Untitled

#totenbanken

www.totenbanken.no

Årsrapport 2021

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Innhold

1. Administrerende banksjefs kommentar

2. 2021 i tall

Styrets årsberetning

4. Innledning

7. Redegjørelse for regnskapet

Regnskap

22. Resultatregnskap

23. Balanse

24. Endring i egenkapitalen

24. Kontantstrømoppstilling

26. Noter

59. Revisjonsberetning

65. Organisasjonskart

Året 2021

Både banken og samfunnet som helhet har

lært å arbeide på nye måter som følge av de

nødvendige restriksjonene. Antall elektroniske

kundemøter har blitt mangedoblet, og

samarbeidet med forretningsforbindelser som

er lokalisert andre steder har i mange tilfeller

blitt tettere. Å være en aktør utenfor de største

byene har slik sett blitt mindre utfordrende

etter at de fleste har lært seg å ha gode og

tette forretningsforbindelser kun basert på

elektronisk kommunikasjon. Reiseaktiviteten har

falt, noe som både har gitt store tidsbesparelser

og mindre klimagassutslipp.

Vi opplever at vårt betjeningskonsept, som er

basert på nærhet og personlig rådgiving, fortsatt

i stor grad etterspørres. Som finansinstitusjon

ønsker vi å vise verdien kunden har av å ha

jevnlig kontakt med banken. For mange er det

mye å hente på å gjøre beviste valg innenfor

betalingsformidling, sparing og plassering,

utlån og forsikring. Samtidig som vi tilbyr

kundene nærhet og personlig rådgiving må vi

forberede både banken og våre kunder for en

enda mer digital hverdag. Flere prosesser blir

fullelektroniske, og brukervennlige løsninger

hjelper flere kunder med å løse egne behov

digitalt. Beslutningen som ble tatt i 2020 om at

vi sammen med øvrige banker i Eika Alliansen

bytter kjernesystemleverandør fra SDC til

TietoEVRY gjør at flere banker kan samarbeide

om å utvikle gode løsninger fremover. Vi har

gjennom 2021 lagt ned et vesentlig arbeid

for å forberede skiftet som forhåpentligvis vil

styrke bankens langsiktige konkurransekraft

gjennom kostnadseffektivisering samt gi styrket

innovasjons- og utviklingskraft.

For å støtte strategien om at Totens Sparebank

skal være en selvstendig og lønnsom bank

har banken en målsetting om å vokse. Som et

tiltak inngikk vi før sommeren en avtale med

Nordea om kjøp av en kundeportefølje på i

overkant NOK 300 millioner. Sammen med høy

underliggende aktivitet ser vi at dette har gitt

resultater og at banken har hatt sterk vekst i

2021.

Banken har lang tradisjon som ansvarlig

samfunnsaktør og bidragsyter til vekst

og utvikling i vårt virksomhetsområde. I

2021 vedtok banken for første gang en

bærekraftstrategi. Den skal tydeliggjøre og gjøre

oss mer bevist i det videre arbeidet knyttet til

miljø, sosiale forhold og eierstyring (ESG), slik at

dette blir en integrert del i bankens virksomhet.

Totens Sparebank hadde i 2021 sitt tredje hele

driftsår med internasjonal offisiell rating av

Scope Ratings. Det er betryggende at banken

opprettholder sin gode kredittvurdering fra

en internasjonal anerkjent aktør for å beholde

nødvendig tillit i finansmarkedene. I likhet

med Oslo Børs, har kursutviklingen på bankens

egenkapitalbevis vært sterk, spesielt mot slutten

av 2021.

Det er godt å se at dyktige og engasjerte

medarbeidere i banken leverer og at målene for

2021 nås. Samtidig er både kundetilfredsheten

og medarbeidertilfredsheten svært god. Som

lokalbank og børsnotert selskap er vi bevist

at vi spiller en viktig rolle i utviklingen av

lokalsamfunnet. Denne posisjonen ønsker vi

forvalte på en god og bærekraftig måte.

Jeg vil avslutte med å rette en stor takk til alle

bankens kunder for den tilliten og lojaliteten de

har vist oss i 2021. Vi retter også en stor takk til

dyktige medarbeidere og tillitsvalgte i de ulike

formelle organene i banken. Likeledes rettes

det en stor takk til kollegaene i Eika Alliansen

for den innsatsen de alle har nedlagt for Totens

Sparebank i 2021.

Året 2021 ble et godt år for både norsk økonomi og Totens

Sparebank. Dette til tross restriksjoner i forbindelse med Covid-19

pandemien og de påfølgende utfordringene dette ga for globale

forsyningslinjer, priser på energi og andre råvarer. En viktig årsak til

veksten i økonomien var optimismen rundt vaksinasjon og troen på

at dette ville gi en normalisering av situasjonen etter at myndighetene

startet massevaksineringen i desember 2020.

Rolf E. Delingsrud

Adm. banksjef

Årsrapport Totens Sparebank 2021

2021 i tall

89 årsverk

4 utdelte stipender

6.175 følgere

80 sponsoravtaler

Formidlede utlån

til kunder Kr 20,2 mrd

Rentenetto:

1,74 %

Netto provisjonsinntekter:

Kr 81,4 mill

Driftsresultat

Kr 264 mill

Formidlingskapital

Kr 23,25 mrd

Kostnadsprosent:

38,9 %

Utlånsvekst siste

12 mnd: 8,6 %

Innskuddsvekst

siste 12 mnd: 0,2 %

Kundeopplevelse: 79

(Kantar TNS)

Børskurs ved nyttår:

Kr 216

Utdelte gaver:

Kr 8,50 mill

Ren kjernekapitaldekning:

17,0 %

Kr 10,00 i utbytte

pr. egenkapitalbevis

Egenkapitalrentabilitet

u/fondsobligasjoner: 10,5 %

89 årsverk

4 utdelte stipender

6.175 følgere

80 sponsoravtaler

Formidlede utlån

til kunder Kr 20,2 mrd

Rentenetto:

1,74 %

Netto provisjonsinntekter:

Kr 81,4 mill

Driftsresultat

Kr 264 mill

Formidlingskapital

Kr 23,25 mrd

Kostnadsprosent:

38,9 %

Utlånsvekst siste

12 mnd: 8,6 %

Innskuddsvekst

siste 12 mnd: 0,2 %

Kundeopplevelse: 79

(Kantar TNS)

Børskurs ved nyttår:

Kr 216

Utdelte gaver:

Kr 8,50 mill

Ren kjernekapitaldekning:

17,0 %

Kr 10,00 i utbytte

pr. egenkapitalbevis

Egenkapitalrentabilitet

u/fondsobligasjoner: 10,5 %

Styrets årsberetning 2021

Norsk økonomi

Året 2021 var preget av god økonomisk vekst,

stigende boligpriser og lav arbeidsledighet i det

meste av Norge. Norsk økonomi hentet seg ster-

kere inn enn ventet i løpet av 2021, med om lag

fire prosent vekst i Fastlands-Norges BNP. Den

sterke økonomiske veksten, etter året 2020, som

var sterkt preget av Covid-19-pandemien, drev

arbeidsledigheten ned til 3,6 prosent mot slutten

av året. En nedgang fra 4,8 prosent i desember

2020.

Inflasjonen ble høyere enn de fleste ventet seg,

med en lønnsvekst som anslås av Statistisk sen-

tralbyrå til 3,3 prosent, og en prisvekst på 3,5

prosent for året som helhet. Stigende energi-

priser bidro til at prisveksten var særskilt sterk

mot slutten av året, med en 12-månedervekst i

desember for konsumprisindeksen på hele 5,3

prosent. Boligprisveksten var høy for året som

helhet, men med en klar avmatning i veksten

gjennom året. I fjerde kvartal var prisene seson-

gjustert bare opp 0,8 prosent fra kvartalet før.

Norges Bank hevet rentene to ganger i løpet

av fjoråret, og varslet at det vil komme flere

hevinger i både 2022 og 2023. Kredittveksten

var moderat, og falt tilbake mot slutten av året.

Innenlandsk lånegjeld økte med om lag 5 pro-

sent for både husholdninger og ikke-finansielle

foretak fra desember 2020 til samme måned i

fjor. Norges Banks utlånsundersøkelse viser noe

svakere låneetterspørsel fra husholdningene mot

slutten av året, mens den holder seg stabil for

bedriftsmarkedet.

Oslo Børs Hovedindeks var opp 23,3 prosent i lø-

pet av 2021. Et usedvanlig godt år, godt hjulpet

av høyere energipriser.

Utsiktene for 2022 er for fortsatt god økonomisk

vekst og lav arbeidsledighet. Bankene antas å

fortsatt ha moderat utlånsvekst og begrensede

tap i året som kommer. Norges Bank forventer

at den økonomiske veksten fortsetter og har

signalisert flere renteøkninger i 2022.

Omikron-varianten av Korona-viruset virker å

medføre mindre fare for alvorlig sykdom enn tid-

ligere varianter. Tiltakene som har vært innført

er derfor blitt lettet på og forhåpentligvis går vi

mot et mer normalisert samfunn i 2022 enn i

2020 og 2021.

På den annen side har usikkerheten i norsk og

internasjonal økonomi økt som følge av krigen

mellom Russland og Ukraina.

Lokale forhold

Antall innbyggere i bankens primærområde har i

likhet med de siste årene vist en positiv utvikling

også i 2021, og har i gjennomsnitt økt med 0,6

prosent mot 0,4 prosent i 2020. Veksten i om-

rådet er noe høyere enn veksten på landsbasis

som er 0,4 prosent. Det er relativt små endringer

i de fleste kommunene, men Eidsvoll kommune

skiller seg positivt ut med en vekst på over 2

prosent.

Antall arbeidsledige i prosent av arbeidsstyr-

ken har i Innlandet fylke falt fra 3,7 prosent i

1.kvartal i 2021 til 2,3 prosent i 4. kvartal 2021.

På landsbasis har antallet registrert helt arbeids-

ledige til sammenligning gått ned fra 4,8 prosent

til 3,6 prosent i løpet av 2021.

Andel offentlig ansatte i Innlandet ligger høyere

enn på landsbasis og har virket som en stabili-

serende faktor, samtidig som eksportindustrien

har nytt godt av svak kronekurs.

Prisene på brukte boliger i Innlandet viste

en tolvmånedersvekst på hele 9,3 prosent i

desember 2021, etter en vekst på 4,5 prosent

i tilsvarende måned 2020. Dette er litt høyere

enn for landet sett under ett, der veksten var 8,1

prosent i 2021.

Virksomhetsområde

Konsernet Totens Sparebank består ved utgan-

gen av 2021 av morselskapet Totens Sparebank

og 2 heleide datterselskaper. Datterselskapene

er boligkredittselskapet Totens Sparebank

Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven

AS som eier forretningsgården der banken har

sitt hovedkontor. Det har ikke vært endringer i

konsernstrukturen i løpet av 2021.

Totens Sparebank er totalleverandør av produk-

ter og tjenester innen områdene finansiering,

sparing og plassering, betalingsformidling og

forsikring. Bankens vedtektsfestede formål er

«å utføre forretninger og tjenester som det er

vanlig eller naturlig at sparebanker kan utføre i

henhold til enhver tid gjeldende lovgivning og de

til enhver tid gitte konsesjoner.»

Med hovedkontor på Lena i Østre Toten kommu-

ne er banken Gjøvik- og Totenregionens eneste

lokalbank, og det eneste børsnoterte selskap

med hovedkontor i Oppland. Banken oppfat-

tes i stor grad også som lokalbanken i Eidsvoll

kommune.

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Styrets årsberetning 2021

Markedsområde

Banken har definert Mjøsregionen som sitt

primære markedsområde. Det er en del av

grunnlaget for denne beslutningen at det ikke

er etablert andre banker tilsluttet Eika-alliansen

i denne regionen. Samlet folkemengde i

Mjøsregionen er på rundt 200.000 innbyggere,

og primærområdet har stort nok kundegrunnlag

til å kunne nå bankens strategiske mål.

I Østre Toten har banken hovedkontor på Lena.

Banken har videre avdelingskontorer på Raufoss

i Vestre Toten kommune, i Gjøvik sentrum i

Gjøvik kommune, i Hamar sentrum i Hamar kom-

mune og på Råholt i Eidsvoll kommune.

Markedet utenfor Mjøsregionen regnes som et

sekundærmarked. Bankens hovedmålgruppe er

personkunder i primær- og sekundærmarkedet,

samt næringslivskunder i primærmarkedet. I

primærmarkedet har banken med hensyn til per-

sonkunder størst markedsandel i kommunene

Vestre Toten og Østre Toten med en relativt sta-

bil markedsandel på i området 40 til 50 prosent.

I kommuner der banken ikke har vært represen-

tert så lenge som på Toten er markedsandelen

lavere. Av disse er Gjøvik og Eidsvoll de kom-

munene med størst markedsandel, anslagsvis

15 prosent. Av konsernets samlede utlånsvolum

i egen balanse er 74 prosent utlån til person-

markedet, resten er utlån til bedriftsmarkedet.

Inkluderes utlån gjennom Eika Boligkreditt AS er

andelen utlån til personmarkedet på 77 prosent.

Østre Toten kommune er en av landets største

jordbrukskommuner. Kommunen har en variert

jordbruksproduksjon og er blant landets største

kommuner på korn-, potet-, hodekål-, gulrot-,

løk- og jordbærproduksjon. Sysselsettingen i

kommunen er likevel ikke dominert av land-

bruksnæringa. I tillegg til offentlig administra-

sjon og helse- og sosialtjenester, er industri,

bygg og anlegg de største næringene i kommu-

nen. Kommunen har ca. 14 850 innbyggere.

Vestre Toten kommune er landets mest industri-

tunge kommune. En stor andel av kommunens

arbeidstagere jobber innenfor industri, bygg

og anlegg. En av landets største industriområ-

der, Raufoss Industripark, ligger i kommunen.

Nasjonale og internasjonale konserner står bak

flere av bedriftene på området. I all hovedsak er

virksomheten i industriparken rettet mot et inter-

nasjonalt marked med forsvar og bilindustri som

de viktigste kundene. Produktene fra Raufoss

Industripark selges over hele verden. Vestre

Toten kommune har ca. 13 600 innbyggere.

Gjøvik kommune har ca. 30 300 innbyggere, og

Gjøvik by er senteret i vår region. Kommunen

er ledende innen handel og tjenesteyting i

Innlandet. Her finner vi også Gjøvik Sykehus, en

divisjon i Sykehuset Innlandet HF, som er en be-

tydelig arbeidsplass. Gjøvik er også et senter for

høyere utdanning i Innlandet. Norges teknisk-na-

turvitenskaplige universitet (NTNU) har campus

på Gjøvik, og har ca. 3 900 studenter i byen.

Kommunen har også store industriarbeidsplasser

samt høy sysselsetting innenfor bygg og anlegg.

Eidsvoll kommune ligger helt nord i Viken, og

grenser i nord til Innlandet. Kommunen har ca.

26 500 innbyggere. Tilflytting og nybyggingsak-

tiviteten er stor, spesielt i den søndre delen av

kommunen. Kommunen har de siste årene vært

den med sterkest befolkningsvekst i bankens

markedsområde. Kommunen ligger sentralt plas-

sert 15 km fra hovedflyplassen på Gardermoen,

og både Gardermobanen og E6 går gjennom

kommunen. Hovednæringsveier i kommunen er

offentlig sektor, servicenæringer, jordbruk og

skogbruk.

Hamar kommune er målt i innbyggere tidligere

Hedmark fylkes nest største kommune med sine

ca. 31 700 innbyggere. Høgskolen i Innlandets

med sine ca. 16 00 studenter har ca. 3 000 stu-

denter med studiested på Hamar. I Hamar finner

vi også Hamar Sykehus, en divisjon i Sykehuset

Innlandet HF. Hovednæringsveier i kommunen er

servicenæringer og offentlig sektor. Kommunen

ligger sentralt plassert og er et trafikknutepunkt

i Innlandet med både jernbane og E6 gjennom

kommunen.

Kommunene har hver sine særtrekk og ulike

næringer som er dominerende. Regionen er

imidlertid preget av å ha et felles arbeidsmarked,

der arbeidstakerne i stor grad er fleksible med

hensyn til bo- og arbeidssted.

Eika Alliansen

Totens Sparebank er ved utløpet av 2021 nest

største aksjonær i Eika Gruppen AS med en

eierandel på 5,6 prosent. Eika Alliansen be-

står av 53 lokalbanker, Eika Gruppen og Eika

Boligkreditt. Eika Alliansen har en samlet forvalt-

ningskapital på over 400 milliarder kroner og

om lag 2500 ansatte. Dette gjør Eika Alliansen til

en av de største aktørene i det norske bankmar-

kedet. Med 171 bankkontorer i 114 kommuner

er alliansen til stede med rådgivere nært kunde-

ne. Dette er ikke minst viktig for næringslivets

verdiskaping og arbeidsplassene i mange norske

lokalsamfunn.

Lokalbankene som styrker

lokalsamfunnet

Bankene i Eika Alliansen bidrar til økonomisk

vekst og trygghet for privatkunder og lokalt

næringsliv i mange norske lokalsamfunn med

sin fysiske tilstedeværelse i lokalsamfunnene

der kundene bor og med rådgivere som har et

personlig engasjement for den enkelte person-

kunden og det lokale næringslivet. Sammen med

den smarte løsninger og den digitale hverdags-

banken gir dette kundene gode kundeopplevel-

ser. Det er den samlede kundeopplevelsen som

er lokalbankenes viktigste konkurransefortrinn

og som har gjort at lokalbankene i Eika Alliansen

har blant landets mest tilfredse kunder både i

personmarkedet og bedriftsmarkedet.

Eika Gruppen styrker

lokalbankene

Eika Gruppen kjernevirksomhet er å sikre lokal-

bankene moderne og effektiv bankdrift gjennom

gode og kostnadseffektive produkt- og tjeneste-

leveranser. Leveransene inkluderer en komplett

plattform for bank-infrastruktur inkludert IT og

betalingstjenester.

I 2020 inngikk Eika og lokalbankene en avtale

med TietoEVRY om leveranse av kjernebankløs-

ninger til lokalbankene i alliansen. Avtalen vil

styrke alliansebankenes langsiktige konkurran-

sekraft gjennom kostnadseffektivisering, styrket

utviklingskraft og økt strategisk fleksibilitet.

Bankene får en fremtidsrettet IT-plattform som

svarer opp kundenes stadig økte forventninger

til digitale løsninger og tjenester. Overgangen til

TietoEVRY forventes gjennomført for alle banke-

ne i 2022-23.

Gjennom året har Eika Gruppen bistått bankene

i alliansen med effektive og trygge IT-løsninger

og -infrastruktur både til bankene og kundene.

Løsningene har vist seg å være robuste og være

effektive samhandlingsverktøy som har sikret til-

nærmet normal drift, også i perioder med mange

medarbeidere på hjemmekontor. I tillegg har

Eika bistått bankene på en lang rekke områder,

knyttet til bankenes håndtering av de ulike støt-

tetiltakene iverksatt av myndighetene gjennom

de seneste to årene.

Produktselskapene i Eika Gruppen -

Eika Forsikring, Eika Kredittbank, Eika

Kapitalforvaltning og Aktiv Eiendomsmegling -

leverer et bredt spekter av finansielle produkter,

kommersielle løsninger og kompetansehevende

tjenester. Eika Kundesenter og Eika Servicesenter

leverer tjenester som sikrer lokalbankene økt

tilgjengelighet og effektiv kommunikasjon med

kundene.

Utover disse leveransene gir Eika Gruppen

alliansebankene tilgang til kompetanseutvikling

med Eika Skolen, virksomhetsstyring med Eika

ViS, økonomi- og regnskapstjenester med Eika

Økonomiservice og depottjenester med Eika

Depotservice. I tillegg leverer Eika Gruppen

tjenester innen kommunikasjon, marked og

merkevare, bærekraft og næringspolitikk for å

ivareta lokalbankenes interesser også på disse

områdene.

Eika Boligkreditt sikrer

lokalbankene langsiktig og

stabil finansiering

Eika Boligkreditt er lokalbankenes

boligkredittforetak, direkte eid av 62 norske

lokalbanker og OBOS. Eika Boligkreditts

hovedformål er å sikre lokalbankene

tilgang til langsiktig og konkurransedyktig

finansiering. Selskapet har tillatelse til å

finansiere sin utlånsvirksomhet ved utstedelse

av internasjonalt ratede obligasjoner med

fortrinnsrett (OMF). Det innebærer at Eika

Boligkreditt har mulighet til å oppta lån i det

norske og internasjonale finansmarkedet, og

til enhver tid søke finansiering der man oppnår

markedets beste betingelser. Gjennom Eika

Boligkreditt får alliansebankene dermed tilgang

på langsiktig og svært gunstig finansiering, og

kan opprettholde konkurransekraften mot større

norske og internasjonale banker.

Eika Boligkreditt har en forvaltningskapital på

ca. 120 milliarder kroner (pr. Q3 2021) og er

følgelig en viktig bidragsyter til at lokalbankene

oppnår redusert finansieringsrisiko og kan

opprettholde konkurransedyktige vilkår på sine

boliglån.

Ved utgangen av 2021 har Totens Sparebank

finansiert 2,4 milliarder kroner i Eika Boligkreditt

AS, og har en eierpost i selskapet på 3,2

prosent. Eierskapet i Eika Boligkreditt AS anses

som strategisk viktig for banken.

Redegjørelse for årsregnskapet

Styret er fornøyd med årets resultat som i kon-

sernet ble på 209,5 mill. kroner etter skatt, mot

180,0 mill. kroner i 2020. Bra vekst, lave tap

og et godt utbytte fra Eika Gruppen AS bidrar

positivt til resultatet i 2021. Soliditeten målt i

form av ren kjernekapitaldekning i konsernet,

inkludert andeler fra Eika-selskapene, er på 17,0

prosent og banken fremstår som en solid og

godt kapitalisert lokalbank. Dette har gitt rom

for å foreslå et kontantutbytte på kroner 10,00

per egenkapitalbevis.

Det er i årsberetningen fokusert på konsernet,

men det er morbankens regnskap som legges til

grunn ved disponering av resultatet og utbeta-

ling av utbytte. Resultat for morbanken for 2021

er på 177,0 mill. kroner, 32,5 mill. kroner lavere

enn i konsernet.

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Forutsetninger for

årsregnskapet

Forutsetning om fortsatt drift er lagt til grunn for

årsregnskapet, og styret bekrefter at

forutsetningene er til stede.

IFRS

Både selskapsregnskap og konsernregnskap

rapporteres i henhold til den internasjonale regn-

skapsstandarden IFRS (International Financial

Reporting Standards).

Årsresultat

Konsernets driftsresultat for 2021 ble 264,0 mill.

kroner, mot 223,6 mill. kroner i 2020. Resultat

for regnskapsåret ble 209,5 mill. kroner, mot 180

mill. kroner i 2020 og egenkapitalrentabiliteten

uten fondsobligasjon ble på 10,5 prosent, mot

9,9 prosent i 2020.

Ordinær bankdrift i morbanken viser et resultat

før skatt på 186,5 mill. kroner i 2021(driftsresul-

tat fratrukket utbytte og gevinst/tap verdipapirer),

mot 170,0 mill. kroner i 2020. I 2021 er det netto

kostnadsført engangsposter på 13,2 MNOK som

belaster resultatet utover driften i et normalår.

Det totale bidraget til resultatet fra konsernets

verdipapirer har økt fra 23,0 mill. kroner i 2020

til 33 mill. kroner i 2021. Økningen skyldes i

hovedsak en verdiøkning på bankens aksjer og

finansielle derivater.

100

150

200

250

300

223

233

246

224

264

195 195

215

201

231

Resultat før skatt Resultat "ordinær" drift før skatt

2017

2018

2019

2020

2021

Resultatutvikling siste 5 år (konsern).

Netto renteinntekter

Konsernets netto renteinntekter økte fra 322,6

mill. kroner i 2020 til 346,4 mill. kroner i 2021.

I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital

(GFK) ble rentenettoen redusert fra 1,78 prosent

i 2020, til 1,74 prosent i 2021.

Norges Bank økte i løpet av 2021 styringsrenten

fra 0,0% til 0,5%. Pengemarkedsrenten 3 mnd.

NIBOR som var på 0,49 % ved årets start var ved

året slutt 0,95%. Konsernet har i løpet av 2021

varslet to generelle renteøkninger i etterkant av

at Norges Bank har økt styringsrenten.

Året sett under ett har kundemarginen i banken

blitt redusert fra gjennomsnittlig 2,51 prosent i

2020 til 2,41 prosent i 2021. Bankens marginer

har for året samlet sett blitt noe redusert og

rentemarginen er redusert med 0,04 prosentpo-

eng. Samtidig har god vekst i forvaltet kapital i

konsernet bidratt til at rentenetto i kroner har

økt selv om marginene i prosent har minket noe.

Banken har betalt 9,7 mill. kroner i sikringsfond-

savgift til Bankenes Sikringsfond i 2021. I 2020

ble det betalt 8,9 mill. kroner i sikringsfondav-

gift.

Netto andre driftsinntekter

Konsernets netto andre driftsinntekter i 2021 ut-

gjorde 115,6 mill. kroner, mot 104,3 mill. kroner

i 2020. Netto andre driftsinntekter utgjorde 0,58

prosent av GFK, det samme som i 2020.

Det ble inntektsført 32,1 mill. kroner i utbytte i

2021, mot 34,9 mill. kroner i 2020. Av inn-

tektsført utbytte i 2021 utgjør utbytte fra Eika

Gruppen AS 27,3 mill. kroner, mot 27,6 mill.

kroner i 2020.

Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenes-

ter økte fra 91,4 mill. kroner i 2020 til 91,8 mill.

kroner i 2021. Provisjonsinntekter knyttet til

garantier ble redusert fra 4,1 mill. kroner i 2020

til 3,6 mill. kroner i 2021. Inntektene fra beta-

lingsformidling økte fra 30,2 mill. kroner i 2020

til 31,2 mill. kroner i 2021. Provisjonsinntekter

fra spare- og plasseringsprodukter økte fra 7,5

mill. kroner i 2020 til 9,2 mill. kroner i 2021.

Provisjonsinntekter knyttet til forsikringstje-

nester økte fra 23,2 mill. kroner i 2020 til

24,7 i 2021. Bankens formidling av lån til Eika

Boligkreditt AS bidrar med provisjonsinntekter,

og disse inntektene ble redusert fra 21,1 mill.

kroner i 2020 til 17,9 mill. kroner i 2021.

I netto andre driftsinntekter i 2021 inngår en

netto gevinst på verdipapirer på 1,1 mill. kroner,

mot et tap på 12,0 mill. kroner i 2020. Netto ge-

vinst på verdipapirer fordeler seg med 12,5 mill.

kroner i verditap på rentebærende verdipapirer,

8,2 mill. kroner i gevinst på aksjer, aksjefond og

egenkapitalbevis, samt en gevinst knyttet til va-

luta og finansielle derivater på 5,4 mill. kroner.

Bankens beholdning av rentebærende papirer har

flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirene

er også utsatt for verdiendring som følge av

endringer i markedets krav til risikopremie. Oslo

Børs Hovedindeks økte i løpet av 2021 med ca.

23 prosent, mens Egenkapitalbevisindeksen steg

med ca. 47 prosent. Andre inntekter utgjorde

1,0 mill. kroner i 2021 og 0,6 mill. kroner i

2020.

Driftskostnader

Konsernets samlede driftskostnader ble 192,9

mill. kroner i 2021 mot 173,1 mill. kroner i

2020. Driftskostnadene for 2021 inkludere en

engangskostnad på 22 mill. kroner knyttet til

avviklingen av kontrakten med SDC om kjerne-

system for banken. Samtidig har overgangen fra

ytelses- til innskuddsbasert pensjon medført en

tilbakeføring av pensjonskostnader med 8,8 mill.

kroner i 2021. Inklusive inntekter fra verdipapi-

rer utgjør kostnadsprosenten 41,7 prosent, mot

40,5 prosent i 2020. Målt mot gjennomsnittlig

forvaltningskapital utgjorde driftskostnadene i

konsernet 0,97 prosent i 2021, mot 0,96 pro-

sent i 2020.

Banken har en bonusavtale med de ansatte som

gir rett til en bonus når egenkapitalavkastnin-

gen for banken overstiger gitte nivåer. Bonusen

utgjør samme beløp for alle faste ansatte, justert

for stillingsbrøk. Egenkapitalavkastningen i 2021

utløste høyeste bonustrinn, tilsvarende kroner

40 000,- per årsverk. I 2020 var bonusen på 30

000,- per årsverk.

Totens Sparebank har utarbeidet en egen rap-

port om godtgjørelse til ledende personer som

ligger på bankens hjemmesider. Rapporten kan

leses her:

https://totenbanken.no/omoss/investor_relati-

ons/diverse-dokumenter

Tapskostnad

Det ble i 2021 tapsført netto 5,1 mill. kroner på

utlån og garantier, mot 30,1 mill. kroner i 2020.

Balanseførte nedskrivninger for forventet kredit-

tap på lån og garantier som er individuelt vur-

dert ble redusert med 19,9 mill. kroner i løpet av

2021. Tapsavsetninger for forventet kreditt-tap

for lån i stage 1 og stage 2 ble redusert med 5,4

mill. kroner i løpet av året. Netto konstaterte tap

viste en tapsføring på 30,1 mill. kroner i 2021,

hvorav 25,9 er konstaterte tap hvor det tidligere

var gjort individuelle avsetninger.

Banken gjennomfører fortløpende en grundig

vurdering av utvalgte engasjementer for å avdek-

ke forventede tap og gjør avsetninger i henhold

til dette. Bankens kredittrisikoprofil er tilnærmet

uendret og nivået på misligholdte og tapsutsatte

engasjementer har utviklet seg positivt.

Nærmere opplysninger om tap fremgår av noter,

samt styrets vurdering under avsnittene kredittri-

siko og forventet tapsutvikling.

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Verdipapirer som føres over

totalresultatet

Det ble over konsernresultatet i 2021 bokført netto ver-

diøkning på aksjer som føres over totalresultatet på 7,7

mill. kroner, mot en verdiøkning på 24,7 mill. kroner i

2020.

Aksjene i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS

inngår i kategorien aksjer som føres over totalresulta-

tet. Disse aksjene omsettes ikke i et aktivt marked og

verdivurderingen av aksjene er basert på emisjons- og

omsetningskurser, samt bankens egne vurderinger.

Eika Gruppen AS har hatt et godt resultat i 2021.

Verdsettelsen av aksjen er basert på en verdivurdering

av gruppen og kursen satt til 169 kr. Eika Boligkreditt

AS omsettes årlig mellom eierbankene til en kurs

tilnærmet lik bokført egenkapital per aksje. Opp- eller

nedskrivinger av disse aksjene føres over totalresultatet

og inngår ikke i driftsresultatet.

Disponering av årsresultatet

Styret foreslår at årsresultatet i morbanken blir

disponert som følger (tall i hele 1.000 kroner):

Fri egenkapital som kan utdeles som utbytte til egen-

kapitalbeviseierne utgjør 452 mill. kroner. Dette består

av utjevningsfondet på 364 mill. kroner og egenkapi-

talbeviseiernes frie andel av totalresultatet for 2021 på

88 mill. kroner. Av dette er 61,2 mill. kroner foreslått

utbetalt som kontantutbytte. Dette tilsvarer kr. 10.00 i

kontantutbytte pr. egenkapitalbevis. Det ble av resulta-

tet i 2020 utbetalt kr. 6,75 i kontantutbytte.

Totens Sparebanks har som målsetting at over tid skal

minst halvparten av egenkapitalbeviseiernes andel av

årsoverskuddet utbetales som utbytte. Dette forutset-

ter at bankens soliditet er på et tilfredsstillende nivå.

Bankens styre foreslår å utbetale kr. 10.00 i kontantut-

bytte som tilsvarer 58,5 % av resultatet per egenkapital-

bevis i konsernet.

Forvaltningskapital

Konsernets forvaltningskapital økte i 2021 med 2 185

mill. kroner, til 20 843 mill. kroner, mot en vekst på 1

592 mill. kroner i 2020. Dette tilsvarer en økning i 2021

på 11,7 prosent, mot 9,0 prosent i 2020.

Utlån

Konsernets brutto utlån til kunder utgjorde ved årsskif-

tet 17 801 mill. kroner. Dette er en økning på 2 024

mill. kroner fra 2020. Av økningen i utlån 2021 skyldes

ca. 350 mill. kroner kjøp av en portefølje med landbruk-

slån og -kreditter. Målt i prosent er økningen på 12,8

Utbytte på egenkapitalbevis 61 245

Gaver til allmennyttige formål 8 500

Overført til utjevningsfondet 26 850

Overført til grunnfondet 74 830

Renter på fondsobligasjoner 5 597

Totalt disponert 177 022

prosent, mot en økning på 8,4 prosent i 2020.

Banken har redusert porteføljen av lån formidlet

via Eika Boligkreditt AS med 454 mill. kroner i

løpet av 2021, til 2 400 mill. kroner.

Tar man hensyn til lån formidlet til Eika

Boligkreditt AS er veksten i personmarkedet

totalt på 7,7 prosent i 2021. Utlån til bedrifts-

markedet har hatt en økning i løpet av 2020 på

10,9 prosent.

Økningen i konsernets utlån var på 8,6 prosent

inkludert lån formidlet via Eika Boligkreditt AS.

Dette er høyere enn den generelle kredittveksten

i Norge, som var på 5,0 prosent i 2021.

Innskudd

Kundeinnskuddene i konsernet utgjorde

ved årsskiftet 9 923 mill. kroner. Dette er

en økning på 19 mill. kroner, eller 0,2 pro-

sent. Økningen i 2020 var på 9,0 prosent.

Innskuddsdekningen har falt fra 63,2 til 55,7

prosent. Banken vektlegger bl.a. likviditetskrav

og utviklingen i finansieringskostnader når det

settes mål for innskuddsutviklingen.

