{
"documentInfo": {
"documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json",
"features": {
"xbrl:canonicalValues": true
},
"namespaces": {
"BEL": "http://belysse.com/2024-12-31",
"ifrs-full": "https://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2022-03-24/ifrs-full",
"iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217",
"scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442",
"xbrl": "https://xbrl.org/2021",
"xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance"
},
"taxonomy": [
"http://belysse.com/2024-12-31/549300ZH4K23FNK8LI26-2024-12-31.xsd"
]
},
"facts": {
"f0__s2__3__5": {
"value": "280381000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Revenue",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__5": {
"value": "300918000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Revenue",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__6": {
"value": "109418000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__6": {
"value": "124174000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__7": {
"value": "424000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ChangesInInventoriesOfFinishedGoodsAndWorkInProgress",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__7": {
"value": "11018000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ChangesInInventoriesOfFinishedGoodsAndWorkInProgress",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__8": {
"value": "76532000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__8": {
"value": "76021000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__9": {
"value": "891000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__9": {
"value": "929000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__10": {
"value": "52459000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherExpenseByNature",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__10": {
"value": "56956000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherExpenseByNature",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__11": {
"value": "19582000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__11": {
"value": "19890000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__12": {
"value": "22857000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:ProfitLossFromOperatingActivitiesAdjusted",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__12": {
"value": "13788000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:ProfitLossFromOperatingActivitiesAdjusted",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__13": {
"value": "-133000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExpenseOfRestructuringActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__13": {
"value": "3069000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExpenseOfRestructuringActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__14": {
"value": "22990000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__14": {
"value": "10718000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__15": {
"value": "14199000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__15": {
"value": "367000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__16": {
"value": "24288000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__16": {
"value": "18795000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__17": {
"value": "-10089000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__17": {
"value": "-18428000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__18": {
"value": "12901000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__18": {
"value": "-7710000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__19": {
"value": "2328000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__19": {
"value": "3386000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__20": {
"value": "10573000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__20": {
"value": "-11095000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__21": {
"value": "10573000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__21": {
"value": "-11095000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__22": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__22": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__25": {
"value": "7556000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__25": {
"value": "-4529000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__26": {
"value": "-123000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__26": {
"value": "40000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__27": {
"value": "-478000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__27": {
"value": "-13000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__28": {
"value": "7201000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__28": {
"value": "-4583000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__29": {
"value": "17774000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__4__29": {
"value": "-15678000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s2__3__32": {
"value": "0.29",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f0__s2__3__32_1": {
"value": "0.29",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f0__s2__4__32": {
"value": "-0.31",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f0__s2__4__32_1": {
"value": "-0.31",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f0__s3__3__5": {
"value": "99615000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__5": {
"value": "100795000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__6": {
"value": "22557000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RightofuseAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__6": {
"value": "23533000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RightofuseAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__7": {
"value": "42170000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LandAndBuildings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__7": {
"value": "44963000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LandAndBuildings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__8": {
"value": "51825000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Machinery",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__8": {
"value": "49742000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Machinery",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__9": {
"value": "5620000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__9": {
"value": "6090000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__10": {
"value": "107668000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Goodwill",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__10": {
"value": "103046000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Goodwill",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__11": {
"value": "4698000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__11": {
"value": "5212000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__12": {
"value": "1372000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__12": {
"value": "426000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__13": {
"value": "624000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentReceivables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__13": {
"value": "586000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentReceivables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__14": {
"value": "213978000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__14": {
"value": "210066000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__17": {
"value": "49608000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Inventories",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__17": {
"value": "52257000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Inventories",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__18": {
"value": "17503000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentReceivables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__18": {
"value": "28377000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentReceivables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__19": {
"value": "585000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__19": {
"value": "1045000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__20": {
"value": "38605000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__20": {
"value": "35812000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__21": {
"value": "106301000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__21": {
"value": "117491000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__24": {
"value": "320279000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__24": {
"value": "327557000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__27": {
"value": "252950000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__27": {
"value": "252950000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__28": {
"value": "65660000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:SharePremium",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__28": {
"value": "65660000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:SharePremium",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__29": {
"value": "8485000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__29": {
"value": "1283000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__30": {
"value": "-191717000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RetainedEarnings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__30": {
"value": "-202298000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RetainedEarnings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__31": {
"value": "-39876000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherReserves",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__31": {
"value": "-39876000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherReserves",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__32": {
"value": "95502000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__32": {
"value": "77720000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__35": {
"value": "1839000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfNoncurrentNotesAndDebenturesIssued",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__35": {
"value": "1839000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfNoncurrentNotesAndDebenturesIssued",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__36": {
"value": "124319000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfNoncurrentLoansReceived",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__36": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfNoncurrentLoansReceived",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__37": {
"value": "30353000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfOtherNoncurrentBorrowings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__37": {
"value": "34778000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfOtherNoncurrentBorrowings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__38": {
"value": "18888000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__38": {
"value": "20375000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__39": {
"value": "3842000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__39": {
"value": "5814000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__40": {
"value": "2689000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__40": {
"value": "2229000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__41": {
"value": "631000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentRecognisedLiabilitiesDefinedBenefitPlan",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__41": {
"value": "159000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentRecognisedLiabilitiesDefinedBenefitPlan",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__42": {
"value": "1547000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentDerivativeFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__42": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentDerivativeFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__43": {
"value": "165220000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__43": {
"value": "44818000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__46": {
"value": "17000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentNotesAndDebenturesIssuedAndCurrentPortionOfNoncurrentNotesAndDebenturesIssued",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__46": {
"value": "135203000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentNotesAndDebenturesIssuedAndCurrentPortionOfNoncurrentNotesAndDebenturesIssued",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__47": {
"value": "503000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLoansReceivedAndCurrentPortionOfNoncurrentLoansReceived",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__47": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLoansReceivedAndCurrentPortionOfNoncurrentLoansReceived",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__48": {
"value": "9439000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfOtherNoncurrentBorrowings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__48": {
"value": "8875000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfOtherNoncurrentBorrowings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__49": {
"value": "7685000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__49": {
"value": "6757000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__50": {
"value": "14415000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentProvisionsForEmployeeBenefits",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__50": {
"value": "14444000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentProvisionsForEmployeeBenefits",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__51": {
"value": "35087000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__51": {
"value": "46462000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__52": {
"value": "97000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__52": {
"value": "36000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__53": {
"value": "59557000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__53": {
"value": "205019000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__56": {
"value": "224778000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Liabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__56": {
"value": "249837000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Liabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__3__59": {
"value": "320279000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s3__4__59": {
"value": "327557000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__5": {
"value": "10573000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__5": {
"value": "-11095000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__6": {
"value": "2328000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__6": {
"value": "3386000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__7": {
"value": "14199000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__7": {
"value": "367000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__8": {
"value": "24288000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__8": {
"value": "18795000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__9": {
"value": "19582000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__9": {
"value": "19890000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__10": {
"value": "-119000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__10": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__11": {
"value": "645000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__11": {
"value": "-1999000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__12": {
"value": "8000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForSharebasedPayments",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__12": {
"value": "6000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForSharebasedPayments",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__13": {
"value": "43106000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperationsBeforeChangesInWorkingCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__13": {
"value": "28615000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperationsBeforeChangesInWorkingCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__14": {
"value": "3733000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__14": {
"value": "24459000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__15": {
"value": "6312000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAccountReceivable",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__15": {
"value": "979000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAccountReceivable",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__16": {
"value": "-7887000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAccountPayable",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__16": {
"value": "-9124000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAccountPayable",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__17": {
"value": "302000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:IncreaseDecreaseInOtherWorkingCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__17": {
"value": "8476000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:IncreaseDecreaseInOtherWorkingCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__18": {
"value": "44962000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__18": {
"value": "36452000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__19": {
"value": "4830000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__19": {
"value": "5400000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__20": {
"value": "40132000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__20": {
"value": "31053000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__23": {
"value": "-9286000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentAndPurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__23": {
"value": "-10458000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentAndPurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__24": {
"value": "915000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__24": {
"value": "1332000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__25": {
"value": "-10200000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__25": {
"value": "-11790000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__28": {
"value": "21630000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__28": {
"value": "13565000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__29": {
"value": "120000000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__29": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__30": {
"value": "118624000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBondsNotesAndDebentures",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__30": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBondsNotesAndDebentures",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__31": {
"value": "8517000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__31": {
"value": "7892000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__32": {
"value": "-28770000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__32": {
"value": "-21457000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__35": {
"value": "1162000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__35": {
"value": "-2195000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__36": {
"value": "35812000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__36": {
"value": "38488000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__37": {
"value": "1631000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__37": {
"value": "-482000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__3__38": {
"value": "38605000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s4__4__38": {
"value": "35812000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__5": {
"value": "252950000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__5": {
"value": "65660000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__5": {
"value": "5866000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__5": {
"value": "-191208000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__5": {
"value": "-39876000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__5": {
"value": "93392000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__6": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__6": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__6": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__6": {
"value": "-11095000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__6": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__6": {
"value": "-11095000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__7": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__7": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__7": {
"value": "-4529000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__7": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__7": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__7": {
"value": "-4529000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__8": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__8": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__8": {
"value": "40000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__8": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__8": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__8": {
"value": "40000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__9": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__9": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__9": {
"value": "-13000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__9": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__9": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__9": {
"value": "-13000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__10": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__10": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__10": {
"value": "-4583000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__10": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__10": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__10": {
"value": "-4583000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__11": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__11": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__11": {
"value": "-4583000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__11": {
"value": "-11095000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__11": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__11": {
"value": "-15678000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__12": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__12": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__12": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__12": {
"value": "6000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__12": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__12": {
"value": "6000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__13": {
"value": "252950000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__13": {
"value": "65660000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__13": {
"value": "1283000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__13": {
"value": "-202298000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__13": {
"value": "-39876000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__13": {
"value": "77720000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__19": {
"value": "252950000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__19": {
"value": "65660000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__19": {
"value": "1283000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__19": {
"value": "-202298000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__19": {
"value": "-39876000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__19": {
"value": "77720000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__20": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__20": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__20": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__20": {
"value": "10573000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__20": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__20": {
"value": "10573000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__21": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__21": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__21": {
"value": "7556000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__21": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__21": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__21": {
"value": "7556000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__22": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__22": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__22": {
"value": "-123000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__22": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__22": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__22": {
"value": "-123000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__23": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__23": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__23": {
"value": "-478000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__23": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__23": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__23": {
"value": "-478000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__24": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__24": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__24": {
"value": "7201000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__24": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__24": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__24": {
"value": "7201000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__25": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__25": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__25": {
"value": "7201000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__25": {
"value": "10573000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__25": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__25": {
"value": "17774000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__26": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__26": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__26": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__26": {
"value": "8000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__26": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__26": {
"value": "8000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__3__27": {
"value": "252950000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__4__27": {
"value": "65660000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__5__27": {
"value": "8485000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__6__27": {
"value": "-191717000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__7__27": {
"value": "-39876000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f0__s5__8__27": {
"value": "95502000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"pp-value-1-1": {
"value": "Toelichting 1. Boekhoudkundige principes Hierna worden de belangrijkste boekhoudprincipes voor financi\u00eble verslaggeving beschreven die werden toegepastbij het opstellen van deze geconsolideerde jaarrekening. Deze principes werden consistent toegepast op het voorgestelde jaar, tenzij anders vermeld. Toelichting 1.1. Basisprincipes Basisprincipes Deze Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV (\u2018de Vennootschap\u2019),geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan 172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626) en haar dochterondernemingen (\u2018Belysse Group\u2019 of \u2018de Groep\u2019) werd opgesteld overeenkomstig de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u2018IFRS\u2019), zoals aangenomen door de Europese Unie. Deze omvatten alle IFRS-normen en IFRIC-interpretaties die zijn uitgevaardigd en van kracht waren op31 december 2024.De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV. De Belysse Group NVis gevestigd in Belgi\u00eb onder de juridische vorm van een Naamloze Vennootschap ('NV').Belgi\u00ebwas ook het land van oprichting.Bovendien is Belgi\u00eb de hoofdzetel van de Groep.Belysse produceert duurzame textiel vloerbekleding voor commerci\u00eble en residenti\u00eble toepassingen en commercialiseert zijn producten voor 90% in Noord-Amerika en Europa onder de premiummerken Bentley (VS), modulyss, Arc Edition en ITC (Europa). Belysse heeft ongeveer 1.000 mensen in dienst en heeft drie productievestigingen in Belgi\u00eb (Tielt en Zele) en de Verenigde Staten (Los Angeles). Sinds juni 2017 staat Belysse Group genoteerd op Euronext Brussel en is demeerderheid in handen vanLSF9 Belysse Holdco S.\u00e0 r.l. Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten (Rugs), residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). De Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep) voor het jaar eindigend op 31 december 2024 werd goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met een besluit van de bestuurders op 17 april 2025. De Geconsolideerde Jaarrekening van de Vennootschap over de periode van 1\u202fjanuari 2024 tot 31 december 2024 omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen \u2018de Groep\u2019 en individueel \u2018entiteiten van de Groep\u2019\u202fgenoemd). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta van de Groep en de functionele valuta van de Vennootschap. Alle bedragen in deze geconsolideerde jaarrekening zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s, tenzij anders vermeld. Bij de berekening van bepaalde financi\u00eble informatie die in deze jaarrekening is opgenomen, zijn afrondingsaanpassingen gemaakt. Deze jaarrekening is opgesteld conform het continu\u00efteitsbeginsel, wat betekent dat de werkzaamheden zich zullen voortzetten in de nabije toekomst, die op zijn minste 12\u202fmaanden bedraagt. Elke gebeurtenis en/of transactie die van wezenlijk belang is om inzicht te kunnen verwerven in de veranderingen sinds 31 december 2023 werd toegevoegd aan deze toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening. Bij het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met de IFRS moet een beroep worden gedaan op bepaalde essenti\u00eble ramingen. Tevens dient het management zich een oordeel te vormen bij de toepassing van de boekhoudkundige beleidsregels van de Groep. De gebieden die een hogere mate van oordeelsvorming of complexiteit met zich meebrengen, of de gebieden waar veronderstellingen en schattingen van wezenlijk belang zijn voor de geconsolideerde jaarrekening, worden verder uitgewerkt in Toelichting 2. Invloed van nieuwe normen en wijzigingen van normen De volgende nieuwe normen, wijzigingen en interpretaties van normen zijn uitgevaardigd. De Groep neemt zich voor deze normen en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen wanneer deze van kracht en verplicht worden en geacht worden significant te zijn. De volgende nieuwe normen en wijzigingen aan de normen zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2024 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1, 'Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend' (van kracht per 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze: \u00bb Verduidelijken dat de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen naar het \u2018recht\u2019 om de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van een verplichting be\u00efnvloeden; \u00bb Verduidelijken dat de classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigenvermogensinstrumenten, andere activa of diensten. \u00bb Verduidelijken hoe de voorwaarden waaraan een entiteit moet voldoen binnen 12 maanden na de verslagperiode, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeenkomstige verplichting. \u2022 Wijzigingen aan IFRS 16 'Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een sale-en-lease-back' (van kracht per 1 januari 2024). De wijzigingen verklaren hoe een entiteit een 'sale-en-lease-back' administratief verwerkt na de datum van de transactie, met name wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of rentevoet. Zij stellen dat de verkoper-leasenemer bij de latere waardering van de leaseverplichting 'leasebetalingen' en 'herziene leasebetalingen' bepaalt op een wijze die niet tot gevolg heeft dat de verkoper-leasenemer enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt met het gebruiksrecht dat hij behoudt. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de volledige of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een lease-overeenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien ze betrekking hebben op het gebruiksrecht dat is be\u00ebindigd en niet op het behouden gebruiksrecht. Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group. De volgende wijzigingen aan normen werden gepubliceerd, maar zijn niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2024 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie: \u2022 Wijzigingen aan IAS 21, 'De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid' (van kracht per 1 januari 2025). IAS 21 behandelde voorheen niet hoe wisselkoersen moeten worden bepaald in het geval dat er langdurig geen inwisselbaarheid is en de door de vennootschap toe te passen contante koers niet waarneembaar is. De wijzigingen met een beperkt toepassingsgebied voegen onderstaande specifieke eisen toe: \u00bb Bepalen wanneer een valuta inwisselbaar is in een andere valuta en wanneer niet; \u00bb De wisselkoers bepalen die moet worden toegepast indien een valuta niet inwisselbaar is; \u00bb Aanvullende informatieverschaffing wanneer een valuta niet inwisselbaar is. De volgende normen en wijzigingen aan normen werden gepubliceerd, maar zijn niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2024 en zijn nog niet goedgekeurd door de EU: \u2022 Wijzigingen aan IFRS 9 en IFRS 7: Classificatie en waardering van financi\u00eble instrumenten (van kracht per 1 januari 2026). Op 30 mei 2024 heeft de IASB wijzigingen gepubliceerd aan IFRS 9 en IFRS 7 om: \u00bb De datum van de opname en uitboeking van sommige financi\u00eble activa en verplichtingen te verduidelijken, met een nieuwe uitzondering voor via een elektronisch betaalsysteem vereffende financi\u00eble verplichtingen; \u00bb De beoordeling of een financieel actief voldoet aan het criterium van uitsluitend betalingen van hoofdsom en rente (SPPI) te verduidelijken; \u00bb Nieuwe toelichtingen toe te voegen voor bepaalde instrumenten met contractuele voorwaarden die de kasstromen kunnen wijzigen (zoals sommige instrumenten met kenmerken die gekoppeld zijn aan het behalen van milieu-, sociale en governance (ESG) doelen); en \u00bb De toelichtingen bij aandelen instrumenten die worden aangewezen tegen re\u00eble waarde via het overige totaalresultaat (FVOCI) bij te werken. \u2022 IFRS 18 Presentatie en informatieverschaffing in de jaarrekening (van kracht per 1 januari 2027). De IASB heeft IFRS 18 gepubliceerd, de nieuwe norm voor de presentatie en informatieverschaffing in de jaarrekening, met een focus op updates in de winst- en verliesrekening. De belangrijkste nieuwe concepten die IFRS 18 invoert, hebben betrekking op: \u00bb De structuur van de resultatenrekening; \u00bb Verplichte toelichtingen in de jaarrekening voor bepaalde prestatie-indicatoren van winst en verlies die buiten de financi\u00eble overzichten van een entiteit worden gerapporteerd (dat wil zeggen, door het management gedefinieerde prestatie-indicatoren); en \u00bb Verbeterde principes voor aggregatie en disaggregatie die van toepassing zijn op de primaire financi\u00eble overzichten en toelichtingen in het algemeen. IFRS 18 zal IAS 1 vervangen; veel van de andere principes in IAS 1 worden behouden, met beperkte wijzigingen. IFRS 18 zal geen invloed hebben op de erkenning of waardering van posten in de jaarrekening, maar het kan wel veranderen wat een entiteit rapporteerd als haar \u2018operationele winst of verlies\u2019. IFRS 18 zal van toepassing zijn op de verslagperiodes beginnend op of na 1 januari 2027 en ook op de vergelijkende informatie. De wijzigingen in de presentatie en informatieverschaffing die IFRS 18 vereist, kunnen systeem- en proceswijzigingen noodzakelijk maken. Toelichting 1.2. Consolidatie Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan. De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragen vergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief die voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project). Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij. De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkosten worden gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen. Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast. IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten in overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS 10). Segmentrapportage Toelichting 4 verschaft informatie over de segmenten van de Groep overeenkomstig IFRS 8. De Groep zal haar resterende bedrijfsactiviteiten uitvoeren via twee segmenten die regionaal georganiseerd zijn. Het Europese segment ontwerpt, produceert en distribueert kamerbrede merktapijten (merken ITC en Arc Edition) en modulaire tapijttegels (merk modulyss). Het Amerikaanse segment ontwerpt, produceert en distribueert modulaire tapijttegels, voornamelijk voor kantoren en overheidsprojecten via het merk Bentley van de Groep in de VS. Operationele segmenten worden op een consistente manier gerapporteerd in lijn met de interne rapportering die wordt voorgesteld aan de Raad van Bestuur en het Managementcomit\u00e9. Op maandelijkse basis worden voor het Managementcomit\u00e9 de posten voor omzet, Gecorrigeerde EBITDA, netto-voorraad, handelsvorderingen en investeringen weergegeven. De segmentinformatie die in Toelichting 4 wordt verschaft, werd op deze basis geselecteerd. Hieruit volgt dat andere posten, zoals totale activa en passiva per segment niet intern worden nagezien en dus ook niet worden toegelicht. Intrestopbrengsten, intrestkosten en belastingen worden centraal beheerd en hierdoor worden zulke posten niet per segment voorgesteld en worden ze uitgesloten van de waardering van de winstgevendheid per segment. Toelichting 1.3. Omrekening vreemde valuta Functionele en presentatievaluta De posten in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep zijn gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de desbetreffende entiteit werkzaam is (\u2018de functionele valuta\u2019). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta en de functionele valuta van de Groep. Alle bedragen zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s tenzij anders vermeld. Transacties en saldi Transacties in vreemde valuta worden naar de functionele valuta omgerekend tegen de koersen die gelden op de data van de transacties of op de datum van waardering, in het geval van posten die op de rapporteringsdatum opnieuw worden gewaardeerd. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en uit de herwaardering van de monetaire balansposten aan de koers op eindejaar, en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta worden opgenomen in de resultatenrekening. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met liquide middelen en leningen, inclusief leningen, schulden en vorderingen tussen entiteiten van de Groep die niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse transactie worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, een onderdeel van de bedrijfswinst. De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt bij het opstellen van deze jaarrekening zijn de volgende: 31 december 2024 31 december 2023 Slotkoers Gemiddelde Slotkoers Gemiddelde koers koers USD 1,0389 1,0824 1.1050 1,0813 GBP 0,82918 0,84662 0,86905 0,86979 Entiteiten van de Groep De resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld: \u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar; \u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en \u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta dan functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers. Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019. Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt: Industri\u00eble en administratieve gebouwen \u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar \u2022 Andere elementen 10-25 jaar \u2022 Machines 10-33 jaar \u2022 Rollend materieel 5 jaar \u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaar Auto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs. Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar. De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag. Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfs-combinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa. Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019. Toelichting 1.5. Goodwill De goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activa Handelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt. Software en licenties De kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskosten Kosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan: \u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik; \u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen; \u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen; \u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren; \u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; en \u2022 de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten. Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de softwareontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten. Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief. Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt. Toelichting 1.7. Bijzondere waardevermindering van vaste activa Goodwill is niet onderworpen aan afschrijving en wordt jaarlijks getoetst op een bijzondere waardevermindering of vaker wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden aangeven dat ze mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Andere activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde mogelijk niet realiseerbaar is. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor het bedrag waarvoor de boekwaarde de realiseerbare waarde ervan overstijgt. De realiseerbare waarde is de hoogste van de re\u00eble waarde van een actief verminderd met de kosten van verkoop en de gebruikswaarde. Deze waarden worden over het algemeen bepaald op basis van de berekening van de contante waarde van de kasstroom. Met het oog op de beoordeling van de bijzondere waardevermindering worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er afzonderlijk identificeerbare kasinstromen zijn die grotendeels afhankelijk zijn van kasinstromen uit andere activa of groepen van activa (kasstroom-genererende eenheden). Andere niet-financi\u00eble activa dan goodwill die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, worden op het einde van elke verslagperiode beoordeeld op mogelijke terugname van de bijzondere waardevermindering. Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumenten Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep. Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord. Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.9. Voorraden Voorraden worden opgenomen tegen het laagste van de kostprijs of de realiseerbare nettowaarde. Deze realiseerbare nettowaarde wordt op regelmatige basis herzien en bijgewerkt om de geschatte verkoopprijs minus verkoopuitgaven te weerspiegelen op basis van historische data en verwachtingen. De kosten worden bepaald volgens de first-in, first-out (\u2018FIFO\u2019) -methode. De kostprijs van afgewerkte producten en werken in uitvoering omvat onder meer ontwerpkosten, grondstoffen, directe arbeidskosten, andere directe kosten en gerelateerde productiekosten (op basis van normale bedrijfscapaciteit). De realiseerbare nettowaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening verminderd met de variabele verkoopuitgaven. Op basis van een gekwantificeerde methode worden voorzieningen tegen de boekwaarde van voorraden opgenomen, rekening houdend met kwalitatieve aspecten, waaronder de laagste waarde van de kostprijs versus de inschatting van de realiseerbare nettowaarde. Deze voorzieningen worden beoordeeld door het management. Toelichting 1.10. Handelsvorderingen Handelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld. Ze worden als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa. De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen. Toelichting 1.11. Liquide middelen Liquide middelen omvatten kasmiddelen, bij banken direct opvraagbare deposito\u2019s, overige kortlopende liquide beleggingen en bankvoorschotten Bankschulden worden inde balans opgenomen onder \u2018Bankleningen\u2019, onderkortlopende schulden. Toelichting 1.12. Maatschappelijk kapitaal Gewone aandelen worden opgenomen als eigen vermogen. Kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen of opties worden netto, na aftrek van belastingen, in mindering gebracht van het eigen vermogen. Toelichting 1.13. Overheidssubsidies Overheidssubsidies worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde wanneer er redelijke zekerheid bestaat dat deze subsidie zal worden toegekend en de Groep zal voldoen aan alle voorwaarden die eraan verbonden zijn. Overheidssubsidies met betrekking tot kosten worden uitgesteld en opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 over de periode die nodig is om ze in overeenstemming te brengen met de kosten die ze geacht zijn te compenseren. Overheidssubsidies met betrekking tot materi\u00eble vaste activa worden opgenomen in langlopende schulden als uitgestelde overheidssubsidies en worden op lineaire basis gecrediteerd op de resultatenrekening over de verwachte nuttige levensduur van de bijhorende activa. Toelichting 1.14. Handelsschulden Handelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden. Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode. Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019). Toelichting 1.15. Classificatie als schuld of eigen vermogen Sommige instrumenten die de juridische vorm van een schuld hebben, zijn in wezen eigen vermogen. Een financieel instrument wordt geclassificeerd als een financi\u00eble verplichting of een eigen-vermogensinstrument afhankelijk van de inhoud van de regeling, veeleer dan van de juridische vorm. Verplichtingen ontstaan wanneer de emittent contractueel verplicht is de houder geldmiddelen of een ander financieel actief te leveren. Een instrument is alleen een eigen-vermogensinstrument als de emittent een dergelijke verplichting niet heeft, d.w.z. als hij het onvoorwaardelijke recht heeft een afwikkeling in contanten of een ander financieel actief te vermijden. De mogelijkheid om de betaling uit te stellen is niet voldoende om de classificatie als eigen vermogen te verkrijgen, tenzij de betaling voor onbepaalde tijd kan worden uitgesteld. Over het algemeen is een verplichting van een entiteit om haar eigen aandelen te leveren geen financi\u00eble verplichting omdat de eigen aandelen van een entiteit niet als haar financi\u00eble activa worden beschouwd. Een uitzondering hierop is het geval waarbij een entiteit verplicht is om een variabel aantal van haar eigen-vermogensinstrumenten te leveren. Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningen Senior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode. Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen Een financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer: \u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn; \u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; of \u2022 de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen. Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting. Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening. De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Toelichting 1.18. Verschuldigde en uitgestelde belastingen De belastinguitgaven voor de periode omvatten verschuldigde en uitgestelde belastingen. De belastingen worden opgenomen in de resultatenrekening, behalve wanneer ze betrekking hebben op posten die opgenomen zijn in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019. In dit geval worden de belastingen ook opgenomen respectievelijk in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019. De actuele belastinglast wordt berekend op basis van de belastingwetgeving waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum in de landen waar de entiteiten van de Groep actief zijn en belastbaar inkomen genereren. In overeenstemming met paragraaf 46 van \u2018Inkomstenbelastingen\u2019 onder IAS 12, evalueert het management op periodieke basis posities aangenomen in belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de toepasselijke belastingregelgeving aan interpretatie onderhevig is. Ze legt waar gepast voorzieningen aan op basis van de bedragen die verwacht betaald zullen moeten worden aan de belastingautoriteiten. Deze evaluatie wordt gemaakt voor belastbare periodes die open zijn voor audit door de bevoegde instanties. Uitgestelde inkomstenbelastingen worden volgens de balansmethode voor tijdelijke verschillen die ontstaan tussen de fiscale basis van activa en verplichtingen en hun boekwaarde opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden echter niet geboekt wanneer zij ontstaan uit de aanvankelijke opname van een actief of verplichting in een andere transactie dan een bedrijfscombinatie die op het ogenblik van de transactie geen impact heeft op het boek-houdkundige of belastbare winst of verlies. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden bepaald gebruik makend van de belastingtarieven (en wetten) die op de balansdatum uitgevaardigd of inhoudelijk uitgevaardigd zijn en waarvan verwacht wordt dat ze van toepassing zullen zijn wanneer het actief waarop de belastinglatentie betrekking heeft, gerealiseerd wordt of de uitgestelde belastingschuld wordt afgewikkeld. Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend. Uitgestelde inkomstenbelastingen worden voorzien voor tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen, tenzij de Groep de volledige controle heeft over het moment waarop het tijdelijke verschil wordt teruggeboekt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil niet in de nabije toekomst zal worden teruggeboekt. Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gesaldeerd als er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om verschuldigde belastingvorderingen te salderen tegen verschuldigde belastingschulden en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -schulden betrekking hebben op inkomstenbelastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit op ofwel de belastbare entiteit of verschillende belastbare entiteiten wanneer er een intentie bestaat om de saldi op netto basis te vereffenen. Uitgestelde belastingen worden niet verdisconteerd. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019. Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet-gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde, afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belasting-positie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. Toelichting 1.19. Voorzieningen Voorzieningen voor herstructureringskosten, juridische claims, servicegaranties en compensatieverplichtingen worden opgenomen wanneer de Groep een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft ten gevolge van gebeurtenissen in het verleden, het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen en het bedrag op betrouwbare wijze kan worden geschat. Er worden geen voorzieningen opgenomen voor toekomstige bedrijfsverliezen. Wanneer er sprake is van een aantal gelijkaardige verplichtingen, wordt de categorie van verplichtingen in haar geheel beschouwd om te bepalen of het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichtingen af te wikkelen. Een voorziening wordt opgenomen zelfs als de waarschijnlijkheid van een uitstroom met betrekking tot \u00e9\u00e9n van de items in dezelfde categorie van verplichtingen klein is. Voorzieningen worden berekend tegen de contante waarde van de beste schatting van het management van de kosten vereist om de huidige verplichting af te wikkelen op het einde van de verslagperiode. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de contante waarde te bepalen is een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen die een afspiegeling is van de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico\u2019s van de verplichting. De toename van de voorziening als gevolg van het verstrijken van tijd wordt opgenomen als intrestuitgave. Toelichting 1.20. Personeelsvoordelen Pensioenverplichtingen IAS 19 onderscheidt twee types van regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding: \u2022 Toegezegde-bijdrageregelingen of \u2018defined contribution plans\u2019 (DC-plannen) zijn regelingen betreffende vergoeding na uitdiensttreding waarbij een onderneming vaste bijdragen betaalt in een afzonderlijke entiteit (een fonds of groepsverzekeringscontract) en geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de huidige of vorige periodes; \u2022 Toegezegde-pensioenregelingen of \u2018defined benefit plans\u2019 (DB-plannen) zijn alle andere regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding dan toegezegde-bijdrageregelingen. De entiteiten van de Groep hanteren \u00e9\u00e9n toegezegde-pensioenregeling voor een groep managers en verschillende pensioenregelingen die worden gefinancierd door betalingen aan verzekeringsmaatschappijen. Gelet op de Belgische wetgeving die van toepassing is op de 2de pensioenpijler (zogenaamde \u2018Wet Vandenbroucke\u2019), moeten alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS beschouwd worden als toegezegde-pensioenregelingen. De Wet Vandenbroucke bepaalt dat de werkgevers in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen, een minimumrendement van 3,75% moeten waarborgen op werknemersbijdragen en van 3,25% op werkgeversbijdragen. Kort voor het jaareinde van 2015 is er echter een wijziging in de Belgische wetgeving doorgevoerd die resulteerde in een daling van het gewaarborgde rendement van 3,25% tot een minimale rentevoet gebaseerd op de Belgische rentevoet op 10 jaar, maar binnen de vork van 1,75%-3,25%. De nieuwe rentevoet (1,75% per 31 december 2024 en per 31 december 2023) is van toepassing voor de jaren na 2015 op de toekomstige bijdragen en ook op de gecumuleerde bijdragen van het verleden vanaf 31 december 2015 wanneer het financieringsorganisme geen bepaald resultaat op de bijdragen kan garanderen tot de pensioenleeftijd. Wanneer het organisme een dergelijk resultaat kan garanderen, blijven de historische rentevoeten van toepassing. Door deze gegarandeerde minimumrendementen is de werkgever blootgesteld aan een financieel risico: verdere bijdragen zouden vereist kunnen zijn als het rendement op de activa niet voldoende is om het minimumvoordeel te behalen dat betaald moet worden. De Groep heeft regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding die worden gefinancierd door middel van verzekeringscontracten. De \u2018projected unit credit\u2019-methode is gebruikt als actuari\u00eble techniek voor de waardering van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen. Merk op dat voor de bonusplannen een vereenvoudigde benadering wordt toegepast, aangezien het niet mogelijk is om toekomstige bonussen (die toekomstige bijdragen defini\u00ebren) te voorspellen. De re\u00eble waarde van de fondsbelegging is gebaseerd op \u00a7 113 van IAS 19 en wordt gedefinieerd als de contante waarde van de door de verzekeringsmaatschappij gegarandeerde pensioenkapitalen (op basis van de door de verzekeringsmaatschappij vastgestelde tarieven). De gebruikte disconteringsvoet houdt rekening met het beleggings-risico van financi\u00eble instellingen door te verwijzen naar financi\u00eble A-obligaties. Daarom wordt een extra verschil toegevoegd aan de disconteringsvoet van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen (\u2018defined benefit plans\u2019 of DB-plannen) dat het verschil weergeeft tussen AA-bedrijfsobligaties en A-bedrijfs-obligaties. Op 31 december 2024 bedroeg deze kloof 40 basispunten. Andere verplichtingen na uitdiensttreding De Groep heeft geen andere verplichtingen na uitdiensttreding. Ontslagvergoedingen Ontslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende datums: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde. In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaald worden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd, die in 2024 65 jaar bedraagt. Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. Bonusregelingen De bonussen die ontvangen worden door werknemers van de vennootschap en het management zijn gebaseerd op het behalen van vooraf door de Groep vastgelegde en individuele doelstellingen. Het geschatte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost in de periode waarin de bonus wordt verdiend. Op aandelen gebaseerde betalingen Een in eigen-vermogensinstrumenten af te wikkelen, op aandelen gebaseerde betalingstransactie is een transactie waarbij de Groep diensten ontvangt als vergoeding voor haar eigen aandelen (of aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten die in ruil voor de toekenning van de aandelen (of aandelenopties) worden ontvangen, bepaald op basis van de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van de aandelen (of aandelenopties), wordt opgenomen als een last voor de duur van de uitoefenperiode. Wanneer op aandelen gebaseerde betalingsregelingen worden betaald in contanten dan worden de verworven goederen en de ontvangen diensten en de verplichting gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, wordt de re\u00eble waarde van de verplichting opnieuw gewaardeerd op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden in de resultatenrekening voor de periode. Personeelsvoordelen op korte termijn Deze omvatten lonen, salarissen en sociale zekerheidsbijdragen, betaald jaarlijks verlof en ziekteverlof, bonussen en niet-cash voordelen en worden opgenomen als een uitgave voor de desbetreffende periode. Alle bedrijfsmanagers komen in aanmerking voor bonussen die gebaseerd zijn op indicatoren, waaronder persoonlijke prestaties en belangrijke financi\u00eble doelstellingen. Het bedrag van de bonus wordt opgenomen als een uitgave, op basis van een raming die gemaakt wordt op het einde van de verslagperiode. Toelichting 1.21. Opname en erkenning van de omzet Opbrengsten uit contracten Onder IFRS 15 wordt de omzet opgenomen als een bedrag dat de vergoeding weerspiegelt waarop een entiteit verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant. De nieuwe norm voorziet in een vijfstappenmodel voor het verantwoorden van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten. De norm vereist van entiteiten dat ze een oordeel vormen, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden wanneer elke stap van het model wordt toegepast op contracten met hun klanten. De vijf stappen zijn het identificeren van het (de) contract(en) met de klant, het identificeren van de resultaatverplichtingen in het contract, het bepalen van de transactieprijs, het toewijzen van de transactieprijs aan elke resultaatverplichting en het opnemen van opbrengsten naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaan. De Groep heeft elk van de omzetstromen beoordeeld vanuit het perspectief van IFRS 15 voor omzetopname (zoals vermeld in Toelichting 4) en is tot de conclusie gekomen dat IFRS 15 geen impact heeft op het bedrag en de timing van de omzetopname. Bij toepassing van IFRS 15 heeft de Groep rekening gehouden met het volgende: Opname van opbrengsten uit afzonderlijke resultaatverplichtingen De Groep heeft haar contracten met klanten geanalyseerd om al haar resultaatverplichtingen te bepalen. Resultaatverplichtingen die voortvloeien uit verkoopcontracten van de Groep zijn voornamelijk leveringen aan klanten via orders die verband houden met de verkoop van goederen. Diensten hebben meestal een ondergeschikte rol in de bedrijfsactiviteiten van de Groep of vormen een aanvulling op de levering van goederen. De Groep heeft geen afzonderlijke resultaatverplichtingen ge\u00efdentificeerd die boekhoudkundig zouden moeten worden verwerkt in overeenstemming met IFRS 15. Variabele overwegingen Sommige contracten met klanten voorzien in volumediscounts, financi\u00eble kortingen, prijsconcessies of een recht op retour voor kwaliteitsclaims. De omzet uit deze verkopen wordt opgenomen op basis van de prijs die vermeld staat in het contract, na aftrek van retours en vergoedingen, volumediscounts en kortingen. Tijdens een boekjaar kan de presentatie van het effect van een variabele prijscomponent gebaseerd worden op het oordeel van het management over kortingsredenen, bijvoorbeeld het verkoopvolume dat in de loop van het jaar bij een bepaalde klant is bereikt. IFRS 15 wijzigt niets aan de principes die door de Groep worden toegepast bij de bepaling of toewijzing van de transactieprijs. Opbrengst opnemen naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaan In overeenstemming met IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen in de periode waarin de klant de controle van de geleverde goederen op zich neemt. De Groep levert goederen onder contractuele voorwaarden gebaseerd op de internationaal aanvaarde leveringsvoorwaarden (Incoterms) en is tot de conclusie gekomen dat de overdracht van risico\u2019s en voordelen over het algemeen samenvalt met de overdracht van controle op een bepaald moment van de Incoterms. Bijgevolg verandert de timing van de omzet die is opgenomen voor de verkoop van haar producten niet onder IFRS 15. Garantieverplichtingen De Groep biedt garanties dat de verkochte goederen voldoen aan de overeengekomen specificaties. Deze garanties gelden niet als een afzonderlijke dienst (resultaatverplichting) en zullen daarom boekhoudkundig verwerkt blijven worden onder IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019, zoals in het verleden gebeurde. Intrestopbrengsten Intrestopbrengsten worden opgenomen volgens de effectieve-intrestmethode. Wanneer een vordering een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, verlaagt de Groep de boekwaarde van de invorderbare waarde, zijnde de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve intrestvoet en gaat zij door met de afwikkeling van de disconteringsvoet als intrestopbrengsten. Intrestopbrengsten op in waarde verminderde leningen en vorderingen worden opgenomen volgens de oorspronkelijke effectieve intrestvoet. Dividendinkomsten Dividendinkomsten worden opgenomen wanneer het recht om betaling te ontvangen, vastgelegd is. Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactiva De Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan. Toelichting 1.22. Leases De Groep leaset bepaalde materi\u00eble vaste activa. IFRS 16 \u2018Leases\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Vanaf 1 januari 2019 heeft de Groep haar boekhoudkundige principes gewijzigd om IFRS 16 te kunnen toepassen. IFRS 16 heeft IAS 17 \u2018Leases\u2019 vervangen en dit betekent een verregaande wijziging in de boekhoudkundige verwerking door leasingnemers in het bijzonder. Onder IAS 17 moesten leasingnemers een onderscheid maken tussen een lease (balans) en een operationele lease (buitenbalans). IFRS 16 vereist van leasingnemers dat ze een leaseverplichting opnemen die toekomstige lease-betalingen weerspiegelen en een actief met gebruiksrecht voor vrijwel alle leasecontracten. Onder IFRS 16 is of bevat een contract een lease wanneer het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief te gebruiken gedurende een tijdsperiode in ruil voor een vergoeding. Onder de IFRS 16 toepassingsmethode die door de Groep is gekozen (gewijzigde retrospectieve benadering) worden vorige jaren niet herwerkt om in overeenstemming te zijn met de nieuwe principes. Vandaar dat de Groep ervoor heeft gekozen om het actief met gebruiksrecht te waarderen tegen een bedrag dat gelijk is aan de leaseverplichting bij opening (geen voorafbetaalde of opgebouwde leasinguitgaven). Bijgevolg worden de wijzigingen in de winst, de activa en de passiva en de kasstromen tegenover vorig jaar be\u00efnvloed door de nieuwe grondslagen. De nieuwe boekhoudkundige norm mondt uit in het feit dat vrijwel alle leasings op de balans worden opgenomen (behalve voor activa met een lage waarde of leases met een leasingtermijn van 12 maanden of minder die in de resultatenrekening worden opgenomen). Onder de nieuwe norm worden een actief (het actief met gebruiksrecht) en een verplichting om leasebetalingen te verrichten (de leaseverplichting) opgenomen. Het gebruiksrecht van de geleasede activa wordt geactiveerd onder materi\u00eble vaste activa en omvat de netto contante waarde van de leasing. De overeenkomstige leaseverplichting is opgedeeld in kortlopende (leasebetaling binnen 12 maanden) en een langlopende verplichtingen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke gebeurtenis of een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. De Groep heeft er ook voor gekozen om niet opnieuw te beoordelen of een contract een leaseovereenkomst is of bevat op de datum van de eerste toepassing. In plaats daarvan heeft de Groep voor overeenkomsten die v\u00f3\u00f3r de overgangsdatum zijn aangegaan, vertrouwd op de beoordelingen die ze heeft gemaakt bij de toepassing van IAS 17 en Interpretatie 4 Vaststelling of een overeenkomst een leaseovereenkomst bevat. Op de aanvangsdatum van een leaseovereenkomst nemenleasingnemers een leaseverplichting (d.w.z. een verplichting om leasebetalingen te verrichten) en een recht-op-gebruik actief (d.w.z. een actief dat het recht vertegenwoordigt om het onderliggende actief gedurendede leasetermijn te gebruiken) op. De leaseverplichtingen worden opgenomen tegen de contante prijs van de resterende leasebetalingen Het recht-op-gebruik actief wordt afgeschreven over de termijn van deleaseovereenkomst.De intrestuitgaven wordenopgenomen in de leaseverplichting. De leaseverplichting wordt geherwaardeerd wanneer zich bepaalde gebeurtenissen voordoen (bijvoorbeeld een wijziging in de leasetermijn of een wijziging in toekomstige leasebetalingen als gevolg van een wijziging in de index). Dergelijke herwaarderingen van de leaseverplichting zullen over het algemeen worden opgenomen als een aanpassingvan het recht-op-gebruik actief. De Groep past vrijstellingen voor de opname van leaseovereenkomsten toe voor kortlopende leaseovereenkomsten en leaseovereenkomsten waarvan het onderliggende actief van lage waarde is. De Groep kiest ervoor om, per klasse van onderliggende activa, de niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenten en in plaats daarvan elke leasecomponent en elke bijbehorende niet-leasecomponent op te nemen als \u00e9\u00e9n enkele leasecomponent. Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. Toelichting 1.23. Dividenduitkering Dividendenuitkeringen aan de aandeelhouders van de Vennootschap worden in de jaarrekening van de Groep opgenomen als een verplichting in de periode waarin de dividenden door de aandeelhouders van de Vennootschap zijn goedgekeurd. Toelichting 1.24. Kasstroomoverzicht De kasstromen van de Groep worden gepresenteerd volgens de indirecte methode. Deze methode splitst de bewegingen op in kasmiddelen voor de verslagperiode door de nettowinst voor het jaar te corrigeren voor alle niet-kaskosten en veranderingen in het bedrijfskapitaal en door investerings- en financieringskasstromen te identificeren voor de verslagperiode. Toelichting 1.25. Non-GAAP-maatstaven De volgende alternatieve resultaatmaatstaven (niet-IFRS) werden gebruikt aangezien het management van mening is dat ze vaak door bepaalde investeerders, effectenanalisten en andere ge\u00efnteresseerde partijen worden gebruikt als aanvullende maatstaven voor de prestaties en de liquiditeit. De alternatieve resultaatmaatstaven zijn mogelijk niet vergelijkbaar met maatstaven met vergelijkbare namen van andere ondernemingen, kunnen als analytische hulpmiddelen beperkingen hebben en mogen niet autonoom in aanmerking worden genomen of worden gebruikt als vervanging voor een analyse van onze bedrijfs-resultaten, onze prestaties of onze liquiditeit onder IFRS. Organische Groei wordt gedefinieerd als groei zonder (i) wisselkoerseffect, wat de omrekening van belangrijke buitenlandse entiteiten omvat en (ii) M&A-impact. Gecorrigeerde winst per aandeel wordt gedefinieerd als winst/(verlies) over de periode gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs voornamelijk op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afstotingen van activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) niet-recurrente financieringskosten en (v) niet-recurrente belastingeffecten, gedeeld door het aantal aandelen van Belysse Group NV. Gecorrigeerde EBITDA wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) waardeverminderingen en afschrijvingen en (v) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen. Gecorrigeerde EBITDA-marge wordt gedefinieerd als de Gecorrigeerde EBITDA als percentage van de omzet. Gecorrigeerde bedrijfswinst/-verlies wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten en (iv) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen. Brutoschuld wordt gedefinieerd als (i) Term Facility aangepast voor de financieringskosten opgenomen in de boekwaarde, (ii) Notes die in 2030 vervallen en (iii) bank- en andere leningen aangepast voor geactiveerde financieringskosten. Nettoschuld wordt gedefinieerd zoals in de vorige periode als (i) Termijnlening, (ii) Notes die in 2030 vervallen, (iii) bank- en andere leningen (en waar genoteerd verplichten volgens IFRS 16), met aftrek van (iv) liquide middelen. Netto-investering of netto-investeringsuitgaven worden gedefinieerd als de som van alle investeringen in materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa, aangepast voor de opbrengsten van de verkoop van vaste activa. Schuldgraad (Leverage) wordt gedefinieerd als de verhouding tussen Nettoschuld en Gecorrigeerde EBITDA (beide exclusief de impact van IFRS 16 volgens de vorige rapportering, met uitzondering van sale-en-lease-back-transacties). Toelichting 2. Kritische boekhoudkundige schattingen en beoordelingen Voor de bedragen die in de jaarrekening worden gepresenteerd, worden schattingen en aannames over de toekomst gebruikt. Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachte toekomstige gebeurtenissen waarvan het onder de huidige omstandigheden waarschijnlijk is dat ze zich zullen voordoen. De schattingen en aannames zullen zelden gelijk zijn aan de betreffende daadwerkelijke resultaten. De schattingen en aannames die een impact zouden kunnen hebben op de jaarrekening worden hieronder besproken. Goodwill Het bedrag van de goodwill dat aanvankelijk opgenomen is als een resultaat van een bedrijfscombinatie is afhankelijk van de toewijzing van de aankoopprijs aan de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa en de aangegane verplichtingen. De bepaling van de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen is grotendeels gebaseerd op het oordeel van het management. De toewijzing van de aankoopprijs heeft een impact op de resultaten van de Groep aangezien immateri\u00eble vaste activa met een eindige levensduur worden afgeschreven, terwijl immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde levensduur, met inbegrip van goodwill, niet worden afgeschreven en zouden kunnen resulteren in verschillende afschrijvingskosten op basis van de toewijzing aan immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde en een eindige levensduur. Impairment testing IFRS vereist van het management dat het de bijzondere waardeverminderingen van activa met een onbepaalde levensduur jaarlijks toetst en dat het bijzondere waardeverminderingen van activa met een eindige levensduur toetst wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde van een actief mogelijk niet recupereerbaar is. Een impairment test is een onderdeel waarvoor het oordeel van het management van belang is. Het management onderzoekt of de boekwaarde van de activa ondersteund kan worden door de netto contante waarde van toekomstige kasstromen afgeleid van activa die zulke kasstroomvoorspellingen gebruiken waarbij de toekomstige kasstromen verdisconteerd zijn tegen een aangepast tarief. Bij het berekenen van de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen moeten er bepaalde aannames in acht worden genomen met betrekking tot onzekere situaties inclusief de verwachtingen van het management in verband met: \u2022 groei in Gecorrigeerde EBITDA, berekend als gecorrigeerde bedrijfswinst/(-verlies) voor afschrijvings- en waardeverminderingskosten; \u2022 tijdsplanning en hoogte van toekomstige investeringen; \u2022 groeipercentages op lange termijn; en \u2022 de selectie van disconteringsvoeten om de betrokken risico\u2019s te weerspiegelen. Het wijzigen van de aannames die geselecteerd zijn door het management, in het bijzonder voor de disconteringsvoet en de aannames inzake groeipercentage die gebruikt worden in de kasstroomvoorspellingen, zouden een aanzienlijke impact kunnen hebben op de impairment test en dus ook op de resultaten van de Groep. De evaluatie van de Groep omvat de belangrijke aannames met betrekking tot gevoeligheid in de kasstroomvoorspellingen. Verdere details zijn terug te vinden in Toelichting 5. Inkomstenbelastingen De Groep is actief in diverse fiscale rechtsgebieden en moet daarom belastingposities bepalen onder de respectieve lokale belastingwetten en standpunten van belastingautoriteiten die complex en onderhevig kunnen zijn aan verschillende interpretaties van belastingbetalers en lokale belastingautoriteiten. De Groep maakt centraal kosten die toegewezen worden aan dochterondernemingen in verschillende rechtsgebieden en die de Groep blootstellen aan inherente belastingrisico\u2019s, zoals het geval is voor alle ondernemingen die in een internationale context actief zijn. Op basis van deze belastingrisico\u2019s heeft het management een gedetailleerde beoordeling uitgevoerd voor onzekere belastingposities, wat heeft geresulteerd in voor deze onzekerheden opgenomen voorzieningen, in overeenstemming met IFRIC 23. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet-gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. De totale IFRIC 23-voorziening bedraagt \u20ac 2,9 miljoen voor 2024 in vergelijking met \u20ac 4,5 miljoen vorig jaar. De Groep heeft belastingkredieten met betrekking tot overgedragen verliezen en DBI-aftrek (definitief belaste inkomsten, vrijstellingsregeling voor dividenduitkeringen door kwalificerende EU-dochterondernemingen aan kwalificerende EU-moedermaatschappijen om dubbele belastingheffing op dividendinkomsten te vermijden). Deze belastingkredieten kunnen gebruikt worden om toekomstige belastbare winsten te compenseren. De waardering van dit actief hangt af van een aantal oordeelkundige aannames met betrekking tot de toekomstige belastbare winsten van verschillende dochterondernemingen van de Groep in verschillende rechtsgebieden en van het resultaat van fiscale planningsstrategie\u00ebn. Deze schattingen zijn voorzichtig gemaakt, rekening houdend met de huidige kennis en met redelijke langetermijnvoorspellingen. Indien de omstandigheden wijzigen en het uiteindelijke fiscale resultaat verschillend zou zijn van de bedragen die aanvankelijk waren opgenomen, zullen dergelijke verschillen een impact hebben op de inkomstenbelasting en voorzieningen voor uitgestelde belastingen in de periode waarin die vaststelling wordt gedaan. Handelsvorderingen Bij de toepassing van IFRS 9 maakt de Groep belangrijke schattingen voor het bepalen van de realiseerbare waarde met betrekking tot handelsvorderingen. De Groep past de vereenvoudigde benadering van IFRS 9 toe bij de waardering van verwachte kredietverliezen op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur van alle handelsvorderingen. Om de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur te meten, heeft de Groep een voorzieningenmatrix opgesteld. De Groep heeft de volgende parameters opgenomen: kans op wanbetaling en blootstelling bij wanbetaling (inclusief de verwachte terugbetaling van de kredietverzekering). Om deze parameters te benaderen, werden de handelsvorderingen ingedeeld op basis van gemeenschappelijke kenmerken (voornamelijk geografische regio, type klant en de achterstallige dagen). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak neemt de Groep ook geval per geval individueel beheerde blootstellingen op, wanneer deze niet door het ECL-model worden gedekt. Klantenkortingen De Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van overlopende posten voor klantenkortingen zoals voorgesteld in de balans onder \u2018Overige schulden\u2019. Bij haar ramingen van de verschuldigde kortingen gebruikt de Groep alle beschikbare informatie, waaronder historische en voorspellende resultaten, rekening houdend met het type klant, het type transactie en de specifieke kenmerken van elke transactie. Zie Toelichting 1.21 \u2018Opname en erkenning van opbrengsten\u2019. Materi\u00eble vaste activa De Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van de gebruiksduur van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar Toelichting 1.4 waar we een overzicht geven van de geschatte gebruiksduur per activacategorie. De nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. Leases Bij het toepassen van IFRS 16 maakt de Groep een aantal inschattingen met betrekking tot de leasetermijnen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. We verwijzen naar Toelichting 1.22. Toelichting 3. Afstemming van non-GAAP-maatstaven De onderstaande tabel toont de impact van de eenmalige posten op het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode en geeft een afstemming weer tussen de gerapporteerde informatie en de non-GAAP-maatstaven, zoals gepresenteerd in deze jaarrekening. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Omzet 280.381 300.918 Kostprijs grondstoffen (109.418) (124.174) Voorraadwijzigingen (424) (11.018) Personeelskosten (76.532) (76.021) Overige inkomsten 891 929 Overige kosten (52.459) (56.956) 1Gecorrigeerde EBITDA42.440 33.678 Afschrijvingen / (19.582) (19.890) waardeverminderingen Gecorrigeerd 22.857 13.788 1bedrijfsresultaatIntegratie- en 133 (3.069) herstructureringskosten Bedrijfswinst / (-verlies) 22.990 10.718 Financi\u00eble opbrengsten 14.199 367 Financi\u00eble kosten (24.288) (18.795) Netto financi\u00eble kosten (10.089) (18.428) Winst / (verlies) v\u00f3\u00f3r 12.901 (7.710) belastingen Belastingopbrengsten / (2.328) (3.386) (-uitgaven) Winst / (verlies) over de 10.573 (11.095) periode 1 Gecorrigeerd bedrijfsresultaat en Gecorrigeerde EBITDA zijn non-GAAP-maatstaven zoals gedefinieerd in Toelichting 1.25. De netto-impact van eenmalige posten op het nettoresultaat van 2024 was positief ten belope van \u20ac 0,1 miljoen (\u20ac 0,00 per aandeel) vergeleken een negatieve impact van \u20ac 3,1 miljoen (\u20ac 0,09 per aandeel) in 2023. De baten in 2024 zijn voornamelijk gedreven door een actualisering van strategische advieskosten, gedeeltelijk gecompenseerd door eenmalige kosten gerelateerd aan de uitvoering van een vaste kostenreductieprogramma in Europa. Toelichting 4. SegmentrapportageSegmentinformatie wordt gepresenteerd met betrekking tot de bedrijfssegmenten van de Groep, zoals eerder gedefinieerd. We verwijzen naar Toelichting 1.2 voor meer informatie over het EU- en VS-segment. De prestaties van de segmenten worden beoordeeld door het belangrijkste operationele besluitvormingsorgaan van de Groep, het Managementcomit\u00e9. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Omzet per segment 280.381 300.918 Europa 125.854 140.089 VS 154.527 160.829 Omzet per geografie 280.381 300.918 Europa 108.067 118.038 Noord-Amerika 157.488 164.590 Rest van de wereld 14.826 18.289 Gecorrigeerde EBITDA per 42.440 33.678 1segment Europa 10.396 3.043 VS 32.044 30.635 Netto-investering per 10.200 11.790 segment Europa 6.461 7.175 VS 3.739 4.615 Nettovoorraad per segment 49.608 52.257 Europa 29.403 30.927 VS 20.205 21.330 Handelsvorderingen per 16.507 21.799 segment Europa 4.474 6.503 VS 12.033 15.296 1 Gecorrigeerd bedrijfsresultaat en Gecorrigeerde EBITDA zijn non-GAAP-maatstaven zoals gedefinieerd in Toelichting 1.25. Gezien de internationale verkoopvoetafdruk van de Groep wordt 98% van de omzet gerealiseerd buiten Belgi\u00eb, wat neerkomt op een omzet in Belgi\u00eb van ongeveer \u20ac 4,8 miljoen in 2024 (2023: \u20ac 6,2 miljoen). De volledige omzet in de bovenstaande tabel weerspiegelt de omzet met betrekking tot contracten met klanten, opgenomen in overeenstemming met IFRS 15. De Groep heeft deze omzet opgenomen op een moment in de tijd (point in time), in overeenstemming met de boekhoudkundige principes zoals vermeld in Toelichting 1.21. We hebben geen klanten die meer dan 10% vertegenwoordigen van de totale verkoop. Toelichting 5. Goodwill De goodwill omvat onder andere de waarde van langlopende klantenrelaties, de marktpositie van de Groep, merk en reputatie, alsook de waarde van het personeelsbestand van de Groep. De impairment test op goodwill wordt uitgevoerd op het niveau van de kasstroom-genererende eenheid of een groep van kasstroom-genererende eenheden, dat het laagste niveau is waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Onze kasstroom-genererende eenheden zijn in lijn met onze segmenten. Na de desinvestering zijn er 2 geografische segmenten, Europa en de VS. In de VS is er \u00e9\u00e9n kasstroom-genererende eenheid. Ook in Europa moeten alle activa worden gegroepeerd om de kleinste groep activa te identificeren die een instroom van kasmiddelen genereren welke onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa, aangezien de twee productiefabrieken operationeel volledig met elkaar verbonden zijn om tegels en kamerbreed tapijt te produceren voor zowel residential als commercial bedrijven. Beslissingen over de toewijzing van middelen en kapitaaluitgaven aan beide Europese productiesites worden genomen voor het bedrijf als geheel. Het Europese managementniveau is volledig gecentraliseerd en omvat de volgende hoofdfuncties: productie, inkoop, HR, productontwikkeling, toeleveringsketen en financi\u00ebn. Er is \u00e9\u00e9n sleutelmanager verantwoordelijk voor beide fabrieken in Europa en het is onmogelijk om activa te splitsen om ze afzonderlijk toe te wijzen aan de residential en commercial activiteiten omdat ze volledig zijn opgenomen. Ten behoeve van de impairment test wordt goodwill verworven in een bedrijfscombinatie toegewezen aan de kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat ze het meest voordeel halen uit de bedrijfscombinatie. Bijgevolg bedraagt de goodwill die voortvloeit uit de overname van Balta Finance en na de afschrijving van de goodwill op onze in 2022 verkochte Rugs-activiteit (\u20ac 94,3 miljoen) \u20ac 107,7 miljoen en werd hij toegewezen aan Europa (\u20ac 30,4 miljoen), terwijl de goodwill die voortvloeit uit de overname van Bentley werd toegerekend aan de VS (\u20ac 77,3 miljoen). De impairment test werd uitgevoerd op 31 december 2024. Gebaseerd op de vergelijking van de \u2018gebruikswaarde\u2019 (afgeleid m.b.v. de \u2018discounted cash \ufb02ow\u2019-analyse) en de boekwaarde (boekwaarde van het aangewende kapitaal) per kasstroom-genererende eenheid op 31 december 2024, heeft de Groep kunnen aantonen dat het invorderbaar bedrag meer bedraagt dan de boekwaarde en zodoende is de goodwill niet afgewaardeerd. De berekeningen van de \u2018gebruikswaarde\u2019 maken gebruik van kasstroomvoorspellingen gebruikt (die EBITDA, bewegingen inzake werkkapitaal, investeringen en belastingen omvatten) en zijn gebaseerd op financi\u00eble voorspellingen voor een periode van vijf jaar. Schattingen die verder gaan dan deze periode van vijf jaar worden berekend met een groeipercentage dat de langetermijn-groei weerspiegelt die van toepassing is op de kasstroom-genererende eenheid, in lijn met wat het management denkt over de langetermijnwinst over de hele cyclus. Belangrijke aannames waarop het management zich heeft gebaseerd om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te bepalen omvatten groeipercentages van 1% voor Europa en 2% voor de VS (2023: respectievelijk 1% en 2%) en een disconteringsvoet na belasting van 10,2% (2023: 9,9%). De \u2018gebruikswaarde\u2019 is voornamelijk gebaseerd op de eindwaarde, die bijzonder gevoelig is voor wijzigingen in de veronderstelling over het groeipercentage en de disconteringsvoet. Disconteringsvoeten zijn gebaseerd op de gewogen gemiddelde kapitaalkost. Deze gewogen gemiddelde kapitaalkost wordt vergeleken met vergelijkbare concurrenten. Bij de groeipercentages van de eindwaarde wordt rekening gehouden met externe macro-economische gegevensbronnen en industrie-specifieke tendensen. Onderstaande tabel omvat de kasstroom-genererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen en presenteert de waarde die deze twee aannames onafhankelijk moeten vertegenwoordigen om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te verminderen tot de boekwaarde. Sensitiviteitsanalyse per kasstroom-Minimaal Maximaal genererende groeipercentage groeipercentage eenheid Europa (1,3)% 11,6% VS (25,4)% 20,1% Bewegingen ten opzichte van vorig jaar hebben uitsluitend betrekking op wisselkoerswijzigingen. Toelichting 6. Personeelskosten De volgende tabel geeft de personeelskosten weer voor de jaren afgesloten op 31 december 2024 en 2023: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal personeelskosten 76.532 76.021 Lonen en wedden 53.996 53.652 Sociale zekerheidskosten 11.534 11.390 Pensioenkosten 4.037 3.886 Overige personeelskosten 6.966 7.092 De personeelskosten stegen licht met \u20ac 0,5 miljoen, voornamelijk wegens de in\ufb02atie op de verschillende componenten van de loonkosten. Het gemiddelde aantal werknemers in 2024 en 2023 bedroeg respectievelijk 978 en 1.074 (beide in voltijdse equivalenten). Deeltijdse werknemers zijn op proportionele basis opgenomen. 2024 2023 Gemiddeld aantal totale 978 1.074 werknemers Gemiddeld aantal werknemers 671 741 arbeiders Gemiddeld aantal werknemers 307 333 bedienden Toelichting 7. Overige inkomsten en kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Overige inkomsten 891 929 Wisselkoerswinsten 105 36 Huuropbrengsten van zonne-267 431 energie-installaties op daken Subsidies 13 182 Winst op verkoop van vaste activa 119 - Overige 388 281 Overige kosten 52.459 56.956 Diensten en diverse goederen 32.205 34.792 Verkoopkosten 19.562 21.380 Wisselkoersverliezen 87 119 Belasting op onroerend goed 782 828 Overige (177) (164) Overige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot wisselkoersen, huurgelden ontvangen van derden die de ruimte huren om zonnepanelen te installeren en winst op verkoop van vaste activa. De overige kosten daalden met \u20ac 4,5 miljoen naar \u20ac 52,5 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2024, tegenover \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en diverse goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie- en transportkosten. De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in 'Overige kosten'. De Groep maakte \u20ac 5,7 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2024 (2023: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt. Toelichting 8. Afschrijvingen / waardeverminderingen Afschrijvingen en waardeverminderingen kunnen als volgt samengevat worden: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Afschrijvingen / 19.582 19.890 waardeverminderingen Waardevermindering immateri\u00eble 1.679 1.711 activa Afschrijvingen vaste 17.903 18.179 activa Afschrijvingen / waardeverminderingen bedragen \u20ac 19,6 miljoen, een daling met \u20ac 0,3 miljoen ten opzichte van 2023. Toelichting 9. Integratie- en herstructureringskosten De totaal gemaakte integratie- en herstructureringskosten in 2024 bedragen \u20ac (0,1) miljoen (2023: \u20ac 3,1 miljoen). Dit omvat verschillende posten die door het management beschouwd worden als eenmalig of ongebruikelijk van aard. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Integratie- en (133) 3.069 herstructureringskosten Strategische advieskosten (626) 1.993 Reorganisatie 493 1.077 Het voordeel in 2024 is voornamelijk het gevolg van een herberekening van de strategische advieskosten, gedeeltelijk gecompenseerd door eenmalige kosten in verband met de uitvoering van een programma voor het terugdringen van vaste kosten dat in Europa werd ge\u00efmplementeerd. De uitgave van 2023 werd voornamelijk gedreven door de eenmalige kosten gerelateerd aan het vaste kostenreductieprogramma dat in Europa werd uitgevoerd en aan strategische advieskosten. Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Financi\u00eble opbrengsten 14.199 367 Korting op afwikkeling Senior 13.387 - Secured Notes Overige financi\u00eble opbrengsten 453 367 Opbrengsten op termijndeposito's 256 - Wisselkoersresultaten op transacties 79 - binnen de Groep Wisselkoersresultaten op financi\u00eble 24 - transacties (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal financi\u00eble kosten 24.288 18.795 Rentekosten op Term Facility 14.847 - Rentekosten op Senior Secured 1.247 15.177 Notes Rentekosten op leaseverplichtingen 1.689 1.781 Rentekosten op bankleningen 592 709 Wisselkoersresultaten op transacties - (106) binnen de Groep Niet-gerealiseerde 3.156 - wisselkoersresultaten op financi\u00eble transacties Wijzigingen in re\u00eble waarde van 1.547 - afgeleide financi\u00eble instrumenten Overige financieringskosten 1.209 1.235 De netto financieringskosten bedragen \u20ac 10,1 miljoen in 2024 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Term Facility, Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 24 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2023 daalden de netto financieringskosten van \u20ac 18,4 miljoen naar \u20ac 10,1 miljoen in 2024, voornamelijk als gevolg van het totale effect van de afwikkeling in februari 2024 van de Senior Secured Notes die eind 2024 vervielen met een korting van \u20ac 13,4 miljoen, en de kosten van de financi\u00eble schuld en leases van Belysse, met inbegrip van \u20ac 1,5 miljoen re\u00eble waarde van het afgeleide financi\u00eble instrument (zie Toelichting 21) en \u20ac 3,2 miljoen niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility. De overige financieringskosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten voor de Term Facility omvatten \u20ac 7,4 miljoen contante rente, \u20ac 5,7 miljoen PIK-rente en \u20ac 1,7 miljoen waardevermindering van geactiveerde financierings-vergoedingen. Toelichting 11. Opbrengsten en kosten uit hoofde van belastingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Belastingopbrengsten / (2.328) (3.386) (-uitgaven) Verschuldigde belastingen (5.394) (3.290) Uitgestelde belastingen 3.065 (96) Belastingopbrengsten / (2.328) (3.386) (-uitgaven) Belasting berekend tegen Belgisch (3.225) 1.927 tarief (25%) Invloed van verschillende (288) (269) belastingtarieven van entiteiten in andere rechtsgebieden Niet-aftrekbare kosten (1.944) (2.174) Fiscale verliezen waarvoor geen - (3.007) uitgestelde belastingvordering was opgenomen Gebruik en opname van voorheen 3.018 - niet-opgenomen belastingvorderingen Overige 112 137 De Groep rapporteerde een belastinglast voor 2024 van \u20ac 2,3 miljoen (\u20ac 3,4 miljoen voor 2023) op basis van een totale winst v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 12,9 miljoen (verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 7,7 miljoen 2023). Dit bedrag is voornamelijk het gevolg van de belastingheffing over de winst van onze VS divisie en het gebruik van historische verliezen, voornamelijk in verband met de winst op de terugbetaling van de Senior Secured Notes. Toelichting 12. Andere immateri\u00eble vaste activa Intern Software en gegenereerde (In duizend \u20ac) Handelsmerken Totaal licenties immateri\u00eble vaste activa Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 4.649 326 457 5432 Aanschaffingen - 1.332 - 1.332 Verkopen - - - - Overdrachten - 333 - 333 Afschrijvingen (1.056) (282) (374) (1.711) Wisselkoersverschillen (162) (13) - (174) Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212 Kostprijs of re\u00eble waarde 10.559 2.793 3.085 16.437 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (7.127) (1.096) (3.002) (11.225) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212 Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2024 3.432 1.697 84 5.212 Aanschaffingen - 915 - 915 Verkopen - - - - Overdrachten - 68 - 68 Afschrijvingen (1.117) (478) (84) (1.679) Wisselkoersverschillen 212 (29) - 183 Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 2.527 2.171 - 4.698 Kostprijs of re\u00eble waarde 11.230 3.656 3.085 17.972 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (8.704) (1.485) (3.085) (13.274) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 2.527 2.171 - 4.698 Het handelsmerk van \u20ac 2,5 miljoen heeft betrekking op de overname van Bentley. De totale afschrijvingen van \u20ac 1,7 miljoen (2023: \u20ac 1,7 miljoen) zijn opgenomen op de regel \u2018Afschrijvingen en waardeverminderingen\u2019 van de resultatenrekening. Toelichting 13. Materi\u00eble vaste activa Installaties, Terreinen en Overige (In duizend \u20ac) machines en Totaal gebouwen apparatuur uitrusting Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 51.245 50.025 6.908 108.178 Aanschaffingen 200 6.377 5.931 12.509 Verkopen - (82) (50) (131) Overdrachten 301 911 (1.546) (333) Afschrijvingskosten (5.952) (7.223) (5.005) (18.179) Wisselkoersverschillen (832) (267) (149) (1.247) Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795 Kostprijs of re\u00eble waarde 89.660 166.322 14.372 270.354 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (44.697) (116.580) (8.282) (169.559) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795 Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2024 44.963 49.742 6.090 100.795 Aanschaffingen 2.591 7.154 5.254 14.999 Verkopen - (13) (28) (41) Overdrachten - 550 (617) (68) Afschrijvingskosten (6.148) (6.532) (5.223) (17.903) Wisselkoersverschillen 764 925 145 1.834 Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 42.170 51.825 5.620 99.615 Kostprijs of re\u00eble waarde 90.441 171.682 13.278 275.402 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (48.272) (119.857) (7.658) (175.787) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 42.170 51.825 5.620 99.615 In 2024 werd in totaal \u20ac 15,0 miljoen toegevoegd (2023: \u20ac 12.5 miljoen). De belangrijkste investeringen in 2024 waren in installaties en machines. De totale afschrijvingskosten van \u20ac 17,9 miljoen (2023: \u20ac 18.2 miljoen) werden opgenomen in 'Afschrijvingen en waardeverminderingen' van de resultatenrekening. Recht-op-gebruik (In duizend \u20ac) Eigen PP&E Totaal PP&E activa Per 31 december 2023 46.473 54.322 100.795 Aanschaffingen 4.613 10.386 14.999 Verkopen 940 (981) (41) Afschrijvingen (8.318) (9.586) (17.903) Overdrachten - (68) (68) Wisselkoerseffect 1.084 750 1.834 Per 31 december 2024 44.793 54.822 99.616 (In duizend \u20ac) 2024 2023 Recht-op-gebruik activa \u2013 Terreinen en gebouwen 38.516 41.407 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 80.972 80.595 Gecumuleerde afschrijvingen (42.457) (39.188) Recht-op-gebruik activa \u2013 Installaties, machines en uitrusting 6.277 5.066 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 11.896 9.246 Gecumuleerde afschrijvingen (5.619) (4.180) Recht-op-gebruik activa \u2013 Totaal geleasede terreinen, gebouwen en uitrusting 44.793 46.473 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 92.868 89.841 Gecumuleerde afschrijvingen (48.075) (43.368) De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de leningen worden beschreven in Toelichtingen 21 tot 23. Op een van de Europese productielocaties is een bodemverontreiniging geconstateerd. In de loop van 2024 werd een gedetailleerd onderzoek naar bodemverontreiniging be\u00ebindigd en werd het beschrijvende bodemonderzoek voltooid. Het kwam tot de conclusie dat de Vennootschap gedeeltelijk verantwoordelijk is voor de verontreiniging en dat de bodem moet worden gesaneerd. Een bodemsaneringsproject moet worden opgemaakt. Het onderzoek van het grondwater is echter nog niet voltooid. Als onderdeel van verder onderzoek, risicoanalyse en grondwatermodellering kan worden geconcludeerd dat er geen sanering vereist is of dat er een saneringsplan moet worden overeengekomen inclusief O&M-kosten van de waterzuiveringseenheid en extra kosten voor brongebied en sediment. Afhankelijk van de bron van de vervuiling kan mogelijks worden aangetoond dat de Vennootschap niet verantwoordelijk is voor dit historische geval. Op basis van deze beoordeling heeft het management geconcludeerd dat het bedrag van de verplichting niet met voldoende betrouwbaarheid kan worden bepaald en is de bron, degene die dus de verantwoordelijkheid draagt, onbekend. In overeenstemming met IAS 37 heeft het management geconcludeerd dat dit een voorwaardelijke verplichting is die moet worden vermeld. Toelichting 14. Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden IFRS vereist dat uitgestelde belastingen voor elk rechtsgebied voorgesteld worden als een netto-vordering of -schuld. Het verrekenen van uitgestelde belastingschulden van \u00e9\u00e9n rechtsgebied met de uitgestelde belastingvorderingen van een ander rechtsgebied is niet toegestaan. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de netto uitgestelde belastingpositie in overeenstemming met deze presentatieprincipes. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal uitgestelde belastingvorderingen 1.372 426 Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken na meer dan 12 maanden 1.269 394 Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken binnen 12 maanden 103 32 Totaal uitgestelde belastingschulden (3.842) (5.814) Uitgestelde belastingschulden te gebruiken na meer dan 12 maanden (3.413) (5.166) Uitgestelde belastingschulden te gebruiken binnen 12 maanden (429) (649) Netto uitgestelde belastingschulden (2.470) (5.388) De beweging in de netto uitgestelde belastingposities kan als volgt worden samengevat: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 Januari (5.388) (5.526) Wisselkoersverschillen (57) 26 Overige niet-gerealiseerde resultaten 123 (40) Winst- en verliesrekening 2.851 153 Per 31 december (2.470) (5.388) In tegenstelling tot de bovenstaande tabel toont de onderstaande tabel de bruto-bewegingen van de uitgestelde belastingen, m.a.w. zonder de uitgestelde belastingschulden en uitgestelde belastingvorderingen binnen hetzelfde rechtsgebied met elkaar te verrekenen. Uitgestelde belastingvorderingen Overge-Imma-dragen teri\u00eble Personeels-Voor-(In duizend \u20ac) Leningen Voorraden Overig Totaal fiscale vaste beloningen zieningen verliezen activa Per 1 januari 2023 4.032 - - 33 984 1.692 1.344 8.084 (Ten laste)/ten gunste 1.162 - - 42 (542) (152) (259) 251 van de winst- en verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen - - - - (12) (43) - (55) Overige niet-- - - (40) - - - (40) gerealiseerde resultaten Per 31 december 5.194 - - 34 429 1.497 1.084 8.239 2023Per 1 januari 2024 5.194 - - 34 429 1.497 1.084 8.239 (Ten laste)/ten gunste 271 (390) 387 (7) 378 418 41 1.096 van de winst- en verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen - - - - (92) (222) - (315) Overige niet-- - - 123 - - - 123 gerealiseerde resultaten Per 31 december 5.465 (390) 387 151 715 1.693 1.125 9.144 2024Bij het beoordelen van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in hoeverre het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd. De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen is afhankelijk van het genereren van toekomstige belastbare winsten in de periodes waarin deze tijdelijke verschillen en overdraagbare verliezen aftrekbaar worden. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belasting-verplichtingen en het verwachte toekomstige belastbare inkomen. Op basis van het niveau van het historische belastbare inkomen en prognoses van het toekomstige belastbare inkomen over de periodes waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn, is het management van mening dat het waarschijnlijk is dat de Groep de voordelen van deze aftrekbare verschillen zal realiseren. Per 31 december 2024 heeft de Groep bepaalde fiscale verliezen die onderhevig zijn aan aanzienlijke beperkingen. Voor deze verliezen worden geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen, aangezien het niet waarschijnlijk is dat er winsten zullen worden gegenereerd om deze verliezen te compenseren. Onzekere belastingposities, zoals beschreven in Toelichting 2, worden in aanmerking genomen bij het opnemen van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen. Per 31 december 2024 bedroegen de totale belastingkredieten \u20ac 433,2 miljoen, wat resulteerde in een potenti\u00eble uitgestelde belastingvordering van \u20ac 108,3 miljoen, waarvan we slechts \u20ac 5,5 miljoen hebben opgenomen eind 2024. Het grootste deel van de belastingkredieten zit op het niveau van de entiteiten van de Groep in Belgi\u00eb, waar er geen vervaldatum is met betrekking tot belastingkredieten. Uitgestelde belastingschulden Materi\u00eble Immateri\u00eble (In duizend \u20ac) Voorraden Overige Totaal vaste activa vaste activa Per 1 januari 2023 (12.220) (503) (775) (111) (13.610) (Ten laste)/ten gunste van de winst- en (50) 686 229 (963) (98) verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen 102 (5) - (16) 81 Per 31 december 2023 (12.168) 178 (546) (1.091) (13.627) Per 1 januari 2024 (12.168) 178 (546) (1.091) (13.627) (Ten laste)/ten gunste van de winst- en (347) 1.146 (117) 1.073 1.755 verliesrekening gebracht Wisselkoersverschillen 473 (107) - (109) 258 Per 31 december 2024 (12.042) 1.217 (663) (126) (11.614) Uitgestelde inkomstenbelastingschulden werden niet opgenomen voor de bronbelasting en andere belastingen die betaalbaar zouden zijn op niet-uitgekeerde resultaten van bepaalde dochterondernemingen. Dergelijke bedragen worden voortdurend geherinvesteerd. De totale niet-uitgekeerde resultaten zijn gelijk aan \u20ac 44,9 miljoen per 31 december 2024 (tegenover \u20ac 46,4 miljoen per 31 december 2023). Het optellen van de brutobedragen van uitgestelde belastingvorderingen van \u20ac 9,1 miljoen en het brutobedrag van uitgestelde belastingschulden (\u20ac 11,6 miljoen) resulteert in een netto uitgestelde belastingschuld op 31 december 2024 van \u20ac 2,5 miljoen. Toelichting 15. Voorraden De onderstaande tabel geeft een gedetailleerd overzicht van de totale voorraden per 31 december: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal voorraden 49.608 52.257 Grondstoffen en hulpstoffen 23.070 25.295 Deels afgewerkte producten 14.174 14.860 Afgewerkte goederen 12.363 12102 De voorraden daalden van \u20ac 52,3 miljoen naar \u20ac 49,6 miljoen. De afname van de voorraden is in lijn met de lagere vraag en activiteit in 2024 in vergelijking met 2023, en met lagere inkoopprijzen. De Groep verlaagde de voorziening voor verouderde voorraad in 2024 met \u20ac 0,3 miljoen in vergelijking met een daling van \u20ac 0,3 miljoen voor 2023, die is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van de resultatenrekening onder 'Gebruikte grondstoffen' en 'Voorraadwijzigingen in afgewerkte goederen en werken in uitvoering'. De som van de grondstofkosten en voorraadwijzigingen opgenomen als kosten in 2024 bedraagt \u20ac 109,8 miljoen, in vergelijking met \u20ac 135,2 miljoen in 2023. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Term Facility, de Senior Secured Notes en leningen worden beschreven in de Toelichtingen 21 tot 23. Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen Handels- en overige vorderingen 624 586 (lange termijn) Overige vorderingen 624 586 Handels- en overige vorderingen 17.503 28.377 (korte termijn) Nettohandelsvorderingen 16.507 21.799 Handelsvorderingen 16.782 22.368 Min: Voorziening voor dubieuze (274) (570) debiteuren Vooruitbetalingen en toe te 819 5.531 rekenen opbrengsten Overige vorderingen 177 1.047 De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt. De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gedaald van \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023 naar \u20ac 17,5 miljoen per 31 december 2024 als gevolg van lagere volumes. De vooruitbetalingen en overlopende activa daalden met \u20ac 4,7 miljoen van \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 0,8 miljoen per 31 december 2024. Deze daling is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes naar de Term Facility. Per 31 december 2024 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 1,2 miljoen (vergeleken met \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2023). De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa en de VS om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handels-vorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed. De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen EUR 5.016 11.537 USD 12.999 17.207 GBP 112 219 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwendingvan de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van deverwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2023 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 2,3% 6,0% verliespercentage Brutoboekwaarde - 21.167 1.202 22.368 handelsvorderingen Kredietverliezen 497 73 570 Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2024 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 1,1% 16,5% verliespercentage Brutoboekwaarde - 16.173 608 16.782 handelsvorderingen Kredietverliezen 174 100 274 De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 Januari (570) (752) Verhoging van provisie voor verliezen op (56) (278) leningen die in de loop van het jaar in de winst-en-verliesrekening is opgenomen Tijdens het jaar als oninbaar 147 35 afgeschreven vorderingen Teruggenomen bedragen 231 405 Wisselkoersverschil (27) 19 Per 31 december (274) (570) Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2024 houdt de Groep beperkte onderpanden voor minder dan \u20ac 0,1 miljoen aan. Toelichting 17. Liquide middelen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal liquide middelen 38.605 35.812 Liquide middelen bij de bank en in kas 17.062 28.481 Liquide middelen in 21.543 7.331 dochterondernemingen buiten de EU Waarvan in landen met wettelijke - - beperkingen De kredietkwaliteit van de banken en financi\u00eble instellingen is beschreven in Toelichting 27. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als zekerheid voor de Term Facility en de Super Senior Revolving Credit Facility en leningen worden beschreven in Toelichtingen 21 tot 23. Toelichting 18. Maatschappelijk kapitaal en uitgiftepremie Het wettelijk uitgegeven maatschappelijk kapitaal van de Groep bedraagt \u20ac 253,0 miljoen, onderverdeeld in 35.943.396 gewone aandelen zonder nominale waarde. Alle door de Groep uitgegeven aandelen zijn volledig volgestort, alsook een uitgiftepremie van \u20ac 65,7 miljoen. Toelichting 19. Overige niet-gerealiseerde resultaten De componenten van \u2018Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten\u2019 (OCI of \u2018Other comprehensive income\u2019) zijn posten van inkomsten en kosten (inclusief herclassificatie-aanpassingen) die niet zijn opgenomen in het overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten, zoals vereist of toegelaten door andere IFRS-normen. De Groep heeft overige niet-gerealiseerde resultaten die voornamelijk verband houden met de herwaardering van toegezegde personeelsvoordelen na tewerkstelling en de winsten en verliezen die voortkomen uit de omzetting van de jaarrekening van buitenlandse entiteiten. De bewegingen van de overige niet-gerealiseerde resultaten zijn samengevat in onderstaande tabel (In duizend \u20ac) 2024 2023 Posten in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die later kunnen 6.585 (970) worden geherclassificeerd naar de resultatenrekening Gecumuleerde omzettingsreserves per 31 december 6.585 (970) Gecumuleerde omzettingsreserves bij het begin van de periode (970) 3.559 Wisselkoersverschillen bij het omzetten van buitenlandse activiteiten 7.556 (4.529) Posten in niet-gerealiseerde resultaten die niet zullen worden 1.899 2.254 geherclassificeerd naar de resultatenrekening Wijzigingen in uitgestelde belastingen per 31 december (616) (739) Wijzigingen in uitgestelde belastingen bij het begin van de periode (739) (699) Wijzigingen in uitgestelde belastingen tijdens de periode 123 (40) Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen per 31 december 2.515 2.993 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen bij het begin van de periode 2.993 3.007 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen tijdens de periode (478) (13) Totaal overige niet-gerealiseerde resultaten per 31 december 8.485 1.283 De mutatie in de wisselkoersverschillen bij de omrekening van buitenlandse activiteiten weerspiegelt de wisselkoersschommelingen van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro. Toegezegde verplichtingen uit hoofde van personeel De Groep werkt met toegezegde-pensioenregelingen (DB). De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. In het verleden hebben verschillende verzekeringsmaatschappijen beslist om de technische intrestvoet op groepsverzekeringscontracten te verminderen tot een niveau dat lager lag dan het minimumrendement dat gewaarborgd werd door de wet voor Belgische toegezegde-pensioenregelingen. Omdat de werkgever de wettelijke minimumopbrengst van deze regelingen moet garanderen, worden niet alle actuari\u00eble en beleggingsrisico\u2019s met betrekking tot deze regelingen overgedragen naar de verzekeringsmaatschappij of het pensioenfonds die/dat deze regelingen beheert. Daarom voldoen deze regelingen niet aan de definitie van toegezegde-bijdrageregelingen (DC) volgens IFRS en zouden deze standaard moeten geclassificeerd worden als toegezegde-pensioenregelingen (DB). Zie Toelichting 28 voor meer informatie. De verplichting werd gewaardeerd met behulp van een disconteringsvoet van 3,13% voor 2024 en 2,65% voor 2023. Uitgestelde belastingen De veranderingen in de pensioenverplichtingen be\u00efnvloeden ook de uitgestelde belastingen. Wanneer de veranderingen in pensioenverplichtingen worden opgenomen via de Overige niet-gerealiseerde resultaten, wordt de gerelateerde uitgestelde belasting eveneens opgenomen in de Overige niet-gerealiseerde resultaten. Toelichting 20. Overgedragen resultaten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 januari (202.298) (191.208) In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde 8 6 betalingsregelingen Winst / (verlies) voor het jaar toerekenbaar aan houders van 10.573 (11.095) eigenvermogensinstrumenten Per 31 december (191.717) (202.298) De overdragen resultaten mogen onder de aandeelhouders verdeeld worden bij beslissing van een algemene aandeelhoudersvergadering, rekening houdend met de beperkingen zoals gedefinieerd in de Term Facility en de Super Senior Credit Facilities en de beperkingen opgelegd door de wet. Toelichting 21. Term Facility (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Term Facility 124.822 - Langlopend deel 124.319 - Waarvan: brutoschuld 128.174 - Waarvan: geactiveerde (3.856) financieringskosten Kortlopend deel 503 - Waarvan: opgebouwde intresten 2.337 - Waarvan: geactiveerde (1.834) - financieringskosten Op 7 december 2023 is LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Term Facility aangegaan van \u20ac 120 miljoen (equivalent) verstrekt door Blantyre (de \u2018Term Facility\u2019). De Term Facility is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, geprijsd aan 6,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. payment-in-kind (\u2018PIK\u2019) rente (met betrekking tot leningen in EUR) en 7,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. PIK-rente (met betrekking tot leningen in USD) (in beide gevallen, vaste rente, behalve dat PIK-rente op leningen in EUR en leningen in USD onderworpen is aan een hefboom-gebaseerde margeschaal en dus in elk geval kan stijgen met nog eens 2,00% p.a. wanneer bepaalde financi\u00eble ratio\u2019s worden overschreden). Zie ook Toelichting 27 over de blootstelling aan USD. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet. LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. kan eenzijdig verzoeken om de looptijd van de Term Facility met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen. De Term Facility bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van een Exit Event. Als voorwaarde voor de financiering kreeg Blantyre \u2018contingent value rights\u2019 (de \u2018CVR\u2019) toegekend die gekoppeld zijn aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV, die, bij het optreden van bepaalde gebeurtenissen, de CVR-houder het recht geven op een contante betaling of, naar keuze van Belysse (onder voorbehoud van de vereiste goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen gelijk aan 20% van de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV boven een specifieke drempel van \u20ac41,1 miljoen (de \u2018Drempel\u2019). De betalingen onder de CVRs moeten worden gedaan: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, Belysse Group NV; en (ii) naar keuze van de CVR-houder in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit de Toegelaten Aandeelhouders daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of in onderling overleg handelende personen meer aandelen in Belysse Group NV verwerven dan de Toegelaten Aandeelhouders (de gebeurtenissen beschreven onder (i) en(ii) hierboven, elk een \u2018CVR Control Event\u2019). Naast een CVR Control Event hebben de CVR-houders de mogelijkheid om hun betalingsrechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De CVR is een afgeleid financieel instrument en wordt tegen re\u00eble waarde gewaardeerd op elke verslagdatum (zie Toelichting 10). De opbrengst van de Term Facility is gebruikt om de herfinanciering van alle uitstaande 2024 Notes te voldoen (zie Toelichting 22). Verschillende onderpandovereenkomsten zijn gesloten, met inbegrip van maar niet beperkt tot materi\u00eble bankrekeningen en intercompany vorderingen van operationele entiteiten binnen de Groep en onderpandovereenkomsten op de operationele entiteiten van de Groep. Deze onderpandovereenkomsten worden verleend ten gunste van de leners van de Term Facility en de Revolving Credit Facility. De Groep is onderworpen aan maandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Toelichting 22. Senior Secured Notes (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Senior Secured Notes 1.855 137.041 Langlopend deel 1.839 1.839 Waarvan: brutoschuld 1.839 1.839 Kortlopend deel 17 135.203 Waarvan: opgebouwde intresten 17 3.388 Waarvan: geactiveerde - (145) financieringskosten Waarvan: brutoschuld - 131.960 Sinds 31 december 2023 had LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (de \u2018Emittent\u2019) een totaalbedrag van \u20ac 128.684.663 in hoofdsom (exclusief gekapitaliseerde financieringskosten en exclusief geactiveerde PIK-rente) van Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de \u20182024 Notes\u2019), die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 8 maart 2021, zoals gewijzigd (de \u2018Indenture\u2019), en \u20ac 1.838.700 in hoofdsom van Senior Secured Notes met looptijd tot 2030 (de \u20182030 Notes\u2019) die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 3 augustus 2015, zoals gewijzigd. Op 5 februari 2024 herfinancierde de Emittent alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility (Toelichting 21) verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. (zie hieronder). De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag werd afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen van de Indenture. De uitstaande Senior Secured Notes zijn niet onderworpen aan convenanten en aan de obligatiehouders is geen onderpand verleend. De op de uitstaande Senior Secured Notes toepasselijke rentevoet bedraagt 3,00% per jaar en de vervaldatum is 31 december 2030. Toelichting 23. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel toont een overzicht van de bank- en overige leningen op 31 december 2024 en 31 december 2023:(In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal bank- en overige leningen 39.792 43.652 Langlopend deel 30.353 34.778 Overige leaseverplichtingen 18.888 20.375 Sale-and-leaseback verplichtingen 12.488 14.645 Waarvan: geactiveerde (194) (242) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Geactiveerde financieringskosten (827) - met betrekking tot SSRCF Kortlopend deel 9.439 8.875 Overige leaseverplichtingen 7.685 6.757 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.157 2.096 Waarvan: geactiveerde (48) (48) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Super Senior RCF (SSRCF) 37 80 Geactiveerde financieringskosten (392) (10) met betrekking tot de SSRCF Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (exclusief de impact van IFRS 16 maar inclusief sale-and-leasebacks). Revolving Credit Facility Op 31 december 2023 had de Emittent een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen die verviel in 2024 (de \u2018Bestaande RCF\u2019). Op 11 januari 2024 is de directe dochtervennootschap van de Emittent, LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 20 miljoen (de \u2018Nieuwe RCF\u2019) aangegaan, die de bestaande RCF, nu geannuleerd, heeft vervangen. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn die eindigt op 2 augustus 2027, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de nieuwe Term Facility tegelijkertijd wordt verlengd. De nieuwe RCF bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van bepaalde omstandigheden (elk een \u2018Exit Event\u2019), namelijk of (i) een vervreemding van alle of vrijwel alle activa van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. of haar dochterondernemingen of (ii) een wijziging van zeggenschap waarbij (a) bepaalde aandeelhouders die direct of indirect een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. in handen hebben (de \u2018Toegelaten Aandeelhouders\u2019) niet langer meer dan 40% van de aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. bezitten, (b) een persoon meer aandelen in LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. verwerft dan in totaal worden gehouden door de Toegelaten Aandeelhouders, (c) de Emittent ophoudt alle aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. rechtstreeks te bezitten (met uitzondering van aandelen die voor een tijdelijke periode worden uitgegeven aan roll-up investeerders) of (d) een verkoop van de bedrijfsactiviteiten van de Vennootschap die worden uitgevoerd in de Verenigde Staten. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Sale-and-lease-back Op 20 december 2019 sloot de vennootschap een sale-and-leaseback overeenkomst met drie banken. Indien een derde partij controle over de vennootschap verwerft, hebben de banken het recht om de overeenkomst naar eigen goeddunken te be\u00ebindigen. Die change of control-clausule werd goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van 26 mei 2020 overeenkomstig artikel 7:151 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen. Op 31 maart 2022 werd deze sale-and-leaseback-overeenkomst gesplitst als onderdeel van een parti\u00eble splitsing in het kader van de Desinvestering en bleef ze bij de vennootschap enkel met betrekking tot de vestiging in Tielt. Factoring In het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomsten, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans. Verscheidene dochtervennootschappen van de Vennootschap sloten afzonderlijke overeenkomsten voor factuurdiscontering met KBC Commercial Finance NV ('KBCCF') op 1 april 2022, krachtens welke deze dochtervennootschappen de eigendom van al hun huidige en toekomstige handelsvorderingen die onder dergelijke overeenkomsten vallen, overdragen aan KBCCF. Deze overeenkomst werd meermaals gewijzigd. Het laatst op 1 juni 2024. Onder de toepasselijke algemene voorwaarden van de overeenkomst moeten openstaande bedragen onmiddellijk worden betaald in het geval van een controlewijziging die niet in het belang is van de bank. De algemene voorwaarden bevatten typische clausules die standaard zijn voor dit soort transacties, met inbegrip van gronden voor be\u00ebindiging indien het beoogde transactievolume niet wordt bereikt. Op 31 oktober 2024 sloot Bentley Mills, Inc. (\u2018Bentley Mills\u2019) een factoringovereenkomst met KBC Commercial Finance NV (\u2018KBCCF\u2019) krachtens welke Bentley Mills alle rekeningen die voortvloeien uit de verkoop van Bentley Mills in verband met zijn activiteiten aan KBCCF verkoopt. In 2024 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 15,6 miljoen) (2023: \u20ac 5,8 miljoen). Toelichting 24. Leases De leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 41,0 miljoen per 31 december 2024. Op het einde van 2024 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 26,6 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep paste verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,9%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 6,9%. De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2024 waren er geen verlieslatende overeenkomsten. Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2024: IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Per 31 december 27.132 16.451 43.583 2023 Aanschaffingen 5.316 - 5.316 Verkopen - - - Financieringskosten - 48 48 Aangroei van intrest 1.250 430 1.679 Betalingen (7.836) (2.526) (10.362) Wisselkoerseffect 710 - 710 Per 31 december 26.572 14.402 40.975 2024 IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Kortlopende 7.685 2.109 9.794 leaseverplichtingen Langlopende 18.888 12.293 31.181 leaseverplichtingen Totaal 26.572 14.402 40.975 leaseverplichtingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 41.217 43.873 (exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 9.842 8.853 Langer dan 1 jaar en niet langer 25.342 29.066 dan 5 jaar Langer dan 5 jaar 6.033 5.954 De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen. Toelichting 25. Nettoschuld-reconciliatie De volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten (In duizend \u20ac) Term Senior Senior Lease-Term Lease-Facility Secured Secured verplicht- Facility verplicht-Totaal met Notes Notes met ingen met Super met ingen met financi\u00eble verval-met verval-verval-Senior verval-verval-bruto-datum verval-datum datum RCF datum datum na schuld binnen datum binnen binnen na 1 jaar 1 jaar 1 jaar na 1 jaar 1 jaar 1 jaar Nettoschuld per - - (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 31 december 2023 Kasstromen - - - - - - - - Opbrengsten uit leningen met (120.000) - - - - - - (120.000) derden Terugbetalingen van leningen met - - - 118.573 - 8.517 - 131.508 derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (8.174) (2.337) - 16.758 3.645 (9.506) 43 (3.988) wisselkoers-bewegingen) Nettoschuld per (128.174) (2.337) (1.839) (17) (31.375) (9.842) (37) (173.620) 31 december 2024 Liquide middelen (In duizend \u20ac) Totaal Liquide Totaal financi\u00eble middelen financi\u00eble brutoschuld nettoschuld Nettoschuld per (181.140) 35.812 (145.328) 31 december 2023 Kasstromen - 1.162 2.793 Opbrengsten uit leningen (120.000) - (120.000) met derden Terugbetalingen van 131.508 - 131.508 leningen met derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (3.988) 1.631 (3.988) wisselkoersbewegingen) Nettoschuld per (173.620) 38.605 (135.015) 31 december 2024 Op 5 februari 2024 herfinancierde LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (\u201cde Emittent\u201d) alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde. De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de \u20ac 13,4 miljoen korting op afwikkeling en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 3,4 miljoen. De non-cash beweging op de Term Facility heeft betrekking op de driemaandelijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 4,7 miljoen) gedurende de periode, de niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility (\u20ac 3,5 miljoen) en de nettobeweging in opgelopen rente (\u20ac 2,3 miljoen). De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de driemaandelijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). Toelichting 26. Aanvullende informatie over financi\u00eble instrumenten De volgende tabel geeft de boekwaarde en de re\u00eble waarden weer van elke categorie van financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen: (In duizend \u20ac) Re\u00eble waarde-2024 2024 2023 2023 hi\u00ebrarchie Re\u00eble Re\u00eble Boekwaarde Boekwaarde waarde waarde Activa per balansdatum 56.732 56.732 64.775 64.775 Leningen en vorderingen 56.732 56.732 64.775 64.775 Handels- en overige vorderingen 18.127 18.127 28.963 28.963 Liquide middelen Niveau 1 38.605 38.605 35.812 35.812 Verplichtingen per balansdatum 76.735 76.292 227.155 203.843 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen 76.735 76.292 227.155 203.843 geamortiseerde kostprijs Term Facility Niveau 2 124.822 124.822 - - Senior Secured Notes Niveau 1 1.855 1.412 137.041 113.729 Bank- en overige leningen Niveau 2 39.792 39.792 43.652 43.652 Handels- en overige schulden 35.087 35.087 46.462 46.462 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen - - - - re\u00eble waarde Afgeleide financi\u00eble instrumenten Niveau 2 1.547 1.547 - - Verschillende waarderingsniveaus werden als volgt gedefinieerd: \u2022 Niveau 1: zijn waarderingen afgeleid van genoteerde prijzen (niet aangepast) in een actieve markt voor identieke activa en passiva; \u2022 Niveau 2: zijn waarderingen afgeleid van bronnen, anders dan genoteerde prijzen vervat in Niveau 1, die waarneembaar zijn voor het actief of passief, ofwel direct (als prijzen), ofwel indirect (afgeleid van prijzen); \u2022 Niveau 3: zijn waarderingen afgeleid van bronnen voor het actief of passief die niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata (niet-waarneembare inputs). De re\u00eble waarde van de Senior Secured Notes is gebaseerd op een raming van Niveau 1. De re\u00eble waarde van alle andere financi\u00eble instrumenten, met uitzondering van liquide middelen, werd bepaald op basis van ramingen van Niveau 2. De re\u00eble waarde van de valutatermijn-contracten werd bepaald door gebruik te maken van de op een actieve markt genoteerde termijnkoers. De verdisconteringseffecten zijn over het algemeen niet significant voor derivaten van Niveau 2. Voor handels- en overige vorderingen, alsook handels- en overige schulden, wordt de boekwaarde beschouwd als een goede raming van de re\u00eble waarde, gelet op de kortlopende aard van deze posten. Er waren geen veranderingen in de toegepaste waarderingstechnieken gedurende de periode. Toelichting 27. Financieel risicobeheer De activiteiten van de Groep zijn blootgesteld aan diverse financi\u00eble risico\u2019s: marktrisico (inclusief wisselkoersrisico, re\u00eble waarde renterisico, kasstroom renterisico en grondstoffenprijsrisico), kredietrisico en liquiditeitsrisico. Het algemene risicobeheerprogramma van de Groep richt zich op de onvoorspelbaarheid van de financi\u00eble markten en streeft ernaar mogelijke negatieve effecten op de financi\u00eble prestaties van de Groep tot een minimum te beperken. Het doel is de gebeurtenissen of handelingen die kunnen leiden tot financi\u00eble verliezen te identificeren, te meten, te beheren en vervolgens te monitoren. Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden niet langer gebruikt om bepaalde risicoblootstellingen op groepsniveau af te dekken, aangezien de blootstelling aan vreemde valuta's is verminderd. Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over het marktrisico Wisselkoersrisico We zijn in aanzienlijke mate blootgesteld aan de waarde van de Amerikaanse dollar. Bijgevolg zijn onze financi\u00eble resultaten onderhevig aan de gevolgen van transacties in vreemde valuta\u2019s en omzettingsverschillen die voortvloeien uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk de wisselkoers tussen de EUR en de USD. Het aandeel van onze inkomsten dat in de verschillende valuta\u2019s is opgenomen, stemt niet exact overeen met de inkomsten afkomstig uit elke regio, omdat wij onze klanten soms factureren in een andere valuta dan hun plaatselijke valuta. Onze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro. Hierdoor zijn we blootgesteld aan het omzettingsrisico bij de voorbereiding van onze geconsolideerde jaarrekening wanneer we de jaarrekeningen van onze dochterondernemingen omzetten die een andere functionele valuta hebben dan de euro. Een deel van onze activa, passiva, opbrengsten en kosten zijn uitgedrukt in verschillende andere valuta\u2019s dan EUR, voornamelijk USD. Daardoor kunnen onze geconsolideerde bedrijfsresultaten, die in euro worden gerapporteerd, be\u00efnvloed worden door wisselkoersschommelingen. Veranderingen in wisselkoersen kunnen ook een impact op lange termijn hebben op onze verkoopvolumes. Bijvoorbeeld, wanneer er een langdurige ontwaarding is van de euro, kunnen onze volumes stijgen doordat we competitiever worden in de markten buiten de eurozone. Daartegenover staat dat een langdurige versterking van de euro tot een daling van de verkoopvolumes en prijzenconcurrentie kan leiden in de markten buiten Europa. De volgende tabel toont de posten die het meest worden blootgesteld aan wisselkoersrisico\u2019s. (In duizend \u20ac) EUR GBP USD Totaal Nettoblootstelling per 31 December 2024 (58.089) 897 (45.985) (103.177) Term Facility (57.735) - (67.087) (124.822) Handels- en overige vorderingen 5.016 112 12.999 18.127 Liquide middelen 14.440 819 23.346 38.605 Handels- en overige schulden (19.811) (34) (15.242) (35.087) (8.188) 1.190 25.312 18.314 Nettoblootstelling per 31 December 2023 11.537 219 17.207 28.963 Handels- en overige vorderingen 9.918 1.057 24.837 35.812 Liquide middelen (29.642) (87) (16.733) (46.462) Handels- en overige schulden De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP 100 498 Wijziging in boekwaarde van 100 498 monetaire activa en passiva In USD (5.109) 2.812 Wijziging in boekwaarde van 2.345 2.812 monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van (7.454) - Term Facility De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP (82) (407) Wijziging in boekwaarde van (82) (407) monetaire activa en passiva In USD 4.180 (2.301) Wijziging in boekwaarde van (1.918) (2.301) monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van 6.098 - Term Facility Risico in verband met de grondstoffenprijzen We zijn blootgesteld aan schommelingen in de prijs van belangrijke grondstoffen die worden gebruikt in het productieproces. In 2024 vertegenwoordigden de grondstoffenkosten 39,0% van de omzet, tegenover 41,3% vorig jaar. Dit is voornamelijk te danken aan een nieuwe inkoopstrategie waarbij we erin zijn geslaagd extra manieren te vinden om grondstoffen wereldwijd in te kopen, waardoor onze inkoopprijzen zijn gedaald. Aangezien het enige tijd duurt voordat prijsstijgingen van grondstoffen worden doorberekend aan klanten, hebben veranderingen in de kosten van grondstoffen doorgaans een tijdelijk negatief effect op de brutomarge van de Groep. Als de prijzen van onze voornaamste grondstoffen 10% hoger (lager) waren geweest, zou de gecorrigeerde EBITDA ongeveer \u20ac 6 miljoen lager (hoger) zijn geweest als het management geen risicobeperkende maatregelen had genomen. Deze impact werd bepaald door de volumes van onze voornaamste grondstoffen te vermenigvuldigen met een afwijking van 10% op de gemiddelde aankoopprijs van die grondstoffen voor het jaar. Bij de sensibiliteits-berekening wordt rekening gehouden met het typische tijdsverloop tussen de aankoop van grondstoffen en de verwerking van de grondstofkosten ten opzichte van de verkoop. Renterisico Ons renterisico houdt vooral verband met de externe schulden die een variabele rente hebben. Zonder de impact van IFRS 16 (met uitzondering van sale-en-lease-back) zijn enkel de bedragen die wij lenen onder de Super Senior Revolving Credit Facility en de bedragen onder onze factoringovereenkomsten onderhevig aan een variabele rente, aangezien de Senior Secured Notes een vaste rente hebben. Wij hebben daarom tijdens de verslagperiode geen gebruik gemaakt van renteswaps voor onze financiering. De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de rentekosten en -opbrengsten bij een verschuiving van 25 basispunten in de EUR-rentecurve. De Super Senior Revolving Credit Facility wordt momenteel niet opgenomen in cash, dus een stijging van de rente heeft geen impact en de impact van 25 basispunten op de factoring is lager dan \u20ac 0,1 miljoen. 31 december 2024 25 25 basispunten basispunten neerwaartse opwaartse (In duizend \u20ac) verschuiving verschuiving in EUR-in EUR-rentecurve rentecurve Totale impact op 42 (42) rentekosten/- opbrengstenNiet-afgeleide financi\u00eble 42 (42) verplichtingen met variabele rente Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over kredietrisico Ons kredietrisico wordt voor de hele Groep samen beheerd. We beoordelen de kredietkwaliteit van de klant, rekening houdend met zijn financi\u00eble positie, de ervaringen uit het verleden en andere factoren. Er worden individuele kredietlimieten vastgesteld op basis van ervaringen uit het verleden, een grondig inzicht in de klant en in nauwe samenwerking met de verkoopteams. Deze kredietlimieten worden regelmatig beoordeeld door de Sales Directors en door het financieel management. Daarnaast hebben wij een kredietverzekering afgesloten om een groot deel van het wanbetalingsrisico te dekken. Tot slot wordt het kredietrisico ook beperkt door non-recourse factoringovereenkomsten voor de handelsvorderingen, waarbij het kredietrisico is overgedragen aan de tegenpartij. De handelsvorderingen zijn gespreid over een aantal landen en tegenpartijen. De handelsvorderingen zijn niet sterk geconcentreerd. De wanbetalingspercentages voor 2024 en 2023 lagen niet hoger dan 1%. Het teveel aan liquiditeiten wordt herbelegd voor zeer korte periodes en wordt gespreid over een beperkt aantal banken die allemaal beschikken over een bevredigende kredietrating. Voor kasmiddelen op bankrekeningen en kortlopende bankdeposito\u2019s geeft de onderstaande tabel een overzicht van de kredietratings voor banken die door de Groep worden gebruikt. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal liquide middelen 38.605 35.812 AA-rating 21.555 6.582 A-rating 17.050 29.231 Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over liquiditeitsrisico Wij zien centraal toe op de kasstroomprognoses en liquiditeitsvereisten om ervoor te zorgen dat wij over voldoende geldmiddelen beschikken om aan onze operationele behoeften te voldoen en om tegelijkertijd altijd voldoende bewegingsruimte te behouden op onze niet-opgenomen toegezegde kredietfaciliteiten zodat wij kredietlimieten of convenanten op onze kredietfaciliteit niet overschrijden. De bedrijfsactiviteiten van onze dochterondernemingen en de daaruit resulterende instromen van kasmiddelen zijn onze belangrijkste bron van liquiditeit. Dankzij ons systeem van cashpooling kunnen wij profiteren van kasoverschotten van bepaalde dochterondernemingen om de financi\u00eble behoeften van andere dochterondernemingen te dekken. Wij beleggen kasoverschotten in rentedragende lopende rekeningen en kortetermijndeposito\u2019s en selecteren instrumenten met een gepaste vervaldatum of liquiditeit om voldoende bewegingsruimte te bieden, zoals bepaald door de bovenvermelde prognoses. Om te voldoen aan onze verplichtingen inzake uitstromen van kasmiddelen, gebruiken wij indien nodig kasstromen uit bedrijfsactiviteiten en kredietfaciliteiten bij financi\u00eble instellingen. Daarnaast hebben wij met financi\u00eble instellingen factoringovereenkomsten gesloten, waarbij geldmiddelen aan ons beschikbaar worden gesteld in ruil voor bepaalde door ons gegenereerde handelsvorderingen. De belangrijkste financi\u00eble overeenkomsten per 31 december 2024 zijn de Term Facility (zie Toelichting 21), de Senior Secured Notes (zie Toelichting 22), de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 23) en de financi\u00eble leaseovereenkomsten (zie Toelichting 24). De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden per 31 december 2024. Tussen Tussen 2 Minder dan Tussen 1 en Meer dan (In duizend \u20ac) 6 maanden en 6 maanden 2 jaar 5 jaar en 1 jaar 5 jaar Totaal per 31 december 2024 (44.274) (9.304) (15.365) (180.390) (7.899) Term Facility (4.201) (4.355) (8.974) (161.218) - Afgeleid financieel instrument - - - (1.547) - Senior Secured Notes (28) (28) (55) (165) (1.866) Super Senior RCF (37) - - - - Leaseverplichtingen (4.921) (4.921) (6.335) (19.006) (6.033) Handels- en overige schulden (35.087) - - - - Onze financieringsovereenkomsten met externe partijen omvatten verplichtingen, beperkingen en convenanten die een nadelige impact kunnen hebben op onze activiteiten, financi\u00eble situatie en operationele resultaten, als we ze niet kunnen naleven. De schuldgraad op het einde van het jaar bedroeg 3,1x. De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden per 31 december 2023. Tussen Tussen 2 Minder dan Tussen 1 en Meer dan (In duizend \u20ac) 6 maanden en 6 maanden 2 jaar 5 jaar en 1 jaar 5 jaar Totaal per 31 december 2023 (186.316) (4.427) (7.267) (21.800) (7.793) Senior Secured Notes (135.348) - - - (1.839) Super Senior RCF (80) - - - - Leaseverplichtingen (4.427)(4.427)(7.267)(21.800)(5.954)Handels- en overige schulden (46.462) - - - - Kapitaalrisicobeheer Met haar kapitaalrisicobeheer wil de Groep ervoor zorgen dat ze opbrengsten kan blijven aanbieden aan de aandeelhouders, toezeggingen aan andere belanghebbenden, en dat ze een optimale kapitaalstructuur kan handhaven om de kapitaalkosten te beperken. Om de kapitaalstructuur in stand te houden of aan te passen, kan de Groep het aan de aandeelhouders betaalde dividend aanpassen, nieuwe aandelen uitgeven of activa verkopen om de schulden te verminderen. De Groep volgt haar financi\u00eble prestaties van nabij op om de financi\u00eble convenanten na te leven. Zie Toelichting 21 tot 23 voor meer informatie. Klimaatkwesties \u2022 Impact van de klimaatverandering op grondstoffen Polymeren zijn het hoofdmateriaal voor onze vloerbe-dekkingen. De impact van de transformatie van de petrochemische sector kan een mogelijke impact hebben op de jaarrekening van Belysse. \u2022 Impact van de klimaatverandering op productie en producten Om te voldoen aan de Europese Green Deal en de overheidsregeling inzake emissies in Belgi\u00eb en de VS, doet Belysse operationele en kapitaaluitgaven om de CO2-voetafdruk te verkleinen. \u2022 Impact van waterschaarste Een aantal van onze productieprocessen, in het bijzonder verven en bedrukken, zijn afhankelijk van de beschikbaarheid van water. De operationele en kapitaaluitgaven zullen blijven doorgaan om het waterverbruik te verlagen en te optimaliseren, met speciale aandacht voor de site van Tielt (Vlaanderen, Belgi\u00eb). Aan de andere kant, gezien dat alle productie vestigingen gesitueerd zijn boven het zee niveau, is er een klein risico van een stijgend zeeniveau veroorzaakt door de opwarming van de aarde. Zie de duurzaamheidsverklaring, sectie 'E1.IRO-1 \u2013 Beschrijving van de processen voor het identificeren en inschatten van materi\u00eble klimaat-gerelateerde effecten, risico's en opportuniteiten' voor meer details van deze risicobeoordeling. Macro-economische omgeving De invasie van Rusland in Oekra\u00efne en de daaruit voortvloeiende sancties hadden slechts een beperkte rechtstreekse impact op onze Groep. De sterke in\ufb02atie daarentegen had wel een impact met een sterke stijging van bijna al onze inputkosten. Dit wordt aangepakt door onze kostenbasis voortdurend te evalueren en waar nodig door te rekenen aan de klanten. In onze Europese bedrijven merkten we een tijdsvertraging op bij het maken van deze kosten en het doorrekenen ervan aan de klanten. Het indirecte effect van hogere rentevoeten is beperkt omdat we meestal worden gefinancierd met een vaste rentevoet, zoals hierboven uitgelegd. Toelichting 28. Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen De Groep past een pensioenregeling toe en voorziet ook in pensioenverplichtingen. Deze voordelen werden gewaardeerd in overeenstemming met de herziene IAS 19 en de gehanteerde grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep zoals beschreven in Toelichting 1.20. De verplichting werd gewaardeerd door gebruik te maken van een disconteringsvoet van respectievelijk 3,13% en 2,65% in 2024 en 2023. De jaarlijkse pensioenkosten met betrekking tot de pensioenregeling worden vermeld in Toelichting 6. De verplichtingen aan personeelsbeloningen die in de jaarrekening worden opgenomen, staan hieronder beschreven: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal verplichtingen aan 634 169 personeelsbeloningen Pensioenregelingen 628 151 Brugpensioenen 6 19 Totaal verplichtingen aan 634 169 personeelsbeloningen Lange termijn 631 159 Korte termijn 3 11 Pensioenregelingen: overzicht Er werden pensioenregelingen opgesteld voor het management en deze worden gefinancierd door werkgeversbijdragen die toenemen afhankelijk van de anci\u00ebnniteit (basisbijdrage van 3,75% van het pensioengevend salaris; dit stijgt met 0,5% voor elke 5 jaar anci\u00ebnniteit binnen de Groep tot een maximumbijdrage van 5,75%). De regeling bevat ook een voordeel voor 'overlijden tijdens dienstverband\u2019 dat oploopt tot tweemaal het pensioengevend salaris. Er werden verschillende pensioenregelingen opgezet voor de bedienden en deze worden gefinancierd door vaste werkgeversbijdragen. Daarnaast wordt, als onderdeel van de bonusregelingen voor leden van het management, een deel van de bonus toegekend via werkgeversbijdragen aan een pensioenregeling. De in de balans opgenomen verplichting in verband met toegezegde-pensioenregelingen is de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen. Pensioenregelingen: waarderingsmethode De pensioen- en bonusregelingen zoals hierboven beschreven, werden ingedeeld als \u2018defined benefit\u2019. De waardering van de pensioen- en bonusregelingen werd uitgevoerd in overeenstemming met IAS 19. We verwijzen naar Toelichting 1.20 voor de gebruikte waarderings-methode. De verplichting is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling (\u2018defined benefit obligation\u2019), rekening houdend met het minimumrendement en een disconteringsfactor, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen op de relevante datum. Pensioenregelingen: belangrijkste waarderingsaannames De belangrijkste aannames die gebruikt worden om de waardering uit te voeren, staan hieronder beschreven: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Disconteringsvoet BE 3,13% 2,65% Pensioenleeftijd 65 jaar 65 jaar Mortaliteit MR/FR-5 MR/FR-5 Voor het jaar dat eindigde op 31 december 2024 bedraagt de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen, rekening houdend met het belastingeffect, \u20ac 3,1 miljoen (2023: \u20ac 2,1 miljoen) en de compensatie door activa van de regeling \u20ac 2,6 miljoen (2023: \u20ac 2,0 miljoen). Toelichting 29. Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Overige wedde-, salaris- en 14.415 14.444 sociaal gerelateerde schulden Vakantiegeld 5.514 5.537 Sociale zekerheidspremies 2.115 2.105 Lonen en wedden 5.475 5.953 Brugpensioenen 3 11 Groepsverzekering - 37 Ingehouden belastingen 690 374 Overige 618 428 Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden bleven stabiel op \u20ac 14,4 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2024. Toelichting 30. Voorzieningen voor overige verplichtingen en kosten Verplichting tot (In duizend \u20ac) Garantie Totaal terugtrekking van activa Per 1 januari 2024 1017 1.212 2.229 Aanschaffingen 18 282 300 Teruggenomen - - - bedragen Wisselkoersverschillen 66 95 161 Per 31 december 1.100 1.589 2.689 2024 (In duizend \u20ac) 2024 Lange termijn 2.689 Korte termijn - Per 31 december 2024 2.689 De voorziening voor overige risico's en kosten steeg van \u20ac 2,2 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 2,7 miljoen per 31 december 2024. Toelichting 31. Handels- en overige schulden (In duizend \u20ac) 2024 2023 Handels- en overige schulden 35.087 46.462 Handelsschulden 27.188 37.693 Toegerekende kosten en 5.836 6.198 overgedragen opbrengsten Overige schulden 2.063 2.571 De handelsschulden per 31 december 2024 van \u20ac 27,2 miljoen omvatten de bedragen voor openstaande facturen (\u20ac 20,9 miljoen, in vergelijking met \u20ac 26,6 miljoen per 31 december 2023) en verwachte facturen voor goederen en diensten ontvangen tijdens de verslagperiode (\u20ac 4,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 7,0 miljoen per 31 december 2023). Toegerekende kosten en overgedragen opbrengsten hebben voornamelijk betrekking op toegerekende kosten voor klantenkortingen (\u20ac 2,2 miljoen, in vergelijking met \u20ac 3,0 miljoen per 31 december 2023) en verschillende andere kosten. Toelichting 32. Op aandelen gebaseerde betalingen De Vennootschap heeft een lange termijn incentiveplan voor bepaalde medewerkers dat afhankelijk is van het behalen van een vooropgesteld doel voor de koers van het aandeel. Op dit moment zijn de opties \u2018out-of-the-money\u2019. We verwijzen naar het remuneratieverslag dat onderdeel is van de 'Corporate Governance'. Toelichting 33. Overheidssubsidies De overheidssubsidies van de Groep hebben betrekking op de incentives die de Belgische overheid toekent op basis van het investerings-, milieu- en tewerkstellingsbeleid van de Groep. De in 2024 ontvangen bedragen waren lager dan \u20ac 0,1 miljoen. Toelichting 34. Winst per aandeelGewone en verwaterde winst per aandeel 2024 2023 Gewone en verwaterde winst per aandeel Nettoresultaat 10.573 (11.095) Percentage van nettoresultaat toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde 100% 100% aandelen Nettoresultaat toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde aandelen 10.573 (11.095) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943 Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde 0,29 (0,31) aandelen (in euro) In overeenstemming met IAS 33 wordt de basiswinst per aandeel berekend door de nettowinst over het jaar die kan worden toegerekend aan houders van eigenvermogensinstrumenten van de moedervennootschap te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen gedurende het jaar. Gecorrigeerde winst per aandeel In het resultaat van 2024 en 2023 werden enkele eenmalige posten opgenomen die van invloed waren op de berekening van de winst per aandeel. Vanuit managementperspectief hebben we een gecorrigeerde winst per aandeel berekend, waarbij geen rekening is gehouden met de impact van eenmalige posten. 2024 2023 1Gecorrigeerde winst per aandeel Nettoresultaat 10.573 (11.095) Normalisatie-aanpassingen(13.486) 5.310Gecorrigeerd nettoresultaat (2.913) (5.786) Percentage van nettoresultaat toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde 100% 100% aandelen Nettoresultaat toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde aandelen (2.913) (5.786) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943 Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde (0,08) (0,16) aandelen (in euro) 1 Zie Toelichting 1.25 voor een overzicht van de niet-GAAP-maatstaven en Toelichting 3.De winst in 2024 omvat de nettobelastingimpact van de eenmalige uitgaven van \u20ac (0,1 miljoen) voor integratie en herstructurering (zie Toelichting 9) en de financi\u00eble opbrengst in verband met de korting op de terugbetaling van de Senior Secured Notes voor \u20ac (13,4 miljoen). Zonder deze gebeurtenissen zou het genormaliseerde resultaat voor de periode een verlies van \u20ac 2,9 miljoen geweest zijn. Ter vergelijking: het verlies voor 2023 omvat een nettobelastingimpact van de eenmalige uitgave na belasting van \u20ac 3,1 miljoen en eenmalige belastingeffecten van \u20ac 3,0 miljoen (zie Toelichting 11), wat resulteert in een genormaliseerd verlies van \u20ac 5,8 miljoen. De Groep of een rechtstreekse dochteronderneming of een persoon, handelend in eigen naam maar voor rekening van de Vennootschap, heeft geen aandelen van de Vennootschap verworven. Toelichting 35. Dividend per aandeel Omdat we ons blijven richten op schuldafbouw en verdere investeringen in de activiteiten, zal de Raad van Bestuur geen dividend voor het jaar voorstellen. Toelichting 36. Verbintenissen Energie Onze vaste prijsafspraken voor elektriciteit en gas, voor leveringen in 2025 en 2026, zijn gelijk aan \u20ac 3,0 miljoen per 31 december 2024, in vergelijking met een bedrag van \u20ac 4,2 miljoen per 31 december 2023. Kapitaaluitgaven Op 31 december 2024 zijn er uitstaande kapitaalverbintenissen van \u20ac 2,3 miljoen in vergelijking met \u20ac 0,4 miljoen op 31 december 2023. Toelichting 37. Lijst van geconsolideerde ondernemingen De dochterondernemingen en gezamenlijk gecontroleerde entiteiten van Belysse Group NV, het participatiepercentage van de Groep en het controlepercentage van de Groep van de actieve ondernemingen worden hieronder voorgesteld. 2024 2023 % participatie % controle % participatie % controle Belgi\u00eb Belysse NV 100% 100% 100% 100% ITC Co BV 100% 100% 100% 100% Modulyss NV 100% 100% 100% 100% Luxemburg LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% LSF9 Belysse Luxembourg S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% LSF9 Belysse Investment S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% Verenigde Staten LSF9 Renaissance Holdings LLC 100% 100% 100% 100% LSF9 Renaissance Acquisitions LLC 100% 100% 100% 100% BPS Parent, Inc. 100% 100% 100% 100% Bentley Prince Street Holdings, Inc. 100% 100% 100% 100% Bentley Mills, Inc. 100% 100% 100% 100% Prince Street, Inc. 100% 100% 100% 100% Verenigd Koninkrijk Modulyss UK Ltd. 100% 100% 100% 100% Toelichting 38. Transacties met verbonden partijen De Vennootschap kan in het kader van de gewone bedrijfsuitoefening transacties aangaan met haar aandeelhouders en andere entiteiten die in het bezit zijn van haar aandeelhouders. Deze transacties omvatten onder meer financieringsovereenkomsten en professionele, advies-, consultancy- en andere zakelijke diensten. De Vennootschap heeft in het kader van haar bedrijfsuitoefening overeenkomsten gesloten met een aantal van haar dochterondernemingen en verbonden ondernemingen. Deze overeenkomsten hebben betrekking op productie, verkooptransacties, dienstverlening en financieringsovereenkomsten en werden marktconform gesloten. Transacties tussen de Vennootschap en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen zijn, zijn ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden derhalve niet behandeld in deze Toelichting. Vergoeding aan managers op sleutelposities Het management op sleutelposities betekent het Managementcomit\u00e9 van de Groep dat bestaat uit personen die de bevoegdheid hebben en verantwoordelijk zijn voor het plannen, sturen en controleren van de activiteiten van de Groep. De vergoeding voor managers op sleutelposities omvat alle vaste en variabele bezoldigingen en andere voordelen die voorgesteld worden in overige kosten en langetermijn-personeelsbeloningen die beschreven staan in integratie- en herstructureringskosten. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal vergoedingen aan managers 1.802 1857 op sleutelposities Personeelsbeloningen op korte 1.476 1.697 termijn Vergoedingen Raad van Bestuur 327 160 We verwijzen naar het 'Corporate Governance' voor informatie over de bezoldiging van bestuurders en leden van het Managementcomit\u00e9 van de Groep. Er waren geen andere transacties met verbonden partijen. Toelichting 39. Totaal vergoedingen betaald aan de commissaris van de Groep (In duizend \u20ac) 2024 2023 Auditgerelateerde diensten 579 460 Audit van de Groep volgens wettelijke 579 460 verplichtingen (incl. CSRD) Niet-auditgerelateerde diensten 102 36 Belastingdiensten 27 22 Overige diensten 75 14 Totale vergoedingen betaald aan de 680 496 commissaris van de Groep Toelichting 40. Gebeurtenissen na de verslagperiode Er hebben zich geen volgende gebeurtenissen voorgedaan die een aanzienlijke impact kunnen hebben op de jaarrekening van de Groep per 31 december 2024. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-1-2": {
