Sparebanken Øst

Årsrapport 2024

SPAREBANKEN ØST | 182. DRIFTSÅR

Innhold

Årsberetning

Årsregnskap 89

Erklæring i henhold til

verdipapirhandelloven 175

Uavhengig revisors beretning 176

Definisjon nøkkeltall og

alternative resultatmål

Virksomheten Redegjørelse og resultaterVirksomheten

Denne årsrapporten er digital. For å spare miljøet, oppfordrer vi til å unngå å skrive ut rapporten. Layout: NYG AS

Nøkkeltall 04

Administrerende direktørs uttalelse 06

Årets hendelser 08

Historisk perspektiv 10

Strategiske ambisjoner 12

Styret, ledelse og organisasjon 21

Allmennyttige gaver 24

Bærekraft 28

Eierstyring og selskapsledelse 67

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

02 Innhold

181

Virksomheten

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 03Innhold

Resultatregnskap hovedtall

2024 2023 2022 2021 2020

Netto renteinntekter 931,6 828,8 686,2 631,3 632,1

Netto provisjonsinntekter 43,3 43,3 37,4 33,3 35,1

Netto resultat fra finansielle eiendeler 62,9 42,7 -28,7 89,8 148,1

Andre driftsinntekter 2,0 2,0 3,4 6,4 29,3

Sum netto inntekter 1 039,7 916,8 698,3 760,8 844,7

Sum driftskostnader 359,8 345,9 309,7 305,7 296,0

Resultat før tap 679,9 570,9 388,6 455,2 548,7

Tap på utlån, ubenyttede kreditter og garantier 13,6 6,7 6,8 0,5 15,1

Resultat før skattekostnad 666,2 564,2 381,9 454,7 533,6

Skattekostnad 142,9 123,7 85,5 79,3 80,4

Årsresultat 523,3 440,6 296,4 375,4 453,1

Nøkkeltall

Egenkapitalavkastning

MÅLSETTING

11,8 %> 10,0 %

RESULTAT

Kostnader i prosent

av inntekter

MÅLSETTING

34,6 %< 40 %

RESULTAT

MÅLSETTING

22,8> 19,6

RESULTAT

Kapitaldekning

Utbytte egenkapital

2023 2024202220212020

Utbytte per

egenkapitalbevis*

Utbyttegrad**

6,4 kr

5,4 kr

3,8 kr

3,9 kr

4,5 kr

94 %

95 %

99 %

75 %

68 %

* Utbytte per EK-bevis er styrets fremlagte forslag til

behandling i ordinært forstanderskapsmøte

** Utbytte i prosent av EK-beviseiernes andel av

konsernresultatet ihht. eierbrøken

523,3

RESULTAT ETTER

SKATT 2024

Mill. nok.

Sparebanken Øst | Årsrapport 202404 Nøkkeltall

Nøkkeltall

2024 2023 2022 2021 2020

Lønnsomhet

Egenkapitalrentabilitet* 11,77 9,87 6,65 8,86 11,47

Rentenetto i % av GFK 2,02 1,85 1,49 1,34 1,46

Resultat etter skatt i % av GFK 1,13 0,98 0,65 0,79 1,05

Kostnader i % av GFK 0,78 0,77 0,67 0,65 0,68

Kostnader i % av inntekter (før tap på utlån/garantier)* 34,61 37,73 44,35 40,17 35,04

Kostnader i % av inntekter eksl. avk. på finansielle invest.* 36,84 39,57 42,60 45,55 42,50

Balansetall

Netto utlån til kunder 37 003,2 37 877,1 36 800,2 39 386,7 35 443,8

Utlånsvekst (12mnd) -2,31 2,93 -6,57 11,12 3,56

Innskudd 16 882,7 15 860,8 15 761,3 17 578,9 14 845,1

Innskuddsvekst (12mnd) 6,44 0,63 -10,34 18,42 0,36

Gjennomsnittlig egenkapital 4 187,4 4 166,1 4 172,9 4 076,5 3 812,9

Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 46 186,7 44 753,3 45 926,7 47 242,1 43 299,0

Nedskrivninger på utlån og mislighold

Tap i % av netto utlån til kunder (IB)* 0,04 0,02 0,02 0,00 0,04

Tapsavsetninger i % av brutto utlån til kunder* 0,30 0,29 0,31 0,32 0,35

Netto betalingsmislighold over 90 dager i % av netto utlån* 0,27 0,23 0,21 0,20 0,29

Netto øvrige misligholdte engasjementer (i trinn 3) i % av netto utlån* 0,36 0,28 0,14 0,31 0,02

Soliditet

Ren kjernekapitaldekning 18,59 18,67 20,11 18,24 17,96

Kjernekapitaldekning 20,30 20,40 21,94 19,89 19,67

Kapitaldekning 22,75 22,37 24,03 21,78 21,34

Risikovektet volum (Beregningsgrunnlag) 20 437,6 20 278,7 19 087,0 21 190,0 20 471,4

Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 8,73 8,89 9,27 8,60 9,03

Likviditet

Innskuddsdekning 45,62 41,87 42,83 44,63 41,88

LCR 362,59 250,14 217,26 249,72 266,93

NSFR 133,39 127,65 130,08 122,33 120,40

Kontor og årsverk

Antall bankfilialer 29 29 30 29 29

Årsverk 186 193 180 187 184

Egenkapitalbevis

Eierbrøk** 28,59 28,59 28,59 29,59 31,40

Antall egenkapitalbevis 20 731 183 20 731 183 20 731 183 20 731 183 20 731 183

Bokført egenkapital pr. bevis* 64,40 62,88 61,21 61,51 61,18

Resultat pr. egenkapitalbevis 6,80 5,67 3,83 5,16 6,62

Utbytte pr. bevis 6,40 5,40 3,80 3,85 4,50

Omløpshastighet 16,86 14,26 16,30 28,53 20,64

Kurs 71,95 50,20 47,00 57,20 51,40

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

05Nøkkeltall

*Definert som alternative resultatmål **For eierbrøk gjeldende fra 01.01.25, se

note 41

For definisjon av nøkkeltall og omtale alternative resultatmål, se

side 181

Administrerende

direktørs uttalelse

Vi har gjennom det siste året blitt vant til en uforutsigbar

verden rundt oss, enten det er konflikter og uro i andre deler

av verden eller endringer som skjer rett utenfor døren vår.

Valgresultatet i USA skaper også økt usikkerhet, både globalt

og nasjonalt.

Norges Bank holdt styringsrenten uendret gjennom hele

fjoråret, selv om spådommene var mange om at 2024 ville gi

opptil flere rentekutt.

I finansbransjen har 2024 bydd på noen fusjoner mellom

de større regionbankene. Sektoren får større strekk i laget

og store regionale banker formidler nasjonale ambisjoner.

Regulatoriske rammer og krav er vesentlige pådrivere for

strukturendringer blant mindre banker og skaper økt behov

for at de små bankene i enda større grad enn tidligere finner

hverandre eller søker tettere samarbeid for å få etablert en

mer robust og bærekraftig virksomhet. Sparebanken Øst

har i nærmere 30 år bidratt til å skape økt konkurranse på

det sentrale Østlandet. Vi vil fortsatt bidra til at kunder selv

skal velge om de ønsker å treffe én av våre rådgivere over en

kaffekopp på et av bankens 30 kontorer på Østlandet eller om

de vil løse alt fra sofaen hjemme i stua. Sparebanken Øst har

en vekststrategi som inkluderer tradisjonell fysisk rådgivning

og distribusjon, men som siden 2006 også har inkludert

digitale enkle løsninger for både kundedialog, rådgivning

og produktleveranse. Vi er sterke i troen på at Sparebanken

Øst vil videreutvikle seg til det beste for kunder, ansatte,

samarbeidspartnere og investorer.

Til tross for krevende tider med høye renter og økte

levekostnader, viser våre kundeundersøkelser at

kundene stadig er mer fornøyde med våre tjenester og de

serviceopplevelser vi klarer å skape. Målet vårt er å bli enda

bedre, for enda flere!

Vi er glade for at våre kunder har høy tillit til oss og at de

opplever at vi er tilgjengelige når de har behov for hjelp. Det er

viktig at vi evner å veilede og gi god økonomisk rådgivning til

våre kunder også i krevende økonomiske tider.

Sparebanken Øst har i 2024 et meget godt økonomisk resultat.

Med utgangspunkt i bankens høye soliditet og lave risiko, er

jeg godt fornøyd med hvordan vi har drevet banken gjennom

året. Vi har tatt tydelige strategiske valg underveis i 2024 og vi

ser at dette har vært med på å skape forbedrede økonomiske

resultater. Jeg er stolt av at medarbeiderne i banken har

høy vilje og evne til å omstille seg, være fleksible og ta

eierskap i alle deler av bankens virksomhet. Medarbeidernes

engasjement hver dag, året rundt, er en nøkkelfaktor for

bankens prestasjoner.

Sparebanken Øst har sett frem til at næringen kan få

avklaringer på noen svært viktige regulatoriske forhold.

Vi har stått på barrikadene i mange år for at norske

banker skal få likere konkurransevilkår. Den betydelige

konkurransevridningen som ulike kapitalvekter for bolig- og

næringslån har skapt mellom banker som benytter interne

risikomodeller (IRB-banker) og de som benytter sjablong-

modeller (standardmetodebankene), vil bli redusert når ny

risikosensitiv standardmetode (Basel 4) implementeres i norsk

rett i løpet av 2025.

Videre har Sparebanken Øst vært opptatt av at

egenkapitalbeviset i norske sparebanker blir riktig forstått av

europeiske reguleringsmyndigheter slik at ikke reguleringer

medfører at egenkapitalbevisets rolle og posisjon utfordres.

Sparebanken Øst støtter Finans Norge sitt høringssvar på

Sparebankutvalgets utredning.

Jeg er også stolt av at Sparebanken Øst forankrer sin

virksomhet på en sparebankidentitet med over 180 års

tradisjon. Bankens evne til å kunne benytte vesentlige deler

av sitt overskudd til allmennyttige formål, for å bidra til

videreutvikling av lokalsamfunnet, gir et økt meningsinnhold

for alle ansatte i Sparebanken Øst. Vi har stor bredde i vårt

samfunnsengasjement, og frivillighet, dugnadsinnsats og

idealisme er alltid til stede i stort monn uansett om det er

idrett eller kultur som støttes. Felles for de lag, foreninger

og enkeltprosjekter som mottar støtte er at de har som mål å

skape gode opplevelser, mestring og utvikling for mennesker i

lokalsamfunnet.

Vi skal bygge videre på den sterke og solide posisjonen

Sparebanken Øst har, og vi skal fortsatt være nysgjerrige og

langsiktige når vi videreutvikler banken.

Jeg ser frem til et nytt år fylt med nye muligheter.

Pål Strand

administrerende direktør i Sparebanken Øst

Sparebanken Øst | Årsrapport 202406 Administrerende direktørs uttalelse

«Jeg er stolt av at Sparebanken

Øst forankrer sin virksomhet på

en sparebankidentitet med over

180 års tradisjon»

Pål Strand

administrerende direktør i Sparebanken Øst

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 07Administrerende direktørs uttalelse

Årets

hendelser

Svelvik-kontor 10 år

Nye grønne produkter

Fornøyde

kunder

Åpning

Sarpsborg

I 10 år har Sparebanken Øst i Svelvik vært en solid lokalbank med

personlig service og rådgivning i fokus. Banken har bygget sterke bånd

til lokalsamfunnet og kundene. Dagen ble feiret med kake og kaffe ved

bankens lokaler i Svelvik der 40 personer fra lokalmiljøet deltok.

Sparebanken Øst har utvidet sitt tilbud med flere grønne låne – og

refinansieringsprodukter for både privatkunder og bedrifter. Gjennom

grønne boliglån, oppgraderingslån og grønne næringslån, gjør banken det

enklere å investere i bærekraftige bygg, som reduserer miljøpåvirkningen

og sparer kostnader på sikt.

I følge EPSI Rating og deres bankstudie for

2024 som rangerer kundetilfredshet blant

bankkunder, så var snittet i bransjen 66,8,

som er en nedgang fra tidligere år. Mens

kundetilfredsheten generelt opplever en

nedgang, er det motsatt hos Sparebanken

Øst. Vår egen kundeundersøkelse gir oss

en score på 85, som er helt i toppen av

norske banker og en økning på to prosent

fra året før. Både Sparebanken Øst og

bankens digitalkonsepter, Nybygger

og DinBank.no, scorer også høyt hos

sammenligningstjenesten Bytt.no.

Med åpningen av et nytt kontor i Sarpsborg

fortsetter Sparebanken Øst sin strategi

om å være nær kundene. Sparebanken

Øst tilbyr en kombinasjon av personlig

service og digitale løsninger, og er

stolte av å bli en del av byens utvikling.

Banken ser store muligheter for vekst

og samarbeid i Sarpsborg. Kontoret har,

allerede før åpning, oppnådd god synlighet

i lokalpresse.

KUNDE

BANKEN

ESG

Fornyelse av DinBank.no

I november 2024 oppdaterte Sparebanken Øst sitt digitale bankkonsept,

DinBank.no. Formålet med fornyelsen var å tilby et enklere og mer oversiktlig

bankkonsept for å imøtekomme økende behov for ulike digitale banktjenester

i hverdagen. Sammen med ny profil ble det etablert et nytt boliglånsprodukt

– Boliglån med automatisk lavere rente – der renten justeres automatisk ut

fra nedbetaling og belåningsgrad. Automatiske rentetilpasninger sikrer at

kundene får gunstigere betingelser uten å måtte forhandle, noe som styrker

både lojalitet og attraktivitet i markedet.

KUNDE

Sparebanken Øst | Årsrapport 202408 Årets hendelser

Eikerkonferansen

Ny samarbeidspartner

Den 12. september ble Eikerkonferansen arrangert for

tredje gang. Denne gangen i Fiskumparken med over

150 deltakere fra lokalt næringsliv. Dette er en viktig

plattform for samspill og dialog for både næringsliv

og politikere i bankens lokalområde. Temaet for

konferansen var næringsvekst, med fokus på hvordan

Øvre Eiker kan bli mer attraktiv for både næringsliv og

innbyggere. Vegard Kvamme, finanssjef i Sparebanken

Øst, holdt et innlegg om forventningene til norsk

økonomi.

Banken inngikk i 2024 et langsiktig samarbeid

med ishockeyklubben Frisk Asker. De er

mer enn bare en ishockeyklubb – de er en

viktig samfunnsaktør som bidrar positivt

til lokalmiljøet. Klubben engasjerer seg

aktivt i barne- og ungdomsidrett, og gir

unge muligheten til å utvikle seg både

sportslig og sosialt i et trygt og inkluderende

miljø. Gjennom samarbeid med skoler og

næringslivet fremmer de folkehelse, mestring

og samhold. Med sitt sterke engasjement

både på og utenfor isen er de en viktig ressurs

for Asker-regionen.

SAMFUNN

ØKONOMI

Opplevelsesbanken

Med oppdateringen av appen Opplevelsesbanken våren 2024,

satser Sparebanken Øst på å gi nytt liv til lokale løkker som

samlingssteder for lek og bevegelse. Appen gir oversikt over 40

løkker og aktiviteter som inspirerer til felles opplevelser og tid

utendørs. Lanseringen av løkker i appen ble gjort i samarbeid med

Mjøndalen IF og Strømsgodset – og fikk presseoppslag i lokalaviser.

Med Opplevelsesbanken har banken som mål å fremme fysisk

aktivitet og fellesskap i Drammen og Eiker, helt gratis og lett

tilgjengelig. I dag inneholder app-en over 100 opplevelser og leker,

som er en del av Sparebankens Østs ambisjon om å gi tilbake til

lokalsamfunnet.

SAMFUNN

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 09Årets hendelser

1839

Petter A. Elster foreslår

opprettelse av en

sparebank i Eger

1842

Egers Prøvesparebank

etablert 8. januar med

grunnkapital fra 261

privatpersoner

1843

Egers Sparebank får

kongelig approbasjon 11.

januar

1859

Skoger Sparebank blir

stiftete den 8. januar

med grunnkapital fra 172

privatpersoner

1876

Pengeenheten skifter fra

speciedaler og skilling til

kroner og øre

1888

Det åpnes adgang til å

utstede pantelån med pant

i fast eiendom

1896

Egers Sparebank flytter inn i

nytt bankbygg

«Tingstua»

1898

Banken går til anskaffelse

av sin første telefon

1907

Sparebøsser man kan ha

hjemme tas i bruk

1988

Bankkrise

1988

Som den første i Norge

inviterer banken til tegning

av grunnfondsbevis

1988

E-post med omverdenen

innføres

1986

E-post internt i banken

innføres

1978

Banken får sine første

minibanker

1971

«Moderne» datautstyr tas i

bruk for første gang

1970

Ekers Sparebank og Nedre

Eiker Sparebank slås

sammen igjen

1954

Banken tar i bruk maskinell

bokføring

1943

Bankens 7 ansatte feirer 100

årsjubileum under krigen

1925

Skolespareordningen blir

etablert

1910

Egers Sparebank deles i to,

tilhørende Øvre og Nedre

Eiker kommune

1991

Banken kjøper

bilfinansieringsselskapet AS

Financiering i Oslo

1993

Banken overtar Fokus

Banks virksomhet i nedre

Buskerud

1996

Nettbank for privatkunder

innføres og egen

hjemmeside på internett

åpnes

1997

Fusjon mellom

Eiker Sparebank og

Drammensbanken Skoger

Sparebank – endrer navn

til Sparebanken Eiker

Drammen

1999

Endrer navn til

Sparebanken Øst

2006

Etablerer digitale

kundekonsepter og

multibrand-strategien

2008

Finanskrise

2009

Etablerer Sparebanken Øst

Boligkreditt AS

2023

Sparebanken Øst

feirer 180 år.

Historisk perspektiv

Sparebanken Øst | Årsrapport 202410 Historisk perspektiv

Ekers Sparebanks hovedkontor i

Stasjonsgata i Hokksund, som ble

innviet i 1916.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 11Historisk perspektiv

Strategiske ambisjoner

Sparebanken Øst er en solid utfordrer i et stort og attraktivt marked. Banken

har en robust distribusjonsstrategi og vektlegger høy tilstedeværelse for sine

kunder, både gjennom fysiske kontorer og selvbetjente konsepter.

Bankens visjon uttrykker en ambisjon om å være et

relevant og attraktivt sparebankalternativ for folk flest,

nå og i fremtiden. Vår forretningside er basert på at

banken skal være en frittstående, selvstendig og lokalt

styrt leverandør av finansielle tjenester som skal sette

folk flest, og små og mellomstore bedrifter, i stand til å

utnytte sine økonomiske ressurser på en best mulig måte.

Verdiforslaget definerer vårt løfte til våre kunder, hvilken

posisjon vi skal ta i markedet og hvordan vi skiller oss fra

våre konkurrenter. Sparebanken Øst skal være nærmere

folk flest gjennom å være tilgjengelige og folkelige, ha

høyt kundefokus og tilby banktjenester som dekker de

fleste behov.

Sparebanken Østs visjon

Vi ønsker å være en ledende

sparebank på det sentrale

østlandsområdet

Nærmere folk flest

Vårt verdiforslag

Sparebanken Øst har i svært mange år hatt en målsetting om

å kombinere tradisjonelle og moderne forretningsmodeller.

Uavhengig av forretningsvirksomhetens grad av digitalisering,

ønsker banken at sparebankidentiteten tydelig skal

oppleves og gjenkjennes hos oss. Dette medfører at vi vil

være samfunnsorienterte og stille høye etiske krav til oss

selv og våre omgivelser. Vi skal bidra til verdiskapning og

bærekraftig utvikling, både gjennom konsernets ordinære drift

og gjennom bankens allmennyttige virksomhet, regionalt og

lokalt. I utviklingen av banken ser vi stor verdi av at dette skjer

med lokal forankring. Sparebanken Øst skal fremstå solid,

langsiktig og troverdig overfor våre interessenter.

Sparebanken Øst skal være en lønnsom bank drevet

etter forretningsmessige prinsipper, med ambisjon om å

være relevant for bankens interessegrupper i et langsiktig

perspektiv. Med høy andel private boliglånskunder med lave

belåningsgrader har banken god oversikt, innsikt og nivå på

risikoen i sine utlånsporteføljer. Vekst over tid i både kunde- og

produktporteføljer, i privatmarkedet og bedriftsmarkedet, er

viktig for å opprettholde god og lønnsom drift i fremtiden.

Sparebankidentitet

Sparebanken Øst | Årsrapport 202412 Strategiske ambisjoner

Målsettinger

Tema Målsetting

Overordnede økonomiske mål

Vi skal være en lønnsom bank drevet etter forretningsmessige prinsipper. Det skal skapes

økonomiske resultater i det enkelte år og over tid som bidrar til måloppnåelsen i konsernet.

Konsernets mål for avkastning på

egenkapitalen

Konsernet skal ha en egenkapitalavkastning på 10 prosent over tid

Konsernets mål for kapitaldekning

Konsernet skal minimum ha en kapitaldekning tilsvarende myndighetskrav pluss en margin på

1,0 prosentpoeng

Målsetting for kostnader i prosent

av inntekter

< 40 %

Målsetting for utlånsvekst

Privatkunder Minst på nivå med kredittveksten i Norge over tid

Næringskunder 10 % årlig vekst de neste årene

Målsetting om tilfredshet

Ansatte > 83 %

Kunder > 77 %

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 13Strategiske ambisjoner

Sparebanken Øst har siden 2005 hatt en distribusjonsstrategi som skiller seg mye fra en

tradisjonell sparebank, og de aller fleste andre norske sparebanker. Banken har svært

lang erfaring med å tilby digitale banktjenester til segmenter i markedet gjennom sin

multibrandstrategi (house of brands-strategi).

Merkevarestrategien setter oss i stand til å ivareta bankens

konkurransekraft over tid, i utvalgte kundesegmenter over hele

landet.

Konseptene skaper muligheter for differensiering

av distribusjonsmetoder, informasjonsflyt og

kundekommunikasjon, kjøpsprosesser, servicenivå og risiko.

Dette fører til at konseptene, hver for seg, er en tydelig og

tilpasset plattform for distribusjon av utvalgte finansielle

tjenester til målrettede kundesegmenter i markedet. Våre

markedsområder:

• Vi har vår opprinnelse i kommunene Øvre Eiker, Nedre

Eiker og Drammen og ser på dette markedet som vårt

lokalmarked. Vår ambisjon er å være en anbefalt og

foretrukken lokalbank.

• Vi er til stede med bankkontorer i store deler av Østlandet

og tilbyr personlig rådgivning og tett oppfølging av våre

kunder i deres ulike livsfaser. Vår ambisjon er å være en

engasjert og offensiv bank i det regionale markedet.

• Vi anser hele landet som marked gjennom bruk av digitale

betjeningskonsepter og distribusjonskanaler. Vår ambisjon

er å være en effektiv og enkel bank i det nasjonale

markedet.

• Vi tilbyr produkter og tjenester til små og mellomstore

bedriftskunder som ligger på det sentrale

østlandsområdet. Vi definerer aksen Kongsberg – Oslo som

vårt kjernemarked.

Siden 1996 har Sparebanken Øst etablert 25 filialer fra

Stavern i sør til Jessheim i nord, og vi teller nå 30 bankkontorer

på det sentrale østlandsområdet.

Med kostnadseffektive etableringer og fleksible åpningstider

skapes det en møteplass for kunder som av og til ønsker

og trenger samtaler med kunderådgivere i tillegg til alle de

digitale og selvbetjente løsningene som banken tilbyr sine

kunder.

Banken tilbyr enkle skreddersydde løsninger innen

dagligbank, lån, sparing og forsikring. Hos oss kan kundene

velge fritt i bankens produktspekter uten krav om andre

produkter eller andre kompliserende koblinger.

Vi ønsker å være en engasjert samarbeidspartner for små-

og mellomstore bedrifter og vi ønsker å bidra til regional

næringsutvikling. Bedriftskundene skal oppleve oss som

personlige og fleksible og at vi jobber for at bedrifter er i stand

til å utnytte sine økonomiske ressurser på en best mulig måte.

Markedet og forretningsområder

Fysiske kontorer og

personlig rådgivning

Tilgjengelighet

kundesenter

Boliglån

Sparing

Forsikring

Selvbetjent

1843 2006 2014 2012 2011

Sparebanken Øst | Årsrapport 202414 Strategiske ambisjoner

Miljø og bærekraft

Sparebanken Øst har innlemmet bærekraftperspektivet som en naturlig del av

virksomheten. Banken har et overordnet mål om netto nullutslipp innen 2050 og har

definert delmål innen 2030.

*Målene er basert på at banknæringen opprettholder tilsvarende målsettinger over tid og at norske myndigheter etablerer en troverdig og detaljert

plan for å oppnå målet om netto null utslipp. Myndighetene fortutsettes også å bygge tillit rundt planen hos/blant investorer, næringer, befolkningen

og andre land. Myndighetenes plan forutsettes å bygge på anerkjente klimascenarioer (IEA).

Mål Målsetting

Overordnet målsetting Net Zero innen 2050

Delmål innen 2030*

25 % reduksjon på CO2-utslipp i total portefølje

50 % reduksjon på CO2-utslipp internt

50 % økning andel grønne lån

I Sparebanken Øst er vi opptatt av å levere gode kundeopplevelser gjennom

tilgjengelighet og personlig rådgivning.

Vi ønsker at kundene får gode kundeopplevelser med

gjennomgående høy kvalitet og relevant økonomisk rådgivning

som er tilpasset kundens behov og situasjon.

Tilgjengelighet

Vi mener at en god kundeopplevelse er avhengig av god

tilgjengelighet. Våre dedikerte rådgivere er tilgjengelig både

fysisk, på telefon og e-post, for å svare på spørsmål og løse

kundens behov raskt og effektivt. Vi er tilgjengelig også

gjennom våre 29 banklokaler på det sentrale østlandsområdet,

hvor man kan komme innom etter eget ønske eller avtale

et møte både i og utenfor åpningstid. Banken har utvidede

åpningstider til vårt kundesenter, som gjør at kundene våre kan

kontakte oss både senere på ukedagene og i helger. Vårt mål er

å gi den samme gode kundeopplevelsen uavhengig av hvordan

kundene er i kontakt med oss.

Sparebanken Øst har et mål om at kundene skal trives hos

oss. Gjennom målinger av kundetilfredshet ser vi at banken

har svært høy kundetilfredshet. Våre ambisjoner er å stadig

forbedre oss og banken har derfor satt et realistisk mål om å

nå en kundetilfredshet på 83 prosent. Per i dag måles bankens

kundetilfredshet gjennom fire kundeundersøkelser i året og

ved siste måling ved utgangen av 2024 ga kundene oss en

score på 85 prosent, opp fra 82 prosent året før. Sparebanken

Øst har også en høy score hos sammenligningstjenesten Bytt.

no, hvor vi fikk utmerkelsen «Kundefavoritt» i desember 2024.

Det viser oss at kundene i Sparebanken Øst er godt fornøyd

med tjenestene og servicen de mottar.

Kundeopplevelse

• Avdekke vesentlige bærekraftrisikoer og -muligheter hos

våre kunder og vesentlige bærekraftfaktorer skal ha en

innvirkning på vårt tilbud til kundene.

• Innlemme bærekraftperspektivet i vår risikorapportering.

• Rapportere til våre interessenter på en ærlig og troverdig

måte om hvordan vi håndterer bærekraft.

• Være en attraktiv samarbeidspartner og økonomisk

rådgiver for kundenes bærekraftige prosjekter og

løsninger.

• Tilby grønne produkter og konsepter til kunder som er

opptatt av dette.

• Gå foran som et godt eksempel og ha kontroll på interne

prosesser og drift, sette krav til leverandører og partnere,

og opptre med troverdighet.

• Være anerkjent som en bank som er ærlig og tydelig også

når det gjelder bærekraftperspektivet.

Sparebanken Øst skal:

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 15Strategiske ambisjoner

Vår digitalstrategi er forankret i vårt mål om å levere kostnadseffektive løsninger som

gir verdi for kunden, forenkle hverdagen for både kundene og rådgiverne våre, og gi

kundene valgfrihet når det gjelder hvordan de ønsker å samhandle med oss.

Kostnadseffektiv og konkurransedyktig

Vi er opptatt av å tilby digitale tjenester som ikke bare

er kostnadseffektive for banken, men også gir reell verdi

for våre kunder. Dette inkluderer tjenester som gir bedre

oversikt over økonomien, enklere betalingsløsninger og mer

effektive selvbetjeningsløsninger. Vi investerer i teknologi

som automatiserer prosesser og gir oss muligheten til å tilby

konkurransedyktige produkter og tjenester. Vi tror på å gi

våre kunder valgfrihet når det gjelder hvordan de ønsker å

samhandle med banken.

Vårt mål er å tilby mobilapper, nettplattformer, telefonstøtte

og personlige møter i bankens kontorer. Dette skaper

mulighetene for at kundene faktisk kan ta valg som passer

best for den enkeltes behov og preferanser.

Vår digitale strategi kan betegnes som en «Smart Follower»-

posisjon. Dette betyr at vi nøye overvåker og vurderer nye

teknologiske trender og innovasjoner i banksektoren, og vi

implementerer løsningene når de har vist seg å være pålitelige.

Vi vil balansere nyskapning med stabilitet og pålitelighet for å

sikre en trygg overgang til nye teknologier.

Etter forespørsler fra våre kunder, besluttet banken å

innføre Apple Pay som en del av vår digitale tjenesteportefølje.

Dette gir kundene muligheten til å velge fra en bred

produktportefølje, og gjennom betalinger ved hjelp av sine

Apple-enheter.

Cyber- og Informasjonssikkerhet

Banken må levere stabil og sikker infrastruktur både til

interne produksjons- og rapporteringsprosesser og til våre

kunder. Bankens risikobaserte tilnærming til IT-sikkerhet

bygger blant annet på nasjonale sikkerhetsmyndigheters

grunnprinsipper for IKT-sikkerhet. Banken benytter TietoEvry

som hovedleverandør av bankløsninger, noe nesten samtlige

norske banker også gjør. TietoEvry er en stor nordisk aktør

med gode systemer for å ivareta sikkerheten i løsningen de

tilbyr. Sparebanken Øst har de siste årene investert betydelige

ressurser i nye forbedrede kundeløsninger, mer effektive

produksjonsløsninger og oppdaterte sikkerhetsløsninger.

Sparebanken Øst har etablert et risikoregister for

digitalisering- og teknologiområdet i banken, for å kunne

avdekke om det er behov for endring i implementerte

sikkerhetstiltak og løpende avdekke forbedringsbehov.

Sparebanken Østs metode for å ivareta IT-sikkerhet er i

første omgang gjennom overvåking og identifisering av

mulige trusler, for deretter å beskytte, håndtere og eventuelt

gjenopprette ved hendelser.

Digitalisering

Sparebanken Øst | Årsrapport 202416 Strategiske ambisjoner

Sparebanken Øst er avhengig av å tiltrekke seg bemanningsressurser med riktige

holdninger og kompetansenivå. Bankens ansatte har vært og er fortsatt vår viktigste

ressurs for å nå våre forretningsmessige målsettinger, innfri regulatoriske krav og gi

kundene gode tjenester, produkter og kundeopplevelser. Sparebanken Øst ønsker å tilby

en inkluderende og utviklende arbeidsplass til sine medarbeidere.

Sparebanken Øst har med sin beliggenhet tilgang på et stort

arbeidsmarked med riktig kompetanse. Vi erfarer at bankens

profil appellerer til ulike segmenter i arbeidsmarkedet.

Sparebanken Øst vil primært prioritere kontinuerlig

utvikling av medarbeidernes kompetanse som gir gode

utviklingsmuligheter. Banken har en strategi for kompetanse

og læring som skal sikre kontinuerlig kompetanseutvikling.

Vi tilbyr et godt arbeidsmiljø preget av åpen kommunikasjon,

inkluderende kultur, interessante utfordringer og gode

utviklingsmuligheter.

Våre ansatte har tilgang til omfattende opplæring,

sertifiseringer og autorisasjoner for å sikre at de er oppdatert

med de nyeste bransjetrender og faglige standarder. Vi

oppmuntrer også til livslang læring og støtter våre ansattes

ambisjoner om å utvikle seg i sine roller.

Gjennom årlige målinger av medarbeidertilfredshet, har vi

de siste årene sett at banken har svært mange godt fornøyde

medarbeidere.

Vi vet at fleksibilitet i arbeidshverdagen verdsettes, derfor

legger vi til rette for dette gjennom fleksible arbeidstider,

sommertid og ekstra ferie for småbarnsforeldre. Ansatte

har også muligheten for hjemmekontor. Banken tilbyr

også andre ansattgoder som helseforsikring, pensjons- og

forsikringsordninger, lånebetingelse og bredt utvalg av

firmahytter.

For at banken kan nå sin målsetting om å gi våre kunder

personlig service må bankens kunderådgivere hjelpe kunder

i alle livsfaser og i mange situasjoner. For å gi best mulig

tjenester til våre kunder, er vi avhengig av dedikerte rådgivere

som er spesialister på sitt felt, både innenfor økonomi og

forsikring.

Kompetanse

Risiko

All bankvirksomhet innebærer en viss grad av risikotagning. Sparebanken Øst har

et bevisst forhold til de risikoer banken har eller påtar seg. Dette gjelder innenfor

de vesentlige risikoområdene for tap som omfatter kredittrisiko og klimarisiko,

markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. Banken har gjennom vedtatte

strategidokumenter fastsatt risikotoleranser, rammer og måltall innenfor de nevnte

risikoområdene.

Kredittrisiko

Bankens kredittstrategier omhandler ulike typer kredittrisiko

knyttet til utlån, kreditter og garantier ytet til kunder innenfor

person- og næringsmarkedet samt motpartsrisiko for

verdipapirer.

Kredittstrategien skal bidra til å sikre at bankens aktiviteter

innenfor kredittområdet er i tråd med rammebetingelser

og regulatoriske forhold. Bankens strategiske planer og

omfattende risikovurderinger tilkjennegir bankens evne og vilje

til å ta risiko. Kredittstrategien er operasjonalisert i bankens

kreditthåndbøker samt i øvrig instruksverk.

Banken har en kredittportefølje med en kvalitet og

sammensetning som sikrer bankens lønnsomhet på kort og

lang sikt og sikrer at bankens håndtering av kredittrisiko skjer i

samsvar med de krav som følger av lover, forskrifter, rundskriv

fra myndigheter og andre regulatoriske forhold.

Innenfor person- og næringsmarkedet står

belåningsgrad, betjeningsevne og betjeningsvilje sentralt i

kredittvurderingene. Finansavtaleloven og utlånsforskriften

legger tydelige føringer for bankens utlånsvirksomhet.

Måling av risiko ved utlån til kunder skjer gjennom

risikoklassifisering av kunder. Kundene risikoklassifiseres

basert på scoremodeller utviklet med statistiske metoder

som estimerer sannsynlighet for mislighold (PD).

Risikoklassifiseringen er etablert som en integrert del

av kredittprosessen og kravet til årlig reklassifisering av

låneengasjement er ivaretatt. Utviklingen i kredittrisiko følges

løpende opp med rapporter til bankens ledelse og kvartalsvis

rapportering til bankens styre.

Bankens geografiske nedslagsfelt gir tilgang til et stort

markedsområde med hensyn til kunder, både privatkunder og

næringskunder. Boliglån til personkunder har i all hovedsak

lav risiko, lån til personkunder med pant i bolig utgjør en svært

stor del av bankens samlede utlån. Banken har lav andel utlån

til næringskunder sammenlignet med andre sammenliknbare

banker. Bankens konservative næringsportefølje, med stort

innslag av næringseiendom til godt kjente kunder, bidrar til en

lav samlet kredittrisiko i banken.

Banken tar også kredittrisiko gjennom forvaltning av

likviditetsreserver. Banken har til hensikt å holde rentebærende

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 17Strategiske ambisjoner

verdipapirer med lav kredittrisiko for likviditetsformål (reserve

for avhendelse ved behov) og som grunnlag for deponering av

låneadgang i sentralbanken.

Markedsrisiko

Bankens finansstrategi skal bidra til å sikre at aktiviteter

innenfor finansområdet er i tråd med de rammebetingelser

og retningslinjer som følger av bankens overordnede

forretningsidé, strategiske planer og budsjetter samt at

aktivitetene er forsvarlig i forhold til bankens evne og vilje til

å bære risiko. Videre skal finansstrategien bidra til å sikre at

bankens håndtering av finansiell risiko skjer i samsvar med de

krav som følger av lover, forskrifter, rundskriv fra myndighetene

og andre regulatoriske forhold. Sparebanken Øst har en

likviditetsportefølje bestående av rentebærende verdipapirer

i hovedsak utstedt av nordiske kredittforetak, norske banker,

kommuner, stat og statsgaranterte foretak. Gjennom dette

tar banken kredittspreadrisiko. Renterisiko holdes innenfor

fastsatte rammer og begrenses ved at eiendeler og gjeld i all

hovedsak har flytende rente eller er swappet til flytende rente.

Eksponering mot egenkapitalinstrumenter utover bankens

datterselskaper og strategiske investeringer er begrenset.

Operasjonell risiko

Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av

utilstrekkelig eller sviktende interne prosesser eller systemer,

menneskelige feil eller eksterne hendelser. Styring og

kontroll av operasjonell risiko ivaretas gjennom Sparebanken

Østs strategi for helhetlig risikostyring som er bankens

overordnede dokument for styring av risiko. Strategien

definerer klart hvem som har ansvar for etablering og

gjennomføring av internkontroll i banken. Banken har en klar

organisasjonsstruktur og ansvarsfordeling samt etablert

styrings- og kontrollordninger. Det er etablert systemer for

oppfølging av risikoer som sikrer at disse er identifisert og

håndtert med jevnlige vurderinger. Den operasjonelle risikoen

søkes holdt på et lavt nivå. Banken gjennomfører blant annet

årlige nøkkelprosessgjennomganger og lederbekreftelser.

Likviditetsrisiko

Sparebanken Øst har en konservativ holdning til

likviditetsrisiko og skal sørge for forsvarlig likviditetsstyring

slik at konsernet til enhver tid har tilstrekkelige likvide midler

til å dekke forpliktelsene ved forfall. Konsernet skal kunne

opprettholde normal virksomhet for en periode på minst

12 måneder uten tilførsel av likviditet og i tre måneder i et

kombinert stresscenario. Konsernets likviditet styres etter

fastsatte rammer og måltall for blant annet LCR, NSFR og

stresstester.

Klimarisiko

Klimarisiko består av fysisk klimarisiko og overgangsrisiko.

Fysisk risiko kan være skred, flom, havnivåstigning, tørke

eller annet knyttet til klimaendringer. Overgangsrisiko er

risiko knyttet til overgangen til et lavutslippssamfunn, der

endringer i klimapolitikk/reguleringer, utvikling av ny teknologi,

endrede kundepreferanser og investorkrav, som kan føre til brå

endringer i markedsverdien til finansielle aktiva og eiendeler.

Klimarisiko kan føre til økt kredittrisiko, finansielle tap, eller

redusert tilgang på kapital.

Banken finansierer ingen karbonsensitive næringer som

olje, gass eller shipping. Banken har definert hvilke sektorer

og aktiviteter som banken ikke ønsker å finansiere. Dette

gjelder kullutvinning eller energiproduksjon basert på kull,

kontroversielle våpen, tobakk, pornografi, oljesand/tjæresand,

skiferolje og -gass eller olje og gassutvinning i Arktis.

Sparebanken Øst har de siste årene økt oppmerksomhet

på klimarisiko i utlånsporteføljene og har kartlagt både

boliglånskunder og næringseiendomskunder for fysisk

klimarisiko. Banken har som mål at fysisk risiko ikke skal øke

betydelig over tid. Det vises til nærmere omtale om klima- og

miljørisiko i banken på side 36.

Sparebanken Øst | Årsrapport 202418 Strategiske ambisjoner

Datterselskaper og

strategiske eierinteresser

Bankens eierstrategi skal bidra til at vår selvstendighet og

lokale styring opprettholdes eller styrkes. Videre kan banken

involvere seg i virksomhet som forventes å bidra til at

bankens overordnede økonomiske målsettinger nås på kort

og lang sikt. Samtlige datterselskaper er 100 prosent eid av

Sparebanken Øst og inngår i bankens konsernregnskap.

Datterselskaper

AS Financiering

Et av Norges eldste finansieringsselskap med røtter tilbake

til 1930 og har siden 1991 vært et heleid datterselskap av

Sparebanken Øst. AS Financiering er samlokalisert med

Sparebanken Øst sentralt i Oslo sentrum.

AS Financiering er spesialist på salgspantlån til nye og

brukte biler. Selskapet har ambisjon om å være en ledende

aktør innen bruktbilfinansiering, men tar også en tydelig

posisjon i fritidsmarkedet (mc, atv, snøscootere og caravan). AS

Financiering er landsdekkende og distribuerer sine produkter

via digitale kanaler, samarbeidende forhandlere og morbankens

kontorer.

Selskapet tilbyr også salgspantlån gjennom det digitale

konseptet «Dittbillån.no», et prisledende billånskonsept for

nyere biler med lav belåningsgrad. AS Financiering bidrar også

til det grønne skiftet ved å tilby gunstig finansiering for null- og

lavutslippsbiler.

Ved utgangen av 2024 utgjorde netto utlån til kunder 2,8

milliarder kroner i AS Financiering.

Sparebanken Øst Boligkreditt AS

Konsesjon som kredittforetak med rett til utstedelse av

obligasjoner med fortrinnsrett (OmF). Selskapet har siden

opprettelsen i 2009 vært en svært viktig aktør for å sikre

banken en langsiktig og gunstig markedsfinansiering av

bankens boligutlånsportefølje gjennom utstedelser av OmF i

markedet.

Selskapet har en Aaa kredittrating fra Moody’s Investor

Service på alle sine obligasjonsutstedelser. Dette reflekterer

laveste risiko, og er viktig for å sikre banken markedstilgang og

å oppnå gode lånevilkår.

Selskapet erverver utlån fra to kilder. Utlån kan innvilges

i markedskonseptet «Boligkreditt.no» i Sparebanken Øst

Boligkreditt AS, eller utlån kan erverves fra morbanken.

Sistnevnte er selskapets viktigste kilde til utlån som grunnlag for

utstedelse av OmF. Utlån overført til eller gitt av Sparebanken

Øst Boligkreditt AS er innvilget med pant i fast eiendom

(bolighypoteklån) innenfor 75 prosent av boligens markedsverdi.

Ved utgangen av 2024 utgjorde netto utlån til kunder 18,8

milliarder kroner, og utstedte obligasjoner med fortrinnsrett

utgjorde 17,5 milliarder kroner i Sparebanken Øst Boligkreditt AS.

Sparebanken Øst Eiendom AS

Forvalter av eiendommer tilhørende konsernet Sparebanken

Øst.

Øst Prosjekt AS

Hovedformål å overta prosjekter og drive industri- og

handelsvirksomhet til sikring og realisering av utsatte

engasjementer i morbanken.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 19Strategiske ambisjoner

Strategiske eierinteresser

Frende Forsikring

Består av morselskapet Frende Holding AS som forvalter

eierskapet i de heleide datterselskapene Frende

Skadeforsikring AS og Frende Livsforsikring AS. Selskapet

tilbyr forsikringsprodukter innenfor kjøretøy, hus og innbo,

båt og fritid samt liv og helse. Sparebanken Øst er 3. største

eier i Frende Holding AS med en eierandel på 14,70 prosent.

Banken distribuerer skade- og livprodukter til bedrifter og

privatpersoner gjennom Frende.

Norne Securities AS

Verdipapirforetak som har virksomhet innen første- og

annenhåndsomsetning av finansielle instrumenter og finansiell

rådgivning. Selskapet tilbyr handel i aksjer og fond på internett

samt Investment banking. Sparebanken Øst har en eierandel

på 2,15 prosent i selskapet. Banken distribuerer aksje- og

fondssparing til bedrifter og privatpersoner gjennom Norne,

hvor Norne sin spareplattform er tilgjengelig via bankens nett-

og mobilbank.

Vipps Holding AS

Eier av det heleide datterselskapet BankID BankAxept

AS og er majoritetseier i Vipps MobilePay AS. Eierskapet

kombinerer de sterke merkevarene Vipps, MobilePay, BankID

og BankAxept. Selskapene er Nordens ledende aktører innen

betaling og identifisering, og utfordrer det etablerte og skaper

nye forenklinger hver eneste dag. Vipps Holding AS er eid av

banknæringen i Norge og Sparebanken Øst har en eierandel på

0,72 prosent i Vipps Holding AS.

Dialog Eiendomsmegling AS

En av drammensregionens største eiendomsmeglere med

virksomhet hovedsakelig i Buskerud og nordre Vestfold.

Sparebanken Øst er nest største eier med en eierandel på 35,9

prosent.

Kraft Bank ASA

Bank som hjelper privatpersoner som sliter med en vanskelig

økonomi gjennom å tilby refinansiering av lån med sikkerhet i

bolig og gi gode råd på veien videre mot en friskmeldt økonomi.

Til kunder som allerede god økonomi, tilbyr selskapet i tillegg

spareprodukter. Sparebanken Øst ble eier i selskapet i 2018 og

har en eierandel på 6,85 prosent.

NBX AS

Norsk kryptobørs for kjøp, salg og oppbevaring av

kryptovalutaer. Selskapet er registrert hos Finanstilsynet. NBX

bygger sine tjenester på fremtidens finansielle infrastruktur.

Selskapet er i dag en handelsplattform for kryptovaluta.

Sparebanken Øst ble eier i selskapet i 2019 og har en eierandel

på 4,99 prosent i NBX AS. Bankens eierskap i NBX har sin

strategiske forankring i at banken ønsker tilgang til kunnskap

om digitale utviklingsområder i finansnæringen samt å lære

av og forstå disruptive initiativ for å stå best mulig rustet i

konkurransen om fremtidens kunder.

Sparebanken Øst | Årsrapport 202420 Strategiske ambisjoner

Styret, ledelse og

organisasjon

Organisasjon

Driften i Sparebanken Øst er organisert gjennom åtte

virksomhetsområder der lederne for områdene rapporterer

til administrerende direktør og utgjør ledergruppen i

banken. I tillegg rapporterer viseadministrerende direktør,

leder av juridisk avdeling, leder av Risikostyring og leder av

Etterlevelse til administrerende direktør. De to sistnevnte

har også rapportering direkte til styret og har møterett i

toppledermøtene.

Virksomhetsområdet Kunde betjener bankens kunder

på bedriftsmarkedet og privatmarkedet, mens Marked,

konsepter og allmennyttige gaver har ansvaret for bankens

digitale kunder og betjeningskonsepter. Bærekraftarbeidet

i banken er organisert under Økonomi og ESG. Øvrige

virksomhetsområder består dels av stabs- og støtteområder

og avdelinger som utfører operasjonelle oppgaver

og tjenester og yter fagstøtte til banken og bankens

datterselskaper innenfor sine områder.

Risikostyring

Frode Lindbeck

Etterlevelse

Kristoffer Volden

Viseadministrerende direktør

Kjell Engen

Juridisk

Sondre Johannessen

Administrerende direktør

Pål Strand

Kristin Wittusen Myhre

Antihvitvask

Silje Wold Rørvik

Teknologi og automasjon

Arnljot Lien

Stab

Anne-Siri Rhoden Jensen

Kunde

Espen Sollien

Marked, konsepter og

allmennyttige gaver

Ole Sivertsen

Finans

Vegard Kvamme

Økonomi og ESG

Jens Bjertnæs

Antall ansatte Endring fra 2023

Ansatte Sparebanken Øst: 175 - 5

Ansatte datterselskap: 16 - 1

Ansatte konsern: 192 - 6

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 21Styret, ledelse og organisasjon

Ledelsen i Sparebanken Øst

*Antall egenkapitalbevis i Sparebanken Øst per 31. desember 2024 inkludert egenkapitalbevis tilhørende nærstående.

Pål Strand

Født 1965

Administrerende direktør

Ulike funksjoner og roller i banken

siden 1984, bl.a. som direktør

for person- og bedriftsmarked

og viseadministrerende direktør.

Erfaring også som administrerende

direktør i Dialog Eiendomsmegling

AS. Bedriftsøkonom og

Bachelor of Management fra

Handelshøyskolen BI.

Antall egenkapitalbevis*:

41.203

Kjell Engen

Født 1969

Viseadministrerende direktør

siden 2009. Ulike funksjoner og

roller i Sparebanken Øst siden

2003, bl.a. som finansdirektør i

perioden 2008 til 2017. Tidligere

jobbet i Finanstilsynet og DNB.

Siviløkonom fra Handelshøyskolen

BI.

Antall egenkapitalbevis*:

802

Arnljot Lien

Født 1965

Teknologi og

automasjon

Ulike funksjoner og roller

i banken siden 2001,

og som leder av IT fra

2019. Tidligere innehatt

lederstillinger innenfor

teknologiområdet fra

næringsmiddelindustri.

Bedriftsøkonom og

diverse ledelsesfag fra

BI og Folkeuniversitetet

(HiB).

Antall

egenkapitalbevis*:

1.203

Ole Sivertsen

Født 1979

Marked, konsepter

og allmennyttige

gaver

Leder av Marked i

banken siden 2021.

Tidligere erfaring som

journalist i Mediehuset

Drammens Tidende,

kommersiell leder i

Mjøndalen IF Fotball

og rådgiver i NYG.

Medievitenskap fra

NTNU.

Antall

egenkapitalbevis*:

1.203

Anne-Siri Rhoden Jensen

Født 1961

Stab

Ulike funksjoner og roller i banken

siden 1985, blant annet som en del

av ledelsen i to tidligere perioder.

Erfaring fra både bedriftsmarked

og privatmarked og senest leder for

kredittområdet i privatmarkedet.

Diplomøkonom fra BI.

Antall egenkapitalbevis*:

1.619

Espen Sollien

Født 1969

Kunde

Leder av Kundeområdet siden 2023.

Banksjef forsikring og mersalg i

Sparebanken Øst i perioden 2007-

2012. Administrerende direktør i

AS Financiering i fra 2012 til 2022.

Erfaring fra Ford Credit Europe Bank

og AXA. Siviløkonom (Master of

Science) fra Handelshøyskolen BI.

Antall egenkapitalbevis*:

1.203

Jens Bjertnæs

Født 1985

Økonomi og ESG

Leder av Økonomiavdelingen i

banken siden 2024. Revisor i Ernst

& Young AS i perioden 2011 til

2018. Ulike roller innen økonomi og

finans i NRC Group ASA i perioden

2018 til 2024. Siviløkonom og

Master i revisjon og regnskap fra

Handelshøyskolen BI.

Antall egenkapitalbevis*:

873

Vegard Kvamme

Født 1975

Finans

Ansatt i Sparebanken

Øst siden 2002.

Leder av Finans fra

2010 og daglig leder

Sparebanken Øst

Boligkreditt AS siden

2016. Siviløkonom fra

Handelshøyskolen

BI og Master of

Information Technology

fra University of

Newcastle, Australia.

Antall

egenkapitalbevis*:

3.603

Kristin Wittusen Myhre

Født 1975

Ulike roller i banken siden 1998 og

leder av HR siden 2015. Erfaring

som bioingeniør i perioden 1995 til

1998. Høyskolekandidat økonomi

og administrasjon fra Trondheim

Økonomiske Høyskole, Bioingeniør

fra Trondheim Ingeniørhøyskole.

Antall egenkapitalbevis*:

1.203

Silje Wold Rørvik

Født 1983

Antihvitvask og

innfordring

Operativ

hvitvaskingsansvarlig,

samt leder for

Innfordring i

Sparebanken Øst siden

mars 2022. Tidligere

juridisk rådgiver for

Skatteetaten og Politiet

i perioden 2008-2020.

Master i rettsvitenskap

(jurist) fra UiT

Antall

egenkapitalbevis*:

987

Sparebanken Øst | Årsrapport 202422 Styret, ledelse og organisasjon

Øivind

Andersson

Født 1956

Bakgrunn som

statsautorisert revisor fra

Norges Handelshøyskole.

Daglig leder og eier

av konsulent- og

forvaltningsselskapet

Vin AS. Styreleder siden

2017 og styremedlem

siden 2015. Medlem i

godtgjørelsesutvalget og

revisjons- og risikoutvalget.

Utdannelse som

sivilingeniør fra NTNU.

Daglig leder i Norsk

Betongforening og ansatt

i Tekna. Nestleder siden

2020. Styremedlem

siden 2018. Leder av

godtgjørelsesutvalget

og revisjons- og

risikoutvalget.

Arne K. Stokke

Født 1946

Juristutdannet med

advokatbevilling. Erfaring

som dommerfullmektig

og advokat. Ansatt som

advokat i Sparebanken

Øst fra 1996-2013.

Styremedlem siden 2019.

Medlem i revisjons- og

risikoutvalget.

Cecilie

Hagby

Født 1966

Ole B. Hoen

Født 1976

Sivilingeniør fra

Norges Miljø- og

Biovitenskapelige

Universitet. Head of

Industrial Innovation

Center i Kongsberg

Innovation AS.

Styremedlem siden

2021. Tidligere

medlem i revisjons- og

risikoutvalget.

Lina Andal

Sørby

Født 1986

Sivilingeniør i

Industriell Økonomi

fra Norges Miljø- og

Biovitenskapelige

Universitet. Driver gård

med melk-, storfekjøtt-

og kornproduksjon.

Styremedlem siden 2022,

tidligere medlem av

revisjons- og risikoutvalg.

Håvard Saastad

Født 1983

Utdannelse innen

Handel, service og

logistikk ved Høyskolen

i Harstad. Tillitsvalgt

og autorisert finansiell

rådgiver i Sparebanken

Øst. Arbeidserfaring

fra bank og forsikring.

Ansattvalgt styremedlem

siden 2022.

Jorund Rønning

Indrelid

Født 1959

Utdannelse innen

økonomi og ingeniør. Eier

og daglig leder siden

1987 i entreprenør- og

eiendomsselskapet

Hobbelstad og Rønning

AS. Styremedlem siden

2019. Tidligere medlem i

godtgjørelsesutvalget.

Sissel Album Fjeld

Født 1959

Utdannelse

fra Drammens

Handelsgymnasium. Til

daglig hovedtillitsvalgt

og markedskonsulent

i Sparebanken Øst.

Ansattvalgt styremedlem

siden 2019. Medlem i

godtgjørelsesutvalget.

*Antall egenkapitalbevis i Sparebanken Øst per 31. desember 2024 inkludert egenkapitalbevis tilhørende nærstående.

Styret i Sparebanken Øst

Styreleder Nestleder

Antall styremøter:

27 av 27

Antall egenkapitalbevis*:

6.012

Antall styremøter:

26 av 27

Antall egenkapitalbevis*:

52.619

Antall styremøter:

26 av 27

Antall egenkapitalbevis*:

3.203

Antall styremøter:

26 av 27

Antall egenkapitalbevis*:

3.378

Antall styremøter:

27 av 27

Antall egenkapitalbevis*:

34.485

Antall styremøter:

27 av 27

Antall egenkapitalbevis*:

4.543

Antall styremøter:

26 av 27

Antall egenkapitalbevis*:

Antall styremøter:

27 av 27

Antall egenkapitalbevis*:

75.000

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 23Styret, ledelse og organisasjon

Allmennyttige gaver

Når barn, unge og voksne får muligheten til å forfølge drømmene

sine, skapes det ringvirkninger i hele lokalsamfunnet. Vi heier på

de gode prosjektene som styrker fellesskapet.

Sparebanken Øst har et bankende hjerte for våre lokalsamfunn.

Derfor støtter vi alt fra idrett og teater til lokalhistorie og

sosiale tiltak på vår hjemmebane. Slik gir vi flere muligheten til

å vokse, skape og oppleve tilhørighet.

Nærmere en arena for alle

For oss handler idrett om barn med stjerner i øynene som

snører på seg fotballskoene, frivillige som holder hjulene i gang

med vafler og smil, og ungdommer som får skinne på banen og

vokse som mennesker.

Noen vil til topps, andre vil bare kjenne på samhold og

aktivitet i hverdagen. Samtidig roper vi et stort takk til de

frivillige – uten dem stopper alt opp. Vi ønsker å bidra til å gjøre

hverdagen deres enklere, slik at barna får flere trygge steder å

leke, lære og le sammen.

Mens noen finner mestring og fellesskap på idrettsbanen,

drømmer andre om å spille teater eller stå på en konsertscene.

Vi støtter lokale teatergrupper og kultursatsinger fordi vi ser

gleden i ansiktet til de som tør å stå på scenen for aller første

gang. Gjennom vår støtte får de unge et trygt rom å vokse

i, med gode instruktører og ekte forestillinger. Uansett om

veien videre blir en karriere eller bare et kjært minne, gir dette

selvtillit, inspirasjon og nye muligheter.

Vi vil løfte frem hverdagshelter og ildsjeler som gjør alt de

kan for at flere skal komme nærmere drømmen. Hver gang

vi deler av overskuddet, handler det om å støtte engasjerte

mennesker som skaper nye muligheter i nærmiljøet vårt – om

det er idrett og kultur, eller tilbud til de som står i en krevende

hverdag. Sammen med frivillige foreninger og organisasjoner

gir vi barn og unge flere arenaer der de kan vokse.

Nærmere gode opplevelser

For å få folk ut i aktivitet og nyte det nærmiljøet har å by

på, utviklet vi «Opplevelsesbanken» – en gratis app fylt med

lokalturer, aktiviteter og kultur i Drammen og Øvre Eiker. For

oss er det viktig å få folk ut av sofaen.

Vi ønsker å inspirere folk til å oppdage lokale perler – enten

det er en ukjent tursti, en idyllisk badeplass eller et nytt sted

for lek og moro. Å få folk ut i naturen og lokalsamfunnet

gir både glede, fellesskap og minner for livet. Det gir flere

positive ringvirkninger og best av alt – vi kommer tettere på

hverandre.

Allmennyttige gaver skal være en døråpner for drømmer,

håp og ny giv. For Sparebanken Øst handler det om å gi

rom og muligheter der det trengs, slik at vi sammen med

lokalsamfunnet kan gjøre livet litt bedre for både store og små.

Som selveid stiftelse har Sparebanken Øst bygget opp en solid egenkapital gjennom snart 200 års bankhistorie. En stor del av

overskuddet til banken avsettes til allmennyttige formål. Dette er midler som skal komme allmennheten til gode. Over tid blir

midlene tilført organisasjoner og prosjekter med formål om å støtte dugnadsånd, idealister og andre formål som bidrar til en

positiv samfunnsutvikling.

Tiltak som er rettet spesielt mot barn, ungdom og svake grupper prioriteres. Banken er opptatt av at støtten har reell

samfunnsverdi og at midlene når ut til mange. Mottakerne spenner bredt, blant annet til kultur, frivillighet, bevaring av bygg og

minner, økonomisk bevisstgjøring og idrett.

Det hele startet i 1843 da 261 innbyggere i Eger Præstegjæld stilte kapital til rådighet for å etablere Egers Sparebank. Siden

den gang har kapitalen vokst fra noen få speciedaler til et betydelig beløp, og ved utgangen av 2024 (siste regnskapsår) utgjør

grunnfondet nå 2,6 milliarder kroner. Denne langsiktige kapitalen er en del av ryggraden i bankens bærekraftige drift og bidrar til

at vi kan fortsette å gi rom for allmennyttige gaver og støtte til de som bringer folk nærmere drømmen.

Allmennyttige gaver

«Å få folk ut i naturen

og lokalsamfunnet gir

både glede, fellesskap

og minner for livet»

Sparebanken Øst | Årsrapport 202424 Allmennyttige gaver

Spire handler om å bringe flere nærmere

det de drømmer om, uansett om drømmen

handler om idrett, kultur eller en trygg start

på voksenlivet. Spire sørger for at frivillige

lag og foreninger får stabil, langsiktig støtte

så barn og unge kan finne et sted å trives.

Sprang gir unge talenter en ekstra dytt så

de kan utvikle seg og kanskje nå nye høyder.

Spekter gjør at flere tiendeklassinger lærer

om privatøkonomi så at de får verktøyene de

trenger for å skape sin egen fremtid – med

hodet hevet og drømmene i behold.

Kategorier

Minner sørger for å kjøpe, bevare

og forvalte bevaringsverdige

bygninger og historiske

gjenstander, slik at lokale historier

ikke går i glemmeboken. Om det

er oppussing av gamle Tingstua

i Øvre Eiker eller innkjøp av

historisk glasskunst, ønsker vi å

ta vare på arven som har formet

lokalsamfunnene våre. Sånn

får kommende generasjoner et

innblikk i tradisjoner og røtter, og

vi kommer nærmere forståelsen av

hvem vi er – og hvor vi kommer fra.

Agenda Øst bidrar til at kultur skal være

for alle. Derfor støtter vi alt fra gratis

julekonserter til familieforestillinger som

«Jakten på Juleskurken» i Drammens

Teater. Uansett om du er kunde i banken

eller ikke, skal du kunne bli med og

kjenne på tilhørigheten i lokalsamfunnet.

Når vi samarbeider med lokale aktører

innen kunst og kultur, bidrar vi til at

hverdagen fylles med mer kreativitet, flere

møteplasser og ikke minst en følelse av

å være del av noe større. Det skaper ikke

bare gode minner, men også fremtidstro og

tilhørighet for generasjoner framover.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 25Allmennyttige gaver

Gjennom vårt samarbeid med Ungt

Entreprenørskap har over 1.000

tiendeklassinger årlig fått praktisk

innføring i privatøkonomi. Våre ansatte

gir elever kunnskap om budsjettering,

sparing og økonomiske valg, alt med mål

om å styrke deres selvtillit og evne til å ta

kloke økonomiske beslutninger i fremtiden.

Tilbakemeldinger fra både elever og lærere

viser at denne undervisningen bidrar til bedre

forståelse og forberedelse til voksenlivet.

Gjennom vårt samarbeid med 15 idrettslag får over 20.000

barn og unge muligheten til å utvikle seg både fysisk og

sosialt. Idretten gir rom for mestring, glede og vennskap,

samtidig som den skaper trygge nettverk der alle kan

delta, uansett utgangspunkt. Kombinasjonen av toppidrett

og breddeidrett inspirerer og styrker hverandre, mens

frivilliges innsats sikrer at idretten forblir en viktig del av

hverdagen i lokalsamfunnet.

Idrett som

samler og styrker

lokalsamfunnet

Økonomisk

trygghet for

ungdom

Over 20.000

barn og unge får

muligheten til å

utvikle seg fysisk

og sosialt

Over 1.000

tiendeklassinger

har fått praktisk

innføring i

privatøkonomi

Noen av prosjektene som har mottatt allmennyttige gaver

Sparebanken Øst | Årsrapport 202426 Allmennyttige gaver

Å møte mennesker med varme og respekt har vært kjernen i vårt

samarbeid med Frelsesarmeen i over ti år. Enten det er gjennom

utdeling av julegaver, støtte barn inn i fritidsaktiviteter eller gi mat

til familier i vanskelige tider, handler det om å bidra til en hverdag

med mer verdighet og mindre bekymring. I 2024 synliggjorde vi dette

arbeidet med #julesløyfeaksjonen – et symbol på omsorg og fellesskap,

både i Drammens bybilde, i Hokksund og på sosiale medier.

Sparebanken Østs julekonserter

har gjennom mer enn to tiår blitt

en verdsatt tradisjon som gir

julestemning og fellesskap. I 2024

samlet vi over 3.500 mennesker

til åtte gratiskonserter, der Silje

Nergaard og Frode Alnæs skapte

julestemning i fire lokale kirker i

Drammen, Nedre Eiker, Vestfossen

og Røyken. Dette har blitt en

tradisjon vi er stolte av, en gave til

lokalsamfunnet, som skaper minner

og samhold.

En tiårig

tradisjon for

håp og glede

Julekonserter

samler tusenvis

før jul

Vi lanserte

#julesløyfeaksjonen

som et symbol på

omsorg og fellesskap

I 2024 samlet

vi over 3.500

mennesker til åtte

gratiskonserter

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 27Allmennyttige gaver

Bærekraft

Innhold

Sparebanken Østs bærekraftarbeid 29

FNs bærekraftmål ..................................................................................................................................................................................................30

Organisering av bærekraftarbeidet i banken ...............................................................................................................................................31

Overordnet mål: Netto nullutslipp innen år 2050 .....................................................................................................................................32

Retningslinjer banken støtter ............................................................................................................................................................................33

Hva som er viktig og hva vi kan påvirke .........................................................................................................................................................34

Klima og miljø 35

Klima- og miljørisiko i porteføljen ....................................................................................................................................................................36

Bankens egne utslipp ...........................................................................................................................................................................................39

Finansierte utslipp ..................................................................................................................................................................................................41

EUs taksonomi ......................................................................................................................................................................................................... 45

Bærekraftig kapitaltilgang, lån og produkter ............................................................................................................................................47

Økonomisk og bærekraftig kompetanse ......................................................................................................................................................49

Lokal næringsutvikling og innovasjon ...........................................................................................................................................................49

Naturmangfold ........................................................................................................................................................................................................ 50

Ressurseffektivitet og avfall .............................................................................................................................................................................50

Menneskerettigheter, mangfold og inkludering 51

Mangfold og inkludering ..................................................................................................................................................................................... 52

Ansvarlig verdikjede .............................................................................................................................................................................................58

Ansvarlig rådgivning og kompetanseutvikling .........................................................................................................................................59

Arbeidsmiljø og sikkerhet ...................................................................................................................................................................................60

Gaver til allmennyttige formål .......................................................................................................................................................................... 62

Arbeid mot økonomisk kriminalitet og beskyttelse av personvern 63

Forebygge økonomisk kriminalitet og korrupsjon .................................................................................................................................... 64

Informasjonssikkerhet og personvern ...........................................................................................................................................................65

Bærekraftområder Sparebanken Øst – GRI-indikatorer 66

Sparebanken Øst | Årsrapport 202428 Bærekraftrapport

2024 ble det varmeste året som noen gang er registrert på kloden. Konsekvensene

av klimaendringene har slått inn for fullt i hele verden og også i Sparebanken Øst

sitt lokale markedsområde, hvor vi også i 2024 har opplevd tilfeller av ekstreme

nedbørsmengder og flom. For å begrense klimaendringene i fremtiden må vi, som

andre aktører, bidra til en bærekraftig omstilling.

Sparebanken Østs bærekraftarbeid

Sparebanken Øst har som lokal sparebank en rolle i å styre

finansielle midler i en retning som kan bidra til omstillingen mot

en lavkarbon- og sirkulærøkonomi. Vi har satt oss et ambisiøst

mål om netto nullutslipp innen 2050. Vi jobber derfor aktivt

for å innlemme bærekraft i alle deler av forretningen. Dette

understøtter våre strategiske ambisjoner om å skape gode

kundeopplevelser, sikre etterlevelse og levere på finansielle

mål. I løpet av de neste årene skal vi fortsette å støtte og

samarbeide med våre kunder i en styrt omstilling gjennom

informasjons- og kompetansedeling. Bankens primære

påvirkningsmulighet overfor kundene skjer gjennom bankens

kredittpolicy, og de krav banken stiller til kunden. Vi skal i

hovedsak bruke positiv påvirkning, men Sparebanken Øst har

definert noen sektorer og aktiviteter som banken ikke ønsker

å finansiere i fremtiden. Dette er aktiviteter som er svært

negative for miljøet, samfunnet eller mennesker. Næringene

og aktivitetene som er omfattet av eksklusjonskriteriene

er: Kullutvinning eller energiproduksjon basert på kull,

kontroversielle våpen, tobakk, pornografi, oljesand/tjæresand,

skiferolje og skifergass og olje- og gassutvinning i Arktis.

Vi skal utvide våre bærekraftige produkter og jobbe med

å utvide vår kompetanse innen bærekraft. I tillegg skal vi

samarbeide videre med lokale aktører i vårt nettverk for å

bidra til lokalsamfunnets nødvendige omstilling. Banken skal

fortsette å bidra betydelig til både miljømessige og sosiale

utviklingsprosjekter i regionen gjennom vårt gavefond.

Bærekraftperspektivet står sterkt i utvelgelsen av hvilke

mottakere som får økonomisk støtte.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 29Bærekraftrapport

Banken jobber overordnet utfra FNs bærekraftmål, som er

verdens felles arbeidsplan for å utrydde fattigdom, bekjempe

ulikhet og stoppe klimaendringene innen 2030. De består

av totalt 17 mål og 169 delmål. Målene skal fungere som en

felles global retning for land, næringsliv og sivilsamfunn.

Sparebanken Øst prioriterer fire av disse målene og kommer

senere i rapporten inn på hvordan vi arbeider for å etterleve

ambisjonene:

Begrepet «bærekraftig utvikling» ble brukt for første gang i

1987 i FN-rapporten «Vår felles framtid». Bærekraftig utvikling

er der definert som «utvikling som tilfredsstiller dagens behov

uten å ødelegge framtidige generasjoners muligheter til å

tilfredsstille sine behov».

Bærekraft omhandler tre dimensjoner: klima- og miljømessig

bærekraft, sosial bærekraft og økonomisk bærekraft. Når

vi snakker om klima- og miljødimensjonen av bærekraftig

utvikling, handler det om å ta vare på naturen og klimaet.

Den sosiale delen av bærekraft handler om å sikre at alle

mennesker får et godt og rettferdig grunnlag for et anstendig

liv. Den økonomiske dimensjonen handler om å sikre økonomisk

trygghet for mennesker og samfunn.

FNs bærekraftmål

Sikre inkluderende, rettferdig og god utdanning og

fremme muligheter for livslang læring for alle.

GOD UTDANNING

Fremme varig, inkluderende og bærekraftig

økonomisk vekst, full sysselsetting og anstendig

arbeid for alle.

