Årsrapport
2021
2 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Opplysninger om selskapet
ADRESSE:
Storebrand Bank ASA
Telefon: +47 915 08 880
Hjemmeside: www.storebrand.no
E-post adresse: bank@storebrand.no
INVESTOR RELATIONS KONTAKTPERSONER:
Camilla Leikvoll. Administrerende direktør. E-mail: camilla.leikvoll@storebrand.no. Tlf. + 47 979 89 128.
Kjetil Ramberg Krøkje. Leder Strategi og Finans. E-mail: kjetil.r.krokje@storebrand.no. Tlf. + 47 934 12 155.
Daniel Sundahl. Leder Investor Relations og Rating. E-mail: daniel.sundahl@storebrand.no. Tlf. + 47 913 61 899.
Innhold
Innhold
ÅRSBERETNING
Opplysninger selskapet
Nøkkeltall Storebrand Bank Konsern og Storebrand Bank ASA
Årsberetning
Innhold
REGNSKAP OG NOTER
STOREBRAND BANK KONSERN
Resultatregnskap
Balanse
Konsolidert oppstilling over endring i egenkapital
Kontantstrømoppstilling
Noter
STOREBRAND BANK ASA
Resultatregnskap
Balanse
Oppstilling over endring i egenkapital
Kontantstrømoppstilling
Noter
Erklæring fra styret og administrerende direktør
Revisjonsberetning
Side
2
3
4
Side
25
27
29
30
31
80
82
84
85
86
137
138
Viktig opplysning
Dette dokumentet kan inneholde uttalelser om fremtidige forhold. Forhold av denne art er forbundet med en rekke risiko- og usikkerhetsmomen-
ter ettersom de relaterer seg til fremtidige hendelser og omstendigheter, som kan være utenfor Storebrand-konsernets kontroll. På bakgrunn av
dette kan Storebrand-konsernets fremtidige finansielle posisjon, prestasjoner og resultater i vesentlig grad avvike fra de planer, mål og forvent-
ninger angitt i slike uttalelser om fremtidige forhold.Viktige faktorer som kan forårsake et slikt avvik for Storebrand-konsernet omfatter, men er
ikke begrenset til: (i) makroøkonomisk utvikling, (ii) endring i konkurranseklima, (iii) endring i regulatoriske rammebetingelser og andre statlige
reguleringer og (iv) markedsrelatert risiko som endringer i aksjemarkeder, renter, valutakurser og utviklingen i finansielle markeder generelt.
Storebrand-konsernet tar ikke ansvar for å oppdatere noen av uttalelsene om fremtidige forhold i dette dokumentet eller uttalelser om fremtidige
forhold som foretas i enhver annen form. Dette dokumentet inneholder alternative resultatmål (APM) som definert av European Securities and
Market Authority (ESMA). En oversikt av APM finnes på www.storebrand.com/ir.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 3
Nøkkeltall Storebrand Bank
Storebrand Bank konsern
NOK mill. og prosent 2021 2020
Resultatregnskapet: (i % av gj.snittlig forv.kapital)
Netto renteinntekter
1)
1,17 % 1,11 %
Andre inntekter
2)
0,24 % 0,32 %
Hovedtall fra balansen:
Forvaltningskapital 45 372,3 39 809,4
Gjennomsnittlig forvaltningskapital
1)
43 607,0 38 869,4
Brutto utlån til kunder 39 049,6 31 854,9
Innskudd fra kunder 17 238,8 15 506,3
Kundeinnskudd i % av brutto utlån 44,1 % 48,7 %
Egenkapital 2 929,7 2 539,0
Andre nøkkeltall:
Tapskostnad i % av gjennomsnittlig brutto utlån
4)
-0,03 % 0,12 %
Misligholdte engasjementer i % av brutto utlån 0,2 % 0,4 %
Kostnader i % av driftsinntekter
3)
56,2 % 59,1 %
Justert avkastning på egenkapital 8,5 % 6,3 %
Ren kjernekapitaldekning 15,4 % 15,1 %
LCR
5)
163,0 % 224,0 %
Storebrand Bank ASA
NOK mill. og prosent 2021 2020
Resultatregnskapet: (i % av gj.snittlig forv.kapital)
Netto renteinntekter
1)
0,99 % 1,02 %
Andre inntekter
2)
1,42 % 1,34 %
Resultat før andre inntekter og kostnader i prosent av totale eiendeler 0,74 % 0,56 %
Hovedtall fra balansen:
Forvaltningskapital 24 918,8 22 960,8
Gjennomsnittlig forvaltningskapital
1)
23 899,6 22 421,2
Brutto utlån til kunder 12 615,0 10 785,2
Innskudd fra kunder 17 238,8 15 506,3
Kundeinnskudd i % av brutto utlån 136,7 % 143,8 %
Egenkapital 2 716,6 2 387,4
Andre nøkkeltall:
Tapskostnad i % av gjennomsnittlig brutto utlån
4)
-0,10 % 0,34 %
Misligholdte engasjementer i % av brutto utlån 0,5 % 0,7 %
Kostnader i % av driftsinntekter
3)
60,6 % 61,8 %
Ren kjernekapitaldekning 21,2 % 20,0 %
LCR
5)
135,0 % 215,0 %
Definisjoner:
1) Neto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig eiendeler. Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet ut fra månedlig forvaltningskapital
for h.h.v. kvartal og hittil i år.
2) Andre inntekter inkluderer netto provisjonsinntekter.
3) Totale driftskostnader i prosent av totale inntekter.
4) Tapskostnad består av periodens nedskrivninger og tap på utlån inkludert statistiske nedskrivninger.
5) Liquidity coverage requirement.
4 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Årsberetning 2021
(Tall i parentes er sammenlignbare tall for 2020)
HOVEDTREKK
Storebrand Bank ASA er et heleid datterselskap av Storebrand ASA . Bankens virksomhet drives som en integrert del av Storebrand-konser-
nets virksomhet, og er organisert under Personmarkedet. Storebrand Bank ASA er en forretningsbank med konsesjoner etter verdipapirhan-
delloven. Banken har hovedkontor på Lysaker i Bærum kommune.
Storebrand Bank ASA har et heleid datterselskap, Storebrand Boligkreditt AS, som er et kredittforetak med konsesjon fra Finanstilsynet til å ut-
stede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). I 2020 ble også konsernets investeringsrådgivningsvirksomhet mot personmarkedet, Storebrand
Finansiell Rådgivning AS (SFR), innfusjonert i banken, og banken har derfor gjennom 2021 hatt ytterligere konsesjoner under verdipapirhan-
delloven, å motta og formidle ordre, samt investeringsrådgivning.
COVID-19
I 2020 ble Storebrand Bank i stor grad påvirket av Covid-19-pandemien. I innledende fase opplevde banken en betydelig økning i antall kun-
dehenvendelser, blant annet fra kunder som hadde behov for avdragsfrihet som følge av permittering. Grunnet de svekkede makroøkonomis-
ke utsiktene og økt usikkerhet ble de statistiske tapsavsetningene økt i første kvartal 2020. Tapsavsetningene er om lag tilbake på nivået før
pandemien. Banken har foreløpig ikke opplevd noen vesentlig endring i kundenes mislighold etter at pandemien inntraff.
Covid-19 og den usikre makroøkonomiske situasjonen har medført større usikkerhet knyttet til flere estimater i forhold til slik situasjonen var
før starten på pandemien rundt årsskiftet 2019-2020. Gjennom 2021 har usikkerheten rundt kontantstrømmer tilhørende forventede tap på
utlån blitt redusert. Det har blitt gitt generelle støtteordninger fra staten, det er gjennomført vaksineutrulling til store deler av befolkningen og
pandemitiltakene er blitt gradvis normalisert. Samtidig er den makroøkonomiske situasjonen forbedret.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 5
RESULTATUTVIKLING
UTVIKLING I RESULTAT FØR SKATT (MNOK)
Resultat før skatt ble for bankkonsernet 276 millioner kroner for 2021 mot 190 millioner kroner i 2020 for videreført virksomhet.
Hovedårsaken til resultatøkningen fra 2020 er økte netto renteinntekter. Netto renteinntekter økte med 78 millioner kroner i 2021 til
508 millioner kroner som følge av økt forvaltningskapital og bedrede utlånsmarginer. Driftskostnadene økte fra 328 millioner kroner
i 2020 til 352 millioner kroner i 2021, hovedsakelig grunnet økte personalkostnader og økte IT-relaterte kostnader. Modellendring og
bedrede makroøkonomiske forventninger førte til en netto tilbakeføring av tap på utlån på 12 millioner kroner i 2021 sammenlignet med
kostnadsføring på 37 millioner kroner i 2020. Bankkonsernet oppnådde et resultat etter skatt på 212 millioner kroner i 2021 mot 147
millioner kroner i 2020.
2017 2018
Resultat før skatt
250,0
200,0
150,0
100,
0
50,0
-
2019 2020 2021
6 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
NETTO RENTEINNTEKTER
NETTO RENTEINNTEKTER (MNOK) OG NETTO RENTEINNTEKTER I PROSENT AV GJENNOMSNITTLIG FORVALTNINGSKAPITAL
Netto renteinntekter for bankkonsernet beløper seg til 508 millioner kroner i 2021 mot 430 millioner kroner året før. Netto renteinntekter i
prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør 1,17 prosent i 2021, en økning på 0,06 prosentpoeng fra 2020. Rentemarginen er styrket
som følge av bedrede marginer på utlån.
NETTO PROVISJONSINNTEKTER
Bankkonsernets netto provisjonsinntekter utgjør 90 millioner kroner, mot 97 millioner kroner i 2020. Netto provisjonsinntekter svekkes av
reduserte provisjonsinntekter som følge av reduserte kortrelaterte inntekter og økte salgsprovisjonskostnader.
ANDRE INNTEKTER
Gevinster på finansielle instrumenter økte fra 10 millioner kroner i 2020 til 16 millioner kroner i 2021. I 2020 ble det bokført
forvaltningsinntekter opptjent i Storebrand Finansiell Rådgivning AS, men dette opphørte da selskapet ble fusjonert med Storebrand Bank AS.
Dette er hovedårsaken til at sum andre inntekter utgjør 17 millioner kroner i 2021 mot 28 millioner kroner i 2020.
Netto renteinntekter Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital
500
600
400
300
200
100
0
2017 2018 2019
20202021
1,00 %
1,05 %
1,10 %
1,15 %
1,20 %
1,25 %
1,30 %
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 7
DRIFTSKOSTNADER
DRIFTSKOSTNADER (MNOK)
Driftskostnadene i bankkonsernet utgjør totalt 352 millioner kroner (328 millioner). Kostnadene økte som følge av økte personalkostnader
for å muliggjøre vekst samt økte kostnader knyttet til felles IT-løsninger i Storebrand-konsernet. Kostnadsprosenten ble 56 prosent i 2021 (59
prosent).
TAP OG MISLIGHOLD
UTVIKLING I BRUTTO MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER MED OG UTEN VERDIFALL (MNOK) OG I PROSENT AV GJENNOMSNITTLIG
BRUTTO UTLÅN
* Mislighold målt på kontonivå
Driftskostnader
300
400
200
100
0
2017 2018 2019 2020 2021
Brutto misligholdte engasjementer med og uten verdifall*
Brutto misligholdte engasjementer i prosent av brutto utlån*
0.00%
0.10%
0.20%
0.30%
0.40%
0.50%
0.60%
0.70%
-
20
40
60
80
10
0
12
0
14
0
16
0
18
0
200
2017 2018 2019 2020 2021
8 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Samlede utlånstap utgjør en inntektsføring på 12 millioner kroner for bankkonsernet i 2021 mot kostnadsføring på 37 millioner kroner i 2020.
Inntektsføringen i 2021 skyldes dels en endring i modellen for statistiske nedskrivninger og dels at man har tilbakeført deler av den økningen
av de statistiske nedskrivningene som ble gjennomført da korona-situasjonen inntraff i 2020.
Både misligholdte lån uten verdifall og misligholdte lån med verdifall er redusert i 2021 og utgjør henholdsvis 48 millioner kroner (71 millioner)
og 29 millioner kroner (50 millioner). Samlet misligholdsvolum utgjør 0,2 prosent av brutto utlån (0,4 prosent).
BALANSE
Utvikling i brutto utlån fordelt på Personmarked og Bedriftsmarked (MNOK)
Ved utgangen av 2021 hadde bankkonsernet en forvaltningskapital på 45,4 milliarder kroner. Brutto utlån til kunder var 39,0 milliarder kroner
ved utgangen av året, en økning på 7,2 milliarder kroner fra 2020. I 2016 inngikk banken avtale med Storebrand Livsforsikring AS om salg av
utlån til personmarkedet. Porteføljen av boliglån i Storebrand Livsforsikring AS er marginalt endret i 2021 og utgjør 18,0 milliarder kroner per
31. desember 2021.
Utlånsporteføljen inkludert lån forvaltet på vegne av Storebrand Livsforsikring AS utgjør 57,0 milliarder kroner ved utgangen av året noe som
innebærer en økning på 7,5 milliarder kroner fra inngangen av året.
Bankkonsernets utlånsportefølje består hovedsakelig av boliglån med lav risiko. Gjennomsnittlig veid belåningsgrad for bankkonsernets boli-
glånsportefølje er 57 prosent mot 56 prosent ved utgangen av 2020. Belåningsgraden beregnes ut ifra trukket beløp ved kreditter.
Bankkonsernet har en balansert finansieringsstruktur og baserer sine innlån på kundeinnskudd, utstedelse av verdipapirer og obligasjoner
med fortrinnsrett, samt innlån i det norske og internasjonale kapitalmarkedet. Banken har etablert gode likviditetsbuffere. Volumet av inn-
skudd fra kunder var 17,2 milliarder kroner (15,5 milliarder) ved utgangen av året, noe som tilsvarer en innskuddsdekning på 44 prosent (49
prosent).
Bankkonsernet har utstedt 1,6 milliard kroner i seniorobligasjoner og 6,4 milliarder kroner i obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) i løpet av
2021. Ved årsslutt hadde Storebrand Bank ASA 24,6 milliarder kroner i obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av Storebrand Boligkre-
ditt AS.
Bedriftsmarked Liv Bedriftsmarked Personmarked Liv Personmarked
20172018
50 000
60 000
40 000
30 000
20 000
10 000
-
2019 2020 2021
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 9
VIRKSOMHETSOMRÅDER
Storebrand Bank ASA er en nettbasert bank som leverer tradisjonelle bankprodukter til det norske personmarkedet. Tilbudet består
blant annet av lån til bolig, forbrukslån, brukskonto og kort, samt mobilbank og nettbank. I 2021 inngikk banken et samarbeid med
eiendomsmeglerkjeden Nordvik, for å sikre gode tjenester til kunder i boligbyttesituasjoner. Storebrand Bank tilbyr dessuten et bredt spekter
av alternativer for banksparing, og er hovedsete for konsernets investeringsrådgivningsvirksomhet mot personmarkedet. Storebrand er
også partner med Dreams som tilbyr en innovativ spareapp som gjør sparing enkelt og morsomt, samt tjenesten Bli Gjeldfri som del av
forbrukslånstilbudet til banken.
Storebrand har som ambisjon om å ligge i front for å spare miljøet på bærekraft, og tilbyr produkter som skal hjelpe kunden med å ta
bærekraftige valg i hverdagen. Bankens kunder tilbys blant annet Boliglån Fremtid og kredittkort. Boliglånet har gunstige betingelser, og
tilrettelegger for at kunden kan gjøre smarte energigrep i boligen. Kredittkortet gir kunden en av markedets beste reiseforsikringer, og har
flere fordeler dersom kunden velger å reise bærekraftig.
Bankkonsernet hadde ved utgangen av 2021 ca. 140 000 aktive kunder med et utlånsvolum på 39,0 milliarder kroner og innskuddsvolum på
17,2 milliarder kroner.
KONSERNFORHOLD OG DATTERSELSKAPER
Datterselskapet Storebrand Boligkreditt AS har konsesjon til utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett med pant i privatboliger. Selskapet
har en balanse på 28,1 milliarder kroner (22,6 milliarder kroner) ved utgangen av 2021 og fungerer i all hovedsak som et finansieringsverktøy.
Det er utstedt obligasjonslån med fortrinnsrett for 24,6 milliarder kroner. Porteføljen har 0,06 prosent mislighold ved utgangen av 2021. Det
etablerte låneprogrammet har en AAA-rating fra ratingbyrået S&P Global Rating Services.
RISIKOSTYRING
En banks kjernevirksomhet er knyttet til verdiskapning gjennom eksponering mot akseptabel risiko. Bankkonsernet har et bevisst forhold til
risikoene i virksomheten, har god forståelse for risikoer som medfører inntjening og tap og arbeider kontinuerlig med å videreutvikle systemer
og prosesser for risikostyring. Risikoprofilen vurderes som lav.
Risiko i bankkonsernet følges opp i henhold til styrevedtatte retningslinjer for risikostyring og internkontroll. Styret fastsetter årlig
risikoappetitt og -strategi og risikorammer. Det utarbeides separate risikostrategier for de enkelte risikoene, med risikoindikatorer og
risikorammer. Utvikling av disse parametrene følges gjennom risikorapporter til styret.
Kredittrisiko og likviditetsrisiko er de vesentligste risikoene for bankkonsernet. Banken er også eksponert for markedsrisiko, operasjonell risiko
inkl. IKT-risiko, og compliancerisiko.
KREDITTRISIKO
Bankkonsernet har netto utlån til kunder på 39,0 milliarder kroner 31. desember 2021. Inkludert i samlet eksponering per 31. desember 2021
inngår i tillegg lånetilsagn, ubenyttede kredittrammer og garantier på i alt 6,8 milliarder kroner.
Utlånsvolum inkludert lånetilsagn og ubenyttede kredittrammer utgjør 45,8 milliarder kroner. Kredittkvaliteten i porteføljen vurderes som god
med lav til moderat risiko som er i tråd med risikoappetitten. Tilnærmet hele porteføljen er sikret med pant i fast eiendom. Porteføljens høye
sikkerhetsdekning tilsier begrenset tapsrisiko. Innvilgelse av nye lån skjer i tråd med forskriften om krav til nye utlån med pant i bolig.
Gjennomsnittlig veid belåningsgrad i bankkonsernet er om lag 57 prosent (57 prosent) for boligengasjementer. Blant boligengasjementene
er 51 prosent innenfor 60 prosent belåningsgrad, 91 prosent innenfor 80 prosent og 99 prosent er innenfor 100 prosent belåningsgrad.
Storebrand Bank ASA overvåker belåningsgraden løpende, og oppdaterer markedsverdiene kvartalsvis.
10 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Boligkreditt (rammelån med pant i boligeiendom) utgjør 9 prosent av samlet eksponering. Utnyttelsesgraden er gjennomsnittlig 58 prosent.
Eiendomslånsporteføljen har vært under avvikling siden 2013. Porteføljen utgjør brutto om lag 16 millioner kroner og 3 millioner kroner etter
nedskrivninger. Videre er det 0,3 millioner kroner i garantier.
Bankkonsernet hadde ved årsskiftet deponert verdipapirer til virkelig verdi på 1 049 millioner kroner som sikkerhet for trekkadgang til dagslån
i Norges Bank. Videre er det deponert verdipapirer til virkelig verdi på 150 millioner kroner til andre kredittinstitusjoner.
LIKVIDITETSRISIKO
Storebrand Bank konsernet har solide likviditetsbuffere. Liquidity coverage requirement (LCR) måler størrelsen på foretakets likvide aktiva, i
forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid, i en gitt stressituasjon i penge- og kapitalmarkedene. Minstekrav til LCR er 100 prosent.
Banken rapporterer LCR månedlig. LCR-kravet er tilfredsstilt ved samtlige måletidspunkt. Ved utgangen av året utgjør bankkonsernets LCR
163 prosent. Storebrand Bank har vesentlige volumer av boliglån som kvalifiserer som sikkerhet for OMF i Storebrand Boligkreditt. Banken
har dermed et stort potensial for utstedelse av OMF-er.
Innskuddsdekningen i Storebrand Bank konsernet er 44 prosent ved utgangen av året. For markedsfinansieringen legges det stor vekt på å ha
en balansert finansieringsstruktur med hensyn til forfallstidspunkt, instrumenter og utstedelser i ulike markeder. Storebrand Bank konsernet
måler og vurderer blant annet Finanstilsynets likviditetsindikator 1 og NSFR i vurderingen av bankens finansiering. Fra 2021 er det krav om at
NSFR overstiger 100%. Bankkonsernets NSFR overstiger dette kravet med god margin ved utgangen av 2021.
MARKEDSRISIKO
Renterisiko og spreadrisiko i likviditetsporteføljen utgjør de mest vesentlige markedsrisikoene. Samlet er markedsrisikoen lav. Det er svært
lave rammer for valutarisiko og det er ingen aktiv investeringsstrategi for aksjer. Banken har ingen handelsportefølje.
OPERASJONELL RISIKO
For å håndtere operasjonell risiko fokuserer bankkonsernet på å etablere gode arbeids- og kontrollrutiner, og arbeider samtidig systematisk
med å skape gode holdninger blant bankkonsernets ansatte. De viktigste tiltakene for å redusere operasjonell risiko er systematiske
risikogjennomganger i alle deler av bankkonsernet minimum halvårlig, samt ved igangsettelse av prosjekter og dersom spesielle hendelser
inntreffer. Siste risikogjennomgang ble gjennomført høsten 2021. Operasjonell risiko vurderes som lav.
Bankens IT-systemer er sentrale for bl.a. produktetablering, kredittinnvilgelse, porteføljeoppfølging og regnskapsføring. Feil og driftsavbrudd
kan få konsekvenser for driften og påvirke kunders tillit. I ytterste konsekvens kan avvikssituasjoner føre til sanksjoner fra tilsynsmyndigheter.
Operasjonell drift av IT-systemene er i betydelig grad utkontraktert. Bankens systemplattform bygger på innkjøpte standardsystemer
som driftes og følges opp gjennom tjenesteavtaler. Det er etablert en tverrgående styringsmodell med tett leverandøroppfølging og
internkontrollaktiviteter for å redusere risikoen knyttet til IT-systemenes utvikling, forvaltning, drift og informasjonssikkerhet. IT plattformen er
stabil og fungerer godt.
COMPLIANCERISIKO
Risikoen for at man pådrar seg offentlige sanksjoner eller økonomisk tap som følge av manglende etterlevelse av eksternt og internt regelverk,
er definert som bankkonsernets compliancerisiko. Storebrand Bank ASA er spesielt oppmerksom på risiko i forbindelse med etterlevelse og
implementering av endringer i gjeldende lovverk rundt kundebeskyttelse, kapitaldekning, likviditetsstyring og anvendelse av internasjonale
regnskapsstandarder. Compliancerisiko vurderes som lav.
SVINDEL OG TVISTESAKER
Storebrand Bank ASA har i 2021 politianmeldt en svindelsak. Banken har totalt i 2021 mottatt 8 kundeklager, mot 6 i 2020. Kundene har fått
medhold i fire saker, to har fått avslag og to er ikke ferdig behandlet. De fleste sakene gjelder sosial manipulering og phishing.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 11
KAPITALSTYRING
KAPITALDEKNING
Bankkonsernet har ved utgangen av 2021 en netto ansvarlig kapital på 3,3 milliarder kroner (2,6 milliarder). Kapitaldekningen,
kjernekapitaldekning og ren kjernekapitaldekning var henholdsvis 20,3 prosent, 16,8 prosent og 15,4 prosent ved årsslutt 2021 mot 18,7
prosent, 16,7 prosent og 15,1 prosent ved utgangen av 2020. Uvektet kjernekapitalandel utgjorde 5,9 prosent ved utgangen av 2021 mot
5,7 prosent ved utgangen av 2020. Bankkonsernet skal til enhver tid overholde kapitalkrav med tilstrekkelig buffer. Samlet krav til ren
kjernekapital, kjernekapital og ansvarlig kapital er henholdsvis 12,3, 13,8 og 15,8 prosent. Krav til uvektet kjernekapitalandel er 5,0 prosent.
Selskapet har tilfredsstillende soliditet og likviditet sett i forhold til virksomheten. Både bankkonsernet, morbanken og boligkredittforetaket
oppfyller gjeldende lovkrav.
KLIMARISIKO
Storebrand Banks utlånsvirksomhet består hovedsakelig av boliglån, og tilnærmet hele utlånsporteføljen er sikret med pant i fast eiendom.
Med bakgrunn i dette lanserte vi i 2016 ”boliglån fremtid”. Boliglån fremtid er et boliglån med fordelaktig rente, der kundene får tips og
motivasjon til å gjøre smarte energigrep i boligen sin.
Risikofunksjonen i Storebrand ASA har ansvar for selskapets klimarisikoarbeid, og dette er inkludert i samme rammeverk for vurdering av
andre risikoer. I 2020 ble det gjennomført en risikokartlegging for Storebrand Bank, der risikoer ble identifisert. Det er gjennom 2021 fortsatt
arbeidet med å vurdere disse risikoene.
1. LAVERE ETTERSPØRSEL ETTER LÅN OG ANDRE BANKTJENESTER
Rask overgang til lavutslipp rammer norsk økonomi spesielt. Storebrand Bank har ingen direkte eksponering mot fossil sektor. Arbeids-,
bolig- og eiendomsmarkedet og den makroøkonomiske konjunkturen generelt er avhengig av fossil sektor. Overgangen kan bidra til
lavkonjunktur og til at norske renter blir lave lenge. Etterspørselen etter kreditt er lavere i lav- og nedgangskonjunktur. På kort sikt er
risikoen størst i scenarioet Rask overgang.
2. ØKTE TAP PÅ UTLÅN SOM FØLGE AV KLIMAENDRINGER ELLER OVERGANG TIL LAVUTSLIPP
Makroøkonomien i enkelte områder/regioner er svakere spesielt som følge av overgangsrisikoer. Debitorrisikoen øker som følge av
dette. Verdien av sikkerhetsobjekter utvikles relativt sett svakere enn andre objekter som følge av fysisk risiko (markedsverdier utvikles
svakere i områder hvor det for eksempel blir større fare for flom, skred, nedbør enn markedet generelt) og/eller overgangsrisiko (mar-
kedsverdier faller mer i områder med større overgangsrisiko pga. svakere økonomisk utvikling). Risikoen materialiserer seg i økte tap på
utlån.
3. GRØNNE BOLIGLÅN GIR LAV LØNNSOMHET
Risikoen er størst i Dagens politikk-scenarioet. Storebrand Banks satsning på grønne boliglån møter lav interesse og etterspørsel. Inves-
teringen gir da svak avkastning. Ved stor satsning på grønne boliglån, kan andre initiativ få lavere prioritet, og disse initiativene kan ha
større etterspørsel blant husholdningene, som dekker behovet i andre banker.
4. REGULATORISK RISIKO FRA MANGLENDE ETTERLEVELSE AV NYE KRAV TIL KLIMATILPASNING ELLER RAPPORTERING.
Risikoen vurderes som lav, men mye nytt og omfattende regelverk krever oppfølging og rapportering. Den største utfordringen er man-
gel på konsistens i kundekommunikasjon og markedsføring. Risikoen inkluderer omdømmerisiko.
5. VI NÅR IKKE EGNE MÅL FOR KLIMATILPASNING ELLER AMBISJONENE ER FOR LAVE
Risikoen inkluderer sen/forsinket utstedelse av grønne obligasjoner/OMF-er ift. konkurrenter. Risikoen vurderes som lav, men det er
viktig at målsetningene skjerpes i takt med økte forventninger.
12 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Klimarisiko deles i fysisk klimarisiko, som skyldes konsekvenser av endringer i klima og miljø, og overgangsrisiko, som skyldes konsekvenser av
overgang til et lavutslippssamfunn.
Størrelsen på den fysiske klimarisikoen avhenger av hvor mye og raskt klimaet endres. Referansen kan enten være dagens klima eller klima-
situasjonen i førindustriell tid. En vanlig referanse for samlet fysisk klimarisiko er økning i global gjennomsnittstemperatur siden førindustriell
tid. FN anslår at den globale temperaturøkningen allerede er 1,1 grader. Det nærmeste tiåret blir utviklingen i stor grad en konsekvens av
tidligere tiders utslipp slik at risikoen er gitt. På lang sikt vil valgene som gjøres de nærmeste årene ha vesentlig påvirkning på risikoen.
Størrelsen på overgansrisikoen bestemmes av hvor rask og kraftfull omleggingen til lavutslipp blir. Dette avhenger av innretning og styrke på
myndighetenes klimapolitikk, teknologiutviklingen og hvordan bedrifter og forbrukere velger å innrette seg. Overgangsrisikoen kan variere
mye også på kort og mellomlang sikt og viktige valg og konsekvenser vil trolig være avklart de neste tiårene.
FORMÅL MED KLIMARISIKOVURDERINGEN
Formålet med klimarisikovurderingen er å forstå hvordan klimarisiko kan påvirke Storebrand Banks virksomhet, finansielt, regulatorisk og for
omdømmet. Klimaendringer og overgang til lavutslipp gir både risikoer og muligheter for banken. Klimarisikovurderingen gir grunnlag for å
vurdere hvilke tiltak som kan redusere risikoen eller realisere muligheter.
Storebrand-konsernet har en klimastrategi som skal bidra til at den globale oppvarmingen begrenses til ca.1,5 grader. Et sentralt virkemiddel
er at investeringene skal være karbonnøytrale senest 2050, med konkrete delmål underveis. Gjennom dette bidrar Storebrand-konsernet til å
begrense fysiske klimaendringer.
Klimarisikovurderingen må ikke forveksles med klimastrategien, men tiltakene og målsettingene i klimastrategien påvirker risikoen og begren-
ser hvilke valg vi kan gjøre. En offensiv strategi for å begrense klimaendringer vil bidra til at den fysiske klimarisikoen reduseres også for Store-
brand-konsernet og Storebrand Bank. For overgangsrisiko kan en offensiv klimastrategi være risikoreduserende eller risikoøkende, inkludert
at det kan gi tap både å være for tidlig ute og å vente for lenge med tilpasninger. Utfallet avhenger av hvordan utviklingen blir, og risikoen bør
derfor vurderes i ulike scenarioer.
RAMMEVERK FOR KLIMARISIKOVURDERINGEN
Storebrand Bank vurderer klimarisiko i samme rammeverk som andre operasjonelle risikoer. Storebrand-konsernets strategivalg om å være
ledende på bærekraft gir føringer for Storebrand Banks strategi på området. Det er derfor naturlig å inkludere klimarisiko i ICAAP-en.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 13
KLIMASCENARIOER
Storebrand Bank benytter tre klimascenarioer i vurderingene. Scenarioene er de samme som resten av Storebrand-konsernet, og er basert
på rammeverket fra ”Network for Greening the Financial System” (NGFS).
1. ”Rask overgang”: Overgangen til lavutslipp er rask slik at målet om å begrense oppvarmingen til 1,5 grader nås
a. ”Avvikende Netto null (1,5C)”
2. ”Forsinket overgang”: Overgangen kommer senere, men oppvarmingen likevel begrenses til ca. 2 grader
a. ”Forsinket overgang”
3. ”Dagens politikk”: Utslippene fortsetter å være høye og oppvarmingen blir 3 grader eller mer
a. ”Gjeldende politikk”
Figur: NGFS ulike scenarioer. Storebrand Bank benytter de samme scenarioene som Storebrand-konsernet,
”Avvikende Netto null”, ”Forsinket overgang” og ”Gjeldende politikk”.
Avvikende
Netto null
(1,5C)
Netto null
2050
(1,5C)
Under
2C
Gjeldende
politikk
NDCs
Forsinket
overgang
Kontrollert
Overgangsrisiko
Fysisk risiko
Lav
Høy
Høy
Forsinke
tF
or lite, for sent
Varm verden
Scenarioanalyse
Posisjonering av scenarier er omtrentlig, basert på en vurdering av
fysiske risikoer og overgangsrisiko ut til 2100
14 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Figuren nedenfor beskriver scenarioene.
Figur: Storebrands og Storebrand Banks klimarisikoscenarioer.
KONSEKVENSER PÅ ØKONOMISK VEKST
NGFS har estimert hvordan den globale BNP-utviklingen kan påvirkes i forhold til tidligere trend. På kort sikt er det overgangseffekter som er
ulik basert på scenario. Samlet for verden har overgangen både positive og negative effekter. For NGFS’ Net Zero-scenario er nettoeffekten
positiv ettersom negative effekter fra karbonkostnad og energipriser blir mer enn kompensert av positive effekter fra investeringer i ny tekno-
logi. Dersom overgangen blir mer krevende (slik Storebrand legger til grunn for Rask overgang) er det sannsynlig at nettoeffekten er negativ,
slik den også er i Forsinket overgang. For Norge er det uansett grunn til å tro at overgangseffektene er netto negativ.
Scenarioet er basert på “Divergent Net Zero”
-scenarioet fra NGFS.
Klimapolitikken legges kraftfullt om og
teknologi utviklingen blir rask. Målet om
nullutslipp 2050 nås. Global oppvarming
begrenses til under 1,5 grader.
Kostnadene knyttet til overgangen blir
betydelige, forsterket av begrenset
koordinering mellom land og sektorer. Bruk
av olje til transport fases ut svært raskt, mens
nedgang i fossil-andelen for energiforsyning
og industri er mer variabel. Forutsetter
beskjeden bruk av CO2-gjennvinning og
lagring.
A: Rask overgang B: Forsinket overgang C: Dagens politikk
Scenarioet er basert på “Delayed Transition”
-scenarioet fra NGFS.
Mangel på nye innstramminger gjør av vekst
fra overstått Covid-krise blir fossildrevet.
CO2-utslippene vokser fram til 2030. Deretter
strammes politikken kraftig til, inkludert stor
økning i CO2-priser. Dette gir rask nedgang i
utslipp etter 2030 ned mot null i 2050.
Nedgang i utslipp blir samlet sett stor nok
til at global oppvarming holder seg under 2
grader.
Scenarioet er basert på “Current Policies”
-scenarioet fra NGFS.
Begrenset kriseforståelse og kortsiktige
politiske prioriteringer gjør at framtidige
innstamminger i liten grad blir gjennomført.
Men gjennomførte utslippsbegrensende tiltak
videreføres.
Utslippene vokser fram til 2080. Global
oppvarming forventes å bli omtrent 3 grader,
men med vesentlig risiko for enda større
økning. Dette gir store fysiske klimaendringer
som er irreversible.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 15
Den største negative effekten for økonomien er fra fysisk klimarisiko i scenario Dagens politikk. Estimatet er basert på direkte effekter av kli-
maendringer. Indirekte negative effekter, for eksempel fra sosial uro, ufred og flyktningstrømmer, kan komme i tillegg. På den annen side kan
risikoreduserende tiltak redusere negative konsekvenser. Effektene er vanskelige å estimere og isolere fra andre forhold som påvirker samfunnet.
Men det er sannsynlig at eventuelle negative effekter av en rask omstilling blir beskjedne i forhold til de langsiktige kostnadene fra ikke å gjøre noe.
ENERGIKLASSIFISERING OG BYGGESTANDARD
Storebrand Bank oppdaterer byggeår og teknisk standard, samt energiklasse på sikkerhetsobjektene i porteføljen. Dataene innhentes kvartalsvis
fra Eiendomsverdi AS som benytter offentlige registre i sitt grunnlag. For enkelte eiendommer kan Eiendomsverdi AS estimere energiklasser.
Det gjøres for eksempel på en ellers lik leilighet i en bygning hvor tilsvarende leiligheter har energiklassifisering. Storebrand Banks portefølje på
energiklassifisering vises i tabellen nedenfor. Det er ikke benyttet estimat på energimerking i tabellen.
Tabell: Storebrand Banks portefølje på energiklassifisering og teknisk standard ved utgangen av 2021. Tall i millioner kroner. Byggene er plassert
i respektive energiklasser. Bygg som ikke er A eller B og er enten TEK 10 eller TEK 17, er plassert i TEK 10/17.
Energiklasse Utlånsstørrelse Andel
A 273 0,7 %
B 1 447 4 %
TEK10/17 4 287 11 %
C 1 047 3 %
D 2 523 7 %
E 3 318 9 %
F 4 300 11 %
G 5 612 15 %
Manglende data 15 791 41 %
Sum 38 599 100 %
16 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Storebrand Bank definerer utlån med pant i boliger med energiklasse A og B, samt teknisk standard 2010 (TEK 10) og 2017 (TEK 17) som
grønne utlån. Disse utlånene kan finansieres med grønne innlån iht. bankens rammeverk. Figuren nedenfor viser utviklingen i grønne boliglån
og grønne eiendeler som andel av forvaltningskapitalen i 2021. Eiendelene inkluderer grønne obligasjoner i verdipapireiendelene.
MENNESKER
«People first, digital always» er tittelen på Storebrands People-strategi. Strategien skal gjøre organisasjonen vår i stand til å tilpasse seg kontinu-
erlige endringer i en stadig mer digitalisert verden, og levere på ambisiøse forretningsmål.
Også 2021 ble preget av pandemien og nye måter å jobbe på, blant annet med utstrakt bruk av fleksible arbeidsordninger og hybride arbeidsmo-
deller. Storebrand bruker erfaringene i arbeidet med å skape fremtidens arbeidsplass, til det beste for medarbeidere, selskapet og samfunnet.
Gjennom initiativet Future Storebrand inviterte vi i 2021 ledere og medarbeidere til selv å definere den beste måten å jobbe på. Erfaringen er at
digitale løsninger og fleksible arbeidsmønstre gir både effektivitet og frihet, men vi tror fremdeles på verdien av fysiske møter og samlinger for
å styrke meningsmangfold, relasjoner og tilhørighet.
Nye måter å jobbe på bidro til å øke medarbeiderengasjementet i konsernet til rekordhøye 8,4 av 10 i vår medarbeiderundersøkelse. Fremgan-
gen, kombinert med selskapets solide finansielle resultater, gir motivasjon og energi til å fortsette arbeidet med å videreutvikle Storebrand som
fremtidsrettet arbeidsplass.
EN KULTUR FOR LÆRING
Storebrand er opptatt av at alle medarbeidere skal ha mulighet til å videreutvikle egen kompetanse. Kompetansebygging er viktig for å sikre
personlig utvikling og mestring, og for at Storebrand til enhver tid skal ha den kompetansen vi trenger for å levere verdier til kundene våre.
Medarbeidere skal gis mulighet til læring gjennom hele arbeidsforholdet, og på denne måten blir de også attraktive på arbeidsmarkedet hvis
de søker stillinger i andre selskaper.
Vi tilbyr kurs og opplæringsprogrammer og stimulerer til læring og erfaringsutveksling gjennom jobben som gjøres hver eneste dag. Som
arbeidsgiver må vi legge til rette for spennende oppgaver, nye utfordringer og samhandling på tvers av organisasjonsenheter. Medarbeidere
oppfordres til å ta initiativ for å tilegne seg ny innsikt og nye erfaringer. Ledere og medarbeidere har et felles ansvar for å bidra til evaluering og
tilbakemeldinger som kan gi kontinuerlige forbedringer.
12%
12%
13%
13%
12%
13%
14%
14%
11%
11%
12%
12%
13%
13%
14%
14%
15%
Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021
Andel grønne boliglån % av forvaltningskapital Sum grønn andel % forvaltningskapital
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 17
Vår ambisjon er å bygge en læringskultur med høy grad av psykologisk trygghet. Vi skal ha en læringskultur der man kan eksperimentere, feile,
være åpen om hva man behersker, og hvor det oppleves trygt å komme med innspill, ulike perspektiver og tilbakemeldinger. En slik kultur er
nøkkelen til å utvikle en mangfoldig innovasjonskultur i en hybrid arbeidsmodell. Vår læringskultur skal også kjennetegnes av at hver enkelt
opplever og tar ansvar for både egen- og andres læring. Vi ønsker at lagånd skal trumfe ønsket om individuell suksess.
ENGASJERTE, KOMPETENTE OG MODIGE VEIVISERE
Storebrands medarbeidere er vår viktigste kilde til innovasjon, utvikling og vekst. Vi trenger medarbeidere som er modige veivisere ved å utfordre
og tenke nytt for å skape en fremtid å glede seg til for kundene våre.
Vår ambisjon er å styrke medarbeidertilfredshet, arbeidsglede og engasjement gjennom meningsfylt arbeid, god ledelse, et motiverende ar-
beidsmiljø, utviklingsmuligheter og tillit til ledelsen. Lederne våre skal sette tydelig retning og oppmuntre medarbeiderne til å samarbeide om
å nå felles og individuelle mål.
Åpenhet er en forutsetning for motivasjon, tillit og trygghet. Alle medarbeidere skal oppleve at de kan ta opp saker med ledelsen og andre i
konsernet. Storebrand har egne retningslinjer for etikk.
I Norge har vi som ambisjon at 70 prosent av rådgiverne våre på tvers av sparing, bank og forsikring skal være autoriserte til enhver tid. I 2021
var 71 prosent av bankens rådgivere autorisert mot 56 prosent for 2020.
MANGFOLD OG LIKESTILLING
Det er viktig at Storebrands organisasjon og forretningsvirksomhet gjenspeiler kundene og markedet vi opererer i. Storebrand har som mål å
være en god arbeidsplass for alle, uavhengig av bakgrunn. Vi har stor tro på å bygge en smidig organisasjon og en kultur preget av tillit, inkludering
og tilhørighet. Uavhengige bærekraftsanalyser viser at selskaper som fokuserer på mangfold er mer innovative og lønnsomme. Vi er avhengige
av å tiltrekke oss de beste talentene for å kunne skape en fremtid å glede seg til for våre kunder, medarbeidere og samfunnet.
Vi etterstreber alltid å være en organisasjon preget av inkludering og tilhørighet. Alle medarbeidere i Storebrand skal behandles likeverdig, uav-
hengig av alder, kjønn, funksjonshemming, kulturell bakgrunn, religiøs tro eller seksuell orientering, både i rekrutteringsprosesser og gjennom
hele arbeidsforholdet. Vi har nulltoleranse for trakassering og diskriminering.
Vårt mål er større mangfold og et større kjønnsmangfold i ledende stillinger i alle deler av konsernet. Dette styrkes blant annet ved å nominere
økt andel kvinner til lederutviklingsprogrammer og i rekrutteringsprosesser for lederstillinger. For styret i Storebrand ASA er kravet at både
kvinner og menn skal være representert med minst 40 prosent.
Vi skal bidra til FNs bærekraftsmål 5 ‘Likestilling mellom kjønnene’, gjennom å fremme likestilling på arbeidsplassen.
Ved utgangen av året var det 166 årsverk i bankkonsernet og Storebrand Bank ASA, mot 164 ved årets begynnelse. Det er 61 prosent menn og
39 prosent kvinner. Gjennomsnittsalderen er 39 år og gjennomsnittlig ansiennitet er 9 år. Andelen kvinnelige ledere i banken ved utgangen av
2021 var 46 prosent og er over konsernets mål om 40 prosent andel kvinnelige ledere.
ORDEN I EGET HUS
VIRKSOMHETSSTYRING OG ETTERLEVELSE: PERSONVERN, INFORMASJONSSIKKERHET, KORRUPSJON,
ANTI-HVITVASKING OG TERRORFINANSIERING
Etiske retningslinjer og etisk praksis på alle nivåer i organisasjonen er forutsetninger for tillit blant kunder, myndigheter, aksjonærer og i samfunnet
generelt. Tilliten er bygget på både hvordan vi driver virksomheten vår, og hvordan hver enkelt medarbeider opptrer.
18 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
PERSONVERN OG DIGITAL TILLIT
Vi lever i en digital verden med økende risiko for at personopplysninger kommer på avveie, blir stjålet eller delt med uvedkommende. Kundene
må kunne stole på at vi forvalter personopplysningene deres på en ansvarlig måte. Derfor må vi ha gode sikringstiltak, etablerte rutiner og
prosesser for personvern. I tillegg må medarbeiderne våre ha god kunnskap om hvordan personopplysninger skal håndteres på forsvarlig vis.
Ny teknologi og smart bruk av informasjon og personopplysninger gjør oss bedre i stand til å forstå våre kunder og deres behov. Så lenge kun-
dene har høy tillit til oss, kan vi bruke teknologien til å utvikle bedre og mer relevante produkter og tjenester.
Vår ambisjon er å engasjere kundene våre og bygge langsiktige relasjoner gjennom førsteklasses kundeopplevelser i alle kanaler. Dette krever
at vi ivaretar kundenes rettigheter i tråd med Personopplysningsloven.
MOTARBEIDELSE AV KORRUPSJON
Korrupsjon er en av de største årsakene til fattigdom i mange deler av verden. Også i Skandinavia er det viktig å jobbe målrettet mot denne
formen for kriminalitet. Korrupsjon er straffbart i alle land hvor Storebrand opererer. Korrupsjon er straffbart både for den som tilbyr og den
som mottar, og selskaper kan bli straffet om de ikke har gjort nok for å unngå korrupsjon.
Korrupsjon kan svekke tilliten til oss som selskap, og til finans- og forsikringsbransjen generelt. Korrupsjon er ødeleggende for en sunn konkur-
ranse i alle bransjer.
I Storebrand har vi nulltoleranse for korrupsjon og andre økonomiske misligheter. Vi arbeider målrettet med å identifisere interne områder
med økt risiko, og har iverksatt tiltak for å forebygge misligheter. Videre arbeider vi systematisk med våre leverandører og samarbeidspartnere.
Alle ansatte og styremedlemmer skal gjennomføre konsernets antikorrupsjonsprogram. Unntak gjøres for ansatte i permisjon eller som er
langtidssykmeldte. Målet er at 90 prosent av alle ansatte skal gjennomføre det årlige programmet. Konsulenter som har oppdrag i mer enn seks
måneder skal også gjennomføre programmet, men inngår ikke i resultatene for årets måling.
INFORMASJONSSIKKERHET
Storebrand er en aktør med stor påvirkning på samfunnet vi lever i. Som en finansinstitusjon er vår digitale infrastruktur samfunnskritisk. Vi er et
attraktivt mål for en rekke trusselaktører på grunn av kundene, samarbeidspartnerne og medarbeiderne våre, og markedsposisjonen vår. Digitale
angrep blir stadig mer sofistikerte. I kombinasjon med en hybrid arbeidshverdag, øker dette risikoen for ikke å oppdage uønsket aktivitet. Denne
utfordringen gjelder både oss i Storebrand, våre samarbeidspartnere og leverandører. Rammes vi av et dataangrep kan det utfordre kundenes
tillit til at vi ivaretar deres verdier på en god måte.
Informasjonssikkerhet handler om å sikre at informasjon er riktig og tilgjengelig, kun for de personer som skal ha tilgang til informasjonen, når
de trenger det. Vår tilnærming til arbeidet med informasjonssikkerhet er gjennom mennesker, prosesser og teknologi. Forretningsdriften til
Storebrand handler i stor grad om bruk, kommunikasjon og lagring av ulik type informasjon – både elektronisk og fysisk. Derfor er det svært
viktig for Storebrand å jobbe systematisk og kontinuerlig med informasjonssikkerhet. God informasjonssikkerhet er en forutsetning for å bevare
kundenes tillit, konsernets omdømme og vår konkurranseevne.
For å engasjere kundene, samtidig som vi utvikler og bygger langsiktige relasjoner med dem, jobber vi kontinuerlig for å levere førsteklasses
kundeopplevelser. Dette krever at vi har stabile og sikre IT-løsninger.
Stabile og sikre IT-løsninger er også en forutsetning for at Storebrand kan drive finansvirksomhet og øke vår innovasjonskraft. Vårt kontinuerlige
arbeid med informasjonssikkerhet hjelper oss å håndtere cyberrisiko og å holde et akseptabelt trusselnivå.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 19
MOTARBEIDELSE AV HVITVASKING OG TERRORFINANSIERING
Vi er en sentral aktør i det nordiske finansmarkedet og har derfor et særskilt ansvar for å unngå at vi blir misbrukt i forbindelse med finansiering
av terrorisme, hvitvasking av penger eller andre former for økonomisk kriminalitet. Interessentene våre forventer at vi ivaretar dette ansvaret
på en god måte. Rutiner og håndtering er viktig for å opprettholde omdømmet vårt.
Storebrand skal handle konsekvent og i samsvar med relevant lovgivning i saker som gjelder hvitvasking, terrorfinansiering og økonomisk kri-
minalitet generelt.
Vi jobber systematisk for å sikre at våre selskaper ikke brukes til hvitvasking av penger, terrorfinansiering eller andre former for økonomisk
kriminalitet. Alle ansatte skal gjennomføre obligatorisk opplæring hvert år.
ANSVARLIG RESSURSBRUK
I Storebrand er bærekraft en integrert del av vår forretningsstrategi. Vi stiller krav til selskapene vi investerer i, og til leverandører og samarbeids-
partnere. Samtidig ønsker vi å gå foran med et godt eksempel. Derfor jobber vi for at driften av vår virksomhet skal være så bærekraftig som mulig.
