ÅRSMELDING
OG
REKNESKAP
2024
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 2 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Innhald:
Side 3 Årsmelding 2024
Side 23 Resultatrekneskap 2024
Side 24 Balanse 2024
Side 25 Eigenkapitaloppstilling
Side 26 Kontantstraumoppstilling
Side 27 Notar
Side 71 Nykkeltal
Side 73 Meldingar
Side 81 Tillitsvalde
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 3 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Bankåret
Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA har gleda av å kunna leggja fram rekneskap for 2024,
banken sitt 126. rekneskapsår. Rekneskapen syner at banken er ein solid lokalbank med god
underliggjande drift i eit år prega av mykje usikkerheit i verda, høg inflasjonen og høgare renter
enn det har vore i dei siste åra.
Banken har utarbeida konsernrekneskap og konsolidert inn Aktiv Voss AS, org. nr. 929656075.
Aktiv Voss AS er eigd 51 % av banken og 49 % av tilsett i selskapet gjennom Fjose Invest AS. Tal i
årsmeldinga er for konsern dersom ikkje anna er presisert.
Resultatet etter skatt auka med heile 13,1 mill. kr samanlikna med 2023. Dette skuldast god
underliggjande drift med bl.a. ei betring i netto renteinntekter gjennom god utlånsvekst, auke i
netto andre driftsinntekter, god kostnadskontroll og låge nivå på nedskrivingar på utlån. Netto
rente- og kredittprovisjonsinntekter auka med 5,7 mill. kr samanlikna med 2023.
Personalkostnadane auka med 4,4 mill. kr, andre driftskostnader er redusert med 2,7 mill. kr.
Samla er det ein auke i driftskostnader på 1,5 mill. kr i 2024 samanlikna med 2023.
Netto andre driftsinntekter auka med 10,4 mill. kr. Av dette er netto verdiendring på finansielle
instrument 4,1 mill. kr., auke i andre inntekter på 1,8 mill. kr., ein auke på 3,0 mill. kr i netto
provisjonsinntekter, og ein auke i sum utbytte på 1,4 mill. kr.
Sterkare og meir synleg satsing på gode forsikrings- og spareprodukt frå Fremtind og Eika gjev
resultat. Styret har som mål at banken ved framleis sterk satsing på god og menneskeorientert
rådgjeving til private og bedrifter skal auka desse inntektene vidare.
Rentemarginen er på 2,18 %, og det er ned 0,02 %-poeng frå 2023. Veksten i utlåna enda på 8,8 %
inklusive lån overført til Eika Boligkreditt (EBK), og veksten i innskot vart 5,8 %.
Etter bokførte netto tap og nedskrivingar på utlån med 2,0 mill. kr syner banken eit resultat før
skatt for 2024 på 118,0 mill. kr, mot 101,1 mill. kr i 2023.
I prosent av gjennomsnittleg rådveldekapital (GFK) utgjer resultat før skatt 1,86 % i 2024 mot 1,67
% i 2023. Eigenkapitalavkastninga etter skatt gjekk opp frå 11,33 % til 12,25 % i same periode.
Styret er nøgd med banken si samla utvikling i eit år prega av auka usikkerheit og høg inflasjon.
Banken har klart å oppretthalde god service og oppfylgjing av kundane, og lever opp til visjonen
som -ein god medspelar- i både oppgangstider og nedgangstider.
Årsmelding 2024
Banken sitt 126. rekneskapsår
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 4 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Banken gjennomfører årleg kundemålingar, og scora 94 under ei kundemåling i 2024. Dette er
sjuande året på rad at banken er i toppen på lista med dei mest nøgde og lojale kundane i Eika
Alliansen.
Banken sin kapital- og likviditetssituasjon er god. Etter foreslått utbytte endar konsolidert rein
kjernekapital på 668,4 mill. kr. Med eit berekningsgrunnlag på 3.592 mill. kr, utgjer dette ei
konsolidert rein kjernekapitaldekning på 18,61 %. Netto konsolidert ansvarleg kapital er 807,8 mill.
kr, som med same berekningsgrunnlag utgjer ei samla konsolidert kapitaldekning på 22,49 %.
Banken har ein konsolidert uvekta kjernekapitalandel på 9,74 %.
Banken har fått fastsett pilar 2-krav frå Finanstilsynet pr. 30. april 2022 på 2,0 %. Dette var i tråd
med banken sine forventningar.
Oppnådde kapitaldeknings-prosentar ligg godt over minstemåla styresmaktene har sett. Det ligg
også over eigne målsetjingar inklusive pilar 2-tillegg motteke frå Finanstilsynet, og ein
styringsbuffer på minimum 1,5 %-poeng.
Ved årsskiftet rapporterer banken Liquidity Coverage Ratio (LCR) på 194 %, som er godt over
vedtekne minstekrav på 100 %. Banken sin Net Stable Funding Ratio (NSFR) er på 136 % på same
tidspunkt.
Økonomien i landet vårt
Etter år prega av pandemi og krig var 2024 eit normalår med moderat vekst i økonomien, fallande
inflasjon, betring i kjøpekrafta for folk flest, og så vidt lav arbeidsløyse at det var vanskeleg for
Noregs Bank å gjere noko med renta. Og normale år for økonomien med høge renter gjev gode
bankår. 2024 gav mange bankar rekordresultat.
BNP for Fastlands-Norge auka med om lag eitt prosentpoeng i løpet av fjoråret. Dette er berre litt
under trendveksten for norsk økonomi. Difor vart det berre ein marginal auke i arbeidsløysa frå
1,8 % i 2023, til 2,0 % i 2024. Tal konkursar steig med 5 % frå 2023 til 2024, ifølge Fair Group. Ein
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 5 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
fjerdedel av konkursane kom i bygg- og anleggsektoren. Dette er utviklingstrekk som truleg vil
vedvare gjennom 2025.
Konsumprisindeksen steig med 3,1 %, og med 3,7 % vekst i kjerneinflasjonen. I løpet av året fall
inflasjonstakta og i desember var deira 12-mnd rate høvesvis 2,2 % og 2,8 %. Med ein lønsvekst på
5,2 % so vart 2024 eit år med unormal sterke 2 % vekst i hushaldningane si kjøpekraft.
Noregs Bank heldt si foliorente uendra på 4,5 % gjennom fjoråret. Men pengemarknadsrenta har
falle med ein tidel takka vera god likviditet i banksektoren og forventningar om rentekutt i mars
2025. God vekst i kjøpekraft, tru på at rentetoppen er passert, og låg bustadbygging bidrog til ein
vekst i bustadprisane på 2,7 %.
Valutamarknaden var uroleg med ein gjennomgåande svært sterk dollar, men for gjennomsnittet
av våre importvalutaer, målt ved I-44 indeksen, enda me berre med ein moderat svekking for året
som heilskap (-0,8 %). Kredittveksten var svak gjennom året, men ser ut til å ha teke seg noko opp
i hushaldningssektoren mot slutten av året (+3,9 % som 12-månaders vekst i november). Ikkje
finansielle føretak har framleis svært svak kredittvekst (+1,9 %), medan kommunane har måtte
bøte på sine svake finansar med sterk vekst i sine låneopptak (+7,6).
Utsiktene for bankane i 2025 må sjåast på som lyse, men er som alltid avhengig av utanlandske
tilhøve som Noreg ikkje rår med. Også i 2025 er det venta at kjøpekrafta i hushaldningane stig,
rentene kjem litt ned, og bustadprisane er venta å auke i hele landet. BNP-vekst antek ein vil halde
seg høg nok til at arbeidsløysa ikkje stig videre. Konjunkturbarometeret for industrien viser i 4.
kvartal 2024 den sterkaste optimisme for framtida sidan 2019.
Utsikter for 2025
Utsiktene framover er prega av framleis usikkerheit. Internasjonalt er det ny president i USA,
utfallet av krigen i Ukraina, krigen i Midausten og spenningane mellom USA og Kina som toppar
lista over risikomoment.
Her heime er spenninga i hovudsak knytt til penge- og finanspolitikken, samt utviklinga i
eigedomsmarknaden og arbeidsmarknaden. Ein auke i misleghald i bankane og auke i tal
konkursar må påreknast. Når den fyrste rentenedsetjinga kjem kan den ha stor innverknad på
prisutviklinga i eigedomsmarknaden, og også på nybyggaktiviteten som har vore låg i det siste.
Vekselbanken i 2024
Årsoverskotet
Banken sitt årsresultat for 2024 er det beste resultatet nokon gong i nominelle kroner. Etter
skattekostnad på 27,0 mill. kr er resultatet for rekneskapsåret for morbank 90,0 mill. kr.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 6 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Etter verdiendring på anleggsaksjar og utlån til verkeleg verdi ført over andre inntekter og
kostnader, er det samla ført verdijusteringar av postar som ikkje vert reklassifisert over resultatet
med verdiendring over eigenkapitalen på -3,2 mill. kr. Etter desse justeringane vert totalresultatet
på morbank 86,8 mill. kr i 2024 mot 83,9 mill. kr i 2023.
Styret rår til at overskotet vert nytta slik:
Utbytte (kr 16,50 pr. aksje) kr 36.361.314
Res. tilordna hybridkap. kr 4.568.194
Res. tilordna aksjeeigarar kr 49.027.202
Sum overføring og disposisjonar kr 89.956.710
Styret har vurdert banken sin soliditet, og gjennomført stresstestar som syner konsekvensar av
negative scenario på banken sin kapitalsituasjon. Med bakgrunn i dette gjer styret i banken
framlegg om å utbetala kr 16,50 i utbytte pr. aksje for 2024. Utbyttet på kr 16,50 i år gjev eit
utdelingsforhold sett mot årsresultatet på 42,2 %. Det gjev ei direkte avkastning på 5,3 % rekna
mot børskurs 31.12.2024 på kr 310,00.
Styret stadfestar at grunnlaget for vidare drift er til stades, og at rekneskapen er gjort opp under
denne føresetnaden. Etter styret si meining gjev årsrekneskapen og årsmeldinga rett oversikt over
gjelda og eignelutane til banken, den finansielle stillinga og resultatet.
Utbyttepolitikk
Ved normal årleg vekst frametter og normale inntekter frå bankdrifta, vil utdelingstilhøvet kunne
vera i området 40 – 50 % av årsresultatet dersom ikkje soliditeten tilseier noko anna.
Netto renteinntekter
Ved utgangen av 2024 auka netto rente- og kredittprovisjonsinntekter med 5,7 mill. kr til 138,7
mill. kr, mot 133,0 mill. kr i 2023. Rentenettoen i 2024 er 2,18 % av GFK, og det er ned frå 2,20 % i
2023.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 7 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Netto provisjonsinntekter
Netto provisjonsinntekter har i 2024 auka med 3,0 mill. kr til 17,6 mill. kr. Det er ein auke på
forsikring, og marginen i Eika Boligkreditt er marginalt opp. Ved framleis fokus på sal av
forsikringsprodukt vil netto provisjonsinntekter framleis auka i åra som kjem.
Inntekter frå verdipapir og derivat
Banken sin portefølje av anleggsaksjar er etter IFRS klassifisert til ”Verkeleg verdi med
verdiendringar over andre inntekter og kostnader”. Alle verdiendringar frå instrumentet vert ført
over andre inntekter og kostnader. Verdiendringar for aksjane vert ikkje resirkulert over det
ordinære resultat med etterfylgjande frårekning av eigneluten.
Banken har plassert overskotslikviditet i fondsandlar i ulike rentefond. Portefølja er klassifisert og
målt til verkeleg verdi med verdiendring over resultatet (FVTPL).
Sjå note 2 Rekneskapsprinsipp.
For detaljar knytt til postar under andre inntekter og kostnader, sjå note Eigenkapitaloppstilling.
Banken sin likviditetsportefølje i rentefond har ein marknadsverdi ved årsskiftet på 489,9 mill. kr i
2024.
Banken har ikkje lenger handelsportefølje i enkeltaksjar, og heller ikkje aksjeplasseringar i fond.
Samla utbytte på anleggsaksjar er 4,8 mill. kr mot 3,4 mill. kr i 2023.
Porteføljen av anleggsaksjar bokført til verkeleg verdi ved årsskiftet er på 115,4 mill. kr. Sjå elles
note 28 til rekneskapen.
Driftskostnader
Samla driftskostnader syner ein auke i 2024 på 1,5 mill. kr, til 71,7 mill. kr. Lønn og andre
personalkostnader har auka med 4,4 mill. kr i høve til 2023, medan andre driftskostnader er
redusert med 2,7 mill. kr.
Utlån
Bedriftskundar vert klassifiserte etter inntening, eigenkapital og verdi av deponert trygd.
Privatkundar vert klassifiserte etter inntening og verdi på deponert trygd. Retningslinjer for
kredittgjeving krev at ein skal ta omsyn til risiko ved prising av utlån. Låg risiko vert prisa lågare
enn høg risiko.
Banken hadde ein utlånsvekst på eige bok på 5,7 %, og i tillegg valde banken i 2024 å flytte nokre
lån til Eika Boligkreditt. Eika Boligkreditt vart nytta for å skaffe banken rimelegast mogeleg
finansiering. Ved årsskiftet er brutto utlån til kundar på eiga bok 5.646 mill. kr, ein auke på 302
mill. kr i løpet av året. Banken har auka netto utlånsportefølje i Eika Boligkreditt AS (EBK) med
222,5 mill. kr. Dette gjev ein samla utlånsvekst i 2024 på 524 mill. kr, eller 8,8 %. Utlånsportefølja
formidla gjennom EBK er på 825 mill. kr, eller 12,8 % av banken sine samla PM utlån, noko som er
lite samanlikna med andre samanliknbare bankar. Dette gjev Vekselbanken eit godt utgangspunkt
til vidare vekst.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 8 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Totalt fordeler brutto utlån seg med 80,7 % på privatkundemarknaden og 19,3 % på
bedriftskundemarknaden. Sjå elles note 6, 7, 10 og 12.
Nedskrivingar på utlån
Banken bokfører netto nedskrivingar for tap i 2024 med 2,0 mill. kr mot 4,4 mill. kr i 2023.
Summen av netto misleghaldne engasjement i prosent av netto utlån er 0,098 % i 2024, og det er
marginalt opp frå 0,013 % i 2023. Framleis er det låge nivå. Styret kjenner seg trygg på at
nedskrivingane som er føreteke på utlån er tilstrekkelege ut frå den risiko som ligg i engasjementa,
og den spesielle situasjonen med auka usikkerheit. Samla er det berekna 7,8 mill. kroner i
bransjevise tilleggsnedskrivingar i tillegg til dei modellberekna nedskrivingane relatert til auka
usikkerheit jamfør note 3.
Nedskriving for tap vert vurdert når eit engasjement er misleghalde i 30 dagar ved manglande
innbetaling, eller når kunden sin økonomiske situasjon tilseier at tap kan verta pårekna. Banken
arbeider kontinuerleg med å unngå tap på utlån. Gjennom året har banken medverka til
nyinvesteringar, og også hjelp og støtte med bl.a. avdragsutsetjing til dei som har hatt behov for
det i periodar. For vidare spesifikasjon av tap på utlån og garantiar og banken sine
tapsnedskrivingar, vert det vist til note 8, 9, 11 og 13.
Garantiar
Banken har ved årsskiftet eit samla garantiansvar overfor kundar på 100,4 mill. kr. Vidare stiller
banken garanti overfor Eika Boligkreditt AS på 8,7 mill. kr i samsvar med standardavtale for
eigarbankane i Eika Boligkreditt AS. Garantiar fordelt etter garantitype er spesifisert under note
38.
Innskot
Auken i innskot det siste året har vore 253 mill. kr, eller 5,8 %.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 9 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Ved utgangen av 2024 har banken ei innskotsdekning (innskot i prosent av brutto utlån) på 82,3 %,
mot 82,2 % på same tid året før. Sjå elles note 32.
Likviditet
Banken sin likviditetssituasjon er god. Samla for året har banken redusert seniorobligasjonsgjelda
med 115 mill. kr. Tilgangen på likviditet har vore god. Framtidige forfall er godt spreidd dei neste
fem åra. Som medeigar i Eika Boligkreditt AS har banken tilgang på konkurransedyktig
bustadfinansiering med både flytande og fast rente. Banken har høve til å kanalisere framtidig
utlånsvekst gjennom denne kanalen, og har såleis eit godt alternativ til ekstern finansiering.
Styresmaktene har innført eit minstekrav på 100 % for indikatoren Liquidity Coverage Ratio (LCR).
Banken rapporterer LCR ved årsskiftet på 194 %, og ein Net Stable Funding Ratio (NSFR) på 136 %.
Eigenkapitalen
Bokført eigenkapital auka frå 724,5 mill. kr til 776,4 mill. kr i 2024. Banken styrka
kapitalsituasjonen gjennom tillagd overskotet av god drift i 2024 på samla 49,0 mill. kr.
Samstundes vart berekningsgrunnlaget til banken (nemnaren i kapitaldekningsbrøken konsolidert)
auka med 291 mill. kr. For detaljar sjå note Eigenkapitaloppstilling.
Banken rapporterer konsolidert kapitaldekning der ein tek omsyn til banken sine eigarandelar i
Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Banken si konsoliderte kapitaldekning er 22,49 % ved
utgangen av 4. kvartal, medan konsolidert kjernekapitaldekning og rein kjernekapitaldekning er på
høvesvis 20,11 % og 18,61 %. Oppnådde kapitaldekningsprosentar ligg godt over dei regulatoriske
minstekrava inkl. bufferkrava ved utgangen av 2024. Konsolidert uvekta kjernekapitalandel
(Leverage Ratio) er 9,7 %. Dette er godt over minstekravet på 3 %. Sjå elles note 4.
Banken står godt rusta til å møta både dagens og forventa framtidige minstekrav til
kapitaldekning. Samstundes vil ein også ha handlingsrom til å vera ein god medspelar i å bidra til
ytterlegare vekst og utvikling for eksisterande og nye kundar.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 10 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Rådveldekapitalen
Samla rådveldekapital ved utgangen av året er 6.493 mill. kr, ein auke på 225 mill. kr eller 3,6 %
samanlikna med utgangen av 2023. Inklusive lån overført til Eika Boligkreditt er rådveldekapitalen
7.316 mill. kr. og med ein auke på 6,5 % siste året.
Banken har ingen konkrete planar om aktivt å tilby tenester utanfor vårt naturlege
marknadsområde. Banken held fram satsinga si på å vera ein menneskeorientert bank, slik at
kundar som ynskjer det, lett skal ha tilgang til ein av våre rådgjevarar for råd og rettleiing, samt
utføring av alle banktenester.
Gjennom vårt eigarskap i Eika Gruppen AS, satsar banken saman med dei 46 andre lokalbankane
på den digitale utviklinga. Mobilbanken og andre digitale løysingar vert vidareutvikla med gode
løysingar for betaling og lettfatteleg informasjon. Det vert lagt ned monalege ressursar i dialog
med kundar og ekspertar for å få fram gode kundevenlege løysingar. Dei elektroniske
betalingsløysingane våre er enkle og rasjonelle, og største delen av betalingane gjennom banken
vert utført av kundane sjølve. Gjennom eigarskapen i Vipps AS og samarbeid i Eika Alliansen, ligg
det også til rette for å kunne tilby nye løysingar med utgangspunkt i PSD 2 (Payment Services
Directive 2). Dette vil komma kundane til gode, og det syner verdien av at ein held fram med å
samarbeida om gode fellesløysingar innan bank- og finansbransjen. Banken har i løpet av 2024
tilbydd digitale lommebøker gjennom løysingane ApplePay og Vipps Tæpping.
Eika Gruppen – finanskonsernet som styrkjer lokalbanken
Vekselbanken er aksjonær i Eika Gruppen AS og ein av 46 lokalbankar i Eika Alliansen. Eika
Gruppen sitt strategiske fundament er å styrkja lokalbankane. Bankane i Eika Gruppen utgjer ei av
dei største finansgrupperingane i Noreg, med ein samla rådveldekapital (inklusiv Eika Boligkreditt)
på om lag 500 mrd. kr og om lag 3.500 tilsette.
Lokalbankane, Eika Banksamarbeidet, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt utgjer Eika Alliansen.
Lokalbankane i Eika Alliansen har ein sterk og lokal posisjon med sin nærleik til kundane, og har
medverka til økonomisk utvikling og tryggleik for privatkundar og lokalt næringsliv i norske
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 11 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
lokalsamfunn i snart 200 år. Dei lokale bankane i Eika Alliansen har fullt sjølvstende og styrer sjølv
sin eigen strategi og si lokale merkevare. Lokalbankane sitt viktigaste konkurransefortrinn er
nærleik og personleg engasjement for kundane, samt inngåande kunnskap om lokalsamfunnet.
Lokalbankane i Eika Alliansen er dermed unike og viktige økonomiske bidragsytarar til vekst og
utvikling for både privatpersonar og norsk samfunns- og næringsliv. Lokalbankane i Eika Alliansen
har blant landet sine mest tilfredse kundar både i person- og bedriftsmarknaden. Med 200
bankkontor i vel 120 kommunar representerer lokalbankane ein viktig aktør i norsk finansnæring
og medverkar til verdiskaping i mange norske lokalsamfunn.
Eika Gruppen utgjer finanskonsernet i Eika Alliansen og har som visjon «Vi styrkjer lokalbanken».
Konsernet si kjerneverksemd er tenesteleveransar til lokalbankane og kundane deira. Eika
Gruppen utviklar og leverer tenester som støttar opp under stabil og effektiv bankdrift, saman
med løysingar og kompetanse som skal sikra vidare vekst og utvikling i bankane, lokalsamfunna og
ikkje minst for kundane. Dette betyr at Eika Gruppen konkret leverer ei komplett plattform for
bankinfrastruktur inkludert IKT, betalingsformidling og digitale tenester som nett- og mobilbank.
Eika Gruppen har eit profesjonalisert prosjekt- og utviklingsmiljø som investerer store ressursar i
utvikling av nye digitale løysingar for lokalbankane og deira kundar.
I 2024 fusjonerte Eika Forsikring med Fremtind Forsikring, og Eika Kredittbank fusjonerte med
Sparebank1 Kreditt og vart til Kredittbanken AS. Desse samanslåingane styrkar selskapa si
konkurransekraft og bidreg til å styrke lokalbankane. Vekselbanken er medeigar og distributør av
produkt frå både Kredittbanken AS og Fremtind Forsikring.
Produktselskapa i Eika Gruppen; Fremtind Forsikring, Kredittbanken AS, Eika Kapitalforvaltning og
Aktiv Eiendomsmegling - leverer eit breitt spekter av finansielle produkt, kommersielle løysingar
og kompetansehevande konsept. Utover desse leveransane gjev Eika Gruppen alliansebankane
tilgang til kompetanseutvikling gjennom Eika Skolen, verksemdsstyring med Eika ViS, økonomi- og
rekneskapstenester med Eika Rapportering og Kompetanse, Eika Kundesenter og depottenester
med Eika Depotservice. I tillegg til desse fellestenestene arbeider Eika Gruppen for
medlemsbankane innan område som berekraft, kommunikasjon, marknad og merkevare saman
med næringspolitikk for å ivareta bankane sine næringspolitiske interesser gjennom dialog med
relevante styresmakter. Dei samla leveransane frå Eika Gruppen sikrar lokalbankane si
konkurransekraft, slik at dei kan byggja vidare på sin sterke lokale posisjon i eige
marknadsområde.
Eika Boligkreditt (EBK) er ein del av Eika Alliansen, og er direkte eigd av vel 50 lokalbankar.
Selskapet sitt hovudføremål er å sikra lokalbankane tilgang til langsiktig og konkurransedyktig
finansiering. Selskapet har ein rådveldekapital på om lag 125 milliardar, og er med sin tilgang til
den norske og internasjonale marknaden for ”Obligasjonar med Fortrinnsrett” (OMF) ei viktig
finansieringskjelde for alliansebankane si bustadlånsportefølje.
Eigartilhøve
Vedtektene
Banken sine vedtekter § 2-2, 3. ledd har fylgjande reglar om maksimum eigarandel:
«Ingen kan eiga meir enn 10 % av aksjekapitalen i banken».
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 12 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
I tillegg har banken sine vedtekter §3-6 fylgjande reglar om røysterett:
«På generalforsamlinga kan ingen røysta for meir enn ein tidel av alle aksjar med røysterett eller
gje fleire røyster enn ein femdel av dei røystene som er representerte på generalforsamlinga. Likt
med aksjeeigarane sine eigne aksjar skal ein rekna aksjar som er eigde av personar, selskap eller
andre som står i eit slikt forhold til aksjeeigaren som nemnt i finansføretakslova § 6-5.
I tillegg er røysteretten i generalforsamlinga avgrensa slik:
1 - 200 aksjar gjev ei røyst
201 - 400 aksjar gjev to røyster
401 - 800 aksjar gjev tre røyster
801 - 2.000 aksjar gjev fire røyster
Fleire enn 2.000 aksjar gjev fem røyster som er det høgste røystetal nokon kan ha.”
Styret i banken held fast på strategien om at banken skal halda fram som ein sjølvstendig bank
med spreidd eigarskap og sterk lokal forankring i tråd med tradisjonen sidan etableringa.
Risikostyring
Styret har etablert tilfredsstillande tiltak for risikostyring og fastsett rammer for risikoeksponering.
Vedteken risikoprofil er moderat.
Banken sine forretningsaktivitetar fører til at verksemda er eksponert for ei rekkje finansielle
risikoar. Banken si målsetjing er å oppnå ein balanse mellom avkastning og risiko, og å minimere
potensielle negative verknader på banken sine finansielle resultat. Banken si finansielle
risikostyring er etablert for å identifisere og analysere desse risikoane, samt å etablere høvande
risikorammer og -kontrollar, og å overvake at rammer vert overhalde gjennom bruk av pålitelege
og oppdaterte informasjonssystem. Banken vurderer jamleg dei etablerte retningslinjene for
risikostyring og systemet som er etablert for å sikre at endringar i produkt og marknad vert
reflektert i risikorammene.
Ansvaret for banken si risikostyring og kontroll er delt mellom banken sitt styre og leiinga. Styret
vedtar banken sine mål og rammestruktur innanfor alle risikoområde, herunder retningslinjer for
styring av risiko.
Administrerande banksjef har ansvaret for banken si samla risikostyring. Alle avgjerder knytt til
risiko og risikostyring vert normalt fatta av administrerande banksjef i samråd med øvrige medlem
i banken si leiing.
