SERNEKE | ÅRSREDOVISNING 2021

VÄLKOMMEN TILL

NÄSTA GENERATION

Innehåll

VD har ordet ............................................................................ 9

Året i korthet

......................................................................... 10

Vår strategi för ett starkare Serneke

.......................... 11

Omvärld och trender

.................................................... 12

Affärsmodell

................................................................... 14

Strategi

.............................................................................. 15

Mål

....................................................................................... 16

Sernekes prioriterade FN-mål för

hållbar utveckling

............................................................... 17

Utvecklingen 2021

Koncernen ............................................................................. 18

Serneke Sverige

.................................................................. 19

Serneke Invest

.....................................................................22

Serneke International

.......................................................28

Hållbarhet

Fokusområden ....................................................................30

En trygg och säker arbetsmiljö

................................31

En utvecklande arbetsplats

......................................32

Mot en klimatsäkrad byggprocess

......................... 35

Etiskt förhållningssätt och schyssta affärer

.....42

Styrning och ramverk

........................................................43

Utfallsdata

............................................................................44

Ekonomisk redovisning

Aktien ......................................................................................48

Förvaltningsberättelse

....................................................50

Risker och riskhantering

..................................................53

Bolagsstyrningsrapport

..................................................57

Flerårsöversikt

....................................................................68

Finansiella denitioner

....................................................70

Finansiella rapporter

........................................................73

Noter

................................................................................... 87

Revisionsberättelse

...................................................119

Årsstämma

.........................................................................122

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

STADS

UTVECKLARE

Nästa generation

Bara ett stenkast från Göteborgs absolut mest centrala delar

ut vecklar och bygger Serneke nu en helt ny stadsdel – Karlastaden.

Målet är att skapa en livlig, pulserande stadsdel med en utpräglat

urban känsla - en blandstad som lever dygnet runt, alla dagar. En

plats där folk bor, äter, jobbar, umgås och handlar – lever livet helt

enkelt.

”Här ska allt nnas som behövs för att få vardagen att fungera. Det ska vara en

stadsdel med hög densitet och för att få plats med allt bygger vi tätt och högt.

Totalt planerar vi för cirka 2 000 bostäder – bostads- och hyresrätter, men också

studentlägenheter och äldreboende. Utöver lägenheter kommer det nnas gott

om kontorslokaler och kommersiella ytor med restauranger och butiker. I planen

nns även skola, förskola, vårdcentral, tandläkare och apotek.”

Ola Serneke

Initiativtagare till Karlastaden

Vi vill skapa en stadsdel

med hög densitet. För att

få plats med allt bygger vi

tätt och högt.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Nästa generation

SAMVERKANS

PROJEKT

I nära samverkan med Arvika kommun och Brunnberg & Forshed

Arkitektkontor har Serneke varit med i utvecklingen och byggna-

tionen av Minnebergsskolan, en ny högstadieskola för 900 elever.

Hela byggnaden är utvecklad utifrån en tydlig pedagogisk tanke.

En skola utvecklad utifrån

en tydlig pedagogisk idé

Skolan är byggd i trä och består av fem huskroppar som är mellan två och tre

våningar höga. De olika huskropparna är i sin tur indelade i så kallade hemvis-

ter. Varje hemvist har plats för upp till hundra elever, där större delen av deras

undervisning kommer bedrivas. På så sätt minimeras föryttningen i skolan och

eleverna får en tryggare miljö.Bakom utformningen ligger forskning kring elevers

mående. Utöver hemvisterna har detta påverkat allt från färg och materialval.

”Nu när skolan är klar och de första eleverna är på plats känns det nästan overk-

ligt. Det har varit ett väldigt bra samarbete där vi har lagt ner mycket energi och

hårt arbete för att bygga en så bra skola som möjligt, och slutresultatet känns

otroligt bra.”

Christian Persman

Projektledare på Arvika kommun.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Stora möjligheter

att minska

klimatpåverkan

Serneke deltar i projektet utifrån det egenutvecklade bostadsprojekt Sege Park

i Malmö. Projektet används som en plattform för att under realistiska förhållan-

den testa och utvärdera nya metoder och grepp – allt i syfte att minska mängden

betong som används.

”Vi tittar på ett stort antal aspekter – allt från innehållet i betongen till själva

användningen. I många fall har regelverket inte hängt med i den tekniska utveck-

lingen. Vi har till exempel betongsocklar i vårt projekt som har samma hållfasthet

som nns i broar på grund av de exponeringskrav som nns. Här nns en jätte-

potential att relativt enkelt minska klimatpåverkan.”

Rasmus Strinsjö

Kalkylchef region Syd, Serneke Sverige AB

Betong är ett av de vanligaste byggmaterialen – men också en

stor källa till växthusgaser. Tillsammans med White Arkitekter

och Cementa deltar Serneke i ett forsknings projekt med syftet att

optimera användningen av betong i byggnation – och därigenom

minska klimatpåverkan.

HÅLLBART

BYGGANDE

Nästa generation

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Nästa generation

PROJEKT

KVALITET

Ett bra exempel på detta är projektet Campus Etapp 3, som Serneke bygger

åt Region Örebro. Projektet, som omfattar om- och tillbyggnad av Campus vid

Örebro universitet, tilldelades under 2021 utmärkelsen ”PQi – Utmärkt Projekt-

kvalitet”. Priset går till projekt som håller en extraordinärt hög projekt kvalitet.

Utmärkelsen baseras på en ny branschstandard för att mäta kvalitet på bygg-

projekt. Standarden har tagits fram i ett samarbete mellan Byggherrarna,

forskare vid Luleå Tekniska universitet och företaget Binosight. Sammantaget

har 200 byggprojekt bedömts.

”Det går inte att hitta ett så mycket tuffare projekt än det här. Det är både stort

och komplext. Vi är därför väldigt stolta över utmärkelsen. Den största fram-

gångsfaktorn är hur vi har arbetat med partnering och ledarskap – och på så vis

gjort samverkanstänket till en del av vår dagliga styrning. Vi satte också tidigt

upp en gemensam ambition för projektet – allt från hur den färdiga byggnaden

ska se ut till hållbarhetsfrågor, projektstyrning och samarbete med verksam-

heten. Dessa mål har vi sedan löpande följt upp.”

Magnus Ryström

Arbetschef på Serneke

Högsta betyg tack vare

samverkan och en

gemensam vision

För att såväl process som slutresultat ska bli bra krävs samsyn,

samarbete och en bra dialog mellan alla inblandade.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

ARBETSPLATS

En avgörande nyckel till framgång är att kunna attrahera och behålla

medarbetare. Ett starkt varumärke, en enad företagskultur och en

mångfald av människor som alla inkluderas stärker Sernekes för-

måga att vara en arbetsplats för nästa generation.

Nästa generation

Byggbranschen är en traditionellt mansdominerad bransch, även om trenden går

åt rätt håll och andelen kvinnor ökar. Både branschen och Serneke behöver er

kvinnor för att uppnå bättre resultat, lönsamhet, hållbarhet och attraktivitet. För

att attrahera nya unga medarbetare – både kvinnor och män – jobbar Serneke för

att fortsätta vara ett bolag grundat på starka värderingar och ha tydlighet kring

vilka vi är. Chans till vidareutveckling, gott ledarskap och möjligheten att påverka

sitt arbete är andra aspekter som krävs för att locka talanger och förebilder med

rätt inställning till bolaget, som Ida Jonsson.

”Jag fascinerades av byggbranschen och hur människor med olika roller tillsam-

mans kan skapa något som blir väldigt stort. Mitt mål framåt är att bli platschef.

Jag gillar att jobba både med det tekniska och med människor. Jag tycker det är

kul att få samarbetet med olika discipliner att klaffa så att man tillsammans når

det slutliga målet och skapar en bra arbetsmiljö på vägen – och får kunderna att

komma tillbaka till oss.”

Ida Jonsson

Arbetsledare

Jag brinner för att få

samarbetet mellan olika

discipliner att klaffa.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

För Serneke är ideella krafters engagemang i föreningsliv och idrott

en grundbult för social hållbarhet, integration och folkhälsa. Därför

tar bolaget en aktiv roll i att sponsra ett hundratal föreningar och

enskilda utövare, både i bredd och elit. En majoritet av dem är för e-

ningar där de egna medar betarna är engagerade. Alla som arbetar

på Serneke och är engagerade i en aktiv roll i en förening kan få

sponsring till densamma.

SAMHÄLLS

ENGAGEMANG

Nästa generation

Mikael Thorgren är regionchef i Serneke Sverige region Norr. Han är också lag-

ledare i Gammelstads IF fotbollssektion pojkar -12 i Luleå.

”Jag ser utifrån min roll i Gammelstads IF vilket värde varje krona som vi får i

sponsring skapar. Samtidigt, den energi jag själv får från att vara engagerad

kommer framför allt från att se barnen växa och utvecklas. Det är så gott att se

att det man stoppar in ger effekt. Det är lite som på jobbet. Det nns väldigt stora

likheter mellan att vara tränare och lagledare för pojkar -12 och vara regionchef

för ett gäng uppe i norr på Serneke.”

Mikael Thorngren,

Regionchef Serneke Sverige Region Norr

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

BYGGKONCERN

Serneke är en av Sveriges största byggkoncerner med ett heltäck-

ande erbjudande inom entreprenad och projektutveckling. Vi är ett

ungt bolag i en traditionstyngd bransch. Som nästa generation bygg-

koncern utmanar vi branschen, engagerar samtiden och in spirerar

framtiden. Vårt mål är att uppfattas som det mest nytänkande och

engagerade bolaget i branschen.

Nästa generation

Tre samverkande affärsområden

• Serneke Sverige bedriver entreprenad inom bygg, anläggning- och infrastruk-

turrelaterad verksamhet. Affärsområdet utför entrepre nader åt såväl externa

kunder som åt affärsområde Invest. Verk samheten är organiserad utifrån fem

regioner: Väst, Öst, Syd, Mitt och Norr.

• Serneke Invest bedriver utveckling av projekt- och exploateringsfastig heter.

Utöver att generera avkastning vid försäljning av projekt syftar verksamheten

även till att skapa uppdrag för Serneke Sveriges entrepre nadverksamhet.

• Serneke International, som är under uppstart, utgör koncernens internatio-

nella satsning. Affärsområdet bedriver export av entreprenader inom bygg,

anläggning och infrastruktur.

Ett starkt samhällsengagemang

Samhällsengagemanget genomsyrar allt vi gör. I kraft av vår storlek har vi både

möjlighet och ett ansvar att bidra till en mer hållbar utveckling. Genom vår verk-

samhet bidrar vi till att utveckla städer, orter och samhället i stort. Vi menar

dessutom att det går hand i hand med långsiktig tillväxt och god lönsamhet.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Hur skulle du beskriva utvecklingen under 2021?

”Det har varit ett intensivt år, präglat av fortsatt

arbete i enlighet med strategin ”Ett starkare

Serneke”. I fokus står lönsamhet, stabilitet och en

förstärkt företagskultur. Till de främsta milstolparna

hör att vi vänt och stabiliserat utvecklingen inom

entreprenadverksamheten. Därutöver har vi även

framgångsrikt fortsatt avyttringen från vår projekt-

portfölj. Sammantaget visar utvecklingen under

2021 att vi är på rätt väg men att mycket fortfarande

återstår att göra.”

Det största affärsområdet, Serneke Sverige,

ökade omsättningen och vände även förlust till

vinst. Vad ligger bakom utvecklingen?

”Omsättningsökningen är främst ett resultat av att

Karlatornet har varit i full produktion under större

delen av året. Därutöver har även tidigare avyttrade

portföljer genererat stora uppdrag. Den positiva

resultatutvecklingen är ett direkt resultat av ett ökat

fokus på lönsamhet och ett målmedvetet arbete

med styrning, kontroll och riskhantering. Samman-

taget har detta betytt genomgripande förändringar

i alla led, från hur vi prioriterar anbud till hur vi driver

och genomför projekt. Även om utvecklingen går i

rätt riktning innebär det inte att vi är nöjda - men det

vi uppnått under året är ändå ett kvitto på att strate-

gin bär frukt. Nu väntar fortsatt hårt arbete präglat

av disciplin och fokus.”

Även projektutvecklingsverksamheten inom

Serneke Invest förbättrar resultatet. Vad beror

det på?

”Huvudsakligen beror det på transaktioner rela-

terade till utvecklingen av Karlastadenprojektet

– och då framför allt försäljningarna till Balder och

JV-bolaget Karlastaden Group. Sedan ska man

också komma ihåg att värdet som skapas inom

PU-verksamheten är avsevärt mycket större än

bara intäkterna från de enskilda transaktionerna.

Till i princip alla transaktioner vi genomfört, avytt-

ringar såväl som partnerskap, har vi även säkrat

uppdrag för entreprenadverksamheten. Samspelet

mellan de båda delarna är en stor del av styrkan i vår

affärs modell. Och här har vi också mycket på gång

framöver.”

Inom Serneke Invest nns idag en bred portfölj

med färdigutvecklade projekt runtom i landet.

Vad är planen med denna?

”Sammantaget rymmer projektportföljen ett ertal

projekt motsvarande drygt 840 000 m

BTA. Stra-

tegin här ligger fast. Vi ska förädla och utveckla de

projekt vi har, avyttra dem när rätt tillfälle ges och

sedan fylla på med nya projekt. Vi har inga långsik-

tiga ägarambitioner. Att identiera och utveckla

projekt är en del av vår verksamhet som vi histo-

riskt har varit framgångsrika med. Försäljningen

av bostadsprojektet Florist till Lansa Fastigheter

under året är ett bra exempel. Det är ett projekt vi

utvecklat i tätt samarbete med Uppsala kommun

sedan hösten 2020. Totalt omfattar det drygt 200

lägenheter i det nyutvecklade området Rosendal,

strax utanför Uppsala centrum. I avtalet med

Lansa ingår även en totalentreprenad för

att bygga lägenheterna. Sammanlagt upp-

går värdet på fastighetsaffären och entre-

prenaden till 462 miljoner.”

I Karlastaden byggs det nu för fullt.

Går allt enligt plan?

”Ja, det gör det. Vi har under året tagit era

stora och viktiga steg framåt i förverkli-

gandet av visionen om Karla-

staden. Till de större händelserna hör

vårt fördjupade samarbete med Balder.

Genom de samverkansbolag vi bildat

under året fortsätter vi tillsammans

utvecklingen av ytterligare två kvarter i

området – sammantaget fyra byggnader.

Affärerna bidrar positivt till vårt resultat

för 2022 och genom projekten säkerställer

vi även goda intäkter i form av nya uppdrag

inom entreprenadverksamheten. Samman-

taget innebär detta att vi nu har sålt eller

ingått partnerskap till sex av de åtta kvarte-

ren i stadsdelen. För kvarvarande två kvarter,

om totalt cirka 90 000 kvadratmeter byggrätter,

pågår arbete med att hitta partners eller köpare.

Även vad gäller Karlatornet går det enligt plan.

Nu i slutet av mars 2022 har vi passerat våning

40. Fortsätter allt löpa på räknar vi med att kunna

påbörja inyttning från och med slutet av 2023.”

”VI ÄR PÅ RÄTT VÄG”

Intervju med VD och koncernchef Michael Berglin

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Pandemin och ett påtagligt förändrat geopolitiskt

läge sätter sin prägel på omvärlden. Hur påverkar

detta entreprenadbranschen – och Serneke?

”Osäkerheten i omvärlden är stor och exakt hur eller i

vilken omfattning bygg- och entreprenadmarknaden

i Sverige kommer påverkas framöver återstår att

se. I det kortare perspektivet kommer vi sannolikt

möta utmaningar i form av bland annat ökad ina-

tion, brister i transportkapacitet och prisökningar

på vissa insatsvaror. Vi märker tydligt att allt er

aktörer nu prioriterar lönsamhet och en tendens

att avstå ren priskonkurrens börjar märkas – något

vi tror kan vara till vår fördel. Vad gäller efterfrågan

på entreprenadtjänster förväntar vi en fortsatt god

efterfrågan. Det underliggande behovet av bostäder

och samhällsfastigheter nns kvar. Här är det också

viktigt att återigen poängtera att fokus för vår egen

del ligger på stabilitet och lönsamhet, snarare än

tillväxt.”

Var kommer fokus ligga under 2022?

”Vi kommer ytterligare accelerera arbetet med att

leverera ett erbjudande som är effektivare, mer håll-

bart och ännu tydligare visar att Serneke är nästa

generation bolag. De resultat vi uppnått under 2021

har medfört ett bra utgångsläge men fortfarande

nns mycket kvar att göra. Vad gäller entreprenad-

verksamheten ska vi fortsätta leverera på orderbo-

ken, med kvalitet i varje steg – från styrning till leve-

rans. Vi går in i 2022 med en stark orderbok på drygt

12 miljarder kronor. I kombination med en etablerad

marknadsposition och ett fortsatt stort underlig-

gande bostadsbehov ger detta oss fortsatt trygghet

och arbetsro framåt. Vi ska också fortsätta arbetet

med att avyttra färdigutvecklade projekt inom vår

projektportfölj. Att skapa tillväxt genom vår egen

projektutveckling och att vara selektiva i den regul-

jära marknaden hör till våra främsta prioriteringar.”

VD HAR ORDET

TYDLIGA RESULTAT AV FORTSATT ARBETE

I ENLIGHET MED NYA AFFÄRSPLANEN

2021 kännetecknades av en generellt positiv

utveckling sett till såväl omsättning som lön-

samhet. Kärnverksamheten inom Serneke

Sverige fortsatte att stabiliseras samtidigt

som den egna projektutvecklingen fortsatte

att generera projekt. Orderboken i slutet av året

uppgick till drygt 12 miljarder kronor.

ETT STARKARE SERNEKE

I enlighet med strategin och den nya affärs planen

drevs under året fem övergripande utvecklings-

projekt som omfattar hela koncernen. Projekten

rör bland annat målstyrning, inköp, varumärke

och hållbarhet.

LANSERING AV RAMVERK FÖR GRÖNA

OBLIGATIONER

Serneke har tagit fram ett nytt ramverk som

gör det möjligt att emittera gröna obligationer.

Syftet är att därigenom nansiera byggprojekt

med fokus på hållbarhet.

FORTSATT UTVECKLING AV KARLASTADEN

Under året fortsatte utvecklingen av de olika

kvarteren i Karla staden. Av de totalt åtta kvarte-

ren var i slutet av året sex sålda och återstående

två ingick i en pågående försäljningsprocess.

Parallellt tog byggandet av Karlatornet era

steg framåt, samtidigt som samarbetet med

Balder fördjupades. Bland annat bildades tre

gemensanna utvecklingsbolag för att gemen-

samt fortsätta samarbetet inom Karlastaden.

FÖRSTÄRKT LEDNING

Under året togs ytterligare ett viktigt steg i att

bygga ett starkare bolag med fyra nya utnäm-

ningar till koncernledningen. Mikael Hultqvist

tar över som VD Serneke Sverige medan tre nya

roller tillkom, där Carole Lindmark tillträdde rol-

len som kommunikationschef, Johanna Rutberg

som General Counsel och Kaia Eichler som håll-

barhetschef. Sammantaget syftar förändring-

arna till att stärka ledarskapet i organisationen

och därigenom skapa bättre förutsättningar för

nästa steg i bolagets ut veckling.

NYCKELTAL

Mkr 2021 2020

Intäkter 8 735 6 871

Rörelseresultat 235 –414

Rörelsemarginal, % 2,7 –6,0

Resultat per aktie,

kr efter utspädning 12,48 –15,82

Eget kapital per aktie,

kr efter utspädning 87,85 78,68

Soliditet, % 35,7 32,5

Nettolåneskuld –873 20

Nettoskuldsättningsgrad, % –35,4 1,0

Orderingång 6 345 10 639

Orderstock 12 101 13 619

Året i korthet

Under året genomfördes stora förändringar i

koncernledningen. Vad är bakgrunden till det?

”Det är ett viktigt steg i arbetet med att ytterligare

accelerera tempot i vårt förändringsarbete. Genom

rekryteringarna breddar vi gruppen med nya kom-

petenser. Vi stärker ledarskapet i organisationen

och skapar bättre förutsättningar för att kunna ta

nästa steg i bolagets utveckling. Med de nya kompe-

tenserna ökar vi vår kapacitet att leverera ett erbju-

dande som möter branschens och samhällets ökade

utvecklingsbehov inom bland annat hållbarhet och

digital transformation.”

Till de områden som nu stärks hör hållbarhet.

Vilka är de prioriterade målen här?

”Vår verksamhet handlar i grund och botten om

att utveckla städer, orter och samhällen. Vi vill vara

med och bidra till ett bättre och mer inkluderande

samhälle, en positiv stadsutveckling – och även

en bättre folkhälsa. Här kan vi i kraft av vår storlek

göra en faktisk skillnad. Samtidigt står bygg- och

entreprenadbranschen för en stor del av de totala

koldioxidutsläppen i Sverige. Här behöver vi kraft-

samla, samverka och tänka nytt – både beställare

och entreprenörer. Inom era områden tar vi nu ett

mer strukturerat grepp för hur vi ska arbeta fram-

över. Arbetet omfattar såväl förebyggande arbete

kring att minska utsläppen – till förändringar i vårt

erbjudande. Målet är att maximera vår positiva

påverkan och minimera den negativa. Ser vi specikt

till utsläppen är målet att vi i vår verksamhet ska nå

netto noll utsläpp av växthusgaser senast 2045.”

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

• XX

VÅR STRATEGI FÖR

ETT STARKARE SERNEKE

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

OMVÄRLD OCH TRENDER

Sernekes verksamhet påverkas av era större trender i marknad och omvärld. Utöver en

ökad osäkerhet till följd av pandemin och ett förändrat geopolitiskt läge, påverkas markna-

den av förändringar i efterfrågan, nya regelverk, digitalisering samt en ökad efterfrågan på

totalentreprenader och samverkansavtal.

TREND #1

Stora utmaningar kopplat till klimat, miljö och resursbrist

Förändringar i efterfrågan

till följd av nya önskemål

från beställare och kunder

Klimatförändringarna hör till samtidens allra största utmaningar. Föränd-

rade krav och önskemål från kunder och slutkunder väntas medföra en fort-

satt ökad efterfrågan på både hållbara byggnader och hållbart utförande av

projekten.

Förändringar i tillgång

till råvaror, resurser och

komponenter

Resursbristen är en utmaning för samhället i stort och för byggbranschen,

som svarar för 30 procent av den globala resursförbrukningen. Behovet av att

minska klimatpåverkan gör det nödvändigt att utveckla nya och mer effek-

tiva lösningar, minska energianvändningen och utsläppen, öka innovations-

förmågan och graden av cirkuläritet.

Nya regelverk Som en konsekvens av klimatförändringarna väntas även skärpningar i

regelverken, både avseende byggnation och rapportering av klimatpåverkan.

Till nya regelverk med bäring på entreprenadbranschen hör bland annat EUs

taxonomi och lagen om klimat deklarationer för nybyggnader.

TREND #2

Befolkningsökning och inyttning till städerna

Ökad efterfrågan på

bostäder, skolor och andra

samhällsfastigheter

Pandemin har haft en negativ påverkan på vissa delar av entreprenadmark-

naden, framför allt projekt relaterade till handel och kontor. Därutöver märks

även en något ökad trögrörlighet i beslut kring nya projekt. Den växande

befolkningen i Sverige har dock en fortsatt positiv effekt på bygg andet,

genom ökad efterfrågan på bostäder, samhällsfastigheter, kommersiella

fastigheter samt infrastrukturinvesteringar. Sammantaget upp skattar

Boverket att i genomsnitt 64 000 nya bostäder per år behöver byggas under

perioden 2018 till 2027 för att möta behovet.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

TREND #3

Hårdare krav och förändringar i relationen till beställare

Striktare upphandlingskrav

och ökad transparens

Upphandlingskraven har under senare år blivit allt striktare. Från att tidigare

huvudsakligen ha fokuserat på pris, ställs idag ofta krav avseende bland

annat minimiomsättning och särskilda miljö- och kvalitetscertieringar.

Därutöver ställs ofta även krav på de enskilda projektmedlemmarnas

färdigheter.

Ökad efterfrågan på total-

entreprenader och samver-

kansavtal

Under senare år har det blivit vanligare med totalentreprenader och sam-

verkansavtal. Vid en totalentreprenad tar byggaren ett helhetsansvar och

utför allt från projektering till val och inköp av material och uppförande.

Samverkan och partnering är en strukturerad arbetsform som innebär att

byggherre och entreprenör arbetar nära varandra, mot gemensamma mål

och med stor förståelse för varandras behov, utmaningar och affär.

TREND #4

Digitalisering och teknisk utveckling

Nya tekniska möjligheter Snabb teknisk utveckling och digitalisering medför förändringar inom i

princip alla steg i värdekedjan inom entreprenadbranschen: från koncept-

och produktutveckling via inköp till logistik och varuförsörjning.

TREND #5

Nya krav bland arbetstagare

Arbetsgivarvarumärket

allt viktigare

Konkurrensen om duktiga, erfarna och engagerade medarbetare är hög.

Sernekes förmåga att identiera, utveckla, attrahera och behålla rätt

medarbetare, med rätt kompetens och inställning, är helt avgörande för kon-

cernens fortsatta framgång. Medarbetarnas kompetens och prestationer

är avgörande för att nå satta mål och fortsätta utvecklas som företag.

OMVÄRLD OCH TRENDER, FORTS.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

EN AFFÄRSMODELL

BASERAD PÅ SAMVERKAN

Avkastning på investerat

kapital (ROI) > 10%

EBIT-marginal > 4% EBIT-marginal > 12%

EBIT-marginal > 6%

Utdelning

(30–50% av nettoresultatet)

Invest

Utvecklar koncernens

tillgångar

Binder kapital med

tydliga avkastningskrav

Begränsad egen

organisation

Sverige

Leverantör och

utförare av projekt

Bred kompetens

inom entreprenad

och utveckling

Koncernens

kompetenscenter

International

Internationell

projektexport

Tydligt avgränsande

uppdrag

Högre lönsamhet

CSR

Interna kontrakt/

Orderingång

Employer

branding

Investerings-

möjligheter

Kompetens-

försörjning

Fritt kassaöde från Sverige och International, i kombination med vinster

inom koncernen, möjliggör nansiering av investering i Serneke Invest

Kärnan i verksamheten utgörs av entreprenaduppdrag inom bygg och anlägg-

ning. Entreprenadverksamheten är kapitaleffektiv, genererar goda kassaöden

och kännetecknas av en begränsad nansiell risk. Genom samverkan och sam-

arbete kan hela processen, från markanvisning till färdigställd entreprenad,

kontrolleras – tids- och kostnadseffektivt samt med rätt kvalitet. Det rörelse-

kapital som genereras inom entreprenadverksamheten möjliggör nansiering

av investeringar i egna, väl riskavvägda, utvecklings- och fastighetsprojekt.

Utöver egen avkastning skapar dessa investeringar i sin tur även uppdrag för

entreprenadverksamheten.

Sernekes affärsmodell bygger på intern samverkan, tillvaratagande av

operativa och nansiella synergier samt en väl avvägd balans mellan

risk och möjlighet till avkastning.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Lönsamhet Stabilitet En stark och framgångsrik kultur

• Förbättra lönsamheten i entreprenadverksamheten

Genom att säkerställa rätt förutsättningar i alla våra projekt – från

urval och anbud till genomförande och färdigställande. Därutöver

även ökad kontroll, skärpt riskhantering och effektivare utnyttjande

av resurser.

• Balansera bolagets tillväxt

Fokus på att stärka närvaron på bentliga orter och prioritera fram-

gångsrika resultatenheter. Även uppstart av internationell verksamhet

(projektexport).

• Öka samverkan och förverkliga synergier

Realisera fördelarna med den nya organisationen, nyttja resurser

exibelt inom koncernen och öka den interna samverkan.

• Öka värdeskapande aktiviteter inom

projektutvecklingsverksamheten

Genom att fokusera på transaktionsmöjligheter i ett tidigare skede

och använda kapital där det skapar mest värde.

• Säkerställa kvalitet och f örutsägbarhet

Fokusera på styrkorna inom koncernen och hela tiden utveckla

er bjudandet i syfte att skapa värde för kunderna. Arbetssättet ska

kännetecknas av hög kvalitet och professionalism.

• Attrahera och utveckla branschens bästa medarbetare

Skapa en utvecklande, hållbar och diversierad arbetsplats med ett

engagerat och inkluderande ledarskap.

• Samla bolagets energi i en enad kultur

Fortsätta utveckla en kultur som uppmuntrar engagemang och

entreprenörskap där affären och viljan att förbättra alltid är i centrum.

STRATEGI

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

FINANSIELLA MÅL KLIMATMÅL

Mål Mål

Mål

Utfall 2021 Utfall 2021

Utfall 2021

Utveckling 2019–2021

Utveckling 2019–2021,

e (ton)

Utveckling 2019–2021

-20

-10

2019

2020

500

1500

1000

2000

3000

3500

2500

Ton

2019 2020 2020

-20

-10

2019

2020

> 6%

rörelsemarginal

2,7%

>15%

avkastning på eget kapital

> 30 %

soliditet

35,7%

15,8%

Kommentar:

Efter två år med negativt utfall har

bolaget under 2021 rört sig en god

bit mot det långsiktiga målet.