Soliditet

Konsernets egenkapital pr. 31.12.2021 utgjorde

2 184,0 mill. kroner etter at årets overskudd er

tillagt egenkapitalen.

Konsernets tellende ansvarlige kapital ved bereg-

ning av kapitaldekningen utgjorde ved årsskiftet

2 074 mill. kroner, mot 1 931 mill. kroner ved

utgangen av 2020. Økningen skyldes i hovedsak

tilbakeholdt overskudd.

I henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør

kapitaldekningen i konsernet ved årsskiftet

20,4 prosent, hvorav kjernekapitalen utgjør

18,4 prosent og ren kjernekapitaldekning 17,2

prosent. Fra 2018 er det krav om at ansvarlig

kapital også skal måles inkludert selskaper i

samarbeidende gruppe. Ansvarlig kapital inklu-

dert selskaper i samarbeidende gruppe er 20,2

prosent, hvorav kjernekapitalen utgjør 18,3pro-

sent og ren kjernekapitaldekning 17,0 prosent.

Tilleggsinformasjon om bankens ansvarlige ka-

pital og risikoprofil er offentliggjort på bankens

hjemmeside (Pilar 3).

Finansiell risiko

Bankens finansielle risiko gjennom året knytter

seg til alle finansielle instrumenter banken er

eksponert for, men spesielt til utlån/garantier og

aktiviteter i penge- og kapitalmarkedet. Risiko

forbundet med utlån og garantier er omtalt i

eget avsnitt.

Bankens virksomhet skal holdes innenfor de

rammer for moderat til lav risiko som styret

har vedtatt. Konkretiserte rammer fremgår av

bankens finansstrategi. Det er bankens finans-

avdeling som innenfor rammene av finansstra-

tegien er ansvarlig for finansforvaltningen.

Finansavdelingen rapporterer direkte til adm.

banksjef. Virkelig eksponering i forhold til

vedtatte rammer blir regelmessig fulgt opp og

rapportert til styret. Rapporten blir utarbeidet av

bankens uavhengige kontrollfunksjon. Bankens

finansielle risiko splittes i markedsrisiko, kredit-

trisiko og likviditetsrisiko.

Markedsrisikoen kan bestå av renterisiko,

valutarisiko og aksjekursrisiko.

Renterisiko oppstår når det er forskjeller i

rentebindingstid mellom aktiva og passiva. Det

benyttes en standardisert modell for beregning

av total renterisiko knyttet til bankens balanse

og utenombalanseposter. Total renterisiko blir

regelmessig rapportert til styret og har gjennom

hele året vært innenfor rammene av det relativt

lave nivået styret anser for å være ønskelig.

Andelen fastrentelån er relativt lav og volumet

på fastrenteinnskudd er ubetydelig. I tillegg til

ramme for total renterisiko er det fastsatt sepa-

rat ramme for renterisiko knyttet til porteføljen

av sertifikater og obligasjoner. Porteføljen består

av obligasjoner med flytende rente og medfører

liten renterisiko knyttet til endringer i rentekur-

ven. Uroen i kredittmarkedene har imidlertid

påvirkning på investorenes marginkrav, og

denne spreadutgangen kan medføre betydelige

kurstap på porteføljen. Slike urealiserte kurstap

på sertifikater og obligasjoner vil reversere frem

mot forfall på det enkelte papir dersom utsteder

er betalingsdyktig. Banken inngår avtaler om

sikringsforretninger for å holde renterisikoen

innenfor ønskede rammer. Det er bankens netto-

posisjoner som legges til grunn når det besluttes

å inngå avtale om sikringsforretning.

Banken skal ikke påta seg valutarisiko utover

eventuelle rammer vedtatt av styret. Banken har

valutarisiko knyttet til kontantbeholdninger,

depositumskonto og pengekrav i fremmed

valuta. Eksponeringen er relativt begrenset.

Aksjekursrisiko er knyttet til porteføljen

av aksjer, aksjefond og egenkapitalbevis.

Eksponeringen blir fortløpende fulgt opp og

regelmessig rapportert til styret. Disse verdi-

papirene er vurdert til markedsverdi og et fall

i kursene vil medføre at banken må bokføre et

tilsvarende kurstap. Markedsverdien av konser-

nets portefølje av aksjer, aksjefond og egenkapi-

talbevis til virkelig verdi over resultatet utgjorde

41,5 mill. kroner ved utgangen av 2021.

14,0 %

15,0 %

16,0 %

17,0 %

18,0 %

2017 2018 2019 2020 2021

Utvikling ren kjernekapital

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Kredittrisiko er risiko for at låntaker ikke vil

eller ikke er i stand til å betale lån tilbake.

Med unntak for utlån og garantier til kunder er

bankens kredittrisiko hovedsakelig knyttet til

plassering av midler i sertifikater, obligasjoner

og som innskudd i andre finansinstitusjoner. Det

er fastsatt rammer som skal begrense risikoen

knyttet til slike plasseringer, og ved årsskiftet

var 99,9 prosent av plasseringene vektet 20

prosent eller mindre.

Likviditetsrisiko er risiko for manglende

likviditet til å kunne innfri forpliktelser ved

forfall. Banken prioriterer langsiktige innlån med

hensiktsmessig spredning av forfallstidspunkter.

Banken har trekkrettigheter som ved utgangen

av året ikke var trukket opp.

Konsernet hadde ved utgangen av 2021 en LCR

(Liquidity Coverage Ratio) på 190 og NSFR (Net

Stable Funding Ratio) på 132. Dette er godt over

både offentlige krav og bankens interne mål.

Kontantstrømoppstillingen viser anskaffelsen

og anvendelsen av likvide midler. Denne skal

sammen med øvrige regnskapsopplysninger gi

informasjon om konsernets evne til å genere-

re likvider og bankens behov for finansiering.

Kontantstrømmen deles i følgende hovedaktivite-

ter: Operasjonelle aktiviteter, investeringsaktivi-

teter og finansieringsaktiviteter.

Operasjonelle aktiviteter gjenspeiler bankens

inntekts- og kostnadsside fra driften. Konsernets

operasjonelle aktiviteter i 2021 medførte en ne-

gativ kontantstrøm på 1945 mill. kroner, mot en

negativ kontantstrøm på 535 mill. kroner i 2020.

Konsernet har netto betalt 12,1 mill. kroner i

investeringsaktiviteter i 2021, mens konsernet

betalte 1 mill. kroner i investeringsaktiviteter i

2020. Konsernet lånte penger i verdipapirmarke-

det i 2021 og netto kontantstrøm fra finansakti-

viteter var positivt med 1940 mill. kroner totalt

i 2021.

Samlet har konsernets kontantbeholdning inklu-

dert innskudd i finansinstitusjoner blitt redusert

med 16 mill. kroner fra forrige årsskifte, til 129

mill. kroner. I tillegg har banken ubenyttede

trekkrettigheter på 400 mill. kroner. Bankens

likviditet karakteriseres som tilfredsstillende ved

inngangen til 2022.

Risikostyring og organisering av

denne

Gjennom den daglige virksomheten må banken

fortløpende ta stilling til forhold som innebærer

risiko. Styret har fastsatt rammer som innebærer

moderat til lav risiko på viktige områder, og

banken har en bevisst holdning til hvordan de

enkelte disposisjoner påvirker risikoen. Gjennom

finansstrategien har styret definert ansvarsfor-

holdene med hensyn til oppfølging av rammene

i denne. Videre er det utarbeidet en detaljert

rapporteringsstruktur som inneholder en spesifi-

sert oversikt over hvilke rapporter som skal utar-

beides, frekvens, ansvarlige og mottaker. Styret

mener at etablerte rammer og rutiner gir god

styring med risikoen, men det vil hele tiden være

fokus på å tilpasse finansstrategien til endrede

rammebetingelser.

Kredittrisiko og forventet

tapsutvikling

Banken har en kontinuerlig oppfølging av utlån

og garantier med sikte på å redusere tap på

utlån og garantier. Kredittrisiko knyttet til utlån

og garantier overvåkes blant annet gjennom rap-

portering av misligholdte og tapsutsatte engasje-

menter, samt risikoklassifisering og individuell

vurdering av enkeltengasjementer.

Målt i kroner har nivået på engasjementer mislig-

holdt over 90 dager blitt redusert fra brutto 127

mill. kroner ved utgangen av 2020 til 63 mill.

kroner ved utgangen av 2021. Øvrige mislighold-

te engasjementer har blitt redusert fra 90 mill.

kroner i 2020 til 28 mill. ved utgangen av 2021.

Det ble totalt ført 5,3 mill. kroner i netto tap

i 2021. Dette tilsvarer 0,03 prosent av brutto

utlån. Forventet kredittap på lån i stage 3 ble

redusert med 20,2 mill. kroner, mens netto

konstaterte tap kroner var på 30,1 mill. kroner.

Forventet kreditt-tap på utlån i stage 1 og 2 ble

redusert med 4,8 mill. kroner.

-5

-4,8 0,3

7,3

30,1

5,3

Tapskos

Tap på utlån og garantier siste 5 år (tall i hele mill.)

tnad 2017 - 2021

2017

2018

2019

2020

2021

Banken gjennomfører fortløpende en grundig

vurdering av utvalgte engasjementer for å avdek-

ke mulige individuelle tap og gjør avsetninger

i henhold til dette. Det har totalt sett vært en

relativt stabil utvikling i kredittrisikoprofilen året

sett under ett.

Utbruddet av covid 19 og de tiltak som er gjen-

nomført for å hindre spredning av viruset har

medført en usikker økonomisk situasjon. Som

en følge av dette har banken avsatt for forventet

kredittap utover normale tapsavsetninger. Ved

utgangen av 2021 tilleggsavsetningene direkte

knyttet til covid 19 8,0 mill. kroner.

Per 31.12.2021 har ikke banken identifisert

forhold i utlånsporteføljen eller i den økonomiske

utviklingen som tilsier annet enn et tilfredsstil-

lende nivå på tap i de kommende kvartaler. For

kommende treårs-periode forventer banken at

konsernets tap på utlån og garantier vil være i

underkant av bankens historiske tap mål i prosent

av brutto utlån.

Rating

Totens Sparebank og Totens Sparebank

Boligkreditt AS ble i 2018 tildelt offisiell rating

av ratingselskapet Scope Ratings. Morselskapet

Totens Sparebank og selskapets senior usikrede

gjeld er tildelt rating A- med «stable outlook».

Totens Sparebank Boligkreditts obligasjoner med

fortrinnsrett er tildelt AAA med «stable outlook».

Organisasjon

Konsernet ledes av adm. banksjef Rolf E.

Delingsrud, som tiltrådte stilingen ved inngangen

til 2011.

Ved utgangen av 2021 sysselsatte både mor-

banken og konsernet Totens Sparebank samlet

92 medarbeidere i hel- eller deltidsstillinger, det

samme antall som ved utgangen av 2020, Målt i

gjennomsnittlig antall årsverk sysselsatte både

morbanken og konsernet samlet 89 årsverk i

2021, mot 91 årsverk i 2020.

Det er ikke gjennomført aktiviteter definert som

forsknings- og utviklingsarbeider i 2021.

Banken er representert med ett avdelingskontor

i hver av kommunene

Østre Toten, Vestre Toten, Gjøvik, Eidsvoll og

Hamar.

Redegjørelse om samfunnsansvar

Totens Sparebanks arbeid med samfunnsansvar

er gjenspeilet i bankens strategiske rammeverk,

vår misjon, visjon, verdier, retningslinjer og

rutiner. Det strategiske rammeverket tar hensyn

til konsekvensene av bankens virksomhet, og

banken tar samfunnsansvar basert på en aktiv

holdning til tradisjonelle sparebankverdier. Som

sparebank skal banken representere det trygge og

sikre. Banken skal i denne sammenheng både ta

samfunnsmessige og bedriftsøkonomiske hensyn.

Bankens soliditet med god inntjening er den beste

garanti for at banken skal kunne dekke sin fremti-

dige funksjon i samfunnet.

Totens Sparebanks misjon fremgår av

Strategiplanen 2022-2025:

«Totens Sparebank skal bidra til vekst og

utvikling i vår region, og være en aktiv medspiller

i å frem-me arbeidsplasser og gode nærmiljø»

Misjonen beskriver organisasjonens mandat og

hva som er selve hensikten med virksomheten.

Banken mener misjonen er grunnpilaren for

bankens rolle i samfunnet og arbeidet med sam-

funnsansvar.

Menneskerettigheter- Etiske

retningslinjer

Det er nedfelt i bankens forretningsetikk at

Totens Sparebank ikke skal bidra til forretnin-

ger og prosjekter som utgjør en uakseptabel

risiko for at vi medvirker til uetiske handlinger

eller unnlatelser. Eksempler på dette er kren-

kelser av humanitære prinsipper, krenkelser av

menneskerettigheter, korrupsjon eller miljøø-

deleggelser. Banken forvalter kundenes midler

og skal fremstå som en troverdig samarbeids-

partner både for kunder og andre forbindelser.

Banken er derfor i særlig grad avhengig av om-

verdenens tillit. Alle medarbeidere gjøres kjent

med og signerer på de etiske retningslinjene

ved ansettelse. De etiske retningslinjene blir

regelmessig oppdatert, og vesentlige endringer

blir informert om spesielt.

Arbeidstakerrettigheter og

sosiale forhold

Strategiplanen angir at Totens Sparebank skal

være en av regionens beste og mest spennen-

de arbeidsplasser. Det er et ønske å etablere

langsiktige ansettelsesforhold gjennom å gi

konkurransedyktige, forutsigbare og trygge

vilkår. For å måle om banken er på rett vei

gjennomføres årlig en medarbeidertilfreds-

hetsundersøkelse. I 2021 ga de ansatte en sco-

re på 87 på hvor fornøyde de var med jobben

alt i alt, mot 86 i 2020. Målet som var nedfelt i

strategiplanen gjeldende for 2021 var en score

på minimum 85. Banken er fornøyd med at

målet er nådd, men er bevisst på at det kreves

kontinuerlig fokus på området for å oppretthol-

de det høye nivået.

I forbindelse med gjennomføring av intern-

kontrollforskriften for HMS blir det gjennom-

ført en årlig kartlegging av arbeidsmiljøet.

Gjennomgangen er integrert i den generelle

internkontrollen, og resultatet inngår i grunn-

laget for å iverksette forbedringstiltak. Det blir

ved behov også utført en arbeidsplassunder-

søkelse hvor det blir sett på arbeidsforholdene

til hver enkelt ansatt med hensyn til ergono-

mi. Rapporten fra undersøkelsene viste at de

fysiske arbeidsforholdene generelt er gode.

Arbeidsplassene er godt tilrettelagt. Der det

ble påpekt relevante forbedringsmuligheter

ble det gjennomført tiltak. Banken har avtale

om bedriftshelsetjeneste med tilbud om årlig

legekontroll for alle ansatte.

Banken hadde frem til ordningen opphørte i

2018 sin egen individuelle samarbeidsavtale

med NAV om et mer inkluderende arbeidsliv.

Ved inngangen til 2019 ble denne avløst av en

avtale på landsbasis som gjelder for hele ar-

beidslivet. Banken har derfor i samarbeid med

de tillitsvalgte utarbeidet egne målsettinger

for IA-arbeidet, med tilhørende handlingsplan.

Her er det nedfelt en målsetning om å ha ett

sykefravær under 4,0 prosent. Statistikken over

sykefravær i morbanken i 2021 viser et syke-

fravær på lave 3,1 prosent, mot 2,9 prosent i

2020. Sykefraværet i 2021 utgjorde totalt 628

Årsrapport Totens Sparebank 2021

dagsverk. Banken er fornøyd med at sykefravæ-

ret holder seg på et lavt nivå og at målsettingen

ble nådd også i 2021. Banken fortsetter priorite-

ringen av oppfølging av langtidssykemeldte med

arbeidsplassvurdering og tilrettelegging, for å få

sykmeldte raskere tilbake i arbeid, og ikke minst

forebygge nye sykefravær. Banken har eget be-

driftsidrettslag, og aktiviteten her er variert med

hensyn til å stimulere til økt fysisk aktivitet. Det

har ikke vært skader eller ulykker på arbeidsplas-

sen i løpet av året.

Gjennom bankens bedriftsavtale er det lagt til

rette for at seniormedarbeiderne skal finne det

attraktivt å arbeide helt frem til ordinær pen-

sjonsalder. Styrets vurdering er at arbeidsmiljøet

gjennomgående er godt.

Likestilling og diskriminering

Medarbeidere, uavhengig av kjønn, skal behand-

les likt og gis like muligheter til utvikling og

banken er bevisst på aktivitetsplikten som følger

av likestillings- og diskrimineringsloven, med

hensyn til å fremme likestilling og hindre diskri-

minering og trakassering. Totens sparebank har

offentligjort en egen redegjørelse om likestilling

og diskriminering, som ligger på bankens hjem-

mesider. Den kan finnes her:

https://totenbanken.no/omoss/investor_relati-

ons/diverse-dokumenter

Banken forholder seg videre aktivt til de anbefa-

linger som er gitt fra Finans Norge vedrørende

valg av tillitsvalgte til forstanderskapet, komiteer

og styret. Bankens generalforsamling og gene-

ralforsamlingens valgkomité hadde ved årsskif-

tet en kvinneandel på henholdsvis 40 og 20

prosent. Av styrets 5 eksterne styremedlemmer

er 2 kvinner, og av styrets 2 eksterne varamed-

lemmer er en kvinne og en mann.

Bankens ledergruppe består ved utgangen av

2020 av 1 kvinne og 5 menn. Av mellomledere

er andelen kvinner 33 prosent, og blant alle an-

satte i hele organisasjonen er andelen menn 40

prosent. Gjennomsnittlig lønn i banken for menn

er høyere enn for kvinner. Banken er bevisst på

den ujevne kjønnsfordelingen på ledernivå og

arbeider aktivt for å legge forholdene til rette

for en jevnere fordeling. Dette innbefatter blant

annet å prioritere kvinner til ledende stillinger

gitt like kvalifikasjoner. Totens Sparebank ved-

tok i januar en bærekraftstrategi hvor likestilling

er et sentralt tema og vil i løpet av 2022 søke å

utarbeide måltall for likestillings- og diskrimine-

ringsarbeidet.

Det er konsernets holdning at alle ansatte skal

gis like muligheter og rettigheter. Det er i ban-

kens personalhåndbok beskrevet at etnisk bak-

grunn og religiøs tilhørighet ikke skal tillegges

vekt ved ansettelser, samt at funksjonshemmede

skal kunne ansettes dersom forholdene ligger til

rette for det og vedkommende er like kvalifisert

som øvrige søkere. Det er ikke vurdert som

nødvendig å iverksette ytterligere tiltak knyttet

til diskriminering.

Kundeløfte

Totens Sparebank lover sine kunder en personlig

rådgiver, rask behandlingstid, kompetanse og

lokalkunnskap. For å måle resultatene gjen-

nomfører banken hvert år en kundetilfreds-

hetsundersøkelse. Banken hadde for 2021

som mål å ha en kundetilfredshet på minimum

74, på en skala som går til 100. Bankene i

Eika Alliansen scorer bra på kundetilfredshet,

og målet er satt ut fra gjennomsnittet for de

største bankene i alliansen. Resultatene for

2021 viser en gjennomsnittlig kundetilfreds-

het på 79 både for Personkundemarkedet og

Bedriftskundemarkedet. Banken vil fortsette

arbeidet for å nå målsettingen i årene fremover.

Utdanning

Riktig og høyt kompetansenivå er et av våre

viktigste konkurransefortrinn i banken. Utvikling

og vedlikehold av kompetansenivået i banken er

derfor et prioritert område. Eika Skolen er ban-

kenes egen skole for utvikling av medarbeidere

og der tilbys et bredt spekter av kurs, samlinger,

e-læringer og web-baserte treningsmoduler. Det

fremgår også av strategiplanen at banken skal

ha kontinuerlig fokus på kompetanse og utvik-

ling tilpasset den ansattes og bankens behov og

planer. Det skal være en kultur i organisasjonen

for å dele kunnskap med hverandre. Kravene til

kompetanse hos bankens rådgivere er store, og

banken har ved utgangen av 2021 41 rådgivere

som er autorisert finansiell rådgiver (AFR), 42

rådgivere som er autorisert i kreditt (AIK), 38

som er autorisert i skadeforsikring (SF) og 32

rådgivere som er autorisert i personforsikring

(PF). Totalt har banken 54 rådgivere med minst

en form for autorisasjon. I tillegg er en rekke

medarbeidere internsertifisert på sine fagområ-

der.

Viktige bidrag til lokalsamfunnet

Totens Sparebank har i alle år hatt et nært og

godt samarbeid med lokalsamfunnets lag, orga-

nisasjoner, kultur- og idrettsliv.

Vi har nedfelt i våre retningslinjer at det skal

kanaliseres midler tilbake til lokalsamfunnet,

noe som i dag hovedsakelig skjer gjennom vår

sponsorvirksomhet, den årlige gaveutdelingen

og talentstipender.

I løpet av bankens over 165-årige historie, har

Toten, Gjøvik og etterhvert Eidsvoll og Hamar

kunnet nyte godt av mangfoldige millioner kro-

ner i tilbakeføring til lokalmiljøet. Banken er glad

for at den kan gi disse betydelige bidragene til

oppbygging og utvikling av en svært viktig del av

lokalsamfunnet.

Gaver til allmennyttige formål

Siden 1891 har Totens Sparebank delt ut gaver

til allmennyttige formål til små og store lag og

foreninger i vårt lokalsamfunn. Årlig får banken

inn rundt 350 søknader. Midlene blir delt ut i de

kommunene der banken er representert, dvs.

Østre Toten, Vestre Toten, Gjøvik, Eidsvoll og

Hamar. Styret har i forbindelse med årsregn-

skapet for 2021 foreslått avsatt 8,500 millioner

kroner til gaveordningen som utdeles påfølgen-

de år.

En administrativt oppnevnt komité står for

fordelingen av gavene til allmennyttige formål.

I tillegg vedtar styret tildeling av gaver i større

enkeltsaker.

Utdrag fra bankens gavestrategi:

Banken ønsker å støtte gode tiltak som kommer

allmenheten til gode. Barn og unge er en viktig

del av målgruppen for bankens gavetildelinger.

Gode vilkår for barn og unge gir gode vilkår for

regionen. Det skal satses på bredde fremfor

smale målgrupper, og lag fremfor enkeltutøvere.

Gavene klassifiseres innenfor disse kategoriene:

• Kunst/kultur,

• Kompetanse/utdanning/forskning,

• Idrett/fyfsisk akivitet/friluftsliv,

• Humanitære tiltak/helseformål,

• Samfunn/utvikling/sosiale tiltak,

• Klima/miljø/naturvern,

• Næringsutvikling,

• Annet

I tillegg deles det ut talentstipend innenfor

kategoriene idrett, kultur og utdanning.

Fram mot 2030 skal Norge gjennom en omfat-

tende omstilling, der klimakutt, klimaendringer

og nye krav vil legge føringer for norske lokal-

samfunn og bedrifter. Finansnæringen er et vik-

tig verktøy for omstillingen til det grønne skiftet.

Banken skal bidra til et mer bærekraftig lokal-

samfunn gjennom tildeling av gavemidler. Vi

har tatt miljøaspektet og FNs bærekraftsmål inn

i vår strategi og støtter særlig opp der søkeren

bidrar til en bærekraftig omstilling sammen med

oss. Det skal ikke gis gavemidler til miljøskade-

lige formål eller til organisasjoner med uryddig

økonomi.

I bankes egen bærekraftstrategi viser vi spesielt

til FN’s bærekraftsmål nr 10; «Mindre ulikhet»

når det gjelder bankens gaveutdeling. Vi har et

ønske om at alle skal ha like muligheter, særlig

i ung alder. Mestring innenfor et område kan ha

positiv effekt på andre områder. Det er naturlig

at banken gjennom gaveinstituttet støtter opp

under aktiviteter som bidrar til mindre ulikhet og

utenforskap.

Talentstipend

Totens Sparebanks talentstipend har årlig blitt

utdelt siden 2016. Talentstipendet er tredelt og

deles ut innenfor kategoriene idrett, kultur og

utdanning. Totalt blir det delt ut 150.000 kroner

til søkere fra vårt primære markedsområde.

Sponsorsvirksomhet

Totens Sparebanks sponsorvirksomhet strekker

seg helt tilbake til 1970-tallet. I dag har banken

sponsoravtaler med ca. 70 organisasjoner, og

med det støtter banken en stor andel av det som

finnes av idrett og kultur i regionen. Banken gir

årlig ca. 3,5 millioner kroner tilbake til lokalsam-

funnet i form av sponsoravtaler.

Vår sponsorstrategi går hovedsakelig ut på å

støtte aktiviteter blant barn og unge, med fokus

på idrett, kultur og kunnskap. I tillegg bidrar

vi til aktiviteter vi mener vil være berikende

for lokalmiljøet. Derfor har vi blant annet vært

med som sponsor for «Urbane Totninger» og

«Sommerslagere på Gjøvik Gård» både ved opp-

start og etter at de er blitt godt etablert.

Vårt samfunnsengasjement setter banken i en

særstilling i vår region, og er et viktig bidrag til

at lokalsamfunnet kan utvikle seg og være et

godt sted å leve og virke for oss som bor her.

Vekst og utvikling i regionen

Et overordnet strategisk mål for Totens

Sparebank er at banken skal bidra til vekst og

utvikling av regionen. Som en ledende selv-

stendig finansbedrift skal banken skape synlige

aktiviteter og være i forkant av utviklingen i

finansmarkedet.

Et analyse- og rådgivingsselskap har tidligere

gjennomført, på oppdrag fra Eika Alliansen, en

undersøkelse av lokalbankenes effekt på kapital-

tilgang og vekst i lokalsamfunnet. Hovedfunnene

i rapporten viser at lokale sparebanker er

avgjørende for småbedrifter i distriktene.

Tilstedeværelsen av lokale sparebanker bidrar

til bedre kapitaltilgang. Lokalbankene har, med

sin nærhet til kundene, et informasjonsfortrinn

som de greier å utnytte i sin kredittvurderings-

prosess. Bankens lokale tilstedeværelse og nære

relasjon til kundene setter banken i stand til å

være en verdiskapende partner for lokalt næ-

ringsliv. Undersøkelsen viser videre at bankene i

Eika Alliansen har de mest fornøyde bedriftskun-

dene blant alle banker i Norge.

Bærekraft og ytre miljø

Verden står i dag overfor store klima-, miljø- og

sosiale utfordringer. Selv om utfordringene

er globale, krever de også lokale løsninger.

Bærekraft og samfunnsansvar blir stadig vik-

tigere både for Norge og i vårt lokalsamfunn.

Som en solid og lokal sparebank kan Totens

Sparebank bidra til bærekraftig lokal vekst og

verdiskaping, for våre kunder og vårt lokalsam-

funn.

Banken har en egen bærekraftstrategi som

tydeliggjør og er retningsgivende i det videre

arbeidet knyttet til miljø, sosiale forhold og ei-

erstyring (ESG), slik at dette blir en integrert del

av bankens virksomhet. Arbeidet med bærekraft

skal medvirke til at bankens konkurransekraft

Årsrapport Totens Sparebank 2021

styrkes og at risikoen i bankvirksomheten re-

duseres. I den nye strategien har vi valgt ut fire

områder der banken i særlig grad har påvirknings-

mulighet og kan være en bidragsyter, disse er:

• Dokumentere og vektlegge bærekraft i kreditt-

givingen og samtaler med kunder

• Tilby produkter som støtter initiativ som både

er bærekraftige og viser god lønnsomhet

• Jobbe for økt mangfold og likestilling blant

egne ansatte

• Støtte opp under aktiviteter som bidrar til min-

dre ulikhet og utenforskap blant barn og unge

via gaver og sponsorat

Banken har de siste årene hatt fokus på miljø- og

energibesparende tiltak for å redusere miljø-

belastningen fra virksomheten. Eksempler på

gjennomførte tiltak knyttet til bankens kontorer

er flytting til nye og mer areal- og energieffektive

lokaler for flere av bankens avdelingskontorer,

samt overgang til mer energibesparende belys-

ning. Det er i løpet av året også innført større

grad av kildesortering av avfall. Alle bankens

kontorer har egen avfallsinstruks.

For å redusere kostnadene og miljøbelastnin-

gen knyttet til møte- og reisevirksomhet er det

etablert en egen reiseveileder som har til formål

å fremme klimavennlig transport samt at nød-

vendigheten av reisen skal vurderes. Bruken av

elektroniske møter har økt. I de tilfeller fysiske

møter vurderes som nødvendig, er det innkjøpt

hybridbil til bruk for ansatte. Videre er togtil-

budet godt i deler av bankens område, og det

er økt bruk av tog på tjenestereiser, spesielt til

Oslo.

En stor andel av kundene mottar nå all kunde-

informasjon digitalt, og en større andel av kun-

deavtalene kan nå signeres digitalt. I tillegg til

mindre ressursbruk, bidrar dette til mer fornøy-

de kunder og rasjonell drift. Innkjøp av gave- og

reklameartikler omhandles i ny innkjøpsveileder

som har fokus på klima og bærekraft.

I sentrale strategier, bl.a. knyttet til kredittgiv-

ning og finansforvaltning, er det beskrevet at

konsernet skal ha et aktivt forhold til samfunn

og miljø ved utøvelse av virksomheten. Dette

innebærer at det skal vurderes om selskaper

konsernet har forretningsforbindelser med, eller

investerer i, driver bærekraftig virksomhet.

Banken tilbyr sine kunder fond fra blant annet

Eika Kapitalforvaltning. Eika Kapitalforvaltning

forvalter og tilbyr et utvalg av bærekraftige og

grønne fond. Selskapet praktiserer stadig stren-

gere ESG-kriterier for sine investeringer og følger

anerkjente prinsipper og initiativer som om-

handler bærekraft og samfunnsansvar. Selskapet

følger også oljefondets investeringsprofil som

har tydelige retningslinjer når det gjelder an-

svarlige investeringer. Det investeres heller ikke

i selskaper som gjør seg skyldig i grove krenkel-

ser av menneskerettigheter, alvorlig miljøskade,

alvorlige krenkelser av individers rettigheter i

krig og konflikt, grov korrupsjon og andre grove

brudd på grunnleggende etiske normer.

Eika Kapitalforvaltning har også valgt å eks-

kludere selskaper innen industriene kull,

tobakk, våpenproduksjon og gambling. Eika

Kapitalforvaltning har ekskludert selskaper som

produserer klasevåpen, kjernevåpen, landminer

og salg av militært materiell til visse stater fra

investeringsuniverset. Eika Kapitalforvaltning

utelukker selskaper basert på produktinvolvering

som f.eks. palmeolje, pornografi og oljesand.

Bekjempelse av korrupsjon

Antihvitvask

Totens Sparebank har utarbeidet interne rutiner

i henhold til Hvitvaskingsloven. Loven påleg-

ger rapporteringspliktige å etablere forsvarlige

interne kontroll- og kommunikasjonsrutiner som

sikrer oppfyllelse av loven. Etterlevelse av rutine-

verket blir aktivt fulgt opp og banken overvåker

mistenkelige transaksjoner og rapporterer om

nødvendig til Økokrim.

Etikk

De etiske retningslinjene omhandler tema som

habilitet, godtgjørelse, aktsomhet og varsling.

Det etiske retningslinjene er godt innarbeidet og

alle ansatte har enten gått på kurs eller blitt ori-

entert om dem ved nyansettelse. Strategiplanen

sier videre at «Vi er ærlige og redelige i ord og

handling. Vi informerer hverandre når det er re-

levant, og vi misbruker ikke intern informasjon».

Finansstrategien

Finansstrategien omhandler blant annet ansvar-

lige investeringer. Banken ønsker at finansfor-

valtningen skal opptre som en ansvarlig investor,

det vil si at midlene skal forvaltes på en slik

måte at en bidrar til mer velfungerende, legitime

og effektive markeder, samt tar hensyn til miljø,

sosiale forhold, god selskapsstyring og en bæ-

rekraftig utvikling i vid forstand. Verktøyet for å

nå de etiske forpliktelsene er utelukkelse av sel-

skaper fra bankens investeringsunivers. I praksis

vil banken følge de råd og anbefalinger som

kommer fra Etikkrådet, som vurderer om investe-

ringer i enkelte selskaper er i strid med Statens

pensjonsfond utland sine etiske retningslinjer.

Egenkapitalbevis

Banken gjennomførte ikke offentlige fortrinns-

rettsemisjoner eller rettede emisjoner av egen-

kapitalbevis i 2021. Ved utgangen av året besto

bankens eierandelskapital av

6 124 534 egenkapitalbevis pålyden-

de kroner 60,-, totalt 367,5 mill. kroner.

Egenkapitalbevisene er fritt omsettelige.

Ved inngangen til året var egenkapitalbeviseier-

nes andel av egenkapitalen 51,4 prosent, mens

den ved utgangen av året etter foreslått dispo-

nering av årsresultatet har blitt redusert til 50,0

prosent.

Egenkapitalbeviseiernes andel på 88,1 mill.

kroner av selskapsresultatet i 2021 blir foreslått

disponert ved at 61,2 mill. kroner utdeles som

kontantutbytte og 26,8 mill. kroner overføres til

utjevningsfondet. Foreslått kontantutbytte utgjør

kroner 10,00 per egenkapitalbevis, og tilsvarer

ca. 58,5 prosent av egenkapitalbeviseiernes

andel av konsernresultatet som utgjør kroner

17,11 per egenkapitalbevis.

Finansieringsvirksomhetsloven og regulatoriske

krav til soliditet gir føringer for disponeringen

av bankens årsresultat, og følgende er bankens

utbyttepolitikk:

Totens Sparebank har som mål å forvalte kon-

sernets ressurser på en måte som gir egenka-

pitalbeviseierne en tilfredsstillende langsiktig

avkastning i form av utbytte og kursstigning på

egenkapitalbevisene. Bankens årsoverskudd vil

bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og

grunnfondskapitalen i samsvar med deres andel

av bankens egenkapital. Totens Sparebank har

som målsetting at over tid skal minst halvparten

av egenkapitalbeviseiernes andel av årsoverskud-

det utbetales som utbytte. Dette forutsetter at

bankens soliditet er på et tilfredsstillende nivå.