"value": "Toelichting 1. Boekhoudkundige principes Hierna worden de belangrijkste boekhoudprincipes voor financi\u00eble verslaggeving beschreven die werden toegepastbij het opstellen van deze geconsolideerde jaarrekening. Deze principes werden consistent toegepast op het voorgestelde jaar, tenzij anders vermeld. Toelichting 1.1. Basisprincipes Basisprincipes Deze Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV (\u2018de Vennootschap\u2019),geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan 172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626) en haar dochterondernemingen (\u2018Belysse Group\u2019 of \u2018de Groep\u2019) werd opgesteld overeenkomstig de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u2018IFRS\u2019), zoals aangenomen door de Europese Unie. Deze omvatten alle IFRS-normen en IFRIC-interpretaties die zijn uitgevaardigd en van kracht waren op31 december 2024.De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV. De Belysse Group NVis gevestigd in Belgi\u00eb onder de juridische vorm van een Naamloze Vennootschap ('NV').Belgi\u00ebwas ook het land van oprichting.Bovendien is Belgi\u00eb de hoofdzetel van de Groep.Belysse produceert duurzame textiel vloerbekleding voor commerci\u00eble en residenti\u00eble toepassingen en commercialiseert zijn producten voor 90% in Noord-Amerika en Europa onder de premiummerken Bentley (VS), modulyss, Arc Edition en ITC (Europa). Belysse heeft ongeveer 1.000 mensen in dienst en heeft drie productievestigingen in Belgi\u00eb (Tielt en Zele) en de Verenigde Staten (Los Angeles). Sinds juni 2017 staat Belysse Group genoteerd op Euronext Brussel en is demeerderheid in handen vanLSF9 Belysse Holdco S.\u00e0 r.l. De Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep) voor het jaar eindigend op 31 december 2024 werd goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met een besluit van de bestuurders op 17 april 2025. De Geconsolideerde Jaarrekening van de Vennootschap over de periode van 1\u202fjanuari 2024 tot 31 december 2024 omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen \u2018de Groep\u2019 en individueel \u2018entiteiten van de Groep\u2019\u202fgenoemd). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta van de Groep en de functionele valuta van de Vennootschap. Alle bedragen in deze geconsolideerde jaarrekening zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s, tenzij anders vermeld. Bij de berekening van bepaalde financi\u00eble informatie die in deze jaarrekening is opgenomen, zijn afrondingsaanpassingen gemaakt. Deze jaarrekening is opgesteld conform het continu\u00efteitsbeginsel, wat betekent dat de werkzaamheden zich zullen voortzetten in de nabije toekomst, die op zijn minste 12\u202fmaanden bedraagt. Elke gebeurtenis en/of transactie die van wezenlijk belang is om inzicht te kunnen verwerven in de veranderingen sinds 31 december 2023 werd toegevoegd aan deze toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening. Bij het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met de IFRS moet een beroep worden gedaan op bepaalde essenti\u00eble ramingen. Tevens dient het management zich een oordeel te vormen bij de toepassing van de boekhoudkundige beleidsregels van de Groep. De gebieden die een hogere mate van oordeelsvorming of complexiteit met zich meebrengen, of de gebieden waar veronderstellingen en schattingen van wezenlijk belang zijn voor de geconsolideerde jaarrekening, worden verder uitgewerkt in Toelichting 2. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-1-3": {
"value": "Toelichting 1. Boekhoudkundige principes Hierna worden de belangrijkste boekhoudprincipes voor financi\u00eble verslaggeving beschreven die werden toegepastbij het opstellen van deze geconsolideerde jaarrekening. Deze principes werden consistent toegepast op het voorgestelde jaar, tenzij anders vermeld. Toelichting 1.1. Basisprincipes Basisprincipes Deze Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV (\u2018de Vennootschap\u2019),geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan 172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626) en haar dochterondernemingen (\u2018Belysse Group\u2019 of \u2018de Groep\u2019) werd opgesteld overeenkomstig de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u2018IFRS\u2019), zoals aangenomen door de Europese Unie. Deze omvatten alle IFRS-normen en IFRIC-interpretaties die zijn uitgevaardigd en van kracht waren op31 december 2024.De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV. De Belysse Group NVis gevestigd in Belgi\u00eb onder de juridische vorm van een Naamloze Vennootschap ('NV').Belgi\u00ebwas ook het land van oprichting.Bovendien is Belgi\u00eb de hoofdzetel van de Groep.Belysse produceert duurzame textiel vloerbekleding voor commerci\u00eble en residenti\u00eble toepassingen en commercialiseert zijn producten voor 90% in Noord-Amerika en Europa onder de premiummerken Bentley (VS), modulyss, Arc Edition en ITC (Europa). Belysse heeft ongeveer 1.000 mensen in dienst en heeft drie productievestigingen in Belgi\u00eb (Tielt en Zele) en de Verenigde Staten (Los Angeles). Sinds juni 2017 staat Belysse Group genoteerd op Euronext Brussel en is demeerderheid in handen vanLSF9 Belysse Holdco S.\u00e0 r.l. Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten (Rugs), residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). De Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep) voor het jaar eindigend op 31 december 2024 werd goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met een besluit van de bestuurders op 17 april 2025. De Geconsolideerde Jaarrekening van de Vennootschap over de periode van 1\u202fjanuari 2024 tot 31 december 2024 omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen \u2018de Groep\u2019 en individueel \u2018entiteiten van de Groep\u2019\u202fgenoemd). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta van de Groep en de functionele valuta van de Vennootschap. Alle bedragen in deze geconsolideerde jaarrekening zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s, tenzij anders vermeld. Bij de berekening van bepaalde financi\u00eble informatie die in deze jaarrekening is opgenomen, zijn afrondingsaanpassingen gemaakt. Deze jaarrekening is opgesteld conform het continu\u00efteitsbeginsel, wat betekent dat de werkzaamheden zich zullen voortzetten in de nabije toekomst, die op zijn minste 12\u202fmaanden bedraagt. Elke gebeurtenis en/of transactie die van wezenlijk belang is om inzicht te kunnen verwerven in de veranderingen sinds 31 december 2023 werd toegevoegd aan deze toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening. Bij het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met de IFRS moet een beroep worden gedaan op bepaalde essenti\u00eble ramingen. Tevens dient het management zich een oordeel te vormen bij de toepassing van de boekhoudkundige beleidsregels van de Groep. De gebieden die een hogere mate van oordeelsvorming of complexiteit met zich meebrengen, of de gebieden waar veronderstellingen en schattingen van wezenlijk belang zijn voor de geconsolideerde jaarrekening, worden verder uitgewerkt in Toelichting 2. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-1-4": {
"value": "Toelichting 1. Boekhoudkundige principes Hierna worden de belangrijkste boekhoudprincipes voor financi\u00eble verslaggeving beschreven die werden toegepastbij het opstellen van deze geconsolideerde jaarrekening. Deze principes werden consistent toegepast op het voorgestelde jaar, tenzij anders vermeld. Toelichting 1.1. Basisprincipes Basisprincipes Deze Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV (\u2018de Vennootschap\u2019),geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan 172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626) en haar dochterondernemingen (\u2018Belysse Group\u2019 of \u2018de Groep\u2019) werd opgesteld overeenkomstig de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u2018IFRS\u2019), zoals aangenomen door de Europese Unie. Deze omvatten alle IFRS-normen en IFRIC-interpretaties die zijn uitgevaardigd en van kracht waren op31 december 2024.De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV. De Belysse Group NVis gevestigd in Belgi\u00eb onder de juridische vorm van een Naamloze Vennootschap ('NV').Belgi\u00ebwas ook het land van oprichting.Bovendien is Belgi\u00eb de hoofdzetel van de Groep.Belysse produceert duurzame textiel vloerbekleding voor commerci\u00eble en residenti\u00eble toepassingen en commercialiseert zijn producten voor 90% in Noord-Amerika en Europa onder de premiummerken Bentley (VS), modulyss, Arc Edition en ITC (Europa). Belysse heeft ongeveer 1.000 mensen in dienst en heeft drie productievestigingen in Belgi\u00eb (Tielt en Zele) en de Verenigde Staten (Los Angeles). Sinds juni 2017 staat Belysse Group genoteerd op Euronext Brussel en is demeerderheid in handen vanLSF9 Belysse Holdco S.\u00e0 r.l. Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten (Rugs), residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). De Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep) voor het jaar eindigend op 31 december 2024 werd goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met een besluit van de bestuurders op 17 april 2025. De Geconsolideerde Jaarrekening van de Vennootschap over de periode van 1\u202fjanuari 2024 tot 31 december 2024 omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen \u2018de Groep\u2019 en individueel \u2018entiteiten van de Groep\u2019\u202fgenoemd). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta van de Groep en de functionele valuta van de Vennootschap. Alle bedragen in deze geconsolideerde jaarrekening zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s, tenzij anders vermeld. Bij de berekening van bepaalde financi\u00eble informatie die in deze jaarrekening is opgenomen, zijn afrondingsaanpassingen gemaakt. Deze jaarrekening is opgesteld conform het continu\u00efteitsbeginsel, wat betekent dat de werkzaamheden zich zullen voortzetten in de nabije toekomst, die op zijn minste 12\u202fmaanden bedraagt. Elke gebeurtenis en/of transactie die van wezenlijk belang is om inzicht te kunnen verwerven in de veranderingen sinds 31 december 2023 werd toegevoegd aan deze toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening. Bij het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met de IFRS moet een beroep worden gedaan op bepaalde essenti\u00eble ramingen. Tevens dient het management zich een oordeel te vormen bij de toepassing van de boekhoudkundige beleidsregels van de Groep. De gebieden die een hogere mate van oordeelsvorming of complexiteit met zich meebrengen, of de gebieden waar veronderstellingen en schattingen van wezenlijk belang zijn voor de geconsolideerde jaarrekening, worden verder uitgewerkt in Toelichting 2. Invloed van nieuwe normen en wijzigingen van normen De volgende nieuwe normen, wijzigingen en interpretaties van normen zijn uitgevaardigd. De Groep neemt zich voor deze normen en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen wanneer deze van kracht en verplicht worden en geacht worden significant te zijn. De volgende nieuwe normen en wijzigingen aan de normen zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2024 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1, 'Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend' (van kracht per 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze: \u00bb Verduidelijken dat de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen naar het \u2018recht\u2019 om de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van een verplichting be\u00efnvloeden; \u00bb Verduidelijken dat de classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigenvermogensinstrumenten, andere activa of diensten. \u00bb Verduidelijken hoe de voorwaarden waaraan een entiteit moet voldoen binnen 12 maanden na de verslagperiode, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeenkomstige verplichting. \u2022 Wijzigingen aan IFRS 16 'Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een sale-en-lease-back' (van kracht per 1 januari 2024). De wijzigingen verklaren hoe een entiteit een 'sale-en-lease-back' administratief verwerkt na de datum van de transactie, met name wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of rentevoet. Zij stellen dat de verkoper-leasenemer bij de latere waardering van de leaseverplichting 'leasebetalingen' en 'herziene leasebetalingen' bepaalt op een wijze die niet tot gevolg heeft dat de verkoper-leasenemer enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt met het gebruiksrecht dat hij behoudt. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de volledige of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een lease-overeenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien ze betrekking hebben op het gebruiksrecht dat is be\u00ebindigd en niet op het behouden gebruiksrecht. Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group. De volgende wijzigingen aan normen werden gepubliceerd, maar zijn niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2024 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie: \u2022 Wijzigingen aan IAS 21, 'De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid' (van kracht per 1 januari 2025). IAS 21 behandelde voorheen niet hoe wisselkoersen moeten worden bepaald in het geval dat er langdurig geen inwisselbaarheid is en de door de vennootschap toe te passen contante koers niet waarneembaar is. De wijzigingen met een beperkt toepassingsgebied voegen onderstaande specifieke eisen toe: \u00bb Bepalen wanneer een valuta inwisselbaar is in een andere valuta en wanneer niet; \u00bb De wisselkoers bepalen die moet worden toegepast indien een valuta niet inwisselbaar is; \u00bb Aanvullende informatieverschaffing wanneer een valuta niet inwisselbaar is. De volgende normen en wijzigingen aan normen werden gepubliceerd, maar zijn niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2024 en zijn nog niet goedgekeurd door de EU: \u2022 Wijzigingen aan IFRS 9 en IFRS 7: Classificatie en waardering van financi\u00eble instrumenten (van kracht per 1 januari 2026). Op 30 mei 2024 heeft de IASB wijzigingen gepubliceerd aan IFRS 9 en IFRS 7 om: \u00bb De datum van de opname en uitboeking van sommige financi\u00eble activa en verplichtingen te verduidelijken, met een nieuwe uitzondering voor via een elektronisch betaalsysteem vereffende financi\u00eble verplichtingen; \u00bb De beoordeling of een financieel actief voldoet aan het criterium van uitsluitend betalingen van hoofdsom en rente (SPPI) te verduidelijken; \u00bb Nieuwe toelichtingen toe te voegen voor bepaalde instrumenten met contractuele voorwaarden die de kasstromen kunnen wijzigen (zoals sommige instrumenten met kenmerken die gekoppeld zijn aan het behalen van milieu-, sociale en governance (ESG) doelen); en \u00bb De toelichtingen bij aandelen instrumenten die worden aangewezen tegen re\u00eble waarde via het overige totaalresultaat (FVOCI) bij te werken. \u2022 IFRS 18 Presentatie en informatieverschaffing in de jaarrekening (van kracht per 1 januari 2027). De IASB heeft IFRS 18 gepubliceerd, de nieuwe norm voor de presentatie en informatieverschaffing in de jaarrekening, met een focus op updates in de winst- en verliesrekening. De belangrijkste nieuwe concepten die IFRS 18 invoert, hebben betrekking op: \u00bb De structuur van de resultatenrekening; \u00bb Verplichte toelichtingen in de jaarrekening voor bepaalde prestatie-indicatoren van winst en verlies die buiten de financi\u00eble overzichten van een entiteit worden gerapporteerd (dat wil zeggen, door het management gedefinieerde prestatie-indicatoren); en \u00bb Verbeterde principes voor aggregatie en disaggregatie die van toepassing zijn op de primaire financi\u00eble overzichten en toelichtingen in het algemeen. IFRS 18 zal IAS 1 vervangen; veel van de andere principes in IAS 1 worden behouden, met beperkte wijzigingen. IFRS 18 zal geen invloed hebben op de erkenning of waardering van posten in de jaarrekening, maar het kan wel veranderen wat een entiteit rapporteerd als haar \u2018operationele winst of verlies\u2019. IFRS 18 zal van toepassing zijn op de verslagperiodes beginnend op of na 1 januari 2027 en ook op de vergelijkende informatie. De wijzigingen in de presentatie en informatieverschaffing die IFRS 18 vereist, kunnen systeem- en proceswijzigingen noodzakelijk maken. Toelichting 1.2. Consolidatie Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan. De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragen vergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief die voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project). Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij. De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkosten worden gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen. Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast. IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten in overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS 10). Segmentrapportage Toelichting 4 verschaft informatie over de segmenten van de Groep overeenkomstig IFRS 8. De Groep zal haar resterende bedrijfsactiviteiten uitvoeren via twee segmenten die regionaal georganiseerd zijn. Het Europese segment ontwerpt, produceert en distribueert kamerbrede merktapijten (merken ITC en Arc Edition) en modulaire tapijttegels (merk modulyss). Het Amerikaanse segment ontwerpt, produceert en distribueert modulaire tapijttegels, voornamelijk voor kantoren en overheidsprojecten via het merk Bentley van de Groep in de VS. Operationele segmenten worden op een consistente manier gerapporteerd in lijn met de interne rapportering die wordt voorgesteld aan de Raad van Bestuur en het Managementcomit\u00e9. Op maandelijkse basis worden voor het Managementcomit\u00e9 de posten voor omzet, Gecorrigeerde EBITDA, netto-voorraad, handelsvorderingen en investeringen weergegeven. De segmentinformatie die in Toelichting 4 wordt verschaft, werd op deze basis geselecteerd. Hieruit volgt dat andere posten, zoals totale activa en passiva per segment niet intern worden nagezien en dus ook niet worden toegelicht. Intrestopbrengsten, intrestkosten en belastingen worden centraal beheerd en hierdoor worden zulke posten niet per segment voorgesteld en worden ze uitgesloten van de waardering van de winstgevendheid per segment. Toelichting 1.3. Omrekening vreemde valuta Functionele en presentatievaluta De posten in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep zijn gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de desbetreffende entiteit werkzaam is (\u2018de functionele valuta\u2019). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta en de functionele valuta van de Groep. Alle bedragen zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s tenzij anders vermeld. Transacties en saldi Transacties in vreemde valuta worden naar de functionele valuta omgerekend tegen de koersen die gelden op de data van de transacties of op de datum van waardering, in het geval van posten die op de rapporteringsdatum opnieuw worden gewaardeerd. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en uit de herwaardering van de monetaire balansposten aan de koers op eindejaar, en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta worden opgenomen in de resultatenrekening. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met liquide middelen en leningen, inclusief leningen, schulden en vorderingen tussen entiteiten van de Groep die niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse transactie worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, een onderdeel van de bedrijfswinst. De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt bij het opstellen van deze jaarrekening zijn de volgende: 31 december 2024 31 december 2023 Slotkoers Gemiddelde Slotkoers Gemiddelde koers koers USD 1,0389 1,0824 1.1050 1,0813 GBP 0,82918 0,84662 0,86905 0,86979 Entiteiten van de Groep De resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld: \u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar; \u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en \u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta dan functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers. Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019. Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt: Industri\u00eble en administratieve gebouwen \u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar \u2022 Andere elementen 10-25 jaar \u2022 Machines 10-33 jaar \u2022 Rollend materieel 5 jaar \u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaar Auto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs. Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar. De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag. Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfs-combinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa. Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019. Toelichting 1.5. Goodwill De goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activa Handelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt. Software en licenties De kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskosten Kosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan: \u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik; \u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen; \u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen; \u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren; \u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; en \u2022 de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten. Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de softwareontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten. Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief. Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt. Toelichting 1.7. Bijzondere waardevermindering van vaste activa Goodwill is niet onderworpen aan afschrijving en wordt jaarlijks getoetst op een bijzondere waardevermindering of vaker wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden aangeven dat ze mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Andere activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde mogelijk niet realiseerbaar is. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor het bedrag waarvoor de boekwaarde de realiseerbare waarde ervan overstijgt. De realiseerbare waarde is de hoogste van de re\u00eble waarde van een actief verminderd met de kosten van verkoop en de gebruikswaarde. Deze waarden worden over het algemeen bepaald op basis van de berekening van de contante waarde van de kasstroom. Met het oog op de beoordeling van de bijzondere waardevermindering worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er afzonderlijk identificeerbare kasinstromen zijn die grotendeels afhankelijk zijn van kasinstromen uit andere activa of groepen van activa (kasstroom-genererende eenheden). Andere niet-financi\u00eble activa dan goodwill die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, worden op het einde van elke verslagperiode beoordeeld op mogelijke terugname van de bijzondere waardevermindering. Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumenten Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep. Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord. Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.9. Voorraden Voorraden worden opgenomen tegen het laagste van de kostprijs of de realiseerbare nettowaarde. Deze realiseerbare nettowaarde wordt op regelmatige basis herzien en bijgewerkt om de geschatte verkoopprijs minus verkoopuitgaven te weerspiegelen op basis van historische data en verwachtingen. De kosten worden bepaald volgens de first-in, first-out (\u2018FIFO\u2019) -methode. De kostprijs van afgewerkte producten en werken in uitvoering omvat onder meer ontwerpkosten, grondstoffen, directe arbeidskosten, andere directe kosten en gerelateerde productiekosten (op basis van normale bedrijfscapaciteit). De realiseerbare nettowaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening verminderd met de variabele verkoopuitgaven. Op basis van een gekwantificeerde methode worden voorzieningen tegen de boekwaarde van voorraden opgenomen, rekening houdend met kwalitatieve aspecten, waaronder de laagste waarde van de kostprijs versus de inschatting van de realiseerbare nettowaarde. Deze voorzieningen worden beoordeeld door het management. Toelichting 1.10. Handelsvorderingen Handelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld. Ze worden als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa. De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen. Toelichting 1.11. Liquide middelen Liquide middelen omvatten kasmiddelen, bij banken direct opvraagbare deposito\u2019s, overige kortlopende liquide beleggingen en bankvoorschotten Bankschulden worden inde balans opgenomen onder \u2018Bankleningen\u2019, onderkortlopende schulden. Toelichting 1.12. Maatschappelijk kapitaal Gewone aandelen worden opgenomen als eigen vermogen. Kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen of opties worden netto, na aftrek van belastingen, in mindering gebracht van het eigen vermogen. Toelichting 1.13. Overheidssubsidies Overheidssubsidies worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde wanneer er redelijke zekerheid bestaat dat deze subsidie zal worden toegekend en de Groep zal voldoen aan alle voorwaarden die eraan verbonden zijn. Overheidssubsidies met betrekking tot kosten worden uitgesteld en opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 over de periode die nodig is om ze in overeenstemming te brengen met de kosten die ze geacht zijn te compenseren. Overheidssubsidies met betrekking tot materi\u00eble vaste activa worden opgenomen in langlopende schulden als uitgestelde overheidssubsidies en worden op lineaire basis gecrediteerd op de resultatenrekening over de verwachte nuttige levensduur van de bijhorende activa. Toelichting 1.14. Handelsschulden Handelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden. Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode. Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019). Toelichting 1.15. Classificatie als schuld of eigen vermogen Sommige instrumenten die de juridische vorm van een schuld hebben, zijn in wezen eigen vermogen. Een financieel instrument wordt geclassificeerd als een financi\u00eble verplichting of een eigen-vermogensinstrument afhankelijk van de inhoud van de regeling, veeleer dan van de juridische vorm. Verplichtingen ontstaan wanneer de emittent contractueel verplicht is de houder geldmiddelen of een ander financieel actief te leveren. Een instrument is alleen een eigen-vermogensinstrument als de emittent een dergelijke verplichting niet heeft, d.w.z. als hij het onvoorwaardelijke recht heeft een afwikkeling in contanten of een ander financieel actief te vermijden. De mogelijkheid om de betaling uit te stellen is niet voldoende om de classificatie als eigen vermogen te verkrijgen, tenzij de betaling voor onbepaalde tijd kan worden uitgesteld. Over het algemeen is een verplichting van een entiteit om haar eigen aandelen te leveren geen financi\u00eble verplichting omdat de eigen aandelen van een entiteit niet als haar financi\u00eble activa worden beschouwd. Een uitzondering hierop is het geval waarbij een entiteit verplicht is om een variabel aantal van haar eigen-vermogensinstrumenten te leveren. Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningen Senior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode. Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen Een financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer: \u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn; \u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; of \u2022 de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen. Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting. Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening. De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Toelichting 1.18. Verschuldigde en uitgestelde belastingen De belastinguitgaven voor de periode omvatten verschuldigde en uitgestelde belastingen. De belastingen worden opgenomen in de resultatenrekening, behalve wanneer ze betrekking hebben op posten die opgenomen zijn in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019. In dit geval worden de belastingen ook opgenomen respectievelijk in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019. De actuele belastinglast wordt berekend op basis van de belastingwetgeving waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum in de landen waar de entiteiten van de Groep actief zijn en belastbaar inkomen genereren. In overeenstemming met paragraaf 46 van \u2018Inkomstenbelastingen\u2019 onder IAS 12, evalueert het management op periodieke basis posities aangenomen in belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de toepasselijke belastingregelgeving aan interpretatie onderhevig is. Ze legt waar gepast voorzieningen aan op basis van de bedragen die verwacht betaald zullen moeten worden aan de belastingautoriteiten. Deze evaluatie wordt gemaakt voor belastbare periodes die open zijn voor audit door de bevoegde instanties. Uitgestelde inkomstenbelastingen worden volgens de balansmethode voor tijdelijke verschillen die ontstaan tussen de fiscale basis van activa en verplichtingen en hun boekwaarde opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden echter niet geboekt wanneer zij ontstaan uit de aanvankelijke opname van een actief of verplichting in een andere transactie dan een bedrijfscombinatie die op het ogenblik van de transactie geen impact heeft op het boek-houdkundige of belastbare winst of verlies. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden bepaald gebruik makend van de belastingtarieven (en wetten) die op de balansdatum uitgevaardigd of inhoudelijk uitgevaardigd zijn en waarvan verwacht wordt dat ze van toepassing zullen zijn wanneer het actief waarop de belastinglatentie betrekking heeft, gerealiseerd wordt of de uitgestelde belastingschuld wordt afgewikkeld. Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend. Uitgestelde inkomstenbelastingen worden voorzien voor tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen, tenzij de Groep de volledige controle heeft over het moment waarop het tijdelijke verschil wordt teruggeboekt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil niet in de nabije toekomst zal worden teruggeboekt. Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gesaldeerd als er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om verschuldigde belastingvorderingen te salderen tegen verschuldigde belastingschulden en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -schulden betrekking hebben op inkomstenbelastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit op ofwel de belastbare entiteit of verschillende belastbare entiteiten wanneer er een intentie bestaat om de saldi op netto basis te vereffenen. Uitgestelde belastingen worden niet verdisconteerd. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019. Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet-gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde, afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belasting-positie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. Toelichting 1.19. Voorzieningen Voorzieningen voor herstructureringskosten, juridische claims, servicegaranties en compensatieverplichtingen worden opgenomen wanneer de Groep een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft ten gevolge van gebeurtenissen in het verleden, het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen en het bedrag op betrouwbare wijze kan worden geschat. Er worden geen voorzieningen opgenomen voor toekomstige bedrijfsverliezen. Wanneer er sprake is van een aantal gelijkaardige verplichtingen, wordt de categorie van verplichtingen in haar geheel beschouwd om te bepalen of het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichtingen af te wikkelen. Een voorziening wordt opgenomen zelfs als de waarschijnlijkheid van een uitstroom met betrekking tot \u00e9\u00e9n van de items in dezelfde categorie van verplichtingen klein is. Voorzieningen worden berekend tegen de contante waarde van de beste schatting van het management van de kosten vereist om de huidige verplichting af te wikkelen op het einde van de verslagperiode. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de contante waarde te bepalen is een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen die een afspiegeling is van de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico\u2019s van de verplichting. De toename van de voorziening als gevolg van het verstrijken van tijd wordt opgenomen als intrestuitgave. Toelichting 1.20. Personeelsvoordelen Pensioenverplichtingen IAS 19 onderscheidt twee types van regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding: \u2022 Toegezegde-bijdrageregelingen of \u2018defined contribution plans\u2019 (DC-plannen) zijn regelingen betreffende vergoeding na uitdiensttreding waarbij een onderneming vaste bijdragen betaalt in een afzonderlijke entiteit (een fonds of groepsverzekeringscontract) en geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de huidige of vorige periodes; \u2022 Toegezegde-pensioenregelingen of \u2018defined benefit plans\u2019 (DB-plannen) zijn alle andere regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding dan toegezegde-bijdrageregelingen. De entiteiten van de Groep hanteren \u00e9\u00e9n toegezegde-pensioenregeling voor een groep managers en verschillende pensioenregelingen die worden gefinancierd door betalingen aan verzekeringsmaatschappijen. Gelet op de Belgische wetgeving die van toepassing is op de 2de pensioenpijler (zogenaamde \u2018Wet Vandenbroucke\u2019), moeten alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS beschouwd worden als toegezegde-pensioenregelingen. De Wet Vandenbroucke bepaalt dat de werkgevers in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen, een minimumrendement van 3,75% moeten waarborgen op werknemersbijdragen en van 3,25% op werkgeversbijdragen. Kort voor het jaareinde van 2015 is er echter een wijziging in de Belgische wetgeving doorgevoerd die resulteerde in een daling van het gewaarborgde rendement van 3,25% tot een minimale rentevoet gebaseerd op de Belgische rentevoet op 10 jaar, maar binnen de vork van 1,75%-3,25%. De nieuwe rentevoet (1,75% per 31 december 2024 en per 31 december 2023) is van toepassing voor de jaren na 2015 op de toekomstige bijdragen en ook op de gecumuleerde bijdragen van het verleden vanaf 31 december 2015 wanneer het financieringsorganisme geen bepaald resultaat op de bijdragen kan garanderen tot de pensioenleeftijd. Wanneer het organisme een dergelijk resultaat kan garanderen, blijven de historische rentevoeten van toepassing. Door deze gegarandeerde minimumrendementen is de werkgever blootgesteld aan een financieel risico: verdere bijdragen zouden vereist kunnen zijn als het rendement op de activa niet voldoende is om het minimumvoordeel te behalen dat betaald moet worden. De Groep heeft regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding die worden gefinancierd door middel van verzekeringscontracten. De \u2018projected unit credit\u2019-methode is gebruikt als actuari\u00eble techniek voor de waardering van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen. Merk op dat voor de bonusplannen een vereenvoudigde benadering wordt toegepast, aangezien het niet mogelijk is om toekomstige bonussen (die toekomstige bijdragen defini\u00ebren) te voorspellen. De re\u00eble waarde van de fondsbelegging is gebaseerd op \u00a7 113 van IAS 19 en wordt gedefinieerd als de contante waarde van de door de verzekeringsmaatschappij gegarandeerde pensioenkapitalen (op basis van de door de verzekeringsmaatschappij vastgestelde tarieven). De gebruikte disconteringsvoet houdt rekening met het beleggings-risico van financi\u00eble instellingen door te verwijzen naar financi\u00eble A-obligaties. Daarom wordt een extra verschil toegevoegd aan de disconteringsvoet van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen (\u2018defined benefit plans\u2019 of DB-plannen) dat het verschil weergeeft tussen AA-bedrijfsobligaties en A-bedrijfs-obligaties. Op 31 december 2024 bedroeg deze kloof 40 basispunten. Andere verplichtingen na uitdiensttreding De Groep heeft geen andere verplichtingen na uitdiensttreding. Ontslagvergoedingen Ontslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende datums: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde. In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaald worden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd, die in 2024 65 jaar bedraagt. Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. Bonusregelingen De bonussen die ontvangen worden door werknemers van de vennootschap en het management zijn gebaseerd op het behalen van vooraf door de Groep vastgelegde en individuele doelstellingen. Het geschatte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost in de periode waarin de bonus wordt verdiend. Op aandelen gebaseerde betalingen Een in eigen-vermogensinstrumenten af te wikkelen, op aandelen gebaseerde betalingstransactie is een transactie waarbij de Groep diensten ontvangt als vergoeding voor haar eigen aandelen (of aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten die in ruil voor de toekenning van de aandelen (of aandelenopties) worden ontvangen, bepaald op basis van de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van de aandelen (of aandelenopties), wordt opgenomen als een last voor de duur van de uitoefenperiode. Wanneer op aandelen gebaseerde betalingsregelingen worden betaald in contanten dan worden de verworven goederen en de ontvangen diensten en de verplichting gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, wordt de re\u00eble waarde van de verplichting opnieuw gewaardeerd op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden in de resultatenrekening voor de periode. Personeelsvoordelen op korte termijn Deze omvatten lonen, salarissen en sociale zekerheidsbijdragen, betaald jaarlijks verlof en ziekteverlof, bonussen en niet-cash voordelen en worden opgenomen als een uitgave voor de desbetreffende periode. Alle bedrijfsmanagers komen in aanmerking voor bonussen die gebaseerd zijn op indicatoren, waaronder persoonlijke prestaties en belangrijke financi\u00eble doelstellingen. Het bedrag van de bonus wordt opgenomen als een uitgave, op basis van een raming die gemaakt wordt op het einde van de verslagperiode. Toelichting 1.21. Opname en erkenning van de omzet Opbrengsten uit contracten Onder IFRS 15 wordt de omzet opgenomen als een bedrag dat de vergoeding weerspiegelt waarop een entiteit verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant. De nieuwe norm voorziet in een vijfstappenmodel voor het verantwoorden van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten. De norm vereist van entiteiten dat ze een oordeel vormen, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden wanneer elke stap van het model wordt toegepast op contracten met hun klanten. De vijf stappen zijn het identificeren van het (de) contract(en) met de klant, het identificeren van de resultaatverplichtingen in het contract, het bepalen van de transactieprijs, het toewijzen van de transactieprijs aan elke resultaatverplichting en het opnemen van opbrengsten naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaan. De Groep heeft elk van de omzetstromen beoordeeld vanuit het perspectief van IFRS 15 voor omzetopname (zoals vermeld in Toelichting 4) en is tot de conclusie gekomen dat IFRS 15 geen impact heeft op het bedrag en de timing van de omzetopname. Bij toepassing van IFRS 15 heeft de Groep rekening gehouden met het volgende: Opname van opbrengsten uit afzonderlijke resultaatverplichtingen De Groep heeft haar contracten met klanten geanalyseerd om al haar resultaatverplichtingen te bepalen. Resultaatverplichtingen die voortvloeien uit verkoopcontracten van de Groep zijn voornamelijk leveringen aan klanten via orders die verband houden met de verkoop van goederen. Diensten hebben meestal een ondergeschikte rol in de bedrijfsactiviteiten van de Groep of vormen een aanvulling op de levering van goederen. De Groep heeft geen afzonderlijke resultaatverplichtingen ge\u00efdentificeerd die boekhoudkundig zouden moeten worden verwerkt in overeenstemming met IFRS 15. Variabele overwegingen Sommige contracten met klanten voorzien in volumediscounts, financi\u00eble kortingen, prijsconcessies of een recht op retour voor kwaliteitsclaims. De omzet uit deze verkopen wordt opgenomen op basis van de prijs die vermeld staat in het contract, na aftrek van retours en vergoedingen, volumediscounts en kortingen. Tijdens een boekjaar kan de presentatie van het effect van een variabele prijscomponent gebaseerd worden op het oordeel van het management over kortingsredenen, bijvoorbeeld het verkoopvolume dat in de loop van het jaar bij een bepaalde klant is bereikt. IFRS 15 wijzigt niets aan de principes die door de Groep worden toegepast bij de bepaling of toewijzing van de transactieprijs. Opbrengst opnemen naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaan In overeenstemming met IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen in de periode waarin de klant de controle van de geleverde goederen op zich neemt. De Groep levert goederen onder contractuele voorwaarden gebaseerd op de internationaal aanvaarde leveringsvoorwaarden (Incoterms) en is tot de conclusie gekomen dat de overdracht van risico\u2019s en voordelen over het algemeen samenvalt met de overdracht van controle op een bepaald moment van de Incoterms. Bijgevolg verandert de timing van de omzet die is opgenomen voor de verkoop van haar producten niet onder IFRS 15. Garantieverplichtingen De Groep biedt garanties dat de verkochte goederen voldoen aan de overeengekomen specificaties. Deze garanties gelden niet als een afzonderlijke dienst (resultaatverplichting) en zullen daarom boekhoudkundig verwerkt blijven worden onder IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019, zoals in het verleden gebeurde. Intrestopbrengsten Intrestopbrengsten worden opgenomen volgens de effectieve-intrestmethode. Wanneer een vordering een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, verlaagt de Groep de boekwaarde van de invorderbare waarde, zijnde de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve intrestvoet en gaat zij door met de afwikkeling van de disconteringsvoet als intrestopbrengsten. Intrestopbrengsten op in waarde verminderde leningen en vorderingen worden opgenomen volgens de oorspronkelijke effectieve intrestvoet. Dividendinkomsten Dividendinkomsten worden opgenomen wanneer het recht om betaling te ontvangen, vastgelegd is. Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactiva De Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan. Toelichting 1.22. Leases De Groep leaset bepaalde materi\u00eble vaste activa. IFRS 16 \u2018Leases\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Vanaf 1 januari 2019 heeft de Groep haar boekhoudkundige principes gewijzigd om IFRS 16 te kunnen toepassen. IFRS 16 heeft IAS 17 \u2018Leases\u2019 vervangen en dit betekent een verregaande wijziging in de boekhoudkundige verwerking door leasingnemers in het bijzonder. Onder IAS 17 moesten leasingnemers een onderscheid maken tussen een lease (balans) en een operationele lease (buitenbalans). IFRS 16 vereist van leasingnemers dat ze een leaseverplichting opnemen die toekomstige lease-betalingen weerspiegelen en een actief met gebruiksrecht voor vrijwel alle leasecontracten. Onder IFRS 16 is of bevat een contract een lease wanneer het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief te gebruiken gedurende een tijdsperiode in ruil voor een vergoeding. Onder de IFRS 16 toepassingsmethode die door de Groep is gekozen (gewijzigde retrospectieve benadering) worden vorige jaren niet herwerkt om in overeenstemming te zijn met de nieuwe principes. Vandaar dat de Groep ervoor heeft gekozen om het actief met gebruiksrecht te waarderen tegen een bedrag dat gelijk is aan de leaseverplichting bij opening (geen voorafbetaalde of opgebouwde leasinguitgaven). Bijgevolg worden de wijzigingen in de winst, de activa en de passiva en de kasstromen tegenover vorig jaar be\u00efnvloed door de nieuwe grondslagen. De nieuwe boekhoudkundige norm mondt uit in het feit dat vrijwel alle leasings op de balans worden opgenomen (behalve voor activa met een lage waarde of leases met een leasingtermijn van 12 maanden of minder die in de resultatenrekening worden opgenomen). Onder de nieuwe norm worden een actief (het actief met gebruiksrecht) en een verplichting om leasebetalingen te verrichten (de leaseverplichting) opgenomen. Het gebruiksrecht van de geleasede activa wordt geactiveerd onder materi\u00eble vaste activa en omvat de netto contante waarde van de leasing. De overeenkomstige leaseverplichting is opgedeeld in kortlopende (leasebetaling binnen 12 maanden) en een langlopende verplichtingen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke gebeurtenis of een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. De Groep heeft er ook voor gekozen om niet opnieuw te beoordelen of een contract een leaseovereenkomst is of bevat op de datum van de eerste toepassing. In plaats daarvan heeft de Groep voor overeenkomsten die v\u00f3\u00f3r de overgangsdatum zijn aangegaan, vertrouwd op de beoordelingen die ze heeft gemaakt bij de toepassing van IAS 17 en Interpretatie 4 Vaststelling of een overeenkomst een leaseovereenkomst bevat. Op de aanvangsdatum van een leaseovereenkomst nemenleasingnemers een leaseverplichting (d.w.z. een verplichting om leasebetalingen te verrichten) en een recht-op-gebruik actief (d.w.z. een actief dat het recht vertegenwoordigt om het onderliggende actief gedurendede leasetermijn te gebruiken) op. De leaseverplichtingen worden opgenomen tegen de contante prijs van de resterende leasebetalingen Het recht-op-gebruik actief wordt afgeschreven over de termijn van deleaseovereenkomst.De intrestuitgaven wordenopgenomen in de leaseverplichting. De leaseverplichting wordt geherwaardeerd wanneer zich bepaalde gebeurtenissen voordoen (bijvoorbeeld een wijziging in de leasetermijn of een wijziging in toekomstige leasebetalingen als gevolg van een wijziging in de index). Dergelijke herwaarderingen van de leaseverplichting zullen over het algemeen worden opgenomen als een aanpassingvan het recht-op-gebruik actief. De Groep past vrijstellingen voor de opname van leaseovereenkomsten toe voor kortlopende leaseovereenkomsten en leaseovereenkomsten waarvan het onderliggende actief van lage waarde is. De Groep kiest ervoor om, per klasse van onderliggende activa, de niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenten en in plaats daarvan elke leasecomponent en elke bijbehorende niet-leasecomponent op te nemen als \u00e9\u00e9n enkele leasecomponent. Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. Toelichting 1.23. Dividenduitkering Dividendenuitkeringen aan de aandeelhouders van de Vennootschap worden in de jaarrekening van de Groep opgenomen als een verplichting in de periode waarin de dividenden door de aandeelhouders van de Vennootschap zijn goedgekeurd. Toelichting 1.24. Kasstroomoverzicht De kasstromen van de Groep worden gepresenteerd volgens de indirecte methode. Deze methode splitst de bewegingen op in kasmiddelen voor de verslagperiode door de nettowinst voor het jaar te corrigeren voor alle niet-kaskosten en veranderingen in het bedrijfskapitaal en door investerings- en financieringskasstromen te identificeren voor de verslagperiode. Toelichting 1.25. Non-GAAP-maatstaven De volgende alternatieve resultaatmaatstaven (niet-IFRS) werden gebruikt aangezien het management van mening is dat ze vaak door bepaalde investeerders, effectenanalisten en andere ge\u00efnteresseerde partijen worden gebruikt als aanvullende maatstaven voor de prestaties en de liquiditeit. De alternatieve resultaatmaatstaven zijn mogelijk niet vergelijkbaar met maatstaven met vergelijkbare namen van andere ondernemingen, kunnen als analytische hulpmiddelen beperkingen hebben en mogen niet autonoom in aanmerking worden genomen of worden gebruikt als vervanging voor een analyse van onze bedrijfs-resultaten, onze prestaties of onze liquiditeit onder IFRS. Organische Groei wordt gedefinieerd als groei zonder (i) wisselkoerseffect, wat de omrekening van belangrijke buitenlandse entiteiten omvat en (ii) M&A-impact. Gecorrigeerde winst per aandeel wordt gedefinieerd als winst/(verlies) over de periode gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs voornamelijk op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afstotingen van activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) niet-recurrente financieringskosten en (v) niet-recurrente belastingeffecten, gedeeld door het aantal aandelen van Belysse Group NV. Gecorrigeerde EBITDA wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) waardeverminderingen en afschrijvingen en (v) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen. Gecorrigeerde EBITDA-marge wordt gedefinieerd als de Gecorrigeerde EBITDA als percentage van de omzet. Gecorrigeerde bedrijfswinst/-verlies wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten en (iv) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen. Brutoschuld wordt gedefinieerd als (i) Term Facility aangepast voor de financieringskosten opgenomen in de boekwaarde, (ii) Notes die in 2030 vervallen en (iii) bank- en andere leningen aangepast voor geactiveerde financieringskosten. Nettoschuld wordt gedefinieerd zoals in de vorige periode als (i) Termijnlening, (ii) Notes die in 2030 vervallen, (iii) bank- en andere leningen (en waar genoteerd verplichten volgens IFRS 16), met aftrek van (iv) liquide middelen. Netto-investering of netto-investeringsuitgaven worden gedefinieerd als de som van alle investeringen in materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa, aangepast voor de opbrengsten van de verkoop van vaste activa. Schuldgraad (Leverage) wordt gedefinieerd als de verhouding tussen Nettoschuld en Gecorrigeerde EBITDA (beide exclusief de impact van IFRS 16 volgens de vorige rapportering, met uitzondering van sale-en-lease-back-transacties). Toelichting 2. Kritische boekhoudkundige schattingen en beoordelingen Voor de bedragen die in de jaarrekening worden gepresenteerd, worden schattingen en aannames over de toekomst gebruikt. Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachte toekomstige gebeurtenissen waarvan het onder de huidige omstandigheden waarschijnlijk is dat ze zich zullen voordoen. De schattingen en aannames zullen zelden gelijk zijn aan de betreffende daadwerkelijke resultaten. De schattingen en aannames die een impact zouden kunnen hebben op de jaarrekening worden hieronder besproken. Goodwill Het bedrag van de goodwill dat aanvankelijk opgenomen is als een resultaat van een bedrijfscombinatie is afhankelijk van de toewijzing van de aankoopprijs aan de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa en de aangegane verplichtingen. De bepaling van de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen is grotendeels gebaseerd op het oordeel van het management. De toewijzing van de aankoopprijs heeft een impact op de resultaten van de Groep aangezien immateri\u00eble vaste activa met een eindige levensduur worden afgeschreven, terwijl immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde levensduur, met inbegrip van goodwill, niet worden afgeschreven en zouden kunnen resulteren in verschillende afschrijvingskosten op basis van de toewijzing aan immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde en een eindige levensduur. Impairment testing IFRS vereist van het management dat het de bijzondere waardeverminderingen van activa met een onbepaalde levensduur jaarlijks toetst en dat het bijzondere waardeverminderingen van activa met een eindige levensduur toetst wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde van een actief mogelijk niet recupereerbaar is. Een impairment test is een onderdeel waarvoor het oordeel van het management van belang is. Het management onderzoekt of de boekwaarde van de activa ondersteund kan worden door de netto contante waarde van toekomstige kasstromen afgeleid van activa die zulke kasstroomvoorspellingen gebruiken waarbij de toekomstige kasstromen verdisconteerd zijn tegen een aangepast tarief. Bij het berekenen van de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen moeten er bepaalde aannames in acht worden genomen met betrekking tot onzekere situaties inclusief de verwachtingen van het management in verband met: \u2022 groei in Gecorrigeerde EBITDA, berekend als gecorrigeerde bedrijfswinst/(-verlies) voor afschrijvings- en waardeverminderingskosten; \u2022 tijdsplanning en hoogte van toekomstige investeringen; \u2022 groeipercentages op lange termijn; en \u2022 de selectie van disconteringsvoeten om de betrokken risico\u2019s te weerspiegelen. Het wijzigen van de aannames die geselecteerd zijn door het management, in het bijzonder voor de disconteringsvoet en de aannames inzake groeipercentage die gebruikt worden in de kasstroomvoorspellingen, zouden een aanzienlijke impact kunnen hebben op de impairment test en dus ook op de resultaten van de Groep. De evaluatie van de Groep omvat de belangrijke aannames met betrekking tot gevoeligheid in de kasstroomvoorspellingen. Verdere details zijn terug te vinden in Toelichting 5. Inkomstenbelastingen De Groep is actief in diverse fiscale rechtsgebieden en moet daarom belastingposities bepalen onder de respectieve lokale belastingwetten en standpunten van belastingautoriteiten die complex en onderhevig kunnen zijn aan verschillende interpretaties van belastingbetalers en lokale belastingautoriteiten. De Groep maakt centraal kosten die toegewezen worden aan dochterondernemingen in verschillende rechtsgebieden en die de Groep blootstellen aan inherente belastingrisico\u2019s, zoals het geval is voor alle ondernemingen die in een internationale context actief zijn. Op basis van deze belastingrisico\u2019s heeft het management een gedetailleerde beoordeling uitgevoerd voor onzekere belastingposities, wat heeft geresulteerd in voor deze onzekerheden opgenomen voorzieningen, in overeenstemming met IFRIC 23. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet-gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. De totale IFRIC 23-voorziening bedraagt \u20ac 2,9 miljoen voor 2024 in vergelijking met \u20ac 4,5 miljoen vorig jaar. De Groep heeft belastingkredieten met betrekking tot overgedragen verliezen en DBI-aftrek (definitief belaste inkomsten, vrijstellingsregeling voor dividenduitkeringen door kwalificerende EU-dochterondernemingen aan kwalificerende EU-moedermaatschappijen om dubbele belastingheffing op dividendinkomsten te vermijden). Deze belastingkredieten kunnen gebruikt worden om toekomstige belastbare winsten te compenseren. De waardering van dit actief hangt af van een aantal oordeelkundige aannames met betrekking tot de toekomstige belastbare winsten van verschillende dochterondernemingen van de Groep in verschillende rechtsgebieden en van het resultaat van fiscale planningsstrategie\u00ebn. Deze schattingen zijn voorzichtig gemaakt, rekening houdend met de huidige kennis en met redelijke langetermijnvoorspellingen. Indien de omstandigheden wijzigen en het uiteindelijke fiscale resultaat verschillend zou zijn van de bedragen die aanvankelijk waren opgenomen, zullen dergelijke verschillen een impact hebben op de inkomstenbelasting en voorzieningen voor uitgestelde belastingen in de periode waarin die vaststelling wordt gedaan. Handelsvorderingen Bij de toepassing van IFRS 9 maakt de Groep belangrijke schattingen voor het bepalen van de realiseerbare waarde met betrekking tot handelsvorderingen. De Groep past de vereenvoudigde benadering van IFRS 9 toe bij de waardering van verwachte kredietverliezen op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur van alle handelsvorderingen. Om de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur te meten, heeft de Groep een voorzieningenmatrix opgesteld. De Groep heeft de volgende parameters opgenomen: kans op wanbetaling en blootstelling bij wanbetaling (inclusief de verwachte terugbetaling van de kredietverzekering). Om deze parameters te benaderen, werden de handelsvorderingen ingedeeld op basis van gemeenschappelijke kenmerken (voornamelijk geografische regio, type klant en de achterstallige dagen). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak neemt de Groep ook geval per geval individueel beheerde blootstellingen op, wanneer deze niet door het ECL-model worden gedekt. Klantenkortingen De Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van overlopende posten voor klantenkortingen zoals voorgesteld in de balans onder \u2018Overige schulden\u2019. Bij haar ramingen van de verschuldigde kortingen gebruikt de Groep alle beschikbare informatie, waaronder historische en voorspellende resultaten, rekening houdend met het type klant, het type transactie en de specifieke kenmerken van elke transactie. Zie Toelichting 1.21 \u2018Opname en erkenning van opbrengsten\u2019. Materi\u00eble vaste activa De Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van de gebruiksduur van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar Toelichting 1.4 waar we een overzicht geven van de geschatte gebruiksduur per activacategorie. De nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. Leases Bij het toepassen van IFRS 16 maakt de Groep een aantal inschattingen met betrekking tot de leasetermijnen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. We verwijzen naar Toelichting 1.22. Toelichting 5. Goodwill De goodwill omvat onder andere de waarde van langlopende klantenrelaties, de marktpositie van de Groep, merk en reputatie, alsook de waarde van het personeelsbestand van de Groep. De impairment test op goodwill wordt uitgevoerd op het niveau van de kasstroom-genererende eenheid of een groep van kasstroom-genererende eenheden, dat het laagste niveau is waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Onze kasstroom-genererende eenheden zijn in lijn met onze segmenten. Na de desinvestering zijn er 2 geografische segmenten, Europa en de VS. In de VS is er \u00e9\u00e9n kasstroom-genererende eenheid. Ook in Europa moeten alle activa worden gegroepeerd om de kleinste groep activa te identificeren die een instroom van kasmiddelen genereren welke onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa, aangezien de twee productiefabrieken operationeel volledig met elkaar verbonden zijn om tegels en kamerbreed tapijt te produceren voor zowel residential als commercial bedrijven. Beslissingen over de toewijzing van middelen en kapitaaluitgaven aan beide Europese productiesites worden genomen voor het bedrijf als geheel. Het Europese managementniveau is volledig gecentraliseerd en omvat de volgende hoofdfuncties: productie, inkoop, HR, productontwikkeling, toeleveringsketen en financi\u00ebn. Er is \u00e9\u00e9n sleutelmanager verantwoordelijk voor beide fabrieken in Europa en het is onmogelijk om activa te splitsen om ze afzonderlijk toe te wijzen aan de residential en commercial activiteiten omdat ze volledig zijn opgenomen. Ten behoeve van de impairment test wordt goodwill verworven in een bedrijfscombinatie toegewezen aan de kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat ze het meest voordeel halen uit de bedrijfscombinatie. Bijgevolg bedraagt de goodwill die voortvloeit uit de overname van Balta Finance en na de afschrijving van de goodwill op onze in 2022 verkochte Rugs-activiteit (\u20ac 94,3 miljoen) \u20ac 107,7 miljoen en werd hij toegewezen aan Europa (\u20ac 30,4 miljoen), terwijl de goodwill die voortvloeit uit de overname van Bentley werd toegerekend aan de VS (\u20ac 77,3 miljoen). De impairment test werd uitgevoerd op 31 december 2024. Gebaseerd op de vergelijking van de \u2018gebruikswaarde\u2019 (afgeleid m.b.v. de \u2018discounted cash \ufb02ow\u2019-analyse) en de boekwaarde (boekwaarde van het aangewende kapitaal) per kasstroom-genererende eenheid op 31 december 2024, heeft de Groep kunnen aantonen dat het invorderbaar bedrag meer bedraagt dan de boekwaarde en zodoende is de goodwill niet afgewaardeerd. De berekeningen van de \u2018gebruikswaarde\u2019 maken gebruik van kasstroomvoorspellingen gebruikt (die EBITDA, bewegingen inzake werkkapitaal, investeringen en belastingen omvatten) en zijn gebaseerd op financi\u00eble voorspellingen voor een periode van vijf jaar. Schattingen die verder gaan dan deze periode van vijf jaar worden berekend met een groeipercentage dat de langetermijn-groei weerspiegelt die van toepassing is op de kasstroom-genererende eenheid, in lijn met wat het management denkt over de langetermijnwinst over de hele cyclus. Belangrijke aannames waarop het management zich heeft gebaseerd om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te bepalen omvatten groeipercentages van 1% voor Europa en 2% voor de VS (2023: respectievelijk 1% en 2%) en een disconteringsvoet na belasting van 10,2% (2023: 9,9%). De \u2018gebruikswaarde\u2019 is voornamelijk gebaseerd op de eindwaarde, die bijzonder gevoelig is voor wijzigingen in de veronderstelling over het groeipercentage en de disconteringsvoet. Disconteringsvoeten zijn gebaseerd op de gewogen gemiddelde kapitaalkost. Deze gewogen gemiddelde kapitaalkost wordt vergeleken met vergelijkbare concurrenten. Bij de groeipercentages van de eindwaarde wordt rekening gehouden met externe macro-economische gegevensbronnen en industrie-specifieke tendensen. Onderstaande tabel omvat de kasstroom-genererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen en presenteert de waarde die deze twee aannames onafhankelijk moeten vertegenwoordigen om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te verminderen tot de boekwaarde. Sensitiviteitsanalyse per kasstroom-Minimaal Maximaal genererende groeipercentage groeipercentage eenheid Europa (1,3)% 11,6% VS (25,4)% 20,1% Bewegingen ten opzichte van vorig jaar hebben uitsluitend betrekking op wisselkoerswijzigingen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-2-4": {
"value": "Deze Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV (\u2018de Vennootschap\u2019),geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan 172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626) en haar dochterondernemingen (\u2018Belysse Group\u2019 of \u2018de Groep\u2019) werd opgesteld overeenkomstig de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u2018IFRS\u2019), zoals aangenomen door de Europese Unie. Deze omvatten alle IFRS-normen en IFRIC-interpretaties die zijn uitgevaardigd en van kracht waren op31 december 2024.De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-4-5": {