Kommentar:

Utfallet för 2021 uppfyller målet

för den långsiktiga avkastningen.

Kommentar:

Bolaget har en fortsatt god solidi-

tet som överträffar den långsik-

tiga målbilden.

Netto noll utsläpp av

växthusgaser senast 2045.

1 701 ton

Kommentar:

Utsläppen av växthusgaser från

Sernekes egen verksamhet (scope

1) ökade under året till 1 701 ton, en

ökning med cirka 17% jämfört med

2020. Ökningen berodde framför

allt på ökade utsläpp relaterade till

produktion och uppvärmning. Sett

i förhållande till omsättning var

utsläppen oförändade.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

SERNEKES PRIORITERADE FNMÅL

FÖR HÅLLBAR UTVECKLING

FN:s mål för hållbar utveckling utgör ett ramverk för världens gemensamma agenda inför

2030. Sernekes verksamhet har en direkt eller indirekt påverkan på era av målen. Fokus

ligger dock på mål 5, 8, 9, 11, 12 och 13 – områden med stor bäring på koncernens verksamhet.

Uppnå jämställdhet och

alla kvinnors och ickors

egenmakt.

Inom Serneke ska alla – oavsett kön,

könsidentitet, funktionsvariation,

etnisk tillhörighet, sex uell läggning,

religion eller annan trosuppfattning

– ha samma chans vid rekrytering och

till utveckling i jobbet

Under 2021 genomfördes en första

mångfalds- och inkluderingskartlägg-

ning av ett antal centrala processer

i bolaget. Till dessa hör bland annat

styrning och uppföljning, rekrytering

och successionsplanering, ledar-

skapsutbildningar, arbetsmiljö, kom-

munikation samt policys. Parallellt

fortsatte arbetet med att uppnå en

jämnare könsfördelning inom alla

delar av organisationen. Ett viktigt led

i detta arbete utgörs av satsningen på

Sernekes kvinnliga nätverk, Hertha.

Läs mer på sidorna 6,32–34

Verka för varaktig, inkluderande

och hållbar ekonomisk tillväxt,

full och produktiv sysselsätt-

ning med anständiga arbets-

villkor för alla.

Serneke ska genom sin verksamhet

bidra till en varaktig, inklude rande

och hållbar ekonomisk tillväxt. Detta

ska ske med anständiga arbetsvillkor

för såväl medarbetare som underleve-

rantörer. Serneke vill erbjuda alla

medarbetare trygga anställningar,

stabila arbetsvillkor och goda utveck-

lingsmöjligheter. För att säkerställa

en trygg och säker arbetsmiljö

genomförs noggrann uppföljning av

tillbud, olyckor och risker.

Till de övergripande målen hör

också att förbättra resurseffekti-

viteten i produktionen och att bryta

sambandet mellan ekonomisk tillväxt

och miljöförstöring. Detta görs bland

annat genom ett ökat fokus på cirku-

lära lösningar, effektiviseringar inom

transporter samt övergång till klimat-

förbättrad betong och användning av

trä som konstruktionsmaterial.

Läs mer på sidorna 32–35,38–41

Bygga motståndskraftig

infrastruktur, verka för en

inkluderande och hållbar

industrialisering samt

främja innovation.

Serneke är en nytänkande byggkon-

cern som strävar efter att tillföra

något nytt. Ambitionen är att ifrå-

gasätta normer, utmana branschen

och tillsammans med partners driva

innovations- och utvecklings projekt

som främjar hållbart byggande.

Karlastaden i Göteborg är ett

exempel på stadsbyggnadsprojekt

som i många avseenden ligger i

framkant, inte minst genom den

anläggning för energi- och media-

infrastruktur som planeras. Till andra

spännande stadsbyggnadsprojekt hör

Brunnshög i Lund, Barkaby i Stock-

holm och Sege Park i Malmö. Med ett

stort fokus på nytänkande i arkitek-

tur, materialval, energiförsörjning,

boendeformer och socialt liv, kommer

de alla bli goda exempel på hållbar

stadsutveckling.

Läs mer på sidorna 4,22–26,35–38

Göra städer och

bosättningar inkluderande,

säkra, motståndskraftiga

och hållbara.

Sernekes verksamhet syftar till att

utveckla städer, orter, platser och

samhället i stort. Inkluderat i detta är

även att bidra till en bättre folkhälsa,

fysisk såväl som psykisk. All bygg-

nation ska ske med omsorg om såväl

människa som miljö.

Samhällsengagemanget är

utgångs punkten i allt Serneke gör.

Till prioriterade områden hör att till-

sammans med partners säkerställa

tillgången till bostäder, skolor och

andra samhällsfastigheter samt

byggnader för motion och idrott.

Inom ramen för forskningsprojektet

H22 Alone Together utvecklas även

koncept som syftar till att förebygga

ensamhet.

Läs mer på sidorna 3,7,35–41

Säkerställa hållbara

konsumtions- och

produktionsmönster.

Resursförbrukning och hantering av

avfall utgör en av Sernekes högst prio-

riterade miljöfrågor. Huvuddelen av

alla utsläpp i byggfasen kan härledas

till produktion av byggmaterial och

insats varor, transporter och arbets-

maskiner samt avfallshantering.

Serneke arbetar utifrån byggbran-

schens riktlinjer för resurs- och

avfallshantering vid byggande och

rivning. Ambitionen är att minimera

material- och resursförbrukningen och

därigenom avfallsmängderna, minska

andelen avfall som går till deponi till

under 2 procent* samt öka sorteringen

av avfall från byggproduktion.

*Exklusive förorenade massor.

Läs mer på sidorna 35–41

Vidta omedelbara

åtgärder för att bekämpa

klimatförändringarna

och dess konsekvenser.

Klimatförändringarna är en av vår tids

största utmaningar och som en av de

större bygg- och entreprenadaktö-

rerna i Sverige har Serneke ett stort

klimat- och miljömässigt ansvar. Inom

koncernen bedrivs ett aktivt arbete

med att successivt minska utsläppen

och annan negativ påverkan. Arbetet

omfattar samtliga steg i värdekedjan

– från förvärv av mark och planering

av projekt, via inköp av material och

insatsvaror till byggnation och drift.

Serneke har skrivit under Färdplan

Fossilfritt Sverige 2045 och Lokal

Färdplan Malmö 30. Det långsiktiga,

över gripande målet är att verksam-

heten ska vara helt klimatneutral

senast 2045.

Läs mer på sidan 37

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

UTVECKLINGEN 2021

Koncernen

Koncernens intäkter uppgick till 8 735 Mkr (6 871)

vilket är en ökning med 27 procent.

Rörelseresultatet uppgick till 235 Mkr (–414) och

har främst påverkats positivt av affärsområde Invest

genom bildandet av JV-bolag omfattande tre kvarter

inom Karlastaden i vilket Balder förvärvat 50%. Även

försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karla-

staden Group AB har påverkat positivt. Marginalen

i våra pågående projekt jämfört med föregående år

visar på att rörelseresultatet utvecklas i rätt riktning.

2021 2020

Intäkter, MKR 8 735 6 871

Rörelseresultat, MKR 235 –414

Rörelsemarginal, % 2,7 –6,0

Serneke Sverige

Intäkterna uppgick till 8 103 Mkr (6 990), en ökning

med 16 procent. Ökningen är främst hänförlig till att

Karlatornet har varit i full produktion under större

delen av året samt att projekt som ingår i tidigare

avyttrade portföljer också producerat i hög takt

jämfört med motsvarande period föregående år.

Rörelseresultatet uppgick till 57 Mkr (–331) och

rörelsemarginalen landade på 0,7 procent (–4,7).

Rörelseresultatet har utvecklats i rätt riktning

under året och rörelseresultatet för perioden är det

starkaste sedan 2018.

2021 2020

Intäkter, MKR 8 103 6 990

Rörelseresultat, MKR 57 –331

Rörelsemarginal, % 0,7 –4,7

Orderingång, MKR 6 263 10 639

Orderstock, MKR 12 101 13 619

Serneke Invest

Intäkterna uppgick till 1 686 Mkr (325). Ökningen

består bland annat av nettoredovisning av Fastig-

hets AB Balders förvärv av JV-andel samt försäljning

av kvarter Aries till JV-bolaget Karlastaden Group.

Även försäljning av tillgångar i enlighet med affärs-

uppgörelse under fjärde kvartalet 2020 har bidragit

positivt liksom entreprenadintäkter mot Karlatornet

AB (JV-bolaget) om 810 Mkr.

Rörelseresultatet uppgick till 319 Mkr (–91). Det

positiva rörelseresultatet förklaras främst av bil-

dandet av JV-bolag med Balder avseende tre kvarter

inom Karlastaden samt av försäljning av kvarter

Aries till JV-bolaget Karlastaden Group AB.

2021 2020

Intäkter, MKR 1 686 325

Resultatandel i

intresseföretag/JV, MKR –6 14

Rörelseresultat, MKR 319 –91

Rörelsemarginal, % 18,9 –28,0

Serneke International

Affärsområdet är under uppstart och hade under

2021 inga intäkter. På grund av verksamhetens

nuvarande omfattning kommer den nansiella

utvecklingen inte att beskrivas mer än i tabellerna

nedan på denna sida samt i erårsöversikten på

sidan 68.

2021 2020

Intäkter 0 0

Rörelseresultat, –18 –13

2021 blev ett bra år för Serneke överlag. Ett målmedvetet arbete i enlighet med den nya

strategin resulterade i ökad stabilitet inom entreprenadverksamheten – vilket visade sig

genom såväl ökad omsättning som positivt rörelseresultat.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

SERNEKE SVERIGE

Serneke Sverige bedriver entreprenad inom bygg, anläggning- och infrastrukturrelaterad

verksamhet. Affärsområdet utför entreprenader åt såväl externa kunder som åt affärsom-

råde Invest. Verksamheten är organiserad utifrån fem regioner: Väst, Öst, Syd, Mitt och Norr.

Serneke Sveriges fokus ligger på större byggen-

treprenader i storstadsregionerna. Verksamheten

innefattar främst uppförande av bostäder samt

kommersiella och offentliga fastigheter. I erbjudan-

det ingår även alla typer av mark- och anläggnings-

arbeten: markarbeten, grundläggning, infrastruktur,

ledningsnät, energianläggningar, hamnentrepre-

nader, industriprojekt och betongentreprenader.

Affärsområdet utför entreprenader åt såväl

externa kunder som åt affärsområdet Invest. De

externa kunderna utgörs huvudsakligen av kom-

munala och privata fastighetsbolag, statliga bolag,

större projektutvecklingsbolag, industriföretag,

stat, kommun och landsting, myndigheter och

handelsplatsutvecklare.

Fortsatt stabil efterfrågan

Efterfrågan på bostäder och samhällsfastigheter,

både från privata och offentliga beställare, var under

året fortsatt relativt stabil. Till de enskilt största nya

projekten under året hörde totalentreprenad avtal

med Specialfastigheter avseende utvecklingen

av kvinnoanstalten Sagsjön i Lindome söder om

Göteborg. Därutöver tecknades era avtal rörande

samhällsfastigheter, bland annat ertalet skolor i

Karlstad samt en ny byggnad åt Handelshögskolan

i Göteborg. Den senare kommer även rymma upp-

gången från Västlänkens station Haga.

Strax efter årets slut ingicks även totalentrepre-

nadavtal med ICA Fastigheter avseende ett helt nytt

kvarter om drygt 22 000 kvadratmeter i Brunnshög

i Lund.

Affärsmodell

Serneke Sveriges affärsmodell bygger på intern

samverkan, tillvaratagande av operativa och

nansiella synergier samt en väl avvägd balans

mellan risk och möjlighet till avkastning. Kärnan i

verksamheten utgörs av entreprenaduppdrag inom

bygg och anläggning. Entreprenadverksamheten

är kapital effektiv, genererar goda kassaöden

och kännetecknas av en begränsad nansiell risk.

Genom samverkan och samarbete kan hela proces-

sen, från mark anvisning till färdigställd entreprenad,

kontrolleras – tids- och kostnadseffektivt samt med

rätt kvalitet. Det rörelsekapital som genereras inom

entreprenadverksamheten möjliggör nansiering

av investeringar i egna, väl riskavvägda, utvecklings-

och fastighetsprojekt – inom ramen för Serneke

Invest. Utöver egen avkastning skapar dessa inves-

teringar i sin tur även uppdrag för entreprenadverk-

samheten.

EXEMPEL PÅ NYA UPPDRAG 2021

Typ av uppdrag Beställare Ordervärde, Mkr

Nytt säkerhetslabb RISE 270

302 hyreslägenheter i Karlstad Albér Fastigheter 302

Sagasjön kvinnoanstallt Specialfastigheter 420

Bostäder och kommersiella lokaler i Brunnshög, Lund ICA Fastigheter 548

92 lägenheter i Luleå Rikshem 105

Skolor i Karlstad Karlstad kommun 245

FOKUSOMRÅDEN 2022

• Förbättra processer och medvetenhet kring

styrning, kontroll och riskhanteringen i projekt

• Skapa rätt förutsättningar för genomförandet av

våra projekt

• Prioritera attraktiva geograer, utveckla mark-

nadsarbetet och förtydliga våra styrkor i kund-

erbjudandet

• Prioritera projekt där vi har bevisad kompetens

och genomförandekraft

• Uppmuntra kontinuerligt förbättringsarbete som

en del av kulturen

FINANSIELLA MÅL

• Växa snabbare än konkurrenterna under en

affärscykel

• >4% rörelsemarginal

• Positivt operativt kassaöde

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Urval av färdigställda projekt 2021

Brf Tura

Oceanhamnen,

Helsingborg

Beställare: Serneke

Nacka strand

Stockholm

Beställare: Patriam

Kv. Noten Sundsvall

Nya Clarion-hotellet

Beställare: Nordic Choice Hotels

Kv. Lågan

Växjö

Beställare: Lansa

Fastigheter

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Sylteskolan

Trollhättan

Beställare: Kraft-

staden Fastigheter

Ophelias brygga

Helsingborg

Beställare: Magnolia Bostad

Kv. Sorgenfri

Malmö

Beställare: Ikano

Bostadsproduktion AB

Gymnasieskola

Falkenberg

Beställare:

Falkenbergs kommun

Urval av färdigställda projekt 2021

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Serneke Invests affärsmodell går ut på att förvärva

fastigheter med potential, utveckla dem och sedan

avyttra när rätt läge uppstår. Potentiella förvärvs-

objekt kan vara antingen fastigheter som utvecklats

inom koncernen eller strategiska mark- och fastig-

hetsförvärv som över tid bedöms ha en god potential

för framtida utveckling och värdestegring. Utöver

egen avkastning skapar dessa investeringar i sin

tur även uppdrag för entreprenadverksamheten.

Successiv avyttring av projektportföljen

I Serneke Invest ryms en projektportfölj bestående

av såväl bentliga fastigheter som byggrätter

avseende såväl hyres- och bostadsrätter som

samhällsfastigheter. Sedan 2020 pågår en struktu-

rerad process för att successivt avyttra projekten.

Som ett led i detta arbete avyttrades under 2021

bostadsprojektet Florist i Rosendal, Uppsala, till

Lansa Fastigheter. I avtalet ingår även en total-

entreprenad för att bygga drygt 200 lägen heter som

kommer att upplåtas som hyresrätter. Fastighets-

affären och entreprenaden har ett sammanlagt

värde på 462 miljoner.

SERNEKE INVEST

Fortsatt utveckling av Karlastaden

Stort fokus under året låg på byggnation och fortsatt

utveckling av Karlastaden. Färdigbyggd kommer

stadsdelen bestå av åtta kvarter med bostäder,

kontor, handel och service. Sammantaget omfattar

området en markyta på ca 32 000 kvm.

Byggnationen av Karlatornet tog under året era

steg framåt, liksom byggandet av kvarteret Capella,

där Serneke bygger bostäder och kommersiella

lokaler för Hemsö och Tosito.

Fördjupat samarbete med Balder

Samarbetet med Balder fördjupades under året

genom två transaktioner. Den första transaktionen

omfattade de tre byggnaderna, Callisto, Lynx och

Virgo, om totalt 45 000 kvadratmeter BTA inklusive

cirka 450 bostäder samt lokaler för handel, butiker

och kontor. I affären ingår även kommande entre-

prenader för Serneke Sverige som, beroende på den

kommande utvecklingen av fastigheterna, har ett

ordervärde om cirka 1,5 miljarder kronor.

Inom affärsområde Invest bedrivs utveckling av projekt- och exploateringsfastigheter. Utöver att

generera avkastning vid försäljning av projekt syftar verksamheten även till att skapa uppdrag

för Serneke Sveriges entreprenadverksamhet. Serneke Invests projekt portfölj bestod i slutet

av året av ett ertal projekt, motsvarande cirka 841 000 m

BTA, huvudsak ligen bostads- och

hyresrätter samt fastigheter för kontor, handel, industri och logistik.

FOKUSOMRÅDEN 2022

• Fortsätta vidareutveckla strukturer

(organisation, styrning, arbetssätt etc.)

• Etablera beslutsprocess för projekt

inom affärsområdet

• Realisera värden i PU-portföljen

FINANSIELLA MÅL

• >10% avkastning på investerat kapital

per år

Den andra transaktionen avser kvarteret Aries,

vilket omfattar cirka 15 000 kvadratmeter BTA. På

fastigheten planeras för bostäder på cirka 9 500

kvadratmeter BOA, 190 lägenheter med bostads-

rätt och kommersiella lokaler omfattar cirka 2000

kvadrat meter LOA. Projektering av kvarteret har

påbörjats. Serneke kommer att vara totalentrepre-

nör för byggnationen, som har ett beräknat order-

värde om cirka 350 miljoner kronor.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Nästa steg i utvecklingen

av Cirkustomten

Under 2021 ck fyra arkitektteam i uppdrag

att ta fram var sitt förslag för utformningen

av cirka 250 nya bostäder, verksamheter

och parkeringsgarage på Cirkus tomten

– ett av Göteborgs mest centrala lägen.

I februari 2022 utsågs förslaget ”Cirkus-

platsen”, utvecklat av arkitektteamet

OKK+/Sandellsandberg Arkitekter/GAJD

Arkitekter, som det bäst lämpade.

Serneke vann 2016 markanvisnings-

tävlingen för projektet Cirkus Lorensberg.

Detaljplanearbetet påbörjades i september

2020 och beräknas preliminärt vara klart

under 2024.

Nya markanvisningar - och bostadsprojekt i olika

faser

Under 2021 tilldelades Serneke ett ertal nya

markanvisningar, bland annat i Trollhättan (stads-

delen Vårvik), Stockholm (projekt Kolkajen i Norra

Djurgårdsstaden) och Luleå (kvarteret Kojan på

Kronandalen).

Under året produktionsstartades ertalet egen-

utvecklade bostadsprojekt, varav fyra egenutveck-

lade BRF-projekt, Knytkalaset (Malmö), VéloCity

etapp 1 (Helsingborg), Tegelbruket (Vänersborg)

och Offerhällsparken (Trollhättan). Sammantaget

omfattar de fyra BRF-projekten 144 lägenheter,

varav 96 i slutet av 2021 hade sålts. Inkluderat även

tidigare produktionsstartade projekt uppgick anta-

let bostadsrätter vid årets slut till 227 (Karlatornet

exkluderat). Av dessa hade totalt 165 sålts. Egenut-

vecklade BRF-projekt vinstavräknas i samband med

att projekten färdigställs.

Under året påbörjades inyttning i två egenut-

vecklade projekt, i Brf Utsikten i Gårdsten/Göteborg,

Brf Tura samt Brf Oceanateljén i Helsingborg.

SERNEKE INVEST, FORTS.

BYGGRÄTTER, ANTAL KVADRATMETER BTA

2021-12-31 2020-12-31

Byggrätter i egen balans

150 703 227 621

Byggrätter via

joint ventures

81 454 50 000

Avtalade ej tillträdda

byggrätter

347 204 359 129

Totalt 579 361 636 750

EGENUTVECKLADE BRF I PRODUKTION

2021-12-31 2020-12-31

Antal under året produk-

tionsstartade BRF-lägen-

heter

144 24

Antal under året sålda

BRF-lägenheter

65 23

Totalt antal BRF-lägenhe-

ter i produktion vid årets

slut

227 107

Antal återköpta BRF-lä-

genheter i egen balansräk-

ning vid årets slut

0 4

Därutöver fanns även inom Serneke Sverige vid årsskiftet

byggrätter som omfattar 281 533 kvadratmeter BTA.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Exempel på pågående projekt

VéloCity, Helsingborg

I Mariastaden, strax norr om stadskärnan i

Helsinborg ligger bostadsområdet Maria-

staden. Här bygger Serneke nu kvarteret

VéloCity, bestående av fyra tegelhus. Pla-

nen är att den första etappen ska vara klar

för inyttning under våren 2023.

Offerhällsparken, Trollhättan

I Sandhem strax utanför Trollhättan har

Serneke byggt 20 nya lägenheter – alla

slutsålda. Inyttningen påbörjades under

första kvartalet 2022.

Knytkalaset, Malmö

I Sege Park i Malmö utvecklas Knytkalaset,

ett projekt bestående av 44 bostadsrätter.

Kvarteret Morgonrock, Halmstad

I Halmstads nya stadsdel Ranagård kom-

mer Serneke bygga 18 radhus med ägande-

rätt. Inyttning är planerad till 2023.

Tegelbruket, Vänersborg

I södra delen av Vänersborg har

Serneke byggt Tegelbruket, 45

lägenheter med tillträde under

våren 2022.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Exempel på kommande projekt

Väsjön, Sollentuna

I Väsjön Sollentuna, norr om Stockholm

växer ett nytt bostadsområde fram. Här

projekterar Serneke för cirka 100 lägen-

heter i olika storlekar, många av dem med

utsikt över Väsjön. Preliminär inyttning

islutet av 2025.

Brunnshögstorg, Lund

I den nordöstra delen av Lund, runt de två

forskningsanläggningarna MAX IV och ESS,

växer den nya stadsdelen Brunnshög fram.

Här utvecklar Serneke tillsammans med

arkitektkontoret Semrén & Månsson ett

nytänkande förslag till bostäder och service

på 50 000 kvadratmeter. Ambitionen är att

Brunnshögstorget ska bli ett ledande exem-

pel inom hållbar stadsutveckling och stort

fokus ligger på nytänkande i arkitektur,

boendeformer och socialt liv.

Rosendal, Uppsala (Etapp 1)

Rosendal är ett nyutvecklat område på

cykelavstånd från Uppsala centrum. Områ-

det är inspirerat av naturen med påkostade

parkområden, ertalet lekplatser och andra

härliga utemiljöer som uppmuntrar till ett

aktivt liv i naturen. Projektet, som kommer

innehålla cirka 54 bostadsrättslägenheter,

beräknas så klart i slutet av 2024.

Västra Sjöstaden i Trelleborg

Med sitt unikt strandnära läge kommer Västra Sjöstaden i Trelleborg bli något helt

eget. Sammantaget planeras för 500 bostadsrätter, och tillträdet för de första

etapperna är i nuläget satt till 2024/2025. Preliminär säljstart i slutet 2022.

Hemmaplan, Applåden och

Teaterterassen, Landskrona

I Landskrona pågår försäljningen av

bostadsrätter i projektet Hemmaplan

och Teaterterrassen. Under 2022 lanseras

ytterligare en etapp i grannföreningen

Applåden. Sammantaget omfattar de tre

projekten drygt 190 lägenheter, kommer-

siella lokaler, trygghetsboende och kontor.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Karlastaden Utveckling AB

Karlastaden Utveckling AB ansvarar för

utvecklingen av den nya stadsdelen Karla-

staden. Bolaget ägs till 100 procent av

Serneke.

Karlastaden Group AB

Karlastaden Group AB äger och utvecklar

fyra fastigheter i Karlastaden. Bolaget ägs

till lika delar av Serneke och Balder.

Hel- eller delägda bolag

Fjätervålen AB

Serneke äger 46 procent av Fjätervålen

AB, som driver fjällanläggning i Idrefjällen.

Ambitionen är att bevara det som är unikt

med Fjätervålen men att utveckla anlägg-

ningen och på sikt bli Nordens mest håll-

bara fjälldestination. Under de närmaste

åren är planen bland annat att utveckla en

ny sittlift, toppstuga, längdspår, en ny cen-

trumbyggnad med bland annat hotell- och

konferensmöjligheter.

Nybergs Svets AB

Verksamheten omfattar bland annat

produktion av stålkonstruktioner för byg-

gindustrin, där bolaget är ett av de större i

landet, samt trappor och räcken. Sernekes

ägarandel uppgår till 100 procent.

Änglagården Holding AB

Tillsammans med Prioritet Finans äger

Serneke Änglagården Holding AB, vars

verksamhet består av att äga, förvalta och

ut veckla Prioritet Serneke Arena, Nordens

största multisportanläggning. I anlägg-

ningen ryms en skidanläggning inomhus,

fullstor fotbollsplan, två idrottshallar,

grundskola, idrottsgymnasium, restaurang,

konferens, gym, skadeklinik för idrottare

och idrottshotell. Sernekes ägarandel upp-

går till 40 procent.

Karlatornet AB

Karlatornet AB ansvarar för utveck-

lingen av Karla tornet. Bolaget ägs till

lika delar procent av Serneke och

Balder.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

VÄLKOMMEN TILL

KARLASTADEN!

Under 2021 pågick planeringen och byggnationen av den nya stadsdelen

Karlastaden för fullt. Sammantaget omfattar stadsdelen en markyta på hela

32 000 kvadratmeter och kommer, när det står klart, bestå av åtta kvarter med

bostäder, kontor, handel och service.

Kvarter Inriktning Partner Status mars 2022

Karlatornet Nordens högsta byggnad och navet i

Karlastaden. Kommer att rymma 611

lägenheter och därutöver bl a även

hotell, kontor och skybar.

Balder I full produktion. I mars 2022 hade

bygget passerat våning 40, av totalt

73 våningar. Beräknad start av

inyttning hösten 2023, färdigställt

2024.

Hotell/kontor –

podiebyggnad

tornet.

Choice Hotels är operatör. Hotellet kom-

mer att ha ca 300 rum, konferensanlägg-

ning, spa, restauranger och barer.

Balder Arbete med stomme och fasad

pågår. Färdigställt 2023.

Calisto

Lynx

Virgo

Tre byggnader med 7–27 våningar. Cirka

450 bostadsrätter samt lokaler för han-

del, butiker och kontor.

Balder Utveckling av de tre byggnaderna

pågår. Ett parallellt arkitekt uppdrag

startat för Virgo. Beräknad start för

inyttning 2024.

Capella 180 hyres- och bostadsrätter samt kom-

mersiella lokaler och verksamheter inom

vård, omsorg och utbildning.

Tosito

Hemsö

Byggnation pågår

Auriga En av de större byggnaderna i Karla-

staden, som utöver 90-talet lägenheter,

även kommer rymma kulturcentrum,

förskola, kontorslokaler samt butiker

och restauranger i bottenplan.

Dialoger med tänkbara

köpare/partners pågår.

Paviljongen Planerat innehåll är kommersiella

verksamheter samt kultur. Tänkt att

bli en välkomnande samlingspunkt i

stadsdelen.

Planering pågår.

Aries Byggnad på 12 våningar. 190 lägenheter

med bostadsrätt, kommersiella lokaler.

Balder Projektering av kvarteret pågår.

Cassiopeja Ett tornhus på 43 våningar som kommer

att innehålla bostäder, butiker och res-

tauranger i bottenplan samt eventuellt

kontorslokaler.

Dialoger med tänkbara

köpare/partners pågår.

I mars 2022 hade Karlatornet, den högsta byggna-

den i stadsdelen, passerat våning 40 - av sina totalt

73 våningsplan. Takten är hög. I princip varje vecka

adderas ett nytt våningsplan. Parallellt pågår mon-

tering av fasad och arbeten inne i byggnaden. Går

allt enligt plan kommer allt vara klar för inyttning

successiv från och med hösten 2023.

Utöver Karlatornet pågick i början av 2022 även

byggnation av kvarteret Capella som ska innehålla

Cassiopeja Karlatornet

Hotellet

Callisto

Lynx

Virgo

Paviljongen

Auriga

Capella

Aries

två huskroppar med bostäder, kommersiella lokaler,

skola och vård. Kvarteret byggs i partnerskap med

Tosito och Hemsö. Utvecklingen av ytterligare fyra

kvarter (Callisto, Lynx, Virgo samt Aries) drivs genom

ett samarbete mellan Serneke och Balder. För övriga

två kvarter pågår arbete med att nna partners eller

köpare.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

SERNEKE INTERNATIONAL

Serneke International ska ses som en plattform för

att möjliggöra och realisera en långsiktig satsning på

utvalda internationella marknader. Verksamheten

är ett första steg mot visionen om att bli ett interna-

tionellt bolag, med möjlighet att bidra till ett bättre

samhälle. Genom satsningen skapas även attraktiva

utvecklingsmöjligheter för Sernekes medarbetare.

Projektexport

Inom ramen för affärsområdets inriktning strävar

Serneke efter att, tillsammans med partners,

expandera den internationella närvaron genom

projektexport. Huvudsakligt fokus ligger på länder

med stora behov av investeringar i infrastruktur

och där projekten bidrar till en ökad välfärd.

