i pensjon fra 62 år. Premien som betales

er et tilskudd til en fellesordning for alle som omfattes av ordningen. Banken kan i liten grad påvirke den årlige premien.

Note 11 Andre driftskostnader

Note 12 Netto tap på utlån og garantier

MorbankGarantier/UbenyttedeUtlånrammekreditterUtlån 2023 2022 2023 2022Periodens endring i forventet kredittap på engasjementer i stage 3 31.883 13.354 918 14+Periodens endring i forventet kredittap på stage 1 og 2 6.024 -1.835 -542 -246+Konstaterte tap hvor det tidligere år er gjort avsetninger i stage 3 1.105 6.841 +Konstaterte tap hvor det tidligere år ikke er gjort avsetninger i stage 3 119 3.825 75 - Inngang på tidligere konstaterte tap -2.944 -4.321 Periodens tapskostnader 36.187 17.864 451 -232

MorbankKonsern 2023 2022 2023 2022Husleie og kostnader leide lokaler 5.437 7.770 5.437 7.770IKT-kostnader 42.347 37.582 42.347 37.582Markedsaktiviteter 8.360 7.949 8.360 7.949Avgift sentrale organisasjoner 1.602 1.602 1.602 1.602Driftskostnader faste eiendommer 8.047 667Andre kostnader 34.178 31.002 35.094 31.826Sum andre driftskostnader 91.924 85.905 100.887 87.396

Årsrapport Totens Sparebank 2023

2023 2022Konstaterte tap utlån 1.225 10.665Konstaterte tap garantier Sum 1.225 10.665Konstanterte tap er de samme i konsern som i morbank

Forventet tap på engasjementer i stage 3

Forventet tap på utlån i stage 3 er avsetning til dekning av inntrådte tap på engasjement som er identifisert som tapsutsatte på balansedagen.

Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at utleggsforretninger ikke har ført fram, ved rettskraftig dom, eller

forøvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet, eller at engasjementet vurderes som endelig tapt av banken.

MorbankKonsern Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sum avsatt Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sum avsattForventet kredittap pr. 01.01.23 11.132 31.092 40.826 83.050 11.622 32.704 40.826 85.152Overført til trinn 1 4.319 -4.205 -114 4.813 -4.699 -114 Overført til trinn 2 -2.324 2.748 -424 -2.363 2.787 -424 Overført til trinn 3 -809 -1.524 2.332 -1 -809 -1.524 2.333 Netto endring -4.687 9.039 25.995 30.347 -5.185 9.437 25.994 30.246Nye tap 5.112 6.437 6.101 17.651 5.131 6.469 6.101 17.701Fraregnet tap -2.296 -6.330 -2.677 -11.303 -2.443 -6.732 -2.677 -11.852Forventet kredittap 31.12.23 10.448 37.258 72.039 119.744 10.767 38.442 72.039 121.247Brutto utlån, garantier og ubenyttede kredittertil og fordringer på kredittinstitusjoner ogkunder 31.12.23 tapsvurdert i de ulike stage 14.617.218 2.672.432 287.619 17.577.269 17.346.011 2.984.444 287.619 20.618.074

MorbankKonsern Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sum avsatt Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sum avsattForventet kredittap pr. 01.01.22 8.355 35.979 27.457 71.791 8.830 37.200 27.457 73.487Overført til trinn 1 1.275 -4.291 4.132 1.116 1.298 -4.695 4.132 736Overført til trinn 2 -1.210 9.405 -106 8.089 -1.255 10.202 -106 8.841Overført til trinn 3 -72 -537 11.419 10.810 -72 -537 11.419 10.810Netto endring 4.278 -14.102 9.276 -545 4.450 -13.796 9.276 -69Nye tap 1.361 440 520 2.321 1.375 446 520 2.342Fraregnet tap -2.855 4.197 -11.874 -10.532 -3.004 3.883 -11.874 -10.995Forventet kredittap 31.12.22 11.132 31.092 40.826 83.050 11.622 32.704 40.826 85.152Brutto utlån, garantier og ubenyttede kredittertil og fordringer på kredittinstitusjoner ogkunder 31.12.22 tapsvurdert i de ulike stage 14.454.268 2.231.011 160.169 16.845.448 18.308.094 2.589.469 160.169 21.057.731

KonsernUtlån Garantier/UbenyttederammekreditterUtlån 2023 2022 2023 2022Periodens endring i forventet kredittap på engasjementer i stage 3 31.883 13.354 918 14+Periodens endring i forventet kredittap på stage 1 og 2 5.425 -1.430 -542 -246+Konstaterte tap hvor det tidligere år er gjort avsetninger i stage 3 1.105 6.841 +Konstaterte tap hvor det tidligere år ikke er gjort avsetninger i stage 3 119 3.825 75 - Inngang på tidligere konstaterte tap -2.944 -4.321 Periodens tapskostnader 35.589 18.269 451 -232

KonsernMorbank 2023 2022 2023 2022Årets betalbare skatt 71.704 64.594 79.323 73.438Justering for tidligere år 16 -184 16 -184Endring utsatt skatt 6.780 -7.400 5.491 -7.269Sum skattekostnad i resultatregnskapet 78.500 57.010 84.830 65.985

Note 13 Skattekostnad

Skattefrie inntekter er i all hovedsak utbytte og gevinster ved verdistigning og realisasjon av aksjer.

KonsernMorbankAvstemming av skattekostnad mot resultat før skatt 2023 2022 2023 2022Resultat før skattekostnad 363.990 273.813 377.187 310.604Skatt basert på gjeldende skattesats (25%) 90.998 68.453 97.277 76.547Ikke fradragsberettigede kostnader 1.124 925 1.124 925Fradragsberettigede renter fondsobligasjoner -2.412 -1.710 -2.412 -1.710Skattefrie inntekter -11.306 -10.507 -11.306 -9.625For mye(-)/lite avsatt tidligere år 16 -184 16 -184Effekt avrunding og elimineringer 80 32 131 32Skattekostnad 78.500 57.010 84.830 65.985Effektiv skattesats 22% 21% 22% 21%

Ved beregning av utsatt skatt per 31.12.2023 er det benyttet skattesats 25 % i Totens Sparebank, mens det er benyttet 22 % i Totens

Sparebank Boligkreditt AS og Vallehaven AS.

KonsernMorbankPositive forskjeller: 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Gevinst- og tapskonto 295 368 295 368Finansielle instrumenter 9.309 10.942 10.942 10.942Sum 9.604 11.310 11.237 11.310Negative forskjeller: Varige driftsmidler 5.316 6.128 13.305 13.092Obligasjoner 24.965 31.978 25.845 32.277Avsetning IT kostnader 21.000 21.000 21.000Fremførbart underskudd 4.257 Sum negative forskjeller 30.281 59.106 64.407 66.369Netto forskjeller etter utligning -20.677 -47.796 -53.170 -55.059Endring midlertidige forskjeller 27.119 -26.425 1.889 -26.838Balanseført utsatt skatt (-) / skattefordel(+) 5.169 11.949 8.057 13.547

Utsatt skatt og skattefordel

Netto utsatt skatt eller skattefordel beregnes på grunnlag av de forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier som eksis-

terer ved utgangen av regnskapsåret. Det er beregnet utsatt skatt vedrørende forskjeller knyttet til:

Note 14 Resultat per egenkapitalbevis

Overskudd fratrukket rente på hybridkapital fordeles mellom egenkapitalbeviseierne og grunnfondet i forhold til deres andel av bankens

egenkapital korrigert for fond for urealiserte gevinster. Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen utgjøres av summen av eierandel-

skapital, overkursfond og utjevningsfond i prosent av total egenkapital fratrukket fond for urealiserte gevinster. For 2023 var egenkapital-

beviseiernes andel 48,48%, for 2022 var tilsvarende andel 49,97%.

Egenkapitalbeviseiernes andel av årsresultatet i 2023 utgjør totalt 133,7 mill. kroner. Dette tilsvarer i 2023 kroner 21,83 per egenkapi-

talbevis. Egenkapitalbeviseirenes andel av konsernets årsresultat er kr 137,1mill. kroner, og tilsvarer 22,38 kr pr egenkapitalbevis. Det

er i morbanken foreslått at det overføres 44,5 mill. kroner til utjevningsfond, og at det utbetales 89,2 mill. kroner i utbytte for 2023. Det

tilsvarer 14,57 kr per egenkapitalbevis

Tall i hele kronerMorbankKonsern 2023 2022 2023 2022Årets resultat 285.489.949 216.803.737 292.357.000 244.618.622Herav renter på fondsobligasjoner 9.620.972 6.838.849 9.620.972 6.838.849Egenkapitalbeviseiernes andel i % 48,48% 49,97% 48,48% 49,97%Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet 133.728.924 104.919.455 137.058.071 118.818.553Antall egenkapitalbevis (veid snitt) 6.124.534 6.124.534 6.124.534 6.124.534Resultat per egenkapitalbevis 21,83 17,13 22,38 19,40

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Note 15 Kredittinstitusjoner - fordring og gjeld

Av bankes utlån til kredittinstitusjoner er 300 mill. kroner lån til datterselskapet Totens Sparebank Boligkreditt AS. Av gjelden til kredittinstitusjo-

ner er tilsvarende 266,0 mill. kroner gjeld til Totens Sparebank Boligkreditt AS.

KonsernMorbankUtlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 852.319 434.353 553.345 134.324Sum 852.319 434.353 553.345 134.324Gjennomsnittsrente kredittinstitusjoner (%) 4,10 2,19 Gjeld til kredittinstitusjoner 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Lån/innskudd fra kredittinstitusjoner 266.014 176.634 4.406Sum 266.014 176.634 4.406Gjennomsnittsrente kredittinstitusjoner (%) 4,36 1,71

Analyse av endringer i finansiering gjennom året

Morbank 2023

Morbank 2022

Konsern 2023

Konsern 2022

Eier-Verdipapir-AndreAnsvarligFonds-andels-AnnengjeldlånlånobligasjonerkapitalOverkursegenkapitalTotaltBalanse 01.01.2023 3.917.694 176.634 200.710 125.000 367.472 109.992 1.762.132 6.659.634 Netto økning i gjeld. 1.074.856 89.380 166 1.164.402 utbytte/gaver og renter på fondsobligasjoner -86.209 -86.209 Totale endringer i kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 1.074.856 89.380 166 0 0 0 -86.209 1.078.193 Endringer i egenkapital 345.940 345.940 Balanse 31.12.2023 4.992.550 266.014 200.876 125.000 367.472 109.992 2.021.863 8.083.767

Eier-Verdipapir-AndreAnsvarligFonds-andels-AnnengjeldlånlånobligasjonerkapitalOverkursegenkapitalTotaltBalanse 01.01.2022 4.116.576 4.519 200.190 125.000 367.472 109.992 1.483.767 6.407.516 Netto økning i gjeld. -198.885 172.115 520 -26.250 utbytte/gaver og renter på fondsobligasjoner -75.343 -75.343 Totale endringer i kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -198.885 172.115 520 0 0 0 -75.343 -101.593 Endringer i egenkapital 353.707 353.707 Balanse 31.12.2022 3.917.691 176.634 200.710 125.000 367.472 109.992 1.762.131 6.659.630

Eier-Verdipapir-AndreAnsvarligFonds-andels-AnnengjeldlånlånobligasjonerkapitalOverkursegenkapitalTotaltBalanse 01.01.2023 8.394.478 4.406 200.710 125.000 367.472 109.992 1.887.755 11.089.813 Netto økning i gjeld. 40.201 -4.406 166 35.961 utbytte/gaver og renter på fondsobligasjoner -86.209 -86.209 Totale endringer i kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 40.201 -4.406 166 0 0 0 -86.209 -50.248 Endringer i egenkapital 352.807 352.807 Balanse 31.12.2023 8.434.679 0 200.876 125.000 367.472 109.992 2.154.353 11.392.372

Eier-Verdipapir-AndreAnsvarligFonds-andels-AnnengjeldlånlånobligasjonerkapitalOverkursegenkapitalTotaltBalanse 01.01.2022 8.370.360 4.363 200.190 125.000 367.472 109.992 1.581.574 10.758.951 Netto økning i gjeld. 24.118 43 520 24.681 utbytte/gaver og renter på fondsobligasjoner -75.343 -75.343 Totale endringer i kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 24.118 43 520 0 0 0 -75.343 -50.660 Endringer i egenkapital 381.522 381.522 Balanse 31.12.2022 8.394.478 4.406 200.710 125.000 367.472 109.992 1.887.755 11.089.813

Utlån fordelt på fordringstype 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Utlån fordelt på fordringstype 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Kasse/drifts- og brukskreditter 2.132.643 1.820.678 2.132.643 1.820.678Byggelån 1.193.778 1.293.232 1.193.778 1.293.232Nedbetalingslån 11.672.936 10.992.841 15.313.742 15.805.153Sum lån før nedskrivinger 14.999.358 14.106.751 18.640.164 18.919.063

Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko på utlån til kunder og kredittinstitusjoner

Det beløp som best representerer bankens maksimale eksponering for kredittrisiko på utlån pr 31.12.2023 uten å ta hensyn til sikkerhetsstillelser

eller andre kredittforbedringer er bokført verdi av utlån hensyntatt tapsavsetninger, garantier og ikke opptrukne kredittrammer.