Ved fastsettelse av størrelsen på utbytte vil det

bli tatt hensyn til hva som er forenlig med forsik-

tig og god forretningsskikk, eksterne rammebe-

tingelser og bankens soliditet.

Det er bankens vurdering at den løpende inn-

tjeningen i kommende 2-årsperiode vil være

tilstrekkelig til å holde kapitaldekningen på et

nivå som tilfredsstiller både myndighetenes og

markedets forventede krav.

Egenkapitalbeviseiernes andel av bankens egen-

kapital, eksklusive andel av fond for urealiser-

te gevinster, utgjør totalt 929,7 mill. kroner.

Egenkapitalbeviseiernes andel består av eieran-

delskapitalen på 367,5 mill. kroner, overkurs-

fond på 110,0 mill. kroner, utjevningsfond på

391,0 mill. kroner og foreslått kontantutbytte på

61,0 mill. kroner.

I løpet av året 2021 steg hovedindeksen med ca

23 prosent, mens i 2020 steg hovedindeksen

med 2,6 prosent. Markedsverdien på egenkapi-

talbevis utviklet seg imidlertid mer positivt enn

markedet generelt i 2020, og egenkapitalbevis-

indeksen på Oslo Børs steg med ca. 46 prosent.

Bankens egenkapitalbevis TOTG utviklet seg

også positivt, og ga i 2021 en effektiv avkast-

ning på 55 prosent. Det ble i 2021 utbetalt

kroner 6,75 i kontantutbytte for regnskapsåret

2021, mens kursen steg fra kroner 143,- ved

inngangen av året til kroner 216,- som siste

notering i 2021.

Antall egenkapitalbeviseiere har minket noe i

2021 fra 2068 ved starten av året til 1879 per

31.12.2021.

Eierstyring og selskapsledelse

Bankens styre tillegger eierstyring og selskaps-

ledelse stor betydning, og følger opp at banken

følger ”Norsk anbefaling for eierstyring og sel-

skapsledelse” fra NUES, sist endret 14. oktober

2021. Særtrekk ved organiseringen av spare-

banker tilsier imidlertid at enkelte elementer i

anbefalingen er tilpasset banken.

Anbefalingen klargjør rolledelingen mellom

egenkapitalbeviseiere, styre og daglig ledel-

se utover det som følger av lovgivningen.

Anbefalingen skal bidra til å styrke tilliten til

selskapet blant egenkapitalbeviseiere, i kapi-

talmarkedet og hos andre interessenter. Gode

relasjoner til samfunnet og de interessenter som

berøres av bankens virksomhet har stor betyd-

ning.

Det er utarbeidet en samlet redegjørelse for

konsernets eierstyring og selskapsledelse som

er tilgjengelig på bankens hjemmeside under

følgende link:

www.totenbanken.no/om oss/investor relations/

diverse dokumenter.

Det er av Eika Gruppen AS forhandlet frem en

felles styreansvarsforsikring for banker i grup-

pen. Totens Sparebank har tegnet seg i denne

forsikringen. Denne dekker styrets medlemmer

og ledelsen i banken for deres mulige ansvar

overfor foretaket og tredjepersoner. Samlet ram-

me på forsikringsdekningen er på 250 MNOK.

Fremtidig utvikling

Utviklingen i 2022 kan bli påvirket av hvor effek-

tivt covid 19 blir bekjempet, men det forventes en

bedring av økonomien i Norge i 2022 i forhold til

2021. Samtidig kan geopolitiske forhold påvirke

den økonomiske utviklingen negativt, og det er

usikkerhet knyttet til om den økonomiske veksten

blir som banken forventer.

Konsernet var fornøyd med utlånsveksten i 2021

på i nær 9 prosent, og konsernet styrer i utgangs-

punktet mot en balansert utlånsvekst i 2022 noe

lavere enn i 2021.

Norges Bank hevet i desember styringsrenten

med 0,25 prosentpoeng til 0,50 prosent. Det er

forventninger om ytterligere renteøkninger i løpet

av 2022 fra Norges Bank i markedet, og dette

medfører økte pengemarkedsrenter og tilhørende

økte kostnader knyttet til bankens innlån. Banken

har varslet sine kunder om en økning i utlån- og

innskuddsrenter på bakgrunn av Norges Bank sin

heving av styringsrenten. Varslingsfristen på 6

uker medfører imidlertid at en stor del av rente-

endringene ikke vil ha effekt før i februar.

Utviklingen i rentenettoen og rentemarginen

de nærmeste kvartalene vil i stor grad påvirkes

av rentesettingen fra Norges Bank, nivået på

Årsrapport Totens Sparebank 2021

100

120

140

160

180

200

220

125

122

139

143

216

2017 2018 2019 2020 2021

Børskurs

Utviklingsbørskurs TOTG

pengemarkedsrentene og konkurransesitua-

sjonen. Det forventes flere renteøkninger i løpet

av 2022. Totens sparebank vil løpende følge

utviklingen i rentemarkedet og konkurransesi-

tuasjonen og tilpasse prisene på sine produkter.

Pengemarkedsrentene stiger erfaringsvis i forkant

av Norges Bank beslutninger om renteoppgang,

mens varslingsfristene gjør at renteoppgangen til

kundene vil ha effekt etter Norges Bank sine be-

slutninger. Dette kan medføre at rentemarginen

blir noe redusert i en periode når det er forvent-

ninger om økninger i styringsrenten.

Konsernets portefølje av verdipapirer består

hovedsakelig av godt sikrede obligasjoner med

lav tapsrisiko, i tillegg til de strategiske investe-

ringene i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt

AS. Bankens portefølje av verdipapirer vurdert

til virkelig verdi vil være utsatt for svingningene

i verdipapirmarkedene. Større kurssvingninger

i markedet for rentebærende papirer vil kunne

påvirke konsernets totalresultat relativt mye.

Porteføljen av aksjer til virkelig verdi med ver-

diendring over resultatet er relativ liten, og selv

store kursendringer vil ha relativt liten innvirkning

på driftsresultatet. Med hensyn til effekten fra

verdipapirer forventer banken å holde en porte-

følje med tilnærmet uendret risiko sammenlignet

med årsskiftet.

Konsernet forventer at underliggende kostnader

de kommende kvartalene vil stige noe mer enn

den generelle pris- og kostnadsveksten. Dette

som følge av kostnader knyttet til overgangen

til nytt IT-system samt at det blir færre banker

å fordele felleskostnader i Eika-Gruppen på når

banken i Lokalbankalliansen forlater alliansen.

Konsernets strategiske mål er at kostnadene skal

utgjøre mindre enn 40 prosent av inntektene.

Det er derfor løpende fokus på effektivisering og

kostnadsutvikling.

Sammen med øvrige banker i Eika Alliansen

inngikk banken i desember avtale med TietoEVRY

som fremtidig leverandør av kjernebankløsninger.

Avtalens varighet er 5 år med mulighet til forlen-

gelse på totalt 4 år, og overgangen til TietoEVRYs

løsninger forventes gjennomført i første halvår

2023. Avtalen forventes å styrke bankens lang-

siktige konkurransekraft gjennom bl.a. kost-

nadseffektivisering og styrket utviklingskraft.

Konverteringskostnader kan i perioden frem til og

med konvertering medføre økte IKT-kostnader,

før de deretter reduseres.

Det forventes et moderat nivå på tap på utlån og

garantier i 2022. Nivået på tapene i de foregåen-

de årene har vært spesielt lave, med unntak av

tapskostnadene i 2020 som var noe høyere enn

det som antas å være et normalt nivå på grunn av

ekstra avsetninger knyttet til pandemien.

Konsernet er solid og har ved inngangen til

2021 en ren kjernekapital i prosent som ligger

godt over det regulatoriske minimumskravet på

12,6 prosent og konsernets interne kapitalmål.

Konsernets interne kapitalmål per 31.12.2021 for

ren kjernekapital, kjernekapital og ansvarlig kapi-

tal er fastsatt til henholdsvis 13,4, 14,9 og 16,9

prosent. Motsyklisk buffer økes fra 1 til 2 prosent

gjennom 2022 og ventes å øke med ½ prosent-

poeng i 2021. Dette vil banken ta hensyn til i

kapitalplanleggingen. Utvidet SMB-rabatt i 2022

vil gi en positiv effekt foreløpig beregnet til 0,5

prosentpoeng. I tillegg til interne målsettinger, til-

fredsstiller konsernet per dato alle nåværende og

kjente fremtidige myndighetskrav til kapitaldek-

ning med god margin. Markedsmessig vurderes

det imidlertid som uheldig at banker som benyt-

ter avansert metode for måling av kapitaldekning

(IRB-banker), ser ut til å få et konkurransefortrinn

fremfor banker som benytter standardmetoden.

Bankens soliditet og gode markedsposisjon er et

godt utgangspunkt for en videre positiv utvikling.

Med et resultat på nivå med konsernets mål om

egenkapitalavkastning på 10 prosent, samt eksis-

terende kapitalkrav og utbyttepolitikk, kan forven-

tet vekst kapitaliseres gjennom løpende drift.

Banken har lang tradisjon som ansvarlig samfunn-

saktør og bidragsyter til vekst og utvikling i sitt

virksomhetsområde. Bankens bærekraftstrategi

tydeliggjør og skal være retningsgivende i det

videre arbeidet knyttet til miljø, sosiale forhold

og eierstyring (ESG), slik at dette i større grad blir

en integrert del av bankens virksomhet. Arbeidet

med bærekraft vil få økt fokus i 2022, og skal

medvirke til at bankens konkurransekraft styrkes

og at risikoen i bankvirksomheten reduseres.

Samlet understøtter bærekraftstrategien bankes

overordnede strategi og målsetninger.

Hendelser etter balansedagen

Ti banker sa i januar 2018 opp sine avtaler med

Eika Gruppen AS. De ti bankene, som til sammen

eide 11,88 % av aksjene i Eika Gruppen AS, har

etter endt oppsigelsestid kun hatt et forhold til

Eika Gruppen AS som aksjonærer. Sammen med

18 andre aksjonærer i Eika Gruppen AS inngikk

banken den 10. februar 2022 en avtale om kjøp

av samtlige aksjer i Eika Gruppen AS eiet av

bankene i Lokalbankalliansen. Transaksjonen

ble gjennomført 18.2.2022 til en pris per aksje

på 242,50 kroner. Bankens andel av kjøpstrans-

aksjonen var på 288.468 aksjer, eller 70 mill.

kroner. I etterkant av transaksjonen ble samtlige

banker i Eika Gruppen enige om at aksjene kjøpt

av Lokalbankalliansen skal fordeles etter en

intern fordelingsmodell, hvor alle alliansebanker

blir tilbudt å tegne seg.

Transaksjonene inntraff etter balansedagens

slutt, og vil hensyntas i bankens rapport for 1.

kvartal 2022. Banken vil legge salgssummen

fra transaksjonen til grunn for ny verdsettelse

av eierandelen i Eika Gruppen AS der prisen per

aksje er 73,5 kroner høyere enn lagt til grunn

per 31.12.21. Dette vil i første kvartal 2022

medføre en inntektsføring over andre inntekter

og kostnader på 101,5 mill. kroner.

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Takk

Styret vil rette en velfortjent takk til engasjerte medarbeidere og tillitsvalgte for godt samarbeid og

god innsats i året banken har lagt bak seg. Styret ønsker også å takke bankens kunder og øvrige

forbindelser for godt samarbeid.

Lena, 15. mars 2022

i styret for Totens Sparebank

Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne Jacobsen Onsrud Lise Marken Aasterud

Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem

Erland Opsahl Øystein Løvbakke Nina Dyste Rolf E. Delingsrud

Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef

ERKLÆRING I HENHOLD TIL LOV OM VERDIPAPIRHANDEL § 5-5

Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent årsberetning og årsregnskap for Totens

Sparebank, konsern og morselskap, for kalenderåret 2021 og per 31.12.2021.

Regnskapene er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser,

samt ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, og som skal anvendes per

31.12.2021.

Utover transaksjonene med datterselskaper som er vist i note til regnskapet er det ingen transaksjo-

ner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet

av rapporteringsperioden.

Vi erklærer at årsregnskapet, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med gjelden-

de regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og

konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at årsberetningen gir en

rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med

en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretakene står overfor.

Vi bekrefter at det er gitt en rettvisende oversikt over de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer

virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode

Lena, 15. mars 2022

i styret for Totens Sparebank

Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne Jacobsen Onsrud Lise Marken Aasterud

Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem

Erland Opsahl Øystein Løvbakke Nina Dyste Rolf E. Delingsrud

Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Resultatregnskap

2021 2020 (Alle tall i hele 1.000 kroner) Note 2021 2020

362 903 397 358 Renteinntekter - eiendeler målt til amortisert kost 5 445 659 473 709

20 533 29 198 Renteinntekter - eiendeler målt til virkelig verdi over resultatet 5 21 329 31 089

90 208 147 042 Rentekostnader 5 120 527 182 239

293 228 279 514 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 346 461 322 559

34 174 36 719 Utbytte 32 074 34 919

103 110 106 020 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 8 91 754 91 383

10 402 10 715 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 10 402 10 715

Netto verdiendringer og gevinst/tap på valuta og verdipapirer

1 470 -9 932 til virkelig verdi over resultatet 6 1 141 -11 967

762 328 Andre inntekter 7 988 633

129 114 122 420 Netto andre driftsinntekter 115 555 104 253

83 998 88 393 Lønn og andre ordinære personalkostnader 9,10 84 034 88 770

12 986 14 771 Avskrivninger 21 8 722 10 475

98 832 71 702 Andre driftskostnader 11 100 151 73 817

195 815 174 865 Driftskostnader 192 907 173 062

226 526 227 069 Driftsresultat før tap og skatt 269 109 253 750

4 343 30 276 Netto tap på utlån og garantier 12 5 089 30 114

222 184 196 793 Driftsresultat 264 019 223 635

45 162 37 332 Skattekostnad 13 54 520 43 683

177 022 159 462 Resultat for regnskapsåret 209 500 179 953

Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt:

0 -10 833 Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen 10 0 -10 833

0 2 708 Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet 13 0 2 708

7 673 24 666 Verdiendring på aksjer som er ført direkte mot egenkapitalen 19,36 7 673 24 666

184 695 176 003 Totalresultat 217 173 196 494

14,33 13,08 Resultat per egenkapitalbevis 14 17,11 14,84

Morbanken Konsern

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Resultatregnskap

Oppstilling over totalresultatet

31.12.2021 31.12. 2020 (Alle tall i hele 1.000 kroner) Note 31.12. 2021 31.12. 2020

Eiendeler

19 495 19 928 Kontanter og fordringer på sentralbanken 19 495 19 928

413 348 506 190 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 15 109 948 126 226

13 009 315 11 892 745 Brutto utlån til kunder 12,16,17 17 801 279 15 776 302

42 155 45 644 - Tapsavsetninger på utlån, stage 1 og 2 12,16,17 43 852 46 592

27 406 50 389 - Tapsavsetninger på utlån, stage 3 12,16,17 27 406 50 389

12 939 754 11 796 712 Netto utlån og fordringer på kunder 17 730 021 15 679 321

2 321 758 2 156 850 Sertifikater og obligasjoner 18 2 447 107 2 267 651

41 518 32 274 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) 19 41 518 32 274

398 422 413 026 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) 19 398 422 413 026

290 978 290 978 Eierinteresser i andre konsernselskaper 3,20

4 795 17 131 Finansielle derivater 22 4 795 17 131

0 0 Utsatt skattefordel 13 0 0

36 839 46 939 Varige driftsmidler 21 60 906 66 739

28 146 30 485 Andre eiendeler 31 130 35 541

16 495 052 15 310 514 Sum eiendeler 20 843 343 18 657 839

Gjeld og egenkapital

4 519 206 899 Gjeld til kredittinstitusjoner 15 4 363 206 745

9 930 793 9 908 787 Innskudd fra og gjeld til kunder 9 923 216 9 903 987

4 116 576 2 882 611 Verdipapirgjeld 24 8 370 360 6 173 421

11 755 5 127 Finansielle derivater 22 11 755 5 127

69 206 38 572 Annen gjeld 25 70 938 40 209

75 782 83 196 Avsetninger for forpliktelser 12,16,26 78 484 77 699

0 11 096 Pensjonsforpliktelse 10 0 11 096

200 190 200 156 Ansvarlig lånekapital 27 200 190 200 156

14 408 821 13 336 444 Sum gjeld 18 659 306 16 618 440

125 000 143 000 Fondsobligasjoner 27 125 000 143 000

367 472 367 472 Eierandelskapital 29 367 472 367 472

0 0 Egne egenkapitalbevis 0 0

109 992 109 992 Overkursfond 109 992 109 992

1 483 767 1 353 607 Annen egenkapital 1 581 574 1 418 936

2 086 231 1 974 071 Sum egenkapital inkl. minoritetsinteresser 2 184 038 2 039 400

16 495 052 15 310 514 Sum gjeld og egenkapital 20 843 343 18 657 839

Andre forpliktelser og betingede forpliktelser, se note 28

Lena, 15. mars 2022

Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne J Onsrud Lise Marken Aasterud

Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem

Erland Opsahl Øystein Løvbakke Nina Dyste Rolf E. Delingsrud

Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef

Morbanken Konsern

Balanse

Egenkapital per. 31.12.2019 367 472 109 992 733 259 328 850 115 501 102 350 143 000 1 900 422

Utbytte, renter på fondsobligasjoner og gaver -57 518 -57 518

Endring i fondsobligasjoner 0

Totalresultat 61 510 35 289 24 666 75 029 196 494

Egenkapital per. 31.12.2020 367 472 109 992 794 769 364 139 140 167 119 861 143 000 2 039 400

Utbytte, renter på fondsobligasjoner og gaver -54 537 -54 537

Endring i fondsobligasjoner -18 000 -18 000

Totalresultat 74 830 26 850 7 675 107 820 217 173

Egenkapital per. 31.12.2021 367 472 109 992 869 599 390 989 147 842 173 144 125 000 2 184 038

Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen består av egenkapitalbeviskapital, overkurs og utjevningsfond. Utjevningsfondet er akkumulert overskudd som kan be-

nyttes til fremtidig kontantutbytte eller fondsemisjon. Vedtektsfestet eierandelskapital i Totens Sparebank er TNOK 367 472 fordelt på 6 124 534 egenkapitalbevis, hvert

pålydende 60 kroner. Overkursfond er på TNOK 109.992. Øvrig egenkapital består av sparebankens fond (Grunnfondet), fond for urealiserte gevinster, annen egenkapital.

I tillegg er et fondsobligasjonslån regnskapsmessig behandlet som hybridkapital og inngår i konsernets egenkapital. Fond for urealister gevinst er urealiserte gevinster på

aksjer som er ført direkte mot egenkapitalen. Fondet fordeles ikke mellom egenkapitaleiere og grunnfondet før en eventuelt realisering av gevinster.

Egenkapital per. 31.12.2019 367 472 109 992 733 259 328 850 115 497 57 518 143 000 1 855 585

Utbytte, renter på fondsobligasjoner og gaver -57 518 -57 518

Endring i fondsobligasjoner 0 0

Totalresultat 61 510 35 289 24 666 54 537 176 003

Egenkapital per. 31.12.2020 367 472 109 992 794 769 364 139 140 163 54 537 143 000 1 974 071

Utbytte, renter på fondsobligasjoner og gaver -54 537 -54 537

Endring i fondsobligasjoner -18 000 -18 000

Totalresultat 74 830 26 850 7 673 75 343 184 695

Egenkapital per. 31.12.2021 367 472 109 992 869 599 390 989 147 836 75 343 125 000 2 086 231

Morbanken

Konsern

Eierandels-

kapital

Eierandels-

kapital

Overfonds-

kurs

Overfonds-

kurs

Grunn-

fondet

Grunn-

fondet

Fond for

urealisert

gevinst

Fond for

urealisert

gevinst

Utgjevnings-

fond

Utgjevnings-

fond

Annen

egenkapital

Annen

egenkapital

Innskutt egenkapital

Opptjent egenkapital

Fonds-

obligasjoner

Fonds-

obligasjoner

Opptjent egenkapital

Sum

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Endring i egenkapitalen

2021 2020 (Alle tall i hele 1.000 kroner) 2021 2020

Operasjonelle aktiviteter

-1 151 876 -205 872 Netto økning utlån/garantier til kunder -2 060 283 -1 245 655

22 006 816 366 Netto økning innskudd fra kunder 19 229 818 687

4 493 4 422 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 4 493 4 422

Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og

480 688 488 696 gebyrer fra kunder 554 159 547 980

Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og

-38 935 -76 263 gebyrer til kunder -38 930 -76 221

-51 273 -70 778 Utbetalinger av renter på andre lån -81 597 -106 018

20 533 25 382 Innbetalinger av renter på andre lån 21 329 26 720

34 174 36 719 Innbetalinger av utbytte 32 074 34 919

762 328 Innbetalinger fra andre driftsinntekter 988 633

-52 602 -99 723 Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester -45 233

-91 208

Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger,

-83 858 -89 433 arbeidsgiveravgift, skattetrekk mv. -83 893 -89 810

-43 500 -39 784 Utbetalinger av skatter -53 252 -46 121

Netto utbetaling ved kjøp av verdipapirer for

-198 862 -311 642 kortsiktige formål -213 735 -313 283

-1 058 250 478 418 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -1 944 651 -534 955

Investeringsaktiviteter

0 0 Innbetaling ved salg av aksjer 0 0

-9 225 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -9 225 0

0 -69 491 Inn/utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i konsernselskaper 0 0

0 0 Innbetalinger ved salg av driftsmidler m.v. 0 0

-2 886 -780 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -2 889 -782

-12 111 -70 271 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -12 114 -782

Morbanken Konsern

Kontantstrømoppstilling

Balanse 01.01.2021 2 882 611 206 899 200 156 143 000 367 472 109 992 1 353 607 5 263 737

Netto økning i gjeld. 1 233 969 -202 380 34 -18 000 1 013 623

Utbytte/gaver og renter på fondsobligasjoner -54 537 -54 537

Totale endringer i kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 1 233 969 -202 380 34 -18 000 0 0 -54 537 959 086

Endringer i egenkapital 184 695 184 695

Balanse 31.12.2021 4 116 580 4 519 200 190 125 000 367 472 109 992 1 483 766 6 407 519

Balanse 01.01.2020 2 882 611 206 899 200 156 143 000 367 472 109 992 1 353 607 5 263 737

Netto økning i gjeld. -364 865 139 509 -85 0 -225 441

Utbytte/gaver og renter på fondsobligasjoner -57 518 -57 518

Totale endringer i kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -364 865 139 509 -85 0 0 0 -57 518 -282 959

Endringer i egenkapital 176 003 176 003

Balanse 31.12.2020 2 517 746 346 408 200 071 143 000 367 472 109 992 1 472 093 5 156 782

Balanse 01.01.2021 6 173 421 206 745 200 156 143 000 367 472 109 992 1 418 936 8 619 722

Netto økning i gjeld. 2 196 939 -202 382 34 -18 000 1 976 591

Utbytte/gaver og renter på fondsobligasjoner -54 537 -54 537

Totale endringer i kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 2 196 939 -202 382 34 -18 000 0 0 -54 537 1 922 054

Endringer i egenkapital 217 173 217 173

Balanse 31.12.2021 8 370 360 4 363 200 190 125 000 367 472 109 992 1 581 572 10 758 949

Balanse 01.01.2020 6 173 421 206 745 200 156 143 000 367 472 109 992 1 418 936 8 619 722

Netto økning i gjeld. 453 290 185 294 -85 638 499

Utbytte/gaver og renter på fondsobligasjoner -57 518 -57 518

Totale endringer i kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 453 290 185 294 -85 0 0 0 -57 518 580 981

Endringer i egenkapital 196 494 196 494

Balanse 31.12.2020 6 626 711 392 039 200 071 143 000 367 472 109 992 1 557 912 9 397 197

Analyse av endringer i finansiering gjennom året

Morbank

Konsern

Verdipapir-

gjeld

Verdipapir-

gjeld

Verdipapir-

gjeld

Verdipapir-

gjeld

Andre

lån

Andre

lån

Andre

lån

Andre

lån

Ansvarlig

lån

Ansvarlig

lån

Ansvarlig

lån

Ansvarlig

lån

Eier-

andels-

kapital

Eier-

andels-

kapital

Eier-

andels-

kapital

Eier-

andels-

kapital

Fonds-

obligasjoner

Fonds-

obligasjoner

Fonds-

obligasjoner

Fonds-

obligasjoner

Overkurs

Annen

egenkapital

Annen

egenkapital

Annen

egenkapital

Annen

egenkapital

Totalt

2021 2020 (Alle tall i hele 1.000 kroner) 2021 2020

Morbanken Konsern

Finansieringsaktiviteter

Netto økning innskudd fra Norges Bank og andre

-202 380 139 509 finansinstitusjoner -202 382 185 294

34 -85 Innbetalinger/utbetalinger av ansvarlig lånekapital 34 -85

1 233 969 -364 865 Innbetaling/utbetaling ved utstedelse av obligasjonsgjeld 2 196 939 453 290

-54 537 -57 518 Utbetalinger av utbytte/gaver -54 537 -57 518

977 086 -282 959 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 1 940 054 580 981

-93 275 125 188 Netto kontantstrøm for perioden -16 711 45 245

526 118 400 930 Beholdning kontanter og kontantekvivalenter 01.01 146 154 100 910

432 843 526 118 Beholdning kontanter og kontantekvivalenter 31.12 129 443 146 154

-93 275 125 188 Endring i perioden -16 711 45 245

AVSTEMMING

222 185 196 793 Resultat før skattekostnad 264 021 223 636

-43 500 -39 784 Periodens betalte skatter og avgifter -53 252 -46 121

54 537 59 107 Gaver/utbytte 54 537 59 107

12 986 14 771 Ordinære avskrivninger 8 722 10 475

4 341 30 276 Andre ikke-kontantposter 5 089 30 114

Netto utbetaling ved kjøp av verdipapirer for kortsiktige

-200 332 -301 710 handelsformål -214 876 -301 310

16 910 -95 951 Endring i andre tidsavgrensningsposter 27 669 -88 305

-1 151 876 -205 872 Netto økning utlån/garantier til kunder -2 060 283 -1 245 655

22 006 816 366 Netto økning innskudd fra kunder 19 229 818 687

4 493 4 422 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 4 493 4 422

-1 058 250 478 418 Netto kontantstrøm for operasjonelle aktiviteter -1 944 651 -534 955

Sum kontanter og kontantekvivalenter er medtatt:

19 495 19 928 - kontanter, innskudd på postgiro og Norges Bank 19 495 19 928

413 348 506 190 - innskudd i finansinstitusjoner 109 948 126 226

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Noter

Note 1 Generelle regnskapsprinsipper

Opplysninger om selskapet:

Totens Sparebank sin hovedvirksomhet er bank og finanstje-

nester. Via datterselskapet Vallehaven AS er også drift og utleie

av eiendom virksomheter i konsernet. Vallehavnen AS eier

lokalet hvor banken har sitt hovedkontor og leier ut lokalet til

banken.

Bankens hovedkontor er lokalisert på Lena, og postadressen er:

Totens Sparebank, Postboks 34, 2851 Lena. Totens Sparebank

er ikke etablert i andre land og her ikke mottatt offentlige

tilskudd/subsidier i 2021.

1.1 Generelle regnskapsprinsipper

Bankens og konsernets regnskap er avlagt i samsvar med

EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser som

skal anvendes per 31.12.2021, samt de ytterligere norske

opplysningskrav som følger av regnskapsloven per 31.12.2021.

Bankens og konsernets årsregnskap er også avlagt i overens-

stemmelse med de særskilte krav som stilles i lover og forskrif-

ter for sparebanker.

1.2 Grunnlag for regnskapsutarbeidelsen

Regnskapet er presentert i norske kroner, avrundet til nærmes-

te hele tusen, så sant det ikke spesifikt er angitt noe annet. Det

er utarbeidet basert på historisk kostprinsippet, med unntak av

at følgende eiendeler og forpliktelser er balanseført til virkelig

verdi: finansielle derivater, finansielle instrumenter til virkelig

verdi over resultatet og finansielle instrumenter til virkelig verdi

over total resultatet.

Regnskapsprinsippene som fremkommer nedenfor, er anvendt

konsistent for alle periodene som presenteres i konsernregn-

skapet.

1.3 Konsolidering

Konsernregnskapet omfatter sparebanken og datterselskaper

hvor banken alene eller sammen med datterselskaper eier mer

enn 50 % og/eller har bestemmende innflytelse. Datterselskap

som er kjøpt eller solgt i løpet av året, konsolideres resultat-

messig for den del av året selskapet har vært en del av konser-

net.

Datterselskap er i morbankens regnskap regnskapsført til an-

skaffelseskost. Dette medfører at bokført verdi av datterselskap

er kostpris på aksjene.

Datterselskapenes bokførte verdi, kostpris og nedskrivninger er

vist i egen note (20).

Konserninterne saldoer og eventuelle urealiserte gevinster og

tap eller inntekter og kostnader knyttet til konserninterne trans-

aksjoner, elimineres ved utarbeidelsen av konsernregnskapet.

Konsernregnskapet utarbeides etter overtakelsesmetoden, og

det anvendes like regnskapsprinsipper for de selskapene som

inngår i konsernet. Alle identifiserbare eiendeler og forpliktel-

ser tas opp i balansen til verdien på oppkjøpstidspunktet. Hvis

kostpris på aksjene overstiger denne verdien, og det skyldes

forventning om fremtidig inntjening, er den ført opp i balansen

som goodwill.

1.4 Utenlandsk valuta

Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til valutakursen på

transaksjonstidspunktet. Valutakursdifferanse som fremkom-

mer ved omregning av pengeposter, innregnes i resultatregn-

skapet.

1.5 Kontanter og kontantekvivalenter.

Kontanter og kontantekvivalenter består av kontantbehold-

ninger og innskudd i Norges Bank og finansinstitusjoner uten

løpetid. Bankens policy er å ha så mye som mulig av kontanter

og kontantekvivalenter i rentebærende innskudd, men banken

må ha en del kontantbeholding for å betjene sine kunder.

1.6 Finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter omfatter finansielle eiendeler og

forpliktelser, samt finansielle derivater. Finansielle eiendeler

omfatter hovedsakelig utlån og verdipapirer med fast og varia-

bel avkastning. Finansielle derivater er avtaler som inngås med

eksterne forbindelser om fastsettelse av fremtidige rentevil-

kår, valutakurser og verdi av egenkapitalinstrumenter for en

bestemt periode.

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes på han-

delsdagen, det vil si det tidspunkt banken blir part i instru-

mentenes kontraktsmessige betingelser. Finansielle eiendeler

fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontant-

strømmene fra de finansielle eiendelene er utløpt, eller når

rettighetene til kontantstrømmene fra eiendelene er overført på

en slik måte at risiko og avkastning knyttet til eierskapet i det

alt vesentligste er overført. For finansielle forpliktelser frareg-

nes disse når de kontraktsmessige

betingelsene er innfridd, utløpt eller kansellert.

Klassifisering av finansielle instrumenter

Ved første gangs innregning blir finansielle instrumenter klassi-

fisert i en av følgende kategorier avhengig av formålet med in-

vesteringen (jfr reglene for IFRS). Enkelte av kategoriene er ikke

benyttet i Totens Sparebank og er derfor ikke nærmere omtalt.

Finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiendringer

over resultatet.

Finansielle derivater klassifiserte som sikringsinstrumenter.

Lån og fordringer, balanseført til amortisert kost.

Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi med verdi-

endringer ført over totalresultatet.

Lån og fordringer, balanseført til amortisert kost

Utlån og garantier:

Utlån måles ved første gangs innregning til virkelig verdi.

Renteinstrumenter som inngår i en portefølje med formål å

motta kontraktsmessige kontantstrømmer i form av renter

og avdrag, skal måles til amortisert kost. Totens sparebank

vurderer utlån og garantier til å inngå i en slik portefølje og

vurderer utlån til amortisert kost med bruk av effektiv rente

metode. Den effektive renten fastsettes ved diskontering av

kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid.

Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og direkte

transaksjonskostnader. Banken har utarbeidet egne retningslin-

jer for nedskrivning for tap på utlån i samsvar med IFRS9. Dette

beskrives nærmere i note 2.

Overtatte eiendeler blir vurdert i henhold til vurderingsregler

for den enkelte eiendel.

Finansielle eiendeler til virkelig verdi med

verdiendringer over resultatet

Målekategori bestemmes ved førstegangs regnskapsføring av

eiendelen. Ved fastsettelse av målekategori skiller IFRS 9 mel-

lom ordinære renteinstrumenter og egenkapitalinstrumenter.

Med ordinære renteinstrumenter menes det renteinstrumenter

der avkastning utgjør kompensasjon for tidsverdi av penger,

kredittrisiko og andre relevante risikoer som følger av ordinære

renteinstrumenter. Egenkapitalinstrumenter faller i målekate-

gorien virkelig verdi over resultat. For egenkapitalinstrumenter

som ikke er derivater og ikke holdes for omsetning, er det

anledning til å velge å føre disse til virkelig verdi over utvidet

resultat. For ordinære renteinstrumenter bestemmes målekate-

gorien etter virksomhets-modellen til investeringen.

Selskapets likviditetsportefølje er klassifisert til virkelig verdi

over resultatet iht. til den forretnings-modellen som styrer

forvaltningen av likviditetsporteføljen. Forretningsmodellen gir

et avkastningsmål for likviditetsporteføljen. Kjøp og salg gjøres

ut fra et mål om maksimal fortjeneste. Salg utføres for å dekke

uventede likviditetsbehov.

Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi

med verdiendringer ført over totalresultatet

Andre finansielle eiendeler som konsernet eier, er klassifisert

til virkelig verdi med verdiendringer ført over totalresultatet

og vurdert til virkelig verdi. Gevinster eller tap føres direkte

mot egenkapitalen. For Totens Sparebank gjelder dette aksjene

i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Disse aksjene er

vurdert til å være aksjer av strategisk interesse for banken og

vil ikke omsettes i vanlig handel. Banken har vurdert det slik at

verdiendringer i disse eierinteressene ikke ansees som en del

av driften og derfor valgt å føre verdiendringer på eierpostene

mot totalresultatet.

Finansielle derivater klassifiserte som

sikringsinstrumenter

Banken bruker finansielle derivater for å kunne sikre ekspo-

neringen mot rente- valuta- og aksjekursrisiko som oppstår

gjennom bankens aktiviteter. Det er hovedsakelig renteswapper

som benyttes. Eksponeringen mot finansiell risiko er beskrevet

i styrets årsberetning. I henhold til bankens finansstrategi, kjø-

pes eller utstedes ikke finansielle derivater for handelsformål.

Finansielle derivater innregnes første gang til kostpris. I etter-

følgende perioder vurderes finansielle derivater til virkelig verdi

over resultatet.

Finansielle derivater og sikringsbokføring

Banken har valgt å videreføre sikringsbokføring etter IAS 39.

Bankens sikringsinstrumenter er i hovedsak rentebytteavtaler,

hvor fast rente byttes i flytende. Banken har i disse tilfellene

byttet fastrente/opsjonene mot flytende rente slik at banken

ikke har noen rente/eller markedsrisiko knyttet til disse posisjo-

nene. (se note 22). Sikringene er gjort for å sørge for at banken

ikke har en renterisiko som overstiger de mål som er satt i

banken sin risikostyringsstrategi. Note 22 spesifiserer sikrings-

bokføringen og hvilke balanseposter den påvirker.

Endringer i virkelig verdi på sikret objekt og sikringsinstru-

mentet innregnes i Netto gevinster og tap i resultatregnskapet.

Eventuell sikringsineffektivitet innregnes således i resultatregn-

skapet.

Hvis kravet for å benytte sikringsbokføring ikke oppfylles

vil sikringsbokføringen opphøre. Derivatet vil da fortsatt bli

innregnet til virkelig verdi, mens sikret objekt vil bli innregnet

til amortisert kost. Endringer i verdien på derivatet vil bli ført

løpende mot resultatet som tap/gevinst på verdipapirer som er

omløpsmidler.

Virkelig verdi

For finansielle instrumenter som handles i et aktivt marked fast-

settes virkelig verdi på bakgrunn av observerte markedsverdier.

For øvrige finansielle instrumenter blir det brukt interne eller

eksterne estimater basert på blant annet sist kjente omset-

ningskurs og nåverdiberegninger. For finansielle instrumenter

med dårlig likviditet knytter det seg usikkerhet til beregninge-

ne. Der det ikke finnes observerbare markedspriser for finan-

sielle eiendeler skal virkelig verdi av de finansielle eiendeler

estimeres. Eventuell usikkerhet knyttet til innfrielse blir tatt

hensyn til (kredittrisiko). Se note 36 for mer opplysninger om

mer informasjon om hvilke verdsettelsesmetoder som er brukt.

1.7 Varige driftsmidler

Varige driftsmidler innregnes i balansen til anskaffelseskost,

fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelt tap ved

verdifall. Når deler av eiendom, anlegg og utstyr har forskjellig

utnyttbar levetid, regnskapsføres de som separate eiendommer,

anlegg og utstyr.

Pådratte utgifter til utskiftning av deler av driftsmidler inn-

regnes i balanseført verdi for en enhet av eiendom, anlegg og

utstyr når slike utgifter antas å gi foretaket fremtidige økono-

miske fordeler relatert til utskiftningene og utgiftene for de ut-

skiftede deler kan måles pålitelig. Alle andre utgifter innregnes

i resultatregnskapet i den perioden de påløper. Avskrivninger

beregnes lineært over estimert utnyttbar levetid for driftsmid-

delet og belastes resultatregnskapet. Tomter avskrives ikke.

Estimert økonomisk levetid fremgår i note 21. Restverdi revur-

deres årlig for de poster som er av betydning.

1.8 Kundefordringer og andre fordringer

Kundefordringer og andre fordringer regnskapsføres til anskaf-

felseskost fratrukket forventet kredittap.

Årsrapport Totens Sparebank 2021

1.9 Rentebærende lån og kreditter

Rentebærende lån og kreditter innregnes første gang til virkelig

verdi, fratrukket direkte henførbare transaksjonsutgifter. I etter-

følgende perioder måles rentebærende forpliktelser til amorti-

sert kost, ved å bruke effektiv rente metoden.

1.10 Utbytte

Utbytte innregnes som forpliktelse i den perioden de blir

vedtatt.

1.11 Leverandørgjeld og andre kortsiktige

forpliktelser

Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser innregnes til

kost.

1.12 Avsetning

En avsetning innregnes i balansen når konsernet har en eksis-

terende rettslig forpliktelse eller underforstått plikt, som følge

av en tidligere hendelse og det er sannsynlig at det vil kreves

en strøm av økonomiske fordeler fra foretaket for å innfri for-

pliktelsen. Dersom effekten er betydelig, beregnes avsetningen

ved å neddiskontere forventede fremtidige kontantstrømmer

med en diskonteringsrente før skatt som reflekterer markedets

prissetting av tidsverdien av penger og, hvis relevant, risikoer

spesifikt knyttet til forpliktelsen.

1.13 Pensjonsforpliktelser

Totens Sparebank har i 2021 avviklet ordningen med ytelsesba-

sert pensjon og gått over til en ordning med innskuddsbasert

pensjon. Tidligere pensjonsforpliktelser i regnskapet er tilbake-

ført og avregnet mot årets pensjonskostnad.

1.14 Egenkapitalbevis

Ved tilbakekjøp av egne egenkapitalbevis innregnes kjøpe-

summen inklusive direkte henførbare kostnader som endring

i egenkapitalen. Egne egenkapitalbevis presenteres som en

reduksjon i egenkapitalen.

1.15 Periodisering - inntektsføring/kostnadsføring

Renter inntektsinnregnes/kostnadsføres etter effektiv ren-

te-metode. Provisjoner innregnes i resultatregnskapet etter

hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som

kostnader. Utbytteinntekter innregnes i resultatet på det tids-

punktet banken får et krav på å motta utbetaling av utbytte.

Leieinntekter innregnes i resultatregnskapet lineært over avtalt

leieperiode. Totens Sparebank har ikke vesentlige inntekter

fra utførte tjenester og de tilfeller det faktureres inntektsfø-

res dette ved fakturering. Leiebetalinger under operasjonelle

leieavtaler innregnes i resultatregnskapet lineært over leieperi-

oden. Renteelementet i betalinger under finansielle leieavtaler

innregnes i resultatet basert på effektiv rente-metode.

Forskuddsbetalte inntekter og påløpte ikke betalte kostnader

periodiseres og innregnes som gjeld i balansen (note 25).

Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres og innregnes

som et tilgodehavende i balansen.

1.16 Skatt

Inntektsskatt på periodens resultat består av periodeskatt og

utsatt skatt. Inntektsskatt innregnes i resultatet med unntak

av skatt på poster som er innregnet direkte mot egenkapita-

len. Skatteeffekten av sistnevnte poster innregnes direkte mot

egenkapitalen. Periodeskatt utgjør forventet betalbar skatt på

årets skattepliktige resultat til gjeldende skattesatser på balan-

sedagen, og eventuelle korrigeringer av utsatt skatt/skattefordel

for tidligere år. Utsatt skatt avsettes basert på balanseorientert

gjeldsmetode ved å ta hensyn til midlertidige forskjeller mellom

balanseført verdi av eiendeler og forpliktelser i den finansielle

rapporteringen og skattemessige verdier. Avsetningen for utsatt

skatt er basert på forventninger om realisasjon av eller opp-

gjør for balanseførte verdier av eiendeler og forpliktelser, og er

beregnet med skattesatser som er kjent for fremtidige år. Ved

utsatt skatt innregnes eiendeler kun i den grad det er sannsynlig

at eiendelen kan utnyttes gjennom fremtidige skattemessige

resultater. Ved utsatt skatt reduseres eiendelene i den grad det

ikke lenger er sannsynlig at skattefordelen vil bli realisert.

Formuesskatt regnes ikke som skatt etter IAS 12 og er ført som

driftskostnad.

1.17 Segmentrapportering

Et segment utgjør en identifiserbar del som enten leverer

produkter eller tjenester (virksomhetssegment), eller leverer

produkter eller tjenester innenfor et særskilt økonomisk miljø

(geografisk segment), og som har en risiko og avkastning som

er forskjellig fra andre segmenter. I tillegg vises de ufordelte

postene. Det rapporteres ikke geografisk segment.

1.18 Anvendelse av IFRS-Standarder

Nye og endrede regnskapsstandarder og fortolkninger utgitt av

IASB vil kunne påvirke konsernets fremtidige rapportering. Alle

mulige effekter av de nye standardene er ikke gjennomgått,

men i det følgende vil de endringer som kan tenkes å påvirke

konsernets fremtidige rapportering i vesentlig grad omtales.

IASB har publisert enkelte nye eller endrede standarder som er

vurdert til ikke å ha innvirkning på banken og konsernet.

2 Finansiell risiko

Banken har gruppert risiko knyttet til sine finansielle instru-

menter i tre grupper. Dette er kredittrisiko, likviditetsrisiko og

markedsrisiko. Det vises også til beskrivelse av finansiell risiko

i styrets årsberetning.

2.1 Kredittrisiko

Kredittrisiko er risiko knyttet til at kunder eller andre motparter

ikke kan oppfylle sine kontraktsmessige forpliktelser. For ban-

ken er dette i stor grad knyttet til risiko knyttet til tap på utlån.

Vurdering av risiko og metoder som benyttes for å måle behov for

avsetninger til tap på utlån og garantier er beskrevet nærmere i

note 2, i et eget avsnitt. Det vises også til note 16 hvor metode for

risikoklassifisering og nedskrivningsbeløp vises. Her vises også

utvikling i tap, og hvilke nedskrivninger som er gjennomført.

Banken har ikke endret sin generelle praksis for kredittvurdering,

men har tatt i bruk en sannsynlighetsbasert risikoklassifiserings-

modell, som er nærmere beskrevet i note 16. Endrede generelle

økonomiske utsikter i forhold til forrige år kan allikevel medføre

noe endring ved vurderingen nye utlån. En stor andel av bankens

utlån er gitt med sikkerhet i boliger i bankens primærområde.

Historisk sett har banken lite tap på disse utlånene, og det er

fortsatt bankens vurdering at det er lite sannsynlige med vesentlige

tap knyttet til disse utlånene. Det er også bankens vurdering at

bankens primærområde er mindre preget av opp og nedgangstider

enn generelt i Norge, og kredittrisikoen derfor er mer stabil her

enn i pressområdene.

Banken har en betydelig obligasjonsportefølje (se note 18). Banken

har en policy om å investere i obligasjoner med god kredittverdig-

het, og i hovedsak i papirer med flytende rente. Banken har også

en øvre ramme for hvor mye av forvaltningskapitalen som kan

plasseres i obligasjoner (per 31.12.21 maksimalt 2 750 mill.

kroner).

En generell økning i kredittrisiko knyttet til obligasjoner, vil påvirke

verdivurderingen av denne porteføljen. Generelt vil en økning i

kredittrisikoen redusere verdien av obligasjonsporteføljen. I tillegg

vil kredittverdigheten til den enkelte obligasjonsutsteder påvirke

verdien av obligasjonen. En generell økning i kredittrisikopremien

på 1,5 % på en portefølje på ca 1 600 millioner med i snitt 3 års

løpetid vil ha en negativ effekt på verdien av porteføljen med ca 90

mill. kroner.

2.2 Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risiko knyttet til om banken kan betale sine

forpliktelser når de forfaller. Det vises til note 31som viser en

oppstilling for når balansepostene forfaller og omtaler bankens

strategi knyttet til likviditetsrisiko. Banken har som strategi på

å hente mye av sin funding gjennom langsiktige lån. Banken har

også løpende arbeidet for å ha god likviditet, og har en målset-

ning om å ha likvider for å dekke forfall på innlån 1 år frem i

tid. Likviditetsrisikoen følges løpende opp gjennom måling og

rapportering av likviditetsindikator I og II, og LCR. Banken har

fastsatt interne mål her som er noe strengere enn de offisielle

krav og har som mål å ha en lav likviditetsrisiko.

2.3 Markedsrisiko

Markedsrisiko er risiko knyttet til endringer i markedspriser. For

banken gjelder dette i hovedsak endringer i rentenivå, og dels

endringer i aksje/obligasjonsverdier. Note 32 viser en oversikt over

balansepostene og når en renteendring vil kunne gjennomføres.

Banken har som målsetting å være minimalt utsatt for risiko knyt-

tet til endringer i rentenivå. Banken benytter seg derfor av rentebyt-

teavtaler for å sikre seg mot renterisiko knytte til fastrenteavtaler

på utlån eller innlån, en oversikt over de samlede rentebytteavtaler

og deres verdi vises i note 22.

Når det gjelder bankens obligasjoner er dette for alle vesentlige

poster obligasjoner med flytende rente (note 18), som i liten grad

er utsatt for markedsrisiko.

Banken har markedsrisiko knyttet til aksjekurser, denne er be-

grenset gjennom at styret har definert en fastsatt en ramme for

investering i aksjer, grunnfond og aksjefond, som er klassifisert

som omløpsmidler, til maksimalt 45 mill. kroner. For en oversikt

over bankens investeringer i aksjer/fond se note 19, og note 6. I

perioder med store svingninger er det større risiko knyttet til in-

vesteringer i verdipapirer med variabel avkastning, enn alternative

plasseringer. Verdien av aksjer og andel klassifisert til virkelig verdi

over resultatet var 41,5 mill. kroner 31.12.2021, dette inkluderer

ca. 29,7 mill. kroner plassert i Eika VBB AS. En oversikt over ban-

kens aksjer er spesifisert i note 19.

Note 2 Kritiske estimater og vurderinger.

Tap på utlån og garantier (note 16)

Totens Sparebank bruker et system for risikoklassifisering, hvor

kundene gis en score etter hvor sikkert engasjementet er og sann-

synligheten for mislighold. Banken vurderer om det skal nedskrives

for verdifall på individuelle lån dersom det foreligger informasjon

på redusert kredittkvalitet i form av redusert betalingsevne eller

sikkerhetsverdi etter at lånet har blitt bevilget. Redusert kreditt-

kvalitet er definert som en nedgradering i risikoklassifiseringssys-

temet. Slik informasjon kan være betalingshistorikk, og informa-

sjon om debitors betalingsevne.

Under IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet

kredittap. Den generelle modellen for nedskrivninger av finansielle

eiendeler omfatter finansielle eiendeler som måles til amortisert

kost eller til virkelig verdi med verdiendringer over utvidet resultat.

I tillegg er også lånetilsagn, finansielle garantikontrakter som ikke

måles til virkelig verdi over resultatet og fordringer på leieavtaler

omfattet. Forventet tap på kredittforringede lån beregnes som

forskjellen mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av diskontert

kontantstrøm basert på effektiv rente.

Banken innregner tapsavsetning for forventet kredittap på alle lån

fra tidspunktet for førstegangsinnregning. For lån hvor kredittrisi-

koen ikke har økt vesentlig siden første gangs innregning måles

tapet til et beløp som tilsvarer forventet kredittap over 12 måne-

der. Lån hvor det ikke har vært vesentlig endring i kredittrisiko og

som ikke er misligholdte inngår er plassert i gruppen «stage 1».

For lån hvor kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs

innregning måles tap til et beløp som tilsvarer forventet kredittap

i levetiden. Vesentlig økning i kredittrisiko er definert som en

nedgradering i risikoklassifiseringssystemet, betalingshistorikk og

informasjon om debitors betalingsevne. Hva som ansees som en

vesentlig økning i kredittrisiko varierer noe etter den opprinnelige

klassifiseringen. Et engasjement som er klassifisert med svært

lav risiko ved førstegangsregistrering vil ikke nødvendigvis få en

vesentlig økning i kredittrisikoen selv om det rates dårligere, mens

engasjement med høy risiko vurdere strengere. Dersom kredittri-

sikoen for en eiendel eller gruppe av eiendeler er ansett å ha økt

vesentlig siden første gangs innregning, eller engasjementet er

misligholdt over 30 dager blir engasjementet plassert i gruppen

«stage 2».

I modellen som brukes i Totens Sparebank er følgende parametere

satt for når et engasjement går fra stage 1 til stage 2 som følge av

økning i kredittrisiko.

PD-12>0,2% og (PD-12>PD-ini+0,5% eller PD-12>2*PDini)

PD-12 angir her sannsynligheten for at engasjementet går i mislig-

hold per dato, mens PDini angir den beregnede sannsynligheten

for at engasjementet skulle gå i mislighold når kreditten ble gitt.

For engasjement i «stage 2» avsettes det en tapsavsetning tilsva-

rende hele den forventede levetiden til eiendelen.

Engasjement som er individuelt vurdert, og hvor det er avsatt for

tap, er plassert i gruppen «stage 3». Misligholdte engasjement er

kategorisert i stage 3. Selskapet har utarbeidet kriterier for å iden-

tifiser engasjement som er aktuelle for individuell vurdering av tap.

Kriteriene som legges til grunn ved vurderingen er: betalingslet-

telser, mislighold over 30 dager, engasjement i risikoklasse 10,11

og12, engasjement over 5 MNOK og engasjement over 100TNOK

hvor risikoklassen øker med 3 klasser eller mer. Disse engasjemen-

tene gjennomgås av kunderådgiver som beslutter om engasjemen-

tet skal individuelt vurderes. Hvis engasjementer ikke individuelt

vurderes avsettes det for forventet kredittap i henhold til IFRS 9

modellen. Dette kan i noen tilfeller gi høyere avsetninger enn en

individuell vurdering ville gitt, og i noen tilfeller lavere. Dersom

det oppstår et kredittap, skal renteinntekter innregnes basert på

bokført beløp etter justering for tapsavsetning.

Note 12 viser engasjement i de ulike stage, bevegelser mellom

gruppene og hvor mye som er nedskrevet på engasjement i de

ulike gruppene. Engasjement som er plassert i stage 2 tilbakeføres

til stage 1 når de i risikoklassifiseringssystemet får en klassifisering

som er lik eller bedre en klassifiseringen de fikk når engasjemen-

tet ble gitt. Engasjement i stage 3 forblir i dette staget til de ikke

lenger kvalifiserer til stage 3. Da plassers de i stage 1 eller 2 etter

de kriterier som er beskrevet ovenfor.

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Engasjement med svært god sikkerhet plassers i stage 1 selv om

de er individuelt vurdert. I Totens Sparebank gjelder dette kun

engasjement mot Norges Bank og andre kredittinstitusjoner.

Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved

at utleggsforretninger ikke har ført fram, ved rettskraftig dom,

eller for øvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av

engasjementet, eller at engasjementet vurderes som endelig tapt

av banken.

Nedskrivningsmodell i Totens Sparebank

Eika Gruppen har i samarbeid med Skandinaviske Data Central

(SDC) utviklet modeller for beregning av sannsynlighet for mislig-

hold (PD) og tap gitt mislighold (LGD). SDC er bankens leverandør

av kjernesystem og regnskaps og rapporteringsløsninger. SDC

har videre utviklet løsning for eksponering ved mislighold (EAD),

beregning av tap og modell for vurdering om et engasjement har

hatt vesentlig økning i tapsrisiko siden første gangs innregning,

som Totens Sparebank har valgt å benytte. Forventet kredittap

(ECL) beregnes som EAD x PD x LGD, neddiskontert med opprinne-

lig effektiv rente.

Forventet kredittap basert på forventninger til

fremtiden

IFRS 9 krever at framoverskuende informasjon inkluderes i vurde-

ring av forventede kredittap.

Forventninger til fremtiden er tatt hensyn til gjennom PD-

prognoser for henholdsvis PM- og BM-porteføljen i tre scenarier

– basis (normal makroøkonomiske situasjon), nedside (vesentlig

økonomisk nedgangskonjunktur) og oppside (et scenario i høy-

konjunktur). PD-prognosene i de enkelte scenariene er utarbeidet

gjennom en skjønnsmessig ekspertvurdering ledet av sjefsøko-

nom i Eika Gruppen. Det benyttes derfor ikke makroøkonomis-

ke parametere direkte i framtidsforventningene, de er like fullt

benyttet som grunnlag til vurdering av hvordan de forventes å

påvirke fremtidige PD-prognoser. Makroøkonomiske parametere

i basis-scenariet baserer seg på IMF sine prognoser fra oktober

2021 med justeringer etter skjønnsmessige vurderinger og gene-

rell makroøkonomisk utvikling frem mot utgangen av året 2021.

Nedsidescenariet tar utgangspunkt i Finanstilsynets stress-scenario

for perioden 2021-2024, med justeringer etter skjønnsmessige

vurderinger og generell makroøkonomisk utvikling frem mot

utgangen av året 2021. Oppsidescenariet tar utgangspunkt i Eika

sine egne fastsatte prognoser hvor eksterne kilder er benyttet som

vurderingsgrunnlag.

Scenariene er gitt følgende sannsynlighetsvekting; basis 70 %, ned-

side 20 % og oppside 10 %. I alle tre scenariene antas økonomien å

vende tilbake til et felles snitt mot slutten av en femårs prognose-

periode.

Tabellen viser fastsatte makrofaktorer for forventinger til framtiden

for PM-porteføljen. En makrofaktor på 0,90 betyr at den enkelte

kunde sin individuelle fastsatte PD forventes å være reduser med

10 %, både for 12 måneders PD og livstids PD. Tilsvarende betyr en

makrofaktor på 1,10 at den individuelle fastsatte PD økes med

10 %.

Tabellen viser fastsatte makrofaktorer for BM-porteføljen.

Utlån til kunder utgjør en svært vesentlig del av bankens

samlede eiendeler og en økning i tap knyttet til denne posten

vil derfor ha betydelige effekter på bankens resultater. Toten

Sparebank har gjennomført noen sensitivtetsanalyser for å se

effekter av mulige senarioer på bankens avsetninger for forven-

tet tap. Effekten av ulike senarioer er vist i tabellen nedenfor.

Anvendt viser avsetninger i IFRS 9 modellen etter de forutset-

ninger som er brukt i årsregnskapet for 2021. I oppstillingen

nedenfor er det angitt sensitivitetsberegninger for bankens

forventet kredittap i ulike scenarier, herunder inkludert be-

regninger hvor henholdsvis nedside- og oppsidescenariet er

sannsynlighetsvektet 100 %.

I senarioet «Faktor for forventninger til fremtiden satt til 1» er

det forventet at fremtidig økonomisk utvikling vil bli som i de

årene som gir input til modellen. Det vil si at dette senarioet

viser avsetningen ved en tilnærmet lik utvikling som i foregåen-

de år.

I senarioet full løpetid er det lagt til grunn at alle lån løper ut

kontraktstiden og ikke fornyes eller infris.

I senarioet pd opp 10 % er det lagt til grunn en økning i PD på

kundene med 10%, mens det i senarioet pd ned 10% er lagt til

grunn en nedgang i PD med 10%.

Ekstra avsetninger for forventet kredittap på grunn

av Covid 19 utbruddet

IFRS 9 benytter statistiske data og erfaringstall for å estimere sann-

synlige utfall og gjennom dette estimere et forventet kredittap.

Det eksisterer ingen statistiske modeller eller erfaringstall som tar

høyde for utbruddet av Covid 19 og følgene av utbruddet. Effekten

av utbruddet er det svært vanskelig å inkludere i de normale IFRS 9

avsetningene.

Totens Sparebank har derfor estimert avsetninger for forventet

kredittap på grunn av Covid 19 utover de avsetninger som IFRS

9 modellen gir. Per 31.12.2021 er det avsatt en tilleggsavsetning

på 8 mill. kroner for forventet kredittap som følge av Covid 19

utbruddet.

Virkelig verdi egenkapitalinteresser (note 19 og

36)

Eiendeler som vurderes til virkelig verdi over resultatregnskapet vil

normalt omsettes i aktive markeder og verdien vil således kunne

fastsettes med rimelig grad av sikkerhet. Tilsvarende vil markeds-

verdier kunne være estimater basert på diskonterte forventede

kontantstrømmer, multiplikatoranalyser eller andre beregningsme-

toder. Slike vil kunne være beheftet med betydelig usikkerhet.

Med unntak for noen få aksjer er det norske aksjemarkedet lite

likvid. Aksjekurser vil i de fleste tilfeller være sist omsatte kurs.

Verdien av bankens verdipapirer med variabel avkastning er

vurdert til 440 mill. kroner ved årsskiftet. Herav utgjør aksjer i

Eika Gruppen AS 233 mill. kroner og Eika Boligkreditt AS 165 mill.

År

Makrofaktor Oppside

Makrofaktor Basis

2022 2023 2024 2025 2026>2026

1,00

0,90

1,05

1,15

1,06

0,90

1,10

1,30

1,12

0,90

1,10

1,60

1,18

0,90

1,10

1,60

1,18

0,90

1,10

2,00

1,26

Makrofaktor Nedside

Vektet makrofaktor

År

Makrofaktor Oppside

Makrofaktor Basis

2022 2023 2024 2025 2026>2026

1,00

0,90

1,05

1,20

1,07

0,80

1,10

1,40

1,13

0,80

1,10

1,55

1,16

0,80

1,10

2,20

1,29

0,80

1,10

2,00

1,25

Makrofaktor Nedside

Vektet makrofaktor

Stage 1

Oppside

100%

6.725.270

13.211.484

19.936.755

Nedside

100%

9.123.388

34.276.855

43.400.243

PD ned

10%

8.050.264

17.452.188

25.502.453

PD opp

10%

8.906.215

21.257.522

30.163.737

Full

løpetid

10.564.053

19.942.129

28.506.182

Anvendt i

regnskapet

8.355.559

19.667.890

28.023.449

Faktor for

forventninger til

fremsiden satt til 1

7.854.698

15.532.804

23.387.502

Stage 2

Sum

kroner. Ved en endring i verdisettingen av disse selskape-

ne vil derfor banken være utsatt for risiko av betydning.

Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en

verdivurdering av de enkelte selskapene som inngår i

gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert

på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderin-

gen blir vurdert opp imot sist kjente emisjons- og/eller

omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av

hendelser frem til balansedagen. Aksjene i Eika Boligkreditt

AS er vurdert med basis i siste emisjonskurs og egenkapital

per aksje i selskapet.

Virkelig verdi av derivater (note 22)

Virkelig verdi av derivater fremkommer vanligvis ved bruk

av verdivurderingsmodeller der prisen på underliggende,

eksempelvis renter og valuta innhentes i markedet. For op-

sjoner vil volatiliteter være observerte implisitte volatiliteter

eller beregnede volatiliteter basert på historiske kursbeve-

gelser for underliggende. I de tilfeller bankens risikoposi-

sjon er tilnærmet nøytral, vil midtkurser bli anvendt. Med

nøytral risikoposisjon menes eksempelvis at renterisiko

innenfor et løpetidsbånd er tilnærmet null. I motsatt fall

brukes den relevante kjøps eller salgskurs for å vurdere

nettoposisjonen.

Bankens derivater er i stor grad sikringsinstrumenter og en

endring i verdien på disse vil derfor i stor grad samsvare

med verdiendringer på sikringsobjektet og ha begrenset

effekt på bankens finansielle stilling.

Note 3 Endringer i konsernstruktur

Totens Sparebank sine datterselskaper er nærmere beskre-

vet i note 20.

Note 4 Segmentinformasjon

Banken har to strategiske forretningsområder som rappor-

teres til ledelsen. Dette er privatmarkedet og bedriftsmar-

kedet. I noten nedenfor vises tilsvarende segmentinforma-

sjon som rapporteres til ledelsen i banken. Personkunder

som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedrifts-

markedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger

vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og

tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder.

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Resultatregnskap

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 182 833 155 235 8 393 346 461

Netto andre driftsinntekter 43 812 13 529 58 213 115 554

Driftskostnader 38 639 11 164 143 104 192 907

Fordelte driftskostnader 67 289 29 251 -96 540 -

Driftsresultat før tap 120 717 128 349 20 043 269 109

Tap på utlån -914 6 004 -1 5 089

Driftsresultat før skatt 121 631 122 345 20 043 264 019

Skatt 30 408 30 586 -6 474 54 520

Resultat etter skatt 91 223 91 759 26 517 209 500

Balanse

Netto utlån til kunder 11 461 599 6 000 204 268 219 17 730 022

Andre eiendeler - - 3 113 321 3 113 321

Sum eiendeler per segment 11 461 599 6 000 204 3 381 540 20 843 343

Innskudd fra og gjeld til kunder 6 926 904 2 833 178 163 092 9 923 174

Annen gjeld - - 8 736 132 8 736 132

Sum gjeld 6 926 904 2 833 178 8 899 224 18 659 306

Egenkapital - - 2 184 038 2 184 038

Sum gjeld og egenkapital per segment 6 926 904 2 833 178 11 083 262 20 843 343

Resultatregnskap

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 177 620 133 152 11 787 322 559

Netto andre driftsinntekter 48 282 13 770 42 199 104 251

Driftskostnader 38 216 11 532 123 313 173 061

Fordelte driftskostnader 63 898 28 261 -92 159 -

Driftsresultat før tap 123 788 107 129 22 832 253 749

Tap på utlån 3 262 26 852 - 30 114

Driftsresultat før skatt 120 526 80 277 22 832 223 635

Skatt 30 132 20 069 -6 518 43 683

Resultat etter skatt 90 395 60 208 29 350 179 953

Balanse

Netto utlån til kunder 9 849 782 5 346 660 482 880 15 679 322

Andre eiendeler - - 2 978 509 2 978 509

Sum eiendeler per segment 9 849 782 5 346 660 3 461 389 18 657 831

Innskudd fra og gjeld til kunder 6 507 376 2 962 914 433 697 9 903 987

Annen gjeld - - 6 714 453 6 714 453

Sum gjeld 6 507 376 2 962 914 7 148 150 16 618 440

Egenkapital - - 2 039 391 2 039 391

Sum gjeld og egenkapital per segment 6 507 376 2 962 914 9 187 541 18 657 831

Privat-

marked

Privat-

marked

Bedrifts-

marked

Bedrifts-

marked

Ufordelt

Sum

Konsern 2021

Konsern 2020

2021 2020 2021 2020

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2 366 4 902 4 336

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 359 581 395 291 444 699 476 761

Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 20 533 25 382 21 329 26 720

Andre renteinntekter og lignede inntekter 956 981 956 981

Sum renteinntekter 383 436 426 556 466 988 504 798

Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 1 085 1 211 750 122

Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 38 935 76 263 38 930 76 221

Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 36 225 54 431 66 612 90 835

Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 4 090 5 274 4 090 5 274

Andre rentekostnader og lignende kostnader 9 873 9 862 10 145 9 787

Sum rentekostnader 90 208 147 042 120 527 182 239

Netto rente- og kredittprovisjoner 293 228 279 514 346 461 322 559

Herav inntektsførte renter og provisjoner på engasjement hvor det er foretatt nedskrivinger 2 608 2 758 2 608 2 758

Note 5 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

KonsernMorbank

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Note 6 Netto verdiendringer og gevinst/tap på valuta og verdipapirer

til virkelig verdi over resultatet og driftsresultat fra ordinær drift.

2021 2020 2021 2020

Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -12 142 -8 631 -12 472 -10 667

Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 8 222 -2 476 8 222 -2 476

Valuta og finansielle derivater 5 391 1 176 5 391 1 176

Sum 1 470 -9 932 1 141 -11 967

Bankens verdiendringer knytter seg til verdipapirer i kategorien virkelig verdi over resultatet. I tillegg er verdiendringer knyttet til derivater

ført mot resultatet.

Finansielle verdipapirer som måles til virkelig verdi over resultatet har stor betydning for Totens Sparebank sitt resultat og stilling.

Bankens resultater påvirkes i av svingninger i verdiene på aksje- og obligasjonsporteføljen.

