2021

Årsrapport

1.1.0 Fra konsernsjefen s. 4

1.2.0 Konsernstrategi s. 6

1.3.0 Tilbakeblikk 2021 s. 10

1.4.0 Om oss s. 14

1.5.0 Hoved-/nøkkeltall s. 16

1.6.0 Styrets årsberetning 2021 s. 18

ÅRSREGNSKAP 2021

2.1.0 Resultatregnskap IFRS s. 29

2.2.0 Balanse s. 30

2.3.0 Egenkapitalendring s. 31

2.4.0 Kontantstrømoppstilling s. 33

2.5.0 Noter til regnskapet s. 34

2.6.0 Erklæring fra styrets medlemmer og konsernsjef s. 106

2.7.0 Alternative resultatmål s. 107

2.8.0 Revisjonsberetning s. 108

VIRKSOMHETEN

3.1.0 Konsernledelsen s. 115

3.1.1 Styret s. 118

3.1.2 Styrende organer s. 120

3.2.0 Eierstyring og selskapsledelse s. 123

3.3.0 Risikostyring og internkontroll s. 124

3.4.0 Egenkapitalbevis (Eierforhold) s. 131

3.5.0 Virksomhetsredegjørelse s. 134

3.6.0 SpareBank 1-alliansen s. 138

3.7.0 Stiftelsene s. 140

3.8.0 Medarbeiderne s. 141

SAMFUNNSANSVAR

4.1.0 Bærekraft s. 146

4.1.1 EU-taksonomien s. 169

4.1.2 Bærekraft- og klimarisiko s. 171

4.1.3 Fysisk klimarisiko i vår utlånsportefølje s. 176

4.1.4 Energi- og klimaregnskap s. 181

4.1.5 Klimagassutslipp i utlånsporteføljen s. 186

4.1.6 Interessentdialog s. 189

4.1.7 GRI-indeks s. 190

ANDRE VEDLEGG

5.1.0 Policy for godtgjørelse i SpareBank 1 Sørøst-Norge s. 196

5.1.1 Rapport om godtgjørelse til ledende personer s. 203

Forsidefoto: SpareBank 1

Innhold

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 20214

Ser vi tilbake har strukturell vekst vært viktig for bankens

utvikling. Siden 1980-tallet har bankens samlede forvalt-

ningskapital gjennomsnittlig vokst med om lag 12 prosent

hvert år, noe som er betydelig høyere enn kredittveksten

i samme periode. Totalt er det gjennomført 10 sammen-

slåinger, fra bygd til by. En av motivasjonene bak sammen-

slåingene har vært lik for alle. Strukturelle endringer må

gjøres i gode tider for å få gode resultater.

Finansnæringens regelverk er i kontinuerlig utvikling.

Særlig innenfor compliance, kapitalkrav og digitalisering

kreves økt kompetanse og flere ressurser. Samtidig

er kundene opptatt av god rådgivning, nærhet og

konkurransedyktige betingelser. For å møte disse

utfordringene og samtidig ha en god lønnsomhet, er

skalafordeler en viktig verdidriver. Dette tror vi vil kunne

lede til flere strukturendringer i tiden som kommer. Jeg

tør påstå at vi kanskje har vært den banken i Norge de

siste årene som har vært mest åpen og beslutnings-

dyktig i forhold å utnytte de muligheter som oppstår.

Vi har faktisk stått for om lag 20 prosent av antall fusjoner

i sparebanksektoren siden 2000-tallet.

Gjennom strukturendringene har vi opparbeidet oss

betydelig kompetanse på gjennomføring av fusjoner,

både finansielt og organisatorisk. Forskning viser at

mange fusjoner og oppkjøp ikke når sine målsettinger,

dette mener jeg bestemt vi kan motbevise i vårt tilfelle.

I fusjonsarbeidet har vi lagt betydelig vekt på å ha

gode prosesser med god forankring hos tillitsvalgte,

og involvert store deler av organisasjonen(e). Det sikrer

eierskap og entusiasme om felles mål. Jeg er stolt og

ydmyk over det engasjement som organisasjonen har

vist i en tid hvor de fleste i lengre perioder har sittet

på hjemmekontor, og de fleste møter har foregått på

Teams.

Sammenslåingene har gjort at det p.t er etablert fire

sterke lokale sparebankstiftelser i regionen. De vil

gjennom sine lokale forankringer ivareta de gamle spare-

bankenes DNA. Samtidig skal de i fremtiden, sammen

med banken, sørge for gaveutdeling og markedsaktivi-

teter i de respektive markedsområder for å styrke

bankens posisjon som lokalbank.

SpareBank 1 Sørøst-Norge har en sterk markedsposisjon

i et vekstområde. Den ekspansive pengepolitikken fra

Norges Bank har ført til høy boligprisvekst og relativt

høye prisnivåer spesielt i Osloregionen. Pandemien har

lært oss at det er mulig med større fleksibilitet i forhold

til hvor man bor og arbeider. Lavere prisnivå på boliger

i vårt markedsområde kombinert med god infrastruktur

og økt bruk av hjemmekontor, medfører stor interesse

for og god tilflytting til vårt markedsområde.

Bankens markedsområde dekker også et spennende og

diversifisert næringsliv, både innenfor offentlig og privat

sektor. Utdanning og helse er to viktige offentlige

sektorer i regionen.

Privat sektor har et bredt sammensatt næringsliv i aksene

Drammen - Kongsberg - Notodden, og via Grenland

– Vestfoldbyene og tilbake til Drammen. Flere solide

internasjonale virksomheter holder til i regionen med

Ny kraftfull regionbank i et

attraktivt marked

2021 har vært et spennende og krevende år i norsk banknæring. For oss i SpareBank 1 Sørøst-Norge har det i

tillegg vært et spesielt år gjennom etableringen av en ny og sterk regionbank. Den 1. juni fusjonerte SpareBank 1

BV og Sparebanken Telemark. Samtidig endret vi navn til SpareBank 1 Sørøst-Norge. Året har derfor vært preget

av en rekke integrasjonsprosjekter. Det er gledelig å kunne se tilbake på at integrasjonsprosessen har gått forbil-

ledlig, etter fastsatte mål og planer. Vi er svært fornøyde med at våre strategiske grep har blitt godt mottatt

av kapitalmarkedet, og faktisk var egenkapitalbeviset SOON det verdipapiret blant norske bankaksjer som steg

mest på Oslo Børs i 2021, med hele 63 prosent.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 5

betydelig verdiskapning og sysselsetting. Det er

også stort fokus på bærekraft blant svært mange av

bedriftene i regionen, noe som banken har og skal ha

ytterligere fokus på i fremtiden. Det er viktig for oss å

hjelpe kunden i den grønne omstillingen. For å klare

det har vi besluttet en kraftfull satsing for å løfte kompe-

tansen på bærekraft i alle avdelinger. Målet er at alle

ansatte skal bli trygge på at de har den nødvendige

kompetansen innenfor bærekraft for å gjøre jobben

sin. Dette håper vi også bidrar til å gjøre oss til en enda

mer attraktiv arbeidsplass. I året som gikk lanserte vi

vårt grønne obligasjonsrammeverk, og utstedte vårt

første grønne obligasjonslån. Vi vurderer bærekraft-

risiko og -muligheter i alle nye bedriftslån. Gjennom

tjenesten Mitt klimaspor hjelper vi privatkundene våre

å ta bedre klimavalg ved å vise utslippene forbruket

deres forårsaker.

Kampen om kunder er sterk, og jeg forventer at den

heller øker enn svekkes i tiden fremover. For å lykkes i

konkurransen må vi utnytte våre komparative fortrinn,

blant annet med lokal tilstedeværelse og nærhet til våre

kunder. Gjennom høsten har over 50 medarbeidere

vært engasjert i å utarbeide en ny konsernstrategi, hvor

vi har tydeliggjort våre ambisjoner oppsummert i 7

fokusområder:

1. Styrke topplinjen i hele konsernet

2. Sterk kundeorientering

3. Fokus på bærekraft i hele bankens verdikjede

4. Skape og utvikle en attraktiv arbeidsplass

5. Være en data- og innsiktsdrevet bank

6. Kvalitet i alt vi gjør

7. Ambisjoner om å være en sterk og

god regionbank

Vi har også en ambisjon om å søke

godkjennelse for å bli en såkalt IRBa

bank, noe som vil styrke bankens

konkurransekraft. Jeg er helt

overbevist om at summen av

dette vil skape verdier for våre

eiere, ansatte og lokalsamfunn.

Vår visjon er derfor «Sammen

skaper vi verdier». Våre ansatte

er vår viktigste suksessfaktor,

og det er viktig å koble sammen

den kompetanse og energi som

ligger i organisasjonen. Jeg tror

at gjennom å gjøre ting sammen

i et fellesskap blir vi bedre, sterkere,

mer kunnskapsrike og får mer kraft.

Jeg ser derfor frem til tidspunktet da

vi kan legge pandemien bak oss, og

møtes fysisk igjen for å kjenne på den

energien og kraften som ligger i konsernet.

Det var også stor stas da generalforsamlingene i

SpareBank 1 Modum og SpareBank 1 Sørøst-Norge den

16. desember enstemmig vedtok å fusjonere de to

bankene. Vi er sterkt motivert for denne nye fusjonen,

og ser frem til å utnytte erfaringen fra SpareBank 1 BV

og Sparebanken Telemark fusjonen når vi nå skal

etablere nye prosjekter for å inkludere SpareBank 1

Modum i SpareBank 1 Sørøst-Norge. Fusjonen gir oss en

sterk posisjon og god konkurransekraft i Sørøst-Norge

generelt, og Drammensregionen spesielt. Nå venter vi

bare på myndighetenes godkjennelse slik at vi kan gjen

nomføre denne fusjon på en effektiv og god måte, og

forhåpentligvis være en bank fra 1. april 2022. Dette gjør

at vi sammen har etablert en enda sterkere markeds-

posisjon i et spennende vekstmarked.

Til slutt vil jeg takke alle ansatte i konsernet for de

resultater som er skapt i 2021. Jeg er stolt over endrings-

villigheten og stå på viljen som organisasjonen har vist

gjennom et krevende år med stadige nedstengninger,

og ikke minst evnen til å beholde fokus på våre kunder

parallelt med fusjonsarbeidet.

Per Halvorsen

Konsernsjef

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 20216 SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 20216

Sammen

skaper

vi verdi

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 7

Konsernstrategi

Merkevare og identitet

Ordet merkevare kommer fra det norrøne begrepet

«brandr» som ble brukt i forbindelse med merking av

kveg. For SpareBank 1 Sørøst-Norge handler dette om

å tydeliggjøre hvem vi skal være, og se til at vi skiller

oss ut i mengden av konkurrerende selskaper. En sterk

merkevare vil tiltrekke seg nye kunder, gode samar

beidspartnere og flere kompetente ansatte. En sterk

merkevare er et av flere virkemidler for å skape konkur

ransefortrinn over tid.

SpareBank 1 Sørøst-Norge skal bidra til en bærekraftig

utvikling i norske lokalsamfunn gjennom å tilby et bredt

spekter av finansielle tjenester, samt relevant rådgiving

til privatpersoner og bedrifter.

SpareBank 1 Sørøst-Norge skal fremstå som den per

sonlige regionbanken som gir verdi til lokalt næringsliv,

folk og samfunn. Dette er vårt lokale særpreg.

I tillegg skal vi kjennetegnes av fire kundeløfter:

1) Best for folk og bedrifter flest

2) Alltid personlig

3) De mest nyttige innovasjonene

4) Sterke og engasjerte lokale partnere

Illustrasjonen til venstre viser merkevarehuset til

SpareBank 1 – hvor vår lokale identitet er integrert.

Konkurransedyktige produkter og tjenester kombinert

med en aktiv salgs- og rådgivningskultur skal ligge i

bunn.

Visjon og verdier

Konsernets visjon, «Sammen skaper vi verdier», gir et

utrykk for når konsernet har lykkes på sitt aller beste.

Ordet «sammen» gir retning for hvordan resultater skal

oppnås.

Vi skaper verdier for kundene gjennom god rådgivning

tuftet på høy kompetanse, god kvalitet og etiske normer

i tråd med tradisjonene i sparebanknæringen.

Vi bygger kompetanse og kultur internt og leverer gode

resultater hver dag for kundene våre, samfunnet, eiere

og ansatte. «Sammen» er varmt, vennlig og inkluderende.

Sammen skaper vi utvikling og vekst over tid. For å

lykkes, må vi hele tiden være i bevegelse.

Visjon og verdier er et viktig fundament for å lykkes

med å nå våre mål.

Verdiene våre; «Til stede», «Kraft» og «Bevegelse»

forteller om et konsern som er i utvikling, samtidig som

vi skal bevare nærheten til kundene.

Kraften gjennom en sterk bedriftskultur skal utgjøre

en forskjell. Å fremstå som en attraktiv arbeidsplass er

adressert i konsernstrategien.

Konsernmål

2025

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 20218

mrdNok

Bærekraftige lån

900

mnok

Andre inntekter

11 %

Egenkapitalavkastning

> 66

Kundetilfredshet

17 %

Ren kjernekapital

> 75

Ansattengasjement

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 9SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 9

Konsernstrategi

Å etablere en felles strategi for det nye konsernet

har vært en viktig milepæl i arbeidet med å integrere

Sparebanken Telemark og SpareBank 1 BV i 2021. Et

strategiprosjekt ble etablert med formål å etablere

rett kurs mot 2025. Metodikken vi har benyttet har fulgt

vårt strategiske rammeverk, med følgende 4 hoved

milepæler.

1. Bli samstemte om et fremtidssyn

2. Etablere et felles bilde av nåsituasjonen

3. Definere overordnede strategiske mål

4. Skissere endringskartet som viser hvilke strategiske

tiltak eller fokusområder som må igangsettes for å

nå våre felles mål

Strategi handler om veivalg, og konsernstrategien gir

retning til alle andre beslutninger som skal fattes i kon

sernet de neste årene. Strategien er delt opp i en felles

konserndel som gjelder alle, og mer spesifikke mål og

tiltak for å lykkes i person- og bedriftsmarkedet.

Ambisjoner 2022-25

Konsernet har følgende fire overordnede ambisjoner

for strategiperioden 2022-25.

1. Styrke kunderelasjonene og bli den foretrukne

banken for person- og SMB-segmentet i vårt

markedsområde

2. Bygge en solid og attraktiv regionbank for

Sørøst-Norge

3. Bli en av de mest attraktive arbeidsplassene innen

bank og finans i Sørøst-Norge

4. Tilrettelegge for lønnsom vekst som gir grunnlag

for økt verdiskaping for alle interessenter

7 Strategiske fokusområder

Konsernet har definert og prioritert syv strategiske

fokusområder. Ledere for person- og bedriftsmarkedet

har et tydelig ansvar for de to første, mens de øvrige

fem punkter er konsernfelles og gjelder alle.

FELLES KONSERNANSVAR

PERSON-/

BEDRIFTSMARKED ANSVAR

Bærekraft Styrke topplinjen

Data og innsikt Kundeorientering

Attraktiv arbeidsplass

Kvalitet

Ambisjon om regionbank

Innenfor disse sju satsningsområder er det identifisert

en rekke strategiske initiativ og tiltak som skal bidra til at

vi når våre konsernmål.

Konsernmål 2025

Lønnsom vekst med en egenkapitalavkastning på 11%

er det overordnede målet for konsernet. Tilfredse

kunder, engasjerte ansatte, styrking av andre inntekter

enn de marginbaserte, økt andel bærekraftige lån

og solid kjernekapitaldekning er øvrige konsernfelles

mål. Konsernmål og strategien følges opp gjennom

balansert målstyring. Det sikrer eierskap og god

virksomhetsstyring.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202110

Viktige hendelser 2021

I januar inngår SpareBank 1-alliansen og Norges

idrettsforbund en fireårig forretnings- og

markedsmessig samarbeidsavtale. Avtalen

innebærer eksklusivitet når det gjelder bank- og

finansieringstjenester til Norges Idrettsforbund.

1. februar lanseres «Egen Pensjonskonto» til

markedet, og SpareBank 1 iverksetter en pakke

med markedsaktiviteter primært rettet mot

eksisterende privat- og bedriftskunder.

Gjennom oppkjøp av Regnskapsdata

Kongsberg AS får SpareBank 1 Regnskapshuset

BV en betydelig tilstedeværelse på Kongsberg.

Ytterligere fokus på regnskapstjenester, og vi

lanseres Bank + Regnskap til markedet 1. februar.

Et tilbud som styrker attraktiviteten vår innenfor

bank og regnskap for mange kunder. Bank +

Regnskap sparer kundene for verdifull tid, som

kan investeres i bedriften.

29. mars vedtas fusjonsavtalen for SpareBank 1

BV og Sparebanken Telemark i begge bankenes

representantskap. Den nye bankens navn blir

SpareBank 1 Sørøst-Norge, og en betydelig

finansaktør i regionen.

I april har vi fokus på bærekraft, og lanserer et

nytt grønt boliglån for renovering av bolig til

markedet. Her gis kunder mulighet til å opp-

gradere dagens bolig til en bedre energi-

standard, med gunstige betingelser.

I mai gir både Finanstilsynet og Konkurranse-

tilsynet sin tilslutning til fusjonen mellom Spare-

Bank 1 BV og Sparebanken Telemark. Det jobbes

aktivt i begge bankene for å forberede juridisk

fusjon til fastsatt dato 1. juni.

«Min økonomi» blir tilgjengelig i digitalbanken

vår. Et godt verktøy for kundene våre for å

kunne ta grep om egen økonomi. Tjenesten

gir oversikt over blant annet korttransaksjoner,

betalte regninger og sparing.

1. juni er datoen for juridisk fusjon mellom

SpareBank 1 BV og Sparebanken Telemark, og

SpareBank 1 Sørøst-Norge er en realitet. Det nye

konsernet får om lag 550 ansatte, og har Vest

fold og Telemark, samt deler av Viken (tidligere

Buskerud) som sitt primære markedsområde.

SpareBank 1 Sørøst-Norge inngår en sam

arbeidsavtale med det nye Gründerhuset i

Drammen. Gründerhuset har som mål å utvikle et

kraftsenter for innovasjon og entreprenørskap,

vi er stolte av å være en del av en slik satsing.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 11

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202112

I Juli – SpareBank 1 går tungt inn i Norges

ledende bilabonnementselskap; Fleks. Fleks

eies av Bertel O. Steen og har i dag 1 500 biler i

flåten. Ambisjonen de neste to årene er å vokse

til over 6000 biler.

25. august ble SpareBank 1 Sørøst-Norge første

bank i verden til å gjennomgå vår oppfølging av

FNs prinsipper for ansvarlig bankdrift med FNs

eksperter.

I september presenterer SpareBank 1 Sørøst-

Norge sitt første kvartalsresultat (Q3) etter

fusjonen. Ved utgangen av september utgjorde

konsernets resultat etter skatt 779 millioner

kroner (proforma). Etterspørselen etter finansie-

ring har vært god, og konsernet har lave tap og

sterk utlåns- og innskuddsvekst. - Vi er veldig

godt fornøyde med utviklingen. Målet vårt er å

levere resultater som gjør oss i stand til å bidra

til bærekraftig utvikling i alle lokalsamfunnene

der banken har sin virksomhet, sier konsernsjef

Per Halvorsen.

Samtidig med de gode Q3 resultatene inngikk

SpareBank 1 Sørøst-Norge i september en inten

sjonsavtale om fusjon med SpareBank 1 Modum.

Dette vil ytterligere styrke markedsposisjon til

konsernet i Buskerud generelt og Drammens-

regionen spesielt.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 13

I oktober utviklet vi en superenkel «bærekraft-

veileder». En guide i fire trinn for de som ikke

helt vet hvor de skal starte. Den er skrevet

på en lettfattelig måte - til bruk i en liten eller

mellomstor bedrift, som gjerne ikke har en egen

bærekraftansvarlig eller -avdeling.

11. november feirer SpareBank 1-alliansen 25 års

jubileum. Milepælen feires i alle bankene. Siden

etableringen i 1996 har alliansen utviklet seg til å

bli Norges nest største finansgruppering, med

banker og kontor over hele landet.

Bærekraft er et viktig satsingsområde for

konsernet, og i november ble ny bærekraft-

strategi vedtatt. Her har vi blant annet inkludert

en kraftfull satsing på kompetanseløft i alle

avdelinger for å trygge ansatte til å gjøre en

god jobb innenfor området.

16. desember godkjenner representantskapene

i SpareBank 1 Sørøst-Norge og SpareBank 1

Modum fusjonen mellom de to bankene. Det

sammenslåtte konsernet vil ha 660 ansatte og

21 lokalkontorer.

I desember lanseres «Mitt klimaspor» i digital

banken. En tjeneste som gir kundene våre hjelp

til å leve mer bærekraftig, ved å følge med på

hvordan pengebruken deres påvirker klimaet.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202114

Om konsernet

SpareBank 1 Sørøst-Norge

SpareBank 1 Sørøst-Norges nye visjon er

«Sammen skaper vi verdier»

SpareBank 1 Sørøst-Norge er resultatet av fusjonen mellom SpareBank 1

BV og Sparebanken Telemark. Konsernet er et regionalt finanskonsern

med kontorer i Vestfold og Telemark, og deler av tidligere Buskerud

fylke. Vi er en del av SpareBank 1-alliansen, som er Norges nest største

finansaktør.

Konsernet er lokalisert i Kongsberg, Nedre Eiker, Drammen, Lier,

Holmestrand, Horten, Tønsberg, Færder, Sandefjord, Larvik,

Bamble, Porsgrunn, Skien, Ulefoss, Lunde, Bø og Notodden.

Konsernet består av morbanken og åtte datterselskaper:

Eiendomsmegler 1 BV (100 %), SpareBank 1

Regnskapshuset Sørøst-Norge AS (100 %),

Z-Eiendom AS (55 %), Eiendomsmegler 1

Telemark (51 %), Tufte Eiendom AS (100 %),

Sparebankgården AS (100 %),

Larvik Marina AS (100 %),

og Imingen Holding AS (100 %)

I tillegg har banken to

tilknyttede/felles-

kontrollerte selskaper

(TS/FKV): SamSpar AS

(22,8 %) og BN Bank

ASA (7,5 %).

Sparebank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202114

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 15

Våre finansielle mål:

• Egenkapitalavkastning på 11 %

• Ren kjernekapitaldekning på over 17 %

• Utbytte på om lag 50 % både til eier- og samfunnskapitalens andel av årsoverskuddet

Konsernets ambisjoner fremover er å:

• Styrke kunderelasjonene og bli den foretrukne banken for person– og SMB-segmentet i vårt markedsområde

• Bygge en solid og attraktiv regionbank for Sørøst-Norge

• Bli en av de mest attraktive arbeidsplassene innen bank og finans i Sørøst-Norge

• Tilrettelegge for lønnsom vekst, som gir grunnlag for økt verdiskapning for alle interessenter

Strategiske fokusområder

Styrke

topplinjen

Kunde-

orientert Bærekraft

Attraktiv

arbeidsplass

Data- og

innsiktsdrevet Kvalitet

Ambisjon om

regionbank

Sparebank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 15

SpareBank 1

Sørøst-Norge

(morbank)

Datterselskaper

(fullkonsolidert)

SamSpar AS

22,8 %

BN BANK ASA

7,5 %

Tilknyttede og felleskontrollerte

selskaper (EK-metoden)

Deleide selskaper

EiendomsMegler 1 BV AS (100 %)

EiendomsMegler 1 Telemark AS (51 %)

Z-Eiendom AS (55 %)

SpareBank 1 Regnskapshuset Sørøst-

Norge AS (100 %)

Sparebankgården AS (100 %)

Tufte Eiendom AS (100 %)

Larvik Marina AS (100 %)

Imingen Holding AS (100 %)

SpareBank 1 Gruppen AS (4,4 %)

SpareBank 1 Næringskreditt AS (12,3 %)

SpareBank 1 Boligkreditt AS (10,7 %)

SpareBank 1 SMN Finans AS (11,5 %)

SpareBank 1 Kreditt AS (9,5 %)

SpareBank 1 Betaling AS (8,0 %)

SpareBank 1 Forvaltning AS (6,0 %)

SpareBank 1 Bank og Regnskap AS (8,7 %)

SpareBank 1 Markets AS (2,2 %)

SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS (10,7 %)

Hovedtall

869 mnok

Resultat etter skatt

11,4 %

Egenkapitalavkastning

18,3 %

Ren kjernekapitaldekning

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202116

Hovedtall

Konserntall 2021 2020 2019 2018 2017

Resultatregnskap (mnok)

Netto renteinntekter 920 649 657 593 560

Andre inntekter 1.075 611 599 606 651

Driftskostnader 886 599 588 466 599

Resultat før tap 1.109 661 667 733 613

Tap på utlån og garantier 79 31 2 1 1

Årsoverskudd før øvrige resultatposter 869 505 539 596 509

Balanse (mnok)

Brutto utlån 62.771 32.586 31.410 29.532 27.458

Brutto utlån inkl. overføring SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt

88.105 45.999 44.292 41.854 38.672

Tapsavsetninger på utlån 229 143 145 157 160

Innskudd fra kunder 46.212 25.864 24.443 22.139 21.002

Forvaltningskapital 74.911 40.455 38.822 36.581 34.471

Gjennomsnittlig forvaltningskapital 60.257 39.737 38.109 35.597 32.942

Gjennomsnittlig egenkapital (ekskl hybridkapital) 7.518 5.115 4.771 4.382 3.927

Nøkkeltall (%)

Rentenetto 1,53 1,63 1,72 1,67 1,70

Driftskostnader 1,47 1,51 1,54 1,31 1,82

Årsoverskudd før øvrige resultatposter 1,44 1,27 1,41 1,67 1,54

Kostnadsprosent

44,4 47,6 46,9 38,9 49,4

Kostnadsprosent ex. finansielle investeringer

54,2 53,2 54,3 42,4 62,0

Tapsprosent utlån

0,17 0,10 0,01 0,00 0,00

Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån (fra 2019)/ Misligholdsprosent (netto) (til 2018)

0,61 0,61 0,82 0,54 0,56

Innskuddsdekning

73,6 79,4 77,8 75,0 76,5

Totalrentabilitet 1,44 1,27 1,41 1,67 1,54

Egenkapitalavkastning

11,4 9,9 11,3 13,6 13,0

Kapitaldekningsprosent (morbank) 21,0 22,0 22,1 20,0 19,6

Kjernekapitalprosent (morbank) 19,3 20,0 20,0 17,9 18,3

Ren kjernekapital (morbank) 18,3 18,8 18,5 16,7 17,3

Vekst i innskudd

1) 2)

78,7 5,8 10,4 5,4 40,4

Vekst i brutto utlån inkl. overføring SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt

1) 2)

91,5 3,9 5,8 8,2 39,9

Avkastning pr egenkapitalbevis (kr, morbank) 4,94 3,62 4,43 4,98 4,03

Kurs på egenkapitalsbevis 31.12. (kr) 65,4 41,3 39,6 35,6 33,9

Utbytte pr egenkapitalbevis (kr) 2,50 1,90 2,42 2,95 2,40

1. Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til årsrapporten

2. Proforma vekst i 2021 var 6,0 % innskudd og 6,2 % brutto utlån

Proforma vekst i 2017 var 5,1 % innskudd og 6,9 % brutto utlån

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 17

Styrets årsberetning

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202118

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 19

Økte skalafordeler vil sammen med økte regulatoriske

krav være viktige drivkrefter for strukturendringer i

sparebanksektoren. Fusjonen mellom Sparebanken Tele

mark og SpareBank 1 BV, planlagt fusjon med SpareBank

1 Modum, samt SpareBank 1 Sørøst-Norges ønske om

på sikt å søke myndighetene om en IRBa godkjennelse,

underbygger styrets ambisjon om å ha en aktiv rolle i

strukturendringer.

Den 1. juni 2021 fusjonerte SpareBank 1 BV og Spare

banken Telemark, hvor SpareBank 1 BV var overtakende

bank. Samtidig endret den fusjonerte banken navn til

SpareBank 1 Sørøst-Norge. Fusjonen er estimert til å

gi årlige synergier på mellom 80 til 90 millioner kroner

fullt innfaset i 2024. I 2022 vil det påløpe kostnader på

fusjonen med om lag 80 millioner kroner.

Representantskapet og generalforsamlingen i henholds-

vis SpareBank 1 Sørøst-Norge og SpareBank 1 Modum

har i møter den 16. desember 2021 gitt sin tilslutning til

at bankene slås sammen. Målet er å skape en slagkraftig

bank i bankenes markedsområder og være godt posi-

sjonert for fremtiden. Juridisk sammenslåing planlegges

gjennomført 1. april 2022 forutsatt godkjennelse fra

Finanstilsynet. Godkjennelse fra Konkurransetilsynet ble

gitt 4. januar 2022. Det er stipulert årlige synergieffekter

i størrelsesorden 20 mill. kroner, fullt innfaset i 2024,

relatert til den planlagte fusjonen. Det vil påløpe ca.

50 mill. kroner i 2022 relatert til fusjonstransaksjonen,

teknisk fusjon og omstillingspakker. Disse estimatene

kommer i tillegg til estimatene fra fusjonen mellom

Sparebanken Telemark og SpareBank 1 BV.

Etterfølgende kommentarer og tallstørrelser refererer

seg til konsernet dersom ikke annet eksplisitt fremgår.

Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor.

Tall fra overdragende bank (Sparebanken Telemark) er i

det offisielle regnskapet inntatt med virkning fra 1. juni.

For bedre sammenlignbarhet er det utarbeidet pro

forma regnskap for 2021 og 2020

. Mer/mindre verdier

er innarbeidet i proformatallene fra 2021. Det vises til

note 4 vedrørende sammenslåing SpareBank 1 BV og

Sparebanken Telemark, samt til egne proforma oppstil

linger for resultat og balanse i note 42.

SpareBank 1 Sørøst-Norge avlegger selskaps- og

konsernregnskap i henhold til de internasjonale

regnskapsstandardene «IFRS» (International Financial

Reporting Standards).

Etterfølgende kommentarer og tallstørrelser refererer

seg til konsernet dersom annet ikke eksplisitt fremgår.

Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor.

Nedenfor vises hovedtrekk for proforma resultat og

balanseutvikling pr. 31.12.2021 mot proforma pr. 31.12.2020

i parentes.

1) Proforma tall for 2020 er sammenslått resultat og balanse uten

beregninger av mer/mindre verdier

Hovedtrekk (proforma) for perioden

1. januar til 31. desember

• Ordinært resultat etter skatt 1.004 (839) mill. kroner

• Rentenetto 1.117 (1.102) mill. kroner

• Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA på hhv

133 mill. kroner og 36 mill. kroner

° Herav utfisjoneringsgevinst SB1 Forvaltning

27 mill. kroner

• Økte driftskostnader skyldes i all hovedsak fusjons-

relaterte engangskostnader med 69 mill. kroner

• Tap på utlån og garantier 86 (66) mill. kroner

° Herav regnskapsmessig effekt fusjon 89 mill. kroner

• Inntektsført negativ goodwill 151 mill. kroner

• Avkastning på egenkapital 10,6 (9,5) prosent

• Utlåns- og innskuddsvekst siste 12 måneder på hhv

6,2 (7,9) prosent og 6,0 (7,5) prosent

Nedenfor vises hovedtrekk og tallstørrelser som

refererer seg til offisielle regnskaps- og konserntall.

Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor for den

overtakende banken.

Hovedtrekk for perioden 1. januar til

31. desember

• Fusjon gjennomført 1. juni 2021

• Ordinært resultat etter skatt 869 (505) mill. kroner

• Inntektsført negativ goodwill 151 mill. kroner

• Rentenetto 920 (649) mill. kroner

• Tap på utlån og garantier 79 (31) mill. kroner

° Herav regnskapsmessig effekt fusjon 89 mill. kroner

• Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA på henholds-

vis 120 mill. kroner og 31 mill. kroner

• Avkastning på egenkapital 11,4 (9,7) prosent

• Ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert

18,3 (18,8) prosent

Resultatutvikling

Resultat

Konsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge hadde et resultat

av ordinær drift før tap på 1.109 (661) mill. kroner. Resultat

etter skatt ble 869 (505) mill. kroner, hvilket utgjør 1,44

(1,27) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Konsernets annualiserte egenkapitalavkastning utgjorde

11,4 (9,7) prosent.

Resultat pr. egenkapitalbevis (vektet gjennomsnitt pr

31.12) utgjorde i morbank kroner 4,94 (3,62), og i konsern

kroner 5,37 (4,34).

Årsberetning 2021

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202120

Bankens utbyttepolicy er at om lag 50 prosent av egen-

kapitalbeviseierenes andel av årsoverskuddet skal ut-

betales som kontantutbytte. Grunnlaget for å beregne

dette i 2021 er proformaresultatet i konsern, hvor resultatet

for de første fem månedene fra Sparebanken Telemark

også er inkludert i grunnlaget for utdelingen. Proforma

resultat per egenkapitalbevis utgjorde i konsern kroner

5,03. Styret foreslår et utbytte på kroner 2,50 per egen

kapitalbevis tilsvarende 50 prosent av proformaresultat

konsern og 62 prosent av offisielt resultat morbank.

Netto renteinntekter

Netto renteinntekter utgjorde 920 (649) mill. kroner.

Netto renteinntekter annualisert i prosent av gjennom

snittlig forvaltningskapital var 1,53 (1,63) prosent.

Ved utgangen av året har banken overført boliglån

for 23.769 (12.660) mill. kroner til SpareBank 1 Bolig-

kreditt AS, samt 1.565 (752) mill. kroner til SpareBank 1

Næringskreditt AS. Inntjeningen fra disse låneporte-

føljene fremkommer under netto provisjonsinntekter

og utgjorde 209 (133) mill. kroner.

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

Til sammen utgjorde netto provisjonsinntekter og andre

inntekter 716 (477) mill. kroner.

Netto provisjonsinntekter

Netto provisjonsinntekter utgjorde 483 (312) mill. kroner.

Herav utgjør provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt AS

og SpareBank 1 Næringskreditt AS 209 (133) mill. kroner.

Andre driftsinntekter

Andre driftsinntekter utgjorde 233 (165) mill. kroner.

Netto resultat fra finansielle eiendeler

Netto resultat fra finansielle eiendeler utgjorde 360 (134)

mill. kroner. Hovedpostene per 31.12 består av mottatte

utbytter med 33 (31) mill. kroner, netto resultat fra eier-

interesser med 153 (101) mill. kroner samt netto resultat

fra andre finansielle investeringer med 174 (2) mill. kroner.