Vi har forpliktet oss til å sette vitenskapsbaserte mål for våre utslipp, i tråd med Parisavtalen. Planen er å sette vitenskapsbaserte mål i tråd med
1,5-gradersmålet
1
for hele virksomheten, inkludert egen drift, i løpet av 2021. For egen drift har vi mål om å redusere klimagassutslipp med 7,6
prosent per år fra nivået i 2019, i tråd med 1,5-gradersmålet og funnene i FNs Emissions Gap report 2019.
2
Vi jobber kontinuerlig med å bli mer energieffektive, redusere avfallsproduksjonen, øke andelen avfall som sorteres, og redusere vårt karbonav-
trykk i forbindelse med flyreiser og pendling.
EN BÆREKRAFTIG VERDIKJEDE
Innkjøp er et område hvor vi kan ha stor påvirkning ved å påvirke leverandørene våre i en mer bærekraftig retning. For å gjøre virksomheten vår
mer effektiv har vi økt bruken av utkontraktering. Dette krever strengere prosedyrer for oppfølging av arbeidsforhold, ivaretakelse av mennes-
kerettigheter og håndtering av miljøbelastninger i verdikjeden.
En sentral målsetting er å unngå avtaler med leverandører der produksjonsprosesser eller produkter bryter med internasjonale avtaler, nasjonal
lovgivning eller interne retningslinjer. Vi skal gjennom vår egen virksomhet og innkjøpsvirksomheten bidra til en bærekraftig utvikling, og til at
menneskerettigheter og arbeidstakerrettigheter ikke krenkes.
Vår ambisjon for 2021 var å opprettholde andelen miljøsertifiserte
3
innkjøp på 60 prosent, etter at vi overoppfylte målet på dette området for
2020. Selv om vi i 2020 overoppfylte målsettingen, gjør dynamikken i vår leverandørkjede og markedsforholdene likevel at målet på 60 prosent
er utfordrende. Vi jobber derfor for å opprettholde andelen innkjøp fra miljøsertifiserte leverandører på over 60%.
Vi har definert tre konkrete klimamål for leverandører og samarbeidspartnere:
• Våre leverandører skal ha satt mål for utslippskutt på kort og lang sikt innen 2025.
• Alle leverandørene skal være karbonnøytral innen 2025.
4
• Hele verdikjeden for våre leveranser skal være karbonnøytral innen 2030.
1)
Slik at målet om å begrense den gjennomsnittlige globale oppvarmingen til 1,5 °C innen 2050 nås, i samsvar med Parisavtalen.
2)
https://wedocs.unep.org/bitstream/handle/20.500.11822/30797/EGR2019.pdf?sequence=1&isAllowed=y
3)
Eco-Lighthouse, EMAS, ISO14001 og Svanemerket
4)
Denne målsettingen åpner for at leverandørene kan kompensere utslipp de ikke klarer å kutte på kort sikt gjennom kjøp av klimakvoter
20 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
8.7 Gjennom vår innkjøpspraksis etterstreber vi å bidra til effektive tiltak for å få slutt på moderne slaveri og eliminere
barnearbeid i verdikjeden vår.
8.8 Vi har som mål å beskytte arbeiderrettigheter og fremme et trygt og sikkert arbeidsmiljø for alle ansatte,
oppdragstakere og leverandører.
12.5 Vi tar sikte på å redusere avfallsmengden betydelig gjennom forebygging, reduksjon, resirkulering og gjenbruk i
leverandørkjeden.
12.6 Vi stimulerer selskaper til å innføre bærekraftig arbeidsmetoder og integrere informasjon om bærekraft i sine
rapporteringsrutiner.
12.7 Vi fremmer en bærekraftig innkjøpspraksis.
13.2 Vi innarbeider tiltak mot klimaendringer i våre policyer, strategier og planer.
ARBEIDSMILJØ OG HMS
Ledere må hvert år bekrefte skriftlig at de har diskutert etikk og etiske dilemmaer, informasjonssikkerhet, økonomisk kriminalitet og HMS i
avdelingsmøter.
Sykefraværet i Storebrand har vært på et stabilt lavt nivå over flere år. Sykefravær blant medarbeidere var 3,2 prosent i 2021 som er en reduksjon
på 1,1 prosentpoeng fra året før. Vi har vært en del av IA-samarbeidet (inkluderende arbeidsliv) siden 2002, og konsernets ledere har gjennom
årene bygget opp rutiner for oppfølging av ansatte med sykdom. Alle ledere med norske ansatte må gjennomføre et obligatorisk HMS-kurs, der
oppfølging av sykefravær er en del av opplæringen.
Vi opplevde 0 personskader i 2021. Det ble heller ikke meldt om ulykker eller materielle skader.
Storebrands arbeid med likestilling, personalhåndtering, arbeidsmiljø og etisk regelverk er nærmere beskrevet i kapitlene Mennesker og Orden
i eget hus i Storebrand sin årsrapport samt egen rapport om Likestilling og Diskriminering.
REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING
Bankkonsernets systemer for internkontroll og risikostyring tilknyttet regnskapsprosessen følger Storebrand konsernets retningslinjer. Retnings-
linjene besluttes i styret årlig. I tillegg kjøper bankkonsernet, gjennom inngåtte tjenesteavtaler, tjenester tilknyttet regnskapsføring og finansiell
rapportering fra Storebrand Livsforsikring AS.
Ledelsen og styret i Storebrand ASA vurderer årlig prinsippene for eierstyring og selskapsledelse. Storebrand ASA etablerte prinsipper for
eierstyring og selskapsledelse i 1998. Storebrand avlegger i samsvar med regnskapsloven § 3-3b og den norske anbefalingen for eierstyring og
selskapsledelse (som senest ble revidert 14. oktober 2021) en redegjørelse for prinsipper og praksis for eierstyring og selskapsledelse. For en
nærmere redegjørelse om Storebrands eierstyring og selskapsledelse samt om foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b, vises til egen artikkel
i årsrapporten til Storebrand konsern for 2021.
ANSTENDIG ARBEID
OG ØKONOMISK
VEKST
ANSVARLIG
FORBRUK OG
PRODUKSJON
STOPPE
KLIMAENDRINGENE
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 21
Bankkonsernet offentliggjør fire kvartalsregnskaper i tillegg til ordinært årsregnskap. Regnskapene skal tilfredsstille krav i lover og forskrifter og
skal avlegges i henhold til vedtatte regnskapsprinsipper samt følge tidsfrister fastsatt av styret i Storebrand ASA. Bankens regnskap utarbeides
av avdelingen Konsernregnskap i Storebrand Livsforsikring AS som sorterer under Storebrand konsernets CFO. Sentrale ledere i Konsernregn-
skap har fast årlig kompensasjon som ikke er påvirket av konsernets regnskapsmessige resultater. Det er etablert en rekke risikovurderings- og
kontrolltiltak i forbindelse med regnskapsavleggelsene. Det avholdes interne møter, samt møter hvor eksternrevisor deltar, for å identifisere
risikoforhold og tiltak knyttet til vesentlige regnskapsposter eller andre forhold. Det avholdes også tilsvarende kvartalsvise møter med ulike
fagmiljøer i konsernet som blant annet er sentrale i forbindelse med vurdering og verdsettelse av utlån, finansielle instrumenter og andre
vurderingsposter. I disse møtene er det særlig fokus på eventuelle markedsendringer, spesifikke forhold knyttet til misligholdsutvikling, enkelt
lån og enkeltinvesteringer, transaksjoner samt operasjonelle forhold mv. Vurderinger knyttet til vesentlige regnskapsposter samt eventuelle
prinsippendringer mv, beskrives i et eget dokument (Vurderingspostnotat). Eksternrevisor deltar i styremøter ved behandling av årsregnskap og
i møter i revisjonsutvalg i Storebrand ASA. Det utarbeides månedlige og kvartalsvise driftsrapporter hvor resultater per forretningsområde og
produktområde analyseres og vurderes mot fastsatte budsjetter. Driftsrapporteringen avstemmes mot øvrig regnskapsrapportering. For øvrig
foretas det løpende avstemminger av fagsystemer mv mot regnskapssystemet.
Styrets arbeidsform reguleres i egen styreinstruks. Styret i Storebrand ASA har i tillegg etablert et overordnet ”Styringsdokument styring og kon-
troll i Storebrand konsernet” samt en instruks for datterselskapsstyrer. Disse dokumentene beskriver hvordan retningslinjer, planer og strategier
vedtatt av konsernstyret forventes å bli fulgt samt hvordan risikostyring og kontroll skal gjennomføres i konsernet. Styret i Storebrand ASA har
tre rådgivende underutvalg, felles for Storebrand konsernet: Kompensasjonsutvalget, Revisjonsutvalget og Risikoutvalget.
Banken har ingen vedtektsbestemmelser og fullmakter som gir styret adgang til å beslutte at foretaket skal kjøpe tilbake eller utstede egne
aksjer eller egenkapitalbevis.
FORSIKRING FOR STYRETS MEDLEMMER OG SELSKAPETS LEDELSE
Styret og ledende ansatte er omfattet av selskapets løpende styreansvarsforsikring. Denne er plassert hos forsikringsgivere med solid rating.
Forsikringsgiver vil, innenfor rammene av forsikringsdekningen, erstatte formuestap som følge av krav fremsatt mot sikrede for personlig ledel-
sesansvar i forsikringsperioden.
ENDRINGER I STYRESAMMENSETNING
Det er ingen endringer i styret.
FORTSATT DRIFT
Styret bekrefter at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet er avlagt under denne forutsetningen.
HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
Storebrand Bank konsern er som ledd i ordinær virksomhet løpende involvert i rettssaker og tvistesaker. Styret er ikke kjent med at det har
inntruffet hendelser etter balansedagen som har vesentlig betydning for det avlagte årsregnskap og konsernregnskap.
22 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
STRATEGI OG UTSIKTER FOR 2022
Etter straks to år med pandemi, er de makroøkonomiske utsiktene på bedringens vei inn i 2022, og man forventer flere renteoppganger gjennom
året mot mer normaliserte nivåer. Storebrand Bank har gjennom 2020 og 2021 hatt en sterk vekst, og bygget et tydelig verdiforslag myntet på
god rådgivning med boligbytte i fokus. Dette arbeidet vil fortsette inn i 2022, med ytterligere vekstambisjoner.
Hovedsatsingen vil fortsatt være boliglån og aktiv rekruttering av nye kunder, samt bredde eksisterende kunder inn mot sparing og forsikring.
Parallelt er det igangsatt flere initiativ for å effektivisere driften i banken, gjennom bedre kundereiser som krever mindre manuell innsats. Dette
inkluderer en oppgradert nett- og mobilbank, samt implementering av et nytt CRM-verktøy, Salesforce, på tvers av personmarkedet i konser-
net. Man vil også fortsette arbeidet med å forbedre og digitalisere de viktigste kundereisene innen boliglån, og sikre et helhetlig fokus på både
kreditt-tilbudet og innskudd. Banken vil prioritere å opprettholde en moderat til lav risikoprofil med god balanse- og fundingsammensetning.
God styring av bankens kreditt- og likviditetsrisiko, og kontroll av den operasjonelle risikoen i sentrale arbeidsprosesser vil fortsatt stå sentralt
også i 2022. Banken vil videreføre den tette oppfølgingen av misligholds- og tapsutviklingen. Utvikling i norske og internasjonale kapitalmarke-
der, rentenivå, arbeidsledighet og eiendomsmarkedet, spesielt i Oslo, vurderes som de vesentligste risikofaktorer som kan påvirke resultatet til
Storebrand Bank konsern i 2022. De langvarige effektene av Corona-pandemien er fortsatt usikre, og man følger utviklingen tett.
RESULTAT STOREBRAND BANK ASA
Årsresultat for morbanken, Storebrand Bank ASA utgjør 184 millioner kroner (129 millioner) for 2021. Netto renteinntekter for Storebrand Bank
ASA ble 238 millioner kroner (229 millioner) for 2021. Det er netto inntektsført 12 millioner kroner (kostnadsført 35 millioner) i nedskrivninger
på utlån for året.
Morbanken hadde ved utgangen av året sum eiendeler på 24,9 milliarder kroner (23.0 milliarder). Brutto utlån i morbanken utgjorde 12,6 milliar-
der kroner (10,8 milliarder). Morbankens egenkapital ved utgangen av året utgjorde 2,7 milliarder kroner (2,4 milliarder). Netto ansvarlig kapital
utgjorde ved utgangen av året etter avgitt konsernbidrag 3,2 milliarder kroner (2,6 milliarder). Selskapets kapitaldekning utgjør 28,2 prosent (24,9
prosent) og ren kjernekapitaldekning utgjør 21,2 prosent (20,0 prosent).
Bankkonsernets virksomhet med unntak for virksomheten i Storebrand Boligkreditt AS drives av morbanken. I Storebrand Boligkreditt AS lig-
ger deler av Bankkonsernets virksomhetsområde personmarked. Øvrig resultat- og balanseutvikling for morbanken dekkes av beskrivelse for
bankkonsernet ovenfor.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 23
Maria Skotnes (sign.)
Styremedlem
Gro Opsanger Rebbestad (sign.)
Styremedlem
Karin Greve-Isdahl (sign.)
Styremedlem
Leif Helmich Pedersen (sign.)
Styremedlem
Jan Birger Penne (sign.)
Styremedlem
Heidi Skaaret (sign.)
Styrets leder
Camilla Leikvoll (sign.)
Administrerende direktør
Kenneth Holand (sign.)
Styremedlem
OVERSKUDDSDISPONERING
Storebrand Bank ASA (morbanken) oppnådde for 2021 et årsresultat på 183,9 millioner kroner.
Styret foreslår at det utdeles 238,0 millioner kroner i konsernbidrag til Storebrand ASA hvorav 234,4 millioner kroner er med skatteeffekt og
3,6 millioner kroner er uten skatteeffekt. Styret vurderer bankkonsernets og Storebrand Bank ASAs kapitalforhold som gode med hensyn til
risikoprofil og foreslår overfor bankens generalforsamling følgende disponering av årets resultat:
Beløp i millioner kroner:
(NOK mill.)
Avgitt konsernbidrag etter skatt -179,4
Overført til annen egenkapitalen -3,5
Totalt disponert -183,9
Storebrand Bank ASA gir konsernbidrag til datterselskapet Storebrand Boligkreditt AS på 108,8 millioner kroner uten skatteeffekt.
Lysaker, 8. februar 2022
Styret i Storebrand Bank ASA
24 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Regnskap og noter
Innhold
Side
STOREBRAND BANK KONSERN
Resultatregnskap 25
Balanse 27
Konsolidert oppstilling over endring i egenkapital 29
Kontantstrømoppstilling 30
Note 1: Selskapsinformasjon og regnskapsprinsipper
31
Note 2: Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige
vurderinger
38
Note 3: Risikostyring
39
Note 4: Kredittrisiko
40
Note 5: Likviditetsrisiko
44
Note 6: Markedsrisiko
47
Note 7: Operasjonell risiko
48
Note 8: Klimarisiko
48
Note 9: Verdsettelse av finansielle instrumenter
49
Note 10: Segment
52
Note 11: Netto inntekter fra finansielle instrumenter
52
Note 12: Provisjoner
53
Note 13: Godtgjørelse til ekstern revisor
53
Note 14: Driftskostnader
54
Note 15: Pensjoner
54
Note 16: Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter
57
Note 17: Skatt
58
Note 18: Klassifisering av finansielle eiendeler
og forpliktelser
60
Note 19: Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi
med verdiendringer over resultatet
60
Note 20: Rentebærende verdipapirer til amortisert kost
61
Note 21: Aksjer
61
Note 22: Finansielle derivater
61
Note 23: Valutaeksponering
62
Note 24: Utlån, garantier og ubenyttede kreditter
62
Note 25: Engasjement fordelt på kundegrupper
og geografisk område
65
Note 26: Nedskrivninger av utlån, garantier
og ubenyttede kreditter
67
Note 27: Fordeling av nedskrivninger og eksponering på
pantsikrede og usikre engasjementer
68
Note 28: Misligholdte og tapsutsatte lån
69
Note 29: Immaterielle eiendeler
73
Note 30: Innskudd fra kunder
73
Note 31: Sikringsbokføring
74
Note 32: Avsetninger
75
Note 33: Annen gjeld
76
Note 34: Forpliktelser utenom balansen og
betingede forpliktelser
76
Note 35: Sikkerhetsstillelser
76
Note 36: Kapitaldekning
77
Note 37: Endringer i konsernets sammensetning
78
Note 38: Nærstående parter
79
Side
STOREBRAND BANK ASA
Resultatregnskap
80
Balanse
82
Oppstilling over endring i egenkapital
84
Kontantstrømoppstilling
85
Note 1:
Selskapsinformasjon og regnskapsprinsipper
86
Note 2:
Viktige regnskapsestimater og
skjønnsmessige vurderinger
92
Note 3: Risikostyring
94
Note 4: Kredittrisiko
95
Note 5: Likviditetsrisiko
99
Note 6: Markedsrisiko
102
Note 7: Operasjonell risiko
103
Note 8: Klimarisiko
103
Note 9: Verdsettelse av finansielle instrumenter
104
Note 10: Segment
107
Note 11: Netto inntekter fra finansielle instrumenter
107
Note 12: Provisjoner
108
Note 13: Andre inntekter
108
Note 14: Godtgjørelse til ekstern revisor
109
Note 15: Driftskostnader
109
Note 16: Pensjoner
109
Note 17: Tap på utlån, garantier og
ubenyttede kreditter
112
Note 18:
Skatt
113
Note 19: Klassifisering av finansielle eiendeler og
forpliktelser
115
Note 20: Eierinteresser i konsernselskaper
115
Note 21:
Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi
med verdiendringer over resultatet
116
Note 22:
Rentebærende verdipapirer til amortisert kost
116
Note 23: Aksjer
116
Note 24: Finansielle derivater
117
Note 25: Valutaeksponering
118
Note 26: Utlån, garantier og ubenyttede kreditter
118
Note 27: Engasjement fordelt på kundegrupper og
geografisk område
121
Note 28: Nedskrivninger av utlån, garantier og
ubenyttede kreditter
123
Note 29: Fordeling av nedskrivninger og eksponering på
pantsikrede og usikre engasjementer
124
Note 30: Misligholdte og tapsutsatte lån
125
Note 31: Immaterielle eiendeler
128
Note 32: Andre eiendeler
129
Note 33: Innskudd fra kunder
129
Note 34: Sikringsbokføring
129
Note 35:
Avsetninger
130
Note 36: Annen gjeld
131
Note 37: Forpliktelser utenom balansen og betingede
forpliktelser
131
Note 38: Sikkerhetsstillelser
131
Note 39: Kapitaldekning
132
Note 40: Godtgjørelse til ledende ansatte og tillitsvalgte
134
Note 41: Nærstående parter
135
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 25
Storebrand Bank konsern
Resultatregnskap
1. januar - 31. desember
(NOK mill.) Note 2021 2020
Renteinntekter og lignende inntekter
Renteinntekter beregnet etter effektivrentemetoden 724,8 750,7
Øvrige renteinntekter 41,9 72,5
Sum renteinntekter og lignende inntekter 11 766,7 823,3
Rentekostnader og lignende kostnader
Rentekostnader beregnet etter effektivrentemetoden -229,3 -362,3
Øvrige rentekostnader -28,6 -30,6
Sum rentekostnader og lignende kostnader 11 -257,9 -392,8
Netto renteinntekter 11 508,8 430,4
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 12 113,1 114,4
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 12 -23,2 -17,7
Inntekter av aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 10,2
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter 11 15,7 -0,7
Andre driftsinntekter 1,0 18,7
Sum andre driftsinntekter 106,6 125,0
Lønn og andre personalkostnader 14, 15 -165,6 -114,8
Andre driftskostnader 13, 14 -156,3 -190,0
Avskrivninger 29 -17,1 -19,3
Nedskrivninger 29 -12,8 -4,0
Sum driftskostnader før kredittap på utlån mv. -351,8 -328,0
Resultat før kredittap på utlån mv. 263,6 227,4
Kredittap på utlån, garantier og rentebærende verdipapirer 16 12,0 -37,4
Resultat for skatt fra videreført virksomhet 275,6 190,0
Skatt på resultat fra videreført virksomhet 17 -63,8 -42,9
Resultat etter skatt fra videreført virksomhet 211,8 147,1
Resultat fra virksomhet under avvikling etter skatt
Resultat før andre inntekter og kostnader 211,8 147,1
26 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
(NOK mill.) Note 2021 2020
Andre inntekter og kostnader
Andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet
Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger 0,3 -0,1
Skatt -0,1
Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir
omklassifisert til resultatet
-0,1
Andre inntekter og kostnader som kan bli omklassifisert til resultatet
Endring i urealisert gevinst/tap på lån vurdert til virkelig verdi over andre
inntekter og kostnader (OCI)
Skatt -0,2
Sum andre inntekter og kostnader som kan bli
omklassifisert til resultatet 0,6
Sum andre inntekter og kostnader 0,8 -0,1
Totalresultat for regnskapsåret 212,6 147,0
Totalresultat kan henføres til:
Andel tilordnet aksjonærer 203,8 137,0
Andel tilordnet hybridkapitalinvestorer 8,8 10,0
Totalresultat 212,6 147,0
Storebrand Bank konsern
Resultatregnskap fortsetter
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 27
Storebrand Bank konsern
Balanse
31. desember
EIENDELER
(NOK mill.) Note 2021 2020
Kontanter og fordringer på sentralbanker 18 313,0 49,5
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 9, 18 67,4 103,3
Utlån til kunder 4, 9, 18, 24, 25, 26, 27, 28 39 000,6 31 802,5
Rentebærende verdipapirer 4, 9, 18, 19, 20 5 805,9 7 628,5
Finansielle derivater 9, 18, 22, 31 56,5 73,5
Aksjer 8, 17, 20 40,1 41,7
Immaterielle eiendeler 29 44,4 67,9
Utsatt skattefordel 17 3,5 6,2
Andre eiendeler 18 41,1 36,3
Sum eiendeler 45 372,3 39 809,4
28 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Storebrand Bank konsern
Balanse
31. desember
GJELD OG EGENKAPITAL
(NOK mill.) Note 2021 2020
Innlån fra kredittinstitusjoner 5, 9, 18 502,0 1 653,3
Innskudd fra og gjeld til kunder 9, 18, 30 17 238,8 15 506,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5, 9, 18, 31 23 922,7 19 648,1
Finansielle derivater 5, 9, 18, 22, 31 51,1 77,8
Annen gjeld 5, 18, 33 80,8 65,7
Pensjonsforpliktelser 15 3,0 4,7
Betalbar skatt 17 58,6 14,3
Avsetninger på garantier og ubenytte kredittrammer 27 8,7 23,6
Andre avsetninger 32 0,9 0,9
Ansvarlig lånekapital 5, 9, 18 575,9 275,6
Sum gjeld 42 442,6 37 270,4
Aksjekapital 962,1 960,6
Overkurs 404,5 156,0
Hybridkapital 225,7 225,7
Annen innskutt egenkapital 728,1 728,1
Sum innskutt egenkapital 2 320,4 2 070,3
Annen egenkapital 609,4 468,7
Sum opptjent egenkapital 609,4 468,7
Sum egenkapital 36 2 929,7 2 539,0
Sum gjeld og egenkapital 45 372,3 39 809,4
Lysaker, 8. februar 2022
Styret i Storebrand Bank ASA
Maria Skotnes (sign.)
Styremedlem
Gro Opsanger Rebbestad (sign.)
Styremedlem
Karin Greve-Isdahl (sign.)
Styremedlem
Leif Helmich Pedersen (sign.)
Styremedlem
Jan Birger Penne (sign.)
Styremedlem
Heidi Skaaret (sign.)
Styrets leder
Camilla Leikvoll (sign.)
Administrerende direktør
Kenneth Holand (sign.)
Styremedlem
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 29
Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital
(NOK mill.)
Aksje-
kapital Overkurs
Hybrid-
kapital
Annen
innskutt
egenkapital
Sum
innskutt
egenkapital
Annen
egenkapital
Sum annen
egenkapital
Total
egenkapital
Egenkapital 31.12.2019 960,6 156,0 225,9 544,1 1 886,6 512,6 512,6 2 399,2
Periodens resultat 10,0 10,0 137,1 137,1 147,1
Sum andre inntekter og kostnader som ikke
blir omklassifisert til resultatet -0,1 -0,1 -0,1
Sum inntekter og kostnader som kan bli
reklassifisert til resultatet
Sum andre inntekter og kostnader -0,1 -0,1 -0,1
Totalresultat for perioden 10,0 10,0 137,0 137,0 147,0
Egenkapitaltransaksjoner med eiere:
Fondsobligasjoner klassifisert som
hybridkapital 2,5 2,5 2,5
Utbetaling til hybridkapitalinvestorer -10,3 -10,3 -10,3
Mottatt konsernbidrag 184,0 184,0 184,0
Utbetalt konsernbidrag -183,5 -183,5 -183,5
Egenkapital 31.12.2020 960,6 156,0 225,7 728,1 2 070,3 468,7 468,7 2 539,0
Periodens resultat 8,8 8,8 203,0 203,0 211,8
Sum andre inntekter og kostnader som ikke
blir omklassifisert til resultatet
Sum inntekter og kostnader som kan bli
reklassifisert til resultatet 0,6 0,6 0,6
Sum andre inntekter og kostnader 0,8 0,8 0,8
Totalresultat for perioden 8,8 8,8 203,8 203,8 212,6
Egenkapitaltransaksjoner med eiere:
Kapitaltilførsel 1,5 248,5 250,0 250,0
Fondsobligasjoner klassifisert som hybrid-
kapital 2,2 2,2 2,2
Utbetaling til hybridkapitalinvestorer -8,8 -8,8 -8,8
Utbetalt konsernbidrag -65,3 -65,3 -65,3
Egenkapital 31.12.2021 962,1 404,5 225,7 728,1 2 320,4 609,4 609,4 2 929,7
Egenkapitalen endrer seg med resultatet i den enkelte periode, egenkapitaltransaksjoner med eierne og poster som innregnes direkte mot totalresultatet. Aksjekapital, overkurs
og annen egenkapital vurderes og styres samlet. Overkurs og annen egenkapital kan anvendes i samsvar med allmennaksjelovens bestemmelser.
Storebrand Bank ASA legger vekt på å tilpasse nivået på egenkapital i bankkonsernet fortløpende og planmessig. Nivået tilpasses den økonomiske risikoen og kapitalkrav i
virksomheten, hvor vekst og sammensetning av forretningsområder vil være en viktig drivkraft. Kapitalstyringen har som målsetting å sikre en effektiv kapitalstruktur og ivareta
en hensiktsmessig balanse mellom interne mål i forhold til regulatoriske og ratingselskapenes krav. Hvis det er behov for ny egenkapital må denne innhentes av holdingselskapet
Storebrand ASA.
Storebrand Bank ASA er et delkonsern som har lovmessige krav til ansvarlig kapital etter kapitaldekningsreglene. Ansvarlig kapital omfatter både egenkapital og ansvarlige låneka-
pital. For Storebrand Bank ASA er det disse lovkravene som har størst betydning for styring av kapitalen.
For nærmere opplysninger om delkonsernets oppfyllelse av kapitalkrav, se note 36.
Storebrand Bank konsern
Konsolidert oppstilling over endring i egenkapital
30 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Storebrand Bank konsern
Kontantstrømoppstilling
1. januar - 31. desember
(NOK mill.) Note 2021 2020
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder 918,1 953,2
Utbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer til kunder -63,9 -102,1
Netto inn-/utbetalinger på utlån kunder -7 208,2 -1 606,4
Netto inn-/utbetalinger av kundeinnskudd bank 1 732,5 1 102,0
Netto inn-/utbetalinger vedrørende verdipapirer 1 875,8 -3 153,2
Utbetalinger til drift -407,1 -385,9
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -3 152,8 -3 192,4
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Netto utbetalinger ved kjøp/kapitalisering av datterselskaper -18,8
Netto innbetalinger/utbetalinger ved salg/kjøp av driftsmidler 29 -6,3 -6,9
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -6,3 -25,7
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 -2 106,0 -6 248,0
Innbetaling ved opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 6 429,7 8 512,5
Utbetaling av renter gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -241,3 -341,7
Innbetaling av ansvarlig lånekapital 300,0
Utbetaling av renter på ansvarlig lånekapital -7,1 -7,8
Utbetaling av renter på hybridkapital -8,8 -10,3
Netto inn-/utbetalinger av gjeld til kredittinstitusjoner 5 -1 149,8 1 205,2
Innbetaling ved utstedelse av aksjekapital og annen egenkapital 250,0
Innbetaling av mottatt konsernbidrag 184,0
Utbetaling av konsernbidrag/utbytte -80,0 -244,0
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 3 386,7 3 049,9
Netto kontantstrøm i perioden 227,6 -168,2
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens start 152,8 321,1
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodeslutt 380,4 152,8
Kontanter og fordringer på sentralbanker 313,0 49,5
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 67,4 103,3
Sum beholdning av kontanter og kontantekvivalenter i balansen 380,4 152,8
Se note 34 for informasjon om ubenyttede kredittrammer.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 31
Noter
Storebrand Bank konsern
Note 1 - Selskapsinformasjon og regnskapsprinsipper
1. SELSKAPSINFORMASJON
Storebrand Bank ASA er et norsk allmennaksjeselskap med obligasjoner notert på Oslo Børs. Konsernregnskapet for Storebrand Bank ASA for
2021 ble godkjent av styret 8. februar 2022.
Storebrand Bank ASA er en nettbasert bank som tilbyr tradisjonelle bankprodukter til det norske personmarkedet. Bankens hovedmålgruppe
er personer som har sin tjenestepensjon i Storebrand. Disse kundene er for øvrig omfattet av konsernets fordelsprogram, Storebrand Fordel.
Bankens tilbud er integrert i konsernets fordelsprogram. Storebrand Bank ASA har hovedkontor i Professor Kohts vei 9, Lysaker.
2. GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE AV REGNSKAPET
Regnskapsprinsippene som benyttes i konsernregnskapet er beskrevet nedenfor. Prinsippene er benyttet konsistent for like transaksjoner og
andre hendelser under like omstendigheter.
Konsernregnskapet for Storebrand Bank ASA er avgitt i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), som godkjent av EU, og
tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av lover og forskrifter.
BRUK AV ESTIMAT I UTARBEIDELSEN AV ÅRSREGNSKAPET
Utarbeidelsen av årsregnskapet i overensstemmelse med IFRS krever at ledelsen gjør vurderinger og estimater og tar forutsetninger som på-
virker eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader, noteopplysninger og opplysning om potensielle forpliktelser. Faktiske tall kan avvike fra benyttede
estimater. Se nærmere omtale om dette i note 2.
3. OPPSUMMERING AV SENTRALE REGNSKAPSPRINSIPPER FOR VESENTLIGE BALANSEPOSTER
Eiendelssiden i bankkonsernets balanse består hovedsakelig av finansielle instrumenter. Utlån med flytende rente måles til virkelig verdi med
verdiendring over andre inntekter og kostnader (OCI), mens utlån med fast rente måles til virkelig verdi over resultat. Rentebærende verdipapirer
måles til amortisert kost eller til virkelig verdi over resultatet. Aksjer og derivater måles til virkelig verdi over resultat. Øvrige finansielle instrumenter
måles til amortisert kost. I balansen inngår også immaterielle eiendeler. Immaterielle eiendeler måles til kost minus eventuelle avskrivninger, og
vurderes for verdifall minst årlig. Gjeldssiden består hovedsakelig av finansielle instrumenter (forpliktelser) som måles til amortiset kost.
Regnskapsprinsippene er utdypet nedenfor.
4. ENDRINGER I REGNSKAPSPRINSIPPER
Det er ikke implementert nye regnskapsstandarder i 2021 som har hatt vesentlig effekt for selskaps- eller konsernregnskapet til Storebrand
Bank ASA. For endring av estimater, se nærmere omtale av dette i note 2.
Det er ingen nye standarder eller endringer i standarder som ikke er gjort gjeldende ved avleggelsen av årsregnskapet 2021 som forventes å gi
en vesentlig effekt på bankkonsernets regnskap.
5. KONSOLIDERING
Konsernregnskapet inkluderer Storebrand Bank ASA og selskaper hvor Storebrand Bank ASA har bestemmende innflytelse. Bestemmende
innflytelse oppnås normalt når konsernet eier, enten direkte eller indirekte, mer enn 50 prosent av aksjene i selskapet samt at konsernet er i
stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Minoritetsinteresser inngår i konsernets egenkapital.
Storebrand Boligkreditt AS er datterselskap som eies direkte av Storebrand Bank ASA og selskapet innregnes etter kostmetoden.
ELIMINERING AV INTERNE TRANSAKSJONER
Interne mellomværende, interne gevinster og tap, renter og utbytte og lignende mellom konsernselskapene er eliminert i konsernregnskapet.
Dette inkluderer også Storebrand Bank ASAs investeringer i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Storebrand Boligkreditt AS.
32 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
6. VIRKSOMHETSSAMMENSLUTNING
Ved overtakelse av virksomhet anvendes overtakelsesmetoden. Vederlaget måles til virkelig verdi. Direkte overtakelsesutgifter kostnadsføres
når de oppstår, med unntak av utgifter knyttet til opptak av gjeld og egenkapital (emisjon).
Ved investeringer blir det vurdert om kjøpet omfatter kjøp av virksomhet i henhold til IFRS 3. Når slike kjøp ikke omfatter kjøp av virksomhet
anvendes ikke overtakelsesmetoden slik den følger av IFRS 3 Foretaksintegrasjon, slik at det blant annet avsettes ikke for utsatt skatt slik som i
en foretaksintegrasjon.
7. INNTEKTSFØRING
NETTO RENTEINNTEKTER
Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode benyttes for rentebærende balanseposter som vurderes til amortisert kost og balanseposter
som vurderes til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader. Den effektive renten er den renten som får nåverdien av fremtidige kontant-
strømmer innenfor lånets forventede løpetid til å bli lik bokført verdi av lånet ved første gangs balanseføring. Kontantstrømmene inkluderer
etableringsgebyrer, samt eventuelt restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Renteinntekter på engasjementer som er kredittforringet beregnes
ved bruk av effektiv rente på nedskrevet verdi. Renteinntekter på engasjementer som ikke er kredittforringet beregnes ved bruk av effektiv rente
på brutto amortisert kost (amortisert kost før avsetning for forventede tap).
For rentebærende balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet inntektsføres renteinntekter basert på nominell rente.
ANDRE INNTEKTER
Honorar innregnes når inntekten kan måles pålitelig og er opptjent, faste honorarer inntektsføres etter hvert som tjenesten leveres og suk-
sesshonorarer inntektsføres når suksesskriteriet er oppfylt.
8. IMMATERIELLE EIENDELER
Immaterielle eiendeler med begrenset utnyttbar levetid måles til anskaffelseskost redusert med akkumulerte avskrivninger og eventuelle ned-
skrivninger. Avskrivningstid og -metode måles årlig. Ved balanseføring av nye immaterielle eiendeler må det kunne påvises at det er sannsynlig
at fremtidige økonomiske fordeler som kan henføres til eiendelen vil tilflyte konsernet. I tillegg må eiendelens anskaffelseskost kunne estimeres
pålitelig. Det foretas vurdering av nedskrivningsbehov når det foreligger indikasjoner på verdifall, normalt ved at de(n) tilhørende kontantgenerende
enheten(e) testes. Ved hver rapporteringsdato vurderes det om det er grunnlag for nedskrivninger eller reversering av tidligere nedskrivninger
på ikke-finansielle eiendeler.
9. FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
9-1. GENERELLE PRINSIPPER OG DEFINISJONER
INNREGNING OG FRAREGNING
Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes i balansen på handelsdagen, det vil si når Storebrand Bank konsern blir part i instrumentets
kontraktsmessige betingelser. Alminnelige kjøp og salg av finansielle eiendeler er regnskapsført på transaksjonsdagen og finansielle forpliktelser
er regnskapført på oppgjørsdagen. Når en finansiell eiendel eller en finansiell forpliktelse blir førstegangsinnregnet måles den til virkelig verdi.
Førstegangsinnregningen inkluderer transaksjonsutgifter som er direkte henførbare på tidspunktet for anskaffelsen eller utstedelsen av den
finansielle eiendelen/forpliktelsen, i de tilfeller den finansielle eiendelen/forpliktelsen ikke måles til virkelig verdi over resultatet.
Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmene fra den finansielle eiendelen utløper, eller når rettig-
hetene til kontantstrømmene fra eiendelen er overført på en slik måte at risiko og avkastning knyttet til eierskapet i det alt vesentlige er overført.
Finansielle forpliktelser fraregnes når de kontraktsmessige betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt.
MODIFISERTE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
Dersom det gjøres modifiseringer eller endringer i vilkårene til en eksisterende finansiell eiendel eller forpliktelse behandles instrumentet som
en ny finansiell eiendel dersom de reforhandlede vilkårene er vesentlig forskjell fra de gamle vilkårene. Dersom vilkårene er vesentlig forskjellig
fraregnes den gamle finansielle eiendelen eller forpliktelsen, og en ny finansiell eiendel eller forpliktelse innregnes. Generelt vurderes et utlån
til å være en ny finansiell eiendel dersom det utstedes ny lånedokumentasjon, samtidig som det foretas ny kredittprosess med fastsettelse av
nye lånevilkår.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 33
Dersom det modifiserte instrumentet ikke vurderes å være vesentlig forskjellig fra det eksisterende instrumentet, anses instrumentet regnskaps-
messig å være en videreføring av det eksisterende instrumentet. Ved en modifisering som regnskapsføres som en videreføring av eksisterende
instrument, diskonteres de nye kontantstrømmene med instrumentets opprinnelige effektive rente og eventuell forskjell mot eksisterende
balanseført beløp resultatføres.
VIRKELIG VERDI
Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte, frivillige parter. For finan-
sielle eiendeler som er notert på børs eller annen regulert markedsplass hvor det skjer regelmessige handler, settes virkelig verdi til kurs på
siste handelsdag frem til og med balansedagen.
Dersom markedet for et finansielt instrument ikke er aktivt, fastsettes virkelig verdi ved hjelp av anerkjente verdsettingsmetoder. Verdsettingsme-
toder omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner på armlengdes avstand mellom velinformerte og uavhengige parter, dersom slike
er tilgjengelige, henvisning til løpende virkelig verdi av et annet instrument som er praktisk talt det samme, diskontert kontantstrømsberegning
og opsjonsprisingsmodeller. Dersom det er en verdsettingsmetode som er i vanlig bruk av deltakerne i markedet for å prissette instrumentet
og denne metoden har vist seg å gi pålitelige estimater av priser oppnådd i faktiske markedstransaksjoner, benyttes denne metoden.
Ved beregning av virkelig verdi på utlån legges gjeldende markedsrente på tilsvarende utlån til grunn. Det tas hensyn til endring i kredittrisiko.
NEDSKRIVNING FINANSIELLE EIENDELER
Etter IFRS 9 innregnes tapsavsetningene basert på forventet kredittap (ECL). For finansielle eiendeler som måles til amortisert kost eller til vir-
kelig verdi med verdiendringer over OCI og som ikke hadde påløpt kredittap ved første gangs balanseføring, benyttes den generelle metode for
nedskrivninger. Lånetilsagn, finansielle garantikontrakter som ikke måles til virkelig verdi over resultatet og leieavtalefordringer omfattes også
av den generelle metode for nedskrivninger. Målingen av avsetningen for forventet tap i den generelle modellen avhenger av om kredittrisikoen
har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved førstegangs balanseføring og når kredittrisikoen ikke har økt vesentlig etter førstegangs
balanseføring skal det avsettes for 12-måneders forventet tap. Hvis kredittrisikoen har økt vesentlig etter førstegangsinnregning skal det avsettes
for forventet tap over hele levetiden. Forventet kredittap er beregnet basert på nåverdien av alle kontantstrømmer over gjenværende forventet
levetid, dvs. forskjellen mellom de kontraktsmessige kontantstrømmer i henhold til kontrakten og den kontantstrømmen som forventes mottatt,
diskontert med effektiv rente på instrumentet.
For utstedte, herunder reforhandlede lån som behandles som nye, og kjøpte lån hvor det er påløpt kredittap ved førstegangs balanseføring,
er det egne prinsipper for nedskrivning. For disse skal det beregnes en effektiv rente som hensyntar forventet kredittap, og ved endringer i
forventede kontantstrømmer skal endringen diskonteres med den opprinnelig fastsatte effektive renten og resultatføres. For disse eiendelene
er det derved ikke behov for å overvåke hvorvidt det har vært en vesentlig økning i kredittrisiko etter førstegangs balanseføring da forventet tap
over hele levetiden uansett skal hensyntas.
For kundefordringer uten vesentlige finansieringskomponenter benyttes en forenklet modell. For disse avsettes det for forventet tap over hele
levetiden fra førstegangs balanseføring. Storebrand Bank konsern har valgt som regnskapsprinsipp å benytte den forenklede modellen også for
kundefordringer med vesentlige finansieringselementer og leiefordringer.
9-2. KLASSIFIKASJON OG MÅLING AV FINANSIELLE EIENDELER
FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERES OG MÅLES I EN AV DE ETTERFØLGENDE KATEGORIER:
• Finansielle eiendeler målt til amortisert kost
• Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader med reklassifisering av akkumulerte gevin-
ster og tap til resultatet
• Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultat
FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT OG MÅLT TIL AMORTISERT KOST
En finansiell eiendel er klassifisert og målt til amortisert kost når den:
• i hovedsak er anskaffet eller pådratt med det formål å holde for å motta kontraktsfestede kontantstrømmer som bare er betaling av ho-
vedstol og renter på gitte datoer.
Finansielle eiendeler målt til amortisert kost regnskapsføres til amortisert kost etter effektiv rentes metode.
Storebrand Bank konsern benytter denne kategorien for fordringer på sentralbanken, utlån til kredittinstitusjoner, kredittkort, kontokreditter og
forbrukslån til kunder, rentebærende verdipapirer i en langsiktig investeringsportefølje og alle poster som inngår i regnskapslinjen andre eiendeler.
34 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT OG MÅLT TIL VIRKELIG VERDI OVER OCI MED REKLASSIFISERING AV AKKUMULERTE
GEVINSTER OG TAP TIL RESULTAT
En betydelig andel av Storebrands Bank konserns finansielle instrumenter er klassifisert til kategorien virkelig verdi over andre inntekter og
kostnader (OCI). En finansiell eiendel er klassifisert og målt til virkelig verdi over OCI når den:
• i hovedsak er anskaffet eller pådratt med det formål å holde for å motta kontraktsfestede kontantstrømmer som bare er betaling av ho-
vedstol og renter på gitte datoer, og for salg.
Finansielle eiendeler i denne kategorien regnskapsføres til virkelig verdi med verdiendring over OCI. Ved realisasjon av instrumentet reklas-
sifiseres akkumulerte verdiendringer fra OCI til resultat. Tilhørende renteinntekt, valutaomregningsdifferanser og eventuelle nedskrivninger
regnskapsføres i ordinært resultat.
Storebrand Bank konsern benytter denne kategorien for alle boliglån til kunder med flytende rente.
FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT OG MÅLT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT
Storebrand Bank konsern har finansielle instrumenter klassifisert til kategorien virkelig verdi over resultatet på grunn av:
• de finansielle eiendelene inngår i en portefølje som løpende måles og rapporteres til virkelig verdi.
• de finansielle eiendelene har kontantstrømmer som ikke bare er renter og avdrag på hovedstolen, eller at
• klassifiseringen reduserer mismatch i måling eller innregning som ellers ville oppstått som følge av ulike regler for måling av eiendeler og
forpliktelser.
Renteinntekter inntektsføres basert på nominell rente, mens øvrige verdiendringer presenteres som «Netto verdiendring og gevinster/tap på
valuta og finansielle instrumenter».
Storebrand Bank konsern benytter denne kategorien for alle boliglån til kunder med fast rente, derivater, aksjer samt rentebærende verdipapirer
som inngår i en kortsiktig likviditetsportefølje.
Se også klassifikasjon av finansielle instrumenter i note 18.
9-3. NEDSKRIVNING – GENERELLE METODE
For å estimere det forventede kredittapet er det utviklet modeller for misligholdsannsynlighet (PD), tapsgrad gitt mislighold (LGD) og ekspone-
ring gitt mislighold (EAD). Modellene er avledet av tilsvarende modeller som benyttes for interne vurderinger for kapitalbehov. Modellene i IFRS
9-formål baseres på ståsted i makroøkonomien og forventninger fremover, og modellene for PD, LGD og EAD er dermed såkalte ”Point In Time”
(PIT) modeller. Det er forskjellig fra ”Through The Cycle” (TTC) modellene som benyttes for kapitalbehovsformål. Risikoparametrene til IFRS 9 ka-
libreres også slik at de i enda større grad vurderer fremtiden. Siden fremtiden er usikker, benyttes ulike fremtidsscenarioer for å beregne PD-er,
LGD-er og EAD-er på engasjementene. De ulike fremtidsscenarioene har ulike vekter som fastsettes ut fra ståsted i den økonomiske syklusen
og forventninger til fremtiden. Det endelige forventede kredittapet per engasjement vil være et veiet gjennomsnitt av forventet kredittap i de
ulike scenarioene. Samlet forventet kredittap for porteføljen er summen av de veide kredittapene per engasjement.
I PD-modellen er finansielle forhold en vesentlig forklaringsvariabel sammen med adferdsdata på kunden. Modellen er statistisk utviklet basert
på logistisk regresjon. I LGD-modellen er belåningsgrad en vesentlig faktor. For EAD er lånestørrelsen for nedbetalingslån og rammestørrelsen
for rammekreditter mest vesentlig. Modellene gjennomgår årlig validering.
Fremtidsvurderinger påvirker spesielt PD- og LGD-estimatene.
I beregning av forventet kredittap benytter Storebrand Bank konsern fremtidsscenarioer. Når fremtidsscenarioer vurderes, legger Storebrand
Bank konsern til grunn fremtidsscenarioer presentert av Norges Bank i Finansiell stabilitet og vurderinger fra SSB. Scenarioene bygger på gjel-
dende makroøkonomiske situasjon, fremtidsforventninger til makroøkonomien og på makroøkonomiens innvirkning på kredittrisikoen i bankens
engasjementer. Forventningene påvirker misligholdsannsynligheten, eksponeringen og tapsgraden.
For PD er blant annet arbeidsledighet, lønnsvekst og rentenivå av vesentlig betydning. Høyere arbeidsledighet og rentenivå gir svakere be-
tjeningsevne i porteføljen, og lavere lønnsvekst medfører også svakere betjeningsevne og dermed dårligere PD. Makrovariabler vil kunne virke
i ulike retninger på risikoparametrene, og påvirkningen vil kunne være vesentlig forskjellig for de enkelte kundene i porteføljen. Gjennomsnittlig
PD vil øke i nedgangsperioder.
Nedgangsperioder vil isolert sett medføre svakere boligprisutvikling. Dette vil påvirke belåningsgrad og dermed også LGD. For flere engasje-
menter er tapsgraden svært liten gitt eksisterende markedspriser. Økning i LGD som følge av boligprisfall er større enn reduksjon i LGD ved
boligprisstigning. Ikke-lineariteter i ECL blir hensyntatt ved å estimere ECL i ulike scenarioer.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 35
Stresstester og sensitivitetstester benyttes i vurderingen på forventet kredittap. Det gjøres sensitivitetsvurderinger på trinnmigrering ved å
vurdere endring i forventet kredittap dersom enkelte engasjementer migrerer fra trinn 1 til trinn 2. Sensitivitetsanalyser er gjennomført i ICAAP
og gjennomføres regelmessig.
Porteføljens ECL vurderes å være sensitiv til endringer i observert mislighold, tapsgrad og forventet løpetid på de finansielle aktivaene. Det er også
modellusikkerhet knyttet til de enkelte estimatene. Usikkerheten knyttes blant annet til anslag på størrelse og utvikling av ulike makrovariabler i
fremtiden i de enkelte makroscenarioene samt innvirkningen de ulike fremtidsutsiktene har på enkeltparametere.
MISLIGHOLDSDEFINISJONEN
Storebrand Bank Konsern har endret misligholdsdefinisjon i tråd med anbefalinger gitt i EBAs veiledning til implementering av mislighdolsdefi-
nisjon iht. artikkel 178 (EU Regulation 575/2013).
Misligholdsdefinisjonen anvendes på debitornivå med absolutte og relative terskler på restanse/overtrekk. Restanse/overtrekk for hvert enkelt
engasjement måles i forhold til samlet debitoreksponering. Absolutt terskel er satt til 1000 kroner (per engasjement), og relativ terskel er 1% av
samlet debitoreksponering. Felles engasjementer (engasjementer med flere debitorer) er definert som et separat risikopunkt, og de inngår ikke
i samlet eksponering for de respektive enkeltdebitorene.