Serneke avser delta i projekt nansierade och

försäkrade genom det svenska exportkredit-

systemet (Svensk Exportkredit och Exportkredit-

nämnden). Inledningsvis kommer Serneke inte vara

huvudentreprenör, utan agera underentreprenör

och primärt bidra med kunskap inom funktionell

design, hållbarhet och kvalitet.

I Serneke International samlas koncernens internationella satsningar. Affärsområdet, som

bedriver entreprenader inom bygg, anläggning och infrastruktur, är fortsatt under uppstart.

Status 2021

Serneke var under 2021 fortsatt ägare i ett bolag

med bas i Perth, Australien. Denna verksamhet har

utgjort ett pilotprojekt i bolagets internationella

satsning.

Serneke har under året fortsatt bearbeta kon-

kreta projektmöjligheter inom vattendistribution i

länder där tillgången till rent vatten är begränsade.

Projekten ska drivas i nära samarbete med andra

svenska exportföretag.

FOKUSOMRÅDEN 2022

• Förberedelser inför och uppstart av de första

projekten

• Etablera strukturer (bl.a. organisation, styrning

och arbetssätt)

• Fortsätta bygga relationer med samarbets-

partners

FINANSIELLA MÅL

• >12% rörelseresultat

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

HÅLLBARHET

Inom Serneke anser vi att ett fokuserat hållbarhetsarbete och ett

starkt samhällsengagemang går hand i hand med långsiktig tillväxt

och god lönsamhet. I kraft av vår storlek har vi både möjlighet och ett

ansvar att bidra till en mer hållbar utveckling. Genom vår verksamhet

bidrar vi till att utveckla människor, städer, orter och samhället i stort.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

OM HÅLLBARHETSRAPPORTEN

Denna lagstadgade hållbarhetsrapport

lämnas av styrelsen i Serneke Group AB,

men utgör inte en del av de formella års-

redovisningshandlingarna. Om inget annat

anges avser informationen hela Serneke-

koncernen, inklusive dotterbolag.

Sernekes affärsmodell beskrivs närmare

på sidan 14 i detta dokument.

FNs globala mål

Sernekes verksamhet har en direkt eller indirekt

påverkan på era av FN:s Globala mål. Fokus

ligger dock på mål 5, 8, 9, 11, 12 och 13 – områden

med stor bäring på koncernens verksamhet.

VÅRA FOKUSOMRÅDEN

Till de centrala delarna i Sernekes hållbarhetsarbete hör ett aktivt samhällsengagemang och

att minimera risken för skada på person, miljö och egendom, men också att kontinuerligt

minska verksamhetens direkta och indirekta påverkan på miljön. Till andra områden med

hög relevans för bygg- och anläggningsindustrin hör frågor relaterade till socialt ansvar, etik

och antikorruption.

En utvecklande arbetsplats

På våra arbetsplatser är det stimulerande

att arbeta och våra medarbetare upp-

muntras till ansvar och utveckling.

Mot en klimatsäkrad byggprocess

Vi visar omtanke om miljön

och framtida generationer.

Finansiell uthållighet

Genom en marknadsanpassad

produktportfölj och hög leverans-

säkerhet för vi en nansiell utveck-

ling som säkerställer resurser till

kontinuerliga investeringar.

Etiskt förhållningssätt och

schyssta affärer

Juridiskt och etiskt korrekta

affärer samt leverans av rätt

kvalitet är en självklarhet.

En trygg och säker arbetsmiljö

På våra arbetsplatser har vi en

hög säkerhetskultur och visar

omtanke om varandra.

Samhällsengagemang

Vi är drivande som nästa generation

byggkoncern för att skapa ett bättre

samhälle med hjälp av innovation,

nytänkande och genuin omtanke.

Fokusområden och

övergripande mål

Tydliga processer, rutiner

och styrande ramverk

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEINNEHÅLL ÖVERSIKT STRATEGI AFFÄRSOMRÅDEN HÅLLBARHET AKTIEN RISKER BOLAGSSTYRNING FINANSIELL INFORMATIONSERNEKE 2021

EN TRYGG OCH

SÄKER ARBETSMILJÖ

All entreprenadverksamhet innehåller arbetsmoment som kan vara förenade med risk för

personskador och ohälsa. Branschen är mer riskutsatt än andra och har generellt dubbelt

så många olyckor och arbetssjukdomar som andra branscher. Därför tar Serneke arbetet

med arbetsmiljö på högsta allvar.

Inom Serneke bedrivs ett omfattande arbete för

att skapa arbetsplatser som är trygga och säkra för

alla. Ingen ska behöva bli sjuk, skadas eller i värsta

fall omkomma på grund av arbetet. Viktiga delar i

säkerhetsarbetet utgörs av kontinuerlig identiering

av potentiella risker men också genom ett ständigt

lärande av de tillbud och olyckor som ändå inträffar.

En hälsosam och säker arbetsmiljö med omtanke

för varandra är en av Sernekes viktigaste priori-

teringar. Riskhantering utgör en integrerad del i

Sernekes dagliga verksamhet och drivs aktivt på

såväl projekt- som på region- och koncernnivå.

Samverkan sker också genom regelbundna möten

i skyddskommittéerna. Framför allt är det ute på

arbetsplatserna, där det pågår produktion, som

de största fysiska riskerna nns, men även på pro-

jektkontor och kontor hanteras arbetsmiljörisker

löpande.

Proaktivt arbete

Fokus i det förebyggande arbetsmiljöarbete ligger

på planering och riskbedömning i tidigt skede samt

ständigt lärande från inrapporterade riskobserva-

tioner, tillbud och olyckor. Incidentrapporterings-

systemet (B)IA används för att samla in, utvärdera

och analysera brister i syfte att vidta åtgärder och

förhindra att incidenter upprepas samt att utveckla

arbetssätt och rutiner. I detta arbete utgör även

interna och externa revisioner viktiga inslag, som ger

tydliga indikatorer på områden där det krävs förbätt-

ringar. Incidentrapporteringssystemet skapar också

inkludering och ger möjlighet att som medarbetare

påverka sin egen arbetsmiljö. Rutinen med Sernekes

säkerhetsmeddelanden hjälper till att snabbt sprida

lärdomar och vidta åtgärder i hela organisationen för

att förhindra att en riskfylld eller ohälsosam situa-

tion uppstår igen.

Erfarenhetsutbyte

Serneke deltar i era externa forum för att skapa en

förbättrad arbetsmiljö och utbyta erfarenheter. Till

dessa hör bland andra samverkansföreningen Håll

Nollan, Säkerhetskulturnätverket SÄKU, byggbran-

schens hälsonätverk och branschföreningen Bygg-

företagens arbetsmiljönätverk.

Arbetsmiljövecka

Sernekes årliga arbetsmiljövecka ger möjlighet att

tillsammans med underleverantörer och andra sam-

arbetspartners, sätta extra fokus på arbetsmiljöar-

betet. Temat 2021 var ” Tänk efter före” med fokus på

riskobservationer, arbetsberedningar och ergonomi.

Fokus framåt

Fokus framöver kommer fortsatt ligga på att öka

rapporteringen av riskobservationer, tillbud och

olyckor. Dessa ger en tydlig indikation på var det kan

nnas risker, vilket kan hjälpa till i arbetet med att

förebygga olyckor.

För att ge medarbetarna rätt förutsättningar för

att arbeta säkert kommer även en ny intern grundut-

bildning i arbetsmiljö tas fram. Utbildningen kommer

att ha fokus på interna rutiner och arbetssätt och ge

en gemensam plattform att arbeta vidare ifrån.

”HÅLL NOLLAN”

Serneke är sedan era år stolt medlem i Håll

Nollan, en samverkansorganisation vars över-

gripande syftet är att förebygga och eliminera

olyckor i byggbranschen. Utöver byggföretag

åternns även byggherrar, projektörer och

entreprenörer bland medlemmarna. Till foku-

sområdena hör ledarskap och kultur, kunskap

och kompetens samt gemensamma arbets-

sätt och standarder. Under 2021 har Serneke

till exempel deltagit i projekt med Håll Nollan

rörande band annat riskhanteringsprocessen.

Alla arbetsplatser deltog också aktivt i Håll

Nollans Säkerhetspush, med syftet att lyfta

goda exempel kring samarbete och på så sätt

förstärka vikten av att arbeta tillsammans för en

bra säkerhetskultur på arbetsplatserna.

Covid-19

För att minska risken för smittspridning av

coronaviruset och säkerställa smittsäkra

arbetsplatser har Serneke vidtagit ertalet

åtgärder. Informationsinsatser och en

systematisk hantering av smittorisker och

sjukdomsutbrott har sammantaget möjlig-

gjort säkra och öppna arbetsplatser.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Konkurrensen om duktiga, erfarna och engagerade

medarbetare är hög. Sernekes förmåga att identi-

era, utveckla, attrahera och behålla rätt medar-

betare, med rätt kompetens och inställning, är helt

avgörande för koncernens fortsatta framgång.

Medarbetarnas kompetens och prestationer är av-

görande för att nå satta mål och fortsätta utvecklas

som företag.

Inom Serneke bedrivs ett kontinuerligt arbete

med att utveckla och stärka medarbetarerbjudan-

det. Utöver marknadsmässiga anställningsvillkor

och förmåner ges möjlighet till löpande kompetens-

utveckling. Inom hela koncernen bedrivs ett mål-

medvetet arbete för att möjliggöra intern rörlighet

och karriärutveckling.

Kontinuerlig kompetensutveckling

Serneke erbjuder ett stort utbud av löpande kom-

petensutveckling. Utöver obligatoriska utbildningar

inom exempelvis arbetsmiljö, miljökrav och skydd,

erbjuds även möjlighet till vidareutbildning utifrån

befattning och kompetensprol. Utbildningarna

utgår från dels Sernekes övergripande strategiska

inriktning, dels en strukturerad kompetensinven-

tering på individnivå. Under senare år har antalet

genomförda utbildningstimmar ökat kraftigt, inte

minst till följd av ökade satsningar inom entreprenad-

juridik och interna verksamhetssystem.

Serneke Ledarakademin

Under 2021 fortsatte satsningen på Sernekes

interna ledarskapsprogram – Serneke Ledar-

akademi. Under året fortsatte diplomeringen av

chefer, som genom programmet fått fördjupande

kunskaper inom ledarskap och Sernekes ledar-

skapsstrategi. Därutöver genomförde även 30 med-

arbetare utbildningen ”Leda utan personalansvar”.

Nya trainee- och mentorprogram

Under året lanserades även ett nya trainee- och

mentorprogram. Syftet är att attrahera unga ambi-

tiösa medarbetare med akademisk examen som vill

göra karriär i byggbranschen. Programmet varvar

arbete i produktion med strategiarbete, kalkyl och

inköp.

Mentorsprogrammet syftar till att höja kunskapen

och kompetensen hos deltagarna genom kunskaps-

och erfarenhetsöverföring, samt skapa goda kon-

takter mellan adepter och mentorer.

Återkommande medarbetarundersökningar

Stort fokus läggs på att mäta och följa upp återkopp-

ling och synpunkter från medarbetarna. Sedan 2018

genomförs kontinuerliga, webbaserade pulsmät-

ningar med täta intervall. Uppföljningen möjliggör

ökad transparens och ökade möjligheter att snabbt

sätta in rätt typ av åtgärd. Temperaturmätningarna

mäter organisationens mående utifrån nio områden,

vilka tillsammans skapar en heltäckande denition

av den optimala medarbetarupplevelsen - från per-

sonlig utveckling och teamkänsla till arbetssituation

och ledarskap. Sammantaget ger mätningarna en

god bild av hur både medarbetarna och organisatio-

nen som helhet mår.

EN UTVECKLANDE

ARBETSPLATS

Serneke strävar efter att vara en attraktiv arbetsgivare som erbjuder goda möjligheter

för medarbetare som vill utvecklas och växa i ansvar. I Serneke kombineras en stark entre-

prenörsanda med tydliga strukturer. Beslutsvägarna är korta och organisationen platt.

Kulturen präglas av en tydlig framåtanda, nykenhet och vilja att utvecklas.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

MÅNGFALD OCH INKLUDERING

Inom Serneke ska alla – oavsett kön, könsiden-

titet, funktionsnedsättning, etnisk tillhörighet,

sexuell läggning, ålder, religion eller annan tros-

uppfattning – ha samma chans vid rekrytering

och till utveckling i jobbet.

Under 2021 genomfördes en mångfalds- och

inkluderingskartläggning av ett antal centrala

processer. Till dessa hörde bland annat styrning och

uppföljning, rekrytering och successionsplanering,

ledarskapsutbildningar, arbetsmiljö samt policys

och processer. Syftet har varit dels att identiera

mönster och aktiviteter kopplade till mångfald och

inkludering, dels att skapa en intern med vetenhet

och ökad förändringsbenägenhet.

Kartläggningen kommer även utgöra under-

lag för den Mångfalds- och inkluderingsstrategi

som planeras att tas fram under 2022 och där-

efter integreras i det löpande affärsplanearbetet.

Hälsofrämjande arbete

På Serneke uppmuntras rörelse. Utöver friskvårds-

bidrag ges möjlighet till motion i olika former. Den

egna idrottsföreningen Serneke IF arrangerar

skidresor, löpträning, yoga och cykling och även

möjlighet att delta i många olika motionstävlingar.

Serneke har även en intern hälsopromotör med

uppgift att fortsätta utveckla det hälsofrämjande

arbetet, öka kunskap och förståelse och inspirera till

en sund livsstil. Det hälsofrämjande arbetet är också

något som bidrar starkt till Sernekes kultur och till

att skapa gemenskap för medarbetare i olika roller

och regioner.

Även under 2021 gjorde pandemin att merparten

av de planerade större gemensamma aktiviteterna

ck skjutas på framtiden. Fokus under året har

legat på utomhusaktiviteter i mindre grupper. Under

året genomfördes även era digitala initiativ, bland

annat hälsoutmaningen ”Sernekes Vinterspel ” och

”Sernekes Höstspel” där lag från hela landet tävlade

och motiverades till rörelse och motion.

Aktivt arbete mot en jämnare könsfördelning

Byggbranschen är traditionellt en mansdominerad

bransch och Serneke är inget undantag. Genom ett

aktivt arbete har andelen kvinnor i organisationen

sedan 2015 ökat från 10 procent till 19 procent i slu-

tet av 2021. Även inom koncernledning och styrelse

har andelen kvinnor ökat under senare år. I början av

2022 var tre av nio medlemmar i koncernledningen

kvinnor. Av de stämmovalda ledamöterna i Sernekes

styrelse var samtidigt tre av åtta ledamöter kvinnor.

Könsfördelningen skiljer sig dock kraftigt åt

mellan olika yrkesgrupper och verksamhetsgrenar.

Bland yrkesarbetarna utgör kvinnor fortfarande en

minoritet, medan det på tjänstemannasidan är mer

balanserat. Den uttalade målsättningen är att både

män och kvinnor ska vara representerade bland

slutkandidaterna i alla rekryteringsprocesser.

EN UTVECKLANDE

ARBETSPLATS, FORTS.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

HERTHA  SERNEKES KVINNLIGA NÄTVERK

Hertha är Sernekes kvinnliga nätverk som jobbar för

att samordna och skapa mötesplatser inom Serneke

där kvinnor på olika positioner och från olika

avdelningar får möjlighet till er farenhetsutbyte,

utveckling och inspiration. Under året hölls inspira-

tionsföreläsningar med bland andra Sernekes sty-

relsemedlem Veronica Rörsgård, som utifrån lång

erfarenhet inom näringslivet pratade om mångfald

och inkludering på arbetsplatsen.

INKLUDERING SOM SKAPAR TRYGGHET

Serneke jobbar aktivt med att skapa en inklude-

rande arbetsplats för alla. Som en del i det arbetet

erbjuds sedan slutet av 2021 gratis mensskydd

av 100 procent ekologisk bomull på alla Sernekes

arbetsplatser genom samarbetspartnern SYD.

För varje påse mensskydd bidrar Serneke dessutom

till att tjejer i Elfenbenskusten kan gå till skolan

under sin mens. Genom ett samarbete mellan SYD

och Rädda Barnen byggs det toaletter på utvalda

skolor i Elfenbenskusten, och tjejer får gratis mens-

skydd i skolan.

Om ickor kan gå i skola minskar risken för eko-

nomiskt beroende och utanförskap. Idag stannar

många hemma från skolan, bland annat på grund av

att de inte har råd med mensskydd och att det inte

nns toaletter med låsbara dörrar.

EN UTVECKLANDE

ARBETSPLATS, FORTS.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

MOT EN KLIMATSÄKRAD

BYGGPROCESS

Sammantaget står bygg- och fastighetssektorn för drygt 20 procent av de totala utsläppen

av växthusgaser i Sverige. Dessutom bidrar sektorn till stora utsläpp i andra länder genom

import av byggmaterial och insatsvaror. Som en av de större bygg- och entreprenadaktörerna

i Sverige har Serneke ett stort klimat- och miljömässigt ansvar, och inom koncernen bedrivs

ett aktivt arbete med att successivt minska utsläppen och annan negativ påverkan.

Utifrån ett livscykelperspektiv uppstår miljö- och

klimatpåverkan i ett byggprojekts samtliga faser, från

framställning av material och insatsvaror via bygg-

nation och användning till demontering eller rivning.

Historiskt har fokus i hög utsträckning legat på att

skapa energieffektiva byggnader med låg klimatpå-

verkan i driftskedet. Boverkets byggregler speci-

cerar till exempel krav vad gäller byggnaders energi-

användning och värmeisoleringsförmåga. Därutöver

nns ofta även ekonomiska incitament som driver

på utvecklingen mot energisnålare byggnader.

När det gäller klimatpåverkan från själva bygg-

processen har kunskapsläget visserligen ökat

under senare år - men är fortsatt mer begränsat.

Processen från val av material via byggnation till

färdig byggnad är komplex och rymmer ett stort

antal aktörer – kunder, byggherrar, konsulter, entre-

prenörer och underentreprenörer, leverantörer och

producenter av byggmaterial. Här nns stor poten-

tial för förbättringar.

Nya regler om klimatdeklaration för nya byggnader

För att möjliggöra förbättringar krävs ökad kunskap

och transparens kring olika materiels och proces-

sers faktiska påverkan. Mätning och uppföljning av

klimat data är nyckelfaktorer för att driva utveck-

lingen mot minskade koldioxidutsläpp.

I januari 2022 trädde nya regler i kraft gällande

deklaration av klimatpåverkan från hela byggskedet,

vilket inkluderar utsläpp från materialtillverkning,

transporter och byggarbetsplatsen. För bygglovsplik-

tiga projekt ställs numera krav på byggherren att ta

fram en klimatdeklaration. I enlighet med lagen ska

deklarationen innehålla en beräknad klimatpåverkan

mätt i kg CO

e per kvadratmeter BTA.

Bristen i tillgång till klimatrelaterade nyckeltal

från byggmaterial och insatsvaror har tidigare gjort

det svårt att få en verierad bild av de totala utsläp-

pen. Den nya lagstiftningen och de processer den för

med sig kommer sannolikt underlätta framtagandet

av klimatnyckeltal även för utsläpp inom scope 3

(indirekta växthusgasutsläpp som sker utanför den

egna verksamheten).

Serneke har under 2021 arbetat fram processer,

rutiner och verktyg för att säkerställa att projektor-

ganisationerna har möjlighet att genomföra de

lagstadgade klimatdeklarationerna. Under året har

också klimatdeklarations utbildningar för produk-

tionspersonal startats.

STORA MÖJLIGHETER ATT MINSKA UTSLÄPPEN  GENOM ANVÄNDNING AV NYA MATERIAL

Den enskilt största påverkan i byggfasen upp-

står i samband med produktion av stål och

cement till betong. I byggprojekt kan dessa

materialgrupper stå för upp mot 80 procent av

byggskedets totala klimatpåverkan, beroende

på val av exempelvis stomsystem.

Inom både akademin och byggbranschen

bedrivs för närvarande era forsknings- och

utvecklingsprojekt kring alternativa byggma-

terial. Hit hör bland annat klimatförbättrad

betong, vilket innebär betong där delar av

cementinnehållet ersatts av alternativa binde-

medel – som till exempel slagg och ygaska.

Andra projekt rör ökad användning av trä i

stomme och bjälklag. Genom att bygga med

massiv trästomme istället för betong kan

till exempel klimatpåverkan nästintill halveras.

Serneke kommer framöver öka användningen

av både klimatförbättrad betong och trä i

byggprojekt. När det gäller betong med lägre kli-

matpåverkan bedrevs under 2021 era projekt.

Exempelvis innehåller betongen som används i

Karlatornet en betydligt lägre halt cementklin-

ker än traditionell betong – med lägre klimat-

påverkan som följd. Genom att ersätta cirka

en tredjedel av cementen i bottenplattan med

slagg möjliggjordes till exempel en besparing på

över 400 ton CO

Den blivande F-6 skolan på Holmängen i

Vänersborg uppförs med en stomme helt i trä

och förbereds för att certieras enligt miljö-

klassningssystemet Miljöbyggnad 3.1 nivå

silver. På skolbyggnadernas tak ska en sol-

cellsanläggning med en effekt på 250 000 kWh

monteras, vilket motsvarar hela skolans årsför-

brukning och i princip gör den självförsörjande.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Serneke har tecknat avtal om partnerskap med

organisationen Sustainable Innovation. Ambitio-

nen är att få till stånd ytterligare konkreta initiativ

för att få bygg- och fastighetssektorn att bidra till

att klimat- och hållbarhetsmålen uppnås.

Serneke och Sustainable Innovation samar-

betar redan i två olika initiativ, Lokal Färdplan

Malmö 2030 (LFM30) och H22 Alone Together.

LFM30 är ett initiativ i Malmö för att påskynda

bygg- och anläggningssektorns klimatomställ-

ning och genomförande av Agenda 2030. H22

Alone Together är ett projekt inom ramen för

H22, den internationella stadsmässan i Helsing-

borg, för att utveckla framtidens boende på ett

sätt som minskar utanförskap, segregation och

upplevda inlåsningar.

Sustainable Innovation är ett icke vinstdriv-

ande företag som driver projekt för hållbar

samhällsbyggnad. Tillsammans med näringsliv,

offentlig sektor och forskning skapas, testas

och förverkligas innovationer som ska bidra till

en samhällsförändring som gör klimatet, affären

och livet mer hållbart.

Ramverk för gröna obligationer

Serneke tog under året fram ett nytt ramverk som

gör det möjligt att emittera gröna obligationer.

Syftet är att nansiera byggprojekt med fokus på

hållbarhet. Likviden från framtida gröna obligationer

kommer att användas för att nansiera projekt som

har utvärderats och valts av Serneke i enlighet med

det gröna ramverket.

Projekten innefattar både bostäder och kommer-

siella lokaler som är miljöcertierade* och uppnår

20 procent bättre energiprestanda än vad som

anges i Boverkets regler. Ramverket gäller både för

egenutvecklade projekt såväl som byggnationer

som utförs av externa beställare.

Ramverket har genomgått en oberoende extern

utvärdering av CICERO Shades of green, och tilldelats

det övergripande betyget Light green. Det gröna

ramverket har tagits fram i samarbete med Nordea

och har utformats i linje med branschstandarden

Green Bond Principles som förvaltas av International

Capital Markets Association (ICMA).

*Med miljöcertiering avses Miljöbyggnad (lägsta nivå Silver),

LEED (lägsta nivå Gold), BREEAM-SE (lägsta nivå Very Good),

Svanenmärkt.

Partnerskap med

Sustainable Innovation

MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS

För att nå målet om minskad klimatpåverkan krävs att

alla parter i värdekedjan samverkar och hjälps åt. Ett

exempel på sådan samverkan är det klimatsmarta pro-

jektet Solmagasinet i Malmö. Tillsammans med E.ON har

Serneke skapat ett unikt boende med smarta energilös-

ningar, miljötänk och innovativ teknik. I samband med

Fastighetsmässan i Malmö 2020 utsågs projektet till

”Sydsveriges smartaste fastighet”.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Serneke står bakom byggbranschens Färdplan för

fossilfri konkurrenskraft. Färdplanen har tagits fram

av Sveriges Byggindustrier, branschrepresentanter,

forskare och organisationen Fossilfritt Sverige, som

innebär att Sernekes mål är att senast år 2045 ha

netto nollutsläpp av växthusgaser.

Produktionskedjan inom bygg och entreprenad

står för en stor del av de totala koldioxidutsläppen

i Sverige. I Sernekes egen verksamhet genereras

dessa främst av de fossila bränslen som används av

transportfordon och entreprenadmaskiner, samt vid

uppvärmning av arbetsplatser. Här bedrivs ett aktivt

arbete med energieffektiviserande åtgärder genom

ökad kravställning i interna rutiner. Den största delen

av utsläppen i värdekedjan uppstår dock i samband

med produktion av byggmaterial, samt genom

underentreprenörers användning av maskiner och

fordon. Denna klimatpåverkan uppstår utanför den

egna verksamheten, men är likväl en konsekvens av

beslut som tagits inom företaget genom exempelvis

inköp och upphandlingar.

Den långsiktiga ambitionen är att bidra till att

minska klimatpåverkan i hela värdekedjan – från

byggskede, användningsskede till slutskede, oav-

sett i vilket land klimatpåverkan uppstår. Kompen-

sationsåtgärder kan bli nödvändigt för att nå netto

nollutsläpp av växthusgaser men huvudstrategin

är att i första hand minska utsläppen. Utsläpp från

användningsskedet ingår endast för de byggnader

som Serneke förvaltar.

STATUS OCH FOKUS FRAMÅT

Serneke har under 2021 påbörjat arbetet med att

utveckla plan för hur målet avseende klimatneutra-

litet ska nås. Arbetet kommer fortsätta 2022 genom

framtagande av en klimatfärdplan för bolaget.

För att säkerställa relevanta, konkreta och trans-

parenta mål avser Serneke under 2022 ansluta sig

till Science Based Targets initiative (SBTi).

Mål för klimatneutralitet 2045

MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

AKTIVT ARBETE MED ATT ÖKA POSITIV

PÅVERKAN OCH MINSKA UTSLÄPP I

HELA VÄRDEKEDJAN

Inom Serneke bedrivs ett aktivt arbete med att förebygga, begränsa och minska klimat- och

miljöpåverkan i samtliga förekommande steg – från förvärv av mark och planering av projekt,

via inköp av material till byggnation och drift. Möjligheten att påverka skiljer sig dock kraftigt åt

beroende på om Serneke äger och driver projektet – eller agerar entreprenör åt annan byggherre.

Utveckling av projekt

I de projekt Serneke utvecklar i egen regi eller i nära

samverkan med beställare nns stora möjligheter

att genom ett proaktivt arbete påverka den kom-

mande klimatpåverkan i såväl bygg- som driftsfas.

Alla egenutvecklade bostadsprojekt utvecklas i

enlighet med kraven i externa certieringssystem,

bland annat BREEAM, LEED, Svanen och Miljöbygg-

nad. Serneke har egna miljöcertieringsspecialister

och ingår även i externa referensgrupper för fram-

tagande av nya Svanenkriterier och krav för Miljö-

byggnad 4.0.

Under 2021 uppfyllde 62 procent av Sernekes

samtliga pågående byggprojekt, med projektsumma

över 30 Mkr, kraven i något av certieringssystemen.

2 413 Mkr av orderstocken de kommande åren utgörs

av gröna projekt. Projekten avser byggnation av fast-

igheter som byggs enligt uppställda certieringskrav,

vilket är i enlighet med Sernekes gröna ramverk.

Utveckling av projekt Byggprocessen Drift & användning

Serneke har under 2021 bland annat arbetat

med utveckling och byggnation av drygt

100 lägenheter i kvarteret Dörren i Växjö.

Bostäderna utformas i samklang med ”Håll-

bara Växjö 2030” och kommer att bidra till

låg miljöpåverkan genom att byggnaderna

konstrueras med lägre energianvändning.

Målsättningen är att uppfylla kraven för

nära-nollenergihus. I projektet har Serneke

även arbetat med så kallade regnträdgårdar

(raingardens), för dröjningstankar samt växter

i syfte att skapa en hållbar hantering och för-

dröjning av dagvattnet.

I Sernekes egenutvecklade projekt Vélocity i

Helsingborg kommer den bergvärmeanlägg-

ning som installeras för de 140 lägenheterna

att drivas av el producerad av solpaneler på

fastighetens tak. Genom denna lösning, som

kommit till stånd genom ett samarbete med

energibolaget E.ON, kommer klimatavtrycket

från energianvändningen att minimeras.

EXEMPEL PÅ INITIATIV OCH ÅTGÄRDER FÖR

ATT MINIMERA PÅVERKAN OCH UTSLÄPP

• Alla egenutvecklade bostadsprojekt utvecklas

enligt kravställningar i externa certierings-

system.

I FOKUS 2022

• Utveckling av tydliga interna mål och krav

rörande egenutvecklade projekt, inkluderat

även externa certieringar

• Fortsatt arbete med framtagande av strategi

för bevarande/beaktande av biologisk mång-

fald i samband med projekt

• Utveckling av krav för ökad cirkularitet och

resurseffektivitet genom minimering av avfall

och ökat återbruk av material

MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Byggprocessen

Huvuddelen av alla utsläpp i byggfas kan härledas

till produktion och transporter av byggmaterial och

insatsvaror, utsläpp från arbetsmaskiner, energi-

förbrukning på byggplatser samt avfallshantering.