"value": "geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan 172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626)",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-11-5": {
"value": "De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (ondernemingsnummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExplanationOfChangeInNameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentificationFromEndOfPrecedingReportingPeriod",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-13": {
"value": "De Belysse Group NV",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-14": {
"value": "is gevestigd in Belgi\u00eb",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-16-4": {
"value": "juridische vorm van een Naamloze Vennootschap ('NV').",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-17-4": {
"value": "Belgi\u00ebwas ook het land van oprichting.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-19-4": {
"value": "Bovendien is Belgi\u00eb de hoofdzetel van de Groep.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-21-4": {
"value": "Belysse produceert duurzame textiel vloerbekleding voor commerci\u00eble en residenti\u00eble toepassingen en commercialiseert zijn producten voor 90% in Noord-Amerika en Europa onder de premiummerken Bentley (VS), modulyss, Arc Edition en ITC (Europa). Belysse heeft ongeveer 1.000 mensen in dienst en heeft drie productievestigingen in Belgi\u00eb (Tielt en Zele) en de Verenigde Staten (Los Angeles). Sinds",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-29": {
"value": "LSF9 Belysse Holdco S.\u00e0 r.l. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-29-14": {
"value": "LSF9 Belysse Holdco S.\u00e0 r.l. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-30-3": {
"value": "Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten (Rugs), residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). Toelichting 1.2. Consolidatie Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan. De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragen vergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief die voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project). Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij. De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkosten worden gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen. Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast. IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten in overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS 10). Segmentrapportage Toelichting 4 verschaft informatie over de segmenten van de Groep overeenkomstig IFRS 8. De Groep zal haar resterende bedrijfsactiviteiten uitvoeren via twee segmenten die regionaal georganiseerd zijn. Het Europese segment ontwerpt, produceert en distribueert kamerbrede merktapijten (merken ITC en Arc Edition) en modulaire tapijttegels (merk modulyss). Het Amerikaanse segment ontwerpt, produceert en distribueert modulaire tapijttegels, voornamelijk voor kantoren en overheidsprojecten via het merk Bentley van de Groep in de VS. Operationele segmenten worden op een consistente manier gerapporteerd in lijn met de interne rapportering die wordt voorgesteld aan de Raad van Bestuur en het Managementcomit\u00e9. Op maandelijkse basis worden voor het Managementcomit\u00e9 de posten voor omzet, Gecorrigeerde EBITDA, netto-voorraad, handelsvorderingen en investeringen weergegeven. De segmentinformatie die in Toelichting 4 wordt verschaft, werd op deze basis geselecteerd. Hieruit volgt dat andere posten, zoals totale activa en passiva per segment niet intern worden nagezien en dus ook niet worden toegelicht. Intrestopbrengsten, intrestkosten en belastingen worden centraal beheerd en hierdoor worden zulke posten niet per segment voorgesteld en worden ze uitgesloten van de waardering van de winstgevendheid per segment. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-30-4": {
"value": "Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten (Rugs), residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-30-5": {
"value": "Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten (Rugs), residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-30-7": {
"value": "Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten (Rugs), residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten in overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS 10). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-30-8": {
"value": "Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten (Rugs), residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten in overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS 10). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-31-4": {
"value": "De Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep) voor het jaar eindigend op 31 december 2024 werd goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met een besluit van de bestuurders op 17 april 2025. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-32-4": {
"value": "De Geconsolideerde Jaarrekening van de Vennootschap over de periode van 1\u202fjanuari 2024 tot 31 december 2024 omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen \u2018de Groep\u2019 en individueel \u2018entiteiten van de Groep\u2019\u202fgenoemd). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PeriodCoveredByFinancialStatements",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-34-4": {
"value": "Deze jaarrekening is opgesteld conform het continu\u00efteitsbeginsel, wat betekent dat de werkzaamheden zich zullen voortzetten in de nabije toekomst, die op zijn minste 12\u202fmaanden bedraagt. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-42-4": {
"value": "Toelichting 1.2. Consolidatie Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan. De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragen vergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief die voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project). Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij. De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkosten worden gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen. Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast. IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten in overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS 10). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-42-5": {
"value": "Toelichting 1.2. Consolidatie Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan. De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragen vergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief die voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project). Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij. De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkosten worden gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen. Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast. IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten in overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS 10). Toelichting 1.5. Goodwill De goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-42-6": {
"value": "Toelichting 1.2. Consolidatie Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan. De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragen vergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief die voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project). Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij. De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkosten worden gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen. Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast. Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019. Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt: Industri\u00eble en administratieve gebouwen \u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar \u2022 Andere elementen 10-25 jaar \u2022 Machines 10-33 jaar \u2022 Rollend materieel 5 jaar \u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaar Auto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs. Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar. De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag. Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfs-combinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa. Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019. Toelichting 1.5. Goodwill De goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activa Handelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt. Software en licenties De kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskosten Kosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan: \u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik; \u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen; \u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen; \u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren; \u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; en \u2022 de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten. Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de softwareontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten. Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief. Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt. Toelichting 1.7. Bijzondere waardevermindering van vaste activa Goodwill is niet onderworpen aan afschrijving en wordt jaarlijks getoetst op een bijzondere waardevermindering of vaker wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden aangeven dat ze mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Andere activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde mogelijk niet realiseerbaar is. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor het bedrag waarvoor de boekwaarde de realiseerbare waarde ervan overstijgt. De realiseerbare waarde is de hoogste van de re\u00eble waarde van een actief verminderd met de kosten van verkoop en de gebruikswaarde. Deze waarden worden over het algemeen bepaald op basis van de berekening van de contante waarde van de kasstroom. Met het oog op de beoordeling van de bijzondere waardevermindering worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er afzonderlijk identificeerbare kasinstromen zijn die grotendeels afhankelijk zijn van kasinstromen uit andere activa of groepen van activa (kasstroom-genererende eenheden). Andere niet-financi\u00eble activa dan goodwill die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, worden op het einde van elke verslagperiode beoordeeld op mogelijke terugname van de bijzondere waardevermindering. Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumenten Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep. Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord. Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.10. Handelsvorderingen Handelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld. Ze worden als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa. De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen. Toelichting 1.13. Overheidssubsidies Overheidssubsidies worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde wanneer er redelijke zekerheid bestaat dat deze subsidie zal worden toegekend en de Groep zal voldoen aan alle voorwaarden die eraan verbonden zijn. Overheidssubsidies met betrekking tot kosten worden uitgesteld en opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 over de periode die nodig is om ze in overeenstemming te brengen met de kosten die ze geacht zijn te compenseren. Overheidssubsidies met betrekking tot materi\u00eble vaste activa worden opgenomen in langlopende schulden als uitgestelde overheidssubsidies en worden op lineaire basis gecrediteerd op de resultatenrekening over de verwachte nuttige levensduur van de bijhorende activa. Toelichting 1.14. Handelsschulden Handelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden. Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode. Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019). Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningen Senior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode. Toelichting 1.20. Personeelsvoordelen Pensioenverplichtingen IAS 19 onderscheidt twee types van regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding: \u2022 Toegezegde-bijdrageregelingen of \u2018defined contribution plans\u2019 (DC-plannen) zijn regelingen betreffende vergoeding na uitdiensttreding waarbij een onderneming vaste bijdragen betaalt in een afzonderlijke entiteit (een fonds of groepsverzekeringscontract) en geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de huidige of vorige periodes; \u2022 Toegezegde-pensioenregelingen of \u2018defined benefit plans\u2019 (DB-plannen) zijn alle andere regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding dan toegezegde-bijdrageregelingen. De entiteiten van de Groep hanteren \u00e9\u00e9n toegezegde-pensioenregeling voor een groep managers en verschillende pensioenregelingen die worden gefinancierd door betalingen aan verzekeringsmaatschappijen. Gelet op de Belgische wetgeving die van toepassing is op de 2de pensioenpijler (zogenaamde \u2018Wet Vandenbroucke\u2019), moeten alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS beschouwd worden als toegezegde-pensioenregelingen. De Wet Vandenbroucke bepaalt dat de werkgevers in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen, een minimumrendement van 3,75% moeten waarborgen op werknemersbijdragen en van 3,25% op werkgeversbijdragen. Kort voor het jaareinde van 2015 is er echter een wijziging in de Belgische wetgeving doorgevoerd die resulteerde in een daling van het gewaarborgde rendement van 3,25% tot een minimale rentevoet gebaseerd op de Belgische rentevoet op 10 jaar, maar binnen de vork van 1,75%-3,25%. De nieuwe rentevoet (1,75% per 31 december 2024 en per 31 december 2023) is van toepassing voor de jaren na 2015 op de toekomstige bijdragen en ook op de gecumuleerde bijdragen van het verleden vanaf 31 december 2015 wanneer het financieringsorganisme geen bepaald resultaat op de bijdragen kan garanderen tot de pensioenleeftijd. Wanneer het organisme een dergelijk resultaat kan garanderen, blijven de historische rentevoeten van toepassing. Door deze gegarandeerde minimumrendementen is de werkgever blootgesteld aan een financieel risico: verdere bijdragen zouden vereist kunnen zijn als het rendement op de activa niet voldoende is om het minimumvoordeel te behalen dat betaald moet worden. De Groep heeft regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding die worden gefinancierd door middel van verzekeringscontracten. De \u2018projected unit credit\u2019-methode is gebruikt als actuari\u00eble techniek voor de waardering van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen. Merk op dat voor de bonusplannen een vereenvoudigde benadering wordt toegepast, aangezien het niet mogelijk is om toekomstige bonussen (die toekomstige bijdragen defini\u00ebren) te voorspellen. De re\u00eble waarde van de fondsbelegging is gebaseerd op \u00a7 113 van IAS 19 en wordt gedefinieerd als de contante waarde van de door de verzekeringsmaatschappij gegarandeerde pensioenkapitalen (op basis van de door de verzekeringsmaatschappij vastgestelde tarieven). De gebruikte disconteringsvoet houdt rekening met het beleggings-risico van financi\u00eble instellingen door te verwijzen naar financi\u00eble A-obligaties. Daarom wordt een extra verschil toegevoegd aan de disconteringsvoet van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen (\u2018defined benefit plans\u2019 of DB-plannen) dat het verschil weergeeft tussen AA-bedrijfsobligaties en A-bedrijfs-obligaties. Op 31 december 2024 bedroeg deze kloof 40 basispunten. Andere verplichtingen na uitdiensttreding De Groep heeft geen andere verplichtingen na uitdiensttreding. Ontslagvergoedingen Ontslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende datums: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde. In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaald worden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd, die in 2024 65 jaar bedraagt. Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. Bonusregelingen De bonussen die ontvangen worden door werknemers van de vennootschap en het management zijn gebaseerd op het behalen van vooraf door de Groep vastgelegde en individuele doelstellingen. Het geschatte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost in de periode waarin de bonus wordt verdiend. Personeelsvoordelen op korte termijn Deze omvatten lonen, salarissen en sociale zekerheidsbijdragen, betaald jaarlijks verlof en ziekteverlof, bonussen en niet-cash voordelen en worden opgenomen als een uitgave voor de desbetreffende periode. Alle bedrijfsmanagers komen in aanmerking voor bonussen die gebaseerd zijn op indicatoren, waaronder persoonlijke prestaties en belangrijke financi\u00eble doelstellingen. Het bedrag van de bonus wordt opgenomen als een uitgave, op basis van een raming die gemaakt wordt op het einde van de verslagperiode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-42-7": {
"value": "Toelichting 1.2. Consolidatie Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan. De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragen vergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief die voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project). Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij. De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkosten worden gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen. Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-45-4": {
"value": "Segmentrapportage Toelichting 4 verschaft informatie over de segmenten van de Groep overeenkomstig IFRS 8. De Groep zal haar resterende bedrijfsactiviteiten uitvoeren via twee segmenten die regionaal georganiseerd zijn. Het Europese segment ontwerpt, produceert en distribueert kamerbrede merktapijten (merken ITC en Arc Edition) en modulaire tapijttegels (merk modulyss). Het Amerikaanse segment ontwerpt, produceert en distribueert modulaire tapijttegels, voornamelijk voor kantoren en overheidsprojecten via het merk Bentley van de Groep in de VS. Operationele segmenten worden op een consistente manier gerapporteerd in lijn met de interne rapportering die wordt voorgesteld aan de Raad van Bestuur en het Managementcomit\u00e9. Op maandelijkse basis worden voor het Managementcomit\u00e9 de posten voor omzet, Gecorrigeerde EBITDA, netto-voorraad, handelsvorderingen en investeringen weergegeven. De segmentinformatie die in Toelichting 4 wordt verschaft, werd op deze basis geselecteerd. Hieruit volgt dat andere posten, zoals totale activa en passiva per segment niet intern worden nagezien en dus ook niet worden toegelicht. Intrestopbrengsten, intrestkosten en belastingen worden centraal beheerd en hierdoor worden zulke posten niet per segment voorgesteld en worden ze uitgesloten van de waardering van de winstgevendheid per segment. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-46-3": {
"value": "Toelichting 1.3. Omrekening vreemde valuta Functionele en presentatievaluta De posten in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep zijn gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de desbetreffende entiteit werkzaam is (\u2018de functionele valuta\u2019). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta en de functionele valuta van de Groep. Alle bedragen zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s tenzij anders vermeld. Transacties en saldi Transacties in vreemde valuta worden naar de functionele valuta omgerekend tegen de koersen die gelden op de data van de transacties of op de datum van waardering, in het geval van posten die op de rapporteringsdatum opnieuw worden gewaardeerd. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en uit de herwaardering van de monetaire balansposten aan de koers op eindejaar, en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta worden opgenomen in de resultatenrekening. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met liquide middelen en leningen, inclusief leningen, schulden en vorderingen tussen entiteiten van de Groep die niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse transactie worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, een onderdeel van de bedrijfswinst. De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt bij het opstellen van deze jaarrekening zijn de volgende: 31 december 2024 31 december 2023 Slotkoers Gemiddelde Slotkoers Gemiddelde koers koers USD 1,0389 1,0824 1.1050 1,0813 GBP 0,82918 0,84662 0,86905 0,86979 Entiteiten van de Groep De resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld: \u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar; \u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en \u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta dan functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-46-4": {
"value": "Toelichting 1.3. Omrekening vreemde valuta Functionele en presentatievaluta De posten in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep zijn gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de desbetreffende entiteit werkzaam is (\u2018de functionele valuta\u2019). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta en de functionele valuta van de Groep. Alle bedragen zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s tenzij anders vermeld. Transacties en saldi Transacties in vreemde valuta worden naar de functionele valuta omgerekend tegen de koersen die gelden op de data van de transacties of op de datum van waardering, in het geval van posten die op de rapporteringsdatum opnieuw worden gewaardeerd. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en uit de herwaardering van de monetaire balansposten aan de koers op eindejaar, en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta worden opgenomen in de resultatenrekening. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met liquide middelen en leningen, inclusief leningen, schulden en vorderingen tussen entiteiten van de Groep die niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse transactie worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, een onderdeel van de bedrijfswinst. De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt bij het opstellen van deze jaarrekening zijn de volgende: 31 december 2024 31 december 2023 Slotkoers Gemiddelde Slotkoers Gemiddelde koers koers USD 1,0389 1,0824 1.1050 1,0813 GBP 0,82918 0,84662 0,86905 0,86979 Entiteiten van de Groep De resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld: \u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar; \u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en \u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta dan functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-47-5": {
"value": "Transacties en saldi Transacties in vreemde valuta worden naar de functionele valuta omgerekend tegen de koersen die gelden op de data van de transacties of op de datum van waardering, in het geval van posten die op de rapporteringsdatum opnieuw worden gewaardeerd. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en uit de herwaardering van de monetaire balansposten aan de koers op eindejaar, en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta worden opgenomen in de resultatenrekening. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met liquide middelen en leningen, inclusief leningen, schulden en vorderingen tussen entiteiten van de Groep die niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse transactie worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, een onderdeel van de bedrijfswinst. De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt bij het opstellen van deze jaarrekening zijn de volgende: 31 december 2024 31 december 2023 Slotkoers Gemiddelde Slotkoers Gemiddelde koers koers USD 1,0389 1,0824 1.1050 1,0813 GBP 0,82918 0,84662 0,86905 0,86979 Entiteiten van de Groep De resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld: \u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar; \u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en \u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta dan functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers. Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumenten Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep. Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord. Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-51-2": {
"value": "Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019. Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt: Industri\u00eble en administratieve gebouwen \u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar \u2022 Andere elementen 10-25 jaar \u2022 Machines 10-33 jaar \u2022 Rollend materieel 5 jaar \u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaar Auto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs. Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar. De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag. Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfs-combinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa. Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019. Toelichting 1.5. Goodwill De goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activa Handelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt. Software en licenties De kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskosten Kosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan: \u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik; \u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen; \u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen; \u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren; \u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; en \u2022 de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten. Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de softwareontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten. Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief. Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt. Toelichting 2. Kritische boekhoudkundige schattingen en beoordelingen Voor de bedragen die in de jaarrekening worden gepresenteerd, worden schattingen en aannames over de toekomst gebruikt. Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachte toekomstige gebeurtenissen waarvan het onder de huidige omstandigheden waarschijnlijk is dat ze zich zullen voordoen. De schattingen en aannames zullen zelden gelijk zijn aan de betreffende daadwerkelijke resultaten. De schattingen en aannames die een impact zouden kunnen hebben op de jaarrekening worden hieronder besproken. Goodwill Het bedrag van de goodwill dat aanvankelijk opgenomen is als een resultaat van een bedrijfscombinatie is afhankelijk van de toewijzing van de aankoopprijs aan de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa en de aangegane verplichtingen. De bepaling van de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen is grotendeels gebaseerd op het oordeel van het management. De toewijzing van de aankoopprijs heeft een impact op de resultaten van de Groep aangezien immateri\u00eble vaste activa met een eindige levensduur worden afgeschreven, terwijl immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde levensduur, met inbegrip van goodwill, niet worden afgeschreven en zouden kunnen resulteren in verschillende afschrijvingskosten op basis van de toewijzing aan immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde en een eindige levensduur. Impairment testing IFRS vereist van het management dat het de bijzondere waardeverminderingen van activa met een onbepaalde levensduur jaarlijks toetst en dat het bijzondere waardeverminderingen van activa met een eindige levensduur toetst wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde van een actief mogelijk niet recupereerbaar is. Een impairment test is een onderdeel waarvoor het oordeel van het management van belang is. Het management onderzoekt of de boekwaarde van de activa ondersteund kan worden door de netto contante waarde van toekomstige kasstromen afgeleid van activa die zulke kasstroomvoorspellingen gebruiken waarbij de toekomstige kasstromen verdisconteerd zijn tegen een aangepast tarief. Bij het berekenen van de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen moeten er bepaalde aannames in acht worden genomen met betrekking tot onzekere situaties inclusief de verwachtingen van het management in verband met: \u2022 groei in Gecorrigeerde EBITDA, berekend als gecorrigeerde bedrijfswinst/(-verlies) voor afschrijvings- en waardeverminderingskosten; \u2022 tijdsplanning en hoogte van toekomstige investeringen; \u2022 groeipercentages op lange termijn; en \u2022 de selectie van disconteringsvoeten om de betrokken risico\u2019s te weerspiegelen. Het wijzigen van de aannames die geselecteerd zijn door het management, in het bijzonder voor de disconteringsvoet en de aannames inzake groeipercentage die gebruikt worden in de kasstroomvoorspellingen, zouden een aanzienlijke impact kunnen hebben op de impairment test en dus ook op de resultaten van de Groep. De evaluatie van de Groep omvat de belangrijke aannames met betrekking tot gevoeligheid in de kasstroomvoorspellingen. Verdere details zijn terug te vinden in Toelichting 5. Inkomstenbelastingen De Groep is actief in diverse fiscale rechtsgebieden en moet daarom belastingposities bepalen onder de respectieve lokale belastingwetten en standpunten van belastingautoriteiten die complex en onderhevig kunnen zijn aan verschillende interpretaties van belastingbetalers en lokale belastingautoriteiten. De Groep maakt centraal kosten die toegewezen worden aan dochterondernemingen in verschillende rechtsgebieden en die de Groep blootstellen aan inherente belastingrisico\u2019s, zoals het geval is voor alle ondernemingen die in een internationale context actief zijn. Op basis van deze belastingrisico\u2019s heeft het management een gedetailleerde beoordeling uitgevoerd voor onzekere belastingposities, wat heeft geresulteerd in voor deze onzekerheden opgenomen voorzieningen, in overeenstemming met IFRIC 23. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet-gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. De totale IFRIC 23-voorziening bedraagt \u20ac 2,9 miljoen voor 2024 in vergelijking met \u20ac 4,5 miljoen vorig jaar. De Groep heeft belastingkredieten met betrekking tot overgedragen verliezen en DBI-aftrek (definitief belaste inkomsten, vrijstellingsregeling voor dividenduitkeringen door kwalificerende EU-dochterondernemingen aan kwalificerende EU-moedermaatschappijen om dubbele belastingheffing op dividendinkomsten te vermijden). Deze belastingkredieten kunnen gebruikt worden om toekomstige belastbare winsten te compenseren. De waardering van dit actief hangt af van een aantal oordeelkundige aannames met betrekking tot de toekomstige belastbare winsten van verschillende dochterondernemingen van de Groep in verschillende rechtsgebieden en van het resultaat van fiscale planningsstrategie\u00ebn. Deze schattingen zijn voorzichtig gemaakt, rekening houdend met de huidige kennis en met redelijke langetermijnvoorspellingen. Indien de omstandigheden wijzigen en het uiteindelijke fiscale resultaat verschillend zou zijn van de bedragen die aanvankelijk waren opgenomen, zullen dergelijke verschillen een impact hebben op de inkomstenbelasting en voorzieningen voor uitgestelde belastingen in de periode waarin die vaststelling wordt gedaan. Handelsvorderingen Bij de toepassing van IFRS 9 maakt de Groep belangrijke schattingen voor het bepalen van de realiseerbare waarde met betrekking tot handelsvorderingen. De Groep past de vereenvoudigde benadering van IFRS 9 toe bij de waardering van verwachte kredietverliezen op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur van alle handelsvorderingen. Om de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur te meten, heeft de Groep een voorzieningenmatrix opgesteld. De Groep heeft de volgende parameters opgenomen: kans op wanbetaling en blootstelling bij wanbetaling (inclusief de verwachte terugbetaling van de kredietverzekering). Om deze parameters te benaderen, werden de handelsvorderingen ingedeeld op basis van gemeenschappelijke kenmerken (voornamelijk geografische regio, type klant en de achterstallige dagen). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak neemt de Groep ook geval per geval individueel beheerde blootstellingen op, wanneer deze niet door het ECL-model worden gedekt. Klantenkortingen De Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van overlopende posten voor klantenkortingen zoals voorgesteld in de balans onder \u2018Overige schulden\u2019. Bij haar ramingen van de verschuldigde kortingen gebruikt de Groep alle beschikbare informatie, waaronder historische en voorspellende resultaten, rekening houdend met het type klant, het type transactie en de specifieke kenmerken van elke transactie. Zie Toelichting 1.21 \u2018Opname en erkenning van opbrengsten\u2019. Materi\u00eble vaste activa De Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van de gebruiksduur van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar Toelichting 1.4 waar we een overzicht geven van de geschatte gebruiksduur per activacategorie. De nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. Leases Bij het toepassen van IFRS 16 maakt de Groep een aantal inschattingen met betrekking tot de leasetermijnen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. We verwijzen naar Toelichting 1.22. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-51-5": {
"value": "Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019. Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt: Industri\u00eble en administratieve gebouwen \u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar \u2022 Andere elementen 10-25 jaar \u2022 Machines 10-33 jaar \u2022 Rollend materieel 5 jaar \u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaar Auto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs. Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar. De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag. Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfs-combinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa. Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-51-6": {
"value": "Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019. Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt: Industri\u00eble en administratieve gebouwen \u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar \u2022 Andere elementen 10-25 jaar \u2022 Machines 10-33 jaar \u2022 Rollend materieel 5 jaar \u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaar Auto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs. Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar. De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag. Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfs-combinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa. Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activa Handelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt. Software en licenties De kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskosten Kosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan: \u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik; \u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen; \u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen; \u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren; \u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; en \u2022 de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten. Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de softwareontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten. Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief. Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt. Het recht-op-gebruik actief wordt afgeschreven over de termijn van deleaseovereenkomst.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-51-7": {
"value": "Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019. Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt: Industri\u00eble en administratieve gebouwen \u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar \u2022 Andere elementen 10-25 jaar \u2022 Machines 10-33 jaar \u2022 Rollend materieel 5 jaar \u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaar Auto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs. Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar. De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag. Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfs-combinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa. Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepairsAndMaintenanceExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-53-6": {
"value": "Toelichting 1.5. Goodwill De goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-53-7": {
"value": "Toelichting 1.5. Goodwill De goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activa Handelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt. Software en licenties De kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskosten Kosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan: \u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik; \u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen; \u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen; \u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren; \u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; en \u2022 de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten. Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de softwareontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten. Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief. Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-54-7": {
"value": "Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activa Handelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt. Software en licenties De kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskosten Kosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan: \u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik; \u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen; \u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen; \u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren; \u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; en \u2022 de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten. Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de softwareontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten. Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief. Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-57-4": {
"value": "Toelichting 1.7. Bijzondere waardevermindering van vaste activa Goodwill is niet onderworpen aan afschrijving en wordt jaarlijks getoetst op een bijzondere waardevermindering of vaker wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden aangeven dat ze mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Andere activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde mogelijk niet realiseerbaar is. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor het bedrag waarvoor de boekwaarde de realiseerbare waarde ervan overstijgt. De realiseerbare waarde is de hoogste van de re\u00eble waarde van een actief verminderd met de kosten van verkoop en de gebruikswaarde. Deze waarden worden over het algemeen bepaald op basis van de berekening van de contante waarde van de kasstroom. Met het oog op de beoordeling van de bijzondere waardevermindering worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er afzonderlijk identificeerbare kasinstromen zijn die grotendeels afhankelijk zijn van kasinstromen uit andere activa of groepen van activa (kasstroom-genererende eenheden). Andere niet-financi\u00eble activa dan goodwill die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, worden op het einde van elke verslagperiode beoordeeld op mogelijke terugname van de bijzondere waardevermindering. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-57-5": {
"value": "Toelichting 1.7. Bijzondere waardevermindering van vaste activa Goodwill is niet onderworpen aan afschrijving en wordt jaarlijks getoetst op een bijzondere waardevermindering of vaker wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden aangeven dat ze mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Andere activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde mogelijk niet realiseerbaar is. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor het bedrag waarvoor de boekwaarde de realiseerbare waarde ervan overstijgt. De realiseerbare waarde is de hoogste van de re\u00eble waarde van een actief verminderd met de kosten van verkoop en de gebruikswaarde. Deze waarden worden over het algemeen bepaald op basis van de berekening van de contante waarde van de kasstroom. Met het oog op de beoordeling van de bijzondere waardevermindering worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er afzonderlijk identificeerbare kasinstromen zijn die grotendeels afhankelijk zijn van kasinstromen uit andere activa of groepen van activa (kasstroom-genererende eenheden). Andere niet-financi\u00eble activa dan goodwill die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, worden op het einde van elke verslagperiode beoordeeld op mogelijke terugname van de bijzondere waardevermindering. Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactiva De Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-58-5": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumenten Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep. Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord. Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-58-6": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumenten Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep. Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord. Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.10. Handelsvorderingen Handelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld. Ze worden als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa. De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen. Toelichting 1.11. Liquide middelen Liquide middelen omvatten kasmiddelen, bij banken direct opvraagbare deposito\u2019s, overige kortlopende liquide beleggingen en bankvoorschotten Bankschulden worden inde balans opgenomen onder \u2018Bankleningen\u2019, onderkortlopende schulden. Toelichting 1.14. Handelsschulden Handelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden. Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode. Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019). Toelichting 1.15. Classificatie als schuld of eigen vermogen Sommige instrumenten die de juridische vorm van een schuld hebben, zijn in wezen eigen vermogen. Een financieel instrument wordt geclassificeerd als een financi\u00eble verplichting of een eigen-vermogensinstrument afhankelijk van de inhoud van de regeling, veeleer dan van de juridische vorm. Verplichtingen ontstaan wanneer de emittent contractueel verplicht is de houder geldmiddelen of een ander financieel actief te leveren. Een instrument is alleen een eigen-vermogensinstrument als de emittent een dergelijke verplichting niet heeft, d.w.z. als hij het onvoorwaardelijke recht heeft een afwikkeling in contanten of een ander financieel actief te vermijden. De mogelijkheid om de betaling uit te stellen is niet voldoende om de classificatie als eigen vermogen te verkrijgen, tenzij de betaling voor onbepaalde tijd kan worden uitgesteld. Over het algemeen is een verplichting van een entiteit om haar eigen aandelen te leveren geen financi\u00eble verplichting omdat de eigen aandelen van een entiteit niet als haar financi\u00eble activa worden beschouwd. Een uitzondering hierop is het geval waarbij een entiteit verplicht is om een variabel aantal van haar eigen-vermogensinstrumenten te leveren. Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningen Senior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode. Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen Een financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer: \u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn; \u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; of \u2022 de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen. Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting. Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening. De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactiva De Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-58-7": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumenten Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep. Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord. Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-58-8": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumenten Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep. Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord. Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-58-9": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumenten Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep. Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord. Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-58-10": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumenten Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep. Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord. Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.14. Handelsschulden Handelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden. Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode. Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019). Toelichting 1.15. Classificatie als schuld of eigen vermogen Sommige instrumenten die de juridische vorm van een schuld hebben, zijn in wezen eigen vermogen. Een financieel instrument wordt geclassificeerd als een financi\u00eble verplichting of een eigen-vermogensinstrument afhankelijk van de inhoud van de regeling, veeleer dan van de juridische vorm. Verplichtingen ontstaan wanneer de emittent contractueel verplicht is de houder geldmiddelen of een ander financieel actief te leveren. Een instrument is alleen een eigen-vermogensinstrument als de emittent een dergelijke verplichting niet heeft, d.w.z. als hij het onvoorwaardelijke recht heeft een afwikkeling in contanten of een ander financieel actief te vermijden. De mogelijkheid om de betaling uit te stellen is niet voldoende om de classificatie als eigen vermogen te verkrijgen, tenzij de betaling voor onbepaalde tijd kan worden uitgesteld. Over het algemeen is een verplichting van een entiteit om haar eigen aandelen te leveren geen financi\u00eble verplichting omdat de eigen aandelen van een entiteit niet als haar financi\u00eble activa worden beschouwd. Een uitzondering hierop is het geval waarbij een entiteit verplicht is om een variabel aantal van haar eigen-vermogensinstrumenten te leveren. Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningen Senior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode. Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening. De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-58-11": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumenten Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep. Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord. Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.10. Handelsvorderingen Handelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld. Ze worden als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa. De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen. Toelichting 1.11. Liquide middelen Liquide middelen omvatten kasmiddelen, bij banken direct opvraagbare deposito\u2019s, overige kortlopende liquide beleggingen en bankvoorschotten Bankschulden worden inde balans opgenomen onder \u2018Bankleningen\u2019, onderkortlopende schulden. Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen Een financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer: \u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn; \u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; of \u2022 de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen. Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting. Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactiva De Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-59-12": {
"value": "Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die/dat in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-60-3": {
"value": "Toelichting 1.9. Voorraden Voorraden worden opgenomen tegen het laagste van de kostprijs of de realiseerbare nettowaarde. Deze realiseerbare nettowaarde wordt op regelmatige basis herzien en bijgewerkt om de geschatte verkoopprijs minus verkoopuitgaven te weerspiegelen op basis van historische data en verwachtingen. De kosten worden bepaald volgens de first-in, first-out (\u2018FIFO\u2019) -methode. De kostprijs van afgewerkte producten en werken in uitvoering omvat onder meer ontwerpkosten, grondstoffen, directe arbeidskosten, andere directe kosten en gerelateerde productiekosten (op basis van normale bedrijfscapaciteit). De realiseerbare nettowaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening verminderd met de variabele verkoopuitgaven. Op basis van een gekwantificeerde methode worden voorzieningen tegen de boekwaarde van voorraden opgenomen, rekening houdend met kwalitatieve aspecten, waaronder de laagste waarde van de kostprijs versus de inschatting van de realiseerbare nettowaarde. Deze voorzieningen worden beoordeeld door het management. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-62-6": {
"value": "Toelichting 1.10. Handelsvorderingen Handelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld. Ze worden als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa. De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-64-5": {
"value": "Toelichting 1.11. Liquide middelen Liquide middelen omvatten kasmiddelen, bij banken direct opvraagbare deposito\u2019s, overige kortlopende liquide beleggingen en bankvoorschotten Bankschulden worden inde balans opgenomen onder \u2018Bankleningen\u2019, onderkortlopende schulden. Toelichting 1.24. Kasstroomoverzicht De kasstromen van de Groep worden gepresenteerd volgens de indirecte methode. Deze methode splitst de bewegingen op in kasmiddelen voor de verslagperiode door de nettowinst voor het jaar te corrigeren voor alle niet-kaskosten en veranderingen in het bedrijfskapitaal en door investerings- en financieringskasstromen te identificeren voor de verslagperiode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-66-6": {
"value": " Bankschulden worden inde balans opgenomen onder \u2018Bankleningen\u2019, onderkortlopende schulden. Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningen Senior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-68-3": {
"value": "Toelichting 1.12. Maatschappelijk kapitaal Gewone aandelen worden opgenomen als eigen vermogen. Kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen of opties worden netto, na aftrek van belastingen, in mindering gebracht van het eigen vermogen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-69-4": {
"value": "Toelichting 1.13. Overheidssubsidies Overheidssubsidies worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde wanneer er redelijke zekerheid bestaat dat deze subsidie zal worden toegekend en de Groep zal voldoen aan alle voorwaarden die eraan verbonden zijn. Overheidssubsidies met betrekking tot kosten worden uitgesteld en opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 over de periode die nodig is om ze in overeenstemming te brengen met de kosten die ze geacht zijn te compenseren. Overheidssubsidies met betrekking tot materi\u00eble vaste activa worden opgenomen in langlopende schulden als uitgestelde overheidssubsidies en worden op lineaire basis gecrediteerd op de resultatenrekening over de verwachte nuttige levensduur van de bijhorende activa. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-70-6": {
"value": "Toelichting 1.14. Handelsschulden Handelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden. Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode. Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-72-7": {
"value": "Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningen Senior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-73-5": {
"value": "Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen Een financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer: \u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn; \u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; of \u2022 de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen. Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting. Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening. De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-75-3": {
"value": "Toelichting 1.18. Verschuldigde en uitgestelde belastingen De belastinguitgaven voor de periode omvatten verschuldigde en uitgestelde belastingen. De belastingen worden opgenomen in de resultatenrekening, behalve wanneer ze betrekking hebben op posten die opgenomen zijn in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019. In dit geval worden de belastingen ook opgenomen respectievelijk in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019. De actuele belastinglast wordt berekend op basis van de belastingwetgeving waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum in de landen waar de entiteiten van de Groep actief zijn en belastbaar inkomen genereren. In overeenstemming met paragraaf 46 van \u2018Inkomstenbelastingen\u2019 onder IAS 12, evalueert het management op periodieke basis posities aangenomen in belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de toepasselijke belastingregelgeving aan interpretatie onderhevig is. Ze legt waar gepast voorzieningen aan op basis van de bedragen die verwacht betaald zullen moeten worden aan de belastingautoriteiten. Deze evaluatie wordt gemaakt voor belastbare periodes die open zijn voor audit door de bevoegde instanties. Uitgestelde inkomstenbelastingen worden volgens de balansmethode voor tijdelijke verschillen die ontstaan tussen de fiscale basis van activa en verplichtingen en hun boekwaarde opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden echter niet geboekt wanneer zij ontstaan uit de aanvankelijke opname van een actief of verplichting in een andere transactie dan een bedrijfscombinatie die op het ogenblik van de transactie geen impact heeft op het boek-houdkundige of belastbare winst of verlies. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden bepaald gebruik makend van de belastingtarieven (en wetten) die op de balansdatum uitgevaardigd of inhoudelijk uitgevaardigd zijn en waarvan verwacht wordt dat ze van toepassing zullen zijn wanneer het actief waarop de belastinglatentie betrekking heeft, gerealiseerd wordt of de uitgestelde belastingschuld wordt afgewikkeld. Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend. Uitgestelde inkomstenbelastingen worden voorzien voor tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen, tenzij de Groep de volledige controle heeft over het moment waarop het tijdelijke verschil wordt teruggeboekt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil niet in de nabije toekomst zal worden teruggeboekt. Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gesaldeerd als er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om verschuldigde belastingvorderingen te salderen tegen verschuldigde belastingschulden en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -schulden betrekking hebben op inkomstenbelastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit op ofwel de belastbare entiteit of verschillende belastbare entiteiten wanneer er een intentie bestaat om de saldi op netto basis te vereffenen. Uitgestelde belastingen worden niet verdisconteerd. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019. Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet-gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde, afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belasting-positie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-77-4": {
"value": "Uitgestelde inkomstenbelastingen worden volgens de balansmethode voor tijdelijke verschillen die ontstaan tussen de fiscale basis van activa en verplichtingen en hun boekwaarde opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden echter niet geboekt wanneer zij ontstaan uit de aanvankelijke opname van een actief of verplichting in een andere transactie dan een bedrijfscombinatie die op het ogenblik van de transactie geen impact heeft op het boek-houdkundige of belastbare winst of verlies. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden bepaald gebruik makend van de belastingtarieven (en wetten) die op de balansdatum uitgevaardigd of inhoudelijk uitgevaardigd zijn en waarvan verwacht wordt dat ze van toepassing zullen zijn wanneer het actief waarop de belastinglatentie betrekking heeft, gerealiseerd wordt of de uitgestelde belastingschuld wordt afgewikkeld. Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend. Uitgestelde inkomstenbelastingen worden voorzien voor tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen, tenzij de Groep de volledige controle heeft over het moment waarop het tijdelijke verschil wordt teruggeboekt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil niet in de nabije toekomst zal worden teruggeboekt. Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gesaldeerd als er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om verschuldigde belastingvorderingen te salderen tegen verschuldigde belastingschulden en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -schulden betrekking hebben op inkomstenbelastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit op ofwel de belastbare entiteit of verschillende belastbare entiteiten wanneer er een intentie bestaat om de saldi op netto basis te vereffenen. Uitgestelde belastingen worden niet verdisconteerd. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019. Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet-gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde, afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belasting-positie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-80-3": {
"value": "Toelichting 1.19. Voorzieningen Voorzieningen voor herstructureringskosten, juridische claims, servicegaranties en compensatieverplichtingen worden opgenomen wanneer de Groep een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft ten gevolge van gebeurtenissen in het verleden, het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen en het bedrag op betrouwbare wijze kan worden geschat. Er worden geen voorzieningen opgenomen voor toekomstige bedrijfsverliezen. Wanneer er sprake is van een aantal gelijkaardige verplichtingen, wordt de categorie van verplichtingen in haar geheel beschouwd om te bepalen of het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichtingen af te wikkelen. Een voorziening wordt opgenomen zelfs als de waarschijnlijkheid van een uitstroom met betrekking tot \u00e9\u00e9n van de items in dezelfde categorie van verplichtingen klein is. Voorzieningen worden berekend tegen de contante waarde van de beste schatting van het management van de kosten vereist om de huidige verplichting af te wikkelen op het einde van de verslagperiode. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de contante waarde te bepalen is een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen die een afspiegeling is van de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico\u2019s van de verplichting. De toename van de voorziening als gevolg van het verstrijken van tijd wordt opgenomen als intrestuitgave. Toelichting 1.20. Personeelsvoordelen Pensioenverplichtingen IAS 19 onderscheidt twee types van regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding: \u2022 Toegezegde-bijdrageregelingen of \u2018defined contribution plans\u2019 (DC-plannen) zijn regelingen betreffende vergoeding na uitdiensttreding waarbij een onderneming vaste bijdragen betaalt in een afzonderlijke entiteit (een fonds of groepsverzekeringscontract) en geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de huidige of vorige periodes; \u2022 Toegezegde-pensioenregelingen of \u2018defined benefit plans\u2019 (DB-plannen) zijn alle andere regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding dan toegezegde-bijdrageregelingen. De entiteiten van de Groep hanteren \u00e9\u00e9n toegezegde-pensioenregeling voor een groep managers en verschillende pensioenregelingen die worden gefinancierd door betalingen aan verzekeringsmaatschappijen. Gelet op de Belgische wetgeving die van toepassing is op de 2de pensioenpijler (zogenaamde \u2018Wet Vandenbroucke\u2019), moeten alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS beschouwd worden als toegezegde-pensioenregelingen. De Wet Vandenbroucke bepaalt dat de werkgevers in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen, een minimumrendement van 3,75% moeten waarborgen op werknemersbijdragen en van 3,25% op werkgeversbijdragen. Kort voor het jaareinde van 2015 is er echter een wijziging in de Belgische wetgeving doorgevoerd die resulteerde in een daling van het gewaarborgde rendement van 3,25% tot een minimale rentevoet gebaseerd op de Belgische rentevoet op 10 jaar, maar binnen de vork van 1,75%-3,25%. De nieuwe rentevoet (1,75% per 31 december 2024 en per 31 december 2023) is van toepassing voor de jaren na 2015 op de toekomstige bijdragen en ook op de gecumuleerde bijdragen van het verleden vanaf 31 december 2015 wanneer het financieringsorganisme geen bepaald resultaat op de bijdragen kan garanderen tot de pensioenleeftijd. Wanneer het organisme een dergelijk resultaat kan garanderen, blijven de historische rentevoeten van toepassing. Door deze gegarandeerde minimumrendementen is de werkgever blootgesteld aan een financieel risico: verdere bijdragen zouden vereist kunnen zijn als het rendement op de activa niet voldoende is om het minimumvoordeel te behalen dat betaald moet worden. De Groep heeft regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding die worden gefinancierd door middel van verzekeringscontracten. De \u2018projected unit credit\u2019-methode is gebruikt als actuari\u00eble techniek voor de waardering van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen. Merk op dat voor de bonusplannen een vereenvoudigde benadering wordt toegepast, aangezien het niet mogelijk is om toekomstige bonussen (die toekomstige bijdragen defini\u00ebren) te voorspellen. De re\u00eble waarde van de fondsbelegging is gebaseerd op \u00a7 113 van IAS 19 en wordt gedefinieerd als de contante waarde van de door de verzekeringsmaatschappij gegarandeerde pensioenkapitalen (op basis van de door de verzekeringsmaatschappij vastgestelde tarieven). De gebruikte disconteringsvoet houdt rekening met het beleggings-risico van financi\u00eble instellingen door te verwijzen naar financi\u00eble A-obligaties. Daarom wordt een extra verschil toegevoegd aan de disconteringsvoet van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen (\u2018defined benefit plans\u2019 of DB-plannen) dat het verschil weergeeft tussen AA-bedrijfsobligaties en A-bedrijfs-obligaties. Op 31 december 2024 bedroeg deze kloof 40 basispunten. Andere verplichtingen na uitdiensttreding De Groep heeft geen andere verplichtingen na uitdiensttreding. Ontslagvergoedingen Ontslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende datums: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde. In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaald worden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd, die in 2024 65 jaar bedraagt. Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. Bonusregelingen De bonussen die ontvangen worden door werknemers van de vennootschap en het management zijn gebaseerd op het behalen van vooraf door de Groep vastgelegde en individuele doelstellingen. Het geschatte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost in de periode waarin de bonus wordt verdiend. Op aandelen gebaseerde betalingen Een in eigen-vermogensinstrumenten af te wikkelen, op aandelen gebaseerde betalingstransactie is een transactie waarbij de Groep diensten ontvangt als vergoeding voor haar eigen aandelen (of aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten die in ruil voor de toekenning van de aandelen (of aandelenopties) worden ontvangen, bepaald op basis van de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van de aandelen (of aandelenopties), wordt opgenomen als een last voor de duur van de uitoefenperiode. Wanneer op aandelen gebaseerde betalingsregelingen worden betaald in contanten dan worden de verworven goederen en de ontvangen diensten en de verplichting gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, wordt de re\u00eble waarde van de verplichting opnieuw gewaardeerd op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden in de resultatenrekening voor de periode. Personeelsvoordelen op korte termijn Deze omvatten lonen, salarissen en sociale zekerheidsbijdragen, betaald jaarlijks verlof en ziekteverlof, bonussen en niet-cash voordelen en worden opgenomen als een uitgave voor de desbetreffende periode. Alle bedrijfsmanagers komen in aanmerking voor bonussen die gebaseerd zijn op indicatoren, waaronder persoonlijke prestaties en belangrijke financi\u00eble doelstellingen. Het bedrag van de bonus wordt opgenomen als een uitgave, op basis van een raming die gemaakt wordt op het einde van de verslagperiode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-81-5": {
"value": "Toelichting 1.20. Personeelsvoordelen Pensioenverplichtingen IAS 19 onderscheidt twee types van regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding: \u2022 Toegezegde-bijdrageregelingen of \u2018defined contribution plans\u2019 (DC-plannen) zijn regelingen betreffende vergoeding na uitdiensttreding waarbij een onderneming vaste bijdragen betaalt in een afzonderlijke entiteit (een fonds of groepsverzekeringscontract) en geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de huidige of vorige periodes; \u2022 Toegezegde-pensioenregelingen of \u2018defined benefit plans\u2019 (DB-plannen) zijn alle andere regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding dan toegezegde-bijdrageregelingen. De entiteiten van de Groep hanteren \u00e9\u00e9n toegezegde-pensioenregeling voor een groep managers en verschillende pensioenregelingen die worden gefinancierd door betalingen aan verzekeringsmaatschappijen. Gelet op de Belgische wetgeving die van toepassing is op de 2de pensioenpijler (zogenaamde \u2018Wet Vandenbroucke\u2019), moeten alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS beschouwd worden als toegezegde-pensioenregelingen. De Wet Vandenbroucke bepaalt dat de werkgevers in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen, een minimumrendement van 3,75% moeten waarborgen op werknemersbijdragen en van 3,25% op werkgeversbijdragen. Kort voor het jaareinde van 2015 is er echter een wijziging in de Belgische wetgeving doorgevoerd die resulteerde in een daling van het gewaarborgde rendement van 3,25% tot een minimale rentevoet gebaseerd op de Belgische rentevoet op 10 jaar, maar binnen de vork van 1,75%-3,25%. De nieuwe rentevoet (1,75% per 31 december 2024 en per 31 december 2023) is van toepassing voor de jaren na 2015 op de toekomstige bijdragen en ook op de gecumuleerde bijdragen van het verleden vanaf 31 december 2015 wanneer het financieringsorganisme geen bepaald resultaat op de bijdragen kan garanderen tot de pensioenleeftijd. Wanneer het organisme een dergelijk resultaat kan garanderen, blijven de historische rentevoeten van toepassing. Door deze gegarandeerde minimumrendementen is de werkgever blootgesteld aan een financieel risico: verdere bijdragen zouden vereist kunnen zijn als het rendement op de activa niet voldoende is om het minimumvoordeel te behalen dat betaald moet worden. De Groep heeft regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding die worden gefinancierd door middel van verzekeringscontracten. De \u2018projected unit credit\u2019-methode is gebruikt als actuari\u00eble techniek voor de waardering van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen. Merk op dat voor de bonusplannen een vereenvoudigde benadering wordt toegepast, aangezien het niet mogelijk is om toekomstige bonussen (die toekomstige bijdragen defini\u00ebren) te voorspellen. De re\u00eble waarde van de fondsbelegging is gebaseerd op \u00a7 113 van IAS 19 en wordt gedefinieerd als de contante waarde van de door de verzekeringsmaatschappij gegarandeerde pensioenkapitalen (op basis van de door de verzekeringsmaatschappij vastgestelde tarieven). De gebruikte disconteringsvoet houdt rekening met het beleggings-risico van financi\u00eble instellingen door te verwijzen naar financi\u00eble A-obligaties. Daarom wordt een extra verschil toegevoegd aan de disconteringsvoet van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen (\u2018defined benefit plans\u2019 of DB-plannen) dat het verschil weergeeft tussen AA-bedrijfsobligaties en A-bedrijfs-obligaties. Op 31 december 2024 bedroeg deze kloof 40 basispunten. Andere verplichtingen na uitdiensttreding De Groep heeft geen andere verplichtingen na uitdiensttreding. Ontslagvergoedingen Ontslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende datums: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde. In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaald worden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd, die in 2024 65 jaar bedraagt. Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. Bonusregelingen De bonussen die ontvangen worden door werknemers van de vennootschap en het management zijn gebaseerd op het behalen van vooraf door de Groep vastgelegde en individuele doelstellingen. Het geschatte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost in de periode waarin de bonus wordt verdiend. Op aandelen gebaseerde betalingen Een in eigen-vermogensinstrumenten af te wikkelen, op aandelen gebaseerde betalingstransactie is een transactie waarbij de Groep diensten ontvangt als vergoeding voor haar eigen aandelen (of aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten die in ruil voor de toekenning van de aandelen (of aandelenopties) worden ontvangen, bepaald op basis van de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van de aandelen (of aandelenopties), wordt opgenomen als een last voor de duur van de uitoefenperiode. Wanneer op aandelen gebaseerde betalingsregelingen worden betaald in contanten dan worden de verworven goederen en de ontvangen diensten en de verplichting gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, wordt de re\u00eble waarde van de verplichting opnieuw gewaardeerd op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden in de resultatenrekening voor de periode. Personeelsvoordelen op korte termijn Deze omvatten lonen, salarissen en sociale zekerheidsbijdragen, betaald jaarlijks verlof en ziekteverlof, bonussen en niet-cash voordelen en worden opgenomen als een uitgave voor de desbetreffende periode. Alle bedrijfsmanagers komen in aanmerking voor bonussen die gebaseerd zijn op indicatoren, waaronder persoonlijke prestaties en belangrijke financi\u00eble doelstellingen. Het bedrag van de bonus wordt opgenomen als een uitgave, op basis van een raming die gemaakt wordt op het einde van de verslagperiode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-84-6": {
"value": "Ontslagvergoedingen Ontslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende datums: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde. In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaald worden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd, die in 2024 65 jaar bedraagt. Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-87-5": {