Mislighold inntreffer etter 90 dager med restanse/overtrekk over både absolutt og relative terskler. Alle debitorsengasjementer regnes som
misligholdte hvis mislighold har inntruffet på minst ett av dem. I tråd med veiledningen fra EBA (European Banking Authority) anvendes det
karensperiode på 3 måneder. Karenseperiode starter når misligholdskriterier ikke lenger er til stedet. For at karensperioden skal bli avsluttet
må restanse/overtrekk være under terskelverdiene i hele karensperioden.
DEFINISJON AV KREDITTAP
Kredittap er et tap som oppstår som følge av kredittrisiko hvor tapet er forskjellen mellom verdien av kontraktsfestet kontantstrøm og forventet
kontantstrøm diskontert med opprinnelig effektiv rente.
Forventet kredittap er differansen mellom nåverdi av kontraktsfestet kontantstrøm og sannsynlighetsveiet forventet kontantstrøm.
Forventet kredittap estimeres enten ved individuell vurdering (individuell nedskrivning) eller ved bruk av statistiske modeller (modellbasert
nedskrivning) for å beregne sannsynlighetsveiet forventet kontantstrøm.
Individuell vurdering med påfølgende bokføring av individuelle nedskrivninger gjennomføres på engasjementer hvor det er objektive bevis på at
tapshendelse har inntruffet, og at hendelsen reduserer engasjementets fremtidige kontantstrømmer. Individuelt vurderte engasjementer flyttes
til trinn 3, se nærmere beskrivelse av trinn 3 nedenfor. Objektive hendelser kan være vesentlige finansielle problemer hos debitor, mislighold,
gjelds- og/eller konkursbehandlinger for debitor eller at dette er sannsynlig eller betalingslettelser som er forårsaket av finansielle problemer.
Kontantstrømberegningen og nedskrivningene vurderes med forventede verdier.
For øvrige engasjementer estimeres forventet kredittap ved bruk av modellbasert nedskrivning. Engasjementene deles inn i ulike trinn, se avsnittet
nedenfor om beregning av forventet kredittap. Modellbasert nedskrivning avhenger av hvilket trinn engasjementet tilhører, parameterestimater
for PD, EAD, LGD og forventet løpetid.
BEREGNING AV FORVENTET KREDITTAP
Trinninndeling og trinnskifte beskrives i avsnittene nedenfor.
Trinn 1
Utgangspunktet for samtlige finansielle eiendeler er trinn 1. I trinn 1 er alle finansielle eiendeler som ikke har vesentlig høyere kredittrisiko enn
ved førstegangsinnregning. Finansielle eiendeler med lav kredittrisiko kan unntas og uansett være i trinn 1 selv om kredittrisikoen er vesentlig
høyere. I personmarked benyttes p.t. ikke denne unntaksregelen.. I trinn 1 beregnes forventet kredittap over 12 måneder.
Trinn 2
Trinn to består av finansielle eiendeler hvor det er en vesentlig økning av kredittrisiko siden førstegangsinnregning, men som ikke er misligholdte
eller hvor det er objektive bevis for tap. For finansielle eiendeler i trinn 2 beregnes forventet kredittap over forventet løpetid. Forventet løpetid
avviker fra kontraktsfestet løpetid og er estimert som historisk observert løpetid.
Trinn 3
Trinn 3 består av finansielle eiendeler som er misligholdt og/eller hvor det er objektive bevis på tap. For engasjementer hvor det er objektive
bevis for tap, foretas det en vurdering om individuell nedskrivning må gjennomføres. For øvrige engasjementer uten individuell nedskrivning,
beregnes det forventet kredittap over forventet løpetid.
36 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Migrering til lavere trinn
Et engasjement som ikke lenger oppfyller kriteriet for trinn 2, flyttes til trinn 1. Risikomodellene sikrer at det har vært en tilstrekkelig lang periode
med betalinger før risikoen er redusert og flyttes tilbake til trinn 1. Et engasjement i trinn 3 kan flyttes både til trinn 2, dersom trinn 2 kriterier er
oppfylt, eller direkte til trinn 1 når kriteriene for trinn 3 ikke lenger er oppfylt.
VESENTLIG ØKNING I KREDITTRISIKO
Vesentlig økning i kredittrisiko vurderes basert på misligholdsannsynligheten til engasjementet på måletidspunktet i forhold til førstegangs inn-
regning. Vurderingen gjøres både basert på endringer i misligholdsannsynlighet over forventet levetid og endringer i misligholdsannsynlighet
neste 12 måneder. Vurderingene gjøres i forhold til absolutte endringer og relative endringer. Kriterium for relativ endring er en 150 prosents
økning av misligholdsannsynligheten over forventet løpetid, og absolutt endring er en økning i misligholdsannsynligheten neste 12 måneder
med 1,5 prosentpoeng. Begge vurderingene gjøres på måletidspunktet i forhold til tidspunkt for førstegangs innregning.
Engasjementer som har forfalt med 30 dager eller mer, vurderes uansett å ha en vesentlig økning i kredittrisiko. Tilsvarende gjelder engasjementer
hvor det er gitt betalingslettelser (”forbearance”).
Storebrand Bank konsern har et begrenset volum av lån med betalingslettelser og banken gir unntaksvis lettelser på engasjementer med pant
i bolig i form av avdragsfrihet for lån over 60% i belåningsgrad. Dette utgjør ikke en vesentlig faktor for migrasjon/nedskrivninger.
FORVENTET LØPETID
Det er estimert forventet løpetid for ulike engasjementer. Forventet løpetid er vesentlig fordi for engasjementer med vesentlig økning av kredit-
trisiko, inkludert misligholdte engasjementer, altså engasjementer i trinn 2 og trinn 3, skal forventet kredittap beregnes over engasjementenes
forventede løpetid. Den samlede misligholdsannsynligheten øker over tidshorisonten det måles over, og det forventede kredittapet over forventet
løpetid er derfor høyere enn forventet kredittap over ett år gitt at lånets gjenværende forventede løpetid er mer enn 12 måneder.
Forventet løpetid beregnes for ulike produkter. For nedbetalingslån er forventet løpetid estimert til om lag 5 år, og 6 år for rammekreditter. For
kredittkort er forventet løpetid ved innnvilgelsestidspunktet estimert til 9 år og 9 år for kontokreditter. Forventet løpetid er også kontraktsfestet
løpetid for topplån (låneandel utover LTV på 70 %), byggekreditt og mellomfinansiering. Forventet løpetid revurderes og valideres regelmessig.
For løpende engasjementer justeres forventet løpetid med en løpetidsfaktor: Løpetidsfaktoren er forholdet mellom forventet løpetid og kon-
traktsfestet løpetid. Gjenværende forventet løpetid er forventet løpetid for produktet multiplisert med løpetidsfaktoren.
OPPDELING I PORTEFØLJER
Personmarkedsporteføljen deles inn i:
i) Boliglån og boligkreditter
ii) Kredittkort
iii) Andre kreditter
Bedriftsmarkedsporteføljen deles ikke ytterligere inn og vurderingen gjøres manuelt (uavhengig av trinn).
9-4. DERIVATER
Derivater som ikke faller inn under kriteriene for sikring klassifiseres og måles til virkelig verdi over resultat. Virkelig verdi av derivatene klassifiseres
henholdsvis som en eiendel eller som en forpliktelse, med endringer i virkelig verdi i resultatet.
Hoveddelen av de derivater som løpende benyttes i forvaltningen faller inn under denne kategorien.
9-5. SIKRINGSBOKFØRING
VIRKELIG VERDI SIKRING
Storebrand Bank konsern benytter seg av virkelig verdi sikring. Sikringsobjektene er finansielle eiendeler og forpliktelser som måles til amortisert
kost. Derivater regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet. Verdiendringer på sikringsobjektet som er henførbar til den sikrede risikoen,
justerer sikringsobjektets balanseførte verdi og innregnes i resultatet.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 37
9-6. FINANSIELLE FORPLIKTELSER
Etter førstegangsinnregning måles alle finansielle forpliktelser til amortisert kost ved en effektiv rentemetode.
10. PENSJONSFORPLIKTELSER EGNE ANSATTE
De ansatte i Storebrand Bank konsern har en innskuddsbasert pensjonsordning. Ordningen innregnes etter IAS 19. Storebrand er med i den
norske AFP-ordningen (avtalefestet pensjon). Den norske AFP-ordningen er vurdert å være en ytelsesordning, men det foreligger ikke tilstrekkelig
kvantitativ informasjon til å kunne estimere pålitelige regnskapsmessige forpliktelser og kostnader.
10-1. YTELSESORDNING
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser for ytelsesordninger beregnes etter lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptje-
ningsgrunnlag, basert på forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig
avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, uførhet og frivillig avgang. Periodens netto pensjonskostnad
består av summen av periodens pensjonsopptjening, rentekostnad på den beregnede forpliktelse, samt beregnet avkastning av pensjonsmidlene.
Denne ordningen gjelder kun tidligere ansatte med livslang avtalefestet ytelsesordning.
Aktuarielle gevinster og tap, og virkningen av endrede forutsetninger blir regnskapsført mot totalresultatet i den perioden de oppstår. Når ansatte
avslutter arbeidsforholdet før pensjonsalder eller går ut av ordningen, vil det utstedes ordinære fripoliser.
10-2. INNSKUDDSORDNING
Innskuddsbasert pensjonsordning innebærer at selskapet betaler et årlig innskudd til de ansattes kollektive pensjonssparing. Fremtidig pensjon
vil avhenge av størrelsen på tilskuddet og årlig avkastning på pensjonssparingen. Konsernet har ingen ytterligere forpliktelse knyttet til levert
arbeidsinnsats etter at det årlige innskuddet er betalt. Det er ingen avsetning for påløpte pensjonsforpliktelser i slike ordninger. Innskuddsbaserte
pensjonsordninger blir kostnadsført direkte.
11. SKATT
Skattekostnaden i resultatregnskapet består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt, og er basert på regnskapsstandarden IAS 12 Resultatskatt.
Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført i totalresultatet. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er beregnet på
forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld.
Utsatt skatt beregnes med utgangspunkt i bankkonsernets skattemessige fremførbare underskudd, skattereduserende midlertidige forskjeller
og skatteøkende midlertidige forskjeller. Eventuell utsatt skatt eiendel innregnes dersom det anses sannsynlig at skattefordelen vil bli gjenvunnet.
Eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt innregnes netto når det foreligger en juridisk rett til å motregne eiendeler og forpliktelser ved betalbar
skatt, og konsernet er i stand til og har til hensikt å gjøre opp betalbar skatt netto.
I Storebrand Bank konsernet inngår både selskaper som omfattes og som ikke omfattes av finansskatt. Ved balanseføring av utsatt skatt/ skat-
tefordel i konsernregnskapet benyttes derfor selskapsskattesatsen gjeldende for det enkelt selskap (22 eller 25 prosent).
Endringer i eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt som skyldes endringer i skattesats innregnes som et utgangspunkt i resultatregnskapet.
12. AVSATT KONSERNBIDRAG
I henhold til IAS 10 som omhandler hendelser etter balansedagen, skal foreslått utbytte/konsernbidrag klassifiseres som egenkapital inntil det
er vedtatt av generalforsamlingen.
13. KONTANTSTRØMSOPPSTILLING
Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den direkte metoden og viser kontantstrømmene gruppert etter kilder og anvendelsesområder.
Kontanter er definert som kontanter, fordringer på sentralbanker og fordringer på kredittinstitusjoner uten oppsigelsesfrist.
Kontantstrømsoppstillingen spesifiseres på operasjonelle, investerings- og finansierings aktiviteter.
38 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Ved utarbeidelse av konsernsregnskapet må ledelsen foreta estimater, skjønnsmessige vurderinger og forutsetninger av usikre størrelser. Esti-
mater og vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og forventning om fremtidige hendelser og representerer ledelsens
beste skjønn på tidspunkt for regnskapsavleggelsen.
De faktiske resultatene kan avvike fra regnskapsestimatene.
Bankkonsernets mest vesentlige estimater og vurderinger som kan gi vesentlig justering av innregnede verdier, er omtalt nedenfor:
COVID-19
Covid-19 og den usikre makroøkonomiske situasjonen har medført større usikkerhet knyttet til flere estimater i forhold til slik situasjonen var
før starten på pandemien rundt årsskiftet 2019-2020. Gjennom 2021 har usikkerheten rundt kontantstrømmer tilhørende forventede tap på
utlån blitt redusert. Det har blitt gitt generelle støtteordninger fra staten, det er gjennomført vaksineutrulling til store deler av befolkningen og
pandemitiltakene er blitt gradvis normalisert. Samtidig er den makroøkonomiske situasjonen forbedret.
NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN
For utlån vurdert til amortisert kost eller til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader (OCI), innregnes tapsavsetningene basert på forventet
kredittap, ”Expected Credit Loss” (ECL) etter den generelle metoden. Modellene i IFRS 9 baseres på ståsted i makroøkonomien og forventninger
fremover, og modellene for PD, LGD og EAD er dermed såkalte ”Point In Time” (PIT) modeller. Fremtidsscenarioer benyttes for å beregne PD-er,
LGD-er og EAD-er på engasjementene.
Fremtidsvurderinger påvirker spesielt PD- og LGD-estimatene.
For PD er blant annet arbeidsledighet, lønnsvekst og rentenivå av vesentlig betydning. Nedgangsperioder vil isolert sett medføre svakere bolig-
prisutvikling. Dette vil påvirke belåningsgrad og dermed også LGD.
Porteføljens ECL vurderes å være sensitiv til endringer i observert mislighold, tapsgrad og forventet løpetid på de finansielle aktivaene. Det er også
modellusikkerhet knyttet til de enkelte estimatene. Usikkerheten knyttes blant annet til anslag på størrelse og utvikling av ulike makrovariabler
i fremtiden i de enkelte makroscenarioene samt innvirkningen de ulike fremtidsutsiktene har på enkeltparametere.
Se også note 1 Selskapsinformasjon og regnskapsprinispper, pkt 9-3 for mer informasjon om nedskrivninger.
FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
Det vil være usikkerhet knyttet til prisingen av finansielle instrumenter som ikke prises i et aktivt marked. Dette gjelder særlig for de typer verdi-
papirer som er priset på bakgrunn av ikke-observerbare forutsetninger, og for disse investeringene benyttes ulike verdsettelsesteknikker for å
fastsette virkelig verdi, herunder fastrenteutlån og andre finansielle instrumenter hvor det nyttes teoretiske modeller ved prisingen. Eventuelle
endringer i forutsetninger vil kunne påvirke innregnede verdier.
Det vises for øvrig til note 9 hvor verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi beskrives ytterligere.
IMMATERIELLE EIENDELER
Immaterielle eiendeler med udefinert utnyttbar levetid testes årlig for nedskrivningsbehov. Ved verdifastsettelsen i testen er det nødvendig
å estimere de kontantstrømmer som oppstår i den relevante kontantstrømgenererende enhet, samt benytte en relevant rente ved diskonte-
ringen. Varige driftsmidler og øvrige immaterielle eiendeler vurderes årlig for å sikre at metoden og perioden som brukes samsvarer med de
økonomiske realiteter.
BETINGEDE FORPLIKTELSER
Storebrand Bank konsern kan bli part i rettstvister. Betingede forpliktelser vurderes i hvert enkelt tilfelle og vil baseres på juridiske vurderinger.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 39
Note 3 - Risikostyring
Kontinuerlig overvåking og aktiv styring av risiko er et kjerneområde i bankens virksomhet og organisasjon. Strategi- og planprosessen legger
føringer for virksomheten de neste årene. Styret fastsetter årlig risikoappetitt og risikorammer for de ulike risikoformene.
ORGANISERING AV RISIKOSTYRINGEN
Styret i Storebrand Bank ASA har det overordnede ansvaret for å følge opp og styre virksomhetens risikoer. Styret fastsetter årlig risikoappetitt
og risikostrategi, rammer og retningslinjer for virksomhetens risikotakning, mottar rapporter over faktisk risikonivå og gjør en framoverskuende
vurdering av risikobildet.
Administrerende direktør har ansvaret for at bank konsernet er innenfor risikorammene fastsatt av styret. Administrerende direktør har en
rådgivende ledergruppe, og de enkelte enhetene er ansvarlig for risikostyringen i sine områder. Administrerende direktør har det overordnede
ansvaret for implementering av risikostyringsrutiner.
Balansestyringskomiteen ledes av administrerende direktør. Komiteen arbeider med balansestyring og risikostyring på likviditet og finansiering.
Komiteen er også rådgivende organ for forventede tap i IFRS 9.
Storebrand konsernets organisering av risikostyringsansvar følger en modell basert på 3 forsvarslinjer. Modellen skal ivareta risikostyringsansvar
både på selskaps- og konsernnivå.
FØRSTE FORSVARSLINJE
Ansvaret for risikostyring og internkontroll er en integrert del av lederansvaret i Storebrand konsernet. Ledere på alle nivåer i virksomheten
har ansvar for risikohåndteringen innen eget ansvarsområde. God risikohåndtering forutsetter arbeid med mål, strategier og handlingsplaner,
identifisering, vurdering og overvåkning av risikoer og hendelser, dokumentasjon av prosesser og rutiner, prioritering og gjennomføring av
forbedringstiltak, samt kommunikasjon, informasjon og rapportering.
Høy bevissthet på risikoer og risikohåndtering er sentrale elementer i konsernets risikokultur.
Ledere i banken, administrerende direktør i Storebrand Boligkreditt AS og ledere i Storebrand konsernområder som leverer tjenester for banken,
avgir årlig en lederbekreftelse som dokumenterer enhetens risikohåndtering og internkontroll.
ANDRE FORSVARSLINJE
Storebrand Bank ASA har uavhengige kontrollfunksjoner for virksomhetens risikohåndtering (Chief Risk Officer, CRO) og for regeletterlevelse
(Chief Compliance Officer, CCO). CRO og CCO er direkte underlagt administrerende direktør og begge har direkte rapportering til bankens styre.
CCO innehar også rollen som etterlevelsesansvarlig iht. hvitvaskingsregelverket. Funksjonelt har de uavhengige kontrollfunksjonene tilhørighet
GRC i Storebrand-konsernet, hvor CRO i Storebrand ASA er underlagt konsernsjefen og har rapportering til styret i Storebrand ASA.
TREDJE FORSVARSLINJE
Internrevisjonen er direkte underlagt styret og skal gi styret en bekreftelse på hensiktsmessigheten og effektiviteten i virksomhetens risikohånd-
tering, herunder hvordan forsvarslinjene fungerer.
40 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 4 - Kredittrisiko
Kredittrisiko er risiko for tap knyttet til at kunder eller motparter ikke oppfyller sine forpliktelser. Risikoen omfatter risiko på kundeutlån og mot-
partsrisiko på utlån til kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanken, verdipapirer og finansielle derivater. Kredittrisiko inkluderer eventuell
konsentrasjonsrisiko i utlånsporteføljen. Kredittrisiko er den mest vesentlige risikoen i Storebrand Bank konsern. Kredittrisiko for utlån, garan-
tier og ubenyttede kreditter er viktigst både ut fra volum og risikonivå generelt. Denne risikoen omtales i tabellene nedenfor. Det er begrenset
kredittrisiko i forbindelse med øvrig eksponering. Se note 19 og 20 for mer informasjon om sammensetning av likviditetsporteføljen og note 22
for informasjon om derivater.
RISIKOSTYRING
Risikostrategien gir uttrykk for hvor mye kredittrisiko bankkonsernet er villig til å akseptere. Risikoviljen er tilpasset bankens risikoappetitt og
målsetninger om risikoprofil, soliditet og vekst. Kredittpolicyer beskriver overordnede prinsipper for kredittgivning. Bankkonsernets rutiner for
kredittbehandling er fastsatt i kreditthåndboken. Den retter seg i første rekke mot kundeansvarlige og andre som deltar i saksbehandlings-
prosessen. Kreditthåndboken inneholder felles retningslinjer for kredittvirksomheten i bankkonsernet, og skal sikre en enhetlig og konsistent
behandling av kreditter.
Kredittrisiko vurderes i forhold til kundenes, inkludert eventuelle medlåntakeres, betjeningsevne, betjeningsvilje og eventuelle sikkerheter.
Banken benytter kredittrisikomodeller for å risikoklassifisiere kundene med hensyn til misligholdsannsynlighet (PD, ”Probability of Default”), og
tapsgrad gitt mislighold (LGD, ”Loss Given Default”) og forventet eksponering gitt mislighold (EAD, ”Exposure At Default”). Kredittvurderingene
vurderes i hovedsak i automatiserte og delautomatiserte prosesser med automatiske beregninger.
I kreditthåndbøkene og i vedtatte rutiner gis spesifikke kriterier for oppfølging av mislighold, låneforutsetninger/covenants på lån og individuell
tapsvurdering. Videre sikrer modeller for risikoklassifisering enhetlig porteføljerisikovurdering og rapportering av utvikling i risiko. Det er funksjoner
for depot, låneetablering og administrasjon av kundeporteføljen. Kredittinnvilgelsen skjer iht. en vedtatt fullmaktsstruktur.
Treasury har kredittrisiko for sine motparter i likviditetsporteføljen. Tillatte motparter og porteføljesammensetning er beskrevet i motpartsrisi-
kopolicy for bankkonsernet.
Motpartsrisiko i forbindelse med utlån til kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanken, verdipapirer og finansielle derivater med motparter,
inngår under kredittrisiko og styres etter egen policy ut fra vurdering av motpartens tilbakebetalingsevne, rating og forvaltningsstørrelse. Tillatte
finansielle derivater i banken er angitt i policydokumenter.
RISIKOKONTROLL
Kontroll av kredittrisiko gjennomføres direkte i modeller og prosesser, i ulike enheter i førstelinje, samt med kontroller fra andrelinje for å sikre
etterlevelse av internt og eksternt regelverk
Eksponering i forbindelse med handler med finansielle derivater for kunder følges av Back Office. Kursutviklingen følges opp mot engasjement,
klarert linje og bruddklausuler. Middle Office gjennomfører fortløpende stikkprøvekontroller på dette.
Handler Treasury gjennomfører med motparter, kontrolleres av Middle Office iht. egne rutiner og arbeidsbeskrivelser.
Chief Risk Officer (CRO) rapporterer løpende om utvikling i kredittrisiko til styret.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 41
MAKSIMAL KREDITTEKSPONERING
Balanseført
beløp
Garantier,
ubenyttede
kreditter
og lånetilsagn
2021
Maksimal
kreditt-
eksponering
2020
Maksimal
kreditt-
eksponering(NOK mill.)
Kontanter og fordringer på sentralbanken 313,0 313,0 49,5
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 67,4 67,4 103,3
Utlån til kunder vurdert til amortisert kost 416,4 3 313,6 3 730,0 3 333,9
Rentebærende verdipapirer til amortisert kost 3 546,2 3 546,2 3 277,4
Sum finansielle instrumenter til amortisert kost 4 343,0 3 313,6 7 656,6 6 764,1
Aksjer 40,1 40,1 41,7
Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over resultatet 489,4 489,4 722,3
Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 2 259,7 2 259,7 4 351,1
Renteswapper 56,5 56,5 73,5
Sum finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 2 845,7 2 845,7 5 188,6
Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 38 094,8 3 515,8 41 610,6 33 747,7
Sum finansielle instrumenter til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 38 094,8 3 515,8 41 610,6 33 747,7
Total eksponering for kredittrisiko
1), 2), 3)
45 283,5 6 829,4 52 112,9 45 700,5
1)
hvorav finansielle eiendeler i steg 1:
Kontanter og fordringer på sentralbanken 313,0 313,0 49,5
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanken 67,4 67,4 103,3
Utlån til kunder 36 684,8 6 737,4 43 422,2 33 921,4
Rentebærende verdipapirer 3 546,2 3 546,2 3 277,4
Sum eksponering for kredittrisiko på finansielle eiendeler i steg 1 40 611,4 6 737,4 47 348,8 37 351,6
2)
hvorav finansielle eiendeler i steg 2:
Utlån til kunder 1 797,3 91,9 1 889,3 3 070,7
Sum eksponering for kredittrisiko på finansielle eiendeler i steg 2 1 797,3 91,9 1 889,3 3 070,7
3)
hvorav finansielle eiendeler i steg 3 :
Utlån til kunder 29,0 0,1 29,1 89,5
Sum eksponering for kredittrisiko på finansielle eiendeler i steg 3 29,0 0,1 29,1 89,5
Storebrand Bank konsern har ingen finansielle eiendeler som er kredittforringede ved kjøp eller opprettelse av eiendelen.
42 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
KREDITTEKSPONERING UTLÅN
BEDRIFTSMARKED
Brutto utlån i Bedriftsmarked utgjør om lag 16 millioner kroner. Videre er det 0,3 millioner kroner i garantier.
Som følge av en konsernprioritering på kapitalbruk i Storebrand og en strategisk vurdering av fremtidig retning for konsernet, er bedriftsmar-
kedssegmentet i banken ikke lenger prioritert som kjernevirksomhet og er i all hovedsak avviklet.
Bedriftsmarkeds utlånsporteføljen per utgangen av 2021 består av ett engasjement. Engasjementet er med identifisert verdifall der samlet
verdifall er vurdert til 12,9 millioner kroner. Tapene som er tatt, er vurdert som tilstrekkelige. Banken mener at det ikke skal oppstå nye tap på
dette engasjementet per i dag.
PERSONMARKED
Privatkunder vurderes etter evne og vilje til å betale lånet. I tillegg til betjeningsevne sjekkes kundene ift. policyregler, og kundene scores i en
scoringmodell. For øvrige personkunder er det lagt til grunn den overordnede belåningsgraden og betjeningsevnen (følger av bankens kreditt-
policy mot segmentet) som er gjeldende for porteføljen. Sikkerhetene for porteføljen ligger i all hovedsak innenfor bolig for privatporteføljen.
Storebrand Bank ASA har utviklet interne modeller for klassifisering av boligengasjementer. Modellene estimerer et engasjements misligholds-
sannsynlighet (PD, Probability of Default), tapsgrad (LGD, Loss Given Default) og eksponering ved misligholdstidsunkt (EAD, Exposure At Default).
Estimering av PD baserer seg på en logistisk regresjonsmodell der betalingsanmerkninger, purringer, overtrekk og opplysninger om formue
sentrale forklaringsvariabler i prediksjon av mislighold. I estimering av LGD er belåningsgraden den mest sentrale forklaringsvariablen. Boligen-
gasjementer klassifiseres iht. bankens masterskala bestående av 11 risikoklasser fra A til K, der A indikerer lavest misligholdssannsynlighet og
K inneholder misligholdte engasjementer. Klassifiseringen av boligengasjementer oppdateres automatisk månedelig. Per utgangen av 2021 er
om lag 63 % av EAD knyttet til boligengasjementer i risikoklasse A, mens om lag 2 % av EAD er i risikoklasser G til J. Det gjennomføres validering
av modellene årlig, der modellenes treffsikkerhet sammenholdes med faktisk utfall.
Ved inngåelse av låneengasjement innhenter Storebrand Bank ASA informasjon av betydning for boligens verdi. Hvert kvartal innhenter ban-
ken oppdatert, uavhengig verdivurdering av boliger fra Eiendomsverdi AS. For boliger Eiendomsverdi AS ikke har oppdatert verdivurdering av
(eksempelvis enkelte borettslagsleiligheter, aksjeleiligheter og enkelte fritidsboliger) vil sist oppdaterte markedsverdi benyttes videre. I den grad
Eiendomsverdi AS ikke med høy sikkerhet kan fastslå markedsverdien på en bolig benyttes en ”hair-cut”, slik at risikoen for å oppgi en for høy
antatt markedsverdi er redusert. Dersom Eiendomsverdi AS aldri har hatt informasjon om boligens markedsverdi, vil verdi registrert ved kon-
traktsinngåelse (depotverdi) bli benyttet. Slike engasjementer utgjør i underkant av 1 % av total eksponering for porteføljen.
I Personmarkedet er det hovedsaklig lån med pant i boligeiendom. Det er 38,6 milliarder kroner i utlån til boligengasjementer med ytterligere
2,2 milliarder kroner i ubenyttede trekkrettigheter. Totale boliglånsengasjementer utgjør dermed om lag 40,8 milliarder kroner.
Gjennomsnittlig veid belåningsgrad er i underkant av 59% for boligengasjementene. Om lag 87 % av engasjementene er innenfor 80 % belå-
ningsgrad og knapt 99 % er innenfor 100 % belåningsgrad. Knapt 50 % av boligengasjementene er innenfor 60 % belåningsgrad. Porteføljen
anses å inneha lav til moderat kredittrisiko, i tråd med bankens risikoappetitt.
Sikkerheten for misligholdte lån uten verdifall hos privatkunder er i det vesentlige god. Gjennomsnittlig belåningsgrad for disse lånene er 47 %.
Boliglån/boligkreditt som inngår i misligholdsvolumet utgjør 30 millioner kroner. Samtlige lån er innenfor 80 % belåningsgrad. Sikkerheten er
også god for forfalte boliglån/boligkreditt mellom 1 og 90 dager. I Privatmarkedet selges pantesikkerhetene. De overtas ikke av banken.
I kredittkort- og kontokredittporteføljen er det trukket om lag 187 millioner kroner, og det er 1,1 milliard kroner i utrukne rammer. Forbrukslån-
porteføljen er på om lag 200 millioner kroner.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 43
BELÅNINGSGRAD, UTLÅN SIKRET MED PANT
2021
(NOK mill.)
Fordeling i
prosent
Balanseført
verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
0% - 40% 17,7 % 6 162,0 1 053,7 7 215,6
40% - 60% 32,8 % 12 527,5 894,3 13 421,8
60% - 80% 36,8 % 14 798,3 219,7 15 018,0
80% - 90% 10,8 % 4 374,8 32,6 4 407,4
90% - 100% 1,2 % 464,2 15,9 480,1
> 100% 0,8 % 315,7 5,8 321,6
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 38 642,5 2 222,0 40 864,5
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret 3 515,8 3 515,8
Sum utlån sikret med pant inkl. lånetilsagn
og finansieringsbevis 38 642,5 5 737,8 44 380,3
2020
(NOK mill.)
Fordeling i
prosent
Balanseført
verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
0% - 40% 23,6 % 6 228,2 1 668,1 7 896,3
40% - 60% 28,6 % 9 360,8 193,2 9 554,1
60% - 80% 39,0 % 13 016,3 28,1 13 044,4
80% - 90% 7,0 % 2 332,3 0,6 2 332,9
90% - 100% 0,9 % 304,9 0,6 305,4
> 100% 0,9 % 285,6 8,2 293,8
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 31 528,1 1 898,9 33 426,9
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret 2 961,7 2 961,7
Sum utlån sikret med pant inkl. lånetilsagn
og finansieringsbevis 31 528,1 4 860,5 36 388,6
RISIKOKLASSER, UTLÅN SIKRET MED PANT
2021
(NOK mill.)
Fordeling i
prosent
Balanseført
verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Lav risiko 92,9 % 35 769,7 2 193,9 37 963,6
Middels risiko 6,6 % 2 662,3 28,1 2 690,3
Høy risiko 0,5 % 184,5 184,6
Mislighold inkl. mislighold med verdifall 0,1 % 26,0 26,0
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 38 642,5 2 222,0 40 864,5
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret 3 515,8 3 515,8
Sum utlån sikret med pant inkl. lånetilsagn
og finansieringsbevis 38 642,5 5 737,8 44 380,3
2020
(NOK mill.)
Fordeling i
prosent
Balanseført
verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Lav risiko 93,2 % 29 277,2 1 875,8 31 152,9
Middels risiko 6,1 % 2 008,8 23,1 2 031,9
Høy risiko 0,5 % 160,0 160,0
Mislighold inkl. mislighold med verdifall 0,2 % 82,1 82,1
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 31 528,1 1 898,9 33 426,9
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret 2 961,7 2 961,7
Sum utlån sikret med pant inkl. lånetilsagn
og finansieringsbevis 31 528,1 4 860,5 36 388,6
44 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
KREDITTRISIKO FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET
Utlån
Likviditetsportefølje
(NOK mill.) 2021 2020 2021 2020
Balanseført verdi maksimal eksponering for kredittrisiko 489,4 722,3 2 259,7 4 351,1
Netto kredittrisiko 489,4 722,3 2 259,7 4 351,1
Årets endring i virkelig verdi av lån og fordringer på kunder som skyldes
endringer i kredittrisiko -44,3 8,6
Akkumulert endring i virkelig verdi av lån og fordringer på kunder som skyldes
endringer i kredittrisiko -41,9 2,4
Fastrente utlån til kunder måles til virkelig verdi basert på verdsettingsteknikker. I verdsettingsteknikkene benyttes rentekurver hentet fra Reuters og
kredittspreader for tilsvarende nye lån per utgangen av desember. Finansielle eiendeler øremerkes til virkelig verdi over resultatet (FVTPL)
ved førstegangsinnregning i de tilfeller en annen måling ville medført inkonsistens i resultatregnskapet. På de papirer der det finnes objektive
markedspriser benyttes disse. For de resterende papirene benyttes verdsettelsesteknikker hvor det benyttes rentekurver fra Reuters og kre-
dittspreader fra eksterne leverandører.
Note 5 - Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risiko for at selskapet ikke klarer å refinansiere sine forpliktelser (refinansieringsrisiko) eller at selskapet ikke får refinansiert
forpliktelsene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger (prisrisiko).
RISIKOSTYRING
Risikostrategien setter overordnede rammer for hvor mye likviditetsrisiko bankkonsernet er villig til å akseptere. Policy for likviditetsrisiko
beskriver prinsipper for likviditetsstyring og spesifiserer stresstesting, minimums likviditetsbeholdning og indikatorer for måling av
likviditetsrisiko. I tillegg utarbeider Treasury-avdelingen årlig en fundingstrategi og fundingplan som legger overordnede rammer for
bankkonsernets fundingvirksomhet.
Stresstester benyttes for å synliggjøre forventete effekter av ulike scenarioer på balansen og på kontantstrømmer. Resultater fra
stresstestene legges til grunn når rammer for likviditetsrisiko vurderes. Det utarbeides årlig en beredskapsplan for å sikre god håndtering av
likviditetssituasjonen i stressede perioder.
Treasury-funksjonen er ansvarlig for bankens likviditetsstyring, og Middle Office overvåker og rapporterer utnyttelse av rammer ift.
likviditetspolicy. Risikostyring utarbeider likviditetsprognoser.
RISIKOKONTROLL
Risikokontroll av likviditetsrisiko gjennomføres blant annet gjennom månedlige likviditetsprognoser, rapporteringer av likviditetsindikatorer
og forfallsprofil. Dette inngår i CROs rapporter til styret. Likviditetsindikatorer som følges, er beskrevet i likviditetsrisikopolicy. Middle Office
kontrollerer handler Treasury gjennomfører i etterkant for å sjekke om handlene er iht. gjeldende policyregler.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 45
UDISKONTERTE KONTANTSTRØMMER FINANSIELLE FORPLIKTELSER
(NOK mill.) 0 - 6 mnd
7 mnd -
12 mnd 2 - 3 år 4 - 5 år Over 5 år Sum
Balanseført
verdi
2021
Balanseført
verdi
2020
Innlån fra kredittinstitusjoner 502,0 502,0 502,0 1 653,3
Innskudd fra og gjeld til kunder 16 751,9 1,2 93,6 150,1 242,0 17 238,8 17 238,8 15 506,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 793,1 1 151,9 11 605,3 8 803,7 780,0 25 134,1 23 922,7 19 648,1
Annen gjeld 80,8 80,8 80,8 65,7
Ansvarlig lånekapital 155,7 5,6 26,8 441,7 629,8 575,9 275,6
Ubenyttede kredittrammer utlån til kunder 3 322,3 3 322,3
Lånetilsagn 3 515,8 3 515,8
Sum finansielle forpliktelser 2021 27 121,6 1 158,8 11 725,7 9 395,5 1 022,0 50 423,6 42 320,2
Derivater knyttet til innlån 31.12.2021 -7,1 3,4 -2,4 0,2 2,7 -3,2 -2,6
Sum finansielle forpliktelser 2020 24 714,0 377,3 10 783,3 7 957,2 43 831,8 37 149,1
Derivater knyttet til innlån 31.12.2020 -5,8 -5,8 4,3
Forfallsoversikten er inkludert renter. For å beregne rentekostnadene for innlån med FRN betingelser benyttes implisitte forward renter basert
på yieldkurven for 31.12.2021. I forfallsoversikten er det ikke hensyntatt at obligasjonslånene har utvidet forfallsdato, dvs. opprinnelig forfallsdato
er benyttet. Innskudd fra og gjeld til kunder er innskudd uten binding, eller innskudd med binding under 6 mnd.
SPESIFIKASJON AV ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
(NOK mill.)
ISIN nummer
Utstedende
selskap
Netto
pålydende Valuta Rente Call-dato
Balanseført
verdi
2021
Balanseført
verdi
2020
Tidsbegrenset ansvarlig lån
NO0010786510 Storebrand Bank ASA 150,0 NOK Flytende 22.02.2022 150,4 150,3
NO0010843519 Storebrand Bank ASA 125,0 NOK Flytende 27.02.2025 125,3 125,3
NO0011104077 Storebrand Bank ASA 300,0 NOK Flytende 23.09.2026 300,1
Sum ansvarlig lånekapital 2021 575,0 575,9 275,6
SPESIFIKASJON AV INNLÅN FRA KREDITTINSTITUSJONER
(NOK mill.)
Balanseført verdi Balanseført verdi
2021 2020
Sum innlån fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 2,0 1,9
F-lån, forfall 2022 500,0
F-lån, forfall 2021 1 651,5
Sum innlån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 500,0 1 651,5
Sum innlån fra kredittinstitusjoner 502,0 1 653,3
46 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
SPESIFIKASJON AV GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER
(NOK mill.)
ISIN nummer Utstedende selskap
Netto
pålydende Valuta Rente Forfall
Balanseført
verdi 2021
Balanseført
verdi 2020
Obligasjoner
NO0010762891 Storebrand Bank ASA NOK Fast 19.04.2021 288,2
NO0010831571 Storebrand Bank ASA NOK Flytende 06.09.2021 280,0
NO0010841562 Storebrand Bank ASA 75,0 NOK Flytende 18.01.2022 75,2 551,5
NO0010860398 Storebrand Bank ASA 550,0 NOK Flytende 15.08.2022 550,8 550,5
NO0010868185 Storebrand Bank ASA 400,0 NOK Flytende 11.11.2022 400,7 400,4
NO0010881386 Storebrand Bank ASA 300,0 NOK Flytende 04.05.2023 300,7 300,5
NO0010891344 Storebrand Bank ASA 450,0 NOK Flytende 25.08.2023 450,5 450,3
NO0010931819 Storebrand Bank ASA 1 100,0 NOK Flytende 15.02.2024 1 101,2
NO0011146359 Storebrand Bank ASA 500,0 NOK Flytende 05.02.2025 500,7
Sum obligasjonslån 3 375,0 3 379,9 2 821,5
Obligasjoner med fortrinnsrett
NO0010760192 Storebrand Boligkreditt AS NOK Flytende 16.06.2021 1 068,5
NO0010786726 Storebrand Boligkreditt AS 4 000,0 NOK Flytende 15.06.2022 4 004,6 4 008,3
NO0010813959 Storebrand Boligkreditt AS 2 527,0 NOK Flytende 20.06.2023 2 531,2 4 014,7
NO0010873177 Storebrand Boligkreditt AS 5 000,0 NOK Flytende 19.06.2024 4 998,9 4 997,0
NO0010894199 Storebrand Boligkreditt AS 5 000,0 NOK Flytende 25.06.2025 5 138,2 2 738,0
NO0011073140 Storebrand Boligkreditt AS 3 000,0 NOK Flytende 03.06.2026 3 074,7
NO0010951528 Storebrand Boligkreditt AS 480,0 NOK Fast 15.04.2031 481,8
NO0010936917 Storebrand Boligkreditt AS 300,0 NOK Flytende 21.02.2031 313,4
Sum obligasjoner med fortrinnsrett 20 307,0 20 542,9 16 826,6
Sum gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer 23 682,0 23 922,7 19 648,1
Til inngåtte låneavtaler er det knyttet standard covenantskrav. For obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) som er tilordnet foretakets
sikkerhetsmasse gjelder regulatorisk krav om overpantsettelse på 102 prosent og krav om overpantsettelse på 109,5 prosent for utstedelser
før 21. juni 2017. I 2021 er alle betingelser og vilkår i henhold til inngåtte låneavtaler innfridd.
FINANSIERINGSAKTIVITETER - BEVEGELSER I LØPET AV ÅRET
2021
(NOK mill.) Ansvarlig lån
Innlån fra
kreditt-
institusjoner
Gjeld stiftet ved
utstedelse av
verdipapirer
Balanse 1.1.2021 275,6 1 653,3 19 648,1
Opptak av nye lån/gjeld 300,0 502,0 6 429,7
Innfrielse av lån/gjeld -1 651,9 -2 106,0
Endring i påløpte renter 0,3 -1,5 -49,1
Balanse 31.12.2021 575,9 502,0 23 922,7
2020
(NOK mill.) Ansvarlig lån
Innlån fra
kreditt-
institusjoner
Gjeld stiftet ved
utstedelse av
verdipapirer
Balanse 1.1.2020 276,0 445,7 17 420,6
Opptak av nye lån/gjeld 1 651,9 8 512,5
Innfrielse av lån/gjeld -445,7 -6 248,0
Endring i påløpte renter -0,4 1,5 -37,1
Balanse 31.12.2020 275,6 1 653,3 19 648,1
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 47
Note 6 - Markedsrisiko
Markedsrisiko er risiko for endring i verdier som skyldes at finansmarkedspriser (for eksempel renter, valutakurser, kredittspreader) eller
volatilitet avviker fra det som er forventet.
RISIKOSTYRING
Risikostrategien setter overordnete rammer for markedsrisiko. Bankkonsernets markedsrisiko er i det vesentlige knyttet til spreadrisiko i
likviditetsporteføljen og renterisiko. Bankkonsernet er i liten grad eksponert for markedsrisiko i egenkapitalinstrumenter og valuta.
Policyer for markedsrisiko angir grenser for den markedsrisikoen bankkonsernet er villig til å akseptere. Bankkonsernets markedsrisiko styres
og kontrolleres hovedsakelig gjennom daglig oppfølging av risikoeksponeringer ift. policyene og løpende analyser av utestående posisjoner.
Kredittspreadrisiko er regulert gjennom rammer på investeringer.
Rammene for eksponering gjennomgås og fornyes av styret minimum én gang per år. Størrelsen på rammene fastsettes på bakgrunn av
stresstester og analyser av markedsbevegelser.
RISIKOKONTROLL
Middle Office har ansvaret for den løpende, uavhengige overvåkingen av markedsrisikoen. Risikokontroll av markedsrisiko gjennomføres
blant annet gjennom månedlige rapporteringer av indikatorer for markedsrisiko. Markedsrisikoindikatorer som følges, er beskrevet i
renterisikopolicy, motpartsrisikopolicy (inkl. kredittspreadrisiko) og valutarisikopolicy, og inngår i CROs løpende rapportering til styret.
Ved endringer av markedsrisiko som inntreffer i løpet av 1 år vil innvirkning for resultat og egenkapital bli som fremstilt nedenfor basert på
balansen per 31.12.2021:
Innvirkning på regnskapsmessige inntekter
(NOK mill.) 2021 2020
Renter -2,0% 13,9 32,8
Renter +2,0% -13,9 -32,8
Innvirkning på regnskapsmessig resultat/egenkapital
1)
(NOK mill.) 2021 2020
Renter -2,0% 13,9 32,8
Renter +2,0% -13,9 -32,8
1) Før skatteeffekter
Økonomisk renterisiko
(NOK mill.) 2021 2020
Renter -2,0% 21,2 31,9
Renter +2,0% -21,2 -31,9
Noten viser den regnskapsmessige effekten over en 12 måneders periode samt den umiddelbare økonomiske effekt av en umiddelbar parallell
renteendring på henholdsvis + 2,0%-poeng og - 2,0%-poeng. Ved beregning av den regnskapsmessige risikoen er det tatt hensyn til den en-
gangseffekt en slik umiddelbar renteendring har på de poster som føres til virkelig verdi og sikringsverdi og på de effekter renteendringen har
på resultatet for gjenværende rentedurasjonsperiode før renteendringen får inntekts-/og kostnadsmessig effekt.
Poster som påvirkes av engangseffekter og som føres til virkelig verdi er investeringsporteføljen, utlån til fastrente og derivater. Poster som
påvirkes av engangseffekter og som sikringsbokføres er innlån med fastrente. Ved beregning av den økonomiske effekt er det sett på endring i
markedsverdi på alle poster på balansen som en slik umiddelbar renteendring vil medføre.
Se også note 23 vedrørende valutaeksponering.
48 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 7 - Operasjonell risiko
OPERASJONELL RISIKO
Vurdering av operasjonelle risikoer er knyttet til evnen til å nå mål og gjennomføre planer. Operasjonell risiko defineres som risiko for økonomisk
tap eller redusert omdømme som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser, kontrollrutiner, systemer, menneskelige feil, eller
eksterne hendelser.
RISIKOSTYRING
Operasjonell risiko kontrolleres og reduseres med et effektivt system for internkontroll med 1) klare ansvarsbeskrivelser, 2) tydelige rutiner,
og 3) dokumenterte fullmakter. Risikoer følges opp gjennom ledelsens risikogjennomgang med dokumentering av risikoer, tiltak og oppfølging
av hendelser. Banken har utarbeidet beredskapsplaner som oppdateres regelmessig. I tillegg kommer internrevisjonens uavhengige kontroll
gjennom styrevedtatte revisjonsprosjekter.
RISIKOKONTROLL
CRO støtter prosessen for risikogjennomgang og har ansvar for å sammenstille og rapportere områdets risikobilde, følge opp forbedringstiltak
og kontrollere at risikoregistreringen er oppdatert i EasyRisk Manager (ERM). Resultater fra prosessen rapporteres til styret.
For å kunne identifisere problemområder internt har bankkonsernet implementert rutiner for løpende rapportering av hendelser til CRO, som
er ansvarlig for loggføring og oppfølging av meldte hendelser. CRO gjennomgår de vesentligste hendelsene med styret.
I forbindelse med måneds-, kvartals- og årsregnskapene foretar bankens stabsfunksjoner flere kontroller og avstemminger for å kontrollere og
redusere den operasjonelle risikoen. I tillegg gjennomfører compliancefunksjonen og internrevisor stikkprøver innenfor en rekke av de viktigste
arbeidsprosesser. Resultatene av disse rapporteres til ledelsen og styret.
COMPLIANCE RISIKO
Compliancerisiko er risikoen for at selskapet pådrar seg økonomisk tap eller offentlige sanksjoner som følge av manglende etterlevelse av
eksternt og internt regelverk.
RISIKOSTYRING
Compliancerisiko i Storebrand Bank konsernet styres gjennom instruks for compliancefunksjonen. Hovedansvar til funksjonen er å understøtte
foretakets styre og ledelse i arbeidet med å etterleve relevante lov og forskriftsbestemmelser ved å selvstendig og uavhengig identifisere, vurdere,
overvåke og rapportere compliancerisiko. Funksjonen skal arbeide forebyggende gjennom rådgivning og sikring av at det er etablert effektive
prosesser for informasjon og implementering av gjeldende og fremtidig regelverk. Compliancefunksjonen skal ha en risikobasert tilnærming.
RISIKOKONTROLL
Compliancefunksjonen gjennomfører kontrollaktiviteter for å påse faktisk etterlevelse.
Note 8 - Klimarisiko
Storebrand Bank konsern er eksponert for klimarisiko, både forretningsmessig og for investeringene. Både fysiske klimaendringer og risiko fra
overgang til lavutslipp kan påvirke. For Storebrand Bank konsern har overgangsrisiko størst betydning, spesielt på kort og mellomlang sikt. En
rask overgang til lavutslipp kan ramme norsk økonomi generelt og fossil sektor spesielt. For investeringene er effekten av klimarisiko vanskelig
å skille fra andre forhold som påvirker finansmarkedsutviklingen.
Det vises til ytterligere beskrivelse av klimarisiko i årsberetningen under kapittelet ”Klimarisiko”.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 49
Note 9 - Verdsettelse av finansielle instrumenter
Storebrand Bank konsern gjennomfører en omfattende prosess for å sikre en mest mulig markedsriktig verdifastsettelse av finansielle instrumenter.