Fördelningen skiljer sig dock stort beroende på

typ av projekt. Vid byggnation av byggnader står

tillverkning av byggmaterial för majoriteten av växt-

husgasutsläppen. Påverkan från transporter och

energiförbrukning står här för en relativt sett mindre

andel. I större anläggningsprojekt med omfattande

transportbehov kan fördelningen vara den omvända.

INKÖP AV MATERIAL

Sernekes inköp har historiskt sett i relativt hög

utsträckning varit decentraliserat och skett inom

ramen för specika uppdrag och projekt. Ambitionen

framöver är att inom relevanta områden etablera

ramavtal med valda leverantörer. Dessa ramavtal

möjliggör ett ökat fokus på att mäta klimatpåverkan

som uppstår i leverantörskedjan, för att därigenom

möjliggöra målet om klimatneutralitet.

TRANSPORTER OCH MASKINER

Merparten av materialtransporterna och maskin-

arbetet i Sernekes projekt utförs av underentrepre-

nörer och andra leverantörer. Där möjligt tillämpas

Trakverkets och de svenska storstädernas (den

s.k. Beställargruppens) gemensamma miljökrav

för under entreprenader, vilka bland annat innebär

följande:

• Krav på minst 20 procent förnybara drivmedel

utöver lagen om reduktionsplikt

• Krav på ålder, Euroklass och maximala utsläpp av

klimatpåverkande gaser från fordon

• Krav på redovisning av drivmedelsförbrukning.

ÖKAD KUNSKAP OM ENERGIANVÄNDNINGEN

UNDER BYGGPROCESSEN

Serneke var under 2021 en av de deltagande

aktörerna i ett utvecklingsprojekt som syftar

till att öka kunskapen om energianvändningen

under produktion. Projektet syftar även till att

ta fram kravspecikationer och en plan för

mätning av energiförbrukning på byggarbets-

platsen. En större mätstudie kommer genom-

föras med start under 2022 och pågå cirka ett år.

Projektet drivs inom ramen för Lågan, ett sam-

arbete mellan Byggföretagen, Energimyndig-

heten, Boverket, Västra Götalandsregionen,

byggentreprenörer, byggherrar och konsulter.

MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS

ENERGIFÖRBRUKNING PÅ BYGGARBETSPLATSEN

Serneke arbetar aktivt med att både minska ener-

giförbrukningen och även välja energikälla med

minsta möjliga klimatpåverkan. På byggarbets-

platser nns obligatoriska krav på LED-belysning

och där lämpligt ska det även installeras närvaro-

styrning.

För de projekt Serneke har rådighet över ska

förnybar energi användas till elförbrukning och fjärr-

värme för uppvärmning och uttorkning. I möjligaste

mån ska dieseldrivna torkar och äktar undvikas.

HÅLLBARHETSMÄRKNING

AV BYGGARBETSPLATSER

Serneke har under 2021 genomfört ett pilotpro-

jekt för att implementera en egen hållbarhets-

märkning av pågående byggprojekt. Syftet är att

tydliggöra vilka åtgärder som måste vidtas för att

uppnå de krav som ställs. Hållbarhetsmärkningen

är tänkt att omfatta arbetsplatsen och alla som

verkar där, men även ta hänsyn till omgivningen

och människor som bor, vistas och arbetar nära

arbetsplatsen.

Märkningen omfattar nio huvudområden; över-

gripande åtgärder (inklusive sociala åtaganden),

bodetablering, säkerhet och hälsa, kemikalie-

hantering, fordon och maskiner, avfallshantering,

nödlägesberedskap, varumärke och omgivning.

Märkningen är tänkt att ha nivåer - brons, silver

och guld. Alla projekt ska uppfylla minst brons-

nivå, vilket innebär att samtliga obligatoriska

åtgärder i verksamhetsledningssystem för projekt

är uppfyllda.

Målet är att under 2022 implementera hållbar-

hetsmärkningen succesivt i Sernekes samtliga

byggprojekt.

Utveckling av projekt Byggprocessen Drift & användning

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

MATERIAL  OCH RESURSEFFEKTIVITET

Bygg- och fastighetssektorn står för en betydande

del av samhällets materialanvändning och avfalls-

öden. Resursförbrukning och hantering av avfall

utgör därför en av Sernekes högst prioriterade miljö-

frågor. Arbetet utgår från byggbranschens riktlinjer

för resurs- och avfallshantering vid byggande och

rivning. Ambitionen är att minimera material- och

resursförbrukningen och därigenom avfallsmäng-

derna, minska andelen avfall som går till deponi

samt öka sorteringen av avfall från byggproduktion.

Som stöd i detta arbete nns för Sernekes projekt

vår Hållbarhetsmärkning av byggarbetsplatsen. I

denna redovisas vilka avfallsfraktioner som är obli-

gatoriska och tips på vilka valbara fraktioner som

kan vara lämpliga. Det beskrivs även hur man ska

förvara och hantera farligt avfall för att inte detta

ska kunna skada våra medarbetare eller den omgi-

vande miljön.

Serneke har som mål att 2025 ska allt avfall sorte-

ras direkt på byggarbetsplatsen och mängden avfall

som går till deponi ska minskas till max 2 procent av

allt avfall (exkl. förorenade massor).

ANSLUTNA TILL ”RETURSYSTEM BYGGPALL”

Serneke deltar i retursystemet Byggpall, vilket inne-

bär att byggpallar hämtas upp på byggarbetsplat-

sen och därefter återanvänds eller återvinns. Genom

att delta i retursystemet möjliggörs en minskning av

mängden byggavfall.

GIFTFRI MILJÖ

En giftfri miljö är ett av Sveriges miljömål och

kemiska produkter och ämnen påverkar både

människor och miljö. Samtliga kemikalier som

används på Sernekes arbetsplatser registreras och

kontrolleras att de inte innehåller några utfasnings-

ämnen. I miljöcertierade projekt, såsom Svanen-

märkta bostadshus eller Miljöbyggnad, ställs tydliga

krav på detta men även övriga kemikalier kontroll-

eras innan användning genom avstämning mot

kriterier i Byggvarubedömningen och BASTA. Pro-

dukter som används på Sernekes arbetsplatser ska

uppfylla BASTA-systemets kravnivåer BASTA eller

BETA alternativt Byggvarubedömningens märkning

Rekommenderad eller Accepterad.

TJÄNSTERESOR

Sernekes riktlinjer för tjänsteresor styr mot att

prioritera tågresor framför ygresor. När det gäller

förmånsbilar är målet att öka andelen fordon drivna

med alternativa bränsle, el, eller laddhybrider. Ande-

len eldrivna tjänstebilar uppgick under 2021 till cirka

7 procent men ökar i snabb takt.

EXEMPEL PÅ INITIATIV OCH ÅTGÄRDER FÖR

ATT MINIMERA PÅVERKAN OCH UTSLÄPP

• Ramavtal med leverantörer som möjliggör

bättre planering av inköp – och därigenom

färre transporter

• Användning av klimatförbättrad betong

• Framtagande av Hållbarhetsmärkning för

byggarbetsplatser

I FOKUS 2022

• Ta fram plan för successiv utfasning av

fossildrivna fordon och maskiner

• Ingå externa samarbeten för utveckling av

hållbara materialval

• Standardisera och effektivisera processerna

kring datainsamling och rapportering

• Fortsatt ökning av andelen tjänstebilar drivna

på el/laddhybrider

MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

EXEMPEL PÅ INITIATIV OCH ÅTGÄRDER FÖR

ATT MINIMERA PÅVERKAN OCH UTSLÄPP

• Systematiskt arbete med att minska energi-

användningen, bland annat genom kontinu-

erliga energikartläggningar

• Optimering av luftsystem för att skapa bra

klimat till rätt kostnad

• Byte av fönster med bättre U-värde för mindre

värmeläckage

• Tätning av fasader och portar för mindre värme-

läckage

• Komplettering med luftluftvärmepumpar där äldre

uppvärmningssystem ännu inte uppdaterats

• I vakanta lokaler sänks temperatur

Drift och användning

Serneke arbetar aktivt för att minimera och minska

energianvändningen på kontor och i ägda fastig-

heter. Inom hela företaget bedrivs ett kontinuerligt

arbete med att införa åtgärder som identierats i

den återkommande energikartläggningen, vilken

genomförs enligt lagen 2014:266 om energikart-

läggning i stora företag, I kartläggningen ingår den

energi användning i byggnader, verksamhet och

transporter som företaget har rådighet över.

I FOKUS 2022

• Arbeta mot centralt bindande elavtal för 100%

förnyelsebar el med en eller ett fåtal leverantörer

• Vidare arbete med byte av fönster samt tät-

ning av fasader för att minska värmeläckage

• Etablera s.k. frikyla på Prioritet Serneke

Arena, vilket möjliggör gratis kyla från marken

och minskar behovet av producerad kyla från

aggregaten

• Byte till LED-armaturer i alla fastigheter

På taket på Prioritet Serneke Arena har vi sedan 2019

solceller som producerar ca 250 Mwh/ år för eget bruk i arenan.

MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS

Utveckling av projekt Byggprocessen Drift & användning

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

För Serneke är det viktigt att agera etiskt korrekt.

Det stärker konkurrenskraften och bidrar till ett högt

förtroendekapital. Nolltolerans råder mot alla former

av korruption, vilket inbegriper alla typer av mutor

och bestickning. I den koncerngemensamma

upp förandekoden beskrivs de grundläggande

principerna för hur chefer och medarbetare i hela

organisationen ska agera i sitt dagliga arbete och

i kontakter med leverantörer, konkurrenter och

andra externa parter. I uppförandekoden nns även

denierat vad som gäller för områden som exem-

pelvis gåvor, droger och alkohol, samt vid eventuella

intresse konikter. Det är obligatoriskt för alla med-

arbetare att genomföra Sernekes internutbildning i

uppförandekoden.

Rapportering via WhistleB

Om en medarbetare upptäcker något som bryter

mot Sernekes uppförandekoder, värderingar, poli-

cys eller tillämplig lag nns möjlighet att anonymt

och via tredje part rapportera missförhållanden

via tjänsten WhistleB. Syftet med funktionen är att

säkerställa att eventuella oegentligheter kommer

till Sernekes kännedom om kommunikationen via

närmsta chef eller HR-funktionen av någon anled-

ning inte är möjlig. Visselblåsarfunktionen är inte

begränsad till anställda utan tillgänglig även för

andra. Under 2021 inkom totalt fyra ärenden, vilka

alla behandlades och utreddes i enlighet med fast-

slagna rutiner.

ETISKT FÖRHÅLLNINGSSÄTT

OCH SCHYSSTA AFFÄRER

Bygg- och entreprenadbranschen kännetecknas av stora projekt, många inblandade parter

och en blandning av såväl offentliga som privata kunder. Sammantaget medför detta en ökad

risk för mutor och korruption. Serneke arbetar hårt med att identiera och minska risker för

händelser och incidenter som på olika sätt skulle kunna skada verksamheten.

Branschöverenskommelse mot mutor

I december 2015 undertecknade era ledande

aktörer inom den svenska byggbranschen en

överenskommelse för att motverka mutor och

korruption inom den offentligt nansierade bygg-

och fastighetssektorn. Utöver era rikstäckande

byggbolag är Sveriges Byggindustrier, Byggherrarna

samt Sveriges Kommuner och Landsting parter i

överenskommelsen. Det övergripande syftet med

överenskommelsen är att möta omvärldens krav på

ökad transparens. Utöver principiella ställnings-

taganden ger den även konkret vägledning kring

bland annat representation och sponsring. Serneke

står helhjärtat bakom överenskommelsen och det

är obligatoriskt att samtliga tjänstemän genomför

den utbildning som Sveriges Byggindustrier erbjuder

i ämnet.

Underentreprenörer

I bygg- och anläggningsprojekten bedrivs arbetet

tillsammans med underentreprenörer och/eller

samarbetspartners. Serneke har en rutin för leve-

rantörskontroll och ingår bara avtal med leveran-

törer som uppfyller Sernekes grundläggande krav.

För att säkerställa att samtliga upphandlade parter

följer de riktlinjer som Serneke och beställaren

upprättat är det viktigt med tydlighet i avtalsvillkor

och kommunikation tidigt. Uppförandekoden och

Sernekes skydds- och ordningsregler är obligato-

riska villkor i alla leverantörsavtal. Brott mot upp-

förandekoden ger Serneke rätt att häva avtalet.

Serneke tillåter maximalt två led av underentre-

prenörer samt att Sernekes villkor genomsyrar hela

entreprenörskedjan. Genom att föra per s onalliggare

i InfoBric, eller likvärdigt system, säkerställs att

samtliga som vistas på arbetsområdet är godkända

i enlighet med ID06. För att uppnå nansiell uthållig-

het görs kontroller i varje upphandling genom kredit-

värderingsverktyg, Skatteverket samt bevakning av

entreprenörers ekonomiska status för att fånga upp

förändringar i ett tidigt skede. Finansiell uthållighet

uppnås även genom en nära relation med entrepre-

nörer samt en god dialog. Många risker minimeras

genom långsiktigt samarbete med entreprenörer.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Uppförandekod för medarbetare

I uppförandekoden beskrivs Sernekes riktlinjer

för medarbetare inom fem områden - arbetsmiljö,

arbetsvillkor, etiska affärer, kommunikation samt

miljö. Den gäller för styrelsen och samtliga anställda

inom Serneke. Sernekes koncernledning ansvarar

för att uppförandekoden efterlevs. Under 2021

lanserades en ny uppförandekod, utvecklad för

att bättre möta omvärldens förväntningar, täcka

er områden samt anpassas till en internationell

kontext. Under året lanserades också en digital

utbildning i uppförandekoden som alla anställda i

bolaget ska genomföra.

Uppförandekod för affärspartners

Sernekes Uppförandekod kompletteras med

Sernekes Uppförandekod för affärspartners.

Upp förandekoden för affärspartners nns i avtal

och ska följas av alla underentreprenörer och

leverantörer. Vid allvarligare brott mot koden nns

möjlighet att häva ingånget avtal.

Koncernpolicyer

I syfte att tydliggöra regelverk och instruktioner har

Serneke antagit era policyer. I Inköpspolicyn klar-

görs etiska ståndpunkter, internt såväl som gentemot

leverantörer. I Miljöpolicyn beskrivs Sernekes övergri-

pande inställning till miljöfrågor samt övergripande

principer för styrning och uppföljning av miljöarbetet.

Arbetsmiljöpolicyn beskriver ramarna för den fysiska,

organisatoriska och sociala arbetsmiljön. I Mång-

falds- och likabehandlingspolicyn beskrivs Sernekes

ambitioner avseende jämlikhet-, mångfald- och

likabehandlingsfrågor. I Alkohol- och drogpolicyn

beskrivs Sernekes syn på alkohol och droger.

Global Compact

Serneke har anslutit sig till FN:s initiativ Global

Compact. Global Compact introducerades 1999 av

FN:s före detta generalsekreterare Ko Annan och

är idag, med över 10 000 företagsmedlemmar från

161 länder, det största internationella initiativet för

företagsansvar och hållbarhetsfrågor. Företagsmed-

lemmarna förbinder sig att leva upp till tio principer

kring mänskliga rättigheter, miljö, arbetsvillkor och

antikorruption, och respektera dessa i hela sin vär-

dekedja.

Mänskliga rättigheter och arbetsvillkor

Serneke följer Internationella arbetsorganisationens

(ILO) åtta så kallade kärnkonventioner. Konventio-

nerna handlar om grundläggande mänskliga rättig-

heter i arbetslivet. Vidare stödjer och respekterar

Serneke FN:s deklaration om de mänskliga rättig-

heterna samt Internationella arbetsorganisationen

ILO:s internationella program för avskaffande av

barnarbete (IPEC). Principerna tillämpas genom

leverantörsbedömningar och revisioner; uppfölj-

ningsverktyg som är direkt kopplade till målen i

uppförandekoden. Genom ett nära och långsiktigt

samarbete med leverantörer och entreprenörer

fångas brister upp och åtgärdas i samverkan.

Branschgemensamma överenskommelser

Utöver ovan nämnda ramverk ingår Serneke även

i ett antal branschgemensamma överenskom-

melser och riktlinjer. Till dessa hör bland annat

”Håll nollan” (samverkan för att förebygga olyckor

i byggbranschen) och en branschgemensam över-

enskommelse som syftar till att motverka mutor och

korruption inom den offentligt nansierade bygg och

fastighets sektorn.

Certieringar

Serneke Sverige är certierat enligt ISO 14001:2015

(miljö) och ISO 9001:2015 (kvalitet). Nyberg Svets

(bolag i koncernen) innehar certieringen EN 1090:2

(byggstål).

Organisation och ansvar

Sernekes operativa verksamhet drivs utifrån en

regional struktur. Det löpande hållbarhetsarbetet

bedrivs i nära samarbete med beställare och kun-

der. Genom samverkan och med centrala stöd och

stabsfunktioner möjliggörs hög kvalitet och ett

kontinuerligt erfarenhetsutbyte. VD ansvarar för den

kontinuerliga rapporteringen gentemot styrelsen.

STYRNING OCH RAMVERK

Som komplement till gällande lagstiftning har Sernekes styrelse och bolagsledning tillsam-

mans formulerat och antagit ett ramverk som sätter riktlinjerna för hur Serneke ska agera

som ett ansvarsfullt företag och arbetsgivare. Ramverket består av såväl interna regelverk

och riktlinjer som anslutning till externa principer och rekommendationer. Nedan presenteras

några av de främsta.

Uppföljning och kontroller

Bygg- och anläggningsindustrin är föremål för

omfattande regelverk och kontinuerlig extern

granskning avseende miljömässiga, kvalitetstek-

niska, säkerhetsrelaterade och arbetsmiljörättsliga

aspekter. Bolagets verksamhetssystem med dess

processer och rutiner bidrar till att upprätthålla en

hög och jämn kvalitet inom alla områden. För att

utvärdera och förbättra effektiviteten i verksamhet-

ens processer utförs intern revisioner inom bolaget.

Detta skapar också trygghet och kontroll över att

verksamheten fungerar som den ska. Till de främsta

externa kontrollerna hör revision i samband med

ISO-certiering, revisioner från kunder och bestäl-

lare, inspektioner av Arbetsmiljöverket och Skatte-

verket, samt fackföreningarnas arbetsplatskontrol-

ler och löpande uppföljning.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Personalomsättning 2021

Antal nyanställda , totalt 343

Tjänstemän 236

Yrkesarbetare 107

Antal anställda som slutat (koncern),

varav 191

Tjänstemän 150

Yrkesarbetare 41

Personalomsättning (koncern), totalt 16%

Tjänstemän 18%

Yrkesarbetare 12%

Antal medarbetare 2021-12-31 2021 2020 2019

Totalt, varav 1 218 1 120 1 125

Tjänstemän 870 810 816

Yrkesarbetare 348 310 309

Antal medarbetare

per affärsområde

Sverige, 86%

Invest, 8%

Group, 6%

ARBETSPLATS OCH MEDARBETARDATA

UTFALLSDATA 2021

Kommentar

Antalet medarbetare ökade åter under 2021, som en konsekvens av en ökad

tillväxt i bolaget samt en intensierad produktion i ett antal större projekt,

bland annat Karlatornet.

Kommentar

Personalomsättningen har under 2021 varit på en högre nivå än det långsiktiga målet för bolaget. Det kan delvis förklaras av

en stark byggkonjunktur med hård konkurrens om arbetskraft på marknaden. Sjukfrånvaron, som ligger på en högre nivå än

normalt, är en konsekvens av coronapandemin och de restriktioner den medförde.

Könsfördelning Andel män Andel kvinnor

Totalt, % 81 19

Tjänstemän, % 74 26

Yrkesarbetare, % 99 1

Samtliga chefsnivåer, % 82 18

Styrelse, % 5/8 3/8

Koncernledning, % 6/9 3/9

Kommentar.

Totalt sett ökade andelen kvinnor i koncernen något under 2021, jämfört med året innan. Utvecklingen mot en jämnare

könsfördelning går åt rätt håll, om än i långsam takt och med stora skillnader mellan olika yrkesgrupper. Arbetet med

mångfald och inkludering är prioriterat inom koncernen, bland annat inom rekrytering, succesionsplanering och ledar-

skapsutbildningar.

Sjukfrånvaro, % 2021

Totalt koncernen 5,9

Varav

Tjänstemän 2,2

Yrkesarbetare 9,3

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEINNEHÅLL ÖVERSIKT STRATEGI AFFÄRSOMRÅDEN HÅLLBARHET AKTIEN RISKER BOLAGSSTYRNING FINANSIELL INFORMATIONSERNEKE 2021

*Antal olycksfall med mer än 8 timmars frånvaro per miljon arbetade timmar

Incidentrapportering 2021 2020 2019

Totalt antal olyckor med frånvaro 57 43 37

Egen personal 20 8 11

Underentreprenörer 37 35 26

Lost time injury*, egen personal 10,5 4,9 6,8

Olyckor med dödlig utgång 0 0 0

Egen personal 0 0 0

Underentreprenörer 0 0 0

Fall i samma nivå halka

snubbla, 12 st.

Fall från höjd, 10 st.

Skada av egenhanterat

föremål, 4 st.

Kontakt med vasst

föremål, 5 st.

Övrigt, 6 st.

Fastnat eller klämts

mellan föremål, 8 st.

Träffats av ygande

eller fallande föremål, 5 st.

Akut överansträngning

(t.ex dra, skjuta, lyfta), 4 st.

Vanligaste typen av olyckor och skador, antal

ARBETSPLATS OCH MEDARBETARDATA, FORTS.

Kommentar

Under 2021 har rapporteringen av riskobservationer ökat mot föregående år. Så även inrapportering av både tillbud och

olyckor. Resultatet är ett utslag av era faktorer såsom förenklade rapporteringsmöjligheter via IA-appen, utbildnings-

insatser av rapporteringsverktyget, ökad riksmedvetenhet i projekten och ett förbyggande långsiktigt arbetsmiljöarbete

som avser att minska antalet tillbud och olyckor på sikt.

Olyckor totalt

Under 2021 har 187 olyckor rapporterats in på Sernekes arbetsplatser. De tre vanligaste orsakerna till olyckorna är fall

i samma nivå (snubbla/halka), kontakt med vasst föremål och fastna/klämmas mellan föremål.

Olyckor med sjukfrånvaro

Under 2021 har 57 olyckor resulterat i sjukfrånvaro med minst 1 dag, med fördelningen 20 Sernekeanställda (inkl. inhyrda

och lärlingar) och 37 underentreprenörer. De tre kategorier av olyckor som genererar mest frånvaro är; fall i samma nivå

(snubbla och halka), fall från höjd och fastna/klämmas mellan föremål.

Tillbud

Det har under 2021 rapporterades in totalt 422 tillbud på Serneke arbetsplatser. En ökning med drygt 100 tillbud jämfört

med föregående år. Den mest dominerande risken i samband med tillbud är att träffas av ygande /fallande föremål, där-

efter risken att smittas av Covid-19 på arbetsplatsen i tätt följd av risken att skadas genom fall från höjd eller risken att

fastna/klämmas mellan föremål.

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEINNEHÅLL ÖVERSIKT STRATEGI AFFÄRSOMRÅDEN HÅLLBARHET AKTIEN RISKER BOLAGSSTYRNING FINANSIELL INFORMATIONSERNEKE 2021

EGEN KLIMATPÅVERKAN OCH ENERGIFÖRBRUKNING

Fördelning av koldioxidutsläpp enligt

GHG-protokollet (Utsläpp av CO

e Ton) 2021 2020 2019

% förändring

2019–2021

Direkta utsläpp av växthusgaser enligt Scope 1, varav 1 701 1 450 2 628 - 35%

Tjänsteresor och transporter

(leasing och egna fordon) 1 067 1 165 2 032 –47%

Verksamhetens produktion och uppvärmning 634 286 596 6%

Indirekta utsläpp av växthusgaser enligt Scope 2,

varav 655 376 565 16%

El 380 151 225 69%

Fjärrvärme 275 225 340 –19%

Indirekta utsläpp av växthusgaser enligt Scope 3,

varav 46 30 117 –60%

Tjänsteresor (yg och tåg) 44 25 110 –60%

Hyrbilar 2 5 7 –71%

TOTALT CO

e (ton) 2 402 1 856 3 310 –38%

Totalt CO

e (ton) i förhållande till omsättning 0,27 0,27 0,49 –49%

Energiförbrukning (MW) 2021 2020 2019

% förändring

2019–2021

Energianvändning, varav 25 595 20 215 34 410 –26%

Produktion 17 974 11 695 16 424 9%

Egenägda fastigheter 4 054 3 682 8 626 –53%

Tjänsteresor och transporter (leasing och egna

fordon) 3 567 4 838 9 359 –62%

Egenproducerad energi (MW), varav 235 248 96 148%

Elkraft från solceller 235 248 96 148%

Kommentar:

Utsläppen av växthusgaser från Sernekes egen verksamhet

(scope 1) ökade under året till 1 701 ton , en ökning med

cirka 17% jämfört med 2020. Ökningen berodde framför allt

på ökade utsläpp relaterade till produktion och uppvärm-

ning. Sett i förhållande till omsättning var utsläppen oför-

ändrade. Jämfört med 2019 har utsläppen minskat med

35% i CO

e, och med 49% i förhållande till omsättning.

Värt att notera är att de angivna utsläppen inte fullt ut

representerar den totala och faktiska klimatpåverkan som

Sernekes verksamhet ger upphov till. Redovisningen av

påverkan från produktionsdrivmedel försvåras till exempel

av att Serneke äger få egna fordon och arbetsmaskiner,

utan i stället hyr in underentreprenörer inkl. maskiner och

drivmedel för färdigställande.

Energi från förnybara energikällor stod under året 90

procent av den totala energiförbrukningen.

Rapportering i enlighet med scope 1, 2 och 3

Sernekes klimatkartläggning omfattar idag scope 1, 2 och

valda delströmmar inom scope 3. Scope 1 utgörs av direkta

utsläpp av växthusgaser från fordon och maskiner som

Serneke äger eller leasar. Scope 2 utgörs av indirekta växt-

husgasutsläpp från förbrukning av el, fjärrvärme och kyla i

hyrda och förvaltade fastigheter samt byggarbetsplatser.

Scope 3 har Serneke i dagsläget valt att avgränsa till

utsläpp kopplat till tjänsteresor (tåg, yg och hyrbilar).

Serneke arbetar aktivt med att förna processerna för

mätning och uppföljning, inkluderat att bättre kunna mäta

klimatavtrycket även inom Scope 3. Den största delen av

utsläppen i Scope 3 uppstår dock i samband med produk-

tion av byggmaterial samt genom underentreprenörers

användning av maskiner och fordon. Denna klimatpåverkan

uppstår utanför Sernekes egna verksamhet, men är en kon-

sekvens av beslut som tagits i bolaget. Därutöver kommer

sannolikt även den nya klimatdeklarationslagen bidra till

att underlätta fram tagandet av nyckeltal för relevanta del-

strömmar.

Fördelning av

koldioxidutsläpp, %

Fördelning av

koldioxidutsläpp enligt

GHG Protokollet, %

Scope 1, 70,7%

Scope 2, 27,3%

Scope 3, 2,0%

Produktion och

uppvärmning 53,6%

Tjänsteresor och

transporter 46,4%

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEINNEHÅLL ÖVERSIKT STRATEGI AFFÄRSOMRÅDEN HÅLLBARHET AKTIEN RISKER BOLAGSSTYRNING FINANSIELL INFORMATIONSERNEKE 2021

EGEN KLIMATPÅVERKAN OCH ENERGIFÖRBRUKNING, FORTS.

Avfall, andel och ton 2021 2020 2019

% förändring

2019–2021

Materialåtervinning 49% (4 941) 44% (4 995) 50% (5 401) –9%

Energiutvinning/förbränning 29% (2 875) 39% (4 405) 24% (2 569) 12%

Deponi 5% (484) 3% (307) 4% (460) 5%

Farligt avfall <1% (40) <1% (40) <1% (52) –23%

Annat 17% (1 668) 14% (1 647) 21% (2 293 –27%

Totalt (ton) 100% (10 008) 100% (11 394) 100% (10 775) –7%

Sorteringsgrad 83% 86% 79% –2%

Ton avfall i förhållande till omsättning 1,15 1,66 1,60 N/A

Avslutade projekt med

miljöcertiering 2021

2021 2020 2019

BREEAM 3 2 0

Miljöbyggnad 17 8 8

Svanen 1 1 0

LEED 0 0 1

Totalt 21 11 9

Kommentar:

Serneke strävar efter att minimera avfall och ha en hög

återvinningsgrad. Mängden bygg- och konstruktionsavfall i

förhållande till omsättning var lägre än tidigare år. Sorte-

ringsgraden ligger likvärdig som under tidigare år och borde

Kommentar:

Under 2021 bedrevs 62 procent av Sernekes pågående

byggprojekt, med projektsumma över 30 MSEK, utifrån

kraven i något av ovan nämnda certieringssystem.