2021 2020

Driftsresultat 222 184 196 793

Netto verdiendringer og gevinst/tap på verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 1 470 -9 932

Netto tap/gevinst på langsiktige investeringer i verdipapirer

Utbytte 34 174 36 719

Driftsresultat fra ordinær bankdrift 186 540 170 006

Note 7 Andre driftsinntekter

2021 2020 2021 2020

Andre inntekter 762 328 522 88

Driftsinntekter faste eiendommer 466 545

Sum andre driftsinntekter 762 328 988 633

Note 8 Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

2021 2020 2021 2020

Betalingsformidling 31 173 30 153 31 173 30 153

Provisjon spare- og plasseringsprodukter 9 174 7 541 9 174 7 541

Provisjon fra boligkreditt 29 261 35 790 17 915 21 140

Provisjon forsikringstjenester 24 675 23 228 24 675 23 228

Garantiprovisjon 3 670 4 139 3 670 4 139

Annen virksomhet 5 156 5 168 5 147 5 181

Sum inntekter 103 110 106 020 91 754 91 383

Fordelt etter markedsområde (konsern 2021)

Betalingsformidling 26 966 4 207

Provisjon spare- og plasseringsprodukter 9 163 11

Provisjon fra boligkreditt 28 438 823

Provisjon forsikringstjenester 16 208 4 467 4 000

Garantiprovisjon 3 670

Annen virksomhet 3 316 1 437 403

Sum inntekter 84 091 14 615 4 403

Fordelt etter markedsområde (konsern 2020)

Betalingsformidling 25 439 4 027 687

Provisjon spare- og plasseringsprodukter 7 519 22

Provisjon fra boligkreditt 20 185 955

Provisjon forsikringstjenester 14 866 4 863 3 499

Garantiprovisjon 4 072 67

Annen virksomhet 3 443 1 335 403

Sum inntekter 71 452 15 274 4 656

Note 9 Lønn og personalkostnader

2021 2020 2021 2020

Lønn 70 139 65 060 70 173 65 437

Pensjoner (note 10) -982 8 776 -982 8 776

Sosiale kostnader 14 841 14 556 14 842 14 556

Sum 83 998 88 393 84 034 88 770

Antall ansatte pr 31.12 92 92 92 92

Gjennomsnittlig årsverk 89 91 89 91

Konsern

Morbank

Person-

marked

Person-

marked

Bedrifts-

marked

Bedrifts-

marked

Ikke

fordelt

Ikke

fordelt

Samlet ledende ansatte: 8 826 797 1 482 17 357 8 826 797 1 482 17 357

Adm. banksjef, Rolf Endre Delingsrud 2 382 238 505 2 300 2 382 238 505 2 300

Viseadministrerende banksjef,

Stig Håvard Blikseth 1 570 129 202 1 570 129 202

Banksjef Finans, Johan Øverseth Røstøen 1 346 104 191 4 000 1 346 104 191 4 000

Banksjef Forretningsstøtte,

Geir Sindre Von Schantz Nyborg 1 238 94 191 5 695 1 238 94 191 5 695

Banksjef Bedriftsmarked, Jan Sverre Seierstad 1 109 130 177 2 466 1 109 130 177 2 466

Banksjef Personmarked, Åse Charlotte Øye 1 181 102 215 2 896 1 181 102 215 2 896

Styret samlet (inkl. varamedlemmer): 1 248 12 077 1 248 16 808

Leder Geir Stenseth 298 1 200 298 1 200

Nestleder Steinar Nordengen 185 185 4 731

Styremedlem Erland Opsahl 145 250 145 250

Styremedlem Lise Aasterud 75 75

Styremedlem Anne Jacobsen Onsrud 145 145

Styremedlem Øystein Løvbakke (ansattes representant) 1) 145 2 539 145 2 539

Styremedlem Nina Dyste (ansattes representant) 1) 145 2 282 145 2 282

Tidligere styremedlem Heidi C. Ekrem 70 70

Varamedlem Tove Beate S. Karlsen 10 10

Varamedlem Øyvind Hansebråten 10 10

Varamedlem Hilde E. Inngjerdingen (ansattes representant) 1) 10 4 010 10 4 010

Varamedlem Erik E.Evensen (ansattes representant) 1) 10 1 796 10 1 796

Revisjonsutvalg: 140 140

Leder av revisjonsutvalget Steinar Nordengen 60 60

Medlem Anne Jacobsen Onsrud 40 40

Medlem Geir Stenseth 40 40

Godgjørelsesutvalg: 34 34

Leder av godtgjørelsesutvalget Geir Stenseth 10 10

Medlem Erland Opsahl 8 8

Medlem Øystein Løvbakke (ansattes representant) 1) 8 8

Tidligere medlem Heidi C. Ekrem 8 8

Generalforsamlingen: 115 20 530 115 20 530

Generalforsamlingens leder Roar Løken Lunder 35 130 35 130

Ansatte som i hht. godtgjørelsesforskriften omfattes av særlige regler:

Avdelingsleder sparing og plassering,

Jon-Magnus Helganger 789 42 60 3 085 789 42 60 3 085

Banksjef Risk & Compliance, Håkon Kvam 1 270 43 188 2 550 1 270 43 188 2 550

Lån til andre ansatte 177 217 178 796

Samlet innberettet rentefordel for ansatte 1 263 1 263

1) For ansattvalgte styremedlemmer er kun godtgjørelse for det gjeldende verv oppgitt.

* For 2021 viser annen godtgjørelse også kompensasjon for overgang til innskuddsbasert pensjon

Oversikt over lån, lønn og andre godtgjørelser til bankens ledelse og styret 2021

Lønn LønnAnnen

godtgjørelse

Annen

godtgjørelse

Årlig

premie i

opptjente

pensjons-

rettigheter

Årlig

premie i

opptjente

pensjons-

rettigheter

Lån og

sikkerhets-

stilleser

Lån og

sikkerhets-

stilleser

Morbank Konsern

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Oversikt over lån, lønn og andre godtgjørelser til bankens ledelse og styret 2020

Samlet ledende ansatte: 8 714 432 1 313 14 101 8 714 432 1 313 14 101

Adm. banksjef, Rolf Endre Delingsrud 2 354 251 313 2 300 2 354 251 313 2 300

Viseadministrerende banksjef,

Stig Håvard Blikseth 1 515 28 241 1 515 28 241

Banksjef Finans, Johan Øverseth Røstøen 1 335 45 196 4 000 1 335 45 196 4 000

Banksjef Forretningsstøtte,

Geir Sindre Von Schantz Nyborg 1 231 39 167 2 765 1 231 39 167 2 765

Banksjef Bedriftsmarked, Jan Sverre Seierstad 1 107 45 207 2 529 1 107 45 207 2 529

Banksjef Personmarked, Åse Charlotte Øye 1 172 24 189 2 507 1 172 24 189 2 507

Styret samlet (inkl. varamedlemmer): 1 246 10 519 1 246 15 384

Leder Geir Stenseth 290 1 200 290 1 200

Nestleder Steinar Nordengen 180 180 4 865

Styremedlem Erland Opsahl 140 250 140 250

Styremedlem Heidi C. Ekrem 140 140

Styremedlem Anne Jacobsen Onsrud 140 140

Styremedlem Øystein Løvbakke (ansattes representant) 1) 140 2 857 140 2 857

Styremedlem Nina Dyste (ansattes representant) 1) 140 1 623 140 1 623

Varamedlem Tove Beate S. Karlsen 40 40

Varamedlem Øyvind Hansebråten 16 16

Varamedlem Hilde E. Inngjerdingen (ansattes representant) 1) 10 2 718 10 2 718

Varamedlem Erik E.Evensen (ansattes representant) 1) 10 1 871 10 1 871

Revisjonsutvalg: 140 140

Leder av revisjonsutvalget Steinar Nordengen 60 60

Medlem Anne Jacobsen Onsrud 40 40

Medlem Geir Stenseth 40 40

Godgjørelsesutvalg: 34 34

Leder av godtgjørelsesutvalget Geir Stenseth 10 10

Medlem Heidi C. Ekrem 8 8

Medlem Erland Opsahl 8 8

Medlem Øystein Løvbakke (ansattes representant) 1) 8 8

Generalforsamlingen: 148 17 434 148 17 434

Generalforsamlingens leder Roar Løken Lunder 15 130 15 130

Ansatte som i hht. godtgjørelsesforskriften omfattes av særlige regler:

Avdelingsleder sparing og plassering,

Jon-Magnus Helganger 764 33 59 3 208 763,886 33 59 3 208

Banksjef Risk & Compliance, Håkon Kvam 1185 58 188 3 767 1185,234 58 188 3 767

Lån til andre ansatte 177 632 179 247

Samlet innberettet rentefordel for ansatte 1 902 1 902

1) For ansattvalgte styremedlemmer er kun godtgjørelse for det gjeldende verv oppgitt.

Styreleder har et fleksilån og en kassekreditt med en ramme på til sammen 1,2 mill. kroner, og det er benyttet kroner 1,0 mill. kroner per 31.12.2021. Renten

på kassekreditten er 7,90 % og den effektive renten på lånet 1,86 % i 2021. Lånene er gitt på vanlige markedsmessige vilkår.

Nestleder i styret Steinar Nordengen har via sitt selskap Oplandske AS fått betalt kr 206.625 inkl. mva for konsulentbistand til banken.

Hovedprinsipper for bankens lederlønnspolitikk, vedtatt av bankens styre

Styret fastsetter lønn og annen godtgjørelse til administrende banksjef. Administrerende banksjef fastsetter lån og annen godtgjørelse til andre ledende ansatte

innenfor retningslinjer for avlønning av ledende ansatte. Fastlønn skal til enhver tid være den viktigste delen av lederlønn. Lederlønnen skal være konkurran-

sedyktig, men ikke ledende i bankens område. Ledende ansatte tar del i de generelle ordinger som til enhver tid gjelder for bankens ansatte. Ledergruppen

inkludert adm. banksjef har samme pensjonsordning som gjelder generelt i foretaket. Tillitsvalgte har ikke pensjonsordning. Adm. banksjef har ved oppsigelse

fra selskapets side rett til etterlønn i 12 mnd. utover oppsigelsestiden på 6 mnd. Inntekt fra lønnet arbeid i etterlønnsperioden skal komme til fradrag i etter-

lønnen. Ingen øvrige ansatte eller tillitsvalgte har avtale om etterlønn ved fratredelse eller egen særskilt avtale om vilkår for oppsigelse. Ledende ansatte er ikke

gitt avtaler av banken som gir de rett til å kjøpe egenkapitalbevis til annet enn markedsverdi.

Rentesubsidiering av lån til ansatte er beregnet til 1,26 mill. kroner. Ved beregningen av rentesubsidier på lån til ansatte er det tatt utgangspunkt i differansen

mellom lånerenten og den rentesats som gir grunnlag for fordelsbeskatning. Ordningen er felles for alle ansatte. Under gitte betingelser er det en generell bo-

nusordning i banken hvor de ansatte får utbetalt en bonus. For regnskapsåret 2021 utgjør dette kroner 40.000,- per ansatt mot kroner 30.000,- for regnskaps-

året 2020. Beløpet blir forholdsmessig redusert for de som har en lavere stillingsandel, eller har vært ansatt deler av året.

Totens Sparebank har utarbeidet en egen rapport om godtgjørelse til ledende personer som ligger på bankens hjemmesider. Rapporten kan leses her:

https://totenbanken.no/omoss/investor_relations/diverse-dokumenter

Lønn LønnAnnen

godtgjørelse

Annen

godtgjørelse

Årlig

premie i

opptjente

pensjons-

rettigheter

Årlig

premie i

opptjente

pensjons-

rettigheter

Lån og

sikkerhets-

stilleser

Lån og

sikkerhets-

stilleser

Morbank Konsern

Godtgjørelse til valgt revisor 2021 2020 2021 2020

Lovpålagt revisjon 616 1 018 650 1 102

Lovpålagt revisjon/gransking i OMF selskaper 194 142

Annen bistand 208 178 214 207

Sum godtgjørelse til revisor 824 1 195 1 058 1 451

Godtgjørelse til revisor inkluderer merverdiavgift.

Periodens pensjonskostnad 2021 2020 2021 2020

Årets pensjonsopptjening 5 355 5 355

Arbeidsgiveravgift av årets opptjening 1 023 1 023

Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen 3 025 3 025

Forventet avkastning på pensjonsmidlene -3 053 -3 053

Innbetalt premie inkl arbeidsgavg og finansskatt 7 209 7 209

Resultatført premie AFP 1 237 1 039 1 237 1 039

Arbeidsgiveravgift av premie AFP 198 198

Administrasjonskostnader 1 668 1 189 1 668 1 189

Resultatført netto forpliktelse ved oppgjør -11 096 -11 096

Resultatført pensjonskostnad -982 8 776 -982 8 776

Balanseført pensjonsforpliktelse

Pensjonsforpliktelse (DBO) ved periodens slutt sikrede planer -11 096 -152 809 -11 096 -152 809

Midler ved periodens slutt 141 713 141 713

Resultatført netto forpliktelse ved oppgjør 11 096 11 096

Balanseført pensjonsforpliktelse -11 096 -11 096

Endring i innregnet netto pensjonsforpliktelse i balansen 2021 2020 2021 2020

Balanseført forpliktelse 01.01 -11 096 -4 010 -4 010 -4 010

Pensjonskostnad 11 096 -7 379 11 096 -7 379

Innbetalt 11 182 18 268

Ført mot egenkapitalen -10 889 -10 889

Balanseført forpliktelse 31.12 0 -11 096 7 086 -4 010

Økonomiske forutsetninger 2021 2020 2021 2020

Ved beregning er følgende forutsetninger lagt til grunn: Forpliktelser Kostnader Forpliktelser Kostnader

Diskonteringsrente 1,3 % 1,3 %

Forventet avkastning pensjonsmidler 1,3 % 1,3 %

Årlig forventet lønnsvekst 2,8 % 2,8 %

Årlig forventet G-regulering 2,5 % 2,5 %

Årlig forventet regulering av pensjoner under utbetaling 0,5 % 0,5 %

Forventet avkastning på pensjonsmidler er satt lik diskonteringsrenten i hht. IAS 19.

Konsern

Morbank

Note 10 Pensjonsforpliktelser overfor ansatte og tillitsvalgte

Banken har en innskuddsbasert pensjonsordning. I tillegg har de ansatte mulighet til å benytte avtalefestet pensjon og gå ut i pensjon

fra 62 år. Banken benytter DNB Livsforsikring ASA til å administrere og drifte bankens pensjonsordning, unntatt for avtalefestet pensjon

hvor banken selv løpende finansierer ordningen. Totens Sparebank er pliktig til å ha obligatorisk tjenestepensjon etter lov om obligatorisk

tjenestepensjon. Den ovenfor beskrevne ordning tilfredsstiller de krav som stilles i lov om obligatorisk tjenestepensjon.

Banken hadde før en ytelsesbaesert ordning, men har fra 1.1.2021 erstattes den med en innskuddsbassert ordning.

AFP

Konsernet har en generell avtale om førtidspensjonering gjennom AFP-ordningen. Staten dekker en andel av pensjonen.

Bankens andel av avtalen finansieres direkte over drift. Banken har pr. 31.12.2020 ingen førtidspensjonerte på AFP etter gammel ordning.

Banken kostnadsfører innbetalingen til AFP ordningen løpende, det vil si at den regnskapsmessig føres som en innskuddsordning, selv

om det er en ytelsesordning. AFP-ordningen er fremforhandlet av LN-NHO og gir arbeidstakere rett til å gå ut i pensjon fra 62 år. Premien

som betales er et tilskudd til en fellesordning for alle som omfattes av ordningen.

Banken kan i liten grad påvirke den årlige premien.

31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Bevegelser i pensjonsforpliktelsen 2021 2020 2021 2020

Pensjonsforpliktelsen per 01.01 152 809 138 507 152 809 138 507

Årets pensjonsopptjening 5 355 5 355

Arbeidsgiveravgift av årets opptjening 1 023 1 023

Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen 3 025 3 025

Opphør av ordningen -152 809 -152 809

Aktuarielt tap (gevinst) 10 173 10 173

Pensjonsutbetalinger -3 481 -3 481

Arb.g.avg. av innbetalte pensjonsmidler -1 793 -1 793

Pensjonsforpliktelsen per 31.12 0 152 809 0 152 809

2021 2020 2019 2018

Fremmede personytelser 90 90

Husleie og kostnader leide lokaler 6 394 2 146 6 394 2 146

IKT-kostnader 36 545 40 298 36 545 40 298

Markedsaktiviteter 5 625 5 189 5 625 5 189

Avgift sentrale organisasjoner 1 585 1 636 1 585 1 636

Driftskostnader faste eiendommer 261 1 423

Kostnader ved overgang til nytt kjernesystem 24 063 24 063

Andre kostnader 24 620 22 343 25 678 23 035

Sum andre driftskostnader 98 832 71 702 100 151 73 817

Utlån 2021 2020 2019 2018

Periodens endring i forventet kredittap på engasjementer i stage 3 -19 886 4 116

+Periodens endring i forventet kredittap på stage 1 og 2 -6 160 14 309 276 334

+Konstaterte tap hvor det tidligere år er gjort avsetninger i stage 3 25 881 14 253

+Konstaterte tap hvor det tidligere år ikke er gjort avsetninger i stage 3 9 223 1 685

- Inngang på tidligere konstaterte tap -4 992 -4 422

Periodens tapskostnader 4 065 29 941 276 334

Utlån 2021 2020 2019 2018

Periodens endring i forventet kredittap på engasjementer i stage 3 -19 886 4 116

+Periodens endring i forventet kredittap på stage 1 og 2 -5 413 14 148 276 334

+Konstaterte tap hvor det tidligere år er gjort avsetninger i stage 3 25 881 14 253

+Konstaterte tap hvor det tidligere år ikke er gjort avsetninger i stage 3 9 223 1 685

- Inngang på tidligere konstaterte tap -4 992 -4 422

Periodens tapskostnader 4 814 29 781 276 334

Note 11 Andre driftskostnader

Note 12 Netto tap på utlån og garantier

Bevegelser i pensjonsmidler 2021 2020 2021 2020

Pensjonsmidler per 01.01. 141 712 134 496 141 711 134 496

Forventet avkastning på pensjonsmidlene 3 053 3 053

Aktuarielt (tap) gevinst -716 -716

Innbetalinger 11 182 11 182

Pensjonsutbetalinger -3 481 -3 481

Arb.g.avg. av innbetalte pensjonsmidler -1 793 -1 793

Betalte kostnader -1 029 -1 029

Opphør av ordningen -141 712 -141 711

Pensjonsmidler per 31.12. 0 141 712 0 141 712

Konsern

Morbank

Utlån

Morbank

Konsern

Morbank

Garantier

Konsern

Utvikling i pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser 2021 2020 2019 2018 2017

Pensjonsforpliktelse (DBO) ved periodens slutt sikrede planer 152 809 138 507 123 969 123 960

Endring i % 10,3% 11,7% 0,0% 8,3%

Midler ved periodens slutt 141 713 134 497 123 986 118 794

Endring i % 5,4% 8,5% 4,4% 4,0%

2021 2020

Konstaterte tap utlån 35 104 15 938

Konstaterte tap garantier

Sum 35 104 15 938

Konstanterte tap er de samme i konsern som i morbank

Forventet tap på engasjementer i stage 3

Forventet tap på utlån i stage 3 er avsetning til dekning av inntrådte tap på engasjement som er identifisert som tapsutsatte på balansedagen.

Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at utleggsforretninger ikke har ført fram, ved rettskraftig dom, eller

forøvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet, eller at engasjementet vurderes som endelig tapt av banken.

2021 2020 2021 2020

Forventet tap på engasjementer i stage 3 01.01 50 389 43 022 0 0

- Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere år er

foretatt avsatt for forventet tap i stage 3 25 881 14 253

+Økte avsetninger i perioden 1 935 2 666

+Nye avsetninger i perioden 8 891 26 677

- Tilbakeføring av avsetninger i perioden 7 928 7 722

Forventet tap på engasjementer i stage 3 31.12 27 405 50 389 0 0

Forventet tap på engasjementer i stage 3 er de samme i konsern som i morbank.

2021 2020 2021 2020

Årets betalbare skatt 43 500 39 784 53 252 46 121

Justering for tidligere år 603 -277 603 -277

Endring utsatt skatt 1 059 -2 175 665 -2 105

Sum skattekostnad i resultatregnskapet 45 162 37 332 54 520 43 737

Garantier

Konsern

Utlån

Morbank

Note 13 Skattekostnad

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sum avsatt Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sum avsatt

Forventet kredittap pr. 01.01.21 5 412 41 760 50 389 97 561 5 669 42 451 50 389 98 509

Endring som følge av nye eller økte lån/kreditter/garantier 830 516 2 445 3 790 835 516 2 445 3 795

Endring som følge av overgang fra Stage 1 til Stage 2 -874 6 599 5 724 -888 7 274 6 386

Endring som følge av overgang fra Stage 1 til Stage 3 -30 1 276 1 246 -30 1 276 1 246

Endring som følge av overgang fra Stage 2 til Stage 3 -2 532 8 147 5 615 -2 532 8 147 5 615

Endring som følge av overgang fra Stage 3 til Stage 2 68 -310 -242 68 -310 -242

Endring som følge av overgang fra Stage 3 til Stage 1 225 -2 245 -2 020 225 -2 245 -2 020

Endring som følge av overgang fra Stage 2 til Stage 1 583 -3 757 -3 173 598 -4 059 -3 461

Endring som følge av redusert

portefølje (salg/konstatering/mv) -1 669 -4 799 -26 921 -33 389 -1 726 -4 987 -26 921 -33 635

Andre endringer i perioden 3 878 10 124 -5 324 8 679 4 147 10 469 -5 324 9 292

Økte tapsavsetninger utover ordinære

som følge av koronaepandemien -12 000 -12 000 -12 000 -12 000

Forventet kredittap 31.12.21 8 355 35 979 27 457 71 791 8 830 37 200 27 457 73 487

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

og kunder 31.12.21 tapsvurdert i de ulike stage 13 449 517 1 864 460 84 708 15 398 684 17 349 323 2 156 609 84 708 19 590 640

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sum avsatt Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sum avsatt

Forventet kredittap pr. 01.01.20 5 752 30 027 43 022 78 801 6 069 30 819 43 022 79 911

Endring som følge av nye eller økte lån/kreditter/garantier 666 739 1 120 2 525 684 739 1 120 2 543

Endring som følge av overgang fra Stage 1 til Stage 2 -862 7 419 6 557 -889 7 715 6 826

Endring som følge av overgang fra Stage 1 til Stage 3 -382 13 287 12 905 -382 13 287 12 905

Endring som følge av overgang fra Stage 2 til Stage 3 -827 4 851 4 024 -827 4 851 4 024

Endring som følge av overgang fra Stage 3 til Stage 2

Endring som følge av overgang fra Stage 3 til Stage 1 -433 -433 -433 -433

Endring som følge av overgang fra Stage 2 til Stage 1 289 -3 837 -3 548 297 -4 094 -3 797

Endring som følge av redusert

portefølje (salg/konstatering/mv) -2 072 -9 593 -16 710 -28 375 -2 294 -9 873 -16 710 -28 877

Andre endringer i perioden 2 021 -2 535 5 252 4 738 2 184 -2 396 5 252 5 040

Økte tapsavsetninger utover ordinære

som følge av koronaepandemien 20 366 20 366 20 366 20 366

Forventet kredittap 31.12.20 5 412 41 760 50 389 97 561 5 669 42 451 50 389 98 509

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

og kunder 31.12.20 tapsvurdert i de ulike stage 12 496 146 1 623 726 221 961 14 341 832 15 632 898 1 770 517 221 961 17 625 376

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Positive forskjeller: 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Gevinst- og tapskonto 461 576 461 576

Finansielle instrumenter 855 650 855 9 213

Sum 1 316 1 226 1 316 9 789

Negative forskjeller:

Varige driftsmidler 5 385 4 879 11 371 9 942

Pensjonsforpliktelser 11 096 11 096

Obligasjoner 17 302 7 680 18 166 8 316

Sum negative forskjeller 22 687 23 656 29 537 29 355

Netto forskjeller etter utligning -21 371 -22 430 -28 221 -19 566

Endring midlertidige forskjeller 1 059 -19 532 805 -13 066

Balanseført utsatt skatt (-) / skattefordel(+) 4 548 5 607 6 056 6 861

Ved beregning av utsatt skatt per 31.12.2021 er det benyttet skattesats 25 % i Totens Sparebank, mens det er benyttet 22 % i Totens

Sparebank Boligkreditt AS og Vallehaven AS.

Note 14 Resultat per egenkapitalbevis

Overskudd fratrukket rente på hybridkapital fordeles mellom egenkapitalbeviseierne og grunnfondet i forhold til deres andel av bankens

egenkapital korrigert for fond for urealiserte gevinster. Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen utgjøres av summen av eierandel-

skapital, overkursfond og utjevningsfond i prosent av total egenkapital fratrukket fond for urealiserte gevinster. For 2021 var egenkapital-

beviseiernes andel 51,39 %, for 2020 var tilsvarende andel 52,37%. Egenkapitalbeviseiernes andel av årsresultatet i 2021 utgjør totalt 88,1

mill. kroner. Dette tilsvarer i 2021 kroner 14,38 per egenkapitalbevis. Egenkapitalbeviseirenes andel av konsernets årsresultat er kr 104,8

mill. kroner, og tilsvarer 17,11 kr pr egenkapitalbevis. Det er i morbanken foreslått at det overføres 26,8 mill. kroner til utjevningsfond,

og at det utbetales 61,2 mill. kroner i utbytte for 2021. Det tilsvarer 10,00 kr per egenkapitalbevis

2021 2020 2021 2020

Årets resultat 177 021 672 159 461 162 209 499 914 179 953 162

Herav renter på fondsobligasjoner 5 597 003 6 446 802 5 597 003 6 446 802

Egenkapitalbeviseiernes andel i % 51,39% 52,37% 51,39% 52,37%

Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet 88 095 137 80 133 620 104 785 706 90 865 281

Antall egenkapitalbevis (veid snitt) 6 124 534 6 124 534 6 124 534 6 124 534

Resultat per egenkapitalbevis 14,38 13,08 17,11 14,84

Note 15 Kredittinstitusjoner - fordring og gjeld

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 413 348 506 190 109 948 126 226

Sum 413 348 506 190 109 948 126 226

Gjennomsnittsrente kredittinstitusjoner (%) 0,51 1,11 0,34

Tall i hele kroner

Gjeld til kredittinstitusjoner 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Lån/innskudd fra kredittinstitusjoner 4 519 206 899 4 363 206 745

Sum 4 519 206 899 4 363 206 745

Gjennomsnittsrente kredittinstitusjoner (%) 1,17 0,77 0,71 0,09

Av bankes utlån til kredittinstitusjoner er 300 mill. kroner lån til datterselskapet Totens Sparebank Boligkreditt AS.

Av gjelden til kredittinstitusjoner er tilsvarende 79,9 mill. kroner gjeld til Totens Sparebank Boligkreditt AS

Utsatt skatt og skattefordel

Netto utsatt skatt eller skattefordel beregnes på grunnlag av de forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier som eksis-

terer ved utgangen av regnskapsåret. Det er beregnet utsatt skatt vedrørende forskjeller knyttet til:

Konsern

Morbank

Avstemming av skattekostnad mot resultat før skatt 2021 2020 2021 2020

Resultat før skattekostnad 222 681 196 793 264 549 223 634

Skatt basert på gjeldende skattesats (25%) 55 670 49 198 64 881 55 104

Ikke fradragsberettigede kostnader 531 452 677 868

Fradragsberettigede renter fondsobligasjoner -1 384 -1 612 -1 384 -1 612

Skattefrie inntekter -10 359 -10 667 -10 359 -10 637

For mye(-)/lite avsatt tidligere år 603 -277 603 -277

Effekt avrunding og elimineringer 101 238 101 238

Skattekostnad 45 162 37 332 54 520 43 683

Effektiv skattesats 20% 19% 21% 20%

Skattefrie inntekter er i all hovedsak utbytte og gevinster ved verdistigning og realisasjon av aksjer.

KonsernMorbank

Utlån fordelt på fordringstype 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Kasse/drifts- og brukskreditter 1 575 914 1 247 690 1 575 914 1 247 690

Byggelån 838 476 708 422 838 476 708 422

Nedbetalingslån 10 594 924 9 936 634 15 386 889 13 820 191

Sum lån før nedskrivinger 13 009 314 11 892 745 17 801 279 15 776 302

Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko på utlån til kunder og kredittinstitusjoner

Det beløp som best representerer bankens maksimale eksponering for kredittrisiko på utlån pr 31.12.2021 uten å ta hensyn til sikkerhetsstillelser

eller andre kredittforbedringer er bokført verdi av utlån hensyntatt tapsavsetninger, garantier og ikke opptrukne kredittrammer.

31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Bokført verdi utlån (netto etter forventet kredittap) 12 939 754 11 796 712 17 730 021 15 679 321

Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 413 348 506 190 109 948 126 226

Garantier (netto etter tapsavsetninger) 351 985 322 131 351 985 322 131

Ikke opptrukne kredittrammer 1 327 426 1 400 717 1 327 426 1 400 717

Ikke opptrukne kredittrammer i kredittinstititusjoner 296 610 220 049

Maksimal eksponering for kredittrisiko 15 329 124 13 739 609 19 519 381 17 402 169

Sikkerheter

Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjon. Sikkerheter kan for eksempel være i form av fysisk sikkerhet,

garantier, kontantdepot eller avtale om motregning. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret og kan for eksempel være bygninger, boliger

eller varelager. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Unntak fra dette gjelder i situasjoner hvor det er

foretatt nedskrivning. Det tas videre hensyn til forhold som kan påvirke sikkerhetens verdi, for eksempel konsesjonsbetingelser eller servitutter. Ved

vurdering av sikkerheter i form av verdipapirer og ved vurdering av motpartsrisiko tas det hensyn til estimert effekt av tvangssalg og salgskostnader.

31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Beregnet virkelig verdi av sikkerhetene for utlån 33 162 111 29 535 613 37 956 849 33 421 876

Sikkerheter i forhold til totalt engasjement per markedssegment

Engasjement Sikkerhet Engasjement Sikkerhet

Personmarked 9 098 638 21.733.075 13 890 603 26.527.812

Bedriftsmarked 5 554 343 11.429.036 5 554 343 11.429.037

I all hovedsak er banken sine lån sikret med pant i eiendom, hvorav boligeiendom utgjør hoveddelen. Det gjøres en rullerende verdivurde-

ring av sikkerhetene for utlån, og verdien av sikkerheter skal som et minimum vurderes hvert 3. år.

31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Belåningsgrad 0 - 40 % 6 539 445 5 789 908 10 093 766 8 636 589

Belåningsgrad 40 - 50 % 1 149 151 1 037 876 1 759 819 1 536 230

Belåningsgrad 50 - 60 % 906 367 871 712 1 330 352 1 226 106

Belåningsgrad 60 - 70 % 661 717 674 399 842 161 839 784

Belåningsgrad 70 - 80 % 385 248 418 765 403 600 433 816

Belåningsgrad 80 - 90 % 110 729 128 693 113 943 132 512

Belåningsgrad 90 - 100 % 32 052 35 830 33 733 38 080

Belåningsgrad over 100 % 104 976 121 809 104 976 122 137

Sum 9 889 686 9 078 992 14 682 351 12 965 254

Oppstillingen ovenfor viser lån hvor banken har pant i boligeiendom, og hvilken andel av disse lånene som ligger innenfor ulike

intervaller av boligenes vurderte verdi. I tillegg til sikkerheter i boligeiendom har banken også sikkerheter i næringseiendommer,

driftsløsøre, varelager m.m. Disse sikkerhetene er inkludert i de totale sikkerheter som opplyses tidligere i noten.

Note 16 Utlån og garantier, tap, mislighold og nedskrivninger

Konsern

Morbank

31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20

Personmarked 8 373 144 7 709 068 13 909 15 222 711 586 527 407 22 058 24 172 5 696 6 633

Jordbruk, skogbruk 870 105 787 335 4 853 4 203 115 092 86 783 3 161 22 098

Industri 83 614 76 432 14 398 31 786 32 447 29 605 3 955 4 135

Bygg og anlegg 1 333 753 1 166 324 160 763 148 078 284 688 398 907 4 396 66 054 8 077 43 366

Varehandel 105 367 125 725 15 678 9 684 32 870 28 759 1 067 951 588

Transport 90 622 82 786 14 522 11 999 6 716 6 759 3 002 128 5 062

Overnattings- og

serveringsvirksomhet 28 093 23 698 729 729 942 1 719 2 966 880

Omsetning og drift

av fast eiendom 1 688 552 1 518 743 80 674 58 234 119 016 67 065 32 744 30 164 4 651 4 586

Faglig og finansiell

tjenesteyting 195 454 146 564 1 071 4 759 8 139 7 399 31 1 543

Forretningsmessig

tjenesteyting 57 565 48 451 171 171 8 201 6 549 2 565

Tjenesteytende

næringer ellers 159 957 173 675 40 917 5 199 5 090 226 239

Øvrige 23 088 33 944 4 300 32 067 2 638 13 526 989 2 806

Sum Totens Sparebank 13 009 314 11 892 745 351 985 322 131 1 327 426 1 400 717 63 298 127 195 27 878 90 156

Personmarked

boligkreditt 4 791 965 3 883 557 0 0 0 0 0 0 0 0

Sum konsernet

Totens Sparebank 17 801 279 15 776 302 351 985 322 131 1 327 426 1 400 717 63 298 127 195 27 878 90 156

Utlån og garantier, tap, mislighold og nedskrivninger fordelt på næring

Noten inkludere ikke utlån, garantier og trekkrettigheter til kredittinstitusjoner.

Utlån kunder Garantier

Misligholdte

engasjementer

Øvrig

tapsutsatte

engasjementer

Potensiell ekspo-

nering ved f.ks.

trekkfasiliteter

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Personmarked 1 554 9 808 10 055 21 469 44 75 119

Jordbruk, skogbruk 1 104 3 261 4 364 37 78 115

Industri 34 64 750 848 17 10 26

Bygg og anlegg 1 938 6 276 2 693 10 908 524 517 1 040

Varehandel 114 712 487 1 313 56 85 141

Transport 151 194 2 581 2 927 11 11 22

Overnattings- og serveringsvirksomhet 178 2 121 1 300 3 598 2 1 3

Omsetning og drift av fast eiendom 1 670 8 982 8 958 19 609 300 333 633

Faglig og finansiell tjenesteyting 467 373 28 868 2 17 19

Forretningsmessig tjenesteyting 36 792 827 13 3 16

Tjenesteytende næringer ellers 87 2 138 554 2 779 5 18 23

Øvrige 11 91 101 1 19 21

Sum 7 344 34 811 27 406 69 612 1 011 1 168 2 179

Personmarked boligkreditt 475 1 222 1 697

Sum konsernet Totens Sparebank 7 819 36 033 27 406 71 309 1 011 1 168 2 179

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Personmarked 889 13 005 10 023 23 917 28 32 60

Jordbruk, skogbruk 632 2 029 2 793 5 454 25 96 122

Industri 29 1 876 750 2 656 23 75 98

Bygg og anlegg 1 494 6 637 15 879 24 010 250 282 531

Varehandel 159 360 904 1 422 27 89 116

Transport 5 1 1 924 1 930 0 0

Overnattings- og serveringsvirksomhet 22 119 816 957 4 3 7

Omsetning og drift av fast eiendom 1 374 15 381 13 625 30 380 91 350 441

Faglig og finansiell tjenesteyting 64 335 399 5 6 11

Forretningsmessig tjenesteyting 71 267 1 250 1 588 33 7 41

Tjenesteytende næringer ellers 73 262 2 413 2 748 25 10 35

Øvrige 104 455 13 571 8 58 66

Sum 4 915 40 728 50 389 96 032 519 1 009 1 528

Personmarked boligkreditt 257 692 949

Sum konsernet Totens Sparebank 5 172 41 420 50 389 96 981 519 1 009 1 528

Forventet kredittap i stage 3 i noten omfatter forventet tap på utlån og forventet kredittap relatert til garantier og ubenyttede rammekreditter.