Alle leiarar i banken har ansvar for å styre risiko og sikre god intern kontroll innanfor eige område i
tråd med banken sin vedtekne risikoprofil.
Marknadsrisiko
Banken er eksponert for marknadsrisiko, som er risikoen for at verkeleg verdi av framtidige
kontantstraumar knytt til finansielle instrument vil endra seg pga. endringar i marknadsprisar.
Marknadsrisiko er knytt til opne posisjonar i rente-, valuta og aksjeprodukt som er eksponert mot
endra marknadsprisar og endringar i volatiliteten til prisar som rentesatsar, kredittspread,
valutakursar og aksjeprisar.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 13 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Styring av marknadsrisiko tek utgangspunkt i styrevedteken policy for marknadsrisiko der det er
sett rammer for eksponering innan ulike risikokategoriar. Risikoeksponering og -utvikling vert
overvaka løpande og vert rapportert periodisk til styret.
Styret har vedteke ein låg risikoprofil for banken sin marknadsrisiko. Hovudtype av marknadsrisiko
for banken ligg i ei renteendring på banken sine rentepapir. Endringar på verdien av samla
renteberande plasseringar må verta halde innanfor 4 mill. kr ved ei endring på to prosent i alle
renter. Samla renterisiko skal bereknast som estimert verdiendring for alle renteberande postar,
inkludert utlån og innskot.
Kredittrisiko
Styring av kredittrisiko tek utgangspunkt i styrevedteken policy for kredittrisiko der det er sett
rammer for eksponering innan bl.a. bransjar og risikoklassar. Risikoen for tap på utlån og garantiar
vert vurdert som låg til moderat. Overvakinga skjer regelmessig ved gjennomgang av misleghald,
overtrekk, økonomioppfølging av kundane, og utvikling av verdien på banken si trygd.
Engasjement vert systematisk risikoklassifisert etter ein objektiv PD-modell (sannsyn for
misleghald).
Likviditetsrisiko
Likviditetsstyringa tek utgangspunkt i banken sin overordna likviditetspolicy vedteken av styret.
Likviditetspolicyen vert gjennomgått minimum årleg. Banken sine rammer og retningslinjer for
likviditetsrisiko speglar banken sin konservative risikoprofil på området. Banken sine innskot
består hovudsakleg av innskot frå heilkundar i banken sitt marknadsområde.
Likviditetsrisikoen seier noko om risikoen for at banken ikkje er i stand til å innfri sine forpliktingar
ved forfall, samt risikoen for at banken ikkje klarar å møte sine likviditetsforpliktingar utan at
kostnaden aukar dramatisk. Utifrå eit breiare perspektiv inneheld likviditetsrisiko også risiko for at
banken ikkje er i stand til å finansiere auke i eignelutar etter kvart som refinansieringsbehovet
aukar.
Banken sin likviditetsrisiko er låg. Ved årsskiftet utgjer innskota 82,3 % av brutto utlån. Banken har
ikkje fastrente som standardvilkår korkje på innskot eller utlån. Innskot med binding på 31 dagar
eller meir utgjer vel 1,8 mrd. kr. Banken sine verdipapirplasseringar er i det alt vesentlege vurdert
som likvide og lett omsettelege.
Valutarisiko
Valutarisikoen til banken er for det meste knytt til verdiendringar på banken si kontantbehaldning
av valuta. Den gjennomsnittlege valutabehaldninga gjennom året utgjer om lag 0,6 mill. kr.
Operasjonell risiko
Risikoen for tap som skuldast svakheiter eller feil i prosessar og system, feil begått av tilsette, eller
eksterne hendingar. Styring av operasjonell risiko tek utgangspunkt i banken sin policy for
operasjonell risiko og internkontroll. Det vert gjennomført risikovurderingar både på overordna
nivå og innanfor ulike prosessar som banken til ei kvar tid er eksponert for. Hendingar som har
påverka, eller kan påverka banken si lønsemd og/eller omdømme, vert fylgd systematisk opp. I
tillegg til at det årleg vert føreteke ei omfattande gjennomgang av vesentlege operasjonelle
risikoar og kontrolltiltak, føretek leiinga ei løpande vurdering av operasjonelle risikohendingar og
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 14 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
iverksett ytterlegare risikoreduserande tiltak ved behov. Det vert føreteke løpande rapportering av
operasjonelle tapshendingar og internkontrollavvik til leiing og styret.
Banken sin operasjonelle risiko er låg til moderat. Banken har auka ressursbruken og tilført
kompetanse innan bl.a. risikostyring og AHV i løpet av 2024.
Forretningsrisiko
Risiko for tap på grunn av endringar i eksterne tilhøve som marknadssituasjon eller myndigheitene
sine reguleringar. Risikoen inkluderer også omdømmerisiko. Styring og kontroll med banken sin
forretningsskikkrisiko er basert på banken sin styrefastsette policy. Det pålegg alle tilsette å bidra
til at kundane sine behov og rettar vert ivareteke på ein tilfredsstillande måte, herunder gjennom
ei fagleg god og redeleg kundehandsaming som sikrar at banken sine kundar kan ta bevisste og
velinformerte val.
ESG risiko
Risiko relatert til miljø, samfunnsansvar og selskapsstyring inngår i ESG risiko. Deriblant også
klimarisiko. Klimarisiko omfattar risiko for auka kredittrisiko og finansielle tap for banken som
fylgje av klimaendringar. Banken føretek årleg gjennomgang av risiko i banken der ESG og
klimarisiko inngår.
Det er fyrst og fremst relatert til utlån til bedriftsmarknaden at det er identifisert at banken er
utsett for klimarisiko. Dette er både relatert til fysisk risiko, men også overgangsrisiko frå dagens
situasjon til eit lågutsleppssamfunn. Difor er vurdering av berekraft og klimarisiko integrert i
banken sin kredittprosess. Sidan banken ikkje er eksponert mot blant anna olje og gassnæringa
vert næringseigedom, bygg og anlegg samt landbruk vurdert å vera dei sektorane som har høgast
ibuande klimarisiko i banken si portefølje. Samtidig er det store moglegheiter for positiv
påverknad i disse bransjane.
Compliance (etterleving)
Compliancerisiko er risikoen for at banken pådreg seg offentlege sanksjonar/bøter eller
økonomiske tap som fylgje av manglande etterleving av lover og forskrifter. Banken vektlegg gode
prosessar for å sikre etterleving av gjeldande lover og forskrifter. Styret vedtek banken sin
compliance-policy som skildrar hovudprinsippa for ansvar og organisering. Det vert arbeida
kontinuerleg med å vurdere beste tilpassing til nye reguleringar og nytt regelverk for både å
ivareta etterleving og effektivitet i organisasjonen. Nye reguleringar og nytt regelverk som
påverkar drifta skal fortløpande inkluderast i rutinar og retningslinjer.
Aktiviteten på compliance-området har vore stor i dei seinare åra, særleg knytt opp mot krava
innan kvitvasking (AHV) og GDPR. Banken har implementert spesifikke rutinar og retningslinjer for
å sikre etterleving, og jobbar aktivt for å oppretthalde og vidareutvikle dei tilsette sin kompetanse
på området.
Føretaksstyring
Voss Veksel- og Landmandsbank ASA sitt føremål går klart fram i banken sine vedtekter.
Banken kan innanfor ramma av den lovgjevinga som gjeld, utføra alle forretningar og tenester som
det er vanleg eller naturleg at bankar utfører. Banken sitt mål er å vera ein sjølvstendig,
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 15 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
frittståande og velsedd forretningsbank med hovudsete på Voss. Når det gjeld vedtektene sine
reglar om største eigarpost og stemmerettsreglar, syner banken til note 36.
Dei sentrale organa i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA er generalforsamlinga, styret, risiko- og
revisjonsutvalet og godtgjeringsutvalet.
Gjennom Generalforsamlinga utøver aksjeeigarane den øvste myndigheita i banken.
Generalforsamlinga fastset banken sin årsrekneskap, herunder utdeling av utbytte.
Generalforsamlinga vel fire medlemer til banken sitt styre, saman med to varamedlemer.
Generalforsamlinga vel tre medlemer og eitt varamedlem til ei valnemnd som skal førebu valet av
medlemer til banken sitt styre. Generalforsamlinga vedtek retningslinjer for valnemnda, fastset
godtgjersle til banken sine tillitsvalde og revisor, og vel revisor eller revisjonsfirma. Vidare skal
generalforsamlinga handsama andre saker som etter lov eller vedtekter høyrer inn under denne.
Styret er på fem medlemer der fire er vald av generalforsamlinga og ein er vald av og blant dei
tilsette i banken. For styremedlemer vald av generalforsamlinga skal det veljast to varamedlemer
med møterett i styret, og for dei tilsette sin representant vert det av og blant dei tilsette vald eitt
varamedlem med møterett. Styremedlemer vert valde for to år, og varamedlemer for eitt år. Eit
styremedlem kan som hovudregel ikkje veljast att etter 12 års samla tenestetid.
Styret skal syta for forsvarleg organisering av føretaket, sjå til at organisering av verksemda og
etablering av forsvarlege styrings- og kontrollsystem vert etterlevd, og elles fylgja dei til ei kvar tid
gjeldande lover, reglar og retningslinjer. Styret har vedteke at banken skal ha ein moderat
risikoprofil. Instruks for styrearbeidet er vedteke, likeins årleg strategidokument med måltal,
overordna policydokument for verksemdstyring, kreditt- marknads- og likviditetsrisiko saman med
policydokument for operasjonell risiko, som dei mest sentrale styringsdokumenta.
Banken har teikna ansvarsforsikring, som også gjeld for styret og administrerande direktør, og som
omfattar mogleg erstatningskrav knytt til styret og administrasjonen sitt arbeid.
Styret tilset administrerande direktør, og fastset denne si godtgjersle/løn. Styret er banken sitt
godtgjeringsutval. Godtgjeringsutvalet skal førebu styret sitt arbeid med godtgjeringsordningane.
Styremedlemene er uavhengige i høve til banken si leiing, og storleiken på deira engasjement er
ikkje vesentleg for banken. Styret får ikkje godtgjersle utover godkjend honorar. Honorara er ikkje
resultatavhengig. Banken har ikkje noko opsjonsordning.
Styret er banken sitt kombinerte risiko- og revisjonsutval. Dette utvalet skal klargjera og utdjupa
styret sitt ansvar for rekneskapsrapportering, revisjon, internkontroll og den samla risikostyringa i
banken.
Finansføretakslova set krav til at banken skal ha ein eigen risiko- og compliancefunksjon, som
ikkje skal delta i risikotaking i banken, vera uavhengig av banken sin administrasjon og rapportera
direkte til banken sitt styre.
Revisor skal fylgja dei instruksane og pålegga som generalforsamlinga måtte gje, for så vidt dei
ikkje strir mot føresegner gjeve i lov eller i samsvar med lov eller mot vedtektene i banken eller
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 16 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
god revisjonsskikk. Revisor gjev sine merknader og meldingar gjennom styret til
generalforsamlinga. Revisor har årleg gjennomgang med styret og risiko- og revisjonsutvalet om
banken sitt interne kontrollarbeid, og deltek i kvartalsvise møter med risiko- og revisjonsutvalet.
Banksjefen (administrerande direktør) har den daglege leiinga av bankverksemda i samsvar med
lovgjeving, vedtekter og dei retningslinjer og pålegg som styret gjev. Han har fullmakt til å avgjera
alle vanlege bankforretningar etter retningslinjer som styret dreg opp. Han skal førebu alle
styresaker og pliktar å retta seg etter dei vedtak styret har gjort, og konferera med styret i viktige
saker. Instruks for banksjef vert fastsett av styret.
Eigenkapital
Banken skal ha ein eigenkapital som er tilpassa mål, strategi og risikoprofil. For å kunne auka
eigenkapitalen i takt med generell auke i verksemda, vil det vera naudsynt å nytta fleire kjelder.
Eigenkapitalen skal verta styrka ved kapitalopplegg over drifta. Gjennom ein tilfredsstillande
utbyttepolitikk skal tilhøva verta lagt til rette for å auka eigenkapitalen gjennom nyteikningar.
Opptak av fondsobligasjonar og ansvarlege lån kan vera supplerande kjelder.
Transaksjonar med tillitsvalde, tilsette og deira nærståande, vert ført via børs eller til siste kjende
børskurs. Styret får melding om desse transaksjonane. Styret har fram til generalforsamling i 2025
fullmakt til å kjøpa inntil 1 % av eigne utferda aksjar i banken.
Etikk
Banken har utarbeidd detaljerte etiske retningslinjer. Høg etisk standard er vurdert som viktig for
banken sitt omdømme.
Informasjon og kommunikasjon
På banken si internettside vert det publisert finansiell informasjon som finanskalender, kvartals-
og årsrekneskap og annan relevant informasjon til aksjonærar, kundar og andre interesserte.
Kundelokala
Banken har hovudkontor i Vangsgata. Lokalet er tenleg og vel tilpassa for å ta hand om
kundehandsaming og rådgjeving. Tilkomsten til banken er god med si plassering på torget i
sentrum. Banken har også eit rådgjevarkontor i Eidfjord i Hardanger.
Pensjonsordninga
Alle tilsette i banken har ei innskotsbasert pensjonsordning med maksimale satsar. Banken si
pensjonsordning vert handsama i samsvar med Norsk Regneskapsstandard for Pensjonskostnader,
og løpande premie vert kostnadsført.
Dei tilsette er med i «Fellesordningen for Avtalefestet Pensjon». Rekneskapsmessig vert denne
AFP-ordninga handsama som ei innskotsbasert ordning, med løpande kostnadsføring av betalt
premie. Pensjonsordninga i banken stettar krava i lov om obligatorisk tenestepensjon. Sjå note 34.
Samfunnsansvar
Menneskerettar
Vekselbanken støttar og respekterer vern om internasjonalt godkjende menneskerettar, og ser til
at verksemda vår ikkje medverkar til brot på desse. Vår styrande dokumentasjon for utøving av
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 17 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
samfunnsansvar syner til behovet for å respektere desse grunnleggjande rettane. Dette gjeld dei
etiske retningslinjene våre, retningslinjer for etiske investeringar og stadfesting av våre
leverandørar sitt samfunnsansvar.
Bidrag til samfunnet
Vekselbanken støttar frivillige lag, ideelle organisasjonar, kultur og andre samfunnsnyttige føremål
i lokalsamfunnet med monalege beløp. I 2024 utgjer denne støtta vel 4,5 mill. kr. Felles for støtta
er at banken prioriterer aktivitetar som kan gleda mange, som har verdi over tid, som skapar
aktivitet og som inneber ein frivillig innsats.
Arbeidstakarrettar og sosiale tilhøve
Personalet
Ved utgangen av 2024 hadde banken 24 tilsette, og to av desse på deltid. Banken har 23,4 årsverk.
Samla lønsutgifter for morbank i 2024 utgjorde 22,8 mill. kr, sjå note 21.
Kompetanseutvikling
Vekselbanken ser på utdanning som ei investering. Banken har ein kompetanseutviklingsplan som
inneber at det vert stilt naudsynte ressursar til disposisjon i form av økonomiske midlar og banken
sin kompetanse. Tilsette vert stimulert og motivert til å vidareutvikle seg i sitt arbeid gjennom bl.a.
utdanning.
Banken har seksten autoriserte finansielle rådgjevarar. I tillegg er femten sertifisert for å selja
forsikring, og fjorten er sertifiserte som kredittrådgjevarar. Banken har som mål at flest mogleg av
våre kunderådgjevarar skal kunna handsama kunden sin trong for både finansiering, forsikring og
sparing. Dette opplever me er i kunden si interesse, samtidig som det vil vera motiverande for dei
tilsette si faglege utvikling og deira høve til å yta kundane god service.
Mangfald og livsfasepolitikk
Vekselbanken legg vekt på å gje kvinner og menn dei same moglegheitene for fagleg og personleg
utvikling, løn og karrieremoglegheiter. Ved utgangen av 2024 har banken seksten kvinner og åtte
menn tilsett.
Kvart stillingstrinn i Vekselbanken har lik løn uansett kjønn, og banken har ikkje ubegrunna
lønsskilnader mellom kvinner og menn.
Vekselbanken legg vidare vekt på å ha gode ordningar for tilsette i ulike livsfasar i eit langt
arbeidsliv i banken. Banken stimulerer og legg til rette for tilsette til å halda fram i fullt arbeid
utover 62 år, for at banken kan få nytta deira verdifulle erfaring og kompetanse.
I 2024 var det ingen tilsette som gjekk av med pensjon. Ingen tilsette gjekk av med uførepensjon i
2024, 2023 eller 2022.
Godtgjering
Vekselbanken praktiserer ikkje system for variabel godtgjering, og det er heller ikkje etablert
ordningar for individuell bonus. Dette er eit bevisst val for å sikra at slike ordningar ikkje skal
medverka til overdriven risikotaking, og for å sikra at banken oppnår og opprettheld ei robust
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 18 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
kapitaldekning og langsiktig lønsemd. Styret i banken har for 2025 vedteke ei bonusordning for
alle tilsette i banken som tek utgangspunkt i banken si felles måloppnåing.
Dialog og rettar
Alle medarbeidarane unnateke øvste leiinga er omfatta av tariffavtaleverket innan finanssektoren.
Vekselbanken erkjenner retten til å organisere seg og retten til å føra kollektive forhandlingar.
Helse, miljø og sikkerheit (HMS)
HMS er viktige element i verksemda sin personalpolitikk, og banken arbeider systematisk med å
utvikle arbeidsmiljøet. Banksjef har gjennomført HMS-kurs for leiarar.
Sjukefråværet i 2024 var på 1,40 %. Av det samla fråværet utgjer det eigenmelde fråværet
0,98 %.
Berekraft - klima og miljø
Generelt
Fram mot 2030 skal Noreg gjennom ei omfattande omstilling, der klimakutt og -endringar, nye
krav, konkurranse og strammare offentlege budsjett, vil leggje press på norske lokalsamfunn og
bedrifter.
Lokalbankane si rolle som drivkrefter for vekst og utvikling for privatkundar, næringsliv og norske
lokalsamfunn, vil framover verta viktigare enn nokon gong. Lokalbankane sitt rådgjevnadstilbod og
nærleik til kundane gjer dei til nykkelaktørar i omstillinga av norske småbedrifter, og i å sikre ny
aktivitet og arbeidsplassar når det som ikkje er berekraftig skal erstattast. Nærleik til kunden gjev
også lokalbankane eit godt utgangspunkt for å tilby relevante produkt for den veksande
kundegruppa som er oppteken av berekraft.
Eika Gruppen og Eika Boligkreditt bidreg til banken si samla konkurransekraft og
marknadsposisjon, noko som er eit viktig grunnlag for bankane sitt bidrag til eit berekraftig
samfunn. I tillegg vert det arbeida med berekraft i utvikling av produkt, banken sine system og
verktøy, kompetansetilbodet til dei tilsette, og med å sikre god miljøleiing og berekraftige val i
eigen organisasjon og overfor leverandørar og samarbeidspartnarar.
Saman bidreg me i Eika Alliansen allereie til berekraft i Noreg og i norske lokalsamfunn på mange
område, men i åra framover er det behov for at me bidreg enno meir.
Banken har styrevedtekne retningslinjer for berekraftig verksemd og samfunnsansvar. På lik linje
med andre næringar har banken eit ansvar for å hindre miljøøydeleggingar, korrupsjon eller brot
på menneske- og arbeidstakarrettar. For banken handlar samfunnsansvar om særleg å ivareta
desse omsyna i investeringar og finansiering. Retningslinjene omhandlar korleis verksemda
påverkar menneske, samfunn og miljø. Retningslinjene er gjort kjend for alle tilsette.
Kundar og omdømme
Vekselbanken tilbyr fond i den norske privatmarknaden med kriteria som sikrar det etiske
grunnlaget i forvaltninga ved å avstå frå investeringar i selskap som medverkar til brot på
menneskerettar, korrupsjon, alvorleg klima- og miljøskade, produksjon av landminer, klasevåpen,
atomvåpen og produksjon av tobakk.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 19 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Utøving av samfunnsansvar og høg etisk standard ligg til grunn for all utvikling av finansielle
tenester i Vekselbanken.
Kredittgjevinga
Banken tek i si kredittgjeving omsyn til føremålet med kreditten, og om kunden driv ei ansvarsfull
verksemd. Dette inneber blant anna at varer og tenester vert produsert på ein berekraftig måte,
og om kunden respekterer grunnleggjande menneskerettar.
Det er i styrevedteken kredittpolicy slege fast fylgjande: «Banken skal ikkje ha kundar som har si
verksemd innan fylgjande bransjar: Olje, Oljeservice, Shipping, Fiskeoppdrett og Fiskeri.»
Banken har grøne utlånsprodukt – Grønt lån og Grønt oppussingslån – som har ei fordelaktig
rente, og som skal gje incentiv til kundar om å velja grøne løysingar for eigen bustad.
Berekraftige investeringar
Banken har i plassering av overskotslikviditet investert i fond frå leverandørar som er UN PRI
signatory (FN støtta prinsipp for ansvarlege investeringar). UN PRI vert sett på som beste praksis
innan ansvarlege investeringar. Det inneber at eit selskap sin ESG-profil vil inngå som kriteria for ei
investeringsavgjerd. Me fylgjer også Statens Pensjonsfond (Oljefondet) sin investeringsprofil, og
denne har tydelege retningslinjer når det gjeld ansvarlege investeringar. Det inneber at banken
ikkje investerer i selskap som Etikkrådet i Norges Bank rår ifrå. Banken investerer ikkje i selskap
som gjer seg skuldig i:
• Grove krenkingar av menneskerettar.
• Alvorleg miljøskade.
• Alvorlege krenkingar av individ sine rettar i krig og konflikt.
• Grov korrupsjon.
• Andre brot på grunnleggjande etiske normer.
Vidare har banken vald å ekskludere selskap innan industriane kol, tobakk, våpenproduksjon og
gambling. Selskap som produserer klasevåpen, kjernevåpen, landminer og sal av militært utstyr til
visse statar er også ekskludert. Banken utelukkar også selskap basert på produktinvolvering i for
eksempel palmeolje, pornografi og oljesand.
Miljøutslepp
Vekselbanken sin direkte klima- og miljøpåverknad er i hovudsak knytt til eigne klimagassutslepp
og avfall frå kontorverksemda. Banken har ein elektrisk varebil, som vert nytta til lokal køyring og
andre småoppdrag. Banken vart Miljøfyrtårnsertifisert i juni 2020, og resertifisert i juni 2023. Som
miljøfyrtårn bidreg me til å jobbe i tråd med FN sine berekraftsmål. Ei berekraftig framtid treng
konkret handling, og ein felles innsats både frå næringsliv, myndigheiter og forbrukarar.
I våre retningslinjer heiter det at tenestereiser normalt skal skje med offentleg transportmiddel.
Gjennom standard PC-plattform er det tilrettelagd for auka bruk av nettmøte, nettprat og deling
av dokument. Dette reduserer trongen for fysiske møte og reiseverksemd, og dette har me fått
praktisert og nytta dei siste åra.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 20 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Vekselbanken sin indirekte miljøpåverknad skjer gjennom å tilby miljøvenlege produkt og tenester,
og ved å påverka kundar og leverandørar til å ta miljøvenlege val. Banken har også bidrege til
finansiering av fleire minikraftverk og biovarmesentralar i vårt marknadsområde, og har gjeve
støtte til den lokale satsinga kring Voss som berekraftig reisemål/destinasjon.
Vekselbanken tilbyr stadig fleire papirlause tenester som reduserer belastninga på miljøet.
Gjennom at alle kundar med mobilbank/nettbank har BankID, mogleggjer dette fleire papirlause
prosessar mellom kunden og banken. Me tilbyr bl.a. elektronisk signering av dei fleste
bankdokument samt kjøp av fond og forsikring.
Kamp mot korrupsjon
I Vekselbanken har me strenge tryggingstiltak for å avdekka og kjempa mot organisert kriminalitet,
og enkeltindivid sine forsøk på økonomisk vinning gjennom kriminelle handlingar.
Antikvitvasking
Vekselbanken er underlagd styresmaktene sitt antikvitvaskingsregelverk som skal bidra til å
kjempa mot kvitvasking og terrorfinansiering. Blant anna er banken pålagd å utgreie alle
mistenkelege transaksjonar, såkalla forsterka kundekontroll. Slike mistenkelege transaksjonar vert
dagleg gjennomgått. Dersom vår mistanke om at transaksjonen kan vera del av kvitvasking,
stammar frå ei kriminell handling eller forsøk på skattesvik, vert denne rapportert vidare til
Økokrim. Det er etablert eigen rutine for anti-kvitvasking i banken.
Gjennom felles tiltak i Eika Alliansen er nye rutinar og tiltak implementert i system og dagleg virke,
i takt med at trussel- og risikobiletet innan dette området har endra seg.
Utgreiing i samsvar med openheitslova
Voss Veksel- og Landmandsbank ASA er underlagd reglane i Lov om verksemder si openheit og
arbeid med grunnleggjande menneskerettar og anstendige arbeidstilhøve (openheitslova),
herunder plikta til å gjere greie for aktsamheitsvurderingar. Voss Veksel- og Landmandsbank ASA
si utgreiing vil verta publisert på www.vekselbanken.no innan den lovfastsette fristen 30. juni
2025.
Visjon og forretningside
Styret saman med alle tilsette i banken har i 2024 arbeidd vidare med konkretisering og styrking av
banken sine viktigaste kundeløfte.
Me held fast på vår visjon om å vera
-ein god medspelar-
Våre kjerneverdiar er å vera profesjonell på ein aktiv, servicevenleg og tillitsfull måte.
Forretningsideen vår er å levera konkurransedyktige finansielle tenester til kundar i vårt
marknadsområde, og vår strategi er å vera framtidsretta og offensiv, med sunn vekst forankra i
sjølvstende.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 21 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Ein god medspelar
I 2024, som tidlegare år, har banken støtta opp om det yrande lags- og organisasjonslivet i
bygdene i vårt marknadsområde. Banken har prioritert å støtta dei me har faste samarbeidsavtalar
med, samt store arrangement som har vore. Mange idretts- og kulturanlegg er bygd, drifta og
vedlikehalde med hjelp frå oss. Anlegga vil koma innbyggjarar og tilreisande til gode i mange år
framover.