ANSTENDIG ARBEID OG

ØKONOMISK VEKST

Handle umiddelbart for å bekjempe klimaendringene

og konsekvensene av dem.

STOPPE KLIMAENDRINGENE

Fremme fredelige og inkluderende samfunn for å sikre

bærekraftig utvikling, sørge for tilgang til rettsvern

for alle, og bygge velfungerende, ansvarlige og

inkluderende institusjoner på alle nivåer.

FRED, RETTFERDIGHET OG

VELFUNGERENDE INSTITUSJONER

Sparebanken Øst | Årsrapport 202430 Bærekraftrapport

Styret i banken er en pådriver for bankens nødvendige grønne

omstilling. De har det overordnede ansvaret for bærekraft i

Sparebanken Øst og beslutter strategiske bærekraftvalg for

banken. Styret blir holdt løpende informert om klimarelaterte

temaer i samfunnet og innen det regulatoriske. I 2023 vedtok

styret bankens delmål for 2030 og alle styremedlemmer har

gjennomført opplæring i bærekraft sammen med de ansatte i

banken.

Alle virksomhetslederne som sitter i ledelsen i banken

har ansvar for å nå målene i bankens bærekraftstrategi. I

det daglige virket er bærekraftarbeidet organisert under

virksomhetsområdet Økonomi og ESG, i tillegg til at

viseadministrerende direktør er aktiv i bærekraftarbeidet i

banken gjennom faglig bidrag samt ekstern kommunikasjon

til investorer og interessegrupper. Begge disse lederne

rapporterer til administrerende direktør i banken.

Leder for Økonomi og ESG og viseadministrerende direktør

har ansvar for å identifisere nødvendige ESG-tiltak, at relevante

ESG-oppgaver delegeres til ulike avdelinger og for å følge

opp at nødvendige tiltak blir gjennomført. Banken organiserer

utviklingsarbeidet på ESG-feltet i arbeidsgrupper som favner

flere forretningsområder i banken. Blant områdene med størst

utvikling innen bankens ESG-arbeid i 2024 er systematisering,

automatisering og rapportering av fysisk risiko og utslipp i

henholdsvis privatmarked- og næringsporteføljen.

Bankens datterselskap AS Financiering er et

finansieringsselskap som gir lån til kjøretøy med salgspant

i låneobjektet. Datterselskapet består av 15 ansatte og har

en portefølje på i underkant av 3 milliarder. AS Financiering

er inkludert i bankens bærekraftarbeid, herunder også

bærekraftrapporten. Under de temaer hvor det ikke er

kommentert særskilt for AS Financiering, gjelder bankens

rapportering også for AS Financiering.

Organisering av bærekraftarbeidet i banken

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 4, 8, 13, 16

UN Global Compact Prinsipp 7 og 8

GRI-indikator 2.09 og 2.14

TCFD Virksomhetsstyring

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 31Bærekraftrapport

Netto nullutslipp betyr å kutte klimagassutslippene til så nær null som mulig,

med eventuelle gjenværende utslipp absorbert fra atmosfæren, for eksempel

av hav og skog.

Energisektoren er kilden til rundt tre fjerdedeler av

klimagassutslippene i dag og har nøkkelen til å avverge

de verste effektene av klimaendringer. Banken har som

mål å redusere egne og finansierte utslipp og har vedtatt

målsettingen om netto nullutslipp innen år 2050. I 2023 satte vi

delmål som banken skal nå innen 2030.

Målene er basert på at banknæringen opprettholder

tilsvarende målsettinger over tid og at norske myndigheter

etablerer en troverdig og detaljert plan for å oppnå målet om

netto null utslipp. Myndighetene fortutsettes også å bygge tillit

rundt planen blant investorer, næringer, befolkningen og andre

land. Myndighetenes plan forutsettes å bygge på anerkjente

klimascenarioer (IEA).

Sparebanken Øst skal:

• Avdekke vesentlige bærekraftrisikoer og -muligheter hos

våre kunder og vesentlige bærekraftfaktorer skal ha en

innvirkning på vårt tilbud til kundene.

• Innlemme bærekraftperspektivet i vår risikorapportering.

• Rapportere til våre interessenter på en ærlig og troverdig

måte om hvordan vi håndterer bærekraft.

• Være en attraktiv samarbeidspartner og økonomisk

rådgiver for kundenes bærekraftige prosjekter og

løsninger.

• Tilby grønne produkter og konsepter til kunder som er

opptatt av dette.

• Gå foran som et godt eksempel og ha kontroll på interne

prosesser og drift, sette krav til leverandører og partnere,

og opptre med troverdighet.

• Være anerkjent som en bank som er ærlig og tydelig også

når det gjelder bærekraftperspektivet.

Banken har innført flere tiltak over tid for å redusere utslipp.

Vi har gradvis utfaset innkjøp av biler som benytter fossilt

drivstoff, til fordel for el-biler. Det har medført at banken

i 2024 har 15 el-biler, mens vi har 7 firmabiler som går på

diesel og bensin, i tillegg til vaktmesterbiler. De neste årene er

ambisjonen at alle bankens biler byttes ut til hybrid og el-biler.

Ved vårt hovedkontor i Drammen er ventilasjonsanlegget byttet

ut med et nytt og energieffektivt anlegg som krever vesentlig

mindre strøm. Kurs, seminarer og møtevirksomhet blir i stor

grad gjennomført digitalt.

For å nå våre delmål innen 2030, vil banken fastsette nye

konkrete tiltak til delmålene. Denne jobben er påstartet i 2024,

og vil fortsette i 2025 sammen med arbeidet med dobbelt

vesentlighetsanalyse i tråd med at rapporteringskravene

for Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) blir

obligatoriske for banken for regnskapsåret 2025. Banken vil

i 2025 videre jobbe med en omstillingsplan for banken, som

blant annet innebærer å sette oppdaterte mål for utslippskutt

i tråd med metodikk fra Science Based Targets Initiative (SBTi)

eller tilsvarende. Banken ønsker en bred forankring av tiltakene

med tilhørende konsekvenser og hvilke reduserte utslipp det

skal resultere i.

Overordnet mål: Netto nullutslipp innen år 2050

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 13

UN Global Compact Prinsipp 7 og 8

GRI-indikator 305.5

TCFD Mål og metoder

25% reduksjon

utslipp CO2 i total

portefølje

Delmål innen 2030* *Målt mot basisåret 2019.

50% reduksjon

utslipp CO2

internt

50% økning

andel grønne

lån

Sparebanken Øst | Årsrapport 202432 Bærekraftrapport

Retningslinjer banken støtter

Sparebanken Øst rapporterer etter GRI-standarden (Global Reporting Initiative). Retningslinjer

fra Oslo Børs/Euronext for ESG-rapportering henviser til denne standarden. Rapporteringen er

utarbeidet på best mulig måte ut ifra forutsetningene som gjelder for Sparebanken Øst. Det kan

være områder i rapporten som ikke fullt ut oppfyller alle kravene fra GRI-standarden per i dag.

GRI

I tråd med Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (NUES), viser denne delen av

rapporten vårt kontinuerlige arbeid med å kartlegge og beskrive vesentlige ikke-finansielle

temaer og påvirkningen disse har for virksomheten i Sparebanken Øst. Les mer om NUES i

kapittel Eierstyring og selskapsledelse.

NUES

Banken har krav om bærekraftrapportering etter CSRD for regnskapsåret 2025. I CSRD er det

fastslått at virksomheter skal rapportere på sin bærekraftinformasjon i tråd med European

Sustainability Reporting Standards (ESRS).

CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive)

Under hvert tema i rapporten har vi ført opp hvilke regler og retningslinjer som treffes innenfor området i tabeller.

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 8, 13 og 16

UN Global Compact Prinsipp 1-10

GRI-indikator 2.28

UN Global Compact er et frivillig initiativ lansert av FN i 2000 for å oppmuntre bedrifter over hele

verden til å ta i bruk bærekraftige og sosialt ansvarlige retningslinjer og praksis. Initiativet gir et

rammeverk for bedrifter til å innrette sine strategier og operasjoner med universelle prinsipper om

menneskerettigheter, arbeidskraft, miljø og antikorrupsjon, og for å iverksette tiltak som fremmer

samfunnsmål. Selskaper som slutter seg til UN Global Compact forplikter seg til å implementere

initiativets ti prinsipper i sin forretningsdrift og rapportere om deres fremgang. Sparebanken Øst er

medlem av UN Global Compact, og hvordan vi etterlever prinsippene er beskrevet i rapporten.

UN Global Compact

For å nå vårt mål om netto nullutslipp innen 2050 er banken medlem av PCAF (Partnership for Carbon

Accounting Financials). PCAF er et samarbeid mellom finansinstitusjoner for å få til en systematisert

rapportering på finansierte utslipp. Medlemskapet sikrer banken verdifull innsikt om klimakartlegging

og banken har i 2024 beregnet klimagassutslipp i porteføljen basert på dette rammeverket.

PCAF

Sparebanken Øst støtter anbefalingene fra Task-Force on Climate-related Financial Disclosures

(TCFD) og har til nå jobbet for å inkludere dette rammeverket i bankens arbeid og rapportering

om klimarisiko. Fremover vil vi se mot CSRD som vil omfatte anbefalingene i TCFD.

TCFD

En viktig del av arbeidet med bærekraft fremover vil omhandle å kartlegge vår egen og våre

bedriftskunders påvirkning på natur og biodiversitet. Vi meldte oss derfor i 2023 inn som

støttemedlem i PBAF (Partnership for Biodiversity Accounting Financials).

PBAF

For å få støtte til risikovurderinger og rapportering på natur har banken meldt seg inn i TNFD

(Task Force on Nature-related Financial Disclosures).

TNFD

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 33Bærekraftrapport

For å kunne prioritere de områdene hvor banken faktisk

kan gjøre en forskjell, har Sparebanken Øst gjennomført en

vesentlighetsanalyse.

Vesentlighetsanalysen er grunnlag for vårt arbeid fremover

på bærekraftsområdet. Hvordan vi prioriterer tiltak og

innlemmer bærekraft i vår virksomhet vil være tuftet på vår

visjon, ambisjon, langsiktige mål og verdier og dermed i vår

overordnede strategiske plattform. Vesentlighetsanalysen

beskriver temaer der Sparebanken Øst mener vi har en

mulighet til å påvirke våre interessenter, samt hvor stor grad

av viktighet dette kan ha for samfunnet, kunder og ansatte. I

2025 vil banken gjennomføre en dobbel vesentlighetsanalyse

i tråd med CSRD og synliggjøre både bankens påvirkning på

samfunnet, hva banken blir påvirket av og hvordan dette har

innvirkning på finansiell vesentlighet.

Hva som er viktig og hva vi kan påvirke

Sparebanken Østs påvirkning

Viktighet for Sparebanken Østs interessenter

• Forebygge økonomisk

kriminalitet og korrupsjon

• Klima- og miljørisiko i porteføljen

• Bærekraftig kapitaltilgang, lån og

produkter

• Gaver til allmennyttige formål

• Ansvarlig rådgivning og

kompetanseutvikling

• Lokal næringsutvikling og innovasjon

• Informasjonssikkerhet og personvern

• Arbeidsmiljø og sikkerhet• Naturmangfold

• Eget energibruk

• Ressurseffektivitet og

avfallshåndtering

• Ansvarlig verdikjede

• Økonomisk og bærekraftig

kompetanse

Høy

Begrenset

Høy

• Risiko for brudd på

menneskerettigheter i portføljen

• Mangfold og inkludering

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 4, 8, 13 og 16

GRI-indikator 3.1, 3.2 og 3.3

TCFD Virksomhetsstyring

Områder vi kan bidra til en bærekraftig fremtid

Klima og miljø

Menneskerettigheter, mangfold og inkludering

Arbeid mot økonomisk kriminalitet og beskyttelse av personvern

Sparebanken Øst | Årsrapport 202434 Bærekraftrapport

Utslippskutt i egen drift og portefølje er et prioritert område for banken og

støtter opp under FNs bærekraftmål nr. 13: «Å stoppe klimaendringene».

Dette området omhandler vår evne til og tiltak for å redusere

klimagassutslippene som banken skaper direkte gjennom virksomheten,

samt utslippene skapt av selskaper og prosjekter som vi finansierer.

Klima og miljø

Vi vil i 2025 jobbe med en omstillingsplan for banken, som

blant annet innebærer å sette oppdaterte mål for utslippskutt

i tråd med metodikk fra Science Based Targets Initiative (SBTi)

eller tilsvarende. Gjennom nye tiltak skal Sparebanken Øst

bidra til å dempe vår innvirkning på klimaendringer og støtte

overgangen til en lavkarbonøkonomi.

For å oppnå målet om å bidra til å stoppe klimaendringene,

jobber Sparebanken Øst arbeider innenfor følgende områder:

• Klima og miljørisiko i porteføljen

• Bankens klimaregnskap: Egne og finansierte utslipp

• EUs taksonomi

• Bærekraftig kapitaltilgang, lån og produkter

• Økonomisk og bærekraftig kompetanse

• Lokal næringsutvikling og innovasjon

• Naturmangfold

• Ressurseffektivisering og avfallshåndtering

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 35Bærekraftrapport

Banken er utsatt for flere bærekraftrelaterte risikoer, herunder

blant annet fysisk klimarisiko, overgangsrisiko, og naturrisiko.

Fysisk klimarisiko handler om hvordan klimaendringer påvirker

oss. Ekstremvær kan eksempelvis føre til at bankens lokaler

blir skadet eller skaper forstyrrelser i vår verdikjede. I vår

kundeportefølje har vi både privatboliger og næringsbygg

som kan bli direkte påvirket av værhendelser. Banken er også

utsatt for overgangsrisiko. Det omhandler alt av risiko som

er knyttet til omstillingen til et lavutslippssamfunn. Banken

vil eksempelvis måtte imøtekomme nye rapporteringskrav

på bærekraft og hensynta endret forbrukeratferd grunnet

det grønne skiftet. Tap av natur og naturmangfold, samt

reguleringer og tiltak for å stanse tap av natur er også en

bærekraftrisiko for banken. Som bank må vi derfor sikre at

vår egen drift ikke går på bekostning av naturtap og inkludere

naturrisiko i finansielle vurderinger.

Klima- og miljørisiko i porteføljen

Som sparebank er vår største mulighet for påvirkning

gjennom tett dialog med våre næringskunder, og støtte de

i å ta bærekraftige valg. Vår ambisjon er å være en pådriver

og motivator for våre kunders omstilling til bærekraftig

drift. Vi lanserte i 2024 en veileder som kan bidra til at

næringskundene kan komme i gang med sitt bærekraftarbeid i

sin virksomhet.

Sparebanken Øst kartlegger næringskunders modenhet på

bærekraftsområdet. Med dette mener vi modenhet innenfor

områdene klima og miljø, sosiale forhold og eierstyring.

Bærekraftområdet er i stadig utvikling, noe som gjør at vi fra

tid til annen må endre våre parametere i kartleggingen av

kundene i tråd med endringer i markedet og nye reguleringer.

Kartleggingsmetodikken har vært gjenstand for utvikling

i 2024, og sammenliknbare tall for 2023 er derfor ikke

presentert. Kundene kategoriseres med enten lav, moderat

eller høy modenhet.

Ved utgangen av 2024 viser kartleggingen at det er

svært få kunder med lav bærekraftmodenhet i bankens

næringsportefølje.

Tabellen over viser at det i kartleggingen av bankens

næringsportefølje er identifisert 1,7 % kunder med lav grad

av modenhet på bærekraft. De tre kundene dette gjelder er

vurdert å ha lav modenhet knyttet til spesielt faktorene miljø,

sosiale faktorer og eierstyring.

Vi vil som hovedregel ikke ta inn nye kunder som har lav

bærekraftmodenhet, og vi skal jobbe med tiltak mot de

kundene vi allerede har i bankens portefølje.

Det er kun engasjement over 2 mill. kroner som er kartlagt.

Dette skyldes at mindre engasjementer under 2 mill. kroner i

liten grad lar seg kartlegge i henhold til intensjonen.

Kartlegging av næringskunders modenhet på bærekraftsområdet

Bærekraftmodenhet næringskunder 2024

Høy modenhet 33,7 %

Middels modenhet 64,6 %

Lav modenhet 1,7 %

Sparebanken Øst | Årsrapport 202436 Bærekraftrapport

Sparebanken Østs driver sin virksomhet, og finansierer

hovedsakelig privatboliger, på det sentrale østlandsområdet.

Bankens lokalområde er kommunene Drammen og Øvre Eiker.

Lokalområdet er blant annet utsatt for flom grunnet plassering

ved vassdrag. Dette så vi tydelig under storflommen «Hans»

høsten 2023, hvor flere av våre lokalområder ble rammet.

For å jobbe med klimarisiko i vår boliglånsportefølje har

vi kartlagt våre finansierte boliger med fare for fysiske

klimarisiko. Norges vassdrags- og energidirektorat NVE har

kartlagt og utgitt et nasjonalt datasett som på oversiktsnivå

viser hvilke arealer som kan være utsatt for fysisk klimarisiko.

NVE gir gjennom sine vurderinger indikasjoner på hvorvidt

boliger ligger innenfor angitte risikosoner for flom, skred

eller havnivå. NVE sine vurderinger er basert på områder og

ikke enkeltboliger. NVE sine vurderinger tar heller ikke høyde

for individuelle og lokale sikringstiltak. Banken får tilgang

til NVE sine vurderinger på pantsatte eiendommer gjennom

Eiendomsverdi AS. Tabellen som presenteres her er på

bakgrunn av overnevnte en oversikt over indikasjoner på fysisk

klimarisiko i vår portefølje, og ikke nøyaktige tall.

Datagrunnlagene fra Eiendomsverdi er kontinuerlig under

utvikling, og tabellen som ble vist i denne seksjonen i fjorårets

årsrapport kan derfor ikke videreføres på samme måte som

tidligere. Eiendomsverdi har i 2024 utvidet til å tilby en oversikt

over eiendommer eksponert mot overvann. 33% av norske

boliger er eksponert mot overvann, noe som også sammenfaller

godt med bankens portefølje. Inkludert eksponering mot

overvann er antall pant som faller inn under risikokategoriene

betydelig høyere enn antall pant som var rapportert under

risikokategoriene etter metodikken i årsrapporten for 2023.

Banken har derfor valgt å rapportere tall både med og uten

overvann.

Som tabellen under viser, er 13,8 % av bankens finansierte

boliger per 31. desember 2024 eksponert mot fysisk

klimarisiko, sett bort ifra overvann. Flom og skred er kartlagt

til å være de største fysiske klimarisikoene i bankens

område, sett bort ifra overvann, og vi vil derfor fremover

være særskilt oppmerksomme på slike farer i kartlegging og

risikovurderinger av finansierte boliger som ligger utsatt til,

også boligene innenfor et definert aktsomhetsnivå.

I note 5 på side 103 har vi utarbeidet en mer detaljert

oversikt over klimarisiko i porteføljen, hvor vi har kategorisert

klimarisikoene etter henholdsvis høy, medium, lav eller ingen

klimarisiko. I noten viser vi tabeller med ny metodikk både med

og uten overvann, og også fjorårets tabeller med oppdaterte

tall for sammenlikningsformål.

Klimarisiko i privatboligporteføljen

Tall per 31.12.24 Antall Andel

Type klimarisiko

Boliger eksponert for

klimarisiko (inkludert

overvann)

Boliger eksponert for

klimarisiko (ekskludert

overvann)

Boliger eksponert for

klimarisiko (inkludert

overvann)

Boliger eksponert for

klimarisiko (ekskludert

overvann)

Overvann 5 734 0 35,9 % 0,0 %

Flom 1 109 1109 6,9 % 6,9 %

Skred 777 777 4,9 % 4,9 %

Havnivå 242 242 1,5 % 1,5 %

Overvann +Flom 189 0 1,2 % 0,0 %

Overvann +Skred 108 0 0,7 % 0,0 %

Overvann +Havnivå 29 0 0,2 % 0,0 %

Flom + Skred 33 33 0,2 % 0,2 %

Flom + Havnivå 40 40 0,3 % 0,3 %

Skred + Havnivå 5 5 0,0 % 0,0 %

3 eller 4 katogorier 14 2 0,1 % 0,0 %

Total med klimarisiko 8 280 2 208 51,8 % 13,8 %

Total uten klimarisiko 7713 13 785 48,2 % 86,2 %

Total 15 993 15 993 100,0% 100,0%

Tallene over fra NVE og Eiendomsverdi er et nyttig bidrag inn

i arbeidet med klimarisikovurderinger. Videre har vi utarbeidet

en veileder for våre privatkunder som gir tips og råd om

klimarisiko, hvordan oppgradere til en mer energieffektiv bolig

og generelle tips til en grønnere hverdag som et bidrag til

bærekraftrådgivningen.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 37Bærekraftrapport

Sparebanken Øst er opptatt av bærekraftig bruk av vann.

Med det mener banken hvordan vann utvinnes, behandles

og utnyttes. Samtidig må vann brukes på en slik måte at den

forblir en fornybar ressurs og at vannkvaliteten ikke forringes.

Banken anser foreløpig ikke vann som en risikofaktor i våre

analyser. Banken bruker ikke store mengder vann i dag. Av

bankens totale vannforbruk ser vi at det er våre næringskunder

som står for det anslåtte største vannforbruket. Vi kartlegger

i dag våre næringskunder for vannforbruk i forbindelse med

kredittprosessen, ved å være i dialog rundt vannhåndtering

og for å sikre at kundene ikke har et uforholdsmessig høyt

vannforbruk eller skaper forurensing av vannkilder. Gjennom

samarbeidet med kundene skal banken, der hvor det er aktuelt,

etterstrebe kundene å redusere vannbruket.

Vann

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 13

UN Global Compact Prinsipp 7-9

GRI-indikator 201-2, 303-1, 303-5

PCAF Måle klimagassutslipp

TCFD Netto nullutslipp innen 2050, vurdering av klimarisiko

Sparebanken Øst | Årsrapport 202438 Bærekraftrapport

Banken har satt som mål å kutte 50 % av utslipp i egen drift

innen 2030. Som rådgivningsvirksomhet har banken ingen

direkte produksjonsutslipp. Våre egne utslipp omhandler derfor

primært transport og strøm fra våre bygg. For å kompensere

for våre utslipp fra strøm har vi kjøpt opprinnelsesgaranti på

all elektrisitet banken benytter på våre kontorer. På to av våre

kontorer benytter vi i tillegg fjernvarme. Bankens energiforbruk

oppfattes å være relativt beskjedent. Banken har innført flere

tiltak over tid for å redusere utslipp, og har eksempelvis gradvis

utfaset innkjøp av biler som benytter fossilt drivstoff.

Følgende klimaregnskap omfatter Sparebanken Øst og

datterselskapet AS Financiering sine klimagassutslipp, samt

bankens finansierte utslipp i scope 3.

Bankens egne utslipp

*Tallene for 2023 er omarbeidet ut ifra siste oppdaterte beregningsmetodikk fra Eiendomsverdi i 2024 i henhold til datakvalitet 3.

**Tallene for 2023 er omarbeidet ut ifra siste oppdaterte beregningsmetodikk fra PCAF i 2024 henhold til datakvalitet 5. Tallene

inkluderer i motsetning til rapporterte tall for 2023 nå også scope 3-utslipp innenfor finansierte utslipp, det vil si våre kunders

estimerte scope 3-utslipp. Dette er i tråd med anbefalingen fra Finans Norge.

2022 2023 2024

Kategori Enhet

Antall

enheter

Utslipp

Antall

enheter

Utslipp

Antall

enheter

Utslipp

Transport - firmabiler, vaktmesterbiler (tCO2e) (tCO2e) (tCO2e)

Bensin Liter 106 0,2 316 0,7 599 1,4

Diesel Liter 3.502 9,4 8.634 23,2 7.07 1 19,0

Elbil kWh 5.312 2,1 4.707 0,9 4.890 0,9

Scope 1 totalt 11,7 24,8 21,3

Fjernvarme Norge

Fjernvarme Bragernes kWh 259.700 4,7 220.440 0,9 125.350 0,5

Fjernvarme Vestfossen kWh 49.561 0,6 63.216 0,8 56.242 0,8

Fjernvarme totalt kWh 309.261 5,3 283.656 1,7 181.592 1,3

Elektrisitet Norge

Elektrisitet totalt kWh 1.134.450 0,0 1.079.961 0,0 1.050.743 0,0

Scope 2 totalt 5,3 1,7 1,3

Fly

Fly Norge Km 12.620 3,0 13.764 3,3 11.380 2,7

Fly Norden Km 4.276 1,0 55.411 13,3 12.855 3,1

Fly Europa Km 8.948 2,1 40.834 9,8 36.318 8,7

Km godtgjørelse ansatte

Bensin Liter 1.957 4,5 3731 8,6 4.001 9,2

Diesel Liter 986 2,6 1748 4,7 575 1,5

Elbil kWh 5.119 2,1 6670 1,3 7.910 1,5

Finansierte utslipp

Privatboliger 2.423* 2.402

Næringskunder 62.566** 60.547

Kjøretøy 21.078 20.102

Scope 3 totalt 15,2 86.108,0 83.077,7

Utslipp totalt 32,2 86.134,5 83.100,3

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 39Bærekraftrapport

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 13

UN Global Compact Prinsipp 7-9

GRI-indikator 302-1, 305-1, 305-2, 305-3 og 305-4

PCAF Måle klimagassutslipp, netto null utslipp innen 2050

TCFD Mål og metoder

Scope 1

• Transport: Her er det inkludert bensin-, diesel- og

elektrisitetsforbruk for firmabiler og vaktmesterbiler. For

de av firmabilene hvor banken per i dag kun har informasjon

om beløpet brukt på drivstoff og strøm, er det benyttet en

snittpris på 20,9 kroner / liter bensin, 21,1 kroner / liter for

diesel og 1,98 kroner / kWh. Det er benyttet en forutsetning

om at 15 prosent av bruken er tilknyttet arbeid for ordinære

firmabiler, mens det for vaktmesterbiler er inkludert 100

prosent bruk. For karbonutslippet knyttet til elbiler er NVEs

lokasjonsbaserte faktor på 19 g/kwh lagt til grunn.

Scope 2

• Fjernvarme: For to av bankens kontorer (Bragernes og

Vestfossen) benyttes fjernvarme til oppvarming. For kontoret

i Vestfossen er det benyttet en utslippsfaktor på 14,0 gCO2/.

For kontoret på Bragernes er det benyttet en utslippsfaktor

på 3,7 gCO2/kwh.

• Elektrisitet: Sparebanken Øst har kjøpt opprinnelsesgaranti

på all elektrisitet som benyttes på våre lokasjoner, og

beregninger er derfor basert på en markedsbasert metode.

Ved kjøp av opprinnelsesgarantier dokumenterer våre

leverandører at elektrisiteten kommer fra fornybare kilder og

dermed at bankens strømforbruk ikke har noe utslipp.

Scope 3

• Flyreiser: Sparebanken Øst har kontornettet lokalisert i

østlandsområdet, og dermed er det lite behov for flyreiser

for intern møtevirksomhet. Banken har med sin geografiske

beliggenhet på det sentrale Østlandet nærhet til de fleste av

bankens samarbeidspartnere og kontakter, og forekomst av

flyturer er svært begrenset. Banken forsøker så langt det er

mulig å benytte digitale møteplattformer for å effektivisere

møtegjennomføring samt redusere utslipp ved flyreiser. For

flyreiser er det lagt til grunn en utslippsfaktor hentet fra

SSB på 0,24 kilo CO2 / km.

• Transport ansatte: Transport ansatte omfatter

kilometergodtgjørelse utbetalt ansatte som har reist i

arbeidet. For bensinbiler er det benyttet en faktor på 2,31

CO2 per kjørte kilometer, mens for dieselbiler er det benyttet

en faktor på 2,69 per kjørte kilometer. For elbiler er det

benyttet en faktor som tilsier 0,2 kWh per kjørte kilometer.

For karbonutslippet til el-biler er NVEs lokasjonsbaserte

faktor på 19 g/kwh lagt inn.

• Finansierte utslipp: Banken beregnet i 2023 for første

gang estimater for finansierte utslipp i porteføljen. I 2023

inkluderte finansierte utslipp kun scope 1 og 2. I 2024 er

utregning av finansierte utslipp i bankens boliglånsportefølje

beregnet basert på beregnet energiforbruk fra

statistikk (Eiendomsverdi), mens finansierte utslipp

fra næringsengasjementer er beregnet ut ifra ut ifra

siste oppdaterte beregningsmetodikk fra PCAF. Etter

anbefalingen fra Finans Norge er også scope 3 inkludert i

finansierte utslipp fra næringsengasjementer i 2024. For

både privatbolig og næringsengasjementer har vi omarbeidet

2023-tallene i tråd med siste oppdaterte utslippsmetodikk

fra Eiendomsverdi og PCAF og etter anbefalingen fra

Finans Norge. I de etterfølgende tabellene er både fjorårets

rapporterte tall og justerte tall for 2023 presentert.

Årets klimaregnskap viser at det er våre finansierte utslipp

som står for den klart høyeste andelen av våre totale

klimagassutslipp. Bankens egne utslipp fra scope 1,2 og 3 er

på et noe lavere nivå enn i 2023. De totale utslippene reduseres

med 3.034 tCO2e i 2024 som følge av lavere finansierte utslipp

blant næringskunder. Banken vil de neste årene sette inn

målrettede tiltak for å redusere utslipp i tråd med målene for

2030 og 2050.

Sparebanken Øst | Årsrapport 202440 Bærekraftrapport

Banken har brukt Finans Norges veileder for beregning av

finansierte klimagassutslipp, samt anbefalinger fra Partnership

for Carbon Accounting Financials (PCAF). PCAF oppgir en

datakvalitetsscore mellom 1-5 basert på hvilke data som er tatt

i bruk, der 1 er best og 5 er dårligst. Under «forutsetninger tatt

i beregningene» konkretiserer vi hvilken datakvalitetsscore

som er brukt. Tallene som presenteres er estimater og bør ikke

brukes til sammenligning med andre finansinstitusjoner, da

datagrunnlag og metodikk vil kunne avvike.

I videre avsnitt presenterer vi de finansierte utslippene per kategori, og gir

ytterligere informasjon om de de ulike kategoriene av utslipp. Vi gir også

informasjon om valgt metodikk og forutsetninger benyttet i beregningene.

Finansierte utslipp

Finansierte utslipp fordelt på kategori

Metodikk

*Total utslippsintensitet er beregnet ved å ta totale utslipp delt på totalt finansiert beløp og total datakvalitetsscore er vektet snitt av

datakvalitetsscore basert på utslipp.

**Tallene for 2023 er omarbeidet ut ifra siste oppdatert beregningsmetodikk fra PCAF i 2024 i henhold til datakvalitet 5. Tallene

inkluderer i motsetning til rapporterte tall for 2023 nå også scope 3-utslipp innenfor finansierte utslipp. Dette er i tråd med

anbefalingen fra Finans Norge.

Finansierte

utslipp

pr. kategori:

Finansierte utslipp i tCo2e (scope 1-3)

Utslippsintensitet* i tonn co2e /

MNOK

PCAF datakvalitetsscore

2023 (som

rapportert)

2023

(justert**)

2024 2023

2023

(justert**)

2024 2023

2023

(justert**)

2024

Næringskunder 11.997 62.566 60.547 2,98 15,52 16,14 4,3 5 5

Privatboliger 3.597 2.423 2.402 0,11 0,08 0,08 4 3 3

Kjøretøy 21.078 21.078 20.102 7,60 7,60 7,53 2,2 2,2 2,2

Totalt 36.672 86.067 83.051 0,88 2,27 2,24 3,3 4,3 4,3

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 41Bærekraftrapport

Bankens næringsportefølje består hovedsakelig av

eksponering mot eiendom, mens den øvrige porteføljen

består av tjenesteytende næringer, forretningsmessig finans,

bygg og anlegg, varehandel/hotell og restaurant, transport/

kommunikasjon, industri og bergverk, kraft og vannforsyning,

jordbruk, skogbruk og fiske, samt offentlig forvaltning. I

tabellen under vises utslippsintensiteten for næringskunder

finansiert av Sparebanken Øst målt i tonn CO2-ekvivalenter

totalt, samt total energiintensitet i porteføljen.

*Forutsetninger tatt i beregningene:

Utregning av utslipp næringskundeporteføljen er beregnet til datakvalitetsscore 5 i PCAF sitt datakvalitetshierarki, med valg 3b som

baserer seg på utslippsfaktor pr. eiendel for hver næringskode. Det er rapportert utslipp for bedriftskundenes scope 1, 2 og 3 etter

retningslinjer fra PCAF og anbefalinger fra Finans Norge. PCAF sin database er brukt for å hente ut utslippsfaktorer for ulike sektorer,

som er kartlagt mot næringskoder i våre data. Næringskoden som er brukt er derfor sterkt førende for utslipp som er kalkulert og

beregningene er primært basert på vår finansiering av hver næringskunde og utslipp pr. eiendeler. Beregningene er å anse som grove

estimater.

*Tallene for 2023 er omarbeidet ut ifra siste oppdatert beregningsmetodikk fra PCAF i 2024 henhold til datakvalitet 5. Tallene

inkluderer i motsetning til rapporterte tall for 2023 nå også scope 3-utslipp innenfor finansierte utslipp. Dette er i tråd med

anbefalingen fra Finans Norge.

Tonn Co2e finansierte utslipp (scope 1-3) Utslippsintensitet i tonn Co2e / MNOK

2023 (som rapportert) 11.997 2,98

2023 (justert*) 62.566* 15,5*

2024 60.547 16,1

Næringskunder

UTSLIPP I NÆRINGSPORTEFØLJEN FORDELT PER NÆRING

Engasjement

(NOK millioner)

Tonn Co2e

finansierte utslipp

(scope 1-2)

Tonn Co2e

finansierte utslipp

(scope 3)

Tonn Co2e totale

finansierte utslipp

Utslippsintensitet i

tonn co2e /MNOK

2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024

Jordbruk,

skogbruk,

fiske etc

109 104 20.374 18.714 9.252 8.498 29.625 27.213 271,3 262,3

Bygg og

anlegg

612 714 1.865 2.103 21.892 24.695 23.757 26.798 38,8 37,5

Omsetning

og drift

av fast

eiendom

2.919 2.584 210 180 1.187 1.016 1.396 1.196 0,5 0,5

Øvrige

næringer

391 349 3.488 1.877 4.299 3.463 7.788 5.340 19,9 15,3

Totalt 4.031 3.751 25.936 22.784 36.630 37.673 62.566 60.547 15,5 16,1

Av tabellen fremkommer det at engasjement knyttet til

landbruk, skogbruk og fiske utgjør kun 2,8 % av bankens totale

næringsengasjement, mens de finansierte utslippene innen

denne næringskoden utgjør hele 45 % av bankens utslipp

innen næringskunder, og 33 % av bankens totale utslipp. De

finansierte utslippene i næringsporteføljen er totalt sett noe

lavere i 2024 enn i 2023.

Sparebanken Øst | Årsrapport 202442 Bærekraftrapport

Utslippsintensiteten for boliglånsporteføljen viser utslipp

finansiert av Sparebanken Øst målt i tonn CO2-ekvivalenter.

Utslippsdataene i tabellen inkluderer estimerte scope 1- og

scope 2-utslipp. Av bankens totale utlånsportefølje utgjør

private boliger om lag 90 %. Tallene på næringseiendom

og boliglånsporteføljen er rapportert under med utregning

av både lokasjonsbasert og markedsbasert metode, etter

anbefalinger fra Finans Norge sin veileder. Aggregert i

tabellen over totale utslipp er det kun utregninger gjort med

lokasjonsbasert metode som er inkludert. Utregninger gjort

med markedsbasert metode er inkludert i tabellen.

En lokasjonsbasert metode vil vise en lav utslippsintensitet

da vi i Norge har stor tilgang til fornybar energi. Da Norge også

er tilknyttet Europas strømnett er det relevant å fremstille

tallene utregnet ved markedsbasert utslippsfaktor, som har

en høyere utslippsintensitet enn lokasjonsbasert metode.

Det skal allikevel bemerkes fra NVE at bruk av Co2-faktor for

markedsbasert metode vil gi et feilaktig bilde av høye utslipp

knyttet til strøm i Norge. For markedsbasert metode har vi

brukt NVEs varedeklarasjon for strømleverandører med 502 g

CO2 ekvivalenter/kWh. For lokasjonsbasert metode har vi brukt

NVEs klimadeklarasjon for fysisk levert strøm med 19g CO2

ekvivalenter/kWh.

Banken finansierer ulike kjøretøy gjennom sitt datterselskap AS Financiering. I denne

porteføljen er det en kombinasjon av ulike drivstofftyper, med en andel av diesel og

bensinbiler som bidrar til å trekke opp utslippstallene.

Privatkunder

Finansierte kjøretøy

*Forutsetninger tatt i beregningene:

Utregning av utslipp i bankens boliglånsportefølje er i hovedsak beregnet basert på beregnet energiforbruk fra statistikk

(Eiendomsverdi). Dette tilsvarer datakvalitet 3 i PCAFs datakvalitetshierarki, da blant annet energimerke og areal er lagt til grunn

for estimater fra Eiendomsverdi. Noen av engasjementene er delfinansiert av kausjonister som ikke har sin sikkerhet i banken. I slike

tilfeller vil en liten andel av engasjementets LTV og dermed utslipp tilhøre kausjonistens bolig.

** Tallene for 2023 er omarbeidet ut ifra siste oppdaterte beregningsmetodikk fra Eiendomsverdi i 2024 i henhold til datakvalitet 3.

*Forutsetninger tatt i beregninger av utslipp i kjøretøyporteføljen til AS Financiering:

Utregninger av utslipp i kjøretøyporteføljen er gitt en vektet datakvalitetsscore 2,2. En stor del av porteføljen er kalkulert med metode

2b, da vi kjenner drivstofftype, bilmerke og modell på svært mange kjøretøy i vår portefølje. I de tilfeller hvor vi ikke har tilstrekkelig

data om bilmerke og modell er det kalkulert utslipp basert på drivstofftype og estimert kjørelengde (metode 3a). For elbiler er det

lagt til grunn et utslipp på 4 g co2/km, basert på NVE sin lokasjonsbaserte faktor med 19g/kwh og snitt på 5km pr. kwh. For 2 % av

porteføljen mangler det tilstrekkelig data for å kalkulere utslipp basert på PCAFs metode, er det regnet et snitt basert på resten av

porteføljen.

Tonn Co2e finansierte

utslipp privatboliger

(lokasjonsbasert metode)

Tonn Co2e finansierte

utslipp privatboliger

(markedsbasert metode)

Totalt energiforbruk i

porteføljen i mwh

2023 (som rapportert) 3.597 95.025 390.689

2023 (justert)** 2.423 96.771 372.664

2024 2.402 95.937 375.428

Tonn CO2 finansierte utslipp kjøretøy

Tonn CO2 finansierte utslipp pr. MNOK

(utslippsintensitet)

2023 21.078 7,6

2024 20.102 7,5

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 43Bærekraftrapport

I tråd med kommende reguleringer i bransjer, forventninger

fra interessenter og bankens eget ønske om utvikling, vil

vi de neste årene jobbe aktivt for å bevege oss mot høyere

datakvalitet i utslippsberegningene. Vår ambisjon er å

fremskaffe en mer presis identifisering av utslipp i porteføljen

og derav jobbe målrettet mot utslippsreduksjon. For å nå

våre mål må banken være i tett dialog med våre kunder om

utslippsreduserende tiltak. Bankens ambisjoner på sikt er

at alle finansierte eiendommer er energimerket, at flere

kunder velger å rehabilitere sine bygg, at næringskunder

jobber målrettet med utslippskutt i sine virksomheter og at vi

finansierer flere el- og hybridbiler.

Veien videre

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 13

UN Global Compact Prinsipp 7-9

GRI-indikator 305-3, 305-4, 305-5

PCAF Måle klimagassutslipp, netto null utslipp innen 2050

TCFD Mål og metoder

Sparebanken Øst | Årsrapport 202444 Bærekraftrapport

Lov om bærekraftig finans trådte i kraft i 2023. Denne loven

gjennomfører taksonomiforordningen i norsk rett. Krav til

taksonomirapportering gjelder foreløpig store, børsnoterte

selskaper, men det oppfordres til at virksomheter som

ennå ikke er omfattet av kravet rapporterer på frivillig

basis. Sparebanken Øst ønsker å bidra til omstillingen til

lavutslippssamfunnet og har derfor startet med forberedelser

for å kunne rapportere etter taksonomien. Selv om

rapporteringskravene etter taksonomien ikke treffer banken

før i 2025-årsrapporten, vil vi i 2024 på frivillig basis rapportere

«den grønne brøken» (Green Asset Ratio, «GAR») ut ifra

bankens eiendeler.

Taksonomien skal bidra til at det blir enklere for

finansaktører å vurdere om investeringer er i tråd med Europas

klima- og miljømål. En aktivitet regnes som bærekraftig hvis

den bidrar vesentlig til oppnåelsen av minst ett av de 6 klima-

og miljømålene, samt at den ikke må ha betydelig negativ

innvirkning på de andre målene og oppfyller minstekrav til

sosiale og styringsmessige forhold.

EUs taksonomi

Redusere og forebygge

klimagassutslipp

Klimatilpasning

Bærekraftig bruk og

beskyttelse av vann-

og maritime ressurser

Omstilling til en

sirkulær økonomi

Forebygging og kontroll

av forurensning

Verne om og restaurere

naturmangfold og

økosystemer

Bidra vesentlig

til minst ett av

de seks

miljømålene

Ingen betydelig

negativ innvirkning

på de fem andre

miljømålene

Oppfylle

minstekrav til

sosiale og

styringsmessige

forhold

Taksonomien legger opp til en stegvis utvidelse av

rapporteringskravene knyttet til GAR. Detaljgraden, og dermed

omfanget av plikten til å innhente informasjon, vil gradvis øke

fram mot 2026.

For 2024 rapporterer Sparebanken Øst frivillig på eiendeler,

mens det senere også vil måtte rapporteres for andre nøkkeltall

i tråd med regelverket.

Taksonomiregelverket stiller krav til omfattende

rapportering. Den mest sentrale informasjonen er:

1. Hvor stor andel av bankens eiendeler som er omfattet

(Eligible) av taksonomiregelverket

2. Hvor stor andel av bankens eiendeler som oppfyller krav

(Alignment) til taksonomiregelverket

3. Green Assets ratio (GAR) – hvor stor andel av bankens

eiendeler oppfyller krav til taksonomiregelverket

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 45Bærekraftrapport

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 13

Bærekraftige eiendeler iht EU taksonomien (Taxonomy-aligned) per 31.12.24 NOK millioner

Utlån med pant i bolig 6.987,1

Utlån til finansiering av kjøretøy (el-biler) 0,0

Obligasjoner og sertifikater 154,0

Bærekraftig økonomisk aktivitet iht. EU taksonomien (Taxonomy-aligned) 7.141,1

Green Asset Ratio (GAR) 16,3 %

Eiendeler omfattet av EU taksonomien (Taxonomy-eligible) per 31.12.24 NOK millioner

Utlån med pant i bolig 34.210,1

Utlån til finansiering av kjøretøy 2.753,6

Obligasjoner og sertifikater 5.648,7

Økonomisk aktivitet omfattet av taksonomien (Taxonomy-eligible) 42.612,4

Økonomisk aktivitet ikke omfattet av taksonomien (Taxonomy non-eligible), men inkludert i

nevner for beregning av GAR

1.248,5

Totale eiendeler medregnet i beregning av GAR 43.860,9

Eiendeler ikke inkludert i beregning av GAR (fordringer på sentralbank, offentlige myndigheter

og overnasjonale utstedere)

2.564,6

Basert på kartleggingen av konsernets eiendeler er 16,3%

av eiendelene vurdert å tilfredsstille kriteriene å være

bærekraftige (Taxonomy-aligned) i henhold til EU Taksonomien.

Den største andelen av bærekraftige eiendeler innebærer

utlån til bolig som tilfredsstiller minimum ett av følgende tre

kriterier:

1. Boligen bruker minimum 10 % mindre energi enn en nær-

nullenergibygning (NNEB)

2. Energimerke A eller topp 15 % mest energieffektive

boliger

3. Boligen har gjennom rehabilitering redusert sin energibruk

med minimum 30%

Basert på oversikter mottatt fra Eiendomsverdi pr. 31.

desember 2024, basert på energiattester fra Enova og

energiberegningsmodell fra Simien, tilfredsstiller 6.987 mill.

kroner av utlån til bolig kriteriene som oppstilt over.

Inkludert som grønne eiendeler er også den andel av

investeringer i obligasjoner hvor utsteder gjennom en

tredjepartsvurdering kan vise til at midlene er allokert til

bærekraftige aktiviteter i henhold til EU taksonomien. Per

årsslutt utgjorde dette 154 mill. kroner av investeringene i

obligasjoner.

Utlån til finansiering av kjøretøy (el-biler) utgjorde 686,0

mill kroner av porteføljen per årsslutt. Selv om finansiering av

el-biler tilfredsstiller kriteriene for bærekraftige eiendeler etter

taksonomien, vurderer vi at datakvaliteten og tilgjengeligheten

av data for å vurdere om aktiviteten kan ha betydelig negativ

innvirkning på de andre fem miljømålene, ikke er tilstrekkelig.

Finansiering av kjøretøy er derfor i sin helhet rapportert som

kvalifiserende eiendeler.

Sparebanken Øst | Årsrapport 202446 Bærekraftrapport

Samfunnet skal gjennom en stor omstillingsprosess for å være

bærekraftig i fremtiden. I denne omstillingen har banken en

viktig rolle gjennom påvirkning på hvem som tilbys finansiering

og gjennom bærekraftig rådgivning. Som sparebank er vår

påvirkningskraft størst gjennom tett dialog med våre kunder

og støtte de i å ta bærekraftige valg i en omstillingsprosess.

Banken har derfor produkter og tjenester som understøtter

denne ambisjonen. Vi har derfor eget lån som skal finansiere

grønne aktiva, et grønt rammeverk og grønne produkter.

For å stimulere våre næringskunder til en grønn omstilling

tilbyr banken kundene tre grønne produkter: Et grønt

lån til nyere næringseiendom, et rehabiliteringsslån til

næringseiendom og et konverteringsslån når bygget er

rehabilitert. For å få grønt lån til næringsbygg må kunden

oppfylle ett av følgende kriterier; BREEAM-NOR (minimum very

good), energiklasse A eller B, eller at bygget er Svanemerket.

For å få rehabiliteringsslån må kunden oppfylle ett eller flere av

bankens krav: BREEAM-NOR (minimum very good), forbedring

på minst 30 % reduksjon i energibehov, forbedring på to

energikarakterer eller energimerke D etter oppgradering.

Til privatkunder tilbyr vi grønt boliglån, grønt førstehjemslån,

grønt rammelån, grønt boliglån UNG og et miljølån til

energieffektiviseringstiltak som solcellepaneler, varmepumpe,

etterisolering osv. For å kunne få grønt boliglån eller grønt

rammelån må kunden oppfylle ett eller flere av bankens krav:

BREEAM-NOR Sertifisering (minimum Very good), energimerke

A eller B, eller at boligen er Svanemerket. Tilleggskrav til Grønt

førstehjemslån er at boligen må være kundens første kjøp,

uansett bank, og at kunden selv skal bo i boligen.

Andelen grønne utlån har i 2024 økt fra 0,9 % til 3,7 % av

privatporteføljen.

AS Financiering tilbyr grønt billån der kjøretøy er hydrogen,

hybrid- eller el-bil. Av alle nye lån i 2024 utgjorde ca. 22 prosent

lån til rene elbiler, en økning på 1 prosentpoeng fra året før. Andel

el-biler i samlet portefølje har økt fra 24 % i 2023 til 25 % i 2024.

Bærekraftig kapitaltilgang, lån og produkter

2022 2023 2024

Grønne boliglån 164.198 275.590 1.279.938

Portefølje 0,5 % 0,9 % 3,7 %

2022 2023 2024

Nye lån 25 % 21 % 22 %

Portefølje 21 % 24 % 25 %

ANDEL GRØNNE UTLÅN I FORHOLD TIL SAMLET PRIVATPORTEFØLJE (MILL. KR.):

ANDEL EL-BILER FORDELT PÅ NYE LÅN OG SAMLET PORTEFØLJE

Sparebanken Øst har i dag et lån på ca. 163,6 millioner kroner

fra Nordic Investment Bank (NIB).

Dette lånet finansierer grønne aktiva i tråd med NIBs

bærekraftkriterier. NIB finansierer prosjekter som

fremmer miljø- og produktivitetsgevinster i de nordiske og

baltiske landene for å støtte en velstående og bærekraftig

medlemsregion.

Bankens grønne rammeverk er verifisert av S&P Global

Ratings Second Party Opinion (tidligere Cicero). Rammeverket

ble etablert i januar 2023 og dekker hele konsernet. Kriteriene

for grønne eiendeler er i henhold til rammeverket som følger:

• Boliger som er bygget etter 2011, og før 2021

• Bygninger og boliger med energimerke A eller B

• Alle el-biler uavhengig av hvilket låneprodukt de har

Som en del av det grønne rammeverket blir det utarbeidet

en påvirkningsrapport (Impact Report). Rapporten beskriver

kvalifiserte objekter og bygninger innenfor kriteriene,

samt areal. Videre er det i rapporten oppgitt hvor mye

mer energieffektiv den kvalifiserte delen av porteføljen er

sammenliknet med den gjennomsnittlige norske bolig.

Bærekraftig kapitaltilgang

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 47Bærekraftrapport

Kvalifisert areal for bygg i porteføljen (m

)

Kvalifiserte areal

totalt (m

)

Boliger bygget etter 2011, og

før 2021 (TEK 10 og TEK 17)

Energimerke A Energimerke B

Leiligheter 49.850 7.035 4.150 61.035

Bolighus 94.155 6.655 19.025 119.835

Sum 144.005 13.690 23.175 180.870

Sparebanken Øst Boligkreditt AS utstedte 31. januar NOK 2,0

milliarder i en grønn Obligasjon med Fortrinnsrett (OMF) med

5,5 års løpetid. Obligasjonslånet ble i august 2023 utvidet med

NOK 500 millioner og utestående i lånet var pr. 31.12.2024 NOK

2,5 milliarder.

Sparebanken Øst Boligkreditt AS hadde per 31.12.2024

eiendeler som i henhold til rammeverket kvalifiserte som

grønne, tilsvarende NOK 3,7 milliarder. I morbanken lå det

ytterligere NOK 1,9 milliarder som under gitte kriterier

ved behov kunne blitt overført til boligkredittforetaket. AS

Financiering har billån til elektriske biler som utgjør cirka NOK

686 millioner.

Grønne lån som tilfredsstiller kriteriene for det grønne

obligasjonslånet utstedt under det grønne rammeverket (mill. kr)

Beløp i NOK

Prosent av total grønn

låneportefølje som er

tildelt

Sparebanken Øst Boligkreditt AS: Grønne lån til privatboliger 3.350.265 100%

Grønne privatboliger 1.922.910 0%

AS Financiering: Grønn transport 686.013 0%

SUM 5.959.188 100%

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 13

UN Global Compact Prinsipp 7-9

TCFD Tilgang på grønn kapital, grønne produkter

PCAF Netto nullutslipp i porteføljen

Sparebanken Øst | Årsrapport 202448 Bærekraftrapport

Alle ansatte i banken, AS Financiering og styret i banken har

gjennomført grunnkurs i bærekraft. Våre næringsrådgivere

og ledere har gjennomført kurs om klimarisiko og kommende

reguleringskrav. Særlig våre næringskunder vil merke

økte krav, lovreguleringer og retningslinjer direkte til seg

og sin bedrift, og vi ønsker å være en sparringspartner

for kundene innen bærekraftområdet. ESG-kurs er en

del av opplæringsplanen for alle nyansatte i banken, med

både fysisk kurs og digital gjennomgang av grunnkurs

i bærekraft. AS Financiering jobber kontinuerlig med å

heve bærekraftkompetansen i alle kanaler mot kunder og

samarbeidende bilforhandlere. Flere av bankens avdelinger har

fått tilbud om kurs innen relevante bærekrafttemaer i 2024,

men arbeidet med å heve bærekraftkompetansen i alle bankens

avdelinger er et pågående arbeid og vil videreutvikles i årene

fremover.

Les mer om kompetanse under Ansvarlig rådgivning og

kompetanseutvikling.

Sparebanken Øst er en regional sparebank med stor

tilstedeværelse i lokalmarkedet. Bankens lokalmarked kan

defineres som Øvre Eiker og Drammen.

I dette området er vi en stor arbeidsgiver som tilbyr arbeid

innenfor mange ulike fagområder og stillingsnivåer. Det

er viktig for Sparebanken Øst at vi gjennom vår rolle som

tilbyder av kompetansearbeidsplasser også samarbeider med

mange næringer og næringsaktører om utviklingsprosjekter i

lokalsamfunnene.

Banken har inngått samarbeid med en lokal aktør som kan

bistå våre kunder med energikartlegging, energimerking og

energieffektivisering, samt en aktør som kan tilby installering

av solceller.

Banken har også et langt og positivt forhold til offentlige

aktører når nærings- og samfunnsutviklingsprosjekter

skal diskuteres eller igangsettes. Bankens rolle som

tilbyder av finansielle tjenester til næringslivet skaper økt

konkurranse på produkter og service som på sikt kan bidra

til økt næringsutvikling og innovasjon. Vi har fagkunnskap,

lokalkunnskap og kjennskap som bidrar til at banken gjennom

kunnskapsutveksling med næringslivet, også innen bærekraft,

kan bidra til utvikling.

Økonomisk og bærekraftig kompetanse

Lokal næringsutvikling og innovasjon

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 4 og 13

UN Global Compact Prinsipp 7-9

GRI-indikator 404

TCFD Ansattes kompetanse innen ESG- og klimarisiko

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 8

GRI-indikator 413-1

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 49Bærekraftrapport

Naturmangfold er alle de ulike variasjonene av liv som finnes i

naturen, som planter, dyr og organismer. Naturtap (tap av arter)

er regnet som en av de store truslene i dagens samfunn. De

fleste virksomheter er avhengig av naturen, enten direkte eller

indirekte. Menneskeskapt påvirkning handler i hovedsak om

utnyttelse av naturressurser, areal og utslipp av klimagasser.

Sparebanken Øst ønsker å være en positiv bidragsyter til

bevaring av det lokale artsmangfoldet rundt oss. Å bevare

og gjenoppbygge natur er en oppgave som må løses lokalt

og banken sitt kjennskap til lokalmarkedet kan hjelpe oss å

sette tiltak som kan påvirke naturen positivt. Bankens primære

drift er plassert på østlandsområdet, med Drammen og Øvre

Eiker som sitt lokalmarked og det er derfor her vår påvirkning

på naturen er størst. Banken opererer i et område hvor de

finnes truede arter, forurenset grunn, vernede områder og

områder som er foreslått vernet. Vi må derfor hensynta disse

faktorene når det eksempelvis vurderes nye lokaler eller når ny

finansiering skal innvilges.

Vi kartlegger våre næringskunder med spørsmål om

deres påvirkning på natur og hvordan deres drift eventuelt

er avhengig av naturressurser. Banken har vedtatt å ikke

finansiere byggeprosjekter som ødelegger vernet natur eller

fører til tap av truede arter.

I tillegg har styret besluttet en ny policy for miljø og

naturmangfold som slår fast at bankens vedtatte naturmål for

2030 er:

• Vi skal være en bidragsyter til gjenoppretting av skadet

natur i vårt lokalområde innen 2050.

• Innen 2030 skal vi sørge for å bidra til null tap av viktige

biodiverse områder både i egen drift og i finansiering av

nye prosjekter.

I årene som kommer skal vi sette gode og konkrete tiltak for

å oppnå dette.

Naturmangfold

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 13

UN Global Compact Prinsipp 7-8

PBAF Analysere biologisk fotavtrykk

TNFD Mål og metoder, strategi

GRI-indikator 304-2

Sparebanken Østs direkte klimapåvirkning gjennom egen

drift, antas å være relativt beskjeden sett opp mot utslipp,

ressursbruk og avfall som skapes indirekte gjennom vår

kundeportefølje. Ved bankens selveide bygg og kontorer,

hvor majoriteten av bankens ansatte arbeider, gjennomføres

komplett kildesortering. På noen av de mindre og leide

lokalene, er det delvis kildesortering. Dette skyldes små

lokaler med reduserte åpningstider og få ansatte. Avfallet

som produseres på de mindre lokalene, er hovedsakelig papir,

våtorganisk og restavfall. El-avfall, tonerkassetter og batterier

håndteres etter gjeldende avfallsinstrukser på alle kontorer.

En betydelig andel av kontorrekvisita som banken kjøper til

eget bruk er miljømerket. Bankens ambisjon er å prioritere

bærekraftige alternativer ved innkjøp.

Ressurseffektivitet og avfall

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 13

UN Global Compact Prinsipp 7-8

GRI-indikator 306-3

PCAF Klimagassutslipp

Sparebanken Øst | Årsrapport 202450 Bærekraftrapport

Menneskerettigheter er de grunnleggende rettighetene og frihetene som

alle individer har krav på, uavhengig av kjønn, alder, religion, legning,

nasjonalitet eller hvor i verden de bor. Eksempler på menneskerettigheter

inkluderer retten til liv, frihet fra diskriminering, ytringsfrihet og retten til

arbeid og utdanning.

Menneskerettigheter,

mangfold og inkludering

Mangfold refererer til variasjonen av egenskaper som gjør

individer unike, for eksempel deres bakgrunn, perspektiver

og erfaringer. Mangfold handler om å møte forskjellene

med åpenhet, respekt og inkludering. Sparebanken Øst skal

være en arbeidsplass der medarbeidere opplever et trygt og

inkluderende arbeidsmiljø, og der den enkeltes rettigheter

blir ivaretatt på en anstendig måte. Vi mener at mangfold på

arbeidsplassen kan bidra til å skape prestasjonsmiljøer som

kan forbedre både drift og utvikling av banken.

Inkludering refererer til den aktive og forsettlige innsatsen

for å skape et miljø der alle individer føler seg verdsatt,

respektert og støttet.

Bedrifter har et ansvar for å respektere

menneskerettighetene i sin virksomhet og i hele

leverandørkjeden. De bør også etterstrebe mangfoldige og

inkluderende arbeidsplasser, der alle blir behandlet med

rettferdighet og respekt, og alle stemmer blir hørt.

Virksomhetsstyringen i Sparebanken Øst omfatter en

egen styrevedtatt strategi for mennesker og organisasjon.

Konsernets etiske prinsipper, nedfelt i «Regler for god

opptreden i Sparebanken Øst» samt en mer utfyllende intern

instruks for etiske retningslinjer, danner rammeverket for etikk

og beskriver forpliktelser og forventninger til hvordan vi som

konsern skal opptre. Det følger av dette rammeverket at vi skal

tilrettelegge for likestilling og mangfold på alle områder og vi

aksepterer ikke diskriminering eller trakassering. Som et ledd i

arbeidet med likestilling, mangfold og inkludering har banken

utarbeidet en egen policy for mangfold og inkludering.

Sparebanken Øst arbeider innenfor følgende områder:

• Mangfold og inkludering

• Ansvarlig verdikjede (inkl. risiko på brudd for

menneskerettigheter)

• Ansvarlig rådgivning og kompetanseutvikling av ansatte

• Arbeidsmiljø og sikkerhet

• Gaver til allmennyttige formål

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 51Bærekraftrapport

Sparebanken Øst vil være en attraktiv arbeidsgiver for

kompetente og ansvarsbevisste mennesker. Sparebanken

Øst har ambisjon om å tiltrekke seg relevant kompetanse

uavhengig av alder, kjønn, etnisitet eller funksjonsevne. Vi vil

tilrettelegge for interessante utfordringer, arbeidsoppgaver og

karrieremuligheter. Alle ansatte gis de samme muligheter for

personlig og faglig utvikling og skal stilles likt med hensyn til

blant annet ansettelse, lønn, opplæring og utvikling.

Vi ønsker en relativt lik fordeling av kjønn innenfor alle

ledernivåer, og har en målsetning om å nå et nivå på minst 40

prosent kvinner i lederstillinger innenfor alle ledernivåer over

tid.

Sparebanken Øst har en plikt til å arbeide for likestilling og

hindre kjønnsdiskriminering. Sparebanken Øst har som mål

at det skal betales lik lønn for arbeid av lik verdi uavhengig av

kjønn. Sparebanken Øst skal så langt det er mulig tilrettelegge

for ansatte med funksjonsnedsettelse. Vi skal også legge til

rette for en god balanse mellom arbeid og fritid.

Sparebanken Øst aksepterer ikke mobbing og trakassering.

Vi har nulltoleranse for verbal, fysisk og seksuell trakassering.

Alle ansatte har varslingsplikt etter likestillings- og

diskrimineringsloven dersom man blir kjent med trakassering

eller diskriminering på arbeidsplassen. Ansatte skal ha

mulighet til å varsle om kritikkverdige forhold på en trygg

måte. Det er lagt til rette for intern varsling, og varslingene skal

behandles med respekt og tas på alvor.

Mangfold og inkludering

Tilstand for kjønnslikestilling i Sparebanken Øst

2023 2024 Mål

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

ANDEL KVINNER I LEDERSTILLINGER

Andel kvinner

i styret

Andel kvinnelige

mellomledere

Andel kvinner

i toppledelsen

Andel kvinnelige

ledere totalt

50 %

48 %

27 %

41 %

50 % 50 %

41 %

13 %

Sparebanken Øst | Årsrapport 202452 Bærekraftrapport

Kjønnsdelt statistikk over lønnsforhold i Sparebanken Øst

Kjønn

Lønnsforskjeller (i snitt)

Kvinners andel av menns ytelser oppgis i prosent

Antall kvinner Antall menn Avtalt lønn/fastlønn

Avtalt lønn inkludert

forsikring, firmabil, ev.

utbetalt bonus, pensjon

2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024

Totalt alle ansatte 109 100 71 75 74 % 75 % 72 % 73 %

Totalt alle ansatte uten

toppledelsen

108 97 63 66 86 % 88 % 87 % 88 %

Alle ledere inkl. toppledelsen 16 16 23 23 66 % 67 % 64 % 66 %

Toppledelsen uten CEO 1 3 7 8 75 % 64 % 78 % 65 %

Mellomledere 15 13 15 14 84 % 89 % 85 % 89 %

Bedriftsrådgivere/

Kunderådgivere

46 40 30 36 90 % 90 % 89 % 91 %

Sparebanken Øst har som målsetning over tid at vi skal ha minst

40 prosent kvinner i lederstillinger innenfor alle ledernivåer.

Dette målet har over flere år vært nådd for andel kvinnelige

ledere totalt, andel kvinnelige mellomledere og andel kvinner i

styret. Ved behov for å erstatte personer i toppledelsen, skal det

søkes å øke kvinneandelen. Kvinneandelen i Toppledelsen er i

2024 økt fra 13 % til 27 %.

2023 2024

Andel kvinnelige ledere totalt 41 % 41 %

Ledernivå 1 (CEO) 0 % 0 %

Toppledelsen* 13 % 27 %

Mellomledere 50 % 48 %

Bedriftsrådgiver/Kunderådgivere 61 % 53 %

Andel kvinner i styret 50 % 50 %

*Inkludert leder Etterlevelse og leder Risikostyring.

2023 2024

Antall ansatte totalt 180 175

Kvinneandel 61 % 57 %

Mannsandel 39 % 43 %

Deltidsansatte kvinner 7 % 6 %

Deltidsansatte menn 1 % 2 %

Midlertidige stillinger kvinner 0 0

Midlertidige stillinger menn 1 0

ANDEL KVINNER FORDELT PÅ STILLINGSNIVÅ

LIKESTILLINGSRAPPORT

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 53Bærekraftrapport

Deltidsarbeid og midlertidig ansatte i Sparebanken Øst

Vi ser at fedre i Sparebanken Øst, i tråd med tendensen i

Norges befolkning, hovedsakelig kun tar ut den lovbestemte

fedrekvoten. Det er mødrene som stort sett tar ut fellesperioden.

Det er også mødrene som tar ut ulønnet permisjon i forbindelse

med foreldrepermisjonen. Menn i Sparebanken Øst møtes med

samme grad av forståelse og tilrettelegging dersom de velger

å ta ut større del av permisjonen og det aksepteres også at

fedre kan ta ut ulønnet permisjon. Holdningsskapende arbeid

rundt dette ivaretas ved onboarding av nye ledere spesielt og i

lederopplæring generelt.

I 2024 arbeidet 14 medarbeidere (8 %) i Sparebanken Øst

deltid.

I syv av disse tilfellene er bakgrunnen for deltidsarbeid enten

at arbeidstaker er delvis ufør, eller at arbeidstaker selv har søkt

om redusert arbeidstid i henhold til Arbeidsmiljøloven § 10-2.

Dette er i tråd med vårt ønske om å tilrettelegge for ansatte

som har nedsatt funksjonsevne eller som av andre grunner har

et særlig behov for fast eller midlertidig redusert arbeidstid.

Sparebanken Øst har tre studenter som er ansatt på deltid.

De resterende fire medarbeiderne som jobbet deltid, har selv

søkt om dette og fått det innvilget. Med bakgrunn i dette kan

det konkluderes med at det ikke finnes ufrivillig deltidsarbeid

i Sparebanken Øst. Banken ønsker som utgangspunkt

heltidsstillinger, men legger til rette for deltid der det følger av

lov, for å inkludere arbeidstakere med nedsatt funksjonsevne

eller der medarbeidere selv har et ønske om deltidsstilling.

Sparebanken Øst benytter midlertidige ansettelser i svært

liten utstrekning og i all vesentlighet kun ved vikariater.

Vi har en god tradisjon for å tilby ungdom og studenter

arbeidstrening som ferievikarer.

Sparebanken Øst har som mål at det skal betales lik lønn

for arbeid av lik verdi uavhengig av kjønn. Banken har et

partssammensatt ansettelsesutvalg som formelt beslutter

ansettelser for medarbeidere som har lønn innenfor et

lønnsregulativ.

Uttak foreldrepermisjon

Antall i permisjon Gjennomsnitt antall uker

2023 2024 2023 2024

Menn 2 4 10 12

Kvinner 4 8 25 20

Totalt 6 12 35 32

Antall som tok permisjon

uten lønn i forbindelse med

foreldrepermisjon

2023 Perm totalt 2024 Perm totalt

Kvinner 1 2 50 % 2 8 25 %

Menn 0 4 0 % 0 4 0 %

Antall som tok gradert

foreldrepermisjon

2023 Perm totalt 2024 Perm totalt

Kvinner 0 2 0 % 0 8 0 %

Menn 0 4 0 % 1 4 25 %

LIKESTILLING FORELDREPERMISJON I SPAREBANKEN ØST

PERMISJON UTEN LØNN I FORBINDELSE MED FORELDREPERMISJON

Redusert stillingsprosent for

å ta seg av barn

2023

Ansatte

med barn

under 10 år

2023

2024

Barn under

10 år 2024

Kvinner 4 28 14 % 2 25 8 %

Menn 0 20 0 % 0 26 0 %

REDUSERT STILLINGSPROSENT FOR Å TA SEG AV BARN

Sparebanken Øst | Årsrapport 202454 Bærekraftrapport

Sykefraværet i Sparebanken Øst

Kombinering av arbeid og familieliv

Arbeid for likestilling og mot diskriminering

Arbeidstakerrettigheter

Banken har god kontroll på sykefraværet og gode rutiner for

oppfølging av sykemeldte. Det vurderes ikke å være behov

for å sette inn ytterligere tiltak for å redusere fraværet. Som

i samfunnet ellers, ser vi et generelt høyere sykefravær hos

kvinner enn hos menn. En del av kvinners sykefravær er knyttet

til svangerskap. Kvinner har flere sykedager enn menn for å

være hjemme med sykt barn. Holdningsskapende arbeid rundt

dette skal ivaretas ved onboarding av nye ledere spesielt og i

lederopplæring generelt.

Sparebanken Øst ønsker å legge til rette for at ansatte får en

god balanse mellom arbeid og fritid. For å legge til rette for

økt fleksibilitet, har banken fleksitidsordning med kjernetid

mellom kl. 09:00-15:00, og en ytre ramme for ordinær

arbeidstid fra kl. 07:30 – 18:00. Innenfor disse rammene kan

ansatte selv disponere sin arbeidstid. Sparebanken Øst er

en av få arbeidsgivere som har innført en ekstra ferieuke for

ansatte med små barn i alderen to til ni år. Banken har i tillegg

redusert arbeidstid i sommerhalvåret med én time som gjelder

fra midten av mai til og med august. Sparebanken Øst har også

en klar målsetning om at møteaktivitet skal foregå innenfor

normal arbeidstid.

Ansettelser, både eksterne og interne, behandles i bankens

ansettelsesutvalg. Utvalget består av tre representanter fra

ledelsen, to tillitsvalgte i banken fra Finansforbundet og en

representant fra de ansatte. Utvalget arbeider for å ivareta

mangfold, likestilling og lik lønn for arbeid av lik verdi ved

ansettelser. Ansettelsesutvalget får foruten informasjon om

innstilt kandidat også tilgang til søkerlister i sitt arbeid og

behandler og beslutter lønnsfastsettelser for stillinger som

er omfattet av finansnæringens lønnsregulativ. De lokale

lønnsforhandlingene blir også behandlet og besluttet i

ansettelsesutvalget.

