{
"documentInfo": {
"documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json",
"features": {
"xbrl:canonicalValues": true
},
"namespaces": {
"BEL": "http://belysse.com/2023-12-31",
"ifrs-full": "https://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2022-03-24/ifrs-full",
"iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217",
"scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442",
"xbrl": "https://xbrl.org/2021",
"xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance"
},
"taxonomy": [
"http://belysse.com/2023-12-31/549300ZH4K23FNK8LI26-2023-12-31.xsd"
]
},
"facts": {
"f33690": {
"value": "300918000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Revenue",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33694": {
"value": "337430000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Revenue",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33707": {
"value": "124174000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33711": {
"value": "162318000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33721": {
"value": "11018000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ChangesInInventoriesOfFinishedGoodsAndWorkInProgress",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33725": {
"value": "-10434000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ChangesInInventoriesOfFinishedGoodsAndWorkInProgress",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33735": {
"value": "76021000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33739": {
"value": "78049000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33749": {
"value": "929000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33753": {
"value": "316000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33762": {
"value": "56956000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherExpenseByNature",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33766": {
"value": "72308000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherExpenseByNature",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33777": {
"value": "19890000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33781": {
"value": "18688000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33788": {
"value": "13788000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:ProfitLossFromOperatingActivitiesAdjusted",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33792": {
"value": "16818000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:ProfitLossFromOperatingActivitiesAdjusted",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33804": {
"value": "3069000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExpenseOfRestructuringActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33808": {
"value": "1445000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExpenseOfRestructuringActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33818": {
"value": "10718000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33822": {
"value": "15373000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33833": {
"value": "367000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33837": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33847": {
"value": "18795000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33851": {
"value": "19650000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33862": {
"value": "-18428000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33866": {
"value": "-19650000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33878": {
"value": "-7710000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33882": {
"value": "-4277000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33895": {
"value": "3386000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33899": {
"value": "9010000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33916": {
"value": "-11095000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33920": {
"value": "-13287000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33941": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33945": {
"value": "-54459000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33954": {
"value": "-11095000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33958": {
"value": "-67746000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33974": {
"value": "-11095000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33978": {
"value": "-67746000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33985": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f33988": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34028": {
"value": "-4529000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslationContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34033": {
"value": "10214000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslationContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34054": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedgesFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34058": {
"value": "152000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedgesFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34085": {
"value": "40000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34089": {
"value": "-268000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34102": {
"value": "-13000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34106": {
"value": "68000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34130": {
"value": "-4583000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:OtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34134": {
"value": "10702000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:OtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34151": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:OtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34155": {
"value": "54456000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:OtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34175": {
"value": "-15678000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34179": {
"value": "-2587000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34202": {
"value": "0.31",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShareFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34203": {
"value": "0.31",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShareFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34207": {
"value": "-0.37",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShareFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34208": {
"value": "-0.37",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShareFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34237": {
"value": "0",
"decimals": 0,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShareFromDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34238": {
"value": "0",
"decimals": 0,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShareFromDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34242": {
"value": "-1.52",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShareFromDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34243": {
"value": "-1.52",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShareFromDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34280": {
"value": "0.31",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34281": {
"value": "0.31",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34285": {
"value": "-1.88",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34286": {
"value": "-1.88",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34388": {
"value": "100795000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34392": {
"value": "108178000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34406": {
"value": "23533000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RightofuseAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34410": {
"value": "29388000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RightofuseAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34422": {
"value": "44963000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LandAndBuildings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34426": {
"value": "51245000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LandAndBuildings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34439": {
"value": "49742000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Machinery",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34443": {
"value": "50025000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Machinery",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34454": {
"value": "6090000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34458": {
"value": "6908000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34467": {
"value": "103046000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Goodwill",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34471": {
"value": "105662000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Goodwill",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34481": {
"value": "5212000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34485": {
"value": "5432000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34497": {
"value": "426000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34501": {
"value": "829000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34515": {
"value": "586000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentReceivables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34519": {
"value": "599000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentReceivables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34527": {
"value": "210066000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34531": {
"value": "220700000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34546": {
"value": "52257000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Inventories",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34550": {
"value": "76177000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Inventories",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34564": {
"value": "28377000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentReceivables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34568": {
"value": "24994000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentReceivables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34577": {
"value": "1045000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34580": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34590": {
"value": "35812000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34594": {
"value": "38488000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34604": {
"value": "117491000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34608": {
"value": "139660000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34615": {
"value": "327557000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34618": {
"value": "360359000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34628": {
"value": "252950000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34631": {
"value": "252950000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34641": {
"value": "65660000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:SharePremium",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34644": {
"value": "65660000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:SharePremium",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34656": {
"value": "1283000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34659": {
"value": "5866000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34672": {
"value": "-202298000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RetainedEarnings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34676": {
"value": "-191208000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RetainedEarnings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34681": {
"value": "-39876000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherReserves",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34684": {
"value": "-39876000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherReserves",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34693": {
"value": "77720000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34697": {
"value": "93392000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34707": {
"value": "1839000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfNoncurrentNotesAndDebenturesIssued",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34711": {
"value": "130745000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfNoncurrentNotesAndDebenturesIssued",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34723": {
"value": "34778000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfOtherNoncurrentBorrowings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34727": {
"value": "41590000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfOtherNoncurrentBorrowings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34746": {
"value": "20375000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34750": {
"value": "25577000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34760": {
"value": "5814000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34764": {
"value": "6355000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34781": {
"value": "2229000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34785": {
"value": "2176000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34798": {
"value": "159000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentRecognisedLiabilitiesDefinedBenefitPlan",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34802": {
"value": "150000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentRecognisedLiabilitiesDefinedBenefitPlan",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34813": {
"value": "44818000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34817": {
"value": "181015000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34827": {
"value": "135203000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentNotesAndDebenturesIssuedAndCurrentPortionOfNoncurrentNotesAndDebenturesIssued",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34831": {
"value": "1611000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentNotesAndDebenturesIssuedAndCurrentPortionOfNoncurrentNotesAndDebenturesIssued",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34843": {
"value": "8875000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfOtherNoncurrentBorrowings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34847": {
"value": "8760000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfOtherNoncurrentBorrowings",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34866": {
"value": "6757000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34870": {
"value": "6872000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34882": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentDerivativeFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34885": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentDerivativeFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34904": {
"value": "14444000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentProvisionsForEmployeeBenefits",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34908": {
"value": "17161000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentProvisionsForEmployeeBenefits",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34922": {
"value": "46462000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34926": {
"value": "57201000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34932": {
"value": "36000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34936": {
"value": "1219000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34946": {
"value": "205019000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34950": {
"value": "85952000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34956": {
"value": "249837000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Liabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34960": {
"value": "266967000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Liabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34970": {
"value": "327557000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34973": {
"value": "360359000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35069": {
"value": "-11095000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35073": {
"value": "-13287000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35088": {
"value": "3386000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35092": {
"value": "9010000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35102": {
"value": "367000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35105": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35115": {
"value": "18795000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35119": {
"value": "19650000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35129": {
"value": "19890000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35133": {
"value": "18688000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35140": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35144": {
"value": "-2000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35151": {
"value": "-1999000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35155": {
"value": "3276000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35177": {
"value": "6000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForSharebasedPayments",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35181": {
"value": "-61000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForSharebasedPayments",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35191": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainsLossesOnChangeInFairValueOfDerivatives",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35195": {
"value": "-125000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainsLossesOnChangeInFairValueOfDerivatives",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35209": {
"value": "28615000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperationsBeforeChangesInWorkingCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35213": {
"value": "37399000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperationsBeforeChangesInWorkingCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35235": {
"value": "24459000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35239": {
"value": "-14507000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35250": {
"value": "979000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAccountReceivable",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35254": {
"value": "1156000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAccountReceivable",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35263": {
"value": "-9124000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAccountPayable",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35267": {
"value": "10534000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAccountPayable",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35274": {
"value": "8476000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:IncreaseDecreaseInOtherWorkingCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35278": {
"value": "1061000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:IncreaseDecreaseInOtherWorkingCapital",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35291": {
"value": "36452000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35295": {
"value": "33522000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35306": {
"value": "5400000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35310": {
"value": "5641000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35316": {
"value": "31053000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35320": {
"value": "27880000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35337": {
"value": "-10458000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentAndPurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35341": {
"value": "-11778000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentAndPurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35351": {
"value": "1332000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35355": {
"value": "128000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35362": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35366": {
"value": "163700000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35373": {
"value": "-11790000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35377": {
"value": "151794000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35398": {
"value": "13565000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35402": {
"value": "25918000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35413": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35417": {
"value": "130000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35429": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBondsNotesAndDebentures",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35433": {
"value": "232818000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBondsNotesAndDebentures",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35446": {
"value": "7892000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35450": {
"value": "60665000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35456": {
"value": "-21457000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35460": {
"value": "-189402000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35474": {
"value": "-2195000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35478": {
"value": "-9728000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35501": {
"value": "38488000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35505": {
"value": "51393000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35517": {
"value": "-482000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35521": {
"value": "903000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35539": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:IncreaseDecreaseInFinancingAndCashTransactionsContinuingAndDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35543": {
"value": "-4081000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "BEL:IncreaseDecreaseInFinancingAndCashTransactionsContinuingAndDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35567": {
"value": "35812000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35571": {
"value": "38488000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35687": {
"value": "252950000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35691": {
"value": "65660000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35695": {
"value": "-4836000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35699": {
"value": "-15140000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35703": {
"value": "-39876000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35707": {
"value": "258759000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35711": {
"value": "-162767000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35715": {
"value": "95991000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35723": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35726": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35729": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35733": {
"value": "-13287000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35736": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35740": {
"value": "-13287000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35744": {
"value": "-54459000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35748": {
"value": "-67746000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35764": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35767": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35771": {
"value": "10214000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35774": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35777": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35781": {
"value": "10214000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35785": {
"value": "54863000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35789": {
"value": "65077000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35811": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedges",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35814": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedges",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35818": {
"value": "152000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedges",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35821": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedges",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35824": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedges",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35828": {
"value": "152000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedges",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35831": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedges",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35835": {
"value": "152000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedges",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35843": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35846": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35850": {
"value": "-268000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35853": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35856": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35860": {
"value": "-268000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35864": {
"value": "-158000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35868": {
"value": "-425000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35877": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35880": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35884": {
"value": "68000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35887": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35890": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35894": {
"value": "68000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35898": {
"value": "-565000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35902": {
"value": "-496000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35915": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35918": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35922": {
"value": "10702000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35925": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35928": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35932": {
"value": "10702000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35936": {
"value": "54456000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35940": {
"value": "65158000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35952": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35955": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35959": {
"value": "10702000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35963": {
"value": "-13287000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35967": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35971": {
"value": "-2585000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35975": {
"value": "-3000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35978": {
"value": "-2587000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35990": {
"value": "-162770000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35995": {
"value": "-162770000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35998": {
"value": "162770000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36001": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36016": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36019": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36022": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36026": {
"value": "-12000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36029": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36033": {
"value": "-12000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36036": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36040": {
"value": "-12000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36048": {
"value": "252950000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36052": {
"value": "65660000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36055": {
"value": "5866000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36059": {
"value": "-191208000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36063": {
"value": "-39876000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36067": {
"value": "93392000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36071": {
"value": "-0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36074": {
"value": "93392000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36288": {
"value": "252950000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36292": {
"value": "65660000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36295": {
"value": "5866000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36299": {
"value": "-191208000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36303": {
"value": "-39876000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36307": {
"value": "93392000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36311": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36314": {
"value": "93392000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36322": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36325": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36328": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36332": {
"value": "-11095000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36335": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36339": {
"value": "-11095000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36342": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36346": {
"value": "-11095000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36362": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36365": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36370": {
"value": "-4529000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36375": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36378": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36382": {
"value": "-4529000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36387": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36390": {
"value": "-4529000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36398": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36401": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36405": {
"value": "40000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36408": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36411": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36415": {
"value": "40000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36418": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36422": {
"value": "40000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36431": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36434": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36438": {
"value": "-13000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36441": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36444": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36448": {
"value": "-13000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36451": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36455": {
"value": "-13000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36468": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36471": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36475": {
"value": "-4583000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36478": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36481": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36485": {
"value": "-4583000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36488": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36492": {
"value": "-4583000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36505": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36508": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36512": {
"value": "-4583000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36516": {
"value": "-11095000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36519": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36523": {
"value": "-15678000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36527": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36530": {
"value": "-15678000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36546": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36549": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36552": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36555": {
"value": "6000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36558": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36561": {
"value": "6000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36564": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36567": {
"value": "6000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36575": {
"value": "252950000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36579": {
"value": "65660000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36583": {
"value": "1283000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36587": {
"value": "-202298000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36591": {
"value": "-39876000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36595": {
"value": "77720000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:EquityFromContinuingOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36599": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "BEL:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeFromDiscontinuedOperationsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36602": {
"value": "77720000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"pp-value-1-1": {
"value": "Toelichting 1. Boekhoudkundige principesHierna worden de belangrijkste boekhoudprincipes voor financi\u00eble verslaggeving beschreven die werden toegepast bij het opstellen van deze geconsolideerde jaarrekening. Deze principes werden consistent toegepast op het voorgestelde jaar, tenzij anders vermeld.Toelichting 1.1. BasisprincipesBasisprincipesDeze Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV (\u2018de Vennootschap\u2019)geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626) en haar dochterondernemingen (\u2018Belysse Group\u2019 of \u2018de Groep\u2019) werd opgesteld overeenkomstig de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u2018IFRS\u2019), zoals aangenomen door de Europese Unie. Deze omvatten alle IFRS-normen en IFRIC-interpretaties die zijn uitgevaardigd en van kracht waren op 31 december 2023.De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV.De Belysse Group NVis gevestigd in Belgi\u00ebonder dejuridische vorm van een Naamloze Vennootschap ('NV').Belgi\u00eb was ook het land van oprichting. Bovendien is Belgi\u00eb de hoofdzetel van de Groep.Belysse produceert duurzame textiel vloerbekleding voor commerci\u00eble en residenti\u00eble toepassingen en commercialiseert zijn producten voor 90% in Noord-Amerika en Europa onder de premiummerken Bentley (VS), modulyss, Arc Edition en ITC (Europa). Belysse heeft ongeveer 1.100 mensen in dienst en heeft drie productievestigingen in Belgi\u00eb (Tielt en Zele) en de Verenigde Staten (Los Angeles).Sinds juni 2017 staatBelysse Groupgenoteerd op Euronext Brussel en is de meerderheidin handen vanLSF9 Belysse Holdco S.\u00e0 r.l.Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten, residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). Voor meer informatie verwijzen we naar Toelichting 39.De geconsolideerde jaarrekening van Belysse Group NV en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep) voor het jaar eindigend op 31 december 2023 werd goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met een besluit van de bestuurders op 18 april 2024.De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap over de periode van 1 januari 2023 tot 31 december 2023 omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen \u2018de Groep\u2019 en individueel \u2018entiteiten van de Groep\u2019 genoemd). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta van de Groep en de functionele valuta van de Vennootschap. Alle bedragen in deze geconsolideerde jaarrekening zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s, tenzij anders vermeld. Bij de berekening van bepaaldefinanci\u00eble informatie die in deze jaarrekening is opgenomen, zijn er afrondingsaanpassingen gemaakt. Deze jaarrekening is opgesteld conform het continu\u00efteitsbeginsel, wat betekent dat de werkzaamheden zich zullen voortzetten in de nabije toekomst, die op zijn minste 12 maanden bedraagt.Elke gebeurtenis en/of transactie die van wezenlijk belang is om inzicht te kunnen verwerven in de veranderingen sinds 31 december 2022 werd toegevoegd aan deze toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening.Bij het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met de IFRS moet een beroep worden gedaan op bepaalde essenti\u00eble ramingen. Tevens dient het management zich een oordeel te vormen bij de toepassing van de boekhoudkundige beleidsregels van de Groep. De gebieden die een hogere mate van oordeelsvorming of complexiteit met zich meebrengen, of de gebieden waar veronderstellingen en schattingen van wezenlijk belang zijn voor de geconsolideerde jaarrekening, worden verder uitgewerkt in Toelichting 2.Invloed van nieuwe normen en wijzigingen van normenDe volgende nieuwe normen, wijzigingen en interpretaties van normen zijn uitgevaardigd. De Groep neemt zich voor deze normen en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen wanneer deze van kracht en verplicht worden en geacht worden significant te zijn.De volgende wijzigingen aan de normen zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: \u2018Informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). Met de wijzigingen wordt beoogd de informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te verbeteren en de gebruikers van de jaarrekening te helpen een onderscheid te maken tussen wijzigingen in de boekhoudkundige schattingen en wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijziging aan IAS 1 vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving verstrekken in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Voorts verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat niet-materi\u00eble informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving niet hoeft te worden vermeld. Ter ondersteuning van deze wijziging heeft de Raad tevens IFRS Practice Statement 2, \u2018Het vormen van een oordeel over de materialiteit\u2019, gewijzigd om een leidraad te verschaffen voor de toepassing van het begrip materialiteit op de informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (behoudens een eventueel lokaal goedkeuringsproces). Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.\u2022 Wijzigingen aan IAS 8 \u2018Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, wijzigingen in boekhoudkundige schattingen en fouten: Definitie van boekhoudkundige schattingen\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging aan IAS 8, \u2018Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, wijziging in boekhoudkundige schattingen en fouten\u2019, verduidelijkt hoe ondernemingen een onderscheid moeten maken tussen wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en wijzigingen in boekhoudkundige schattingen. De wijzigingen zijn van kracht voor verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (behoudens een eventueel lokaal goedkeuringsproces). Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.\u2022 Wijzigingen aan IAS 12, 'Inkomstenbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie' (van kracht per 1 januari 2023, maar onmiddellijke toepassing is toegestaan). De wijzigingen verduidelijken hoe ondernemingen uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen administratief moeten verantwoorden. De belangrijkste verandering in de wijzigingen is een vrijstelling van de vrijstelling voor eerste opname van IAS 12.15(b) en IAS 12.24. De vrijstelling voor eerste opname is bijgevolg niet van toepassing op transacties waarbij gelijke bedragen van aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan bij de eerste opname. De wijzigingen zijn van kracht voor jaarverslagperiodes die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.\u2022 Wijzigingen aan IAS 12, 'Inkomstenbelastingen: Internationale belastinghervorming \u2013 Modelregels van de tweede pijler' (van kracht per 1 januari 2023). De IASB heeft deze wijzigingen uitgevaardigd ter invoering van: \u00bb een tijdelijke uitzondering op de vereisten om informatie over uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen met betrekking tot de inkomstenbelastingen van de tweede pijler op te nemen en openbaar te maken; en \u00bb gerichte openbaarmakingsvereisten voor de betrokken entiteiten.Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.De volgende wijzigingen aan normen werden gepubliceerd, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de EU:\u2022 Wijzigingen aan IFRS 16 'Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een sale-en-lease-back' (van kracht per 1 januari 2024). De wijzigingen verklaren hoe een entiteit een 'sale-en-lease-back' administratief verwerkt na de datum van de transactie, met name wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of rentevoet. Zij stellen dat de verkoper-leasenemer bij de latere waardering van de leaseverplichting 'leasebetalingen' en 'herziene leasebetalingen' bepaalt op een wijze die niet tot gevolg heeft dat de verkoper-leasenemer enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt met het gebruiksrecht dat hij behoudt. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de volledige of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een lease-overeenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien ze betrekking hebben op het gebruiksrecht dat is be\u00ebindigd en niet op het behouden gebruiksrecht. Naar verwachting hebben deze wijzigingen geen materi\u00eble invloed op de Groep.De volgende wijzigingen aan normen werden gepubliceerd, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2023 en zijn nog niet goedgekeurd door de EU:\u2022 Wijzigingen aan IAS 1, 'Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend' (van kracht per 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken dat: \u00bb De classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen naar het \u2018recht\u2019 om de afwikkeling uit te stellen met ten minste 12 maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van een verplichting be\u00efnvloeden; \u00bb Classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen-vermogensinstrumenten, andere activa of diensten; \u00bb Verduidelijken hoe de voorwaarden waaraan een entiteit moet voldoen binnen 12 maanden na de verslagperiode, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeenkomstige verplichting.Naar verwachting hebben deze wijzigingen geen materi\u00eble invloed op de Groep.\u2022 Wijzigingen aan IAS 7, 'Het kasstroomoverzicht' en IFRS 7, 'Financi\u00eble instrumenten: informatieverschaffing: Leveranciersfinancieringsovereenkomsten' (van kracht per 1 januari 2024). De wijziging beschrijft de kenmerken waarvoor informatieverschaffers aanvullende informatie moeten verstrekken over de invloed van financieringsovereenkomsten met leveranciers op verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico. Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.\u2022 Wijzigingen aan IAS 21, 'De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid' (van kracht per 1 januari 2025). IAS 21 behandelde voorheen niet hoe wisselkoersen moeten worden bepaald in het geval dat er langdurig geen inwisselbaarheid is en de door de vennootschap toe te passen contante koers niet waarneembaar is. De wijzigingen met een beperkt toepassingsgebied voegen onderstaande specifieke eisen toe: \u00bb Bepalen wanneer een valuta inwisselbaar is in een andere valuta en wanneer niet; \u00bb De wisselkoers bepalen die moet worden toegepast indien een valuta niet inwisselbaar is; \u00bb Aanvullende informatieverschaffing wanneer een valuta niet inwisselbaar is.Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.Toelichting 1.2. ConsolidatieDochterondernemingenDochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan.De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragenvergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief dat voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project).Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij.De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkost wordt gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen.Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast.IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. In overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS10).SegmentrapportageToelichting 4 verschaft informatie over de segmenten van de Groep overeenkomstig IFRS 8. De Groep zal haar resterende bedrijfsactiviteiten uitvoeren via twee segmenten die regionaal georganiseerd zijn. Het Europese segment ontwerpt, produceert en distribueert kamerbrede merktapijten (merk ITC) en modulaire tapijttegels (merk modulyss). Het Amerikaanse segment ontwerpt, produceert en distribueert modulaire tapijttegels, voornamelijk voor kantoren en overheidsprojecten via het merk Bentley van de Groep in de VS.Operationele segmenten worden op een consistente manier gerapporteerd in lijn met de interne rapportering die wordt voorgesteld aan de Raad van Bestuur en het Managementcomit\u00e9. Op maandelijkse basis worden voor het Managementcomit\u00e9 de posten voor omzet, Gecorrigeerde EBITDA, netto-voorraad, handelsvorderingen en investeringen weergegeven. De segmentinformatie die in Toelichting 4 wordt verschaft, werd op deze basis geselecteerd. Hieruit volgt dat andere posten, zoals totale activa en passiva per segment niet intern worden nagezien en dus ook niet worden toegelicht. Intrestopbrengsten, intrestkosten en belastingen worden centraal beheerd en hierdoor worden zulke posten niet per segment voorgesteld en worden ze uitgesloten van de waardering van de winstgevendheid per segment.Toelichting 1.3. Omrekening vreemde valutaFunctionele en presentatievalutaDe posten in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep zijn gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de desbetreffende entiteit werkzaam is (\u2018de functionele valuta\u2019). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta en de functionele valuta van de Groep. Alle bedragen zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s tenzij anders vermeld.Transacties en saldiTransacties in vreemde valuta worden naar de functionele valuta omgerekend tegen de koersen die gelden op de data van de transacties of op de datum van waardering, in geval van posten die op de rapporteringsdatum opnieuw worden gewaardeerd. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en uit de herwaardering van de monetaire balansposten aan de koers op eindejaar, en passiva uitgedrukt in vreemde valuta worden opgenomen in de resultatenrekening. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met liquide middelen en leningen, inclusief leningen, schulden en vorderingen tussen entiteiten van de groep die niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse transactie worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, een onderdeel van de bedrijfswinst.De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt bij het opstellen van deze jaarrekening zijn de volgende: 31 december 2023 31 december 2022Slotkoers Gemiddelde Slotkoers Gemiddelde koerskoersUSD 1,1050 1,0813 1,0666 1,053TRY 0,00 0,00 19,9649 17,4088GBP 0,86905 0,86979 0,8869 0,85276Entiteiten van de GroepDe resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld:\u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar;\u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wissel- koersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en\u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019.Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop.Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta in vergelijking met de functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit.Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers.Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activaMateri\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019.Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt.Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt:Industri\u00eble en administratieve gebouwen\u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar\u2022 Andere elementen 10-25 jaar\u2022 Machines 10-33 jaar\u2022 Rollend materieel 5 jaar\u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaarAuto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs.Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar.De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag.Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfscombinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa.Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019.Toelichting 1.5. GoodwillDe goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activaHandelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt.Software en licentiesDe kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskostenKosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan:\u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik;\u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen;\u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen;\u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren;\u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; \u2022 en de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten.Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de software-ontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten.Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief.Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt.Toelichting 1.7. Bijzondere waardevermindering van vaste activaGoodwill is niet onderworpen aan afschrijving en wordt jaarlijks getoetst op een bijzondere waardevermindering of vaker wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden aangeven dat ze mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Andere activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde mogelijk niet realiseerbaar is. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor het bedrag waarvoor de boekwaarde de realiseerbare waarde ervan overstijgt. De realiseerbare waarde is de hoogste van de re\u00eble waarde van een actief verminderd met de kosten van verkoop en de gebruikswaarde. Deze waarden worden over het algemeen bepaald op basis van de berekening van de contante waarde van de kasstroom. Met het oog op de beoordeling van de bijzondere waardevermindering worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er afzonderlijk identificeerbare kasinstromen zijn die grotendeels afhankelijk zijn van kasinstromen uit andere activa of groepen van activa (kasstroom-genererende eenheden). Andere niet-financi\u00eble activa dan goodwill die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, worden op het einde van elke verslagperiode beoordeeld op mogelijke terugname van de bijzondere waardevermindering.Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.9. VoorradenVoorraden worden opgenomen tegen het laagste van de kostprijs of de realiseerbare nettowaarde. Deze realiseerbare nettowaarde wordt op regelmatige basis herzien en bijgewerkt om de geschatte verkoopprijs minus verkoopuitgaven te weerspiegelen op basis van historische data en verwachtingen. De kosten worden bepaald volgens de first-in, first-out (\u2018FIFO\u2019) -methode. De kostprijs van afgewerkte producten en deels afgewerkte producten omvat onder meer ontwerpkosten, grondstoffen, directe arbeidskosten, andere directe kosten en gerelateerde productiekosten (op basis van normale bedrijfscapaciteit). De realiseerbare nettowaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening verminderd met de variabele verkoopuitgaven. Op basis van een gekwantificeerde methode worden voorzieningen tegen de boekwaarde van voorraden opgenomen, rekening houdend met kwalitatieve aspecten, waaronder de laagste waarde van de kostprijs versus de inschatting van de realiseerbare nettowaarde. Deze voorzieningen worden beoordeeld door het management.Toelichting 1.10. HandelsvorderingenHandelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld en als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa.De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen.Toelichting 1.11. Liquide middelenLiquide middelen omvatten kasmiddelen, bij banken direct opvraagbare deposito\u2019s, overige kortlopende liquide beleggingen en bankvoorschotten.Bankschulden wordenin de balans opgenomen onder \u2018Bankleningen\u2019, onder kortlopende schulden.Toelichting 1.12. Maatschappelijk kapitaalGewone aandelen worden opgenomen als eigen vermogen. Kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen of opties worden netto, na aftrek van belastingen, in mindering gebracht van het eigen vermogen.Toelichting 1.13. OverheidssubsidiesOverheidssubsidies worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde wanneer er redelijke zekerheid bestaat dat deze subsidie zal worden toegekend en de Groep zal voldoen aan alle voorwaarden die eraan verbonden zijn.Overheidssubsidies met betrekking tot kosten worden uitgesteld en opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 over de periode die nodig is om ze in overeenstemming te brengen met de kosten die ze geacht zijn te compenseren.Overheidssubsidies met betrekking tot materi\u00eble vaste activa worden opgenomen in langlopende schulden als uitgestelde overheidssubsidies en worden op lineaire basis gecrediteerd op de resultatenrekening over de verwachte nuttige levensduur van de bijhorende activa.Toelichting 1.14. HandelsschuldenHandelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden.Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019).Toelichting 1.15. Classificatie als schuld of eigen vermogen Sommige instrumenten die de juridische vorm van een schuld hebben, zijn in wezen eigen vermogen. Een financieel instrument wordt geclassificeerd als een financi\u00eble verplichting of een eigen-vermogensinstrument afhankelijk van de inhoud van de regeling, veeleer dan van de juridische vorm. Verplichtingen ontstaan wanneer de emittent contractueel verplicht is de houder geldmiddelen of een ander financieel actief te leveren. Een instrument is alleen een eigen-vermogensinstrument als de emittent een dergelijke verplichting niet heeft, d.w.z. als hij het onvoorwaardelijke recht heeft een afwikkeling in contanten of een ander financieel actief te vermijden. De mogelijkheid om de betaling uit te stellen is niet voldoende om de classificatie als eigen vermogen te verkrijgen, tenzij de betaling voor onbepaalde tijd kan worden uitgesteld. Over het algemeen is een verplichting van een entiteit om haar eigen aandelen te leveren geen financi\u00eble verplichting omdat de eigen aandelen van een entiteit niet als haar financi\u00eble activa worden beschouwd. Een uitzondering hierop is het geval waarbij een entiteit verplicht is om een variabel aantal van haar eigen-vermogensinstrumenten te leveren.Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningenSenior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingenEen financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer:\u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn;\u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; \u2022 of de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen.Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting.Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening.De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.Toelichting 1.18. Verschuldigde en uitgestelde belastingenDe belastinguitgaven voor de periode omvatten verschuldigde en uitgestelde belastingen. De belastingen worden opgenomen in de resultatenrekening, behalve wanneer ze betrekking hebben op posten die opgenomen zijn in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019. In dit geval worden de belastingen ook opgenomen respectievelijk in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019.De actuele belastinglast wordt berekend op basis van de belastingwetgeving waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum in de landen waar de entiteiten van de Groep actief zijn en belastbaar inkomen genereren. In overeenstemming met paragraaf 46 van \u2018Inkomstenbelastingen\u2019 onder IAS 12, evalueert het management op periodieke basis posities aangenomen in belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de toepasselijke belastingregelgeving aan interpretatie onderhevig is. Ze legt waar gepast voorzieningen aan op basis van de bedragen die verwacht betaald zullen moeten worden aan de belastingautoriteiten. Deze evaluatie wordt gemaakt voor belastbare periodes die open zijn voor audit door de bevoegde instanties.Uitgestelde inkomstenbelastingen worden volgens de balansmethode voor tijdelijke verschillen die ontstaan tussen de fiscale basis van activa en verplichtingen en hun boekwaarde opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden echter niet geboekt wanneer zij ontstaan uit de aanvankelijke opname van een actief of verplichting in een andere transactie dan een bedrijfscombinatie die op het ogenblik van de transactie geen impact heeft op het boekhoudkundige of belastbare winst of verlies. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden bepaald gebruik makend van de belastingtarieven (en wetten) die op de balansdatum uitgevaardigd of inhoudelijk uitgevaardigd zijn en waarvan verwacht wordt dat ze van toepassing zullen zijn wanneer het actief waarop de belastinglatentie betrekking heeft, gerealiseerd wordt of de uitgestelde belastingschuld wordt afgewikkeld.Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend.Uitgestelde inkomstenbelastingen worden voorzien voor tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen, tenzij de Groep de volledige controle heeft over het moment waarop het tijdelijke verschil wordt teruggeboekt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil niet in de nabije toekomst zal worden teruggeboekt.Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gesaldeerd als er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om verschuldigde belastingvorderingen te salderen tegen verschuldigde belastingschulden en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -schulden betrekking hebben op inkomstenbelastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit op ofwel de belastbare entiteit of verschillende belastbare entiteiten wanneer er een intentie bestaat om de saldi op netto basis te vereffenen. Uitgestelde belastingen worden niet verdisconteerd.IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019. Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet- gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde, afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. Toelichting 1.19. VoorzieningenVoorzieningen voor herstructureringskosten, juridische claims, servicegaranties en compensatieverplichtingen worden opgenomen wanneer de Groep een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft ten gevolge van gebeurtenissen in het verleden, het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen en het bedrag op betrouwbare wijze kan worden geschat. Er worden geen voorzieningen opgenomen voor toekomstige bedrijfsverliezen.Wanneer er sprake is van een aantal gelijkaardige verplichtingen, wordt de categorie van verplichtingen in haar geheel beschouwd om te bepalen of het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichtingen af te wikkelen. Een voorziening wordt opgenomen zelfs als de waarschijnlijkheid van een uitstroom met betrekking tot \u00e9\u00e9n van de items in dezelfde categorie van verplichtingen klein is.Voorzieningen worden berekend tegen de contante waarde van de beste schatting van het management van de kosten vereist om de huidige verplichting af te wikkelen op het einde van de verslagperiode. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de contante waarde te bepalen is een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen die een afspiegeling is van de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico\u2019s van de verplichting. De toename van de voorziening als gevolg van het verstrijken van tijd wordt opgenomen als intrestuitgave.Toelichting 1.20. PersoneelsvoordelenPensioenverplichtingenIAS 19 onderscheidt twee types van regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding:\u2022 Toegezegde-bijdrageregelingen of \u2018defined contribution plans\u2019 (DC-plannen) zijn regelingen betreffende vergoeding na uitdiensttreding waarbij een onderneming vaste bijdragen betaalt in een afzonderlijke entiteit (een fonds of groepsverzekeringscontract) en geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de huidige of vorige periodes;\u2022 Toegezegde-pensioenregelingen of \u2018defined benefit plans\u2019 (DB-plannen) zijn alle andere regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding dan toegezegde-bijdrageregelingen.De entiteiten van de Groep hanteren \u00e9\u00e9n toegezegde-pensioenregeling voor een groep managers en verschillende pensioenregelingen die worden gefinancierd door betalingen aan verzekeringsmaatschappijen. Gelet op de Belgische wetgeving die van toepassing is op de 2de pensioenpijler (zogenaamde \u2018Wet Vandenbroucke\u2019), moeten alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS beschouwd worden als toegezegde-pensioenregelingen. De Wet Vandenbroucke bepaalt dat de werkgevers in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen, een minimumrendement van 3,75% moeten waarborgen op werknemersbijdragen en van 3,25% op werkgeversbijdragen. Kort voor het jaareinde van 2015 is er echter een wijziging in de Belgische wetgeving doorgevoerd die resulteerde in een daling van het gewaarborgde rendement van 3,25% tot een minimale rentevoet gebaseerd op de Belgische rentevoet op 10 jaar, maar binnen de vork van 1,75%-3,25%. De nieuwe rentevoet (1,75% per 31 december 2023 en per 31 december 2022) is van toepassing voor de jaren na 2015 op de toekomstige bijdragen en ook op de gecumuleerde bijdragen van het verleden vanaf 31 december 2015 wanneer het financieringsorganisme geen bepaald resultaat op de bijdragen kan garanderen tot de pensioenleeftijd. Wanneer het organisme een dergelijk resultaat kan garanderen, blijven de historische rentevoeten van toepassing.Door deze gegarandeerde minimumrendementen is de werkgever blootgesteld aan een financieel risico: verdere bijdragen zouden vereist kunnen zijn als het rendement op de activa niet voldoende is om het minimumvoordeel te behalen dat betaald moet worden. De Groep heeft regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding die worden gefinancierd door middel van verzekeringscontracten. De \u2018projected unit credit\u2019-methode is gebruikt als actuari\u00eble techniek voor de waardering van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen. Merk op dat voor de bonusplannen een vereenvoudigde benadering wordt toegepast, aangezien het niet mogelijk is om toekomstige bonussen (die toekomstige bijdragen defini\u00ebren) te voorspellen. De re\u00eble waarde van de fondsbelegging is gebaseerd op \u00a7 113 van IAS 19 en wordt gedefinieerd als de contante waarde van de door de verzekeringsmaatschappij gegarandeerde pensioenkapitalen (op basis van de door de verzekeringsmaatschappij vastgestelde tarieven). De gebruikte disconteringsvoet houdt rekening met het beleggingsrisico van financi\u00eble instellingen door te verwijzen naar financi\u00eble A-obligaties. Daarom wordt een extra verschil toegevoegd aan de disconteringsvoet van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen (\u2018defined benefit plans\u2019 of DB-plannen) dat het verschil weergeeft tussen AA-bedrijfsobligaties en A-bedrijfsobligaties. Op 31 december 2023 bedroeg deze kloof 125 basispunten.Andere verplichtingen na uitdiensttredingDe Groep heeft geen andere verplichtingen na uitdiensttreding.OntslagvergoedingenOntslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende data: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde.In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaaldworden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd die 65 jaar bedraagt.Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. BonusregelingenDe bonussen die ontvangen worden door werknemers van de Vennootschap en het management zijn gebaseerd op het behalen van vooraf door de groep vastgelegde en individuele doelstellingen. Het geschatte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost in de periode waarin de bonus wordt verdiend. Op aandelen gebaseerde betalingenEen in eigen-vermogensinstrumenten af te wikkelen, op aandelen gebaseerde betalingstransactie is een transactie waarbij de Groep diensten ontvangt als vergoeding voor haar eigen aandelen (of aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten die in ruil voor de toekenning van de aandelen (of aandelenopties) worden ontvangen, bepaald opbasis van de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van de aandelen (of aandelenopties), wordt opgenomen als een lastvoor de duur van de uitoefenperiode.Wanneer op aandelen gebaseerde betalingsregelingen worden betaald in contanten dan worden de verworven goederen en de ontvangen diensten en de verplichting gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, wordt de re\u00eble waarde van de verplichting opnieuw gewaardeerd op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden in de resultatenrekening voor de periode.Personeelsvoordelen op korte termijn Deze omvatten lonen, salarissen en socialezekerheidsbijdragen, betaald jaarlijks verlof en ziekteverlof, bonussen en niet-cash voordelen en worden opgenomen als een uitgave voor de desbetreffende periode. Alle bedrijfsmanagers komen in aanmerking voor bonussen die gebaseerd zijn op indicatoren, waaronder persoonlijke prestaties en belangrijke financi\u00eble doelstellingen. Het bedrag van de bonus wordt opgenomen als een uitgave, op basis van een raming die gemaakt wordt op het einde van de verslagperiode.Toelichting 1.21. Opname en erkenning van opbrengstenOpbrengsten uit contractenOnder IFRS 15 wordt de omzet opgenomen als een bedrag dat de vergoeding weerspiegelt waarop een entiteit verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant. De nieuwe norm voorziet in een vijfstappenmodel voor het verantwoorden van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten. De norm vereist van entiteiten dat ze een oordeel vormen, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden wanneer elke stap van het model wordt toegepast op contracten met hun klanten. De vijf stappen zijn het identificeren van het (de) contract(en) met de klant, het identificeren van de resultaatverplichtingen in het contract, het bepalen van de transactieprijs, het toewijzen van de transactieprijs aan elke resultaatverplichting en het opnemen van opbrengsten naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaan. De Groep heeft elk van de omzetstromen beoordeeld vanuit het perspectief van IFRS 15 voor omzetopname (zoals vermeld in Toelichting 4) en is tot de conclusie gekomen dat IFRS 15 geen impact heeft op het bedrag en de timing van de omzetopname. Bij de toepassing van IFRS 15 heeft de Groep rekening gehouden met het volgende:Opname van opbrengsten uit afzonderlijke resultaatverplichtingenDe Groep heeft haar contracten met klanten geanalyseerd om al haar resultaatverplichtingen te bepalen. Resultaatverplichtingen die voortvloeien uit verkoopcontracten van de Groep zijn voornamelijk leveringen aan klanten via orders die verband houden met de verkoop van goederen. Diensten hebben meestal een ondergeschikte rol in de bedrijfsactiviteiten van de Groep of vormen een aanvulling op de levering van goederen. De Groep heeft geen afzonderlijke resultaatverplichtingen ge\u00efdentificeerd die boekhoudkundig zouden moeten worden verwerkt in overeenstemming met IFRS 15. Variabele overwegingenSommige contracten met klanten voorzien in volume-discounts, financi\u00eble kortingen, prijsconcessies of een recht op retour voor kwaliteitsclaims. De omzet uit deze verkopen wordt opgenomen op basis van de prijs die vermeld staat in het contract, na aftrek van retours en vergoedingen, volumediscounts en kortingen. Tijdens een boekjaar kan de presentatie van het effect van een variabele prijscomponent gebaseerd worden op het oordeel van het management over kortingsredenen, bijvoorbeeld het verkoopvolume dat in de loop van het jaar bij een bepaalde klant is bereikt. IFRS 15 wijzigt niets aan de principes die door de Groep worden toegepast bij de bepaling of toewijzing van de transactieprijs. Opbrengst opnemen naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaanIn overeenstemming met IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen in de periode waarin de klant de controle van de geleverde goederen op zich neemt. De Groep levert goederen onder contractuele voorwaarden gebaseerd op de internationaal aanvaarde leveringsvoorwaarden (Incoterms) en is tot de conclusie gekomen dat de overdracht van risico\u2019s en voordelen over het algemeen samenvalt met de overdracht van controle op een bepaald moment van de Incoterms. Bijgevolg verandert de timing van de omzet die is opgenomen voor de verkoop van haar producten niet onder IFRS 15. GarantieverplichtingenDe Groep biedt garanties dat de verkochte goederen voldoen aan de overeengekomen specificaties. Deze garanties gelden niet als een afzonderlijke dienst (resultaatverplichting) en zullen daarom boekhoudkundig verwerkt blijven worden onder IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019, zoals in het verleden gebeurde. IntrestopbrengstenIntrestopbrengsten worden opgenomen volgens de effectieve-intrestmethode. Wanneer een vordering een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, verlaagt de Groep de boekwaarde van de invorderbare waarde, zijnde de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve intrestvoet en gaat zij door met de afwikkeling van de disconteringsvoet als intrestopbrengsten. Intrestopbrengsten op in waarde verminderde leningen en vorderingen worden opgenomen volgens de oorspronkelijke effectieve intrestvoet.DividendinkomstenDividendinkomsten worden opgenomen wanneer het recht om betaling te ontvangen, vastgelegd is.Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactivaDe Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan.Toelichting 1.22. LeasesDe Groep leaset bepaalde materi\u00eble vaste activa.IFRS 16 \u2018Leases\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Vanaf 1 januari 2019 heeft de Groep haar boekhoudkundige principes gewijzigd om IFRS 16 te kunnen toepassen. IFRS 16 heeft IAS 17 \u2018Leases\u2019 vervangen en dit betekent een verregaande wijziging in de boekhoudkundige verwerking door leasingnemers in het bijzonder. Onder IAS 17 moesten leasingnemers een onderscheid maken tussen een lease (balans) en een operationele lease (buitenbalans). IFRS 16 vereist van leasingnemers dat ze een leaseverplichting opnemen die toekomstige leasebetalingen weerspiegelen en een actief met gebruiksrecht voor vrijwel alle leasecontracten. Onder IFRS 16 is of bevat een contract een lease wanneer het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief te gebruiken gedurende een tijdsperiode in ruil voor een vergoeding. Onder de IFRS 16 toepassingsmethode die door de Groep is gekozen (gewijzigde retrospectieve benadering) worden vorige jaren niet herwerkt om in overeenstemming te zijn met de nieuwe principes. Vandaar dat de Groep ervoor heeft gekozen om het actief met gebruiksrecht te waarderen tegen een bedrag dat gelijk is aan de leaseverplichting bij opening (geen voorafbetaalde of opgebouwde leasinguitgaven). Bijgevolg worden de wijzigingen in de winst, de activa en de passiva en de kasstromen tegenover vorig jaar be\u00efnvloed door de nieuwe grondslagen. De nieuwe boekhoudkundige norm mondt uit in het feit dat vrijwel alle leasings op de balans worden opgenomen (behalve voor activa met een lage waarde of leases met een leasingtermijn van 12 maanden of minder die in de resultatenrekening worden opgenomen). Onder de nieuwe norm worden een actief (het actief met gebruiksrecht) en een verplichting om leasebetalingen te verrichten (de leaseverplichting) opgenomen. Het gebruiksrecht van de geleasede activa wordt geactiveerd onder materi\u00eble vaste activa en omvat de netto contante waarde van de leasing. De overeenkomstige leaseverplichting is opgedeeld in kortlopende (leasebetaling binnen 12 maanden) en langlopende verplichtingen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke gebeurtenis of een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. De Groep heeft er ook voor gekozen om niet opnieuw te beoordelen of een contract een leaseovereenkomst is of bevat op de datum van de eerste toepassing. In plaats daarvan heeft de Groep voor overeenkomsten die v\u00f3\u00f3r de overgangsdatum zijn aangegaan, vertrouwd op de beoordelingen die ze heeft gemaakt bij de toepassing van IAS 17 en Interpretatie 4 Vaststelling of een overeenkomst een leaseovereenkomst bevat.Op de aanvangsdatum van een leaseovereenkomst nemen leasingnemers een leaseverplichting (d.w.z. een verplichting om leasebetalingen te verrichten) en een recht-op-gebruik actief (d.w.z. een actief dat het recht vertegenwoordigt om het onderliggende actief gedurende de leasetermijn te gebruiken) op. De leaseverplichtingen worden opgenomen tegen de contante prijs van de resterende leasebetalingen. Het recht-op-gebruik actief wordt afgeschreven over de termijn van de leaseovereenkomst.De intrestuitgaven worden opgenomen in de leaseverplichting. De leaseverplichting wordt geherwaardeerd wanneer zich bepaalde gebeurtenissen voordoen (bijvoorbeeld een wijziging in de leasetermijn of een wijziging in toekomstige leasebetalingen als gevolg van een wijziging in de index). Dergelijke herwaarderingen van de leaseverplichting zullen over het algemeen worden opgenomen als een aanpassingvan het recht-op-gebruik actief. De Groep past vrijstellingen voor de opname van leaseovereenkomsten toe voor kortlopende leaseovereenkomsten en leaseovereenkomsten waarvan het onderliggende actief van lage waarde is. De Groep kiestervoor om, per klasse van onderliggende activa, de niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenteen in plaats daarvan elke leasecomponent en elke bijbehorende niet-leasecomponent op te nemen als \u00e9\u00e9n enkele leasecomponent.Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijvenberekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. Toelichting 1.23. DividenduitkeringDividendenuitkeringen aan de aandeelhouders van de Vennootschap worden in de jaarrekening van de Groep opgenomen als een verplichting in de periode waarin de dividenden door de aandeelhouders van de Vennootschap zijn goedgekeurd.Toelichting 1.24. KasstroomoverzichtDe kasstromen van de Groep worden gepresenteerd volgens de indirecte methode. Deze methode splitst de bewegingen op in kasmiddelen voor de verslagperiode door de nettowinst voor het jaar te corrigeren voor alle niet-kaskosten en veranderingen in het bedrijfskapitaal en door investerings- en financieringskasstromen te identificeren voor de verslagperiode.Toelichting 1.25. Non-GAAP-maatstavenDe volgende alternatieve resultaatmaatstaven (niet-IFRS) werden gebruikt aangezien het management van mening is dat ze vaak door bepaalde investeerders, effectenanalisten en andere ge\u00efnteresseerde partijen worden gebruikt als aanvullende maatstaven om prestaties en liquiditeit te meten. De alternatieve resultaatmaatstaven zijn mogelijk niet vergelijkbaar met maatstaven met vergelijkbare namen van andere ondernemingen, kunnen als analytische hulpmiddelen beperkingen hebben en mogen niet autonoom in aanmerking worden genomen of worden gebruikt als vervanging voor een analyse van onze bedrijfsresultaten, onze prestaties of onze liquiditeit onder IFRS.Organische Groei wordt gedefinieerd als groei zonder (i) wisselkoerseffect, wat de omrekening van belangrijke buitenlandse entiteiten omvat en (ii) M&A-impact.Gecorrigeerde winst per aandeel wordt gedefinieerd als winst/(verlies) over de periode gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs voornamelijk op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afstotingen van activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) niet-recurrente financieringskosten en (v) niet-recurrente belastingeffecten, gedeeld door het aantal aandelen van Belysse Group NV. Gecorrigeerde EBITDA wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) waardeverminderingen en afschrijvingen en (v) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen.Gecorrigeerde EBITDA-marge wordt gedefinieerd als de Gecorrigeerde EBITDA als percentage van de omzet. Gecorrigeerde bedrijfswinst/-verlies wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten en (iv) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen.Brutoschuld wordt gedefinieerd als (i) Senior Secured Notes aangepast voor de financieringskosten opgenomen in de boekwaarde en (ii) bank- en andere leningen aangepast voor geactiveerde financieringskosten.Nettoschuld wordt gedefinieerd als (i) Senior Secured Notes aangepast voor de financieringskosten opgenomen in de boekwaarde, (ii) bank- en andere leningen aangepast voor geactiveerde financieringskosten min (iii) liquide middelen.Netto-investering of netto-investeringsuitgaven worden gedefinieerd als de som van alle investeringen in materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa, aangepast voor de opbrengsten van de verkoop van vaste activa. Schuldgraad (Leverage) wordt gedefinieerd als de verhouding tussen Nettoschuld en Gecorrigeerde EBITDA (beide exclusief IFRS16-impact volgens de financieringsdocumentatie, maar inclusief sale-en-lease-back-transacties).Toelichting 2. Kritische boekhoudkundige schattingen en beoordelingenVoor de bedragen die in de jaarrekening worden gepresenteerd, worden schattingen en aannames over de toekomst gebruikt. Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachte toekomstige gebeurtenissen waarvan het onder de huidige omstandigheden waarschijnlijk is dat ze zich zullen voordoen. De schattingen en aannames zullen zelden gelijk zijn aan de betreffende daadwerkelijke resultaten. De schattingen en aannames die een impact zouden kunnen hebben op de jaarrekening worden hieronder besproken.GoodwillHet bedrag van de goodwill die aanvankelijk opgenomen is als een resultaat van een bedrijfscombinatie is afhankelijk van de toewijzing van de aankoopprijs aan de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa en de aangegane verplichtingen. De bepaling van de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen is grotendeels gebaseerd op het oordeel van het management. De toewijzing van de aankoopprijs heeft een impact op de resultaten van de Groep aangezien immateri\u00eble vaste activa met een eindige levensduur worden afgeschreven, terwijl immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde levensduur, met inbegrip van goodwill, niet worden afgeschreven en zouden kunnen resulteren in verschillende afschrijvingskosten op basis van de toewijzing aan immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde en een eindige levensduur.Impairment testingIFRS vereist van het management dat het de bijzondere waardeverminderingen van activa met een onbepaalde levensduur jaarlijks toetst en dat het bijzondere waardeverminderingen van activa met een eindige levensduur toetst wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde van een actief mogelijk niet recupereerbaar is. Een impairmenttest is een onderdeel waarvoor het oordeel van het management van belang is. Het management onderzoekt of de boekwaarde van de activa ondersteund kan worden door de netto contante waarde van toekomstige kasstromen afgeleid van activa die zulke kasstroomvoorspellingen gebruiken waarbij de toekomstige kasstromen verdisconteerd zijn tegen een aangepast tarief. Bij het berekenen van de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen moeten er bepaalde aannames in acht worden genomen met betrekking tot onzekere situaties inclusief de verwachtingen van het management in verband met:\u2022 groei in Gecorrigeerde EBITDA, berekend als gecorrigeerde bedrijfswinst/(-verlies) voor afschrijvings- en waardeverminderingskosten;\u2022 tijdsplanning en hoogte van toekomstige investeringen;\u2022 groeipercentages op lange termijn; en\u2022 de selectie van disconteringsvoeten om de betrokken risico\u2019s te weerspiegelen.Het wijzigen van de aannames die geselecteerd zijn door het management, in het bijzonder voor de disconteringsvoet en de aannames inzake groeipercentage die gebruikt worden in de kasstroomvoorspellingen, zouden een aanzienlijke impact kunnen hebben op impairmenttest en dus ook op de resultaten. De evaluatie van de Groep omvat de belangrijke aannames met betrekking tot gevoeligheid in de kasstroomvoorspellingen. Verdere details zijn terug te vinden in Toelichting 5.InkomstenbelastingenDe Groep is actief in diverse fiscale rechtsgebieden en moet daarom belastingposities bepalen onder de respectieve lokale belastingwetten en standpunten van belastingautoriteiten die complex en onderhevig kunnen zijn aan verschillende interpretaties van belastingbetalers en lokale belastingautoriteiten. De Groep maakt centraal kosten die toegewezen worden aan dochterondernemingen in verschillende rechtsgebieden en die de Groep blootstellen aan inherente belastingrisico\u2019s, zoals het geval is voor alle ondernemingen die in een internationale context actief zijn. Op basis van deze belastingrisico\u2019s heeft het management een gedetailleerde beoordeling uitgevoerd voor onzekere belastingposities, wat heeft geresulteerd in voor deze onzekerheden opgenomen voorzieningen, in overeenstemming met IFRIC 23. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet- gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. De totale IFRIC 23-voorziening voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedraagt \u20ac 4,5 miljoen voor 2023 in vergelijking met \u20ac 4,0 miljoen vorig jaar. De Groep heeft belastingkredieten met betrekking tot overgedragen verliezen en DBI-aftrek (definitief belaste inkomsten, vrijstellingsregeling voor dividenduitkeringen door kwalificerende EU-dochterondernemingen aan kwalificerende EU-moedermaatschappijen om dubbele belastingheffing op dividendinkomsten te vermijden). Deze belastingkredieten kunnen gebruikt worden om toekomstige belastbare winsten te compenseren. De waardering van dit actief hangt af van een aantal oordeelkundige aannames met betrekking tot de toekomstige belastbare winsten van verschillende dochterondernemingen van de Groep in verschillende rechtsgebieden en van het resultaat van fiscale planningsstrategie\u00ebn. Deze schattingen zijn voorzichtig gemaakt, rekening houdend met de huidige kennis en met redelijke langetermijnvoorspellingen. Indien de omstandigheden wijzigen en het uiteindelijke fiscale resultaat verschillend zou zijn van de bedragen die aanvankelijk waren opgenomen, zullen dergelijke verschillen een impact hebben op de inkomstenbelasting en voorzieningen voor uitgestelde belastingen in de periode waarin die vaststelling wordt gedaan.HandelsvorderingenBij de toepassing van IFRS 9 maakt de Groep belangrijke schattingen voor het bepalen van de realiseerbare waarde met betrekking tot handelsvorderingen. De Groep past de vereenvoudigde benadering van IFRS 9 toe bij de waardering van verwachte kredietverliezen op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur van alle handelsvorderingen.Om de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur te meten, heeft de Groep een voorzieningenmatrix opgesteld. De Groep heeft de volgende parameters opgenomen: kans op wanbetaling en blootstelling bij wanbetaling (inclusief de verwachte terugbetaling van de kredietverzekering). Om deze parameters te benaderen werden de handelsvorderingen ingedeeld op basis van gemeenschappelijke kenmerken (voornamelijk geografische regio, type klant en de achterstallige dagen). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak neemt de Groep ook geval per geval individueel beheerde blootstellingen op, wanneer deze niet door het ECL-model worden gedekt.KlantenkortingenDe Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van overlopende posten voor klantenkortingen zoals voorgesteld in de balans onder \u2018Overige schulden\u2019. Bij haar ramingen van de verschuldigde kortingen gebruikt de Groep alle beschikbare informatie, waaronder historische en voorspellende resultaten, rekening houdend met het type klant, het type transactie en de specifieke kenmerken van elke transactie. Zie Toelichting 1.21 \u2018Opname en erkenning van opbrengsten\u2019. Materi\u00eble vaste activaDe Groep moet een aantal inschattingen maken bij het bepalen van de gebruiksduur van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar Toelichting 1.4 waar we een overzicht geven van de geschatte gebruiksduur per activacategorie. De nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode.LeasesBij het toepassen van IFRS16 maakt de Groep een aantal inschattingen met betrekking tot de leasetermijnen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. We verwijzen naar Toelichting 1.22.Toelichting 3. Afstemming van non-GAAP-maatstavenDe onderstaande tabel toont de impact van de eenmalige posten op het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode en geeft een afstemming weer tussen de gerapporteerde informatie en de non-GAAP-maatstaven, zoals gepresenteerd in deze jaarrekening.