Vekselbanken er og skal vera ein god medspelar for lags- og kulturlivet i bygdene me er i. Vår
støtte og vårt engasjement strekkjer seg ikkje berre til dei store og prestisjetunge arrangementa. I
løpet av året støttar banken store og små hendingar.
Vekselbanken har sidan etableringa vore medlem og aksjonær i Hardanger og Voss Næringshage,
og banken er medlem i Voss Sentrum og det nyetablerte Voss Næringsråd. Banken er stolt
medlem i Vossa Jazz-lauget. Banken har i tillegg gjennom året gjeve lysingsstønad til mange små
og store hendingar i bygda.
Utøvarar innan idrett og kultur er gode ambassadørar og set Voss med omland på kartet både
nasjonalt og internasjonalt. Banken gratulerer alle med gode prestasjonar og er stolt av at bygda
fostrar så mange dyktige utøvarar. Me vonar støtta vår er med på å styrkja rekrutteringa.
Banken vil og i denne samanheng hylla alle dei frivillige som stiller opp for både eigne og andre lag,
og gjer at regionen er kjend som ein særs god arrangør. Utan denne frivillige innsatsen innan både
idrett og kultur, hadde dei mange gode utøvarane ikkje klart å hevda seg så godt. Festivalar,
idrettsarrangement og andre aktivitetar som bygdene våre har vorte så kjend for, trekkjer store
mengder tilreisande til regionen. Dette nyt alle godt av, og det har mykje å seia for det lokale
næringslivet.
Utsiktene for 2025
Aktiviteten og veksten i vårt marknadsområde har vore tilfredsstillande i 2024, og det har bl.a.
vore gode prisar og god omsetning av brukte eigedommar. Voss har som regionssenter og med eit
breitt samansett næringsliv, gode føresetnader til å komme seg gjennom tider med større
usikkerheit.
Den vedvarande krigen i Ukraina og presidentskiftet i USA kombinert med vedvarande høg
inflasjon har ført til auka usikkerheit. Inflasjonen er framleis på eit høgt nivå, og kombinert med
høgare renter enn for nokre år sidan har dette bremsa aktiviteten i mange bransjar. Banken har
teke omsyn til dette i vurderingane av nedskrivingane på utlån. Vurderingane er gjort i samsvar
med krava under IFRS 9.
Styret meiner at banken med si solide basisdrift og ein stabil lokalmarknad, framleis er i stand til å
levera tilfredsstillande resultat framover. Banken har klart å styrke kjernedrifta dei siste åra
gjennom bevisst satsing på kvalitetsmessig vekst, vekst i andre inntekter og kostnadsreduksjonar.
Utvida satsing på sal av forsikrings- og spareprodukt styrkjer banken sitt inntektsgrunnlag.
Banken har dei siste åra hatt ein konservativ risikoprofil når det gjeld forvaltningsmandat i sine
verdipapirplasseringar, og dette har sikra banken låg risiko for tap i portefølja.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 22 av 83
Årsmelding og rekneskap 2024
Omstillingstiltaka banken har gjennomført i dei siste åra har bidrege til å styrkje kjernedrifta, og
gjennom dei gode tilbakemeldingane banken har fått frå kundane i kundemålingane framstår
banken som ein sterk lokal aktør som kan levere på det kundane forventar frametter.
Banken kjenner ikkje til faktorar etter rekneskapsåret sin utgang som er viktig for vurderinga av
banken si stilling.
Avslutning
Styret nyttar høvet til å takka alle kundar og aksjonærar for godt samarbeid i året som har gått.
Banken godt rusta for framtida med ein strek soliditet, god basisdrift, nøgde kundar og særs
dyktige tilsette. Styret takkar også alle tillitsvalde for deira innsats for banken, og ikkje minst dei
tilsette i banken for god oppfylgjing av kundane, historisk godt resultat og godt samarbeid i 2024.
Voss, 11. mars 2025
Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA
Stein Kvarekvål Kathrine Løno Lahlum
Styreleiar Nestleiar
Olav Seim Hege Solbakken Solfrid Dagestad Midttun
Stig Gunnar Røthe
Adm. b
anksjef
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 23 av 83
Resultatrekneskap
Ordinært resultat - Tal i tusen kroner Notar 2024 2023 2024 2023
Renteinntekter 18 348.335 295.469 348.314 295.425
Rentekostnader og liknande kostnader 18 209.612 162.408 209.606 162.395
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 18 138.723 133.060 138.708 133.030
Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 20 20.833 17.871 20.833 17.871
Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester 20 3.263 3.330 3.263 3.330
Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument 20 4.895 3.360 4.768 3.360
Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument 20 23.756 19.638 23.756 19.638
Andre driftsinntekter 20 36 29 6.933 5.104
Netto andre driftsinntekter 20 46.257 37.567 53.026 42.642
Løn og andre personalkostnader 21 33.056 29.289 35.578 31.175
Andre driftskostnader 22 31.764 35.316 34.830 37.579
Avskrivningar og nedskrivningar på varige og immaterielle eignelutar 30 1.206 1.364 1.274 1.416
Sum driftskostnader før kredittap 66.027 65.969 71.682 70.170
Kredittap på utlån, garantiar mv. og rentebærende verdipapir 11 2.016 4.419 2.016 4.419
Resultat før skatt 116.936 100.239 118.036 101.083
Skattekostnad 24 26.979 23.245 27.251 23.430
Resultat av ordinær drift etter skatt 89.957 76.994 90.785 77.653
Andre inntekter og kostnader - Tal i tusen kroner
Verdiendring eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi over utvida resultat 26 -3.154 6.882 -3.154 6.882
Sum postar som ikkje vil bli klassifisert over resultatet -3.154 6.882 -3.154 6.882
Verdiendring utlån til verkeleg verdi 44 59 44 59
Skatt -11 -15 -11 -15
Sum postar som vil bli klassifisert over resultatet 33 44 33 44
Sum andre inntekter og kostnader -3.121 6.927 -3.121 6.926
Totalresultat 86.836 83.921 87.664 84.580
Resultat per aksje av ordinært resultat/utvatna resultat pr. aksje 38,75 32,89 38,91 33,04
Fordeling av resultat av ordinær drift etter skatt
Aksjeeigarene sin andel av resulatet i perioden etter skatt 85.749 72.814
Fondsobligasjonseigarane sin andel av resultatet i perioden etter skatt 4.568 4.516
Ikkje kontrollerande eigarinteresser sin andel av resultatet i perioden e. skatt 468 322
Fordeling av totalresultat
Aksjeeigarene sin andel av resulatet i perioden etter skatt 82.628 79.740
Fondsobligasjonseigarane sin andel av resultatet i perioden etter skatt 4.568 4.516
Ikkje kontrollerande eigarinteresser sin andel av resultatet i perioden e. skatt 468 322
Morbank
Konsern
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 24 av 83
Balanse - Eignelutar
Tal i tusen kroner Notar 2024 2023 2024 2023
Kontantar 25-26 81.045 77.931 81.045 77.931
Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsføretak 25-26 164.030 265.139 164.030 265.139
Netto utlån til og fordringar på kundar til verkeleg verdi over utvida resultat 6-11, 25-26 4.135.450 3.922.134 4.135.450 3.921.806
Netto utlån til og fordringar på kundar til amortisert kost 6-11, 25-26 1.481.912 1.396.350 1.481.912 1.396.678
Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinstrument 27-28 605.222 585.183 605.222 585.183
Eigarinteresser i konsernselskap 29 153 153 0 0
Varige driftsmidlar 30 18.648 16.601 19.476 16.892
Andre eigenlutar 31 4.304 3.670 5.738 4.196
Sum eignelutar 6.490.764 6.267.159 6.492.873 6.267.823
Balanse - Gjeld og eigenkapital
Tal i tusen kroner Notar 2024 2023 2024 2023
Innskot frå kundar 32 4.644.231 4.391.029 4.643.799 4.390.434
Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 33 934.110 1.049.368 934.110 1.049.368
Anna gjeld 34 27.870 21.496 28.716 21.905
Betalbar skatt 24 24.358 19.427 24.634 19.583
Utsett skatt 24 4.182 1.549 4.199 1.549
Andre avsetningar 10-11 414 324 414 324
Ansvarleg lånekapital 33 80.603 60.142 80.603 60.142
Sum gjeld 5.715.767 5.543.335 5.716.475 5.543.304
Aksjekapital 36 11.103 11.103 11.103 11.103
- Eigne aksjar -84 -84 -84 -84
Overkursfond 4 46.995 46.995 46.995 46.995
Fondsobligasjonskapital 35 50.187 50.210 50.187 50.210
Sum innskoten eigenkapital 108.202 108.225 108.202 108.225
Fond for urealiserte vinstar 4 37.296 39.402 37.296 39.402
Annan eigenkapital 4 629.500 576.197 630.138 576.477
Sum opptent eigenkapital 666.796 615.599 667.434 615.879
Ikkje-kontrollerande eigarinteressr 29 760 415
Sum eigenkapital 774.997 723.824 776.398 724.519
Sum gjeld og eigenkapital 6.490.764 6.267.159 6.492.873 6.267.823
Morbank
Konsern
Voss, 11. mars 2025
Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA
Stein Kvarekvål Kathrine Løno Lahlum
Styreleiar Nestleiar
Olav Seim Hege Solbakken Solfrid Dagestad Midttun
Stig Gunnar Røthe
Adm. b
anksjef
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 25 av 83
Oppstilling over endringar i eigenkapitalen
Fond for
urealiserte vinstar
Annan opptent
eigenkapital
Eigenkapital 31.12.2023 11.103 -84 46.995 50.210 39.402 576.198 723.824
Resultat etter skatt 4.569 1.133 84.256 89.957
Vinst sal eigenkapitalinstrument 118 118
Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat -3.272 -3.272
Verdiendring utlån (ECL 12 mnd) 44 44
Skatt på verdiendring utlån -11 -11
Totalresultat 31.12.2024 0 0 0 4.569 -2.106 84.374 86.836
Ubetalte renter fondsobligasjon -4.592 -4.592
Utbetalt utbytte -31.072 -31.072
Eigenkapital 31.12.2024 11.103 -84 46.995 50.187 37.296 629.500 774.997
Eigenkapital 31.12.2022 11.103 -84 46.995 76.313 33.401 525.933 693.662
Resultat etter skatt 4.516 -512 72.990 76.994
Vinst sal eigenkapitalinstrument 413 413
Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat 6.469 6.469
Verdiendring utlån (ECL 12 mnd) 59 59
Skatt på verdiendring utlån -15 -15
Totalresultat 31.12.2023 0 0 0 4.516 6.001 73.403 83.921
Utbetalte renter fondsobligasjon -4.620 -4.620
Tilbakekjøp av fondsobligasjon -26.000 -26.000
Ubetalt utbytte -23.139 -23.139
Eigenkapital 31.12.2023 11.103 -84 46.995 50.210 39.402 576.198 723.824
Fond for
urealiserte vinstar
Annan opptent
eigenkapital
Ikkje-
kontrollerande
eigarinteresser
Eigenkapital 31.12.2023 11.103 -84 46.995 50.210 39.402 576.476 415 724.519
Resultat etter skatt 4.568 -512 86.261 468 90.785
Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat -3.272 -3.272
Verdiendring på finansielle eigenlutar til annan eigenkapital 1.645 -1.645 0
Vinst sal eigenkapitalinstrument 118 118
Verdiendring utlån (ECL 12 mnd) 44 44
Skatt på verdiendring utlån -11 -11
Totalresultat 31.12.2024 0 0 4.568 -2.106 84.734 468 87.664
Utbetalt utbytte -31.072 -123 -31.195
Utbetalte renter fondsobligasjon -4.591 -4.591
Eigenkapital 31.12.2024 11.103 -84 46.995 50.187 37.296 630.138 760 776.398
Eigenkapital 31.12.2022 11.103 -84 46.995 76.313 33.401 525.876 93 693.698
Resultat etter skatt 4.516 -512 73.326 322 77.653
Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat 6.469 6.469
Vinst sal eigenkapitalinstrument 413 413
Verdiendring utlån (ECL 12 mnd) 59 59
Skatt på verdiendring utlån -15 -15
Totalresultat 31.12.2023 0 0 0 4.516 6.001 73.739 322 84.580
Utbetalt utbytte -23.139 -23.139
Utbetalte renter fondsobligasjon -4.620 -4.620
Tilbakekjøp av fondsobligasjon -26.000 -26.000
Egenkapital 31.12.2023 11.103 -84 46.995 50.210 39.402 576.476 415 724.519
Innskoten eigenkapital
Opptent eigenkapital
Innskoten eigenkapital
Opptent eigenkapital
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 26 av 83
KONTANTSTRAUMOPPSTILLING - DIREKTE METODE
Tal i tusen kroner Notar 2024 2023 2024 2023
Kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar
Netto utbetaling av lån til kundar 6,11 -302.258 -260.782 -302.258 -260.782
Renteinnbetalingar på utlån til kundar 18 338.428 285.013 338.414 284.969
Netto inn-/utbetaling av innskot frå kundar 32 253.202 316.198 253.365 315.207
Renteutbetalingar på innskot frå kundar 18 -144.949 -105.343 -144.949 -105.329
Netto inn-/utbetaling av lån frå kredittinstitusjonar 18 11.405 11.005 11.405 11.005
Netto provisjonsinnbetalingar 19,2 17.570 14.540 23.559 19.615
Utbetalingar til drift 21,22 -61.506 -70.234 -66.655 -74.289
Betalt skatt 24 -19.427 -16.893 -19.561 -16.893
A Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar 92.463 173.505 93.318 173.503
Kontantstraum frå investeringsaktivitetar
Netto investering i varige driftsmidlar 30 -3.254 -1.304 -3.859 -1.302
Netto investering i langsiktige verdipapir 28 71 -10.098 71 -10.098
Utbytte frå langsiktige investeringar i aksjar 20 4.895 3.360 4.768 3.360
B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet 1.712 -8.042 980 -8.040
Kontantstraum frå finansieringsaktivitetar
Innbetaling ved utferding av verdipapirgjeld 33 200.000 275.000 200.000 275.000
Utbetaling ved forfall vedipapirgjeld 33 -315.000 -217.000 -315.000 -217.000
Renteutbetalingar på gjeld stifta ved utferding av verdipapir 33,34 -57.647 -48.986 -57.647 -48.986
Renter på gjeld til kredittinstitusjonar 0 -24 0 -24
Innbetaling ved utferding av ansvarlege lån 80.000 0 80.000 0
Utbetaling ved forfall av anvarlege lån 35 -60.000 0 -60.000 0
Renteutbetaling på ansvarlege lån 18 -3.859 -3.450 -3.859 -3.450
Utbetaling ved forfall av fondsobligasjonskapital 0 -26.000 0 -26.000
Renter på fondsobligasjon -4.592 -4.620 -4.592 -4.620
Aksjeutbytte 28 -31.072 -23.139 -31.195 -23.139
C Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitet -192.170 -48.218 -192.293 -48.218
A + B + C Netto endring likvidar i perioden -97.995 117.245 -97.995 117.245
Likviditetsbehaldning 1.1 343.070 225.826 343.070 225.826
Likviditetsbehaldning 31.12 245.074 343.070 245.074 343.070
Likvidetsbehaldning spesifisert:
Kontantar og kontantekvilvalentar 34 81.045 77.931 81.045 77.931
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 34 164.030 265.139 164.030 265.139
Likviditetsbehaldning 245.074 343.070 245.074 343.070
Morbank
Konsern
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 27 av 83
NOTAR
1 Generell informasjon
2 Rekneskapsprinsipp
3 Bruk av estimat og skjønnsmessige vurderingar
4 Kapitaldekning morbank
5 Risikostyring
Kredittrisiko
6 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet
7 Fordeling av utlån
8 Kredittforringa engasjement
9 Forfalne og kredittforringa utlån
10 Eksponering på utlån
11 Nedskrivingar, tap, finansiell risiko
12 Store engasjement
13 Sensitivitet
Likviditetsrisiko
14 Likviditetsrisiko
Marknadsrisiko
15 Valutarisiko
16 Kursrisiko
17 Renterisiko
Totalresultat
18 Netto renteinntekter
19 Segmentinformasjon
20 Andre inntekter
21 Løn og andre personalkostnader
22 Andre driftskostnader
23 Transaksjonar med nærståande partar
24 Skatt
Balanse
25 Kategoriar av finansielle instrument
26 Verkeleg verdi på finansielle instrument
27 Aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultat
28 Aksjar og eigenkapitalbevis til verkeleg verdi over inntekter og kostnader
29 Konsernselskap
30 Varige driftsmidlar
31 Andre eignelutar
32 Innskot og andre innlån frå kundar
33 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir og ansvarleg lånekapital
34 Anna gjeld, avstemming av netto gjeld og pensjon
35 Fondsobligasjonskapital
36 Eigenkapital
37 Resultat og utbytte pr. aksje
38 Garantiar
39 Hendingar etter balansedagen
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 28 av 83
Note 1 Generell informasjon
Voss Veksel- og Landmandsbank ASA (Vekselbanken) er eit norsk allmennaksjeselskap notert
på Oslo Børs. Vekselbanken tilbyr banktenester og forsikringsprodukt for person- og
bedriftsmarknaden i Noreg, med fokus på banken sin nærmarknad på Voss og ikringliggjande
kommunar. Banken sitt hovudkontor har besøksadresse Vangsgata 24 på Voss. Banken har i
tillegg eit rådgjevarkontor i Eidfjord kommune – Sentrumstunet. Banken er morselskap i
konsern der banken sin 51 % eigarandel i Aktiv Voss AS inngår.
Rekneskapen for 2024 vart godkjend av styret i styremøte 11. mars 2025.
Note 2 Rekneskapsprinsipp
Grunnlag for utarbeiding av rekneskapen
Banken og konsernet legg fram rekneskap i samsvar med IFRS (IFRS® Accounting Standards)
som er godkjent av EU. Tilleggskrav til notar som følgjer av lov og forskrift for norske bankar
er det teke omsyn til. Rekneskapen er basert på historisk kost prinsippet med unnatak av:
bankbygget, finansielle eignelutar vurdert til verkeleg verdi over andre inntekter og
kostnader og verkeleg verdi over resultatet.
Tal i notar er for konsern dersom ikkje anna er presisert i den enkelte note når tal for
morbank og konsern er samanfallande eller uvesentlege ulike.
Konsolidering
Konsernrekneskapen omfattar banken og dotterselskap der banken aleine eller saman med
dotterselskap eig meir enn 50 % og/eller har bestemmande innflyting. Dotterselskap som er
kjøpt eller seld i løpet av året, vert konsolidert resultatmessig for den del av året selskapet
har vore ein del av konsernet.
Dotterselskap er i morbanken sin rekneskap regnskapsført til innkjøpskostnad. Dette
medfører at bokført verdi av dotterselskap er kostpris på aksjane.
Dotterselskap sin bokførte verdi, kostpris og nedskrivingar er vist i eigen note (29).
Konserninterne saldoar og eventuelle urealiserte vinstar og tap eller inntekter og kostnader
knytt til konserninterne transaksjonar vert eliminert ved utarbeidinga av
konsernrekneskapen. Konsernrekneskapen vert utarbeida etter overtakingssmetoden, og
det vert nytta like rekneskapsprinsipp for dei selskapa som inngår i konsernet. Alle
identifiserbare eignelutar og forpliktingar vert teke opp i balansen til verdien på
oppkjøpstidspunktet. Dersom kostpris på aksjane overstig denne verdien, og det skuldast
forventning om framtidig inntening, er den ført opp i balansen som goodwill.
Samandrag av vesentlege rekneskapsprinsipp
Rekneskapen er presentert i norske kroner, og alle tal er synt i heile tusen, med mindre anna
er spesifikt oppgjeve.
Konsernrekneskapen er avlagd under føresetnad om framleis drift.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 29 av 83
Segmentinformasjon
IFRS 8 definerer segment som verksemdsområde der det føreligg eigen finansiell
rapportering, og der driftsresultatet vert gjennomgått av føretaket sin øvste
beslutningstakar. Banken si verksemd vert driven frå banken sine lokale i Voss sentrum og
rådgjevarkontor i Eidfjord. Fordeling av utlån vert rapportert i kategoriane personmarknad
og bedriftsmarknad. Det ligg ikkje føre separat finansiell rapportering ut over denne
fordelinga av utlån. Banken består dermed av to segment, og det vert difor ikkje gjeve
informasjon på fleire segmentnivå.
Inntektsføring
Renteinntekter vert inntektsført ved bruk av effektiv rentemetode. Dette inneber løpande
inntektsføring av renter med tillegg av amortisering av etableringsgebyr og eventuelt andre
gebyr som er å sjå på som ein integrert del av den effektive renta. Den effektive renta vert
fastsett ved diskontering av kontraktfesta kontantstraumar innanfor forventa løpetid.
Kontantstraumane inkluderer etableringsgebyr og direkte transaksjonskostnader som ikkje
vert betalt direkte av kunden.
Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode vert nytta for gjeldsinstrument som vert
vurdert til amortisert kost og til verkeleg verdi med verdiendring over andre inntekter og
kostnader. Renter vert inntektsført av brutto balanseført verdi. For gjeldsinstrument
nedskrive som følgje av objektive bevis for tap (steg 3) vert renter inntektsført basert på
netto balanseført verdi.
Gebyr og provisjonar vert resultatført etter kvart som tenesta vert ytt. I andre driftsinntekter
inngår blant anna gebyr og provisjonar knytt til betalingsformidling, kredittformidling og
verdipapirtenester.
Resultatføringa skjer når tenestene vert levert. Utbytte frå investeringar vert resultatført når
utbyttet vert motteke.
Finansielle instrument
Ved fyrste gongs rekneskapsføring vert finansielle instrument klassifisert i ein av dei
fylgjande kategoriar, avhengig av type instrument og føremålet med investeringa:
Finansielle eignelutar:
• Amortisert kost.
• Verkeleg verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader.
• Verkeleg verdi med verdiendring over ordinært resultat.
Finansielle forpliktingar:
• Amortisert kost.
• Verkeleg verdi med verdiendringar over ordinært resultat.
Klassifisering og måling iht. IFRS 9 krev at alle finansielle eignelutar som er pengekrav, vert
klassifisert basert på ei vurdering av banken sin forretningsmodell og kontantstraumane
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 30 av 83
knytt til dei ulike instrumenta. Klassifiseringa av finansielle eignelutar er avhengig av to
faktorar:
• Føremålet med forretningsmodellen der den finansielle eigneluten inngår.
• Kjenneteikna til den finansielle eigneluten sine kontraktsregulerte kontantstraumar.
Dersom føremålet med forretningsmodellen berre er å motta kontraktsfesta
kontantstraumar og kontantstraumane berre er betaling av renter og hovudstol, skal
eigneluten målast til amortisert kost. Dersom føremålet både er å motta kontraktsfesta
kontantstraumar, samt å oppnå vinstar frå endringar i verkeleg verdi skal eigneluten målast
til verkeleg verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader. Føremålet med
forretningsmodellen er fylgjeleg avgjerande for om ein finansiell eignelut skal målast til
amortisert kost eller til verkeleg verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader.
Øvrige gjeldsinstrument skal målast til verkeleg verdi med verdiendring over resultatet.
Finansielle eignelutar kan ved fyrste gongs innrekning ugjenkalleleg verta bestemt
rekneskapsført til verkeleg verdi over resultatet dersom kriteria er oppfylt:
• Klassifiseringa eliminerer eller i vesentleg grad reduserer der det ikkje er samsvar i måling
eller innrekning som elles ville ha oppstått ved måling av eignelutar eller rekneskapsføring
av tilhøyrande vinstar eller tap på ulikt grunnlag.
Amortisert kost
Finansielle eignelutar som vert målt til amortisert kost vert rekneskapsført ved fyrste gongs
innrekning til verkeleg verdi med tillegg for direkte henvisbare transaksjonskostnader.
Etterfylgjande verdimåling følgjer effektiv rentemetode, redusert med eventuelle
nedskrivingar. Nedskrivingar og reversering av nedskrivingar vert målt basert på ein modell
der forventa kredittap vert fordelt på tre grupper. Modellen er skildra under «Nedskriving av
finansielle eignelutar».
Endring i verdien av gjeldsinstrument balanseført til amortisert kost som følgje av forventa
kredittap på balansedagen vert presentert under rekneskapslinja «Nedskriving på utlån,
garantiar og renteberande verdipapir».
Renteinntekter frå finansielle instrument klassifisert i kategorien Amortisert kost vert
presentert i resultatrekneskapen under «Renteinntekter frå eignelutar vurdert til amortisert
kost.».
Kategorien amortisert kost omfattar utlån til kundar med flytande rente, kontantar og
fordringar på sentralbankar og utlån og fordringar på kredittinstitusjonar.
Verkeleg verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader
Finansielle eignelutar som vert målt til verkeleg verdi med verdiendring over andre inntekter
og kostnader vert rekneskapsført ved fyrste gongs innrekning til verkeleg verdi med tillegg
for direkte henvisbare transaksjonskostnader. Etterfølgjande måling følgjer i utgangspunktet
effektiv rentes metode, redusert med eventuelle nedskrivingar. I motsetning til amortisert
kost metoden, skal finansielle eignelutar som er klassifisert i målekategorien til verkeleg
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 31 av 83
verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader vurderast til verkeleg verdi i
balansen med verdiendringar over andre inntekter og kostnader. Nedskriving for 12
månaders forventa tap er å sjå i denne samanheng som del av estimatet for verkeleg verdi
av den finansielle eigneluten. Ved seinare frårekning av finansielle eignelutar i denne
kategorien skal akkumulerte vinstar/tap ført over andre inntekter og kostnader resirkulerast
over det ordinære resultatet.
Som for amortisert kost metoden, vert endring i verdien av gjeldsinstrument balanseført til
verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader som følgje av forventa kredittap på
balansedagen presentert under rekneskapslinja «Nedskriving på utlån, garantiar og
renteberande verdipapir».
Renteinntekter frå finansielle instrumenter klassifisert i kategorien Verkeleg verdi med
verdiendring over andre inntekter og kostnader vert presentert i resultatrekneskapen under
«Renteinntekter frå eignelutar vurdert til amortisert kost.».
Utlån med pant i bustadeigedom vil med ein viss sannsyn verta seld til Eika Boligkreditt AS.