"value": "Op aandelen gebaseerde betalingen Een in eigen-vermogensinstrumenten af te wikkelen, op aandelen gebaseerde betalingstransactie is een transactie waarbij de Groep diensten ontvangt als vergoeding voor haar eigen aandelen (of aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten die in ruil voor de toekenning van de aandelen (of aandelenopties) worden ontvangen, bepaald op basis van de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van de aandelen (of aandelenopties), wordt opgenomen als een last voor de duur van de uitoefenperiode. Wanneer op aandelen gebaseerde betalingsregelingen worden betaald in contanten dan worden de verworven goederen en de ontvangen diensten en de verplichting gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, wordt de re\u00eble waarde van de verplichting opnieuw gewaardeerd op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden in de resultatenrekening voor de periode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-89-3": {
"value": "Toelichting 1.21. Opname en erkenning van de omzet Opbrengsten uit contracten Onder IFRS 15 wordt de omzet opgenomen als een bedrag dat de vergoeding weerspiegelt waarop een entiteit verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant. De nieuwe norm voorziet in een vijfstappenmodel voor het verantwoorden van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten. De norm vereist van entiteiten dat ze een oordeel vormen, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden wanneer elke stap van het model wordt toegepast op contracten met hun klanten. De vijf stappen zijn het identificeren van het (de) contract(en) met de klant, het identificeren van de resultaatverplichtingen in het contract, het bepalen van de transactieprijs, het toewijzen van de transactieprijs aan elke resultaatverplichting en het opnemen van opbrengsten naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaan. De Groep heeft elk van de omzetstromen beoordeeld vanuit het perspectief van IFRS 15 voor omzetopname (zoals vermeld in Toelichting 4) en is tot de conclusie gekomen dat IFRS 15 geen impact heeft op het bedrag en de timing van de omzetopname. Bij toepassing van IFRS 15 heeft de Groep rekening gehouden met het volgende: Opname van opbrengsten uit afzonderlijke resultaatverplichtingen De Groep heeft haar contracten met klanten geanalyseerd om al haar resultaatverplichtingen te bepalen. Resultaatverplichtingen die voortvloeien uit verkoopcontracten van de Groep zijn voornamelijk leveringen aan klanten via orders die verband houden met de verkoop van goederen. Diensten hebben meestal een ondergeschikte rol in de bedrijfsactiviteiten van de Groep of vormen een aanvulling op de levering van goederen. De Groep heeft geen afzonderlijke resultaatverplichtingen ge\u00efdentificeerd die boekhoudkundig zouden moeten worden verwerkt in overeenstemming met IFRS 15. Variabele overwegingen Sommige contracten met klanten voorzien in volumediscounts, financi\u00eble kortingen, prijsconcessies of een recht op retour voor kwaliteitsclaims. De omzet uit deze verkopen wordt opgenomen op basis van de prijs die vermeld staat in het contract, na aftrek van retours en vergoedingen, volumediscounts en kortingen. Tijdens een boekjaar kan de presentatie van het effect van een variabele prijscomponent gebaseerd worden op het oordeel van het management over kortingsredenen, bijvoorbeeld het verkoopvolume dat in de loop van het jaar bij een bepaalde klant is bereikt. IFRS 15 wijzigt niets aan de principes die door de Groep worden toegepast bij de bepaling of toewijzing van de transactieprijs. Opbrengst opnemen naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaan In overeenstemming met IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen in de periode waarin de klant de controle van de geleverde goederen op zich neemt. De Groep levert goederen onder contractuele voorwaarden gebaseerd op de internationaal aanvaarde leveringsvoorwaarden (Incoterms) en is tot de conclusie gekomen dat de overdracht van risico\u2019s en voordelen over het algemeen samenvalt met de overdracht van controle op een bepaald moment van de Incoterms. Bijgevolg verandert de timing van de omzet die is opgenomen voor de verkoop van haar producten niet onder IFRS 15. Garantieverplichtingen De Groep biedt garanties dat de verkochte goederen voldoen aan de overeengekomen specificaties. Deze garanties gelden niet als een afzonderlijke dienst (resultaatverplichting) en zullen daarom boekhoudkundig verwerkt blijven worden onder IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019, zoals in het verleden gebeurde. Intrestopbrengsten Intrestopbrengsten worden opgenomen volgens de effectieve-intrestmethode. Wanneer een vordering een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, verlaagt de Groep de boekwaarde van de invorderbare waarde, zijnde de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve intrestvoet en gaat zij door met de afwikkeling van de disconteringsvoet als intrestopbrengsten. Intrestopbrengsten op in waarde verminderde leningen en vorderingen worden opgenomen volgens de oorspronkelijke effectieve intrestvoet. Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactiva De Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-90-4": {
"value": "Variabele overwegingen Sommige contracten met klanten voorzien in volumediscounts, financi\u00eble kortingen, prijsconcessies of een recht op retour voor kwaliteitsclaims. De omzet uit deze verkopen wordt opgenomen op basis van de prijs die vermeld staat in het contract, na aftrek van retours en vergoedingen, volumediscounts en kortingen. Tijdens een boekjaar kan de presentatie van het effect van een variabele prijscomponent gebaseerd worden op het oordeel van het management over kortingsredenen, bijvoorbeeld het verkoopvolume dat in de loop van het jaar bij een bepaalde klant is bereikt. IFRS 15 wijzigt niets aan de principes die door de Groep worden toegepast bij de bepaling of toewijzing van de transactieprijs. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscountsAndRebatesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-92-4": {
"value": "Intrestopbrengsten Intrestopbrengsten worden opgenomen volgens de effectieve-intrestmethode. Wanneer een vordering een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, verlaagt de Groep de boekwaarde van de invorderbare waarde, zijnde de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve intrestvoet en gaat zij door met de afwikkeling van de disconteringsvoet als intrestopbrengsten. Intrestopbrengsten op in waarde verminderde leningen en vorderingen worden opgenomen volgens de oorspronkelijke effectieve intrestvoet. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-93-3": {
"value": "Dividendinkomsten Dividendinkomsten worden opgenomen wanneer het recht om betaling te ontvangen, vastgelegd is. Toelichting 1.23. Dividenduitkering Dividendenuitkeringen aan de aandeelhouders van de Vennootschap worden in de jaarrekening van de Groep opgenomen als een verplichting in de periode waarin de dividenden door de aandeelhouders van de Vennootschap zijn goedgekeurd. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-94-2": {
"value": "Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactiva De Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan. Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen Handels- en overige vorderingen 624 586 (lange termijn) Overige vorderingen 624 586 Handels- en overige vorderingen 17.503 28.377 (korte termijn) Nettohandelsvorderingen 16.507 21.799 Handelsvorderingen 16.782 22.368 Min: Voorziening voor dubieuze (274) (570) debiteuren Vooruitbetalingen en toe te 819 5.531 rekenen opbrengsten Overige vorderingen 177 1.047 De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt. De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gedaald van \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023 naar \u20ac 17,5 miljoen per 31 december 2024 als gevolg van lagere volumes. De vooruitbetalingen en overlopende activa daalden met \u20ac 4,7 miljoen van \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 0,8 miljoen per 31 december 2024. Deze daling is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes naar de Term Facility. Per 31 december 2024 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 1,2 miljoen (vergeleken met \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2023). De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa en de VS om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handels-vorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed. De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen EUR 5.016 11.537 USD 12.999 17.207 GBP 112 219 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwendingvan de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van deverwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2023 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 2,3% 6,0% verliespercentage Brutoboekwaarde - 21.167 1.202 22.368 handelsvorderingen Kredietverliezen 497 73 570 Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2024 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 1,1% 16,5% verliespercentage Brutoboekwaarde - 16.173 608 16.782 handelsvorderingen Kredietverliezen 174 100 274 De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 Januari (570) (752) Verhoging van provisie voor verliezen op (56) (278) leningen die in de loop van het jaar in de winst-en-verliesrekening is opgenomen Tijdens het jaar als oninbaar 147 35 afgeschreven vorderingen Teruggenomen bedragen 231 405 Wisselkoersverschil (27) 19 Per 31 december (274) (570) Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2024 houdt de Groep beperkte onderpanden voor minder dan \u20ac 0,1 miljoen aan. Toelichting 17. Liquide middelen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal liquide middelen 38.605 35.812 Liquide middelen bij de bank en in kas 17.062 28.481 Liquide middelen in 21.543 7.331 dochterondernemingen buiten de EU Waarvan in landen met wettelijke - - beperkingen De kredietkwaliteit van de banken en financi\u00eble instellingen is beschreven in Toelichting 27. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als zekerheid voor de Term Facility en de Super Senior Revolving Credit Facility en leningen worden beschreven in Toelichtingen 21 tot 23. Toelichting 21. Term Facility (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Term Facility 124.822 - Langlopend deel 124.319 - Waarvan: brutoschuld 128.174 - Waarvan: geactiveerde (3.856) financieringskosten Kortlopend deel 503 - Waarvan: opgebouwde intresten 2.337 - Waarvan: geactiveerde (1.834) - financieringskosten Op 7 december 2023 is LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Term Facility aangegaan van \u20ac 120 miljoen (equivalent) verstrekt door Blantyre (de \u2018Term Facility\u2019). De Term Facility is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, geprijsd aan 6,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. payment-in-kind (\u2018PIK\u2019) rente (met betrekking tot leningen in EUR) en 7,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. PIK-rente (met betrekking tot leningen in USD) (in beide gevallen, vaste rente, behalve dat PIK-rente op leningen in EUR en leningen in USD onderworpen is aan een hefboom-gebaseerde margeschaal en dus in elk geval kan stijgen met nog eens 2,00% p.a. wanneer bepaalde financi\u00eble ratio\u2019s worden overschreden). Zie ook Toelichting 27 over de blootstelling aan USD. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet. LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. kan eenzijdig verzoeken om de looptijd van de Term Facility met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen. De Term Facility bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van een Exit Event. Als voorwaarde voor de financiering kreeg Blantyre \u2018contingent value rights\u2019 (de \u2018CVR\u2019) toegekend die gekoppeld zijn aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV, die, bij het optreden van bepaalde gebeurtenissen, de CVR-houder het recht geven op een contante betaling of, naar keuze van Belysse (onder voorbehoud van de vereiste goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen gelijk aan 20% van de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV boven een specifieke drempel van \u20ac41,1 miljoen (de \u2018Drempel\u2019). De betalingen onder de CVRs moeten worden gedaan: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, Belysse Group NV; en (ii) naar keuze van de CVR-houder in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit de Toegelaten Aandeelhouders daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of in onderling overleg handelende personen meer aandelen in Belysse Group NV verwerven dan de Toegelaten Aandeelhouders (de gebeurtenissen beschreven onder (i) en(ii) hierboven, elk een \u2018CVR Control Event\u2019). Naast een CVR Control Event hebben de CVR-houders de mogelijkheid om hun betalingsrechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De CVR is een afgeleid financieel instrument en wordt tegen re\u00eble waarde gewaardeerd op elke verslagdatum (zie Toelichting 10). De opbrengst van de Term Facility is gebruikt om de herfinanciering van alle uitstaande 2024 Notes te voldoen (zie Toelichting 22). Verschillende onderpandovereenkomsten zijn gesloten, met inbegrip van maar niet beperkt tot materi\u00eble bankrekeningen en intercompany vorderingen van operationele entiteiten binnen de Groep en onderpandovereenkomsten op de operationele entiteiten van de Groep. Deze onderpandovereenkomsten worden verleend ten gunste van de leners van de Term Facility en de Revolving Credit Facility. De Groep is onderworpen aan maandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Toelichting 22. Senior Secured Notes (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Senior Secured Notes 1.855 137.041 Langlopend deel 1.839 1.839 Waarvan: brutoschuld 1.839 1.839 Kortlopend deel 17 135.203 Waarvan: opgebouwde intresten 17 3.388 Waarvan: geactiveerde - (145) financieringskosten Waarvan: brutoschuld - 131.960 Sinds 31 december 2023 had LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (de \u2018Emittent\u2019) een totaalbedrag van \u20ac 128.684.663 in hoofdsom (exclusief gekapitaliseerde financieringskosten en exclusief geactiveerde PIK-rente) van Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de \u20182024 Notes\u2019), die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 8 maart 2021, zoals gewijzigd (de \u2018Indenture\u2019), en \u20ac 1.838.700 in hoofdsom van Senior Secured Notes met looptijd tot 2030 (de \u20182030 Notes\u2019) die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 3 augustus 2015, zoals gewijzigd. Op 5 februari 2024 herfinancierde de Emittent alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility (Toelichting 21) verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. (zie hieronder). De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag werd afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen van de Indenture. De uitstaande Senior Secured Notes zijn niet onderworpen aan convenanten en aan de obligatiehouders is geen onderpand verleend. De op de uitstaande Senior Secured Notes toepasselijke rentevoet bedraagt 3,00% per jaar en de vervaldatum is 31 december 2030. Toelichting 23. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel toont een overzicht van de bank- en overige leningen op 31 december 2024 en 31 december 2023:(In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal bank- en overige leningen 39.792 43.652 Langlopend deel 30.353 34.778 Overige leaseverplichtingen 18.888 20.375 Sale-and-leaseback verplichtingen 12.488 14.645 Waarvan: geactiveerde (194) (242) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Geactiveerde financieringskosten (827) - met betrekking tot SSRCF Kortlopend deel 9.439 8.875 Overige leaseverplichtingen 7.685 6.757 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.157 2.096 Waarvan: geactiveerde (48) (48) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Super Senior RCF (SSRCF) 37 80 Geactiveerde financieringskosten (392) (10) met betrekking tot de SSRCF Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (exclusief de impact van IFRS 16 maar inclusief sale-and-leasebacks). Revolving Credit Facility Op 31 december 2023 had de Emittent een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen die verviel in 2024 (de \u2018Bestaande RCF\u2019). Op 11 januari 2024 is de directe dochtervennootschap van de Emittent, LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 20 miljoen (de \u2018Nieuwe RCF\u2019) aangegaan, die de bestaande RCF, nu geannuleerd, heeft vervangen. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn die eindigt op 2 augustus 2027, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de nieuwe Term Facility tegelijkertijd wordt verlengd. De nieuwe RCF bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van bepaalde omstandigheden (elk een \u2018Exit Event\u2019), namelijk of (i) een vervreemding van alle of vrijwel alle activa van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. of haar dochterondernemingen of (ii) een wijziging van zeggenschap waarbij (a) bepaalde aandeelhouders die direct of indirect een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. in handen hebben (de \u2018Toegelaten Aandeelhouders\u2019) niet langer meer dan 40% van de aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. bezitten, (b) een persoon meer aandelen in LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. verwerft dan in totaal worden gehouden door de Toegelaten Aandeelhouders, (c) de Emittent ophoudt alle aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. rechtstreeks te bezitten (met uitzondering van aandelen die voor een tijdelijke periode worden uitgegeven aan roll-up investeerders) of (d) een verkoop van de bedrijfsactiviteiten van de Vennootschap die worden uitgevoerd in de Verenigde Staten. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Sale-and-lease-back Op 20 december 2019 sloot de vennootschap een sale-and-leaseback overeenkomst met drie banken. Indien een derde partij controle over de vennootschap verwerft, hebben de banken het recht om de overeenkomst naar eigen goeddunken te be\u00ebindigen. Die change of control-clausule werd goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van 26 mei 2020 overeenkomstig artikel 7:151 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen. Op 31 maart 2022 werd deze sale-and-leaseback-overeenkomst gesplitst als onderdeel van een parti\u00eble splitsing in het kader van de Desinvestering en bleef ze bij de vennootschap enkel met betrekking tot de vestiging in Tielt. Factoring In het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomsten, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans. Verscheidene dochtervennootschappen van de Vennootschap sloten afzonderlijke overeenkomsten voor factuurdiscontering met KBC Commercial Finance NV ('KBCCF') op 1 april 2022, krachtens welke deze dochtervennootschappen de eigendom van al hun huidige en toekomstige handelsvorderingen die onder dergelijke overeenkomsten vallen, overdragen aan KBCCF. Deze overeenkomst werd meermaals gewijzigd. Het laatst op 1 juni 2024. Onder de toepasselijke algemene voorwaarden van de overeenkomst moeten openstaande bedragen onmiddellijk worden betaald in het geval van een controlewijziging die niet in het belang is van de bank. De algemene voorwaarden bevatten typische clausules die standaard zijn voor dit soort transacties, met inbegrip van gronden voor be\u00ebindiging indien het beoogde transactievolume niet wordt bereikt. Op 31 oktober 2024 sloot Bentley Mills, Inc. (\u2018Bentley Mills\u2019) een factoringovereenkomst met KBC Commercial Finance NV (\u2018KBCCF\u2019) krachtens welke Bentley Mills alle rekeningen die voortvloeien uit de verkoop van Bentley Mills in verband met zijn activiteiten aan KBCCF verkoopt. In 2024 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 15,6 miljoen) (2023: \u20ac 5,8 miljoen). Toelichting 24. Leases De leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 41,0 miljoen per 31 december 2024. Op het einde van 2024 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 26,6 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep paste verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,9%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 6,9%. De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2024 waren er geen verlieslatende overeenkomsten. Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2024: IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Per 31 december 27.132 16.451 43.583 2023 Aanschaffingen 5.316 - 5.316 Verkopen - - - Financieringskosten - 48 48 Aangroei van intrest 1.250 430 1.679 Betalingen (7.836) (2.526) (10.362) Wisselkoerseffect 710 - 710 Per 31 december 26.572 14.402 40.975 2024 IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Kortlopende 7.685 2.109 9.794 leaseverplichtingen Langlopende 18.888 12.293 31.181 leaseverplichtingen Totaal 26.572 14.402 40.975 leaseverplichtingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 41.217 43.873 (exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 9.842 8.853 Langer dan 1 jaar en niet langer 25.342 29.066 dan 5 jaar Langer dan 5 jaar 6.033 5.954 De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen. Toelichting 25. Nettoschuld-reconciliatie De volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten (In duizend \u20ac) Term Senior Senior Lease-Term Lease-Facility Secured Secured verplicht- Facility verplicht-Totaal met Notes Notes met ingen met Super met ingen met financi\u00eble verval-met verval-verval-Senior verval-verval-bruto-datum verval-datum datum RCF datum datum na schuld binnen datum binnen binnen na 1 jaar 1 jaar 1 jaar na 1 jaar 1 jaar 1 jaar Nettoschuld per - - (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 31 december 2023 Kasstromen - - - - - - - - Opbrengsten uit leningen met (120.000) - - - - - - (120.000) derden Terugbetalingen van leningen met - - - 118.573 - 8.517 - 131.508 derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (8.174) (2.337) - 16.758 3.645 (9.506) 43 (3.988) wisselkoers-bewegingen) Nettoschuld per (128.174) (2.337) (1.839) (17) (31.375) (9.842) (37) (173.620) 31 december 2024 Liquide middelen (In duizend \u20ac) Totaal Liquide Totaal financi\u00eble middelen financi\u00eble brutoschuld nettoschuld Nettoschuld per (181.140) 35.812 (145.328) 31 december 2023 Kasstromen - 1.162 2.793 Opbrengsten uit leningen (120.000) - (120.000) met derden Terugbetalingen van 131.508 - 131.508 leningen met derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (3.988) 1.631 (3.988) wisselkoersbewegingen) Nettoschuld per (173.620) 38.605 (135.015) 31 december 2024 Op 5 februari 2024 herfinancierde LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (\u201cde Emittent\u201d) alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde. De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de \u20ac 13,4 miljoen korting op afwikkeling en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 3,4 miljoen. De non-cash beweging op de Term Facility heeft betrekking op de driemaandelijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 4,7 miljoen) gedurende de periode, de niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility (\u20ac 3,5 miljoen) en de nettobeweging in opgelopen rente (\u20ac 2,3 miljoen). De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de driemaandelijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). Toelichting 26. Aanvullende informatie over financi\u00eble instrumenten De volgende tabel geeft de boekwaarde en de re\u00eble waarden weer van elke categorie van financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen: (In duizend \u20ac) Re\u00eble waarde-2024 2024 2023 2023 hi\u00ebrarchie Re\u00eble Re\u00eble Boekwaarde Boekwaarde waarde waarde Activa per balansdatum 56.732 56.732 64.775 64.775 Leningen en vorderingen 56.732 56.732 64.775 64.775 Handels- en overige vorderingen 18.127 18.127 28.963 28.963 Liquide middelen Niveau 1 38.605 38.605 35.812 35.812 Verplichtingen per balansdatum 76.735 76.292 227.155 203.843 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen 76.735 76.292 227.155 203.843 geamortiseerde kostprijs Term Facility Niveau 2 124.822 124.822 - - Senior Secured Notes Niveau 1 1.855 1.412 137.041 113.729 Bank- en overige leningen Niveau 2 39.792 39.792 43.652 43.652 Handels- en overige schulden 35.087 35.087 46.462 46.462 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen - - - - re\u00eble waarde Afgeleide financi\u00eble instrumenten Niveau 2 1.547 1.547 - - Verschillende waarderingsniveaus werden als volgt gedefinieerd: \u2022 Niveau 1: zijn waarderingen afgeleid van genoteerde prijzen (niet aangepast) in een actieve markt voor identieke activa en passiva; \u2022 Niveau 2: zijn waarderingen afgeleid van bronnen, anders dan genoteerde prijzen vervat in Niveau 1, die waarneembaar zijn voor het actief of passief, ofwel direct (als prijzen), ofwel indirect (afgeleid van prijzen); \u2022 Niveau 3: zijn waarderingen afgeleid van bronnen voor het actief of passief die niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata (niet-waarneembare inputs). De re\u00eble waarde van de Senior Secured Notes is gebaseerd op een raming van Niveau 1. De re\u00eble waarde van alle andere financi\u00eble instrumenten, met uitzondering van liquide middelen, werd bepaald op basis van ramingen van Niveau 2. De re\u00eble waarde van de valutatermijn-contracten werd bepaald door gebruik te maken van de op een actieve markt genoteerde termijnkoers. De verdisconteringseffecten zijn over het algemeen niet significant voor derivaten van Niveau 2. Voor handels- en overige vorderingen, alsook handels- en overige schulden, wordt de boekwaarde beschouwd als een goede raming van de re\u00eble waarde, gelet op de kortlopende aard van deze posten. Er waren geen veranderingen in de toegepaste waarderingstechnieken gedurende de periode. Toelichting 27. Financieel risicobeheer De activiteiten van de Groep zijn blootgesteld aan diverse financi\u00eble risico\u2019s: marktrisico (inclusief wisselkoersrisico, re\u00eble waarde renterisico, kasstroom renterisico en grondstoffenprijsrisico), kredietrisico en liquiditeitsrisico. Het algemene risicobeheerprogramma van de Groep richt zich op de onvoorspelbaarheid van de financi\u00eble markten en streeft ernaar mogelijke negatieve effecten op de financi\u00eble prestaties van de Groep tot een minimum te beperken. Het doel is de gebeurtenissen of handelingen die kunnen leiden tot financi\u00eble verliezen te identificeren, te meten, te beheren en vervolgens te monitoren. Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden niet langer gebruikt om bepaalde risicoblootstellingen op groepsniveau af te dekken, aangezien de blootstelling aan vreemde valuta's is verminderd. Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over het marktrisico Wisselkoersrisico We zijn in aanzienlijke mate blootgesteld aan de waarde van de Amerikaanse dollar. Bijgevolg zijn onze financi\u00eble resultaten onderhevig aan de gevolgen van transacties in vreemde valuta\u2019s en omzettingsverschillen die voortvloeien uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk de wisselkoers tussen de EUR en de USD. Het aandeel van onze inkomsten dat in de verschillende valuta\u2019s is opgenomen, stemt niet exact overeen met de inkomsten afkomstig uit elke regio, omdat wij onze klanten soms factureren in een andere valuta dan hun plaatselijke valuta. Onze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro. Hierdoor zijn we blootgesteld aan het omzettingsrisico bij de voorbereiding van onze geconsolideerde jaarrekening wanneer we de jaarrekeningen van onze dochterondernemingen omzetten die een andere functionele valuta hebben dan de euro. Een deel van onze activa, passiva, opbrengsten en kosten zijn uitgedrukt in verschillende andere valuta\u2019s dan EUR, voornamelijk USD. Daardoor kunnen onze geconsolideerde bedrijfsresultaten, die in euro worden gerapporteerd, be\u00efnvloed worden door wisselkoersschommelingen. Veranderingen in wisselkoersen kunnen ook een impact op lange termijn hebben op onze verkoopvolumes. Bijvoorbeeld, wanneer er een langdurige ontwaarding is van de euro, kunnen onze volumes stijgen doordat we competitiever worden in de markten buiten de eurozone. Daartegenover staat dat een langdurige versterking van de euro tot een daling van de verkoopvolumes en prijzenconcurrentie kan leiden in de markten buiten Europa. De volgende tabel toont de posten die het meest worden blootgesteld aan wisselkoersrisico\u2019s. (In duizend \u20ac) EUR GBP USD Totaal Nettoblootstelling per 31 December 2024 (58.089) 897 (45.985) (103.177) Term Facility (57.735) - (67.087) (124.822) Handels- en overige vorderingen 5.016 112 12.999 18.127 Liquide middelen 14.440 819 23.346 38.605 Handels- en overige schulden (19.811) (34) (15.242) (35.087) (8.188) 1.190 25.312 18.314 Nettoblootstelling per 31 December 2023 11.537 219 17.207 28.963 Handels- en overige vorderingen 9.918 1.057 24.837 35.812 Liquide middelen (29.642) (87) (16.733) (46.462) Handels- en overige schulden De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP 100 498 Wijziging in boekwaarde van 100 498 monetaire activa en passiva In USD (5.109) 2.812 Wijziging in boekwaarde van 2.345 2.812 monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van (7.454) - Term Facility De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP (82) (407) Wijziging in boekwaarde van (82) (407) monetaire activa en passiva In USD 4.180 (2.301) Wijziging in boekwaarde van (1.918) (2.301) monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van 6.098 - Term Facility Risico in verband met de grondstoffenprijzen We zijn blootgesteld aan schommelingen in de prijs van belangrijke grondstoffen die worden gebruikt in het productieproces. In 2024 vertegenwoordigden de grondstoffenkosten 39,0% van de omzet, tegenover 41,3% vorig jaar. Dit is voornamelijk te danken aan een nieuwe inkoopstrategie waarbij we erin zijn geslaagd extra manieren te vinden om grondstoffen wereldwijd in te kopen, waardoor onze inkoopprijzen zijn gedaald. Aangezien het enige tijd duurt voordat prijsstijgingen van grondstoffen worden doorberekend aan klanten, hebben veranderingen in de kosten van grondstoffen doorgaans een tijdelijk negatief effect op de brutomarge van de Groep. Als de prijzen van onze voornaamste grondstoffen 10% hoger (lager) waren geweest, zou de gecorrigeerde EBITDA ongeveer \u20ac 6 miljoen lager (hoger) zijn geweest als het management geen risicobeperkende maatregelen had genomen. Deze impact werd bepaald door de volumes van onze voornaamste grondstoffen te vermenigvuldigen met een afwijking van 10% op de gemiddelde aankoopprijs van die grondstoffen voor het jaar. Bij de sensibiliteits-berekening wordt rekening gehouden met het typische tijdsverloop tussen de aankoop van grondstoffen en de verwerking van de grondstofkosten ten opzichte van de verkoop. Renterisico Ons renterisico houdt vooral verband met de externe schulden die een variabele rente hebben. Zonder de impact van IFRS 16 (met uitzondering van sale-en-lease-back) zijn enkel de bedragen die wij lenen onder de Super Senior Revolving Credit Facility en de bedragen onder onze factoringovereenkomsten onderhevig aan een variabele rente, aangezien de Senior Secured Notes een vaste rente hebben. Wij hebben daarom tijdens de verslagperiode geen gebruik gemaakt van renteswaps voor onze financiering. De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de rentekosten en -opbrengsten bij een verschuiving van 25 basispunten in de EUR-rentecurve. De Super Senior Revolving Credit Facility wordt momenteel niet opgenomen in cash, dus een stijging van de rente heeft geen impact en de impact van 25 basispunten op de factoring is lager dan \u20ac 0,1 miljoen. 31 december 2024 25 25 basispunten basispunten neerwaartse opwaartse (In duizend \u20ac) verschuiving verschuiving in EUR-in EUR-rentecurve rentecurve Totale impact op 42 (42) rentekosten/- opbrengstenNiet-afgeleide financi\u00eble 42 (42) verplichtingen met variabele rente Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over kredietrisico Ons kredietrisico wordt voor de hele Groep samen beheerd. We beoordelen de kredietkwaliteit van de klant, rekening houdend met zijn financi\u00eble positie, de ervaringen uit het verleden en andere factoren. Er worden individuele kredietlimieten vastgesteld op basis van ervaringen uit het verleden, een grondig inzicht in de klant en in nauwe samenwerking met de verkoopteams. Deze kredietlimieten worden regelmatig beoordeeld door de Sales Directors en door het financieel management. Daarnaast hebben wij een kredietverzekering afgesloten om een groot deel van het wanbetalingsrisico te dekken. Tot slot wordt het kredietrisico ook beperkt door non-recourse factoringovereenkomsten voor de handelsvorderingen, waarbij het kredietrisico is overgedragen aan de tegenpartij. De handelsvorderingen zijn gespreid over een aantal landen en tegenpartijen. De handelsvorderingen zijn niet sterk geconcentreerd. De wanbetalingspercentages voor 2024 en 2023 lagen niet hoger dan 1%. Het teveel aan liquiditeiten wordt herbelegd voor zeer korte periodes en wordt gespreid over een beperkt aantal banken die allemaal beschikken over een bevredigende kredietrating. Voor kasmiddelen op bankrekeningen en kortlopende bankdeposito\u2019s geeft de onderstaande tabel een overzicht van de kredietratings voor banken die door de Groep worden gebruikt. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal liquide middelen 38.605 35.812 AA-rating 21.555 6.582 A-rating 17.050 29.231 Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over liquiditeitsrisico Wij zien centraal toe op de kasstroomprognoses en liquiditeitsvereisten om ervoor te zorgen dat wij over voldoende geldmiddelen beschikken om aan onze operationele behoeften te voldoen en om tegelijkertijd altijd voldoende bewegingsruimte te behouden op onze niet-opgenomen toegezegde kredietfaciliteiten zodat wij kredietlimieten of convenanten op onze kredietfaciliteit niet overschrijden. De bedrijfsactiviteiten van onze dochterondernemingen en de daaruit resulterende instromen van kasmiddelen zijn onze belangrijkste bron van liquiditeit. Dankzij ons systeem van cashpooling kunnen wij profiteren van kasoverschotten van bepaalde dochterondernemingen om de financi\u00eble behoeften van andere dochterondernemingen te dekken. Wij beleggen kasoverschotten in rentedragende lopende rekeningen en kortetermijndeposito\u2019s en selecteren instrumenten met een gepaste vervaldatum of liquiditeit om voldoende bewegingsruimte te bieden, zoals bepaald door de bovenvermelde prognoses. Om te voldoen aan onze verplichtingen inzake uitstromen van kasmiddelen, gebruiken wij indien nodig kasstromen uit bedrijfsactiviteiten en kredietfaciliteiten bij financi\u00eble instellingen. Daarnaast hebben wij met financi\u00eble instellingen factoringovereenkomsten gesloten, waarbij geldmiddelen aan ons beschikbaar worden gesteld in ruil voor bepaalde door ons gegenereerde handelsvorderingen. De belangrijkste financi\u00eble overeenkomsten per 31 december 2024 zijn de Term Facility (zie Toelichting 21), de Senior Secured Notes (zie Toelichting 22), de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 23) en de financi\u00eble leaseovereenkomsten (zie Toelichting 24). De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden per 31 december 2024. Tussen Tussen 2 Minder dan Tussen 1 en Meer dan (In duizend \u20ac) 6 maanden en 6 maanden 2 jaar 5 jaar en 1 jaar 5 jaar Totaal per 31 december 2024 (44.274) (9.304) (15.365) (180.390) (7.899) Term Facility (4.201) (4.355) (8.974) (161.218) - Afgeleid financieel instrument - - - (1.547) - Senior Secured Notes (28) (28) (55) (165) (1.866) Super Senior RCF (37) - - - - Leaseverplichtingen (4.921) (4.921) (6.335) (19.006) (6.033) Handels- en overige schulden (35.087) - - - - Onze financieringsovereenkomsten met externe partijen omvatten verplichtingen, beperkingen en convenanten die een nadelige impact kunnen hebben op onze activiteiten, financi\u00eble situatie en operationele resultaten, als we ze niet kunnen naleven. De schuldgraad op het einde van het jaar bedroeg 3,1x. De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden per 31 december 2023. Tussen Tussen 2 Minder dan Tussen 1 en Meer dan (In duizend \u20ac) 6 maanden en 6 maanden 2 jaar 5 jaar en 1 jaar 5 jaar Totaal per 31 december 2023 (186.316) (4.427) (7.267) (21.800) (7.793) Senior Secured Notes (135.348) - - - (1.839) Super Senior RCF (80) - - - - Leaseverplichtingen (4.427)(4.427)(7.267)(21.800)(5.954)Handels- en overige schulden (46.462) - - - - Kapitaalrisicobeheer Met haar kapitaalrisicobeheer wil de Groep ervoor zorgen dat ze opbrengsten kan blijven aanbieden aan de aandeelhouders, toezeggingen aan andere belanghebbenden, en dat ze een optimale kapitaalstructuur kan handhaven om de kapitaalkosten te beperken. Om de kapitaalstructuur in stand te houden of aan te passen, kan de Groep het aan de aandeelhouders betaalde dividend aanpassen, nieuwe aandelen uitgeven of activa verkopen om de schulden te verminderen. De Groep volgt haar financi\u00eble prestaties van nabij op om de financi\u00eble convenanten na te leven. Zie Toelichting 21 tot 23 voor meer informatie. Klimaatkwesties \u2022 Impact van de klimaatverandering op grondstoffen Polymeren zijn het hoofdmateriaal voor onze vloerbe-dekkingen. De impact van de transformatie van de petrochemische sector kan een mogelijke impact hebben op de jaarrekening van Belysse. \u2022 Impact van de klimaatverandering op productie en producten Om te voldoen aan de Europese Green Deal en de overheidsregeling inzake emissies in Belgi\u00eb en de VS, doet Belysse operationele en kapitaaluitgaven om de CO2-voetafdruk te verkleinen. \u2022 Impact van waterschaarste Een aantal van onze productieprocessen, in het bijzonder verven en bedrukken, zijn afhankelijk van de beschikbaarheid van water. De operationele en kapitaaluitgaven zullen blijven doorgaan om het waterverbruik te verlagen en te optimaliseren, met speciale aandacht voor de site van Tielt (Vlaanderen, Belgi\u00eb). Aan de andere kant, gezien dat alle productie vestigingen gesitueerd zijn boven het zee niveau, is er een klein risico van een stijgend zeeniveau veroorzaakt door de opwarming van de aarde. Zie de duurzaamheidsverklaring, sectie 'E1.IRO-1 \u2013 Beschrijving van de processen voor het identificeren en inschatten van materi\u00eble klimaat-gerelateerde effecten, risico's en opportuniteiten' voor meer details van deze risicobeoordeling. Macro-economische omgeving De invasie van Rusland in Oekra\u00efne en de daaruit voortvloeiende sancties hadden slechts een beperkte rechtstreekse impact op onze Groep. De sterke in\ufb02atie daarentegen had wel een impact met een sterke stijging van bijna al onze inputkosten. Dit wordt aangepakt door onze kostenbasis voortdurend te evalueren en waar nodig door te rekenen aan de klanten. In onze Europese bedrijven merkten we een tijdsvertraging op bij het maken van deze kosten en het doorrekenen ervan aan de klanten. Het indirecte effect van hogere rentevoeten is beperkt omdat we meestal worden gefinancierd met een vaste rentevoet, zoals hierboven uitgelegd. Toelichting 31. Handels- en overige schulden (In duizend \u20ac) 2024 2023 Handels- en overige schulden 35.087 46.462 Handelsschulden 27.188 37.693 Toegerekende kosten en 5.836 6.198 overgedragen opbrengsten Overige schulden 2.063 2.571 De handelsschulden per 31 december 2024 van \u20ac 27,2 miljoen omvatten de bedragen voor openstaande facturen (\u20ac 20,9 miljoen, in vergelijking met \u20ac 26,6 miljoen per 31 december 2023) en verwachte facturen voor goederen en diensten ontvangen tijdens de verslagperiode (\u20ac 4,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 7,0 miljoen per 31 december 2023). Toegerekende kosten en overgedragen opbrengsten hebben voornamelijk betrekking op toegerekende kosten voor klantenkortingen (\u20ac 2,2 miljoen, in vergelijking met \u20ac 3,0 miljoen per 31 december 2023) en verschillende andere kosten. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-94-8": {
"value": "Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactiva De Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-95-3": {
"value": "Toelichting 1.22. Leases De Groep leaset bepaalde materi\u00eble vaste activa. IFRS 16 \u2018Leases\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Vanaf 1 januari 2019 heeft de Groep haar boekhoudkundige principes gewijzigd om IFRS 16 te kunnen toepassen. IFRS 16 heeft IAS 17 \u2018Leases\u2019 vervangen en dit betekent een verregaande wijziging in de boekhoudkundige verwerking door leasingnemers in het bijzonder. Onder IAS 17 moesten leasingnemers een onderscheid maken tussen een lease (balans) en een operationele lease (buitenbalans). IFRS 16 vereist van leasingnemers dat ze een leaseverplichting opnemen die toekomstige lease-betalingen weerspiegelen en een actief met gebruiksrecht voor vrijwel alle leasecontracten. Onder IFRS 16 is of bevat een contract een lease wanneer het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief te gebruiken gedurende een tijdsperiode in ruil voor een vergoeding. Onder de IFRS 16 toepassingsmethode die door de Groep is gekozen (gewijzigde retrospectieve benadering) worden vorige jaren niet herwerkt om in overeenstemming te zijn met de nieuwe principes. Vandaar dat de Groep ervoor heeft gekozen om het actief met gebruiksrecht te waarderen tegen een bedrag dat gelijk is aan de leaseverplichting bij opening (geen voorafbetaalde of opgebouwde leasinguitgaven). Bijgevolg worden de wijzigingen in de winst, de activa en de passiva en de kasstromen tegenover vorig jaar be\u00efnvloed door de nieuwe grondslagen. De nieuwe boekhoudkundige norm mondt uit in het feit dat vrijwel alle leasings op de balans worden opgenomen (behalve voor activa met een lage waarde of leases met een leasingtermijn van 12 maanden of minder die in de resultatenrekening worden opgenomen). Onder de nieuwe norm worden een actief (het actief met gebruiksrecht) en een verplichting om leasebetalingen te verrichten (de leaseverplichting) opgenomen. Het gebruiksrecht van de geleasede activa wordt geactiveerd onder materi\u00eble vaste activa en omvat de netto contante waarde van de leasing. De overeenkomstige leaseverplichting is opgedeeld in kortlopende (leasebetaling binnen 12 maanden) en een langlopende verplichtingen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke gebeurtenis of een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. De Groep heeft er ook voor gekozen om niet opnieuw te beoordelen of een contract een leaseovereenkomst is of bevat op de datum van de eerste toepassing. In plaats daarvan heeft de Groep voor overeenkomsten die v\u00f3\u00f3r de overgangsdatum zijn aangegaan, vertrouwd op de beoordelingen die ze heeft gemaakt bij de toepassing van IAS 17 en Interpretatie 4 Vaststelling of een overeenkomst een leaseovereenkomst bevat. Op de aanvangsdatum van een leaseovereenkomst nemenleasingnemers een leaseverplichting (d.w.z. een verplichting om leasebetalingen te verrichten) en een recht-op-gebruik actief (d.w.z. een actief dat het recht vertegenwoordigt om het onderliggende actief gedurendede leasetermijn te gebruiken) op. De leaseverplichtingen worden opgenomen tegen de contante prijs van de resterende leasebetalingen Het recht-op-gebruik actief wordt afgeschreven over de termijn van deleaseovereenkomst.De intrestuitgaven wordenopgenomen in de leaseverplichting. De leaseverplichting wordt geherwaardeerd wanneer zich bepaalde gebeurtenissen voordoen (bijvoorbeeld een wijziging in de leasetermijn of een wijziging in toekomstige leasebetalingen als gevolg van een wijziging in de index). Dergelijke herwaarderingen van de leaseverplichting zullen over het algemeen worden opgenomen als een aanpassingvan het recht-op-gebruik actief. De Groep past vrijstellingen voor de opname van leaseovereenkomsten toe voor kortlopende leaseovereenkomsten en leaseovereenkomsten waarvan het onderliggende actief van lage waarde is. De Groep kiest ervoor om, per klasse van onderliggende activa, de niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenten en in plaats daarvan elke leasecomponent en elke bijbehorende niet-leasecomponent op te nemen als \u00e9\u00e9n enkele leasecomponent. Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-105-4": {
"value": "Toelichting 1.24. Kasstroomoverzicht De kasstromen van de Groep worden gepresenteerd volgens de indirecte methode. Deze methode splitst de bewegingen op in kasmiddelen voor de verslagperiode door de nettowinst voor het jaar te corrigeren voor alle niet-kaskosten en veranderingen in het bedrijfskapitaal en door investerings- en financieringskasstromen te identificeren voor de verslagperiode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-106-3": {
"value": "Toelichting 1.25. Non-GAAP-maatstaven De volgende alternatieve resultaatmaatstaven (niet-IFRS) werden gebruikt aangezien het management van mening is dat ze vaak door bepaalde investeerders, effectenanalisten en andere ge\u00efnteresseerde partijen worden gebruikt als aanvullende maatstaven voor de prestaties en de liquiditeit. De alternatieve resultaatmaatstaven zijn mogelijk niet vergelijkbaar met maatstaven met vergelijkbare namen van andere ondernemingen, kunnen als analytische hulpmiddelen beperkingen hebben en mogen niet autonoom in aanmerking worden genomen of worden gebruikt als vervanging voor een analyse van onze bedrijfs-resultaten, onze prestaties of onze liquiditeit onder IFRS. Organische Groei wordt gedefinieerd als groei zonder (i) wisselkoerseffect, wat de omrekening van belangrijke buitenlandse entiteiten omvat en (ii) M&A-impact. Gecorrigeerde winst per aandeel wordt gedefinieerd als winst/(verlies) over de periode gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs voornamelijk op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afstotingen van activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) niet-recurrente financieringskosten en (v) niet-recurrente belastingeffecten, gedeeld door het aantal aandelen van Belysse Group NV. Gecorrigeerde EBITDA wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) waardeverminderingen en afschrijvingen en (v) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen. Gecorrigeerde EBITDA-marge wordt gedefinieerd als de Gecorrigeerde EBITDA als percentage van de omzet. Gecorrigeerde bedrijfswinst/-verlies wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten en (iv) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen. Brutoschuld wordt gedefinieerd als (i) Term Facility aangepast voor de financieringskosten opgenomen in de boekwaarde, (ii) Notes die in 2030 vervallen en (iii) bank- en andere leningen aangepast voor geactiveerde financieringskosten. Nettoschuld wordt gedefinieerd zoals in de vorige periode als (i) Termijnlening, (ii) Notes die in 2030 vervallen, (iii) bank- en andere leningen (en waar genoteerd verplichten volgens IFRS 16), met aftrek van (iv) liquide middelen. Netto-investering of netto-investeringsuitgaven worden gedefinieerd als de som van alle investeringen in materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa, aangepast voor de opbrengsten van de verkoop van vaste activa. Schuldgraad (Leverage) wordt gedefinieerd als de verhouding tussen Nettoschuld en Gecorrigeerde EBITDA (beide exclusief de impact van IFRS 16 volgens de vorige rapportering, met uitzondering van sale-en-lease-back-transacties). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfOtherAccountingPoliciesRelevantToUnderstandingOfFinancialStatements",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-108-3": {
"value": "Toelichting 2. Kritische boekhoudkundige schattingen en beoordelingen Voor de bedragen die in de jaarrekening worden gepresenteerd, worden schattingen en aannames over de toekomst gebruikt. Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachte toekomstige gebeurtenissen waarvan het onder de huidige omstandigheden waarschijnlijk is dat ze zich zullen voordoen. De schattingen en aannames zullen zelden gelijk zijn aan de betreffende daadwerkelijke resultaten. De schattingen en aannames die een impact zouden kunnen hebben op de jaarrekening worden hieronder besproken. Goodwill Het bedrag van de goodwill dat aanvankelijk opgenomen is als een resultaat van een bedrijfscombinatie is afhankelijk van de toewijzing van de aankoopprijs aan de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa en de aangegane verplichtingen. De bepaling van de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen is grotendeels gebaseerd op het oordeel van het management. De toewijzing van de aankoopprijs heeft een impact op de resultaten van de Groep aangezien immateri\u00eble vaste activa met een eindige levensduur worden afgeschreven, terwijl immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde levensduur, met inbegrip van goodwill, niet worden afgeschreven en zouden kunnen resulteren in verschillende afschrijvingskosten op basis van de toewijzing aan immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde en een eindige levensduur. Impairment testing IFRS vereist van het management dat het de bijzondere waardeverminderingen van activa met een onbepaalde levensduur jaarlijks toetst en dat het bijzondere waardeverminderingen van activa met een eindige levensduur toetst wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde van een actief mogelijk niet recupereerbaar is. Een impairment test is een onderdeel waarvoor het oordeel van het management van belang is. Het management onderzoekt of de boekwaarde van de activa ondersteund kan worden door de netto contante waarde van toekomstige kasstromen afgeleid van activa die zulke kasstroomvoorspellingen gebruiken waarbij de toekomstige kasstromen verdisconteerd zijn tegen een aangepast tarief. Bij het berekenen van de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen moeten er bepaalde aannames in acht worden genomen met betrekking tot onzekere situaties inclusief de verwachtingen van het management in verband met: \u2022 groei in Gecorrigeerde EBITDA, berekend als gecorrigeerde bedrijfswinst/(-verlies) voor afschrijvings- en waardeverminderingskosten; \u2022 tijdsplanning en hoogte van toekomstige investeringen; \u2022 groeipercentages op lange termijn; en \u2022 de selectie van disconteringsvoeten om de betrokken risico\u2019s te weerspiegelen. Het wijzigen van de aannames die geselecteerd zijn door het management, in het bijzonder voor de disconteringsvoet en de aannames inzake groeipercentage die gebruikt worden in de kasstroomvoorspellingen, zouden een aanzienlijke impact kunnen hebben op de impairment test en dus ook op de resultaten van de Groep. De evaluatie van de Groep omvat de belangrijke aannames met betrekking tot gevoeligheid in de kasstroomvoorspellingen. Verdere details zijn terug te vinden in Toelichting 5. Inkomstenbelastingen De Groep is actief in diverse fiscale rechtsgebieden en moet daarom belastingposities bepalen onder de respectieve lokale belastingwetten en standpunten van belastingautoriteiten die complex en onderhevig kunnen zijn aan verschillende interpretaties van belastingbetalers en lokale belastingautoriteiten. De Groep maakt centraal kosten die toegewezen worden aan dochterondernemingen in verschillende rechtsgebieden en die de Groep blootstellen aan inherente belastingrisico\u2019s, zoals het geval is voor alle ondernemingen die in een internationale context actief zijn. Op basis van deze belastingrisico\u2019s heeft het management een gedetailleerde beoordeling uitgevoerd voor onzekere belastingposities, wat heeft geresulteerd in voor deze onzekerheden opgenomen voorzieningen, in overeenstemming met IFRIC 23. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet-gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. De totale IFRIC 23-voorziening bedraagt \u20ac 2,9 miljoen voor 2024 in vergelijking met \u20ac 4,5 miljoen vorig jaar. De Groep heeft belastingkredieten met betrekking tot overgedragen verliezen en DBI-aftrek (definitief belaste inkomsten, vrijstellingsregeling voor dividenduitkeringen door kwalificerende EU-dochterondernemingen aan kwalificerende EU-moedermaatschappijen om dubbele belastingheffing op dividendinkomsten te vermijden). Deze belastingkredieten kunnen gebruikt worden om toekomstige belastbare winsten te compenseren. De waardering van dit actief hangt af van een aantal oordeelkundige aannames met betrekking tot de toekomstige belastbare winsten van verschillende dochterondernemingen van de Groep in verschillende rechtsgebieden en van het resultaat van fiscale planningsstrategie\u00ebn. Deze schattingen zijn voorzichtig gemaakt, rekening houdend met de huidige kennis en met redelijke langetermijnvoorspellingen. Indien de omstandigheden wijzigen en het uiteindelijke fiscale resultaat verschillend zou zijn van de bedragen die aanvankelijk waren opgenomen, zullen dergelijke verschillen een impact hebben op de inkomstenbelasting en voorzieningen voor uitgestelde belastingen in de periode waarin die vaststelling wordt gedaan. Handelsvorderingen Bij de toepassing van IFRS 9 maakt de Groep belangrijke schattingen voor het bepalen van de realiseerbare waarde met betrekking tot handelsvorderingen. De Groep past de vereenvoudigde benadering van IFRS 9 toe bij de waardering van verwachte kredietverliezen op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur van alle handelsvorderingen. Om de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur te meten, heeft de Groep een voorzieningenmatrix opgesteld. De Groep heeft de volgende parameters opgenomen: kans op wanbetaling en blootstelling bij wanbetaling (inclusief de verwachte terugbetaling van de kredietverzekering). Om deze parameters te benaderen, werden de handelsvorderingen ingedeeld op basis van gemeenschappelijke kenmerken (voornamelijk geografische regio, type klant en de achterstallige dagen). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak neemt de Groep ook geval per geval individueel beheerde blootstellingen op, wanneer deze niet door het ECL-model worden gedekt. Klantenkortingen De Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van overlopende posten voor klantenkortingen zoals voorgesteld in de balans onder \u2018Overige schulden\u2019. Bij haar ramingen van de verschuldigde kortingen gebruikt de Groep alle beschikbare informatie, waaronder historische en voorspellende resultaten, rekening houdend met het type klant, het type transactie en de specifieke kenmerken van elke transactie. Zie Toelichting 1.21 \u2018Opname en erkenning van opbrengsten\u2019. Materi\u00eble vaste activa De Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van de gebruiksduur van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar Toelichting 1.4 waar we een overzicht geven van de geschatte gebruiksduur per activacategorie. De nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. Leases Bij het toepassen van IFRS 16 maakt de Groep een aantal inschattingen met betrekking tot de leasetermijnen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. We verwijzen naar Toelichting 1.22. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-108-4": {
"value": "Toelichting 2. Kritische boekhoudkundige schattingen en beoordelingen Voor de bedragen die in de jaarrekening worden gepresenteerd, worden schattingen en aannames over de toekomst gebruikt. Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachte toekomstige gebeurtenissen waarvan het onder de huidige omstandigheden waarschijnlijk is dat ze zich zullen voordoen. De schattingen en aannames zullen zelden gelijk zijn aan de betreffende daadwerkelijke resultaten. De schattingen en aannames die een impact zouden kunnen hebben op de jaarrekening worden hieronder besproken. Goodwill Het bedrag van de goodwill dat aanvankelijk opgenomen is als een resultaat van een bedrijfscombinatie is afhankelijk van de toewijzing van de aankoopprijs aan de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa en de aangegane verplichtingen. De bepaling van de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen is grotendeels gebaseerd op het oordeel van het management. De toewijzing van de aankoopprijs heeft een impact op de resultaten van de Groep aangezien immateri\u00eble vaste activa met een eindige levensduur worden afgeschreven, terwijl immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde levensduur, met inbegrip van goodwill, niet worden afgeschreven en zouden kunnen resulteren in verschillende afschrijvingskosten op basis van de toewijzing aan immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde en een eindige levensduur. Impairment testing IFRS vereist van het management dat het de bijzondere waardeverminderingen van activa met een onbepaalde levensduur jaarlijks toetst en dat het bijzondere waardeverminderingen van activa met een eindige levensduur toetst wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde van een actief mogelijk niet recupereerbaar is. Een impairment test is een onderdeel waarvoor het oordeel van het management van belang is. Het management onderzoekt of de boekwaarde van de activa ondersteund kan worden door de netto contante waarde van toekomstige kasstromen afgeleid van activa die zulke kasstroomvoorspellingen gebruiken waarbij de toekomstige kasstromen verdisconteerd zijn tegen een aangepast tarief. Bij het berekenen van de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen moeten er bepaalde aannames in acht worden genomen met betrekking tot onzekere situaties inclusief de verwachtingen van het management in verband met: \u2022 groei in Gecorrigeerde EBITDA, berekend als gecorrigeerde bedrijfswinst/(-verlies) voor afschrijvings- en waardeverminderingskosten; \u2022 tijdsplanning en hoogte van toekomstige investeringen; \u2022 groeipercentages op lange termijn; en \u2022 de selectie van disconteringsvoeten om de betrokken risico\u2019s te weerspiegelen. Het wijzigen van de aannames die geselecteerd zijn door het management, in het bijzonder voor de disconteringsvoet en de aannames inzake groeipercentage die gebruikt worden in de kasstroomvoorspellingen, zouden een aanzienlijke impact kunnen hebben op de impairment test en dus ook op de resultaten van de Groep. De evaluatie van de Groep omvat de belangrijke aannames met betrekking tot gevoeligheid in de kasstroomvoorspellingen. Verdere details zijn terug te vinden in Toelichting 5. Inkomstenbelastingen De Groep is actief in diverse fiscale rechtsgebieden en moet daarom belastingposities bepalen onder de respectieve lokale belastingwetten en standpunten van belastingautoriteiten die complex en onderhevig kunnen zijn aan verschillende interpretaties van belastingbetalers en lokale belastingautoriteiten. De Groep maakt centraal kosten die toegewezen worden aan dochterondernemingen in verschillende rechtsgebieden en die de Groep blootstellen aan inherente belastingrisico\u2019s, zoals het geval is voor alle ondernemingen die in een internationale context actief zijn. Op basis van deze belastingrisico\u2019s heeft het management een gedetailleerde beoordeling uitgevoerd voor onzekere belastingposities, wat heeft geresulteerd in voor deze onzekerheden opgenomen voorzieningen, in overeenstemming met IFRIC 23. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet-gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. De totale IFRIC 23-voorziening bedraagt \u20ac 2,9 miljoen voor 2024 in vergelijking met \u20ac 4,5 miljoen vorig jaar. De Groep heeft belastingkredieten met betrekking tot overgedragen verliezen en DBI-aftrek (definitief belaste inkomsten, vrijstellingsregeling voor dividenduitkeringen door kwalificerende EU-dochterondernemingen aan kwalificerende EU-moedermaatschappijen om dubbele belastingheffing op dividendinkomsten te vermijden). Deze belastingkredieten kunnen gebruikt worden om toekomstige belastbare winsten te compenseren. De waardering van dit actief hangt af van een aantal oordeelkundige aannames met betrekking tot de toekomstige belastbare winsten van verschillende dochterondernemingen van de Groep in verschillende rechtsgebieden en van het resultaat van fiscale planningsstrategie\u00ebn. Deze schattingen zijn voorzichtig gemaakt, rekening houdend met de huidige kennis en met redelijke langetermijnvoorspellingen. Indien de omstandigheden wijzigen en het uiteindelijke fiscale resultaat verschillend zou zijn van de bedragen die aanvankelijk waren opgenomen, zullen dergelijke verschillen een impact hebben op de inkomstenbelasting en voorzieningen voor uitgestelde belastingen in de periode waarin die vaststelling wordt gedaan. Handelsvorderingen Bij de toepassing van IFRS 9 maakt de Groep belangrijke schattingen voor het bepalen van de realiseerbare waarde met betrekking tot handelsvorderingen. De Groep past de vereenvoudigde benadering van IFRS 9 toe bij de waardering van verwachte kredietverliezen op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur van alle handelsvorderingen. Om de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur te meten, heeft de Groep een voorzieningenmatrix opgesteld. De Groep heeft de volgende parameters opgenomen: kans op wanbetaling en blootstelling bij wanbetaling (inclusief de verwachte terugbetaling van de kredietverzekering). Om deze parameters te benaderen, werden de handelsvorderingen ingedeeld op basis van gemeenschappelijke kenmerken (voornamelijk geografische regio, type klant en de achterstallige dagen). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak neemt de Groep ook geval per geval individueel beheerde blootstellingen op, wanneer deze niet door het ECL-model worden gedekt. Klantenkortingen De Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van overlopende posten voor klantenkortingen zoals voorgesteld in de balans onder \u2018Overige schulden\u2019. Bij haar ramingen van de verschuldigde kortingen gebruikt de Groep alle beschikbare informatie, waaronder historische en voorspellende resultaten, rekening houdend met het type klant, het type transactie en de specifieke kenmerken van elke transactie. Zie Toelichting 1.21 \u2018Opname en erkenning van opbrengsten\u2019. Materi\u00eble vaste activa De Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van de gebruiksduur van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar Toelichting 1.4 waar we een overzicht geven van de geschatte gebruiksduur per activacategorie. De nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. Leases Bij het toepassen van IFRS 16 maakt de Groep een aantal inschattingen met betrekking tot de leasetermijnen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. We verwijzen naar Toelichting 1.22. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-117-2": {
"value": "Toelichting 4. SegmentrapportageSegmentinformatie wordt gepresenteerd met betrekking tot de bedrijfssegmenten van de Groep, zoals eerder gedefinieerd. We verwijzen naar Toelichting 1.2 voor meer informatie over het EU- en VS-segment. De prestaties van de segmenten worden beoordeeld door het belangrijkste operationele besluitvormingsorgaan van de Groep, het Managementcomit\u00e9. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Omzet per segment 280.381 300.918 Europa 125.854 140.089 VS 154.527 160.829 Omzet per geografie 280.381 300.918 Europa 108.067 118.038 Noord-Amerika 157.488 164.590 Rest van de wereld 14.826 18.289 Gecorrigeerde EBITDA per 42.440 33.678 1segment Europa 10.396 3.043 VS 32.044 30.635 Netto-investering per 10.200 11.790 segment Europa 6.461 7.175 VS 3.739 4.615 Nettovoorraad per segment 49.608 52.257 Europa 29.403 30.927 VS 20.205 21.330 Handelsvorderingen per 16.507 21.799 segment Europa 4.474 6.503 VS 12.033 15.296 1 Gecorrigeerd bedrijfsresultaat en Gecorrigeerde EBITDA zijn non-GAAP-maatstaven zoals gedefinieerd in Toelichting 1.25. Gezien de internationale verkoopvoetafdruk van de Groep wordt 98% van de omzet gerealiseerd buiten Belgi\u00eb, wat neerkomt op een omzet in Belgi\u00eb van ongeveer \u20ac 4,8 miljoen in 2024 (2023: \u20ac 6,2 miljoen). De volledige omzet in de bovenstaande tabel weerspiegelt de omzet met betrekking tot contracten met klanten, opgenomen in overeenstemming met IFRS 15. De Groep heeft deze omzet opgenomen op een moment in de tijd (point in time), in overeenstemming met de boekhoudkundige principes zoals vermeld in Toelichting 1.21. We hebben geen klanten die meer dan 10% vertegenwoordigen van de totale verkoop. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-117-3": {
"value": "Toelichting 4. SegmentrapportageSegmentinformatie wordt gepresenteerd met betrekking tot de bedrijfssegmenten van de Groep, zoals eerder gedefinieerd. We verwijzen naar Toelichting 1.2 voor meer informatie over het EU- en VS-segment. De prestaties van de segmenten worden beoordeeld door het belangrijkste operationele besluitvormingsorgaan van de Groep, het Managementcomit\u00e9. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Omzet per segment 280.381 300.918 Europa 125.854 140.089 VS 154.527 160.829 Omzet per geografie 280.381 300.918 Europa 108.067 118.038 Noord-Amerika 157.488 164.590 Rest van de wereld 14.826 18.289 Gecorrigeerde EBITDA per 42.440 33.678 1segment Europa 10.396 3.043 VS 32.044 30.635 Netto-investering per 10.200 11.790 segment Europa 6.461 7.175 VS 3.739 4.615 Nettovoorraad per segment 49.608 52.257 Europa 29.403 30.927 VS 20.205 21.330 Handelsvorderingen per 16.507 21.799 segment Europa 4.474 6.503 VS 12.033 15.296 1 Gecorrigeerd bedrijfsresultaat en Gecorrigeerde EBITDA zijn non-GAAP-maatstaven zoals gedefinieerd in Toelichting 1.25. Gezien de internationale verkoopvoetafdruk van de Groep wordt 98% van de omzet gerealiseerd buiten Belgi\u00eb, wat neerkomt op een omzet in Belgi\u00eb van ongeveer \u20ac 4,8 miljoen in 2024 (2023: \u20ac 6,2 miljoen). De volledige omzet in de bovenstaande tabel weerspiegelt de omzet met betrekking tot contracten met klanten, opgenomen in overeenstemming met IFRS 15. De Groep heeft deze omzet opgenomen op een moment in de tijd (point in time), in overeenstemming met de boekhoudkundige principes zoals vermeld in Toelichting 1.21. We hebben geen klanten die meer dan 10% vertegenwoordigen van de totale verkoop. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-117-4": {
"value": "Toelichting 4. SegmentrapportageSegmentinformatie wordt gepresenteerd met betrekking tot de bedrijfssegmenten van de Groep, zoals eerder gedefinieerd. We verwijzen naar Toelichting 1.2 voor meer informatie over het EU- en VS-segment. De prestaties van de segmenten worden beoordeeld door het belangrijkste operationele besluitvormingsorgaan van de Groep, het Managementcomit\u00e9. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Omzet per segment 280.381 300.918 Europa 125.854 140.089 VS 154.527 160.829 Omzet per geografie 280.381 300.918 Europa 108.067 118.038 Noord-Amerika 157.488 164.590 Rest van de wereld 14.826 18.289 Gecorrigeerde EBITDA per 42.440 33.678 1segment Europa 10.396 3.043 VS 32.044 30.635 Netto-investering per 10.200 11.790 segment Europa 6.461 7.175 VS 3.739 4.615 Nettovoorraad per segment 49.608 52.257 Europa 29.403 30.927 VS 20.205 21.330 Handelsvorderingen per 16.507 21.799 segment Europa 4.474 6.503 VS 12.033 15.296 1 Gecorrigeerd bedrijfsresultaat en Gecorrigeerde EBITDA zijn non-GAAP-maatstaven zoals gedefinieerd in Toelichting 1.25. Gezien de internationale verkoopvoetafdruk van de Groep wordt 98% van de omzet gerealiseerd buiten Belgi\u00eb, wat neerkomt op een omzet in Belgi\u00eb van ongeveer \u20ac 4,8 miljoen in 2024 (2023: \u20ac 6,2 miljoen). De volledige omzet in de bovenstaande tabel weerspiegelt de omzet met betrekking tot contracten met klanten, opgenomen in overeenstemming met IFRS 15. De Groep heeft deze omzet opgenomen op een moment in de tijd (point in time), in overeenstemming met de boekhoudkundige principes zoals vermeld in Toelichting 1.21. We hebben geen klanten die meer dan 10% vertegenwoordigen van de totale verkoop. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-120-2": {
"value": "Toelichting 5. Goodwill De goodwill omvat onder andere de waarde van langlopende klantenrelaties, de marktpositie van de Groep, merk en reputatie, alsook de waarde van het personeelsbestand van de Groep. De impairment test op goodwill wordt uitgevoerd op het niveau van de kasstroom-genererende eenheid of een groep van kasstroom-genererende eenheden, dat het laagste niveau is waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Onze kasstroom-genererende eenheden zijn in lijn met onze segmenten. Na de desinvestering zijn er 2 geografische segmenten, Europa en de VS. In de VS is er \u00e9\u00e9n kasstroom-genererende eenheid. Ook in Europa moeten alle activa worden gegroepeerd om de kleinste groep activa te identificeren die een instroom van kasmiddelen genereren welke onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa, aangezien de twee productiefabrieken operationeel volledig met elkaar verbonden zijn om tegels en kamerbreed tapijt te produceren voor zowel residential als commercial bedrijven. Beslissingen over de toewijzing van middelen en kapitaaluitgaven aan beide Europese productiesites worden genomen voor het bedrijf als geheel. Het Europese managementniveau is volledig gecentraliseerd en omvat de volgende hoofdfuncties: productie, inkoop, HR, productontwikkeling, toeleveringsketen en financi\u00ebn. Er is \u00e9\u00e9n sleutelmanager verantwoordelijk voor beide fabrieken in Europa en het is onmogelijk om activa te splitsen om ze afzonderlijk toe te wijzen aan de residential en commercial activiteiten omdat ze volledig zijn opgenomen. Ten behoeve van de impairment test wordt goodwill verworven in een bedrijfscombinatie toegewezen aan de kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat ze het meest voordeel halen uit de bedrijfscombinatie. Bijgevolg bedraagt de goodwill die voortvloeit uit de overname van Balta Finance en na de afschrijving van de goodwill op onze in 2022 verkochte Rugs-activiteit (\u20ac 94,3 miljoen) \u20ac 107,7 miljoen en werd hij toegewezen aan Europa (\u20ac 30,4 miljoen), terwijl de goodwill die voortvloeit uit de overname van Bentley werd toegerekend aan de VS (\u20ac 77,3 miljoen). De impairment test werd uitgevoerd op 31 december 2024. Gebaseerd op de vergelijking van de \u2018gebruikswaarde\u2019 (afgeleid m.b.v. de \u2018discounted cash \ufb02ow\u2019-analyse) en de boekwaarde (boekwaarde van het aangewende kapitaal) per kasstroom-genererende eenheid op 31 december 2024, heeft de Groep kunnen aantonen dat het invorderbaar bedrag meer bedraagt dan de boekwaarde en zodoende is de goodwill niet afgewaardeerd. De berekeningen van de \u2018gebruikswaarde\u2019 maken gebruik van kasstroomvoorspellingen gebruikt (die EBITDA, bewegingen inzake werkkapitaal, investeringen en belastingen omvatten) en zijn gebaseerd op financi\u00eble voorspellingen voor een periode van vijf jaar. Schattingen die verder gaan dan deze periode van vijf jaar worden berekend met een groeipercentage dat de langetermijn-groei weerspiegelt die van toepassing is op de kasstroom-genererende eenheid, in lijn met wat het management denkt over de langetermijnwinst over de hele cyclus. Belangrijke aannames waarop het management zich heeft gebaseerd om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te bepalen omvatten groeipercentages van 1% voor Europa en 2% voor de VS (2023: respectievelijk 1% en 2%) en een disconteringsvoet na belasting van 10,2% (2023: 9,9%). De \u2018gebruikswaarde\u2019 is voornamelijk gebaseerd op de eindwaarde, die bijzonder gevoelig is voor wijzigingen in de veronderstelling over het groeipercentage en de disconteringsvoet. Disconteringsvoeten zijn gebaseerd op de gewogen gemiddelde kapitaalkost. Deze gewogen gemiddelde kapitaalkost wordt vergeleken met vergelijkbare concurrenten. Bij de groeipercentages van de eindwaarde wordt rekening gehouden met externe macro-economische gegevensbronnen en industrie-specifieke tendensen. Onderstaande tabel omvat de kasstroom-genererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen en presenteert de waarde die deze twee aannames onafhankelijk moeten vertegenwoordigen om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te verminderen tot de boekwaarde. Sensitiviteitsanalyse per kasstroom-Minimaal Maximaal genererende groeipercentage groeipercentage eenheid Europa (1,3)% 11,6% VS (25,4)% 20,1% Bewegingen ten opzichte van vorig jaar hebben uitsluitend betrekking op wisselkoerswijzigingen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-120-3": {