31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Bokført verdi utlån (netto etter forventet kredittap) 14.882.691 14.026.414 18.521.994 18.836.624Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 852.319 434.353 553.345 134.324Garantier (netto etter tapsavsetninger) 261.961 342.106 261.961 342.106Ikke opptrukne kredittrammer 1.463.631 1.662.239 1.463.631 1.662.239Ikke opptrukne kredittrammer i kredittinstititusjoner 300.000 300.000 Maksimal eksponering for kredittrisiko 17.760.602 16.765.112 20.800.931 20.975.293

Sikkerheter

Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjon. Sikkerheter kan for eksempel være i form av fysisk sikkerhet,

garantier, kontantdepot eller avtale om motregning. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret og kan for eksempel være bygninger, boliger

eller varelager. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Unntak fra dette gjelder i situasjoner hvor det er

foretatt nedskrivning. Det tas videre hensyn til forhold som kan påvirke sikkerhetens verdi, for eksempel konsesjonsbetingelser eller servitutter. Ved

vurdering av sikkerheter i form av verdipapirer og ved vurdering av motpartsrisiko tas det hensyn til estimert effekt av tvangssalg og salgskostnader.

I all hovedsak er banken sine lån sikret med pant i eiendom, hvorav boligeiendom utgjør hoveddelen. Det gjøres en rullerende verdivur-

dering av sikkerhetene for utlån, og verdien av sikkerheter skal som et minimum vurderes hvert 3. år.

Oppstillingen ovenfor viser lån hvor banken har pant i boligeiendom, og hvilken andel av disse lånene som ligger innenfor ulike

intervaller av boligenes vurderte verdi. I tillegg til sikkerheter i boligeiendom har banken også sikkerheter i næringseiendommer,

driftsløsøre, varelager m.m. Disse sikkerhetene er inkludert i de totale sikkerheter som opplyses tidligere i noten.

Note 16 Utlån og garantier, tap, mislighold og nedskrivninger

Konsern

Morbank

31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Beregnet virkelig verdi av sikkerhetene for utlån 41.467.035 35.485.108 45.102.528 40.295.882Sikkerheter i forhold til totalt engasjement per markedssegmentMorbankKonsern Engasjement Sikkerhet Engasjement SikkerhetPersonmarked 10.028.057 29.233.238 13.668.863 32.868.730Bedriftsmarked 6.696.893 12.233.798 6.696.893 12.233.798

MorbankKonsern 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Belåningsgrad 0 - 40 % 8.062.851 7.221.419 10.847.846 10.860.220Belåningsgrad 40 - 50 % 1.153.540 1.261.606 1.590.523 1.861.814Belåningsgrad 50 - 60 % 771.868 963.427 1.049.807 1.352.866Belåningsgrad 60 - 70 % 475.732 657.667 595.250 817.409Belåningsgrad 70 - 80 % 251.172 394.104 265.269 409.167Belåningsgrad 80 - 90 % 92.308 109.940 93.632 113.573Belåningsgrad 90 - 100 % 29.717 31.764 30.179 32.881Belåningsgrad over 100 % 155.403 118.028 155.576 118.028Sum 10.992.592 10.757.955 14.628.083 15.565.958

Noten inkludere ikke utlån, garantier og trekkrettigheter til kredittinstitusjoner.

Utlån og garantier, tap, mislighold og nedskrivninger fordelt på næringPotensiell ekspo-Øvrig nering ved f.ks. Misligholdte tapsutsatte Utlån kunder Garantiertrekkfasiliteterengasjementerengasjementer 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22Personmarked 9.216.639 8.732.190 2.006 5.865 809.412 783.793 55.367 31.539 12.909 6.159Jordbruk, skogbruk 1.253.439 1.109.946 2.338 5.049 151.962 141.433 1.942 11.795 Industri 80.024 72.673 4.338 25.064 35.556 46.173 2.596 3.965Bygg og anlegg 1.537.207 1.633.902 141.341 149.185 319.115 510.109 14.934 7 76.240 52.991Varehandel 139.418 117.008 16.489 17.026 27.669 24.781 5.839 3.254 100Transport 115.329 96.278 15.184 14.373 8.143 9.751 3.653 155 Overnattings- ogserveringsvirksomhet 19.867 26.273 57 559 1.732 1.154 2 1 750 3.582Omsetning og driftav fast eiendom 2.268.591 1.914.929 17.368 62.048 82.030 119.035 47.809 27.596 52.039 32.363Faglig og finansielltjenesteyting 50.175 141.637 474 1.401 9.260 10.017 1.574 Forretningsmessigtjenesteyting 63.060 62.204 1.961 271 9.391 7.186 945 Tjenesteytendenæringer ellers 230.119 174.737 58.448 57.901 8.210 6.816 1.810 Øvrige 25.490 24.973 2.431 3.366 1.150 1.991 Sum 14.999.357 14.106.751 261.960 342.106 1.463.631 1.662.239 126.463 65.138 161.155 99.160Personmarkedboligkreditt 3.640.806 4.812.312 Sum konsernetTotens Sparebank 18.640.164 18.919.063 261.960 342.106 1.463.631 1.662.239 126.463 65.138 161.155 99.160

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Forventet kredittap i stage 3 i noten omfatter forventet tap på utlån og forventet kredittap relatert til garantier og ubenyttede rammekreditter.

Akkumulerte forventet kredittap på utlån Akkumulerte forventet kredittap på garantier og fordringer på kunder 31.12.2023og ubenyttede rammekreditter 31.12.2023 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Personmarked 1.690 8.044 11.237 20.971 33 74 107Jordbruk, skogbruk 1.849 4.807 2.558 9.213 78 128 64 270Industri 84 197 1.063 1.344 12 63 487 562Bygg og anlegg 2.222 9.139 29.546 40.907 611 762 364 1.737Varehandel 122 1.342 2.946 4.410 30 26 56Transport 212 52 279 544 12 26 38Overnattings- og serveringsvirksomhet 28 97 701 826 2 8 17 27Omsetning og drift av fast eiendom 2.829 11.679 21.501 36.010 96 32 129Faglig og finansiell tjenesteyting 129 80 1.068 1.278 5 0 5Forretningsmessig tjenesteyting 66 161 66 292 6 6Tjenesteytende næringer ellers 109 354 142 605 5 118 122Øvrige 216 52 268 0 16 17Sum 9.557 36.003 71.106 116.667 889 1.254 933 3.076Personmarked boligkreditt 318 1.185 1.503 Sum konsernet Totens Sparebank 9.875 37.188 71.106 118.170 889 1.254 933 3.076

Akkumulerte forventet kredittap på utlån Akkumulerte forventet kredittap på garantier og fordringer på kunder 31.12.2022og ubenyttede rammekreditter 31.12.2022 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Personmarked 1.599 6.641 9.228 17.469 52 92 145Jordbruk, skogbruk 2.161 4.191 421 6.774 67 113 180Industri 23 620 750 1.393 20 32 52Bygg og anlegg 2.462 6.512 16.061 25.035 572 1.129 1.701Varehandel 83 1.007 2.059 3.149 35 18 8 61Transport 126 204 108 438 8 13 21Overnattings- og serveringsvirksomhet 20 859 1.300 2.179 0 11 11Omsetning og drift av fast eiendom 2.983 7.107 10.782 20.871 392 79 471Faglig og finansiell tjenesteyting 283 490 101 875 23 1 7 30Forretningsmessig tjenesteyting 63 702 765 3 1 4Tjenesteytende næringer ellers 141 1.031 1.172 7 18 24Øvrige 9 209 218 2 12 14Sum 9.953 29.573 40.811 80.337 1.180 1.518 15 2.712Personmarked boligkreditt 490 1.612 2.102 Sum konsernet Totens Sparebank 10.443 31.186 40.811 82.440 1.180 1.518 15 2.712

Utlån og garantier fordelt på risikoklasser

Totens Sparebanks risikoklassifisering *1)

Sannsynlighet for mislighold (prosent) f.o.m. til1 0,01 0,102 0,10 0,253 0,25 0,504 0,50 0,755 0,75 1,256 1,25 2,007 2,00 3,008 3,00 5,009 5,00 8,0010 8,00 100,0011 Mislighold 12 Tapsutsatt

*1) Basert på Totens Sparebanks risikoklassifiseringssystem, hvor 1 representer lavest og 12 høyest risiko.

Modellbeskrivelse

Totens Sparebank benytter en sannsynlighetsbasert (PD – probability of default)

risikoklassifiserings-modell på alle kunder der det er risiko for tap for banken. Det

betyr at alle kunder med lån, kreditt eller garanti blir risikoklassifisert, i tillegg til

kunder med overtrekk over NOK 1.000,-. Risikoklassifiseringsmodellene er delt i to

hovedmodeller – en for personmarked og en for bedriftsmarked. Hovedmodellene

er igjen delt i ulike undermodeller. Det gjøres også et modellmessig skille mellom

eksisterende og nye kunder. Risikoklassifiseringsmodellen beregner sannsynlighet

for at kunden går i mislighold i løpet av de neste 12 måneder.

Tap på utlånTap i %Total engasjement Total engasjement Total engasjement og garantierav utlånstage 1stage 2stage 3 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22 Personmarked 1.724 -3.432 0,02% -0,04 % 9.011.060 8.544.582 948.721 938.949 68.276 33.299Jordbruk, skogbruk 2.244 1.754 0,18% 0,16 % 1.163.069 1.011.918 230.934 238.711 13.737 4.899Industri 549 -484 0,69% -0,67 % 101.555 136.066 15.767 3.880 2.596 3.965Bygg og anlegg 17.708 17.637 1,15% 1,08 % 1.101.393 1.692.453 805.096 549.508 91.174 54.065Varehandel 2.158 2.234 1,55% 1,91 % 134.040 117.869 46.282 34.658 3.254 6.289Transport 231 -76 0,20% -0,08 % 128.872 108.777 6.131 11.470 3.654 155Overnattings- ogserveringsvirksomhet -608 -1.566 -3,06% -5,96 % 12.597 8.673 8.307 15.732 752 3.582Omsetning og driftav fast eiendom 11.671 3.949 0,51% 0,21 % 1.707.470 1.678.855 560.671 365.211 99.848 51.946Faglig og finansielltjenesteyting 491 -2.383 0,98% -1,68 % 50.493 122.097 7.368 29.516 1.574 1.441Forretningsmessigtjenesteyting 84 -75 0,13% -0,12 % 66.413 56.858 7.054 12.803 945 Tjenesteytendenæringer ellers 379 -75 0,16% -0,04 % 262.903 223.826 32.064 18.185 1.810 528Øvrige 8 148 0,03% 0,59 % 25.033 17.943 4.038 12.388 Sum 36.638 17.632 0,24% 0,12 % 13.764.899 13.719.916 2.672.431 2.231.011 287.619 160.169Personmarkedboligkreditt -599 405 3.328.794 4.454.043 312.012 358.269 Sum konsernetTotens Sparebank 36.039 18.037 17.093.693 18.173.959 2.984.443 2.589.279 287.619 160.169

Fordeling på risikoklasse 2023:

Engasjement fordelt på risikogrupper personmarked

Sum

SumForventet engasjementLån i TotensRisikogruppe basert på Brutto utlån Garanti- Udisponertei TotenskredittapSparebanksannsynlighet for misligholdtil kunderansvarkreditrammerSparebankstage 3Boligkreditt ASkonsern1-3 7.173.158 1.242 782.327 7.956.726 3.075.827 11.032.5534-7 1.295.410 494 20.173 1.316.077 448.051 1.764.1298-10 679.795 271 6.912 686.978 116.250 803.22811-12 68.276 68.276 11.237 678 68.953Totale engasjementer per 31.12 2023 9.216.639 2.006 809.412 10.028.057 11.237 3.640.806 13.668.863