I sistnevnte post inngår inntektsført negativ goodwill

relatert til sammenslåingen med Sparebanken Telemark

med 151 mill. kroner.

I netto resultat fra eierinteresser inngår resultat fra Spare-

Bank 1 Gruppen AS og BN Bank ASA med hhv 120,0 (83,0)

og 31,1 (18,0) mill. kroner. Indirekte eierandel i SpareBank 1

Gruppen AS og direkte eierandel i BN Bank ASA ble i

forbindelse med fusjonen økt fra hhv 3,0 og 5,0 prosent

til 4,4 og 7,5 prosent.

Inntekter fra eierinteresser, SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen konsern leverte et historisk godt

resultat på 3.249 (1.393) mill. kroner i 2021, herav 2.414

(988) mill. kroner som majoritetens andel. Egenkapital-

avkastningen var på 21,9 prosent for året. SpareBank 1

Sørøst-Norge sin inntektsføring fra SpareBank 1 Gruppen

utgjorde 121 mill. kroner. Herav inngår inntektsføringen

knyttet til SpareBank 1 Forvaltning på 27 mill. kroner.

I tillegg er det inntektsført 8 mill. kroner. knyttet til

bankens salg av aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS

og andel i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA til

SpareBank 1 Helgeland.

Fremtind Forsikring konsern rapporterer et resultat på

2.386 (1.168) mill. kroner. Resultatforbedringen skyldes

hovedsakelig betydelig bedret forsikringsresultat,

men også finansresultatet var bedre enn i fjor. For-

sikringsresultatet ble 2.457 (1.091) mill. kroner, en

forbedring på hele 1.365 mill. kroner sammenlignet

med fjoråret som var preget av høye skadeprosenter

innenfor reise, og store avsetninger i Fremtind Livsfor

sikring ifm overtatte porteføljer fra DNB Forsikring AS

og SpareBank 1 Forsikring AS.

I forsikringsresultatet er det inkludert inntektsføring av

reserver tilknyttet overført portefølje fra DNB Liv på

160 mill. kroner. Netto finansinntekter ble 618 (417) mill.

kroner, noe som er 201 mill. kroner høyere enn i fjor.

Aksjeavkastningen har vært på 26,4 (11,8) % i år og er

største bidragsyter i finansinntektene. Bestandspremien

økte med 769 mill. kroner, noe som tilsvarer en årlig

vekst på 6 %.

SpareBank 1 Forsikring AS rapporterer et resultat på

778 (234) mill. kroner. Verdiregulering av eiendommer

og oppløsning av reserver er viktige årsaker til den

betydelige resultatforbedringen fra 2020.

Inntekter fra eierinteresser, BN Bank ASA

BN Bank ASA sitt resultat for 2021 på 478 (354) mill. kroner.

SpareBank 1 Sørøst-Norge eier 7,5 prosent av BN Bank

ASA. SpareBank 1 Sørøst-Norges inntektsføring av BN

Banks resultat utgjorde 31 mill. kroner.

Tingsutbytte knyttet til SpareBank 1 Forvaltning AS

SpareBank 1 Forvaltning konsernet ble etablert 1. mai

2021. Formålet med å etablere et enhetlig kapitalfor

valtningsmiljø i SpareBank 1-alliansen med betydelig

verdiskapningspotensiale. Eierskapet i selskapet blir

direkte og dynamisk knyttet til den enkelte banks verdi

skapning for selskapet. På samme tidspunkt ble ODIN

Forvaltning AS utfisjonert fra SpareBank 1 Gruppen AS

og inn i SpareBank 1 Forvaltning AS. 1. juli 2021 kjøpte

selskapet SpareBank 1 Kapitalforvaltning AS og Spare

Bank 1 Verdipapirservice AS, og SpareBank 1-alliansen

«Spare-konsern» ble dannet. Den 15. september 2021

ble det undertegnet avtale om å kjøpe SpareBank 1 SR

Forvaltning. Kjøpet ble godkjent av Finanstilsynet 29.

desember 2021. Eierskapet i SpareBank 1 Forvaltning

AS ble flyttet ut til eierbankene via et tingsutbytte fra

Samarbeidende Sparebanker AS. Transaksjonene ble

inntektsført med 27 mill. kroner. i konsern og 38 mill.

kroner i morbank. SpareBank 1 Sørøst-Norge eier 6,0

prosent av SpareBank 1 Forvaltning AS.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202120

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 21

Driftskostnader

Totale driftskostnader utgjorde 886 (599) mill. kroner.

Driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter

utgjorde for konsernet 44,4 (47,6) prosent. Tilsvarende

kostnadsprosent for morbank utgjorde 40,2 (44,5)

prosent.

Fusjonsrelaterte engangs-

kostnader 2021 Pr. 31.12 Pr. 31.12

(mill. kroner) Offisielt Proforma

Personalkostnader 19 19

Andre driftskostnader 29 50

Totalt 48 69

Personalkostnader

Personalkostnader utgjorde 529 (359) mill. kroner. Herav

utgjør fusjonsrelaterte engangskostnader ca 19 mill.

kroner som i hovedsak er endring i pensjonsavsetning

for nytilsatt konsernsjef og sluttvederlag til tidligere

administrerende direktør.

Antall årsverk ved utgangen av året er 534,8 (345,5)

herav morbank 377,8 (236,0). Økningen er relatert til

fusjon med Sparebanken Telemark med virkning fra

1. juni 2021, samt kjøp av Regnskapsdata Kongsberg AS

1. januar 2021.

Andre driftskostnader

Andre driftskostnader utgjorde 357 (240) mill. kroner.

Herav utgjør fusjonsrelaterte engangskostnader 29 mill.

kroner, hvorav 4 mill er relatert til planlagt fusjon med

Modum. Fusjonskostnadene er i hovedsak er relatert til

transaksjonskostnader/ juridiske honorarer.

Tap og tapsavsetninger

Kostnadsførte tap beløper seg til 79 (31) mill. kroner.

Det er ikke gjort noen endringer i scenariovektingen i

inneværende kvartal. Tapsavsetning på utlån og garan

tier utgjør 264 (172) mill. kroner tilsvarende 0,42 (0,53)

prosent av brutto utlån på balansen.

Utlån i trinn 1 ble i forbindelse med åpningsbalansen

01.06.2021 vurdert til virkelig verdi som tilsvarer nominell

verdi, i tråd med IFRS 9. Ved innregning av utlån i Spare-

Bank 1 Sørøst-Norge krever IFRS 9 at det foretas en taps-

avsetning tilsvarende 12 måneders forventet tap som

utgjorde 89 mill. kroner. Dette tilsvarer tapsavsetningen

Sparebanken Telemark hadde pr. 31.05.2021 (før fusjonen).

Boliglån til personkunder utgjør 77 (82) prosent av

bankens samlede utlån.

Som en følge av utbruddet av korona og den brå ned-

stengingen av norsk økonomi fra 12. mars 2020 økte

bankens kredittrisiko. Bankens modell for beregning

av forventet kredittap er ikke bygget for å kunne

estimere ett brått negativt skift i rammebetingelser, da

modellen i stor grad bygger på historiske data. Med

dette som utgangspunkt har banken siden starten av

koronapandemien foretatt en omfattende, kvartalsvis

gjennomgang av person- og bedriftsmarkedsporte

føljen med vekt på de mest utsatte bransjene. Kunder

med svak drift og likviditet har blitt identifisert og

individuelle tapsavsetninger er foretatt. Det er identi-

fisert få engasjementer med behov for individuelle

nedskrivninger i 2021

Banken har, i tillegg til utvidede individuelle taps-

vurderinger, skjønnsmessig vurdert modellens scenario-

vekting gjennom året. Scenariovekting for bedrifts-

markedsporteføljen er endret med 5 % prosentpoeng

fra nedside scenario til forventet scenario i 2021, mens

scenariovekting for personmarkedsporteføljen er

holdt uendret i 2021. Effekten av denne endringen er

en bedring på om lag 24 mill. kroner. Endringen ble

gjennomført i tredje kvartal 2021. Det vises til nærmere

beskrivelse i note 12.

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital utgjorde 74.911 (40.455)

mill. kroner. Konsernets forretningskapital (forvalt

ningskapital inklusive overførte lån til SpareBank 1

Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS)

utgjorde 100.245 (53.868) mill. kroner.

Utlån- og innskuddsutvikling

Brutto utlån (inklusive volum overført til SpareBank 1

Boligkreditt AS/SpareBank 1 Næringskreditt AS) ut-

gjorde 88.105 mill. kroner. De siste 12 måneder har det

vært en utlånsvekst på 6,2 prosent (proforma). Veksten

fordelte seg med 3.923 mill. kroner, tilsvarende 6,1 prosent

i personmarkedet og 1.255 mill. kroner, tilsvarende 6,8

prosent i bedriftsmarkedet. Personmarkedsandelen

av utlån (inklusive SpareBank 1 Boligkreditt AS) er ved

utgangen av året på 78 (82) prosent.

Konsernet hadde ved utgangen av kvartalet et inn

skuddsvolum på 46.212 (25.864) mill. kroner med en

innskuddsvekst på 6,0 prosent (proforma) de siste 12

måneder. Veksten fordelte seg med 1.441 mill. kroner,

tilsvarende 5,0 prosent i personmarkedet og 1.192 mill.

kroner, tilsvarende 8,1 prosent i bedriftsmarkedet.

Konsernet hadde en innskuddsdekning på 73,6 prosent,

mot 79,4 prosent på samme tidspunkt i fjor. Inkludert

volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS/ Spare

Bank 1 Næringskreditt AS utgjør innskuddsdekningen

52,5 (52,6) prosent. Personmarkedsandelen av innskudd

er ved utgangen av året på 65 (66) prosent.

Likviditet

Bankens likviditetssituasjon ved utgangen av året er

meget god. Banken har en likviditetsportefølje på 6.118

mill. kroner og en LCR på 175 (189) prosent pr. 31.12. Det

er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202122

nivå. I et normalt marked har SpareBank 1 Sørøst-Norge

et mål om å opprettholde ordinær drift i minimum 12

måneder uten tilgang på ny ekstern finansiering. Pr. 31.12

ligger banken godt over dette målet.

Ved utgangen av året er det overført boliglån for

totalt 23.769 mill. kroner til SpareBank 1 Boligkreditt AS.

Pr. 31.12 har banken en portefølje av klargjorte lån for

overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS på 24,5 mrd.

kroner. Banken har i tillegg overført lån til SpareBank 1

Næringskreditt AS med 1.565 mill. kroner pr. 31.12.

Konsernet har i 2021 et mål om gjennomsnittlig løpetid

på obligasjonsgjelden på minimum 3,0 år. Ved utgangen

av året utgjorde den gjennomsnittlige løpetiden 3,1

(3,1) år.

Finanstilsynet har med hjemmel i finansforetaksloven

§ 20-9, jf. § 20-25, den 14. desember 2021, fastsatt at

SpareBank 1 Sørøst-Norge skal ha et risikovektet MREL-

krav på 26,1 prosent av til enhver tid gjeldende justert

beregningsgrunnlag.

Iht. BRRD2 kan ikke den ansvarlige kapitalen som benyt

tes for å dekke det kombinerte bufferkravet samtidig

benyttes til å dekke risikovektet MREL. Følgelig vil det

effektive behov for instrumenter som kan oppfylle

effektivt MREL behov være summen av risikovektet

MREL-krav og det kombinerte bufferkravet. Basert på

at kombinert bufferkrav utgjør 6,5 % p.t, vil effektivt

MREL-behov utgjøre 32,6 %.

Det effektive MREL-behovet skal ikke oppfylles med

etterstilte instrumenter. Det samlede kravet til etter-

stillelse skal beregnes med formel gitt i BRRD2 artikkel

45b nr 7 bokstav b, og utgjør for SpareBank1 Sørøst-

Norge 27,1 % av justert beregningsgrunnlag.

Det samlede etterstillelseskravet på 27,1 % skal oppfylles

i sin helhet pr 1. januar 2024. Videre skal et minstekrav til

samlet etterstillelse på 20 % oppfylles fra 1. januar 2022.

Differansen mellom foretakets etterstilte instrumenter

og effektivt MREL-behov kan dekkes med usikret senior

obligasjonsgjeld utstedt fra morbank. Fra 1. januar 2024

må denne gjelden tilfredsstille kriterier oppstilt i BRRD2

artikkel 45b.

Minstekravet til samlet etterstillelse som skal oppfylles

01.01.2022 (20 %) utgjorde 8.110 mill. kroner, basert på

gjeldende kapitalkrav og kapitaldekning per 30.06.2021.

Tilgjengelig ansvarlig kapital for å dekke effektivt MREL-

behov og minstekrav til samlet etterstillelse var på

samme tidspunkt kr 8.293 mill. I tillegg har Sparebank 1

Sørøst-Norge i løpet av 2021 utstedt 1.550 mill. kroner i

senior etterstilt gjeld.

SpareBank 1 Sørøst-Norge har en utsteder-rating fra

Moody’s på A2 med positiv utsikt, jfr Moody’s siste

kredittanalyse datert 3. juni 2021. De positive utsiktene

gjenspeiler Moody’s syn på fusjonen mellom SpareBank

1 BV og Sparebanken Telemark og ytterligere utstedel

ser av etterstilt senior obligasjonslån som vil gi enda

bedre beskyttelse for innskytere og øvrig seniorgjeld.

Egenkapital

Kapitaldekning

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank1

Sørøst-Norge standardmetoden for kredittrisiko og

basismetoden for operasjonell risiko.

I lys av Corona-epidemien besluttet Finansdeparte-

mentet den 13. mars 2020 å redusere motsyklisk buffer

fra 2,5 prosent til 1 prosent med umiddelbar effekt.

Basert på dette er regulatorisk krav til ren kjernekapital i

Pilar 1 på 11 prosent. Finanstilsynet fastsatte i forbindelse

med fusjonen pilar 2-krav for banken på 2,3 prosent

gjeldende fra 01.06.2021. Dette kravet er gjeldende

inntil Finanstilsynet har fastsatt nytt Pilar 2-krav. Styret

vil iverksette arbeidet med ny kapitalbehovsvurdering

(ICAAP). Vurderingen oversendes Finanstilsynet senest

tolv måneder etter at fusjonen er gjennomført. Samlet

regulatorisk krav til ren kjernekapital før management

buffer er på 13,3 prosent. Konsernets mål om ren kjerne-

kapitaldekning er minimum 16,0 prosent men vil bli økt til

17,0 prosent i lys av økning i kravet til systemrisikobuffer

med 1,5 prosentpoeng og motsyklisk kapitalbuffer med

til sammen 1,0 prosentpoeng i 2022.

Ved utgangen av året utgjorde ren kjernekapitaldekning

18,3 (18,8) prosent. Uvektet kjernekapital (leverage ratio)

utgjorde 8,4 (8,6) prosent ved utgangen av året. Regula

torisk krav til uvektet kjernekapital er 5,0 prosent.

I forbindelse med den vedtatte bankpakken i CRR 2/

CRD V innføres det blant annet en utvidet SMB rabatt.

Foreløpige beregninger anslår effekten til en økning i

ren kjernekapitaldekning på 0,6 prosent-poeng. Det er

fortsatt usikkerhet knyttet til når reglene i bankpakken

vil bli tatt inn i EØS-avtalen og satt i kraft i Norge.

Egenkapitalbevis

Pr. 31.12.2021 har banken en eierandelskapital på kroner

1.780.348.755,- bestående av 118.689.917 egenkapitalbevis

til pålydende kroner 15,-. Kursen på egenkapitalbeviset

var ved årsskiftet kroner 65,40 på Oslo Børs. Banken har

en markedspleieavtale med SpareBank 1 Markets AS,

som blant annet innebærer at selskapet skal stille priser

for et begrenset antall egenkapitalbevis i minst 85 % av

åpningstiden på Oslo Børs. Antall egenkapitalbeviseiere

pr. 31.12.2021 var 5.929 mot 4.218 pr. 31.12.2020.

Disponering av årsresultatet

SpareBank 1 Sørøst-Norge har som mål å oppnå

resultater som gir god avkastning på bankens egen-

kapital. Dette skal sikre eierne en langsiktig, stabil og

konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og

kursstigning på egenkapitalbevisene.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 23

Det enkelte års overskudd vil fordeles forholdsmessig

mellom eierandelskapitalen og grunnfondskapitalen,

i samsvar med deres relative andel av bankens egen-

kapital. Ved fastsettelse av utbyttenivå skal konsernets

soliditet hensyntas, herunder forventet resultatutvikling

i en normalisert markedssituasjon, fremtidig kapital-

behov, eksterne rammevilkår, konsernets mål og strate-

giske planer.

Banken legger normalt til grunn at om lag 50 % av egen

kapitalbeviseiernes andel av det enkelte års resultat

utbetales som kontantutbytte. For å opprettholde en

stabil eierbrøk over tid skal som hovedregel utbytte

midler tilsvarende om lag 50 % av grunnfondskapitalens

andel av årsoverskuddet tilføres SpareBank 1 Stiftelsen

BV og Sparebankstiftelsen Telemark-Grenland.

Bankens styre anbefaler, som en følge av et godt

resultat i 2021 og bankens meget gode soliditet pr

31.12.2021, et kontantutbytte for 2021 på kroner 2,50

pr. egenkapitalbevis tilsvarende 296,7 millioner kroner

og utbytte/gave til samfunnskapitalen på 195,6 mill.

kroner. Utbytteforslaget medfører en samlet utdeling

på om lag 62 prosent av offisielt morbankresultat og

50 prosent av proforma konsernresultat. Finanstilsynet

er orientert om foreslått nivå for kontantutbytte og

gavemidler til samfunnskapitalen.

Styret foreslår at morbankens resultat til disposisjon for

SpareBank 1 Sørøst-Norge, kroner 796.420.699, anvendes

som følger:

(Tall i tusen kroner)

Inndekning utbetalte renter til

hybridkapitalinvestorer 11.401

Overført til fond for urealiserte gevinster 3.356

Overført til Sparebankens fond 114.843

Overført til utjevningsfondet

kroner 1,47 pr. egenkapitalbevis 174.527

Utbytte til utbetaling i 2022

kroner 2,50 pr. egenkapitalbevis 296.725

Gavemidler til samfunnskapitalen 195.569

Sum 796.421

Etter styrets vurdering har SpareBank1 Sørøst-Norge,

etter de foreslåtte disponeringene og øvrige gjennom

førte kapitaltiltak, god finansiell styrke og fleksibilitet

til å støtte opp om konsernets planlagte virksomhet

framover.

SpareBank 1 Sørøst-Norge har i henhold til finansforetaks-

lovens § 10-17, beregnet det korrigerte årsresultatet i

selskapsregnskapet til kroner 781.663.584.

Hendelser etter balansedagen – vurdering

av fortsatt drift

Det har ikke oppstått hendelser etter balansedagen

som vurderes a ha vesentlig innvirkning på konsernets

resultat og/eller finansielle stilling. Konsernet har god

soliditet og kjernekapital, og bankens kapitaldekning

ligger over interne soliditetsmål og myndighetenes

minimumskrav. Årsregnskapet og konsernregnskapet

er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Bankens

drift og stilling sammenholdt med bankens kortsiktige

og langsiktige prognoser for årene fremover, danner

grunnlag for dette.

Styret besluttet i januar 2022 å tilby sluttpakker til

samtlige ansatte i banken født i 1960 eller tidligere.

Dette som et ledd i å realisere forventede synergi-

effekter i forbindelse med fusjonen mellom SpareBank 1

BV og Sparebanken Telemark. Det vises til note 43.

Virksomhetsstyring og selskapsledelse

Eierstyring og selskapsledelse i SpareBank 1 Sørøst-

Norge omfatter de mål og overordnede prinsipper

som konsernet styres og kontrolleres etter for å sikre

egenkapitalbeviseiernes, innskyternes, medarbeidernes

og andre gruppers interesser. Konsernets virksomhets

styring skal sikre en forsvarlig formuesforvaltning og gi

økt trygghet for at kommuniserte mål og strategier blir

nådd og realisert.

Banken følger «Norsk anbefaling for eierstyring og

selskapsledelse» (Corporate Governance) så langt det

passer for sparebanker med egenkapitalbevis.

Banken har særlig vektlagt;

• en struktur som sikrer målrettet og uavhengig styring

og kontroll

• systemer som sikrer måling og ansvarliggjøring

• en effektiv risikostyring

• fullstendig informasjon og effektiv kommunikasjon

for å underbygge tillitsforholdet mellom representant-

skapet, styret og ledelsen

• likebehandling av egenkapitalbeviseierne og

balansert forhold til øvrige interessegrupper

• overholdelse av lover, regler og etiske standarder

Banken har, i samsvar med regnskapslovens § 3-3b,

utarbeidet en egen rapport som behandler prinsipper

og praksis knyttet til eierstyring og selskapsledelse.

Rapporten ligger publisert på bankens hjemmeside

under linken www.sparebank1.no/nb/bv/om-oss/inves

tor/virksomhetsstyring.html

Risiko- og Kapitalstyring

Risiko- og kapitalstyringen i SpareBank 1 Sørøst-Norge

skal støtte opp under konsernets strategiske utvikling

og måloppnåelse. Den skal samtidig sikre finansiell

stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202124

Dette skal oppnås gjennom:

• En god risikokultur som kjennetegnes av høy

bevissthet om risiko- og kapitalstyring.

• En god forståelse av hvilke risikoer som driver

inntjeningen.

• I størst mulig grad prise produkter i tråd med den

underliggende risikoen.

• Å tilstrebe en optimal kapitalanvendelse innenfor

vedtatte konsernstrategi.

• Å utnytte synergi- og diversifiseringseffekter.

• Å unngå at enkelthendelser skal kunne skade

konsernets finansielle stilling i alvorlig grad.

• Det er etablert et omfattende rammeverk for risiko

og kapitalstyring i SpareBank 1 Nord-Norge.

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank 1

Sørøst-Norge standardmetoden for kredittrisiko og

basismetoden for operasjonell risiko. Konsernet har i sin

strategiske ambisjon om å på sikt å søke om tillatelse til

å bruke IRBA- metode.

Kapitalstyringen skal sikre;

• en effektiv kapitalanskaffelse og kapitalanvendelse

i forhold til konsernets strategiske mål og vedtatte

forretningsstrategi

• konkurransedyktig egenkapitalavkastning

• en tilfredsstillende kapitaldekning ut fra valgt

risikoprofil og de til enhver tid gjeldende krav

fra myndigheter og markedsaktører

• konkurransedyktige vilkår og en langsiktig god

tilgang på innlån i kapitalmarkedene

• utnyttelse av vekstmuligheter i konsernets definerte

markedsområde

Det utarbeides årlig en kapitalplan for å sikre en

langsiktig og effektiv kapitalstyring. Disse prognosene

tar hensyn til forventet utvikling i de neste årene, samt

en situasjon med et alvorlig økonomisk tilbakeslag over

flere år. Et viktig verktøy for å analysere en situasjon

med et alvorlig økonomisk tilbakeslag, er bruken av

stresstester. Det gjøres stresstester av enkeltfaktorer

og scenarioanalyser hvor konsernet utsettes for ulike

negative makroøkonomiske hendelser gjennom flere år.

SpareBank 1 Sørøst-Norge har i tillegg utarbeidet krise-

og beredskapsplaner for i størst mulig grad å kunne

være i stand til å håndtere kriser hvis de likevel skulle

oppstå.

De mest sentrale risikoområdene

Kjernevirksomheten til SpareBank 1 Sørøst-Norge er

å oppnå verdiskapning gjennom å ta bevisst og

akseptabel risiko. Konsernet arbeider systematisk for

å videreutvikle risikostyringssystemer og prosesser i

tråd med ledende praksis.

SpareBank1 Sørøst-Norge skal skape finansiell og

strategisk merverdi gjennom;

• å ha en god risikokultur som kjennetegnes av høy

bevissthet om risikostyring og konsernets verdi-

grunnlag

• å ha en god forståelse av hvilke risikoer som er

drivere for inntjening, kostnader og tap

• å i størst mulig grad prise tjenester og produkter i

tråd med underliggende risiko

• å ha en tilstrekkelig soliditet sett i forhold til lang-

siktige strategiske mål, initiativ og valgt risikoprofil,

og samtidig tilstrebe en optimal kapitalanvendelse

i de ulike forretningsområdene

• å utnytte synergi- og diversifiseringseffekter

• å unngå at uventede enkelthendelser skal kunne

skade konsernets finansielle stilling i alvorlig grad

Konsernets risiko tallfestes blant annet gjennom

beregninger av forventet tap og risikojustert kapital

for å kunne dekke uventede tap. Forventet tap viser

det beløpet man statistisk må forvente å tape i en 12

måneders periode. Risikojustert kapital beskriver hvor

mye kapital konsernet mener det trenger for å dekke

den faktiske risikoen konsernet er eksponert mot.

Vesentligste risikoer i konsernet omtales nærmere

nedenfor. For ytterligere detaljer henvises det til Pilar

3-dokumenter som er publisert på bankens nettsider.

Risiko knyttet til samfunnsansvar og bærekraft

Konsernet har som mål å bidra til bærekraftig samfunns

utvikling. Konsernet skal i sin virksomhet, verken direkte

eller indirekte, medvirke til krenkelse av menneske- og

arbeidstakerrettigheter, korrupsjon, alvorlig miljøskade

eller andre handlinger som kan oppfattes som uetiske.

Dette gjelder både internt og i forhold til samfunnet for

øvrig. Samfunnsansvar og bærekraft er inntatt som en

sentral del av konsernets strategi og inkludert i konser

nets helhetlige virksomhet- og risikostyring. Det vises til

kapittel 4.1.0 Bærekraft for mer informasjon.

Kredittrisiko

Kredittrisikoen styres gjennom rammeverket for bære-

kraft, samfunnsansvar kredittinnvilgelse, engasjements-

oppfølging og porteføljestyring. Den overordnende

kredittstrategien fastsetter at konsernet skal ha en

moderat risikoprofil. Kvaliteten i bedriftsmarkedsporte-

føljen er god og stabil. I konsernets markedsområde

har aktivitetsnivået i næringslivet, på tross av korona-

situasjonen, holdt seg på et relativt høyt nivå og det er

ved utgangen av 2021 kun et fåtall av bankens kreditt-

kunder som rapporterer om økonomiske utfordringer

som følge av krisen. Basert på en forventing om at

vaksinering av den voksne befolkningen nå medfører at

smitteverntiltakene fases helt ut, og samfunnet gjen-

åpnes, er det i næringslivet i regionen nå økt optimisme.

Det antas at risikoen i bedriftsmarkedsporteføljen vil

holde seg relativt stabil og at mislighold og tapsnivåene

fortatt vil være lave. Porteføljen innen eiendomssektoren

utgjør konsernets største konsentrasjon mot en enkelt

bransje. En vesentlig del av denne porteføljen er finansie-

ring av næringseiendom for utleie. Denne porteføljen

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 25

preges av langsiktige leiekontrakter og finansielt solide

leietakere.

Kvaliteten i personmarkedsporteføljen er meget god og

2021 preges av en stabil utvikling i belåningsgrader og

risikoprofil. Arbeidsledigheten i regionen har falt til nor-

male nivåer som en følge av gjenåpning av samfunnet.

Det meste av porteføljen er sikret med pant i fast eien-

dom, og belåningen er gjennomgående moderat sett

opp mot sikkerhetsverdiene. Dette tilsier begrenset

tapspotensial så lenge disse verdiene ikke forringes

vesentlig. Utvikling i verdi på boligeiendom har gjennom

2021 vært positiv i hele regionen, og denne utviklingen

antas å vedvare.

Markedsrisiko

Styringen av markedsrisiko tar utgangspunkt i konserva-

tive rammer for posisjoner i rentemarkedet, samt investe-

ringer i aksjer og obligasjoner. Rammene gjennomgås

og vedtas av styret årlig. Deler av konsernets markeds-

risiko knyttes til investeringer i obligasjoner og sertifi-

kater. Ved utgangen av 2021 var konsernets beholdning

av likvide eiendeler i form av obligasjoner og sertifikater

6,1 mrd. kroner. Risiko ved likviditetsporteføljen er

kvantifisert ved beregninger i samsvar med Finans-

tilsynets modell for markedsrisiko.

Handel i renter og verdipapirer skjer innenfor de til

enhver tid vedtatte rammer, fullmakter og kredittlinjer

på motparter. SpareBank 1 Sørøst-Norge tar i begrenset

omfang renteposisjoner i forbindelse med handels-

aktivitetene. Virksomhetens inntekter skapes i størst

mulig grad i form av kundemarginer. Dette for å bidra til

et stabilt inntjeningsbilde. Konsernets risikoeksponering

innenfor markedsrisikoområdet vurderes som lav.

Likviditetsrisiko

Bankens rammeverk for styring av likviditetsrisiko skal

gjenspeile bankens konservative risikoprofil. Likviditets-

risikoen skal være lav. Konsernets utlån finansieres hoved-

sakelig med kundeinnskudd og langsiktig verdipapirgjeld,

samt ved salg av boliglånsporteføljer til SpareBank 1

Boligkreditt AS. Likviditetsrisikoen begrenses ved at

verdipapirgjelden fordeles på ulike markeder, innlåns-

kilder, instrumenter og løpetider.

SpareBank 1 Sørøst-Norge hadde ved utgangen av 2021

god likviditet og legger til grunn fortsatt god tilgang

på langsiktig finansiering til konkurransedyktige priser.

Konsernet tilstreber en jevn forfallsstruktur på innlån og

vektlegger gode relasjoner til investorer og banker.

Likviditetsbufferen var 13,9 mrd. kroner ved utgangen av

2021, og dekker normal drift i 18 måneder med stengte

markeder. Bankens forfall på fremmedfinansiering de

neste 12 månedene utgjør 1,9 mrd. kroner. I tillegg til

likviditets bufferen har banken 24,5 mrd. kroner i boliglån

klargjort for OMF-finansiering.

Konsernet har det siste året videreført en høy andel

langsiktig finansiering. Net Stable Funding Ratio var ved

utgangen av 2021 147 % for banken.

Operasjonell risiko

Prosessen for styring av operasjonell risiko i SpareBank 1

Sørøst-Norge skal i størst mulig grad sikre at ingen

enkelthendelser forårsaket av operasjonell risiko skal

kunne skade konsernets finansielle stilling i alvorlig grad.

Sparebank 1 Sørøst-Norge har en risikobasert tilnærming

hvor risikostyringen er basert på innsikt og forståelse

for hva som skaper og driver den operasjonelle risikoen

i konsernet, og skal i størst mulig grad forene effektive

prosesser med ønsket nivå for risikoeksponering.

Konsernet benytter en systematisk prosess for å

identifisere og kvantifisere operasjonelle risikoer som

konsernet til enhver tid er eksponert for. Det er videre

etablert prosesser for kontinuerlig forbedring herunder

utvikling av organisasjonens kompetanse, innovasjons-

og prestasjonsevne, egne systemer for rapportering

av uønskede hendelser og strukturert oppfølging av

forbedringstiltak. Dette bidrar til at SpareBank 1 Sørøst-

Norge forblir en robust og lønnsom organisasjon over

tid, gjennom riktig prioritering og kontinuerlig forbedring.

Både internasjonalt og i Norge oppleves det en økning

av målrettede, ondsinnede angrep mot finansnæringens

IT-systemer. Datakriminalitet/hacking utgjør en vesentlig

risiko for næringen og det er i løpet av de siste årene

inngått samarbeid både innenfor finansnæringen og på

tvers av ulike bransjer for å finne gode løsninger for å

håndtere risikoen. Samtidig gir økt digitalisering og med

dette økt endringstakt i bransjen en endret eksponering

for operasjonell risiko. Risiko for cyberangrep og hacking

er en av konsernets øverste prioriterte risikoer. Konsernet

har som en sentral del av kvalitetssikringsarbeidet de

seneste årene styrket prosessene for forebygging og

håndtering av hvitvasking og terrorfinansiering,

håndtering av personopplysninger, oppfølgning av

utkontrakteringsavtaler og godkjennelse av nye pro

dukter, prosesser og tjenester.

Eierrisiko

Eierrisikoen er risikoen for at SpareBank 1 Sørøst-Norge

blir påført negative resultater fra eierposter i strategisk

eide selskap og /eller må tilføre ny egenkapital til disse

selskapene. SpareBank 1 Sørøst-Norge har i hovedsak

eierrisiko gjennom indirekte eierandel i SpareBank 1

Gruppen AS (4,4 %), samt direkte eierandeler i BN Bank

ASA (7,5 %), SpareBank 1 Boligkreditt AS (10,7 %), Spare

bank 1 Næringskreditt AS (12,3 %), SpareBank1 Kreditt AS

(9,5 %), Sparebank 1 SMN Finans AS (11,5 %), SpareBank 1

Betaling AS (8,0 %), SpareBank 1 Markets AS (2,2 %),

SpareBank 1 Forvaltning AS (6,0 %), SpareBank 1 Bank og

Regnskap AS (8,7 %) og SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS

(10,7 %).

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202126

Compliance (etterlevelse)

SpareBank 1 Sørøst-Norge arbeider kontinuerlig med å

videreutvikle gode prosesser for å sikre etterlevelse av

gjeldende lover og forskrifter. SpareBank 1 Sørøst-Norge

har en effektiv førstelinjelinjekontroll, uavhengig com-

pliancefunksjon og uavhengig internrevisjonsfunksjon

(three lines of defence). Styret vedtar årlig konsernets

compliancepolicy som beskriver hovedprinsippene for

metode, ansvar og organisering.

Compliancerisiko er risikoen for at konsernet pådrar seg

omdømmesvikt, offentlige sanksjoner eller annet

økonomisk tap som følge av manglende etterlevelse av

regelverket og/eller brudd på konsesjonsbestemmelser.

Compliancefunksjonen skal avdekke og forebygge risiko

relatert til etterlevelse av eksternt og internt regelverk.

Compliancefunksjonen bidrar til gode prosesser for

risikovurderinger som danner grunnlaget for kontroll-

planer og anbefalinger av tiltak som fremmer sunn

risikokultur og etterlevelse av regelverk. Observasjoner

fra kontrollaktiviteter rapporteres til styret og ledelsen

halvårlig. Compliance gjennomfører i tillegg opplærings-

aktiviteter og gir veiledning til organisasjonen knyttet til

nytt og gjeldene regelverk.

EUs arbeid med å fullharmonisere regelverket innenfor

EU/EØS-området medfører nye reguleringer som kon

sernet må tilpasse seg. Det arbeides fortløpende med

å vurdere beste tilpasning til nye reguleringer og nytt

regelverk for både å ivareta etterlevelsen og effektivi-

teten i organisasjonen. Nye reguleringer og nytt regel-

verk som påvirker konsernets drift skal fortløpende

inkluderes i rutiner og retningslinjer.