Akkumulerte forventet kredittap på utlån

og fordringer på kunder 31.12.2021

Akkumulerte forventet kredittap på utlån

og fordringer på kunder 31.12.2020

Akkumulerte forventet kredittap på garantier

og ubenyttede rammekreditter 31.12.2021

Akkumulerte forventet kredittap på garantier

og ubenyttede rammekreditter 31.12.2020

Utlån og garantier fordelt på risikoklasser

Totens Sparebanks risikoklassifisering *1)

Sannsynlighet for mislighold (prosent)

1 0,01 0,10

2 0,10 0,25

3 0,25 0,50

4 0,50 0,75

5 0,75 1,25

6 1,25 2,00

7 2,00 3,00

8 3,00 5,00

9 5,00 8,00

10 8,00 100,00

11 Mislighold

12 Tapsutsatt

*1) Basert på Totens Sparebanks risikoklassifiseringssystem, hvor 1 representer lavest og 12 høyest risiko.

Modellbeskrivelse

Totens Sparebank benytter en sannsynlighetsbasert (PD – probability of default)

risikoklassifiserings-modell på alle kunder der det er risiko for tap for banken. Det

betyr at alle kunder med lån, kreditt eller garanti blir risikoklassifisert, i tillegg til

kunder med overtrekk over NOK 1.000,-. Risikoklassifiseringsmodellene er delt i to

hovedmodeller – en for personmarked og en for bedriftsmarked. Hovedmodellene

er igjen delt i ulike undermodeller. Det gjøres også et modellmessig skille mellom

eksisterende og nye kunder. Risikoklassifiseringsmodellen beregner sannsynlighet

for at kunden går i mislighold i løpet av de neste 12 måneder.

31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20

Personmarked -1 500 2 033 -0,02% 0,03 % 8 191 294 7 604 985 879 528 613 106 27 817 34 816

Jordbruk, skogbruk -1 119 -1 061 -0,13% -0,13 % 832 550 733 142 157 500 120 176 25 260

Industri -238 -175 -0,28% -0,23 % 122 305 116 118 4 198 17 348 3 955 4 135

Bygg og anlegg 2 571 18 836 0,19% 1,61 % 1 381 519 1 214 886 383 610 389 791 14 075 109 420

Varehandel 1 315 387 1,25% 0,31 % 133 627 138 022 19 223 24 538 1 065 1 539

Transport -225 1 744 -0,25% 2,11 % 98 262 5 648 10 597 235 3 002 5 062

Overnattings- og

serveringsvirksomhet -25 -215 -0,09% -0,91 % 25 670 17 730 1 128 7 564 2 966 880

Omsetning og drift

av fast eiendom 3 090 7 045 0,18% 0,46 % 1 529 304 1 258 034 329 675 350 003 29 264 34 751

Faglig og finansiell

tjenesteyting 866 1 911 0,44% 1,30 % 175 072 127 865 28 019 31 132 1 575 600

Forretningsmessig

tjenesteyting 4 1 454 0,01% 3,00 % 49 552 33 291 16 384 19 427 2 565

Tjenesteytende

næringer ellers -275 -1 711 -0,17% -0,99 % 181 093 388 236 23 882 20 710 989 2 806

Øvrige -123 28 -0,53% 0,08 % 19 310 103 425 10 717 29 697 128

Sum 4 341 30 276 0,03% 0,25 % 12 746 222 11 741 381 1 864 460 1 623 726 84 708 221 961

Personmarked

boligkreditt 748 -162 0 0 4 499 816 3 736 752 292 149 146 791 0 0

Sum konsernet

Totens Sparebank 5 089 30 114 0 0 17 246 038 15 478 133 2 156 609 1 770 517 84 708 221 961

Tap på utlån

og garantier

Tap i %

av utlån

Total engasjement

stage 1

Total engasjement

stage 2

Total engasjement

stage 3

1-3 6 450 818 13 829 674 257 7 138 905 0 4 079 623 11 218 528

4-7 1 236 534 80 26 557 1 263 171 0 609 242 1 872 413

8-10 662 157 0 10 771 672 928 0 103 100 776 028

11-12 23 635 0 0 23 635 21 589 0 23 635

Totale engasjementer per 31.12 2021 8 373 144 13 909 711 585 9 098 638 21 589 4 791 965 13 890 603

Fordeling på risikoklasse 2021:

Engasjement fordelt på risikogrupper personmarked

Brutto utlån

til kunder

Risikogruppe basert på

sannsynlighet for mislighold

Garanti-

ansvar

Sum

konsern

Udisponerte

kreditrammer

Forventet

kredittap

stage 3

Sum

engasjement

i Totens

Sparebank

Lån i Totens

Sparebank

Boligkreditt AS

1-3 1 539 087 130 346 208 876 1 878 309 0 0 1 878 309

4-7 1 861 709 142 354 294 908 2 298 972 0 0 2 298 972

8-10 1 181 304 28 489 109 962 1 319 755 0 0 1 319 755

11-12 54 070 1 144 2 094 57 308 51 899 0 57 308

Totale engasjementer per 31.12 2021 4 636 170 302 333 615 841 5 554 343 51 899 0 5 554 343

1-3 7 989 905 144 175 883 134 9 017 214 0 4 079 623 13 096 837

4-7 3 098 243 142 435 321 466 3 562 143 0 609 242 4 171 385

8-10 1 843 461 28 489 120 733 1 992 683 0 103 100 2 095 783

11-12 77 705 1 144 2 094 80 942 73 488 0 80 942

Totale engasjementer per 31.12 2021 13 009 314 316 242 1 327 426 14 652 982 73 488 4 791 965 19 444 947

1-3 7 897 184 152 648 900 420 8 950 252 0 3 572 243 12 522 496

4-7 2 602 819 116 484 439 438 3 158 741 0 243 262 3 402 003

8-10 1 176 787 21 110 54 942 1 252 839 0 68 052 1 320 891

11-12 215 954 3 140 5 917 225 010 50 389 0 225 010

Totale engasjementer per 31.12 2020 11 892 745 293 382 1 400 717 13 586 843 50 389 3 883 558 17 470 400

Engasjement fordelt på risikogrupper bedriftsmarked

Engasjement fordelt på risikogrupper totalt

Fordeling på risikoklasse 2020:

Engasjement fordelt på stage og risikogrupper totalt morbank:

Brutto utlån til kunder

Garantier og udisponerte kredittrammer kunder

Brutto utlån

til kunder

Brutto utlån

til kunder

Brutto utlån

til kunder

Risikogruppe basert på

sannsynlighet for mislighold

Risikogruppe basert på

sannsynlighet for mislighold

Risikogruppe basert på

sannsynlighet for mislighold

Garanti-

ansvar

Garanti-

ansvar

Garanti-

ansvar

Sum

konsern

Sum

konsern

Sum

konsern

Udisponerte

kreditrammer

Udisponerte

kreditrammer

Udisponerte

kreditrammer

Forventet

kredittap

stage 3

Forventet

kredittap

stage 3

Forventet

kredittap

stage 3

Sum

engasjement

i Totens

Sparebank

Sum

engasjement

i Totens

Sparebank

Sum

engasjement

i Totens

Sparebank

Lån i Totens

Sparebank

Boligkreditt AS

Lån i Totens

Sparebank

Boligkreditt AS

Lån i Totens

Sparebank

Boligkreditt AS

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Risikogruppe

1-3 7 891 484 98 422 0 7 989 907 1 025 779 1 529 0 1 027 308

4-7 2 492 378 605 865 0 3 098 243 402 907 60 993 0 463 900

8-10 818 269 1 020 642 4 550 1 843 460 72 998 76 224 0 149 221

11-12 0 627 77 078 77 705 0 158 3 080 3 237

Totalt per 31.12 2021 11 202 131 1 725 556 81 628 13 009 314 1 501 683 138 904 3 080 1 643 667

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Risikogruppe

1-3 7 781 085 116 101 0 7 897 185 1 052 244 624 0 1 052 868

4-7 2 040 869 562 057 0 2 602 926 471 986 84 137 0 556 123

8-10 364 464 812 216 0 1 176 680 30 509 45 542 0 76 051

11-12 0 2 933 213 021 215 954 0 117 8 940 9 057

Totalt per 31.12 2020 10 186 418 1 493 306 213 021 11 892 745 1 554 738 130 420 8 940 1 694 098

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Primærområder 10 470 164 294 623 13 946 402 294 623

Øvrige områder 2 539 150 57 363 3 854 877 57 363

Sum 13 009 314 351 985 17 801 279 351 985

Primærområder 9 760 287 246 115 12 616 908 246 115

Øvrige områder 2 132 459 76 016 3 159 395 76 016

Sum 11 892 745 322 131 15 776 303 322 131

Forfalte beløp 01 - 29 dager 19 927 13 152 19 986 13 269

Forfalte beløp 30 - 89 dager 202 312 4 905 2 314

Brutto forfalte beløp på ikke nedskrevne engasjement fra 1- 90 dager 20 129 13 464 24 891 15 583

Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt

ikke er inndekket innen 90 dager etter at rammekreditten ble overtrukket.

Misligholdte engasjement 90 - 179 dager 11 181 29 184

Misligholdte engasjement 180 - 269 dager 3 320 34 161

Misligholdte engasjement 270 - 360 dager 6 521 17 401

Misligholdte engasjement over 360 dager 42 276 46 449

Brutto misligholdte engasjement over 90 dager 63 298 127 195

Forventet kreditt tap stage 3 19 379 35 018

Netto misligholdte engasjement over 90 dager 43 919 92 178

Misligholdte engasjementer over 90 dager er de samme i konsern som i morbank.

Utlån Garanti Utlån Garanti

Forfalte beløp fra 1 - 89 dager 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20

Misligholdte engasjementer over 90 dager 31.12.21 31.12.20

Utlån og garantier fordelt etter geografiske områder 31.12.2021

Utlån og garantier fordelt etter geografiske områder 31.12.2020

Note 17 Forfalte/misligholdte og tapsutsatte engasjementer

Misligholde engasjementer

Konsern

Morbank

Engasjement fordelt på stage og risikogrupper totalt konsern:

Brutto utlån til kunder

Garantier og udisponerte kredittrammer kunder

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Risikogruppe

1-3 11 946 825 127 253 0 12 074 079 1 025 779 1 529 0 1 027 308

4-7 2 908 739 798 747 0 3 707 486 402 907 60 993 0 463 900

8-10 850 804 1 091 207 0 1 942 010 72 998 76 224 0 149 221

11-12 0 627 77 078 77 705 0 158 3 080 3 237

Totalt per 31.12 2021 15 706 368 2 017 834 77 078 17 801 279 1 501 683 138 904 3 080 1 643 667

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Risikogruppe

1-3 11 308 154 161 275 11 469 429 1 052 244 624 1 052 868

4-7 2 217 094 629 095 2 846 188 471 986 84 137 556 123

8-10 397 938 846 795 1 244 732 30 509 45 542 76 051

11-12 2 933 213 021 215 954 117 8 940 9 057

Totalt per 31.12 2020 13 923 185 1 640 097 213 021 15 776 303 1 554 738 130 420 8 940 1 694 098

KonsernMorbank

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Engasjement i stage 3 engasjementer brutto 84 708 221 961 84 708 221 961

Forventet kreditt tap stage 3 27 457 50 389 27 457 50 389

Nettoverdi engasjementer i stage 3 57 251 171 572 57 251 171 572

Forventet kredittap på engasjementer i stage 1 og 2 44 334 47 172 46 030 48 120

Forventet kreditt tap stage 3 i noten dekker forventet kreditt tap på utlån og forventet tap relatert til garantier.

Omløpsmidler - til virkelig verdi over resultatet:

Obligasjoner/sertifikater:

- Utstedt av det offentlige 0 % 243 171 241 621 241 621 0,72 % 375 249

- Utstedt av det offentlige (sertifikat) 20 % 301 943 302 223 302 223 0,85 % 278 200

- Utstedt av andre 0 % 432 263 420 646 420 646 0,71 % 267 623

- Utstedt av andre 10 % 1 351 258 1 350 239 1 350 239 0,95 % 1 230 459

- Utstedt av andre 100 % 6 589 3 193 3 193 50,00 % 3 611

Sum påløpte ikke forfalte renter 3 835 3 835 1 708

SUM 2 335 224 2 321 757 2 321 757 1,09 % 2 156 849

Kolonnen risikovekt viser hvilken vekt obligasjonene har i kapitaldekningsberegningen. Lav vekting betyr at obligasjonen ansees å ha lav kredittrisiko.

I konsernet inngår i tillegg obligasjoner på for 125,3 mill. kroner, herav 49,9 mill. kroner i statspapirer, 50,3 mill. kroner i OMF og 25,0 mill i statsga-

ranterte papirer. Verdien av obligasjonene er for alle vesentlige poster basert på kvoterte priser. Av totale utlån i obligasjoner utgjør ansvarlig kapital 0

mill. kroner. Gjennomsnittlig effektiv rente er beregnet som et veid gjennomsnitt av de enkelte verdipapirenes effektive rente, basert på markedsverdi og

gjenværende løpetid.

31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20

31.12.21

Risiko-

vekt

Ansk. kost Balanseført

verdi

Markeds-

verdi

Gj.snittlig

eff.rentev.

Balanseført

31.12.20

Engasjement i stage 3

Note 18 Sertifikater og Obligasjoner

Tapsutsatte engasjementer 27 878 90 156

Forventet kreditt tap stage 3 8 027 12 121

Netto tapsutsatte engasjementer 19 851 78 035

Øvrige tapsutsatte engasjementer er de samme i konsern som i morbank. Banken har ikke utlån hvor det er reforhandlet rentevilkår som

følge av manglende betalingsevne hos kunder. Noe kunder har fått betalingsutsettelse/endret avdragsprofil som følge av manglende

betalingsevne. Disse rapporteres etter reglene for betalingslettelser (forbereance).

31.12.21 31.12.20

Øvrige misligholdte engasjementer

Engasjementer som ikke er misligholdte over 90 dager, men hvor det på grunn av kundens økonomiske situasjon er ført nedskrivninger.

KonsernMorbank

Morbank

Konsern

31.12.2021

31.12.2020

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Brutto utlån med

forberance markering 116 512 766 117 278 137 178 2 154 139 332

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Brutto utlån med

forberance markering 145 362 766 146 128 161 457 2 154 163 611

Verdipapirer til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet:

Unoterte aksjer:

SDC AS 173 492 8 263 2,43 % 4 662 4 323 4 323

Eiendomskreditt AS 536 149 15 072 1 581 1 835 1 835

VISA 202 2 315 2 315

Visa VN Norge 1 000 * 0,30 % 3 264 3 264

EIKA VBB AS 5 472 21 734 29 769 29 769

Diverse aksjer 228 065 690 11 11

Aksjer, andeler og egenkapitalbevis (hvor verdiendring føres over resultatet) 28 667 41 518 41 518 32 274

Verdipapirer til virkelig verdi med verdiendringer over totalresultatet:

Eika Gruppen AS 24 725 1 381 462 5,59 % 124 803 233 467 233 467

Eika Boligkreditt AS 1 225 497 39 248 700 3,20 % 146 942 164 954 164 954

Aksjer, andeler og egenkapitalbevis (hvor verdiendring føres over totalresultatet) 271 744 398 421 398 420 413 026

Totalt 300 411 439 939 439 938 445 300

* Antall aksjer i Visa VN Norge er 3.009.879.479.935.910 stk

Verdien av omløpsaksjer er for alle vesentlige poster basert på kvoterte priser (basert på kurser på Oslo Børs). Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er

basert på siste salgskurs, samt en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de

enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir

vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen.

Banken har mottatt 4.684 TNOK i utbytte fra Eika Boligkreditt AS og 27.284 TNOK i utbytte fra Eika Gruppen i 2021.

31.12.21

Aksje-

kapital

Aksjer eid av morbanken

Antall Eierandel

i %

Ansk.-

kostnad

Balanseført

verdi

Markeds-

verdi

Balanseført

verdi 31.12.18

Note 19 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis

Datterselskaper:

Vallehaven AS, org.nr 991704167 Lena 100,00 % 100,00 % 21 751 28 627 3 864

Tot. Spb. Boligkred. AS, org.nr 995883422 Lena 100,00 % 100,00 % 269 227 351 216 30 907

Aksjene i selskapene er ikke børsnoterte, men Totens Sparebank Boligkreditt AS har obligasjoner som er notert på Oslo Børs, ABM-listen.

Datterselskapene er bokført til anskaffelseskost. Dette medfører at bokført verdi på datterselskap er kostpris på aksjer, redusert for eventuelle nedskrivinger.

Note 20 Opplysninger om konsernselskaper/datterselskaper

Forret.

kontor

Stemme-

/eierandel

31.12.21

Stemme-

/eierandel

31.12.20

Bokført

verdi

31.12.21

Selskapets

egenkapital

31.12.21

Selskapets

resultat

2021

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Morbanken eier to bedriftshytter på totalt 225 kvadratmeter og med bokført verdi på ca 1,5 mill. kroner. Bedriftshyttene disponeres på like vilkår av alle

ansatte i banken. Totens Sparebank innførte IFRS 16 fra 01.01.2019. Ved innføringen balanseførte Totens Sparebank samme beløp som bruksrett og for-

pliktelse slik at innføringen ikke hadde noen effekt på egenkapitalen. I oversikten nedenfor vises postene ved innføringen, samt hvilken effekter IFRS 16 har

hatt på regnskapet i 2021. Postene som er innarbeidet gjelder husleieavtaler som banken er part i. Banken har ingen andre vesentlige leiekontrakter.

Anskaffelseskost 31.12.19 25 459 5 309 30 768 25 459 64 729 90 161

Tilgang 2020 779 779 779 779

Avgang 2020

Anskaffelseskost 31.12.20 26 238 5 309 31 547 26 238 64 729 90 940

Tilgang 2021 575 2 312 2 887 575 128 2 312 3 015

Avgang 2021 -4 703 -750 -5 453 -4 703 -750 -5 453

Anskaffelseskost 31.12.21 22 110 4 559 2 312 28 981 22 110 64 107 2 312 88 502

Akk. av og nedskr. per 31.12.19 17 096 3 310 20 405 17 096 28 548 45 746

Årets avskrivninger 2 628 225 2 853 2 628 2 154 4 782

Tilgang akk. Avskrivinger

Avgang, akk. avskrivninger

Akk. av og nedskr. per 31.12.20 19 724 3 535 23 259 19 724 30 702 50 527

Årets avskrivninger 2 505 225 2 730 2 505 2 185 4 690

Tilgang akk. Avskrivinger

Avgang, akk. avskrivninger -4 703 -750 -5 453 -4 703 -750 -5 453

Akk. av og nedskr. per 31.12.21 17 526 3 010 20 536 17 526 32 137 49 763

Bokført verdi 31.12.19 8 363 2 000 10 363 8 363 36 181 44 544

Bokført verdi 31.12.20 6 514 1 774 8 289 6 514 34 027 40 541

Bokført verdi 31.12.21 4 584 1 549 2 312 8 446 4 584 31 970 2 312 38 739

Avskrivningssats 10-33% 2-25% 10-33% 2-25%

Bruksrett Eiendeler leide lokaler IFRS 16

Balanse 01.01.20 50 567 31 888

Årets avskrivninger 2020 11 917 5 691

Bokført verdi 31.12.20 38 650 26 197

Årets avskrivninger 2021 10 257 4 030

Bokført verdi 31.12.21 28 393 22 167

Leieforpliktelse på leide lokaler

Balanse 01.01.20 50 928 32 083

Reduksjon av leieforpliktelsen i løpet av 2020 11 672 5 502

Bokført verdi 31.12.20 39 256 26 581

Reduksjon av leieforpliktelsen i løpet av 2021 10 176 3 783

Bokført verdi 31.12.21 29 080 22 798

Det er bokført 706 TNOK som rentekostnad i løpet av året i morbank og 494 TNOK i konsernet. Samlet har IFRS 16 innføringen medført en negativ

resultat effekt på 80 TNOK i morbank og 151 TNOK i konsern.

Opplysninger om leieavtaler som er inkludert i under IFRS 16 2021 2020 2021 2020

Sum netto leiekostnad i året 11 828 11 855 5 317 5 451

Fremtidig minimumsleie knyttet til ikke kansellerbare leieavtaler forfaller som følger:

Innen ett år 12 067 10 833 5 066 4 374

Mellom ett og fem år 16 870 24 005 16 870 17 496

Over fem år 6 416 3 108 6 416 3 108

Sum 35 353 37 946 28 352 24 978

Note 21 Varige driftsmidler

Totalt

Maskiner,

inventar,

transportm.

Maskiner,

inventar,

transportm.

Påbegynte,

ikke aktiverte

prosjekter

Påbegynte,

ikke aktiverte

prosjekter

Bygninger

etc

Bygninger

etc

Totalt

Morbank

Konsern

Rentebytteavtaler 1 300 000 -8 575 2 042 10 617 0 0 0 -8 575

Avledet derivat tilknyttet renteavtaler -1 300 000 0 0 0 8 420 0 155 8 575

Totalt 0 0 2 042 10 617 8 420 0 155 0

Med avledet derivat menes verdiendringen på sikringsobjekt med hensyn til sikret renterisiko

Rentebytteavtaler 1 656 219 -6 960 4 795 11 755 0 0 0 -4 000

Avledet derivat tilknyttet renteavtaler -1 300 000 0 0 0 8 420 0 155 8 575

Totalt 356 219 -6 960 4 795 11 755 8 420 0 155 4 575

Med avledet derivat menes verdiendringen på sikringsobjekt med hensyn til sikret renterisiko.

Rentebytteavtaler 971 158 12 004 17 131 5 127 0 0 0 13 153

Avledet derivat tilknyttet renteavtaler -750 000 0 0 0 15 570 0 606 -14 965

Totalt 221 158 12 004 17 131 5 127 15 570 0 606 -1 812

Med avledet derivat menes verdiendringen på sikringsobjekt med hensyn til sikret renterisiko.

Rentebytteavtaler 356 219 1 615 2 753 1 138 0 0 0 4 575

Note 22 Finansielle derivater

Derivater som er benytter i regnskapsmessig sikring 31.12.2021

Totalt derivater per 31.12.2021 Bokførte poster

Bokførte poster

Totalt derivater per 31.12.2020

Øvrige Finansielle derivater 31.12.2021

Nominelt

beløp

Nominelt

beløp

Nominelt

beløp

Nominelt

beløp

Obligasjons-

gjeld

Obligasjons-

gjeld

Obligasjons-

gjeld

Obligasjons-

gjeld

Markedsverdi

uten renter

Markedsverdi

uten renter

Markedsverdi

uten renter

Markedsverdi

uten renter

Gjeld til

kreditt-

institusjon

Gjeld til

kreditt-

institusjon

Gjeld til

kreditt-

institusjon

Gjeld til

kreditt-

institusjon

Finansielle

derivater

Eiendeler

Finansielle

derivater

Eiendeler

Finansielle

derivater

Eiendeler

Finansielle

derivater

Eiendeler

Utlån til

kunder

Utlån til

kunder

Utlån til

kunder

Utlån til

kunder

Finansielle

derivater

Gjeld

Finansielle

derivater

Gjeld

Finansielle

derivater

Gjeld

Finansielle

derivater

Gjeld

Ført over

resultat

Ført over

resultat

Ført over

resultat

Ført over

resultat

Note 23 Overtatte eiendeler

Overtatte eiendeler er eiendeler som overtas av banken i forbindelse med oppfølging av misligholdte eller nedskrevne engasjementer.

Ved overtagelsen verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Eventuelt avvik fra balanseført verdi av misligholdt eller nedskrevet

engasjement ved overtagelsen klassifiseres som nedskrivning på utlån. Overtatte eiendeler balanseføres etter sin art. Ved overtagelse av

aksjer eller andeler vurderes eierandelen etter prinsippene beskrevet i note 1 Regnskapsprinsipper. Ved endelig avhendelse resultatføres

avviket fra balanseført verdi i hht eiendelens art i regnskapet. Når overtatte eiendeler ikke skal beholdes til varig eie eller bruk, er eiende-

lene kategorisert som kortsiktige. Banken har ingen overtatte eiendeler pr. 31.12.2021.

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Obligasjonsgjeld 4 257 850 3 253 611 8 511 360 6 544 421

-egne ikke amortiserte obligasjoner -141 000 -371 000 -141 000 -371 000

Sum 4 116 850 2 882 611 8 370 360 6 173 421

Bankremisser 329 811 329 811

Gaver 5 283 3 866 5 283 3 866

Offentlige avgifter 7 150 6 756 7 150 6 756

Øvrig gjeld og påløpte kostnader 17 288 11 108 17 288 11 108

Avsatt for kostnader ved avsluttning av kontrakt med SDC 22 000 0 22 000 0

Øvrig kortsiktig gjeld 1 786 2 627 3 518 4 264

Avsatt for skyldig lønn og feriepenger 15 371 13 404 15 371 13 404

Sum annen gjeld 69 206 38 572 70 938 40 210

Påløpte skatter 43 500 41 484 53 461 48 438

Utsatt skatt 0 0 0 0

Forpliktelser knyttet til leieavtaler 29 080 39 256 22 899 26 803

Avsetninger på garantier og ubenyttede rammekreditter 2 230 1 528 2 230 1 528

Andre avsetninger 972 927 927 927

Sum 75 782 83 195 79 517 77 696

Annen ansvarlig lånekapital 200 190 200 156 200 190 200 156

Sum 200 190 200 156 200 190 200 156

Fondsobligasjoner 125 000 143 000 125 000 143 000

Annen ansvarlig lånekapital

Banken emitterte et ansvarlig lån 30.06.17, pålydende 50 mill. kroner som har en løpetid til 30.06.2027.

Banken kan benytte sin rett til å innfri lånet helt eller delvis til pari kurs per. 30.06.2022.

Banken emitterte et ansvarlig lån 14.06.2019, pålydende 150 mill. kroner som har en løpetid til 14.06.2029.

Banken kan benytte sin rett til å innfri lånet helt eller delvis til pari kurs per. 14.06.2024

Ansvarlig lånekapital blir vurdert til amortisert kost. For 2021 utgjør effektiv rente 4,1 mill. kroner. Rentesatsen på lånet pålydende 50 mill. kroner

per. 31.12.2021 er 2,46 % og lånet forrentes med grunnlag i 3 MND NIBOR med tillegg av 1,5 prosentpoeng, med første renteregulering 30.03.2022.

Rentesatsen på lånet pålydende 150 mill. kroner per 31.12.2021 er 2,44 % og lånet forrentes med grunnlag i 3 MND NIBOR med tillegg av 1,65 prosent-

poeng, med første renteregulering 14.03.2021.

Sum 125 000 143 000 125 000 143 000

Fondsobligasjoner

Totens Sparebank sine fondsobligasjoner ble i løpet av 2016 omklassifisert til å inngå i egenkapitalen til banken.

Banken emitterte en evigvarende fondsobligasjon 14.06.2019 pålydende 125 mill. kroner.

Banken kan benytte sin rett til å innfri lånet helt eller delvis til pari kurs per 14.06.2024.

Utbetalt rente i 2021 utgjør 5,6 mill. kroner. Rentesatsen på lånet pålydende 125 mill. per. 31.12.21 er 4,49 % og lånet forrentes med grunnlag i

3 MND NIBOR med tillegg av 3,70 prosentpoeng, med første renteregulering 14.03.2022.

Fondsobligasjonene er evigvarende og banken har rett til å ikke utbetale renter på obligasjonene. Fondsobligasjonene er ut fra

dette vurdert til å klassifiseres som egenkapital.

Note 24 Verdipapirgjeld

Note 25 Annen gjeld

Note 26 Avsetninger til forpliktelser

Note 27 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner

31.12.21

31.12.20

31.12.21

Morbank

Konsern

31.12.20

Garantier 351 985 322 131 351 985 322 131

Bokført verdi av eiendeler som er stilt som sikkerhet for D-lån Norges Bank: 0 0 0 0

Sertifikater og obligasjoner 395 776 526 397 395 776 526 397

Eika Boligkreditt AS

Totens Sparebank formidler lån mellom Eika BoligKreditt AS og bankens kunder. I denne forbindelse har banken påtatt seg en garantiforpliktelse

som per 31.12.2021 utgjorde 35,9 mill. kroner, og per 31.12.2020 utgjorde 28,5 mill. kroner. Garantien Totens Sparebank har avgitt til Eika

Boligkreditt AS er gitt i forbindelse med boliglån som er innenfor regelverket for obligasjoner med fortrinnsrett, og vil medføre utbetaling fra ban-

ken i de tilfeller der lånebeløpet ikke kan dekkes hos den enkelte kunde. I og med at garantien er gitt for en rekke godt sikrede lån anser Totens

Sparebank risikoen knyttet til garantien som lav.

Avtalen mellom Totens Sparebank og Eika Boligkreditt gir banken en mulighet til å formidle lån for Eika boligkreditt AS, mot at banken mottar en

formidlingsprovisjon på lånet.

Sparebank 1 Østlandet 90 219 660 1 503 661 24,55 %

Verdipapirfondet Eika EKB 18 224 280 303 738 4,96 %

Pareto AS 16 214 640 270 244 4,41 %

MP Pensjon PK 16 097 220 268 287 4,38 %

O.M.Holding AS 13 233 060 220 551 3,60 %

Foretakskonsulenter AS 6 710 760 111 846 1,83 %

Trovåg AS 6 600 000 110 000 1,80 %

Solberg, Else Magna Nordvik 4 825 740 80 429 1,31 %

Eitrem, Ole S. 4 740 000 79 000 1,29 %

Elgar Kapital AS 4 272 000 71 200 1,16 %

US Bank National Association 3 622 860 60 381 0,99 %

Stensrud, Per Ivar 3 090 720 51 512 0,84 %

Wenaasgruppen AS 2 942 100 49 035 0,80 %

Tandsether, Frode Fosse 2 898 000 48 300 0,79 %

Directmarketing Inv. 2 550 000 42 500 0,69 %

Teigen, Ragnhild 2 400 000 40 000 0,65 %

Hammerstad, Ole 2 340 000 39 000 0,64 %

Reiten, Knut 2 008 920 33 482 0,55 %

Eckhoff, Anders 1 623 900 27 065 0,44 %

Rynning, Jens Emil 1 602 000 26 700 0,44 %

Øvrige eiere 161 256 180 2 687 603 43,88 %

Totalt utstedte egenkapitalbevis 367 472 040 6 124 534 100,00 %

Alle egenkapitalbevis er fullt innbetalt, tilhører samme klasse, har lik stemmerett og lik rett til utbytte.

Antall egenkapitalbeviseiere per. 31.12.2021 er 1.879, mot 2.068 per. 31.12.2020.

Banken og dens datterselskaper eier ikke egne egenkapitalbevis per 31.12.2021.

Det vises til note 39 for oversikt over antall egenkapitalbevis eide av medlemmer av styret og ledende ansatte.

Totens Sparebank er av generalforsamlingen gitt fullmakt til å kunne gjennomføre en emisjon på opp til 10% av samlede egenkapitalbevis.

I forbindelse med bonus til de ansatte gis deler av dette som grunnfondsbevis, og Totens Sparebank er i forbindelse gitt fullmakt til å

kunne kjøpe tilbake inntil 15 000 egenkapitalbevis.

Note 28 Betingede forpliktelser og operasjonelle leieavtaler

Note 29 Eieropplysninger

31.12.21

Andel

31.12.2031.12.21

Pålydende20 største egenkapitalbeviseiere per. 31.12.2021

Morbank Konsern

31.12.20

Antall

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Eierandelskapital 367 472 367 472 367 472 367 472 408 102 413 276

Overkurs ved emisjon 109 992 109 992 109 992 109 992 296 502 312 809

Opptjent egenkapital fra tidligere år 1 306 742 1 194 146 1 372 073 1 238 985 1 174 872 1 025 435

Årets resultat 177 022 159 461 209 500 179 953 211 304 185 486

Sum egenkapital 1 961 228 1 831 071 2 059 037 1 896 402 2 090 780 1 937 006

-Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd -75 342 -54 537 -75 342 -54 537 -77 146 -65 413

Fradrag for immaterielle eiendeler og goodwill -1 180 -1 221

Fradrag for eiendeler til virkelig verdi -2 547 -2 614 -2 672 -2 725 -3 278 -3 603

Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i fin.sektor -241 692 -257 596 -231 924 -251 072 -16 387 -15 403

Sum ren kjernekapital 1 641 647 1 516 324 1 749 099 1 588 068 1 992 789 1 851 366

Fondsobligasjoner 125 000 143 000 125 000 143 000 149 003 169 402

Sum kjernekapital 1 766 647 1 659 324 1 874 099 1 731 068 2 141 792 2 020 768

Tilleggskapital:

Tidsbegrenset ansvarlig kapital 200 000 200 000 200 000 200 000 230 182 233 240

Sum tilleggskapital 200 000 200 000 200 000 200 000 230 182 233 240

Tellende ansvarlig kapital 1 966 647 1 859 324 2 074 099 1 931 068 2 371 974 2 254 008

Stater og sentralbanker - - - 201

Lokale og regionale myndigheter 63 233 68 009 63 233 68 009 110 616 115 689

Offentlig eide foretak - - -

Institusjoner 92 862 116 673 45 724 32 663 120 934 126 511

Foretak 1 074 723 424 894 1 281 792 428 701 1 121 339 468 056

Engasjement med høy risikovekt 210 000 1 195 851 210 000 1 195 851 210 000 1 195 851

Massemarkedsengasjementer 1 266 170 1 211 871 1 285 454 1 261 507 1 396 745 1 376 563

Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 4 504 218 3 844 477 6 171 836 5 180 036 7 184 782 6 300 250

Forfalte engasjementer 59 283 111 832 60 757 113 832 65 704 117 076

Obligasjoner med fortrinnsrett 135 158 123 120 135 158 129 155 159 434 156 990

Verdipapirfond - - 5 395 5 575

Egenkapitalposisjoner 489 224 479 573 208 015 195 118 265 820 249 772

Øvrige engasjementer 52 395 83 691 103 923 82 309 136 414 107 548

CVA tillegg 12 512 16 279 12 512 16 278 76 283 95 392

Operasjonell risiko 772 736 751 208 821 216 780 673 873 045 839 541

Minstekrav til ansvarlig kapital 698 601 674 198 815 170 758 731 938 121 892 401

Beregningsgrunnlag totalt 8 732 514 8 427 479 10 189 620 9 484 134 11 726 513 11 155 017

Kapitaldekning 22,52% 22,06% 20,36% 20,36% 20,23% 20,36%

Kjernekapitaldekning 20,23% 19,69% 18,39% 18,25% 18,26% 18,25%

Ren kjernekapitaldekning 18,80% 17,99% 17,17% 16,74% 16,99% 16,74%

Note 30 Kapitaldekning

Totens Sparebank er som finansinstitusjon underlagt kapitalkrav satt av norske myndigheter. I tillegg har konsernet Totens Sparebank fast-

satt interne retningslinjer for fastsettelse av konsernets kapitalkrav. Blant annet styres dette gjennom en ICAAP prosess, som er nærmer

beskrevet i et eget Pilar III dokument som er tilgjengelig på bankens hjemmeside under Investor Relations (http://www.totenbanken.no).