Engasjement fordelt på risikogrupper bedriftsmarked

Engasjement fordelt på risikogrupper totalt

Fordeling på risikoklasse 2022

Engasjement fordelt på stage og risikogrupper totalt morbank:

Sum

SumForventet engasjementLån i TotensRisikogruppe basert på Brutto utlån Garanti- Udisponertei TotenskredittapSparebanksannsynlighet for misligholdtil kunderansvarkreditrammerSparebankstage 3Boligkreditt ASkonsern1-3 1.497.052 169.257 274.502 1.887.766 1.887.7664-7 2.071.275 54.773 174.769 2.300.817 2.300.8178-10 2.005.305 31.782 192.758 2.229.845 2.229.84511-12 209.087 4.143 12.190 225.420 60.802 225.420Totale engasjementer per 31.12 2023 5.782.719 259.955 654.219 6.643.848 60.802 6.643.848

SumForventet engasjementLån i TotensRisikogruppe basert på Brutto utlån Garanti- Udisponertei TotenskredittapSparebanksannsynlighet for misligholdtil kunderansvarkreditrammerSparebankstage 3Boligkreditt ASkonsern1-3 8.670.210 170.498 1.056.829 9.844.492 3.075.827 12.920.3194-7 3.366.685 55.267 194.942 3.616.894 448.051 4.064.9458-10 2.685.099 32.053 199.670 2.916.822 116.250 3.033.07211-12 277.363 4.143 12.190 293.696 72.039 678 294.374Totale engasjementer per 31.12 2023 14.999.357 261.961 1.463.631 16.671.905 72.039 3.640.806 20.312.710

SumForventet engasjementLån i TotensRisikogruppe basert på Brutto utlån Garanti- Udisponertei TotenskredittapSparebanksannsynlighet for misligholdtil kunderansvarkreditrammerSparebankstage 3Boligkreditt ASkonsern1-3 8.198.573 174.554 1.044.868 9.417.995 4.072.204 13.490.1994-7 4.039.876 147.797 450.758 4.638.431 597.402 5.235.8338-10 1.718.840 11.445 162.068 1.892.353 142.706 2.035.05911-12 149.462 8.310 4.546 162.318 40.826 162.318Totale engasjementer per 31.12 2022 14.106.751 342.106 1.662.239 16.111.097 40.826 4.812.312 20.923.409

Brutto utlån til kunderGarantier og udisponerte kredittrammer kunder Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 TotalRisikogruppe 1-3 8.600.779 69.431 8.670.210 1.227.327 1.227.3274-7 2.964.452 402.233 3.366.685 234.156 16.052 250.2098-10 613.657 2.071.442 2.685.099 124.527 107.196 231.72311-12 5.628 271.735 277.363 450 15.883 16.333Totalt per 31.12 2023 12.178.888 2.548.734 271.735 14.999.357 1.586.011 123.698 15.883 1.725.592

Brutto utlån til kunderGarantier og udisponerte kredittrammer kunder Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 TotalRisikogruppe 1-3 8.099.502 99.071 8.198.573 1.216.628 2.794 1.219.4224-7 3.363.904 675.972 4.039.876 508.339 90.217 598.5558-10 451.049 1.267.791 1.718.840 80.495 93.018 173.51311-12 218 149.244 149.462 1.930 10.925 12.855Totalt per 31.12 2022 11.914.455 2.043.052 149.244 14.106.751 1.805.462 187.959 10.925 2.004.346

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt

ikke er inndekket innen 90 dager etter at rammekreditten ble overtrukket.

Misligholdte engasjementer over 90 dager er de samme i konsern som i morbank.

Misligholdte engasjementer over 90 dager 31.12.23 31.12.22 Misligholdte engasjement 90 - 179 dager 41.878 23.031Misligholdte engasjement 180 - 269 dager 19.781 2.811Misligholdte engasjement 270 - 360 dager 20.909 11.155Misligholdte engasjement over 360 dager 43.896 28.141Brutto misligholdte engasjement over 90 dager 126.463 65.138Forventet kreditt tap stage 3 28.828 15.025Netto misligholdte engasjement over 90 dager 97.635 50.112

Utlån og garantier fordelt etter geografiske områder 31.12.2023

Utlån og garantier fordelt etter geografiske områder 31.12.2022

Note 17 Forfalte/misligholdte og tapsutsatte engasjementer

MorbankKonsern Utlån Garanti Utlån GarantiPrimærområder 12.195.660 184.331 14.869.101 184.331Øvrige områder 2.803.698 77.630 3.771.063 77.630Sum 14.999.358 261.961 18.640.164 261.961

MorbankKonsern Utlån Garanti Utlån GarantiPrimærområder 11.398.244 289.792 14.918.571 289.792Øvrige områder 2.708.507 52.314 4.000.492 52.314Sum 14.106.751 342.106 18.919.063 342.106

Engasjement fordelt på stage og risikogrupper totalt konsern:

Brutto utlån til kunderGarantier og udisponerte kredittrammer kunder Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 TotalRisikogruppe 1-3 11.647.330 98.707 11.746.037 1.227.327 1.227.3274-7 3.236.317 578.420 3.814.737 234.156 16.052 250.2098-10 624.035 2.177.314 2.801.349 124.527 107.196 231.72311-12 6.305 271.735 278.040 450 15.883 16.333Totalt per 31.12 2023 15.507.683 2.860.746 271.735 18.640.164 1.586.011 123.698 15.883 1.725.592

Brutto utlån til kunderGarantier og udisponerte kredittrammer kunder Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 TotalRisikogruppe 1-3 12.140.769 130.007 12.270.777 1.216.628 2.794 1.219.4224-7 3.758.128 879.150 4.637.278 508.339 90.217 598.5558-10 469.601 1.391.945 1.861.546 80.495 93.018 173.51311-12 218 149.244 149.462 1.930 10.925 12.855Totalt per 31.12 2022 16.368.498 2.401.320 149.244 18.919.063 1.805.462 187.959 10.925 2.004.346

Misligholde engasjementerKonsernMorbankForfalte beløp fra 1 - 89 dager 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22 Forfalte beløp 01 - 29 dager 24.722 18.905 24.864 18.952Forfalte beløp 30 - 89 dager 2.676 251 2.755 267Brutto forfalte beløp på ikke nedskrevne engasjement fra 1- 90 dager 27.398 19.156 27.619 19.219

Forventet kreditt tap stage 3 i noten dekker forventet kreditt tap på utlån og forventet tap relatert til garantier.

Kolonnen risikovekt viser hvilken vekt obligasjonene har i kapitaldekningsberegningen. Lav vekting betyr at obligasjonen ansees å ha lav

kredittrisiko. I konsernet inngår i tillegg obligasjoner på for 230,2 mill. kroner, herav 152,1 mill. kroner i OMF og 78,1 mill i statsgaran-

terte papirer. Verdien av obligasjonene er for alle vesentlige poster basert på kvoterte priser. Av totale utlån i obligasjoner utgjør ansvarlig

kapital 0 mill. kroner. Gjennomsnittlig effektiv rente er beregnet som et veid gjennomsnitt av de enkelte verdipapirenes effektive rente,

basert på markedsverdi og gjenværende løpetid.

31.12.23Risiko- Ansk. kost Balanseført Markeds- Gj.snittligBalanseførtvektverdiverdieff.rentev.31.12.22Omløpsmidler - til virkelig verdi over resultatet:Obligasjoner/sertifikater:- Utstedt av det offentlige 0 % 402.738 399.072 399.072 2,70 % 385.484- Utstedt av det offentlige 10 % - Utstedt av det offentlige 20 % 90.036 90.196 90.196 5,08 % 151.589- Utstedt av andre 0 % 379.628 365.503 365.503 6,32 % 305.568- Utstedt av andre 10 % 1.271.928 1.276.852 1.276.852 5,17 % 1.176.241- Utstedt av andre 100 % 3.036SUM 2.144.330 2.131.624 2.131.624 4,88 % 2.029.909

Note 18 Sertifikater og Obligasjoner

Banken har ikke utlån hvor det er reforhandlet rentevilkår som følge av manglende betalingsevne hos kunder. Noe kunder har fått

betalingsutsettelse/endret avdragsprofil som følge av manglende betalingsevne. Disse rapporteres etter reglene for betalingslettelser

(forbereance).

31.12.23 31.12.22 Tapsutsatte engasjementer 161.155 99.160Forventet kreditt tap stage 3 43.195 25.801Netto tapsutsatte engasjementer 117.960 73.359

Øvrige misligholdte engasjementer

Engasjementer som ikke er misligholdte over 90 dager, men hvor det på grunn av kundens økonomiske situasjon er ført nedskrivninger.

Engasjement i stage 3KonsernMorbank 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22 Engasjement i stage 3 engasjementer brutto 287.619 160.169 287.619 160.169Forventet kreditt tap stage 3 72.039 40.826 72.039 40.826Nettoverdi engasjementer i stage 3 215.580 119.343 215.580 119.343Forventet kredittap på engasjementer i stage 1 og 2 47.704 42.224 49.207 44.326

Morbank31.12.202331.12.2022 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 TotalBrutto utlån medforberance markering 91.203 35.267 126.471 129.984 4.088 134.073Konsern31.12.202331.12.2022 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 TotalBrutto utlån medforberance markering 133.576 35.267 168.843 166.912 4.088 171.000

Årsrapport Totens Sparebank 2023

* Antall aksjer i Visa VN Norge er 3.009.879.479.935.910 stk

Verdien av omløpsaksjer er for alle vesentlige poster basert på kvoterte priser (basert på kurser på Oslo Børs). Verdsettelsen av Eika

Boligkreditt AS er basert på siste salgskurs, samt en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar ut-

gangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante

verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens

egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen. Banken har mottatt 207,5 TNOK i utbytte fra Eika Boligkreditt AS og 29.892 TNOK i

utbytte fra Eika Gruppen AS i 2023.

31.12.23

Aksje- Antall Eierandel Ansk.-BalanseførtMarkeds-BalanseførtAksjer eid av morbankenkapitali %kostnadverdiverdiverdi 31.12.22Verdipapirer til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet: Unoterte aksjer: Eiendomskreditt AS 536.149 15.072 1.581 1.835 1.835 VISA 202 1.701 1.701Visa VN Norge 1.000 * 0,30 % 2.398 2.398EIKA VBB AS 7.772 30.861 39.073 39.073Diverse aksjer 228.065 690 12 12 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis (hvor verdiendring føres over resultatet) 33.132 45.019 45.019 44.770Verdipapirer til virkelig verdi med verdiendringer over totalresultatet: Eika Gruppen AS 24.725 1.458.151 5,90 % 143.356 446.194 446.194 Eika Boligkreditt AS 1.248.902 38.600.525 2,70 % 140.187 164.919 164.919 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis (hvor verdiendring føres over totalresultatet) 283.543 611.113 611.113 541.921Totalt 316.675 656.132 656.132 586.691

Note 19 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis

Aksjene i selskapene er ikke børsnoterte, men Totens Sparebank Boligkreditt AS har obligasjoner som er notert på Oslo Børs

Datterselskapene er bokført til anskaffelseskost. Dette medfører at bokført verdi på datterselskap er kostpris på aksjer, redusert for

eventuelle nedskrivinger.

Note 20 Opplysninger om konsernselskaper/datterselskaper

Stemme-Stemme-BokførtSelskapetsSelskapetsForret./eierandel/eierandelverdiegenkapitalresultatkontor31.12.2331.12.2231.12.2331.12.232023Datterselskaper: Vallehaven AS, org. nr. 991704167 Lena 100,00 % 100,00 % 21.751 22.707 -4.135Totens Sparebank Boligkreditt AS,org. nr. 995883422 Lena 100,00 % 100,00 % 269.227 391.753 26.584

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Morbanken eier to bedriftshytter på totalt 225 kvadratmeter og med bokført verdi på ca 1,1 mill. kroner. Bedriftshyttene disponeres på like

vilkår av alle ansatte i banken. Imatrielle eiendeler inludere aktiverte kostander ved skifte av kjernesystem fra SDC til Evry. Posten inkludere

både kostnader påløpt i 2023 og kostnader som i 2022 var bokført som påløpte ikke aktiverte prosjekter. Totens Sparebank innførte IFRS 16

fra 01.01.2019. Ved innføringen balanseførte Totens Sparebank samme beløp som bruksrett og forpliktelse slik at innføringen ikke hadde

noen effekt på egenkapitalen. I oversikten nedenfor vises postene ved innføringen, samt hvilken effekter IFRS 16 har hatt på regnskapet.