I 2021 har hovedfokus vært å sikre at bærekraft og

samfunnsansvar er ivaretatt i alle konsernets virksom

hetsområder og sikre etterlevelse av hvitvaskingslov

(AML), personvernlov (GDPR), MiFID II og ansvar for å

følge opp konsernets utkontrakterte tjenester. Kon

sernet har revidert etiske retningslinjer som fremmer

en høy etisk standard som er tydelig kommunisert og

forstått i organisasjonen.

Samfunnsansvar, bærekraft og andre

forhold

Informasjon om konsernets arbeid for å ivareta sitt

samfunnsansvar er beskrevet i egne temakapitler i

årsrapporten (kapittel 3.8.0 og kapittel 4.1.0). Her

finnes opplysninger om bl.a arbeidsmiljø, likestilling,

bærekraft, samt tiltak i forhold til det ytre miljø.

Organisasjon og HR

Medarbeiderne i konsernet er den viktigste ressursen

for å skape verdier til beste for kundene, regionen,

lokalmiljøene og konsernet.

Det vises til kapittel 3.8.0, 5.1.0, 5.1.1 og note 22 for

nærmere opplysninger relatert til kompetanse,

arbeidsmiljø, likestilling og avlønning.

Styreansvarsforsikring

SpareBank 1 Sørøst-Norge ar tegnet styreansvars-

forsikring via Willis Towers Watson etter modell med

primærdekning og excessdekninger. Primærdekningen

er hos QBE. Det er etablert et forsikringsutvalg hvor

det arbeider representanter fra bankene. Utvalget

fremforhandler avtale via Willis. Sikrede er tidligere,

nåværende eller fremtidige styremedlemmer, daglig

leder og medlem av tilsvarende styreorgan i konsernet

med datterselskaper.

Forsikringen er tegnet etter modell med primærdekning,

og excessdekninger. Forsikringssum pr. forsikrings-

tilfelle er 800 mill. kroner, hvorav QBE Europe SA/NE

som primærforsikrer dekker de første 100 mill. kroner

og totalt 6 excess-lag dekker de resterende 700 mill.

kroner.

Forsikringen dekker på vanlig måte ikke tap som måtte

oppstå som følge av den sikredes forsettlige handlinger

eller unnlatelser, eller hvor sikrede har oppnådd ube-

rettiget personlig vinning. Det foreligger også andre

tilfeller hvor vilkårene fastsetter at forsikringen ikke vil

gjelde. Etter nærmere vilkår ekskluderer forsikringen

ansvar i forbindelse med brudd på hvitvaskingsregler.

Forsikringen dekker ikke krav om betaling av bøter,

avgifter og skatter, eller andre forhold som ikke er

forsikringsbare i henhold til gjeldende lovgivning.

Fusjon - synergier

Konkurransetilsynet meddelte den 4. januar at de ikke

hadde merknader til sammenslåingen med SpareBank 1

Modum. Banken venter på tillatelse fra Finanstilsynet,

og har meddelt at planlagt juridisk fusjon er 1. april.

Sammenslåingen med SpareBank 1 Modum vil styrke

bankens posisjon i Modum og Drammensregionen,

samtidig som den underbygger bankens ambisjon om

å bli en IRBa bank. Som følge av en rekke fusjoner de

senere år, har banken god erfaring og kompetanse med

å gjennomføre sammenslåinger i sparebanksektoren.

Banken har tidligere kommunisert synergier på om lag

80-90 millioner kroner årlig fullt innfaset innen utgangen

av 2024. Dette er i hovedsak kostnadssynergier innenfor

funding, bemanning, IT, markedsføring og arealkostnader.

Siden 30.11.2020 er antall årsverk i morbank redusert

med ca. 14 årsverk til 377,8 årsverk ved utgangen av 2021.

Som ledd i arbeidet med å ta ut synergier har styret

besluttet å tilby sluttpakker til ansatte i banken som er

eldre enn 62 år. Tilbudet omfatter i underkant av 50

årsverk. Det gjenstår anslagsvis 80 mill. kroner av

engangskostnader som vil påløpe i sin helhet i 2022.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202126

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 27

Fremtidsutsikter

Norsk økonomi har fortsatt den positive utviklingen

gjennom 2021. Norges Banks regionale undersøkelser

viser at næringslivet i vår region ser positivt på frem-

tiden med planer om økte investeringer og økt syssel-

setting. Arbeidsledigheten i vårt markedsområde, målt

ved andel helt ledige i NAV, er redusert i kvartalet og

var ved utgangen av desember på 2,4 prosent. Bolig-

prisutviklingen var høy i 2021, og steg i våre markeds-

områder med anslagsvis 10 prosent for året under ett.

Dert er fremdeles få konkurser i næringslivet. Nærings

livet har gjennom omfattende økonomiske tiltak fra

myndighetene fått hjelp til å stå gjennom pandemien.

Utviklingen i 2022 vil kunne bli noe mer krevende

ettersom tiltakspakkene er besluttet avviklet. Russlands

angrep på Ukraina den 24. februar øker usikkerheten,

og vil kunne på virke finansmarkedet negativt gjennom

økte råvarepriser, økte kredittspreader og reduserte

aksjeverdier. Kredittkvaliteten i bankens utlånsporte

følje har vært stabil. Banken er i liten grad eksponert

mot næringer og bransjer som har vært mest utsatt i

pandemien.

Styringsrenten forventes økt, noe som kan føre til en

mer moderat boligprisutvikling fremover. Selv etter

en periode med sterk boligprisutvikling, ligger bolig

prisene i våre markedsområder på et forholdsmessig

lavere nivå enn for eksempel i Oslo. Styret forventer

derfor fremdeles en positiv prisvekst i boligprisene i

vårt markedsområde. Banken har en solid utlåns-

portefølje til privatmarkedet, med en høy andel boliglån

med lav risiko.

En generell økning i markedsrentene forventes å bedre

konsernets rentemargin og inntjening. Konsernet har et

mål om å oppnå en egenkapitalavkastning på 11 prosent

frem mot 2024. Målet søkes oppnådd gjennom lønnsom

vekst, effektiv drift og god kostnadskontroll, herunder

effektiv kapitalbruk hvor en ambisjon om på sikt søke

om IRBa-godkjennelse et viktig strategisk initiativ.

Årene 2022 og 2023 vil resultatmessig preges av et noe

forhøyet kostnadsnivå som følge av behov for investe-

ringer knyttet til ulike strategiske initiativ, omstilling og

uttak av synergier. Styret ønsker fortsatt å ta en aktiv

rolle i de fremtidig forventede strukturendringer innen

for sparebanksektoren.

Takk

Styret vil takke konsernets medarbeidere og tillitsvalgte

for god innsats og positivt samarbeid i 2021.

Samspillet mellom innbyggere, næringsliv og bank er

viktig for utviklingen i konsernets markedsområde.

I denne sammenheng vil styret takke konsernets

kunder, eiere og øvrige samarbeidspartnere for god

oppslutning om konsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge

i 2021. Banken vil legge vekt på å videreføre det gode

samarbeidet i 2022.

Sandefjord, 1. mars 2022

Styret i SpareBank 1 Sørøst-Norge

Hanne Myhre Gravdal

Ansattes representant

Finn Haugan

Styrets leder

Elisabeth Haug

Jan Erling Nilsen Heine Wang

Anne Berg Behring

Nestleder

Frede Christensen

Ansattes representant

Per Halvorsen

Konsernsjef

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202128

Årsregnskap

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202128

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 29

Morbank Konsern

2020 2021 (beløp i mnok) Note 2021 2020

96 96 Renteinntekter - eiendeler målt til virkelig verdi 19 96 96

883 1.158 Renteinntekter - eiendeler målt til amortisert kost 19 1. 157 884

331 334 Rentekostnader 19 333 331

648 920 Netto renteinntekter 19 920 649

331 513 Provisjonsinntekter 20 513 331

19 30 Provisjonskostnader 20 30 19

9 7 Andre driftsinntekter 20 233 165

320 489 Netto provisjons- og andre inntekter 20 716 477

67 129 Utbytte 21 33 31

2 12 Netto resultat fra eierinteresser 21 153 101

2 19 Netto resultat fra andre finansielle investeringer 21 22 2

- 151 Inntektsføring av negativ goodwill 21 151 -

70 311 Netto resultat fra finansielle eiendeler 21 360 134

1.039 1.721 Sum netto inntekter 1.995 1.260

250 365 Personalkostnader 22 529 359

213 326 Andre driftskostnader 23 357 240

463 691 Sum driftskostnader 886 599

576 1.030 Resultat før tap og skatt 1. 109 661

35 79 Tap på utlån og garantier 12 79 31

541 951 Resultat før skatt 1.030 630

121 154 Skattekostnad 25 161 125

420 796 Resultat før øvrige resultatposter 869 505

- - Majoritetens andel av resultat 865 503

- - Minoritetens andel av resultat 4 1

Poster som reverseres over resultat

3 1 Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi 1 3

Poster som ikke reverseres over resultat

(1) (14) Estimatavvik IAS 19 Pensjon 24 (15) (1)

2 (13) Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen (14) 2

422 783 Totalresultat 855 507

- - Majoritetens andel av resultat 851 505

- - Minoritetens andel av resultat 4 1

3,62 4,94 Resultat før øvrige res.poster pr. Egenkapitalbevis 40 5,37 4,34

Resultatregnskap IFRS

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202130

Balanse

Morbank Konsern

31.12.2020 31.12.2021 (beløp i mnok) Note 31.12.2021 31.12.2020

101 114 Kontanter og fordringer på sentralbanker 114 101

305 455 Utlån til kredittinstitusjoner 8 455 305

730 1.698 Fordringer på kredittinstitusjoner 8 1.698 769

32.464 62.571 Netto utlån til kunder 5, 9, 10, 11, 12, 15 62.542 32.444

4.433 6.146 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer til virkelig verdi 27 6. 146 4. 433

1.372 2.203 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 28 2.203 1.372

37 69 Eierinteresser i konsernselskaper 29 - -

485 862 Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap 29 1. 141 713

74 239 Varige driftsmidler 30, 32 277 102

- - Goodwill 31 34 25

11 23 Utsatt skattefordel 25 23 12

169 193 Andre eiendeler 33 279 180

40.182 74.573 Sum eiendeler 74.911 40.455

200 150 Innskudd fra kredittinstitusjoner 8 150 200

25.903 46.264 Innskudd fra kunder 34 46.212 25.864

7.909 16.913 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 35 16.913 7 .909

121 212 Betalbar skatt 25 220 125

372 609 Annen gjeld og forpliktelser 24, 36 664 421

401 651 Ansvarlig lånekapital 38 651 401

34.905 64.801 Sum gjeld 64.811 34.919

947 1.778 Eierandelskapital 40, 41 1.778 947

1.026 2.777 Overkursfond 2.777 1.026

645 811 Utjevningsfond 811 645

2.261 3.532 Sparebankens fond 3.532 2.261

22 26 Fond for urealiserte gevinster 26 22

250 350 Hybridkapital 350 250

- - Annen egenkapital 318 258

7 202 Avsatt til gaver 202 7

120 297 Avsatt til utbytte 297 120

- - Minoritetsandel 10 2

5.277 9.773 Sum egenkapital 10. 100 5.537

40.182 74.573 Gjeld og egenkapital 74.911 40.455

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 31

Konsern

(beløp i mnok)

Eier-

andels-

kapital

Over-

kurs-

fond

Ut-

jevnings-

fond

Avsatt til

utbytte

Spare-

bankens-

fond

Avsatt til

gaver

Fond for

urealiserte

gevinster

Hybrid-

kapital

Annen

egen-

kapital

Minori-

tets-

andel

Sum

egen-

kapital

Egenkapital pr. 31.12.2019 947 1.026 537 153 2.072 7 25 250 175 1 5.193

Rentekostnader på fondsobl.

klassifisert som EK - - - - - - - - (9) - (9)

Utstedt fondsobligasjon - - - - - - - 100 - - 100

Tilbakekjøp og forfall

fondsobligasjon - - - - - - - (100) - - (100)

Utbytte fra 2019, til utbetalt i 2020 - - - (153) - - - - - (1) (153)

Endring balanseført verdi

FKV/TS/DS - - - - - - - - (1) - (1)

Resultat før øvrige

resultatposter - - 109 120 189 - (6) - 92 1 505

Poster som reverseres over

resultat:

Verdiendring på utlån klassifisert

til virkelig verdi - - - - - - 3 - - - 3

Poster som ikke reverseres over

resultat:

Estimatavvik IAS 19 Pensjon - - -0,4 - -0,3 - - - - - (1)

Egenkapital pr. 31.12.2020 947 1.026 645 120 2.261 7 22 250 258 2 5.537

Egenkapital tilordnet ved fusjon

med Sparebanken Telemark, samt

fondsemisjon SpareBank 1 BV

831 1.751 - - 1. 162 - - 100 - 5 3.849

Rentekostnader på fondsobl.

klassifisert som EK - - - - - - - - (11) - (11)

Utbytte fra 2020, utbetalt i 2021 - - - (120) - - - - - (1) (121)

Endring balanseført verdi FKV/

TS/DS - - - - - - - - (8) - (8)

Resultat før øvrige

resultatposter - - 175 297 115 196 3 - 80 4 869

Poster som reverseres over

resultat:

Verdiendring på utlån klassifisert

til virkelig verdi - - - - - - 1 - - - 1

Poster som ikke reverseres over

resultat:

Estimatavvik IAS 19 Pensjon - - (8) - (6) - - - (1) - (15)

Egenkapital pr. 31.12.2021 1.778 2.777 811 297 3.532 202 26 350 318 10 10. 100

Egenkapitalendring

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202132

Morbank

(beløp i mnok)

Eier-

andels-

kapital

Over kurs-

fond

Ut-

jevnings-

fond

Avsatt til

utbytte

Spare-

bankens-

fond

Avsatt til

gaver

Fond for

urealiserte

gevinster

Hybrid-

kapital

Annen

egen-

kapital

Sum

egen-

kapital

Egenkapital pr. 31.12.2019 947 1.026 537 153 2.072 7 25 250 - 5.017

Rentekostnader på fondsobl.

klassifisert som EK - - - - - - - - (9) (9)

Utstedt fondsobligasjon - - - - - - - 100 - 100

Tilbakekjøp og forfall

fondsobligasjon - - - - - - - (100) - (100)

Utbytte fra 2019, til utbetalt i 2020 - - - (153) - - - - - (153)

Resultat før øvrige resultatposter - - 109 120 189 - (6) - 9 420

Poster som reverseres over resultat:

Verdiendring på utlån klassifisert til

virkelig verdi - - - - - - 3 - - 3

Poster som ikke reverseres over

resultat:

Estimatavvik IAS 19

Pensjonsregulering - - (0,4) - (0,3) - - - - (1)

Egenkapital pr. 31.12.2020 947 1.026 645 120 2.261 7 22 250 - 5.277

Egenkapital tilordnet ved fusjon

med Sparebanken Telemark, samt

fondsemisjon SpareBank 1 BV

831 1.751 - - 1.162 - - 100 - 3.844

Rentekostnader på fondsobl.

klassifisert som EK - - - - - - - - (11) (11)

Utbytte fra 2020, utbetalt i 2021 - - - (120) - - - - - (120)

Resultat før øvrige resultatposter - - 175 297 115 196 3 - 11 796

Poster som reverseres over resultat:

Verdiendring på utlån klassifisert til

virkelig verdi - - - - - - 1 - - 1

Poster som ikke reverseres over

resultat:

Estimatavvik IAS 19

Pensjonsregulering - - (8) - (6) - - - - (14)

Egenkapital pr. 31.12.2021 1.778 2.777 811 297 3.532 202 26 350 - 9.773

1. Eierandelskapital 31.12.2021 er fratrukket 3' (1') i egenbeholdning

2. Det vises til note 4 for ytterligere spesifikasjon

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 33

Morbank Konsern

31.12.2020 31.12.2021 Beløp i mnok 31.12.2021 31.12.2020

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

541 951 Periodens resultat før skatt 1.030 630

- - Netto resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper (153) (101)

- (151) Negativ goodwill over resultat (151) -

(4) - Tap/gevinst anleggsmidler 6 (4)

2 31 Av- og nedskrivninger 36 9

35 79 Tap på utlån 79 31

(119) (117) Betalbar skatt (123) (115)

(1.085) (3.944) Endring utlån og andre eiendeler (3.959) (1.056)

1.439 1.646 Endring innskudd fra kunder 1.642 1.439

- 59 Endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 59 -

(304) (293) Endring sertifikater og obligasjoner (293) (304)

51 (19) Endring øvrige fordringer (46) 10

(73) 20 Endring annen kortsiktig gjeld (16) (14)

483 (1.738) Netto kontantstrøm fra virksomheten (1.888) 526

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

- 1.186 Tilført likviditet fra SpareBank 1 Telemark ved fusjonen 01.06.21 1. 186 -

(6) (22) Investeringer i varige driftsmidler (29) (48)

8 - Salg av varige driftsmidler 23 8

(67) (177) Investeringer i aksjer, egenkapitalbevis og andeler (81) (68)

79 223 Salg av aksjer, egenkapitalbevis og andeler 223 78

14 1.209 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 1.322 (30)

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

1.675 4.450 Opptak av finansielle innlån 4.450 1.677

(1.971) (2.817) Tilbakebetaling av finansielle innlån (2.817) (1.971)

- 150 Opptak av ansvarlig lån 150 -

(40) (150) Tilbakebetaling av ansvarlig lån (150) (40)

(154) (124) Utbetalt utbytte/gaver (125) (153)

(490) 1.509 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 1.508 (487)

7 980 Sum endring likvider i året 942 9

824 832 Likviditetsbeholdning IB 870 861

832 1.812 Likviditetsbeholdning UB 1.812 870

7 980 Netto endring likvider i året 942 9

Likviditetsbeholdning spesifisert

101 114 Kontanter og fordringer på sentralbanker 114 101

731 1.698 Kortsiktige fordringer på kredittinstitusjoner 1.698 769

832 1.812 Likviditetsbeholdning 1.812 870

Kontantstrømoppstilling

Ved fusjonen mellom Sparebanken Telemark og SpareBank 1 BV 01.06.21 ble kontantstrømsoppstillingen endret

fra direkte metode til indirekte metode. Vi valgte å videreføre oppstillingen som Sparebanken Telemark benyttet,

da vi mener denne gir en mer informativ oppstilling av de viktigste endringene i bankens kontantstrøm og likviditet.

31.12.2020 31.12.2021 Beløp i mnok 31.12.2021 31.12.2020

914 1.192 Renteinnbetalinger av utlån til kunder 1. 191 913

(176) (151) Renteutbetalinger på innskudd fra kunder (150) (177)

12 10 Renteinnbetalinger av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 10 12

(1) (1) Renteutbetalinger på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner (1) (1)

58 57 Renteinnbetalinger av sertifikater og obligasjoner 57 58

(134) (154) Renteutbetalinger på sertifikater og obligasjoner (154) (134)

69 129 Utbytte fra investeringer 33 31

742 1.083

Netto kontantstrøm fra renteinnbetalinger, renteutbetalinger

og mottatt utbytte 988 703

Tilleggsspesifikasjoner

Kontantstrøm fra renteinnbetalinger, renteutbetalinger og mottatt utbytte som inngår i periodens resultat før skatt.

Noter til regnskapet

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202134

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 35

1. Generell informasjon s. 36

2. Regnskapsprinsipper s. 36

3. Kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger s. 43

4. Sammenslåing SpareBank 1 BV og Sparebanken Telemark 1. juni 2021 s. 44

5. Segmentinformasjon s. 48

6. Kapitaldekning s. 49

7. Finansiell risikostyring s. 52

KREDITTRISIKO

8. Fordringer på og gjeld til kredittinstitusjoner s. 56

9. Utlån til og fordringer på kunder s. 57

10. Overføring av finansielle eiendeler s. 61

11. Aldersfordeling på forfalte utlån s. 63

12. Tap på utlån, garantier m.v. s. 63

13. Kredittrisikoeksponering for hver interne risikorating s. 67

14. Maksimal kredittrisikoeksponering, ikke hensyntatt pantestillelser s. 68

15. Kredittkvalitet pr. klasse av finansielle eiendeler s. 69

MARKEDSRISIKO

16. Markedsrisiko knyttet til renterisiko s. 71

17. Finansielle derivater s. 72

LIKVIDITETSRISIKO

18. Forfallsananlyse av eiendeler og forpliktelser/likviditetsrisiko s. 73

RESULTATREGNSKAP

19. Netto renteinntekter s. 76

20. Netto provisjons- og andre inntekter s. 77

21. Netto resultat fra finansielle eiendeler s. 78

22. Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte s. 79

23. Andre driftskostnader s. 80

24. Pensjoner s. 80

25. Skatt s. 83

BALANSE

26. Finansielle instrumenter til virkelig verdi s. 84

27. Rentebærende verdipapirer s. 87

28. Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser s. 89

29. Eierinteresser i konsernselskaper, felles kontrollert virksomhet og

tilknyttede selskaper s. 91

30. Varige driftsmidler - eiendom, anlegg og utstyr s. 92

31. Goodwill s. 93

32. IFRS 16 Leieavtaler s. 94

33. Andre eiendeler s. 95

34. Innskudd fra kunder s. 95

35. Finansielle innlån s. 96

36. Annen gjeld og forpliktelser s. 97

37. Garantier s. 98

38. Ansvarlig lånekapital s. 99

ØVRIGE OPPLYSNINGER

39. Nærstående parter s. 100

40. Resultat pr. egenkapitalbevis og beregning av egenkapitalbevisbrøk s. 101

41. Egenkapitalbevis eiere og spredning på egenkapitalbevis s. 102

42. Proformaoppstilling resultat, balanse og nøkkeltall s. 103

43. Hendelser etter balansedagen s. 104

Noter

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 35

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202136

Kort beskrivelse av virksomhet og struktur

Konsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge er total-

leverandør av produkter og tjenester for person-

og bedriftsmarkedet innenfor områdene:

• Finansiering

• Sparing og plassering

• Forsikring

• Betalingsformidling

• Eiendomsmegling

• Regnskapsføring og økonomisk rådgivning

Konsernet er lokalisert i Kongsberg, Nedre Eiker,

Drammen, Lier, Holmestrand, Horten, Tønsberg,

Færder, Sandefjord, Larvik, Bamble, Porsgrunn,

Skien, Ulefoss, Lunde, Bø og Notodden.

SpareBank 1 Sørøst-Norge er medlem av SpareBank

1-alliansen.

For fullstendig selskapsstruktur datterselskaper, felles-

kontrollerte virksomheter (FKV) og tilknyttede selskap

(TS), se note 29.

Det vises videre til egne kapitler i årsrapporten for

beskrivelse av bankens visjon, verdier, mål og forretning-

side, samt konsernets strategi.

Banken har forretningsadresse i Sandefjord, opererer i

Norge og reguleres av norsk rett.

Årsregnskapet for 2021 ble godkjent av styret 01.03.2022

og vedtas av representantskapet 22.03.2022.

Valuta

Presentasjonsvalutaen er i norske kroner som også er

morselskapets funksjonelle valuta. Alle beløp er opp-

gitt i millioner kroner med mindre noe annet er oppgitt.

Note 1 – Generell informasjon

Grunnlaget for utarbeidelse av årsregnskapet

Morbank- og konsernregnskapet er avlagt i samsvar

med Internasjonale standarder for finansiell rapporte-

ring som er godkjent av EU (IFRS) og gjort gjeldende

i Norge etter regnskapsloven, for regnskapsår som

starter 1. januar 2021 eller senere.

Morbank- og konsernregnskapet er avlagt under forut-

setningen om fortsatt drift.

Endring i regnskapsprinsipper i 2021

Banken har ikke endret regnskapsprinsipper med effekt

for regnskapsåret 2021. Kontantstrømoppstillingen

er endret fra direkte metode til indirekte metode da

indirekte metode vurderes som mer informativ.

IFRS standarder og fortolkninger som er vedtatt,

men ikke trådt i kraft i 2021

Nye og endrede regnskapsstandarder og fortolkninger

utgitt av IASB vil kunne påvirke konsernets fremtidige

rapportering. Alle mulige effekter av de nye standar-

dene er ikke gjennomgått, men det er ikke identifisert

endringer som kan tenkes å påvirke konsernets fremti-

dige rapportering i vesentlig grad.

I det etterfølgende beskrives de viktigste regnskaps-

prinsippene som er benyttet ved utarbeidelse av

morbankregnskapet og konsernregnskapet. Disse

prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder

som er presentert, dersom ikke annet fremgår av

beskrivelsen.

Presentasjonsvaluta

Presentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK) som

også er bankens funksjonelle valuta. Alle beløp er

angitt i mill. kroner med mindre noe annet er angitt.

Note 2 – Regnskapsprinsipper

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 37

Konsolideringsprinsipper

Konsernregnskapet omfatter banken og dens datter-

foretak. Beskrivelsen av regnskapsprinsippene for kon-

sernregnskapet gjelder også for morbankregnskapet

med mindre noe annet er eksplisitt angitt.

Datterforetak er konsolidert fra det tidspunkt banken

har overtatt kontroll, og det tas ut av konsolideringen

fra det tidspunkt Banken gir fra seg kontroll.

Alle mellomværender, inntekter, samt kostnader mellom

konsernselskaper er eliminert fullt ut. Minoritetens

andel av konsernets resultat blir presentert i egen linje

under resultat etter skatt i resultatregnskapet. I egen-

kapitalen vises minoritetens andel som en egen post.

Ved overtakelse av kontroll i et foretak (virksomhets-

sammenslutning) blir alle identifiserbare eiendeler og

forpliktelser oppført til virkelig verdi i samsvar med

IFRS 3. En positiv differanse mellom virkelig verdi av

kjøpsvederlaget og virkelig verdi av identifiserbare

eiendeler og forpliktelser innregnes som goodwill.

En eventuell negativ differanse resultatføres umiddel-

bart. Regnskapsføring av goodwill etter førstegangs-

innregning er omtalt under avsnittet om Immaterielle

eiendeler.

Eierandeler i selskaper der konsernet sammen med

andre har bestemmende innflytelse (Felleskontrollert

virksomhet; FKV), eller betydelig innflytelse (Tilknyttede

Selskaper; TS) er vurdert etter egenkapitalmetoden.

I bankens selskapsregnskap er investeringer i datter-

selskap, felleskontrollerte foretak og tilknyttede foretak

bokført til historisk kost. Ved indikasjon på verdifall,

foretas nedskrivningstest.

Segmentrapportering

Et virksomhetssegment er en del av virksomheten som

leverer produkter eller tjenester som er gjenstand for

risiko og avkastning som er forskjellig fra andre virksom-

hetsområder. SpareBank 1 Sørøst-Norge rapporterer pt

etter virksomhetssegmentene Bedriftsmarked og

Personmarked.

Hendelser etter balansedagen

Regnskapet anses som godkjent for offentliggjøring

når styret har behandlet det. Representantskapet og

regulerende myndigheter vil etter dette kunne nekte å

godkjenne regnskapet, men ikke forandre det.

Hendelser frem til det tidspunkt regnskapet anses

godkjent for offentliggjøring og som vedrører forhold

forelå på balansedagen, vil inngå i informasjonsgrunn-

laget for fastsettelsen av regnskapsestimater og

således reflekteres fullt ut i regnskapet. Hendelser som

vedrører forhold som oppstod etter balansedagen, vil

bli opplyst om dersom de er vesentlige.

Kontanter og kontantekvivalenter

Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter i

NOK og valuta, innskudd i Norges Bank, samt innskudd i

andre kredittinstitusjoner.

Finansielle instrumenter

Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler klassifiseres i tre

målekategorier;

• virkelig verdi med verdiendring over resultatet

• virkelig verdi med verdiendringer over øvrige resultat-

poster med og uten reversering over resultat

• amortisert kost

For finansielle eiendeler skilles det mellom gjelds-

instrumenter, derivater og egenkapitalinstrumenter.

Gjeldsinstrumenter er alle finansielle eiendeler som

ikke er derivater eller egenkapitalinstrumenter.

Gjeldsinstrumenter

Gjeldsinstrumenter med kontraktsfestede kontant-

strømmer som bare er betaling av rente og hoved-

stol på gitte datoer og som holdes i en forretnings-

modell med formål å motta kontraktsmessige

kontantstrømmer måles til amortisert kost.

Gjeldsinstrumenter med kontraktsfestede kontant-

strømmer som bare er betaling av rente og hovedstol

på gitte datoer og som holdes i en forretningsmodell

både for å motta kontraktsmessige kontantstrømmer

og for salg, måles til virkelig verdi med verdiendringer

over øvrige resultatposter , med renteinntekt og even-

tuelle nedskrivninger presentert i det ordinære resul-

tatet. Verdiendringer ført over øvrige resultatposter

reklassifiseres til ordinært resultat ved salg eller avhen-

delse av eiendelene.

Øvrige gjeldsinstrumenter skal måles til virkelig verdi

med verdiendring over resultatet. Dette gjelder gjelds-

instrumenter med kontantstrømmer som ikke bare er

betaling av normal rente og hovedstol, og gjelds-

instrumenter som holdes i en forretningsmodell hvor

formålet i hovedsak ikke er mottak av kontraktsfestede

kontantstrømmer.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202138

1. Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner, samt

fordringer på sentralbanker

Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner, samt

fordringer på sentralbanker måles til amortisert kost.

2. Utlån til og fordring på kunder med flytende rente

I Norge er flytende rente det normale for utlån til

personmarkedet og til deler av bedriftsmarkedet.

Vilkårene er normalt standardiserte og gjelder likt

for alle utlån av denne typen. Låntagers rett til tidlig

innløsning og konkurransen mellom banker gjør at

utlånenes kontantstrømmer i liten grad vil kunne

avvike fra hva som er definert som betaling av renter

og hovedstol på gitte datoer i IFRS 9.

Bankens vurdering er derfor at disse utlånenes

betingelser er konsistent med måling og klassifi-

sering til amortisert kost.

3. Utlån til og fordringer på kunder med flytende

rente med pant i boligeiendom

Utlån til og fordringer på kunder med flytende rente

med pant i boligeiendom er målt og klassifisert til

virkelig verdi med verdiendring over øvrige resultat-

poster. Dette da forretningsmodellens formål er

vurdert til både å være for å motta kontraktsmessige

kontantstrømmer og salg.

4. Utlån til og fordring på kunder med fastrente

Utlån til og fordringer på kunder med fastrente

måles og klassifiseres til virkelig verdi med verdi-

endring over resultat (virkelig verdi opsjonen).

5. Rentebærende verdipapirer

Konsernets portefølje av rentebærende verdipapirer

inneholder både sertifikater og obligasjoner. Rente-

bærende verdipapirer måles og klassifiseres til virkelig

verdi med verdiendringer over resultatet.

Derivater

Alle derivater måles og klassifiseres i utgangspunktet

til virkelig verdi med verdiendring over resultatet, men

derivater som er utpekt som sikringsinstrumenter

regnskapsføres i tråd med prinsippene for sikrings-

bokføring.

1. Sikringsbokføring

Banken benytter virkelig verdi sikring for å styre sin

renterisiko for gjeld ved utstedelse av verdipapirer

til fastrente. Banken vurderer og dokumenterer

sikringens effektivitet, både ved førstegangs klassifi-

sering og på løpende basis. Ved virkelig verdi

sikring blir sikringsinstrumentet regnskapsført til

virkelig verdi og sikringsobjektet blir regnskapsført

til amortisert kost justert for endring i virkelig verdi

av den sikrede risiko. Endringer i disse verdiene blir

resultatført.

Anvendelse av sikringsbokføring krever at sikringen

er svært effektiv. Sikringen anses som svært effektiv

hvis det ved inngåelsen og i sikringens løpetid kan

forventes at endringer i virkelig verdi for sikrings-

instrumentet i vesentlig grad oppveier endringer i

virkelig verdi av sikringsobjektet i forhold til den risiko

som sikres. Ved beregning av sikringseffektiviteten i

ettertid, måles virkelig verdi av de sikrede instrumen-

tene og sammenligner den med endringen i virkelig

verdi av det sikrede objektet.

Kun sikringer knyttet til bankens innlånsvirksomhet

defineres som «virkelig verdisikring».

Banken har ingen kontrakter som kvalifiserer for

kontantstrømsikring.

Egenkapitalinstrumenter

Investeringer i egenkapitalinstrumenter måles og klassi-

fiseres til virkelig verdi med verdiendring over resultat.

1. Aksjer, egenkapitalbevis og andeler

Aksjeporteføljen til banken består i all hovedsak av

strategiske anleggsaksjer. Banken klassifiserer og

måler porteføljen til virkelig verdi over resultatet.

Dersom det ikke finnes et aktivt marked for en

finansiell eiendel (eller eiendelen er unotert), kan

konsernet beregne virkelig verdi ved bruk av ulike

verdsettelsesmodeller.

Finansielle forpliktelser

Konsernets finansielle forpliktelser regnskapsføres til

amortisert kost.

1. Innskudd

Innskudd fra kunder måles til amortisert kost.

2. Langsiktige innlån (gjeld stiftet ved utstedelse av

verdipapirer og innskudd fra kredittinstitusjoner)

Innlån innregnes førstegang til opptakskost. Dette

er virkelig verdi av det mottatte vederlaget etter

fradrag for transaksjonsutgifter.

Innlån med flytende rente måles deretter til

amortisert kost og eventuell over-/underkurs blir

periodisert over løpetiden.

Innlån med fast rente som er swappet til flytende

rente sikringsbokføres (virkelig verdi sikring) med

neddiskontering etter gjeldende rentekurve.

Tapsavsetninger på brutto utlån og garantier

Bankens tapsavsetning innregnes basert på forventet

kredittap (expected credit loss -ECL).

Den generelle modellen for tapsavsetninger av finansi-

elle eiendeler i IFRS 9 gjelder for finansielle eiendeler

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 39

som måles til amortisert kost eller til virkelig verdi med

verdiendringer over øvrige resultatposter, og som ikke

er kredittforringet ved førstegangsinnregning. I tillegg

er lånetilsagn og finansielle garantikontrakter som ikke

måles til virkelig verdi over resultatet omfattet.

Målingen av avsetningen for forventet kredittap i den

generelle modellen avhenger av om kredittrisikoen

har økt vesentlig siden første gangs balanseføring.

Ved førstegangs balanseføring og når kredittrisikoen

ikke har økt vesentlig etter førstegangs balanseføring

skal det avsettes for 12 måneders forventet kredittap.