I henhold til Pilar 1 skal den ansvarlige kapitalen minst utgjøre 8 %, med tillegg av kapitalbuffere, beregnet av et nærmere definert bereg-

ningsgrunnlag. I tillegg skal selskapet avsette for tilleggsrisiko som avdekkes i en risiko og kapitalvurderingsprosess (Pilar II). I tillegg til

4,5 % i Pilar 1, skal kombinerte bufferkrav og Pilar 2-kapital bestå av ren kjernekapital. Per 31.12.2021 utgjør Pilar 1, inkludert kombinerte

bufferkrav, et krav til ansvarlig kapital på 14,5 % av beregningsgrunnlaget Finanstilsynet har fastsatt Pilar 2-kravet til Totens Sparebank

til 1,6 %. Kapitaldekningen beregnes og rapporteres til styret hvert kvartal. Banken har i 2021 oppfylt gjeldende kapitalkrav i hele regn-

skapsperioden. Beregningen av kapitalkrav er gjort i samsvar med de regler som stilles av myndighetene og viser at banken har en kapital-

dekning som tilfredsstiller myndighetenes krav. Totens Sparebank offentliggjør årlig sine mål for kapitaldekning i pilar 3 dokumentet som

det er henvist til ovenfor.

31.12.21

31.12.20

31.12.21

Kjernekapital

Kredittrisiko

KonsernMorbank Gruppen

31.12.20

Kjernekapitalen i konsernet utgjør 1 874 mill. kroner, mens konsernets egenkapital er 2 184mill. kroner. Forskjellen skyldes at en del pos-

ter trekkes fra kjernekapitalen jfr. oppstillingen ovenfor.

Banken har i samsvar med krav til Basel II utarbeidet et eget dokument (Pilar III), hvor ytterligger informasjon om bankens kapitalkrav, og

risikoprofil offentliggjøres. Dette dokumentet er gjort tilgjengelig på bankens hjemmeside under Investor Relations (http://www.totenban-

ken.no).

Etter gjeldene regler skal banker som er en del av en samarbeidende gruppe inkludere forholdsvis andel av sin eierpost i andre finanssel-

skaper. Totens Sparebank har eierposter i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS og har beregnet ansvarlig kapital inkludert sin andel av

disse selskapene. Dette vises som tall i ”gruppen” i tabellen ovenfor.

Kontanter og fordringer på sentralbanker 19 495 19 495

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 105 348 308 000 413 348

Utlån til og fordringer på kunder 24 177 168 327 1 077 697 1 875 046 9 864 068 -69 561 12 939 754

Obligasjoner og sertifikater 100 296 87 080 223 904 1 665 467 245 010 2 321 758

Finansielle derivater 4 795 4 795

Øvrige eiendelsposter 15 790 780 112 795 901

Sum eiendelsposter 245 611 255 407 1 301 601 3 545 309 10 417 078 730 046 16 495 052

Gjeld til kredittinstitusjoner 4 519 4 519

Innskudd fra og gjeld til kunder 10 189 19 959 39 518 5 698 9 855 429 9 930 793

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 259 000 450 000 2 900 000 500 000 7 586 4 116 586

Finansielle derivater 11 755 11 755

Øvrig gjeld 47 206 21 750 21 750 22 000 32 282 144 988

Ansvarlig lånekapital 200 000 190 200 190

Egenkapital-minoritetsinteresser 2 086 222 2 086 228

Sum gjeld og egenkapital 61 914 300 709 511 268 2 939 453 700 000 11 981 714 16 495 052

Netto likviditetseksponering balanse 183 697 -45 302 790 333 605 856 9 717 078 -11 251 662 -6

Morbanken:

Note 31 Likviditetsrisiko/restløpetid

Likviditetsrisiko kan noe forenklet sies å være risiko for manglende likviditet til å kunne innfri forpliktelser ved forfall. Likviditetsrisiko

oppstår som en følge av ulik restløpetid på fordringer og gjeld. Banken søker bevisst å redusere risikoen ved å legge vekt på mer langsik-

tig finansiering. Videre er utviklingen i innskuddsdekning sentral for bankens avhengighet av pengemarkedet. Banken følger fortløpende

opp likviditetskravet fra Norges Bank og har gjennom hele året holdt seg innenfor kravet. Lånerammer i Norges Bank er ikke benyttet.

Tabellene under viser restløpetidene på morbanken og konsernets balanse.

Uten

restløpetid

Totalt3-12 mnd.

Inntil

1 mnd.

Morbank Konsern

1-5 år

Over

5 år

1-3 mnd.

Bufferkrav 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2021 31.12.2020

Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 392 963 379 237 458 533 426 786 527 693 501 976

Bevaringsbuffer (x%) 2,50 % 2,50 % 218 313 210 687 254 741 237 103 293 163 278 875

Motsyklisk buffer (x%) 1,00 % 1,00 % 87 325 84 275 101 896 94 841 117 265 111 550

Systemrisikobuffer (x %) 3,00 % 3,00 % 261 975 252 824 305 689 284 524 351 795 334 651

Sum minstekrav og samlede bufferkrav til ren kjernekapital

11,00 % 11,00 % 960 577 927 023 1 120 858 1 043 255 1 289 916 1 227 052

Tilgjengelig ren kjernekapital 1 641 647 1 516 324 1 749 099 1 588 068 1 992 789 1 588 068

Ren kjernekapital utover kravet 681 070 589 301 628 241 544 813 702 873 544 813

Leverage ratio 10,25 % 10,42 % 8,69 % 8,98 % 8,32% 8,48%

31.12.21 31.12.2031.12.21 31.12.21

KonsernMorbank Gruppen

31.12.20 31.12.20

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Kontanter og fordringer på sentralbanker 19 495 19 495

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 101 948 8 000 109 948

Utlån til og fordringer på kunder 24 185 169 101 1 083 568 1 905 841 14 616 887 -69 561 17 730 021

Obligasjoner og sertifikater 125 420 87 080 273 802 1 715 794 245 010 2 447 107

Finansielle derivater 4 795 4 795

Øvrige eiendelsposter 15 790 1 454 514 732 531 973

Sum eiendelsposter 267 343 257 635 1 357 370 3 626 431 14 869 897 464 666 20 843 341

Gjeld til kredittinstitusjoner 4 363 4 363

Innskudd fra og gjeld til kunder 10 189 19 959 39 518 5 698 9 847 852 9 923 216

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 259 000 950 000 6 650 000 500 000 11 366 8 370 366

Finansielle derivater 11 755 11 755

Øvrig gjeld 47 206 25 024 27 525 22 000 27 665 149 419

Ansvarlig lånekapital 200 000 190 200 190

Egenkapital-minoritetsinteresser 2 184 032 2 184 032

Sum gjeld og egenkapital 61 758 303 983 1 017 043 6 689 453 700 000 12 071 109 20 843 341

Netto likviditetseksponering balanse 205 585 -46 348 340 327 -3 063 022 14 169 897 -11 606 433 0

Uttrukne rammer/kreditter var per 31.12.2021 på 1.327,4 mill. kroner. Banken har i tillegg gitt lånetilsagn som ikke er utbetalt på 615,1 mill.

kroner. Disse rammene og lånene kan trekkes opp løpende. Garantier som vist i note 28 kan også medføre utbetalinger hvis de benyttes.

Konsernet:

Uten

restløpetid

Totalt3-12 mnd.

Inntil

1 mnd.

1-5 år

Over

5 år

1-3 mnd.

Kontanter og fordringer på sentralbanker 19 928 -433 19 495

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 413 348 413 348

Utlån til og fordringer på kunder 12 523 380 3 423 50 828 353 704 77 979 -69 561 12 939 753

Obligasjoner og sertifikater 549 152 1 770 266 2 340 2 321 758

Andre eiendeler 32 941 32 941

Ikke rentebærende eiendeler 767 757 767 757

Sum eiendelsposter 12 956 656 582 093 1 773 689 53 168 353 704 77 979 697 763 16 495 052

Gjeld til kredittinstitusjoner 4 519 4 519

Innskudd fra og gjeld til kunder 9 845 450 5 166 10 332 57 254 12 591 9 930 793

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 878 443 1 756 887 300 000 700 000 500 000 4 135 330

Ansvarlig lånekapital 200 190 200 190

Ikke rentebærende gjeld 137 990 137 990

Egenkapital-minoritetsinteresser 125 000 1 961 230 2 086 231

Sum gjeld og egenkapital 9 849 969 1 083 799 1 892 219 357 254 712 591 500 000 2 099 221 16 495 052

Ikke balanseførte poster 266 531 600 000 400 000 1 266 530

Netto 3 106 687 -501 706 -118 530 -37 555 241 113 -22 021 -1 401 458 1 266 530

Note 32 Renterisiko / gjenstående tid til avtalt/sannsynlig renteendring

Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom aktiva og passiva poster. Banken vil da ikke kunne gjennomføre

renteendringer parallelt for alle balanseposter. Total renterisiko, samt renterisiko knyttet til porteføljen av sertifikater og obligasjoner, blir

regelmessig rapportert til styret. Banken skal ha en moderat risiko og risikoen har gjennom hele året ligget innenfor de rammer styret har

vedtatt.

Basert på bankens balanse pr. 31.12.2021 gir et parallelt skift i rentekurven på to prosentpoeng en total renterisiko på ca. 0,5 mill.

kroner. Markedsverdien på porteføljen av sertifikater og obligasjoner klassifisert som omløpsmidler vil ved en tilsvarende endring ha

liten effekt da obligasjonene er i flytende rente. En negativ utvikling av markedsverdien på denne porteføljen vil gi en umiddelbar effekt

regnskapsmessig.

Morbank:

Uten rente-

eksponering

Totalt

3-12

mnd.

Flytende rente

1-5

år

Over

5 år

1-3

mnd.

Inntil

1mnd.

Kontanter og fordringer på sentralbanker 19 928 -433 19 495

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 109 948 109 948

Utlån til og fordringer på kunder 17 313 648 3 423 50 828 353 704 77 979 -69 561 17 730 021

Obligasjoner og sertifikater 579 317 1 865 450 2 340 2 447 107

Andre eiendeler 35 924 35 924

Ikke rentebærende eiendeler 500 848 500 848

Sum eiendelsposter 17 443 524 615 241 1 868 873 53 168 353 704 77 979 430 854 20 843 343

Gjeld til kredittinstitusjoner 4 363 4 363

Innskudd fra og gjeld til kunder 9 837 873 5 166 10 332 57 254 12 591 9 923 216

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 290 119 4 580 241 300 000 700 000 500 000 8 370 360

Ansvarlig lånekapital 200 190 200 190

Ikke rentebærende gjeld 161 176 161 176

Egenkapital-minoritetsinteresser 125 000 2 059 038 2 184 038

Sum gjeld og egenkapital 9 842 236 2 495 475 4 715 573 357 254 712 591 500 000 2 220 214 20 843 343

Ikke balanseførte poster 266 531 600 000 400 000 1 266 530

Netto 7 601 288 -1 880 234 -2 846 700 -37 555 241 113 -22 021 -1 789 360 1 266 530

Konsernet:

Uten rente-

eksponering

Totalt

3-12

mnd.

Flytende rente

1-5

år

Over

5 år

1-3

mnd.

Inntil

1mnd.

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Note 33 Sikringsfondsavgift

BANKENES SIKRINGSFOND

Lov om sikringsordninger for banker og offentlig administrasjon mv av finansinstitusjoner pålegger alle sparebanker å være medlem av

Bankenes Sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap inntil 2 mill. kroner som en innskyter har på innskudd i en sparebank. Med innskudd

menes enhver kreditsaldo i banken i henhold til konto som lyder på navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navngitt person,

unntatt innskudd fra andre finansinstitusjoner.

For 2021 er det betalt 9,7 mill. kroner i avgift, mens det i 2020 ble betalt 8,9 mill. kroner. Avgiften er bokført som en rentekostnad.

Note 34 Opplysninger om virkelig verdi

Noten viser virkelig verdi av finansielle instrumenter.

Note 35 Klassifisering av gjeld og eiendeler etter IFRS

Bokført

verdi

31.12.21

Bokført

verdi

31.12.21

Virkelig

verdi

31.12.21

Virkelig

verdi

31.12.21

Kontanter og fordringer på sentralbanker 19 495 19 495 19 495 19 495

Utlån til kreditt institusjoner 413 348 413 348 109 948 109 948

Utlån til kunder 13 009 314 13 003 955 17 801 279 17 795 920

Sertifikater og obligasjoner 2 321 758 2 321 758 2 447 107 2 447 107

Aksjer, inkl. konsernselskap 439 939 439 939 439 939 439 939

Finansielle derivater 4 795 4 795 4 795 4 795

Andre fordringer 28 146 28 146 31 131 31 131

Sum finansielle eiendeler 16 236 796 16 231 436 20 853 695 20 848 335

Gjeld til kredittinstitusjoner 4 564 4 564 4 408 4 408

Innskudd fra kunder 9 930 751 9 931 026 9 923 174 9 923 449

Verdipapirgjeld 4 116 576 4 142 395 8 370 356 8 408 468

Finansielle derivater 11 755 11 755 11 755 11 755

Ansvarlig lånekapital 200 190 202 865 200 190 202 865

Annen gjeld 69 206 69 206 70 938 70 938

Sum finansiell gjeld 14 333 043 14 361 811 18 580 823 18 621 883

Utlån til kunder er ført til amortisert kost. Ved fastrenteutlån/innskudd vil det være noe avvik mellom markedsverdi og bokført

verdi på utlån og innskudd. I tillegg periodiseres etableringsgebyrer over levetiden ved amortisert kost, og reduserer derfor bokført verdi

på utlån. Verdipapirgjelden er også ført etter amortisert kost, og det vil derfor være avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på den-

ne. Dette skyldes blant annet kredittvurderingen av gjelden i markedet, og forskjeller på kredittspreader ved opptak av gjeld og per dato.

Utlån som er basert på Nibor med et margintillegg utgjør kr 1 276 mill. kroner. Ved skift i markedsituasjon har banken mulighet til å jus-

tere margintillegget, og kundene kan løpende innfri lånet til pålydende. Virkelig verdi av bankens niborlån vil derfor ikke avvike vesentlig

fra bokført verdi.

Finansielle eiendeler 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet (FVPL) 2 682 400 2 510 587 2 519 754 2 335 466

Derivater, tradingportefølje 2 753 2 166 2 753 2 166

Derivater brukt som sikring 2 042 14 965 2 042 14 965

Utlån og fordringer 13 372 596 12 322 830 17 859 464 15 825 475

Askjer til virkelig verdi over totalt resultatet (FVOCI) 398 422 413 026 398 422 413 026

Sum finansielle eiendeler 16 458 213 15 263 574 20 782 435 18 591 098

Forpliktelser 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Avsetninger til forpliktelser 75 782 83 196 75 782 83 196

Derivater, tradingportefølje 1 138 5 127 1 138 5 127

Derivater brukt som sikring 10 617 10 617

Finansielle forpliktelser målt til amortisert kost 14 321 284 13 237 025 18 569 067 16 524 518

Sum finansielle forpliktelser 14 408 821 13 325 348 18 656 604 16 612 841

Konsern

Morbank

Note 36 Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå per 31.12.2021

Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå per 31.12.2020

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Aksjer 2 316 0 39 202 41 518

Sertifikater og obligasjoner 2 447 107 0 0 2 447 107

Derivater brukt som sikring 0 2 042 0 2 042

Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 0 2 753 0 2 753

Finansielle eiendeler som føres over egenkapitalen

Aksjer 0 0 398 422 398 422

Sum eiendeler 2 449 422 4 795 437 624 2 891 842

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Aksjer 2 347 96 29 831 32 274

Sertifikater og obligasjoner 2 267 651 0 0 2 267 651

Derivater brukt som sikring 0 14 965 0 14 965

Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 0 2 166 0 2 166

Finansielle eiendeler som føres over egenkapitalen

Aksjer 0 0 413 026 413 026

Sum eiendeler 2 269 998 17 227 442 857 2 730 082

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet

Derivater brukt som sikring 10 616 0 10 616 0

Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 0 1 139 0 1 139

Sum forpliktelser 0 11 755 0 11 755

Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvo-

terte priser i aktive markeder. I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. Nivå 3 er verdier som ikke

er basert på observerbare markedsdata. Noten ovenfor viser tall for konsernet, her inngår 125 mill. kroner i obligasjoner på nivå 1 som

holdes i Totens Sparebank Boligkreditt AS.

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet

Derivater brukt som sikring 0 0 0 0

Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 0 5 127 0 5 127

Sum forpliktelser 0 5 127 0 5 127

Oversikt over bevegelser på finansielle eiendeler/forpliktelser i nivå 3 2021 2020

Inngående balanse 01.01 442 857 433 849

Tilgang/kjøp 0 0

Avgang /salg -21 842 -11 317

Opp/Nedskrivinger ført mot egenkapitalen 7 673 24 666

Verdiendringer ført over resultatet 8 935 -4 341

Utgående balanse 31.12 437 623 442 857

Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt

i en verdivurdering av de enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesme-

toder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av

hendelser frem til balansedagen.

Note 37 Betingede utfall

Banken har ingen betingede utfall pr. 31.12.2021.

Verdsettelsesnivå

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Note 38 Transaksjoner mellom nærstående parter

Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og blir definert som nærstående parter. Transaksjoner

mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige forretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse og serviceavtale mellom

selskapene. I all hovedsak er kontorstøttefunksjoner og forvaltning av utlån kjøpte tjenester fra Totens Sparebank.

Totens Sparebank kan overføre lån til Totens Sparebank Boligkreditt AS og Totens Sparebank Boligkreditt AS kan tilsvarende overføre lån

til Totens Sparebank hvis partene er enige om dette.

Note 40 Hendelser etter balansedagen

Ti banker sa i januar 2018 opp sine avtaler med Eika Gruppen AS. De ti bankene, som til sammen eide 11,88 % av aksjene i Eika

Gruppen AS, har etter endt oppsigelsestid kun hatt et forhold til Eika Gruppen AS som aksjonærer. Sammen med 18 andre aksjonæ-

rer i Eika Gruppen AS inngikk banken den 10. februar 2022 en avtale om kjøp av samtlige aksjer i Eika Gruppen AS eiet av bankene i

Lokalbankalliansen. Transaksjonen ble gjennomført 18.2.2022 til en pris per aksje på 242,50 kroner. Bankens andel av kjøpstransaksjo-

nen var på 288.468 aksjer, eller 70 mill. kroner. I etterkant av transaksjonen ble samtlige banker i Eika Gruppen enige om at aksjene kjøpt

av Lokalbankalliansen skal fordeles etter en intern fordelingsmodell, hvor alle alliansebanker ble tilbudt å tegne seg. Tegningsperioden

ble avsluttet den 14.3.2020 og banken skal selge 224.827 aksjer til 243,71 kroner per aksje - til sammen ca. 55 mill. kroner. Etter kjøp

og salg ble bankens netto andel av kjøpstransaksjonen på 63.641 aksjer eller ca. 15,5 mill. kroner. Bankens eierandel i Eika Gruppen AS

har økt fra 5,59 til 5,85 prosent.

Transaksjonene inntraff etter balansedagens slutt, og vil hensyntas i bankens rapport for 1. kvartal 2022. Banken vil legge kjøpsprisen fra

transaksjonen til grunn for ny verdsettelse av eierandelen i Eika Gruppen AS der prisen per aksje er 73,5 kroner høyere enn lagt til grunn

per 31.12.21. Dette vil for første kvartal medføre en inntektsføring over andre inntekter og kostnader på 101,5 mill. kroner, og ny balan-

seført verdi av bankens aksjer i Eika Gruppen AS vil være omlag 350 mill. kroner.

Note 39 Egenkapitalbevis som eies av ledende ansatte og tillitsvalgte

Resultatposter 2021 2020

Rentekostnader 3 115 4 566

Kjøpte tjenester 500 240

Balanseposter 31.12.2021 31.12.2020

Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 0 0

Utlån til kredittinstitusjoner 156 154

Andre fordringer 1 454 3 767

Gjeld til kredittinstitusjoner 303 400 379 964

Totens Sparebank Boligkreditt AS har overført lån til Totens Sparebank for 1,8 mill. kroner i løpet av 2021. Totens Sparebank har i 2021 overført

grupper av lån til Eika Boligkreditt AS for 99,1 mill. kroner. I 2020 har banken hverken overført eller mottatt grupper av lån til/fra Eika Boligkreditt

og Totens Sparebank Boligkreditt AS.

Antall

egenkapitalbevis

Herav som eies

av nærstående

Navn på nærstående

Ledende ansatte

Adm. banksjef, Rolf Endre Delingsrud 1 326

Viseadministrerende banksjef, Stig Håvard Blikseth 6 326 5.000 Inveks AS

Banksjef Finans, Johan Øverseth Røstøen 2 256

Banksjef Forretningsstøtte, Geir Sindre Von Schantz Nyborg 1 724

Banksjef Bedriftsmarked, Jan Sverre Seierstad 3 560

Banksjef Personmarked, Åse Charlotte Øye 4 641 2.917 Paul Tormod Stenberg

Leder Geir Stenseth 2.124 1.204 Ann Kr. Stenseth

Nestleder Steinar Nordengen 13.513 13.513 Tananua AS

Styremedlem Erland Opsahl 920

Styremedlem Øystein Løvbakke (ansattes representant) 514

Styremedlem Nina Dyste (ansattes representant) 62

Konserninterne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebank Boligkreditt AS)

Årsrapport Totens Sparebank 2021

Generalforsamling 2021

Styret 2021

Ledergruppa 2021

Aage E. Hveem 1.200

* ETA1886 AS 1.200

Roar Løken Lunder 672

Lars Erik Tandsæther 0

Elisabeth Erlimo 0

Sigrid Haugen 0

Egenkapitalbeviseiere

Ole Martin Almeli 220.551

* O.M.Holding AS 220.551

Frode Fosse Tandsether 48.300

Iver Albert Juel 26.297

Audun Blegen 25.000

Anne Berit Røste 14.365

Unni Hveem 2.691

Geir Runde Nyhus 370

Ørbæk, Elin B. 0

Valgt som repr. for Sparebank 1 Østlandet, 1.503.661

Bakke, Kjetil Østre Toten 0

Tandsether, Amanda M. Vestre Toten 0

Solhaug, Even Gjøvik 0

Ansatte

Knut Eskild 967

Unni Hoel 795

Hilde E. Inngjerdingen 769

Erik E. Evensen 502

Camilla K. Forø 0

Geir Stenseth 2.124

* Ann Kr. Stenseth 1.204

Steinar Nordengen 13.513

* Tananua AS 13.513

Erland Opsahl 920

Øystein Løvbakke 514

Nina Dyste 62

*Inkl. nærstående

Rolf Endre Delingsrud 1 326

Jan Sverre Seierstad 3.560

Åse Ch. Øye 4.641

* Tormod Stenberg 2.917

Stig Håvard Blikseth 6.326

* Inveks AS 5.000

Geir Sindre Nyborg 1.724

Johan Røstøen 2.256

Tallene viser hvor mange egenkapi-

talbevis vedkommende eier i Totens

Sparebank per 31.12.2021. For medlem-

mer av ledergruppa og styret er det også

tatt med eventuelle egenkapitalbevis eid

av nærstående.

Innskytervalgte Antall

Navn Antall EK-bevis

Offentlige Kommune Antall

.30*$6

6¡UNHGDOVYHLHQ

3RVWERNV0DMRUVWXHQ

2VOR

7HOHSKRQH 

)D[

,QWHUQHW ZZZNSPJQR

(QWHUSULVH  09$

7LOJHQHUDOIRUVDPOLQJHQ L7RWHQV6SDUHEDQN

8DYKHQJLJUHYLVRUVEHUHWQLQJ

8WWDOHOVHRPnUVUHJQVNDSHW

.RQNOXVMRQ

9LKDUUHYLGHUW7RWHQV6SDUHEDQNVnUVUHJQVNDSVRPEHVWnUDY

ͻ VHOVNDSVUHJQVNDSHWVRPEHVWnUDYEDODQVHSHUGHVHPEHUUHVXOWDWUHJQVNDSXWYLGHW

UHVXOWDWUHJQVNDSRSSVWLOOLQJRYHUHQGULQJHULHJHQNDSLWDORJNRQWDQWVWU¡PRSSVWLOOLQJIRU

UHJQVNDSVnUHWDYVOXWWHWSHUGHQQHGDWRHQRJQRWHUWLOnUVUHJQVNDSHWKHUXQGHUHW

VDPPHQGUDJDYYLNWLJHUHJQVNDSVSULQVLSSHURJ

ͻ NRQVHUQUHJQVNDSHWVRPEHVWnUDYEDODQVHSHUGHVHPEHUUHVXOWDWUHJQVNDSXWYLGHW

UHVXOWDWUHJQVNDSRSSVWLOOLQJRYHUHQGULQJHULHJHQNDSLWDORJNRQWDQWVWU¡PRSSVWLOOLQJIRU

UHJQVNDSVnUHWDYVOXWWHWSHUGHQQHGDWRHQRJQRWHUWLOnUVUHJQVNDSHWKHUXQGHUHW

VDPPHQGUDJDYYLNWLJHUHJQVNDSVSULQVLSSHU

(WWHUYnUPHQLQJ

ͻ RSSI\OOHUnUVUHJQVNDSHWJMHOGHQGHORYNUDY

ͻ JLUVHOVNDSVUHJQVNDSHWHWUHWWYLVHQGHELOGHDYVHOVNDSHWVILQDQVLHOOHVWLOOLQJSHUGHVHPEHU

RJDYGHWVUHVXOWDWHURJNRQWDQWVWU¡PPHUIRUUHJQVNDSVnUHWDYVOXWWHWSHUGHQQHGDWRHQL

VDPVYDUPHG,QWHUQDWLRQDO)LQDQFLDO5HSRUWLQJ6WDQGDUGVVRPIDVWVDWWDY(8RJ

ͻ JLUNRQVHUQUHJQVNDSHWHWUHWWYLVHQGHELOGHDYNRQVHUQHWVILQDQVLHOOHVWLOOLQJSHUGHVHPEHU

RJDYGHWVUHVXOWDWHURJNRQWDQWVWU¡PPHUIRUUHJQVNDSVnUHWDYVOXWWHWSHUGHQQHGDWRHQL

VDPVYDUPHG,QWHUQDWLRQDO)LQDQFLDO5HSRUWLQJ6WDQGDUGVVRPIDVWVDWWDY(8

9nUNRQNOXVMRQHUNRQVLVWHQWPHGYnUWLOOHJJVUDSSRUWWLOUHYLVMRQVXWYDOJHW

*UXQQODJIRUNRQNOXVMRQHQ

9LKDUJMHQQRPI¡UWUHYLVMRQHQLVDPVYDUPHGGHLQWHUQDVMRQDOHUHYLVMRQVVWDQGDUGHQH,QWHUQDWLRQDO

6WDQGDUGVRQ$XGLWLQJ,6$HQH9nUHRSSJDYHURJSOLNWHULKHQKROGWLOGLVVHVWDQGDUGHQHHU

EHVNUHYHWQHGHQIRUXQGHU5HYLVRUVRSSJDYHURJSOLNWHUYHGUHYLVMRQHQDYnUVUHJQVNDSHW9LHU

XDYKHQJLJHDYVHOVNDSHWRJNRQVHUQHW VOLNGHWNUHYHVLORYIRUVNULIWRJ,QWHUQDWLRQDO&RGHRI(WKLFVIRU

3URIHVVLRQDO$FFRXQWDQWVLQNOXGHUWLQWHUQDVMRQDOHXDYKHQJLJKHWVVWDQGDUGHUXWVWHGWDYWKH

,QWHUQDWLRQDO(WKLFV6WDQGDUGV%RDUGIRU$FFRXQWDQWV,(6%$UHJOHQHRJYLKDURYHUKROGWYnUH¡YULJH

HWLVNHIRUSOLNWHOVHULVDPVYDUPHGGLVVHNUDYHQH,QQKHQWHWUHYLVMRQVEHYLVHUHWWHUYnUYXUGHULQJ

WLOVWUHNNHOLJRJKHQVLNWVPHVVLJVRPJUXQQODJIRUYnUNRQNOXVMRQ

9LHULNNHNMHQWPHGDWYLKDUOHYHUWWMHQHVWHUVRPHULVWULGPHGIRUEXGHWLUHYLVMRQVIRURUGQLQJHQ(8

1RDUWLNNHOQU

9LKDUYUW7RWHQV6SDUHEDQNV UHYLVRUVDPPHQKHQJHQGHL nUIUDYDOJHWSnJHQHUDOIRUVDPOLQJHQ

GHQ IRUUHJQVNDSVnUHW

6HQWUDOHIRUKROGYHGUHYLVMRQHQ

6HQWUDOHIRUKROGYHGUHYLVMRQHQHUGHIRUKROGYLPHQHUYDUDYVW¡UVWEHW\GQLQJYHGUHYLVMRQHQDY

nUVUHJQVNDSHWIRU'LVVHIRUKROGHQHEOHKnQGWHUWYHGUHYLVMRQHQVXWI¡UHOVHRJGDYLGDQQHWRVV

YnUPHQLQJ RPnUVUHJQVNDSHWVRPKHOKHW9LNRQNOXGHUHULNNHVUVNLOWSnGLVVHIRUKROGHQH

Penneo Dokumentnøkkel: 735Q0-F54NT-QDM2Y-0O0GO-FF8I7-G3M0W

8DYKHQJLJUHYLVRUVEHUHWQLQJ7RWHQV6SDUHEDQN



Ϯ



 )RUYHQWHWNUHGLWWDSSnXWOnQRJJDUDQWLHUWLOEHGULIWVPDUNHGHW

'HWYLVHVWLO1RWH.ULWLVNHHVWLPDWHURJYXUGHULQJHU1RWH1HWWRWDSSnXWOnQRJJDUDQWLHU1RWH

8WOnQRJJDUDQWLHUWDSPLVOLJKROGRJQHGVNULYQLQJHUVDPWVW\UHWVnUVEHUHWQLQJXQGHUDYVQLWWHW

7DSVNRVWQDG

%HVNULYHOVHDYIRUKROGHW 9nUUHYLVMRQVPHVVLJHWLOQUPLQJ



)RUYHQWHWNUHGLWWDSSnXWOnQRJJDUDQWLHUWLO

EHGULIWVPDUNHGHWVRPLNNHHUNUHGLWWIRUULQJHW

XWJM¡U012.IRUPRUVHOVNDSHWRJ

NRQVHUQHWSHU)RUYHQWHWNUHGLWWDS

SnXWOnQRJJDUDQWLHUWLOEHGULIWVPDUNHGHWVRPHU

NUHGLWWIRUULQJHWXWJM¡U012.IRU

PRUVHOVNDSHWRJNRQVHUQHWSHU



)RUXWOnQRJJDUDQWLHUNUHYHU,)56DWEDQNHQ

EHUHJQHUIRUYHQWHWNUHGLWWDSIRUGHQHVWH

PnQHGHUIRUOnQVRPLNNHKDUYHVHQWOLJ¡NQLQJL

NUHGLWWULVLNRVWHJRJIRUYHQWHWNUHGLWWDSRYHU

KHOHOnQHWVO¡SHWLGIRUOnQVRPKDUYHVHQWOLJ

¡NQLQJLNUHGLWWULVLNRVWHJ%DQNHQDQYHQGHU

PRGHOOHUIRUEHUHJQLQJDYIRUYHQWHWNUHGLWWDSL

VWHJRJ0RGHOOYHUNHWHUNRPSOHNVWRJ

RPIDWWHUVWRUHPHQJGHUGDWD6DPWLGLJ

LQQHEUHUEHUHJQLQJHQDWOHGHOVHQXW¡YHU

VNM¡QQVSHVLHOWNQ\WWHWWLOI¡OJHQGHSDUDPHWHUH



x VDQQV\QOLJKHWIRUPLVOLJKROG3'

x WDSYHGPLVOLJKROG/*'

x HNVSRQHULQJYHGPLVOLJKROG($'