Postene som er innarbeidet gjelder husleieavtaler som banken er part i. Banken har ingen andre vesentlige leiekontrakter.

Det er bokført 1294 TNOK som rentekostnad i løpet av året i morbank og 337 TNOK i konsernet. Samlet har IFRS 16 i 2023 medført negativ

resultat effekt på 401 TNOK i morbank og en posiitiv effekt på 6 TNOK i konsern.

Opplysninger om leieavtaler som er inkludert i under IFRS 16 2023 2022 2023 2022Sum netto leiekostnad i året 10.040 12.084 5.896 5.304Fremtidig minimumsleie knyttet til ikke kansellerbare leieavtaler forfaller som følger: Innen ett år 8.115 8.115 5.896 4.374Mellom ett og fem år 29.479 28.189 12.906 13.225Over fem år 20.650 20.845 4.076 3.210Sum 58.244 57.149 22.878 20.809

Note 21 Varige driftsmidler

Totalt

Morbank

MorbankKonsernMaskiner,Påbegynte,Maskiner,Påbegynte,inventar,BygningerImmater.ikke aktiverteinventar,BygningerImmater.ikke aktivertetransportm.etc.eiendelerprosjekterTotalt transportm.etc.eiendelerprosjekterAnskaffelseskost 31.12.21 22.110 5.309 2.312 29.731 22.110 64.107 2.312 88.502Tilgang 2022 1.682 12.925 14.607 1.682 12.925 14.607Avgang 2022 -3.230 -3.230 -3.230 -3.230Anskaffelseskost 31.12.22 20.562 5.309 0 15.237 41.108 20.562 64.107 0 15.237 99.879Tilgang 2023 7.481 32.122 39.603 7.481 1.392 32.122 40.995Avgang 2023 -6.483 -14.880 -21.363 -6.483 -14.880 -6.483Anskaffelseskost 31.12.23 21.560 5.309 32.122 357 59.348 21.560 65.499 32.122 357 134.391Akkumulerte av og nedskriv.per 31.12.21 17.526 3.760 21.286 17.526 32.266 49.763Årets avskrivninger 1.336 225 1.561 1.336 2.185 3.521Tilgang akk. avskrivinger Avgang, akk. avskrivninger -3.230 -3.230 -3.230 -3.230Akkumulerte av og nedskr.per 31.12.22 15.631 3.985 0 19.616 15.631 34.451 0 50.052Årets avskrivninger 1.485 218 3.000 4.703 1.485 2.178 3.000 3.663Tilgang akk. avskrivinger Avgang, akk. avskrivninger -6.482 -6.482 -6.482 -6.482Akkumulerte av og nedskr.per 31.12.23 10.634 4.203 3.000 17.837 10.634 36.629 3.000 47.232Bokført verdi 31.12.21 4.584 1.549 2.312 8.446 4.584 31.970 2.312 38.739Bokført verdi 31.12.22 4.931 1.324 28.162 34.538 5.278 27.471 28.162 60.910Bokført verdi 31.12.23 10.926 1.106 29.122 357 41.511 10.926 28.870 29.122 357 69.275Avskrivningssats 10-33% 2-25% 20% 10-33% 2-25% 20%

MorbankKonsernBruksrett Eiendeler leide lokaler IFRS 16 Balanse 01.01.22 28.393 22.167Årets avskrivninger 2022 10.257 4.030Tilgang 2022 31.912 Bokført verdi 31.12.22 50.048 18.136Årets avskrivninger 2023 7.222 4.031Tilgang 2023 Bokført verdi 31.12.23 42.826 14.105Leieforpliktelse på leide lokaler Balanse 01.01.22 29.080 22.798Reduksjon av leieforpliktelsen i løpet av 2022 10.177 4.120Tilgang 2022 31.912 Bokført verdi 31.12.22 50.815 18.678Reduksjon av leieforpliktelsen i løpet av 2023 7.003 3.995Tilgang 2023 Bokført verdi 31.12.23 43.812 14.683

Konsern

Med avledet derivat menes verdiendringen på sikringsobjekt med hensyn til sikret renterisiko.

Note 22 Finansielle derivater

Derivater som er benytter i regnskapsmessig sikring 31.12.2023

Totalt derivater per 31.12.2023 Bokførte poster

Bokførte poster

Totalt derivater per 31.12.2022

Øvrige Finansielle derivater 31.12.2023

FinansielleFinansielleGjeld tilNomineltMarkedsverdiderivaterderivaterObligasjons-kreditt-Utlån til Ført overbeløputen renterEiendelerGjeldgjeldinstitusjonkunderresultatRentebytteavtaler 2.095.000 -32.709 20.272 52.981 -32.709Avledet derivat tilknyttet renteavtaler -2.095.000 42.495 -9786 32.709Totalt 20.272 52.981 42.495 -9.786 Med avledet derivat menes verdiendringen på sikringsobjekt med hensyn til sikret renterisiko

FinansielleFinansielleGjeld tilNomineltMarkedsverdiderivaterderivaterObligasjons-kreditt-Utlån til Ført overbeløputen renterEiendelerGjeldgjeldinstitusjonkunderresultatRentebytteavtaler 2.281.600 -25.300 28.832 54.131 -25.300Avledet derivat tilknyttet renteavtaler -2.095.000 42.495 -9.786 32.709Totalt 186.600 -25.300 28.832 54.131 42.495 -9.786 7.409

FinansielleFinansielleGjeld tilNomineltMarkedsverdiderivaterderivaterObligasjons-kreditt-Utlån til Ført overbeløputen renterEiendelerGjeldgjeldinstitusjonkunderresultatRentebytteavtaler 19.651.550 -39.658 21.116 60.773 -39.657Avledet derivat tilknyttet renteavtaler -19.460.000 47.734 47.734Totalt 191.550 -39.658 21.116 60.773 47.734 8.077

Note 23 Overtatte eiendeler

Overtatte eiendeler er eiendeler som overtas av banken i forbindelse med oppfølging av misligholdte eller nedskrevne engasjementer.

Ved overtagelsen verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Eventuelt avvik fra balanseført verdi av misligholdt eller nedskrevet

engasjement ved overtagelsen klassifiseres som nedskrivning på utlån. Overtatte eiendeler balanseføres etter sin art. Ved overtagelse av

aksjer eller andeler vurderes eierandelen etter prinsippene beskrevet i note 1 Regnskapsprinsipper. Ved endelig avhendelse resultatføres

avviket fra balanseført verdi i hht eiendelens art i regnskapet. Når overtatte eiendeler ikke skal beholdes til varig eie eller bruk, er eiende-

lene kategorisert som kortsiktige. Banken har ingen overtatte eiendeler pr. 31.12.2023.

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Obligasjonene med fortrinnsrett som er utstedet i Totens Sparebank Boligkreditt AS er sikret med pant i boliglån og øvrig sikker-

hetsmasse i boligkredittselskapet. Minimumskrav til overpantsettelse er 5 prosent, som også er det kravet som Scope Rating har

brukt når de har vurdert boligkredittsselskapet. Det er ingen tilsvarende krav stillet til senior obligasjonslån i Totens Sparebank.

Note 24 Verdipapirgjeld

Senior banklån

Obligasjoner med fortrinnsrett

Oversikt over sikkerhetsstillelse og overpantsettelse i Totens Sparebank Boligkreditt AS.

MorbankKonsern31.12.2231.12.2331.12.2231.12.23Obligasjonsgjeld 4.992.550 3.974.694 8.434.679 8.451.478-egne ikke amortiserte obligasjoner -57.000 -57.000Sum 4.992.550 3.917.694 8.434.679 8.394.478

31.12.202331.12.2022Utlån til kunder 3.630.831 4.799.109Bankinnskudd (min rating A-) 272.541 172.228Likvide eiendeler (min rating AA-) 230.182 179.656Avkortning fyllingssikkerhet* 341 7Sikkerhetsmasse 4.133.214 5.150.987Overpantsettelse 120% 115%Minstekrav fra ratingbyrå for å opprettholde en AAA rating 105% 105%Regulatorisk minstekrav til overpantsettelse 105% 105%

Bokført verdi Bokført verdi Total rammeTotal rammeISINNavnRenteForfall31.12.202331.12.202231.12.202331.12.2022NO0010834625 Obligasjonslån 2018/2023 23.10.2023 300.000 400.000NO0010872625 Obligasjonslån 2020/2024 5,29 13.11.2024 500.000 500.000 500.000 500.000NO0010884836 Obligasjonslån 2020/2023 11.04.2023 143.000 500.000 500.000NO0010890262 Obligasjonslån 2020/2025 5,24 14.03.2025 500.000 500.000 500.000 500.000NO0010977234 Obligasjonslån 2021/2025 5,22 14.08.2025 500.000 500.000 500.000 500.000NO0010917446 Obligasjonslån 2021/2026 5,12 13.03.2026 500.000 500.000 500.000 500.000NO0011152431 Obligasjonslån 2021/2026 2,18 26.10.2026 500.000 500.000 500.000 500.000NO0010996481 Obligasjonslån 2021/2027 1,97 27.04.2027 500.000 500.000 500.000 500.000NO0012696527 Obligasjonslån 2022/2027 4,70 08.09.2027 400.000 250.000 750.000 750.000NO0012780925 Obligasjonslån 2022/2028 5,89 28.01.2028 500.000 250.000 750.000 750.000NO0012916800 Obligasjonslån 2023/2028 5,87 12.05.2028 450.000 750.000 NO0013023416 Obligasjonslån 2023/2028 5,84 21.09.2028 450.000 750.000 NO0013054155 Obligasjonslån 2023/2029 5,21 24.04.2029 200.000 750.000 Påløpte ikke forfalte renter og over-/underkurs obligasjonslån -7.450 -25.306 Sum verdipapirgjeld Morbank 4.992.550 3.917.694 7.250.000 5.400.000

Bokført verdi Bokført verdi Total rammeTotal rammeISINNavnRenteForfall31.12.202331.12.202231.12.202331.12.2022NO0010839442 TSBB AS OMF 2018/2023 21.06.2023 167.000 500.000NO0010846876 TSBB AS OMF 2019/2023 15.11.2023 500.000 500.000NO0010853195 TSBB AS OMF 2019/2024 5,15 19.06.2024 246.000 500.000 750.000 750.000NO0010874688 TSBB AS OMF 2020/2025 5,10 18.06.2025 500.000 500.000 750.000 750.000NO0010890858 TSBB AS OMF 2020/2025 5,13 14.11.2025 750.000 750.000 1.000.000 1.000.000NO0010907769 TSBB AS OMF 2020/2024 5,00 27.11.2024 385.000 500.000 750.000 750.000NO0010922883 TSBB AS OMF 2021/2026 4,96 04.06.2026 750.000 750.000 750.000 750.000NO0012523119 TSBB AS OMF 2022/2027 5,08 12.05.2027 800.000 800.000 1.000.000 1.000.000Påløpte ikke forfalte renter OMF og over-/underkurs OMF 11.129 9.784 Sum verdipapirgjeld OMF Totens Sparebank Boligkreditt AS 3.442.129 4.476.784 5.000.000 6.000.000 Sum verdipapirgjeld Konsern 8.434.679 8.394.478

Per 31. desember 2022 hadde banken avsatt en forpliktelse på 21 mill. kroner knyttet til skifte av kjernesystem. Avsetningen for forpliktelsen var knyttet til termi-

nering av avtalen med SDC. SDC fakturerte uttredelsesgodtgjørelsen umiddelbart etter skifte av kjernesystem og forpliktelsen ble oppgjort i 2023.

Annen ansvarlig lånekapital

Banken emitterte et ansvarlig lån 14.06.2019, pålydende 150 mill. kroner som har en løpetid til 14.06.2029. Banken kan benytte sin rett til å innfri

lånet helt eller delvis til pari kurs per. 14.06.2024. Banken emitterte et ansvarlig lån 10.05.2022, pålydende 50 mill. kroner som har en løpetid til

10.08.2032. Banken kan benytte sin rett til å innfri lånet helt eller delvis til pari kurs per. 10.05.2027.

Ansvarlig lånekapital blir vurdert til amortisert kost. For 2023 utgjør effektiv rente 11,2 mill. kroner. Rentesatsen på lånet pålydende 50 mill.

kroner per. 31.12.2023 er 6,12 % og lånet forrentes med grunnlag i 3 MND NIBOR med tillegg av 1,5 prosentpoeng, med første renteregulering

10.02.2024.Rentesatsen på lånet pålydende 150 mill. kroner per 31.12.2023 er 6,24 % og lånet forrentes med grunnlag i 3 MND NIBOR med

tillegg av 1,65 prosentpoeng, med første renteregulering 14.03.2024.