"value": "Toelichting 5. Goodwill De goodwill omvat onder andere de waarde van langlopende klantenrelaties, de marktpositie van de Groep, merk en reputatie, alsook de waarde van het personeelsbestand van de Groep. De impairment test op goodwill wordt uitgevoerd op het niveau van de kasstroom-genererende eenheid of een groep van kasstroom-genererende eenheden, dat het laagste niveau is waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Onze kasstroom-genererende eenheden zijn in lijn met onze segmenten. Na de desinvestering zijn er 2 geografische segmenten, Europa en de VS. In de VS is er \u00e9\u00e9n kasstroom-genererende eenheid. Ook in Europa moeten alle activa worden gegroepeerd om de kleinste groep activa te identificeren die een instroom van kasmiddelen genereren welke onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa, aangezien de twee productiefabrieken operationeel volledig met elkaar verbonden zijn om tegels en kamerbreed tapijt te produceren voor zowel residential als commercial bedrijven. Beslissingen over de toewijzing van middelen en kapitaaluitgaven aan beide Europese productiesites worden genomen voor het bedrijf als geheel. Het Europese managementniveau is volledig gecentraliseerd en omvat de volgende hoofdfuncties: productie, inkoop, HR, productontwikkeling, toeleveringsketen en financi\u00ebn. Er is \u00e9\u00e9n sleutelmanager verantwoordelijk voor beide fabrieken in Europa en het is onmogelijk om activa te splitsen om ze afzonderlijk toe te wijzen aan de residential en commercial activiteiten omdat ze volledig zijn opgenomen. Ten behoeve van de impairment test wordt goodwill verworven in een bedrijfscombinatie toegewezen aan de kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat ze het meest voordeel halen uit de bedrijfscombinatie. Bijgevolg bedraagt de goodwill die voortvloeit uit de overname van Balta Finance en na de afschrijving van de goodwill op onze in 2022 verkochte Rugs-activiteit (\u20ac 94,3 miljoen) \u20ac 107,7 miljoen en werd hij toegewezen aan Europa (\u20ac 30,4 miljoen), terwijl de goodwill die voortvloeit uit de overname van Bentley werd toegerekend aan de VS (\u20ac 77,3 miljoen). De impairment test werd uitgevoerd op 31 december 2024. Gebaseerd op de vergelijking van de \u2018gebruikswaarde\u2019 (afgeleid m.b.v. de \u2018discounted cash \ufb02ow\u2019-analyse) en de boekwaarde (boekwaarde van het aangewende kapitaal) per kasstroom-genererende eenheid op 31 december 2024, heeft de Groep kunnen aantonen dat het invorderbaar bedrag meer bedraagt dan de boekwaarde en zodoende is de goodwill niet afgewaardeerd. De berekeningen van de \u2018gebruikswaarde\u2019 maken gebruik van kasstroomvoorspellingen gebruikt (die EBITDA, bewegingen inzake werkkapitaal, investeringen en belastingen omvatten) en zijn gebaseerd op financi\u00eble voorspellingen voor een periode van vijf jaar. Schattingen die verder gaan dan deze periode van vijf jaar worden berekend met een groeipercentage dat de langetermijn-groei weerspiegelt die van toepassing is op de kasstroom-genererende eenheid, in lijn met wat het management denkt over de langetermijnwinst over de hele cyclus. Belangrijke aannames waarop het management zich heeft gebaseerd om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te bepalen omvatten groeipercentages van 1% voor Europa en 2% voor de VS (2023: respectievelijk 1% en 2%) en een disconteringsvoet na belasting van 10,2% (2023: 9,9%). De \u2018gebruikswaarde\u2019 is voornamelijk gebaseerd op de eindwaarde, die bijzonder gevoelig is voor wijzigingen in de veronderstelling over het groeipercentage en de disconteringsvoet. Disconteringsvoeten zijn gebaseerd op de gewogen gemiddelde kapitaalkost. Deze gewogen gemiddelde kapitaalkost wordt vergeleken met vergelijkbare concurrenten. Bij de groeipercentages van de eindwaarde wordt rekening gehouden met externe macro-economische gegevensbronnen en industrie-specifieke tendensen. Onderstaande tabel omvat de kasstroom-genererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen en presenteert de waarde die deze twee aannames onafhankelijk moeten vertegenwoordigen om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te verminderen tot de boekwaarde. Sensitiviteitsanalyse per kasstroom-Minimaal Maximaal genererende groeipercentage groeipercentage eenheid Europa (1,3)% 11,6% VS (25,4)% 20,1% Bewegingen ten opzichte van vorig jaar hebben uitsluitend betrekking op wisselkoerswijzigingen. Toelichting 12. Andere immateri\u00eble vaste activa Intern Software en gegenereerde (In duizend \u20ac) Handelsmerken Totaal licenties immateri\u00eble vaste activa Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 4.649 326 457 5432 Aanschaffingen - 1.332 - 1.332 Verkopen - - - - Overdrachten - 333 - 333 Afschrijvingen (1.056) (282) (374) (1.711) Wisselkoersverschillen (162) (13) - (174) Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212 Kostprijs of re\u00eble waarde 10.559 2.793 3.085 16.437 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (7.127) (1.096) (3.002) (11.225) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212 Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2024 3.432 1.697 84 5.212 Aanschaffingen - 915 - 915 Verkopen - - - - Overdrachten - 68 - 68 Afschrijvingen (1.117) (478) (84) (1.679) Wisselkoersverschillen 212 (29) - 183 Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 2.527 2.171 - 4.698 Kostprijs of re\u00eble waarde 11.230 3.656 3.085 17.972 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (8.704) (1.485) (3.085) (13.274) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 2.527 2.171 - 4.698 Het handelsmerk van \u20ac 2,5 miljoen heeft betrekking op de overname van Bentley. De totale afschrijvingen van \u20ac 1,7 miljoen (2023: \u20ac 1,7 miljoen) zijn opgenomen op de regel \u2018Afschrijvingen en waardeverminderingen\u2019 van de resultatenrekening. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-120-4": {
"value": "Toelichting 5. Goodwill De goodwill omvat onder andere de waarde van langlopende klantenrelaties, de marktpositie van de Groep, merk en reputatie, alsook de waarde van het personeelsbestand van de Groep. De impairment test op goodwill wordt uitgevoerd op het niveau van de kasstroom-genererende eenheid of een groep van kasstroom-genererende eenheden, dat het laagste niveau is waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Onze kasstroom-genererende eenheden zijn in lijn met onze segmenten. Na de desinvestering zijn er 2 geografische segmenten, Europa en de VS. In de VS is er \u00e9\u00e9n kasstroom-genererende eenheid. Ook in Europa moeten alle activa worden gegroepeerd om de kleinste groep activa te identificeren die een instroom van kasmiddelen genereren welke onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa, aangezien de twee productiefabrieken operationeel volledig met elkaar verbonden zijn om tegels en kamerbreed tapijt te produceren voor zowel residential als commercial bedrijven. Beslissingen over de toewijzing van middelen en kapitaaluitgaven aan beide Europese productiesites worden genomen voor het bedrijf als geheel. Het Europese managementniveau is volledig gecentraliseerd en omvat de volgende hoofdfuncties: productie, inkoop, HR, productontwikkeling, toeleveringsketen en financi\u00ebn. Er is \u00e9\u00e9n sleutelmanager verantwoordelijk voor beide fabrieken in Europa en het is onmogelijk om activa te splitsen om ze afzonderlijk toe te wijzen aan de residential en commercial activiteiten omdat ze volledig zijn opgenomen. Ten behoeve van de impairment test wordt goodwill verworven in een bedrijfscombinatie toegewezen aan de kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat ze het meest voordeel halen uit de bedrijfscombinatie. Bijgevolg bedraagt de goodwill die voortvloeit uit de overname van Balta Finance en na de afschrijving van de goodwill op onze in 2022 verkochte Rugs-activiteit (\u20ac 94,3 miljoen) \u20ac 107,7 miljoen en werd hij toegewezen aan Europa (\u20ac 30,4 miljoen), terwijl de goodwill die voortvloeit uit de overname van Bentley werd toegerekend aan de VS (\u20ac 77,3 miljoen). De impairment test werd uitgevoerd op 31 december 2024. Gebaseerd op de vergelijking van de \u2018gebruikswaarde\u2019 (afgeleid m.b.v. de \u2018discounted cash \ufb02ow\u2019-analyse) en de boekwaarde (boekwaarde van het aangewende kapitaal) per kasstroom-genererende eenheid op 31 december 2024, heeft de Groep kunnen aantonen dat het invorderbaar bedrag meer bedraagt dan de boekwaarde en zodoende is de goodwill niet afgewaardeerd. De berekeningen van de \u2018gebruikswaarde\u2019 maken gebruik van kasstroomvoorspellingen gebruikt (die EBITDA, bewegingen inzake werkkapitaal, investeringen en belastingen omvatten) en zijn gebaseerd op financi\u00eble voorspellingen voor een periode van vijf jaar. Schattingen die verder gaan dan deze periode van vijf jaar worden berekend met een groeipercentage dat de langetermijn-groei weerspiegelt die van toepassing is op de kasstroom-genererende eenheid, in lijn met wat het management denkt over de langetermijnwinst over de hele cyclus. Belangrijke aannames waarop het management zich heeft gebaseerd om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te bepalen omvatten groeipercentages van 1% voor Europa en 2% voor de VS (2023: respectievelijk 1% en 2%) en een disconteringsvoet na belasting van 10,2% (2023: 9,9%). De \u2018gebruikswaarde\u2019 is voornamelijk gebaseerd op de eindwaarde, die bijzonder gevoelig is voor wijzigingen in de veronderstelling over het groeipercentage en de disconteringsvoet. Disconteringsvoeten zijn gebaseerd op de gewogen gemiddelde kapitaalkost. Deze gewogen gemiddelde kapitaalkost wordt vergeleken met vergelijkbare concurrenten. Bij de groeipercentages van de eindwaarde wordt rekening gehouden met externe macro-economische gegevensbronnen en industrie-specifieke tendensen. Onderstaande tabel omvat de kasstroom-genererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen en presenteert de waarde die deze twee aannames onafhankelijk moeten vertegenwoordigen om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te verminderen tot de boekwaarde. Sensitiviteitsanalyse per kasstroom-Minimaal Maximaal genererende groeipercentage groeipercentage eenheid Europa (1,3)% 11,6% VS (25,4)% 20,1% Bewegingen ten opzichte van vorig jaar hebben uitsluitend betrekking op wisselkoerswijzigingen. Toelichting 12. Andere immateri\u00eble vaste activa Intern Software en gegenereerde (In duizend \u20ac) Handelsmerken Totaal licenties immateri\u00eble vaste activa Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 4.649 326 457 5432 Aanschaffingen - 1.332 - 1.332 Verkopen - - - - Overdrachten - 333 - 333 Afschrijvingen (1.056) (282) (374) (1.711) Wisselkoersverschillen (162) (13) - (174) Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212 Kostprijs of re\u00eble waarde 10.559 2.793 3.085 16.437 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (7.127) (1.096) (3.002) (11.225) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212 Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2024 3.432 1.697 84 5.212 Aanschaffingen - 915 - 915 Verkopen - - - - Overdrachten - 68 - 68 Afschrijvingen (1.117) (478) (84) (1.679) Wisselkoersverschillen 212 (29) - 183 Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 2.527 2.171 - 4.698 Kostprijs of re\u00eble waarde 11.230 3.656 3.085 17.972 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (8.704) (1.485) (3.085) (13.274) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 2.527 2.171 - 4.698 Het handelsmerk van \u20ac 2,5 miljoen heeft betrekking op de overname van Bentley. De totale afschrijvingen van \u20ac 1,7 miljoen (2023: \u20ac 1,7 miljoen) zijn opgenomen op de regel \u2018Afschrijvingen en waardeverminderingen\u2019 van de resultatenrekening. Toelichting 13. Materi\u00eble vaste activa Installaties, Terreinen en Overige (In duizend \u20ac) machines en Totaal gebouwen apparatuur uitrusting Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 51.245 50.025 6.908 108.178 Aanschaffingen 200 6.377 5.931 12.509 Verkopen - (82) (50) (131) Overdrachten 301 911 (1.546) (333) Afschrijvingskosten (5.952) (7.223) (5.005) (18.179) Wisselkoersverschillen (832) (267) (149) (1.247) Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795 Kostprijs of re\u00eble waarde 89.660 166.322 14.372 270.354 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (44.697) (116.580) (8.282) (169.559) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795 Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2024 44.963 49.742 6.090 100.795 Aanschaffingen 2.591 7.154 5.254 14.999 Verkopen - (13) (28) (41) Overdrachten - 550 (617) (68) Afschrijvingskosten (6.148) (6.532) (5.223) (17.903) Wisselkoersverschillen 764 925 145 1.834 Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 42.170 51.825 5.620 99.615 Kostprijs of re\u00eble waarde 90.441 171.682 13.278 275.402 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (48.272) (119.857) (7.658) (175.787) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 42.170 51.825 5.620 99.615 In 2024 werd in totaal \u20ac 15,0 miljoen toegevoegd (2023: \u20ac 12.5 miljoen). De belangrijkste investeringen in 2024 waren in installaties en machines. De totale afschrijvingskosten van \u20ac 17,9 miljoen (2023: \u20ac 18.2 miljoen) werden opgenomen in 'Afschrijvingen en waardeverminderingen' van de resultatenrekening. Recht-op-gebruik (In duizend \u20ac) Eigen PP&E Totaal PP&E activa Per 31 december 2023 46.473 54.322 100.795 Aanschaffingen 4.613 10.386 14.999 Verkopen 940 (981) (41) Afschrijvingen (8.318) (9.586) (17.903) Overdrachten - (68) (68) Wisselkoerseffect 1.084 750 1.834 Per 31 december 2024 44.793 54.822 99.616 (In duizend \u20ac) 2024 2023 Recht-op-gebruik activa \u2013 Terreinen en gebouwen 38.516 41.407 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 80.972 80.595 Gecumuleerde afschrijvingen (42.457) (39.188) Recht-op-gebruik activa \u2013 Installaties, machines en uitrusting 6.277 5.066 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 11.896 9.246 Gecumuleerde afschrijvingen (5.619) (4.180) Recht-op-gebruik activa \u2013 Totaal geleasede terreinen, gebouwen en uitrusting 44.793 46.473 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 92.868 89.841 Gecumuleerde afschrijvingen (48.075) (43.368) Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen Handels- en overige vorderingen 624 586 (lange termijn) Overige vorderingen 624 586 Handels- en overige vorderingen 17.503 28.377 (korte termijn) Nettohandelsvorderingen 16.507 21.799 Handelsvorderingen 16.782 22.368 Min: Voorziening voor dubieuze (274) (570) debiteuren Vooruitbetalingen en toe te 819 5.531 rekenen opbrengsten Overige vorderingen 177 1.047 De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt. De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gedaald van \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023 naar \u20ac 17,5 miljoen per 31 december 2024 als gevolg van lagere volumes. De vooruitbetalingen en overlopende activa daalden met \u20ac 4,7 miljoen van \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 0,8 miljoen per 31 december 2024. Deze daling is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes naar de Term Facility. Per 31 december 2024 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 1,2 miljoen (vergeleken met \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2023). De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa en de VS om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handels-vorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed. De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen EUR 5.016 11.537 USD 12.999 17.207 GBP 112 219 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwendingvan de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van deverwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2023 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 2,3% 6,0% verliespercentage Brutoboekwaarde - 21.167 1.202 22.368 handelsvorderingen Kredietverliezen 497 73 570 Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2024 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 1,1% 16,5% verliespercentage Brutoboekwaarde - 16.173 608 16.782 handelsvorderingen Kredietverliezen 174 100 274 De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 Januari (570) (752) Verhoging van provisie voor verliezen op (56) (278) leningen die in de loop van het jaar in de winst-en-verliesrekening is opgenomen Tijdens het jaar als oninbaar 147 35 afgeschreven vorderingen Teruggenomen bedragen 231 405 Wisselkoersverschil (27) 19 Per 31 december (274) (570) Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2024 houdt de Groep beperkte onderpanden voor minder dan \u20ac 0,1 miljoen aan. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-123-2": {
"value": "Toelichting 6. Personeelskosten De volgende tabel geeft de personeelskosten weer voor de jaren afgesloten op 31 december 2024 en 2023: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal personeelskosten 76.532 76.021 Lonen en wedden 53.996 53.652 Sociale zekerheidskosten 11.534 11.390 Pensioenkosten 4.037 3.886 Overige personeelskosten 6.966 7.092 De personeelskosten stegen licht met \u20ac 0,5 miljoen, voornamelijk wegens de in\ufb02atie op de verschillende componenten van de loonkosten. Het gemiddelde aantal werknemers in 2024 en 2023 bedroeg respectievelijk 978 en 1.074 (beide in voltijdse equivalenten). Deeltijdse werknemers zijn op proportionele basis opgenomen. 2024 2023 Gemiddeld aantal totale 978 1.074 werknemers Gemiddeld aantal werknemers 671 741 arbeiders Gemiddeld aantal werknemers 307 333 bedienden Toelichting 7. Overige inkomsten en kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Overige inkomsten 891 929 Wisselkoerswinsten 105 36 Huuropbrengsten van zonne-267 431 energie-installaties op daken Subsidies 13 182 Winst op verkoop van vaste activa 119 - Overige 388 281 Overige kosten 52.459 56.956 Diensten en diverse goederen 32.205 34.792 Verkoopkosten 19.562 21.380 Wisselkoersverliezen 87 119 Belasting op onroerend goed 782 828 Overige (177) (164) Overige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot wisselkoersen, huurgelden ontvangen van derden die de ruimte huren om zonnepanelen te installeren en winst op verkoop van vaste activa. De overige kosten daalden met \u20ac 4,5 miljoen naar \u20ac 52,5 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2024, tegenover \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en diverse goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie- en transportkosten. De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in 'Overige kosten'. De Groep maakte \u20ac 5,7 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2024 (2023: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt. Toelichting 8. Afschrijvingen / waardeverminderingen Afschrijvingen en waardeverminderingen kunnen als volgt samengevat worden: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Afschrijvingen / 19.582 19.890 waardeverminderingen Waardevermindering immateri\u00eble 1.679 1.711 activa Afschrijvingen vaste 17.903 18.179 activa Afschrijvingen / waardeverminderingen bedragen \u20ac 19,6 miljoen, een daling met \u20ac 0,3 miljoen ten opzichte van 2023. Toelichting 9. Integratie- en herstructureringskosten De totaal gemaakte integratie- en herstructureringskosten in 2024 bedragen \u20ac (0,1) miljoen (2023: \u20ac 3,1 miljoen). Dit omvat verschillende posten die door het management beschouwd worden als eenmalig of ongebruikelijk van aard. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Integratie- en (133) 3.069 herstructureringskosten Strategische advieskosten (626) 1.993 Reorganisatie 493 1.077 Het voordeel in 2024 is voornamelijk het gevolg van een herberekening van de strategische advieskosten, gedeeltelijk gecompenseerd door eenmalige kosten in verband met de uitvoering van een programma voor het terugdringen van vaste kosten dat in Europa werd ge\u00efmplementeerd. De uitgave van 2023 werd voornamelijk gedreven door de eenmalige kosten gerelateerd aan het vaste kostenreductieprogramma dat in Europa werd uitgevoerd en aan strategische advieskosten. Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Financi\u00eble opbrengsten 14.199 367 Korting op afwikkeling Senior 13.387 - Secured Notes Overige financi\u00eble opbrengsten 453 367 Opbrengsten op termijndeposito's 256 - Wisselkoersresultaten op transacties 79 - binnen de Groep Wisselkoersresultaten op financi\u00eble 24 - transacties (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal financi\u00eble kosten 24.288 18.795 Rentekosten op Term Facility 14.847 - Rentekosten op Senior Secured 1.247 15.177 Notes Rentekosten op leaseverplichtingen 1.689 1.781 Rentekosten op bankleningen 592 709 Wisselkoersresultaten op transacties - (106) binnen de Groep Niet-gerealiseerde 3.156 - wisselkoersresultaten op financi\u00eble transacties Wijzigingen in re\u00eble waarde van 1.547 - afgeleide financi\u00eble instrumenten Overige financieringskosten 1.209 1.235 De netto financieringskosten bedragen \u20ac 10,1 miljoen in 2024 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Term Facility, Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 24 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2023 daalden de netto financieringskosten van \u20ac 18,4 miljoen naar \u20ac 10,1 miljoen in 2024, voornamelijk als gevolg van het totale effect van de afwikkeling in februari 2024 van de Senior Secured Notes die eind 2024 vervielen met een korting van \u20ac 13,4 miljoen, en de kosten van de financi\u00eble schuld en leases van Belysse, met inbegrip van \u20ac 1,5 miljoen re\u00eble waarde van het afgeleide financi\u00eble instrument (zie Toelichting 21) en \u20ac 3,2 miljoen niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility. De overige financieringskosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten voor de Term Facility omvatten \u20ac 7,4 miljoen contante rente, \u20ac 5,7 miljoen PIK-rente en \u20ac 1,7 miljoen waardevermindering van geactiveerde financierings-vergoedingen. Toelichting 11. Opbrengsten en kosten uit hoofde van belastingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Belastingopbrengsten / (2.328) (3.386) (-uitgaven) Verschuldigde belastingen (5.394) (3.290) Uitgestelde belastingen 3.065 (96) Belastingopbrengsten / (2.328) (3.386) (-uitgaven) Belasting berekend tegen Belgisch (3.225) 1.927 tarief (25%) Invloed van verschillende (288) (269) belastingtarieven van entiteiten in andere rechtsgebieden Niet-aftrekbare kosten (1.944) (2.174) Fiscale verliezen waarvoor geen - (3.007) uitgestelde belastingvordering was opgenomen Gebruik en opname van voorheen 3.018 - niet-opgenomen belastingvorderingen Overige 112 137 De Groep rapporteerde een belastinglast voor 2024 van \u20ac 2,3 miljoen (\u20ac 3,4 miljoen voor 2023) op basis van een totale winst v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 12,9 miljoen (verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 7,7 miljoen 2023). Dit bedrag is voornamelijk het gevolg van de belastingheffing over de winst van onze VS divisie en het gebruik van historische verliezen, voornamelijk in verband met de winst op de terugbetaling van de Senior Secured Notes. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-123-3": {
"value": "Toelichting 6. Personeelskosten De volgende tabel geeft de personeelskosten weer voor de jaren afgesloten op 31 december 2024 en 2023: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal personeelskosten 76.532 76.021 Lonen en wedden 53.996 53.652 Sociale zekerheidskosten 11.534 11.390 Pensioenkosten 4.037 3.886 Overige personeelskosten 6.966 7.092 De personeelskosten stegen licht met \u20ac 0,5 miljoen, voornamelijk wegens de in\ufb02atie op de verschillende componenten van de loonkosten. Het gemiddelde aantal werknemers in 2024 en 2023 bedroeg respectievelijk 978 en 1.074 (beide in voltijdse equivalenten). Deeltijdse werknemers zijn op proportionele basis opgenomen. 2024 2023 Gemiddeld aantal totale 978 1.074 werknemers Gemiddeld aantal werknemers 671 741 arbeiders Gemiddeld aantal werknemers 307 333 bedienden Toegezegde verplichtingen uit hoofde van personeel De Groep werkt met toegezegde-pensioenregelingen (DB). De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. In het verleden hebben verschillende verzekeringsmaatschappijen beslist om de technische intrestvoet op groepsverzekeringscontracten te verminderen tot een niveau dat lager lag dan het minimumrendement dat gewaarborgd werd door de wet voor Belgische toegezegde-pensioenregelingen. Omdat de werkgever de wettelijke minimumopbrengst van deze regelingen moet garanderen, worden niet alle actuari\u00eble en beleggingsrisico\u2019s met betrekking tot deze regelingen overgedragen naar de verzekeringsmaatschappij of het pensioenfonds die/dat deze regelingen beheert. Daarom voldoen deze regelingen niet aan de definitie van toegezegde-bijdrageregelingen (DC) volgens IFRS en zouden deze standaard moeten geclassificeerd worden als toegezegde-pensioenregelingen (DB). Zie Toelichting 28 voor meer informatie. De verplichting werd gewaardeerd met behulp van een disconteringsvoet van 3,13% voor 2024 en 2,65% voor 2023. Uitgestelde belastingen De veranderingen in de pensioenverplichtingen be\u00efnvloeden ook de uitgestelde belastingen. Wanneer de veranderingen in pensioenverplichtingen worden opgenomen via de Overige niet-gerealiseerde resultaten, wordt de gerelateerde uitgestelde belasting eveneens opgenomen in de Overige niet-gerealiseerde resultaten. Toelichting 28. Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen De Groep past een pensioenregeling toe en voorziet ook in pensioenverplichtingen. Deze voordelen werden gewaardeerd in overeenstemming met de herziene IAS 19 en de gehanteerde grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep zoals beschreven in Toelichting 1.20. De verplichting werd gewaardeerd door gebruik te maken van een disconteringsvoet van respectievelijk 3,13% en 2,65% in 2024 en 2023. De jaarlijkse pensioenkosten met betrekking tot de pensioenregeling worden vermeld in Toelichting 6. De verplichtingen aan personeelsbeloningen die in de jaarrekening worden opgenomen, staan hieronder beschreven: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal verplichtingen aan 634 169 personeelsbeloningen Pensioenregelingen 628 151 Brugpensioenen 6 19 Totaal verplichtingen aan 634 169 personeelsbeloningen Lange termijn 631 159 Korte termijn 3 11 Pensioenregelingen: overzicht Er werden pensioenregelingen opgesteld voor het management en deze worden gefinancierd door werkgeversbijdragen die toenemen afhankelijk van de anci\u00ebnniteit (basisbijdrage van 3,75% van het pensioengevend salaris; dit stijgt met 0,5% voor elke 5 jaar anci\u00ebnniteit binnen de Groep tot een maximumbijdrage van 5,75%). De regeling bevat ook een voordeel voor 'overlijden tijdens dienstverband\u2019 dat oploopt tot tweemaal het pensioengevend salaris. Er werden verschillende pensioenregelingen opgezet voor de bedienden en deze worden gefinancierd door vaste werkgeversbijdragen. Daarnaast wordt, als onderdeel van de bonusregelingen voor leden van het management, een deel van de bonus toegekend via werkgeversbijdragen aan een pensioenregeling. De in de balans opgenomen verplichting in verband met toegezegde-pensioenregelingen is de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen. Pensioenregelingen: waarderingsmethode De pensioen- en bonusregelingen zoals hierboven beschreven, werden ingedeeld als \u2018defined benefit\u2019. De waardering van de pensioen- en bonusregelingen werd uitgevoerd in overeenstemming met IAS 19. We verwijzen naar Toelichting 1.20 voor de gebruikte waarderings-methode. De verplichting is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling (\u2018defined benefit obligation\u2019), rekening houdend met het minimumrendement en een disconteringsfactor, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen op de relevante datum. Pensioenregelingen: belangrijkste waarderingsaannames De belangrijkste aannames die gebruikt worden om de waardering uit te voeren, staan hieronder beschreven: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Disconteringsvoet BE 3,13% 2,65% Pensioenleeftijd 65 jaar 65 jaar Mortaliteit MR/FR-5 MR/FR-5 Voor het jaar dat eindigde op 31 december 2024 bedraagt de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen, rekening houdend met het belastingeffect, \u20ac 3,1 miljoen (2023: \u20ac 2,1 miljoen) en de compensatie door activa van de regeling \u20ac 2,6 miljoen (2023: \u20ac 2,0 miljoen). Toelichting 29. Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Overige wedde-, salaris- en 14.415 14.444 sociaal gerelateerde schulden Vakantiegeld 5.514 5.537 Sociale zekerheidspremies 2.115 2.105 Lonen en wedden 5.475 5.953 Brugpensioenen 3 11 Groepsverzekering - 37 Ingehouden belastingen 690 374 Overige 618 428 Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden bleven stabiel op \u20ac 14,4 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2024. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-123-4": {
"value": "Toelichting 6. Personeelskosten De volgende tabel geeft de personeelskosten weer voor de jaren afgesloten op 31 december 2024 en 2023: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal personeelskosten 76.532 76.021 Lonen en wedden 53.996 53.652 Sociale zekerheidskosten 11.534 11.390 Pensioenkosten 4.037 3.886 Overige personeelskosten 6.966 7.092 De personeelskosten stegen licht met \u20ac 0,5 miljoen, voornamelijk wegens de in\ufb02atie op de verschillende componenten van de loonkosten. Het gemiddelde aantal werknemers in 2024 en 2023 bedroeg respectievelijk 978 en 1.074 (beide in voltijdse equivalenten). Deeltijdse werknemers zijn op proportionele basis opgenomen. 2024 2023 Gemiddeld aantal totale 978 1.074 werknemers Gemiddeld aantal werknemers 671 741 arbeiders Gemiddeld aantal werknemers 307 333 bedienden ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-126-3": {
"value": "Toelichting 7. Overige inkomsten en kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Overige inkomsten 891 929 Wisselkoerswinsten 105 36 Huuropbrengsten van zonne-267 431 energie-installaties op daken Subsidies 13 182 Winst op verkoop van vaste activa 119 - Overige 388 281 Overige kosten 52.459 56.956 Diensten en diverse goederen 32.205 34.792 Verkoopkosten 19.562 21.380 Wisselkoersverliezen 87 119 Belasting op onroerend goed 782 828 Overige (177) (164) Overige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot wisselkoersen, huurgelden ontvangen van derden die de ruimte huren om zonnepanelen te installeren en winst op verkoop van vaste activa. De overige kosten daalden met \u20ac 4,5 miljoen naar \u20ac 52,5 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2024, tegenover \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en diverse goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie- en transportkosten. De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in 'Overige kosten'. De Groep maakte \u20ac 5,7 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2024 (2023: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt. De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP 100 498 Wijziging in boekwaarde van 100 498 monetaire activa en passiva In USD (5.109) 2.812 Wijziging in boekwaarde van 2.345 2.812 monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van (7.454) - Term Facility De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP (82) (407) Wijziging in boekwaarde van (82) (407) monetaire activa en passiva In USD 4.180 (2.301) Wijziging in boekwaarde van (1.918) (2.301) monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van 6.098 - Term Facility ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-126-4": {
"value": "Toelichting 7. Overige inkomsten en kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Overige inkomsten 891 929 Wisselkoerswinsten 105 36 Huuropbrengsten van zonne-267 431 energie-installaties op daken Subsidies 13 182 Winst op verkoop van vaste activa 119 - Overige 388 281 Overige kosten 52.459 56.956 Diensten en diverse goederen 32.205 34.792 Verkoopkosten 19.562 21.380 Wisselkoersverliezen 87 119 Belasting op onroerend goed 782 828 Overige (177) (164) Overige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot wisselkoersen, huurgelden ontvangen van derden die de ruimte huren om zonnepanelen te installeren en winst op verkoop van vaste activa. De overige kosten daalden met \u20ac 4,5 miljoen naar \u20ac 52,5 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2024, tegenover \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en diverse goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie- en transportkosten. De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in 'Overige kosten'. De Groep maakte \u20ac 5,7 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2024 (2023: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt. De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP 100 498 Wijziging in boekwaarde van 100 498 monetaire activa en passiva In USD (5.109) 2.812 Wijziging in boekwaarde van 2.345 2.812 monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van (7.454) - Term Facility De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP (82) (407) Wijziging in boekwaarde van (82) (407) monetaire activa en passiva In USD 4.180 (2.301) Wijziging in boekwaarde van (1.918) (2.301) monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van 6.098 - Term Facility ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-126-5": {
"value": "Toelichting 7. Overige inkomsten en kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Overige inkomsten 891 929 Wisselkoerswinsten 105 36 Huuropbrengsten van zonne-267 431 energie-installaties op daken Subsidies 13 182 Winst op verkoop van vaste activa 119 - Overige 388 281 Overige kosten 52.459 56.956 Diensten en diverse goederen 32.205 34.792 Verkoopkosten 19.562 21.380 Wisselkoersverliezen 87 119 Belasting op onroerend goed 782 828 Overige (177) (164) Overige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot wisselkoersen, huurgelden ontvangen van derden die de ruimte huren om zonnepanelen te installeren en winst op verkoop van vaste activa. De overige kosten daalden met \u20ac 4,5 miljoen naar \u20ac 52,5 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2024, tegenover \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en diverse goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie- en transportkosten. De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in 'Overige kosten'. De Groep maakte \u20ac 5,7 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2024 (2023: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt. De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP 100 498 Wijziging in boekwaarde van 100 498 monetaire activa en passiva In USD (5.109) 2.812 Wijziging in boekwaarde van 2.345 2.812 monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van (7.454) - Term Facility De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP (82) (407) Wijziging in boekwaarde van (82) (407) monetaire activa en passiva In USD 4.180 (2.301) Wijziging in boekwaarde van (1.918) (2.301) monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van 6.098 - Term Facility ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-126-6": {
"value": "Toelichting 7. Overige inkomsten en kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Overige inkomsten 891 929 Wisselkoerswinsten 105 36 Huuropbrengsten van zonne-267 431 energie-installaties op daken Subsidies 13 182 Winst op verkoop van vaste activa 119 - Overige 388 281 Overige kosten 52.459 56.956 Diensten en diverse goederen 32.205 34.792 Verkoopkosten 19.562 21.380 Wisselkoersverliezen 87 119 Belasting op onroerend goed 782 828 Overige (177) (164) Overige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot wisselkoersen, huurgelden ontvangen van derden die de ruimte huren om zonnepanelen te installeren en winst op verkoop van vaste activa. De overige kosten daalden met \u20ac 4,5 miljoen naar \u20ac 52,5 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2024, tegenover \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en diverse goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie- en transportkosten. Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Financi\u00eble opbrengsten 14.199 367 Korting op afwikkeling Senior 13.387 - Secured Notes Overige financi\u00eble opbrengsten 453 367 Opbrengsten op termijndeposito's 256 - Wisselkoersresultaten op transacties 79 - binnen de Groep Wisselkoersresultaten op financi\u00eble 24 - transacties (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal financi\u00eble kosten 24.288 18.795 Rentekosten op Term Facility 14.847 - Rentekosten op Senior Secured 1.247 15.177 Notes Rentekosten op leaseverplichtingen 1.689 1.781 Rentekosten op bankleningen 592 709 Wisselkoersresultaten op transacties - (106) binnen de Groep Niet-gerealiseerde 3.156 - wisselkoersresultaten op financi\u00eble transacties Wijzigingen in re\u00eble waarde van 1.547 - afgeleide financi\u00eble instrumenten Overige financieringskosten 1.209 1.235 De netto financieringskosten bedragen \u20ac 10,1 miljoen in 2024 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Term Facility, Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 24 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2023 daalden de netto financieringskosten van \u20ac 18,4 miljoen naar \u20ac 10,1 miljoen in 2024, voornamelijk als gevolg van het totale effect van de afwikkeling in februari 2024 van de Senior Secured Notes die eind 2024 vervielen met een korting van \u20ac 13,4 miljoen, en de kosten van de financi\u00eble schuld en leases van Belysse, met inbegrip van \u20ac 1,5 miljoen re\u00eble waarde van het afgeleide financi\u00eble instrument (zie Toelichting 21) en \u20ac 3,2 miljoen niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility. De overige financieringskosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten voor de Term Facility omvatten \u20ac 7,4 miljoen contante rente, \u20ac 5,7 miljoen PIK-rente en \u20ac 1,7 miljoen waardevermindering van geactiveerde financierings-vergoedingen. Toelichting 11. Opbrengsten en kosten uit hoofde van belastingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Belastingopbrengsten / (2.328) (3.386) (-uitgaven) Verschuldigde belastingen (5.394) (3.290) Uitgestelde belastingen 3.065 (96) Belastingopbrengsten / (2.328) (3.386) (-uitgaven) Belasting berekend tegen Belgisch (3.225) 1.927 tarief (25%) Invloed van verschillende (288) (269) belastingtarieven van entiteiten in andere rechtsgebieden Niet-aftrekbare kosten (1.944) (2.174) Fiscale verliezen waarvoor geen - (3.007) uitgestelde belastingvordering was opgenomen Gebruik en opname van voorheen 3.018 - niet-opgenomen belastingvorderingen Overige 112 137 De Groep rapporteerde een belastinglast voor 2024 van \u20ac 2,3 miljoen (\u20ac 3,4 miljoen voor 2023) op basis van een totale winst v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 12,9 miljoen (verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 7,7 miljoen 2023). Dit bedrag is voornamelijk het gevolg van de belastingheffing over de winst van onze VS divisie en het gebruik van historische verliezen, voornamelijk in verband met de winst op de terugbetaling van de Senior Secured Notes. Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over het marktrisico Wisselkoersrisico We zijn in aanzienlijke mate blootgesteld aan de waarde van de Amerikaanse dollar. Bijgevolg zijn onze financi\u00eble resultaten onderhevig aan de gevolgen van transacties in vreemde valuta\u2019s en omzettingsverschillen die voortvloeien uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk de wisselkoers tussen de EUR en de USD. Het aandeel van onze inkomsten dat in de verschillende valuta\u2019s is opgenomen, stemt niet exact overeen met de inkomsten afkomstig uit elke regio, omdat wij onze klanten soms factureren in een andere valuta dan hun plaatselijke valuta. Onze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro. Hierdoor zijn we blootgesteld aan het omzettingsrisico bij de voorbereiding van onze geconsolideerde jaarrekening wanneer we de jaarrekeningen van onze dochterondernemingen omzetten die een andere functionele valuta hebben dan de euro. Een deel van onze activa, passiva, opbrengsten en kosten zijn uitgedrukt in verschillende andere valuta\u2019s dan EUR, voornamelijk USD. Daardoor kunnen onze geconsolideerde bedrijfsresultaten, die in euro worden gerapporteerd, be\u00efnvloed worden door wisselkoersschommelingen. Veranderingen in wisselkoersen kunnen ook een impact op lange termijn hebben op onze verkoopvolumes. Bijvoorbeeld, wanneer er een langdurige ontwaarding is van de euro, kunnen onze volumes stijgen doordat we competitiever worden in de markten buiten de eurozone. Daartegenover staat dat een langdurige versterking van de euro tot een daling van de verkoopvolumes en prijzenconcurrentie kan leiden in de markten buiten Europa. De volgende tabel toont de posten die het meest worden blootgesteld aan wisselkoersrisico\u2019s. (In duizend \u20ac) EUR GBP USD Totaal Nettoblootstelling per 31 December 2024 (58.089) 897 (45.985) (103.177) Term Facility (57.735) - (67.087) (124.822) Handels- en overige vorderingen 5.016 112 12.999 18.127 Liquide middelen 14.440 819 23.346 38.605 Handels- en overige schulden (19.811) (34) (15.242) (35.087) (8.188) 1.190 25.312 18.314 Nettoblootstelling per 31 December 2023 11.537 219 17.207 28.963 Handels- en overige vorderingen 9.918 1.057 24.837 35.812 Liquide middelen (29.642) (87) (16.733) (46.462) Handels- en overige schulden De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP 100 498 Wijziging in boekwaarde van 100 498 monetaire activa en passiva In USD (5.109) 2.812 Wijziging in boekwaarde van 2.345 2.812 monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van (7.454) - Term Facility De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP (82) (407) Wijziging in boekwaarde van (82) (407) monetaire activa en passiva In USD 4.180 (2.301) Wijziging in boekwaarde van (1.918) (2.301) monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van 6.098 - Term Facility ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-128-6": {
"value": "De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in 'Overige kosten'. De Groep maakte \u20ac 5,7 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2024 (2023: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-129-3": {
"value": "Toelichting 8. Afschrijvingen / waardeverminderingen Afschrijvingen en waardeverminderingen kunnen als volgt samengevat worden: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Afschrijvingen / 19.582 19.890 waardeverminderingen Waardevermindering immateri\u00eble 1.679 1.711 activa Afschrijvingen vaste 17.903 18.179 activa Afschrijvingen / waardeverminderingen bedragen \u20ac 19,6 miljoen, een daling met \u20ac 0,3 miljoen ten opzichte van 2023. Toelichting 12. Andere immateri\u00eble vaste activa Intern Software en gegenereerde (In duizend \u20ac) Handelsmerken Totaal licenties immateri\u00eble vaste activa Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 4.649 326 457 5432 Aanschaffingen - 1.332 - 1.332 Verkopen - - - - Overdrachten - 333 - 333 Afschrijvingen (1.056) (282) (374) (1.711) Wisselkoersverschillen (162) (13) - (174) Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212 Kostprijs of re\u00eble waarde 10.559 2.793 3.085 16.437 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (7.127) (1.096) (3.002) (11.225) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212 Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2024 3.432 1.697 84 5.212 Aanschaffingen - 915 - 915 Verkopen - - - - Overdrachten - 68 - 68 Afschrijvingen (1.117) (478) (84) (1.679) Wisselkoersverschillen 212 (29) - 183 Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 2.527 2.171 - 4.698 Kostprijs of re\u00eble waarde 11.230 3.656 3.085 17.972 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (8.704) (1.485) (3.085) (13.274) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 2.527 2.171 - 4.698 Het handelsmerk van \u20ac 2,5 miljoen heeft betrekking op de overname van Bentley. De totale afschrijvingen van \u20ac 1,7 miljoen (2023: \u20ac 1,7 miljoen) zijn opgenomen op de regel \u2018Afschrijvingen en waardeverminderingen\u2019 van de resultatenrekening. Toelichting 13. Materi\u00eble vaste activa Installaties, Terreinen en Overige (In duizend \u20ac) machines en Totaal gebouwen apparatuur uitrusting Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 51.245 50.025 6.908 108.178 Aanschaffingen 200 6.377 5.931 12.509 Verkopen - (82) (50) (131) Overdrachten 301 911 (1.546) (333) Afschrijvingskosten (5.952) (7.223) (5.005) (18.179) Wisselkoersverschillen (832) (267) (149) (1.247) Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795 Kostprijs of re\u00eble waarde 89.660 166.322 14.372 270.354 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (44.697) (116.580) (8.282) (169.559) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795 Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2024 44.963 49.742 6.090 100.795 Aanschaffingen 2.591 7.154 5.254 14.999 Verkopen - (13) (28) (41) Overdrachten - 550 (617) (68) Afschrijvingskosten (6.148) (6.532) (5.223) (17.903) Wisselkoersverschillen 764 925 145 1.834 Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 42.170 51.825 5.620 99.615 Kostprijs of re\u00eble waarde 90.441 171.682 13.278 275.402 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (48.272) (119.857) (7.658) (175.787) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 42.170 51.825 5.620 99.615 In 2024 werd in totaal \u20ac 15,0 miljoen toegevoegd (2023: \u20ac 12.5 miljoen). De belangrijkste investeringen in 2024 waren in installaties en machines. De totale afschrijvingskosten van \u20ac 17,9 miljoen (2023: \u20ac 18.2 miljoen) werden opgenomen in 'Afschrijvingen en waardeverminderingen' van de resultatenrekening. Recht-op-gebruik (In duizend \u20ac) Eigen PP&E Totaal PP&E activa Per 31 december 2023 46.473 54.322 100.795 Aanschaffingen 4.613 10.386 14.999 Verkopen 940 (981) (41) Afschrijvingen (8.318) (9.586) (17.903) Overdrachten - (68) (68) Wisselkoerseffect 1.084 750 1.834 Per 31 december 2024 44.793 54.822 99.616 (In duizend \u20ac) 2024 2023 Recht-op-gebruik activa \u2013 Terreinen en gebouwen 38.516 41.407 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 80.972 80.595 Gecumuleerde afschrijvingen (42.457) (39.188) Recht-op-gebruik activa \u2013 Installaties, machines en uitrusting 6.277 5.066 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 11.896 9.246 Gecumuleerde afschrijvingen (5.619) (4.180) Recht-op-gebruik activa \u2013 Totaal geleasede terreinen, gebouwen en uitrusting 44.793 46.473 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 92.868 89.841 Gecumuleerde afschrijvingen (48.075) (43.368) ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-133-4": {
"value": "Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Financi\u00eble opbrengsten 14.199 367 Korting op afwikkeling Senior 13.387 - Secured Notes Overige financi\u00eble opbrengsten 453 367 Opbrengsten op termijndeposito's 256 - Wisselkoersresultaten op transacties 79 - binnen de Groep Wisselkoersresultaten op financi\u00eble 24 - transacties (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal financi\u00eble kosten 24.288 18.795 Rentekosten op Term Facility 14.847 - Rentekosten op Senior Secured 1.247 15.177 Notes Rentekosten op leaseverplichtingen 1.689 1.781 Rentekosten op bankleningen 592 709 Wisselkoersresultaten op transacties - (106) binnen de Groep Niet-gerealiseerde 3.156 - wisselkoersresultaten op financi\u00eble transacties Wijzigingen in re\u00eble waarde van 1.547 - afgeleide financi\u00eble instrumenten Overige financieringskosten 1.209 1.235 De netto financieringskosten bedragen \u20ac 10,1 miljoen in 2024 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Term Facility, Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 24 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2023 daalden de netto financieringskosten van \u20ac 18,4 miljoen naar \u20ac 10,1 miljoen in 2024, voornamelijk als gevolg van het totale effect van de afwikkeling in februari 2024 van de Senior Secured Notes die eind 2024 vervielen met een korting van \u20ac 13,4 miljoen, en de kosten van de financi\u00eble schuld en leases van Belysse, met inbegrip van \u20ac 1,5 miljoen re\u00eble waarde van het afgeleide financi\u00eble instrument (zie Toelichting 21) en \u20ac 3,2 miljoen niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility. De overige financieringskosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten voor de Term Facility omvatten \u20ac 7,4 miljoen contante rente, \u20ac 5,7 miljoen PIK-rente en \u20ac 1,7 miljoen waardevermindering van geactiveerde financierings-vergoedingen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-133-5": {
"value": "Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Financi\u00eble opbrengsten 14.199 367 Korting op afwikkeling Senior 13.387 - Secured Notes Overige financi\u00eble opbrengsten 453 367 Opbrengsten op termijndeposito's 256 - Wisselkoersresultaten op transacties 79 - binnen de Groep Wisselkoersresultaten op financi\u00eble 24 - transacties (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal financi\u00eble kosten 24.288 18.795 Rentekosten op Term Facility 14.847 - Rentekosten op Senior Secured 1.247 15.177 Notes Rentekosten op leaseverplichtingen 1.689 1.781 Rentekosten op bankleningen 592 709 Wisselkoersresultaten op transacties - (106) binnen de Groep Niet-gerealiseerde 3.156 - wisselkoersresultaten op financi\u00eble transacties Wijzigingen in re\u00eble waarde van 1.547 - afgeleide financi\u00eble instrumenten Overige financieringskosten 1.209 1.235 De netto financieringskosten bedragen \u20ac 10,1 miljoen in 2024 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Term Facility, Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 24 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2023 daalden de netto financieringskosten van \u20ac 18,4 miljoen naar \u20ac 10,1 miljoen in 2024, voornamelijk als gevolg van het totale effect van de afwikkeling in februari 2024 van de Senior Secured Notes die eind 2024 vervielen met een korting van \u20ac 13,4 miljoen, en de kosten van de financi\u00eble schuld en leases van Belysse, met inbegrip van \u20ac 1,5 miljoen re\u00eble waarde van het afgeleide financi\u00eble instrument (zie Toelichting 21) en \u20ac 3,2 miljoen niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility. De overige financieringskosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten voor de Term Facility omvatten \u20ac 7,4 miljoen contante rente, \u20ac 5,7 miljoen PIK-rente en \u20ac 1,7 miljoen waardevermindering van geactiveerde financierings-vergoedingen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-133-6": {
"value": "Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Financi\u00eble opbrengsten 14.199 367 Korting op afwikkeling Senior 13.387 - Secured Notes Overige financi\u00eble opbrengsten 453 367 Opbrengsten op termijndeposito's 256 - Wisselkoersresultaten op transacties 79 - binnen de Groep Wisselkoersresultaten op financi\u00eble 24 - transacties ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-133-7": {
"value": "Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Financi\u00eble opbrengsten 14.199 367 Korting op afwikkeling Senior 13.387 - Secured Notes Overige financi\u00eble opbrengsten 453 367 Opbrengsten op termijndeposito's 256 - Wisselkoersresultaten op transacties 79 - binnen de Groep Wisselkoersresultaten op financi\u00eble 24 - transacties (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal financi\u00eble kosten 24.288 18.795 Rentekosten op Term Facility 14.847 - Rentekosten op Senior Secured 1.247 15.177 Notes Rentekosten op leaseverplichtingen 1.689 1.781 Rentekosten op bankleningen 592 709 Wisselkoersresultaten op transacties - (106) binnen de Groep Niet-gerealiseerde 3.156 - wisselkoersresultaten op financi\u00eble transacties Wijzigingen in re\u00eble waarde van 1.547 - afgeleide financi\u00eble instrumenten Overige financieringskosten 1.209 1.235 De netto financieringskosten bedragen \u20ac 10,1 miljoen in 2024 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Term Facility, Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 24 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2023 daalden de netto financieringskosten van \u20ac 18,4 miljoen naar \u20ac 10,1 miljoen in 2024, voornamelijk als gevolg van het totale effect van de afwikkeling in februari 2024 van de Senior Secured Notes die eind 2024 vervielen met een korting van \u20ac 13,4 miljoen, en de kosten van de financi\u00eble schuld en leases van Belysse, met inbegrip van \u20ac 1,5 miljoen re\u00eble waarde van het afgeleide financi\u00eble instrument (zie Toelichting 21) en \u20ac 3,2 miljoen niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility. De overige financieringskosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten voor de Term Facility omvatten \u20ac 7,4 miljoen contante rente, \u20ac 5,7 miljoen PIK-rente en \u20ac 1,7 miljoen waardevermindering van geactiveerde financierings-vergoedingen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-133-8": {
"value": "Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Financi\u00eble opbrengsten 14.199 367 Korting op afwikkeling Senior 13.387 - Secured Notes Overige financi\u00eble opbrengsten 453 367 Opbrengsten op termijndeposito's 256 - Wisselkoersresultaten op transacties 79 - binnen de Groep Wisselkoersresultaten op financi\u00eble 24 - transacties De netto financieringskosten bedragen \u20ac 10,1 miljoen in 2024 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Term Facility, Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 24 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2023 daalden de netto financieringskosten van \u20ac 18,4 miljoen naar \u20ac 10,1 miljoen in 2024, voornamelijk als gevolg van het totale effect van de afwikkeling in februari 2024 van de Senior Secured Notes die eind 2024 vervielen met een korting van \u20ac 13,4 miljoen, en de kosten van de financi\u00eble schuld en leases van Belysse, met inbegrip van \u20ac 1,5 miljoen re\u00eble waarde van het afgeleide financi\u00eble instrument (zie Toelichting 21) en \u20ac 3,2 miljoen niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility. De overige financieringskosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten voor de Term Facility omvatten \u20ac 7,4 miljoen contante rente, \u20ac 5,7 miljoen PIK-rente en \u20ac 1,7 miljoen waardevermindering van geactiveerde financierings-vergoedingen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-135-7": {
"value": "(In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal financi\u00eble kosten 24.288 18.795 Rentekosten op Term Facility 14.847 - Rentekosten op Senior Secured 1.247 15.177 Notes Rentekosten op leaseverplichtingen 1.689 1.781 Rentekosten op bankleningen 592 709 Wisselkoersresultaten op transacties - (106) binnen de Groep Niet-gerealiseerde 3.156 - wisselkoersresultaten op financi\u00eble transacties Wijzigingen in re\u00eble waarde van 1.547 - afgeleide financi\u00eble instrumenten Overige financieringskosten 1.209 1.235 De netto financieringskosten bedragen \u20ac 10,1 miljoen in 2024 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Term Facility, Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 24 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2023 daalden de netto financieringskosten van \u20ac 18,4 miljoen naar \u20ac 10,1 miljoen in 2024, voornamelijk als gevolg van het totale effect van de afwikkeling in februari 2024 van de Senior Secured Notes die eind 2024 vervielen met een korting van \u20ac 13,4 miljoen, en de kosten van de financi\u00eble schuld en leases van Belysse, met inbegrip van \u20ac 1,5 miljoen re\u00eble waarde van het afgeleide financi\u00eble instrument (zie Toelichting 21) en \u20ac 3,2 miljoen niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility. De overige financieringskosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten voor de Term Facility omvatten \u20ac 7,4 miljoen contante rente, \u20ac 5,7 miljoen PIK-rente en \u20ac 1,7 miljoen waardevermindering van geactiveerde financierings-vergoedingen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-139-4": {
"value": "Toelichting 11. Opbrengsten en kosten uit hoofde van belastingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Belastingopbrengsten / (2.328) (3.386) (-uitgaven) Verschuldigde belastingen (5.394) (3.290) Uitgestelde belastingen 3.065 (96) Belastingopbrengsten / (2.328) (3.386) (-uitgaven) Belasting berekend tegen Belgisch (3.225) 1.927 tarief (25%) Invloed van verschillende (288) (269) belastingtarieven van entiteiten in andere rechtsgebieden Niet-aftrekbare kosten (1.944) (2.174) Fiscale verliezen waarvoor geen - (3.007) uitgestelde belastingvordering was opgenomen Gebruik en opname van voorheen 3.018 - niet-opgenomen belastingvorderingen Overige 112 137 De Groep rapporteerde een belastinglast voor 2024 van \u20ac 2,3 miljoen (\u20ac 3,4 miljoen voor 2023) op basis van een totale winst v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 12,9 miljoen (verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 7,7 miljoen 2023). Dit bedrag is voornamelijk het gevolg van de belastingheffing over de winst van onze VS divisie en het gebruik van historische verliezen, voornamelijk in verband met de winst op de terugbetaling van de Senior Secured Notes. Toelichting 14. Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden IFRS vereist dat uitgestelde belastingen voor elk rechtsgebied voorgesteld worden als een netto-vordering of -schuld. Het verrekenen van uitgestelde belastingschulden van \u00e9\u00e9n rechtsgebied met de uitgestelde belastingvorderingen van een ander rechtsgebied is niet toegestaan. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de netto uitgestelde belastingpositie in overeenstemming met deze presentatieprincipes. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal uitgestelde belastingvorderingen 1.372 426 Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken na meer dan 12 maanden 1.269 394 Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken binnen 12 maanden 103 32 Totaal uitgestelde belastingschulden (3.842) (5.814) Uitgestelde belastingschulden te gebruiken na meer dan 12 maanden (3.413) (5.166) Uitgestelde belastingschulden te gebruiken binnen 12 maanden (429) (649) Netto uitgestelde belastingschulden (2.470) (5.388) De beweging in de netto uitgestelde belastingposities kan als volgt worden samengevat: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 Januari (5.388) (5.526) Wisselkoersverschillen (57) 26 Overige niet-gerealiseerde resultaten 123 (40) Winst- en verliesrekening 2.851 153 Per 31 december (2.470) (5.388) In tegenstelling tot de bovenstaande tabel toont de onderstaande tabel de bruto-bewegingen van de uitgestelde belastingen, m.a.w. zonder de uitgestelde belastingschulden en uitgestelde belastingvorderingen binnen hetzelfde rechtsgebied met elkaar te verrekenen. Uitgestelde belastingvorderingen Overge-Imma-dragen teri\u00eble Personeels-Voor-(In duizend \u20ac) Leningen Voorraden Overig Totaal fiscale vaste beloningen zieningen verliezen activa Per 1 januari 2023 4.032 - - 33 984 1.692 1.344 8.084 (Ten laste)/ten gunste 1.162 - - 42 (542) (152) (259) 251 van de winst- en verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen - - - - (12) (43) - (55) Overige niet-- - - (40) - - - (40) gerealiseerde resultaten Per 31 december 5.194 - - 34 429 1.497 1.084 8.239 2023Per 1 januari 2024 5.194 - - 34 429 1.497 1.084 8.239 (Ten laste)/ten gunste 271 (390) 387 (7) 378 418 41 1.096 van de winst- en verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen - - - - (92) (222) - (315) Overige niet-- - - 123 - - - 123 gerealiseerde resultaten Per 31 december 5.465 (390) 387 151 715 1.693 1.125 9.144 2024Bij het beoordelen van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in hoeverre het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd. De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen is afhankelijk van het genereren van toekomstige belastbare winsten in de periodes waarin deze tijdelijke verschillen en overdraagbare verliezen aftrekbaar worden. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belasting-verplichtingen en het verwachte toekomstige belastbare inkomen. Op basis van het niveau van het historische belastbare inkomen en prognoses van het toekomstige belastbare inkomen over de periodes waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn, is het management van mening dat het waarschijnlijk is dat de Groep de voordelen van deze aftrekbare verschillen zal realiseren. Per 31 december 2024 heeft de Groep bepaalde fiscale verliezen die onderhevig zijn aan aanzienlijke beperkingen. Voor deze verliezen worden geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen, aangezien het niet waarschijnlijk is dat er winsten zullen worden gegenereerd om deze verliezen te compenseren. Onzekere belastingposities, zoals beschreven in Toelichting 2, worden in aanmerking genomen bij het opnemen van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen. Per 31 december 2024 bedroegen de totale belastingkredieten \u20ac 433,2 miljoen, wat resulteerde in een potenti\u00eble uitgestelde belastingvordering van \u20ac 108,3 miljoen, waarvan we slechts \u20ac 5,5 miljoen hebben opgenomen eind 2024. Het grootste deel van de belastingkredieten zit op het niveau van de entiteiten van de Groep in Belgi\u00eb, waar er geen vervaldatum is met betrekking tot belastingkredieten. Uitgestelde belastingschulden Materi\u00eble Immateri\u00eble (In duizend \u20ac) Voorraden Overige Totaal vaste activa vaste activa Per 1 januari 2023 (12.220) (503) (775) (111) (13.610) (Ten laste)/ten gunste van de winst- en (50) 686 229 (963) (98) verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen 102 (5) - (16) 81 Per 31 december 2023 (12.168) 178 (546) (1.091) (13.627) Per 1 januari 2024 (12.168) 178 (546) (1.091) (13.627) (Ten laste)/ten gunste van de winst- en (347) 1.146 (117) 1.073 1.755 verliesrekening gebracht Wisselkoersverschillen 473 (107) - (109) 258 Per 31 december 2024 (12.042) 1.217 (663) (126) (11.614) Uitgestelde inkomstenbelastingschulden werden niet opgenomen voor de bronbelasting en andere belastingen die betaalbaar zouden zijn op niet-uitgekeerde resultaten van bepaalde dochterondernemingen. Dergelijke bedragen worden voortdurend geherinvesteerd. De totale niet-uitgekeerde resultaten zijn gelijk aan \u20ac 44,9 miljoen per 31 december 2024 (tegenover \u20ac 46,4 miljoen per 31 december 2023). Het optellen van de brutobedragen van uitgestelde belastingvorderingen van \u20ac 9,1 miljoen en het brutobedrag van uitgestelde belastingschulden (\u20ac 11,6 miljoen) resulteert in een netto uitgestelde belastingschuld op 31 december 2024 van \u20ac 2,5 miljoen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-142-5": {
"value": "Toelichting 12. Andere immateri\u00eble vaste activa Intern Software en gegenereerde (In duizend \u20ac) Handelsmerken Totaal licenties immateri\u00eble vaste activa Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 4.649 326 457 5432 Aanschaffingen - 1.332 - 1.332 Verkopen - - - - Overdrachten - 333 - 333 Afschrijvingen (1.056) (282) (374) (1.711) Wisselkoersverschillen (162) (13) - (174) Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212 Kostprijs of re\u00eble waarde 10.559 2.793 3.085 16.437 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (7.127) (1.096) (3.002) (11.225) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212 Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2024 3.432 1.697 84 5.212 Aanschaffingen - 915 - 915 Verkopen - - - - Overdrachten - 68 - 68 Afschrijvingen (1.117) (478) (84) (1.679) Wisselkoersverschillen 212 (29) - 183 Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 2.527 2.171 - 4.698 Kostprijs of re\u00eble waarde 11.230 3.656 3.085 17.972 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (8.704) (1.485) (3.085) (13.274) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 2.527 2.171 - 4.698 Het handelsmerk van \u20ac 2,5 miljoen heeft betrekking op de overname van Bentley. De totale afschrijvingen van \u20ac 1,7 miljoen (2023: \u20ac 1,7 miljoen) zijn opgenomen op de regel \u2018Afschrijvingen en waardeverminderingen\u2019 van de resultatenrekening. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-144-4": {
"value": "Toelichting 13. Materi\u00eble vaste activa Installaties, Terreinen en Overige (In duizend \u20ac) machines en Totaal gebouwen apparatuur uitrusting Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 51.245 50.025 6.908 108.178 Aanschaffingen 200 6.377 5.931 12.509 Verkopen - (82) (50) (131) Overdrachten 301 911 (1.546) (333) Afschrijvingskosten (5.952) (7.223) (5.005) (18.179) Wisselkoersverschillen (832) (267) (149) (1.247) Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795 Kostprijs of re\u00eble waarde 89.660 166.322 14.372 270.354 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (44.697) (116.580) (8.282) (169.559) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795 Opening nettoboekwaarde per 1 januari 2024 44.963 49.742 6.090 100.795 Aanschaffingen 2.591 7.154 5.254 14.999 Verkopen - (13) (28) (41) Overdrachten - 550 (617) (68) Afschrijvingskosten (6.148) (6.532) (5.223) (17.903) Wisselkoersverschillen 764 925 145 1.834 Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 42.170 51.825 5.620 99.615 Kostprijs of re\u00eble waarde 90.441 171.682 13.278 275.402 Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (48.272) (119.857) (7.658) (175.787) waardeverminderingen en overige aanpassingen Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2024 42.170 51.825 5.620 99.615 In 2024 werd in totaal \u20ac 15,0 miljoen toegevoegd (2023: \u20ac 12.5 miljoen). De belangrijkste investeringen in 2024 waren in installaties en machines. De totale afschrijvingskosten van \u20ac 17,9 miljoen (2023: \u20ac 18.2 miljoen) werden opgenomen in 'Afschrijvingen en waardeverminderingen' van de resultatenrekening. Recht-op-gebruik (In duizend \u20ac) Eigen PP&E Totaal PP&E activa Per 31 december 2023 46.473 54.322 100.795 Aanschaffingen 4.613 10.386 14.999 Verkopen 940 (981) (41) Afschrijvingen (8.318) (9.586) (17.903) Overdrachten - (68) (68) Wisselkoerseffect 1.084 750 1.834 Per 31 december 2024 44.793 54.822 99.616 (In duizend \u20ac) 2024 2023 Recht-op-gebruik activa \u2013 Terreinen en gebouwen 38.516 41.407 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 80.972 80.595 Gecumuleerde afschrijvingen (42.457) (39.188) Recht-op-gebruik activa \u2013 Installaties, machines en uitrusting 6.277 5.066 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 11.896 9.246 Gecumuleerde afschrijvingen (5.619) (4.180) Recht-op-gebruik activa \u2013 Totaal geleasede terreinen, gebouwen en uitrusting 44.793 46.473 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 92.868 89.841 Gecumuleerde afschrijvingen (48.075) (43.368) De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de leningen worden beschreven in Toelichtingen 21 tot 23. Op een van de Europese productielocaties is een bodemverontreiniging geconstateerd. In de loop van 2024 werd een gedetailleerd onderzoek naar bodemverontreiniging be\u00ebindigd en werd het beschrijvende bodemonderzoek voltooid. Het kwam tot de conclusie dat de Vennootschap gedeeltelijk verantwoordelijk is voor de verontreiniging en dat de bodem moet worden gesaneerd. Een bodemsaneringsproject moet worden opgemaakt. Het onderzoek van het grondwater is echter nog niet voltooid. Als onderdeel van verder onderzoek, risicoanalyse en grondwatermodellering kan worden geconcludeerd dat er geen sanering vereist is of dat er een saneringsplan moet worden overeengekomen inclusief O&M-kosten van de waterzuiveringseenheid en extra kosten voor brongebied en sediment. Afhankelijk van de bron van de vervuiling kan mogelijks worden aangetoond dat de Vennootschap niet verantwoordelijk is voor dit historische geval. Op basis van deze beoordeling heeft het management geconcludeerd dat het bedrag van de verplichting niet met voldoende betrouwbaarheid kan worden bepaald en is de bron, degene die dus de verantwoordelijkheid draagt, onbekend. In overeenstemming met IAS 37 heeft het management geconcludeerd dat dit een voorwaardelijke verplichting is die moet worden vermeld. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-148-3": {