Pågående projekt med

miljöcertiering 2021

2021 2020 2019

BREEAM 4 2 0

Miljöbyggnad 37 22 13

Svanen 4 1 0

LEED 0 0 1

Totalt 45 25 14

Totalt (mkr)

Andel som omfattas av

EU:s taxonomi för hållbara

aktiviteter, %

Andel som inte omfattas av

EU:s taxonomi för hållbara

aktiviteter, %

Omsättning 8 735 100% 0%

Investeringar (Capex) 384 100% 0%

Kostnader (Opex) N.A.* N.A.* N.A.*

Kommentar:

EU:s gröna taxonomi (EU 2020/852) trädde i kraft i juli 2020.

Syftet är att underlätta för investerare att identiera och

jämföra miljömässigt hållbara investeringar genom ett

gemensamt klassiceringssystem för miljömässigt hållbara

ekonomiska verksamheter. Stora företag av allmänt

intresse som berörs av hållbarhetsrapporteringskraven

enligt direktivet om icke-nansiell rapportering (Non Finan-

cial Reporting Directive) ska för räkenskapsåret 2021 redo-

visa hur stor del av verksamheten som omfattas. Taxonomin

utgår från verksamheter som enligt forskningen står för en

stor del av de klimatpåverkande utsläppen och som EU

menar har en avgörande roll i omställningen till en koldiox-

idsnål, motståndskraftig och resurseffektiv ekonomi.

Taxonomin

Omsättning

Omfattas huvudsakligen av uppförande av nya byggnader

och renovering av bentliga byggnader. Omsättningen

består av entreprenaduppdrag åt externa beställare samt

egenutvecklade byggprojekt. 100% av Sernekes omfatta-

des av EU:s gröna taxonomi för hållbara aktiviteter.

Investeringar

Investeringar utgörs av egenutvecklade byggprojekt. 100%

av investeringarna omfattades av EU:s gröna taxonomi för

hållbara aktiviteter.

Kostnader

I Sernekes hållarhetsrapporten 2021 redovisas ej Opex då

uppgiften idag bedöms vara svårdenierad i byggbolag

enligt gemensam utvärdering med branschkollegor.

*Redovisas ej då uppgiften idag bedöms vara svårdenierad i byggbolag, enligt gemensam utvärdering med branschkollegor.

minskas ytterligare. Målet framöver är att öka andelen

avfall som återanvänds och återvinns – och minska mäng-

den avfall som läggs på deponi.

Det är en ökning med 2 procentenheter jämfört med före-

gående år. Sett utifrån antalet miljcertierade projekt är

ökningen än större.

REVISORNS YTTRANDE

AVSEENDE DEN LAGSTADGADE

HÅLLBARHETSRAPPORTEN

Till bolagsstämman i SERNEKE Group AB (publ), org.

nr 556669-4153

Uppdrag och ansvarsfördelning

Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhets-

rapporten för räkenskapsåret 2021 på sidorna

30–47 och för att den är upprättad i enlighet med

årsredovisningslagen.

Granskningens inriktning och omfattning

Vår granskning har skett enligt FARs rekommenda-

tion RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstad-

gade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår

granskning av hållbarhetsrapporten har en annan

inriktning och en väsentligt mindre omfattning

jämfört med den inriktning och omfattning som en

revision enligt International Standards on Auditing

och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att

denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt

uttalande.

Uttalande

En hållbarhetsrapport har upprättats.

Göteborg den 30 mars 2022

PricewaterhouseCoopers AB

Ulrika Ramsvik

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

Konstantin Belogorcev

Auktoriserad revisor

Medpåskrivande

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

AKTIEN

Sernekes B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm. Serneke ingår i segmentet

Small Cap och tillhör sektorindexen Industrials och Construction & Materials,

enligt Nasdaq Stockholms klassicering.

Betalkursen för Sernekes B-aktie sjönk med cirka

7 procent under 2021. Högsta kurs under året var

64,60 kr och lägsta kursen 45,50 kr. Kursen vid årets

slut motsvarade ett börsvärde om cirka 1 287 Mkr.

Totalt under 2021 omsattes 11 286 109 aktier,

vilket motsvarar en omsättningshastighet om 49

procent. Det sammanlagda värdet av handeln i

B-aktien uppgick till 589 825 061. Den genomsnitt-

liga dagsomsättningen uppgick till 49 609 aktier

eller 2 331 324 kr.

Aktieägare

Antalet aktieägare uppgick per den 31 december

2021 till cirka 7 460. Största ägare var vid samma

tidpunkt Ola Serneke Holding AB, med 21,88 procent

av antalet aktier och 52,73 procent av antalet röster.

Näst största ägare var Lommen Holding AB med

14,91 procent av antalet aktier och 12,07 procent av

antalet röster. Resterande andel av aktier och röster

ägdes av institutionella investerare och privatper-

soner i Sverige och utomlands.

Utdelningspolicy

Sernekes långsiktiga utdelningspolicy är att dela ut

30 till 50 procent av netto resultatet efter skatt för

föregående räkenskapsår.

Incitamentsprogram

Vid årsstämman den 5 maj 2020 beslutades om ett

aktiesparprogram för de anställda för åren 2021,

2022 och 2023. Programmen motsvarar i allt väsent-

ligt de årligen återkommande aktiesparprogram

som antogs vid årsstämman 2018 och omfattat åren

2018, 2019 och 2020. Deltagande i programmen

förutsätter att den anställde förvärvar och behåller

aktier av serie B i Serneke under programmets löptid.

Deltagarna som behåller sparaktierna under spar-

perioden om cirka tre år och dessutom är anställd

under perioden kommer efter utgången av respektive

spar period, att för varje sparaktie hänförlig till sådan

sparperiod utan kostnad erhålla 0,5 aktier av serie B

i Serneke, s.k. matchningsaktier. Deltagare kommer

utöver matchningsaktier även att, utan kostnad,

kunna erhålla ytterligare aktier av serie B i Serneke,

s.k. prestationsaktier under förutsättningen att

deltagaren är anställd i koncernen under hela spar-

perioden samt att vissa prestationskrav uppfylls.

Det maximala antalet aktier som omfattas av

programmen 2021, 2022 och 2023 uppgår till 1 733

472 aktier av serie B motsvarande cirka 7,2 procent

av antalet utgivna aktier efter utspädning och cirka

2,4 procent av antalet röster efter utspädning.

Årsstämman beslutade i enlig het med styrelsens

förslag att bolagets åtaganden att leverera match-

nings- och prestationsaktier enligt programmet

ska säkerställas genom att bolaget återköper egna

aktier av serie B. Bolaget har idag tillräckligt antal

egna aktier av Serie B för att kunna leverera Match-

nings- och Prestationsaktier enligt programmet för

2021, vilket innebär att styrelsen vid årsstämman

2020 inte beslutade om förslag på bemyndigande för

styrelsen att kunna återköpa aktier under tiden fram

till årsstämman 2021. Styrelsen avser att vid behov

återkomma med förslag till återköpsbemyndigande

vid årsstämmorna 2022 och 2023. Under 2018 köptes

totalt 814 987 stycken aktier av serie B till ett värde

om 65 Mkr och under 2019 och 2020 har inga aktier

återköpts.

NYCKELTAL

Mkr 2021 2020

Resultat per aktie före utspädning 12,48 –15,82

Resultat per aktie efter utspädning 12,48 –15,82

Vägt genomsnittligt antal aktier, före utspädning 27 962 221 22 625 132

Vägt genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 27 962 221 22 657 467

Kassaöde från verksamheten per aktie, före utspädning 4,11 –15,56

Kassaöde från verksamheten per aktie, efter utspädning 4,11 –15,56

Eget kapital per aktie, före utspädning 87,85 78,68

Eget kapital per aktie, efter utspädning 87,85 78,68

Börskurs vid årets slut 54,7 57,6

Utdelning, kr 0

1) Styrelsens förslag till årsstämman 2022.

110

2 500

2 000

500

1 500

1 000

Serneke B Omsatt antal aktier i

1000-tal per månadOMX Stockholm Index

Kurs Antal

jan feb mar

apr maj jun jul aug sep okt nov dec

AKTIENS KURSUTVECKLING 2021

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

AKTIEN, FORTS.

Sernekes tio största aktieägare, 31 december 2021

Namn Aktier av serie A Aktier av serie B Totalt antal aktier Andel aktier, % Andel röster, %

Ola Serneke Holding AB 3 710 000 2 433 946 6 143 946 21,88 52,73

Lommen Holding AB 540 000 3 646 482 4 186 482 14,91 12,07

Christer Larsson i Trollhättan AB 380 000 524 345 904 345 3,22 5,77

Ledge Ing AB 330 000 540 000 870 000 3,10 5,12

Vision Group i väst AB 250 000 550 662 800 662 2,85 4,07

Fastighets AB Balder – 2 300 000 2 300 000 8,19 3,07

Svolder Aktiebolag – 2 077 608 2 077 608 7,4 0 2,77

Försäkringsbolaget Avanza Pension AB – 891 876 891 876 3,18 1,19

Mediuminvest AS – 576 745 576 745 2,05 0,77

Novobis AB – 366 708 366 708 1,31 0,49

Totalt, 10 största 5 210 000 13 908 372 19 118 372 68,08 88,04

Övriga aktieägare – 8 963 726 8 963 726 31,92 11,96

Totalt 5 210 000 22 872 098 28 082 098 100,0 100,0

Återköp egna aktier – 671 134 671 134

Totalt registrerade aktier 5 210 000 23 543 232 28 753 232

Aktiekapitalets utveckling

Datum Händelse

Förändring av

antal aktier

Aktier

av serie A

Aktier

av serie B

Totalt antal

aktier

Förändring i

aktiekapital

Totalt

aktiekapital

Kvotvärde

per aktie

2004 Bolaget bildas 1 000 1 000 100 000 100

2005 Nyemission 4 000 5 000 400 000 500 000 100

2011

Fondemission / uppdelning

av aktier 9 995 000 5 000 000 4 995 000 10 000 000 500 000 1 000 000 0,10

2012 Nyemission 478 000 478 000 10 478 000 47 800 1 047 800 0,10

2012 Nyemission 1 047 670 1 047 670 11 525 670 104 767 1 152 567 0,10

2013 Nyemission 2 717 256 360 000 2 357 256 14 242 926 271 725,6 1 424 292,6 0,10

2014 Nyemission 286 000 286 000 14 528 926 28 600 1 452 892,6 0,10

2015 Utbyte konvertibler 1 309 586 1 309 586 15 838 512 130 958,6 1 583 851,2 0,10

2015 Nyemission 727 273 727 273 16 565 785 72 727,3 1 656 578,5 0,10

2016

Nyemission i samband med

börsintroduktion 5 681 818 5 681 818 22 247 603 568 181,8 2 224 760,3 0,10

2016 Utbyte konvertibler 467 249 467 249 22 714 852 46 724,9 2 271 485,2 0,10

2017 Utbyte konvertibler 533 600 533 600 23 248 452 53 360 2 324 845,2 0,10

2018 Omvandling 0 –150 000 +150 000 23 248 452 0 2 324 845,2 0,10

2020 Nyemission 2 300 000 2 300 000 25 584 452 230 000 2 554 845,2 0,10

2021 Nyemission 3 204 780 3 204 780 28 753 232 320 478 2 875 323,2 0,10

Ägarstruktur, 31 december 2021

Antal aktier

Antal

aktieägare Antal aktier

Andel av

aktier, %

1–1 000 6 562 1 697 382 7,4

1 001–10 000 755 2 166 594 9,5

10 001–100 000 116 3 465 691 15,2

100 001– 21 15 542 431 67,9

Totalt 7 454 22 872 098 100,0

Källa: Euroclear och Serneke

Aktieslag, antal aktier och antal röster,

31 december 2021

Aktieslag Aktier Röster

A-aktier 5 210 000 5 210 000,0

B-aktier 22 872 098 2 287 210

Summa 28 082 098 7 497 210

Analytiker som följer Serneke

Erik Granström, Carnegie erik.granstrom@carnegie.se

Katja Melnikova, Nordea katja.melnikova@nordea.com

Stefan Andersson, SEB stefan.e.andersson@seb.se

Aktiekapital och röster

Aktiekapitalet uppgår till 2 875 323,20 kr fördelat på 28 753 232 aktier, var och

en med ett kvotvärde om 0,1 kr. Aktie av serie A medför en (1) röst och aktie av

serie B medför en tiondels (0,1)röst.

Aktieinformation

Namn Serneke Group B

Börs Nasdaq Stockholm

Noterad sedan 24 november 2016

Notering Small Cap Stockholm

Sektor Construction & Materials

Symbol SRNKE B

Valuta SEK

ISIN-kod SE0007278841

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEINNEHÅLL ÖVERSIKT STRATEGI AFFÄRSOMRÅDEN HÅLLBARHET AKTIEN RISKER BOLAGSSTYRNING FINANSIELL INFORMATIONSERNEKE 2021

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Styrelsen och verkställande direktören för Serneke Group AB (publ), org.nr 556669–4153

avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2021.

Serneke Group AB, med säte i Göteborg, är moderbolag i koncernen.

Verksamhet

Koncernen erbjuder heltäckande tjänster inom entreprenad och projekt-

utveckling inom privat såväl som offentlig sektor. Sernekes verksamhet

nns i hela Sverige men fokuseras mot de tre storstadsregionerna

Stockholm, Göteborg och Malmö.

Flerårsöversikt, koncernen

Mkr

jan–dec

2021

jan–dec

2020

jan–dec

2019

jan–dec

2018

Resultaträkning

Intäkter 8 735 6 871 6 725 6 516

Rörelseresultat 235 –414 –84 595

Resultat efter nansnetto 256 –502 –111 558

Årets resultat 349 –358 –82 604

Nyckeltal

Tillväxt, % 27,1 2,2 3,2 16,3

Organisk tillväxt, % 27,1 2,2 3,2 16,2

Rörelsemarginal, % 2,7 –6,0 –1,2 9,1

Soliditet, % 35,7 32,5 38,0 40,9

Intäkter

Mkr

jan–dec

2021

jan–dec

2020

Sverige 8 103 6 990

Invest 1 686 325

International 0 0

Koncerngemensamt 155 88

Elimineringar –1 2 09 –532

Summa 8 735 6 871

Affärsidé

Serneke levererar heltäckande tjänster inom entreprenad och projekt-

utveckling. Målet är att uppfattas som det mest nytänkande, engage-

rade och dynamiska bolaget i branschen. Fokus ligger på större och mer

utmanande projekt där Sernekes konkurrensfördelar gör störst skillnad.

Orderingång och orderstock

För perioden januari–december 2021 uppgick orderingången till 6 345

Mkr (10639). Minskningen jämfört med föregående år förklaras huvud-

sakligen av affären med Balder avseende Karlatornet AB (JV-bolaget)

där entreprenadarbeten om cirka 2 900 Mkr inkluderades i orderin-

gången för det fjärde kvartalet 2020. Orderstocken uppgick vid

utgången av året till 12 101 Mkr, att jämföra med 13 619 Mkr vid

utgången av 2020.

Intäkter

Koncernens intäkter för 2021 uppgick till 8 735 Mkr (6 871), en ökning

med cirka 27 procent jämfört med föregående år.

Serneke Sverige ökade intäkterna med 16 procent till 8 103 Mkr

(6 990).

Serneke Invests intäkter ökade till 1 686 Mkr (325). Ökningen består

bland annat av Fastighets AB Balders förvärv av JV-andel samt försälj-

ning av kvarteret Aries till JV-bolaget Karlastaden Group AB. Även för-

säljning av tillgångar i enlighet med affärsuppgörelse under fjärde

kvartalet 2020 har bidragit positivt.

Koncerninterna elimineringar uppgår till 1 209 Mkr och avser i första

hand interna leveranser till Karlastaden.

Resultat

Rörelseresultatet uppgick till 235 Mkr (–414). Den positiva utvecklingen

beror dels på ett målmedvetet arbete med att stabilisera entreprenad-

verksamheten inom Serneke Sverige, dels på genomförandet av ett

antal Karlastadenrelaterade transaktioner inom Serneke Invest.

Finansiell ställning

Koncernens balansomslutning uppgick per den 31 december till 6 914

Mkr (5 992) och soliditeten uppgick till 35,7 procent (32,5). Likvida medel

uppgick vid periodens slut till 575 Mkr (234) och utöver det har koncer-

nen en kreditfacilitet om 300 Mkr varav 76 Mkr av dessa är utnyttjade av

ställda garantier. Totala disponibla likvida medel vid periodens slut

uppgick till 775 Mkr (646). Koncernen har också outnyttjade beviljade

Rörelseresultat

Mkr

jan–dec

2021

jan–dec

2020

Sverige 57 –331

Invest 319 –91

International –18 –13

Koncerngemensamt –72 0

Elimineringar –51 21

Summa 235 –414

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

byggnadskrediter om 771 Mkr och därmed är nansieringen säkerställd

för kommande egenutvecklade projekt. Utöver detta så har JV-bolaget

Karlatornet AB som ägs till 50% av Serneke ett outnyttjat beviljat bygg-

nadskreditiv om 2 177 Mkr.

Eget kapital uppgick per den 31 december till 2 467 Mkr (1 946). För-

ändringen utgörs av periodens resultat om 349 Mkr, nyemission om

167Mkr och aktierelaterade ersättningar om 6 Mkr.

Nettolåneskulden uppgick per den 31 december till –873 Mkr (20). De

främsta förändringarna avser amortering av obligation om 200 Mkr.

Obligationen förfaller i december 2022 och bedömningen är att det

nns goda förutsättningar att renansiera denna skuld. Utöver detta

förklaras förändringen även av ökning av långfristiga räntebärande

fordringar om 600 mkr i samband med etablering av nya JV med Fastig-

hets AB Balder samt ökning av likvida medel.

Kassaöde

Kassaödet från den löpande verksamheten uppgick till 115 Mkr (–352),

varav kassaöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till –22 Mkr (7).

Kassaödet från investeringsverksamheten uppgick till 20 Mkr (–20)

och förklaras främst av utdelning från intresseföretag samt från avytt-

ring av materiella anläggningstillgångar.

Kassaödet från nansieringsverksamheten uppgick till 206 Mkr

(444) och förklaras av amortering av lån om –457 Mkr varav amortering

obligation uppgick till –200 Mkr. Nya lån har upptagits till ett belopp om

426 Mkr och inbetalda insatser i bostadsrättsföreningar till 70 Mkr.

Under året har en nyemission skett som bidrar till nansieringsverk-

samheten med 167 Mkr.

Periodens kassaöde uppgick till 341 Mkr (72).

Väsentliga händelser under året

Företrädesemission

I början av året genomfördes en företrädesemission, vilken före emis-

sionskostnader tillförde Serneke cirka 170 Mkr. Till följd av företrädes-

emissionen ökade Sernekes aktiekapital med 320 478 kronor till

2 875 323 kronor. Det totala antalet aktier ökade med 3204 780 aktier

till 28 753 232 aktier.

Amortering på utestående obligationslån

Serneke Group AB amorterade under året 200 Mkr kronor på sitt

obligationslån med ISIN SE0011256338. Amorteringen skedde enligt

gällande obligationsvillkor. De fullständiga villkoren nns tillgängliga

på serneke.se.

Förändringar i koncernledningen

Under året genomfördes ertalet förändringar i koncernledningen.

Efter samtal med styrelsen i Serneke Group beslutade Ola Serneke

att per 24 februari 2021 lämna rollen som VD och koncernchef för

Serneke Group. Samtidigt lämnade han även sin post som ledamot i

bolagets styrelse. Ola Serneke fortsatte som ansvarig för bolagets

större projekt inom stadsutveckling i sin roll som VD för Serneke Invest.

Michael Berglin, tidigare vice VD i Serneke Group, tillträdde samtidigt

som tillförordnad VD och koncernchef. I maj 2021 utsågs Michael

Berglin till VD och koncernchef.

I syfte att accelerera förändringstakten och bygga ett starkare bolag

genomfördes under året en större förändring i koncernledningen.

Mikael Hultqvist tog över som VD för Serneke Sverige. Carole Lindmark

tillträdde rollen som kommunikationschef, Johanna Rutberg som Gene-

ral Counsel och Kaia Eichler som hållbarhetschef. Som en konsekvens

av förändringarna lämnade Anders Arfvén i oktober 2021 tjänsten som

VD Serneke Sverige.

Sernekes koncernledning kommer att arbeta nära verksamheten i

det pågående arbetet mot en mer lönsam och stabil affär. Nya kompe-

tenser stärker även förutsättningarna att leverera ett erbjudande som

möter branschens och samhällets ökade utvecklingsbehov inom bland

annat hållbarhet och digital transformation.

Fördjupat och utvidgat samarbete med Balder

Serneke och Fastighets AB Balder bildade i juli 2021 ett gemensamt

utvecklingsbolag, Karlastaden Group AB, för att fortsätta samarbetet i

Karlastaden. Serneke och Balder ska i det gemensamma bolaget

utveckla ytterligare tre av de totalt åtta byggnaderna i den framväxande

stadsdelen Karlastaden på Lindholmen i Göteborg. De tre byggnaderna

omfattar totalt cirka 45 000 kvadratmeter och kommer enligt initiala

planer att byggas med mellan sju och 27 våningar och innehålla i huvud-

sak bostäder men även handel, butiker och kontor. Det beräknade anta-

let lägenheter, som kommer att vara bostadsrätter, uppgår till cirka 450.

Det underliggande fastighetsvärdet i JV-bolaget, som Balder förvär-

var 50 procent av, uppgår till 558 miljoner kronor. Balder kommer att

erlägga köpeskillingen genom delbetalningar under projektets genom-

förande. I affären ingår kommande entreprenader för Serneke som,

beroende på utvecklingen av fastigheterna, har ett ordervärde om cirka

1,5 miljarder kronor. Enligt planen kommer byggnationen av de aktuella

byggnaderna att påbörjas under 2022 med beräknad start av inyttning

under 2024.

I december 2021 expanderade Karlastaden Group AB till att även

omfatta kvarteret Aries i Karlastaden. Kvarteret omfattar cirka 15 000

kvadratmeter BTA. På fastigheten planeras för bostäder på cirka 9 500

kvadratmeter BOA, 190 lägenheter med bostadsrätt och kommersiella

lokaler omfattar cirka 2 000 kvadratmeter LOA. Byggnaden kommer

enligt planerna att få upp till 12 våningar. Projektering av kvarteret har

påbörjats och byggstart för mark- och grundläggningsarbeten är plane-

rad till 2022. Kv. Aries beräknas enligt nuvarande plan stå klart under

första halvåret 2025. Serneke kommer att vara totalentreprenör för

byggnationen som har ett beräknat ordervärde om cirka 350 miljoner

kronor. Ordervärdet inkluderas i orderingången vid ingånget entrepre-

nadavtal. Det underliggande fastighetsvärdet i JV-bolaget, som Balder

förvärvar 50 procent av, uppgår till cirka 210 miljoner kronor. Balder

kommer att erlägga köpeskillingen genom delbetalningar under projek-

tets genomförande. För ytterligare information, se not 3.

Lansering av ramverk för Gröna obligationer

Serneke tog under året fram ett nytt ramverk som gör det möjligt att

emittera s.k. gröna obligationer. Syftet är att därigenom möjliggöra

nansiering av byggprojekt med fokus på hållbarhet.

Coronapandemin

Även 2021 kom i hög utsträckning att påverkas av pandemin och dess

konsekvenser. Serneke har under året bedrivit ett omfattande arbete

med att minimera risken för smittspridning på kontor och byggarbets-

platser. Det förebyggande arbetet har omfattat ett brett spektrum av

åtgärder, bland annat kontinuerliga riskbedömningar av arbetsplatser

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

och arbetsmoment, strikta rutiner kring rengöring och hygien och infor-

mation om att hålla avstånd. Alla medarbetare inom koncernen som

under året haft möjlighet att distansarbeta, har uppmanats att göra så.

Fysiska möten har så långt möjligt undvikits och ersatts av digitala.

Marknaden för entreprenaduppdrag har påverkats, men i vilken

omfattning och på vilketsätt det påverkar Sernekes verksamhet i det

långa perspek tivetär svårt att bedöma. Pandemin har haft en negativ

påverkan på vissa delar av entreprenadmarknaden, framför allt projekt

relaterade till handel och kontor. Därutöver märks även en något ökad

trögrörlighet i beslut kring nya projekt.

Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Serneke och ICA Fastigheter tecknade i januari 2022 ett totalentrepre-

nadavtal gällande nyproduktion av ett helt nytt kvarter om drygt 22 000

kvadratmeter i Brunnshög i Lund. Ordervärdet uppgår till 548 miljoner

kronor. Serneke och ICA Fastigheter har sedan februari 2021 arbetat i

samverkan med att utforma och projektera det nya handelskvarteret

Bona Terra på Brunnshög i Lund. Projektet omfattar drygt 22 000 kva-

dratmeter fördelat på en handelsfastighet i entréplan och en bostads-

fastighet ovanpå. Inom den kommersiella fastigheten kommer det

bland annat att nnas en ICA-butik och andra kommersiella lokaler.

Bostadsfastigheten omfattar 258 hyreslägenheter, vilka kommer ägas

och förvaltas av Lansa Fastigheter AB.

Byggnaden kommer att certieras med Miljöbyggnad Silver och

håller en hög hållbarhetsnivå utifrån ett hållbarhetsprogram som

utvecklats tillsammans med Lunds kommun. Projektet beräknas stå

klart 2025. Det totala ordervärdet för projektet uppgår till drygt 548 mil-

joner kronor.

Framtidsutsikter

Den växande befolkningen i Sverige väntas även framöver ha en fortsatt

positiv effekt på byggandet, genom ökad efterfrågan på bostäder,

samhällsfastig heter, kommersiella fastigheter samt infrastrukturin-

vesteringar.

Till de främsta osäkerhetsfaktorerna hör tillgången och prisutveck-

lingen på cement, samt en trend mot ökade priser på transporter och

material. De senare riskerar även att öka ytterligare till följd av ett för-

ändrat geopolitiskt läge i omvärlden.

Sernekes orderstock uppgick vid utgången av året till 12 101 Mkr,

vilket motsvarar knappt 1,5 gånger årsomsättningen för entreprenad-

verksamheten.

Miljö och hållbarhetsrapport

I enlighet med ÅRL 6 kap. 11 § har bolaget valt att upprätta hållbarhets-

rapporten som en från årsredovisningen avskild rapport. Hållbarhets-

rapporten åternns i årsredovisningen på sidorna 29–47.

Medarbetare

Medelantal anställda under 2021 uppgick till 1 173 jämfört med 1 184

under föregående år.

Att behålla bentliga och attrahera nya engagerade och kompetenta

medarbetare är en förutsättning för koncernens fortsatta utveckling.

Serneke har därför uttalat ett strategiskt mål att upp fattas som bran-

schens mest attraktiva arbetsgivare. Genom kontinuerlig dialog och

lyhördhet vill Serneke skapa personliga utvecklingsmöjligheter i en

utmanande miljö. Med stimulerande projekt och en tro på medarbetar-

nas enskilda förmåga vill Serneke erbjuda en bolagskultur präglad av

stort personligt ansvars tagande och delaktighet.

Med ett systematiskt och prioriterat arbetsmiljöarbete genom samt-

liga led i processen eftersträvas en trygg och säker arbetsmiljö som

stimulerar till personlig utveckling och högt engagemang.

Styrelsens arbete under året

Sernekes styrelse består av åtta ledamöter. Under 2021 har styrelsen

haft 21 protokollförda möten. Styrelsen ansvarar för bolagets organisa-

tion och förvaltningen av bolagets angelägenheter genom att fastställa

koncernens mål och strategier, säkerställa rutiner och system för upp-

följning av de fastslagna målen, fort löpande bedöma koncernens eko-

nomiska situation samt utvärdera den operativa ledningen. Generellt

gäller att styrelsen behandlar frågor som är av väsentlig betydelse för

koncernen. Huvudfrågor under året, utöver de frågor som åligger styrel-

sen att behandla enligt styrelsens arbetsordning, har varit strategiska

beslut kring omorganisation, fastighetsaffärer och nansiering. En

särskild beskrivning av styrelsens arbete framgår av bolags styrnings-

rapporten.

Ersättning till ledande befattningshavare

Enligt aktiebolagslagen ska årsstämman besluta om rikt linjer för

ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattnings havare,

för riktlinjerna se bolagsstyrningsrapporten. Med ledande befattnings-

havare avses Sernekes koncern ledning. Styrelsen kommer på årsstäm-

man 2022 lägga fram ett förslag för beslut gällande dessa ersättningar,

innefattande att de ska vara marknadsmässiga och konkurrenskraf-

tiga. Det fullständiga förslaget kommer att publiceras i samband med

kallelse till årsstämman.

Moderbolaget

Serneke Group AB:s (publ) verksamhet omfattar i huvudsak koncern-

ledning och koncerngemensamma tjänster. Intäkterna för januari –

december 2021 uppgick till 155 Mkr (88) och rörelseresultatet uppgick

till –2 Mkr (–7).

Aktien

Sernekes B-aktie är sedan november 2016 noterad på Nasdaq Stock-

holm. För vidare information hänvisas till avsnitt Aktien.

Utdelningspolicy & före slagen utdelning

Sernekes långsiktiga utdelnings policy är att dela ut 30–50 procent av

nettoresultatet efter skatt för föregående räkenskapsår. Styrelsen

föreslår ingen utdelning för räkenskapsåret 2021.