12 måneders forventet kredittap er det tapet som er

forventet å inntreffe over levetiden til instrumentet,

men som kan knyttes til begivenheter som inntreffer de

neste 12 månedene. Hvis kredittrisikoen har økt vesent-

lig etter førstegangsinnregning skal det avsettes for

forventet kredittap over hele levetiden.

Forventet kredittap er beregnet basert på nåverdien

av alle kontantstrømmer over gjenværende forventet

levetid, dvs. forskjellen mellom de kontraktsmessige

kontantstrømmer i henhold til kontrakten og den

kontantstrømmen som banken forventer å motta,

diskontert med effektiv rente på instrumentet.

Kontanter og fordringer på sentralbanker samt utlån til

og fordringer på kredittinstitusjoner er holdt utenfor

tapsvurderingene med bakgrunn i lav kredittrisiko.

Banken benytter tre makroøkonomiske scenarier for

å ta hensyn til ikke-lineære aspekter av forventede

kredittap. De ulike scenarier benyttes for å justere

aktuelle parametre for beregning av forventet kredit-

tap, og et sannsynlighets-vektet gjennomsnitt av

forventet tap i henhold til respektive scenarier blir

innregnet som kredittap. De tre scenariene er for-

ventningsscenariet (S1), stress -scenariet (S2) og

best-scenariet (S3).

Nedskrivningsmodellen

Kredittapsanslaget beregnes månedlig, og bygger på

data i datavarehuset som har historikk over konto- og

kundedata for hele kredittporteføljen, utlån, kreditt

og garantier. Kredittapsestimatene beregnes basert

på 12 måneders og livslang sannsynlighet for kundens

mislighold (probability of default – PD), lånets tap ved

mislighold (loss given default – LGD) og lånets ekspo-

nering ved mislighold (exposure at default – EAD).

Banken har historikk for observert misligholdsrate (PD)

og observert tapsgrad (LGD). Dette danner grunnlag

for å lage estimater på fremtidige verdier for PD og

LGD.

Banken vurderer makroøkonomiske faktorer som

arbeidsledighet, BNP-vekst, renter, boligpriser og

økonomiske prognoser for å kunne gi fremtidsrettet

informasjon. I tillegg inngår forventet løpetid på utlån i

estimater for fremtidsrettet informasjon. Det produ-

seres månedsrapporter for validering og stresstesting,

som inneholder historikk for observert PD og observert

LGD. Disse valideres minimum årlig. De samme model-

lene ligger til grunn for ECL-beregninger kalibrert for

dette formål. Stresstestene inneholder ulike scenario

for makroøkonomiske hovedstørrelser og hvordan

dette kan påvirke estimatene for PD, LGD, EAD, EL

(forventet kredittap) og UL (risikojustert kapital) i

både regulatoriske og økonomiske kredittmodeller.

Basisscenarioet fra stresstestene er utarbeidet på

bakgrunn av referansebanen i Pengepolitisk rapport

fra Norges Bank. Vekting av scenarioene se note 12 tap

på utlån for nærmere beskrivelse og sensitivitet.

Definisjonen av mislighold under trinn 3 (se under) er

sammenfallende med intern risikostyring og kapital-

kravsberegninger. Her anvendes 90 dagers overtrekk

og kredittforringet som et viktig kriterium for mislig-

hold. Kriteriene for vesentlig økning i kredittrisiko

beskrives i trinn 1 og 2 under. Vesentlig økning i kreditt-

risiko måles for det enkelte utlånet. Tapsavsetningen

beregnes og rapporteres etter driftssegmentene

person- og bedriftsmarkedet.

Konsernet har ikke foretatt noen overstyring av

nedskrivningsmodellen.

Trinn 1

Dette er startpunkt for alle finansielle eiendeler omfattet

av den generelle tapsmodellen. Alle eiendeler som ikke

har vesentlig høyere kredittrisiko enn ved førstegangs-

innregning får en avsetning til tap som tilsvarer 12

måneders forventet tap. I denne kategorien ligger

alle eiendeler som ikke er overført til trinn 2 eller 3. I

modellen forutsettes at kunder med PD lavere enn 0,6

prosent kan kategoriseres som lav risiko og defineres

som trinn 1 uavhengig av endring i PD.

Trinn 2

I trinn 2 i tapsmodellen er eiendeler som har hatt en

vesentlig økning i kredittrisiko siden førstegangsinn-

regning, men hvor eiendelen ikke er kredittforringet på

balansedagen. For disse eiendelene skal det avsettes

for forventet tap over hele levetiden. I denne gruppen

finner vi eiendeler med vesentlig grad av kredittfor-

verring, men som på balansedato tilhører kunder som

er klassifisert som friske. Avgrensing mot trinn 1 av-

henger av om det har skjedd en vesentlig økning i kreditt-

risiko, med mindre dette kan tilbakevises. Når det gjelder

avgrensning mot trinn 1, definerer banken vesentlig

grad av kredittforverring ved å ta utgangspunkt i hvor-

vidt et engasjements beregnede misligholdssann-

synlighet (PD) har økt vesentlig. Vesentlig endring i

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202140

kredittrisiko inntreffer dersom betaling er forsinket

med 30 dager uavhengighet av nivået på PD eller eien-

deler knyttes til kunder som har kommer på watchlist.

Kundene på watchlist har som hovedregel en vesentlig

økning i kredittrisiko dersom PD har økt med over 150 %

siden innvilgelse til et nivå over 0,60 %.

Endringen måles ved å sammenligne kundens PD samme

måned som kontoen ble opprettet/fornyet («PD_IB») med

kundens PD for måneden det rapporteres på («PD_UB»).

Trinn 3

I trinn 3 i tapsmodellen er eiendeler som er kreditt-

forringet. En eiendel er kredittforringet når én eller

flere hendelser som har en negativ innvirkning på den

finansielle eiendelens estimerte framtidige kontant-

strømmer, har funnet sted. For disse eiendelene skal

det avsettes for forventet tap over hele levetiden.

Banken har definert at det foreligger kredittforringelse

når et utlån er i mislighold. Denne definisjonen er i tråd

med definisjonen som gjelder for intern risikostyring og

for regulatorisk kapitalkravs-beregning for IRB-bankene.

Se for øvrig note 9 for nærmere beskrivelse og fordeling

av risikoklasser.

Kredittforringede engasjement

Samlet engasjement fra en kunde (over 1.000 nok)

regnes som misligholdt og tas med i bankens oversikt

over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag

eller renter ikke er betalt innen 90 dager etter forfall

eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller

mer. Utlån og andre engasjementer hvor det ikke fore-

ligger betalingsmislighold, men hvor kundens økono-

miske situasjon gjør det sannsynlig at banken vil bli

påført tap, defineres som tapsutsatte engasjementer.

Tapsutsatte engasjementer består av sum misligholdte

engasjementer over 90 dager og øvrige tapsutsatte

engasjement (ikke-misligholdte engasjement med

individuell nedskrivning).

Konstaterte tap

Når det er overveiende sannsynlig at tap er endelig,

klassifiseres tapene som konstaterte tap. Konstaterte

tap som er dekket av tidligere foretatte individuelle

tapsavsetninger føres mot avsetningene. Konstaterte

tap uten dekning i tapsavsetningene, samt over- eller

underdekning i forhold til tidligere tapsavsetninger

resultatføres.

Innregning og fraregning av finansielle eiendeler

og forpliktelser

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes på

handledagen, det vil si tidspunktet banken blir part i

instrumentenes kontraktsmessige betingelser.

Finansielle eiendeler fraregnes når de kontrakts-

messige rettighetene til kontantstrømmene fra den

finansielle eiendelen er utløpt, eller når rettighetene til

kontantstrømmene fra eiendelen er overført på en slik

måte at risiko og avkastning knyttet til eierskapet i det

alt vesentlige er overført.

Finansielle forpliktelser fraregnes når de kontrakts-

messige betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt.

Modifiserte eiendeler og forpliktelser

Dersom det gjøres modifiseringer eller endringer

i vilkårene til en eksisterende finansiell eiendel eller

forpliktelse behandles instrumentet som en ny finansiell

eiendel dersom de reforhandlede vilkårene er vesentlig

forskjell fra de gamle vilkårene. Dersom vilkårene er

vesentlig forskjellig fraregnes den gamle finansielle

eiendelen eller forpliktelsen, og en ny finansiell eiendel

eller forpliktelse innregnes. Generelt vurderes et utlån

til å være en ny finansiell eiendel dersom det utstedes

ny lånedokumentasjon, samtidig som det foretas ny

kredittprosess med fastsettelse av nye lånevilkår.

Dersom det modifiserte instrumentet ikke vurderes å

være vesentlig forskjellig fra det eksisterende instru-

mentet, anses instrumentet regnskapsmessig å være

en videreføring av det eksisterende instrumentet. Ved

en modifisering som regnskapsføres som en videre-

føring av eksisterende instrument, diskonteres de nye

kontantstrømmene med instrumentets opprinnelige

effektive rente og eventuell forskjell mot eksisterende

balanseført beløp resultatføres.

Overtatte eiendeler

Som ledd i behandlingen av misligholdte lån og

garantier, overtar banken i enkelte tilfeller eiendeler

som har vært stilt som sikkerhet for slike engasjementer.

Ved overtakelse verdsettes eiendelene til antatt realisa-

sjonsverdi. Overtatte eiendeler som skal realiseres,

klassifiseres som beholdninger eller anleggsmidler

holdt for salg, og regnskapsføres etter henholdsvis

IAS 2 eller IFRS 5.

Overføring av låneporteføljer

Banken har inngått avtale om juridisk salg av utlån med

høy sikkerhet og pant i fast eiendom til SpareBank 1

Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS.

Banken vurderer at praktisk talt all risiko og avkastning

ved eierskap knyttet til solgte utlån er overført. Alle

overførte lån er fraregnet i bankens balanse. I henhold

til inngått forvaltningsavtale med disse to selskapene

i alliansen, forestår banken forvaltning av utlånene og

opprettholder kundekontakten. I tillegg til salgssummen

mottar banken et vederlag i form av løpende provisjoner

for lånene. Det vises til nærmere omtale i note 9.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 41

Varige driftsmidler

Eiendom, anlegg og utstyr førstegangsinnregnes til

anskaffelseskost og avskrives deretter lineært over

forventet levetid etter IAS 16. Ved fastsetting av

avskrivningsplan, splittes de enkelte eiendeler i nød-

vendig utstrekning opp i komponenter med forskjellig

levetid, og det tas hensyn til estimert restverdi for

bankens og konsernets eiendeler. Tomter og kunst

avskrives ikke, men testes periodisk for nedskrivning

ved indikasjoner på verdifall. Eiendom, anlegg og

utstyr som avskrives, er gjenstand for en nedskriv-

ningstest i samsvar med IAS 36, når omstendighetene

indikerer det.

Banken har ikke klassifisert driftsmidler etter IAS 40

(investeringseiendommer).

Øvrige nedskrivninger

Balanseført beløp av bankens eiendeler blir gjennom-

gått på balansedagen. Dette for å vurdere om det

foreligger indikasjoner på verdifall. Dersom det fore-

ligger slike indikasjoner, estimeres eiendelens gjenvinn-

bare beløp. Nedskrivninger foretas når balanseført

verdi av en eiendel eller kontantstrømgenererende

enhet overstiger gjenvinnbart beløp. Nedskrivninger

føres over resultatregnskapet.

Leieavtaler

Banken innregner leieavtaler i tråd med IFRS 16 med

innregning av bruksrett og tilhørende leieforpliktelse.

Leieforpliktelsen innregnes som gjeld til amortisert

kost, basert på leieavtalens vederlag og effektive

rente. Bruksretten innregnes som en del av bankens

driftsmidler, gjenværende bruksrett testes for verdifall i

samsvar med IAS 36.

Immaterielle eiendeler

Goodwill

Goodwill er forskjellen mellom anskaffelseskost ved

kjøp av virksomhet og virkelig verdi av konsernets

andel av netto identifiserbare eiendeler i virksomheten

ved oppkjøpstidspunktet. Goodwill ved oppkjøp av

datterselskap er klassifisert som immateriell eiendel.

Goodwill testes årlig for verdifall og balanseføres til

anskaffelseskost med fradrag for nedskrivninger. Ned-

skrivning på goodwill reverseres ikke. Gevinst eller tap

ved salg av en virksomhet inkluderer balanseført verdi

av goodwill vedrørende den solgte virksomheten.

Pensjoner

Ytelsesbaserte ordninger

Pensjonsforpliktelser og -kostnader for ytelsesbaserte

pensjonsordninger beregnes etter forsikringsmessige

prinsipper av uavhengig aktuar. Pensjonskostnaden

består av periodens pensjonsopptjening for de ansatte

som inngår i ordningen, renter av netto forpliktelse,

samt eventuelle planendringer. Det gjøres påslag for

både arbeidsgiveravgift og finansskatt i beregning

av årlig pensjonskostnad og i beregning av netto

pensjonsforpliktelse.

Ved beregning av netto forpliktelse (nåverdi forplikt-

else fratrukket virkelig verdi av pensjonsmidler) kan det

oppstå aktuarmessige gevinster og tap (estimatavvik)

som følge av endringer i forutsetninger eller erfarings-

avvik. Estimat- og erfaringsavvik regnskapsføres over

utvidet resultat (andre inntekter og kostnader) i den

perioden de oppstår.

Bankens kollektive ytelsesbaserte ordninger er lukket

for nye ansatte.

Innskuddsbaserte ordninger

Innskuddsbaserte pensjonsordninger innebærer at

banken ikke gir løfte om fremtidig pensjon av en gitt

størrelse, men betaler et årlig tilskudd til de ansattes

pensjonssparing. Den fremtidige pensjonen vil avhenge

av størrelsen på tilskuddet og den årlige avkastningen

på pensjonssparingen. Innbetalinger for ordningen

kostnadsføres direkte. Banken er med i Fellesordningen

for avtalefestet pensjon, AFP. Premier til AFP blir også

behandlet som en innskuddsbasert ordning.

Det henvises til note 24 for nærmere beskrivelse av og

endringer i bankens pensjonsordninger.

Usikre forpliktelser

Banken utsteder finansielle garantier som ledd i den

ordinære virksomheten. Tapsvurderinger skjer som

et ledd i vurderingen av tap på utlån og etter samme

prinsipper, og rapporteres sammen med disse. Det

foretas avsetninger for andre usikre forpliktelser, der-

som det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen

materialiserer seg, og de økonomiske konsekvensene

kan beregnes pålitelig.

Avsetning for restruktureringsutgifter foretas når

banken har en avtalemessig eller rettslig forpliktelse.

Ansvarlige lån og fondsobligasjoner

Ansvarlige lån har prioritet etter all annen gjeld. Ansvar-

lige lån klassifiseres som forpliktelse i balansen og måles

til amortisert kost slik som andre langsiktige lån (se over).

Fondsobligasjon hvor konsernet ikke er forpliktet til å

betale tilbake hverken rente eller hovedstol klassifiseres

som hybridkapital under egenkapital. Rentekostnadene

på fondsobligasjonen presenteres ikke som rente-

kostnad i resultat, men føres direkte mot egenkapitalen.

Skatteeffekten av rentekostnaden klassifiseres som skatt

på ordinært resultat.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202142

Utbytte og gaver

Foreslått utbytte på egenkapitalbevis og utbytte/gave

til samfunnskapitalen klassifiseres som egenkapital i

perioden frem til det er vedtatt av bankens representant-

skap og reklassifiseres til annen gjeld når det er vedtatt.

Inntektsføring

Renteinntekter og -kostnader

Renteinntekter -og kostnader knyttet til eiendeler og

forpliktelser som måles til amortisert kost, resultat-

føres løpende basert på effektiv rentes metode.

Den effektive renten fastsettes ved diskontering av

kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet

løpetid. Alle gebyrer knyttet til rentebærende innlån

og utlån inngår i beregningen av effektiv rente og

amortiseres over forventet løpetid. For rentebærende

instrumenter som måles til virkelig verdi, vil renten klassi-

fiseres som renteinntekt eller -kostnad, mens effekten

av verdiendringer klassifiseres som inntekt/kostnad

fra andre finansielle investeringer eller over øvrige

resultatposter.

Renteinntekter på finansielle eiendeler målt til amorti-

sert kost og finansielle eiendeler målt til virkelig verdi

over utvidet resultat er presentert i regnskapslinjen

«Renteinntekter, amortisert kost». Renteinntekter på

finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultat

er presentert i regnskapslinjen «Renteinntekter eien-

deler målt til virkelig verdi».

Dersom en finansiell eiendel eller en gruppe av like

eiendeler er nedskrevet som følge av verditap, resultat-

føres renteinntektene ved å benytte renten som frem-

tidige kontantstrømmer diskonteres med for å beregne

verditapet.

Gjennomsnittlig rente

Det er flere steder i notene oppgitt årets gjennom-

snittlige rentesats. Årets gjennomsnittlige rentesats

tilsvarer årets renteinntekt eller rentekostnad etter

amortisert kost dividert på henholdsvis gjennomsnitt-

lige utlån eller innlån.

Provisjonsinntekter og -kostnader

Provisjonsinntekter og -kostnader blir generelt perio-

disert i takt med at en tjeneste blir ytt. Gebyrer knyttet

til rentebærende instrumenter blir ikke ført som provi-

sjoner, men inngår i beregningen av effektiv rente og

resultatføres tilsvarende. Honorarer for rådgivning

opptjenes i samsvar med inngått rådgivningsavtale,

som oftest etter hvert som tjenesten ytes. Det samme

gjelder for løpende forvaltningstjenester. Honorar og

gebyr ved omsetning eller formidling av finansielle

instrumenter, eiendom eller andre investeringsobjekter

som ikke genererer balanseposter i bankens regnskap,

resultatføres når transaksjonen sluttføres.

Andre inntekter

Leieinntekter fra eiendom inntektsføres lineært over

leieperioden.

Mottatt utbytte

Mottatt utbytte på egenkapitalinstrumenter innregnes

i resultatet etter at bankens rett til å motta betaling er

fastsatt.

Transaksjoner og beholdninger i utenlandsk valuta

Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til norske

kroner ved kurs på transaksjonstidspunktet. Gevinst

og tap knyttet til gjennomførte transaksjoner, eller til

omregning av beholdninger av pengeposter på balanse-

dagen, innregnes i resultatet.

Skatt

Resultatført skatt består av periodeskatt (betalbar

skatt) og endring i utsatt skatt. Periodeskatt er beregnet

skatt på årets skattepliktige resultat.

Utsatt skatt regnskapsføres etter gjeldsmetoden i

samsvar med IAS 12. Det beregnes forpliktelse eller

eiendel ved utsatt skatt på midlertidige forskjeller, som

er differansen mellom balanseført verdi og skattemessig

verdi på eiendeler og forpliktelser. Det beregnes likevel

ikke forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på good-

will som ikke gir skattemessige fradrag, og heller ikke

på førstegangsinnregnede poster som verken påvirker

regnskapsmessig eller skattepliktig resultat.

Det beregnes en eiendel ved utsatt skatt på fremfør-

bare skattemessige underskudd. Eiendel ved utsatt

skatt innregnes bare i det omfang det forventes frem-

tidig skattepliktige resultater som gjør det mulig å

utnytte den tilhørende skattefordelen.

Formuesskatt regnes ikke som skatt etter IAS 12 og er

presentert som driftskostnad.

Kontantstrømoppstilling

Kontantstrømoppstillingen viser kontantstrøm

gruppert etter kilder og anvendelsesområde. Kontanter

og kontantekvivalenter inkluderer kontanter, fordringer

på sentralbanker og fordringer på banker uten opp-

sigelsesfrist.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 43

Tap på utlån og garantier

Banken gjennomgår hele bedriftsmarkedsporteføljen

årlig. Store og risikoutsatte engasjementer, samt mislig-

holdte og tapsutsatte engasjementer gjennomgås

løpende. Engasjementer som er misligholdt over 30

dager blir vurdert i forhold til tiltak og/eller behov for

nedskrivning.

Lån til privatpersoner gjennomgås når de er misligholdt

og senest etter 90 dager, eller dersom de har en sær-

deles dårlig betalingshistorikk.

Måling av ECL (forventet kredittap) i henhold til IFRS 9

krever vurdering av når det har vært vesentlig økning i

kredittrisiko og ved fastsettelse av nivået på verdifall,

særlig med hensyn til estimeringen av beløp og tids-

punkt for fremtidige kontantstrømmer og sikkerhets-

verdier. Disse estimatene er drevet av en rekke faktorer

der endringer kan resultere i ulike nivåer av tapsavset-

ninger. Elementer av ECL-modellen som inneholder

vurdering og estimater inkluderer:

• Den interne PD modellen, som angir sannsynlighet

for mislighold

• Kriterier som vurderer om det har vært en vesentlig

økning i kredittrisiko, slik at det beregnes livstids

forventet kredittap

• Bruken av fremtidsrettet informasjon om makro-

økonomiske forhold, samt vekting av ulike

sannsynligheter og hvordan disse kan påvirke

estimatene for PD, LGD og EAD.

Det vises til note 2 for nærmere beskrivelse av

prinsipper og note 12 for sensitivitetsbetraktninger.

Virkelig verdi

Eiendeler som vurderes til virkelig verdi over resultat-

regnskapet vil normalt omsettes i aktive markeder og

verdien vil således kunne fastsettes med rimelig grad

av sikkerhet.

Med unntak av noen få aksjer, er det norske aksje-

markedet lite likvid. Aksjekurser vil i de fleste tilfeller

være sist omsatte kurs. I noen tilfeller der likviditeten

er dårlig og det fremkommer større uforklarte pris-

bevegelser rundt årsskiftet, vil kursen kunne være

fastsatt som volumvektet gjennomsnitt over en tids-

periode, vanligvis desember.

Tilsvarende vil virkelig verdi for eiendeler og forplikt-

elser som regnskapsføres til amortisert kost og som

fremkommer i noter, kunne være estimater basert på

diskonterte forventede kontantstrømmer, multiplikator-

analyser eller andre beregningsmetoder. Slike vil kunne

være beheftet med betydelig usikkerhet.

Virkelig verdi derivater

Virkelig verdi av derivater fremkommer vanligvis ved

bruk av verdivurderingsmodeller der prisen på under-

liggende faktorer, eksempelvis renter og valuta, inn-

hentes i markedet. For opsjoner vil volatiliteter være

observerte implisitte volatiliteter eller beregnede

volatiliteter basert på historiske kursbevegelser for

underliggende. I de tilfeller bankens risikoposisjon

er tilnærmet nøytral, vil midtkurser bli anvendt. Med

nøytral risikoposisjon menes at eksempelvis renterisiko

innenfor et løpetidsbånd er tilnærmet null. I motsatt

fall brukes den relevante kjøps- eller salgskurs for å

vurdere nettoposisjonen.

For derivater der motpart har svakere kredittrating

enn banken, vil prisen reflektere en underliggende

kredittrisiko.

Likviditetsportefølje

Bankens likviditetsportefølje klassifiseres og måles til

virkelig verdi over resultatet i samsvar med IFRS 9.4.1.4

basert på formålet med porteføljen. For de instrumenter

der det er direkte observerbare priser i markedet blir

disse benyttes til verdsettelsen. Resterende del av

porteføljen verdsettes ved å beregne nåverdien av

estimert kontantstrøm basert på observerbar avkast-

ningskurve, herunder inkludert en indikert kreditt-

spread på utsteder fra et anerkjent meglerhus eller

Reuters/Bloomberg prissettingstjeneste.

Fastrenteutlån

Virkelig verdi av fastrenteutlån til kunder er beregnet

som nåverdien av avtalte kontantstrømmer diskontert

med en observerbar rentekurve med tillegg for en

beregnet margin.

Utlån med flytende rente med pant i boligeiendom

Utlån til og fordringer på kunder med flytende rente

med pant i boligeiendom blir målt og klassifisert til

virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter

og kostnader (OCI). Dette da forretningsmodellens

formål er vurdert til både å være for å motta kontrakts-

messige kontantstrømmer og salg av lån (overføring av

boliglån til SB1 Boligkreditt AS).

Note 3 – Kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202144

Som virkelig verdi på slike boliglån forstås:

• Lån i tapskategori 1 - lånets nominelle verdi

(ulik amortisert kost)

• Lån i tapskategori 2, og 3J - lånets nominelle verdi

redusert med forventet tap (= amortisert kost)

• Lån i tapskategori 3K - lånets nominelle verdi

redusert med individuelle tapsavsetninger

(= amortisert kost).

Sammenslåingen av SpareBank 1 BV og Sparebanken

Telemark ble gjennomført 1. juni 2021 med regnskaps-

messig effekt fra samme dato. SpareBank 1 BV er

overtakende bank og har endret navn til SpareBank 1

Sørøst-Norge. Fusjonen er behandlet etter opp-

kjøpsmetoden i samsvar med IFRS 3. Banken har sitt

hovedkontor foreløpig i Tønsberg, men vil flyttes til

Fokserød i Sandefjord i løpet av andre kvartal 2022.

30. november 2020 vedtok styrene i bankene en inten-

sjonsavtale om en mulig fusjon mellom SpareBank 1

BV og Sparebanken Telemark. Bakgrunnen for sammen-

slåingen var at man så to solide og godt drevne banker

som ønsker å utnytte potensialet om ytterligere å

optimalisere sine komparative fortrinn ved å danne

SpareBank 1 Sørøst-Norge. Dette i en region (gamle

Buskerud, Vestfold og Telemark) med neste 750.000

innbyggere og et meget dynamisk og ekspansivt

næringsliv. Intensjonen med sammenslåingen er å

danne en slagkraftig bank som styrker bankenes kunde-

posisjoner, gir økt avkastning til eierne og ikke minst

skaper trygge og attraktive arbeidsplasser innen bank

og finans i region. Videre vil den nye banken styrke og

sikre bankenes posisjoner i de respektive lokalsamfunn

via en desentral organisasjons modell, som sammen med

de fire sterke og viktige lokale sparebankstiftelsene skal

underbygger bankens identitet.

22. februar 2021 ble fusjonsplanen vedtatt av styrene i

begge bankene, og fusjonsplanen ble endelig vedtatt i

bankenes representantskap 25. mars 2021. 21. mai 2021

ga Finanstilsynet de nødvendige tillatelser til fusjonen.

Fusjonen ble vedtatt gjennomført fra 1. juni.

I den endelige fusjonsplanen ble bytteforholdet satt til

60 prosent til SpareBank 1 BV og 40 prosent til Spare-

banken Telemark tilsvarende et bytteforhold på 3,41 per

egenkapitalbevis. Vederlaget for overtagelsen av

virksomheten til Sparebanken Telemark ytes i form av

nye egenkapitalbevis i SpareBank 1 Sørøst-Norge. I for-

bindelse med sammenslåingen er eierandelskapitalen

forhøyet med 676,3 mnok ved utstedelse av 45.089.995

nye egenkapitalbevis herav 37.116.986 egenkapitalbevis

til tidligere egenkapitalbeviseiere i Sparebanken

Telemark og 7.973.009 egenkapitalbevis til Sparebank-

stiftelsen Telemark – Grenland, som vederlag for virk-

somheten som er overtatt fra Sparebanken Telemark.

Disse egenkapitalbevisene utstedes til pålydende 15

nok per. egenkapitalbevis og til en kurs på 39,31 nok

per egenkapitalbevis. Kursen tilsvarer tremåneders

volumvektet kurs per 17. februar 2021 fratrukket fore-

slått utbytte på 1,90 nok per egenkapitalbevis i Spare-

Bank 1 BV.

Det er også registrert forhøyelse av eierandelskapitalen

med 157,5 mnok ved konvertering av grunnfondskapital

til eierandelskapital ved utstedelse av 10.498.569 nye

egenkapitalbevis til SpareBank 1 Stiftelsen BV til kurs

41,49 nok per. egenkapitalbevis.

Etter utstedelsen av nye egenkapitalbevis utgjør

eierandelskapitalen 1.780,3 mnok fordelt på

118.689.917 egenkapitalbevis pålydende 15 nok per.

egenkapitalbevis.

Virkelig verdi av de 45.089.995 egenkapitalbevisene

som er utstedtsom vederlag til egenkapitalbeviseierne

Note 4 – Sammenslåing SpareBank 1 BV og Sparebanken Telemark 1. juni 2021

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 45

Avstemming av egenkapitaloppstillngen Morbank Konsern

Beregnet egenkapital basert på sluttkurs 31.05 NOK 47,80 og bytteforfold 40 Telenark/60 BV 3.752 3.752

Hybridkapital (fondsobligasjon) 100 100

Egenbeholdning av egenkapitalbevis (8) (8)

Minoritet - 5

Egenkapital tilordnet ved fusjon med Sparebanken Telemark 3.844 3.849

Beløp i mnok MORBANK Telemark KONSERN Telemark

Virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og forpliktelser 31.05.21

Mer/-

mindre-

verdier

Virkelig

verdi

01.06.21 31.05.21

Mer/-

mindre-

verdier

Virkelig

verdi

01.06.21

Kontanter og fordringer på sentralbanker 13 - 13 13 - 13

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.382 - 1.382 1.382 - 1.382

Netto utlån til og fordringer på kunder 26.241 46 26.287 26.225 46 26.271

Rentebærende verdipapirer 1.420 - 1.420 1.420 - 1.420

Finansielle derivater 64 - 64 64 - 64

Aksjer, egenkapitalbevis og andeler 880 - 880 880 - 880

Eierinteresser i konsernselskaper 29 4 32 - - -

Eierinteresser i TS og FKV 108 279 387 272 115 387

Varige driftsmidler 131 42 173 144 44 188

Goodwill - - - - - -

Utsatt skattefordel 17 (22) (5) 23 (23) -

Andre eiendeler 40 - 40 61 - 61

Sum eiendeler 30.327 349 30.675 30.484 183 30.667

Innskudd fra kredittinstitusjoner 147 - 147 147 - 147

Innskudd fra kunder 18.715 - 18.715 18.707 - 18.707

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 7.291 - 7.291 7.291 - 7.291

Finansielle derivater 30 - 30 30 - 30

Ansvarlig lånekapital 250 - 250 250 - 250

Annen gjeld og forpliktelser 239 - 239 234 - 234

Sum gjeld 26.672 - 26.672 26.659 - 26.659

Netto eiendeler 3.654 349 4.003 3.825 183 4.008

Hybridkapital (fondsobligasjon) 100 - 100 100 - 100

Minoritet - - - 5 - 5

Netto egenkapital til fordeling på egenkapitalbeviseiere og

samfunnskapital 3.554 349 3.903 3.720 183 3.903

Beregnet egenkapital basert på sluttkurs 31.05 NOK 47,80 og bytteforfold 40 TM/60 BV 3.752 3.752

Beregnet negativ goodwill 151 151

Som følge av at vederlaget til egenkapitalbeviseierne er lavere enn verdijustert eierandelskapital, fremkommer

det en negativ goodwill som ble inntektsført på fusjonstidspunktet 01.06.2021.

i Sparebanken Telemark og Sparebankstiftelsen

Telemark – Grenland utgjør 47,80 nok per egenkapital-

bevis som tilsvarer siste omsetningskurs 31. mai 2021.

Differansen mellom virkelig verdi av vederlaget til

egenkapitalbeviseierne i Telemark før sammenslåingen

og deres andel av netto egenkapital i henhold til opp-

kjøpsanalysen, utgjør en negativ goodwill («badwill»),

og innregnes i resultatet på gjennomføringstidspunktet

(1. juni 2021) i samsvar med IFRS 3.

I tabellen nedenfor vises vederlaget, virkelig verdi av

eiendeler og gjeld fra Sparebanken Telemark samt

beregning av negativ goodwill per 1. juni (gjennom-

føringstidspunktet).

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202146

Beløp i mnok Morbank Konsern

Åpningsbalansen 01.06.2021

Spare-

banken

Telemark

SpareBank

1 BV

SpareBank

1 Sørøst-

Norge

Spare-

banken

Telemark

SpareBank

1 BV

SpareBank

1 Sørøst-

Norge

Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 13 96 109 13 96 109

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.382 1.195 2.577 1.382 1.243 2.625

Netto utlån til og fordringer på kunder 26.287 34.059 60.346 26.271 34.032 60.304

Rentebærende verdipapirer 1.420 4.255 5.675 1.420 4.255 5.675

Finansielle derivater 64 79 143 64 79 143

Aksjer, egenkapitalbevis og andeler 880 1.332 2.203 880 1.332 2.203

Eierinteresser i konsernselskaper 32 37 69 - - -

Eierinteresser i TS og FKV 387 477 865 387 735 1.123

Varige driftsmidler 173 70 243 188 87 275

Goodwill - - - - 34 34

Utsatt skattefordel (5) 11 7 - 12 12

Andre eiendeler 40 99 140 61 124 185

Sum eiendeler 30.675 41.710 72.376 30.667 42.030 72.688

Gjeld

Innskudd fra kredittinstitusjoner 147 - 147 147 - 147

Innskudd fra kunder 18.715 27.051 45.767 18.707 27.015 45.722

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 7.291 8.409 15.699 7.291 8.409 15.699

Finansielle derivater 30 85 115 30 85 115

Ansvarlig lånekapital 250 401 651 250 401 651

Annen gjeld og forpliktelser 239 380 619 234 443 677

Sum gjeld 26.672 36.326 62.998 26.659 36.352 63.011

Egenkapital

Eierandelskapital 1.090 947 1.780 1.090 947 1.780

Egenbeholdning - - (3) - - (3)

Overkursfond 98 1.026 2.777 98 1.026 2.777

Utjevningsfond 489 645 645 489 645 645

Gavefond - 7 7 - 7 7

Fond for urealisterte gevinster 4 21 21 4 21 21

Hybridkapital (fondsobligasjon) 100 250 350 100 250 350

Sparebankens fond 1.873 2.261 3.423 1.873 2.261 3.423

Annen egenkapital 349 227 227 349 520 520

Neg goodwill - - 151 - - 151

Minoritetsinteresser - - - 5 1 7

Sum egenkapital 4.003 5.384 9.378 4.008 5.678 9.677

Sum gjeld og egenkapital 30.675 41.710 72.376 30.667 42.030 72.688

Poster utenom balansen:

Portefølje overført til kredittforetak 11.853 13.232 25.086 11.853 13.232 25.086

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 47

Beløp i mnok

Proformaresultat 01.01-31.12.2021 Morbank Konsern

Renteinntekter 1.525 1.525

Rentekostnader 410 408

Netto renteinntekter 1.116 1.117

Provisjonsinntekter 610 612

Provisjonskostnader 39 37

Andre inntekter 9 257

Netto provisjons- og andre inntekter 580 831

Utbytte 179 41

Netto resultat fra eierinteresser i TS og FKV 1 168

Netto resultat fra andre finansielle investeringer 178 179

Netto resultat fra finansielle investeringer 357 388

Sum netto inntekter 2.053 2.336

Lønnskostnader 427 605

Andre driftskostnader 408 444

Sum kostnader 835 1.050

Resultat før tap og skatt 1.219 1.286

Tap på utlån og garantier 86 86

Resultat før skatt 1.133 1.200

Skattekostnad 189 197

Ordinært resultat 944 1.004

Proformaresultat for perioden 01.01 til 31.12.2021 er

resultat for begge bankene samlet som om sammen-

slåingen skulle ha skjedd med regnskapsmessig

virkning fra 1. januar.