(In duizend \u20ac) 2023 2022Omzet 300.918 337.430 Kostprijs grondstoffen (124.174) (162.318)Voorraadwijzigingen (11.018) 10.434 Personeelskosten (76.021) (78,049)Overige inkomsten 929 316 Overige kosten (56.956) (72.308)1Gecorrigeerde EBITDA33.678 35.506 Afschrijvingen / (19.890) (18.688)waardeverminderingenGecorrigeerd 13.788 16.818 1bedrijfsresultaatIntegratie- en (3.069) (1.445)herstructureringskostenBedrijfswinst / (-verlies) 10.718 15.373 Financi\u00eble opbrengsten 367 -Financi\u00eble kosten (18.795) (19.650)Netto financi\u00eble kosten (18.428) (19.650)Winst / (verlies) v\u00f3\u00f3r (7.710) (4.277)belastingenBelastingopbrengsten / (3.386) (9.010)(-uitgaven) Winst/(verlies) over de periode uit voortgezette (11.095) (13.287)bedrijfsactiviteitenWinst / (verlies) over de periode uit stopgezette - (54.459)bedrijfsactiviteitenWinst/(verlies) over de (11.095) (67.746)periode 1 Gecorrigeerd bedrijfsresultaat en Gecorrigeerde EBITDA zijn non-GAAP-maatstaven zoals gedefinieerd in Toelichting 1.25.Verschillende eenmalige posten hadden een materi\u00eble impact op ons nettoresultaat voor 2023. De impact van deze gebeurtenissen komt neer op een netto-uitgave van \u20ac 3,1 miljoen (\u20ac 0,09 per aandeel), tegenover \u20ac 1,4 miljoen (\u20ac 0,04 per aandeel) in 2022 voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. De kosten in de lopende periode worden voornamelijk gedreven door de eenmalige kosten gerelateerd aan het vaste kostenreductieprogramma dat in Europa werd uitgevoerd en strategische advieskosten. Toelichting 4. SegmentrapportageSegmentinformatie wordt gepresenteerd met betrekking tot de bedrijfssegmenten van de Groep, zoals eerder gedefinieerd. We verwijzen naar Toelichting 1.2 voor meer informatie over het EU- en VS-segment. De prestaties van de segmenten worden beoordeeld door het belangrijkste operationele besluitvormingsorgaan van de Groep, het Managementcomit\u00e9. (In duizend \u20ac) 2023 2022Omzet per segment voor 300.918 337.430voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 140.089 159.641VS 160.829 177.789Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 96.729Omzet per geografie voor 300.918 337.430voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 118.038 133.435Noord-Amerika 164.590 182.310Rest van de wereld 18.289 21.686Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 96.729Gecorrigeerde EBITDA per (1)segment voor voortgezette 33.678 35.506bedrijfsactiviteitenEuropa 3.043 2.265VS 30.635 33.241Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 7.140Nettto-investeringen per segment voor voortgezette 11.790 11.906bedrijfsactiviteitenEuropa 7.175 6.966VS 4.615 4.941Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 5.209Nettovoorraad per segment voor 52.257 76.177voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 30.927 47.333VS 21.330 28.844Handelsvorderingen per segment voor voortgezette 21.799 24.994bedrijfsactiviteitenEuropa 6.503 7.915VS 15.296 17.0791 Gecorrigeerd bedrijfsresultaat en Gecorrigeerde EBITDA zijn non-GAAP-maatstaven zoals gedefinieerd in Toelichting 1.25.Gezien de internationale verkoopvoetafdruk van de Groep wordt 98% van de omzet gerealiseerd buiten Belgi\u00eb, wat neerkomt op een omzet in Belgi\u00eb van ongeveer \u20ac 6,2 miljoen in 2023 (2022: \u20ac 14,5 miljoen).De volledige omzet in de bovenstaande tabel weerspiegelt de omzet met betrekking tot contracten met klanten, opgenomen in overeenstemming met IFRS 15. De Groep heeft deze omzet opgenomen op een moment in de tijd (point in time), in overeenstemming met de boekhoudkundige principes zoals vermeld in Toelichting 1.21.We hebben geen klanten die meer dan 10% vertegenwoordigen van de totale verkoop voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten.Toelichting 5. GoodwillDe goodwill omvat onder andere de waarde van langlopende klantenrelaties, de marktpositie van de Groep, merk en reputatie, alsook de waarde van het personeelsbestand van de Groep.De impairment test op goodwill wordt uitgevoerd op het niveau van de kasstroom-genererende eenheid of een groep van kasstroom-genererende eenheden, dat het laagste niveau is waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Onze kasstroom-genererende eenheden zijn in lijn met onze segmenten. Onze CGU's zijn in overeenstemming met onze segmenten. Na de Desinvestering zijn er 2 geografische segmenten, Europa en de VS. In de VS is er \u00e9\u00e9n kasstroomgenererende eenheid. Ook in Europa moeten alle activa worden gegroepeerd om de kleinste groep activa te identificeren die een instroom van kasmiddelen genereren welke onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa, aangezien de twee productiefabrieken operationeel volledig met elkaar verbonden zijn om tegels en kamerbreed tapijt te produceren voor zowel residential als commercial bedrijven. Beslissingen over de toewijzing van middelen en kapitaaluitgaven aan beide Europese centrales worden genomen voor het bedrijf als geheel. Het Europese managementniveau is volledig gecentraliseerd en omvat de volgende hoofdfuncties: productie, inkoop, HR, productontwikkeling, toeleveringsketen en financi\u00ebn. Er is \u00e9\u00e9n sleutelmanager verantwoordelijk voor beide fabrieken in Europa en het is onmogelijk om activa te splitsen om ze afzonderlijk toe te wijzen aan de residential en commercial activiteiten omdat ze volledig zijn opgenomen.Ten behoeve van de impairmenttest, wordt goodwill verworven in een bedrijfscombinatie toegewezen aan de kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat ze het meest voordeel halen uit de bedrijfscombinatie. Bijgevolg bedraagt de goodwill die voortvloeit uit de overname van Balta Finance en na de afschrijving van de goodwill op onze verkochte Rugs-activiteit (\u20ac 94,3 miljoen) \u20ac 103,0 miljoen in 2022 en werd ze toegewezen aan Europa (\u20ac 30,4 miljoen), terwijl de goodwill die voortvloeit uit de overname van Bentley werd toegerekend aan de VS (\u20ac 72,6 miljoen). De impairmenttest werd uitgevoerd op 31 december 2023. Gebaseerd op de vergelijking van de \u2018gebruikswaarde\u2019 (afgeleid m.b.v. de \u2018discounted cash \ufb02ow\u2019-analyse) en de boekwaarde (boekwaarde van het aangewende kapitaal) per kasstroom-genererende eenheid op 31 december 2023, heeft de Groep kunnen aantonen dat het invorderbaar bedrag meer bedraagt dan de boekwaarde en zodoende is de goodwill niet afgewaardeerd. De berekeningen van de \u2018gebruikswaarde\u2019 maken gebruik van kasstroomvoorspellingen gebruikt (die EBITDA, bewegingen inzake werkkapitaal, investeringen en belastingen omvatten) en zijn gebaseerd op financi\u00eble voorspellingen voor een periode van vijf jaar. Schattingen die verder gaan dan deze periode van vijf jaar worden berekend met een groeipercentage dat de langetermijngroei weerspiegelt die van toepassing is op de kasstroom-genererende eenheid, in lijn met wat het management denkt over de langetermijnwinst over de hele cyclus. Belangrijke aannames waarop het management zich heeft gebaseerd om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te bepalen omvatten groeipercentages van 1% voor Europa en 2% voor de VS (2022: respectievelijk 1% en 2%) en een disconteringsvoet na belasting van 9,9% (2022: 10,0%). De \u2018gebruikswaarde\u2019 is voornamelijk gebaseerd op de eindwaarde die bijzonder gevoelig is voor wijzigingen in de veronderstelling over het groeipercentage en de disconteringsvoet. Disconteringsvoeten zijn gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal. Deze gewogen gemiddelde kost van het kapitaal wordt vergeleken met vergelijkbare concurrenten. Bij de groeipercentages van de eindwaarde wordt rekening gehouden met externe macro-economische gegevensbronnen en industrie-specifieke tendensen. Onderstaande tabel omvat de kasstroom-genererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen en presenteert de waarde die deze twee aannames onafhankelijk moeten vertegenwoordigen om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te verminderen tot de boekwaarde.Sensitiviteitsanalyse Minimaal groei- Maximaal groei- per kasstroom- percentagepercentagegenererende eenheidEuropa (4,6)% 13,1%VS (88,9)% 24,6%Bewegingen ten opzichte van vorig jaar voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten hebben uitsluitend betrekking op wisselkoerswijzigingen.Toelichting 6. PersoneelskostenDe volgende tabel geeft de personeelskosten weer voor de jaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal personeelskosten voor 76.021 78.049voortgezette bedrijfsactiviteitenLonen en wedden 53.652 55.786Socialezekerheidskosten 11.390 11.846Pensioenkosten 3.886 3.488Overige personeelskosten 7.092 6.929Totaal stopgezette - 25.763bedrijfsactiviteitenDe daling van de personeelskosten is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen. Het totaal bedraagt \u20ac 76,0 miljoen, vergeleken met \u20ac 78,0 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten per 31 december 2022. Het gemiddelde aantal werknemers in 2023 en 2022 bedroeg respectievelijk 1.074 en 1.139 (beide in voltijdse equivalenten) voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Deeltijdse werknemers zijn op proportionele basis opgenomen.2023 2022Gemiddeld aantal werknemers van 1.074 1.139voortgezette bedrijfsactiviteitenGemiddeld aantal werknemers 741 785arbeidersGemiddeld aantal werknemers 333 354bediendenGemiddeld aantal werknemers van - 2.372stopgezette bedrijfsactiviteitenToelichting 7. Overige inkomsten en kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Overige inkomsten voor voortgezette 929 316bedrijfsactiviteitenWisselkoerswinsten 36 (64)Huuropbrengsten van zonne-energie-431 308installaties op dakenVerkoop van energiecertificaten - (10)Subsidies 182 16Winst op verkoop van vaste activa - 2Overige 281 64Totaal stopgezette - 1.879bedrijfsactiviteitenOverige kosten voor voortgezette 56.956 72.308bedrijfsactiviteitenDiensten en diverse goederen 34.792 44.143Verkoopkosten 21.380 26.957Wisselkoersverliezen 119 (92)Belasting op onroerend goed 828 1.126Overige (164) 174Totaal stopgezette - 20.455 bedrijfsactiviteitenOverige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot huurgelden ontvangen van derden die ruimte huren om zonnepanelen te installeren en ontvangen subsidies.De overige kosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten daalden met \u20ac 15,3 miljoen naar \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023 ten opzichte van \u20ac 72,3 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2022. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en overige goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie-, onderhouds- en transportkosten.De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in \u2018Overige kosten\u2019. Voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten maakte de Groep \u20ac 6,1 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2023 (2022: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt.Toelichting 8. Afschrijvingen / waardeverminderingen Afschrijvingen en waardeverminderingen kunnen als volgt samengevat worden: (In duizend \u20ac) 2023 2022Afschrijving/waardevermindering voor voortgezette 19.890 18.688bedrijfsactiviteitenWaardevermindering immateri\u00eble 1.711 1.516activaAfschrijvingen materi\u00eble vaste activa 18.179 17.172Afschrijvingen / waardeverminderingen bedragen \u20ac 19,9 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten, een daling met \u20ac 1,2 miljoen ten opzichte van 2022.Toelichting 9. Integratie- en herstructureringskostenDe totaal gemaakte integratie- en herstructureringskosten in 2023 bedragen \u20ac 3,0 miljoen (2022: \u20ac 1,4 miljoen). Dit omvat verschillende posten die door het management beschouwd worden als eenmalig of ongebruikelijk van aard.(In duizend \u20ac) 2023 2022Integratie- en 3.069 1.445herstructureringskostenStrategische advieskosten 1.993 -Reorganisatie 1.077 -Bedrijfsherstructurering - 1.445Totaal stopgezette - 5.302bedrijfsactiviteitenDe kosten in de lopende periode worden voornamelijk gedreven door de eenmalige kosten gerelateerd aan het vaste kostenreductieprogramma dat in Europa werd uitgevoerd en strategische advieskosten. De kosten van 2022 voor voortgezette bedrijfsactiviteiten werden voornamelijk veroorzaakt door de eenmalige kosten voor het aantrekken en behouden van werknemers voor Belysse Group na de Transactie. Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Financi\u00eble opbrengsten 367 -Overige financi\u00eble opbrengsten 367 -(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal financi\u00eble kosten 18.795 19.650voortgezette bedrijfsactiviteitenRentekosten op Senior Secured 15.177 16.688NotesRentekosten op leaseverplichtingen 1.781 1.809Rentekosten op bankleningen 709 877Wisselkoersresultaten op transacties (106) (216)binnen de groepOverige financieringskosten 1.235 493Totaal stopgezette - 58.161bedrijfsactiviteitenDe netto financieringskosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedragen \u20ac 18,8 miljoen in 2023 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 23 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2022 daalden de nettokosten door de lagere financieringskosten van de Groep als gevolg van de schulda\ufb02ossingen na de Desinvestering in 2022. In lijn met de voltooiing van de herfinanciering van de Groep op 5 februari 2024 bevat het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over 2023 een eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de Senior Secured Notes met vervaldatum in 2024 van \u20ac 1,7 miljoen als gevolg van de verkorte vervaldatum. Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten van de Senior Secured Notes omvatten een cashintrest van \u20ac 10,2 miljoen, PIK-intrest van \u20ac 1,3 miljoen, en de waardeverminderingen van geactiveerde financieringsvergoedingen van \u20ac 3,6 miljoen, inclusief de eenmalige opnamen zoals beschreven in de vorige paragraaf. Toelichting 11. Opbrensten en kosten uit hoofde van belastingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Belastingopbrengsten / (-uitgaven) voor voortgezette (3.386) (9.010)bedrijfsactiviteitenVerschuldigde belastingen (3.290) (6.791)Uitgestelde belastingen (96) (2.219)Totaal stopgezette bedrijfsactiviteiten - 851Belastingopbrengsten / (-uitgaven) voor voortgezette (3.386) (9.010)bedrijfsactiviteiten Belasting berekend tegen Belgisch 1.927 1.069 tarief (25%) Invloed van verschillende belastingtarieven van entiteiten in (269) (487) andere rechtsgebieden Niet-aftrekbare kosten (2.174) (2.583) Fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering (3.007) (1.690) was opgenomen Belastingheffing op onbelaste - (83) reserves Gebruik en opname van voorheen - (4.474) niet-opgenomen belastingvorderingen Overige 137 (762)Totaal stopgezette bedrijfsactiviteiten - 851De Groep rapporteerde een belastinglast voor 2023 van \u20ac 3,4 miljoen (\u20ac 9,0 miljoen voor 2022) op basis van een verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 7,7 miljoen (verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 4,3 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten voor 2022). Dit bedrag is het gevolg van de belastingheffing over de winst van onze VS divisie en het feit dat er geen uitgestelde belastingvorderingen worden erkend op de verliezen in Europa. Het verschil in belastinglasten op jaarbasis houdt voornamelijk verband met het niet langer erkennen van uitgestelde belastingvorderingen in Europa, als gevolg van toekomstperspectieven en een wijziging in de belastingwetgeving.Toelichting 12. Andere immateri\u00eble vaste activaIntern Software en gegenereerde (In duizend \u20ac) HandelsmerkenTotaallicentiesimmateri\u00eble vaste activaOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2022 5.408 183 834 6.425Aanschaffingen - 121 7 128Verkopen - - - -Overdrachten - 29 - 29Afschrijvingen (1.094) (38) (384) (1.516)Wisselkoersverschillen 335 31 - 366Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 4.649 326 457 5.432Kostprijs of re\u00eble waarde 10.939 1.438 3.085 15.462Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (6.290) (1.112) (2.628) (10.030)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 4.649 326 457 5.432voor voortgezette bedrijfsactiviteitenOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 4.649 326 457 5.432Aanschaffingen - 1.332 - 1.332Verkopen - - - -Overdrachten - 333 - 333Afschrijvingen (1.056) (282) (374) (1.711)Wisselkoersverschillen (162) (13) - (174)Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212Kostprijs of re\u00eble waarde 10.559 2.793 3.085 16.437Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (7.127) (1.096) (3.002) (11.225)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212Het handelsmerk van \u20ac 3,4 miljoen heeft betrekking op de overname van Bentley. De totale afschrijvingen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten van \u20ac 1,7 miljoen (2022: \u20ac 1,5 miljoen) zijn opgenomen op de lijn \u2018Afschrijvingen en waardeverminderingen\u2019 van de resultatenrekening.Toelichting 13. Materi\u00eble vaste activaInstallaties, Terreinen en Overige (In duizend \u20ac)machines en TotaalgebouwenapparatuuruitrustingOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2022 52.390 47.134 6.420 105.943Aanschaffingen 2.600 8.105 6.942 17.647Verkopen - (69) (124) (193)Overdrachten 1.158 318 (1.505) (29)Afschrijvingskosten (5.780) (6.549) (4.843) (17.172)Wisselkoersverschillen 877 1.088 18 1.983Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 51.245 50.025 6.908 108.178Kostprijs of re\u00eble waarde 91.053 164.082 15.155 270.290Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (39.808) (114.057) (8.247) (162.112)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 51.245 50.025 6.908 108.178voor voortgezette bedrijfsactiviteitenOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 51.245 50.025 6.908 108.178Aanschaffingen 200 6.377 5.931 12.509Verkopen - (82) (50) (131)Overdrachten 301 911 (1.546) (333)Afschrijvingskosten (5.952) (7.223) (5.005) (18.179)Wisselkoersverschillen (832) (267) (149) (1.247)Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.089 100.795Kostprijs of re\u00eble waarde 89.660 166.322 14.372 270.354Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (44.697) (116.580) (8.282) (169.559)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795In 2023 is een totaal van \u20ac 12,5 miljoen (2022: \u20ac 17,6 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten) toegevoegd. De belangrijkste investeringen in 2023 waren in installaties en machines.De totale afschrijvingskosten van \u20ac 18,2 miljoen (2022: \u20ac 17,2 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten) werden opgenomen in 'Afschrijvingen en waardeverminderingen' van de resultatenrekening.Recht-op-gebruik (In duizend \u20ac)Eigen PP&E Totaal PP&Eactiva Per 31 december 2022 52.662 55.516 108.178 Aanschaffingen 2.389 10.120 12.509 Verkopen (158) 26 (131) Afschrijvingen (7.680) (10.499) (18.179) Overdrachten - (333) (333)Wisselkoersverschillen (739) (508) (1.247) Per 31 december 2023 46.473 54.322 100.795 (In duizend \u20ac) 2023 2022Recht-op-gebruik activa \u2013 Terreinen en gebouwen 41.407 47.728 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 80.595 82.185 Gecumuleerde afschrijvingen (39.188) (34.457)Recht-op-gebruik activa \u2013 Installaties, machines en uitrusting 5.066 4.934 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 9.246 8.174 Gecumuleerde afschrijvingen (4.180) (3.240)Recht-op-gebruik activa \u2013 Totaal geleasede terreinen, gebouwen en uitrusting 46.473 52.662 (PP&E)Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 89.841 90.359 Gecumuleerde afschrijvingen (43.368) (37.697)De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de leningen worden beschreven in Toelichting 21 en 22. Op een van de Europese productielocaties is een bodemverontreiniging geconstateerd. Als onderdeel van verder onderzoek, risico-analyse en grondwatermodellering kan worden geconcludeerd dat er geen sanering vereist is of dat er een saneringsplanmoet worden overeengekomen inclusief O&M-kosten van de waterzuiveringseenheid en extra kosten voor brongebied en sediment. Afhankelijk van de bron van de vervuiling kan worden aangetoond dat de Vennootschap niet verantwoordelijk is voor dit historische geval. Op basis van deze beoordeling heeft het management geconcludeerd dat het niet waarschijnlijk is dat een kasuitstroom vereist zal zijn om de saneringsverplichting af te wikkelen. Bovendien kan het bedrag van de eventuele verplichting niet met voldoende betrouwbaarheid worden gemeten en is de bron, degene die dus de verantwoordelijkheid draagt voor dit historische geval, onbekend. In overeenstemming met IAS 37 heeft het management geconcludeerd dat dit eenvoorwaardelijke verplichting is die moet worden vermeld.Toelichting 14. Uitgestelde belastingvorderingen en -schuldenIFRS vereist dat uitgestelde belastingen voor elk rechtsgebied voorgesteld worden als een netto-vordering of -schuld. Het verrekenen van uitgestelde belastingschulden van \u00e9\u00e9n rechtsgebied met de uitgestelde belastingvorderingen van een ander rechtsgebied is niet toegestaan. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de netto uitgestelde belastingpositie in overeenstemming met deze presentatieprincipes.(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal uitgestelde belastingvorderingen 426 829Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken na meer dan 12 maanden 394 767Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken binnen 12 maanden 32 62Totaal uitgestelde belastingschulden (5.814) (6.355)Uitgestelde belastingschulden te gebruiken na meer dan 12 maanden (5.166) (5.646)Uitgestelde belastingschulden te gebruiken binnen 12 maanden (649) (709)Netto uitgestelde belastingschulden (5.388) (5.526)De beweging in de netto uitgestelde belastingposities kan als volgt worden samengevat:(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 Januari (5.526) (3.432)Wisselkoersverschillen 26 (144)Overige niet-gerealiseerde resultaten (40) 268Winst- en verliesrekening 153 (2.219)Per 31 december (5.388) (5.526)In tegenstelling tot de bovenstaande tabel toont de onderstaande tabel de bruto-bewegingen van de uitgestelde belastingen, m.a.w. zonder de uitgestelde belastingschulden en uitgestelde belastingvorderingen binnen hetzelfde rechtsgebied met elkaar te verrekenen. Uitgestelde belastingvorderingenOvergedragen Immateri\u00eble Personeels-(In duizend \u20ac)fiscale Voorraden Voorzieningen Overige Totaalvaste activabeloningenverliezenPer 1 januari 2022 7.360 - 144 310 1.483 1.102 10.400(Ten laste)/ten gunste van de winst- en verliesrekening (3.328) - (380) 484 (118) 242 (3.101)gebrachtWisselkoersverschillen - - - 190 327 - 517Overige niet-gerealiseerde - - 268 - - - 268resultatenPer 31 december 2022 4.032 - 33 984 1.692 1.344 8.084Per 1 januari 2023 4.032 - 33 984 1.692 1.344 8.084(Ten laste)/ten gunste van de winst- en verliesrekening 1.162 - 42 (542) (152) (259) 251gebrachtWisselkoersverschillen - - - (12) (43) - (55)Overige niet-gerealiseerde - - (40) - - - (40)resultatenPer 31 december 2023 5.194 - 34 429 1.497 1.084 8.239Bij het beoordelen van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in hoeverre het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd. De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen is afhankelijk van het genereren van toekomstige belastbare winsten in de periodes waarin deze tijdelijke verschillen en overdraagbare verliezen aftrekbaar worden. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belastingverplichtingen en het verwachte toekomstige belastbare inkomen. Op basis van het niveau van het historische belastbare inkomen en prognoses van het toekomstige belastbare inkomen over de periodes waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn, is het management van mening dat het waarschijnlijk is dat de Groep de voordelen van deze aftrekbare verschillen zal realiseren. Per 31 december 2023 heeft de Groep bepaalde fiscale verliezen die onderhevig zijn aan aanzienlijke beperkingen. Voor deze verliezen worden geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen, aangezien het niet waarschijnlijk is dat er winsten zullen worden gegenereerd om deze verliezen te compenseren. Onzekere belastingposities, zoals beschreven in Toelichting 2, worden in aanmerking genomen bij het opnemen van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen. Per 31 december 2023 bedroegen de totale belastingkredieten \u20ac 434,6 miljoen, wat resulteerde in een potenti\u00eble uitgestelde belastingvordering van \u20ac 107,6 miljoen, waarvan we eind 2023 slechts \u20ac 5,2 miljoen hebben opgenomen. Het grootste deel van de belastingkredieten zit op het niveau van de entiteiten van de Groep in Belgi\u00eb, waar er geen vervaldatum is met betrekking tot belastingkredieten.Uitgestelde belastingschuldenMateri\u00eble Immateri\u00eble (In duizend \u20ac)Voorraden Overige Totaalvaste activavaste activaPer 1 januari 2022 (12.236) (1.262) (214) (120) (13.832)Ten laste/(ten gunste) van de winst-en-721 835 (562) (112) 882verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen (705) (76) - 121 (660)Per 31 december 2022 (12.220) (503) (775) (111) (13.610)Per 1 januari 2023 (12.220) (503) (775) (111) (13.610)Ten laste/(ten gunste) van de winst-en-(50) 686 229 (963) (98)verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen 102 (5) - (16) 81Per 31 december 2023 (12.168) 178 (546) (1.091) (13.627)Uitgestelde inkomstenbelastingschulden werden niet opgenomen voor de bronbelasting en andere belastingen die betaalbaar zouden zijn op niet-uitgekeerde resultaten van bepaalde dochterondernemingen. Dergelijke bedragen worden voortdurend geherinvesteerd. De totale niet-uitgekeerde resultaten zijn gelijk aan \u20ac 46,4 miljoen per 31 december 2023 (tegenover \u20ac 51,6 miljoen per 31 december 2022 voor voortgezette bedrijfsactiviteiten). Het optellen van de brutobedragen van uitgestelde belastingvorderingen van \u20ac 8,2 miljoen en het brutobedrag van uitgestelde belastingschulden (\u20ac 13,6 miljoen) resulteert in een netto uitgestelde belastingschuld op 31 december 2023 van \u20ac 5,4 miljoen.Toelichting 15. VoorradenDe onderstaande tabel geeft een gedetailleerd overzicht van de totale voorraden per 31 december: (In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal voorraden voor 52.257 76.177voortgezette bedrijfsactiviteitenGrondstoffen en hulpstoffen 25.295 38.197Deels afgewerkte goederen 14.860 17.557Afgewerkte goederen 12.102 20.424De voorraden daalden van \u20ac 76,2 miljoen naar \u20ac 52,3 miljoen. De afname van de voorraden is in lijn met de lagere vraag en activiteit in 2023 in vergelijking met 2022, en meer aandacht voor werkkapitaal en lagere inkoopprijzen.De Groep verlaagde de voorziening voor verouderde voorraad in 2023 met \u20ac 0,3 miljoen in vergelijking met een stijging van \u20ac 2,9 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten in 2022, die is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van de resultatenrekening onder 'Gebruikte grondstoffen' en 'Voorraadwijzigingen in afgewerkte goederen en goederen in verwerking'. De som van de grondstofkosten en voorraadwijzigingen opgenomen als kosten in 2023 bedraagt \u20ac 135,2 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten, in vergelijking met \u20ac 151,9 miljoen in 2022.De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Senior Secured Notes en leningen, worden beschreven in de Toelichtingen 21 tot 22. Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593vorderingenHandels- en overige vorderingen 586 599(lange termijn)Overige vorderingen 586 599Handels- en overige vorderingen 28.377 24.994(korte termijn)Nettohandelsvorderingen 21.799 23.208 Handelsvorderingen 22.368 23.960 Min: Voorziening voor dubieuze (570) (752) debiteurenVooruitbetalingen en toe te rekenen 5.531 1.311opbrengstenOverige vorderingen 1.047 475De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt.De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gestegen van \u20ac 25,0 miljoen per 31 december 2022 naar \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023.De vooruitbetalingen en overlopende activa stegen met \u20ac 4,2 miljoen van \u20ac 1,3 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023. Deze stijging is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes.Per 31 december 2023 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 2,0 miljoen (tegenover \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2022).De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handelsvorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed.De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593 vorderingenEUR 11.537 7.429 USD 17.207 18.065 GBP 219 99 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwending van de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2022 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,8% 9,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 22.832 1.128 23.960\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 650 102 752Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2023 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,3% 6,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 21.167 1.202 22.368\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 497 73 570De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt:(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 Januari (752) (670)Verhoging van provisie voor verliezen op leningen die in de loop van het jaar in de (278) (295)resultatenrekening is opgenomenTijdens het jaar als oninbaar afgeschreven 35 60vorderingenTeruggenomen bedragen 405 175Wisselkoersverschil 19 (21)Per 31 december (570) (752)Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan.De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2023 houdt de Groep geen zekerheden aan (kredietbrieven en corporate- of bankgaranties).Toelichting 17. Liquide middelen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal liquide middelen 35.812 38.488 Liquide middelen bij de bank en in kas 28.481 24.009 Liquide middelen in 7.331 14.479 dochterondernemingen buiten de EUWaarvan in landen met wettelijke - -beperkingenDe kredietkwaliteit van de banken en financi\u00eble instellingen is beschreven in Toelichting 26. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Senior Secured Notes en leningen, worden beschreven in Toelichtingen 21 en 22. Toelichting 18. Maatschappelijk kapitaal en uitgiftepremieHet wettelijk uitgegeven maatschappelijk kapitaal van de Groep bedraagt \u20ac 252,9 miljoen, onderverdeeld in 35.943.396 gewone aandelen zonder nominale waarde. Alle door de Groep uitgegeven aandelen zijn volledig volgestort, alsook een uitgiftepremie van \u20ac 65,7 miljoen. Toelichting 19. Overige niet-gerealiseerde resultatenDe componenten van \u2018Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten\u2019 (OCI of \u2018Other comprehensive income\u2019) zijn posten van inkomsten en kosten (inclusief herclassificatie-aanpassingen) die niet zijn opgenomen in het overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten, zoals vereist of toegelaten door andere IFRS-normen. De Groep heeft overige niet-gerealiseerde resultaten die voornamelijk verband houden met de herwaardering van toegezegde personeelsvoordelen na tewerkstelling, de winsten en verliezen die voortkomen uit de omzetting van de jaarrekening van buitenlandse entiteiten en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten.De bewegingen van de overige niet-gerealiseerde resultaten zijn samengevat in onderstaande tabel(In duizend \u20ac) 2023 2022Posten in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die later kunnen worden (970) 3.559 geherclassificeerd naar de resultatenrekeningGecumuleerde omzettingsreserves per 31 december (970) 3.559 Gecumuleerde omzettingsreserves bij het begin van de periode 3.559 (6.655)Wisselkoersverschillen bij het omzetten van buitenlandse activiteiten (4.529) 10.214 Gecumuleerde wijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten per 31 - -december Gecumuleerde wijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten bij het begin van - (152)de periodeWijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten tijdens de periode - 152 Posten in niet-gerealiseerde resultaten die niet zullen worden geherclassificeerd 2.254 2.307 naar de resultatenrekeningWijzigingen in uitgestelde belastingen per 31 december (739) (699)Wijzigingen in uitgestelde belastingen bij het begin van de periode (699) (967)Wijzigingen in uitgestelde belastingen tijdens de periode (40) 268 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen per 31 december 2.993 3.007 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen bij het begin van de periode 3.007 2.938 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen tijdens de periode (13) 68 Totaal overige niet-gerealiseerde resultaten voor voortgezette bedrijfsactiviteiten 1.283 5.866 per 31 decemberDe mutatie in de wisselkoersverschillen bij de omrekening van buitenlandse activiteiten weerspiegelt de wisselkoersschommelingen van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro.Toegezegde verplichtingen uit hoofde van personeelDe Groep werkt met toegezegde-pensioenregelingen (DB). De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. In het verleden hebben verschillende verzekeringsmaatschappijen beslist om de technische intrestvoet op groepsverzekeringscontracten te verminderen tot een niveau dat lager lag dan het minimumrendement dat gewaarborgd werd door de wet voor Belgische toegezegde-pensioenregelingen (DC). Omdat de werkgever de wettelijke minimumopbrengst van deze regelingen moet garanderen, worden niet alle actuari\u00eble en beleggingsrisico\u2019s met betrekking tot deze regelingen overgedragen naar de verzekeringsmaatschappij of het pensioenfonds die/dat deze regelingen beheert. Daarom voldoen deze regelingen niet aan de definitie van toegezegde-bijdrageregelingen (DC) volgens IFRS en zouden deze standaard moeten geclassificeerd worden als toegezegde-pensioenregelingen (DB). Zie Toelichting 27 voor meer informatie.De verplichting werd gewaardeerd met behulp van een disconteringsvoet van 2,65% voor 2023 en 3,50% voor 2022.Uitgestelde belastingenDe veranderingen in de pensioenverplichtingen be\u00efnvloeden ook de uitgestelde belastingen. Wanneer de veranderingen in pensioenverplichtingen worden opgenomen via de Overige niet-gerealiseerde resultaten, wordt de gerelateerde uitgestelde belasting eveneens opgenomen in de Overige niet-gerealiseerde resultaten.Toelichting 20. Overgedragen resultaten(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 januari voor voortgezette bedrijfsactiviteiten (191.208) (15.140)1Wijziging in consolidatiekring- (162.770)In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde 6 (12)betalingsregelingenWinst / (verlies) voor het jaar toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten (11.095) (13.287)Per 31 december (202.298) (191.208)1 De wijziging in consolidatiekring weerspiegelt de overdracht van de elementen van de niet-gerealiseerde resultaten uit stopgezette bedrijfsactiviteiten naar de Overgedragen resultaten van de Groep op de datum van voltooiing van de Desinvestering, zonder valutaomzettingsaanpassingen die worden gerecycleerd via de winst-en-verliesrekeningDe overdragen resultaten mogen onder de aandeelhouders verdeeld worden bij beslissing van een algemene aandeelhoudersvergadering, rekening houdend met de beperkingen zoals gedefinieerd in de Senior Secured Debt Facilities en de beperkingen opgelegd door de wet. Toelichting 21. Senior Secured Notes(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal Senior Secured Notes voor 137.041 132.355voortgezette bedrijfsactiviteitenLanglopend deel 1.839 130.745Waarvan: brutoschuld 1.839 132.489Waarvan: geactiveerde - (1.744)financieringskostenKortlopend deel 135.203 1.611Waarvan: opgebouwde intresten 3.388 3.355Waarvan: geactiveerde (145) (1.744)financieringskostenWaarvan: brutoschuld 131.960 -Op 3 augustus 2015 heeft LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l.) een totaalbedrag van \u20ac 290,0 miljoen uitgegeven aan Senior Secured Notes met een intrestvoet van 7,75% als onderdeel van de financiering van de overname van Balta Finance S.\u00e0 r.l. en haar dochterondernemingen. De vervaldatum van de Senior Secured Notes was 15 september 2022. In juni, juli en augustus 2017 heeft de Groep een gedeeltelijke terugbetaling uitgevoerd van in totaal \u20ac 55,1 miljoen. De Groep kondigde op 2 februari 2021 aan dat ze een overeenkomst heeft gesloten met obligatiehouders die ong. 52% vertegenwoordigen van de totale hoofdsom van de 7,75% Senior Secured Notes met vervaldag in 2022 (de \u2018Bestaande Notes\u2019), uitgegeven door LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l. (de Emmitent)) om hun Bestaande Notes op te nemen in een ruilbod (het \u2018Ruilbod\u2019) voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019), om te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de indenture die de Bestaande Notes regelt (de \u2018Bestaande Indenture\u2019) door middel van een verzoek om toelating (\u2018Verzoek om Toelating\u2019) en om het begin te ondersteunen van een plan van regeling (het \u2018Plan\u2019) krachtens Deel 26 van de Britse Companies Act 2006 of een analoog wettelijk proces in het Verenigd Koninkrijk (het \u2018Verzoek om een Plan\u2019).Op 3 maart 2021 was de Groep verheugd te kunnen aankondigen dat ze voldoende steun heeft ontvangen voor het Ruilbod om het te implementeren zonder een plan van regeling te moeten toepassen. In aanmerking komende houders van de Bestaande Notes hadden op geldige wijze \u20ac 233.061.300 opgenomen (en niet op geldige wijze teruggetrokken) in de totale hoofdsom (goed voor 99,22%) om hun Bestaande Notes om te ruilen voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019) of cash en te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de Bestaande Indenture door middel van het Verzoek om Toelating. Bijgevolg werd de Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen verder verlengd tot 30 juni 2024.De intresten op de Senior Secured Notes bedragen 7,75% per jaar en zijn halfjaarlijks betaalbaar op 15 maart en 15 september van elk jaar, te beginnen op 15 maart 2016. Als onderdeel van de bovengenoemde verlenging werd een PIK-rente van 1% per jaar toegevoegd.Op 4 april 2022 heeft de Emittent een inschrijvingsaanbod en een toelatingsverzoek gedaan met betrekking tot zijn op dat ogenblik uitstaande \u20ac 234.027.888 in hoofdsom van de Senior Secured Notes, samen met een gelijktijdige private plaatsing van de Senior Secured Notes aan een bestaande obligatiehouder. Meer dan 90% van de houders van de hoofdbedragen van de Notes heeft deelgenomen aan het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek, wat heeft geleid tot een nieuwe financiering voor een totaalbedrag van \u20ac 130 miljoen van de Senior Secured Notes, met vervaldag in December 2024 inbegrip van de Senior Secured Notes uitgegeven in het kader van de private plaatsing en de hierna vermelde wijzigingen.In het kader van het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek heeft de Emittent ook bepaalde wijzigingen aangebracht aan de Indenture, onder meer het verlagen van de a\ufb02ossingsprijs van de Senior Secured Notes gedurende de periode op of na 15 maart 2023 tot (maar met uitsluiting van) de datum van a\ufb02ossing, tot 100% van de hoofdsom daarvan plus opgebouwde en onbetaalde intrest en Aanvullende Bedragen.De kosten die verbonden zijn aan de uitgifte van Senior Secured Notes werden opgenomen in de boekwaarde en worden afgeschreven in de winst-en-verliesrekening over de periode van de schuld in overeenstemming met de effectieve-rentemethode. Hieruit volgt dat het bedrag van geactiveerde financieringskosten uitgegeven gedurende 2022 gelijk is aan \u20ac 2,8 miljoen. Dit bedrag wordt grotendeels veroorzaakt door de eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de voormalige Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 van \u20ac 1,3 miljoen in de resultatenrekening, terwijl een bedrag van \u20ac 5,1 miljoen aan financieringskosten is geactiveerd met betrekking tot de herfinanciering via de \u20ac 120 miljoen equivalente nieuwe termijnfaciliteit.Het kortlopende deel van de schuld in verband met de Senior Secured Notes heeft betrekking op de opgebouwde rente die betaalbaar is op de volgende rentebetalingsdatum, de PIK-rente, het deel van de geactiveerde financieringskosten dat de komende maand zal worden afgeschreven via de resultatenrekening, alsook het volledige bedrag van de brutoschuld van de Senior Secured Notes met initi\u00eble vervaldatum op 31 december 2024.De zekerheidsovereenkomsten die in het verleden werden gesloten, blijven van kracht, waardoor de Senior Secured Notes en de opgebouwde intresten op de Senior Secured Notes collectief zijn gewaarborgd. Onder de Senior Secured Notes Indenture is de Groep onderworpen aan driemaandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. De Senior Secured Notes worden gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde op een aantal activa die voornamelijk betrekking hebben op aandelen van de borgverstrekkers en bepaalde intragroepsleningen en -vorderingen van de borgverstrekkers. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. De Groep behoudt de volledige eigendoms- en exploitatierechten van de in onderpand gegeven activa. In geval van niet-terugbetaling van de Senior Secured Notes en de daarmee verbonden intrestbetalingen, kunnen de obligatiehouders de in onderpand gegeven activa terugvorderen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.De zekerheden waarborgen ook de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 22) en bepaalde hedging-verplichtingen. Overeenkomstig de voorwaarden van de Intercreditor Agreement, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Alle dergelijke opbrengsten zullen, nadat alle verplichtingen krachtens de Super Senior Revolving Credit Facility en dergelijke hedging-verplichtingen werden terugbetaald, op een pro rata manier gebruikt worden om alle verplichtingen zoals aangegaan onder de Indenture en iedere andere verplichting die toegelaten en verzekerd werd door het onderpand volgens de Indenture, terug te betalen op een gelijkwaardige en proportionele basis.Op 8 december 2023 kondigde de Groep aan dat haar dochteronderneming LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. definitieve documenten had ondertekend voor een nieuwe gecommitteerde termijnfaciliteit van \u20ac 120 miljoen (beschikbaar in EUR en USD) (de 'Termijnfaciliteit') verstrekt door Blantyre Capital Limited. De opbrengsten van de faciliteit zouden worden gebruikt om de uitstaande Senior Secured Notes van de Groep terug te betalen. De looptijd van de Termijnfaciliteit is 4 jaar met de optie om de looptijd met 1 jaar te verlengen. De Groep heeft ook toestemming gekregen van obligatiehouders die in totaal ongeveer 75% van zijn totale uitstaande Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de 'SSN '24') houden om SSN '24 terug te kopen tegen een prijs die gelijk is aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag wordt afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen onder de Indenture.De rente op de termijnfaciliteit bedraagt 6% per jaar voor de EUR-schijf en 7% per jaar voor de USD-schijf. De rente wordt elk kwartaal achteraf betaald in februari, mei, augustus en november, te beginnen op 2 mei 2024. Naast de contante rente is een PIK-rente van 5% per jaar van toepassing op zowel de EUR- als de USD-schijven. De PIK-rente is onderworpen aan een op schuldgraad gebaseerde margestaffel en kan dus in elk geval met nog eens 2,00% per jaar stijgen wanneer bepaalde financi\u00eble ratio's worden overschreden. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet.De Termijnfaciliteit voorziet de kredietverstrekker ook van voorwaardelijke waarderechten gekoppeld aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV. De voorwaardelijke waarderechten geven de geldschieter het recht om een contante betaling te ontvangen of, naar keuze van de Groep (afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen, bij bepaalde gebeurtenissen, gelijk aan 20% van de vermogenswaarde van het bedrijf boven een bepaalde drempel (de 'Drempel'). Deze gebeurtenissen die aanleiding geven tot de betalingen onder de voorwaardelijke waarderechten zijn: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, de vennootschap; en (ii) naar keuze van de houder van de voorwaardelijke waarderechten in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit van bepaalde bestaande houders die momenteel meer dan een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van de Vennootschap houden ('toegestane houders') daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of personen die in onderlinge overeenstemming handelen meer aandelen in de Vennootschap verwerft of verwerven dan de toegestane houders. De houders hebben ook de optie om hun voorwaardelijke waarderechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De Drempel wordt gedefinieerd als anderhalf keer de gemiddelde dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de aandelen gedurende de 60 handelsdagen voorafgaand aan de afsluiting van de financiering.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.Toelichting 22. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel geeft een overzicht van de bank- en overige leningen die bestonden op 31 december 2023 en 31 december 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal bank- en overige leningen voor voortgezette 43.652 50.350 bedrijfsactiviteitenNiet-kortlopend deel voor 34.778 41.590 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 20.375 25.577 Sale-and-leaseback verplichtingen 14.645 16.427 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (242) (290)tot de sale-and-leasebackGeactiveerde financieringskosten - (124)met betrekking tot SSRCFKortlopend deel voor 8.875 8.760 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 6.757 6.872 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.096 1.978 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (48) (48)tot de sale-and-leasebackSuper Senior RCF (SSRCF) 80 82 Geactiveerde financieringskosten (10) (124)met betrekking tot SSRCFWat de financieringsovereenkomsten van de groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (met uitsluiting van IFRS 16 behalve voor sale-and-leaseback). BankleningenOp 3 augustus 2015 hebben LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. en LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een overeenkomst van zes jaar afgesloten die voorziet in een Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 40,0 miljoen; deze werd in 2016 verhoogd tot \u20ac 45,0 miljoen, in 2017 tot \u20ac 68,0 miljoen en uiteindelijk in januari 2020 opnieuw verlaagd naar \u20ac 61,0 miljoen.Op 18 juli 2017 heeft de Groep opnieuw onderhandeld over de overeenkomst en gunstigere commerci\u00eble voorwaarden verkregen voor haar Europese Super Senior Revolving Credit Facility, waaronder een verlaging van de oorspronkelijke marge van 3,75% per jaar in augustus 2015 naar een gemiddelde marge van minder dan 2,00% per jaar op de actuele schuldgraad. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde over het onderpand dat ook de Senior Secured Notes en de garanties waarborgt. In het kader van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kan een kredietverstrekker een nevenfaciliteit, zoals bankvoorschotten, garanties, kortetermijnleningen, derivaten of valutafaciliteiten, ter beschikking stellen aan een kredietnemer of een gelieerde onderneming van een kredietnemer, mits aan bepaalde opschortende voorwaarden is voldaan, in plaats van zijn gehele of gedeeltelijke niet-benutte verbintenis uit hoofde van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility. Bedragen opgenomen onder de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kunnen gebruikt worden voor werkkapitaal en andere algemene bedrijfsdoeleinden van de Beperkte Groep (zoals vastgelegd in het contract), operationele herstructureringen of toegelaten reorganisaties van de Groep. De overeenkomst bevat gebruikelijke en bepaalde specifieke bevestigende leningsconvenanten en beperkende convenanten, zoals een 'springende' financi\u00eble convenant\u2019 (op basis van de totale nettoschuldgraad) en een jaarlijkse garantiedekkingstoets. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt eveneens gegarandeerd door elke borgverstrekker. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. Overeenkomstig de voorwaarden van de overeenkomst tussen kredietverstrekkers, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Op 9 oktober 2020 heeft de Groep overeenkomsten ondertekend met elk van haar kredietverstrekkers krachtens haar bestaande Europese Super Senior Revolving Credit Facility om de vervaldatum te wijzigen en te verlengen van 11 augustus 2021 tot minstens 30 juni 2022. De vervaldatum werd verder verlengd tot 30 juni 2024 na de succesvolle wijziging en verlenging van de Senior Secured Notes zoals beschreven in Toelichting 21. Per 4 april 2022 werd de European Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen afgelost en vervangen door een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.In het kader van de herfinanciering van de Groep heeft LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. op 11 januari 2024 definitieve documenten ondertekend voor een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility (de 'nieuwe RCF') van \u20ac 20 miljoen, ter vervanging van de Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen met vervaldatum 30 juni 2024. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn van 3,5 jaar na afronding van de herfinanciering, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de termijnfaciliteit tegelijkertijd ook wordt verlengd.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.FactoringIn het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomst, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans.In 2023 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 5,8 miljoen) (2022: \u20ac 5,0 miljoen).Toelichting 23. LeasesDe leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 50,5 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023. Op het einde van 2023 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 27,1 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep past verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,8%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 7,7%.De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2023 waren er geen verlieslatende overeenkomsten.Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst.Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2023: IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackPer 31 december 32.449 18.066 50.5152022Aanschaffingen 1.919 351 2.270Verkopen - - -Financieringskosten - 48 48Aangroei van intrest 1.283 479 1.762Betalingen (7.702) (2.493) (10.195)Wisselkoerseffect (817) - (817)Per 31 december 27.132 16.451 43.5832023IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackKortlopende 6.757 2.048 8.805leaseverplichtingenLanglopende 20.375 14.402 34.778leaseverplichtingenTotaal 27.132 16.451 43.583leaseverplichtingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 43.873 50.854(exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 8.853 8.849Langer dan 1 jaar en niet langer dan 29.066 33.9245 jaarLanger dan 5 jaar 5.954 8.080De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen.Toelichting 24. Nettoschuld-reconciliatieDe volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten Liquide middelen(In duizend \u20ac) Senior Senior Lease- Lease- Super Totaal Liquide Totaal Secured Secured verplicht-verplicht-Senior financi\u00eble middelenfinanci\u00eble Notes met Notes ingen met ingen met RCFbrutoschuldnetto- verval-met verval- verval- schulddatum na 1 verval-datum na 1 datum binnen jaardatum jaar1 jaarbinnen 1 jaarNettoschuld per (132.489) (3.479) (42.004) (8.849) (82) (186.903) 38.488 (148.415)31 december 2022Kasstromen - - - - - - (2.676) (2.676)Terugbetalingen van - - - 8.242 - 8.242 - 8.242leningen met derdenAndere non-cash 130.650 (131.869) 6.984 (8.246) 3 (2.479) - (2.479)bewegingen (inclusief wisselkoersbewegingen)Nettoschuld per (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 35.812 (145.328)31 december 2023De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de halfjaarlijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de herclassificatie van \u20ac 132,0 miljoen van lange termijn naar korte termijn, de halfjaarlijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 1,3 miljoen) gedurende de periode en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 0,1 miljoen.Toelichting 25. Aanvullende informatie over financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft de boekwaarde en de re\u00eble waarden weer van elke categorie van financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten:Re\u00eblewaarde- (In duizend \u20ac)2023 2023 2022 2022hi\u00ebrarchieBoek- Re\u00eble Boek- Re\u00eble waardewaardewaardewaardeActiva per balansdatum 64.775 64.775 64.082 64.082 Leningen en vorderingen 64.775 64.775 64.082 64.082 Handels- en overige vorderingen 28.963 28.963 25.593 25.593 Liquide middelen Niveau 1 35.812 35.812 38.488 38.488 Verplichtingen per balansdatum 227.155 203.843 239.907 229.309 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen 227.155 203.843 239.907 229.309 geamortiseerde kostprijsSenior Secured Notes Niveau 1 137.041 113.729 132.355 121.758 Bank- en overige leningen Niveau 2 43.652 43.652 50.350 50.350 Handels- en overige schulden 46.462 46.462 57.201 57.201 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen - - - -re\u00eble waarde via OCIVreemde valuta afgeleide financi\u00eble instrumenten Niveau 2 - - - -Verschillende waarderingsniveaus werden als volgt De re\u00eble waarde van de Senior Secured Notes is gebaseerd gedefinieerd:op een raming van Niveau 1. De re\u00eble waarde van alle andere financi\u00eble instrumenten, met uitzondering van liquide \u2022 Niveau 1: zijn waarderingen afgeleid van genoteerde middelen, werd bepaald op basis van ramingen van Niveau prijzen (niet aangepast) in een actieve markt voor 2. De re\u00eble waarde van de valutatermijn-contracten werd identieke activa en passiva;bepaald door gebruik te maken van de op een actieve markt \u2022 Niveau 2: zijn waarderingen afgeleid van bronnen, genoteerde termijnkoers. De verdisconteringseffecten zijn anders dan genoteerde prijzen vervat in Niveau 1, die over het algemeen niet significant voor derivaten van Niveau waarneembaar zijn voor het actief of passief, ofwel 2. Voor handels- en overige vorderingen, alsook handels- en direct (als prijzen), ofwel indirect (afgeleid van prijzen);overige schulden, wordt de boekwaarde beschouwd als een goede raming van de re\u00eble waarde, gelet op de kortlopende \u2022 Niveau 3: zijn waarderingen afgeleid van bronnen aard van deze posten. voor het actief of passief die niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata (niet-waarneembare inputs).Er waren geen veranderingen in de toegepaste waarderingstechnieken gedurende de periode. Toelichting 26. Financieel risicobeheerDe activiteiten van de Groep zijn blootgesteld aan diverse financi\u00eble risico\u2019s: marktrisico (inclusief wisselkoersrisico, re\u00eble waarde renterisico, kasstroom renterisico en grondstoffenprijsrisico), kredietrisico en liquiditeitsrisico. Het algemene risicobeheerprogramma van de Groep richt zich op de onvoorspelbaarheid van de financi\u00eble markten en streeft ernaar mogelijke negatieve effecten op de financi\u00eble prestaties van de Groep tot een minimum te beperken. Het doel is de gebeurtenissen of handelingen die kunnen leiden tot financi\u00eble verliezen te identificeren, te meten, te beheren en vervolgens te monitoren. Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden niet langer gebruikt om bepaalde risicoblootstellingen op groepsniveau af te dekken, aangezien de blootstelling aan vreemde valuta's is verminderd. Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over het marktrisicoWisselkoersrisicoWe zijn in aanzienlijke mate blootgesteld aan de waarde van de Amerikaanse dollar voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Bijgevolg zijn onze financi\u00eble resultaten onderhevig aan de gevolgen van transacties in vreemde valuta\u2019s en omzettingsverschillen die voortvloeien uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk de wisselkoers tussen de EUR en de USD. Het aandeel van onze inkomsten dat in de verschillende valuta\u2019s is opgenomen, stemt niet exact overeen met de inkomsten afkomstig uit elke regio, omdat wij onze klanten soms factureren in een andere valuta dan hun plaatselijke valuta. Onze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro. Hierdoor zijn we blootgesteld aan het omzettingsrisico bij de voorbereiding van onze geconsolideerde jaarrekening wanneer we de jaarrekeningen van onze dochterondernemingen omzetten die een andere functionele valuta hebben dan de euro. Een deel van onze activa, passiva, opbrengsten en kosten zijn uitgedrukt in verschillende andere valuta\u2019s dan EUR, voornamelijk USD. Daardoor kunnen onze geconsolideerde bedrijfsresultaten, die in euro worden gerapporteerd, be\u00efnvloed worden door wisselkoersschommelingen.Veranderingen in wisselkoersen kunnen ook een impact op lange termijn hebben op onze verkoopvolumes. Bijvoorbeeld, wanneer er een langdurige ontwaarding is van de euro, kunnen onze volumes stijgen doordat we competitiever worden in de markten buiten de eurozone. Daartegenover staat dat een langdurige versterking van de euro tot een daling van de verkoopvolumes en prijzenconcurrentie kan leiden in de markten buiten Europa. De volgende tabel toont de posten die het meest worden blootgesteld aan wisselkoersrisico\u2019s.(In duizend \u20ac) EUR GBP USD TOTAALNettoblootstelling per 31 december 2023 voor voortgezette (11.477) 4.479 25.312 18.314bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 11.537 219 17.207 28.963Liquide middelen 9.918 1.057 24.837 35.812Handels- en overige schulden (29.642) (87) (16.733) (46.462)Nettoblootstelling per 31 december 2022 voor voortgezette (9.753) 1.993 14.640 6.880bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 7.429 99 18.065 25.593Liquide middelen 21.353 2.059 15.076 38.488Handels- en overige schulden (38.535) (165) (18.502) (57.201)De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt.(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP 498 221Wijziging in boekwaarde van 498 221monetaire activa en passivaIn USD 2.812 1.627Wijziging in boekwaarde van 2.812 1.627monetaire activa en passivaDe volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt:(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP (407) (181)Wijziging in boekwaarde van (407) (181)monetaire activa en passivaIn USD (2.301) (1.331)Wijziging in boekwaarde van (2.301) (1.331)monetaire activa en passivaRisico in verband met de grondstoffenprijzenWe zijn blootgesteld aan schommelingen in de prijs van belangrijke grondstoffen die worden gebruikt in het productieproces. In 2023 vertegenwoordigden de grondstofkosten 41,3% van de omzet, tegenover 48,1% vorig jaar. Dit is voornamelijk te danken aan een nieuwe inkoopstrategie waarbij we erin zijn geslaagd extra manieren te vinden om grondstoffen wereldwijd in te kopen, waardoor onze inkoopprijzen zijn gedaald. Aangezien het enige tijd duurt voordat prijsstijgingen van grondstoffen worden doorberekend aan klanten, hebben veranderingen in de kosten van grondstoffen doorgaans een tijdelijk negatief effect op de brutomarge van de Groep.Als de prijzen van onze voornaamste grondstoffen 10% hoger (lager) waren geweest, zou de gecorrigeerde EBITDA ongeveer \u20ac 6 miljoen lager (hoger) zijn geweest als het management geen risicobeperkende maatregelen had genomen. Deze impact werd bepaald door de volumes van onze voornaamste grondstoffen te vermenigvuldigen met een afwijking van 10% op de gemiddelde aankoopprijs van die grondstoffen voor het jaar. Bij de sensibiliteitsberekening wordt rekening gehouden met het typische tijdsverloop tussen de aankoop van grondstoffen en de verwerking van de grondstofkosten ten opzichte van de verkoop. Wanneer wij gebruikmaken van afdekking, doen wij dat meestal door met onze leveranciers contracten met een vaste prijs af te sluiten. In 2023 of 2022 werden geen dergelijke contracten afgesloten.RenterisicoOns renterisico houdt vooral verband met de externe schulden die een variabele rente hebben. Zonder de impact van IFRS 16 (met uitzondering van sale-en-lease-back) zijn enkel de bedragen die wij lenen onder de Super Senior Revolving Credit Facility en de bedragen onder onze factoringovereenkomsten onderhevig aan een variabele rente, aangezien de Senior Secured Notes een vaste rente hebben. Wij hebben daarom tijdens de verslagperiode geen gebruik gemaakt van renteswaps voor onze financiering. De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de rentekosten en -opbrengsten bij een verschuiving van 25 basispunten in de EUR-rentecurve. De Super Senior Revolving Credit Facility wordt momenteel niet opgenomen in cash, dus een stijging van de rente heeft geen impact en de impact van 25 basispunten op de factoring is lager dan \u20ac 0,1 miljoen. 31 december 202325 basispunten 25 basispunten neerwaartse opwaartse (In duizend \u20ac)verschuiving in verschuiving in EUR-rentecurveEUR-rentecurveTotale impact op rentekosten/-(40) 40opbrengstenNiet-afgeleide financi\u00eble (40) 40verplichtingen met variabele renteKwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over kredietrisicoOns kredietrisico wordt voor de hele Groep samen beheerd. We beoordelen de kredietkwaliteit van de klant, rekening houdend met zijn financi\u00eble positie, de ervaringen uit het verleden en andere factoren. Er worden individuele kredietlimieten vastgesteld op basis van ervaringen uit het verleden, een grondig inzicht in de klant en in nauwe samenwerking met de manager van de business unit. Deze kredietlimieten worden regelmatig beoordeeld door de managers van de business unit en door het financieel management. Daarnaast hebben wij een kredietverzekering afgesloten om een groot deel van het wanbetalingsrisico te dekken. Tot slot wordt het kredietrisico ook beperkt door non-recourse factoringovereenkomsten voor de handelsvorderingen, waarbij het kredietrisico is overgedragen aan de tegenpartij. De handelsvorderingen zijn gespreid over een aantal landen en tegenpartijen. De handelsvorderingen zijn niet sterk geconcentreerd. Voor afgeleide financi\u00eble activa wordt de kredietkwaliteit beoordeeld op basis van de rating van de tegenpartij volgens Fitch. Al onze valutatermijncontracten zijn \u2018over-the-counter contracten\u2019 en hebben een financi\u00eble instelling als tegenpartij.De wanbetalingspercentages voor 2023 en 2022 lagen niet hoger dan 1%.Het teveel aan liquiditeiten wordt herbelegd voor zeer korte periodes en wordt gespreid over een beperkt aantal banken die allemaal beschikken over een bevredigende kredietrating. Voor kasmiddelen op bankrekeningen en kortlopende bankdeposito\u2019s geeft de onderstaande tabel een overzicht van de kredietratings voor banken die door de Groep worden gebruikt.(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal liquide middelen voor 35.812 38.488 voortgezette bedrijfsactiviteitenAA-rating 6.582 20A-rating 29.231 38.468 Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over liquiditeitsrisicoWij zien centraal toe op de kasstroomprognoses en liquiditeitsvereisten om ervoor te zorgen dat wij over voldoende geldmiddelen beschikken om aan onze operationele behoeften te voldoen en om tegelijkertijd altijd voldoende bewegingsruimte te behouden op onze niet-opgenomen toegezegde kredietfaciliteiten zodat wij kredietlimieten of convenanten op onze kredietfaciliteit niet overschrijden.De bedrijfsactiviteiten van onze dochterondernemingen en de daaruit resulterende instromen van kasmiddelen zijn onze belangrijkste bron van liquiditeit. Dankzij ons systeem van cashpooling kunnen wij profiteren van kasoverschotten van bepaalde dochterondernemingen om de financi\u00eble behoeften van andere dochterondernemingen te dekken. Wij beleggen kasoverschotten in rentedragende lopende rekeningen en kortetermijndeposito\u2019s en selecteren instrumenten met een gepaste vervaldatum of liquiditeit om voldoende bewegingsruimte te bieden, zoals bepaald door de bovenvermelde prognoses.Om te voldoen aan onze verplichtingen inzake uitstromen van kasmiddelen, gebruiken wij indien nodig kasstromen uit bedrijfsactiviteiten en kredietfaciliteiten bij financi\u00eble instellingen. Daarnaast hebben wij met financi\u00eble instellingen factoringovereenkomsten gesloten, waarbij geldmiddelen aan ons beschikbaar worden gesteld in ruil voor bepaalde door ons gegenereerde handelsvorderingen.De belangrijkste financi\u00eble overeenkomsten per 31 december 2023 zijn de Senior Secured Notes (zie Toelichting 21), de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 22) en de financi\u00eble leaseovereenkomsten (zie Toelichting 23).De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden van 31 december 2023. (In duizend \u20ac)Tussen 6 Minder dan 6 Tussen 1 en 2 Tussen 2 en 5 Meer dan 5 maanden en 1 maandenjaarjaarjaarjaarTotaal per 31 december 2023 85.410 (4.427) (7.267) (21.800) (7.793)Senior Secured Notes (135.348) - - - (1.839)Super Senior RCF (80) - - - -Leaseverplichtingen (4.427) (4.427) (7.267) (21.800) (5.954)Handels- en overige schulden (46.462) - - - -Onze financieringsovereenkomsten met externe partijen omvatten verplichtingen, beperkingen en convenanten die een nadelige impact kunnen hebben op onze activiteiten, financi\u00eble situatie en operationele resultaten, als we ze niet kunnen naleven. We verwijzen naar het gedeelte over gebeurtenissen na balansdatum in dit verslag (Toelichting 40) voor meer informatie.Meer bepaald omvat de Super Senior Revolving Credit Facility een \u2018springende' schuldgraadconvenant op 6,5x, die evenwel enkel bij het kwartaaleinde wordt getest en vooropgesteld dat meer dan 30% van de Super Senior Revolving Credit Facility op dat moment is aangewend, zoals het geval was eind december 2023. De schuldgraad op het einde van het jaar bedroeg 4,5x. De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden van 31 december 2022. (In duizend \u20ac)Tussen 6 Minder dan 6 Tussen 1 en 2 Tussen 2 en 5 Meer dan 5 maanden en 1 maandenjaarjaarjaarjaarTotaal per 31 december 2022 voor (66.799) (9.788) (139.131) (25.443) (9.919)voortgezette bedrijfsactiviteitenSenior Secured Notes (5.090) (5.364) (130.650) - (1.839)Super Senior RCF (82) - - - -Leaseverplichtingen (4.425) (4.425) (8.481) (25.443) (8.080)Handels- en overige schulden (57.201) - - - -Een sleutelfactor in het behouden van een sterke financi\u00eble positie is onze kredietbeoordeling die onder andere wordt be\u00efnvloed door onze kapitaalstructuur, de winstgevendheid, het vermogen om kasstromen te genereren, de geografische en klantendiversificatie en onze concurrenti\u00eble marktpositie. De huidige kredietbeoordeling van de onderneming door Moody\u2019s Investor Service (Moody\u2019s) en Standard & Poor\u2019s Ratings Services (S&P) worden hieronder voorgesteld:2023 2023 2022 2022Moody's S&P Moody's S&PLangetermijn- - B- Caa1 B-beoordeling Senior Secured NotesOndernemings- - B- B3 B-beoordelingOp 10 augustus 2015 heeft Moody\u2019s een \u2018B2\u2019-rating toegekend aan de \u20ac 290 miljoen Senior Secured Notes uitgegeven door LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l., de voormalige moederholding van de Groep, volgend op een nazicht van de definitieve obligatiedocumentatie. In juni 2017, na de beursintroductie van de Belysse Group, werden de ratings opgewaardeerd tot \u2018B1\u2019 om de versterking van het financi\u00eble profiel van de Groep, de toegenomen transparantie als beursgenoteerde onderneming, de aangescherpte regelingen inzake corporate governance en de verbeterde toegang tot de kapitaalmarkten weer te geven. In november 2018 werd de rating verlaagd naar \u2018B2\u2019 wegens negatieve vooruitzichten op basis van de financi\u00eble resultaten. In de loop van april 2020 besliste Moody\u2019s om de ondernemingsbeoordeling verder te verlagen naar \u2018B3\u2019 en de Senior Secured Notes naar \u2018Caa1\u2019, beide met een negatief vooruitzicht, waarbij vooral werd verwezen naar de onzekerheden als gevolg van de uitbraak van COVID-19 en de uitdagingen waarmee de Groep te kampen kan krijgen bij het herfinancieren van de schulden waarvan de eindvervaldag nadert.In maart 2021 bevestigde Moody's de B3 corporate family rating (CFR) van LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. en B3-PD kans op wanbetaling (PDR). Tegelijkertijd kende Moody\u2019s een Caa1-rating toe aan de nieuwe gegarandeerde Senior Secured Notes met vervaldatum 2024. De Caa1-rating van de bestaande Senior Secured Notes zal worden ingetrokken. De vooruitzichten werden gewijzigd van negatief naar stabiel nadat de Groep erin slaagde de vervaldata van de Senior Secured Notes en de Europese Senior Revolving Credit Facility kredietfaciliteit te verlengen tot 2024. In april 2022 bevestigde Moody's de B3 corporate family rating (CFR) van LSF9 Belysse Issuer S.a r.l. en B3-PD kans op wanbetaling (PDR). Tegelijkertijd bevestigde Moody's de Caa1-rating van de resterende gegarandeerde Senior Secured Notes van \u20ac 130 miljoen die vervallen in 2024 na de herfinanciering van de notes uit opbrengsten van de activiteiten in Rugs, Residential-polypropyleen en Non-woven. Op 14 september 2015 heeft S&P een ondernemingskredietrating op lange termijn van \u2018B\u2019 toegekend aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. Tezelfdertijd heeft S&P een langetermijnrating \u2018B\u2019 toegekend aan de \u20ac 290 miljoen Senior Secured Notes en een langetermijnrating \u2018BB-\u2019 aan de Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 68 miljoen. In juli 2017 werd de ondernemingsbeoordeling verhoogd naar \u2018B+\u2019 en de langetermijnrating naar \u2018BB\u2019 om de verbeteringen in de cijfers van de Groep voor financieel krediet weer te geven, als gevolg van het gebruik van de netto-opbrengsten uit de beursgang om een deel van de schuld van de Groep af te lossen. In november 2018 werd de ondernemingsbeoordeling op basis van de financi\u00eble resultaten verlaagd naar \u2018B\u2019 en de langetermijnrating voor de Europese Super Senior doorlopende kredietfaciliteit naar \u2018BB-\u2019. In maart 2020 besliste S&P om de ratings voor de Senior Secured Notes en de Groep verder te verlagen naar \u2018B-\u2019 als gevolg van de onzekerheid om kasstromen te genereren en de herfinancieringsrisico\u2019s met een negatief vooruitzicht. Op 22 februari 2021 werden de vooruitzichten van de Vennootschap door S&P aangepast van negatief naar positief nadat de Groep de vervaldata van de Senior Secured Notes en de European Senior Secured Revolving Credit Facility wist te verlengen tot 2024. De rating werd in 2023 opnieuw bevestigd.KapitaalrisicobeheerMet haar kapitaalrisicobeheer wil de Groep ervoor zorgen dat ze opbrengsten kan blijven aanbieden aan de aandeelhouders, toezeggingen aan andere belanghebbenden, en dat ze een optimale kapitaalstructuur kan handhaven om de kapitaalkosten te beperken.Om de kapitaalstructuur in stand te houden of aan te passen, kan de Groep het aan de aandeelhouders betaalde dividend aanpassen, nieuwe aandelen uitgeven of activa verkopen om de schulden te verminderen. De Groep volgt haar financi\u00eble prestaties van nabij op om de financi\u00eble convenanten na te leven. Zie Toelichting 21 tot 22 voor meer informatie.Klimaatkwesties\u2022 Impact van de klimaatverandering op grondstoffen Polymeren zijn het hoofdmateriaal voor onze vloerbedekkingen. De impact van de transformatie van de petrochemische sector kan een mogelijke impact hebben op de jaarrekening van Belysse.\u2022 Impact van de klimaatverandering op productie en producten Om te voldoen aan de Europese Green Deal en de overheidsregeling inzake emissies in Belgi\u00eb en de VS, doet Belysse operationele en kapitaaluitgaven om de CO2-voetafdruk te verkleinen.\u2022 Impact van waterschaarste Een aantal van onze productieprocessen, in het bijzonder verven en bedrukken, zijn afhankelijk van de beschikbaarheid van water. De operationele en kapitaaluitgaven zullen blijven doorgaan om het waterverbruik te verlagen en te optimaliseren, met speciale aandacht voor de site van Tielt (Vlaanderen, Belgi\u00eb). Aan de andere kant, gezien dat alle productie vestigingen gesitueerd zijn boven het zee niveau, is er een klein risico van een stijgend zeeniveau veroorzaakt door de opwarming van de aarde.Macro-economische omgevingDe invasie van Rusland in Oekra\u00efne en de daaruit voortvloeiende sancties hadden slechts een beperkte rechtstreekse impact op onze Groep. De sterke in\ufb02atie daarentegen had wel een impact met een sterke stijging van bijna al onze inputkosten. Dit wordt aangepakt door onze kostenbasis voortdurend te evalueren en waar nodig door te rekenen aan de klanten. In onze Europese bedrijven merkten we een tijdsvertraging op tussen het maken van deze kosten en het doorrekenen ervan aan de klanten. Het indirecte effect van hogere rentevoeten is beperkt omdat we meestal worden gefinancierd met een vaste rentevoet, zoals hierboven uitgelegd. Toelichting 27. Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningenDe Groep past een pensioenregeling toe en voorziet ook in pensioenverplichtingen. Deze voordelen werden gewaardeerd in overeenstemming met de herziene IAS 19 en de gehanteerde grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep zoals beschreven in Toelichting 1.20. De verplichting werd gewaardeerd door gebruik te maken van een disconteringsvoet van respectievelijk 2,65% en 3,50% in 2023 en 2022. De jaarlijkse pensioenkosten met betrekking tot de pensioenregeling worden vermeld in Toelichting 6.De verplichtingen aan personeelsverloningen die in de jaarrekening worden opgenomen, staan hieronder beschreven:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal verplichtingen aan personeelsbeloningen voor 169 165voortgezette bedrijfsactiviteitenPensioenregelingen 151 140Brugpensioenen 19 25Totaal verplichtingen aan personeelsbeloningen voor 169 165voortgezette bedrijfsactiviteitenLange termijn 159 150Korte termijn 11 15Pensioenregelingen: overzichtEr werden pensioenregelingen opgesteld voor het management en deze worden gefinancierd door werkgeversbijdragen die toenemen afhankelijk van de anci\u00ebnniteit (basisbijdrage van 3,75% van het pensioengevend salaris; dit stijgt met 0,5% voor elke 5 jaar anci\u00ebnniteit binnen de Groep tot een maximumbijdrage van 5,75%). De regeling bevat ook een voordeel voor 'overlijden tijdens dienstverband\u2019 dat oploopt tot tweemaal het pensioengevend salaris. Er werden verschillende pensioenregelingen opgezet voor de bedienden en deze worden gefinancierd door vaste werkgeversbijdragen. Daarnaast wordt, als onderdeel van de bonusregelingen voor leden van het management, een deel van de bonus toegekend via werkgeversbijdragen aan een pensioenregeling. De in de balans opgenomen verplichting in verband met toegezegde-pensioenregelingen is de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen.Pensioenregelingen: waarderingsmethodeDe pensioen- en bonusregelingen zoals hierboven beschreven, werden ingedeeld als \u2018defined benefit\u2019. De waardering van de pensioen- en bonusregelingen werd uitgevoerd in overeenstemming met IAS 19. We verwijzen naar Toelichting 1.20 voor de gebruikte waarderingsmethode. De verplichting is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling (\u2018defined benefit obligation\u2019), rekening houdend met het minimumrendement en een disconteringsfactor, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen op de relevante datum. Pensioenregelingen: belangrijkste waarderingsaannamesDe belangrijkste aannames die gebruikt worden om de waardering uit te voeren, staan hieronder beschreven:(In duizend \u20ac) 2023 2022Disconteringsvoet BE 2,65% 3,50%Pensioenleeftijd 65 jaar 65 jaarMortaliteit MR/FR-5 MR/FR-5Voor het jaar dat eindigde op 31 december 2023 bedraagt de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen, rekening houdend met het belastingeffect, \u20ac 2,1 miljoen (2022: \u20ac 2,1 miljoen) en de compensatie door activa van de regeling \u20ac 2,0 miljoen (2022: \u20ac 2,0 miljoen). Toelichting 28. Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden (In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal overige wedde-. salaris- en sociaal gerelateerde 14.444 17.161schulden voor voortgezette bedrijfsactiviteitenVakantiegeld 5.537 5.361Socialezekerheidspremies 2.105 2.341Lonen en wedden 5.953 7.308Brugpensioenen 11 15Groepsverzekering 37 30Ingehouden belastingen 374 1.186Overige 428 921Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden zijn gedaald van \u20ac 17,2 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 14,4 miljoen per 31 december 2023. Deze daling is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen.Toelichting 29. Voorzieningen voor overige verplichtingen en kosten Verplichting tot terugtrekking (In duizend \u20ac)Garantie Totaalvan activa (ARO)Per 1 januari 2023 voor voortgezette 1.034 1.141 2.176bedrijfsactiviteitenAanschaffingen 19 115 134Teruggenomen - - -bedragenWisselkoersverschillen (37) (44) (80)Per 31 december 2023 voor voortgezette 1.017 1.212 2.229bedrijfsactiviteiten (In duizend \u20ac) 2023 Lange termijn 2.229 Korte termijn -2.229De voorziening voor overige risico's en kosten blijft stabiel op \u20ac 2,2 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023.Toelichting 30. Handels- en overige schulden(In duizend \u20ac) 2023 2022Handels- en overige schulden 46.462 57.201Handelsschulden 37.693 47.349Toegerekende kosten en 6.198 7.764overgedragen opbrengstenOverige schulden 2.571 2.089De handelsschulden per 31 december 2023 van \u20ac 37,7 miljoen omvatten de bedragen voor openstaande facturen (\u20ac 26,6 miljoen, in vergelijking met \u20ac 37,5 miljoen per 31 december 2022) en verwachte facturen voor goederen en diensten ontvangen tijdens de verslagperiode (\u20ac 7,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 5,9 miljoen per 31 december 2022). Toegerekende kosten en overgedragen opbrengsten hebben voornamelijk betrekking op toegerekende kosten voor klantenkortingen (\u20ac 3,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 4,0 miljoen per 31 december 2022) en verschillende andere kosten.Toelichting 31. Op aandelen gebaseerde betalingenDe Vennootschap heeft een lange termijn incentiveplan voor bepaalde medewerkers dat afhankelijk is van het behalen van een vooropgesteld doel voor de koers van het aandeel. Op dit moment zijn de opties \u2018out-of-the-money\u2019. We verwijzen naar het remuneratieverslag dat onderdeel is van de 'Corporate Governance'.Toelichting 32. OverheidssubsidiesDe overheidssubsidies van de Groep hebben betrekking op de incentives die de Belgische overheid toekent op basis van het investerings-, milieu- en tewerkstellingsbeleid van de Groep. De in 2023 ontvangen bedragen waren lager dan \u20ac 0,2 miljoen.Toelichting 33. Winst per aandeel Gewone en verwaterde winst per aandeel2023 2022Gewone en verwaterde winst per aandeel Nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (11.095) (13.287)Percentage van nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toe te rekenen aan de houders 100% 100%van gewone en verwaterde aandelenNettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toe te rekenen aan de houders van gewone en (11.095) (13.287)verwaterde aandelenGewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde (0,31) (0,37)aandelen (in euro) uit voortgezette bedrijfsactiviteitenNettoresultaat uit stopgezette bedrijfsactiviteiten toe te rekenen aan de houders van gewone en - (54.459)verwaterde aandelen Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde - (1,52)aandelen (in euro) uit stopgezette bedrijfsactiviteitenNettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde (0,31) (1,88)aandelen (in euro) uit voortgezette en stopgezette bedrijfsactiviteitenIn overeenstemming met IAS 33 wordt de basiswinst per aandeel berekend door de nettowinst over het jaar die kan worden toegerekend aan houders van eigenvermogensinstrumenten van de moedervennootschap te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen gedurende het jaar. Gecorrigeerde winst per aandeelIn het resultaat van 2023 en 2022 werden enkele eenmalige posten opgenomen die van invloed waren op de berekening van de winst per aandeel. Vanuit managementperspectief hebben we een gecorrigeerde winst per aandeel berekend, waarbij geen rekening is gehouden met de impact van eenmalige posten.2023 20221Gecorrigeerde winst per aandeel Nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (11.095) (13.287)Normalisatie-aanpassingen 5.310 7.330Gecorrigeerd nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (5.786) (5.957)Percentage van nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toe te rekenen aan de houders 100% 100%van gewone en verwaterde aandelenNettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toe te rekenen aan de houders van gewone en (5.786) (5.957)verwaterde aandelenGewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde (0,16) (0,17)aandelen (in euro) uit voortgezette bedrijfsactiviteitenNettoresultaat uit stopgezette bedrijfsactiviteiten - (54.459)Normalisatie-aanpassingen - 59.436Gecorrigeerd nettoresultaat uit stopgezette bedrijfsactiviteiten - 4.977Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde - 0,14aandelen (in euro) uit stopgezette bedrijfsactiviteitenNettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde (0,16) (0,03)aandelen (in euro) uit voortgezette en stopgezette bedrijfsactiviteiten1 Zie Toelichting 1.25 voor een overzicht van de non-GAAP-maatstaven en Toelichting 3.Het verlies in 2023 omvat de nettobelastingimpact van de eenmalige uitgaven van \u20ac 3,1 miljoen voor integratie en herstructurering (zie Toelichting 9) en de eenmalige belastingeffecten die \u20ac 3,0 miljoen bedragen (zie Toelichting 11). Zonder dergelijke gebeurtenissen zou het genormaliseerde verlies voor de periode \u20ac 5,8 miljoen hebben bedragen. Ter vergelijking: de voortgezette winst voor 2022 omvat een eenmalige uitgave na belasting van \u20ac 1,4 miljoen en eenmalige belastingeffecten van \u20ac 6,2 miljoen (zie Toelichting 11), wat resulteert in een genormaliseerd verlies van \u20ac 6,0 miljoen. Het hoge normalisatiebedrag voor stopgezette bedrijfsactiviteiten in 2022 wordt voornamelijk verklaard door de verplichte recyclering van valutaomzettingsaanpassingen (CTA) van de stopgezette bedrijfsactiviteiten op het moment van het verlies van zeggenschap, die worden gerecycleerd via de winst-en-verliesrekening (\u20ac 56,5 miljoen of \u20ac 1,57 per aandeel).De Groep of een rechtstreekse dochteronderneming of een persoon, handelend in eigen naam maar voor rekening van de Vennootschap, heeft geen aandelen van de Vennootschap verworven. Toelichting 34. Dividend per aandeelOmdat we ons blijven richten op schuldafbouw en verdere investeringen in de activiteiten, zal de Raad van Bestuur geen dividend voor het jaar voorstellen.Toelichting 35. VerbintenissenEnergieOnze vaste prijsafspraken voor elektriciteit en gas, voor leveringen in 2024 en 2025, zijn gelijk aan \u20ac 4,2 miljoen per 31 december 2023, in vergelijking met een bedrag van \u20ac 5,2 miljoen per 31 december 2022 voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. KapitaaluitgavenOp 31 december 2023 zijn er uitstaande kapitaalverbintenissen van \u20ac 0,4 miljoen in vergelijking met \u20ac 2,5 miljoen op 31 december 2022 voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Toelichting 36. Lijst van geconsolideerde ondernemingenDe dochterondernemingen en gezamenlijk gecontroleerde entiteiten van Belysse Group NV, het participatiepercentage van de Groep en het controlepercentage van de Groep van de actieve ondernemingen worden hieronder voorgesteld. 2023 2022% participatie % controle % participatie % controleVoortgezette bedrijfsactiviteitenBelgi\u00eb Belysse NV 100% 100% 100% 100%ITC Co BV (opgericht in 2022) 100% 100% 100% 100%Modulyss NV 100% 100% 100% 100%LuxemburgLSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%Balfin Services S.\u00e0 r.l. (geliquideerd in 2022) 0% 0% 0% 0%LSF9 Belysse Luxembourg S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%LSF9 Belysse Investment S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%Verenigde StatenLSF9 Renaissance Holdings LLC 100% 100% 100% 100%LSF9 Renaissance Acquisitions LLC 100% 100% 100% 100%BPS Parent, Inc. 100% 100% 100% 100%Bentley Prince Street Holdings, Inc. 100% 100% 100% 100%Bentley Mills, Inc. 100% 100% 100% 100%Prince Street, Inc. 100% 100% 100% 100%Verenigd KoninkrijkModulyss UK Ltd. (opgericht in 2022) 100% 100% 100% 100%Toelichting 37. Transacties met verbonden partijenDe Vennootschap kan in het kader van de gewone bedrijfsuitoefening transacties aangaan met haar aandeelhouders en andere entiteiten die in het bezit zijn van haar aandeelhouders. Deze transacties omvatten onder meer financieringsovereenkomsten en professionele, advies-, consultancy- en andere zakelijke diensten. In 2018 werd een overeenkomst getekend met een verbonden partij van de hoofdaandeelhouder, waarvan de impact op de financi\u00eble resultaten van 2022 en 2023 beperkt is.De Vennootschap heeft in het kader van haar bedrijfsuitoefening overeenkomsten gesloten met een aantal van haar dochterondernemingen en verbonden ondernemingen. Deze overeenkomsten hebben betrekking op productie, verkooptransacties, dienstverlening en financieringsovereenkomsten en werden tegen marktprijzen gesloten. Transacties tussen de Vennootschap en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen zijn, zijn ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden derhalve niet behandeld in deze Toelichting. Vergoeding aan managers op sleutelpositiesHet management op sleutelposities betekent het Managementcomit\u00e9 van de Groep dat bestaat uit personen die de bevoegdheid hebben en verantwoordelijk zijn voor het plannen, sturen en controleren van de activiteiten van de Groep. De vergoeding voor managers op sleutelposities omvat alle vaste en variabele bezoldigingen en andere voordelen die voorgesteld worden in overige kosten en langetermijn-personeelsbeloningen die beschreven staan in integratie- en herstructureringskosten. Vergoeding aan managers op sleutelposities(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal vergoedingen aan 1.857 3.772managers op sleutelpositiesPersoneelsbeloningen op korte 1,697 3,569termijnVergoedingen Raad van Bestuur 160 160Ontslagvergoedingen - 40Op aandelen gebaseerde - 3betalingenWe verwijzen naar het 'Corporate Governance' voor informatie over de bezoldiging van bestuurders en leden van het Managementcomit\u00e9 van de Groep. Er waren geen andere transacties met verbonden partijen.Toelichting 38. Totaal vergoedingen betaald aan de commissaris van de Groep(In duizend \u20ac) 2023 2022Auditgerelateerde diensten 460 567Audit van de Groep volgens wettelijke 460 567verplichtingenNiet-auditgerelateerde diensten 36 188Belastingdiensten 22 44Overige diensten 14 144Totale vergoedingen betaald aan de 496 755commissaris van de GroepToelichting 39. Stopgezette bedrijfsactiviteitenOp 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten, residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette Bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (de Transactie of de Desinvestering).Het resultaat op de Transactie en het nettoresultaat over de periode van drie maanden eindigend op 31 maart 2022 voor de activiteiten karpetten, residentieel polypropyleen (PP) en non-woven worden opgenomen in het resultaat van Stopgezette Bedrijfsactiviteiten. Dit omvatte ook de verplichte recyclering van valutaomzettingsaanpassingen (CTA) van de stopgezette bedrijfsactiviteiten op het moment van het verlies van controle, die worden gerecycleerd via de resultatenrekening (\u20ac 56,5 miljoen of \u20ac 1,57 per aandeel). De volledige transactieprijs werd betaald. Intercompanytransacties tussen de voortgezette en de Stopgezette Bedrijfsactiviteiten werden ge\u00eblimineerd. Toelichting 40. Gebeurtenissen na de verslagperiodeNa 31 december 2023 hebben zich de volgende gebeurtenissen voorgedaan die niet leiden tot aanpassing van de jaarrekening:\u2022 In het kader van de herfinanciering van de Groep heeft LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. op 11 januari 2024 definitieve documenten ondertekend voor een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility (de 'nieuwe RCF') van \u20ac 20 miljoen. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn van 3,5 jaar na afronding van de herfinanciering, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de termijnfaciliteit tegelijkertijd ook wordt verlengd.\u2022 Op 5 februari 2024 kondigde de Groep de voltooiing aan van de herfinanciering van alle uitstaande Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 met de opbrengsten van de nieuwe termijnfaciliteit van \u20ac 120 miljoen (equivalent) aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. De niet-achtergestelde schulden van de Groep bestaan vanaf dat moment uit de nieuwe termijnfaciliteit, de nieuwe RCF en \u20ac 1,8 miljoen Senior Notes met een looptijd tot 2030.\u2022 Op 29 februari 2024 kondigde de Groep de benoeming aan per 1 maart 2024 van James Neuling (vertegenwoordiger van EQIDNA BV) als CEO van Belysse Group NV, als opvolger van Cyrille Ragoucy. Dhr. Neuling blijft daarnaast zijn functie als Europees directeur uitoefenen. Dhr. Ragoucy blijft de Groep ondersteunen in zijn rol als lid en voorzitter van de Raad van Bestuur en als adviseur van het management.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-1-2": {