Desse låna tilfredsstiller difor ikkje forretningsmodell-testen for amortisert kost, og er
fylgjeleg klassifisert for måling til verkeleg verdi over utvida resultat i morbanken sin og
konsernet sin rekneskap.
Verkeleg verdi med verdiendring over resultatet
Eignelutar i denne kategorien vert rekneskapsført ved fyrte gongs innrekning til verkeleg
verdi. Tilhøyrande transaksjonskostnader vert innrekna i resultatrekneskapen når dei
oppstår. Etterfølgjande måling er til verkeleg verdi med vinstar og tap rekneskapsført i
resultatrekneskapen.
Endringar i verkeleg verdi på finansielle eignelutar til verkeleg verdi over resultatet inngår i
rekneskapslinja «Netto verdiendring og vinstar/tap på valuta og finansielle instrument».
Kategorien verkeleg verdi med verdiendring over resultatet omfattar banken si
likviditetsportefølje.
Eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi
Eigenkapitalinstrument som er strategiske investeringar er klassifisert til verkeleg verdi med
verdiendringar over andre inntekter og kostnader. Alle verdiendringar frå instrumentet vert
ført over andre inntekter og kostnader og skal ikkje resirkulerast over det ordinære
resultatet ved etterfølgjande frårekning av eigneluten.
Finansielle forpliktingar balanseført til amortisert kost
Finansielle forpliktingar balanseført til amortisert kost er ved fyrste gongs innrekning
rekneskapsført til verkeleg verdi med frådrag for direkte transaksjonskostnader.
Etterfølgjande verdimåling følgjer effektiv rentemetode, og tilhøyrande rentekostnader vert
presentert i rekneskapslinja «Rentekostnader og liknande kostnader».
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 32 av 83
I kategorien finansielle forpliktingar til amortisert kost inngår innskot frå kundar og gjeld
stifta ved utferding av verdipapir og ansvarleg lånekapital som ikkje er bestemt
rekneskapsført til verkeleg verdi.
Finansielle instrument med eigenskapar som eigenkapital
Utferda fondsobligasjon er forpliktingar der banken har ein einsidig rett til ikkje å betale
renter eller hovudstol til investorane. Som følgje av desse vilkåra tilfredsstiller ikkje
instrumentet krava til forpliktingar i samsvar med IAS 32, og vert innrekna i banken sin
eigenkapital under kategorien «Fondsobligasjonskapital». Betalte renter vert behandla på
same vis som utbytte og vert presentert som reduksjon i eigenkapital
Nedskriving av finansielle eignelutar
Etter IFRS 9 skal tapsavsetjingane innreknast basert på forventa kredittap. Den generelle
modellen for nedskrivingar av finansielle eignelutar omfattar finansielle eignelutar som vert
målt til amortisert kost eller til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og
kostnader. I tillegg er også lånetilsagn, finansielle garantikontraktar som ikkje vert målt til
verkeleg verdi over resultatet og fordringar på leigeavtalar omfatta.
Ved fyrste gongs balanseføring skal det avsetjast for tap tilsvarande 12-månader forventa
tap. 12-månader forventa tap er det tapet som er forventa å inntreffe over levetida til
instrumentet, men som kan knytast til omstende som inntreff dei fyrste 12 månadane.
Dersom kredittrisikoen for ein eignelut eller gruppe av eignelutar er vurdert å ha auka
vesentleg sidan fyrste gongs innrekning, skal det gjerast ei tapsavsetjing tilsvarande heile
den forventa levetida til eigneluten. Dersom det oppstår eit kredittap, skal renteinntekter
innreknast basert på bokført beløp etter justering for tapsavsetjing.
For utlån klassifisert i høvesvis steg 1 og 2 vert renta berekna basert på brutto balanseført
verdi og avsetning for tap er normalt modellbasert.
Dersom det oppstår en kredittforringing, skal instrumentet flyttast til steg 3. Renteinntekter
vert då innrekna basert på netto balanseført verdi og tapsavsetninga vert normalt sett på
individuell basis.
Nedskrivingar på utlån og garantiar
Banken har i samarbeid med Eika Gruppen utvikla ein modell for berekning av forventa
kredittap der utlån til kundar, lånetilsagn, finansielle garantikontraktar og andre finansielle
instrument innanfor verkeområdet til nedskrivingsreglane i IFRS 9, vert fordelt på tre
grupper:
• Finansielle instrument som ved fyrste gongs innrekning ikkje er kredittforringa vert
klassifisert i steg 1 med 12-måneders forventa kredittap (expected credit loss – ECL).
• Dersom kredittrisikoen aukar vesentleg etter fyrste gongs innrekning, vert det finansielle
instrumentet overført til steg 2 og forventa kredittap berekna over heile levetida til
instrumentet. Endringar i kredittrisikoen reflekterer både kundespesifikke omstende og
utvikling i relevante makrofaktorar for det segmentet kunden tilhøyrer. Vurderinga av
kva som utgjer vesentleg auke i risiko er basert på ein kombinasjon av kvantitative og
kvalitative indikatorar i tillegg til absolutte kriteria.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 33 av 83
• Dersom kredittrisikoen vert svekka ytterlegare, vert det gjort individuelle
tapsvurderingar og det finansielle instrumentet overført til steg 3. Det vert då nytta
skjønnmessige vurderingar av faktorar knytt til påverknad av betjeningsevne og
potensiell storleik på tap.
Tapsavsetningane for steg 1 og steg 2 er berekna som noverdien av sannsyn for misleghald
(probability of default – PD) mulitiplisert med tapsgrad (loss given default – LGD) og
eksponering ved misleghald (exposure at default – EAD). Modellen skil mellom personkundar
og bedriftskundar, og måler misleghaldssannsyn for dei neste 12-månader (PD). Ved
berekning av misleghaldssannsyn over forventa levetid på engasjementet (PD-liv) vert det
nytta ei migrasjonsbasert framskriving for å estimere forventa misleghald fram i tid, basert
på utviklinga dei siste 12 månader. Estimat for LGD er basert på historiske tap i alle Eika-
bankar. For finansielle instrument som er kredittforringa i steg 3 vert det gjort individuelle
vurderingar av forventa tap (ECL). Ei nærare modellskildring kjem fram under avsnittet
«Nedskriving av finansielle eignelutar».
Banken sine tapvurderingar involverer forretningsområda, kredittansvarleg og
administrasjonen.
Individuelle nedskrivingar (steg 3) vert berekna som skilnaden mellom balanseført verdi på
engasjementet og noverdien av framtidige kontantstraumar basert på effektiv rente på
tidspunkt for fyrste gongs berekning av individuelle nedskrivingar. Estimering av framtidige
kontantstraumar er basert på erfaringsmateriale, tolking av tilgjengeleg informasjon samt
utstrekt bruk av skjønn.
Ved estimering av nedskriving på einskildkundar vert det vurdert både aktuell og forventa
framtidig finansiell stilling. For engasjement i bedriftsmarknadssportefølja vert det også
vurdert marknadssituasjonen for kunden, marknadstilhøva innanfor aktuell bransje og
generelle marknadstilhøve av betydning for engasjementet. Det vert også vurdert om det er
mogeleg med restrukturering, refinansiering og rekapitalisering. Samla vurdering av desse
tilhøva vert lagt til grunn for berekning av framtidig kontantstraum. Det vert også nytta ein
scenario modell med sannsynsvekta utfall av verdi på sikkerheitane i tre ulike scenario –
worst case, base case og best case. Nedskrivingsperioden vert estimert individuelt eller
basert på erfaringsdata om perioden fram til ei løysing på dei tilhøva som er årsak til at
engasjementet er utsett for verdifall.
Nedskrivingsmodell i banken
Gjennom samarbeid i Eika Alliansen har banken utvikla modell for berekning av sannsyn for
misleghald (PD) og tap gjeve misleghald (LGD). Vidare er det utvikla løysing for eksponering
ved misleghald (EAD), berekning av tap og modell for vurdering om eit engasjement har hatt
vesentleg auke sidan fyrste gongs innrekning, som banken har vald å nytta. Forventa
kredittap (ECL) vert berekna som EAD x PD x LGD, neddiskontert med opphavleg effektiv
rente.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 34 av 83
Definisjon av misleghald
Definisjon av misleghald er utforma i samsvar med European Banking Authority sine
retningslinjer for korleis bankar skal nytta misleghaldsdefinisjon i kapitalkravsforordninga
(CRR), samt presiseringar i CRR/CRD IV forskrifta.
Det følgjer av ny definisjon at ein kunde vil verta klassifisert som i misleghald viss minst eitt
av følgjande kriteria er oppfylt:
• Kunden har eit overtrekk som både overstig ei relativ- og absolutt grense i meir enn
90 samanhengande dagar. For både PM- og BM-kundar er den relative grensa lik 1 %
av kunden sine samla eksponeringar.
o For PM-kundar er den absolutte grensa lik 1.000 kroner
o For BM-kundar er den absolutte grensa lik 2.000 kroner
• Det er vurdert som sannsynleg at kunden ikkje vil kunne innfri sine
kredittforpliktingar overfor banken (unlikely to pay – UTP).
• Kunden er smitta av ein annan kunde som er i misleghald etter dei to første kriteria
nemnt over.
Definisjon av misleghald inneber innføring av karensperiode som tilseier at kundane vert
kategorisert som misleghelde ein periode etter at misleghaldet er kome i orden.
Karensperioden er tre månader etter friskmelding med unntak av engasjement med
forbearance-markering der tilhøyrande karensperiode er tolv månader.
Skildring av PD-modellen
PD-modellen i Eika estimerer sannsyn for misleghald ved å estimere statistiske samanhengar
mellom misleghald og kunden si finansielle stilling, demografiske data og betalingsåtferd. For
deler av portefølja vert det nytta policykodar når kunden sin risiko ikkje kan bereknast på
ordinær måte. Dette kan skuldast kundetype eller hending. Kundar med policykode vert
overstyrt til ein risikoklasse med tilhøyrande førehandsdefinert PD.
Modellen skil mellom personkundar og bedriftskundar, og måler misleghaldssannsynet for
dei neste 12 månader (PD). Totalmodellen består vidare av to undermodellar, herunder ein
åtferdsmodell og ein generisk modell, som vert vekta ulikt basert på tid som kunde og tid
sidan siste kredittsøk. Totalmodellen består utelukkande av den generiske modellen i dei
tilfelle der kundetilhøvet og tid sidan siste kredittsøk har vore kortare enn ein
førehandsdefinert tidshorisont. Kun åtferdsmodell vert nytta dersom kundetilhøvet og tid
sidan siste kredittsøk har vore lengre enn ein gitt tidshorisont. I alle andre tidshorisontar vil
ein kombinasjon av modellane nyttast. Dette gjeld også for BM-kundar som ikkje er
gjenpartspliktige.
Åtferdsmodellen angir PD 12 mnd. basert på observert åtferd frå kunden sin konto,
transaksjonar og produktfordeling.
Generisk modell angir PD 12 mnd. basert på offentleg informasjon. Generisk modell er
utvikla av Bisnode på alle norske føretak/hushaldningar med konkurs/alvorleg
betalingsmerknad som utfallsvariabel.
For bedriftskundar består den generiske modellen av fire undermodellar, herunder
enkeltpersonsforetak (ENK), føretak der eigar direkte heftar for gjeld (ANS/DA), øvrige
føretak med innlevert rekneskap og øvrige føretak utan rekneskap.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 35 av 83
For personkundar består den generiske modellen av fem undermodellar, der fire er delt opp
etter kunden sin alder (18-26 år, 27-42 år, 43-65 år og 66+ år) og den siste består av
personar, uansett alder, med minst ein aktiv betalingsmerknad.
Med utgangspunkt i PD 12 mnd., vert det berekna misleghaldssannsyn over engasjementet si
forventa levetid (PD liv) med ei migrasjonsbasert framskriving, samt justeringar for
forventningar til framtida (omtalt nedanfor). Modellane vert årleg validert og rekalibrert ved
behov. Ved forringing av modellane sin kvalitet vert det utvikla nye modeller.
Fylgjande risikoklassar og sannsyn for misleghald ligg til grunn i PD-modellen:
Risikoklasse Sannsyn for misleghald frå Sannsyn for misleghald til 1 0,00 % 0,10 % 2 0,10 % 0,25 % 3 0,25 % 0,50 % 4 0,50 % 0,75 % 5 0,75 % 1,25 % 6 1,25 % 2,00 % 7 2,00 % 3,00 % 8 3,00 % 5,00 % 9 0,50 % 8,00 % 10 8,00 % 99,99 % 11 og 12 100 % 100%
Vesentleg auke i kredittrisiko
Vesentleg auke i kredittrisiko vert målt basert på utvikling i PD. Banken har definert
vesentleg auke i kredittrisiko som ein auke i opphavleg PD ved fyrste gongs innrekning (PD-
ini) for ulike nivå for at modellen skal fange opp relativ utvikling i kredittrisiko. For
engasjement som hadde opphavleg PD mindre enn 1 % er vesentleg auke definert som:
PD > PD ini + 0,5 % og PD liv > PD liv ini *2
For engasjement som hadde opphavleg PD over eller lik 1 % er vesentleg auke definert som:
PD > PD ini + 2 % eller PD liv > PD liv ini *2
Av migreringsreglane føl det at banken nyttar eit lågrisikounntak på 0,5 %.
Det føreligg ingen spesifikke karenskriteria med tanke på migrering, fylgjeleg vil
engasjementet verta tilbakeført til steg 1 dersom tilhøyrande PD endringar ikkje lenger
oppfyller krava til vesentleg auke i kredittrisiko.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 36 av 83
Det er i tillegg to absolutte kriteria som alltid definerer ein vesentleg auke i kredittrisiko.
• Eigneluten er ikkje kredittforringa, men det er gjeve betalingslette i samband med at
kunden er i finansielle vanskelegheiter.
• Eigneluten har eit overtrekk på minimum 1.000 kroner i meir enn 30 samanhengande
dagar.
Berekning av LGD
Estimat for LGD er basert på historiske tap i alle Eika-bankar basert på ulike intervall av
sikkerheitsdekning. Datagrunnlaget vert oppdatert med tapshistorikk for nye periodar.
Modellane skil mellom person- og bedriftskundar:
Personkundar
• Kundar med sikkerheit i fast eigedom.
• Kundar med sikkerheit i anna enn fast eigedom.
• Kundar utan registrert sikkerheit.
Bedriftsmarknad
• Kundar med registrert sikkerheit.
• Kundar utan registrert sikkerheit.
Verdien av sikkerheit er basert på estimert realisasjonsverdi.
Banken konstaterer tap på og fråreknar avtalar når det er avklart at det ikkje er
sikkerheitsmessig dekning og heller ikkje framtidige kontantstraumar som kan betene gjelda.
EAD
EAD for avtalar i steg 1 består av uteståande fordring eller forplikting justert for
kontantstraumar dei neste 12 månadane og for avtalar i steg 2 dei neddiskonterte
kontantstraumane for den forventa levetida til avtalen. For garantiar er EAD lik den
uteståande forplikting på rapporteringsdatoen multiplisert med ein konverteringsfaktor på 1
eller 0,5 avhengig av type garanti. Unytta kredittar har EAD lik uteståande unytta kreditt på
rapporteringstidspunktet.
Forventa levetid på ein avtale vert rekna ut frå liknande avtalar si historiske
gjennomsnittlege levetid. Avtalar som vert modifisert vert målt frå opphavleg innvilga
tidspunkt sjølv om avtalen får nye vilkår.
Forventa kredittap basert på forventningar til framtida
IFRS 9 krev at framoverskuande informasjon vert inkludert i vurdering av forventa kredittap.
Forventningane til framtida er teke omsyn til gjennom ein makroøkonomisk
regresjonsmodell for høvesvis PM og BM som vurderer endring i sannsyn for misleghald (PD)
i tre scenario – basis (normal makroøkonomisk situasjon), nedside (vesentleg økonomisk
nedgangskonjunktur) og oppside (eit scenario i høgkonjunktur). For å predikera framtidig
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 37 av 83
konkursnivå og misleghaldsnivå i eit basisscenario vert det nytta prognosar frå SSB for dei til
ei kvar tid gjeldande makrovariablane (uavhengige variablane).
Opp- og nedsidescenariet er utleia gjennom eit gjeve tal standardavvik positivt eller negativt
utslag i makrovariablane samanlikna med basisprognosa frå SSB. Ved vurdering av tal
standardavvik utslag er det sett hen til Noregs Bank og Finanstilsynet sine stresstestar, sett i
samanheng med vektinga av scenaria.
Scenarioa er gjeve fylgjande sannsynsvekting; basis 70 %, nedside 20 % og oppside 10 %. I
alle tre scenarioa reknar ein med at økonomien vender tilbake til eit felles snitt mot slutten
av ein femårs prognoseperiode.
Tabellen syner makromodellen sine forventa misleghaldsnivå i høve til dagens
misleghaldsnivå PM. Ein faktor på 1,6 tyder at kunden sin PD er venta å vera 60 % høgare
enn dagens PD. Tilsvarande tyder ein faktor på 0,3 at PD er venta å vera 30 % av dagens PD.
År 2025 2026 2027 2028 2029 2030- Basis 1,0 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 Nedside 1,7 1,5 1,5 1,3 1,1 0,9 Oppside 0,6 0,5 0,5 0,6 0,8 0,9 Vekta 1,1 1,0 1,0 1,0 0,9 0,9
Tabellen syner makromodellen sine forventa misleghaldsnivå i høve til dagens
misleghaldsnivå BM.
År 2025 2026 2027 2028 2029 2030- Basis 1,0 0,8 0,7 0,7 0,7 0,8 Nedside 2,1 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 Oppside 0,5 0,4 0,3 0,5 0,6 0,8 Vekta 1,2 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8
Innrekning og frårekning
Finansielle eignelutar og skyldnader vert innrekna når banken vert part i instrumentet sine
kontraktsmessige vilkår. Fyrste gongs innrekning er til verkeleg verdi, i tillegg til, for
instrument som ikkje er derivat eller vert målt til verkeleg verdi over resultatet,
transaksjonskostnader som er direkte knytt til anskaffinga eller utskrivinga av den finansielle
eigneluten eller den finansielle skyldnaden.
Finansielle eignelutar vert frårekna når dei kontraktsmessige rettane til kontantstraumar frå
dei finansielle eignelutane går ut, eller når føretaket overfører den finansielle eigneluten i
ein transaksjon der all eller tilnærma all risiko og innteningsevne knytt til eigarskap av
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 38 av 83
eigneluten vert overført. Ved tilbakekjøp av eigne obligasjonar vert dei tilbakekjøpte
obligasjonane frårekna med resultatføring av skilnaden mellom vederlaget og bokført beløp
av tilbakekjøpt obligasjon.
Sikringsbokføring
Vekselbanken nyttar ikkje sikringsbokføring. I staden er alle sikringsforretningar og sikra
postar klassifisert som finansielle instrument til verkeleg verdi over resultat.
Måling til verkeleg verdi
Verkeleg verdi av finansielle instrument som vert omsett i aktive marknader vert fastsett ved
slutten av rapporteringsperioden med omsyn til noterte marknadsprisar eller kursar frå
forhandlarar av finansielle instrument, utan frådrag for transaksjonskostnader. Marknaden
er aktiv der det er mogeleg å skaffa fram eksterne observerbare prisar, kursar eller renter og
desse prisane representerer faktiske og hyppige transaksjonar i marknaden.
For finansielle instrument som ikkje vert omsett i ein aktiv marknad, vert den verkelege
verdien fastsett ved hjelp av ein eigna verdsetjingsmetode. Slike verdsetjingsmetodar
omfattar bruk av nyleg føretekne transaksjonar i marknaden på ”ein armlengds avstand”
mellom velinformerte og friviljuge partar, om slike er tilgjengelege, ved å visa til løpande
verkeleg verdi av eit anna instrument som er praktisk talt det same, berekning av diskontert
kontantstraum eller andre verdsetjingsmodellar.
Ein analyse av verkeleg verdi av finansielle instrument og ytterlegare detaljar om måling av
desse vert vist i eigen note i samband med årsrekneskapen.
Måling av finansielle garantiar
Diskonterte finansielle garantiar vert vurdert til verkeleg verdi, som ved fyrste gongs
rekneskapsføring vert rekna som motteke vederlag for garantien. Ved etterfylgjande måling
vert finansielle garantiar verdsett til det høgste beløp av mottatt vederlag for garantien med
frådrag for eventuelle resultatførte amortiseringar og beste estimat for vederlag ved
eventuell innfriing av garantien.
Overtaking av eignelutar
Eignelutar som kjem i banken si eiga i samband med oppfylgjing av misleghaldne og
nedskrivne engasjement, vert verdsett til verkeleg verdi når eigneluten vert teke over. Slike
eignelutar vert klassifisert i balansen etter sin art. Etterfylgjande verdivurdering og
klassifisering av resultateffekt fylgjer prinsippa for den aktuelle balanseposten.
Motrekning
Finansielle eignelutar og finansielle forpliktingar vert motrekna og presentert berre når
banken har ein juridisk handhevbar rett til å motrekne og når banken har til hensikt å gjere
opp på nettogrunnlag.
Inntekter og kostnader vert ikkje motrekna med mindre det vert kravd eller tillate i samsvar
med IFRS.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 39 av 83
Valuta
Transaksjonar i utanlandsk valuta vert rekna om til kursen på transaksjonstidspunktet.
Pengepostar i utanlandsk valuta vert rekna om til norske kroner ved å nytta kurs på
balansedagen. Ikkje-pengepostar som vert målt til historisk kurs uttrykt i utanlandsk valuta,
vert rekna om til norske kroner ved å nytta valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikkje-
pengepostar som vert målt til verkeleg verdi uttrykt i utanlandsk valuta, vert rekna om til
valutakursen fastsett på balansetidspunktet. Valutakursendringar vert løpande resultatført i
rekneskapsperioden.
Varige driftsmiddel
I samsvar med IFRS er det gjort ei vurdering av om eigedommane i banken er driftsmiddel til
eige bruk. Alle eigedommane er vurdert å være driftsmiddel til eige bruk og vert
rekneskapsført i samsvar med IAS 16. Verdien på eigedommane vert sett til historisk kost
med avskriving over forventa levetid. Det er krav om at ulike element med ulik levetid vert
skilt ut og avskrive separat. Ved ein eventuell vesentleg verdireduksjon i marknadsverdiar
vert det sett krav til at driftsmidlar skal skrivast ned, der nedskrivinga skal resultatførast.
Varige driftsmiddel er i rekneskapen ført til anskaffingskost eller ”ny kostpris” etter frådrag
for ordinære akkumulerte avskrivingar. Ordinære avskrivingar er basert på kostpris, og
avskrivingane er fordelt lineært over driftsmidla si økonomiske levetid.
Immaterielle eignelutar
Utvikling av programvare vert balanseført og klassifisert som immaterielle eignelutar dersom
verdien vert vurdert som vesentleg, og det er forventa at den har varig verdi. Ved utvikling
av programvare vert bruk av eigne ressursar, forprosjektering, implementering og opplæring
utgiftsført. Balanseført eigenutvikla programvare vert avskrive over anslått levetid. Det vert
løpande vurdert om det er behov for nedskriving som fylgje av at verdien av forventa
økonomisk fordel er lågare enn balanseført verdi.
Skatt
Skattekostnad er sett saman av betalbar skatt og endring i utsett skatt. Utsett
skatt/skattefordel er rekna på alle skilnader mellom rekneskapsmessig og skattemessig verdi
på eignelutar og gjeld med unntak av mellombels skilnad knytt til aksjar som fell inn under
fritaksmetoden.
Utsett skattefordel er rekneskapsført når det er sannsynleg at banken vil ha tilstrekkelege
skattemessige overskot i seinare periodar til å gjera seg nytte av skattefordelen. Banken
fører tidlegare ikkje rekneskapsført utsett skattefordel i den grad det har vorte sannsynleg at
banken kan nytta seg av den utsette skattefordelen. Like eins vil banken redusera utsett
skattefordel i den grad ein ikkje lenger ser det som sannsynleg at ein kan nyttiggjera seg av
den utsette skattefordelen.
Utsett skatt og utsett skattefordel er målt basert på forventa framtidig skattesats.
Utsett skatt og utsett skattefordel vert ført til nominell verdi og er klassifisert som finansielt
anleggsmiddel (langsiktig skyldnad) i balansen.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 40 av 83
Betalbar skatt og utsett skatt er rekneskapsført direkte mot eigenkapitalen i den grad
skattepostane relaterer seg til eigenkapitaltransaksjonar.
Pensjonsskyldnader
Banken har ei ordinær innskotsbasert pensjonsordning som oppfyller krava etter lov om
obligatorisk tenestepensjon. I tillegg har banken AFP ordning. For innskotsordninga betaler
banken innskot til privat administrerte livs- og pensjonsforsikringsselskap. Banken har ingen
ytterlegare betalingsforpliktingar etter at innskota er betalt. Innskota vert kostnadsført
fortløpande, og vert rekneskapsført som lønskostnad. AFP ordninga vert handsama
rekneskapsmessig som innskotsordninga.
Skyldnader/avsetjingar
Avsetjing til restrukturering vert føreteke i samsvar med IAS 37. Krav til avsetjing er at det
eksisterer ein skyldnad som kjem frå tidlegare hendingar, og at det er mest sannsynleg at
skyldnaden vil koma til oppgjer. Avsetjingar vert rekna som noverdien av forventa
utbetalingar for å innfri skyldnaden. Foreslått utbytte er ikkje formelt beslutta på
balansedagen, og tilfredsstiller ikkje kriteria for ein skyldnad i samsvar til IAS 37.
Utbytte
Foreslått utbytte vert bokført som ein del av eigenkapitalen fram til endeleg vedtak i banken
si generalforsamling.
Betinga skyldnader og eignelutar
Betinga skyldnader er ikkje ført i årsrekneskapen. Det er opplyst om vesentlege betinga
skyldnader med unnatak av betinga skyldnader der desse er rekna som låge.
Ein betinga eignelut vert ikkje ført i årsrekneskapen, men vert opplyst om dersom det er
sannsynleg at fordelen vil tilflyta banken.