Inntektsføringen av negativ goodwill er i proforma-

resultatet inntektsført fra 1. januar og merverdi på bygg

er avskrevet for hele perioden. Oppkjøpskostnader i

forbindelse med fusjonen er kostnadsført i Spare-

banken Telemark i perioden januar til mai med 20,8 mill.

kroner.

Det er ingen vesentlige elimineringer mellom bankene i

denne perioden slik at resultatene for perioden kun er

slått sammen.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202148

Segmentopplysningene er knyttet til den måten kon-

sernet styres og følges opp på internt i virksomheten

gjennom resultat- og kapitalrapportering, fullmakter

og rutiner.

Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende

områder: Personmarkedskunder (PM) og bedrifts-

markedskunder (BM) som inkluderer morbank og datter-

selskaper knyttet til eiendomsmeglervirksomhet og

regnskapstjenester. I øvrig virksomhet inngår i hoved-

sak datterselskaper som forvalter eiendom.

Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretnings-

områdende utover innskudd og utlån. Konsern-

elimineringer fremkommer i egen kolonne dersom

de ikke er fordelt. Det benyttes samme regnskaps-

prinsipper i segmentrapporteringen som for

konsernet.

Konsern 31.12.2021(beløp i mnok)

Resultat PM BM

Øvrig

virksomhet

Konsern-

elimineringer Totalt

Resultat

Netto renteinntekter 550 370 0,1 (0,2) 920

Netto provisjons- og andre inntekter 838 254 - (17) 1.075

Driftskostnader 653 242 7 (15) 886

Resultat før tap 735 382 (6) (2) 1.109

Tap på utlån og garantier 8 71 - 0,5 79

Resultat før skatt 728 311 (6) (2) 1.030

Balanse

Netto utlån til kunder 44.609 17.963 - (29) 62.542

Andre eiendeler - - 12.488 (119) 12.370

Sum eiendeler pr segment 44.609 17.963 12.488 (148) 74.911

Innskudd fra og gjeld til kunder 31.098 15.166 - (52) 46.212

Annen gjeld og egenkapital - - 28.815 (116) 28.699

Sum egenkapital og gjeld pr segment 31.098 15.166 28.815 (168) 74.911

Konsern 31.12.2020 (beløp i mnok)

Resultat PM BM

Øvrig

virksomhet

Konsern-

elimineringer Totalt

Resultat

Netto renteinntekter 403 247 1 (0,3) 649

Netto provisjons- og andre inntekter 462 149 0,2 (0,5) 611

Driftskostnader 427 171 4 (3) 599

Resultat før tap 437 225 (3) 2 661

Tap på utlån og garantier 7 28 - (4) 31

Resultat før skatt 430 197 (3) 7 630

Balanse

Netto utlån til kunder 25.024 7.440 - (21) 32.444

Andre eiendeler - - 8.072 (60) 8.012

Sum eiendeler pr segment 25.024 7.440 8.072 (81) 40.455

Innskudd fra og gjeld til kunder 16.488 9.414 - (39) 25.864

Annen gjeld og egenkapital - - 14.634 (42) 14.592

Sum egenkapital og gjeld pr segment 16.488 9.414 14.634 (81) 40.455

Note 5 – Segmentinformasjon

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 49

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank1

Sørøst-Norge standardmetoden for kredittrisiko og

basismetoden for operasjonell risiko.



Finansdepartementet besluttet 13. mars 2020 å redu-

sere motsyklisk buffer fra 2,5 % til 1 % med umiddelbar

effekt. Basert på dette er regulatorisk krav til ren

kjernekapital minimum 11 %. Finanstilsynet fastsatte i

forbindelse med fusjonen mellom Telemark og BV pilar

2-krav for banken på 2,3 % gjeldende fra 01.06.2021.

Dette kravet er gjeldende inntil Finanstilsynet fast-

setter nytt pilar 2-krav. Styret skal så snart som mulig

igangsette arbeidet med ny kapitalbehovsvurdering

(ICAAP). Vurderingen oversendes Finanstilsynet senest

tolv måneder etter at fusjonen er gjennomført. Samlet

regulatorisk krav til ren kjernekapital blir dermed 13,3 %.

Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er mini-

mum 16,0 %.



Ved utgangen av året utgjorde ren kjernekapital-

dekning 18,3 % (18,8 %) inkl. 39,1 % av resultat pr. 31.12.

Uvektet kjernekapital (leverage ratio) utgjorde 8,4 %

(8,6 %) ved utgangen av kvartalet. Regulatorisk krav til

uvektet kjernekapital er 5,0 %.



Finanstilsynet publiserte 10. desember 2020 et rund-

skriv vedrørende vurdering av engasjementer som skal

vurderes som høyrisiko. Finanstilsynets tolkning av

gjeldende CRR-regelverk tilsier at alle eiendomsutviklings-

prosjekter som har som formål å videreselges med

fortjeneste anses som spekulativ investering og skal

risikovektes 150 %. Dette regelverket ble implementert

av begge bankene i de 3 foregående kvartalene. I inne-

værende kvartal er byggeprosjekter med dokumentert

bindende forhåndssalg på minimum 50 % av engasje-

mentet risikovektet med 100 %, jfr rundskriv 2/2021 fra

Finanstilsynet.

Utvidet konsolidering for eierforetak i samarbeid-

ende gruppe

Under regelverket CRD IV ligger SpareBank 1 Sørøst-

Norge pt under vesentlighetsgrensen for rapporte-

ring av full konsolidert kapitaldekningsoppgave. Det

utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert

nivå. Fra og med 2018 foretar banken forholdsmessig

konsolidering av eierandeler i samarbeidende gruppe.

Følgende foretak inngår i forholdsmessig konsolidering:

SpareBank 1 Boligkreditt AS (10,7 %)

SpareBank 1 Næringskreditt AS (12,3 %)

SpareBank 1 Kreditt AS (9,5 %)

SpareBank 1 SMN Finans AS (11,5 %)

BN Bank ASA (7,5 %)

Bestemmelsen gjelder eierandeler i andre finansfore-

tak som forestår den virksomheten som samarbeidet

omfatter, jf. Finansforetaksloven § 17-13.

(beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Ansvarlig kapital

Ren kjernekapital 8.817 4.907

Kjernekapital 9.293 5.233

Ansvarlig kapital 10.124 5.744

Beregningsgrunnlag 48.269 26.156

Kapitaldekning

Ren Kjernekapitaldekning 18,3 % 18,8 %

Kjernekapitaldekning 19,3 % 20,0 %

Kapitaldekning 21,0 % 22,0 %

Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio) 8,40% 8,59%

Forholdsmessig konsolidering

Note 6 – Kapitaldekning

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202150

Morbank

Ansvarlig kapital 31.12.2021 31.12.2020

Eierandelskapital 1.778 947

Overkursfond 2.777 1.026

Utjevningsfond 811 645

Sparebankens fond 3.532 2.261

Fond for urealisert gevinst/tap 26 22

Gavefond 202 7

Avsatt utbytte klassifiert som egenkapital 297 120

Sum balanseført egenkapital (eksklusiv hybridkapital) 9.423 5.027

Verdijusteringer på aksjer og obligasjoner målt til virkelig verdi (AVA) (11) (8)

Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor (122) (956)

Fradrag for vesentlige eierandeler i finansiell sektor (749) -

Utbytte avsatt til utdeling, klassifisert som egenkapital (297) (120)

Utbytte/gave til samfunnskapitalen, klassifisert sim egenkapital (196) -

Sum ren kjernekapital 8.048 3.944

Hybridkapital 350 250

Sum kjernekapital 8.398 4.194

Tilleggskapital utover kjernekapital

Tidsbegrenset ansvarlig kapital* 650 400

Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor - (5)

Netto ansvarlig kapital 9.047 4.589

Risikoveid beregningsgrunnlag

Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen 36.532 18.735

Operasjonell risiko 3.066 1.945

CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 74 79

Totalt beregningsgrunnlag 39.672 20.758

Ren Kjernekapital 20,3 % 19,0 %

Kjernekapital 21,2 % 20,2 %

Kapitaldekning 22,8 % 22,1 %

Uvektet kjernekapital (Leverage ratio) 10,2 % 10,2 %

Bufferkrav

Bevaringsbuffer (2,50 %) 992 519

Motsyklisk buffer (1,0 %) 397 208

Systemrisikobuffer (3,00 %) 1.190 623

Sum bufferkrav til ren kjernekapital 2.579 1.349

Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50 %) 1.785 934

Tilgjengelig kjernekapital utover minimumskrav og bufferkrav 3.684 1.660

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 51

31.12.2021 31.12.2020

Stater og sentralbanker 27 -

Lokale og regionale myndigheter 63 59

Offentlig eide foretak 10 10

Institusjoner 159 164

Foretak 4.280 2.118

Massemarked 4.600 2.760

Pantsikkerhet i bolig- og fritidseiendom 16.456 8.240

Pantsikkerhet i næringseiendom 5.589 2.252

Forfalte engasjement 326 75

Høyrisiko-engasjementer 1.646 1.280

Obligasjoner med fortrinnsrett 497 296

Fordringer på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 340 146

Andeler i verdipapirfond 48 43

Egenkapitalposisjoner 2.135 1.160

Øvrige engasjement 356 133

Sum Kredittrisiko 36.532 18.735

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202152

Risikoeksponering

SpareBank1 Sørøst-Norge er gjennom sin virksomhets-

utøvelse eksponert for ulike typer risiko.

Nedenfor er de vesentligste listet:

Strategisk risiko er risikoen for tap som følge av feil

slåtte strategiske satsinger.

ESG- risiko er risikoen for tap som følge av:

• endringer i natur-, klima- og eller miljøforhold (E) som

direkte eller indirekte vil kunne ha negativ effekt for

konsernet

• manglende etterlevelse av regulatoriske krav eller

markedets forventninger knyttet til menneske-

rettigheter, arbeidstakerrettigheter og god

forretningsskikk (S)

• manglende etterlevelse av regulatoriske krav eller

markedets forventninger knyttet til styring og

kontroll (G).

Forretningsrisiko er risiko for uventede inntekts- og

kostnadssvingninger som følge av konsernets virksom-

het, eller endringer i eksterne forhold som skift i

rammebetingelser, markedssituasjonen eller myndig-

hetenes reguleringer. Sistnevnte gjelder spesielt fall

i inntekter som følge av økt konkurranse, endring i

rammebetingelser eller annen endring i forretnings-

grunnlaget samt endring i kostnadsbildet som en ikke

klarer å kompensere gjennom andre kostnadsreduser-

ende eller inntektsøkende tiltak.

Kredittrisiko er risikoen for tap som følge av at kunder

eller andre motparter ikke har evne eller vilje til å opp-

fylle sine forpliktelser. Kredittrisiko oppstår som følge

av og er primært knyttet til:

• Finansering/utlån til privatmarked

• Finansering/utlån til bedriftsmarked

Konsernet har i tillegg kredittrisiko tilknyttet plasseringer

i rentebærende verdipapirer. Dette er nærmere

beskrevet under Markedsrisiko nedenfor.

Konsentrasjonsrisiko er risikoen for at det oppstår

en opphopning av eksponering mot enkelt kunde,

bransje eller geografisk område. Konsentrasjonsrisiko

på tvers er eksponeringer som kan oppstå på tvers av

ulike risikotyper eller forretningsområder i konsernet,

for eksempel på grunn av en felles underliggende

risikodriver.

Likviditets og finansieringsrisiko er risikoen for at

konsernet ikke er i stand til å kunne innfri sine forpliktel-

ser ved forfall, samt risikoen for at konsernet ikke klarer

å møte sine likviditetsforpliktelser uten at kostnaden

ved dette øker betydelig.

Markedsrisiko er risikoen for tap som skyldes endringer

i observerbare markedsvariabler som renter, valuta-

kurser og verdipapirmarkeder.

Eierrisiko er risikoen for at konsernet blir påført nega-

tive resultater fra eierposter i strategisk eide selskap

og/eller må tilføre ny egenkapital til disse selskapene.

SpareBank 1 Sørøst-Norge har i hovedsak eierrisiko

gjennom indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS

(4,4 %), samt direkte eierandeler i BN Bank ASA (7,5 %),

SpareBank 1 Boligkreditt AS (10,7 %) Sparebank 1 Nærings-

kreditt AS (12,3 %), SpareBank1 Kreditt AS (9,5 %), Spare-

Bank 1 Forvaltning AS (6,0 %), Sparebank 1 SMN Finans

AS (11,5 %), SpareBank 1 Betaling AS (8,0 %), SpareBank 1

Markets AS (2,2 %), SpareBank 1 Bank og Regnskap AS

(8,7 %) og SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS (10,7 %).

Forsikringsrisiko er risiko oppstår som følge av og

er knyttet til eierskapet i SpareBank1 gruppen og ved

dette indirekte eierskap i Fremtind.

Systemrisiko er risiko for at finansiell ustabilitet gir

forstyrrelser i tilbudet av finansielle tjenester av et

omfang som kan føre til betydelige negative virkninger

på produksjon og sysselsetting.

Systemrisiko oppstår som følge av og er knyttet til

karakteristika ved det finansielle systemet som

konsernet opererer i.

Compliance risiko er risikoen for at konsernet pådrar

seg offentlige sanksjoner/bøter eller økonomisk tap

som følge av manglende etterlevelse av lover og

forskrifter.

Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av

utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller

systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser.

Omdømme risiko er risiko for svikt i inntjening og

kapitaltilgang på grunn av sviktende tillit og omdømme

i markedet, det vil si hos kunder, motparter, aksjemarked

og/eller myndigheter.

Note 7 – Finansiell risikostyring

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 53

Risikoeksponeringen i SpareBank 1 Sørøst-Norge

Kjernevirksomheten til banknæringen er å skape verdier

gjennom å ta bevisst og akseptabel risiko. SpareBank1

Sørøst-Norge bruker betydelige ressurser på å videre-

utvikle prosesser for helhetlig risikostyring i tråd med

ledende praksis.

Risiko- og kapitalstyring i konsernet skal støtte opp

under arbeidet med å skape finansiell og strategisk

merverdi og samtidig sikre finansiell stabilitet og for-

svarlig formuesforvaltning.

Dette skal oppnås gjennom:

• å ha en god risikokultur som kjennetegnes av høy

bevissthet om risikostyring og konsernets verdi-

grunnlag.

• å ha en god forståelse av hvilke risikoer som er

drivere for inntjening, kostnader og tap.

• å i størst mulig grad prise tjenester og produkter i

tråd med underliggende risiko.

• å ha en tilstrekkelig soliditet sett i forhold til lang-

siktige strategiske mål, initiativ og valgt risikoprofil,

og samtidige tilstrebe en optimal kapitalanvendelse

i de ulike forretningsområdene.

• Å utnytte synergi- og diversifiseringseffekter

• å unngå at enkelthendelser skal kunne skade konser

nets finansielle stilling i alvorlig grad

Rammeverk for styring og kontroll

For å sikre en effektiv og hensiktsmessig prosess for

risiko- og kapitalstyring er virksomhetsstyringen bygget

på følgende rammeverk:

• Konsernets strategiske målbilde

• Organisering og bedriftskultur

• Risikokartlegging

• Risikoanalyse

• Finansiell fremskriving og stresstester

• Risikostrategier (fastsettelse av risikoevne og

risikovilje)

• Likviditet og kapitalstyring (inkl risikojustert

avkastning og likviditet og kapitalbehovsvurderinger)

• Overvåkning, rapportering og oppfølgning

• Evaluering og tiltak

• Krisehåndtering-, beredskap- og gjenopprettings-

planer

• Compliance (etterlevelse)

Risikostrategi

Konsernet har som mål å ha en moderat til lav risiko-

profil, samt å ha en så høy kvalitet i sin risikoopp-

følgning at ingen enkelthendelser skal kunne skade

bankens finansielle stilling i alvorlig grad. Bankens

risikoprofil er kvantifisert gjennom mål for risikojustert

avkastning, forventet tap, vurderinger av likviditet og

behov for økonomisk kapital, herunder regulatorisk

krav til kapitaldekning.

Konsernet legger vekt på å ha en kontroll- og styrings-

struktur som fremmer målrettet og uavhengig styring

og kontroll.

Nedenfor er de risikogruppene som i størst grad

påvirker finansiell rapportering beskrevet nærmere.

For ytterligere beskrivelse av risikoforhold og risiko-

håndtering vises det til kapittel 3.3, omtale i styrets

beretning, Pilar III rapport og rapport som behandler

prinsipper og praksis knyttet til eierstyring og selskaps-

ledelse. Rapportene ligger tilgjengelige på bankens

hjemmeside under investor relations (IR)

https://www.sparebank1.no/nb/bv/om-oss.html

Kredittrisiko

Kredittrisiko styres gjennom rammeverket for kreditt-

innvilgelse, engasjementsoppfølging og portefølje-

styring som blir gjennomgått og vedtatt av styret

minimum årlig.

Konsernets kredittpolicy består av overordnede kreditt-

strategiske rammer for å sikre en diversifisert porte-

følje og en tilfredsstillende risikoprofil. Rammene setter

blant annet grenser for misligholdssannsynlighet, for-

ventet tap, risikojustert kapital og hvor stor andel av

samlet utlånseksponering som kan være mot bedrifts

markedet. For å unngå uønsket konsentrasjonsrisiko

setter de kredittstrategiske rammene også begrens

ninger knyttet til eksponering og risikoprofil på porte-

føljenivå, og for ulike bransjer og enkeltkunder. Disse

begrensningene kommer i tillegg til de rammer som

«Forskrift om store engasjementer» fastsetter. Etablert

styring og kontroll skal underbygge konsernets risiko-

vilje på området som er satt til lav til moderat.

De kredittpolitiske retningslinjene fastsetter minimum-

skrav som gjelder for alle typer finansiering, unntatt for

engasjementer innvilget som ledd i utøvelse av sær-

skilte kredittsikringsfullmakter. I tillegg til de generelle

kredittpolitiske retningslinjene, er det utarbeidet et

sett av mer spesifikke kredittpolitiske retningslinjer

knyttet til bransjer eller segmenter som kan innebære

en særskilt risiko. Eksempelvis settes det ved finansie-

ring av eiendomsengasjementer minimumskrav til

henholdsvis egenkapital, forhåndssalg på bolig-

prosjekter og finansieringsgrad i forhold til leieinn-

tekter på eiendom for utleie.

Styret er ansvarlig for konsernets låne- og kreditt-

innvilgelser, men delegerer innen visse rammer kreditt-

fullmaktene til konsernsjef, som igjen delegerer disse

videre innenfor egne fullmakter. De delegerte kreditt-

fullmaktene er personlige og knyttet opp mot det

enkelte engasjements misligholdssansynlighet og

sikkerhetsdekning.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202154

Konsernet bruker kredittmodeller for risikoklassifisering,

risikoprising og porteføljestyring. Risikoklassifiserings-

systemet baserer seg på følgende hovedkomponenter:

1. Sannsynlighet for mislighold (PD):

Kundene blir klassifisert i misligholdsklasser ut fra sann-

synligheten for mislighold i løpet av en 12 måneders

periode basert på et langsiktig utfall. Misligholds-

sannsynligheten beregnes på grunnlag av historiske

dataserier for finansielle nøkkeltall knyttet til inntjening

og tæring, samt på grunnlag av ikke-finansielle kriterier

som atferd og alder. For å gruppere kundene etter

misligholdssannsynlighet benyttes det ni misligholds-

klasser (A – I). I tillegg har konsernet to misligholds-

klasser (J og K) for kunder med misligholdte og/ eller

nedskrevne engasjement.

2. Eksponering ved mislighold (EAD):

Dette er en beregnet størrelse som beregner konsern-

ets antatte eksponering mot kunden ved mislighold.

Denne eksponeringen består av henholdsvis utlåns-

volum, garantier og innvilgede ikke trukne rammer.

Garantier og innvilgede ikke-trukne rammer på kunder

multipliseres med en konverteringsfaktor.

3. Tapsgrad ved mislighold (LGD):

Dette er en beregnet størrelse av hvor mye det er antatt

at konsernet potensielt kan tape dersom kunden mislig-

holder sine forpliktelser. Vurderingen tar hensyn til

verdien av underliggende sikkerheter og de kostnadene

konsernet har ved å drive inn misligholdte engasjement.

Konsernet fastsetter realisasjonsverdien på stilte sikker-

heter på bakgrunn av egne erfaringer over tid, og

slik at disse ut fra en konservativ vurdering reflekterer

den antatte realisasjonsverdi i en lavkonjunktur. Det

benyttes sju klasser (1 – 7) for klassifisering av engasje-

menter i henhold til tapsgrad ved mislighold.

Konsernet driver kontinuerlig videreutvikling og etter-

prøving av risikostyringssystemet og kredittinnvilgelses-

prosessen for å sikre god kvalitet over tid. Den kvanti-

tative valideringen skal sikre at de benyttede estimater

for misligholdssannsynlighet, eksponering ved mislig-

hold og tapsgrad ved mislighold holder en tilstrekkelig

god kvalitet. Det gjennomføres analyser som vurderer

modellenes evne til å rangere kundene etter risiko

(diskrimineringsevne), og evnen til å fastsette riktig nivå

på risikoparameterne. I tillegg analyseres stabiliteten

i modellenes estimater og modellenes konjunktur-

følsomhet. Den kvantitative valideringen suppleres

også med mer kvalitative vurderinger. I tillegg til kreditt-

risikoen i utlånsporteføljen har konsernet kredittrisiko

gjennom likviditetsporteføljen. Denne porteføljen

består i hovedsak av verdipapirer med lav risiko som

kvalifiserer for låneadgang i Norges Bank.

Det vises til note 8-15 for nærmere beskrivelse av por-

teføljen pr. 31.12.2021.

Likviditetsrisiko styres gjennom konsernets likviditets-

policy som blir revidert og vedtatt av styret minimum

årlig. Likviditetsstyringen bygger på rammer og

gjenspeiler konsernets vedtatte risikoprofil. Strategien

setter rammer for størrelsen på likviditetsreserver og

lengden på den tidsperioden som konsernet skal være

uavhengig av ny markedsfinansiering. Etablert styring

og kontroll skal underbygge konsernets risikovilje på

området som er satt til lav.

Konsernets utlån finansieres hovedsakelig med kunde-

innskudd og langsiktig verdipapirgjeld. Likviditets-

reserven består av kontanter, deponerbare papirer i

Norges Bank, ikke benyttede kommiterte trekkrettig-

heter, boliglån som er klargjort for salg til SpareBank 1

Boligkreditt AS samt børsnoterte verdipapirer. Salg av

godt sikrede boliglån til SpareBank1 Boligkreditt AS

bidrar til å dempe finansieringsbehovet og dermed

likviditetsrisikoen til konsernet Det er etablert krise-

håndterings- og gjenopprettingsplaner. Herunder

beredskapsplaner for håndtering av likviditets- og

soliditetskriser.

Det er Finansavdelingen som har ansvaret for den

daglige risikostyringen, mens controller-funksjonen i

økonomiavdelingen og avdeling for risikostyring og

compliance overvåker og rapporter til styret utnyttelse

av rammer i henhold til likviditetsstrategien.

Det vises til note 18.

Markedsrisiko styres gjennom konsernets policy for

markeds og motpartsrisiko. Styringsstrukturen inn-

befatter blant annet risikorammer, løpende måling,

overvåking og rapportering. Konsernet har en konser-

vativ tilnærming til risikoeksponeringen på området,

herunder tar konsernet ikke posisjoner i verdipapirer

og finansielle instrumenter med henblikk på videresalg

eller for på kort sikt å dra fordel av pris eller rente-

variasjoner. Hovedregelen er at konsernet skal begrense

markedsrisiko gjennom aktiv bruk av sikringsinstrumenter.

Udekket risiko skal kun forekomme innenfor egne

tildelte rammer. Etablert styring og kontroll skal under-

bygge konsernets risikovilje på området er satt til lav.

Renterisiko er risikoen for tap som oppstår ved endringer

i rentenivået. Renterisikoen måles ved å simulere hvor-

dan ulike vridninger i rentekurven påvirker konsernets

posisjoner. Konsernets renterisiko er i hovedsak kort

og anses som lav.

Kredittspreadrisiko defineres som risikoen for tap som

følge av økning i kredittspreader på rentebærende

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 55

verdipapirer som konsernet har investert i. Konsernet

er hovedsakelig eksponert mot kredittspreadrisiko

gjennom forvaltning av likviditetsporteføljen som

består av obligasjoner og sertifikater med lav risiko.

Valutakursrisiko er risikoen for tap ved endringer i

valutakursene. I og med at SpareBank1 Sørøst-Norge er

valutaagent og konsernets har inngått en avtale med

SpareBank1 SMN knyttet til leveranse av valutatransak-

sjoner til konsernets kunder, vil valutarisikoen bestå av

garantier stilt overfor SpareBank 1 SMN for konsernets

kunder som har tatt opp valutalån eller inngått avtaler

om valutaderivater, samt en begrenset valutaekspone-

ring i utenlandske sedler i konsernets filialer. Det er

etablert strengere krav til rådgiving og vurdering av

kundens kompetanse når garantier for valutalån skal

innvilges.

Kursrisiko på verdipapirer er risikoen for tap som opp-

står ved endringer i verdien på obligasjoner, sertifikater

og egenkapitalpapirer som konsernet har investert i.

Konsernets risikoeksponering mot denne formen for

risiko er regulert gjennom rammer for maksimale investe-

ringer i de ulike porteføljene.

Det vises til note 16 og 17 for nærmere beskrivelse av

porteføljen pr. 31.12.2021.

Bærekraft/ESG-risiko Det er etablert et rammeverk

som sikrer at ESG-risiko ivaretas i alle konsernets

operative enheter. Dette innbefatter blant annet:

• Styrende dokumenter eksplisitt relatert til bærekraft

og samfunnsvar

• Vurdering av ESG-risiko i styringsdokumenter på

risikoområder hvor klimarisiko er en underliggende

risikodriver. Dette innbefatter særlig kredittrisiko,

markedsrisiko, likviditets- og finansieringsrisiko,

forsikringsrisiko/eierrisiko, samt operasjonell risiko/

omdømmerisiko

• Etablerte roller og ansvar, herunder blant annet

tilsatt egen bærekraftsansvarlig

• Etablert egen kompetanseplan for bærekrafts-

området

Det vises til omtale i årsrapportens innledende del og

kapittel 3.3.

Operasjonell risiko styres gjennom risikostrategien

som fastsettes årlig av styret for å definere konsernets

risikovilje.

SpareBank1 Sørøst-Norge anser organisasjonskultur

å være den viktigste enkeltfaktoren i operasjonell

risikostyring. Det gjennomføres jevnlige organisasjons-

undersøkelser som måler organisasjonens tilfredshet

og risikokultur.

For å sikre at det styres etter et oppdatert og relevant

risikobilde har konsernet en risikobasert og dynamisk

tilnærming til styring av operasjonell risiko, hvor risiko-

analyser oppdateres og risikoreduserende tiltak

implementeres løpende. Videre gjennomføres det i

samarbeid mellom risikostyringsenheten og prosess-

og risikoeiere for de ulike forretningsområdene en årlig

evaluering og dokumentasjon av operasjonelle risikoen

i konsernet.

Compliance risiko (etterlevelsesrisiko) styres gjennom

rammeverket for compliance som fremkommer av

bankens compliance-policy og skal sikre at konsernet

ikke pådrar seg offentlige sanksjoner/bøter eller

økonomisk tap som følge av manglende implemente-

ring og etterlevelse av lover og forskrifter. Konsernets

compliance-policy vedtas av styret og beskriver hoved-

prinsippene for ansvar og organisering.

SpareBank1 Sørøst-Norge er opptatt av å ha gode

prosesser for å sikre etterlevelse av gjeldende lover og

forskrifter. Fokusområder er oppfølging av etterlevelse

av regulatoriske krav og å sørge for at konsernet har

beste tilpasning til kommende endringer i regelverk.

Konsernets compliance-funksjon er organisert uav-

hengig av forretningsenhetene. Avdelingen har det

overordnede ansvaret for rammeverk, oppfølging og

rapportering innenfor complianceområdet.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202156

Konsern

Beløp i mnok 31.12.2021 31.12.2020

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

Utlån til og fordringer uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid 1.698 769

Utlån til og fordringer med avtalt løpetid eller oppsigelsestid 455 305

Totalt 2.153 1.074

Gjeld til kredittinstitusjoner

Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsestid 150 200

Total fordringer på og gjeld til kredittinstitusjoner 150 200

Det er ikke utarbeidet tall for morbank da de er tilnærmet identiske med konserntallene.

Note 8 – Fordringer på og gjeld til kredittinstitusjoner

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 57

Note 9 – Utlån til og fordringer på kunder

Bankens kredittportefølje til kunder er fordelt i

segmentene BM og PM. Engasjementene risiko-

klassifiseres etter IRB modeller som er utviklet i

SpareBank 1-alliansen.

Bankens erfaringer med risikoklassifiseringsmodellen

er god og profilen på engasjementsfordelingen

understøttes av øvrige engasjementsvurderinger.

Porteføljen synes stabil over tid.

For nærmere omtale av nedskrivninger etter IFRS 9

henvises til note 2.

Brutto utlån til og fordring på kunder

(beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Morbank Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total

Laveste risiko 29.916 102 - 30.019 12.252 60 - 12.312

Lav risiko 15.961 323 - 16.285 11.321 234 - 11.555

Middels risiko 10.729 2.284 - 13.013 5.897 1.065 1 6.963

Høy risiko 1.039 654 - 1.693 276 508 4 789

Svært høy risiko 756 625 18 1.400 316 459 - 774

Misligholdt og nedskrevet - 25 366 391 - - 223 223

Sum brutto utlån til og

fordring på kunder 58.401 4.015 384 62.801 30.061 2.327 228 32.616

(beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Konsern Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total

Laveste risiko 29.902 102 - 30.004 12.252 60 - 12.312

Lav risiko 15.961 323 - 16.285 11.321 234 - 11.555

Middels risiko 10.714 2.284 - 12.998 5.888 1.065 1 6.954

Høy risiko 1.039 654 - 1.693 276 508 4 789

Svært høy risiko 756 625 18 1.400 316 459 - 774

Misligholdt og nedskrevet - 25 366 391 - - 202 202

Sum brutto utlån til og

fordring på kunder 58.372 4.015 384 62.771 30.052 2.327 207 32.586

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202158

Brutto utlån til og fordring på kunder til amortisert kost og virkelig verdi over utvidet resultat

(beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Morbank Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total

Laveste risiko 28.036 92 - 28.128 11.252 54 - 11.306

Lav risiko 15.411 311 - 15.722 10.880 230 - 11.110

Middels risiko 10.389 2.164 - 12.554 5.757 1.011 - 6.768

Høy risiko 1.035 645 - 1.680 308 477 - 785

Svært høy risiko 753 601 18 1.373 290 475 - 764

Misligholdt og nedskrevet - 25 359 385 - - 219 219

Sum brutto utlån til og fordring

på kunder til amortisert kost

og virkelig verdi over utvidet

resultat 55.624 3.840 378 59.841 28.487 2.246 219 30.952

(beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Konsern Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total

Laveste risiko 28.021 92 - 28.114 11.252 54 - 11.306

Lav risiko 15.411 311 - 15.722 10.880 230 - 11.110

Middels risiko 10.374 2.164 - 12.539 5.748 1.011 - 6.759

Høy risiko 1.035 645 - 1.680 308 477 - 785

Svært høy risiko 753 601 18 1.373 290 475 - 764

Misligholdt og nedskrevet - 25 359 385 - - 198 198

Sum brutto utlån til og fordring

på kunder til amortisert kost

og virkelig verdi over utvidet

resultat 55.595 3.840 378 59.812 28.478 2.246 198 30.922

Garantier (beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Konsern Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total

Svært lav 234 9 - 243 109 2 - 111

Lav 144 5 - 149 82 12 - 94

Middels 292 59 - 351 104 89 - 193

Høy 75 3 - 78 23 11 - 34

Svært høy 47 15 - 62 35 18 - 53

Misligholdt og nedskrevet - - 18 18 - - 4 4

Sum garantier 792 91 19 901 354 132 4 490

Ubenyttede kreditter

(beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Konsern Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total

Svært lav 2.520 21 - 2.541 1.794 1 - 1.795

Lav 341 2 - 344 85 1 - 86

Middels 892 97 - 989 23 2 - 25

Høy 298 15 - 313 - 1 - 1

Svært høy 179 35 1 215 - - - -

Misligholdt og nedskrevet - - 10 10 - - - -

Sum Tilsagn 4.229 171 10 4.410 1.903 5 62 1.908

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 59

Lånetilsagn (beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Konsern Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn2 Trinn 3 Total

Svært lav 479 17 - 496 294 - - 294

Lav 1.269 - - 1.269 207 - - 207

Middels 1.001 - - 1.001 628 15 - 643

Høy 184 - - 184 8 - - 8

Svært høy 2 - - 2 52 - - 52

Misligholdt og nedskrevet - 2 - 2 - - - -

Sum Tilsagn 2.935 19 - 2.955 1.190 15 - 1.205

Morbank Konsern

31.12.2020 31.12.2021

Utlån fordelt på geografiske områder

(beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Brutto

andel Utlån

Brutto

andel Utlån Utlån

Brutto

andel Utlån

Brutto

andel

59,5 % 19.600 67,7 % 42.492 Vestfold og Telemark 42.463 67,6 % 19.579 57,2 %

27,6 % 10.397 21,2 % 13.283 Viken 13.283 21,2 % 10.389 30,4 %

12,8 % 2.548 11,0 % 6.933 Norge forøvrig 6.933 11,0 % 2.548 12,2 %

0,2 % 70 0,1 % 92 Utlandet 92 0,1 % 70 0,2 %

100,0 % 32.616 100,0 % 62.801

Sum brutto utlån fordelt på

geografiske områder 62.771 100,0 % 32.586 100,0 %

31.12.2020 31.12.2021 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 31.12.2021 31.12.2020

24.967 44.736 Lønnstakere o.l. 44.736 24.967

5.170 11.201

Eiendomsdrift/forretningsmessig

tjenesteyting o.l. 11.172 5.141

619 2.853 Eiendomsdrift borettslag 2.853 619

383 768 Varehandel/hotell og restaurant 768 383

215 590 Jordbruk/skogbruk 590 215

278 571 Bygg og anlegg 571 278

370 714 Transport og tjenesteytende næringer 714 370

327 759 Produksjon (industri) 759 327

1 10 Offentlig forvaltning 10 1

286 598 Utlandet og andre 598 286

32.616 62.801 Sum brutto utlån 62.771 32.586

8.252 19.814 - Herav vurdert til amortisert kost 19.784 8.223

22.700 40.143

- Herav vurdert til virkelig verdi over utvidet

resultat 40.143 22.700

1.664 2.844

- Herav vurdert til virkelig verdi over ordinært

resultat 2.844 1.664

(151) (229) Tapsavsetninger på utlån (229) (143)

32.464 62.571 Netto utlån 62.542 32.444

32.616 62.801 Brutto utlån 62.771 32.586

12.660 23.769 Brutto utlån overført SB1 Boligkreditt 23.769 12.660

752 1.565 Brutto utlån overført SB1 Næringskreditt 1.565 752

46.028 88.135

Brutto utlån inklusive SB1

Boligkreditt og Næringskreditt 88.105 45.999

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202160

Lån med betalingslettelser (forbearance)

Lån hvor det er innvilget betalingslettelse for å avhjelpe finansielle problemer hos kunde vil, etter IFRS 9,

klassifiseres i trinn 2 eller 3.