"value": "Toelichting 1. Boekhoudkundige principesHierna worden de belangrijkste boekhoudprincipes voor financi\u00eble verslaggeving beschreven die werden toegepast bij het opstellen van deze geconsolideerde jaarrekening. Deze principes werden consistent toegepast op het voorgestelde jaar, tenzij anders vermeld.Toelichting 1.1. BasisprincipesBasisprincipesDeze Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV (\u2018de Vennootschap\u2019)geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626) en haar dochterondernemingen (\u2018Belysse Group\u2019 of \u2018de Groep\u2019) werd opgesteld overeenkomstig de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u2018IFRS\u2019), zoals aangenomen door de Europese Unie. Deze omvatten alle IFRS-normen en IFRIC-interpretaties die zijn uitgevaardigd en van kracht waren op 31 december 2023.De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV.De Belysse Group NVis gevestigd in Belgi\u00ebonder dejuridische vorm van een Naamloze Vennootschap ('NV').Belgi\u00eb was ook het land van oprichting. Bovendien is Belgi\u00eb de hoofdzetel van de Groep.Belysse produceert duurzame textiel vloerbekleding voor commerci\u00eble en residenti\u00eble toepassingen en commercialiseert zijn producten voor 90% in Noord-Amerika en Europa onder de premiummerken Bentley (VS), modulyss, Arc Edition en ITC (Europa). Belysse heeft ongeveer 1.100 mensen in dienst en heeft drie productievestigingen in Belgi\u00eb (Tielt en Zele) en de Verenigde Staten (Los Angeles).Sinds juni 2017 staatBelysse Groupgenoteerd op Euronext Brussel en is de meerderheidin handen vanLSF9 Belysse Holdco S.\u00e0 r.l.De geconsolideerde jaarrekening van Belysse Group NV en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep) voor het jaar eindigend op 31 december 2023 werd goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met een besluit van de bestuurders op 18 april 2024.De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap over de periode van 1 januari 2023 tot 31 december 2023 omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen \u2018de Groep\u2019 en individueel \u2018entiteiten van de Groep\u2019 genoemd). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta van de Groep en de functionele valuta van de Vennootschap. Alle bedragen in deze geconsolideerde jaarrekening zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s, tenzij anders vermeld. Bij de berekening van bepaaldefinanci\u00eble informatie die in deze jaarrekening is opgenomen, zijn er afrondingsaanpassingen gemaakt. Deze jaarrekening is opgesteld conform het continu\u00efteitsbeginsel, wat betekent dat de werkzaamheden zich zullen voortzetten in de nabije toekomst, die op zijn minste 12 maanden bedraagt.Elke gebeurtenis en/of transactie die van wezenlijk belang is om inzicht te kunnen verwerven in de veranderingen sinds 31 december 2022 werd toegevoegd aan deze toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening.Bij het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met de IFRS moet een beroep worden gedaan op bepaalde essenti\u00eble ramingen. Tevens dient het management zich een oordeel te vormen bij de toepassing van de boekhoudkundige beleidsregels van de Groep. De gebieden die een hogere mate van oordeelsvorming of complexiteit met zich meebrengen, of de gebieden waar veronderstellingen en schattingen van wezenlijk belang zijn voor de geconsolideerde jaarrekening, worden verder uitgewerkt in Toelichting 2.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-1-3": {
"value": "Toelichting 1. Boekhoudkundige principesHierna worden de belangrijkste boekhoudprincipes voor financi\u00eble verslaggeving beschreven die werden toegepast bij het opstellen van deze geconsolideerde jaarrekening. Deze principes werden consistent toegepast op het voorgestelde jaar, tenzij anders vermeld.Toelichting 1.1. BasisprincipesBasisprincipesDeze Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV (\u2018de Vennootschap\u2019)geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626) en haar dochterondernemingen (\u2018Belysse Group\u2019 of \u2018de Groep\u2019) werd opgesteld overeenkomstig de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u2018IFRS\u2019), zoals aangenomen door de Europese Unie. Deze omvatten alle IFRS-normen en IFRIC-interpretaties die zijn uitgevaardigd en van kracht waren op 31 december 2023.De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV.De Belysse Group NVis gevestigd in Belgi\u00ebonder dejuridische vorm van een Naamloze Vennootschap ('NV').Belgi\u00eb was ook het land van oprichting. Bovendien is Belgi\u00eb de hoofdzetel van de Groep.Belysse produceert duurzame textiel vloerbekleding voor commerci\u00eble en residenti\u00eble toepassingen en commercialiseert zijn producten voor 90% in Noord-Amerika en Europa onder de premiummerken Bentley (VS), modulyss, Arc Edition en ITC (Europa). Belysse heeft ongeveer 1.100 mensen in dienst en heeft drie productievestigingen in Belgi\u00eb (Tielt en Zele) en de Verenigde Staten (Los Angeles).Sinds juni 2017 staatBelysse Groupgenoteerd op Euronext Brussel en is de meerderheidin handen vanLSF9 Belysse Holdco S.\u00e0 r.l.Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten, residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). Voor meer informatie verwijzen we naar Toelichting 39.De geconsolideerde jaarrekening van Belysse Group NV en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep) voor het jaar eindigend op 31 december 2023 werd goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met een besluit van de bestuurders op 18 april 2024.De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap over de periode van 1 januari 2023 tot 31 december 2023 omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen \u2018de Groep\u2019 en individueel \u2018entiteiten van de Groep\u2019 genoemd). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta van de Groep en de functionele valuta van de Vennootschap. Alle bedragen in deze geconsolideerde jaarrekening zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s, tenzij anders vermeld. Bij de berekening van bepaaldefinanci\u00eble informatie die in deze jaarrekening is opgenomen, zijn er afrondingsaanpassingen gemaakt. Deze jaarrekening is opgesteld conform het continu\u00efteitsbeginsel, wat betekent dat de werkzaamheden zich zullen voortzetten in de nabije toekomst, die op zijn minste 12 maanden bedraagt.Elke gebeurtenis en/of transactie die van wezenlijk belang is om inzicht te kunnen verwerven in de veranderingen sinds 31 december 2022 werd toegevoegd aan deze toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening.Bij het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met de IFRS moet een beroep worden gedaan op bepaalde essenti\u00eble ramingen. Tevens dient het management zich een oordeel te vormen bij de toepassing van de boekhoudkundige beleidsregels van de Groep. De gebieden die een hogere mate van oordeelsvorming of complexiteit met zich meebrengen, of de gebieden waar veronderstellingen en schattingen van wezenlijk belang zijn voor de geconsolideerde jaarrekening, worden verder uitgewerkt in Toelichting 2.Invloed van nieuwe normen en wijzigingen van normenDe volgende nieuwe normen, wijzigingen en interpretaties van normen zijn uitgevaardigd. De Groep neemt zich voor deze normen en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen wanneer deze van kracht en verplicht worden en geacht worden significant te zijn.De volgende wijzigingen aan de normen zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: \u2018Informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). Met de wijzigingen wordt beoogd de informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te verbeteren en de gebruikers van de jaarrekening te helpen een onderscheid te maken tussen wijzigingen in de boekhoudkundige schattingen en wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijziging aan IAS 1 vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving verstrekken in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Voorts verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat niet-materi\u00eble informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving niet hoeft te worden vermeld. Ter ondersteuning van deze wijziging heeft de Raad tevens IFRS Practice Statement 2, \u2018Het vormen van een oordeel over de materialiteit\u2019, gewijzigd om een leidraad te verschaffen voor de toepassing van het begrip materialiteit op de informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (behoudens een eventueel lokaal goedkeuringsproces). Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.\u2022 Wijzigingen aan IAS 8 \u2018Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, wijzigingen in boekhoudkundige schattingen en fouten: Definitie van boekhoudkundige schattingen\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging aan IAS 8, \u2018Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, wijziging in boekhoudkundige schattingen en fouten\u2019, verduidelijkt hoe ondernemingen een onderscheid moeten maken tussen wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en wijzigingen in boekhoudkundige schattingen. De wijzigingen zijn van kracht voor verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (behoudens een eventueel lokaal goedkeuringsproces). Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.\u2022 Wijzigingen aan IAS 12, 'Inkomstenbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie' (van kracht per 1 januari 2023, maar onmiddellijke toepassing is toegestaan). De wijzigingen verduidelijken hoe ondernemingen uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen administratief moeten verantwoorden. De belangrijkste verandering in de wijzigingen is een vrijstelling van de vrijstelling voor eerste opname van IAS 12.15(b) en IAS 12.24. De vrijstelling voor eerste opname is bijgevolg niet van toepassing op transacties waarbij gelijke bedragen van aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan bij de eerste opname. De wijzigingen zijn van kracht voor jaarverslagperiodes die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.\u2022 Wijzigingen aan IAS 12, 'Inkomstenbelastingen: Internationale belastinghervorming \u2013 Modelregels van de tweede pijler' (van kracht per 1 januari 2023). De IASB heeft deze wijzigingen uitgevaardigd ter invoering van: \u00bb een tijdelijke uitzondering op de vereisten om informatie over uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen met betrekking tot de inkomstenbelastingen van de tweede pijler op te nemen en openbaar te maken; en \u00bb gerichte openbaarmakingsvereisten voor de betrokken entiteiten.Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.De volgende wijzigingen aan normen werden gepubliceerd, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de EU:\u2022 Wijzigingen aan IFRS 16 'Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een sale-en-lease-back' (van kracht per 1 januari 2024). De wijzigingen verklaren hoe een entiteit een 'sale-en-lease-back' administratief verwerkt na de datum van de transactie, met name wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of rentevoet. Zij stellen dat de verkoper-leasenemer bij de latere waardering van de leaseverplichting 'leasebetalingen' en 'herziene leasebetalingen' bepaalt op een wijze die niet tot gevolg heeft dat de verkoper-leasenemer enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt met het gebruiksrecht dat hij behoudt. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de volledige of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een lease-overeenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien ze betrekking hebben op het gebruiksrecht dat is be\u00ebindigd en niet op het behouden gebruiksrecht. Naar verwachting hebben deze wijzigingen geen materi\u00eble invloed op de Groep.De volgende wijzigingen aan normen werden gepubliceerd, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat aanvangt op 1 januari 2023 en zijn nog niet goedgekeurd door de EU:\u2022 Wijzigingen aan IAS 1, 'Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend' (van kracht per 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken dat: \u00bb De classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen naar het \u2018recht\u2019 om de afwikkeling uit te stellen met ten minste 12 maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van een verplichting be\u00efnvloeden; \u00bb Classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen-vermogensinstrumenten, andere activa of diensten; \u00bb Verduidelijken hoe de voorwaarden waaraan een entiteit moet voldoen binnen 12 maanden na de verslagperiode, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeenkomstige verplichting.Naar verwachting hebben deze wijzigingen geen materi\u00eble invloed op de Groep.\u2022 Wijzigingen aan IAS 7, 'Het kasstroomoverzicht' en IFRS 7, 'Financi\u00eble instrumenten: informatieverschaffing: Leveranciersfinancieringsovereenkomsten' (van kracht per 1 januari 2024). De wijziging beschrijft de kenmerken waarvoor informatieverschaffers aanvullende informatie moeten verstrekken over de invloed van financieringsovereenkomsten met leveranciers op verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico. Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.\u2022 Wijzigingen aan IAS 21, 'De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid' (van kracht per 1 januari 2025). IAS 21 behandelde voorheen niet hoe wisselkoersen moeten worden bepaald in het geval dat er langdurig geen inwisselbaarheid is en de door de vennootschap toe te passen contante koers niet waarneembaar is. De wijzigingen met een beperkt toepassingsgebied voegen onderstaande specifieke eisen toe: \u00bb Bepalen wanneer een valuta inwisselbaar is in een andere valuta en wanneer niet; \u00bb De wisselkoers bepalen die moet worden toegepast indien een valuta niet inwisselbaar is; \u00bb Aanvullende informatieverschaffing wanneer een valuta niet inwisselbaar is.Deze wijzigingen zijn niet van toepassing op de Belysse Group.Toelichting 1.2. ConsolidatieDochterondernemingenDochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan.De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragenvergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief dat voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project).Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij.De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkost wordt gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen.Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast.IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. In overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS10).SegmentrapportageToelichting 4 verschaft informatie over de segmenten van de Groep overeenkomstig IFRS 8. De Groep zal haar resterende bedrijfsactiviteiten uitvoeren via twee segmenten die regionaal georganiseerd zijn. Het Europese segment ontwerpt, produceert en distribueert kamerbrede merktapijten (merk ITC) en modulaire tapijttegels (merk modulyss). Het Amerikaanse segment ontwerpt, produceert en distribueert modulaire tapijttegels, voornamelijk voor kantoren en overheidsprojecten via het merk Bentley van de Groep in de VS.Operationele segmenten worden op een consistente manier gerapporteerd in lijn met de interne rapportering die wordt voorgesteld aan de Raad van Bestuur en het Managementcomit\u00e9. Op maandelijkse basis worden voor het Managementcomit\u00e9 de posten voor omzet, Gecorrigeerde EBITDA, netto-voorraad, handelsvorderingen en investeringen weergegeven. De segmentinformatie die in Toelichting 4 wordt verschaft, werd op deze basis geselecteerd. Hieruit volgt dat andere posten, zoals totale activa en passiva per segment niet intern worden nagezien en dus ook niet worden toegelicht. Intrestopbrengsten, intrestkosten en belastingen worden centraal beheerd en hierdoor worden zulke posten niet per segment voorgesteld en worden ze uitgesloten van de waardering van de winstgevendheid per segment.Toelichting 1.3. Omrekening vreemde valutaFunctionele en presentatievalutaDe posten in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep zijn gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de desbetreffende entiteit werkzaam is (\u2018de functionele valuta\u2019). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta en de functionele valuta van de Groep. Alle bedragen zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s tenzij anders vermeld.Transacties en saldiTransacties in vreemde valuta worden naar de functionele valuta omgerekend tegen de koersen die gelden op de data van de transacties of op de datum van waardering, in geval van posten die op de rapporteringsdatum opnieuw worden gewaardeerd. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en uit de herwaardering van de monetaire balansposten aan de koers op eindejaar, en passiva uitgedrukt in vreemde valuta worden opgenomen in de resultatenrekening. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met liquide middelen en leningen, inclusief leningen, schulden en vorderingen tussen entiteiten van de groep die niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse transactie worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, een onderdeel van de bedrijfswinst.De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt bij het opstellen van deze jaarrekening zijn de volgende: 31 december 2023 31 december 2022Slotkoers Gemiddelde Slotkoers Gemiddelde koerskoersUSD 1,1050 1,0813 1,0666 1,053TRY 0,00 0,00 19,9649 17,4088GBP 0,86905 0,86979 0,8869 0,85276Entiteiten van de GroepDe resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld:\u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar;\u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wissel- koersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en\u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019.Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop.Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta in vergelijking met de functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit.Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers.Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activaMateri\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019.Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt.Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt:Industri\u00eble en administratieve gebouwen\u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar\u2022 Andere elementen 10-25 jaar\u2022 Machines 10-33 jaar\u2022 Rollend materieel 5 jaar\u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaarAuto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs.Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar.De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag.Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfscombinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa.Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019.Toelichting 1.5. GoodwillDe goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activaHandelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt.Software en licentiesDe kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskostenKosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan:\u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik;\u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen;\u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen;\u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren;\u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; \u2022 en de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten.Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de software-ontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten.Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief.Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt.Toelichting 1.7. Bijzondere waardevermindering van vaste activaGoodwill is niet onderworpen aan afschrijving en wordt jaarlijks getoetst op een bijzondere waardevermindering of vaker wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden aangeven dat ze mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Andere activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde mogelijk niet realiseerbaar is. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor het bedrag waarvoor de boekwaarde de realiseerbare waarde ervan overstijgt. De realiseerbare waarde is de hoogste van de re\u00eble waarde van een actief verminderd met de kosten van verkoop en de gebruikswaarde. Deze waarden worden over het algemeen bepaald op basis van de berekening van de contante waarde van de kasstroom. Met het oog op de beoordeling van de bijzondere waardevermindering worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er afzonderlijk identificeerbare kasinstromen zijn die grotendeels afhankelijk zijn van kasinstromen uit andere activa of groepen van activa (kasstroom-genererende eenheden). Andere niet-financi\u00eble activa dan goodwill die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, worden op het einde van elke verslagperiode beoordeeld op mogelijke terugname van de bijzondere waardevermindering.Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.9. VoorradenVoorraden worden opgenomen tegen het laagste van de kostprijs of de realiseerbare nettowaarde. Deze realiseerbare nettowaarde wordt op regelmatige basis herzien en bijgewerkt om de geschatte verkoopprijs minus verkoopuitgaven te weerspiegelen op basis van historische data en verwachtingen. De kosten worden bepaald volgens de first-in, first-out (\u2018FIFO\u2019) -methode. De kostprijs van afgewerkte producten en deels afgewerkte producten omvat onder meer ontwerpkosten, grondstoffen, directe arbeidskosten, andere directe kosten en gerelateerde productiekosten (op basis van normale bedrijfscapaciteit). De realiseerbare nettowaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening verminderd met de variabele verkoopuitgaven. Op basis van een gekwantificeerde methode worden voorzieningen tegen de boekwaarde van voorraden opgenomen, rekening houdend met kwalitatieve aspecten, waaronder de laagste waarde van de kostprijs versus de inschatting van de realiseerbare nettowaarde. Deze voorzieningen worden beoordeeld door het management.Toelichting 1.10. HandelsvorderingenHandelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld en als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa.De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen.Toelichting 1.11. Liquide middelenLiquide middelen omvatten kasmiddelen, bij banken direct opvraagbare deposito\u2019s, overige kortlopende liquide beleggingen en bankvoorschotten.Bankschulden wordenin de balans opgenomen onder \u2018Bankleningen\u2019, onder kortlopende schulden.Toelichting 1.12. Maatschappelijk kapitaalGewone aandelen worden opgenomen als eigen vermogen. Kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen of opties worden netto, na aftrek van belastingen, in mindering gebracht van het eigen vermogen.Toelichting 1.13. OverheidssubsidiesOverheidssubsidies worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde wanneer er redelijke zekerheid bestaat dat deze subsidie zal worden toegekend en de Groep zal voldoen aan alle voorwaarden die eraan verbonden zijn.Overheidssubsidies met betrekking tot kosten worden uitgesteld en opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 over de periode die nodig is om ze in overeenstemming te brengen met de kosten die ze geacht zijn te compenseren.Overheidssubsidies met betrekking tot materi\u00eble vaste activa worden opgenomen in langlopende schulden als uitgestelde overheidssubsidies en worden op lineaire basis gecrediteerd op de resultatenrekening over de verwachte nuttige levensduur van de bijhorende activa.Toelichting 1.14. HandelsschuldenHandelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden.Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019).Toelichting 1.15. Classificatie als schuld of eigen vermogen Sommige instrumenten die de juridische vorm van een schuld hebben, zijn in wezen eigen vermogen. Een financieel instrument wordt geclassificeerd als een financi\u00eble verplichting of een eigen-vermogensinstrument afhankelijk van de inhoud van de regeling, veeleer dan van de juridische vorm. Verplichtingen ontstaan wanneer de emittent contractueel verplicht is de houder geldmiddelen of een ander financieel actief te leveren. Een instrument is alleen een eigen-vermogensinstrument als de emittent een dergelijke verplichting niet heeft, d.w.z. als hij het onvoorwaardelijke recht heeft een afwikkeling in contanten of een ander financieel actief te vermijden. De mogelijkheid om de betaling uit te stellen is niet voldoende om de classificatie als eigen vermogen te verkrijgen, tenzij de betaling voor onbepaalde tijd kan worden uitgesteld. Over het algemeen is een verplichting van een entiteit om haar eigen aandelen te leveren geen financi\u00eble verplichting omdat de eigen aandelen van een entiteit niet als haar financi\u00eble activa worden beschouwd. Een uitzondering hierop is het geval waarbij een entiteit verplicht is om een variabel aantal van haar eigen-vermogensinstrumenten te leveren.Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningenSenior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingenEen financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer:\u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn;\u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; \u2022 of de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen.Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting.Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening.De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.Toelichting 1.18. Verschuldigde en uitgestelde belastingenDe belastinguitgaven voor de periode omvatten verschuldigde en uitgestelde belastingen. De belastingen worden opgenomen in de resultatenrekening, behalve wanneer ze betrekking hebben op posten die opgenomen zijn in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019. In dit geval worden de belastingen ook opgenomen respectievelijk in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019.De actuele belastinglast wordt berekend op basis van de belastingwetgeving waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum in de landen waar de entiteiten van de Groep actief zijn en belastbaar inkomen genereren. In overeenstemming met paragraaf 46 van \u2018Inkomstenbelastingen\u2019 onder IAS 12, evalueert het management op periodieke basis posities aangenomen in belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de toepasselijke belastingregelgeving aan interpretatie onderhevig is. Ze legt waar gepast voorzieningen aan op basis van de bedragen die verwacht betaald zullen moeten worden aan de belastingautoriteiten. Deze evaluatie wordt gemaakt voor belastbare periodes die open zijn voor audit door de bevoegde instanties.Uitgestelde inkomstenbelastingen worden volgens de balansmethode voor tijdelijke verschillen die ontstaan tussen de fiscale basis van activa en verplichtingen en hun boekwaarde opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden echter niet geboekt wanneer zij ontstaan uit de aanvankelijke opname van een actief of verplichting in een andere transactie dan een bedrijfscombinatie die op het ogenblik van de transactie geen impact heeft op het boekhoudkundige of belastbare winst of verlies. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden bepaald gebruik makend van de belastingtarieven (en wetten) die op de balansdatum uitgevaardigd of inhoudelijk uitgevaardigd zijn en waarvan verwacht wordt dat ze van toepassing zullen zijn wanneer het actief waarop de belastinglatentie betrekking heeft, gerealiseerd wordt of de uitgestelde belastingschuld wordt afgewikkeld.Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend.Uitgestelde inkomstenbelastingen worden voorzien voor tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen, tenzij de Groep de volledige controle heeft over het moment waarop het tijdelijke verschil wordt teruggeboekt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil niet in de nabije toekomst zal worden teruggeboekt.Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gesaldeerd als er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om verschuldigde belastingvorderingen te salderen tegen verschuldigde belastingschulden en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -schulden betrekking hebben op inkomstenbelastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit op ofwel de belastbare entiteit of verschillende belastbare entiteiten wanneer er een intentie bestaat om de saldi op netto basis te vereffenen. Uitgestelde belastingen worden niet verdisconteerd.IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019. Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet- gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde, afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. Toelichting 1.19. VoorzieningenVoorzieningen voor herstructureringskosten, juridische claims, servicegaranties en compensatieverplichtingen worden opgenomen wanneer de Groep een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft ten gevolge van gebeurtenissen in het verleden, het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen en het bedrag op betrouwbare wijze kan worden geschat. Er worden geen voorzieningen opgenomen voor toekomstige bedrijfsverliezen.Wanneer er sprake is van een aantal gelijkaardige verplichtingen, wordt de categorie van verplichtingen in haar geheel beschouwd om te bepalen of het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichtingen af te wikkelen. Een voorziening wordt opgenomen zelfs als de waarschijnlijkheid van een uitstroom met betrekking tot \u00e9\u00e9n van de items in dezelfde categorie van verplichtingen klein is.Voorzieningen worden berekend tegen de contante waarde van de beste schatting van het management van de kosten vereist om de huidige verplichting af te wikkelen op het einde van de verslagperiode. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de contante waarde te bepalen is een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen die een afspiegeling is van de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico\u2019s van de verplichting. De toename van de voorziening als gevolg van het verstrijken van tijd wordt opgenomen als intrestuitgave.Toelichting 1.20. PersoneelsvoordelenPensioenverplichtingenIAS 19 onderscheidt twee types van regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding:\u2022 Toegezegde-bijdrageregelingen of \u2018defined contribution plans\u2019 (DC-plannen) zijn regelingen betreffende vergoeding na uitdiensttreding waarbij een onderneming vaste bijdragen betaalt in een afzonderlijke entiteit (een fonds of groepsverzekeringscontract) en geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de huidige of vorige periodes;\u2022 Toegezegde-pensioenregelingen of \u2018defined benefit plans\u2019 (DB-plannen) zijn alle andere regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding dan toegezegde-bijdrageregelingen.De entiteiten van de Groep hanteren \u00e9\u00e9n toegezegde-pensioenregeling voor een groep managers en verschillende pensioenregelingen die worden gefinancierd door betalingen aan verzekeringsmaatschappijen. Gelet op de Belgische wetgeving die van toepassing is op de 2de pensioenpijler (zogenaamde \u2018Wet Vandenbroucke\u2019), moeten alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS beschouwd worden als toegezegde-pensioenregelingen. De Wet Vandenbroucke bepaalt dat de werkgevers in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen, een minimumrendement van 3,75% moeten waarborgen op werknemersbijdragen en van 3,25% op werkgeversbijdragen. Kort voor het jaareinde van 2015 is er echter een wijziging in de Belgische wetgeving doorgevoerd die resulteerde in een daling van het gewaarborgde rendement van 3,25% tot een minimale rentevoet gebaseerd op de Belgische rentevoet op 10 jaar, maar binnen de vork van 1,75%-3,25%. De nieuwe rentevoet (1,75% per 31 december 2023 en per 31 december 2022) is van toepassing voor de jaren na 2015 op de toekomstige bijdragen en ook op de gecumuleerde bijdragen van het verleden vanaf 31 december 2015 wanneer het financieringsorganisme geen bepaald resultaat op de bijdragen kan garanderen tot de pensioenleeftijd. Wanneer het organisme een dergelijk resultaat kan garanderen, blijven de historische rentevoeten van toepassing.Door deze gegarandeerde minimumrendementen is de werkgever blootgesteld aan een financieel risico: verdere bijdragen zouden vereist kunnen zijn als het rendement op de activa niet voldoende is om het minimumvoordeel te behalen dat betaald moet worden. De Groep heeft regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding die worden gefinancierd door middel van verzekeringscontracten. De \u2018projected unit credit\u2019-methode is gebruikt als actuari\u00eble techniek voor de waardering van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen. Merk op dat voor de bonusplannen een vereenvoudigde benadering wordt toegepast, aangezien het niet mogelijk is om toekomstige bonussen (die toekomstige bijdragen defini\u00ebren) te voorspellen. De re\u00eble waarde van de fondsbelegging is gebaseerd op \u00a7 113 van IAS 19 en wordt gedefinieerd als de contante waarde van de door de verzekeringsmaatschappij gegarandeerde pensioenkapitalen (op basis van de door de verzekeringsmaatschappij vastgestelde tarieven). De gebruikte disconteringsvoet houdt rekening met het beleggingsrisico van financi\u00eble instellingen door te verwijzen naar financi\u00eble A-obligaties. Daarom wordt een extra verschil toegevoegd aan de disconteringsvoet van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen (\u2018defined benefit plans\u2019 of DB-plannen) dat het verschil weergeeft tussen AA-bedrijfsobligaties en A-bedrijfsobligaties. Op 31 december 2023 bedroeg deze kloof 125 basispunten.Andere verplichtingen na uitdiensttredingDe Groep heeft geen andere verplichtingen na uitdiensttreding.OntslagvergoedingenOntslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende data: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde.In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaaldworden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd die 65 jaar bedraagt.Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. BonusregelingenDe bonussen die ontvangen worden door werknemers van de Vennootschap en het management zijn gebaseerd op het behalen van vooraf door de groep vastgelegde en individuele doelstellingen. Het geschatte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost in de periode waarin de bonus wordt verdiend. Op aandelen gebaseerde betalingenEen in eigen-vermogensinstrumenten af te wikkelen, op aandelen gebaseerde betalingstransactie is een transactie waarbij de Groep diensten ontvangt als vergoeding voor haar eigen aandelen (of aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten die in ruil voor de toekenning van de aandelen (of aandelenopties) worden ontvangen, bepaald opbasis van de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van de aandelen (of aandelenopties), wordt opgenomen als een lastvoor de duur van de uitoefenperiode.Wanneer op aandelen gebaseerde betalingsregelingen worden betaald in contanten dan worden de verworven goederen en de ontvangen diensten en de verplichting gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, wordt de re\u00eble waarde van de verplichting opnieuw gewaardeerd op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden in de resultatenrekening voor de periode.Personeelsvoordelen op korte termijn Deze omvatten lonen, salarissen en socialezekerheidsbijdragen, betaald jaarlijks verlof en ziekteverlof, bonussen en niet-cash voordelen en worden opgenomen als een uitgave voor de desbetreffende periode. Alle bedrijfsmanagers komen in aanmerking voor bonussen die gebaseerd zijn op indicatoren, waaronder persoonlijke prestaties en belangrijke financi\u00eble doelstellingen. Het bedrag van de bonus wordt opgenomen als een uitgave, op basis van een raming die gemaakt wordt op het einde van de verslagperiode.Toelichting 1.21. Opname en erkenning van opbrengstenOpbrengsten uit contractenOnder IFRS 15 wordt de omzet opgenomen als een bedrag dat de vergoeding weerspiegelt waarop een entiteit verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant. De nieuwe norm voorziet in een vijfstappenmodel voor het verantwoorden van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten. De norm vereist van entiteiten dat ze een oordeel vormen, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden wanneer elke stap van het model wordt toegepast op contracten met hun klanten. De vijf stappen zijn het identificeren van het (de) contract(en) met de klant, het identificeren van de resultaatverplichtingen in het contract, het bepalen van de transactieprijs, het toewijzen van de transactieprijs aan elke resultaatverplichting en het opnemen van opbrengsten naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaan. De Groep heeft elk van de omzetstromen beoordeeld vanuit het perspectief van IFRS 15 voor omzetopname (zoals vermeld in Toelichting 4) en is tot de conclusie gekomen dat IFRS 15 geen impact heeft op het bedrag en de timing van de omzetopname. Bij de toepassing van IFRS 15 heeft de Groep rekening gehouden met het volgende:Opname van opbrengsten uit afzonderlijke resultaatverplichtingenDe Groep heeft haar contracten met klanten geanalyseerd om al haar resultaatverplichtingen te bepalen. Resultaatverplichtingen die voortvloeien uit verkoopcontracten van de Groep zijn voornamelijk leveringen aan klanten via orders die verband houden met de verkoop van goederen. Diensten hebben meestal een ondergeschikte rol in de bedrijfsactiviteiten van de Groep of vormen een aanvulling op de levering van goederen. De Groep heeft geen afzonderlijke resultaatverplichtingen ge\u00efdentificeerd die boekhoudkundig zouden moeten worden verwerkt in overeenstemming met IFRS 15. Variabele overwegingenSommige contracten met klanten voorzien in volume-discounts, financi\u00eble kortingen, prijsconcessies of een recht op retour voor kwaliteitsclaims. De omzet uit deze verkopen wordt opgenomen op basis van de prijs die vermeld staat in het contract, na aftrek van retours en vergoedingen, volumediscounts en kortingen. Tijdens een boekjaar kan de presentatie van het effect van een variabele prijscomponent gebaseerd worden op het oordeel van het management over kortingsredenen, bijvoorbeeld het verkoopvolume dat in de loop van het jaar bij een bepaalde klant is bereikt. IFRS 15 wijzigt niets aan de principes die door de Groep worden toegepast bij de bepaling of toewijzing van de transactieprijs. Opbrengst opnemen naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaanIn overeenstemming met IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen in de periode waarin de klant de controle van de geleverde goederen op zich neemt. De Groep levert goederen onder contractuele voorwaarden gebaseerd op de internationaal aanvaarde leveringsvoorwaarden (Incoterms) en is tot de conclusie gekomen dat de overdracht van risico\u2019s en voordelen over het algemeen samenvalt met de overdracht van controle op een bepaald moment van de Incoterms. Bijgevolg verandert de timing van de omzet die is opgenomen voor de verkoop van haar producten niet onder IFRS 15. GarantieverplichtingenDe Groep biedt garanties dat de verkochte goederen voldoen aan de overeengekomen specificaties. Deze garanties gelden niet als een afzonderlijke dienst (resultaatverplichting) en zullen daarom boekhoudkundig verwerkt blijven worden onder IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019, zoals in het verleden gebeurde. IntrestopbrengstenIntrestopbrengsten worden opgenomen volgens de effectieve-intrestmethode. Wanneer een vordering een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, verlaagt de Groep de boekwaarde van de invorderbare waarde, zijnde de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve intrestvoet en gaat zij door met de afwikkeling van de disconteringsvoet als intrestopbrengsten. Intrestopbrengsten op in waarde verminderde leningen en vorderingen worden opgenomen volgens de oorspronkelijke effectieve intrestvoet.DividendinkomstenDividendinkomsten worden opgenomen wanneer het recht om betaling te ontvangen, vastgelegd is.Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactivaDe Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan.Toelichting 1.22. LeasesDe Groep leaset bepaalde materi\u00eble vaste activa.IFRS 16 \u2018Leases\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Vanaf 1 januari 2019 heeft de Groep haar boekhoudkundige principes gewijzigd om IFRS 16 te kunnen toepassen. IFRS 16 heeft IAS 17 \u2018Leases\u2019 vervangen en dit betekent een verregaande wijziging in de boekhoudkundige verwerking door leasingnemers in het bijzonder. Onder IAS 17 moesten leasingnemers een onderscheid maken tussen een lease (balans) en een operationele lease (buitenbalans). IFRS 16 vereist van leasingnemers dat ze een leaseverplichting opnemen die toekomstige leasebetalingen weerspiegelen en een actief met gebruiksrecht voor vrijwel alle leasecontracten. Onder IFRS 16 is of bevat een contract een lease wanneer het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief te gebruiken gedurende een tijdsperiode in ruil voor een vergoeding. Onder de IFRS 16 toepassingsmethode die door de Groep is gekozen (gewijzigde retrospectieve benadering) worden vorige jaren niet herwerkt om in overeenstemming te zijn met de nieuwe principes. Vandaar dat de Groep ervoor heeft gekozen om het actief met gebruiksrecht te waarderen tegen een bedrag dat gelijk is aan de leaseverplichting bij opening (geen voorafbetaalde of opgebouwde leasinguitgaven). Bijgevolg worden de wijzigingen in de winst, de activa en de passiva en de kasstromen tegenover vorig jaar be\u00efnvloed door de nieuwe grondslagen. De nieuwe boekhoudkundige norm mondt uit in het feit dat vrijwel alle leasings op de balans worden opgenomen (behalve voor activa met een lage waarde of leases met een leasingtermijn van 12 maanden of minder die in de resultatenrekening worden opgenomen). Onder de nieuwe norm worden een actief (het actief met gebruiksrecht) en een verplichting om leasebetalingen te verrichten (de leaseverplichting) opgenomen. Het gebruiksrecht van de geleasede activa wordt geactiveerd onder materi\u00eble vaste activa en omvat de netto contante waarde van de leasing. De overeenkomstige leaseverplichting is opgedeeld in kortlopende (leasebetaling binnen 12 maanden) en langlopende verplichtingen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke gebeurtenis of een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. De Groep heeft er ook voor gekozen om niet opnieuw te beoordelen of een contract een leaseovereenkomst is of bevat op de datum van de eerste toepassing. In plaats daarvan heeft de Groep voor overeenkomsten die v\u00f3\u00f3r de overgangsdatum zijn aangegaan, vertrouwd op de beoordelingen die ze heeft gemaakt bij de toepassing van IAS 17 en Interpretatie 4 Vaststelling of een overeenkomst een leaseovereenkomst bevat.Op de aanvangsdatum van een leaseovereenkomst nemen leasingnemers een leaseverplichting (d.w.z. een verplichting om leasebetalingen te verrichten) en een recht-op-gebruik actief (d.w.z. een actief dat het recht vertegenwoordigt om het onderliggende actief gedurende de leasetermijn te gebruiken) op. De leaseverplichtingen worden opgenomen tegen de contante prijs van de resterende leasebetalingen. Het recht-op-gebruik actief wordt afgeschreven over de termijn van de leaseovereenkomst.De intrestuitgaven worden opgenomen in de leaseverplichting. De leaseverplichting wordt geherwaardeerd wanneer zich bepaalde gebeurtenissen voordoen (bijvoorbeeld een wijziging in de leasetermijn of een wijziging in toekomstige leasebetalingen als gevolg van een wijziging in de index). Dergelijke herwaarderingen van de leaseverplichting zullen over het algemeen worden opgenomen als een aanpassingvan het recht-op-gebruik actief. De Groep past vrijstellingen voor de opname van leaseovereenkomsten toe voor kortlopende leaseovereenkomsten en leaseovereenkomsten waarvan het onderliggende actief van lage waarde is. De Groep kiestervoor om, per klasse van onderliggende activa, de niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenteen in plaats daarvan elke leasecomponent en elke bijbehorende niet-leasecomponent op te nemen als \u00e9\u00e9n enkele leasecomponent.Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijvenberekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. Toelichting 1.23. DividenduitkeringDividendenuitkeringen aan de aandeelhouders van de Vennootschap worden in de jaarrekening van de Groep opgenomen als een verplichting in de periode waarin de dividenden door de aandeelhouders van de Vennootschap zijn goedgekeurd.Toelichting 1.24. KasstroomoverzichtDe kasstromen van de Groep worden gepresenteerd volgens de indirecte methode. Deze methode splitst de bewegingen op in kasmiddelen voor de verslagperiode door de nettowinst voor het jaar te corrigeren voor alle niet-kaskosten en veranderingen in het bedrijfskapitaal en door investerings- en financieringskasstromen te identificeren voor de verslagperiode.Toelichting 1.25. Non-GAAP-maatstavenDe volgende alternatieve resultaatmaatstaven (niet-IFRS) werden gebruikt aangezien het management van mening is dat ze vaak door bepaalde investeerders, effectenanalisten en andere ge\u00efnteresseerde partijen worden gebruikt als aanvullende maatstaven om prestaties en liquiditeit te meten. De alternatieve resultaatmaatstaven zijn mogelijk niet vergelijkbaar met maatstaven met vergelijkbare namen van andere ondernemingen, kunnen als analytische hulpmiddelen beperkingen hebben en mogen niet autonoom in aanmerking worden genomen of worden gebruikt als vervanging voor een analyse van onze bedrijfsresultaten, onze prestaties of onze liquiditeit onder IFRS.Organische Groei wordt gedefinieerd als groei zonder (i) wisselkoerseffect, wat de omrekening van belangrijke buitenlandse entiteiten omvat en (ii) M&A-impact.Gecorrigeerde winst per aandeel wordt gedefinieerd als winst/(verlies) over de periode gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs voornamelijk op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afstotingen van activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) niet-recurrente financieringskosten en (v) niet-recurrente belastingeffecten, gedeeld door het aantal aandelen van Belysse Group NV. Gecorrigeerde EBITDA wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) waardeverminderingen en afschrijvingen en (v) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen.Gecorrigeerde EBITDA-marge wordt gedefinieerd als de Gecorrigeerde EBITDA als percentage van de omzet. Gecorrigeerde bedrijfswinst/-verlies wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten en (iv) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen.Brutoschuld wordt gedefinieerd als (i) Senior Secured Notes aangepast voor de financieringskosten opgenomen in de boekwaarde en (ii) bank- en andere leningen aangepast voor geactiveerde financieringskosten.Nettoschuld wordt gedefinieerd als (i) Senior Secured Notes aangepast voor de financieringskosten opgenomen in de boekwaarde, (ii) bank- en andere leningen aangepast voor geactiveerde financieringskosten min (iii) liquide middelen.Netto-investering of netto-investeringsuitgaven worden gedefinieerd als de som van alle investeringen in materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa, aangepast voor de opbrengsten van de verkoop van vaste activa. Schuldgraad (Leverage) wordt gedefinieerd als de verhouding tussen Nettoschuld en Gecorrigeerde EBITDA (beide exclusief IFRS16-impact volgens de financieringsdocumentatie, maar inclusief sale-en-lease-back-transacties).Toelichting 2. Kritische boekhoudkundige schattingen en beoordelingenVoor de bedragen die in de jaarrekening worden gepresenteerd, worden schattingen en aannames over de toekomst gebruikt. Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachte toekomstige gebeurtenissen waarvan het onder de huidige omstandigheden waarschijnlijk is dat ze zich zullen voordoen. De schattingen en aannames zullen zelden gelijk zijn aan de betreffende daadwerkelijke resultaten. De schattingen en aannames die een impact zouden kunnen hebben op de jaarrekening worden hieronder besproken.GoodwillHet bedrag van de goodwill die aanvankelijk opgenomen is als een resultaat van een bedrijfscombinatie is afhankelijk van de toewijzing van de aankoopprijs aan de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa en de aangegane verplichtingen. De bepaling van de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen is grotendeels gebaseerd op het oordeel van het management. De toewijzing van de aankoopprijs heeft een impact op de resultaten van de Groep aangezien immateri\u00eble vaste activa met een eindige levensduur worden afgeschreven, terwijl immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde levensduur, met inbegrip van goodwill, niet worden afgeschreven en zouden kunnen resulteren in verschillende afschrijvingskosten op basis van de toewijzing aan immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde en een eindige levensduur.Impairment testingIFRS vereist van het management dat het de bijzondere waardeverminderingen van activa met een onbepaalde levensduur jaarlijks toetst en dat het bijzondere waardeverminderingen van activa met een eindige levensduur toetst wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde van een actief mogelijk niet recupereerbaar is. Een impairmenttest is een onderdeel waarvoor het oordeel van het management van belang is. Het management onderzoekt of de boekwaarde van de activa ondersteund kan worden door de netto contante waarde van toekomstige kasstromen afgeleid van activa die zulke kasstroomvoorspellingen gebruiken waarbij de toekomstige kasstromen verdisconteerd zijn tegen een aangepast tarief. Bij het berekenen van de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen moeten er bepaalde aannames in acht worden genomen met betrekking tot onzekere situaties inclusief de verwachtingen van het management in verband met:\u2022 groei in Gecorrigeerde EBITDA, berekend als gecorrigeerde bedrijfswinst/(-verlies) voor afschrijvings- en waardeverminderingskosten;\u2022 tijdsplanning en hoogte van toekomstige investeringen;\u2022 groeipercentages op lange termijn; en\u2022 de selectie van disconteringsvoeten om de betrokken risico\u2019s te weerspiegelen.Het wijzigen van de aannames die geselecteerd zijn door het management, in het bijzonder voor de disconteringsvoet en de aannames inzake groeipercentage die gebruikt worden in de kasstroomvoorspellingen, zouden een aanzienlijke impact kunnen hebben op impairmenttest en dus ook op de resultaten. De evaluatie van de Groep omvat de belangrijke aannames met betrekking tot gevoeligheid in de kasstroomvoorspellingen. Verdere details zijn terug te vinden in Toelichting 5.InkomstenbelastingenDe Groep is actief in diverse fiscale rechtsgebieden en moet daarom belastingposities bepalen onder de respectieve lokale belastingwetten en standpunten van belastingautoriteiten die complex en onderhevig kunnen zijn aan verschillende interpretaties van belastingbetalers en lokale belastingautoriteiten. De Groep maakt centraal kosten die toegewezen worden aan dochterondernemingen in verschillende rechtsgebieden en die de Groep blootstellen aan inherente belastingrisico\u2019s, zoals het geval is voor alle ondernemingen die in een internationale context actief zijn. Op basis van deze belastingrisico\u2019s heeft het management een gedetailleerde beoordeling uitgevoerd voor onzekere belastingposities, wat heeft geresulteerd in voor deze onzekerheden opgenomen voorzieningen, in overeenstemming met IFRIC 23. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet- gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. De totale IFRIC 23-voorziening voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedraagt \u20ac 4,5 miljoen voor 2023 in vergelijking met \u20ac 4,0 miljoen vorig jaar. De Groep heeft belastingkredieten met betrekking tot overgedragen verliezen en DBI-aftrek (definitief belaste inkomsten, vrijstellingsregeling voor dividenduitkeringen door kwalificerende EU-dochterondernemingen aan kwalificerende EU-moedermaatschappijen om dubbele belastingheffing op dividendinkomsten te vermijden). Deze belastingkredieten kunnen gebruikt worden om toekomstige belastbare winsten te compenseren. De waardering van dit actief hangt af van een aantal oordeelkundige aannames met betrekking tot de toekomstige belastbare winsten van verschillende dochterondernemingen van de Groep in verschillende rechtsgebieden en van het resultaat van fiscale planningsstrategie\u00ebn. Deze schattingen zijn voorzichtig gemaakt, rekening houdend met de huidige kennis en met redelijke langetermijnvoorspellingen. Indien de omstandigheden wijzigen en het uiteindelijke fiscale resultaat verschillend zou zijn van de bedragen die aanvankelijk waren opgenomen, zullen dergelijke verschillen een impact hebben op de inkomstenbelasting en voorzieningen voor uitgestelde belastingen in de periode waarin die vaststelling wordt gedaan.HandelsvorderingenBij de toepassing van IFRS 9 maakt de Groep belangrijke schattingen voor het bepalen van de realiseerbare waarde met betrekking tot handelsvorderingen. De Groep past de vereenvoudigde benadering van IFRS 9 toe bij de waardering van verwachte kredietverliezen op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur van alle handelsvorderingen.Om de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur te meten, heeft de Groep een voorzieningenmatrix opgesteld. De Groep heeft de volgende parameters opgenomen: kans op wanbetaling en blootstelling bij wanbetaling (inclusief de verwachte terugbetaling van de kredietverzekering). Om deze parameters te benaderen werden de handelsvorderingen ingedeeld op basis van gemeenschappelijke kenmerken (voornamelijk geografische regio, type klant en de achterstallige dagen). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak neemt de Groep ook geval per geval individueel beheerde blootstellingen op, wanneer deze niet door het ECL-model worden gedekt.KlantenkortingenDe Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van overlopende posten voor klantenkortingen zoals voorgesteld in de balans onder \u2018Overige schulden\u2019. Bij haar ramingen van de verschuldigde kortingen gebruikt de Groep alle beschikbare informatie, waaronder historische en voorspellende resultaten, rekening houdend met het type klant, het type transactie en de specifieke kenmerken van elke transactie. Zie Toelichting 1.21 \u2018Opname en erkenning van opbrengsten\u2019. Materi\u00eble vaste activaDe Groep moet een aantal inschattingen maken bij het bepalen van de gebruiksduur van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar Toelichting 1.4 waar we een overzicht geven van de geschatte gebruiksduur per activacategorie. De nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode.LeasesBij het toepassen van IFRS16 maakt de Groep een aantal inschattingen met betrekking tot de leasetermijnen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. We verwijzen naar Toelichting 1.22.Toelichting 5. GoodwillDe goodwill omvat onder andere de waarde van langlopende klantenrelaties, de marktpositie van de Groep, merk en reputatie, alsook de waarde van het personeelsbestand van de Groep.De impairment test op goodwill wordt uitgevoerd op het niveau van de kasstroom-genererende eenheid of een groep van kasstroom-genererende eenheden, dat het laagste niveau is waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Onze kasstroom-genererende eenheden zijn in lijn met onze segmenten. Onze CGU's zijn in overeenstemming met onze segmenten. Na de Desinvestering zijn er 2 geografische segmenten, Europa en de VS. In de VS is er \u00e9\u00e9n kasstroomgenererende eenheid. Ook in Europa moeten alle activa worden gegroepeerd om de kleinste groep activa te identificeren die een instroom van kasmiddelen genereren welke onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa, aangezien de twee productiefabrieken operationeel volledig met elkaar verbonden zijn om tegels en kamerbreed tapijt te produceren voor zowel residential als commercial bedrijven. Beslissingen over de toewijzing van middelen en kapitaaluitgaven aan beide Europese centrales worden genomen voor het bedrijf als geheel. Het Europese managementniveau is volledig gecentraliseerd en omvat de volgende hoofdfuncties: productie, inkoop, HR, productontwikkeling, toeleveringsketen en financi\u00ebn. Er is \u00e9\u00e9n sleutelmanager verantwoordelijk voor beide fabrieken in Europa en het is onmogelijk om activa te splitsen om ze afzonderlijk toe te wijzen aan de residential en commercial activiteiten omdat ze volledig zijn opgenomen.Ten behoeve van de impairmenttest, wordt goodwill verworven in een bedrijfscombinatie toegewezen aan de kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat ze het meest voordeel halen uit de bedrijfscombinatie. Bijgevolg bedraagt de goodwill die voortvloeit uit de overname van Balta Finance en na de afschrijving van de goodwill op onze verkochte Rugs-activiteit (\u20ac 94,3 miljoen) \u20ac 103,0 miljoen in 2022 en werd ze toegewezen aan Europa (\u20ac 30,4 miljoen), terwijl de goodwill die voortvloeit uit de overname van Bentley werd toegerekend aan de VS (\u20ac 72,6 miljoen). De impairmenttest werd uitgevoerd op 31 december 2023. Gebaseerd op de vergelijking van de \u2018gebruikswaarde\u2019 (afgeleid m.b.v. de \u2018discounted cash \ufb02ow\u2019-analyse) en de boekwaarde (boekwaarde van het aangewende kapitaal) per kasstroom-genererende eenheid op 31 december 2023, heeft de Groep kunnen aantonen dat het invorderbaar bedrag meer bedraagt dan de boekwaarde en zodoende is de goodwill niet afgewaardeerd. De berekeningen van de \u2018gebruikswaarde\u2019 maken gebruik van kasstroomvoorspellingen gebruikt (die EBITDA, bewegingen inzake werkkapitaal, investeringen en belastingen omvatten) en zijn gebaseerd op financi\u00eble voorspellingen voor een periode van vijf jaar. Schattingen die verder gaan dan deze periode van vijf jaar worden berekend met een groeipercentage dat de langetermijngroei weerspiegelt die van toepassing is op de kasstroom-genererende eenheid, in lijn met wat het management denkt over de langetermijnwinst over de hele cyclus. Belangrijke aannames waarop het management zich heeft gebaseerd om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te bepalen omvatten groeipercentages van 1% voor Europa en 2% voor de VS (2022: respectievelijk 1% en 2%) en een disconteringsvoet na belasting van 9,9% (2022: 10,0%). De \u2018gebruikswaarde\u2019 is voornamelijk gebaseerd op de eindwaarde die bijzonder gevoelig is voor wijzigingen in de veronderstelling over het groeipercentage en de disconteringsvoet. Disconteringsvoeten zijn gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal. Deze gewogen gemiddelde kost van het kapitaal wordt vergeleken met vergelijkbare concurrenten. Bij de groeipercentages van de eindwaarde wordt rekening gehouden met externe macro-economische gegevensbronnen en industrie-specifieke tendensen. Onderstaande tabel omvat de kasstroom-genererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen en presenteert de waarde die deze twee aannames onafhankelijk moeten vertegenwoordigen om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te verminderen tot de boekwaarde.Sensitiviteitsanalyse Minimaal groei- Maximaal groei- per kasstroom- percentagepercentagegenererende eenheidEuropa (4,6)% 13,1%VS (88,9)% 24,6%Bewegingen ten opzichte van vorig jaar voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten hebben uitsluitend betrekking op wisselkoerswijzigingen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-2-3": {
"value": "Deze Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV (\u2018de Vennootschap\u2019)geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626) en haar dochterondernemingen (\u2018Belysse Group\u2019 of \u2018de Groep\u2019) werd opgesteld overeenkomstig de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u2018IFRS\u2019), zoals aangenomen door de Europese Unie. Deze omvatten alle IFRS-normen en IFRIC-interpretaties die zijn uitgevaardigd en van kracht waren op 31 december 2023.De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV.De Belysse Group NVis gevestigd in Belgi\u00ebonder dejuridische vorm van een Naamloze Vennootschap ('NV').Belgi\u00eb was ook het land van oprichting. Bovendien is Belgi\u00eb de hoofdzetel van de Groep.Belysse produceert duurzame textiel vloerbekleding voor commerci\u00eble en residenti\u00eble toepassingen en commercialiseert zijn producten voor 90% in Noord-Amerika en Europa onder de premiummerken Bentley (VS), modulyss, Arc Edition en ITC (Europa). Belysse heeft ongeveer 1.100 mensen in dienst en heeft drie productievestigingen in Belgi\u00eb (Tielt en Zele) en de Verenigde Staten (Los Angeles).Sinds juni 2017 staatBelysse Groupgenoteerd op Euronext Brussel en is de meerderheidin handen vanLSF9 Belysse Holdco S.\u00e0 r.l.De geconsolideerde jaarrekening van Belysse Group NV en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep) voor het jaar eindigend op 31 december 2023 werd goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met een besluit van de bestuurders op 18 april 2024.De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap over de periode van 1 januari 2023 tot 31 december 2023 omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen \u2018de Groep\u2019 en individueel \u2018entiteiten van de Groep\u2019 genoemd). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta van de Groep en de functionele valuta van de Vennootschap. Alle bedragen in deze geconsolideerde jaarrekening zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s, tenzij anders vermeld. Bij de berekening van bepaaldefinanci\u00eble informatie die in deze jaarrekening is opgenomen, zijn er afrondingsaanpassingen gemaakt. Deze jaarrekening is opgesteld conform het continu\u00efteitsbeginsel, wat betekent dat de werkzaamheden zich zullen voortzetten in de nabije toekomst, die op zijn minste 12 maanden bedraagt.Elke gebeurtenis en/of transactie die van wezenlijk belang is om inzicht te kunnen verwerven in de veranderingen sinds 31 december 2022 werd toegevoegd aan deze toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening.Bij het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met de IFRS moet een beroep worden gedaan op bepaalde essenti\u00eble ramingen. Tevens dient het management zich een oordeel te vormen bij de toepassing van de boekhoudkundige beleidsregels van de Groep. De gebieden die een hogere mate van oordeelsvorming of complexiteit met zich meebrengen, of de gebieden waar veronderstellingen en schattingen van wezenlijk belang zijn voor de geconsolideerde jaarrekening, worden verder uitgewerkt in Toelichting 2.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-2-4": {
"value": "Deze Geconsolideerde Jaarrekening van Belysse Group NV (\u2018de Vennootschap\u2019)geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626) en haar dochterondernemingen (\u2018Belysse Group\u2019 of \u2018de Groep\u2019) werd opgesteld overeenkomstig de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u2018IFRS\u2019), zoals aangenomen door de Europese Unie. Deze omvatten alle IFRS-normen en IFRIC-interpretaties die zijn uitgevaardigd en van kracht waren op 31 december 2023.De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-4-5": {
"value": "geregistreerd op Franklin Rooseveltlaan172-174, 8790 Waregem, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626) ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-9-5": {
"value": "De Groep werd voorheen Balta Group NV genoemd, geregistreerd aan de Wakkensteenweg 2, 8710 Sint-Baafs-Vijve, Belgi\u00eb (registratienummer 0671.974.626), maar werd in oktober 2022 hernoemd tot Belysse Group NV.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExplanationOfChangeInNameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentificationFromEndOfPrecedingReportingPeriod",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f36962": {
"value": "De Belysse Group NV",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f36970": {
"value": "is gevestigd in Belgi\u00eb",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f36985": {
"value": "juridische vorm van een Naamloze Vennootschap ('NV').",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f36997": {
"value": "Belgi\u00eb was ook het land van oprichting.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-16-4": {
"value": " Bovendien is Belgi\u00eb de hoofdzetel van de Groep.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-18-4": {
"value": "Belysse produceert duurzame textiel vloerbekleding voor commerci\u00eble en residenti\u00eble toepassingen en commercialiseert zijn producten voor 90% in Noord-Amerika en Europa onder de premiummerken Bentley (VS), modulyss, Arc Edition en ITC (Europa). Belysse heeft ongeveer 1.100 mensen in dienst en heeft drie productievestigingen in Belgi\u00eb (Tielt en Zele) en de Verenigde Staten (Los Angeles).",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-22-4": {
"value": "Belysse Group",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37167": {
"value": "LSF9 Belysse Holdco S.\u00e0 r.l.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-27-2": {
"value": "Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten, residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). Voor meer informatie verwijzen we naar Toelichting 39.Toelichting 1.2. ConsolidatieDochterondernemingenDochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan.De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragenvergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief dat voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project).Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij.De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkost wordt gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen.Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast.IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. In overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS10).SegmentrapportageToelichting 4 verschaft informatie over de segmenten van de Groep overeenkomstig IFRS 8. De Groep zal haar resterende bedrijfsactiviteiten uitvoeren via twee segmenten die regionaal georganiseerd zijn. Het Europese segment ontwerpt, produceert en distribueert kamerbrede merktapijten (merk ITC) en modulaire tapijttegels (merk modulyss). Het Amerikaanse segment ontwerpt, produceert en distribueert modulaire tapijttegels, voornamelijk voor kantoren en overheidsprojecten via het merk Bentley van de Groep in de VS.Operationele segmenten worden op een consistente manier gerapporteerd in lijn met de interne rapportering die wordt voorgesteld aan de Raad van Bestuur en het Managementcomit\u00e9. Op maandelijkse basis worden voor het Managementcomit\u00e9 de posten voor omzet, Gecorrigeerde EBITDA, netto-voorraad, handelsvorderingen en investeringen weergegeven. De segmentinformatie die in Toelichting 4 wordt verschaft, werd op deze basis geselecteerd. Hieruit volgt dat andere posten, zoals totale activa en passiva per segment niet intern worden nagezien en dus ook niet worden toegelicht. Intrestopbrengsten, intrestkosten en belastingen worden centraal beheerd en hierdoor worden zulke posten niet per segment voorgesteld en worden ze uitgesloten van de waardering van de winstgevendheid per segment.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-27-4": {
"value": "Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten, residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). Voor meer informatie verwijzen we naar Toelichting 39.IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. In overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS10).",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-27-5": {
"value": "Op 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten, residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (\u201cde Transactie\u201d of \u201cde Desinvestering\u201d). Voor meer informatie verwijzen we naar Toelichting 39.IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. In overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS10).",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-28-4": {
"value": "De geconsolideerde jaarrekening van Belysse Group NV en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep) voor het jaar eindigend op 31 december 2023 werd goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met een besluit van de bestuurders op 18 april 2024.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-28-5": {
"value": "De geconsolideerde jaarrekening van Belysse Group NV en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep) voor het jaar eindigend op 31 december 2023 werd goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met een besluit van de bestuurders op 18 april 2024.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-29-4": {
"value": "De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap over de periode van 1 januari 2023 tot 31 december 2023 omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen \u2018de Groep\u2019 en individueel \u2018entiteiten van de Groep\u2019 genoemd). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PeriodCoveredByFinancialStatements",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-31-4": {
"value": "Deze jaarrekening is opgesteld conform het continu\u00efteitsbeginsel, wat betekent dat de werkzaamheden zich zullen voortzetten in de nabije toekomst, die op zijn minste 12 maanden bedraagt.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-40-4": {
"value": "Toelichting 1.2. ConsolidatieDochterondernemingenDochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan.De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragenvergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief dat voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project).Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij.De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkost wordt gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen.Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast.IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. In overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS10).",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-40-5": {
"value": "Toelichting 1.2. ConsolidatieDochterondernemingenDochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan.De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragenvergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief dat voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project).Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij.De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkost wordt gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen.Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast.IFRS 5 (Vaste activa aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten) specificeert niet de behandeling voor de eliminatie van intercompany-transacties tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Als grondslag voor financi\u00eble verslaggeving opteert Belysse Group voor het elimineren van intercompany-transacties in de resultatenrekening tussen de stopgezette en de voortgezette bedrijfsactiviteiten. In overeenstemming met de vereiste eliminatie van alle intercompany-saldi voor de presentatie van de jaarrekening (IFRS10).Toelichting 1.5. GoodwillDe goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-40-6": {
"value": "Toelichting 1.2. ConsolidatieDochterondernemingenDochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan.De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragenvergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief dat voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project).Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij.De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkost wordt gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen.Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast.Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activaMateri\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019.Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt.Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt:Industri\u00eble en administratieve gebouwen\u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar\u2022 Andere elementen 10-25 jaar\u2022 Machines 10-33 jaar\u2022 Rollend materieel 5 jaar\u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaarAuto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs.Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar.De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag.Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfscombinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa.Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019.Toelichting 1.5. GoodwillDe goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activaHandelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt.Software en licentiesDe kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskostenKosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan:\u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik;\u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen;\u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen;\u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren;\u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; \u2022 en de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten.Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de software-ontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten.Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief.Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt.Toelichting 1.7. Bijzondere waardevermindering van vaste activaGoodwill is niet onderworpen aan afschrijving en wordt jaarlijks getoetst op een bijzondere waardevermindering of vaker wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden aangeven dat ze mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Andere activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde mogelijk niet realiseerbaar is. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor het bedrag waarvoor de boekwaarde de realiseerbare waarde ervan overstijgt. De realiseerbare waarde is de hoogste van de re\u00eble waarde van een actief verminderd met de kosten van verkoop en de gebruikswaarde. Deze waarden worden over het algemeen bepaald op basis van de berekening van de contante waarde van de kasstroom. Met het oog op de beoordeling van de bijzondere waardevermindering worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er afzonderlijk identificeerbare kasinstromen zijn die grotendeels afhankelijk zijn van kasinstromen uit andere activa of groepen van activa (kasstroom-genererende eenheden). Andere niet-financi\u00eble activa dan goodwill die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, worden op het einde van elke verslagperiode beoordeeld op mogelijke terugname van de bijzondere waardevermindering.Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.10. HandelsvorderingenHandelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld en als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa.De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen.Toelichting 1.13. OverheidssubsidiesOverheidssubsidies worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde wanneer er redelijke zekerheid bestaat dat deze subsidie zal worden toegekend en de Groep zal voldoen aan alle voorwaarden die eraan verbonden zijn.Overheidssubsidies met betrekking tot kosten worden uitgesteld en opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 over de periode die nodig is om ze in overeenstemming te brengen met de kosten die ze geacht zijn te compenseren.Overheidssubsidies met betrekking tot materi\u00eble vaste activa worden opgenomen in langlopende schulden als uitgestelde overheidssubsidies en worden op lineaire basis gecrediteerd op de resultatenrekening over de verwachte nuttige levensduur van de bijhorende activa.Toelichting 1.14. HandelsschuldenHandelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden.Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019).Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningenSenior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Toelichting 1.20. PersoneelsvoordelenPensioenverplichtingenIAS 19 onderscheidt twee types van regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding:\u2022 Toegezegde-bijdrageregelingen of \u2018defined contribution plans\u2019 (DC-plannen) zijn regelingen betreffende vergoeding na uitdiensttreding waarbij een onderneming vaste bijdragen betaalt in een afzonderlijke entiteit (een fonds of groepsverzekeringscontract) en geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de huidige of vorige periodes;\u2022 Toegezegde-pensioenregelingen of \u2018defined benefit plans\u2019 (DB-plannen) zijn alle andere regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding dan toegezegde-bijdrageregelingen.De entiteiten van de Groep hanteren \u00e9\u00e9n toegezegde-pensioenregeling voor een groep managers en verschillende pensioenregelingen die worden gefinancierd door betalingen aan verzekeringsmaatschappijen. Gelet op de Belgische wetgeving die van toepassing is op de 2de pensioenpijler (zogenaamde \u2018Wet Vandenbroucke\u2019), moeten alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS beschouwd worden als toegezegde-pensioenregelingen. De Wet Vandenbroucke bepaalt dat de werkgevers in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen, een minimumrendement van 3,75% moeten waarborgen op werknemersbijdragen en van 3,25% op werkgeversbijdragen. Kort voor het jaareinde van 2015 is er echter een wijziging in de Belgische wetgeving doorgevoerd die resulteerde in een daling van het gewaarborgde rendement van 3,25% tot een minimale rentevoet gebaseerd op de Belgische rentevoet op 10 jaar, maar binnen de vork van 1,75%-3,25%. De nieuwe rentevoet (1,75% per 31 december 2023 en per 31 december 2022) is van toepassing voor de jaren na 2015 op de toekomstige bijdragen en ook op de gecumuleerde bijdragen van het verleden vanaf 31 december 2015 wanneer het financieringsorganisme geen bepaald resultaat op de bijdragen kan garanderen tot de pensioenleeftijd. Wanneer het organisme een dergelijk resultaat kan garanderen, blijven de historische rentevoeten van toepassing.Door deze gegarandeerde minimumrendementen is de werkgever blootgesteld aan een financieel risico: verdere bijdragen zouden vereist kunnen zijn als het rendement op de activa niet voldoende is om het minimumvoordeel te behalen dat betaald moet worden. De Groep heeft regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding die worden gefinancierd door middel van verzekeringscontracten. De \u2018projected unit credit\u2019-methode is gebruikt als actuari\u00eble techniek voor de waardering van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen. Merk op dat voor de bonusplannen een vereenvoudigde benadering wordt toegepast, aangezien het niet mogelijk is om toekomstige bonussen (die toekomstige bijdragen defini\u00ebren) te voorspellen. De re\u00eble waarde van de fondsbelegging is gebaseerd op \u00a7 113 van IAS 19 en wordt gedefinieerd als de contante waarde van de door de verzekeringsmaatschappij gegarandeerde pensioenkapitalen (op basis van de door de verzekeringsmaatschappij vastgestelde tarieven). De gebruikte disconteringsvoet houdt rekening met het beleggingsrisico van financi\u00eble instellingen door te verwijzen naar financi\u00eble A-obligaties. Daarom wordt een extra verschil toegevoegd aan de disconteringsvoet van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen (\u2018defined benefit plans\u2019 of DB-plannen) dat het verschil weergeeft tussen AA-bedrijfsobligaties en A-bedrijfsobligaties. Op 31 december 2023 bedroeg deze kloof 125 basispunten.Andere verplichtingen na uitdiensttredingDe Groep heeft geen andere verplichtingen na uitdiensttreding.OntslagvergoedingenOntslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende data: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde.In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaaldworden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd die 65 jaar bedraagt.Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. BonusregelingenDe bonussen die ontvangen worden door werknemers van de Vennootschap en het management zijn gebaseerd op het behalen van vooraf door de groep vastgelegde en individuele doelstellingen. Het geschatte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost in de periode waarin de bonus wordt verdiend. Personeelsvoordelen op korte termijn Deze omvatten lonen, salarissen en socialezekerheidsbijdragen, betaald jaarlijks verlof en ziekteverlof, bonussen en niet-cash voordelen en worden opgenomen als een uitgave voor de desbetreffende periode. Alle bedrijfsmanagers komen in aanmerking voor bonussen die gebaseerd zijn op indicatoren, waaronder persoonlijke prestaties en belangrijke financi\u00eble doelstellingen. Het bedrag van de bonus wordt opgenomen als een uitgave, op basis van een raming die gemaakt wordt op het einde van de verslagperiode.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-40-7": {
"value": "Toelichting 1.2. ConsolidatieDochterondernemingenDochterondernemingen zijn alle entiteiten waarvoor de Groep blootgesteld is aan of rechten heeft op variabele inkomsten die het gevolg zijn van haar betrokkenheid bij een entiteit en het vermogen heeft om deze inkomsten te bestemmen als gevolg van haar zeggenschap over de entiteit. Het bestaan en het effect van potenti\u00eble stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbaar zijn, worden in aanmerking genomen bij het beoordelen of de Groep zeggenschap uitoefent over een andere entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap overdragen wordt aan de Groep. De consolidatie wordt ongedaan gemaakt vanaf de datum waarop de zeggenschap ophoudt te bestaan.De Groep past de acquisitiemethode toe om bedrijfscombinaties boekhoudkundig te verwerken. De betaalde vergoeding weerspiegelt de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de overgenomen verplichtingen en de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten. De overgedragenvergoeding omvat de re\u00eble waarde van een actief of passief dat voortvloeit uit een overeenkomst met betrekking tot voorwaardelijke vergoeding (bijvoorbeeld regelingen voor variabele vergoeding voor toekomstige gebeurtenissen zoals winstdoelstellingen na overnamedatum of het welslagen van een belangrijk project).Verworven identificeerbare activa en verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Voor elke overname waardeert de Groep elk minderheidsbelang in de overgenomen partij tegen de re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de netto-activa van de overgenomen partij.De kosten die gemaakt werden in het kader van de overname worden opgenomen in de resultatenrekening. De aankoopkost wordt gewaardeerd als het totaal van de overgedragen vergoeding, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde op de overnamedatum en het bedrag van minderheidsbelangen en eerder aangehouden belangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie waardeert de Groep de minderheidsbelangen in de overgenomen partijen aan de re\u00eble waarde of aan het evenredige deel in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen partij. Het verschil van de totale vergoeding van de overname en het bedrag van de minderheidsbelangen over het netto erkend bedrag (meestal aan re\u00eble waarde) van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen wordt aanzien als goodwill. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen.Intercompany-transacties, balansen en niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen entiteiten van de Groep worden ge\u00eblimineerd tijdens de consolidatie. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een bijzondere waardevermindering van het getransfereerde actief in welk geval het actief in waarde wordt verminderd via de resultatenrekening. De grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van dochterondernemingen worden waar nodig aangepast om ervoor te zorgen dat de grondslagen die door de Groep worden gehanteerd consistent worden toegepast.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-43-3": {
"value": "SegmentrapportageToelichting 4 verschaft informatie over de segmenten van de Groep overeenkomstig IFRS 8. De Groep zal haar resterende bedrijfsactiviteiten uitvoeren via twee segmenten die regionaal georganiseerd zijn. Het Europese segment ontwerpt, produceert en distribueert kamerbrede merktapijten (merk ITC) en modulaire tapijttegels (merk modulyss). Het Amerikaanse segment ontwerpt, produceert en distribueert modulaire tapijttegels, voornamelijk voor kantoren en overheidsprojecten via het merk Bentley van de Groep in de VS.Operationele segmenten worden op een consistente manier gerapporteerd in lijn met de interne rapportering die wordt voorgesteld aan de Raad van Bestuur en het Managementcomit\u00e9. Op maandelijkse basis worden voor het Managementcomit\u00e9 de posten voor omzet, Gecorrigeerde EBITDA, netto-voorraad, handelsvorderingen en investeringen weergegeven. De segmentinformatie die in Toelichting 4 wordt verschaft, werd op deze basis geselecteerd. Hieruit volgt dat andere posten, zoals totale activa en passiva per segment niet intern worden nagezien en dus ook niet worden toegelicht. Intrestopbrengsten, intrestkosten en belastingen worden centraal beheerd en hierdoor worden zulke posten niet per segment voorgesteld en worden ze uitgesloten van de waardering van de winstgevendheid per segment.Toelichting 4. SegmentrapportageSegmentinformatie wordt gepresenteerd met betrekking tot de bedrijfssegmenten van de Groep, zoals eerder gedefinieerd. We verwijzen naar Toelichting 1.2 voor meer informatie over het EU- en VS-segment. De prestaties van de segmenten worden beoordeeld door het belangrijkste operationele besluitvormingsorgaan van de Groep, het Managementcomit\u00e9. (In duizend \u20ac) 2023 2022Omzet per segment voor 300.918 337.430voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 140.089 159.641VS 160.829 177.789Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 96.729Omzet per geografie voor 300.918 337.430voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 118.038 133.435Noord-Amerika 164.590 182.310Rest van de wereld 18.289 21.686Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 96.729Gecorrigeerde EBITDA per (1)segment voor voortgezette 33.678 35.506bedrijfsactiviteitenEuropa 3.043 2.265VS 30.635 33.241Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 7.140Nettto-investeringen per segment voor voortgezette 11.790 11.906bedrijfsactiviteitenEuropa 7.175 6.966VS 4.615 4.941Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 5.209Nettovoorraad per segment voor 52.257 76.177voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 30.927 47.333VS 21.330 28.844Handelsvorderingen per segment voor voortgezette 21.799 24.994bedrijfsactiviteitenEuropa 6.503 7.915VS 15.296 17.0791 Gecorrigeerd bedrijfsresultaat en Gecorrigeerde EBITDA zijn non-GAAP-maatstaven zoals gedefinieerd in Toelichting 1.25.Gezien de internationale verkoopvoetafdruk van de Groep wordt 98% van de omzet gerealiseerd buiten Belgi\u00eb, wat neerkomt op een omzet in Belgi\u00eb van ongeveer \u20ac 6,2 miljoen in 2023 (2022: \u20ac 14,5 miljoen).De volledige omzet in de bovenstaande tabel weerspiegelt de omzet met betrekking tot contracten met klanten, opgenomen in overeenstemming met IFRS 15. De Groep heeft deze omzet opgenomen op een moment in de tijd (point in time), in overeenstemming met de boekhoudkundige principes zoals vermeld in Toelichting 1.21.We hebben geen klanten die meer dan 10% vertegenwoordigen van de totale verkoop voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-43-5": {
"value": "SegmentrapportageToelichting 4 verschaft informatie over de segmenten van de Groep overeenkomstig IFRS 8. De Groep zal haar resterende bedrijfsactiviteiten uitvoeren via twee segmenten die regionaal georganiseerd zijn. Het Europese segment ontwerpt, produceert en distribueert kamerbrede merktapijten (merk ITC) en modulaire tapijttegels (merk modulyss). Het Amerikaanse segment ontwerpt, produceert en distribueert modulaire tapijttegels, voornamelijk voor kantoren en overheidsprojecten via het merk Bentley van de Groep in de VS.Operationele segmenten worden op een consistente manier gerapporteerd in lijn met de interne rapportering die wordt voorgesteld aan de Raad van Bestuur en het Managementcomit\u00e9. Op maandelijkse basis worden voor het Managementcomit\u00e9 de posten voor omzet, Gecorrigeerde EBITDA, netto-voorraad, handelsvorderingen en investeringen weergegeven. De segmentinformatie die in Toelichting 4 wordt verschaft, werd op deze basis geselecteerd. Hieruit volgt dat andere posten, zoals totale activa en passiva per segment niet intern worden nagezien en dus ook niet worden toegelicht. Intrestopbrengsten, intrestkosten en belastingen worden centraal beheerd en hierdoor worden zulke posten niet per segment voorgesteld en worden ze uitgesloten van de waardering van de winstgevendheid per segment.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-44-2": {