Fondsobligasjoner

Totens Sparebank sine fondsobligasjoner ble i løpet av 2016 omklassifisert til å inngå i egenkapitalen til banken.

Banken emitterte en evigvarende fondsobligasjon 14.06.2019 pålydende 125 mill. kroner.

Banken kan benytte sin rett til å innfri lånet helt eller delvis til pari kurs per 14.06.2024.

Opptjent rente i 2023 utgjør 9,6 mill. kroner. Rentesatsen på lånet pålydende 125 mill. per. 31.12.23 er 8,29 % og lånet forrentes med grunnlag i

3 MND NIBOR med tillegg av 3,70 prosentpoeng, med første renteregulering 14.03.2024.

Fondsobligasjonene er evigvarende og banken har rett til å ikke utbetale renter på obligasjonene. Fondsobligasjonene er ut fra

dette vurdert til å klassifiseres som egenkapital.

Note 25 Annen gjeld

Note 26 Avsetninger til forpliktelser

Note 27 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner

MorbankKonsern31.12.2331.12.2231.12.2331.12.22Bankremisser 117 7.752 117 7.752Gaver 4.252 3.779 4.252 3.779Offentlige avgifter 8.314 7.680 8.314 7.680Øvrig gjeld og påløpte kostnader 16.360 15.676 16.360 15.676Avsatt for kostnader ved avsluttning av kontrakt med SDC 21.000 21.000Øvrig kortsiktig gjeld 17.478 3.333 14.983 4.640Avsatt for skyldig lønn og feriepenger 17.673 15.884 17.673 15.884Sum annen gjeld 64.194 75.102 61.699 76.410

MorbankKonsern31.12.2331.12.2231.12.2331.12.22Påløpte skatter 71.544 64.569 79.166 73.634Forpliktelser knyttet til leieavtaler 43.812 50.815 14.683 18.678Avsetninger på garantier og ubenyttede rammekreditter 3.077 2.713 3.077 2.713Andre avsetninger 865 1.089Sum 118.433 118.962 96.926 96.114

MorbankKonsern31.12.2331.12.2231.12.2331.12.22Annen ansvarlig lånekapital 200.876 200.710 200.876 200.710Sum 200.876 200.710 200.876 200.710

MorbankKonsern31.12.2331.12.2231.12.2331.12.22Fondsobligasjoner 125.000 125.000 125.000 125.000Sum 125.000 125.000 125.000 125.000

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Eika Boligkreditt AS

Totens Sparebank formidler lån mellom Eika BoligKreditt AS og bankens kunder. I denne forbindelse har banken påtatt seg en garantiforpliktelse

som per 31.12.2023 utgjorde 52,8 mill. kroner, og per 31.12.2022 utgjorde 52,3 mill. kroner. Garantien Totens Sparebank har avgitt til Eika

Boligkreditt AS er gitt i forbindelse med boliglån som er innenfor regelverket for obligasjoner med fortrinnsrett, og vil medføre utbetaling fra ban-

ken i de tilfeller der lånebeløpet ikke kan dekkes hos den enkelte kunde. I og med at garantien er gitt for en rekke godt sikrede lån anser Totens

Sparebank risikoen knyttet til garantien som lav.

Avtalen mellom Totens Sparebank og Eika Boligkreditt gir banken en mulighet til å formidle lån for Eika boligkreditt AS, mot at banken mottar en

formidlingsprovisjon på lånet.

Alle egenkapitalbevis er fullt innbetalt, tilhører samme klasse, har lik stemmerett og lik rett til utbytte.

Antall egenkapitalbeviseiere per. 31.12.2023 er 1.849, mot 1.864 per. 31.12.2022.

Banken og dens datterselskaper eier ikke egne egenkapitalbevis per 31.12.2023.

Det vises til note 39 for oversikt over antall egenkapitalbevis eide av medlemmer av styret og ledende ansatte.

Totens Sparebank er av generalforsamlingen gitt fullmakt til å kunne gjennomføre en emisjon på opp til 10% av samlede egenkapitalbevis.

I forbindelse med bonus til de ansatte gis deler av dette som grunnfondsbevis, og Totens Sparebank er i forbindelse gitt fullmakt til å

kunne kjøpe tilbake inntil 15 000 egenkapitalbevis.

Note 28 Betingede forpliktelser og operasjonelle leieavtaler

Note 29 Eieropplysninger

Morbank Konsern31.12.2231.12.2331.12.2231.12.23Garantier 261.961 342.106 261.961 342.106Bokført verdi av eiendeler som er stilt som sikkerhet for D-lån Norges Bank: Sertifikater og obligasjoner 177.741 401.864 177.741 401.864

Pålydende20 største egenkapitalbeviseiere per. 31.12.2023AntallAndelSparebank 1 Østlandet 90.219.660 1.503.661 24,55 %Verdipapirfondet Eika EKB 18.274.140 304.569 4,97 %Pareto AS 17.888.400 298.140 4,87 %MP Pensjon PK 16.047.420 267.457 4,37 %O.M.Holding AS 14.662.320 245.511 4,00 %Kommunal Landspensjonskasse 12.332.280 218.949 3,57 %Foretakskonsulenter AS 8.119.200 135.320 2,21 %Trovåg AS 7.200.000 120.000 1,96 %Solberg, Else Magna Nordvik 4.825.740 80.429 1,31 %Eitrem, Ole S. 4.740.000 79.000 1,29 %Stensrud, Per Ivar 3.112.200 51.870 0,85 %Wenaasgruppen AS 2.942.100 49.035 0,80 %Directmarketing Inv. 2.550.000 42.500 0,69 %Bergen Kommunale Pensjonskasse 2.498.280 41.638 0,68 %Teigen, Ragnhild 2.400.000 40.000 0,65 %Hammerstad, Ole 2.400.000 40.000 0,65 %Reiten, Knut 2.008.920 33.482 0,55 %Eckhoff, Anders 1.623.900 27.065 0,44 %Rynning, Jens Emil 1.621.500 27.100 0,44 %Blegen, Audun 1.500.000 25.000 0,41 %Øvrige eiere 150.505.980 2.508.433 40,96 %Totalt utstedte egenkapitalbevis 367.472.040 6.124.534 100,00 %

Note 30 Kapitaldekning

Totens Sparebank er som finansinstitusjon underlagt kapitalkrav satt av norske myndigheter. I tillegg har konsernet Totens Sparebank fast-

satt interne retningslinjer for fastsettelse av konsernets kapitalkrav. Blant annet styres dette gjennom en ICAAP prosess, som er nærmer

beskrevet i et eget Pilar III dokument som er tilgjengelig på bankens hjemmeside under Investor Relations (http://www.totenbanken.no).

I henhold til Pilar 1 skal den ansvarlige kapitalen minst utgjøre 8 %, med tillegg av kapitalbuffere, beregnet av et nærmere definert bereg-

ningsgrunnlag. I tillegg skal selskapet avsette for tilleggsrisiko som avdekkes i en risiko og kapitalvurderingsprosess (Pilar II). I tillegg til

4,5 % i Pilar 1, skal kombinerte bufferkrav og daler av Pilar 2-kapital bestå av ren kjernekapital. Per 31.12.2023 utgjør Pilar 1, inkludert

kombinerte bufferkrav, et krav til ansvarlig kapital på 17,5 % av beregningsgrunnlaget Finanstilsynet har fastsatt Pilar 2-kravet til Totens

Sparebank til 1,5 %. Kapitaldekningen beregnes og rapporteres til styret hvert kvartal. Banken har i 2023 oppfylt gjeldende kapitalkrav i

hele regnskapsperioden. Beregningen av kapitalkrav er gjort i samsvar med de regler som stilles av myndighetene og viser at banken har

en kapitaldekning som tilfredsstiller myndighetenes krav. Totens Sparebank offentliggjør årlig sine mål for kapitaldekning i pilar 3 doku-

mentet som det er henvist til ovenfor.

KonsernMorbank GruppenKjernekapital31.12.2331.12.2231.12.2331.12.2231.12.2331.12.22Eierandelskapital 367.472 367.472 367.472 367.472 407.502 405.491Overkurs ved emisjon 109.992 109.992 109.992 109.992 299.417 292.923Opptjent egenkapital fra tidligere år 1.736.372 1.545.327 1.861.996 1.643.136 1.580.996 1.387.351Årets resultat 285.490 216.804 292.357 244.619 294.174 244.380Sum egenkapital 2.499.326 2.239.595 2.631.817 2.365.219 2.582.089 2.330.145-Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd -193.686 -86.208 -193.686 -86.208 -195.503 -86.208Fradrag for immaterielle eiendeler og goodwill og øvrige fradrag -3.132 -3.132 -6.164 -2.628Fradrag for eiendeler til virkelig verdi -2.321 -2.254 -2.551 -2.446 -3.313 -3.029Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -421.747 -363.689 -408.521 -351.125 -15.819 -16.161Sum ren kjernekapital 1.878.440 1.787.444 2.023.927 1.925.440 2.361.290 2.222.119Fondsobligasjoner 125.000 125.000 125.000 125.000 146.425 148.903Sum kjernekapital 2.003.440 1.912.444 2.148.927 2.050.440 2.507.715 2.371.022Tilleggskapital: Tidsbegrenset ansvarlig kapital 200.000 200.000 200.000 200.000 228.870 228.420Sum tilleggskapital 200.000 200.000 200.000 200.000 228.870 228.420Tellende ansvarlig kapital 2.203.440 2.112.444 2.348.927 2.250.440 2.736.585 2.599.442

Kredittrisiko31.12.2331.12.2231.12.2331.12.2231.12.2331.12.22Engasjementsbeløp per sektor:Stater og sentralbanker Lokale og regionale myndigheter 18.056 38.588 18.056 38.588 58.772 92.274Offentlig eide foretak Institusjoner 182.484 131.427 106.599 60.042 147.651 115.126Foretak 105.725 1.262.003 105.715 1.259.939 131.905 1.298.742Engasjement med høy risikovekt 140.625 140.625 140.625Massemarkedsengasjementer 1.736.488 1.310.650 1.736.488 1.314.401 1.879.679 1.447.569Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 5.587.988 4.531.649 6.899.016 6.224.991 7.827.646 7.080.596Forfalte engasjementer 254.927 135.428 254.927 136.868 263.084 141.978Obligasjoner med fortrinnsrett 135.183 118.038 150.389 128.133 174.939 151.780Verdipapirfond 4.946 5.078Egenkapitalposisjoner 525.362 514.668 247.610 236.234 384.795 342.558Øvrige engasjementer 138.942 81.482 149.349 78.884 187.105 99.619CVA tillegg 75.717 149.136 75.717 149.136 109.836 201.804Operasjonell risiko 951.884 819.506 1.010.944 881.382 1.065.597 932.359Minstekrav til ansvarlig kapital 777.020 738.656 860.385 851.938 978.876 964.009Beregningsgrunnlag totalt 9.712.756 9.233.200 10.754.810 10.649.223 12.235.955 12.050.108Kapitaldekning 22,69% 22,88% 21,84% 21,13% 22,37% 21,57%Kjernekapitaldekning 20,63% 20,71% 19,98% 19,25% 20,49% 19,68%Ren kjernekapitaldekning 19,34% 19,36% 18,82% 18,08% 19,30% 18,44%

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Kjernekapitalen i konsernet utgjør 2 148 mill. kroner, mens konsernets egenkapital er 2 757 mill. kroner. Forskjellen skyldes at en del

poster trekkes fra kjernekapitalen jfr. oppstillingen ovenfor.

Banken har i samsvar med krav til Basel II utarbeidet et eget dokument (Pilar III), hvor ytterligger informasjon om bankens kapitalkrav, og

risikoprofil offentliggjøres.

Dette dokumentet er gjort tilgjengelig på bankens hjemmeside under Investor Relations (http://www.totenbanken.no).

Etter gjeldene regler skal banker som er en del av en samarbeidende gruppe inkludere forholdsvis andel av sin eierpost i andre finanssel-

skaper. Totens Sparebank har eierposter i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS og har beregnet ansvarlig kapital inkludert sin andel av

disse selskapene. Dette vises som tall i ”gruppen” i tabellen ovenfor.