Lån som har en vesentlig økt kredittrisiko siden førstegangs innregning skal klassifiseres i trinn 2.

Kredittforringede lån klassifiseres i trinn 3

Brutto utlån med betalingslettelser:

(beløp i mnok) Morbank / Konsern

31.12.2021 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum

Brutto utlån med betalingslettelser uten individuell nedskrivning - 394 - 394

Brutto utlån med betalingslettelser med individuell nedskrivning - - 136 136

Sum brutto utlån med betalingslettelser - 394 136 529

Brutto utlån med betalingslettelser: Morbank / Konsern

31.12.2020 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum

Brutto utlån med betalingslettelser uten individuell nedskrivning - 145 - 145

Brutto utlån med betalingslettelser med individuell nedskrivning - - 58 58

Sum brutto utlån med betalingslettelser - 145 58 203

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 61

Note 10 – Overføring av finansielle eiendeler

SpareBank 1 Boligkreditt AS

SpareBank 1 Boligkreditt AS er eid av sparebanker som

inngår i SpareBank 1-alliansen og er samlokalisert med

SpareBank 1 Næringskreditt AS i Stavanger. Banken har

en eierandel på 10,7 % pr 31. desember 2021. Hensikten

med kredittforetaket er å sikre bankene i alliansen stabil

og langsiktig finansiering av boliglån til konkurranse-

dyktige priser. Obligasjonene til SpareBank 1 Boligkreditt

har en rating på Aaa og AAA fra henholdsvis Moody’s

og Fitch. SpareBank 1 Boligkreditt erverver utlån med

pant i boliger og utsteder obligasjoner med fortrinns-

rett innenfor regelverket for dette som ble etablert i

2007. Som en del av alliansen kan banken overføre utlån

til foretaket, og som en del av bankens finansierings-

strategi er det overført utlån til foretaket. Lån overført

til SpareBank 1 Boligkreditt AS er sikret med pant i bolig

innenfor 75 % av takst. Overførte utlån er juridisk eid

av SpareBank 1 Boligkreditt AS og banken har, utover

forvaltningsrett og rett til å overta helt eller delvis

nedskrevne lån (til nedskrevet verdi), ingen rett til bruk

av lånene. Ved utgangen av desember 2021 er bokført

verdi av overførte utlån 23.769 mill. kroner. Banken

forestår forvaltningen av overførte utlån og mottar en

provisjon basert på nettoen av avkastningen på ut-

lånene banken har overført og kostnadene i foretaket.

Mottatt vederlag for lån overført fra banken til Spare-

Bank 1 Boligkreditt AS tilsvarer nominell verdi på over-

førte utlån og vurderes tilnærmet sammenfallende

med lånenes virkelige verdi per utgangen av 2021 og

2020. Lån som er overført til SpareBank 1 Boligkreditt

AS er svært godt sikret og har en svært liten taps-

sannsynlighet.



Banken har også inngått en aksjonæravtale med aksjo-

nærene i SpareBank 1 Boligkreditt AS. Denne innebærer

blant annet at banken skal bidra til at SpareBank 1 Bolig-

kreditt AS til enhver tid har en ren kjernekapitaldekning

(Core Tier 1) som tilsvarer de krav som myndigheter fast-

setter (inkl krav til bufferkapital og Pilar 2 beregninger)

og eventuelt å tilføre kjernekapital om den faller til et

lavere nivå. SpareBank 1 Boligkreditt AS har interne

retningslinjer om kjernekapitaldekning som overstiger

myndighetenes krav, samt en management buffer på

0,4 %. Ut fra en konkret vurdering har banken valgt ikke

å holde kapital for denne forpliktelsen, fordi risikoen

for at banken skal bli tvunget til å bidra anses som

svært liten. Det vises i den forbindelse også til at det

finnes en rekke handlingsalternativer som også kan

være aktuelle dersom en slik situasjon skulle inntreffe.

Banken har, sammen med de andre eierne av Spare-

Bank 1 Boligkreditt AS, inngått avtaler om etablering av

likviditetsfasilitet til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Dette

innebærer at bankene har forpliktet seg til å kjøpe obli-

gasjoner med fortrinnsrett for det tilfellet at SpareBank

1 Boligkreditt AS ikke kan refinansiere sin virksomhet i

markedet. Kjøp av obligasjonene forutsetter at fore-

takets sikkerhetsmasse ikke har innført betalingsstans,

slik at den faktisk er i stand til å utstede slike obliga-

sjoner. Det foreligger derfor ingen kredittgaranti som

kan påberopes i tilfelle at foretaket eller sikkerhetsmas-

sen er insolvent. Kjøpet er begrenset til en samlet

verdi av de til enhver tid neste tolv måneders forfall i

foretaket. Tidligere kjøp under denne avtalen trekkes

fra fremtidige kjøpsforpliktelser. Hver eier hefter

prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det

dobbelte av det som er det primære ansvaret i hen-

hold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres

i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig

økning i risiko for banken. SpareBank 1 Boligkreditt AS

holder etter sin interne policy likviditet for de neste 6

måneders forfall. Denne trekkes fra ved vurderingen av

bankenes ansvar. Det er derfor kun dersom SpareBank 1

Boligkreditt AS ikke har likviditet for de neste 12 måne-

ders forfall at banken vil rapportere noe engasjement

her mht. kapitaldekning eller store engasjementer.

SpareBank 1 Næringskreditt AS

De lånene som er overført til SpareBank 1 Nærings-

kreditt AS er svært godt sikret og har en svært liten

tapssannsynlighet. SpareBank 1 Næringskreditt ble

etablert i 2009 og har konsesjon fra Finanstilsynet til å

drive som kredittforetak. Banken har en eierandel på

12,3 % pr 31. desember 2021. Obligasjonene til Spare-

Bank 1 Næringskreditt har en Aaa rating fra Moody’s.

Foretaket er eid av sparebanker som inngår i Spare-

Bank 1-alliansen og er samlokalisert med SpareBank 1

Boligkreditt i Stavanger. Hensikten med kredittforetaket

er å sikre bankene i alliansen stabil og langsiktig finan-

siering av næringseiendom til konkurransedyktige priser.

SpareBank1 Næringskreditt AS erverver utlån med

pant i næringseiendom og utsteder obligasjoner med

fortrinnsrett innenfor regelverket for dette som ble

etablert i 2007. Som en del av bankens finansierings-

strategi er det overført utlån til foretaket. Lån overført

til Sparebank 1 Næringskreditt AS er sikret med pant i

næringseiendom innenfor 60 % av takst. Overførte lån

er juridisk eid av Sparebank 1 Næringskreditt AS og

banken har, utover forvaltningsrett og rett til å overta

helt eller delvis nedskrevne lån (til nedskrevet verdi),

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202162

ingen rett til bruk av lånene. Ved utgangen av desember

2021 er bokført verdi av overførte utlån 1.565 mill. kroner.

Banken forestår forvaltningen av overførte utlån og

mottar en provisjon basert på nettoen av avkastningen

på utlånene banken har overført og kostnadene i fore-

taket.



Mottatt vederlag for lån overført fra banken til Spare-

Bank 1 Næringskreditt AS tilsvarer nominell verdi på

overførte utlån og vurderes tilnærmet sammenfallende

med lånenes virkelige verdi per utgangen av 2021 og

2020. Lån som er overført til SpareBank 1 Nærings-

kreditt AS er svært godt sikret og har en svært liten

tapssannsynlighet.



Banken har også inngått en aksjonæravtale med aksjo-

nærene i SpareBank 1 Næringskreditt AS. Denne inne-

bærer blant annet at banken skal bidra til at SpareBank 1

Næringskreditt AS sin kjernekapitaldekning minst er på

11,0 %, og eventuelt å tilføre kjernekapital om den faller

til et lavere nivå. SpareBank 1 Næringskreditt AS har

interne retningslinjer om kjernekapitaldekning som

overstiger myndighetenes krav, samt en management

buffer på 0,4 %. Ut fra en konkret vurdering har banken

valgt ikke å holde kapital for denne forpliktelsen, fordi

risikoen for at banken skal bli tvunget til å bidra anses

som svært liten. Det vises i den forbindelse også til at

det finnes en rekke handlingsalternativer som også kan

være aktuelle dersom en slik situasjon skulle inntreffe.

Banken har, sammen med de andre eierne av Spare-

Bank 1 Næringskreditt AS, inngått avtaler om etablering

av likviditetsfasilitet til SpareBank 1 Næringskreditt AS.

Dette innebærer at bankene har forpliktet seg til å

kjøpe obligasjoner med fortrinnsrett for det tilfellet at

SpareBank 1 Næringskreditt AS ikke kan refinansiere sin

virksomhet i markedet. Kjøp av obligasjonene forut-

setter at foretakets sikkerhetsmasse ikke har innført

betalingsstans, slik at den faktisk er i stand til å utstede

slike obligasjoner. Det foreligger derfor ingen kreditt-

garanti som kan påberopes i tilfelle at foretaket eller

sikkerhetsmassen er insolvent. Kjøpet er begrenset til

en samlet verdi av de til enhver tid neste tolv måneders

forfall i foretaket. Tidligere kjøp under denne avtalen

trekkes fra fremtidige kjøpsforpliktelser. Hver eier hefter

prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det

dobbelte av det som er det primære ansvaret i hen-

hold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres

i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig

økning i risiko for banken. SpareBank 1 Næringskreditt

AS holder etter sin interne policy likviditet for de neste

6 måneders forfall. Denne trekkes fra ved vurderingen

av bankenes ansvar. Det er derfor kun dersom Spare-

Bank 1 Næringskreditt AS ikke lenger har likviditet for

de neste 12 måneders forfall at banken vil rapportere

noe engasjement her mht. kapitaldekning eller store

engasjementer.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 63

Tabellen viser forfalte terminer på utlån fordelt på antall dager etter forfall.

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Konsern

31.12.2021 (beløp i mnok)

Under 30

dager 31–90 dager Over 91 dager Totalt

Utlån til og fordringer på kunder

Privatmarkedet 4 1 27 31

Bedriftsmarkedet 10 1 11 22

Sum 13 1 38 53

Konsern

31.12.2020 (beløp i mnok)

Under 30

dager 31–90 dager Over 91 dager Totalt

Utlån til og fordringer på kunder

Privatmarkedet 1 - 44 45

Bedriftsmarkedet - 2 21 23

Sum 1 2 65 68

Note 11 – Aldersfordeling på forfalte utlån

31.12.2020 31.12.2021 (beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

- 89 Effekt ved fusjon med Sparebanken Telemark

89 -

10 (28) Endring i IFRS 9 forventede tap (19) 7

26 25 Konstaterte tap 17 26

- (3) Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger (3) -

(1) (5) Andre korreksjoner/amortisering på nedskrivninger (5) (1)

35 79 Sum tapskostnad på utlån og garantier 79 31

1) Tapskostnad ved utgangen av året beløper seg til 79 mill. kroner. Utlån og garantier i trinn 1 ble i forbindelse med

åpningsbalansen 01.06.2021 (se note 3) vurdert til virkelig verdi, tilsvarende amortisert kost. Ved første gangs innregning

i den fusjonerte banken ble lånene vurdert på nytt og det ble gjort en tapsavsetning i trinn 1 på 89 mill. kroner. Dette

tilsvarer tapsavsetningen som Sparebanken Telemark hadde pr. 31.05.2021 (før fusjonen).

Note 12 – Tap på utlån, garantier m.v.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202164

Morbank Konsern

31.12.2020 31.12.2021 Tapskostnad fordelt på sektor og næring (beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

- 89 Effekt ved fusjon med Sparebanken Telemark

89 -

7 (2) Lønnstakere o.l. (2) 7

13 (11) Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l. (11) 9

- - Eiendomsdrift borettslag - -

- (3) Varehandel/hotell og restaurant (3) -

- 2 Jordbruk/skogbruk 2 -

(4) 4 Bygg og anlegg 4 (4)

10 1 Transport og tjenesteytende næringer 1 10

7 - Produksjon (industri) - 7

- - Offentlig forvaltning - -

1 (1) Utlandet og andre (1) 1

35 79 Sum tap på utlån og garantier 79 31

(beløp i mnok) Konsern

Tapsavsetninger på utlån og garantier Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum

31.12.2020 52 50 69 172

Innregnet i resultatet i forbindelse med innregning av lån i trinn 1 ved fusjon 89 - - 89

Innregnet brutto i balansen i forbindelse med innregning av lån i trinn 2

ved fusjon - 38 - 38

Endring i innregnet brutto i balansen i forbindelse med innregning av

lån i trinn 3 ved fusjon - - - 9

Avsetning til tap overført til trinn 1 32 (22) (10) -

Avsetning til tap overført til trinn 2 (5) 6 - -

Avsetning til tap overført til trinn 3 (2) (3) 5 -

Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 53 16 2 72

Økning eksisterende lån (16) 21 57 63

Reduksjon eksisterende lån (47) (12) (10) (69)

Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet (38) (22) (17) (77)

Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) - - (9) (9)

31.12.2021 120 72 95 287

- tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet

resultat* (24) - - (24)

Balanseførte tapsavsetninger 31.12.2021 96 72 95 264

Herav tapsavsetninger på balanseført utlån 70 68 91 229

Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier 26 4 4 34

Herav tapsavsetninger PM - Amortisert kost 4 28 30 62

Herav tapsavsetninger BM - Amortisert kost 92 44 65 201

Kun konsern vises da morbanktall er tilnærmet identisk med konserntall.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 65

(beløp i mnok) Konsern

Tapsavsetninger på utlån og garantier Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum

01.01.2020 42 42 82 165

Avsetning til tap overført til trinn 1 7 (7) - -

Avsetning til tap overført til trinn 2 (4) 4 - -

Avsetning til tap overført til trinn 3 - (2) 3 -

Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 25 13 2 40

Økning eksisterende lån 10 22 33 64

Reduksjon eksisterende lån (11) (8) (17) (36)

Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet (16) (14) (8) (39)

Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) - - (24) (24)

31.12.2020 52 50 69 172

- tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet

resultat * (15) - - (15)

Balanseførte tapsavsetninger 31.12.2020 38 50 69 157

Herav tapsavsetninger på balanseført utlån 28 46 69 143

Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier 10 4 - 14

Herav tapsavsetninger PM - Amortisert kost 1 21 25 48

Herav tapsavsetninger BM - Amortisert kost 36 29 44 109

* Effekten av fusjon er 8 mill. kroner før skatt

Modellen beregner nedskrivning på engasjementer for

3 ulike scenarier hvor sannsynligheten for at det enkelte

scenariet inntreffer vektes. Basisscenario for IFRS 9-

beregningene bygger i hovedsak på referansebanen i

Pengepolitisk rapport fra Norges Bank og inneholder

forventninger om makroøkonomiske faktorer som

arbeidsledighet, BNP-vekst, rentenivå, boligpriser mv.

Tapsmodellen bygger samtidig på flere input-faktorer

fra porteføljene hvor hendelser har inntruffet pr. balanse-

dato, men hvor det ligger en naturlig forsinkelse før

oppdatert informasjon avleires i modellen. Banken har

som en følge av dette forsinkelses-aspektet, foretatt

en utvidet gjennomgang av vår BM-portefølje mhp å

identifisere og tapsavsette for enkeltengasjementer

og bransjer som vi mener vil ha spesifikke problemer

med å klare seg gjennom krisen. PD/LGD-nivåer er ikke

rekalibrert i modellen pr. 31.12.21.

Banken har endret scenariovekting på bedriftsmarkeds-

porteføljen med 5 % prosentpoeng fra nedside

scenario til forventet scenario i 2021. Scenariovekting

er uendret for personmarkedsporteføjen. Effekten

av denne endringen er en bedring på om lag 24 mill.

kroner. Endringen ble gjort i tredje kvartal 2021.

I oppstilling under er tapsavsetninger ved full (100 %)

vekting av de forskjellige scenarier vist for å illustrere

spennet i modellen.

Ved årsskiftet ble det gjennomført interne simuleringer

ved endring i vektet PD. Simuleringen viste at, gitt

bankens scenariovekting pr. 31.12.2021, økte taps-

avsetningene med ca 10 mill for hver 10 % økning i

vektet PD. Dette indikerer at justeringer av scenarier gir

omtrent samme effekt som ved tilsvarende justeringer

i PD-nivåer.

Sensitivitetsanalyse Tapsmodell

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202166

Benyttet scenariovekting pr. 31.12.2021

(beløp i mnok) Vekt PM / BM BM PM Totalt

Scenario 1 (Normal case) 80 % / 80 % 117 42 160

Scenario 2 (Worst case) 15 % / 15 % 80 42 122

Scenario 3 (Best case) 5 % / 5 % 4 1 6

Totalt beregnet IFRS 9 avsetninger 201 86 287

- tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til

virkelig verdi over utvidet resultat - (24) (24)

Balanseførte tapsavsetninger for morbank

31.12.2021 201 62 264

Tapsavsetning ved 100 % vekting av scenariene

(beløp i mnok) Vekt PM / BM BM PM Totalt

Scenario 1 (Normal case) 100 % / 100 % 147 200 200

Scenario 2 (Worst case) 100 % / 100 % 530 812 812

Scenario 3 (Best case) 100 % / 100 % 89 117 117

31.12.2021 31.12.2020

Benyttet scenariovekting BM PM BM PM

Scenario 1 (Normal case) 80% 80% 80% 80%

Scenario 2 (Worst case) 15% 15% 20% 15%

Scenario 3 (Best case) 5% 5% 0% 5%

(beløp i mnok) Konsern

Brutto utlån til og fordring på kunder Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum

Inngående balanse 2021 * 28.478 2.246 198 30.922

Effekt ved fusjon med Sparebanken Telemark 23.696 1.061 102 24.859

Overført til trinn 1 955 (932) (23) -

Overført til trinn 2 (1.926) 1.933 (8) -

Overført til trinn 3 (132) (62) 194 -

Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 26.696 883 18 27.597

Økning eksisterende lån 819 121 7 948

Reduksjon eksisterende lån (3.213) (204) (31) (3.448)

Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet (19.735) (1.095) (104) (20.934)

Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) - (1) (7) (8)

Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger

(konstaterte) - - (9) (9)

Utgående balanse 2021 * 55.638 3.950 339 59.927

Avsetningsgrad 0,2 % 1,8 % 28,1 % 0,5 %

Herav bedriftsmarked 15.995 1.638 209 17.843

Herav personmarked 39.643 2.312 130 42.085

Kvalitet i utlånsporteføljen (ECL)

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 67

Konsern

Brutto utlån til og fordring på kunder Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum

Inngående balanse 2020 * 27.431 1.947 258 29.636

Utlån overført til Trinn 1 583 (581) (2) -

Utlån overført til Trinn 2 (1.058) 1.074 (16) -

Utlån overført til Trinn 3 (20) (45) 65 -

Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 14.485 616 23 15.125

Økning eksisterende lån 305 41 1 347

Reduksjon eksisterende lån (1.120) (142) (54) (1.316)

Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet (12.128) (665) (40) (12.832)

Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) - - (37) (37)

Utgående balanse 2020 * 28.478 2.246 198 30.922

Avsetningsgrad 0,2 % 2,2 % 34,9 % 0,6 %

Herav bedriftsmarked 6.021 1.044 119 7.185

Herav personmarked 22.457 1.202 79 23.738

* Inkluderer ikke utlån vurdert til virkelig verdi over ordinært resultat

Morbank og Konsern

(beløp i mnok)

Gjennomsnittlig

usikret

eksponering i % Brutto utlån

Gjennomsnittlig

usikret

eksponering i % Brutto utlån

2021 31.12.2021 2020 31.12.2020

Laveste risiko 0,0 % 30.019 0,0 % 12.312

Lav risiko 0,2 % 16.285 0,2 % 11.555

Middels risiko 5,2 % 13.013 2,9 % 6.963

Høy risiko 7,9 % 1.693 6,7 % 789

Høyeste risiko 18,5 % 1.400 10,9 % 774

Mislighold og nedskrevet 13,5 % 391 18,0 % 223

Totalt 1,9 % 62.801 1,3 % 32.616

Note 13 – Kredittrisikoeksponering for hver interne risikorating

Banken benytter eget klassifiseringssystem for over-

våking av kredittrisiko i porteføljen. Risikoklasseinndeling

skjer ut fra hvert enkelt engasjements sannsynlighet for

mislighold.

Utover misligholdssannsynlighet benytter banken vur-

dert verdi av sikkerheter som et element i gruppering

av kunder etter risiko. Fordeling skjer ved tilordning av

sikkerheter til det enkelte lån.

Misligholdssannsynlighet og sikkerhetsklasse grupperer

deretter den enkelte kunde inn i risikogrupper, som vist

nedenfor. Klassifiseringsmatrisen omfatter 77 risikoklasser

i forhold til sannsynlighet for mislighold og sikkerhets-

dekning. Eksponeringene er gruppert etter totalt

engasjement. Totalt engasjement er summen av saldo

lån, garantiramme, ramme på kreditt samt påløpte renter.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202168

Morbank Konsern

Brutto eksponering Brutto eksponering

31.12.2020 31.12.2021 (beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Eiendeler

101 114 Kontanter og fordringer på sentralbanker 114 101

1.035 2.153 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2.153 1.074

32.464 62.571 Netto utlån til og fordringer på kunder 62.542 32.444

6.327 9.280 Verdipapirer - til virkelig verdi 9.490 6.518

125 101 Derivater 101 125

129 354 Andre eiendeler 512 193

40.182 74.573 Sum eiendeler 74.911 40.455

Forpliktelser

Betingede forplikelser

160 197 - Betalingsgarantier 197 160

302 465 - Kontraktsgarantier 465 302

4 113 - Lånegarantier 113 4

24 126 - Annet garantiansvar 126 24

1.913 4.414 Ubenyttede kreditter 4.410 1.908

2.402 5.314 Sum finansielle garantistillelser 5.311 2.397

40.672 75.474 Total kredittrisikoeksponering ekskl. ubenyttede kreditter 75.812 40.945

Kredittrisikoeksponering knyttet til utlån fordelt på land

31.12.2020 31.12.2021 Kreditteksponering knyttet til utlån inkl. ubenyttede kreditter 31.12.2021 31.12.2020

34.455 67.122 Norge 67.089 34.450

73 92 Utland 92 73

34.528 67.214 Totalt 67.181 34.523

Hva gjelder kreditteksponering er det kun posten utlån som fordeles etter geografiske områder, ref. note 9.

Tabellen nedenfor viser maksimalt eksponering mot kredittrisiko for komponentene i balansen, inkludert derivater

Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantestillelser og tillatte motregninger.

Morbank og konsern

Prosentvis

snitt pr klasse 31.12.2021 31.12.2020

Sikkerhetsklasse 1 120% 8.700 3.952

Sikkerhetsklasse 2 110% 13.804 5.238

Sikkerhetsklasse 3 90% 17.289 7.792

Sikkerhetsklasse 4 70% 14.171 9.797

Sikkerhetsklasse 5 50% 3.234 1.439

Sikkerhetsklasse 6 30% 326 201

Sikkerhetsklasse 7 10% 131 44

Sum sikkerheter fra risikoklassifisering 57.656 28.462

Sikkerheter pr. sikkerhetsklasse

Tabellen under viser total verdi av sikkerheter fordelt pr. sikkerhetsklasse i bankens risikoklassifiseringssystem.

Verdiene er beregnet ut i fra et gjennomsnitt av intervallene innenfor hver klasse.

Note 14 – Maksimal kredittrisikoeksponering, ikke hensyntatt pantestillelser

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 69

Note 15 – Kredittkvalitet pr. klasse av finansielle eiendeler

Kredittkvaliteten av finansielle eiendeler håndteres ved at SpareBank 1-alliansen benytter sine interne retningslinjer

for kredittratinger.

Tabellen nedenfor viser kredittkvaliteten pr. klasse av eiendeler for utlånsrelaterte eiendeler i balansen, basert på

bankens eget kredittratingsystem.

31.12.2021

Morbank Noter

Verken forfalt eller nedskrevet

Forfalt eller

individuelt

nedskrevet Sum

Laveste

risiko Lav risiko

Middels

risiko Høy risiko

Høyeste

risiko

Utlån til og fordringer på kreditt-

institusjoner 8 2.153 - - - - - 2.153

Utlån til og fordringer på kunder:

Privatmarked 9 24.709 12.740 6.300 421 515 151 44.836

Bedriftsmarked 9 5.310 3.545 6.714 1.272 885 240 17.965

Sum brutto utlån 32.172 16.285 13.013 1.693 1.400 391 64.954

Finansielle investeringer

Noterte statsobligasjoner 27 252 - - - - - 252

Noterte andre obligasjoner 27 461 3.855 - - - - 4.316

Unoterte obligasjoner 27 - 52 1.514 - - - 1.566

Sum finansielle investeringer 714 3.907 1.514 - - - 6.135

Påløpte renter 12 - - - - - 12

Sum finansielle investeringer 725 3.907 1.514 - - - 6.146

Totalt 32.897 20.192 14.527 1.693 1.400 391 71.101

31.12.2020

Morbank Noter

Verken forfalt eller nedskrevet

Forfalt eller

individuelt

nedskrevet Sum

Laveste

risiko Lav risiko

Middels

risiko Høy risiko

Høyeste

risiko

Utlån til og fordringer på kreditt-

institusjoner 8 1.035 - - - - - 1.035

Utlån til og fordringer på kunder:

Privatmarked 9 10.852 9.839 3.744 182 283 66 24.967

Bedriftsmarked 9 1.851 1.572 3.056 570 461 139 7.649

Sum brutto utlån 13.739 11.411 6.800 751 744 205 33.651

Finansielle investeringer

Noterte statsobligasjoner 27 208 - - - - - 208

Noterte andre obligasjoner 27 304 2.829 - - - - 3.133

Unoterte obligasjoner 27 7 - 1.078 - - - 1.085

Sum finansielle investeringer 519 2.829 1.078 - - - 4.425

Påløpte renter 8 - - - - - 8

Sum finansielle investeringer 527 2.829 1.078 - - - 4.433

Totalt 14.266 14.240 7.878 751 744 205 38.084

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202170

31.12.2021

Konsern Noter

Verken forfalt eller nedskrevet

Forfalt eller

individuelt

nedskrevet Sum

Laveste

risiko Lav risiko

Middels

risiko Høy risiko

Høyeste

risiko

Utlån til og fordringer på kreditt-

institusjoner 8 2.153 - - - - - 2.153

Utlån til og fordringer på kunder:

Privatmarked 9 24.709 12.740 6.300 421 515 151 44.836

Bedriftsmarked 9 5.294 3.545 6.699 1.272 885 240 17.935

Sum brutto utlån 32.157 16.285 12.998 1.693 1.400 391 64.924

Finansielle investeringer

Noterte statsobligasjoner 27 252 - - - - - 252

Noterte andre obligasjoner 27 461 3.855 - - - - 4.316

Unoterte obligasjoner 27 - 52 1.514 - - - 1.566

Sum finansielle investeringer 714 3.907 1.514 - - - 6.135

Påløpte renter 12 - - - - - 12

Sum finansielle investeringer 725 3.907 1.514 - - - 6.146

Totalt 32.882 20.192 14.512 1.693 1.400 391 71.070

31.12.2020

Konsern Noter

Verken forfalt eller nedskrevet

Forfalt eller

individuelt

nedskrevet Sum

Laveste

risiko Lav risiko

Middels

risiko Høy risiko

Høyeste

risiko

Utlån til og fordringer på kreditt-

institusjoner 8 1.074 - - - - - 1.074

Utlån til og fordringer på kunder:

Privatmarked 9 10.852 9.839 3.744 182 283 66 24.967

Bedriftsmarked 9 1.851 1.572 3.047 570 461 119 7.620

Sum brutto utlån 13.777 11.411 6.791 751 744 184 33.660

Finansielle investeringer

Noterte statsobligasjoner 27 208 - - - - - 208

Noterte andre obligasjoner 27 304 2.829 - - - - 3.133

Unoterte obligasjoner 27 7 - 1.078 - - - 1.085

Sum finansielle investeringer 519 2.829 1.078 - - - 4.425

Påløpte renter 8 - - - - - 8

Sum finansielle investeringer 527 2.829 1.078 - - - 4.433

Totalt 14.304 14.240 7.869 751 744 184 38.093

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 71

Markedsrisiko er risikoen for at virkelig verdi eller

bankens fremtidige kontantstrømmer fra finansielle

instrumenter vil svinge som følge av endringer i renter,

markedspriser, eller kurser på egenkapitalinstrumenter.



Renterisiko oppstår som følge av at rentebærende

eiendeler og forpliktelser har ulik gjenstående rente-

bindingstid. Bankens styre har vedtatt rammer for den

totale renterisikoen med hensyn til parallellskift i rente-

kurven og vridning i rentekurven (rentekurverisiko).

Renterisikoen styres mot ønsket nivå gjennom rente-

bindingen på plasseringer og innlån, samt ved bruk

av rentederivater. Basisrisiko er den verdiendring på

konsernets eiendeler og gjeld som finner sted når hele

rentekurven parallellforskyver seg. Denne risikoen er

vist i tabellen nedenfor og er beregnet som effekten

på instrumentenes virkelige verdi av en renteendring

hvor hele rentekurven forutsettes å parallellforskyve

seg med ett prosentpoeng, og innvirkningen på

resultat er fremkommer i tabellen. Positivt fortegn er

inntekt og negativt fortegn er kostnad. Banken vil per.

31.12.21 få en inntekt på 11,0 (-0,2) mnok ved en økning

av markedsrenten på ett %-poeng. (Effekten ved mot-

svarende rentereduksjon vil være symmetriske).



Det er her ikke tatt hensyn til administrativ renterisiko,

dvs. effekten av at det i praksis vil gå noe tid fra en

renteendring inntreffer i markedet til banken har fått

justert vilkårene på innskudd og utlån med flytende

rente. Konsernets renterisiko er knyttet til forskyvninger

i rentekurven for norske kroner (NOK).

Konsern (Beløp i mnok)

Sensitivitet på netto rentekostnad 2021 2020

+25 3 -

+50 5 -

+100 11 -

+200 22 -

Konsern (Beløp i mnok)

Renterisiko ett %-poeng økning 2021 2020

Sertifikater og obligasjoner (14) (15)

Fastrenteutlån til kunder (89) (49)

Fastrenteinnskudd til kunder 1 2

Obligasjonslån 229 132

Derivater (117) (71)

Rentekurverisiko, effekt på resultat før skatt 11 -

Konsern (Beløp i mnok)

Rentekurverisiko 2021 2020

0 - 3 mnd 10 2

3 - 12 mndr 1 1

1 - 3 år (1) -

3 - 5 år 1 -

5 - 10 år (1) (2)

Rentekurverisiko, effekt på resultat før skatt 11 -

Metode benyttet for sensitivitets analysen

BankRisk er et system for styring av renterisiko og

likviditet i bank. Systemet har standard rapporter for

beregning av rente- og likviditetsrisiko. Det foretas

beregninger av durasjon, forfallsoversikter m.v. på

obligasjonsbeholdninger, innlån i obligasjoner og

innlån i pengemarkedet og renteswapper.

Note 16 – Markedsrisiko knyttet til renterisiko

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202172

Generell beskrivelse

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens

finansielle derivater presentert som eiendeler og gjeld,

samt nominelle verdier av kontraktsvolumet. Positiv

markedsverdi av kontrakter blir presentert som eien-

del, mens negativ markedsverdi blir presentert som

gjeld. Kontraktsvolumet viser størrelsen av derivatenes

underliggende eiendeler og gjeld, og er grunnlaget

for måling av endringer i virkelig verdi av bankens

derivater. Derivatforretningene er knyttet til ordinær

bankvirksomhet og gjennomføres for å redusere risiko

knyttet til bankens likviditetsportefølje og bankens

innlån i finansmarkedene og for å avdekke og redusere

risiko relatert til kunderettede aktiviteter. Kun sikringer

knyttet til bankens innlånsvirksomhet defineres som

«virkelig verdisikring» i henhold til IFRS 9.



Virkelig verdisikring

Banken har gjennomført verdisikring av fastrenteinnlån

med en balanseverdi på 5.600 mnok. Innlånene sikres

1:1 gjennom eksterne kontrakter hvor det er samsvar

mellom løpetid og fastrenten i sikringsobjektet og

-forretningen. Banken utarbeider kvartalsvis doku-

mentasjon på at sikringsobjektet og -instrumentet er

effektivt. Totalt er 8 innlån sikringsbokført per 31.12.21.

Alle rentebytteavtalene er basert på observerbare

markedspriser. Både sikringsinstrumentene og -objek-

tene har i løpet av 2021 fått store verdiendringer.

Dette skyldes at vi i løpet 2021 har hatt en kraftig

økning i rentekurven. Banken benytter seg ikke av

kontantstrømsikring.

Det er ikke utarbeidet tall for morbank, da disse er identiske med konserntallene.