Børsnoterte finansielle instrumenter verdsettes basert på offisielle sluttkurser fra børs innhentet gjennom Reuters og Bloomberg. Obligasjoner
verdsettes som hovedregel basert på innhentede kurser fra Reuters, Bloomberg og Nordic Bond Pricing. Obligasjoner der det ikke stilles priser
regelmessig, vil normalt verdsettes basert på anerkjente teoretiske modeller. Sistnevnte gjelder i særlig grad obligasjoner denominert i norske
kroner. Som grunnlag for slik verdsettelse benyttes diskonteringsrenter bestående av swaprenter tillagt en kredittpremie. Kredittpremien vil
oftest være utstederspesifikk, og normalt basert på konsensus av kredittspreader kvotert av et utvalg meglerforetak.
Unoterte derivater, herunder primært rente- og valutainstrumenter, verdsettes også teoretisk. Pengemarkedsrenter, swaprenter, valutakurser
og volatiliteter som danner grunnlag for verdsettelse hentes fra Reuters, Bloomberg og Norges Bank.
Bankkonsernet gjennomfører løpende kontroll for å sikre kvaliteten på innhentede markedsdata fra eksterne kilder. Slike kontroller vil generelt
omfatte sammenligning av multiple kilder samt kontroll og rimelighetsvurdering av unormale endringer.
Storebrand konsernet kategoriserer finansielle instrumenter som verdsettes til virkelig verdi på tre forskjellige nivåer som er nærmere beskrevet
nedenfor. Nivåene gir uttrykk for ulik grad av likviditet og ulike målemetoder. Bankkonsernet har etablert verdsettelsesmodeller for å fange opp
informasjon fra et bredt utvalg med godt informerte kilder med henblikk på å minimere usikkerhet knyttet til verdsettelsen.
NIVÅ 1: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ STILTE PRISER I AKTIVE MARKEDER
FOR IDENTISKE EIENDELER
Obligasjoner, sertifikater eller tilsvarende instrumenter utstedt av nasjonal stat er generelt klassifisert på nivå 1. Når det gjelder derivater vil
standardiserte aksjeindeks- og rentefutures omfattes på dette nivå.
NIVÅ 2: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ OBSERVERBAR MARKEDSINFORMASJON
IKKE OMFATTET AV NIVÅ 1
Denne kategorien omfatter finansielle instrumenter som verdsettes basert på markedsinformasjon som kan være direkte observerbar eller indirekte
observerbar. Markedsinformasjon som er indirekte observerbar innebærer at prisene kan være avledet fra observerbare relaterte markeder.
Nivå 2 omfatter aksjer eller tilsvarende egenkapitalinstrumenter der markedskurser er tilgjengelig, men der omsetningsvolum er for begrenset
til å oppfylle kriteriet for nivå 1. Normalt vil aksjene på dette nivå være omsatt i løpet av siste måned. Obligasjoner og tilsvarende instrumenter
er generelt klassifisert på dette nivå. Videre er rente- og valutaswap’er, ikke-standardiserte rente- og valutaderivater klassifisert på nivå 2.
NIVÅ 3: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ INFORMASJON SOM IKKE ER OBSERVERBAR IHT NIVÅ 2
Investeringer klassifisert på nivå 3 omfatter primært fastrentelån, alle flytende boliglån til kunder, samt investering i VN Norge AS.
Verdien av fastrenteutlånene fastsettes ved at avtalte kontantstrømmer neddiskonteres over gjenværende løpetid med gjeldene diskonteringsfaktor
justert for markedsspread. Diskonteringsfaktoren som benyttes tar utgangspunkt i en swaprente (mid swap) med en løpetid som tilsvarer
gjenværende bindingstid på underliggende. Markedsspread som benyttes på balansedag fastsettes ved vurdering av markedsforholdene,
markedspris ut til kunden og tilhørende swaprente.
Verdien av boliglån med flytende rente vurderes til å være tilnærmet lik amortisert kost.
Under aksjer er det primært investering i VN Norg e AS. Ved utgangen av året er verdien av aksjen beregnet ut fra kurs på aksjene i VISA Inc. samt
valutakurs USD/NOK. VerdIen er også justert for en likviditets- og generell usikkerhetsrabatt på 14%.
50 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET
(NOK mill.)
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
Kvoterte priser
Observerbare
forutsetninger
Ikke observerbare
forutsetninger
Balanseført verdi
31.12.2021
Balanseført verdi
31.12.2020
Aksjer 28,9 11,2 40,1 41,7
Sum aksjer 31.12.2021 28,9 11,2 40,1
Sum aksjer 31.12.2020 31,2 10,5 41,7
Utlån til kunder - Bedriftsmarked
Utlån til kunder - Personmarked 489,4 489,4 389,2
Sum utlån til kunder 31.12.2021 489,4 489,4
Sum utlån til kunder 31.12.2020 722,3 722,3
Stat og statsgaranterte obligasjoner 237,1 237,1 427,6
Verdipapiriserte obligasjoner 2 022,6 2 022,6 3 923,5
Sum rentebærende verdipapirer 31.12.2021 2 259,7 2 259,7
Sum rentebærende verdipapirer 31.12.2020 4 351,1 4 351,1
Rentederivater 5,4 5,4 -4,2
Valutaderivater -0,1
Sum derivater 31.12.2021 5,4 5,4
herav derivater med positiv markedsverdi 56,5 56,5 73,5
herav derivater med negativ markedsverdi -51,1 -51,1 -77,8
Sum derivater 31.12.2020 -4,3 -4,3
Det er ingen bevegelser mellom kvoterte priser og observerbare forutsetninger for de ulike finansielle instrumentene i året.
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI OVER TOTALRESULTAT (FVOCI)
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
(NOK mill.) Kvoterte priser
Observerbare
forutsetninger
Ikke observerbare
forutsetninger
Balanseført verdi
31.12.2021
Balanseført verdi
31.12.2020
Utlån til kunder - bedriftsmarked 3,0 3,0 12,1
Utlån til kunder - personmarked 38 091,8 38 091,8 30 774,0
Sum utlån til kunder 38 094,8 38 094,8 30 786,1
FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI - NIVÅ 3
2021
(NOK mill.) Aksjer
Utlån til kunder
til virkelig verdi
over resultatet
Utlån til kunder til
virkelig verdi over
totalresultat (OCI)
Balanse 1.1.2021 10,5 722,3 30 786,1
Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter 0,7 -7,6 -1,3
Tilgang/kjøp 362,8 16 642,6
Salg/forfalte oppgjør -588,1 -9 332,6
Balanse 31.12.2021 11,2 489,4 38 094,8
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 51
2020
(NOK mill.) Aksjer
Utlån til kunder
til virkelig verdi
over resultatet
Utlån til kunder til
virkelig verdi over
totalresultat (OCI)
Balanse 1.1.2020 19,4 389,2 29 520,3
Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter -8,9 3,0 -3,4
Tilgang/kjøp 556,5 14 337,3
Salg/forfalte oppgjør -226,3 -13 068,1
Balanse 31.12.2020 10,5 722,3 30 786,1
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
(NOK mill.)
Kvoterte
priser
Observerbare
forutsetninger
Ikke
observerbare
forutsetninger
Virkelig verdi
31.12.2021
Balanse-
ført verdi
31.12.2021
Virkelig verdi
31.12.2020
Balanse-
ført verdi
31.12.2020
Finansielle eiendeler
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 67,4 67,4 67,4 103,3 103,3
Utlån til kunder - personmarked 416,4 416,4 416,4 294,1 294,1
Rentebærende verdipapirer 3 546,8 3 546,8 3 546,2 3 287,1 3 277,4
Sum finansielle eiendeler 31.12.2021 4 030,5 4 030,5 4 030,0
Sum finansielle eiendeler 31.12.2020 3 684,5 3 684,5 3 674,7
Finansielle forpliktelser
Innlån fra kredittinstitusjoner 502,0 502,0 502,0 1 653,3 1 653,3
Innskudd fra og gjeld til kunder 17 238,8 17 238,8 17 238,8 15 506,3 15 506,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 23 989,4 23 989,4 23 922,7 19 737,7 19 648,1
Ansvarlig lånekapital 575,8 575,8 575,9 280,7 275,6
Sum finansielle forpliktelser 31.12.2021 42 306,1 42 306,1 42 239,5
Sum finansielle forpliktelser 31.12.2020 37 178,1 37 178,1 37 083,4
Virkelig verdi på rentebærende verdipapirer, gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital er basert på normale verdsettings-
teknikker. Kontantstrømmer neddiskonteres over gjenværende løpetid med gjeldene diskonteringsfaktor. Diskonteringsfaktoren som benyttes
tar utgangspunkt i en swaprente (mid swap) med en løpetid som tilsvarer løpetid på det underliggende finansielle instrumentet.
For postene utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, utlån til kunder, innlån fra kredittinstitusjoner og innskudd fra og gjeld til kunder er
virkelig verdi tilnærmet lik amortisert kost.
SENSITIVITET FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI)
Verdien av boliglån med flytende rente vurderes til å være tilnærmet lik amortisert kost.
Aksjer
Denne posten inneholder aksjer i VN Norge AS. Ved utgangen av året er verdien av aksjen beregnet ut fra kurs på aksjene i VISA Inc. samt valutakurs
USD / NOK. Verdien er også justert for en likviditets- og generell usikkerhetsrabatt på 14%.
52 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Flytenderente utlån til
kunder
Flytenderente utlån til
kunder Aksjer
Virkelig verdi
over totalresultat (OCI)
Virkelig verdi
over totalresultat (OCI)
Endring markedsspread Endring markedsspread Endring verdi
Økning/reduksjon i virkelig verdi + 10 bp - 10 bp + 25 bp - 25 bp + 25 bp - 25 bp
Endring virkelig verdi per 31.12.2021 (NOK Mill.) -4,4 4,4 -11,0 11,0 6,1 -7,9
Endring virkelig verdi per 31.12.2020 (NOK Mill.) -3,5 3,5 -8,9 8,9 7,0 -8,3
Note 10 - Segment
Virksomhetssegmenter er bankkonsernets primære rapporteringssegment. Bankkonsernet besluttet å avvikle bedriftsmarkedsporteføljen i 2013.
Ved utgangen av 2021 er gjenværende bedriftsmarkedsportefølje uvesentlig, og bankkonsernet rapporterer derfor ikke lenger på segmenter i sin
rapportering. Bankkonsernets totalregnskap for 2021 utgjør dermed i sin helhet segment Personmarked. Geografisk segment er bankkonsernets
sekundære rapporteringssegment. Bankkonsernet driver ikke virksomhet utenfor Norge. Kunder med tilhørighet i utlandet klassifiseres som en
del av den norske virksomheten. Alle driftsinntekter og bankkonsernets resultat utgjør dermed virksomheten i Norge.
Note 11 - Netto inntekter fra finansielle instrumenter
NETTO RENTEINNTEKTER
(NOK mill.) 2021 2020
Renter på utlån til kredittinstitusjoner 1,8 3,8
Renter på utlån til kunder - lån vurdert til amortisert kost 44,4 39,6
Renter på utlån til kunder - lån vurdert til virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter og
kostnader (OCI) 662,3 680,5
Renter på rentebærende verdipapirer vurdert til amortisert kost 16,2 26,8
Sum renteinntekter beregnet etter effektivrentemetoden 724,8 750,7
Renter på utån til kunder - lån vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat 12,5 15,9
Renter på rentebærende verdipapirer vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat 18,4 51,4
Renter på finansielle derivater 10,9 5,2
Andre renteinntekter 0,1
Sum øvrige renteinntekter 41,9 72,5
Sum renteinntekter 766,7 823,3
Renter på innlån fra kredittinstitusjoner -0,8 -4,0
Renter på innskudd fra kunder -41,0 -84,8
Renter på gjeld utstedt ved verdipapirer -180,2 -266,1
Renter på ansvarlig lånekapital -7,3 -7,4
Sum rentekostnader beregnet etter effektivrentemetoden -229,3 -362,3
Renter på finansielle derivater -11,4 -13,5
Andre rentekostnader -17,2 -17,0
Sum øvrige rentekostnader -28,6 -30,6
Sum rentekostnader -257,9 -392,8
Netto renteinntekter 508,8 430,4
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 53
NETTO INNTEKTER OG GEVINSTER FRA FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
(NOK mill.) 2021 2020
Realisert gevinst/tap på utlån og fordringer
Urealisert gevinst/tap på utlån og fordringer -9,8 21,3
Netto verdiendring og gevinst/tap på utlån og fordringer -9,8 21,3
Realisert gevinst/tap på rentebærende verdipapirer 15,8 5,2
Urealisert gevinst/tap på rentebærende verdipapirer -4,9 0,1
Netto verdiendring og gevinst/tap på rentebærende verdipapirer 11,0 5,3
Realisert gevinst/tap på aksjer og andre egenkapitalinstrumenter -0,1
Urealisert gevinst/tap på aksjer og andre egenkapitalinstrumenter -0,4 -6,9
Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre egenkapitalinstrumenter -0,5 -6,9
Realisert gevinst/tap på finansielle forpliktelser -1,3 -19,0
Urealisert gevinst/tap på finansielle forpliktelser 5,5 -6,8
Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle forpliktelser
(med unntak av finansielle derivater) 4,1 -25,8
Realisert gevinst/tap på valuta og finansielle derivater 2,5 6,2
Urealisert gevinst/tap på valuta og finansielle derivater 8,4 -0,8
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle derivater 11,0 5,5
Sum netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter 15,7 -0,7
Note 12 - Provisjoner
(NOK mill.) 2021 2020
Gebyrer bankvirksomhet 41,6 45,0
Gebyrer og forvaltning utlån 71,5 69,4
Sum provisjonsinntekter
*)
113,1 114,4
Gebyrer og provisjoner bankvirksomhet -21,8 -16,1
Øvrige gebyrer -1,4 -1,6
Sum provisjonskostnader
**)
-23,2 -17,7
Netto provisjonsinntekter 89,9 96,7
*) Herav sum provisjonsinntekter fra balanseførte finansielle eiendeler og forpliktelser som ikke
vurderes til virkelig verdi 41,6 45,0
**) Herav sum provisjonskostnader fra balanseførte finansielle eiendeler og forpliktelser som
ikke vurderes til virkelig verdi -23,2 -17,7
Note 13 - Godtgjørelse til ekstern revisor
Godtgjørelse inkl. mva:
(NOK 1000) 2021 2020
Lovpålagt revisjon -749 -516
Andre attestasjonstjenester -137 -18
Andre tjenester utenfor revisjonen -189
Sum -1 074 -534
54 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 14 - Driftskostnader
(NOK mill.) 2021 2020
Lønnskostnader -119,6 -81,6
Arbeidsgiveravgift -23,7 -16,0
Pensjonskostnader (se note 15) -16,3 -11,3
Øvrige personalkostnader -6,0 -5,8
Sum lønn og andre personalkostnader -165,6 -114,8
IT-kostnader -70,3 -78,4
Kontordrift og andre administrasjonskostnader -2,0 -1,1
Husleie og husværekostnader -14,8 -10,7
Fremmedtjenester (se note 13) -8,5 -2,6
Kjøpte tjenester fra konsernet
1)
-136,7 -97,9
Solgte tjenester til konsernet 85,6 7,0
Øvrige driftskostnader -9,5 -6,2
Sum andre driftskostnader -156,3 -190,0
Avskrivninger -17,1 -19,3
Nedskrivninger -12,8 -4,0
Sum avskrivninger/nedskrivninger ikke-finansielle eiendeler -29,8 -23,2
Sum driftskostnader -351,8 -328,0
1) Kjøpte tjenester fra konsernet inneholder kostnader vedrørende bankproduksjon, IT-tjenester, felles administrative funksjoner, økonomi- og juridiske tjenester,
markedsføringsaktiviteter, personal og kompetanseutvikling, innkjøpsfunksjon, informasjonstjenester samt sparerådgivning.
Note 15 - Pensjoner
Storebrandkonsernet har landspesifikke pensjonsordninger.
De ansatte i Storebrandi Norge har en innskuddsbasert pensjonsordning. I en innskuddsordning setter foretaket av et avtalt tilskudd til en
pensjonskonto. Den fremtidige pensjonen er avhengig av bidragenes størrelse og avkastningen på pensjonskontoen. Når innskuddene er betalt
har foretaket ingen ytterligere betalingsforpliktelser knyttet til innskuddspensjonen, og innbetalingen til pensjonskonto kostnadsføres fortløpende.
Det er av regulatoriske årsaker ikke anledning til spare for lønn som overstiger 12G i innskuddspensjon. Storebrand har for ansatte med lønn
over 12G en pensjonssparing i spareproduktet Ekstrapensjon.
Premiesatser og innhold for innskuddspensjonsordningen er følgende:
- Sparingen starter fra første lønnskrone
- Sparesats på 7 prosent av lønn fra 0 til 12G (Grunnbeløp utgjør kr 106.399 pr 31.12.2021)
- I tillegg spares 13 prosent av lønn mellom 7,1 til 12G
- Sparesats i Ekstrapensjon for lønn over 12G er 20 prosent
De norske selskapene er med i Fellesordningen for avtalefestet pensjon AFP. Den private AFP-ordningen gir et livslangt tillegg til den ordinære
pensjonen og er en flerforetaksordning pensjonsordning, men det foreligger ikke tilgjengelig pålitelig informasjon for innregning av forpliktelsen
i balansen. Ordningen blir finansiert gjennom årlig premie som fastsettes som en prosent av lønn mellom 1 og 7,1G, og premiesatsen i 2021
var på 2,5 %.
Det foreligger også pensjonsforpliktelser for ytelsesordning knyttet til driftspensjoner for enkelte tidligere ansatte og tidligere styremedlemmer.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 55
AVSTEMMING AV EIENDELER OG GJELD BOKFØRT I BALANSEN
(NOK mill.) 2021 2020
Nåverdi av forsikret pensjonsforpliktelse inkl. arbeidsgiveravgift 8,6 9,6
Virkelig verdi på pensjonsmidler -7,6 -7,1
Netto pensjonsforpliktelse/midler forsikret ordning 1,0 2,5
Nåverdi av uforsikret pensjonsforpliktelse 2,1 2,2
Netto pensjonsforpliktelse i balansen 3,0 4,7
Inkl. arbeidsgiveravgift på netto underfinansiert forpliktelse som inngår i bruttoforpliktelsen.
BOKFØRT I BALANSEN
(NOK mill.) 2021 2020
Pensjonseiendel
Pensjonsforpliktelser 3,0 4,7
ENDRINGENE I DEN YTELSESBASERTE PENSJONSFORPLIKTELSEN I LØPET AV ÅRET
(NOK mill.) 2021 2020
Netto pensjonsforpliktelse 1.1 inkl avsatt arbeidsgiveravgift 11,8 18,9
Rentekostnader på forpliktelsen 0,2 0,4
Estimatavvik -0,1 -6,8
Utbetalt pensjon -1,2 -0,5
Tilbakeføring arbeidsgiveravgift -0,1
Netto pensjonsforpliktelse 31.12. 10,6 11,8
ENDRINGENE I PENSJONSMIDLENES VIRKELIGE VERDI
(NOK mill.) 2021 2020
Virkelig verdi av pensjonsmidler 1.1 7,1 13,2
Forventet avkastning 0,1 0,3
Estimatavvik 0,2 -7,0
Innbetalt premie 0,2 0,7
Arbeidsgiveravgift pensjonsmidler -0,1
Netto pensjonsmidler 31.12. 7,6 7,1
Forventede innbetalinger av premie (ytelse) i 2022: 0,1
Forventede innbetalinger av premie (innskudd) i 2022: 12,0
Forventede innbetalinger AFP i 2022: 2,0
Forventede utbetalinger over drift (usikret ordning) i 2022: 0,1
56 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
PENSJONSMIDLENE ER BASERT PÅ STOREBRAND LIVSFORSIKRINGS FINANSIELLE MIDLER
SOM HAR FØLGENDE SAMMENSETNING PER 31.12.
2021 2020
Bygninger og fast eiendom 13 % 15 %
Obligasjoner til amortisert kost 39 % 34 %
Utlån 15 % 20 %
Aksjer og andeler 13 % 12 %
Obligasjoner og andre rentebærende papirer 19 % 17 %
Andre kortsiktige finansielle eiendeler 1 % 3 %
Sum 100 % 100 %
Tabellen viser prosentvis plassering ved utgangen av året av pensjonsmidler som administreres av
Storebrand Livsforsikring.
Bokført (realisert) avkastning av eiendelene 4,5 % 4,4 %
NETTO PENSJONSKOSTNAD I RESULTATREGNSKAPET, SPESIFISERT SOM FØLGER:
(NOK mill.) 2021 2020
Periodens pensjonsopptjening inkl avsatt arbeidsgiveravgift
Rentekostnader på forpliktelsen 0,1 0,2
Planendring
Sum ytelsesbaserte ordninger 0,1 0,2
Periodens kostnad til innskuddsordninger 13,9 9,3
Periodens kostnad til AFP 2,3 1,8
Netto pensjonskostnad resultatført i perioden 16,3 11,3
Netto pensjonskostnad inkluderer arbeidsgiveravgift og inngår i driftskostnader. Se note 14.
ANALYSE AV AKTUARIELT TAP (GEVINST) I PERIODEN
(NOK mill.) 2021
Tap (gevinst) - endring i diskonteringsrenten -1,3
Tap (gevinst) - endring i andre økonomiske forutsetninger
Tap (gevinst) - endring i tabell for dødelighet
Tap (gevinst) - endring i andre demografiske forutsetninger
Tap (gevinst) - opplevd DBO 1,1
Tap (gevinst) - opplevd Pensjonsmidler -0,3
Investerings-/administrasjonskostnader 0,1
Øvre grense pensjonsmidler
Aktuarielt tap (gevinst) i perioden -0,3
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 57
HOVEDFORUTSETNINGER BENYTTET I BEREGNINGENE AV NETTO PENSJONSFORPLIKTELSE
31.12.2021 31.12.2020
Diskonteringsrente 2,00 % 1,50 %
Forventet lønnsvekst 2,25 % 1,75 %
Forventet årlig regulering folketrygd 2,25 % 1,75 %
Forventet årlig regulering utbetaling av pensjoner 0,00 % 0,0 %
Uførhetstabell KU KU
Dødelighetstabell K2013BE K2013BE
Økonomiske forutsetninger:
Fastsettelse av økonomiske forutsetninger er basert på reglene i IAS 19. Det vil særlig være betydelig usikkerhet knyttet til langsiktige antagelser
som fremtidig inflasjon, realrente, reallønnsvekst og G-regulering.
Det er i Norge benyttet en diskonteringsrente fastsatt med utgangspunkt i obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Basert på observert markeds-
og volumutvikling må det norske OMF-markedet etter Storebrands oppfatning defineres som et dypt marked.
Ved fastsettelse av økonomiske forutsetninger vurderes også bedriftsspesifikke forhold herunder forventet vekst i direkte lønn.
Aktuarielle forutsetninger:
I Norge er det standardiserte forutsetninger om døds-/uføreutvikling samt andre demografiske faktorer utarbeidet av Finansnæringens Fellesor-
ganisasjon. Det ble med virkning fra 2014 innført et nytt dødelighetsgrunnlag K2013 for kollektive pensjonsforsikringer i livsforsikringsselskaper
og pensjonskasser. Storebrand har benyttet dødelighetstabell K2013BE (beste estimat) i aktuarberegningene per 31.12.2021.
Note 16 - Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter
2021
(NOK mill.)
Utlån og
verdipapirer til
amortisert kost
og utlån til virkelig
verdi over OCI
Garantier og
ubenyttede
kredittrammer Sum
Periodens endring i nedskrivninger steg 1 -1,7 -1,7
Periodens endring i nedskrivninger steg 2 0,6 12,1 12,7
Periodens endring i nedskrivninger steg 3 0,2 0,2
Konstaterte tap -7,1 -7,1
Inngått på tidligere konstaterte tap 1,2 1,2
Kreditttap rentebærende verdipapirer 0,1 0,1
Administrativ nedskrivning 4,1 2,9 7,0
Andre endringer -0,5 -0,5
Periodens tapskostnad -3,0 14,9 12,0
I 2020 ble det gjort en skjønnsmessig tilleggsnedskrivning på 7 millioner kroner med bakgrunn i usikkerhet knyttet til fremtidig utvikling av koro-
na-pandemien. Selv om pandemien ikke er over ved utgangen av 2021, er usikkerheten i makroøkonomiske utsikter vesentlig redusert. Staten
har innført støtteordninger. Det har ikke blitt observert økning i misligholds- og restansevolum fra utgangen av 2019. Det er ikke observert økning
i kredittrisiko i den friske delen av porteføljen. Med utgangspunkt i lavere usikkerhet og forbedrede økonomiske utsikter har banken tilbakeført
denne tilleggsnedskrivningen. Nedskrivningen har blitt tilbakeført gradvis i løpet av 2021.
Storebrand Bank konsernet har 4,4 millioner kroner utestående kontraktsmessige beløp for utlån som er nedskrevet i løpet av 2021 som
fremdeles er underlagt håndhevingsaktiviteter
58 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
2020
(NOK mill.)
Utlån og
verdipapirer til
amortisert kost
og utlån til virkelig
verdi over OCI
Garantier og
ubenyttede
kredittrammer Sum
Periodens endring i nedskrivninger steg 1 -2,2 -2,2
Periodens endring i nedskrivninger steg 2 -7,9 -9,0 -16,9
Periodens endring i nedskrivninger steg 3 2,3 2,3
Konstaterte tap -14,2 -14,2
Inngått på tidligere konstaterte tap 1,5 1,5
Administrativ nedskrivning -4,1 -2,9 -7,0
Andre endringer -0,8 -0,8
Periodens tapskostnad -25,6 -11,8 -37,4
Bankens modell for beregning av forventet kredittap er ikke tilpasset den usikkerheten som foreligger blant annet på grunn av korona-
pandemien. Banken foretok derfor en skjønnsmessig tilleggsavsetning på 7 millioner kroner som ble tillagt steg 2. Det vises til note 26.
Storebrand Bank konsernet har 10,5 millioner kroner utestående kontraktsmessige beløp for utlån som er nedskrevet i løpet av 2020 som
fremdeles er underlagt håndhevingsaktiviteter ved årsslutt 2020.
Note 17 - Skatt
SKATTEKOSTNAD I RESULTATET
(NOK mill.) 2021 2020
Betalbar skatt -60,5 -16,8
Endring i utsatt skatt -2,8 -27,2
Endring skatt tidligere år -0,4
Endring utsatt skatt uten resultateffekt tidligere år 1,1
Sum skattekostnad -63,8 -42,9
BETALBAR SKATT I BALANSEN
(NOK mill.) 2021 2020
Betalbar skatt -58,6 -14,3
- herav skatteeffekt på avgitt konsernbidrag
Betalbar skatt i balansen -58,6 -14,3
AVSTEMMING AV FORVENTET SKATTEKOSTNAD TIL FAKTISK SKATTEKOSTNAD
(NOK mill.) 2021 2020
Ordinært resultat før skatt 275,6 190,0
Forventet inntektsskatt med nominell skattesats -68,9 -47,5
Skatteeffekten av :
Realiserte aksjer -0,1 0,7
Permanente forskjeller 5,7 2,7
Effekt av nedvurdert utsatt skatt / skattefordel -0,1
Endring utsatt skatt tatt direkte i balansen tidligere 1,1
Endring tidligere år -0,4
Skattekostnad -63,8 -42,9
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 59
BEREGNING AV UTSATT SKATTEFORDEL OG UTSATT SKATT AV MIDLERTIDIGE FORSKJELLER OG UNDERSKUDD TIL FREMFØRING
(NOK mill.) 2021 2020
Skatteøkende midlertidige forskjeller
Finansielle instrumenter 9,0 -1,1
Sum skatteøkende midlertidige forskjeller 9,0 -1,1
Skattereduserende midlertidige forskjeller
Pensjon -3,0 -4,7
Driftsmidler -7,0 -13,3
Avsetninger -11,1 -7,3
Sum skattereduserende midlertidige forskjeller -21,0 -25,4
Grunnlag utsatt skatt/skattefordel -12,1 -26,4
Midlertidig forskjell ikke med i beregningen av utsatt skatt/skattefordel 5,5 5,0
Netto grunnlag for utsatt skatt og utsatt skattefordel -6,6 -21,4
Netto utsatt skatt/skattefordel i balansen -3,5 -6,2
Selskapsskattesatsen i Norge ble endret fra 23 til 22 prosent med virkning fra 1. januar 2019. Samtidig ble det vedtatt å opprettholde satsen
på 25 prosent for selskaper omfattet av finansskatten. I bankkonsernet inngår både selskaper som omfattes og som ikke omfattes av finans-
skatten. Ved balanseføring av utsatt skatt/ skattefordel i konsernregnskapet benyttes derfor selskapsskattesatsen gjeldende for det enkelte
selskap (22 eller 25 prosent).
SPESIFIKASJON AV BETALBAR OG UTSATT SKATT FØRT I TOTALRESULTAT
(NOK mill.) 2021 2020
Estimatavvik pensjoner -0,1
Endring i urealisert gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi over totalresultat -0,2
Sum -0,3
60 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 18 - Klassifisering av finansielle eiendeler og forpliktelser
(NOK mill.)
Amortisert kost
Virkelig verdi
over resultat
Virkelig verdi over
totalresultat
Sum balanseført
verdi 2021
Sum balanseført
verdi 2020
Finansielle eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 313,0 313,0 49,5
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 67,4 67,4 103,3
Aksjer og andeler 40,1 40,1 41,7
Rentebærende verdipapirer 3 546,2 2 259,7 5 805,9 7 628,5
Finansielle derivater 56,5 56,5 73,5
Utlån til kunder 416,4 489,4 38 094,8 39 000,6 31 802,5
Andre kortsiktige eiendeler 41,1 41,1 36,3
Sum finansielle eiendeler 2021 4 384,1 2 845,7 38 094,8 45 324,5
Sum finansielle eiendeler 2020 3 760,6 5 188,6 30 786,1 39 735,3
Finansielle forpliktelser
Innlån fra kredittinstitusjoner 502,0 502,0 1 653,3
Innskudd fra og gjeld til kunder 17 238,8 17 238,8 15 506,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 23 922,7 23 922,7 19 648,1
Finansielle derivater 51,1 51,1 77,8
Annen gjeld 80,8 80,8 65,7
Ansvarlig lånekapital 575,9 575,9 275,6
Sum finansielle forpliktelser 2021 42 320,2 51,1 42 371,4
Sum finansielle forpliktelser 2020 37 149,1 77,8 37 226,9
Note 19 - Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet
2021 2020
(NOK mill.) Virkelig verdi Virkelig verdi
Offentlig utsteder og/eller statsgarantert 237,1 427,6
Verdipapiriserte obligasjoner 2 022,6 3 923,5
Sum Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi 2 259,7 4 351,1
Modifisert durasjon 1,60 0,14
Gjennomsnittlig effektiv rente per 31.12. 0,91 % 0,50 %
Alle verdipapirer er i norske kroner.
Sammenvektingen til gjennomsnittlig effektiv rente for totalbeholdningen er gjort med det enkelte papirs andel av total rentefølsomhet som
vekter.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 61
Note 20 - Rentebærende verdipapirer til amortisert kost
2021 2020
(NOK mill.) Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi
Offentlig utsteder og/eller statsgarantert 2 635,0 2 633,7 1 685,2 1 685,4
Verdipapiriserte obligasjoner 911,2 913,1 1 592,1 1 601,7
Sum rentebærende verdipapirer til amortisert kost 3 546,2 3 546,7 3 277,4 3 287,1
Modifisert durasjon 0,12 0,13
Gjennomsnittlig effektiv rente per 31.12. 0,86 % 0,58 %
Alle verdipapirer er i norske kroner.
Sammenvektingen til gjennomsnittlig effektiv rente for totalbeholdningen er gjort med det enkelte papirs andel av total rentefølsomhet som vekter.
Note 21 - Aksjer
(NOK mill.) 2021 2020
Navn på selskap Org.nr Antall aksjer Eierandel
Balanseført
verdi
Balanseført
verdi
VN Norge AS 821083052 10 138 359 344 595 400 1,014 % 11,2 10,5
Øvrige norske selskaper 0,5 0,4
Scandinavisk Datacenter AS 51 909 4,33 % 27,4 29,8
Øvrige utenlandske selskaper 1,1 1,1
Sum aksjer 40,1 41,7
Note 22 - Finansielle derivater
Finansielle derivater er knyttet til underliggende størrelser som ikke bokføres i balansen.For å kvantifisere omfanget av derivater refereres det
til slike underliggende størrelser betegnet som underliggende hovedstol, nominelt volum og lignende. Nominelt volum beregnes ulikt for ulike
typer finansielle derivater, og det gir et visst uttrykk for omfang og risiko av posisjonene av finansielle derivater.
Brutto nominelt volum gir først og fremst informasjon om omfanget, mens netto nominelt volum gir et visst uttrykk for risikoposisjoner. Nominelt
volum for ulike instrumenter er imidlertid ikke nødvendigvis sammenlignbare med tanke på risikoeksponering. I motsetning til brutto nominelt
volum tar beregningen av netto nominelt volum også hensyn til fortegnet til instrumentenes markedsrisikoeksponering, ved å skille mellom
såkalte eiendelsposisjoner og gjeldsposisjoner.
En eiendelsposisjon i et aksjederivat innebærer en positiv verdiøkning ved økning i aksjekurser. For rentederivater medfører en eiendelsposisjon
en positiv verdiøkning ved rentenedgang - tilsvarende som for obligasjoner. En eiendelsposisjon i et valutaderivat gir positiv verdiendring ved
økning i den aktuelle valutakursen mot NOK. Gjennomsnittlig brutto nominelt volum er basert på daglige beregninger av brutto nominelt volum.
Nettobeløp hensyntatt
nettingavtaler
(NOK mill.)
Brutto nom.
volum
1)
Brutto balanse-
førte fin. eiendeler
Brutto
balanseført
gjeld
Nettoført fin.
eiendeler/ gjeld
i balansen
Fin.
eiendeler Fin. gjeld Netto beløp
Rentederivater
2)
1 227,5 56,5 51,1 5,4
Valutaderivater 5,5
Sum derivater 31.12.2021 1 233,0 56,5 51,1 5,4
Sum derivater 31.12.2020 1 315,5 73,5 77,8 -4,3
1) Verdier per 31.12.
2) Rentederivater er inklusive opptjente ikke forfalte renter.
62 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
INVESTERINGER UNDERLAGT NETTING AGREEMENTS/CSA
(NOK mill.)
Balanseførte
eiendeler
Balanseførte
forpliktelser
Netto
eiendeler
Sikkerhetsstillelser
Netto
eksponering
Kontanter
(+/-)
Verdipapirer
(+/-)
Investeringer underlagt netting agreements/CSA 4,2 51,1 -47,0 -150,0 103,0
Investeringer ikke underlagt netting agreements/
CSA 52,3 52,3
Sum 2021 56,5 51,1 5,4
Sum 2020 73,5 77,8 -4,3
Note 23 - Valutaeksponering
FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER I UTENLANDSK VALUTA
Balanseposter
eksklusiv valuta Valutaterminer Nettoposisjon 2021
Nettoposision
2020
(NOK mill.) Netto i balansen Netto salg i valuta i NOK i NOK
DKK -0,1 -0,1 -0,1 -0,1
EUR -1,5 0,1
GBP -0,1 -0,1 -0,1
JPY 0,5
SEK 0,1 3,2 0,1 0,1 0,2
USD 0,3 11,0
Andre 0,1 0,1 0,4 0,1 0,1
Sum nettoposisjon i valuta 0,1 11,3
Tillatt grense for bankens valutaposisjon er 0,50 prosent av ansvarlig kapital, p.t. omlag 17 millioner kroner.
Oversikten viser beholdninger på valutakonti per 31.12.2021.
Note 24 - Utlån og garantier
2021 2020
(NOK mill.) Balanseført verdi Balanseført verdi
Utlån til kunder til amortisert kost 438,5 320,8
Utlån til kunder til virkelig verdi over resultat 489,4 722,3
Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 38 121,7 30 811,7
Sum brutto utlån til kunder 39 049,6 31 854,9
Forventet tap steg 1 -6,6 -4,9
Forventet tap steg 2 -11,7 -16,4
Forventet tap steg 3 -30,8 -31,1
Netto utlån til kunder 39 000,6 31 802,5
Se note 25 for oversikt av engasjement fordelt på kundegrupper og geografisk område og note 26 for spesifikasjon av nedskrivninger.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 63
ENDRING I BRUTTO UTLÅN TIL KUNDER VURDERT TIL AMORTISERT KOST
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån
Brutto utlån 1.1.2021 173,6 130,6 16,7 320,8
Overført til steg 1 65,5 -65,3 -0,3 0,0
Overført til steg 2 -5,8 6,3 -0,5 0,0
Overført til steg 3 -2,3 -2,0 4,3 0,0
Nye utlån 153,5 57,2 3,7 214,5
Fraregnede utlån -41,9 -34,1 -7,0 -83,0
Andre endringer -10,8 -3,5 0,6 -13,8
Brutto utlån til amortisert kost 31.12.2021 331,8 89,2 17,5 438,5
2020
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån
Brutto utlån 1.1.2020 227,2 56,9 22,1 306,3
Overført til steg 1 2,3 -2,3 0,0
Overført til steg 2 -56,2 57,0 -0,8 0,0
Overført til steg 3 -2,1 -2,7 4,8 0,0
Nye utlån 63,6 46,8 2,8 113,2
Fraregnede utlån -34,4 -11,2 -13,3 -58,9
Andre endringer -26,9 -13,9 1,1 -39,7
Brutto utlån 31.12.2020 173,6 130,6 16,7 320,8
ENDRING I BRUTTO UTLÅN TIL KUNDER VURDERT TIL VIRKELIG VERDI OVER TOTALRESULTAT (OCI)
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån
Brutto utlån 1.1.2021 28 104,7 2 603,1 103,9 30 811,7
Overført til steg 1 1 135,9 -1 131,1 -4,8 0,0
Overført til steg 2 -297,3 325,4 -28,1 0,0
Overført til steg 3 -3,1 -7,0 10,1 0,0
Nye utlån 15 857,0 785,4 0,2 16 642,6
Fraregnede utlån -8 004,4 -840,6 -30,4 -8 875,3
Andre endringer -433,3 -16,2 -7,7 -457,3
Brutto utlån 31.12.2021 36 359,5 1 719,0 43,2 38 121,7
2020
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån
Brutto utlån 1.1.2020 27 841,6 1 598,7 102,2 29 542,5
Overført til steg 1 280,0 -274,8 -5,1 0,0
Overført til steg 2 -1 099,0 1 115,6 -16,6 0,0
Overført til steg 3 -15,0 -40,5 55,5 0,0
Nye utlån 11 299,0 826,6 12 125,6
Fraregnede utlån -9 662,4 -578,6 -31,2 -10 272,2
Andre endringer -539,5 -43,9 -0,8 -584,2
Brutto utlån 31.12.2020 28 104,7 2 603,1 103,9 30 811,7
64 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
ENDRING I MAKSIMAL EKSPONERING PÅ GARANTIER OG UBENYTTEDE KREDITTER
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
eksponering
Maksimal eksponering 1.1.2021 2 690,4 373,1 3 063,4
Overført til steg 1 264,8 -264,8 0,0
Overført til steg 2 -20,3 20,3 0,0
Overført til steg 3 -0,2 -0,2 0,4 0,0
Nye garantier og ubenyttede kreditter 604,4 18,5 622,9
Fraregnede garantier og ubenyttede kreditter -290,0 -50,6 -340,7
Andre endringer -23,5 0,2 -0,1 -23,5
Maksimal eksponering 31.12.2021 3 225,6 96,4 0,3 3 322,3
2020
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
eksponering
Maksimal eksponering 1.1.2020 2 878,2 194,8 0,1 3 073,0
Overført til steg 1 8,7 -8,7 0,0
Overført til steg 2 -191,4 191,4 0,0
Overført til steg 3 -0,3 -0,3 0,6 0,0
Nye garantier og ubenyttede kreditter 290,3 14,4 304,7
Fraregnede garantier og ubenyttede kreditter -397,4 -29,6 -427,0
Andre endringer 102,3 11,0 -0,6 112,7
Maksimal eksponering 31.12.2020 2 690,4 373,1 0,0 3 063,4
SAMLET ENGASJEMENTSBELØP FORDELT ETTER GJENSTÅENDE AVTALT LØPETID
2021
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Inntil 1 mnd 7,5 46,8 1,0 55,3
Fra 1 mnd inntil 3 mnd 21,3 232,6 29,5 283,4
Fra 3 mnd inntil 1 år 20,1 591,9 183,9 795,9
Fra 1 år inntil 5 år 79,6 1 401,1 442,4 1 923,1
over 5 år 309,9 35 849,3 489,4 0,3 2 665,2 39 314,1
Sum 438,5 38 121,7 489,4 0,3 3 322,0 42 371,9
2020
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Inntil 1 mnd 9,3 2,3 11,6
Fra 1 mnd inntil 3 mnd 3,0 88,3 30,9 122,2
Fra 3 mnd inntil 1 år 13,4 503,8 171,3 688,6
Fra 1 år inntil 5 år 42,9 1 502,2 5,8 586,8 2 137,6
over 5 år 261,5 28 708,1 716,6 0,3 2 271,9 31 958,3
Sum 320,8 30 811,7 722,3 0,3 3 063,2 34 918,3
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 65
Note 25 - Engasjement fordelt på kundegrupper og geografisk område
ENGASJEMENT FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER
2021
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Omsetning og drift av fast eiendom 15,9 15,9
Tjenesteytende næringer 0,1 0,9 0,2 1,2
Lønnstakere o.a. 435,7 37 881,3 464,2 3 300,4 42 081,7
Andre 2,7 223,6 25,2 0,3 21,4 273,1
Sum 438,5 38 121,7 489,4 0,3 3 322,0 42 371,9
Nedskrivninger steg 1 -3,6 -3,0 -4,0 -10,6
Nedskrivninger steg 2 -6,1 -4,7 -4,5 -15,3
Nedskrivninger steg 3 -12,4 -19,2 -0,2 -31,9
Sum utlån til kunder, garantier og
ubenyttede kreditter 416,4 38 094,8 489,4 0,3 3 313,3 42 314,1
Fordelt på geografisk område
Østlandet 292,3 31 696,3 430,8 0,3 2 710,2 35 130,0
Vestlandet 77,5 3 758,7 35,9 411,9 4 284,0
Sørlandet 14,1 538,1 6,2 45,8 604,2
Midt-Norge 22,3 910,9 4,4 68,0 1 005,7
Nord-Norge 29,9 1 058,2 12,1 66,2 1 166,5
Utlandet 2,2 159,4 19,9 181,5
Sum 438,5 38 121,7 489,4 0,3 3 322,0 42 371,9
Nedskrivninger steg 1 -3,6 -3,0 -4,0 -10,6
Nedskrivninger steg 2 -6,1 -4,7 -4,5 -15,3
Nedskrivninger steg 3 -12,4 -19,2 -0,2 -31,9
Sun utlån til kunder, garantier og
ubenyttede kreditter 416,4 38 094,8 489,4 0,3 3 313,3 42 314,1
66 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
ENGASJEMENT FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER
2020
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Omsetning og drift av fast eiendom 20,9 20,9
Tjenesteytende næringer 1,1 0,2 1,4
Lønnstakere o.a. 317,0 30 656,2 722,3 3 041,1 34 736,6
Andre 3,8 133,6 0,3 21,8 159,5
Sum 320,8 30 811,7 722,3 0,3 3 063,2 34 918,3
Nedskrivninger steg 1 -2,0 -2,9 -4,0 -8,9
Nedskrivninger steg 2 -11,4 -5,0 -19,6 -36,0
Nedskrivninger steg 3 -13,3 -17,7 -31,1
Sum utlån til kunder, garantier og
ubenyttede kreditter 294,1 30 786,1 722,3 0,3 3 039,6 34 842,3
Fordelt på geografisk område
Østlandet 213,8 24 745,7 570,6 0,3 2 422,7 27 953,1
Vestlandet 57,5 3 754,8 105,0 433,2 4 350,5
Sørlandet 9,6 453,2 18,7 41,0 522,5
Midt-Norge 14,0 804,1 19,4 77,5 914,9
Nord-Norge 22,8 936,4 8,6 67,6 1 035,3
Utlandet 3,2 117,6 21,2 142,0
Sum 320,8 30 811,7 722,3 0,3 3 063,2 34 918,3
Nedskrivninger steg 1 -2,0 -2,9 -4,0 -8,9
Nedskrivninger steg 2 -11,4 -5,0 -19,6 -36,0
Nedskrivninger steg 3 -13,3 -17,7 -31,1
Sun utlån til kunder, garantier og
ubenyttede kreditter 294,1 30 786,1 722,3 0,3 3 039,6 34 842,3
Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget og ubenyttet kreditt på kontokreditter og kredittkort, samt ubenyttet ramme på boligkreditt.
Inndelingen i kundegrupper er basert på Statistisk Sentralbyrås standard for sektor- og næringsgruppering. Den enkelte kundes innplassering er
bestemt av kundens hovedvirksomhet.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 67
Note 26 - Nedskrivninger av utlån, garantier og ubenyttede kreditter
2021
Steg 1 Steg 2 Steg 3
(NOK mill.) 12 mnd ECL
Levetid ECL - ikke
objektive bevis
på tap
Levetid ECL -
objektive bevis
på tap Total
Nedskrivninger 1.1.2021 8,9 36,0 31,1 76,0
Overført til steg 1 (12 mnd ECL) 9,2 -9,0 -0,2 0,0
Overført til steg 2 (levetid ECL - ikke objektive bevis på tap) -0,3 0,6 -0,3 0,0
Overført til steg 3 (levetid ECL - objektive bevis på tap ) -0,1 -0,4 0,5 0,0
Netto ny måling av tap -6,9 1,8 3,5 -1,6
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 4,0 6,5 2,9 13,5
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -2,0 -4,7 -1,5 -8,2
ECL endring på finansielle eiendeler som ikke har endret stage i perioden -3,1 -2,5 3,6 -2,0
Konstaterte tap -0,1 -5,7 -5,8
Endringer i modell/risikoparametere 0,8 -6,1 -1,9 -7,2
Administrativ nedskrivning -7,0 -7,0
Nedskrivninger 31.12.2021 10,6 15,3 31,9 57,7
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til amortisert kost 3,6 6,1 12,4 22,1
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresul-
tat (OCI) 3,0 4,7 19,2 27,0
Nedskrivninger på garantier og ubenyttede kredittrammer 4,0 4,5 0,2 8,7
Sum 10,6 15,3 31,9 57,7
SENSITIVITET
Hvis verdi av alle panteobjekter hadde vært 10% lavere per 31.12.2021 (alt annet likt) hadde samlede nedskrivninger økt med om lag 10%.
Tilsvarende ved 10%-poeng høyere tap gitt mislighold (LGD) på usikrede kreditter (alt annet likt) hadde samlede nedskrivninger økt med om lag 8%.
68 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
2020
Steg 1 Steg 2 Steg 3
(NOK mill.) 12 mnd ECL
Levetid ECL - ikke
objektive bevis
på tap
Levetid ECL -
objektive bevis
på tap Total
Nedskrivninger 1.1.2020 6,8 12,1 33,3 52,2
Overført til steg 1 (12 mnd ECL) 0,5 -0,4 -0,1 0,0
Overført til steg 2 (levetid ECL - ikke objektive bevis på tap) -3,3 3,7 -0,4 0,0
Overført til steg 3 (levetid ECL - objektive bevis på tap ) -0,3 0,3 0,0
Netto ny måling av tap -0,4 7,8 4,9 12,3
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 3,3 3,0 1,4 7,7
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -0,9 -1,5 -2,0 -4,3
ECL endring på finansielle eiendeler som ikke har endret stage i perioden 3,0 4,8 2,5 10,4
Konstaterte tap -0,2 -9,0 -9,2
Administrativ nedskrivning 7,0 7,0
Nedskrivninger 31.12.2020 8,9 36,0 31,1 76,0
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til amortisert kost 2,0 11,4 13,3 26,7
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresul-
tat (OCI) 2,9 5,0 17,8 25,7
Nedskrivninger på garantier og ubenyttede kredittrammer 4,0 19,6 23,6
Sum 8,9 36,0 31,1 76,0
Periodiske endringer i individuelle nedskrivninger og forventet tap på utlån (ECL), ubenyttede kreditter og garantier er vist ovenfor.
Storebrand Bank konsern har ingen forventede nedskrivninger (ECL) knyttet til lån til Norges Bank, kredittinstitusjoner og rentebærende
verdipapirer. Periodens resultatførte tap er vist i note 16.