Morbank GruppenKonsernBufferkrav 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 437.074 415.494 483.966 479.215 550.618 542.255Bevaringsbuffer (x%) 2,50 % 2,50 % 242.819 230.830 268.870 266.231 305.899 301.253Motsyklisk buffer (x%) 2,50 % 2,00 % 242.819 184.664 268.870 212.984 305.899 241.002Systemrisikobuffer (x %) 4,50 % 3,00 % 437.074 276.996 483.966 319.477 550.618 361.503Sum minstekrav og samledebufferkrav til ren kjernekapital 14,00 % 12,00 % 1.359.786 1.107.984 1.505.673 1.277.907 1.713.034 1.446.013Tilgjengelig ren kjernekapital 1.878.440 1.787.444 2.023.927 1.925.440 2.361.290 2.222.119Ren kjernekapital utover kravet 518.654 679.460 518.254 647.533 648.256 776.106

KonsernMorbank Gruppen31.12.22 31.12.2231.12.23 31.12.2231.12.23 31.12.23Leverage ratio 10,32 % 10,48 % 9,49 % 9,08 % 9,47% 8,98%

Morbanken:

Note 31 Likviditetsrisiko/restløpetid

Likviditetsrisiko kan noe forenklet sies å være risiko for manglende likviditet til å kunne innfri forpliktelser ved forfall. Likviditetsrisiko

oppstår som en følge av ulik restløpetid på fordringer og gjeld. Banken søker bevisst å redusere risikoen ved å legge vekt på mer langsik-

tig finansiering. Videre er utviklingen i innskuddsdekning sentral for bankens avhengighet av pengemarkedet. Banken følger fortløpende

opp likviditetskravet fra Norges Bank og har gjennom hele året holdt seg innenfor kravet. Lånerammer i Norges Bank er ikke benyttet.

Tabellene under viser restløpetidene på morbanken og konsernets balanse.

restløpetid

3-5 år

5 år

InntilOverUten 3 mnd.3-12 mnd.1-3 årTotaltKontanter og fordringer på sentralbanker 94.586 94.586Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 513.169 39.150 300.000 852.319Utlån til og fordringer på kunder 57.778 151.505 228.751 785.531 10.378.521 3.280.605 14.882.691Obligasjoner og sertifikater 248.652 25.253 926.923 930.796 2.131.624Finansielle derivater 35.973 35.973Øvrige eiendelsposter 7.928 34.291 1.002.328 1.044.547Sum eiendelsposter 827.527 176.758 1.155.674 1.825.741 10.678.521 4.377.519 19.041.740Gjeld til kredittinstitusjoner 266.014 266.014Innskudd fra og gjeld til kunder 193.719 248.502 10.273.236 10.715.457Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 498.937 1.991.562 2.301.833 200.218 4.992.550Finansielle derivater 59.889 59.889Øvrig gjeld 44.085 43.285 95.257 182.627Ansvarlig lånekapital 150.441 50.435 200.876Egenkapital-minoritetsinteresser 2.624.327 2.624.327Sum gjeld og egenkapital 503.818 941.165 1.991.562 2.361.722 250.653 12.992.819 19.041.740Netto likviditetseksponering balanse 323.708 -764.407 -835.888 -535.981 10.427.868 -8.615.300 0

Uttrukne rammer/kreditter var per 31.12.2023 på 1.463,6 mill. kroner. Banken har i tillegg gitt lånetilsagn som ikke er utbetalt på 104,4 mill.

kroner. Disse rammene og lånene kan trekkes opp løpende. Garantier som vist i note 28 kan også medføre utbetalinger hvis de benyttes.

Konsernet:

restløpetid

3-5 år

5 år

InntilOverUten 3 mnd.3-12 mnd.1-3 årTotaltKontanter og fordringer på sentralbanker 94.586 94.586Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 514.195 39.150 553.345Utlån til og fordringer på kunder 57.819 152.234 238.635 809.974 13.984.229 3.279.102 18.521.993Obligasjoner og sertifikater 248.652 25.253 1.157.105 930.796 2.361.806Finansielle derivater 35.973 35.973Øvrige eiendelsposter 7.928 34.291 713.397 755.616Sum eiendelsposter 828.594 177.487 1.395.740 1.850.184 13.984.229 4.087.085 22.323.320Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder 193.719 248.502 10.270.213 10.712.434Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.132.278 4.000.099 3.102.083 200.218 8.434.678Finansielle derivater 59.889 59.889Øvrig gjeld 44.422 46.221 67.982 158.624Ansvarlig lånekapital 150.441 50.435 200.876Egenkapital-minoritetsinteresser 2.756.817 2.756.817Sum gjeld og egenkapital 238.141 1.577.442 4.000.099 3.161.972 250.653 13.095.011 22.323.320Netto likviditetseksponering balanse 590.453 -1.399.955 -2.604.359 -1.311.788 13.733.576 -9.007.926 0

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Note 32 Renterisiko / gjenstående tid til avtalt/sannsynlig renteendring

Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom aktiva og passiva poster. Banken vil da ikke kunne gjennomføre

renteendringer parallelt for alle balanseposter. Total renterisiko, samt renterisiko knyttet til porteføljen av sertifikater og obligasjoner, blir

regelmessig rapportert til styret. Banken skal ha en moderat risiko og risikoen har gjennom hele året ligget innenfor de rammer styret har

vedtatt.

Basert på bankens balanse pr. 31.12.2023 gir et parallelt skift i rentekurven på to prosentpoeng en total renterisiko på ca. 2,0 mill.

kroner. Markedsverdien på porteføljen av sertifikater og obligasjoner klassifisert som omløpsmidler vil ved en tilsvarende endring ha

liten effekt da obligasjonene er i flytende rente. En negativ utvikling av markedsverdien på denne porteføljen vil gi en umiddelbar effekt

regnskapsmessig.

Morbank:

Inntil1-33-121-5OverUten rente-Flytende rente1mnd.mnd.mnd.år5 åreksponeringTotaltKontanter og fordringer på sentralbanker 94.586 0 0 0 0 0 0 94.586Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 852.319 0 0 0 0 0 0 852.319Utlån til og fordringer på kunder 14.000.389 0 26.974 80.922 586.479 187.927 0 14.882.691Obligasjoner og sertifikater 0 506.193 1.625.431 0 0 0 0 2.131.624Andre eiendeler 0 43.904 0 0 0 0 0 43.904Ikke rentebærende eiendeler 0 0 0 0 0 0 1.036.616 1.036.616Sum eiendelsposter 14.947.294 550.097 1.652.405 80.922 586.479 187.927 1.036.616 19.041.740Gjeld til kredittinstitusjoner 266.014 0 0 0 0 0 0 266.014Innskudd fra og gjeld til kunder 10.484.362 15.783 31.567 160.288 23.457 0 0 10.715.457Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 1.197.517 2.395.033 0 1.400.000 0 0 4.992.550Ansvarlig lånekapital 0 200.876 0 0 0 0 0 200.876Ikke rentebærende gjeld 0 0 0 0 0 0 242.516 242.516Egenkapital-minoritetsinteresser 0 0 125.000 0 0 0 2.499.326 2.624.326Sum gjeld og egenkapital 10.750.376 1.414.176 2.551.600 160.288 1.423.457 0 2.741.842 19.041.740Ikke balanseførte poster 0 0 -200.000 0 787.000 -200.000 0 387.000Netto 4.196.918 -864.079 -1.099.195 -79.366 -49.978 -12.073 -1.705.226 387.000

Konsernet:

Inntil1-33-121-5OverUten rente-Flytende rente1mnd.mnd.mnd.år5 åreksponeringTotaltKontanter og fordringer på sentralbanker 94.586 0 0 0 0 0 0 94.586Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 553.345 0 0 0 0 0 0 553.345Utlån til og fordringer på kunder 17.639.692 0 26.974 80.922 586.479 187.927 0 18.521.994Obligasjoner og sertifikater 0 582.920 1.778.886 0 0 0 0 2.361.806Andre eiendeler 0 44.020 0 0 0 0 0 44.020Ikke rentebærende eiendeler 0 0 0 0 0 747.569 747.569Sum eiendelsposter 18.287.623 626.940 1.805.860 80.922 586.479 187.927 747.569 22.323.320Gjeld til kredittinstitusjoner 0 0 0 0 0 0 0 0Innskudd fra og gjeld til kunder 10.481.339 15.783 31.567 160.288 23.457 0 0 10.712.434Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 2.290.119 4.744.560 0 1.400.000 0 0 8.434.679Ansvarlig lånekapital 0 200.876 0 0 0 0 0 200.876Ikke rentebærende gjeld 0 0 0 0 0 0 218.513 218.513Egenkapital-minoritetsinteresser 0 0 125.000 0 0 0 2.631.817 2.756.817Sum gjeld og egenkapital 10.481.339 2.506.778 4.901.127 160.288 1.423.457 0 2.850.330 22.323.320Ikke balanseførte poster 0 0 -200.000 0 787.000 -200.000 0 387.000Netto 7.806.284 -1.879.838 -3.295.267 -79.366 -49.978 -12.073 -2.102.761 387.000

Note 33 Sikringsfondsavgift

BANKENES SIKRINGSFOND

Lov om sikringsordninger for banker og offentlig administrasjon mv av finansinstitusjoner pålegger alle sparebanker å være medlem av

Bankenes Sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap inntil 2 mill. kroner som en innskyter har på innskudd i en sparebank. Med innskudd

menes enhver kreditsaldo i banken i henhold til konto som lyder på navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navngitt person,

unntatt innskudd fra andre finansinstitusjoner.

For 2023 er det for morbanken betalt 8,2 mill. kroner i avgift mens det er bokført 9,7 mill. kroner i 2022. Det er for konsernet er bokført

9 mill. kroner i 2023 mens det er er bokført 10,3 mill. kroner kroner i 2022. Avgiften er bokført som en rentekostnad.

Note 34 Opplysninger om virkelig verdi

Noten viser virkelig verdi av finansielle instrumenter.

Note 35 Klassifisering av gjeld og eiendeler etter IFRS

BokførtVirkeligBokførtVirkelig verdiverdi verdiverdi31.12.2331.12.2331.12.2331.12.23Kontanter og fordringer på sentralbanker 94.586 94.586 94.586 94.586Utlån til kreditt institusjoner 852.319 852.319 553.345 553.345Utlån til kunder 14.882.691 14.869.651 18.521.994 18.508.954Sertifikater og obligasjoner 2.131.624 2.131.624 2.361.806 2.361.806Aksjer, inkl. konsernselskap 947.109 947.109 656.132 656.132Finansielle derivater 35.973 35.973 35.973 35.973Andre fordringer 13.100 13.100 13.215 13.215Sum finansielle eiendeler 18.957.402 18.944.362 22.237.050 22.224.011Gjeld til kredittinstitusjoner 266.014 266.014 Innskudd fra kunder 10.715.457 10.715.801 10.712.434 10.712.778Verdipapirgjeld 4.992.550 5.005.616 8.434.679 8.445.342Finansielle derivater 59.889 59.889 59.889 59.889Ansvarlig lånekapital 200.876 200.361 200.876 200.361Annen gjeld 182.628 182.628 158.626 158.626Sum finansiell gjeld 16.417.413 16.430.309 19.566.503 19.576.996

Utlån til kunder er ført til amortisert kost. Ved fastrenteutlån/innskudd vil det være noe avvik mellom markedsverdi og bokført

verdi på utlån og innskudd. I tillegg periodiseres etableringsgebyrer over levetiden ved amortisert kost, og reduserer derfor bokført verdi

på utlån. Verdipapirgjelden er også ført etter amortisert kost, og det vil derfor være avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på den-

ne. Dette skyldes blant annet kredittvurderingen av gjelden i markedet, og forskjeller på kredittspreader ved opptak av gjeld og per dato.

Utlån som er basert på Nibor med et margintillegg utgjør kr 1 002 mill. kroner. Ved skift i markedsituasjon har banken mulighet til å jus-

tere margintillegget, og kundene kan løpende innfri lånet til pålydende. Virkelig verdi av bankens niborlån vil derfor ikke avvike vesentlig

fra bokført verdi.