Hendingar etter balansedagen
Ny informasjon etter balansedagen om selskapet si finansielle stilling på balansedagen er
teke omsyn til i årsrekneskapen. Det vert opplyst om vesentlege hendingar etter
balansedagen som ikkje påverkar selskapet si finansielle stilling på balansedagen, men som
vil påverka selskapet si finansielle stilling i framtida.
Kontantstraumoppstilling
Kontantstraumoppstillinga er utarbeidd etter direkte metode, og med utgangspunkt i brutto
kontantstraumar frå operasjonelle-, investerings- og finansieringsaktivitetar.
Kontantstraumar frå operasjonelle aktivitetar er definert som løpande renter knytt til utlåns-
og innskotsverksemd mot kundar, samt utbetalingar generert frå kostnader knytt til den
ordinære operasjonelle verksemda. Investeringsaktivitetar er definert som kontantstraumar
frå verdipapirtransaksjonar, samt investeringar i driftsmidlar og eigedommar.
Kontantstraumar frå utlåns- og innskotsverksemda, opptak og nedbetaling av ansvarlege lån,
obligasjonsgjeld og eigenkapital er definert som finansieringsaktivitetar. Likvidar omfattar
kontantar, fordringar på Noregs Bank og fordringar på kredittinstitusjonar.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 41 av 83
Standardar, endringar og fortolkingar til eksisterande standardar som ikkje er
trådd i kraft og der føretaket ikkje har vald tidleg bruk
IFRS 18 vil erstatte IAS 1 Presentasjon av finansrekneskap, og introdusere nye krav som skal
bidra til å oppnå samanlikning på tvers av selskap. Sjølv om IFRS 18 ikkje vil påverke
innrekninga eller målinga av postar i rekneskapen, er det forventa endringar knytt til banken
sin presentasjon av resultatoppstillinga.
Note 3: Bruk av estimat og skjønnsmessige
vurderingar
Estimat og skjønnsmessige vurderingar vert løpande vurdert og er basert på historisk
erfaring og andre faktorar. For rekneskapsføremål nyttar banken estimat og skjønn om
framtida. Rekneskapsestimata kan avvika frå dei oppnådde resultata, men dei er basert på
beste estimat på det tidspunktet rekneskapen vert avslutta. Nedanfor er estimat og skjønn
som i monaleg grad kan påverke balanseført verdi av eignelutar eller skyldnader handsama.
Nedskrivingar på utlån og garantiar
Banken gjennomgår utvalde terskelverdiar av bedriftsmarknadsportefølja årleg. Store og
spesielt risikoutsette, samt misleghalde og tapsutsette engasjement vert gjennomgått
kvartalsvis. Lån til privatpersonar vert gjennomgått når dei er i misleghald og seinast etter 30
dagar, eller dersom dei har ein dårleg betalingshistorikk.
Banken føretek individuell vurdering av nedskrivingsbehovet dersom det føreligg
kredittforringing på engasjementa, og kredittforringinga medfører redusert framtidig
kontantstraum til betening av engasjementet. Eksempel på kredittforringing er misleghald,
konkurs, likviditetsproblem eller andre vesentlege finansielle problem.
Berekraftsvurdering og kredittrisiko
Banken har implementert ein modell for berekraftsvurdering av alle bedriftsengasjement.
Modellen inneheld 13 spørsmål som hjelper banken i å avdekke berekraftsrisikoen i
kundetilhøvet. Modellen vert nytta ved nye kredittførespurnader, og ved gjennomgang av
eksisterande engasjement. Modellen hjelper banken i vurdering av kredittrisiko knytt til
berekraft.
Høg inflasjon, renteauke og auka usikkerheit
Banken har hatt og har ekstra søkjeljos på utviklinga i kredittrisiko på grunn av høg inflasjon,
renteauke og den vedvarande usikkerheita i verdensøkonomien. Kundane har klart seg betre
enn venta gjennom usikkerheita som har vore dei siste åra. Banken er likevel klar over at dei
meir langsiktige konsekvensane som fylgje av økonomiske utfordringar byggjer seg opp over
tid, og at dei økonomiske reservane hjå utsette og råka kundar kan ta slutt dersom
aktiviteten og marknadstilhøva vert varig forringa.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 42 av 83
Uvisse knytt til estimata fører til at det har vore naudsynt å nytta vesentleg meir skjønn og
gruppevis tilnærming i berekning av nedskrivingar på utlån. Dei modellberekna
nedskrivingane tek ikkje tilstrekkeleg høgde for situasjonen som har oppstått, med vesentleg
svekka makroøkonomiske utsikter samanlikna med det som ligg til grunn i den eksisterande
nedskrivingsmodellen.
Banken har berekna nedskrivingar i steg 1 og steg 2 for kredittporteføljen, på grunnlag av kor
utsette dei ulike segmenta og bransjane er innafor banken sine engasjement.
Nedskrivingane for engasjement innafor ulike segment og bransjar vert tilført ein
justeringsfaktor i prosent avhengig av risikograd. Justeringsfaktoren vert multiplisert med
banken si eksponering innan ulike segment og bransjar. Dei berekna nedskrivingsbeløpa
etter risiko og eksponering, vert så lagt til dei modellberekna nedskrivingane. Samla er det
berekna 7,8 mill. kroner i bransjevise tilleggsnedskrivingar i tillegg til dei modellberekna
nedskrivingane.
Nedskrivingar på utlån til bedriftsmarknaden i steg 1 og steg 2 er uendra samanlikna med
utgangen av fjoråret. Nedskrivingar på utlån til personmarknaden i steg 1 og steg 2 har auka
med 2,1 mill. kroner samanlikna med utgangen av fjoråret. Sjå note 13 for
sensitivitetsberekningar.
Verkeleg verdi i ikkje aktiv marknad
For å setja verkeleg verdi på finansielle instrument som ikkje er notert i ein aktiv marknad
nyttar banken verdsetjingsteknikkar. Verdsetjingsteknikkar (til dømes modellar) som vert
nytta for å fastsetja verkeleg verdi, vert periodisk vurdert opp mot utvikling i verdi av
liknande instrument, og gjennomførte transaksjonar i same papir. I den grad det er praktisk
mogeleg vert data frå marknaden nytta, men på område som kredittrisiko, volatilitet og
korrelasjonar må estimat nyttast. Endringar i føresetnader for desse faktorane kan påverka
den verkelege verdien på finansielle instrument. Sjå note 26 for sensitivitetsberekningar.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 43 av 83
NOTE 4 - Kapitaldekning - Morbank
Tal i tusen kroner 2024 2023 2024 2023
Opptent eigenkapital 629.687 576.408 618.784 529.693
Overkursfond 46.995 46.995 84.093 79.723
Innbetalt aksjekapital 11.019 11.019 20.033 19.177
Fond for urealiserte vinstar 37.296 39.402 37.400 39.493
Sum eigenkapital 724.997 673.824 760.309 668.085
Avsett utbytte -36.361 -31.072 -36.361 -31.072
Sikring av kontantstraum IFRS9 0 0 2.267 0
Frådrag for forsvarleg verdsetjing -4.741 -4.507 -4.938 -4.609
Frådrag i rein kjernekapital -12.605 -54.502 -52.850 -14.672
Rein kjernekapital 671.290 583.742 668.428 617.732
Fondsobligasjonar 50.000 50.000 54.003 53.860
Frådrag i kjernekapital
Sum kjernekapital 721.290 633.742 722.430 671.592
Ansvarleg lånekapital 80.000 60.000 85.391 65.200
Frådrag i tilleggskapitalkapital
Netto ansvarleg kapital 801.290 693.742 807.821 736.792
Eksponeringskategori (vekta verdi)
Statar 0 0 0 0
Lokal regional myndigheit 0 0 5.227 7.094
Offentleg eigde føretak 0 0 0 0
Institusjonar 821 170 6.927 6.676
Føretak 113.265 121.231 113.677 124.236
Massemarknad 0 0 15.526 15.610
Pantsikkerheit eigedom 2.551.991 2.331.840 2.765.083 2.521.337
Forfalne engasjement 73.729 44.757 74.642 45.686
Høgrisiko engasjement 69.190 60.686 69.219 60.686
Obligasjoner med fortrinnsrett 7.380 0 2.698 4.946
Fordring på institusjonar og føretak med kortsiktig rating 32.806 53.028 32.806 53.028
Andelar verdipapirfond 53.791 59.454 55.491 59.991
Eigenkapitalposisjonar 103.166 64.467 60.737 60.724
Øvrige engasjement 69.827 69.215 74.023 72.596
CVA-tillegg 0 0 5.379 7.077
Sum berekningsgrunnlag for kredittrisiko 3.075.966 2.804.847 3.281.433 3.039.685
Berekningsgrunnlag frå operasjonell risiko 302.031 253.409 309.143 260.039
Kapitalkrav med utgangspunkt i faste kostnader 1.754 1.414
Berekningsgrunnlag 3.377.997 3.058.256 3.592.330 3.301.138
Kapitaldekning i % 23,72 % 22,68 % 22,49 % 22,32 %
Kjernekapitaldekning 21,35 % 20,72 % 20,11 % 20,34 %
Rein kjernekapitaldekning i % 19,87 % 19,09 % 18,61 % 18,71 %
Uvekta kjernekapitalandel i % 10,70 % 9,97 % 9,74 % 9,50 %
Konsolidering av samarbeidande grupper
Banken rapporterer kapitaldekning konsolidert med eigarandel i samarbeidsgrupper.
Banken har ein eigarandel på 0,61 % i Eika Gruppen AS og på 0,59 % i Eika Boligkreditt AS.
Morbank
Konsolidert kapitaldekning
inkl. andel samarb.gruppe
Samarbeidande gruppe pr 31. desember 2024:
Føretak som deltek i samarbeidande gruppe skal føreta forholdsmessig konsolidering av eigenlutar i finansføretak som samarbei detomfattar jf.
Finansforetaksloven § 17-13 (2) og utfyllende bestemmelser i CRR/CRD-forskriftens § 20 (3).
Banken deltar i samarbeidande gruppe med Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Eigardelen i Eika Gruppen AS (0,61 %) og Eika Boligkreditt AS (0,59 %) blir
konsolidert med banken si kapitaldekning.
Banken har fram til 4. kvartal 2024 praktisert å ta eigenlutar i selskap som forholdsmessig blir konsolidert inn til frådrag i rein kjernekapital i morbank. Dette
prinsippet har banken endra, tilsvarande med resten av bankane i alliansen ved rapportering for 4. kvartal 2024 i samsvar med unntaksregelen i
berekningsforskrifta § 18 bokstav c, som tilsvarar artikkel 49.2 i CRR. Dette medfører at banken hamnar under terskelverdi på 10 % for frådrag, og gjev ein auke i
kapitaldekning på morbank-nivå. Prinsippendringa medfører ingen endring for dei forholdsmessige konsoliderte tala. Historikken er ikkje omarbeida.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 44 av 83
NOTE 5 - Risikostyring
Risikostyring
Banken sine forretningsaktivitetar fører til at verksemda er eksponert for ei rekkje finansielle risikoar. Banken si målsetting er å oppnå ein balanse mellom avkastning
og risiko, og å minimalisera potensielle negative verknader på banken sitt finansielle resultat.
Banken si finansielle risikostyring er etablert for å identifisera og analysera desse risikoane, samt å etablera passande risikorammer og -kontrollar, og å overvaka at
reglane vert haldne gjennom bruk av pålitelege og oppdaterte informasjonssystem. Banken vurderer jamleg dei etablerte retningslinjene for risikostyring og systemet
som er etablert for å sikra at endringar i produkt og marknad vert reflektert i risikorammene.
Ansvaret for banken si risikostyring og kontroll er delt mellom banken sitt styre og leiinga. Styret vedtek banken sine mål og rammestruktur innanfor alle risiko-
område, herunder retningslinjer for styring av risiko.
Banksjef har ansvaret for den samla risikostyringa i banken. Alle vedtak knytt til risiko og risikostyring vert normalt fatta av banksjef i samråd med øvrige medlemmer
i banken si leiing. Økonomisjef har ansvar for utvikling av modellar og rammeverk for styring og kontroll i banken.
Alle leiarar i banken har ansvar for å styra risiko og sikra god internkontroll innanfor eige område i tråd med banken sin vedtekne risikoprofil.
Kredittrisiko
Banken tek kredittrisiko, som er risikoen for at motparten vil påføra banken eit tap ved ikkje å gjere opp banken sitt tilgodehavande. Kreditteksponering er primært
knytt til uteståande lån og gjeldspapir. Det er også kredittrisiko knytt til "off-balance" finansielle instrument som lånetilsagn, garantiar og unytta kredittar.
Sjå note 6-13 for vurdering av kredittrisiko.
Likviditetsrisiko
Risikoen for at banken ikkje er i stand til å innfri sine plikter ved forfall, samt risikoen for at banken ikkje klarer å møta sine likviditetsplikter utan at kostnaden vert
dramatisk auka. I eit breiare perspektiv inneheld likviditetsrisiko også risiko for at banken ikkje er i stand til å finansiera auke i eignelutar etter kvart som trongen for
refinansiering aukar.
Sjå note14 for vurdering av likviditetsrisiko.
Marknadssrisiko
Banken er eksponert for marknadsrisiko, som er risikoen for at verkeleg verdi av framtidige kontantstraumar knytt til finansielle instrument vil verta endra p.g.a.
endringar i marknadsprisar. Marknadsrisiko er knytt til opne posisjonar i rente-, valuta og aksjeprodukt som er eksponert mot endra marknadsprisar i volatiliteten i
prisar som rentesatsar, kredittspreadar, valutakursar og aksjeprisar.
Sjå note 25 - 28 for vurdering av marknadsrisiko.
Operasjonell risiko Risikoen for tap som skuldast dårlege eller feil i prosessar og system, feil som tilsette gjer, eller eksterne hendingar.
Forretningsrisiko Risiko for tap på grunn av endringar i eksterne forhold som marknadssituasjon eller reguleringar frå styresmaktene. Risikoen inkluderer òg
omdømmerisiko.
ESG risiko
Risiko relatert til miljø, samfunnsansvar og selskapsstyring inngår i ESG risiko. Deriblant også klimarisiko. Klimarisiko omfattar risiko for auka kredittrisiko og
finansielle tap for banken som fylgje av klimaendringar. Banken føretek årleg gjennomgang av risiko i banken der ESG og klimarisiko inngår.
Det er fyrst og fremst relatert til utlån til bedriftsmarknaden at det er identifisert at banken er utsett for klimarisiko. Dette er både relatert til fysisk risiko, men også
overgangsrisiko frå dagens situasjon til eit lågutsleppssamfunn. Difor er vurdering av berekraft og klimarisiko integrert i banken sin kredittprosess. Sidan banken
ikkje er eksponert mot blant anna olje- og gassnæringa vert næringseigedom, bygg og anlegg samt landbruk sett å vera dei sektorane som har høgast ibuande
klimarisiko i banken si portefølje. Samtidig er det store moglegheiter for positiv påverknad i desse bransjane.
Compliance (etterleving)
Compliancerisiko er risikoen for at banken pådreg seg offentlege sanksjonar/bøter eller økonomiske tap som fyljge av manglande etterleving av lover og forskrifter.
Banken vektlegg gode prosessar for å sikre etterleving av gjeldande lover og forskrifter. Styret vedtek banken sin compliance-policy som skildarar hovudprinsippa for
ansvar og organisering. Det vert arbeida kontinuerleg med å vurdera beste tilpasning til nye reguleringar og nytt regelverk f or både å ivareta etterleving og effektivitet
i organisasjonen. Nye reguleringar og nytt regelverk som påvirkar drifta skal fortløpande inkluderast i rutinar og retningsli njer.
Aktiviteten på compliance-området har vore stor i seinare år, særleg knytt opp mot krava innan kvitvasking og GDPR. Banken har implementert spesifikke rutinar og
retningslinjer for å sikre etterleving, og jobbar aktivt for å oppretthalde og vidareutvikle dei tilsette sin kompetanse på området.
NOTE 6 - Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet
Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Totale utlånPr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlånLåg risiko (risikoklasse 1-3) 4.143.580 8.952 0 4.152.532Middels risiko (risikoklasse 4-7) 1.004.206 129.656 0 1.133.862Høg risiko (risikoklasse 8-10) 114.466 182.788 0 297.254Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 62.039 62.039Totale utlån 5.262.252 321.395 62.039 5.645.686Nedskrivningar -4.535 -8.732 -15.058 -28.325Sum utlån til balanseført verdi 5.257.717 312.663 46.981 5.617.362*Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader
2024
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 45 av 83
Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitetPersonmarknadenPr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlånLåg risiko (risikoklasse 1-3) 3.796.667 8.952 0 3.805.619Middels risiko (risikoklasse 4-7) 467.847 88.834 0 556.681Høg risiko (risikoklasse 8-10) 55.195 101.164 0 156.359Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 35.722 35.722Totale utlån 4.319.709 198.950 35.722 4.554.380Nedskrivningar -1.714 -2.800 -3.984 -8.497Sum utlån til bokført verdi 4.317.995 196.150 31.738 4.545.883*Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader
Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitetBedriftsmarknadenPr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlånLåg risiko (risikoklasse 1-3) 346.913 0 0 346.913Middels risiko (risikoklasse 4-7) 536.359 40.822 0 577.181Høg risiko (risikoklasse 8-10) 59.271 81.624 0 140.895Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 26.317 26.317Totale utlån 942.543 122.446 26.317 1.091.306Nedskrivningar -2.821 -5.933 -11.074 -19.827Sum utlån til bokført verdi 939.722 116.513 15.243 1.071.478*Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader
Unytta kredittar og garantiar fordelt på nivå for kredittkvalitetUnytta kredittar og garantiarPr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3Sum eksponeringLåg risiko (risikoklasse 1-3) 266.590 1.053 0 267.644Middels risiko (risikoklasse 4-7) 59.461 8.819 0 68.280Høg risiko (risikoklasse 8-10) 18.295 12.834 0 31.129Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 846 846Sum unytta kredittar og garantiar 344.346 22.707 846 367.899Nedskrivningar -207 -201 -6 -414Netto unytta kredittar og garantiar 344.139 22.506 840 367.485*Unytta kredittar og garantiar til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader
Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Totale utlånPr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlånLåg risiko (risikoklasse 1-3) 3.862.170 18.449 0 3.880.618Middels risiko (risikoklasse 4-7) 812.899 249.883 0 1.062.782Høg risiko (risikoklasse 8-10) 79.004 267.543 0 346.547Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 53.751 53.751Totale utlån 4.754.073 535.874 53.751 5.343.698Nedskrivningar -3.498 -7.659 -14.057 -25.215Sum utlån til balanseført verdi 4.750.575 528.215 39.694 5.318.484*Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader
2023
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 46 av 83
Unytta kredittar og garantiar fordelt på nivå for kredittkvalitetUnytta kredittar og garantiarPr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3Sum eksponeringLåg risiko (risikoklasse 1-3) 221.147 800 0 221.947Middels risiko (risikoklasse 4-7) 51.377 8.166 0 59.543Høg risiko (risikoklasse 8-10) 4.352 9.681 0 14.033Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 887 887Sum unytta kredittar og garantiar 276.875 18.647 887 296.407Nedskrivningar -163 -161 0 -324Netto unytta kredittar og garantiar 276.712 18.487 887 296.083*Unytta kredittar og garantiar til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader
Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitetPersonmarknadenPr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlånLåg risiko (risikoklasse 1-3) 3.482.363 18.449 0 3.500.811Middels risiko (risikoklasse 4-7) 351.167 208.929 0 560.096Høg risiko (risikoklasse 8-10) 35.258 128.312 0 163.569Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 27.918 27.918Totale utlån 3.868.788 355.689 27.918 4.252.395Nedskrivninger -603 -1.810 -3.156 -5.569Sum utlån til bokført verdi 3.868.185 353.879 24.761 4.246.825*Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader
Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitetBedriftsmarknadenPr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlånLåg risiko (risikoklasse 1-3) 379.807 0 0 379.807Middels risiko (risikoklasse 4-7) 461.732 40.954 0 502.686Høg risiko (risikoklasse 8-10) 43.746 139.231 0 182.977Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 25.834 25.834Totale utlån 885.285 180.185 25.834 1.091.304Nedskrivningar -2.895 -5.849 -10.901 -19.645Sum utlån til bokført verdi 882.391 174.336 14.933 1.071.659*Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader
NOTE 7 - Fordeling av utlån
Utlån fordelt på fordringstypar 2024 2023Kasse-, drifts- og brukskredittar 298.491 306.178Byggelån 53.004 52.778Nedbetalingslån 5.294.191 4.984.742Brutto utlån og fordringar på kundar 5.645.686 5.343.698Nedskrivning steg 1 -4.534 -3.498Nedskrivning steg 2 -8.732 -7.659Nedskrivning steg 3 -15.058 -14.057Netto utlån og fordringar på kundar 5.617.362 5.318.484Utlån formidla til Eika Boligkreditt AS 825.210 602.716Utlån inkl. Eika Boligkreditt AS 6.442.572 5.921.200
Brutto utlån fordelt på geografi 2024 2023Voss og omland 3.810.222 3.678.840Resten av landet 1.835.464 1.664.859Sum 5.645.686 5.343.698
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 47 av 83
NOTE 8 - Kredittforringa engasjement
Banken hadde per 31.12.2024 26,3 mill. i engasjement i steg 3 der det ikkje er føreteke nedskriving grunna at verdien på trygda er vesenleg høgare enn banken
sitt engasjement, tilsvarende tal for 2023 var 13,6 mill. Trygd der det ikkje er føreteke nedskrivning i steg 3 består hovudsakleg av pant i bustad- og
næringseigedom. Banken har per 31.12.2024 27 mill. i tapskonstaterte engasjement som framleis blir inndrive. Inntekter frå denne aktiviteten vil bli ført
som reduksjon av nedskrivingar.Tilsvarende tal for 2023 var 14 mill.
2024Brutto kredittforringa Netto nedskrivne Fordelt etter sektor/næringengasjementNedskrivning steg 3engasjementPersonmarknaden 35.778 -3.986 31.792Næringssektor fordelt:Primærnæringar 25.955 -10.937 15.018Varehandel 1.142 -139 1.003Tenesteytende verksemd 10 -2 8Sum 62.885 -15.063 47.821
2023Brutto kredittforringa Netto nedskrivne Fordelt etter sektor/næringengasjementNedskrivning steg 3engasjementPersonmarknaden 27.934 -3.156 24.778Næringssektor fordelt:Primærnæringar 26.682 -10.899 15.783Tenesteytende verksemd 23 -2 22Sum 54.639 -14.057 40.583
Kredittforringa engasjement 2024 2023Brutto engasjement med over 90 dagars overtrekk - personmarknad 6.411 1.173Brutto engasjement med over 90 dagars overtrekk - bedriftsmarknad10 0Nedskrivning steg 3 -899 -520Netto engasjement med over 90 dagars overtrekk 5.521 653Brutto andre kredittforringa engasjement - personmarknad 29.367 26.761Brutto andre kredittforringa engasjement - bedriftsmarknad 27.097 26.705Nedskrivning steg 3 -14.164 -13.537Netto andre kredittforringa engasjement 42.300 39.929Netto kredittforringa engasjement 47.821 40.583
Kredittforringa engasjement fordelt etter trygd20242023Tal i tusen kroner Beløp % Beløp %Engasjement med trygd i bustad 59.412 94,5 % 26.737 48,9 %Engasjement med trygd jordbruk og næringseigedom 1.321 2,1 % 26.956 49,3 %Engasjement men anna trygd 1.207 1,9 % 0 0,0 %Engasjement utan trygd 944 1,5 % 946 1,7 %Ansvarleg lånekapital 0 0,0 % 0 0,0 %Sum kredittforringa engasjement 62.885 100 % 54.639 100 %
NOTE 9 - Forfalne og kredittforringa utlån
Over 1 t.o.m. 3 Over 3 t.o.m. 6 Over 6 t.o.m. 12 Sum forfalne Trygd for forfalne Trygd for andre Ikke forfalne utlånUnder 1 mnd.mndmnd.mnd.Over 1 årutlånKredittforringa utlånutlån > 90 dg.kredittforringa utlån2024Privatmarknaden 4.538.560 6.340 3.070 0 5.461 949 15.820 29.367 5.578 28.568Bedriftsmarknaden 1.086.261 5.035 0 0 0 10 5.045 27.097 10 26.318Totalt 5.624.821 11.375 3.070 0 5.461 959 20.865 56.464 5.588 54.886
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 48 av 83
2023Privatmarknaden 4.235.056 13.768 2.413 0 0 1.158 17.339 26.761 276 26.088Bedriftsmarknaden 1.058.633 32.671 0 0 0 0 32.671 26.705 0 25.664Totalt 5.293.689 46.439 2.413 0 0 1.158 50.010 53.466 276 51.752
Tal dagar i forfall blir rekna frå det tidspunktet eit lån har eit overtrekk som overstig den relative- og absolutte grensa.