Virkelig verdi sikring 31.12.2021 31.12.2020

Netto tap resultatført knyttet tuk sikringsinstrumentetse ved virkelig verdi sikring 135 (116)

Total gevinst på sikringsobjektet knyttet til den sikrede risiko (134) 117

Sum resultatført virkelig verdi sikring 1 -

Akkumulert sikringsjusteringer på sikringsobjektene (40) 68

Konsern

Beløp i mnok 31.12.2021 31.12.2020

Virkelig verdi Virkelig verdi

Renteinstrumenter Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser

Rentebytteavtale - sikring av kunderelaterte

eiendeler til virkelig verdi over resultatet 2.882 18 15 1.560 4 36

Rentebytteavtale - sikring av rentepapirer 355 14 20 365 10 25

Rentebytteavtale - sikring av virkelig verdi

av fastrenteinnlån 5.600 66 28 3.050 111 -

Totalt renteinstrumenter 8.837 98 64 4.975 125 61

Note 17 – Finansielle derivater

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 73

Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand

til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller

risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eien-

deler. SpareBank 1 Sørøst-Norge utarbeider årlig en

likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens

likviditetsrisiko.

Bankens likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens

likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1

Sørøst-Norge er å opprettholde bankens overlevelses-

evne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12

måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 150

dager i en "stort stress"-situasjon der man ikke har

tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har

en daglig styring etter ovennevnte mål. I tillegg er

det etablert en beredskapsplan for håndtering av

likviditetskriser.

Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser

Gjenværende restløpetid på bankens langsiktige

finansiering var per 31.12.21 på 3,1 (3,1) år.



Likviditetsreservekrav (LCR) var 175 (189) % ved

utgangen av året og gjennomsnittlig LCR var 166

(189) % i 2021.



Tabellen nedenfor viser forfallstidspunktet etter

balansedagen for eiendeler og forpliktelser. Det er

bare vist forfallstidspunkter for konsernet da det

kun er små forskjeller mellom konserntall og tall for

morbanken.

Konsern

31.12.2021

(beløp i mnok)

På

forespørsel/

uten

restløpetid

Under 3

måneder

3–12

måneder 1–5 år Over 5 år Totalt

Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 114 - - - - 114

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - 1.698 455 - - 2.153

Utlån til og fordringer på kunder - 6.193 628 4.118 51.832 62.771

-Nedskrivninger på trinn 1 og 2 - - - (138) - (138)

-Nedskrivninger på trinn 3 - - (91) - - (91)

Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer til

virkelig verdi - 423 198 5.156 369 6.146

Finansielle derivater - - - 66 32 98

Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 2.203 - - - - 2.203

Eierinteresser i felleskontrollerte virksomhet og

tilknyttet selskap 1.141 - - - - 1.141

Immaterielle eiendeler - - - - 34 34

Varige driftsmidler 277 - - - - 277

Utsatt skattefordel 23 - - - - 23

Andre eiendeler - 181 - - - 181

Sum eiendeler 3.757 8.494 1.190 9.203 52.267 74.911

Note 18 – Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser/likviditetsrisiko

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202174

Konsern

31.12.2020

(beløp i mnok)

På

forespørsel/

uten

restløpetid

Under 3

måneder

3–12

måneder 1–5 år Over 5 år Totalt

Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 101 - - - - 101

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 39 730 305 - - 1.074

Utlån til og fordringer på kunder - 67 385 1.674 30.461 32.587

-Nedskrivninger på trinn 1 og 2 - - - (74) - (74)

-Nedskrivninger på trinn 3 - - (69) - - (69)

Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer til

virkelig verdi 8 7 166 4.252 - 4.433

Finansielle derivater - 8 (4) 65 56 125

Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 1.372 - - - - 1.372

Eierinteresser i felleskontrollerte virksomhet og

tilknyttet selskap 713 - - - - 713

Immaterielle eiendeler - - - - 25 25

Varige driftsmidler 102 - - - - 102

Utsatt skattefordel 11 - - - - 11

Andre eiendeler - 55 - - - 55

Sum eiendeler 2.346 867 783 5.917 30.542 40.455

Gjeld

Innskudd fra kredittinstitusjoner - 200 - - - 200

Innskudd fra kunder 22.279 3.259 297 28 1 25.864

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 147 916 5.356 1.490 7.909

Finansielle derivater - 62 (1) 53 9 123

Ansvarlig lånekapital - - - 401 - 401

Betalbar skatt - - 125 - - 125

Annen gjeld og forpliktelser - 210 11 - 75 296

Sum egenkapital og gjeld 22.279 3.878 1.348 5.838 1.575 34.918

Gjeld

Innskudd fra kredittinstitusjoner - - 150 - - 150

Innskudd fra kunder 40.493 5.533 184 2 - 46.212

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 576 895 13.422 2.021 16.913

Finansielle derivater - 1 1 57 4 64

Ansvarlig lånekapital - - 301 350 - 651

Betalbar skatt - - 220 - - 220

Annen gjeld og forpliktelser - 461 - - 139 601

Sum gjeld 40.493 6.571 1.751 13.832 2.165 64.811

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 75

Konsern

31.12.2021

(beløp i mnok)

På

forespørsel/

uten

restløpetid

Under 3

måneder

3–12

måneder 1–5 år Over 5 år Totalt

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner - - 151 - - 152

Innskudd fra og gjeld til kunder 40.493 5.533 184 2 - 46.212

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 640 1.119 14.065 2.060 17.884

Ansvarlig lånekapital - 3 310 365 - 678

Derivater knyttet til forpiktelser - 7 19 47 5 77

Lånetilsagn - 2.955 - - - 2.955

Sum 40.493 9.137 1.783 14.479 2.065 67.957

Konsern

31.12.2020

(beløp i mnok)

På

forespørsel/

uten

restløpetid

Under 3

måneder

3–12

måneder 1–5 år Over 5 år Totalt

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner - - 200 - - 200

Innskudd fra og gjeld til kunder 22.279 3.259 297 28 1 25.864

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 147 916 5.356 1.490 7.909

Ansvarlig lånekapital - - - 401 - 401

Derivater knyttet til forpiktelser - 62 (1) 53 9 123

Lånetilsagn - 1.205 - - - 1.205

Sum 22.279 4.673 1.412 5.838 1.500 35.702

Tabellen under viser bankens forventede fremtidige

kontantstrømmer knyttet til forpliktelser. I tabellen er

det lagt til grunn nominelle verdier, samt rentenivå slik

det foreligger per 31.12.21.



Løpetid på innskudd til fastrente er satt til utløpet av

fastrenteperioden. Løpetid på øvrige innskudd er

ansett å være på forespørsel noe som også medfører

at fremtidige renteelementer ikke er lagt til. Løpetid på

derivater er satt til utgangen av kontrakts-perioden.

Kontraktsmessig kontantstrøm på derivater er

ikke balanseført. Løpetid på verdipapirgjeld og

ansvarlig lånekapital er satt til første avtalte forfalls-

tidspunkt. Løpetiden på øvrige forpliktelser er satt til

forfallstidspunktet



Det er bare vist forfallstidspunkter for konsernet da

det kun er små forskjeller mellom konserntall og tall for

morbanken.

Likviditetsrisiko

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202176

Morbank Konsern

2020 2021 (beløp i mnok) 2021 2020

Renteinntekter

12 10

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på

kredittinstitusjoner 10 12

914 1.192 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 1.192 913

58 57

Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre

rentebærende verdipapirer 57 58

(5) (6) Andre renteinntekter og lignende inntekter (5) (3)

979 1.254 Sum renteinntekter 1.253 980

Rentekostnader

1 1 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 1 1

176 151 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 150 176

124 143 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 143 124

10 11 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 11 10

20 29 Andre rentekostnader og lignende kostnader 29 21

331 334 Sum rentekostnader 333 331

648 920 Netto renteinntekter 920 649

2020 2021

Gjennomsnittsrenter og gjennomsnittlig

rentebærende eiendeler og gjeld 2021 2020

Eiendeler

31.214 50.035 Gjennomsnittlig rentebærende saldo utlån til kunder 50.006 31.214

2,90% 2,38% Gjennomsnittsrente utlån til kunder 2,38% 2,90%

4.195 6.199 Gjennomsnittlig rentebærende saldo verdipapirplasseringer 6.199 4.195

1,39% 1,04% Gjennomsnittsrente verdipapirplassering 1,04% 1,39%

Gjeld

25.047 38.036 Gjennomsnittlig rentebærende saldo innskudd 37.991 25.047

0,68% 0,40% Gjennomsnittsrente innskudd 0,40% 0,68%

7.900 12.793 Gjennomsnittlig rentebærende saldo innlån verdipapirer 12.793 7.900

1,87% 1,10% Gjennomsnittsrente innlån verdipapirer 1,10% 1,87%

Note 19 – Netto renteinntekter

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 77

Morbank Konsern

2020 2021 (beløp i mnok) 2021 2020

Provisjonsinntekter

7 9 Garantiprovisjon 9 7

1 1 Interbankprovisjon 1 1

8 10 Kredittformidling 10 8

20 33 Verdipapiromsetning og forvaltning 33 20

100 151 Betalingsformidling 151 100

55 90 Forsikringstjenester 90 55

6 11 Andre provisjonsinntekter 11 6

133 209 Provisjon fra Bolig- og Næringskreditt 209 133

331 513 Sum provisjonsinntekter 513 331

Provisjonskostnader

1 1 Interbankgebyrer 1 1

12 19 Betalingsformidling 19 12

7 10 Andre provisjonskostnader 10 7

19 30 Sum provisjonskostnader 30 19

312 483 Sum netto provisjonsinntekter 483 312

Andre inntekter

- 3 Driftsinntekter fast eiendom 4 -

4 - Gevinst ved salg av anleggsmidler - 8

5 5 Andre driftsinntekter 4 3

- - Driftsinntekter eiendomsmegling 176 115

- - Driftsinntekter regnskapshus 50 38

9 7 Sum andre driftsinntekter 233 165

320 489 Sum netto provisjons- og andre inntekter 716 477

Note 20 – Netto provisjons- og andre inntekter

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202178

Morbank Konsern

2020 2021 (beløp i mnok) 2021 2020

67 129 Sum utbytte fra aksjer 33 31

2 12 Utbytte fra datterselskaper - -

- - Inntekt fra eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 153 101

2 12 Sum netto resultat fra eierinteresser 153 101

Netto resultat fra andre finansielle investeringer:

8 (31) Obligasjoner og sertifikater - til virkelig verdi over resultat (31) 8

8 (31) Sum inntekter fra obligasjoner og sertifikater (31) 8

(14) - Netto verdiendringer på sikrede obligasjoner og derivater - (14)

5 3 Netto verdiendringer på sikrede fastrente utlån og derivater 3 5

(10) 9 Netto verdiendringer på øvrige finansielle derivater 9 (10)

(19) 12 Sum inntekter fra finansielle derivater 12 (19)

(2) 20 Aksjer - til virkelig verdi over resultat 20 (2)

- 10 Realiserte tilgjengelig for salg instrumenter 10 -

2 (3) Nedskrivning av aksjer/ tilgjengelig for salg instrumenter - 2

- 151 Inntektsføring negativ goodwill 151 -

(1) 178 Sum inntekter fra aksjer 181 (1)

13 12 Netto transaksjonsgevinst 12 13

13 12 Sum netto inntekter fra valutahandel 12 13

70 311 Netto resultat fra finansielle eiendeler 360 134

Note 21 – Netto resultat fra finansielle eiendeler

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 79

Note 22 – Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte

Lån og garantier til tjeneste- og tillitsmenn: 2021 2020

Lån til ansatte i morbank 910 553

Lån til ansatte i datterselskaper 260 242

2021: Lån til ansatte i morbank gjelder kun fast ansatte. Pensjonister er ikke inkludert og utgjør 75 mnok

For informasjon vedrørende nærstående vises til note 39.

Morbank Konsern

2020 2021 Personalkostnader Note 2021 2020

169 242 Lønn 379 259

32 51 Pensjonskostnader (note 24) 24 57 38

49 73 Sosiale kostnader 93 63

250 365 Sum personalkostnader 529 359

Ansatte

235 320 Gjennomsnittlig antall årsverk 463 345

236 378 Antall årsverk pr 31.12. 533 344

240 385 Antall ansatte pr 31.12. 552 351

Det vises til vedlegg 5.1.0 og 5.1.1 i årsrapporten for

dokumentene "Policy for godtgjørelse i SpareBank 1

Sørøst-Norge" og "Rapport om godtgjørelse til

ledende personer" (Lederlønnsrapport).

Dokumentene gir generell og detaljert informasjon

om godtgjørelser i morbanken og ledende ansatte i

konsernet.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202180

Morbank Konsern

2020 2021 (beløp i mnok) Note 2021 2020

97 139 IT-kostnader 150 105

19 35 Markedskostnader 37 20

21 31 Ordinære avskrivninger 30 38 28

4 7 Formuesskatt 7 4

16 21 Bygg-/driftskostnader 28 20

56 92 Øvrige driftskostnader 98 61

213 326 Sum andre driftskostnader 357 240

Godtgjørelse til revisor (beløp i tnok)

843 972 Ordinær revisjon 1.718 1.133

36 1.157 Andre attestasjonstjenester 1.208 66

46 73 Skatterådgivning 84 77

235 823 Andre tjenester utenfor revisjon 1.031 269

1.160 3.025 Sum godtgjørelse til ekstern revisor eks. mva 4.041 1.545

- 37 Herav til andre enn hoved ekstern revisor KPMG 538 89

Note 23 – Andre driftskostnader

Note 24 – Pensjoner

Pensjonsordningene administreres ved egen pensjons-

kasse, og gir rett til bestemte fremtidige pensjons-

ytelser fra fylte 67 år. I ordningene inngår også ekte-

fellepensjon, barnepensjon og uførepensjon etter

nærmere bestemte regler. I tillegg har konsernet

pensjonsforpliktelser overfor førtidspensjonister og

enkelte arbeidstakere med lønn over 12G. Bank- og

finansnæringen har inngått avtale om avtalefestet

førtids-pensjon(AFP) for ansatte fra fylte 62 år. Egen-

andel for banken utgjør folketrygdens opptjening av

utbetalt pensjon for arbeidstakere som benytter seg

av AFP. Bankens ansvar er 100% pr. år fra 62 til 64 år. I

beregningen er det lagt til grunn at 50% vil benytte seg

av ordningen fra 62 år og 100 % fra fylte 64 år. Kostnaden

med AFP blir systematisk fordelt over gjennomsnittlig

gjenværende opptjeningstid. Pensjonsordningen til-

fredstiller kravene om obligatorisk tjenestepensjon.

Konsernet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning

etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Bankens

pensjonsordninger tilfredstiller kravene i denne loven.

SpareBank 1 BVs kollektive ytelsesordninger ble avviklet

i 2018 og erstattet av innskuddsbasert pensjonsordning.

Det ble etablert en kompensasjonsordning med basis

i historisk opptjeningstid innenfor de avviklede ytelses-

ordningene. Kompensasjonsordningen gjelder kun for

aktive ansatte og opptjenes frem til fylte 67 år, eller

frem til ansettelsesforholdet opphører av andre årsaker

enn ved; sykdom, overgang til avklaringspenger, eller

varig arbeidsuførhet. 96 ansatte inngår i denne ord-

ningen pr. 31.12.2021.

Ansatte fra tidligere Sparebanken Telemark har to

lukkede, kollektive pensjonsordninger som omfatter

180 personer hvorav 81 er aktive og 99 er pensjonister.

Generell beskrivelse av selskapets pensjonsforpliktelser

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 81

Aktuarmessige forutsetninger

Morbank og Konsern 2021 2020

Økonomiske forutsetninger

Diskonteringsrente (OMF) 1,50% 1,50%

Forventet avkastning på midlene 1,50% 1,50%

Forventet fremtidig lønnsutvikling 2,50% 2,00%

Forventet G-regulering 2,25% 1,75%

Forventet pensjonsregulering 0,25-2,25 % 1,75-2,00 %

Arbeidsgiveravgift 14,10% 14,10%

Finansskatt (morbank) 5,00% 5,00%

Demografiske forutsetninger

Frivillig avgang under 50 år 0,00% 0,00%

Frivillig avgang over 50 år 0,00% 0,00%

Benyttet uførhetstabell IR02/ IR03 IR02/ IR73

Benyttet dødelighetstabell K2013 BE/ FNH2013 K2013 BE/ UM

Som erstatning for den gamle AFP-ordningen ble det

etablert en ny AFP-ordning i 2010. Regnskapsmessig

blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert

pensjonsordning, hvor premiebetalinger kostnadsføres

løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet.

I tillegg har banken pensjonsforpliktelser overfor 10

personer pr. 31.12.2021 som finansieres direkte over

drift.

Ved måling av påløpt pensjonsforpliktelse benyttes

estimert forpliktelse ved regnskapsavslutningen.

Arbeidsgiveravgiften på usikrede ytelser kostnadsføres

løpende. Selskapenes pensjonsforpliktelser er større

enn pensjonsmidlene. Denne underfinansieringen er

vist i balansen som en avsetning for påløpte kostnader

og forpliktelser.

Pr. 31.12.2021 har morbanken en felles, innskuddsbasert

pensjonsordning. Ordningen som omfatter totalt 305

ansatte, belastes over drift og godtgjøres med;

Lønn inntil 12 G: 7,0 %

Tillegg for lønn mellom 7,1 og 12 G: 15,0 %

Pr. 31.12.2021 har datterselskapene innskuddsbasert

pensjon, belastet over drift som omfatter 166 ansatte.

Disse ordningene varierer i godtgjørelse fra 4,0 % til

5,8 % (mellom 0 og 7,1G) og 4,0 % til 8,0 % (mellom 7,1 og

12G).

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202182

Morbank Konsern

2020 2021 Medlemmer 2021 2020

109 292 Antall personer som er med i pensjonsordningen 298 115

97 179 - herav aktive 181 99

12 113 - herav pensjonister/ikke aktive 117 16

2020 2021 (beløp i mnok) 2021 2020

Netto pensjonsforpliktelse i balansen

- 286 Nåverdi pensjonsforpliktelse i fondsbaserte ordninger 295 7

63 81 Nåverdi andre ytelsesbaserte ordninger 81 63

- (298) Virkelig verdi av pensjonsmidler (306) (7)

12 70 Periodisert arbeidsgiveravgift/finansskatt 70 12

75 139 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 31.12 140 75

Periodens pensjonskostnad

10 21 Ytelsesbasert pensjon opptjent i perioden 21 10

1 1 Netto rentekostnader pensjonsforpliktelser 1 1

2 14 Effekt av planendring/ avvikling 14 2

2 3 Periodisert arbeidsgiveravgift 3 2

15 39 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 39 15

Bevegelse i netto pensjonsforpliktelse i balansen

57 69 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 1.1 69 57

5 6 Estimatavvik ført mot andre inntekter og kostnader pr. 1.1 6 5

- 33 Netto pensjonsforpliktelse overført ved fusjon 1.6 33 -

15 39 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 39 15

(2) (26) Innbetalt beløp til ytelsesbaserte ordninger/ utbetalt over drift (26) (3)

1 19 Årets estimatavvik ført mot andre inntekter og kostnader 20 1

75 139 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 31.12 140 75

Bevegelse brutto pensjonsforpliktelse i balansen (før a.g.a/fin.skatt)

52 63 Brutto pensjonsforpliktelse i balansen 1.1 70 59

- 264 Brutto pensjonsforpliktelse overført ved fusjon 1.6 264 -

10 16 Årets pensjonsopptjening 16 10

1 5 Renter på pensjonsforpliktelse 5 1

2 11 Effekt av planendring/ avvikling 11 2

(2) (8) Utbetalte pensjoner (inkl. utbetalt over drift) (8) (2)

1 17 Aktuarielt tap/(gevinst) 18 1

63 368 Brutto pensjonsforpliktelse i balansen 31.12 (før a.g.a/fin.skatt) 377 70

Bevegelse virkelig verdi pensjonsmidler i balansen

- - Virkelig verdi pensjonsmidler i balansen 1.1 7 7

- 236 Virkelig verdi pensjonsmidler overført ved fusjon 1.6 236 -

- 18 Innbetalt til fondsbaserte ordninger 18 -

- 2 Årets renteinntekter av midlene 2 -

- (6) Utbetalte pensjoner (6) -

- 1 Aktuarielt (tap)/gevinst 1 -

- 251 Virkelig verdi pensjonsmidler i balansen 31.12 259 7

18 Forventet innbetaling til ytelsesordningene i 2021 (før a.g.a/fin.skatt) 19

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 83

Morbank Konsern

2020 2021 (Beløp i mnok) 2021 2020

541 951 Resultat før skattekostnad 1.030 630

(77) (319) +/-permanente forskjeller * (319) (145)

4 49 +/- endring midlertidige forskjeller 50 1

468 680 Årets skattegrunnlag/skattepliktig inntekt 761 485

117 170 Herav betalbar skatt 25% (22%) 178 121

- 35 Betalbar skatt i balansen fra Telemark 35 -

4 8 Formuesskatt og kildeskatt 8 4

121 212 Betalbar skatt i balansen inkl formuesskatt og kildeskatt 220 125

(1) (12) +/- endring i utsatt skatt (13) (1)

5 (4) For mye (-)/lite avsatt tidligere år (4) 5

121 154 Årets skattekostnad ekskl. formue - og kildesskatt 161 125

22,3 % 16,2 % Effektiv skattesats 15,6 % 19,9 %

2020 2021 Midlertidige forskjeller og balanseført utsatt skatt/skattefordel* 2021 2020

(5) 2 Driftsmidler 4 (7)

9 18 Gevinst og tapskonto 19 9

50 21 Utlån til virkelig verdi/utestående forrdringer 21 50

(23) 33 Verdipapirer inkl. derivater 33 (23)

(75) (168) Netto pensjonsforpliktelse (169) (75)

(45) (94) Sum midlertidige forskjeller (93) (46)

25% 25% Skattesats 25% / 22% 25 %/ 22 %

(11) (23) Utsatt skattefordel (23) (12)

2020 2021 Avstemming av resultatført periodeskatt med resultat før skatt 2021 2020

135 238 25% av resultat før skatt 245 158

(20) (80) Permanente forskjeller (80) (34)

5 (4) For mye (-)/lite avsatt tidligere år (4) 2

121 154 Skattekostnad på ordinært resultat 161 125

2020 2021 Skattekostnad på totalresultat 2021 2020

121 154 Sum skattekostnad resultatregnskap 161 125

3 2 Skatt på poster ført direkte mot egenkapitalen 2 3

124 157 Sum skattekostnad på totalresultat 163 129

Note 25 – Skatt

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202184

2020 2021 Avstemming av endring midlertidige forskjeller 2021 2020

(39) (45) Midlertidige forskjeller per 1.1 (46) (43)

- (69) Midlertidige forskjeller Sparebanken Telemark per 1.1. (69) -

- 88 Merverdier fusjon 1.6.2021 88 -

- (19) +/- endring i midlertidige forskjeller ført direkte mot egenkapitalen (19) -

(5) (49) +/- endring midlertidige forskjeller ført over resultat (46) (3)

(45) (94) Midlertidige forskjeller per 31.12 (93) (46)

* Inkluderer skattefritt utbytte, negativ goodwill ifm fusjon, ikke fradragsberettigede kostnader, netto skattefri

gevinst ved realisasjon av aksjer innenfor EØS-området, samt fradrag for resultatandel knyttet til tilknyttede

selskaper (resultatandel trekkes ut ettersom den allerede er skattlagt hos det enkelte selskap).

Formueskatt blir etter IFRS-regelverket klassifisert som en avgift og ikke som en skattekostnad. Formueskatten

for 2021 er kostnadsført med 7,8 millioner kroner (3,5 millioner kroner i 2020) og er klassifisert som andre

driftskostnader.

Note 26 – Finansielle instrumenter til virkelig verdi

Tabellene under viser klassifisering av finansielle instrumenter i; 

Kategori 1 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat og utvidet resultat.

Kategori 2 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat, bestemt regnskapsført til virkelig verdi

Kategori 3 Finansielle derivater som sikringsinstrumenter

Kategori 4 Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost inkludert forpliktelser som er utpekt som

sikringsobjekter

Konsern (beløp i mnok)

31.12.2021 Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Kategori 4 Totalt

Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker - - - 114 114

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - - - 2.153 2.153

Netto utlån til og fordringer på kunder 40.143 2.844 - 19.555 62.542

Rentebærende verdipapirer 6.146 - - - 6.146

Finansielle derivater - - 98 - 98

Aksjer, egenkapitalbevis og andeler 2.203 - - - 2.203

Sum eiendeler 48.492 2.844 98 21.822 73.256

Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner - - - 150 150

Innskudd fra og gjeld til kunder - - - 46.212 46.212

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.597 - - 11.316 16.913

Finansielle derivater - - 64 - 64

Ansvarlig lånekapital - - - 651 651

Sum gjeld 5.597 - 64 58.330 63.991

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 85

Konsern (beløp i mnok)

31.12.2020 Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Kategori 4 Totalt

Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker - - - 101 101

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - - - 1.074 1.074

Netto utlån til og fordringer på kunder 22.700 1.664 - 8.080 32.444

Rentebærende verdipapirer 4.433 - - - 4.433

Finansielle derivater - - 125 - 125

Aksjer, egenkapitalbevis og andeler 1.372 - - - 1.372

Sum eiendeler 28.504 1.664 125 9.255 39.549

Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner - - - 200 200

Innskudd fra og gjeld til kunder - - - 25.864 25.864

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.825 - - 5.084 7.909

Finansielle derivater - - 61 - 61

Ansvarlig lånekapital - - - 401 401

Sum gjeld 2.825 - 61 31.549 34.434

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i

ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt

marked. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som

handles i aktive markeder er basert på markedspris på

balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom

markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig

fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering,

prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og

disse prisene representerer faktiske og regelmessige

forekommende markedstransaksjoner på armlengdes

avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte

aksjer og fondsandeler, statskasseveksler, statsobliga-

sjoner og sertifikater som omsettes i aktive markeder.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markeds-

data. Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved

bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor

priser er direkte eller indirekte observerbare for eien-

delene eller forpliktelsene, og som også inkluderer

noterte priser i et ikke aktivt marked.

- Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av

observerbare data der det er tilgjengelig og belager

seg minst mulig på bankens egne estimater.

- Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som

nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert

på observerbar rentekurve.

- Virkelig verdi av obligasjoner og sertifikater (eiendeler

og forpliktelser) er beregnet som nåverdien av

estimert kontantstrøm basert på observerbar

avkastningskurve, herunder inkludert en indikert

kredittspread på utsteder fra et anerkjent meglerhus

eller Reuters/Bloomberg prissettingstjeneste.

- I kategorien inngår blant annet obligasjoner, sertifi-

kater, egenkapitalinstrumenter, egen verdipapirgjeld

til virkelig verdi og derivater.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare

data. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i

forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder

som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

- Virkelig verdi av fastrenteutlån: Banken bruker basis-

rente/referanserente på lånene og diskonterer med

egen swapkurve for beregning av fundingmargin.

Banken har ikke «dag 1-gevinst». Ved verdiberegning

av etterfølgende tidspunkt leser banken inn kunde-

rente, korrigerer for funding- og kundemargin.

Swaprenten på diskonteringsdatoen vil fremkomme.

Denne blir så sammenlignet med swaprenten på

beregningstidspunktet hensyntatt restløpetiden.

Endring av kundemarginen (administrativt påslag,

påslag for forventet tap og EK-avkastning) i lånets

løpetid, blir ikke vurdert/hensyntatt.

- Egenkapitalinvesteringer blir verdsatt til virkelig verdi

etter følgende forhold:

1. Pris ved siste kapitalutvidelse eller siste omsetning

mellom uavhengige parter, justert for endring

i markedsforholdene siden kapitalutvidelsen/

omsetningen.

2. Virkelig verdi basert på forventede framtidige

kontantstrømmer for investeringen.

- På de resterende finansielle instrumentene blir

virkelig verdi fastsatt på grunnlag av verdianslag

innhentet fra eksterne parter.

- I kategorien inngår blant annet egenkapitalinstru-

menter, lån til virkelig verdi over utvidet resultat og

bankens egne fastrenteutlån.

- Som virkelig verdi på boliglån forstås: Lån i taps-

kategori 1 - lånets nominelle verdi (ulik amortisert

kost). Lån i tapskategori 2 og 3 - lånets nominelle

verdi redusert med forventet tap (= amortisert kost).

Lån i tapskategori 3K - lånets nominelle verdi redusert

med individuelle tapsavsetninger (= amortisert kost).

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202186

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 31.12.2021

Eiendeler (beløp i mnok) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Finansielle eiendeler til virkelig verdi

- Fastrenteutlån - - 2.844 2.844

- Lån til virkelig verdi over utvidet resultat - - 40.143 40.143

- Obligasjoner og sertifikater 252 5.894 - 6.146

- Egenkapitalinstrumenter 199 - 2.004 2.203

- Derivater - 98 - 98

Sum eiendeler 451 5.992 44.991 51.434

Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi

- Verdipapirgjeld til virkelig verdi - 5.597 - 5.597

- Derivater - 64 - 64

Sum forpliktelser - 5.661 - 5.661

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 31.12.2020

Eiendeler (beløp i mnok) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Finansielle eiendeler til virkelig verdi

- Fastrenteutlån - - 1.664 1.664

- Lån til virkelig verdi over utvidet resultat - - 22.700 22.700

- Obligasjoner og sertifikater 208 4.225 - 4.433

- Egenkapitalinstrumenter 214 - 1.158 1.372

- Derivater - 125 - 125

Sum eiendeler 421 4.351 25.522 30.294

Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi

- Verdipapirgjeld til virkelig verdi - 2.825 - 2.825

- Derivater - 61 - 61

Sum forpliktelser - 2.886 - 2.886

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 87

(beløp i mnok) Fastrenteutlån

Egenkapital-

instrumenter

Lån til virkelig

verdi over

utvidet resultat

Inngående balanse 01.01.2021 1.664 1.158 22.700

Tilgang fusjon med Sparebanken Telemark 1.444 866 14.852

Tilgang 694 134 21.864

Avgang (958) (153) (19.273)

Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter - (1) -

Utgående balanse 31.12.2021 2.844 2.004 40.143

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 31.12.2021

(beløp i mnok) Fastrenteutlån

Egenkapital-

instrumenter

Lån til virkelig

verdi over

utvidet resultat

Inngående balanse 01.01.2020 1.774 1.178 21.307

Tilgang 297 - 12.662

Avgang (408) (8) (11.269)

Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter - (12) -

Utgående balanse 31.12.2020 1.664 1.158 22.700

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 31.12.2020

Note 27 – Rentebærende verdipapirer

31.12.2021 31.12.2020

(beløp i mnok) Pålydende Virkelig verdi Pålydende Virkelig verdi

Stat 250 255 200 210

Annen offentlig utsteder 619 621 374 376

Finansielle foretak 5.178 5.270 3.778 3.827

Ikke finansielle foretak - - 20 20

Sum rentebærende verdipapirer 6.047 6.146 4.372 4.433

Rentebærende verdipapirer måles til virkelig verdi over resultatet. Det er kun konsern som vises da morbank er

identiske med konserntallene.

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 31.12.2021

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202188

31.12.2021 (beløp i mnok)

Under 3

måneder

3-12

måneder 1 - 3 år 3 - 5 år over 5 år Totalt

Stat - - 205 50 - 255

Annen offentlig utsteder 134 2 286 199 - 621

Finansielle foretak 289 196 1.860 2.556 369 5.270

Sum rentebærende verdipapirer til virkelig verdi 423 198 2.351 2.805 369 6.146

31.12.2020 (beløp i mnok)

Under 3

måneder

3-12

måneder 1 - 3 år 3 - 5 år over 5 år Totalt

Stat - - 210 - - 210

Annen offentlig utsteder - 75 245 55 - 376

Finansielle foretak 7 90 1.652 1.996 81 3.827

Ikke finansielle foretak - - - 20 - 20

Sum rentebærende verdipapirer til virkelig verdi 7 166 2.108 2.072 81 4.433

Rentebærende verdipapirer fordelt etter forfall

Verdiendringer på rentebærende verdipapirer

(beløp i mnok)

Verdsettelse

basert på

noterte priser i

et aktivt marked

Verdsettelse

basert på

observerbare

markedsdata

Verdsettelse

basert på

annet enn

observerbare

markedsdata Total

Balanseført verdi 31.12.20 208 4.225 - 4.433

Tilgang fusjon - 1.420 - 1.420

Tilgang 53 2.614 - 2.667

Avgang - (2.388) - (2.388)

Verdiregulering over resultatregnskapet (6) 20 - 14

Balanseført verdi 31.12.21 255 5.891 - 6.146

Det er ikke utarbeidet tall for morbank da de er identiske med konserntallene.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 89

SpareBank 1 Sørøst-Norge har klassifisert aksjeporteføljen som tilgjengelig for salg iht IAS 39. Virkelig verdi er

verdsatt etter verdsettelsesmetoder basert på observerbare markedsdata, estimerte kontantstrømmer eller

vurdering av eiendeler og gjeld. Der virkelig verdi ikke kan måles på en pålitelig nok måte er kostpris benyttet.

Konsern

Beløp i mnok 31.12.21 31.12.20

- børsnoterte 175 194

- unoterte 2.028 1.178

Sum aksjer, egenkapitalbevis og andeler 2.203 1.372

Det er ikke akskjeinvesteringer i datterselskaper derfor kun konsern

Selskapets navn

Organisasjons-

nummer Antall aksjer Eierandel i % Kostpris

Markeds-

verdi

Balanseført

verdi

SpareBank 1 Boligkreditt AS 988 738 387 8 325 220 10,7 % 1.250 1.250 1.250

SpareBank 1 Næringskreditt AS 894 111 232 1 992 650 12,3 % 252 252 252

SpareBank 1 SMN Finans AS 938 521 549 11 450 11,5 % 136 136 136

SpareBank 1 Betaling AS 919 116 749 1 637 956 8,0 % 59 88 88

SpareBank 1 Kreditt AS 975 966 453 273 630 9,5 % 85 85 85

SpareBank 1 Forvaltning AS 925 239 690 164 821 6,0 % 59 59 59

Øvrige SB1 aksjer og egenkapitalbevis - - - 89 110 110

Andre aksjer og andeler - - - 202 223 223

Sum aksjer, egenkapitalbevis og andeler - - - 2.132 2.203 2.203

Markedsverdiene til aksjene i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS,

SpareBank 1 Betaling, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS og SpareBank 1 Forvaltning er satt til opprinnelig kostpris

da dette anses som beste estimat basert på siste emisjonskurs og andel av bokført egenkapital.