En stor gruppe ansatte i banken er organisert i

Finansforbundet. Banken er medlem av Finans Norge og

følger norske lover. Arbeid av barn og ungdom er regulert i

arbeidsmiljølovens kapittel 11 og i forskrift om organisering,

ledelse og medvirkning. Som hovedregel ansetter ikke

Sparebanken Øst barn under 15 år. Vi har nedfelt i våre interne

retningslinjer og i lederhåndboka hvordan vi skal ta vare på

ansatte, både i ansettelsesprosessen og mens de jobber hos

oss. Banken har publisert «Regler for god opptreden» som også

omtaler diskriminering. Den sier blant annet at Sparebanken

Øst skal fremme respekt for menneskeverdet ved å oppfordre

til mangfold i arbeidslivet. Vi skal erkjenne likheter, men også

verdsette ulikheter for å få frem det beste for både kundene og

Sparebanken Øst.

Sykefravær (egenmeldt/

legemeldt)

per 31.12.23

Mulig

dagsverk

2023

Antall

dagsverk

per 31.12.24

Mulig

dagsverk

2024

Antall

dagsverk

Menn 2,4 % 15578 380 2,3 % 16261 381

Kvinner 5,7 % 22975 1302 7,6 % 21928 1675

Totalt 4,4 % 38553 1682 5,4 % 38141 2056

Fravær pga.syke barn (samlet

antall dagsverk)

per 31.12.23

Mulig

dagsverk

2023

Antall

dagsverk

per 31.12.24

Mulig

dagsverk

2024

Antall

dagsverk

Menn 1,3 % 5060 68 1,0 % 6210 61

Kvinner 3,3 % 7590 248 4,7 % 6670 310

Totalt 2,5 % 12650 315 2,9 % 12880 371

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 55Bærekraftrapport

AS Financiering har en deltidsansatt student. Ingen ansatte i

AS Financiering har tatt ut foreldrepermisjon i 2024, hverken

på fulltid eller gradert. Videre har ingen tatt ut permisjon

uten lønn i forbindelse med foreldrepermisjon. Det er ikke

innrapportert fraværsdager grunnet syke barn i 2024.

Rapportering på likestilling hos AS Financiering

Kjønn

Lønnsforskjeller (i snitt)

Kvinners andel av menns ytelser oppgis i prosent

Antall kvinner Antall menn Avtalt lønn/fastlønn

Avtalt lønn inkludert

forsikring, firmabil, ev.

utbetalt bonus, pensjon

2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024

Totalt alle ansatte 9 10 8 5 80 % 68 % 76 % 63 %

Totalt alle ansatte uten

toppledelsen

8 9 5 1 101 % 111 % 99 % 114 %

2023 2024

Antall kvinnelige ledere 25 % 20 %

Ledernivå 1 (CEO) 0 % 0 %

Ledergruppa 33 % 25 %

Andel kvinner i styret 40 % 40 %

2023 2024

Antall ansatte totalt (årsverk) 17 15

Kvinneandel 53 % 67 %

Mannsandel 47 % 33 %

Deltidsansatte kvinner 0 % 0 %

Deltidsansatte menn 0 % 0 %

Midlertidige stillinger kvinner (årsverk) 0 0

Midlertidige stillinger menn (årsverk) 0 0

ANDEL KVINNER FORDELT PÅ STILLINGSNIVÅ

LIKESTILLINGSRAPPORT

Sparebanken Øst | Årsrapport 202456 Bærekraftrapport

2023 2024

Antall

dagsverk

Per 31.12.24

Mulige

dagsverk

Antall

dagsverk

Per 31.12.24

Mulige

dagsverk

Sykefravær

Menn 1,9 % 1643 31 3,6 % 1211 44

Kvinner 1, % 2059 38 8,6 % 2455 212

Totalt 1,9 % 3702 69 7,0 % 3666 256

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 8 og 16

UN Global Compact Prinsipp 1-6

Åpenhetsloven Arbeidstakerrettigheter

GRI- indikator 401-3, 405-1, 405-2, 406-1

FNs menneskerettigheter Artikkel nr. 23

Sykefraværet i AS Financiering har i 2024 økt pga noen lengre sykdomstilfeller.

Fraværet er under kontroll og det vurderes ikke å være behov for tiltak ut over

ordinær sykefraværsoppfølging. Arbeidsmiljøet anses som godt.

Sykefravær og arbeidsmiljø i AS Financiering

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 57Bærekraftrapport

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 8 og 16

UN Global Compact Prinsipp 1-6

Åpenhetsloven Arbeidstakerrettigheter

GRI- indikator 408-1, 409-1, 414-1, 414-2

FNs menneskerettigheter Artikkel nr. 23

For å realisere bankens ambisjon om å tenke bærekraft i

alle ledd, er vi hele tiden opptatt av at vi også jobber for en

mest mulig bærekraftig verdikjede. Det er etablert policy

for ansvarlige innkjøp som gjelder for alle eksisterende

og nye leverandører. Formålet med denne policyen er å

ivareta grunnleggende menneskerettigheter og anstendige

arbeidsforhold, miljø og virksomhetsstyring hos leverandører

og forretningspartnere. Dette er en del av blant annet

kravene som stilles gjennom åpenhetsloven. Sparebanken

Øst er omfattet av lov om virksomheters åpenhet og

arbeid med grunnleggende menneskerettigheter og

anstendige arbeidsforhold (åpenhetsloven). Redegjørelse

for aktsomhetsvurderingene for Sparebanken Øst og våre

datterselskaper er publisert på våre nettsider. Redegjørelse

for aktsomhetsvurderinger for 2024 vil bli publisert på våre

nettsider innen fristen 30. juni 2025.

Det arbeides også aktivt med å håndtere bærekraftsrisiko i

vår nedstrømsverdikjede i møte med våre kunder.

Det er i 2024 også arbeidet med kartlegging av verdikjede

i tråd med nye krav etter Corporate Sustainability Reporting

Directive (CSRD/Bærekraftsrapporteringsdirektivet).

Verdikjedekartleggingen etter CSRD er en del av den

doble vesentlighetsanalysen som skal danne grunnlag for

bærekraftsrapportering for rapporteringsåret 2025. Denne

kartleggingen vil bidra til økt fokus på bærekraftsforhold

i vår verdikjede, både oppstrøms, nedstrøms og i egen

virksomhet. Verdikjedeanalysen vil være gjenstand for

kontinuerlig evaluering som igjen vil kunne påvirke og

forbedre datagrunnlag og dialog med våre leverandører og

kunder. Samlet er målet at verdikjedekartleggingen, dobbelt

vesentlighetsanalyse og tilhørende rapportering vil bidra til at

Sparebanken Øst vil være bedre rustet i overgangen til et mer

bærekraftig samfunn.

Ansvarlig verdikjede

Sparebanken Øst | Årsrapport 202458 Bærekraftrapport

Kompetente medarbeidere er en forutsetning for en

bærekraftig og attraktiv finansnæring. Kontinuerlig utvikling

av ansattes kompetanse er et satsningsområde for å nå våre

strategiske mål og for å kunne betjene kundene våre på en best

mulig måte. Vi vil også knytte til oss nødvendig kompetanse

gjennom rekruttering og samarbeid.

Sparebanken Øst er tilsluttet Finansnæringens

autorisasjonsordninger (FinAut) innen sparing og

investering, kreditt, skadeforsikring privat og næring, og

personforsikring privat og næring. Bankens tilslutning til

disse autorisasjonsordningene er et viktig ledd i å sikre at

våre medarbeidere har den nødvendige kompetanse og

etikk i kundebehandlingen. Alle autoriserte medarbeidere

gjennomgår årlige faglige oppdateringer for å holde

autorisasjonen ved like. Banken har i 2024 ansatt flere nye

rådgivere som ikke er rekruttert fra bank. Disse vil få opplæring

og bli autorisert i løpet av første arbeidsår i banken.

Gjennom året er det gjennomført en rekke

kompetansehevende tiltak. Alle ansatte har gjennomgått

opplæring innen forebygging av økonomisk kriminalitet,

antihvitvask og antikorrupsjon, samt IT-sikkerhet. Det

gjennomføres intern lederopplæring i ulike aktuelle tema. I

privatmarkedet er det gjennomført opplæring som sikrer at

våre rådgivere skal yte god service til kundene våre.

De ulike fagområdene og fagpersonene i banken deltar

jevnlig på kurs og webinarer for å sikre kompetanseutvikling i

tråd med bankens behov og markeds- og samfunnsutviklingen.

Alle nyansatte skal gjennom opplæring for å få nødvendig

kunnskap og innsikt i bankens historie, strategi og verdier samt

våre rammebetingelser. I tillegg må alle nyansatte gjennomføre

tilpasset fag- og systemopplæring, opplæring innen

antihvitvask og terrorfinansiering, samt IT-sikkerhet. I 2024

etablerte banken et nytt onboardingsprogram for nyansatte

kunderådgivere i privatmarkedet. Hensikten med opplæringen

er å sikre at nye kunderådgivere i banken får en solid, god og

systematisk opplæring. Opplæringen skjer sentralt over en

periode på en måned og inneholder en rekke relevante tema.

Banken har en rekke håndbøker og et omfattende

instruksverk. Det jobbes kontinuerlig med kvalitetssikring av

disse verktøyene slik at kompetanse sikres i organisasjonen.

Strukturering og kvalitetssikring av nødvendig læring og

utvikling er et viktig område for Sparebanken Øst.

Ansvarlig rådgivning og kompetanseutvikling

ANTALL KLAGER I FINANSKLAGENEMNDA

2020 2021 2022 2023 2024

Antall 8 8 3 8 8

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 4, 8 og 16

UN Global Compact Prinsipp 1-6

GRI-indikator 404-2 og 417-2

Åpenhetsloven Arbeidstakerrettigheter

FNs menneskerettigheter Artikkel nr. 26

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 59Bærekraftrapport

MEDARBEIDERUNDERSØKELSE

2021 2022 2023 2024

Snittscore 75,5 82 82,2 82,3

Er stolt over å jobbe i Sparebanken Øst 64,5 80,1 83,4 79,7

Anbefaler Sparebanken Øst som arbeidsgiver 63,1 80 85 83

Det fysiske og psykososiale arbeidsmiljøet i banken skal

være slik at alle arbeidstakere får en positiv opplevelse av

arbeidssituasjonen. Sparebanken Øst gjennomfører årlige

medarbeiderundersøkelser for å kartlegge arbeidsmiljøet

i banken, og har over flere år benyttet Humetrica

Organisasjonsanalyse (HOA). Organisasjonsanalysen er godt

dokumentert, basert på 30 års erfaring og benyttes av en

rekke norske organisasjoner. Tilbakemeldingene gir banken

god innsikt i små og store forbedringsområder der banken kan

sette inn målrettede tiltak for å skape forbedring. Samtidig gir

det banken mulighet til å bevare og videreutvikle de positive

faktorene i arbeidsmiljøet.

Scoren på medarbeiderundersøkelsen i 2024 var svært god

og vi ser en positiv utvikling på flere områder. Dette viser at

målrettede tiltak har påvirket arbeidsmiljøet positivt og har

medført økt stolthet blant ansatte i banken.

God oppfølging og utvikling av ansatte er viktig for

banken. Gjennom året er det jobbet strukturert med

medarbeideroppfølging. Strategier og resultatpresentasjoner

tilgjengeliggjøres i digitale presentasjoner for å sikre god og

ensartet informasjon om mål, forventninger og resultater.

Banken ivaretar pålagte helse-, miljø- og sikkerhetskrav på

en systematisk måte gjennom blant annet vedtatt instruksverk

og i nært samarbeid med bedriftshelsetjenesten. Ettervern i

forbindelse med ran inngår som en del av bankens totale HMS-

arbeid og ivaretas av en særskilt etterverngruppe. Det har

ikke vært ran i banken i 2024. Det gjennomføres jevnlig kurs

i konflikts- og situasjonsmestring for ansatte i kundeposisjon.

Banken har ikke gjennomført oppsigelsesprosesser.

Hendelsene knyttes til enkeltsituasjoner hvor kunder har

oppført seg truende eller aggressivt mot våre ansatte.

Hendelsene er blitt håndtert av bankens HR-avdeling hvor det

er blitt identifisert tiltak for å ivareta de involverte. Det blir

også gitt tilbud om bistand fra bedriftshelsetjenesten. Ingen

av hendelsene i 2024 har medført at ansatte har redusert sin

arbeidsdeltakelse eller hatt behov for ytterligere oppfølging.

Alle personskader meldes inn til NAV. Med personskader

menes ulykker eller fysiske skader på de ansatte, som har

inntruffet på arbeidsplassen og som har blitt håndtert av

bankens HR-avdeling.

Arbeidsmiljø og sikkerhet

RAPPORTERTE HENDELSER INNENFOR ANSATTE OG ARBEIDSMILJØ

INNRAPPORTERTE PERSONSKADER

2020 2021 2022 2023 2024

Hendelser 4 5 3 6 12

2020 2021 2022 2023 2024

Personskader 3 1 0 0 0

Sparebanken Øst | Årsrapport 202460 Bærekraftrapport

Bankens turnover varierer over tid. Balansen mellom fornyelse

av organisasjonen, opprettholdelse av relevant erfaring og

viktig kompetanse samt å være en attraktiv arbeidsgiver i

markedet, er viktig. Banken ønsker å gi nye generasjoner

arbeidstakere en mulighet for opplæring og utvikling i banken.

Banken har også god erfaring med å rekruttere arbeidstakere

fra andre bransjer. Denne strategien påvirker bankens

turnover da det er naturlig at unge arbeidstakere etter en

periode søker videre karriere og utvikling utenfor banken. I

perioder vil bankens alderssammensetning medføre økt andel

medarbeidere som avslutter sitt arbeidsforhold for å gå over til

pensjonstilværelsen. Arbeidsledigheten i Norge har vært lav de

siste årene, med et betydelig antall ledige stillinger. Knapphet

på arbeidskraft, kombinert med at bankens ansatte er attraktive

for andre bedrifter, har ført til stigende turnover.

Oversikten under viser avgang og tilgang fordelt på

alder og kjønn. Det er ikke hensiktsmessig å rapportere på

geografisk tilhørighet, da banken kun har medarbeidere

på østlandsområdet. For å få mer kunnskap om hvorfor

medarbeidere velger å slutte hos oss, gjennomføres

sluttsamtaler. Det er 2024 gjennomført 25 sluttsamtaler.

Turnover

2022 2023 2024

Totalt Eks. pensjonister Totalt Eks. pensjonister Totalt

Eks.

pensjonister

Antall % Antall % Antall % Antall % Antall % Antall %

Nyansatte 37 22,4 38 21,1 38 21,7

Kvinner 16 9,7 18 10,0 18 10,3

Menn 21 12,7 20 11,1 20 11,4

Nyansatte under

30 år

11 8 15

Kvinner 5 3 7

Menn 6 5 8

Nyansatte

mellom 30-50 år

21 22 19

Kvinner 10 13 10

Menn 11 9 9

Nyansatte over

50 år

5 8 4

Kvinner 1 2 1

Menn 4 6 3

Turnover 39 23,6 34 20,6 26 14,4 19 10,6 43 24,6 33 18,9

Kvinner 18 10,9 15 9,1 15 8,3 8 4,4 26 14,9 16 9,1

Menn 21 12,7 19 11,5 11 6,1 11 6,1 17 9,7 17 9,7

Turnover under

30 år

6 6 5 5 5 5

Kvinner 3 3 0 0 0 0

Menn 3 3 5 5 5 5

Turnover mellom

30 og 50 år

25 25 10 9 10 9

Kvinner 10 10 5 4 5 4

Menn 15 15 5 5 5 5

Turnover over

50 år

8 3 11 5 11 5

Kvinner 5 2 9 4 9 4

Menn 3 1 1 1 1 1

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 61Bærekraftrapport

Turnover i AS Financiering har god utvikling i 2024, og det er ikke

knyttet bekymring til turnovertallene for 2024.

Turnover AS Financiering

2022 2023 2024

Prosent 12% 13% 7%

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 8 og 16

UN Global Compact Prinsipp 1-6

GRI-indikator 401-1, 403-1, 403-4

Åpenhetsloven Arbeidstakerrettigheter

Som sparebank disponeres en del av overskuddet hvert

år til allmennyttige gaver. Over tid vil disse midlene bli

tilført organisasjoner og prosjekter med formål om å støtte

dugnadsånd, idealister og andre samfunnsnyttige formål. Tiltak

som er rettet spesielt mot barn, ungdom og svake grupper

prioriteres. Det vises til eget kapittel Allmennyttige gaver.

Gaver til allmennyttige formål

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr.16

UN Global Compact Prinsipp 1-6

GRI-indikator 413-1

Sparebanken Øst | Årsrapport 202462 Bærekraftrapport

Økonomisk kriminalitet refererer til ulovlige aktiviteter som involverer bruk

av det finansielle systemet for kriminell vinning, hvitvasking av penger,

bedrageri og finansiering av terrorisme. Sparebanken Øst har et ansvar for å

forebygge og avdekke økonomisk kriminalitet for å beskytte sine kunder og

opprettholde integriteten til det finansielle systemet.

Arbeid mot økonomisk kriminalitet

og beskyttelse av personvern

Sparebanken Øst arbeider innenfor følgende områder:

• Forebygge økonomisk kriminalitet og korrupsjon

• Informasjonssikkerhet og personvern

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 63Bærekraftrapport

2020 2021 2022 2023 2024

Korrupsjonssaker internt 0 0 0 0 0

Bedragerisaker internt 0 0 0 0 0

Mistenkelige saker – flagget 24.423 20.010 20.352 19.846 20.773

Antall rapporter til Økokrim 69 61 87 182 235

Økonomisk kriminalitet skjer i stort omfang og er et alvorlig

samfunnsproblem. Det er en stadig trussel mot både

enkeltpersoner og næringslivet, og truer viktige grunnsteiner i

samfunnet. Som bank har vi derfor et viktig samfunnsoppdrag

- nemlig å forebygge, avdekke og rapportere forhold som kan

knyttes til økonomisk kriminalitet.

En av bankens utvalgte bærekraftmål er «Fred, rettferdighet

og velfungerende institusjoner». I dette ligger også arbeidet

med å motvirke konsekvensene av økonomisk kriminalitet,

slik som hindring av økonomisk vekst, sosiale ulikheter,

menneskerettigheter, samt motvirkning av korrupsjon. Banken

har derfor et eget etikkutvalg, bestående av hovedtillitsvalgt,

advokat, HR-sjef, viseadministrerende direktør og

administrerende direktør. Her behandles etiske retningslinjer,

varsler og kritikkverdige forhold. Alle ansatte signerer på

interne, etiske retningslinjer, i tillegg til at det er utarbeidet

«Regler for god opptreden» som skal følges av alle ansatte.

Sparebanken Øst har som overordnet mål å bekjempe

økonomisk kriminalitet, og arbeider systematisk for å forhindre

at våre produkter og tjenester blir benyttet til blant annet

hvitvasking og terrorfinansiering. Banken har nulltoleranse for

økonomisk kriminalitet, og bankens «Policy for Antihvitvask og

antiterrorfinansiering» gir føringer for bankens holdninger til og

arbeid for å forhindre dette.

Forutsetningen for å kunne utføre et tilfredsstillende

arbeid på dette området, er for det første god kjennskap

til og informasjon om våre kunders bruk av våre produkter

og tjenester. Innhenting av informasjon utføres både

på etableringsstadiet og løpende, og banken har gode,

operasjonelle rutiner som skal følges av den enkelte ansatte.

For det andre må det kontinuerlig gjennomføres forbedring og

optimalisering av transaksjonsregler. En av hovedoppgavene

for å avdekke og analysere mistenkelige transaksjoner som har

hatt indikasjoner på mulig hvitvasking og terrorfinansiering, er

transaksjonskontroll. I prosessen med å avkrefte mistanken,

benyttes en rekke kontroll- og kundetiltak, som er forankret i

robuste og operasjonaliserte rutiner. I tillegg har banken gode

styrings- og kontrollfunksjoner som skal avdekke eventuelle

feil og/eller mangler i arbeidet. For de fleste transaksjoner

avkreftes mistanken, men i tilfeller hvor mistanken ikke har lar

seg avkrefte, blir forholdet rapportert til Økokrim. Banken har

hatt en vesentlig økning i antall innrapporterte saker til Økokrim,

og har gått fra 69 saker i 2020 til 235 saker i 2024. Dette

skyldes i hovedsak at vi stadig blir bedre på å avdekke nye og

ulike modus, som igjen resulterer i en forbedret treffsikkerhet

i bankens regelsetting i transaksjonsovervåkningen og

svindelsaker.

Gjennom de siste årene har det vært en brå teknologisk

utvikling, og bankers arbeid for å forhindre økonomisk

kriminalitet, herunder svindel, hvitvasking, terrorfinansiering

og korrupsjon, blir stadig mer utfordrende. Dette betyr at vi

må ha kunnskapsrike og omstillingsdyktige ansatte. I 2023 ble

det gjennomført opplæring av alle ansatte gjennom eksterne

kurs med etterfølgende kunnskapstester. Dette arbeidet er

fulgt opp også i 2024, men da gjennom en rekke interne kurs,

kunnskapstester og spesifikk opplæring innenfor utvalgte tema.

I Sparebanken Øst tror vi på et tett samarbeid med øvrige

aktører i bransjen for å dele informasjon og utveksle erfaringer.

Ansatte i AHV-avdelingen deltar derfor i flere nettverksgrupper,

herunder «OPS AT» (offentlig-privat samarbeid) og «Nettverk i

Antihvitvasking» gjennom JUC.

Forebygge økonomisk kriminalitet og korrupsjon

Sparebanken Øst | Årsrapport 202464 Bærekraftrapport

AS Financiering har oppmerksomhet på svindel ved

låneinnvilgelse, og jobber aktivt for å forebygge og avdekke

økonomisk kriminalitet. Alle medarbeidere gjennomfører

regelmessig obligatorisk opplæring om hvitvasking og

terrorfinansiering.

AS Financiering sin antihvitvaskansvarlig innehar

relevant kompetanse for å oppfylle forpliktelser etter

hvitvaskingsregelverket. De jobber systematisk med

risikovurdering, internkontroll og rutiner. Gjennom god

opplæringsstrategi og veiledning internt i AS Financiering,

forebygges og avdekkes svindel både i den manuelle

kredittvurderingen og i kontrollsjekk før utbetaling.

AS Financiering

2021 2022 2023 2024

Antall

transaksjoner

1 2 1 1

ANTALL TRANSAKSJONER MELDT TIL ØKOKRIM

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 16

UN Global Compact Prinsipp 10

GRI-indikator 205-1, 205-2, 205-3

Åpenhetsloven Forebygge økonomisk kriminalitet og korrupsjon

Sparebanken Øst tar informasjons- og IT-sikkerhet på største

alvor. Ansvar for informasjons- og IT-sikkerhet er forankret i

bankens toppledergruppe og det er etablert IT-strategier samt

styringssystem for informasjonssikkerhet. Disse strategiene

oppdateres årlig og ved behov, og besluttes av bankens ledelse

og styret. Banken har et godt samarbeid med både Nordic

Financial Cert (NFCert) og med bankens leverandører av

tekniske tjenester i dette arbeidet. Videre har banken etablert

et eget IT- sikkerhetsprogram som inkluderer flere kurs og

øvelser for alle ansatte. Dette bidrar til bevisstgjøring av de

ansattes rolle og betydning for bankens sikkerhetskultur.

Banken arbeider målrettet mot cyberrisiko, og har utarbeidet

en egen policy på området.

Personvernforordningen gir generelle bestemmelser om

behandling av personopplysninger, det vil si opplysninger

som direkte eller indirekte kan knyttes til en fysisk person.

Alle ansatte har lovpålagt taushetsplikt, i henhold til

finansforetaksloven § 9-6 og § 9-7, og signerer erklæring om

taushet ved ansettelse. Sparebanken Øst har utarbeidet egne

personvernerklæringer, for både kunder og ansatte. Vi har også

eget personvernombud.

Sparebanken Øst har etablert rutiner for å ivareta kunders

og ansattes rettigheter og klagemuligheter. Det er også

iverksatt rutine for rapportering av avvik, herunder brudd på

personopplysningssikkerheten. Banken registrerer og vurderer

avvik relatert til behandling av personopplysninger med

rapportering til Datatilsynet etter vurdering. I løpet av 2024 er

det innrapportert én hendelse til Datatilsynet relatert til avvik

hos systemleverandør. Sparebanken Øst er ikke kjent med at det

er innmeldt noen formelle klager på banken til Datatilsynet for

brudd på personvern de siste fem årene. Banken har heller ikke

hatt noen registrerte sikkerhetshendelser av alvorlig art i 2024.

Mer informasjon om bankens behandling av personopplysninger

finnes i bankens personvernerklæring på oest.no/personvern.

Informasjonssikkerhet og personvern

REGLER OG RETNINGSLINJER

FNs bærekraftmål Mål nr. 16

UN Global Compact Prinsipp 10

GRI-indikator 418-1

Åpenhetsloven Informasjonssikkerhet

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 65Bærekraftrapport

GRI-indikator Beskrivelse Sidehenvisning

102-18 Selskapsstyring 67

2.9 Styringsstruktur og sammensetning 31

2.14 Styrets rolle i bærekraftrapportering 31

2.28 Tilknytning til medlemskap 33

3.1, 3.2, 3.3

Prosess for å sette vesentlige områder, liste over vesentlige områder, styring av

vesentlige områder

205-1, 205-2, 205-3 Forebygge økonomisk kriminalitet og korrupsjon 65

201-2, 303-5 Klima og miljørisiko i porteføljen 38

302-1, 305-1, 305-2,

305-3

Energibruk 40

303-1 Interaksjoner med vann som en delt ressurs 38

303-5 Vannforbruk 38

304-2 Vesentlig påvirkning fra aktiviteter, produkter og service på biodiversitet 50

305-1, 305-2, 305-3 Direkte utslipp scope 1, indirekte utslipp scope 2, andre indirekte utslipp scope 3 40

305-4 GHG utslippsintensitet 40

305-5 Reduksjon av klimagassutslipp 44

306-3 Ressurseffektivitet og avfall 50

401-1 Nyansatte og turnover 62

401-3 Foreldrepermisjon 57

403-1, 403-4

Ledelsessystem for HMS, Arbeidstakers deltakelse, konsultering og kommunikasjon om

HMS

404-2 Ansvarlig rådgivning og kompetanseutvikling 59

405-1 Kjønnsfordeling av ulike nivåer 57

405-2 Likestilling mellom kjønn og lønn 57

405-1, 405-2, 406-1 Mangfold og inkludering 57

408-2 Ansvarlig verdikjede 58

408-1 , 409-1 Drift og leverandører hvor det er risiko for barnearbeid og tvangsarbeid 58

413-1 Involvering i lokalsamfunnet, lokal næringsutvikling og innovasjon 62

414-1 Nye leverandører 58

414-2 Negativ sosial påvirkning i leverandørkjeden og handlinger utført 58

417-2 Økonomisk og bærekraftig kompetanse 59

418-1 Informasjonssikkerhet og personvern 65

Bærekraftområder Sparebanken Øst –

GRI-indikatorer

Sparebanken Øst | Årsrapport 202466 Bærekraftrapport

Eierstyring og

selskapsledelse

Innhold

1. Innledning 68

2. Foretaksstyring etter regnskapsloven 69

3. Virksomhet 69

4. Selskapskapital og utbytte 70

5. Likebehandling av egenkapitalbeviseierne 70

6. Egenkapitalbevis og omsettelighet 70

7. Forstanderskapet 70

8. Valgkomiteer 71

9. Styret, sammensetning og uavhengighet 72

10. Styrets arbeid 72

11. Styrekomiteer 72

a) Godtgjørelsesutvalg ...........................................................72

b) Revisjons- og risikoutvalg .................................................73

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

67Eierstyring og selskapsledelse

12. Risikostyring og internkontroll

a) Roller og ansvar

....................................................................73

b) Internrevisjon

.........................................................................73

c) Eksternrevisjon......................................................................74

d) Overvåker

................................................................................74

e) Avdeling Risikostyring og avdeling Etterlevelse

.....74

f) Internkontroll i operative avdelinger.............................74

g) Andre organer og kontrollpunkter

................................74

13. Godtgjørelse til forstanderskapet,

styret og tillitsvalgte

14. Lønn og annen godtgjørelse til

ledende personer

15. Informasjon og kommunikasjon

16. Selskapsovertakelse

17. Revisor

18. Finansiell kalender for 2025

19. Investorkontakter

Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse, utarbeidet

av Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES), er

utarbeidet for aksjeselskaper eid av aksjonærer med aksjer

notert på regulert marked i Norge. For sparebanker gjelder

standarden så langt den passer. Sparebanken Øst praktiserer

et «følg eller forklar»-prinsipp i forhold til anbefalingen (NUES)

og der det foreligger avvik fra NUES vil dette bli kommentert.

Vi tar i denne sammenheng hensyn til at styringsstrukturen

og sammensetningen av styringsorganene i sparebanker i

vesentlig grad skiller seg fra aksjeselskaper.

Presentasjoner, kvartalsrapporter, vedtekter med mer

er å finne på www.oest.no, under «Om oss». Styringen

av Sparebanken Øst er fundamentert på vedtatt visjon,

idegrunnlag, mål, strategier og kjerneverdier, se avsnitt

«Bankens strategi» i årsberetning for 2024, herunder

sparebankens etiske regelverk som er vedtatt av styret.

Forstanderskapet er det øverste styringsorganet

i Sparebanken Øst. Forstanderskapet er valgt

blant egenkapitalbeviseiere, ansatte, innskytere og

kommuneoppnevnte i Drammen, Nedre Eiker og Øvre Eiker.

Hvert medlem av forstanderskapet har én stemme.

Formålet med NUES-anbefalingen, er at selskaper som er

notert på regulerte markeder i Norge skal ha eierstyring og

selskapsledelse som klargjør rolledeling mellom aksjeeiere,

styret og daglig ledelse utover det som følger av lovgivningen.

I en sparebank er det videre behov for å klargjøre rollene også i

forhold til ansatte, kunder og kommuneoppnevnte forstandere.

Dette ivaretas gjennom Sparebanken Østs vedtekter.

Eierstyring og selskapsledelse i Sparebanken Øst bidrar

til å sikre ansattes, innskyternes, egenkapitalbeviseiernes

og andre eksterne parters interesser. Eierstyring og

selskapsledelse er styrets overordnede ansvar og skal sikre

at organer og funksjoner fungerer i henhold til regelverket

og at virksomheten styres på en effektiv og målrettet måte

over tid. Ledelsen og styret i Sparebanken Øst vurderer årlig

prinsippene for eierstyring og selskapsledelse og hvordan de

praktiseres og etterleves i organisasjonen.

Sparebanken Østs redegjørelse om etterlevelse av NUES sin

gjeldende anbefaling fra 14. oktober 2021, er sammenfattet i

Policy for eierstyring og selskapsledelse i Sparebanken Øst.

For detaljer refereres det derfor til dette policydokumentet.

1. Innledning

Sparebanken Øst | Årsrapport 202468 Eierstyring og selskapsledelse

Sparebanken Østs overordnede virksomhet fremkommer

i vedtektene. Sparebanken Øst har til formål å utføre

forretninger og tjenester som det er vanlig og naturlig at

sparebanker kan utføre i henhold til den til enhver tid gjeldende

lovgivning og de til enhver tid gitte konsesjoner.

Sparebanken Øst kan i samsvar med de til enhver tid

gjeldende bestemmelser i finansforetaksloven og andre

lover inneha eiendeler i andre finansinstitusjoner, samt i

selskaper som driver virksomhet med naturlig tilknytning til

bank- og finansieringsvirksomhet. Banken kan også eie aksjer

i andre selskap, men ikke drive eller delta som ansvarlig

deltaker i selskaper som driver annen virksomhet enn nevnt

i dette avsnittet med mindre dette skjer midlertidig og er

nødvendig for sikring av sparebankens krav. Sparebankens

virksomhet skjer ellers innenfor de rammer som følger av

konsesjonen til å drive en sparebank og de regler som følger av

finansforetaksloven og andre lover og forskrifter gjeldende for

sparebanker. For nærmere beskrivelse av virksomheten vises til

styrets årsberetning for 2024 og omtale av bankens strategi.

3. Virksomhet

Tabellen nedenfor oppsummerer hvordan regnskapslovens § 2-9, 2. ledd er dekket i

Sparebanken Øst. Inndelingen refererer til nummerering i paragrafen.

2. Foretaksstyring etter regnskapsloven

Redegjørelse om foretaksstyring etter regnskapsloven Kommentarer

1 .Angivelse av anbefalinger og regelverk om foretaksstyring som

foretaket er omfattet av eller for øvrig velger å følge.

Sparebankvirksomhet er konsesjonspliktig og underlagt et

omfattende regelverk som regulerer sparebankens virksomhet.

Finanstilsynsloven og finansforetaksloven med tilhørende

forskrifter står helt sentralt i denne sammenhengen. Dette

regelverket definerer i meget stor grad hva som anses som god

eierstyring og selskapsledelse i finansforetak. Sparebanker er

underlagt tilsyn av Finanstilsynet. Sparebanken Øst følger videre

den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse utgitt

av Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse så langt den

passer.

2. Opplysninger om hvor anbefalinger og regelverk som nevnt i nr.

1 er offentlig tilgjengelig.

NUES-anbefalingen er tilgjengelig på nues.no. Øvrig regelverk

ligger blant annet på lovdata.no.

3. En begrunnelse for eventuelle avvik fra anbefalinger og

regelverk som nevnt i nr. 1.

Avvik kan være nødvendig for å ivareta alle interessegruppene i

Sparebanken Øst. Eventuelle avvik fra anbefalingen blir forklart i

denne under hvert hovedpunkt.

4. En beskrivelse av hovedelementene i sparebankens

systemer for internkontroll og risikostyring knyttet til

regnskapsrapporteringsprosessen.

Se punkt 12

5. Vedtektsbestemmelser som helt eller delvis utvider eller

fraviker bestemmelser i allmennaksjeloven kapittel 5.

Sparebanken Øst er regulert av finansforetaksloven og har

vedtekter i samsvar med denne. Se for øvrig punkt. 7

6. Sammensetningen til ledende organer samt en beskrivelse

av hovedelementene i gjeldende instrukser og retningslinjer for

organenes og eventuelle utvalgs arbeid.

Se punkt 6-11

7. Vedtektsbestemmelser som regulerer oppnevning og

utskiftning av styremedlemmer.

Se punkt 9

8. Vedtektsbestemmelser og fullmakter som gir styret adgang

til å beslutte og kjøpe tilbake eller utstede egne aksjer eller

egenkapitalbevis.

Se punkt 4

9. En beskrivelse av foretakets retningslinjer for likestilling og

mangfold med hensyn til for eksempel alder, kjønn og utdannings-

og yrkesbakgrunn for sammensetning av styre, ledelse og

kontrollorganer og deres underutvalg. Mål for retningslinjene,

hvordan de har blitt gjennomført og virkningen av dem i

rapporteringsperioden skal opplyses. Hvis foretaket ikke har

retningslinjer, skal dette begrunnes.

Se punkt 8 og 9

AVVIK FRA NUES: Ingen

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 69Eierstyring og selskapsledelse

Styret foretar løpende en vurdering av kapitalstrukturen i lys av

selskapets mål, strategi og ønsket risikoprofil. Minstekravet til

egenkapital for sparebanker følger av finansforetakslovens §

14-1. Krav til bevaringsbuffer, systemrisikobuffer og motsyklisk

kapitalbuffer er regulert i finansforetaksloven § 14-3.

Konsernets mål for ren kjernekapitaldekning er tilsvarende

myndighetskrav pluss en kapitalmargin på 1,0 prosent.

Forstanderskapet har gitt styret fullmakt til å erverve

og/eller etablere pant i egne egenkapitalbevis. Fullmakten

gjelder i 18 måneder fra 21.03.2024 og er gjenstand for

årlig behandling. Finanstilsynet har godkjent fullmakten.

Sparebanken Øst avviker, av praktiske årsaker, her fra NUES’

anbefaling om at slike fullmakter skal gjelde fram til neste

forstanderskapsmøte, underforstått i ett år.

Forstanderskapet har ikke gitt styret noen generell

fullmakt til egen kapitalforhøyelse. Har Sparebanken Øst

behov for kapitalforhøyelse, vil dette bli behandlet som en

egen sak i forstanderskapsmøte. Vedtak om forhøyelse av

eierandelskapitalen skal godkjennes av Finanstilsynet, jf.

finansforetaksloven § 10-4, (3).

Sparebanken Øst har én egenkapitalbevisklasse. Bankens

egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs i tråd med de regler

som følger av finanslovgivningen og utstederreglene gitt av

Oslo Børs. Alle egenkapitalbeviseiere har samme rettigheter.

Det er i 2024 ikke foretatt transaksjoner mellom sparebanken

og egenkapitalbeviseierne og deres nærstående utover lån,

innskudd og betalingsformidling, samt lønn/honorar til ansatte

og tillitsvalgte som er egenkapitalbeviseiere.

Egenkapitalbeviseieres fortrinnsrett ved kapitalforhøyelser

fremkommer i finansforetaksloven § 10-10 (3). Ved forhøyelse

av eierandelskapitalen, har eierne av egenkapitalbevis

fortrinnsrett til å tegne de nye egenkapitalbevisene i samme

forhold som de fra før eier egenkapitalbevis utstedt av

institusjonen. Allmennaksjeloven § 10-5 om tilsidesettelse av

fortrinnsrett gjelder tilsvarende.

4. Selskapskapital og utbytte

5. Likebehandling av egenkapitalbeviseierne

AVVIK FRA NUES: Sparebanken Øst avviker av praktiske årsaker anbefaling om at en styrefullmakt til å

erverve og/eller etablere pant i egne egenkapitalbevis ikke bør vare lenger enn frem til neste ordinære

forstanderskapsmøte ved at fullmakten varer i 18 måneder.

AVVIK FRA NUES: Ingen

Sparebankens egenkapitalbevis omsettes fritt på Oslo Børs.

Det er ikke andre eierbegrensninger enn gjeldende regler i

finansforetaksloven om eierbegrensning og konsesjonsplikt

og vedtektsfestede regler om styregodkjenning av kjøp av

egenkapitalbevis som gjelder for egenkapitalbeviseiere i

Sparebanken Øst.

6. Egenkapitalbevis og omsettelighet

AVVIK FRA NUES: Sparebanken Øst avviker fra NUES ved at kjøp av bankens egenkapitalbevis krever

styregodkjenning. Dette er vedtektsfestet.

Forstanderskapet skal påse at sparebanken virker etter sitt

formål i samsvar med lover og vedtekter. Forstanderskapet

velger valgkomite blant forstanderskapets medlemmer.

I henhold til vedtekter er forstanderskapets oppgaver å

velge leder og nestleder for forstanderskapet, godkjenne

årsregnskap og årsberetning, godkjenne disponering

av overskudd/utdeling av utbytte og vedta godtgjørelse

til bankens tillitsvalgte, herunder styret, valgkomité og

valgt revisor. Forstanderskapet velger også bankens

styremedlemmer.

Forstanderskapets sammensetning kommer frem av

vedtektene som sist ble endret 23.03.2023. I vedtektene

7. Forstanderskapet

Sparebanken Øst | Årsrapport 202470 Eierstyring og selskapsledelse

AVVIK FRA NUES: Anbefalingen fra NUES om bruk av fullmakt på generalforsamlingen er ikke relevant da

forstanderskapet opererer med forhåndsvalgte varamedlemmer som innkalles ved eventuelle fravær av

ordinære medlemmer.

Det følger av sparebankens vedtekter at valg av medlemmer

til forstanderskap og styre skal skje etter innstilling fra

valgkomiteen. Det er 3 valgkomiteer i Sparebanken Øst:

1) Valgkomite for forstanderskapet og styret

2) Valgkomite for innskytere

3) Valgkomite for egenkapitalbeviseiere

Valgkomiteene skal sørge for at sammensetningen i styret

og øvrige organer er i tråd med bankens vedtekter og den til

enhver tid gjeldende lovgivning. I tillegg må det tas hensyn

til organets sammensetning av kjønn, alder og kandidatenes

uavhengighet i forhold til administrasjonen.

Ansattes representanter i styret og forstanderskap velges

av, og blant, de ansatte i tråd med aksjeloven § 6-4 (2).

Valgkomiteen for forstanderskapet består av representanter

fra alle grupper som er representert i forstanderskapet,

herunder også egenkapitalbeviseierne. Dette skal sikre at

forholdet mellom valgkomiteene og den som velges har

hensyntatt uavhengighet og habilitet. Det er også vektlagt at

de ulike valgkomiteer opprettholder sin uavhengighet til styret

i banken. De ulike valgkomiteer skal også sikre at tilgangen på

nødvendig kompetanse er til stede sett i forhold til de oppgaver

valgkomiteen står overfor.

Valgkomite for forstanderskapet og styret velges av,

og blant, forstanderskapets medlemmer. Valgkomiteens

sammensetning kommer frem av sparebankens vedtekter.

NUES’ anbefalinger på dette punkt oppfylles så langt de

passer i forhold til vedtektene. Valgkomiteens innstilling

overfor forstanderskapet begrunnes i tråd med NUES. Det

er utarbeidet egen instruks for valgkomiteene, sist vedtatt

av forstanderskapet i møte 30.03.2017. Valgkomite for

forstanderskapet og styret har i 2024 bestått av følgende

personer:

• Thor S. Syvaldsen

• Ann Kristin Plomås, ansatt

• Cato Brekke

• Ole Jørgen Smedsrud

• Frank Borgen

Sparebanken Øst følger derfor anbefalingen om at flertallet

i valgkomiteen er uavhengig av styret og øvrige ledende

ansatte. Videre også at styrets medlemmer eller ledende

ansatte i selskapet ikke bør være medlem av valgkomiteen.

Sparebankens vedtekter krever at alle medlemmene i

valgkomiteen er medlemmer av forstanderskapet.

Valgkomiteen har i 2024 hatt separate møter med både

styrets leder og sparebankens administrerende direktør.

8. Valgkomiteer

AVVIK FRA NUES: Ingen

menes kommunene Øvre Eiker, Nedre Eiker og Drammen

slik kommunene var geografisk definert pr. 01.01.2019. Det

lokale samfunnsansvaret vises gjennom sammensetningen av

forstanderskapet, der både innskytervalgte, kommunevalgte

(det offentlige), egenkapitalbeviseiere og de ansatte er

representert. Forstanderskapet består av totalt 32 medlemmer

med 24 varamedlemmer. 9 medlemmer velges av innskytere

fordelt med 3 fra Øvre Eiker, 2 fra Nedre Eiker og 4 fra

Drammen. 4 medlemmer velges av det offentlige med 1

medlem fra Øvre Eiker, 2 medlemmer fra Nedre Eiker og 1

medlem fra Drammen. 8 medlemmer velges av de ansatte og 11

medlemmer velges av egenkapitalbeviseierne. Medlemmene av

forstanderskapet velges for 4 år.

Forstanderskapets medlemmer velges i tråd med

finansforetaksloven og sparebankens vedtekter. Det

fremkommer her at vervet er personlig og det er ikke

mulig å møte ved fullmektig. NUES’ anbefaling om bruk av

fullmakt på generalforsamlingen er av denne grunn ikke

aktuelt for egenkapitalbeviseiere i Sparebanken Øst. Eierne

av egenkapitalbevis er stemmeberettigede ved valg av

egenkapitalbeviseiernes medlemmer og varamedlemmer til

sparebankens forstanderskap. Hvert egenkapitalbevis gir én

stemme, men ingen kan stemme for mer enn 10 % av samtlige

egenkapitalbevis eller avgi flere stemmer enn 20 % av de

stemmer som er representert i valgmøtet. Forstanderskapets

leder i 2024 har vært May-Britt Andersen og nestleder har vært

Lars M. Lunde.

Forstanderskapet har ett fast møte hvert år. Utover dette

innkalles forstanderskapet av forstanderskapets leder ved

behov. Forstanderskapet hadde ett møte i 2024. Styret innkaller

til forstanderskapets årlige møter med minst 21 dagers varsel,

jf. finansforetaksloven § 8-3 (1) og følgelig allmennaksjeloven

§ 5-10. Både sparebankens revisor og styret får innkalling til

forstanderskapsmøtene. Forstanderskapsmøtene ledes av

forstanderskapets leder, jf. vedtekter og finansforetaksloven,

og følger dermed anbefalingen om uavhengig møteledelse. Når

det gjelder saksdokumenter, påmeldingsfrist, gjennomføring

av valg og publisering av protokoller fra forstanderskapsmøter

følger sparebanken NUES på alle punkter.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 71Eierstyring og selskapsledelse

Styret består av 6 eksterne medlemmer og 2 representanter fra

de ansatte. Administrerende direktør og viseadministrerende

direktør har møterett, men ikke stemmerett i styret. Styrets

sammensetning, styremedlemmenes bakgrunn og deltakelse

på styremøter i 2024 er omtalt under «Presentasjon av styret».

Detaljert informasjon om det enkelte styremedlem finnes

også på vår hjemmeside på oest.no/om-oss/styret-og-ledelse/.

Administrerende direktør og viseadministrerende direktør har

deltatt i 27 av 27 styremøter i 2024.

Valg av styremedlemmer skjer etter forberedelse av

valgkomiteen nedsatt av forstanderskapet. Valgkomiteen

utarbeider en innstilling til forstanderskapet. Styremedlemmer

velges for 2 år av gangen. Styremedlemmenes kompetanse

og yrkeserfaring blir fremlagt i forstanderskapet i forbindelse

med valget. § 4-1 i Sparebanken Østs vedtekter omhandler

styrets sammensetning.

Styret skal handle uavhengig av ledelsen i banken.

Styrets medlemmer, med unntak av ansattes representanter,

vurderes som uavhengig av sparebankens vesentlige

forretningsforbindelser og sparebankens daglige ledelse.

Ingen av sparebankens ledende ansatte er medlemmer av

styret. Sammensetningen av styret utgjør et mangfold der

kompetanse og ferdigheter legger grunnlaget for utøvelsen

av det nødvendige styrearbeidet. Det kommer frem i styrets

instruks at styret opptrer som et kollegium. Ansvar for

de vedtak og de disposisjoner som styret foretar, tilligger

imidlertid det enkelte styremedlem.

Styremedlemmer som har egenkapitalbevis i Sparebanken

Øst per 31.12.2024 fremkommer i note 41.

Styret leder Sparebankens Østs virksomhet i samsvar

med lov, forskrift, vedtekter og nærmere instrukser gitt av

forstanderskapet. Forvaltningen av banken tillegges styret.

Styret skal sørge for forsvarlig organisering av virksomheten,

herunder påse at kravene til organisering av banken og

etablering av forsvarlige styrings- og kontrollsystemer blir

etterkommet. Styret skal fastsette planer og budsjetter for

bankens virksomhet. Styret skal også fastsette retningslinjer

for virksomheten, herunder regler om taushetsplikt for

opplysninger om banken og dens virksomhet. Styret skal holde

seg orientert om bankens økonomiske stilling og plikter å

påse at dens virksomhet, regnskap og formuesforvaltning er

gjenstand for betryggende kontroll. Styret skal fastsette daglig

leders stillingsinstruks og sørge for at daglig leder regelmessig

gir styret underretning om bankens virksomhet, stilling og

resultatutvikling.

Styrets arbeid er fastsatt i egen instruks for styret som

revideres årlig, sist gang 11.02.2025. Det fremkommer av

bankens etiske regler at det foreligger en varslingsplikt for

styremedlemmer og ansatte dersom de direkte eller indirekte

har vesentlig interesse av avtaler som inngås av eller i

konsernet eller i saker som styret skal behandle.

Styret mottar månedlige rapporter hvor bankens økonomiske

og finansielle status kommenteres. Månedsrapportene

danner grunnlaget for intern styring og kommunikasjon om

status i banken. Styret mottar periodiske rapporter som viser

sparebankens etterlevelse av delegerte fullmakter, samt

kvartalsvise rapporter som viser utviklingen i sparebankens

totale risikobilde.

Styret utarbeider en årsplan for eget arbeid. Årsplanen

inneholder blant annet møteplan for året, oversikt over faste

oppgaver på bestemte møter og finansiell kalender. Styret

foretar hvert år en egenevaluering. Evalueringen omfatter

styremedlemmers kompetanse, styrets sammensetning og

måten styret fungerer på, både som gruppe og individuelt.

Styrets egenevaluering er tilgjengelig for valgkomiteen til

forstanderskapet.

9. Styret, sammensetning og uavhengighet

10. Styrets arbeid

11. Styrekomiteer

AVVIK FRA NUES: Ingen

Det er, etter krav i finansforetaksloven § 15-1 og forskrift

om finansforetak og finanskonsern § 15-1, etablert et

godtgjørelsesutvalg i Sparebanken Øst.

Godtgjørelsesutvalget har som oppgave å forberede

for styret retningslinjer for godtgjørelse til ledende

ansatte. De skal videre sørge for at foretaket til enhver

tid har og praktiserer retningslinjer og rammer for

godtgjørelsesordningen som er i samsvar med forskrift om

a) Godtgjørelsesutvalg

Sparebanken Øst | Årsrapport 202472 Eierstyring og selskapsledelse

godtgjørelsesordninger i finansinstitusjoner, verdipapirforetak

og forvaltningsselskap for verdipapirfond. Utvalget utfører sine

oppgaver i tråd med retningslinjer fastsatt av styret. Utvalget

utpeker selv sin leder.

Medlemmene er valgt av styret. Godtgjørelsesutvalget har i

2024 bestått av følgende medlemmer:

• Cecilie Hagby, leder

• Øivind Andersson

• Sissel Album Fjeld, ansattes representant

Styret har godkjent retningslinjer for godtgjørelser

i Sparebanken Øst. Flertallet i utvalget, er i henhold til

anbefalingen fra NUES, uavhengig av virksomheten.

AVVIK FRA NUES: Ingen

Sparebanken Øst har etter krav i finansforetaksloven § 8-18

og § 13-6 (4), etablert revisjons- og risikoutvalg etter de

retningslinjer som loven beskriver. Revisjons- og risikoutvalget

er et forberedende og rådgivende utvalg for styret.

Medlemmene er valgt av styret og velges for ett år av gangen.

Utvalgets leder utpekes av styret. Revisjons- og risikoutvalgets

hovedoppgaver er å forberede styrets oppfølging av regnskap

og rapportering, overvåke systemer for risikostyring og

internkontroll, vurdere internrevisjonens arbeid samt vurdere

og overvåke revisors uavhengighet. Revisjons- og risikoutvalget

skal dessuten forberede og gi råd til styret om forhold

rundt bankens eksisterende og fremtidige risikoappetitt og

risikostrategi samt oppfølging og implementering av denne

strategien. Det tilligger også utvalget å overvåke i hvilken grad

sparebankens prising av produkter ut mot kundene fullt ut

reflekterer den risiko sparebanken bærer. Utvalget utfører sine

oppgaver etter instrukser fastsatt av styret.

Revisjons- og risikoutvalget har avholdt 10 møter i 2024.

Revisjons- og risikoutvalget har i 2024 bestått av følgende

medlemmer:

• Cecilie Hagby, leder

• Øivind Andersson

• Arne K. Stokke

Utvalget er i henhold til anbefalingen fra NUES uavhengig av

virksomheten.

Bankens organisering og kontrollfunksjoner er i tråd med

gjeldende lovverk. Krav til forsvarlig virksomhetsstyring, finner

vi i finansforetakslovens § 13-5. I § 13-5 (1). Her heter det at

et finansforetak skal organiseres og drives på en forsvarlig

måte. Foretaket skal ha en klar organisasjonsstruktur og

ansvarsdeling samt klare og hensiktsmessige styrings-

og kontrollordninger. Foretaket skal ha hensiktsmessige

retningslinjer og rutiner for å identifisere, styre, overvåke

og rapportere risiko foretaket er, eller kan bli, eksponert for.

En tydelig organisering med klart definerte ansvarsområder

og fullmakter er et sentralt element i god risikostyring og

internkontroll.

Internrevisjonen skal i samsvar med finansavtaleloven §

8-16 (1), og på vegne av styret, kontrollere at finansforetaket

er organisert og drives på en forsvarlig måte og i samsvar

med gjeldende krav til virksomheten. Forhold som vurderes

som utilfredsstillende, skal rapporteres til styret og

administrerende direktør. Internrevisor har rett til å møte

i styremøtene og skal avgi rapport om risikostyringen og

internkontrollen minimum en gang pr. år. Dette basert på

gjennomførte internrevisjonskontroller etter fastsatt årsplan.

b) Revisjons- og risikoutvalg

a) Roller og ansvar

b) Internrevisjon

Risikostyring og god internkontroll skal støtte opp under

konsernets utvikling og måloppnåelse og skal sikre finansiell

stabilitet og forsvarlig forretningsdrift. Dette oppnås gjennom

en risikoprofil som kjennetegnes ved en sterk risikokultur og en

høy bevissthet om risikostyring. Risikostyring og internkontroll

omfatter både strategiske og operative forhold, samt at det

settes særlig søkelys på kvalitet i ekstern rapportering og

etterlevelse av lover og regler. Dette benevnes som helhetlig

risikostyring. Begrepet helhetlig risikostyring defineres som:

Helhetlig risikostyring er den kulturen, de egenskapene og den

praksisen som organisasjonen integrerer med strategi og som

de benytter når strategien settes ut i praksis. Dette for å styre

risikoen når verdier skapes, bevares og realiseres. Bankens

strategi for helhetlig risikostyring redegjør i detalj for hvordan

Sparebanken Øst er organisert og hvordan internkontrollen

skal utøves.

12. Risikostyring og internkontroll

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 73Eierstyring og selskapsledelse

AVVIK FRA NUES: Ingen

Ekstern revisor gir ledelsen og styret uavhengige og

objektive synspunkter som kan bidra til at banken når sine

målsettinger, ikke bare for regnskapsrapportering, men også

for målsettinger innenfor andre kategorier. I forbindelse

med årsregnskapsrevisjonen, fremlegger revisor sitt syn

på i hvilken grad regnskapet gir et forsvarlig uttrykk for

virksomhetens økonomiske stilling i overensstemmelse

med IFRS, og bidrar dermed til virksomhetens målsettinger

for regnskapsrapportering. Revisor kan videre bidra med å

gi nyttig informasjon til ledelsen i dens gjennomføring av

aktiviteter relatert til risikostyring. Slik informasjon omfatter

revisjonsfunn, analytisk informasjon og anbefalinger om

nødvendige tiltak for å nå etablerte målsettinger, og funn som

revisor gjør angående mangler ved risikostyring og kontroll

med anbefalinger om forbedringer.

I tråd med finansforetaksloven § 11-14, er BDO AS utnevnt

som uavhengig overvåker for Sparebanken Øst Boligkreditt

AS. Overvåker gjennomfører selvstendige kvartalsvise

kontroller blant annet av lovbestemt register og beløpsmessig

balanse mellom sikkerhetsmasse og utstedte obligasjoner

med fortrinnsrett. Overvåker rapporterer regelmessig til

Finanstilsynet.

Sparebanken Øst har i henhold til CRR/CRD-forskriften,

§§ 38-39, egne avdelinger for risikostyring og compliance.

Avdelingene er uavhengige av den ordinære operative

driften. Avdelingsleder Risikostyring og avdelingsleder

Etterlevelse leder hver sin avdeling og rapporterer direkte til

administrerende direktør. Det foreligger stillingsinstrukser for

begge rollene som gir begge en rett til å rapportere direkte

til bankens styre hvis nødvendig. Begge lederne deltar på

alle toppledermøter og strategisamlinger og fremlegger

sine rapporter i revisjons – og risikoutvalget. Avdelingsleder

risikostyring og avdelingsleder Etterlevelse skal ikke kunne

avsettes uten samtykke fra styret, jf. Hhv. CRR/CRD-forskriften,

§ 38 og CRR/CRD-forskriften, § 39.

De ansatte i Sparebanken Øst har ansvar for å besitte

tilstrekkelig kompetanse om sitt ansvarsområde og sine

arbeidsoppgaver for tilstrekkelig egenkontroll. De skal

videre utføre arbeid innenfor vedtatte instrukser, rammer og

fullmakter med riktig kvalitet og rapportere vesentlige brudd/

hendelser til leder. Mellomledere og virksomhetsledere i

Sparebanken Øst har ansvar for å etablere og gjennomføre

forsvarlig risikostyring innenfor eget område. De skal utføre

nødvendige risikovurderinger og etablere førstelinjekontroller

der det er nødvendig. Lederne skal rapportere om vesentlige

avvik og hendelser til avdeling Etterlevelse.

Administrerende direktør har det overordnede ansvaret for

at det er etablert en forsvarlig helhetlig risikostyring i banken,

basert på klare retningslinjer fra styret. Vedkommende skal

også sørge for at rapporteringsplikten til styret er i samsvar

med lover, forskrifter, vedtekter og vedtatte retningslinjer.

Administrerende direktør skal videre sørge for at konsernet

er hensiktsmessig organisert, herunder at det er klare

ansvarsforhold og at det er etablert nødvendig arbeidsdeling.

Administrerende direktør har ansvar for at prosess som gjelder

vurdering av risikoer og samlet kapitalbehov (ICAAP) blir

gjennomført.

Sparebanken Øst har flere interne organer for styring av risiko.

Balansestyringskomité, risikokomité og antihvitvaskkomité

gjennomfører jevnlige møter for å sikre god internkontroll.

Bankens viseadministrerende direktør er selskapets

antihvitvaskansvarlig.

c) Eksternrevisjon

d) Overvåker

e) Avdeling Risikostyring og avdeling Etterlevelse

f) Internkontroll i operative avdelinger

g) Andre organer og kontrollpunkter

Sparebanken Øst | Årsrapport 202474 Eierstyring og selskapsledelse

Godtgjørelse til styret, forstanderskapet og valgkomiteene

fastsettes av forstanderskapet. Godtgjørelsen er søkt tilpasset

den arbeidsmengde og det ansvar som påhviler hver enkelt.

Honoraret er uavhengig av bankens resultater og utgjør et

bestemt beløp. Det er ingen resultatbaserte eller variable

godtgjørelser til sparebankens forstanderskapsmedlemmer,

styremedlemmer eller tillitsvalgte. Godtgjørelse til

forstanderskapet og styret er offentliggjort i lederlønnsrapport

for 2024. Ingen av styrets medlemmer, utenom ansattes

representanter, har i 2024 utført andre oppgaver for

Sparebanken Øst enn styrevervet.

I henhold til gjeldende lovverk, finansforetaksloven § 15-1 til

15-6, fastsetter styret nødvendige retningslinjer for ledende

ansattes godtgjørelser. Godtgjørelse til ledende ansatte

er offentliggjort i lederlønnsrapport for 2024. Fastlønnen

utgjør hovedinntekten til alle ansatte i Sparebanken

Øst. Styret fastsetter godtgjørelsen til administrerende

direktør. Administrerende direktør fastsetter godtgjørelsen

til toppledergruppen. Det er ingen avtaler om variabel

godtgjørelse eller opsjons- eller bonusavtaler. Toppledelsen tar

del i styrevedtatt ordning om overskuddsdeling.

Sparebankens målsetting for informasjon og kommunikasjon,

er basert på åpenhet og tilgjengelighet. For å sikre en

nødvendig informasjonsflyt, skal finansiell informasjon

offentliggjøres i tråd med fastsatt finansiell kalender på

bankens hjemmesider, ved innsendelse av opplysningene

til Oslo Børs og ved presentasjoner for investorer og

andre interessenter. Sparebanken Øst arrangerer åpne

investorpresentasjoner i forbindelse med at års- og

kvartalsresultater blir fremlagt. Regelverket for informasjon og

kommunikasjon, regler om god børsetikk, i tillegg til et generelt

krav om likebehandling, setter imidlertid begrensninger for

sparebankens mulighet til å utgi informasjon, herunder også

for analytikere.

Sparebanken Øst har utarbeidet retningslinjer for

investorpleie. Retningslinjene viser til at banken ønsker

å ha en utstrakt og effektiv kommunikasjon med de

finansielle markedene der åpenhet og troverdighet

vektlegges. Sparebanken Øst ønsker et langsiktig og

gjensidig fordelaktig forhold med flest mulig meglerforetak.

Investeringsbeslutninger skal være tuftet på økonomiske

kalkyler fremfor relasjoner. Sparebanken Øst skal være positiv

til investeringsbeslutninger som ikke nevneverdig endrer

aktuelle lønnsomhetsestimater, og som vil være gunstig for

investor. Meglerkontakt skal skje gjennom Finansavdelingen

for å sikre at utgående og innkommende informasjonen er

ensartet.

Informasjon som vurderes som viktig og sensitiv vil først bli

meddelt Oslo Børs. Sparebanken Øst vil tilstrebe korrekt og

velbalansert informasjon både skriftlig og muntlig, og ingen

investorer skal forfordeles. All informasjon som tilbys, skal

distribueres til alle investorkretser og den skal presenteres

på en entydig måte. Banken skal tilstrebe tilgjengelighet

for investorer og henvendelser skal besvares innen rimelig

tid. Informasjon som anses som sentral for investorer skal

distribueres via sparebankens hjemmeside, Oslo Børs og via

e-post.

13. Godtgjørelse til forstanderskapet, styret og tillitsvalgte

14. Lønn og annen godtgjørelse til ledende personer

15. Informasjon og kommunikasjon

AVVIK FRA NUES: Ingen

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 75Eierstyring og selskapsledelse

Sparebanker kan ikke overtas av andre foretak eller

enkeltpersoner. NUES’ anbefaling på dette punkt, er av den

grunn ikke relevant for sparebanker. Forstanderskapet skal

treffe avgjørelse i alle saker som gjelder virksomhetsendringer

i Sparebanken Øst, oppkjøp av andre selskaper eller andre

saker av særlig viktighet for banken. Dette gjelder likevel ikke

ved oppkjøp av mindre selskaper innenfor bankens nåværende

virksomhetsområde, eller dersom saken av andre særlige

grunner bør avgjøres av styret og først deretter forelegges

forstanderskapet.

Revisjon av Sparebanken Øst foretas etter anerkjente

revisjonsprinsipper med hensyn til planlegging, gjennomføring

og rapportering. Ernst & Young AS er sparebankens eksterne

revisor. Eksternrevisor møter minst en gang i året i Revisjons-

og risikoutvalget og på styremøte og gjennomgår sine

vurderinger av sparebankens risikoer. Ekstern revisor deltar

alltid på styremøtet ved fastsettelse av årsregnskapet og på

regnskapsmøtet i Revisjons- og risikoutvalget, og gjennomgår

sin vurdering av vesentlige forhold i bankens finansielle

rapportering. Ellers deltar eksternrevisor i styremøter etter

behov. I henhold til finansforetaksloven § 8-6 (3), er det krav

om at styret minst én gang per kvartal har møte med revisor

uten at daglig ledelse er til stede om ikke annet er fastsatt i

instruks for styret. I instruks for styret i Sparebanken Øst, er

det fastsatt at styret minst en gang per år, og ellers etter behov,

skal ha møte med revisor uten at daglig leder eller andre fra

den daglige ledelsen er til stede. Eksternrevisor blir innkalt

til alle forstanderskapsmøter. Det henvises ellers til note 20

i årsregnskapet, i forbindelse med godtgjørelse til revisor,

herunder fordelingen av godtgjørelsen.

16. Selskapsovertakelse

17. Revisor

AVVIK FRA NUES: Ingen

18. Finansiell kalender for 2025

19. Investorkontakter

Offentliggjøring

Foreløpig resultat 2024 (4. kvartal 2024) 12. februar 2025

Årsregnskap 2024 04. mars 2025

Forstanderskapsmøte 27. mars 2025

Ex. utbyttedato 28. mars 2025

Utbetaling utbytte 08. april 2025

1. kvartal 2025 14. mai 2025

2. kvartal 2025 14. juli 2025

3. kvartal 2025 29. oktober 2025

Adm. dir. Pål Strand

916 24 428

paal.strand@oest.no

Viseadm. dir. Kjell Engen

957 75 003

kjell.engen@oest.no

Sparebanken Øst

Bragernes Torg 2, Drammen, Postboks 67, 3301 Hokksund

post@oest.no | www.oest.no

Sparebanken Øst | Årsrapport 202476 Eierstyring og selskapsledelse

Redegjørelse

og resultater

Årsberetning Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

Årsberetning.

Banken kan i 2024 vise til et meget godt resultat og økt

egenkapitalavkastning. Banken har fortsatt lav risiko i sine

utlånsporteføljer og med høy kapitaldekning, beregnet

etter standardmetoden, og høy uvektet kjernekapitalandel,

er Sparebanken Øst blant Norges mest solide større banker.

HOVEDTALL

NOK mill. / %

2024

2023

Resultat etter skatt

523,3

440,6

Resultat pr. egenkapitalbevis

6,80

5,67

Egenkapitalrentabilitet*

11,77

9,87

Rentenetto i % av GFK

2,02

1,85

Kostnader i % av inntekter (før tap)*

34,61

37,73

Ren kjernekapitaldekning i %

18,59

18,67

* Definert som alternativt resultatmål

For definisjon av nøkkeltall og omtale av alternative resultatmål, se

side 181

Bankens 182. driftsår viser et rekordhøyt resultat etter

skatt på 523,3 (440,6) millioner kroner som gir en

egenkapitalrentabilitet på 11,77 (9,87) prosent. Egenkapital-

rentabiliteten er høyere enn det langsiktige avkastningsmålet

på 10 prosent. Banken er meget fornøyd med resultat-

utviklingen sett i lys av bankens soliditet samt at banken

benytter standardmetoden for beregning av kapitalvekter.

I et marked preget av lav kredittvekst og høy konkurranse

om utlånskundene, var utlånsveksten -2,3 prosent i 2024.

Innenfor personkunder i kontorkanalen kan banken vise til

meget god utvikling i 2024, med en utlånsvekst på 6,6 prosent

siste 12 måneder. Utlånsvolumet i konseptkanalen varierer

etter ønsket konkurransekraft.

Banken har fortsatt svært lave tap på utlån og lavt nivå på

misligholdte engasjementer. Banken er meget solid med ren

kjernekapitaldekning på 18,59 prosent.

Resultat per egenkapitalbevis er 6,80 (5,67) kroner. Styret

foreslår at det for 2024 deles ut et kontantutbytte på 6,40 (5,40)

kroner per egenkapitalbevis til sammen 132,7 (111,9) millioner

kroner og at det disponeres 331,4 (279,6) millioner kroner til

allmennyttige gaver. Styrets forslag til utdelinger utgjør 94,2

(95,2) prosent av konsernets årsresultat tilordnet henholdsvis

egenkapitalbeviseierne og grunnfondet.

Strategi og mål

Sparebanken Øst ønsker å være en ledende sparebank på det

sentrale østlandsområdet og definerer det sentrale

østlandsområdet som vårt hovedmarked. Med en kombinasjon

av fysisk og digital distribusjon er vi en moderne

tradisjonsbærer og tilbyder av finansielle tjenester.

Vår forretningside er at vi skal være en frittstående,

selvstendig og lokal styrt leverandør av finansielle tjenester

som skal sette folk flest og små og mellomstore bedrifter i

stand til å utnytte sine økonomiske ressurser på en best mulig

måte.

Vi skal være en lønnsom bank drevet etter forretnings-

messige prinsipper. Det skal skapes økonomiske resultater i

det enkelte år og over tid som bidrar til måloppnåelse i

konsernet. Banken har som avkastningsmål at konsernet skal

ha en egenkapitalavkastning på 10 prosent over tid.

Konsernets mål for kapitaldekning er at konsernet skal

minimum ha en kapitaldekning tilsvarende myndighetskrav

pluss en margin på 1,0 prosentpoeng.

Det vises til nærmere omtale av bankens strategi under

kapittelet strategiske ambisjoner fra side 12.

Redegjørelse for årsregnskapet

Årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS

Accounting Standards godkjent av EU.

Styret bekrefter at forutsetningen for fortsatt drift er til stede

og er lagt til grunn ved utarbeidelsen av årsregnskapet.

NETTO RENTEINNTEKTER

Netto renteinntekter utgjør 931,6 (828,8) millioner kroner.

Rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er

på 2,02 (1,85) prosent.

Renteinntekter på utlån til kunder øker sammenlignet

med 2023, i hovedsak som følge av at det i 2023 ble

gjennomført syv rentehevinger med utgangspunkt i

renteøkninger fra Norges Bank. Renteøkninger i

utlånsporteføljen gjennomføres med varslingsfrister og gir et

betydelig etterslep sammenlignet med renteregulering på

bankens markedsfinansiering. I 2024 har styringsrenten ligget

helt stabilt på 4,50%, og etterslepet som nevnt over har blitt

tatt igjen. Rentekostnader på verdipapirgjeld er tett knyttet

opp mot utviklingen i pengemarkedsrentene. Økningen i

rentekostnader i 2024 sammenlignet med 2023 forklares med

en høyere gjennomsnittlig pengemarkedsrente.

Pengemarkedspåslaget var i 2023 høyere enn et normalisert

nivå, mens påslaget i 2024 har vært på et stabilt og mer

normalisert nivå. Utlånsmarginene har som følge av dette

bedret seg i 2024, og rentenetto i prosent av gjennomsnittlig

forvaltningskapital har dermed økt.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsberetning

NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER

Netto andre driftsinntekter utgjør 108,1 (88,0) millioner kroner.

Netto provisjonsinntekter utgjør 43,3 (43,3) millioner

kroner.

Netto resultateffekt fra investeringene i Eksportfinans og

Frende er 8,8 millioner kroner høyere enn i 2023. Utbytte fra

Eksportfinans utgjør 64,0 (0,3) millioner kroner, hvorav 15,5

millioner kroner er ordinært utbytte for 2023 og 48,5 millioner

kroner utgjør ekstraordinær utdeling av tidligere års opptjente

egenkapital. Det er i forbindelse med mottatt utbytte bokført

en negativ verdiendring på aksjene med 32,9 (0,0) millioner

kroner, slik at netto resultateffekt i 2024 er 31,0 (0,0) millioner

kroner. Utbytte fra Frende utgjør 19,2 (45,6) millioner kroner.