Konsern

Morbank

MorbankKonsernFinansielle eiendeler 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet (FVPL) 2.475.552 2.390.948 2.414.872 2.283.241Derivater, tradingportefølje 8.560 9.302 8.560 9.302Derivater brukt som sikring 27.413 11.814 27.413 11.814Utlån og fordringer 15.829.596 14.549.896 19.169.925 19.060.077Askjer til virkelig verdi over totalt resultatet (FVOCI) 611.113 541.921 611.113 541.921Sum finansielle eiendeler 18.952.234 17.503.881 22.231.883 21.906.355

MorbankKonsernForpliktelser 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Avsetninger til forpliktelser 118.433 118.962 118.433 118.962Derivater, tradingportefølje 6.908 1.225 6.908 1.225Derivater brukt som sikring 52.981 59.548 52.981 59.548Finansielle forpliktelser målt til amortisert kost 16.239.091 15.031.091 19.409.688 19.327.209Sum finansielle forpliktelser 16.417.413 15.210.826 19.588.010 19.506.944

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Note 36 Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå

Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå per 31.12.2022

Finansielle eiendeler som føres over egenkapitalenAksjer 0 0 611.113 611.113Sum eiendeler 2.363.507 35.973 654.431 3.053.911

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 TotaltAksjer 1.383 0 43.387 44.770Sertifikater og obligasjoner 2.209.565 0 0 2.209.565Derivater brukt som sikring 0 11.814 0 11.814Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 0 9.302 0 9.302

Finansielle eiendeler som føres over egenkapitalenAksjer 0 0 541.921 541.921Sum eiendeler 2.210.948 21.116 585.308 2.817.372

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater brukt som sikring 0 58.739 0 58.739Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 0 1.150 0 1.150Sum forpliktelser 0 59.889 0 59.889

Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvo-

terte priser i aktive markeder. I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. Nivå 3 er verdier som ikke

er basert på observerbare markedsdata. Noten ovenfor viser tall for konsernet, her inngår 228,6 mill. kroner i obligasjoner på nivå 1 som

holdes i Totens Sparebank Boligkreditt AS.

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater brukt som sikring 0 59.548 0 59.548Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 0 1.225 0 1.225Sum forpliktelser 0 60.773 0 60.773

Oversikt over bevegelser på finansielle eiendeler/forpliktelser i nivå 3 2023 2022Inngående balanse 01.01 585.308 437.623Tilgang/kjøp 12.789 100.346Avgang /salg -5.149 -84.768Opp/Nedskrivinger ført mot egenkapitalen 60.450 136.903Verdiendringer ført over resultatet 1.033 -4.796Utgående balanse 31.12 654.431 585.308

Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet.Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt

i en verdivurdering av de enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesme-

toder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av

hendelser frem til balansedagen.

Note 37 Betingede utfall

Banken har ingen betingede utfall pr. 31.12.2023.

Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå per 31.12.2023VerdsettelsesnivåFinansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 TotaltAksjer 1.701 0 43.318 45.019Sertifikater og obligasjoner 2.361.806 0 0 2.361.806Derivater brukt som sikring 0 27.413 0 27.413Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 0 8.560 0 8.560

Verdsettelsesnivå

Note 38 Transaksjoner mellom nærstående parter

Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og blir definert som nærstående parter.

Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige forretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse og service-

avtale mellom selskapene. I all hovedsak er kontorstøttefunksjoner og forvaltning av utlån kjøpte tjenester fra Totens Sparebank.

Note 39 Egenkapitalbevis som eies av ledende ansatte og tillitsvalgte

Note 40 Hendelser etter balansedagen

Resultatposter 2023 2022Rentekostnader 13.304 7.498Kjøpte tjenester 500 500Balanseposter 31.12.2023 31.12.2022Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 0 0 Utlån til kredittinstitusjoner 272.541 172.228Andre fordringer 0 1.985Gjeld til kredittinstitusjoner 300.029 300.029

Totens Sparebank Boligkreditt AS har overført lån til Totens Sparebank for 39,7 mill. kroner i løpet av 2023.

Eika Boligkreditt AS har overført lån til Totens Sparebank for 10,1 mill. kroner i løpet av 2023.

AntallHerav som eiesegenkapitalbevisav nærståendeNavn på nærståendeLedende ansatteAdm. banksjef, Rolf Endre Delingsrud 1.425 Viseadministrerende banksjef, Stig Håvard Blikseth 6.425 5.000 Inveks ASBanksjef Finans, Johan Øverseth Røstøen 2.355 Banksjef Forretningsstøtte, Geir Sindre Von Schantz Nyborg 1.823 Banksjef Bedriftsmarked, Jan Sverre Seierstad 3.659 Banksjef Personmarked, Åse Charlotte Øye 4.740 2.917 Paul Tormod StenbergStyret Leder Geir Stenseth 2.124 1.204 Ann Kr. StensethNestleder Steinar Nordengen 13.513 13.513 Tananua ASStyremedlem Audun Blegen 25.000 Styremedlem Anne Jacobsen Onsrud 600Styremedlem Øystein Løvbakke (ansattes representant) 613 Styremedlem Hilde E. Inngjerdingen (ansattes representant) 868

Konserninterne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebank Boligkreditt AS)

Styrene i Totens Sparebank og SpareBank1 Østlandet vedtok 15. januar 2024 en avtale om sammenslåing av de to bankene

(fusjonsplan). Representantskapet og generalforsamlingen i de to bankene vedtok i møter den 22. februar 2024 at de ønsker å

gjennomføre fusjonen. Fusjonen er avhengig av godkjennelse av Finanstilsynet, men vil gitt denne godkjennelsen bli gjennomført i

løpet av 2024.

Ved en fusjon vil Totens Sparebank ha forpliktelse ovenfor Eika Gruppen til å betale en andel av felleskostnadene i gruppen i de

kommende 3 år. Det kan også være at fusjonen vil medføre et nedskrivingsbehov på noen av Totens Sparebanks anleggsmidler.

Per dato har banken ikke grunnlag for å estimere disse mulige kostnadene eller et eventuelt nedskrivingsbehov.

Årsrapport Totens Sparebank 2023

KPMG AS

Sørkedalsveien 6

P.O. Box 7000

Majorstuen

-0306 Oslo

Telephone +47 45 40 40 63

Internet www.kpmg.no

Enterprise 935 174

627 MVA

Til generalforsamlingen i Totens Sparebank

Uavhengig revisors beretning

Uttalelse om årsregnskapet

Konklusjon

Vi har revidert årsregnskapet for Totens Sparebank, som består av:

• selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2023, resultatregnskap,

oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet

per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger om

regnskapsprinsipper, og

• konsernregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2023, resultatregnskap,

oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet

per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger om

regnskapsprinsipper.

Etter vår mening

• oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav,

• gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember

2023 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i

samsvar med IFRS Accounting Standards som godkjent av EU, og

• gir konsernregnskapet et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling per 31. desember

2023 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i

samsvar med IFRS Accounting Standards som godkjent av EU.

Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalget.

Grunnlag for konklusjonen

Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre

oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og

plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet i samsvar med

kravene i relevante lover og forskrifter i Norge og International Code of Ethics for Professional

Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics

Standards Board for Accountants (IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i

samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og

hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU)

No 537/2014 artikkel 5 nr. 1.

Vi har vært revisor for Totens Sparebank sammenhengende i 19 år fra valget på generalforsamlingen

Penneo dokumentnøgle: NL44E-1NQFW-H40TI-TUQED-FNA0Y-PXFH6

mars 2004 for regnskapsåret 2004 med gjenvalg på generalforsamlingen den 16. mars 2023.

Sentrale forhold ved revisjonen

Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av

årsregnskapet for 2023. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss

vår mening om årsregnskapet som helhet, og vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene.

1. Forventet kredittap på utlån og garantier til bedriftsmarkedet

Det vises til Note 2 Kritiske estimater og vurderinger, Note 12 Netto tap på utlån og garantier, Note 16

Utlån og garantier, tap, mislighold og nedskrivninger, samt styrets årsberetning under avsnittet

Tapskostnad.

Beskrivelse av forholdet Vår revisjonsmessige tilnærming

Forventet kredittap på utlån og garantier til

bedriftsmarkedet som ikke er kredittforringet

utgjør MNOK 37,9 for morselskapet og

konsernet per 31.12.2023. Forventet kredittap

på utlån og garantier til bedriftsmarkedet som er

kredittforringet utgjør MNOK 60,8 for

morselskapet og konsernet per 31.12.2023.

For utlån og garantier krever IFRS 9 at banken

beregner forventet kredittap for de neste 12

måneder for lån som ikke har vesentlig økning i

kredittrisiko (steg 1), og forventet kredittap over

hele lånets løpetid for lån som har vesentlig

økning i kredittrisiko (steg 2). Banken anvender

modeller for beregning av forventet kredittap i

steg 1 og 2. Modellverket er komplekst og

omfatter store mengder data. Samtidig

innebærer beregningen at ledelsen utøver

skjønn, spesielt knyttet til følgende parametere;

• sannsynlighet for mislighold (PD),

• tap ved mislighold (LGD),

• eksponering ved mislighold (EAD),

• definisjon av vesentlig økning i

kredittrisiko,

• vekting av ulike framtidsrettede

makroøkonomiske scenarioer

For utlån og garantier hvor det er vesentlig

økning i kredittrisiko og hvor det foreligger

kredittforringet finansiell eiendel (steg 3) foretar

banken en individuell vurdering av forventet

kredittap over hele engasjementets løpetid.

Fastsettelse av forventet kredittap innebærer

stor grad av skjønn fra ledelsens side. Sentrale

momenter i ledelsens vurderinger er:

•

identifisering av kredittforringede

engasjementer,

Vi har dannet oss en forståelse av bankens

definisjoner og metoder for innregning og måling

av forventet kredittap for bedriftsmarkedet.

Vi har innhentet attestasjonsuttalelse (ISAE

3000) fra uavhengig revisor som har vurdert om:

• PD, LGD og EAD som inngår i

regnemodellen er korrekt beregnet,

• datagrunnlaget som benyttes i

beregningene er korrekt, og

• regnemodellen beregner tap i

overenstemmelse med kravene i IFRS 9

Vi har vurdert uavhengig revisors kompetanse

og objektivitet. Vi har videre, med bistand fra vår

spesialist, evaluert resultatene i rapporten for å

vurdere mulige avvik og konsekvenser for vår

revisjon.

Vi har også utført egne handlinger for å teste

fullstendighet og nøyaktighet av datagrunnlaget i

modellberegnet ECL.

For å vurdere rimeligheten av ledelsens

skjønnsmessige vurderinger lagt til grunn i

beregningene av forventet kredittap for steg 1 og

2 har vi blant annet:

• evaluert bankens benyttede definisjon

av vesentlig økning i kredittrisiko og

bankens vekting av ulike scenarioer,

• vurdert modellberegnede forventede

kredittap mot sammenlignbare banker

og vår kjennskap til bransjen,

Penneo dokumentnøgle: NL44E-1NQFW-H40TI-TUQED-FNA0Y-PXFH6

Årsrapport Totens Sparebank 2023

• forutsetninger for fastsettelsen av

forventede kontantstrømmer inkludert

verdsettelse av sikkerheter.

Det er økt iboende risiko ved beregning av

forventet kredittap per 31.12.2023 på grunn av

estimeringsusikkerhet som følge av

usikkerheten i økonomien grunnet høy prisvekst

og de implikasjoner det kan få med hensyn til

utvikling i arbeidsledighet og eiendomsmarked.

På bakgrunn av størrelsen på brutto utlån,

iboende kredittrisiko, kompleksiteten i

modellberegningene og graden av ledelsens

skjønn ved utarbeidelse av estimatene, anser vi

forventet kredittap som et sentralt forhold ved

revisjonen.

• med bistand fra vår spesialist, vurdert

rimeligheten av ledelsens

tilleggsavsetninger .

Vi har dannet oss en forståelse av hvordan

banken identifiserer og følger opp

engasjementer som er kredittforringet (steg 3).

For et utvalg engasjementer i steg 3 har vi

vurdert rimeligheten av ledelsens estimater,

samt evaluert størrelsen av forventede

kontantstrømmer ved å teste sikkerhetsverdier

mot interne og eksterne verdsettelser.

For å utfordre banken på hvorvidt det skulle vært

andre engasjementer under individuell

tapsvurdering, har vi dannet vårt eget syn på om

det foreligger indikasjoner på at engasjementer i

bedriftsmarkedsporteføljen er kredittforringet ved

bruk av eksterne kredittopplysninger og annen

offentlig tilgjengelig informasjon.

Vi vurderte om noteopplysninger knyttet til IFRS

9 og forventet kredittap var tilstrekkelig etter

kravene i IFRS 7.

2. IT-systemer og applikasjonskontroller

Beskrivelse av forholdet Vår revisjonsmessige tilnærming

Totens Sparebank er avhengig av at IT-

infrastrukturen i banken fungerer som tilsiktet.