Selskapets navn

Organisasjons-

nummer Antall aksjer Eierandel i % Kostpris

Markeds-

verdi

Balanseført

verdi

SpareBank 1 Boligkreditt AS 988 738 387 4 734 098 6,1 % 711 711 711

SpareBank 1 Næringskreditt AS 894 111 232 1 896 005 11,7 % 239 239 239

SpareBank 1 SMN Finans AS 938 521 549 5 628 6,1 % 68 68 68

SpareBank 1 Kreditt AS 975 966 453 181 030 6,4 % 56 56 56

SpareBank 1 Betaling AS 919 116 749 883 799 4,7 % 18 47 47

Øvrige SB1 aksjer og egenkapitalbevis - - - 49 70 70

Andre aksjer og andeler - - - 166 181 181

Sum aksjer, egenkapitalbevis og andeler - - - 1.307 1.372 1.372

Note 28 – Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser

Spesifikasjon av vesentlige eierposter per. 31.12.2021

Spesifikasjon av vesentlige eierposter per. 31.12.2020

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202190

Kat. 1 Kat. 2 Kat. 3 Totalt

Balanseført verdi 31.12.20 214 - 1.158 1.372

Tilgang fusjon med Sparebanken Telemark (6) - 866 859

Tilgang/avgang (27) - (19) (46)

Verdiregulering over resultatregnskapet 19 - (1) 18

Balanseført verdi 31.12.21 199 - 2.004 2.203

Kat. 1 Kat. 2 Kat. 3 Totalt

Balanseført verdi 31.12.19 241 - 1.178 1.418

Tilgang/avgang (20) - (14) (34)

Verdiregulering over resultatregnskapet (7) - (6) (13)

Balanseført verdi 31.12.20 214 - 1.158 1.372

Verdiendringer på aksjer og andeler klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over resultatet etter

følgende kategori

Kategori 1 Verdsettelse basert på noterte priser i et aktivt marked

Kategori 2 Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Kategori 3 Verdsettelse basert på annet enn observerbare markedsdata

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 91

Note 29 – Eierinteresser i konsernselskaper, felles kontrollert virksomhet og

tilknyttede selskaper

Selskapets navn

(beløp i mnok) Type

Organisasjons-

nummer Anskaffet

Forretnings-

kontor Eierandel Stemmeandel Kostpris

Bokført

verdi

Eiendomsmegler 1 BV AS Datter 982 832 632 Jan. 2000 Nøtterøy 100% 100%

12 22

Eiendomsmegler 1 Telemark AS**** Datter 971 225 793 Jun. 2021 Skien 51% 51%

1 1

Z Eiendom AS*** Datter 988 024 082 Jan. 2017 Nøtterøy 55% 55%

7 7

SpareBank 1 Regnskapshuset Sørøst-Norge AS Datter 998 867 770 Sep. 2012 Drammen 100% 100%

16 6

Imingen Holding AS

Datter 990 507 007

Nov. 2006 Kongsberg 100% 100%

1 2

Larvik Marina AS

Datter 989 866 990

Jan. 2017 Nøtterøy 100% 100%

0 0

Tufte Eiendom AS****

Datter 986 844 058

Jun. 2021 Porsgrunn 100% 100%

9 9

Sparebankgården AS**** Datter 989 974 777 Jun. 2021 Porsgrunn 100% 100%

22 22

68 69

Tilknyttede - og

felleskontrollerte selskaper Klassifisering

Organisasjons-

nummer

Forretnings-

kontor Eierandel Stemmeandel Antall aksjer

Samarbeidende Sparebanker AS*

FKV 977 061 164

Oslo 22,8 % 10,0 % 201.975

BN Bank ASA**

TS 914 864 445

Trondheim 7, 5 % 7, 5 % 1.053.610

Morbank Konsern

(beløp i mnok) BN Bank ASA SamSpar AS

Balanseført

verdi BN Bank ASA SamSpar AS

EiendomsMegler 1

Næringsmegling AS Balanseført verdi

Balanseført verdi 01.01 105 380

485

219 492 2

713

Fusjon med Sparebanken

Telemark

111 270

381

111 270 (3) 378

Utfisjonering SpareBank 1

Forvaltning AS

- (5) (5) - (5) - (5)

Utbetalt utbytte 2021 - - -

(96) - (96)

Resultatandel 2021 - - -

31 121

- 153

Verdiendring - - -

(3)

- (3)

Balanseført verdi 31.12 217 645

862

361 779 -

1.141

*) Samarbeidende Sparebanker AS (SamSpar) er eiet i fellesskap av 10 deltagende sparebanker.

Det vises for øvrig til seksjon 3 i årsrapporten for nærmere beskrivelse av Allianse-samarbeidet.

Banken har styrerepresentasjon og betydelig innflytelse i selskapet.

**) Banken har styrerepresentasjon og betydelig innflytelse i BN Bank ASA.

***) De resterende 45 % i Z Eiendom AS eies av enkelte ansatte i selskapet.

****) EiendomsMegler 1 Telemark AS, Tufte Eiendom AS og Sparebankgården AS kom inn i konsernet

i forbindelse med fusjonen med Sparebanken Telemark i juni 2021. De resterende 49 % i

EiendomsMegler 1 Telemark AS eies av Skien Boligbyggelag.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202192

Morbank Konsern

Anlegg

under

utførelse

Bruksrett

IRFS 16

Bygning og

annen fast

eiendom

Maskiner,

inventar og

transport Totalt

2021

(beløp i mnok)

Anlegg

under

utførelse

Bruksrett

IRFS 16

Bygning og

annen fast

eiendom

Maskiner,

inventar og

transport Totalt

- 92 2 27 121

Anskaffelseskost eller regulert

verdi pr. 01.01.21 - 112 14 39 165

1 32 135 15 182 Tilgang v/fusjon 1 14 182 19 217

- 10 - 3 14 Tilgang - 12 - 5 17

- - - (18) (19) Avgang - - (12) (21) (33)

1 134

136 26 298

Anskaffelseskost eller regulert

verdi pr. 31.12.21 1 138 184 43 366

- (32) (1) (13) (47)

Akkumulert avskrivning og

nedskrivning 01.01.21 - (41) (8) (21) (70)

- (21) (4) (6) (31) Årets avskrivning - (23) (6) (9) (38)

- - 18 19

Avskrivning knyttet til utgåtte

eiendeler - - - 18 18

- (53) (5) (1) (59)

Akk.avskr. og nedskr. korrigert for

objekter nedskrevet til 0 31.12.21 - (64) (14) (11) (89)

1 80

131 26 239 Balanseført verdi pr. 31.12.21 1 74 170 32 277

Morbank Konsern

Anlegg

under

utførelse

Bruksrett

IRFS 16

Bygning og

annen fast

eiendom

Maskiner,

inventar og

transport Totalt

2020

(beløp i mnok)

Anlegg

under

utførelse

Bruksrett

IRFS 16

Bygning og

annen fast

eiendom

Maskiner,

inventar og

transport Totalt

- 89 13 36 138

Anskaffelseskost eller regulert

verdi pr. 01.01.20 - 109 26 48 183

- 2 - 4 7 Tilgang - 2

- 6 8

- - (11) (13) (24) Avgang - - (12) (14) (26)

- 92 2 27 121

Anskaffelseskost eller regulert

verdi pr. 31.12.20 - 112 14 39 165

- (16) (3) (21) (41)

Akkumulert avskrivning og

nedskrivning 01.01.20 - (20) (10) (32) (61)

- (16) - (5) (21)

Årets avskrivning - (22) - (6) (28)

- - 2 13 15

Avskrivning knyttet til utgåtte

eiendeler - - 2 13 15

- (32) (1) (13) (47)

Akk.avskr. og nedskr. korrigert for

objekter nedskrevet til 0 31.12.20

- (34) (8) (21) (63)

- 59 1 14 74

Balanseført verdi pr. 31.12.20 - 77 6 19 102

Banken har ikke pantsatt eller akseptert andre rådighetsbegrensninger for sine anleggsmidler.

Bruttoverdi av fullt ut avskrevne eiendeler:

Bruttoverdien av anleggsmidler som fullt ut er avskrevet, beregnes å være utrangert.

Utrangerte anleggsmidler vurderes til ikke lenger å være i bruk.

Omvurderinger:

Banken foretar ikke løpende omvurdinger av anleggsmidler.

Note 30 – Varige driftsmidler - eiendom, anlegg og utstyr

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 93

Note 31 – Goodwill

Morbank Konsern

2020 2021 (beløp i mnok) 2021 2020

Goodwill

- - Anskaffelseskost pr 1.1 37 37

- - Tilgang 9 -

- - Avgang - -

- - Anskaffelseskost pr 31.12 46 37

- - Akkumulerte nedskrivninger 1.1 12 12

- - Årets nedskrivninger - -

- - Avgang - -

- - Akkumulerte nedskrivninger 31.12 12 12

- - Balanseført goodwill pr. 31.12 34 25

2020 2021 Balanseført verdi består av; 2021 2020

- -

Fusjon mellom EiendomsMegler 1 Vestfold og EiendomsMegler 1

Buskerud i 2009 3 3

- - Oppkjøp regnskapsbyråer - datterselskaps kjøp av 100% av aksjene i 2013 15 15

- - Z Eiendom AS - fra fusjon med Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg i 2017 7 7

- -

Oppkjøp av Regnskapsdata Kongsberg AS og innfusjonering i Sb1

Regnskapshuset Sørøst-Norge AS 9 -

- - Balanseført verdi 31.12. 34 25

2020 2021 Årets nedskrivninger: 2021 2020

- - Årets nedskrivninger - -

Goodwill postens elementer verdivurderes årlig og nedskrives dersom det etter en konkret vurdering er

grunnlag for det.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202194

IFRS 16 standarden påvirker primært leietakers regn-

skapsføring og medfører at vesentlige leieavtaler for

konsernet balanseføres. Standarden fjerner tidligere

skille mellom operasjonell og finansiell leie og krever

innregning av en bruksrettseiendel (rett til å bruke den

leide eiendelen) og en finansiell forpliktelse til å betale

leie for vesentlige leiekontrakter.

IFRS 16 inneholder valgmulighet til å unnlate å innregne

bruksretten og tilhørende leieforpliktelsen for en

leieavtaler dersom leieavtalen er kortsiktig (under 12

måneder) eller leie av eiendelen har lav verdi. Konsernet

har benyttet seg av dette fritaket.

Konsernet har kun faste leieforpliktelser. Nåverdien av

leieforpliktelsen beregnes ved å neddiskontere rester-

ende leiebetalinger med bankens marginale lånerente

(fundingrente). Opsjoner til å forlenge leieperioden

tas med dersom de med rimelig sikkerhet forventes

å bli benyttet. Nåverdien for opsjonen innregnes da i

leieforpliktelsen og bruksretten.

Resultatregnskapet er også påvirket da driftskostnader

er erstattet med renter på leieforpliktelsen og avskriv-

ninger på bruksretten. Den totale kostnaden blir høyere

de første årene av en leiekontrakt (renteelementet da

er større) og lavere i senere år. Rentekostnader beregnes

ved å bruke neddiskonteringsrenten på leieforpliktelsen.

Utleiers regnskapsføring forblir i hovedsak uendret fra

IAS 17. Utleier fortsetter å regnskapsføre leieavtaler

enten som operasjonelle eller finansielle leieavtaler

avhengig av om leieavtalene i all hovedsak overføres

risiko og avkastning knyttet til eierskap av den under-

liggende eiendelen til leietaker.

Morbank Balanse Konsern

31.12.2020 31.12.2021 (beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

60 83 Leieforpliktelser 75 74

59 80 Bruksrett 74 73

Morbank Resultatregnskap Konsern

31.12.2020 31.12.2021 (beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

16 21 Avskrivninger 20 21

(17) (22) Leiebetalinger (21) (20)

1 1 Renter 1 2

1 - Sum - 2

Note 32 – IFRS 16 Leieavtaler

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 95

Note 33 – Andre eiendeler

Morbank Konsern

31.12.2020 31.12.2021 (beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

16 11 Kundefordringer 87 20

7 10 Opptjente ikke mottatte inntekter 11 14

16 31 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 41 17

4 42 Avsetnings- og interne konti 42 4

125 98 Finansielle derivater 98 125

169 193 Sum andre eiendeler 279 180

Note 34 – Innskudd fra kunder

Morbank Konsern

31.12.2020 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020

Andel Innskudd Andel Innskudd (beløp i mnok) Andel Innskudd Innskudd Andel

85,1 % 22.032 88,3 % 40.846

Innskudd fra og gjeld til kunder

uten avtalt løpetid 40.794 88,3 % 21.993 85,0 %

14,9 % 3.871 11,7 % 5.418

Innskudd fra og gjeld til kunder

med avtalt løpetid 5.418 11,7 % 3.871 15,0 %

100,0 % 25.903 100,0 % 46.264 Sum innskudd fra kunder 46.212 100,00% 25.864 100,00%

Andel Innskudd Andel Innskudd

Innskudd fordelt på

sektor og næring Andel Innskudd Innskudd Andel

61,3 % 15.885 65,4 % 30.255 Lønnstakere o.l. 30.255 65,5 % 15.885 61,4 %

12,6 % 3.269 13,3 % 6.149

Eiendomsdrift /

forretningsmessig tjenesteyting

o.l. 6.098 13,2 % 3.230 12,5 %

0,1 % 22 0,6 % 296 Eiendomsdrift borettslag 296 0,6 % 22 0,1 %

4,1 % 1.073 3,5 % 1.611 Varehandel/hotell og restaurant 1.611 3,5 % 1.073 4,2 %

0,9 % 223 0,9 % 421 Jordbruk/skogbruk 421 0,9 % 223 0,9 %

2,8 % 716 2,7 % 1.232 Bygg og anlegg 1.232 2,7 % 716 2,8 %

6,5 % 1.673 5,9 % 2.725

Transport og tjenesteytende

næringer 2.725 5,9 % 1.673 6,5 %

1,5 % 385 1,4 % 658 Produksjon (industri) 658 1,4 % 385 1,5 %

7,2 % 1.858 3,6 % 1.684 Offentlig forvaltning 1.684 3,6 % 1.858 7,2 %

3,1 % 799 2,7 % 1.234 Utlandet og andre 1.234 2,7 % 799 3,1 %

100,0 % 25.903 100,0 % 46.264

Sum innskudd fordelt på

sektor og næring 46.212 100,0 % 25.864 100,0 %

Andel Innskudd Andel Innskudd

Innskudd fordelt på

geografiske områder Andel Innskudd Innskudd Andel

61,6 % 15.949 71,4 % 33.023 Vestfold og Telemark 32.971 71,3 % 15.921 61,6 %

29,4 % 7.626 19,0 % 8.795 Viken 8.795 19,0 % 7.616 29,4 %

7,6 % 1.981 8,6 % 3.966 Norge forøvrig 3.966 8,6 % 1.981 7,7 %

1,3 % 346 1,0 % 481 Utlandet 481 1,0 % 346 1,3 %

100,0 % 25.903 100,0 % 46.264

Sum innskudd fordelt på

geografiske områder 46.212 100,0 % 25.864 100,0 %

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202196

Konsern

31.12.2021 31.12.2020

(beløp i mnok)

Pålydende

verdi

Bokført

verdi

Pålydende

verdi

Bokført

verdi

Lån fra kredittinsitusjoner, herunder F-lån fra Norges Bank 150 150 200 200

Obligasjonsgjeld 15.293 15.293 7.794 7.794

Obligasjonsgjeld, SNP 1.550 1.550 - -

Verdijusteringer og påløpte renter - 70 - 115

Sum rentebærende verdipapirer 16.993 17.063 7.994 8.109

Gjennomsnittlig rente finansielle innlån 1,1 % 1,8 %

Finansielle innlån fordelt på forfallstidspunkt 31.12.2021 31.12.2020

2021 - 1.019

2022 1.618 1.500

2023 2.875 1.375

2024 3.700 911

2025 4.200 1.569

2026 2.600 450

2027 og senere 2.000 1.041

Sum finansielle innlån, pålydende verdi 16.993 7.865

Alle bankens innlån i er i norske kroner (NOK)

Det er ikke utarbeidet tall for morbank da de er identiske med konserntallene.

Note 35 – Finansielle innlån

(beløp i mnok)

31.12.

2021

Fusjon

01.06.2021

portefølje

Sparebanken

Telemark Emittert

Forfalt/

innløst

Endring

verdi-

justering

og påløpte

renter

31.12.

2020 Emittert

Forfalt/

innløst

Endring

verdi-

justering

og påløpte

renter

31.12.

2019

Lån fra kredittinsitusjoner,

nominell verdi 150 150 - (200) - 200 200 - - -

Obligasjonsgjeld 15.293 7. 216 2.900 (2.617) - 7.794 1.477 (1.906) - 8.223

Obligasjonsgjeld, SNP 1.550 - 1.550 - - - - - - -

Verdijusteringer og

påløpte renter 70 75 - - (120) 115 - - 59 56

Sum rentebærende

verdipapirer 17.063 7.441 4.450 (2.817) (120) 8.109 1.677 (1.906) 59 8.279

SpareBank 1 Sørøst-Norge emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansierings-

behovet har også delvis blitt finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS og Spare-

Bank 1 Næringskreditt AS. Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 97

(beløp i mnok)

31.12.

2021

Fusjon

01.06.2021

portefølje

Sparebanken

Telemark Emittert

Forfalt/

innløst

Endring

verdi-

justering

og påløpte

renter

31.12.

2020 Emittert

Forfalt/

innløst

Endring

verdi-

justering

og påløpte

renter

31.12.

2019

Lån fra kredittinsitusjoner,

nominell verdi 150 150 - (200) - 200 200 - - -

Obligasjonsgjeld 15.293 7. 216 2.900 (2.617) - 7.794 1.477 (1.906) - 8.223

Obligasjonsgjeld, SNP 1.550 - 1.550 - - - - - - -

Verdijusteringer og

påløpte renter 70 75 - - (120) 115 - - 59 56

Sum rentebærende

verdipapirer 17.063 7.441 4.450 (2.817) (120) 8.109 1.677 (1.906) 59 8.279

Note 36 – Annen gjeld og forpliktelser

Morbank Konsern

31.12.2020 31.12.2021 (beløp i mnok) Note 31.12.2021 31.12.2020

Annen gjeld og forpliktelser

75 139 Pensjonsforpliktelser 24 140 75

14 34 Avsetning tap på garantier 9 34 14

18 40 Leverandørgjeld 50 24

60 83 IFRS 16 Forpliktelser knyttet til leieavtaler 32 78 74

102 129 Annen gjeld 147 111

13 31 Andre påløpte kostnader 41 20

19 30 Feriepenger 46 29

9 16 Arbeidsgiveravgift og finansskatt 21 13

61 64 Finansielle derivater 17 64 61

372 566 Sum annen gjeld og forpliktelser 621 421

Forpliktelser utenfor balansen

1.913 4.414 Ubenyttede kreditter 4.410 1.908

490 901 Garantier 37 901 490

2.402 5.314 Sum forpliktelser utenfor balansen 5.311 2.397

Pantstillelser

869 414 Verdipapirer pantsatt i Norges Bank 414 869

869 414 Sum pantstillelser 414 869

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 202198

Note 37 – Garantier

Konsern

(Beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Garantiansvar fordelt på garantiformer

Lånegarantier 197 160

Betalingsgarantier 465 302

Kontraktsgarantier 113 4

Annet garantiansvar 126 24

Sum garantiansvar 901 490

Garantiansvar fordelt på sektor og næring

Lønnstakere o.l. 45 47

Jordbruk/skogbruk 2 1

Produksjon (industri) 92 24

Bygg og anlegg 175 91

Varehandel/hotell og restaurant 105 43

Eiendomsdrift/forretningsmessig tjenesteyting o.l. 334 238

Transport og tjenesteytende næringer 140 40

Offentlig forvaltning 7 5

Utlandet og andre 1 1

Sum garantiansvar fordelt på sektor og næring 901 490

Garantiansvar fordelt på geografiske område

Vestfold og Telemark 698 311

Viken 139 141

Norge forøvrig 54 28

Utlandet 11 11

Sum garantiansvar fordel på geografiske område 901 490

Det er ikke utarbeidet tall for morbank da de er identiske med konserntallene.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 99

Tidsbegrenset ansvarlig obligasjonslån Konsern

(Beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

FRN ansvarlig obligasjonslån 2017/2022 med innløsningsrett utsteder 250 250

FRN ansvarlig obligasjonslån 2017/2022 med innløsningsrett for utsteder 50

FRN ansvarlig obligasjonslån 2018/2023 med innløsningsrett utsteder 150 150

FRN ansvarlig obligasjonslån 2018/2023 med innløsningsrett for utsteder 50 -

FRN ansvarlig obligasjonslån 2021/2026 med innløsningsrett for utsteder 150 -

Påløpte renter 1 1

Verdijusteringer - -

Sum ansvarlig lån, tidsbegrenset 651 401

Gjennomsnittlig rente ansvarlig lånekapital 2,1 % 2,4 %

Note 38 – Ansvarlig lånekapital

Endring ansvarlig lånekapital

(beløp i mnok) 31.12.2021

Fusjon

01.06.2021

portefølje

Sparebanken

Telemark Emittert

Forfalt/

innløst 31.12.2020 Emittert

Forfalt/

innløst 31.12.2019

Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital,

nominell verdi

650 250 150 (150) 400 - - 400

Påløpte renter 1 - - - 1 - - 1

Verdijusteringer - - - - - - - -

Sum ansvarlig lånekapital 651 250 150 (150) 401 - - 401

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021100

Note 39 – Nærstående parter

Datterselskap, tilknyttede selskaper

og felleskontrollert virksomhet

Lån (beløp i mnok) 2021 2020

Lån utestående pr 01.01. 29 26

Tilgang med fusjon 01.06 15 -

Netto lån i perioden (15) 3

Utestående lån per 31.12. 29 29

Renteinntekter 1 1

Resultatført tap ved utlån - 4

Innskudd (beløp i mnok) 2021 2020

Innskudd per 01.01. 57 30

Tilgang med fusjon 01.06 8 -

Netto innskudd i perioden 25 27

Innskudd per 31.12. 91 57

Rentekostnader 0,7 0,1

Utstedte garantier - -

Lån til datterselskap, tilknyttede selskaper og felles kontrollerte virksomheter (DS, TS og FKV) er gitt til ordinære

kundevilkår. Lån til andre nærstående parter følger også bankens øvrige kundevilkår.

Alle tall er morbank.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 101

Resultat pr Egenkapitalbevis

(beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Korrigert årsresultat

Årsresultat i henhold til årsregnskapet 796 420

- korrigert for renter på fondsobligasjon ført direkte mot EK (11) (9)

- korrigert for inntekts-/kostnadsføring via resultat - oveført til/fra FUG (3) 6

Korrigert årsresultat 782 417

Egenkapitaleiernes andel (60,3%) av korrigert resultat 471 228

Årsresultat som er tilordnet selskapets Egenkapitalbeviseiere 471 228

Antall utstedte Egenkapitalbevis (vektet snitt 01.01. til 31.12.2021) 95 63

Resultat pr Egenkapitalbevis 4,94 3,62

Pari verdi 15,00 15,00

Beregning av Egenkapitalbevisbrøk

Morbank (beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Eierandelskapital

Overkursfond 1.778 -

Utjevningsfond 2.777 -

Avsatt til utbytte 811 537

Sum egenkapitalbeviseirenes kapital 297 -

Sum egenkapitalbeviseirenes kapital 5.663 537

Grunnfondskapital/Sparebankens fond 3.532 2.072

Avsatt til gaver 202 -

Sum samfunnseid kapital 3.734 2.072

Egenkapital eksklusiv Utbytte, gaver, hybridkapital og annen egenkapital 9.397 2.609

Eierandelsbrøk 60,3 % 20,6 %

Samfunnskapital 39,7 % 79,4 %

Foreslått utbytte for 2021 (beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Foreslått utbytte før offentliggjøring, ikke innregnet som fordeling til eierene i perioden (mnok) 296,7 119,9

Foreslått utbytte pr. egenkapitalbevis (nok) 2,50 1,90

Foreslått utbytte/gaver til samfunnskapitalen (mnok) 195,6 -

Resultat pr. egenkapitalbevis er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets

Egenkapitalbeviseiere (fratrukket eventuelle egne Egenkapital bevis) med et veid gjennomsnitt av antall

Egenkapitalbevis gjennom året.

Note 40 – Resultat pr. egenkapitalbevis og beregning av egenkapitalbevisbrøk

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021102

Note 41 – Egenkapitalbeviseiere og spredning på egenkapitalbevis

Antall %

1. SpareBank 1 Stiftelsen BV 24.141.356 20,3 %

2. Sparbankstiftelsen Telemark-Grenland 18.910.174 15,9 %

3. Sparbankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg 10.925.503 9,2 %

4. Sparbankstiftelsen Telemark-Holla og Lunde 10.273.723 8,7 %

5. VPF Eika Egenkapitalbevis 3.838.504 3,2 %

6. Spesialfondet Borea utbytte 2.456.235 2,1 %

7. Pareto Invest AS 1.771.308 1,5 %

8. Landkreditt Utbytte 1.100.000 0,9 %

9. Melesio Invest AS 928.150 0,8 %

10. Catilina Invest AS 912.032 0,8 %

11. Wenaasgruppen AS 907.432 0,8 %

12. Sanden AS 707.494 0,6 %

13. Foretakskonsulenter AS 621.230 0,5 %

14. Kommunal Landspensjonskasse Gjensidige 582.614 0,5 %

15. Aars AS 534.737 0,5 %

16. Skogen Investering AS 520.000 0,4 %

17. Salt Value AS 497.211 0,4 %

18. Elgar Kapital AS 468.000 0,4 %

19. Babord AS 421.266 0,4 %

20.Hausta Investor AS 420.000 0,4 %

Sum 20 største eiere 80.936.969 68,2 %

SpareBank 1 Sørøst-Norge (egne bevis) 188.826 0,2 %

Øvrige eiere 37.564.122 31,6 %

Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 15)

118.689.917 100,0 %

Egenkapitalbeviseiere

Det var 5.929 egenkapitalbeviseiere per 31.12.2021 og de 20 største var:

Egenkapitalbevis eiet av ledende

ansatte, styre- og

representantskapsmedlemmer

Styret:

Finn Haugan 30.000

Anne Berg Behring 5.881

Elisabeth Haug 2.700

Hanne Myhre Gravdal 6.871

Heine Wang (Wang Invest AS) 27.000

Jan Erling Nilsen 2.986

Frede Christensen 9.651

Representantskapet:

Øystein Beyer 5.570

Ingebjørg Tollnes 2.000

Knut Åge Andersen 313

Inger Kristin Eide 1.749

Anne R. Jørgensen 7.466

Stein Erik Amlie 7.465

Halvor Aarnes 36.699

Reidun Sundal 15.094

Iver A. Juel 340.506

Sindre Iversen (Espedal & Co AS) 257.752

Bjørn Hellevammen 19.004

Hallgeir Skogen 95.113

Gro Aakre (AAJ AS) 11.262

Morten Wexels 2.986

Egil Stokken 340

Konsernledelsen:

Per Halvorsen 13.687

Geir Å. Hansen 9.464

Lasse Olsen 17.363

Arent Kr Anfinsen 7.465

Marianne S. Evensen 7.574

Roar Snippen 20.463

Johan Hjerkinn 2.481

Marianne Thorsdal 8.827

Tonje Stormoen 9.620

I forbindelse med sammenslåingen mellom SpareBank

1 BV og Sparebanken Telemark er eierandelskapitalen

forhøyet med 676,3 mnok ved utstedelse av 45.089.995

nye egenkapitalbevis herav 37.116.986 egenkapitalbevis

til tidligere egenkapitalbeviseiere i Sparebanken Telemark

og 7.973.009 egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen

Telemark – Grenland, som vederlag for virksomheten

som er overtatt fra Sparebanken Telemark. Det er også

registrert forhøyelse av eierandelskapitalen med 157,5

mnok ved konvertering av grunnfondskapital til eier-

andelskapital ved utstedelse av 10.498.569 nye egen-

kapitalbevis til SpareBank 1 Stiftelsen BV se note 3 for

ytterligere omtale.

Etter utstedelsen av nye egenkapitalbevis vil total

eierandelskapital utgjøre 1.780,3 mnok fordelt på

118.689.917 egenkapitalbevis pålydende 15 nok per.

egenkapitalbevis. SpareBank 1 Sørøst-Norge eier

188.826 egenkapitalbevis per utgangen av kvartalet.

Egenkapitalbevisene er bevis i all egenkapitalbevis

som SpareBank 1 BV eide i Sparebanken Telemark og

vice versa før sammenslåingen.

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 103

Proformaresultater, balanse og nøkkeltall for 2021 og

2020 er resultater, balanse og nøkkeltall for begge

bankene samlet som om sammenslåingen skulle ha

skjedd med regnskapsmessig virkning fra 1. januar.

Det er ingen vesentlige elimineringer mellom bankene i

denne perioden slik at resultatene for perioden kun er

slått sammen.

Konsern

(beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Renteinntekter 1.525 1.713

Rentekostnader 408 611

Netto renteinntekter 1.117 1.102

Provisjonsinntekter 612 555

Provisjonskostnader 37 38

Andre driftsinntekter 257 235

Netto provisjons- og andre inntekter 831 752

Utbytte 41 52

Netto resultat fra eierinteresser 168 152

Netto resultat fra andre finansielle investeringer 179 (5)

Netto resultat fra finansielle eiendeler 388 200

Sum netto inntekter 2.336 2.054

Personalkostnader 605 536

Andre driftskostnader 444 401

Sum driftskostnader 1.050 937

Resultat før tap og skatt 1.286 1.117

Tap på utlån og garantier 86 66

Resultat før skatt 1.200 1.050

Skattekostnad 197 212

Resultat før øvrige resultatposter 1.004 839

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til årsrapporten

Note 42 – Proformaoppstilling resultat, balanse og nøkkeltall

Sammendratte resultater (proforma)

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021104

Sammendratte balanse og nøkkeltall (proforma)

Konsern

(beløp i mnok) 31.12.2021 31.12.2020

Lønnsomhet

Egenkapitalavkastning 10,6 % 9,5 %

Rentenetto ekskl. renter FO 1,54% 1,63%

Kostnadsprosent 44,9 % 45,6 %

Balansetall

Brutto utlån til kunder inkl. overføring til kredittforetak 88.105 82.927

Brutto utlån til kunder på balanse 62.771 58.128

Utlån overført til kredittforetak 25.334 24.799

Utlånsvekst siste 12 mnd 6,2 % 7,9 %

Innskudd fra kunder 46.212 43.579

Innskuddsdekning på balanse 73,6 % 75,0 %

Innskuddsdekning inkl. kredittforetak 52,5 % 52,6 %

Innskuddsvekst siste 12 mnd 6,0 % 7,5 %

Forvaltningskapital 74.911 70.155

Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 100.245 94.954

Egenkapital ekskl. hybridkapital 9.750 8.947

Bemanning

Antall årsverk

533,2 539,1

herav morbank 37 7, 8 380,4

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til årsrapporten

Note 43 – Hendelser etter balansedagen

Styret besluttet i januar 2022 å tilby sluttpakker til

samtlige ansatte i banken født i 1960 eller tidligere.

Dette som et ledd i å realisere forventede synergi-

effekter i forbindelse med fusjonen mellom SpareBank 1

BV og Sparebanken Telemark. Tilbudet omfatter 45

ansatte og frist for aksept er satt til 28. februar 2022.

Ved 100 % aksept vil engangskostnad for banken

utgjøre ca 45 mill. kroner

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 105

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021106

Vi bekrefter at årsregnskapet for perioden 01. januar

til 31. desember 2021, etter vår beste overbevisning,

er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskaps-

standarder og at opplysningene i regnskapet gir et

rettvisende bilde av morbankens og konsernets

eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som

helhet og at opplysninger i årsberetningen gir en

rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og

stillingen til morbanken og konsernet, sammen med en

beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhets-

faktorer foretaket står ovenfor.

Erklæring fra styrets medlemmer

og konsernsjef

Sandefjord, 1. mars 2022

Styret i SpareBank 1 Sørøst-Norge

Hanne Myhre Gravdal

Ansattes representant

Finn Haugan

Styrets leder

Elisabeth Haug

Jan Erling Nilsen Heine Wang

Anne Berg Behring

Nestleder

Frede Christensen

Ansattes representant

Per Halvorsen

Konsernsjef

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021 107

Alternative resultatmål

SpareBank 1 Sørøst-Norge presenterer alternative

resultatmål (APM’er) som gir nyttig informasjon for

å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS

(International Financial Reporting Standards) og er

nødvendigvis ikke direkte sammenlignbare med

andre selskapers resultatmål. APM’er er inkludert i

rapporter for å gi innsikt og forståelse for konsernets

resultatoppnåelse, og representerer viktige måltall for

hvordan ledelsen styrer selskapene og aktivitetene i

konsernet. APM’er er ikke ment å erstatte eller over-

skygge regnskapstallene. Nøkkeltall som er regulert i

IFRS eller annen lovgivning er ikke regnet som alterna-

tive resultatmål. Det samme gjelder for ikke-finansiell

informasjon.

SpareBank 1 Sørøst-Norge sine alternative resultatmål

er presentert i oversikten over hoved-/ nøkkeltall samt i

styrets beretning.

Alle APM’ene er presentert på egen side sammen med

årsrapporten og viser sammenlignbare tall.

https://www.sparebank1.no/nb/bv/om-oss/investor/finansiell-info/kvartals-og-aarsrapporter.html

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021108

Revisjonsberetning

SpareBank 1 Sørøst-Norge | Årsrapport 2021108

KPMG AS

Sørkedalsveien 6

Postboks 7000 Majorstuen

0306 Oslo

Telephone +47 45 40 40 63

Fax

Internet www.kpmg.no

Enterprise 935 174 627 MVA

Til Representantskapet i SpareBank 1 Sørøst-Norge

Uavhengig revisors beretning

Uttalelse om årsregnskapet

Konklusjon

Vi har revidert SpareBank 1 Sørøst-Norges årsregnskap, som består av:

• selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2021, resultatregnskap,

oppstilling over egenkapitalendringer og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet

per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige

regnskapsprinsipper, og

• konsernregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2021, resultatregnskap,

oppstilling over egenkapitalendringer og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet

per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige

regnskapsprinsipper.

Etter vår mening

• oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav,

• gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember

2021 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i

samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU, og

• gir konsernregnskapet et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling per 31. desember

2021 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i

samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU.

Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalget.

Grunnlag for konklusjonen

Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene International

Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er

beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er

uavhengige av selskapet og konsernet slik det kreves i lov, forskrift og International Code of Ethics for

Professional Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av the

International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige

etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering

tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU)

No 537/2014 artikkel 5 nr. 1.