"value": "Toelichting 1.3. Omrekening vreemde valutaFunctionele en presentatievalutaDe posten in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep zijn gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de desbetreffende entiteit werkzaam is (\u2018de functionele valuta\u2019). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta en de functionele valuta van de Groep. Alle bedragen zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s tenzij anders vermeld.Transacties en saldiTransacties in vreemde valuta worden naar de functionele valuta omgerekend tegen de koersen die gelden op de data van de transacties of op de datum van waardering, in geval van posten die op de rapporteringsdatum opnieuw worden gewaardeerd. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en uit de herwaardering van de monetaire balansposten aan de koers op eindejaar, en passiva uitgedrukt in vreemde valuta worden opgenomen in de resultatenrekening. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met liquide middelen en leningen, inclusief leningen, schulden en vorderingen tussen entiteiten van de groep die niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse transactie worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, een onderdeel van de bedrijfswinst.De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt bij het opstellen van deze jaarrekening zijn de volgende: 31 december 2023 31 december 2022Slotkoers Gemiddelde Slotkoers Gemiddelde koerskoersUSD 1,1050 1,0813 1,0666 1,053TRY 0,00 0,00 19,9649 17,4088GBP 0,86905 0,86979 0,8869 0,85276Entiteiten van de GroepDe resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld:\u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar;\u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wissel- koersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en\u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019.Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop.Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta in vergelijking met de functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit.Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers.Toelichting 7. Overige inkomsten en kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Overige inkomsten voor voortgezette 929 316bedrijfsactiviteitenWisselkoerswinsten 36 (64)Huuropbrengsten van zonne-energie-431 308installaties op dakenVerkoop van energiecertificaten - (10)Subsidies 182 16Winst op verkoop van vaste activa - 2Overige 281 64Totaal stopgezette - 1.879bedrijfsactiviteitenOverige kosten voor voortgezette 56.956 72.308bedrijfsactiviteitenDiensten en diverse goederen 34.792 44.143Verkoopkosten 21.380 26.957Wisselkoersverliezen 119 (92)Belasting op onroerend goed 828 1.126Overige (164) 174Totaal stopgezette - 20.455 bedrijfsactiviteitenOverige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot huurgelden ontvangen van derden die ruimte huren om zonnepanelen te installeren en ontvangen subsidies.De overige kosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten daalden met \u20ac 15,3 miljoen naar \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023 ten opzichte van \u20ac 72,3 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2022. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en overige goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie-, onderhouds- en transportkosten.Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Financi\u00eble opbrengsten 367 -Overige financi\u00eble opbrengsten 367 -(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal financi\u00eble kosten 18.795 19.650voortgezette bedrijfsactiviteitenRentekosten op Senior Secured 15.177 16.688NotesRentekosten op leaseverplichtingen 1.781 1.809Rentekosten op bankleningen 709 877Wisselkoersresultaten op transacties (106) (216)binnen de groepOverige financieringskosten 1.235 493Totaal stopgezette - 58.161bedrijfsactiviteitenDe netto financieringskosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedragen \u20ac 18,8 miljoen in 2023 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 23 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2022 daalden de nettokosten door de lagere financieringskosten van de Groep als gevolg van de schulda\ufb02ossingen na de Desinvestering in 2022. In lijn met de voltooiing van de herfinanciering van de Groep op 5 februari 2024 bevat het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over 2023 een eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de Senior Secured Notes met vervaldatum in 2024 van \u20ac 1,7 miljoen als gevolg van de verkorte vervaldatum. Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten van de Senior Secured Notes omvatten een cashintrest van \u20ac 10,2 miljoen, PIK-intrest van \u20ac 1,3 miljoen, en de waardeverminderingen van geactiveerde financieringsvergoedingen van \u20ac 3,6 miljoen, inclusief de eenmalige opnamen zoals beschreven in de vorige paragraaf. Toelichting 11. Opbrensten en kosten uit hoofde van belastingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Belastingopbrengsten / (-uitgaven) voor voortgezette (3.386) (9.010)bedrijfsactiviteitenVerschuldigde belastingen (3.290) (6.791)Uitgestelde belastingen (96) (2.219)Totaal stopgezette bedrijfsactiviteiten - 851Belastingopbrengsten / (-uitgaven) voor voortgezette (3.386) (9.010)bedrijfsactiviteiten Belasting berekend tegen Belgisch 1.927 1.069 tarief (25%) Invloed van verschillende belastingtarieven van entiteiten in (269) (487) andere rechtsgebieden Niet-aftrekbare kosten (2.174) (2.583) Fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering (3.007) (1.690) was opgenomen Belastingheffing op onbelaste - (83) reserves Gebruik en opname van voorheen - (4.474) niet-opgenomen belastingvorderingen Overige 137 (762)Totaal stopgezette bedrijfsactiviteiten - 851De Groep rapporteerde een belastinglast voor 2023 van \u20ac 3,4 miljoen (\u20ac 9,0 miljoen voor 2022) op basis van een verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 7,7 miljoen (verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 4,3 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten voor 2022). Dit bedrag is het gevolg van de belastingheffing over de winst van onze VS divisie en het feit dat er geen uitgestelde belastingvorderingen worden erkend op de verliezen in Europa. Het verschil in belastinglasten op jaarbasis houdt voornamelijk verband met het niet langer erkennen van uitgestelde belastingvorderingen in Europa, als gevolg van toekomstperspectieven en een wijziging in de belastingwetgeving.Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over het marktrisicoWisselkoersrisicoWe zijn in aanzienlijke mate blootgesteld aan de waarde van de Amerikaanse dollar voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Bijgevolg zijn onze financi\u00eble resultaten onderhevig aan de gevolgen van transacties in vreemde valuta\u2019s en omzettingsverschillen die voortvloeien uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk de wisselkoers tussen de EUR en de USD. Het aandeel van onze inkomsten dat in de verschillende valuta\u2019s is opgenomen, stemt niet exact overeen met de inkomsten afkomstig uit elke regio, omdat wij onze klanten soms factureren in een andere valuta dan hun plaatselijke valuta. Onze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro. Hierdoor zijn we blootgesteld aan het omzettingsrisico bij de voorbereiding van onze geconsolideerde jaarrekening wanneer we de jaarrekeningen van onze dochterondernemingen omzetten die een andere functionele valuta hebben dan de euro. Een deel van onze activa, passiva, opbrengsten en kosten zijn uitgedrukt in verschillende andere valuta\u2019s dan EUR, voornamelijk USD. Daardoor kunnen onze geconsolideerde bedrijfsresultaten, die in euro worden gerapporteerd, be\u00efnvloed worden door wisselkoersschommelingen.Veranderingen in wisselkoersen kunnen ook een impact op lange termijn hebben op onze verkoopvolumes. Bijvoorbeeld, wanneer er een langdurige ontwaarding is van de euro, kunnen onze volumes stijgen doordat we competitiever worden in de markten buiten de eurozone. Daartegenover staat dat een langdurige versterking van de euro tot een daling van de verkoopvolumes en prijzenconcurrentie kan leiden in de markten buiten Europa. De volgende tabel toont de posten die het meest worden blootgesteld aan wisselkoersrisico\u2019s.(In duizend \u20ac) EUR GBP USD TOTAALNettoblootstelling per 31 december 2023 voor voortgezette (11.477) 4.479 25.312 18.314bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 11.537 219 17.207 28.963Liquide middelen 9.918 1.057 24.837 35.812Handels- en overige schulden (29.642) (87) (16.733) (46.462)Nettoblootstelling per 31 december 2022 voor voortgezette (9.753) 1.993 14.640 6.880bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 7.429 99 18.065 25.593Liquide middelen 21.353 2.059 15.076 38.488Handels- en overige schulden (38.535) (165) (18.502) (57.201)De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt.(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP 498 221Wijziging in boekwaarde van 498 221monetaire activa en passivaIn USD 2.812 1.627Wijziging in boekwaarde van 2.812 1.627monetaire activa en passivaDe volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt:(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP (407) (181)Wijziging in boekwaarde van (407) (181)monetaire activa en passivaIn USD (2.301) (1.331)Wijziging in boekwaarde van (2.301) (1.331)monetaire activa en passiva",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-44-4": {
"value": "Toelichting 1.3. Omrekening vreemde valutaFunctionele en presentatievalutaDe posten in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep zijn gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de desbetreffende entiteit werkzaam is (\u2018de functionele valuta\u2019). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta en de functionele valuta van de Groep. Alle bedragen zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s tenzij anders vermeld.Transacties en saldiTransacties in vreemde valuta worden naar de functionele valuta omgerekend tegen de koersen die gelden op de data van de transacties of op de datum van waardering, in geval van posten die op de rapporteringsdatum opnieuw worden gewaardeerd. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en uit de herwaardering van de monetaire balansposten aan de koers op eindejaar, en passiva uitgedrukt in vreemde valuta worden opgenomen in de resultatenrekening. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met liquide middelen en leningen, inclusief leningen, schulden en vorderingen tussen entiteiten van de groep die niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse transactie worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, een onderdeel van de bedrijfswinst.De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt bij het opstellen van deze jaarrekening zijn de volgende: 31 december 2023 31 december 2022Slotkoers Gemiddelde Slotkoers Gemiddelde koerskoersUSD 1,1050 1,0813 1,0666 1,053TRY 0,00 0,00 19,9649 17,4088GBP 0,86905 0,86979 0,8869 0,85276Entiteiten van de GroepDe resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld:\u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar;\u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wissel- koersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en\u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019.Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop.Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta in vergelijking met de functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit.Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-44-5": {
"value": "Toelichting 1.3. Omrekening vreemde valutaFunctionele en presentatievalutaDe posten in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep zijn gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de desbetreffende entiteit werkzaam is (\u2018de functionele valuta\u2019). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de presentatievaluta en de functionele valuta van de Groep. Alle bedragen zijn uitgedrukt in duizenden euro\u2019s tenzij anders vermeld.Transacties en saldiTransacties in vreemde valuta worden naar de functionele valuta omgerekend tegen de koersen die gelden op de data van de transacties of op de datum van waardering, in geval van posten die op de rapporteringsdatum opnieuw worden gewaardeerd. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en uit de herwaardering van de monetaire balansposten aan de koers op eindejaar, en passiva uitgedrukt in vreemde valuta worden opgenomen in de resultatenrekening. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met liquide middelen en leningen, inclusief leningen, schulden en vorderingen tussen entiteiten van de groep die niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse transactie worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, een onderdeel van de bedrijfswinst.De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt bij het opstellen van deze jaarrekening zijn de volgende: 31 december 2023 31 december 2022Slotkoers Gemiddelde Slotkoers Gemiddelde koerskoersUSD 1,1050 1,0813 1,0666 1,053TRY 0,00 0,00 19,9649 17,4088GBP 0,86905 0,86979 0,8869 0,85276Entiteiten van de GroepDe resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld:\u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar;\u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wissel- koersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en\u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019.Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop.Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta in vergelijking met de functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit.Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-45-6": {
"value": "Transacties en saldiTransacties in vreemde valuta worden naar de functionele valuta omgerekend tegen de koersen die gelden op de data van de transacties of op de datum van waardering, in geval van posten die op de rapporteringsdatum opnieuw worden gewaardeerd. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en uit de herwaardering van de monetaire balansposten aan de koers op eindejaar, en passiva uitgedrukt in vreemde valuta worden opgenomen in de resultatenrekening. Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met liquide middelen en leningen, inclusief leningen, schulden en vorderingen tussen entiteiten van de groep die niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse transactie worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, een onderdeel van de bedrijfswinst.De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt bij het opstellen van deze jaarrekening zijn de volgende: 31 december 2023 31 december 2022Slotkoers Gemiddelde Slotkoers Gemiddelde koerskoersUSD 1,1050 1,0813 1,0666 1,053TRY 0,00 0,00 19,9649 17,4088GBP 0,86905 0,86979 0,8869 0,85276Entiteiten van de GroepDe resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld:\u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar;\u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wissel- koersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en\u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019.Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop.Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta in vergelijking met de functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit.Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers.Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-47-3": {
"value": "Entiteiten van de GroepDe resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld:\u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar;\u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wissel- koersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en\u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019.Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop.Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta in vergelijking met de functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit.Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers.Toelichting 1.5. GoodwillDe goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 5. GoodwillDe goodwill omvat onder andere de waarde van langlopende klantenrelaties, de marktpositie van de Groep, merk en reputatie, alsook de waarde van het personeelsbestand van de Groep.De impairment test op goodwill wordt uitgevoerd op het niveau van de kasstroom-genererende eenheid of een groep van kasstroom-genererende eenheden, dat het laagste niveau is waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Onze kasstroom-genererende eenheden zijn in lijn met onze segmenten. Onze CGU's zijn in overeenstemming met onze segmenten. Na de Desinvestering zijn er 2 geografische segmenten, Europa en de VS. In de VS is er \u00e9\u00e9n kasstroomgenererende eenheid. Ook in Europa moeten alle activa worden gegroepeerd om de kleinste groep activa te identificeren die een instroom van kasmiddelen genereren welke onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa, aangezien de twee productiefabrieken operationeel volledig met elkaar verbonden zijn om tegels en kamerbreed tapijt te produceren voor zowel residential als commercial bedrijven. Beslissingen over de toewijzing van middelen en kapitaaluitgaven aan beide Europese centrales worden genomen voor het bedrijf als geheel. Het Europese managementniveau is volledig gecentraliseerd en omvat de volgende hoofdfuncties: productie, inkoop, HR, productontwikkeling, toeleveringsketen en financi\u00ebn. Er is \u00e9\u00e9n sleutelmanager verantwoordelijk voor beide fabrieken in Europa en het is onmogelijk om activa te splitsen om ze afzonderlijk toe te wijzen aan de residential en commercial activiteiten omdat ze volledig zijn opgenomen.Ten behoeve van de impairmenttest, wordt goodwill verworven in een bedrijfscombinatie toegewezen aan de kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat ze het meest voordeel halen uit de bedrijfscombinatie. Bijgevolg bedraagt de goodwill die voortvloeit uit de overname van Balta Finance en na de afschrijving van de goodwill op onze verkochte Rugs-activiteit (\u20ac 94,3 miljoen) \u20ac 103,0 miljoen in 2022 en werd ze toegewezen aan Europa (\u20ac 30,4 miljoen), terwijl de goodwill die voortvloeit uit de overname van Bentley werd toegerekend aan de VS (\u20ac 72,6 miljoen). De impairmenttest werd uitgevoerd op 31 december 2023. Gebaseerd op de vergelijking van de \u2018gebruikswaarde\u2019 (afgeleid m.b.v. de \u2018discounted cash \ufb02ow\u2019-analyse) en de boekwaarde (boekwaarde van het aangewende kapitaal) per kasstroom-genererende eenheid op 31 december 2023, heeft de Groep kunnen aantonen dat het invorderbaar bedrag meer bedraagt dan de boekwaarde en zodoende is de goodwill niet afgewaardeerd. De berekeningen van de \u2018gebruikswaarde\u2019 maken gebruik van kasstroomvoorspellingen gebruikt (die EBITDA, bewegingen inzake werkkapitaal, investeringen en belastingen omvatten) en zijn gebaseerd op financi\u00eble voorspellingen voor een periode van vijf jaar. Schattingen die verder gaan dan deze periode van vijf jaar worden berekend met een groeipercentage dat de langetermijngroei weerspiegelt die van toepassing is op de kasstroom-genererende eenheid, in lijn met wat het management denkt over de langetermijnwinst over de hele cyclus. Belangrijke aannames waarop het management zich heeft gebaseerd om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te bepalen omvatten groeipercentages van 1% voor Europa en 2% voor de VS (2022: respectievelijk 1% en 2%) en een disconteringsvoet na belasting van 9,9% (2022: 10,0%). De \u2018gebruikswaarde\u2019 is voornamelijk gebaseerd op de eindwaarde die bijzonder gevoelig is voor wijzigingen in de veronderstelling over het groeipercentage en de disconteringsvoet. Disconteringsvoeten zijn gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal. Deze gewogen gemiddelde kost van het kapitaal wordt vergeleken met vergelijkbare concurrenten. Bij de groeipercentages van de eindwaarde wordt rekening gehouden met externe macro-economische gegevensbronnen en industrie-specifieke tendensen. Onderstaande tabel omvat de kasstroom-genererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen en presenteert de waarde die deze twee aannames onafhankelijk moeten vertegenwoordigen om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te verminderen tot de boekwaarde.Sensitiviteitsanalyse Minimaal groei- Maximaal groei- per kasstroom- percentagepercentagegenererende eenheidEuropa (4,6)% 13,1%VS (88,9)% 24,6%Bewegingen ten opzichte van vorig jaar voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten hebben uitsluitend betrekking op wisselkoerswijzigingen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-47-4": {
"value": "Entiteiten van de GroepDe resultaten en de financi\u00eble positie van alle entiteiten van de Groep (waarvan geen enkele entiteit een valuta gebruikt van een land dat onderworpen is aan hyperin\ufb02atie) die een andere functionele valuta gebruiken dan de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld, worden als volgt omgerekend naar de valuta waarin de jaarrekening is opgesteld:\u2022 activa en passiva voor elke gepresenteerde balans worden omgerekend tegen de slotkoers of koers van eindejaar;\u2022 inkomsten en uitgaven voor elke resultatenrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde wissel- koersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het gecumuleerde effect van de op de transactiedata geldende koersen, in welk geval inkomsten en uitgaven omgerekend worden tegen de koers op de transactiedata); en\u2022 alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019.Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten en van leningen en andere valuta-instrumenten die aangemerkt zijn als hedging-instrumenten van (eventuele) dergelijke investeringen, overgeboekt naar niet-gerealiseerde resultaten. Wanneer een buitenlandse activiteit gedeeltelijk wordt afgestoten of verkocht, worden de wisselkoersverschillen die onder het eigen vermogen waren opgenomen, opgenomen in de resultatenrekening als onderdeel van de winst of het verlies op verkoop.Wisselkoerswinsten en -verliezen die verband houden met leningen en transacties tussen entiteiten van de Groep in een andere valuta in vergelijking met de functionele valuta worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 wanneer deze leningen niet in aanmerking komen als een netto-investering in een buitenlandse activiteit.Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit hedging-instrumenten met een handelskarakter worden opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 v\u00f3\u00f3r ze uitgeoefend worden. Op datum van uitoefening worden de resultaten in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 en \u2018Financi\u00eble kosten\u2019. Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde na overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers.Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activaHandelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt.Software en licentiesDe kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskostenKosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan:\u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik;\u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen;\u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen;\u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren;\u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; \u2022 en de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten.Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de software-ontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten.Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief.Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt.Toelichting 12. Andere immateri\u00eble vaste activaIntern Software en gegenereerde (In duizend \u20ac) HandelsmerkenTotaallicentiesimmateri\u00eble vaste activaOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2022 5.408 183 834 6.425Aanschaffingen - 121 7 128Verkopen - - - -Overdrachten - 29 - 29Afschrijvingen (1.094) (38) (384) (1.516)Wisselkoersverschillen 335 31 - 366Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 4.649 326 457 5.432Kostprijs of re\u00eble waarde 10.939 1.438 3.085 15.462Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (6.290) (1.112) (2.628) (10.030)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 4.649 326 457 5.432voor voortgezette bedrijfsactiviteitenOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 4.649 326 457 5.432Aanschaffingen - 1.332 - 1.332Verkopen - - - -Overdrachten - 333 - 333Afschrijvingen (1.056) (282) (374) (1.711)Wisselkoersverschillen (162) (13) - (174)Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212Kostprijs of re\u00eble waarde 10.559 2.793 3.085 16.437Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (7.127) (1.096) (3.002) (11.225)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212Het handelsmerk van \u20ac 3,4 miljoen heeft betrekking op de overname van Bentley. De totale afschrijvingen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten van \u20ac 1,7 miljoen (2022: \u20ac 1,5 miljoen) zijn opgenomen op de lijn \u2018Afschrijvingen en waardeverminderingen\u2019 van de resultatenrekening.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-49-2": {
"value": "Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activaMateri\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019.Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt.Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt:Industri\u00eble en administratieve gebouwen\u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar\u2022 Andere elementen 10-25 jaar\u2022 Machines 10-33 jaar\u2022 Rollend materieel 5 jaar\u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaarAuto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs.Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar.De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag.Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfscombinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa.Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019.Toelichting 1.5. GoodwillDe goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activaHandelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt.Software en licentiesDe kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskostenKosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan:\u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik;\u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen;\u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen;\u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren;\u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; \u2022 en de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten.Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de software-ontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten.Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief.Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt.Toelichting 2. Kritische boekhoudkundige schattingen en beoordelingenVoor de bedragen die in de jaarrekening worden gepresenteerd, worden schattingen en aannames over de toekomst gebruikt. Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachte toekomstige gebeurtenissen waarvan het onder de huidige omstandigheden waarschijnlijk is dat ze zich zullen voordoen. De schattingen en aannames zullen zelden gelijk zijn aan de betreffende daadwerkelijke resultaten. De schattingen en aannames die een impact zouden kunnen hebben op de jaarrekening worden hieronder besproken.GoodwillHet bedrag van de goodwill die aanvankelijk opgenomen is als een resultaat van een bedrijfscombinatie is afhankelijk van de toewijzing van de aankoopprijs aan de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa en de aangegane verplichtingen. De bepaling van de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen is grotendeels gebaseerd op het oordeel van het management. De toewijzing van de aankoopprijs heeft een impact op de resultaten van de Groep aangezien immateri\u00eble vaste activa met een eindige levensduur worden afgeschreven, terwijl immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde levensduur, met inbegrip van goodwill, niet worden afgeschreven en zouden kunnen resulteren in verschillende afschrijvingskosten op basis van de toewijzing aan immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde en een eindige levensduur.Impairment testingIFRS vereist van het management dat het de bijzondere waardeverminderingen van activa met een onbepaalde levensduur jaarlijks toetst en dat het bijzondere waardeverminderingen van activa met een eindige levensduur toetst wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde van een actief mogelijk niet recupereerbaar is. Een impairmenttest is een onderdeel waarvoor het oordeel van het management van belang is. Het management onderzoekt of de boekwaarde van de activa ondersteund kan worden door de netto contante waarde van toekomstige kasstromen afgeleid van activa die zulke kasstroomvoorspellingen gebruiken waarbij de toekomstige kasstromen verdisconteerd zijn tegen een aangepast tarief. Bij het berekenen van de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen moeten er bepaalde aannames in acht worden genomen met betrekking tot onzekere situaties inclusief de verwachtingen van het management in verband met:\u2022 groei in Gecorrigeerde EBITDA, berekend als gecorrigeerde bedrijfswinst/(-verlies) voor afschrijvings- en waardeverminderingskosten;\u2022 tijdsplanning en hoogte van toekomstige investeringen;\u2022 groeipercentages op lange termijn; en\u2022 de selectie van disconteringsvoeten om de betrokken risico\u2019s te weerspiegelen.Het wijzigen van de aannames die geselecteerd zijn door het management, in het bijzonder voor de disconteringsvoet en de aannames inzake groeipercentage die gebruikt worden in de kasstroomvoorspellingen, zouden een aanzienlijke impact kunnen hebben op impairmenttest en dus ook op de resultaten. De evaluatie van de Groep omvat de belangrijke aannames met betrekking tot gevoeligheid in de kasstroomvoorspellingen. Verdere details zijn terug te vinden in Toelichting 5.InkomstenbelastingenDe Groep is actief in diverse fiscale rechtsgebieden en moet daarom belastingposities bepalen onder de respectieve lokale belastingwetten en standpunten van belastingautoriteiten die complex en onderhevig kunnen zijn aan verschillende interpretaties van belastingbetalers en lokale belastingautoriteiten. De Groep maakt centraal kosten die toegewezen worden aan dochterondernemingen in verschillende rechtsgebieden en die de Groep blootstellen aan inherente belastingrisico\u2019s, zoals het geval is voor alle ondernemingen die in een internationale context actief zijn. Op basis van deze belastingrisico\u2019s heeft het management een gedetailleerde beoordeling uitgevoerd voor onzekere belastingposities, wat heeft geresulteerd in voor deze onzekerheden opgenomen voorzieningen, in overeenstemming met IFRIC 23. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet- gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. De totale IFRIC 23-voorziening voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedraagt \u20ac 4,5 miljoen voor 2023 in vergelijking met \u20ac 4,0 miljoen vorig jaar. De Groep heeft belastingkredieten met betrekking tot overgedragen verliezen en DBI-aftrek (definitief belaste inkomsten, vrijstellingsregeling voor dividenduitkeringen door kwalificerende EU-dochterondernemingen aan kwalificerende EU-moedermaatschappijen om dubbele belastingheffing op dividendinkomsten te vermijden). Deze belastingkredieten kunnen gebruikt worden om toekomstige belastbare winsten te compenseren. De waardering van dit actief hangt af van een aantal oordeelkundige aannames met betrekking tot de toekomstige belastbare winsten van verschillende dochterondernemingen van de Groep in verschillende rechtsgebieden en van het resultaat van fiscale planningsstrategie\u00ebn. Deze schattingen zijn voorzichtig gemaakt, rekening houdend met de huidige kennis en met redelijke langetermijnvoorspellingen. Indien de omstandigheden wijzigen en het uiteindelijke fiscale resultaat verschillend zou zijn van de bedragen die aanvankelijk waren opgenomen, zullen dergelijke verschillen een impact hebben op de inkomstenbelasting en voorzieningen voor uitgestelde belastingen in de periode waarin die vaststelling wordt gedaan.HandelsvorderingenBij de toepassing van IFRS 9 maakt de Groep belangrijke schattingen voor het bepalen van de realiseerbare waarde met betrekking tot handelsvorderingen. De Groep past de vereenvoudigde benadering van IFRS 9 toe bij de waardering van verwachte kredietverliezen op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur van alle handelsvorderingen.Om de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur te meten, heeft de Groep een voorzieningenmatrix opgesteld. De Groep heeft de volgende parameters opgenomen: kans op wanbetaling en blootstelling bij wanbetaling (inclusief de verwachte terugbetaling van de kredietverzekering). Om deze parameters te benaderen werden de handelsvorderingen ingedeeld op basis van gemeenschappelijke kenmerken (voornamelijk geografische regio, type klant en de achterstallige dagen). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak neemt de Groep ook geval per geval individueel beheerde blootstellingen op, wanneer deze niet door het ECL-model worden gedekt.KlantenkortingenDe Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van overlopende posten voor klantenkortingen zoals voorgesteld in de balans onder \u2018Overige schulden\u2019. Bij haar ramingen van de verschuldigde kortingen gebruikt de Groep alle beschikbare informatie, waaronder historische en voorspellende resultaten, rekening houdend met het type klant, het type transactie en de specifieke kenmerken van elke transactie. Zie Toelichting 1.21 \u2018Opname en erkenning van opbrengsten\u2019. Materi\u00eble vaste activaDe Groep moet een aantal inschattingen maken bij het bepalen van de gebruiksduur van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar Toelichting 1.4 waar we een overzicht geven van de geschatte gebruiksduur per activacategorie. De nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode.LeasesBij het toepassen van IFRS16 maakt de Groep een aantal inschattingen met betrekking tot de leasetermijnen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. We verwijzen naar Toelichting 1.22.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-49-5": {
"value": "Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activaMateri\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019.Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt.Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt:Industri\u00eble en administratieve gebouwen\u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar\u2022 Andere elementen 10-25 jaar\u2022 Machines 10-33 jaar\u2022 Rollend materieel 5 jaar\u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaarAuto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs.Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar.De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag.Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfscombinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa.Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019.Toelichting 13. Materi\u00eble vaste activaInstallaties, Terreinen en Overige (In duizend \u20ac)machines en TotaalgebouwenapparatuuruitrustingOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2022 52.390 47.134 6.420 105.943Aanschaffingen 2.600 8.105 6.942 17.647Verkopen - (69) (124) (193)Overdrachten 1.158 318 (1.505) (29)Afschrijvingskosten (5.780) (6.549) (4.843) (17.172)Wisselkoersverschillen 877 1.088 18 1.983Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 51.245 50.025 6.908 108.178Kostprijs of re\u00eble waarde 91.053 164.082 15.155 270.290Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (39.808) (114.057) (8.247) (162.112)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 51.245 50.025 6.908 108.178voor voortgezette bedrijfsactiviteitenOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 51.245 50.025 6.908 108.178Aanschaffingen 200 6.377 5.931 12.509Verkopen - (82) (50) (131)Overdrachten 301 911 (1.546) (333)Afschrijvingskosten (5.952) (7.223) (5.005) (18.179)Wisselkoersverschillen (832) (267) (149) (1.247)Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.089 100.795Kostprijs of re\u00eble waarde 89.660 166.322 14.372 270.354Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (44.697) (116.580) (8.282) (169.559)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795In 2023 is een totaal van \u20ac 12,5 miljoen (2022: \u20ac 17,6 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten) toegevoegd. De belangrijkste investeringen in 2023 waren in installaties en machines.De totale afschrijvingskosten van \u20ac 18,2 miljoen (2022: \u20ac 17,2 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten) werden opgenomen in 'Afschrijvingen en waardeverminderingen' van de resultatenrekening.Recht-op-gebruik (In duizend \u20ac)Eigen PP&E Totaal PP&Eactiva Per 31 december 2022 52.662 55.516 108.178 Aanschaffingen 2.389 10.120 12.509 Verkopen (158) 26 (131) Afschrijvingen (7.680) (10.499) (18.179) Overdrachten - (333) (333)Wisselkoersverschillen (739) (508) (1.247) Per 31 december 2023 46.473 54.322 100.795 (In duizend \u20ac) 2023 2022Recht-op-gebruik activa \u2013 Terreinen en gebouwen 41.407 47.728 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 80.595 82.185 Gecumuleerde afschrijvingen (39.188) (34.457)Recht-op-gebruik activa \u2013 Installaties, machines en uitrusting 5.066 4.934 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 9.246 8.174 Gecumuleerde afschrijvingen (4.180) (3.240)Recht-op-gebruik activa \u2013 Totaal geleasede terreinen, gebouwen en uitrusting 46.473 52.662 (PP&E)Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 89.841 90.359 Gecumuleerde afschrijvingen (43.368) (37.697)De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de leningen worden beschreven in Toelichting 21 en 22. Op een van de Europese productielocaties is een bodemverontreiniging geconstateerd. Als onderdeel van verder onderzoek, risico-analyse en grondwatermodellering kan worden geconcludeerd dat er geen sanering vereist is of dat er een saneringsplanmoet worden overeengekomen inclusief O&M-kosten van de waterzuiveringseenheid en extra kosten voor brongebied en sediment. Afhankelijk van de bron van de vervuiling kan worden aangetoond dat de Vennootschap niet verantwoordelijk is voor dit historische geval. Op basis van deze beoordeling heeft het management geconcludeerd dat het niet waarschijnlijk is dat een kasuitstroom vereist zal zijn om de saneringsverplichting af te wikkelen. Bovendien kan het bedrag van de eventuele verplichting niet met voldoende betrouwbaarheid worden gemeten en is de bron, degene die dus de verantwoordelijkheid draagt voor dit historische geval, onbekend. In overeenstemming met IAS 37 heeft het management geconcludeerd dat dit eenvoorwaardelijke verplichting is die moet worden vermeld.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-49-6": {
"value": "Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activaMateri\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019.Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt.Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt:Industri\u00eble en administratieve gebouwen\u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar\u2022 Andere elementen 10-25 jaar\u2022 Machines 10-33 jaar\u2022 Rollend materieel 5 jaar\u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaarAuto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs.Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar.De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag.Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfscombinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa.Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019.Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activaHandelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt.Software en licentiesDe kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskostenKosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan:\u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik;\u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen;\u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen;\u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren;\u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; \u2022 en de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten.Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de software-ontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten.Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief.Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt.Het recht-op-gebruik actief wordt afgeschreven over de termijn van de leaseovereenkomst.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-49-7": {
"value": "Toelichting 1.4. Materi\u00eble vaste activaMateri\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en verminderd met eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De kostprijs van materi\u00eble vaste activa omvat ook de geraamde kostprijs voor ontmanteling en verwijdering van het actief en het herstellen van de site in zijn oorspronkelijke staat, waarbij de voorziening wordt opgenomen in overeenstemming met IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019.Latere kosten worden opgenomen in de boekwaarde van het actief of als een afzonderlijk actief, waar gepast, maar enkel wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die verbonden zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt niet langer in de balans opgenomen. Alle andere herstellingen en onderhoudskosten worden opgenomen in de resultatenrekening tijdens de boekingsperiode waarin ze zijn gemaakt.Gronden worden niet afgeschreven. De afschrijving van andere activa wordt berekend volgens de lineaire methode om de kosten te kunnen toewijzen over de geraamde resterende levensduur, en wel als volgt:Industri\u00eble en administratieve gebouwen\u2022 Structurele werkzaamheden 40-50 jaar\u2022 Andere elementen 10-25 jaar\u2022 Machines 10-33 jaar\u2022 Rollend materieel 5 jaar\u2022 Meubilair en toebehoren 5-15 jaarAuto\u2019s in eigendom worden afgeschreven tot een restwaarde van 20% van de oorspronkelijke kostprijs.Vervangingsonderdelen aangekocht voor specifieke installaties worden geactiveerd en afgeschreven over de nuttige levensduur die niet meer dan 4 jaar bedraagt. Productstalen worden geactiveerd en afgeschreven over 2 jaar.De restwaarde en nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk verminderd tot het realiseerbare bedrag indien de boekwaarde van het actief hoger is dan het geraamde realiseerbare bedrag.Aanpassingen aan de re\u00eble waarde als gevolg van bedrijfscombinaties worden afgeschreven over de geraamde resterende nuttige levensduur van de betreffende activa.Winsten en verliezen op verkopen van activa worden bepaald door de opbrengsten te vergelijken met de boekwaarde en worden in de resultatenrekening opgenomen in \u2018Overige opbrengsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepairsAndMaintenanceExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-51-4": {
"value": "Toelichting 1.5. GoodwillDe goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activaHandelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt.Software en licentiesDe kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskostenKosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan:\u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik;\u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen;\u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen;\u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren;\u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; \u2022 en de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten.Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de software-ontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten.Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief.Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt.Toelichting 5. GoodwillDe goodwill omvat onder andere de waarde van langlopende klantenrelaties, de marktpositie van de Groep, merk en reputatie, alsook de waarde van het personeelsbestand van de Groep.De impairment test op goodwill wordt uitgevoerd op het niveau van de kasstroom-genererende eenheid of een groep van kasstroom-genererende eenheden, dat het laagste niveau is waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Onze kasstroom-genererende eenheden zijn in lijn met onze segmenten. Onze CGU's zijn in overeenstemming met onze segmenten. Na de Desinvestering zijn er 2 geografische segmenten, Europa en de VS. In de VS is er \u00e9\u00e9n kasstroomgenererende eenheid. Ook in Europa moeten alle activa worden gegroepeerd om de kleinste groep activa te identificeren die een instroom van kasmiddelen genereren welke onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa, aangezien de twee productiefabrieken operationeel volledig met elkaar verbonden zijn om tegels en kamerbreed tapijt te produceren voor zowel residential als commercial bedrijven. Beslissingen over de toewijzing van middelen en kapitaaluitgaven aan beide Europese centrales worden genomen voor het bedrijf als geheel. Het Europese managementniveau is volledig gecentraliseerd en omvat de volgende hoofdfuncties: productie, inkoop, HR, productontwikkeling, toeleveringsketen en financi\u00ebn. Er is \u00e9\u00e9n sleutelmanager verantwoordelijk voor beide fabrieken in Europa en het is onmogelijk om activa te splitsen om ze afzonderlijk toe te wijzen aan de residential en commercial activiteiten omdat ze volledig zijn opgenomen.Ten behoeve van de impairmenttest, wordt goodwill verworven in een bedrijfscombinatie toegewezen aan de kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat ze het meest voordeel halen uit de bedrijfscombinatie. Bijgevolg bedraagt de goodwill die voortvloeit uit de overname van Balta Finance en na de afschrijving van de goodwill op onze verkochte Rugs-activiteit (\u20ac 94,3 miljoen) \u20ac 103,0 miljoen in 2022 en werd ze toegewezen aan Europa (\u20ac 30,4 miljoen), terwijl de goodwill die voortvloeit uit de overname van Bentley werd toegerekend aan de VS (\u20ac 72,6 miljoen). De impairmenttest werd uitgevoerd op 31 december 2023. Gebaseerd op de vergelijking van de \u2018gebruikswaarde\u2019 (afgeleid m.b.v. de \u2018discounted cash \ufb02ow\u2019-analyse) en de boekwaarde (boekwaarde van het aangewende kapitaal) per kasstroom-genererende eenheid op 31 december 2023, heeft de Groep kunnen aantonen dat het invorderbaar bedrag meer bedraagt dan de boekwaarde en zodoende is de goodwill niet afgewaardeerd. De berekeningen van de \u2018gebruikswaarde\u2019 maken gebruik van kasstroomvoorspellingen gebruikt (die EBITDA, bewegingen inzake werkkapitaal, investeringen en belastingen omvatten) en zijn gebaseerd op financi\u00eble voorspellingen voor een periode van vijf jaar. Schattingen die verder gaan dan deze periode van vijf jaar worden berekend met een groeipercentage dat de langetermijngroei weerspiegelt die van toepassing is op de kasstroom-genererende eenheid, in lijn met wat het management denkt over de langetermijnwinst over de hele cyclus. Belangrijke aannames waarop het management zich heeft gebaseerd om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te bepalen omvatten groeipercentages van 1% voor Europa en 2% voor de VS (2022: respectievelijk 1% en 2%) en een disconteringsvoet na belasting van 9,9% (2022: 10,0%). De \u2018gebruikswaarde\u2019 is voornamelijk gebaseerd op de eindwaarde die bijzonder gevoelig is voor wijzigingen in de veronderstelling over het groeipercentage en de disconteringsvoet. Disconteringsvoeten zijn gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal. Deze gewogen gemiddelde kost van het kapitaal wordt vergeleken met vergelijkbare concurrenten. Bij de groeipercentages van de eindwaarde wordt rekening gehouden met externe macro-economische gegevensbronnen en industrie-specifieke tendensen. Onderstaande tabel omvat de kasstroom-genererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen en presenteert de waarde die deze twee aannames onafhankelijk moeten vertegenwoordigen om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te verminderen tot de boekwaarde.Sensitiviteitsanalyse Minimaal groei- Maximaal groei- per kasstroom- percentagepercentagegenererende eenheidEuropa (4,6)% 13,1%VS (88,9)% 24,6%Bewegingen ten opzichte van vorig jaar voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten hebben uitsluitend betrekking op wisselkoerswijzigingen.Toelichting 12. Andere immateri\u00eble vaste activaIntern Software en gegenereerde (In duizend \u20ac) HandelsmerkenTotaallicentiesimmateri\u00eble vaste activaOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2022 5.408 183 834 6.425Aanschaffingen - 121 7 128Verkopen - - - -Overdrachten - 29 - 29Afschrijvingen (1.094) (38) (384) (1.516)Wisselkoersverschillen 335 31 - 366Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 4.649 326 457 5.432Kostprijs of re\u00eble waarde 10.939 1.438 3.085 15.462Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (6.290) (1.112) (2.628) (10.030)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 4.649 326 457 5.432voor voortgezette bedrijfsactiviteitenOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 4.649 326 457 5.432Aanschaffingen - 1.332 - 1.332Verkopen - - - -Overdrachten - 333 - 333Afschrijvingen (1.056) (282) (374) (1.711)Wisselkoersverschillen (162) (13) - (174)Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212Kostprijs of re\u00eble waarde 10.559 2.793 3.085 16.437Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (7.127) (1.096) (3.002) (11.225)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212Het handelsmerk van \u20ac 3,4 miljoen heeft betrekking op de overname van Bentley. De totale afschrijvingen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten van \u20ac 1,7 miljoen (2022: \u20ac 1,5 miljoen) zijn opgenomen op de lijn \u2018Afschrijvingen en waardeverminderingen\u2019 van de resultatenrekening.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-51-8": {
"value": "Toelichting 1.5. GoodwillDe goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-51-9": {
"value": "Toelichting 1.5. GoodwillDe goodwill wordt toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden of groepen van kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit de bedrijfscombinatie waaruit de goodwill ontstond. Goodwill wordt jaarlijks getest op waardevermindering en tegen kostprijs gewaardeerd in de onderliggende valuta verminderd met de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden niet meer teruggedraaid. Winsten en verliezen op de verkoop van een kasstroom-genererende eenheid omvatten de boekwaarde van de goodwill met betrekking tot de verkochte kasstroom-genererende eenheid. Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activaHandelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt.Software en licentiesDe kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskostenKosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan:\u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik;\u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen;\u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen;\u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren;\u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; \u2022 en de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten.Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de software-ontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten.Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief.Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-52-9": {
"value": "Toelichting 1.6. Andere immateri\u00eble vaste activaHandelsmerken Handelsmerken die verworven zijn in een bedrijfscombinatie worden opgenomen tegen de re\u00eble waarde op de verwervingsdatum. De re\u00eble marktwaarde wordt bepaald op basis van een berekening van de netto contante waarde, gecorrigeerd voor de kosten die moeten worden gemaakt om de handelsmerken verder in de markt te ondersteunen. Handelsmerken hebben een eindige nuttige levensduur en worden geboekt tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde waardeverminderingen. De waardeverminderingen worden berekend volgens de lineaire methode om de kostprijs van de handelsmerken toe te wijzen over het kortste van hun geraamde nuttige levensduur of de periode van het wettelijk recht, die voor de huidige handelsmerken 10 jaar bedraagt.Software en licentiesDe kosten in verband met de aankoop van software worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Uitgaven voor gekochte licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs en worden vervolgens afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur volgens de lineaire methode of over de looptijd van het contract, mocht deze korter zijn. De nuttige levensduur wordt meestal geraamd op 5 jaar. Intern ontwikkelde software en andere ontwikkelingskostenKosten die verbonden zijn aan het onderhoud van computersoftwareprogramma\u2019s worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het ontwerp en het testen van identificeerbare en unieke softwareproducten die gecontroleerd worden door de Groep worden in immateri\u00eble activa opgenomen wanneer aan de volgende criteria is voldaan:\u2022 het is technisch haalbaar om de software te voltooien zodat deze beschikbaar is voor gebruik;\u2022 het management heeft de intentie om de software te voltooien en deze te gebruiken of te verkopen;\u2022 er bestaat een mogelijkheid om de software te gebruiken of te verkopen;\u2022 er kan worden aangetoond hoe de software in de toekomst waarschijnlijk economische voordelen kan opleveren;\u2022 er zijn adequate technische, financi\u00eble en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en om het softwareproduct te gebruiken of te verkopen; \u2022 en de uitgaven die toerekenbaar zijn aan de software tijdens de ontwikkeling ervan kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten.Rechtstreeks toerekenbare kosten die geactiveerd worden als onderdeel van het softwareproduct omvatten de personeelskosten voor de software-ontwikkeling en een redelijk deel van rechtstreeks toerekenbare vaste bedrijfskosten.Andere ontwikkelingsuitgaven die niet aan deze criteria beantwoorden, worden opgenomen als een uitgave wanneer deze wordt gemaakt. Ontwikkelingskosten die eerder opgenomen waren als een uitgave worden in een daaropvolgende periode niet opgenomen als een actief.Ontwikkelingskosten voor computersoftware opgenomen als activa worden afgeschreven over hun geraamde nuttige levensduur, die over het algemeen tussen 3 en 5 jaar bedraagt.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-55-4": {
"value": "Toelichting 1.7. Bijzondere waardevermindering van vaste activaGoodwill is niet onderworpen aan afschrijving en wordt jaarlijks getoetst op een bijzondere waardevermindering of vaker wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden aangeven dat ze mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Andere activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde mogelijk niet realiseerbaar is. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor het bedrag waarvoor de boekwaarde de realiseerbare waarde ervan overstijgt. De realiseerbare waarde is de hoogste van de re\u00eble waarde van een actief verminderd met de kosten van verkoop en de gebruikswaarde. Deze waarden worden over het algemeen bepaald op basis van de berekening van de contante waarde van de kasstroom. Met het oog op de beoordeling van de bijzondere waardevermindering worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er afzonderlijk identificeerbare kasinstromen zijn die grotendeels afhankelijk zijn van kasinstromen uit andere activa of groepen van activa (kasstroom-genererende eenheden). Andere niet-financi\u00eble activa dan goodwill die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, worden op het einde van elke verslagperiode beoordeeld op mogelijke terugname van de bijzondere waardevermindering.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-55-5": {
"value": "Toelichting 1.7. Bijzondere waardevermindering van vaste activaGoodwill is niet onderworpen aan afschrijving en wordt jaarlijks getoetst op een bijzondere waardevermindering of vaker wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden aangeven dat ze mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Andere activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde mogelijk niet realiseerbaar is. Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor het bedrag waarvoor de boekwaarde de realiseerbare waarde ervan overstijgt. De realiseerbare waarde is de hoogste van de re\u00eble waarde van een actief verminderd met de kosten van verkoop en de gebruikswaarde. Deze waarden worden over het algemeen bepaald op basis van de berekening van de contante waarde van de kasstroom. Met het oog op de beoordeling van de bijzondere waardevermindering worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er afzonderlijk identificeerbare kasinstromen zijn die grotendeels afhankelijk zijn van kasinstromen uit andere activa of groepen van activa (kasstroom-genererende eenheden). Andere niet-financi\u00eble activa dan goodwill die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, worden op het einde van elke verslagperiode beoordeeld op mogelijke terugname van de bijzondere waardevermindering.Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactivaDe Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-56-2": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.10. HandelsvorderingenHandelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld en als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa.De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen.Toelichting 1.14. HandelsschuldenHandelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden.Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019).Toelichting 1.15. Classificatie als schuld of eigen vermogen Sommige instrumenten die de juridische vorm van een schuld hebben, zijn in wezen eigen vermogen. Een financieel instrument wordt geclassificeerd als een financi\u00eble verplichting of een eigen-vermogensinstrument afhankelijk van de inhoud van de regeling, veeleer dan van de juridische vorm. Verplichtingen ontstaan wanneer de emittent contractueel verplicht is de houder geldmiddelen of een ander financieel actief te leveren. Een instrument is alleen een eigen-vermogensinstrument als de emittent een dergelijke verplichting niet heeft, d.w.z. als hij het onvoorwaardelijke recht heeft een afwikkeling in contanten of een ander financieel actief te vermijden. De mogelijkheid om de betaling uit te stellen is niet voldoende om de classificatie als eigen vermogen te verkrijgen, tenzij de betaling voor onbepaalde tijd kan worden uitgesteld. Over het algemeen is een verplichting van een entiteit om haar eigen aandelen te leveren geen financi\u00eble verplichting omdat de eigen aandelen van een entiteit niet als haar financi\u00eble activa worden beschouwd. Een uitzondering hierop is het geval waarbij een entiteit verplicht is om een variabel aantal van haar eigen-vermogensinstrumenten te leveren.Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningenSenior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingenEen financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer:\u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn;\u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; \u2022 of de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen.Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting.Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening.De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactivaDe Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan.Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593vorderingenHandels- en overige vorderingen 586 599(lange termijn)Overige vorderingen 586 599Handels- en overige vorderingen 28.377 24.994(korte termijn)Nettohandelsvorderingen 21.799 23.208 Handelsvorderingen 22.368 23.960 Min: Voorziening voor dubieuze (570) (752) debiteurenVooruitbetalingen en toe te rekenen 5.531 1.311opbrengstenOverige vorderingen 1.047 475De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt.De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gestegen van \u20ac 25,0 miljoen per 31 december 2022 naar \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023.De vooruitbetalingen en overlopende activa stegen met \u20ac 4,2 miljoen van \u20ac 1,3 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023. Deze stijging is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes.Per 31 december 2023 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 2,0 miljoen (tegenover \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2022).De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handelsvorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed.De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593 vorderingenEUR 11.537 7.429 USD 17.207 18.065 GBP 219 99 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwending van de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2022 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,8% 9,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 22.832 1.128 23.960\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 650 102 752Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2023 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,3% 6,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 21.167 1.202 22.368\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 497 73 570De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt:(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 Januari (752) (670)Verhoging van provisie voor verliezen op leningen die in de loop van het jaar in de (278) (295)resultatenrekening is opgenomenTijdens het jaar als oninbaar afgeschreven 35 60vorderingenTeruggenomen bedragen 405 175Wisselkoersverschil 19 (21)Per 31 december (570) (752)Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan.De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2023 houdt de Groep geen zekerheden aan (kredietbrieven en corporate- of bankgaranties).Toelichting 17. Liquide middelen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal liquide middelen 35.812 38.488 Liquide middelen bij de bank en in kas 28.481 24.009 Liquide middelen in 7.331 14.479 dochterondernemingen buiten de EUWaarvan in landen met wettelijke - -beperkingenDe kredietkwaliteit van de banken en financi\u00eble instellingen is beschreven in Toelichting 26. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Senior Secured Notes en leningen, worden beschreven in Toelichtingen 21 en 22. Toelichting 21. Senior Secured Notes(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal Senior Secured Notes voor 137.041 132.355voortgezette bedrijfsactiviteitenLanglopend deel 1.839 130.745Waarvan: brutoschuld 1.839 132.489Waarvan: geactiveerde - (1.744)financieringskostenKortlopend deel 135.203 1.611Waarvan: opgebouwde intresten 3.388 3.355Waarvan: geactiveerde (145) (1.744)financieringskostenWaarvan: brutoschuld 131.960 -Op 3 augustus 2015 heeft LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l.) een totaalbedrag van \u20ac 290,0 miljoen uitgegeven aan Senior Secured Notes met een intrestvoet van 7,75% als onderdeel van de financiering van de overname van Balta Finance S.\u00e0 r.l. en haar dochterondernemingen. De vervaldatum van de Senior Secured Notes was 15 september 2022. In juni, juli en augustus 2017 heeft de Groep een gedeeltelijke terugbetaling uitgevoerd van in totaal \u20ac 55,1 miljoen. De Groep kondigde op 2 februari 2021 aan dat ze een overeenkomst heeft gesloten met obligatiehouders die ong. 52% vertegenwoordigen van de totale hoofdsom van de 7,75% Senior Secured Notes met vervaldag in 2022 (de \u2018Bestaande Notes\u2019), uitgegeven door LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l. (de Emmitent)) om hun Bestaande Notes op te nemen in een ruilbod (het \u2018Ruilbod\u2019) voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019), om te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de indenture die de Bestaande Notes regelt (de \u2018Bestaande Indenture\u2019) door middel van een verzoek om toelating (\u2018Verzoek om Toelating\u2019) en om het begin te ondersteunen van een plan van regeling (het \u2018Plan\u2019) krachtens Deel 26 van de Britse Companies Act 2006 of een analoog wettelijk proces in het Verenigd Koninkrijk (het \u2018Verzoek om een Plan\u2019).Op 3 maart 2021 was de Groep verheugd te kunnen aankondigen dat ze voldoende steun heeft ontvangen voor het Ruilbod om het te implementeren zonder een plan van regeling te moeten toepassen. In aanmerking komende houders van de Bestaande Notes hadden op geldige wijze \u20ac 233.061.300 opgenomen (en niet op geldige wijze teruggetrokken) in de totale hoofdsom (goed voor 99,22%) om hun Bestaande Notes om te ruilen voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019) of cash en te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de Bestaande Indenture door middel van het Verzoek om Toelating. Bijgevolg werd de Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen verder verlengd tot 30 juni 2024.De intresten op de Senior Secured Notes bedragen 7,75% per jaar en zijn halfjaarlijks betaalbaar op 15 maart en 15 september van elk jaar, te beginnen op 15 maart 2016. Als onderdeel van de bovengenoemde verlenging werd een PIK-rente van 1% per jaar toegevoegd.Op 4 april 2022 heeft de Emittent een inschrijvingsaanbod en een toelatingsverzoek gedaan met betrekking tot zijn op dat ogenblik uitstaande \u20ac 234.027.888 in hoofdsom van de Senior Secured Notes, samen met een gelijktijdige private plaatsing van de Senior Secured Notes aan een bestaande obligatiehouder. Meer dan 90% van de houders van de hoofdbedragen van de Notes heeft deelgenomen aan het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek, wat heeft geleid tot een nieuwe financiering voor een totaalbedrag van \u20ac 130 miljoen van de Senior Secured Notes, met vervaldag in December 2024 inbegrip van de Senior Secured Notes uitgegeven in het kader van de private plaatsing en de hierna vermelde wijzigingen.In het kader van het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek heeft de Emittent ook bepaalde wijzigingen aangebracht aan de Indenture, onder meer het verlagen van de a\ufb02ossingsprijs van de Senior Secured Notes gedurende de periode op of na 15 maart 2023 tot (maar met uitsluiting van) de datum van a\ufb02ossing, tot 100% van de hoofdsom daarvan plus opgebouwde en onbetaalde intrest en Aanvullende Bedragen.De kosten die verbonden zijn aan de uitgifte van Senior Secured Notes werden opgenomen in de boekwaarde en worden afgeschreven in de winst-en-verliesrekening over de periode van de schuld in overeenstemming met de effectieve-rentemethode. Hieruit volgt dat het bedrag van geactiveerde financieringskosten uitgegeven gedurende 2022 gelijk is aan \u20ac 2,8 miljoen. Dit bedrag wordt grotendeels veroorzaakt door de eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de voormalige Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 van \u20ac 1,3 miljoen in de resultatenrekening, terwijl een bedrag van \u20ac 5,1 miljoen aan financieringskosten is geactiveerd met betrekking tot de herfinanciering via de \u20ac 120 miljoen equivalente nieuwe termijnfaciliteit.Het kortlopende deel van de schuld in verband met de Senior Secured Notes heeft betrekking op de opgebouwde rente die betaalbaar is op de volgende rentebetalingsdatum, de PIK-rente, het deel van de geactiveerde financieringskosten dat de komende maand zal worden afgeschreven via de resultatenrekening, alsook het volledige bedrag van de brutoschuld van de Senior Secured Notes met initi\u00eble vervaldatum op 31 december 2024.De zekerheidsovereenkomsten die in het verleden werden gesloten, blijven van kracht, waardoor de Senior Secured Notes en de opgebouwde intresten op de Senior Secured Notes collectief zijn gewaarborgd. Onder de Senior Secured Notes Indenture is de Groep onderworpen aan driemaandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. De Senior Secured Notes worden gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde op een aantal activa die voornamelijk betrekking hebben op aandelen van de borgverstrekkers en bepaalde intragroepsleningen en -vorderingen van de borgverstrekkers. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. De Groep behoudt de volledige eigendoms- en exploitatierechten van de in onderpand gegeven activa. In geval van niet-terugbetaling van de Senior Secured Notes en de daarmee verbonden intrestbetalingen, kunnen de obligatiehouders de in onderpand gegeven activa terugvorderen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.De zekerheden waarborgen ook de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 22) en bepaalde hedging-verplichtingen. Overeenkomstig de voorwaarden van de Intercreditor Agreement, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Alle dergelijke opbrengsten zullen, nadat alle verplichtingen krachtens de Super Senior Revolving Credit Facility en dergelijke hedging-verplichtingen werden terugbetaald, op een pro rata manier gebruikt worden om alle verplichtingen zoals aangegaan onder de Indenture en iedere andere verplichting die toegelaten en verzekerd werd door het onderpand volgens de Indenture, terug te betalen op een gelijkwaardige en proportionele basis.Op 8 december 2023 kondigde de Groep aan dat haar dochteronderneming LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. definitieve documenten had ondertekend voor een nieuwe gecommitteerde termijnfaciliteit van \u20ac 120 miljoen (beschikbaar in EUR en USD) (de 'Termijnfaciliteit') verstrekt door Blantyre Capital Limited. De opbrengsten van de faciliteit zouden worden gebruikt om de uitstaande Senior Secured Notes van de Groep terug te betalen. De looptijd van de Termijnfaciliteit is 4 jaar met de optie om de looptijd met 1 jaar te verlengen. De Groep heeft ook toestemming gekregen van obligatiehouders die in totaal ongeveer 75% van zijn totale uitstaande Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de 'SSN '24') houden om SSN '24 terug te kopen tegen een prijs die gelijk is aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag wordt afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen onder de Indenture.De rente op de termijnfaciliteit bedraagt 6% per jaar voor de EUR-schijf en 7% per jaar voor de USD-schijf. De rente wordt elk kwartaal achteraf betaald in februari, mei, augustus en november, te beginnen op 2 mei 2024. Naast de contante rente is een PIK-rente van 5% per jaar van toepassing op zowel de EUR- als de USD-schijven. De PIK-rente is onderworpen aan een op schuldgraad gebaseerde margestaffel en kan dus in elk geval met nog eens 2,00% per jaar stijgen wanneer bepaalde financi\u00eble ratio's worden overschreden. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet.De Termijnfaciliteit voorziet de kredietverstrekker ook van voorwaardelijke waarderechten gekoppeld aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV. De voorwaardelijke waarderechten geven de geldschieter het recht om een contante betaling te ontvangen of, naar keuze van de Groep (afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen, bij bepaalde gebeurtenissen, gelijk aan 20% van de vermogenswaarde van het bedrijf boven een bepaalde drempel (de 'Drempel'). Deze gebeurtenissen die aanleiding geven tot de betalingen onder de voorwaardelijke waarderechten zijn: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, de vennootschap; en (ii) naar keuze van de houder van de voorwaardelijke waarderechten in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit van bepaalde bestaande houders die momenteel meer dan een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van de Vennootschap houden ('toegestane houders') daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of personen die in onderlinge overeenstemming handelen meer aandelen in de Vennootschap verwerft of verwerven dan de toegestane houders. De houders hebben ook de optie om hun voorwaardelijke waarderechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De Drempel wordt gedefinieerd als anderhalf keer de gemiddelde dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de aandelen gedurende de 60 handelsdagen voorafgaand aan de afsluiting van de financiering.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.Toelichting 22. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel geeft een overzicht van de bank- en overige leningen die bestonden op 31 december 2023 en 31 december 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal bank- en overige leningen voor voortgezette 43.652 50.350 bedrijfsactiviteitenNiet-kortlopend deel voor 34.778 41.590 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 20.375 25.577 Sale-and-leaseback verplichtingen 14.645 16.427 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (242) (290)tot de sale-and-leasebackGeactiveerde financieringskosten - (124)met betrekking tot SSRCFKortlopend deel voor 8.875 8.760 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 6.757 6.872 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.096 1.978 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (48) (48)tot de sale-and-leasebackSuper Senior RCF (SSRCF) 80 82 Geactiveerde financieringskosten (10) (124)met betrekking tot SSRCFWat de financieringsovereenkomsten van de groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (met uitsluiting van IFRS 16 behalve voor sale-and-leaseback). BankleningenOp 3 augustus 2015 hebben LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. en LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een overeenkomst van zes jaar afgesloten die voorziet in een Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 40,0 miljoen; deze werd in 2016 verhoogd tot \u20ac 45,0 miljoen, in 2017 tot \u20ac 68,0 miljoen en uiteindelijk in januari 2020 opnieuw verlaagd naar \u20ac 61,0 miljoen.Op 18 juli 2017 heeft de Groep opnieuw onderhandeld over de overeenkomst en gunstigere commerci\u00eble voorwaarden verkregen voor haar Europese Super Senior Revolving Credit Facility, waaronder een verlaging van de oorspronkelijke marge van 3,75% per jaar in augustus 2015 naar een gemiddelde marge van minder dan 2,00% per jaar op de actuele schuldgraad. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde over het onderpand dat ook de Senior Secured Notes en de garanties waarborgt. In het kader van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kan een kredietverstrekker een nevenfaciliteit, zoals bankvoorschotten, garanties, kortetermijnleningen, derivaten of valutafaciliteiten, ter beschikking stellen aan een kredietnemer of een gelieerde onderneming van een kredietnemer, mits aan bepaalde opschortende voorwaarden is voldaan, in plaats van zijn gehele of gedeeltelijke niet-benutte verbintenis uit hoofde van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility. Bedragen opgenomen onder de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kunnen gebruikt worden voor werkkapitaal en andere algemene bedrijfsdoeleinden van de Beperkte Groep (zoals vastgelegd in het contract), operationele herstructureringen of toegelaten reorganisaties van de Groep. De overeenkomst bevat gebruikelijke en bepaalde specifieke bevestigende leningsconvenanten en beperkende convenanten, zoals een 'springende' financi\u00eble convenant\u2019 (op basis van de totale nettoschuldgraad) en een jaarlijkse garantiedekkingstoets. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt eveneens gegarandeerd door elke borgverstrekker. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. Overeenkomstig de voorwaarden van de overeenkomst tussen kredietverstrekkers, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Op 9 oktober 2020 heeft de Groep overeenkomsten ondertekend met elk van haar kredietverstrekkers krachtens haar bestaande Europese Super Senior Revolving Credit Facility om de vervaldatum te wijzigen en te verlengen van 11 augustus 2021 tot minstens 30 juni 2022. De vervaldatum werd verder verlengd tot 30 juni 2024 na de succesvolle wijziging en verlenging van de Senior Secured Notes zoals beschreven in Toelichting 21. Per 4 april 2022 werd de European Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen afgelost en vervangen door een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.In het kader van de herfinanciering van de Groep heeft LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. op 11 januari 2024 definitieve documenten ondertekend voor een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility (de 'nieuwe RCF') van \u20ac 20 miljoen, ter vervanging van de Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen met vervaldatum 30 juni 2024. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn van 3,5 jaar na afronding van de herfinanciering, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de termijnfaciliteit tegelijkertijd ook wordt verlengd.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.FactoringIn het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomst, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans.In 2023 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 5,8 miljoen) (2022: \u20ac 5,0 miljoen).Toelichting 23. LeasesDe leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 50,5 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023. Op het einde van 2023 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 27,1 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep past verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,8%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 7,7%.De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2023 waren er geen verlieslatende overeenkomsten.Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst.Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2023: IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackPer 31 december 32.449 18.066 50.5152022Aanschaffingen 1.919 351 2.270Verkopen - - -Financieringskosten - 48 48Aangroei van intrest 1.283 479 1.762Betalingen (7.702) (2.493) (10.195)Wisselkoerseffect (817) - (817)Per 31 december 27.132 16.451 43.5832023IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackKortlopende 6.757 2.048 8.805leaseverplichtingenLanglopende 20.375 14.402 34.778leaseverplichtingenTotaal 27.132 16.451 43.583leaseverplichtingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 43.873 50.854(exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 8.853 8.849Langer dan 1 jaar en niet langer dan 29.066 33.9245 jaarLanger dan 5 jaar 5.954 8.080De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen.Toelichting 24. Nettoschuld-reconciliatieDe volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten Liquide middelen(In duizend \u20ac) Senior Senior Lease- Lease- Super Totaal Liquide Totaal Secured Secured verplicht-verplicht-Senior financi\u00eble middelenfinanci\u00eble Notes met Notes ingen met ingen met RCFbrutoschuldnetto- verval-met verval- verval- schulddatum na 1 verval-datum na 1 datum binnen jaardatum jaar1 jaarbinnen 1 jaarNettoschuld per (132.489) (3.479) (42.004) (8.849) (82) (186.903) 38.488 (148.415)31 december 2022Kasstromen - - - - - - (2.676) (2.676)Terugbetalingen van - - - 8.242 - 8.242 - 8.242leningen met derdenAndere non-cash 130.650 (131.869) 6.984 (8.246) 3 (2.479) - (2.479)bewegingen (inclusief wisselkoersbewegingen)Nettoschuld per (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 35.812 (145.328)31 december 2023De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de halfjaarlijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de herclassificatie van \u20ac 132,0 miljoen van lange termijn naar korte termijn, de halfjaarlijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 1,3 miljoen) gedurende de periode en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 0,1 miljoen.Toelichting 25. Aanvullende informatie over financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft de boekwaarde en de re\u00eble waarden weer van elke categorie van financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten:Re\u00eblewaarde- (In duizend \u20ac)2023 2023 2022 2022hi\u00ebrarchieBoek- Re\u00eble Boek- Re\u00eble waardewaardewaardewaardeActiva per balansdatum 64.775 64.775 64.082 64.082 Leningen en vorderingen 64.775 64.775 64.082 64.082 Handels- en overige vorderingen 28.963 28.963 25.593 25.593 Liquide middelen Niveau 1 35.812 35.812 38.488 38.488 Verplichtingen per balansdatum 227.155 203.843 239.907 229.309 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen 227.155 203.843 239.907 229.309 geamortiseerde kostprijsSenior Secured Notes Niveau 1 137.041 113.729 132.355 121.758 Bank- en overige leningen Niveau 2 43.652 43.652 50.350 50.350 Handels- en overige schulden 46.462 46.462 57.201 57.201 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen - - - -re\u00eble waarde via OCIVreemde valuta afgeleide financi\u00eble instrumenten Niveau 2 - - - -Verschillende waarderingsniveaus werden als volgt De re\u00eble waarde van de Senior Secured Notes is gebaseerd gedefinieerd:op een raming van Niveau 1. De re\u00eble waarde van alle andere financi\u00eble instrumenten, met uitzondering van liquide \u2022 Niveau 1: zijn waarderingen afgeleid van genoteerde middelen, werd bepaald op basis van ramingen van Niveau prijzen (niet aangepast) in een actieve markt voor 2. De re\u00eble waarde van de valutatermijn-contracten werd identieke activa en passiva;bepaald door gebruik te maken van de op een actieve markt \u2022 Niveau 2: zijn waarderingen afgeleid van bronnen, genoteerde termijnkoers. De verdisconteringseffecten zijn anders dan genoteerde prijzen vervat in Niveau 1, die over het algemeen niet significant voor derivaten van Niveau waarneembaar zijn voor het actief of passief, ofwel 2. Voor handels- en overige vorderingen, alsook handels- en direct (als prijzen), ofwel indirect (afgeleid van prijzen);overige schulden, wordt de boekwaarde beschouwd als een goede raming van de re\u00eble waarde, gelet op de kortlopende \u2022 Niveau 3: zijn waarderingen afgeleid van bronnen aard van deze posten. voor het actief of passief die niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata (niet-waarneembare inputs).Er waren geen veranderingen in de toegepaste waarderingstechnieken gedurende de periode. Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over het marktrisicoWisselkoersrisicoWe zijn in aanzienlijke mate blootgesteld aan de waarde van de Amerikaanse dollar voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Bijgevolg zijn onze financi\u00eble resultaten onderhevig aan de gevolgen van transacties in vreemde valuta\u2019s en omzettingsverschillen die voortvloeien uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk de wisselkoers tussen de EUR en de USD. Het aandeel van onze inkomsten dat in de verschillende valuta\u2019s is opgenomen, stemt niet exact overeen met de inkomsten afkomstig uit elke regio, omdat wij onze klanten soms factureren in een andere valuta dan hun plaatselijke valuta. Onze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro. Hierdoor zijn we blootgesteld aan het omzettingsrisico bij de voorbereiding van onze geconsolideerde jaarrekening wanneer we de jaarrekeningen van onze dochterondernemingen omzetten die een andere functionele valuta hebben dan de euro. Een deel van onze activa, passiva, opbrengsten en kosten zijn uitgedrukt in verschillende andere valuta\u2019s dan EUR, voornamelijk USD. Daardoor kunnen onze geconsolideerde bedrijfsresultaten, die in euro worden gerapporteerd, be\u00efnvloed worden door wisselkoersschommelingen.Veranderingen in wisselkoersen kunnen ook een impact op lange termijn hebben op onze verkoopvolumes. Bijvoorbeeld, wanneer er een langdurige ontwaarding is van de euro, kunnen onze volumes stijgen doordat we competitiever worden in de markten buiten de eurozone. Daartegenover staat dat een langdurige versterking van de euro tot een daling van de verkoopvolumes en prijzenconcurrentie kan leiden in de markten buiten Europa. De volgende tabel toont de posten die het meest worden blootgesteld aan wisselkoersrisico\u2019s.(In duizend \u20ac) EUR GBP USD TOTAALNettoblootstelling per 31 december 2023 voor voortgezette (11.477) 4.479 25.312 18.314bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 11.537 219 17.207 28.963Liquide middelen 9.918 1.057 24.837 35.812Handels- en overige schulden (29.642) (87) (16.733) (46.462)Nettoblootstelling per 31 december 2022 voor voortgezette (9.753) 1.993 14.640 6.880bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 7.429 99 18.065 25.593Liquide middelen 21.353 2.059 15.076 38.488Handels- en overige schulden (38.535) (165) (18.502) (57.201)De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt.(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP 498 221Wijziging in boekwaarde van 498 221monetaire activa en passivaIn USD 2.812 1.627Wijziging in boekwaarde van 2.812 1.627monetaire activa en passivaDe volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt:(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP (407) (181)Wijziging in boekwaarde van (407) (181)monetaire activa en passivaIn USD (2.301) (1.331)Wijziging in boekwaarde van (2.301) (1.331)monetaire activa en passivaRisico in verband met de grondstoffenprijzenWe zijn blootgesteld aan schommelingen in de prijs van belangrijke grondstoffen die worden gebruikt in het productieproces. In 2023 vertegenwoordigden de grondstofkosten 41,3% van de omzet, tegenover 48,1% vorig jaar. Dit is voornamelijk te danken aan een nieuwe inkoopstrategie waarbij we erin zijn geslaagd extra manieren te vinden om grondstoffen wereldwijd in te kopen, waardoor onze inkoopprijzen zijn gedaald. Aangezien het enige tijd duurt voordat prijsstijgingen van grondstoffen worden doorberekend aan klanten, hebben veranderingen in de kosten van grondstoffen doorgaans een tijdelijk negatief effect op de brutomarge van de Groep.Als de prijzen van onze voornaamste grondstoffen 10% hoger (lager) waren geweest, zou de gecorrigeerde EBITDA ongeveer \u20ac 6 miljoen lager (hoger) zijn geweest als het management geen risicobeperkende maatregelen had genomen. Deze impact werd bepaald door de volumes van onze voornaamste grondstoffen te vermenigvuldigen met een afwijking van 10% op de gemiddelde aankoopprijs van die grondstoffen voor het jaar. Bij de sensibiliteitsberekening wordt rekening gehouden met het typische tijdsverloop tussen de aankoop van grondstoffen en de verwerking van de grondstofkosten ten opzichte van de verkoop. Wanneer wij gebruikmaken van afdekking, doen wij dat meestal door met onze leveranciers contracten met een vaste prijs af te sluiten. In 2023 of 2022 werden geen dergelijke contracten afgesloten.RenterisicoOns renterisico houdt vooral verband met de externe schulden die een variabele rente hebben. Zonder de impact van IFRS 16 (met uitzondering van sale-en-lease-back) zijn enkel de bedragen die wij lenen onder de Super Senior Revolving Credit Facility en de bedragen onder onze factoringovereenkomsten onderhevig aan een variabele rente, aangezien de Senior Secured Notes een vaste rente hebben. Wij hebben daarom tijdens de verslagperiode geen gebruik gemaakt van renteswaps voor onze financiering. De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de rentekosten en -opbrengsten bij een verschuiving van 25 basispunten in de EUR-rentecurve. De Super Senior Revolving Credit Facility wordt momenteel niet opgenomen in cash, dus een stijging van de rente heeft geen impact en de impact van 25 basispunten op de factoring is lager dan \u20ac 0,1 miljoen. 31 december 202325 basispunten 25 basispunten neerwaartse opwaartse (In duizend \u20ac)verschuiving in verschuiving in EUR-rentecurveEUR-rentecurveTotale impact op rentekosten/-(40) 40opbrengstenNiet-afgeleide financi\u00eble (40) 40verplichtingen met variabele renteKwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over kredietrisicoOns kredietrisico wordt voor de hele Groep samen beheerd. We beoordelen de kredietkwaliteit van de klant, rekening houdend met zijn financi\u00eble positie, de ervaringen uit het verleden en andere factoren. Er worden individuele kredietlimieten vastgesteld op basis van ervaringen uit het verleden, een grondig inzicht in de klant en in nauwe samenwerking met de manager van de business unit. Deze kredietlimieten worden regelmatig beoordeeld door de managers van de business unit en door het financieel management. Daarnaast hebben wij een kredietverzekering afgesloten om een groot deel van het wanbetalingsrisico te dekken. Tot slot wordt het kredietrisico ook beperkt door non-recourse factoringovereenkomsten voor de handelsvorderingen, waarbij het kredietrisico is overgedragen aan de tegenpartij. De handelsvorderingen zijn gespreid over een aantal landen en tegenpartijen. De handelsvorderingen zijn niet sterk geconcentreerd. Voor afgeleide financi\u00eble activa wordt de kredietkwaliteit beoordeeld op basis van de rating van de tegenpartij volgens Fitch. Al onze valutatermijncontracten zijn \u2018over-the-counter contracten\u2019 en hebben een financi\u00eble instelling als tegenpartij.De wanbetalingspercentages voor 2023 en 2022 lagen niet hoger dan 1%.Het teveel aan liquiditeiten wordt herbelegd voor zeer korte periodes en wordt gespreid over een beperkt aantal banken die allemaal beschikken over een bevredigende kredietrating. Voor kasmiddelen op bankrekeningen en kortlopende bankdeposito\u2019s geeft de onderstaande tabel een overzicht van de kredietratings voor banken die door de Groep worden gebruikt.