Förslag till vinstdisposition

Till årsstämmans förfogande nns följande belopp, kr:

Balanserat resultat –492 212 796

Överkursfond 1 089 296 943

Årets resultat –70 393 668

Summa 526 690 479

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel disponeras

enligt följande, kr:

Utdelning –

Överförs i ny räkning: 526 690 479

Summa 526 690 479

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

RISK OCH RISKHANTERING

Förmågan att identiera, utvärdera, hantera och följa upp risker spelar en central roll i

ledningen av Serneke. Målsättningen är att implementera koncernens strategi med en

genomtänkt och välbalanserad risknivå. Framtida händelser kan påverka affärsverk-

samheten såväl positivt som negativt.

All affärsverksamhet är förenad med risker. Risker som hanteras väl

kan leda till möjligheter och värdeskapande, medan risker som inte

hanteras rätt kan medföra skador och förluster. Ett kontrollerat risk-

tagande är avgörande för god lönsamhet. Serneke arbetar med riskhan-

tering ur både ett koncernperspektiv och ett operativt perspektiv. För-

mågan att identiera, utvärdera, hantera och följa upp risker utgör en

viktig del av styrningen och kontrollen av Sernekes affärsverksamhet.

För att minska framtida risker har Serneke dessutom infört processer

för att identiera och dokumentera negativa avvikelser/förbättrings-

potential och baserat på dessa arbetar verksamheten med löpande

förbättringar. Sammanfattningsvis är syftet att koncernens strategi,

med fokus på stabil och lönsam tillväxt, kan genomföras baserad på

ett väl avvägt risktagande inom fastställda ramar.

Ansvar och organisation

Styrelsen har det övergripande ansvaret för att inrätta ett effektivt sys-

tem för intern kontroll och riskhantering. Ansvaret för att upprätthålla

en effektiv kontrollmiljö och det löpande arbetet med intern kontroll och

riskhantering är delegerat till den verkställande direktören. Respektive

chef inom Sernekekoncernen ansvarar för riskarbetet inom det egna

affärsområdet. Ansvaret avser både det löpande arbetet med operativa

och andra relevanta risker och att driva och utveckla riskarbetet. Chefer

har stöd av koncernstaben i form av KMA, Ekonomi, HR, Marknad och IT,

men även av gemensamma processer till exempel beskrivna i Lednings-

handboken, Projekthandboken samt Ekonomihandboken. Vissa delar

av riskarbetet är koncernövergripande och hanteras i första hand av

koncernen.

Uppföljning och rapportering

Sernekes riskarbete följs systematiskt upp av koncernledningen bland

annat genom månadsrapportering. Rapporterna beskriver utveck-

lingen inom respektive ansvarsområde inklusive utveckling av identie-

rade risker. Koncernens ekonomichef rapporterar löpande till revisions-

utskottet om utvecklingen av de nansiella riskerna och arbetet med

internkontroll. VD rapporterar löpande till styrelsen om arbetet med

riskhantering och utvecklingen av koncernens risker.

Identierade risker och osäkerhetsfaktorer

Nedan följer en sammanfattning av de risker och osäkerhetsfaktorer

som bedöms kunna ha en väsentlig påverkan på Sernekes verksamhet

samt vilka processer aktiviteter som genomförs för att riskerna ska

hanteras på ett för Serneke effektivt sätt.

Riskkategorier

På följande sidor beskrivs de viktigaste riskerna kopplade till Sernekes

verksamhet och bransch, som skulle kunna ha en väsentlig negativ

inverkan på koncernens verksamhet, strategi, lönsamhet, kassaöde,

aktieägarvärde eller anseende. Riskerna är indelade i tre kategorier.

Hållbarhetsrisker samt risker kopplat till bristande efterlevnad av lagar

och regler, såväl inom Serneke som i leverantörskedjan, är integrerade i

riskkategorierna.

Omvärldsrisker/strategiska risker – är främst externa faktorer som

kan påverka Sernekes verksamhet och som styrelse och ledning har

begränsad möjlighet att påverka i det korta perspektivet men ändå

måste förhålla sig till i planeringen och styrningen av verksamheten.

Strategiska risker inkluderar även interna faktorer som kan försvåra

möjligheterna att nå företagets övergripande affärsmål.

Operativa risker är relaterade till den löpande verksamheten

och är sådana som Serneke till stor del själv eller genom samarbets-

partners kan kontrollera och förebygga.De är bland annat relaterade till

genomförandet av projekt, affärsplan, kortsiktiga mål och en effektiv

resursanvändning.

Finansiella risker avser bland annat kredit-, valuta-. likviditets-, nan-

sierings-och ränterisker som kan påverka företagets resultat negativt.

De nansiella riskerna nns även beskrivna i not 4.

Förändring av riskmiljön 2021

Särskilt fokus under året har legat på att reducera risken kopplat till

entreprenadprojekt. Detta har bland annat skett genom implemente-

ring av processer och rutiner som möjliggör och underlättar dels ett

ökat fokus på selektering av projekt i anbudsfas, dels kontinuerlig upp-

följning av projekt i genomförandefas. Generellt för Serneke minskade

risken i verksamheten under året till följd av nansieringen av Karlasta-

denprojektet i slutet av 2020.

Efter räkenskapsårets slut har det förändrade geopolitiska läget

medfört prisökningar på energi samt störningar i leveranskedjor.

Task Force on Climate Related Financial Disclosures (TCFD)

Serneke har under året tagit beslut om att påbörja implementeringen av

TCFDs rekommendationer för styrning och rapportering av klimatrela-

terade nansiella risker och möjligheter. En första genomlysning kom-

mer under 2022 göras av existerande styrning och processer för att

identiera prioriterade aktiviteter för vidare implementering. Serneke

kommer förankra ramverket i verksamheten och även utveckla företa-

gets rapportering i enlighet med dess rekommendationer.

Om TCFD

2017 lanserades initiativet Task Force on Climate Related Financial

Disclosures (TCFD). Hittills har knappt 1 000 företag och organisationer

anammat TCFD för att bättre kunna identiera klimatrelaterade nan-

siella risker och möjligheter. Rent konkret handlar TCFD om att

ha nansiell kontroll på hur den egna organisationen påverkas av att

klimatet förändras samt hur den påverkas av styrmedel för att minska

utsläppen av koldioxid.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Risk Beskrivning av risken Hantering

OMVÄRLDSRISKER/

STRATEGISKA RISKER

Ekonomisk tillväxt Entreprenad- och fastighetsbranschen påverkas i stor utsträckning av makroekonomiska faktorer såsom allmän konjunkturutveckling, tillväxt, syssel-

sättning och prisutveckling för nya bostäder och lokaler, förändringar i infrastruktur, ination och räntenivåer. Om en eller era av dessa faktorer skulle

utvecklas negativt skulle det kunna ha en väsentlig negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och nansiella ställning.

Serneke bevakar den makroekonomiska utvecklingen noggrant och

fokuserar kontinuerligt på effektiviseringsarbete och

kostnadskontroll.

Demogra Befolkningstillväxt och migrationsströmmar påverkar efter frågan på bostäder. Serneke strävar efter att vara verksamt i regioner som har en uthållig

befolkningstillväxt, exempelvis storstadsregionerna Stockholm, Göteborg och Malmö. Trots detta nns en risk att förändrade mönster avseende befolk-

ningstillväxt och migrationsströmmar påverkar förutsättningarna för Sernekes verksamhet, vilket skulle kunna ha en negativ effekt på Sernekes

verksamhet, resultat och nansiella ställning.

Serneke följer den demograska utvecklingen noggrant och strävar

efter att vara verksamt i regioner som har en uthållig befolkningstill-

växt. Särskilt fokus ligger på storstadsregionerna Stockholm, Göte-

borg och Malmö.

Förändringar i

efterfrågan och

konkurrens situation

Sernekes framtida konkurrensmöjligheter är bland annat beroende av Sernekes förmåga att förutse framtida förändringar och snabbt reagera på

bentliga och framtida marknadsbehov. Serneke kan tvingas göra kostnadskrävande investeringar, omstruktureringar eller prissänkningar för att

anpassa sig till en ny konkurrenssituation, vilket skulle kunna ha en negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och nansiella ställning.

Serneke strävar efter ett nära samarbete med kunder och partners.

Därigenom ökar möjligheten att förutse och agera på förändringar i

efterfrågan.

Förändringar i

regelverk

Förändringar i regelverk kan medföra konsekvenser på såväl den operativa verksamheten, som lönsamhet och nansiell ställning. Exempelvis kan inter-

nationella överenskommelser och regionala initiativ syftandes till att begränsa utsläpp av växthusgaser leda till ökade regleringar för bygg- och entre-

prenadsektorn, både avseende byggnation och rapportering av miljöpåverkan. Sammantaget skulle detta kunna medföra en väsentlig negativ effekt på

Sernekes verksamhet, resultat och nansiella ställning.

Serneke har under året tillförts kompetens inom hållbarhet och

compliance. Bland annat har en hållbarhetschef, med plats i

koncern ledningen rekryterats.

Klimatförändringar Sernekes verksamhet är exponerad för miljö- och klimatrelaterade risker, som även kan leda till skada för människa och affär. Bristande kompetens och

för långsam anpassningstakt kan leda till att de produkter och tjänster som Serneke erbjuder inte möter kunders och övriga intressenters krav och för-

väntningar. De kan även komma påverka den långsiktiga möjligheten till nansiering, eller påverka investerares syn på Serneke som investeringsobjekt.

Riskerna koppat till klimatförändringar omfattar ett stort antal områden. TIll dessa hör bland annat risker relaterade till brister i leverantörskedjan, hår-

dare regelverk, omställningsrisker och ökade energipriser. Därutöver nns också fysiska risker kopplade till exempelvis extrema väderförhållanden.

Serneke arbetar med att kontinuerligt reducera utsläppen av koldi-

oxid. Det övergripande målet är att senast 2045 ha en netto noll klimat-

påverkan. Serneke arbetar även med att i än högre utsträckning inte-

grera klimatfrågan i såväl egenutvecklade projekt som i

entreprenadprojekt. Inom koncernen pågår även ett arbete med att

utveckla och förbättra mät- och beräkningsmetoder för utsläpp.

Samhällsstörande

händelser, t.ex.

pandeminer

Större samhällsstörande händelser, exempelvis epidemier, pandemier, krig eller civila oroligheter skulle kunna medföra risker för Serneke i form av häl-

sokonsekvenser för medarbetare, störningar i leverantörskedjan, störningar på bostadsmarknaden, stängning av kontor och ändrade arbetssätt.

Risken hanteras huvudsakligen inom ramen för Sernekes organisa-

tion för omvärldsbevakning och krishantering. Strukturer, processer

och rutiner har stärkts påtagligt som en konsekvens av pandemin.

Risker relaterade

till tillväxt

Tillväxt kan resultera i brister i kontrollen av den löpande verksamheten, inkluderande bland annat brister i anbudsförfarande, kontroll av underentre-

prenörer och uppföljning av pågående projekt. Detta kan i sin tur medföra en negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och nansiella ställning.

Sernekes nuvarande strategi och affärsplan sätter stort fokus på

stabilitet och lönsamhet. Till åtgärderna hör att säkerställa rätt för-

utsättningar i alla projekt – från urval och anbud till genomförande

och färdigställande. Därutöver även ökad kontroll, skärpt riskhante-

ring och effektivare utnyttjande av resurser.

Risker relaterade

till kompetens och

nyckelpersoner

Konkurrensen om duktiga, erfarna och engagerade medarbetare är hög. Sernekes förmåga att identiera, utveckla, attrahera och behålla rätt medarbe-

tare, med rätt kompetens och inställning, är helt avgörande för koncernens fortsatta framgång. Medarbetarnas kompetens och prestationer är avgö-

rande för att nå satta mål och fortsätta utvecklas som företag.

Inom Serneke bedrivs ett kontinuerligt arbete med att utveckla och

stärka medarbetarerbjudandet. Utöver marknadsmässiga anställ-

ningsvillkor och förmåner ges möjlighet till löpande kompetensut-

veckling. Inom hela koncernen bedrivs ett målmedvetet arbete för

att möjliggöra intern rörlighet och karriärutveckling.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Risk Beskrivning av risken Hantering

OPERATIVA RISKER

Risker relaterade till

utveckling avprojekt

och fastigheter

Utveckling av projekt och fastigheter i egen regi och till sammans med samarbetspartners, innebär förutom en entreprenadrisk (i förekommande fall)

också en utvecklings-, försäljnings- och värderisk. Om dessa risker materialiseras kan det leda till ökad kapitalbindning men även förluster eller behov av

nedskrivning

Serneke har en genomarbetad process för att fånga upp risker i

projekt som följs upp månadsvis. Vidare har Serneke kompetenta

medarbetare som stöds av löpande vidareutbildning och den senaste

erfarenheten från branschen. En viktig del är koncernens egna sam-

lade erfarenheter från liknande projekt och de lösningar som utveck-

lats för speciella situationer.

Risker relaterade

till produktionen,

inkl. risker i anbud

Hit hör bland annat risker relaterade till höjda inköpspriser till följd av materialbrist, skatter eller underentreprenörer. Den viktigaste operativa riskbe-

gränsningen i en entreprenadverksamhet sker normalt i anbudsförfarandet. Anbud som inte är tillräckligt genomarbetade, eller som bygger på felak-

tiga kalkyler, kan leda till såväl försämrat resultat, försämrad intern kontroll, som ökade kostnader. Risken att planarbetet försenas, detaljplaner inte

godkänns eller att bygglov och andra tillstånd erforderliga för nybyggnation eller renovering inte erhålls eller försenas.

Innan anbud lämnas säkras alltid resurser för att hantera projekten.

I lämnade anbud säkerställs alltid att identierade risker är hanter-

bara och kalkylerbara. Serneke har de senaste åren skaffat sig

erfarenheter från stora och komplexa projekt samt anställt senior

kompetens inom riskanalys, kalkyl och projekt ledning.

Prisutveckling

under projektets

produktionstid

Risken att fastighetsmarknaden utvecklas negativt under pågående projekt, vilket kan göra fastigheter svårsålda. Eftersträvar alltid försäljning före eller i anslutning till produktions-

start. Inarbetad process med tydlig analysmodell och beslutsstruk-

tur som beaktar avsättningsmöjligheterna innan en investering sker.

Risker relaterade till

arbetsmiljö och hälsa

Sernekes verksamhet kan orsaka arbetsskador och föranleda olyckor och ohälsa som drabbar Sernekes anställda, underentreprenörer eller andra

som på olika sätt påverkas av koncernens verksamhet. Detta kan i sin tur leda till allvarliga kroppsskador, kronisk ohälsa eller i värsta fall dödsfall.

Olyckor eller allvarliga tillbud kan även aktualisera skadestånds ansvar och negativ publicitet, vilket kan få en negativ effekt på Sernekes varumärke,

verksamhet, resultat och nansiella ställning. Det kan även resultera i böter, straffavgift eller åtal.

Sernekes rutiner och skydds- och ordningsregler för arbetsmiljö,

hälsa och säkerhet innehåller regler om hur medarbetare och

annan personal på våra arbetsplatser förväntas bete sig. Detta

innefattar utbildning, rapportering av riskobservationer, tillbud

och olyckor, riskbedömning, instruktioner om personlig skyddsut-

rustning och systematisk uppföljning. Därutöver bedrivs intern-

utbildning i systematisk arbetsmiljö för medarbetare i ledande

befattningar.

Miljörisker Sernekes verksamhet kan medföra negativ påverkan på miljön och/eller skador på människor och ekosystem. Olyckor eller allvarliga tillbud kan även

aktualisera skadestånds ansvar och negativ publicitet, vilket kan få en negativ effekt på Sernekes varumärke, verksamhet, resultat och nansiella

ställning.

Serneke är certierade till ISO 14001. Alla medarbetare är utbil-

dade i miljökunskap. Genom intern miljöexpertis säkerställs att

regelverk implementeras och att efterlevnad följs upp. Därutöver

sker en kontinuerlig dialog med leverantörer för att minimera risker

för incidenter med bäring på miljö.

Risker relaterade

till mänskliga rättig-

heter, etik och

uppförande

Ett gott renommé är av stor betydelse för Sernekes framgång. Handlingar som innebär att företaget eller dess företrädare bryter mot mänskliga rättig-

heter, etiska koder, interna såväl som externa, avseende förväntat uppträdande mot omvärld, kunder, medarbetare eller andra, riskerar att allvarligt

skada företagets varumärke. De kan därigenom även medföra en negativ påverkan på företagets resultat och nansiella ställning.

Serneke har genomfört ett omfattande arbete i att om arbeta bola-

gets Uppförandekod (Code of conduct) i två uppsättningar – för med-

arbetare och för affärspartners. Bolaget har under 2021 genomfört

ett program för kommunikation, utbildning och

implementering av den nya Uppförandekoden.

Informations- och

IT-säkerhet

I takt med ökad digitalisering ökar även kraven på åtkomst till IT-system. Detta medför i sin tur en ökad sårbarhet för cyberattacker och driftstopp, vilka

kan medföra ekonomiska konsekvenser. Information ur systemen kan även komma att manipuleras, raderas eller hamna i orätta händer.

Sernekes arbete med IT-säkerheten tar utgångspunkt i löpande risk-

analyser. Dessa ligger till grund för regelbundna genomgångar av

IT-system och behörigheter, tester och back up. Serneke arbetar

också enligt pricipen om lägsta behörighet, dvs. access endast till

nödvändiga system.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Risk Beskrivning av risken Hantering

FINANSIELLA RISKER SE NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING

Ränterisk Sernekes verksamhet nansieras, förutom av eget kapital, genom upplåning. Räntekostnaderna påverkas främst av nivån på aktuella marknadsräntor

och kreditinstitutens marginaler samt av vilken strategi Serneke väljer för räntebindning. Marknadsräntor påverkas främst avden förväntade ina-

tionstakten. De kortare räntorna påverkas främst av Riksbankens styrränta, vilken utgör ett penning politiskt styrinstrument. Itider med stigande

inationsförväntningar kan räntenivån väntas öka, vilket skulle kunna ha en negativ effekt på Sernekes resultat och kassaöde.

Finanspolicyn reglerar hanteringen av Sernekes ränterisk. Rådande

ränteläge bevakas löpande.

Likviditetsrisk Sernekes betalningsåtaganden består huvudsakligen av kostnader för material och underleverantörer samt personalkostnader. Om Serneke inteskulle

ha tillräcklig likviditet för att kunna uppfylla sina betalnings åtaganden skulle det kunna ha en negativ effekt på Sernekes verksamhet, nansiella ställ-

ning och resultat.

Koncernen bevakar löpande sin likviditet med månatlig rapportering

till styrelse och ledning. Likviditetsplaneringen sker löpande med

fokus på det kortsiktiga såväl som långsiktiga behovet.

Renansieringsrisk Med renansieringsrisk avses risken att nansiering inte kan erhållas eller förnyas vid utgången av dess löptid, eller endast kan erhållas eller förnyas till

kraftigt ökade kostnader. Bolaget nansierar huvudsakligen sin verksamhet genom eget kapital, upplåning och Bolagets egna kassaöden. Det nns

risk att ytterligare kapital inte kommer att kunna erhållas, eller endast kan erhållas till villkor som är oförmånliga för Serneke. Även om Koncernen

för närvarande har tillgång till långsiktig nansiering, kan Serneke i framtiden komma att bryta mot sina nansiella kovenanter och andra förpliktelser i

kredit och låneavtal på grund av det allmänna ekonomiska klimatet eller störningar på kapital- och kreditmarknaderna. Om bolaget misslyckas med att

erhålla nödvändigt kapital i framtiden kan det ha en negativ inverkan på bolagets verksamhet, nansiella ställning och resultat. Om bolaget miss-

lyckas med att renansiera sina låneavtal eller bara kan erhålla renansiering av sina låneavtal till avsevärt högre kostnader skulle det kunna ha en

väsentlig negativ inverkan på bolagets verksamhet, nansiella ställning och resultat.

Koncernens externa nansieringsbehov bevakas löpande av ledning

och styrelse. Koncernens nansverksamhet är centralt organiserad

vilket ger god överblick över dess nansiella positioner.

Risk avseende

åtaganden i låneavtal

och obligationslån

Sernekes upplåning från kreditinstitut och det emitterade obligationslånet innehåller åtaganden. Om något bolag i koncernen skulle bryta mot något eller

några av de åtaganden som nns i ett låneavtal eller i obligationsvillkoren kan det leda till att lånet sägs upp, och även att andra låneavtal sägs upp till

följd av så kallade cross default-bestämmelser. En sådan uppsägning skulle kunna få en negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och nansiella

ställning.

Koncernen uppfyllande av lånevillkor och kovenanter bevakas

löpande av styrelse och ledning.

Kreditrisk och

motpartsrisk

Osäkerhet i vår omvärld och på de nansiella marknaderna kan innebära att kunder, leverantörer och underentreprenörer kan få svårigheter med sin

nansiering. Vidare kan detta innebära en senareläggning av planerade investeringar samt en svårighet att uppfylla redan ingångna åtaganden. Serneke

kan drabbas av kreditförluster som har en negativ effekt på Sernekes verksamhet, nansiella ställning och resultat.

Koncernens nanspolicy reglerar hantering av kreditrisker och mot-

partsrisker. Kreditbedömning av varje ny kund görs regel mässigt.

Den nansiella situationen för bentliga kunder och leverantörer

följs löpande för att på ett tidigt stadium identiera varningssignaler.

Risk vid för säljningar

av fastigheter och

byggrätter

Vid försäljning av fastigheter och byggrätter kan olika bedömningar och uppskattningar av sannolikheter för olika faktorer, som t ex detaljplaneändringar

och kvarstående åtaganden, ge en mycket väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning. Kvarvarande åtaganden kan vidare vara svåra att

identiera till sin art och omfattning. En försäljning kan vara villkorad av att en kommande detaljplan går igenom. Skulle detalj planen inte gå igenom,

som kon cernen bedömt som mycket sannolikt att den gör, så kan det få en väsentlig påverkan på resultat och ställning.

Vid samtliga väsentliga försäljningstransaktioner gör ansvariga på

affärsområdet tillsammans med CFO en bedömning av kvarstående

åtaganden samt andra osäkerheter. Dessa bedömningar uppdateras

löpande.

Risk vid

vinstavräkning

Resultatet vid entreprenader avräknas i takt med färdigställandet, innan slutligt resultat är fastställt. Felaktig beräkning kan leda till missvisande

redovisning och/eller att strategiska beslut tas på felaktiga underlag.

Entreprenadprojekten följs upp månadsvis av ledningen. Genom

tydliga processer för projektstyrning och löpande uppföljning av

produktionskalkyler och utfört arbete, säkerställs att redovisningen

är rättvisande och de strategiska besluten fattas pårätt grunder.

Tvister Serneke är verksamt i en bransch där tvister med såväl beställare som underleverantörer förekommer. Större och komplicerade tvister kan vara

kostsamma, tids- och resurskrävande och kan komma att störa den normala verksamheten, vilket kan ha en negativ inverkan på Sernekes varumärke,

verksamhet, resultat och nansiella ställning.

Tvister bevakas löpande och följs upp månadsvis av ledningen.

Genom ett decentraliserat resultatansvar och ledarskap skapas

en kundfokuserad organisation som arbetar nära beställare och

underleverantör för att minimera risken för tvister.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

BOLAGSSTYRNING

God bolagsstyrning handlar om att säkerställa att Sernekes verksamhet bedrivs hållbart,

ansvarsfullt och så effektivt som möjligt. Det övergripande målet är att öka värdet för

aktieägarna och på så sätt möta de krav ägarna har på investerat kapital.

De centrala externa och interna styrinstrumenten för Serneke är den

svenska aktiebolags lagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emitten-

ter, Svensk kod för bolagsstyrning (Koden), den av stämman fastställda

bolagsordningen, styrelsens arbetsordning, instruktioner för

styrelsens utskott, VD-instruktionen inklusive instruktion för ekonomisk

rapportering samt policyer som fastställs av styrelsen. Reglerna i Koden

har analyserats och Serneke efterlever dessa fullt ut.

Sernekes styrelse är ansvarig för Bolagets organisation och förvalt-

ningen av Bolagets angelägenheter. VDansvarar för att den löpande

förvaltningen av Bolaget sker enligt styrelsens riktlinjer och anvis-

ningar. Vidare sammanställer VD, i dialog med styrelsens ordförande,

dagordning för styrelsemötena och ansvarar i övrigt för att ta fram

informations- och beslutsunderlag till styrelsen.

1. Aktieägare

Sernekekoncernen består av 173 dotterbolag. Moderbolag i koncernen

är det svenska publika aktiebolaget Serneke Group AB (publ), vars

B-aktier är noterade på Nasdaq Stockholm i Small-cap-segmentet

sedan den 24 november 2016.

Aktiekapitalet i Serneke representeras av A- och B-aktier. Varje

A-aktie berättigar till en röst och varje B-aktie berättigar till en tiondels

(0,1) röst. Samtliga aktier medför samma rätt till andel av bolagets till-

gångar och vinst. Per den 31 december 2021 uppgick antalet aktieägare

till 7 460 (8 736).

Den största ägaren var vid tidpunkten Ola Serneke Holding AB med

en ägarandel om 21,9 procent. Den näst största ägaren, Lommen

Holding AB, ägde 14,9 procent. De större huvudaktie ägarna i Serneke

utövar en aktiv ägarroll. Styrelse och koncern ledning kontrollerade

sammanlagt 65,6 procent av rösterna respektive 38,9 procent av kapi-

talet i bolaget. Bolagsordningen innehåller inget förbehåll om rösträtts-

begränsning.

För ytterligare information om ägarstruktur, handel och kursutveck-

ling, se sidorna 48–49 i årsredovisningen.

Sernekes styrningsstruktur

Revisionsutskott

Valberedning

Ersättningsutskott

Årsstämma

Aktieägare

Styrelse

Affärsutskott

Revisor

Ledningsgrupp

Internkontroll

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

2. Valberedning

Reglerna för sammansättningen av Sernekes valberedning har antagits

av årsstämman. Enligt dessa ska valberedningen bestå av de fyra röst-

mässigt största aktieägarna i bolaget, vilka sedan äger rätt att utse en

ledamot vardera till valberedningen. Om någon av de fyra röstmässigt

största aktieägarna avstår från sin rätt att utse ledamot till valbered-

ningen ska nästa aktieägare i storleksordning beredas tillfälle att utse

en ledamot. Dessa fyra ledamöter ska tillsammans med styrelsens

ordförande utgöra Sernekes val beredning.

De till röstetalet största aktieägarna ska fastställas på grundval av

en av Euroclear Sweden AB tillhandahållen förteckning över registrerade

aktieägare per den sista bankdagen i september.

Valberedningen lämnar förslag till årsstämman om förslag till ord-

förande vid årsstämman, antal stämmovalda styrelseledamöter, ord-

förande och övriga stämmovalda ledamöter i styrelsen, arvode och

annan ersättning till var och en av de stämmovalda styrelseledamöterna

och till ledamöter av styrelsens utskott. Valberedningen lämnar vidare

förslag till val av revisorer, arvode till revisorerna, principer för valbered-

ningens tillsättning samt instruktion för valberedningen.

Valberedningens arbete inför årsstämman 2022

Valberedningens sammansättning offentliggjordes den 26 oktober

2021. Inför årsstämman 2022 består valberedningen av följande leda-

möter:

• Carl Sandberg (ordförande i valberedningen), utsedd av Ola Serneke

Holding AB. Representerade 52,8 procent av rösterna den 30 septem-

ber 2021, respektive 52,7 procent den 31 december 2021,

• Ludwig Mattsson, utsedd av Lommen Holding AB. Representerade

12,1 procent av rösterna den 30 september 2021, respektive 12,1 pro-

cent den 31 december 2021,

• Christer Larsson, utsedd av Christer Larsson i Trollhättan AB. Repre-

senterade 5,7 procent av rösterna den 30 september 2021, respektive

5,8 procent den 31 december 2021,

• Daniel Åstenius, utsedd av Ledge Ing AB. Representerade 5,2 procent

av rösterna den 30 september 2021, respektive 5,1 procent den

31 december 2021,

• Jan C. Johansson, ordförande i Serneke Group AB.

Valberedningen har inför årsstämman 2022 haft fem protokollförda

sammanträden, utöver det har det varit ett ertal uppföljningsmöten

och avstämningar via mail, teams och telefon. Valberedningens förslag

är tillgängligt på koncernens webbplats, www.serneke.se.

Valberedningen har för sitt arbete tagit del av den interna utvärdering

av styrelsens arbete som utförts, tagit del av styrelseordförandens

redogörelse för styrelsearbetet och bolagets strategi, samt intervjuat

enskilda styrelseledamöter. Valberedningen bedömer att de föreslagna

ledamöterna sammantaget har den bredd och kompetens som krävs.

Valberedningen har vid utarbetandet av sitt förslag till styrelse tillämpat

punkt 4.1 i Koden som mångfaldspolicy varmed valberedningen beaktat

att styrelsen, med hänsyn till Bolagets verksamhet, utvecklingsskede

och förhållanden i övrigt, ska ha en ändamålsenlig sammansättning

präglad av mångsidighet och bredd avseende de bolagsstämmovalda

ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund.