Det er bokført en verdiendring på aksjene i Frende med 4,1

(0,0) millioner kroner, slik at netto resultateffekt er 23,3

millioner kroner mot 45,6 millioner kroner i 2023.

Utbytte fra aksjer i Visa Inc., Kraft Bank og andre aksjer

utgjør 4,2 (0,3) millioner. Netto verdiendringer på bankens

investeringer i Norwegian Block Exchange (NBX), Kraft Bank,

Visa Inc. og Norne Securities er 16,9 millioner kroner, om lag

9,6 millioner kroner høyere enn i 2023.

Resultateffekter av tilbakekjøp, valuta, derivater og

fastrenteutlån til virkelig verdi utgjør -12,6 (-10,6) millioner

kroner.

DRIFTSKOSTNADER

Driftskostnader utgjør 359,8 (345,9) millioner kroner. Målt i

prosent av inntekter er kostnadsnivået 34,6 (37,7) prosent.

Lønn og personalkostnader utgjør 196,5 (194,7) millioner

kroner.

Andre driftskostnader utgjør 135,9 (122,3) millioner

kroner. Økningen kan i all hovedsak henføres til økte IT-

kostnader samt økte kostnader til juridisk bistand.

TAP OG MISLIGHOLD

Tap på utlån, ubenyttede kreditter og garantier utgjør 13,6 (6,7)

millioner kroner. Økningen på 7,0 millioner kroner forklares av

økte tapskostnader i AS Financiering på 3,6 millioner kroner, og

økte tapskostnader i personmarked på 6,3 millioner kroner

som følge av reverserte modellberegnede tapsavsetninger i

2023. Tapskostnaden hos næringskunder er redusert med 2,1

millioner kroner i 2024 sammenliknet med 2023 som følge av

reduserte modellbaserte tap.

Samlede tapsavsetninger utgjør 112,2 (109,9) millioner

kroner, tilsvarende 0,30 (0,29) prosent av brutto utlån til

kunder. Andel individuelt vurderte tapsavsetninger utgjør 84,9

(83,7) millioner kroner. Bankens tapsavsetninger er i all

hovedsak knyttet til AS Financiering.

Netto misligholdte engasjementer er lave med 233,0

(194,6) millioner kroner tilsvarende 0,61 (0,51) prosent av netto

utlån til kunder. Økningen på 38,4 millioner kroner fra 2023

skyldes ett enkelt næringsengasjement med forventet

Netto renteinntekter

Beløp i NOK mill. 2024 2023

Utlån til & fordringer på kredittinstitusjoner 21,0 15,7

Utlån til kunder 2 370,0 1 950,8

Sertifikater og obligasjoner 333,8 273,9

Andre renteinntekter 3,7 4,5

Sum renteinntekter 2 728,5 2 244,9

Gjeld til kredittinstitusjoner 6,5 9,3

Innskudd fra kunder 499,4 312,5

Verdipapirgjeld 1162,3 993,7

Etterstilte seniorobligasjoner 86,0 59,0

Ansvarlig lånekapital 29,4 25,4

Andre rentekostnader 13,2 16,3

Sum rentekostnader 1 796,9 1416,1

Netto renteinntekter 931,6 828,8

Rentenetto i % av GFK 2,02 1,85

Netto andre driftsinntekter

Beløp i NOK mill. 2024 2023

Netto provisjonsinntekter 43,3 43,3

Utbytte 87,4 45,9

Nto. verdiendr. og gev./tap på sert. og obl.* -18,3 -1,9

Nto. verdiendr. og gev./tap på aksjer -11,9 7,3

Nto. verdiendr. og gev./tap på fastrenteutlån -2,6 1,3

Nto. verdiendr. og gev./tap på på andre fin. instr. 8,3 -10,0

Andre driftsinntekter 2,0 2,0

Netto andre driftsinntekter 108,1 88,0

*eksklusiv resultateffekt fra finansielle derivater inngått med formål for

økonomisk rentesikring i likviditetsporteføljen

Driftskostnader

Beløp i NOK mill. 2024 2023

Lønn og andre personalkostnader 196,5 194,7

Avskrivning/nedskrivning varige og im. eiend. 27,3 29,0

Andre driftskostnader 135,9 122,3

Sum driftskostnader 359,8 345,9

Kostnader i % av inntekter 34,6 37,7

Kostnader i % av GFK 0,78 0,77

Tapskostnad

Beløp i NOK mill. 2024 2023

Utlån til personkunder i mor og boligkredittsel. 2,5 -3,8

Utlån til næringskunder 0,1 2,2

Utlån i AS Financiering 11,6 8,0

Ubenyttede kreditter og garantier -0,6 0,2

Sum tapskostnad 13,6 6,7

Tap i % av netto utlån til kunder (IB) 0,04 0,02

Tapsavsetninger

Beløp i NOK mill. 2024 2023

Utlån til personkunder i mor og boligkredittsel. 16,9 14,6

Utlån til næringskunder 6,4 6,5

Utlån i AS Financiering 88,0 87,4

Ubenyttede kreditter og garantier 1,0 1,5

Sum tapsavsetninger 112,2 109,9

Tapsavsetninger i % av brutto utlån til kunder 0,30 0,29

Årsberetning Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

betalingsmislighold, men hvor pantesikkerheten er vurdert å

ha tilstrekkelig verdi per dags dato.

SKATTEKOSTNAD

Skattekostnaden er 142,9 (123,7) millioner kroner og utgjør

21,4 (21,9) prosent av resultat før skatt.

Forslag til resultatdisponering for 2024

Det er morbankens årsresultat etter skatt tilordnet

egenkapitalbeviseierne og grunnfondet korrigert for

overføringer til/fra fond for urealiserte gevinster som danner

grunnlag for disponering av årsoverskuddet.

Morbankens årsresultat er 468,6 millioner kroner i 2024.

Hybridkapitaleiernes andel av morbankens årsresultat utgjør

30,5 millioner kroner. Resultatandelen utgjør rentekostnader

og tilbakekjøpskostnader på fondsobligasjoner, hvor betalte

renter presenteres som utdeling av betalte renter fra

egenkapitalen. Årsresultatet tilordnet egenkapitalbeviseierne

og grunnfondet utgjør dermed 438,2 millioner kroner. Etter

overføring av 30,5 millioner kroner fra fond for urealiserte

gevinster utgjør morbankens grunnlag for

overskuddsdisponering 468,6 millioner kroner. Styret foreslår

disponering for 2024 som vist i etterfølgende oppstilling:

Forslag til utdeling av kontantutbytte utgjør 6,40 kroner

per egenkapitalbevis, til sammen 132,7 millioner kroner. Årets

disponering til gaver til allmennyttige gaver er historisk høyt og

utgjør 331,4 millioner kroner. Både utbytte til egenkapital-

beviseierne og gaver til allmennyttige formål utgjør 94,2

prosent av konsernets årsresultat tilordnet henholdsvis

egenkapitalbeviseierne og grunnfondet. Forslag til

resultatdisponering for 2024 innebærer at 99,0 prosent av

morbankens årsresultat tilordnet egenkapitalbeviseierne og

grunnfondet, inkludert overføringer fra fond for urealiserte

gevinster, deles ut i utbytte og avsettes til gaver, jf.

finansforetaksloven § 10-17.

Etter finansforetaksloven har styret meldeplikt til

Finanstilsynet når styret fremmer forslag hvor samlede

utdelinger overstiger halvparten av resultatet. Styrets

forsvarlighetsvurderinger ved forslag til utdelinger for 2024 er

nærmere redegjort for i eget kapittel under.

Gjeld knyttet til gaver i balansen i regnskapet ved årets

slutt består utelukkende av gaver som er besluttet utdelt, og

hvor det foreligger inngåtte forpliktelser mot konkrete

mottakere. Per 31. desember 2024 utgjør dette 20,6 mill.

kroner. For regnskapsåret 2024 har styret foreslått en utdeling

på 331,4 mill. kroner til gaver til allmennyttige formål.

Sparebanken Øst har vurdert at behovet knyttet til planlagte

gavetildelinger og inngåtte forpliktelser mot konkrete

mottakere utgjør 35,3 millioner. Dette medfører at 14,7 mill.

kroner foreslås avsatt i bankens balanse etter

forstanderskapsmøtet i tillegg til allerede avsatt 20,6 mill.

kroner. Disponering til Øst Allmennyttig Gavestiftelse vil etter

dette utgjøre 316,7 mill. kroner.

Styrets forslag til utdelinger er i tråd med bankens

gjeldende utbyttepolitikk som ble endret 13. juli 2023.

Endringen innebar at banken de neste årene sikter mot at inntil

100 prosent av overskuddet utdeles i utbytte til

egenkapitalbeviseierne og gaver til allmennyttige formål, dog

opprettholdes at inntil 50 prosent av overskuddet utdeles i et

langsiktig perspektiv. Styrets forslag til disponering for 2024

medfører at bankens eierbrøk holdes uendret på 28,59 prosent.

STYRETS FORSVARLIGHETSVURDERING FOR 2024

Finansforetakslovens krav til forsvarlighetsvurdering

Utbytte på eierandelskapital og grunnfondskapital skal ikke

settes høyere enn det som er forsvarlig og forenlig med

forsiktig og god forretningsskikk under tilbørlig hensyn til tap

som måtte være inntruffet etter regnskapsårets avslutning,

eller som må påregnes å ville inntreffe, samt ut fra behovet for

oppbygging av egenkapital i banken. Dersom styret beslutter å

fremme forslag om utdeling som innebærer at det samlede

utbyttet i et enkelt år vil overstige halvparten av resultatet

etter det godkjente resultatregnskapet for siste regnskapsår,

skal styret gi melding om forslaget til Finanstilsynet.

Finanstilsynet kan, når hensynet til finansforetakets soliditet

tilsier det, gi foretaket pålegg om ikke å dele ut utbytte eller

om å dele ut mindre enn det som er foreslått av styret eller

vedtatt av generalforsamlingen (Finansforetaksloven §10-6).

Tap som måtte være inntruffet etter regnskapsårets

avslutning, eller som må påregnes å ville inntreffe, hensyntas

løpende i bankens kvartals- og årsregnskap basert på IFRS-

standarder, herunder IFRS 9 Finansielle instrumenter. Bankens

behov for egenkapital er vurdert i bankens ICAAP for 2024. Det

samlede kapitalbehovet er uttrykt gjennom bankens

kapitalmål tilsvarende myndighetskrav pluss en kapitalmargin

på 1,0 prosent. Sparebanken Øst benytter standardmetoden

ved beregning av kapitalbehov. Sammenlignbare sparebanker

Misligholdte engasjementer

Beløp i NOK mill. 2024 2023

Utlån til personkunder i mor og boligkredittsel. 79,2 80,9

Næringskunder 71,7 30,4

AS Financiering 168,3 168,3

Sum brutto misligholdte engasjementer 319,2 279,6

Tapsavsetninger på misligholdte engasjementer 86,2 85,0

Netto misligholdte engasjementer 233,0 194,6

Netto misligholdte eng. i % av netto utlån 0,61 0,51

(beløp i mill. kroner)

Årsresultat morbank 468,6

Hybridkapitaleiernes andel av resultatet -30,5

Årsresultat morbank tilordnet EK-beviseierne og grunnfondet 438,2

Overført fra fond for urealiserte gevinster 30,5

Morbankens grunnlag for overskuddsdisponering 468,6

Kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne 132,7

Disponering til allmennyttige gaver 331,4

Sum utdelinger 464,1

Til utjevningsfond 1,3

Til grunnfond 3,2

Sum til egenkapital 4,5

Sum disponert 468,6

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsberetning

benytter primært IRB-metoden for dette formålet. Standard-

metoden krever betydelig høyere kapitalvekter enn IRB-

metoden for lik risiko og like kunder. Sammenlignet med

banker som benytter IRB-metoden er derfor Sparebanken Østs

reelle tapsabsorberende evne vesentlig høyere enn for IRB-

bankene alt annet likt.

Utsikter for norsk og internasjonal økonomi

Styret har særlig vurdert makroøkonomiske forhold nasjonalt

og internasjonalt knyttet til prisvekst, sysselsetting og

økonomisk utvikling, samt påvirkning av geopolitiske forhold

mer generelt. Styrets vurderinger er blant annet basert på

Pengepolitisk rapport 4/2024 utgitt av Norges Bank. Styrets

forsvarlighetsvurdering legger til grunn at det fortsatt er

usikkerhet i den internasjonale økonomien, med forventet lav

vekst globalt i 2025. I lys av utviklingen hos våre viktigste

handelspartnere, ser prisstigningen ut til å være under

kontroll, men risikoen for inflasjon kan fortsatt være til stede.

Det er eksempelvis usikkerhet rundt hvordan

rammebetingelsene for global handel vil utvikle seg i lys av

endret politisk landskap i USA. Styret legger til grunn en

beskjeden, men positiv vekst i norsk økonomi i 2025, med

utsikter for fortsatt svak positiv vekst i årene som følger. Det

forventes god vekst i boligmarkedet som følge av sterkt

arbeidsmarked, forventet reallønnsvekst, befolkningsvekst og

fortsatt lav tilbudsside. Norges Bank forventer fortsatt økning i

boligprisene, med anslag på 5,4 % for 2025, 8,1 % for 2026 og

6,4 % for 2027. Det er fortsatt usikkerhet knyttet til

etterspørselen etter næringseiendom, samt utvikling i

detaljhandel og enkelte tjenesteytende næringer.

Styrets vurderinger

Styret vurderer at banken har meget god kvalitet i sin

utlånsportefølje og risikoen for tap og mislighold fremover

vurderes fortsatt som lav, og at den pågående makro-

økonomiske usikkerheten vil få begrenset innvirkning på

bankens utlånsvirksomhet fremover. Ved utgangen av 2024 er

netto misligholdte engasjementer i prosent av netto utlån på

0,63 prosent. Dette er en økning fra 0,51 prosent ved utgangen

av 2023, og skyldes et enkelt næringskundeengasjement med

forventet betalingsmislighold, men hvor sikkerheten vurderes

tilstrekkelig. Tapene i 2024 er noe høyere enn i 2023, men

fortsatt på et meget lavt nivå og utgjør 0,04 prosent av netto

utlån til kunder. Banken har en begrenset utlånseksponering

mot næringseiendom med 2,0 milliarder kroner, tilsvarende

om lag 5,4 prosent av brutto utlån i banken. I 2022 ble

eksponeringen redusert som et risikoreduserende tiltak

grunnet økt makroøkonomisk usikkerhet. Bankens andel av

utlån til næringskunder er lav med 9,7 prosent av brutto utlån.

Banken analyserer løpende sammensetningen av

leietakermassen i de næringsbyggene banken har belånt.

Banken har lav eksponering mot utsatte næringer som blant

annet bygge- og utviklingsprosjekter, håndverkstjenester,

hotell og restaurant og handel knyttet til sport og fritid.

Andelen utlån til privatpersoner er 90,3 prosent av samlede

utlån. Gjennomsnittlig belåningsgrad i boliglånsporteføljen er

54,3 prosent, og 97,7 prosent av boliglånene har belåningsgrad

lavere enn 85 prosent.

Styret vurderer at risikoen knyttet til tilgang på likviditet

og forvaltning av likviditetsportefølje er relativt lav og at den

pågående makroøkonomiske usikkerheten har begrenset

innvirkning på bankens tilgang til finansiering og at verdi-

svingninger knyttet til likviditetsforvaltning vil være begrenset

fremover. Det oppleves god tilgang til likviditet i det norske

kapitalmarkedet. Likviditetsporteføljen har lav kredittrisiko og

begrenset durasjon.

Styret har også vurdert utsiktene knyttet til bankens

eierskap i Frende Forsikring og anser risikoen som relativt lav. I

2023 og 2024 var det flere naturskader og større skade-

utbetalinger, noe som vurderes å være naturlige svingninger i

bransjen. Den underliggende lønnsomheten i Frende anses

fremdeles å være god og med videre prisøkninger for å

kompensere for skadeinflasjon forventes at den under-

liggende forsikringslønnsomheten opprettholdes over tid.

Bankens aksjer i Eksportfinans AS anses i liten grad å påvirkes

av det makroøkonomiske bildet, da selskapet har en meget

begrenset virksomhet og en betydelig egenkapital. Bankens

investeringer i NBX AS og Kraft Bank ASA er samlet meget

begrenset i beløp og konsekvensene av det makroøkonomiske

bildet fremover anses som meget lave for banken.

Forslaget til utdelinger medfører at eierbrøken er uendret

på 28,6 prosent. Styret er kjent med at Finanstilsynet tolker

finansforetaksloven § 10-17 første ledd dithen at utvanning av

eierbrøken er i strid med nevnte bestemmelse.

Styrets konklusjon

Styret konkluderer med at banken har en betydelig

risikobærende evne med en ren kjernekapitaldekning på 18,6

prosent som blant annet muliggjør vekst i utlån til kunder

fremover. Styret vurderer risikoen i bankens balanse som lav,

også sammenlignet med banker som helt eller delvis benytter

IRB-modeller ved sin kapitaldekningsberegning. For 2025

forventer banken en utlånsvekst på linje med den generelle

kredittveksten.

Styret har per i dag ingen planer om å redusere ansvarlig

kapital i løpet av 2025 utover tilbakekjøp av egenkapitalbevis

knyttet til spareprogram for ansatte (inntil 5 mill. kroner).

Styret legger til grunn at risikovurderinger og stresstester

benyttet i ICAAP for 2024 fortsatt er relevante og konservative

hensyntatt den makroøkonomiske situasjonen nasjonalt og

internasjonalt. Styret ser basert på ovennevnte ikke behov for

å gjøre ekstraordinære endringer i bankens ICAAP, herunder

revurdere bankens kapitalmål. Styret mener det ikke er forhold

per 11. februar 2025 som skulle tilsi at hele eller deler av

overskuddet for 2024 må tilbakeholdes som egenkapital i

banken.

Styret har i forsvarlighetsvurderingen valgt å ikke legge til

grunn de forventede endringene i kapitalkravsreglene

(CRR3/»Basel IV»).

Årsberetning Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

Hovedposter i balansen

Forvaltningskapitalen utgjør 46,4 (45,4) milliarder kroner ved

utgangen av 2024.

UTLÅN TIL KUNDER

Netto utlån til kunder utgjør 37,0 milliarder kroner og

reduseres med 0,9 milliarder kroner tilsvarende -2,3 prosent

siste 12 måneder.

Netto utlån til personkunder utgjør 33,4 milliarder kroner

og reduseres med 0,6 milliarder kroner tilsvarende -1,6 prosent

siste 12 måneder. Innenfor personkunder i kontorkanalen

(Sparebanken Øst) kan banken vise til meget god utlånsvekst.

Utlånsveksten til personkunder i kontorkanalen er 6,6 prosent

siste 12 måneder. I AS Finansiering er utlånsveksten -0,4

prosent siste 12 måneder. Utlånsveksten til personkunder i

digitale konsepter (Sparebanken Øst) er -21,4 prosent siste 12

måneder. Personkunder i konseptkanalen er vesentlig mer

utsatt for konkurranse enn lån i kontorkanalen, og

utlånsvolum vil variere etter ønsket konkurransekraft. Utlån og

kreditter til personkunder gis som hovedregel mot pant i bolig.

Banken har meget lav eksponering knyttet til utlån og kreditter

uten tilhørende sikkerhet. Banken har over tid prioritert å tilby

lån til kunder med lave belåningsgrader. Belåningsgraden i

boliglånsporteføljen er i gjennomsnitt 54,3 prosent beregnet

på sikkerhetenes verdi ved tidspunkt for innvilgelse. Med

konsernets høye andel av utlån til personkunder, som i

hovedsak fordeler seg geografisk på det sentrale

østlandsområdet, vurderes personkundeporteføljen å ha

kunder med lav risiko i et bolig- og arbeidsmarked som

forventes velfungerende over tid. Brutto utlån til personkunder

utgjør 90,3 prosent av totale utlån til kunder.

Netto utlån til næringskunder utgjør 3,6 milliarder kroner

og reduseres med 0,3 milliarder kroner siste 12 måneder.

Banken har en forsiktig tilnærming til næringskunder, hvor det

stilles krav til gode sikkerheter og lave belåningsgrader.

Eksponering mot næringseiendom utgjør en relativt stor andel

av næringsporteføljen, men en svært begrenset andel av

bankens totale utlånsportefølje. Bankens utlån til

næringseiendom er beskjeden med 2,0 milliarder kroner som

tilsvarer om lag 5,4 prosent av brutto utlån i banken, en

reduksjon fra 2,5 milliarder kroner tilsvarende om lag 6,6

prosent ved utgangen av 2023. Banken har ikke eksponering

innenfor olje og oljerelatert virksomhet eller fiske- og

oppdrettsvirksomhet. Banken har videre generelt liten direkte

og indirekte eksponering innenfor bygge- og

utviklingsprosjekter, håndtverkstjenester,

overnatting/servering-, import/eksport virksomheter og større

industri- og handelsvirksomhet. Det er liten direkte og

indirekte eksponering mot handelsvirksomhet utover

dagligvare.

INNSKUDD FRA KUNDER

Innskudd fra kunder utgjør 16,9 milliarder kroner og øker med

1,0 milliarder kroner tilsvarende 6,4 prosent siste 12 måneder.

Innskuddsdekningen er 45,6 (41,9) prosent. Innskudd fra

personkunder utgjør 10,2 (10,1) milliard kroner. Innskudd fra

næringskunder utgjør 6,7 (5,8) milliarder krone.

LIKVIDITET OG FINANSIERING

Banken har en konservativ holdning til likviditetsrisiko med

forsvarlig likviditetsstyring slik at konsernet til enhver tid har

tilstrekkelig likvider til å dekke sine forpliktelser ved forfall.

Banken skal kunne drive normal virksomhet for en periode på

minst 12 måneder uten tilgang til ekstern finansiering. Banken

tar kredittrisiko gjennom forvaltning av likviditetsreserver og

overskuddslikviditet. Banken har til hensikt å holde rente-

bærende papirer med lav kredittrisiko for likviditetsformål

(reserve for avhendelse ved behov) og som grunnlag for

deponering for låneadgang i sentralbanken. Bankens

likviditetsrisiko overvåkes kontinuerlig og det foreligger

oppdaterte oversikter over bankens totale motpartsrisiko.

Beholdningen av sertifikater og obligasjoner utgjør 7,8

(5,9) milliarder kroner.

Det kortsiktige likviditetsmålet målt ved LCR er over

bankens fastsatte ramme på 102 prosent og utgjør 362,6

(250,1) prosent. Bankens balansesammensetning, samt en

likviditetsstrategi som medfører en høy andel verdipapirer

tellende i LCR-beregningen, fører til at konsernet i perioder

med lite eller ingen forfall på markedsfinansiering vil ha en høy

rapportert LCR.

Verdipapirgjeld utgjør 21,7 (21,7) milliarder kroner.

Banken har i tillegg senior etterstilt gjeld (SNP) pålydende 1,6

(1,5) milliarder kroner. Banken vurderer tilgangen til

markedsfinansiering som god.

Graden av stabil og langsiktig finansiering målt ved NSFR

er 133,4 (127,7) prosent. Gjennomsnittlig løpetid på

markedsfinansiering er 3,0 (3,0) år. Andelen av kortsiktige

innlån (definert som innlån med gjenstående løpetid under 1

år) utgjør 3,0 milliarder kroner ved utgangen av året.

FRENDE FORSIKRING

Banken har en eierandel i Frende Holding AS (Frende) som er

eierselskapet for Frende Skade AS og Frende Liv AS (Frende

Forsikring). Bankens eierandel økte i 2024 fra 13,03 prosent til

14,70 prosent i forbindelse med at Haugesund Sparebank og

Sparebanken Sogn og Fjordane trådte ut av Frende. Banken

kjøpte sin pro rata-andel av aksjene til kurser på henholdsvis

520,0 kroner og 768,8 kroner per aksje.

Som følge av at banken ikke har betydelig innflytelse over

selskapet, verdsettes aksjeposten til virkelig verdi med

verdiendring og inntektsføring av mottatt utbytte over

resultatet. Bankens aksjepost er verdivurdert blant annet med

utgangspunkt i historiske observerte transaksjonskurser. Etter

en totalvurdering herunder hensyntatt relevante

transaksjonskurser, blant annet transaksjonene med

Haugesund Sparebank og Sparebanken Sogn og Fjordane, er

posten verdsatt til 543,6 millioner kroner ved utgangen av året.

Dette tilsvarer 546,9 kroner per aksje, opp fra 518 kroner ved

årsslutt 2023. I 2024 resultatførte banken en netto positiv

resultateffekt knyttet til utbytte og verdiendringer på aksjene i

Frende på 23,3 millioner kroner.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsberetning

ØVRIGE EIERINTERESSER I ANDRE SELSKAPER

Banken eier per årsslutt 4,85 prosent av aksjene i Eksportfinans

ASA, og aksjeposten er verdsatt til 162,1 millioner kroner.

Bankens eierandel i Vipps Holding AS utgjør 0,72 prosent

og aksjeposten er verdsatt til 64,4 millioner kroner. Vipps

Holding AS eier 72,22 prosent av aksjene i Vipps Mobilepay AS

og 100 prosent av aksjene i BankID BankAxept AS.

Banken eier C-aksjer i Visa Inc. Aksjeposten er verdsatt til 67,9

millioner kroner. I tillegg har banken rettigheter til aksjer i Visa

Inc., eiet via VN Norge Forvaltning AS og VN Norge AS.

Rettighetene er verdsatt til 7,2 millioner kroner.

Banken eier 6,85 prosent av aksjene i Kraft Bank ASA. Kraft

Bank er notert på Euronext Growth Oslo og bankens aksjepost

er verdsatt til 25,0 millioner kroner.

Banken eier 4,99 prosent av aksjene i Norwegian Block

Exchange AS (NBX). NBX notert på Euronext Growth Oslo og

bankens aksjepost er verdsatt til 2,5 millioner kroner.

Hendelser etter balansedagen

Sparebanken Øst mottok 7. februar 2025 tilbud fra DNB Bank

ASA om å selge hele sin beholdning av aksjer i Eksportfinans

ASA. Sparebanken Øst eier i dag 12.787 aksjer i Eksportfinans

ASA, tilsvarende en eierandel i selskapet på 4,85 prosent.

Tilbudet som er fremsatt lyder på NOK 18.940 i kontanter per

aksje i Eksportfinans ASA. Banken har akseptert tilbudet.

Tilbudet har flere forbehold som må være oppfylt før

transaksjonen kan gjennomføres. Dersom en transaksjon

gjennomføres i 2025 med de betingelsene som er gitt i tilbudet,

vil Sparebanken Øst få en positiv resultateffekt på ca. NOK 80

mill. Et salg av bankens aksjer i Eksportfinans ASA er ikke

forventet å gi vesentlige endringer for bankens kapitaldekning.

Øst Allmennyttig Gavestiftelse

Finanstilsynet kommuniserte i mars 2021 en forventning om at

sparebanker praktiserer en utbytte- og gavepolitikk som

medfører stabil eierbrøk mellom egenkapitalbeviskapitalen og

grunnfondskapitalen. Banken endret i 2022 utbyttepolitikken i

tråd med Finanstilsynets forventninger. Ny utbyttepolitikk

medførte vesentlig økte gaver til allmennyttige formål, og i den

forbindelse ble behovet for en gavestiftelse aktualisert. I

arbeidet med stiftelsen ble banken imidlertid kjent med at det

ved behandlingen av forarbeidene til finansforetaksloven

(Prop. 125 L 2013/2014) oppstod uklarheter om en sparebank

kan gi gavemidler til en allmennyttig stiftelse som igjen skal gi

disse videre til allmennyttige formål. Banken henvendte seg

derfor i september 2022 til Finanstilsynet og ba om tilsynets

avklaring av saken. I november 2023 mottok banken svar fra

Finanstilsynet med bekreftelse på at sparebanker kan gi

gavemidler til en allmennyttig stiftelse som igjen skal gi disse

videre til allmennyttige formål. Banken besluttet i juli 2024 å

etablere Øst Allmennyttig Gavestiftelse og har i løpet av tredje

kvartal 2024 overført midler til stiftelsen som var avsatt til

allmennyttige formål.

Kapitaldekning

Ren kjernekapitaldekning utgjør 18,59 (18,67) prosent ved

utgangen av 2024.

Gjeldende pilar 2-krav for Sparebanken Øst er 1,1 prosent,

hvorav minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren

kjernekapital, mens minst 75 prosent skal dekkes av

kjernekapital. Kravet trådte i kraft 30. september 2023. Kravet

til systemrisikobuffer for banker som benytter standard-

metoden er 4,5 prosent. Gitt dagens kapitalkrav innebærer

dette et samlet krav for ren kjernekapital på minimum 14,62

prosent ved utgangen av kvartalet. Tillagt Finanstilsynets

forventning om en kapitalkravsmargin på minst 1,0 prosent

utgjør samlet myndighetskrav minimum 15,62 prosent.

Kapitalmålet til Sparebanken Øst uttrykkes slik:

Konsernet Sparebanken Øst skal minimum ha kapitaldekning

tilsvarende myndighetskrav pluss en kapitalmargin på 1,0

prosentpoeng. Basert på gjeldende myndighetskrav ved

utgangen av kvartalet, utgjør målet for kapitaldekning

minimum 19,60 prosent. Minimumsnivå for ren

kjernekapitaldekning utgjør tilsvarende 15,62 prosent.

Netto ansvarlig kapital utgjør 4,6 milliarder kroner ved

utgangen av kvartalet, hvorav konsernets kjernekapital utgjør

4,1 milliarder kroner. Med et beregningsgrunnlag på 20,4

milliarder kroner tilsvarer dette en kapitaldekning på 22,75

prosent hvorav kjernekapitaldekningen utgjør 20,30 prosent.

Uvektet kjernekapitalandel utgjør 8,73 (8,89) prosent ved

utgangen av 2024. Gjeldende myndighetskrav til uvektet

kjernekapital er 3,0 prosent. Bankens vedtatte målsetting for

uvektet kjernekapitalandel uttrykkes slik: For uvektet

kjernekapitalandel skal Sparebanken Øst ha en kapitalmargin

på minimum 2,0 prosentpoeng.

MREL

Sparebanken Øst er blant de norske bankene som

Finanstilsynet tidligere har utpekt at skal krisehåndteres ved

økonomiske kriser, med formål å sikre finansiell stabilitet. Det

følger av finansforetaksloven § 20-9 første ledd at slike foretak

til enhver tid skal oppfylle et minstekrav til summen av

ansvarlig kapital og konvertibel gjeld (MREL). Finanstilsynet

har tidligere fastsatt MREL-krav for Sparebanken Øst,

gjeldende fra 1. januar 2024, hvor kravet til effektiv MREL er

satt til 34,7 prosent av et justert beregningsgrunnlag. Tidligere

var det et krav om at 27,7 prosent av det justerte

beregningsgrunnlaget skulle bestå av etterstilt gjeld. I august

2024 mottok banken et brev fra Finanstilsynet der det

fremkommer at tilsynet har gjort en ny vurdering av hvilke

banker som anses å ha kritiske funksjoner etter

Kapitalnivå

prosent 2024 2023

Ren kjernekapitaldekning 18,59 18,67

Kjernekapitaldekning 20,30 20,40

Kapitaldekning 22,75 22,37

Uvektet kjernekapitalandel 8,73 8,89

Årsberetning Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

finansforetaksloven § 20-15 (3) bokstav a. Den fornyede

vurderingen innebærer at Sparebanken Øst ikke lenger anses å

ha kritiske funksjoner og at banken derfor heller ikke vil ha et

krav til etterstillelse knyttet til MREL-kravet. Banken har

utstedt NOK 1,6 milliarder kroner i senior etterstilte

obligasjoner.

Redusert forskjellsbehandling av

banker

Sparebanken Øst benytter standardmetoden ved beregning av

kapitalkrav, som etter dagens regelverk, innebærer at lån med

samme risiko har vesentlig høyere risikovekter sammenlignet

med banker som benytter risikovekter basert på IRB-modeller.

Resultatet er at Sparebanken Øst med sine kapitalkrav holder

langt mer egenkapital for sine utlån enn banker som kan

benytte IRB-modeller for hele eller deler av sine

utlånsporteføljer. Bortfall av Basel I-gulvet for de norske IRB-

bankene fra 31. desember 2019 endret konkurranse-

situasjonen i det norske markedet i betydelig grad og preger

også avkastningsprestasjoner.

Sparebanken Øst benytter risikovekter på 35 prosent på

boliglån med belåningsgrad 80 prosent eller lavere, mens

banker som benytter IRB-modeller har risikovekter på om lag

21 prosent. På lån til næringseiendom benytter banken

risikovekter fra 100 prosent, mens banker som benytter IRB-

modeller har risikovekter på om lag 40 prosent.

EU Parlamentet vedtok 31. mai 2024 en ny og mer

risikofølsom standardmetode for beregning av kapitalbehov

for kredittrisiko (CRR3/«Basel IV»). Finansdepartementet har

fastsatt en endringsforskrift til CRR/CRD-forskriften, men

endringsforskriften vil ikke tre i kraft før CRR3 er innlemmet og

i kraft i EØS-avtalen. CRR3 vil tre i kraft i EØS-avtalen etter at

konstitusjonelle forbehold i Liechtenstein og på Island er løftet.

Finansdepartementet jobber for at CRR3 skal kunne tre i kraft i

Norge så raskt som mulig.

Den nye og mer risikofølsomme foreslåtte

standardmetoden vil gi bedre konkurransevilkår med lavere

kapitalbehov i pilar 1. Dagens forskjellsbehandling av banker

som benytter standardmetoden, sammenliknet med banker

som kan benytte IRB-metoden, vil reduseres. Det forventes

imidlertid at banker som Sparebanken Øst fortsatt vil ha en

konkurranseulempe sammenliknet med IRB-banker som følge

av forskjellsbehandling. Sparebanken Øst arbeider av den

grunn for at rammevilkårene for norske banker skal bli likere

og at bankene skal få like konkurransevilkår.

Basert på tall per 31. desember 2024 er den samlede

effekten for Sparebanken Øst beregnet å gi om lag 4,4

prosentpoeng i økt ren kjernekapitaldekning. Isolert sett betyr

dette økt utlånskapasitet innenfor boliglån på om lag 14 mrd.

kroner ved å legge dagens nivå på ren kjernekapitaldekning til

grunn.

Banken har basert på tall per 31. desember 2024 beregnet

at effektiv risikovekt for boliglånsporteføljen reduseres fra om

lag 36 prosent til 26 prosent, som utgjør om lag 4,0

prosentpoeng i økt ren kjernekapitaldekning.

Endring i risikovekter knyttet til lån med pant i

næringseiendom og operasjonell risiko er beregnet å gi en svak

positiv effekt, mens endring i risiko knyttet til

egenkapitalposisjoner er forventet å gi en svak negativ effekt

over tid.

Bærekraft og samfunnsansvar

Sparebanken Øst har stor oppmerksomhet på bærekraft og

samfunnsansvar. Bærekraft er innlemmet i alle deler av

forretningen og understøtter våre strategiske ambisjoner om å

skape gode kundeopplevelser, sikre etterlevelse og levere på

finansielle mål. Banken skal primært bruke positiv påvirkning,

men kan også velge å ikke finansiere enkelte engasjementer

som ikke er i tråd med bankens strategi.

I 2024 og årene fremover har banken stort fokus på klima-

og miljøpåvirkning i utlånsporteføljene. Banken tar også

samfunnsansvar innenfor en rekke andre områder, herunder

gaver til allmennyttige formål. Det vises til nærmere omtale om

bærekraft og samfunnsansvar i bankens kapittel om bærekraft

fra side 28 samt om bankens samfunnsbidrag gjennom

allmennyttige gaver fra side 24.

Banken har som mål å redusere egne og finansierte

utslipp og har en målsetting om netto nullutslipp innen år

2050. I 2023 satte banken delmål som skal nås innen 2030 målt

opp mot basisåret 2019. Bankens delmål innebærer 25 prosent

reduksjon i CO2 utslipp i total portefølje, 50 prosent reduksjon i

CO2 utslipp internt og 50 prosent økning i andel grønne utlån.

Banken vil fremover jobbe med å konkretisere tiltak som bidrar

til måloppnåelse samt å utvide kvalitativ og kvantitativ

rapportering både på klimautslipp og klimarisiko. For nærmere

omtale om egne og finansierte utslipp vises det til «Klima og

miljø» fra side 35 i kapittelet om bærekraft.

Banken har etablert grønt rammeverk for utstedelse av

grønne obligasjoner og finansiering av grønne utlån.

Etableringen av et grønt rammeverk er en del av bankens

strategi hvor vi ønsker å bruke det grønne obligasjons-

markedet til å bidra til grønn omstilling. Som sparebank kan vi

påvirke positivt gjennom tett dialog med våre kunder og støtte

kundene i å ta bærekraftige valg. Til kunder tilbyr banken både

grønt boliglån og grønt førstehjemslån, og i tillegg grønt billån

gjennom datterselskapet AS Financiering. Sparebanken Øst

Boligkreditt AS utstedte sin første grønne obligasjon med

fortrinnsrett i januar 2023, og har totalt utstedt NOK 2,5

milliarder basert på det grønne rammeverket.

Sparebanken Øst har foretatt aktsomhetsvurderinger av

leverandører i henhold til åpenhetsloven. Redegjørelsen etter

åpenhetsloven 2024 vil bli offentliggjort innen 30. juni 2025, jf.

åpenhetsloven § 5, og vil være tilgjengelig på

https://www.oest.no/om-oss/baerekraft/apenhetsloven. Det

vises til nærmere omtale under «Ansvarlig verdikjede» i

kapittelet om bærekraft på side 58.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsberetning

Eierstyring og selskapsledelse

Styringen av Sparebanken Øst bygger blant annet på

finansforetaksloven, allmennaksjeloven og den norske

anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse (NUES-

anbefalingen). God eierstyring og selskapsledelse bidrar til å

sikre ansattes, innskyternes, egenkapitalbeviseiernes og andre

eksterne parters interesser i Sparebanken Øst. Eierstyring og

selskapsledelse er styrets overordnede ansvar og skal sikre at

organer og funksjoner fungerer i henhold til regelverket og at

virksomheten styres på en effektiv og målrettet måte over tid.

Det vises til nærmere omtale i bankens rapport om eierstyring

og selskapsledelse fra side 67. For presentasjon av bankens

styre, ledelse og hvordan banken er organisert vises det til

omtale fra side 21.

Banken har styreansvarsforsikring som dekker bankens

styremedlemmer, administrerende direktør, medlemmer av

ledelsen eller tilsvarende styreorgan i banken, samt enhver

tidligere eller nåværende/fremtidig ansatt i banken som kan

påta seg et selvstendig ledelsesansvar. Forsikringen dekker

ansvar for formueskade, herunder personlig ansvar for

konsernets gjeld, som skyldes krav fremsatt mot banken i

forsikringsperioden som følge av en påstått ansvarsbetingende

handling eller unnlatelse i forsikredes egenskap av

styremedlem, administrerende direktør, medlem av ledelsen

eller tilsvarende styreorgan i banken. Med formueskade menes

i denne sammenheng økonomisk tap som ikke direkte er

oppstått som følge av fysisk skade på person eller gjenstand.

Styreansvarsforsikringen har beløpsbegrensninger.

Risikostyring og etterlevelse

I henhold til finansforetakslovens § 13-5 (1), skal banken

organiseres og drives på en forsvarlig måte. Dette innebærer

blant annet klar organisasjonsstruktur og ansvarsfordeling,

klare og hensiktsmessige styrings- og kontrollordninger,

hensiktsmessige retningslinjer og rutiner for å identifisere,

styre, overvåke og rapportere risikoer banken er, eller kan bli

eksponert for. Det endelige ansvaret for risikostyring og

internkontroll ligger hos bankens styre og ledelse. Styret

vedtar den overordnede risikostrategien og godkjenner

prinsipper for oppfølging, kontroll og risikorammer.

Administrasjonen rapporterer regelmessig til styret alle

vesentlige risikoer, herunder faktisk risikonivå mot fastsatte

rammer. Videre avgis årlig en rapport på internkontrollen

inkludert bekreftelse på gjennomført internkontroll og en

samlet årlig risikovurdering.

Risikostyringen skal støtte opp under bankens utvikling

og måloppnåelse og skal sikre finansiell stabilitet og forsvarlig

forretningsdrift.

Prosessen for risikostyring og internkontroll i banken er

nærmere beskrevet i avsnittet «Risikostyring og internkontroll»

under eierstyring og selskapsledelse fra side 73.

Bankvirksomhet forutsetter en viss grad av risikotagning,

og banken ønsker å ha et bevisst og mest mulig målbart

forhold til den risiko banken har eller påtar seg. Dette gjelder

innenfor de vesentlige risikoområdene for tap som omfatter

kredittrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko, klimarisiko og

operasjonell risiko. Banken har gjennom vedtatte

strategidokumenter fastsatt risikotoleranser, rammer og

måltall innenfor de nevnte risikoområdene. De vesentlige

risikoområdene er nærmere omtalt under «Risiko» fra side 17 i

kapittelet strategiske ambisjoner.

Mennesker og organisasjon

Sparebanken Øst har som strategi å være en markedsorientert

organisasjon og en attraktiv arbeidsgiver for kompetente og

ansvarsbevisste mennesker, som ønsker å bidra aktivt til at

banken når sine mål. Banken er opptatt av at de ansatte gis

utviklingsmuligheter, inkluderende arbeidsmiljø og en fleksibel

hverdag. Dette gjør Sparebanken Øst til en fremtidsrettet

organisasjon. Det vises til nærmere omtale om «Kompetanse» i

kapittelet strategiske ambisjoner på side 17 samt i kapittel om

bærekraft under avsnittene:

- Økonomisk og bærekraftig kompetanse – side 49

- Menneskerettigheter, mangfold og inkludering – fra side

- Ansvarlig rådgivning og kompetanseutvikling – side 59

- Arbeidsmiljø og sikkerhet – side 60

Samlet sykefravær i 2024 utgjorde 5,4 (4,4) prosent av

total arbeidstid. Sykefraværet i 2024 fordeler seg med 2,3

prosent for menn og 7,6 prosent for kvinner. Det er ikke

registrert noen personskader i løpet av 2024.

Sparebanken Øst utvikler, digitaliserer og effektiviserer

kontinuerlig arbeids- og kredittprosesser. Det er i 2024 ikke

gjennomført egen forskningsaktivitet eller balanseført interne

kostnader knyttet til utviklingsaktiviteter.

Styret og administrasjonen vil berømme de ansatte i

Sparebanken Øst for meget god innsats i 2024.

Rating

Sparebanken Øst har langsiktig innskudd- og utsteder-rating

på A1 fra Moody's Investor Services, og Sparebanken Øst

Boligkreditt AS har tilsvarende utsteder-rating på A1. Som følge

av at Finanstilsynets fornyede vurderinger av kritiske

funksjoner endte med at Sparebanken Øst ikke lenger anses

som kritisk, ble ratingene satt til «under review for downgrade»

i september 2024. Dette fordi Moody’s var usikker på om

Sparebanken Øst ville opprettholde andelen av senior etterstilt

gjeld fremover, da dette ikke lenger er et krav fra

myndighetene. Moody's konkluderte i november på deres

"review" og opprettholder Sparebankens Øst og Sparebanken

Øst Boligkreditt AS sine langsiktige utstederratinger på A1 og

Sparebanken Øst sin langsiktige innskuddsrating på A1, alle

med stabile utsikter. Denne konklusjonen reflekterer Moody's

forventninger om at banken også fremover vil opprettholde

tilstrekkelig tapsabsorberende gjeld i forhold til den totale

balansen.

Årsberetning Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

Obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Sparebanken Øst

Boligkreditt AS har AAA rating fra Moody’s.

Datterselskaper

Samtlige datterselskaper er 100 prosent eid av Sparebanken

Øst og inngår i bankens konsernregnskap.

Sparebanken Øst Boligkreditt AS har konsesjon som

kredittforetak med rett til utstedelse av obligasjoner med

fortrinnsrett. Boligkredittselskapet er gjennom markedet en

svært viktig aktør for å sikre konsernet en langsiktig og gunstig

markedsfinansiering. Ved utgangen av 2024 har selskapet en

forvaltningskapital på 20,0 milliarder kroner som består i all

hovedsak av 1. prioritets pantelån i bolig finansiert gjennom

obligasjoner med fortrinnsrett og trekkrettighet fra

morbanken. Selskapet har lav belåningsgrad i

sikkerhetsmassen (LTV). Belåningsgraden ved utgangen av

2024 var 47,6 (46,7) prosent. Selskapet har i 2024 et resultat

etter skatt på 125,1 (84,7) millioner kroner. Selskapet har ingen

ansatte, men leier tjenester fra Sparebanken Øst.

AS Financiering sitt hovedprodukt er salgspant-

finansiering av bruktbil. Ved utgangen av 2024 har selskapet en

forvaltningskapital på 2,8 milliarder kroner. Selskapet har i

2024 et resultat etter skatt på 54,1 (41,8) millioner kroner.

Selskapet har 15 ansatte tilsvarende 15 årsverk.

Sparebanken Øst Eiendom AS er forvalter av eiendommer

tilhørende banken. Selskapets driftsinntekter utgjør 6,4 (6,2)

millioner kroner i 2024. Selskapet har i 2024 et resultat etter

skatt på 2,9 (2,2) millioner kroner. Selskapet har 1,2 ansatte

tilsvarende 1,2 årsverk .

Øst Prosjekt AS har som hovedformål å overta prosjekter

og drive industri- og handelsvirksomhet til sikring og

realisering av utsatte engasjementer i morbanken. I 2024 har

selskapet et underskudd på 0,3 (0,3) millioner kroner.

Utbyttepolitikk

Styret har vurdert bankens utbyttepolitikk i lys av bankens

soliditet og risikotoleranse. Nye forventede regler for

beregning av kapital for standardbankene fra og med 1. januar

2025 er hensyntatt og styret har besluttet at en videreføring av

gjeldende utbyttepolitikk er forsvarlig.

Sparebanken Øst har som økonomisk mål for vår

virksomhet å oppnå resultater som gir en god og stabil

avkastning på bankens egenkapital og skape verdier for

egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i

form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Vi vil

arbeide for at vår utbyttepolitikk over tid fører til stabil

eierbrøk.

Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom egenkapital-

beviseierne og samfunnskapitalen i samsvar med deres andel

av bankens egenkapital.

Vi vil sikte mot at inntil 100 prosent av overskuddet

tilordnet egenkapitalbeviseierne utbetales som utbytte de

neste årene, dog opprettholdes at inntil 50 prosent av

overskuddet tilordnet egenkapitalbeviseierne utbetales som

utbytte i et langsiktig perspektiv.

Vi tar videre sikte på å utdele utbytte på bankens

grunnfond i form av gaver til allmennyttige formål, gavefond

og/eller stiftelse med allmennyttige formål med inntil 100

prosent av overskuddet tilordnet grunnfondet de neste årene,

dog opprettholdes at inntil 50 prosent av overskuddet tilordnet

grunnfondet kan utdeles som utbytte på bankens grunnfond i

form av gaver til allmennyttige formål, gavefond og/eller

stiftelse med allmennyttige formål i et langsiktig perspektiv.

Ved fastsettelsen av utbytter vil det bli tatt hensyn til

bankens resultatutvikling, markedssituasjon, stabilitet i

utbytte samt behov for kjernekapital.

Makrosituasjonen

Den makroøkonomiske situasjonen i Norge er relativt

uforandret gjennom 2024, og veksten i økonomien har siden

midten av 2022 vært beskjeden. Høy inflasjon og flere

renteøkninger fra Norges Bank har bidratt til å redusere

etterspørselen i norsk økonomi. Inflasjonen har imidlertid

avtatt betydelig og inflasjonen i Norge var 2,2 % på årsbasis i

desember 2024. Kjerneinflasjonen ble målt til 2,7 % for samme

periode. Dette er mer enn en halvering siden toppen i 2022.

Den norske kronen har svekket seg med 5,6 % mot euroen

og 6,9 % mot dollar gjennom 2024. Norges Bank har holdt

styringsrenten uendret på 4,5 % gjennom året, og

pengemarkedet har vært stabilt.

Sysselsettingen og arbeidsledigheten har vært relativt

stabile i 2024. Ved utgangen av året viser SSBs

arbeidskraftundersøkelse at arbeidsledigheten ligger på 4,1 %,

en økning på 0,3 %-poeng fra forrige årsskifte. Dette er fortsatt

lavt sammenlignet med EU (rundt 6 %) og Sverige (over 8 %). Et

stramt arbeidsmarked, svak produktivitetsvekst og en svak

krone sammenlignet med våre viktigste handelspartnere kan

gjøre det utfordrende å få inflasjonen ned til målet på 2 %, noe

som kan medføre at renten forblir høyere over lengre

tidsperiode enn tidligere antatt.

Den økonomiske veksten hos Norges handelspartnere

forblir svak, og det er få tegn til betydelig oppgang i EU-

området og USA. Konfliktene i Midtøsten og krigen i Ukraina

har så langt ikke spredd seg til nabolandene, og oljeprisene har

vært relativt stabile. Dette er positivt for norsk og internasjonal

økonomi.

Boliginvesteringene i Norge har fortsatt å falle i 2024 og er

nå nær 32 % lavere enn for to år siden. Boligprisene, justert for

sesongvariasjoner, økte med 1,5 % i 4. kvartal 2024, og prisene

steg i 10 av 11 regioner. Gjennom 2024 har boligprisene i Norge

steget med totalt 6,4 %. Norges Bank forventer fortsatt økning i

boligprisene, med anslag på 5,4 % for 2025, 8,1 % for 2026 og

6,4 % for 2027. Reduserte boliginvesteringer har påvirket

etterspørselen etter boliglån negativt, men kredittveksten til

husholdningene har økt noe i løpet av høsten og var 3,9 % i

november 2024. Før pandemien lå denne veksten på nær 6 %

(kilde: SSB m.fl.).

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsberetning

Fremtidsutsikter

Veksten i norsk økonomi har vært forsiktig og Norges Bank

anslår en vekst i BNP på 0,9 prosent for fastlands-Norge i 2024

og det antas at aktiviteten vil øke noe og gi en vekst på 1,4

prosent i 2025. Det anslås at veksten i konsumet vil øke

samtidig med at både bolig- og foretaksinvesteringene vil stige.

Offentlig etterspørsel antas å stige, men noe mindre enn de

siste årene. Petroleumsinvesteringene er også forventet å

vokse.

Arbeidsledigheten er fortsatt lav, og en stor andel av

befolkningen er i jobb. Arbeidsledigheten har økt noe siden

den var på sitt laveste nivå sommeren 2022 og det er tegn til at

presset i arbeidsmarkedet er på vei til å avta noe. Norges Bank

forventer at sysselsettingen vil øke litt mindre enn

arbeidsstyrken og at arbeidsledigheten vil øke litt fremover.

Inflasjonen har kommet betydelig ned fra toppen, men

den forventes å fortsatt ligge over inflasjonsmålet en periode

fremover. Utsikter til lavere inflasjon og utsatte rentekutt hos

våre handelspartnere har bidratt til en videre svekkelse av

kronekursen. Dette sammen med en gradvis vekst i norsk

økonomi, lav og stabil arbeidsledighet samt at inflasjonen

fortsatt er over målet, har sådd tvil om Norges Bank vil levere

like mange rentekutt i 2025 som det tidligere var spådd. Det

forventes ett rentekutt i mars 2025, mens markedet har blitt

mer usikker på om det kommer mer enn ett til utover året.

Det forventes en høy prisvekst på boliger i 2025. Forventet

rentekutt fra Norges Bank vil gi billigere boliglån og lav

arbeidsledighet og høy lønnsvekst vil gi økt kjøpekraft.

Endringene i utlånsforskriften som innebærer blant annet at

egenkapitalkravet på boliglån senkes fra 15 til 10 prosent vil

også kunne bidra til høyere boligpriser. Lite boligbygging gjør

at det kommer færre nye boliger inn på markedet. Både salget

og igangsettingen av nye boliger har vært lavt de siste par

årene og dette vil gi press på bruktboligprisene

Utlånsveksten i banken har over tid variert og fremover

forventes en utlånsvekst om lag på linje med den generelle

kredittveksten i samfunnet. Kredittveksten til husholdningene

har økt noe fra lave nivåer og det forventes en svak økning

også fremover. Norges Bank anslår at veksten vil ligge på ca.

3,8 prosent i årene fremover, opp fra 3,4 prosent i 2023 og 3,6

prosent i 2024. Bankens vekst i personmarkedet i antas å

komme innenfor boliglån, både gjennom kontorkanalen og i de

digitale konseptene og gjennom salgspantfinansiering av

bruktbil. Vekst i utlån til bedriftsmarkedet skal skje i

konsernets definerte markedsområder der hovedproduktet er

nedbetalingslån med pant i fast eiendom. Det forventes

fortsatt stor konkurranse om utlån. Bankenes innskudds-

marginer har det siste året økt. Fremover forventes økt

konkurranse og press på innskuddsmarginene.

Sparebanken Øst er en kostnadseffektiv bank og har tro

på at et lavt kostnadsnivå utgjør et konkurransefortrinn.

Banken har over tid hatt et stabilt og lavt kostnadsnivå og vil

fremover også ha god kostnadskontroll. Høy prisvekst,

stigende lønninger samt antagelse om økte IT-kostnader

forventes å påvirke kostnadsutviklingen fremover.

Bankvirksomhet innebærer risiko og tap på utlån og

garantier til kunder kan derfor ikke utelukkes. Det forventes

fortsatt et relativt sett lavt nivå på misligholdte engasjementer

og lave tap fremover.

Markedsverdiene på verdipapirer i form av obligasjoner

og aksjer vil svinge over tid og tap vil kunne inntreffe.

Konsernets beholdning av obligasjoner holdes for likviditets-

messige formål og har lav risiko for tap.

Sparebanken Øst har, gjennom eierskap og som

distributør av Frende Forsikring og Norne Spareprodukter, et

løpende samarbeid med de andre bankene som har eierskap i

«Frendeselskapene». Sparebanken Øst har besluttet å ikke gå

inn i Frendegruppen per dags dato. Frendegruppens øvrige

eiere har akseptert at Sparebanken Øst kan tiltre samarbeidet

på et senere tidspunkt. Sparebanken Øst fortsetter som eier i

Frende Holding AS og distributør av Frende

forsikringsprodukter. Sparebanken Øst vil også fortsatt være

eier i Norne Securities AS og distribuere utvalgte produkter fra

selskapet. Sparebanken Øst har ikke hatt eierinteresser eller

virksomhet knyttet til Verd Boligkreditt AS og Brage Finans AS,

da banken har egne selskaper for tilsvarende virksomhet.

Sparebanken Øst har de senere årene heller ikke hatt eierskap

eller virksomhet knyttet til Balder Betaling AS, da banken

ivaretar sitt eierskap i Vipps Holding AS gjennom direkte

eierskap. Sparebanken Øst kan vurdere å delta i

enkeltprosjekter innenfor samarbeidet, dersom dette vurderes

hensiktsmessig.

EU Parlamentet vedtok 31. mai 2024 en ny og mer

risikofølsom standardmetode for beregning av kapitalbehov

for kredittrisiko (CRR3/«Basel IV»). Finansdepartementet har

fastsatt en endringsforskrift til CRR/CRD-forskriften, men

endringsforskriften vil ikke tre i kraft før CRR3 er innlemmet og

i kraft i EØS-avtalen. CRR3 vil tre i kraft i EØS-avtalen etter

at konstitusjonelle forbehold i Liechtenstein og på Island er

løftet. Finansdepartementet jobber for at CRR3 skal kunne tre i

kraft i Norge så raskt som mulig.

Den nye og mer risikofølsomme foreslåtte

standardmetoden vil gi bedre konkurransevilkår med lavere

kapitalbehov i pilar 1. Dagens forskjellsbehandling av banker

som benytter standardmetoden, sammenliknet med banker

som kan benytte IRB-metoden, vil reduseres. Det forventes

imidlertid at banker som Sparebanken Øst fortsatt vil ha en

konkurranseulempe sammenliknet med IRB-banker som følge

av forskjellsbehandling. Sparebanken Øst arbeider av den

grunn for at rammevilkårene for norske banker skal bli

likere og at bankene skal få like konkurransevilkår.

Regjeringen oppnevnte i august 2023 et utvalg

(sparebankutvalget) med mandat om å blant annet gjøre rede

for sparebankenes kapitalstruktur og regelverket rundt

kundeutbytte, samt vurdere behovet for regelverksendringer

innen disse områdene. Sparebankutvalgets utredning ble

publisert 18. november 2024, og høringsfristen var 3. februar

2025. Det er for tiden en pågående gjennomgang av

høringssvarene. Pågående prosesser skaper noe usikkerhet om

sparebankers kapitalstruktur og egenkapitalbevisets stilling.

Årsberetning Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

Hokksund, 31. desember 2024

Drammen, 4. mars 2025

Øivind Andersson

leder

Cecilie Hagby

nestleder

Lina Andal Sørby

medlem

Jorund Rønning Indrelid

medlem

Arne K. Stokke

medlem

Ole B. Hoen

medlem

Håvard Saastad

ansattes repr.

Sissel Album Fjeld

ansattes repr.

Pål Strand

adm. direktør

   
Sparebanken Øst   |   Årsrapport 2024                                                                                        Årsregnskap 
89 
ÅRSREGNSKAP 
Innhold 
 
 
RESULTATREGNSKAP ................................................................................................................................................................................................. 90 
TOTALRESULTAT ........................................................................................................................................................................................................ 90 
BALANSE ..................................................................................................................................................................................................................... 91 
ENDRINGER I EGENKAPITAL ....................................................................................................................................................................................... 92 
KONTANTSTRØMOPPSTILLING.................................................................................................................................................................................. 94 
 
Innledende noter 
NOTE 1 - GENERELL INFORMASJON........................................................................................................................................................................... 95 
NOTE 2 - REGNSKAPSPRINSIPPER ............................................................................................................................................................................. 95 
NOTE 3 - VURDERINGER OG ANVENDELSE AV ESTIMATER ........................................................................................................................................ 99 
NOTE 4 - DRIFTSSEGMENTER ................................................................................................................................................................................... 100 
NOTE 5 - STYRING AV FINANSIELL RISIKO ................................................................................................................................................................ 103 
NOTE 6 - KAPITALDEKNING ...................................................................................................................................................................................... 109 
 
Finansiell risiko 
NOTE 7 - KREDITTRISIKO ......................................................................................................................................................................................... 110 
NOTE 8 - KREDITTKVALITET PR. KLASSE AV FINANSIELLE EIENDELER ................................................................................................................... 111 
NOTE 9 - KREDITTRISIKO FORDELT PÅ KLASSER ..................................................................................................................................................... 113 
NOTE 10 - TAP PÅ UTLÅN, UBENYTTEDE KREDITTER OG GARANTIER ..................................................................................................................... 118 
NOTE 11 - RENTERISIKO ........................................................................................................................................................................................... 129 
NOTE 12 - LIKVIDITETSRISIKO .................................................................................................................................................................................. 133 
NOTE 13 - VALUTARISIKO ......................................................................................................................................................................................... 135 
 
Resultatregnskap 
NOTE 14 - NETTO RENTEINNTEKTER ....................................................................................................................................................................... 136 
NOTE 15 - NETTO PROVISJONSINNTEKTER ............................................................................................................................................................ 137 
NOTE 16 - UTBYTTE OG ANDRE INNTEKTER AV VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTNING ................................................................................ 137 
NOTE 17 - NETTO VERDIENDRING OG GEVINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER ......................................................................................... 138 
NOTE 18 - ANDRE DRIFTSINNTEKTER ...................................................................................................................................................................... 138 
NOTE 19 - LØNN OG PERSONALKOSTNADER ........................................................................................................................................................... 139 
NOTE 20 - ANDRE DRIFTSKOSTNADER..................................................................................................................................................................... 139 
NOTE 21 - SKATT ...................................................................................................................................................................................................... 140 
 
Balanse 
NOTE 22 - KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER ....................................................................................................... 141 
NOTE 23 - FINANSIELLE DERIVATER ......................................................................................................................................................................... 143 
NOTE 24 - MOTREGNING FINANSIELLE INSTRUMENTER ......................................................................................................................................... 146 
NOTE 25 - FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI ................................................................................................................................ 147 
NOTE 26 - FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST ........................................................................................................................... 149 
NOTE 27 - UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER KNYTTET TIL FINANSIELLE LEIEAVTALER.............................................................................. 151 
NOTE 28 - SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER ......................................................................................................................................................... 151 
NOTE 29 - AKSJER OG EGENKAPITALBEVIS ............................................................................................................................................................. 153 
NOTE 30 - EIERINTERESSER I KONSERNSELSKAP ................................................................................................................................................... 153 
NOTE 31 - IMMATERIELLE EIENDELER ...................................................................................................................................................................... 154 
NOTE 32 - VARIGE DRIFTSMIDLER, INVESTERINGSEIENDOMMER OG LEIERETTIGHETER ....................................................................................... 154 
NOTE 33 - ANDRE EIENDELER .................................................................................................................................................................................. 157 
NOTE 34 - GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER ....................................................................................................................................................... 157 
NOTE 35 - VERDIPAPIRGJELD ................................................................................................................................................................................... 158 
NOTE 36 - ANNEN GJELD .......................................................................................................................................................................................... 160 
NOTE 37 - PENSJONSFORPLIKTELSER .................................................................................................................................................................... 160 
NOTE 38 - ETTERSTILTE SENIOROBLIGASJONER .................................................................................................................................................... 166 
NOTE 39 - ANSVARLIG LÅNEKAPITAL ....................................................................................................................................................................... 167 
NOTE 40 - FONDSOBLIGASJONER ............................................................................................................................................................................ 168 
NOTE 41 - EGENKAPITALBEVIS ................................................................................................................................................................................. 168 
 
Øvrige opplysninger 
NOTE 42 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER ...................................................................................................................................... 172 
NOTE 43 - OBLIGASJONER MED FORTRINNSRETT OG SIKKERHETSSTILLELSER .................................................................................................... 173 
NOTE 44 – HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN ..................................................................................................................................................... 174 
 
 
 

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

RESULTATREGNSKAP

Konsern

Morbank

2024

2023

Beløp i mill. kroner

Noter

2024

2023

2.383,4

1.962,2

Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost

14,42

816,8

818,5

345,1

282,7

Renteinntekter fra eiendeler vurdert til virkelig verdi

14,42

707,2

435,9

1.796,9

1.416,1

Rentekostnader

14,42

944,4

704,7

931,6

828,8

NETTO RENTEINNTEKTER

579,5

549,7

92,2

90,9

Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

113,7

112,7

48,9

47,6

Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester

18,4

17,1

87,4

45,9

Utbytte

213,8

160,1

-24,5

-3,3

Netto verdiendringer og gevinst/tap på finansielle instrumenter

-21,2

1,1

2,0

Andre driftsinntekter

4,6

196,5

194,7

Lønn og personalkostnader

19,37

177,5

176,0

27,3

29,0

Avskrivning/nedskrivning varige og immaterielle eiendeler

31,32

25,9

27,6

135,9

122,3

Andre driftskostnader

109,5

96,0

679,9

570,9

RESULTAT FØR TAP

559,0

511,5

13,6

6,7

Tap på utlån, ubenyttede kreditter og garantier

1,4

-0,2

666,2

564,2

RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD

557,6

511,8

142,9

123,7

Skattekostnad

89,0

85,1

523,3

440,6

ÅRSRESULTAT

468,6

426,7

30,5

29,3

Hybridkapitaleiernes andel av resultatet

30,5

29,3

492,9

411,3

EK-beviseiernes og grunnfondets andel av resultatet

438,2

397,4

523,3

440,6

ÅRSRESULTAT

468,6

426,7

6,80

5,67

Resultat pr. egenkapitalbevis (kroner)

6,04

5,48

6,80

5,67

Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (kroner)

6,04

5,48

TOTALRESULTAT

Konsern

Morbank

2024

2023

Beløp i mill. kroner

Noter

2024

2023

523,3

440,6

ÅRSRESULTAT

468,6

426,7

Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultatregnskapet

12,5

-20,3

Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesplaner

12,1

-19,2

-3,1

5,1

Skatt relatert til poster som ikke kan reklassifiseres

21,37

-3,0

4,8

Poster som senere kan bli reklassifisert til resultatregnskapet

0,0

Utlån til virkelig verdi

-0,1

-0,4

0,0

Skatt relatert til poster som kan reklassifiseres

17,21

0,0

0,1

532,7

425,4

TOTALRESULTAT

477,6

412,0

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

BALANSE

Konsern

Morbank

31.12.24

31.12.23

Beløp i mill. kroner

Noter

31.12.24

31.12.23

EIENDELER

431,1

417,3

Kontanter og fordringer på sentralbanker

431,1

417,3

18,2

16,5

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

2.905,5

3.041,7

37.003,2

37.877,1

Utlån til kunder

4,9,10,22,27

15.464,0

17.051,1

7.756,0

5.914,0

Sertifikater og obligasjoner

22,25,28

7.445,6

5.601,9

26,2

67,6

Finansielle derivater

22,23,24,25

26,2

67,6

877,4

809,6

Aksjer og andeler

22,25,29

877,4

809,6

0,0

Eierinteresser i konsernselskap

1.820,0

1.800,0

34,3

33,0

Immaterielle eiendeler

25,6

22,3

12,8

13,1

Investeringseiendommer

0,0

134,6

122,8

Varige driftsmidler

83,9

73,7

33,5

40,2

Leierettigheter

63,7

73,0

0,0

Utsatt skattefordel

2,3

10,1

98,3

67,4

Andre eiendeler

96,1

64,7

46.425,6

45.378,6

SUM EIENDELER

29.241,4

29.032,9

GJELD OG EGENKAPITAL

164,7

219,6

Gjeld til kredittinstitusjoner

22,34

1.045,2

858,2

16.882,7

15.860,8

Innskudd fra kunder

4,22

16.933,1

15.909,1

21.715,9

21.658,5

Verdipapirgjeld

22,35

4.199,3

5.115,2

190,9

147,4

Finansielle derivater

22,23,24,25

113,1

97,7

95,4

433,8

Annen gjeld

89,2

427,6

39,4

60,2

Pensjonsforpliktelser

38,6

57,8

146,1

126,7

Betalbar skatt

96,3

90,0

16,5

4,5

Utsatt skatt

0,0

1,0

1,5

Avsetninger ubenyttede kreditter og garantier

0,4

1,0

35,0

41,5

Forpliktelser knyttet til leieavtaler

66,5

75,5

1.612,8

1.508,2

Etterstilte seniorobligasjoner

22,38

1.612,8

1.508,2

503,4

402,4

Ansvarlig lånekapital

22,39

503,4

402,4

41.403,6

40.465,0

SUM GJELD

24.697,9

24.542,7

595,1

Innskutt egenkapital

595,1

351,4

353,7

Hybridkapital

351,4

353,7

4.075,5

3.964,8

Opptjent egenkapital

3.597,1

3.541,4

5.022,0

4.913,6

SUM EGENKAPITAL

4.543,6

4.490,2

46.425,6

45.378,6

SUM GJELD OG EGENKAPITAL

29.241,4

29.032,9

Hokksund, 31. desember 2024

Drammen, 4. mars 2025

Cecilie Hagby

nestleder

Jorund Rønning Indrelid

medlem

Øivind Andersson

leder

Arne K. Stokke

medlem

Ole B. Hoen

medlem

Lina Andal Sørby

medlem

Håvard Saastad

ansattes repr.

Sissel Album Fjeld

ansattes repr.

Pål Strand

adm. direktør

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

ENDRINGER I EGENKAPITAL

Endring egenkapital konsern

Innskutt egenkapital

Hybridkap.

Opptjent egenkapital

Sum

egen-

kapital

Egenkapital

bevis

Over-

kurs

Fonds-

obligasjon

Utjevnings

fond

Grunn-

fonds

kapital

Gave-

fond

Fond for

urealiserte

gevinster

Annen

egenkapital

(Beløp i mill.)

2024

Egenkapital pr. 31.12.2023

4.913,6

207,3

387,8

353,7

473,0

2.630,3

38,1

399,7

423,8

Årsresultat

523,3

0,0

30,5

134,0

334,6

0,0

-30,5

54,7

Aktuarielle gev. og tap på ytelsesplaner e. skatt

9,4

0,0

2,6

6,5

0,0

0,3

Totalresultat

532,7

0,0

30,5

136,6

341,1

0,0

-30,5

55,0

Utbytte til EK-beviseiere 2023 vedtatt

-111,9

0,0

-111,9

0,0

Gaver til allmennyttige formål 2023 vedtatt

-279,6

0,0

-279,6

0,0

Betalte renter på hybridkapital

-32,5

0,0

-32,5

0,0

Utstedelse av ny hybridkapital

150,0

0,0

150,0

0,0

Innløsning av hybridkapital

-150,2

0,0

-150,2

0,0

Egenkapital pr. 31.12.2024

5.022,0

207,3

387,8

351,4

497,6

2.691,8

38,1

369,2

478,8

Årets forslag til utbytte til egenkapitalbeviseierne på 132,7 mill. kroner (6,40 kroner per egenkapitalbevis) ligger som en del av utjevningsfondet og årets forslag til

avsetning til allmennyttige gaver på 331,4 mill. kroner ligger som en del av grunnfondskapitalen inntil de er endelig vedtatt av forstanderskapet.

Innskutt egenkapital

Hybridkap.

Opptjent egenkapital

Sum

egen-

kapital

Egenkapital

bevis

Over-

kurs

Fonds-

obligasjon

Utjevnings

fond

Grunn-

fonds

kapital

Gave-

fond

Fond for

urealiserte

gevinster

Annen

egenkapital

(Beløp i mill.)