(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal liquide middelen voor 35.812 38.488 voortgezette bedrijfsactiviteitenAA-rating 6.582 20A-rating 29.231 38.468 Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over liquiditeitsrisicoWij zien centraal toe op de kasstroomprognoses en liquiditeitsvereisten om ervoor te zorgen dat wij over voldoende geldmiddelen beschikken om aan onze operationele behoeften te voldoen en om tegelijkertijd altijd voldoende bewegingsruimte te behouden op onze niet-opgenomen toegezegde kredietfaciliteiten zodat wij kredietlimieten of convenanten op onze kredietfaciliteit niet overschrijden.De bedrijfsactiviteiten van onze dochterondernemingen en de daaruit resulterende instromen van kasmiddelen zijn onze belangrijkste bron van liquiditeit. Dankzij ons systeem van cashpooling kunnen wij profiteren van kasoverschotten van bepaalde dochterondernemingen om de financi\u00eble behoeften van andere dochterondernemingen te dekken. Wij beleggen kasoverschotten in rentedragende lopende rekeningen en kortetermijndeposito\u2019s en selecteren instrumenten met een gepaste vervaldatum of liquiditeit om voldoende bewegingsruimte te bieden, zoals bepaald door de bovenvermelde prognoses.Om te voldoen aan onze verplichtingen inzake uitstromen van kasmiddelen, gebruiken wij indien nodig kasstromen uit bedrijfsactiviteiten en kredietfaciliteiten bij financi\u00eble instellingen. Daarnaast hebben wij met financi\u00eble instellingen factoringovereenkomsten gesloten, waarbij geldmiddelen aan ons beschikbaar worden gesteld in ruil voor bepaalde door ons gegenereerde handelsvorderingen.De belangrijkste financi\u00eble overeenkomsten per 31 december 2023 zijn de Senior Secured Notes (zie Toelichting 21), de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 22) en de financi\u00eble leaseovereenkomsten (zie Toelichting 23).De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden van 31 december 2023. (In duizend \u20ac)Tussen 6 Minder dan 6 Tussen 1 en 2 Tussen 2 en 5 Meer dan 5 maanden en 1 maandenjaarjaarjaarjaarTotaal per 31 december 2023 85.410 (4.427) (7.267) (21.800) (7.793)Senior Secured Notes (135.348) - - - (1.839)Super Senior RCF (80) - - - -Leaseverplichtingen (4.427) (4.427) (7.267) (21.800) (5.954)Handels- en overige schulden (46.462) - - - -Onze financieringsovereenkomsten met externe partijen omvatten verplichtingen, beperkingen en convenanten die een nadelige impact kunnen hebben op onze activiteiten, financi\u00eble situatie en operationele resultaten, als we ze niet kunnen naleven. We verwijzen naar het gedeelte over gebeurtenissen na balansdatum in dit verslag (Toelichting 40) voor meer informatie.Meer bepaald omvat de Super Senior Revolving Credit Facility een \u2018springende' schuldgraadconvenant op 6,5x, die evenwel enkel bij het kwartaaleinde wordt getest en vooropgesteld dat meer dan 30% van de Super Senior Revolving Credit Facility op dat moment is aangewend, zoals het geval was eind december 2023. De schuldgraad op het einde van het jaar bedroeg 4,5x. De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden van 31 december 2022. (In duizend \u20ac)Tussen 6 Minder dan 6 Tussen 1 en 2 Tussen 2 en 5 Meer dan 5 maanden en 1 maandenjaarjaarjaarjaarTotaal per 31 december 2022 voor (66.799) (9.788) (139.131) (25.443) (9.919)voortgezette bedrijfsactiviteitenSenior Secured Notes (5.090) (5.364) (130.650) - (1.839)Super Senior RCF (82) - - - -Leaseverplichtingen (4.425) (4.425) (8.481) (25.443) (8.080)Handels- en overige schulden (57.201) - - - -Een sleutelfactor in het behouden van een sterke financi\u00eble positie is onze kredietbeoordeling die onder andere wordt be\u00efnvloed door onze kapitaalstructuur, de winstgevendheid, het vermogen om kasstromen te genereren, de geografische en klantendiversificatie en onze concurrenti\u00eble marktpositie. De huidige kredietbeoordeling van de onderneming door Moody\u2019s Investor Service (Moody\u2019s) en Standard & Poor\u2019s Ratings Services (S&P) worden hieronder voorgesteld:2023 2023 2022 2022Moody's S&P Moody's S&PLangetermijn- - B- Caa1 B-beoordeling Senior Secured NotesOndernemings- - B- B3 B-beoordelingOp 10 augustus 2015 heeft Moody\u2019s een \u2018B2\u2019-rating toegekend aan de \u20ac 290 miljoen Senior Secured Notes uitgegeven door LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l., de voormalige moederholding van de Groep, volgend op een nazicht van de definitieve obligatiedocumentatie. In juni 2017, na de beursintroductie van de Belysse Group, werden de ratings opgewaardeerd tot \u2018B1\u2019 om de versterking van het financi\u00eble profiel van de Groep, de toegenomen transparantie als beursgenoteerde onderneming, de aangescherpte regelingen inzake corporate governance en de verbeterde toegang tot de kapitaalmarkten weer te geven. In november 2018 werd de rating verlaagd naar \u2018B2\u2019 wegens negatieve vooruitzichten op basis van de financi\u00eble resultaten. In de loop van april 2020 besliste Moody\u2019s om de ondernemingsbeoordeling verder te verlagen naar \u2018B3\u2019 en de Senior Secured Notes naar \u2018Caa1\u2019, beide met een negatief vooruitzicht, waarbij vooral werd verwezen naar de onzekerheden als gevolg van de uitbraak van COVID-19 en de uitdagingen waarmee de Groep te kampen kan krijgen bij het herfinancieren van de schulden waarvan de eindvervaldag nadert.In maart 2021 bevestigde Moody's de B3 corporate family rating (CFR) van LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. en B3-PD kans op wanbetaling (PDR). Tegelijkertijd kende Moody\u2019s een Caa1-rating toe aan de nieuwe gegarandeerde Senior Secured Notes met vervaldatum 2024. De Caa1-rating van de bestaande Senior Secured Notes zal worden ingetrokken. De vooruitzichten werden gewijzigd van negatief naar stabiel nadat de Groep erin slaagde de vervaldata van de Senior Secured Notes en de Europese Senior Revolving Credit Facility kredietfaciliteit te verlengen tot 2024. In april 2022 bevestigde Moody's de B3 corporate family rating (CFR) van LSF9 Belysse Issuer S.a r.l. en B3-PD kans op wanbetaling (PDR). Tegelijkertijd bevestigde Moody's de Caa1-rating van de resterende gegarandeerde Senior Secured Notes van \u20ac 130 miljoen die vervallen in 2024 na de herfinanciering van de notes uit opbrengsten van de activiteiten in Rugs, Residential-polypropyleen en Non-woven. Op 14 september 2015 heeft S&P een ondernemingskredietrating op lange termijn van \u2018B\u2019 toegekend aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. Tezelfdertijd heeft S&P een langetermijnrating \u2018B\u2019 toegekend aan de \u20ac 290 miljoen Senior Secured Notes en een langetermijnrating \u2018BB-\u2019 aan de Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 68 miljoen. In juli 2017 werd de ondernemingsbeoordeling verhoogd naar \u2018B+\u2019 en de langetermijnrating naar \u2018BB\u2019 om de verbeteringen in de cijfers van de Groep voor financieel krediet weer te geven, als gevolg van het gebruik van de netto-opbrengsten uit de beursgang om een deel van de schuld van de Groep af te lossen. In november 2018 werd de ondernemingsbeoordeling op basis van de financi\u00eble resultaten verlaagd naar \u2018B\u2019 en de langetermijnrating voor de Europese Super Senior doorlopende kredietfaciliteit naar \u2018BB-\u2019. In maart 2020 besliste S&P om de ratings voor de Senior Secured Notes en de Groep verder te verlagen naar \u2018B-\u2019 als gevolg van de onzekerheid om kasstromen te genereren en de herfinancieringsrisico\u2019s met een negatief vooruitzicht. Op 22 februari 2021 werden de vooruitzichten van de Vennootschap door S&P aangepast van negatief naar positief nadat de Groep de vervaldata van de Senior Secured Notes en de European Senior Secured Revolving Credit Facility wist te verlengen tot 2024. De rating werd in 2023 opnieuw bevestigd.Toelichting 30. Handels- en overige schulden(In duizend \u20ac) 2023 2022Handels- en overige schulden 46.462 57.201Handelsschulden 37.693 47.349Toegerekende kosten en 6.198 7.764overgedragen opbrengstenOverige schulden 2.571 2.089De handelsschulden per 31 december 2023 van \u20ac 37,7 miljoen omvatten de bedragen voor openstaande facturen (\u20ac 26,6 miljoen, in vergelijking met \u20ac 37,5 miljoen per 31 december 2022) en verwachte facturen voor goederen en diensten ontvangen tijdens de verslagperiode (\u20ac 7,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 5,9 miljoen per 31 december 2022). Toegerekende kosten en overgedragen opbrengsten hebben voornamelijk betrekking op toegerekende kosten voor klantenkortingen (\u20ac 3,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 4,0 miljoen per 31 december 2022) en verschillende andere kosten.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-56-6": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-56-7": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.10. HandelsvorderingenHandelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld en als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa.De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen.Toelichting 1.14. HandelsschuldenHandelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden.Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019).Toelichting 1.15. Classificatie als schuld of eigen vermogen Sommige instrumenten die de juridische vorm van een schuld hebben, zijn in wezen eigen vermogen. Een financieel instrument wordt geclassificeerd als een financi\u00eble verplichting of een eigen-vermogensinstrument afhankelijk van de inhoud van de regeling, veeleer dan van de juridische vorm. Verplichtingen ontstaan wanneer de emittent contractueel verplicht is de houder geldmiddelen of een ander financieel actief te leveren. Een instrument is alleen een eigen-vermogensinstrument als de emittent een dergelijke verplichting niet heeft, d.w.z. als hij het onvoorwaardelijke recht heeft een afwikkeling in contanten of een ander financieel actief te vermijden. De mogelijkheid om de betaling uit te stellen is niet voldoende om de classificatie als eigen vermogen te verkrijgen, tenzij de betaling voor onbepaalde tijd kan worden uitgesteld. Over het algemeen is een verplichting van een entiteit om haar eigen aandelen te leveren geen financi\u00eble verplichting omdat de eigen aandelen van een entiteit niet als haar financi\u00eble activa worden beschouwd. Een uitzondering hierop is het geval waarbij een entiteit verplicht is om een variabel aantal van haar eigen-vermogensinstrumenten te leveren.Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningenSenior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingenEen financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer:\u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn;\u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; \u2022 of de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen.Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting.Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening.De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactivaDe Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-56-8": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-56-9": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-56-10": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-56-11": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.14. HandelsschuldenHandelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden.Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019).Toelichting 1.15. Classificatie als schuld of eigen vermogen Sommige instrumenten die de juridische vorm van een schuld hebben, zijn in wezen eigen vermogen. Een financieel instrument wordt geclassificeerd als een financi\u00eble verplichting of een eigen-vermogensinstrument afhankelijk van de inhoud van de regeling, veeleer dan van de juridische vorm. Verplichtingen ontstaan wanneer de emittent contractueel verplicht is de houder geldmiddelen of een ander financieel actief te leveren. Een instrument is alleen een eigen-vermogensinstrument als de emittent een dergelijke verplichting niet heeft, d.w.z. als hij het onvoorwaardelijke recht heeft een afwikkeling in contanten of een ander financieel actief te vermijden. De mogelijkheid om de betaling uit te stellen is niet voldoende om de classificatie als eigen vermogen te verkrijgen, tenzij de betaling voor onbepaalde tijd kan worden uitgesteld. Over het algemeen is een verplichting van een entiteit om haar eigen aandelen te leveren geen financi\u00eble verplichting omdat de eigen aandelen van een entiteit niet als haar financi\u00eble activa worden beschouwd. Een uitzondering hierop is het geval waarbij een entiteit verplicht is om een variabel aantal van haar eigen-vermogensinstrumenten te leveren.Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningenSenior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingenEen financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer:\u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn;\u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; \u2022 of de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen.Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting.Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening.De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-56-12": {
"value": "Toelichting 1.8. Afgeleide financi\u00eble instrumentenAfgeleide financi\u00eble instrumenten worden aanvankelijk tegen re\u00eble waarde opgenomen op de datum waarop een derivatencontract is gesloten en worden daarna opnieuw tegen re\u00eble waarde herrekend. De Groep neemt alle winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in re\u00eble waarde van derivaten in de resultatenrekening op onder \u2018Overige inkomsten\u2019 of \u2018Overige kosten\u2019, voor zover ze betrekking hebben op bedrijfsactiviteiten en onder \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 of \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 voor zover ze betrekking hebben op de financieringsactiviteiten van de Groep.Afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de blootstelling aan variabiliteit van toekomstige kasstromen af te dekken, worden aangemerkt als afdekkingen op basis van kasstroom-hedging. Het effectieve deel van de wijzigingen in re\u00eble waarde vanaf de aanwijzingsdatum van de kasstroom-hedge wordt opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve, onderdeel van \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019. Bedragen opgenomen in de kasstroom-hedge-reserve zullen in de resultatenrekening worden opgenomen in dezelfde periode of periodes tijdens welke de verwachte transactie die wordt afgedekt, een impact heeft op de resultatenrekening. In geval van afdekking van een verwachte verkooptransactie, valt dit samen met de datum waarop de opbrengst en de handelsvordering wordt verantwoord.Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Toelichting 1.10. HandelsvorderingenHandelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld en als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa.De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen.Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingenEen financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer:\u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn;\u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; \u2022 of de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen.Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting.Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening.De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactivaDe Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-58-13": {
"value": "Wanneer de onderliggende afgedekte transactie niet langer beantwoordt aan de criteria voor hedge-accounting, zal de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werd opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. Wanneer niet langer verwacht wordt dat de onderliggende afdekkingstransactie zal plaatsvinden, zullen de cumulatieve winsten of verliezen op het afdekkingsinstrument die in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 werden opgenomen vanaf de periode toen de afdekking effectief was, overgeboekt worden van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatie-aanpassing. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-59-2": {
"value": "Toelichting 1.9. VoorradenVoorraden worden opgenomen tegen het laagste van de kostprijs of de realiseerbare nettowaarde. Deze realiseerbare nettowaarde wordt op regelmatige basis herzien en bijgewerkt om de geschatte verkoopprijs minus verkoopuitgaven te weerspiegelen op basis van historische data en verwachtingen. De kosten worden bepaald volgens de first-in, first-out (\u2018FIFO\u2019) -methode. De kostprijs van afgewerkte producten en deels afgewerkte producten omvat onder meer ontwerpkosten, grondstoffen, directe arbeidskosten, andere directe kosten en gerelateerde productiekosten (op basis van normale bedrijfscapaciteit). De realiseerbare nettowaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening verminderd met de variabele verkoopuitgaven. Op basis van een gekwantificeerde methode worden voorzieningen tegen de boekwaarde van voorraden opgenomen, rekening houdend met kwalitatieve aspecten, waaronder de laagste waarde van de kostprijs versus de inschatting van de realiseerbare nettowaarde. Deze voorzieningen worden beoordeeld door het management.Toelichting 15. VoorradenDe onderstaande tabel geeft een gedetailleerd overzicht van de totale voorraden per 31 december: (In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal voorraden voor 52.257 76.177voortgezette bedrijfsactiviteitenGrondstoffen en hulpstoffen 25.295 38.197Deels afgewerkte goederen 14.860 17.557Afgewerkte goederen 12.102 20.424De voorraden daalden van \u20ac 76,2 miljoen naar \u20ac 52,3 miljoen. De afname van de voorraden is in lijn met de lagere vraag en activiteit in 2023 in vergelijking met 2022, en meer aandacht voor werkkapitaal en lagere inkoopprijzen.De Groep verlaagde de voorziening voor verouderde voorraad in 2023 met \u20ac 0,3 miljoen in vergelijking met een stijging van \u20ac 2,9 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten in 2022, die is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van de resultatenrekening onder 'Gebruikte grondstoffen' en 'Voorraadwijzigingen in afgewerkte goederen en goederen in verwerking'. De som van de grondstofkosten en voorraadwijzigingen opgenomen als kosten in 2023 bedraagt \u20ac 135,2 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten, in vergelijking met \u20ac 151,9 miljoen in 2022.De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Senior Secured Notes en leningen, worden beschreven in de Toelichtingen 21 tot 22. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-59-4": {
"value": "Toelichting 1.9. VoorradenVoorraden worden opgenomen tegen het laagste van de kostprijs of de realiseerbare nettowaarde. Deze realiseerbare nettowaarde wordt op regelmatige basis herzien en bijgewerkt om de geschatte verkoopprijs minus verkoopuitgaven te weerspiegelen op basis van historische data en verwachtingen. De kosten worden bepaald volgens de first-in, first-out (\u2018FIFO\u2019) -methode. De kostprijs van afgewerkte producten en deels afgewerkte producten omvat onder meer ontwerpkosten, grondstoffen, directe arbeidskosten, andere directe kosten en gerelateerde productiekosten (op basis van normale bedrijfscapaciteit). De realiseerbare nettowaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening verminderd met de variabele verkoopuitgaven. Op basis van een gekwantificeerde methode worden voorzieningen tegen de boekwaarde van voorraden opgenomen, rekening houdend met kwalitatieve aspecten, waaronder de laagste waarde van de kostprijs versus de inschatting van de realiseerbare nettowaarde. Deze voorzieningen worden beoordeeld door het management.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-60-3": {
"value": "Toelichting 1.10. HandelsvorderingenHandelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld en als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa.De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen.Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593vorderingenHandels- en overige vorderingen 586 599(lange termijn)Overige vorderingen 586 599Handels- en overige vorderingen 28.377 24.994(korte termijn)Nettohandelsvorderingen 21.799 23.208 Handelsvorderingen 22.368 23.960 Min: Voorziening voor dubieuze (570) (752) debiteurenVooruitbetalingen en toe te rekenen 5.531 1.311opbrengstenOverige vorderingen 1.047 475De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt.De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gestegen van \u20ac 25,0 miljoen per 31 december 2022 naar \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023.De vooruitbetalingen en overlopende activa stegen met \u20ac 4,2 miljoen van \u20ac 1,3 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023. Deze stijging is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes.Per 31 december 2023 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 2,0 miljoen (tegenover \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2022).De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handelsvorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed.De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593 vorderingenEUR 11.537 7.429 USD 17.207 18.065 GBP 219 99 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwending van de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2022 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,8% 9,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 22.832 1.128 23.960\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 650 102 752Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2023 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,3% 6,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 21.167 1.202 22.368\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 497 73 570De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt:(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 Januari (752) (670)Verhoging van provisie voor verliezen op leningen die in de loop van het jaar in de (278) (295)resultatenrekening is opgenomenTijdens het jaar als oninbaar afgeschreven 35 60vorderingenTeruggenomen bedragen 405 175Wisselkoersverschil 19 (21)Per 31 december (570) (752)Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan.De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2023 houdt de Groep geen zekerheden aan (kredietbrieven en corporate- of bankgaranties).",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-60-4": {
"value": "Toelichting 1.10. HandelsvorderingenHandelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld en als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa.De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen.Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593vorderingenHandels- en overige vorderingen 586 599(lange termijn)Overige vorderingen 586 599Handels- en overige vorderingen 28.377 24.994(korte termijn)Nettohandelsvorderingen 21.799 23.208 Handelsvorderingen 22.368 23.960 Min: Voorziening voor dubieuze (570) (752) debiteurenVooruitbetalingen en toe te rekenen 5.531 1.311opbrengstenOverige vorderingen 1.047 475De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt.De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gestegen van \u20ac 25,0 miljoen per 31 december 2022 naar \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023.De vooruitbetalingen en overlopende activa stegen met \u20ac 4,2 miljoen van \u20ac 1,3 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023. Deze stijging is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes.Per 31 december 2023 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 2,0 miljoen (tegenover \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2022).De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handelsvorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed.De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593 vorderingenEUR 11.537 7.429 USD 17.207 18.065 GBP 219 99 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwending van de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2022 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,8% 9,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 22.832 1.128 23.960\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 650 102 752Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2023 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,3% 6,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 21.167 1.202 22.368\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 497 73 570De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt:(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 Januari (752) (670)Verhoging van provisie voor verliezen op leningen die in de loop van het jaar in de (278) (295)resultatenrekening is opgenomenTijdens het jaar als oninbaar afgeschreven 35 60vorderingenTeruggenomen bedragen 405 175Wisselkoersverschil 19 (21)Per 31 december (570) (752)Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan.De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2023 houdt de Groep geen zekerheden aan (kredietbrieven en corporate- of bankgaranties).Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over kredietrisicoOns kredietrisico wordt voor de hele Groep samen beheerd. We beoordelen de kredietkwaliteit van de klant, rekening houdend met zijn financi\u00eble positie, de ervaringen uit het verleden en andere factoren. Er worden individuele kredietlimieten vastgesteld op basis van ervaringen uit het verleden, een grondig inzicht in de klant en in nauwe samenwerking met de manager van de business unit. Deze kredietlimieten worden regelmatig beoordeeld door de managers van de business unit en door het financieel management. Daarnaast hebben wij een kredietverzekering afgesloten om een groot deel van het wanbetalingsrisico te dekken. Tot slot wordt het kredietrisico ook beperkt door non-recourse factoringovereenkomsten voor de handelsvorderingen, waarbij het kredietrisico is overgedragen aan de tegenpartij. De handelsvorderingen zijn gespreid over een aantal landen en tegenpartijen. De handelsvorderingen zijn niet sterk geconcentreerd. Voor afgeleide financi\u00eble activa wordt de kredietkwaliteit beoordeeld op basis van de rating van de tegenpartij volgens Fitch. Al onze valutatermijncontracten zijn \u2018over-the-counter contracten\u2019 en hebben een financi\u00eble instelling als tegenpartij.De wanbetalingspercentages voor 2023 en 2022 lagen niet hoger dan 1%.Het teveel aan liquiditeiten wordt herbelegd voor zeer korte periodes en wordt gespreid over een beperkt aantal banken die allemaal beschikken over een bevredigende kredietrating. Voor kasmiddelen op bankrekeningen en kortlopende bankdeposito\u2019s geeft de onderstaande tabel een overzicht van de kredietratings voor banken die door de Groep worden gebruikt.(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal liquide middelen voor 35.812 38.488 voortgezette bedrijfsactiviteitenAA-rating 6.582 20A-rating 29.231 38.468 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-60-9": {
"value": "Toelichting 1.10. HandelsvorderingenHandelsvorderingen zijn bedragen die verschuldigd zijn van klanten voor goederen die verkocht of diensten die verleend werden in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Handelsvorderingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode, verminderd met een eventuele provisie voor dubieuze debiteuren. Handelsvorderingen worden op een continue basis beoordeeld en als vlottende activa geclassificeerd wanneer verwacht wordt dat de vordering binnen het jaar wordt ge\u00efnd. In het andere geval worden ze opgenomen als vaste activa.De Groep heeft IFRS 9 toegepast door de gewijzigde retrospectieve methode toe te passen, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende verwachte kredietverliezen (ECL\u2019s) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak, neemt de Groep naargelang het geval ook individueel beheerde posities op die niet onder het ECL-model vallen, waarbij ook rekening wordt gehouden met extra risicofactoren in het ECL-model, indien deze nog niet zijn opgenomen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-61-2": {
"value": "Toelichting 1.11. Liquide middelenLiquide middelen omvatten kasmiddelen, bij banken direct opvraagbare deposito\u2019s, overige kortlopende liquide beleggingen en bankvoorschotten.Bankschulden wordenin de balans opgenomen onder \u2018Bankleningen\u2019, onder kortlopende schulden.Toelichting 1.24. KasstroomoverzichtDe kasstromen van de Groep worden gepresenteerd volgens de indirecte methode. Deze methode splitst de bewegingen op in kasmiddelen voor de verslagperiode door de nettowinst voor het jaar te corrigeren voor alle niet-kaskosten en veranderingen in het bedrijfskapitaal en door investerings- en financieringskasstromen te identificeren voor de verslagperiode.Toelichting 17. Liquide middelen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal liquide middelen 35.812 38.488 Liquide middelen bij de bank en in kas 28.481 24.009 Liquide middelen in 7.331 14.479 dochterondernemingen buiten de EUWaarvan in landen met wettelijke - -beperkingenDe kredietkwaliteit van de banken en financi\u00eble instellingen is beschreven in Toelichting 26. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Senior Secured Notes en leningen, worden beschreven in Toelichtingen 21 en 22. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-61-4": {
"value": "Toelichting 1.11. Liquide middelenLiquide middelen omvatten kasmiddelen, bij banken direct opvraagbare deposito\u2019s, overige kortlopende liquide beleggingen en bankvoorschotten.Bankschulden wordenin de balans opgenomen onder \u2018Bankleningen\u2019, onder kortlopende schulden.Toelichting 1.24. KasstroomoverzichtDe kasstromen van de Groep worden gepresenteerd volgens de indirecte methode. Deze methode splitst de bewegingen op in kasmiddelen voor de verslagperiode door de nettowinst voor het jaar te corrigeren voor alle niet-kaskosten en veranderingen in het bedrijfskapitaal en door investerings- en financieringskasstromen te identificeren voor de verslagperiode.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-63-5": {
"value": "Bankschulden wordenin de balans opgenomen onder \u2018Bankleningen\u2019, onder kortlopende schulden.Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningenSenior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-65-3": {
"value": "Toelichting 1.12. Maatschappelijk kapitaalGewone aandelen worden opgenomen als eigen vermogen. Kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen of opties worden netto, na aftrek van belastingen, in mindering gebracht van het eigen vermogen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-66-2": {
"value": "Toelichting 1.13. OverheidssubsidiesOverheidssubsidies worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde wanneer er redelijke zekerheid bestaat dat deze subsidie zal worden toegekend en de Groep zal voldoen aan alle voorwaarden die eraan verbonden zijn.Overheidssubsidies met betrekking tot kosten worden uitgesteld en opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 over de periode die nodig is om ze in overeenstemming te brengen met de kosten die ze geacht zijn te compenseren.Overheidssubsidies met betrekking tot materi\u00eble vaste activa worden opgenomen in langlopende schulden als uitgestelde overheidssubsidies en worden op lineaire basis gecrediteerd op de resultatenrekening over de verwachte nuttige levensduur van de bijhorende activa.Toelichting 32. OverheidssubsidiesDe overheidssubsidies van de Groep hebben betrekking op de incentives die de Belgische overheid toekent op basis van het investerings-, milieu- en tewerkstellingsbeleid van de Groep. De in 2023 ontvangen bedragen waren lager dan \u20ac 0,2 miljoen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGovernmentGrantsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-66-5": {
"value": "Toelichting 1.13. OverheidssubsidiesOverheidssubsidies worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde wanneer er redelijke zekerheid bestaat dat deze subsidie zal worden toegekend en de Groep zal voldoen aan alle voorwaarden die eraan verbonden zijn.Overheidssubsidies met betrekking tot kosten worden uitgesteld en opgenomen in de resultatenrekening in \u2018Overige opbrengsten\u2019 over de periode die nodig is om ze in overeenstemming te brengen met de kosten die ze geacht zijn te compenseren.Overheidssubsidies met betrekking tot materi\u00eble vaste activa worden opgenomen in langlopende schulden als uitgestelde overheidssubsidies en worden op lineaire basis gecrediteerd op de resultatenrekening over de verwachte nuttige levensduur van de bijhorende activa.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-67-3": {
"value": "Toelichting 1.14. HandelsschuldenHandelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden.Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019).Toelichting 30. Handels- en overige schulden(In duizend \u20ac) 2023 2022Handels- en overige schulden 46.462 57.201Handelsschulden 37.693 47.349Toegerekende kosten en 6.198 7.764overgedragen opbrengstenOverige schulden 2.571 2.089De handelsschulden per 31 december 2023 van \u20ac 37,7 miljoen omvatten de bedragen voor openstaande facturen (\u20ac 26,6 miljoen, in vergelijking met \u20ac 37,5 miljoen per 31 december 2022) en verwachte facturen voor goederen en diensten ontvangen tijdens de verslagperiode (\u20ac 7,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 5,9 miljoen per 31 december 2022). Toegerekende kosten en overgedragen opbrengsten hebben voornamelijk betrekking op toegerekende kosten voor klantenkortingen (\u20ac 3,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 4,0 miljoen per 31 december 2022) en verschillende andere kosten.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-67-8": {
"value": "Toelichting 1.14. HandelsschuldenHandelsschulden zijn verplichtingen tot het betalen van goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsuitoefening werden aangeschaft bij leveranciers. Handelsschulden worden als kortlopende schulden geclassificeerd wanneer betaling verschuldigd is binnen een jaar of minder (of binnen de normale bedrijfscyclus indien langer). In het andere geval worden ze opgenomen als langlopende schulden.Handelsschulden worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en later gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve intrestmethode.Financieringsregelingen voor de leverancier worden opgenomen als een financi\u00eble verplichting tenzij de oorspronkelijke handelsschuld afgelost is of waar de voorwaarden ingrijpend gewijzigd zijn zodat ze in aanmerking komen om in overeenstemming met IFRS 9 van de balans te worden gehaald (zie Toelichting 1.17. \u2018Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingen\u2019).",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-69-8": {
"value": "Toelichting 1.16. Senior Secured Notes, bank- en overige leningenSenior Secured Notes, bank- en overige leningen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Daarna worden ze geboekt tegen geamortiseerde kostprijs; elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en de a\ufb02ossingswaarde wordt opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de leningen, gebruik makend van de effectieve intrestmethode.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-70-7": {
"value": "Toelichting 1.17. Uitboeken van financi\u00eble activa en verplichtingenEen financieel actief (of, waar van toepassing, een deel van een financieel actief of deel van een groep van gelijkaardige financi\u00eble activa) wordt uitgeboekt wanneer:\u2022 de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, vervallen zijn;\u2022 de Groep het recht behoudt om kasstromen uit het actief te ontvangen, maar een verplichting is aangegaan om ze volledig en zonder relevant uitstel te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018doorgeefregeling\u2019; \u2022 of de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen, heeft overgedragen en ofwel (a) vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen, ofwel (b) niet vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de controle van het actief heeft overgedragen.Wanneer aan de criteria van IFRS 9 voor het uitboeken niet is voldaan, blijven de vorderingen opgenomen in de balans, terwijl de inkomsten die de Groep ontvangt in het kader van financierings/factoring-regelingen opgenomen worden als een financi\u00eble verplichting.Een financi\u00eble verplichting wordt uitgeboekt wanneer de verplichting kwijtgescholden of geschrapt wordt of haar vervaldatum heeft bereikt. Wanneer een bestaande financi\u00eble verplichting vervangen wordt door een andere van dezelfde kredietverstrekker maar met aanzienlijk verschillende voorwaarden, of wanneer de bestaande verplichting overgedragen wordt naar een andere kredietverstrekker en de Groep door haar oorspronkelijke kredietverstrekker van haar verplichting wordt gekweten, of de voorwaarden van een bestaande verplichting aanzienlijke wijzigingen ondergaan, wordt een dergelijke ruil of wijziging behandeld als een uitboeking van de oorspronkelijke verplichting en de boeking van een nieuwe verplichting en wordt het verschil tussen de respectieve bedragen opgenomen in de resultatenrekening.De voorwaarden zijn aanzienlijk verschillend wanneer de verdisconteerde huidige waarde van de kasstromen krachtens de nieuwe voorwaarden, inclusief eventuele betaalde vergoedingen na aftrek van eventuele ontvangen en verdisconteerde vergoedingen gebruik makend van de oorspronkelijke effectieve intrestvoet, minstens tien procent verschilt van de verdisconteerde huidige waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-71-2": {
"value": "Toelichting 1.18. Verschuldigde en uitgestelde belastingenDe belastinguitgaven voor de periode omvatten verschuldigde en uitgestelde belastingen. De belastingen worden opgenomen in de resultatenrekening, behalve wanneer ze betrekking hebben op posten die opgenomen zijn in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019. In dit geval worden de belastingen ook opgenomen respectievelijk in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019.De actuele belastinglast wordt berekend op basis van de belastingwetgeving waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum in de landen waar de entiteiten van de Groep actief zijn en belastbaar inkomen genereren. In overeenstemming met paragraaf 46 van \u2018Inkomstenbelastingen\u2019 onder IAS 12, evalueert het management op periodieke basis posities aangenomen in belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de toepasselijke belastingregelgeving aan interpretatie onderhevig is. Ze legt waar gepast voorzieningen aan op basis van de bedragen die verwacht betaald zullen moeten worden aan de belastingautoriteiten. Deze evaluatie wordt gemaakt voor belastbare periodes die open zijn voor audit door de bevoegde instanties.Uitgestelde inkomstenbelastingen worden volgens de balansmethode voor tijdelijke verschillen die ontstaan tussen de fiscale basis van activa en verplichtingen en hun boekwaarde opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden echter niet geboekt wanneer zij ontstaan uit de aanvankelijke opname van een actief of verplichting in een andere transactie dan een bedrijfscombinatie die op het ogenblik van de transactie geen impact heeft op het boekhoudkundige of belastbare winst of verlies. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden bepaald gebruik makend van de belastingtarieven (en wetten) die op de balansdatum uitgevaardigd of inhoudelijk uitgevaardigd zijn en waarvan verwacht wordt dat ze van toepassing zullen zijn wanneer het actief waarop de belastinglatentie betrekking heeft, gerealiseerd wordt of de uitgestelde belastingschuld wordt afgewikkeld.Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend.Uitgestelde inkomstenbelastingen worden voorzien voor tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen, tenzij de Groep de volledige controle heeft over het moment waarop het tijdelijke verschil wordt teruggeboekt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil niet in de nabije toekomst zal worden teruggeboekt.Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gesaldeerd als er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om verschuldigde belastingvorderingen te salderen tegen verschuldigde belastingschulden en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -schulden betrekking hebben op inkomstenbelastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit op ofwel de belastbare entiteit of verschillende belastbare entiteiten wanneer er een intentie bestaat om de saldi op netto basis te vereffenen. Uitgestelde belastingen worden niet verdisconteerd.IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019. Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet- gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde, afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. Toelichting 11. Opbrensten en kosten uit hoofde van belastingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Belastingopbrengsten / (-uitgaven) voor voortgezette (3.386) (9.010)bedrijfsactiviteitenVerschuldigde belastingen (3.290) (6.791)Uitgestelde belastingen (96) (2.219)Totaal stopgezette bedrijfsactiviteiten - 851Belastingopbrengsten / (-uitgaven) voor voortgezette (3.386) (9.010)bedrijfsactiviteiten Belasting berekend tegen Belgisch 1.927 1.069 tarief (25%) Invloed van verschillende belastingtarieven van entiteiten in (269) (487) andere rechtsgebieden Niet-aftrekbare kosten (2.174) (2.583) Fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering (3.007) (1.690) was opgenomen Belastingheffing op onbelaste - (83) reserves Gebruik en opname van voorheen - (4.474) niet-opgenomen belastingvorderingen Overige 137 (762)Totaal stopgezette bedrijfsactiviteiten - 851De Groep rapporteerde een belastinglast voor 2023 van \u20ac 3,4 miljoen (\u20ac 9,0 miljoen voor 2022) op basis van een verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 7,7 miljoen (verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 4,3 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten voor 2022). Dit bedrag is het gevolg van de belastingheffing over de winst van onze VS divisie en het feit dat er geen uitgestelde belastingvorderingen worden erkend op de verliezen in Europa. Het verschil in belastinglasten op jaarbasis houdt voornamelijk verband met het niet langer erkennen van uitgestelde belastingvorderingen in Europa, als gevolg van toekomstperspectieven en een wijziging in de belastingwetgeving.Toelichting 14. Uitgestelde belastingvorderingen en -schuldenIFRS vereist dat uitgestelde belastingen voor elk rechtsgebied voorgesteld worden als een netto-vordering of -schuld. Het verrekenen van uitgestelde belastingschulden van \u00e9\u00e9n rechtsgebied met de uitgestelde belastingvorderingen van een ander rechtsgebied is niet toegestaan. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de netto uitgestelde belastingpositie in overeenstemming met deze presentatieprincipes.(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal uitgestelde belastingvorderingen 426 829Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken na meer dan 12 maanden 394 767Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken binnen 12 maanden 32 62Totaal uitgestelde belastingschulden (5.814) (6.355)Uitgestelde belastingschulden te gebruiken na meer dan 12 maanden (5.166) (5.646)Uitgestelde belastingschulden te gebruiken binnen 12 maanden (649) (709)Netto uitgestelde belastingschulden (5.388) (5.526)De beweging in de netto uitgestelde belastingposities kan als volgt worden samengevat:(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 Januari (5.526) (3.432)Wisselkoersverschillen 26 (144)Overige niet-gerealiseerde resultaten (40) 268Winst- en verliesrekening 153 (2.219)Per 31 december (5.388) (5.526)In tegenstelling tot de bovenstaande tabel toont de onderstaande tabel de bruto-bewegingen van de uitgestelde belastingen, m.a.w. zonder de uitgestelde belastingschulden en uitgestelde belastingvorderingen binnen hetzelfde rechtsgebied met elkaar te verrekenen. Uitgestelde belastingvorderingenOvergedragen Immateri\u00eble Personeels-(In duizend \u20ac)fiscale Voorraden Voorzieningen Overige Totaalvaste activabeloningenverliezenPer 1 januari 2022 7.360 - 144 310 1.483 1.102 10.400(Ten laste)/ten gunste van de winst- en verliesrekening (3.328) - (380) 484 (118) 242 (3.101)gebrachtWisselkoersverschillen - - - 190 327 - 517Overige niet-gerealiseerde - - 268 - - - 268resultatenPer 31 december 2022 4.032 - 33 984 1.692 1.344 8.084Per 1 januari 2023 4.032 - 33 984 1.692 1.344 8.084(Ten laste)/ten gunste van de winst- en verliesrekening 1.162 - 42 (542) (152) (259) 251gebrachtWisselkoersverschillen - - - (12) (43) - (55)Overige niet-gerealiseerde - - (40) - - - (40)resultatenPer 31 december 2023 5.194 - 34 429 1.497 1.084 8.239Bij het beoordelen van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in hoeverre het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd. De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen is afhankelijk van het genereren van toekomstige belastbare winsten in de periodes waarin deze tijdelijke verschillen en overdraagbare verliezen aftrekbaar worden. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belastingverplichtingen en het verwachte toekomstige belastbare inkomen. Op basis van het niveau van het historische belastbare inkomen en prognoses van het toekomstige belastbare inkomen over de periodes waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn, is het management van mening dat het waarschijnlijk is dat de Groep de voordelen van deze aftrekbare verschillen zal realiseren. Per 31 december 2023 heeft de Groep bepaalde fiscale verliezen die onderhevig zijn aan aanzienlijke beperkingen. Voor deze verliezen worden geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen, aangezien het niet waarschijnlijk is dat er winsten zullen worden gegenereerd om deze verliezen te compenseren. Onzekere belastingposities, zoals beschreven in Toelichting 2, worden in aanmerking genomen bij het opnemen van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen. Per 31 december 2023 bedroegen de totale belastingkredieten \u20ac 434,6 miljoen, wat resulteerde in een potenti\u00eble uitgestelde belastingvordering van \u20ac 107,6 miljoen, waarvan we eind 2023 slechts \u20ac 5,2 miljoen hebben opgenomen. Het grootste deel van de belastingkredieten zit op het niveau van de entiteiten van de Groep in Belgi\u00eb, waar er geen vervaldatum is met betrekking tot belastingkredieten.Uitgestelde belastingschuldenMateri\u00eble Immateri\u00eble (In duizend \u20ac)Voorraden Overige Totaalvaste activavaste activaPer 1 januari 2022 (12.236) (1.262) (214) (120) (13.832)Ten laste/(ten gunste) van de winst-en-721 835 (562) (112) 882verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen (705) (76) - 121 (660)Per 31 december 2022 (12.220) (503) (775) (111) (13.610)Per 1 januari 2023 (12.220) (503) (775) (111) (13.610)Ten laste/(ten gunste) van de winst-en-(50) 686 229 (963) (98)verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen 102 (5) - (16) 81Per 31 december 2023 (12.168) 178 (546) (1.091) (13.627)Uitgestelde inkomstenbelastingschulden werden niet opgenomen voor de bronbelasting en andere belastingen die betaalbaar zouden zijn op niet-uitgekeerde resultaten van bepaalde dochterondernemingen. Dergelijke bedragen worden voortdurend geherinvesteerd. De totale niet-uitgekeerde resultaten zijn gelijk aan \u20ac 46,4 miljoen per 31 december 2023 (tegenover \u20ac 51,6 miljoen per 31 december 2022 voor voortgezette bedrijfsactiviteiten). Het optellen van de brutobedragen van uitgestelde belastingvorderingen van \u20ac 8,2 miljoen en het brutobedrag van uitgestelde belastingschulden (\u20ac 13,6 miljoen) resulteert in een netto uitgestelde belastingschuld op 31 december 2023 van \u20ac 5,4 miljoen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-71-4": {
"value": "Toelichting 1.18. Verschuldigde en uitgestelde belastingenDe belastinguitgaven voor de periode omvatten verschuldigde en uitgestelde belastingen. De belastingen worden opgenomen in de resultatenrekening, behalve wanneer ze betrekking hebben op posten die opgenomen zijn in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019. In dit geval worden de belastingen ook opgenomen respectievelijk in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 of rechtstreeks in \u2018Eigen vermogen\u2019.De actuele belastinglast wordt berekend op basis van de belastingwetgeving waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum in de landen waar de entiteiten van de Groep actief zijn en belastbaar inkomen genereren. In overeenstemming met paragraaf 46 van \u2018Inkomstenbelastingen\u2019 onder IAS 12, evalueert het management op periodieke basis posities aangenomen in belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de toepasselijke belastingregelgeving aan interpretatie onderhevig is. Ze legt waar gepast voorzieningen aan op basis van de bedragen die verwacht betaald zullen moeten worden aan de belastingautoriteiten. Deze evaluatie wordt gemaakt voor belastbare periodes die open zijn voor audit door de bevoegde instanties.Uitgestelde inkomstenbelastingen worden volgens de balansmethode voor tijdelijke verschillen die ontstaan tussen de fiscale basis van activa en verplichtingen en hun boekwaarde opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden echter niet geboekt wanneer zij ontstaan uit de aanvankelijke opname van een actief of verplichting in een andere transactie dan een bedrijfscombinatie die op het ogenblik van de transactie geen impact heeft op het boekhoudkundige of belastbare winst of verlies. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden bepaald gebruik makend van de belastingtarieven (en wetten) die op de balansdatum uitgevaardigd of inhoudelijk uitgevaardigd zijn en waarvan verwacht wordt dat ze van toepassing zullen zijn wanneer het actief waarop de belastinglatentie betrekking heeft, gerealiseerd wordt of de uitgestelde belastingschuld wordt afgewikkeld.Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend.Uitgestelde inkomstenbelastingen worden voorzien voor tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen, tenzij de Groep de volledige controle heeft over het moment waarop het tijdelijke verschil wordt teruggeboekt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil niet in de nabije toekomst zal worden teruggeboekt.Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gesaldeerd als er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om verschuldigde belastingvorderingen te salderen tegen verschuldigde belastingschulden en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -schulden betrekking hebben op inkomstenbelastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit op ofwel de belastbare entiteit of verschillende belastbare entiteiten wanneer er een intentie bestaat om de saldi op netto basis te vereffenen. Uitgestelde belastingen worden niet verdisconteerd.IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019. Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet- gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde, afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-73-3": {
"value": "Uitgestelde inkomstenbelastingen worden volgens de balansmethode voor tijdelijke verschillen die ontstaan tussen de fiscale basis van activa en verplichtingen en hun boekwaarde opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden echter niet geboekt wanneer zij ontstaan uit de aanvankelijke opname van een actief of verplichting in een andere transactie dan een bedrijfscombinatie die op het ogenblik van de transactie geen impact heeft op het boekhoudkundige of belastbare winst of verlies. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden bepaald gebruik makend van de belastingtarieven (en wetten) die op de balansdatum uitgevaardigd of inhoudelijk uitgevaardigd zijn en waarvan verwacht wordt dat ze van toepassing zullen zijn wanneer het actief waarop de belastinglatentie betrekking heeft, gerealiseerd wordt of de uitgestelde belastingschuld wordt afgewikkeld.Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend.Uitgestelde inkomstenbelastingen worden voorzien voor tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen, tenzij de Groep de volledige controle heeft over het moment waarop het tijdelijke verschil wordt teruggeboekt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil niet in de nabije toekomst zal worden teruggeboekt.Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gesaldeerd als er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om verschuldigde belastingvorderingen te salderen tegen verschuldigde belastingschulden en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -schulden betrekking hebben op inkomstenbelastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit op ofwel de belastbare entiteit of verschillende belastbare entiteiten wanneer er een intentie bestaat om de saldi op netto basis te vereffenen. Uitgestelde belastingen worden niet verdisconteerd.IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019. Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet- gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde, afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. Toelichting 14. Uitgestelde belastingvorderingen en -schuldenIFRS vereist dat uitgestelde belastingen voor elk rechtsgebied voorgesteld worden als een netto-vordering of -schuld. Het verrekenen van uitgestelde belastingschulden van \u00e9\u00e9n rechtsgebied met de uitgestelde belastingvorderingen van een ander rechtsgebied is niet toegestaan. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de netto uitgestelde belastingpositie in overeenstemming met deze presentatieprincipes.(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal uitgestelde belastingvorderingen 426 829Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken na meer dan 12 maanden 394 767Uitgestelde belastingvorderingen te gebruiken binnen 12 maanden 32 62Totaal uitgestelde belastingschulden (5.814) (6.355)Uitgestelde belastingschulden te gebruiken na meer dan 12 maanden (5.166) (5.646)Uitgestelde belastingschulden te gebruiken binnen 12 maanden (649) (709)Netto uitgestelde belastingschulden (5.388) (5.526)De beweging in de netto uitgestelde belastingposities kan als volgt worden samengevat:(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 Januari (5.526) (3.432)Wisselkoersverschillen 26 (144)Overige niet-gerealiseerde resultaten (40) 268Winst- en verliesrekening 153 (2.219)Per 31 december (5.388) (5.526)In tegenstelling tot de bovenstaande tabel toont de onderstaande tabel de bruto-bewegingen van de uitgestelde belastingen, m.a.w. zonder de uitgestelde belastingschulden en uitgestelde belastingvorderingen binnen hetzelfde rechtsgebied met elkaar te verrekenen. Uitgestelde belastingvorderingenOvergedragen Immateri\u00eble Personeels-(In duizend \u20ac)fiscale Voorraden Voorzieningen Overige Totaalvaste activabeloningenverliezenPer 1 januari 2022 7.360 - 144 310 1.483 1.102 10.400(Ten laste)/ten gunste van de winst- en verliesrekening (3.328) - (380) 484 (118) 242 (3.101)gebrachtWisselkoersverschillen - - - 190 327 - 517Overige niet-gerealiseerde - - 268 - - - 268resultatenPer 31 december 2022 4.032 - 33 984 1.692 1.344 8.084Per 1 januari 2023 4.032 - 33 984 1.692 1.344 8.084(Ten laste)/ten gunste van de winst- en verliesrekening 1.162 - 42 (542) (152) (259) 251gebrachtWisselkoersverschillen - - - (12) (43) - (55)Overige niet-gerealiseerde - - (40) - - - (40)resultatenPer 31 december 2023 5.194 - 34 429 1.497 1.084 8.239Bij het beoordelen van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in hoeverre het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd. De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen is afhankelijk van het genereren van toekomstige belastbare winsten in de periodes waarin deze tijdelijke verschillen en overdraagbare verliezen aftrekbaar worden. Het management houdt bij deze beoordeling rekening met de verwachte terugboeking van uitgestelde belastingverplichtingen en het verwachte toekomstige belastbare inkomen. Op basis van het niveau van het historische belastbare inkomen en prognoses van het toekomstige belastbare inkomen over de periodes waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn, is het management van mening dat het waarschijnlijk is dat de Groep de voordelen van deze aftrekbare verschillen zal realiseren. Per 31 december 2023 heeft de Groep bepaalde fiscale verliezen die onderhevig zijn aan aanzienlijke beperkingen. Voor deze verliezen worden geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen, aangezien het niet waarschijnlijk is dat er winsten zullen worden gegenereerd om deze verliezen te compenseren. Onzekere belastingposities, zoals beschreven in Toelichting 2, worden in aanmerking genomen bij het opnemen van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen. Per 31 december 2023 bedroegen de totale belastingkredieten \u20ac 434,6 miljoen, wat resulteerde in een potenti\u00eble uitgestelde belastingvordering van \u20ac 107,6 miljoen, waarvan we eind 2023 slechts \u20ac 5,2 miljoen hebben opgenomen. Het grootste deel van de belastingkredieten zit op het niveau van de entiteiten van de Groep in Belgi\u00eb, waar er geen vervaldatum is met betrekking tot belastingkredieten.Uitgestelde belastingschuldenMateri\u00eble Immateri\u00eble (In duizend \u20ac)Voorraden Overige Totaalvaste activavaste activaPer 1 januari 2022 (12.236) (1.262) (214) (120) (13.832)Ten laste/(ten gunste) van de winst-en-721 835 (562) (112) 882verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen (705) (76) - 121 (660)Per 31 december 2022 (12.220) (503) (775) (111) (13.610)Per 1 januari 2023 (12.220) (503) (775) (111) (13.610)Ten laste/(ten gunste) van de winst-en-(50) 686 229 (963) (98)verliesrekening gebrachtWisselkoersverschillen 102 (5) - (16) 81Per 31 december 2023 (12.168) 178 (546) (1.091) (13.627)Uitgestelde inkomstenbelastingschulden werden niet opgenomen voor de bronbelasting en andere belastingen die betaalbaar zouden zijn op niet-uitgekeerde resultaten van bepaalde dochterondernemingen. Dergelijke bedragen worden voortdurend geherinvesteerd. De totale niet-uitgekeerde resultaten zijn gelijk aan \u20ac 46,4 miljoen per 31 december 2023 (tegenover \u20ac 51,6 miljoen per 31 december 2022 voor voortgezette bedrijfsactiviteiten). Het optellen van de brutobedragen van uitgestelde belastingvorderingen van \u20ac 8,2 miljoen en het brutobedrag van uitgestelde belastingschulden (\u20ac 13,6 miljoen) resulteert in een netto uitgestelde belastingschuld op 31 december 2023 van \u20ac 5,4 miljoen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-73-6": {
"value": "Uitgestelde inkomstenbelastingen worden volgens de balansmethode voor tijdelijke verschillen die ontstaan tussen de fiscale basis van activa en verplichtingen en hun boekwaarde opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden echter niet geboekt wanneer zij ontstaan uit de aanvankelijke opname van een actief of verplichting in een andere transactie dan een bedrijfscombinatie die op het ogenblik van de transactie geen impact heeft op het boekhoudkundige of belastbare winst of verlies. De uitgestelde inkomstenbelastingen worden bepaald gebruik makend van de belastingtarieven (en wetten) die op de balansdatum uitgevaardigd of inhoudelijk uitgevaardigd zijn en waarvan verwacht wordt dat ze van toepassing zullen zijn wanneer het actief waarop de belastinglatentie betrekking heeft, gerealiseerd wordt of de uitgestelde belastingschuld wordt afgewikkeld.Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend.Uitgestelde inkomstenbelastingen worden voorzien voor tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen, tenzij de Groep de volledige controle heeft over het moment waarop het tijdelijke verschil wordt teruggeboekt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil niet in de nabije toekomst zal worden teruggeboekt.Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gesaldeerd als er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om verschuldigde belastingvorderingen te salderen tegen verschuldigde belastingschulden en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -schulden betrekking hebben op inkomstenbelastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit op ofwel de belastbare entiteit of verschillende belastbare entiteiten wanneer er een intentie bestaat om de saldi op netto basis te vereffenen. Uitgestelde belastingen worden niet verdisconteerd.IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019. Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet- gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde, afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-76-3": {
"value": "Toelichting 1.19. VoorzieningenVoorzieningen voor herstructureringskosten, juridische claims, servicegaranties en compensatieverplichtingen worden opgenomen wanneer de Groep een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft ten gevolge van gebeurtenissen in het verleden, het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen en het bedrag op betrouwbare wijze kan worden geschat. Er worden geen voorzieningen opgenomen voor toekomstige bedrijfsverliezen.Wanneer er sprake is van een aantal gelijkaardige verplichtingen, wordt de categorie van verplichtingen in haar geheel beschouwd om te bepalen of het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichtingen af te wikkelen. Een voorziening wordt opgenomen zelfs als de waarschijnlijkheid van een uitstroom met betrekking tot \u00e9\u00e9n van de items in dezelfde categorie van verplichtingen klein is.Voorzieningen worden berekend tegen de contante waarde van de beste schatting van het management van de kosten vereist om de huidige verplichting af te wikkelen op het einde van de verslagperiode. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de contante waarde te bepalen is een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen die een afspiegeling is van de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico\u2019s van de verplichting. De toename van de voorziening als gevolg van het verstrijken van tijd wordt opgenomen als intrestuitgave.Toelichting 1.20. PersoneelsvoordelenPensioenverplichtingenIAS 19 onderscheidt twee types van regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding:\u2022 Toegezegde-bijdrageregelingen of \u2018defined contribution plans\u2019 (DC-plannen) zijn regelingen betreffende vergoeding na uitdiensttreding waarbij een onderneming vaste bijdragen betaalt in een afzonderlijke entiteit (een fonds of groepsverzekeringscontract) en geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de huidige of vorige periodes;\u2022 Toegezegde-pensioenregelingen of \u2018defined benefit plans\u2019 (DB-plannen) zijn alle andere regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding dan toegezegde-bijdrageregelingen.De entiteiten van de Groep hanteren \u00e9\u00e9n toegezegde-pensioenregeling voor een groep managers en verschillende pensioenregelingen die worden gefinancierd door betalingen aan verzekeringsmaatschappijen. Gelet op de Belgische wetgeving die van toepassing is op de 2de pensioenpijler (zogenaamde \u2018Wet Vandenbroucke\u2019), moeten alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS beschouwd worden als toegezegde-pensioenregelingen. De Wet Vandenbroucke bepaalt dat de werkgevers in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen, een minimumrendement van 3,75% moeten waarborgen op werknemersbijdragen en van 3,25% op werkgeversbijdragen. Kort voor het jaareinde van 2015 is er echter een wijziging in de Belgische wetgeving doorgevoerd die resulteerde in een daling van het gewaarborgde rendement van 3,25% tot een minimale rentevoet gebaseerd op de Belgische rentevoet op 10 jaar, maar binnen de vork van 1,75%-3,25%. De nieuwe rentevoet (1,75% per 31 december 2023 en per 31 december 2022) is van toepassing voor de jaren na 2015 op de toekomstige bijdragen en ook op de gecumuleerde bijdragen van het verleden vanaf 31 december 2015 wanneer het financieringsorganisme geen bepaald resultaat op de bijdragen kan garanderen tot de pensioenleeftijd. Wanneer het organisme een dergelijk resultaat kan garanderen, blijven de historische rentevoeten van toepassing.Door deze gegarandeerde minimumrendementen is de werkgever blootgesteld aan een financieel risico: verdere bijdragen zouden vereist kunnen zijn als het rendement op de activa niet voldoende is om het minimumvoordeel te behalen dat betaald moet worden. De Groep heeft regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding die worden gefinancierd door middel van verzekeringscontracten. De \u2018projected unit credit\u2019-methode is gebruikt als actuari\u00eble techniek voor de waardering van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen. Merk op dat voor de bonusplannen een vereenvoudigde benadering wordt toegepast, aangezien het niet mogelijk is om toekomstige bonussen (die toekomstige bijdragen defini\u00ebren) te voorspellen. De re\u00eble waarde van de fondsbelegging is gebaseerd op \u00a7 113 van IAS 19 en wordt gedefinieerd als de contante waarde van de door de verzekeringsmaatschappij gegarandeerde pensioenkapitalen (op basis van de door de verzekeringsmaatschappij vastgestelde tarieven). De gebruikte disconteringsvoet houdt rekening met het beleggingsrisico van financi\u00eble instellingen door te verwijzen naar financi\u00eble A-obligaties. Daarom wordt een extra verschil toegevoegd aan de disconteringsvoet van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen (\u2018defined benefit plans\u2019 of DB-plannen) dat het verschil weergeeft tussen AA-bedrijfsobligaties en A-bedrijfsobligaties. Op 31 december 2023 bedroeg deze kloof 125 basispunten.Andere verplichtingen na uitdiensttredingDe Groep heeft geen andere verplichtingen na uitdiensttreding.OntslagvergoedingenOntslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende data: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde.In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaaldworden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd die 65 jaar bedraagt.Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. BonusregelingenDe bonussen die ontvangen worden door werknemers van de Vennootschap en het management zijn gebaseerd op het behalen van vooraf door de groep vastgelegde en individuele doelstellingen. Het geschatte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost in de periode waarin de bonus wordt verdiend. Op aandelen gebaseerde betalingenEen in eigen-vermogensinstrumenten af te wikkelen, op aandelen gebaseerde betalingstransactie is een transactie waarbij de Groep diensten ontvangt als vergoeding voor haar eigen aandelen (of aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten die in ruil voor de toekenning van de aandelen (of aandelenopties) worden ontvangen, bepaald opbasis van de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van de aandelen (of aandelenopties), wordt opgenomen als een lastvoor de duur van de uitoefenperiode.Wanneer op aandelen gebaseerde betalingsregelingen worden betaald in contanten dan worden de verworven goederen en de ontvangen diensten en de verplichting gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, wordt de re\u00eble waarde van de verplichting opnieuw gewaardeerd op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden in de resultatenrekening voor de periode.Personeelsvoordelen op korte termijn Deze omvatten lonen, salarissen en socialezekerheidsbijdragen, betaald jaarlijks verlof en ziekteverlof, bonussen en niet-cash voordelen en worden opgenomen als een uitgave voor de desbetreffende periode. Alle bedrijfsmanagers komen in aanmerking voor bonussen die gebaseerd zijn op indicatoren, waaronder persoonlijke prestaties en belangrijke financi\u00eble doelstellingen. Het bedrag van de bonus wordt opgenomen als een uitgave, op basis van een raming die gemaakt wordt op het einde van de verslagperiode.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-77-5": {
"value": "Toelichting 1.20. PersoneelsvoordelenPensioenverplichtingenIAS 19 onderscheidt twee types van regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding:\u2022 Toegezegde-bijdrageregelingen of \u2018defined contribution plans\u2019 (DC-plannen) zijn regelingen betreffende vergoeding na uitdiensttreding waarbij een onderneming vaste bijdragen betaalt in een afzonderlijke entiteit (een fonds of groepsverzekeringscontract) en geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de huidige of vorige periodes;\u2022 Toegezegde-pensioenregelingen of \u2018defined benefit plans\u2019 (DB-plannen) zijn alle andere regelingen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding dan toegezegde-bijdrageregelingen.De entiteiten van de Groep hanteren \u00e9\u00e9n toegezegde-pensioenregeling voor een groep managers en verschillende pensioenregelingen die worden gefinancierd door betalingen aan verzekeringsmaatschappijen. Gelet op de Belgische wetgeving die van toepassing is op de 2de pensioenpijler (zogenaamde \u2018Wet Vandenbroucke\u2019), moeten alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS beschouwd worden als toegezegde-pensioenregelingen. De Wet Vandenbroucke bepaalt dat de werkgevers in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen, een minimumrendement van 3,75% moeten waarborgen op werknemersbijdragen en van 3,25% op werkgeversbijdragen. Kort voor het jaareinde van 2015 is er echter een wijziging in de Belgische wetgeving doorgevoerd die resulteerde in een daling van het gewaarborgde rendement van 3,25% tot een minimale rentevoet gebaseerd op de Belgische rentevoet op 10 jaar, maar binnen de vork van 1,75%-3,25%. De nieuwe rentevoet (1,75% per 31 december 2023 en per 31 december 2022) is van toepassing voor de jaren na 2015 op de toekomstige bijdragen en ook op de gecumuleerde bijdragen van het verleden vanaf 31 december 2015 wanneer het financieringsorganisme geen bepaald resultaat op de bijdragen kan garanderen tot de pensioenleeftijd. Wanneer het organisme een dergelijk resultaat kan garanderen, blijven de historische rentevoeten van toepassing.Door deze gegarandeerde minimumrendementen is de werkgever blootgesteld aan een financieel risico: verdere bijdragen zouden vereist kunnen zijn als het rendement op de activa niet voldoende is om het minimumvoordeel te behalen dat betaald moet worden. De Groep heeft regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding die worden gefinancierd door middel van verzekeringscontracten. De \u2018projected unit credit\u2019-methode is gebruikt als actuari\u00eble techniek voor de waardering van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen. Merk op dat voor de bonusplannen een vereenvoudigde benadering wordt toegepast, aangezien het niet mogelijk is om toekomstige bonussen (die toekomstige bijdragen defini\u00ebren) te voorspellen. De re\u00eble waarde van de fondsbelegging is gebaseerd op \u00a7 113 van IAS 19 en wordt gedefinieerd als de contante waarde van de door de verzekeringsmaatschappij gegarandeerde pensioenkapitalen (op basis van de door de verzekeringsmaatschappij vastgestelde tarieven). De gebruikte disconteringsvoet houdt rekening met het beleggingsrisico van financi\u00eble instellingen door te verwijzen naar financi\u00eble A-obligaties. Daarom wordt een extra verschil toegevoegd aan de disconteringsvoet van de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen (\u2018defined benefit plans\u2019 of DB-plannen) dat het verschil weergeeft tussen AA-bedrijfsobligaties en A-bedrijfsobligaties. Op 31 december 2023 bedroeg deze kloof 125 basispunten.Andere verplichtingen na uitdiensttredingDe Groep heeft geen andere verplichtingen na uitdiensttreding.OntslagvergoedingenOntslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende data: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde.In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaaldworden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd die 65 jaar bedraagt.Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. BonusregelingenDe bonussen die ontvangen worden door werknemers van de Vennootschap en het management zijn gebaseerd op het behalen van vooraf door de groep vastgelegde en individuele doelstellingen. Het geschatte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost in de periode waarin de bonus wordt verdiend. Op aandelen gebaseerde betalingenEen in eigen-vermogensinstrumenten af te wikkelen, op aandelen gebaseerde betalingstransactie is een transactie waarbij de Groep diensten ontvangt als vergoeding voor haar eigen aandelen (of aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten die in ruil voor de toekenning van de aandelen (of aandelenopties) worden ontvangen, bepaald opbasis van de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van de aandelen (of aandelenopties), wordt opgenomen als een lastvoor de duur van de uitoefenperiode.Wanneer op aandelen gebaseerde betalingsregelingen worden betaald in contanten dan worden de verworven goederen en de ontvangen diensten en de verplichting gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, wordt de re\u00eble waarde van de verplichting opnieuw gewaardeerd op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden in de resultatenrekening voor de periode.Personeelsvoordelen op korte termijn Deze omvatten lonen, salarissen en socialezekerheidsbijdragen, betaald jaarlijks verlof en ziekteverlof, bonussen en niet-cash voordelen en worden opgenomen als een uitgave voor de desbetreffende periode. Alle bedrijfsmanagers komen in aanmerking voor bonussen die gebaseerd zijn op indicatoren, waaronder persoonlijke prestaties en belangrijke financi\u00eble doelstellingen. Het bedrag van de bonus wordt opgenomen als een uitgave, op basis van een raming die gemaakt wordt op het einde van de verslagperiode.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-80-6": {
"value": "OntslagvergoedingenOntslagvergoedingen zijn verschuldigd wanneer het dienstverband van een werknemer wordt be\u00ebindigd door de Groep v\u00f3\u00f3r de normale pensioendatum of wanneer een werknemer in ruil voor deze vergoedingen vrijwillig ontslag heeft aanvaard. De Groep boekt een verplichting en uitgave voor ontslagvergoedingen op de vroegste van de volgende data: (a) wanneer de Groep het aanbod van deze voordelen niet langer kan intrekken; en (b) wanneer de Groep kosten boekt voor een herstructurering die binnen het toepassingsgebied van IAS 37 valt en de betaling van ontslagvergoedingen inhoudt. Vergoedingen die worden toegekend na meer dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode worden verdisconteerd tegen hun contante waarde.In Belgi\u00eb zorgt het systeem van brugpensioen ervoor dat oudere personen die door hun werkgever ontslagen worden of die aangemoedigd worden om hun dienstverband te be\u00ebindigen en die aan bepaalde voorwaarden voldoen, in aanmerking komen voor een aanvullende werkloosheidsuitkering die betaald wordt door hun vroegere werkgever bovenop de werkloosheidsuitkeringen die betaaldworden door de sociale zekerheid. Doorgaans wordt die uitkering betaald tot de normale pensioenleeftijd die 65 jaar bedraagt.Binnen de Groep genieten verschillende voormalige werknemers van het systeem van \u2018brugpensioen\u2019, op basis van verschillende Belgische collectieve arbeidsovereenkomsten (cao\u2019s) die van kracht zijn voor de sector (textielnijverheid en breiwerk / industrie textile et de la bonneterie) of die specifiek zijn voor de Groep. Deze cao\u2019s beschrijven de verschillende mogelijkheden waarover werknemers in de sector beschikken om te genieten van het brugpensioen, de oprichting van een sectorfonds (fonds voor bestaanszekerheid / fonds de s\u00e9curit\u00e9 d\u2019existence), deeltijdse arbeid, opleiding en training, enz. Er bestaan bepaalde cao\u2019s voor arbeiders en andere voor bedienden. Voor deze brugpensioenen die rechtstreeks door de werkgever worden betaald, zou een voorziening moeten worden aangelegd overeenkomstig IAS 19. Die werd vastgelegd als de contante waarde van de beste raming van toekomstige kasstromen. De gebruikte disconteringsvoet is gebaseerd op het rendement van bedrijfsobligaties met een hoge rating (AA) met een looptijd die gelijkwaardig is aan de looptijd van de verplichtingen. De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-83-5": {
"value": "Op aandelen gebaseerde betalingenEen in eigen-vermogensinstrumenten af te wikkelen, op aandelen gebaseerde betalingstransactie is een transactie waarbij de Groep diensten ontvangt als vergoeding voor haar eigen aandelen (of aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten die in ruil voor de toekenning van de aandelen (of aandelenopties) worden ontvangen, bepaald opbasis van de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van de aandelen (of aandelenopties), wordt opgenomen als een lastvoor de duur van de uitoefenperiode.Wanneer op aandelen gebaseerde betalingsregelingen worden betaald in contanten dan worden de verworven goederen en de ontvangen diensten en de verplichting gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, wordt de re\u00eble waarde van de verplichting opnieuw gewaardeerd op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden in de resultatenrekening voor de periode.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-85-3": {
"value": "Toelichting 1.21. Opname en erkenning van opbrengstenOpbrengsten uit contractenOnder IFRS 15 wordt de omzet opgenomen als een bedrag dat de vergoeding weerspiegelt waarop een entiteit verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant. De nieuwe norm voorziet in een vijfstappenmodel voor het verantwoorden van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten. De norm vereist van entiteiten dat ze een oordeel vormen, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden wanneer elke stap van het model wordt toegepast op contracten met hun klanten. De vijf stappen zijn het identificeren van het (de) contract(en) met de klant, het identificeren van de resultaatverplichtingen in het contract, het bepalen van de transactieprijs, het toewijzen van de transactieprijs aan elke resultaatverplichting en het opnemen van opbrengsten naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaan. De Groep heeft elk van de omzetstromen beoordeeld vanuit het perspectief van IFRS 15 voor omzetopname (zoals vermeld in Toelichting 4) en is tot de conclusie gekomen dat IFRS 15 geen impact heeft op het bedrag en de timing van de omzetopname. Bij de toepassing van IFRS 15 heeft de Groep rekening gehouden met het volgende:Opname van opbrengsten uit afzonderlijke resultaatverplichtingenDe Groep heeft haar contracten met klanten geanalyseerd om al haar resultaatverplichtingen te bepalen. Resultaatverplichtingen die voortvloeien uit verkoopcontracten van de Groep zijn voornamelijk leveringen aan klanten via orders die verband houden met de verkoop van goederen. Diensten hebben meestal een ondergeschikte rol in de bedrijfsactiviteiten van de Groep of vormen een aanvulling op de levering van goederen. De Groep heeft geen afzonderlijke resultaatverplichtingen ge\u00efdentificeerd die boekhoudkundig zouden moeten worden verwerkt in overeenstemming met IFRS 15. Variabele overwegingenSommige contracten met klanten voorzien in volume-discounts, financi\u00eble kortingen, prijsconcessies of een recht op retour voor kwaliteitsclaims. De omzet uit deze verkopen wordt opgenomen op basis van de prijs die vermeld staat in het contract, na aftrek van retours en vergoedingen, volumediscounts en kortingen. Tijdens een boekjaar kan de presentatie van het effect van een variabele prijscomponent gebaseerd worden op het oordeel van het management over kortingsredenen, bijvoorbeeld het verkoopvolume dat in de loop van het jaar bij een bepaalde klant is bereikt. IFRS 15 wijzigt niets aan de principes die door de Groep worden toegepast bij de bepaling of toewijzing van de transactieprijs. Opbrengst opnemen naarmate aan elke resultaatverplichting is voldaanIn overeenstemming met IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen in de periode waarin de klant de controle van de geleverde goederen op zich neemt. De Groep levert goederen onder contractuele voorwaarden gebaseerd op de internationaal aanvaarde leveringsvoorwaarden (Incoterms) en is tot de conclusie gekomen dat de overdracht van risico\u2019s en voordelen over het algemeen samenvalt met de overdracht van controle op een bepaald moment van de Incoterms. Bijgevolg verandert de timing van de omzet die is opgenomen voor de verkoop van haar producten niet onder IFRS 15. GarantieverplichtingenDe Groep biedt garanties dat de verkochte goederen voldoen aan de overeengekomen specificaties. Deze garanties gelden niet als een afzonderlijke dienst (resultaatverplichting) en zullen daarom boekhoudkundig verwerkt blijven worden onder IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa\u2019, zoals in het verleden gebeurde. IntrestopbrengstenIntrestopbrengsten worden opgenomen volgens de effectieve-intrestmethode. Wanneer een vordering een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, verlaagt de Groep de boekwaarde van de invorderbare waarde, zijnde de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve intrestvoet en gaat zij door met de afwikkeling van de disconteringsvoet als intrestopbrengsten. Intrestopbrengsten op in waarde verminderde leningen en vorderingen worden opgenomen volgens de oorspronkelijke effectieve intrestvoet.Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactivaDe Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan.Toelichting 1.23. DividenduitkeringDividendenuitkeringen aan de aandeelhouders van de Vennootschap worden in de jaarrekening van de Groep opgenomen als een verplichting in de periode waarin de dividenden door de aandeelhouders van de Vennootschap zijn goedgekeurd.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-86-4": {
"value": "Variabele overwegingenSommige contracten met klanten voorzien in volume-discounts, financi\u00eble kortingen, prijsconcessies of een recht op retour voor kwaliteitsclaims. De omzet uit deze verkopen wordt opgenomen op basis van de prijs die vermeld staat in het contract, na aftrek van retours en vergoedingen, volumediscounts en kortingen. Tijdens een boekjaar kan de presentatie van het effect van een variabele prijscomponent gebaseerd worden op het oordeel van het management over kortingsredenen, bijvoorbeeld het verkoopvolume dat in de loop van het jaar bij een bepaalde klant is bereikt. IFRS 15 wijzigt niets aan de principes die door de Groep worden toegepast bij de bepaling of toewijzing van de transactieprijs. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscountsAndRebatesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-88-2": {
"value": "IntrestopbrengstenIntrestopbrengsten worden opgenomen volgens de effectieve-intrestmethode. Wanneer een vordering een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, verlaagt de Groep de boekwaarde van de invorderbare waarde, zijnde de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve intrestvoet en gaat zij door met de afwikkeling van de disconteringsvoet als intrestopbrengsten. Intrestopbrengsten op in waarde verminderde leningen en vorderingen worden opgenomen volgens de oorspronkelijke effectieve intrestvoet.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-88-3": {
"value": "IntrestopbrengstenIntrestopbrengsten worden opgenomen volgens de effectieve-intrestmethode. Wanneer een vordering een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, verlaagt de Groep de boekwaarde van de invorderbare waarde, zijnde de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve intrestvoet en gaat zij door met de afwikkeling van de disconteringsvoet als intrestopbrengsten. Intrestopbrengsten op in waarde verminderde leningen en vorderingen worden opgenomen volgens de oorspronkelijke effectieve intrestvoet.Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Financi\u00eble opbrengsten 367 -Overige financi\u00eble opbrengsten 367 -(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal financi\u00eble kosten 18.795 19.650voortgezette bedrijfsactiviteitenRentekosten op Senior Secured 15.177 16.688NotesRentekosten op leaseverplichtingen 1.781 1.809Rentekosten op bankleningen 709 877Wisselkoersresultaten op transacties (106) (216)binnen de groepOverige financieringskosten 1.235 493Totaal stopgezette - 58.161bedrijfsactiviteitenDe netto financieringskosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedragen \u20ac 18,8 miljoen in 2023 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 23 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2022 daalden de nettokosten door de lagere financieringskosten van de Groep als gevolg van de schulda\ufb02ossingen na de Desinvestering in 2022. In lijn met de voltooiing van de herfinanciering van de Groep op 5 februari 2024 bevat het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over 2023 een eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de Senior Secured Notes met vervaldatum in 2024 van \u20ac 1,7 miljoen als gevolg van de verkorte vervaldatum. Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten van de Senior Secured Notes omvatten een cashintrest van \u20ac 10,2 miljoen, PIK-intrest van \u20ac 1,3 miljoen, en de waardeverminderingen van geactiveerde financieringsvergoedingen van \u20ac 3,6 miljoen, inclusief de eenmalige opnamen zoals beschreven in de vorige paragraaf. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-88-6": {
"value": "IntrestopbrengstenIntrestopbrengsten worden opgenomen volgens de effectieve-intrestmethode. Wanneer een vordering een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, verlaagt de Groep de boekwaarde van de invorderbare waarde, zijnde de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve intrestvoet en gaat zij door met de afwikkeling van de disconteringsvoet als intrestopbrengsten. Intrestopbrengsten op in waarde verminderde leningen en vorderingen worden opgenomen volgens de oorspronkelijke effectieve intrestvoet.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-89-2": {
"value": "DividendinkomstenDividendinkomsten worden opgenomen wanneer het recht om betaling te ontvangen, vastgelegd is.Toelichting 1.23. DividenduitkeringDividendenuitkeringen aan de aandeelhouders van de Vennootschap worden in de jaarrekening van de Groep opgenomen als een verplichting in de periode waarin de dividenden door de aandeelhouders van de Vennootschap zijn goedgekeurd.Toelichting 34. Dividend per aandeelOmdat we ons blijven richten op schuldafbouw en verdere investeringen in de activiteiten, zal de Raad van Bestuur geen dividend voor het jaar voorstellen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-89-4": {
"value": "DividendinkomstenDividendinkomsten worden opgenomen wanneer het recht om betaling te ontvangen, vastgelegd is.Toelichting 1.23. DividenduitkeringDividendenuitkeringen aan de aandeelhouders van de Vennootschap worden in de jaarrekening van de Groep opgenomen als een verplichting in de periode waarin de dividenden door de aandeelhouders van de Vennootschap zijn goedgekeurd.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-90-8": {
"value": "Bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen of contractactivaDe Groep past IFRS 9 toe met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen op handelsvorderingen (zie Toelichting 1.10). De Groep heeft geen belangrijke contractsaldi waarbij ofwel de Groep de resultaatverplichting heeft uitgevoerd waarvoor nog geen facturering heeft plaatsgevonden, ofwel vooruitbetalingen heeft ontvangen waarvoor aan de resultaatverplichting niet is voldaan.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-91-2": {