For både PM- og BM-kundar er den relative grensa lik 1% av kunden sine samla eksponeringar
- For PM-kundar er den absolutte grensa lik 1.000 kroner
- For BM-kundar er den absolutte grensa lik 2.000 kroner
NOTE 10 - Eksponering på utlån
Ned- Ned- Ned- Taps- Taps- Taps-2024 skriving skriving skriving Unytta avsetning avsetning avsetning Maks kreditt-Tal i tusen kroner Brutto utlån steg 1 steg 2 steg 3 kredittar Garantiar steg 1 steg 2 steg 3 eksponeringPersonkundar 4.554.380 -1.714 -2.800 -3.984 146.088 380 -9 -4 -2 4.692.33Næringssektor fordelt:Primærnæringar 48.492 -34 -21 -10.937 3.756 75 -1 -5 0 41.326Industri og bergverk 35.730 -25 -60 0 13.058 4.188 -8 0 0 52.884Kraftforsyning 3.731 -1 0 0 500 0 0 0 0 4.230Bygg og anleggsverksemd 80.338 -113 -18 0 38.532 57.628 -99 -86 0 176.182Varehandel 94.019 -116 -1.331 -135 28.574 13.698 -38 -10 -4 134.657Transport 19.586 -4 -4 0 4.343 6.390 -6 -26 0 30.279Overnattings- og serveringsverksemd 42.588 -38 -73 0 1.266 222 -1 0 0 43.965Informasjon og kommunikasjon 1 0 0 0 50 104 0 0 0 155Omsetning og drift av fast eigedom 520.672 -2.319 -4.217 0 9.636 11.764 -21 -13 0 535.502Tenesteytande verksemd 246.148 -172 -208 -2 21.731 5.916 -24 -58 0 273.331Sum 5.645.686 -4.535 -8.732 -15.058 267.534 100.365 -207 -201 -6 5.984.846
6
Ned- Ned- Ned- Taps- Taps- Taps-2023 skriving skriving skriving Unytta avsetning avsetning avsetning Maks kreditt-Tal i tusen kroner Brutto utlån steg 1 steg 2 steg 3 kredittar Garantier steg 1 steg 2 steg 3 eksponeringPersonkundar 4.252.395 -603 -1.810 -3.156 112.766 249 -7 -4 0 4.359.829Næringssektor fordelt:Primærnæringar 36.234 -45 -22 -10.899 2.309 75 -1 -4 0 27.647Industri og bergverk 38.004 -32 -11 0 6.989 4.188 -6 0 0 49.132Kraftforsyning 4.384 -1 0 0 500 0 0 0 0 4.883Bygg og anleggsverksemd 105.315 -112 -910 0 16.337 71.020 -69 -147 0 191.434Varehandel 74.598 -61 -40 0 26.657 15.049 -37 -1 0 116.166Transport 23.086 -5 0 0 4.370 5.615 -8 0 0 33.059Overnattings- og serveringsverksemd 43.366 -57 -29 0 1.137 120 -1 0 0 44.537Informasjon og kommunikasjon 9.936 -13 -31 0 604 154 -1 -1 0 10.649Omsetning og drift av fast eigedom 529.870 -2.487 -4.573 0 5.603 2.699 -11 -3 0 531.099Tenesteytande verksemd 226.510 -83 -233 -2 13.600 6.366 -23 -1 0 246.134Sum 5.343.698 -3.498 -7.659 -14.057 190.874 105.536 -163 -161 0 5.614.569
NOTE 11 - Nedskrivingar, tap, finansiell risiko
Etter IFRS 9 er banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på misleghaldssannsyn (PD) på innrekningstidpunktet
sammanlikna med misleghaldssannsyn på balansedagen. Fordeling mellom steg blir føreteke for det einskilde lån eller engasjement.
Tabellane under spesifiserar endringane i nedskrivingar i perioden og brutto balanseførte utlån, garantiar og unytta trekkrettighetar for kvart steg og inkluderar
fylgjande element:
· Overføring mellom steg som kjem av endring i kredittrisiko, frå 12 månaders forventa kredittap i steg 1 til kreditttap over forventa levetid i steg 2 og steg 3.
· Auke i nedskrivingar ved utferding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar.
· Reduksjon i nedskrivingar ved frårekning av utlån, unytta kredittar og garantiar.
· Auke eller reduksjon i nedskrivingar som kjem av endringar i inputvariablar, berekningsføresetnadar, makroøkonomiske føresetnadar og effekt av diskontering.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 49 av 83
2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3Nedskrivninger på utlån til kundar - personmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap TotaltNedskrivningar pr. 01.01.2024 603 1.810 3.156 5.569Overføringar mellom steg:Overføringer til steg 1 722 -722 0 0Overføringer til steg 2 -19 19 0 0Overføringer til steg 3 -1 -65 67 0Netto endring 254 1.964 920 3.138Endringar som fylgje av nye eller auka utlån 341 310 217 868Utlån som er frårekna i perioden -187 -516 -376 -1.078Nedskrivningar personmarknaden pr. 31.12.2024 1.714 2.800 3.984 8.497
2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3Brutto utlån til kundar - personmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap TotaltBrutto utlån pr. 01.01.2024 3.868.788 355.689 27.918 4.252.395Overføringer mellom steg:Overføringer til steg 1 168.264 -168.264 0 0Overføringer til steg 2 -66.084 66.084 0 0Overføringer til steg 3 -2.644 -5.633 8.277 0Netto endring -161.130 -4.565 -114 -165.809Nye utlån utbetalt 1.669.946 63.921 7.701 1.741.567Utlån som er frårekna i perioden -1.157.432 -108.282 -8.059 -1.273.774Brutto utlån til personmarknaden pr. 31.12.2024 4.319.709 198.950 35.722 4.554.380
2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3Nedskrivningar på utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap TotaltNedskrivninger pr. 01.01.2024 2.895 5.849 10.901 19.645Overføringer mellom steg:Overføringer til steg 1 742 -742 0 0Overføringer til steg 2 -51 51 0 0Overføringer til steg 3 -19 -2 21 0Netto endring -811 1.662 119 969Endringar som fylgje av nye eller auka utlån 229 54 35 318Utlån som er frårekna i perioden -165 -938 -2 -1.105Nedskrivningar bedriftsmarknaden pr. 31.12.2024 2.821 5.933 11.074 19.8272024 Steg 1 Steg 2 Steg 3Brutto utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2024 885.285 180.185 25.833 1.091.303Overføringar mellom steg:Overføringar til steg 1 86.855 -86.855 0 0Overføringar til steg 2 -52.104 52.104 0 0Overføringar til steg 3 -16.745 15.564 1.180 0Netto endring -76.856 -6.346 -1.115 -84.317Nye utlån utbetalt 233.089 9.634 442 243.165Utlån som er frårekna i perioden -116.981 -41.841 -23 -158.845Brutto utlån til bedriftsmarknaden pr. 31.12.2024 942.543 122.446 26.317 1.091.306
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 50 av 83
2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3Nedskrivningar på unytta kredittar og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap TotaltNedskrivningar pr. 01.01.2024 163 161 0 324Overføringar:Overføringar til steg 1 136 -136 0 0Overføringar til steg 2 -10 10 0 0Netto endring -156 123 3 -29Endringar som fylgje av nye eller auka unytta kredittar og garantiar 95 53 2 150Nedskrivningar på unytta kredittar og garantiar som er frårekna i perioden -20 -10 0 -31Nedskrivningar pr. 31.12.2024 207 201 6 414
2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3Unytta kredittar og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap TotaltBrutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2024 276.873 18.647 887 296.407Overføringar:Overføringar til steg 1 14.986 -14.986 0 0Overføringar til steg 2 -13.312 13.312 0 0Overføringar til steg 3 -93 -26 119 0Netto endring 8.600 87 -213 8.473Nye/endra unytta kredittar og garantiar 91.997 6.977 53 99.027Engasjement som er frårekna i perioden -34.706 -1.302 0 -36.008Brutto engasjement pr. 31.12.2024 344.346 22.707 846 367.899
Nedskrivninger i steg 3 på utlån og garantiar 2024 2023Individuelle nedskrivningar ved starten av perioden 14.057 19.931Auka individuelle nedskrivningar i perioden 757 2.020Nye individuelle nedskrivningar i perioden 820 0Tilbakeføring av individuelle nedskrivningar frå tidlegare periodar -376 -523Konstaterte tap på lån som tidlegare er nedskrive -200 -7.371Nedskrivningar steg 3 ved slutten av perioden 15.058 14.057
Resultatførte tap på utlån, kredittar og garantiar 2024 2023Endring i perioden i steg 3 på utlån 1.001 -5.874Endring i perioden i steg 3 på garantiarEndring i perioden i forventa tap steg 1 og 2 2.110 3.168Konstaterte tap i perioden, der det tidlegare er 199 7.329føreteke nedskrivningar i steg 3Periodens inngang på tidlegare periodar sine nedskrivningar -1.294 -204Tapskostnader i perioden 2.016 4.419
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 51 av 83
2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3Nedskrivningar på utlån til kundar - personmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap TotaltNedskrivningar pr. 01.01.2023 111 1.538 9.400 11.049Overføringar mellom steg:Overføringar til steg 1 176 -160 -16 0Overføringar til steg 2 -96 366 -270 0Overføringar til steg 3 0 -64 65 0Netto endring 194 640 -6.012 -5.178Endringar som fylgje av nye eller auka utlån 345 256 172 773Utlån som er frårekna i perioden -126 -765 -183 -1.074Nedskrivingar personmarknaden pr. 31.12.2023 603 1.810 3.156 5.569
2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3Brutto utlån til kundar - personmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap TotaltBrutto utlån pr. 01.01.2023 3.833.915 205.260 29.178 4.068.353Overføringar mellom steg: 0Overføringar til steg 1 40.385 -40.124 -260 0Overføringar til steg 2 -203.944 208.768 -4.824 0Overføringar til steg 3 -985 -9.448 10.433 0Netto endring -117.655 -18.010 -5.631 -141.296Nye utlån utbetalt 1.474.358 87.148 5.038 1.566.544Utlån som er frårekna i perioden -1.157.286 -77.904 -6.016 -1.241.206Brutto utlån til personmarknaden pr. 31.12.2023 3.868.788 355.689 27.918 4.252.395
2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3Nedskrivninger på utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap TotaltNedskrivningar pr. 01.01.2023 2.750 3.591 10.525 16.866Overføringar mellom steg:Overføringar til steg 1 577 -577 0 0Overføringar til steg 2 -259 259 0 0Netto endring -388 2.681 394 2.687Endringar som fylgje av nye eller auka utlån 308 520 0 828Utlån som er frårekna i perioden -93 -625 -18 -735Nedskrivingar bedriftsmarknaden pr. 31.12.2023 2.895 5.849 10.901 19.645
2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3Brutto utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap TotaltBrutto utlån pr. 01.01.2023 838.774 156.778 26.353 1.021.905Overføringar mellom steg:Overføringar til steg 1 91.880 -91.880 0 0Overføringar til steg 2 -139.489 139.489 0 0Netto endring 383.817 3.581 807 388.204Nye utlån utbetalt 228.820 25.182 0 254.003Utlån som er frårekna i perioden -518.518 -52.965 -1.326 -572.808Brutto utlån til bedriftsmarknaden pr. 31.12.2023 885.285 180.185 25.833 1.091.303
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 52 av 83
2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3Nedskrivningar på unytta kredittar og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap TotaltNedskrivningar pr. 01.01.2023 261 197 5 463Overføringar:Overføringar til steg 1 97 -97 0 0Overføringar til steg 2 -14 17 -3 0Netto endring -216 70 -2 -147Endringar som fylgje av nye eller auka unytta kredittar og garantiar 74 1 0 75Nedskrivningar på unytta kredittar og garantiar som er frårekna i perioden -39 -28 0 -67Nedskrivingar pr. 31.12.2023 163 161 0 324
2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3Unytta kredittar og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap TotaltBrutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2023 272.809 24.537 8 297.354Overføringar:Overføringar til steg 1 12.898 -12.898 0 0Overføringar til steg 2 -21.006 21.053 -48 0Overføringar til steg 3 -38 0 38 0Netto endring 58.292 -8.869 1.240 50.663Nye/endra unytta kredittar og garantiar 63.020 182 0 63.202Engasjement som er frårekna i perioden -109.102 -5.358 -351 -114.810Brutto balanseførte engasjement pr. 31.12.2023 276.875 18.647 887 296.407
NOTE 12 - Store engasjement
10,00 % av kjernekapital. Det største konsoliderte engasjementet utgjer 12,45 % av kjernekapital.2024 202310 største engasjement 626.413 601.352Totalt brutto engasjement 6.013.585 5.640.108i % brutto engasjement 10,42 % 10,66 %Kjernekapital 721.290 633.742i % kjernekapital 86,85 % 94,89 %Største engasjement utgjer 12,45 % 17,13 %
Pr. 31.12.2024 utgjorde dei 10 største konsoliderte kredittengasjementa 10,42 % (2023: 10,66 %) av brutto
engasjement. Banken har to konsoliderte engasjement som blir rapportert som store engasjement, meir enn
Brutto engasjement inkluderar utlån til kundar før nedskrivning, unytta kredittrammer, garantiar og unytta
garantirammer.
NOTE 13 - Sensitivitet
Bokførte Avsette tap på utlån, kredittar og garantiarnedskrivningarScenario 1 Scenario 2 Scenario 3 Scenario 4 Scenario 5 Scenario 6 Scenario 7 Scenario 8Steg 1 1.891 1.555 1.648 1.878 1.846 3.098 3.293 901 2.357 Steg 2 2.798 3.639 2.738 3.291 2.405 4.524 3.867 1.902 3.401
Tapsavsetningane i denne noten er knytt til modellrekna tapsavsetningar for engasjement i steg 1 og 2,
Ved utgangen av 2024 var det i tillegg sett av 7,8 mill. knytt til auka usikkerheit med vedvarande høg inflasjon og rentenivå, og auka makroøkonomisk usikkerheit.
Tilleggsavsetningane er i hovudsak ført i steg 2.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 53 av 83
Skildring av dei ulike scenario:
Bokførte nedskrivningar
Nedskrivingar i steg 1 og 2 som rekna i nedskrivningsmodellen.
Scenario 1: Ingen påverknad frå makromodell
Scenarioet skildrar korleis nedskrivningane vil sjå ut med ei konstant "forventning til framtida".
Det betyr at senarioet skildrar ei forventning om "ingen endringar i økonomien" fram i tid.
Scenarioet kan med føremon nyttast til å vurdera konsekvensane av framtidsforventningane i dei
geografiske områda eller bransjar som har større justeringar.
Scenario 2: Full løpetid på alle avtalar
Scenarioet handsamar alle fasilitetar med full løpetid og simulerer korleis nedskrivinga vil endrast
dersom alle fasilitetar nyttar kontraktuell løpetid. Nedskrivingsmodellen nyttar ellers for steg 1 eitt års
løpetid og for steg 2 ei gjennomsnittleg forventa løpetid ved simulering av nedskrivingar.
Scenario 3: PD 12 mnd. auka med 10 %
Endring, som fylgje av ei 10 % stigning i sannsyn for default scenarioet, viser effekten ved ei isolert
stigning i 12 mnd. PD. Effekten er ei mogeleg endring i stegfordeling og justering av ratingbånd til simulering på
PD liv-kurva for kundar i steg 2. Scenarioet gjenbereknar ikkje PD liv som avleia faktor for ikkje å
øydeleggje effekten ved isolert endringar av PD 12 mnd.
Scenario 4: PD 12 mnd. redusert med 10 %
Endring, som fylgje av eitt 10% fall i sannsyn for default scenarioet, viser effekten ved eit isolert fall i
12 mnd. PD. Effekten er mogeleg endring i stegfordelinga og justering av ratingbånd til simulering på PD liv-kurva
for kundar i steg 2. Scenarioet gjenbereknar ikkje PD liv som avleia faktor for ikkje å
øydeleggje effekten ved isolert endringar av PD 12 mnd.
Scenario 5: LGD justert til å simulera 30 % fall i bustadprisar
LGD, tap gitt misleghald, er endra slik at det simulerer ein nedgang i bustadprisar på 30 %, noko som vil gje vesentlege
tap ved realisasjon.
Scenario 6: Forventning til framtid der nedsidescenarioet blir vekta til 100 %
Scenarioet skildrar korleis nedskrivningane vil sjå ut med ei "forventning til framtida" kun basert
på nedsidescenarioet.
Scenario 7: Forventning til framtida der oppsidescenarioet er vekta 100 %
Scenarioet skildrara korleis nedskrivningane vil sjå ut med ei forventning til framtida kun basert på oppsidescenarioet.
Scenario 8: LGD justert til å simulera 20 % fall i bustadprisar
LGD, tap gitt misleghald,er endra slik at det simulerar ein nedgang i bustadprisar på 20 %, noko som vil gje betydeeig tap ved realisasjon.
NOTE 14 - Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for at banken i ein gitt situasjon ikkje er i stand til å refinansiera seg i tilstrekkeleg grad til at banken kan møte sine plikter. Det er i hovudsak
tre ting som har innverknad på likviditetsrisiko:
1) balansestruktur: Banken har reelt liten skilnad i omlaupsfart og bindingstid på aktiva og passiva, gjennom at hovuddelen av utlåna er finanseiert med mindre og stabile
innskot, og har såleis ein låg trong for refininansiering.
2) likviditeten i marknaden: Denne er vurdert til god.
3) kredittverdigheit: Kredittverdigheit kjem til uttrykk gjennom banken sin rating. Viktige element i ratingen er banken sin soliditet, likviditet, inntening, risikoprofil og
porteføljekvalitet.
Banken har rating på same nivå som bankar ein kan samanlikna seg med.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 54 av 83
2024Avtalt løpetid for hovudpostar i balansen På0- 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1- 5 år Over 5 år førespurnad TotaltKontantar og kontantekvivalentar 81 045 0 0 0 0 0 81 045Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsføretak 164 030 0 0 0 0 0 164 030Netto utlån til og fordringar på kundar 346 894 610 13 669 177 246 5 078 942 0 5 617 362Øvrige eignelutar 489 860 0 0 0 0 115 362 605 222Sum finansielle eignelutar 1.081.828 610 13.669 177.246 5.078.942 115.362 6.467.658Innlån frå kredittinstitusjonar 0 0 0 0 0 0 0Innskot og andre innlån frå kundar 2 568 646 1 063 130 965 720 41 441 4 862 0 4 643 799Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 151 702 0 180 372 602 036 0 0 934 110Øvrig gjeld 0 0 0 0 0 57 963 57 963Ansvarleg lånekapital 0 1 386 3 994 19 324 82 374 0 107 077Fondsobligasjonskapital som EK 0 1 096 3 358 58 312 0 0 62 766Unytta trekkrettar og ikkje utbetalte lånetilsagn 0 105 000 0 0 0 367 899 472 899Sum forpliktingar 2.720.348 1.170.612 1.153.444 721.112 87.236 425.862 6.278.614
2023Avtalt løpetid for hovudpostar i balansen På0- 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1- 5 år Over 5 år førespurnad TotaltKontantar og kontantekvivalentar 77 931 0 0 0 0 0 77 931Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsføretak 265 139 0 0 0 0 0 265 139Netto utlån til og fordringar på kundar 358 550 281 20 804 211 089 4 727 760 0 5 318 484Øvrige eignelutar 466 596 0 0 0 0 118 586 585 182Sum finansielle eignelutar 1.168.216 281 20.804 211.089 4.727.760 118.586 6.246.736Innlån fra kredittinstitusjonar 0 0 0 0 0 0 0Innskot og andre innlån frå kundar 2 688 461 872 507 825 258 215 3 993 0 4 390 434Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 2 070 152 604 209 973 768 236 0 0 1 132 883Øvrig gjeld 42 251 0 0 0 0 0 42 251Ansvarleg lånekapital 0 993 62 852 0 0 0 63 845Fondsobligasjonskapital som EK 0 0 0 0 0 0 0Unytta trekkrettar og ikkje utbetalte lånetilsagn 0 90 000 0 0 0 296 734 386 734Sum forpliktingar 2.732.782 1.116.104 1.098.083 768.451 3.993 296.734 6.016.147
NOTE 15 - Valutarisiko
Banken har kun ei mindre kontantbehaldning på 0,6 mill. kr,
og har elles ingen eignelutar eller gjeldpostar i utanlandsk valuta pr. 31.12.2024
NOTE 16 - Kursrisiko
Kursrisiko på verdipapir er risikoen for tap som oppstår ved endringar i verdien på obligasjonar
og eigenkapitalpapir som banken har investert i. Banken har etablert rammer for
investeringar. Investeringar ut over ramme skal godkjennast av banken sitt styre. Jamfør note 26.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 55 av 83
NOTE 17 - Renterisiko
Banken sine utlån og finansiering er i all hovudsak i flytande rente. Dette fører til ei avgrensa
eksponering mot endringar i marknadsrente. Banken har for tida ikkje kundeengasjement
med fast rente.
2024
Tidspunkt fram til endring av rentevilkårRentebinding RentebindingRentebinding Rentebinding Rentebinding Uten rente-Ta i tusen kroner0 - 1 mnd.1 - 3 mnd.3 mnd. - 1år1 - 5 årover 5 åreksponeringSumKontantar og kontantekvivalentar 0 81 045 0 0 0 0 81 045Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar og sentralbankar 0 164 030 0 0 0 0 164 030Netto utlån til og fordringar på kundar 0 5 617 362 0 0 0 0 5 617 362Fondsandelar i rentefond 0 255 456 234 404 0 0 0 489 860Øvrige eignelutar 0 0 0 0 0 140 577 140 577Sum eignelutar - 6.117.893 234.404 0 0 140.577 6.492.873 -herav i utanlandsk valuta 0 0 0 0 0 0 0Gjeld til kredittinstitusjonar 0 0 0 0 0 0 0Innskot frå og gjeld til kundar 0 4 643 799 0 0 0 0 4 643 799Obligasjonsgjeld 151 702 782 408 0 0 0 0 934 110Øvrig gjeld 0 0 0 0 0 57 963 57 963Ansvarleg lånekapital 0 0 80 603 0 0 0 80 603Sum gjeld 151.702 5.426.207 80.603 0 0 57.963 5.716.475- herav i utanlansk valuta 0 0 0 0 0 0 0Netto renteeksponering eignelutar og gjeld - 151 702 691 686 153 801 0 0 82 614 776 399
2023
Rentebinding RentebindingRentebinding Rentebinding Rentebinding Uten rente-Tal i tusen kroner0 - 1 mnd.1 - 3 mnd.3 mnd. - 1år1 - 5 årover 5 åreksponeringSumKontantar og kontantekvivalentar 0 77 931 0 0 0 0 77 931Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar og sentralbankar 0 265 139 0 0 0 0 265 139Netto utlån til og fordringar på kundar 0 5 318 484 0 0 0 0 5 318 484Fondsandelar i rentefond 155 500 311 100 0 0 0 0 466 600Øvrige eignelutar 0 0 0 0 0 139 670 139 670Sum eignelutar 155.500 5.972.654 0 0 0 139.670 6.267.823-herav i utanlandsk valuta 0 0Gjeld til kredittinstitusjonar 0 0 0 0 0 0 0Innskot frå og gjeld til kundar 0 4 388 733 1 701 0 0 0 4 390 434Obligasjonsgjeld 151 679 897 689 0 0 0 0 1 049 368Øvrig gjeld 0 0 0 0 0 43 361 43 361Ansvarleg lånekapital 0 60 142 0 0 0 0 60 142Sum gjeld 151.679 5.346.564 1.701 0 0 43.361 5.543.304- herav i utanlansk valuta 0 0 0 0 0 0 0Netto renteeksponering eignelutar og gjeld 3 821 626 090 - 1 701 0 0 96 308 724 519
Rentesensitivitet
Renterisiko er tap som oppstår ved endringar i rentenivået. Banken påtar seg renterisiko gjennom ordinære bankaktivitetar (utlån og innskot).
I tillegg har banken investeringar i verdipapirfond hovudsakleg for å oppfylla likviditetskrav, samt innlån i obligasjonsmarknaden.
Alle obligasjonsinnlåna er til flytande rente (3 mnd Nibor + margin). Banken har ikkje fastrente utlån eller innskot.
Rentesensitivitet balanse pr. scenario (tal i tusen kroner) 31.12.2024 31.12.2023Parallellforskyvning opp 2002 -477Paralellforskyvning ned -2670 477Korte renter opp 2311 -705Korte renter ned -3204 705Brattere rentekurve -1728 453Fallande rentekurve 1636 -560
Tabellen under viser resultatmessige konsekvensar ved forutsette renteendringar på konsernet sin balanse. Berekninga av renterisiko er målt
på seks ulike scenario fordelt på 19 tidsintervall. Det er forutsett 2,0 % renteendring ved parallellskift, 3,0 % ved endring i kort rente og
1,5 % ved endring i lang rente. Fylgjande scenario inngår i berekninga:
1) Parallellforskyvning av rentekurven opp
2) Parallellforskyvning av rentekurven ned
3) Korte renter opp
4) Korte renter ned
5) Brattere rentekurve - korte renter ned, lange renter opp
6) Flatere rentekurve - korte renter opp, lange renter ned
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 56 av 83
2024 2023Renteinntekter berekna etter effektivrentemetoden av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar og finansføretak 11 405 11 005Renteinntekter berekna etter effektivrentemetoden av utlån til og fordringar på kundar 336 909 284 411Renter og liknande inntekter av sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir 0 0Øvrige renteinntekter og liknande inntekter 0 8Sum renteinntekter og liknande inntekter 348.314 295.425Gjenomsnittlig Gjenomsnittlig effektiv effektiv rentesatsrentesats2024 2023Renter og liknande kostnadar på gjeld til kredittinstitusjonar 0 0 0,00 % 0,00 %Renter og liknande kostnadar på innskot frå og gjeld til kundar 144 943 105 330 3,22 % 2,49 %Renter og liknande kostnadar på utferda verdipapir 57 389 50 380 5,70 % 4,82 %Renter og liknande kostnadar på ansvarleg lånekapital 4 320 3 483 6,50 % 5,77 %Renter og liknande kostnadar på fondsobligasjonskapital 0 0 9,11 % 8,00 %Andre rentekostnader og liknande kostnader 2 954 3 202 - -Sum rentekostnader og liknande kostnader 209.606 162.395Netto renteinntekter 138.708 133.030
NOTE 18 - Netto renteinntekter
Banken rapporterar segmenta privatmarknad (PM) og bedriftsmarknad (BM).
Banken sine driftsmidlar er lokalisert i Noreg.