Note 27 - Fordeling av nedskrivninger og eksponering på pantsikrede og usikre engasjementer
FORDELING AV NEDSKRIVNINGER
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
nedskrivninger
Engasjementer med pant 3,0 4,7 5,2 13,0
Usikrede lån og kreditter 7,6 10,6 12,6 30,7
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 14,0 14,0
Sum nedskrivninger 10,6 15,3 31,9 57,7
2020
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
nedskrivninger
Engasjementer med pant 2,9 5,0 8,3 16,2
Usikrede lån og kreditter 6,0 31,0 13,3 50,3
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 9,5 9,5
Sum nedskrivninger 8,9 36,0 31,1 76,0
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 69
FORDELING AV EKSPONERING INKL. UBENYTTEDE KREDITTRAMMER OG GARANTIER
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
eksponering
Engasjementer med pant 39 047,9 1 774,7 41,9 40 864,5
Usikrede lån og kreditter 1 315,9 155,5 18,2 1 489,6
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 17,2 17,8
Sum eksponering 40 364,3 1 930,2 77,3 42 371,9
2020
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
eksponering
Engasjementer med pant 30 626,1 2 718,7 82,1 33 426,9
Usikrede lån og kreditter 1 001,9 450,4 16,7 1 469,0
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,3 0,3 21,8 22,4
Sum eksponering 31 628,3 3 169,4 120,6 34 918,3
Note 28 - Misligholdte og tapsutsatte lån
(NOK mill.) 2021 2020
Misligholdte lån
Misligholdte lån uten verdifall 47,6 70,9
Tapsutsatte lån med verdifall 29,4 49,7
Brutto misligholdte og tapsutsatte lån 77,0 120,5
Nedskrivninger steg 3 -31,7 -31,1
Netto misligholdte og tapsutsatte lån 45,4 89,5
MISLIGHOLDSDEFINISJON
Storebrand Bank Konsern har endret misligholdsdefinisjon i tråd med anbefalinger gitt i EBAs veiledning til implementering av mislighdolsdefini-
sjon iht. artikkel 178 (EU Regulation 575/2013). Misligholdsdefinisjonen anvendes på debitornivå med absolutte og relative terskler på restanse/
overtrekk. Restanse/overtrekk for hvert enkelt engasjement måles i forhold til samlet debitoreksponering. Absolutt terskel er satt til 1000 kroner
(per engasjement), og relativ terskel er 1% av samlet debitoreksponering. Felles engasjementer (engasjementer med flere debitorer) er definert
som et separat risikopunkt, og de inngår ikke i samlet eksponering for de respektive enkeltdebitorene.
Mislighold inntreffer etter 90 dager med restanse/overtrekk over både absolutt og relative terskler. Alle debitorsengasjementer regnes som
misligholdte hvis mislighold har inntruffet på minst ett av dem.
I tråd med veiledningen anvendes det karensperiode på 3 måneder. Karenseperiode starter når misligholdskriterier ikke lenger er til stedet. For
at karensperioden skal bli avsluttet må restanse/overtrekk være under terskelverdiene i hele karensperioden.
MISLIGHOLDTE LÅN FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER
2021
(NOK mill.)
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte lån
med verdifall
Brutto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Omsetning og drift av fast eiendom 15,9 15,9 12,9 3,0
Lønnstakere o.a. 46,7 13,6 60,3 18,2 42,1
Andre 0,9 0,9 0,6 0,3
Sum 47,6 29,4 77,0 31,7 45,4
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og
tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
70 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
2020
(NOK mill.)
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte lån
med verdifall
Brutto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Omsetning og drift av fast eiendom 20,9 20,9 8,8 12,1
Lønnstakere o.a. 69,7 28,8 98,5 21,1 77,3
Andre 1,2 1,2 1,1 0,1
Sum 70,9 49,7 120,5 31,1 89,5
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og
tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN FORDELT PÅ GEOGRAFISK OMRÅDE
2021
(NOK mill.)
Misligholdte
lån uten
identifisert
verdifall
Tapsutsatte
lån med
identifisert
verdifall
Brutto
misligholdte
og tapsutsatte
lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Østlandet 23,8 22,5 46,4 22,3 24,0
Vestlandet 7,9 6,5 14,4 4,8 9,6
Sørlandet 2,0 2,0 0,6 1,4
Midt-Norge 11,0 0,4 11,5 2,0 9,5
Nord-Norge 2,2 2,3 1,6 0,7
Utlandet 0,6 0,6 0,4 0,2
Sum 47,6 29,4 77,0 31,7 45,4
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og
tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
2020
(NOK mill.)
Misligholdte
lån uten
identifisert
verdifall
Tapsutsatte
lån med
identifisert
verdifall
Brutto
misligholdte
og tapsutsatte
lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Østlandet 49,3 39,0 88,3 20,8 67,5
Vestlandet 12,1 10,0 22,1 6,0 16,1
Sørlandet 1,1 1,1 1,0 0,0
Midt-Norge 5,8 0,4 6,2 1,5 4,7
Nord-Norge 2,0 0,2 2,1 1,1 1,0
Utlandet 0,7 0,0 0,7 0,6 0,1
Sum 70,9 49,7 120,5 31,1 89,5
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og
tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 71
ALDERSFORDELING PÅ FORFALTE ENGASJEMENTER UTEN NEDSKRIVNING
2021
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Forfalt 1 - 30 dager 35,5 39,1 0,5 75,2
Forfalt 31 - 60 dager 5,8 8,1 0,1 14,0
Forfalt 61- 90 dager 2,1 2,8 4,9
Forfalt over 90 dager
*)
17,7 29,9 0,3 47,9
Sum 61,1 79,9 0,9 141,9
Forfalte engasjementer over 90 dager
fordelt på geografisk område:
Østlandet 9,3 14,6 0,1 24,0
Vestlandet 3,6 4,3 0,1 8,0
Sørlandet 0,8 1,2 2,0
Midt-Norge 1,2 9,8 11,0
Nord-Norge 2,2 0,1 2,3
Utlandet 0,6 - 0,6
Sum 17,7 29,9 0,3 47,9
*) Kun misligholdte engasjementer blir fordelt pr. geografisk område i denne oversikten
2020
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Forfalt 1 - 30 dager 9,0 209,9 3,1 0,1 222,0
Forfalt 31 - 60 dager 4,3 51,5 0,1 55,8
Forfalt 61- 90 dager 0,9 26,9 27,8
Forfalt over 90 dager
*)
16,3 54,6 70,9
Sum 30,5 342,8 3,1 0,2 376,5
Forfalte engasjementer over 90 dager
fordelt på geografisk område:
Østlandet 9,2 40,1 49,3
Vestlandet 3,7 8,4 12,1
Sørlandet 1,1 1,1
Midt-Norge 0,8 5,0 5,8
Nord-Norge 0,9 1,1 2,0
Utlandet 0,7 0,7
Sum 16,3 54,6 70,9
*) Kun misligholdte engasjementer blir fordelt pr. geografisk område i denne oversikten
72 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
OVERSIKT OVER NEDSKRIVNINGER OG SIKKERHETER PÅ LÅN I STEG 3
2021
(NOK mill.) Brutto beløp Nedskrivninger Netto verdi Verdi av sikkerhet Type sikkerhet
Misligholdte lån uten identifisert verdifall
- engasjementer med pant 29,9 -1,1 28,8 78,4 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter 17,7 -12,5 5,2
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer
Sum misligholdte lån uten identifisert verdifall 47,6 -13,6 34,0
Misligholdte lån med identifisert verdifall
- engasjementer med pant 12,0 -4,2 7,8 29,3 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter 0,3 -0,1 0,2
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 17,2 -14,0 3,2
Sum misligholdte lån med identifisert verdifall 29,4 -18,2 11,2
Bankkonsernet har utlån på 11,9 millioner kroner i steg 3 der det ikke er foretatt nedskrivninger grunnet verdien på sikkerhetsstillelser.
2020
(NOK mill.) Brutto beløp Nedskrivninger Netto verdi Verdi av sikkerhet Type sikkerhet
Misligholdte lån uten identifisert verdifall
- engasjementer med pant 54,6 -0,8 53,8 101,7 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter 16,3 -13,2 3,1
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer
Sum misligholdte lån uten identifisert verdifall 70,9 -14,1 56,8
Misligholdte lån med identifisert verdifall
- engasjementer med pant 27,5 -7,4 20,0 38,7 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter 0,4 -0,1 0,3
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 21,8 -9,5 12,3 10,0
næringseien-
dom
Sum misligholdte lån med identifisert verdifall 49,7 -17,0 32,7
Bankkonsernet har utlån på 35,6 millioner kroner i steg 3 der det ikke er foretatt nedskrivninger grunnet verdien på sikkerhetsstillelser.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 73
Note 29 - Immaterielle eiendeler
(NOK mill.)
IT-
systemer
Sum balanseført
verdi 2021
Sum balanseført
verdi 2020
Anskaffelseskost 1.1. 160,1 160,1 160,6
Tilgang i perioden:
Kjøpt separat 8,7 8,7 9,1
Avgang i perioden -7,7 -7,7 -9,6
Anskaffelseskost 31.12. 161,1 161,1 160,1
Akkumulerte av- og nedskrivninger 1.1. -92,2 -92,3 -76,4
Avskrivning i perioden -17,1 -17,1 -19,3
Avgang i perioden 5,3 5,3 7,4
Nedskrivninger i perioden -12,8 -12,8 -4,0
Akkumulerte av- og nedskrivninger 31.12. -116,8 -116,8 -92,2
Balanseført verdi per 31.12. 44,4 44,4 67,9
For hver klasse av anleggsmidler:
Avskrivningsmetode lineær metode lineær metode
Økonomisk levetid 2 - 10 år 2 - 10 år
Avskrivningssats 10,0% -50,0% 10,0% -50,0%
Immaterielle eiendeler består av utvikling av systemer, datavarehus, bruksrett til systemer og lignende.
All utvikling av systemer foretas av ekstene ressurser. Det foretas en årlig vurdering av estimat på økonomisk levetid.
Note 30 - Innskudd fra og gjeld til kunder
(NOK mill.)
2021
Balanseført verdi
2020
Balanseført verdi
Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 16 859,7 15 137,9
Innskudd fra kunder med avtalt løpetid 379,1 368,5
Sum 17 238,8 15 506,4
Innskudd med avtalt løpetid er innskudd som har kontraktsfestet oppgjørstidspunkt.
Innskudd uten avtalt løpetid har ingen binding og kunden disponerer innskuddene etter eget ønske.
74 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG GEOGRAFI
(NOK mill.)
2021
Balanseført verdi
2020
Balanseført verdi
Sektor og næringsfordeling
Utvikling av byggeprosjekter 14,8 24,1
Omsetning og drift av fast eiendom 581,0 593,0
Tjenesteytende næringer 1 022,8 792,7
Lønnstakere o.a. 14 351,3 12 864,6
Andre 1 269,0 1 232,1
Sum 17 238,8 15 506,4
Geografisk fordeling
Østlandet 13 098,2 11 765,3
Vestlandet 2 161,7 1 927,9
Sørlandet 356,4 300,6
Midt-Norge 587,4 527,1
Nord-Norge 717,5 654,0
Utlandet 317,7 331,4
Sum 17 238,8 15 506,4
Note 31 - Sikringsbokføring
Storebrand Bank konsernet følger IFRS 9 på sikringsbokføring. Storebrands Bank konsernets renterisikostrategi er definert i renterisikopolicyen,
som setter rammer for å begrense selskapets renterisikoeksponering.
Konsernet benytter virkeligverdisikring for å redusere renterisikoen på innlån med fastrentebetingelser. Den risikoen som sikres i henhold
til renterisikopolicyen er Nibor. Det vil si egen kredittrisko sikres ikke gjennom å holde kredittspreaden konstant som ved opprettelse. Sikret
risiko utgjør ca 90 % av den totale renterisikoeksponeringen i lånene. Virkeligverdisikring av sikringsobjektet rentesikres ved at det inngås en
renteswap, hvor vi swapper fra fast til flytende, for å redusere risikoen knyttet til fremtidige renteendringer. Sikringene tilfredsstiller kravene
til sikringsbokføring på individuelt transaksjonsnivå, ved at et sikringsinstrument er direkte knyttet til et sikret objekt, og sikringsrelasjonen er
tilfredsstillende dokumentert.
Alle sikringsrelasjoner er etablert med identisk fastrenteprofil; fastrente, hovedstol, kupongforfall og hovedforfall, både i objektet og instrumentet.
Instrumentet swapper fra fastrente til flytenderente kvotert på Nibor 3 måneder. Fastbenet ligger i området mellom 2 til 5,05 %. Sikringsforholdet
er forventet å være høyst effektiv ved å motvirke effekten av endringer i virkelig verdi som følge av endringer i rentenivået. Netto resultatførte
verdiendringer i virkelig verdisikringerskyldes verdiendringer som følge av endrede markedsrenter, dvs sikret risiko. Dette føres i regnskapet
under ”Netto urealiserte verdiendringer på finansielle instrumenter”. Sikringseffektivitet måles basert på enkel Dollar Offset metode med hensyn
til prospektiv effektivitet.
Storebrand Bank har identifisert følgende kilder til ineffektivitet:
- Verdiendring på kortbenet (Nibor 3 måneder)
- Kredittrisiko på motpart
Det forventes ikke at disse forholdene vil skape vesentlig ineffektivitet. Det er ikke identifisert andre kilder til ineffektivitet i løpet av regnskapsåret.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 75
2021 2020
(NOK mill.)
Nominell verdi Virkelig verdi
1)
Nominell verdi Virkelig verdi
1)
7-10 år Eiendeler Gjeld 0-3 år Eiendeler Gjeld
Renteswapper 480,0 -3,5 284,0 7,2
Sum rentederivater 480,0 -3,5 284,0 7,2
Sum derivater 480,0 -3,5 284,0 7,2
(NOK mill.)
Nominell verdi Sikringsverdi
1)
Nominell verdi Sikringsverdi
1)
7-10 år Eiendeler Gjeld 0-3 år Eiendeler Gjeld
Sum underliggende sikringsobjekter 480,0 474,8 284,0 284,2
Sikringseffektivitet - prospektiv 102,7 % 84,3 %
Gevinst/tap virkelig verdi sikring:
2)
(NOK mill.)
2021
Gevinst / tap
2020
Gevinst / tap
På sikringsinstrumentet -3,8 7,5
På objektet som sikres 5,5 -6,8
1) Balanseførte verdier per 31.12.
2) Beløpene inngår i regnskapslinjen ”Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle forpliktelser ”.
Note 32 - Avsetninger
Avsetning for omstrukturering
(NOK mill.) 2021 2020
Avsetning 1.1. 0,9
Avsetning i perioden 1,0 0,9
Avsetninger brukt i perioden -0,9
Sum avsetning 31.12. 0,9 0,9
Avsetningen er relatert til kostnadsprogrammet i Storebrand og gjelder i hovedsak kostnader knyttet til nedbemanning.
Avsetningen er vurdert i henhold til IAS 37 og omstruktureringsplanen er kunngjort til alle parter som er berørt.
76 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 33 - Annen gjeld
(NOK mill.)
2021
Balanseført verdi
2020
Balanseført verdi
Betalingsformidling 20,0 14,8
Påløpte kostnader og ikke opptjente inntekter 20,9 18,1
Leverandørgjeld 9,6 4,2
Annen gjeld 30,2 28,6
Sum annen gjeld 80,8 65,7
Note 34 - Forpliktelser utenom balansen og betingede forpliktelser
(NOK mill.) 2021 2020
Garantier 0,3 0,3
Ubenyttede kredittrammer 3 322,0 3 063,2
Lånetilsagn privatmarkedet 3 515,8 2 961,7
Sum 6 838,1 6 025,1
Garantier gjelder i hovedsak betalingsgarantier og kontraktsgarantier. Se forøvrig note 25. Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget og ubenyttet
kreditt på kontokreditter og kredittkort, samt ubenyttet ramme på boligkreditt.
Note 35 - Sikkerhetsstillelser
Bankkonsernet har ingen mottatte eller avgitte sikkerhetsstillelser utenom verdipapirer som er stillet som sikkerhet i Norges Bank og i andre
kredittinstitusjoner (se tabell nedenfor).
SIKKERHETS- OG PANTSTILLELSER
(NOK mill.) 2021 2020
Balanseført verdi av verdipapirer stillet som sikkerhet for bankens D-lån og F-lån i Norges Bank 650,8 1 702,8
Balanseført verdi av verdipapirer stillet som sikkerhet i andre kredittinstitusjoner 151,2 150,7
Sum 802,0 1 853,5
Verdipapirer stillet som sikkerhet knytter seg til låneadgangen i Norges Bank, hvor lån iht. forskrift skal være fullt ut sikret med pantsettelse av
rentebærende verdipapirer og/eller av bankens innskudd i Norges Bank.
SIKKERHETSSTILLELSE UTLÅN I STOREBRAND BOLIGKREDITT AS
Av samlede boliglån på 38,6 milliarder kroner i bankkonsernet, er 26,4 milliarder kroner utlån i Storebrand Boligkreditt AS. Utlånene i Storebrand
Boligkreditt AS er stilt som sikkerhet i forbindelse med utstedelser av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) i Storebrand Boligkreditt AS. Store-
brand Boligkreditt AS har en overpantsettelse (OC) på 11 prosent. Foretaket må opprettholde den til enhver tid gjeldende OC som ratingbyrået
krever om foretaket ønsker å opprettholde dagens AAA-rating. Ved utgangen av 2021 utgjorde kravet 7,77 prosent. Lovpålagt OC er 2 prosent.
Gjennom forpliktelser fra tidligere prospekter for OMF-utstedelser er foretaket forpliktet å holde en OC inntil 9,5% inntil disse verdipapirene
forfaller. Storebrand Boligkreditt AS har en sikkerhetsmasse som er 710 millioner kroner mer enn hva dagens rating krever. Storebrand Bank
ASA vurderer således sikkerhetsmassen til å være tilstrekkelig.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 77
Note 36 - Kapitaldekning
For kapitaldekningsberegning gjelder egne konsolideringsregler iht. Forskrift om anvendelse av soliditetsregler på konsolidert basis mv.
’(Konsolideringsforskriften). Storebrand Bank konsern defineres som en finansiell gruppe bestående bare eller hovedsakelig av andre foretak
enn forsikringsselskap iht. §5 i Konsolideringsforskriften. Ansvarlig kapital er tillagt årets resultat.
ANSVARLIG KAPITAL
(NOK mill.) 2021 2020
Aksjekapital 962,1 960,6
Øvrig egenkapital 1 967,7 1 578,4
Egenkapital 2 929,7 2 539,0
Hybridkapital inkludert i egenkapital -225,0 -225,0
Netto påløpte renter på kjernekapitalinstrumenter inkludert i egenkapital -0,7 -0,7
Egenkapital som inngår i ren kjernekapital 2 704,0 2 313,3
Fradrag:
AVA justering -39,6 -36,1
Immaterielle eiendeler -44,4 -67,9
Avsatt konsernbidrag til Storebrand ASA -179,4 -80,0
Tillegg
Konsernbidrag fra Storebrand ASA 80,0
Kjernekapital uten fondsobligasjoner (ren kjernekapital) 2 520,7 2 129,4
Annen godkjent kjernekapital: (§3a Beregningsforskrift)
Fondsobligasjoner 225,0 225,0
Tillegg (§8 Beregningsforskrift)
Kjernekapital 2 745,7 2 354,4
Ansvarlig lånekapital, fratrukket egen beholdning 575,0 275,0
Annen tilleggskapital(§4.3-5 Beregningsforskrift)
Fradrag fra tilleggskapital (§7 Beregningsforskrift)
Netto ansvarlig kapital 3 320,7 2 629,4
MINIMUMSKRAV ANSVARLIG KAPITAL
(NOK mill.) 2021 2020
Kredittrisiko 1 221,2 1 033,1
Herav:
Lokale og regionale myndigheter 0,7 1,2
Institusjoner 1,3 1,7
Engasjementer med pant i fast eiendom * 1 091,1 889,2
Massemarkedsengasjementer 62,8 46,7
Forfalte engasjementer 7,4 13,5
Obligasjoner med fortrinnsrett 23,5 44,1
Øvrige engasjementer 34,4 36,6
Sum minimumskrav kredittrisiko 1 221,2 1 033,1
Sum minimumskrav markedsrisiko 0,0 0,0
Operasjonell risiko 86,6 77,8
CVA-risiko 1,2 15,1
Fradrag
Minimumskrav ansvarlig kapital 1 309,0 1 126,0
* Etter kravene opplyst i CRD IV skal engasjementer til foretak som har pant i næringseiendom legges til ”Engasjementer med pant i fast eiendom”.
78 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
KAPITALDEKNING
2021 2020
Kapitaldekning 20,3 % 18,7 %
Kjernekapitaldekning 16,8 % 16,7 %
Ren kjernekapitaldekning 15,4 % 15,1 %
Det benyttes standardmetoden for kredittrisiko og markedsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Samlet krav til ren kjernekapital og
ansvarlig kapital er henholdsvis 12,3 og 15,8 prosent. Per 31.12.2021 er pilar 2-krav for Storebrand Bank på 1,3 prosent av risikovektet volum.
Finansdepartementet har fastsatt en økning av motsyklisk kapital buffer krav på 1 prosent poeng fra 31.12.2022.
SPESIFIKASJON AV BEREGNINGSGRUNNLAG (RISIKOVEKTET VOLUM)
(NOK mill.) 2021 2020
Kredittrisiko 15 264,4 12 913,4
Herav:
Lokale og regionale myndigheter 8,7 15,6
Institusjoner 15,9 21,3
Engasjementer med pant i fast eiendom * 13 638,5 11 115,5
Massemarkedsengasjementer 785,5 583,2
Forfalte engasjementer 93,0 168,7
Obligasjoner med fortrinnsrett 293,2 551,2
Øvrige engasjementer 429,7 457,8
Sum kredittrisiko 15 264,4 12 913,4
Sum markedsrisiko 0,0 0,0
Operasjonell risiko 1 082,6 973,0
CVA-risiko 15,2 189,1
Fradrag
Samlet beregningsgrunnlag 16 362,2 14 075,5
* Etter kravene opplyst i CRD IV skal engasjementer til foretak som har pant i næringseiendom legges til ”Engasjementer med pant i fast eiendom”.
Note 37 - Endringer i konsernets sammensetning
Det er ingen endringer i konsernets sammensetning i 2021.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 79
Note 38 - Nærstående parter
TRANSAKSJONER MED KONSERNSELSKAPER
(NOK mill.)
2021
Øvrige
konsernselskaper
1)
2020
Øvrige
konsernselskaper
1)
Solgte tjenester 85,6 7,0
Kjøpte tjenester 136,7 97,9
Tilgode 80,0 4,3
Gjeld 163,0 5,2
Transaksjoner med konsernselskaper er basert på prinsipp om armlengdes avstand.
1) Øvrige konsernselskaper omfatter alle Storebrand selskaper utenfor delkonsern bank.
SALG AV UTLÅN TIL STOREBRAND LIVSFORSIKRING AS
Storebrand Bank ASA har solgt boliglån til søsterselskapet Storebrand Livsforsikring AS. I 2021 er er det solgt lån for totalt 5,0 milliarder kroner.
Total låneportefølje forvaltet på vegne av Storebrand Livsforsikring er 18,0 milliarder kroner per 31.12.2021. Storebrand Livsforsikring AS som
kjøper, har overtatt både kontantstrømmer og det vesentlige av risiko og kontroll. Utlånene er derfor fraregnet i bankens balanse iht. IFRS9.
Storebrand Bank ASA mottar forvaltningshonorar for arbeidet som gjøres med den solgte porteføljen. Banken har inntektsført 70,5 millioner
kroner i regnskapet for 2021.
ØVRIGE NÆRSTÅENDE PARTER
Storebrand Bank ASA har transaksjoner med nærstående parter som gjøres som en del av de normale forretninger.
Vilkår for transaksjoner med ledende ansatte og nærstående fremgår av note 40 for Storebrand Bank ASA.
LÅN TIL ANSATTE
(NOK mill.) 2021 2020
Lån til ansatte i Storebrand Bank ASA 349,4 275,4
Lån til ansatte i Storebrand konsern ekskl. Storebrand Bank ASA 1 881,0 1 522,4
Lån opp til 7 millioner kroner følger ordinære ansattevilkår mens overskytende lånebeløp følger ordinære markedsbetingelser.
BEMANNING OG PERSONALFORHOLD
2021 2020
Antall ansatte 31.12. 167 168
Gjennomsnitt antall ansatte 168 136
Antall årsverk 31.12. 166 168
Gjennomsnitt antall årsverk 167 135
80 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Storebrand Bank ASA
Resultatregnskap
1. januar - 31. desember
(NOK mill.) Note 2021 2020
Renteinntekter og lignende inntekter
Renteinntekter beregnet etter effektivrentemetoden 303,1 315,2
Øvrige renteinntekter 41,4 76,9
Sum renteinntekter og lignende inntekter 11 344,5 392,1
Rentekostnader og lignende kostnader
Rentekostnader beregnet etter effektivrentemetoden -81,4 -136,4
Øvrige rentekostnader -25,2 -27,2
Sum rentekostnader og lignende kostnader 11 -106,7 -163,6
Netto renteinntekter 11 237,8 228,5
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 12 206,6 197,4
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 12 -22,9 -17,3
Inntekter av aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 10,2
Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 20 139,5 69,8
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter 11 15,1 21,5
Andre driftsinntekter 13 1,0 18,7
Sum andre driftsinntekter 339,4 300,3
Lønn og andre personalkostnader 15 -165,4 -114,5
Andre driftskostnader 15 -154,7 -188,8
Avskrivninger av ikke-finansielle eiendeler 31 -17,1 -19,3
Nedskrivninger av ikke-finansielle eiendeler 31 -12,8 -4,0
Sum driftskostnader før kredittap på utlån mv. -350,0 -326,6
Resultat før kredittap på utlån mv. 227,2 202,1
Kredittap på utlån, garantier og rentebærende verdipapirer 17 12,5 -34,7
Resultat for skatt fra videreført virksomhet 239,6 167,4
Skatt på resultat fra videreført virksomhet 18 -55,7 -38,1
Resultat etter skatt fra videreført virksomhet 183,9 129,3
Resultat fra virksomhet under avvikling etter skatt
Resultat før andre inntekter og kostnader 183,9 129,3
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 81
(NOK mill.) Note 2021 2020
Andre inntekter og kostnader
Andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet
Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger 0,3
-0,1
Skatt -0,1
Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir
omklassifisert til resultatet
0,2
-0,1
Andre inntekter og kostnader som kan bli omklassifisert til resultatet
Endring i urealisert gevinst/tap på lån vurdert til virkelig verdi over andre
inntekter og kostnader (OCI)
0,8
Skatt -0,2
Sum andre inntekter og kostnader som kan bli
omklassifisert til resultatet 0,6
Sum andre inntekter og kostnader 0,8 -0,1
Totalresultat for regnskapsåret 184,7 129,2
Totalresultat kan henføres til:
Andel tilordnet aksjonærer 175,9 119,2
Andel tilordnet hybridkapitalinvestorer 8,8 10,0
Totalresultat 184,7 129,2
Storebrand Bank ASA
Resultatregnskap fortsetter
82 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Storebrand Bank ASA
Balanse
31. desember
EIENDELER
(NOK mill.) Note 2021 2020
Kontanter og fordringer på sentralbanker 5, 19 313,0 49,5
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 5, 9, 19 1 818,6 1 807,7
Utlån til kunder 4, 9, 19, 26, 27, 28, 29, 30 12 570,6 10 737,0
Rentebærende verdipapirer 9, 19, 21, 22 8 191,0 8 563,6
Finansielle derivater 5, 9, 19, 24, 34 53,9 73,5
Aksjer 9, 19, 23 40,1 41,7
Eierinteresser i konsernselskap 20 1 619,7 1 510,9
Immaterielle eiendeler 31 44,4 67,9
Utsatt skattefordel 18 13,8 8,5
Andre eiendeler 19, 32 253,6 100,5
Sum eiendeler 24 918,8 22 960,8
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 83
Storebrand Bank ASA
Balanse
31. desember
GJELD OG EGENKAPITAL
(NOK mill.) Note 2021 2020
Innlån fra kredittinstitusjoner 5, 9, 19 502,0 1 653,3
Innskudd fra og gjeld til kunder 9, 19, 33 17 238,8 15 506,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5, 9, 19, 34 3 379,9 2 821,5
Finansielle derivater 5, 9, 19, 24, 34 51,1 77,8
Annen gjeld 5, 19, 36 441,8 209,7
Pensjonsforpliktelser 16 3,0 4,7
Avsetninger på garantier og ubenytte kredittrammer 28 8,7 23,6
Andre avsetinger 35 0,9 0,9
Ansvarlig lånekapital 5, 9, 19 575,9 275,6
Sum gjeld 22 202,2 20 573,4
Aksjekapital 962,1 960,6
Overkurs 404,5 156,0
Hybridkapital 225,7 225,7
Annen innskutt egenkapital 979,6 899,6
Sum innskutt egenkapital 2 571,9 2 241,9
Annen egenkapital 144,7 145,5
Sum opptjente egenkapital 144,7 145,5
Sum egenkapital 39 2 716,6 2 387,4
Sum gjeld og egenkapital 24 918,8 22 960,8
Styret i Storebrand Bank ASA
Maria Skotnes (sign.)
Styremedlem
Gro Opsanger Rebbestad (sign.)
Styremedlem
Karin Greve-Isdahl (sign.)
Styremedlem
Leif Helmich Pedersen (sign.)
Styremedlem
Jan Birger Penne (sign.)
Styremedlem
Heidi Skaaret (sign.)
Styrets leder
Camilla Leikvoll (sign.)
Administrerende direktør
Kenneth Holand (sign.)
Styremedlem
84 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital
(NOK mill.)
Aksje-
kapital Overkurs
Hybrid-
kapital
Annen
innskutt
egenkapital
Sum
innskutt
egenkapital
Annen
egenkapital
Sum annen
egenkapital
Total
egenkapital
Egenkapital 31.12.2019 960,6 156,0 225,9 899,6 2 242,1 89,5 89,5 2 331,7
Periodens resultat 10,0 10,0 119,3 119,3 129,3
Sum andre inntekter og kostnader som ikke
blir omklassifisert til resultatet -0,1 -0,1 -0,1
Sum andre inntekter og kostnader som kan
bli omklassifisert til resultatet
Sum andre inntekter og kostnader -0,1 -0,1 -0,1
Totalresultat for perioden 10,0 10,0 119,2 119,2 129,2
Egenkapitaltransaksjoner med eiere:
Fondsobligasjoner klassifisert som hybrid-
kapital 2,5 2,5 2,5
Utbetaling til hybridkapitalinvestorer -10,3 -10,3 -10,3
Avgitt konsernbidrag -65,7 -65,7 -65,7
Egenkapital 31.12.2020 960,6 156,0 225,7 899,6 2 241,9 145,5 145,5 2 387,4
Periodens resultat 8,8 8,8 175,1 175,1 183,9
Sum andre inntekter og kostnader som ikke
blir omklassifisert til resultatet
0,2 0,2 0,2
Sum andre inntekter og kostnader som kan
bli omklassifisert til resultatet 0,6 0,6 0,6
Sum andre inntekter og kostnader 0,8 0,8 0,8
Totalresultat for perioden 8,8 8,8 175,9 175,9 184,7
Egenkapitaltransaksjoner med eiere:
Kapitaltilførsel 1,5 248,5 250,0 250,0
Fondsobligasjoner klassifisert som
hybridkapital
2,2 2,2 2,2
Utbetaling til hybridkapitalinvestorer -8,8 -8,8 -8,8
Mottatt konsernbidrag 80,0 80,0 80,0
Avgitt konsernbidrag -179,0 -179,0 -179,0
Egenkapital 31.12.2021 962,1 404,5 225,7 979,6 2 571,9 144,7 144,7 2 716,6
Hele aksjekapitalen på 962,1 millioner kroner, fordelt på 64.137.183 aksjer (pålydende 15,-) eies av Storebrand ASA.
Egenkapitalen endrer seg med resultatet i den enkelte periode, egenkapitaltransaksjoner med eierne og poster som innregnes direkte mot totalresultatet. Aksjekapital, overkurs
og annen egenkapital vurderes og styres samlet. Overkurs og annen egenkapital kan anvendes i samsvar med allmennaksjelovens bestemmelser.
Storebrand Bank ASA legger vekt på å tilpasse nivået på egenkapital i bankkonsernet fortløpende og planmessig. Nivået tilpasses den økonomiske risikoen og kapitalkrav i
virksomheten, hvor vekst og sammensetning av forretningsområder vil være en viktig drivkraft. Kapitalstyringen har som målsetting å sikre en effektiv kapitalstruktur og ivareta
en hensiktsmessig balanse mellom interne mål i forhold til regulatoriske og ratingselskapenes krav. Hvis det er behov for ny egenkapital må denne innhentes av holdingselskapet
Storebrand ASA.
Storebrand Bank ASA er et selskap som har lovmessige krav til ansvarlig kapital etter kapitaldekningsreglene. Ansvarlig kapital omfatter både egenkapital og ansvarlige lånekapi-
tal. For Storebrand Bank ASA er det disse lovkravene som har størst betydning for styring av kapitalen.
For nærmere opplysninger om delkonsernets oppfyllelse av kapitalkrav, se note 39.
Storebrand Bank ASA
Oppstilling over endring i egenkapital
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 85
Storebrand Bank ASA
Kontantstrømoppstilling
1. januar - 31. desember
(NOK mill.) Note 2021 2020
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder 503,7 509,8
Utbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer til kunder -63,9 -102,1
Netto inn-/utbetalinger på utlån kunder -1 839,0 -937,9
Netto inn-/utbetalinger av kundeinnskudd bank 1 732,5 1 102,0
Netto innbetalinger/utbetalinger vedrørende verdipapirer 425,0 -4 191,0
Utbetalinger til drift -311,9 -294,9
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 446,4 -3 914,0
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Netto utbetalinger ved kjøp/kapitalisering av datterselskaper -18,8
Netto innbetalinger/utbetalinger ved salg/kjøp av driftsmidler/IT-systemer 31 -6,3 -6,9
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -6,3 -25,7
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 -1 038,5 -815,0
Innbetaling ved opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 1 599,3 750,0
Utbetaling av renter gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -46,2 -65,5
Innbetaling av ansvarlig lånekapital 300,0
Utbetaling av renter på ansvarlig lånekapital -7,1 -7,8
Utbetaling av renter på hybridkapital -8,8 -10,3
Netto inn-/utbetalinger på gjeld til kredittinstitusjoner 5 -1 149,8 1 206,2
Innbetaling ved utstedelse av aksjekapital 250,0
Innbetaling av mottatt konsernbidrag 69,8 264,3
Utbetaling av konsernbidrag/utbytte -134,4 -306,6
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -165,7 1 015,3
Netto kontantstrøm i perioden 274,4 -2 924,4
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens start 1 857,2 4 781,6
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodeslutt 2 131,6 1 857,2
Kontanter og fordringer på sentralbanker 313,0 49,5
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 818,6 1 807,7
Sum beholdning av kontanter og kontantekvivalenter i balansen 2 131,6 1 857,2
Se note 37 for informasjon om ubenyttede kredittrammer.
86 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Noter
Storebrand Bank ASA
Note 1 - Selskapsinformasjon og regnskapsprinsipper
1. SELSKAPSINFORMASJON
Storebrand Bank ASA er et norsk allmennaksjeselskap med obligasjoner notert på Oslo Børs. Selskapsregnskapet for 2021 ble godkjent av styret
8. februar 2022.
Storebrand Bank ASA er en nettbasert bank som tilbyr tradisjonelle bankprodukter til det norske personmarkedet. Bankens hovedmålgruppe
er personer som har sin tjenestepensjon i Storebrand. Disse kundene er for øvrig omfattet av konsernets fordelsprogram, Storebrand Fordel.
Bankens tilbud er integrert i konsernets fordelsprogram. Storebrand Bank ASA har hovedkontor i Professor Kohts vei 9, Lysaker.
2. GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE AV REGNSKAPET
Regnskapsprinsippene som benyttes i selskapsregnskapet er beskrevet nedenfor. Prinsippene er benyttet konsistent for like transaksjoner og
andre hendelser under like omstendigheter.
Selskapsregnskapet for Storebrand Bank ASA er avgitt i samsvar med forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak
§ 1-4, 2 ledd b) samt ytterligere norske opplysningskrav som følger av lover og forskrifter. Dette innebærer at måling og innregning fullt ut er i
samsvar med IFRS, med unntak av at styrets forslag til utbytte og konsernbidrag avsettes som gjeld på balansedagen.
Datterselskaper innregnes etter kostmetoden i morselskapet.
BRUK AV ESTIMAT I UTARBEIDELSEN AV ÅRSREGNSKAPET
Utarbeidelsen av årsregnskapet i overensstemmelse gjeldende lover og forskrifter krever at ledelsen gjør vurderinger og estimater og tar for-
utsetninger som påvirker eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader, noteopplysninger og opplysning om potensielle forpliktelser. Faktiske tall kan
avvike fra benyttede estimater. Se nærmere omtale om dette i note 2.
3. OPPSUMMERING AV SENTRALE REGNSKAPSPRINSIPPER FOR VESENTLIGE BALANSEPOSTER
Eiendelssiden i selskapets balanse består hovedsakelig av finansielle instrumenter. Utlån med flytende rente måles til virkelig verdi med verdi-
endring over andre inntekter og kostnader (OCI), mens utlån med fast rente måles til virkelig verdi over resultat. Rentebærende verdipapirer
måles til amortisert kost eller til virkelig verdi over resultatet. Aksjer og derivater måles til virkelig verdi over resultat. Øvrige finansielle instru-
menter inkl. aksjer i datterselskaper måles til amortisert kost. I balansen inngår også immaterielle eiendeler. Immaterielle eiendeler måles til kost
minus eventuelle avskrivninger, og vurderes for verdifall minst årlig. Gjeldssiden består hovedsakelig av finansielle instrumenter (forpliktelser)
som måles til amortisert kost.
Regnskapsprinsippene er utdypet nedenfor.
4. ENDRINGER I REGNSKAPSPRINSIPPER
Det er ikke implementert nye regnskapsstandarder i 2021 som har hatt vesentlig effekt for selskaps- eller konsernregnskapet til Storebrand
Bank ASA. For endring av estimater, se nærmere omtale av dette i note 2.
Det er ingen nye standarder eller endringer i standarder som ikke er gjort gjeldende ved avleggelsen av årsregnskapet 2021 som forventes å gi
en vesentlig effekt på bankens regnskap.
5. VIRKSOMHETSSAMMENSLUTNING
Ved overtakelse av virksomhet anvendes overtakelsesmetoden. Vederlaget måles til virkelig verdi. Direkte overtakelsesutgifter kostnadsføres
når de oppstår, med unntak av utgifter knyttet til opptak av gjeld og egenkapital (emisjon).
Ved investeringer blir det vurdert om kjøpet omfatter kjøp av virksomhet i henhold til IFRS 3. Når slike kjøp ikke omfatter kjøp av virksomhet
anvendes ikke overtakelsesmetoden slik den følger av IFRS 3 Foretaksintegrasjon, slik at det blant annet avsettes ikke for utsatt skatt slik som i
en foretaksintegrasjon.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 87
6. INNTEKTSFØRING
NETTO RENTEINNTEKTER
Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode benyttes for rentebærende balanseposter som vurderes til amortisert kost og balanseposter
som vurderes til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader. Den effektive renten er den renten som får nåverdien av fremtidige kontant-
strømmer innenfor lånets forventede løpetid til å bli lik bokført verdi av lånet ved første gangs balanseføring. Kontantstrømmene inkluderer
etableringsgebyrer, samt eventuelt restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Renteinntekter på engasjementer som er kredittforringet beregnes
ved bruk av effektiv rente på nedskrevet verdi. Renteinntekter på engasjementer som ikke er kredittforringet beregnes ved bruk av effektiv rente
på brutto amortisert kost (amortisert kost før avsetning for forventede tap).
For rentebærende balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet inntektsføres renteinntekter basert på nominell rente.
ANDRE INNTEKTER
Honorar innregnes når inntekten kan måles pålitelig og er opptjent, faste honorarer inntektsføres etter hvert som tjenesten leveres og suk-
sesshonorarer inntektsføres når suksesskriteriet er oppfylt.
7. IMMATERIELLE EIENDELER
Immaterielle eiendeler med begrenset utnyttbar levetid vurderes til anskaffelseskost redusert med akkumulerte avskrivninger og eventuelle
nedskrivninger. Avskrivningstid og -metode måles årlig. Ved balanseføring av nye immaterielle eiendeler må det kunne påvises at det er sann-
synlig at fremtidige økonomiske fordeler som kan henføres til eiendelen vil tilflyte selskapet. I tillegg må eiendelens anskaffelseskost kunne
estimeres pålitelig. Det foretas vurdering av nedskrivningsbehov når det foreligger indikasjoner på verdifall, normalt ved at de(n) tilhørende kon-
tantgenerende enheten(e) testes. Ved hver rapporteringsdato vurderes det om det er grunnlag for nedskrivninger eller reversering av tidligere
nedskrivninger på ikke-finansielle eiendeler.
8. FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
8-1. GENERELLE PRINSIPPER OG DEFINISJONER
INNREGNING OG FRAREGNING
Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes i balansen på handelsdagen, det vil si når Storebrand Bank ASA blir part i instrumentets kon-
traktsmessige betingelser. Alminnelige kjøp og salg av finansielle eiendeler er regnskapsført på transaksjonsdagen og finansielle forpliktelser
er regnskapført på oppgjørsdagen. Når en finansiell eiendel eller en finansiell forpliktelse blir førstegangsinnregnet måles den til virkelig verdi.
Førstegangsinnregningen inkluderer transaksjonsutgifter som er direkte henførbare på tidspunktet for anskaffelsen eller utstedelsen av den
finansielle eiendelen/forpliktelsen, i de tilfeller den finansielle eiendelen/forpliktelsen ikke måles til virkelig verdi over resultatet.
Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmene fra den finansielle eiendelen utløper, eller når rettig-
hetene til kontantstrømmene fra eiendelen er overført på en slik måte at risiko og avkastning knyttet til eierskapet i det alt vesentlige er overført.
Finansielle forpliktelser fraregnes når de kontraktsmessige betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt.
MODIFISERTE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
Dersom det gjøres modifiseringer eller endringer i vilkårene til en eksisterende finansiell eiendel eller forpliktelse behandles instrumentet som
en ny finansiell eiendel dersom de reforhandlede vilkårene er vesentlig forskjell fra de gamle vilkårene. Dersom vilkårene er vesentlig forskjellig
fraregnes den gamle finansielle eiendelen eller forpliktelsen, og en ny finansiell eiendel eller forpliktelse innregnes. Generelt vurderes et utlån
til å være en ny finansiell eiendel dersom det utstedes ny lånedokumentasjon, samtidig som det foretas ny kredittprosess med fastsettelse av
nye lånevilkår.
Dersom det modifiserte instrumentet ikke vurderes å være vesentlig forskjellig fra det eksisterende instrumentet, anses instrumentet regnskaps-
messig å være en videreføring av det eksisterende instrumentet. Ved en modifisering som regnskapsføres som en videreføring av eksisterende
instrument, diskonteres de nye kontantstrømmene med instrumentets opprinnelige effektive rente og eventuell forskjell mot eksisterende
balanseført beløp resultatføres.
VIRKELIG VERDI
Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte, frivillige parter. For finan-
sielle eiendeler som er notert på børs eller annen regulert markedsplass hvor det skjer regelmessige handler, settes virkelig verdi til kurs på
siste handelsdag frem til og med balansedagen.
88 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Dersom markedet for et finansielt instrument ikke er aktivt, fastsettes virkelig verdi ved hjelp av anerkjente verdsettingsmetoder. Verdsettingsme-
toder omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner på armlengdes avstand mellom velinformerte og uavhengige parter, dersom slike
er tilgjengelige, henvisning til løpende virkelig verdi av et annet instrument som er praktisk talt det samme, diskontert kontantstrømsberegning
og opsjonsprisingsmodeller. Dersom det er en verdsettingsmetode som er i vanlig bruk av deltakerne i markedet for å prissette instrumentet
og denne metoden har vist seg å gi pålitelige estimater av priser oppnådd i faktiske markedstransaksjoner, benyttes denne metoden.
Ved beregning av virkelig verdi på utlån legges gjeldende markedsrente på tilsvarende utlån til grunn. Det tas hensyn til endring i kredittrisiko.
NEDSKRIVNING FINANSIELLE EIENDELER
Etter IFRS 9 innregnes tapsavsetningene basert på forventet kredittap (ECL). For finansielle eiendeler som måles til amortisert kost eller til vir-
kelig verdi med verdiendringer over OCI og som ikke hadde påløpt kredittap ved første gangs balanseføring, benyttes den generelle metode for
nedskrivninger. Lånetilsagn, finansielle garantikontrakter som ikke måles til virkelig verdi over resultatet og leieavtalefordringer omfattes også
av den generelle metode for nedskrivninger. Målingen av avsetningen for forventet tap i den generelle modellen avhenger av om kredittrisikoen
har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved førstegangs balanseføring og når kredittrisikoen ikke har økt vesentlig etter førstegangs
balanseføring skal det avsettes for 12-måneders forventet tap. Hvis kredittrisikoen har økt vesentlig etter førstegangsinnregning skal det avsettes
for forventet tap over hele levetiden. Forventet kredittap er beregnet basert på nåverdien av alle kontantstrømmer over gjenværende forventet
levetid, dvs. forskjellen mellom de kontraktsmessige kontantstrømmer i henhold til kontrakten og den kontantstrømmen som forventes mottatt,
diskontert med effektiv rente på instrumentet.
For utstedte, herunder reforhandlede lån som behandles som nye, og kjøpte lån hvor det er påløpt kredittap ved førstegangs balanseføring,
er det egne prinsipper for nedskrivning. For disse skal det beregnes en effektiv rente som hensyntar forventet kredittap, og ved endringer i
forventede kontantstrømmer skal endringen diskonteres med den opprinnelig fastsatte effektive renten og resultatføres. For disse eiendelene
er det derved ikke behov for å overvåke hvorvidt det har vært en vesentlig økning i kredittrisiko etter førstegangs balanseføring da forventet tap
over hele levetiden uansett skal hensyntas.
For kundefordringer uten vesentlige finansieringskomponenter benyttes en forenklet modell. For disse avsettes det for forventet tap over hele
levetiden fra førstegangs balanseføring. Storebrand Bank ASA har valgt som regnskapsprinsipp å benytte den forenklede modellen også for
kundefordringer med vesentlige finansieringselementer og leiefordringer.
8-2. KLASSIFIKASJON OG MÅLING AV FINANSIELLE EIENDELER
FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERES OG MÅLES I EN AV DE ETTERFØLGENDE KATEGORIER:
• Finansielle eiendeler målt til amortisert kost
• Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader med reklassifisering av akkumulerte gevin-
ster og tap til resultatet
• Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultat
Finansielle eiendeler klassifisert og målt til amortisert kost
En finansiell eiendel er klassifisert og målt til amortisert kost når den:
• i hovedsak er anskaffet eller pådratt med det formål å holde for å motta kontraktsfestede kontantstrømmer som bare er betaling av ho-
vedstol og renter på gitte datoer.
Finansielle eiendeler målt til amortisert kost regnskapsføres til amortisert kost etter effektiv rentes metode.
Storebrand Bank ASA benytter denne kategorien for fordringer på sentralbanken, utlån til kredittinstitusjoner, kredittkort, kontokreditter og
forbrukslån til kunder, rentebærende verdipapirer i en langsiktig investeringsportefølje, aksjer i datterselskap og alle poster som inngår i regn-
skapslinjen andre eiendeler.
FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT OG MÅLT TIL VIRKELIG VERDI OVER OCI MED REKLASSIFISERING AV
AKKUMULERTE GEVINSTER OG TAP TIL RESULTAT
En betydelig andel av Storebrands Bank ASAs finansielle instrumenter er klassifisert til kategorien virkelig verdi over andre inntekter og kostnader
(OCI). En finansiell eiendel er klassifisert og målt til virkelig verdi over OCI når den:
• i hovedsak er anskaffet eller pådratt med det formål å holde for å motta kontraktsfestede kontantstrømmer som bare er betaling av ho-
vedstol og renter på gitte datoer, og for salg.
Finansielle eiendeler i denne kategorien regnskapsføres til virkelig verdi med verdiendring over OCI. Ved realisasjon av instrumentet reklas-
sifiseres akkumulerte verdiendringer fra OCI til resultat. Tilhørende renteinntekt, valutaomregningsdifferanser og eventuelle nedskrivninger
regnskapsføres i ordinært resultat.
Storebrand Bank ASA benytter denne kategorien for alle boliglån til kunder med flytende rente.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 89
FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT OG MÅLT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT
Storebrand Bank ASA har finansielle instrumenter klassifisert til kategorien virkelig verdi over resultatet på grunn av:
• de finansielle eiendelene inngår i en portefølje som løpende måles og rapporteres til virkelig verdi.