2023

Egenkapital pr. 31.12.2022

4.792,3

207,3

387,8

352,9

443,0

2.555,3

38,1

397,3

410,7

Årsresultat

440,6

0,0

29,3

112,9

282,1

0,0

2,4

13,9

Aktuarielle gev. og tap på ytelsesplaner e. skatt

-15,2

0,0

-4,1

-10,3

0,0

-0,8

Totalresultat

425,4

0,0

29,3

108,8

271,8

0,0

2,4

13,1

Utbytte til EK-beviseiere 2022 vedtatt

-78,8

0,0

-78,8

0,0

Gaver til allmennyttige formål 2022 vedtatt

-196,8

0,0

-196,8

0,0

Betalte renter på hybridkapital

-27,8

0,0

-27,8

0,0

Utstedelse av ny hybridkapital

200,0

0,0

200,0

0,0

Innløsning av hybridkapital

-200,7

0,0

-200,7

0,0

Egenkapital pr. 31.12.2023

4.913,6

207,3

387,8

353,7

473,0

2.630,3

38,1

399,7

423,8

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

Endring egenkapital morbank

Innskutt egenkapital

Hybridkapital

Opptjent egenkapital

Sum

egen-

kapital

Egenkapital

bevis

Over-

kurs

Fonds-

obligasjon

Utjevnings

fond

Grunn-

fonds

kapital

Gave-

fond

Fond for

urealiserte

gevinster

Verdiendr.

over

totalres.

som

reklass.

(Beløp i mill.)

2024

Egenkapital pr. 31.12.2023

4.490,2

207,3

387,8

353,7

473,0

2.630,3

38,1

399,7

0,4

Årsresultat

468,6

0,0

30,5

134,0

334,6

0,0

-30,5

0,0

Endring i utlån til virkelig verdi over totalres. e.skatt

0,0

Aktuarielle gev. og tap på ytelsesplaner e. skatt

9,0

0,0

2,6

6,5

0,0

Totalresultat

477,6

0,0

30,5

136,6

341,1

0,0

-30,5

0,0

Utbytte til EK-beviseiere 2023 vedtatt

-111,9

0,0

-111,9

0,0

Gaver til allmennyttige formål 2023 vedtatt

-279,6

0,0

-279,6

0,0

Betalte renter på hybridkapital

-32,5

0,0

-32,5

0,0

Utstedelse av ny hybridkapital

150,0

0,0

150,0

0,0

Innløsning av hybridkapital

-150,2

0,0

-150,2

0,0

Egenkapital pr. 31.12.2024

4.543,6

207,3

387,8

351,4

497,6

2.691,8

38,1

369,2

0,3

Årets forslag til utbytte til egenkapitalbeviseierne på 132,7 mill. kroner (6,40 kroner per egenkapitalbevis) ligger som en del av utjevningsfondet og årets forslag til avsetning

til allmennyttige gaver på 331,4 mill. kroner ligger som en del av grunnfondskapitalen inntil de er endelig vedtatt av forstanderskapet.

Innskutt egenkapital

Hybridkapital

Opptjent egenkapital

Sum

egen-

kapital

Egenkapital

bevis

Over-

kurs

Fonds-

obligasjon

Utjevnings

fond

Grunn-

fonds

kapital

Gave-

fond

Fond for

urealiserte

gevinster

Verdiendr.

over

totalres.

som

reklass.

(Beløp i mill.)

2023

Egenkapital pr. 31.12.2022

4.382,3

207,3

387,8

352,9

443,0

2.555,3

38,1

397,3

0,7

Årsresultat

426,7

0,0

29,3

112,9

282,1

0,0

2,4

0,0

Endring i utlån til virkelig verdi over totalres. e.skatt

-0,3

0,0

-0,3

Aktuarielle gev. og tap på ytelsesplaner e. skatt

-14,4

0,0

-4,1

-10,3

0,0

Totalresultat

412,0

0,0

29,3

108,8

271,8

0,0

2,4

-0,3

Utbytte til EK-beviseiere 2022 vedtatt

-78,8

0,0

-78,8

0,0

Gaver til allmennyttige formål 2022 vedtatt

-196,8

0,0

-196,8

0,0

Betalte renter på hybridkapital

-27,8

0,0

-27,8

0,0

Utstedelse av ny hybridkapital

200,0

0,0

200,0

0,0

Innløsning av hybridkapital

-200,7

0,0

-200,7

0,0

Egenkapital pr. 31.12.2023

4.490,2

207,3

387,8

353,7

473,0

2.630,3

38,1

399,7

0,4

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

Konsern

Morbank

2024

2023

Beløp i mill. kroner

Note

2024

2023

Driftsaktiviteter

666,2

564,2

Resultat før skattekostnad

557,6

511,8

Justert for:

16,8

12,1

Endring i netto opptj. renteinntekter og pål. rentekostnader

-13,1

-4,9

0,0

Netto inn-/utbetaling av lån til kredittinstitusjoner

137,0

176,9

865,5

-1.043,5

Netto inn-/utbetaling av lån til kunder

1.580,2

-725,4

-1.822,4

-264,9

Endring i sertifikater og obligasjoner

-1.824,1

-245,1

15,0

-7,3

Verdiendring aksjer og andeler

15,0

-7,3

-19,7

40,3

Netto endring i finansielle derivater (netto eiendeler og gjeld)

-19,7

10,1

-30,9

36,5

Netto endring i andre eiendeler

-31,4

26,6

0,0

Netto inn-/utbetaling av innlån til kredittinstitusjoner

241,9

-86,4

1.022,7

93,2

Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder

1.024,8

71,6

-48,4

7,9

Endringer i øvrig gjeld i forbindelse med driften

-51,1

-72,1

27,3

29,0

Avskrivninger på varige driftsmidler, immaterielle eiendeler og leierettigheter

25,9

27,6

2,9

-3,5

Nedskrivning av finansielle eiendeler

1,7

-0,5

-15,5

-16,5

Amortisering finansieringsaktiviteter målt til amortisert kost

1,9

-3,0

-0,1

Netto gevinst fra investeringsaktiviteter

-3,0

-0,1

0,6

2,2

Netto tap fra finansieringsaktiviteter

-1,0

-0,8

-125,7

-89,8

Periodens betalte skatter

-88,9

-56,5

551,5

-640,2

Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter

1.553,6

-372,7

Investeringsaktiviteter

-19,4

-12,6

Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler

-16,2

-8,6

0,4

0,9

Innbetaling ved salg av varige driftsmidler

0,4

0,5

-11,3

-10,2

Utbetalinger ved kjøp av immaterielle eiendeler

-9,9

-8,6

-83,6

-6,2

Utbetaling ved kjøp av finansielle investeringer

-83,6

-6,2

3,9

0,0

Innbetaling ved salg av finansielle investeringer

3,9

0,0

Utbetaling vedrørende investeringer i datterselskap

-20,0

0,0

-110,1

-28,1

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

-125,5

-23,0

Finansieringsaktiviteter

-54,5

Netto inn-/utbetaling ved låneopptak til/fra kredittinstitusjoner

-54,5

-3.709,6

-3.768,3

Utbetaling ved tilbakebetaling av verdipapirer

35,38,39

-1.699,0

-1.274,2

4.060,0

4.561,5

Innbetaling ved utstedelse av verdipapirer

35,38,39

1.062,7

1.794,7

-689,0

-110,5

Utbetaling av utbytte og gaver til allmennyttige formål

-689,0

-110,5

-150,2

-200,7

Utbetaling ved tilbakebetaling av hybridkapital

-150,2

-200,7

150,0

200,0

Innbetaling ved utstedelse av hybridkapital

150,0

200,0

-32,5

-27,8

Betalte renter på hybridkapital

-32,5

-27,8

-425,9

599,6

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

-1.412,6

326,9

15,5

-68,7

Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter

A+B+C

15,5

-68,7

433,8

502,5

Kontanter og kontantekvivalenter pr. 01.01.

433,8

502,5

449,3

433,8

Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr. 31.12.

449,3

433,8

Likviditetsbeholdningen inkluderer 431,1 mill kontanter og fordringer på sentralbanker og 18,2 mill i utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

som gjelder rene plasseringer.

Konsern

Morbank

2024

2023

Tilleggsinformasjon til driftsaktiviteter vedrørende renter og

utbytteinntekter

2024

2023

2.717,3

2.204,4

Renteinnbetalinger

1.513,4

1.226,2

1.784,5

1.388,4

Renteutbetalinger

943,6

677,9

87,4

45,9

Mottatt utbytte

213,8

160,1

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

NOTE 1 - GENERELL

INFORMASJON

Sparebanken Øst er en sparebank med egenkapitalbevis

notert på Oslo Børs. Banken har sitt hovedkontor i

Drammen, Norge. Besøksadresse er Bragernes Torg 2,

Drammen. Forretningsadressen er Stasjonsgata 14, 3300

Hokksund. Sparebanken Øst er alliansefri og har drevet

sparebank-virksomhet uten opphold siden 1843.

Banken har ved utgangen av 2024 også kontorer i

kommunene Øvre Eiker, Lier, Asker, Bærum, Oslo,

Fredrikstad, Ullensaker, Lillestrøm, Horten, Tønsberg,

Kongsberg, Ringerike, Holmestrand, Larvik og Modum.

Konsernet Sparebanken Øst består av morbanken og de

heleide datterselskapene Sparebanken Øst Boligkreditt AS,

AS Financiering, Øst Inkasso AS, Øst Prosjekt AS med

datterselskapene Slagenveien 16 AS, Borreveien 44 AS og

Jon Smørs Vei 7 AS, og Sparebanken Øst Eiendom AS med

datterselskapene Hawø Eiendom AS og Stasjonsgaten 14

AS.

Sparebanken Øst er leverandør av tjenester innenfor

områdene finansiering, sparing og plassering,

betalingsformidling og forsikring.

Årsregnskapet for 2024 ble behandlet og godkjent av styret i

Sparebanken Øst 4. mars 2025.

NOTE 2 - REGNSKAPSPRINSIPPER

1. GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE AV

ÅRSREGNSKAPET

Konsern- og selskapsregnskapet til Sparebanken Øst er

utarbeidet i samsvar med gjeldende internasjonale

regnskapsstandarder, IFRS Accounting Standards, som er

godkjent av EU.

En legger til grunn prinsippene i et historisk kostregnskap,

med unntak av finansielle eiendeler og forpliktelser målt til

virkelig verdi. Der konsernet benytter sikringsbokføring

justeres verdien på sikringsobjektet for verdiendringer

knyttet til sikret risiko. Rentebærende balanseposter er

inkludert opptjent/påløpt rente.

I notene er alle beløp angitt i millioner kroner dersom ikke

annet er oppgitt.

2. ENDRING I REGNSKAPSPRINSIPPER

Endringer i IAS 1 – Klassifisering av gjeld som kortsiktig

eller langsiktig

Endringene gjelder presentasjon i finansregnskapet for å

klargjøre hvordan gjeld og andre forpliktelser skal

klassifiseres som kortsiktig eller langsiktig. Endringene tar

sikte på å fremme konsistent anvendelse av kravene for å

kunne avgjøre hvorvidt gjeld og andre forpliktelser med

usikker oppgjørsdato skal klassifiseres som kortsiktig eller

ikke er aktuelt. Endringene trådte i kraft 1. januar 2024.

Endringene har ikke hatt innvirkning på regnskapet.

Det er ingen andre endringer som har tredd i kraft med

vesentlig effekt for regnskapet.

3. KONSOLIDERING

Datterselskaper inkluderes i konsernregnskapet fra det

tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører.

4. VALUTA

Regnskapet presenteres i norske kroner (NOK), som også er

funksjonell valuta for samtlige selskap i konsernet.

5. RENTEINNTEKTER OG -KOSTNADER

Renteinntekter og -kostnader innregnes i

resultatregnskapet ved bruk av effektiv rentemetode. Den

effektive renten fastsettes ved diskontering av

kontraktsfestede kontant¬strømmer innenfor forventet

løpetid. Renteinntekter på misligholdte engasjementer

beregnes som effektiv rente av netto nedskrevet verdi.

Kontraktsmessige renteinntekter og -kostnader for

balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet

presenteres som renteinntekter og -kostnader.

6. PROVISJONSINNTEKTER OG -KOSTNADER

Provisjonsinntekter og -kostnader resultatføres i takt med at

tjenesten blir utført. Gebyrer som kan direkte henføres til

finansielle eiendeler og forpliktelser som måles til

amortisert kost blir ikke ført som provisjoner, men inngår i

beregningen av effektiv rente og resultatføres tilsvarende.

7. FINANSIELLE INSTRUMENTER

7.1 Innregning o g fraregning

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når

konsernet blir part i instrumentets kontraktsmessige

bestemmelser.

Finansielle eiendeler fraregnes hvis:

• Den kontraktsfestede retten til å motta

kontantstrømmer fra den finansielle eiendelen

utløper, eller

• Selskapet har overført den kontraktsfestede retten

til å motta kontantstrømmene fra den finansielle

eiendelen eller beholder retten til å motta

kontantstrømmene fra en finansiell eiendel, men

samtidig forplikter seg til å overføre disse til en

motpart; og enten

o Selskapet har overført det vesentligste

av risiko og fordeler forbundet med

eiendelen, eller

o Selskapet har hverken overført eller

beholdt det vesentligste av risiko og

fordeler forbundet med eiendelen, men

har overført kontrollen av eiendelen.

Fraregning av finansielle forpliktelser skjer når vilkårene

angitt i kontrakten er innfridd, kansellert eller utløpt.

7.2 Klassifisering og måling

Konsernets finansielle instrumenter som omfattes av IFRS 9,

er klassifisert som følgende:

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

Finansielle eiendeler:

• Amortisert kost: Utlån til kunder med flytende

rente, kontanter og fordringer på

sentralbanker og utlån til og fordringer på

kredittinstitusjoner

• Virkelig verdi med verdiendring over

resultatet: Fastrenteutlån, sertifikater,

obligasjoner, egenkapitalinstrumenter og

finansielle derivater

• Utlån til virkelig verdi over totalresultat: Utlån

klargjort for overføring til boligkredittselskap

(kun i morbank)

Finansielle forpliktelser:

• Amortisert kost: Gjeld til kredittinstitusjoner,

Innskudd fra kunder, verdipapirgjeld,

etterstilte seniorobligasjoner og ansvarlig

lånekapital

• Virkelig verdi med verdiendring over

resultatet: Finansielle derivater

Utlån til kunder

Konsernets utlån og fordringer, unntatt fastrenteutlån,

måles til amortisert kost. Klassifiseringen er basert på

konsernets forretningsmodell hvor formålet er å holde

instrumentene for å motta kontraktsmessige kontant-

strømmer. Kontraktsvilkårene for den finansielle eiendelen

gir opphav til kontantstrømmer som utelukkende består av

betaling av hovedstol og renter på gitte datoer.

Etableringsgebyr inntektsføres over lånets forventede

løpetid.

Fasterentutlån

Fastrenteutlån er utpekt og måles til virkelig verdi over

resultatet for å unngå regnskapsmessige måleulikheter som

følge av at det inngås rentederivater for å redusere

renterisiko.

Sertifikater og obligasjoner

Beholdning av sertifikater og obligasjoner mv. utgjør

konsernets likviditetsportefølje, som styres og måles til

virkelig verdi. Konsernets beholdning av sertifikater og

obligasjoner er klassifisert til virkelig verdi med verdiendring

over resultatet.

Egenkapitalinstrumenter

Konsernets beholdning av egenkapitalinstrumenter måles

til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Mottatt

utbytte innregnes i resultatet etter at konsernets rett til å

motta betaling er fastsatt.

Verdipapirgjeld

Verdipapirgjeld måles til amortisert kost. Rentekostnader og

amortiseringseffekter på instrumentene inngår i

«Rentekostnader» i resultatregnskapet. Beholdning av egne

obligasjoner føres som reduksjon av gjeld. Ved tilbakekjøp

blir forskjellen mellom balanseført verdi og betalt vederlag

resultatført.

Finansielle derivater

Finansielle derivater regnskapsføres til virkelig verdi med

verdiendring over resultatet. Derivatet regnskapsføres som

eiendel dersom virkelig verdi er positiv og som forpliktelse

dersom virkelig verdi er negativ.

Utlån til virkelig verdi over totalresultat

Morbanken har som praksis å overføre utlån til

datterselskapet Sparebanken Øst Boligkreditt AS, som

innebærer en forretningsmodell hvor morbanken både

«mottar kontraktsmessige kontantstrømmer» og «selger

utlån». Den andel av utlån til kunder identifisert som

overførbar til Sparebanken Øst Boligkreditt AS er i mor-

banken målt til virkelig verdi med verdiendring over

totalresultatet. Verdiendring på utlånene, som følge av

virkelig verdimåling, inngår i «Utlån til virkelig verdi» over

totalresultatet. Ved avhendelse blir akkumulert gevinst eller

tap på utlån som tidligere er regnskapsført i totalresultatet

reversert, og gevinst eller tap blir innregnet i «Netto

verdiendringer og gevinst/tap på finansielle instrumenter».

7.3 Sikringsbokføring

Konsernet benytter seg i hovedsak av finansielle derivater

for å redusere renterisiko.

Konsernet benytter virkelig verdisikring på fastrenteinnlån.

Endringer i virkelig verdi på finansielle derivater som er

klassifisert som, og oppfyller kravene til verdisikring,

regnskapsføres over resultatregnskapet sammen med

enhver i virkelig verdi på sikringsobjektet som kan tilskrives

den sikrede risikoen. Det er renteswapper som benyttes

som sikringsinstrumenter i konsernet. Påløpt rente fra

finansielle derivater, hvor sikringsbokføring anvendes, er

presentert på samme linje i resultatregnskapet som renter

på sikringsobjektet.

I overveiende grad benytter konsernet seg av en-til-en-

sikringer, det vil si at for eksempel nominelle beløp og

hovedstol, vilkår, reprisingstidspunkter, tidspunkter for

mottak og betaling av renter og hovedstol samt grunnlaget

for måling av renter er de samme for sikringsinstrumentet

og sikringsobjektet.

7.4 Misligholdte engasjementer, tap og

tapsavsetninger

7.4.1 Misligholdte engasjementer

Et misligholdt engasjement defineres som betalings-

mislighold dersom følgende kriterier er oppfylt:

• Restanse over 90 dager

• Forfalt beløp er større enn 1.000 kroner for

personkunder eller større enn 2.000 kroner for

næringskunder

• Restansen overstiger 1 prosent av kundens totale

engasjement

Et engasjement skal også ses på som mislighold dersom det

oppstår situasjoner som gjør at det kan vurderes som lite

sannsynlig at kunden klarer å innfri sine forpliktelser

(«unlikeliness to pay»-kriterier), herunder:

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

• Antar at det vil bli åpnet gjeldsforhandling,

konkurs, eller offentlig administrasjon hos

motparten

• Vilkårene er endret på grunn av betalings-

problemer, og det antas at dette reduserer verdien

av kontantstrømmen med et ikke uvesentlig beløp

• Avhender en fordring til underkurs og underkursen

ikke er uvesentlig

• Av andre grunner antar at forpliktelsen ikke vil bli

oppfylt

Engasjementer rapporteres som misligholdt i en

karensperiode på minimum 3 måneder etter at misligholdet

har opphørt.

Dersom en kunde med et misligholdt engasjement har flere

engasjementer i banken, vil samtlige av kundens

engasjementer anses misligholdt. For kunder med felles

engasjementer vil et mislighold av det felles engasjementet

føre til at alle felles engasjementer mellom samme kunder

anses misligholdt.

Misligholdte engasjementer tilordnes trinn 3.

Konstatering av tap

Konstatering av tap skjer først når et engasjement ikke

lenger anses mulig å inndrive, herunder når det er stadfestet

akkord eller konkurs hos debitor, når utleggsforretning ikke

har ført frem, det foreligger rettskraftig dom eller i tilfeller

der banken har gitt avkall på utlånet eller deler av det, eller

andre tilfeller der det er overveiende sannsynlig at tapene er

endelige. Konstaterte tap resultatføres i den grad det ikke

dekkes av tidligere foretatte individuelle tapsavsetninger.

7.4.2 Måling av forventet tap

Forventet tap beregnes på finansielle eiendeler som er

gjeldsinstrumenter målt til amortisert kost eller til virkelig

verdi med verdiendring over totalresultatet. Det beregnes

forventet tap på utlån, ubenyttede kreditter og garantier.

Forventet tap beregnes pr. engasjement. Konsernet fordeler

engasjementer i tre trinn ved beregning av forventet tap.

Det henvises til note 10 for modellberegnet tapskostnad og

tapsavsetninger pr. trinn samt note 9 for engasjements-

summer pr. risikoklasse og fordeling pr. trinn.

Trinn 1: Engasjementer som ikke har vesentlig økning i

kredittrisiko etter første gangs innregning, målt med

utgangspunkt i endring av sannsynlighet for mislighold (PD),

inngår i trinn 1. For engasjementer i trinn 1 beregnes det et

forventet 12-måneders tap med utgangspunkt i

engasjementets eksponering.

Trinn 2: Engasjementer med vesentlig økning i kredittrisiko

etter første gangs innregning, målt med utgangspunkt i

endring av sannsynlighet for mislighold (PD) inkludert

engasjementer med betalingsforsinkelse over 30 dager,

inngår i trinn 2. For engasjementer i trinn 2 beregnes det et

forventet livstidstap med utgangspunkt i engasjementets

eksponering og forventet løpetid. Engasjementer med

betalingslettelser tilordnes trinn 2 dersom de ikke allerede

er tilordnet trinn 2 eller trinn 3. Dersom det vurderes å

foreligge vesentlig økt kredittrisiko som følge av forhold

som har inntruffet, men som ikke er fanget opp av bankens

system for måling av sannsynlighet for mislighold (PD),

tilordnes engasjementer trinn 2 dersom de ikke allerede er

tilordnet i trinn 2 eller trinn 3.

Trinn 3: Misligholdte engasjementer, det vil si

engasjementer som er misligholdt eller kredittforringet,

inngår i trinn 3. Avsetninger trinn 3 består av både

individuelt vurderte tapsavsetninger og modellberegnet

forventet tap. For engasjementer som er individuelt

tapsvurdert skjer estimering av eventuelt kredittap på basis

av størrelsen på forventede fremtidige kontantstrømmer fra

forventet betjening, salg av panteobjekter og lignende, når

kontantstrømmene forventes innbetalt samt diskonterings-

rentens størrelse. Tapets størrelse er en direkte funksjon av

nåverdien av kontraktsmessige kontantstrømmer som

man ikke forventer å motta, neddiskontert med lånets

opprinnelige effektive rente. Ulike potensielle scenarioer

vurderes og den sannsynlighetsvektede nåverdien av

neddiskonterte fremtidige kontantstrømmer legges til

grunn i tapsvurderingen. For engasjementer hvor det ikke

foreligger en individuelt vurdert tapsvurdering beregnes det

et forventet tap med utgangspunkt i engasjementets

eksponering, segmentets parameter for forventet tap og

forventet løpetid.

Prinsipp for beregning av forventet tap: Det beregnes tap

per engasjement. Tapsestimatene beregnes med

utgangspunkt i estimert 12 måneders- og livslang

sannsynlighet for mislighold (PD) per kunde. Bankens

engasjementer er videre klassifisert i segmenter ut fra

produkt, sikkerhet og andre kriterier, slik at hvert segment

inneholder engasjementer med tilnærmet samme

risikoprofil. For hvert segment er det fastsatt en forventet

tapsgrad gitt mislighold (LGD). Det er videre fastsatt en

forventet engasjementseksponering. For nedbetalingslån

legges det til grunn en forventet nedbetalingsplan. For

rammekreditter og garantier legges til grunn en forventet

eksponering gitt mislighold. Forventet tap beregnes ved å

multiplisere sannsynlighet for mislighold (PD) * forventet

tapsgrad gitt mislighold (LGD) * forventet eksponering ved

mislighold (EAD). Ved beregning av forventet tap foretas det

en sannsynlighetsvektet beregning basert på analyse av

alternative utfall basert på observerte kredittap, og

fremadskuende informasjon, inkludert forventet makro-

økonomisk utvikling.

Sannsynlighet for mislighold (PD) ved første gangs

innregning: Ved behandling av lånesøknad benyttes

scoremodell som estimerer 12 måneders sannsynlighet for

kundens mislighold. Denne sannsynligheten danner

utgangspunkt for måling av vesentlig økning i kredittrisiko.

Sannsynlighet for mislighold (PD): Ved etterfølgende

måling benyttes scoremodell for porteføljescore hvor

estimert 12 måneders sannsynlighet for mislighold (PD)

legges til grunn. Porteføljene scores på månedlig basis med

oppdatert sannsynlighet for mislighold (PD). Forventet

sannsynlighet for mislighold over engasjementets løpetid,

for beregning av forventet tap i trinn 2, er utledet basert på

misligholdssannsynlighet for de første 12 måneder. For

risikoklassene J og K, som utgjør risikoklassene for

misligholdte engasjementer, er misligholdssannsynlighet

100 %.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

Forventet tapsgrad gitt mislighold (LGD): Tapsgrad skal

reflektere graden av udekket tap gitt kontantstrøm fra

kunde og eventuell realisasjon av sikkerhet på misligholdte

engasjement. Tapsgrad er vurdert samlet pr. segment og pr.

produkt. Ved vurderingen av realisasjon av pant

gjennomføres betraktninger som gjenspeiler forventninger

på kort og mellomlang sikt.

Eksponering ved mislighold (EAD): For nedbetalingslån

fastsettes forventet nedbetalingsprofil pr. segment basert

på utført analyse av snitt løpetid i segmentene. For

engasjementer med kredittramme fastsettes hvor stor grad

av kredittgrensen som forventes å være trukket ved

tidspunkt for mislighold. For garantier fastsettes forventet

eksponering ved mislighold.

Regelsett for vesentlig økning i kredittrisiko:

Banken benytter endring i 12 måneders sannsynlighet for

mislighold (PD) målt opp mot sannsynlighet for mislighold

(PD) ved første gangs innregning som det primære kriteriet

for vesentlig økning i kredittrisiko. Som hovedprinsipp

innebærer en dobling av 12 måneders sannsynlighet for

mislighold (PD) en vesentlig økning i kredittrisiko, forutsatt

at ny misligholdsannsynlighet (PD) er større enn 0,5 prosent.

Lån med vesentlig økning i kredittrisiko overføres fra trinn 1

til trinn 2. Misligholdte engasjementer tilordnes trinn 3.

Banken anvender ikke unntaket for lån med lav

kredittrisiko.

Tilbakeføring fra trinn 2 og fra trinn 3: Når kriteriene for

vesentlig økning i kredittrisiko (trinn 2) ikke lenger er til

stede, overføres engasjementet til trinn 1 etter en måned.

For misligholdte engasjementer i trinn 3 starter en

karantene-periode på minimum 90 dager etter at årsaken til

misligholdet har opphørt. Etter opphør av karanteneperiode

skal det foretas vurdering av kundens adferd og økonomiske

situasjon før eventuell friskmelding.

Makroscenarioer og sannsynlighetsvekting: Ved

beregning av forventet tap er det lagt til grunn

modellparametere i det scenarioet som er forventet. Ved

vurdering av makrosituasjonen, og mulige makro-

økonomiske utviklinger fastsettes to ytterligere scenarioer,

ett optimistisk og ett pessimistisk. Med utgangspunkt i det

forventede scenarioet settes det en faktor for hvor mye det

forventede tapet forventes å endres for henholdsvis det

optimistiske og det pessimistiske. De tre scenarioene

sannsynlighetsvektes og utgjør modellberegnet forventet

tap. Faktor og sannsynlighet for scenarioene settes basert

på konsernets interne vurderinger som inkluderer forventet

utvikling i sentrale makroøkonomiske indikatorer, herunder

økonomisk vekst (BNP), boligpriser, rentenivå og

arbeidsledighet samt observerte kredittap. Faktor og

sannsynlighet for scenarioene settes individuelt for hvert

segment i konsernet.

8. VARIGE DRIFTSMIDLER, IMMATERIELLE

EIENDELER OG INVESTERINGSEIENDOMMER

Anskaffelseskostmodellen er benyttet for måling av

eiendelene inkludert investeringseiendommer.

9. OVERTATTE EIENDELER

Overtatte eiendeler som overtas i forbindelse med

oppfølging av misligholdte engasjementer, verdsettes ved

overtagelsen til virkelig verdi.

10. LEIEAVTALER

Ved inngåelse av en kontrakt vurderer konsernet hvorvidt

kontrakten er eller inneholder en leieavtale i tråd med

IFRS 16. Det innregnes ikke kortsiktige avtaler eller

leieavtaler der den underliggende eiendelen har lav verdi.

11. PENSJONER

Konsernet har ytelsesbaserte ordninger og innskuddsbasert

ordning.

Ytelsesbaserte ordninger

Pensjonsforpliktelsene beregnes som nåverdien av de

estimerte fremtidige pensjonsytelsene som regnskaps-

messig anses opptjent på balansedagen.

12. KONTANTSTRØMOPPSTILLING

Det benyttes indirekte metode ved utarbeidelse av

kontantstrømoppstilling.

13. HYBRIDKAPITAL

Konsernets hybridkapital består av fondsobligasjoner som

ikke tilfredsstiller definisjonen av finansielle forpliktelser i

henhold til IAS 32. Slike obligasjoner defineres som

evigvarende og hvor konsernet har en ubetinget rett til ikke

å betale renter. Påløpte renter på fondsobligasjoner

tilordnes hybridkapital, mens betalte renter regnskapsføres

som utbetaling fra hybridkapital på betalingstidspunktet.

14. UTBYTTE OG AVSETNINGER TIL GAVER

Utbytte på egenkapitalbevis og avsetning til allmennyttige

gaver regnskapsføres som egenkapital i perioden frem til

det er vedtatt av bankens forstanderskap. Etter vedtak i

bankens forstanderskap vil disse beløpene regnskapsføres

som annen gjeld i balansen inntil utbetaling. Gjeld knyttet til

gaver i balansen i regnskapet ved årets slutt består

utelukkende av gaver som er besluttet utdelt, og hvor det

foreligger inngåtte forpliktelser mot konkrete mottakere.

15. HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Ny informasjon etter balansedagen om bankens finansielle

stilling på balansedagen vil inngå i grunnlaget for vurdering

av regnskapsestimater i regnskapet og vil således være

hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen

som ikke påvirker bankens finansielle stilling på

balansedagen, men som vil påvirke bankens finansielle

stilling i fremtiden, er opplyst om dersom dette er vesentlig.

16. FREMTIDIGE ENDRINGER I

REGNSKAPSPRINSIPPER

Standarder og fortolkninger som er vedtatt frem til

tidspunkt for avleggelse av regnskapet, men hvor

ikrafttredelsestidspunkt er frem i tid, unntatt de som er

vurdert til ikke å være relevante, er oppgitt under.

Konsernets intensjon er å implementere de relevante

endringene på ikrafttredelsestidspunktet, under

forutsetning av at EU godkjenner endringene før avleggelse

av regnskapet.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

IFRS 18

Erstatter IAS 1 og svarer på investorers krav om bedre

informasjon om selskapers økonomiske resultater. Nye krav

inkluderer: nye kategorier og delsummer for fortjeneste

eller tap, offentliggjøring av alternative resultatmål og

forbedrede krav til aggregering og disaggregering av

informasjon. Standarden skal gjelde for årlige

rapporteringsperioder som begynner 1. januar 2027 eller

senere, og skal anvendes retrospektivt for

sammenligningsperioder. Vi forventer at standarden vil

medføre endringer i presentasjon, men at den ikke vil

medføre endringer i resultatet.

NOTE 3 - VURDERINGER OG

ANVENDELSE AV ESTIMATER

På grunn av den usikkerhet som er forbundet med

forretningsvirksomhet, kan mange regnskapsposter ikke

måles nøyaktig, men bare estimeres. Ledelsen har utøvd

skjønn ved anvendelse av regnskapsprinsipper og lagt til

grunn antakelser og forventninger om fremtidige hendelser

som man anser sannsynlig. Estimater og vurderinger blir

jevnlig evaluert og bygger på de seneste pålitelige

opplysninger som er tilgjengelig, samt erfaring fra lignende

vurderinger. Det vil alltid være en iboende usikkerhet

knyttet til regnskapsposter som ikke måles nøyaktig og

ledelsens vurderinger og beste estimat vil kunne avvike

vesentlig fra faktisk utfall.

I bankens regnskap relaterer bruken av slike estimater seg

spesielt til måling av følgende poster:

• Tap på utlån, ubenyttede kreditter og garantier

• Virkelig verdi på finansielle instrumenter

• Netto pensjonsforpliktelse

3.1 Tap på utlån, ubenyttede kreditter og

garantier

3.1.1 Modellberegnet forventet tap

Anvendelse av modell for beregning av forventet tap krever

bruk av skjønn og det eksisterer estimatusikkerhet ved

beregning av modellberegnet forventet tap. Ledelsen har

anvendt skjønn ved fastsettelse av parametere som inngår

ved beregningen. En forventet tapsmodell benytter et

betydelig antall parametere. De parametere modellen er

mest sensitiv for og det er knyttet mest usikkerhet til er:

Sannsynlighet for mislighold, forventet tap gitt mislighold

og sannsynlighetsvekting av scenarioene. Det vises til note

10 for kvantitative opplysninger og sensitivitetsanalyser på

modellberegnet forventet tap.

3.1.2 Individuelt vurderte tapsavsetninger

Utlån nedskrives for kredittap på individuell basis dersom

det foreligger objektive bevis for at slikt kredittap har

inntruffet. Eksempler på slike objektive bevis er vesentlige

finansielle problemer hos debitor, betalingsmislighold eller

andre vesentlige kontraktsbrudd, innvilget utsettelse av

betaling eller ny kreditt til betaling av termin, avtalte

endringer i rentesatsen eller i andre avtalevilkår som følge

av problemer hos debitor, sannsynlig at debitor vil inngå

gjeldsforhandling, annen finansiell restrukturering eller at

debitors bo blir tatt under konkursbehandling. Estimering

av eventuelt kredittap skjer på basis av størrelsen på

forventede fremtidige kontantstrømmer fra salg av

panteobjekter og lignende, når kontantstrømmene

forventes innbetalt samt diskonteringsrentens størrelse.

Tapets størrelse er en direkte funksjon av forskjellen mellom

balanseført verdi og nåverdien av neddiskonterte fremtidige

kontantstrømmer. Ved flere sannsynlige utfall leggs til

grunn den sannsynlighetsvektede nåverdien av

neddiskonterte fremtidige kontantstrømmer.

Hovedusikkerheten i estimatene av størrelsen på kredittap

ligger i vurderingene av kontantstrømmenes størrelse og

når i tid de forventes mottatt. Individuelt vurderte

tapsavsetninger inngår i forventet tap trinn 3. Det henvises

til note 10.

3.2 Virkelig verdi på finansielle instrumenter

I utgangspunktet skal observerbare markedskurser legges til

grunn for finansielle instrumenters virkelig verdi. Der

observerbare markedskurser i et aktivt marked ikke finnes

og virkelig verdi ikke kan utledes, direkte eller indirekte fra

observerbar input i markedet, benyttes alternative

verdsettelsesteknikker. I verdsettelsen av finansielle

instrumenter som ikke handles i et aktivt marked, kreves det

utstrakt bruk av skjønnsmessige vurderinger. Slike skjønns-

messige vurderinger kan være likviditetsrisiko, kredittrisiko,

volatilitet og ulike forutsetninger benyttet i

verdsettelsesmodeller. Endringer i holdningen til slike

faktorer kan påvirke fastsettelsen av virkelig verdi på et

finansielt instrument. Det henvises til note 25 for

verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

100

NOTE 4 - DRIFTSSEGMENTER

Segmentrapporteringen er basert på bankens interne rapporteringsformat, hvor morbank og boligkredittselskapet er splittet i

privatmarked, bedriftsmarked og finans. I tillegg utgjør datterselskaper egne segmenter. Segment ufordelt utgjør i hovedsak av

inntekter og kostander, eiendeler og egenkapital i morbanken som ikke er fordelt til øvrige segmenter. Konsernet har tilnærmet alle

sine inntekter fra Norge.

For ledelsesformål er banken organisert i fem driftssegmenter basert på produkter og tjenester som følger: Segmentene

privatmarked og bedriftsmarked består hovedsakelig av utlån til kunder og innskudd fra kunder. Finans består i all hovedsak av

bankens likviditetsportefølje, mens hovedproduktet i AS Financiering er gjeldsbrevfinansiering av bil. Sparebanken Øst Eiendom AS

skal være en forvalter av eiendommer tilhørende konsernet Sparebanken Øst. Inntektene fra privatmarked, bedriftsmarked og AS

Financiering består hovedsakelig av netto renteinntekter, mens inntekter fra Sparebanken Øst Eiendom AS består av inntekter fra

fast eiendom. Inntektsskatt styres på selskapsbasis og allokeres ikke til driftssegmentene, bortsett fra datterselskap som er

rapportert som egne driftssegmenter.

Renter rapporteres netto siden majoriteten av segmentinntektene er fra renteinntekter på utlån. Ledelsen baserer seg primært på

netto renteinntekt og ikke brutto renteinntekt og -kostnad. Transaksjoner mellom driftssegmentene er basert på armlengdes prising

tilsvarende transaksjoner med tredjeparter. Ingen enkeltkunder utgjør mer enn 10 % av bankens totale inntekter i 2024 eller i 2023.

Resultatregnskap Sparebanken AS Øst Eiendom 2024 PM BM Finans Financiering AS Ufordelt Eliminering Konsern Netto rente- og provisjonsinntekter 460,9 153,9 -23,6 152,6 1,3 188,0 -1,7 931,6 Andre inntekter 58,8 5,0 -16,3 -24,5 6,4 86,5 -7,8 108,1 Driftskostnader 71,7 14,1 0,0 44,4 4,0 234,1 -8,5 359,8 Resultat før tap 448,0 144,8 -39,8 83,8 3,7 40,4 -0,9 679,9 Tap på utlån, ubenyttede kreditter og garantier 3,2 -1,0 0,0 11,6 0,0 -0,2 0,0 13,6 Resultat før skattekostnad 444,8 145,8 -39,8 72,2 3,7 40,6 -0,9 666,2 Skattekostnad 0,0 0,0 0,0 18,1 0,8 124,2 -0,2 142,9 Resultat etter skatt 444,8 145,8 -39,8 54,1 2,9 -83,6 -0,7 523,3

Resultatregnskap

Sparebanken AS Øst Eiendom 2023 PM BM Finans Financiering AS Ufordelt Eliminering Konsern Netto rente- og provisjonsinntekter 423,4 155,3 -33,7 131,7 0,5 152,3 -0,7 828,8 Andre inntekter 61,3 4,3 -5,7 -25,5 6,2 54,3 -7,0 88,0 Driftskostnader 72,0 14,5 0,0 42,1 3,8 220,7 -7,2 345,9 Resultat før tap 412,7 145,1 -39,4 64,1 2,8 -14,0 -0,5 570,9 Tap på utlån, ubenyttede kreditter og garantier -4,6 3,3 0,0 8,0 0,0 -0,1 0,0 6,7 Resultat før skattekostnad 417,3 141,8 -39,4 56,0 2,8 -13,9 -0,5 564,2 Skattekostnad 0,0 0,0 0,0 14,2 0,6 108,9 -0,1 123,7 Resultat etter skatt 417,3 141,8 -39,4 41,8 2,2 -122,9 -0,4 440,6

Balanse

Sparebanken AS Øst Eiendom 2024 PM BM Finans Financiering AS Ufordelt Eliminering Konsern Utlån til kunder 30.195,3 3.444,5 0,0 2.753,6 0,0 617,6 -7,8 37.003,2 Andre eiendeler 2,5 0,2 7.982,3 69,5 88,5 4.088,2 -2.808,9 9.422,4 Sum eiendeler 30.197,8 3.444,7 7.982,3 2.823,1 88,5 4.705,7 -2.816,7 46.425,6 Innskudd fra kunder 10.685,9 2.909,1 3.175,8 0,0 0,0 151,0 -39,2 16.882,7 Annen gjeld/mellomregning 19.511,9 535,6 4.806,5 2.339,2 10,4 -311,9 -2.370,7 24.520,9 Egenkapital 0,0 0,0 0,0 484,0 78,2 4.866,6 -406,7 5.022,0 Sum gjeld og egenkapital 30.197,8 3.444,7 7.982,3 2.823,1 88,5 4.705,7 -2.816,7 46.425,6

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

101

Balanse

Sparebanken AS Øst Eiendom 2023 PM BM Finans Financiering AS Ufordelt Eliminering Konsern Utlån til kunder 30.721,2 3.775,8 0,0 2.759,6 0,0 628,4 -7,9 37.877,1 Andre eiendeler 3,4 0,0 6.072,3 63,6 86,0 4.103,2 -2.826,9 7.501,5 Sum eiendeler 30.724,6 3.775,8 6.072,3 2.823,2 86,0 4.731,6 -2.834,8 45.378,6 Innskudd fra kunder 10.698,3 3.038,5 2.020,8 0,0 0,0 139,6 -36,3 15.860,8 Annen gjeld/mellomregning 20.026,3 737,3 4.051,5 2.371,8 10,7 -181,2 -2.412,2 24.604,2 Egenkapital 0,0 0,0 0,0 451,4 75,3 4.773,2 -386,2 4.913,6 Sum gjeld og egenkapital 30.724,6 3.775,8 6.072,3 2.823,2 86,0 4.731,6 -2.834,8 45.378,6

Utlån, Garantier og innskudd fordelt på geografi

Konsern Konsern Morbank Morbank Brutto utlån Garantier Brutto utlån Garantier 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 7.301,8 7.370,5 13,0 15,6 Drammen 3.465,5 3.782,1 13,0 15,6 2.398,6 2.252,5 6,1 4,6 Øvre Eiker 1.318,5 1.303,6 6,1 4,6 2.550,8 2.540,8 2,5 2,6 Buskerud for øvrig 1.401,7 1.560,1 2,5 2,6 4.753,3 4.596,7 0,7 0,1 Asker 2.007,4 2.306,2 0,7 0,1 4.816,3 5.081,5 0,0 0,1 Akershus for øvrig 1.729,9 1.896,3 0,0 0,1 6.357,3 7.272,8 2,4 2,6 Oslo 2.713,2 3.300,8 2,4 2,6 2.088,6 1.994,9 0,1 0,6 Østfold 748,5 700,9 0,1 0,6 3.435,3 3.191,0 0,4 0,6 Vestfold 1.528,7 1.480,3 0,4 0,6 3.398,0 3.674,7 0,0 0,0 Resten av landet 563,0 733,3 0,0 0,0 14,4 10,0 0,0 0,0 Utlandet 5,4 3,6 0,0 0,0 37.114,4 37.985,5 25,3 26,7 Totalt 15.481,8 17.067,1 25,3 26,7

Konsern Innskudd Morbank Innskudd 2024 2023 2024 2023 5.897,1 5.376,1 Drammen 5.948,0 5.424,4 2.521,9 2.416,2 Øvre Eiker 2.521,8 2.416,2 986,3 962,8 Buskerud for øvrig 986,3 962,8 812,9 709,7 Asker 812,9 709,7 1.026,1 794,1 Akershus for øvrig 1.026,1 794,1 2.576,3 2.566,0 Oslo 2.576,2 2.566,0 346,3 305,5 Østfold 346,3 305,5 789,3 746,4 Vestfold 789,4 746,4 1.814,9 1.854,8 Resten av landet 1.814,8 1.854,8 111,5 129,3 Utlandet 111,5 129,3 16.882,7 15.860,8 Totalt 16.933,1 15.909,1

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

102

Utlån, Garantier og innskudd fordelt på sektor og næring

Potensiell eksponering ved Konsern Brutto utlån Garantier trekkfasiliteter 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Lønnstagere 33.510,1 34.061,6 0,3 0,6 3.752,0 3.865,0 Offentlig forvaltning 7,1 7,1 0,0 0,0 0,0 0,0 Jordbruk,skogbruk,fiske etc. 86,7 93,5 0,3 0,3 17,0 15,7 Industri og bergverk, kraft og vannforsyning 24,0 50,3 0,1 0,1 15,6 4,8 Bygg og anlegg 688,9 551,5 3,1 4,8 39,9 74,9 Varehandel/hotell og restaur. 74,7 93,5 2,8 5,4 19,7 23,4 Transport/kommunikasjon 14,6 14,1 4,3 3,8 3,4 2,2 Forr.m. finans tjenesteyt. 114,7 133,1 2,9 2,9 2,2 5,3 Tjenesteyt. næringer ellers 537,5 468,3 1,3 1,6 12,7 19,8 Omsetning og drift av fast eiendom 2.041,7 2.502,5 10,2 7,4 89,2 21,5 Utlandet 14,4 10,0 0,0 0,0 0,5 2,7 Totalt 37.114,4 37.985,5 25,3 26,7 3.952,0 4.035,0

Morbank

Brutto utlån

Garantier

Potensiell eksponering ved

trekkfasiliteter

2024

2023

2024

2023

2024

2023

Lønnstagere

12.058,6

13.339,3

0,3

0,6

611,6

795,9

Offentlig forvaltning

7,1

0,0

Jordbruk,skogbruk,fiske etc.

82,1

92,0

0,3

17,0

15,7

Industri og bergverk, kraft og vannforsyning

18,7

41,3

0,1

15,6

4,8

Bygg og anlegg

650,8

508,3

3,1

4,8

37,0

71,9

Varehandel/hotell og restaur.

54,1

66,9

2,8

5,4

19,7

23,4

Transport/kommunikasjon

2,3

6,3

4,3

3,8

1,0

1,1

Forr.m. finans tjenesteyt.

97,5

114,6

2,9

2,6

5,8

Tjenesteyt. næringer ellers

458,6

381,3

1,3

1,6

15,2

21,0

Omsetning og drift av fast eiendom

2.046,5

2.506,5

10,2

7,4

89,2

21,5

Utlandet

5,4

3,6

0,0

0,5

Totalt

15.481,8

17.067,1

25,3

26,7

809,3

961,3

Konsern Innskudd Morbank Innskudd 2024 2023 2024 2023 10.074,0 9.975,6 Lønnstagere 10.073,0 9.975,0 622,5 333,5 Offentlig forvaltning 622,5 333,5 107,7 139,7 Jordbruk,skogbruk,fiske etc. 107,7 139,7 1.167,8 1.131,5 Industri og bergverk, kraft og vannforsyning 1.167,8 1.131,5 659,8 647,4 Bygg og anlegg 659,8 647,4 406,9 477,1 Varehandel/hotell og restaur. 406,9 477,1 251,6 175,2 Transport/kommunikasjon 251,6 175,2 1.145,5 924,6 Forr.m. finans tjenesteyt. 1.145,5 924,6 1.426,1 870,1 Tjenesteyt. næringer ellers 1.426,0 870,0 960,9 1.057,0 Omsetning og drift av fast eiendom 960,9 1.105,9 59,9 129,3 Utlandet 111,5 129,3 16.882,7 15.860,8 Totalt 16.933,1 15.909,1

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

103

NOTE 5 - STYRING AV FINANSIELL RISIKO

Som finansielle risikoer regnes kredittrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og klimarisiko. I tillegg omtales konsentrasjonsrisiko.

Risiko rapporteres kvartalsvis til ledelsen, styrets risikoutvalg og styret. Rapporteringen viser løpende status i henhold til ulike

fastsatte rammer for risiko, både interne og lovbestemte. Det er etablert en balansestyringskomité og en intern risikokomité som

behandler og vurderer alle signifikante risikoområder som kan påvirke konsernets drift og målsettinger, herunder finansiell og

operasjonell risiko. Sparebanken Øst har strategidokument for helhetlig risikostyring, policyer, instrukser, beredskapsplaner og

gjenopprettingsplan for krisehåndtering.

Kredittrisiko

Kredittrisiko regnes som risiko for tap ved at kunder og andre motparter ikke møter sine forpliktelser om tilbakebetaling og at

eventuell sikkerhetsstillelse ikke dekker bankens tilgodehavende.

Måling av risiko ved utlån til kunder skjer ved risikoklassifisering av kundene, og er en integrert del av kredittprosessen.

Prising av kreditt skal være basert på det enkelte engasjements risiko.

Bankens kredittstrategi beskriver det overordnede knyttet til bankens kredittgivning innenfor privat- og bedriftsmarkedet. I det

daglige ivaretas kredittstrategien gjennom kreditthåndbøker, rammer og vedtatt fullmaktshierarki. Alle fullmaktshavere innenfor

kreditt er pålagt ansvaret for å gjennomføre bankens vedtatte kredittpolitikk.

I personmarkedet er det etablert en sentral kredittavdeling som har bevilgningsfullmakt til å bevilge lån og kreditter i tråd med

bankens kredittstrategi, vedtatte instrukser og kreditthåndbok PM innenfor de rammer som fullmakten angir.

I bedriftsmarkedet er det etablert et styrevedtatt beslutningshierarki. Beslutningsnivået på den enkelte sak er basert på en

kombinasjon av kundens risikoklasse og beløpsstørrelse. Bankens styre er øverste beslutningsnivå, mindre engasjementer besluttes

i henhold til vedtatte rammer og personlige fullmakter i bedriftsmarkedsavdelingen. Utviklingen i kredittrisikoen knyttet til bankens

utlån overvåkes løpende med rammekontroll, periodiske analyser og rapporter, samt ved bruk av stikkprøver ned på kundenivå.

Plassering i rentebærende verdipapirer for likviditetsformål er knyttet til investeringspolicy for porteføljeforvaltning vedtatt av

styret. Vedtatt strategi og investeringspolicy konkretiserer risikotoleranse, allokering til aktivaklasser, rammer og fullmakter.

Kredittap skal være tilnærmet lik null. Videre skal en vesentlig del av porteføljen være egnet som sikkerhet for låneadgang i Norges

Bank. Ved plassering av midler i sertifikater og obligasjoner vurderes risiko ut fra papirenes likviditet, utsteders rating og andre

motpartsspesifikke forhold. Rentebærende verdipapirer regnskapsføres til markedsverdi slik at endringer i verdi løpende reflekteres

i regnskapet.

Oppgjørsrisiko er en form for kredittrisiko. Dersom kontraktsmotpart ikke oppfyller sine forpliktelser kan oppgjør i form av

kontanter eller verdipapirer risikeres tapt. Banken søker å unngå slik risiko ved at kontrakter kun inngås med solide og om mulig

ratede motparter, samt ved å benytte velrenommerte clearing-systemer.

Motpartsrisiko ved derivater og poster utenom balansen (garantier, lånetilsagn, etc.) innebærer også kredittrisiko ved at inngåtte

kontrakter kan gi tap dersom motpart går konkurs eller ikke er i stand til å gjøre opp sine betalingsforpliktelser. Derivatkontrakter

inngås kun med finansinstitusjoner som minimum har offisiell rating A- (A3) eller bedre. Motpartsrisikoen reduseres ved at banken

har inngått ISDA-avtaler som gir partene motregningsrett ved eventuelt mislighold. Det er også inngått tilleggsavtaler om

sikkerhetsstillelse (CSA). Det vises til note 24 for detaljer om motregning finansielle instrumenter.

Konsentrasjonsrisiko

Konsentrasjonsrisiko oppstår ved lav diversifisering med hensyn til motpartsrisiko for tilknyttede kundegrupper, geografiske

områder, bransjer og produkter. I Sparebanken Øst styres dette med rammer for eksponering mot bransjer og

engasjementsstørrelse.

Den ordinære utlånsvirksomheten har i konsernet en fordeling per 31. desember 2024 med 90,3 prosent av brutto utlån til

privatkunder. Lav andel utlån til bedrifter bidrar til lav konsentrasjonsrisiko.

Konsernets utlånsportefølje til privatkunder og bedrifter fordeler seg geografisk i hovedsak til det sentrale østlandsområdet.

Utlånsvirksomheten anses ikke å være spesielt eksponert mot enkeltbedrifter (hjørnesteinsbedrifter) eller ensidig økonomisk

utvikling i regionen. Bankens lokalisering på Østlandet gir nærhet til et stort markedsområde. Eksponering mot eiendom og

eiendomsutvikling utgjør en relativt stor andel av bedriftsporteføljen, men målt som andel av samlet utlånsportefølje i konsernet

utgjør denne eksponering en begrenset andel av den totale utlånsporteføljen. Omsetning og drift av fast eiendom utgjør 56,9

prosent av bedriftsporteføljen. Målt som andel av samlet utlånsportefølje i konsernet utgjør eksponering mot omsetning og drift av

fast eiendom likevel ikke mer enn 5,5 prosent. Eiendom er en syklisk næring som kan være særlig utsatt i nedgangskonjunkturer.

Engasjementene vurderes imidlertid å være godt sikret, ofte med tillegg av sidesikkerheter.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

104

Sparebanken Øst har rammer for størrelseskonsentrasjon som fastsetter at den største eksponeringen ikke skal være over 15

prosent av næringsporteføljen, de 3 største eksponeringene ikke mer enn 25 prosent, og de 10 største ikke mer enn 40 prosent.

Banken hadde i sin utlånsvirksomhet per 31. desember 2024, foruten engasjementer med egne datterselskap (AS Financiering og

Sparebanken Øst Boligkreditt AS), ingen eksponering mot eksterne kunder er over 10 prosent av konsernets ansvarlig kapital. Per

31. desember 20234 representerte eksponering på konsernets største låntaker 0,7 prosent av brutto utlån. Konsernets 10 største

låntakere representerte 3,2 prosent av brutto utlån, og konsernets 20 største låntakere representerte 4,5 prosent av brutto utlån.

Markedsrisiko

Markedsrisiko er risiko for tap på åpne posisjoner i finansielle instrumenter som følge av endringer i observerbare markedsvariabler

som rente, valuta og verdipapirmarkeder.

Sparebanken Øst er eksponert for markedsrisiko primært gjennom endringer i rentenivået (renterisiko), gjennom endringer i

markedspris på finansielle instrumenter, herunder endringer i margin på rentebærende verdipapirer (kredittspreadrisiko),

valutakurser (valutarisiko) og ved endringer i aksjepriser (aksjerisiko).

Markedsrisiko styres gjennom rammer for maksimal eksponering mot ulike aktivaklasser, renterisiko, valutarisiko og lignende.

Renterisiko

Ved endring i markedsrenten kan ikke Sparebanken Øst umiddelbart gjennomføre renteendring for alle balanseposter dersom disse

har ulik rentebindingstid. En endring i markedsrenten vil da gi en økning eller reduksjon av rentenettoen og balansepostenes

virkelige verdi. Denne risikoen reduseres ved at eiendeler, forpliktelser og ulike derivater balanseres mot hverandre for å holde

risikoen innenfor vedtatte rammer. Renterisiko beregnes og styres etter reglene for rapportering til myndighetene, i en egen modell

hvor det estimeres effekter etter rekke definerte rentesjokkscenarioer. Effektene av stresset viser hvordan endringene påvirker

økonomisk verdi av egenkapitalen (EVE) og netto renteiintekter (NII).

Kredittspreadrisiko

Kredittspreadrisiko er risiko for tap som skyldes at marginen (kredittspread) på rentebærende verdipapirer endres.

Kredittspreadrisiko i likviditetsporteføljen styres slik at tapet ved en gitt endring i kredittspread aldri skal overstige fastsatt ramme.

Valutarisiko

Valutarisiko er risiko for tap av verdier på grunn av endring i kursen på utenlandsk valuta. Slik risiko reduseres ved å balansere

aktiva- og passivaposisjoner i balansen mot hverandre eller ved bruk av valutaderivater. For eiendeler der debitor har anledning til å

tilbakebetale før endelig forfall benyttes rullerende swapper. Der endelig forfall ikke skal fravikes, sikres posisjonene ved bruk av

basisswapper. Det er fastsatt rammer for valutaeksponering.

Aksjerisiko

Konsernet har en beholdning av aksjer som i all hovedsak er knyttet til strategiske formål. Aksjerisiko er risikoen for tap som følge av

endring i aksjeprisene. Et verdifall i aksjeverdiene på 10 prosent per 31. desember 2024 ville medført en negativ resultateffekt på

87,7 mill. kroner. Til sammenligning ville et verdifall på aksjeverdien på 10 prosent per årsslutt 2023 medført en negativ

resultateffekt på 81,0 mill. kroner. Det vises til note 29 for spesifikasjon av konsernets aksjer og egenkapitalbevis.

Eiendomsrisiko

Eiendomsrisiko er risiko for tap som følge av bankens posisjoner og direkte eierskap i eiendom, inkludert egen eide

forretningslokaler. Bankens eiendomsrisiko skal overvåkes kontinuerlig og det utarbeides regelmessig stresstester av

eiendomsrisiko i tråd med Finanstilsynets retningslinjer.

Risikoreduserende tiltak

Banken anvender garantier, derivater og finansielle sikringsforretninger for å redusere risikoeksponering som skyldes endringer i

rentenivå, valutakurser og kredittrisiko. Det vises til beskrivelsen av hvert enkelt risikoområde.

Engasjementene vurderes å være godt sikret med pant i fast eiendom, ofte også med tillegg av sidesikkerheter. Lån og kreditter til

personmarkedet består i all hovedsak av engasjementer knyttet opp mot pant i fast eiendom innenfor betryggende

belåningsgrader. I AS Financiering benyttes hovedsakelig salgspant i bil som sikkerhet. Banken har en meget lav eksponering

knyttet til lån/kreditter uten tilhørende sikkerhet.

Utlån til andre banker og utlån i form av plasseringer i senior obligasjoner og sertifikater er gitt på usikret basis. Plasseringer i

obligasjoner med fortrinnsrett gir sikkerhet i et definert utvalg av utsteders eiendeler, som oftest boliglån.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risiko for ikke å være i stand til å møte sine løpende forpliktelser etter hvert som de forfaller, eller eventuelt at

refinansiering må skje til en høyere kostnad. Den overordnede strategien tilsier at Sparebanken Øst skal ha et konservativt forhold

til likviditetsrisiko. Dette innebærer langsiktighet og proaktivitet i forhold til fremtidige likviditetsbehov, og sikring av likvider ved

plassering i eiendeler med lav likviditets- og kredittrisiko. Risiko styres mot fastsatte rammer som styrer balansens sammensetning

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

105

med hensyn til graden av langsiktig finansiering og horisont for overlevelse i en situasjon uten tilgang til ny likviditet. Banken holder

likviditetsreserver i form av kontanter og trekkrettighet i Norges Bank, og en obligasjonsportefølje bestående av likvide papirer med

høy kredittkvalitet.

Sparebanken Øst søker til enhver tid å diversifisere finansieringskildene for å bli mest mulig uavhengig av hendelser i det enkelte

marked. I tillegg til innskudd fra kunder er det norske sertifikat- og obligasjonsmarkedet den viktigste kilden til finansiering,

herunder markedet for obligasjoner med fortrinnsrett.

Innskudd er en viktig kilde til finansiering for bankene. Banken arbeider aktivt for å øke innskuddene fra ulike kundegrupper.

Innskuddene ble i 2024 økt med 6,4 prosent. Per 31. desember 2024 utgjør innskudd fra kunder 45,6 prosent av konsernets netto

utlån mot 41,9 prosent per 31. desember 2023.

I all hovedsak er det større institusjonelle investorer som investerer i bankenes gjeldsutstedelser. For å sikre likviditet i utstedelsene

er det ønskelig at obligasjonslånene er av en viss størrelse. På en annen side er det ikke ønskelig med for store lån da dette vil øke

refinansieringsrisikoen. Obligasjoner med fortrinnsrett gir investorene sikkerhet i form av fortrinnsrett til boliglån med lav risiko. I

utgangspunktet er det ønskelig at de største obligasjonslånene er obligasjoner med fortrinnsrett.

Balansestyringskomitéen adresserer løpende markedshendelser og treffer tiltak knyttet til likviditetssituasjonen i tråd med den

vedtatte strategien. Det er også utarbeidet gjenopprettingsplaner som definerer overvåkning og handlingsplaner for soliditet- og

likviditetskriser.

Klimarisiko

Klimarisiko består av fysisk klimarisiko og overgangsrisiko. Fysisk risiko kan være skred, flom, havnivåstigning, tørke eller annet,

knyttet til klimaendringer. Overgangsrisiko er risiko knyttet til overgangen mot et lavutslippssamfunn, der endringer i

klimapolitikk/reguleringer, utvikling av ny teknologi, endrede kundepreferanser, og investorkrav som kan føre til brå endring i

markedsverdien til finansielle eiendeler. Klimarisiko kan føre til økt kredittrisiko, finansielle tap, eller redusert tilgang på kapital. Ved

økt eksponering mot klimarisiko øker også risiko for strandede eiendeler. Strandede eiendeler defineres som eiendeler som har

vært utsatt for uforutsette eller for tidlige reduksjoner i verdi.

Norges vassdrags- og energidirektorat NVE har kartlagt og utgitt et nasjonalt datasett som på oversiktsnivå viser hvilke arealer som

kan være utsatt for fysisk klimarisiko. NVE gir igjennom sine vurderinger indikasjoner på hvorvidt boliger ligger innenfor angitte

soner for flom, skred eller havnivå. NVE sine vurderinger er basert på områder og ikke enkeltboliger. NVE sine vurderinger tar heller

ikke høyde for individuelle og lokale sikringstiltak. Banken får tilgang til NVE sine vurderinger på pantsatte eiendommer gjennom

Eiendomsverdi AS. Nytt fra 2024 er at Eiendomsverdi tilbyr en risikoscoring, der de setter en score mellom 0 og 6 på de ulike

underkategoriene innen fysisk risiko. En score på 0 representerer ingen indikasjon, mensen score på 6 utrykker en eksponering mot

fysisk risiko. For å forenkle har banken valgt å gruppere score 1-2 som lav, 3-4 som medium og 5-6 som høy. Eiendomsverdi har i

2024 utvidet til å tilby en oversikt over eiendommer eksponert mot overvann. 33% av norske boliger er eksponert mot overvann, noe

som også sammenfaller godt med bankens portefølje. Inkludert eksponering mot overvann er antall pant som faller inn under

risikokategoriene høy, middels eller lav betydelig høyere enn antall pant som var rapportert under risikoklasse 1+2 etter metodikken

i årsrapporten for 2023. Banken har valgt å presentere en tabell uten overvann for sammenlikningsformål. Det er ikke utarbeidet

grunnlagsdata fra Eiendomsverdi for å kunne utarbeide sammenlikningstall for 2023.

Konsern 31.12.24

Risikokategori Antall pant Engasjement I prosent av portefølje Høy 484 1.411,3 3,73 % Medium 2.175 5.815,0 15,37 % Lav 5.621 14.128,6 37,34 % Ingen 7.713 16.477,9 43,55 % Sum 15.993 37.832,7 100,00 %

Konsern 31.12.24 – uten overvann

Risikokategori Antall pant Engasjement I prosent av portefølje Høy 304 900,1 2,38 % Medium 782 2.097,1 5,54 % Lav 1.122 2.761,9 7,30 % Ingen 13.785 32.073,5 84,78 % Sum 15.993 37.832,7 100,00 %

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

106

Morbank 31.12.24

Risikokategori

Antall pant

Engasjement

I prosent av portefølje

Høy

189

809,6

5,10 %

Medium

773

2.796,9

17,61 %

Lav

2.055

6.293,0

39,62 %

Ingen

3.383

5.984,5

37,68 %

Sum

6.400

15.884,1

100,00 %

Morbank 31.12.24 – uten overvann

Risikokategori

Antall pant

Engasjement

I prosent av portefølje

Høy

121

531,3

3,34 %

Medium

306

1.235,5

7,78 %

Lav

485

1.504,5

9,47 %

Ingen

5.488

12.612,8

79,41 %

Sum

6.400

15.884,1

100,00 %

I 2023 rapporterte banken engasjementer med eksponering mot fysisk risiko med to definerte risikoklasser. Selv om banken anser

den oppdaterte metodikken fra Eiendomsverdi for 2024 å være mer relevant og av bedre kvalitet, har banken for

sammenlikningsformål valgt å legge ved tabeller med samme oppsett som i 2023. Risikoklasse 1 består av scenarioene flom og

stormflo med 20-års intervall, kvikkleire i kategorien høy faregrad samt aktsomhetsområde for snøskred. Risikoklasse 2 består av

scenarioene flom og stormflo med intervallene 50 til 200 år, og kvikkleirekategorien middels faregrad. Antall risikoer i tabellene

under uttrykker antall hovedkategorier av fysisk risiko et engasjement er eksponert mot. Banken vurderer den fysiske risikoen som

lav og innenfor et akseptabelt nivå.

Risikoklasse 1 pr 31.12.24 - konsern

Antall risikoer Antall pant Engasjement I prosent av portefølje 1 526 1.112,7 2,94 % 2 101 203,3 0,54 % 3 6 10,9 0,03 % Sum 633 1.326,9 3,51 %

Risikoklasse 1+2 pr 31.12.24 - konsern

Antall risikoer Antall pant Engasjement I prosent av portefølje 1 1.024 2.841,6 7,51 % 2 153 435,2 1,15 % 3 8 14,9 0,04 % Sum 1.185 3.291,8 8,70 %

Risikoklasse 1 pr 31.12.23 - konsern

Antall risikoer Antall pant Engasjement I prosent av portefølje 1 602 1.077,7 2,75 % 2 102 184,3 0,47 % 3 1 2,7 0,01 % Sum 705 1.264,7 3,22 %

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

107

Risikoklasse 1+2 pr 31.12.23 - konsern

Antall risikoer Antall pant Engasjement I prosent av portefølje 1 1.075 2.225,7 5,68 % 2 214 426,8 1,09 % 3 2 4,5 0,01 % Sum 1.291 2.657,0 6,77 %

Risikoklasse 1 pr 31.12.24 - morbank

Antall risikoer

Antall pant

Engasjement

I prosent av portefølje

235

534,2

3,36 %

104,2

0,66 %

5,9

0,04 %

Sum

284

644,3

4,06 %

Risikoklasse 1+2 pr 31.12.24 - morbank

Antall risikoer

Antall pant

Engasjement

I prosent av portefølje

432

1.737,4

10,94 %

263,5

1,66 %

5,9

0,04 %

Sum

501

2.006,8

12,63 %

Risikoklasse 1 pr 31.12.23 - morbank

Antall risikoer

Antall pant

Engasjement

I prosent av portefølje

290

516,6

2,86 %

101,8

0,56 %

0,0

0,00 %

Sum

335

618,3

3,42 %

Risikoklasse 1+2 pr 31.12.23 - morbank

Antall risikoer

Antall pant

Engasjement

I prosent av portefølje

519

1.248,9

6,92 %

242,2

1,34 %

0,0

0,00 %

Sum

618

1.491,1

8,26 %

Langsiktig kapitalstyring

Langsiktig kapitalstyring i Sparebanken Øst er innrettet på å sikre god soliditet og tilstrekkelig likviditet for hele konsernet. God

soliditet opprettholdes i første rekke ved å sørge for tilstrekkelige kapitalbuffere over minimumskravene til kapital. Banken tilpasser

seg nye kapitaldekningsregler og følger utviklingen i markedets forventninger til kapital utover regulatoriske krav nøye.

Gjeldende mål for kapitaldekning er definert slik: «Konsernet Sparebanken Øst skal minimum ha kapitaldekning tilsvarende

myndighetskrav pluss en kapitalmargin på 1,0 prosentpoeng». Mål for ren kjernekapital og kjernekapital vil være tilsvarende, og

konsernet vil søke å optimalisere kapitalstrukturen ved bruk av tapsabsorberende gjeldsinstrumenter. Krav til systemrisikobuffer er

4,5 prosent fra utgangen av 2023. Krav til motsyklisk buffer er 2,5 prosent fra 31. mars 2023.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

108

Gjeldende pilar 2-krav for Sparebanken Øst er 1,1 prosent, redusert fra 1,8 prosent. Kravet trådte i kraft 30. september 2023. Pilar 2

skal bestå av minimum 56,25 prosent ren kjernekapital og 75 prosent kjernekapital, som tilsvarer kravet til sammensetning av

kapital i pilar 1. Sparebanken Øst har i tillegg vedtatt å en kapitalkravsmargin som utgjør minst 1,0 prosentpoeng av risikovektet

beregningsgrunnlag i pilar 1, i tråd med Finanstilsynets forventning. Kapitalkravsmarginen skal oppfylles med ren kjernekapital. Det

er også etablert en kapitalkravsmargin på 2,0 prosentpoeng for uvektet kjernekapitalandel.

Ren kjernekapitaldekning i konsernet er 18,59 prosent per 31. desember 2024. Dette kapitalnivået gir vekstevne og handlingsrom i

forhold til regulatoriske krav. Se også note 6 om kapitaldekning.