"value": "Toelichting 1.22. LeasesDe Groep leaset bepaalde materi\u00eble vaste activa.IFRS 16 \u2018Leases\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Vanaf 1 januari 2019 heeft de Groep haar boekhoudkundige principes gewijzigd om IFRS 16 te kunnen toepassen. IFRS 16 heeft IAS 17 \u2018Leases\u2019 vervangen en dit betekent een verregaande wijziging in de boekhoudkundige verwerking door leasingnemers in het bijzonder. Onder IAS 17 moesten leasingnemers een onderscheid maken tussen een lease (balans) en een operationele lease (buitenbalans). IFRS 16 vereist van leasingnemers dat ze een leaseverplichting opnemen die toekomstige leasebetalingen weerspiegelen en een actief met gebruiksrecht voor vrijwel alle leasecontracten. Onder IFRS 16 is of bevat een contract een lease wanneer het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief te gebruiken gedurende een tijdsperiode in ruil voor een vergoeding. Onder de IFRS 16 toepassingsmethode die door de Groep is gekozen (gewijzigde retrospectieve benadering) worden vorige jaren niet herwerkt om in overeenstemming te zijn met de nieuwe principes. Vandaar dat de Groep ervoor heeft gekozen om het actief met gebruiksrecht te waarderen tegen een bedrag dat gelijk is aan de leaseverplichting bij opening (geen voorafbetaalde of opgebouwde leasinguitgaven). Bijgevolg worden de wijzigingen in de winst, de activa en de passiva en de kasstromen tegenover vorig jaar be\u00efnvloed door de nieuwe grondslagen. De nieuwe boekhoudkundige norm mondt uit in het feit dat vrijwel alle leasings op de balans worden opgenomen (behalve voor activa met een lage waarde of leases met een leasingtermijn van 12 maanden of minder die in de resultatenrekening worden opgenomen). Onder de nieuwe norm worden een actief (het actief met gebruiksrecht) en een verplichting om leasebetalingen te verrichten (de leaseverplichting) opgenomen. Het gebruiksrecht van de geleasede activa wordt geactiveerd onder materi\u00eble vaste activa en omvat de netto contante waarde van de leasing. De overeenkomstige leaseverplichting is opgedeeld in kortlopende (leasebetaling binnen 12 maanden) en langlopende verplichtingen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke gebeurtenis of een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. De Groep heeft er ook voor gekozen om niet opnieuw te beoordelen of een contract een leaseovereenkomst is of bevat op de datum van de eerste toepassing. In plaats daarvan heeft de Groep voor overeenkomsten die v\u00f3\u00f3r de overgangsdatum zijn aangegaan, vertrouwd op de beoordelingen die ze heeft gemaakt bij de toepassing van IAS 17 en Interpretatie 4 Vaststelling of een overeenkomst een leaseovereenkomst bevat.Op de aanvangsdatum van een leaseovereenkomst nemen leasingnemers een leaseverplichting (d.w.z. een verplichting om leasebetalingen te verrichten) en een recht-op-gebruik actief (d.w.z. een actief dat het recht vertegenwoordigt om het onderliggende actief gedurende de leasetermijn te gebruiken) op. De leaseverplichtingen worden opgenomen tegen de contante prijs van de resterende leasebetalingen. Het recht-op-gebruik actief wordt afgeschreven over de termijn van de leaseovereenkomst.De intrestuitgaven worden opgenomen in de leaseverplichting. De leaseverplichting wordt geherwaardeerd wanneer zich bepaalde gebeurtenissen voordoen (bijvoorbeeld een wijziging in de leasetermijn of een wijziging in toekomstige leasebetalingen als gevolg van een wijziging in de index). Dergelijke herwaarderingen van de leaseverplichting zullen over het algemeen worden opgenomen als een aanpassingvan het recht-op-gebruik actief. De Groep past vrijstellingen voor de opname van leaseovereenkomsten toe voor kortlopende leaseovereenkomsten en leaseovereenkomsten waarvan het onderliggende actief van lage waarde is. De Groep kiestervoor om, per klasse van onderliggende activa, de niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenteen in plaats daarvan elke leasecomponent en elke bijbehorende niet-leasecomponent op te nemen als \u00e9\u00e9n enkele leasecomponent.Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijvenberekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-91-4": {
"value": "Toelichting 1.22. LeasesDe Groep leaset bepaalde materi\u00eble vaste activa.IFRS 16 \u2018Leases\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Vanaf 1 januari 2019 heeft de Groep haar boekhoudkundige principes gewijzigd om IFRS 16 te kunnen toepassen. IFRS 16 heeft IAS 17 \u2018Leases\u2019 vervangen en dit betekent een verregaande wijziging in de boekhoudkundige verwerking door leasingnemers in het bijzonder. Onder IAS 17 moesten leasingnemers een onderscheid maken tussen een lease (balans) en een operationele lease (buitenbalans). IFRS 16 vereist van leasingnemers dat ze een leaseverplichting opnemen die toekomstige leasebetalingen weerspiegelen en een actief met gebruiksrecht voor vrijwel alle leasecontracten. Onder IFRS 16 is of bevat een contract een lease wanneer het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief te gebruiken gedurende een tijdsperiode in ruil voor een vergoeding. Onder de IFRS 16 toepassingsmethode die door de Groep is gekozen (gewijzigde retrospectieve benadering) worden vorige jaren niet herwerkt om in overeenstemming te zijn met de nieuwe principes. Vandaar dat de Groep ervoor heeft gekozen om het actief met gebruiksrecht te waarderen tegen een bedrag dat gelijk is aan de leaseverplichting bij opening (geen voorafbetaalde of opgebouwde leasinguitgaven). Bijgevolg worden de wijzigingen in de winst, de activa en de passiva en de kasstromen tegenover vorig jaar be\u00efnvloed door de nieuwe grondslagen. De nieuwe boekhoudkundige norm mondt uit in het feit dat vrijwel alle leasings op de balans worden opgenomen (behalve voor activa met een lage waarde of leases met een leasingtermijn van 12 maanden of minder die in de resultatenrekening worden opgenomen). Onder de nieuwe norm worden een actief (het actief met gebruiksrecht) en een verplichting om leasebetalingen te verrichten (de leaseverplichting) opgenomen. Het gebruiksrecht van de geleasede activa wordt geactiveerd onder materi\u00eble vaste activa en omvat de netto contante waarde van de leasing. De overeenkomstige leaseverplichting is opgedeeld in kortlopende (leasebetaling binnen 12 maanden) en langlopende verplichtingen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke gebeurtenis of een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. De Groep heeft er ook voor gekozen om niet opnieuw te beoordelen of een contract een leaseovereenkomst is of bevat op de datum van de eerste toepassing. In plaats daarvan heeft de Groep voor overeenkomsten die v\u00f3\u00f3r de overgangsdatum zijn aangegaan, vertrouwd op de beoordelingen die ze heeft gemaakt bij de toepassing van IAS 17 en Interpretatie 4 Vaststelling of een overeenkomst een leaseovereenkomst bevat.Op de aanvangsdatum van een leaseovereenkomst nemen leasingnemers een leaseverplichting (d.w.z. een verplichting om leasebetalingen te verrichten) en een recht-op-gebruik actief (d.w.z. een actief dat het recht vertegenwoordigt om het onderliggende actief gedurende de leasetermijn te gebruiken) op. De leaseverplichtingen worden opgenomen tegen de contante prijs van de resterende leasebetalingen. Het recht-op-gebruik actief wordt afgeschreven over de termijn van de leaseovereenkomst.De intrestuitgaven worden opgenomen in de leaseverplichting. De leaseverplichting wordt geherwaardeerd wanneer zich bepaalde gebeurtenissen voordoen (bijvoorbeeld een wijziging in de leasetermijn of een wijziging in toekomstige leasebetalingen als gevolg van een wijziging in de index). Dergelijke herwaarderingen van de leaseverplichting zullen over het algemeen worden opgenomen als een aanpassingvan het recht-op-gebruik actief. De Groep past vrijstellingen voor de opname van leaseovereenkomsten toe voor kortlopende leaseovereenkomsten en leaseovereenkomsten waarvan het onderliggende actief van lage waarde is. De Groep kiestervoor om, per klasse van onderliggende activa, de niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenteen in plaats daarvan elke leasecomponent en elke bijbehorende niet-leasecomponent op te nemen als \u00e9\u00e9n enkele leasecomponent.Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijvenberekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-99-5": {
"value": "Toelichting 1.24. KasstroomoverzichtDe kasstromen van de Groep worden gepresenteerd volgens de indirecte methode. Deze methode splitst de bewegingen op in kasmiddelen voor de verslagperiode door de nettowinst voor het jaar te corrigeren voor alle niet-kaskosten en veranderingen in het bedrijfskapitaal en door investerings- en financieringskasstromen te identificeren voor de verslagperiode.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-100-3": {
"value": "Toelichting 1.25. Non-GAAP-maatstavenDe volgende alternatieve resultaatmaatstaven (niet-IFRS) werden gebruikt aangezien het management van mening is dat ze vaak door bepaalde investeerders, effectenanalisten en andere ge\u00efnteresseerde partijen worden gebruikt als aanvullende maatstaven om prestaties en liquiditeit te meten. De alternatieve resultaatmaatstaven zijn mogelijk niet vergelijkbaar met maatstaven met vergelijkbare namen van andere ondernemingen, kunnen als analytische hulpmiddelen beperkingen hebben en mogen niet autonoom in aanmerking worden genomen of worden gebruikt als vervanging voor een analyse van onze bedrijfsresultaten, onze prestaties of onze liquiditeit onder IFRS.Organische Groei wordt gedefinieerd als groei zonder (i) wisselkoerseffect, wat de omrekening van belangrijke buitenlandse entiteiten omvat en (ii) M&A-impact.Gecorrigeerde winst per aandeel wordt gedefinieerd als winst/(verlies) over de periode gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs voornamelijk op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afstotingen van activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) niet-recurrente financieringskosten en (v) niet-recurrente belastingeffecten, gedeeld door het aantal aandelen van Belysse Group NV. Gecorrigeerde EBITDA wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten, (iv) waardeverminderingen en afschrijvingen en (v) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen.Gecorrigeerde EBITDA-marge wordt gedefinieerd als de Gecorrigeerde EBITDA als percentage van de omzet. Gecorrigeerde bedrijfswinst/-verlies wordt gedefinieerd als bedrijfswinst/(-verlies) gecorrigeerd voor (i) het effect van de toewijzing van de aankoopprijs vooral op voorraadwijzigingen, (ii) winsten op afgestoten activa, (iii) integratie- en herstructureringskosten en (iv) bijzondere waardeverminderingen en afboekingen.Brutoschuld wordt gedefinieerd als (i) Senior Secured Notes aangepast voor de financieringskosten opgenomen in de boekwaarde en (ii) bank- en andere leningen aangepast voor geactiveerde financieringskosten.Nettoschuld wordt gedefinieerd als (i) Senior Secured Notes aangepast voor de financieringskosten opgenomen in de boekwaarde, (ii) bank- en andere leningen aangepast voor geactiveerde financieringskosten min (iii) liquide middelen.Netto-investering of netto-investeringsuitgaven worden gedefinieerd als de som van alle investeringen in materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa, aangepast voor de opbrengsten van de verkoop van vaste activa. Schuldgraad (Leverage) wordt gedefinieerd als de verhouding tussen Nettoschuld en Gecorrigeerde EBITDA (beide exclusief IFRS16-impact volgens de financieringsdocumentatie, maar inclusief sale-en-lease-back-transacties).",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfOtherAccountingPoliciesRelevantToUnderstandingOfFinancialStatements",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-102-3": {
"value": "Toelichting 2. Kritische boekhoudkundige schattingen en beoordelingenVoor de bedragen die in de jaarrekening worden gepresenteerd, worden schattingen en aannames over de toekomst gebruikt. Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachte toekomstige gebeurtenissen waarvan het onder de huidige omstandigheden waarschijnlijk is dat ze zich zullen voordoen. De schattingen en aannames zullen zelden gelijk zijn aan de betreffende daadwerkelijke resultaten. De schattingen en aannames die een impact zouden kunnen hebben op de jaarrekening worden hieronder besproken.GoodwillHet bedrag van de goodwill die aanvankelijk opgenomen is als een resultaat van een bedrijfscombinatie is afhankelijk van de toewijzing van de aankoopprijs aan de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa en de aangegane verplichtingen. De bepaling van de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen is grotendeels gebaseerd op het oordeel van het management. De toewijzing van de aankoopprijs heeft een impact op de resultaten van de Groep aangezien immateri\u00eble vaste activa met een eindige levensduur worden afgeschreven, terwijl immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde levensduur, met inbegrip van goodwill, niet worden afgeschreven en zouden kunnen resulteren in verschillende afschrijvingskosten op basis van de toewijzing aan immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde en een eindige levensduur.Impairment testingIFRS vereist van het management dat het de bijzondere waardeverminderingen van activa met een onbepaalde levensduur jaarlijks toetst en dat het bijzondere waardeverminderingen van activa met een eindige levensduur toetst wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde van een actief mogelijk niet recupereerbaar is. Een impairmenttest is een onderdeel waarvoor het oordeel van het management van belang is. Het management onderzoekt of de boekwaarde van de activa ondersteund kan worden door de netto contante waarde van toekomstige kasstromen afgeleid van activa die zulke kasstroomvoorspellingen gebruiken waarbij de toekomstige kasstromen verdisconteerd zijn tegen een aangepast tarief. Bij het berekenen van de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen moeten er bepaalde aannames in acht worden genomen met betrekking tot onzekere situaties inclusief de verwachtingen van het management in verband met:\u2022 groei in Gecorrigeerde EBITDA, berekend als gecorrigeerde bedrijfswinst/(-verlies) voor afschrijvings- en waardeverminderingskosten;\u2022 tijdsplanning en hoogte van toekomstige investeringen;\u2022 groeipercentages op lange termijn; en\u2022 de selectie van disconteringsvoeten om de betrokken risico\u2019s te weerspiegelen.Het wijzigen van de aannames die geselecteerd zijn door het management, in het bijzonder voor de disconteringsvoet en de aannames inzake groeipercentage die gebruikt worden in de kasstroomvoorspellingen, zouden een aanzienlijke impact kunnen hebben op impairmenttest en dus ook op de resultaten. De evaluatie van de Groep omvat de belangrijke aannames met betrekking tot gevoeligheid in de kasstroomvoorspellingen. Verdere details zijn terug te vinden in Toelichting 5.InkomstenbelastingenDe Groep is actief in diverse fiscale rechtsgebieden en moet daarom belastingposities bepalen onder de respectieve lokale belastingwetten en standpunten van belastingautoriteiten die complex en onderhevig kunnen zijn aan verschillende interpretaties van belastingbetalers en lokale belastingautoriteiten. De Groep maakt centraal kosten die toegewezen worden aan dochterondernemingen in verschillende rechtsgebieden en die de Groep blootstellen aan inherente belastingrisico\u2019s, zoals het geval is voor alle ondernemingen die in een internationale context actief zijn. Op basis van deze belastingrisico\u2019s heeft het management een gedetailleerde beoordeling uitgevoerd voor onzekere belastingposities, wat heeft geresulteerd in voor deze onzekerheden opgenomen voorzieningen, in overeenstemming met IFRIC 23. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet- gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. De totale IFRIC 23-voorziening voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedraagt \u20ac 4,5 miljoen voor 2023 in vergelijking met \u20ac 4,0 miljoen vorig jaar. De Groep heeft belastingkredieten met betrekking tot overgedragen verliezen en DBI-aftrek (definitief belaste inkomsten, vrijstellingsregeling voor dividenduitkeringen door kwalificerende EU-dochterondernemingen aan kwalificerende EU-moedermaatschappijen om dubbele belastingheffing op dividendinkomsten te vermijden). Deze belastingkredieten kunnen gebruikt worden om toekomstige belastbare winsten te compenseren. De waardering van dit actief hangt af van een aantal oordeelkundige aannames met betrekking tot de toekomstige belastbare winsten van verschillende dochterondernemingen van de Groep in verschillende rechtsgebieden en van het resultaat van fiscale planningsstrategie\u00ebn. Deze schattingen zijn voorzichtig gemaakt, rekening houdend met de huidige kennis en met redelijke langetermijnvoorspellingen. Indien de omstandigheden wijzigen en het uiteindelijke fiscale resultaat verschillend zou zijn van de bedragen die aanvankelijk waren opgenomen, zullen dergelijke verschillen een impact hebben op de inkomstenbelasting en voorzieningen voor uitgestelde belastingen in de periode waarin die vaststelling wordt gedaan.HandelsvorderingenBij de toepassing van IFRS 9 maakt de Groep belangrijke schattingen voor het bepalen van de realiseerbare waarde met betrekking tot handelsvorderingen. De Groep past de vereenvoudigde benadering van IFRS 9 toe bij de waardering van verwachte kredietverliezen op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur van alle handelsvorderingen.Om de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur te meten, heeft de Groep een voorzieningenmatrix opgesteld. De Groep heeft de volgende parameters opgenomen: kans op wanbetaling en blootstelling bij wanbetaling (inclusief de verwachte terugbetaling van de kredietverzekering). Om deze parameters te benaderen werden de handelsvorderingen ingedeeld op basis van gemeenschappelijke kenmerken (voornamelijk geografische regio, type klant en de achterstallige dagen). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak neemt de Groep ook geval per geval individueel beheerde blootstellingen op, wanneer deze niet door het ECL-model worden gedekt.KlantenkortingenDe Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van overlopende posten voor klantenkortingen zoals voorgesteld in de balans onder \u2018Overige schulden\u2019. Bij haar ramingen van de verschuldigde kortingen gebruikt de Groep alle beschikbare informatie, waaronder historische en voorspellende resultaten, rekening houdend met het type klant, het type transactie en de specifieke kenmerken van elke transactie. Zie Toelichting 1.21 \u2018Opname en erkenning van opbrengsten\u2019. Materi\u00eble vaste activaDe Groep moet een aantal inschattingen maken bij het bepalen van de gebruiksduur van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar Toelichting 1.4 waar we een overzicht geven van de geschatte gebruiksduur per activacategorie. De nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode.LeasesBij het toepassen van IFRS16 maakt de Groep een aantal inschattingen met betrekking tot de leasetermijnen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. We verwijzen naar Toelichting 1.22.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-102-4": {
"value": "Toelichting 2. Kritische boekhoudkundige schattingen en beoordelingenVoor de bedragen die in de jaarrekening worden gepresenteerd, worden schattingen en aannames over de toekomst gebruikt. Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachte toekomstige gebeurtenissen waarvan het onder de huidige omstandigheden waarschijnlijk is dat ze zich zullen voordoen. De schattingen en aannames zullen zelden gelijk zijn aan de betreffende daadwerkelijke resultaten. De schattingen en aannames die een impact zouden kunnen hebben op de jaarrekening worden hieronder besproken.GoodwillHet bedrag van de goodwill die aanvankelijk opgenomen is als een resultaat van een bedrijfscombinatie is afhankelijk van de toewijzing van de aankoopprijs aan de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa en de aangegane verplichtingen. De bepaling van de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen is grotendeels gebaseerd op het oordeel van het management. De toewijzing van de aankoopprijs heeft een impact op de resultaten van de Groep aangezien immateri\u00eble vaste activa met een eindige levensduur worden afgeschreven, terwijl immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde levensduur, met inbegrip van goodwill, niet worden afgeschreven en zouden kunnen resulteren in verschillende afschrijvingskosten op basis van de toewijzing aan immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde en een eindige levensduur.Impairment testingIFRS vereist van het management dat het de bijzondere waardeverminderingen van activa met een onbepaalde levensduur jaarlijks toetst en dat het bijzondere waardeverminderingen van activa met een eindige levensduur toetst wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde van een actief mogelijk niet recupereerbaar is. Een impairmenttest is een onderdeel waarvoor het oordeel van het management van belang is. Het management onderzoekt of de boekwaarde van de activa ondersteund kan worden door de netto contante waarde van toekomstige kasstromen afgeleid van activa die zulke kasstroomvoorspellingen gebruiken waarbij de toekomstige kasstromen verdisconteerd zijn tegen een aangepast tarief. Bij het berekenen van de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen moeten er bepaalde aannames in acht worden genomen met betrekking tot onzekere situaties inclusief de verwachtingen van het management in verband met:\u2022 groei in Gecorrigeerde EBITDA, berekend als gecorrigeerde bedrijfswinst/(-verlies) voor afschrijvings- en waardeverminderingskosten;\u2022 tijdsplanning en hoogte van toekomstige investeringen;\u2022 groeipercentages op lange termijn; en\u2022 de selectie van disconteringsvoeten om de betrokken risico\u2019s te weerspiegelen.Het wijzigen van de aannames die geselecteerd zijn door het management, in het bijzonder voor de disconteringsvoet en de aannames inzake groeipercentage die gebruikt worden in de kasstroomvoorspellingen, zouden een aanzienlijke impact kunnen hebben op impairmenttest en dus ook op de resultaten. De evaluatie van de Groep omvat de belangrijke aannames met betrekking tot gevoeligheid in de kasstroomvoorspellingen. Verdere details zijn terug te vinden in Toelichting 5.InkomstenbelastingenDe Groep is actief in diverse fiscale rechtsgebieden en moet daarom belastingposities bepalen onder de respectieve lokale belastingwetten en standpunten van belastingautoriteiten die complex en onderhevig kunnen zijn aan verschillende interpretaties van belastingbetalers en lokale belastingautoriteiten. De Groep maakt centraal kosten die toegewezen worden aan dochterondernemingen in verschillende rechtsgebieden en die de Groep blootstellen aan inherente belastingrisico\u2019s, zoals het geval is voor alle ondernemingen die in een internationale context actief zijn. Op basis van deze belastingrisico\u2019s heeft het management een gedetailleerde beoordeling uitgevoerd voor onzekere belastingposities, wat heeft geresulteerd in voor deze onzekerheden opgenomen voorzieningen, in overeenstemming met IFRIC 23. IFRIC 23 \u2018Onzekerheid over fiscale behandelingen van inkomsten\u2019 (van kracht sinds 1 januari 2019). Deze interpretatie verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking voor onzekerheden inzake inkomstenbelastingen. De interpretatie moet worden toegepast op de bepaling van de belastbare winst (het belastbare verlies), belastbare basis, niet- gecompenseerde fiscale verliezen, ongebruikte belastingkredieten en belastingvoeten, wanneer er onzekerheid bestaat over het feit of de belasting opgenomen door een Groep aanvaard zal worden door de belastingautoriteit. Ze wordt toegepast op zowel verschuldigde als uitgestelde belastingen wanneer er onzekerheid bestaat over de belastingpositie van een Groep. De Groep heeft een gedetailleerde inschatting gemaakt van alle belastingonzekerheden binnen de Groep die de volgende implicaties hebben voor de boekhoudkundige principes: a. De Groep heeft beslist of haar onzekere belastingposities individueel of gezamenlijk in aanmerking moeten worden genomen, gebaseerd op welke benadering de beste voorspellingen verschafte van het oplossen van de onzekerheden met de belastingautoriteit; b. De Groep is ervan uitgegaan dat de belastingautoriteit de positie zal onderzoeken (indien ze gemachtigd is dit te doen) en volledige kennis zal hebben van alle relevante informatie; c. De Groep heeft geval per geval beslist om een onzekere belastingpositie (groep van onzekere belastingposities) op te nemen gebruik makend van ofwel het meest waarschijnlijke bedrag of de verwachte waarde afhankelijk van wat gedacht wordt een betere voorspelling op te leveren voor het oplossen van elke (groep van) onzekere belastingpositie(s) om de waarschijnlijkheid van een aanpassing uitgevoerd na onderzoek te weerspiegelen. De totale IFRIC 23-voorziening voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedraagt \u20ac 4,5 miljoen voor 2023 in vergelijking met \u20ac 4,0 miljoen vorig jaar. De Groep heeft belastingkredieten met betrekking tot overgedragen verliezen en DBI-aftrek (definitief belaste inkomsten, vrijstellingsregeling voor dividenduitkeringen door kwalificerende EU-dochterondernemingen aan kwalificerende EU-moedermaatschappijen om dubbele belastingheffing op dividendinkomsten te vermijden). Deze belastingkredieten kunnen gebruikt worden om toekomstige belastbare winsten te compenseren. De waardering van dit actief hangt af van een aantal oordeelkundige aannames met betrekking tot de toekomstige belastbare winsten van verschillende dochterondernemingen van de Groep in verschillende rechtsgebieden en van het resultaat van fiscale planningsstrategie\u00ebn. Deze schattingen zijn voorzichtig gemaakt, rekening houdend met de huidige kennis en met redelijke langetermijnvoorspellingen. Indien de omstandigheden wijzigen en het uiteindelijke fiscale resultaat verschillend zou zijn van de bedragen die aanvankelijk waren opgenomen, zullen dergelijke verschillen een impact hebben op de inkomstenbelasting en voorzieningen voor uitgestelde belastingen in de periode waarin die vaststelling wordt gedaan.HandelsvorderingenBij de toepassing van IFRS 9 maakt de Groep belangrijke schattingen voor het bepalen van de realiseerbare waarde met betrekking tot handelsvorderingen. De Groep past de vereenvoudigde benadering van IFRS 9 toe bij de waardering van verwachte kredietverliezen op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur van alle handelsvorderingen.Om de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur te meten, heeft de Groep een voorzieningenmatrix opgesteld. De Groep heeft de volgende parameters opgenomen: kans op wanbetaling en blootstelling bij wanbetaling (inclusief de verwachte terugbetaling van de kredietverzekering). Om deze parameters te benaderen werden de handelsvorderingen ingedeeld op basis van gemeenschappelijke kenmerken (voornamelijk geografische regio, type klant en de achterstallige dagen). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Naast deze algemene aanpak neemt de Groep ook geval per geval individueel beheerde blootstellingen op, wanneer deze niet door het ECL-model worden gedekt.KlantenkortingenDe Groep moet ook een aantal schattingen maken bij het bepalen van overlopende posten voor klantenkortingen zoals voorgesteld in de balans onder \u2018Overige schulden\u2019. Bij haar ramingen van de verschuldigde kortingen gebruikt de Groep alle beschikbare informatie, waaronder historische en voorspellende resultaten, rekening houdend met het type klant, het type transactie en de specifieke kenmerken van elke transactie. Zie Toelichting 1.21 \u2018Opname en erkenning van opbrengsten\u2019. Materi\u00eble vaste activaDe Groep moet een aantal inschattingen maken bij het bepalen van de gebruiksduur van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar Toelichting 1.4 waar we een overzicht geven van de geschatte gebruiksduur per activacategorie. De nuttige levensduur van activa worden herzien en waar nodig aangepast op het einde van de verslagperiode.LeasesBij het toepassen van IFRS16 maakt de Groep een aantal inschattingen met betrekking tot de leasetermijnen. Voor elk leasecontract is op de toepassingsdatum een schatting gemaakt van de termijn van de overeenkomst, inclusief een optionele leasetermijn voor het geval dat er redelijke zekerheid bestaat dat de optie zou worden verlengd. De leasetermijnen blijven ongewijzigd, tenzij een belangrijke wijziging in de omstandigheden waarover de leasingnemer zeggenschap heeft, de duur van de leaseovereenkomst heeft be\u00efnvloed. In dat geval zal de leasetermijn opnieuw worden beoordeeld. We verwijzen naar Toelichting 1.22.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-111-3": {
"value": "Toelichting 4. SegmentrapportageSegmentinformatie wordt gepresenteerd met betrekking tot de bedrijfssegmenten van de Groep, zoals eerder gedefinieerd. We verwijzen naar Toelichting 1.2 voor meer informatie over het EU- en VS-segment. De prestaties van de segmenten worden beoordeeld door het belangrijkste operationele besluitvormingsorgaan van de Groep, het Managementcomit\u00e9. (In duizend \u20ac) 2023 2022Omzet per segment voor 300.918 337.430voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 140.089 159.641VS 160.829 177.789Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 96.729Omzet per geografie voor 300.918 337.430voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 118.038 133.435Noord-Amerika 164.590 182.310Rest van de wereld 18.289 21.686Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 96.729Gecorrigeerde EBITDA per (1)segment voor voortgezette 33.678 35.506bedrijfsactiviteitenEuropa 3.043 2.265VS 30.635 33.241Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 7.140Nettto-investeringen per segment voor voortgezette 11.790 11.906bedrijfsactiviteitenEuropa 7.175 6.966VS 4.615 4.941Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 5.209Nettovoorraad per segment voor 52.257 76.177voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 30.927 47.333VS 21.330 28.844Handelsvorderingen per segment voor voortgezette 21.799 24.994bedrijfsactiviteitenEuropa 6.503 7.915VS 15.296 17.0791 Gecorrigeerd bedrijfsresultaat en Gecorrigeerde EBITDA zijn non-GAAP-maatstaven zoals gedefinieerd in Toelichting 1.25.Gezien de internationale verkoopvoetafdruk van de Groep wordt 98% van de omzet gerealiseerd buiten Belgi\u00eb, wat neerkomt op een omzet in Belgi\u00eb van ongeveer \u20ac 6,2 miljoen in 2023 (2022: \u20ac 14,5 miljoen).De volledige omzet in de bovenstaande tabel weerspiegelt de omzet met betrekking tot contracten met klanten, opgenomen in overeenstemming met IFRS 15. De Groep heeft deze omzet opgenomen op een moment in de tijd (point in time), in overeenstemming met de boekhoudkundige principes zoals vermeld in Toelichting 1.21.We hebben geen klanten die meer dan 10% vertegenwoordigen van de totale verkoop voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-111-4": {
"value": "Toelichting 4. SegmentrapportageSegmentinformatie wordt gepresenteerd met betrekking tot de bedrijfssegmenten van de Groep, zoals eerder gedefinieerd. We verwijzen naar Toelichting 1.2 voor meer informatie over het EU- en VS-segment. De prestaties van de segmenten worden beoordeeld door het belangrijkste operationele besluitvormingsorgaan van de Groep, het Managementcomit\u00e9. (In duizend \u20ac) 2023 2022Omzet per segment voor 300.918 337.430voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 140.089 159.641VS 160.829 177.789Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 96.729Omzet per geografie voor 300.918 337.430voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 118.038 133.435Noord-Amerika 164.590 182.310Rest van de wereld 18.289 21.686Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 96.729Gecorrigeerde EBITDA per (1)segment voor voortgezette 33.678 35.506bedrijfsactiviteitenEuropa 3.043 2.265VS 30.635 33.241Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 7.140Nettto-investeringen per segment voor voortgezette 11.790 11.906bedrijfsactiviteitenEuropa 7.175 6.966VS 4.615 4.941Stopgezette Bedrijfsactiviteiten - 5.209Nettovoorraad per segment voor 52.257 76.177voortgezette bedrijfsactiviteitenEuropa 30.927 47.333VS 21.330 28.844Handelsvorderingen per segment voor voortgezette 21.799 24.994bedrijfsactiviteitenEuropa 6.503 7.915VS 15.296 17.0791 Gecorrigeerd bedrijfsresultaat en Gecorrigeerde EBITDA zijn non-GAAP-maatstaven zoals gedefinieerd in Toelichting 1.25.Gezien de internationale verkoopvoetafdruk van de Groep wordt 98% van de omzet gerealiseerd buiten Belgi\u00eb, wat neerkomt op een omzet in Belgi\u00eb van ongeveer \u20ac 6,2 miljoen in 2023 (2022: \u20ac 14,5 miljoen).De volledige omzet in de bovenstaande tabel weerspiegelt de omzet met betrekking tot contracten met klanten, opgenomen in overeenstemming met IFRS 15. De Groep heeft deze omzet opgenomen op een moment in de tijd (point in time), in overeenstemming met de boekhoudkundige principes zoals vermeld in Toelichting 1.21.We hebben geen klanten die meer dan 10% vertegenwoordigen van de totale verkoop voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-114-4": {
"value": "Toelichting 5. GoodwillDe goodwill omvat onder andere de waarde van langlopende klantenrelaties, de marktpositie van de Groep, merk en reputatie, alsook de waarde van het personeelsbestand van de Groep.De impairment test op goodwill wordt uitgevoerd op het niveau van de kasstroom-genererende eenheid of een groep van kasstroom-genererende eenheden, dat het laagste niveau is waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Onze kasstroom-genererende eenheden zijn in lijn met onze segmenten. Onze CGU's zijn in overeenstemming met onze segmenten. Na de Desinvestering zijn er 2 geografische segmenten, Europa en de VS. In de VS is er \u00e9\u00e9n kasstroomgenererende eenheid. Ook in Europa moeten alle activa worden gegroepeerd om de kleinste groep activa te identificeren die een instroom van kasmiddelen genereren welke onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa, aangezien de twee productiefabrieken operationeel volledig met elkaar verbonden zijn om tegels en kamerbreed tapijt te produceren voor zowel residential als commercial bedrijven. Beslissingen over de toewijzing van middelen en kapitaaluitgaven aan beide Europese centrales worden genomen voor het bedrijf als geheel. Het Europese managementniveau is volledig gecentraliseerd en omvat de volgende hoofdfuncties: productie, inkoop, HR, productontwikkeling, toeleveringsketen en financi\u00ebn. Er is \u00e9\u00e9n sleutelmanager verantwoordelijk voor beide fabrieken in Europa en het is onmogelijk om activa te splitsen om ze afzonderlijk toe te wijzen aan de residential en commercial activiteiten omdat ze volledig zijn opgenomen.Ten behoeve van de impairmenttest, wordt goodwill verworven in een bedrijfscombinatie toegewezen aan de kasstroom-genererende eenheden waarvan verwacht wordt dat ze het meest voordeel halen uit de bedrijfscombinatie. Bijgevolg bedraagt de goodwill die voortvloeit uit de overname van Balta Finance en na de afschrijving van de goodwill op onze verkochte Rugs-activiteit (\u20ac 94,3 miljoen) \u20ac 103,0 miljoen in 2022 en werd ze toegewezen aan Europa (\u20ac 30,4 miljoen), terwijl de goodwill die voortvloeit uit de overname van Bentley werd toegerekend aan de VS (\u20ac 72,6 miljoen). De impairmenttest werd uitgevoerd op 31 december 2023. Gebaseerd op de vergelijking van de \u2018gebruikswaarde\u2019 (afgeleid m.b.v. de \u2018discounted cash \ufb02ow\u2019-analyse) en de boekwaarde (boekwaarde van het aangewende kapitaal) per kasstroom-genererende eenheid op 31 december 2023, heeft de Groep kunnen aantonen dat het invorderbaar bedrag meer bedraagt dan de boekwaarde en zodoende is de goodwill niet afgewaardeerd. De berekeningen van de \u2018gebruikswaarde\u2019 maken gebruik van kasstroomvoorspellingen gebruikt (die EBITDA, bewegingen inzake werkkapitaal, investeringen en belastingen omvatten) en zijn gebaseerd op financi\u00eble voorspellingen voor een periode van vijf jaar. Schattingen die verder gaan dan deze periode van vijf jaar worden berekend met een groeipercentage dat de langetermijngroei weerspiegelt die van toepassing is op de kasstroom-genererende eenheid, in lijn met wat het management denkt over de langetermijnwinst over de hele cyclus. Belangrijke aannames waarop het management zich heeft gebaseerd om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te bepalen omvatten groeipercentages van 1% voor Europa en 2% voor de VS (2022: respectievelijk 1% en 2%) en een disconteringsvoet na belasting van 9,9% (2022: 10,0%). De \u2018gebruikswaarde\u2019 is voornamelijk gebaseerd op de eindwaarde die bijzonder gevoelig is voor wijzigingen in de veronderstelling over het groeipercentage en de disconteringsvoet. Disconteringsvoeten zijn gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal. Deze gewogen gemiddelde kost van het kapitaal wordt vergeleken met vergelijkbare concurrenten. Bij de groeipercentages van de eindwaarde wordt rekening gehouden met externe macro-economische gegevensbronnen en industrie-specifieke tendensen. Onderstaande tabel omvat de kasstroom-genererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen en presenteert de waarde die deze twee aannames onafhankelijk moeten vertegenwoordigen om de \u2018gebruikswaarde\u2019 te verminderen tot de boekwaarde.Sensitiviteitsanalyse Minimaal groei- Maximaal groei- per kasstroom- percentagepercentagegenererende eenheidEuropa (4,6)% 13,1%VS (88,9)% 24,6%Bewegingen ten opzichte van vorig jaar voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten hebben uitsluitend betrekking op wisselkoerswijzigingen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-117-2": {
"value": "Toelichting 6. PersoneelskostenDe volgende tabel geeft de personeelskosten weer voor de jaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal personeelskosten voor 76.021 78.049voortgezette bedrijfsactiviteitenLonen en wedden 53.652 55.786Socialezekerheidskosten 11.390 11.846Pensioenkosten 3.886 3.488Overige personeelskosten 7.092 6.929Totaal stopgezette - 25.763bedrijfsactiviteitenDe daling van de personeelskosten is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen. Het totaal bedraagt \u20ac 76,0 miljoen, vergeleken met \u20ac 78,0 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten per 31 december 2022. Het gemiddelde aantal werknemers in 2023 en 2022 bedroeg respectievelijk 1.074 en 1.139 (beide in voltijdse equivalenten) voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Deeltijdse werknemers zijn op proportionele basis opgenomen.2023 2022Gemiddeld aantal werknemers van 1.074 1.139voortgezette bedrijfsactiviteitenGemiddeld aantal werknemers 741 785arbeidersGemiddeld aantal werknemers 333 354bediendenGemiddeld aantal werknemers van - 2.372stopgezette bedrijfsactiviteitenToelichting 7. Overige inkomsten en kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Overige inkomsten voor voortgezette 929 316bedrijfsactiviteitenWisselkoerswinsten 36 (64)Huuropbrengsten van zonne-energie-431 308installaties op dakenVerkoop van energiecertificaten - (10)Subsidies 182 16Winst op verkoop van vaste activa - 2Overige 281 64Totaal stopgezette - 1.879bedrijfsactiviteitenOverige kosten voor voortgezette 56.956 72.308bedrijfsactiviteitenDiensten en diverse goederen 34.792 44.143Verkoopkosten 21.380 26.957Wisselkoersverliezen 119 (92)Belasting op onroerend goed 828 1.126Overige (164) 174Totaal stopgezette - 20.455 bedrijfsactiviteitenOverige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot huurgelden ontvangen van derden die ruimte huren om zonnepanelen te installeren en ontvangen subsidies.De overige kosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten daalden met \u20ac 15,3 miljoen naar \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023 ten opzichte van \u20ac 72,3 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2022. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en overige goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie-, onderhouds- en transportkosten.De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in \u2018Overige kosten\u2019. Voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten maakte de Groep \u20ac 6,1 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2023 (2022: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt.Toelichting 8. Afschrijvingen / waardeverminderingen Afschrijvingen en waardeverminderingen kunnen als volgt samengevat worden: (In duizend \u20ac) 2023 2022Afschrijving/waardevermindering voor voortgezette 19.890 18.688bedrijfsactiviteitenWaardevermindering immateri\u00eble 1.711 1.516activaAfschrijvingen materi\u00eble vaste activa 18.179 17.172Afschrijvingen / waardeverminderingen bedragen \u20ac 19,9 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten, een daling met \u20ac 1,2 miljoen ten opzichte van 2022.Toelichting 9. Integratie- en herstructureringskostenDe totaal gemaakte integratie- en herstructureringskosten in 2023 bedragen \u20ac 3,0 miljoen (2022: \u20ac 1,4 miljoen). Dit omvat verschillende posten die door het management beschouwd worden als eenmalig of ongebruikelijk van aard.(In duizend \u20ac) 2023 2022Integratie- en 3.069 1.445herstructureringskostenStrategische advieskosten 1.993 -Reorganisatie 1.077 -Bedrijfsherstructurering - 1.445Totaal stopgezette - 5.302bedrijfsactiviteitenDe kosten in de lopende periode worden voornamelijk gedreven door de eenmalige kosten gerelateerd aan het vaste kostenreductieprogramma dat in Europa werd uitgevoerd en strategische advieskosten. De kosten van 2022 voor voortgezette bedrijfsactiviteiten werden voornamelijk veroorzaakt door de eenmalige kosten voor het aantrekken en behouden van werknemers voor Belysse Group na de Transactie. Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Financi\u00eble opbrengsten 367 -Overige financi\u00eble opbrengsten 367 -(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal financi\u00eble kosten 18.795 19.650voortgezette bedrijfsactiviteitenRentekosten op Senior Secured 15.177 16.688NotesRentekosten op leaseverplichtingen 1.781 1.809Rentekosten op bankleningen 709 877Wisselkoersresultaten op transacties (106) (216)binnen de groepOverige financieringskosten 1.235 493Totaal stopgezette - 58.161bedrijfsactiviteitenDe netto financieringskosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedragen \u20ac 18,8 miljoen in 2023 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 23 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2022 daalden de nettokosten door de lagere financieringskosten van de Groep als gevolg van de schulda\ufb02ossingen na de Desinvestering in 2022. In lijn met de voltooiing van de herfinanciering van de Groep op 5 februari 2024 bevat het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over 2023 een eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de Senior Secured Notes met vervaldatum in 2024 van \u20ac 1,7 miljoen als gevolg van de verkorte vervaldatum. Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten van de Senior Secured Notes omvatten een cashintrest van \u20ac 10,2 miljoen, PIK-intrest van \u20ac 1,3 miljoen, en de waardeverminderingen van geactiveerde financieringsvergoedingen van \u20ac 3,6 miljoen, inclusief de eenmalige opnamen zoals beschreven in de vorige paragraaf. Toelichting 11. Opbrensten en kosten uit hoofde van belastingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Belastingopbrengsten / (-uitgaven) voor voortgezette (3.386) (9.010)bedrijfsactiviteitenVerschuldigde belastingen (3.290) (6.791)Uitgestelde belastingen (96) (2.219)Totaal stopgezette bedrijfsactiviteiten - 851Belastingopbrengsten / (-uitgaven) voor voortgezette (3.386) (9.010)bedrijfsactiviteiten Belasting berekend tegen Belgisch 1.927 1.069 tarief (25%) Invloed van verschillende belastingtarieven van entiteiten in (269) (487) andere rechtsgebieden Niet-aftrekbare kosten (2.174) (2.583) Fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering (3.007) (1.690) was opgenomen Belastingheffing op onbelaste - (83) reserves Gebruik en opname van voorheen - (4.474) niet-opgenomen belastingvorderingen Overige 137 (762)Totaal stopgezette bedrijfsactiviteiten - 851De Groep rapporteerde een belastinglast voor 2023 van \u20ac 3,4 miljoen (\u20ac 9,0 miljoen voor 2022) op basis van een verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 7,7 miljoen (verlies v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac 4,3 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten voor 2022). Dit bedrag is het gevolg van de belastingheffing over de winst van onze VS divisie en het feit dat er geen uitgestelde belastingvorderingen worden erkend op de verliezen in Europa. Het verschil in belastinglasten op jaarbasis houdt voornamelijk verband met het niet langer erkennen van uitgestelde belastingvorderingen in Europa, als gevolg van toekomstperspectieven en een wijziging in de belastingwetgeving.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-117-3": {
"value": "Toelichting 6. PersoneelskostenDe volgende tabel geeft de personeelskosten weer voor de jaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal personeelskosten voor 76.021 78.049voortgezette bedrijfsactiviteitenLonen en wedden 53.652 55.786Socialezekerheidskosten 11.390 11.846Pensioenkosten 3.886 3.488Overige personeelskosten 7.092 6.929Totaal stopgezette - 25.763bedrijfsactiviteitenDe daling van de personeelskosten is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen. Het totaal bedraagt \u20ac 76,0 miljoen, vergeleken met \u20ac 78,0 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten per 31 december 2022. Het gemiddelde aantal werknemers in 2023 en 2022 bedroeg respectievelijk 1.074 en 1.139 (beide in voltijdse equivalenten) voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Deeltijdse werknemers zijn op proportionele basis opgenomen.2023 2022Gemiddeld aantal werknemers van 1.074 1.139voortgezette bedrijfsactiviteitenGemiddeld aantal werknemers 741 785arbeidersGemiddeld aantal werknemers 333 354bediendenGemiddeld aantal werknemers van - 2.372stopgezette bedrijfsactiviteitenToelichting 7. Overige inkomsten en kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Overige inkomsten voor voortgezette 929 316bedrijfsactiviteitenWisselkoerswinsten 36 (64)Huuropbrengsten van zonne-energie-431 308installaties op dakenVerkoop van energiecertificaten - (10)Subsidies 182 16Winst op verkoop van vaste activa - 2Overige 281 64Totaal stopgezette - 1.879bedrijfsactiviteitenOverige kosten voor voortgezette 56.956 72.308bedrijfsactiviteitenDiensten en diverse goederen 34.792 44.143Verkoopkosten 21.380 26.957Wisselkoersverliezen 119 (92)Belasting op onroerend goed 828 1.126Overige (164) 174Totaal stopgezette - 20.455 bedrijfsactiviteitenOverige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot huurgelden ontvangen van derden die ruimte huren om zonnepanelen te installeren en ontvangen subsidies.De overige kosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten daalden met \u20ac 15,3 miljoen naar \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023 ten opzichte van \u20ac 72,3 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2022. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en overige goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie-, onderhouds- en transportkosten.De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in \u2018Overige kosten\u2019. Voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten maakte de Groep \u20ac 6,1 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2023 (2022: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt.(In duizend \u20ac) EUR GBP USD TOTAALNettoblootstelling per 31 december 2023 voor voortgezette (11.477) 4.479 25.312 18.314bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 11.537 219 17.207 28.963Liquide middelen 9.918 1.057 24.837 35.812Handels- en overige schulden (29.642) (87) (16.733) (46.462)Nettoblootstelling per 31 december 2022 voor voortgezette (9.753) 1.993 14.640 6.880bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 7.429 99 18.065 25.593Liquide middelen 21.353 2.059 15.076 38.488Handels- en overige schulden (38.535) (165) (18.502) (57.201)De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt.(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP 498 221Wijziging in boekwaarde van 498 221monetaire activa en passivaIn USD 2.812 1.627Wijziging in boekwaarde van 2.812 1.627monetaire activa en passivaDe volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt:(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP (407) (181)Wijziging in boekwaarde van (407) (181)monetaire activa en passivaIn USD (2.301) (1.331)Wijziging in boekwaarde van (2.301) (1.331)monetaire activa en passiva",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-117-4": {
"value": "Toelichting 6. PersoneelskostenDe volgende tabel geeft de personeelskosten weer voor de jaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal personeelskosten voor 76.021 78.049voortgezette bedrijfsactiviteitenLonen en wedden 53.652 55.786Socialezekerheidskosten 11.390 11.846Pensioenkosten 3.886 3.488Overige personeelskosten 7.092 6.929Totaal stopgezette - 25.763bedrijfsactiviteitenDe daling van de personeelskosten is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen. Het totaal bedraagt \u20ac 76,0 miljoen, vergeleken met \u20ac 78,0 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten per 31 december 2022. Het gemiddelde aantal werknemers in 2023 en 2022 bedroeg respectievelijk 1.074 en 1.139 (beide in voltijdse equivalenten) voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Deeltijdse werknemers zijn op proportionele basis opgenomen.2023 2022Gemiddeld aantal werknemers van 1.074 1.139voortgezette bedrijfsactiviteitenGemiddeld aantal werknemers 741 785arbeidersGemiddeld aantal werknemers 333 354bediendenGemiddeld aantal werknemers van - 2.372stopgezette bedrijfsactiviteitenToelichting 7. Overige inkomsten en kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Overige inkomsten voor voortgezette 929 316bedrijfsactiviteitenWisselkoerswinsten 36 (64)Huuropbrengsten van zonne-energie-431 308installaties op dakenVerkoop van energiecertificaten - (10)Subsidies 182 16Winst op verkoop van vaste activa - 2Overige 281 64Totaal stopgezette - 1.879bedrijfsactiviteitenOverige kosten voor voortgezette 56.956 72.308bedrijfsactiviteitenDiensten en diverse goederen 34.792 44.143Verkoopkosten 21.380 26.957Wisselkoersverliezen 119 (92)Belasting op onroerend goed 828 1.126Overige (164) 174Totaal stopgezette - 20.455 bedrijfsactiviteitenOverige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot huurgelden ontvangen van derden die ruimte huren om zonnepanelen te installeren en ontvangen subsidies.De overige kosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten daalden met \u20ac 15,3 miljoen naar \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023 ten opzichte van \u20ac 72,3 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2022. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en overige goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie-, onderhouds- en transportkosten.De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in \u2018Overige kosten\u2019. Voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten maakte de Groep \u20ac 6,1 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2023 (2022: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt.(In duizend \u20ac) EUR GBP USD TOTAALNettoblootstelling per 31 december 2023 voor voortgezette (11.477) 4.479 25.312 18.314bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 11.537 219 17.207 28.963Liquide middelen 9.918 1.057 24.837 35.812Handels- en overige schulden (29.642) (87) (16.733) (46.462)Nettoblootstelling per 31 december 2022 voor voortgezette (9.753) 1.993 14.640 6.880bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 7.429 99 18.065 25.593Liquide middelen 21.353 2.059 15.076 38.488Handels- en overige schulden (38.535) (165) (18.502) (57.201)De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt.(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP 498 221Wijziging in boekwaarde van 498 221monetaire activa en passivaIn USD 2.812 1.627Wijziging in boekwaarde van 2.812 1.627monetaire activa en passivaDe volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt:(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP (407) (181)Wijziging in boekwaarde van (407) (181)monetaire activa en passivaIn USD (2.301) (1.331)Wijziging in boekwaarde van (2.301) (1.331)monetaire activa en passiva",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-117-5": {
"value": "Toelichting 6. PersoneelskostenDe volgende tabel geeft de personeelskosten weer voor de jaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal personeelskosten voor 76.021 78.049voortgezette bedrijfsactiviteitenLonen en wedden 53.652 55.786Socialezekerheidskosten 11.390 11.846Pensioenkosten 3.886 3.488Overige personeelskosten 7.092 6.929Totaal stopgezette - 25.763bedrijfsactiviteitenDe daling van de personeelskosten is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen. Het totaal bedraagt \u20ac 76,0 miljoen, vergeleken met \u20ac 78,0 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten per 31 december 2022. Het gemiddelde aantal werknemers in 2023 en 2022 bedroeg respectievelijk 1.074 en 1.139 (beide in voltijdse equivalenten) voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Deeltijdse werknemers zijn op proportionele basis opgenomen.2023 2022Gemiddeld aantal werknemers van 1.074 1.139voortgezette bedrijfsactiviteitenGemiddeld aantal werknemers 741 785arbeidersGemiddeld aantal werknemers 333 354bediendenGemiddeld aantal werknemers van - 2.372stopgezette bedrijfsactiviteitenToelichting 7. Overige inkomsten en kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Overige inkomsten voor voortgezette 929 316bedrijfsactiviteitenWisselkoerswinsten 36 (64)Huuropbrengsten van zonne-energie-431 308installaties op dakenVerkoop van energiecertificaten - (10)Subsidies 182 16Winst op verkoop van vaste activa - 2Overige 281 64Totaal stopgezette - 1.879bedrijfsactiviteitenOverige kosten voor voortgezette 56.956 72.308bedrijfsactiviteitenDiensten en diverse goederen 34.792 44.143Verkoopkosten 21.380 26.957Wisselkoersverliezen 119 (92)Belasting op onroerend goed 828 1.126Overige (164) 174Totaal stopgezette - 20.455 bedrijfsactiviteitenOverige inkomsten bestaan grotendeels uit winst met betrekking tot huurgelden ontvangen van derden die ruimte huren om zonnepanelen te installeren en ontvangen subsidies.De overige kosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten daalden met \u20ac 15,3 miljoen naar \u20ac 57,0 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023 ten opzichte van \u20ac 72,3 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2022. De belangrijkste component van de overige kosten zijn diensten en overige goederen, waaronder voornamelijk elektriciteit en gas, onderhoud en reparatie, en uitzendkrachten. Verkoopkosten omvatten voornamelijk vrachtkosten en commissies. De afname van de overige kosten heeft voornamelijk te maken met de daling van de energie-, onderhouds- en transportkosten.De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in \u2018Overige kosten\u2019. Voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten maakte de Groep \u20ac 6,1 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2023 (2022: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt.(In duizend \u20ac) EUR GBP USD TOTAALNettoblootstelling per 31 december 2023 voor voortgezette (11.477) 4.479 25.312 18.314bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 11.537 219 17.207 28.963Liquide middelen 9.918 1.057 24.837 35.812Handels- en overige schulden (29.642) (87) (16.733) (46.462)Nettoblootstelling per 31 december 2022 voor voortgezette (9.753) 1.993 14.640 6.880bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 7.429 99 18.065 25.593Liquide middelen 21.353 2.059 15.076 38.488Handels- en overige schulden (38.535) (165) (18.502) (57.201)De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt.(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP 498 221Wijziging in boekwaarde van 498 221monetaire activa en passivaIn USD 2.812 1.627Wijziging in boekwaarde van 2.812 1.627monetaire activa en passivaDe volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt:(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP (407) (181)Wijziging in boekwaarde van (407) (181)monetaire activa en passivaIn USD (2.301) (1.331)Wijziging in boekwaarde van (2.301) (1.331)monetaire activa en passiva",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-117-6": {
"value": "Toelichting 6. PersoneelskostenDe volgende tabel geeft de personeelskosten weer voor de jaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal personeelskosten voor 76.021 78.049voortgezette bedrijfsactiviteitenLonen en wedden 53.652 55.786Socialezekerheidskosten 11.390 11.846Pensioenkosten 3.886 3.488Overige personeelskosten 7.092 6.929Totaal stopgezette - 25.763bedrijfsactiviteitenDe daling van de personeelskosten is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen. Het totaal bedraagt \u20ac 76,0 miljoen, vergeleken met \u20ac 78,0 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten per 31 december 2022. Het gemiddelde aantal werknemers in 2023 en 2022 bedroeg respectievelijk 1.074 en 1.139 (beide in voltijdse equivalenten) voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Deeltijdse werknemers zijn op proportionele basis opgenomen.2023 2022Gemiddeld aantal werknemers van 1.074 1.139voortgezette bedrijfsactiviteitenGemiddeld aantal werknemers 741 785arbeidersGemiddeld aantal werknemers 333 354bediendenGemiddeld aantal werknemers van - 2.372stopgezette bedrijfsactiviteitenToegezegde verplichtingen uit hoofde van personeelDe Groep werkt met toegezegde-pensioenregelingen (DB). De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. In het verleden hebben verschillende verzekeringsmaatschappijen beslist om de technische intrestvoet op groepsverzekeringscontracten te verminderen tot een niveau dat lager lag dan het minimumrendement dat gewaarborgd werd door de wet voor Belgische toegezegde-pensioenregelingen (DC). Omdat de werkgever de wettelijke minimumopbrengst van deze regelingen moet garanderen, worden niet alle actuari\u00eble en beleggingsrisico\u2019s met betrekking tot deze regelingen overgedragen naar de verzekeringsmaatschappij of het pensioenfonds die/dat deze regelingen beheert. Daarom voldoen deze regelingen niet aan de definitie van toegezegde-bijdrageregelingen (DC) volgens IFRS en zouden deze standaard moeten geclassificeerd worden als toegezegde-pensioenregelingen (DB). Zie Toelichting 27 voor meer informatie.De verplichting werd gewaardeerd met behulp van een disconteringsvoet van 2,65% voor 2023 en 3,50% voor 2022.Uitgestelde belastingenDe veranderingen in de pensioenverplichtingen be\u00efnvloeden ook de uitgestelde belastingen. Wanneer de veranderingen in pensioenverplichtingen worden opgenomen via de Overige niet-gerealiseerde resultaten, wordt de gerelateerde uitgestelde belasting eveneens opgenomen in de Overige niet-gerealiseerde resultaten.Toelichting 27. Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningenDe Groep past een pensioenregeling toe en voorziet ook in pensioenverplichtingen. Deze voordelen werden gewaardeerd in overeenstemming met de herziene IAS 19 en de gehanteerde grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep zoals beschreven in Toelichting 1.20. De verplichting werd gewaardeerd door gebruik te maken van een disconteringsvoet van respectievelijk 2,65% en 3,50% in 2023 en 2022. De jaarlijkse pensioenkosten met betrekking tot de pensioenregeling worden vermeld in Toelichting 6.De verplichtingen aan personeelsverloningen die in de jaarrekening worden opgenomen, staan hieronder beschreven:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal verplichtingen aan personeelsbeloningen voor 169 165voortgezette bedrijfsactiviteitenPensioenregelingen 151 140Brugpensioenen 19 25Totaal verplichtingen aan personeelsbeloningen voor 169 165voortgezette bedrijfsactiviteitenLange termijn 159 150Korte termijn 11 15Pensioenregelingen: overzichtEr werden pensioenregelingen opgesteld voor het management en deze worden gefinancierd door werkgeversbijdragen die toenemen afhankelijk van de anci\u00ebnniteit (basisbijdrage van 3,75% van het pensioengevend salaris; dit stijgt met 0,5% voor elke 5 jaar anci\u00ebnniteit binnen de Groep tot een maximumbijdrage van 5,75%). De regeling bevat ook een voordeel voor 'overlijden tijdens dienstverband\u2019 dat oploopt tot tweemaal het pensioengevend salaris. Er werden verschillende pensioenregelingen opgezet voor de bedienden en deze worden gefinancierd door vaste werkgeversbijdragen. Daarnaast wordt, als onderdeel van de bonusregelingen voor leden van het management, een deel van de bonus toegekend via werkgeversbijdragen aan een pensioenregeling. De in de balans opgenomen verplichting in verband met toegezegde-pensioenregelingen is de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen.Pensioenregelingen: waarderingsmethodeDe pensioen- en bonusregelingen zoals hierboven beschreven, werden ingedeeld als \u2018defined benefit\u2019. De waardering van de pensioen- en bonusregelingen werd uitgevoerd in overeenstemming met IAS 19. We verwijzen naar Toelichting 1.20 voor de gebruikte waarderingsmethode. De verplichting is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling (\u2018defined benefit obligation\u2019), rekening houdend met het minimumrendement en een disconteringsfactor, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen op de relevante datum. Pensioenregelingen: belangrijkste waarderingsaannamesDe belangrijkste aannames die gebruikt worden om de waardering uit te voeren, staan hieronder beschreven:(In duizend \u20ac) 2023 2022Disconteringsvoet BE 2,65% 3,50%Pensioenleeftijd 65 jaar 65 jaarMortaliteit MR/FR-5 MR/FR-5Voor het jaar dat eindigde op 31 december 2023 bedraagt de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen, rekening houdend met het belastingeffect, \u20ac 2,1 miljoen (2022: \u20ac 2,1 miljoen) en de compensatie door activa van de regeling \u20ac 2,0 miljoen (2022: \u20ac 2,0 miljoen). Toelichting 28. Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden (In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal overige wedde-. salaris- en sociaal gerelateerde 14.444 17.161schulden voor voortgezette bedrijfsactiviteitenVakantiegeld 5.537 5.361Socialezekerheidspremies 2.105 2.341Lonen en wedden 5.953 7.308Brugpensioenen 11 15Groepsverzekering 37 30Ingehouden belastingen 374 1.186Overige 428 921Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden zijn gedaald van \u20ac 17,2 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 14,4 miljoen per 31 december 2023. Deze daling is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-117-7": {
"value": "Toelichting 6. PersoneelskostenDe volgende tabel geeft de personeelskosten weer voor de jaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal personeelskosten voor 76.021 78.049voortgezette bedrijfsactiviteitenLonen en wedden 53.652 55.786Socialezekerheidskosten 11.390 11.846Pensioenkosten 3.886 3.488Overige personeelskosten 7.092 6.929Totaal stopgezette - 25.763bedrijfsactiviteitenDe daling van de personeelskosten is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen. Het totaal bedraagt \u20ac 76,0 miljoen, vergeleken met \u20ac 78,0 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten per 31 december 2022. Het gemiddelde aantal werknemers in 2023 en 2022 bedroeg respectievelijk 1.074 en 1.139 (beide in voltijdse equivalenten) voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Deeltijdse werknemers zijn op proportionele basis opgenomen.2023 2022Gemiddeld aantal werknemers van 1.074 1.139voortgezette bedrijfsactiviteitenGemiddeld aantal werknemers 741 785arbeidersGemiddeld aantal werknemers 333 354bediendenGemiddeld aantal werknemers van - 2.372stopgezette bedrijfsactiviteiten",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-123-6": {
"value": "De kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn ook opgenomen in \u2018Overige kosten\u2019. Voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten maakte de Groep \u20ac 6,1 miljoen aan onderzoeks- en ontwikkelingskosten tijdens de 12 maanden eindigend op 31 december 2023 (2022: \u20ac 6,1 miljoen). Een van de competitieve voordelen van ons bedrijf is onze lange trackrecord van creativiteit en innovatie. De Groep streeft ernaar om via onderzoek en ontwikkeling de productiecapaciteit continu te optimaliseren en ontwerpen aan te bieden die onze klanten aanspreken. Trends in productontwikkeling en -innovatie worden van nabij opgevolgd door voortdurend te testen en te analyseren. Daarbij proberen we vooral in te spelen op de wensen van onze klanten en op ontwikkelingen in de markt.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-124-3": {
"value": "Toelichting 8. Afschrijvingen / waardeverminderingen Afschrijvingen en waardeverminderingen kunnen als volgt samengevat worden: (In duizend \u20ac) 2023 2022Afschrijving/waardevermindering voor voortgezette 19.890 18.688bedrijfsactiviteitenWaardevermindering immateri\u00eble 1.711 1.516activaAfschrijvingen materi\u00eble vaste activa 18.179 17.172Afschrijvingen / waardeverminderingen bedragen \u20ac 19,9 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten, een daling met \u20ac 1,2 miljoen ten opzichte van 2022.Toelichting 12. Andere immateri\u00eble vaste activaIntern Software en gegenereerde (In duizend \u20ac) HandelsmerkenTotaallicentiesimmateri\u00eble vaste activaOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2022 5.408 183 834 6.425Aanschaffingen - 121 7 128Verkopen - - - -Overdrachten - 29 - 29Afschrijvingen (1.094) (38) (384) (1.516)Wisselkoersverschillen 335 31 - 366Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 4.649 326 457 5.432Kostprijs of re\u00eble waarde 10.939 1.438 3.085 15.462Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (6.290) (1.112) (2.628) (10.030)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 4.649 326 457 5.432voor voortgezette bedrijfsactiviteitenOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 4.649 326 457 5.432Aanschaffingen - 1.332 - 1.332Verkopen - - - -Overdrachten - 333 - 333Afschrijvingen (1.056) (282) (374) (1.711)Wisselkoersverschillen (162) (13) - (174)Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212Kostprijs of re\u00eble waarde 10.559 2.793 3.085 16.437Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (7.127) (1.096) (3.002) (11.225)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 3.432 1.697 84 5.212Het handelsmerk van \u20ac 3,4 miljoen heeft betrekking op de overname van Bentley. De totale afschrijvingen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten van \u20ac 1,7 miljoen (2022: \u20ac 1,5 miljoen) zijn opgenomen op de lijn \u2018Afschrijvingen en waardeverminderingen\u2019 van de resultatenrekening.Toelichting 13. Materi\u00eble vaste activaInstallaties, Terreinen en Overige (In duizend \u20ac)machines en TotaalgebouwenapparatuuruitrustingOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2022 52.390 47.134 6.420 105.943Aanschaffingen 2.600 8.105 6.942 17.647Verkopen - (69) (124) (193)Overdrachten 1.158 318 (1.505) (29)Afschrijvingskosten (5.780) (6.549) (4.843) (17.172)Wisselkoersverschillen 877 1.088 18 1.983Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 51.245 50.025 6.908 108.178Kostprijs of re\u00eble waarde 91.053 164.082 15.155 270.290Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (39.808) (114.057) (8.247) (162.112)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 51.245 50.025 6.908 108.178voor voortgezette bedrijfsactiviteitenOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 51.245 50.025 6.908 108.178Aanschaffingen 200 6.377 5.931 12.509Verkopen - (82) (50) (131)Overdrachten 301 911 (1.546) (333)Afschrijvingskosten (5.952) (7.223) (5.005) (18.179)Wisselkoersverschillen (832) (267) (149) (1.247)Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.089 100.795Kostprijs of re\u00eble waarde 89.660 166.322 14.372 270.354Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (44.697) (116.580) (8.282) (169.559)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795In 2023 is een totaal van \u20ac 12,5 miljoen (2022: \u20ac 17,6 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten) toegevoegd. De belangrijkste investeringen in 2023 waren in installaties en machines.De totale afschrijvingskosten van \u20ac 18,2 miljoen (2022: \u20ac 17,2 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten) werden opgenomen in 'Afschrijvingen en waardeverminderingen' van de resultatenrekening.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-128-5": {
"value": "Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Financi\u00eble opbrengsten 367 -Overige financi\u00eble opbrengsten 367 -(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal financi\u00eble kosten 18.795 19.650voortgezette bedrijfsactiviteitenRentekosten op Senior Secured 15.177 16.688NotesRentekosten op leaseverplichtingen 1.781 1.809Rentekosten op bankleningen 709 877Wisselkoersresultaten op transacties (106) (216)binnen de groepOverige financieringskosten 1.235 493Totaal stopgezette - 58.161bedrijfsactiviteitenDe netto financieringskosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedragen \u20ac 18,8 miljoen in 2023 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 23 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2022 daalden de nettokosten door de lagere financieringskosten van de Groep als gevolg van de schulda\ufb02ossingen na de Desinvestering in 2022. In lijn met de voltooiing van de herfinanciering van de Groep op 5 februari 2024 bevat het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over 2023 een eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de Senior Secured Notes met vervaldatum in 2024 van \u20ac 1,7 miljoen als gevolg van de verkorte vervaldatum. Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten van de Senior Secured Notes omvatten een cashintrest van \u20ac 10,2 miljoen, PIK-intrest van \u20ac 1,3 miljoen, en de waardeverminderingen van geactiveerde financieringsvergoedingen van \u20ac 3,6 miljoen, inclusief de eenmalige opnamen zoals beschreven in de vorige paragraaf. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-128-6": {
"value": "Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Financi\u00eble opbrengsten 367 -Overige financi\u00eble opbrengsten 367 -",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-128-7": {
"value": "Toelichting 10. Financi\u00eble opbrengsten / kosten(In duizend \u20ac) 2023 2022Financi\u00eble opbrengsten 367 -Overige financi\u00eble opbrengsten 367 -(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal financi\u00eble kosten 18.795 19.650voortgezette bedrijfsactiviteitenRentekosten op Senior Secured 15.177 16.688NotesRentekosten op leaseverplichtingen 1.781 1.809Rentekosten op bankleningen 709 877Wisselkoersresultaten op transacties (106) (216)binnen de groepOverige financieringskosten 1.235 493Totaal stopgezette - 58.161bedrijfsactiviteitenDe netto financieringskosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedragen \u20ac 18,8 miljoen in 2023 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 23 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2022 daalden de nettokosten door de lagere financieringskosten van de Groep als gevolg van de schulda\ufb02ossingen na de Desinvestering in 2022. In lijn met de voltooiing van de herfinanciering van de Groep op 5 februari 2024 bevat het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over 2023 een eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de Senior Secured Notes met vervaldatum in 2024 van \u20ac 1,7 miljoen als gevolg van de verkorte vervaldatum. Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten van de Senior Secured Notes omvatten een cashintrest van \u20ac 10,2 miljoen, PIK-intrest van \u20ac 1,3 miljoen, en de waardeverminderingen van geactiveerde financieringsvergoedingen van \u20ac 3,6 miljoen, inclusief de eenmalige opnamen zoals beschreven in de vorige paragraaf. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-130-7": {
"value": "(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal financi\u00eble kosten 18.795 19.650voortgezette bedrijfsactiviteitenRentekosten op Senior Secured 15.177 16.688NotesRentekosten op leaseverplichtingen 1.781 1.809Rentekosten op bankleningen 709 877Wisselkoersresultaten op transacties (106) (216)binnen de groepOverige financieringskosten 1.235 493Totaal stopgezette - 58.161bedrijfsactiviteitenDe netto financieringskosten voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten bedragen \u20ac 18,8 miljoen in 2023 en omvatten voornamelijk de rentekosten voor externe leningen (Senior Secured Notes, Super Senior Revolving Credit Facility en leaseverplichtingen). We verwijzen naar Toelichtingen 21 tot 23 voor een beschrijving van deze kredieten. Vergeleken met 2022 daalden de nettokosten door de lagere financieringskosten van de Groep als gevolg van de schulda\ufb02ossingen na de Desinvestering in 2022. In lijn met de voltooiing van de herfinanciering van de Groep op 5 februari 2024 bevat het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over 2023 een eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de Senior Secured Notes met vervaldatum in 2024 van \u20ac 1,7 miljoen als gevolg van de verkorte vervaldatum. Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op kosten verbonden aan factoring, kosten voor niet-opgenomen kredieten en andere bank-gerelateerde kosten. De effectieve rentekosten van de Senior Secured Notes omvatten een cashintrest van \u20ac 10,2 miljoen, PIK-intrest van \u20ac 1,3 miljoen, en de waardeverminderingen van geactiveerde financieringsvergoedingen van \u20ac 3,6 miljoen, inclusief de eenmalige opnamen zoals beschreven in de vorige paragraaf. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-137-3": {
"value": "Toelichting 13. Materi\u00eble vaste activaInstallaties, Terreinen en Overige (In duizend \u20ac)machines en TotaalgebouwenapparatuuruitrustingOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2022 52.390 47.134 6.420 105.943Aanschaffingen 2.600 8.105 6.942 17.647Verkopen - (69) (124) (193)Overdrachten 1.158 318 (1.505) (29)Afschrijvingskosten (5.780) (6.549) (4.843) (17.172)Wisselkoersverschillen 877 1.088 18 1.983Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 51.245 50.025 6.908 108.178Kostprijs of re\u00eble waarde 91.053 164.082 15.155 270.290Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (39.808) (114.057) (8.247) (162.112)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2022 51.245 50.025 6.908 108.178voor voortgezette bedrijfsactiviteitenOpening nettoboekwaarde per 1 januari 2023 51.245 50.025 6.908 108.178Aanschaffingen 200 6.377 5.931 12.509Verkopen - (82) (50) (131)Overdrachten 301 911 (1.546) (333)Afschrijvingskosten (5.952) (7.223) (5.005) (18.179)Wisselkoersverschillen (832) (267) (149) (1.247)Sluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.089 100.795Kostprijs of re\u00eble waarde 89.660 166.322 14.372 270.354Gecumuleerde afschrijvingen, bijzondere (44.697) (116.580) (8.282) (169.559)waardeverminderingen en overige aanpassingenSluiting nettoboekwaarde per 31 december 2023 44.963 49.742 6.090 100.795In 2023 is een totaal van \u20ac 12,5 miljoen (2022: \u20ac 17,6 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten) toegevoegd. De belangrijkste investeringen in 2023 waren in installaties en machines.De totale afschrijvingskosten van \u20ac 18,2 miljoen (2022: \u20ac 17,2 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten) werden opgenomen in 'Afschrijvingen en waardeverminderingen' van de resultatenrekening.Recht-op-gebruik (In duizend \u20ac)Eigen PP&E Totaal PP&Eactiva Per 31 december 2022 52.662 55.516 108.178 Aanschaffingen 2.389 10.120 12.509 Verkopen (158) 26 (131) Afschrijvingen (7.680) (10.499) (18.179) Overdrachten - (333) (333)Wisselkoersverschillen (739) (508) (1.247) Per 31 december 2023 46.473 54.322 100.795 (In duizend \u20ac) 2023 2022Recht-op-gebruik activa \u2013 Terreinen en gebouwen 41.407 47.728 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 80.595 82.185 Gecumuleerde afschrijvingen (39.188) (34.457)Recht-op-gebruik activa \u2013 Installaties, machines en uitrusting 5.066 4.934 Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 9.246 8.174 Gecumuleerde afschrijvingen (4.180) (3.240)Recht-op-gebruik activa \u2013 Totaal geleasede terreinen, gebouwen en uitrusting 46.473 52.662 (PP&E)Kosten \u2013 Gekapitaliseerde leasings 89.841 90.359 Gecumuleerde afschrijvingen (43.368) (37.697)De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de leningen worden beschreven in Toelichting 21 en 22. Op een van de Europese productielocaties is een bodemverontreiniging geconstateerd. Als onderdeel van verder onderzoek, risico-analyse en grondwatermodellering kan worden geconcludeerd dat er geen sanering vereist is of dat er een saneringsplanmoet worden overeengekomen inclusief O&M-kosten van de waterzuiveringseenheid en extra kosten voor brongebied en sediment. Afhankelijk van de bron van de vervuiling kan worden aangetoond dat de Vennootschap niet verantwoordelijk is voor dit historische geval. Op basis van deze beoordeling heeft het management geconcludeerd dat het niet waarschijnlijk is dat een kasuitstroom vereist zal zijn om de saneringsverplichting af te wikkelen. Bovendien kan het bedrag van de eventuele verplichting niet met voldoende betrouwbaarheid worden gemeten en is de bron, degene die dus de verantwoordelijkheid draagt voor dit historische geval, onbekend. In overeenstemming met IAS 37 heeft het management geconcludeerd dat dit eenvoorwaardelijke verplichting is die moet worden vermeld.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-141-3": {
"value": "De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de leningen worden beschreven in Toelichting 21 en 22. Toelichting 15. VoorradenDe onderstaande tabel geeft een gedetailleerd overzicht van de totale voorraden per 31 december: (In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal voorraden voor 52.257 76.177voortgezette bedrijfsactiviteitenGrondstoffen en hulpstoffen 25.295 38.197Deels afgewerkte goederen 14.860 17.557Afgewerkte goederen 12.102 20.424De voorraden daalden van \u20ac 76,2 miljoen naar \u20ac 52,3 miljoen. De afname van de voorraden is in lijn met de lagere vraag en activiteit in 2023 in vergelijking met 2022, en meer aandacht voor werkkapitaal en lagere inkoopprijzen.De Groep verlaagde de voorziening voor verouderde voorraad in 2023 met \u20ac 0,3 miljoen in vergelijking met een stijging van \u20ac 2,9 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten in 2022, die is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van de resultatenrekening onder 'Gebruikte grondstoffen' en 'Voorraadwijzigingen in afgewerkte goederen en goederen in verwerking'. De som van de grondstofkosten en voorraadwijzigingen opgenomen als kosten in 2023 bedraagt \u20ac 135,2 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten, in vergelijking met \u20ac 151,9 miljoen in 2022.De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Senior Secured Notes en leningen, worden beschreven in de Toelichtingen 21 tot 22. Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593vorderingenHandels- en overige vorderingen 586 599(lange termijn)Overige vorderingen 586 599Handels- en overige vorderingen 28.377 24.994(korte termijn)Nettohandelsvorderingen 21.799 23.208 Handelsvorderingen 22.368 23.960 Min: Voorziening voor dubieuze (570) (752) debiteurenVooruitbetalingen en toe te rekenen 5.531 1.311opbrengstenOverige vorderingen 1.047 475De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt.De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gestegen van \u20ac 25,0 miljoen per 31 december 2022 naar \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023.De vooruitbetalingen en overlopende activa stegen met \u20ac 4,2 miljoen van \u20ac 1,3 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023. Deze stijging is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes.Per 31 december 2023 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 2,0 miljoen (tegenover \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2022).De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handelsvorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed.De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593 vorderingenEUR 11.537 7.429 USD 17.207 18.065 GBP 219 99 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwending van de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2022 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,8% 9,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 22.832 1.128 23.960\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 650 102 752Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2023 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,3% 6,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 21.167 1.202 22.368\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 497 73 570De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt:(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 Januari (752) (670)Verhoging van provisie voor verliezen op leningen die in de loop van het jaar in de (278) (295)resultatenrekening is opgenomenTijdens het jaar als oninbaar afgeschreven 35 60vorderingenTeruggenomen bedragen 405 175Wisselkoersverschil 19 (21)Per 31 december (570) (752)Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan.De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2023 houdt de Groep geen zekerheden aan (kredietbrieven en corporate- of bankgaranties).Toelichting 17. Liquide middelen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal liquide middelen 35.812 38.488 Liquide middelen bij de bank en in kas 28.481 24.009 Liquide middelen in 7.331 14.479 dochterondernemingen buiten de EUWaarvan in landen met wettelijke - -beperkingenDe kredietkwaliteit van de banken en financi\u00eble instellingen is beschreven in Toelichting 26. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Senior Secured Notes en leningen, worden beschreven in Toelichtingen 21 en 22. Toelichting 21. Senior Secured Notes(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal Senior Secured Notes voor 137.041 132.355voortgezette bedrijfsactiviteitenLanglopend deel 1.839 130.745Waarvan: brutoschuld 1.839 132.489Waarvan: geactiveerde - (1.744)financieringskostenKortlopend deel 135.203 1.611Waarvan: opgebouwde intresten 3.388 3.355Waarvan: geactiveerde (145) (1.744)financieringskostenWaarvan: brutoschuld 131.960 -Op 3 augustus 2015 heeft LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l.) een totaalbedrag van \u20ac 290,0 miljoen uitgegeven aan Senior Secured Notes met een intrestvoet van 7,75% als onderdeel van de financiering van de overname van Balta Finance S.\u00e0 r.l. en haar dochterondernemingen. De vervaldatum van de Senior Secured Notes was 15 september 2022. In juni, juli en augustus 2017 heeft de Groep een gedeeltelijke terugbetaling uitgevoerd van in totaal \u20ac 55,1 miljoen. De Groep kondigde op 2 februari 2021 aan dat ze een overeenkomst heeft gesloten met obligatiehouders die ong. 52% vertegenwoordigen van de totale hoofdsom van de 7,75% Senior Secured Notes met vervaldag in 2022 (de \u2018Bestaande Notes\u2019), uitgegeven door LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l. (de Emmitent)) om hun Bestaande Notes op te nemen in een ruilbod (het \u2018Ruilbod\u2019) voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019), om te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de indenture die de Bestaande Notes regelt (de \u2018Bestaande Indenture\u2019) door middel van een verzoek om toelating (\u2018Verzoek om Toelating\u2019) en om het begin te ondersteunen van een plan van regeling (het \u2018Plan\u2019) krachtens Deel 26 van de Britse Companies Act 2006 of een analoog wettelijk proces in het Verenigd Koninkrijk (het \u2018Verzoek om een Plan\u2019).Op 3 maart 2021 was de Groep verheugd te kunnen aankondigen dat ze voldoende steun heeft ontvangen voor het Ruilbod om het te implementeren zonder een plan van regeling te moeten toepassen. In aanmerking komende houders van de Bestaande Notes hadden op geldige wijze \u20ac 233.061.300 opgenomen (en niet op geldige wijze teruggetrokken) in de totale hoofdsom (goed voor 99,22%) om hun Bestaande Notes om te ruilen voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019) of cash en te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de Bestaande Indenture door middel van het Verzoek om Toelating. Bijgevolg werd de Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen verder verlengd tot 30 juni 2024.De intresten op de Senior Secured Notes bedragen 7,75% per jaar en zijn halfjaarlijks betaalbaar op 15 maart en 15 september van elk jaar, te beginnen op 15 maart 2016. Als onderdeel van de bovengenoemde verlenging werd een PIK-rente van 1% per jaar toegevoegd.Op 4 april 2022 heeft de Emittent een inschrijvingsaanbod en een toelatingsverzoek gedaan met betrekking tot zijn op dat ogenblik uitstaande \u20ac 234.027.888 in hoofdsom van de Senior Secured Notes, samen met een gelijktijdige private plaatsing van de Senior Secured Notes aan een bestaande obligatiehouder. Meer dan 90% van de houders van de hoofdbedragen van de Notes heeft deelgenomen aan het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek, wat heeft geleid tot een nieuwe financiering voor een totaalbedrag van \u20ac 130 miljoen van de Senior Secured Notes, met vervaldag in December 2024 inbegrip van de Senior Secured Notes uitgegeven in het kader van de private plaatsing en de hierna vermelde wijzigingen.In het kader van het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek heeft de Emittent ook bepaalde wijzigingen aangebracht aan de Indenture, onder meer het verlagen van de a\ufb02ossingsprijs van de Senior Secured Notes gedurende de periode op of na 15 maart 2023 tot (maar met uitsluiting van) de datum van a\ufb02ossing, tot 100% van de hoofdsom daarvan plus opgebouwde en onbetaalde intrest en Aanvullende Bedragen.De kosten die verbonden zijn aan de uitgifte van Senior Secured Notes werden opgenomen in de boekwaarde en worden afgeschreven in de winst-en-verliesrekening over de periode van de schuld in overeenstemming met de effectieve-rentemethode. Hieruit volgt dat het bedrag van geactiveerde financieringskosten uitgegeven gedurende 2022 gelijk is aan \u20ac 2,8 miljoen. Dit bedrag wordt grotendeels veroorzaakt door de eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de voormalige Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 van \u20ac 1,3 miljoen in de resultatenrekening, terwijl een bedrag van \u20ac 5,1 miljoen aan financieringskosten is geactiveerd met betrekking tot de herfinanciering via de \u20ac 120 miljoen equivalente nieuwe termijnfaciliteit.Het kortlopende deel van de schuld in verband met de Senior Secured Notes heeft betrekking op de opgebouwde rente die betaalbaar is op de volgende rentebetalingsdatum, de PIK-rente, het deel van de geactiveerde financieringskosten dat de komende maand zal worden afgeschreven via de resultatenrekening, alsook het volledige bedrag van de brutoschuld van de Senior Secured Notes met initi\u00eble vervaldatum op 31 december 2024.De zekerheidsovereenkomsten die in het verleden werden gesloten, blijven van kracht, waardoor de Senior Secured Notes en de opgebouwde intresten op de Senior Secured Notes collectief zijn gewaarborgd. Onder de Senior Secured Notes Indenture is de Groep onderworpen aan driemaandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. De Senior Secured Notes worden gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde op een aantal activa die voornamelijk betrekking hebben op aandelen van de borgverstrekkers en bepaalde intragroepsleningen en -vorderingen van de borgverstrekkers. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. De Groep behoudt de volledige eigendoms- en exploitatierechten van de in onderpand gegeven activa. In geval van niet-terugbetaling van de Senior Secured Notes en de daarmee verbonden intrestbetalingen, kunnen de obligatiehouders de in onderpand gegeven activa terugvorderen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.De zekerheden waarborgen ook de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 22) en bepaalde hedging-verplichtingen. Overeenkomstig de voorwaarden van de Intercreditor Agreement, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Alle dergelijke opbrengsten zullen, nadat alle verplichtingen krachtens de Super Senior Revolving Credit Facility en dergelijke hedging-verplichtingen werden terugbetaald, op een pro rata manier gebruikt worden om alle verplichtingen zoals aangegaan onder de Indenture en iedere andere verplichting die toegelaten en verzekerd werd door het onderpand volgens de Indenture, terug te betalen op een gelijkwaardige en proportionele basis.Op 8 december 2023 kondigde de Groep aan dat haar dochteronderneming LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. definitieve documenten had ondertekend voor een nieuwe gecommitteerde termijnfaciliteit van \u20ac 120 miljoen (beschikbaar in EUR en USD) (de 'Termijnfaciliteit') verstrekt door Blantyre Capital Limited. De opbrengsten van de faciliteit zouden worden gebruikt om de uitstaande Senior Secured Notes van de Groep terug te betalen. De looptijd van de Termijnfaciliteit is 4 jaar met de optie om de looptijd met 1 jaar te verlengen. De Groep heeft ook toestemming gekregen van obligatiehouders die in totaal ongeveer 75% van zijn totale uitstaande Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de 'SSN '24') houden om SSN '24 terug te kopen tegen een prijs die gelijk is aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag wordt afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen onder de Indenture.De rente op de termijnfaciliteit bedraagt 6% per jaar voor de EUR-schijf en 7% per jaar voor de USD-schijf. De rente wordt elk kwartaal achteraf betaald in februari, mei, augustus en november, te beginnen op 2 mei 2024. Naast de contante rente is een PIK-rente van 5% per jaar van toepassing op zowel de EUR- als de USD-schijven. De PIK-rente is onderworpen aan een op schuldgraad gebaseerde margestaffel en kan dus in elk geval met nog eens 2,00% per jaar stijgen wanneer bepaalde financi\u00eble ratio's worden overschreden. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet.De Termijnfaciliteit voorziet de kredietverstrekker ook van voorwaardelijke waarderechten gekoppeld aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV. De voorwaardelijke waarderechten geven de geldschieter het recht om een contante betaling te ontvangen of, naar keuze van de Groep (afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen, bij bepaalde gebeurtenissen, gelijk aan 20% van de vermogenswaarde van het bedrijf boven een bepaalde drempel (de 'Drempel'). Deze gebeurtenissen die aanleiding geven tot de betalingen onder de voorwaardelijke waarderechten zijn: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, de vennootschap; en (ii) naar keuze van de houder van de voorwaardelijke waarderechten in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit van bepaalde bestaande houders die momenteel meer dan een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van de Vennootschap houden ('toegestane houders') daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of personen die in onderlinge overeenstemming handelen meer aandelen in de Vennootschap verwerft of verwerven dan de toegestane houders. De houders hebben ook de optie om hun voorwaardelijke waarderechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De Drempel wordt gedefinieerd als anderhalf keer de gemiddelde dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de aandelen gedurende de 60 handelsdagen voorafgaand aan de afsluiting van de financiering.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.Toelichting 22. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel geeft een overzicht van de bank- en overige leningen die bestonden op 31 december 2023 en 31 december 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal bank- en overige leningen voor voortgezette 43.652 50.350 bedrijfsactiviteitenNiet-kortlopend deel voor 34.778 41.590 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 20.375 25.577 Sale-and-leaseback verplichtingen 14.645 16.427 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (242) (290)tot de sale-and-leasebackGeactiveerde financieringskosten - (124)met betrekking tot SSRCFKortlopend deel voor 8.875 8.760 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 6.757 6.872 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.096 1.978 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (48) (48)tot de sale-and-leasebackSuper Senior RCF (SSRCF) 80 82 Geactiveerde financieringskosten (10) (124)met betrekking tot SSRCFWat de financieringsovereenkomsten van de groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (met uitsluiting van IFRS 16 behalve voor sale-and-leaseback). BankleningenOp 3 augustus 2015 hebben LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. en LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een overeenkomst van zes jaar afgesloten die voorziet in een Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 40,0 miljoen; deze werd in 2016 verhoogd tot \u20ac 45,0 miljoen, in 2017 tot \u20ac 68,0 miljoen en uiteindelijk in januari 2020 opnieuw verlaagd naar \u20ac 61,0 miljoen.Op 18 juli 2017 heeft de Groep opnieuw onderhandeld over de overeenkomst en gunstigere commerci\u00eble voorwaarden verkregen voor haar Europese Super Senior Revolving Credit Facility, waaronder een verlaging van de oorspronkelijke marge van 3,75% per jaar in augustus 2015 naar een gemiddelde marge van minder dan 2,00% per jaar op de actuele schuldgraad. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde over het onderpand dat ook de Senior Secured Notes en de garanties waarborgt. In het kader van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kan een kredietverstrekker een nevenfaciliteit, zoals bankvoorschotten, garanties, kortetermijnleningen, derivaten of valutafaciliteiten, ter beschikking stellen aan een kredietnemer of een gelieerde onderneming van een kredietnemer, mits aan bepaalde opschortende voorwaarden is voldaan, in plaats van zijn gehele of gedeeltelijke niet-benutte verbintenis uit hoofde van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility. Bedragen opgenomen onder de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kunnen gebruikt worden voor werkkapitaal en andere algemene bedrijfsdoeleinden van de Beperkte Groep (zoals vastgelegd in het contract), operationele herstructureringen of toegelaten reorganisaties van de Groep. De overeenkomst bevat gebruikelijke en bepaalde specifieke bevestigende leningsconvenanten en beperkende convenanten, zoals een 'springende' financi\u00eble convenant\u2019 (op basis van de totale nettoschuldgraad) en een jaarlijkse garantiedekkingstoets. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt eveneens gegarandeerd door elke borgverstrekker. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. Overeenkomstig de voorwaarden van de overeenkomst tussen kredietverstrekkers, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Op 9 oktober 2020 heeft de Groep overeenkomsten ondertekend met elk van haar kredietverstrekkers krachtens haar bestaande Europese Super Senior Revolving Credit Facility om de vervaldatum te wijzigen en te verlengen van 11 augustus 2021 tot minstens 30 juni 2022. De vervaldatum werd verder verlengd tot 30 juni 2024 na de succesvolle wijziging en verlenging van de Senior Secured Notes zoals beschreven in Toelichting 21. Per 4 april 2022 werd de European Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen afgelost en vervangen door een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.In het kader van de herfinanciering van de Groep heeft LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. op 11 januari 2024 definitieve documenten ondertekend voor een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility (de 'nieuwe RCF') van \u20ac 20 miljoen, ter vervanging van de Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen met vervaldatum 30 juni 2024. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn van 3,5 jaar na afronding van de herfinanciering, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de termijnfaciliteit tegelijkertijd ook wordt verlengd.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.FactoringIn het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomst, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans.In 2023 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 5,8 miljoen) (2022: \u20ac 5,0 miljoen).Toelichting 23. LeasesDe leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 50,5 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023. Op het einde van 2023 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 27,1 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep past verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,8%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 7,7%.De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2023 waren er geen verlieslatende overeenkomsten.Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst.Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2023: IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackPer 31 december 32.449 18.066 50.5152022Aanschaffingen 1.919 351 2.270Verkopen - - -Financieringskosten - 48 48Aangroei van intrest 1.283 479 1.762Betalingen (7.702) (2.493) (10.195)Wisselkoerseffect (817) - (817)Per 31 december 27.132 16.451 43.5832023IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackKortlopende 6.757 2.048 8.805leaseverplichtingenLanglopende 20.375 14.402 34.778leaseverplichtingenTotaal 27.132 16.451 43.583leaseverplichtingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 43.873 50.854(exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 8.853 8.849Langer dan 1 jaar en niet langer dan 29.066 33.9245 jaarLanger dan 5 jaar 5.954 8.080De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-142-3": {