• de finansielle eiendelene har kontantstrømmer som ikke bare er renter og avdrag på hovedstolen, eller at
• klassifiseringen reduserer mismatch i måling eller innregning som ellers ville oppstått som følge av ulike regler for måling av eiendeler og
forpliktelser.
Renteinntekter inntektsføres basert på nominell rente, mens øvrige verdiendringer presenteres som «Netto verdiendring og gevinster/tap på
valuta og finansielle instrumenter».
Storebrand Bank ASA benytter denne kategorien for alle boliglån til kunder med fast rente, derivater, aksjer samt rentebærende verdipapirer
som inngår i en kortsiktig likviditetsportefølje.
Se også klassifikasjon av finansielle instrumenter i note 19.
8-3. NEDSKRIVNING – GENERELLE METODE
For å estimere det forventede kredittapet er det utviklet modeller for misligholdsannsynlighet (PD), tapsgrad gitt mislighold (LGD) og ekspone-
ring gitt mislighold (EAD). Modellene er avledet av tilsvarende modeller som benyttes for interne vurderinger for kapitalbehov. Modellene i IFRS
9-formål baseres på ståsted i makroøkonomien og forventninger fremover, og modellene for PD, LGD og EAD er dermed såkalte ”Point In Time”
(PIT) modeller. Det er forskjellig fra ”Through The Cycle” (TTC) modellene som benyttes for kapitalbehovsformål. Risikoparametrene til IFRS 9 ka-
libreres også slik at de i enda større grad vurderer fremtiden. Siden fremtiden er usikker, benyttes ulike fremtidsscenarioer for å beregne PD-er,
LGD-er og EAD-er på engasjementene. De ulike fremtidsscenarioene har ulike vekter som fastsettes ut fra ståsted i den økonomiske syklusen
og forventninger til fremtiden. Det endelige forventede kredittapet per engasjement vil være et veiet gjennomsnitt av forventet kredittap i de
ulike scenarioene. Samlet forventet kredittap for porteføljen er summen av de veide kredittapene per engasjement.
I PD-modellen er finansielle forhold en vesentlig forklaringsvariabel sammen med adferdsdata på kunden. Modellen er statistisk utviklet basert
på logistisk regresjon. I LGD-modellen er belåningsgrad en vesentlig faktor. For EAD er lånestørrelsen for nedbetalingslån og rammestørrelsen
for rammekreditter mest vesentlig. Modellene gjennomgår årlig validering.
Fremtidsvurderinger påvirker spesielt PD- og LGD-estimatene.
I beregning av forventet kredittap benytter Storebrand Bank ASA fremtidsscenarioer. Når fremtidsscenarioer vurderes, legger Storebrand Bank
ASA til grunn fremtidsscenarioer presentert av Norges Bank i Finansiell stabilitet og vurderinger fra SSB. Scenarioene bygger på gjeldende
makroøkonomiske situasjon, fremtidsforventninger til makroøkonomien og på makroøkonomiens innvirkning på kredittrisikoen i bankens en-
gasjementer. Forventningene påvirker misligholdssannsynligheten, eksponeringen og tapsgraden.
For PD er blant annet arbeidsledighet, lønnsvekst og rentenivå av vesentlig betydning. Høyere arbeidsledighet og rentenivå gir svakere be-
tjeningsevne i porteføljen, og lavere lønnsvekst medfører også svakere betjeningsevne og dermed dårligere PD. Makrovariabler vil kunne virke
i ulike retninger på risikoparametrene, og påvirkningen vil kunne være vesentlig forskjellig for de enkelte kundene i porteføljen. Gjennomsnittlig
PD vil øke i nedgangsperioder.
Nedgangsperioder vil isolert sett medføre svakere boligprisutvikling. Dette vil påvirke belåningsgrad og dermed også LGD. For flere engasje-
menter er tapsgraden svært liten gitt eksisterende markedspriser. Økning i LGD som følge av boligprisfall er større enn reduksjon i LGD ved
boligprisstigning. Ikke-lineariteter i ECL blir hensyntatt ved å estimere ECL i ulike scenarioer.
Stresstester og sensitivitetstester benyttes i vurderingen på forventet kredittap. Det gjøres sensitivitetsvurderinger på trinnmigrering ved å
vurdere endring i forventet kredittap dersom enkelte engasjementer migrerer fra trinn 1 til trinn 2. Sensitivitetsanalyser er gjennomført i ICAAP
og gjennomføres regelmessig.
Porteføljens ECL vurderes å være sensitiv til endringer i observert mislighold, tapsgrad og forventet løpetid på de finansielle aktivaene. Det er også
modellusikkerhet knyttet til de enkelte estimatene. Usikkerheten knyttes blant annet til anslag på størrelse og utvikling av ulike makrovariabler i
fremtiden i de enkelte makroscenarioene samt innvirkningen de ulike fremtidsutsiktene har på enkeltparametere.
MISLIGHOLDSDEFINISJONEN
Storebrand Bank Konsern har endret misligholdsdefinisjon i tråd med anbefalinger gitt i EBAs veiledning til implementering av mislighdolsdefi-
nisjon iht. artikkel 178 (EU Regulation 575/2013).
90 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Misligholdsdefinisjonen anvendes på debitornivå med absolutte og relative terskler på restanse/overtrekk. Restanse/overtrekk for hvert enkelt
engasjement måles i forhold til samlet debitoreksponering. Absolutt terskel er satt til 1000 kroner (per engasjement), og relativ terskel er 1% av
samlet debitoreksponering. Felles engasjementer (engasjementer med flere debitorer) er definert som et separat risikopunkt, og de inngår ikke
i samlet eksponering for de respektive enkeltdebitorene.
Mislighold inntreffer etter 90 dager med restanse/overtrekk over både absolutt og relative terskler. Alle debitorsengasjementer regnes som
misligholdte hvis mislighold har inntruffet på minst ett av dem. I tråd med veiledningen fra EBA (European Banking Authority) anvendes det
karensperiode på 3 måneder. Karenseperiode starter når misligholdskriterier ikke lenger er til stedet. For at karensperioden skal bli avsluttet
må restanse/overtrekk være under terskelverdiene i hele karensperioden.
DEFINISJON AV KREDITTAP
Kredittap er et tap som oppstår som følge av kredittrisiko hvor tapet er forskjellen mellom verdien av kontraktsfestet kontantstrøm og forventet
kontantstrøm diskontert med opprinnelig effektiv rente.
Forventet kredittap er differansen mellom nåverdi av kontraktsfestet kontantstrøm og sannsynlighetsveiet forventet kontantstrøm.
Forventet kredittap estimeres enten ved individuell vurdering (individuell nedskrivning) eller ved bruk av statistiske modeller (modellbasert
nedskrivning) for å beregne sannsynlighetsveiet forventet kontantstrøm.
Individuell vurdering med påfølgende bokføring av individuelle nedskrivninger gjennomføres på engasjementer hvor det er objektive bevis på at
tapshendelse har inntruffet, og at hendelsen reduserer engasjementets fremtidige kontantstrømmer. Individuelt vurderte engasjementer flyttes
til trinn 3, se nærmere beskrivelse av trinn 3 nedenfor. Objektive hendelser kan være vesentlige finansielle problemer hos debitor, mislighold,
gjelds- og/eller konkursbehandlinger for debitor eller at dette er sannsynlig eller betalingslettelser som er forårsaket av finansielle problemer.
Kontantstrømberegningen og nedskrivningene vurderes med forventede verdier.
For øvrige engasjementer estimeres forventet kredittap ved bruk av modellbasert nedskrivning. Engasjementene deles inn i ulike trinn, se avsnittet
nedenfor om beregning av forventet kredittap. Modellbasert nedskrivning avhenger av hvilket trinn engasjementet tilhører, parameterestimater
for PD, EAD, LGD og forventet løpetid.
BEREGNING AV FORVENTET KREDITTAP
Trinninndeling og trinnskifte beskrives i avsnittene nedenfor.
Trinn 1
Utgangspunktet for samtlige finansielle eiendeler er trinn 1. I trinn 1 er alle finansielle eiendeler som ikke har vesentlig høyere kredittrisiko enn
ved førstegangsinnregning. Finansielle eiendeler med lav kredittrisiko kan unntas og uansett være i trinn 1 selv om kredittrisikoen er vesentlig
høyere. I personmarked benyttes p.t. ikke denne unntaksregelen. I trinn 1 beregnes forventet kredittap over 12 måneder.
Trinn 2
Trinn to består av finansielle eiendeler hvor det er en vesentlig økning av kredittrisiko siden førstegangsinnregning, men som ikke er misligholdte
eller hvor det er objektive bevis for tap. For finansielle eiendeler i trinn 2 beregnes forventet kredittap over forventet løpetid. Forventet løpetid
avviker fra kontraktsfestet løpetid og er estimert som historisk observert løpetid.
Trinn 3
Trinn 3 består av finansielle eiendeler som er misligholdt og/eller hvor det er objektive bevis på tap. For engasjementer hvor det er objektive
bevis for tap, foretas det en vurdering om individuell nedskrivning må gjennomføres. For øvrige engasjementer uten individuell nedskrivning,
beregnes det forventet kredittap over forventet løpetid.
Migrering til lavere trinn
Et engasjement som ikke lenger oppfyller kriteriet for trinn 2, flyttes til trinn 1. Risikomodellene sikrer at det har vært en tilstrekkelig lang periode
med betalinger før risikoen er redusert og flyttes tilbake til trinn 1. Et engasjement i trinn 3 kan flyttes både til trinn 2, dersom trinn 2 kriterier er
oppfylt, eller direkte til trinn 1 når kriteriene for trinn 3 ikke lenger er oppfylt.
VESENTLIG ØKNING I KREDITTRISIKO
Vesentlig økning i kredittrisiko vurderes basert på misligholdsannsynligheten til engasjementet på måletidspunktet i forhold til førstegangs inn-
regning. Vurderingen gjøres både basert på endringer i misligholdsannsynlighet over forventet levetid og endringer i misligholdsannsynlighet
neste 12 måneder. Vurderingene gjøres i forhold til absolutte endringer og relative endringer. Kriterium for relativ endring er en 150 prosents
økning av misligholdsannsynligheten over forventet løpetid, og absolutt endring er en økning i misligholdsannsynligheten neste 12 måneder
med 1,5 prosentpoeng. Begge vurderingene gjøres på måletidspunktet i forhold til tidspunkt for førstegangs innregning.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 91
Engasjementer som har forfalt med 30 dager eller mer, vurderes uansett å ha en vesentlig økning i kredittrisiko. Tilsvarende gjelder engasjementer
hvor det er gitt betalingslettelser (”forbearance”).
Storebrand Bank ASA har et begrenset volum av lån med betalingslettelser og banken gir unntaksvis lettelser på engasjementer med pant i bolig
i form av avdragsfrihet for lån over 60% i belåningsgrad. Dette utgjør ikke en vesentlig faktor for migrasjon/nedskrivninger.
FORVENTET LØPETID
Det er estimert forventet løpetid for ulike engasjementer. Forventet løpetid er vesentlig fordi for engasjementer med vesentlig økning av kredit-
trisiko, inkludert misligholdte engasjementer, altså engasjementer i trinn 2 og trinn 3, skal forventet kredittap beregnes over engasjementenes
forventede løpetid. Den samlede misligholdsannsynligheten øker over tidshorisonten det måles over, og det forventede kredittapet over forventet
løpetid er derfor høyere enn forventet kredittap over ett år gitt at lånets gjenværende forventede løpetid er mer enn 12 måneder.
Forventet løpetid beregnes for ulike produkter. For nedbetalingslån er forventet løpetid estimert til om lag 5 år, og 6 år for rammekreditter. For
kredittkort er forventet løpetid ved innnvilgelsestidspunktet estimert til 9 år og 9 år for kontokreditter. Forventet løpetid er også kontraktsfestet
løpetid for topplån (låneandel utover LTV på 70 %), byggekreditt og mellomfinansiering. Forventet løpetid revurderes og valideres regelmessig.
For løpende engasjementer justeres forventet løpetid med en løpetidsfaktor: Løpetidsfaktoren er forholdet mellom forventet løpetid og kon-
traktsfestet løpetid. Gjenværende forventet løpetid er forventet løpetid for produktet multiplisert med løpetidsfaktoren.
OPPDELING I PORTEFØLJER
Personmarkedsporteføljen deles inn i
i) Boliglån og boligkreditter
ii) Kredittkort
iii) Andre kreditter
Bedriftsmarkedsporteføljen deles ikke ytterligere inn og vurderingen gjøres manuelt (uavhengig av trinn).
8-4. DERIVATER
Derivater som ikke faller inn under kriteriene for sikring klassifiseres og måles til virkelig verdi over resultat. Virkelig verdi av derivatene klassifiseres
henholdsvis som en eiendel eller som en forpliktelse, med endringer i virkelig verdi over resultatet.
Hoveddelen av de derivater som løpende benyttes i forvaltningen faller inn under denne kategorien.
8-5. SIKRINGSBOKFØRING
VIRKELIG VERDI SIKRING
Storebrand Bank ASA benytter seg av virkelig verdi sikring. Sikringsobjektene er finansielle eiendeler og forpliktelser som måles til amortisert kost.
Derivater regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet. Verdiendringer på sikringsobjektet som er henførbar til den sikrede risikoen, justerer
sikringsobjektets balanseførte verdi og innregnes i resultatet. Se note 34.
8-6. FINANSIELLE FORPLIKTELSER
Etter førstegangsinnregning måles alle finansielle forpliktelser til amortisert kost ved en effektiv rentemetode.
9. PENSJONSFORPLIKTELSER EGNE ANSATTE
De ansatte i Storebrand Bank ASA har innskuddsbasert pensjonsordning. Ordningen innregnes etter IAS 19. Storebrand er med i den norske
AFP-ordningen (avtalefestet pensjon). Den norske AFP-ordningen er vurdert å være en ytelsesordning, men det foreligger ikke tilstrekkelig kvan-
titativ informasjon til å kunne estimere pålitelige regnskapsmessige forpliktelser og kostnader.
92 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
9-1. YTELSESORDNING
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser for ytelsesordninger beregnes etter lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptje-
ningsgrunnlag, basert på forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig
avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, uførhet og frivillig avgang. Periodens netto pensjonskostnad
består av summen av periodens pensjonsopptjening, rentekostnad på den beregnede forpliktelse, samt beregnet avkastning av pensjonsmidlene.
Denne ordningen gjelder kun tidligere ansatte med livslang avtalefestet ytelsesordning.
Aktuarielle gevinster og tap, og virkningen av endrede forutsetninger blir regnskapsført mot totalresultatet i den perioden de oppstår. Når ansatte
avslutter arbeidsforholdet før pensjonsalder eller går ut av ordningen, vil det utstedes ordinære fripoliser.
9-2. INNSKUDDSORDNING
Innskuddsbasert pensjonsordning innebærer at selskapet betaler et årlig innskudd til de ansattes kollektive pensjonssparing. Fremtidig pensjon
vil avhenge av størrelsen på tilskuddet og årlig avkastning på pensjonssparingen. Konsernet har ingen ytterligere forpliktelse knyttet til levert
arbeidsinnsats etter at det årlige innskuddet er betalt. Det er ingen avsetning for påløpte pensjonsforpliktelser i slike ordninger. Innskuddsbaserte
pensjonsordninger blir kostnadsført direkte.
10. SKATT
Skattekostnaden i resultatregnskapet består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt, og er basert på regnskapsstandarden IAS 12 Resultatskatt.
Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført i totalresultatet. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er beregnet på
forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld.
Utsatt skatt beregnes med utgangspunkt i selskapets skattemessige fremførbare underskudd, skattereduserende midlertidige forskjeller og
skatteøkende midlertidige forskjeller. Eventuell utsatt skatt eiendel innregnes dersom det anses sannsynlig at skattefordelen vil bli gjenvunnet.
Eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt innregnes netto når det foreligger en juridisk rett til å motregne eiendeler og forpliktelser ved betalbar
skatt, og konsernet er i stand til og har til hensikt å gjøre opp betalbar skatt netto.
11. AVSATT KONSERNBIDRAG
Avsatt konsernbidrag regnskapsføres i det året det avsettes for og konsernbidraget føres som gjeld på balansedagen.
12. KONTANTSTRØMSOPPSTILLING
Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den direkte metoden og viser kontantstrømmene gruppert etter kilder og anvendelsesområder.
Kontanter er definert som kontanter, fordringer på sentralbanker og fordringer på kredittinstitusjoner uten oppsigelsesfrist.
Kontantstrømsoppstillingen spesifiseres på operasjonelle, investerings- og finansierings aktiviteter.
Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Ved utarbeidelse av selskapsregnskapet må ledelsen foreta estimater, skjønnsmessige vurderinger og forutsetninger av usikre størrelser. Esti-
mater og vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og forventning om fremtidige hendelser og representerer ledelsens
beste skjønn på tidspunkt for regnskapsavleggelsen.
De faktiske resultatene kan avvike fra regnskapsestimatene.
Selskapets mest vesentlige estimater og vurderinger som kan gi vesentlig justering av innregnede verdier, er omtalt nedenfor:
COVID-19
Covid-19 og den usikre makroøkonomiske situasjonen har medført større usikkerhet knyttet til flere estimater i forhold til slik situasjonen var
før starten på pandemien rundt årsskiftet 2019-2020. Gjennom 2021 har usikkerheten rundt kontantstrømmer tilhørende forventede tap på
utlån blitt redusert. Det har blitt gitt generelle støtteordninger fra staten, det er gjennomført vaksineutrulling til store deler av befolkningen og
pandemitiltakene er blitt gradvis normalisert. Samtidig er den makroøkonomiske situasjonen forbedret..
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 93
NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN
For utlån vurdert til amortisert kost eller til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader (OCI), innregnes tapsavsetningene basert på forventet
kredittap, ”Expected Credit Loss” (ECL) etter den generelle metoden. Modellene i IFRS 9 baseres på ståsted i makroøkonomien og forventninger
fremover, og modellene for PD, LGD og EAD er dermed såkalte ”Point In Time” (PIT) modeller. Fremtidsscenarioer benyttes for å beregne PD-er,
LGD-er og EAD-er på engasjementene.
Fremtidsvurderinger påvirker spesielt PD- og LGD-estimatene.
For PD er blant annet arbeidsledighet, lønnsvekst og rentenivå av vesentlig betydning. Nedgangsperioder vil isolert sett medføre svakere bolig-
prisutvikling. Dette vil påvirke belåningsgrad og dermed også LGD.
Porteføljens ECL vurderes å være sensitiv til endringer i observert mislighold, tapsgrad og forventet løpetid på de finansielle aktivaene. Det er også
modellusikkerhet knyttet til de enkelte estimatene. Usikkerheten knyttes blant annet til anslag på størrelse og utvikling av ulike makrovariabler i
fremtiden i de enkelte makroscenarioene samt innvirkningen de ulike fremtidsutsiktene har på enkeltparametere.
Se også note 1 Selskapsinformasjon og regnskapsprinispper, pkt 8-3 for mer informasjon om nedskrivninger.
FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
Det vil være usikkerhet knyttet til prisingen av finansielle instrumenter som ikke prises i et aktivt marked. Dette gjelder særlig for de typer verdi-
papirer som er priset på bakgrunn av ikke-observerbare forutsetninger, og for disse investeringene benyttes ulike verdsettelsesteknikker for å
fastsette virkelig verdi, herunder fastrenteutlån og andre finansielle instrumenter hvor det nyttes teoretiske modeller ved prisingen. Eventuelle
endringer i forutsetninger vil kunne påvirke innregnede verdier.
Det vises for øvrig til note 8 hvor verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi beskrives ytterligere.
IMMATERIELLE EIENDELER
Immaterielle eiendeler med udefinert utnyttbar levetid testes årlig for nedskrivningsbehov. Ved verdifastsettelsen i testen er det nødvendig
å estimere de kontantstrømmer som oppstår i den relevante kontantstrømgenererende enhet, samt benytte en relevant rente ved diskonte-
ringen. Varige driftsmidler og øvrige immaterielle eiendeler vurderes årlig for å sikre at metoden og perioden som brukes samsvarer med de
økonomiske realiteter.
BETINGEDE FORPLIKTELSER
Storebrand Bank ASA kan bli part i rettstvister. Betingede forpliktelser vurderes i hvert enkelt tilfelle og vil baseres på juridiske vurderinger.
94 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 3 - Risikostyring
Kontinuerlig overvåking og aktiv styring av risiko er et kjerneområde i bankens virksomhet og organisasjon. Strategi- og planprosessen legger
føringer for virksomheten de neste årene. Styret fastsetter årlig risikoappetitt og risikorammer for de ulike risikoformene.
ORGANISERING AV RISIKOSTYRINGEN
Styret i Storebrand Bank ASA har det overordnede ansvaret for å følge opp og styre virksomhetens risikoer. Styret fastsetter årlig risikoappetitt
og risikostrategi, rammer og retningslinjer for virksomhetens risikotakning, mottar rapporter over faktisk risikonivå og gjør en framoverskuende
vurdering av risikobildet.
Administrerende direktør har ansvaret for at foretaket er innenfor risikorammene fastsatt av styret. Administrerende direktør har en rådgivende
ledergruppe, og de enkelte enhetene er ansvarlig for risikostyringen i sine områder. Administrerende direktør har det overordnede ansvaret
for implementering av risikostyringsrutiner.
Balansestyringskomiteen ledes av administrerende direktør. Komiteen arbeider med balansestyring og risikostyring på likviditet og finansiering.
Komiteen er også rådgivende organ for forventede tap i IFRS 9.
Storebrand konsernets organisering av risikostyringsansvar følger en modell basert på 3 forsvarslinjer. Modellen skal ivareta risikostyringsansvar
både på selskaps- og konsernnivå.
FØRSTE FORSVARSLINJE
Ansvaret for risikostyring og internkontroll er en integrert del av lederansvaret i Storebrand konsernet. Ledere på alle nivåer i virksomheten
har ansvar for risikohåndteringen innen eget ansvarsområde. God risikohåndtering forutsetter arbeid med mål, strategier og handlingsplaner,
identifisering, vurdering og overvåkning av risikoer og hendelser, dokumentasjon av prosesser og rutiner, prioritering og gjennomføring av
forbedringstiltak, samt kommunikasjon, informasjon og rapportering.
Høy bevissthet på risikoer og risikohåndtering er sentrale elementer i konsernets risikokultur.
Ledere i banken, administrerende direktør i Storebrand Boligkreditt AS og ledere i Storebrand konsernområder som leverer tjenester for banken,
avgir årlig en lederbekreftelse som dokumenterer enhetens risikohåndtering og internkontroll.
ANDRE FORSVARSLINJE
Storebrand Bank ASA har uavhengige kontrollfunksjoner for virksomhetens risikohåndtering (Chief Risk Officer, CRO) og for regeletterlevelse
(Chief Compliance Officer, CCO). CRO og CCO er direkte underlagt administrerende direktør og begge har direkte rapportering til bankens styre.
CCO innehar også rollen som etterlevelsesansvarlig iht. hvitvaskingsregelverket. Funksjonelt har de uavhengige kontrollfunksjonene tilhørighet
til GRC i Storebrand-konsernet, hvor CRO i Storebrand ASA er underlagt konsernsjefen og har rapportering til styret i Storebrand ASA.
TREDJE FORSVARSLINJE
Internrevisjonen er direkte underlagt styret og skal gi styret en bekreftelse på hensiktsmessigheten og effektiviteten i virksomhetens risikohånd-
tering, herunder hvordan forsvarslinjene fungerer.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 95
Note 4 - Kredittrisiko
Kredittrisiko er risiko for tap knyttet til at kunder eller motparter ikke oppfyller sine forpliktelser. Risikoen omfatter risiko på kundeutlån og mot-
partsrisiko på utlån til kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanken, verdipapirer og finansielle derivater. Kredittrisiko inkluderer eventuell
konsentrasjonsrisiko i utlånsporteføljen. Kredittrisiko er den mest vesentlige risikoen i Storebrand Bank ASA. Kredittrisiko for utlån, garantier
og ubenyttede kreditter er viktigst både ut fra volum og risikonivå generelt. Denne risikoen omtales i tabellene nedenfor. Det er begrenset
kredittrisiko i forbindelse med øvrig eksponering. Se note 21 og 22 for mer informasjon om sammensetning av likviditetsporteføljen og note 24
for informasjon om derivater.
RISIKOSTYRING
Risikostrategien gir uttrykk for hvor mye kredittrisiko banken er villig til å akseptere. Risikoviljen er tilpasset bankens risikoappetitt og målsetninger
om risikoprofil, soliditet og vekst. Kredittpolicyer beskriver overordnede prinsipper for kredittgivning. Bankens rutiner for kredittbehandling er
fastsatt i kreditthåndboken. Den retter seg i første rekke mot kundeansvarlige og andre som deltar i saksbehandlingsprosessen. Kreditthånd-
boken inneholder felles retningslinjer for kredittvirksomheten i banken, og skal sikre en enhetlig og konsistent behandling av kreditter.
Kredittrisiko vurderes i forhold til kundenes, inkludert eventuelle medlåntakeres, betjeningsevne, betjeningsvilje og eventuelle sikkerheter.
Banken benytter kredittrisikomodeller for å risikoklassifisiere kundene med hensyn til misligholdsannsynlighet (PD, ”Probability of Default”), og
tapsgrad gitt mislighold (LGD, ”Loss Given Default”) og forventet eksponering gitt mislighold (EAD, ”Exposure At Default”). Kredittvurderingene
vurderes i hovedsak i automatiserte og delautomatiserte prosesser med automatiske beregninger.
I kreditthåndbøkene og i vedtatte rutiner gis spesifikke kriterier for oppfølging av mislighold, låneforutsetninger/covenants på lån og individuell
tapsvurdering. Videre sikrer modeller for risikoklassifisering enhetlig porteføljerisikovurdering og rapportering av utvikling i risiko. Det er funksjoner
for depot, låneetablering og administrasjon av kundeporteføljen. Kredittinnvilgelsen skjer iht. en vedtatt fullmaktsstruktur.
Treasury har kredittrisiko for sine motparter i likviditetsporteføljen. Tillatte motparter og porteføljesammensetning er beskrevet i motpartsri-
sikopolicy for banken.
Motpartsrisiko i forbindelse med bankinnskudd, verdipapirer og finansielle derivater med motparter, inngår under kredittrisiko og styres etter
egen policy ut fra vurdering av motpartens tilbakebetalingsevne, rating og forvaltningsstørrelse. Tillatte finansielle derivater i banken er angitt
i policydokumenter.
RISIKOKONTROLL
Kontroll av kredittrisiko gjennomføres direkte i modeller og prosesser, i ulike enheter i førstelinje, samt med kontroller fra andrelinje for å sikre
etterlevelse av internt og eksternt regelverk.
Eksponering i forbindelse med handler med finansielle derivater for kunder følges av Back Office. Kursutviklingen følges opp mot engasjement,
klarert linje og bruddklausuler. Middle Office gjennomfører fortløpende stikkprøvekontroller på dette.
Handler Treasury gjennomfører med motparter, kontrolleres av Middle Office iht. egne rutiner og arbeidsbeskrivelser.
Chief Risk Officer (CRO) rapporterer løpende om utvikling i kredittrisiko til styret.
96 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
MAKSIMAL KREDITTEKSPONERING
Balanseført
beløp
Garantier,
ubenyttede
kreditter
og lånetilsagn
2021
Maksimal
kreditt-
eksponering
2020
Maksimal
kreditt-
eksponering(NOK mill.)
Kontanter og fordringer på sentralbanken 313,0 313,0 49,5
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 818,6 1 818,6 1 807,7
Utlån til kunder vurdert til amortisert kost 416,4 2 363,6 2 780,0 2 243,2
Rentebærende verdipapirer til amortisert kost 3 258,1 3 258,1 3 235,7
Sum finansielle instrumenter til amortisert kost 5 806,1 2 363,6 8 169,7 7 336,1
Aksjer 40,1 40,1 41,7
Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over resultatet 489,4 489,4 722,3
Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4 932,9 4 932,9 5 327,9
Renteswapper 53,9 53,9 73,5
Sum finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 5 516,4 0,00 5 516,4 6 165,5
Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 11 664,8 3 515,8 15 180,7 12 682,2
Sum finansielle instrumenter til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 11 664,8 3 515,8 15 180,7 12 682,2
Total eksponering for kredittrisiko
1), 2), 3)
22 987,3 5 879,5 28 866,8 26 183,8
1)
hvorav finansielle eiendeler i steg 1:
Kontanter og fordringer på sentralbanken 313,0 313,0 49,5
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanken 1 818,6 1 818,6 1 807,7
Utlån til kunder 11 387,0 5 788,3 17 175,3 13 637,2
Rentebærende verdipapirer 3 258,1 3 258,1 3 235,7
Sum eksponering for kredittrisiko på finansielle eiendeler i steg 1 16 776,7 5 788,3 22 565,0 18 730,1
2)
hvorav finansielle eiendeler i steg 2:
Utlån til kunder 671,7 91,1 762,7 1 238,2
Sum eksponering for kredittrisiko på finansielle eiendeler i steg 2 671,7 91,1 762,7 1 238,2
3)
hvorav finansielle eiendeler i steg 3 :
Utlån til kunder 22,5 0,1 22,6 50,0
Sum eksponering for kredittrisiko på finansielle eiendeler i steg 3 22,5 0,1 22,6 50,0
Storebrand Bank ASA har ingen finansielle eiendeler som er kredittforringede ved kjøp eller opprettelse av eiendelen.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 97
KREDITTEKSPONERING UTLÅN
BEDRIFTSMARKED
Brutto utlån i Bedriftsmarked utgjør om lag 16 millioner kroner. Videre er det 0,3 millioner kroner i garantier.
Som følge av en konsernprioritering på kapitalbruk i Storebrand og en strategisk vurdering av fremtidig retning for konsernet, er bedriftsmar-
kedssegmentet i banken ikke lenger prioritert som kjernevirksomhet og er i all hovedsak avviklet.
Bedriftsmarkeds utlånsporteføljen per utgangen av 2021 består av ett engasjement. Engasjementet er med identifisert verdifall der samlet
verdifall er vurdert til 12,9 millioner kroner. Tapene som er tatt, er vurdert som tilstrekkelige. Banken mener at det ikke skal oppstå nye tap på
dette engasjementet per i dag.
PERSONMARKED
Privatkunder vurderes etter evne og vilje til å betale lånet. I tillegg til betjeningsevne sjekkes kundene ift. policyregler, og kundene scores i en
scoringmodell. For øvrige personkunder er det lagt til grunn den overordnede belåningsgraden og betjeningsevnen (følger av bankens kreditt-
policy mot segmentet) som er gjeldende for porteføljen. Sikkerhetene for porteføljen ligger i all hovedsak innenfor bolig for privatporteføljen.
Storebrand Bank ASA har utviklet interne modeller for klassifisering av boligengasjementer. Modellene estimerer et engasjements misligholds-
sannsynlighet (PD, Probability of Default), tapsgrad (LGD, Loss Given Default) og eksponering ved misligholdstidsunkt (EAD, Exposure At Default).
Estimering av PD baserer seg på en logistisk regresjonsmodell der betalingsanmerkninger, purringer, overtrekk og opplysninger om formue er
sentrale forklaringsvariabler i prediksjon av mislighold. I estimering av LGD er belåningsgraden den mest sentrale forklaringsvariablen. Boligen-
gasjementer klassifiseres iht. bankens masterskala bestående av 11 risikoklasser fra A til K, der A indikerer lavest misligholdssannsynlighet og K
inneholder misligholdte engasjementer. Klassifiseringen av boligengasjementer oppdateres automatisk månedelig. Per utgangen av 2021 er 50
% av EAD knyttet til boligengasjementer i risikoklasse A, mens i underkant av 3 % av EAD er i risikoklasser G til J. Det gjennomføres validering av
modellene årlig, der modellenes treffsikkerhet sammenholdes med faktisk utfall.
Ved inngåelse av låneengasjement innhenter Storebrand Bank ASA informasjon av betydning for boligens verdi. Hvert kvartal innhenter ban-
ken oppdatert, uavhengig verdivurdering av boliger fra Eiendomsverdi AS. For boliger Eiendomsverdi AS ikke har oppdatert verdivurdering av
(eksempelvis enkelte borettslagsleiligheter, aksjeleiligheter og enkelte fritidsboliger) vil sist oppdaterte markedsverdi benyttes videre. I den grad
Eiendomsverdi AS ikke med høy sikkerhet kan fastslå markedsverdien på en bolig benyttes en ”hair-cut”, slik at risikoen for å oppgi en for høy
antatt markedsverdi er redusert. Dersom Eiendomsverdi AS aldri har hatt informasjon om boligens markedsverdi, vil verdi registrert ved kon-
traktsinngåelse (depotverdi) bli benyttet. Slike engasjementer utgjør i underkant av 1 % av total eksponering for porteføljen.
I Personmarkedet er det hovedsaklig lån med pant i boligeiendom. Det er 12,1 milliarder kroner i utlån til boligengasjementer med ytterligere
1,3 milliarder kroner i ubenyttede trekkrettigheter. Totale boliglånsengasjeenter utgjør dermed om lag 13,4 milliarder kroner.
Gjennomsnittlig veid belåningsgrad er i underkant av 62% for boligengasjementene. Knapt 77 % av engasjementene er innenfor 80 % belånings-
grad og om lag 98 % er innenfor 100 % belåningsgrad. Knapt 45 % av boligengasjementene er innenfor 60 % belåningsgrad. Porteføljen anses
å inneha lav til moderat kredittrisiko, i tråd med bankens risikoappetitt.
Sikkerheten for misligholdte lån uten verdifall hos privatkunder er i det vesentlige god. Gjennomsnittlig belåningsgrad for disse lånene er knapt
54 %. Boliglån/boligkreditt som inngår i misligholdsvolumet utgjør 20 millioner kroner. Samtlige lån er innenfor 100 % belåningsgrad Sikkerhe-
ten er også god for forfalte boliglån/boligkreditt mellom 1 og 90 dager. I Privatmarkedet selges pantesikkerhetene. De overtas ikke av banken.
I kredittkort- og kontokredittporteføljen er det trukket om lag 187 millioner kroner, og det er 1,1 milliard kroner i utrukne rammer. Forbrukslån-
porteføljen er på om lag 200 millioner kroner.
98 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
BELÅNINGSGRAD, UTLÅN SIKRET MED PANT
2021
(NOK mill.)
Fordeling i
prosent
Balanseført
verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
0% - 40% 16,4 % 1 709,8 501,4 2 211,2
40% - 60% 29,4 % 3 411,9 557,5 3 969,4
60% - 80% 32,1 % 4 155,0 177,0 4 332,0
80% - 90% 17,7 % 2 370,0 18,2 2 388,2
90% - 100% 2,7 % 346,9 13,9 360,9
> 100% 1,6 % 214,9 4,1 219,0
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 12 208,6 1 272,0 13 480,6
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret 3 515,8 3 515,8
Sum utlån sikret med pant inkl. lånetilsagn
og finansieringsbevis 12 208,6 4 787,9 16 996,5
2020
(NOK mill.)
Fordeling i
prosent
Balanseført
verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
0% - 40% 18,7 % 1 460,9 640,9 2 101,7
40% - 60% 23,7 % 2 539,7 132,8 2 672,5
60% - 80% 37,0 % 4 149,9 23,7 4 173,6
80% - 90% 16,5 % 1 855,1 0,7 1 855,8
90% - 100% 2,0 % 228,0 0,7 228,7
> 100% 2,1 % 225,1 9,5 234,5
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 10 458,7 808,1 11 266,8
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret 2 961,7 2 961,7
Sum utlån sikret med pant inkl. lånetilsagn
og finansieringsbevis 10 458,7 3 769,8 14 228,5
RISIKOKLASSER, UTLÅN SIKRET MED PANT
2021
(NOK mill.)
Fordeling i
prosent
Balanseført
verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Lav risiko 90,5 % 10 954,2 1 244,5 12 198,7
Middels risiko 8,9 % 1 166,2 27,5 1 193,8
Høy risiko 0,5 % 69,0 69,0
Mislighold inkl. mislighold med verdifall 0,1 % 19,1 19,1
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 12 208,6 1 272,0 13 480,6
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret 3 515,8 3 515,8
Sum utlån sikret med pant inkl. lånetilsagn
og finansieringsbevis 12 208,6 4 787,9 16 996,5
2020
(NOK mill.)
Fordeling i
prosent
Balanseført
verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Lav risiko 91,1 % 9 481,3 786,8 10 268,1
Middels risiko 7,9 % 864,6 21,3 885,9
Høy risiko 0,6 % 71,3 71,3
Mislighold inkl. mislighold med verdifall 0,4 % 41,5 41,5
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 10 458,7 808,1 11 266,8
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret 2 961,7 2 961,7
Sum utlån sikret med pant inkl. lånetilsagn
og finansieringsbevis 10 458,7 3 769,8 14 228,5
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 99
OVERTATTE PANTSATTE EIENDELER
Ved mislighold vil Storebrand Bank ASA selge sikkerhetene eller overta eiendelene dersom det er mest hensiktsmessig. Banken har ingen over-
tatte eiendeler ved utgangen av 2021.
KREDITTRISIKO FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET
Utlån
Likviditetsportefølje
(NOK mill.) 2021 2020 2021 2020
Balanseført verdi maksimal eksponering for kredittrisiko 489,4 722,3 4 932,9 5 327,9
Netto kredittrisiko 489,4 722,3 4 932,9 5 327,9
Årets endring i virkelig verdi av lån og fordringer på kunder som skyldes
endringer i kredittrisiko -29,8 7,0
Akkumulert endring i virkelig verdi av lån og fordringer på kunder som skyldes
endringer i kredittrisiko -27,8 2,0
Fastrente utlån til kunder måles til virkelig verdi basert på verdsettingsteknikker. I verdsettingsteknikkene benyttes rentekurver hentet fra Reuters og
kredittspreader for tilsvarende nye lån per utgangen av desember. Finansielle eiendeler øremerkes til virkelig verdi over resultatet (FVTPL)
ved førstegangsinnregning i de tilfeller en annen måling ville medført inkonsistens i resultatregnskapet. På de papirer der det finnes objektive
markedspriser benyttes disse. For de resterende papirene benyttes verdsettelsesteknikker hvor det benyttes rentekurver fra Reuters og kre-
dittspreader fra eksterne leverandører.
Note 5 - Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risiko for at selskapet ikke klarer å refinansiere sine forpliktelser (refinansieringsrisiko) eller at selskapet ikke får refinansiert
forpliktelsene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger (prisrisiko).
RISIKOSTYRING
Risikostrategien setter overordnede rammer for hvor mye likviditetsrisiko banken er villig til å akseptere. Policy for likviditetsrisiko
beskriver prinsipper for likviditetsstyring og spesifiserer stresstesting, minimums likviditetsbeholdning og indikatorer for måling av
likviditetsrisiko. I tillegg utarbeider Treasury-avdelingen årlig en fundingstrategi og fundingplan som legger overordnede rammer for bankens
fundingvirksomhet.
Stresstester benyttes for å synliggjøre forventete effekter av ulike scenarioer på balansen og på kontantstrømmer. Resultater fra
stresstestene legges til grunn når rammer for likviditetsrisiko vurderes. Det utarbeides årlig en beredskapsplan for å sikre god håndtering av
likviditetssituasjonen i stressede perioder.
Treasury-funksjonen er ansvarlig for bankens likviditetsstyring, og Middle Office overvåker og rapporterer utnyttelse av rammer ift.
likviditetspolicy. Risikostyring utarbeider likviditetsprognoser.
RISIKOKONTROLL
Risikokontroll av likviditetsrisiko gjennomføres blant annet gjennom månedlige likviditetsprognoser, rapporteringer av likviditetsindikatorer
og forfallsprofil. Dette inngår i CROs rapporter til styret. Likviditetsindikatorer som følges, er beskrevet i likviditetsrisikopolicy. Middle Office
kontrollerer handler Treasury gjennomfører i etterkant for å sjekke om handlene er iht. gjeldende policyregler.
100 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
UDISKONTERTE KONTANTSTRØMMER FINANSIELLE FORPLIKTELSER
(NOK mill.) 0 - 6 mnd
7 mnd -
12 mnd 2 - 3 år 4 - 5 år Over 5 år Sum
Balanseført
verdi
2021
Balanseført
verdi
2020
Innlån fra kredittinstitusjoner 502,0 502,0 502,0 1 653,3
Innskudd fra og gjeld til kunder 16 751,9 1,2 93,6 150,1 242,0 17 238,8 17 238,8 15 506,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 97,6 976,8 1 913,0 503,0 3 490,3 3 379,9 2 821,5
Annen gjeld 441,8 441,8 441,8 209,7
Ansvarlig lånekapital 155,7 5,6 26,8 441,7 629,8 575,9 275,6
Ubenyttede kredittrammer utlån til kunder 2 372,3 2 372,3
Lånetilsagn 3 515,8 3 515,8
Sum finansielle forpliktelser 2021 23 837,1 983,6 2 033,3 1 094,8 242,0 28 190,9 22 138,4
Derivater knyttet til innlån 31.12.2021
Sum finansielle forpliktelser 2020 22 606,0 296,4 2 431,8 129,7 25 464,0 20 466,4
Derivater knyttet til innlån 31.12.2020 -5,8 -5,8 4,3
Forfallsoversikten er inkludert renter. For å beregne rentekostnadene for innlån med FRN betingelser benyttes implisitte forward renter basert
på yieldkurven den 31.12.2021. Det er benyttet call dato som forfallsdato på de ansvarlige lånene. I forfallsoversikten er det ikke hensyntatt at
obligasjonslånene har utvidet forfallsdato, dvs. opprinnelig forfallsdato er benyttet. Innskudd fra og gjeld til kunder er innskudd uten binding,
eller innskudd med binding under 6 mnd.
SPESIFIKASJON AV ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
(NOK mill.)
ISIN nummer
Utstedende
selskap
Netto
pålydende Valuta Rente Call-dato
Balanseført
verdi
2021
Balanseført
verdi
2020
Tidsbegrenset ansvarlig lån
NO0010786510 Storebrand Bank ASA 150,0 NOK Flytende 22.02.2022 150,4 150,3
NO0010843519 Storebrand Bank ASA 125,0 NOK Flytende 27.02.2025 125,3 125,3
NO0011104077 Storebrand Bank ASA 300,0 NOK Flytende 23.09.2026 300,1
Sum ansvarlig lånekapital 575,0 575,9 275,6
SPESIFIKASJON AV INNLÅN FRA KREDITTINSTITUSJONER
(NOK mill.)
Balanseført verdi Balanseført verdi
2021 2020
Sum innlån fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 2,0 1,9
F-lån, forfall 2022 500,0
F-lån, forfall 2021 1 651,5
Sum innlån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 500,0 1 651,5
Sum innlån fra kredittinstitusjoner 502,0 1 653,3
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 101
SPESIFIKASJON AV GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER
(NOK mill.)
ISIN nummer Utstedende selskap
Netto
pålydende Valuta Rente Forfall
Balanseført
verdi2021
Balanseført
verdi 2020
Obligasjoner
NO0010762891 Storebrand Bank ASA NOK Fast 19.04.2021 288,2
NO0010831571 Storebrand Bank ASA NOK Flytende 06.09.2021 280,0
NO0010841562 Storebrand Bank ASA 75,0 NOK Flytende 18.01.2022 75,2 551,5
NO0010860398 Storebrand Bank ASA 550,0 NOK Flytende 15.08.2022 550,8 550,5
NO0010868185 Storebrand Bank ASA 400,0 NOK Flytende 11.11.2022 400,7 400,4
NO0010881386 Storebrand Bank ASA 300,0 NOK Flytende 04.05.2023 300,7 300,5
NO0010891344 Storebrand Bank ASA 450,0 NOK Flytende 25.08.2023 450,5 450,3
NO0010931819 Storebrand Bank ASA 1 100,0 NOK Flytende 15.02.2024 1 101,2
NO0011146359 Storebrand Bank ASA 500,0 NOK Flytende 05.02.2025 500,7
Sum obligasjonslån 3 375,0 3 379,9 2 821,5
FINANSIERINGSAKTIVITETER - BEVEGELSER I LØPET AV ÅRET
2021
(NOK mill.) Ansvarlig lån
Innlån fra
kreditt-
institusjoner
Gjeld stiftet ved
utstedelse av
verdipapirer
Balanse 1.1.2021 275,6 1 653,3 2 821,5
Opptak av nye lån/gjeld 300,0 502,0 1 599,3
Innfrielse av lån/gjeld -1 651,9 -1 038,5
Endring i påløpte renter 0,3 -1,5 -2,4
Balanse 31.12.2021 575,9 502,0 3 379,9
2020
(NOK mill.) Ansvarlig lån
Innlån fra
kreditt-
institusjoner
Gjeld stiftet ved
utstedelse av
verdipapirer
Balanse 1.1.2020 276,0 445,7 2 887,1
Opptak av nye lån/gjeld 1 651,9 750,0
Innfrielse av lån/gjeld -445,7 -815,0
Endring i påløpte renter -0,4 1,5 -0,6
Balanse 31.12.2020 275,6 1 653,3 2 821,5
102 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 6 - Markedsrisiko
Markedsrisiko er risiko for endring i verdier som skyldes at finansmarkedspriser (for eksempel renter, valutakurser, kredittspreader) eller
volatilitet avviker fra det som er forventet.
RISIKOSTYRING
Risikostrategien setter overordnete rammer for markedsrisiko. Bankens markedsrisiko er i det vesentlige knyttet til spreadrisiko i
likviditetsporteføljen og renterisiko. Banken er i liten grad eksponert for markedsrisiko i egenkapitalinstrumenter og valuta.
Policyer for markedsrisiko angir grenser for den markedsrisikoen banken er villig til å akseptere. Bankens markedsrisiko styres og kontrolleres
hovedsaklig gjennom daglig oppfølging av risikoeksponeringer ift. policyene og løpende analyser av utestående posisjoner. Kredittspreadrisiko
er regulert gjennom rammer på investeringer.
Rammene for eksponering gjennomgås og fornyes av styret minimum én gang per år. Størrelsen på rammene fastsettes på bakgrunn av
stresstester og analyser av markedsbevegelser.
RISIKOKONTROLL
Middle Office har ansvaret for den løpende, uavhengige overvåkingen av markedsrisikoen. Risikokontroll av markedsrisiko gjennomføres
blant annet gjennom månedlige rapporteringer av indikatorer for markedsrisiko. Markedsrisikoindikatorer som følges, er beskrevet i
renterisikopolicy, motpartsrisikopolicy (inkl. kredittspreadrisiko) og valutarisikopolicy, og inngår i CROs løpende rapportering til styret.
Ved endringer av markedsrisiko som inntreffer i løpet av 1 år vil innvirkning for resultat og egenkapital bli som fremstilt
nedenfor basert på balansen per 31.12.2021:
Innvirkning på regnskapsmessige inntekter
(NOK mill.) 2021 2020
Renter -2,0% 25,6 50,2
Renter +2,0% -25,6 -50,2
Innvirkning på regnskapsmessig resultat/egenkapital
1)
(NOK mill.) 2021 2020
Renter -2,0% 25,6 50,2
Renter +2,0% -25,6 -50,2
1) Før skatteeffekter
Økonomisk renterisiko
(NOK mill.) 2021 2020
Renter -2,0% 34,0 54,4
Renter +2,0% -34,0 -54,4
Noten viser den regnskapsmessige effekten over en 12 måneders periode samt den umiddelbare økonomiske effekt av en umiddelbar paral-
lell renteendring på henholdsvis + 2,0%-poeng og - 2,0%-poeng. Ved beregning av den regnskapsmessige risikoen er det tatt hensyn til den
engangseffekt en slik umiddelbar renteendring har på de poster som føres til virkelig verdi og sikringsverdi og på de effekter renteendringen
har på resultatet for gjenværende rentedurasjonsperiode før renteendringen får inntekts-/og kostnadsmessig effekt. Poster som påvirkes av
engangseffekter og som føres til virkelig verdi er investeringsporteføljen, utlån til fastrente og derivater. Poster som påvirkes av engangseffekter
og som sikringsbokføres er innlån med fastrente. Ved beregning av den økonomiske effekt er det sett på endring i markedsverdi på alle poster
på balansen som en slik umiddelbar renteendring vil medføre.
Se også note 25 vedrørende valutaeksponering.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 103
Note 7 - Operasjonell risiko
OPERASJONELL RISIKO
Vurdering av operasjonelle risikoer er knyttet til evnen til å nå mål og gjennomføre planer. Operasjonell risiko defineres som risiko for økonomisk
tap eller redusert omdømme som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser, kontrollrutiner, systemer, menneskelige feil, eller
eksterne hendelser.