Med beaktande av ovanstående har valberedningen fått ett bra

underlag för att bedöma om styrelsens sammansättning är tillfreds-

ställande, om behovet av kompetens, bredd och erfarenhet i styrelsen

är tillgodosett samt att lämna förslag om val av revisor.

Aktieägare har haft möjlighet att lämna förslag och synpunkter avse-

ende valberedningens arbete inför årsstämman 2022.

3. Bolagsstämma

Aktieägares rätt att besluta i Sernekes angelägenheter utövas genom

det högsta beslutande organet, årsstämma, eller extra bolagsstämma.

Stämman beslutar till exempel om ändringar i bolagsordning, styrelse-

och revisorsval, fastställelse av resultat- och balansräkning, ansvars-

frihet för styrelse och verkställande direktör, disposition av vinst eller

förlust, principer för tillsättande av valberedning samt riktlinjer för

ersättning till ledande befattningshavare.

Enligt Serneke Group AB:s bolagsordning ska kallelse till bolags-

stämma ske genom annonsering i post- och inrikes tidningar och på

bolagets webbplats. Att kallelse skett ska samtidigt annonseras i

Dagens Industri.

Rätt att delta i bolagsstämma

För att få delta i bolagsstämma ska aktieägare anmäla sig till Serneke

senast den dag som anges i kallelsen till stämman. Denna dag får ej

vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton

eller nyårsafton och ej infalla tidigare än femte vardagen före stämman.

Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman

måste framställa en skriftlig begäran till bolagets styrelse. En sådan

begäran ska i normala fall vara styrelsen tillhanda senast sju veckor

före bolagsstämman.

Årsstämma 2021

Årsstämma 2021 hölls den 6 maj 2021. Med anledning av coronaviruset

och i syfte att minska smittspridning genomfördes årsstämman utan

fysisk närvaro av aktieägare, ombud och utomstående. Sammanlagt

var 50,0 procent av totalt antal aktier närvarande, motsvarande 81,1

procent av totalt antal röster. Räkenskaperna för 2021 fastställdes och

styrelseledamöterna och VD beviljades ansvarsfrihet. Beslut togs

också om – och nyval av styrelseledamöter, styrelseordförande och

revisorer samt arvode till styrelse och revisorer.

Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att bemyn-

diga styrelsen att, vid ett eller era tillfällen, under tiden fram till nästa

årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt,

mot kontant betalning, apportegendom eller genom kvittning, besluta

om emission av aktier och/eller konvertibler som innebär utgivande av

eller konvertering till sammanlagt högst 7200 000 aktier, vilket mot-

svarar en utspädning om cirka 20,1 procent av aktiekapitalet och cirka

8,7 procent av rösterna.

Årsstämma 2022

Årsstämma 2022 kommer att hållas 26 april 2022 på Sernekes huvud-

kontor i Göteborg. Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska dels

vara registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda

aktieboken torsdagen den 14 april 2022 och dels ha anmält sitt delta-

gande i stämman till Bolaget senast onsdagen den 20 april.

4. Revisor

Sernekes revisorer granskar årsbokslut och årsredovisning samt bola-

gets löpande verksamhet och rutiner för att sedan uttala sig om redo-

visningen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning.

Revisorerna ska efter varje räkenskapsår lämna en revisionsberättelse

till årsstämman. Bolagets revisorer rappor terar till styrelsen varje år

personligen sina iakttagelser från granskningen och sina iakttagelser

av bolagets interna kontroll med avseende på den nansiella rapporte-

ringen.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Enligt bolagsordningen ska årsstämman utse minst en och högst

två revisorer eller ett eller två auktoriserade revisionsbolag. Vid års-

stämman 2021 valdes det registrerade revisionsbolaget Pricewater-

houseCoopers AB med Ulrika Ramsvik som huvudansvarig revisor för

tiden intill slutet av nästa årsstämma. Ulrika Ramsvik är medlem i FAR.

Årsstämman beslutade vidare att ersättning till revisorn ska utgå enligt

godkänd räkning. För information om ersättning till revisor, se not 9.

Revisorerna har under året deltagit vid sex möten med styrelsens

revisionsutskott samt vid ett ordinarie styrelsemöte.

5. Styrelsen

Styrelsen är efter årsstämman Sernekes högsta beslutande organ. Det

är styrelsen som ska svara för bolagets organisation och förvaltningen

av bolagets angelägenheter, till exempel genom att fastställa mål och

strategi, säkerställa rutiner och system för uppföljning av de fastslagna

målen, fortlöpande bedöma Sernekes ekonomiska situation samt

utvärdera den operativa ledningen. Det är vidare styrelsens ansvar att

säkerställa att korrekt information ges till bolagets intressenter, att

bolaget följer lagar och regler samt att bolaget tar fram och implemen-

terar interna policyer och etiska riktlinjer. Styrelsen utser även

Sernekes verkställande direktör och fastställer lön och annan ersätt-

ning till denne utifrån de riktlinjer som stämman antagit.

Styrelsens sammansättning

Styrelsens bolagsstämmovalda ledamöter väljs årligen av årsstämman

för tiden intill dess nästa årsstämma hållits. Styrelsen ska enligt

bolagsordningen bestå av lägst tre och högst nio bolagsstämmovalda

ordinarie ledamöter utan suppleanter. Styrelsens medlemmar presen-

teras närmare på sid 63–64 .

Styrelsens ordförande

Styrelsens ordförande har till uppgift att tillse att styrelsens arbete

bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör sina åligganden. Ordföranden

ska särskilt organisera och leda styrelsens arbete för att skapa bästa

möjliga förutsättningar för styrelsens arbete.

Det är ordförandens uppgift att tillse att ny styrelseledamot genom-

går erforderlig introduktionsutbildning samt den utbildning i övrigt som

styrelseordföranden och ledamoten gemensamt nner lämplig, tillse

att styrelsen fortlöpande uppdaterar och fördjupar sina kunskaper om

bolaget, tillse att styrelsen erhåller tillfredsställande information och

beslutsunderlag för sitt arbete, fastställa förslag till dagordning för

styrelsens sammanträden efter samråd med verkställande direktören,

kontrollera att styrelsens beslut verkställs samt tillse att styrelsens

arbete årligen utvärderas.

Styrelseordföranden ansvarar för kontakter med ägarna i ägarfrågor

och för att förmedla synpunkter från ägarna till styrelsen. Ordföranden

ingår inte i koncernledningen och deltar heller inte i det operativa arbetet

inom bolaget.

Styrelsearbetet

Styrelsen följer en skriftlig arbetsordning som ses över årligen och fast-

ställs på det konstituerande styrelsemötet. Arbetsordningen reglerar

bland annat styrelsens arbetsformer, arbetsuppgifter, beslutsordning

inom bolaget, styrelsens mötesordning, ordförandens arbetsuppgifter

samt en lämplig arbetsfördelning mellan styrelsen och verkställande

direktören. Instruktion avseende ekonomisk rapportering och instruk-

tion till verkställande direktör fastställs också i samband med det kon-

stituerande styrelsemötet.

Styrelsens arbete bedrivs också utifrån en årlig sammanträdesplan,

som tillgodoser styrelsens behov av information. Sammanträdesplanen

ska utformas så att sammanträden sammanfaller med framställningen

av kvartalsrapporter, bokslut samt bokslutskommuniké. De på styrelsen

ankommande kontrollfrågorna handhas av styrelsen i dess helhet.

Styrelseordföranden och verkställande direktören har vid sidan av

styrelsemötena en löpande dialog kring förvaltningen av Serneke.

Styrelsen sammanträder efter en i förväg beslutad sammanträdes-

plan och ska mellan varje årsstämma hålla minst fem ordinarie styrelse-

möten. Utöver dessa möten kan extra möten arrangeras för behandling

av frågor som inte kan hänskjutas till något av de ordinarie mötena.

Under räkenskapsåret 2021 har styrelsen hållit 21 möten, vilka samt-

liga protokollförts.

Utvärdering av styrelsen

Utvärdering av styrelsen sker inom ramen för valberedningens arbete.

Styrelsen gör också en gång per år en utvärdering av sitt arbete inklusive

årsplanering.

Styrelsens utvärdering av sitt arbete har genomförts med biträde av

extern konsult, genom enkät samt enskilda intervjuer av styrelsens

ledamöter och VD. Resultatet av intervjuerna har sedan sammanställts

av konsulten och tillställts styrelsen. Valberedningen har också tagit del

av utvärderingsrapporten.

Av styrelsens utvärdering framgick att styrelsearbetet har fungerat

bra och att synpunkter från utvärderingen avseende 2021 har beaktats,

men att det nns utrymme för vissa ytterligare förbättringar. Utvärder-

ingen visade vidare att styrelsen är en välkomponerad grupp med stort

engagemang samt att ledamöterna tillför bred kompetens och har lång

erfarenhet från olika områden som är relevanta för Sernekes verksamhet.

Ersättning till styrelsen 2021

Årsstämman beslutade att arvode till styrelseledamöterna skulle utgå

med sammanlagt 2 900 000 kronor, varav oförändrat 750 000 kronor till

styrelsens ordförande och oförändrat 250 000 kronor till var och en av

övriga bolagsstämmovalda styrelseledamöter som inte är anställda i

koncernen. Vidare beslutades om arvode om 100 000 kronor till ordfö-

randen i revisionsutskottet samt att 50 000 kronor till vardera av

utskottens övriga ledamöter som inte är anställda i koncernen. Års-

stämman beslutade att Per Åkerman, via eget konsultbolag, ska fort-

satt kunna erhålla konsultersättning för sina arbetsuppgifter utanför

styrelseuppdraget uppgående till 150 000 kronor per månad exklusive

moms. Arvode till revisorerna ska utgå enligt godkända fakturor. Valbe-

redningens förslag till ersättning inför årsstämman 2022 framgår av

kallelsen till årsstämman.

Styrelsens utskott

Sernekes styrelse har tre ordinarie utskott: revisionsutskott, affärs-

utskott, samt ersättningsutskott. Arbetet som bedrivs i utskotten rap-

porteras löpande till styrelsen. Utskotten ska ses som arbetsutskott till

styrelsen och övertar inte det ansvar som åligger styrelsen som helhet.

6. Revisionsutskott

Revisionsutskottet har under året utgjorts av Mari Broman (ordfö-

rande), Mariann Östansjö och Fredrik Alvarsson. Revisionsutskottets

huvudsakliga uppgift är att övervaka Sernekes nansiella rapportering,

övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och

nansiella riskhantering. Revisionsutskottet ska, i samverkan med

Sernekes revisor, säkerställa revisionsplanering, uppföljning samt

revisionsstatus inför årsredovisning och koncernredovisning.

Därutöver ska revisionsutskottet övervaka revisorns opartiskhet och

självständighet samt utvärdera revisionsarbetet samt diskutera koor-

dinationen av den externa revisionen med revisorn, och därvid särskilt

besluta om revisorn anlitas för att tillhandahålla andra tjänster än revi-

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

sionstjänster åt koncernen. Revisionsutskottet ska också bistå valbe-

redningen i Serneke vid framtagande av förslag till revisor och rekom-

mendation avseende arvode till revisorn.

Styrelsen anser att kravet på att minst en ledamot ska vara obero-

ende och ha redovisnings- eller revisionskompetens är uppfyllt.

Revisionsutskottet har haft 8 protokollförda sammanträden under

2021. I dessa möten har bland annat revisorns granskning av bolagets

nansiella rapportering och bolagets interna kontroller avrapporterats

och diskuterats.

7. Ersättningsutskott

Sernekes ersättningsutskott har under 2021 bestått av Jan C Johans-

son (ordförande), Veronica Rörsgård och Lars Kvarnsund.

Ersättningsutskottet har till uppgift att granska och ge styrelsen

rekommendationer angående principerna för villkor och ersättning till

Sernekes ledande befattningshavare. Ersättningsutskottet ska årligen

utvärdera verkställande direktörens arbete. Frågor som rör verkstäl-

lande direktörens anställningsvillkor, ersättning och förmåner bereds

av ersättningsutskottet och beslutas av styrelsen. Verkställande direk-

tören är föredragande i frågor som inte berör verkställande direktörens

villkor.

Ersättningsutskottet har haft två sammanträden avseende ersätt-

ningar samt ett antal avstämningar via telefon och e-post under året.

8. Affärsutskott

Sernekes affärsutskott består av Per Åkerman (ordförande),

Fredrik Alvarsson och Lars Kvarnsund. Affärsutskottet hanterar entre-

prenadprojekt, investeringar/avyttringar eller andra affärer som kräver

styrelsens engagemang, involvering och beslutsfattande. Det är styrel-

sens forum som logiskt följer den struktur för riskhanter ing och

affärskultur som utgörs av affärsråd på olika nivåer inom bolaget.

Affärsutskottet har haft 10 sammanträden under året.

9. Intern kontroll

Styrelsens ansvar för den interna kontrollen regleras i aktiebolagsla-

gen, årsredovisningslagen – som innehåller krav på att information om

de viktigaste inslagen i Sernekes system för intern kontroll och risk-

hantering i samband med den nansiella rapporteringen varje år ska

ingå i bolagsstyrningsrapporten – samt Svensk kod för bolagsstyrning

(Koden).

Bolaget har upprättat och efterlever en intern kontrollplan som anta-

gits av styrelsen. Planen grundar sig på COSO-ramverkets struktur och

innefattar kontinuerlig kontroll av fem kritiska affärsprocesser inom

vilka det sedan för respektive process utförs ett antal kontroller av

väsentliga aktiviteter och händelser.

Styrelsen ska bland annat se till att Serneke har god intern kontroll

och formaliserade rutiner som säkerställer att fastlagda principer för

nansiell rapportering och intern kontroll efterlevs samt att det nns

ändamålsenliga system för uppföljning och kontroll av bolagets verk-

samhet och de risker som Serneke och dess verksamhet är förknippad

med.

Den interna kontrollens övergripande syfte är att i rimlig grad säker-

ställa att bolagets operativa strategier och mål följs upp och att ägar-

nas investering skyddas. Den interna kontrollen ska vidare säkerställa

att den externa nansiella rapporteringen med rimlig säkerhet är tillför-

litlig och upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed, att

tillämpliga lagar och förordningar följs samt att krav på noterade bolag

efterlevs. Sernekes policyer och instruktioner utvärderas årligen.

Denna rapport om Sernekes interna kontroll är upprättad i enlighet med

Svensk kod för bolagsstyrning och omfattar huvudsakligen följande

komponenter.

Kontrollmiljö

Styrelsen har det övergripande ansvaret för den interna kontrollen

avseende den nansiella rapporteringen. I syfte att skapa och vidmakt-

hålla en fungerande kontrollmiljö har styrelsen antagit ett antal policyer

och styrdokument som reglerar den nansiella rapporteringen. Dessa

utgörs huvudsakligen av styrelsens arbetsordning, VD-instruktion,

attestordning samt instruktion för nansiell rapportering. Styrelsen har

också antagit en särskild attestordning samt en nanspolicy. Bolaget har

även en ekonomihandbok som innehåller principer, riktlinjer och pro-

cessbeskrivningar för redovisning och nansiell rapportering.

Denna handbok uppdateras löpande för att reektera ändringar i

lagkrav, noteringskrav och/eller redovisningsstandarder. I handboken

nns även en detaljerad tids- och aktivitetsplan för bolagets boksluts

och rapporteringsprocess. Datum för rapporteringstillfällen publiceras

i koncernens nansiella kalender, tillgänglig via dess webbplats.

Styrelsen har vidare inrättat ett revisionsutskott som har som

huvudsaklig uppgift att övervaka bolagets nansiella ställning, att

övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och

riskhantering, att hålla sig informerad om revisionen av års-

redovisningen och koncernredovisningen samt att granska och över-

vaka revisorns opartiskhet och självständighet. Styrelsen får även

rapporter från Sernekes revisor.

Riskbedömning

Styrelsen får ytterligare information om riskhantering, intern kontroll

och nansiell rapportering från revisorn via revisionsutskottet eller vid

styrelsemöten med revisorn närvarande.

Sernekes styrelse har i ett särskilt riskutvärderingsdokument identi-

erat och utvärderat de risker som aktualiseras i bolagets verksamhet

samt utvärderat hur riskerna kan hanteras. Inom styrelsen ansvarar

primärt revisionsutskottet för att löpande utvärdera bolagets risksitua-

tion varefter styrelsen, tillsammans med revisor, även gör en årlig

genomgång av risksituationen.

De väsentliga risker som Serneke identierat är felaktigheter i redo-

visningen och värdering av pågående projekt, entreprenader, kontroll

och dokumentation av IT-risker samt förlust eller förskingring av till-

gångar vid försäljningar av dotterbolag och fastigheter. Bolaget har eta-

blerade processer för att förebygga samt upptäcka oegentligheter och

bedrägerier som väsentligen kan påverka bolagets nansiella ställning.

Kontrollaktiviteter

Kontrollaktiviteter begränsar identierade risker och säkerställer kor-

rekt och tillförlitlig nansiell rapportering. Styrelsen ansvarar för den

interna kontrollen och uppföljning av bolagsledningen. Detta sker

genom både interna och externa kontrollaktiviteter samt genom

granskning och uppföljning av bolagets styrdokument. En viktig del i

Sernekes kontrollaktiviteter är standardiserade rapporteringsrutiner

samt tydliga och dokumenterade arbetsordningar och ansvarsfördel-

ningar. Kontrollerna utförs månadsvis såväl manuellt som automatiskt

genom systemstöd, och sammanställs i en rapport till CFO som sedan

informerar VD och styrelse om utfallet.

Styrning och uppföljning

Löpande uppföljning av resultatutfall sker på era nivåer i koncernen,

såväl på bolagsnivå som på koncernnivå. Uppföljning sker mot budget

och prognoser. Resultatet analyseras av såväl entreprenadverksam-

heten som förvaltningsavdelningen som ekonomiavdelningen.

Avrapportering sker till verkställande direktör och styrelse. Enligt

styrelsens instruktion till revisionsutskottet ska utskottet årligen ha

minst ett möte där bolagets revisorer deltar utan närvaro av anställda

i Serneke. Revisorerna ska rapportera om revisionens inriktning och

omfattning samt om revisorernas iakttagelser gjorda vid revisionen och

av den interna kontrollen med bäring på den nansiella rapporteringen.

Revisionsutskottets sammanträden protokollförs och protokoll tillhan-

dahålls till styrelsen.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Behov av internrevision

Effektiviteten vid internrevision är till stor del beroende av bolagets

organisationsstruktur och organisationens storlek. Serneke har en rela-

tivt liten organisation där såväl nans-, ekonomi- som hyresadministra-

tion sköts från bolagets kontor i Göteborg. Uppföljning av resultat- och

balansräkning görs månadsvis av såväl de olika funktionerna inom

bola get som av bolagsledningen samt styrelsen. Sammantaget medför

detta att det inte anses motiverat att ha en särskild enhet för intern-

revision.

Uppföljning

Efterlevande och effektiviteten i de interna kontrollerna följs upp

löpande. Verkställande direktören ser till att styrelsen löpande erhåller

rapportering om utvecklingen av bolagets verksamhet, däribland

utvecklingen av Sernekes resultat och ställning samt information om

viktiga händelser.

10. Verkställande direktör och ledning

Verkställande direktören är i sin roll underordnad styrelsen och har som

huvuduppgift att sköta Sernekes löpande förvaltning och dagliga verk-

FEBRUARI/MARS

Styrelsen

• Bokslutskommuniké

• Förslag till utdelning

• Förberedelse inför årsstämman

• Bolagsstyrningsrapport

• Styrelseutvärdering

• Revisionsstatus boksluts granskning

Revisionsutskott

• Revisionsstatus bokslutsgranskning

• Utvärdering revisorer

APRIL/MAJ

Styrelsen

• Kvartalsrapport första kvartalet

• Utvärdering av incitaments program

Konstituerande styrelsemöte

• Styrelsens och utskottens arbetsord-

ningar, VD- instruktioner

• Ledamöter till revisions- respektive

ersättnings utskott

Revisionsutskott

• Revisionsplan

Ersättningsutskott

• Utvärdering av VD:s arbete och lednings-

grupp samt planering för framtida behov

• Övergripande löne- och villkorspolicy för

koncernen

• Ersättning till ledande

befattningshavare, inklusive förslag till

riktlinjer för beslut på årsstämma

JUNI

Styrelsen

• Revisionsplan

JULI

Styrelsen

• Kvartalsrapport andra kvartalet

SEPTEMBER/OKTOBER

Styrelsen

• Kvartalsrapport tredje kvartalet

• Strategisk utveckling, utvärdering,

strategisk inriktning och mål

Revisionsutskott

• Utvärdering av intern kontroll

och riskhantering

• Genomgång revisorernas granskning av

delårsrapport

• Genomgång policys

DECEMBER

Styrelsen

• Budget och affärsmål

• Bolagsstyrning

• Uppföljning och utvärdering

av styrelsens arbete

Styrelsens arbete under 2021

samhet. Av styrelsens arbetsordning och instruktionen förverkstäl-

lande direktören framgår vilka frågor som Sernekes styrelse ska fatta

beslut om och vilka beslut som faller på den verkställande direktören.

Verkställande direktören tar även fram rapporter och nödvändigt

beslutsunderlag inför styrelsesammanträden och är föredragande av

materialet vid styrelsesammanträden.

Under året förändrades koncernledningen i Serneke Group AB till att

omfatta Michael Berglin, VD och koncernchef, Mikael Hultqvist, VD

Serneke Sverige, Carole Lindmark, kommunikationschef, Johanna Rut-

berg, General Counsel, Kaia Eichler, hållbarhetschef, Ola Serneke, VD

Serneke Invest, Anders Düring, CFO, Robin Gerum, affärsutvecklings-

chef, Jonas Fjellman, HR-chef.

Ersättning till ledande befattningshavare

Under 2021 utbetalades totalt 19,6 Mkr i fast ersättning till bolagets

ledande befattningshavare (koncernledningen). Den totala utbetalda

bruttoersättningen till verkställande direktören och koncernledningen,

inklusive grundlön, pensionsbetalning samt bil- och sjukförsäkringsför-

mån uppgick under 2021 till 30,8 Mkr, varav 7,5 Mkr utgjorde ersättning

till verkställande direktören. Vidare information presenteras i not 11.

Principer för ersättning till ledande befattningshavare

Vid årsstämman den 6 maj 2021 antogs riktlinjer för ersättningar och

andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare. Med ledande

befattningshavare förstås i detta sammanhang verkställande direktö-

ren och övriga ledningspersoner i Sernekekoncernen. Riktlinjerna för

ersättning gäller även för styrelseledamöter i den omfattning de erhål-

ler ersättning för tjänster utförda åt Sernekekoncernen utanför styrel-

seuppdraget.

Bolaget har under 2021 valt att göra avsteg från den ledande princi-

pen om att rörlig ersättning inte ska utgå i samband med anställning av

ny verkställande direktör. Beslutet grundas på behovet av säkerställa

marknadsmässiga och konkurrenskraftiga villkor samt för att effektivt

styra mot uppsatta mål.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING

TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Årsstämmans beslut

Vid årsstämman 2020 beslutades om följande riktlinjer för ersättningar

och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare. Riktlinjerna

ska gälla fram till årsstämman 2024 om inte omständigheter som föran-

leder ändring dessförinnan inträffar. Riktlinjerna omfattar verkställande

direktören och övriga ledningspersoner i Serneke-koncernen. Riktlin-

jerna för ersättning gäller även för styrelseledamöter i den omfattning

de erhåller ersättning för tjänster utförda åt Serneke koncernen utanför

styrelseuppdraget. Ersättning som ingår i riktlinjerna ska omfatta fast

lön, övriga förmåner samt pension. Ersättning jämställs med överlåtelse

av värdepapper och upplåtelse av rätt att i framtiden förvärva värde-

papper från bolaget. Riktlinjerna omfattar inte bolagets incitaments-

program där ledande befattningshavare erhåller en rätt att förvärva

aktier i bolaget i framtiden. För att få en uppfattning om bolagets totala

ersättningspaket beskrivs bolagets incitamentsprogram upplysnings-

vis i ett särskilt avsnitt efter förslaget till riktlinjer för ersättning till

ledande befattningshavare.

Riktlinjernas bidrag till bolagets affärsstrategi,

långsiktiga intressen och hållbarhet

Bolagets övergripande mål är att fortsätta växa, strukturerat och med

god lönsamhet. Strategin utgår från koncernens gemensamma styrkor

och en förståelse för såväl omvärld som marknad. Målet med ersätt-

ningspaketet är att motivera, bibehålla och belöna kvalicerad personal

för deras bidrag till att uppnå bolagets affärsstrategi, långsiktiga

intressen och hållbarhet.

Olika former av ersättning

Bolaget ska tillämpa ersättningsnivåer och anställningsvillkor som

erfordras för att kunna rekrytera och behålla ledande befattningsha-

vare med hög kompetens och kapacitet att nå uppställda mål, utfor-

made i syfte att främja bolagets långsiktiga värdeskapande. Ersättning

ska utgå i form av fast lön, övriga förmåner samt pension. Rörlig ersätt-

ning ska inte utgå. Pensionsförmåner ska vara avgiftsbestämda, med

individuell pensionsålder, dock inte lägre än 60 år. Övriga förmåner som

kan tillhandahållas är bil- och sjukförsäkringsförmån. Härutöver kan

årsstämman besluta om bland annat aktiebaserad ersättning.

Stämmovalda styrelseledamöter ska i särskilda fall kunna arvoderas

för tjänster inom deras respektive kompetensområde, som inte utgör

styrelsearbete. För dessa tjänster ska utgå ett marknadsmässigt

arvode vilket ska godkännas av styrelsen.

Upphörande av anställning

Uppsägningstiden ska normalt vara sex månader från den ledande

befattningshavarens sida. Vid uppsägning från bolagets sida ska upp-

sägningstiden och den tid under vilken avgångsvederlag utgår samman-

taget ej överstiga tolv månader.

Lön och anställningsvillkor för anställda

Vid utformningen av riktlinjerna för ersättning till ledande befattnings-

havare har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats

genom att inkludera information om den anställdas totala ersättning.

Vidare har ersättningens olika komponenter, ersättningens ökning och

ökningstakt över tid varit del av ersättningsutskottets och styrelsens

underlag vid beslut om utvärdering av riktlinjer för ersättningen och vid

bedömningen om riktlinjerna och de begränsningarna som följer av

dessa är rimliga.

Beslutsprocess för fastställande, översyn

och genomförande av riktlinjer

Bolagets styrelse har inrättat ett ersättningsutskott som har till uppgift

att granska och ge styrelsen rekommendationer angående principerna

för villkor och ersättning till bolagets ledande befattningshavare.

Ersättningsutskottet ska årligen utvärdera verkställande direktörens

arbete. Frågor som rör verkställande direktörens anställningsvillkor,

ersättning och förmåner bereds av ersättningsutskottet och beslutas

av styrelsen. En viktig del av ersättningsutskottets uppgifter är att

säkerställa att rätt kompetens nns på koncernens nyckelpositioner.

Utskottet gör årligen en genomgång och utvärdering av ledningsorgani-

sationen utifrån specika kriterier och kravbild för framtida behov.

Utvärderingen sker dels i enskilda samtal, dels med verkställande

direktören som föredragande.

Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde

år och lägga fram förslaget till årsstämman för beslut. Bolagets verk-

ställande direktör och övriga ledande befattningshavare ska inte delta

i styrelsens behandling och beslut kring riktlinjer för ersättning till

ledande befattningshavare i den mån de berörs av dessa beslut.

Frångående av riktlinjer för ersättning

Styrelsen får tillfälligt besluta att frångå riktlinjerna, helt eller delvis,

om det i enskilda fall nns särskilda skäl för det och avsteget från rikt-

linjerna är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen

och hållbarhet eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft.

Om sådan avvikelse sker ska information om detta och skälet till avvi-

kelsen redovisas i det förslag till beslut om riktlinjer för ersättning till

ledande befattningshavare som presenteras vid närmast följande

årsstämma.

Det av styrelsen utsedda ersättningsutskottet bereder och utarbetar

förslag till styrelsen för beslut av styrelsen avseende ersättning till

verkställande direktören samt övriga medlemmar av koncernledningen.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Jan C Johansson Mari Broman Ludwig Mattsson Lars Kvarnsund

Född 1954 1951 1983 1967

Nationalitet Svensk Svensk Svensk Svensk

Befattning Styrelseledamot och styrelseordförande sedan 2020.

Ordförande i Ersättningsutskottet.

Styrelseledamot sedan 2015. Ordförande

i Revisionsutskottet.

Styrelseledamot sedan 2012. Styrelseledamot sedan 2021.Ledamot i Ersättnings-

utskottet och Affärsutskottet.

Utbildning Jur. kand. Fil. pol. mag, Göteborgs universitet. Civilekonom Handels högskolan Stockholm. Ekonom, studier vid Handelshögskolan Jönköping.

Erfarenhet VD SCA, VD Boliden, Telia, Vattenfall och Shell. Vice VD, Riksbyggen, styrelseordförande och ledamot

i era fastighetsbolag och branschorgan.

VD Gavia-koncernen, uppdrag inom Gavia- koncernen

samt uppdrag inom Lommen-koncernen.