x GHILQLVMRQDYYHVHQWOLJ¡NQLQJL

NUHGLWWULVLNR

x YHNWLQJDYXOLNHIUDPWLGVUHWWHGH

PDNUR¡NRQRPLVNHVFHQDULRHU



)RUXWOnQRJJDUDQWLHUKYRUGHWHUYHVHQWOLJ

¡NQLQJLNUHGLWWULVLNRRJKYRUGHWIRUHOLJJHU

NUHGLWWIRUULQJHWILQDQVLHOOHLHQGHOVWHJIRUHWDU

EDQNHQHQLQGLYLGXHOOYXUGHULQJDYIRUYHQWHW

NUHGLWWDSRYHUKHOHHQJDVMHPHQWHWVO¡SHWLG

)DVWVHWWHOVHDYIRUYHQWHWNUHGLWWDSLQQHEUHU

VWRUJUDGDYVNM¡QQIUDOHGHOVHQVVLGH6HQWUDOH

PRPHQWHULOHGHOVHQVYXUGHULQJHUHU

x LGHQWLILVHULQJDYNUHGLWWIRUULQJHGH

HQJDVMHPHQWHU

x IRUXWVHWQLQJHUIRUIDVWVHWWHOVHQDY

IRUYHQWHGHNRQWDQWVWU¡PPHULQNOXGHUW

YHUGVHWWHOVHDYVLNNHUKHWHU



'HWHU¡NWLERHQGHULVLNRYHGEHUHJQLQJDY

IRUYHQWHWNUHGLWWDSSHUSnJUXQQDY

HVWLPHULQJVXVLNNHUKHWVRPI¡OJHDY&RYLG



3nEDNJUXQQDYVW¡UUHOVHQSnEUXWWRXWOnQ

LERHQGHNUHGLWWULVLNRNRPSOHNVLWHWHQL

PRGHOOEHUHJQLQJHQHRJJUDGHQDYOHGHOVHQV

VNM¡QQYHGXWDUEHLGHOVHDYHVWLPDWHQHDQVHUYL

IRUYHQWHWNUHGLWWDSVRPHWVHQWUDOWIRUKROGYHG

UHYLVMRQHQ



9LKDUGDQQHWRVVHQIRUVWnHOVHDYEDQNHQV

GHILQLVMRQHURJPHWRGHUIRULQQUHJQLQJRJPnOLQJ

DYIRUYHQWHWNUHGLWWDSIRUEHGULIWVPDUNHGHW



9LKDULQQKHQWHWDWWHVWDVMRQVXWWDOHOVH,6$(

IUDXDYKHQJLJUHYLVRUVRPKDUYXUGHUWRP

x 3'/*'RJ($'VRPLQQJnUL

UHJQHPRGHOOHQHUNRUUHNWEHUHJQHW

x GDWDJUXQQODJHWVRPEHQ\WWHVL

EHUHJQLQJHQHHUNRUUHNWRJ

x UHJQHPRGHOOHQEHUHJQHUWDSL

RYHUHQVWHPPHOVHPHGNUDYHQHL,)56



9LKDUYXUGHUWXDYKHQJLJUHYLVRUVNRPSHWDQVH

RJREMHNWLYLWHW9LKDUYLGHUHPHGELVWDQGIUDYnU

VSHVLDOLVWHYDOXHUWUHVXOWDWHQHLUDSSRUWHQIRUn

YXUGHUHPXOLJHDYYLNRJNRQVHNYHQVHUIRUYnU

UHYLVMRQ



9LKDURJVnXWI¡UWHJQHKDQGOLQJHUIRUnWHVWH

IXOOVWHQGLJKHWRJQ¡\DNWLJKHWDYGDWDJUXQQODJHWL

PRGHOOEHUHJQHW(&/



)RUnYXUGHUHULPHOLJKHWHQDYOHGHOVHQV

VNM¡QQVPHVVLJHYXUGHULQJHUODJWWLOJUXQQL

EHUHJQLQJHQHDYIRUYHQWHWNUHGLWWDSIRUVWHJRJ

KDUYLEODQWDQQHW

x HYDOXHUWEDQNHQVEHQ\WWHGHGHILQLVMRQ

DYYHVHQWOLJ¡NQLQJLNUHGLWWULVLNRRJ

EDQNHQVYHNWLQJDYXOLNHVFHQDULRHU

x YXUGHUWPRGHOOEHUHJQHGHIRUYHQWHGH

NUHGLWWDSPRWVDPPHQOLJQEDUHEDQNHU

RJYnUNMHQQVNDSWLOEUDQVMHQ

x PHGELVWDQGIUDYnUVSHVLDOLVWYXUGHUW

ULPHOLJKHWHQDYOHGHOVHQV

WLOOHJJVDYVHWQLQJHUVRPI¡OJHDY

NRQVHNYHQVHUDY&RYLG



9LKDUGDQQHWRVVHQIRUVWnHOVHDYKYRUGDQ

EDQNHQLGHQWLILVHUHURJI¡OJHURSS

HQJDVMHPHQWHUVRPHUNUHGLWWIRUULQJHWVWHJ

)RUHWXWYDOJHQJDVMHPHQWHULVWHJKDUYL

YXUGHUWULPHOLJKHWHQDYOHGHOVHQVHVWLPDWHU

VDPWHYDOXHUWVW¡UUHOVHQDYIRUYHQWHGH

NRQWDQWVWU¡PPHUYHGnWHVWHVLNNHUKHWVYHUGLHU

PRWLQWHUQHRJHNVWHUQHYHUGVHWWHOVHU



)RUnXWIRUGUHEDQNHQSnKYRUYLGWGHWVNXOOHYUW

DQGUHHQJDVMHPHQWHUXQGHULQGLYLGXHOO

WDSVYXUGHULQJKDUYLGDQQHWYnUWHJHWV\QSnRP

GHWIRUHOLJJHULQGLNDVMRQHUSnDWHQJDVMHPHQWHUL

EHGULIWVPDUNHGVSRUWHI¡OMHQHUNUHGLWWIRUULQJHWYHG

Penneo Dokumentnøkkel: 735Q0-F54NT-QDM2Y-0O0GO-FF8I7-G3M0W

8DYKHQJLJUHYLVRUVEHUHWQLQJ7RWHQV6SDUHEDQN



ϯ



 EUXNDYHNVWHUQHNUHGLWWRSSO\VQLQJHURJDQQHQ

RIIHQWOLJWLOJMHQJHOLJLQIRUPDVMRQ



9LYXUGHUWHRPQRWHRSSO\VQLQJHUNQ\WWHWWLO,)56

RJIRUYHQWHWNUHGLWWDSYDUWLOVWUHNNHOLJHWWHU

NUDYHQHL,)56



 ,7V\VWHPHURJDSSOLNDVMRQVNRQWUROOHU



%HVNULYHOVHDYIRUKROGHW 9nUUHYLVMRQVPHVVLJHWLOQUPLQJ



7RWHQV6SDUHEDQNHUDYKHQJLJDYDW,7

LQIUDVWUXNWXUHQLEDQNHQIXQJHUHUVRPWLOVLNWHW



%DQNHQEHQ\WWHUHWVWDQGDUGNMHUQHV\VWHPOHYHUW

RJGULIWHWDYHNVWHUQWMHQHVWHOHYHUDQG¡U*RG

VW\ULQJRJNRQWUROOPHG,7V\VWHPHQHHUDY

YHVHQWOLJEHW\GQLQJIRUnVLNUHQ¡\DNWLJ

IXOOVWHQGLJRJSnOLWHOLJILQDQVLHOOUDSSRUWHULQJ



9LGHUHXQGHUVW¡WWHU,7V\VWHPHQHUHJXODWRULVN

HWWHUOHYHOVHDYUDSSRUWHULQJWLOP\QGLJKHWHUQRH

VRPHUVHQWUDOWIRUNRQVHVMRQVSOLNWLJH

YLUNVRPKHWHU



6\VWHPHWEHUHJQHUEODQWDQQHWUHQWHSnLQQOnQ

RJXWOnQVnNDOWHDSSOLNDVMRQVNRQWUROOHURJ

EDQNHQVLQWHUQHNRQWUROOV\VWHPHUE\JJHUSn

V\VWHPJHQHUHUWHUDSSRUWHU



3nEDNJUXQQDY,7V\VWHPHQHVEHW\GQLQJIRU

EDQNHQVYLUNVRPKHWKDUYLLGHQWLILVHUWGHWWH

RPUnGHWVRPHWVHQWUDOWIRUKROGYHGYnUUHYLVMRQ



,IRUELQGHOVHPHGYnUUHYLVMRQKDUYLRSSDUEHLGHW

RVVHQIRUVWnHOVHDYNRQWUROOPLOM¡HWRJWHVWHWDW

XWYDOJWHJHQHUHOOH,7NRQWUROOHUIXQJHUHUVRP

IRUXWVDWWRJXQGHUVW¡WWHUYLNWLJH

DSSOLNDVMRQVNRQWUROOHU9LKDULYnUHNRQWUROOHU

KDWWKRYHGIRNXVSnWLOJDQJVVW\ULQJ



8DYKHQJLJUHYLVRUKRVWMHQHVWHOHYHUDQG¡UHQKDU

YXUGHUWRJWHVWHWLQWHUQNRQWUROOHUNQ\WWHWWLO,7

V\VWHPHQHKRVHNVWHUQWMHQHVWHOHYHUDQG¡U9L

KDULQQKHQWHWDWWHVWDVMRQVXWWDOHOVH,6$(

IUDXDYKHQJLJUHYLVRUIRUnYXUGHUHRP

WMHQHVWHOHYHUDQG¡UHQKDUWLOIUHGVVWLOOHQGH

LQWHUQNRQWUROOSnRPUnGHUDYYHVHQWOLJEHW\GQLQJ

IRU7RWHQV6SDUHEDQN9LKDUYXUGHUWUHYLVRUHQV

NRPSHWDQVHRJREMHNWLYLWHWRJYLJMHQQRPJLNN

UDSSRUWHQHIRUnYXUGHUHPXOLJHDYYLNRJ

NRQVHNYHQVHUIRUYnUUHYLVMRQ



9LKDUEHGWXDYKHQJLJUHYLVRUKRV

WMHQHVWHOHYHUDQG¡UHQRPnWHVWHHWXWYDOJ

VWDQGDUGUDSSRUWHURJQ¡NNHOIXQNVMRQDOLWHWHUL

NMHUQHV\VWHPHWIRUnYXUGHUH

RPXWYDOJWHVWDQGDUGUDSSRUWHUIUDV\VWHPHW

LQQHKROGHUDOOUHOHYDQWGDWDRJ

RPQ¡NNHOIXQNVMRQDOLWHWHQHKHUXQGHUNRQWUROOHU

NQ\WWHWWLOUHQWHEHUHJQLQJHUDQQXLWHWHURJ

JHE\UHUIXQJHUHUVRPIRUXWVDWW



9LKDUIRUHVSXUWOHGHOVHQRPGHUHVHYDOXHULQJRJ

RSSI¡OJLQJDYXDYKHQJLJUHYLVRUVUDSSRUWKRV

WMHQHVWHOHYHUDQG¡UHQHIRUnSnVHDWHYHQWXHOOH

IXQQHUKHQVLNWVPHVVLJIXOJWRSS



,YnUWDUEHLGPHGnIRUVWnNRQWUROOPLOM¡HWWHVWH

NRQWUROOHURJJMHQQRPJnUDSSRUWHQHKDUYL

EHQ\WWHWYnUHVSHVLDOLVWHULQQHQ,7UHYLVMRQ



YULJLQIRUPDVMRQ

6W\UHWRJGDJOLJOHGHUOHGHOVHQHUDQVYDUOLJHIRULQIRUPDVMRQHQLnUVEHUHWQLQJHQRJDQQHQ¡YULJ

LQIRUPDVMRQVRPHUSXEOLVHUWVDPPHQPHGnUVUHJQVNDSHWYULJLQIRUPDVMRQRPIDWWHULQIRUPDVMRQL

Penneo Dokumentnøkkel: 735Q0-F54NT-QDM2Y-0O0GO-FF8I7-G3M0W

8DYKHQJLJUHYLVRUVEHUHWQLQJ7RWHQV6SDUHEDQN



ϰ



nUVUDSSRUWHQERUWVHWWIUDnUVUHJQVNDSHWRJGHQWLOK¡UHQGHUHYLVMRQVEHUHWQLQJHQ9nUNRQNOXVMRQRP

nUVUHJQVNDSHWRYHQIRUGHNNHUYHUNHQLQIRUPDVMRQHQLnUVEHUHWQLQJHQHOOHUDQQHQ¡YULJLQIRUPDVMRQ

,IRUELQGHOVHPHGUHYLVMRQHQDYnUVUHJQVNDSHWHUGHWYnURSSJDYHnOHVHnUVEHUHWQLQJHQRJDQQHQ

¡YULJLQIRUPDVMRQ)RUPnOHWHUnYXUGHUHKYRUYLGWGHWIRUHOLJJHUYHVHQWOLJLQNRQVLVWHQVPHOORP

nUVEHUHWQLQJHQDQQHQ¡YULJLQIRUPDVMRQRJnUVUHJQVNDSHWRJGHQNXQQVNDSYLKDURSSDUEHLGHWRVV

XQGHUUHYLVMRQHQDYnUVUHJQVNDSHWHOOHUKYRUYLGWLQIRUPDVMRQLnUVEHUHWQLQJHQRJDQQHQ¡YULJ

LQIRUPDVMRQHOOHUVIUHPVWnUVRPYHVHQWOLJIHLO9LKDUSOLNWWLOnUDSSRUWHUHGHUVRPnUVEHUHWQLQJHQHOOHU

DQQHQ¡YULJLQIRUPDVMRQIUHPVWnUVRPYHVHQWOLJIHLO9LKDULQJHQWLQJnUDSSRUWHUHLVnKHQVHHQGH

%DVHUWSnNXQQVNDSHQYLKDURSSDUEHLGHWRVVLUHYLVMRQHQPHQHUYLDWnUVEHUHWQLQJHQ

x HUNRQVLVWHQWPHGnUVUHJQVNDSHWRJ

x LQQHKROGHUGHRSSO\VQLQJHUVRPVNDOJLVLKHQKROGWLOJMHOGHQGHORYNUDY

9nUXWWDOHOVHRPnUVEHUHWQLQJHQJMHOGHUWLOVYDUHQGHIRUUHGHJM¡UHOVHURPIRUHWDNVVW\ULQJRJ

VDPIXQQVDQVYDUVRPHULQNOXGHUWLnUVEHUHWQLQJHQ

/HGHOVHQVDQVYDUIRUnUVUHJQVNDSHW

/HGHOVHQHUDQVYDUOLJIRUnXWDUEHLGHnUVUHJQVNDSHWRJIRUDWGHWJLUHWUHWWYLVHQGHELOGHLVDPVYDUPHG

,QWHUQDWLRQDO)LQDQFLDO5HSRUWLQJ6WDQGDUGVVRPIDVWVDWWDY(8/HGHOVHQHURJVnDQVYDUOLJIRUVOLN

LQWHUQNRQWUROOVRPGHQILQQHUQ¡GYHQGLJIRUnNXQQHXWDUEHLGHHWnUVUHJQVNDSVRPLNNHLQQHKROGHU

YHVHQWOLJIHLOLQIRUPDVMRQYHUNHQVRPI¡OJHDYPLVOLJKHWHUHOOHUXWLOVLNWHGHIHLO

9HGXWDUEHLGHOVHQDYnUVUHJQVNDSHWHUOHGHOVHQDQVYDUOLJIRUnWDVWDQGSXQNWWLOVHOVNDSHWVRJ

NRQVHUQHWVHYQHWLOIRUWVDWWGULIWRJRSSO\VHRPIRUKROGDYEHW\GQLQJIRUIRUWVDWWGULIW)RUXWVHWQLQJHQRP

IRUWVDWWGULIWVNDOOHJJHVWLOJUXQQIRUnUVUHJQVNDSHWPHGPLQGUHOHGHOVHQHQWHQKDUWLOKHQVLNWnDYYLNOH

NRQVHUQHWHOOHUnOHJJHQHGYLUNVRPKHWHQHOOHULNNHKDUQRHUHDOLVWLVNDOWHUQDWLYWLOGHWWH

5HYLVRUVRSSJDYHURJSOLNWHUYHGUHYLVMRQHQDYnUVUHJQVNDSHW

9nUWPnOHUnRSSQnEHWU\JJHQGHVLNNHUKHWIRUDWnUVUHJQVNDSHWVRPKHOKHWLNNHLQQHKROGHUYHVHQWOLJ

IHLOLQIRUPDVMRQYHUNHQVRPI¡OJHDYPLVOLJKHWHUHOOHUXWLOVLNWHGHIHLORJnDYJLHQUHYLVMRQVEHUHWQLQJ

VRPLQQHKROGHUYnUNRQNOXVMRQ%HWU\JJHQGHVLNNHUKHWHUHQK¡\JUDGDYVLNNHUKHWPHQLQJHQJDUDQWL

IRUDWHQUHYLVMRQXWI¡UWLVDPVYDUPHG,6$HQHDOOWLGYLODYGHNNHYHVHQWOLJIHLOLQIRUPDVMRQVRP

HNVLVWHUHU)HLOLQIRUPDVMRQNDQRSSVWnVRPI¡OJHDYPLVOLJKHWHUHOOHUXWLOVLNWHGHIHLO)HLOLQIRUPDVMRQEOLU

YXUGHUWVRPYHVHQWOLJGHUVRPGHQHQNHOWYLVHOOHUVDPOHWPHGULPHOLJKHWNDQIRUYHQWHVnSnYLUNH

¡NRQRPLVNHEHVOXWQLQJHUVRPEUXNHUQHIRUHWDUEDVHUWSnnUVUHJQVNDSHW

6RPGHODYHQUHYLVMRQLVDPVYDUPHG,6$HQHXW¡YHUYLSURIHVMRQHOWVNM¡QQRJXWYLVHUSURIHVMRQHOO

VNHSVLVJMHQQRPKHOHUHYLVMRQHQ,WLOOHJJ

 LGHQWLILVHUHURJYXUGHUHUYLULVLNRHQIRUYHVHQWOLJIHLOLQIRUPDVMRQLUHJQVNDSHWHQWHQGHWVN\OGHV

PLVOLJKHWHUHOOHUXWLOVLNWHGHIHLO9LXWIRUPHURJJMHQQRPI¡UHUUHYLVMRQVKDQGOLQJHUIRUnKnQGWHUH

VOLNHULVLNRHURJLQQKHQWHUUHYLVMRQVEHYLVVRPHUWLOVWUHNNHOLJRJKHQVLNWVPHVVLJVRPJUXQQODJ

IRUYnUNRQNOXVMRQ5LVLNRHQIRUDWYHVHQWOLJIHLOLQIRUPDVMRQVRPI¡OJHDYPLVOLJKHWHULNNHEOLU

DYGHNNHWHUK¡\HUHHQQIRUIHLOLQIRUPDVMRQVRPVN\OGHVXWLOVLNWHGHIHLOVLGHQPLVOLJKHWHUNDQ

LQQHEUHVDPDUEHLGIRUIDOVNQLQJEHYLVVWHXWHODWHOVHUXULNWLJHIUHPVWLOOLQJHUHOOHURYHUVW\ULQJ

DYLQWHUQNRQWUROO

 RSSDUEHLGHUYLRVVHQIRUVWnHOVHDYGHQLQWHUQHNRQWUROOVRPHUUHOHYDQWIRUUHYLVMRQHQIRUn

XWIRUPHUHYLVMRQVKDQGOLQJHUVRPHUKHQVLNWVPHVVLJHHWWHURPVWHQGLJKHWHQHPHQLNNHIRUnJL

XWWU\NNIRUHQPHQLQJRPHIIHNWLYLWHWHQDYVHOVNDSHWVRJNRQVHUQHWVLQWHUQHNRQWUROO

 HYDOXHUHUYLRPGHDQYHQGWHUHJQVNDSVSULQVLSSHQHHUKHQVLNWVPHVVLJHRJRP

UHJQVNDSVHVWLPDWHQHRJWLOK¡UHQGHQRWHRSSO\VQLQJHUXWDUEHLGHWDYOHGHOVHQHUULPHOLJH

 NRQNOXGHUHUYLSnKHQVLNWVPHVVLJKHWHQDYOHGHOVHQVEUXNDYIRUWVDWWGULIWIRUXWVHWQLQJHQYHG

DYOHJJHOVHQDYnUVUHJQVNDSHWEDVHUWSnLQQKHQWHGHUHYLVMRQVEHYLVRJKYRUYLGWGHWIRUHOLJJHU

YHVHQWOLJXVLNNHUKHWNQ\WWHWWLOKHQGHOVHUHOOHUIRUKROGVRPNDQVNDSHWYLODYEHW\GQLQJRP

Penneo Dokumentnøkkel: 735Q0-F54NT-QDM2Y-0O0GO-FF8I7-G3M0W

8DYKHQJLJUHYLVRUVEHUHWQLQJ7RWHQV6SDUHEDQN



ϱ



VHOVNDSHWVRJNRQVHUQHWVHYQHWLOIRUWVDWWGULIW'HUVRPYLNRQNOXGHUHUPHGDWGHWHNVLVWHUHU

YHVHQWOLJXVLNNHUKHWNUHYHVGHWDWYLLUHYLVMRQVEHUHWQLQJHQKHQOHGHURSSPHUNVRPKHWHQSn

WLOOHJJVRSSO\VQLQJHQHLnUVUHJQVNDSHWHOOHUGHUVRPVOLNHWLOOHJJVRSSO\VQLQJHULNNHHU

WLOVWUHNNHOLJHDWYLPRGLILVHUHUYnUNRQNOXVMRQ9nUHNRQNOXVMRQHUHUEDVHUWSnUHYLVMRQVEHYLV

LQQKHQWHWLQQWLOGDWRHQIRUUHYLVMRQVEHUHWQLQJHQ(WWHUI¡OJHQGHKHQGHOVHUHOOHUIRUKROGNDQ

LPLGOHUWLGPHGI¡UHDWVHOVNDSHWRJNRQVHUQHWLNNHIRUWVHWWHUGULIWHQ

 HYDOXHUHUYLGHQVDPOHGHSUHVHQWDVMRQHQVWUXNWXUHQRJLQQKROGHWLnUVUHJQVNDSHWLQNOXGHUW

WLOOHJJVRSSO\VQLQJHQHRJKYRUYLGWnUVUHJQVNDSHWJLUXWWU\NNIRUGHXQGHUOLJJHQGH

WUDQVDNVMRQHQHRJKHQGHOVHQHSnHQPnWHVRPJLUHWUHWWYLVHQGHELOGH

ͻ LQQKHQWHUYLWLOVWUHNNHOLJRJKHQVLNWVPHVVLJUHYLVMRQVEHYLVYHGU¡UHQGHGHQILQDQVLHOOH

LQIRUPDVMRQHQWLOHQKHWHQHHOOHUIRUUHWQLQJVRPUnGHQHLNRQVHUQHWIRUnNXQQHJLXWWU\NNIRUHQ

PHQLQJRPGHWNRQVROLGHUWHUHJQVNDSHW9LHUDQVYDUOLJHIRUnOHGHI¡OJHRSSRJJMHQQRPI¡UH

NRQVHUQUHYLVMRQHQ9LDOHQHHUDQVYDUOLJHIRUYnUUHYLVMRQVNRQNOXVMRQ

9LNRPPXQLVHUHUPHGVW\UHWEODQWDQQHWRPGHWSODQODJWHRPIDQJHWDYUHYLVMRQHQRJWLOKYLONHQWLG

UHYLVMRQVDUEHLGHWVNDOXWI¡UHV9LXWYHNVOHURJVnLQIRUPDVMRQRPIRUKROGDYEHW\GQLQJVRPYLKDU

DYGHNNHWLO¡SHWDYUHYLVMRQHQKHUXQGHURPHYHQWXHOOHVYDNKHWHUDYEHW\GQLQJLGHQLQWHUQH

NRQWUROOHQ

9LJLUUHYLVMRQVXWYDOJHWHQXWWDOHOVHRPDWYLKDUHWWHUOHYGUHOHYDQWHHWLVNHNUDYWLOXDYKHQJLJKHWRJRP

DWYLKDUNRPPXQLVHUWRJYLONRPPXQLVHUHPHGGHPDOOHUHODVMRQHURJDQGUHIRUKROGVRPPHG

ULPHOLJKHWNDQWHQNHVnNXQQHSnYLUNHYnUXDYKHQJLJKHWRJGHUGHWHUUHOHYDQWRPWLOK¡UHQGH

IRUKROGVUHJOHU

$YGHVDNHQHYLKDUNRPPXQLVHUWPHGVW\UHWWDUYLVWDQGSXQNWWLOKYLONHVRPYDUDYVW¡UVWEHW\GQLQJ

IRUUHYLVMRQHQDYnUVUHJQVNDSHWIRUGHQDNWXHOOHSHULRGHQRJVRPGHUIRUHUVHQWUDOHIRUKROGYHG

UHYLVMRQHQ9LEHVNULYHUGLVVHVDNHQHLUHYLVMRQVEHUHWQLQJHQPHGPLQGUHORYHOOHUIRUVNULIWKLQGUHU

RIIHQWOLJJM¡ULQJDYVDNHQHOOHUGHUVRPYLLHNVWUHPWVMHOGQHWLOIHOOHUEHVOXWWHUDWHQVDNLNNHVNDO

RPWDOHVLEHUHWQLQJHQVLGHQGHQHJDWLYHNRQVHNYHQVHQHDYHQVOLNRIIHQWOLJJM¡ULQJPHGULPHOLJKHWPn

IRUYHQWHVnRSSYHLHDOOPHQQKHWHQVLQWHUHVVHDYDWVDNHQEOLURPWDOW

8WWDOHOVHRPDQGUHORYPHVVLJHNUDY

8WWDOHOVHRPHWWHUOHYHOVHDYIRUVNULIWRPHOHNWURQLVNUDSSRUWHULQJVIRUPDW(6()

.RQNOXVMRQ

9LKDUXWI¡UWHWDWWHVWDVMRQVRSSGUDJIRUnRSSQnEHWU\JJHQGHVLNNHUKHWIRUDWnUVUHJQVNDSHWPHG

ILOQDYQ>/,((;=;7*QR@HUXWDUEHLGHWLRYHUHQVVWHPPHOVHPHG

YHUGLSDSLUKDQGHOORYHQRJWLOK¡UHQGHIRUVNULIW(6()UHJHOYHUNHW

(WWHUYnUPHQLQJHUnUVUHJQVNDSHWLGHWDOWYHVHQWOLJHXWDUEHLGHWLRYHUHQVVWHPPHOVHPHGNUDYHQHL

(6()UHJHOYHUNHW

/HGHOVHQVDQVYDU

/HGHOVHQHUDQVYDUOLJIRUDWnUVUHJQVNDSHWXWDUEHLGHVPHUNHVRJRIIHQWOLJJM¡UHVLGHWIHOOHV

HOHNWURQLVNHUDSSRUWHULQJVIRUPDWHWVRPNUHYHVL(6()UHJHOYHUNHW$QVYDUHWRPIDWWHUHQ

KHQVLNWVPHVVLJSURVHVVRJVOLNLQWHUQNRQWUROOOHGHOVHQILQQHUQ¡GYHQGLJIRUXWDUEHLGHOVHQPHUNLQJHQ

RJRIIHQWOLJJM¡ULQJHQ

5HYLVRUVRSSJDYHURJSOLNWHU

9nURSSJDYHHUnJLXWWU\NNIRUHQPHQLQJRPnUVUHJQVNDSHWHUXWDUEHLGHWLRYHUHQVVWHPPHOVHPHG

GHWIHOOHVHOHNWURQLVNUDSSRUWHULQJVIRUPDWVRPNUHYHVHWWHU(6()UHJHOYHUNHW9LKDUXWI¡UWYnUWDUEHLGL

UHYLVMRQHOOHUIRUHQNOHWUHYLVRUNRQWUROODYKLVWRULVNILQDQVLHOOLQIRUPDVMRQª6WDQGDUGHQNUHYHUDWYL

SODQOHJJHURJXWI¡UHUKDQGOLQJHUIRUnRSSQnEHWU\JJHQGHVLNNHUKHWIRUDWnUVUHJQVNDSHWHUXWDUEHLGHWL

RYHUHQVVWHPPHOVHPHGGHWIHOOHVHOHNWURQLVNHUDSSRUWHULQJVIRUPDWHW

6RPHWOHGGLYnUWDUEHLGXWI¡UWHYLKDQGOLQJHUIRUnJM¡UHRVVNMHQWPHGVHOVNDSHWVSURVHVVHUIRUn

XWDUEHLGHnUVUHJQVNDSHWLGHWIHOOHVHOHNWURQLVNHUDSSRUWHULQJVIRUPDWHW9LUHWWHWNRQWUROOHUPRW

Penneo Dokumentnøkkel: 735Q0-F54NT-QDM2Y-0O0GO-FF8I7-G3M0W

8DYKHQJLJUHYLVRUVEHUHWQLQJ7RWHQV6SDUHEDQN



ϲ



IXOOVWHQGLJKHWHQRJQ¡\DNWLJKHWHQDYPHUNLQJHQRJYXUGHUWHOHGHOVHQVDQYHQGHOVHDYVNM¡QQ9nUW

DUEHLGRPIDWWHWNRQWUROODYVDPVYDUPHOORPnUVUHJQVNDSHWVRPHUPHUNHWLKHQKROGWLOGHWIHOOHV

HOHNWURQLVNHUDSSRUWHULQJVIRUPDWHWRJGHWUHYLGHUWHUHJQVNDSHWLPHQQHVNHOLJOHVEDUWIRUPDW9LPHQHU

DWLQQKHQWHWEHYLVHUWLOVWUHNNHOLJRJKHQVLNWVPHVVLJVRPJUXQQODJIRUYnUNRQNOXVMRQ



2VORPDUV

.30*$6



*HLU0RHQ

6WDWVDXWRULVHUWUHYLVRU

HOHNWURQLVNVLJQHUW



Penneo Dokumentnøkkel: 735Q0-F54NT-QDM2Y-0O0GO-FF8I7-G3M0W

8DYKHQJLJUHYLVRUVEHUHWQLQJ7RWHQV6SDUHEDQN



ϳ



Penneo Dokumentnøkkel: 735Q0-F54NT-QDM2Y-0O0GO-FF8I7-G3M0W

%PLVNFOUFU FS TJHOFSU EJHJUBMU NFE 1FOOFPDPN

 "MMF EJHJUBMF TJHOBUVSEBUB J

EPLVNFOUFUFSTJLSFUPHWBMJEFSUBWEFOEBUBNBTLJOVUSFHOFEFIBTIWFSEJFOBWEFU

PQQSJOOFMJHF EPLVNFOU %PLVNFOUFU FS MÌTUPH UJETTUFNQMFU NFE FUTFSUJGJLBU GSB

FOCFUSPEEUSFEKFQBSU"MMLSZQUPHSBGJTLCFWJTFSJOUFHSFSUJEFOOF1%'GPSGSFNUJEJH

WBMJEFSJOHIWJTOEWFOEJH

)WPSEBOCFLSFGUFSBUEFUUFEPLVNFOUFUFSPSHJOBMFO

%PLVNFOUFUFSCFTLZUUFUBWFUU"EPCF$%4TFSUJGJLBU/ÌSEVÌQOFSEPLVNFOUFUJ

"EPCF 3FBEFS TLBM EV LVOOF TF BU EPLVNFOUFU FS TFSUJGJTFSU BW 1FOOFPF

TJHOBUVSF TFSWJDF QFOOFP!QFOOFPDPN %FUUF HBSBOUFSFS BU JOOIPMEFU J

EPLVNFOUFUJLLFIBSCMJUUFOESFU

%FU FS MFUU Ì LPOUSPMMFSF EF LSZQUPHSBGJTLF CFWJTFS TPN FS MPLBMJTFSU JOOF J

EPLVNFOUFUNFE1FOOFPWBMJEBUPShttps://penneo.com/validate

4JHOBUVSFOFJEFUUFEPLVNFOUFUFSKVSJEJTLCJOEFOEF%PLVNFOUTJHOFSUNFE1FOOFPTJLLFSEJHJUBMTJHOBUVS

%FTJHOFSFOEFQBSUFSTJOJEFOUJUFUFSSFHJTUSFSUPHFSMJTUFUOFEFOGPS

.FENJOTJHOBUVSCFLSFGUFSKFHBMMFEBUPFSPHJOOIPMEFUJEFUUFEPLVNFOU

Geir Moen

Partner

På vegne av: KPMG AS

Serienummer: 9578-5999-4-2322213

IP: 80.232.xxx.xxx

2022-03-15 17:06:00 UTC

Geir Moen

Statsautorisert revisor

På vegne av: KPMG AS

Serienummer: 9578-5999-4-2322213

IP: 80.232.xxx.xxx

2022-03-15 17:06:00 UTC

Penneo Dokumentnøkkel: 735Q0-F54NT-QDM2Y-0O0GO-FF8I7-G3M0W

STYRE

- Forvaltning

- Tilsyn

STYRELEDER

GEIR STENSETH

Internrevisjon

PwC

ADM. BANKSJEF

ROLF E. DELINGSRUD

Personmarked

- Salgs- og resultatansvar PM

- Kreditt PM

- AHV

- Forsikring

- Kundesenter

- Sparing og plassering

ÅSE CHARLOTTE ØYE

Økonomi og finans

- Økonomi

- Finansiering og

likviditetsstyring

- Totens Spb. Boligkreditt

- Bærekraft

- Direksjonssekretariat

JOHAN Ø. RØSTØEN

Forretningsstøtte

- Rammeverk kreditt

- Kredittstøtte og -kontroll

- Marked og merkevare

- IKT / Produktutvikling

GEIR SINDRE NYBORG

Bedriftsmarked

- Marked bedriftsmarked

- Salg- og resultatansvar BM

- Rådgivning og

kundekontakt

JAN SVERRE SEIERSTAD

VISEADM. BANKSJEF

Stig H. Blikseth

- Kreditt bedriftsmarked

- Spesialengasjement/inkasso

- HR, eiendom og sikkerhet

RISIKOSTYRING

OG COMPLIANCE

HÅKON KVAM

Organisasjonskart

per desember 2021

Årsrapport Totens Sparebank 2021

61 14 12 00

#totenbanken

www.totenbanken.no

Vi er her for deg!