"value": "Op een van de Europese productielocaties is een bodemverontreiniging geconstateerd. Als onderdeel van verder onderzoek, risico-analyse en grondwatermodellering kan worden geconcludeerd dat er geen sanering vereist is of dat er een saneringsplanmoet worden overeengekomen inclusief O&M-kosten van de waterzuiveringseenheid en extra kosten voor brongebied en sediment. Afhankelijk van de bron van de vervuiling kan worden aangetoond dat de Vennootschap niet verantwoordelijk is voor dit historische geval. Op basis van deze beoordeling heeft het management geconcludeerd dat het niet waarschijnlijk is dat een kasuitstroom vereist zal zijn om de saneringsverplichting af te wikkelen. Bovendien kan het bedrag van de eventuele verplichting niet met voldoende betrouwbaarheid worden gemeten en is de bron, degene die dus de verantwoordelijkheid draagt voor dit historische geval, onbekend. In overeenstemming met IAS 37 heeft het management geconcludeerd dat dit eenvoorwaardelijke verplichting is die moet worden vermeld.Toelichting 35. VerbintenissenEnergieOnze vaste prijsafspraken voor elektriciteit en gas, voor leveringen in 2024 en 2025, zijn gelijk aan \u20ac 4,2 miljoen per 31 december 2023, in vergelijking met een bedrag van \u20ac 5,2 miljoen per 31 december 2022 voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. KapitaaluitgavenOp 31 december 2023 zijn er uitstaande kapitaalverbintenissen van \u20ac 0,4 miljoen in vergelijking met \u20ac 2,5 miljoen op 31 december 2022 voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-142-4": {
"value": "Op een van de Europese productielocaties is een bodemverontreiniging geconstateerd. Als onderdeel van verder onderzoek, risico-analyse en grondwatermodellering kan worden geconcludeerd dat er geen sanering vereist is of dat er een saneringsplanmoet worden overeengekomen inclusief O&M-kosten van de waterzuiveringseenheid en extra kosten voor brongebied en sediment. Afhankelijk van de bron van de vervuiling kan worden aangetoond dat de Vennootschap niet verantwoordelijk is voor dit historische geval. Op basis van deze beoordeling heeft het management geconcludeerd dat het niet waarschijnlijk is dat een kasuitstroom vereist zal zijn om de saneringsverplichting af te wikkelen. Bovendien kan het bedrag van de eventuele verplichting niet met voldoende betrouwbaarheid worden gemeten en is de bron, degene die dus de verantwoordelijkheid draagt voor dit historische geval, onbekend. In overeenstemming met IAS 37 heeft het management geconcludeerd dat dit eenvoorwaardelijke verplichting is die moet worden vermeld.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-142-5": {
"value": "Op een van de Europese productielocaties is een bodemverontreiniging geconstateerd. Als onderdeel van verder onderzoek, risico-analyse en grondwatermodellering kan worden geconcludeerd dat er geen sanering vereist is of dat er een saneringsplanmoet worden overeengekomen inclusief O&M-kosten van de waterzuiveringseenheid en extra kosten voor brongebied en sediment. Afhankelijk van de bron van de vervuiling kan worden aangetoond dat de Vennootschap niet verantwoordelijk is voor dit historische geval. Op basis van deze beoordeling heeft het management geconcludeerd dat het niet waarschijnlijk is dat een kasuitstroom vereist zal zijn om de saneringsverplichting af te wikkelen. Bovendien kan het bedrag van de eventuele verplichting niet met voldoende betrouwbaarheid worden gemeten en is de bron, degene die dus de verantwoordelijkheid draagt voor dit historische geval, onbekend. In overeenstemming met IAS 37 heeft het management geconcludeerd dat dit eenvoorwaardelijke verplichting is die moet worden vermeld.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-152-4": {
"value": "Toelichting 15. VoorradenDe onderstaande tabel geeft een gedetailleerd overzicht van de totale voorraden per 31 december: (In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal voorraden voor 52.257 76.177voortgezette bedrijfsactiviteitenGrondstoffen en hulpstoffen 25.295 38.197Deels afgewerkte goederen 14.860 17.557Afgewerkte goederen 12.102 20.424De voorraden daalden van \u20ac 76,2 miljoen naar \u20ac 52,3 miljoen. De afname van de voorraden is in lijn met de lagere vraag en activiteit in 2023 in vergelijking met 2022, en meer aandacht voor werkkapitaal en lagere inkoopprijzen.De Groep verlaagde de voorziening voor verouderde voorraad in 2023 met \u20ac 0,3 miljoen in vergelijking met een stijging van \u20ac 2,9 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten in 2022, die is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van de resultatenrekening onder 'Gebruikte grondstoffen' en 'Voorraadwijzigingen in afgewerkte goederen en goederen in verwerking'. De som van de grondstofkosten en voorraadwijzigingen opgenomen als kosten in 2023 bedraagt \u20ac 135,2 miljoen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten, in vergelijking met \u20ac 151,9 miljoen in 2022.De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Senior Secured Notes en leningen, worden beschreven in de Toelichtingen 21 tot 22. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCostOfSalesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-154-6": {
"value": "Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593vorderingenHandels- en overige vorderingen 586 599(lange termijn)Overige vorderingen 586 599Handels- en overige vorderingen 28.377 24.994(korte termijn)Nettohandelsvorderingen 21.799 23.208 Handelsvorderingen 22.368 23.960 Min: Voorziening voor dubieuze (570) (752) debiteurenVooruitbetalingen en toe te rekenen 5.531 1.311opbrengstenOverige vorderingen 1.047 475De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt.De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gestegen van \u20ac 25,0 miljoen per 31 december 2022 naar \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023.De vooruitbetalingen en overlopende activa stegen met \u20ac 4,2 miljoen van \u20ac 1,3 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023. Deze stijging is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes.Per 31 december 2023 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 2,0 miljoen (tegenover \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2022).De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handelsvorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed.De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593 vorderingenEUR 11.537 7.429 USD 17.207 18.065 GBP 219 99 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwending van de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2022 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,8% 9,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 22.832 1.128 23.960\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 650 102 752Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2023 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,3% 6,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 21.167 1.202 22.368\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 497 73 570De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt:(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 Januari (752) (670)Verhoging van provisie voor verliezen op leningen die in de loop van het jaar in de (278) (295)resultatenrekening is opgenomenTijdens het jaar als oninbaar afgeschreven 35 60vorderingenTeruggenomen bedragen 405 175Wisselkoersverschil 19 (21)Per 31 december (570) (752)Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan.De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2023 houdt de Groep geen zekerheden aan (kredietbrieven en corporate- of bankgaranties).",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-154-7": {
"value": "Toelichting 16. Handels- en overige vorderingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593vorderingenHandels- en overige vorderingen 586 599(lange termijn)Overige vorderingen 586 599Handels- en overige vorderingen 28.377 24.994(korte termijn)Nettohandelsvorderingen 21.799 23.208 Handelsvorderingen 22.368 23.960 Min: Voorziening voor dubieuze (570) (752) debiteurenVooruitbetalingen en toe te rekenen 5.531 1.311opbrengstenOverige vorderingen 1.047 475De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen benadert de boekwaarde ervan aangezien het verdisconteringseffect niet significant is. Als onderdeel van haar normale bedrijfsuitoefening heeft de Groep ingeschreven op non-recourse factoringovereenkomsten met financi\u00eble partijen. De Groep heeft de vorderingen waarvoor vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom werden overgedragen, met uitzondering van de reserves die nog op de balans staan, uitgeboekt.De kortlopende handels- en overige vorderingen zijn gestegen van \u20ac 25,0 miljoen per 31 december 2022 naar \u20ac 28,4 miljoen per 31 december 2023.De vooruitbetalingen en overlopende activa stegen met \u20ac 4,2 miljoen van \u20ac 1,3 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 5,5 miljoen per 31 december 2023. Deze stijging is voornamelijk het gevolg van de financieringskosten in het kader van de herfinanciering van onze Senior Secured Notes.Per 31 december 2023 waren de vervallen netto handelsvorderingen goed voor \u20ac 2,0 miljoen (tegenover \u20ac 2,0 miljoen per 31 december 2022).De Groep maakt gebruik van kredietverzekeringen in Europa om het kredietrisico dat verbonden is aan handelsvorderingen over te dragen. Bovendien is onze handelsvorderingenportefeuille zeer gediversifieerd, zowel op het gebied van segmentatie als klantenbestand, wat het kredietrisico beperkt. De kredietkwaliteit van de handelsvorderingen die noch vervallen zijn, noch een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, is goed.De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Groep worden uitgedrukt in de volgende valuta\u2019s:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal handels- en overige 28.963 25.593 vorderingenEUR 11.537 7.429 USD 17.207 18.065 GBP 219 99 De Groep monitort de recupereerbaarheid van handels- en overige vorderingen op basis van een beoordeling per geval. Daarnaast heeft de Groep IFRS 9 toegepast door aanwending van de gewijzigde retrospectieve methode, door gebruik te maken van de vereenvoudigde benadering van de norm en berekende ECL's (verwachte kredietverliezen) op basis van de verwachte kredietverliezen over de volledige levensduur. De Groep heeft een voorzieningenmatrix opgesteld. De handelsvorderingen zijn ingedeeld volgens gemeenschappelijke kenmerken die representatief zijn voor het vermogen van de klant om te betalen (op basis van de geografische regio en het type klanten, zoals detailhandel, groothandel of bouw & constructie en de status van wanbetaling). De voorzieningenmatrix is gebaseerd op de voorspelde wanbetalingspercentages die zijn gepubliceerd door Moody\u2019s, en is aangepast met schaalfactoren om verschillen te weerspiegelen in de visie van de Groep op de huidige en voorspelde economische omstandigheden en de historische omstandigheden. Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2022 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,8% 9,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 22.832 1.128 23.960\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 650 102 752Niet Per 31 december Meer dan verschuldigd 2023 voor 15 dagen of minder dan Totaalvoortgezette na de 15 dagen na de bedrijfsactiviteitenvervaldagvervaldagVerwacht 2,3% 6,0%verliespercentageBrutoboekwaarde 21.167 1.202 22.368\u2013 handelsvorderingenKredietverliezen 497 73 570De bewegingen van de voorziening voor dubieuze debiteuren van de Groep met betrekking tot handelsvorderingen zijn als volgt:(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 Januari (752) (670)Verhoging van provisie voor verliezen op leningen die in de loop van het jaar in de (278) (295)resultatenrekening is opgenomenTijdens het jaar als oninbaar afgeschreven 35 60vorderingenTeruggenomen bedragen 405 175Wisselkoersverschil 19 (21)Per 31 december (570) (752)Het aanleggen en vrijgeven van voorzieningen voor vorderingen die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, werd opgenomen in \u2018Overige inkomsten/kosten\u2019 in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Bedragen die ten laste worden gebracht van de voorziening worden doorgaans afgeschreven wanneer niet verwacht wordt dat nog bijkomende geldmiddelen gerecupereerd zullen worden. De andere klassen in handels- en overige vorderingen bevatten geen activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan.De maximale blootstelling aan kredietrisico op de verslagdatum is de boekwaarde van elke hierboven vermelde klasse van vordering. Per 31 december 2023 houdt de Groep geen zekerheden aan (kredietbrieven en corporate- of bankgaranties).Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over kredietrisicoOns kredietrisico wordt voor de hele Groep samen beheerd. We beoordelen de kredietkwaliteit van de klant, rekening houdend met zijn financi\u00eble positie, de ervaringen uit het verleden en andere factoren. Er worden individuele kredietlimieten vastgesteld op basis van ervaringen uit het verleden, een grondig inzicht in de klant en in nauwe samenwerking met de manager van de business unit. Deze kredietlimieten worden regelmatig beoordeeld door de managers van de business unit en door het financieel management. Daarnaast hebben wij een kredietverzekering afgesloten om een groot deel van het wanbetalingsrisico te dekken. Tot slot wordt het kredietrisico ook beperkt door non-recourse factoringovereenkomsten voor de handelsvorderingen, waarbij het kredietrisico is overgedragen aan de tegenpartij. De handelsvorderingen zijn gespreid over een aantal landen en tegenpartijen. De handelsvorderingen zijn niet sterk geconcentreerd. Voor afgeleide financi\u00eble activa wordt de kredietkwaliteit beoordeeld op basis van de rating van de tegenpartij volgens Fitch. Al onze valutatermijncontracten zijn \u2018over-the-counter contracten\u2019 en hebben een financi\u00eble instelling als tegenpartij.De wanbetalingspercentages voor 2023 en 2022 lagen niet hoger dan 1%.Het teveel aan liquiditeiten wordt herbelegd voor zeer korte periodes en wordt gespreid over een beperkt aantal banken die allemaal beschikken over een bevredigende kredietrating. Voor kasmiddelen op bankrekeningen en kortlopende bankdeposito\u2019s geeft de onderstaande tabel een overzicht van de kredietratings voor banken die door de Groep worden gebruikt.(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal liquide middelen voor 35.812 38.488 voortgezette bedrijfsactiviteitenAA-rating 6.582 20A-rating 29.231 38.468 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-162-5": {
"value": "Toelichting 17. Liquide middelen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal liquide middelen 35.812 38.488 Liquide middelen bij de bank en in kas 28.481 24.009 Liquide middelen in 7.331 14.479 dochterondernemingen buiten de EUWaarvan in landen met wettelijke - -beperkingenDe kredietkwaliteit van de banken en financi\u00eble instellingen is beschreven in Toelichting 26. De activa van de Groep die in onderpand gegeven zijn als waarborg voor de Senior Secured Notes en leningen, worden beschreven in Toelichtingen 21 en 22. Toelichting 24. Nettoschuld-reconciliatieDe volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten Liquide middelen(In duizend \u20ac) Senior Senior Lease- Lease- Super Totaal Liquide Totaal Secured Secured verplicht-verplicht-Senior financi\u00eble middelenfinanci\u00eble Notes met Notes ingen met ingen met RCFbrutoschuldnetto- verval-met verval- verval- schulddatum na 1 verval-datum na 1 datum binnen jaardatum jaar1 jaarbinnen 1 jaarNettoschuld per (132.489) (3.479) (42.004) (8.849) (82) (186.903) 38.488 (148.415)31 december 2022Kasstromen - - - - - - (2.676) (2.676)Terugbetalingen van - - - 8.242 - 8.242 - 8.242leningen met derdenAndere non-cash 130.650 (131.869) 6.984 (8.246) 3 (2.479) - (2.479)bewegingen (inclusief wisselkoersbewegingen)Nettoschuld per (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 35.812 (145.328)31 december 2023De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de halfjaarlijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de herclassificatie van \u20ac 132,0 miljoen van lange termijn naar korte termijn, de halfjaarlijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 1,3 miljoen) gedurende de periode en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 0,1 miljoen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-164-2": {
"value": "Toelichting 18. Maatschappelijk kapitaal en uitgiftepremieHet wettelijk uitgegeven maatschappelijk kapitaal van de Groep bedraagt \u20ac 252,9 miljoen, onderverdeeld in 35.943.396 gewone aandelen zonder nominale waarde. Alle door de Groep uitgegeven aandelen zijn volledig volgestort, alsook een uitgiftepremie van \u20ac 65,7 miljoen. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-164-3": {
"value": "Toelichting 18. Maatschappelijk kapitaal en uitgiftepremieHet wettelijk uitgegeven maatschappelijk kapitaal van de Groep bedraagt \u20ac 252,9 miljoen, onderverdeeld in 35.943.396 gewone aandelen zonder nominale waarde. Alle door de Groep uitgegeven aandelen zijn volledig volgestort, alsook een uitgiftepremie van \u20ac 65,7 miljoen. Toelichting 19. Overige niet-gerealiseerde resultatenDe componenten van \u2018Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten\u2019 (OCI of \u2018Other comprehensive income\u2019) zijn posten van inkomsten en kosten (inclusief herclassificatie-aanpassingen) die niet zijn opgenomen in het overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten, zoals vereist of toegelaten door andere IFRS-normen. De Groep heeft overige niet-gerealiseerde resultaten die voornamelijk verband houden met de herwaardering van toegezegde personeelsvoordelen na tewerkstelling, de winsten en verliezen die voortkomen uit de omzetting van de jaarrekening van buitenlandse entiteiten en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten.De bewegingen van de overige niet-gerealiseerde resultaten zijn samengevat in onderstaande tabel(In duizend \u20ac) 2023 2022Posten in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die later kunnen worden (970) 3.559 geherclassificeerd naar de resultatenrekeningGecumuleerde omzettingsreserves per 31 december (970) 3.559 Gecumuleerde omzettingsreserves bij het begin van de periode 3.559 (6.655)Wisselkoersverschillen bij het omzetten van buitenlandse activiteiten (4.529) 10.214 Gecumuleerde wijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten per 31 - -december Gecumuleerde wijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten bij het begin van - (152)de periodeWijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten tijdens de periode - 152 Posten in niet-gerealiseerde resultaten die niet zullen worden geherclassificeerd 2.254 2.307 naar de resultatenrekeningWijzigingen in uitgestelde belastingen per 31 december (739) (699)Wijzigingen in uitgestelde belastingen bij het begin van de periode (699) (967)Wijzigingen in uitgestelde belastingen tijdens de periode (40) 268 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen per 31 december 2.993 3.007 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen bij het begin van de periode 3.007 2.938 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen tijdens de periode (13) 68 Totaal overige niet-gerealiseerde resultaten voor voortgezette bedrijfsactiviteiten 1.283 5.866 per 31 decemberDe mutatie in de wisselkoersverschillen bij de omrekening van buitenlandse activiteiten weerspiegelt de wisselkoersschommelingen van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro.Toegezegde verplichtingen uit hoofde van personeelDe Groep werkt met toegezegde-pensioenregelingen (DB). De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. In het verleden hebben verschillende verzekeringsmaatschappijen beslist om de technische intrestvoet op groepsverzekeringscontracten te verminderen tot een niveau dat lager lag dan het minimumrendement dat gewaarborgd werd door de wet voor Belgische toegezegde-pensioenregelingen (DC). Omdat de werkgever de wettelijke minimumopbrengst van deze regelingen moet garanderen, worden niet alle actuari\u00eble en beleggingsrisico\u2019s met betrekking tot deze regelingen overgedragen naar de verzekeringsmaatschappij of het pensioenfonds die/dat deze regelingen beheert. Daarom voldoen deze regelingen niet aan de definitie van toegezegde-bijdrageregelingen (DC) volgens IFRS en zouden deze standaard moeten geclassificeerd worden als toegezegde-pensioenregelingen (DB). Zie Toelichting 27 voor meer informatie.De verplichting werd gewaardeerd met behulp van een disconteringsvoet van 2,65% voor 2023 en 3,50% voor 2022.Uitgestelde belastingenDe veranderingen in de pensioenverplichtingen be\u00efnvloeden ook de uitgestelde belastingen. Wanneer de veranderingen in pensioenverplichtingen worden opgenomen via de Overige niet-gerealiseerde resultaten, wordt de gerelateerde uitgestelde belasting eveneens opgenomen in de Overige niet-gerealiseerde resultaten.Toelichting 20. Overgedragen resultaten(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 januari voor voortgezette bedrijfsactiviteiten (191.208) (15.140)1Wijziging in consolidatiekring- (162.770)In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde 6 (12)betalingsregelingenWinst / (verlies) voor het jaar toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten (11.095) (13.287)Per 31 december (202.298) (191.208)1 De wijziging in consolidatiekring weerspiegelt de overdracht van de elementen van de niet-gerealiseerde resultaten uit stopgezette bedrijfsactiviteiten naar de Overgedragen resultaten van de Groep op de datum van voltooiing van de Desinvestering, zonder valutaomzettingsaanpassingen die worden gerecycleerd via de winst-en-verliesrekeningDe overdragen resultaten mogen onder de aandeelhouders verdeeld worden bij beslissing van een algemene aandeelhoudersvergadering, rekening houdend met de beperkingen zoals gedefinieerd in de Senior Secured Debt Facilities en de beperkingen opgelegd door de wet. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-165-3": {
"value": "Toelichting 19. Overige niet-gerealiseerde resultatenDe componenten van \u2018Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten\u2019 (OCI of \u2018Other comprehensive income\u2019) zijn posten van inkomsten en kosten (inclusief herclassificatie-aanpassingen) die niet zijn opgenomen in het overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten, zoals vereist of toegelaten door andere IFRS-normen. De Groep heeft overige niet-gerealiseerde resultaten die voornamelijk verband houden met de herwaardering van toegezegde personeelsvoordelen na tewerkstelling, de winsten en verliezen die voortkomen uit de omzetting van de jaarrekening van buitenlandse entiteiten en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten.De bewegingen van de overige niet-gerealiseerde resultaten zijn samengevat in onderstaande tabel(In duizend \u20ac) 2023 2022Posten in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die later kunnen worden (970) 3.559 geherclassificeerd naar de resultatenrekeningGecumuleerde omzettingsreserves per 31 december (970) 3.559 Gecumuleerde omzettingsreserves bij het begin van de periode 3.559 (6.655)Wisselkoersverschillen bij het omzetten van buitenlandse activiteiten (4.529) 10.214 Gecumuleerde wijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten per 31 - -december Gecumuleerde wijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten bij het begin van - (152)de periodeWijzigingen in de re\u00eble waarde van hedging-instrumenten tijdens de periode - 152 Posten in niet-gerealiseerde resultaten die niet zullen worden geherclassificeerd 2.254 2.307 naar de resultatenrekeningWijzigingen in uitgestelde belastingen per 31 december (739) (699)Wijzigingen in uitgestelde belastingen bij het begin van de periode (699) (967)Wijzigingen in uitgestelde belastingen tijdens de periode (40) 268 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen per 31 december 2.993 3.007 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen bij het begin van de periode 3.007 2.938 Wijzigingen in provisie pensioenverplichtingen tijdens de periode (13) 68 Totaal overige niet-gerealiseerde resultaten voor voortgezette bedrijfsactiviteiten 1.283 5.866 per 31 decemberDe mutatie in de wisselkoersverschillen bij de omrekening van buitenlandse activiteiten weerspiegelt de wisselkoersschommelingen van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro.Toegezegde verplichtingen uit hoofde van personeelDe Groep werkt met toegezegde-pensioenregelingen (DB). De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. In het verleden hebben verschillende verzekeringsmaatschappijen beslist om de technische intrestvoet op groepsverzekeringscontracten te verminderen tot een niveau dat lager lag dan het minimumrendement dat gewaarborgd werd door de wet voor Belgische toegezegde-pensioenregelingen (DC). Omdat de werkgever de wettelijke minimumopbrengst van deze regelingen moet garanderen, worden niet alle actuari\u00eble en beleggingsrisico\u2019s met betrekking tot deze regelingen overgedragen naar de verzekeringsmaatschappij of het pensioenfonds die/dat deze regelingen beheert. Daarom voldoen deze regelingen niet aan de definitie van toegezegde-bijdrageregelingen (DC) volgens IFRS en zouden deze standaard moeten geclassificeerd worden als toegezegde-pensioenregelingen (DB). Zie Toelichting 27 voor meer informatie.De verplichting werd gewaardeerd met behulp van een disconteringsvoet van 2,65% voor 2023 en 3,50% voor 2022.Uitgestelde belastingenDe veranderingen in de pensioenverplichtingen be\u00efnvloeden ook de uitgestelde belastingen. Wanneer de veranderingen in pensioenverplichtingen worden opgenomen via de Overige niet-gerealiseerde resultaten, wordt de gerelateerde uitgestelde belasting eveneens opgenomen in de Overige niet-gerealiseerde resultaten.Toelichting 20. Overgedragen resultaten(In duizend \u20ac) 2023 2022Per 1 januari voor voortgezette bedrijfsactiviteiten (191.208) (15.140)1Wijziging in consolidatiekring- (162.770)In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde 6 (12)betalingsregelingenWinst / (verlies) voor het jaar toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten (11.095) (13.287)Per 31 december (202.298) (191.208)1 De wijziging in consolidatiekring weerspiegelt de overdracht van de elementen van de niet-gerealiseerde resultaten uit stopgezette bedrijfsactiviteiten naar de Overgedragen resultaten van de Groep op de datum van voltooiing van de Desinvestering, zonder valutaomzettingsaanpassingen die worden gerecycleerd via de winst-en-verliesrekeningDe overdragen resultaten mogen onder de aandeelhouders verdeeld worden bij beslissing van een algemene aandeelhoudersvergadering, rekening houdend met de beperkingen zoals gedefinieerd in de Senior Secured Debt Facilities en de beperkingen opgelegd door de wet. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-169-5": {
"value": "Toegezegde verplichtingen uit hoofde van personeelDe Groep werkt met toegezegde-pensioenregelingen (DB). De wijzigingen in pensioenverplichtingen worden verwerkt in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wanneer de wijzigingen betrekking hebben op een verandering in de actuari\u00eble aannames van het ene jaar op het andere. In het verleden hebben verschillende verzekeringsmaatschappijen beslist om de technische intrestvoet op groepsverzekeringscontracten te verminderen tot een niveau dat lager lag dan het minimumrendement dat gewaarborgd werd door de wet voor Belgische toegezegde-pensioenregelingen (DC). Omdat de werkgever de wettelijke minimumopbrengst van deze regelingen moet garanderen, worden niet alle actuari\u00eble en beleggingsrisico\u2019s met betrekking tot deze regelingen overgedragen naar de verzekeringsmaatschappij of het pensioenfonds die/dat deze regelingen beheert. Daarom voldoen deze regelingen niet aan de definitie van toegezegde-bijdrageregelingen (DC) volgens IFRS en zouden deze standaard moeten geclassificeerd worden als toegezegde-pensioenregelingen (DB). Zie Toelichting 27 voor meer informatie.De verplichting werd gewaardeerd met behulp van een disconteringsvoet van 2,65% voor 2023 en 3,50% voor 2022.Uitgestelde belastingenDe veranderingen in de pensioenverplichtingen be\u00efnvloeden ook de uitgestelde belastingen. Wanneer de veranderingen in pensioenverplichtingen worden opgenomen via de Overige niet-gerealiseerde resultaten, wordt de gerelateerde uitgestelde belasting eveneens opgenomen in de Overige niet-gerealiseerde resultaten.Toelichting 27. Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningenDe Groep past een pensioenregeling toe en voorziet ook in pensioenverplichtingen. Deze voordelen werden gewaardeerd in overeenstemming met de herziene IAS 19 en de gehanteerde grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep zoals beschreven in Toelichting 1.20. De verplichting werd gewaardeerd door gebruik te maken van een disconteringsvoet van respectievelijk 2,65% en 3,50% in 2023 en 2022. De jaarlijkse pensioenkosten met betrekking tot de pensioenregeling worden vermeld in Toelichting 6.De verplichtingen aan personeelsverloningen die in de jaarrekening worden opgenomen, staan hieronder beschreven:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal verplichtingen aan personeelsbeloningen voor 169 165voortgezette bedrijfsactiviteitenPensioenregelingen 151 140Brugpensioenen 19 25Totaal verplichtingen aan personeelsbeloningen voor 169 165voortgezette bedrijfsactiviteitenLange termijn 159 150Korte termijn 11 15Pensioenregelingen: overzichtEr werden pensioenregelingen opgesteld voor het management en deze worden gefinancierd door werkgeversbijdragen die toenemen afhankelijk van de anci\u00ebnniteit (basisbijdrage van 3,75% van het pensioengevend salaris; dit stijgt met 0,5% voor elke 5 jaar anci\u00ebnniteit binnen de Groep tot een maximumbijdrage van 5,75%). De regeling bevat ook een voordeel voor 'overlijden tijdens dienstverband\u2019 dat oploopt tot tweemaal het pensioengevend salaris. Er werden verschillende pensioenregelingen opgezet voor de bedienden en deze worden gefinancierd door vaste werkgeversbijdragen. Daarnaast wordt, als onderdeel van de bonusregelingen voor leden van het management, een deel van de bonus toegekend via werkgeversbijdragen aan een pensioenregeling. De in de balans opgenomen verplichting in verband met toegezegde-pensioenregelingen is de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen.Pensioenregelingen: waarderingsmethodeDe pensioen- en bonusregelingen zoals hierboven beschreven, werden ingedeeld als \u2018defined benefit\u2019. De waardering van de pensioen- en bonusregelingen werd uitgevoerd in overeenstemming met IAS 19. We verwijzen naar Toelichting 1.20 voor de gebruikte waarderingsmethode. De verplichting is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarde van de toegezegde-pensioenregeling (\u2018defined benefit obligation\u2019), rekening houdend met het minimumrendement en een disconteringsfactor, verminderd met de re\u00eble waarde van de activa van de regelingen op de relevante datum. Pensioenregelingen: belangrijkste waarderingsaannamesDe belangrijkste aannames die gebruikt worden om de waardering uit te voeren, staan hieronder beschreven:(In duizend \u20ac) 2023 2022Disconteringsvoet BE 2,65% 3,50%Pensioenleeftijd 65 jaar 65 jaarMortaliteit MR/FR-5 MR/FR-5Voor het jaar dat eindigde op 31 december 2023 bedraagt de verplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen, rekening houdend met het belastingeffect, \u20ac 2,1 miljoen (2022: \u20ac 2,1 miljoen) en de compensatie door activa van de regeling \u20ac 2,0 miljoen (2022: \u20ac 2,0 miljoen). Toelichting 28. Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden (In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal overige wedde-. salaris- en sociaal gerelateerde 14.444 17.161schulden voor voortgezette bedrijfsactiviteitenVakantiegeld 5.537 5.361Socialezekerheidspremies 2.105 2.341Lonen en wedden 5.953 7.308Brugpensioenen 11 15Groepsverzekering 37 30Ingehouden belastingen 374 1.186Overige 428 921Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden zijn gedaald van \u20ac 17,2 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 14,4 miljoen per 31 december 2023. Deze daling is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen.Toelichting 29. Voorzieningen voor overige verplichtingen en kosten Verplichting tot terugtrekking (In duizend \u20ac)Garantie Totaalvan activa (ARO)Per 1 januari 2023 voor voortgezette 1.034 1.141 2.176bedrijfsactiviteitenAanschaffingen 19 115 134Teruggenomen - - -bedragenWisselkoersverschillen (37) (44) (80)Per 31 december 2023 voor voortgezette 1.017 1.212 2.229bedrijfsactiviteiten (In duizend \u20ac) 2023 Lange termijn 2.229 Korte termijn -2.229De voorziening voor overige risico's en kosten blijft stabiel op \u20ac 2,2 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2023.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-173-4": {
"value": "Toelichting 21. Senior Secured Notes(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal Senior Secured Notes voor 137.041 132.355voortgezette bedrijfsactiviteitenLanglopend deel 1.839 130.745Waarvan: brutoschuld 1.839 132.489Waarvan: geactiveerde - (1.744)financieringskostenKortlopend deel 135.203 1.611Waarvan: opgebouwde intresten 3.388 3.355Waarvan: geactiveerde (145) (1.744)financieringskostenWaarvan: brutoschuld 131.960 -Op 3 augustus 2015 heeft LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l.) een totaalbedrag van \u20ac 290,0 miljoen uitgegeven aan Senior Secured Notes met een intrestvoet van 7,75% als onderdeel van de financiering van de overname van Balta Finance S.\u00e0 r.l. en haar dochterondernemingen. De vervaldatum van de Senior Secured Notes was 15 september 2022. In juni, juli en augustus 2017 heeft de Groep een gedeeltelijke terugbetaling uitgevoerd van in totaal \u20ac 55,1 miljoen. De Groep kondigde op 2 februari 2021 aan dat ze een overeenkomst heeft gesloten met obligatiehouders die ong. 52% vertegenwoordigen van de totale hoofdsom van de 7,75% Senior Secured Notes met vervaldag in 2022 (de \u2018Bestaande Notes\u2019), uitgegeven door LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l. (de Emmitent)) om hun Bestaande Notes op te nemen in een ruilbod (het \u2018Ruilbod\u2019) voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019), om te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de indenture die de Bestaande Notes regelt (de \u2018Bestaande Indenture\u2019) door middel van een verzoek om toelating (\u2018Verzoek om Toelating\u2019) en om het begin te ondersteunen van een plan van regeling (het \u2018Plan\u2019) krachtens Deel 26 van de Britse Companies Act 2006 of een analoog wettelijk proces in het Verenigd Koninkrijk (het \u2018Verzoek om een Plan\u2019).Op 3 maart 2021 was de Groep verheugd te kunnen aankondigen dat ze voldoende steun heeft ontvangen voor het Ruilbod om het te implementeren zonder een plan van regeling te moeten toepassen. In aanmerking komende houders van de Bestaande Notes hadden op geldige wijze \u20ac 233.061.300 opgenomen (en niet op geldige wijze teruggetrokken) in de totale hoofdsom (goed voor 99,22%) om hun Bestaande Notes om te ruilen voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019) of cash en te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de Bestaande Indenture door middel van het Verzoek om Toelating. Bijgevolg werd de Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen verder verlengd tot 30 juni 2024.De intresten op de Senior Secured Notes bedragen 7,75% per jaar en zijn halfjaarlijks betaalbaar op 15 maart en 15 september van elk jaar, te beginnen op 15 maart 2016. Als onderdeel van de bovengenoemde verlenging werd een PIK-rente van 1% per jaar toegevoegd.Op 4 april 2022 heeft de Emittent een inschrijvingsaanbod en een toelatingsverzoek gedaan met betrekking tot zijn op dat ogenblik uitstaande \u20ac 234.027.888 in hoofdsom van de Senior Secured Notes, samen met een gelijktijdige private plaatsing van de Senior Secured Notes aan een bestaande obligatiehouder. Meer dan 90% van de houders van de hoofdbedragen van de Notes heeft deelgenomen aan het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek, wat heeft geleid tot een nieuwe financiering voor een totaalbedrag van \u20ac 130 miljoen van de Senior Secured Notes, met vervaldag in December 2024 inbegrip van de Senior Secured Notes uitgegeven in het kader van de private plaatsing en de hierna vermelde wijzigingen.In het kader van het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek heeft de Emittent ook bepaalde wijzigingen aangebracht aan de Indenture, onder meer het verlagen van de a\ufb02ossingsprijs van de Senior Secured Notes gedurende de periode op of na 15 maart 2023 tot (maar met uitsluiting van) de datum van a\ufb02ossing, tot 100% van de hoofdsom daarvan plus opgebouwde en onbetaalde intrest en Aanvullende Bedragen.De kosten die verbonden zijn aan de uitgifte van Senior Secured Notes werden opgenomen in de boekwaarde en worden afgeschreven in de winst-en-verliesrekening over de periode van de schuld in overeenstemming met de effectieve-rentemethode. Hieruit volgt dat het bedrag van geactiveerde financieringskosten uitgegeven gedurende 2022 gelijk is aan \u20ac 2,8 miljoen. Dit bedrag wordt grotendeels veroorzaakt door de eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de voormalige Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 van \u20ac 1,3 miljoen in de resultatenrekening, terwijl een bedrag van \u20ac 5,1 miljoen aan financieringskosten is geactiveerd met betrekking tot de herfinanciering via de \u20ac 120 miljoen equivalente nieuwe termijnfaciliteit.Het kortlopende deel van de schuld in verband met de Senior Secured Notes heeft betrekking op de opgebouwde rente die betaalbaar is op de volgende rentebetalingsdatum, de PIK-rente, het deel van de geactiveerde financieringskosten dat de komende maand zal worden afgeschreven via de resultatenrekening, alsook het volledige bedrag van de brutoschuld van de Senior Secured Notes met initi\u00eble vervaldatum op 31 december 2024.De zekerheidsovereenkomsten die in het verleden werden gesloten, blijven van kracht, waardoor de Senior Secured Notes en de opgebouwde intresten op de Senior Secured Notes collectief zijn gewaarborgd. Onder de Senior Secured Notes Indenture is de Groep onderworpen aan driemaandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. De Senior Secured Notes worden gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde op een aantal activa die voornamelijk betrekking hebben op aandelen van de borgverstrekkers en bepaalde intragroepsleningen en -vorderingen van de borgverstrekkers. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. De Groep behoudt de volledige eigendoms- en exploitatierechten van de in onderpand gegeven activa. In geval van niet-terugbetaling van de Senior Secured Notes en de daarmee verbonden intrestbetalingen, kunnen de obligatiehouders de in onderpand gegeven activa terugvorderen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.De zekerheden waarborgen ook de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 22) en bepaalde hedging-verplichtingen. Overeenkomstig de voorwaarden van de Intercreditor Agreement, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Alle dergelijke opbrengsten zullen, nadat alle verplichtingen krachtens de Super Senior Revolving Credit Facility en dergelijke hedging-verplichtingen werden terugbetaald, op een pro rata manier gebruikt worden om alle verplichtingen zoals aangegaan onder de Indenture en iedere andere verplichting die toegelaten en verzekerd werd door het onderpand volgens de Indenture, terug te betalen op een gelijkwaardige en proportionele basis.Op 8 december 2023 kondigde de Groep aan dat haar dochteronderneming LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. definitieve documenten had ondertekend voor een nieuwe gecommitteerde termijnfaciliteit van \u20ac 120 miljoen (beschikbaar in EUR en USD) (de 'Termijnfaciliteit') verstrekt door Blantyre Capital Limited. De opbrengsten van de faciliteit zouden worden gebruikt om de uitstaande Senior Secured Notes van de Groep terug te betalen. De looptijd van de Termijnfaciliteit is 4 jaar met de optie om de looptijd met 1 jaar te verlengen. De Groep heeft ook toestemming gekregen van obligatiehouders die in totaal ongeveer 75% van zijn totale uitstaande Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de 'SSN '24') houden om SSN '24 terug te kopen tegen een prijs die gelijk is aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag wordt afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen onder de Indenture.De rente op de termijnfaciliteit bedraagt 6% per jaar voor de EUR-schijf en 7% per jaar voor de USD-schijf. De rente wordt elk kwartaal achteraf betaald in februari, mei, augustus en november, te beginnen op 2 mei 2024. Naast de contante rente is een PIK-rente van 5% per jaar van toepassing op zowel de EUR- als de USD-schijven. De PIK-rente is onderworpen aan een op schuldgraad gebaseerde margestaffel en kan dus in elk geval met nog eens 2,00% per jaar stijgen wanneer bepaalde financi\u00eble ratio's worden overschreden. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet.De Termijnfaciliteit voorziet de kredietverstrekker ook van voorwaardelijke waarderechten gekoppeld aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV. De voorwaardelijke waarderechten geven de geldschieter het recht om een contante betaling te ontvangen of, naar keuze van de Groep (afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen, bij bepaalde gebeurtenissen, gelijk aan 20% van de vermogenswaarde van het bedrijf boven een bepaalde drempel (de 'Drempel'). Deze gebeurtenissen die aanleiding geven tot de betalingen onder de voorwaardelijke waarderechten zijn: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, de vennootschap; en (ii) naar keuze van de houder van de voorwaardelijke waarderechten in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit van bepaalde bestaande houders die momenteel meer dan een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van de Vennootschap houden ('toegestane houders') daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of personen die in onderlinge overeenstemming handelen meer aandelen in de Vennootschap verwerft of verwerven dan de toegestane houders. De houders hebben ook de optie om hun voorwaardelijke waarderechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De Drempel wordt gedefinieerd als anderhalf keer de gemiddelde dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de aandelen gedurende de 60 handelsdagen voorafgaand aan de afsluiting van de financiering.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.Toelichting 22. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel geeft een overzicht van de bank- en overige leningen die bestonden op 31 december 2023 en 31 december 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal bank- en overige leningen voor voortgezette 43.652 50.350 bedrijfsactiviteitenNiet-kortlopend deel voor 34.778 41.590 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 20.375 25.577 Sale-and-leaseback verplichtingen 14.645 16.427 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (242) (290)tot de sale-and-leasebackGeactiveerde financieringskosten - (124)met betrekking tot SSRCFKortlopend deel voor 8.875 8.760 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 6.757 6.872 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.096 1.978 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (48) (48)tot de sale-and-leasebackSuper Senior RCF (SSRCF) 80 82 Geactiveerde financieringskosten (10) (124)met betrekking tot SSRCFWat de financieringsovereenkomsten van de groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (met uitsluiting van IFRS 16 behalve voor sale-and-leaseback). BankleningenOp 3 augustus 2015 hebben LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. en LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een overeenkomst van zes jaar afgesloten die voorziet in een Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 40,0 miljoen; deze werd in 2016 verhoogd tot \u20ac 45,0 miljoen, in 2017 tot \u20ac 68,0 miljoen en uiteindelijk in januari 2020 opnieuw verlaagd naar \u20ac 61,0 miljoen.Op 18 juli 2017 heeft de Groep opnieuw onderhandeld over de overeenkomst en gunstigere commerci\u00eble voorwaarden verkregen voor haar Europese Super Senior Revolving Credit Facility, waaronder een verlaging van de oorspronkelijke marge van 3,75% per jaar in augustus 2015 naar een gemiddelde marge van minder dan 2,00% per jaar op de actuele schuldgraad. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde over het onderpand dat ook de Senior Secured Notes en de garanties waarborgt. In het kader van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kan een kredietverstrekker een nevenfaciliteit, zoals bankvoorschotten, garanties, kortetermijnleningen, derivaten of valutafaciliteiten, ter beschikking stellen aan een kredietnemer of een gelieerde onderneming van een kredietnemer, mits aan bepaalde opschortende voorwaarden is voldaan, in plaats van zijn gehele of gedeeltelijke niet-benutte verbintenis uit hoofde van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility. Bedragen opgenomen onder de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kunnen gebruikt worden voor werkkapitaal en andere algemene bedrijfsdoeleinden van de Beperkte Groep (zoals vastgelegd in het contract), operationele herstructureringen of toegelaten reorganisaties van de Groep. De overeenkomst bevat gebruikelijke en bepaalde specifieke bevestigende leningsconvenanten en beperkende convenanten, zoals een 'springende' financi\u00eble convenant\u2019 (op basis van de totale nettoschuldgraad) en een jaarlijkse garantiedekkingstoets. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt eveneens gegarandeerd door elke borgverstrekker. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. Overeenkomstig de voorwaarden van de overeenkomst tussen kredietverstrekkers, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Op 9 oktober 2020 heeft de Groep overeenkomsten ondertekend met elk van haar kredietverstrekkers krachtens haar bestaande Europese Super Senior Revolving Credit Facility om de vervaldatum te wijzigen en te verlengen van 11 augustus 2021 tot minstens 30 juni 2022. De vervaldatum werd verder verlengd tot 30 juni 2024 na de succesvolle wijziging en verlenging van de Senior Secured Notes zoals beschreven in Toelichting 21. Per 4 april 2022 werd de European Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen afgelost en vervangen door een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.In het kader van de herfinanciering van de Groep heeft LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. op 11 januari 2024 definitieve documenten ondertekend voor een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility (de 'nieuwe RCF') van \u20ac 20 miljoen, ter vervanging van de Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen met vervaldatum 30 juni 2024. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn van 3,5 jaar na afronding van de herfinanciering, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de termijnfaciliteit tegelijkertijd ook wordt verlengd.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.FactoringIn het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomst, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans.In 2023 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 5,8 miljoen) (2022: \u20ac 5,0 miljoen).Toelichting 23. LeasesDe leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 50,5 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023. Op het einde van 2023 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 27,1 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep past verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,8%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 7,7%.De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2023 waren er geen verlieslatende overeenkomsten.Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst.Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2023: IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackPer 31 december 32.449 18.066 50.5152022Aanschaffingen 1.919 351 2.270Verkopen - - -Financieringskosten - 48 48Aangroei van intrest 1.283 479 1.762Betalingen (7.702) (2.493) (10.195)Wisselkoerseffect (817) - (817)Per 31 december 27.132 16.451 43.5832023IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackKortlopende 6.757 2.048 8.805leaseverplichtingenLanglopende 20.375 14.402 34.778leaseverplichtingenTotaal 27.132 16.451 43.583leaseverplichtingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 43.873 50.854(exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 8.853 8.849Langer dan 1 jaar en niet langer dan 29.066 33.9245 jaarLanger dan 5 jaar 5.954 8.080De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen.Toelichting 24. Nettoschuld-reconciliatieDe volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten Liquide middelen(In duizend \u20ac) Senior Senior Lease- Lease- Super Totaal Liquide Totaal Secured Secured verplicht-verplicht-Senior financi\u00eble middelenfinanci\u00eble Notes met Notes ingen met ingen met RCFbrutoschuldnetto- verval-met verval- verval- schulddatum na 1 verval-datum na 1 datum binnen jaardatum jaar1 jaarbinnen 1 jaarNettoschuld per (132.489) (3.479) (42.004) (8.849) (82) (186.903) 38.488 (148.415)31 december 2022Kasstromen - - - - - - (2.676) (2.676)Terugbetalingen van - - - 8.242 - 8.242 - 8.242leningen met derdenAndere non-cash 130.650 (131.869) 6.984 (8.246) 3 (2.479) - (2.479)bewegingen (inclusief wisselkoersbewegingen)Nettoschuld per (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 35.812 (145.328)31 december 2023De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de halfjaarlijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de herclassificatie van \u20ac 132,0 miljoen van lange termijn naar korte termijn, de halfjaarlijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 1,3 miljoen) gedurende de periode en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 0,1 miljoen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-173-5": {
"value": "Toelichting 21. Senior Secured Notes(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal Senior Secured Notes voor 137.041 132.355voortgezette bedrijfsactiviteitenLanglopend deel 1.839 130.745Waarvan: brutoschuld 1.839 132.489Waarvan: geactiveerde - (1.744)financieringskostenKortlopend deel 135.203 1.611Waarvan: opgebouwde intresten 3.388 3.355Waarvan: geactiveerde (145) (1.744)financieringskostenWaarvan: brutoschuld 131.960 -Op 3 augustus 2015 heeft LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l.) een totaalbedrag van \u20ac 290,0 miljoen uitgegeven aan Senior Secured Notes met een intrestvoet van 7,75% als onderdeel van de financiering van de overname van Balta Finance S.\u00e0 r.l. en haar dochterondernemingen. De vervaldatum van de Senior Secured Notes was 15 september 2022. In juni, juli en augustus 2017 heeft de Groep een gedeeltelijke terugbetaling uitgevoerd van in totaal \u20ac 55,1 miljoen. De Groep kondigde op 2 februari 2021 aan dat ze een overeenkomst heeft gesloten met obligatiehouders die ong. 52% vertegenwoordigen van de totale hoofdsom van de 7,75% Senior Secured Notes met vervaldag in 2022 (de \u2018Bestaande Notes\u2019), uitgegeven door LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l. (de Emmitent)) om hun Bestaande Notes op te nemen in een ruilbod (het \u2018Ruilbod\u2019) voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019), om te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de indenture die de Bestaande Notes regelt (de \u2018Bestaande Indenture\u2019) door middel van een verzoek om toelating (\u2018Verzoek om Toelating\u2019) en om het begin te ondersteunen van een plan van regeling (het \u2018Plan\u2019) krachtens Deel 26 van de Britse Companies Act 2006 of een analoog wettelijk proces in het Verenigd Koninkrijk (het \u2018Verzoek om een Plan\u2019).Op 3 maart 2021 was de Groep verheugd te kunnen aankondigen dat ze voldoende steun heeft ontvangen voor het Ruilbod om het te implementeren zonder een plan van regeling te moeten toepassen. In aanmerking komende houders van de Bestaande Notes hadden op geldige wijze \u20ac 233.061.300 opgenomen (en niet op geldige wijze teruggetrokken) in de totale hoofdsom (goed voor 99,22%) om hun Bestaande Notes om te ruilen voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019) of cash en te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de Bestaande Indenture door middel van het Verzoek om Toelating. Bijgevolg werd de Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen verder verlengd tot 30 juni 2024.De intresten op de Senior Secured Notes bedragen 7,75% per jaar en zijn halfjaarlijks betaalbaar op 15 maart en 15 september van elk jaar, te beginnen op 15 maart 2016. Als onderdeel van de bovengenoemde verlenging werd een PIK-rente van 1% per jaar toegevoegd.Op 4 april 2022 heeft de Emittent een inschrijvingsaanbod en een toelatingsverzoek gedaan met betrekking tot zijn op dat ogenblik uitstaande \u20ac 234.027.888 in hoofdsom van de Senior Secured Notes, samen met een gelijktijdige private plaatsing van de Senior Secured Notes aan een bestaande obligatiehouder. Meer dan 90% van de houders van de hoofdbedragen van de Notes heeft deelgenomen aan het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek, wat heeft geleid tot een nieuwe financiering voor een totaalbedrag van \u20ac 130 miljoen van de Senior Secured Notes, met vervaldag in December 2024 inbegrip van de Senior Secured Notes uitgegeven in het kader van de private plaatsing en de hierna vermelde wijzigingen.In het kader van het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek heeft de Emittent ook bepaalde wijzigingen aangebracht aan de Indenture, onder meer het verlagen van de a\ufb02ossingsprijs van de Senior Secured Notes gedurende de periode op of na 15 maart 2023 tot (maar met uitsluiting van) de datum van a\ufb02ossing, tot 100% van de hoofdsom daarvan plus opgebouwde en onbetaalde intrest en Aanvullende Bedragen.De kosten die verbonden zijn aan de uitgifte van Senior Secured Notes werden opgenomen in de boekwaarde en worden afgeschreven in de winst-en-verliesrekening over de periode van de schuld in overeenstemming met de effectieve-rentemethode. Hieruit volgt dat het bedrag van geactiveerde financieringskosten uitgegeven gedurende 2022 gelijk is aan \u20ac 2,8 miljoen. Dit bedrag wordt grotendeels veroorzaakt door de eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de voormalige Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 van \u20ac 1,3 miljoen in de resultatenrekening, terwijl een bedrag van \u20ac 5,1 miljoen aan financieringskosten is geactiveerd met betrekking tot de herfinanciering via de \u20ac 120 miljoen equivalente nieuwe termijnfaciliteit.Het kortlopende deel van de schuld in verband met de Senior Secured Notes heeft betrekking op de opgebouwde rente die betaalbaar is op de volgende rentebetalingsdatum, de PIK-rente, het deel van de geactiveerde financieringskosten dat de komende maand zal worden afgeschreven via de resultatenrekening, alsook het volledige bedrag van de brutoschuld van de Senior Secured Notes met initi\u00eble vervaldatum op 31 december 2024.De zekerheidsovereenkomsten die in het verleden werden gesloten, blijven van kracht, waardoor de Senior Secured Notes en de opgebouwde intresten op de Senior Secured Notes collectief zijn gewaarborgd. Onder de Senior Secured Notes Indenture is de Groep onderworpen aan driemaandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. De Senior Secured Notes worden gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde op een aantal activa die voornamelijk betrekking hebben op aandelen van de borgverstrekkers en bepaalde intragroepsleningen en -vorderingen van de borgverstrekkers. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. De Groep behoudt de volledige eigendoms- en exploitatierechten van de in onderpand gegeven activa. In geval van niet-terugbetaling van de Senior Secured Notes en de daarmee verbonden intrestbetalingen, kunnen de obligatiehouders de in onderpand gegeven activa terugvorderen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.De zekerheden waarborgen ook de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 22) en bepaalde hedging-verplichtingen. Overeenkomstig de voorwaarden van de Intercreditor Agreement, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Alle dergelijke opbrengsten zullen, nadat alle verplichtingen krachtens de Super Senior Revolving Credit Facility en dergelijke hedging-verplichtingen werden terugbetaald, op een pro rata manier gebruikt worden om alle verplichtingen zoals aangegaan onder de Indenture en iedere andere verplichting die toegelaten en verzekerd werd door het onderpand volgens de Indenture, terug te betalen op een gelijkwaardige en proportionele basis.Op 8 december 2023 kondigde de Groep aan dat haar dochteronderneming LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. definitieve documenten had ondertekend voor een nieuwe gecommitteerde termijnfaciliteit van \u20ac 120 miljoen (beschikbaar in EUR en USD) (de 'Termijnfaciliteit') verstrekt door Blantyre Capital Limited. De opbrengsten van de faciliteit zouden worden gebruikt om de uitstaande Senior Secured Notes van de Groep terug te betalen. De looptijd van de Termijnfaciliteit is 4 jaar met de optie om de looptijd met 1 jaar te verlengen. De Groep heeft ook toestemming gekregen van obligatiehouders die in totaal ongeveer 75% van zijn totale uitstaande Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de 'SSN '24') houden om SSN '24 terug te kopen tegen een prijs die gelijk is aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag wordt afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen onder de Indenture.De rente op de termijnfaciliteit bedraagt 6% per jaar voor de EUR-schijf en 7% per jaar voor de USD-schijf. De rente wordt elk kwartaal achteraf betaald in februari, mei, augustus en november, te beginnen op 2 mei 2024. Naast de contante rente is een PIK-rente van 5% per jaar van toepassing op zowel de EUR- als de USD-schijven. De PIK-rente is onderworpen aan een op schuldgraad gebaseerde margestaffel en kan dus in elk geval met nog eens 2,00% per jaar stijgen wanneer bepaalde financi\u00eble ratio's worden overschreden. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet.De Termijnfaciliteit voorziet de kredietverstrekker ook van voorwaardelijke waarderechten gekoppeld aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV. De voorwaardelijke waarderechten geven de geldschieter het recht om een contante betaling te ontvangen of, naar keuze van de Groep (afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen, bij bepaalde gebeurtenissen, gelijk aan 20% van de vermogenswaarde van het bedrijf boven een bepaalde drempel (de 'Drempel'). Deze gebeurtenissen die aanleiding geven tot de betalingen onder de voorwaardelijke waarderechten zijn: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, de vennootschap; en (ii) naar keuze van de houder van de voorwaardelijke waarderechten in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit van bepaalde bestaande houders die momenteel meer dan een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van de Vennootschap houden ('toegestane houders') daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of personen die in onderlinge overeenstemming handelen meer aandelen in de Vennootschap verwerft of verwerven dan de toegestane houders. De houders hebben ook de optie om hun voorwaardelijke waarderechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De Drempel wordt gedefinieerd als anderhalf keer de gemiddelde dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de aandelen gedurende de 60 handelsdagen voorafgaand aan de afsluiting van de financiering.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.Toelichting 22. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel geeft een overzicht van de bank- en overige leningen die bestonden op 31 december 2023 en 31 december 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal bank- en overige leningen voor voortgezette 43.652 50.350 bedrijfsactiviteitenNiet-kortlopend deel voor 34.778 41.590 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 20.375 25.577 Sale-and-leaseback verplichtingen 14.645 16.427 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (242) (290)tot de sale-and-leasebackGeactiveerde financieringskosten - (124)met betrekking tot SSRCFKortlopend deel voor 8.875 8.760 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 6.757 6.872 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.096 1.978 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (48) (48)tot de sale-and-leasebackSuper Senior RCF (SSRCF) 80 82 Geactiveerde financieringskosten (10) (124)met betrekking tot SSRCFWat de financieringsovereenkomsten van de groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (met uitsluiting van IFRS 16 behalve voor sale-and-leaseback). BankleningenOp 3 augustus 2015 hebben LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. en LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een overeenkomst van zes jaar afgesloten die voorziet in een Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 40,0 miljoen; deze werd in 2016 verhoogd tot \u20ac 45,0 miljoen, in 2017 tot \u20ac 68,0 miljoen en uiteindelijk in januari 2020 opnieuw verlaagd naar \u20ac 61,0 miljoen.Op 18 juli 2017 heeft de Groep opnieuw onderhandeld over de overeenkomst en gunstigere commerci\u00eble voorwaarden verkregen voor haar Europese Super Senior Revolving Credit Facility, waaronder een verlaging van de oorspronkelijke marge van 3,75% per jaar in augustus 2015 naar een gemiddelde marge van minder dan 2,00% per jaar op de actuele schuldgraad. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde over het onderpand dat ook de Senior Secured Notes en de garanties waarborgt. In het kader van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kan een kredietverstrekker een nevenfaciliteit, zoals bankvoorschotten, garanties, kortetermijnleningen, derivaten of valutafaciliteiten, ter beschikking stellen aan een kredietnemer of een gelieerde onderneming van een kredietnemer, mits aan bepaalde opschortende voorwaarden is voldaan, in plaats van zijn gehele of gedeeltelijke niet-benutte verbintenis uit hoofde van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility. Bedragen opgenomen onder de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kunnen gebruikt worden voor werkkapitaal en andere algemene bedrijfsdoeleinden van de Beperkte Groep (zoals vastgelegd in het contract), operationele herstructureringen of toegelaten reorganisaties van de Groep. De overeenkomst bevat gebruikelijke en bepaalde specifieke bevestigende leningsconvenanten en beperkende convenanten, zoals een 'springende' financi\u00eble convenant\u2019 (op basis van de totale nettoschuldgraad) en een jaarlijkse garantiedekkingstoets. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt eveneens gegarandeerd door elke borgverstrekker. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. Overeenkomstig de voorwaarden van de overeenkomst tussen kredietverstrekkers, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Op 9 oktober 2020 heeft de Groep overeenkomsten ondertekend met elk van haar kredietverstrekkers krachtens haar bestaande Europese Super Senior Revolving Credit Facility om de vervaldatum te wijzigen en te verlengen van 11 augustus 2021 tot minstens 30 juni 2022. De vervaldatum werd verder verlengd tot 30 juni 2024 na de succesvolle wijziging en verlenging van de Senior Secured Notes zoals beschreven in Toelichting 21. Per 4 april 2022 werd de European Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen afgelost en vervangen door een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.In het kader van de herfinanciering van de Groep heeft LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. op 11 januari 2024 definitieve documenten ondertekend voor een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility (de 'nieuwe RCF') van \u20ac 20 miljoen, ter vervanging van de Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen met vervaldatum 30 juni 2024. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn van 3,5 jaar na afronding van de herfinanciering, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de termijnfaciliteit tegelijkertijd ook wordt verlengd.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.FactoringIn het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomst, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans.In 2023 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 5,8 miljoen) (2022: \u20ac 5,0 miljoen).Toelichting 23. LeasesDe leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 50,5 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023. Op het einde van 2023 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 27,1 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep past verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,8%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 7,7%.De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2023 waren er geen verlieslatende overeenkomsten.Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst.Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2023: IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackPer 31 december 32.449 18.066 50.5152022Aanschaffingen 1.919 351 2.270Verkopen - - -Financieringskosten - 48 48Aangroei van intrest 1.283 479 1.762Betalingen (7.702) (2.493) (10.195)Wisselkoerseffect (817) - (817)Per 31 december 27.132 16.451 43.5832023IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackKortlopende 6.757 2.048 8.805leaseverplichtingenLanglopende 20.375 14.402 34.778leaseverplichtingenTotaal 27.132 16.451 43.583leaseverplichtingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 43.873 50.854(exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 8.853 8.849Langer dan 1 jaar en niet langer dan 29.066 33.9245 jaarLanger dan 5 jaar 5.954 8.080De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen.Toelichting 24. Nettoschuld-reconciliatieDe volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten Liquide middelen(In duizend \u20ac) Senior Senior Lease- Lease- Super Totaal Liquide Totaal Secured Secured verplicht-verplicht-Senior financi\u00eble middelenfinanci\u00eble Notes met Notes ingen met ingen met RCFbrutoschuldnetto- verval-met verval- verval- schulddatum na 1 verval-datum na 1 datum binnen jaardatum jaar1 jaarbinnen 1 jaarNettoschuld per (132.489) (3.479) (42.004) (8.849) (82) (186.903) 38.488 (148.415)31 december 2022Kasstromen - - - - - - (2.676) (2.676)Terugbetalingen van - - - 8.242 - 8.242 - 8.242leningen met derdenAndere non-cash 130.650 (131.869) 6.984 (8.246) 3 (2.479) - (2.479)bewegingen (inclusief wisselkoersbewegingen)Nettoschuld per (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 35.812 (145.328)31 december 2023De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de halfjaarlijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de herclassificatie van \u20ac 132,0 miljoen van lange termijn naar korte termijn, de halfjaarlijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 1,3 miljoen) gedurende de periode en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 0,1 miljoen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-173-6": {
"value": "Toelichting 21. Senior Secured Notes(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal Senior Secured Notes voor 137.041 132.355voortgezette bedrijfsactiviteitenLanglopend deel 1.839 130.745Waarvan: brutoschuld 1.839 132.489Waarvan: geactiveerde - (1.744)financieringskostenKortlopend deel 135.203 1.611Waarvan: opgebouwde intresten 3.388 3.355Waarvan: geactiveerde (145) (1.744)financieringskostenWaarvan: brutoschuld 131.960 -Op 3 augustus 2015 heeft LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l.) een totaalbedrag van \u20ac 290,0 miljoen uitgegeven aan Senior Secured Notes met een intrestvoet van 7,75% als onderdeel van de financiering van de overname van Balta Finance S.\u00e0 r.l. en haar dochterondernemingen. De vervaldatum van de Senior Secured Notes was 15 september 2022. In juni, juli en augustus 2017 heeft de Groep een gedeeltelijke terugbetaling uitgevoerd van in totaal \u20ac 55,1 miljoen. De Groep kondigde op 2 februari 2021 aan dat ze een overeenkomst heeft gesloten met obligatiehouders die ong. 52% vertegenwoordigen van de totale hoofdsom van de 7,75% Senior Secured Notes met vervaldag in 2022 (de \u2018Bestaande Notes\u2019), uitgegeven door LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l. (de Emmitent)) om hun Bestaande Notes op te nemen in een ruilbod (het \u2018Ruilbod\u2019) voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019), om te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de indenture die de Bestaande Notes regelt (de \u2018Bestaande Indenture\u2019) door middel van een verzoek om toelating (\u2018Verzoek om Toelating\u2019) en om het begin te ondersteunen van een plan van regeling (het \u2018Plan\u2019) krachtens Deel 26 van de Britse Companies Act 2006 of een analoog wettelijk proces in het Verenigd Koninkrijk (het \u2018Verzoek om een Plan\u2019).Op 3 maart 2021 was de Groep verheugd te kunnen aankondigen dat ze voldoende steun heeft ontvangen voor het Ruilbod om het te implementeren zonder een plan van regeling te moeten toepassen. In aanmerking komende houders van de Bestaande Notes hadden op geldige wijze \u20ac 233.061.300 opgenomen (en niet op geldige wijze teruggetrokken) in de totale hoofdsom (goed voor 99,22%) om hun Bestaande Notes om te ruilen voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019) of cash en te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de Bestaande Indenture door middel van het Verzoek om Toelating. Bijgevolg werd de Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen verder verlengd tot 30 juni 2024.De intresten op de Senior Secured Notes bedragen 7,75% per jaar en zijn halfjaarlijks betaalbaar op 15 maart en 15 september van elk jaar, te beginnen op 15 maart 2016. Als onderdeel van de bovengenoemde verlenging werd een PIK-rente van 1% per jaar toegevoegd.Op 4 april 2022 heeft de Emittent een inschrijvingsaanbod en een toelatingsverzoek gedaan met betrekking tot zijn op dat ogenblik uitstaande \u20ac 234.027.888 in hoofdsom van de Senior Secured Notes, samen met een gelijktijdige private plaatsing van de Senior Secured Notes aan een bestaande obligatiehouder. Meer dan 90% van de houders van de hoofdbedragen van de Notes heeft deelgenomen aan het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek, wat heeft geleid tot een nieuwe financiering voor een totaalbedrag van \u20ac 130 miljoen van de Senior Secured Notes, met vervaldag in December 2024 inbegrip van de Senior Secured Notes uitgegeven in het kader van de private plaatsing en de hierna vermelde wijzigingen.In het kader van het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek heeft de Emittent ook bepaalde wijzigingen aangebracht aan de Indenture, onder meer het verlagen van de a\ufb02ossingsprijs van de Senior Secured Notes gedurende de periode op of na 15 maart 2023 tot (maar met uitsluiting van) de datum van a\ufb02ossing, tot 100% van de hoofdsom daarvan plus opgebouwde en onbetaalde intrest en Aanvullende Bedragen.De kosten die verbonden zijn aan de uitgifte van Senior Secured Notes werden opgenomen in de boekwaarde en worden afgeschreven in de winst-en-verliesrekening over de periode van de schuld in overeenstemming met de effectieve-rentemethode. Hieruit volgt dat het bedrag van geactiveerde financieringskosten uitgegeven gedurende 2022 gelijk is aan \u20ac 2,8 miljoen. Dit bedrag wordt grotendeels veroorzaakt door de eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de voormalige Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 van \u20ac 1,3 miljoen in de resultatenrekening, terwijl een bedrag van \u20ac 5,1 miljoen aan financieringskosten is geactiveerd met betrekking tot de herfinanciering via de \u20ac 120 miljoen equivalente nieuwe termijnfaciliteit.Het kortlopende deel van de schuld in verband met de Senior Secured Notes heeft betrekking op de opgebouwde rente die betaalbaar is op de volgende rentebetalingsdatum, de PIK-rente, het deel van de geactiveerde financieringskosten dat de komende maand zal worden afgeschreven via de resultatenrekening, alsook het volledige bedrag van de brutoschuld van de Senior Secured Notes met initi\u00eble vervaldatum op 31 december 2024.De zekerheidsovereenkomsten die in het verleden werden gesloten, blijven van kracht, waardoor de Senior Secured Notes en de opgebouwde intresten op de Senior Secured Notes collectief zijn gewaarborgd. Onder de Senior Secured Notes Indenture is de Groep onderworpen aan driemaandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. De Senior Secured Notes worden gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde op een aantal activa die voornamelijk betrekking hebben op aandelen van de borgverstrekkers en bepaalde intragroepsleningen en -vorderingen van de borgverstrekkers. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. De Groep behoudt de volledige eigendoms- en exploitatierechten van de in onderpand gegeven activa. In geval van niet-terugbetaling van de Senior Secured Notes en de daarmee verbonden intrestbetalingen, kunnen de obligatiehouders de in onderpand gegeven activa terugvorderen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.De zekerheden waarborgen ook de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 22) en bepaalde hedging-verplichtingen. Overeenkomstig de voorwaarden van de Intercreditor Agreement, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Alle dergelijke opbrengsten zullen, nadat alle verplichtingen krachtens de Super Senior Revolving Credit Facility en dergelijke hedging-verplichtingen werden terugbetaald, op een pro rata manier gebruikt worden om alle verplichtingen zoals aangegaan onder de Indenture en iedere andere verplichting die toegelaten en verzekerd werd door het onderpand volgens de Indenture, terug te betalen op een gelijkwaardige en proportionele basis.Op 8 december 2023 kondigde de Groep aan dat haar dochteronderneming LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. definitieve documenten had ondertekend voor een nieuwe gecommitteerde termijnfaciliteit van \u20ac 120 miljoen (beschikbaar in EUR en USD) (de 'Termijnfaciliteit') verstrekt door Blantyre Capital Limited. De opbrengsten van de faciliteit zouden worden gebruikt om de uitstaande Senior Secured Notes van de Groep terug te betalen. De looptijd van de Termijnfaciliteit is 4 jaar met de optie om de looptijd met 1 jaar te verlengen. De Groep heeft ook toestemming gekregen van obligatiehouders die in totaal ongeveer 75% van zijn totale uitstaande Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de 'SSN '24') houden om SSN '24 terug te kopen tegen een prijs die gelijk is aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag wordt afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen onder de Indenture.De rente op de termijnfaciliteit bedraagt 6% per jaar voor de EUR-schijf en 7% per jaar voor de USD-schijf. De rente wordt elk kwartaal achteraf betaald in februari, mei, augustus en november, te beginnen op 2 mei 2024. Naast de contante rente is een PIK-rente van 5% per jaar van toepassing op zowel de EUR- als de USD-schijven. De PIK-rente is onderworpen aan een op schuldgraad gebaseerde margestaffel en kan dus in elk geval met nog eens 2,00% per jaar stijgen wanneer bepaalde financi\u00eble ratio's worden overschreden. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet.De Termijnfaciliteit voorziet de kredietverstrekker ook van voorwaardelijke waarderechten gekoppeld aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV. De voorwaardelijke waarderechten geven de geldschieter het recht om een contante betaling te ontvangen of, naar keuze van de Groep (afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen, bij bepaalde gebeurtenissen, gelijk aan 20% van de vermogenswaarde van het bedrijf boven een bepaalde drempel (de 'Drempel'). Deze gebeurtenissen die aanleiding geven tot de betalingen onder de voorwaardelijke waarderechten zijn: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, de vennootschap; en (ii) naar keuze van de houder van de voorwaardelijke waarderechten in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit van bepaalde bestaande houders die momenteel meer dan een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van de Vennootschap houden ('toegestane houders') daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of personen die in onderlinge overeenstemming handelen meer aandelen in de Vennootschap verwerft of verwerven dan de toegestane houders. De houders hebben ook de optie om hun voorwaardelijke waarderechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De Drempel wordt gedefinieerd als anderhalf keer de gemiddelde dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de aandelen gedurende de 60 handelsdagen voorafgaand aan de afsluiting van de financiering.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.Toelichting 22. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel geeft een overzicht van de bank- en overige leningen die bestonden op 31 december 2023 en 31 december 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal bank- en overige leningen voor voortgezette 43.652 50.350 bedrijfsactiviteitenNiet-kortlopend deel voor 34.778 41.590 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 20.375 25.577 Sale-and-leaseback verplichtingen 14.645 16.427 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (242) (290)tot de sale-and-leasebackGeactiveerde financieringskosten - (124)met betrekking tot SSRCFKortlopend deel voor 8.875 8.760 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 6.757 6.872 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.096 1.978 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (48) (48)tot de sale-and-leasebackSuper Senior RCF (SSRCF) 80 82 Geactiveerde financieringskosten (10) (124)met betrekking tot SSRCFWat de financieringsovereenkomsten van de groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (met uitsluiting van IFRS 16 behalve voor sale-and-leaseback). BankleningenOp 3 augustus 2015 hebben LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. en LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een overeenkomst van zes jaar afgesloten die voorziet in een Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 40,0 miljoen; deze werd in 2016 verhoogd tot \u20ac 45,0 miljoen, in 2017 tot \u20ac 68,0 miljoen en uiteindelijk in januari 2020 opnieuw verlaagd naar \u20ac 61,0 miljoen.Op 18 juli 2017 heeft de Groep opnieuw onderhandeld over de overeenkomst en gunstigere commerci\u00eble voorwaarden verkregen voor haar Europese Super Senior Revolving Credit Facility, waaronder een verlaging van de oorspronkelijke marge van 3,75% per jaar in augustus 2015 naar een gemiddelde marge van minder dan 2,00% per jaar op de actuele schuldgraad. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde over het onderpand dat ook de Senior Secured Notes en de garanties waarborgt. In het kader van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kan een kredietverstrekker een nevenfaciliteit, zoals bankvoorschotten, garanties, kortetermijnleningen, derivaten of valutafaciliteiten, ter beschikking stellen aan een kredietnemer of een gelieerde onderneming van een kredietnemer, mits aan bepaalde opschortende voorwaarden is voldaan, in plaats van zijn gehele of gedeeltelijke niet-benutte verbintenis uit hoofde van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility. Bedragen opgenomen onder de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kunnen gebruikt worden voor werkkapitaal en andere algemene bedrijfsdoeleinden van de Beperkte Groep (zoals vastgelegd in het contract), operationele herstructureringen of toegelaten reorganisaties van de Groep. De overeenkomst bevat gebruikelijke en bepaalde specifieke bevestigende leningsconvenanten en beperkende convenanten, zoals een 'springende' financi\u00eble convenant\u2019 (op basis van de totale nettoschuldgraad) en een jaarlijkse garantiedekkingstoets. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt eveneens gegarandeerd door elke borgverstrekker. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. Overeenkomstig de voorwaarden van de overeenkomst tussen kredietverstrekkers, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Op 9 oktober 2020 heeft de Groep overeenkomsten ondertekend met elk van haar kredietverstrekkers krachtens haar bestaande Europese Super Senior Revolving Credit Facility om de vervaldatum te wijzigen en te verlengen van 11 augustus 2021 tot minstens 30 juni 2022. De vervaldatum werd verder verlengd tot 30 juni 2024 na de succesvolle wijziging en verlenging van de Senior Secured Notes zoals beschreven in Toelichting 21. Per 4 april 2022 werd de European Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen afgelost en vervangen door een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.In het kader van de herfinanciering van de Groep heeft LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. op 11 januari 2024 definitieve documenten ondertekend voor een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility (de 'nieuwe RCF') van \u20ac 20 miljoen, ter vervanging van de Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen met vervaldatum 30 juni 2024. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn van 3,5 jaar na afronding van de herfinanciering, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de termijnfaciliteit tegelijkertijd ook wordt verlengd.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.FactoringIn het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomst, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans.In 2023 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 5,8 miljoen) (2022: \u20ac 5,0 miljoen).Toelichting 23. LeasesDe leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 50,5 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023. Op het einde van 2023 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 27,1 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep past verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,8%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 7,7%.De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2023 waren er geen verlieslatende overeenkomsten.Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst.Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2023: IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackPer 31 december 32.449 18.066 50.5152022Aanschaffingen 1.919 351 2.270Verkopen - - -Financieringskosten - 48 48Aangroei van intrest 1.283 479 1.762Betalingen (7.702) (2.493) (10.195)Wisselkoerseffect (817) - (817)Per 31 december 27.132 16.451 43.5832023IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackKortlopende 6.757 2.048 8.805leaseverplichtingenLanglopende 20.375 14.402 34.778leaseverplichtingenTotaal 27.132 16.451 43.583leaseverplichtingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 43.873 50.854(exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 8.853 8.849Langer dan 1 jaar en niet langer dan 29.066 33.9245 jaarLanger dan 5 jaar 5.954 8.080De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen.Toelichting 24. Nettoschuld-reconciliatieDe volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten Liquide middelen(In duizend \u20ac) Senior Senior Lease- Lease- Super Totaal Liquide Totaal Secured Secured verplicht-verplicht-Senior financi\u00eble middelenfinanci\u00eble Notes met Notes ingen met ingen met RCFbrutoschuldnetto- verval-met verval- verval- schulddatum na 1 verval-datum na 1 datum binnen jaardatum jaar1 jaarbinnen 1 jaarNettoschuld per (132.489) (3.479) (42.004) (8.849) (82) (186.903) 38.488 (148.415)31 december 2022Kasstromen - - - - - - (2.676) (2.676)Terugbetalingen van - - - 8.242 - 8.242 - 8.242leningen met derdenAndere non-cash 130.650 (131.869) 6.984 (8.246) 3 (2.479) - (2.479)bewegingen (inclusief wisselkoersbewegingen)Nettoschuld per (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 35.812 (145.328)31 december 2023De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de halfjaarlijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de herclassificatie van \u20ac 132,0 miljoen van lange termijn naar korte termijn, de halfjaarlijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 1,3 miljoen) gedurende de periode en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 0,1 miljoen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-173-7": {