Banken benytter et standard kjernesystem levert

og driftet av ekstern tjenesteleverandør. God

styring og kontroll med IT-systemene er av

vesentlig betydning for å sikre nøyaktig,

fullstendig og pålitelig finansiell rapportering.

Videre understøtter IT-systemene regulatorisk

etterlevelse av rapportering til myndigheter, noe

som er sentralt for konsesjonspliktige

virksomheter.

Systemet beregner blant annet rente på innlån

og utlån (såkalte applikasjonskontroller) og

I forbindelse med vår revisjon har vi opparbeidet

oss en forståelse av kontrollmiljøet og testet at

utvalgte generelle IT kontroller fungerer som

forutsatt og understøtter viktige

applikasjonskontroller. Vi har i våre kontroller

hatt hovedfokus på tilgangsstyring.

Uavhengig revisor hos tjenesteleverandøren har

vurdert og testet internkontroller knyttet til IT

systemene hos ekstern tjenesteleverandør. Vi

har innhentet attestasjonsuttalelse (ISAE 3402)

fra uavhengig revisor for å vurdere om

tjenesteleverandøren har tilfredsstillende

internkontroll på områder av vesentlig betydning

for Totens Sparebank. Vi har vurdert revisorens

kompetanse og objektivitet, og vi gjennomgikk

rapportene for å vurdere mulige avvik og

konsekvenser for vår revisjon.

Penneo dokumentnøgle: NL44E-1NQFW-H40TI-TUQED-FNA0Y-PXFH6

bankens interne kontrollsystemer bygger på

systemgenererte rapporter.

På bakgrunn av IT-systemenes betydning for

bankens virksomhet har vi identifisert dette

området som et sentralt forhold ved vår revisjon.

Vi har bedt uavhengig revisor hos

tjenesteleverandøren om å teste et utvalg

standard rapporter og nøkkelfunksjonaliteter i

kjernesystemet for å vurdere:

om utvalgte standardrapporter fra systemet

inneholder all relevant data, og

om nøkkelfunksjonalitetene, herunder kontroller

knyttet til renteberegninger, annuiteter og

gebyrer fungerer som forutsatt.

Vi har forespurt ledelsen om deres evaluering og

oppfølging av uavhengig revisors rapport hos

tjenesteleverandørene for å påse at eventuelle

funn er hensiktsmessig fulgt opp.

I vårt arbeid med å forstå kontrollmiljøet, teste

kontroller og gjennomgå rapportene har vi

benyttet våre spesialister innen IT-revisjon.

Øvrig informasjon

Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig

informasjon som er publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i

årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om

årsregnskapet ovenfor dekker verken informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon.

I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen

øvrig informasjon. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom

årsberetningen, annen øvrig informasjon og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss

under revisjonen av årsregnskapet, eller hvorvidt informasjon i årsberetningen og annen øvrig

informasjon ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har plikt til å rapportere dersom årsberetningen eller

annen øvrig informasjon fremstår som vesentlig feil. Vi har ingenting å rapportere i så henseende.

Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen

• er konsistent med årsregnskapet og

• inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.

Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelser om foretaksstyring og

samfunnsansvar.

Ledelsens ansvar for årsregnskapet

Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med

IFRS Accounting Standards som godkjent av EU. Ledelsen er også ansvarlig for slik intern kontroll

som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig

feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil.

Ved utarbeidelsen av årsregnskapet er ledelsen ansvarlig for å ta standpunkt til selskapets og

konsernets evne til fortsatt drift og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om

fortsatt drift skal legges til grunn for årsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle

konsernet eller å legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette.

Penneo dokumentnøgle: NL44E-1NQFW-H40TI-TUQED-FNA0Y-PXFH6

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet

Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig

feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning

som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti

for at en revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon.

Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon er å anse

som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de

økonomiske beslutningene som brukerne foretar på grunnlag av årsregnskapet.

Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell

skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg:

• identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes

misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere

slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag

for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir

avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan

innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring

av internkontroll.

• opparbeider vi oss en forståelse av intern kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme

revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk

for en mening om effektiviteten av selskapets og konsernets interne kontroll.

• evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om

regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.

• konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og,

basert på innhentede revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til

hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets og konsernets evne til

fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi

i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i årsregnskapet,

eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon.

Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet frem til datoen for

revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet

og konsernet ikke kan fortsette driften.

• evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert

tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende

transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.

• innhenter vi tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis vedrørende den finansielle

informasjonen til enhetene eller forretningsområdene i konsernet for å kunne gi uttrykk for en

mening om konsernregnskapet. Vi er ansvarlige for å lede, følge opp og gjennomføre

konsernrevisjonen. Vi har eneansvar for vår konklusjon om konsernregnskapet.

Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte innholdet i og tidspunkt for

revisjonsarbeidet og eventuelle vesentlige funn i revisjonen, herunder vesentlige svakheter i intern

kontroll som vi avdekker gjennom revisjonen.

Vi avgir en uttalelse til revisjonsutvalget om at vi har etterlevd relevante etiske krav til uavhengighet,

og kommuniserer med dem alle relasjoner og andre forhold som med rimelighet kan tenkes å kunne

påvirke vår uavhengighet, og, der det er relevant, om tilhørende forholdsregler.

Av de forholdene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst

betydning for revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold

ved revisjonen. Vi beskriver disse forholdene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift

hindrer offentliggjøring av forholdet, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at forholdet

ikke skal omtales i revisjonberetningen siden de negative konsekvensene ved å gjøre dette med

Penneo dokumentnøgle: NL44E-1NQFW-H40TI-TUQED-FNA0Y-PXFH6

rimelighet må forventes å oppveie allmennhetens interesse av at forholdet blir omtalt.

Uttalelse om andre lovmessige krav

Uttalelse om etterlevelse av krav om felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF)

Konklusjon

Som en del av revisjonen av årsregnskapet for Totens Sparebank har vi utført et attestasjonsoppdrag

for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som inngår i årsrapporten med filnavn

5967007LIEEXZX7TG883-2023-12-31-no i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med

kravene i delegert kommisjonsforordning (EU) 2019/815 om et felles elektronisk rapporteringsformat

(ESEF-regelverket) etter forskrift gitt med hjemmel i verdipapirhandelloven § 5-5, som inneholder krav

til utarbeidelse av årsrapporten i XHTML-format og iXBRL-markering av konsernregnskapet.

Etter vår mening er årsregnskapet som inngår i årsrapporten i det alt vesentlige utarbeidet i

overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket.

Ledelsens ansvar

Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsrapporten i overensstemmelse med ESEF-regelverket.

Ansvaret omfatter en hensiktsmessig prosess, og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig.

Revisors oppgaver og plikter

Vår oppgave er, på grunnlag av innhentet revisjonsbevis, å gi uttrykk for en mening om årsregnskapet

som inngår i årsrapporten, i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-

regelverket. Vi utfører vårt arbeid i samsvar med internasjonal attestasjonsstandard (ISAE) 3000 –

«Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell

informasjon». Standarden krever at vi planlegger og utfører handlinger for å oppnå betryggende

sikkerhet for at årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket.

Som et ledd i vårt arbeid utfører vi handlinger for å opparbeide forståelse for selskapets prosesser for

å utarbeide årsregnskapet i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Vi kontrollerer om

årsregnskapet foreligger i XHTML-format. Vi utfører kontroller av fullstendigheten og nøyaktigheten av

iXBRL-markeringen av konsernregnskapet, og vurderer ledelsens anvendelse av skjønn. Vårt arbeid

omfatter kontroll av samsvar mellom markeringene av data i iXBRL og det reviderte årsregnskapet i

menneskelig lesbart format. Vi mener at innhentet bevis er tilstrekkelig og hensiktsmessig som

grunnlag for vår konklusjon.

Oslo, 11. mars 2024

KPMG AS

Geir Moen

Statsautorisert revisor

(elektronisk signert)

Penneo dokumentnøgle: NL44E-1NQFW-H40TI-TUQED-FNA0Y-PXFH6

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Dokumentet er signert digitalt, med Penneo.com. Alle digitale signatur-data i

dokumentet er sikret og validert av den datamaskin-utregnede hash-verdien av

det opprinnelige dokument. Dokumentet er låst og tids-stemplet med et sertifikat

fra en betrodd tredjepart. All kryptografisk bevis er integrert i denne PDF, for

fremtidig validering (hvis nødvendig).

Hvordan bekrefter at dette dokumentet er orginalen?

Dokumentet er beskyttet av ett Adobe CDS sertifikat. Når du åpner dokumentet i

Adobe Reader, skal du kunne se at dokumentet er sertifisert av Penneo

e-signature service <penneo@penneo.com>. Dette garanterer at

innholdet i dokumentet ikke har blitt endret.

Det er lett å kontrollere de kryptografiske beviser som er lokalisert inne i

dokumentet, med Penneo validator - https://penneo.com/val

idator

Signaturene i dette dokumentet er juridisk bindende. Dokument signert med "Penneo™ - sikker digital

signatur". De signerende parter sin identitet er registrert, og er listet nedenfor.

"Med min signatur bekrefter jeg alle datoer og innholdet i dette dokument."

På vegne av: KPMG AS

Serienummer: UN:NO-9578-5999-4-2322213

IP: 80.232.xxx.xxx

2024-03-11 13:36:05 UTC

På vegne av: KPMG AS

Serienummer: UN:NO-9578-5999-4-2322213

IP: 80.232.xxx.xxx

2024-03-11 13:36:05 UTC

Penneo Dokumentnøkkel: NL44E-1NQFW-H40TI-TUQED-FNA0Y-PXFH6

Årsrapport Totens Sparebank 2023

Generalforsamling 2023

Styret 2023

Ledergruppa 2023

Roar Løken Lunder 7.132

Lars Erik Tandsæther 0

Elisabeth Erlimo 0

Sigrid Haugen 0

Aage E. Hveem 0

Egenkapitalbeviseiere

Ole Martin Almeli 245.511

* O.M.Holding AS 245.511

Audun Blegen 25.000

Iver Albert Juel 23.331

Anne Berit Røste 14.365

Geir Runde Nyhus 370

Frode Fosse Tandsether 10

Ørbæk, Elin B. 0

Valgt som repr. for Sparebank 1 Østlandet, 1.503.661

Bakke, Kjetil Østre Toten 0

Tandsether, Amanda M. Vestre Toten 0

Kyseth, Even Gjøvik 0

Ansatte

Erik E. Evensen 601

Åsmund Eidskrem 599

Knut Eskild 566

Britt Inga Thirud-Gjerde 72

Camilla K. Forø 0

Geir Stenseth 2.124

* Ann Kr. Stenseth 1.204

Steinar Nordengen 13.513

* Tananua AS 13.513

Audun Blegen 25.000

Anne Jacobsen Onsrud 600

Lise Marken Aasterud 0

Hilde E. Inngjerdingen 868

Øystein Løvbakke 613

*Inkl. nærstående

Rolf Endre Delingsrud 1.425

Stig Håvard Blikseth 6.425

* Inveks AS 5.000

Johan Røstøen 2.355

Geir Sindre Nyborg 1.823

Åse Ch. Øye 4.740

* Tormod Stenberg 2.917

Tallene viser hvor mange egenkapi-

talbevis vedkommende eier i Totens

Sparebank per 31.12.2023. For medlem-

mer av ledergruppa og styret er det også

tatt med eventuelle egenkapitalbevis eid

av nærstående.

Innskytervalgte Antall

Navn Antall EK-bevis

Offentlige Kommune Antall

Rammeverk Kreditt

Kredittstøtte og -kontroll

Marked og merkevare

IKT / Produktutvikling

Salgs- og resultatansvar PM

Kreditt PM

Forsikring

Sparing og plassering

Kundesenter (inkl. front Lena)

Antihvitvask

Økonomi

Finansiering og likviditetsstyring

Totens Sparebank Boligkreditt

Bærekraft

Direksjonssekretariat

Salgs- og resultatansvar BM

Kreditt BM

Spesialengasjement / Inkasso

Adm. banksjef

Banksjef Risikostyring

og Compliance

Viseadministrerende

banksjef

Banksjef Økonomi og

Finans

Banksjef

Personmarked

Banksjef

Forretningsstøtte

Forvaltning

Tilsyn

PWC

HR/Eiendom/Sikkerhet

Organisasjonskart per desember 2023

Årsrapport Totens Sparebank 2023

61 14 12 00

#totenbanken

www.totenbanken.no

Vi er her for deg!