RISIKOSTYRING
Operasjonell risiko kontrolleres og reduseres med et effektivt system for internkontroll med 1) klare ansvarsbeskrivelser, 2) tydelige rutiner,
og 3) dokumenterte fullmakter. Risikoer følges opp gjennom ledelsens risikogjennomgang med dokumentering av risikoer, tiltak og oppfølging
av hendelser. Banken har utarbeidet beredskapsplaner som oppdateres regelmessig. I tillegg kommer internrevisjonens uavhengige kontroll
gjennom styrevedtatte revisjonsprosjekter.
RISIKOKONTROLL
CRO støtter prosessen for risikogjennomgang og har ansvar for å sammenstille og rapportere områdets risikobilde, følge opp forbedringstiltak
og kontrollere at risikoregistreringen er oppdatert i EasyRisk Manager (ERM). Resultater fra prosessen rapporteres til styret.
For å kunne identifisere problemområder internt har banken implementert rutiner for løpende rapportering av hendelser til CRO, som er ansvarlig
for loggføring og oppfølging av meldte hendelser. CRO gjennomgår de vesentligste hendelsene med styret.
I forbindelse med måneds-, kvartals- og årsregnskapene foretar bankens stabsfunksjoner flere kontroller og avstemminger for å kontrollere og
redusere den operasjonelle risikoen. I tillegg gjennomfører compliancefunksjonen og internrevisor stikkprøver innenfor en rekke av de viktigste
arbeidsprosesser. Resultatene av disse rapporteres til ledelsen og styret.
COMPLIANCE RISIKO
Compliancerisiko er risikoen for at selskapet pådrar seg økonomisk tap eller offentlige sanksjoner som følge av manglende etterlevelse av
eksternt og internt regelverk.
RISIKOSTYRING
Compliancerisiko i Storebrand Bank ASA styres gjennom instruks for compliancefunksjonen. Hovedansvar til funksjonen er å understøtte foretakets
styre og ledelse i arbeidet med å etterleve relevante lov og forskriftsbestemmelser ved å selvstendig og uavhengig identifisere, vurdere, overvåke
og rapportere compliancerisiko. Funksjonen skal arbeide forebyggende gjennom rådgivning og sikring av at det er etablert effektive prosesser
for informasjon og implementering av gjeldende og fremtidig regelverk. Compliancefunksjonen skal ha en risikobasert tilnærming.
RISIKOKONTROLL
Compliancefunksjonen gjennomfører kontrollaktiviteter for å påse faktisk etterlevelse.
Note 8 - Klimarisiko
Storebrand Bank ASA er eksponert for klimarisiko, både forretningsmessig og for investeringene. Både fysiske klimaendringer og risiko fra
overgang til lavutslipp kan påvirke. For Storebrand Bank ASA har overgangsrisiko størst betydning, spesielt på kort og mellomlang sikt. En rask
overgang til lavutslipp kan ramme norsk økonomi generelt og fossil sektor spesielt. For investeringene er effekten av klimarisiko vanskelig å skille
fra andre forhold som påvirker finansmarkedsutviklingen.
Det vises til ytterligere beskrivelse av klimarisiko i årsberetningen under kapittelet ”Klimarisiko”.
104 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 9 - Verdsettelse av finansielle instrumenter
Storebrand Bank ASA gjennomfører en omfattende prosess for å sikre en mest mulig markedsriktig verdifastsettelse av finansielle instrumenter.
Børsnoterte finansielle instrumenter verdsettes basert på offisielle sluttkurser fra børs innhentet gjennom Reuters og Bloomberg. Obligasjoner
verdsettes som hovedregel basert på innhentede kurser fra Reuters, Bloomberg og Nordic Bond Pricing. Obligasjoner der det ikke stilles priser
regelmessig, vil normalt verdsettes basert på anerkjente teoretiske modeller. Sistnevnte gjelder i særlig grad obligasjoner denominert i norske
kroner. Som grunnlag for slik verdsettelse benyttes diskonteringsrenter bestående av swaprenter tillagt en kredittpremie. Kredittpremien vil
oftest være utstederspesifikk, og normalt basert på konsensus av kredittspreader kvotert av et utvalg meglerforetak.
Unoterte derivater, herunder primært rente- og valutainstrumenter, verdsettes også teoretisk. Pengemarkedsrenter, swaprenter, valutakurser
og volatiliteter som danner grunnlag for verdsettelse hentes fra Reuters, Bloomberg og Norges Bank.
Storebrand Bank ASA gjennomfører løpende kontroll for å sikre kvaliteten på innhentede markedsdata fra eksterne kilder. Slike kontroller vil
generelt omfatte sammenligning av multiple kilder samt kontroll og rimelighetsvurdering av unormale endringer.
Storebrand konsernet kategoriserer finansielle instrumenter som verdsettes til virkelig verdi på tre forskjellige nivåer som er nærmere beskrevet
nedenfor. Nivåene gir uttrykk for ulik grad av likviditet og ulike målemetoder. Selskapet har etablert verdsettelsesmodeller for å fange opp
informasjon fra et bredt utvalg med godt informerte kilder med henblikk på å minimere usikkerhet knyttet til verdsettelsen.
NIVÅ 1: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ STILTE PRISER I AKTIVE MARKEDER FOR IDENTISKE
EIENDELER
Obligasjoner, sertifikater eller tilsvarende instrumenter utstedt av nasjonal stat er generelt klassifisert på nivå 1. Når det gjelder derivater vil
standardiserte aksjeindeks- og rentefutures omfattes på dette nivå.
NIVÅ 2: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ OBSERVERBAR MARKEDSINFORMASJON IKKE OMFATTET AV
NIVÅ 1
Denne kategorien omfatter finansielle instrumenter som verdsettes basert på markedsinformasjon som kan være direkte observerbar eller indirekte
observerbar. Markedsinformasjon som er indirekte observerbar innebærer at prisene kan være avledet fra observerbare relaterte markeder.
Nivå 2 omfatter aksjer eller tilsvarende egenkapitalinstrumenter der markedskurser er tilgjengelig, men der omsetningsvolum er for begrenset
til å oppfylle kriteriet for nivå 1. Normalt vil aksjene på dette nivå være omsatt i løpet av siste måned. Obligasjoner og tilsvarende instrumenter
er generelt klassifisert på dette nivå. Videre er rente- og valutaswap’er, ikke-standardiserte rente- og valutaderivater klassifisert på nivå 2.
NIVÅ 3: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ INFORMASJON SOM IKKE ER OBSERVERBAR IHT NIVÅ 2
Investeringer klassifisert på nivå 3 omfatter fastrentelån og alle flytende boliglån til kunder, samt investering i VN Norge AS.
Verdien av fastrenteutlånene fastsettes ved at avtalte kontantstrømmer neddiskonteres over gjenværende løpetid med gjeldene diskonteringsfaktor
justert for markedsspread. Diskonteringsfaktoren som benyttes tar utgangspunkt i en swaprente (mid swap) med en løpetid som tilsvarer
gjenværende bindingstid på underliggende. Markedsspread som benyttes på balansedag fastsettes ved vurdering av markedsforholdene,
markedspris ut til kunden og tilhørende swaprente.
Verdien av boliglån med flytende rente vurderes til å være tilnærmet lik amortisert kost.
Under aksjer er det primært investering i VN Norge AS. Ved utgangen av året er verdien av aksjen beregnet ut fra kurs på aksjene i VISA Inc. samt
valutakurs USD/NOK. VerdIen er også justert for en likviditets- og generell usikkerhetsrabatt på 14%.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 105
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET (FVTPL)
(NOK mill.)
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
Kvoterte priser
Observerbare
forutsetninger
Ikke observerbare
forutsetninger
Balanseført verdi
31.12.2021
Balanseført verdi
31.12.2020
Aksjer og andeler 28,9 11,2 40,1 41,7
Sum aksjer 31.12.2021 28,9 11,2 40,1
Sum aksjer 31.12.2020 31,2 10,5 41,7
Utlån til kunder - Personmarked 489,4 489,4 722,3
Sum utlån til kunder 31.12.2021 489,4 489,4
Sum utlån til kunder 31.12.2020 722,3 722,3
Stat og statsgaranterte obligasjoner 237,1 237,1 427,6
Verdipapiriserte obligasjoner 4 695,9 4 695,9 4 900,3
Sum rentebærende verdipapirer 31.12.2021 4 932,9 4 932,9
Sum rentebærende verdipapirer 31.12.2020 5 327,9 5 327,9
Rentederivater 2,8 2,8 -4,2
Valutaderivater -0,1
Sum derivater 31.12.2021 2,8 2,8
herav derivater med positiv markedsverdi 53,9 53,9 73,5
herav derivater med negativ markedsverdi -51,1 -51,1 -77,8
Sum derivater 31.12.2020 -4,3 -4,3
Det er ingen bevegelser mellom kvoterte priser og observerbare forutsetninger for de ulike finansielle instrumentene i året.
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI OVER TOTALRESULTAT (FVOCI)
(NOK mill.)
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
Kvoterte
priser
Observerbare
forutsetninger
Ikke observer-
bare forutset-
ninger
Balanse-
ført verdi
31.12.2021
Balanse-
ført verdi
31.12.2020
Netto utlån til kunder - bedriftsmarked 3,0 3,0 12,1
Netto utlån til kunder - personmarked 11 661,8 11 661,8 9 708,4
Sum utlån til kunder 11 664,8 11 664,8 9 720,5
FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI - NIVÅ 3
2021
(NOK mill.) Aksjer
Utlån til kunder
til virkelig verdi
over resultatet
Utlån til kunder til
virkelig verdi over
totalresultat (OCI)
Balanse 1.1.2021 10,5 722,3 9 720,5
Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter 0,7 -7,6 -0,7
Tilgang/kjøp 362,8 8 991,2
Salg/forfalte oppgjør -588,1 -7 046,2
Balanse 31.12.2021 11,2 489,4 11 664,8
106 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
2020
(NOK mill.) Aksjer
Utlån til kunder
til virkelig verdi
over resultatet
Utlån til kunder til
virkelig verdi over
totalresultat (OCI)
Balanse 1.1.2020 19,4 389,2 9 116,9
Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter -8,9 3,0 -0,8
Tilgang/kjøp 556,5 6 912,2
Salg/forfalte oppgjør -226,3 -6 307,8
Balanse 31.12.2020 10,5 722,3 9 720,5
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
(NOK mill.)
Kvoterte
priser
Observerbare
forutsetninger
Ikke observer-
bare forutset-
ninger
Virkelig verdi
31.12.2021
Balanse-
ført verdi
31.12.2021
Virkelig verdi
31.12.2020
Balanse-
ført verdi
31.12.2020
Finansielle eiendeler
Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 1 818,6 1 818,6 1 818,6 1 807,7 1 807,7
Netto utlån til kunder - personmarked 416,4 416,4 416,4 294,1 294,1
Rentebærende verdipapirer 3 258,6 3 258,6 3 258,1 3 245,4 3 235,7
Sum finansielle eiendeler 31.12.2021 5 493,6 5 493,6 5 493,1
Sum finansielle eiendeler 31.12.2020 5 347,2 5 347,2 5 337,5
Finansielle forpliktelser
Innlån fra kredittinstitusjoner 502,0 502,0 502,0 1 653,3 1 653,3
Innskudd fra og gjeld til kunder 17 238,8 17 238,8 17 238,8 15 506,3 15 506,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3 388,4 3 388,4 3 379,9 2 830,5 2 821,5
Ansvarlig lånekapital 575,8 575,8 575,9 280,7 275,6
Sum finansielle forpliktelser 31.12.2021 21 705,2 21 705,2 21 696,6
Sum finansielle forpliktelser 31.12.2020 20 270,9 20 270,9 20 256,8
Virkelig verdi på rentebærende verdipapirer, gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital er basert på normale verdsettings-
teknikker. Kontantstrømmer neddiskonteres over gjenværende løpetid med gjeldene diskonteringsfaktor. Diskonteringsfaktoren som benyttes
tar utgangspunkt i en swaprente (mid swap) med en løpetid som tilsvarer løpetid på det underliggende finansielle instrumentet.
For postene utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, utlån til kunder, innlån fra kredittinstitusjoner og innskudd fra og gjeld til kunder er
virkelig verdi tilnærmet lik amortisert kost.
SENSITIVITET FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI)
Verdien av boliglån med flytende rente vurderes til å være tilnærmet lik amortisert kost.
Aksjer
Denne posten inneholder aksjer i VN Norge AS. Ved utgangen av året er verdien av aksjen beregnet ut fra kurs på aksjene i VISA Inc. samt valutakurs
USD/NOK. Verdien er også justert for en likviditets- og generell usikkerhetsrabatt på 14%.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 107
Flytenderente utlån til
kunder
Flytenderente utlån til
kunder Aksjer
Virkelig verdi
over totalresultat (OCI)
Virkelig verdi
over totalresultat (OCI)
Endring markedsspread Endring markedsspread Endring verdi
Økning/reduksjon i virkelig verdi + 10 bp - 10 bp + 25 bp - 25 bp + 25 bp - 25 bp
Endring virkelig verdi per 31.12.2021 (NOK Mill.) -1,3 1,3 -3,4 3,4 6,1 -7,9
Endring virkelig verdi per 31.12.2020 (NOK Mill.) -1,1 1,1 -2,8 2,8 7,0 -8,3
Note 10 - Segment
Virksomhetssegmenter er selskapets primære rapporteringssegment. Storebrand Bank ASA besluttet å avvikle bedriftsmarkedsporteføljen i
2013. Ved utgangen av 2021 er gjenværende bedriftsmarkedsportefølje uvesentlig, og banken rapporterer derfor ikke lenger på segmenter i sin
rapportering. Bankens totalregnskap for 2021 utgjør dermed i sin helhet segment Personmarked. Geografisk segment er bankens sekundære
rapporteringssegment. Banken driver ikke virksomhet utenfor Norge. Kunder med tilhørighet i utlandet klassifiseres som en del av den norske
virksomheten. Alle driftsinntekter og bankens resultat utgjør dermed virksomheten i Norge.
Note 11 - Netto inntekter fra finansielle instrumenter
NETTO RENTEINNTEKTER
(NOK mill.) 2021 2020
Renter på utlån til kredittinstitusjoner 19,2 30,4
Renter på utlån til kunder - lån vurdert til amortisert kost 44,4 39,6
Renter på utlån til kunder - lån vurdert til virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter og
kostnader (OCI) 223,9 218,7
Renter på rentebærende verdipapirer vurdert til amortisert kost 15,6 26,4
Sum renteinntekter beregnet etter effektivrentemetoden 303,1 315,2
Renter på utån til kunder - lån vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat 12,5 15,9
Renter på rentebærende verdipapirer vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat 23,1 55,8
Renter på finansielle derivater 5,8 5,2
Andre renteinntekter 0,1
Sum øvrige renteinntekter 41,4 76,9
Sum renteinntekter 344,5 392,1
Renter på innlån fra kredittinstitusjoner -0,8 -4,0
Renter på innskudd fra kunder -41,0 -84,7
Renter på gjeld utstedt ved verdipapirer -32,3 -40,2
Renter på ansvarlig lånekapital -7,3 -7,4
Sum rentekostnader beregnet etter effektivrentemetoden -81,4 -136,4
Renter på finansielle derivater -11,4 -13,5
Andre rentekostnader -13,8 -13,6
Sum øvrige rentekostnader -25,2 -27,2
Sum rentekostnader -106,7 -163,6
Netto renteinntekter 237,8 228,5
108 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
NETTO INNTEKTER OG GEVINSTER FRA FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
(NOK mill.) 2021 2020
Realisert gevinst/tap på utlån og fordringer
Urealisert gevinst/tap på utlån og fordringer -10,1 21,3
Netto verdiendring og gevinst/tap på utlån og fordringer -10,1 21,3
Realisert gevinst/tap på rentebærende verdipapirer 24,1 6,3
Urealisert gevinst/tap på rentebærende verdipapirer -11,9 4,1
Netto verdiendring og gevinst/tap på rentebærende verdipapirer 12,2 10,4
Realisert gevinst/tap på aksjer og andre egenkapitalinstrumenter -0,1
Urealisert gevinst/tap på aksjer og andre egenkapitalinstrumenter -0,4 -6,9
Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre egenkapitalinstrumenter -0,5 -6,9
Realisert gevinst/tap på finansielle forpliktelser -1,2 -2,0
Urealisert gevinst/tap på finansielle forpliktelser 0,3 -6,8
Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle forpliktelser
(med unntak av finansielle derivater) -0,9 -8,8
Realisert gevinst/tap på valuta og finansielle derivater 2,6 6,3
Urealisert gevinst/tap på valuta og finansielle derivater 11,9 -0,8
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle derivater 14,5 5,5
Sum netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter 15,1 21,5
Note 12 - Provisjoner
(NOK mill.) 2021 2020
Gebyrer bankvirksomhet 41,6 45,0
Gebyrer og forvaltning utlån 164,9 152,4
Sum provisjonsinntekter
*)
206,6 197,4
Gebyrer og provisjoner bankvirksomhet -21,8 -16,1
Øvrige gebyrer -1,1 -1,3
Sum provisjonskostnader
**)
-22,9 -17,3
Netto provisjonsinntekter 183,7 180,1
*) Herav sum provisjonsinntekter fra balanseførte finansielle eiendeler og forpliktelser som ikke
vurderes til virkelig verdi 41,6 45,0
**) Herav sum provisjonskostnader fra balanseførte finansielle eiendeler og forpliktelser som
ikke vurderes til virkelig verdi -22,9 -17,3
Note 13 - Andre driftsinntekter
(NOK mill.) 2021 2020
Salg av garasjeplasser 1,0
Distribusjonsvederlag for salg av produkter for andre Storebrand-selskaper 18,7
Sum andre driftsinntekter 1,0 18,7
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 109
Note 14 - Godtgjørelse til ekstern revisor
Godtgjørelse inkl. mva:
(NOK 1000) 2021 2020
Lovpålagt revisjon -555 -418
Andre attestasjonstjenester -57 -18
Andre tjenester utenfor revisjonen -39
Sum -651 -436
Note 15 - Driftskostnader
(NOK mill.) 2021 2020
Lønnskostnader -119,6 -81,6
Arbeidsgiveravgift -23,7 -16,0
Pensjonskostnader (se note 16) -16,3 -11,3
Øvrige personalkostnader -5,8 -5,6
Sum lønn og andre personalkostnader -165,4 -114,5
IT-kostnader -70,2 -78,4
Kontordrift og andre administrasjonskostnader -2,0 -1,1
Husleie og husværekostnader -14,8 -10,7
Fremmedtjenester (se note 14) -8,0 -2,4
Kjøpte tjenester fra konsernet
1)
-136,1 -97,3
Solgte tjenester til konsernet 85,6 7,0
Øvrige driftskostnader -9,2 -5,9
Sum andre driftskostnader -154,7 -188,8
Avskrivninger -17,1 -19,3
Nedskrivninger -12,8 -4,0
Sum avskrivninger/nedskrivinnger ikke-finansielle eiendeler -29,8 -23,2
Sum driftskostnader -350,0 -326,6
1) Kjøpte tjenester fra konsernet inneholder kostnader vedrørende bankproduksjon, IT-tjenester, felles administrative funksjoner, økonomi- og juridiske tjenester,
markedsføringsaktiviteter, personal og kompetanseutvikling, innkjøpsfunksjon, informasjonstjenester samt sparerådgivning.
Note 16 - Pensjoner
Storebrandkonsernet har landspesifikke pensjonsordninger.
De ansatte i Storebrandi Norge har en innskuddsbasert pensjonsordning. I en innskuddsordning setter foretaket av et avtalt tilskudd til en
pensjonskonto. Den fremtidige pensjonen er avhengig av bidragenes størrelse og avkastningen på pensjonskontoen. Når innskuddene er betalt
har foretaket ingen ytterligere betalingsforpliktelser knyttet til innskuddspensjonen, og innbetalingen til pensjonskonto kostnadsføres fortløpende.
Det er av regulatoriske årsaker ikke anledning til spare for lønn som overstiger 12G i innskuddspensjon. Storebrand har for ansatte med lønn
over 12G en pensjonssparing i spareproduktet Ekstrapensjon.
Premiesatser og innhold for innskuddspensjonsordningen er følgende:
- Sparingen starter fra første lønnskrone
- Sparesats på 7 prosent av lønn fra 0 til 12G (Grunnbeløp utgjør kr 106.399 pr 31.12.2021)
- I tillegg spares 13 prosent av lønn mellom 7,1 til 12G
- Sparesats i Ekstrapensjon for lønn over 12G er 20 prosent
110 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
De norske selskapene er med i Fellesordningen for avtalefestet pensjon AFP. Den private AFP-ordningen gir et livslangt tillegg til den ordinære
pensjonen og er en flerforetaksordning pensjonsordning, men det foreligger ikke tilgjengelig pålitelig informasjon for innregning av forpliktelsen
i balansen. Ordningen blir finansiert gjennom årlig premie som fastsettes som en prosent av lønn mellom 1 og 7,1G, og premiesatsen i 2021
var på 2,5 %.
Det foreligger også pensjonsforpliktelser for ytelsesordning knyttet til driftspensjoner for enkelte tidligere ansatte og tidligere styremedlemmer.
AVSTEMMING AV EIENDELER OG GJELD BOKFØRT I BALANSEN
(NOK mill.) 2021 2020
Nåverdi av forsikret pensjonsforpliktelse 8,6 9,6
Virkelig verdi på pensjonsmidler -7,6 -7,1
Netto pensjonforpliktelse/-midler forsikret ordning 1,0 2,5
Nåverdi av uforsikret pensjonsforpliktelse 2,1 2,2
Netto pensjonsforpliktelse i balansen 3,0 4,7
Inkl. arbeidsgiveravgift på netto underfinansiert forpliktelse som inngår i bruttoforpliktelse.
BOKFØRT I BALANSEN
(NOK mill.) 2021 2020
Pensjonseiendel
Pensjonsforpliktelser 3,0 4,7
ENDRINGENE I DEN YTELSESBASERTE PENSJONSFORPLIKTELSEN I LØPET AV ÅRET
(NOK mill.) 2021 2020
Pensjonsforpliktelse 1.1. 11,8 18,9
Rentekostnader på forpliktelsen 0,2 0,4
Estimatavvik / aktuarial tap/gevinst -0,1 -6,8
Utbetalte pensjoner -1,2 -0,5
Tilbakeføring arbeidsgiveravgift -0,1
Netto pensjonsforpliktelse 31.12. 10,6 11,8
ENDRINGENE I PENSJONSMIDLENES VIRKELIGE VERDI
(NOK mill.) 2021 2020
Virkelig verdi av pensjonsmidler 1.1 7,1 13,2
Forventet avkastning 0,1 0,3
Estimatavvik 0,2 -7,0
Innbetalt premie 0,2 0,7
Arbeidsgiveravgift pensjonsmidler -0,1
Netto pensjonsmidler 31.12. 7,6 7,1
Forventede innbetalinger av premie (ytelse) i 2022 0,1
Forventede innbetalinger av premie (innskudd) i 2022 12,0
Forventede innbetalinger AFP i 2022 2,0
Forventede utbetalinger over drift (usikret ordning) i 2022 0,1
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 111
PENSJONSMIDLER ER BASERT PÅ STOREBRAND LIVSFORSIKRING/SPPS FINANSIELLE
MIDLER SOM HAR FØLGENDE SAMMENSETNING 31.12:
2021 2020
Bygninger og fast eiendom 13 % 15 %
Obligasjoner til amortisert kost 39 % 34 %
Utlån 15 % 20 %
Aksjer og andeler 13 % 12 %
Obligasjoner og andre rentebærende papirer 19 % 17 %
Andre kortsiktige finansielle eiendeler 1 % 3 %
Sum 100 % 100 %
Tabellen viser prosentvis plassering av pensjonsmidlene ved utgangen av året som administreres av Storebrand Livsfor-
sikring. Finansielle instrumenter verdsettes på tre forskjellige nivåer.
Bokført (realisert) avkastning av eiendelene 4,5 % 4,4 %
NETTO PENSJONSKOSTNAD I RESULTATREGNSKAPET, SPESIFISERT SOM FØLGER:
(NOK mill.) 2021 2020
Periodens pensjonsopptjening inkl avsatt arbeidsgiveravgift
Netto rentekostnad/avkastning 0,1 0,2
Planendringer/endring pensjonsordning/oppgjør
Sum ytelsesbaserte ordninger 0,1 0,2
Periodens kostnad til innskuddsordninger 13,9 9,3
Periodens kostnad til AFP 2,3 1,8
Netto pensjonskostnad resultatført i perioden 16,3 11,3
Netto pensjonskostnad inkluderer arbeidsgiveravgift og inngår i driftskostnader. Se note 15.
ANALYSE AV AKTUARIELT TAP (GEVINST) I PERIODEN
(NOK mill.) 2021
Tap (gevinst) - endring i diskonteringsrenten -1,3
Tap (gevinst) - endring i andre økonomiske forutsetninger
Tap (gevinst) - endring i tabell for dødelighet
Tap (gevinst) - endring i andre demografiske forutsetninger
Tap (gevinst) - opplevd DBO 1,1
Tap (gevinst) - opplevd Pensjonsmidler -0,3
Investerings-/administrasjonskostnader 0,1
Øvre grense pensjonsmidler
Aktuarielt tap (gevinst) i perioden -0,3
112 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
HOVEDFORUTSETNINGER BENYTTET I BEREGNINGENE AV NETTO PENSJONSFORPLIKTELSE
31.12.2021 31.12.2020
Diskonteringsrente 2,0 % 1,5 %
Forventet lønnsvekst 2,25 % 1,75 %
Forventet årlig regulering folketrygd 2,25 % 1,75 %
Forventet årlig regulering utbetaling av pensjoner 0,0 % 0,0 %
Uførhetstabell KU KU
Dødelighetstabell K2013BE K2013BE
Økonomiske forutsetninger:
Fastsettelse av økonomiske forutsetninger er basert på reglene i IAS 19. Det vil særlig være betydelig usikkerhet knyttet til langsiktige antagelser
som fremtidig inflasjon, realrente, reallønnsvekst og G-regulering.
Det er i Norge benyttet en diskonteringsrente fastsatt med utgangspunkt i obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Basert på observert markeds-
og volumutvikling må det norske OMF-markedet etter Storebrands oppfatning defineres som et dypt marked.
Ved fastsettelse av økonomiske forutsetninger vurderes også bedriftsspesifikke forhold herunder forventet vekst i direkte lønn.
Aktuarielle forutsetninger:
I Norge er det standardiserte forutsetninger om døds-/uføreutvikling samt andre demografiske faktorer utarbeidet av Finansnæringens Fellesor-
ganisasjon. Det ble med virkning fra 2014 innført et nytt dødelighetsgrunnlag K2013 for kollektive pensjonsforsikringer i livsforsikringsselskaper
og pensjonskasser. Storebrand har benyttet dødelighetstabell K2013BE (beste estimat) i aktuarberegningene per 31.12.2021.
Note 17 - Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter
2021
(NOK mill.)
Utlån og
verdipapirer til
amortisert kost
og utlån til virkelig
verdi over OCI
Garantier og
ubenyttede
kredittrammer Sum
Periodens endring i nedskrivninger steg 1 -1,4 -1,4
Periodens endring i nedskrivninger steg 2 1,2 12,1 13,3
Periodens endring i nedskrivninger steg 3 -0,1
Konstaterte tap -7,1 -7,1
Inngått på tidligere konstaterte tap 1,2 1,2
Kreditttap rentebærende verdipapirer 0,1 0,1
Administrativ nedskrivning 4,1 2,9 7,0
Andre endringer -0,6 -0,6
Periodens tapskostnad -2,5 14,9 12,5
I 2020 ble det gjort en skjønnsmessig tilleggsnedskrivning på 7 millioner kroner med bakgrunn i usikkerhet knyttet til fremtidig utvikling av korona-
pandemien. Selv om pandemien ikke er over ved utgangen av 2021, er usikkerheten i makroøkonomiske utsikter vesentlig redusert. Staten har
innført støtteordninger. Det har ikke blitt observert økning i misligholds- og restansevolum fra utgangen av 2019. Det er ikke observert økning
i kredittrisiko i den friske delen av porteføljen. Med utgangspunkt i lavere usikkerhet og forbedrede økonomiske utsikter har banken tilbakeført
denne tilleggsnedskrivningen. Nedskrivningen har blitt tilbakeført gradvis i løpet av 2021.
Storebrand Bank ASA har 4,4 millioner kroner utestående kontraktsmessige beløp for utlån som er nedskrevet i løpet av 2021 som fremdeles
er underlagt håndhevingsaktiviteter.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 113
2020
(NOK mill.)
Utlån og
verdipapirer til
amortisert kost
og utlån til virkelig
verdi over OCI
Garantier og
ubenyttede
kredittrammer Sum
Periodens endring i nedskrivninger steg 1 -1,7 0,1 -1,6
Periodens endring i nedskrivninger steg 2 -6,5 -9,0 -15,5
Periodens endring i nedskrivninger steg 3 2,9 2,9
Konstaterte tap -14,0 -14,0
Inngått på tidligere konstaterte tap 1,5 1,5
Administrativ nedskrivning -4,1 -2,9 -7,0
Andre endringer -0,8 -0,8
Periodens tapskostnad -22,9 -11,8 -34,7
Bankens modell for beregning av forventet kredittap pr. 31.12.2020 var ikke tilpasset den usikkerheten som eksisterte blant annet på grunn
av korona-pandemien. Banken foretok derfor en skjønnsmessig tilleggsavsetning på 7 millioner kroner som var tillagt steg 2. Det vises til
note 28.Storebrand Bank ASA har 10,3 millioner kroner utestående kontraktsmessige beløp for utlån som er nedskrevet i løpet av 2020 som
fremdeles er underlagt håndhevingsaktiviteter
Note 18 - Skatt
SKATTEKOSTNAD I RESULTATET
(NOK mill.) 2021 2020
Betalbar skatt i resultatet -60,5 -16,8
Endring i utsatt skatt i balansen 5,3 -22,4
Endring skatt tidligere år -0,4
Endring utsatt skatt uten resultateffekt tidligere 1,1
Sum skattekostnad -55,7 -38,1
ÅRETS SKATTEGRUNNLAG
(NOK mill.) 2021 2020
Resultat før skattekostnad 239,6 167,4
+ Mottatt konsernbidrag, forskjell mellom regnskapsført og skattepliktig -16,7 -8,4
+/- regnskapsmessig resultatandel hybridkapitalinvestorer -8,8 -10,2
- Aksjeutbytte innenfor EØS -10,2
+/- Regnskapsmessig realisert gevinst/tap aksjer EØS 0,2 7,3
Andre permanente forskjeller -2,5 0,8
Endring i midlertidige forskjeller 21,6 34,5
Effekt av poster over totalresultat 1,1
Årets skattegrunnlag 234,4 181,2
- Anvendelse av fremførbart underskudd -124,1
Årets skattegrunnlag for betalbar skatt
1)
234,4 57,2
Skattesats 25 % 25 %
1)
Avgitt konsernbidrag med skatteeffekt 234,4 57,2
114 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
AVSTEMMING AV FORVENTET SKATTEKOSTNAD TIL FAKTISK SKATTEKOSTNAD
(NOK mill.) 2021 2020
Ordinært resultat før skatt 239,6 167,4
Forventet inntektsskatt med nominell skattsats -59,9 -41,9
Skatteeffekten av :
Realiserte aksjer -0,1 0,7
Permanente forskjeller 0,6 -0,2
Mottatt konsernbidrag 4,2 2,1
Endring utsatt skatt tatt direkte i balansen tidligere 1,1
Effekt av nedvurdert utsatt skatt / skattefordel -0,1
Endring av skatt/ligning tidligere år -0,4
Skattekostnad -55,7 -38,1
Effektiv skattesats 23 % 23 %
BETALBAR SKATT I BALANSEN
(NOK mill.) 2021 2020
Betalbar skatt i resultat -60,5 -16,8
Betalbar skatt i egenkapitalen 2,2 2,5
Betalbar skatt i OCI -0,3
- skatteffekt på avgitt konsernbidrag 58,6 14,3
Betalbar skatt i balansen 0,0 0,0
BEREGNING AV UTSATT SKATTEFORDEL OG UTSATT SKATT AV MIDLERTIDIGE FORSKJELLER OG UNDERSKUDD TIL FREMFØRING
(NOK mill.) 2021 2020
Skatteøkende midlertidige forskjeller
Finansielle instrumenter -45,1 -17,3
Sum skatteøkende midlertidige forskjeller -45,1 -17,3
Skattereduserende midlertidige forskjeller
Pensjon -3,0 -4,7
Driftsmidler -7,0 -13,3
Avsetninger -5,6 -3,7
Sum skattereduserende midlertidige forskjeller -15,5 -21,7
Grunnlag utsatt skatt/skattefordel -60,6 -39,0
Midlertidig forskjell ikke med i beregningen av utsatt skatt 5,5 5,0
Netto grunnlag for utsatt skatt og utsatt skattefordel -55,1 -34,0
Utsatt skatt/skattefordel i balansen 13,8 8,5
Selskapsskattesatsen i Norge ble endret fra 23 til 22 prosent med virkning fra 1. januar 2019. Samtidig ble det vedtatt å opprettholde satsen
på 25 prosent for selskaper omfattet av finansskatten.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 115
SPESIFIKASJON AV BETALBAR OG UTSATT SKATT FØRT I TOTALRESULTAT:
(NOK mill.) 2021 2020
Estimatavvik pensjoner -0,1
Endring i urealisert gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi over totalresultat -0,2
Sum -0,3
Note 19 - Klassifisering av finansielle eiendeler og forpliktelser
(NOK mill.)
Amortisert kost
Virkelig verdi
over resultat
Virkelig verdi over
totalresultat
Sum balanseført
verdi 2021
Sum balanseført
verdi 2020
Finansielle eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 313,0 313,0 49,5
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 818,6 1 818,6 1 807,7
Aksjer og andeler 40,1 40,1 41,7
Rentebærende verdipapirer 3 258,1 4 932,9 8 191,0 8 563,6
Finansielle derivater 53,9 53,9 73,5
Utlån til kunder 416,4 489,4 11 664,8 12 570,6 10 737,0
Andre kortsiktige eiendeler 253,6 253,6 100,5
Sum finansielle eiendeler 2021 6 059,7 5 516,4 11 664,8 23 240,9
Sum finansielle eiendeler 2020 5 487,5 6 165,5 9 720,5 21 373,5
Finansielle forpliktelser
Innlån fra kredittinstitusjoner 502,0 502,0 1 653,3
Innskudd fra og gjeld til kunder 17 238,8 17 238,8 15 506,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3 379,9 3 379,9 2 821,5
Finansielle derivater 51,1 51,1 77,8
Annen kortsiktig gjeld 441,8 441,8 209,7
Ansvarlig lånekapital 575,9 575,9 275,6
Sum finansielle forpliktelser 2021 22 138,4 51,1 22 189,6
Sum finansielle forpliktelser 2020 20 466,4 77,8 20 544,2
Note 20 - Eierinteresser i datterselskaper
AKSJER I DATTERSELSKAPER
(NOK mill.)
Org.
nr.
Forretnings-
kontor Eierandel Stemmerett
Aksje-
kapital Kostpris
Balanseført
verdi
31.12.2021
Balanseført
verdi
31.12.2020
Storebrand Boligkreditt AS 990645515 Lysaker 100,0% 100,0% 490,0 1 619,7 1 619,7 1 510,9
Sum aksjer i datterselskaper 1 619,7 1 619,7 1 510,9
INNTEKTER AV EIERINTERESSER I KONSERNSELSKAPER
(NOK mill.) 2021 2020
Mottatt konsernbidrag fra Storebrand Boligkreditt AS 139,5 69,8
Sum inntekter fra eierinteresser i konsernselskaper 139,5 69,8
116 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 21 - Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet
2021 2020
(NOK mill.) Virkelig verdi Virkelig verdi
Offentlig utsteder og/eller statsgarantert 237,1 427,6
Verdipapiriserte obligasjoner 4 695,9 4 900,3
Sum 4 932,9 5 327,9
Modifisert durasjon 0,18 0,18
Gjennomsnittlig effektiv rente per 31.12. 1,00 % 0,61 %
Alle verdipapirer er i norske kroner.
Sammenvektingen til gjennomsnittlig effektiv rente for totalbeholdningen er gjort med det enkelte papirs andel av total rentefølsomhet som vekter.
Note 22 - Rentebærende verdipapirer til amortisert kost
2021 2020
(NOK mill.) Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi
Offentlig utsteder og/eller statsgarantert 2 346,8 2 345,5 1 643,5 1 643,7
Verdipapiriserte obligasjoner 911,2 913,1 1 592,1 1 601,7
Sum 3 258,1 3 258,6 3 235,7 3 245,4
Modifisert durasjon 0,13 0,13
Gjennomsnittlig effektiv rente per 31.12. 0,87 % 0,59 %
Alle verdipapirer er i norske kroner.
Sammenvektingen til gjennomsnittlig effektiv rente for totalbeholdningen er gjort med det enkelte papirs andel av total rentefølsomhet som vekter.
Note 23 - Aksjer
(NOK mill.) 2021 2020
Navn på selskap Org.nr Antall aksjer Eierandel
Balanseført
verdi
Balanseført
verdi
VN Norge AS 821083052 10 138 359 344 595 400 1,014 % 11,2 10,5
Øvrige norske selskaper 0,5 0,4
Scandinavisk Datacenter AS 51 909 4,33 % 27,4 29,8
Øvrige utenlandske selskaper 1,1 1,1
Sum aksjer 40,1 41,7
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 117
Note 24 - Finansielle derivater
Finansielle derivater er knyttet til underliggende størrelser som ikke bokføres i balansen.For å kvantifisere omfanget av derivater refereres det
til slike underliggende størrelser betegnet som underliggende hovedstol, nominelt volum og lignende. Nominelt volum beregnes ulikt for ulike
typer finansielle derivater, og det gir et visst uttrykk for omfang og risiko av posisjonene av finansielle derivater.
Brutto nominelt volum gir først og fremst informasjon om omfanget, mens netto nominelt volum gir et visst uttrykk for risikoposisjoner. Nominelt
volum for ulike instrumenter er imidlertid ikke nødvendigvis sammenlignbare med tanke på risikoeksponering. I motsetning til brutto nominelt
volum tar beregningen av netto nominelt volum også hensyn til fortegnet til instrumentenes markedsrisikoeksponering, ved å skille mellom
såkalte eiendelsposisjoner og gjeldsposisjoner.
En eiendelsposisjon i et aksjederivat innebærer en positiv verdiøkning ved økning i aksjekurser. For rentederivater medfører en eiendelsposisjon
en positiv verdiøkning ved rentenedgang - tilsvarende som for obligasjoner. En eiendelsposisjon i et valutaderivat gir positiv verdiendring ved
økning i den aktuelle valutakursen mot NOK. Gjennomsnittlig brutto nominelt volum er basert på daglige beregninger av brutto nominelt volum.
Nettobeløp hensyntatt
nettingavtaler
(NOK mill.)
Brutto nom.
volum
1)
Brutto balanse-
førte fin. eiendeler
Brutto
balanseført
gjeld
Nettoført fin.
eiendeler/ gjeld
i balansen
Fin.
eiendeler Fin. gjeld Netto beløp
Rentederivater
2)
747,5 53,9 51,1 2,8
Valutaderivater 5,5
Sum derivater 31.12.2021 753,0 53,9 51,1 2,8
Sum derivater 31.12.2020 1 315,5 73,5 77,8 -4,3
1) Verdier per 31.12.
2) Rentederivater er inklusive opptjente ikke forfalte renter.
INVESTERINGER UNDERLAGT NETTING AGREEMENTS/CSA
(NOK mill.)
Balanseførte
eiendeler
Balanseførte
forpliktelser
Netto
eiendeler
Sikkerhetsstillelser
Netto
eksponering
Kontanter
(+/-)
Verdipapirer
(+/-)
Investeringer underlagt netting agreements/CSA 1,6 51,1 -49,5 -150,0 100,5
Investeringer ikke underlagt netting agreements/
CSA 52,3 52,3
Sum 2021 53,9 51,1 2,8
Sum 2020 73,5 77,8 -4,3
118 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 25 - Valutaeksponering
FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER I UTENLANDSK VALUTA
Balanseposter
eksklusiv valuta Valutaterminer Nettoposisjon 2021
Nettoposision
2020
(NOK mill.) Netto i balansen Netto salg i valuta i NOK i NOK
DKK -0,1 -0,1 -0,1 -0,1
EUR -1,5 0,1
GBP -0,1 -0,1 -0,1
JPY 0,5
SEK 0,1 3,2 0,1 0,1 0,2
USD 0,3 11,0
Andre 0,1 0,1 0,4 0,1 0,1
Sum nettoposisjon i valuta 0,1 11,3
Tillatt grense for bankens valutaposisjon er 0,50 prosent av ansvarlig kapital, p.t. omlag 16 millioner kroner.
Oversikten viser beholdninger på valutakonti per 31.12.2021.
Note 26 - Utlån, garantier og ubenyttede kreditter
2021 2020
(NOK mill.) Balanseført verdi Balanseført verdi
Utlån til kunder til amortisert kost 438,5 320,8
Utlån til kunder til virkelig verdi over resultatet (PL) 489,4 722,3
Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 11 687,1 9 742,0
Sum brutto utlån til kunder 12 615,0 10 785,2
Forventet tap steg 1 -5,5 -4,1
Forventet tap steg 2 -9,2 -14,5
Forventet tap steg 3 -29,7 -29,7
Netto utlån til kunder 12 570,6 10 737,0
Se note 27 for overiskt av engasjement fordelt på kundegrupper og geografisk område og note 28 for spesifikasjon av nedskrivninger.
ENDRING I BRUTTO UTÅN TIL KUNDER VUDERDERT TIL AMORTISERT KOST
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån
Brutto utlån 1.1.2021 173,6 130,6 16,7 320,8
Overført til steg 1 65,5 -65,3 -0,3 0,0
Overført til steg 2 -5,8 6,3 -0,5 0,0
Overført til steg 3 -2,3 -2,0 4,3 0,0
Nye utlån 153,5 57,2 3,7 214,5
Fraregnede utlån -41,9 -34,1 -7,0 -83,0
Andre endringer -10,8 -3,5 0,6 -13,8
Brutto utlån til amortisert kost 31.12.2021 331,8 89,2 17,5 438,5
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 119
2020
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån
Brutto utlån 1.1.2020 227,2 56,9 22,1 306,3
Overført til steg 1 2,3 -2,3 0,0
Overført til steg 2 -56,2 57,0 -0,8 0,0
Overført til steg 3 -2,1 -2,7 4,8 0,0
Nye utlån 63,6 46,8 2,8 113,2
Fraregnede utlån -34,4 -11,2 -13,3 -58,9
Andre endringer -26,9 -13,9 1,1 -39,7
Brutto utlån til amortisert kost 31.12.2020 173,6 130,6 16,7 320,8
ENDRING I BRUTTO UTLÅN TIL KUNDER VURDERT TIL VIRKELIG VERDI OVER TOTALRESULTAT (OCI)
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån
Brutto utlån 1.1.2021 8 893,0 786,0 63,0 9 742,0
Overført til steg 1 159,9 -156,5 -3,4 0,0
Overført til steg 2 -57,3 69,2 -12,0 0,0
Overført til steg 3 -3,1 -4,9 8,0 0,0
Nye utlån 8 577,9 413,1 0,2 8 991,2
Fraregnede utlån -6 430,0 -508,0 -12,6 -6 950,6
Andre endringer -79,8 -8,2 -7,6 -95,6
Brutto utlån til virkelig verdit over totalresultat (OCI) 31.12.2021 11 060,6 590,8 35,6 11 687,1
2020
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån
Brutto utlån 1.1.2020 8 616,1 454,1 67,4 9 137,6
Overført til steg 1 38,6 -38,0 -0,6 0,0
Overført til steg 2 -223,2 232,7 -9,5 0,0
Overført til steg 3 -4,1 -17,3 21,4 0,0
Nye utlån 6 513,9 398,4 6 912,2
Fraregnede utlån -5 905,7 -226,9 -15,5 -6 148,1
Andre endringer -142,6 -16,9 -0,3 -159,7
Brutto utlån til virkelig verdit over totalresultat (OCI) 31.12.2020 8 893,0 786,0 63,0 9 742,0
ENDRING I MAKSIMAL EKSPONERING PÅ GARANTIER OG UBENYTTEDE KREDITTER
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
eksponering
Maksimal ekspopnering 1.1.2021 1 617,1 355,6 1 972,7
Overført til steg 1 249,2 -249,2 0,0
Overført til steg 2 -19,7 19,7 0,0
Overført til steg 3 -0,2 -0,2 0,4 0,0
Nye garantier og ubenyttede kreditter 684,6 18,5 703,0
Fraregnede garantier og ubenyttede kreditter -196,5 -49,6 -246,1
Andre endringer -58,0 0,7 -0,1 -57,4
Maksimal eksponering 31.12.2021 2 276,5 95,5 0,3 2 372,3
120 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
2020
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
eksponering
Maksimal ekspopnering 1.1.2020 1 652,9 190,9 0,1 1 843,8
Overført til steg 1 6,1 -6,1 0,0
Overført til steg 2 -175,5 175,5 0,0
Overført til steg 3 -0,3 -0,3 0,6 0,0
Nye garantier og ubenyttede kreditter 336,9 13,7 350,5
Fraregnede garantier og ubenyttede kreditter -221,1 -28,9 -250,0
Andre endringer 18,1 10,9 -0,6 28,4
Maksimal eksponering 31.12.2020 1 617,1 355,6 0,0 1 972,7
SAMLET ENGASJEMENTSBELØP FORDELT ETTER GJENSTÅENDE AVTALT LØPETID
2021
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Inntil 1 mnd 7,5 35,9 43,4
Fra 1 mnd inntil 3 mnd 21,3 166,1 9,0 196,4
Fra 3 mnd inntil 1 år 20,1 454,8 76,6 551,5
Fra 1 år inntil 5 år 79,6 621,9 114,3 815,8
over 5 år 309,9 10 408,4 489,4 0,3 2 172,2 13 380,2
Sum 438,5 11 687,1 489,4 0,3 2 372,0 14 987,3
2020
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Inntil 1 mnd 8,3 0,3 8,7
Fra 1 mnd inntil 3 mnd 3,0 63,0 7,6 73,7
Fra 3 mnd inntil 1 år 13,4 327,2 53,7 394,3
Fra 1 år inntil 5 år 42,9 759,8 5,8 142,2 950,6
over 5 år 261,5 8 583,8 716,6 0,3 1 768,6 11 330,7
Sum 320,8 9 742,0 722,3 0,3 1 972,5 12 757,9
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 121
Note 27 - Engasjement fordelt på kundegrupper og geografisk område
ENGASJEMENT FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER
2021
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Omsetning og drift av fast eiendom 15,9 15,9
Tjenesteytende næringer 0,1 0,3 0,2 0,5
Lønnstakere o.a. 435,7 11 586,7 464,2 2 361,3 14 847,9
Andre 2,7 84,3 25,2 0,3 10,5 123,0
Sum 438,5 11 687,1 489,4 0,3 2 372,0 14 987,3
Nedskrivninger steg 1 -3,6 -1,9 -4,0 -9,5
Nedskrivninger steg 2 -6,1 -2,2 -4,5 -12,8
Nedskrivninger steg 3 -12,4 -18,1 -0,2 -30,7
Sum utlån til kunder, garantier og ube-
nyttede kreditter 416,4 11 664,8 489,4 0,3 2 363,4 14 934,2
Fordelt på geografisk område
Østlandet 292,3 9 975,5 430,8 0,3 1 982,5 12 681,5
Vestlandet 77,5 984,5 35,9 249,1 1 347,0
Sørlandet 14,1 150,4 6,2 30,7 201,4
Midt-Norge 22,3 225,7 4,4 54,2 306,7
Nord-Norge 29,9 297,8 12,1 46,5 386,3
Utlandet 2,2 53,2 9,0 64,4
Sum 438,5 11 687,1 489,4 0,3 2 372,0 14 987,3
Nedskrivninger steg 1 -3,6 -1,9 -4,0 -9,5
Nedskrivninger steg 2 -6,1 -2,2 -4,5 -12,8
Nedskrivninger steg 3 -12,4 -18,1 -0,2 -30,7
Sun utlån til kunder, garantier og ube-
nyttede kreditter 416,4 11 664,8 489,4 0,3 2 363,4 14 934,2
122 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
ENGASJEMENT FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER
2020
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Omsetning og drift av fast eiendom 20,9 20,9
Tjenesteytende næringer 0,4 0,2 0,6
Lønnstakere o.a. 317,0 9 672,0 722,3 1 962,1 12 673,4
Andre 3,8 48,8 0,3 10,1 63,0
Sum 320,8 9 742,0 722,3 0,3 1 972,5 12 757,9
Nedskrivninger steg 1 -2,0 -2,1 -4,0 -8,1
Nedskrivninger steg 2 -11,4 -3,0 -19,6 -34,0
Nedskrivninger steg 3 -13,3 -16,4 -29,7
Netto utlån, garantier og ubenyttede
kredittrammer 294,1 9 720,5 722,3 0,3 1 948,8 12 686,1
Fordelt på geografisk område
Østlandet 213,8 7 888,8 570,6 0,3 1 590,2 10 263,8
Vestlandet 57,5 1 164,8 105,0 244,8 1 572,2
Sørlandet 9,6 126,3 18,7 26,3 180,9
Midt-Norge 14,0 276,8 19,4 56,4 366,6
Nord-Norge 22,8 246,0 8,6 45,2 322,5
Utlandet 3,2 39,2 9,5 51,9
Sum 320,8 9 742,0 722,3 0,3 1 972,5 12 757,9
Nedskrivninger steg 1 -2,0 -2,1 -4,0 -8,1
Nedskrivninger steg 2 -11,4 -3,0 -19,6 -34,0
Nedskrivninger steg 3 -13,3 -16,4 -29,7
Sun utlån til kunder, garantier og
ubenyttede kreditter 294,1 9 720,5 722,3 0,3 1 948,8 12 686,1
Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget og ubenyttet kreditt på kontokreditter og kredittkort, samt ubenyttet ramme på boligkreditt.