"value": "De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de leningen worden beschreven in Toelichtingen 21 tot 23. Toelichting 15. Voorraden De onderstaande tabel geeft een gedetailleerd overzicht van de totale voorraden per 31 december: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal voorraden 49.608 52.257 Grondstoffen en hulpstoffen 23.070 25.295 Deels afgewerkte producten 14.174 14.860 Afgewerkte goederen 12.363 12102 De voorraden daalden van \u20ac 52,3 miljoen naar \u20ac 49,6 miljoen. De afname van de voorraden is in lijn met de lagere vraag en activiteit in 2024 in vergelijking met 2023, en met lagere inkoopprijzen. De Groep verlaagde de voorziening voor verouderde voorraad in 2024 met \u20ac 0,3 miljoen in vergelijking met een daling van \u20ac 0,3 miljoen voor 2023, die is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van de resultatenrekening onder 'Gebruikte grondstoffen' en 'Voorraadwijzigingen in afgewerkte goederen en werken in uitvoering'. De som van de grondstofkosten en voorraadwijzigingen opgenomen als kosten in 2024 bedraagt \u20ac 109,8 miljoen, in vergelijking met \u20ac 135,2 miljoen in 2023. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Term Facility, de Senior Secured Notes en leningen worden beschreven in de Toelichtingen 21 tot 23. Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen Handels- en overige vorderingen 624 586 (lange termijn) Overige vorderingen 624 586 Handels- en overige vorderingen 17.503 28.377 (korte termijn) Nettohandelsvorderingen 16.507 21.799 Handelsvorderingen 16.782 22.368 Min: Voorziening voor dubieuze (274) (570) debiteuren Vooruitbetalingen en toe te 819 5.531 rekenen opbrengsten Overige vorderingen 177 1.047 De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt. De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gedaald van \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023 naar \u20ac 17,5 miljoen per 31 december 2024 als gevolg van lagere volumes. De vooruitbetalingen en overlopende activa daalden met \u20ac 4,7 miljoen van \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 0,8 miljoen per 31 december 2024. Deze daling is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes naar de Term Facility. Per 31 december 2024 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 1,2 miljoen (vergeleken met \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2023). De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa en de VS om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handels-vorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed. De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen EUR 5.016 11.537 USD 12.999 17.207 GBP 112 219 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwendingvan de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van deverwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2023 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 2,3% 6,0% verliespercentage Brutoboekwaarde - 21.167 1.202 22.368 handelsvorderingen Kredietverliezen 497 73 570 Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2024 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 1,1% 16,5% verliespercentage Brutoboekwaarde - 16.173 608 16.782 handelsvorderingen Kredietverliezen 174 100 274 De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 Januari (570) (752) Verhoging van provisie voor verliezen op (56) (278) leningen die in de loop van het jaar in de winst-en-verliesrekening is opgenomen Tijdens het jaar als oninbaar 147 35 afgeschreven vorderingen Teruggenomen bedragen 231 405 Wisselkoersverschil (27) 19 Per 31 december (274) (570) Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2024 houdt de Groep beperkte onderpanden voor minder dan \u20ac 0,1 miljoen aan. Toelichting 17. Liquide middelen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal liquide middelen 38.605 35.812 Liquide middelen bij de bank en in kas 17.062 28.481 Liquide middelen in 21.543 7.331 dochterondernemingen buiten de EU Waarvan in landen met wettelijke - - beperkingen De kredietkwaliteit van de banken en financi\u00eble instellingen is beschreven in Toelichting 27. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als zekerheid voor de Term Facility en de Super Senior Revolving Credit Facility en leningen worden beschreven in Toelichtingen 21 tot 23. Toelichting 21. Term Facility (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Term Facility 124.822 - Langlopend deel 124.319 - Waarvan: brutoschuld 128.174 - Waarvan: geactiveerde (3.856) financieringskosten Kortlopend deel 503 - Waarvan: opgebouwde intresten 2.337 - Waarvan: geactiveerde (1.834) - financieringskosten Op 7 december 2023 is LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Term Facility aangegaan van \u20ac 120 miljoen (equivalent) verstrekt door Blantyre (de \u2018Term Facility\u2019). De Term Facility is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, geprijsd aan 6,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. payment-in-kind (\u2018PIK\u2019) rente (met betrekking tot leningen in EUR) en 7,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. PIK-rente (met betrekking tot leningen in USD) (in beide gevallen, vaste rente, behalve dat PIK-rente op leningen in EUR en leningen in USD onderworpen is aan een hefboom-gebaseerde margeschaal en dus in elk geval kan stijgen met nog eens 2,00% p.a. wanneer bepaalde financi\u00eble ratio\u2019s worden overschreden). Zie ook Toelichting 27 over de blootstelling aan USD. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet. LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. kan eenzijdig verzoeken om de looptijd van de Term Facility met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen. De Term Facility bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van een Exit Event. Als voorwaarde voor de financiering kreeg Blantyre \u2018contingent value rights\u2019 (de \u2018CVR\u2019) toegekend die gekoppeld zijn aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV, die, bij het optreden van bepaalde gebeurtenissen, de CVR-houder het recht geven op een contante betaling of, naar keuze van Belysse (onder voorbehoud van de vereiste goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen gelijk aan 20% van de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV boven een specifieke drempel van \u20ac41,1 miljoen (de \u2018Drempel\u2019). De betalingen onder de CVRs moeten worden gedaan: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, Belysse Group NV; en (ii) naar keuze van de CVR-houder in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit de Toegelaten Aandeelhouders daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of in onderling overleg handelende personen meer aandelen in Belysse Group NV verwerven dan de Toegelaten Aandeelhouders (de gebeurtenissen beschreven onder (i) en(ii) hierboven, elk een \u2018CVR Control Event\u2019). Naast een CVR Control Event hebben de CVR-houders de mogelijkheid om hun betalingsrechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De CVR is een afgeleid financieel instrument en wordt tegen re\u00eble waarde gewaardeerd op elke verslagdatum (zie Toelichting 10). De opbrengst van de Term Facility is gebruikt om de herfinanciering van alle uitstaande 2024 Notes te voldoen (zie Toelichting 22). Verschillende onderpandovereenkomsten zijn gesloten, met inbegrip van maar niet beperkt tot materi\u00eble bankrekeningen en intercompany vorderingen van operationele entiteiten binnen de Groep en onderpandovereenkomsten op de operationele entiteiten van de Groep. Deze onderpandovereenkomsten worden verleend ten gunste van de leners van de Term Facility en de Revolving Credit Facility. De Groep is onderworpen aan maandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Toelichting 22. Senior Secured Notes (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Senior Secured Notes 1.855 137.041 Langlopend deel 1.839 1.839 Waarvan: brutoschuld 1.839 1.839 Kortlopend deel 17 135.203 Waarvan: opgebouwde intresten 17 3.388 Waarvan: geactiveerde - (145) financieringskosten Waarvan: brutoschuld - 131.960 Sinds 31 december 2023 had LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (de \u2018Emittent\u2019) een totaalbedrag van \u20ac 128.684.663 in hoofdsom (exclusief gekapitaliseerde financieringskosten en exclusief geactiveerde PIK-rente) van Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de \u20182024 Notes\u2019), die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 8 maart 2021, zoals gewijzigd (de \u2018Indenture\u2019), en \u20ac 1.838.700 in hoofdsom van Senior Secured Notes met looptijd tot 2030 (de \u20182030 Notes\u2019) die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 3 augustus 2015, zoals gewijzigd. Op 5 februari 2024 herfinancierde de Emittent alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility (Toelichting 21) verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. (zie hieronder). De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag werd afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen van de Indenture. De uitstaande Senior Secured Notes zijn niet onderworpen aan convenanten en aan de obligatiehouders is geen onderpand verleend. De op de uitstaande Senior Secured Notes toepasselijke rentevoet bedraagt 3,00% per jaar en de vervaldatum is 31 december 2030. Toelichting 23. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel toont een overzicht van de bank- en overige leningen op 31 december 2024 en 31 december 2023:(In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal bank- en overige leningen 39.792 43.652 Langlopend deel 30.353 34.778 Overige leaseverplichtingen 18.888 20.375 Sale-and-leaseback verplichtingen 12.488 14.645 Waarvan: geactiveerde (194) (242) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Geactiveerde financieringskosten (827) - met betrekking tot SSRCF Kortlopend deel 9.439 8.875 Overige leaseverplichtingen 7.685 6.757 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.157 2.096 Waarvan: geactiveerde (48) (48) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Super Senior RCF (SSRCF) 37 80 Geactiveerde financieringskosten (392) (10) met betrekking tot de SSRCF Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (exclusief de impact van IFRS 16 maar inclusief sale-and-leasebacks). Revolving Credit Facility Op 31 december 2023 had de Emittent een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen die verviel in 2024 (de \u2018Bestaande RCF\u2019). Op 11 januari 2024 is de directe dochtervennootschap van de Emittent, LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 20 miljoen (de \u2018Nieuwe RCF\u2019) aangegaan, die de bestaande RCF, nu geannuleerd, heeft vervangen. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn die eindigt op 2 augustus 2027, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de nieuwe Term Facility tegelijkertijd wordt verlengd. De nieuwe RCF bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van bepaalde omstandigheden (elk een \u2018Exit Event\u2019), namelijk of (i) een vervreemding van alle of vrijwel alle activa van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. of haar dochterondernemingen of (ii) een wijziging van zeggenschap waarbij (a) bepaalde aandeelhouders die direct of indirect een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. in handen hebben (de \u2018Toegelaten Aandeelhouders\u2019) niet langer meer dan 40% van de aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. bezitten, (b) een persoon meer aandelen in LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. verwerft dan in totaal worden gehouden door de Toegelaten Aandeelhouders, (c) de Emittent ophoudt alle aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. rechtstreeks te bezitten (met uitzondering van aandelen die voor een tijdelijke periode worden uitgegeven aan roll-up investeerders) of (d) een verkoop van de bedrijfsactiviteiten van de Vennootschap die worden uitgevoerd in de Verenigde Staten. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Sale-and-lease-back Op 20 december 2019 sloot de vennootschap een sale-and-leaseback overeenkomst met drie banken. Indien een derde partij controle over de vennootschap verwerft, hebben de banken het recht om de overeenkomst naar eigen goeddunken te be\u00ebindigen. Die change of control-clausule werd goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van 26 mei 2020 overeenkomstig artikel 7:151 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen. Op 31 maart 2022 werd deze sale-and-leaseback-overeenkomst gesplitst als onderdeel van een parti\u00eble splitsing in het kader van de Desinvestering en bleef ze bij de vennootschap enkel met betrekking tot de vestiging in Tielt. Factoring In het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomsten, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans. Verscheidene dochtervennootschappen van de Vennootschap sloten afzonderlijke overeenkomsten voor factuurdiscontering met KBC Commercial Finance NV ('KBCCF') op 1 april 2022, krachtens welke deze dochtervennootschappen de eigendom van al hun huidige en toekomstige handelsvorderingen die onder dergelijke overeenkomsten vallen, overdragen aan KBCCF. Deze overeenkomst werd meermaals gewijzigd. Het laatst op 1 juni 2024. Onder de toepasselijke algemene voorwaarden van de overeenkomst moeten openstaande bedragen onmiddellijk worden betaald in het geval van een controlewijziging die niet in het belang is van de bank. De algemene voorwaarden bevatten typische clausules die standaard zijn voor dit soort transacties, met inbegrip van gronden voor be\u00ebindiging indien het beoogde transactievolume niet wordt bereikt. Op 31 oktober 2024 sloot Bentley Mills, Inc. (\u2018Bentley Mills\u2019) een factoringovereenkomst met KBC Commercial Finance NV (\u2018KBCCF\u2019) krachtens welke Bentley Mills alle rekeningen die voortvloeien uit de verkoop van Bentley Mills in verband met zijn activiteiten aan KBCCF verkoopt. In 2024 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 15,6 miljoen) (2023: \u20ac 5,8 miljoen). Toelichting 24. Leases De leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 41,0 miljoen per 31 december 2024. Op het einde van 2024 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 26,6 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep paste verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,9%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 6,9%. De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2024 waren er geen verlieslatende overeenkomsten. Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2024: IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Per 31 december 27.132 16.451 43.583 2023 Aanschaffingen 5.316 - 5.316 Verkopen - - - Financieringskosten - 48 48 Aangroei van intrest 1.250 430 1.679 Betalingen (7.836) (2.526) (10.362) Wisselkoerseffect 710 - 710 Per 31 december 26.572 14.402 40.975 2024 IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Kortlopende 7.685 2.109 9.794 leaseverplichtingen Langlopende 18.888 12.293 31.181 leaseverplichtingen Totaal 26.572 14.402 40.975 leaseverplichtingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 41.217 43.873 (exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 9.842 8.853 Langer dan 1 jaar en niet langer 25.342 29.066 dan 5 jaar Langer dan 5 jaar 6.033 5.954 De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-149-3": {
"value": "Op een van de Europese productielocaties is een bodemverontreiniging geconstateerd. In de loop van 2024 werd een gedetailleerd onderzoek naar bodemverontreiniging be\u00ebindigd en werd het beschrijvende bodemonderzoek voltooid. Het kwam tot de conclusie dat de Vennootschap gedeeltelijk verantwoordelijk is voor de verontreiniging en dat de bodem moet worden gesaneerd. Een bodemsaneringsproject moet worden opgemaakt. Het onderzoek van het grondwater is echter nog niet voltooid. Als onderdeel van verder onderzoek, risicoanalyse en grondwatermodellering kan worden geconcludeerd dat er geen sanering vereist is of dat er een saneringsplan moet worden overeengekomen inclusief O&M-kosten van de waterzuiveringseenheid en extra kosten voor brongebied en sediment. Afhankelijk van de bron van de vervuiling kan mogelijks worden aangetoond dat de Vennootschap niet verantwoordelijk is voor dit historische geval. Op basis van deze beoordeling heeft het management geconcludeerd dat het bedrag van de verplichting niet met voldoende betrouwbaarheid kan worden bepaald en is de bron, degene die dus de verantwoordelijkheid draagt, onbekend. In overeenstemming met IAS 37 heeft het management geconcludeerd dat dit een voorwaardelijke verplichting is die moet worden vermeld. Toelichting 36. Verbintenissen Energie Onze vaste prijsafspraken voor elektriciteit en gas, voor leveringen in 2025 en 2026, zijn gelijk aan \u20ac 3,0 miljoen per 31 december 2024, in vergelijking met een bedrag van \u20ac 4,2 miljoen per 31 december 2023. Kapitaaluitgaven Op 31 december 2024 zijn er uitstaande kapitaalverbintenissen van \u20ac 2,3 miljoen in vergelijking met \u20ac 0,4 miljoen op 31 december 2023. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-149-4": {
"value": "Op een van de Europese productielocaties is een bodemverontreiniging geconstateerd. In de loop van 2024 werd een gedetailleerd onderzoek naar bodemverontreiniging be\u00ebindigd en werd het beschrijvende bodemonderzoek voltooid. Het kwam tot de conclusie dat de Vennootschap gedeeltelijk verantwoordelijk is voor de verontreiniging en dat de bodem moet worden gesaneerd. Een bodemsaneringsproject moet worden opgemaakt. Het onderzoek van het grondwater is echter nog niet voltooid. Als onderdeel van verder onderzoek, risicoanalyse en grondwatermodellering kan worden geconcludeerd dat er geen sanering vereist is of dat er een saneringsplan moet worden overeengekomen inclusief O&M-kosten van de waterzuiveringseenheid en extra kosten voor brongebied en sediment. Afhankelijk van de bron van de vervuiling kan mogelijks worden aangetoond dat de Vennootschap niet verantwoordelijk is voor dit historische geval. Op basis van deze beoordeling heeft het management geconcludeerd dat het bedrag van de verplichting niet met voldoende betrouwbaarheid kan worden bepaald en is de bron, degene die dus de verantwoordelijkheid draagt, onbekend. In overeenstemming met IAS 37 heeft het management geconcludeerd dat dit een voorwaardelijke verplichting is die moet worden vermeld. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-149-5": {
"value": "Op een van de Europese productielocaties is een bodemverontreiniging geconstateerd. In de loop van 2024 werd een gedetailleerd onderzoek naar bodemverontreiniging be\u00ebindigd en werd het beschrijvende bodemonderzoek voltooid. Het kwam tot de conclusie dat de Vennootschap gedeeltelijk verantwoordelijk is voor de verontreiniging en dat de bodem moet worden gesaneerd. Een bodemsaneringsproject moet worden opgemaakt. Het onderzoek van het grondwater is echter nog niet voltooid. Als onderdeel van verder onderzoek, risicoanalyse en grondwatermodellering kan worden geconcludeerd dat er geen sanering vereist is of dat er een saneringsplan moet worden overeengekomen inclusief O&M-kosten van de waterzuiveringseenheid en extra kosten voor brongebied en sediment. Afhankelijk van de bron van de vervuiling kan mogelijks worden aangetoond dat de Vennootschap niet verantwoordelijk is voor dit historische geval. Op basis van deze beoordeling heeft het management geconcludeerd dat het bedrag van de verplichting niet met voldoende betrouwbaarheid kan worden bepaald en is de bron, degene die dus de verantwoordelijkheid draagt, onbekend. In overeenstemming met IAS 37 heeft het management geconcludeerd dat dit een voorwaardelijke verplichting is die moet worden vermeld. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-150-3": {
"value": "Toelichting 14. Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden IFRS vereist dat uitgestelde belastingen voor elk rechtsgebied voorgesteld worden als een netto-vordering of -schuld. Het verrekenen van uitgestelde belastingschulden van \u00e9\u00e9n rechtsgebied met de uitgestelde belastingvorderingen van een ander rechtsgebied is niet toegestaan. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de netto uitgestelde belastingpositie in overeenstemming met deze presentatieprincipes. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal uitgestelde belastingvorderingen 1.372 426 Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken na meer dan 12 maanden 1.269 394 Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken binnen 12 maanden 103 32 Totaal uitgestelde belastingschulden (3.842) (5.814) Uitgestelde belastingschulden te gebruiken na meer dan 12 maanden (3.413) (5.166) Uitgestelde belastingschulden te gebruiken binnen 12 maanden (429) (649) Netto uitgestelde belastingschulden (2.470) (5.388) De beweging in de netto uitgestelde belastingposities kan als volgt worden samengevat: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 Januari (5.388) (5.526) Wisselkoersverschillen (57) 26 Overige niet-gerealiseerde resultaten 123 (40) Winst- en verliesrekening 2.851 153 Per 31 december (2.470) (5.388) In tegenstelling tot de bovenstaande tabel toont de onderstaande tabel de bruto-bewegingen van de uitgestelde belastingen, m.a.w. zonder de uitgestelde belastingschulden en uitgestelde belastingvorderingen binnen hetzelfde rechtsgebied met elkaar te verrekenen. Uitgestelde belastingvorderingen Overge-Imma-dragen teri\u00eble Personeels-Voor-(In duizend \u20ac) Leningen Voorraden Overig Totaal fiscale vaste beloningen zieningen verliezen activa Per 1 januari 2023 4.032 - - 33 984 1.692 1.344 8.084 (Ten laste)/ten gunste 1.162 - - 42 (542) (152) (259) 251 van de winst- en verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen - - - - (12) (43) - (55) Overige niet-- - - (40) - - - (40) gerealiseerde resultaten Per 31 december 5.194 - - 34 429 1.497 1.084 8.239 2023Per 1 januari 2024 5.194 - - 34 429 1.497 1.084 8.239 (Ten laste)/ten gunste 271 (390) 387 (7) 378 418 41 1.096 van de winst- en verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen - - - - (92) (222) - (315) Overige niet-- - - 123 - - - 123 gerealiseerde resultaten Per 31 december 5.465 (390) 387 151 715 1.693 1.125 9.144 2024Bij het beoordelen van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in hoeverre het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd. De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen is afhankelijk van het genereren van toekomstige belastbare winsten in de periodes waarin deze tijdelijke verschillen en overdraagbare verliezen aftrekbaar worden. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belasting-verplichtingen en het verwachte toekomstige belastbare inkomen. Op basis van het niveau van het historische belastbare inkomen en prognoses van het toekomstige belastbare inkomen over de periodes waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn, is het management van mening dat het waarschijnlijk is dat de Groep de voordelen van deze aftrekbare verschillen zal realiseren. Per 31 december 2024 heeft de Groep bepaalde fiscale verliezen die onderhevig zijn aan aanzienlijke beperkingen. Voor deze verliezen worden geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen, aangezien het niet waarschijnlijk is dat er winsten zullen worden gegenereerd om deze verliezen te compenseren. Onzekere belastingposities, zoals beschreven in Toelichting 2, worden in aanmerking genomen bij het opnemen van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen. Per 31 december 2024 bedroegen de totale belastingkredieten \u20ac 433,2 miljoen, wat resulteerde in een potenti\u00eble uitgestelde belastingvordering van \u20ac 108,3 miljoen, waarvan we slechts \u20ac 5,5 miljoen hebben opgenomen eind 2024. Het grootste deel van de belastingkredieten zit op het niveau van de entiteiten van de Groep in Belgi\u00eb, waar er geen vervaldatum is met betrekking tot belastingkredieten. Uitgestelde belastingschulden Materi\u00eble Immateri\u00eble (In duizend \u20ac) Voorraden Overige Totaal vaste activa vaste activa Per 1 januari 2023 (12.220) (503) (775) (111) (13.610) (Ten laste)/ten gunste van de winst- en (50) 686 229 (963) (98) verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen 102 (5) - (16) 81 Per 31 december 2023 (12.168) 178 (546) (1.091) (13.627) Per 1 januari 2024 (12.168) 178 (546) (1.091) (13.627) (Ten laste)/ten gunste van de winst- en (347) 1.146 (117) 1.073 1.755 verliesrekening gebracht Wisselkoersverschillen 473 (107) - (109) 258 Per 31 december 2024 (12.042) 1.217 (663) (126) (11.614) Uitgestelde inkomstenbelastingschulden werden niet opgenomen voor de bronbelasting en andere belastingen die betaalbaar zouden zijn op niet-uitgekeerde resultaten van bepaalde dochterondernemingen. Dergelijke bedragen worden voortdurend geherinvesteerd. De totale niet-uitgekeerde resultaten zijn gelijk aan \u20ac 44,9 miljoen per 31 december 2024 (tegenover \u20ac 46,4 miljoen per 31 december 2023). Het optellen van de brutobedragen van uitgestelde belastingvorderingen van \u20ac 9,1 miljoen en het brutobedrag van uitgestelde belastingschulden (\u20ac 11,6 miljoen) resulteert in een netto uitgestelde belastingschuld op 31 december 2024 van \u20ac 2,5 miljoen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-159-3": {
"value": "Toelichting 15. Voorraden De onderstaande tabel geeft een gedetailleerd overzicht van de totale voorraden per 31 december: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal voorraden 49.608 52.257 Grondstoffen en hulpstoffen 23.070 25.295 Deels afgewerkte producten 14.174 14.860 Afgewerkte goederen 12.363 12102 De voorraden daalden van \u20ac 52,3 miljoen naar \u20ac 49,6 miljoen. De afname van de voorraden is in lijn met de lagere vraag en activiteit in 2024 in vergelijking met 2023, en met lagere inkoopprijzen. De Groep verlaagde de voorziening voor verouderde voorraad in 2024 met \u20ac 0,3 miljoen in vergelijking met een daling van \u20ac 0,3 miljoen voor 2023, die is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van de resultatenrekening onder 'Gebruikte grondstoffen' en 'Voorraadwijzigingen in afgewerkte goederen en werken in uitvoering'. De som van de grondstofkosten en voorraadwijzigingen opgenomen als kosten in 2024 bedraagt \u20ac 109,8 miljoen, in vergelijking met \u20ac 135,2 miljoen in 2023. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Term Facility, de Senior Secured Notes en leningen worden beschreven in de Toelichtingen 21 tot 23. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-159-4": {
"value": "Toelichting 15. Voorraden De onderstaande tabel geeft een gedetailleerd overzicht van de totale voorraden per 31 december: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal voorraden 49.608 52.257 Grondstoffen en hulpstoffen 23.070 25.295 Deels afgewerkte producten 14.174 14.860 Afgewerkte goederen 12.363 12102 De voorraden daalden van \u20ac 52,3 miljoen naar \u20ac 49,6 miljoen. De afname van de voorraden is in lijn met de lagere vraag en activiteit in 2024 in vergelijking met 2023, en met lagere inkoopprijzen. De Groep verlaagde de voorziening voor verouderde voorraad in 2024 met \u20ac 0,3 miljoen in vergelijking met een daling van \u20ac 0,3 miljoen voor 2023, die is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van de resultatenrekening onder 'Gebruikte grondstoffen' en 'Voorraadwijzigingen in afgewerkte goederen en werken in uitvoering'. De som van de grondstofkosten en voorraadwijzigingen opgenomen als kosten in 2024 bedraagt \u20ac 109,8 miljoen, in vergelijking met \u20ac 135,2 miljoen in 2023. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Term Facility, de Senior Secured Notes en leningen worden beschreven in de Toelichtingen 21 tot 23. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCostOfSalesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-161-5": {
"value": "Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen Handels- en overige vorderingen 624 586 (lange termijn) Overige vorderingen 624 586 Handels- en overige vorderingen 17.503 28.377 (korte termijn) Nettohandelsvorderingen 16.507 21.799 Handelsvorderingen 16.782 22.368 Min: Voorziening voor dubieuze (274) (570) debiteuren Vooruitbetalingen en toe te 819 5.531 rekenen opbrengsten Overige vorderingen 177 1.047 De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt. De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gedaald van \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023 naar \u20ac 17,5 miljoen per 31 december 2024 als gevolg van lagere volumes. De vooruitbetalingen en overlopende activa daalden met \u20ac 4,7 miljoen van \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 0,8 miljoen per 31 december 2024. Deze daling is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes naar de Term Facility. Per 31 december 2024 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 1,2 miljoen (vergeleken met \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2023). De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa en de VS om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handels-vorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed. De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen EUR 5.016 11.537 USD 12.999 17.207 GBP 112 219 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwendingvan de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van deverwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2023 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 2,3% 6,0% verliespercentage Brutoboekwaarde - 21.167 1.202 22.368 handelsvorderingen Kredietverliezen 497 73 570 Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2024 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 1,1% 16,5% verliespercentage Brutoboekwaarde - 16.173 608 16.782 handelsvorderingen Kredietverliezen 174 100 274 De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 Januari (570) (752) Verhoging van provisie voor verliezen op (56) (278) leningen die in de loop van het jaar in de winst-en-verliesrekening is opgenomen Tijdens het jaar als oninbaar 147 35 afgeschreven vorderingen Teruggenomen bedragen 231 405 Wisselkoersverschil (27) 19 Per 31 december (274) (570) Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2024 houdt de Groep beperkte onderpanden voor minder dan \u20ac 0,1 miljoen aan. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-161-6": {
"value": "Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen Handels- en overige vorderingen 624 586 (lange termijn) Overige vorderingen 624 586 Handels- en overige vorderingen 17.503 28.377 (korte termijn) Nettohandelsvorderingen 16.507 21.799 Handelsvorderingen 16.782 22.368 Min: Voorziening voor dubieuze (274) (570) debiteuren Vooruitbetalingen en toe te 819 5.531 rekenen opbrengsten Overige vorderingen 177 1.047 De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt. De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gedaald van \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023 naar \u20ac 17,5 miljoen per 31 december 2024 als gevolg van lagere volumes. De vooruitbetalingen en overlopende activa daalden met \u20ac 4,7 miljoen van \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 0,8 miljoen per 31 december 2024. Deze daling is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes naar de Term Facility. Per 31 december 2024 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 1,2 miljoen (vergeleken met \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2023). De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa en de VS om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handels-vorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed. De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen EUR 5.016 11.537 USD 12.999 17.207 GBP 112 219 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwendingvan de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van deverwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2023 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 2,3% 6,0% verliespercentage Brutoboekwaarde - 21.167 1.202 22.368 handelsvorderingen Kredietverliezen 497 73 570 Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2024 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 1,1% 16,5% verliespercentage Brutoboekwaarde - 16.173 608 16.782 handelsvorderingen Kredietverliezen 174 100 274 De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 Januari (570) (752) Verhoging van provisie voor verliezen op (56) (278) leningen die in de loop van het jaar in de winst-en-verliesrekening is opgenomen Tijdens het jaar als oninbaar 147 35 afgeschreven vorderingen Teruggenomen bedragen 231 405 Wisselkoersverschil (27) 19 Per 31 december (274) (570) Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2024 houdt de Groep beperkte onderpanden voor minder dan \u20ac 0,1 miljoen aan. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-161-7": {
"value": "Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen Handels- en overige vorderingen 624 586 (lange termijn) Overige vorderingen 624 586 Handels- en overige vorderingen 17.503 28.377 (korte termijn) Nettohandelsvorderingen 16.507 21.799 Handelsvorderingen 16.782 22.368 Min: Voorziening voor dubieuze (274) (570) debiteuren Vooruitbetalingen en toe te 819 5.531 rekenen opbrengsten Overige vorderingen 177 1.047 De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt. De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gedaald van \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023 naar \u20ac 17,5 miljoen per 31 december 2024 als gevolg van lagere volumes. De vooruitbetalingen en overlopende activa daalden met \u20ac 4,7 miljoen van \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 0,8 miljoen per 31 december 2024. Deze daling is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes naar de Term Facility. Per 31 december 2024 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 1,2 miljoen (vergeleken met \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2023). De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa en de VS om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handels-vorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed. De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen EUR 5.016 11.537 USD 12.999 17.207 GBP 112 219 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwendingvan de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van deverwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2023 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 2,3% 6,0% verliespercentage Brutoboekwaarde - 21.167 1.202 22.368 handelsvorderingen Kredietverliezen 497 73 570 Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2024 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 1,1% 16,5% verliespercentage Brutoboekwaarde - 16.173 608 16.782 handelsvorderingen Kredietverliezen 174 100 274 De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 Januari (570) (752) Verhoging van provisie voor verliezen op (56) (278) leningen die in de loop van het jaar in de winst-en-verliesrekening is opgenomen Tijdens het jaar als oninbaar 147 35 afgeschreven vorderingen Teruggenomen bedragen 231 405 Wisselkoersverschil (27) 19 Per 31 december (274) (570) Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2024 houdt de Groep beperkte onderpanden voor minder dan \u20ac 0,1 miljoen aan. Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over kredietrisico Ons kredietrisico wordt voor de hele Groep samen beheerd. We beoordelen de kredietkwaliteit van de klant, rekening houdend met zijn financi\u00eble positie, de ervaringen uit het verleden en andere factoren. Er worden individuele kredietlimieten vastgesteld op basis van ervaringen uit het verleden, een grondig inzicht in de klant en in nauwe samenwerking met de verkoopteams. Deze kredietlimieten worden regelmatig beoordeeld door de Sales Directors en door het financieel management. Daarnaast hebben wij een kredietverzekering afgesloten om een groot deel van het wanbetalingsrisico te dekken. Tot slot wordt het kredietrisico ook beperkt door non-recourse factoringovereenkomsten voor de handelsvorderingen, waarbij het kredietrisico is overgedragen aan de tegenpartij. De handelsvorderingen zijn gespreid over een aantal landen en tegenpartijen. De handelsvorderingen zijn niet sterk geconcentreerd. De wanbetalingspercentages voor 2024 en 2023 lagen niet hoger dan 1%. Het teveel aan liquiditeiten wordt herbelegd voor zeer korte periodes en wordt gespreid over een beperkt aantal banken die allemaal beschikken over een bevredigende kredietrating. Voor kasmiddelen op bankrekeningen en kortlopende bankdeposito\u2019s geeft de onderstaande tabel een overzicht van de kredietratings voor banken die door de Groep worden gebruikt. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal liquide middelen 38.605 35.812 AA-rating 21.555 6.582 A-rating 17.050 29.231 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-161-8": {
"value": "Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen Handels- en overige vorderingen 624 586 (lange termijn) Overige vorderingen 624 586 Handels- en overige vorderingen 17.503 28.377 (korte termijn) Nettohandelsvorderingen 16.507 21.799 Handelsvorderingen 16.782 22.368 Min: Voorziening voor dubieuze (274) (570) debiteuren Vooruitbetalingen en toe te 819 5.531 rekenen opbrengsten Overige vorderingen 177 1.047 De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt. De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gedaald van \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023 naar \u20ac 17,5 miljoen per 31 december 2024 als gevolg van lagere volumes. De vooruitbetalingen en overlopende activa daalden met \u20ac 4,7 miljoen van \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 0,8 miljoen per 31 december 2024. Deze daling is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes naar de Term Facility. Per 31 december 2024 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 1,2 miljoen (vergeleken met \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2023). De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa en de VS om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handels-vorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed. De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal handels- en overige 18.127 28.963 vorderingen EUR 5.016 11.537 USD 12.999 17.207 GBP 112 219 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwendingvan de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van deverwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2023 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 2,3% 6,0% verliespercentage Brutoboekwaarde - 21.167 1.202 22.368 handelsvorderingen Kredietverliezen 497 73 570 Niet verschuldigd Meer dan Per 31 december of minder 15 dagen Totaal 2024 dan 15 dagen na de na de vervaldag vervaldag Verwacht 1,1% 16,5% verliespercentage Brutoboekwaarde - 16.173 608 16.782 handelsvorderingen Kredietverliezen 174 100 274 De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 Januari (570) (752) Verhoging van provisie voor verliezen op (56) (278) leningen die in de loop van het jaar in de winst-en-verliesrekening is opgenomen Tijdens het jaar als oninbaar 147 35 afgeschreven vorderingen Teruggenomen bedragen 231 405 Wisselkoersverschil (27) 19 Per 31 december (274) (570) Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2024 houdt de Groep beperkte onderpanden voor minder dan \u20ac 0,1 miljoen aan. Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over kredietrisico Ons kredietrisico wordt voor de hele Groep samen beheerd. We beoordelen de kredietkwaliteit van de klant, rekening houdend met zijn financi\u00eble positie, de ervaringen uit het verleden en andere factoren. Er worden individuele kredietlimieten vastgesteld op basis van ervaringen uit het verleden, een grondig inzicht in de klant en in nauwe samenwerking met de verkoopteams. Deze kredietlimieten worden regelmatig beoordeeld door de Sales Directors en door het financieel management. Daarnaast hebben wij een kredietverzekering afgesloten om een groot deel van het wanbetalingsrisico te dekken. Tot slot wordt het kredietrisico ook beperkt door non-recourse factoringovereenkomsten voor de handelsvorderingen, waarbij het kredietrisico is overgedragen aan de tegenpartij. De handelsvorderingen zijn gespreid over een aantal landen en tegenpartijen. De handelsvorderingen zijn niet sterk geconcentreerd. De wanbetalingspercentages voor 2024 en 2023 lagen niet hoger dan 1%. Het teveel aan liquiditeiten wordt herbelegd voor zeer korte periodes en wordt gespreid over een beperkt aantal banken die allemaal beschikken over een bevredigende kredietrating. Voor kasmiddelen op bankrekeningen en kortlopende bankdeposito\u2019s geeft de onderstaande tabel een overzicht van de kredietratings voor banken die door de Groep worden gebruikt. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal liquide middelen 38.605 35.812 AA-rating 21.555 6.582 A-rating 17.050 29.231 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-170-4": {
"value": "Toelichting 17. Liquide middelen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal liquide middelen 38.605 35.812 Liquide middelen bij de bank en in kas 17.062 28.481 Liquide middelen in 21.543 7.331 dochterondernemingen buiten de EU Waarvan in landen met wettelijke - - beperkingen De kredietkwaliteit van de banken en financi\u00eble instellingen is beschreven in Toelichting 27. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als zekerheid voor de Term Facility en de Super Senior Revolving Credit Facility en leningen worden beschreven in Toelichtingen 21 tot 23. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-170-5": {
"value": "Toelichting 17. Liquide middelen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal liquide middelen 38.605 35.812 Liquide middelen bij de bank en in kas 17.062 28.481 Liquide middelen in 21.543 7.331 dochterondernemingen buiten de EU Waarvan in landen met wettelijke - - beperkingen De kredietkwaliteit van de banken en financi\u00eble instellingen is beschreven in Toelichting 27. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als zekerheid voor de Term Facility en de Super Senior Revolving Credit Facility en leningen worden beschreven in Toelichtingen 21 tot 23. Toelichting 25. Nettoschuld-reconciliatie De volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten (In duizend \u20ac) Term Senior Senior Lease-Term Lease-Facility Secured Secured verplicht- Facility verplicht-Totaal met Notes Notes met ingen met Super met ingen met financi\u00eble verval-met verval-verval-Senior verval-verval-bruto-datum verval-datum datum RCF datum datum na schuld binnen datum binnen binnen na 1 jaar 1 jaar 1 jaar na 1 jaar 1 jaar 1 jaar Nettoschuld per - - (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 31 december 2023 Kasstromen - - - - - - - - Opbrengsten uit leningen met (120.000) - - - - - - (120.000) derden Terugbetalingen van leningen met - - - 118.573 - 8.517 - 131.508 derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (8.174) (2.337) - 16.758 3.645 (9.506) 43 (3.988) wisselkoers-bewegingen) Nettoschuld per (128.174) (2.337) (1.839) (17) (31.375) (9.842) (37) (173.620) 31 december 2024 Liquide middelen (In duizend \u20ac) Totaal Liquide Totaal financi\u00eble middelen financi\u00eble brutoschuld nettoschuld Nettoschuld per (181.140) 35.812 (145.328) 31 december 2023 Kasstromen - 1.162 2.793 Opbrengsten uit leningen (120.000) - (120.000) met derden Terugbetalingen van 131.508 - 131.508 leningen met derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (3.988) 1.631 (3.988) wisselkoersbewegingen) Nettoschuld per (173.620) 38.605 (135.015) 31 december 2024 Op 5 februari 2024 herfinancierde LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (\u201cde Emittent\u201d) alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde. De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de \u20ac 13,4 miljoen korting op afwikkeling en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 3,4 miljoen. De non-cash beweging op de Term Facility heeft betrekking op de driemaandelijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 4,7 miljoen) gedurende de periode, de niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility (\u20ac 3,5 miljoen) en de nettobeweging in opgelopen rente (\u20ac 2,3 miljoen). De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de driemaandelijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-172-2": {
"value": "Toelichting 18. Maatschappelijk kapitaal en uitgiftepremie Het wettelijk uitgegeven maatschappelijk kapitaal van de Groep bedraagt \u20ac 253,0 miljoen, onderverdeeld in 35.943.396 gewone aandelen zonder nominale waarde. Alle door de Groep uitgegeven aandelen zijn volledig volgestort, alsook een uitgiftepremie van \u20ac 65,7 miljoen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-172-3": {
"value": "Toelichting 18. Maatschappelijk kapitaal en uitgiftepremie Het wettelijk uitgegeven maatschappelijk kapitaal van de Groep bedraagt \u20ac 253,0 miljoen, onderverdeeld in 35.943.396 gewone aandelen zonder nominale waarde. Alle door de Groep uitgegeven aandelen zijn volledig volgestort, alsook een uitgiftepremie van \u20ac 65,7 miljoen. Toelichting 19. Overige niet-gerealiseerde resultaten De componenten van \u2018Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten\u2019 (OCI of \u2018Other comprehensive income\u2019) zijn posten van inkomsten en kosten (inclusief herclassificatie-aanpassingen) die niet zijn opgenomen in het overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten, zoals vereist of toegelaten door andere IFRS-normen. De Groep heeft overige niet-gerealiseerde resultaten die voornamelijk verband houden met de herwaardering van toegezegde personeelsvoordelen na tewerkstelling en de winsten en verliezen die voortkomen uit de omzetting van de jaarrekening van buitenlandse entiteiten. De bewegingen van de overige niet-gerealiseerde resultaten zijn samengevat in onderstaande tabel (In duizend \u20ac) 2024 2023 Posten in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die later kunnen 6.585 (970) worden geherclassificeerd naar de resultatenrekening Gecumuleerde omzettingsreserves per 31 december 6.585 (970) Gecumuleerde omzettingsreserves bij het begin van de periode (970) 3.559 Wisselkoersverschillen bij het omzetten van buitenlandse activiteiten 7.556 (4.529) Posten in niet-gerealiseerde resultaten die niet zullen worden 1.899 2.254 geherclassificeerd naar de resultatenrekening Wijzigingen in uitgestelde belastingen per 31 december (616) (739) Wijzigingen in uitgestelde belastingen bij het begin van de periode (739) (699) Wijzigingen in uitgestelde belastingen tijdens de periode 123 (40) Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen per 31 december 2.515 2.993 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen bij het begin van de periode 2.993 3.007 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen tijdens de periode (478) (13) Totaal overige niet-gerealiseerde resultaten per 31 december 8.485 1.283 De mutatie in de wisselkoersverschillen bij de omrekening van buitenlandse activiteiten weerspiegelt de wisselkoersschommelingen van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro. Toegezegde verplichtingen uit hoofde van personeel De Groep werkt met toegezegde-pensioenregelingen (DB). De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. In het verleden hebben verschillende verzekeringsmaatschappijen beslist om de technische intrestvoet op groepsverzekeringscontracten te verminderen tot een niveau dat lager lag dan het minimumrendement dat gewaarborgd werd door de wet voor Belgische toegezegde-pensioenregelingen. Omdat de werkgever de wettelijke minimumopbrengst van deze regelingen moet garanderen, worden niet alle actuari\u00eble en beleggingsrisico\u2019s met betrekking tot deze regelingen overgedragen naar de verzekeringsmaatschappij of het pensioenfonds die/dat deze regelingen beheert. Daarom voldoen deze regelingen niet aan de definitie van toegezegde-bijdrageregelingen (DC) volgens IFRS en zouden deze standaard moeten geclassificeerd worden als toegezegde-pensioenregelingen (DB). Zie Toelichting 28 voor meer informatie. De verplichting werd gewaardeerd met behulp van een disconteringsvoet van 3,13% voor 2024 en 2,65% voor 2023. Uitgestelde belastingen De veranderingen in de pensioenverplichtingen be\u00efnvloeden ook de uitgestelde belastingen. Wanneer de veranderingen in pensioenverplichtingen worden opgenomen via de Overige niet-gerealiseerde resultaten, wordt de gerelateerde uitgestelde belasting eveneens opgenomen in de Overige niet-gerealiseerde resultaten. Toelichting 20. Overgedragen resultaten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 januari (202.298) (191.208) In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde 8 6 betalingsregelingen Winst / (verlies) voor het jaar toerekenbaar aan houders van 10.573 (11.095) eigenvermogensinstrumenten Per 31 december (191.717) (202.298) De overdragen resultaten mogen onder de aandeelhouders verdeeld worden bij beslissing van een algemene aandeelhoudersvergadering, rekening houdend met de beperkingen zoals gedefinieerd in de Term Facility en de Super Senior Credit Facilities en de beperkingen opgelegd door de wet. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-173-3": {
"value": "Toelichting 19. Overige niet-gerealiseerde resultaten De componenten van \u2018Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten\u2019 (OCI of \u2018Other comprehensive income\u2019) zijn posten van inkomsten en kosten (inclusief herclassificatie-aanpassingen) die niet zijn opgenomen in het overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten, zoals vereist of toegelaten door andere IFRS-normen. De Groep heeft overige niet-gerealiseerde resultaten die voornamelijk verband houden met de herwaardering van toegezegde personeelsvoordelen na tewerkstelling en de winsten en verliezen die voortkomen uit de omzetting van de jaarrekening van buitenlandse entiteiten. De bewegingen van de overige niet-gerealiseerde resultaten zijn samengevat in onderstaande tabel (In duizend \u20ac) 2024 2023 Posten in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die later kunnen 6.585 (970) worden geherclassificeerd naar de resultatenrekening Gecumuleerde omzettingsreserves per 31 december 6.585 (970) Gecumuleerde omzettingsreserves bij het begin van de periode (970) 3.559 Wisselkoersverschillen bij het omzetten van buitenlandse activiteiten 7.556 (4.529) Posten in niet-gerealiseerde resultaten die niet zullen worden 1.899 2.254 geherclassificeerd naar de resultatenrekening Wijzigingen in uitgestelde belastingen per 31 december (616) (739) Wijzigingen in uitgestelde belastingen bij het begin van de periode (739) (699) Wijzigingen in uitgestelde belastingen tijdens de periode 123 (40) Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen per 31 december 2.515 2.993 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen bij het begin van de periode 2.993 3.007 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen tijdens de periode (478) (13) Totaal overige niet-gerealiseerde resultaten per 31 december 8.485 1.283 De mutatie in de wisselkoersverschillen bij de omrekening van buitenlandse activiteiten weerspiegelt de wisselkoersschommelingen van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro. Toegezegde verplichtingen uit hoofde van personeel De Groep werkt met toegezegde-pensioenregelingen (DB). De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. In het verleden hebben verschillende verzekeringsmaatschappijen beslist om de technische intrestvoet op groepsverzekeringscontracten te verminderen tot een niveau dat lager lag dan het minimumrendement dat gewaarborgd werd door de wet voor Belgische toegezegde-pensioenregelingen. Omdat de werkgever de wettelijke minimumopbrengst van deze regelingen moet garanderen, worden niet alle actuari\u00eble en beleggingsrisico\u2019s met betrekking tot deze regelingen overgedragen naar de verzekeringsmaatschappij of het pensioenfonds die/dat deze regelingen beheert. Daarom voldoen deze regelingen niet aan de definitie van toegezegde-bijdrageregelingen (DC) volgens IFRS en zouden deze standaard moeten geclassificeerd worden als toegezegde-pensioenregelingen (DB). Zie Toelichting 28 voor meer informatie. De verplichting werd gewaardeerd met behulp van een disconteringsvoet van 3,13% voor 2024 en 2,65% voor 2023. Uitgestelde belastingen De veranderingen in de pensioenverplichtingen be\u00efnvloeden ook de uitgestelde belastingen. Wanneer de veranderingen in pensioenverplichtingen worden opgenomen via de Overige niet-gerealiseerde resultaten, wordt de gerelateerde uitgestelde belasting eveneens opgenomen in de Overige niet-gerealiseerde resultaten. Toelichting 20. Overgedragen resultaten (In duizend \u20ac) 2024 2023 Per 1 januari (202.298) (191.208) In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde 8 6 betalingsregelingen Winst / (verlies) voor het jaar toerekenbaar aan houders van 10.573 (11.095) eigenvermogensinstrumenten Per 31 december (191.717) (202.298) De overdragen resultaten mogen onder de aandeelhouders verdeeld worden bij beslissing van een algemene aandeelhoudersvergadering, rekening houdend met de beperkingen zoals gedefinieerd in de Term Facility en de Super Senior Credit Facilities en de beperkingen opgelegd door de wet. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-177-5": {
"value": "Toegezegde verplichtingen uit hoofde van personeel De Groep werkt met toegezegde-pensioenregelingen (DB). De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. In het verleden hebben verschillende verzekeringsmaatschappijen beslist om de technische intrestvoet op groepsverzekeringscontracten te verminderen tot een niveau dat lager lag dan het minimumrendement dat gewaarborgd werd door de wet voor Belgische toegezegde-pensioenregelingen. Omdat de werkgever de wettelijke minimumopbrengst van deze regelingen moet garanderen, worden niet alle actuari\u00eble en beleggingsrisico\u2019s met betrekking tot deze regelingen overgedragen naar de verzekeringsmaatschappij of het pensioenfonds die/dat deze regelingen beheert. Daarom voldoen deze regelingen niet aan de definitie van toegezegde-bijdrageregelingen (DC) volgens IFRS en zouden deze standaard moeten geclassificeerd worden als toegezegde-pensioenregelingen (DB). Zie Toelichting 28 voor meer informatie. De verplichting werd gewaardeerd met behulp van een disconteringsvoet van 3,13% voor 2024 en 2,65% voor 2023. Uitgestelde belastingen De veranderingen in de pensioenverplichtingen be\u00efnvloeden ook de uitgestelde belastingen. Wanneer de veranderingen in pensioenverplichtingen worden opgenomen via de Overige niet-gerealiseerde resultaten, wordt de gerelateerde uitgestelde belasting eveneens opgenomen in de Overige niet-gerealiseerde resultaten. Toelichting 28. Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen De Groep past een pensioenregeling toe en voorziet ook in pensioenverplichtingen. Deze voordelen werden gewaardeerd in overeenstemming met de herziene IAS 19 en de gehanteerde grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep zoals beschreven in Toelichting 1.20. De verplichting werd gewaardeerd door gebruik te maken van een disconteringsvoet van respectievelijk 3,13% en 2,65% in 2024 en 2023. De jaarlijkse pensioenkosten met betrekking tot de pensioenregeling worden vermeld in Toelichting 6. De verplichtingen aan personeelsbeloningen die in de jaarrekening worden opgenomen, staan hieronder beschreven: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal verplichtingen aan 634 169 personeelsbeloningen Pensioenregelingen 628 151 Brugpensioenen 6 19 Totaal verplichtingen aan 634 169 personeelsbeloningen Lange termijn 631 159 Korte termijn 3 11 Pensioenregelingen: overzicht Er werden pensioenregelingen opgesteld voor het management en deze worden gefinancierd door werkgeversbijdragen die toenemen afhankelijk van de anci\u00ebnniteit (basisbijdrage van 3,75% van het pensioengevend salaris; dit stijgt met 0,5% voor elke 5 jaar anci\u00ebnniteit binnen de Groep tot een maximumbijdrage van 5,75%). De regeling bevat ook een voordeel voor 'overlijden tijdens dienstverband\u2019 dat oploopt tot tweemaal het pensioengevend salaris. Er werden verschillende pensioenregelingen opgezet voor de bedienden en deze worden gefinancierd door vaste werkgeversbijdragen. Daarnaast wordt, als onderdeel van de bonusregelingen voor leden van het management, een deel van de bonus toegekend via werkgeversbijdragen aan een pensioenregeling. De in de balans opgenomen verplichting in verband met toegezegde-pensioenregelingen is de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen. Pensioenregelingen: waarderingsmethode De pensioen- en bonusregelingen zoals hierboven beschreven, werden ingedeeld als \u2018defined benefit\u2019. De waardering van de pensioen- en bonusregelingen werd uitgevoerd in overeenstemming met IAS 19. We verwijzen naar Toelichting 1.20 voor de gebruikte waarderings-methode. De verplichting is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling (\u2018defined benefit obligation\u2019), rekening houdend met het minimumrendement en een disconteringsfactor, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen op de relevante datum. Pensioenregelingen: belangrijkste waarderingsaannames De belangrijkste aannames die gebruikt worden om de waardering uit te voeren, staan hieronder beschreven: (In duizend \u20ac) 2024 2023 Disconteringsvoet BE 3,13% 2,65% Pensioenleeftijd 65 jaar 65 jaar Mortaliteit MR/FR-5 MR/FR-5 Voor het jaar dat eindigde op 31 december 2024 bedraagt de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen, rekening houdend met het belastingeffect, \u20ac 3,1 miljoen (2023: \u20ac 2,1 miljoen) en de compensatie door activa van de regeling \u20ac 2,6 miljoen (2023: \u20ac 2,0 miljoen). Toelichting 29. Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Overige wedde-, salaris- en 14.415 14.444 sociaal gerelateerde schulden Vakantiegeld 5.514 5.537 Sociale zekerheidspremies 2.115 2.105 Lonen en wedden 5.475 5.953 Brugpensioenen 3 11 Groepsverzekering - 37 Ingehouden belastingen 690 374 Overige 618 428 Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden bleven stabiel op \u20ac 14,4 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2024. Toelichting 30. Voorzieningen voor overige verplichtingen en kosten Verplichting tot (In duizend \u20ac) Garantie Totaal terugtrekking van activa Per 1 januari 2024 1017 1.212 2.229 Aanschaffingen 18 282 300 Teruggenomen - - - bedragen Wisselkoersverschillen 66 95 161 Per 31 december 1.100 1.589 2.689 2024 (In duizend \u20ac) 2024 Lange termijn 2.689 Korte termijn - Per 31 december 2024 2.689 De voorziening voor overige risico's en kosten steeg van \u20ac 2,2 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 2,7 miljoen per 31 december 2024. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-181-4": {
"value": "Toelichting 21. Term Facility (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Term Facility 124.822 - Langlopend deel 124.319 - Waarvan: brutoschuld 128.174 - Waarvan: geactiveerde (3.856) financieringskosten Kortlopend deel 503 - Waarvan: opgebouwde intresten 2.337 - Waarvan: geactiveerde (1.834) - financieringskosten Op 7 december 2023 is LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Term Facility aangegaan van \u20ac 120 miljoen (equivalent) verstrekt door Blantyre (de \u2018Term Facility\u2019). De Term Facility is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, geprijsd aan 6,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. payment-in-kind (\u2018PIK\u2019) rente (met betrekking tot leningen in EUR) en 7,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. PIK-rente (met betrekking tot leningen in USD) (in beide gevallen, vaste rente, behalve dat PIK-rente op leningen in EUR en leningen in USD onderworpen is aan een hefboom-gebaseerde margeschaal en dus in elk geval kan stijgen met nog eens 2,00% p.a. wanneer bepaalde financi\u00eble ratio\u2019s worden overschreden). Zie ook Toelichting 27 over de blootstelling aan USD. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet. LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. kan eenzijdig verzoeken om de looptijd van de Term Facility met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen. De Term Facility bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van een Exit Event. Als voorwaarde voor de financiering kreeg Blantyre \u2018contingent value rights\u2019 (de \u2018CVR\u2019) toegekend die gekoppeld zijn aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV, die, bij het optreden van bepaalde gebeurtenissen, de CVR-houder het recht geven op een contante betaling of, naar keuze van Belysse (onder voorbehoud van de vereiste goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen gelijk aan 20% van de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV boven een specifieke drempel van \u20ac41,1 miljoen (de \u2018Drempel\u2019). De betalingen onder de CVRs moeten worden gedaan: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, Belysse Group NV; en (ii) naar keuze van de CVR-houder in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit de Toegelaten Aandeelhouders daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of in onderling overleg handelende personen meer aandelen in Belysse Group NV verwerven dan de Toegelaten Aandeelhouders (de gebeurtenissen beschreven onder (i) en(ii) hierboven, elk een \u2018CVR Control Event\u2019). Naast een CVR Control Event hebben de CVR-houders de mogelijkheid om hun betalingsrechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De CVR is een afgeleid financieel instrument en wordt tegen re\u00eble waarde gewaardeerd op elke verslagdatum (zie Toelichting 10). De opbrengst van de Term Facility is gebruikt om de herfinanciering van alle uitstaande 2024 Notes te voldoen (zie Toelichting 22). Verschillende onderpandovereenkomsten zijn gesloten, met inbegrip van maar niet beperkt tot materi\u00eble bankrekeningen en intercompany vorderingen van operationele entiteiten binnen de Groep en onderpandovereenkomsten op de operationele entiteiten van de Groep. Deze onderpandovereenkomsten worden verleend ten gunste van de leners van de Term Facility en de Revolving Credit Facility. De Groep is onderworpen aan maandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Toelichting 22. Senior Secured Notes (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Senior Secured Notes 1.855 137.041 Langlopend deel 1.839 1.839 Waarvan: brutoschuld 1.839 1.839 Kortlopend deel 17 135.203 Waarvan: opgebouwde intresten 17 3.388 Waarvan: geactiveerde - (145) financieringskosten Waarvan: brutoschuld - 131.960 Sinds 31 december 2023 had LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (de \u2018Emittent\u2019) een totaalbedrag van \u20ac 128.684.663 in hoofdsom (exclusief gekapitaliseerde financieringskosten en exclusief geactiveerde PIK-rente) van Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de \u20182024 Notes\u2019), die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 8 maart 2021, zoals gewijzigd (de \u2018Indenture\u2019), en \u20ac 1.838.700 in hoofdsom van Senior Secured Notes met looptijd tot 2030 (de \u20182030 Notes\u2019) die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 3 augustus 2015, zoals gewijzigd. Op 5 februari 2024 herfinancierde de Emittent alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility (Toelichting 21) verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. (zie hieronder). De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag werd afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen van de Indenture. De uitstaande Senior Secured Notes zijn niet onderworpen aan convenanten en aan de obligatiehouders is geen onderpand verleend. De op de uitstaande Senior Secured Notes toepasselijke rentevoet bedraagt 3,00% per jaar en de vervaldatum is 31 december 2030. Toelichting 23. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel toont een overzicht van de bank- en overige leningen op 31 december 2024 en 31 december 2023:(In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal bank- en overige leningen 39.792 43.652 Langlopend deel 30.353 34.778 Overige leaseverplichtingen 18.888 20.375 Sale-and-leaseback verplichtingen 12.488 14.645 Waarvan: geactiveerde (194) (242) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Geactiveerde financieringskosten (827) - met betrekking tot SSRCF Kortlopend deel 9.439 8.875 Overige leaseverplichtingen 7.685 6.757 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.157 2.096 Waarvan: geactiveerde (48) (48) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Super Senior RCF (SSRCF) 37 80 Geactiveerde financieringskosten (392) (10) met betrekking tot de SSRCF Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (exclusief de impact van IFRS 16 maar inclusief sale-and-leasebacks). Revolving Credit Facility Op 31 december 2023 had de Emittent een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen die verviel in 2024 (de \u2018Bestaande RCF\u2019). Op 11 januari 2024 is de directe dochtervennootschap van de Emittent, LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 20 miljoen (de \u2018Nieuwe RCF\u2019) aangegaan, die de bestaande RCF, nu geannuleerd, heeft vervangen. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn die eindigt op 2 augustus 2027, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de nieuwe Term Facility tegelijkertijd wordt verlengd. De nieuwe RCF bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van bepaalde omstandigheden (elk een \u2018Exit Event\u2019), namelijk of (i) een vervreemding van alle of vrijwel alle activa van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. of haar dochterondernemingen of (ii) een wijziging van zeggenschap waarbij (a) bepaalde aandeelhouders die direct of indirect een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. in handen hebben (de \u2018Toegelaten Aandeelhouders\u2019) niet langer meer dan 40% van de aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. bezitten, (b) een persoon meer aandelen in LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. verwerft dan in totaal worden gehouden door de Toegelaten Aandeelhouders, (c) de Emittent ophoudt alle aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. rechtstreeks te bezitten (met uitzondering van aandelen die voor een tijdelijke periode worden uitgegeven aan roll-up investeerders) of (d) een verkoop van de bedrijfsactiviteiten van de Vennootschap die worden uitgevoerd in de Verenigde Staten. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Sale-and-lease-back Op 20 december 2019 sloot de vennootschap een sale-and-leaseback overeenkomst met drie banken. Indien een derde partij controle over de vennootschap verwerft, hebben de banken het recht om de overeenkomst naar eigen goeddunken te be\u00ebindigen. Die change of control-clausule werd goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van 26 mei 2020 overeenkomstig artikel 7:151 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen. Op 31 maart 2022 werd deze sale-and-leaseback-overeenkomst gesplitst als onderdeel van een parti\u00eble splitsing in het kader van de Desinvestering en bleef ze bij de vennootschap enkel met betrekking tot de vestiging in Tielt. Factoring In het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomsten, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans. Verscheidene dochtervennootschappen van de Vennootschap sloten afzonderlijke overeenkomsten voor factuurdiscontering met KBC Commercial Finance NV ('KBCCF') op 1 april 2022, krachtens welke deze dochtervennootschappen de eigendom van al hun huidige en toekomstige handelsvorderingen die onder dergelijke overeenkomsten vallen, overdragen aan KBCCF. Deze overeenkomst werd meermaals gewijzigd. Het laatst op 1 juni 2024. Onder de toepasselijke algemene voorwaarden van de overeenkomst moeten openstaande bedragen onmiddellijk worden betaald in het geval van een controlewijziging die niet in het belang is van de bank. De algemene voorwaarden bevatten typische clausules die standaard zijn voor dit soort transacties, met inbegrip van gronden voor be\u00ebindiging indien het beoogde transactievolume niet wordt bereikt. Op 31 oktober 2024 sloot Bentley Mills, Inc. (\u2018Bentley Mills\u2019) een factoringovereenkomst met KBC Commercial Finance NV (\u2018KBCCF\u2019) krachtens welke Bentley Mills alle rekeningen die voortvloeien uit de verkoop van Bentley Mills in verband met zijn activiteiten aan KBCCF verkoopt. In 2024 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 15,6 miljoen) (2023: \u20ac 5,8 miljoen). Toelichting 24. Leases De leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 41,0 miljoen per 31 december 2024. Op het einde van 2024 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 26,6 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep paste verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,9%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 6,9%. De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2024 waren er geen verlieslatende overeenkomsten. Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2024: IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Per 31 december 27.132 16.451 43.583 2023 Aanschaffingen 5.316 - 5.316 Verkopen - - - Financieringskosten - 48 48 Aangroei van intrest 1.250 430 1.679 Betalingen (7.836) (2.526) (10.362) Wisselkoerseffect 710 - 710 Per 31 december 26.572 14.402 40.975 2024 IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Kortlopende 7.685 2.109 9.794 leaseverplichtingen Langlopende 18.888 12.293 31.181 leaseverplichtingen Totaal 26.572 14.402 40.975 leaseverplichtingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 41.217 43.873 (exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 9.842 8.853 Langer dan 1 jaar en niet langer 25.342 29.066 dan 5 jaar Langer dan 5 jaar 6.033 5.954 De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen. Toelichting 25. Nettoschuld-reconciliatie De volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten (In duizend \u20ac) Term Senior Senior Lease-Term Lease-Facility Secured Secured verplicht- Facility verplicht-Totaal met Notes Notes met ingen met Super met ingen met financi\u00eble verval-met verval-verval-Senior verval-verval-bruto-datum verval-datum datum RCF datum datum na schuld binnen datum binnen binnen na 1 jaar 1 jaar 1 jaar na 1 jaar 1 jaar 1 jaar Nettoschuld per - - (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 31 december 2023 Kasstromen - - - - - - - - Opbrengsten uit leningen met (120.000) - - - - - - (120.000) derden Terugbetalingen van leningen met - - - 118.573 - 8.517 - 131.508 derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (8.174) (2.337) - 16.758 3.645 (9.506) 43 (3.988) wisselkoers-bewegingen) Nettoschuld per (128.174) (2.337) (1.839) (17) (31.375) (9.842) (37) (173.620) 31 december 2024 Liquide middelen (In duizend \u20ac) Totaal Liquide Totaal financi\u00eble middelen financi\u00eble brutoschuld nettoschuld Nettoschuld per (181.140) 35.812 (145.328) 31 december 2023 Kasstromen - 1.162 2.793 Opbrengsten uit leningen (120.000) - (120.000) met derden Terugbetalingen van 131.508 - 131.508 leningen met derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (3.988) 1.631 (3.988) wisselkoersbewegingen) Nettoschuld per (173.620) 38.605 (135.015) 31 december 2024 Op 5 februari 2024 herfinancierde LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (\u201cde Emittent\u201d) alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde. De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de \u20ac 13,4 miljoen korting op afwikkeling en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 3,4 miljoen. De non-cash beweging op de Term Facility heeft betrekking op de driemaandelijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 4,7 miljoen) gedurende de periode, de niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility (\u20ac 3,5 miljoen) en de nettobeweging in opgelopen rente (\u20ac 2,3 miljoen). De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de driemaandelijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-181-5": {