"value": "Toelichting 21. Senior Secured Notes(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal Senior Secured Notes voor 137.041 132.355voortgezette bedrijfsactiviteitenLanglopend deel 1.839 130.745Waarvan: brutoschuld 1.839 132.489Waarvan: geactiveerde - (1.744)financieringskostenKortlopend deel 135.203 1.611Waarvan: opgebouwde intresten 3.388 3.355Waarvan: geactiveerde (145) (1.744)financieringskostenWaarvan: brutoschuld 131.960 -Op 3 augustus 2015 heeft LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l.) een totaalbedrag van \u20ac 290,0 miljoen uitgegeven aan Senior Secured Notes met een intrestvoet van 7,75% als onderdeel van de financiering van de overname van Balta Finance S.\u00e0 r.l. en haar dochterondernemingen. De vervaldatum van de Senior Secured Notes was 15 september 2022. In juni, juli en augustus 2017 heeft de Groep een gedeeltelijke terugbetaling uitgevoerd van in totaal \u20ac 55,1 miljoen. De Groep kondigde op 2 februari 2021 aan dat ze een overeenkomst heeft gesloten met obligatiehouders die ong. 52% vertegenwoordigen van de totale hoofdsom van de 7,75% Senior Secured Notes met vervaldag in 2022 (de \u2018Bestaande Notes\u2019), uitgegeven door LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. (voorheen LSF9 Balta Issuer S.\u00e0 r.l. (de Emmitent)) om hun Bestaande Notes op te nemen in een ruilbod (het \u2018Ruilbod\u2019) voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019), om te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de indenture die de Bestaande Notes regelt (de \u2018Bestaande Indenture\u2019) door middel van een verzoek om toelating (\u2018Verzoek om Toelating\u2019) en om het begin te ondersteunen van een plan van regeling (het \u2018Plan\u2019) krachtens Deel 26 van de Britse Companies Act 2006 of een analoog wettelijk proces in het Verenigd Koninkrijk (het \u2018Verzoek om een Plan\u2019).Op 3 maart 2021 was de Groep verheugd te kunnen aankondigen dat ze voldoende steun heeft ontvangen voor het Ruilbod om het te implementeren zonder een plan van regeling te moeten toepassen. In aanmerking komende houders van de Bestaande Notes hadden op geldige wijze \u20ac 233.061.300 opgenomen (en niet op geldige wijze teruggetrokken) in de totale hoofdsom (goed voor 99,22%) om hun Bestaande Notes om te ruilen voor nieuwe Senior Secured Notes met vervaldag 31 december 2024 (de \u2018Nieuwe Notes\u2019) of cash en te stemmen voor bepaalde wijzigingen aan de voorwaarden van de Bestaande Notes en de Bestaande Indenture door middel van het Verzoek om Toelating. Bijgevolg werd de Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen verder verlengd tot 30 juni 2024.De intresten op de Senior Secured Notes bedragen 7,75% per jaar en zijn halfjaarlijks betaalbaar op 15 maart en 15 september van elk jaar, te beginnen op 15 maart 2016. Als onderdeel van de bovengenoemde verlenging werd een PIK-rente van 1% per jaar toegevoegd.Op 4 april 2022 heeft de Emittent een inschrijvingsaanbod en een toelatingsverzoek gedaan met betrekking tot zijn op dat ogenblik uitstaande \u20ac 234.027.888 in hoofdsom van de Senior Secured Notes, samen met een gelijktijdige private plaatsing van de Senior Secured Notes aan een bestaande obligatiehouder. Meer dan 90% van de houders van de hoofdbedragen van de Notes heeft deelgenomen aan het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek, wat heeft geleid tot een nieuwe financiering voor een totaalbedrag van \u20ac 130 miljoen van de Senior Secured Notes, met vervaldag in December 2024 inbegrip van de Senior Secured Notes uitgegeven in het kader van de private plaatsing en de hierna vermelde wijzigingen.In het kader van het inschrijvingsaanbod en het toelatingsverzoek heeft de Emittent ook bepaalde wijzigingen aangebracht aan de Indenture, onder meer het verlagen van de a\ufb02ossingsprijs van de Senior Secured Notes gedurende de periode op of na 15 maart 2023 tot (maar met uitsluiting van) de datum van a\ufb02ossing, tot 100% van de hoofdsom daarvan plus opgebouwde en onbetaalde intrest en Aanvullende Bedragen.De kosten die verbonden zijn aan de uitgifte van Senior Secured Notes werden opgenomen in de boekwaarde en worden afgeschreven in de winst-en-verliesrekening over de periode van de schuld in overeenstemming met de effectieve-rentemethode. Hieruit volgt dat het bedrag van geactiveerde financieringskosten uitgegeven gedurende 2022 gelijk is aan \u20ac 2,8 miljoen. Dit bedrag wordt grotendeels veroorzaakt door de eenmalige opname van de resterende geactiveerde kosten op de voormalige Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 van \u20ac 1,3 miljoen in de resultatenrekening, terwijl een bedrag van \u20ac 5,1 miljoen aan financieringskosten is geactiveerd met betrekking tot de herfinanciering via de \u20ac 120 miljoen equivalente nieuwe termijnfaciliteit.Het kortlopende deel van de schuld in verband met de Senior Secured Notes heeft betrekking op de opgebouwde rente die betaalbaar is op de volgende rentebetalingsdatum, de PIK-rente, het deel van de geactiveerde financieringskosten dat de komende maand zal worden afgeschreven via de resultatenrekening, alsook het volledige bedrag van de brutoschuld van de Senior Secured Notes met initi\u00eble vervaldatum op 31 december 2024.De zekerheidsovereenkomsten die in het verleden werden gesloten, blijven van kracht, waardoor de Senior Secured Notes en de opgebouwde intresten op de Senior Secured Notes collectief zijn gewaarborgd. Onder de Senior Secured Notes Indenture is de Groep onderworpen aan driemaandelijkse rapporteringsvereisten en bepaalde beperkingen op beperkte betalingen en het aangaan van schulden. De Senior Secured Notes worden gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde op een aantal activa die voornamelijk betrekking hebben op aandelen van de borgverstrekkers en bepaalde intragroepsleningen en -vorderingen van de borgverstrekkers. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. De Groep behoudt de volledige eigendoms- en exploitatierechten van de in onderpand gegeven activa. In geval van niet-terugbetaling van de Senior Secured Notes en de daarmee verbonden intrestbetalingen, kunnen de obligatiehouders de in onderpand gegeven activa terugvorderen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.De zekerheden waarborgen ook de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 22) en bepaalde hedging-verplichtingen. Overeenkomstig de voorwaarden van de Intercreditor Agreement, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Alle dergelijke opbrengsten zullen, nadat alle verplichtingen krachtens de Super Senior Revolving Credit Facility en dergelijke hedging-verplichtingen werden terugbetaald, op een pro rata manier gebruikt worden om alle verplichtingen zoals aangegaan onder de Indenture en iedere andere verplichting die toegelaten en verzekerd werd door het onderpand volgens de Indenture, terug te betalen op een gelijkwaardige en proportionele basis.Op 8 december 2023 kondigde de Groep aan dat haar dochteronderneming LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. definitieve documenten had ondertekend voor een nieuwe gecommitteerde termijnfaciliteit van \u20ac 120 miljoen (beschikbaar in EUR en USD) (de 'Termijnfaciliteit') verstrekt door Blantyre Capital Limited. De opbrengsten van de faciliteit zouden worden gebruikt om de uitstaande Senior Secured Notes van de Groep terug te betalen. De looptijd van de Termijnfaciliteit is 4 jaar met de optie om de looptijd met 1 jaar te verlengen. De Groep heeft ook toestemming gekregen van obligatiehouders die in totaal ongeveer 75% van zijn totale uitstaande Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 (de 'SSN '24') houden om SSN '24 terug te kopen tegen een prijs die gelijk is aan 86,5% van de nominale waarde, waarbij het resterende bedrag wordt afgelost tegen 100% van de nominale waarde via de optionele a\ufb02ossingsbepalingen onder de Indenture.De rente op de termijnfaciliteit bedraagt 6% per jaar voor de EUR-schijf en 7% per jaar voor de USD-schijf. De rente wordt elk kwartaal achteraf betaald in februari, mei, augustus en november, te beginnen op 2 mei 2024. Naast de contante rente is een PIK-rente van 5% per jaar van toepassing op zowel de EUR- als de USD-schijven. De PIK-rente is onderworpen aan een op schuldgraad gebaseerde margestaffel en kan dus in elk geval met nog eens 2,00% per jaar stijgen wanneer bepaalde financi\u00eble ratio's worden overschreden. De PIK-rente wordt gekapitaliseerd aan het einde van elke renteperiode en draagt rente tegen de geldende rentevoet.De Termijnfaciliteit voorziet de kredietverstrekker ook van voorwaardelijke waarderechten gekoppeld aan de waarde van het eigen vermogen van Belysse Group NV. De voorwaardelijke waarderechten geven de geldschieter het recht om een contante betaling te ontvangen of, naar keuze van de Groep (afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders), een uitgifte van aandelen, bij bepaalde gebeurtenissen, gelijk aan 20% van de vermogenswaarde van het bedrijf boven een bepaalde drempel (de 'Drempel'). Deze gebeurtenissen die aanleiding geven tot de betalingen onder de voorwaardelijke waarderechten zijn: (i) verplicht in het geval van een verkoop van alle of vrijwel alle activa van, of aandelen in, de vennootschap; en (ii) naar keuze van de houder van de voorwaardelijke waarderechten in het geval dat ofwel (a) het aandelenbezit van bepaalde bestaande houders die momenteel meer dan een meerderheid van de totale uitstaande aandelen van de Vennootschap houden ('toegestane houders') daalt tot 40% of minder; of (b) een andere persoon of personen die in onderlinge overeenstemming handelen meer aandelen in de Vennootschap verwerft of verwerven dan de toegestane houders. De houders hebben ook de optie om hun voorwaardelijke waarderechten uit te oefenen vanaf 7 december 2027. De Drempel wordt gedefinieerd als anderhalf keer de gemiddelde dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de aandelen gedurende de 60 handelsdagen voorafgaand aan de afsluiting van de financiering.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.Toelichting 22. Bank- en overige leningen De onderstaande tabel geeft een overzicht van de bank- en overige leningen die bestonden op 31 december 2023 en 31 december 2022:(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal bank- en overige leningen voor voortgezette 43.652 50.350 bedrijfsactiviteitenNiet-kortlopend deel voor 34.778 41.590 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 20.375 25.577 Sale-and-leaseback verplichtingen 14.645 16.427 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (242) (290)tot de sale-and-leasebackGeactiveerde financieringskosten - (124)met betrekking tot SSRCFKortlopend deel voor 8.875 8.760 voortgezette bedrijfsactiviteitenOverige leaseverplichtingen 6.757 6.872 Sale-and-leaseback verplichtingen 2.096 1.978 Waarvan: geactiveerde financieringskosten met betrekking (48) (48)tot de sale-and-leasebackSuper Senior RCF (SSRCF) 80 82 Geactiveerde financieringskosten (10) (124)met betrekking tot SSRCFWat de financieringsovereenkomsten van de groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst (met uitsluiting van IFRS 16 behalve voor sale-and-leaseback). BankleningenOp 3 augustus 2015 hebben LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. en LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. een overeenkomst van zes jaar afgesloten die voorziet in een Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 40,0 miljoen; deze werd in 2016 verhoogd tot \u20ac 45,0 miljoen, in 2017 tot \u20ac 68,0 miljoen en uiteindelijk in januari 2020 opnieuw verlaagd naar \u20ac 61,0 miljoen.Op 18 juli 2017 heeft de Groep opnieuw onderhandeld over de overeenkomst en gunstigere commerci\u00eble voorwaarden verkregen voor haar Europese Super Senior Revolving Credit Facility, waaronder een verlaging van de oorspronkelijke marge van 3,75% per jaar in augustus 2015 naar een gemiddelde marge van minder dan 2,00% per jaar op de actuele schuldgraad. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt gewaarborgd door zekerheidsrechten van eerste rangorde over het onderpand dat ook de Senior Secured Notes en de garanties waarborgt. In het kader van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kan een kredietverstrekker een nevenfaciliteit, zoals bankvoorschotten, garanties, kortetermijnleningen, derivaten of valutafaciliteiten, ter beschikking stellen aan een kredietnemer of een gelieerde onderneming van een kredietnemer, mits aan bepaalde opschortende voorwaarden is voldaan, in plaats van zijn gehele of gedeeltelijke niet-benutte verbintenis uit hoofde van de Europese Super Senior Revolving Credit Facility. Bedragen opgenomen onder de Europese Super Senior Revolving Credit Facility kunnen gebruikt worden voor werkkapitaal en andere algemene bedrijfsdoeleinden van de Beperkte Groep (zoals vastgelegd in het contract), operationele herstructureringen of toegelaten reorganisaties van de Groep. De overeenkomst bevat gebruikelijke en bepaalde specifieke bevestigende leningsconvenanten en beperkende convenanten, zoals een 'springende' financi\u00eble convenant\u2019 (op basis van de totale nettoschuldgraad) en een jaarlijkse garantiedekkingstoets. De Europese Super Senior Revolving Credit Facility wordt eveneens gegarandeerd door elke borgverstrekker. In 2020 werden bijkomende zekerheden uitgegeven ten gunste van de obligatiehouders en de Europese Super Senior Revolving Credit Facility banken met betrekking tot het Belgisch vastgoed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve. Overeenkomstig de voorwaarden van de overeenkomst tussen kredietverstrekkers, in geval van terugvordering van de zekerheid over het onderpand, zullen de houders van Senior Secured Notes opbrengsten ontvangen van de terugvordering van het onderpand maar enkel na schuldafbouw met betrekking tot de Super Senior Revolving Credit Facility en nadat bepaalde hedging-verplichtingen volledig zijn terugbetaald. Op 9 oktober 2020 heeft de Groep overeenkomsten ondertekend met elk van haar kredietverstrekkers krachtens haar bestaande Europese Super Senior Revolving Credit Facility om de vervaldatum te wijzigen en te verlengen van 11 augustus 2021 tot minstens 30 juni 2022. De vervaldatum werd verder verlengd tot 30 juni 2024 na de succesvolle wijziging en verlenging van de Senior Secured Notes zoals beschreven in Toelichting 21. Per 4 april 2022 werd de European Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 61 miljoen afgelost en vervangen door een Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen. De zekerheden op het Belgisch onroerend goed in Waregem en Sint-Baafs-Vijve werden vrijgegeven in het kader van de operatie afgesloten op 4 april 2022, terwijl Bentley zich garant stelde.In het kader van de herfinanciering van de Groep heeft LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. op 11 januari 2024 definitieve documenten ondertekend voor een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility (de 'nieuwe RCF') van \u20ac 20 miljoen, ter vervanging van de Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 45 miljoen met vervaldatum 30 juni 2024. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn van 3,5 jaar na afronding van de herfinanciering, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de termijnfaciliteit tegelijkertijd ook wordt verlengd.Wij bevestigen dat wij over de verslagperiode aan alle convenanten hebben voldaan.FactoringIn het kader van de normale bedrijfsuitoefening, heeft de Groep ingeschreven op twee non-recourse factoringovereenkomst, waarbij ze handelsvorderingen die voortvloeien uit de normale bedrijfsactiviteit kan verkopen aan nominale waarde waarvan bepaalde reserves en vergoedingen worden afgehouden. Het kredietrisico dat gepaard gaat met de gefactorde vorderingen is overgedragen aan de factoringonderneming, die dit risico op haar beurt heeft overgedragen aan een kredietverzekeringsmaatschappij. In het kader van de non-recourse overeenkomsten int de Groep betalingen van klanten namens de factoringonderneming aan wie de vorderingen zijn gefactord. Aangezien vrijwel alle risico\u2019s en voordelen van eigendom zijn overgedragen, worden de handelsvorderingen die zijn toegewezen aan de factoringondernemingen niet langer opgenomen in de balans.In 2023 blijft de Groep een deel van de vorderingen opnemen naar rato van hun aanhoudende betrokkenheid, overeenkomstig IFRS 9 (\u20ac 5,8 miljoen) (2022: \u20ac 5,0 miljoen).Toelichting 23. LeasesDe leaseverplichtingen zijn afgenomen van \u20ac 50,5 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 43,6 miljoen per 31 december 2023. Op het einde van 2023 bedraagt de overeenkomstige leaseverplichting met betrekking tot IFRS 16 (exclusief sale-en-lease-back) \u20ac 27,1 miljoen. De verplichting werd gewaardeerd tegen de contante waarde van de resterende leasebetalingen, verdisconteerd tegen een vooraf bepaalde disconteringsvoet. De Groep past verschillende disconteringsvoeten toe, afhankelijk van het type actief (gebouwen of machines), de leasetermijn, de geografische regio, de risicopremie (van 1,80% tot 3%) en de variabiliteit van de basisrentevoet (gebaseerd op de marktswaprentes van 31 december 2018). De toegepaste impliciete rentevoet is afhankelijk van de locatie en de resterende looptijd van de overeenkomst. Voor contracten binnen Europa ligt deze tussen 0 en 2,8%. In de VS ligt de marginale leningrentevoet tussen 3,4% en 7,7%.De leaseovereenkomsten onder IFRS 16 hebben een resterende looptijd tussen 1 en 7 jaar. Als alternatief voor het uitvoeren van een beoordeling op bijzondere waardevermindering, zijn wij uitgegaan van eerdere beoordelingen of leaseovereenkomsten verlieslatend zijn \u2013 per 31 december 2023 waren er geen verlieslatende overeenkomsten.Wat de financieringsovereenkomsten van de Groep betreft, voorziet de documentatie in een neutralisatie van de wijzigingen in boekhoudkundige normen. Als dusdanig heeft de toepassing van IFRS 16 geen gevolgen voor de financiering van de Groep. We zullen de Schuldgraad blijven berekenen in overeenstemming met de definitie in onze financieringsovereenkomst.Boekwaarden van de leaseverplichtingen en bewegingen in 2023: IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackPer 31 december 32.449 18.066 50.5152022Aanschaffingen 1.919 351 2.270Verkopen - - -Financieringskosten - 48 48Aangroei van intrest 1.283 479 1.762Betalingen (7.702) (2.493) (10.195)Wisselkoerseffect (817) - (817)Per 31 december 27.132 16.451 43.5832023IFRS 16 excl. Sale-and-(In duizend \u20ac)sale-and-TotaalleasebackleasebackKortlopende 6.757 2.048 8.805leaseverplichtingenLanglopende 20.375 14.402 34.778leaseverplichtingenTotaal 27.132 16.451 43.583leaseverplichtingen(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal contante waarde van leaseverplichtingen 43.873 50.854(exclusief geactiveerde financieringskosten) Binnen het jaar 8.853 8.849Langer dan 1 jaar en niet langer dan 29.066 33.9245 jaarLanger dan 5 jaar 5.954 8.080De Groep heeft vooruitziendheid gebruikt bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract opties bevat om de leaseovereenkomst te verlengen of te be\u00ebindigen. Naast de impact op de operationele activiteiten wordt in deze analyse rekening gehouden met criteria zoals boetes en verbeteringen aan het geleasede goed. Variabele leasebetalingen werden niet meegenomen in de waardering van de leaseverplichtingen.Toelichting 24. Nettoschuld-reconciliatieDe volgende tabel geeft een overzicht van de nettoschuld en -bewegingen: Schulden uit financieringsactiviteiten Liquide middelen(In duizend \u20ac) Senior Senior Lease- Lease- Super Totaal Liquide Totaal Secured Secured verplicht-verplicht-Senior financi\u00eble middelenfinanci\u00eble Notes met Notes ingen met ingen met RCFbrutoschuldnetto- verval-met verval- verval- schulddatum na 1 verval-datum na 1 datum binnen jaardatum jaar1 jaarbinnen 1 jaarNettoschuld per (132.489) (3.479) (42.004) (8.849) (82) (186.903) 38.488 (148.415)31 december 2022Kasstromen - - - - - - (2.676) (2.676)Terugbetalingen van - - - 8.242 - 8.242 - 8.242leningen met derdenAndere non-cash 130.650 (131.869) 6.984 (8.246) 3 (2.479) - (2.479)bewegingen (inclusief wisselkoersbewegingen)Nettoschuld per (1.839) (135.348) (35.020) (8.853) (80) (181.140) 35.812 (145.328)31 december 2023De bovenstaande tabel heeft geen betrekking op de geactiveerde financieringskosten, noch op de halfjaarlijks betaalde intrest (zie Toelichtingen 21 tot 23). De non-cash beweging op de Senior Secured Notes heeft betrekking op de herclassificatie van \u20ac 132,0 miljoen van lange termijn naar korte termijn, de halfjaarlijkse PIK-rente die wordt toegevoegd aan de hoofdsom (\u20ac 1,3 miljoen) gedurende de periode en de nettobeweging in opgelopen rente van \u20ac 0,1 miljoen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-188-3": {
"value": "Toelichting 25. Aanvullende informatie over financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft de boekwaarde en de re\u00eble waarden weer van elke categorie van financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten:Re\u00eblewaarde- (In duizend \u20ac)2023 2023 2022 2022hi\u00ebrarchieBoek- Re\u00eble Boek- Re\u00eble waardewaardewaardewaardeActiva per balansdatum 64.775 64.775 64.082 64.082 Leningen en vorderingen 64.775 64.775 64.082 64.082 Handels- en overige vorderingen 28.963 28.963 25.593 25.593 Liquide middelen Niveau 1 35.812 35.812 38.488 38.488 Verplichtingen per balansdatum 227.155 203.843 239.907 229.309 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen 227.155 203.843 239.907 229.309 geamortiseerde kostprijsSenior Secured Notes Niveau 1 137.041 113.729 132.355 121.758 Bank- en overige leningen Niveau 2 43.652 43.652 50.350 50.350 Handels- en overige schulden 46.462 46.462 57.201 57.201 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen - - - -re\u00eble waarde via OCIVreemde valuta afgeleide financi\u00eble instrumenten Niveau 2 - - - -Verschillende waarderingsniveaus werden als volgt De re\u00eble waarde van de Senior Secured Notes is gebaseerd gedefinieerd:op een raming van Niveau 1. De re\u00eble waarde van alle andere financi\u00eble instrumenten, met uitzondering van liquide \u2022 Niveau 1: zijn waarderingen afgeleid van genoteerde middelen, werd bepaald op basis van ramingen van Niveau prijzen (niet aangepast) in een actieve markt voor 2. De re\u00eble waarde van de valutatermijn-contracten werd identieke activa en passiva;bepaald door gebruik te maken van de op een actieve markt \u2022 Niveau 2: zijn waarderingen afgeleid van bronnen, genoteerde termijnkoers. De verdisconteringseffecten zijn anders dan genoteerde prijzen vervat in Niveau 1, die over het algemeen niet significant voor derivaten van Niveau waarneembaar zijn voor het actief of passief, ofwel 2. Voor handels- en overige vorderingen, alsook handels- en direct (als prijzen), ofwel indirect (afgeleid van prijzen);overige schulden, wordt de boekwaarde beschouwd als een goede raming van de re\u00eble waarde, gelet op de kortlopende \u2022 Niveau 3: zijn waarderingen afgeleid van bronnen aard van deze posten. voor het actief of passief die niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata (niet-waarneembare inputs).Er waren geen veranderingen in de toegepaste waarderingstechnieken gedurende de periode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-188-4": {
"value": "Toelichting 25. Aanvullende informatie over financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft de boekwaarde en de re\u00eble waarden weer van elke categorie van financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten:Re\u00eblewaarde- (In duizend \u20ac)2023 2023 2022 2022hi\u00ebrarchieBoek- Re\u00eble Boek- Re\u00eble waardewaardewaardewaardeActiva per balansdatum 64.775 64.775 64.082 64.082 Leningen en vorderingen 64.775 64.775 64.082 64.082 Handels- en overige vorderingen 28.963 28.963 25.593 25.593 Liquide middelen Niveau 1 35.812 35.812 38.488 38.488 Verplichtingen per balansdatum 227.155 203.843 239.907 229.309 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen 227.155 203.843 239.907 229.309 geamortiseerde kostprijsSenior Secured Notes Niveau 1 137.041 113.729 132.355 121.758 Bank- en overige leningen Niveau 2 43.652 43.652 50.350 50.350 Handels- en overige schulden 46.462 46.462 57.201 57.201 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen - - - -re\u00eble waarde via OCIVreemde valuta afgeleide financi\u00eble instrumenten Niveau 2 - - - -Verschillende waarderingsniveaus werden als volgt De re\u00eble waarde van de Senior Secured Notes is gebaseerd gedefinieerd:op een raming van Niveau 1. De re\u00eble waarde van alle andere financi\u00eble instrumenten, met uitzondering van liquide \u2022 Niveau 1: zijn waarderingen afgeleid van genoteerde middelen, werd bepaald op basis van ramingen van Niveau prijzen (niet aangepast) in een actieve markt voor 2. De re\u00eble waarde van de valutatermijn-contracten werd identieke activa en passiva;bepaald door gebruik te maken van de op een actieve markt \u2022 Niveau 2: zijn waarderingen afgeleid van bronnen, genoteerde termijnkoers. De verdisconteringseffecten zijn anders dan genoteerde prijzen vervat in Niveau 1, die over het algemeen niet significant voor derivaten van Niveau waarneembaar zijn voor het actief of passief, ofwel 2. Voor handels- en overige vorderingen, alsook handels- en direct (als prijzen), ofwel indirect (afgeleid van prijzen);overige schulden, wordt de boekwaarde beschouwd als een goede raming van de re\u00eble waarde, gelet op de kortlopende \u2022 Niveau 3: zijn waarderingen afgeleid van bronnen aard van deze posten. voor het actief of passief die niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata (niet-waarneembare inputs).Er waren geen veranderingen in de toegepaste waarderingstechnieken gedurende de periode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-188-5": {
"value": "Toelichting 25. Aanvullende informatie over financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft de boekwaarde en de re\u00eble waarden weer van elke categorie van financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten:Re\u00eblewaarde- (In duizend \u20ac)2023 2023 2022 2022hi\u00ebrarchieBoek- Re\u00eble Boek- Re\u00eble waardewaardewaardewaardeActiva per balansdatum 64.775 64.775 64.082 64.082 Leningen en vorderingen 64.775 64.775 64.082 64.082 Handels- en overige vorderingen 28.963 28.963 25.593 25.593 Liquide middelen Niveau 1 35.812 35.812 38.488 38.488 Verplichtingen per balansdatum 227.155 203.843 239.907 229.309 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen 227.155 203.843 239.907 229.309 geamortiseerde kostprijsSenior Secured Notes Niveau 1 137.041 113.729 132.355 121.758 Bank- en overige leningen Niveau 2 43.652 43.652 50.350 50.350 Handels- en overige schulden 46.462 46.462 57.201 57.201 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen - - - -re\u00eble waarde via OCIVreemde valuta afgeleide financi\u00eble instrumenten Niveau 2 - - - -Verschillende waarderingsniveaus werden als volgt De re\u00eble waarde van de Senior Secured Notes is gebaseerd gedefinieerd:op een raming van Niveau 1. De re\u00eble waarde van alle andere financi\u00eble instrumenten, met uitzondering van liquide \u2022 Niveau 1: zijn waarderingen afgeleid van genoteerde middelen, werd bepaald op basis van ramingen van Niveau prijzen (niet aangepast) in een actieve markt voor 2. De re\u00eble waarde van de valutatermijn-contracten werd identieke activa en passiva;bepaald door gebruik te maken van de op een actieve markt \u2022 Niveau 2: zijn waarderingen afgeleid van bronnen, genoteerde termijnkoers. De verdisconteringseffecten zijn anders dan genoteerde prijzen vervat in Niveau 1, die over het algemeen niet significant voor derivaten van Niveau waarneembaar zijn voor het actief of passief, ofwel 2. Voor handels- en overige vorderingen, alsook handels- en direct (als prijzen), ofwel indirect (afgeleid van prijzen);overige schulden, wordt de boekwaarde beschouwd als een goede raming van de re\u00eble waarde, gelet op de kortlopende \u2022 Niveau 3: zijn waarderingen afgeleid van bronnen aard van deze posten. voor het actief of passief die niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata (niet-waarneembare inputs).Er waren geen veranderingen in de toegepaste waarderingstechnieken gedurende de periode. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-190-2": {
"value": "Toelichting 26. Financieel risicobeheerDe activiteiten van de Groep zijn blootgesteld aan diverse financi\u00eble risico\u2019s: marktrisico (inclusief wisselkoersrisico, re\u00eble waarde renterisico, kasstroom renterisico en grondstoffenprijsrisico), kredietrisico en liquiditeitsrisico. Het algemene risicobeheerprogramma van de Groep richt zich op de onvoorspelbaarheid van de financi\u00eble markten en streeft ernaar mogelijke negatieve effecten op de financi\u00eble prestaties van de Groep tot een minimum te beperken. Het doel is de gebeurtenissen of handelingen die kunnen leiden tot financi\u00eble verliezen te identificeren, te meten, te beheren en vervolgens te monitoren. Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden niet langer gebruikt om bepaalde risicoblootstellingen op groepsniveau af te dekken, aangezien de blootstelling aan vreemde valuta's is verminderd. Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over het marktrisicoWisselkoersrisicoWe zijn in aanzienlijke mate blootgesteld aan de waarde van de Amerikaanse dollar voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Bijgevolg zijn onze financi\u00eble resultaten onderhevig aan de gevolgen van transacties in vreemde valuta\u2019s en omzettingsverschillen die voortvloeien uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk de wisselkoers tussen de EUR en de USD. Het aandeel van onze inkomsten dat in de verschillende valuta\u2019s is opgenomen, stemt niet exact overeen met de inkomsten afkomstig uit elke regio, omdat wij onze klanten soms factureren in een andere valuta dan hun plaatselijke valuta. Onze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro. Hierdoor zijn we blootgesteld aan het omzettingsrisico bij de voorbereiding van onze geconsolideerde jaarrekening wanneer we de jaarrekeningen van onze dochterondernemingen omzetten die een andere functionele valuta hebben dan de euro. Een deel van onze activa, passiva, opbrengsten en kosten zijn uitgedrukt in verschillende andere valuta\u2019s dan EUR, voornamelijk USD. Daardoor kunnen onze geconsolideerde bedrijfsresultaten, die in euro worden gerapporteerd, be\u00efnvloed worden door wisselkoersschommelingen.Veranderingen in wisselkoersen kunnen ook een impact op lange termijn hebben op onze verkoopvolumes. Bijvoorbeeld, wanneer er een langdurige ontwaarding is van de euro, kunnen onze volumes stijgen doordat we competitiever worden in de markten buiten de eurozone. Daartegenover staat dat een langdurige versterking van de euro tot een daling van de verkoopvolumes en prijzenconcurrentie kan leiden in de markten buiten Europa. De volgende tabel toont de posten die het meest worden blootgesteld aan wisselkoersrisico\u2019s.(In duizend \u20ac) EUR GBP USD TOTAALNettoblootstelling per 31 december 2023 voor voortgezette (11.477) 4.479 25.312 18.314bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 11.537 219 17.207 28.963Liquide middelen 9.918 1.057 24.837 35.812Handels- en overige schulden (29.642) (87) (16.733) (46.462)Nettoblootstelling per 31 december 2022 voor voortgezette (9.753) 1.993 14.640 6.880bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 7.429 99 18.065 25.593Liquide middelen 21.353 2.059 15.076 38.488Handels- en overige schulden (38.535) (165) (18.502) (57.201)De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt.(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP 498 221Wijziging in boekwaarde van 498 221monetaire activa en passivaIn USD 2.812 1.627Wijziging in boekwaarde van 2.812 1.627monetaire activa en passivaDe volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt:(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP (407) (181)Wijziging in boekwaarde van (407) (181)monetaire activa en passivaIn USD (2.301) (1.331)Wijziging in boekwaarde van (2.301) (1.331)monetaire activa en passivaRisico in verband met de grondstoffenprijzenWe zijn blootgesteld aan schommelingen in de prijs van belangrijke grondstoffen die worden gebruikt in het productieproces. In 2023 vertegenwoordigden de grondstofkosten 41,3% van de omzet, tegenover 48,1% vorig jaar. Dit is voornamelijk te danken aan een nieuwe inkoopstrategie waarbij we erin zijn geslaagd extra manieren te vinden om grondstoffen wereldwijd in te kopen, waardoor onze inkoopprijzen zijn gedaald. Aangezien het enige tijd duurt voordat prijsstijgingen van grondstoffen worden doorberekend aan klanten, hebben veranderingen in de kosten van grondstoffen doorgaans een tijdelijk negatief effect op de brutomarge van de Groep.Als de prijzen van onze voornaamste grondstoffen 10% hoger (lager) waren geweest, zou de gecorrigeerde EBITDA ongeveer \u20ac 6 miljoen lager (hoger) zijn geweest als het management geen risicobeperkende maatregelen had genomen. Deze impact werd bepaald door de volumes van onze voornaamste grondstoffen te vermenigvuldigen met een afwijking van 10% op de gemiddelde aankoopprijs van die grondstoffen voor het jaar. Bij de sensibiliteitsberekening wordt rekening gehouden met het typische tijdsverloop tussen de aankoop van grondstoffen en de verwerking van de grondstofkosten ten opzichte van de verkoop. Wanneer wij gebruikmaken van afdekking, doen wij dat meestal door met onze leveranciers contracten met een vaste prijs af te sluiten. In 2023 of 2022 werden geen dergelijke contracten afgesloten.RenterisicoOns renterisico houdt vooral verband met de externe schulden die een variabele rente hebben. Zonder de impact van IFRS 16 (met uitzondering van sale-en-lease-back) zijn enkel de bedragen die wij lenen onder de Super Senior Revolving Credit Facility en de bedragen onder onze factoringovereenkomsten onderhevig aan een variabele rente, aangezien de Senior Secured Notes een vaste rente hebben. Wij hebben daarom tijdens de verslagperiode geen gebruik gemaakt van renteswaps voor onze financiering. De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de rentekosten en -opbrengsten bij een verschuiving van 25 basispunten in de EUR-rentecurve. De Super Senior Revolving Credit Facility wordt momenteel niet opgenomen in cash, dus een stijging van de rente heeft geen impact en de impact van 25 basispunten op de factoring is lager dan \u20ac 0,1 miljoen. 31 december 202325 basispunten 25 basispunten neerwaartse opwaartse (In duizend \u20ac)verschuiving in verschuiving in EUR-rentecurveEUR-rentecurveTotale impact op rentekosten/-(40) 40opbrengstenNiet-afgeleide financi\u00eble (40) 40verplichtingen met variabele renteKwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over kredietrisicoOns kredietrisico wordt voor de hele Groep samen beheerd. We beoordelen de kredietkwaliteit van de klant, rekening houdend met zijn financi\u00eble positie, de ervaringen uit het verleden en andere factoren. Er worden individuele kredietlimieten vastgesteld op basis van ervaringen uit het verleden, een grondig inzicht in de klant en in nauwe samenwerking met de manager van de business unit. Deze kredietlimieten worden regelmatig beoordeeld door de managers van de business unit en door het financieel management. Daarnaast hebben wij een kredietverzekering afgesloten om een groot deel van het wanbetalingsrisico te dekken. Tot slot wordt het kredietrisico ook beperkt door non-recourse factoringovereenkomsten voor de handelsvorderingen, waarbij het kredietrisico is overgedragen aan de tegenpartij. De handelsvorderingen zijn gespreid over een aantal landen en tegenpartijen. De handelsvorderingen zijn niet sterk geconcentreerd. Voor afgeleide financi\u00eble activa wordt de kredietkwaliteit beoordeeld op basis van de rating van de tegenpartij volgens Fitch. Al onze valutatermijncontracten zijn \u2018over-the-counter contracten\u2019 en hebben een financi\u00eble instelling als tegenpartij.De wanbetalingspercentages voor 2023 en 2022 lagen niet hoger dan 1%.Het teveel aan liquiditeiten wordt herbelegd voor zeer korte periodes en wordt gespreid over een beperkt aantal banken die allemaal beschikken over een bevredigende kredietrating. Voor kasmiddelen op bankrekeningen en kortlopende bankdeposito\u2019s geeft de onderstaande tabel een overzicht van de kredietratings voor banken die door de Groep worden gebruikt.(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal liquide middelen voor 35.812 38.488 voortgezette bedrijfsactiviteitenAA-rating 6.582 20A-rating 29.231 38.468 Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over liquiditeitsrisicoWij zien centraal toe op de kasstroomprognoses en liquiditeitsvereisten om ervoor te zorgen dat wij over voldoende geldmiddelen beschikken om aan onze operationele behoeften te voldoen en om tegelijkertijd altijd voldoende bewegingsruimte te behouden op onze niet-opgenomen toegezegde kredietfaciliteiten zodat wij kredietlimieten of convenanten op onze kredietfaciliteit niet overschrijden.De bedrijfsactiviteiten van onze dochterondernemingen en de daaruit resulterende instromen van kasmiddelen zijn onze belangrijkste bron van liquiditeit. Dankzij ons systeem van cashpooling kunnen wij profiteren van kasoverschotten van bepaalde dochterondernemingen om de financi\u00eble behoeften van andere dochterondernemingen te dekken. Wij beleggen kasoverschotten in rentedragende lopende rekeningen en kortetermijndeposito\u2019s en selecteren instrumenten met een gepaste vervaldatum of liquiditeit om voldoende bewegingsruimte te bieden, zoals bepaald door de bovenvermelde prognoses.Om te voldoen aan onze verplichtingen inzake uitstromen van kasmiddelen, gebruiken wij indien nodig kasstromen uit bedrijfsactiviteiten en kredietfaciliteiten bij financi\u00eble instellingen. Daarnaast hebben wij met financi\u00eble instellingen factoringovereenkomsten gesloten, waarbij geldmiddelen aan ons beschikbaar worden gesteld in ruil voor bepaalde door ons gegenereerde handelsvorderingen.De belangrijkste financi\u00eble overeenkomsten per 31 december 2023 zijn de Senior Secured Notes (zie Toelichting 21), de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 22) en de financi\u00eble leaseovereenkomsten (zie Toelichting 23).De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden van 31 december 2023. (In duizend \u20ac)Tussen 6 Minder dan 6 Tussen 1 en 2 Tussen 2 en 5 Meer dan 5 maanden en 1 maandenjaarjaarjaarjaarTotaal per 31 december 2023 85.410 (4.427) (7.267) (21.800) (7.793)Senior Secured Notes (135.348) - - - (1.839)Super Senior RCF (80) - - - -Leaseverplichtingen (4.427) (4.427) (7.267) (21.800) (5.954)Handels- en overige schulden (46.462) - - - -Onze financieringsovereenkomsten met externe partijen omvatten verplichtingen, beperkingen en convenanten die een nadelige impact kunnen hebben op onze activiteiten, financi\u00eble situatie en operationele resultaten, als we ze niet kunnen naleven. We verwijzen naar het gedeelte over gebeurtenissen na balansdatum in dit verslag (Toelichting 40) voor meer informatie.Meer bepaald omvat de Super Senior Revolving Credit Facility een \u2018springende' schuldgraadconvenant op 6,5x, die evenwel enkel bij het kwartaaleinde wordt getest en vooropgesteld dat meer dan 30% van de Super Senior Revolving Credit Facility op dat moment is aangewend, zoals het geval was eind december 2023. De schuldgraad op het einde van het jaar bedroeg 4,5x. De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden van 31 december 2022. (In duizend \u20ac)Tussen 6 Minder dan 6 Tussen 1 en 2 Tussen 2 en 5 Meer dan 5 maanden en 1 maandenjaarjaarjaarjaarTotaal per 31 december 2022 voor (66.799) (9.788) (139.131) (25.443) (9.919)voortgezette bedrijfsactiviteitenSenior Secured Notes (5.090) (5.364) (130.650) - (1.839)Super Senior RCF (82) - - - -Leaseverplichtingen (4.425) (4.425) (8.481) (25.443) (8.080)Handels- en overige schulden (57.201) - - - -Een sleutelfactor in het behouden van een sterke financi\u00eble positie is onze kredietbeoordeling die onder andere wordt be\u00efnvloed door onze kapitaalstructuur, de winstgevendheid, het vermogen om kasstromen te genereren, de geografische en klantendiversificatie en onze concurrenti\u00eble marktpositie. De huidige kredietbeoordeling van de onderneming door Moody\u2019s Investor Service (Moody\u2019s) en Standard & Poor\u2019s Ratings Services (S&P) worden hieronder voorgesteld:2023 2023 2022 2022Moody's S&P Moody's S&PLangetermijn- - B- Caa1 B-beoordeling Senior Secured NotesOndernemings- - B- B3 B-beoordelingOp 10 augustus 2015 heeft Moody\u2019s een \u2018B2\u2019-rating toegekend aan de \u20ac 290 miljoen Senior Secured Notes uitgegeven door LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l., de voormalige moederholding van de Groep, volgend op een nazicht van de definitieve obligatiedocumentatie. In juni 2017, na de beursintroductie van de Belysse Group, werden de ratings opgewaardeerd tot \u2018B1\u2019 om de versterking van het financi\u00eble profiel van de Groep, de toegenomen transparantie als beursgenoteerde onderneming, de aangescherpte regelingen inzake corporate governance en de verbeterde toegang tot de kapitaalmarkten weer te geven. In november 2018 werd de rating verlaagd naar \u2018B2\u2019 wegens negatieve vooruitzichten op basis van de financi\u00eble resultaten. In de loop van april 2020 besliste Moody\u2019s om de ondernemingsbeoordeling verder te verlagen naar \u2018B3\u2019 en de Senior Secured Notes naar \u2018Caa1\u2019, beide met een negatief vooruitzicht, waarbij vooral werd verwezen naar de onzekerheden als gevolg van de uitbraak van COVID-19 en de uitdagingen waarmee de Groep te kampen kan krijgen bij het herfinancieren van de schulden waarvan de eindvervaldag nadert.In maart 2021 bevestigde Moody's de B3 corporate family rating (CFR) van LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. en B3-PD kans op wanbetaling (PDR). Tegelijkertijd kende Moody\u2019s een Caa1-rating toe aan de nieuwe gegarandeerde Senior Secured Notes met vervaldatum 2024. De Caa1-rating van de bestaande Senior Secured Notes zal worden ingetrokken. De vooruitzichten werden gewijzigd van negatief naar stabiel nadat de Groep erin slaagde de vervaldata van de Senior Secured Notes en de Europese Senior Revolving Credit Facility kredietfaciliteit te verlengen tot 2024. In april 2022 bevestigde Moody's de B3 corporate family rating (CFR) van LSF9 Belysse Issuer S.a r.l. en B3-PD kans op wanbetaling (PDR). Tegelijkertijd bevestigde Moody's de Caa1-rating van de resterende gegarandeerde Senior Secured Notes van \u20ac 130 miljoen die vervallen in 2024 na de herfinanciering van de notes uit opbrengsten van de activiteiten in Rugs, Residential-polypropyleen en Non-woven. Op 14 september 2015 heeft S&P een ondernemingskredietrating op lange termijn van \u2018B\u2019 toegekend aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. Tezelfdertijd heeft S&P een langetermijnrating \u2018B\u2019 toegekend aan de \u20ac 290 miljoen Senior Secured Notes en een langetermijnrating \u2018BB-\u2019 aan de Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 68 miljoen. In juli 2017 werd de ondernemingsbeoordeling verhoogd naar \u2018B+\u2019 en de langetermijnrating naar \u2018BB\u2019 om de verbeteringen in de cijfers van de Groep voor financieel krediet weer te geven, als gevolg van het gebruik van de netto-opbrengsten uit de beursgang om een deel van de schuld van de Groep af te lossen. In november 2018 werd de ondernemingsbeoordeling op basis van de financi\u00eble resultaten verlaagd naar \u2018B\u2019 en de langetermijnrating voor de Europese Super Senior doorlopende kredietfaciliteit naar \u2018BB-\u2019. In maart 2020 besliste S&P om de ratings voor de Senior Secured Notes en de Groep verder te verlagen naar \u2018B-\u2019 als gevolg van de onzekerheid om kasstromen te genereren en de herfinancieringsrisico\u2019s met een negatief vooruitzicht. Op 22 februari 2021 werden de vooruitzichten van de Vennootschap door S&P aangepast van negatief naar positief nadat de Groep de vervaldata van de Senior Secured Notes en de European Senior Secured Revolving Credit Facility wist te verlengen tot 2024. De rating werd in 2023 opnieuw bevestigd.KapitaalrisicobeheerMet haar kapitaalrisicobeheer wil de Groep ervoor zorgen dat ze opbrengsten kan blijven aanbieden aan de aandeelhouders, toezeggingen aan andere belanghebbenden, en dat ze een optimale kapitaalstructuur kan handhaven om de kapitaalkosten te beperken.Om de kapitaalstructuur in stand te houden of aan te passen, kan de Groep het aan de aandeelhouders betaalde dividend aanpassen, nieuwe aandelen uitgeven of activa verkopen om de schulden te verminderen. De Groep volgt haar financi\u00eble prestaties van nabij op om de financi\u00eble convenanten na te leven. Zie Toelichting 21 tot 22 voor meer informatie.Klimaatkwesties\u2022 Impact van de klimaatverandering op grondstoffen Polymeren zijn het hoofdmateriaal voor onze vloerbedekkingen. De impact van de transformatie van de petrochemische sector kan een mogelijke impact hebben op de jaarrekening van Belysse.\u2022 Impact van de klimaatverandering op productie en producten Om te voldoen aan de Europese Green Deal en de overheidsregeling inzake emissies in Belgi\u00eb en de VS, doet Belysse operationele en kapitaaluitgaven om de CO2-voetafdruk te verkleinen.\u2022 Impact van waterschaarste Een aantal van onze productieprocessen, in het bijzonder verven en bedrukken, zijn afhankelijk van de beschikbaarheid van water. De operationele en kapitaaluitgaven zullen blijven doorgaan om het waterverbruik te verlagen en te optimaliseren, met speciale aandacht voor de site van Tielt (Vlaanderen, Belgi\u00eb). Aan de andere kant, gezien dat alle productie vestigingen gesitueerd zijn boven het zee niveau, is er een klein risico van een stijgend zeeniveau veroorzaakt door de opwarming van de aarde.Macro-economische omgevingDe invasie van Rusland in Oekra\u00efne en de daaruit voortvloeiende sancties hadden slechts een beperkte rechtstreekse impact op onze Groep. De sterke in\ufb02atie daarentegen had wel een impact met een sterke stijging van bijna al onze inputkosten. Dit wordt aangepakt door onze kostenbasis voortdurend te evalueren en waar nodig door te rekenen aan de klanten. In onze Europese bedrijven merkten we een tijdsvertraging op tussen het maken van deze kosten en het doorrekenen ervan aan de klanten. Het indirecte effect van hogere rentevoeten is beperkt omdat we meestal worden gefinancierd met een vaste rentevoet, zoals hierboven uitgelegd. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-191-5": {
"value": "Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over het marktrisicoWisselkoersrisicoWe zijn in aanzienlijke mate blootgesteld aan de waarde van de Amerikaanse dollar voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Bijgevolg zijn onze financi\u00eble resultaten onderhevig aan de gevolgen van transacties in vreemde valuta\u2019s en omzettingsverschillen die voortvloeien uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk de wisselkoers tussen de EUR en de USD. Het aandeel van onze inkomsten dat in de verschillende valuta\u2019s is opgenomen, stemt niet exact overeen met de inkomsten afkomstig uit elke regio, omdat wij onze klanten soms factureren in een andere valuta dan hun plaatselijke valuta. Onze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro. Hierdoor zijn we blootgesteld aan het omzettingsrisico bij de voorbereiding van onze geconsolideerde jaarrekening wanneer we de jaarrekeningen van onze dochterondernemingen omzetten die een andere functionele valuta hebben dan de euro. Een deel van onze activa, passiva, opbrengsten en kosten zijn uitgedrukt in verschillende andere valuta\u2019s dan EUR, voornamelijk USD. Daardoor kunnen onze geconsolideerde bedrijfsresultaten, die in euro worden gerapporteerd, be\u00efnvloed worden door wisselkoersschommelingen.Veranderingen in wisselkoersen kunnen ook een impact op lange termijn hebben op onze verkoopvolumes. Bijvoorbeeld, wanneer er een langdurige ontwaarding is van de euro, kunnen onze volumes stijgen doordat we competitiever worden in de markten buiten de eurozone. Daartegenover staat dat een langdurige versterking van de euro tot een daling van de verkoopvolumes en prijzenconcurrentie kan leiden in de markten buiten Europa. De volgende tabel toont de posten die het meest worden blootgesteld aan wisselkoersrisico\u2019s.(In duizend \u20ac) EUR GBP USD TOTAALNettoblootstelling per 31 december 2023 voor voortgezette (11.477) 4.479 25.312 18.314bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 11.537 219 17.207 28.963Liquide middelen 9.918 1.057 24.837 35.812Handels- en overige schulden (29.642) (87) (16.733) (46.462)Nettoblootstelling per 31 december 2022 voor voortgezette (9.753) 1.993 14.640 6.880bedrijfsactiviteitenHandels- en overige vorderingen 7.429 99 18.065 25.593Liquide middelen 21.353 2.059 15.076 38.488Handels- en overige schulden (38.535) (165) (18.502) (57.201)De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% verzwakt.(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP 498 221Wijziging in boekwaarde van 498 221monetaire activa en passivaIn USD 2.812 1.627Wijziging in boekwaarde van 2.812 1.627monetaire activa en passivaDe volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de eindejaarsbalans in GBP en USD als de euro met 10% versterkt:(In duizend \u20ac) 2023 2022In GBP (407) (181)Wijziging in boekwaarde van (407) (181)monetaire activa en passivaIn USD (2.301) (1.331)Wijziging in boekwaarde van (2.301) (1.331)monetaire activa en passivaRisico in verband met de grondstoffenprijzenWe zijn blootgesteld aan schommelingen in de prijs van belangrijke grondstoffen die worden gebruikt in het productieproces. In 2023 vertegenwoordigden de grondstofkosten 41,3% van de omzet, tegenover 48,1% vorig jaar. Dit is voornamelijk te danken aan een nieuwe inkoopstrategie waarbij we erin zijn geslaagd extra manieren te vinden om grondstoffen wereldwijd in te kopen, waardoor onze inkoopprijzen zijn gedaald. Aangezien het enige tijd duurt voordat prijsstijgingen van grondstoffen worden doorberekend aan klanten, hebben veranderingen in de kosten van grondstoffen doorgaans een tijdelijk negatief effect op de brutomarge van de Groep.Als de prijzen van onze voornaamste grondstoffen 10% hoger (lager) waren geweest, zou de gecorrigeerde EBITDA ongeveer \u20ac 6 miljoen lager (hoger) zijn geweest als het management geen risicobeperkende maatregelen had genomen. Deze impact werd bepaald door de volumes van onze voornaamste grondstoffen te vermenigvuldigen met een afwijking van 10% op de gemiddelde aankoopprijs van die grondstoffen voor het jaar. Bij de sensibiliteitsberekening wordt rekening gehouden met het typische tijdsverloop tussen de aankoop van grondstoffen en de verwerking van de grondstofkosten ten opzichte van de verkoop. Wanneer wij gebruikmaken van afdekking, doen wij dat meestal door met onze leveranciers contracten met een vaste prijs af te sluiten. In 2023 of 2022 werden geen dergelijke contracten afgesloten.RenterisicoOns renterisico houdt vooral verband met de externe schulden die een variabele rente hebben. Zonder de impact van IFRS 16 (met uitzondering van sale-en-lease-back) zijn enkel de bedragen die wij lenen onder de Super Senior Revolving Credit Facility en de bedragen onder onze factoringovereenkomsten onderhevig aan een variabele rente, aangezien de Senior Secured Notes een vaste rente hebben. Wij hebben daarom tijdens de verslagperiode geen gebruik gemaakt van renteswaps voor onze financiering. De volgende tabel geeft de sensibiliteitsanalyse weer van de rentekosten en -opbrengsten bij een verschuiving van 25 basispunten in de EUR-rentecurve. De Super Senior Revolving Credit Facility wordt momenteel niet opgenomen in cash, dus een stijging van de rente heeft geen impact en de impact van 25 basispunten op de factoring is lager dan \u20ac 0,1 miljoen. 31 december 202325 basispunten 25 basispunten neerwaartse opwaartse (In duizend \u20ac)verschuiving in verschuiving in EUR-rentecurveEUR-rentecurveTotale impact op rentekosten/-(40) 40opbrengstenNiet-afgeleide financi\u00eble (40) 40verplichtingen met variabele rente",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-205-4": {
"value": "Kwalitatieve en kwantitatieve toelichtingen over liquiditeitsrisicoWij zien centraal toe op de kasstroomprognoses en liquiditeitsvereisten om ervoor te zorgen dat wij over voldoende geldmiddelen beschikken om aan onze operationele behoeften te voldoen en om tegelijkertijd altijd voldoende bewegingsruimte te behouden op onze niet-opgenomen toegezegde kredietfaciliteiten zodat wij kredietlimieten of convenanten op onze kredietfaciliteit niet overschrijden.De bedrijfsactiviteiten van onze dochterondernemingen en de daaruit resulterende instromen van kasmiddelen zijn onze belangrijkste bron van liquiditeit. Dankzij ons systeem van cashpooling kunnen wij profiteren van kasoverschotten van bepaalde dochterondernemingen om de financi\u00eble behoeften van andere dochterondernemingen te dekken. Wij beleggen kasoverschotten in rentedragende lopende rekeningen en kortetermijndeposito\u2019s en selecteren instrumenten met een gepaste vervaldatum of liquiditeit om voldoende bewegingsruimte te bieden, zoals bepaald door de bovenvermelde prognoses.Om te voldoen aan onze verplichtingen inzake uitstromen van kasmiddelen, gebruiken wij indien nodig kasstromen uit bedrijfsactiviteiten en kredietfaciliteiten bij financi\u00eble instellingen. Daarnaast hebben wij met financi\u00eble instellingen factoringovereenkomsten gesloten, waarbij geldmiddelen aan ons beschikbaar worden gesteld in ruil voor bepaalde door ons gegenereerde handelsvorderingen.De belangrijkste financi\u00eble overeenkomsten per 31 december 2023 zijn de Senior Secured Notes (zie Toelichting 21), de Super Senior Revolving Credit Facility (zie Toelichting 22) en de financi\u00eble leaseovereenkomsten (zie Toelichting 23).De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden van 31 december 2023. (In duizend \u20ac)Tussen 6 Minder dan 6 Tussen 1 en 2 Tussen 2 en 5 Meer dan 5 maanden en 1 maandenjaarjaarjaarjaarTotaal per 31 december 2023 85.410 (4.427) (7.267) (21.800) (7.793)Senior Secured Notes (135.348) - - - (1.839)Super Senior RCF (80) - - - -Leaseverplichtingen (4.427) (4.427) (7.267) (21.800) (5.954)Handels- en overige schulden (46.462) - - - -Onze financieringsovereenkomsten met externe partijen omvatten verplichtingen, beperkingen en convenanten die een nadelige impact kunnen hebben op onze activiteiten, financi\u00eble situatie en operationele resultaten, als we ze niet kunnen naleven. We verwijzen naar het gedeelte over gebeurtenissen na balansdatum in dit verslag (Toelichting 40) voor meer informatie.Meer bepaald omvat de Super Senior Revolving Credit Facility een \u2018springende' schuldgraadconvenant op 6,5x, die evenwel enkel bij het kwartaaleinde wordt getest en vooropgesteld dat meer dan 30% van de Super Senior Revolving Credit Facility op dat moment is aangewend, zoals het geval was eind december 2023. De schuldgraad op het einde van het jaar bedroeg 4,5x. De volgende tabel weerspiegelt alle contractuele vaste betalingen die moeten voldaan worden, alsook terugbetalingen en rente voortvloeiend uit de erkende financi\u00eble verplichtingen. De toegelichte bedragen zijn niet-verdisconteerde nettokasuitstromen, gebaseerd op de marktomstandigheden van 31 december 2022. (In duizend \u20ac)Tussen 6 Minder dan 6 Tussen 1 en 2 Tussen 2 en 5 Meer dan 5 maanden en 1 maandenjaarjaarjaarjaarTotaal per 31 december 2022 voor (66.799) (9.788) (139.131) (25.443) (9.919)voortgezette bedrijfsactiviteitenSenior Secured Notes (5.090) (5.364) (130.650) - (1.839)Super Senior RCF (82) - - - -Leaseverplichtingen (4.425) (4.425) (8.481) (25.443) (8.080)Handels- en overige schulden (57.201) - - - -Een sleutelfactor in het behouden van een sterke financi\u00eble positie is onze kredietbeoordeling die onder andere wordt be\u00efnvloed door onze kapitaalstructuur, de winstgevendheid, het vermogen om kasstromen te genereren, de geografische en klantendiversificatie en onze concurrenti\u00eble marktpositie. De huidige kredietbeoordeling van de onderneming door Moody\u2019s Investor Service (Moody\u2019s) en Standard & Poor\u2019s Ratings Services (S&P) worden hieronder voorgesteld:2023 2023 2022 2022Moody's S&P Moody's S&PLangetermijn- - B- Caa1 B-beoordeling Senior Secured NotesOndernemings- - B- B3 B-beoordelingOp 10 augustus 2015 heeft Moody\u2019s een \u2018B2\u2019-rating toegekend aan de \u20ac 290 miljoen Senior Secured Notes uitgegeven door LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l., de voormalige moederholding van de Groep, volgend op een nazicht van de definitieve obligatiedocumentatie. In juni 2017, na de beursintroductie van de Belysse Group, werden de ratings opgewaardeerd tot \u2018B1\u2019 om de versterking van het financi\u00eble profiel van de Groep, de toegenomen transparantie als beursgenoteerde onderneming, de aangescherpte regelingen inzake corporate governance en de verbeterde toegang tot de kapitaalmarkten weer te geven. In november 2018 werd de rating verlaagd naar \u2018B2\u2019 wegens negatieve vooruitzichten op basis van de financi\u00eble resultaten. In de loop van april 2020 besliste Moody\u2019s om de ondernemingsbeoordeling verder te verlagen naar \u2018B3\u2019 en de Senior Secured Notes naar \u2018Caa1\u2019, beide met een negatief vooruitzicht, waarbij vooral werd verwezen naar de onzekerheden als gevolg van de uitbraak van COVID-19 en de uitdagingen waarmee de Groep te kampen kan krijgen bij het herfinancieren van de schulden waarvan de eindvervaldag nadert.In maart 2021 bevestigde Moody's de B3 corporate family rating (CFR) van LSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. en B3-PD kans op wanbetaling (PDR). Tegelijkertijd kende Moody\u2019s een Caa1-rating toe aan de nieuwe gegarandeerde Senior Secured Notes met vervaldatum 2024. De Caa1-rating van de bestaande Senior Secured Notes zal worden ingetrokken. De vooruitzichten werden gewijzigd van negatief naar stabiel nadat de Groep erin slaagde de vervaldata van de Senior Secured Notes en de Europese Senior Revolving Credit Facility kredietfaciliteit te verlengen tot 2024. In april 2022 bevestigde Moody's de B3 corporate family rating (CFR) van LSF9 Belysse Issuer S.a r.l. en B3-PD kans op wanbetaling (PDR). Tegelijkertijd bevestigde Moody's de Caa1-rating van de resterende gegarandeerde Senior Secured Notes van \u20ac 130 miljoen die vervallen in 2024 na de herfinanciering van de notes uit opbrengsten van de activiteiten in Rugs, Residential-polypropyleen en Non-woven. Op 14 september 2015 heeft S&P een ondernemingskredietrating op lange termijn van \u2018B\u2019 toegekend aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. Tezelfdertijd heeft S&P een langetermijnrating \u2018B\u2019 toegekend aan de \u20ac 290 miljoen Senior Secured Notes en een langetermijnrating \u2018BB-\u2019 aan de Europese Super Senior Revolving Credit Facility van \u20ac 68 miljoen. In juli 2017 werd de ondernemingsbeoordeling verhoogd naar \u2018B+\u2019 en de langetermijnrating naar \u2018BB\u2019 om de verbeteringen in de cijfers van de Groep voor financieel krediet weer te geven, als gevolg van het gebruik van de netto-opbrengsten uit de beursgang om een deel van de schuld van de Groep af te lossen. In november 2018 werd de ondernemingsbeoordeling op basis van de financi\u00eble resultaten verlaagd naar \u2018B\u2019 en de langetermijnrating voor de Europese Super Senior doorlopende kredietfaciliteit naar \u2018BB-\u2019. In maart 2020 besliste S&P om de ratings voor de Senior Secured Notes en de Groep verder te verlagen naar \u2018B-\u2019 als gevolg van de onzekerheid om kasstromen te genereren en de herfinancieringsrisico\u2019s met een negatief vooruitzicht. Op 22 februari 2021 werden de vooruitzichten van de Vennootschap door S&P aangepast van negatief naar positief nadat de Groep de vervaldata van de Senior Secured Notes en de European Senior Secured Revolving Credit Facility wist te verlengen tot 2024. De rating werd in 2023 opnieuw bevestigd.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-214-3": {
"value": "KapitaalrisicobeheerMet haar kapitaalrisicobeheer wil de Groep ervoor zorgen dat ze opbrengsten kan blijven aanbieden aan de aandeelhouders, toezeggingen aan andere belanghebbenden, en dat ze een optimale kapitaalstructuur kan handhaven om de kapitaalkosten te beperken.Om de kapitaalstructuur in stand te houden of aan te passen, kan de Groep het aan de aandeelhouders betaalde dividend aanpassen, nieuwe aandelen uitgeven of activa verkopen om de schulden te verminderen. De Groep volgt haar financi\u00eble prestaties van nabij op om de financi\u00eble convenanten na te leven. Zie Toelichting 21 tot 22 voor meer informatie.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-222-4": {
"value": "Toelichting 28. Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden (In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal overige wedde-. salaris- en sociaal gerelateerde 14.444 17.161schulden voor voortgezette bedrijfsactiviteitenVakantiegeld 5.537 5.361Socialezekerheidspremies 2.105 2.341Lonen en wedden 5.953 7.308Brugpensioenen 11 15Groepsverzekering 37 30Ingehouden belastingen 374 1.186Overige 428 921Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden zijn gedaald van \u20ac 17,2 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 14,4 miljoen per 31 december 2023. Deze daling is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-222-5": {
"value": "Toelichting 28. Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden (In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal overige wedde-. salaris- en sociaal gerelateerde 14.444 17.161schulden voor voortgezette bedrijfsactiviteitenVakantiegeld 5.537 5.361Socialezekerheidspremies 2.105 2.341Lonen en wedden 5.953 7.308Brugpensioenen 11 15Groepsverzekering 37 30Ingehouden belastingen 374 1.186Overige 428 921Overige wedde-, salaris- en sociaal gerelateerde schulden zijn gedaald van \u20ac 17,2 miljoen per 31 december 2022 tot \u20ac 14,4 miljoen per 31 december 2023. Deze daling is voornamelijk het gevolg van lagere volumes in Europa en de implementatie van een programma om de vaste kosten te verlagen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-226-4": {
"value": "Toelichting 30. Handels- en overige schulden(In duizend \u20ac) 2023 2022Handels- en overige schulden 46.462 57.201Handelsschulden 37.693 47.349Toegerekende kosten en 6.198 7.764overgedragen opbrengstenOverige schulden 2.571 2.089De handelsschulden per 31 december 2023 van \u20ac 37,7 miljoen omvatten de bedragen voor openstaande facturen (\u20ac 26,6 miljoen, in vergelijking met \u20ac 37,5 miljoen per 31 december 2022) en verwachte facturen voor goederen en diensten ontvangen tijdens de verslagperiode (\u20ac 7,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 5,9 miljoen per 31 december 2022). Toegerekende kosten en overgedragen opbrengsten hebben voornamelijk betrekking op toegerekende kosten voor klantenkortingen (\u20ac 3,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 4,0 miljoen per 31 december 2022) en verschillende andere kosten.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-226-5": {
"value": "Toelichting 30. Handels- en overige schulden(In duizend \u20ac) 2023 2022Handels- en overige schulden 46.462 57.201Handelsschulden 37.693 47.349Toegerekende kosten en 6.198 7.764overgedragen opbrengstenOverige schulden 2.571 2.089De handelsschulden per 31 december 2023 van \u20ac 37,7 miljoen omvatten de bedragen voor openstaande facturen (\u20ac 26,6 miljoen, in vergelijking met \u20ac 37,5 miljoen per 31 december 2022) en verwachte facturen voor goederen en diensten ontvangen tijdens de verslagperiode (\u20ac 7,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 5,9 miljoen per 31 december 2022). Toegerekende kosten en overgedragen opbrengsten hebben voornamelijk betrekking op toegerekende kosten voor klantenkortingen (\u20ac 3,0 miljoen, in vergelijking met \u20ac 4,0 miljoen per 31 december 2022) en verschillende andere kosten.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-228-2": {
"value": "Toelichting 31. Op aandelen gebaseerde betalingenDe Vennootschap heeft een lange termijn incentiveplan voor bepaalde medewerkers dat afhankelijk is van het behalen van een vooropgesteld doel voor de koers van het aandeel. Op dit moment zijn de opties \u2018out-of-the-money\u2019. We verwijzen naar het remuneratieverslag dat onderdeel is van de 'Corporate Governance'.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-230-2": {
"value": "Toelichting 33. Winst per aandeel Gewone en verwaterde winst per aandeel2023 2022Gewone en verwaterde winst per aandeel Nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (11.095) (13.287)Percentage van nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toe te rekenen aan de houders 100% 100%van gewone en verwaterde aandelenNettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toe te rekenen aan de houders van gewone en (11.095) (13.287)verwaterde aandelenGewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde (0,31) (0,37)aandelen (in euro) uit voortgezette bedrijfsactiviteitenNettoresultaat uit stopgezette bedrijfsactiviteiten toe te rekenen aan de houders van gewone en - (54.459)verwaterde aandelen Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde - (1,52)aandelen (in euro) uit stopgezette bedrijfsactiviteitenNettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde (0,31) (1,88)aandelen (in euro) uit voortgezette en stopgezette bedrijfsactiviteitenIn overeenstemming met IAS 33 wordt de basiswinst per aandeel berekend door de nettowinst over het jaar die kan worden toegerekend aan houders van eigenvermogensinstrumenten van de moedervennootschap te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen gedurende het jaar. Gecorrigeerde winst per aandeelIn het resultaat van 2023 en 2022 werden enkele eenmalige posten opgenomen die van invloed waren op de berekening van de winst per aandeel. Vanuit managementperspectief hebben we een gecorrigeerde winst per aandeel berekend, waarbij geen rekening is gehouden met de impact van eenmalige posten.2023 20221Gecorrigeerde winst per aandeel Nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (11.095) (13.287)Normalisatie-aanpassingen 5.310 7.330Gecorrigeerd nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (5.786) (5.957)Percentage van nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toe te rekenen aan de houders 100% 100%van gewone en verwaterde aandelenNettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toe te rekenen aan de houders van gewone en (5.786) (5.957)verwaterde aandelenGewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde (0,16) (0,17)aandelen (in euro) uit voortgezette bedrijfsactiviteitenNettoresultaat uit stopgezette bedrijfsactiviteiten - (54.459)Normalisatie-aanpassingen - 59.436Gecorrigeerd nettoresultaat uit stopgezette bedrijfsactiviteiten - 4.977Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone en verwaterde aandelen (in duizend) 35.943 35.943Nettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde - 0,14aandelen (in euro) uit stopgezette bedrijfsactiviteitenNettoresultaat per aandeel toe te rekenen aan de houders van gewone en verwaterde (0,16) (0,03)aandelen (in euro) uit voortgezette en stopgezette bedrijfsactiviteiten1 Zie Toelichting 1.25 voor een overzicht van de non-GAAP-maatstaven en Toelichting 3.Het verlies in 2023 omvat de nettobelastingimpact van de eenmalige uitgaven van \u20ac 3,1 miljoen voor integratie en herstructurering (zie Toelichting 9) en de eenmalige belastingeffecten die \u20ac 3,0 miljoen bedragen (zie Toelichting 11). Zonder dergelijke gebeurtenissen zou het genormaliseerde verlies voor de periode \u20ac 5,8 miljoen hebben bedragen. Ter vergelijking: de voortgezette winst voor 2022 omvat een eenmalige uitgave na belasting van \u20ac 1,4 miljoen en eenmalige belastingeffecten van \u20ac 6,2 miljoen (zie Toelichting 11), wat resulteert in een genormaliseerd verlies van \u20ac 6,0 miljoen. Het hoge normalisatiebedrag voor stopgezette bedrijfsactiviteiten in 2022 wordt voornamelijk verklaard door de verplichte recyclering van valutaomzettingsaanpassingen (CTA) van de stopgezette bedrijfsactiviteiten op het moment van het verlies van zeggenschap, die worden gerecycleerd via de winst-en-verliesrekening (\u20ac 56,5 miljoen of \u20ac 1,57 per aandeel).De Groep of een rechtstreekse dochteronderneming of een persoon, handelend in eigen naam maar voor rekening van de Vennootschap, heeft geen aandelen van de Vennootschap verworven. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-236-3": {
"value": "Toelichting 35. VerbintenissenEnergieOnze vaste prijsafspraken voor elektriciteit en gas, voor leveringen in 2024 en 2025, zijn gelijk aan \u20ac 4,2 miljoen per 31 december 2023, in vergelijking met een bedrag van \u20ac 5,2 miljoen per 31 december 2022 voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. KapitaaluitgavenOp 31 december 2023 zijn er uitstaande kapitaalverbintenissen van \u20ac 0,4 miljoen in vergelijking met \u20ac 2,5 miljoen op 31 december 2022 voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-238-2": {
"value": "Toelichting 36. Lijst van geconsolideerde ondernemingenDe dochterondernemingen en gezamenlijk gecontroleerde entiteiten van Belysse Group NV, het participatiepercentage van de Groep en het controlepercentage van de Groep van de actieve ondernemingen worden hieronder voorgesteld. 2023 2022% participatie % controle % participatie % controleVoortgezette bedrijfsactiviteitenBelgi\u00eb Belysse NV 100% 100% 100% 100%ITC Co BV (opgericht in 2022) 100% 100% 100% 100%Modulyss NV 100% 100% 100% 100%LuxemburgLSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%Balfin Services S.\u00e0 r.l. (geliquideerd in 2022) 0% 0% 0% 0%LSF9 Belysse Luxembourg S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%LSF9 Belysse Investment S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%Verenigde StatenLSF9 Renaissance Holdings LLC 100% 100% 100% 100%LSF9 Renaissance Acquisitions LLC 100% 100% 100% 100%BPS Parent, Inc. 100% 100% 100% 100%Bentley Prince Street Holdings, Inc. 100% 100% 100% 100%Bentley Mills, Inc. 100% 100% 100% 100%Prince Street, Inc. 100% 100% 100% 100%Verenigd KoninkrijkModulyss UK Ltd. (opgericht in 2022) 100% 100% 100% 100%",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCompositionOfGroupExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-238-3": {
"value": "Toelichting 36. Lijst van geconsolideerde ondernemingenDe dochterondernemingen en gezamenlijk gecontroleerde entiteiten van Belysse Group NV, het participatiepercentage van de Groep en het controlepercentage van de Groep van de actieve ondernemingen worden hieronder voorgesteld. 2023 2022% participatie % controle % participatie % controleVoortgezette bedrijfsactiviteitenBelgi\u00eb Belysse NV 100% 100% 100% 100%ITC Co BV (opgericht in 2022) 100% 100% 100% 100%Modulyss NV 100% 100% 100% 100%LuxemburgLSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%Balfin Services S.\u00e0 r.l. (geliquideerd in 2022) 0% 0% 0% 0%LSF9 Belysse Luxembourg S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%LSF9 Belysse Investment S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%Verenigde StatenLSF9 Renaissance Holdings LLC 100% 100% 100% 100%LSF9 Renaissance Acquisitions LLC 100% 100% 100% 100%BPS Parent, Inc. 100% 100% 100% 100%Bentley Prince Street Holdings, Inc. 100% 100% 100% 100%Bentley Mills, Inc. 100% 100% 100% 100%Prince Street, Inc. 100% 100% 100% 100%Verenigd KoninkrijkModulyss UK Ltd. (opgericht in 2022) 100% 100% 100% 100%",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-238-4": {
"value": "Toelichting 36. Lijst van geconsolideerde ondernemingenDe dochterondernemingen en gezamenlijk gecontroleerde entiteiten van Belysse Group NV, het participatiepercentage van de Groep en het controlepercentage van de Groep van de actieve ondernemingen worden hieronder voorgesteld. 2023 2022% participatie % controle % participatie % controleVoortgezette bedrijfsactiviteitenBelgi\u00eb Belysse NV 100% 100% 100% 100%ITC Co BV (opgericht in 2022) 100% 100% 100% 100%Modulyss NV 100% 100% 100% 100%LuxemburgLSF9 Belysse Issuer S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%Balfin Services S.\u00e0 r.l. (geliquideerd in 2022) 0% 0% 0% 0%LSF9 Belysse Luxembourg S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%LSF9 Belysse Investment S.\u00e0 r.l. 100% 100% 100% 100%Verenigde StatenLSF9 Renaissance Holdings LLC 100% 100% 100% 100%LSF9 Renaissance Acquisitions LLC 100% 100% 100% 100%BPS Parent, Inc. 100% 100% 100% 100%Bentley Prince Street Holdings, Inc. 100% 100% 100% 100%Bentley Mills, Inc. 100% 100% 100% 100%Prince Street, Inc. 100% 100% 100% 100%Verenigd KoninkrijkModulyss UK Ltd. (opgericht in 2022) 100% 100% 100% 100%",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-240-2": {
"value": "Toelichting 37. Transacties met verbonden partijenDe Vennootschap kan in het kader van de gewone bedrijfsuitoefening transacties aangaan met haar aandeelhouders en andere entiteiten die in het bezit zijn van haar aandeelhouders. Deze transacties omvatten onder meer financieringsovereenkomsten en professionele, advies-, consultancy- en andere zakelijke diensten. In 2018 werd een overeenkomst getekend met een verbonden partij van de hoofdaandeelhouder, waarvan de impact op de financi\u00eble resultaten van 2022 en 2023 beperkt is.De Vennootschap heeft in het kader van haar bedrijfsuitoefening overeenkomsten gesloten met een aantal van haar dochterondernemingen en verbonden ondernemingen. Deze overeenkomsten hebben betrekking op productie, verkooptransacties, dienstverlening en financieringsovereenkomsten en werden tegen marktprijzen gesloten. Transacties tussen de Vennootschap en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen zijn, zijn ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden derhalve niet behandeld in deze Toelichting. Vergoeding aan managers op sleutelpositiesHet management op sleutelposities betekent het Managementcomit\u00e9 van de Groep dat bestaat uit personen die de bevoegdheid hebben en verantwoordelijk zijn voor het plannen, sturen en controleren van de activiteiten van de Groep. De vergoeding voor managers op sleutelposities omvat alle vaste en variabele bezoldigingen en andere voordelen die voorgesteld worden in overige kosten en langetermijn-personeelsbeloningen die beschreven staan in integratie- en herstructureringskosten. Vergoeding aan managers op sleutelposities(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal vergoedingen aan 1.857 3.772managers op sleutelpositiesPersoneelsbeloningen op korte 1,697 3,569termijnVergoedingen Raad van Bestuur 160 160Ontslagvergoedingen - 40Op aandelen gebaseerde - 3betalingenWe verwijzen naar het 'Corporate Governance' voor informatie over de bezoldiging van bestuurders en leden van het Managementcomit\u00e9 van de Groep. Er waren geen andere transacties met verbonden partijen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-240-3": {
"value": "Toelichting 37. Transacties met verbonden partijenDe Vennootschap kan in het kader van de gewone bedrijfsuitoefening transacties aangaan met haar aandeelhouders en andere entiteiten die in het bezit zijn van haar aandeelhouders. Deze transacties omvatten onder meer financieringsovereenkomsten en professionele, advies-, consultancy- en andere zakelijke diensten. In 2018 werd een overeenkomst getekend met een verbonden partij van de hoofdaandeelhouder, waarvan de impact op de financi\u00eble resultaten van 2022 en 2023 beperkt is.De Vennootschap heeft in het kader van haar bedrijfsuitoefening overeenkomsten gesloten met een aantal van haar dochterondernemingen en verbonden ondernemingen. Deze overeenkomsten hebben betrekking op productie, verkooptransacties, dienstverlening en financieringsovereenkomsten en werden tegen marktprijzen gesloten. Transacties tussen de Vennootschap en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen zijn, zijn ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden derhalve niet behandeld in deze Toelichting. Vergoeding aan managers op sleutelpositiesHet management op sleutelposities betekent het Managementcomit\u00e9 van de Groep dat bestaat uit personen die de bevoegdheid hebben en verantwoordelijk zijn voor het plannen, sturen en controleren van de activiteiten van de Groep. De vergoeding voor managers op sleutelposities omvat alle vaste en variabele bezoldigingen en andere voordelen die voorgesteld worden in overige kosten en langetermijn-personeelsbeloningen die beschreven staan in integratie- en herstructureringskosten. Vergoeding aan managers op sleutelposities(In duizend \u20ac) 2023 2022Totaal vergoedingen aan 1.857 3.772managers op sleutelpositiesPersoneelsbeloningen op korte 1,697 3,569termijnVergoedingen Raad van Bestuur 160 160Ontslagvergoedingen - 40Op aandelen gebaseerde - 3betalingenWe verwijzen naar het 'Corporate Governance' voor informatie over de bezoldiging van bestuurders en leden van het Managementcomit\u00e9 van de Groep. Er waren geen andere transacties met verbonden partijen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-243-2": {
"value": "Toelichting 38. Totaal vergoedingen betaald aan de commissaris van de Groep(In duizend \u20ac) 2023 2022Auditgerelateerde diensten 460 567Audit van de Groep volgens wettelijke 460 567verplichtingenNiet-auditgerelateerde diensten 36 188Belastingdiensten 22 44Overige diensten 14 144Totale vergoedingen betaald aan de 496 755commissaris van de Groep",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-245-2": {
"value": "Toelichting 39. Stopgezette bedrijfsactiviteitenOp 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten, residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette Bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (de Transactie of de Desinvestering).Het resultaat op de Transactie en het nettoresultaat over de periode van drie maanden eindigend op 31 maart 2022 voor de activiteiten karpetten, residentieel polypropyleen (PP) en non-woven worden opgenomen in het resultaat van Stopgezette Bedrijfsactiviteiten. Dit omvatte ook de verplichte recyclering van valutaomzettingsaanpassingen (CTA) van de stopgezette bedrijfsactiviteiten op het moment van het verlies van controle, die worden gerecycleerd via de resultatenrekening (\u20ac 56,5 miljoen of \u20ac 1,57 per aandeel). De volledige transactieprijs werd betaald. Intercompanytransacties tussen de voortgezette en de Stopgezette Bedrijfsactiviteiten werden ge\u00eblimineerd. Toelichting 40. Gebeurtenissen na de verslagperiodeNa 31 december 2023 hebben zich de volgende gebeurtenissen voorgedaan die niet leiden tot aanpassing van de jaarrekening:\u2022 In het kader van de herfinanciering van de Groep heeft LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. op 11 januari 2024 definitieve documenten ondertekend voor een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility (de 'nieuwe RCF') van \u20ac 20 miljoen. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn van 3,5 jaar na afronding van de herfinanciering, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de termijnfaciliteit tegelijkertijd ook wordt verlengd.\u2022 Op 5 februari 2024 kondigde de Groep de voltooiing aan van de herfinanciering van alle uitstaande Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 met de opbrengsten van de nieuwe termijnfaciliteit van \u20ac 120 miljoen (equivalent) aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. De niet-achtergestelde schulden van de Groep bestaan vanaf dat moment uit de nieuwe termijnfaciliteit, de nieuwe RCF en \u20ac 1,8 miljoen Senior Notes met een looptijd tot 2030.\u2022 Op 29 februari 2024 kondigde de Groep de benoeming aan per 1 maart 2024 van James Neuling (vertegenwoordiger van EQIDNA BV) als CEO van Belysse Group NV, als opvolger van Cyrille Ragoucy. Dhr. Neuling blijft daarnaast zijn functie als Europees directeur uitoefenen. Dhr. Ragoucy blijft de Groep ondersteunen in zijn rol als lid en voorzitter van de Raad van Bestuur en als adviseur van het management.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"pp-value-245-3": {
"value": "Toelichting 39. Stopgezette bedrijfsactiviteitenOp 4 april 2022 kondigde Belysse Group NV de voltooiing aan van de verkoop van haar activiteiten inzake karpetten, residentieel polypropyleen (PP) en non-woven (\u201cde Stopgezette Bedrijfsactiviteiten\u201d), samen met het Balta-merk, aan Victoria PLC (de Transactie of de Desinvestering).Het resultaat op de Transactie en het nettoresultaat over de periode van drie maanden eindigend op 31 maart 2022 voor de activiteiten karpetten, residentieel polypropyleen (PP) en non-woven worden opgenomen in het resultaat van Stopgezette Bedrijfsactiviteiten. Dit omvatte ook de verplichte recyclering van valutaomzettingsaanpassingen (CTA) van de stopgezette bedrijfsactiviteiten op het moment van het verlies van controle, die worden gerecycleerd via de resultatenrekening (\u20ac 56,5 miljoen of \u20ac 1,57 per aandeel). De volledige transactieprijs werd betaald. Intercompanytransacties tussen de voortgezette en de Stopgezette Bedrijfsactiviteiten werden ge\u00eblimineerd. Toelichting 40. Gebeurtenissen na de verslagperiodeNa 31 december 2023 hebben zich de volgende gebeurtenissen voorgedaan die niet leiden tot aanpassing van de jaarrekening:\u2022 In het kader van de herfinanciering van de Groep heeft LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. op 11 januari 2024 definitieve documenten ondertekend voor een nieuwe Super Senior Revolving Credit Facility (de 'nieuwe RCF') van \u20ac 20 miljoen. De nieuwe RCF is beschikbaar gesteld tegen de gebruikelijke voorwaarden voor faciliteiten van deze aard, voor een termijn van 3,5 jaar na afronding van de herfinanciering, met de optie om met \u00e9\u00e9n jaar te verlengen indien de termijnfaciliteit tegelijkertijd ook wordt verlengd.\u2022 Op 5 februari 2024 kondigde de Groep de voltooiing aan van de herfinanciering van alle uitstaande Senior Secured Notes met looptijd tot 2024 met de opbrengsten van de nieuwe termijnfaciliteit van \u20ac 120 miljoen (equivalent) aan LSF9 Belysse Investments S.\u00e0 r.l. De niet-achtergestelde schulden van de Groep bestaan vanaf dat moment uit de nieuwe termijnfaciliteit, de nieuwe RCF en \u20ac 1,8 miljoen Senior Notes met een looptijd tot 2030.\u2022 Op 29 februari 2024 kondigde de Groep de benoeming aan per 1 maart 2024 van James Neuling (vertegenwoordiger van EQIDNA BV) als CEO van Belysse Group NV, als opvolger van Cyrille Ragoucy. Dhr. Neuling blijft daarnaast zijn functie als Europees directeur uitoefenen. Dhr. Ragoucy blijft de Groep ondersteunen in zijn rol als lid en voorzitter van de Raad van Bestuur en als adviseur van het management.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:549300ZH4K23FNK8LI26",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
}
}
}