Inndelingen i kundegrupper er basert på Statistisk Sentralbyrås standard for sektor- og næringsgruppering. Den enkelte kundes innplassering er
bestemt av kundens hovedvirksomhet.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 123
Note 28 - Nedskrivninger på utlån, garantier og ubenyttede kreditter
2021
Steg 1 Steg 2 Steg 3
(NOK mill.) 12 mnd ECL
Levetid ECL - ikke
objektive bevis
på tap
Levetid ECL -
objektive bevis
på tap Total
Nedskrivninger 1.1.2021 8,1 34,0 29,7 71,9
Overført til steg 1 (12 mnd ECL) 8,8 -8,5 -0,2 0,0
Overført til steg 2 (levetid ECL - ikke objektive bevis på tap) -0,3 0,5 -0,3 0,0
Overført til steg 3 (levetid ECL - objektive bevis på tap ) -0,1 -0,4 0,5 0,0
Netto ny måling av tap -6,5 1,3 3,5 -1,7
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 3,2 5,3 2,9 11,4
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -2,4 -4,3 -1,3 -8,0
ECL endring på finansielle eiendeler som ikke har endret stage i perioden -2,2 -2,0 3,6 -0,6
Konstaterte tap -0,1 -5,7 -5,8
Endringer i modell/risikoparametre 0,8 -6,1 -1,9 -7,2
Administrativ nedskrivning -7,0 -7,0
Nedskrivninger 31.12.2021 9,5 12,8 30,7 53,0
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til amortisert kost 3,6 6,1 12,4 22,1
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresul-
tat (OCI) 1,9 2,2 18,1 22,3
Nedskrivninger på garantier og ubenyttede kreditter 4,0 4,5 0,2 8,7
Sum 9,5 12,8 30,7 53,0
2020
Steg 1 Steg 2 Steg 3
(NOK mill.) 12 mnd ECL
Levetid ECL - ikke
objektive bevis
på tap
Levetid ECL -
objektive bevis
på tap Total
Nedskrivninger 1.1.2020 6,5 11,5 32,6 50,6
Overført til steg 1 (12 mnd ECL) 0,4 -0,4 0,0
Overført til steg 2 (levetid ECL - ikke objektive bevis på tap) -3,3 3,7 -0,4 0,0
Overført til steg 3 (levetid ECL - objektive bevis på tap ) -0,3 0,3 0,0
Netto ny måling av tap -0,3 7,2 4,1 11,0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 3,0 2,8 1,4 7,3
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -0,9 -1,3 -2,0 -4,1
ECL endring på finansielle eiendeler som ikke har endret stage i perioden 2,8 3,9 2,5 9,1
Konstaterte tap -0,2 -8,8 -9,0
Administrativ nedskrivning 7,0 7,0
Nedskrivninger 31.12.2020 8,1 34,0 29,7 71,9
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til amortisert kost 2,0 11,4 13,3 26,7
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresul-
tat (OCI) 2,1 3,0 16,4 21,5
Nedskrivninger på garantier og ubenyttede kreditter 4,0 19,6 23,6
Sum 8,1 34,0 29,7 71,9
Periodiske endringer i individuelle nedskrivninger og forventet tap på utlån (ECL), ubenyttede kreditter og garantier er vist ovenfor. Storebrand
Bank ASA har ingen forventede nedskrivninger (ECL) knyttet til lån til Norges Bank, kredittinstitusjoner og rentebærende verdipapirer.
Periodens resultatførte tap er vist i note 17.
124 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 29 - Fordeling av nedskrivninger og eksponering på pantsikrede og usikre engasjementer
FORDELING AV NEDSKRIVNINGER
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
nedskrivninger
Engasjementer med pant 1,9 2,2 4,6 8,8
Usikrede lån og kreditter 7,6 10,6 12,6 30,7
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 13,5 13,5
Sum nedskrivninger 9,5 12,8 30,7 53,0
2020
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
nedskrivninger
Engasjementer med pant 2,1 3,0 6,9 12,1
Usikrede lån og kreditter 6,0 31,0 13,3 50,3
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 9,4 9,5
Sum nedskrivninger 8,1 34,0 29,7 71,9
FORDELING AV EKSPONERING INKL. UBENYTTEDE KREDITTRAMMER OG GARANTIER
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
eksponering
Engasjementer med pant 12 799,9 653,0 27,7 13 480,6
Usikrede lån og kreditter 1 315,9 155,5 18,2 1 489,6
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 16,5 17,0
Sum eksponering 14 116,4 808,5 62,4 14 987,3
2020
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
eksponering
Engasjementer med pant 10 341,1 884,2 41,5 11 266,8
Usikrede lån og kreditter 1 001,9 450,4 16,7 1 469,0
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,3 0,3 21,5 22,1
Sum eksponering 11 343,3 1 334,9 79,7 12 757,9
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 125
Note 30 - Misligholdte og tapsutsatte lån
(NOK mill.) 2021 2020
Misligholdte lån
Misligholdte lån uten verdifall 38,1 37,8
Tapsutsatte lån med verdifall 24,0 41,9
Brutto misligholdte og tapsutsatte lån 62,1 79,7
Nedskrivninger steg 3 -30,6 -29,7
Netto misligholdte og tapsutsatte lån 31,6 50,0
MISLIGHOLDSDEFINISJON
Storebrand Bank ASA har endret misligholdsdefinisjon i tråd med anbefalinger gitt i EBAs veiledning til implementering av mislighdolsdefinisjon
iht. artikkel 178 (EU Regulation 575/2013). Misligholdsdefinisjonen anvendes på debitornivå med absolutte og relative terskler på restanse/
overtrekk. Restanse/overtrekk for hvert enkelt engasjement måles i forhold til samlet debitoreksponering. Absolutt terskel er satt til 1000 kroner
(per engasjement), og relativ terskel er 1% av samlet debitoreksponering. Felles engasjementer (engasjementer med flere debitorer) er definert
som et separat risikopunkt, og de inngår ikke i samlet eksponering for de respektive enkeltdebitorene.
Mislighold inntreffer etter 90 dager med restanse/overtrekk over både absolutt og relative terskler. Alle debitorsengasjementer regnes som
misligholdte hvis mislighold har inntruffet på minst ett av dem.
I tråd med veiledningen anvendes det karensperiode på 3 måneder. Karenseperiode starter når misligholdskriterier ikke lenger er til stedet. For
at karensperioden skal bli avsluttet må restanse/overtrekk være under terskelverdiene i hele karensperioden.
MISLIGOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER
2021
(NOK mill.)
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte lån
med verdifall
Brutto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Omsetning og drift av fast eiendom 15,9 15,9 12,9 3,0
Lønnstakere o.a. 37,2 8,1 45,3 17,0 28,3
Andre 0,9 0,9 0,6 0,3
Sum 38,1 24,0 62,1 30,6 31,6
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og
uten verdifall.
2020
(NOK mill.)
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte lån
med verdifall
Brutto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Omsetning og drift av fast eiendom 20,9 20,9 8,8 12,1
Lønnstakere o.a. 36,6 21,0 57,6 19,8 37,8
Andre 1,2 1,2 1,1 0,1
Sum 37,8 41,9 79,7 29,7 50,0
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og
uten verdifall.
126 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN FORDELT PÅ GEOGRAFISK OMRÅDE
2021
(NOK mill.)
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte lån
med verdifall
Brutto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Østlandet 15,5 22,3 37,9 22,3 15,6
Vestlandet 7,9 1,6 9,5 4,1 5,4
Sørlandet 0,8 0,8 0,6 0,2
Midt-Norge 11,0 11,0 1,6 9,5
Nord-Norge 2,2 2,3 1,6 0,7
Utlandet 0,6 0,6 0,4 0,2
Sum 38,1 24,0 62,1 30,6 31,6
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og
uten verdifall.
2020
(NOK mill.)
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte lån
med verdifall
Brutto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Østlandet 23,8 38,8 62,6 20,6 42,0
Vestlandet 6,1 2,9 9,0 5,3 3,7
Sørlandet 1,1 1,1 1,0 0,0
Midt-Norge 4,2 4,2 1,1 3,1
Nord-Norge 2,0 0,2 2,1 1,1 1,0
Utlandet 0,7 0,7 0,6 0,1
Sum 37,8 41,9 79,7 29,7 50,0
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og
uten verdifall.
ALDERSFORDELING PÅ FORFALTE ENGASJEMENTER UTEN NEDSKRIVNING
2021
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Forfalt 1 - 30 dager 35,5 25,9 0,5 62,0
Forfalt 31 - 60 dager 5,8 1,5 0,1 7,3
Forfalt 61- 90 dager 2,1 2,7 4,8
Forfalt over 90 dager
*
17,7 20,4 0,3 38,4
Sum 61,1 50,5 0,9 112,6
Forfalte engasjementer over 90 dager
fordelt på geografisk område:
Østlandet 9,3 6,3 0,1 15,7
Vestlandet 3,6 4,3 0,1 8,0
Sørlandet 0,8 0,8
Midt-Norge 1,2 9,8 11,0
Nord-Norge 2,2 0,1 2,3
Utlandet 0,6 0,6
Sum 17,7 20,4 0,3 38,4
* Kun misligholdte engasjementer blir fordelt pr. geografisk område i denne oversikten.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 127
2020
(NOK mill.)
Utlån til
kunder vurdert
til amortisert
kost
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over OCI
Utlån til
kunder vurdert
til virkelig verdi
over resultat Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Forfalt 1 - 30 dager 9,0 95,5 3,1 0,1 107,7
Forfalt 31 - 60 dager 4,3 28,3 0,1 32,6
Forfalt 61- 90 dager 0,9 17,5 18,4
Forfalt over 90 dager
*
16,3 21,5 37,8
Sum 30,5 162,8 3,1 0,2 196,5
Forfalte engasjementer over 90 dager
fordelt på geografisk område:
Østlandet 9,2 14,6 23,8
Vestlandet 3,7 2,4 6,1
Sørlandet 1,1 1,1
Midt-Norge 0,8 3,4 4,2
Nord-Norge 0,9 1,1 2,0
Utlandet 0,7 0,7
Sum 16,3 21,5 37,8
* Kun misligholdte engasjementer blir fordelt pr. geografisk område i denne oversikten.
OVERSIKT OVER NEDSKRIVNINGER OG SIKKERHETER PÅ LÅN I STEG 3
2021
(NOK mill.) Brutto beløp Nedskrivninger Netto verdi Verdi av sikkerhet Type sikkerhet
Misligholdte lån uten identifisert verdifall
- engasjementer med pant 20,4 -1,1 19,4 51,5 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter 17,7 -12,5 5,2
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer
Sum misligholdte lån uten identifisert verdifall 38,1 -13,6 24,6
Misligholdte lån med identifisert verdifall
- engasjementer med pant 7,2 -3,6 3,7 11,2 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter 0,3 -0,1 0,2
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 16,5 -13,5 3,0
Sum misligholdte lån med identifisert verdifall 24,0 -17,2 6,8
Banken har utlån på 6,9 millioner kroner i steg 3 det det ikke er foretatt nedskrivninger grunnet verdien på sikkerhetsstillelser.
128 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
2020
(NOK mill.) Brutto beløp Nedskrivninger Netto verdi Verdi av sikkerhet Type sikkerhet
Misligholdte lån uten identifisert verdifall
- engasjementer med pant 21,5 -0,6 20,9 54,2 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter 16,3 -13,2 3,1
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer
Sum misligholdte lån uten identifisert verdifall 37,8 -13,8 24,0
Misligholdte lån med identifisert verdifall
- engasjementer med pant 20,0 -6,3 13,6 24,7 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter 0,4 -0,1 0,3
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 21,5 -9,4 12,1 10,0
nærings-
eiendom
Sum misligholdte lån med identifisert verdifall 41,9 -15,8 26,0
Banken har utlån på 12,5 millioner kroner i steg 3 det det ikke er foretatt nedskrivninger grunnet verdien på sikkerhetsstillelser.
Note 31 - Immaterielle eiendeler
(NOK mill.)
IT-
systemer
Sum balanseført
verdi 2021
Sum balanseført
verdi 2020
Anskaffelseskost 1.1. 160,1 160,1 160,6
Tilgang i perioden:
Kjøpt separat 8,7 8,7 9,1
Avgang i perioden -7,7 -7,7 -9,6
Anskaffelseskost 31.12. 161,1 161,1 160,1
Akkumulerte av- og nedskrivninger 1.1. -92,2 -92,2 -76,4
Avskrivning i perioden -17,1 -17,1 -19,3
Avgang i perioden 5,3 5,3 7,4
Nedskrivning i perioden -12,8 -12,8 -4,0
Akkumulerte av- og nedskrivninger 31.12. -116,8 -116,8 -92,2
Balanseført verdi per 31.12. 44,4 44,4 67,9
For hver klasse av anleggsmidler:
Avskrivningsmetode lineær metode lineær metode
Økonomisk levetid 2 - 10 år 2 - 10 år
Avskrivningssats 10,0% -50,0% 10,0% -50,0%
Immaterielle eiendeler består av utvikling av systemer, datavarehus, bruksrett til systemer og lignende. All utvikling av systemer foretas av ekstene
ressurser. Det foretas en årlig vurdering av estimat på økonomisk levetid.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 129
Note 32 - Andre eiendeler
(NOK mill.)
2021
Balanseført verdi
2020
Balanseført verdi
Opptjente ikke mottatte inntekter og forskuddsbetalte kostnader 30,9 23,9
Tilgode fra konsernselskaper 219,5 74,0
Andre eiendeler 3,1 2,6
Sum andre eiendeler 253,6 100,5
Note 33 - Innskudd fra og gjeld til kunder
(NOK mill.)
2021
Balanseført verdi
2020
Balanseført verdi
Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 16 859,7 15 137,9
Innskudd fra kunder med avtalt løpetid 379,1 368,5
Sum 17 238,8 15 506,4
Innskudd med avtalt løpetid er innskudd som har kontraktsfestet oppgjørstidspunkt.
Innskudd uten avtalt løpetid har ingen binding og kunden disponerer innskuddene etter eget ønske.
INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG GEOGRAFI
(NOK mill.)
2021
Balanseført verdi
2020
Balanseført verdi
Sektor og næringsfordeling
Utvikling av byggeprosjekter 14,8 24,1
Omsetning og drift av fast eiendom 581,0 593,0
Faglig og finansiell tjenesteyting 1 022,8 792,7
Lønnstakere o.a. 14 351,3 12 864,6
Andre 1 269,0 1 232,1
Sum 17 238,8 15 506,4
Geografisk fordeling
Østlandet 13 098,2 11 765,3
Vestlandet 2 161,7 1 927,9
Sørlandet 356,4 300,6
Midt-Norge 587,4 527,1
Nord-Norge 717,5 654,0
Utlandet 317,7 331,4
Sum 17 238,8 15 506,4
Note 34 - Sikringsbokføring
Storebrand Bank ASA følger IFRS 9 på sikringsbokføring. Storebrands Bank ASA sin renterisikostrategi er definert i renterisikopolicyen, som setter
rammer for å begrense selskapets renterisikoeksponering.
Selskapet benytter virkelig verdisikring for å redusere renterisikoen på innlån med fastrentebetingelser. Den risikoen som sikres i henhold
til renterisikopolicyen er Nibor. Det vil si egen kredittrisko sikres ikke gjennom å holde kredittspreaden konstant som ved opprettelse. Sikret
risiko utgjør ca 92 % av den totale renterisikoeksponeringen i lånene. Virkelig verdisikring av sikringsobjektet rentesikres ved at det inngås en
renteswap, hvor banken swapper fra fast til flytende, for å redusere risikoen knyttet til fremtidige renteendringer. Sikringene tilfredsstiller kravene
til sikringsbokføring på individuelt transaksjonsnivå, ved at et sikringsinstrument er direkte knyttet til et sikret objekt, og sikringsrelasjonen er
tilfredsstillende dokumentert.
130 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Alle sikringsrelasjoner er etablert med identisk fastrenteprofil; fastrente, hovedstol, kupongforfall og hovedforfall, både i objektet og instrumentet.
Instrumentet swapper fra fastrente til flytenderente kvotert på Nibor 3 måneder. Fastbenet ligger i området mellom 2 til 5,05 %. Sikringsforholdet
er forventet å være høyst effektiv ved å motvirke effekten av endringer i virkelig verdi som følge av endringer i rentenivået. Netto resultatførte
verdiendringer i virkelig verdisikringerskyldes verdiendringer som følge av endrede markedsrenter, dvs sikret risiko. Dette føres i regnskapet
under ”Netto urealiserte verdiendringer på finansielle instrumenter”. Sikringseffektivitet måles basert på enkel Dollar Offset metode med hensyn
til prospektiv effektivitet.
Storebrand Bank har identifisert følgende kilder til ineffektivitet:
- Verdiendring på kortbenet (Nibor 3 måneder)
- Kredittrisiko på motpart
Det forventes ikke at disse forholdene vil skape vesentlig ineffektivitet. Det er ikke identifisert andre kilder til ineffektivitet i løpet av regnskapsåret.
Storebrand Bank ASA har ingen obligasjoner til sikringsbokføring ved utgangen av 2021.
2021 2020
(NOK mill.)
Nominell verdi Virkelig verdi
1)
Nominell verdi Virkelig verdi
1)
0-3 år Eiendeler Gjeld 0-3 år Eiendeler Gjeld
Renteswapper 284,0 0,4
Sum rentederivater 284,0 0,4
Sum derivater 284,0 0,4
(NOK mill.)
Nominell verdi Sikringsverdi
1)
Nominell verdi Sikringsverdi
1)
0-3 år Eiendeler Gjeld 0-3 år Eiendeler Gjeld
Sum underliggende sikringsinstrumenter 284,0 284,2
Sikringseffektivitet - prospektiv 84,3 %
Gevinst/tap virkelig verdi sikring:
2)
(NOK mill.)
2021
Gevinst / tap
2020
Gevinst / tap
På sikringsinstrumentet -0,4 7,5
På objektet som sikres 0,3 -6,8
1) Balanseførte verdier per 31.12.
2) Beløpene inngår i regnskapslinjen ”Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle forpliktelser ”.
Note 35 - Avsetninger
Avsetning for omstrukturering
(NOK mill.) 2021 2020
Avsetning 1.1. 0,9
Avsetning i perioden 1,0 0,9
Avsetninger brukt i perioden -0,9
Sum avsetning 31.12. 0,9 0,9
Avsetningen er relatert til kostnadsprogrammet i Storebrand og gjelder i hovedsak kostnader knyttet til nedbemanning.
Avsetningen er vurdert i henhold til IAS 37 og omstruktureringsplanen er kunngjort til alle parter som er berørt.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 131
Note 36 - Annen gjeld
(NOK mill.)
2021
Balanseført verdi
2020
Balanseført verdi
Gjeld innen Storebrand konsernet 19,4 15,5
Betalingsformidling 20,0 14,8
Skyldig konsernbidrag til konsernselskaper 346,8 134,4
Leverandørgjeld 9,6 4,1
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 20,9 18,1
Annen gjeld 25,0 22,7
Sum annen gjeld 441,8 209,7
Note 37 - Forpliktelser utenom balansen og betingede forpliktelser
(NOK mill.) 2021 2020
Garantier 0,3 0,3
Ubenyttede kredittrammer 6 614,7 6 259,7
Lånetilsagn privatmarkedet 3 515,8 2 961,7
Sum 10 130,8 9 221,6
Garantier gjelder i hovedsak betalingsgarantier og kontraktsgarantier. Se forøvrig note 27. Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget og ubenyttet
kreditt på kontokreditter og kredittkort, samt ubenyttet ramme på boligkreditter til kunder. Ubenyttede kredittrammer inkluderer 4,2 milliarder
kroner i trekkfasilitet til Storebrand Boligkreditt AS.
Storebrand Bank ASA driver omfattende virksomhet og kan bli part i rettstvister.
Note 38 - Sikkerhetsstillelser
MOTTATTE OG AVGITTE SIKKERHETSSTILLELSER
Banken har ingen mottatte eller avgitte sikkerhetsstillelser utenom verdipapirer som er stillet som sikkerhet i Norges Bank og i andre kredittin-
stitusjoner (se tabell nedenfor).
SIKKERHETS- OG PANTSTILLELSER
(NOK mill.) 2021 2020
Balanseført verdi av verdipapirer stillet som sikkerhet for bankens D-lån og F-lån i Norges Bank 1 060,7 3 255,8
Balanseført verdi av verdipapirer stillet som sikkerhet i andre kredittinstitusjoner 151,2 150,7
Sum 1 211,9 3 406,5
Verdipapirer stillet som sikkerhet knytter seg til låneadgangen i Norges Bank, hvor lån iht. forskrift skal være fullt ut sikret med pantsettelse av
rentebærende verdipapirer og/eller av bankens innskudd i Norges Bank.
Storebrand Bank ASA har F-lån på tilsammen 500 millioner kroner i Norges Bank per 31.12.2021.
132 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Note 39 - Kapitaldekning
For kapitaldekningsberegning gjelder egne konsolideringsregler iht. Forskrift om anvendelse av soliditetsregler på konsolidert basis mv.
’(Konsolideringsforskriften). Storebrand Bank konsern defineres som en finansiell gruppe bestående bare eller hovedsakelig av andre foretak
enn forsikringsselskap iht. §5 i Konsolideringsforskriften. Ansvarlig kapital er tillagt årets resultat.
ANSVARLIG KAPITAL
(NOK mill.) 2021 2020
Aksjekapital 962,1 960,6
Øvrig egenkapital 1 754,5 1 426,8
Egenkapital 2 716,6 2 387,4
Hybridkapital inkludert i egenkapital -225,0 -225,0
Netto påløpte renter på kjernekapitalinstrumenter inkludert i egenkapital -0,7 -0,7
Egenkapital som inngår i ren kjernekapital 2 490,8 2 161,7
Fradrag:
AVA justering -16,3 -16,0
Immaterielle eiendeler -44,4 -67,9
Kjernekapital uten fondsobligasjoner (ren kjernekapital) 2 430,2 2 077,9
Annen godkjent kjernekapital: (§3a Beregningsforskrift)
Fondsobligasjoner 225,0 225,0
Tillegg (§8 Beregningsforskrift)
Kjernekapital 2 655,2 2 302,9
Ansvarlig lånekapital, fratrukket egen beholdning 575,0 275,0
Annen tilleggskapital (§4.3-5 Beregningsforskrift)
Fradrag fra tilleggskapital (§7 Beregningsforskrift)
Netto ansvarlig kapital 3 230,2 2 577,9
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 133
MINIMUMSKRAV ANSVARLIG KAPITAL
(NOK mill.) 2021 2020
Kredittrisiko 837,2 748,1
Herav:
Lokale og regionale myndigheter 2,8 1,7
Institusjoner 221,4 215,2
Engasjementer med pant i fast eiendom
*
361,2 306,2
Massemarkedsengasjementer 52,8 41,7
Forfalte engasjementer 4,7 7,0
Obligasjoner med fortrinnsrett 173,3 151,3
Øvrige engasjementer 21,0 24,9
Sum minimumskrav kredittrisiko 837,2 748,1
Sum minimumskrav markedsrisiko 0,0 0,0
Operasjonell risiko 79,7 66,2
CVA-risiko 0,1 15,1
Fradrag
Minimumskrav ansvarlig kapital 917,0 829,5
* Etter kravene opplyst i CRD IV skal engasjementer til foretak som har pant i næringseiendom legges til ”Engasjementer med pant i fast eiendom.
KAPITALDEKNING
2021 2020
Kapitaldekning 28,2 % 24,9 %
Kjernekapitaldekning 23,2 % 22,2 %
Ren kjernekapitaldekning 21,2 % 20,0 %
Det benyttes standardmetoden for kredittrisiko og markedsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Samlet krav til ren kjernekapital og
ansvarlig kapital er henholdsvis 12,3 og 15,8 prosent. Per 31.12.2021 er pilar 2-krav for Storebrand Bank på 1,3 prosent av risikovektet volum.
Finansdepartementet har fastsatt en økning av motsyklisk kapital buffer krav på 1 prosent poeng fra 31.12.2022.
134 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
SPESIFIKASJON AV BEREGNINGSGRUNNLAG (RISIKOVEKTET VOLUM)
(NOK mill.) 2021 2020
Kredittrisiko 10 465,1 9 351,1
Herav:
Lokale og regionale myndigheter 34,4 21,3
Institusjoner 2 767,6 2 690,1
Engasjementer med pant i fast eiendom
*
4 515,2 3 828,1
Massemarkedsengasjementer 660,0 521,2
Forfalte engasjementer 58,2 87,0
Obligasjoner med fortrinnsrett 2 166,7 1 891,7
Øvrige engasjementer 263,0 311,6
Sum kredittrisiko 10 465,1 9 351,1
Sum markedsrisiko 0,0 0,0
Operasjonell risiko 996,4 828,0
CVA-risiko 0,8 189,1
Fradrag
Samlet beregningsgrunnlag 11 462,2 10 368,3
* Etter kravene opplyst i CRD IV skal engasjementer til foretak som har pant i næringseiendom legges til ”Engasjementer med pant i fast eiendom”.
Note 40 - Godtgjørelse til ledende ansatte og tillitsvalgte
(NOK 1000) Ordinær lønn
1)
Andre ytelser
2)
Total
godtgjørelse
opptjent i året
Årets
pensjons-
opptjening
Lønnsgaranti
(mnd) Lån
3)
Eier antall
aksjer
4)
Ledende ansatte
Camilla Leikvoll 2 312 34 2 346 362 3 750 7 606
Mari Rindal Øyen
5)
2 633 56 2 689 442 2 181 11 786
Odd Arild Grefstad
5)
7 638 185 7 823 1 493 24 5 384 221 242
Geir Holmgren
5)
5 025 202 5 227 945 12 6 035 100 770
Lars Aa. Løddesøl
5)
5 900 201 6 101 1 130 18 10 000 140 384
Heidi Skaaret
5)
5 053 177 5 230 950 12 3 009 110 379
Karin Greve-Isdahl
5)
3 210 41 3 251 566 12 18 598 29 551
Trygve Håkedal
5)
3 527 41 3 568 629 12 8 989 24 848
Tove Selnes
5)
3 215 168 3 382 562 12 11 282 29 538
Terje Løken
5) 6)
3 527 158 3 686 629 12 6 786 24 695
Jan Erik Saugestad
5)
6 531 153 6 684 1 256 12 1200 120 176
Sum 2021 48 571 1 416 49 987 8 964 77 215 820 975
Sum 2020 45 992 1 586 47 578 8 684 75 707 769 397
1) En andel av konsernledelsens fastlønn vil være bundet til kjøp av fysisk STB-aksjer med 3 års bindingstid. Kjøp av aksjer vil foregå en gang per år.
2) Omfatter bilgodtgjørelse, telefon, forsikring, rentefordel, andre trekkpliktige ytelser.
3) Ansatte kan låne inntil 7 millioner kroner til subsidierte priser mens overskytende lånebeløp følger markedsrente.
4) Oversikten viser antall aksjer eid av vedkommende person, samt nærmeste familie og selskaper der vedkommende har bestemmende innflytelse, jamfør regnskaps-
loven 7-26.
5) Operasjonelt ansvar i Storebrand konsernet går på tvers av juridisk struktur, og ledende ansatte for en juridisk enhet kan være avvikende fra ansatteforholdet.
6) Terje Løken fratrådte sin stilling 31. desember 2021. Ettersom Løken går inn i en annen stilling utenfor Storebrand-konsernet, vil det ikke bli utbetalt etterlønn.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 135
(NOK 1000) Godtgjørelse Lån Eier antall aksjer
2)
Styret
1)
Heidi Skaaret
3)
3 009 110 379
Karin Greve-Isdahl
3)
18 598 29 551
Jan Birger Penne 188
Leif Helmich Pedersen 188 10 000
Maria Skotnes 75 4 833 1 809
Gro Opsanger Rebbestad 9 225 1 485
Kenneth Holand 75 3 517 3 813
Sum 2021 526 39 181 157 037
Sum 2020 446 26 730 117 429
1) Godtgjørelse til styret er godtgjørelse utbetalt i forbindelse med den enkeltes styreverv i Storebrand Bank ASA.
2) Oversikten viser antall aksjer eid av vedkommende person, samt nærmeste familie og selskaper der vedkommende har bestemmende innflytelse, jamfør
regnskapsloven 7-26.
3) Heidi Skaaret, Karin Greve-Isdahl og Gro Opsanger Rebbestad mottar ingen godtgjørelse fra Storebrand Bank ASA for dette styrevervet.
Note 41 - Nærstående parter
TRANSAKSJONER MED KONSERNSELSKAPER
(NOK mill.)
2021 2020
Datterselskaper
Øvrige
konsernselskaper Datterselskaper
Øvrige
konsernselskaper
Renteinntekter 28,2 34,7
Solgte tjenester 93,6 85,6 83,1 7,0
Kjøpte tjenester 136,1 97,3
Tilgode 1 896,8 80,0 1 782,5 4,3
Gjeld 123,3 243,0 64,6 85,2
Transaksjoner med konsernselskaper er basert på prinsipp om armlengdes avstand.
UTLÅN OVERFØRT TIL STOREBRAND BOLIGKREDITT AS
Storebrand Bank ASA selger lån til kredittforetaket Storebrand Boligkreditt AS. Etter overføringen av lånene overtar Storebrand Boligkreditt AS
alle risikoer og fordeler ved eierskap til utlånsporteføljen. Det er Storebrand Boligkreditt AS som mottar alle kontantstrømmer fra lånekunden.
Banken og Storebrand Boligkreditt har ikke inngått avtaler om garanti, opsjoner, gjenkjøp eller lignende forbundet med utlånsporteføljen
i Storebrand Boligkreditt AS.
Storebrand Bank ASA skal sørge for overførsler og tilbakeføringer av lån ved endringsbehov, dvs. ved behov for opplåning, overgang fra
flytende til fast rente, overgang til ansattelån og overgang til boligkreditt. Kostnadene inngår som en del av det avtalefestede forvaltningshonoraret.
Lån i Storebrand Boligkreditt AS som blir misligholdt blir liggende i foretaket. I henhold til tjenesteavtale
med Storebrand Bank ASA, vil disse lånene bli behandlet på samme måte som misligholdte lån i banken. Det blir utarbeidet egen
misligholdsrapport for misligholdte lån i Storebrand Boligkreditt AS. Disse lånene inngår ikke i kredittforetakets sikkerhetsmasse.
Lån til ansatte kan overføres til Storebrand Boligkreditt AS. Forskjellen mellom markedsrente og subsidiert rente blir dekket månedlig
av det selskap hvor debitor er ansatt.
136 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
OVERSIKT OVER OVERFØRTE UTLÅN TIL/FRA STOREBRAND BOLIGKREDITT AS
(NOK mill.) 2021 2020
Til Storebrand Boligkreditt AS - akkumulert overføring 26 434,7 21 069,7
Fra Storebrand Boligkreditt AS - siste årsoverføring 420,2 423,7
Storebrand Bank ASA har ikke gitt noen garantier knyttet til lån i Storebrand Boligkreditt AS.
SALG AV UTLÅN TIL STOREBRAND LIVSFORSIKRING AS
Storebrand Bank ASA har solgt boliglån til søsterselskapet Storebrand Livsforsikring AS. I 2021 er er det solgt lån for totalt 5,0 milliarder kroner.
Total låneportefølje forvaltet på vegne av Storebrand Livsforsikring er 18,0 milliarder kroner per 31.12.2021. Storebrand Livsforsikring AS
som kjøper, har overtatt både kontantstrømmer og det vesentlige av risiko og kontroll. Utlånene er derfor fraregnet i bankens balanse iht. IFRS9.
Storebrand Bank ASA mottar forvaltningshonorar for arbeidet som gjøres med den solgte porteføljen. Banken har inntektsført 70,5 millioner
kroner i regnskapet for 2021.
LIKVIDITETSFASILITETER UTSTEDT TIL STOREBRAND BOLIGKREDITT AS
Banken har to trekkfasiliteter med Storebrand Boligkreditt AS. Den ene trekkfasiliteten er en ordinær kassekreditt og har en
ramme på 6 milliarder kroner. Denne har ingen utløpsdato, men kan sies opp av banken med 15 måneders oppsigelsestid. Den andre fasiliteten er
ikke oppsigelig fra banken før tidligst 3 måneder etter forfall av OMF og tilknyttede derivater med lengst løpetid. For begge avtalene gjelder
at de til enhver tid skal ha en tilstrekkelig stor ramme til å dekke renter og avdrag på obligasjoner med fortrinnsrett og tilknyttede derivater
kommende 31 dager.
ØVRIGE NÆRSTÅENDE PARTER
Storebrand Bank ASA har transaksjoner med nærstående parter som gjøres som en del av de normale forretninger.
Vilkår for transaksjoner med ledende ansatte og nærstående fremgår av note 40.
LÅN TIL ANSATTE
(NOK mill.) 2021 2020
Lån til ansatte i Storebrand Bank ASA 109,5 143,9
Lån til ansatte i Storebrand konsern ekskl. Storebrand Bank ASA 535,1 520,4
Lån opp til 7 millioner kroner følger ordinære ansattevilkår mens overskytende lånebeløp følger ordinære markedsbetingelser.
BEMANNING OG PERSONALFORHOLD
2021 2020
Antall ansatte 31.12. 167 168
Gjennomsnitt antall ansatte 168 136
Antall årsverk 31.12. 166 168
Gjennomsnitt antall årsverk 167 135
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 137
Storebrand Bank ASA og Storebrand Bank konsern
- Erklæring fra styrets medlemmer og administrerende direktør
Styret og administrerende direktør har i dag behandlet og godkjent årsberetningen og årsregnskapet for Storebrand Bank ASA og Storebrand
Bank Konsern for regnskapsåret 2021 og per 31. desmber 2021 (årsrapporten 2021).
Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere norske opplys-
ningskrav som følger av regnskapsloven og årsregnskapsforskriften for banker, finansieringsforetak mv. Årsregnskapet for morselskapet er
avlagt i samsvar med regnskapsloven, årsregnskapsforskriften for banker, finansieringsforetak mv. samt norske tilleggskrav i verdipapirhan-
delloven. Årsberetningen for konsern og mor er i samsvar med regnskapslovens krav og Norsk Regnskapsstandard nr. 16 per 31. desember
2021.
Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning er årsregnskapet for 2021 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskaps-
standarder og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av morselskapets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og
resultat som helhet per 31. desember 2021. Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning gir årsberetningen en rettvisende
oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet. Etter styrets og administrerende direktørs bes-
te overbevisning gir også beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode,
samt beskrivelsen av nærståendes vesentlige transaksjoner, en rettvisende oversikt.
Lysaker, 8. februar 2022
Styret i Storebrand Bank ASA
Maria Skotnes (sign.)
Styremedlem
Gro Opsanger Rebbestad (sign.)
Styremedlem
Karin Greve-Isdahl (sign.)
Styremedlem
Leif Helmich Pedersen (sign.)
Styremedlem
Jan Birger Penne (sign.)
Styremedlem
Heidi Skaaret (sign.)
Styrets leder
Camilla Leikvoll (sign.)
Administrerende direktør
Kenneth Holand (sign.)
Styremedlem
138 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
PricewaterhouseCoopers AS, Dronning Eufemias gate 71, Postboks 748 Sentrum, NO-0106 Oslo
T: 02316, org. no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no
Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap
Til generalforsamlingen i Storebrand Bank ASA
Uavhengig revisors beretning
Uttalelse om årsregnskapet
Konklusjon
Vi har revidert Storebrand Bank ASAs årsregnskap, som består av:
• selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2021, resultatregnskap,
oppstilling over endring i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet
per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige
regnskapsprinsipper, og
• konsernregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2021, resultatregnskap,
konsolidert oppstilling over endring i egenkapital og kontantstrømoppstilling for
regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag
av viktige regnskapsprinsipper.
Etter vår mening
• oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav,
• gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember
2021 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i
samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og
• gir konsernregnskapet et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling per 31. desember
2021 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i
samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU.
Grunnlag for konklusjonen
Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene International
Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet
nedenfor under Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige av
selskapet og konsernet slik det kreves i lov, forskrift og International Code of Ethics for Professional
Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av the International Ethics
Standards Board for Accountants (IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i
samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og
hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.
Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU)
No 537/2014 artikkel 5 nr. 1.
Vi har vært Storebrand Bank ASAs revisor sammenhengende i 4 år fra valget på generalforsamlingen
den 9. april 2018 for regnskapsåret 2018.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 139
Uavhengig revisors beretning - Storebrand Bank ASA
(2)
Sentrale forhold ved revisjonen
Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av
årsregnskapet for 2021. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss vår
mening om årsregnskapet som helhet. Vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene. Virksomheten
har i hovedsak vært uendret sammenlignet med fjoråret. Det har ikke vært regulatoriske endringer,
transaksjoner eller hendelser av vesentlig betydning for årsregnskapet 2021 som har avledet nye
fokusområder.
Sentrale forhold ved revisjonen
Hvordan vi i vår revisjon håndterte sentrale
forhold ved revisjonen
Verdien av utlån til kunder
Utlån utgjør en betydelig andel av verdien
av eiendelene i balansen. Vurdering av
nedskrivninger er basert på et
modellbasert rammeverk med elementer
som krever at ledelsen bruker skjønn.
Rammeverket er komplekst og omfatter
store mengder data og skjønnsmessige
parametere.
Vi fokuserte på verdsettelsen av utlån på
grunn av betydningen
nedskrivningsvurderingene har for
verdien, og det faktum at bruk av skjønn
har en potensiell virkning på resultatet
for perioden. I tillegg er det en iboende
risiko for feil på grunn av kompleksiteten
og mengden data som benyttes i
modellen.
I henhold til IFRS 9 skal nedskrivningene
på utlån bygge på mer fremoverskuende
vurderinger, slik at nedskrivninger
reflekterer forventede tap. Bruk av
modeller for å beregne forventet kredittap
omfatter bruk av skjønn. Vi har særlig
fokusert på:
• risikoklassifisering av utlån,
• identifisering av lån hvor det har
vært en vesentlig økning i
kredittrisiko,
• hvordan lånene blir kategorisert i
ulike trinn,
• Fastsetting av vesentlige
parametere i modellen, herunder
om klima er med som parameter.
Ved vår revisjon av forventede tapsavsetninger vurderte
og gjennomgikk vi utformingen og effektiviteten av
kontroller for kvalitetssikring av anvendte
forutsetninger og beregningsmetoder.
Vi opparbeidet oss en detaljert forståelse av prosessen
og relevante kontroller rettet mot å sikre:
• kalkulasjoner og metode som ble benyttet,
• at modellen som ble benyttet, var i henhold til
rammeverket og at modellen virket som den
skulle,
• påliteligheten og nøyaktigheten av data som
blir benyttet i modellen.
Vi testet også en rekke detaljer for å vurdere disse
forholdene. Vår gjennomgang ga ingen indikasjoner på
vesentlige feil i modellen eller vesentlige avvik fra
IFRS 9.
Vårt arbeid omfattet også tester rettet mot selskapets
finansielle rapporteringssystemer relevant for finansiell
rapportering. Selskapet benytter eksterne
serviceleverandører for å drifte enkelte IT-systemer.
Revisor hos de relevante serviceorganisasjonene er
benyttet til å evaluere design og effektivitet av og teste
etablerte kontroller som skal sikre integriteten av IT-
systemene som er relevante for finansiell rapportering.
Revisors testing omfattet blant annet om sentrale
beregninger foretatt av kjernesystemene ble utført i
tråd med forventningene, herunder renteberegninger
og amortiseringer. Testingen omfattet dessuten
integriteten av data, endringer av og tilgang til
systemene. For å ta stilling til om vi kunne legge
informasjonen i revisors rapporter til grunn for våre
vurderinger, forsikret vi oss om revisorens kompetanse
og objektivitet og gjennomgikk tilsendte rapporter og
140 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Uavhengig revisors beretning - Storebrand Bank ASA
(3)
Bankens utlån er i hovedsak til
personkunder og modellen som er
utviklet skal estimere tapsavsetninger til
dette segmentet.
I tillegg foretas individuelle avsetninger
for utlån hvor det foreligger objektive
indikasjoner på verdifall. Denne
vurderingen krever også at ledelsen
bruker skjønn.
For den delen av konsernet som har
utstedt obligasjoner med fortrinnsrett er
overholdelse av overholdelse av kravene
som stilles til sikkerhetsmasse med pant i
fast eiendom av grunnleggende
betydning. Kravene er at
sikkerhetsmassen til enhver tid er
innenfor 75 % av boligens verdi. Av den
grunn har vi også rettet fokus mot dette
temaet.
vurderte mulige avvik og tiltak. Vi har også selv
gjennomført testing av tilgangskontroller til IT-
systemer og arbeidsdeling der det var nødvendig av
hensyn til våre egne konkrete revisjonshandlinger.
Våre vurderinger og tester underbygger at vi kunne
legge til grunn at dataene som håndteres i- og
beregningene som foretas av selskapets eksterne
kjernesystem var pålitelige. Dette var et nødvendig
grunnlag for vår revisjon.
For utlån hvor det forelå objektive indikasjoner på
verdifall og hvor nedskrivningsbeløpet var individuelt
beregnet testet vi et utvalg. Selskapets prosesser
omfattet at realisasjonsverdien ble beregnet ved bruk
av eksterne takster eller interne vurderinger. For å ta
stilling til realisasjonsverdien gjennomgikk vi takstene
som forelå ved innvilgelse av utlånene. For vurderinger
som var gjort internt uten at det ble benyttet takster,
intervjuet vi kredittmedarbeidere og ledelsen og
utfordret relevansen og rimeligheten av viktige
forutsetninger og metoden som var benyttet i
beregningen av nedskrivningsbeløpet. Videre testet vi
om utlån med individuelle tapsavsetninger var riktig
klassifisert i modellen og vurderte rimeligheten av de
totale tapsavsetningene. Avvik som ble funnet i vår
testing var uten vesentlig betydning.
Vårt arbeid omfattet også vurderinger av om
realisasjonsverdien av sikkerhetene var innenfor 75 %
kravet for den delen av utlånsmassen som var
finansiert med obligasjoner med fortrinnsrett.
Vurderingene avdekket ikke avvik av betydning.
Konsernets noter 1, 2, 4, 16, 24, 25, 26, 27, 28 og
morbankens noter 1, 2, 4, 17, 26, 27, 28, 29 og 30 er
relevante for beskrivelsen av tapsmodellen og for
hvordan tapsavsetninger ble estimert. Vi har lest
notene og fant at informasjonen knyttet til tapsmodell,
ulike parametere og skjønnsmessige vurderinger var
tilstrekkelige og dekkende.
Øvrig informasjon
Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig
informasjon som er publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i
årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om
årsregnskapet ovenfor dekker verken informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon.
I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen øvrig
informasjon. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom
årsberetningen, annen øvrig informasjon og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss
under revisjonen av årsregnskapet, eller hvorvidt informasjon i årsberetningen og annen øvrig
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 141
Uavhengig revisors beretning - Storebrand Bank ASA
(4)
informasjon ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har plikt til å rapportere dersom årsberetningen eller
annen øvrig informasjon fremstår som vesentlig feil. Vi har ingenting å rapportere i så henseende.
Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen
• er konsistent med årsregnskapet og
• inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.
Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelser om foretaksstyring og
samfunnsansvar.
Ledelsens ansvar for årsregnskapet
Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde, for
selskapsregnskapet i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og for
konsernregnskapet i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU.
Ledelsen er også ansvarlig for slik intern kontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et
årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller
utilsiktede feil.
Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets og konsernets evne til
fortsatt drift og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal
legges til grunn for selskapsregnskapet så lenge det ikke er sannsynlig at virksomheten vil bli avviklet.
Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for konsernregnskapet med mindre ledelsen
enten har til hensikt å avvikle konsernet eller legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk
alternativ til dette.
Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet
Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig
feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning
som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti
for at en revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon som
eksisterer. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon
blir vurdert som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke
økonomiske beslutninger som brukerne foretar basert på årsregnskapet.
Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell
skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg:
• identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det
skyldes misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å
håndtere slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som
grunnlag for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter
ikke blir avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden
misligheter kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger
eller overstyring av internkontroll.
142 Storebrand Bank ASA Årsrapport 2021
Uavhengig revisors beretning - Storebrand Bank ASA
(5)
• opparbeider vi oss en forståelse av den interne kontroll som er relevant for revisjonen, for å
utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi
uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets og konsernets interne kontroll.
• evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om
regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.
• konkluderer vi på hensiktsmessigheten av ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen ved
avleggelsen av årsregnskapet, basert på innhentede revisjonsbevis, og hvorvidt det foreligger
vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om
selskapets og konsernets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer
vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på
tilleggsopplysningene i årsregnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er
tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis
innhentet inntil datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan
imidlertid medføre at selskapet og konsernet ikke fortsetter driften.
• evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert
tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende
transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.
• innhenter vi tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis vedrørende den finansielle
informasjonen til enhetene eller forretningsområdene i konsernet for å kunne gi uttrykk for en
mening om det konsoliderte regnskapet. Vi er ansvarlige for å lede, følge opp og gjennomføre
konsernrevisjonen. Vi alene er ansvarlige for vår revisjonskonklusjon.
Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte omfanget av revisjonen og til hvilken tid
revisjonsarbeidet skal utføres. Vi utveksler også informasjon om forhold av betydning som vi har
avdekket i løpet av revisjonen, herunder om eventuelle svakheter av betydning i den interne
kontrollen.
Av de sakene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst betydning
for revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold ved
revisjonen. Vi beskriver disse sakene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift hindrer
offentliggjøring av saken, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at en sak ikke skal
omtales i beretningen siden de negative konsekvensene av en slik offentliggjøring med rimelighet må
forventes å oppveie allmennhetens interesse av at saken blir omtalt.
Uttalelse om andre lovmessige krav
Uttalelse om etterlevelse av forskrift om elektronisk rapporteringsformat (ESEF)
Konklusjon
Vi har utført et attestasjonsoppdrag for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet med
filnavn storebrandbank-2021-12-31-nb.zip er utarbeidet i overensstemmelse med
verdipapirhandelloven § 5-5 og tilhørende forskrift (ESEF-regelverket).
Etter vår mening er årsregnskapet i det alt vesentlige utarbeidet i overensstemmelse med kravene i
ESEF-regelverket.
Årsrapport 2021 Storebrand Bank ASA 143
Uavhengig revisors beretning - Storebrand Bank ASA
(6)
Ledelsens ansvar
Ledelsen er ansvarlig for at årsregnskapet utarbeides, merkes og offentliggjøres i det felles elektroniske
rapporteringsformatet som kreves i ESEF-regelverket. Ansvaret omfatter en hensiktsmessig prosess,
og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig for utarbeidelsen, merkingen og offentliggjøringen.
Revisors oppgaver og plikter
For beskrivelse av revisors oppgaver og plikter ved attestasjonen av ESEF-rapporteringen, vises det til:
https://revisorforeningen.no/revisjonsberetninger
Oslo, 8. februar 2022
PricewaterhouseCoopers AS
Thomas Steffensen
Statsautorisert revisor
(elektronisk signert)
Storebrand Bank ASA
Professor Kohts vei 9, Postboks 474, 1327 Lysaker, Telefon 915 08 880, storebrand.no