"value": "Toelichting 21. Term Facility (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Term Facility 124.822 - Langlopend deel 124.319 - Waarvan: brutoschuld 128.174 - Waarvan: geactiveerde (3.856) financieringskosten Kortlopend deel 503 - Waarvan: opgebouwde intresten 2.337 - Waarvan: geactiveerde (1.834) - financieringskosten Op 7 december 2023 is LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Term Facility aangegaan van \u20ac 120 miljoen (equivalent) verstrekt door Blantyre (de \u2018Term Facility\u2019). De Term Facility is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, geprijsd aan 6,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. payment-in-kind (\u2018PIK\u2019) rente (met betrekking tot leningen in EUR) en 7,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. PIK-rente (met betrekking tot leningen in USD) (in beide gevallen, vaste rente, behalve dat PIK-rente op leningen in EUR en leningen in USD onderworpen is aan een hefboom-gebaseerde margeschaal en dus in elk geval kan stijgen met nog eens 2,00% p.a. wanneer bepaalde financi\u00eble ratio\u2019s worden overschreden). Zie ook Toelichting 27 over de blootstelling aan USD. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet. LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. kan eenzijdig verzoeken om de looptijd van de Term Facility met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen. De Term Facility bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van een Exit Event. Als voorwaarde voor de financiering kreeg Blantyre \u2018contingent value rights\u2019 (de \u2018CVR\u2019) toegekend die gekoppeld zijn aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV, die, bij het optreden van bepaalde gebeurtenissen, de CVR-houder het recht geven op een contante betaling of, naar keuze van Belysse (onder voorbehoud van de vereiste goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen gelijk aan 20% van de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV boven een specifieke drempel van \u20ac41,1 miljoen (de \u2018Drempel\u2019). De betalingen onder de CVRs moeten worden gedaan: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, Belysse Group NV; en (ii) naar keuze van de CVR-houder in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit de Toegelaten Aandeelhouders daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of in onderling overleg handelende personen meer aandelen in Belysse Group NV verwerven dan de Toegelaten Aandeelhouders (de gebeurtenissen beschreven onder (i) en(ii) hierboven, elk een \u2018CVR Control Event\u2019). Naast een CVR Control Event hebben de CVR-houders de mogelijkheid om hun betalingsrechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De CVR is een afgeleid financieel instrument en wordt tegen re\u00eble waarde gewaardeerd op elke verslagdatum (zie Toelichting 10). De opbrengst van de Term Facility is gebruikt om de herfinanciering van alle uitstaande 2024 Notes te voldoen (zie Toelichting 22). Verschillende onderpandovereenkomsten zijn gesloten, met inbegrip van maar niet beperkt tot materi\u00eble bankrekeningen en intercompany vorderingen van operationele entiteiten binnen de Groep en onderpandovereenkomsten op de operationele entiteiten van de Groep. Deze onderpandovereenkomsten worden verleend ten gunste van de leners van de Term Facility en de Revolving Credit Facility. De Groep is onderworpen aan maandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Toelichting 22. Senior Secured Notes (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Senior Secured Notes 1.855 137.041 Langlopend deel 1.839 1.839 Waarvan: brutoschuld 1.839 1.839 Kortlopend deel 17 135.203 Waarvan: opgebouwde intresten 17 3.388 Waarvan: geactiveerde - (145) financieringskosten Waarvan: brutoschuld - 131.960 Sinds 31 december 2023 had LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (de \u2018Emittent\u2019) een totaalbedrag van \u20ac 128.684.663 in hoofdsom (exclusief gekapitaliseerde financieringskosten en exclusief geactiveerde PIK-rente) van Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de \u20182024 Notes\u2019), die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 8 maart 2021, zoals gewijzigd (de \u2018Indenture\u2019), en \u20ac 1.838.700 in hoofdsom van Senior Secured Notes met looptijd tot 2030 (de \u20182030 Notes\u2019) die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 3 augustus 2015, zoals gewijzigd. Op 5 februari 2024 herfinancierde de Emittent alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility (Toelichting 21) verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. (zie hieronder). De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag werd afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen van de Indenture. De uitstaande Senior Secured Notes zijn niet onderworpen aan convenanten en aan de obligatiehouders is geen onderpand verleend. De op de uitstaande Senior Secured Notes toepasselijke rentevoet bedraagt 3,00% per jaar en de vervaldatum is 31 december 2030. Toelichting 23. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel toont een overzicht van de bank- en overige leningen op 31 december 2024 en 31 december 2023:(In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal bank- en overige leningen 39.792 43.652 Langlopend deel 30.353 34.778 Overige leaseverplichtingen 18.888 20.375 Sale-and-leaseback verplichtingen 12.488 14.645 Waarvan: geactiveerde (194) (242) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Geactiveerde financieringskosten (827) - met betrekking tot SSRCF Kortlopend deel 9.439 8.875 Overige leaseverplichtingen 7.685 6.757 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.157 2.096 Waarvan: geactiveerde (48) (48) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Super Senior RCF (SSRCF) 37 80 Geactiveerde financieringskosten (392) (10) met betrekking tot de SSRCF Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (exclusief de impact van IFRS 16 maar inclusief sale-and-leasebacks). Revolving Credit Facility Op 31 december 2023 had de Emittent een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen die verviel in 2024 (de \u2018Bestaande RCF\u2019). Op 11 januari 2024 is de directe dochtervennootschap van de Emittent, LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 20 miljoen (de \u2018Nieuwe RCF\u2019) aangegaan, die de bestaande RCF, nu geannuleerd, heeft vervangen. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn die eindigt op 2 augustus 2027, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de nieuwe Term Facility tegelijkertijd wordt verlengd. De nieuwe RCF bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van bepaalde omstandigheden (elk een \u2018Exit Event\u2019), namelijk of (i) een vervreemding van alle of vrijwel alle activa van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. of haar dochterondernemingen of (ii) een wijziging van zeggenschap waarbij (a) bepaalde aandeelhouders die direct of indirect een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. in handen hebben (de \u2018Toegelaten Aandeelhouders\u2019) niet langer meer dan 40% van de aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. bezitten, (b) een persoon meer aandelen in LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. verwerft dan in totaal worden gehouden door de Toegelaten Aandeelhouders, (c) de Emittent ophoudt alle aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. rechtstreeks te bezitten (met uitzondering van aandelen die voor een tijdelijke periode worden uitgegeven aan roll-up investeerders) of (d) een verkoop van de bedrijfsactiviteiten van de Vennootschap die worden uitgevoerd in de Verenigde Staten. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Sale-and-lease-back Op 20 december 2019 sloot de vennootschap een sale-and-leaseback overeenkomst met drie banken. Indien een derde partij controle over de vennootschap verwerft, hebben de banken het recht om de overeenkomst naar eigen goeddunken te be\u00ebindigen. Die change of control-clausule werd goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van 26 mei 2020 overeenkomstig artikel 7:151 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen. Op 31 maart 2022 werd deze sale-and-leaseback-overeenkomst gesplitst als onderdeel van een parti\u00eble splitsing in het kader van de Desinvestering en bleef ze bij de vennootschap enkel met betrekking tot de vestiging in Tielt. Factoring In het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomsten, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans. Verscheidene dochtervennootschappen van de Vennootschap sloten afzonderlijke overeenkomsten voor factuurdiscontering met KBC Commercial Finance NV ('KBCCF') op 1 april 2022, krachtens welke deze dochtervennootschappen de eigendom van al hun huidige en toekomstige handelsvorderingen die onder dergelijke overeenkomsten vallen, overdragen aan KBCCF. Deze overeenkomst werd meermaals gewijzigd. Het laatst op 1 juni 2024. Onder de toepasselijke algemene voorwaarden van de overeenkomst moeten openstaande bedragen onmiddellijk worden betaald in het geval van een controlewijziging die niet in het belang is van de bank. De algemene voorwaarden bevatten typische clausules die standaard zijn voor dit soort transacties, met inbegrip van gronden voor be\u00ebindiging indien het beoogde transactievolume niet wordt bereikt. Op 31 oktober 2024 sloot Bentley Mills, Inc. (\u2018Bentley Mills\u2019) een factoringovereenkomst met KBC Commercial Finance NV (\u2018KBCCF\u2019) krachtens welke Bentley Mills alle rekeningen die voortvloeien uit de verkoop van Bentley Mills in verband met zijn activiteiten aan KBCCF verkoopt. In 2024 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 15,6 miljoen) (2023: \u20ac 5,8 miljoen). Toelichting 24. Leases De leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 41,0 miljoen per 31 december 2024. Op het einde van 2024 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 26,6 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep paste verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,9%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 6,9%. De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2024 waren er geen verlieslatende overeenkomsten. Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2024: IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Per 31 december 27.132 16.451 43.583 2023 Aanschaffingen 5.316 - 5.316 Verkopen - - - Financieringskosten - 48 48 Aangroei van intrest 1.250 430 1.679 Betalingen (7.836) (2.526) (10.362) Wisselkoerseffect 710 - 710 Per 31 december 26.572 14.402 40.975 2024 IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Kortlopende 7.685 2.109 9.794 leaseverplichtingen Langlopende 18.888 12.293 31.181 leaseverplichtingen Totaal 26.572 14.402 40.975 leaseverplichtingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 41.217 43.873 (exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 9.842 8.853 Langer dan 1 jaar en niet langer 25.342 29.066 dan 5 jaar Langer dan 5 jaar 6.033 5.954 De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen. Toelichting 25. Nettoschuld-reconciliatie De volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten (In duizend \u20ac) Term Senior Senior Lease-Term Lease-Facility Secured Secured verplicht- Facility verplicht-Totaal met Notes Notes met ingen met Super met ingen met financi\u00eble verval-met verval-verval-Senior verval-verval-bruto-datum verval-datum datum RCF datum datum na schuld binnen datum binnen binnen na 1 jaar 1 jaar 1 jaar na 1 jaar 1 jaar 1 jaar Nettoschuld per - - (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 31 december 2023 Kasstromen - - - - - - - - Opbrengsten uit leningen met (120.000) - - - - - - (120.000) derden Terugbetalingen van leningen met - - - 118.573 - 8.517 - 131.508 derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (8.174) (2.337) - 16.758 3.645 (9.506) 43 (3.988) wisselkoers-bewegingen) Nettoschuld per (128.174) (2.337) (1.839) (17) (31.375) (9.842) (37) (173.620) 31 december 2024 Liquide middelen (In duizend \u20ac) Totaal Liquide Totaal financi\u00eble middelen financi\u00eble brutoschuld nettoschuld Nettoschuld per (181.140) 35.812 (145.328) 31 december 2023 Kasstromen - 1.162 2.793 Opbrengsten uit leningen (120.000) - (120.000) met derden Terugbetalingen van 131.508 - 131.508 leningen met derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (3.988) 1.631 (3.988) wisselkoersbewegingen) Nettoschuld per (173.620) 38.605 (135.015) 31 december 2024 Op 5 februari 2024 herfinancierde LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (\u201cde Emittent\u201d) alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde. De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de \u20ac 13,4 miljoen korting op afwikkeling en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 3,4 miljoen. De non-cash beweging op de Term Facility heeft betrekking op de driemaandelijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 4,7 miljoen) gedurende de periode, de niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility (\u20ac 3,5 miljoen) en de nettobeweging in opgelopen rente (\u20ac 2,3 miljoen). De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de driemaandelijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-181-6": {
"value": "Toelichting 21. Term Facility (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Term Facility 124.822 - Langlopend deel 124.319 - Waarvan: brutoschuld 128.174 - Waarvan: geactiveerde (3.856) financieringskosten Kortlopend deel 503 - Waarvan: opgebouwde intresten 2.337 - Waarvan: geactiveerde (1.834) - financieringskosten Op 7 december 2023 is LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Term Facility aangegaan van \u20ac 120 miljoen (equivalent) verstrekt door Blantyre (de \u2018Term Facility\u2019). De Term Facility is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, geprijsd aan 6,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. payment-in-kind (\u2018PIK\u2019) rente (met betrekking tot leningen in EUR) en 7,00% p.a. contante betaling plus 5,00% p.a. PIK-rente (met betrekking tot leningen in USD) (in beide gevallen, vaste rente, behalve dat PIK-rente op leningen in EUR en leningen in USD onderworpen is aan een hefboom-gebaseerde margeschaal en dus in elk geval kan stijgen met nog eens 2,00% p.a. wanneer bepaalde financi\u00eble ratio\u2019s worden overschreden). Zie ook Toelichting 27 over de blootstelling aan USD. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet. LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. kan eenzijdig verzoeken om de looptijd van de Term Facility met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen. De Term Facility bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van een Exit Event. Als voorwaarde voor de financiering kreeg Blantyre \u2018contingent value rights\u2019 (de \u2018CVR\u2019) toegekend die gekoppeld zijn aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV, die, bij het optreden van bepaalde gebeurtenissen, de CVR-houder het recht geven op een contante betaling of, naar keuze van Belysse (onder voorbehoud van de vereiste goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen gelijk aan 20% van de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV boven een specifieke drempel van \u20ac41,1 miljoen (de \u2018Drempel\u2019). De betalingen onder de CVRs moeten worden gedaan: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, Belysse Group NV; en (ii) naar keuze van de CVR-houder in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit de Toegelaten Aandeelhouders daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of in onderling overleg handelende personen meer aandelen in Belysse Group NV verwerven dan de Toegelaten Aandeelhouders (de gebeurtenissen beschreven onder (i) en(ii) hierboven, elk een \u2018CVR Control Event\u2019). Naast een CVR Control Event hebben de CVR-houders de mogelijkheid om hun betalingsrechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De CVR is een afgeleid financieel instrument en wordt tegen re\u00eble waarde gewaardeerd op elke verslagdatum (zie Toelichting 10). De opbrengst van de Term Facility is gebruikt om de herfinanciering van alle uitstaande 2024 Notes te voldoen (zie Toelichting 22). Verschillende onderpandovereenkomsten zijn gesloten, met inbegrip van maar niet beperkt tot materi\u00eble bankrekeningen en intercompany vorderingen van operationele entiteiten binnen de Groep en onderpandovereenkomsten op de operationele entiteiten van de Groep. Deze onderpandovereenkomsten worden verleend ten gunste van de leners van de Term Facility en de Revolving Credit Facility. De Groep is onderworpen aan maandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Toelichting 22. Senior Secured Notes (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Senior Secured Notes 1.855 137.041 Langlopend deel 1.839 1.839 Waarvan: brutoschuld 1.839 1.839 Kortlopend deel 17 135.203 Waarvan: opgebouwde intresten 17 3.388 Waarvan: geactiveerde - (145) financieringskosten Waarvan: brutoschuld - 131.960 Sinds 31 december 2023 had LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (de \u2018Emittent\u2019) een totaalbedrag van \u20ac 128.684.663 in hoofdsom (exclusief gekapitaliseerde financieringskosten en exclusief geactiveerde PIK-rente) van Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de \u20182024 Notes\u2019), die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 8 maart 2021, zoals gewijzigd (de \u2018Indenture\u2019), en \u20ac 1.838.700 in hoofdsom van Senior Secured Notes met looptijd tot 2030 (de \u20182030 Notes\u2019) die waren uitgegeven krachtens een indenture op datum van 3 augustus 2015, zoals gewijzigd. Op 5 februari 2024 herfinancierde de Emittent alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility (Toelichting 21) verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. (zie hieronder). De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag werd afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen van de Indenture. De uitstaande Senior Secured Notes zijn niet onderworpen aan convenanten en aan de obligatiehouders is geen onderpand verleend. De op de uitstaande Senior Secured Notes toepasselijke rentevoet bedraagt 3,00% per jaar en de vervaldatum is 31 december 2030. Toelichting 23. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel toont een overzicht van de bank- en overige leningen op 31 december 2024 en 31 december 2023:(In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal bank- en overige leningen 39.792 43.652 Langlopend deel 30.353 34.778 Overige leaseverplichtingen 18.888 20.375 Sale-and-leaseback verplichtingen 12.488 14.645 Waarvan: geactiveerde (194) (242) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Geactiveerde financieringskosten (827) - met betrekking tot SSRCF Kortlopend deel 9.439 8.875 Overige leaseverplichtingen 7.685 6.757 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.157 2.096 Waarvan: geactiveerde (48) (48) financieringskosten in verband met de sale-and-leaseback Super Senior RCF (SSRCF) 37 80 Geactiveerde financieringskosten (392) (10) met betrekking tot de SSRCF Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (exclusief de impact van IFRS 16 maar inclusief sale-and-leasebacks). Revolving Credit Facility Op 31 december 2023 had de Emittent een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen die verviel in 2024 (de \u2018Bestaande RCF\u2019). Op 11 januari 2024 is de directe dochtervennootschap van de Emittent, LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 20 miljoen (de \u2018Nieuwe RCF\u2019) aangegaan, die de bestaande RCF, nu geannuleerd, heeft vervangen. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn die eindigt op 2 augustus 2027, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de nieuwe Term Facility tegelijkertijd wordt verlengd. De nieuwe RCF bepaalt dat een verplichte gehele of gedeeltelijke vooruitbetaling vereist is bij het zich voordoen van bepaalde omstandigheden (elk een \u2018Exit Event\u2019), namelijk of (i) een vervreemding van alle of vrijwel alle activa van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. of haar dochterondernemingen of (ii) een wijziging van zeggenschap waarbij (a) bepaalde aandeelhouders die direct of indirect een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. in handen hebben (de \u2018Toegelaten Aandeelhouders\u2019) niet langer meer dan 40% van de aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. bezitten, (b) een persoon meer aandelen in LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. verwerft dan in totaal worden gehouden door de Toegelaten Aandeelhouders, (c) de Emittent ophoudt alle aandelen van LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. rechtstreeks te bezitten (met uitzondering van aandelen die voor een tijdelijke periode worden uitgegeven aan roll-up investeerders) of (d) een verkoop van de bedrijfsactiviteiten van de Vennootschap die worden uitgevoerd in de Verenigde Staten. Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan. Sale-and-lease-back Op 20 december 2019 sloot de vennootschap een sale-and-leaseback overeenkomst met drie banken. Indien een derde partij controle over de vennootschap verwerft, hebben de banken het recht om de overeenkomst naar eigen goeddunken te be\u00ebindigen. Die change of control-clausule werd goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van 26 mei 2020 overeenkomstig artikel 7:151 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen. Op 31 maart 2022 werd deze sale-and-leaseback-overeenkomst gesplitst als onderdeel van een parti\u00eble splitsing in het kader van de Desinvestering en bleef ze bij de vennootschap enkel met betrekking tot de vestiging in Tielt. Factoring In het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomsten, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans. Verscheidene dochtervennootschappen van de Vennootschap sloten afzonderlijke overeenkomsten voor factuurdiscontering met KBC Commercial Finance NV ('KBCCF') op 1 april 2022, krachtens welke deze dochtervennootschappen de eigendom van al hun huidige en toekomstige handelsvorderingen die onder dergelijke overeenkomsten vallen, overdragen aan KBCCF. Deze overeenkomst werd meermaals gewijzigd. Het laatst op 1 juni 2024. Onder de toepasselijke algemene voorwaarden van de overeenkomst moeten openstaande bedragen onmiddellijk worden betaald in het geval van een controlewijziging die niet in het belang is van de bank. De algemene voorwaarden bevatten typische clausules die standaard zijn voor dit soort transacties, met inbegrip van gronden voor be\u00ebindiging indien het beoogde transactievolume niet wordt bereikt. Op 31 oktober 2024 sloot Bentley Mills, Inc. (\u2018Bentley Mills\u2019) een factoringovereenkomst met KBC Commercial Finance NV (\u2018KBCCF\u2019) krachtens welke Bentley Mills alle rekeningen die voortvloeien uit de verkoop van Bentley Mills in verband met zijn activiteiten aan KBCCF verkoopt. In 2024 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 15,6 miljoen) (2023: \u20ac 5,8 miljoen). Toelichting 24. Leases De leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 41,0 miljoen per 31 december 2024. Op het einde van 2024 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 26,6 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep paste verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,9%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 6,9%. De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2024 waren er geen verlieslatende overeenkomsten. Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2024: IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Per 31 december 27.132 16.451 43.583 2023 Aanschaffingen 5.316 - 5.316 Verkopen - - - Financieringskosten - 48 48 Aangroei van intrest 1.250 430 1.679 Betalingen (7.836) (2.526) (10.362) Wisselkoerseffect 710 - 710 Per 31 december 26.572 14.402 40.975 2024 IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Kortlopende 7.685 2.109 9.794 leaseverplichtingen Langlopende 18.888 12.293 31.181 leaseverplichtingen Totaal 26.572 14.402 40.975 leaseverplichtingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 41.217 43.873 (exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 9.842 8.853 Langer dan 1 jaar en niet langer 25.342 29.066 dan 5 jaar Langer dan 5 jaar 6.033 5.954 De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen. Toelichting 25. Nettoschuld-reconciliatie De volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten (In duizend \u20ac) Term Senior Senior Lease-Term Lease-Facility Secured Secured verplicht- Facility verplicht-Totaal met Notes Notes met ingen met Super met ingen met financi\u00eble verval-met verval-verval-Senior verval-verval-bruto-datum verval-datum datum RCF datum datum na schuld binnen datum binnen binnen na 1 jaar 1 jaar 1 jaar na 1 jaar 1 jaar 1 jaar Nettoschuld per - - (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 31 december 2023 Kasstromen - - - - - - - - Opbrengsten uit leningen met (120.000) - - - - - - (120.000) derden Terugbetalingen van leningen met - - - 118.573 - 8.517 - 131.508 derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (8.174) (2.337) - 16.758 3.645 (9.506) 43 (3.988) wisselkoers-bewegingen) Nettoschuld per (128.174) (2.337) (1.839) (17) (31.375) (9.842) (37) (173.620) 31 december 2024 Liquide middelen (In duizend \u20ac) Totaal Liquide Totaal financi\u00eble middelen financi\u00eble brutoschuld nettoschuld Nettoschuld per (181.140) 35.812 (145.328) 31 december 2023 Kasstromen - 1.162 2.793 Opbrengsten uit leningen (120.000) - (120.000) met derden Terugbetalingen van 131.508 - 131.508 leningen met derden Andere non-cash bewegingen (inclusief (3.988) 1.631 (3.988) wisselkoersbewegingen) Nettoschuld per (173.620) 38.605 (135.015) 31 december 2024 Op 5 februari 2024 herfinancierde LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (\u201cde Emittent\u201d) alle uitstaande 2024 Notes met de opbrengst van een nieuwe \u20ac 120 miljoen (equivalent) Term Facility verstrekt door Blantyre aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. De herfinanciering werd gedeeltelijk voltooid door het terugkopen van de 2024 Notes in bezit van bepaalde obligatiehouders die ongeveer 75% van de totale uitstaande 2024 Notes aanhielden tegen een prijs die gelijk was aan 86,5% van de nominale waarde. De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de \u20ac 13,4 miljoen korting op afwikkeling en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 3,4 miljoen. De non-cash beweging op de Term Facility heeft betrekking op de driemaandelijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 4,7 miljoen) gedurende de periode, de niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op de schijf in USD van de nieuwe Term Facility (\u20ac 3,5 miljoen) en de nettobeweging in opgelopen rente (\u20ac 2,3 miljoen). De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de driemaandelijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-192-7": {
"value": "Toelichting 24. Leases De leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023 tot \u20ac 41,0 miljoen per 31 december 2024. Op het einde van 2024 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 26,6 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep paste verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,9%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 6,9%. De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2024 waren er geen verlieslatende overeenkomsten. Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2024: IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Per 31 december 27.132 16.451 43.583 2023 Aanschaffingen 5.316 - 5.316 Verkopen - - - Financieringskosten - 48 48 Aangroei van intrest 1.250 430 1.679 Betalingen (7.836) (2.526) (10.362) Wisselkoerseffect 710 - 710 Per 31 december 26.572 14.402 40.975 2024 IFRS 16 excl. sale-and-(In duizend \u20ac) Totaal sale-and-leaseback leaseback Kortlopende 7.685 2.109 9.794 leaseverplichtingen Langlopende 18.888 12.293 31.181 leaseverplichtingen Totaal 26.572 14.402 40.975 leaseverplichtingen (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 41.217 43.873 (exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 9.842 8.853 Langer dan 1 jaar en niet langer 25.342 29.066 dan 5 jaar Langer dan 5 jaar 6.033 5.954 De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-198-3": {
"value": "Toelichting 26. Aanvullende informatie over financi\u00eble instrumenten De volgende tabel geeft de boekwaarde en de re\u00eble waarden weer van elke categorie van financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen: (In duizend \u20ac) Re\u00eble waarde-2024 2024 2023 2023 hi\u00ebrarchie Re\u00eble Re\u00eble Boekwaarde Boekwaarde waarde waarde Activa per balansdatum 56.732 56.732 64.775 64.775 Leningen en vorderingen 56.732 56.732 64.775 64.775 Handels- en overige vorderingen 18.127 18.127 28.963 28.963 Liquide middelen Niveau 1 38.605 38.605 35.812 35.812 Verplichtingen per balansdatum 76.735 76.292 227.155 203.843 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen 76.735 76.292 227.155 203.843 geamortiseerde kostprijs Term Facility Niveau 2 124.822 124.822 - - Senior Secured Notes Niveau 1 1.855 1.412 137.041 113.729 Bank- en overige leningen Niveau 2 39.792 39.792 43.652 43.652 Handels- en overige schulden 35.087 35.087 46.462 46.462 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen - - - - re\u00eble waarde Afgeleide financi\u00eble instrumenten Niveau 2 1.547 1.547 - - Verschillende waarderingsniveaus werden als volgt gedefinieerd: \u2022 Niveau 1: zijn waarderingen afgeleid van genoteerde prijzen (niet aangepast) in een actieve markt voor identieke activa en passiva; \u2022 Niveau 2: zijn waarderingen afgeleid van bronnen, anders dan genoteerde prijzen vervat in Niveau 1, die waarneembaar zijn voor het actief of passief, ofwel direct (als prijzen), ofwel indirect (afgeleid van prijzen); \u2022 Niveau 3: zijn waarderingen afgeleid van bronnen voor het actief of passief die niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata (niet-waarneembare inputs). De re\u00eble waarde van de Senior Secured Notes is gebaseerd op een raming van Niveau 1. De re\u00eble waarde van alle andere financi\u00eble instrumenten, met uitzondering van liquide middelen, werd bepaald op basis van ramingen van Niveau 2. De re\u00eble waarde van de valutatermijn-contracten werd bepaald door gebruik te maken van de op een actieve markt genoteerde termijnkoers. De verdisconteringseffecten zijn over het algemeen niet significant voor derivaten van Niveau 2. Voor handels- en overige vorderingen, alsook handels- en overige schulden, wordt de boekwaarde beschouwd als een goede raming van de re\u00eble waarde, gelet op de kortlopende aard van deze posten. Er waren geen veranderingen in de toegepaste waarderingstechnieken gedurende de periode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-198-4": {
"value": "Toelichting 26. Aanvullende informatie over financi\u00eble instrumenten De volgende tabel geeft de boekwaarde en de re\u00eble waarden weer van elke categorie van financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen: (In duizend \u20ac) Re\u00eble waarde-2024 2024 2023 2023 hi\u00ebrarchie Re\u00eble Re\u00eble Boekwaarde Boekwaarde waarde waarde Activa per balansdatum 56.732 56.732 64.775 64.775 Leningen en vorderingen 56.732 56.732 64.775 64.775 Handels- en overige vorderingen 18.127 18.127 28.963 28.963 Liquide middelen Niveau 1 38.605 38.605 35.812 35.812 Verplichtingen per balansdatum 76.735 76.292 227.155 203.843 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen 76.735 76.292 227.155 203.843 geamortiseerde kostprijs Term Facility Niveau 2 124.822 124.822 - - Senior Secured Notes Niveau 1 1.855 1.412 137.041 113.729 Bank- en overige leningen Niveau 2 39.792 39.792 43.652 43.652 Handels- en overige schulden 35.087 35.087 46.462 46.462 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen - - - - re\u00eble waarde Afgeleide financi\u00eble instrumenten Niveau 2 1.547 1.547 - - Verschillende waarderingsniveaus werden als volgt gedefinieerd: \u2022 Niveau 1: zijn waarderingen afgeleid van genoteerde prijzen (niet aangepast) in een actieve markt voor identieke activa en passiva; \u2022 Niveau 2: zijn waarderingen afgeleid van bronnen, anders dan genoteerde prijzen vervat in Niveau 1, die waarneembaar zijn voor het actief of passief, ofwel direct (als prijzen), ofwel indirect (afgeleid van prijzen); \u2022 Niveau 3: zijn waarderingen afgeleid van bronnen voor het actief of passief die niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata (niet-waarneembare inputs). De re\u00eble waarde van de Senior Secured Notes is gebaseerd op een raming van Niveau 1. De re\u00eble waarde van alle andere financi\u00eble instrumenten, met uitzondering van liquide middelen, werd bepaald op basis van ramingen van Niveau 2. De re\u00eble waarde van de valutatermijn-contracten werd bepaald door gebruik te maken van de op een actieve markt genoteerde termijnkoers. De verdisconteringseffecten zijn over het algemeen niet significant voor derivaten van Niveau 2. Voor handels- en overige vorderingen, alsook handels- en overige schulden, wordt de boekwaarde beschouwd als een goede raming van de re\u00eble waarde, gelet op de kortlopende aard van deze posten. Er waren geen veranderingen in de toegepaste waarderingstechnieken gedurende de periode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-198-5": {
"value": "Toelichting 26. Aanvullende informatie over financi\u00eble instrumenten De volgende tabel geeft de boekwaarde en de re\u00eble waarden weer van elke categorie van financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen: (In duizend \u20ac) Re\u00eble waarde-2024 2024 2023 2023 hi\u00ebrarchie Re\u00eble Re\u00eble Boekwaarde Boekwaarde waarde waarde Activa per balansdatum 56.732 56.732 64.775 64.775 Leningen en vorderingen 56.732 56.732 64.775 64.775 Handels- en overige vorderingen 18.127 18.127 28.963 28.963 Liquide middelen Niveau 1 38.605 38.605 35.812 35.812 Verplichtingen per balansdatum 76.735 76.292 227.155 203.843 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen 76.735 76.292 227.155 203.843 geamortiseerde kostprijs Term Facility Niveau 2 124.822 124.822 - - Senior Secured Notes Niveau 1 1.855 1.412 137.041 113.729 Bank- en overige leningen Niveau 2 39.792 39.792 43.652 43.652 Handels- en overige schulden 35.087 35.087 46.462 46.462 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen - - - - re\u00eble waarde Afgeleide financi\u00eble instrumenten Niveau 2 1.547 1.547 - - Verschillende waarderingsniveaus werden als volgt gedefinieerd: \u2022 Niveau 1: zijn waarderingen afgeleid van genoteerde prijzen (niet aangepast) in een actieve markt voor identieke activa en passiva; \u2022 Niveau 2: zijn waarderingen afgeleid van bronnen, anders dan genoteerde prijzen vervat in Niveau 1, die waarneembaar zijn voor het actief of passief, ofwel direct (als prijzen), ofwel indirect (afgeleid van prijzen); \u2022 Niveau 3: zijn waarderingen afgeleid van bronnen voor het actief of passief die niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata (niet-waarneembare inputs). De re\u00eble waarde van de Senior Secured Notes is gebaseerd op een raming van Niveau 1. De re\u00eble waarde van alle andere financi\u00eble instrumenten, met uitzondering van liquide middelen, werd bepaald op basis van ramingen van Niveau 2. De re\u00eble waarde van de valutatermijn-contracten werd bepaald door gebruik te maken van de op een actieve markt genoteerde termijnkoers. De verdisconteringseffecten zijn over het algemeen niet significant voor derivaten van Niveau 2. Voor handels- en overige vorderingen, alsook handels- en overige schulden, wordt de boekwaarde beschouwd als een goede raming van de re\u00eble waarde, gelet op de kortlopende aard van deze posten. Er waren geen veranderingen in de toegepaste waarderingstechnieken gedurende de periode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-200-3": {
"value": "Toelichting 27. Financieel risicobeheer De activiteiten van de Groep zijn blootgesteld aan diverse financi\u00eble risico\u2019s: marktrisico (inclusief wisselkoersrisico, re\u00eble waarde renterisico, kasstroom renterisico en grondstoffenprijsrisico), kredietrisico en liquiditeitsrisico. Het algemene risicobeheerprogramma van de Groep richt zich op de onvoorspelbaarheid van de financi\u00eble markten en streeft ernaar mogelijke negatieve effecten op de financi\u00eble prestaties van de Groep tot een minimum te beperken. Het doel is de gebeurtenissen of handelingen die kunnen leiden tot financi\u00eble verliezen te identificeren, te meten, te beheren en vervolgens te monitoren. Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden niet langer gebruikt om bepaalde risicoblootstellingen op groepsniveau af te dekken, aangezien de blootstelling aan vreemde valuta's is verminderd. Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over het marktrisico Wisselkoersrisico We zijn in aanzienlijke mate blootgesteld aan de waarde van de Amerikaanse dollar. Bijgevolg zijn onze financi\u00eble resultaten onderhevig aan de gevolgen van transacties in vreemde valuta\u2019s en omzettingsverschillen die voortvloeien uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk de wisselkoers tussen de EUR en de USD. Het aandeel van onze inkomsten dat in de verschillende valuta\u2019s is opgenomen, stemt niet exact overeen met de inkomsten afkomstig uit elke regio, omdat wij onze klanten soms factureren in een andere valuta dan hun plaatselijke valuta. Onze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro. Hierdoor zijn we blootgesteld aan het omzettingsrisico bij de voorbereiding van onze geconsolideerde jaarrekening wanneer we de jaarrekeningen van onze dochterondernemingen omzetten die een andere functionele valuta hebben dan de euro. Een deel van onze activa, passiva, opbrengsten en kosten zijn uitgedrukt in verschillende andere valuta\u2019s dan EUR, voornamelijk USD. Daardoor kunnen onze geconsolideerde bedrijfsresultaten, die in euro worden gerapporteerd, be\u00efnvloed worden door wisselkoersschommelingen. Veranderingen in wisselkoersen kunnen ook een impact op lange termijn hebben op onze verkoopvolumes. Bijvoorbeeld, wanneer er een langdurige ontwaarding is van de euro, kunnen onze volumes stijgen doordat we competitiever worden in de markten buiten de eurozone. Daartegenover staat dat een langdurige versterking van de euro tot een daling van de verkoopvolumes en prijzenconcurrentie kan leiden in de markten buiten Europa. De volgende tabel toont de posten die het meest worden blootgesteld aan wisselkoersrisico\u2019s. (In duizend \u20ac) EUR GBP USD Totaal Nettoblootstelling per 31 December 2024 (58.089) 897 (45.985) (103.177) Term Facility (57.735) - (67.087) (124.822) Handels- en overige vorderingen 5.016 112 12.999 18.127 Liquide middelen 14.440 819 23.346 38.605 Handels- en overige schulden (19.811) (34) (15.242) (35.087) (8.188) 1.190 25.312 18.314 Nettoblootstelling per 31 December 2023 11.537 219 17.207 28.963 Handels- en overige vorderingen 9.918 1.057 24.837 35.812 Liquide middelen (29.642) (87) (16.733) (46.462) Handels- en overige schulden De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP 100 498 Wijziging in boekwaarde van 100 498 monetaire activa en passiva In USD (5.109) 2.812 Wijziging in boekwaarde van 2.345 2.812 monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van (7.454) - Term Facility De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP (82) (407) Wijziging in boekwaarde van (82) (407) monetaire activa en passiva In USD 4.180 (2.301) Wijziging in boekwaarde van (1.918) (2.301) monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van 6.098 - Term Facility Risico in verband met de grondstoffenprijzen We zijn blootgesteld aan schommelingen in de prijs van belangrijke grondstoffen die worden gebruikt in het productieproces. In 2024 vertegenwoordigden de grondstoffenkosten 39,0% van de omzet, tegenover 41,3% vorig jaar. Dit is voornamelijk te danken aan een nieuwe inkoopstrategie waarbij we erin zijn geslaagd extra manieren te vinden om grondstoffen wereldwijd in te kopen, waardoor onze inkoopprijzen zijn gedaald. Aangezien het enige tijd duurt voordat prijsstijgingen van grondstoffen worden doorberekend aan klanten, hebben veranderingen in de kosten van grondstoffen doorgaans een tijdelijk negatief effect op de brutomarge van de Groep. Als de prijzen van onze voornaamste grondstoffen 10% hoger (lager) waren geweest, zou de gecorrigeerde EBITDA ongeveer \u20ac 6 miljoen lager (hoger) zijn geweest als het management geen risicobeperkende maatregelen had genomen. Deze impact werd bepaald door de volumes van onze voornaamste grondstoffen te vermenigvuldigen met een afwijking van 10% op de gemiddelde aankoopprijs van die grondstoffen voor het jaar. Bij de sensibiliteits-berekening wordt rekening gehouden met het typische tijdsverloop tussen de aankoop van grondstoffen en de verwerking van de grondstofkosten ten opzichte van de verkoop. Renterisico Ons renterisico houdt vooral verband met de externe schulden die een variabele rente hebben. Zonder de impact van IFRS 16 (met uitzondering van sale-en-lease-back) zijn enkel de bedragen die wij lenen onder de Super Senior Revolving Credit Facility en de bedragen onder onze factoringovereenkomsten onderhevig aan een variabele rente, aangezien de Senior Secured Notes een vaste rente hebben. Wij hebben daarom tijdens de verslagperiode geen gebruik gemaakt van renteswaps voor onze financiering. De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de rentekosten en -opbrengsten bij een verschuiving van 25 basispunten in de EUR-rentecurve. De Super Senior Revolving Credit Facility wordt momenteel niet opgenomen in cash, dus een stijging van de rente heeft geen impact en de impact van 25 basispunten op de factoring is lager dan \u20ac 0,1 miljoen. 31 december 2024 25 25 basispunten basispunten neerwaartse opwaartse (In duizend \u20ac) verschuiving verschuiving in EUR-in EUR-rentecurve rentecurve Totale impact op 42 (42) rentekosten/- opbrengstenNiet-afgeleide financi\u00eble 42 (42) verplichtingen met variabele rente Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over kredietrisico Ons kredietrisico wordt voor de hele Groep samen beheerd. We beoordelen de kredietkwaliteit van de klant, rekening houdend met zijn financi\u00eble positie, de ervaringen uit het verleden en andere factoren. Er worden individuele kredietlimieten vastgesteld op basis van ervaringen uit het verleden, een grondig inzicht in de klant en in nauwe samenwerking met de verkoopteams. Deze kredietlimieten worden regelmatig beoordeeld door de Sales Directors en door het financieel management. Daarnaast hebben wij een kredietverzekering afgesloten om een groot deel van het wanbetalingsrisico te dekken. Tot slot wordt het kredietrisico ook beperkt door non-recourse factoringovereenkomsten voor de handelsvorderingen, waarbij het kredietrisico is overgedragen aan de tegenpartij. De handelsvorderingen zijn gespreid over een aantal landen en tegenpartijen. De handelsvorderingen zijn niet sterk geconcentreerd. De wanbetalingspercentages voor 2024 en 2023 lagen niet hoger dan 1%. Het teveel aan liquiditeiten wordt herbelegd voor zeer korte periodes en wordt gespreid over een beperkt aantal banken die allemaal beschikken over een bevredigende kredietrating. Voor kasmiddelen op bankrekeningen en kortlopende bankdeposito\u2019s geeft de onderstaande tabel een overzicht van de kredietratings voor banken die door de Groep worden gebruikt. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal liquide middelen 38.605 35.812 AA-rating 21.555 6.582 A-rating 17.050 29.231 Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over liquiditeitsrisico Wij zien centraal toe op de kasstroomprognoses en liquiditeitsvereisten om ervoor te zorgen dat wij over voldoende geldmiddelen beschikken om aan onze operationele behoeften te voldoen en om tegelijkertijd altijd voldoende bewegingsruimte te behouden op onze niet-opgenomen toegezegde kredietfaciliteiten zodat wij kredietlimieten of convenanten op onze kredietfaciliteit niet overschrijden. De bedrijfsactiviteiten van onze dochterondernemingen en de daaruit resulterende instromen van kasmiddelen zijn onze belangrijkste bron van liquiditeit. Dankzij ons systeem van cashpooling kunnen wij profiteren van kasoverschotten van bepaalde dochterondernemingen om de financi\u00eble behoeften van andere dochterondernemingen te dekken. Wij beleggen kasoverschotten in rentedragende lopende rekeningen en kortetermijndeposito\u2019s en selecteren instrumenten met een gepaste vervaldatum of liquiditeit om voldoende bewegingsruimte te bieden, zoals bepaald door de bovenvermelde prognoses. Om te voldoen aan onze verplichtingen inzake uitstromen van kasmiddelen, gebruiken wij indien nodig kasstromen uit bedrijfsactiviteiten en kredietfaciliteiten bij financi\u00eble instellingen. Daarnaast hebben wij met financi\u00eble instellingen factoringovereenkomsten gesloten, waarbij geldmiddelen aan ons beschikbaar worden gesteld in ruil voor bepaalde door ons gegenereerde handelsvorderingen. De belangrijkste financi\u00eble overeenkomsten per 31 december 2024 zijn de Term Facility (zie Toelichting 21), de Senior Secured Notes (zie Toelichting 22), de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 23) en de financi\u00eble leaseovereenkomsten (zie Toelichting 24). De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden per 31 december 2024. Tussen Tussen 2 Minder dan Tussen 1 en Meer dan (In duizend \u20ac) 6 maanden en 6 maanden 2 jaar 5 jaar en 1 jaar 5 jaar Totaal per 31 december 2024 (44.274) (9.304) (15.365) (180.390) (7.899) Term Facility (4.201) (4.355) (8.974) (161.218) - Afgeleid financieel instrument - - - (1.547) - Senior Secured Notes (28) (28) (55) (165) (1.866) Super Senior RCF (37) - - - - Leaseverplichtingen (4.921) (4.921) (6.335) (19.006) (6.033) Handels- en overige schulden (35.087) - - - - Onze financieringsovereenkomsten met externe partijen omvatten verplichtingen, beperkingen en convenanten die een nadelige impact kunnen hebben op onze activiteiten, financi\u00eble situatie en operationele resultaten, als we ze niet kunnen naleven. De schuldgraad op het einde van het jaar bedroeg 3,1x. De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden per 31 december 2023. Tussen Tussen 2 Minder dan Tussen 1 en Meer dan (In duizend \u20ac) 6 maanden en 6 maanden 2 jaar 5 jaar en 1 jaar 5 jaar Totaal per 31 december 2023 (186.316) (4.427) (7.267) (21.800) (7.793) Senior Secured Notes (135.348) - - - (1.839) Super Senior RCF (80) - - - - Leaseverplichtingen (4.427)(4.427)(7.267)(21.800)(5.954)Handels- en overige schulden (46.462) - - - - Kapitaalrisicobeheer Met haar kapitaalrisicobeheer wil de Groep ervoor zorgen dat ze opbrengsten kan blijven aanbieden aan de aandeelhouders, toezeggingen aan andere belanghebbenden, en dat ze een optimale kapitaalstructuur kan handhaven om de kapitaalkosten te beperken. Om de kapitaalstructuur in stand te houden of aan te passen, kan de Groep het aan de aandeelhouders betaalde dividend aanpassen, nieuwe aandelen uitgeven of activa verkopen om de schulden te verminderen. De Groep volgt haar financi\u00eble prestaties van nabij op om de financi\u00eble convenanten na te leven. Zie Toelichting 21 tot 23 voor meer informatie. Klimaatkwesties \u2022 Impact van de klimaatverandering op grondstoffen Polymeren zijn het hoofdmateriaal voor onze vloerbe-dekkingen. De impact van de transformatie van de petrochemische sector kan een mogelijke impact hebben op de jaarrekening van Belysse. \u2022 Impact van de klimaatverandering op productie en producten Om te voldoen aan de Europese Green Deal en de overheidsregeling inzake emissies in Belgi\u00eb en de VS, doet Belysse operationele en kapitaaluitgaven om de CO2-voetafdruk te verkleinen. \u2022 Impact van waterschaarste Een aantal van onze productieprocessen, in het bijzonder verven en bedrukken, zijn afhankelijk van de beschikbaarheid van water. De operationele en kapitaaluitgaven zullen blijven doorgaan om het waterverbruik te verlagen en te optimaliseren, met speciale aandacht voor de site van Tielt (Vlaanderen, Belgi\u00eb). Aan de andere kant, gezien dat alle productie vestigingen gesitueerd zijn boven het zee niveau, is er een klein risico van een stijgend zeeniveau veroorzaakt door de opwarming van de aarde. Zie de duurzaamheidsverklaring, sectie 'E1.IRO-1 \u2013 Beschrijving van de processen voor het identificeren en inschatten van materi\u00eble klimaat-gerelateerde effecten, risico's en opportuniteiten' voor meer details van deze risicobeoordeling. Macro-economische omgeving De invasie van Rusland in Oekra\u00efne en de daaruit voortvloeiende sancties hadden slechts een beperkte rechtstreekse impact op onze Groep. De sterke in\ufb02atie daarentegen had wel een impact met een sterke stijging van bijna al onze inputkosten. Dit wordt aangepakt door onze kostenbasis voortdurend te evalueren en waar nodig door te rekenen aan de klanten. In onze Europese bedrijven merkten we een tijdsvertraging op bij het maken van deze kosten en het doorrekenen ervan aan de klanten. Het indirecte effect van hogere rentevoeten is beperkt omdat we meestal worden gefinancierd met een vaste rentevoet, zoals hierboven uitgelegd. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-201-5": {
"value": "Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over het marktrisico Wisselkoersrisico We zijn in aanzienlijke mate blootgesteld aan de waarde van de Amerikaanse dollar. Bijgevolg zijn onze financi\u00eble resultaten onderhevig aan de gevolgen van transacties in vreemde valuta\u2019s en omzettingsverschillen die voortvloeien uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk de wisselkoers tussen de EUR en de USD. Het aandeel van onze inkomsten dat in de verschillende valuta\u2019s is opgenomen, stemt niet exact overeen met de inkomsten afkomstig uit elke regio, omdat wij onze klanten soms factureren in een andere valuta dan hun plaatselijke valuta. Onze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro. Hierdoor zijn we blootgesteld aan het omzettingsrisico bij de voorbereiding van onze geconsolideerde jaarrekening wanneer we de jaarrekeningen van onze dochterondernemingen omzetten die een andere functionele valuta hebben dan de euro. Een deel van onze activa, passiva, opbrengsten en kosten zijn uitgedrukt in verschillende andere valuta\u2019s dan EUR, voornamelijk USD. Daardoor kunnen onze geconsolideerde bedrijfsresultaten, die in euro worden gerapporteerd, be\u00efnvloed worden door wisselkoersschommelingen. Veranderingen in wisselkoersen kunnen ook een impact op lange termijn hebben op onze verkoopvolumes. Bijvoorbeeld, wanneer er een langdurige ontwaarding is van de euro, kunnen onze volumes stijgen doordat we competitiever worden in de markten buiten de eurozone. Daartegenover staat dat een langdurige versterking van de euro tot een daling van de verkoopvolumes en prijzenconcurrentie kan leiden in de markten buiten Europa. De volgende tabel toont de posten die het meest worden blootgesteld aan wisselkoersrisico\u2019s. (In duizend \u20ac) EUR GBP USD Totaal Nettoblootstelling per 31 December 2024 (58.089) 897 (45.985) (103.177) Term Facility (57.735) - (67.087) (124.822) Handels- en overige vorderingen 5.016 112 12.999 18.127 Liquide middelen 14.440 819 23.346 38.605 Handels- en overige schulden (19.811) (34) (15.242) (35.087) (8.188) 1.190 25.312 18.314 Nettoblootstelling per 31 December 2023 11.537 219 17.207 28.963 Handels- en overige vorderingen 9.918 1.057 24.837 35.812 Liquide middelen (29.642) (87) (16.733) (46.462) Handels- en overige schulden De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP 100 498 Wijziging in boekwaarde van 100 498 monetaire activa en passiva In USD (5.109) 2.812 Wijziging in boekwaarde van 2.345 2.812 monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van (7.454) - Term Facility De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt: (In duizend \u20ac) 2024 2023 In GBP (82) (407) Wijziging in boekwaarde van (82) (407) monetaire activa en passiva In USD 4.180 (2.301) Wijziging in boekwaarde van (1.918) (2.301) monetaire activa en passiva Wijziging in boekwaarde van 6.098 - Term Facility Risico in verband met de grondstoffenprijzen We zijn blootgesteld aan schommelingen in de prijs van belangrijke grondstoffen die worden gebruikt in het productieproces. In 2024 vertegenwoordigden de grondstoffenkosten 39,0% van de omzet, tegenover 41,3% vorig jaar. Dit is voornamelijk te danken aan een nieuwe inkoopstrategie waarbij we erin zijn geslaagd extra manieren te vinden om grondstoffen wereldwijd in te kopen, waardoor onze inkoopprijzen zijn gedaald. Aangezien het enige tijd duurt voordat prijsstijgingen van grondstoffen worden doorberekend aan klanten, hebben veranderingen in de kosten van grondstoffen doorgaans een tijdelijk negatief effect op de brutomarge van de Groep. Als de prijzen van onze voornaamste grondstoffen 10% hoger (lager) waren geweest, zou de gecorrigeerde EBITDA ongeveer \u20ac 6 miljoen lager (hoger) zijn geweest als het management geen risicobeperkende maatregelen had genomen. Deze impact werd bepaald door de volumes van onze voornaamste grondstoffen te vermenigvuldigen met een afwijking van 10% op de gemiddelde aankoopprijs van die grondstoffen voor het jaar. Bij de sensibiliteits-berekening wordt rekening gehouden met het typische tijdsverloop tussen de aankoop van grondstoffen en de verwerking van de grondstofkosten ten opzichte van de verkoop. Renterisico Ons renterisico houdt vooral verband met de externe schulden die een variabele rente hebben. Zonder de impact van IFRS 16 (met uitzondering van sale-en-lease-back) zijn enkel de bedragen die wij lenen onder de Super Senior Revolving Credit Facility en de bedragen onder onze factoringovereenkomsten onderhevig aan een variabele rente, aangezien de Senior Secured Notes een vaste rente hebben. Wij hebben daarom tijdens de verslagperiode geen gebruik gemaakt van renteswaps voor onze financiering. De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de rentekosten en -opbrengsten bij een verschuiving van 25 basispunten in de EUR-rentecurve. De Super Senior Revolving Credit Facility wordt momenteel niet opgenomen in cash, dus een stijging van de rente heeft geen impact en de impact van 25 basispunten op de factoring is lager dan \u20ac 0,1 miljoen. 31 december 2024 25 25 basispunten basispunten neerwaartse opwaartse (In duizend \u20ac) verschuiving verschuiving in EUR-in EUR-rentecurve rentecurve Totale impact op 42 (42) rentekosten/- opbrengstenNiet-afgeleide financi\u00eble 42 (42) verplichtingen met variabele rente ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-215-4": {
"value": "Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over liquiditeitsrisico Wij zien centraal toe op de kasstroomprognoses en liquiditeitsvereisten om ervoor te zorgen dat wij over voldoende geldmiddelen beschikken om aan onze operationele behoeften te voldoen en om tegelijkertijd altijd voldoende bewegingsruimte te behouden op onze niet-opgenomen toegezegde kredietfaciliteiten zodat wij kredietlimieten of convenanten op onze kredietfaciliteit niet overschrijden. De bedrijfsactiviteiten van onze dochterondernemingen en de daaruit resulterende instromen van kasmiddelen zijn onze belangrijkste bron van liquiditeit. Dankzij ons systeem van cashpooling kunnen wij profiteren van kasoverschotten van bepaalde dochterondernemingen om de financi\u00eble behoeften van andere dochterondernemingen te dekken. Wij beleggen kasoverschotten in rentedragende lopende rekeningen en kortetermijndeposito\u2019s en selecteren instrumenten met een gepaste vervaldatum of liquiditeit om voldoende bewegingsruimte te bieden, zoals bepaald door de bovenvermelde prognoses. Om te voldoen aan onze verplichtingen inzake uitstromen van kasmiddelen, gebruiken wij indien nodig kasstromen uit bedrijfsactiviteiten en kredietfaciliteiten bij financi\u00eble instellingen. Daarnaast hebben wij met financi\u00eble instellingen factoringovereenkomsten gesloten, waarbij geldmiddelen aan ons beschikbaar worden gesteld in ruil voor bepaalde door ons gegenereerde handelsvorderingen. De belangrijkste financi\u00eble overeenkomsten per 31 december 2024 zijn de Term Facility (zie Toelichting 21), de Senior Secured Notes (zie Toelichting 22), de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 23) en de financi\u00eble leaseovereenkomsten (zie Toelichting 24). De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden per 31 december 2024. Tussen Tussen 2 Minder dan Tussen 1 en Meer dan (In duizend \u20ac) 6 maanden en 6 maanden 2 jaar 5 jaar en 1 jaar 5 jaar Totaal per 31 december 2024 (44.274) (9.304) (15.365) (180.390) (7.899) Term Facility (4.201) (4.355) (8.974) (161.218) - Afgeleid financieel instrument - - - (1.547) - Senior Secured Notes (28) (28) (55) (165) (1.866) Super Senior RCF (37) - - - - Leaseverplichtingen (4.921) (4.921) (6.335) (19.006) (6.033) Handels- en overige schulden (35.087) - - - - Onze financieringsovereenkomsten met externe partijen omvatten verplichtingen, beperkingen en convenanten die een nadelige impact kunnen hebben op onze activiteiten, financi\u00eble situatie en operationele resultaten, als we ze niet kunnen naleven. De schuldgraad op het einde van het jaar bedroeg 3,1x. De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden per 31 december 2023. Tussen Tussen 2 Minder dan Tussen 1 en Meer dan (In duizend \u20ac) 6 maanden en 6 maanden 2 jaar 5 jaar en 1 jaar 5 jaar Totaal per 31 december 2023 (186.316) (4.427) (7.267) (21.800) (7.793) Senior Secured Notes (135.348) - - - (1.839) Super Senior RCF (80) - - - - Leaseverplichtingen (4.427)(4.427)(7.267)(21.800)(5.954)Handels- en overige schulden (46.462) - - - - ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-219-4": {
"value": "Kapitaalrisicobeheer Met haar kapitaalrisicobeheer wil de Groep ervoor zorgen dat ze opbrengsten kan blijven aanbieden aan de aandeelhouders, toezeggingen aan andere belanghebbenden, en dat ze een optimale kapitaalstructuur kan handhaven om de kapitaalkosten te beperken. Om de kapitaalstructuur in stand te houden of aan te passen, kan de Groep het aan de aandeelhouders betaalde dividend aanpassen, nieuwe aandelen uitgeven of activa verkopen om de schulden te verminderen. De Groep volgt haar financi\u00eble prestaties van nabij op om de financi\u00eble convenanten na te leven. Zie Toelichting 21 tot 23 voor meer informatie. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-226-4": {
"value": "Toelichting 29. Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Overige wedde-, salaris- en 14.415 14.444 sociaal gerelateerde schulden Vakantiegeld 5.514 5.537 Sociale zekerheidspremies 2.115 2.105 Lonen en wedden 5.475 5.953 Brugpensioenen 3 11 Groepsverzekering - 37 Ingehouden belastingen 690 374 Overige 618 428 Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden bleven stabiel op \u20ac 14,4 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2024. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-226-5": {
"value": "Toelichting 29. Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal Overige wedde-, salaris- en 14.415 14.444 sociaal gerelateerde schulden Vakantiegeld 5.514 5.537 Sociale zekerheidspremies 2.115 2.105 Lonen en wedden 5.475 5.953 Brugpensioenen 3 11 Groepsverzekering - 37 Ingehouden belastingen 690 374 Overige 618 428 Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden bleven stabiel op \u20ac 14,4 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2024. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-230-3": {
"value": "Toelichting 31. Handels- en overige schulden (In duizend \u20ac) 2024 2023 Handels- en overige schulden 35.087 46.462 Handelsschulden 27.188 37.693 Toegerekende kosten en 5.836 6.198 overgedragen opbrengsten Overige schulden 2.063 2.571 De handelsschulden per 31 december 2024 van \u20ac 27,2 miljoen omvatten de bedragen voor openstaande facturen (\u20ac 20,9 miljoen, in vergelijking met \u20ac 26,6 miljoen per 31 december 2023) en verwachte facturen voor goederen en diensten ontvangen tijdens de verslagperiode (\u20ac 4,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 7,0 miljoen per 31 december 2023). Toegerekende kosten en overgedragen opbrengsten hebben voornamelijk betrekking op toegerekende kosten voor klantenkortingen (\u20ac 2,2 miljoen, in vergelijking met \u20ac 3,0 miljoen per 31 december 2023) en verschillende andere kosten. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-230-4": {
"value": "Toelichting 31. Handels- en overige schulden (In duizend \u20ac) 2024 2023 Handels- en overige schulden 35.087 46.462 Handelsschulden 27.188 37.693 Toegerekende kosten en 5.836 6.198 overgedragen opbrengsten Overige schulden 2.063 2.571 De handelsschulden per 31 december 2024 van \u20ac 27,2 miljoen omvatten de bedragen voor openstaande facturen (\u20ac 20,9 miljoen, in vergelijking met \u20ac 26,6 miljoen per 31 december 2023) en verwachte facturen voor goederen en diensten ontvangen tijdens de verslagperiode (\u20ac 4,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 7,0 miljoen per 31 december 2023). Toegerekende kosten en overgedragen opbrengsten hebben voornamelijk betrekking op toegerekende kosten voor klantenkortingen (\u20ac 2,2 miljoen, in vergelijking met \u20ac 3,0 miljoen per 31 december 2023) en verschillende andere kosten. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-230-5": {
"value": "Toelichting 31. Handels- en overige schulden (In duizend \u20ac) 2024 2023 Handels- en overige schulden 35.087 46.462 Handelsschulden 27.188 37.693 Toegerekende kosten en 5.836 6.198 overgedragen opbrengsten Overige schulden 2.063 2.571 De handelsschulden per 31 december 2024 van \u20ac 27,2 miljoen omvatten de bedragen voor openstaande facturen (\u20ac 20,9 miljoen, in vergelijking met \u20ac 26,6 miljoen per 31 december 2023) en verwachte facturen voor goederen en diensten ontvangen tijdens de verslagperiode (\u20ac 4,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 7,0 miljoen per 31 december 2023). Toegerekende kosten en overgedragen opbrengsten hebben voornamelijk betrekking op toegerekende kosten voor klantenkortingen (\u20ac 2,2 miljoen, in vergelijking met \u20ac 3,0 miljoen per 31 december 2023) en verschillende andere kosten. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-232-2": {
"value": "Toelichting 32. Op aandelen gebaseerde betalingen De Vennootschap heeft een lange termijn incentiveplan voor bepaalde medewerkers dat afhankelijk is van het behalen van een vooropgesteld doel voor de koers van het aandeel. Op dit moment zijn de opties \u2018out-of-the-money\u2019. We verwijzen naar het remuneratieverslag dat onderdeel is van de 'Corporate Governance'. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-233-2": {
"value": "Toelichting 33. Overheidssubsidies De overheidssubsidies van de Groep hebben betrekking op de incentives die de Belgische overheid toekent op basis van het investerings-, milieu- en tewerkstellingsbeleid van de Groep. De in 2024 ontvangen bedragen waren lager dan \u20ac 0,1 miljoen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGovernmentGrantsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-234-2": {
"value": "Toelichting 34. Winst per aandeelGewone en verwaterde winst per aandeel 2024 2023 Gewone en verwaterde winst per aandeel Nettoresultaat 10.573 (11.095) Percentage van nettoresultaat toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde 100% 100% aandelen Nettoresultaat toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde aandelen 10.573 (11.095) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943 Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde 0,29 (0,31) aandelen (in euro) In overeenstemming met IAS 33 wordt de basiswinst per aandeel berekend door de nettowinst over het jaar die kan worden toegerekend aan houders van eigenvermogensinstrumenten van de moedervennootschap te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen gedurende het jaar. Gecorrigeerde winst per aandeel In het resultaat van 2024 en 2023 werden enkele eenmalige posten opgenomen die van invloed waren op de berekening van de winst per aandeel. Vanuit managementperspectief hebben we een gecorrigeerde winst per aandeel berekend, waarbij geen rekening is gehouden met de impact van eenmalige posten. 2024 2023 1Gecorrigeerde winst per aandeel Nettoresultaat 10.573 (11.095) Normalisatie-aanpassingen(13.486) 5.310Gecorrigeerd nettoresultaat (2.913) (5.786) Percentage van nettoresultaat toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde 100% 100% aandelen Nettoresultaat toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde aandelen (2.913) (5.786) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943 Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde (0,08) (0,16) aandelen (in euro) 1 Zie Toelichting 1.25 voor een overzicht van de niet-GAAP-maatstaven en Toelichting 3.De winst in 2024 omvat de nettobelastingimpact van de eenmalige uitgaven van \u20ac (0,1 miljoen) voor integratie en herstructurering (zie Toelichting 9) en de financi\u00eble opbrengst in verband met de korting op de terugbetaling van de Senior Secured Notes voor \u20ac (13,4 miljoen). Zonder deze gebeurtenissen zou het genormaliseerde resultaat voor de periode een verlies van \u20ac 2,9 miljoen geweest zijn. Ter vergelijking: het verlies voor 2023 omvat een nettobelastingimpact van de eenmalige uitgave na belasting van \u20ac 3,1 miljoen en eenmalige belastingeffecten van \u20ac 3,0 miljoen (zie Toelichting 11), wat resulteert in een genormaliseerd verlies van \u20ac 5,8 miljoen. De Groep of een rechtstreekse dochteronderneming of een persoon, handelend in eigen naam maar voor rekening van de Vennootschap, heeft geen aandelen van de Vennootschap verworven. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-239-2": {
"value": "Toelichting 35. Dividend per aandeel Omdat we ons blijven richten op schuldafbouw en verdere investeringen in de activiteiten, zal de Raad van Bestuur geen dividend voor het jaar voorstellen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-240-3": {
"value": "Toelichting 36. Verbintenissen Energie Onze vaste prijsafspraken voor elektriciteit en gas, voor leveringen in 2025 en 2026, zijn gelijk aan \u20ac 3,0 miljoen per 31 december 2024, in vergelijking met een bedrag van \u20ac 4,2 miljoen per 31 december 2023. Kapitaaluitgaven Op 31 december 2024 zijn er uitstaande kapitaalverbintenissen van \u20ac 2,3 miljoen in vergelijking met \u20ac 0,4 miljoen op 31 december 2023. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-241-2": {
"value": "Toelichting 37. Lijst van geconsolideerde ondernemingen De dochterondernemingen en gezamenlijk gecontroleerde entiteiten van Belysse Group NV, het participatiepercentage van de Groep en het controlepercentage van de Groep van de actieve ondernemingen worden hieronder voorgesteld. 2024 2023 % participatie % controle % participatie % controle Belgi\u00eb Belysse NV 100% 100% 100% 100% ITC Co BV 100% 100% 100% 100% Modulyss NV 100% 100% 100% 100% Luxemburg LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% LSF9 Belysse Luxembourg S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% LSF9 Belysse Investment S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% Verenigde Staten LSF9 Renaissance Holdings LLC 100% 100% 100% 100% LSF9 Renaissance Acquisitions LLC 100% 100% 100% 100% BPS Parent, Inc. 100% 100% 100% 100% Bentley Prince Street Holdings, Inc. 100% 100% 100% 100% Bentley Mills, Inc. 100% 100% 100% 100% Prince Street, Inc. 100% 100% 100% 100% Verenigd Koninkrijk Modulyss UK Ltd. 100% 100% 100% 100% ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCompositionOfGroupExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-241-3": {
"value": "Toelichting 37. Lijst van geconsolideerde ondernemingen De dochterondernemingen en gezamenlijk gecontroleerde entiteiten van Belysse Group NV, het participatiepercentage van de Groep en het controlepercentage van de Groep van de actieve ondernemingen worden hieronder voorgesteld. 2024 2023 % participatie % controle % participatie % controle Belgi\u00eb Belysse NV 100% 100% 100% 100% ITC Co BV 100% 100% 100% 100% Modulyss NV 100% 100% 100% 100% Luxemburg LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% LSF9 Belysse Luxembourg S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% LSF9 Belysse Investment S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% Verenigde Staten LSF9 Renaissance Holdings LLC 100% 100% 100% 100% LSF9 Renaissance Acquisitions LLC 100% 100% 100% 100% BPS Parent, Inc. 100% 100% 100% 100% Bentley Prince Street Holdings, Inc. 100% 100% 100% 100% Bentley Mills, Inc. 100% 100% 100% 100% Prince Street, Inc. 100% 100% 100% 100% Verenigd Koninkrijk Modulyss UK Ltd. 100% 100% 100% 100% ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-241-4": {
"value": "Toelichting 37. Lijst van geconsolideerde ondernemingen De dochterondernemingen en gezamenlijk gecontroleerde entiteiten van Belysse Group NV, het participatiepercentage van de Groep en het controlepercentage van de Groep van de actieve ondernemingen worden hieronder voorgesteld. 2024 2023 % participatie % controle % participatie % controle Belgi\u00eb Belysse NV 100% 100% 100% 100% ITC Co BV 100% 100% 100% 100% Modulyss NV 100% 100% 100% 100% Luxemburg LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% LSF9 Belysse Luxembourg S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% LSF9 Belysse Investment S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100% Verenigde Staten LSF9 Renaissance Holdings LLC 100% 100% 100% 100% LSF9 Renaissance Acquisitions LLC 100% 100% 100% 100% BPS Parent, Inc. 100% 100% 100% 100% Bentley Prince Street Holdings, Inc. 100% 100% 100% 100% Bentley Mills, Inc. 100% 100% 100% 100% Prince Street, Inc. 100% 100% 100% 100% Verenigd Koninkrijk Modulyss UK Ltd. 100% 100% 100% 100% ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-243-2": {
"value": "Toelichting 38. Transacties met verbonden partijen De Vennootschap kan in het kader van de gewone bedrijfsuitoefening transacties aangaan met haar aandeelhouders en andere entiteiten die in het bezit zijn van haar aandeelhouders. Deze transacties omvatten onder meer financieringsovereenkomsten en professionele, advies-, consultancy- en andere zakelijke diensten. De Vennootschap heeft in het kader van haar bedrijfsuitoefening overeenkomsten gesloten met een aantal van haar dochterondernemingen en verbonden ondernemingen. Deze overeenkomsten hebben betrekking op productie, verkooptransacties, dienstverlening en financieringsovereenkomsten en werden marktconform gesloten. Transacties tussen de Vennootschap en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen zijn, zijn ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden derhalve niet behandeld in deze Toelichting. Vergoeding aan managers op sleutelposities Het management op sleutelposities betekent het Managementcomit\u00e9 van de Groep dat bestaat uit personen die de bevoegdheid hebben en verantwoordelijk zijn voor het plannen, sturen en controleren van de activiteiten van de Groep. De vergoeding voor managers op sleutelposities omvat alle vaste en variabele bezoldigingen en andere voordelen die voorgesteld worden in overige kosten en langetermijn-personeelsbeloningen die beschreven staan in integratie- en herstructureringskosten. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal vergoedingen aan managers 1.802 1857 op sleutelposities Personeelsbeloningen op korte 1.476 1.697 termijn Vergoedingen Raad van Bestuur 327 160 We verwijzen naar het 'Corporate Governance' voor informatie over de bezoldiging van bestuurders en leden van het Managementcomit\u00e9 van de Groep. Er waren geen andere transacties met verbonden partijen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-243-3": {
"value": "Toelichting 38. Transacties met verbonden partijen De Vennootschap kan in het kader van de gewone bedrijfsuitoefening transacties aangaan met haar aandeelhouders en andere entiteiten die in het bezit zijn van haar aandeelhouders. Deze transacties omvatten onder meer financieringsovereenkomsten en professionele, advies-, consultancy- en andere zakelijke diensten. De Vennootschap heeft in het kader van haar bedrijfsuitoefening overeenkomsten gesloten met een aantal van haar dochterondernemingen en verbonden ondernemingen. Deze overeenkomsten hebben betrekking op productie, verkooptransacties, dienstverlening en financieringsovereenkomsten en werden marktconform gesloten. Transacties tussen de Vennootschap en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen zijn, zijn ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden derhalve niet behandeld in deze Toelichting. Vergoeding aan managers op sleutelposities Het management op sleutelposities betekent het Managementcomit\u00e9 van de Groep dat bestaat uit personen die de bevoegdheid hebben en verantwoordelijk zijn voor het plannen, sturen en controleren van de activiteiten van de Groep. De vergoeding voor managers op sleutelposities omvat alle vaste en variabele bezoldigingen en andere voordelen die voorgesteld worden in overige kosten en langetermijn-personeelsbeloningen die beschreven staan in integratie- en herstructureringskosten. (In duizend \u20ac) 2024 2023 Totaal vergoedingen aan managers 1.802 1857 op sleutelposities Personeelsbeloningen op korte 1.476 1.697 termijn Vergoedingen Raad van Bestuur 327 160 We verwijzen naar het 'Corporate Governance' voor informatie over de bezoldiging van bestuurders en leden van het Managementcomit\u00e9 van de Groep. Er waren geen andere transacties met verbonden partijen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-245-2": {
"value": "Toelichting 39. Totaal vergoedingen betaald aan de commissaris van de Groep (In duizend \u20ac) 2024 2023 Auditgerelateerde diensten 579 460 Audit van de Groep volgens wettelijke 579 460 verplichtingen (incl. CSRD) Niet-auditgerelateerde diensten 102 36 Belastingdiensten 27 22 Overige diensten 75 14 Totale vergoedingen betaald aan de 680 496 commissaris van de Groep ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-247-2": {
"value": "Toelichting 40. Gebeurtenissen na de verslagperiode Er hebben zich geen volgende gebeurtenissen voorgedaan die een aanzienlijke impact kunnen hebben op de jaarrekening van de Groep per 31 december 2024. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00"
}
}
}
}