Vekst og planer om vekst i utlån og andre aktiva vil alltid ta hensyn til behov for bufferkapital utover minimumskravene. For øvrig

tillegges betydelig vekt på å opprettholde forsvarlig styring av forretningsmessig drift slik at konsernet kan oppnå gode resultater og

gi tilfredsstillende avkastning på investert kapital. På den måten vil banken være attraktiv for investorer og bidra til å sikre

konsernet tilgang til kapital ved behov for å styrke egenkapitalen.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

109

NOTE 6 - KAPITALDEKNING

Konsern Konsern Morbank Morbank 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Ren kjernekapital 4.670,6 4.559,9 Sum egenkapital eksklusiv hybridkapital 4.192,2 4.136,5 Fradragsposter i ren kjernekapital 0,0 -28,3 Godkjennelse for erverv av egne egenkapitalbevis 0,0 -28,3 -9,2 -7,2 Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA) -11,1 -9,2 -464,1 -391,6 Utbytter -464,1 -391,6 -298,9 -247,6 Goodwill i verdsettelsen av signifikante investeringer -298,9 -247,6 -34,3 -33,0 Immaterielle eiendeler -25,6 -22,3 0,0 0,0 Ren kjernekapital instrumenter i andre finansinst. (ikke signifikant) 0,0 0,0 0,0 0,0 Ren kjernekapital instrumenter i andre finansinst. (signifikant) 0,0 0,0 -65,2 -65,7 Andre fradrag i ren kjernekapital -64,4 -64,4 3.798,9 3.786,6 Sum ren kjernekapital 3.328,1 3.373,2 Øvrig kjernekapital 350,0 350,0 Fondsobligasjoner 350,0 350,0 Fradragsposter i øvrig kjernekapital 0,0 0,0 Øvrig kjernekapital instrumenter i andre finansinst. (ikke signifikant) 0,0 0,0 0,0 0,0 Øvrig kjernekapital instrumenter i andre finansinst. (signifikant) 0,0 0,0 350,0 350,0 Sum øvrig kjernekapital 350,0 350,0 4.148,9 4.136,6 Sum kjernekapital 3.678,1 3.723,2 Tilleggskapital 500,0 400,0 Ansvarlig lån 500,0 400,0 Fradragsposter i tilleggskapital 0,0 0,0 Tilleggskapital instrumenter i andre finansinst. (ikke signifikant) 0,0 0,0 0,0 0,0 Tilleggskapital instrumenter i andre finansinst. (signifikant) 0,0 0,0 500,0 400,0 Sum tilleggskapital 500,0 400,0 4.648,9 4.536,6 Netto ansvarlig kapital 4.178,1 4.123,2 Beregningsgrunnlag 0,0 0,0 Stater og sentralbanker 0,0 0,0 118,5 0,0 Lokale og regionale myndigheter 118,5 0,0 0,0 0,0 Offentlig eide foretak 0,0 0,0 1,0 0,0 Multilaterale utviklingsbanker 1,0 0,0 90,1 83,6 Institusjoner 758,0 773,2 153,2 118,3 Foretak 154,9 120,0 3.420,3 3.241,0 Massemarkedsengasjementer 1.118,4 1.040,9 12.358,8 13.128,7 Engasjementer med pant i eiendom 5.586,8 6.578,1 289,6 232,1 Forfalte engasjementer 133,4 83,6 756,9 597,1 Høyrisikoengasjementer 756,9 597,1 565,7 448,3 Obligasjoner med fortrinnsrett 545,5 2.080,7 0,0 0,0 Andeler i verdipapirfond 0,0 0,0 820,8 750,0 Egenkapitalposisjoner 2.701,1 2.610,4 198,3 195,0 Øvrige engasjementer 154,3 172,6 0,0 0,0 Verdipapirisering 0,0 0,0 18.773,3 18.794,1 Beregningsgrunnlag kreditt- og motpartsrisiko 12.028,9 14.056,4 0,0 0,0 Beregningsgrunnlag valutarisiko 0,0 0,0 1.630,6 1.456,4 Beregningsgrunnlag operasjonell risiko 1.180,7 1.016,6 33,7 28,3 Beregningsgrunnlag for svekket kredittverdighet motpart (CVA) 30,4 11,5 20.437,6 20.278,7 Sum beregningsgrunnlag 13.239,9 15.084,5 18,59 % 18,67 % Ren kjernekapitaldekning 25,14 % 22,36 % 20,30 % 20,40 % Kjernekapitaldekning 27,78 % 24,68 % 22,75 % 22,37 % Kapitaldekning 31,56 % 27,33 %

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

110

Konsern Konsern Morbank Morbank 31.12.2024 31.12.2023 Buffere 31.12.2024 31.12.2023 510,9 507,0 Bevaringsbuffer 331,0 377,1 510,9 507,0 Motsyklisk buffer 331,0 377,1 919,7 912,5 Systemrisikobuffer 595,8 678,8 0,0 0,0 Buffer for systemviktige banker 0,0 0,0 1.941,6 1.926,5 Sum bufferkrav 1.257,8 1.433,0 2.879,2 2.874,0 Tilgjengelig bufferkapital 2.732,3 2.694,4 8,73 % 8,89 % Uvektet kjernekapitalandel 12,35 % 8,05 %

Banken benytter standardmetoden ved beregning av minimumskrav til ansvarlig kapital for kredittrisiko. Beregningen knyttet til

operasjonell risiko beregnes ut fra basismetoden. CVA-tillegget beregnes etter standardmetoden. Engasjementsbeløp for derivater

beregnes etter standardisert metode (SA-CCR).

Bankens ansvarlige kapital skal til en hver tid oppfylle minstekravene til kapitaldekning med tillegg av en buffer som samsvarer med

selskapets aksepterte risikotoleranse.

Det henvises for øvrig til konsernets pilar III-dokument som gjøres tilgjengelig på Sparebanken Østs nettside.

NOTE 7 - KREDITTRISIKO

Maksimal kredittrisiko

Maksimal kredittrisiko er representert ved balanseført verdi av de finansielle eiendelene, inkludert derivater, i balansen. Konsernet

har i tillegg kredittrisiko knyttet til lånetilsagn, ubenyttede trekkfasiliteter og garantier. Maksimal kredittrisiko utover balanseførte

verdier er vist under.

Konsern Konsern Morbank Morbank 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Forpliktelser 260,1 541,8 Lånetilsagn 227,4 510,4 3.951,0 4.033,8 Trekkfasiliteter 3.487,5 3.502,2 25,3 26,2 Garantier overfor kunder 25,3 26,2 0,0 0,0 Garanti for alle OMF-forpliktelser i boligkredittforetaket* 0,0 16.459,0 4.236,4 4.601,9 Sum forpliktelser 3.740,1 20.497,8 * SPØB ble 06.06.24 tildelt A1 utstederrating fra Moody’s Investor Services. Dette er tilsvarende rating som morbanken har og reflekterer selskapenes

sterke avhengighetsforhold. Siden SPØB har sin egen utstederrating er det ikke lenger behov for likviditetsgarantien som ankerpunkt for rating av

OMF. Likviditetsgarantien ble derfor terminert med effekt fra 24.06.24.

For mer informasjon om maksimal kreditteksponering tilknyttet de ulike klassene av finansielle instrumenter vises det til

etterfølgende noter til og med note 10.

Kredittrisiko

Sparebanken Øst sin kredittstrategi danner grunnlaget for kredittvirksomheten i banken. Innenfor både person- og bedrifts-

markedet er det etablert rammer, måltall, prosesser og retningslinjer som skal bidra til å sikre at alle elementer knyttet til

kredittvurderingene er tilstrekkelig beskrevet og kjent. Videre at oppfølging av porteføljer skjer på en betryggende måte og at

eventuelle endringer knyttet til den vurderte risikoen på det enkelte engasjement kan avdekkes i en tidlig fase og følges tett.

Utvikling i enkeltengasjement og porteføljer følges opp løpende gjennom ulike administrative rapporter. Styrevedtatte måltall og

rammer følges opp og rapporteres kvartalsvis til styret.

Gjeldsbetjeningsevnen er sentral i enhver kredittvurdering både innenfor person- og bedriftsmarkedet. Normalt skal ikke kreditt

ytes dersom det ikke kan sannsynliggjøres at kunden kan betjene sine forpliktelser. Dette selv om sikkerheten er tilfredsstillende.

Utgangspunktet for vurderingen av en kundes gjeldsbetjeningsevne er løpende og fremtidig kontantstrøm målt mot de kostnads-

forpliktelsene kunden til enhver tid påtar seg. Grunnlag for den kontantstrøm som legges til grunn er lønnsinntekt eller inntekt fra

den/de forretningsvirksomheter som finansieres. Ut over dette vurderes det i hvilken grad banken i tilfelle et fremtidig mislighold,

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

111

svekkelse av kontantstrøm eller andre negative markedsmessige endringer vil være i stand til å dekke inn engasjementene ved

realisering av sikkerheter. Sparebanken Øst har en generelt svært lav eksponering knyttet til lån/kreditter uten tilhørende sikkerhet.

Innenfor bedriftsmarkedet er det etablert rutiner knyttet til periodisk oppfølging av engasjementene slik at banken er sikret at det

gjennomføres oppdaterte vurderinger minimum en gang pr. år på hoveddelen av porteføljen. For å redusere risiko, sikre oppfølging

og styring av enkelte engasjement i tillegg til den vanlige kredittvurderingen, benyttes det løpende klausuler i kredittavtalene. Det er

den samlede eksponering på den enkelte kunde som tas i betraktning ved vurdering av den effekt sikkerhetsstillelsen har for

kredittrisikoen.

Finansforetakslovens kapittel 11-II regulerer virksomheten i Sparebanken Øst Boligkreditt AS, og stiller høye krav til hvilke lån som

kan tas inn i sikkerhetsmassen som ligger til dekning for obligasjoner med fortrinnsrett. Dette er et strengere regelverk enn ved

vanlig långivning til bolig, og loven krever også en uavhengig overvåker oppnevnt av Finanstilsynet og uavhengig verdivurdering av

hvert enkelt pant.

NOTE 8 - KREDITTKVALITET PR. KLASSE AV FINANSIELLE EIENDELER

Sparebanken Øst sin underliggende kredittkvalitet knyttet til utlån og fordringer på kunder vises gjennom porteføljens risiko-

klassifisering. Risikoklassifiseringen av kunder er en integrert og obligatorisk del av kredittprosessen både innenfor privat- og

bedriftsmarkedet. Det er i kredittstrategien vedtatt ramme for andel porteføljer innenfor gruppering av risikoklassene i lav, middels

og høy risiko basert på beregnet PD. Utviklingen i porteføljefordelingen innenfor risikoklassene følges opp gjennom løpende

overvåkning og rapportering.

Konsernet søker til enhver tid å forbedre sine interne modeller for risikoklassifisering for å sikre at modellene til enhver tid har høy

forklaringskraft med basis i de vesentligste driverne innenfor de ulike kundesegmentene. I konsernet risikoklassifiseres kunder med

en kredittscoremodell. Det vises til note 9 for nærmere omtale av risikoklassifisering av kunder.

For finansielle plasseringer i sertifikater og obligasjoner vurderes risiko ut fra rating og motpartsspesifikke forhold. Fortrinnsvis

benyttes rating fra kredittvurderingsbyrå. Der slik rating ikke er tilgjengelig benyttes scoringer fra norske meglerhus og det foretas

en intern vurdering.

Rating fra kredittvurderingsbyråer og scoringer fra meglerhus følger generelt en skala fra AAA til C, der AAA er høyeste kvalitet og C

er laveste kvalitet. Skalaen er benyttet slik at AAA – A er vurdert som lav risiko, BBB er vurdert som moderat risiko og BB – C er

vurdert som høyere risiko.

Konsern pr. 31.12.24 Lav risiko Middels Høy risiko Trinn 3 Uklassifisert Sum Balanseførte verdier risiko Utlån Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 18,2 18,2 Utlån til kunder - Leiefinansieringsavtaler 12,3 6,1 18,4 - Kasse-, drifts- og brukskreditter 6.828,7 111,9 43,9 0,8 0,3 6.985,6 - Byggelån 189,7 27,7 217,5 - Nedbetalingslån 26.988,9 2.247,5 308,2 229,7 7,3 29.781,7 Sum utlån 34.037,9 2.393,2 352,2 230,5 7,6 37.021,4 Finansielle investeringer Noterte statsobligasjoner 0,0 Noterte andre obligasjoner 7.753,9 7.753,9 Unoterte obligasjoner 2,1 2,1 Sum finansielle investeringer 7.753,9 0,0 2,1 0,0 0,0 7.756,0

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

112

Konsern pr. 31.12.23 Lav risiko Middels Høy risiko Trinn 3 Uklassifisert Sum Balanseførte verdier risiko Utlån Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 16,5 16,5 Utlån til kunder - Leiefinansieringsavtaler 17,4 2,3 0,2 20,0 - Kasse-, drifts- og brukskreditter 7.581,8 132,6 22,3 5,6 0,2 7.742,6 - Byggelån 74,3 11,3 85,6 - Nedbetalingslån 27.324,7 2.226,8 282,7 186,9 7,8 30.028,9 Sum utlån 35.014,7 2.373,0 305,3 192,5 8,0 37.893,6 Finansielle investeringer Noterte statsobligasjoner 0,0 Noterte andre obligasjoner 5.911,9 5.911,9 Unoterte obligasjoner 0,0 2,1 2,1 Sum finansielle investeringer 5.911,9 0,0 2,1 0,0 0,0 5.914,0

Morbank pr. 31.12.24

Balanseførte verdier

Lav risiko

Middels

risiko

Høy risiko

Trinn 3

Uklassifisert

Sum

Utlån

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

2.905,5

Utlån til kunder

- Leiefinansieringsavtaler

0,0

- Kasse-, drifts- og brukskreditter

1.044,0

53,6

17,1

0,8

0,3

1.115,8

- Byggelån

189,7

27,7

217,5

- Nedbetalingslån

13.466,5

515,6

44,2

97,1

7,3

14.130,7

Sum utlån

17.605,8

596,9

61,3

98,0

7,6

18.369,5

Finansielle investeringer

Noterte statsobligasjoner

0,0

Noterte andre obligasjoner

7.443,4

Unoterte obligasjoner

2,1

Sum finansielle investeringer

7.443,4

0,0

2,1

0,0

7.445,6

Morbank pr. 31.12.23

Balanseførte verdier

Lav risiko

Middels

risiko

Høy risiko

Trinn 3

Uklassifisert

Sum

Utlån

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

3.041,7

Utlån til kunder

- Leiefinansieringsavtaler

0,0

- Kasse-, drifts- og brukskreditter

1.639,5

54,5

9,3

1,9

0,2

1.705,4

- Byggelån

74,3

11,3

85,6

- Nedbetalingslån

14.652,5

494,4

38,6

67,1

7,3

15.260,0

Sum utlån

19.408,0

560,2

47,9

69,0

7,6

20.092,7

Finansielle investeringer

Noterte statsobligasjoner

0,0

Noterte andre obligasjoner

5.599,8

Unoterte obligasjoner

2,1

Sum finansielle investeringer

5.599,8

0,0

2,1

0,0

5.601,9

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

113

NOTE 9 - KREDITTRISIKO FORDELT PÅ KLASSER

Styret har gjennom bankens vedtatte kredittstrategi besluttet overordnede rammer knyttet til maksimal eksponering pr.

kunde/konsern, bransjeeksponering, risikoklasse, konsentrasjonsrisiko og krav til inntak av nye kunder. Oppfølging knyttet til

styrevedtatte måltall og rammer, beskrevet i kredittstrategien, skjer gjennom kvartalsvise risikorapporter som fremlegges for

bankens styre.

Risikoklassifisering av person- og foretakskunder er en integrert del av kredittprosessen for innvilgelse og overordnet styring av

porteføljen. Kundene risikoklassifiseres basert på scoremodeller utviklet med statistiske metoder som estimerer sannsynlighet for

mislighold (PD). Modellene er basert på informasjon om kundens økonomi og adferd. Risikoklassifiseringen skjer ved nye låne-

saksvurderinger og deretter ved månedlig reklassifisering på bakgrunn av tilgjengelig informasjon om kundens økonomi og adferd.

Risikoklassifiseringen består av 11 kategorier fra A til K, hvor risikoklasse A representerer laveste kredittrisiko og risikoklasse I

representerer høyeste risiko for ikke misligholdte kunder. Risikoklassene J og K består av engasjement der det foreligger objektive

bevis på mislighold/tap og at engasjementene er under spesiell oppfølging i bankens avdeling for innfordring. Risikoklasse U

(ufordelt) er kredittengasjementer uten risikoklassifisering.

Konserntallene viser sammendrag av morbank, Sparebanken Øst Boligkreditt AS og AS Financiering. Virksomheten i AS Financiering

består hovedsakelig i finansiering av bruktbiler.

Sannsynlighet for mislighold (12 måneders PD) per risikoklasse

Fra og Risikoklasse med Til A 0,00 % 0,10 % B 0,10 % 0,25 % C 0,25 % 0,50 % D 0,50 % 0,75 % E 0,75 % 1,50 % F 1,50 % 2,75 % G 2,75 % 5,00 % H 5,00 % 10,00 % I 10,00 % 99,99 % J og K 99,99 % 100,00 %

Kredittrisiko fordelt på risikoklasser 2024 - konsern

Brutto Brutto garanti-Trekk-Engasje-Engasjement Tapsavsetn Engasjement Tapsavsetn. Engasjement Tapsavsetn utlån ansvar fasilitet ment % trinn 1 trinn 1 trinn 2 trinn 2 trinn 3 trinn 3* A 13.489,7 13,4 1.652,0 15.155,0 36,9 15.110,5 1,2 44,5 0,0 0,0 0,0 B 13.534,4 3,6 2.110,3 15.648,2 38,1 15.550,9 3,1 97,3 0,1 0,0 0,0 C 5.284,9 5,1 143,3 5.433,2 13,2 5.292,8 2,8 140,4 0,3 0,0 0,0 D 1.724,1 1,2 23,6 1.748,8 4,3 1.370,6 1,0 378,2 1,6 0,0 0,0 E 1.223,7 0,0 9,5 1.233,2 3,0 945,4 1,4 287,8 1,6 0,0 0,0 F 840,2 0,2 5,4 845,8 2,1 630,0 1,2 215,8 1,2 0,0 0,0 G 336,6 0,0 0,3 336,9 0,8 186,5 0,6 150,4 1,2 0,0 0,0 H 166,4 0,0 0,3 166,7 0,4 39,1 0,2 127,5 1,4 0,0 0,0 I 194,4 0,0 7,1 201,5 0,5 15,9 0,5 185,6 6,5 0,0 0,0 J 136,9 0,0 0,1 137,0 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 137,0 0,0 K 182,2 0,0 0,0 182,2 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 182,2 86,2 Ufordelt 0,9 1,9 0,2 3,1 0,0 3,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum 37.114,4 25,3 3.952,0 41.091,7 100,0 39.144,9 12,0 1.627,6 13,9 319,2 86,2

* Trinn 3 avsetning inkluderer individuelt vurderte tapsnedskrivninger på 84,9 mill. kroner

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

114

Kredittrisiko fordelt på risikoklasser 2023 - konsern Brutto Brutto garanti-Trekk-Engasje-Engasjement Tapsavsetn Engasjement Tapsavsetn. Engasjement Tapsavsetn utlån ansvar fasilitet ment % trinn 1 trinn 1 trinn 2 trinn 2 trinn 3 trinn 3* A 13.556,9 11,8 1.509,3 15.078,0 35,9 15.059,7 1,1 18,4 0,0 0,0 0,0 B 14.818,1 3,7 2.324,1 17.145,9 40,8 16.990,7 3,5 155,2 0,2 0,0 0,0 C 5.146,4 5,7 132,3 5.284,4 12,6 5.150,1 2,5 134,3 0,3 0,0 0,0 D 1.492,4 0,4 40,2 1.533,0 3,6 1.155,9 0,9 377,1 1,6 0,0 0,0 E 1.097,9 2,1 9,2 1.109,2 2,6 869,1 1,2 240,1 1,2 0,0 0,0 F 938,5 0,2 12,0 950,7 2,3 694,6 1,6 256,1 1,9 0,0 0,0 G 344,1 0,1 0,7 344,9 0,8 243,7 0,8 101,2 0,7 0,0 0,0 H 146,5 0,0 0,1 146,6 0,3 45,1 0,3 101,6 1,1 0,0 0,0 I 166,1 0,2 4,9 171,3 0,4 16,7 0,5 154,6 5,5 0,0 0,0 J 98,5 0,1 1,8 100,4 0,2 0,0 0,0 0,5 0,0 99,9 0,0 K 179,2 0,5 0,0 179,7 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 179,7 85,0 Ufordelt 0,9 1,9 0,4 3,2 0,0 3,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum 37.985,5 26,7 4.035,0 42.047,3 100,0 40.228,8 12,4 1.538,9 12,6 279,6 85,0

* Trinn 3 avsetning inkluderer individuelt vurderte tapsnedskrivninger på 83,7 mill. kroner

Personkunder - morbank og boligkredittselskap

Risikoklassifiseringssystemet anvendes for beslutningsstøtte, overvåkning og rapportering. Risikoklassifisering for boliglånskunder

er en integrert del av kredittprosessen for innvilgelse og overordnet styring av porteføljen. Kundene klassifiseres i tråd med regler

beskrevet i Sparebanken Østs kreditthåndbok PM, og er basert på en automatisk scoremodell for personkuder som estimerer

sannsynlighet for mislighold (PD) basert på informasjon om kundens økonomi og adferd.

Bankens organisering av beslutningsprosessen innenfor personmarkedet er basert på sentraliserte beslutningsenheter.

Kredittrisiko fordelt på risikoklasser 2024 – person i morbank og boligkredittselskap

Brutto Brutto garanti-Trekk-Engasje-Engasjement Tapsavsetn Engasjement Tapsavsetn. Engasjement Tapsavsetn utlån ansvar fasilitet ment % trinn 1 trinn 1 trinn 2 trinn 2 trinn 3 trinn 3* A 11.391,4 0,3 1.504,7 12.896,4 37,4 12.853,2 0,7 43,2 0,0 0,0 0,0 B 12.845,3 0,0 2.091,6 14.936,9 43,3 14.850,8 2,6 86,0 0,1 0,0 0,0 C 4.420,2 0,0 120,2 4.540,3 13,2 4.421,0 1,6 119,3 0,2 0,0 0,0 D 1.178,1 0,0 21,9 1.200,0 3,5 910,1 0,6 289,9 0,7 0,0 0,0 E 383,8 0,0 3,9 387,7 1,1 226,8 0,3 161,0 0,6 0,0 0,0 F 241,1 0,0 2,3 243,4 0,7 69,7 0,2 173,7 0,9 0,0 0,0 G 76,3 0,0 0,3 76,7 0,2 6,4 0,0 70,3 0,5 0,0 0,0 H 49,0 0,0 0,2 49,2 0,1 3,7 0,0 45,5 0,5 0,0 0,0 I 71,4 0,0 7,0 78,5 0,2 14,3 0,5 64,2 2,4 0,0 0,0 J 71,5 0,0 0,0 71,5 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 71,5 0,0 K 7,8 0,0 0,0 7,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 7,8 5,5 Ufordelt 0,3 0,0 0,0 0,3 0,0 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum 30.736,1 0,3 3.752,2 34.488,6 100,0 33.356,4 6,6 1.052,9 5,8 79,2 5,5

* Trinn 3 avsetning inkluderer individuelt vurderte tapsnedskrivninger på 5,2 mill. kroner

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

115

Kredittrisiko fordelt på risikoklasser 2023 – person i morbank og boligkredittselskap Brutto Brutto garanti-Trekk-Engasje-Engasjement Tapsavsetn Engasjement Tapsavsetn. Engasjement Tapsavsetn utlån ansvar fasilitet ment % trinn 1 trinn 1 trinn 2 trinn 2 trinn 3 trinn 3* A 11.232,6 0,5 1.436,8 12.669,8 36,0 12.653,4 0,7 16,5 0,0 0,0 0,0 B 13.938,7 0,1 2.274,1 16.212,9 46,1 16.084,2 2,9 128,7 0,1 0,0 0,0 C 4.295,3 0,0 121,5 4.416,9 12,6 4.309,1 1,6 107,8 0,2 0,0 0,0 D 999,6 0,0 16,2 1.015,9 2,9 741,8 0,5 274,0 0,7 0,0 0,0 E 360,8 0,0 7,0 367,8 1,0 208,9 0,2 158,9 0,6 0,0 0,0 F 242,7 0,0 5,1 247,8 0,7 73,3 0,2 174,5 1,0 0,0 0,0 G 51,5 0,0 0,3 51,8 0,1 15,4 0,1 36,4 0,2 0,0 0,0 H 27,9 0,0 0,1 28,0 0,1 2,0 0,0 26,0 0,3 0,0 0,0 I 51,9 0,0 4,8 56,8 0,2 12,1 0,4 44,7 1,9 0,0 0,0 J 75,7 0,0 1,3 77,0 0,2 0,0 0,0 0,5 0,0 76,5 0,0 K 4,4 0,0 0,0 4,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 4,4 3,7 Ufordelt 0,3 0,0 0,0 0,3 0,0 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum 31.281,4 0,6 3.867,2 35.149,2 100,0 34.100,4 6,8 968,0 5,1 80,9 3,7

* Trinn 3 avsetning inkluderer individuelt vurderte tapsnedskrivninger på 3,5 mill. kroner

Næringskunder – morbank

Risikoklassifiseringen inngår som en integrert del av kredittprosessen på bedriftsmarkedet og er sammen med engasjementets

størrelse bestemmende for beslutningsnivå og førende for risikoprising. Risikoklassifiseringen er sentral i forhold til styring og

kontroll av løpende portefølje, og er basert på en automatisk scoremodell for foretak som estimerer sannsynlighet for mislighold

(PD) basert på informasjon om kundens økonomi og adferd.

Kredittrisiko fordelt på risikoklasser 2024 – næring Brutto Brutto garanti-Trekk-Engasje-Engasjement Tapsavsetn Engasjement Tapsavsetn. Engasjement Tapsavsetn utlån ansvar fasilitet ment % trinn 1 trinn 1 trinn 2 trinn 2 trinn 3 trinn 3* A 2.097,3 13,1 158,3 2.268,7 60,0 2.267,4 0,5 1,3 0,0 0,0 0,0 B 506,6 3,6 18,7 528,9 14,0 517,7 0,5 11,2 0,0 0,0 0,0 C 480,6 5,1 23,1 508,7 13,5 488,0 1,0 20,7 0,1 0,0 0,0 D 132,9 1,2 1,7 135,8 3,6 49,7 0,1 86,1 0,9 0,0 0,0 E 232,4 0,0 5,5 237,9 6,3 117,8 0,5 120,2 1,0 0,0 0,0 F 11,1 0,2 3,1 14,4 0,4 1,0 0,0 13,3 0,2 0,0 0,0 G 7,0 0,0 0,0 7,0 0,2 0,3 0,0 6,7 0,3 0,0 0,0 H 4,2 0,0 0,1 4,2 0,1 0,0 0,0 4,2 0,0 0,0 0,0 I 0,1 0,0 0,1 0,2 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 J 65,4 0,0 0,1 65,5 1,7 0,0 0,0 0,0 0,0 65,5 0,0 K 6,2 0,0 0,0 6,2 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 6,2 1,2 Ufordelt 0,6 1,9 0,2 2,8 0,1 2,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum 3.544,5 25,0 210,8 3.780,4 100,0 3.444,7 2,6 264,0 2,6 71,7 1,2

* Trinn 3 avsetning inkluderer individuelt vurderte tapsnedskrivninger på 1,2 mill. kroner

Kredittrisiko fordelt på risikoklasser 2023 – næring

Brutto Brutto garanti-Trekk-Engasje-Engasjement Tapsavsetn Engasjement Tapsavsetn. Engasjement Tapsavsetn utlån ansvar fasilitet ment % trinn 1 trinn 1 trinn 2 trinn 2 trinn 3 trinn 3* A 2.317,2 11,3 83,5 2.412,0 59,3 2.410,1 0,4 1,9 0,0 0,0 0,0 B 682,8 3,7 50,0 736,4 18,1 709,9 0,6 26,5 0,0 0,0 0,0 C 507,7 5,7 10,8 524,1 12,9 497,6 0,8 26,5 0,2 0,0 0,0 D 113,0 0,4 24,0 137,4 3,4 37,1 0,1 100,3 0,9 0,0 0,0 E 119,4 2,1 2,2 123,7 3,0 51,7 0,3 72,1 0,6 0,0 0,0 F 91,1 0,2 6,9 98,2 2,4 43,6 0,3 54,6 0,8 0,0 0,0 G 1,0 0,1 0,4 1,6 0,0 0,3 0,0 1,3 0,0 0,0 0,0 H 0,1 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 I 2,7 0,2 0,0 3,0 0,1 0,0 0,0 3,0 0,2 0,0 0,0 J 22,8 0,1 0,5 23,4 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 23,4 0,0 K 6,5 0,5 0,0 7,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 7,0 1,8 Ufordelt 0,6 1,9 0,4 3,0 0,1 3,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum 3.864,9 26,2 178,8 4.069,9 100,0 3.753,3 2,5 286,2 2,8 30,4 1,8

* Trinn 3 avsetning inkluderer individuelt vurderte tapsnedskrivninger på 1,8 mill. kroner

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

116

AS Financiering

Risikoklassifisering er en integrert del av kredittprosessen for innvilgelse og overordnet styring av porteføljen og er basert på en

automatisk scoremodell tilpasset AS Financiering sin portefølje som estimerer sannsynlighet for mislighold (PD) basert på

informasjon om kundens økonomi og adferd.

Kredittrisiko fordelt på risikoklasser 2024 – AS Financiering

Brutto Brutto garanti-Trekk-Engasje-Engasjement Tapsavsetn Engasjement Tapsavsetn. Engasjement Tapsavsetn utlån ansvar fasilitet ment % trinn 1 trinn 1 trinn 2 trinn 2 trinn 3 trinn 3* A 8,7 0,0 0,0 8,7 0,3 8,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 B 182,4 0,0 0,0 182,4 6,4 182,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 C 384,1 0,0 0,0 384,1 13,5 383,7 0,1 0,4 0,0 0,0 0,0 D 413,1 0,0 0,0 413,1 14,5 410,9 0,3 2,2 0,0 0,0 0,0 E 607,6 0,0 0,0 607,6 21,4 600,9 0,6 6,7 0,0 0,0 0,0 F 588,0 0,0 0,0 588,0 20,7 559,2 1,0 28,8 0,1 0,0 0,0 G 253,3 0,0 0,0 253,3 8,9 179,9 0,6 73,4 0,4 0,0 0,0 H 113,3 0,0 0,0 113,3 4,0 35,4 0,2 77,8 0,8 0,0 0,0 I 122,8 0,0 0,0 122,8 4,3 1,5 0,0 121,3 4,2 0,0 0,0 J 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 K 168,3 0,0 0,0 168,3 5,9 0,0 0,0 0,0 0,0 168,3 79,6 Ufordelt 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum 2.841,6 0,0 0,0 2.841,6 100,0 2.362,6 2,9 310,7 5,5 168,3 79,6

* Trinn 3 avsetning inkluderer individuelt vurderte tapsnedskrivninger på 78,5 mill. kroner

Kredittrisiko fordelt på risikoklasser 2023 – AS Financiering

Brutto Brutto garanti-Trekk-Engasje-Engasjement Tapsavsetn Engasjement Tapsavsetn. Engasjement Tapsavsetn utlån ansvar fasilitet ment % trinn 1 trinn 1 trinn 2 trinn 2 trinn 3 trinn 3* A 15,1 0,0 0,0 15,1 0,5 15,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 B 196,6 0,0 0,0 196,6 6,9 196,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 C 343,5 0,0 0,0 343,5 12,1 343,4 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 D 379,7 0,0 0,0 379,7 13,3 376,9 0,2 2,8 0,0 0,0 0,0 E 617,7 0,0 0,0 617,7 21,7 608,5 0,6 9,2 0,0 0,0 0,0 F 604,6 0,0 0,0 604,6 21,2 577,7 1,1 26,9 0,1 0,0 0,0 G 291,6 0,0 0,0 291,6 10,2 228,1 0,7 63,4 0,4 0,0 0,0 H 118,5 0,0 0,0 118,5 4,2 43,0 0,2 75,5 0,8 0,0 0,0 I 111,5 0,0 0,0 111,5 3,9 4,6 0,1 106,9 3,4 0,0 0,0 J 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 K 168,3 0,0 0,0 168,3 5,9 0,0 0,0 0,0 0,0 168,3 79,5 Ufordelt 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum 2.847,0 0,0 0,0 2.847,0 100,0 2.394,0 3,2 284,7 4,7 168,3 79,5

* Trinn 3 avsetning inkluderer individuelt vurderte tapsnedskrivninger på 78,5 mill. kroner

Sikkerhet i forhold til utlån til kunder

Konsern Konsern Morbank Morbank Maksimal eksponering for kredittrisiko 31.12.24 31.12.23 31.12.24 31.12.23 Brutto utlån til kunder inkl. ubenyttet trekkrettighet og garantier til kunder 41.091,7 42.047,3 16.316,3 18.055,2

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

117

Sikkerhetsobjektenes art og kvalitet

Konsernet har i all hovedsak en utlånsportefølje som er sikret med pant i fast eiendom. Der et engasjement er sikret med pant i fast

eiendom er eiendomsverdien basert på en antatt markedsverdi på tidspunktet for siste vurdering av engasjementet. Antatt

markedsverdi har sin bakgrunn i kjente omsetningsverdier, takster eller andre typer verdivurderinger. For næringseiendom vil

objektenes kontantstrøm være retningsgivende for den vurderte markedsverdien. For alle andre typer sikkerheter inklusiv

driftsavhengige sikkerheter gjøres det konservative anslag knyttet til antatte markedsverdier. Prinsipper for verdivurderinger av alle

de underliggende pantobjektene er beskrevet i bankens retningslinjer.

Engasjementer med individuelt vurdert tapsavsetning i trinn 3

For engasjementer i konsernet med individuelt vurderte tapsavsetninger utgjør brutto engasjementssum 161,7 mill. kroner (178,5

mill. kroner i 2023) og tilhørende individuelt vurderte tapsavsetninger 84,9 mill. kroner (83,7 mill. kroner i 2023). For engasjementer i

morbanken utgjør tilsvarende brutto engasjementsum 12,8 mill. kroner (10,2 mill. kroner i 2023) og tilhørende individuelt vurderte

tapsavsetninger 6,4 mill. kroner (5,2 mill. kroner i 2023). Engasjementene i morbanken og boligkredittselskapet har all hovedsak

sikkerhet ved pant i fast eiendom. I AS Financiering utgjør brutto engasjementssum 148,9 mill. kroner (146,5 mill. kroner i 2023) og

tilhørende individuelt vurderte tapsavsetninger 78,5 mill. kroner (78,5 mill. kroner i 2023).

Engasjementer uten tapsavsetning i trinn 3

Ved individuell vurdering, hvor vurdert nåverdi av sikkerhetsstillelser tilsier at konsernet ikke blir påført tap, foretas det ikke

tapsavsetning knyttet til engasjementer. Sum av engasjementer i konsernet som er misligholdt, men uten tapsavsetning, utgjør

135,6 mill. kroner (100,0 mill. kroner i 2023). Estimert virkelig verdi på sikkerhetene utgjør 208,6 mill. kroner (179,3 mill. kroner i

2023). I morbanken utgjør engasjementer tilsvarende 90,9 mill. (64,0 mill. kroner i 2023) og verdi på sikkerhetene 120,4 mill. kroner

(95,8 mill. kroner i 2023). I det alt vesentligste er sikkerhetsobjektene fast eiendom. I tabellen under vises

engasjementseksponeringen i forhold til vurdert verdi på sikkerhetene (LTV).

Konsern 2024 Konsern 2023 Misligholdte engasjementer Morbank 2024 Morbank 2023 uten tapsavsetning i prosent Mill. kr Prosent Mill. kr Prosent av verdi på sikkerhetene Mill. kr Prosent Mill. kr Prosent 15,7 11,6 % 18,0 18,0 % Under 50 % 10,1 11,2 % 4,8 7,5 % 42,6 31,4 % 41,4 41,4 % 50 % til 70 % 21,5 23,7 % 28,1 43,9 % 34,2 25,2 % 37,4 37,3 % 70 % til 85 % 16,1 17,7 % 29,9 46,6 % 43,0 31,7 % 3,1 3,1 % 85 % til 100 % 43,0 47,3 % 1,1 1,7 % 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % Over 100 % 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % 0,1 0,1 % 0,1 0,1 % Usikret 0,1 0,2 % 0,1 0,2 % 135,6 100,0 % 100,0 100,0 % Totalt 90,9 100,0 % 64,0 100,0 %

Økningen i misligholdte engasjementer uten tapsavsetning med båleningsgrad mellom 85 % til 100 % fra 2023 skyldes ett enkelt

næringsengasjement med forventet betalingsmislighold, men hvor pantesikkerheten er vurdert å ha tilstrekkelig verdi per dags

dato.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

118

NOTE 10 - TAP PÅ UTLÅN, UBENYTTEDE KREDITTER OG GARANTIER

Tapskostnad

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 Endring modellberegnet avsetning trinn 1 -0,3 1,1 -0,1 1,0 Endring modellberegnet avsetning trinn 2 1,4 -2,7 0,1 -1,3 Endring modellberegnet avsetning trinn 3 0,0 0,4 0,0 0,0 Økning i eksisterende individuelle tapsavsetninger 8,2 8,0 0,0 0,0 Nye individuelle tapsavsetninger 12,4 9,3 1,7 0,0 Konstaterte tap dekket av tidligere individuelle tapsavsetninger 14,8 14,3 0,5 0,0 Reversering av tidligere individuelle tapsavsetninger -19,5 -19,5 -0,7 0,0 Konstaterte tap hvor det tidligere ikke er avsatt for indiv. tapsavsetninger 2,2 1,7 0,0 0,1 Inngang på tidligere konstaterte tap -5,8 -6,2 -0,3 -0,2 Periodens amortiseringskostnad 0,3 0,2 0,3 0,2 Tap på utlån, ubenyttede kreditter og garantier 13,6 6,7 1,4 -0,2 - Herav tap på ubenyttede kreditter og garantier -0,6 0,2 -0,6 0,2

Tapskostnad i konsern

Person Person Næring Næring ASF ASF 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Endring modellberegnet avsetning trinn 1 -0,2 0,1 0,1 0,9 -0,3 0,2 Endring modellberegnet avsetning trinn 2 0,8 -3,9 -0,2 1,5 0,8 -0,3 Endring modellberegnet avsetning trinn 3 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 Økning i eksisterende individuelle tapsavsetninger 0,0 0,0 0,0 0,0 8,2 8,0 Nye individuelle tapsavsetninger 1,7 0,0 0,0 0,0 10,7 9,3 Konstaterte tap dekket av tidligere individuelle tapsavsetninger 0,1 0,0 0,4 0,0 14,3 14,3 Reversering av tidligere individuelle tapsavsetninger -0,1 0,0 -0,6 0,0 -18,8 -19,5 Konstaterte tap hvor det tidligere ikke er avsatt for indiv. tapsavsetninger 0,0 0,1 0,0 0,0 2,1 1,6 Inngang på tidligere konstaterte tap 0,0 0,0 -0,3 -0,1 -5,5 -6,0 Periodens amortiseringskostnad 0,1 0,0 0,2 0,2 0,0 0,0 Tap på utlån, ubenyttede kreditter og garantier 2,4 -3,8 -0,4 2,4 11,6 8,0 - Herav tap på ubenyttede kreditter og garantier 0,0 0,0 -0,6 0,2 0,0 0,0

Endringer i tapsavsetninger - konsern Forventet Forventet Forventet tap tap tap Endringer i tapsavsetninger 2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.24 12,4 12,6 85,0 109,9 Overført til trinn 1 3,7 -3,5 -0,2 0,0 Overført til trinn 2 -0,5 1,1 -0,6 0,0 Overført til trinn 3 -0,1 -1,7 1,9 0,0 Netto endring -3,9 4,9 11,5 12,5 Nye tap 5,6 3,8 1,7 11,1 Fraregnet tap -5,1 -3,2 -13,0 -21,4 Endring i risikomodell/parametere 0,0 0,0 0,0 0,0 Utgående balanse pr. 31.12.24 12,0 13,9 86,2 112,2 - Herav tapsavsetning på ubenyttede kreditter og garantier 0,6 0,3 0,0 1,0 Modellberegnet tapsavsetning 12,0 13,9 1,3 27,3 Individuelle tapsavsetninger 0,0 0,0 84,9 84,9

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

119

Forventet Forventet Forventet tap tap tap Endringer i tapsavsetninger 2023 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.23 11,2 15,3 86,7 113,2 Overført til trinn 1 3,7 -3,3 -0,3 0,0 Overført til trinn 2 -0,5 1,0 -0,5 0,0 Overført til trinn 3 -0,2 -2,4 2,5 0,0 Netto endring -4,5 2,2 8,7 6,5 Nye tap 6,5 4,1 1,5 12,1 Fraregnet tap -4,5 -4,8 -13,6 -22,8 Endring i risikomodell/parametere 0,6 0,4 0,0 1,0 Utgående balanse pr. 31.12.23 12,4 12,6 85,0 109,9 - Herav tapsavsetning på ubenyttede kreditter og garantier 0,7 0,5 0,3 1,5 Modellberegnet tapsavsetning 12,4 12,6 1,3 26,2 Individuelle tapsavsetninger 0,0 0,0 83,7 83,7

Endringer i brutto utlån – konsern

Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn 2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.24 35.971,5 1.490,7 277,2 37.739,4 Overført til trinn 1 497,6 -482,8 -14,7 0,0 Overført til trinn 2 -693,3 716,2 -22,9 0,0 Overført til trinn 3 -95,6 -66,3 161,9 0,0 Netto endring -258,3 -67,4 -46,5 -372,2 Nye utlån 16.612,8 519,8 14,9 17.147,5 Fraregnet utlån -17.230,2 -516,0 -50,7 -17.796,9 Utgående balanse pr. 31.12.24 34.804,4 1.594,3 319,1 36.717,8 - Herav utlån med betalingslettelser 0,0 197,9 37,9 235,9

Tabellen over inkluderer ikke fastrenteutlån til virkelig verdi

Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn 2023 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.23 35.129,5 1.272,1 215,0 36.616,5 Overført til trinn 1 361,5 -355,3 -6,2 0,0 Overført til trinn 2 -654,2 678,4 -24,2 0,0 Overført til trinn 3 -59,0 -83,5 142,5 0,0 Netto endring -247,9 -92,5 -34,4 -374,8 Nye utlån 18.909,4 546,6 22,1 19.478,1 Fraregnet utlån -17.467,8 -475,1 -37,5 -17.980,4 Utgående balanse pr. 31.12.23 35.971,5 1.490,7 277,2 37.739,4 - Herav utlån med betalingslettelser 0,0 222,3 41,2 263,5

Tabellen over inkluderer ikke fastrenteutlån til virkelig verdi

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

120

Endringer i tapsavsetninger – person i morbank og boligkredittselskap

Forventet Forventet Forventet tap tap tap Endringer i tapsavsetninger 2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.24 6,8 5,1 3,7 15,5 Overført til trinn 1 1,3 -1,3 0,0 0,0 Overført til trinn 2 -0,2 0,2 0,0 0,0 Overført til trinn 3 0,0 -0,7 0,7 0,0 Netto endring -1,3 2,9 1,1 2,7 Nye tap 2,7 1,2 0,0 3,9 Fraregnet tap -2,7 -1,6 0,0 -4,3 Endring i risikomodell/parametere 0,0 0,0 0,0 0,0 Utgående balanse pr. 31.12.24 6,6 5,8 5,5 17,8 - Herav tapsavsetning på ubenyttede kreditter og garantier 0,7 0,2 0,0 0,9 Modellberegnet tapsavsetning 6,6 5,8 0,3 12,6 Individuelle tapsavsetninger 0,0 0,0 5,2 5,2 Forventet Forventet Forventet tap tap tap Endringer i tapsavsetninger 2023 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.23 6,7 9,0 3,7 19,3 Overført til trinn 1 2,2 -2,2 0,0 0,0 Overført til trinn 2 -0,2 0,2 0,0 0,0 Overført til trinn 3 0,0 -1,3 1,3 0,0 Netto endring -2,3 1,4 -1,2 -2,1 Nye tap 2,8 1,1 0,0 3,9 Fraregnet tap -2,5 -3,0 0,0 -5,6 Endring i risikomodell/parametere 0,0 0,0 0,0 0,0 Utgående balanse pr. 31.12.23 6,8 5,1 3,7 15,5 - Herav tapsavsetning på ubenyttede kreditter og garantier 0,7 0,2 0,0 0,9 Modellberegnet tapsavsetning 6,8 5,1 0,2 12,0 Individuelle tapsavsetninger 0,0 0,0 3,5 3,5

Endringer i brutto utlån – person i morbank og boligkredittselskap

Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn 2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.24 30.008,5 946,7 79,6 31.034,8 Overført til trinn 1 295,7 -285,1 -10,6 0,0 Overført til trinn 2 -466,5 481,0 -14,5 0,0 Overført til trinn 3 -15,4 -27,3 42,7 0,0 Netto endring 0,8 -33,0 -2,0 -34,1 Nye utlån 14.842,1 338,7 4,7 15.185,5 Fraregnet utlån -15.438,6 -395,0 -20,7 -15.854,4 Utgående balanse pr. 31.12.24 29.226,6 1.025,9 79,2 30.331,8 - Herav utlån med betalingslettelser 0,0 133,8 37,8 171,6

Tabellen over inkluderer ikke fastrenteutlån til virkelig verdi

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

121

Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn 2023 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.23 29.606,2 876,1 47,8 30.530,1 Overført til trinn 1 264,2 -261,7 -2,5 0,0 Overført til trinn 2 -447,0 462,4 -15,5 0,0 Overført til trinn 3 -10,2 -47,2 57,4 0,0 Netto endring 188,2 -35,8 -3,2 149,1 Nye utlån 16.333,8 335,5 8,6 16.677,9 Fraregnet utlån -15.926,7 -382,6 -13,0 -16.322,3 Utgående balanse pr. 31.12.23 30.008,5 946,7 79,6 31.034,8 - Herav utlån med betalingslettelser 0,0 211,7 34,9 246,6

Tabellen over inkluderer ikke fastrenteutlån til virkelig verdi

Endringer i tapsavsetninger – næring Forventet Forventet Forventet tap tap tap Endringer i tapsavsetninger 2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.24 2,5 2,8 1,8 7,1 Overført til trinn 1 1,3 -1,3 0,0 0,0 Overført til trinn 2 -0,1 0,1 0,0 0,0 Overført til trinn 3 0,0 -0,1 0,2 0,0 Netto endring -0,9 0,5 -0,3 -0,7 Nye tap 0,6 1,0 0,0 1,6 Fraregnet tap -0,8 -0,3 -0,4 -1,6 Endring i risikomodell/parametere 0,0 0,0 0,0 0,0 Utgående balanse pr. 31.12.24 2,6 2,6 1,2 6,4 - Herav tapsavsetning på ubenyttede kreditter og garantier -0,1 0,1 0,0 0,0 Modellberegnet tapsavsetning 2,6 2,6 0,0 5,2 Individuelle tapsavsetninger 0,0 0,0 1,2 1,2 Forventet Forventet Forventet tap tap tap Endringer i tapsavsetninger 2023 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.23 1,6 1,3 1,8 4,7 Overført til trinn 1 0,0 0,0 0,0 0,0 Overført til trinn 2 -0,1 0,1 0,0 0,0 Overført til trinn 3 -0,1 0,0 0,1 0,0 Netto endring -0,5 0,0 -0,1 -0,6 Nye tap 1,2 1,3 0,0 2,5 Fraregnet tap -0,3 -0,2 0,0 -0,6 Endring i risikomodell/parametere 0,6 0,5 0,0 1,1 Utgående balanse pr. 31.12.23 2,5 2,8 1,8 7,1 - Herav tapsavsetning på ubenyttede kreditter og garantier 0,0 0,3 0,3 0,6 Modellberegnet tapsavsetning 2,5 2,8 0,1 5,3 Individuelle tapsavsetninger 0,0 0,0 1,8 1,8

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

122

Endringer i brutto utlån – næring

Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn 2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.24 3.569,0 259,3 29,3 3.857,6 Overført til trinn 1 113,5 -113,5 0,0 0,0 Overført til trinn 2 -68,9 68,9 0,0 0,0 Overført til trinn 3 -50,0 -2,6 52,6 0,0 Netto endring 49,0 9,7 -7,1 51,6 Nye utlån 811,1 94,7 0,0 905,8 Fraregnet utlån -1.208,5 -58,9 -3,3 -1.270,7 Utgående balanse pr. 31.12.24 3.215,2 257,7 71,6 3.544,5 - Herav utlån med betalingslettelser 0,0 62,7 0,0 62,7

Tabellen over inkluderer ikke fastrenteutlån til virkelig verdi

Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn 2023 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.23 3.341,0 126,8 6,6 3.474,4 Overført til trinn 1 4,9 -4,9 0,0 0,0 Overført til trinn 2 -84,1 84,1 0,0 0,0 Overført til trinn 3 -23,0 0,0 23,0 0,0 Netto endring -124,1 -18,6 -0,2 -142,9 Nye utlån 1.470,8 112,8 0,0 1.583,6 Fraregnet utlån -1.016,5 -40,8 -0,1 -1.057,4 Utgående balanse pr. 31.12.23 3.569,0 259,3 29,3 3.857,6 - Herav utlån med betalingslettelser 0,0 8,5 6,1 14,7

Tabellen over inkluderer ikke fastrenteutlån til virkelig verdi

Endringer i tapsavsetninger – AS Financiering

Forventet Forventet Forventet tap tap tap Endringer i tapsavsetninger 2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.24 3,2 4,7 79,5 87,4 Overført til trinn 1 1,1 -0,9 -0,2 0,0 Overført til trinn 2 -0,3 0,8 -0,6 0,0 Overført til trinn 3 -0,1 -0,9 1,0 0,0 Netto endring -1,8 1,6 10,8 10,5 Nye tap 1,5 1,3 1,7 4,5 Fraregnet tap -0,8 -1,0 -12,6 -14,4 Endring i risikomodell/parametere 0,0 0,0 0,0 0,0 Utgående balanse pr. 31.12.24 2,9 5,5 79,6 88,0 - Herav tapsavsetning på ubenyttede kreditter og garantier 0,0 0,0 0,0 0,0 Modellberegnet tapsavsetning 2,9 5,5 1,0 9,4 Individuelle tapsavsetninger 0,0 0,0 78,5 78,5

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

123

Forventet Forventet Forventet tap tap tap Endringer i tapsavsetninger 2023 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.23 2,9 5,1 81,2 89,2 Overført til trinn 1 1,4 -1,1 -0,3 0,0 Overført til trinn 2 -0,2 0,8 -0,5 0,0 Overført til trinn 3 -0,1 -1,1 1,2 0,0 Netto endring -2,1 0,6 10,0 8,6 Nye tap 1,9 1,4 1,5 4,8 Fraregnet tap -0,7 -0,9 -13,5 -15,1 Endring i risikomodell/parametere 0,0 0,0 0,0 0,0 Utgående balanse pr. 31.12.23 3,2 4,7 79,5 87,4 - Herav tapsavsetning på ubenyttede kreditter og garantier 0,0 0,0 0,0 0,0 Modellberegnet tapsavsetning 3,2 4,7 1,0 8,9 Individuelle tapsavsetninger 0,0 0,0 78,5 78,5

Endringer i brutto utlån – AS Financiering

Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn 2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.24 2.394,0 284,7 168,3 2.847,0 Overført til trinn 1 88,4 -84,3 -4,1 0,0 Overført til trinn 2 -158,0 166,3 -8,4 0,0 Overført til trinn 3 -30,2 -36,3 66,5 0,0 Netto endring -308,1 -44,2 -37,4 -389,7 Nye utlån 959,6 86,4 10,2 1.056,2 Fraregnet utlån -583,1 -62,1 -26,7 -671,9 Utgående balanse pr. 31.12.24 2.362,6 310,7 168,3 2.841,6 - Herav utlån med betalingslettelser 0,0 1,4 0,2 1,6

Tabellen over inkluderer ikke fastrenteutlån til virkelig verdi

Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn 2023 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Inngående balanse pr. 01.01.23 2.182,3 269,2 160,6 2.612,1 Overført til trinn 1 92,3 -88,7 -3,7 0,0 Overført til trinn 2 -123,1 131,9 -8,7 0,0 Overført til trinn 3 -25,8 -36,2 62,0 0,0 Netto endring -312,0 -38,1 -31,0 -381,0 Nye utlån 1.104,9 98,3 13,5 1.216,7 Fraregnet utlån -524,6 -51,7 -24,4 -600,7 Utgående balanse pr. 31.12.23 2.394,0 284,7 168,3 2.847,0 - Herav utlån med betalingslettelser 0,0 2,1 0,1 2,2

Tabellen over inkluderer ikke fastrenteutlån til virkelig verdi

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

124

Endringer i tapsavsetninger - morbank

Forventet

tap

Forventet

tap

Forventet

tap

Endringer i tapsavsetninger 2024

Trinn 1

Trinn 2

Trinn 3

Totalt

Inngående balanse pr. 01.01.24

5,8

5,7

5,5

17,1

Overført til trinn 1

1,9

-1,9

0,0

Overført til trinn 2

-0,2

0,2

0,0

Overført til trinn 3

0,0

-0,8

0,8

0,0

Netto endring

-1,6

2,5

0,7

1,6

Nye tap

2,3

1,5

0,0

3,8

Fraregnet tap

-2,5

-1,4

-0,4

-4,3

Endring i risikomodell/parametere

0,0

Utgående balanse pr. 31.12.24

5,7

5,8

6,6

18,2

- Herav tapsavsetning på ubenyttede kreditter og garantier

0,2

0,1

0,0

0,4

Modellberegnet tapsavsetning

5,7

5,8

0,3

11,8

Individuelle tapsavsetninger

0,0

6,4

Forventet

tap

Forventet

tap

Forventet

tap

Endringer i tapsavsetninger 2023

Trinn 1

Trinn 2

Trinn 3

Totalt

Inngående balanse pr. 01.01.23

4,9

7,0

5,5

17,4

Overført til trinn 1

1,2

-1,2

0,0

Overført til trinn 2

-0,2

0,2

0,0

Overført til trinn 3

-0,1

-0,9

0,9

0,0

Netto endring

-1,7

0,7

-0,9

-1,9

Nye tap

3,1

2,0

0,0

5,1

Fraregnet tap

-2,0

-2,6

0,0

-4,6

Endring i risikomodell/parametere

0,6

0,4

0,0

1,0

Utgående balanse pr. 31.12.23

5,8

5,7

5,5

17,1

- Herav tapsavsetning på ubenyttede kreditter og garantier

0,3

0,4

0,3

1,0

Modellberegnet tapsavsetning

5,8

5,7

0,3

11,8

Individuelle tapsavsetninger

0,0

5,2

Endringer i brutto utlån - morbank

Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn 2024

Trinn 1

Trinn 2

Trinn 3

Totalt

Inngående balanse pr. 01.01.24

16.047,6

699,2

74,2

16.821,1

Overført til trinn 1

231,0

-226,2

-4,8

0,0

Overført til trinn 2

-248,0

262,5

-14,5

0,0

Overført til trinn 3

-55,7

-12,1

67,9

0,0

Netto endring

-58,4

9,1

-6,8

-56,0

Nye utlån

6.565,8

192,9

0,0

6.758,6

Fraregnet utlån

-8.161,3

-265,9

-11,4

-8.438,6

Utgående balanse pr. 31.12.24

14.321,0

659,5

104,6

15.085,2

- Herav utlån med betalingslettelser

0,0

102,4

14,0

116,5

Tabellen over inkluderer ikke fastrenteutlån til virkelig verdi

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

125

Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn 2023

Trinn 1

Trinn 2

Trinn 3

Totalt

Inngående balanse pr. 01.01.23

15.465,6

534,3

29,2

16.029,1

Overført til trinn 1

105,9

-105,8

-0,1

0,0

Overført til trinn 2

-312,9

321,1

-8,3

0,0

Overført til trinn 3

-27,3

-24,1

51,4

0,0

Netto endring

-147,5

-29,6

-0,1

-177,2

Nye utlån

8.822,4

223,9

8,6

9.054,9

Fraregnet utlån

-7.858,6

-220,6

-6,5

-8.085,7

Utgående balanse pr. 31.12.23

16.047,6

699,2

74,2

16.821,1

- Herav utlån med betalingslettelser

0,0

70,6

26,9

97,5

Tabellen over inkluderer ikke fastrenteutlån til virkelig verdi

Modellberegnet forventet tap

De økonomiske utsiktene vurderes i all hovedsak uendret ved utgangen av 2024 sammenlignet med det som ble lagt til grunn ved

avleggelsen av årsregnskapet for 2023.

Sannsynlighetsvektingen av makroscenarioer ved beregning av modellberegnet forventet tap er holdt uendret ved utgangen av

2024 sammenlignet med hva som ble lagt til grunn ved avleggelsen av årsregnskapet for 2023. Faktorene for de ulike scenarioene,

som uttrykker størrelsen på forventet tap i optimistisk og pessimistisk scenario sammenlignet med forventet tap i forventet

scenario, er holdt uendret ved utgangen av 2024, sammenlignet med hva som ble lagt til grunn ved avleggelsen av årsregnskapet for

2023.

Sensitivitetsanalyser på modellberegnet forventet tap

Makroscenarioer og sannsynlighetsvekting

For måling av forventet tap i konsernet er engasjementer inndelt i segmenter. De vesentlige segmentene er næringseiendom, andre

næringslån, boliglån og AS Financiering. Ved måling av modellberegnet forventet tap pr. segment gjøres det blant annet vurdering

av makrosituasjonen og forventet økonomisk utvikling, oppståtte hendelser, utvikling i mislighold og tap, utvikling i segmentets

kredittkvalitet samt prisutvikling i bolig- og næringseiendomsmarkedet. Vurderingene krever stor grad av skjønn. Forventet tap i

forventet scenario er utledet basert på en normalkonjunktursituasjon over tid og faktor er satt til 100 i samtlige segmenter. I

optimistisk og pessimistisk scenario er det gjort vurderinger med utgangspunkt i forventet scenario. Forventet tap i disse

scenarioene sammenlignet med forventet scenario er uttrykt gjennom en estimert faktor. I pessimistisk scenario er faktor estimert

til 200 for samtlige engasjementer unntatt næringsengasjementene, hvor faktor er estimert til 1.000 på næringseiendom og 300 på

andre næringslån. Ved vurdering av det pessimistiske scenarioet er det gjort vurderinger som reflekterer en realistisk streng og

negativ makroøkonomisk utvikling, hvor mislighold øker og sikkerhetsverdier reduseres, slik at tapene vil øke og nedbetalingsplaner

påvirkes ved at refinansiering blir vanskeligere. Ved vurdering av optimistisk scenario er faktor estimert til 80.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

126

I tabeller under vises forventet tap i de forskjellige scenarioene samt sannsynlighetvekt. Individuelt vurderte tapsavsetninger er

uendret i de forskjellige scenarioene.

31.12.24 - Konsern Sannsynlighetsvekt Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Person i morbank og boligkredittselskapet Optimistisk scenario 0 % 4,0 3,6 5,3 12,9 Forventet scenario 70 % 5,0 4,5 5,4 14,8 Pessimistisk scenario 30 % 10,1 9,0 5,7 24,8 Tapsavsetninger (sannsynlighetsvektet) 100 % 6,6 5,8 5,5 17,8 Næring Optimistisk scenario 0 % 0,7 0,8 1,2 2,7 Forventet scenario 70 % 0,9 0,9 1,2 3,1 Pessimistisk scenario 30 % 6,5 6,4 1,3 14,1 Tapsavsetninger (sannsynlighetsvektet) 100 % 2,6 2,6 1,2 6,4 AS Financiering Optimistisk scenario 0 % 1,8 3,4 79,2 84,3 Forventet scenario 70 % 2,2 4,3 79,3 85,8 Pessimistisk scenario 30 % 4,4 8,5 80,1 93,1 Tapsavsetninger (sannsynlighetsvektet) 100 % 2,9 5,5 79,6 88,0 Sum konsern Optimistisk scenario 0 % 6,5 7,7 85,7 100,0 Forventet scenario 70 % 8,2 9,7 85,9 103,7 Pessimistisk scenario 30 % 21,1 23,9 87,0 132,0 Tapsavsetninger (sannsynlighetsvektet) 100 % 12,0 13,9 86,2 112,2 31.12.23 - Konsern Sannsynlighetsvekt Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Person i morbank og boligkredittselskapet Optimistisk scenario 0 % 4,1 3,0 3,6 10,7 Forventet scenario 70 % 5,2 3,8 3,6 12,6 Pessimistisk scenario 30 % 10,5 8,0 3,9 22,3 Tapsavsetninger (sannsynlighetsvektet) 100 % 6,8 5,1 3,7 15,5 Næring Optimistisk scenario 0 % 0,7 1,0 1,8 3,5 Forventet scenario 70 % 0,9 1,2 1,8 3,9 Pessimistisk scenario 30 % 6,1 6,3 2,0 14,4 Tapsavsetninger (sannsynlighetsvektet) 100 % 2,5 2,8 1,8 7,1 AS Financiering Optimistisk scenario 0 % 1,9 2,9 79,1 83,9 Forventet scenario 70 % 2,4 3,6 79,2 85,3 Pessimistisk scenario 30 % 4,9 7,3 80,0 92,1 Tapsavsetninger (sannsynlighetsvektet) 100 % 3,2 4,7 79,5 87,4 Sum konsern Optimistisk scenario 0 % 6,8 6,9 84,5 98,2 Forventet scenario 70 % 8,5 8,7 84,6 101,8 Pessimistisk scenario 30 % 21,4 21,6 85,9 128,9 Tapsavsetninger (sannsynlighetsvektet) 100 % 12,4 12,6 85,0 109,9

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

127

31.12.24 - Morbank

Sannsynlighetsvekt

Trinn 1

Trinn 2

Trinn 3

Totalt

Optimistisk scenario

0 %

2,6

2,7

6,5

11,9

Forventet scenario

70 %

3,3

3,4

6,5

13,3

Pessimistisk scenario

30 %

11,3

11,4

6,9

29,6

Tapsavsetninger (sannsynlighetsvektet)

100 %

5,7

5,8

6,6

18,2

31.12.23 - Morbank

Sannsynlighetsvekt

Trinn 1

Trinn 2

Trinn 3

Totalt

Optimistisk scenario

0 %

2,8

2,7

5,4

10,9

Forventet scenario

70 %

3,5

3,4

5,4

12,3

Pessimistisk scenario

30 %

11,3

11,1

5,9

28,3

Tapsavsetninger (sannsynlighetsvektet)

100 %

5,8

5,7

5,5

17,1

Sensitivitet på modellparametere

Det er foretatt sensitivitetsanalyse på de forutsetninger modellberegnet forventet tap er mest sensitive for, som er sannsynlighets-

grad for mislighold, forventet tap gitt mislighold og sannsynlighetsvekting av pessimistisk scenario. Sensitivitetsanalysene er

foretatt på det modellberegnede forventede tapet og inkluderer ikke engasjementer som er individuelt tapsvurdert.

For økning i sannsynlighet for mislighold er det lagt til grunn en dobling av estimert 12 måneders sannsynlighet for mislighold (PD).

For forventet tap gitt mislighold (LGD) er det lagt til grunn en økning med 50 %. Ved sannsynlighetsvekting av pessimistisk scenario

er det lagt til grunn at sannsynligheten økes med 50 % og at forventet scenario reduseres tilsvarende.

50 % økning i Dobling av sannsynlighetsvekt misligholds- 50 % økning av for pessimistisk 31.12.24 - Konsern sannsynlighet (PD) forventet tap (LGD) scenario Næring 6,5 2,6 1,7 Person i morbank og boligkredittselskap 14,0 6,3 1,5 AS Financiering 10,6 4,7 1,1 Totalt 31,0 13,7 4,2 50 % økning i Dobling av sannsynlighetsvekt misligholds- 50 % økning av for pessimistisk 31.12.23 - Konsern sannsynlighet (PD) forventet tap (LGD) scenario Næring 5,1 2,7 1,6 Person i morbank og boligkredittselskap 14,1 6,0 1,5 AS Financiering 10,6 4,4 1,0 Totalt 29,8 13,1 4,1

31.12.24 - Morbank

Dobling av

misligholds-

sannsynlighet (PD)

50 % økning av

forventet tap (LGD)

50 % økning i

sannsynlighetsvekt

for pessimistisk

scenario

Næring

5,9

2,5

1,6

Person

7,2

3,3

0,8

Totalt

13,1

5,9

2,5

31.12.23 - Morbank

Dobling av

misligholds-

sannsynlighet (PD)

50 % økning av

forventet tap (LGD)

50 % økning i

sannsynlighetsvekt

for pessimistisk

scenario

Næring

5,1

2,6

1,6

Person

7,6

3,3

0,8

Totalt

12,7

5,9

2,4

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

128

Sensitivitet på individuelt vurderte tapsavsetninger

Engasjementer med individuelt vurderte tapsavsetninger i AS Financiering har en samlet brutto engasjementssum på 148,9 (146,5)

millioner kroner og individuelt vurderte tapsavsetninger utgjør 78,5 (78,5) millioner kroner, som gir en netto balanseført verdi på

70,4 (68,0) millioner kroner. Engasjementene kjennetegnes i hovedsak ved at panteobjektene er realisert (typisk et kjøretøy) og at

selskapet har et mindre restkrav for videre inndrivelse. Mange av engasjementene i AS Financiering blir innfridd uten tap. Intervall

for tapsavsetninger etter realisasjon av pant varierer typisk fra 35 prosent og opp til 90 prosent, og avhenger blant annet av hvor

lenge engasjementet har vært misligholdt. Per 31.12. utgjør gjennomsnittlig tapsavsetningsnivå 52,7 (53,6) prosent. Dersom

tapsavsetningsgraden hadde økt med 5 prosentpoeng ville de individuelt vurderte tapsavsetningene i AS Financiering økt med 7,5

(7,3) millioner kroner per 31.12.

Engasjementer med individuelt vurderte tapsavsetninger i morbank har en samlet brutto engasjementssum på 12,8 (10,2) millioner

kroner og individuelt vurderte tapsavsetninger utgjør 6,4 (5,2) millioner kroner, som gir en netto balanseført verdi på 6,4 (5,0)

millioner kroner. Dersom tapsavsetningsgraden hadde økt med 5 prosentpoeng ville de individuelt vurderte tapsavsetningene i

morbank økt med 0,6 (0,5) millioner kroner per 31.12.

Misligholdte engasjementer kunder

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 Betalingsmislighold over 90 dager 17,6 10,9 Næring 17,6 10,9 17,9 13,6 Person 12,8 5,8 148,9 146,5 AS Financiering 0,0 0,0 184,4 171,0 Brutto betalingsmislighold 30,4 16,7 85,2 84,0 Tapsavsetninger 6,6 5,5 99,2 87,0 Netto betalingsmislighold 23,7 11,1 46 % 49 % Avsetningsgrad 22 % 33 % Øvrige misligholdte engasjementer 54,1 19,5 Næring 52,7 19,5 61,3 67,3 Person 21,7 39,1 19,4 21,7 AS Financiering 0,0 0,0 134,8 108,5 Brutto øvrige misligholdte engasjementer 74,4 58,6 1,1 1,0 Tapsavsetninger 0,0 0,0 133,8 107,5 Netto øvrige misligholdte engasjementer 74,4 58,6 1 % 1 % Avsetningsgrad 0 % 0 % Sum misligholdte engasjementer 71,7 30,4 Næring 70,2 30,4 79,2 80,9 Person 34,5 44,9 168,3 168,3 AS Financiering 0,0 0,0 319,2 279,6 Brutto misligholdte engasjementer 104,7 75,3 86,2 85,0 Tapsavsetninger 6,6 5,5 233,0 194,6 Netto misligholdte engasjementer 98,1 69,8 27 % 30 % Avsetningsgrad 6 % 7 %

Økningen på øvrige misligholdte engasjementer fra 2023 skyldes ett enkelt næringsengasjement med forventet betalingsmislighold,

men hvor pantesikkerheten er vurdert å ha tilstrekkelig verdi per dags dato.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

129

NOTE 11 - RENTERISIKO

Renterisiko knyttet til innskudd fra og utlån til kredittinstitusjoner, innskudd fra kunder og utlån til kunder, samt gjeld og

plasseringer i sertifikater og obligasjoner, styres ved bruk av rentebytteavtaler og fastrenteavtaler.

Utlån til og innskudd fra personkunder medfører i realiteten 2 måneders rentebinding (Finansavtaleloven §3-13, 2. ledd).

Nedenfor vises resultatets sensitivitet for et parallelt skift i rentekurven på 1 prosentpoeng. Effekten er beregnet ut fra at et varig

skift i rentekurven inntreffer på måletidspunktet 31.12 og utgjør ett års resultateffekt. Tabellen viser at en umiddelbar økning i

rentene på 1 prosentpoeng vil gi netto økning i resultatet. Tilsvarende vil en umiddelbar reduksjon i rentene gi redusert resultat.

Tabellen ”Tidspunkt frem til forventet renteendring” viser balansens fordeling med hensyn til renteendringstidspunkt. Netto

eksponering viser netto rentebinding av aktiva- og passivasiden. Positive beløp for netto eksponering viser at banken i større grad

har rentebinding på aktivasiden enn på passivasiden.