20242023RESULTAT PM BM Ufordelt Totalt PM BM Ufordelt TotaltNetto rente- og kredittprovisjonsinntekter 134.806 57.160 -53.258 138.708 121.725 57.357 -46.052 133.030Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument 4.768 4.768 3.360 3.360Netto provisjonsinntekter 17.570 17.570 14.540 14.540Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrument 23.756 23.756 19.638 19.638Andre driftsinntekter 6.933 6.933 5.104 5.104Netto andre driftsinntekter 0 0 53.026 53.026 0 0 42.642 42.642Løn og personalkostnader 35.578 35.578 31.175 31.175Andre driftskostnader 34.830 34.830 37.579 37.579Avskrivningar og nedskrivningar på varige og immaterielle eignelutar 1.274 1.274 1.416 1.416Sum driftskostnader 0 0 71.682 71.681 0 0 70.170 70.170Tap på utlånsengasjement og garantiar -77 2.093 0 2.016 3.686 733 0 4.419Resultat før skatt 134.883 55.067 -71.914 118.036 118.040 56.624 -73.580 101.084BALANSETAL PM BM Ufordelt Totalt PM BM Ufordelt TotaltNetto utlån til og fordringar på kundar 4.545.883 1.071.478 5.617.362 4.246.825 1.071.659 5.318.484Innskot frå kundar 3.551.328 1.092.471 4.643.799 3.362.158 1.028.276 4.390.434
NOTE 19 - Segmentinformasjon
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 57 av 83
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktenester 2024 2023 2024 2023Garantiprovisjon 1 541 1 637 1 541 1 637Formidlingsprovisjonar 505 6 473 505 6 473Provisjonar frå Eika Boligkreditt 3 371 2 815 3 371 2 815Betalingsformidling 7 832 2 147 7 832 2 147Verdipapirforvaltning 2 135 275 2 135 275Provisjon ved salg av forsikringstenester 5 451 4 337 5 451 4 337Andre provisjons- og gebyrinntekter 0 186 0 186Sum provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 20.834 17.871 20.834 17.871
Provisjonskostnader 2024 2023 2024 2023Garantiprovisjon 13 2 13 2Betalingsformidling 2 192 2 124 2 192 2 124Andre gebyr- og provisjonskostnader 1 057 1 205 1 057 1 205Sum provisjonskostnader med meir 3.263 3.330 3.263 3.330
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrument 2024 2023 2024 2023Netto verdiendring og vinst/tap på utlån og fordringar 0 0 0 Netto verdiendring og vinst/tap på fondsandelar i rentefond 23.264 19.191 23.264 Netto verdiendring og vinst/tap på finansielle forpliktingar -211 -139 -211 Netto verdiendring og vinst/tap på valuta 703 585 703 Netto vinst/tap på finansielle instrument 23.756 19.638 23.756 19.638
Andre driftsinntekter 2024 2023 2024 2023Driftsinntekter fast eigendom 0 0 0 0Provisjonsinntekter eigedomsmekling 0 0 6.897 5.075Andre driftsinntekter 36 29 36 29Sum andre driftsinntekter 36 29 6.933 5.104
Utbytte 2024 2023 2024 2023Inntekter av aksjar, andelar og andre eigenkapitalinstrument 4.768 3.360 4.768Inntekter av eigarinteresser i tilknytta føretak og felleskontrollert verksemd - - Inntekter av eigarinteresser i konsernselskap 128 - Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument 4.895 3.360 4.895 3.360
0
19.191
-139
585
3.360
-
128 -
NOTE 20 - Andre inntekter
Morbank
Konsern
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 58 av 83
NOTE 21 - Løn og andre personalkostnader
Alle tilsette inngår i ei felles innsskotsbasert ordning.
Banken si pensjonsordning oppfyller krava i lov om obligatorisk tjenestepensjon.
Bilgodtgjersle
Bilgodtgjersle
Medlemer i valnemda får godtgjering på kr 2.625 pr. møte.
Banksjef har plikt til å fråtre stillinga ved fylte 65 år. Det er 6 mnd. gjensidig oppseiingstid. Banksjef har innskotsbasert pensjonsordning på lik linje med dei andre tilsette i
banken. Det er gjort avtale om kompensasjon for tidleg pensjonering. Dersom styret ber banksjef om å fråtre, har banksjefen rett på etterlønn i 18 mnd. frå det tidspunktet han fråtrer.
Utanom dette er det ikkje noko anna form for særskilt vederlag ved opphøyr eller endring av tilsetjingstilhøve til banksjef eller til styreleiar, og det er heller ikkje avtalt spesielle
former for bonus, overskotsdeling, opsjonar eller liknande til fordel for desse. Banken har ikkje inngått avtalar med tilsette eller tillitsvalde knytt til teikningsrettar, opsjonar eller
tilsvarande rettar til kjøp eller sal av aksjar.
Tal årsverk i banken pr. 31.12.2024 23,4
Kostnader til rentesubsidiering av lån til tilsette i rekneskapsåret 751,0
2023Ordinært Lån og sikk. StyrethonorarTilleggs-honorarstill.Stein Kvarekvål , styreleiar 197 0Kathrine Løno Lahlum, nestleiar 124 3711Olav Seim, styremedlem 98 0Hege Solbakken, styremedlem 98 3950Solfrid Dagestad Midttun, tilsetterepr. 98 2165Marita Østrem, vara 85 1770Gunvall Medhus, vara 85 0Elin Bryn, vara tilsetterepr. 85 1945
2024Ordinært Lån og sikk. StyrethonorarTilleggs-honorarstill.Stein Kvarekvål , styreleiar 217 0Kathrine Løno Lahlum, nestleiar 134 3.152Olav Seim, styremedlem 109 0Hege Solbakken, styremedlem 109 3.769Solfrid Dagestad Midttun, tilsetterepr. 109 3.685Marita Østrem, vara 109 1.365Gunvall Medhus, vara 109 0Elin Bryn, vara tilsetterepr. 109 1852
Morbank Konsern2024 2023 2024 2023Løn 22.801 21.363 24.915 22.935Arbeidsgjevaravgift og finansskatt 5.223 4.690 5.562 4.922Pensjon 2.847 2.554 2.873 2.580Sosiale kostnader 2.185 682 2.228 738Sum løn og andre personalkostnader 33.056 29.289 35.578 31.175
2023Leiande tilsetteLøn m.v.Sum løn leiargruppe u/adm banksjef (4 tilsette, 4,0 årsverk) 4.058
2023Pensjons-Lån og sikk. Banksjef Løn m.v.Opptjent bonuskostnadstill.Stig Gunnar Røthe 1807 50 540 4010 135
2024Pensjons-Lån og sikk. Banksjef Løn m.v.Opptjent bonuskostnadstill.Stig Gunnar Røthe 1.957 50 579 3.823 135
2024Leiande tilsetteLøn m.v.Sum løn leiargruppe u/adm banksjef (4 tilsette, 4,0 årsverk) 4.662
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 59 av 83
NOTE 22 - Andre driftskostnader
Morbank KonsernAndre driftskostnader 2024 2023 2024 2023Driftskostnader fast eigendom 1.674 1.702 1.674 1.702Kjøp eksterne tenester 2.392 2.093 3.711 3.079IT kostnader 18.002 22.322 18.205 22.563Kostnader leigde lokaler 133 90 443 380Kontorrekvisita, porto, telekostnader 424 368 465 384Reiser 211 270 218 278Marknadsføring 3.313 3.548 3.401 3.623Eksterne tenester revisor og rekneskap 1.540 1.463 1.793 1.514Andre driftskostnader 4.077 3.460 4.922 4.056Sum andre driftskostnader 31.764 35.316 34.830 37.579Honorar til ekstern revisorLovpålagt revisjon 1.023 1.008 1.133 1.059Andre attestasjonstenester 88 89 88 89
NOTE 23 - Transaksjonar med nærståande partar
Det føreligg ingen transaksjonar med nærståande partar som har hatt vesentleg
innverknad på verksemda si stilling eller resultat i løpet av rekneskapsåret.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 60 av 83
NOTE 24 - Skatt
Betalbar inntektsskatt 2024 2023 2024 2023Resultat før skattekostnad 116 936 100 239 118 036 101 084Permanente skilnader - 4 451 - 2 882 - 4 451 - 2 882Renter på hybridkapital ført direkte mot eigenkapitalen - 4 568 - 4 517 - 4 568 - 4 517Endring i midlertidige skilnader - 10 485 - 15 131 - 10 485 - 15 265Sum skattegrunnlag 97.432 77.709 98.532 78.420Betalbar skatt 24.358 19.427 24.634 19.583Årets skattekostnadBetalbar inntektsskatt 24 358 19 427 24 634 19 583Endring utsett skatt over resultatet 2 621 3 456 2 638 3 485Korreksjon utsett skatt/skattefordel 01.01. 0 0 - 17 0For lite/(mykje) avsett skatt førre år 0 362 - 5 362Årets skattekostnad 26.979 23.245 27.251 23.430Resultat før skattekostnad 116 936 100 239 118 036 101 08425 % skatt av:Resultat før skattekostnad 29 234 25 060 29 509 25 271Permanente skilnader - 1 113 - 721 - 1 074 - 721Betalbar skatt på hybridkapital ført mot eigenkapitalen - 1 142 - 1 129 - 1 142 - 1 129Avvikande skattesats dotterselskap (22% vs 25%) 0 0 - 38 - 26Korreksjon utsatt skatt/skattefordel 01.01. 0 - 327 0 - 327For lite/(mykje) avsett skatt førre år 0 362 - 5 362Skattekostnad 26.979 23.245 27.251 23.430Effektiv skattesats (%) 23 % 23 % 23 % 23 %Endring balanseført utsett skattBalanseført utsett skatt 01.01 1 549 - 1 922 1 549 - 1 951Resultatført i perioden 2 621 3 456 2 638 3 485Skatt på verdiendringar over utvida resultat 11 15 11 15Balanseført utsett skatt 31.12 4.182 1.549 4.199 1.549Utsett skattDriftsmidlar 1 121 1 180 1 138 1 180Vinst- og tapskonto - 23 - 29 - 23 - 29Verdipapirfond til verkeleg verdi over resultat 3 414 697 3 414 697Avsetning til forpliktingar - 100 - 150 - 100 - 150Pensjonsforplikting - 377 - 285 - 377 - 285Utlån til verkeleg verdi over utvida resultat (ECL 12 mnd) 147 136 147 136Sum utsett skatt 4.182 1.549 4.199 1.549Resultatført utsett skattDriftsmidlar - 59 - 149 - 42 - 149Vinst- og tapskonto 6 7 6 7Verdipapirfond til verkeleg verdi over resultat 2 716 2 598 2 716 2 598Avsetning til forpliktingar 50 1 285 50 1 285Pensjonsforplikting - 92 - 285 - 92 - 285Underskot til framføring dotterselskap 0 0 0 29Sum endring utsett skatt 2.621 3.456 2.638 3.485
Morbank
Konsern
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 61 av 83
NOTE 25 - Kategoriar av finansielle instrument
2024Utpeika til verkeleg verdi Utlån til verkeleg over andre verdi over andre Verkeleg verdi inntekter og inntekter og Tal i tusen kronerAmortisert kostover resultatkostnaderkostnaderTotaltFinansielle eigenlutarKontantar og kontantekvivalenter 81.045 81.045Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsføretak 164.030 164.030Utlån til og fordringar på kundar 1.481.912 4.135.450 5.617.362Aksjar, andelar og andre verdipapir med variabel avkastning 489.860 115.362 605.222Sum finansielle eigenlutar 1.726.986 489.860 115.362 4.135.450 6.467.659Finansiell gjeldInnlån fra kredittinstitusjon 0 0Innskot og andre innlån frå kundar 4.643.799 4.643.799Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 934.110 934.110Ansvarleg lånekapital 80.603 80.603Sum finansiell gjeld 5.658.512 0 0 0 5.658.512
2023Utpeika til verkeleg verdi Utlån til verkeleg over andre verdi over andre Verkeleg verdi inntekter og inntekter og Tal i tusen kronerAmortisert kostover resultatkostnaderkostnaderTotaltFinansielle eigenlutarKontantar og kontantekvivalentar 77.931 77.931Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsforetak 265.139 265.139Utlån til og fordringar på kundar 1.396.678 3.921.806 5.318.484Aksjar, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 466.596 118.586 585.183Sum finansielle eigenlutar 1.739.748 466.596 118.586 3.921.806 6.246.736Finansiell gjeldInnlån fra kredittinstitusjonar 0 0Innskot og andre innlån frå kundar 4.390.434 4.390.434Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 1.049.368 1.049.368Ansvarleg lånekapital 60.142 60.142Sum finansiell gjeld 5.499.944 0 0 0 5.499.944
NOTE 26 - Verkeleg verdi finansielle instrument
Utlån til kundar er utsett for marknadskonkurranse. Dette vil seie at mogelege meirverdier i utlånsportefølja ikkje vil kunne bli oppretthalde over lengre tid. Vidare blir det
gjort løpande nedskrivningar for tap på portefølja. Verkeleg verdi av utlån til kundar blir vurdert å samsvara med amortisert kost.
Verkeleg verdi og bokført verdi av finansielle eigenlutar og gjeld20242023Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdiEigenlutar bokført til amortisert kostKontantar og kontantekvivalentar 81 045 81 045 77 931 77 931Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsføretak 164 030 164 030 265 139 265 139Utlån til og fordringar på kundar 5 617 362 5 617 362 5 318 484 5 318 484Sum eigenlutar vurdert til amortisert kost 5.862.436 5.862.436 5.661.553 5.661.553Gjeld bokført til amortisert kostInnlån fra kredittinstitusjonar 0 0 0 0Innskot og andre innlån fra kundar 4 643 799 4 643 799 4 390 434 4 390 434Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 934 110 935 840 1 049 368 1 049 553Ansvarleg lånekapital 80 603 80 456 60 142 59 868Sum gjeld vurdert til amortisert kost 5.658.512 5.660.095 5.499.944 5.499.855
Nivåfordeling finansielle instrumentNIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3Verdsettings- Verdsettings-Kvoterte teknikk teknikkprisar i basert på basert på ikkjeaktive observerbare observerbare2024marknader marknadsdata marknadsdata TotalVerdipapir til verkeleg verdi over resultat 489.860 489.860Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 115.362 115.362Sum eigenlutar 0 489.860 115.362 605.222Alle finansielle eigenlutar som blir mål til amortisert kost er klassifisert i nivå 2
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 62 av 83
Virkelig verdi over andre Verkeleg verdi over inntekter og kostnaderresultatetAvstemming av nivå 3Inngåande balanse 118.586 0Realisert vinst resultatført 118 0Urealisert vinst og tap resultatført 0 0Urealisert vinst og tap i andre resultatkomponentar -3.272 0Investering 4.580 0Sal -4.650 0Utgåande balanse 115.362 0
NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3Verdsettings- Verdsettings-Kvoterte teknikk teknikkprisar i basert på basert på ikkjeaktive observerbare observerbare2023marknader marknadsdata marknadsdata TotalVerdipapir til verkeleg verdi over resultat 466.596 466.596Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 118.586 118.586Sum eigenlutar 0 466.596 118.586 585.183
Verkeleg verdi over andre inntekter og Verkeleg verdi over kostnaderresultatetAvstemming av nivå 3Inngåande balanse 101.607 0Realisert vinst resultatført 413 0Urealisert vinst og tap resultatført 0 0Urealisert vinst og tap i andre resultatkomponentar 6.469 0Investering 11.676 0Sal -1.579 0Utgåande balanse 118.586 0
2024KursendringSensitivitetsanalyse for verdsetting i nivå 3 -20 % -10 % 10 % 20 %Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 0 0 0 0Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 92.289 103.826 126.898 138.434Sum eigenlutar 92.289 103.826 126.898 138.434
2023KursendringSensitivitetsanalyse for verdsetting i nivå 3 -20 % -10 % 10 % 20 %Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 0 0 0 0Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 94.869 106.728 130.445 142.304Sum eigenlutar 94.869 106.728 130.445 142.304
Verkeleg verdimålingar og -opplysningar klassifisert etter nivå
Verdsetjingsnivå syner nivået på verdsetjingsmetoden som er brukt for å fastsetja verkeleg verdi.
Nivå 1 er verdien fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader.
Nivå 2 er verdien utleia frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar.
Nivå 3 er verdiar som ikkje er basert på observerbare marknadsdata. Verdsetjing av Eika Boligkreditt AS er basert på siste omsetningskurs frå emisjon i desember 2023.
Verdsetjinga av Eika Gruppen AS er basert på verdivurdering i desember 2023 i samband med samanslåing mellom Eika forsikring og Fremtind forsikring.Til saman utgjer
desse aksjane 83,1mill. kroner av totalt 118,6 mill. kroner i nivå 3. Verdsetjinga av Eika VBB AS er basert på siste omsetningskurs frå emisjon 27.11.2023,
og verdsetjinga av Eksportfinans AS er basert på ei konservativ vurdering av verdijustert eigenkapital. Små aksjepostar er vurdert til kostpris.
NOTE 27 - Aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultat
20242023Orgnummer Eigarandel Antal Kostpris Bokført verdi Eigarandel Antal Kostpris Bokført verdiAksje- og pengemarknadsfondDNB Euro. Cov. Bonds 991415610 87.798 60.170 64.466 87.798 60.170 61.386DNB OMF 915038646 178.526 158.975 169.930 184.718 184.914 192.014DNB Global Treasury 916476043 50.144 51.733 52.568 178.526 158.975 162.174DNB Obligasjon 20 E 987156163 192.764 192.930 202.896 49.426 51.002 51.023Sum aksje- og pengemarknadsfond 463.808 489.860 455.061 466.596Sum aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultat 463.808 489.860 455.061 466.596Sum verdipapir til verkeleg verdi over resultat 463.808 489.860 455.061 466.596
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 63 av 83
NOTE 28 - Aksjar og eigenkapitalbevis til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader
20242023 Bokført Mottatt Bokført Mottatt Orgnummer Eigarandel Antal Kostpris verdi utbytte Eigarandel Antal Kostpris verdi utbytte Aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnaderEika Gruppen 979319568 0,61 % 159.108 32.945 47.573 2.068 0,64 % 159.108 32.945 48.687 3.231Eksportfinans 816521432 0,40 % 1.050 8.237 16.761 2.000 0,40 % 1.050 11.489 20.013Eika BoligKreditt 885621252 0,59 % 8.865.504 37.845 36.200 0,56 % 8.069.085 34.546 34.475 44Kveik AS 925876453 0,20 % 5 5 5 0,20 % 5 5 5Hardanger og Voss Næringshage AS 911740095 7,34 % 50.886 250 250 11,90 % 49.500 250 250VossaLøysinga 915329683 7,69 % 5 5 5 7,69 % 5 5 5VN Norge AS 821083052 0,13 % 1 0 614 555 0,13 % 0 0 997Eiendomskreditt 979391285 0,15 % 8.212 1.000 1.213 144 0,15 % 8.212 1.000 1.314 85Eika VBB AS 921859708 1,86 % 2.502 7.380 12.579 1,86 % 2.502 7.380 12.579Vn Norge Forvaltning AS (tidl. Visa Norge Holding 1 AS)918056076 31 162 31 0 262Sum aksjar og eigenkapitalbevis til verkeleg verdi 87.666 115.362 4.768 87.619 118.586 3.360
2024 2023Balanseført verdi 01.01. 118.586 101.607Tilgang 4.580 11.676Avgang -4.650 -1.579 Realisert vinst/tap 118 413Netto urealisert vinst på ordinært resultat 0 0Netto urealisert vinst over andre inntekter og kostnader -3.272 6.469Balanseført verdi 31.12. 115.362 118.586
NOTE 29 - Konsernselskap
2024Eigenkapital Namn på selskapOrg. nr. Antal aksjar Eigardel Mottatt utbytte Anskaffingskost Resultat 202431.12.2024Aktiv Voss AS 929656075 30.600 51 % 128 153 981 Sum investering i konsernselskap 1.554
1.554
2023Eigenkapital Namn på selskapOrg. nr. Antal aksjar Eigardel Mottatt utbytte Anskaffingskost Resultat 202331.12.2023Aktiv Voss AS 929656075 30.600 51 % - 153 645 Sum investering i konsernselskap 532
532
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 64 av 83
NOTE 30 - Varige driftsmidlar
Utstyr og Immaterielle transportmidlarFast eigedomeigenlutarSumKostpris pr. 01.01.2023 8.804 43.774 23.716 76.294Tilgang 444 860 1.304Avgang til kostpris 0Utrangert til kostpris 0Kostpris pr. 31.12.2023 9.248 44.634 23.716 77.598Akkumulerte av- og nedskrivingar pr. 31.12.2023 8.015 28.974 23.716 60.705Bokført verdi pr. 31.12.2023 1.233 15.660 0 16.892
Kostpris pr. 01.01.2024 9.248 44.634 23.716 77.598Tilgang 1.729 2.129 3.858Avgang til kostpris 0Utrangert til kostpris 0Kostpris pr. 31.12.2024 10.977 46.763 23.716 81.456Akkumulerte av- og nedskrivingar pr. 31.12.2024 8.076 30.187 23.716 61.979Bokført verdi pr. 31.12.2024 2.901 16.576 0 19.476
Avskrivingar 2023 1.254 163 1.416
Avskrivingar 2024 224 1.050 1.274
Avskrivingsprosent / Levetid 3 - 10 år 10 - 20 år 5 - 20 år
I samband med overgang til IFRS er overgangsregel om bruk av marknadsverdi som ny kostpris på
implementeringstidspunktet brukt for bankbygningen. Bankbygningen er verdsatt til verkeleg verdi i samband med ekstern
takst pr. 01.01.10. Dette medførte ein auke på 19,8 mill. kr av balanseført verdi på bankbygningen.
Nedskrive verdi pr. 31.12.2024 er 10,0 mill. kr.
NOTE 31 - Andre eignelutar
Morbank Konsern2024 2023 2024 2023Eigenlutar ved utsett skatt 0 0 0 0Opptente, ikkje mottekne inntekter 2 238 1 339 2 534 1 355Andre forskotsbetalte, ikkje påløpne kostnadar - 308 - 76 - 274 8Overtekne eignelutar 0 0 0 0Andre eigenlutar 2 374 2 407 3 478 2 833Sum andre eigenlutar 4.304 3.670 5.738 4.196
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 65 av 83
NOTE 32 - Innskot og andre innlån fra kundar
2024 2023Innskot og andre innlån fra kundar 4.643.799 4.390.434Sum innskot og andre innlån fra kundar 4.643.799 4.390.434Innskot fordelt på geografiske områdeVoss og omland 3.427.692 3.145.042Resten av landet 1.216.108 1.245.392Sum innskot og andre innlån fra kundar 4.643.799 4.390.434InnskotsfordelingPersonkundar 3.551.328 3.362.158Primærnæringar 16.652 13.563Industri og bergverk 35.612 27.083Kraftforsyning 20.710 17.822Bygg og anleggsverksemd 179.234 148.336Varehandel 109.484 111.228Transport 27.260 35.070Overnattings- og serveringsverksemd 37.305 21.665Informasjon og kommunikasjon 70.421 39.830Omsetning og drift av fast eigendom 162.469 126.696Tenesteytande verksemd 433.323 486.982Sum innskot og andre innlån fra kundar 4.643.799 4.390.434
NOTE 33 - Gjeld stifta ved utferding av verdipapir og ansvarleg lånekapital
bp
bp
bp
bp
5 bp
6 bp
bp
bp
Bokført verdiLånetype/ISIN Låneopptak Siste forfall Pålydande 2024 2023 RentevilkårSertifikat- og obligasjonslånNO0010853369 29.05.2019 18.03.2024 140.000 0 140.271 3m Nibor + 70NO0010873185 16.01.2020 16.01.2025 150.000 151.702 151.679 3m Nibor + 69NO0011027005 15.06.2021 15.09.2025 180.000 180.372 180.364 3m Nibor + 54NO0012495946 20.04.2022 30.08.2024 175.000 0 175.698 3m Nibor + 57NO0012785155 16.12.2022 16.12.2026 200.000 200.484 200.417 3m Nibor + 12NO0012935446 08.06.2023 08.03.2027 200.000 200.855 200.939 3m Nibor + 12NO0013116335 08.01.2024 08.03.2028 100.000 100.261 0 3m Nibor + 99NO0013251165 31.05.2024 31.08.2029 100.000 100.436 0 3m Nibor + 90Sum gjeld stifta ved utferding av verdipapir 934.110 1.049.368
R + 180 bp
+ 208 bp
Bokført verdiLånetype/ISIN Låneopptak Siste forfall Pålydande 2024 2023 RentevilkårAnsvarleg lånekapitalNO0010871395 18.12.2019 18.12.2024 60.000 0 60.142 3 mnd. NIBONO0013405118 21.11.2024 21.05.2030 80.000 80.603 0 3 mnd. NIBORSum ansvarleg lånekapital 80.603 60.142
Balanse Forfalne/AndreBalanse Endringer i verdipapirgjeld i perioden31.12.2023Emitertinnløyste endringar31.12.2024Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 1.049.368 200.000 315.000 -258 934.110Sum gjeld stifta ved utferding av verdipapir 1.049.368 200.000 315.000 -258 934.110Ansvarleg lånekapital 60.142 80.000 60.000 461 80.603Sum ansvarleg lånekapital 60.142 80.000 60.000 461 80.603
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 66 av 83
NOTE 34 - Anna gjeld, avstemming av netto gjeld og pensjon
Morbank Konsern2024 2023 2024 2023Anna gjeldPåløpne kostnader 3.807 4.196 3.807 4.196Avsette kostnader 14.675 8.001 14.675 8.001Skyldig offentlege avgifter 2.810 2.496 2.810 2.496Mellomrekning tinglysing / engasjement 0 0 0 0Leverandørgjeld 4.550 5.438 4.952 5.529Klientansvar eigedomsmekling 0 0 0 0Anna gjeld 2.028 1.363 2.472 1.703Sum anna gjeld 27.870 21.496 28.716 21.9052024 2023 2024 2023Avstemming av netto gjeldKontantar og kontantekvivalentar 81.045 77.931 81.045 77.931Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsføretak 164.030 265.139 164.030 265.139Innlån frå finansieringsaktivitetar -934.110 -1.049.368 -934.110 -1.049.368Netto gjeld -689.036 -706.298 -689.036 -706.298Kontantar, innskot i Norges Bank og innskot i andre bankar 245.074 343.070 245.074 343.070Brutto gjeld (all gjeld er til flytande rente) -934.110 -1.049.368 -934.110 -1.049.368Netto gjeld -689.036 -706.298 -689.036 -706.298
2024 2023 2024 2023Bokførte pensjonskostnaderKollektiv innskotspensjonsordning 1 849 1 556 1 875 1 582AFP-ordning inkl. arbeidsgjevaravgift 357 300 357 300Sum pensjonskostnader 2.206 1.856 2.232 1.882
Pensjonskostnadar
Forpliktingar frå finansieringsaktivitetarLikviditetsbehaldningFordringar på kreditt-Kontantar og institusjonar Finanselle innskot i Norges utan innlån SumBankoppseiingstidSumNetto gjeld 01.01.2023 -989.974 -989.974 76.809 149.017 225.826Kontantstraumar -58.000 -58.000 1.122 116.122 117.244Anskaffing - leigeplikter 0 0Andre endringar -1.394 -1.394 0 0 0Netto gjeld 31.12.2023 -1.049.368 -1.049.368 77.931 265.139 343.070Kontantstraumar 115.000 115.000 3.114 -101.109 -97.995Anskaffing - leigeplikter 0 0Andre endringar 258 258 0Netto gjeld 31.12.2024 -934.110 -934.110 81.045 164.030 245.074
Alle tilsette inngår i ei felles innskotsbasert pensjonsordning.