Rentesensitivitet - konsern pr. 31.12.24 Sensitivitet Sensitivitet Sensitivitet Sensitivitet Økning i Reduksjon i på på på på basispunkter basispunkter resultatet egenkapitalen resultatet egenkapitalen Valuta NOK +100 49,0 0,0 -100 -49,0 0,0 Sum 49,0 0,0 -100 -49,0 0,0

Rentesensitivitet - konsern pr. 31.12.23 Sensitivitet Sensitivitet Sensitivitet Sensitivitet Økning i Reduksjon i på på på på basispunkter basispunkter Valuta resultatet egenkapitalen resultatet egenkapitalen NOK +100 54,6 0,0 -100 -54,6 0,0 Sum 54,6 0,0 -100 -54,6 0,0

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

130

Tidspunkt frem til forventet renteendring pr. 31.12.24 – konsern

Inntil Fra Fra 3 mnd Fra Over Uten 1 mnd 1-3 mnd til 1 år 1-5 år 5 år rentebinding Totalt Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker NOK 417,8 12,9 430,8 VAL 0,3 0,3 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner NOK 18,2 18,2 Utlån til kunder NOK 3.527,7 32.992,5 50,2 317,6 24,6 36.912,6 Sertifikater og obligasjoner NOK 1.972,4 5.286,3 392,8 48,5 7.700,0 Finansielle derivater NOK 3,5 3,5 Opptjente ikke forfalte renter NOK 169,3 169,3 Øvrige aktivaposter NOK 922,5 922,5 VAL 75,0 75,0 Totalt 5.936,1 38.278,8 50,2 710,5 73,1 1.183,6 46.232,3 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner NOK 163,6 163,6 Innskudd fra kunder NOK 3.522,3 13.354,3 16.876,6 Finansielle derivater NOK 210,8 210,8 Verdipapirgjeld NOK 4.985,2 16.559,0 21.544,2 Etterstilte seniorobligasjoner NOK 1.597,0 1.597,0 Ansvarlig lånekapital NOK 500,0 500,0 Påløpte renter NOK 178,1 178,1 Øvrig gjeld NOK 35,0 35,0 Totalt 8.507,4 32.010,3 163,6 0,0 0,0 423,9 41.105,2 Netto renteeksponering på balansen -2.571,3 6.268,5 -113,4 710,5 73,1 759,7 Kontraktssum på finansielle derivater, hvor det ikke er anvendt sikringsbokføring, som påvirker renteeksponeringen NOK 210,0 624,0 -75,0 -680,0 -79,0 Netto eksponering -2.361,3 6.892,5 -188,4 30,5 -5,9 759,7

Tabellen er basert på balanseførte verdier eksklusiv påløpte renter. Verdipapirgjeld hvor sikringsbokføring anvendes inkluderer

effekten av sikringsinstrumenter.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

131

Tidspunkt frem til forventet renteendring pr. 31.12.23 – konsern

Inntil Fra Fra 3 mnd Fra Over Uten 1 mnd 1-3 mnd til 1 år 1-5 år 5 år rentebinding Totalt Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker NOK 398,0 18,8 416,9 VAL 0,5 0,5 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner NOK 16,5 16,5 Utlån til kunder NOK 3.749,6 33.785,6 42,2 175,4 28,2 37.781,0 Sertifikater og obligasjoner NOK 972,8 4.405,3 49,3 296,4 153,9 5.877,7 Finansielle derivater NOK 20,4 20,4 Opptjente ikke forfalte renter NOK 179,7 179,7 Øvrige aktivaposter NOK 833,5 833,5 VAL 61,0 61,0 Totalt 5.136,9 38.190,9 91,4 471,8 182,1 1.113,9 45.187,1 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner NOK 218,1 218,1 Innskudd fra kunder NOK 3.735,7 12.118,2 15.853,9 Finansielle derivater NOK 145,4 145,4 Verdipapirgjeld NOK 2.205,0 19.310,0 21.515,0 Etterstilte seniorobligasjoner NOK 1.492,7 1.492,7 Ansvarlig lånekapital NOK 400,0 400,0 Påløpte renter NOK 171,6 171,6 Øvrig gjeld NOK 61,8 61,8 Totalt 5.940,7 33.320,9 218,1 0,0 0,0 378,9 39.858,6 Netto renteeksponering på balansen -803,8 4.869,9 -126,7 471,8 182,1 735,0 Kontraktssum på finansielle derivater, hvor det ikke er anvendt sikringsbokføring, som påvirker renteeksponeringen NOK 140,0 604,0 -90,0 -470,0 -184,0 Netto eksponering -663,8 5.473,9 -216,7 1,8 -1,9 735,0

Tabellen er basert på balanseførte verdier eksklusiv påløpte renter. Verdipapirgjeld hvor sikringsbokføring anvendes inkluderer

effekten av sikringsinstrumenter.

Rentesensitivitet - morbank pr. 31.12.24

Økning i

basispunkter

Sensitivitet

på

resultatet

Sensitivitet

på

egenkapitalen

Reduksjon i

basispunkter

Sensitivitet

på

resultatet

Sensitivitet

på

egenkapitalen

Valuta

NOK

+100

24,9

0,0

-100

-24,9

0,0

Sum

24,9

0,0

-24,9

0,0

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

132

Rentesensitivitet - morbank pr. 31.12.23

Økning i

basispunkter

Sensitivitet

på resultatet

Sensitivitet

på

egenkapitalen

Reduksjon i

basispunkter

Sensitivitet

på resultatet

Sensitivitet

på

egenkapitalen

Valuta

NOK

+100

28,4

0,0

-100

-28,4

0,0

Sum

28,4

0,0

-28,4

0,0

Tidspunkt frem til forventet renteendring pr. 31.12.24 - morbank

Inntil

Fra

Fra 3 mnd

til 1 år

Fra

Over

Uten

rentebinding

1 mnd

1-3 mnd

1-5 år

5 år

Totalt

Eiendeler

Kontanter og fordringer

på sentralbanker

NOK

417,8

12,9

430,8

VAL

0,3

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

NOK

2.844,7

60,0

2.904,7

Utlån til kunder

NOK

3.396,3

11.637,8

50,2

317,6

24,6

15.426,5

Sertifikater og obligasjoner

NOK

1.865,6

5.084,5

392,8

48,5

7.391,5

Finansielle derivater

NOK

3,5

Opptjente ikke forfalte renter

NOK

115,2

Øvrige aktivaposter

NOK

2.772,7

VAL

75,0

Totalt

8.524,4

16.782,3

50,2

710,5

73,1

2.979,6

29.120,1

Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner

NOK

879,9

0,6

163,6

1.044,2

Innskudd fra kunder

NOK

3.572,7

13.354,3

16.927,0

Finansielle derivater

NOK

136,3

Verdipapirgjeld

NOK

1.241,9

2.883,5

4.125,4

Etterstilte seniorobligasjoner

NOK

1.597,0

Ansvarlig lånekapital

NOK

500,0

Påløpte renter

NOK

77,0

Øvrig gjeld

NOK

66,9

Totalt

5.694,5

18.335,4

163,6

0,0

280,2

24.473,8

Netto eksponering på balansen

2.829,9

-1.553,2

-113,4

710,5

73,1

2.699,4

Kontraktssum på finansielle derivater, hvor

det ikke er anvendt sikringsbokføring, som

påvirker renteeksponeringen

NOK

210,0

624,0

-75,0

-680,0

-79,0

Netto eksponering

3.039,9

-929,2

-188,4

30,5

-5,9

2.699,4

Tabellen er basert på balanseførte verdier eksklusiv påløpte renter. Verdipapirgjeld hvor sikringsbokføring anvendes inkluderer

effekten av sikringsinstrumenter.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

133

Tidspunkt frem til forventet renteendring pr. 31.12.23 - morbank

Inntil

Fra

Fra 3 mnd

til 1 år

Fra

Over

Uten

rentebinding

1 mnd

1-3 mnd

1-5 år

5 år

Totalt

Eiendeler

Kontanter og fordringer

på sentralbanker

NOK

398,0

18,8

416,9

VAL

0,5

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

NOK

2.979,9

60,0

3.039,9

Utlån til kunder

NOK

3.609,2

13.153,3

42,2

175,4

28,2

17.008,4

Sertifikater og obligasjoner

NOK

864,8

4.203,1

49,3

296,4

153,9

5.567,4

Finansielle derivater

NOK

20,4

Opptjente ikke forfalte renter

NOK

126,1

Øvrige aktivaposter

NOK

2.666,3

VAL

61,0

Totalt

7.852,0

17.416,4

91,4

471,8

182,1

2.893,1

28.906,9

Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner

NOK

637,9

0,7

218,1

856,8

Innskudd fra kunder

NOK

3.784,0

12.118,2

15.902,2

Finansielle derivater

NOK

99,4

Verdipapirgjeld

NOK

1.454,2

3.584,6

5.038,7

Etterstilte seniorobligasjoner

NOK

1.492,7

Ansvarlig lånekapital

NOK

400,0

Påløpte renter

NOK

101,0

Øvrig gjeld

NOK

95,3

Totalt

5.876,1

17.596,2

218,1

0,0

295,7

23.986,1

Netto eksponering på balansen

1.975,9

-179,8

-126,7

471,8

182,1

2.597,5

Kontraktssum på finansielle derivater, hvor

det ikke er anvendt sikringsbokføring, som

påvirker renteeksponeringen

NOK

140,0

604,0

-90,0

-470,0

-184,0

Netto eksponering

2.115,9

424,2

-216,7

1,8

-1,9

2.597,5

Tabellen er basert på balanseførte verdier eksklusiv påløpte renter. Verdipapirgjeld hvor sikringsbokføring anvendes inkluderer

effekten av sikringsinstrumenter.

NOTE 12 - LIKVIDITETSRISIKO

Så lenge bankens lånekunder ønsker langsiktig finansiering og bankens innskuddskunder i praksis på meget kort varsel kan disponere

sine innskudd, vil det for banken oppstå en likviditetsrisiko. I tillegg er Sparebanken Øst avhengig av å finansiere et gap mellom

innskudd fra kunder og utlån til publikum. Sparebanken Øst har en konservativ likviditetsstrategi, og ved utgangen av 2024 anses

likviditetsrisikoen som lav.

Banken har bevisst søkt å redusere likviditetsrisikoen ved blant annet å fordele innlåningen på flere kilder/instrumenter og/eller ved

å balansere løpetiden for kapitalanskaffelse og kapitalanvendelse. Foruten innskudd fra kunder, har banken i all hovedsak det norske

obligasjonsmarkedet som fundingkilde. Dette øker sårbarheten noe og gjør at banken søker å ha en langsiktig fundingstrategi og

ønsker å ha et balansert forhold mellom langsiktige og kortsiktige innlån. Som mål på langsiktighet i finansieringen benyttes Net

Stable Funding Ratio (NSFR). Banken hadde ved utgangen av 2024 en NSFR på 133,4 % mot 127,7 % for ett år siden.

Liquidity Coverage Ratio (LCR) utgjør 362,6 % pr. 31.12.24 mot 250,1 % for ett år siden. LCR skal sikre at bankene har tilstrekkelig

likvider av svært høy kvalitet til å tåle en periode på 30 dager med sterk markedsuro. Banken vil til enhver tid oppfylle gjeldende krav

til LCR, satt av myndighetene, både på foretak og konsernnivå. Bankens likviditetsportefølje består i hovedsak av kontanter,

verdipapirer utstedt av den norske stat, statsgaranterte obligasjoner, verdipapirer utstedt av norske kommuner og obligasjoner med

fortrinnsrett. Banken har i tillegg stilt obligasjoner som sikkerhet for låneadgang i Norges Bank.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

134

Konsernets innskudd målt i % av netto utlån utgjør 45,6 % pr. 31.12.24 mot 41,9 % for ett år siden. Øvrig finansiering skjer

hovedsakelig i markedet gjennom opptak av senior usikrede obligasjoner og obligasjoner med fortrinnsrett. Det er vedtatt rammer

og måltall som skal sikre at forholdet mellom innskudd og markedsfinansiering opprettholdes på et tilfredsstillende nivå. De

kommende årene stiller relativt store krav til refinansiering, og banken ønsker å ta høyde for usikre tider og vil derfor søke

refinansiering på et tidlig tidspunkt.

Finansielle forpliktelser

Nedenfor vises konsernets finansielle forpliktelser til nominell verdi. Alle forpliktelser er lagt til kategorien for første mulige

utbetaling der kontraktsmessig betalingsdato er gitt. Det er forpliktelsenes hovedstol inklusiv fremtidige rentebetalinger som er

oppgitt. Rentesatser og valutakurser er pr. 31.12. Forpliktelser relatert til derivater er vist på egen linje, samt at relaterte

innstrømmer fra derivatene er vist under hver tabell.

Forfallsanalyse av finansielle forpliktelser pr. 31.12.24 – konsern

Inntil Fra Fra Fra Over Uten 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd - 1 år 1-5 år 5 år løpetid Totalt Gjeld til kredittinstitusjoner 63,8 127,6 191,4 Innskudd fra kunder 12.904,2 3.446,7 678,2 17.029,1 Verdipapirgjeld 40,2 209,9 3.746,9 18.984,5 1.786,7 24.768,2 Andre forpliktelser 192,4 192,4 Etterstilte seniorobligasjoner 18,6 68,4 1.365,9 416,2 1.869,1 Ansvarlig lånekapital 8,8 25,2 484,5 102,7 621,2 Lånetilsagn 260,1 260,1 Ubenyttet kreditt 3.951,0 3.951,0 Garantier 25,3 25,3 Finansielle forpliktelser eksl. derivater 17.155,5 3.684,0 4.774,8 20.962,5 2.305,6 25,3 48.907,7 Finansielle derivater (utstrømmer) 33,2 63,9 272,7 965,0 274,9 1.609,7 Finansielle forpliktelser 17.188,7 3.748,0 5.047,5 21.927,5 2.580,5 25,3 50.517,4 Finansielle derivater (innstrømmer) 1,4 63,1 205,4 766,4 243,9 1.280,3

Forfallsanalyse av finansielle forpliktelser pr. 31.12.23 – konsern

Inntil Fra Fra Fra Over Uten 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd - 1 år 1-5 år 5 år løpetid Totalt Gjeld til kredittinstitusjoner 67,7 203,1 270,8 Innskudd fra kunder 12.884,2 2.529,9 577,8 0,3 15.992,3 Verdipapirgjeld 208,2 1.233,2 3.215,2 17.009,0 2.570,5 24.236,1 Andre forpliktelser 515,4 515,4 Etterstilte seniorobligasjoner 17,1 63,8 1.379,0 324,1 1.784,0 Ansvarlig lånekapital 7,1 21,3 502,8 531,1 Lånetilsagn 541,8 541,8 Ubenyttet kreditt 4.033,8 4.033,8 Garantier 26,7 26,7 Finansielle forpliktelser eksl. derivater 17.668,1 3.787,4 4.461,1 19.094,2 2.894,6 26,7 47.932,1 Finansielle derivater (utstrømmer) 34,4 64,8 236,2 914,4 160,7 1.410,6 Finansielle forpliktelser 17.702,5 3.852,2 4.697,2 20.008,6 3.055,4 26,7 49.342,7 Finansielle derivater (innstrømmer) 9,9 41,5 208,0 689,5 132,3 1.081,2

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

135

Forfallsanalyse av finansielle forpliktelser pr. 31.12.24 - morbank

Inntil

Fra

Over

Uten

1 mnd

1-3 mnd

3 mnd - 1 år

1-5 år

5 år

løpetid

Totalt

Gjeld til kredittinstitusjoner

63,8

127,6

880,6

1.071,9

Innskudd fra kunder

12.954,6

3.446,7

678,2

17.079,5

Verdipapirgjeld

0,0

40,8

645,6

3.423,7

1.067,3

5.177,3

Andre forpliktelser

144,8

Etterstilte seniorobligasjoner

18,6

68,4

1.365,9

416,2

1.869,1

Ansvarlig lånekapital

8,8

25,2

484,5

102,7

621,2

Lånetilsagn

227,4

Ubenyttet kreditt

3.487,5

Garantier

25,3

Finansielle forpliktelser eksl. derivater

16.669,4

3.514,9

1.625,9

5.401,6

1.586,2

905,9

29.703,9

Finansielle derivater (utstrømmer)

22,8

54,5

213,1

772,1

237,1

1.299,6

Finansielle forpliktelser

16.692,2

3.569,4

1.839,1

6.173,8

1.823,2

905,9

31.003,5

Finansielle derivater (innstrømmer)

1,4

63,1

151,9

654,5

224,5

1.095,3

Forfallsanalyse av finansielle forpliktelser pr. 31.12.23 - morbank

Inntil

Fra

Over

Uten

1 mnd

1-3 mnd

3 mnd - 1 år

1-5 år

5 år

løpetid

Totalt

Gjeld til kredittinstitusjoner

67,7

203,1

638,6

909,4

Innskudd fra kunder

12.975,8

2.529,9

577,8

0,3

16.083,9

Verdipapirgjeld

208,2

1.032,7

633,5

2.080,3

1.831,6

5.786,3

Andre forpliktelser

579,8

Etterstilte seniorobligasjoner

17,1

63,8

1.379,0

324,1

1.784,0

Ansvarlig lånekapital

7,1

21,3

502,8

531,1

Lånetilsagn

510,4

Ubenyttet kreditt

3.502,2

Garantier

26,7

Finansielle forpliktelser eksl. derivater

17.196,7

3.586,8

1.943,9

4.165,4

2.155,7

665,4

29.713,9

Finansielle derivater (utstrømmer)

23,9

55,3

175,9

677,3

84,4

1.016,7

Finansielle forpliktelser

17.220,5

3.642,1

2.119,8

4.842,7

2.240,1

665,4

30.730,6

Finansielle derivater (innstrømmer)

9,9

41,5

154,4

543,4

93,4

842,6

NOTE 13 - VALUTARISIKO

Markedsrisiko knyttet til valutarisiko pr. 31.12.24

Økning i Effekt på Effekt på Reduksjon i Effekt på Effekt på Valuta valutakurs % resultat før skatt egenkapital valutakurs % resultat før skatt egenkapital USD +10 0,8 0,0 -10 -0,8 0,0 Sum 0,8 0,0 -0,8 0,0

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

136

Markedsrisiko knyttet til valutarisiko pr. 31.12.23

Økning i Effekt på Effekt på Reduksjon i Effekt på Effekt på Valuta valutakurs % resultat før skatt egenkapital valutakurs % resultat før skatt egenkapital USD +10 1,9 0,0 -10 -1,9 0,0 Sum 1,9 0,0 -1,9 0,0

Banken har begrenset valutaeksponering. Pr. 31.12.24 var bankens åpne nettoposisjon MNOK 7,8 (MNOK 18,8 per 31.12.23). Normalt

vil plasseringer og innlån i valuta dekkes av en motgående posisjon, oftest ved bruk av valutabytteavtaler og lignende derivater.

Posisjoner uten fastsatt forfallsdato valutasikres ved bruk av valutaterminer. Se for øvrig note 19 Finansielle derivater.

NOTE 14 - NETTO RENTEINNTEKTER

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 21,0 15,7 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 196,9 155,4 1,4 1,0 Renter og lignende inntekter på leiefinansieringsavtaler 0,0 0,0 2.346,8 1.931,0 Renter og lignende inntekter av utlån til kunder 615,7 658,4 10,5 10,0 Renter og lignende inntekter på finansielle eiendeler som er kredittforringet 0,5 0,2 0,0 0,0 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 0,0 0,0 10,5 10,0 Utlån og fordringer på kunder 0,5 0,2 3,7 4,5 Andre renteinntekter og lignende inntekter 3,7 4,5 2.383,4 1.962,2 Sum renteinntekter og lignende inntekter for instrumenter til amortisert kost 816,8 818,5 11,3 8,8 Renter og lignende inntekter av utlån til virkelig verdi 391,1 176,4 333,8 273,9 Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner mv. 316,1 259,5 345,1 282,7 Sum renteinntekter og lignende inntekter for instrumenter til virkelig verdi over resultatet 707,2 435,9 2.728,5 2.244,9 Renteinntekter og lignende inntekter 1.524,0 1.254,4 6,5 9,3 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 61,5 32,0 499,4 312,5 Renter og lignende kostnader på innskudd fra kunder 500,8 314,3 1.162,3 993,7 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 255,3 260,6 86,0 59,0 Renter og lignende kostnader på utstedte etterstilte seniorobligasjoner 86,0 59,0 29,4 25,4 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 29,4 25,4 13,2 16,3 Andre rentekostnader og lignende kostnader 11,4 13,5 1.796,9 1.416,1 Rentekostnader og lignende kostnader for instrumenter til amortisert kost 944,4 704,7 931,6 828,8 Netto renteinntekter 579,5 549,7

Gjennomsnittsrenter og gjennomsnittlig rentebærende eiendeler og gjeld i perioden

Konsern 2024 Morbank 2024 Gj.sn.renteb. Gj.sn. Gj.sn.renteb. Gj.sn. saldo Rente % saldo Rente % Eiendeler 516,8 4,06 Netto utlån til kredittinstitusjoner* 3.643,7 5,40 38.072,1 6,23 Netto utlån til kunder 16.749,9 6,01 6.309,4 5,29 Sertifikater og obligasjoner 6.000,9 5,27 Gjeld 236,9 2,76 Gjeld til kredittinstitusjoner 1.514,0 4,06 16.464,8 3,03 Innskudd fra kunder 16.464,6 3,04 21.801,7 5,73 Verdipapirgjeld 4.307,7 5,93 1.520,5 5,66 Ettertilte seniorobligasjoner 1.520,5 5,66 418,4 7,02 Ansvarlig lånekapital 418,4 7,02

* Inkl. fordring på sentralbanker

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

137

Konsern 2023 Morbank 2023 Gj.sn.renteb. Gj.sn. Gj.sn. saldo Rente % Gj.sn.renteb. saldo Rente % Eiendeler 473,6 3,31 Netto utlån til kredittinstitusjoner* 3.311,7 4,69 37.076,9 5,26 Netto utlån til kunder 16.247,2 5,14 6.055,6 4,52 Sertifikater og obligasjoner 5.755,8 4,51 Gjeld 262,4 3,54 Gjeld til kredittinstitusjoner 987,8 3,24 15.405,9 2,03 Innskudd fra kunder 15.405,5 2,04 22.020,9 4,51 Verdipapirgjeld 5.175,7 5,04 1.169,8 5,04 Ettertilte seniorobligasjoner 1.169,8 5,04 417,2 6,08 Ansvarlig lånekapital 417,2 6,08

* Inkl. fordring på sentralbanker

Gjennomsnittsrente er målt ved resultatført rente gjennom året dividert på gjennomsnittlig balanse på kvartalsbasis.

NOTE 15 - NETTO PROVISJONSINNTEKTER

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 Beløp i mill kroner 2024 2023 62,4 58,0 Gebyr betalingsformidling 62,4 58,0 0,5 0,6 Gebyr garantier 0,5 0,6 29,3 32,3 Andre provisjoner og gebyrer 50,7 54,1 92,2 90,9 Provisjonsinntekter mv. 113,7 112,7 14,2 13,8 Kostnader betalingsformidling 14,2 13,8 34,7 33,8 Andre provisjoner og gebyrer 4,2 3,3 48,9 47,6 Provisjonskostnader mv. 18,4 17,1 43,3 43,3 Netto provisjonsinntekter mv. 95,2 95,6

NOTE 16 - UTBYTTE OG ANDRE INNTEKTER AV VERDIPAPIRER MED VARIABEL

AVKASTNING

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 Beløp i mill kroner 2024 2023 87,4 45,9 Utbytte fra egenkapitalinstrumenter 87,4 45,9 0,0 0,0 Utbytte og konsernbidrag fra datterselskap 126,5 114,2 87,4 45,9 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 213,8 160,1

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

138

NOTE 17 - NETTO VERDIENDRING OG GEVINST/TAP PÅ FINANSIELLE

INSTRUMENTER

Innregnet i resultatregnskapet

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 Verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet -9,9 14,2 Verdiendring på sertifikater og obligasjoner -8,1 15,4 -8,4 -16,0 Realisert gevinst/tap på sertifikater og obligasjoner -8,4 -16,0 -26,6 6,9 Verdiendring på egenkapitalinstrumenter -26,6 6,9 3,1 -5,0 Realisert gevinst/tap på egenkapitalinstrumenter 3,1 -5,0 9,5 -5,1 Verdiendring derivater - ikke anvendt sikringsbokføring 9,5 -5,1 -3,3 -5,1 Realisert gevinst/tap derivater - ikke anvendt sikringsbokføring -3,3 -5,1 -2,6 1,3 Verdiendring fastrenteutlån -2,6 1,3 -38,1 -8,8 Sum verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi -36,4 -7,5 -91,9 13,8 Finansielle derivater - sikringsbokføring -63,4 47,9 91,9 -13,8 Finansiell gjeld - sikret 63,4 -47,9 0,0 0,0 Sum netto sikrede poster* 0,0 0,0 Verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrumenter til amortisert kost -0,6 -2,2 Realisert gevinst/tap på verdipapirgjeld 1,0 0,8 -0,6 -2,2 Sum realisert gevinst/tap på verdipapirgjeld og etterstilte seniorobligasjoner til amortisert kost 1,0 0,8 Valutahandel 11,6 5,4 -Netto omregningsgevinst 11,6 5,4 2,6 2,4 -Netto transaksjonsgevinst 2,6 2,4 14,2 7,8 Sum netto inntekter fra valutahandel 14,2 7,8 -24,5 -3,3 Sum verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrumenter -21,2 1,1 * For finansiell gjeld målt til amortisert kost hvor sikringsbokføring benyttes justeres balanseført verdi for endring i verdi som skyldes sikret risiko, mens

resten av instrumentet vurderes til amortisert kost. Sikringsderivater vurderes til virkelig verdi. Konsernet benytter sikringsbokføring på obligasjonslån

med fast rente. Innlånene sikres en-til-en.

Innregnet i totalresultatet

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 Verdiendring på finansielle instrumenter over OCI 0,0 0,0 Utlån til virkelig verdi 0,0 -0,3 0,0 0,0 Sum verdiendring på finansielle instrumenter over OCI 0,0 -0,3

NOTE 18 - ANDRE DRIFTSINNTEKTER

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 0,5 0,5 Leieinntekter investeringseiendommer 0,0 0,0 0,4 0,5 Driftsinntekter faste eiendommer 0,0 0,0 0,0 0,0 Gevinst ved salg av faste eiendommer 0,0 0,0 1,0 1,0 Andre driftsinntekter 4,6 4,6 2,0 2,0 Andre driftsinntekter 4,6 4,6

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

139

NOTE 19 - LØNN OG PERSONALKOSTNADER

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 140,7 139,1 Lønn 126,6 125,5 32,8 31,9 Folketrygdavgift 29,6 29,0 Pensjoner 7,4 6,8 -ytelsesbasert 6,9 6,3 8,9 8,3 -innskuddsbasert o.l. 8,6 7,8 6,7 8,7 Sosiale kostnader 5,9 7,3 196,5 194,7 Sum lønn og personalkostnader 177,5 176,0 186 193 Antall årsverk 31.12 170 175 191 198 Antall ansatte 31.12 175 180 180 184 Gjennomsnittlig antall årsverk 164 167 183 187 Gjennomsnittlig antall ansatte 167 170

For godtgjørelser til ledende personer vises det til offentliggjort lederlønnsrapport for 2024

NOTE 20 - ANDRE DRIFTSKOSTNADER

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 61,5 50,7 IT-kostnader 54,6 44,3 17,6 16,9 Andre administrasjonskostnader 12,1 11,2 10,0 10,7 Driftskostnader eiendommer og lokaler 10,5 11,0 11,1 10,9 Formuesskatt 11,1 10,9 35,8 33,1 Øvrige driftskostnader 21,3 18,6 135,9 122,3 Sum andre driftskostnader 109,5 96,0

Godtgjørelse revisor

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 Beløp i 1.000 kroner 2024 2023 3.655 3.280 Revisjon 2.563 2.215 133 160 Andre attestasjonstjenester 108 124 148 42 Skatte- og avgiftsrådgivning 49 42 0 0 Andre tjenester 0 0 3.936 3.482 Sum godtgjørelse til revisor 2.720 2.381

Opplyst godtgjørelse til revisor inkluderer merverdiavgift.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

140

NOTE 21 - SKATT

Årets skattekostnad i resultatregnskapet består av betalbar skatt for inntektsåret, eventuelt for mye/lite avsatt betalbar skatt fra

tidligere år og resultatført utsatt skatt. Disse innregnes i resultatregnskapet som skattekostnad med unntak av betalbar skatt og

utsatt skatt på transaksjoner som innregnes direkte i totalresultatet eller under egenkapitalen.

Utsatt skatt/skattefordel pr. 31.12.24 er innregnet med skattesats på 25 % for morbanken. Utsatt skatt/skattefordel pr. 31.12.24 er i

konsernet innregnet med skattesats i intervallet 22-25 %. Netto utsatt skattefordel er i sin helhet oppført i balansen da konsernet

forventer å kunne nyttiggjøre seg av negative midlertidige forskjeller i fremtiden. Utsatt skatt og utsatt skattefordel neddiskonteres

ikke.

Formuesskatt regnes ikke som inntektsskatt etter IAS 12 og kostnaden inngår i regnskapslinjen «Andre driftskostnader». Det vises til

note 20.

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 Årets skattekostnad i resultatregnskapet 134,8 115,4 Betalbar skatt på årets resultat 85,0 78,7 8,8 8,2 Resultatført utsatt skatt 4,8 6,5 -0,8 0,1 For mye/lite avsatt skatt forrige år -0,8 -0,1 142,9 123,7 Årets skattekostnad 89,0 85,1 Skatt på andre inntekter og kostnader - innregnet i totalresultatet Endring i netto utsattt skatt 3,1 -5,1 - Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesplaner 3,0 -4,8 0,0 0,0 - Utlån til virkelig verdi 0,0 -0,1 3,1 -5,1 Skatt på andre inntekter og kostnader 3,0 -4,9 Endring i netto utsatt skatt 8,8 8,2 Innegnet utsatt skatt i resultatregnskap 4,8 6,5 3,1 -5,1 Innregnet utsatt skatt i totalresultatet 3,0 -4,9 12,0 3,1 Sum endring i netto utsatt skatt 7,8 1,6 Avstemming av årets skattekostnad 666,2 564,2 Resultat før skatt 557,6 511,8 161,6 137,7 Skatt etter nominell sats på 22-25% 139,4 127,9 -18,0 -14,2 Skatteeffekt av permanente forskjeller -49,6 -42,7 -0,8 0,1 For mye/lite avsatt skatt forrige år -0,8 -0,1 142,9 123,7 Skattekostnad 89,0 85,1 Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: 134,8 115,4 Betalbar skatt på årets resultat 85,0 78,7 11,3 11,3 Årets formueskatt 11,3 11,3 146,1 126,7 Sum betalbar skatt 96,3 90,0

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

141

Konsern Konsern Morbank Morbank Utsatt skatt forpliktelse/utsatt skatt eiendel Endring Endring Endring Endring 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Positive midlertidige forskjeller 34,7 34,3 -0,5 0,8 Driftsmidler 7,1 5,0 -2,1 -0,5 12,8 16,0 3,2 4,0 Gevinst og tapskonto 1,3 1,6 0,3 0,4 32,6 24,4 -8,2 -24,4 Verdipapirer 32,6 24,4 -8,2 -24,4 0,0 0,0 0,0 0,0 Finansielle derivater 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Utlån 0,0 0,0 0,0 0,0 286,5 179,9 -106,6 -0,2 Verdipapirgjeld 145,5 83,5 -62,0 52,1 366,5 254,5 -112,1 -19,8 Sum positive midlertidige forskjeller 186,5 114,4 -72,0 27,7 86,6 59,8 -26,8 -3,5 Utsatt skatt 46,6 28,6 -18,0 6,9 Negative midlertidige forskjeller 1,4 1,3 -0,1 -0,2 Finansielle leieavtaler 2,8 2,5 -0,3 -0,4 7,6 5,9 -1,8 3,0 Verdipapirer 0,0 0,0 0,0 3,9 219,5 134,5 -85,0 -1,7 Finansielle derivater 141,7 84,9 -56,9 36,8 1,9 1,9 0,0 0,2 Andre eiendeler 0,0 0,0 0,0 0,0 7,6 5,0 -2,6 1,3 Utlån 7,1 4,5 -2,7 1,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Verdipapirgjeld 0,0 0,0 0,0 0,0 14,3 21,1 6,8 -1,9 Andre forpliktelser /andre negative forskjeller 5,5 5,3 -0,2 -0,3 39,4 60,2 20,8 -7,5 Pensjonsforpliktelse 38,6 57,8 19,2 -6,7 291,7 229,8 -61,9 -6,6 Sum negativer midlertidige forskjeller 195,8 154,9 -40,9 34,2 70,1 55,3 -14,8 -0,4 Utsatt skattefordel 49,0 38,7 -10,2 8,6 -16,5 -4,5 12,0 3,1 Netto utsatt skatt (-)/ netto utsatt skattefordel (+) 2,3 10,1 7,8 1,6

NOTE 22 - KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER

Virkelig verdi over resultatet Målt til amortisert Konsern pr. 31.12.24 Pliktig Utpekt kost* Totalt Kontanter og fordringer på sentralbanker 0,0 0,0 431,1 431,1 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0,0 0,0 18,2 18,2 Utlån til kunder 0,0 396,6 36.606,6 37.003,2 Sertifikater og obligasjoner 7.756,0 0,0 0,0 7.756,0 Aksjer og andeler 877,4 0,0 0,0 877,4 Finansielle derivater** 26,2 0,0 0,0 26,2 Sum finansielle eiendeler 8.659,7 396,6 37.055,9 46.112,2 Gjeld til kredittinstitusjoner 0,0 0,0 164,7 164,7 Innskudd fra kunder 0,0 0,0 16.882,7 16.882,7 Finansielle derivater** 190,9 0,0 0,0 190,9 Verdipapirgjeld 0,0 0,0 21.715,9 21.715,9 Forpliktelser knyttet til leieavtaler 0,0 0,0 35,0 35,0 Etterstilte seniorobligasjoner 0,0 0,0 1.612,8 1.612,8 Ansvarlig lånekapital 0,0 0,0 503,4 503,4 Sum finansiell gjeld 190,9 0,0 40.914,3 41.105,2 * Inkluderer sikret gjeld

** Inkluderer derivater hvor sikringsbokføring anvendes

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

142

Virkelig verdi over resultatet Målt til amortisert Konsern pr. 31.12.23 Pliktig Utpekt kost* Totalt Kontanter og fordringer på sentralbanker 0,0 0,0 417,3 417,3 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0,0 0,0 16,5 16,5 Utlån til kunder 0,0 246,1 37.631,0 37.877,1 Sertifikater og obligasjoner 5.914,0 0,0 0,0 5.914,0 Aksjer og andeler 809,6 0,0 0,0 809,6 Finansielle derivater** 67,6 0,0 0,0 67,6 Sum finansielle eiendeler 6.791,2 246,1 38.064,8 45.102,1 Gjeld til kredittinstitusjoner 0,0 0,0 219,6 219,6 Innskudd fra kunder 0,0 0,0 15.860,8 15.860,8 Finansielle derivater** 147,4 0,0 0,0 147,4 Verdipapirgjeld 0,0 0,0 21.658,5 21.658,5 Forpliktelser knyttet til leieavtaler 0,0 0,0 41,5 41,5 Etterstilte seniorobligasjoner 0,0 0,0 1.508,2 1.508,2 Ansvarlig lånekapital 0,0 0,0 402,4 402,4 Sum finansiell gjeld 147,4 0,0 39.690,9 39.838,3

* Inkluderer sikret gjeld

** Inkluderer derivater hvor sikringsbokføring anvendes

Virkelig verdi over resultatet

Pliktig

Utpekt

Virkelig verdi

over totalres.

Målt til

Morbank pr. 31.12.24

amortisert

kost*

Totalt

Kontanter og fordringer på sentralbanker

0,0

431,1

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

0,0

2.905,5

Utlån til kunder

0,0

396,6

2.257,6

12.809,7

15.464,0

Sertifikater og obligasjoner

7.445,6

0,0

7.445,6

Aksjer og andeler

877,4

0,0

877,4

Finansielle derivater**

26,2

0,0

26,2

Sum finansielle eiendeler

8.349,2

396,6

2.257,6

16.146,3

27.149,8

Gjeld til kredittinstitusjoner

0,0

1.045,2

Innskudd fra kunder

0,0

16.933,1

Finansielle derivater**

113,1

0,0

113,1

Verdipapirgjeld

0,0

4.199,3

Forpliktelser knyttet til leieavtaler

0,0

66,5

Etterstilte seniorobligasjoner

0,0

1.612,8

Ansvarlig lånekapital

0,0

503,4

Sum finansiell gjeld

113,1

0,0

24.360,3

24.473,4

* Inkluderer sikret gjeld

** Inkluderer derivater hvor sikringsbokføring anvendes

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

143

Virkelig verdi over resultatet

Pliktig

Utpekt

Virkelig verdi

over totalres.

Målt til

Morbank pr. 31.12.23

amortisert

kost*

Totalt

Kontanter og fordringer på sentralbanker

0,0

417,3

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

0,0

3.041,7

Utlån til kunder

0,0

246,1

2.355,5

14.449,4

17.051,1

Sertifikater og obligasjoner

5.601,9

0,0

5.601,9

Aksjer og andeler

809,6

0,0

809,6

Finansielle derivater**

67,6

0,0

67,6

Sum finansielle eiendeler

6.479,1

246,1

2.355,5

17.908,4

26.989,1

Gjeld til kredittinstitusjoner

0,0

858,2

Innskudd fra kunder

0,0

15.909,1

Finansielle derivater**

97,7

0,0

97,7

Verdipapirgjeld

0,0

5.115,2

Forpliktelser knyttet til leieavtaler

0,0

75,5

Etterstilte seniorobligasjoner

0,0

1.508,2

Ansvarlig lånekapital

0,0

402,4

Sum finansiell gjeld

97,7

0,0

23.868,6

23.966,3

* Inkluderer sikret gjeld

** Inkluderer derivater hvor sikringsbokføring anvendes

NOTE 23 - FINANSIELLE DERIVATER

For konsernets obligasjonslån med fastrente er det inngått rentederivater for å redusere renterisiko. For fastrenteinnlån omfatter

sikringen endring i verdi som skyldes endring i markedsrenter. Konsernet har ikke obligasjonslån i utenlandsk valuta.

Sikringsforholdet er en-til-en og sikringsbokføring benyttes. Det er ikke regnskapsført vesentlig ineffektivitet i sikringene i 2024 og

2023. Verdiendring på finansielle derivater anvendt for sikringsbokføring er negativ med MNOK 91,9 (positivt med MNOK 13,8 i 2023)

med tilsvarende motsatt verdiendring på sikrede objekter. For resultatført verdiendring, gevinst/tap vises det til note 17.

Konsernet har i tillegg inngått rente- og valutaderivater, herunder knyttet til fastrenteutlån, obligasjoner og aksjer, for å redusere

øvrig rente- og valutarisiko uten anvendelse av regler for sikringsbokføring.

Balanseført Virkelig verdi på Verdijust. På verdi på sikringsinstrument sikrings-objekt Konsern 2024 Kontraktssummer sikringsobjekt Eiendeler Forpliktelser Forpliktelser Virkelig verdi over resultatet Valutaterminer (forwards) 67,1 0,0 5,6 Rentebytteavtaler (renteswapper) 899,0 14,1 0,0 Sum virkelig verdi over resultat 966,1 14,1 5,6 Anvendt for sikringsbokføring Rentebytteavtaler (renteswapper) 6.025,0 12,1 185,3 0,0 Verdipapirgjeld 5.972,6 -224,1 Sum anvendt for sikringsbokføring 6.025,0 5.972,6 12,1 185,3 -224,1 Sum 5.972,6 26,2 190,9 -224,1

Det vises til note 17 for periodens resultatførte endring på sikringsinstrumentene og sikringsobjektene. Forskjellen mellom virkelig

verdi på sikringsinstrumenter og verdijustering på sikringsobjekt forklares med påløpte renter. I balanseført verdi på

sikringsobjektet inngår verdijustering og påløpte renter. Se note 35.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

144

Balanseført Virkelig verdi på Verdijust. På verdi på sikringsinstrument sikrings-objekt Konsern 2023 Kontraktssummer sikringsobjekt Eiendeler Forpliktelser Forpliktelser Virkelig verdi over resultatet Valutaterminer (forwards) 39,0 0,0 9,0 Rentebytteavtaler (renteswapper) 744,0 11,1 0,0 Sum virkelig verdi over resultat 783,0 11,1 9,0 Anvendt for sikringsbokføring Rentebytteavtaler (renteswapper) 6.375,0 56,5 138,4 0,0 Verdipapirgjeld 6.518,5 -132,2 Sum anvendt for sikringsbokføring 6.375,0 6.518,5 56,5 138,4 -132,2 Sum 6.518,5 67,6 147,4 -132,2

Det vises til note 17 for periodens resultatførte endring på sikringsinstrumentene og sikringsobjektene. Forskjellen mellom virkelig

verdi på sikringsinstrumenter og verdijustering på sikringsobjekt forklares med påløpte renter. I balanseført verdi på

sikringsobjektet inngår verdijustering og påløpte renter. Se note 35.

Balanseført

verdi på

sikringsobjekt

Virkelig verdi på

sikringsinstrument

Verdijust. På

sikrings-objekt

Kontraktssummer

Morbank 2024

Eiendeler

Forpliktelser

Virkelig verdi over resultatet

Valutaterminer (forwards)

67,1

0,0

5,6

Rentebytteavtaler (renteswapper)

899,0

14,1

0,0

Sum virkelig verdi over resultat

966,1

14,1

5,6

Anvendt for sikringsbokføring

Rentebytteavtaler (renteswapper)

4.575,0

12,1

107,5

0,0

Verdipapirgjeld

4.499,3

-149,6

Sum anvendt for sikringsbokføring

4.575,0

4.499,3

12,1

107,5

-149,6

Sum

4.499,3

26,2

113,1

-149,6

Det vises til note 17 for periodens resultatførte endring på sikringsinstrumentene og sikringsobjektene. Forskjell mellom virkelig

verdi på sikringsinstrumenter og verdijustering på sikringsobjekt forklares med påløpte renter. I balanseført verdi på

sikringsobjektet inngår verdijustering og påløpte renter. Se note 35.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

145

Balanseført

verdi på

sikringsobjekt

Virkelig verdi på

sikringsinstrument

Verdijust. På

sikrings-objekt

Kontraktssummer

Morbank 2023

Eiendeler

Forpliktelser

Virkelig verdi over resultatet

Valutaterminer (forwards)

42,2

0,0

9,0

Rentebytteavtaler (renteswapper)

744,0

11,1

0,0

Sum virkelig verdi over resultat

786,2

11,1

9,0

Anvendt for sikringsbokføring

Rentebytteavtaler (renteswapper)

4.925,0

56,5

88,7

0,0

Verdipapirgjeld

4.915,3

-86,2

Sum anvendt for sikringsbokføring

4.925,0

4.915,3

56,5

88,7

-86,2

Sum

4.915,3

67,6

97,7

-86,2

Det vises til note 17 for periodens resultatførte endring på sikringsinstrumentene og sikringsobjektene. Forskjellen mellom virkelig

verdi på sikringsinstrumenter og verdijustering på sikringsobjekt forklares med påløpte renter. I balanseført verdi på

sikringsobjektet inngår verdijustering og påløpte renter. Se note 35.

Derivater fordelt på forfall – Konsern 2024 Under 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år over 5 år Totalt Virkelig verdi over resultatet Valutaterminer (forwards) 0,0 0,0 67,1 0,0 0,0 67,1 Rentebytteavtaler (renteswap) 0,0 65,0 75,0 680,0 79,0 899,0 Sum virkelig verdi over resultat 0,0 65,0 142,1 680,0 79,0 966,1 Finansielle derivater anvendt for sikringsbokføring Rentebytteavtaler (renteswap) 0,0 0,0 525,0 3.950,0 1.550,0 6.025,0 Sum anvendt for sikringsbokføring 0,0 0,0 525,0 3.950,0 1.550,0 6.025,0 Sum 0,0 65,0 667,1 4.630,0 1.629,0 6.991,1

Derivater fordelt på forfall – Konsern 2023 Under 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år over 5 år Totalt Virkelig verdi over resultatet Valutaterminer (forwards) 0,0 0,0 39,0 0,0 0,0 39,0 Rentebytteavtaler (renteswap) 0,0 0,0 90,0 470,0 184,0 744,0 Sum virkelig verdi over resultat 0,0 0,0 129,0 470,0 184,0 783,0 Finansielle derivater anvendt for sikringsbokføring Rentebytteavtaler (renteswap) 200,0 1.000,0 0,0 2.725,0 2.450,0 6.375,0 Sum anvendt for sikringsbokføring 200,0 1.000,0 0,0 2.725,0 2.450,0 6.375,0 Sum 200,0 1.000,0 129,0 3.195,0 2.634,0 7.158,0

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

146

Derivater fordelt på forfall – Morbank 2024

Under 1

mnd

1-3 mnd

3-12 mnd

1-5 år

over 5 år

Totalt

Virkelig verdi over resultatet

Valutaterminer (forwards)

0,0

67,1

0,0

67,1

Rentebytteavtaler (renteswap)

0,0

65,0

75,0

680,0

79,0

899,0

Sum virkelig verdi over resultat

0,0

65,0

142,1

680,0

79,0

966,1

Finansielle derivater anvendt for sikringsbokføring

Rentebytteavtaler (renteswap)

0,0

525,0

3.200,0

850,0

4.575,0

Sum anvendt for sikringsbokføring

0,0

525,0

3.200,0

850,0

4.575,0

Sum

0,0

65,0

667,1

3.880,0

929,0

5.541,1

Derivater fordelt på forfall – Morbank 2023

Under 1

mnd

1-3 mnd

3-12 mnd

1-5 år

over 5 år

Totalt

Virkelig verdi over resultatet

Valutaterminer (forwards)

0,0

42,2

0,0

42,2

Rentebytteavtaler (renteswap)

0,0

90,0

470,0

184,0

744,0

Sum virkelig verdi over resultat

0,0

132,2

470,0

184,0

786,2

Finansielle derivater anvendt for sikringsbokføring

Rentebytteavtaler (renteswap)

200,0

1.000,0

0,0

1.975,0

1.750,0

4.925,0

Sum anvendt for sikringsbokføring

200,0

1.000,0

0,0

1.975,0

1.750,0

4.925,0

Sum

200,0

1.000,0

132,2

2.445,0

1.934,0

5.711,2

NOTE 24 - MOTREGNING FINANSIELLE INSTRUMENTER

Konsernets motregningsadgang følger alminnelige regler i norsk lov. Mot finansielle institusjoner er det inngått standardiserte og

hovedsakelig bilaterale ISDA-avtaler som gir partene motregningsrett ved eventuelt mislighold. Det er i tillegg inngått tilleggsavtaler

om sikkerhetstillelse (CSA). Det er ikke foretatt motregning i balanseførte beløp i henhold til opplysningskravet om motregning.

Beløp som er Beløp etter Balanseført gjenstand for Utvekslet mulig 31.12.24 - Konsern Brutto beløp Motregnet beløp nettooppgjør sikkerhetsstillelse nettooppgjør Finanielle derivater eiendeler 26,2 0,0 26,2 -26,2 0,0 0,0 Finansielle derivater gjeld 190,9 0,0 190,9 -26,2 -86,6 78,1 Beløp som er Beløp etter Balanseført gjenstand for Utvekslet mulig 31.12.23 - Konsern Brutto beløp Motregnet beløp nettooppgjør sikkerhetsstillelse nettooppgjør Finanielle derivater eiendeler 67,6 0,0 67,6 -43,3 -18,8 5,6 Finansielle derivater gjeld 147,4 0,0 147,4 -43,3 -44,8 59,3

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

147

31.12.24 - Morbank

Brutto beløp

Motregnet

Balanseført

beløp

Beløp som er

gjenstand for

nettooppgjør

Utvekslet

sikkerhetsstillelse

Beløp etter

mulig

nettooppgjør

Finanielle derivater eiendeler

26,2

0,0

26,2

-26,2

0,0

Finansielle derivater gjeld

113,1

0,0

113,1

-26,2

-86,6

0,3

31.12.23 - Morbank

Brutto beløp

Motregnet

Balanseført

beløp

Beløp som er

gjenstand for

nettooppgjør

Utvekslet

sikkerhetsstillelse

Beløp etter

mulig

nettooppgjør

Finanielle derivater eiendeler

67,6

0,0

67,6

-43,3

-18,8

5,6

Finansielle derivater gjeld

97,7

0,0

97,7

-43,3

-44,8

9,7

NOTE 25 - FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI

Bankens finansielle instrumenter i kategorien til virkelig verdi består av utlån med fastrente, sertifikater og obligasjoner, aksjer og

derivater.

Verdsettelse av finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi

Generelt

Banken klassifiserer virkelig verdi målinger ved å bruke hierarki med følgende nivåer:

Nivå 1: Observerbare omsetningskurser i aktive markeder.

Nivå 2: Observerbare omsetningskurser i mindre aktive markeder eller bruk av input som er observerbar, enten direkte eller

indirekte.

Nivå 3: Verdsettelsesteknikker som ikke er basert på observerbare markedsdata.

Utlån til og fordringer på kunder

Utlån med fast rente er verdsatt til virkelig verdi i balansen. Verdsettelsen er på basert på kontraktsfestede kontantstrømmer

neddiskontert med swaprenten tillagt en margin.

Sertifikater og obligasjoner

Bankens portefølje av sertifikater og obligasjoner blir verdivurdert med kurser mottatt fra Nordic Bond Pricing. Kursen fra Nordic

Bond Pricing baseres på innmeldte spreader fra de meglerhus som er aktive i det norske markedet.

Dersom Nordic Bond Pricing ikke priser enkelte sertifikater eller obligasjoner verdivurderes disse på grunnlag av omsetninger og

observerbare kredittspreader i markedet. Hvis dette ikke har vært mulig er det benyttet kursanslag eller kredittspreadvurderinger

basert på andre sertifikater og obligasjoner med tilsvarende egenskaper og løpetid.

I verdivurderingen av bankens obligasjonsportefølje er det vurdert mulige ubalanser i markedet, og om det kan ligge ulike motiver

bak de transaksjoner som har funnet sted. Det gjøres vurderinger på om kursene fra Nordic Bond Pricing virker riktige.

Banken mener at benyttede verdianslag ligger innenfor rimelige intervaller for virkelig verdi, og at kreditt- og likviditetsrisiko-

utviklingen er hensyntatt i verdifastsettelsen der dette har vært nødvendig. De benyttede prisene representerer etter bankens

oppfatning beste estimat på verdipapirenes virkelige verdi. Hele bankens sertifikat- og obligasjonsbeholdning er plassert i

prisingshierarkiets nivå 2. Dette begrunnes med at det ikke er stor nok omsetning i noen av de børsnoterte instrumentene slik at

man til enhver tid kan lese av en markedspris.

Aksjer og andeler

Dersom det ikke eksisterer noterte priser i et aktivt marked, benyttes alternative verdsettelsesteknikker. Slike teknikker omfatter

bruk av nylige markedstransaksjoner priset til armlengdes avstand, sammenligning med markedsverdien til tilsvarende finansielle

instrumenter og neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer. Som en kalibreringstest på rimeligheten av anslaget

på virkelig verdi, benyttes multiplikatormodeller som pris/bok-modellen og pris/resultat-modellen for å kontrollere at

verdsettelsesmodellene henger sammen med markedsdata.

Børsnoterte aksjer med daglig omsetning er klassifisert i nivå 1. Nivå 2 består av aksjer hvor verdsettelse er basert på observerbare

markedsdata. Nivå 3 består av aksjer i lokale selskap og andre unoterte foretak hvor alternative verdsettelsesteknikker anvendes for

fastsettelse av virkelig verdi.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

148

Finansielle derivater

Sparebanken Øst har kun derivater der virkelig verdi er basert på observerbare rentekurver og valutakurser, og er følgelig plassert i

prisingshierarkiets nivå 2.

31.12.24 - Konsern Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi Utlån til kunder 0,0 0,0 396,6 396,6 Sertifikater og obligasjoner 0,0 7.756,0 0,0 7.756,0 Aksjer og andeler 92,9 2,5 782,0 877,4 Finansielle derivater 0,0 26,2 0,0 26,2 Sum eiendeler til virkelig verdi 92,9 7.784,8 1.178,6 9.056,3 Finansielle derivater 0,0 190,9 0,0 190,9 Sum gjeld til virkelig verdi 0,0 190,9 0,0 190,9 Aksjer og Bevegelse i nivå 3 Fastrenteutlån andeler Sum Balanse pr. 01.01.24 246,1 731,1 977,2 Netto realiserte gevinster 0,0 0,0 0,0 Tilgang 216,0 83,4 299,3 Avgang 62,9 3,9 66,7 Verdiendring -2,6 -28,6 -31,2 Overført fra nivå 1 og 2 0,0 0,0 0,0 Balanse pr. 31.12.24 396,6 782,0 1.178,6

Aksjer og andeler

Aksjene i Frende Holding AS er ved utgangen av 2024 verdsatt til MNOK 543,6. Aksjeposten er verdivurdert med utgangspunkt i

observerte transaksjonskurser. Eksportfinans ASA er ved utgangen av 2024 verdsatt til MNOK 162,1. Aksjeposten er verdivurdert med

utgangspunkt i en pris/bok vurdering, hensyntatt risiko ved virksomheten og usikkerhet vedrørende forventet kontantstrøm i

forbindelse med resultatutvikling og avvikling.

31.12.23 - Konsern Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi Utlån til kunder 0,0 0,0 246,1 246,1 Sertifikater og obligasjoner 0,0 5.914,0 0,0 5.914,0 Aksjer og andeler 74,4 4,1 731,1 809,6 Finansielle derivater 0,0 67,6 0,0 67,6 Sum eiendeler til virkelig verdi 74,4 5.985,8 977,2 7.037,3 Finansielle derivater 0,0 147,4 0,0 147,4 Sum gjeld til virkelig verdi 0,0 147,4 0,0 147,4 Aksjer og Bevegelse i nivå 3 Fastrenteutlån andeler Sum Balanse pr. 01.01.23 295,5 720,0 1.015,5 Netto realiserte gevinster 0,0 0,0 0,0 Tilgang 48,5 6,2 54,7 Avgang 99,2 0,0 99,2 Verdiendring 1,3 4,9 6,2 Overført fra nivå 1 og 2 0,0 0,0 0,0 Balanse pr. 31.12.23 246,1 731,1 977,2

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

149

31.12.2024 - morbank

Nivå 1

Nivå 2

Nivå 3

Sum

Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi

Utlån til kunder*

0,0

2.654,3

Sertifikater og obligasjoner

0,0

7.445,6

0,0

7.445,6

Aksjer og andeler

92,9

2,5

782,0

877,4

Finansielle derivater

0,0

26,2

0,0

26,2

Sum eiendeler til virkelig verdi

92,9

7.474,3

3.436,3

11.003,5

Finansielle derivater

0,0

113,1

0,0

113,1

Sum gjeld til virkelig verdi

0,0

113,1

0,0

113,1

* I morbanken er utlån til virkelig verdi med verdiendring over totalresultatet inkludert.

31.12.2023 - morbank

Nivå 1

Nivå 2

Nivå 3

Sum

Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi

Utlån til kunder*

0,0

2.601,6

Sertifikater og obligasjoner

0,0

5.601,9

0,0

5.601,9

Aksjer og andeler

74,4

4,1

731,1

809,6

Finansielle derivater

0,0

67,6

0,0

67,6

Sum eiendeler til virkelig verdi

74,4

5.673,6

3.332,7

9.080,7

Finansielle derivater

0,0

97,7

0,0

97,7

Sum gjeld til virkelig verdi

0,0

97,7

0,0

97,7

* I morbanken er utlån til virkelig verdi med verdiendring over totalresultatet inkludert.

NOTE 26 - FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST

Utlån

Konsernets utlånsporteføljer med flytende rente er målt til amortisert kost og er plassert i prisingshierarkiets nivå 3. Virkelig verdi på

utlån med flytende rente er gjenstand for påvirkning av endret rentenivå og kredittmargin, men vil kunne reprises løpende med kort

frist. Finansavtaleloven gir normalt adgang til reprising med 2 måneders frist. Bankens vurdering av beste estimat for

utlånsporteføljene, eksklusiv tapsavsetninger i trinn 1, gir en god tilnærming til virkelig verdi.

Verdipapirgjeld, etterstilte seniorobligasjoner og ansvarlig lånekapital

Verdipapirgjeld, etterstilte seniorobligasjoner og ansvarlig lånekapital er plassert i prisingshierarkiets nivå 2, begrunnet med at det

ikke er stor nok omsetning i noen av lånene for til enhver tid å kunne lese av en markedspris. Konsernet bruker kurser og

kredittspreadvurderinger fra Nordic Bond Pricing og gjør rimelighetsvurderinger av benyttede kurser basert på faktiske

transaksjoner og spreader.

Øvrige finansielle eiendeler og forpliktelser

Øvrige finansielle eiendeler og forpliktelser er målt til amortisert kost. For disse instrumentene er det lagt til grunn at balanseført

beløp gir en god tilnærming til virkelig verdi. Dette omfatter regnskapslinjene kontanter og fordringer på sentralbanker, utlån til og

fordringer på kredittinstitusjoner, gjeld til kredittinstitusjoner, innskudd fra og gjeld til kunder samt forpliktelser knyttet til

leieavtaler.

31.12.24 - Konsern Virkelig verdi Bokført verdi Eiendeler og gjeld målt til amortisert kost Kontanter og fordringer på sentralbanker 431,1 431,1 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 18,2 18,2 Utlån til kunder 36.618,0 36.606,6 Sum eiendeler til amortisert kost 37.067,3 37.055,9 Gjeld til kredittinstitusjoner 164,7 164,7 Innskudd fra kunder 16.882,7 16.882,7 Verdipapirgjeld 21.816,8 21.715,9 Forpliktelser knyttet til leieavtaler 35,0 35,0 Etterstilte seniorobligasjoner 1.627,4 1.612,8 Ansvarlig lånekapital 514,5 503,4 Sum gjeld til amortisert kost 41.041,0 40.914,3

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

150

31.12.23 - Konsern Virkelig verdi Bokført verdi Eiendeler og gjeld målt til amortisert kost Kontanter og fordringer på sentralbanker 417,3 417,3 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 16,5 16,5 Utlån til kunder 37.642,7 37.631,0 Sum eiendeler til amortisert kost 38.076,5 38.064,8 Gjeld til kredittinstitusjoner 219,6 219,6 Innskudd fra kunder 15.860,8 15.860,8 Verdipapirgjeld 21.695,2 21.658,5 Forpliktelser knyttet til leieavtaler 41,5 41,5 Etterstilte seniorobligasjoner 1.508,7 1.508,2 Ansvarlig lånekapital 409,9 402,4 Sum gjeld til amortisert kost 39.735,7 39.690,9

31.12.24 - Morbank

Virkelig verdi

Bokført verdi

Eiendeler og gjeld målt til amortisert kost

Kontanter og fordringer på sentralbanker

431,1

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

2.905,5

Utlån til kunder

12.815,2

12.809,7

Sum eiendeler til amortisert kost

16.151,8

16.146,3

Gjeld til kredittinstitusjoner

1.045,2

Innskudd fra kunder

16.933,1

Verdipapirgjeld

4.262,0

4.199,3

Forpliktelser knyttet til leieavtaler

66,5

Etterstilte seniorobligasjoner

1.627,4

1.612,8

Ansvarlig lånekapital

514,5

503,4

Sum gjeld til amortisert kost

24.448,8

24.360,3

31.12.23 - Morbank

Virkelig verdi

Bokført verdi

Eiendeler og gjeld målt til amortisert kost

Kontanter og fordringer på sentralbanker

417,3

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

3.041,7

Utlån til kunder

14.455,0

14.449,4

Sum eiendeler til amortisert kost

17.913,9

17.908,4

Gjeld til kredittinstitusjoner

858,2

Innskudd fra kunder

15.909,1

Verdipapirgjeld

5.155,1

5.115,2

Forpliktelser knyttet til leieavtaler

75,5

Etterstilte seniorobligasjoner

1.508,7

1.508,2

Ansvarlig lånekapital

409,9

402,4

Sum gjeld til amortisert kost

23.916,5

23.868,6

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

151

NOTE 27 - UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER KNYTTET TIL FINANSIELLE

LEIEAVTALER

Konsernet har leiefinansieringsavtaler med kunder. Leieavtalene er i vesentlig grad knyttet til leasing av biler og andre

transportmidler, industriutstyr og maskiner. Konsernet har ikke påtatt seg risiko knyttet til restverdier.

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 3,8 5,4 Innen 1 år 0,0 0,0 15,4 15,2 Mellom 1 - 5 år 0,0 0,0 0,0 0,0 Etter 5 år 0,0 0,0 19,1 20,6 Brutto fordringer knyttet til finansielle leieavtaler 0,0 0,0 2,4 2,3 Ikke opptjent inntekt knyttet til finansielle leieavtaler 16,8 18,3 Netto investeringen knyttet til finansielle leieavtaler 0,0 0,0 3,6 5,2 Innen 1 år 0,0 0,0 13,2 13,2 Mellom 1 - 5 år 0,0 0,0 0,0 0,0 Etter 5 år 0,0 0,0 16,8 18,3 Netto investeringen knyttet til finansielle leieavtaler 0,0 0,0 0,0 0,0 Akkumulert tapsavsetning på utestående minsteleie 0,0 0,0

NOTE 28 - SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER

Samtlige sertifikater og obligasjoner i 2024 og 2023 er målt til virkelig verdi over resultatet.

Virkelig Virkelig Pålydende verdi Pålydende verdi Sertifikater og obligasjoner fordelt på utstedersektor - konsern 2024 2024 2023 2023 Stat- og statsgaranterte 1.495,0 1.519,3 1.395,0 1.428,4 Annen offentlig utsteder 584,6 588,0 0,0 0,0 Obligasjoner med fortrinnsrett 5.592,0 5.646,6 4.442,0 4.483,5 Finansielle foretak 2,0 2,1 2,0 2,1 Ikke-finansielle foretak 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum sertifikater og obligasjoner 7.673,6 7.756,0 5.839,0 5.914,0

Sertifikater og obligasjoner fordelt på utstedersektor - morbank

Pålydende

Virkelig

verdi

Pålydende

Virkelig

verdi

2024

2023

Stat- og statsgaranterte

1.390,0

1.411,2

1.290,0

1.319,0

Annen offentlig utsteder

584,6

588,0

0,0

Obligasjoner med fortrinnsrett

5.392,0

5.444,3

4.242,0

4.280,8

Finansielle foretak

2,0

2,1

2,0

2,1

Ikke-finansielle foretak

0,0

Sum sertifikater og obligasjoner

7.368,6

7.445,6

5.534,0

5.601,9

Banken stiller obligasjoner som sikkerhet for låneadgang i Norges Bank. Ved utgangen av 2024 var total pantstillelse i Norges Bank

pålydende MNOK 1.040,0, mot MNOK 1.160,0 i 2023.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

152

Sertifikater og obligasjoner fordelt på forfall pr. 31.12.24 - konsern

Påløpt Inntil 6 rente mnd 6-12 mnd 1-5 år5-10 årTotalt Stat- og statsgaranterte 17,1 174,7 80,8 1.246,7 0,0 1.519,3 Annen offentlig utsteder 3,7 284,6 0,0 299,8 0,0 588,0 Obligasjoner med fortrinnsrett 35,2 441,5 136,7 4.984,6 48,5 5.646,6 Finansielle foretak 0,0 0,0 0,0 2,1 0,0 2,1 Ikke-finansielle foretak 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum sertifikater og obligasjoner 56,0 900,8 217,5 6.533,2 48,5 7.756,0

Sertifikater og obligasjoner fordelt på forfall pr. 31.12.24 - morbank

Påløpt

rente

Inntil 6

mnd

6-12 mnd

1-5 år

5-10 år

Totalt

Stat- og statsgaranterte

15,7

149,7

50,5

1.195,3

0,0

1.411,2

Annen offentlig utsteder

3,7

284,6

0,0

299,8

0,0

588,0

Obligasjoner med fortrinnsrett

34,7

441,5

136,7

4.782,8

48,5

5.444,3

Finansielle foretak

0,0

2,1

0,0

2,1

Ikke-finansielle foretak

0,0

Sum sertifikater og obligasjoner

54,1

875,8

187,1

6.280,0

48,5

7.445,6

Sertifikater og obligasjoner fordelt på forfall pr. 31.12.23 - konsern

Påløpt Inntil 6 rente mnd 6-12 mnd 1-5 år5-10 årTotalt Stat- og statsgaranterte 14,1 49,3 0,0 1.261,5 103,6 1.428,4 Annen offentlig utsteder 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Obligasjoner med fortrinnsrett 22,3 290,4 390,7 3.729,9 50,2 4.483,5 Finansielle foretak 0,0 0,0 0,0 0,0 2,1 2,1 Ikke-finansielle foretak 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum sertifikater og obligasjoner 36,3 339,7 390,7 4.991,4 155,9 5.914,0

Sertifikater og obligasjoner fordelt på forfall pr. 31.12.23 – morbank

Påløpt

rente

Inntil 6

mnd

6-12 mnd

1-5 år

5-10 år

Totalt

Stat- og statsgaranterte

12,6

49,3

0,0

1.153,4

103,6

1.319,0

Annen offentlig utsteder

0,0

Obligasjoner med fortrinnsrett

21,8

290,4

390,7

3.527,7

50,2

4.280,8

Finansielle foretak

0,0

2,1

Ikke-finansielle foretak

0,0

Sum sertifikater og obligasjoner

34,5

339,7

390,7

4.681,1

155,9

5.601,9

Modifisert durasjon

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 Modifisert durasjon 2024 2023 0,60 0,68 Stat- og statsgaranterte 0,64 0,73 0,13 0,00 Annen offentlig utsteder 0,13 0,00 0,16 0,20 Obligasjoner med fortrinnsrett 0,16 0,20 0,16 0,17 Finansielle foretak 0,16 0,17 0,00 0,00 Ikke-finansielle foretak 0,00 0,00 0,24 0,32 Total durasjon 0,25 0,33

Modifisert durasjon er benyttet som mål for rentefølsomhet på utstedersektor og kategorier.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

153

NOTE 29 - AKSJER OG EGENKAPITALBEVIS

Spesifikasjon av aksjer og egenkapitalbevis pr. 31.12.24

Regnskapsmessig Antall aksjer Eierandel i % kost Virkelig verdi Virkelig verdi over resultat Bankenes ID-tjeneste AS 7.700 7,70 0,0 0,0 Eksportfinans ASA 12.787 4,85 139,4 162,1 Frende Holding AS 993.874 14,70 206,5 543,6 Kraft Bank ASA 2.875.000 6,85 23,0 25,0 Kredittforeningen for Sparebanker 2.760 5,52 2,8 0,7 Norne Securities AS 396.735 2,15 1,3 3,2 Norsk Gjeldsinformasjon AS 4.322 0,88 0,3 0,3 Norwegian Block Exchange AS (NBX) 6.833.964 4,99 15,2 2,5 Spama AS 302 0,96 0,0 0,0 Vipps Holding AS 11.838 0,72 64,4 64,4 Visa C-aksjer 4.739 0,00 2,0 67,9 VN Norge Forvaltning AS 1 3,13 0,9 4,1 VN Norge AS 6,4 billioner 0,64 0,0 3,0 Øvrige aksjer 0,5 0,5 Sum aksjer og Egenkapitalbevisbevis 456,4 877,4

NOTE 30 - EIERINTERESSER I KONSERNSELSKAP

Datterselskap Anskaffelses- Forretnings- Eierandel Stemme- tidspunkt kontor andel Sparebanken Øst Eiendom AS 29.12.88 Drammen 100 % 100 % AS Financiering 01.10.91 Oslo 100 % 100 % Øst Prosjekt AS 22.12.97 Drammen 100 % 100 % Sparebanken Øst Boligkreditt AS 14.04.09 Drammen 100 % 100 % Øst Inkasso AS 18.04.16 Drammen 100 % 100 % Hawø Eiendom AS * 01.07.11 Drammen 100 % 100 % Stasjonsgaten 14 AS * 29.08.12 Drammen 100 % 100 % Borreveien 44 AS** 28.10.14 Drammen 100 % 100 % Jon Smørs vei 7 AS** 05.02.16 Drammen 100 % 100 % Slagenveien 16 AS** 10.03.20 Drammen 100 % 100 % * 100 % eiet datterselskap av Sparebanken Øst Eiendom AS.

** 100 % eiet datterselskap av Øst Prosjekt AS.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

154

NOTE 31 - IMMATERIELLE EIENDELER

Immaterielle eiendeler pr. 31.12.24 Konsern Morbank Anskaffelseskost pr. 01.01. 131,7 98,5 Tilgang 11,3 9,9 Avgang 0,4 0,4 Anskaffelseskost pr. 31.12. 142,7 108,0 Samlede ord.av- og nedskrivninger 108,4 82,5 Bokført verdi 31.12. 34,3 25,6 Årets ordinære avskrivninger 10,0 6,6 Årets nedskrivninger 0,0 0,0 Økonomisk levetid 2-10 år 2-10 år Avskrivningsplan Lineær Lineær

Immaterielle eiendeler pr. 31.12.23

Konsern Morbank Anskaffelseskost pr. 01.01. 124,1 92,6 Tilgang 10,2 8,6 Avgang 2,7 2,7 Anskaffelseskost pr. 31.12. 131,7 98,5 Samlede ord.av- og nedskrivninger 98,7 76,2 Bokført verdi 31.12. 33,0 22,3 Årets ordinære avskrivninger 11,2 7,9 Årets nedskrivninger 0,0 0,0 Økonomisk levetid 2-10 år 2-10 år Avskrivningsplan Lineær Lineær

NOTE 32 - VARIGE DRIFTSMIDLER, INVESTERINGSEIENDOMMER OG

LEIERETTIGHETER

Driftsmidler pr. 31.12.24 – Konsern

Maskiner/inventar Investerings-/transportm. Eiendommer eiendommer Leierettigheter Anskaffelseskost pr. 01.01. 78,1 146,6 16,7 71,7 Tilgang 7,5 11,9 0,0 3,0 Avgang 1,1 0,5 0,0 4,4 Anskaffelseskost pr. 31.12. 84,5 158,0 16,7 70,4 Samlede ord.av- og nedskrivninger 56,7 51,3 3,9 36,9 Bokført verdi 31.12. 27,8 106,8 12,8 33,5 Årets ordinære avskrivninger 4,6 2,6 0,4 9,7 Årets nedskrivninger 0,0 0,0 0,0 0,0 Økonomisk levetid 2-10 år 10-100 år 10-100 år 2-12 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

155

Driftsmidler pr. 31.12.24 - Morbank

Maskiner/inventar

/transportm.

Eiendommer

Investerings-

eiendommer

Leierettigheter

Anskaffelseskost pr. 01.01.

64,7

63,7

0,0

119,3

Tilgang

6,4

9,8

0,0

4,4

Avgang

1,1

0,5

0,0

4,4

Anskaffelseskost pr. 31.12.

70,0

73,0

0,0

119,4

Samlede ord.av- og nedskrivninger

44,1

15,1

0,0

55,6

Bokført verdi 31.12.

25,9

58,0

0,0

63,7

Årets ordinære avskrivninger

4,4

1,2

0,0

13,7

Årets nedskrivninger

0,0

Økonomisk levetid

2-10 år

10-100 år

2-12 år

Avskrivningsplan

Lineær

Driftsmidler pr. 31.12.23 - Konsern Maskiner/inventar Investerings-/transportm. Eiendommer eiendommer Leierettigheter Anskaffelseskost pr. 01.01. 83,0 146,5 14,8 68,2 Tilgang 3,7 6,8 1,9 9,0 Avgang 3,4 0,0 0,0 5,7 Anskaffelseskost pr. 31.12. 83,3 153,3 16,7 71,5 Samlede ord.av- og nedskrivninger 60,0 53,8 3,7 31,3 Bokført verdi 31.12. 23,3 99,4 13,1 40,2 Årets ordinære avskrivninger 4,7 2,8 0,3 10,0 Årets nedskrivninger 0,0 0,0 0,0 0,0 Økonomisk levetid 2-10 år 10-100 år 10-100 år 2-12 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær

Driftsmidler pr. 31.12.23 - Morbank

Maskiner/inventar

/transportm.

Eiendommer

Investerings-

eiendommer

Leierettigheter

Anskaffelseskost pr. 01.01.

65,3

57,3

0,0

107,8

Tilgang

3,4

5,2

0,0

17,2

Avgang

2,9

0,0

5,7

Anskaffelseskost pr. 31.12.

65,8

62,5

0,0

119,3

Samlede ord.av- og nedskrivninger

35,1

19,6

0,0

46,3

Bokført verdi 31.12.

30,7

43,0

0,0

73,0

Årets ordinære avskrivninger

4,5

1,5

0,0

13,7

Årets nedskrivninger

0,0

Økonomisk levetid

2-10 år

10-100 år

2-12 år

Avskrivningsplan

Lineær

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

156

Verdsettelse av investeringseiendommer

Konsernet bruker følgende verdsettelseshierarki:

Nivå 1: Observerbar markedsverdi i aktivt marked.

Nivå 2: Verdsettelsesteknikker basert på observerbare markedsdata, eksterne takster.

Nivå 3: Verdsettelsesteknikker som ikke er basert på observerbare markedsdata.

Konsernets investeringseiendommer er i sin helhet kategorisert i nivå 3.

KONSERN Virkelig verdi Bokført verdi Investeringseiendommer til virkelig verdi pr. 31.12.24 17,4 12,8 Investeringseiendommer til virkelig verdi pr. 31.12.23 17,4 13,1

Virkelig verdi på investeringseiendommene er basert på vurdering av markedsleie og antatt omsetningsverdi. Eiendommene er

lokalisert i Drammen og i Tønsberg. Det er ikke foretatt endringer i verdsettelsesteknikker sammenlignet med fjoråret.

For leieinntekter og driftskostnader på investeringseiendommer vises det til note 18 Andre driftsinntekter og note 20 Andre

driftskostnader.

Fast eiendom til egen virksomhet 2024

Konsern Morbank Areal - m2 Bokført verdi Areal - m2 Bokført verdi Egen utnyttelse Utleie 31.12.24* Forretningsbygg Egen utnyttelse Utleie 31.12.24* 3.143 0 49,8 Drammen 2.087 0 35,9 4.185 791 32,2 Øvre Eiker 0 0 0,0 210 102 9,7 Tønsberg 0 0 0,0 7.538 893 91,6 Sum forretningsbygg 2.087 0 35,9 * Sum bokført verdi i balansen inkluderer i tillegg eiendommer som ikke er forretningbygg

Forpliktelser

Det er ingen forpliktelser knyttet til prosjekter eller kjøp av driftsmidler.

Fast eiendom til egen virksomhet 2023

Konsern Morbank Areal - m2 Bokført verdi Areal - m2 Bokført verdi Egen utnyttelse Utleie 31.12.23* Forretningsbygg Egen utnyttelse Utleie 31.12.23* 3.143 0 49,8 Drammen 2.087 0 36,1 4.364 791 31,4 Øvre Eiker 0 0 0,0 210 102 9,9 Tønsberg 0 0 0,0 7.717 893 91,1 Sum forretningsbygg 2.087 0 36,1

* Sum bokført verdi i balansen inkluderer i tillegg eiendommer som ikke er forretningbygg

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

157

NOTE 33 - ANDRE EIENDELER

Konsern Konsern Morbank Morbank 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 1,1 0,0 Opptjente ikke mottatte inntekter 2,4 2,3 5,2 16,5 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 4,9 16,3 86,6 44,8 Utveksling sikkerhetsstillelse 86,6 44,8 5,3 6,2 Andre eiendeler 2,3 1,4 98,3 67,4 Sum andre eiendeler 96,1 64,7

NOTE 34 - GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER

Konsern Konsern Morbank Morbank 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 0,0 0,0 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 879,9 637,9 164,7 219,6 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 165,3 220,3 164,7 219,6 Gjeld til kredittinstitusjoner 1.045,2 858,2

Lån fra kredittinstitusjoner fordelt på forfallstidspunkt - konsern

Lån fra kredittinstitusjoner 2025 54,5 2026 54,5 2027 54,5 2028 0,0 2029 0,0 2030 0,0 2031 0,0 2032 0,0 2033 og senere 0,0 Brutto innlån 163,6 Påløpt rente 1,1 Direkte kostnader og over-/underkurs 0,0 Verdijusteringer 0,0 Netto innlån 164,7

Lån med call/put fordelt på call-/put-tidspunkt.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

158

Lån fra kredittinstitusjoner fordelt på forfallstidspunkt - morbank

Lån fra

kredittinstitusjoner

2025

935,1

2026

54,5

2027

54,5

2028

0,0

2029

0,0

2030

0,0

2031

0,0

2032

0,0

2033 og senere

0,0

Brutto innlån

1.044,2

Påløpt rente

1,1

Direkte kostnader og over-/underkurs

0,0

Verdijusteringer

0,0

Netto innlån

1.045,2

Lån med call/put fordelt på call-/put-tidspunkt.

NOTE 35 - VERDIPAPIRGJELD

Endring verdipapirgjeld 2024 - konsern

Øvrige 31.12.23 Emittert Forfalt/innløst endr. 31.12.24 Ordinære senior obligasjoner, nominell verdi 5.124,9 860,2 1.699,0 -11,1 4.275,0 OMF, nominell verdi 16.522,3 2.997,3 2.010,6 -15,7 17.493,3 Verdijusteringer -132,2 0,0 0,0 -91,9 -224,1 Påløpt rente 143,5 0,0 0,0 28,2 171,7 Sum verdipapirgjeld 21.658,5 3.857,5 3.709,6 -90,5 21.715,9 Herav grønne obligasjoner, nominell verdi 2.497,1 0,0 0,0 0,0 2.497,1

Endring verdipapirgjeld 2024 - morbank

31.12.23

Emittert

Forfalt/innløst

Øvrige

endr.

31.12.24

Ordinære senior obligasjoner, nominell verdi

5.124,9

860,2

1.699,0

-11,1

4.275,0

Verdijusteringer

-86,2

0,0

-63,4

-149,6

Påløpt rente

76,5

0,0

-2,6

73,9

Sum verdipapirgjeld

5.115,2

860,2

1.699,0

-77,1

4.199,3

Endring verdipapirgjeld 2023 - konsern

Øvrige 31.12.22 Emittert Forfalt/innløst endr. 31.12.23 Ordinære senior obligasjoner, nominell verdi 5.179,8 995,0 1.054,1 4,2 5.124,9 OMF, nominell verdi 16.234,7 2.766,8 2.494,2 14,9 16.522,3 Verdijusteringer -146,1 0,0 0,0 13,8 -132,2 Påløpt rente 107,2 0,0 0,0 36,3 143,5 Sum verdipapirgjeld 21.375,7 3.761,8 3.548,3 69,2 21.658,5 Herav grønne obligasjoner, nominell verdi 0,0 2.497,1 0,0 0,0 2.497,1

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

159

Endring verdipapirgjeld 2023 - morbank

31.12.22

Emittert

Forfalt/innløst

Øvrige

endr.

31.12.23

Ordinære senior obligasjoner, nominell verdi

5.179,8

995,0

1.054,1

4,2

5.124,9

Verdijusteringer

-134,1

0,0

47,9

-86,2

Påløpt rente

65,0

0,0

11,5

76,5

Sum verdipapirgjeld

5.110,7

995,0

1.054,1

63,6

5.115,2

Utestående Gj. Snitt Veid effektiv Utestående Gj. Snitt Veid effektiv volum rentesats volum rentesats Konsern 31.12.24* saldo 2024 2024 31.12.23* saldo 2023 2023 Obligasjonslån 21.768,3 21.723,5 5,35 % 21.647,2 22.029,7 4,51 % Verdipapirgjeld 21.768,3 21.723,5 5,35 % 21.647,2 22.029,7 4,51 % *Målt til amortisert kost ekskl. påløpt rente på balansedato

Utestående

Gj. Snitt

Veid effektiv

Utestående

Gj. Snitt

Veid effektiv

Morbank

volum

31.12.24*

saldo 2024

rentesats

2024

volum

31.12.23*

saldo 2023

rentesats

2023

Obligasjonslån

4.275,0

4.347,6

5,87 %

5.124,9

5.314,3

4,90 %

Verdipapirgjeld

4.275,0

4.347,6

5,87 %

5.124,9

5.314,3

4,90 %

*Målt til amortisert kost ekskl. påløpt rente på balansedato

Verdipapirgjeld fordelt på forfallstidspunkt – Konsern

Seniorobligasjoner OMF Totalt 2025 525,0 2.500,0 3.025,0 2026 750,0 4.750,0 5.500,0 2027 0,0 4.000,0 4.000,0 2028 400,0 2.500,0 2.900,0 2029 1.750,0 3.000,0 4.750,0 2030 0,0 700,0 700,0 2031 0,0 0,0 0,0 2032 0,0 0,0 0,0 2033 og senere 850,0 0,0 850,0 Brutto innlån 4.275,0 17.450,0 21.725,0 Påløpt rente 73,9 97,8 171,7 Direkte kostnader og over-/underkurs 0,0 43,3 43,3 Verdijusteringer -149,6 -74,5 -224,1 Netto innlån 4.199,3 17.516,6 21.715,9

Lån med call/put fordelt på call-/put-tidspunkt.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

160

Verdipapirgjeld fordelt på forfallstidspunkt – Morbank

Seniorobligasjoner

2025

525,0

2026

750,0

2027

0,0

2028

400,0

2029

1.750,0

2030

0,0

2031

0,0

2032

0,0

2033 og senere

850,0

Brutto innlån

4.275,0

Påløpt rente

73,9

Direkte kostnader og over-/underkurs

0,0

Verdijusteringer

-149,6

Netto innlån

4.199,3

Lån med call/put fordelt på call-/put-tidspunkt.

NOTE 36 - ANNEN GJELD

Konsern Konsern Morbank Morbank 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 0,4 0,0 Forpliktelser knyttet til betalingsforpliktelser 0,4 0,0 20,6 317,7 Avsatt til samfunnsutbytte* 20,6 317,7 10,9 16,5 Leverandørgjeld 7,1 14,0 0,0 18,8 Utvekslet sikkerhetsstillelse 0,0 18,8 13,2 34,4 Andre forpliktelser 20,0 40,8 50,1 46,4 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 41,1 36,2 95,4 433,8 Annen gjeld 89,2 427,6

*Det er i 2024 utbetalt 577,0 mill. kroner i allmennyttige gaver, herav 540,4 mill. kroner til Øst Allmennyttig Gavestiftelse.

NOTE 37 - PENSJONSFORPLIKTELSER

Obligatorisk tjenestepensjon (OTP) er pliktig, og konsernet har ordninger som tilfredsstiller disse kravene. Sparebanken Øst har

både innskuddsplaner og ytelsesplaner.

Ytelsesordningene i konsernet er lukkede ordninger. Nyansatte får pensjon basert på en innskuddsordning.

Ytelsesbasert pensjonsordning

Sparebanken Øst har kollektiv pensjonsordning i Storebrand Livsforsikring AS. Ordningen er ytelsesbasert og dekker alderspensjon

til ordningens medlemmer og ektefelle- og barnepensjoner til medlemmenes etterlatte. Den ytelsesbaserte ordningen omfatter i

dag 178 personer, 38 aktive, 123 alderspensjonister og 17 som er helt eller delvis uføre med premiefritak iht. uføregraden. Ordningen

er lukket. Pensjonsforpliktelsene er regnskapsført i samsvar med IAS 19, som krever at nåverdien av pensjonsforpliktelsene

fratrukket markedsverdien av pensjonsmidlene innregnes i balansen. Aktuarmessige utregninger blir foretatt hvert år på bakgrunn

av informasjon gitt av banken.

Innskuddsbasert ordning

Fra 1. januar 2007 innførte Sparebanken Øst en innskuddsbasert ordning for alle nyansatte i banken. Ordningen administreres av

Storebrand Livsforsikring AS. Det innbetales 5 % av lønn opptil 7,1G og 8 % av lønn mellom 7,1G og 12G. Alle medlemmer har en

egen pensjonskonto i Storebrand, og månedlige innskudd overføres til denne pensjonskontoen. Den innskuddsbaserte ordningen

omfatter ved utgangen av året 143 ansatte, hvorav 7 uføre. Premiene for disse blir løpende betalt og kostnadsført på regnskapslinjen

lønn mv.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

161

Datterselskap

AS Financiering har en kollektiv ytelsesordning som omfatter 14 personer, 6 aktive og 8 uføre/pensjonister. Ordningen er lukket. 12

ansatte har innskuddsbasert ordning, hvorav 1 ufør. Sparebanken Øst Eiendom AS har en ytelsesbasert ordning som omfatter 1

pensjonist. Ordningen er lukket. 2 ansatte tilsvarende 1,2 årsverk har innskuddsbasert ordning.

Driftspensjoner

Konsernet har egne pensjonsavtaler for 8 personer for lønn utover 12G, hvorav samtlige ikke lenger er ansatt i konsernet. Disse

driftspensjonene er tatt hensyn til i beregningene fra aktuar.

Avtalefestet pensjon (AFP)

Morbank er tilsluttet AFP-ordningen som er en kollektiv pensjonsordning for tariffestet sektor i Norge. AFP-ordningen er basert på et

trepartsamarbeid mellom arbeidsgiverorganisasjoner, arbeidstakerorganisasjoner og staten. Staten dekker 1/3 av

pensjonsutgiftene til AFP, mens tilsluttede foretak dekker 2/3. Foretak som deltar i AFP-ordningen er solidarisk ansvarlig for det som

skal utbetales til de arbeidstakere som til enhver tid fyller vilkårene. Alle morbankens ansatte er medlemmer i ordningen.

Regnskapsmessig er ordningen å anse som en ytelsesbasert flerforetaksordning. Banken er ikke i stand til å identifisere sin andel av

ordningens underliggende økonomiske stilling og resultat med tilstrekkelig grad av pålitelighet, og på denne bakgrunn

regnskapsføres ordningen som en innskuddsordning. Dette innebærer at forpliktelser fra AFP-ordningen ikke er balanseført.

Premier til ordningen kostnadsføres når de påløper.

Tilskudd til AFP-ordningen inngår i regnskapslinjen lønn mv. og utgjorde 2,2 mill. kroner i 2024 og 1,9 mill. kroner i 2023. Neste års

premie er estimert til 2,3 mill. kroner.

For å ha rett til avtalefestet pensjon (AFP) må den ansatte (medlemmet) oppfylle flere vilkår. Blant annet må medlemmet på

uttakstidspunktet være ansatt og reell arbeidstaker i et foretak tilsluttet ordningen, medlemmet må ha vært sammenhengende

ansatt de siste tre år og vært ansatt i et foretak tilsluttet ordningen i 7 av de siste 9 årene. AFP-ordningen gir ansatte et livsvarig

påslag til alderspensjon i folketrygden.

Ordningen administreres av Fellesordningen for AFP som også fastsetter og krever inn premie. Premien skal fastsettes slik at den er

tilstrekkelig til å dekke løpende utgifter og dessuten gi grunnlag for opplegg av et pensjonsfond.

I 2024 utgjorde premien 2,7 % av lønn mellom 1G og 7,1G. For 2025 er premiesatsen uendret og vil utgjøre 2,7 %. Premiemodellen

baserer seg på faktisk utbetalt lønn.

Det foreligger en underdekning i ordningen. Ved eventuell avvikling av ordningen har foretakene som deltar i ordningen plikt til

fortsatt premiebetaling for dekning av pensjonsutbetalinger til arbeidstakere som er tiltrådt eller som fyller vilkårene for

avtalefestet pensjon på avviklingstidspunktet.

I januar 2020 ble overgangstillegget i finansnæringen avklart. Overgangstillegget er en midlertidig ekstraytelse til ansatte som går av

med AFP og slutter i arbeid. Ordningen gjaldt i utgangspunktet kun for årskullene 1955 til og med 1960 og skulle lukkes for nye

deltagere ved utgangen av 2022. Ved hovedforhandlingene i 2022 ble ordningen endret, og det ble enighet mellom partene om at

ordningen lukkes for nye deltakere i 2024 og avsluttes i 2034. Ved hovedforhandlingene i 2024 ble lukkingen av ordningen utsatt i

påvente av ny sliterordning i Folketrygden. Ordningen har sitt virkningstidspunkt fra 1. januar 2019 og for å få rett til tillegget kan

den ansatte ikke ha høyere inntekt enn 6G i gjennomsnitt over de siste tre år før uttak. Utbetalingstid er fra tidligst 62 år frem til fylte

72 år, ytelsens størrelse utgjør 0,15G årlig, flatt gjennom hele utbetalingsperioden. Ved utgangen av 2024 er det 22 personer som får

utbetaling innunder ordningen. Det er i 2024 utbetalt 0,3 mill. kroner i overgangstillegg. Fremtidig forpliktelse knyttet til

overgangstillegget er i løpet av 2024 netto økt med 0,6 mill. kroner og utgjør 4,5 mill. kroner ved utgangen av 2024. Banken har i

disse beregningene lagt til grunn at ordningen lukkes ved utgangen av 2026. Forpliktelsen er regnskapsført under annen gjeld i

balansen.

Nærmere om ytelsesordninger

Gjenværende opptjeningstid

For de sikrede ordningene er det i beregningene til Sparebanken Øst og AS Financiering lagt til grunn at gjenværende opptjeningstid

for aktive medlemmer er henholdsvis 7 år og 6 år. Sparebanken Øst Eiendom AS har ingen aktive medlemmer i ordningen.

Aktuarielle forutsetninger

Beregningene er basert på dødelighetstabell K2013 og uføretariff KU. Beregningene er basert på standardiserte forutsetninger om

døds- og uføreutviklingen. Det er forutsatt en fratredelseshyppighet som avtrappes fra 8 % for aldersgruppen 20-24 år og ned til 0 %

for 51-åringer og eldre.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

162

Opptjening

Opptjeningstiden for den enkeltes pensjonsrettighet er beregnet fra ansettelsen i selskapet og frem til fastsatt pensjonsalder. Den

aktuarielle beregningsmetodikken bygger på prinsipper med lineær opptjening og hensyntatt fremtidig lønns- og G-vekst.

Økonomiske forutsetninger 2024 2023 Forventet avkastning på pensjonsmidler i % 3,90 3,10 Diskonteringsrente 3,90 3,10 Årlig lønnsvekst i % 3,50 3,00 årlig G-regulering 3,75 3,25 Årlig regulering av pensjoner i % 2,40 1,80

Ved beregning av pensjonskostnad og netto pensjonsforpliktelse er en rekke forutsetninger lagt til grunn. Etter IAS 19 skal

diskonteringsrenten på hver balansedag fastsettes med henvisning til renten på foretaksobligasjoner av høy kvalitet eller til

statsobligasjonsrenten dersom det ikke finnes et dypt marked for foretaksobligasjoner av høy kvalitet i henhold til standardens

beskrivelse. Det norske markedet for obligasjoner med fortrinnsrett vurderes å inneha de egenskaper som tilsier at det kan legges til

grunn i beregningen av diskonteringsrenten.

Sparebanken Øst fastsetter diskonteringsrente på grunnlag av obligasjoner med fortrinnsrett.

Risikovurdering

Gjennom ytelsesbaserte ordninger er konsernet påvirket av enkelte risikoer som følge av usikkerhet i forutsetninger og fremtidig

utvikling. De mest sentrale risikoene er:

Forventet levetid: Konsernet har påtatt seg en forpliktelse til å utbetale pensjon for de ansatte livet ut. Således vil en økning i

forventet levealder blant medlemsmassen medføre en økt forpliktelse for konsernet.

Avkastningsrisiko: Konsernets pensjonsmidler påvirkes av den faktiske avkastningen på pensjonsmidlene. Således vil en reduksjon i

faktisk avkastning medføre økt forpliktelse for konsernet.

Inflasjon- og lønnsvekstrisiko: Konsernets pensjonsforpliktelse har risiko knyttet til både inflasjon og lønnsutvikling, selv om

lønnsutvikling er nært knyttet til inflasjonen. Høyere inflasjon og lønnsutvikling enn hva som er lagt til grunn i

pensjonsberegningene, medfører økt forpliktelse for konsernet.

Pensjonskostnader i ordinært resultat

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 Netto pensjonskostnader ytelsesbasert ordning 5,6 5,3 Nåverdien av årets pensjonsopptjening 5,1 4,8 1,8 1,6 Rentekostnader av pensjonsforpliktelse 1,8 1,5 7,4 6,8 Netto pensjonskostnader inklusiv arbeidsgiveravgift 6,9 6,3 0,6 0,5 Utbetaling og endring i avsetning overgangstillegg AFP 0,6 0,5 6,1 5,8 Innbetaling premie innskuddsbasert ordning 5,8 5,4 2,2 1,9 Innbetaling premie AFP-ordning 2,2 1,9 16,3 15,0 Sum pensjonskostnader i ordinært resultat 15,4 14,1

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

163

Spesifikasjon av pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler – konsern

2024 2023 Fondert Ufondert Sum Fondert Ufondert Sum Endring brutto pensjonsforpliktelse: 274,7 24,9 299,6 Pensjonsforpliktelse 1.1. 263,5 25,3 288,7 0,0 0,0 0,0 Tilgang og avgang 0,0 0,0 0,0 5,4 0,0 5,4 Kostnad ved inneværende periode pensjonsopptjening 5,1 0,0 5,1 8,4 0,7 9,2 Rentekostnad 7,8 0,7 8,5 -14,9 -0,5 -15,3 Aktuariell gevinster og tap 9,3 0,6 9,8 0,0 0,0 0,0 Overføring ansatt fra datterselskap 0,0 0,0 0,0 -10,4 -1,7 -12,0 Utbetaling pensjon/fripoliser -10,9 -1,7 -12,6 263,3 23,5 286,8 Brutto pensjonsforpliktelse 31.12 274,7 24,9 299,6 Endringer brutto pensjonsmidler: 239,4 0,0 239,4 Virkelig verdi pensjonsmidler 1.1 236,0 0,0 236,0 0,0 0,0 0,0 Tilgang og avgang 0,0 0,0 0,0 7,1 0,0 7,1 Beregnet avkastning på pensjonsmidler 6,8 0,0 6,8 -2,7 0,0 -2,7 Aktuariell gevinster og tap -10,4 0,0 -10,4 13,8 0,0 13,8 Premieinnbetalinger 17,8 0,0 17,8 -10,1 0,0 -10,1 Utbetaling av pensjoner/fripoliser -10,8 0,0 -10,8 247,5 0,0 247,5 Virkelig verdi pensjonsmidler 31.12 239,4 0,0 239,4 15,8 23,5 39,4 Netto pensjonsforpliktelse (+)/ - pensjonsmidler (-) 35,3 24,9 60,2 0,1 0,0 0,1 Overfinansiert pensjonseiendel ikke innregnet 0,0 0,0 0,0 15,9 23,5 39,4 Netto balanseført pensjonsforpliktelse 35,3 24,9 60,2

Endringer i forpliktelsen:

2024 2023 60,2 Netto pensjonsforpliktelse 1.1 52,7 0,0 Overføring av ansatt fra datterselskap 0,0 7,4 Resultatført pensjonskostnad (i ordinært resultat) 6,8 0,0 Tilgang og avgang 0,0 -12,6 Aktuarielle gevinster og tap 20,2 -13,8 Innbetalt pensjonspremie -17,8 -1,9 Pensjonsutbetalinger -1,8 0,1 Overfinansiert pensjonseiendel ikke innregnet 0,0 39,4 Netto balanseførte pensjonsforpliktelser pr. 31.12 60,2 13,1 Forvented premieinnbetaling neste år, ytelsesbasert ordning 15,1 6,7 Forvented premieinnbetaling neste år, innskuddsbasert ordning 6,4 2,3 Forvented premieinnbetaling neste år, AFP-ordning 2,2 Plassering av pensjonsmidler i prosent 10,0 % Aksjer 4,0 % 9,0 % Obligasjoner 7,0 % 12,0 % Lån 13,0 % 47,0 % Anlegg 45,0 % 6,0 % Pengemarked 15,0 % 2,0 % Næringslån 2,0 % 11,0 % Eiendom 14,0 % 3,0 % Alternative investeringer 2,0 % 4,8 % Verdijustert avkastning totalt 1,8 %

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

164

Sensitivitetsanalyse ytelsesordninger

Sensitivitetsanalysen er utarbeidet ved å endre en aktuariell forutsetning og samtidig holde de øvrige forutsetningene uendret.

Faktiske resultater kan i vesentlig grad avvike fra disse estimatene.

Diskonteringsrente Årlig lønnsvekst / grunnbeløp Årlig reg. av pensjoner Endring i prosentpoeng + 0,5% -0,5% + 0,5% -0,5% +0,5% -0,5% Prosentvis endring i pensjon - Pensjonsforpliktelse (PBO) -7,5 % 8,7 % 1,7 % -1,7 % 6,9 % -6,3 % - Periodens netto pensjonskostnader -8,9 % 10,1 % 3,7 % -3,5 % 6,8 % -6,2 %

Pensjonsforpliktelsen er spesielt sensitiv overfor endringer i diskonteringsrenten. En reduksjon i diskonteringsrenten vil isolert sett

medføre en økning i pensjonsforpliktelsen. En reduksjon i diskonteringsrenten med 0,5 %-poeng, vil gi en økning i pensjons-

forpliktelsen i størrelsesorden 8,7 %. En økning i lønnsregulering og regulering av pensjon, vil medføre økning i

pensjonsforpliktelsen.

Konsernets pensjonsforpliktelse pr. 31.12.24 har følgende forfallsstruktur de neste 10 år:

i % av brutto pensjons-Beløp forpliktelse Under 1 år 10,1 3,5 % år 2 10,2 3,5 % år 3 11,0 3,8 % år 4 12,0 4,2 % år 5 13,6 4,7 % år 6-10 88,6 30,9 % Totalt 145,4 50,7 %

Spesifikasjon av pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler - morbank

2024

2023

Fondert

Ufondert

Sum

Fondert

Ufondert

Sum

Endring brutto pensjonsforpliktelse:

257,0

24,4

281,4

Pensjonsforpliktelse 1.1.

246,4

24,8

271,2

0,0

Tilgang og avgang

0,0

5,0

0,0

5,0

Kostnad ved inneværende periode pensjonsopptjening

4,6

0,0

4,6

7,9

0,7

8,6

Rentekostnad

7,3

0,7

8,0

-12,9

-0,5

-13,4

Aktuariell gevinster og tap

8,9

0,5

9,4

0,0

Overføring ansatt fra datterselskap

0,0

-9,5

-1,6

-11,1

Utbetaling pensjon/fripoliser

-10,2

-1,6

-11,8

247,4

23,1

270,5

Brutto pensjonsforpliktelse 31.12

257,0

24,4

281,4

Endringer brutto pensjonsmidler:

223,6

0,0

223,6

Virkelig verdi pensjonsmidler 1.1

220,1

0,0

220,1

0,0

Tilgang og avgang

0,0

6,7

0,0

6,7

Beregnet avkastning på pensjonsmidler

6,4

0,0

6,4

-1,3

0,0

-1,3

Aktuariell gevinster og tap

-9,8

0,0

-9,8

12,3

0,0

12,3

Premieinnbetalinger

17,2

0,0

17,2

-9,5

0,0

-9,5

Utbetaling av pensjoner/fripoliser

-10,2

0,0

-10,2

231,8

0,0

231,8

Virkelig verdi pensjonsmidler 31.12

223,6

0,0

223,6

15,6

23,1

38,6

Netto pensjonsforpliktelse (+)/ - pensjonsmidler (-)

33,4

24,4

57,8

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

165

Endringer i forpliktelsen:

2024

2023

57,8

Netto pensjonsforpliktelse 1.1

51,1

0,0

Overføring av ansatt fra datterselskap

0,0

6,9

Resultatført pensjonskostnad (i ordinært resultat)

6,3

0,0

Tilgang og avgang

0,0

-12,1

Aktuarielle gevinster og tap

19,2

-12,3

Innbetalt pensjonspremie

-17,2

-1,6

Pensjonsutbetalinger

-1,6

38,6

Netto balanseførte pensjonsforpliktelser pr. 31.12

57,8

11,9

Forvented premieinnbetaling neste år, ytelsesbasert ordning

14,3

6,1

Forvented premieinnbetaling neste år, innskuddsbasert ordning

5,8

2,3

Forvented premieinnbetaling neste år, AFP-ordning

2,2

Plassering av pensjonsmidler i prosent

10,0 %

Aksjer

4,0 %

9,0 %

Obligasjoner

7,0 %

12,0 %

Lån

13,0 %

47,0 %

Anlegg

45,0 %

6,0 %

Pengemarked

15,0 %

2,0 %

Næringslån

2,0 %

11,0 %

Eiendom

14,0 %

3,0 %

Alternative investeringer

2,0 %

4,8 %

Verdijustert avkastning totalt

1,8 %

Sensitivitetsanalyse ytelsesordninger

Sensitivitetsanalysen er utarbeidet ved å endre en aktuariell forutsetning og samtidig holde de øvrige forutsetningene uendret.

Faktiske resultater kan i vesentlig grad avvike fra disse estimatene.

Diskonteringsrente

Årlig lønnsvekst / grunnbeløp

Årlig reg. av pensjoner

Endring i prosentpoeng

+ 0,5%

-0,5%

+ 0,5%

-0,5%

+0,5%

-0,5%

Prosentvis endring i pensjon

- Pensjonsforpliktelse (PBO)

-7,6 %

8,8 %

1,7 %

-1,7 %

7,1 %

-6,4 %

- Periodens netto pensjonskostnader

-9,1 %

10,3 %

3,7 %

-3,6 %

6,9 %

-6,3 %

Pensjonsforpliktelsen er spesielt sensitiv overfor endringer i diskonteringsrenten. En reduksjon i diskonteringsrenten vil isolert sett

medføre en økning i pensjonsforpliktelsen. En reduksjon i diskonteringsrenten med 0,5 %-poeng, vil gi en økning i

pensjonsforpliktelsen i størrelsesorden 8,8 %. En økning i lønnsregulering og regulering av pensjon, vil medføre økning i

pensjonsforpliktelsen.

Morbankens pensjonsforpliktelse pr. 31.12.24 har følgende forfallsstruktur de neste 10 år:

Beløp

i % av brutto

pensjons-

forpliktelse

Under 1 år

9,6

3,5 %

år 2

9,7

3,6 %

år 3

10,3

3,8 %

år 4

11,3

4,2 %

år 5

12,9

4,8 %

år 6-10

82,4

30,5 %

Totalt

136,2

50,4 %

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

166

NOTE 38 - ETTERSTILTE SENIOROBLIGASJONER

Endring etterstilte seniorobligasjoner 2024 – konsern og morbank

Øvrige 31.12.23 Emittert Forfalt/innløst endr. 31.12.24 Etterstilte seniorobligasjoner, nominell verdi 1.492,7 102,5 0,0 1,7 1.597,0 Verdijusteringer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Påløpt rente 15,4 0,0 0,0 0,4 15,8 Sum 1.508,2 102,5 0,0 2,1 1.612,8

Endring etterstilte seniorobligasjoner 2023 – konsern og morbank

Øvrige 31.12.22 Emittert Forfalt/innløst endr. 31.12.23 Etterstilte seniorobligasjoner, nominell verdi 891,3 599,7 0,0 1,7 1.492,7 Verdijusteringer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Påløpt rente 4,8 0,0 0,0 10,6 15,4 Sum 896,2 599,7 0,0 12,3 1.508,2 Utestående Gj. Snitt Veid effektiv Utestående Gj. Snitt Veid effektiv volum rentesats volum rentesats 31.12.24* saldo 2024 2024 31.12.23* saldo 2023 2023 Etterstilte seniorobligasjoner (SNP) 1.597,0 1.509,3 5,69 % 1.492,7 1.167,9 5,05 % Etterstilte seniorobligasjoner (SNP) 1.597,0 1.509,3 5,69 % 1.492,7 1.167,9 5,05 % *Målt til amortisert kost ekskl. påløpt rente på balansedato

Etterstilte seniorobligasjoner fordelt på forfallstidspunkt

Etterstilte seniorobligasjoner 2025 0,0 2026 0,0 2027 400,0 2028 800,0 2029 0,0 2030 400,0 2031 0,0 2032 0,0 2033 og senere 0,0 Brutto innlån 1.600,0 Påløpt rente 15,8 Direkte kostnader og over-/underkurs -3,0 Verdijusteringer 0,0 Netto innlån 1.612,8

Lån med call/put fordelt på call-/put-tidspunkt.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

167

NOTE 39 - ANSVARLIG LÅNEKAPITAL

Endring ansvarlig lånekapital 2024 – konsern og morbank

Øvrige 31.12.23 Emittert Forfalt/innløst endr. 31.12.24 Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 400,0 100,0 0,0 0,0 500,0 Verdijusteringer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Påløpt rente 2,4 0,0 0,0 1,0 3,4 Sum ansvarlig lånekapital 402,4 100,0 0,0 1,0 503,4

Endring ansvarlig lånekapital 2023 – konsern og morbank

Øvrige 31.12.22 Emittert Forfalt/innløst endr. 31.12.23 Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 419,9 200,0 220,1 0,1 400,0 Verdijusteringer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Påløpt rente 1,0 0,0 0,0 1,4 2,4 Sum ansvarlig lånekapital 420,9 200,0 220,1 1,5 402,4 Utestående Gj. Snitt Veid effektiv Utestående Gj. Snitt Veid effektiv volum rentesats volum rentesats 31.12.24* saldo 2024 2024 31.12.23* saldo 2023 2023 Ansvarlig obligasjonslån 500,0 414,8 7,09 % 400,0 414,1 6,13 % Ansvarlig lånekapital 500,0 414,8 7,09 % 400,0 414,1 6,13 %

*Målt til amortisert kost ekskl. påløpt rente på balansedato

Ansvarlig lånekapital fordelt på forfallstidspunkt

Ansvarlig lånekapital 2025 0,0 2026 0,0 2027 0,0 2028 400,0 2029 0,0 2030 100,0 2031 0,0 2032 0,0 2033 og senere 0,0 Brutto innlån 500,0 Påløpt rente 3,4 Direkte kostnader og over-/underkurs 0,0 Verdijusteringer 0,0 Netto innlån 503,4

Lån med call/put fordelt på call-/put-tidspunkt.

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

168

NOTE 40 - FONDSOBLIGASJONER

Fondsobligasjoner og renter på fondsobligasjoner er presentert som egenkapital.

Endring fondsobligasjoner 2024 – konsern og morbank

Øvrige 31.12.23 Emittert Forfall/innløst endringer 31.12.24 Fondsobligasjon, nomiell verdi 350,0 150,0 150,2 0,2 350,0 Verdijusteringer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Påløpt rente 3,7 0,0 0,0 -2,3 1,4 Fondsobligasjonslån 353,7 150,0 150,2 -2,1 351,4

Endring fondsobligasjoner 2023 – konsern og morbank

Øvrige 31.12.22 Emittert Forfall/innløst endringer 31.12.23 Fondsobligasjon, nomiell verdi 350,0 200,0 200,7 0,7 350,0 Verdijusteringer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Påløpt rente 2,9 0,0 0,0 0,8 3,7 Fondsobligasjonslån 352,9 200,0 200,7 1,5 353,7 Utestående Gj. Snitt Veid effektiv Utestående Gj. Snitt Veid effektiv rentesats rentesats volum 2024* saldo 2024 2024 volum 2023* saldo 2023 2023 Fondsobligasjon 350,0 353,4 8,56 % 350,0 350,0 8,17 % Fondsobligasjon 350,0 353,4 8,56 % 350,0 350,0 8,17 %

* ekskl. påløpt rente på balansedato.

NOTE 41 - EGENKAPITALBEVIS

Resultat pr. egenkapitalbevis

Resultat pr. egenkapitalbevis beregnes ved å dividere den delen av resultat etter skatt som tilfaller egenkapitalbeviseierne med et

veid gjennomsnitt av antall utestående egenkapitalbevis i løpet av året.

Sparebanken Øst har ikke utstedt opsjoner eller andre instrumenter som kan føre til utvanning av resultat pr. egenkapitalbevis.

Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis blir derfor lik resultat pr. egenkapitalbevis.

Konsern Konsern Morbank Morbank 2024 2023 2024 2023 492,9 411,3 EK-beviseiernes og grunnfondets andel av resultatet 438,2 397,4 140,9 117,6 Resultat etter skatt tilordnet egenkapitalbeviseierne 125,3 113,6 20,7 20,7 Veid gjennomsnitt av antall utestående egenkapitalbevis 20,7 20,7 6,80 5,67 Resultat pr. egenkapitalbevis (kroner) 6,04 5,48

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

169

Veid antall egenkapitalbevis

2024 Antall egenkapitalbevis i 2024 20.731.183 Sum antall egenkapitalbevis i 2024 20.731.183 2023 Antall egenkapitalbevis i 2023 20.731.183 Sum antall egenkapitalbevis i 2023 20.731.183

Pålydende pr. egenkapitalbevis er kr 10.

Egenkapitalbevis registrert i verdipapirsentralen gir stemmerett i henhold til vedtektene. Av forstanderskapets 32 medlemmer

velges 11 medlemmer av eierne av egenkapitalbevis. Eierne av egenkapitalbevis er stemmeberettigede ved valg av egenkapital-

beviseiernes medlemmer og varamedlemmer til sparebankens forstanderskap. Hvert egenkapitalbevis gir en stemme, men ingen

kan stemme for mer enn 10 % av samtlige egenkapitalbevis eller avgi flere stemmer enn 20 % av de stemmer som er representert i

valgmøtet.

Eierbrøk morbank

01.01.2025 01.01.2024 Egenkapitalbeviskapital 207,3 207,3 Overkurs 387,8 387,8 Utjevningsfond (ekskl. utbytte) 364,9 361,1 Andel fond for urealiserte gevinster 105,6 114,4 Sum teller (A) 1.065,7 1.070,5 Sum egenkapital ekskl. hybridkapital (årets avsetning til utbytter holdt utenom) 3.728,1 3.745,0 Sum nevner (B) 3.728,1 3.745,0 Eierbrøk (A/B) i % 28,59 28,59

Styrets forslag til utbytte

I kroner 2024 2023 Totalt utbetalt utbytte 132.679.571 111.948.388 Utbetalt pr. egenkapitalbevis 6,40 5,40

De største egenkapitalbeviseierne pr. 31.12.24

Navn Antall % Navn Antall % 1 MP Pensjon 1.324.485 6,39 % 11 AS Andersen Eiendomselskap 230.900 1,11 % 2 VPF Eika Egenkapitalbevis 1.030.874 4,97 % 12 Intertrade Shipping AS 230.000 1,11 % 3 Directmarketing Invest AS 999.500 4,82 % 13 Profond AS 168.019 0,81 % 4 Foretakskonsulenter AS 761.634 3,67 % 14 Spesialfondet Borea Utbytte 146.542 0,71 % 5 KLP 667.442 3,22 % 15 Teigen, Anne Kristine 121.025 0,58 % 6 Hansen, Asbjørn Rudolf 450.000 2,17 % 16 Hifo Invest AS 119.591 0,58 % 7 Jag Holding AS 395.897 1,91 % 16 Saturn Invest AS 119.591 0,58 % 8 Nordea Bank ABP 273.000 1,32 % 18 The Bank of New York Mellon 105.886 0,51 % 9 Bergen Kommunale Pensjonskasse 250.000 1,21 % 19 Wergeland Holding AS 104.933 0,51 % 9 BKK Pensjonskasse 250.000 1,21 % 20 Sørby, leif Ove 102.399 0,49 %

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

170

Forstanderskapet Styret m/ personlig nærstående Jon Aas 30.117 Ole Jørgen Smedsrud 0 Øivind Andersson (leder) 75.000 Tor Flesaker 0 Cecilie Hagby (nestleder) 0 Nina Wilthil 0 Jorund Rønning Indrelid 34.485 Knut Andersen 0 Arne K. Stokke 6.012 Morten Ranvik 0 Ole B. Hoen 52.619 Thomas F. Halvorsen 0 Lina Andal Sørby 4.543 May-Britt Andersen 0 Sissel Album Fjeld 3.378 Cato Brekke 0 Håvard Saastad 3.203 Kim Mogen Myhre 0 Thor Sigurd Syvaldsen 0 Ledende ansatte m/ personlig nærstående Turid Solberg Thomassen 10.714 Ravi Sunder 0 Pål Strand 41.203 Brynulf Kopperud 1.203 Kjell Engen 802 Ann Kristin Plomås 554 Ole Sivertsen 1.203 Anette Green 1.203 Espen Sollien 1.203 Camilla Schenk 649 Arnljot Lien 1.203 Gunnar Sanden 1.631 Anne-Siri Rhoden Jensen 1.619 Nathalie S. Evans 1.203 Jens Bjertnæs 873 Knut Helge Jakobsen 184 Frode Lindbeck 1.631 Silje Wold Rørvik 987 Kristoffer Volden 1.203 Asbjørn R. Hansen 450.000 Kristin Wittussen Myhre 1.203 Johan H. Vister 13.360 Vegard Kvamme 3.554 Bent Guttormsen 1.500 Silje Wold Rørvik 987 Odd Reidar Øie 38.200 Kristin Nystrøm 39.728 Erlend Ramnefjell (representant for Investmaer AS) 4.000 Morten A. Yttreeide (representant for Yttreeide AS) 2.000 Lars M. Lunde 3.000 Per Fjeld-Olsen (representant for Simplian AS) 10.000 Frank Borgen 37.472 Erik Hansen (representant for Norsk Hussoppforsikring) 0

Utvikling i egenkapitalbeviskapitalen

År Emisjonstype Innbetalt egenkapitalbeviskapital Total egenkapitalbeviskapital 1988 Off. emisjon NOK 25.000.000 NOK 25.000.000 1989 Emisjon 1:1 NOK 25.000.000 NOK 50.000.000 1991 Emisjon 1:2 NOK 25.000.000 NOK 75.000.000 1991 Rettet emisjon NOK 20.000.000 NOK 95.000.000 1993 Konvertert ansvarlig lån NOK 15.531.000 NOK 110.531.000 1993 Emisjon 1:3 NOK 36.843.700 NOK 147.374.700 1993 Konvertert ansvarlig lån NOK 245.000 NOK 147.619.700 1994 Konvertert ansvarlig lån NOK 5.128.000 NOK 152.747.700 1994 Emisjon 1:3 NOK 50.915.900 NOK 203.663.600 1995 Konvertert ansvarlig lån NOK 395.000 NOK 204.058.600 1996 Konvertert ansvarlig lån NOK 808.000 NOK 204.866.600 1997 Konvertert ansvarlig lån NOK 7.893.000 NOK 212.759.600 1997 Off. emisjon NOK 60.000.000 NOK 272.759.600 1999 Emisjon 1:3 NOK 90.919.900 NOK 363.679.500 2008 Utbytteemisjon NOK 24.252.400 NOK 387.931.900 2009 Nedskrivning av pålydende fra kr. 100 til kr. 20 NOK 310.345.520 NOK 77.586.380 2009 Nedskrivning av pålydende fra kr. 20 til kr. 10 NOK 38.793.190 NOK 38.793.190 2009 Fortrinnsrettet emisjon NOK 168.518.640 NOK 207.311.830

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

171

Eierstatistikk – geografisk fordeling

Antall Antall eiere % egenkapitalbevis % Utlandet 106 2,6 % 1.073.721 5,2 % Drammen 408 10,1 % 2.956.410 14,3 % Øvre Eiker 254 6,3 % 669.078 3,2 % Buskerud for øvrig 240 6,0 % 639.680 3,1 % Asker/Bærum 296 7,4 % 964.628 4,7 % Oslo 786 19,5 % 8.142.408 39,3 % Trondheim 84 2,1 % 232.099 1,1 % Bergen 201 5,0 % 1.071.849 5,2 % Landet forøvrig 1.647 40,9 % 4.981.310 24,0 % Totalt 4.022 100,0 % 20.731.183 100,0 %

Egenkapitalbevisenes spredning

Antall Antall egenkapitalbevis pr. eier Antall eiere % egenkapitalbevis % 1 - 100 837 20,8 % 33.378 0,2 % 101 - 1.000 1.588 39,5 % 736.361 3,6 % 1.001 - 10.000 1.289 32,0 % 4.518.538 21,8 % 10.001 - 100.000 288 7,2 % 7.591.188 36,6 % 100.001 - 20 0,5 % 7.851.718 37,9 % Sum 4.022 100,0 % 20.731.183 100,0 %

Omsetning og kursutvikling de to siste år

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

172

NOTE 42 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER

Transaksjoner med konsernselskap

Postene nedenfor viser resultatførte transaksjoner og balanseførte mellomværende som morselskapet har med datterselskap.

Sparebanken Øst selger boliglån til Sparebanken Øst Boligkreditt AS for å fylle opp sikkerhetsmassen i kredittforetaket. Dette enten

for å øke sikkerhetsmassen i forbindelse med utstedelse av nye obligasjoner med fortrinnsrett eller for å kompensere for boliglån

som har blitt flyttet til andre banker eller tilbake til morbanken. Lån blir solgt tilbake til morbanken ved refinansiering. Dette kan

være knyttet til opplån, sammenslåing av flere lån eller ved endring i avdragsprofil. Sparebanken Øst Boligkreditt AS har i 2024 netto

kjøpt boliglån fra Sparebanken Øst til en verdi av 6.596 mill., hvorav kjøpte boliglån utgjør 7.395 mill. og solgte boliglån tilbake

utgjør 799 mill. I 2023 var netto kjøpt boliglån fra Sparebanken Øst 5.489 mill., hvorav kjøpte boliglån utgjør 7.356 mill. og solgte

boliglån tilbake utgjorde 1.867 mill.

Sparebanken Øst Boligkreditt AS har en rammekreditt fra morbank med ramme på 3,0 mrd. kroner, hvorav 2,4 mrd er ubenyttet.

Tilsvarende har AS Financiering en rammekreditt fra morbank på 2,5 mrd, hvorav 0,3 mrd er ubenyttet.

Resultat 2024 2023 Renteinntekter og lignende inntekter Renter sertifikater og obligasjoner (OMF) fra datterselskaper 0,0 0,0 Renteinntekter fra datterselskap 177,2 141,6 Rentekostnader og lignende kostnader Renter og provisjoner til datterselskap 56,4 24,8 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Andre inntekter fra datterselskap 33,3 31,9 Andre driftsinntekter Husleie fra datterselskap 2,3 2,3 Andre driftskostnader Husleie til datterselskap 4,8 4,1 Andre kostnader til datterselskap 1,1 0,9 Balanse 31.12.24 31.12.23 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til datterselskap 2.887,3 3.025,2 Utlån til kunder Utlån til datterselskap 7,3 7,3 Sertifikater og obligasjoner Investering OMF i datterselskap 0,0 0,0 Andre eiendeler Andre fordringer 2,4 2,3 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra datterselskap 882,8 638,6 Innskudd fra kunder Innskudd fra datterselskap 49,3 47,9 Annen gjeld Annen gjeld til datterselskap 10,7 10,7

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Årsregnskap

173

Transaksjoner med toppledergruppen, styret og forstanderskapet

Toppledergruppen Styret Forstanderskapet Beløp i 1.000 kroner 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Lån Utestående lån per 01.01. 32.246 19.109 16.502 19.543 52.714 32.350 Netto endring utlån i perioden 9.741 13.136 -280 -3.041 -1.826 20.364 Utestående lån per 31.12. 41.987 32.246 16.222 16.502 50.887 52.714 Renteinntekter 1.076 579 753 634 2.088 1.534 Tap ved utlån 0 0 0 0 0 0 Innskudd Innskudd per 01.01. 1.744 3.321 7.949 10.346 23.945 20.957 Netto endring innskudd i perioden -8 -1.577 3.271 -2.398 -4.188 2.987 Innskudd per 31.12. 1.736 1.744 11.220 7.949 19.757 23.945 Rentekostnader 36 59 484 156 941 745 Andre inntekter 0 0 0 0 0 0 Utstedte garantier 0 0 0 0 0 0

Ingen av engasjementene var misligholdte pr. 31.12.24 eller pr. 31.12.23

NOTE 43 - OBLIGASJONER MED FORTRINNSRETT OG SIKKERHETSSTILLELSER

Konsernet har via sitt datterselskap Sparebanken Øst Boligkreditt AS stilt eiendeler som sikkerhet for å utstede obligasjoner med

fortrinnsrett (OMF). Per 31.12.2024 har konsernet utstedt OMF pålydende MNOK 17.450,0 mot MNOK 16.459,0 per 31.12.2023.

I henhold til Finansforetaksforskriften § 11-7 skal Sparebanken Øst Boligkreditt AS til enhver tid ha en overpantsettelse i

sikkerhetsmassen på minimum fem prosent av pålydende verdi av utestående obligasjoner med fortrinnsrett. Sikkerhetsmassen

består i all hovedsak av pantesikrede boliglån, men her inngår også derivatavtaler og fyllingssikkerhet i form av likviditetsbuffer.

Pantesikrede lån i sikkerhetsmassen har ved tidspunkt for erverv hatt en belåningsgrad på 80 prosent eller lavere. Misligholdte utlån

(trinn 3), tapsavsetninger på utlån og den andelen av utlån som overstiger 80 prosent belåningsgrad holdes utenfor

sikkerhetsmassen.

Sparebanken Øst Boligkreditt AS 31.12.2024 31.12.2023 Fortrinnsrett iht. finansforetaksloven § 11-15 (pålydende) 17.450,0 16.459,0 Sparebanken Øst Boligkreditt AS Sikkerhetsmassen 31.12.2024 31.12.2023 Kvalifiserte utlån med pant i bolig* 18.711,6 18.004,5 Finansielle derivater (netto) -77,8 -49,7 Andre fyllingssikkerheter (bankinnskudd) 1.146,4 911,2 Sum sikkerhetsmasse 19.780,2 18.866,1 Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 114 % 114 %

*MNOK 53,7 av brutto utlån i Sparebanken Øst Boligkreditt AS kvalifiserer ikke til sikkerhetsmassen per 31.12.24 (MNOK 41,4 pr. 31.12.23)

Årsregnskap Sparebanken Øst | Årsrapport 2024

174

NOTE 44 – HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Sparebanken Øst mottok 7. februar 2025 tilbud fra DNB Bank ASA om å selge hele sin beholdning av aksjer i Eksportfinans ASA.

Sparebanken Øst eier i dag 12.787 aksjer i Eksportfinans ASA, tilsvarende en eierandel i selskapet på 4,85 prosent.

Tilbudet som er fremsatt lyder på NOK 18.940 i kontanter per aksje i Eksportfinans ASA.

Banken har akseptert tilbudet. Tilbudet har flere forbehold som må være oppfylt før transaksjonen kan gjennomføres.

Dersom en transaksjon gjennomføres i 2025 med de betingelsene som er gitt i tilbudet, vil Sparebanken Øst få en positiv

resultateffekt på ca. NOK 80 mill. Et salg av bankens aksjer i Eksportfinans ASA er ikke forventet å gi vesentlige endringer for bankens

kapitaldekning.

Sparebanken Øst | Årsrapport 2024 Erklæring i henhold til verdipapirhandelloven

175

Erklæring i henhold til verdipapirhandelloven § 5-5

Vi bekrefter at årsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2024, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med

gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets og selskapets eiendeler,

gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, og at opplysningene i årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen,

resultatet og stillingen til konsernet og selskapet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer

konsernet står overfor.

Hokksund, 31. desember 2024

Drammen, 4. mars 2025

Øivind Andersson

leder

Cecilie Hagby

nestleder

Lina Andal Sørby

medlem

Jorund Rønning Indrelid

medlem

Arne K. Stokke

medlem

Ole B. Hoen

medlem

Håvard Saastad

ansattes repr.

Sissel Album Fjeld

ansattes repr.

Pål Strand

adm. direktør

Statsautoriserte revisorer

Ernst & Young AS

Stortorvet 7, 0155 Oslo

Postboks 1156 Sentrum, 0107 Oslo

Foretaksregisteret: NO 976 389 387 MVA

Tlf: +47 24 00 24 00

www.ey.no

Medlemmer av Den norske Revisorforening

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Til forstanderskapet i Sparebanken Øst

UAVHENGIG REVISORS BERETNING

Uttalelse om årsregnskapet

Konklusjon

Vi har revidert årsregnskapet for Sparebanken Øst som består av:

• selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2024, resultatregnskap,

totalresultat, endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per

denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger om

regnskapsprinsipper, og

• konsernregnskapet som består av balanse per 31. desember 2024, resultatregnskap,

totalresultat, endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per

denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger om

regnskapsprinsipper.

Etter vår mening

• oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav,

• gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember

2024 og av deres resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i

samsvar med IFRS Accounting Standards som godkjent av EU, og

• gir konsernregnskapet et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling per 31. desember

2024 og av deres resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i

samsvar med IFRS Accounting Standards som godkjent av EU.

Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalget.

Grunnlag for konklusjonen

Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre

oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og

plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet i samsvar med

kravene i relevante lover og forskrifter i Norge og International Code of Ethics for Professional

Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards

Board for Accountants (IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med

disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessig som

grunnlag for vår konklusjon.

Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU) No

537/2014 artikkel 5 nr. 1.

Vi har vært Sparebanken Østs revisor sammenhengende i 25 år fra valget på forstanderskapsmøte i

2000 for regnskapsåret 2000.

Uavhengig revisors beretning - Sparebanken Øst 2024

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Sentrale forhold ved revisjonen

Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av

årsregnskapet for 2024. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss vår

mening om årsregnskapet som helhet, og vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene.

Tap på utlån, ubenyttede kreditter og garantier

Grunnlag for det sentrale forholdet

Grunnlag for det sentrale forholdet utlån til

kunder utgjør i konsernregnskapet NOK 37 003

millioner (80 % av totale eiendeler). Tilsvarende

beløp i selskapsregnskapet er NOK 15 464

millioner (53 % av totale eiendeler). Forventet tap

på utlån til kunder, ubenyttede kreditter og

garantier i konsernregnskapet utgjør NOK 112,2

millioner. Forventet tap fordeles til tre trinn

hvorav NOK 27,3 millioner er basert på

modellberegninger (trinn 1, 2 og 3) og NOK 84,9

millioner er basert på individuelle vurderinger av

nedskrivninger (trinn 3). Fastsettelsen av

estimatet på forventet tap krever at ledelsen

bruker skjønn for å utarbeide et nøytralt og

sannsynlighetsvektet estimat som fastsettes ved

å vurdere ulike mulige utfall, tidsverdi av penger,

rimelig og underbygget informasjon om tidligere

hendelser, dagens forhold og prognoser for

økonomiske forventninger. Som følge av bruken

av skjønn i målekriteriene for forventet tap,

kompleksitet i beregningene og den tilhørende

effekten på tapsestimatet, så vurderte vi

avsetningen for forventet tap som et sentralt

forhold i revisjonen.

Forventet tap på utlån, ubenyttede kreditter og

garantier omtales i note 2, 3 og 10 i

årsregnskapet.

Våre revisjonshandlinger

Vi vurderte konsernets metodikk for å fastsette

estimatet på forventet tap. Videre vurderte vi og

testet effektivitet og målrettethet av

internkontrollen som konsernet har implementert

i prosessen for å beregne det forventede tapet,

herunder inputvariabler og forutsetninger. Vi

evaluerte ledelsens vurderinger av ulike

økonomiske scenarioer så vel som

makroøkonomiske data brukt i beregningen. For

avsetninger i trinn 3 som er individuelt fastsatt, så

vurderte vi forventede fremtidige

kontantstrømmer og estimert verdi på

underliggende sikkerheter.

Uavhengig revisors beretning - Sparebanken Øst 2024

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Verdsettelse av finansielle instrumenter

Grunnlag for det sentrale forholdet

Unoterte aksjer målt til virkelig verdi verdsettes

på grunnlag av prissettingsmodeller med

forutsetninger som ikke er observerbare i

markedet. Verdsettelsen av disse instrumentene

krever bruk av skjønn. Unoterte aksjer utgjør

NOK 782 millioner i konsernregnskapet og

selskapsregnskapet og er klassifisert som nivå 3-

instrumenter i verdsettelseshierarkiet. Siden de

unoterte aksjene er vesentlige, vurderte vi

verdsettelsen for å være et sentralt forhold ved

revisjonen.

Nivå 3-instrumenter, som er oppført til virkelig

verdi i balansen, omtales i note 25 i

årsregnskapet.

Våre revisjonshandlinger

Vi vurderte ledelsens valg og godkjennelse av

forutsetninger og metodikker brukt i

verdsettelsene. Vi testet prissettingsmodellene

mot bransjepraksis og retningslinjer for

verdsettelser. Vi vurderte verdiestimatene på

utvalgte instrumenter og brukte eksterne

kildedata når det var tilgjengelig.

Øvrig informasjon

Styret og administrerende direktør (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen

øvrig informasjon som er publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter nøkkeltall,

administrerende direktørs uttalelse, årets hendelser, historisk perspektiv, strategiske ambisjoner, styret,

ledelse og organisasjon, allmennyttige gaver, bærekraft, eierstyring og selskapsledelse, styrets

årsberetning, erklæring i henhold til verdipapirhandelloven, og definisjon nøkkeltall og alternative

resultatmål. Vår konklusjon om årsregnskapet ovenfor dekker verken informasjonen i årsberetningen eller

annen øvrig informasjon.

I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen øvrig

informasjon. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom årsberetningen,

annen øvrig informasjon og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen av

årsregnskapet, eller hvorvidt informasjon i årsberetningen og annen øvrig informasjon ellers fremstår som

vesentlig feil. Vi har plikt til å rapportere dersom årsberetningen eller annen øvrig informasjon fremstår

som vesentlig feil. Vi har ingenting å rapportere i så henseende.

Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen

• er konsistent med årsregnskapet og

• inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.

Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse.

Ledelsens ansvar for årsregnskapet

Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med

IFRS Accounting Standards som godkjent av EU. Ledelsen er også ansvarlig for slik intern kontroll som

den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon,

verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil.

Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets og konsernets evne til

fortsatt drift og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal

legges til grunn for årsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle selskapet,

konsernet eller virksomheten, eller ikke har noe annet realistisk alternativ.

Uavhengig revisors beretning - Sparebanken Øst 2024

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet

Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig

feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som

inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en

revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon. Feilinformasjon kan

oppstå som følge av misligheter eller utilsiktet feil. Feilinformasjon er å anse som vesentlig dersom den

enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de økonomiske beslutningene som brukerne

foretar på grunnlag av årsregnskapet.

Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell

skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg:

• identifiserer og anslår vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i årsregnskapet, enten det skyldes

misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere

slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for

vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir

avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan

innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av

intern kontroll.

• opparbeider vi oss en forståelse av intern kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme

revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for

en mening om effektiviteten av selskapets og konsernets interne kontroll.

• evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om

regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.

• konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og, basert

på innhentede revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser

eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets og konsernets evne til fortsatt drift.

Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i

revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i årsregnskapet, eller,

dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon. Våre

konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet frem til datoen for revisjonsberetningen.

Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet og konsernet ikke kan

fortsette driften.

• evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert

tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene

og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.

• innhenter vi tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis vedrørende den finansielle

informasjonen til enhetene eller forretningsområdene i konsernet for å kunne gi uttrykk for en

mening om konsernregnskapet. Vi er ansvarlige for å lede, følge opp og gjennomføre

konsernrevisjonen. Vi har eneansvar for vår konklusjon om konsernregnskapet.

Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte innholdet i og tidspunktet for revisjonsarbeidet

og eventuelle vesentlige funn i revisjonen, herunder vesentlige svakheter i intern kontroll som vi avdekker

gjennom revisjonen.

Vi avgir en uttalelse til revisjonsutvalget om at vi har etterlevd relevante etiske krav til uavhengighet, og

kommuniserer med dem alle relasjoner og andre forhold som med rimelighet kan tenkes å kunne påvirke

vår uavhengighet, og, der det er relevant, om tilhørende forholdsregler.

Av de forholdene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst betydning

for revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold ved

revisjonen. Vi beskriver disse forholdene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift hindrer

offentliggjøring av forholdet, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at forholdet ikke skal

Uavhengig revisors beretning - Sparebanken Øst 2024

A member firm of Ernst & Young Global Limited

omtales i revisjonsberetningen siden de negative konsekvensene ved å gjøre dette med rimelighet må

forventes å oppveie allmennhetens interesse av at forholdet blir omtalt.

Uttalelse om øvrige lovmessige krav

Uttalelse om etterlevelse av krav om felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF)

Konklusjon

Som en del av revisjonen av årsregnskapet for Sparebanken Øst har vi utført et attestasjonsoppdrag for å

oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som inngår i årsrapporten med filnavn

5967007LIEEXZX51WW28-2024-12-31-0-no.zip i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse

med kravene i delegert kommisjonsforordning (EU) 2019/815 om et felles elektronisk rapporteringsformat

(ESEF-regelverket) etter forskrift gitt med hjemmel i verdipapirhandelloven § 5-5, som inneholder krav til

utarbeidelse av årsrapporten i XHTML-format og iXBRL-markering av konsernregnskapet.

Etter vår mening er årsregnskapet som inngår i årsrapporten i det alt vesentlige utarbeidet i

overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket.

Ledelsens ansvar

Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsrapporten i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Ansvaret

omfatter en hensiktsmessig prosess, og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig.

Revisors oppgaver og plikter

Vår oppgave er, på grunnlag av innhentet revisjonsbevis, å gi uttrykk for en mening om årsregnskapet,

som inngår i årsrapporten, i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-

regelverket. Vi utfører vårt arbeid i samsvar med internasjonal attestasjonsstandard (ISAE) 3000 –

«Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell

informasjon». Standarden krever at vi planlegger og utfører handlinger for å oppnå betryggende sikkerhet

for at årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket.

Som et ledd i vårt arbeid utfører vi handlinger for å opparbeide forståelse for selskapets prosesser for å

utarbeide årsregnskapet i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Vi kontrollerer om årsregnskapet

foreligger i XHTML-format. Vi utfører kontroller av fullstendigheten og nøyaktigheten av iXBRL-

markeringen av konsernregnskapet, og vurderer ledelsens anvendelse av skjønn. Vårt arbeid omfatter

kontroll av samsvar mellom markeringene av data i iXBRL og det reviderte årsregnskapet i menneskelig

lesbart format. Vi mener at innhentet bevis er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår

konklusjon.

Drammen, 4. mars 2025

ERNST & YOUNG AS

Revisjonsberetningen er signert elektronisk

Johan-Herman Stene

statsautorisert revisor

Definisjon nøkkeltall og alternative resultatmål

Lønnsomhet

Egenkapitalrentabilitet*

Resultat som henføres egenkapitalbevis- og grunnfondskapitalen i % av

gjennomsnittlig egenkapital justert for hybridkapital. Nøkkeltallet gir relevant

informasjon om konsernets lønnsomhet ved å måle evne til å generere lønnsomhet på

egenkapitalen. Egenkapitalrentabilitet er et av Sparebanken Øst sine viktigste måltall.

Rentenetto i % av GFK Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Resultat etter skatt i % av GFK Resultat etter skatt i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Kostnader i % av GFK

Lønn og personalkostnader, avskr. og andre driftskostn. i % av gjennomsnittlig

forvaltningskapital

Kostnader i % av inntekter (før tap på utlån/garantier)*

Lønn og personalkostnader, avskr. og andre driftskostn. i % av rentenetto, utbytte,

netto prov.innt, netto verdiendr. og gev/tap på fin. Instr og andre driftsinnt.

Nøkkeltallet benyttes for å gi informasjon om forholdet mellom inntekter og

kostnader.

Kostnader i % av inntekter ekskl. avk. på finansielle invest.*

Lønn og personalkostnader, avskr. og andre driftskostn. i % av rentenetto, netto

prov.innt og andre driftsinnt. Nøkkeltallet benyttes for å gi informasjon om forholdet

mellom inntekter og kostnader.

Balansetall

Netto utlån til kunder Brutto utlån fratrukket tapsavsetninger

Utlånsvekst (12mnd)

Endring netto utlån i % av IB netto utlån. Kvartalstall viser vekst i kvartalet, mens

øvrige tall viser 12mnd vekst

Innskudd Innskudd til kunder

Innskuddsvekst (12mnd)

Endring innskudd i % av IB innskudd. Kvartalstall viser vekst i kvartalet, mens øvrige

tall viser 12mnd vekst

Gjennomsnittlig egenkapital

IB egenkapital justert for hybridkapital fratrukket foreslåtte utbytter + UB egenkapital

justert for hybridkapital fratrukket foreslåtte utbytter / 2

Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) Gjennomsnittlig forvaltningskapital basert på kvartalsvise balansetall

Nedskrivninger på utlån og mislighold

Tap i % av netto utlån til kunder (IB)*

Tap i % av IB netto utlån for perioden. Nøkkeltallet angir resultatført tapskostnad i

forhold til netto utlån ved regnskapsperiodens begynnelse og gir relevant informasjon

om hvor store tapskostnader konsernet har i forhold til utlånsvolumet.

Nedskrivninger i % av brutto utlån til kunder*

Sum tapsavsetninger trinn 1, 2 og 3 i % av brutto utlån. Dette nøkkeltallet gir relevant

informasjon om kredittrisiko og vurderes som nyttig tilleggsinformasjon utover det

som følger av tapsnotene.

Netto betalingsmislighold over 90 dager i % av netto utlån*

Netto betalingsmislighold (mislighold over 90 dager) i % av netto utlån. Dette

nøkkeltallet gir relevant informasjon om kredittrisiko og vurderes som nyttig

tilleggsinformasjon utover det som følger av tapsnotene.

Netto øvrige misligholdte engasjementer (i trinn 3) i % av netto utlån*

Netto øvrige misligholdte eng. i % av netto utlån. Dette nøkkeltallet gir relevant

informasjon om kredittrisiko og vurderes som nyttig tilleggsinformasjon utover det

som følger av tapsnotene.

Soliditet

Ren kjernekapitaldekning Ren kjernekapital i % av risikovektet volum (beregningsgrunnlag)

Kjernekapitaldekning Kjernekapital i % av risikovektet volum (beregningsgrunnlag)

Kapitaldekning Sum ansvarlig kapital i % av risikovektet volum (beregningsgrunnlag)

Risikovektet volum (Beregningsgrunnlag)

Sum kreditt- og motpartsrisiko, valutarisiko, operasjonell risiko og beregningsgrunnlag

for svekket kredittverdighet motpart (CVA)

Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) Kjernekapital i % av uvektet beregningsgrunnlag

Likviditet

Innskuddsdekning Innskudd i % av netto utlån til kunder

LCR Likvide midler i % av netto utbetalinger i en stressituasjon på 30 dager

NSFR Tilgjengelig stabil finansiering i % av nødvendig stabil finansiering

Kontor og årsverk

Antall bankfilialer

Årsverk

Egenkapitalbevis

Eierbrøk

Egenkapitalbeviseiernes andel av total egenkapital justert for hybridkapital (fratrukket

foreslåtte utbytter) i % (Grunnlag pr. 01.01, tidsvektet ved emisjon)

Antall egenkapitalbevis Totalt antall utestående egenkapitalbevis

Bokført egenkapital pr. bevis*

Eierandelskapitalen dividert på antall egenkapitalbevis. Årets avsetning til utbytte er

inkludert i beregningen. Nøkkeltallet gir informasjon om verdien av bokført

egenkapital pr. egenkapitalbevis. Dette gir leseren mulighet til å vurdere rimeligheten

av børskursen til egenkapitalbeviset.

Resultat pr. egenkapitalbevis

Eierandelskapitalens del av resultat etter skatt dividert med tidsveid gj.snittlig antall

egenkapitalbevis i løpet av perioden.

Utbytte pr. bevis Utbytte i kr pr. egenkapitalbevis

Omløpshastighet Annualisert omsetningshastighet (omsatt i % av utstedt)

Kurs Siste omsatte kurs på Oslo Børs pr. balansedagen

*Definert som alternative resultatmål

Sparebanken

Definisjon nøkkeltall og alternative resultatmål

Øst | Årsrapport 2024

181