Banken si pensjonsordning oppfyller krava i lov om obligatorisk tenestepensjon.
Alle tilsette er medlem i den tariffesta AFP-ordninga.
Ordninga gjev eit livslangt tillegg på den ordinære pensjonen for dei som kvalifiserer for uttak.
Dei tilsette kan velja å ta ut ytingar etter AFP-ordninga frå og med fylte 62 år, også ved sida
av å stå i jobb, og den gjev ytterlegere opptening ved arbeid fram til 67 år. AFP-ordninga er ei
ytelsesbasert fleirføretakspensjonsordning, og vert finansiert gjennom premie fastsett som ein prosent av
løn. Førebels føreligg ingen påliteleg måling og allokering av forpliktingar og midlar i ordninga.
Rekneskapsmessig vert ordninga handsama som ei innskotsbasert pensjonsordning der premiebetalingar
vert kostnadsført løpande, og der det ikkje vert gjort avsetjingar i rekneskapen.
Det er ikkje fondsoppbygging i ordninga.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 67 av 83
Pålydande 2024 2023 Rentevilkår
Avtalevilkåra for fondsobligasjonen tilfredsstiller krava i EUs CRR-regelverk, og fondsobligasjonen inngår i banken sin kjernekapital for kapitaldekningsføremål.
Banken har som fylgje av dette ein einsidig rett til å ikkje betale tilbake renter eller hovudstol til investorane. Dette medfører at fondsobligasjonen ikkje tilfredsstiller
vilkåra til finansielle forpliktingar i IAS 32 Finansielle instrumenter - presentasjon og blir difor presentert i banken sin eigenkapital. Dette medfører vidare at rentene knytt
til fondsobligasjonen ikkje vert presentert på rekneskapslinja Sum rentekostnader, men som ein reduksjon i opptent eigenkapital. Fordelen av skattefrådraget for rentene
vert presentert som ein reduksjon av skattekostnaden i resultatrekneskapen.
Balanse Andre Balanse Endringar i fondsobligasjonskapital i perioden31.12.2023Emitert Innløystendringar31.12.2024Fondsobligasjonskapital 50.210 -23 50.187Sum fondsobligasjonskapital 50.210 0 0 -23 50.187
NOTE 35 - FondsobligasjonskapitalBokført verdiISIN Låneopptak Første call-datoNO0012780834 14.12.2022 14.12.2027 50.000 50.187 50.210 3m Nibor + 430 bpFondsobligasjonskapital 50.187 50.210
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 68 av 83
NOTE 36 - Eigenkapital
Banken sin aksjekapital på kr 11.102.560,- består av 2.220.512 aksjar á kr 5,- per. aksje.
Banken sine vedtekter §2-2, 3. ledd har fylgjande reglar om maksimum eigarandel:
Namn Behaldning EigarandelVOSS SPAREBANK 222.050 10,00 %VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 100.101 4,51 %AUGUST RINGVOLD AGENTUR AS 57.399 2,58 %MP PENSJON PK 57.181 2,58 %WERGELAND HOLDING AS 37.823 1,70 %FJORDSYN AS 37.000 1,67 %BJØRKEHAGEN AS 36.000 1,62 %METT & GO AS 33.300 1,50 %PROFOND AS 32.863 1,48 %FORLAGSHUSET VIGMOSTAD & BJØRKE AS 24.110 1,09 %HAAKEN FOSSEN 22.222 1,00 %Sum 660.049 29,73 %Øvrige aksjonærar 1 560 463 70,27 %Totalt 2.220.512 100,00 %
"ingen kan eiga meir enn 10 % av aksjekapitalen i banken."
I tillegg har banken sine vedtekter §3-6 fylgjande reglar om røysterett:
"På generalforsamlinga kan ingen røysta for meir enn ein tidel av alle aksjar med røysterett eller gje fleire røyster enn ein femdel av dei
røystene som er representerte på generalforsamlinga. Likte med aksjeeigarane sine eigne aksjar skal ein rekan aksjar som er eigde av
personar, selskap eller andre som står i eit slikt forhold til aksjeeigaren som nemnt i finansføretakslova §6-5."
I tillegg er røysteretten i generalforsamlinga avgrensa slik:
1 - 200 aksjar gjev ei røyst
201- 400 aksjar gjev to røyster
401- 800 aksjar gjev tre røyster
801 -2 000 aksjar gjev fire røyster
Fleire enn 2 000 aksjar gjev fem røyster som er det høgste røystetalet nokon kan ha.
Aksjonærar som eig meir enn 1 % av aksjane i banken
31.12.2024
Tal aksjar: 2 220 512
Voss Veksel- og Landmandsbank ASA eig 16.796 eigne aksjar med pålydande verdi kr 83.845,- , og som utgjer 0,76 % av totalt tal aksjar.
Aksjar eigd av tillitsvalde, leiande tilsette og personleg nærståande av desse:
Styret:
Kvarekvål, Stein 2100
Lahlum, Kathrine Løno 80
Seim, Olav 1834
Midttun, Solfrid Dagestad 70
Bryn, Elin 125
Leiande tilsette:
Røthe, Stig Gunnar 8040
Andre leiande tilsette 5597
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 69 av 83
Namn Behaldning EigarandelVOSS SPAREBANK 222.050 10,00 %MP PENSJON PK 87.181 3,93 %AUGUST RINGVOLD AGENTUR AS 57.399 2,58 %VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 55.101 2,48 %BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE 47.000 2,12 %WERGELAND HOLDING AS 37.823 1,70 %BJØRKEHAGEN AS 36.000 1,62 %FJORDSYN AS 34.589 1,56 %METT & GO AS 33.300 1,50 %PROFOND AS 32.667 1,47 %FORLAGSHUSET VIGMOSTAD & BJØRKE AS 24.110 1,09 %FOSSEN HAAKEN 22.222 1,00 %Sum 689.442 31,05 %Øvrige aksjonærar 1 531 070 68,95 %Totalt 2.220.512 100,00 %
31.12.2023
Tal aksjar: 2 220 512
Aksjar eigd av tillitsvalde, leiande tilsette og personleg nærståande av desse:
Styret:
Kvarekvål, Stein 2100
Lahlum, Kathrine Løno 80
Seim, Olav 1834
Midttun, Solfrid Dagestad 70
Bryn, Elin 125
Leiande tilsette:
Røthe, Stig Gunnar 8040
Andre leiande tilsette 5597
NOTE 37 - Resultat og utbytte pr. aksje
Aksjeeigarane sin andel av resultatet er rekna som resultat etter skatt delt på gjennomsnitt tal aksjar i
2024 2023 Resultat pr. aksje 38,91 33,04
rekneskapsåret. Det føreligg ikkje opsjonsavtalar knytt til aksjane, slik at utvatna resultat er likt med
resultat pr. aksje.
Føreslått utbytte vert ikkje ført ut av banken sin eigenkapital før formelt vedtak er fatta i generalforsamlinga.
Føreslått utbytte utgjer kr 16,50 pr.aksje.
2024 2023
Føreslått utbytte 36.361 31.072
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 70 av 83
NOTE 38 - Garantiar2024 2023Betalingsgarantiar 34 802 27 841Kontraktsgarantiar 56 904 71 965Andre garantiar 8 659 5 730Sum garantiar ovanfor kundar 100.365 105.536Garantiar Eika BoligkredittSaksgaranti 500 2 866Tapsgaranti 8 234 6 012Sum garantiar ovanfor Eika Boligkreditt 8.734 8.877Sum garantiar 109.099 114.413
89,3 %
10,7 %
20242023Garantiar fordelt geografisk Kr. % Kr. %Voss og omland 97.133 89,0 % 102.153 Resten av landet 11.966 11,0 % 12.261 Sum garantiar 109.099 100 % 114.413 100 %
Garantiavtale med Eika Boligkreditt
Banken stiller garanti for lån som kundane har i Eika Boligkreditt (EBK). EBK har som vilkår at lån er innanfor 75 % av panteobjektet. Banken sine kundar har pr. 31.12.24 lån for 825,2 mill. kr
hjå EBK. Garantibeløpet til EBK er todelt:
1. Saksgaranti: Banken garanterer for heile lånebeløpet i perioden frå utbetaling til trygd for lånet har oppnådd rettvern. Saksgarantien er oppad begrensa til heile lånet sin hovudstol med
tillegg av renter og omkostningar.
2. Tapsgaranti: Banken garanterer for eitkvart tap som EBK blir påført som fylgje av misleghaldne lån, med dei avgrensningane som fylgjer nedanfor. Med "tap" er meint restkravet mot
lånekunden under det aktuelle lånet etter at alle tilhøyrande trygder er realisert, og skal sjåast på som konstatert på det tidspunktet der alle tilhøyrande trygder for eit misleghalde lån er
realisert og utbetalt til EBK. Banken sin tapsgaranti dekkar inntil 80 % av tap som vert konstatert på kvart einskild lån. Samla tapsgaranti er avgrensa oppad til 1 % av banken si til ei
kvar tid samla låneportefølje i EBK, likevel slik at i) for låneporteføljer opp til 5 mill. kr er tapsgarantien lik verdien av låneportefølja og ii) for låneporteføljer som overstig 5 mill. kr
utgjer tapsgarantien min. 5 mill. kr, i alle tilfelle berekna over dei siste fire kvartal på rullerande basis. Dette betyr at dersom banken sin andel av tap som vert konstatert på kvart
einskild lån i sum overstig nemnde grense, dekkar EBK det overstigande. Banken sin andel av tapet dekka av tapsgarantien kan difor maksimalt verta 80 %, men dersom dei samla
konstaterte tap overstig ramma, vert andelen i sum lågare enn 80 %.
Rett til motrekning i banken sin provisjon: Banken sitt ansvar for saksgaranti og tapsgaranti forfell til betaling etter påkrav, men EBK kan også velja å motrekna kravet i banken
sine framtidige og forfalne, men ikkje utbetalte provisjonar i samsvar med provisjonsavtalen. Retten til motrekning gjeld for ein periode på inntil fire etterfylgjande kvartal frå
den dato tapet vert konstatert.
Likviditetsforpliktingar til og aksjonæravtale med Eika Boligkreditt
Likviditetsstønad til EBK er regulert i avtale datert 10. mai 2012 om kjøp av obligasjonar med fortrinnsrett. Avtalen forpliktareigarbankane til å kjøpa
obligasjonar med fortrinnsrett (OMF) utferda av EBK dersom likviditetssituasjonen i føretaket skulle tilseia at det er trong for det. Likviditetsforpliktinga
er avgrensa til forfall på føretaket sine obligasjonar med fortrinnsrett utferda under Euro Medium Term Covered Note Programme (EMTCN –
Programme) og tilhøyrande swapavtalar. I løpet av 2024 er avtalen endra. I den reviderte avtalen er sekundærforpliktinga fjerna og eigarbankane sine
samla primærforpliktingar avgrensa slik at samla utferda beløp av OMF under NPA ikkje kan utgjera meir enn 20 prosent av det samla beløpet av
føretaket sine utferda OMF.
I aksjonæravtalen til EBK blir det regulert blant anna at eigarskapen i føretaket årleg skal rebalanserast. Dette sikrar ei årleg justering der eigardelen til
den einskilde bank skal tilsvara eigarbanken sin del av utlånsbalansen i føretaket.
NOTE 39 - Hendingar etter balansedagen
Banken har fått eit tilbod om kjøp av banken sine 1050 aksjar i Eksportfinans for kr 18.940,- pr. aksje, og har takka ja til tilbodet.
Dersom salet vert gjennomført, vil det gje banken ein rekneskapsmessig vinst på 3,1 mill. kr.
Utover dette har det ikkje kome fram informasjon om vesentlege tilhøve som har inntruffe eller førelåg
allereie på balansedagen 31.12.2024, og fram til styret si endelege handsaming av rekneskapen 11. mars 2025.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 71 av 83
Nykkeltal er annualisert der ikkje anna er spesifisert 2024 2023Rådveldekapital (mill. kr) 6.491 6.267Gjennomsnitteleg rådveldekapital (mill. kr) 6.347 6.070Eigenkapitalavkastning 12,25 % 11,33 %Resultat før andre inntekter og kostnader som prosent av forvaltningskapitalen 1,42 % 1,28 %Kostnader i % av inntekter justert for verdipapir 43,92 % 45,96 %Resultførte tap i prosent av utlån 0,04 % 0,08 %Brutto tapsutsette engasjement i prosent av utlån og garantiar før tap 1,11 % 1,02 %Innskotsdekning 82,26 % 82,16 %Pris/bokført verdi (P/B) 0,94 0,79Bokført verdi per aksje 328,78kr 305,80kr Børskurs per aksje 31/12 310,00kr 242,00kr
NYKKELTAL
Alternative resultatmål - APM
Alternative resultatmål er anten justerte nykkeltal som ikkje er definert under IFRS.
Alternative resultatmål har som føremål å gje tilleggsinformasjon om korleis banken vert
drifta. Banken nyttar alternative resultatmål i årsmeldinga og i presentasjonar av
rekneskapen.
Rådveldekapital
Definisjon: Sum eignelutar. Sjå Sum eignelutar i balansen.
Grunngjevnad: Rådveldekapital er eit innarbeidd bransjespesifikt namn på sum eignelutar.
Gjennomsnittleg rådveldekapital
Definisjon: Gjennomsnittleg sum eignelutar for året, rekna som dagleg gjennomsnitt.
Grunngjevnad: Nykkeltalet vert nytta i berekning av prosentvise forholdstal for
resultatpostane.
Eigenkapitalavkastning
Definisjon: Resultat for rekneskapsåret i prosent av gjennomsnittleg eigenkapital i året.
Fondsobligasjoner klassifisert som eigenkapital er halde utanfor berekninga, både i resultat
og eigenkapital. Utrekna som: (Resultat av ordinær drift etter skatt – renter
fondsobligasjon)/Gjennomsnittleg eigenkapital ((IB-UB/2) – Fondsobligasjon)
Grunngjevnad: Nykkeltalet er eit av banken sine viktigaste finansielle måltal. Det gjev
relevant informasjon om lønnsemda til banken ved at det måler lønsemda i drifta i høve til
investert kapital.
Resultat før andre inntekter og kostnader som prosent av forvaltningskapitalen
Definisjon: Resultat av ordinær drift etter skatt som prosent av gjennomsnittleg
forvaltningskapital. Utrekna som: Resultat av ordinær drift etter skatt/Gjennomsnittleg
forvaltningskapital
Grunngjevnad: Nykkeltalet er eit lønsemdmål i høve til forvaltningskapital.
Kostnad i prosent av inntekter justert for verdipapir
Definisjon: Sum driftskostnadar i prosent av sum inntekter. Utrekna som: Sum
driftskostnader/Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter + Netto andre driftsinntekter
justert for verdipapir
Grunngjevnad: Nykkeltalet gjev informasjon om kor kostnadseffektiv banken er.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 72 av 83
Resultatførte tap i prosent av utlån
Definisjon: Tap på utlån, garantiar m.v. i prosent av utlån til- og fordringar på kundar.
Utrekna som: Nedskriving på utlån, garantiar og renteberande verdipapir/Sum brutto utlån
(note 6)
Grunngjevnad: Nykkeltalet gjev informasjon om resultatført tapskostnad i høve til brutto
utlån. Det viser tapskostnaden i høve til volum på utlån, og vert difor vurdert som meir
eigna i samanlikning mot andre bankar enn sjølve tapskostnaden i kroner.
Brutto tapsutsette engasjement i prosent av utlån og garantiar (før tapsnedskrivingar)
Definisjon: Tapsutsette engasjement, målt som summen av misleghaldne engasjement over
90 dagar samt øvrige tapsutsette engasjement som ikkje er misleghaldne men der det er
meir enn 30 dagar sidan forfall, i prosent av sum utlån før tapsnedskrivingar. Utrekna som:
Sum kredittforinga lån (note 8)/Sum brutto utlån (note 6)
Grunngjevnad: Nykkeltalet gjev informasjon om banken sin kredittrisiko ut over det som
fylgjer av tapsnotane.
Innskotsdekning
Definisjon: Innskot frå kundar i prosent av utlån til og fordringar på kundar. Utrekna som:
Innskot frå kundar/Sum brutto utlån (note 6)
Grunngjevnad: Nykkeltalet gjev informasjon om korleis banken finansierer verksemda.
Innskot frå kundar er den viktigaste finansieringskjelda for banken sine utlån, og nykkeltalet
gjev informasjon kom kor mykje banken må låne inn i marknaden elles.
Pris/bokført verdi (P/B)
Definisjon: Børskurs på banken sine aksjar delt på bokført verdi per aksje. Utrekna som:
Børskurs pr. 31.12.2024/Bokført verdi per aksje
Grunngjevnad: Nykkeltalet gjev informasjon om pris per aksje i høve til matematisk verdi per
aksje.
Bokført verdi per aksje
Definisjon: Sum av eigenkapitalen som tilhøyrer aksjonærane delt på tal aksjar. Utrekna som:
(Sum eigenkapital – Fondsobligasjonskapital)/(Tal utferda aksjar – eigne aksjar) (note 36)
Grunngjevnad: Nykkeltalet gjev informasjon om verdien av bokført eigenkapital per aksje.
Dette gjev informasjon om matematisk verdi per aksje samanlikna med børskurs.
Børskurs per aksje
Definisjon: Siste omsetningskurs i kalenderåret for aksja. Utrekna som: Siste oppgjeve
handelskurs ved Oslo Børs pr. 31.12.2024.
Grunngjevnad: Gjev informasjon om omsetningsverdien per aksje.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 73 av 83
Årsrekneskapen for perioden 01.01 – 31.12.2024
for Voss Veksel- og Landmandsbank ASA
STADFESTING FRÅ STYRET OG BANKSJEF
Me stadfestar at banken sin årsrekneskap for 2024 etter vår beste meining er utarbeida i
samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar, og at opplysningane i rekneskapen gjev eit
rettvisande bilete av banken sine eignelutar, gjeld, finansielle stilling og resultat som
heilskap.
Styret si årsmelding gjev rettvisande oversikt over utviklinga, resultatet og stillinga til banken
saman med ei utgreiing av dei mest sentrale risiko- og usikkerheitsfaktorane banken står
overfor.
Voss, 11. mars 2025
Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA
Stein Kvarekvål Kathrine Løno Lahlum
Styreleiar Nestleiar
Olav Seim Hege Solbakken Solfrid Dagestad Midttun
Stig Gunnar Røthe
Adm. b
anksjef
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 74 av 83
Retningslinjer for, og erklæring om fastsetjing av løn
og anna godtgjering til leiande tilsette
Retningslinjer for godtgjering:
Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA har etablert eigne retningslinjer for godtgjering i
samsvar med Finansføretakslova, «Forskrift om godtgjørelsesordninger i finansinstitusjoner,
verdipapirforetak og forvaltningsselskap for verdipapirfond» og rundskriv frå Finanstilsynet, som
gjeld alle tilsette i banken. Hovudgodtgjeringa er fast løn. Verken leiarar eller andre tilsette i Voss
Veksel- og Landmandsbank ASA har insentivløn. Det er laga eigne retningslinjer for eventuell bonus,
som skal vera eit likt kronebeløp for alle tilsette der storleiken er maksimert til 1,5 gonger månadsløn
pr. år pr. tilsett, etter reglane i ovannemnde forskrift.
Banken skal ha ei godtgjeringsordning som
• bidreg til at banken kan få tak i og halda på den kompetansen banken treng for å nå sine
overordna mål
• er i samsvar med banken sine langsiktige interesser
• bidreg til å fremja og gje insentiv til god styring og kontroll med banken sin risiko
• hindrar høgare risikotaking enn banken sin risikotoleranse definert i risikopolicy og andre
styrande dokument
• ikkje inneheld aksjebaserte ytingar omtalt i allmennaksjelova §6-16a 1. ledd 3. punkt.
Godtgjeringsordninga skal fremja og gje insentiv til god styring og kontroll på kort og lang sikt, og skal
bidra til å unngå interessekonflikt spesielt mellom risikotaking og kontroll.
Erklæring:
Styret erklærer å ha nytta desse retningslinjene ved fastsetjing av løn og anna godtgjering for
rekneskapsåret 2024.
Godtgjering til leiande tilsette:
Vedtaksprosessen:
Styret har ein årleg gjennomgang med fastsetjing av godtgjering til adm. banksjef. Det er etablert eit
godgjeringsutval som sakshandsamar alle saker knytt til godtgjering i forkant av vedtak i styret.
Godtgjeringsutvalet og styret handsamar også eventuelle endringar i banken sine generelle
tilleggsytingar som pensjons- og forsikringsordningar.
Godtgjering til adm. banksjef:
Adm. banksjef si løn og andre økonomiske ytingar vert fastsett årleg av styret. I vurderinga av
ytingane tek ein med utgangspunkt i retningslinjene også vurdering av oppnådd resultat, individuelle
prestasjonar saman med utvikling av lønsnivå i samanliknbare stillingar.
Adm. banksjef sine ytingar består av:
• fast løn
• variabel godtgjering (bonus likt med resten av dei tilsette)
• pensjonsordning
• naturalytingar
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 75 av 83
Eventuell bonus er det styret som tildeler med likt beløp til alle tilsette i banken. Utgangspunktet er
oppnådd resultat målt mot vedtekne retningslinjer.
Adm. banksjef er medlem av banken si innskotsbaserte pensjonsordning for løn inntil 12 G, fram til
avgang. Pensjonsordninga i banken pr. 31.12.24 er ei innskotsbasert ordning med maksimale satsar.
I samsvar med arbeidsavtale av 23.10.17 er aldersgrense for stillinga 65 år, med rett og plikt til å gå
frå stillinga. Det er gjort tilleggsavtale om pensjonsalder på 65 år. Dersom adm. banksjef etter krav
frå styret må fråtre stillinga si, har han rett til etterløn i 18 månader frå det tidpunktet han forlet
stillinga.
Retningslinjer for 2025:
Styret finn ikkje grunn til å endra retningslinjer for praktisering av leiarlønningar for 2025.
Voss, 11. mars 2025
Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA
Stein Kvarekvål Kathrine Løno Lahlum
Styreleiar Nestleiar
Olav Seim Hege Solbakken Solfrid Dagestad Midttun
Stig Gunnar Røthe
Adm. b
anksjef
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 76 av 83
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 77 av 83
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 78 av 83
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 79 av 83
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 80 av 83
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 81 av 83
STYRET
Medlemer: Varamedlemer i prioritert rekkefylgje:
Dagleg leiar Stein Kvarekvål, Voss, styreleiar
*
Dagleg leiar Gunvall Medhus, Eidfjord
*
Siviløkonom Kathrine Løno Lahlum, Voss, nestleiar
*
Revisor Marita Østrem, Voss
*
Pensjonist Olav Seim, Granvin
*
Kunderådgjevar Elin Bryn, Voss
Partner Hege Solbakken, Bergen
(vararepresentant for dei tilsette)
Avdelingsleiar PM Solfrid Dagestad Midttun, Voss
(representant for dei tilsette)
Styremedlemer som er merkte med * står på val i 2025.
Valnemnd til generalforsamling 2025
Medlemer: Varamedlem:
Bokhandlar Anders Ullestad, Voss, leiar
Dr. scient Ingjerd Skogseid, Bergen
Driftssjef Egil Mørkve, Voss
Jurist Hilde Magnusson, Voss
Medlemer og varamedlemer i valnemnda står på val kvart år.
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 82 av 83
Notat:
Vekselbanken | Årsmelding 2024 side 83 av 83
Dette er Vekselbanken
Vår visjon:
- ein god medspelar -
Våre kjerneverdiar:
Me er profesjonelle på ein aktiv, servicevenleg
og tillitsfull måte
Vår forretningsidé:
Me skal levera konkurransedyktige finansielle
tenester til kundar i vårt marknadsområde
Vår strategi:
Me er framtidsretta og offensiv, med sunn vekst
forankra i sjølvstende
5967007LIEEXZX4N94292024-01-012024-12-31ifrs-full:SeparateMember5967007LIEEXZX4N94292023-01-012023-12-31ifrs-full:SeparateMember5967007LIEEXZX4N94292024-01-012024-12-315967007LIEEXZX4N94292023-01-012023-12-315967007LIEEXZX4N94292024-12-31ifrs-full:SeparateMember5967007LIEEXZX4N94292023-12-31ifrs-full:SeparateMember5967007LIEEXZX4N94292024-12-315967007LIEEXZX4N94292023-12-315967007LIEEXZX4N94292023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZX4N94292024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZX4N94292024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZX4N94292023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZX4N94292024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZX4N94292023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZX4N94292024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZX4N94292024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZX4N94292023-12-31VOS:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZX4N94292024-01-012024-12-31VOS:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZX4N94292024-12-31VOS:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZX4N94292023-12-31VOS:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZX4N94292024-01-012024-12-31VOS:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZX4N94292024-12-31VOS:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZX4N94292023-12-31VOS:RetainedEarningsAndMiscellaneousOtherReservesMember5967007LIEEXZX4N94292024-01-012024-12-31VOS:RetainedEarningsAndMiscellaneousOtherReservesMember5967007LIEEXZX4N94292024-12-31VOS:RetainedEarningsAndMiscellaneousOtherReservesMember5967007LIEEXZX4N94292023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZX4N94292024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZX4N94292024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZX4N94292022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZX4N94292023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZX4N94292022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZX4N94292023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5967007LIEEXZX4N94292022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZX4N94292023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5967007LIEEXZX4N94292022-12-31VOS:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZX4N94292023-01-012023-12-31VOS:AdditionalTier1CapitalMember5967007LIEEXZX4N94292022-12-31VOS:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZX4N94292023-01-012023-12-31VOS:ReserveOfFairValueGainsLossesMember5967007LIEEXZX4N94292022-12-31VOS:RetainedEarningsAndMiscellaneousOtherReservesMember5967007LIEEXZX4N94292023-01-012023-12-31VOS:RetainedEarningsAndMiscellaneousOtherReservesMember5967007LIEEXZX4N94292022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZX4N94292023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZX4N94292022-12-315967007LIEEXZX4N94292022-12-31ifrs-full:SeparateMemberiso4217:NOKiso4217:NOKxbrli:shares