VD & Koncernchef Gunnar Johansson Gruppen AB, VD

& Koncernchef Gnosjö Konstsmide AB, CFO GARO AB,

Affärsområdeschef Sverige GARO AB, VD GARO Elex

AB.

Andra uppdrag Ordförande OrganoClick, ordförande i Midsummer.

Styrelsemedlem i Vinda och Kährs.

Styrelseordförande IQ Samhällsbyggnad och Sharing

Capabilities AB. Styrelseledamot Ligna Energy AB och

ChromoGenics AB.

VD och styrelseledamot i Adapta Fastigheter.

Styrelseordförande i Lommen Invest AS och styrelse-

ledamot i andra bolag inom Lommen- koncernen.

Styrelseordförande i Spisa Holding AB och styrelse-

ledamot i Factoringgruppen AB, Änglagården Holding

AB och Änglagården Fastighets utveckling AB.

Styrelseordförande Jansson Industri AB, styrelsele-

damot Prido AB, driver egen konsultverksamhet.

Stämmo-

beslutat arvode

(styrelse och utskott)

800 000 kr 350 000 kr 250 000 kr 350 000 kr

Innehav i Serneke Group

AB, egna och närståen-

des, dec 2021

22 605 B-aktier 909 B-aktier 540 000 A-aktier och 3 646 482 B-aktier 5 000 B-aktier

Oberoende till större

aktieägare

Ja Ja Nej Ja

Oberoende till bolaget

och dess ledning

Ja Ja Ja Ja

Medlem i utskott Ersättnings utskottet Revisions utskottet Ersättnings utskottet

Affärsutskottet

Mötesnärvaro Styrelsemöte 21/21

Ersättnings utskott 2/2

Styrelsemöte 21/21

Revisions utskott 8/8

Styrelsemöte 21/21

Revisions utskott 4/4 (t.o.m. april 2021)

Affärsutskott 4/4 (t.o.m. april 2021)

Styrelsemöte 12/12 (fr.o.m. maj 2021)

Ersättnings utskott 2/2 (fr.o.m. maj 2021)

Affärsutskott 6/6 (fr.o.m. maj 2021)

STYRELSE

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

STYRELSE

Veronica Rörsgård Mariann Östansjö Fredrik Alvarsson Per Åkerman

Född 1974 1955 1969 1964

Nationalitet Svensk Svensk Svensk Svensk

Befattning Styrelseledamot sedan 2020. Ledamot

i Ersättningsutskottet.

Styrelseledamot sedan 2021.Ledamot i Revisions-

utskottet.

Styrelseledamot sedan 2019. Ledamot i Revisions-

utskottet och Affärsutskottet.

Styrelseledamot och vice styrelseordförande sedan

2020. Ordförande i Affärsutskottet.

Utbildning Civilekonomexamen, internationell Marknads föring,

Mälardalens Högskola och Universitée

Jean Moulin III Lyon.

Handelshögskolan, Stockholm. Ingenjör, Lunds Universitet och IFL från Handels-

högskolan i Stockholm.

Civilingenjör LTH (Lund).

Erfarenhet Managing Director Pysslingen förskolor

(AcadeMedia), tidigare IT och Personaldirektör

Skanska AB, Sverigechef Alumni, Styrelsemedlem

Aditro.

CFO för ett antal företag såsom; Green Cargo, Coor,

Eltel, SPE, Ragn-Sells samt chefscontroller för

Skanskakoncernen.

VD för CA Fastigheter, Projektutvecklingschef på

Hemsö Fastighets AB samt ertalet olika befatt-

ningar inom NCC, Kungsleden och Vasakronan.

Flera olika ledande positioner inom Skanska i Sverige

och internationellt, bland annat som Executive Vice

President för Skanska Sverige och Skanska Polen

samt VD för Skanska Industrial Solutions.

Andra uppdrag Ledamot i Fryshusets styrelse – VD för SHH Bostad AB. Driver egen konsultverksamhet. Styrelseledamot i

Build Data Group AB.

Stämmo-

beslutat arvode

300 000 kr 300 000 kr 350 000 kr 300 000 kr

Innehav i Serneke Group

AB, egna och närståen-

des, dec 2021

4 000 B-aktier 0 aktier 5 454 B-aktier 20 200 B-aktier

Oberoende till större

aktieägare

Ja Ja Ja Ja

Oberoende till bolaget

och dess ledning

Ja Ja Ja Ja

Medlem i utskott Ersättnings utskottet Revisions utskottet Revisions utskottet

Affärsutskottet

Mötesnärvaro Styrelsemöte 21/21

Ersättnings utskott 2/2

Styrelsemöte 9/10

Revisions utskott 5/5 (fr.o.m maj 2021)

Styrelsemöte 21/21

Revisions utskott 3/4 (fr.o.m maj 2021)

Affärsutskottet 10/10

Styrelsemöte 21/21

Affärsutskott 10/10

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

LEDNING

Michael Berglin Anders Düring

Kaia Eichler

Jonas Fjellman Robin Gerum

Född 1973 1965 1985 1979 1987

Nationalitet Svensk Svensk Estnisk Svensk Svensk

Befattning VD och koncernchef CFO Hållbarhetschef HR-chef Affärsutvecklingschef

Anställd sedan 2012 2017 2021 2017 2017

Utbildning Byggnadsingenjörsprogrammet, Borås

Högskola, 1994 samt Gymnasie ingenjör,

Sven Eriksons gymnasiet, Borås, 1992 .

MSc Business Administration, Göteborgs

universitet, 1990 och Executive MBA

Finance & Accounting, Göteborgs univer-

sitet, 1998

Civilingenjör, Tallinn University of Techno-

logy, 2011 och utbytesår Universitat

Politècnica de Catalunya, BarcelonaTech

2007–2008

Politicies Magister examen, Göteborgs

Universitet 2005.

M.Sc. Finance and Investments, Rotterdam

School of Management, 2012, och B.Sc.

Business Administration, University of New

Hampshire, 2011.

Erfarenhet Skadechef Folksam 2000–2012 samt upp-

drag inom NCC och Skanska under 1994–

2000.

CFO KappAhl AB (publ.) 2013–2017, CFO

Volvo IT 2007–2013, Group Controller & CIO

Ballingslöv 2003–2006. Arbetat som kon-

sult på Arthur D. Little och Andersen

Consulting, 1990–2003.

Hållbarhetschef affärsområde Buildings

samt andra chefsbefattningar inom håll-

bart byggande på AFRY 2016–2021,

konsult Bengt Dahlgren AB 2011–2015.

Ledande befattningar inom HR sedan 2008.

2011–2017 inom IAC Group, senast från en

roll som HR Director Europe.

Corporate Finance på Carnegie Investment

Bank 2012–2017 och Private Equity på

Liberty Lane Partners 2011.

Andra uppdrag Flertalet uppdrag inom Serneke-koncer-

nen, Styrelseledamot i Änglagården Fast-

ighetsutveckling AB och Karlatornet AB.

Flertalet uppdrag såsom styrelseord-

förande eller styrelseledamot inom

Serneke-koncernen.

Styrelseledamot i bolag inom

Serneke-koncernen.

– – –

Innehav i

Serneke Group

AB, egna och

närståendes,

dec 2021

286 647 B-aktier 30 329 B-aktier 57 B-aktier 21 435 B-aktier 122 229 B-aktier

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

LEDNING

Mikael Hultqvist

Carole Lindmark Johanna Rutberg Ola Serneke

Född 1978 1969 1982 1971

Nationalitet Svensk Svensk Svensk Svensk

Befattning VD Serneke Sverige AB Kommunikationschef General counsel VD Serneke Invest

Anställd sedan 2022 2022 2022 2002

Utbildning Väg och Vatten, Chalmers Informationsproducent, Stockholms

universitet 1996–1998 och Strategisk

marknadskommunikation Berghs School

of Communication 1998–1999

Jur. kand., Stockholms universitet 2007

samt Grifth Universtity, Australien

Civilingenjör, Chalmers, 1998.

Erfarenhet Projektdirektör Peab 2020–2021, Region-

chef Peab 2017–2020, diverse ledande

befattningar inom Peab 2007–2017.

Global varumärkeschef Vattenfall 2012–

2021, Reklamchef Telia 2008–2012

Erfarenhet: VP, chefsjurist på Telia med

ansvar för bl.a bolagsstyrning 2018–2021

samt tidigare bolagsjurist inom bl.a. etik

och regelefterlevnad 2014–2018, bolag-

sjurist Vattenfall 2012–2014, senior asso-

ciate/advokat Advokatrman Vinge,

Stockholm 2007–2012, tingstjänstgöring

Förvaltningsrätten i Stockholm

Grundare av Serneke

Group AB.

Andra uppdrag – – – Styrelseledamot i Änglagården Fastig-

hetsutveckling AB och Karlatornet AB.

Styrelseledamot och VD i Ola Serneke

Invest AB,

Innehav i

Serneke Group

AB, egna och

närståendes,

dec 2021

– – – 3 710 000 A-aktier och 2 433 946 B-aktier

(indirekt via Ola Serneke Invest). Privat

innehav 18 514 B-aktier.

Förändringar i koncen-

ledningen 2021

Under året genomfördes era

större förändring i koncern-

ledningen. Michael Berglin

utsågs till ny VD och koncern-

chef. Mikael Hultqvist tog över

som VD för Serneke Sverige

(tillträdde feb. 2022). Carole

Lindmark utsågs till Kommu-

nikationschef (tillträdde feb.

2022), Johanna Rutberg som

General Counsel (tillträdde

feb. 2022) och Kaia Eichler

som Hållbarhetschef. Som en

konsekvens av förändringarna

lämnade Anders Arfvén i

oktober 2021 tjänsten som VD

för Serneke Sverige. Daniel

Modéus lämnade under året

rollen som Chefs jurist, för att

istället gå över i en roll som

Chefsjurist för Serneke

Sverige, med ett förstärkt

fokus på bolagets entrepre-

nad- och fastighetsjuridik.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Revisors yttrande

om bolagsstyrnings rapporten

Till bolagstämman i Serneke Group AB (publ), org.nr 556669-4153

Uppdrag och ansvarsfördelning

Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2021 på

sidorna 57–66 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.

Granskningens inriktning och omfattning

Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns gransk-

ning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolags-

styrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning

jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Inter national

Standards on Auditing och god revisions sed i Sverige har. Vi anser att denna

granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.

Uttalande

En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap.

6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovisnings lagen samt 7 kap. 31 § andra

stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen

samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen.

Göteborg den 30 mars 2022

PricewaterhouseCoopers AB

Ulrika Ramsvik

Huvudansvarig revisor

Auktoriserad revisor

Konstantin Belogorcev

Auktoriserad revisor

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

FLERÅRSÖVERSIKT

Mkr

2021

jan–dec

2020

jan–dec

2019

jan–dec

2018

jan–dec

2017

jan–dec

Resultaträkning

Intäkter 8 735 6 871 6 725 6 516 5 605

Rörelseresultat 235 –414 –84 595 419

Resultat efter nansnetto 256 –502 –111 558 401

Årets resultat 349 –358 –82 604 323

Balansräkning

Anläggningstillgångar 2 725 2 156 661 1 094 1 682

Omsättningstillgångar 4 189 3 836 5 073 4 461 2 722

Totala tillgångar 6 914 5 992 5 734 5 555 4 404

Eget kapital 2 467 1 946 2 179 2 272 1 821

Långfristiga skulder 740 1 058 1 435 1 289 980

Kortfristiga skulder 3 707 2 988 2 120 1 994 1 603

Summa eget kapital och skulder 6 914 5 992 5 734 5 555 4 404

Order

Orderingång 6 345 10 639 8 601 4 692 6 400

Orderstock 12 101 13 619 8 943 6 382 7 965

Personal

Medelantal anställda 1 173 1 184 1 170 1 070 942

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Mkr

2021

jan–dec

2020

jan–dec

2019

jan–dec

2018

jan–dec

2017

jan–dec

Nyckeltal

Tillväxt, % 27,1 2,2 3,2 16,3 40,9

Organisk tillväxt, % 27,1 2,2 3,2 16,2 39,1

Rörelsemarginal, % 2,7 –6,0 –1,2 9,1 7,5

Resultat per aktie, kr, före utspädning 12,48 –15,82 –3,66 26,37 13,94

Resultat per aktie, kr, efter utspädning 12,48 –15,82 –3,66 26,16 13,81

Kassaöde före nansiering 135 –372 –434 –212 –272

Kassaöde från verksamheten per aktie, kr före utspädning 4,11 –15,56 –28,75 11,57 2,03

Kassaöde från verksamheten per aktie, kr efter utspädning 4,11 –15,56 –28,75 11,48 2,01

Rörelsekapital 482 848 3 237 2 467 1 119

Sysselsatt kapital 3 961 3 539 3 603 3 264 2 516

Avkastning på sysselsatt kapital, % 7,8 –11,4 –2,2 21,9 21,6

Avkastning på eget kapital efter skatt, % 15,8 –17,4 –3,7 29,5 19,6

Eget kapital per aktie, kr före utspädning 87,85 78,68 97,13 101,28 78,33

Eget kapital per aktie, kr efter utspädning 87,85 78,68 96,92 100,47 77,73

Soliditet, % 35,7 32,5 38,0 40,9 41,3

Nettolåneskuld –873 20 1 224 552 254

Nettoskuldsättningsgrad, % –35,4 1,0 56,2 24,3 13,9

Snitt antal aktier före utspädning 27 962 221 22 625 132 22 433 465 22 905 389 23 169 394

Snitt antal aktier efter utspädning 27 962 221 22 657 467 22 558 676 23 085 392 23 396 120

Flerårsöversikt, forts.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

NYCKELTAL DEFINITION SYFTE

Intäkter Inom entreprenadrörelsen redovisas intäkter enligt principen för successiv vinstavräkning.

Dessa intäkter redovisas i takt med att entreprenadprojekten inom bolaget successivt

färdigställts. För projekt utveckling redovisas intäkter och resultat av försäljningar av mark

och byggrätter per den tidpunkt då väsentliga risker och förmåner överförs till köparen,

vilket normalt sammanfaller med ägandets övergång samt övriga intäkter såsom hyres intäkter.

Imoderbolaget motsvaras intäkter av fakturerad omsättning av koncerngemensamma

tjänster och hyresintäkter.

Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets

intjänings förmåga.

Tillväxt Periodens intäkter minus föregående periods intäkter dividerat med föregående periods intäkter. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets

förmåga att öka sina intäkter.

Organisk tillväxt Periodens intäkter justerad för förvärvad tillväxt minus föregående periods intäkter justerad för

förvärvad tillväxt dividerat med föregående periods intäkter justerad för förvärvad tillväxt.

Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets

förmåga att öka sina intäkter utan att genomföra förvärv av rörelsedrivande bolag.

Beräkning av organisk tillväxt jan–dec 2021 jan–dec 2020

Intäkter innevarande period 8 735 6 871

Intäkter motsvarande period föregående period 6 871 6 725

Intäkter förändring 1 864 146

Justering struktureffekt – –

Total organisk tillväxt 1 864 146

Total organisk tillväxt (%) 27,1% 2,2%

Orderingång Värdet på nya projekt och förändringar i bentliga projekt under perioden. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets

försäljning i entreprenadverksamheten under aktuell period.

Orderstock Värdet på bolagets olevererade beställningar i slutet av perioden exklusive samverkansavtal. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets

intäkter i entreprenadverksamheten under kommande perioder.

Rörelsemarginal Rörelseresultat dividerat med intäkter. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets lön samhet.

Rörelsekapital Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets

kapital bindning i förhållande till dess konkurrenter.

Finansiella denitioner

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

NYCKELTAL DEFINITION SYFTE

Sysselsatt kapital Koncernens balansomslutning reducerat med uppskjutna skattefordringar minus icke ränte bärande

skulder inklusive uppskjutna skatteskulder. För affärsområden reduceras även nettot av koncern-

interna fordringar och skulder.

Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma det totala kapital som ställts

till bolagets förfogande från aktieägare och långivare.

Beräkning av sysselsatt kapital 31 dec 2021 31 dec 2020

Summa tillgångar 6 914 5 992

Andra uppskjutna skattefordringar –108 –15

Avdrag för icke räntebärande skulder

inklusive uppskjutna skatteskulder –2 845 –2 438

Sysselsatt kapital 3 961 3 539

Avkastning på sysselsatt

kapital

Resultat efter nansnetto med tillägg för nansiella kostnader dividerat med genomsnittligt

sysselsatt kapital för perioden. Delårsperioder baseras på rullande 12 månaders resultat.

Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att skapa

avkastning på det totala kapital som ställts till bolagets förfogande från aktie ägare och långivare.

Beräkning av genomsnittligt sysselsatt kapital 31 dec 2021 31 dec 2020

31 december 2021 (3 961) + 31 december 2020 (3 539) / 2 3 750

31 december 2020 (3 539) + 31 december 2019 (3 602) / 2 3 571

Beräkning av avkastning på sysselsatt kapital 31 dec 2021 31 dec 2020

Resultat efter nansnetto 256 –502

Tillägg för nansiella kostnader 38 96

Genomsnittligt sysselsatt kapital 3 750 3 571

Avkastning på sysselsatt kapital, % 7,8% –11,4%

Finansiella denitioner

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Finansiella denitioner

NYCKELTAL DEFINITION SYFTE

Avkastning på

eget kapital

Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital.

Delårsperioder baseras på rullande 12 månaders resultat.

Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att skapa

avkastning på det kapital som aktieägarna ställt till bolagets förfogande.

Beräkning av genomsnittligt eget kapital 31 dec 2021 31 dec 2020

31 december 2021 (2 467) + 31 december 2020 (1 946) / 2 2 207

31 december 2020 (1 946) + 31 december 2019 (2 179) / 2 2 063

Beräkning av avkastning på eget kapital 31 dec 2020

Periodens resultat 349 –358

Genomsnittligt eget kapital 2 207 2 063

Avkastning på eget kapital % 15,8% –17,4%

Soliditet Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och har inklu derats för

att investerare ska kunna bedöma bolagets kapitalstruktur.

Nettolåneskuld Räntebärande skulder minus likvida tillgångar minus räntebärande fordringar. Nettolåneskuld är ett mått som bedöms vara relevant för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut.

Nettoskuld sättningsgrad Räntebärande nettolåneskuld dividerat med eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått som bedöms vara relevant för kreditgivare och kreditvärderings -

institut.

Eget kapital per aktie,

före/efter utspädning

Totalt eget kapital enligt balansräkning dividerat med antal utestående aktier per boksluts dagen.

Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler.

Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för historisk avkastning per aktie vid

bokslutsdagen.

Kassaöde från verk-

samheten per aktie,

före/efter utspädning

Kassaöde från löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden.

Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler.

Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för verksamhetens kassaöde ställt i

relation till antalet aktier justerat för förändringar i antalet aktier underperioden.

Resultat per aktie,

före/efter utspädning

Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden.

Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler.

Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för resultatet per aktie.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

KONCERNENS

RESULTATRÄKNING

Belopp i Mkr Not 2021 2020

Intäkter 5, 6, 7 8 735 6 871

Produktions- och förvaltningskostnader –8 344 –7 218

Bruttoresultat 391 –3 47

Försäljnings- och administrationskostnader –15 0 –80

Resultateffekt av etablering av joint ventures 0 2

Resultatandel i intresseföretag och joint ventures 18 –6 11

Rörelseresultat 8, 9, 10, 11 235 –414

Finansiella intäkter 12 60 9

Finansiella kostnader 13 –39 –97

Finansnetto 21 –88

Resultat efter nansiella poster 256 –502

Skatt 14 93 14 4

Årets resultat 349 –358

Hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare 349 –358

Innehav utan bestämmande inytande 0 0

Resultat per aktie

Resultat per aktie före utspädning, kr 12 , 4 8 –15 , 8 2

Resultat per aktie efter utspädning, kr 12 , 4 8 –15 , 8 2

Vägt genomsnittligt antal stamaktier före utspädning, antal aktier 27 962 221 22 625 132

Vägt genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning, antal aktier 27 962 221 22 657 467

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

KONCERNENS RAPPORT

ÖVER TOTALRESULTAT

Belopp i Mkr Not 2021 2020

Årets resultat 349 –358

Övrigt totalresultat

Poster som kan komma att återföras till resultatet:

Årets omräkningsdifferenser 0 0

Summa totalresultat 349 –358

Hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare 349 –358

Innehav utan bestämmande inytande 0 0

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Belopp i Mkr Not 2021-12-31 2020-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar 15 25 24

Övriga materiella anläggningstillgångar 16 3 51 416

Andelar i intresseföretag och joint ventures 18 16 0 14 8

Uppskjuten skattefordran 28 10 8 15

Långfristiga räntebärande fordringar 19 1 900 1 354

Övriga långfristiga fordringar 19 11 0 13 8

Avtalstillgångar, långa 7 71 61

Summa anläggningstillgångar 2 725 2 156

Omsättningstillgångar

Projekt- och exploateringsfastigheter 20 1 704 1 74 0

Varulager 21 1 1

Kundfordringar 22 966 1 012

Upparbetade men ej fakturerade intäkter 7,23 555 420

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 89 35

Övriga kortfristiga fordringar 25 298 394

Kassa och bank 575 234

Summa omsättningstillgångar 4 189 3 836

Summa tillgångar 6 914 5 992

KONCERNENS RAPPORT

ÖVER FINANSIELL STÄLLNING

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Belopp i Mkr Not 2021-12-31 2020-12-31

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 26

Aktiekapital 3 2

Övrigt tillskjutet kapital 1 118 9 47

Omräkningsreserv –1 –1

Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 347 998

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 467 1 946

Innehav utan bestämmande inytande 0 0

Summa eget kapital 2 467 1 946

Långfristiga skulder

Långfristiga räntebärande skulder 27 467 840

Övriga långfristiga skulder 27 71 31

Uppskjuten skatteskuld 28 – –

Övriga avsättningar 29 202 187

Summa långfristiga skulder 74 0 1 058

Kortfristiga skulder

Kortfristiga räntebärande skulder 27 1 135 768

Leverantörsskulder 1 344 1 058

Aktuella skatteskulder 0 2

Övriga kortfristiga skulder 256 3 92

Fakturerade men ej upparbetade intäkter 7,23 74 4 618

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 229 15 0

Summa kortfristiga skulder 3 707 2 988

Summa eget kapital och skulder 6 914 5 992

Fortsättning

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Belopp i Mkr Aktie kapital

Övrigt tillskjutet

kapital

Omräknings

reserv

Balanserade

vinstmedel inklusive

årets resultat

Summa eget kapital

hänförligt till moder-

bolagets aktieägare

Innehav utan

bestämmande

inytande

Summa

eget kapital

Ingående balans per 1 januari 2020 2 8 21 –1 1 357 2 179 0 2 179

Totalresultat

Årets resultat –358 –35 8 0 –3 58

Övrigt totalresultat

Omräkningsdifferenser – – 0 – – – 0

Summa övrigt totalresultat, efter skatt – – 0 0 0 0 0

Summa totalresultat – – 0 –3 58 –358 0 –35 8

Transaktioner med aktieägare:

Transaktion med innehav utan bestämmande inytande – – – 0 0 0 0

Aktierelaterad ersättning – 4 – – 4 – 4

Utdelning – – – – – – –

Nyemission 0 12 1 – – 121 – 12 1

Återköp av aktier – – – – – – –

Summa transaktioner med aktieägare 0 12 5 – 0 125 0 12 5

Utgående balans per 31 december 2020 2 9 47 –1 998 1 946 0 1 946

KONCERNENS RAPPORT ÖVER

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Belopp i Mkr Aktie kapital

Övrigt tillskjutet

kapital

Omräknings

reserv

Balanserade

vinstmedel inklusive

årets resultat

Summa eget kapital

hänförligt till moder-

bolagets aktieägare

Innehav utan

bestämmande

inytande

Summa

eget kapital

Ingående balans per 1 januari 2021 2 9 47 –1 998 1 946 0 1 946

Totalresultat

Årets resultat 349 349 0 349

Övrigt totalresultat

Omräkningsdifferenser – – 0 – – – 0

Summa övrigt totalresultat, efter skatt – – 0 0 0 0 0

Summa totalresultat – – 0 349 349 0 349

Transaktioner med aktieägare:

Transaktion med innehav utan bestämmande inytande – – – 0 0 0 0

Aktierelaterad ersättning – 6 – – 6 – 6

Utdelning – – – – – – –

Nyemission 0 16 6 – – 16 6 – 16 6

Återköp av aktier – – – – – – –

Summa transaktioner med aktieägare 0 17 2 – 0 17 2 0 17 2

Utgående balans per 31 december 2021 3 1 118 –1 1 347 2 467 0 2 467

Fortsättning

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

KONCERNENS RAPPORT

ÖVER KASSAFLÖDEN

Belopp i Mkr Not 2021 2020

Kassaöde från den löpande verksamheten

Rörelseresultat 235 –41 4

Justeringar för poster som inte ingår i kassaödet 32 –98 84

Erhållen ränta 40 8

Erlagd ränta –39 –27

Betald inkomstskatt –2 –10

13 6 –3 59

Minskning (+)/ökning (–) av projekt- och exploateringsfastigheter –4 42 –4 91

Minskning (+)/ökning (–) av varulager 0 0

Minskning (+)/ökning (–) av kundfordringar 46 –18 2

Minskning (+)/ökning (–) av fordringar 19 0 24

Minskning (+)/ökning (–) av upparbetat ej fakturerat –14 4 131

Minskning (–)/ökning (+) av leverantörsskulder 28 6 10 0

Minskning (–)/ökning (+) av kortfristiga skulder –83 15 5

Minskning (–)/ökning (+) av fakturerat ej upparbetat 12 6 270

Kassaöde från den löpande verksamheten 115 –352

Investeringsverksamheten

Förvärv av anläggningstillgångar –1 –8

Förvärv av förvaltningsfastigheter – –

Försäljning av förvaltningsfastigheter – –

Försäljning av anläggningstillgångar 16 –

Försäljning/utdelning intresseföretag 25 7

Investeringar i intresseföretag –7 –5

Placeringar i nansiella anläggningstillgångar –13 –14

Kassaöde från investeringsverksamheten 20 –2 0

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Belopp i Mkr Not 2021 2020

Finansieringsverksamheten

Nyemission 26 16 7 12 2

Upptagna lån 32 426 13 7

Amortering av lån 32 –457 –375

Utbetald utdelning – –

Förändring av nansieringsverksamheten 32 70 560

Kassaöde från nansieringsverksamheten 206 444

Årets kassaöde 3 41 72

Likvida medel vid årets början 234 162

Likvida medel vid årets slut 575 23 4

Fortsättning

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Belopp i Mkr Not 2021 2020

Intäkter 6 155 88

Försäljnings- och administrationskostnader 8 –157 –95

Rörelseresultat 9, 10, 11 –2 –7

Nedskrivning andelar i koncernföretag 17 –18 –12

Finansiella intäkter 12 1 5

Finansiella kostnader 13 –52 –101

Finansnetto –69 –108

Bokslutsdispositioner – –

Resultat efter nansiella poster och bokslutsdispositioner –71 –115

Skatt på årets resultat 14 1 0

Årets resultat –70 –115

MODERBOLAGETS

RESULTATRÄKNING

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Belopp i Mkr Not 2021 2020

Årets resultat –70 –115

Övrigt totalresultat – –

Summa totalresultat –70 –115

MODERBOLAGETS RAPPORT

ÖVER TOTALRESULTAT

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

MODERBOLAGETS

BALANSRÄKNING

Belopp i Mkr Not 2021-12-31 2020-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar

Övriga materiella anläggningstillgångar 16 8 9

Summa materiella anläggningstillgångar 8 9

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i koncernföretag 17 360 306

Uppskjuten skattefordran 28 14 13

Andra långfristiga fordringar 19 3 3

Summa nansiella anläggningstillgångar 377 322

Summa anläggningstillgångar 385 331

Omsättningstillgångar

Projekt- och exploateringsfastigheter 20 2 2

Kortfristiga fordringar

Fordringar hos koncernbolag 1 458 1 372

Övriga kortfristiga fordringar 25 2 1

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 38 5

Summa kortfristiga fordringar 1 498 1 378

Kassa och bank 313 115

Summa omsättningstillgångar 1 813 1 495

SUMMA TILLGÅNGAR 2 198 1 826

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Belopp i Mkr Not 2021-12-31 2020-12-31

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 26, 35

Bundet eget kapital

Aktiekapital 3 2

3 2

Fritt eget kapital

Överkursfond 1 089 924

Balanserat resultat –492 –383

Årets resultat –70 –115

527 426

Summa eget kapital 530 428

Långfristiga skulder

Långfristiga räntebärande skulder 27 3 522

Övriga avsättningar 29 2 2

Summa långfristiga skulder 5 524

Kortfristiga skulder

Kortfristiga räntebärande skulder 27 523 207

Leverantörsskulder 8 9

Skulder till koncernbolag 1 100 633

Aktuella skatteskulder 0 1

Övriga kortfristiga skulder 7 6

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 26 18

Summa kortfristiga skulder 1 663 874

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 198 1 826

Fortsättning

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

Bundet eget kapital Fritt eget kapital

Belopp i Mkr Aktiekapital Överkursfond

Balanserad vinst eller

förlust inklusive årets

resultat

Summa eget

kapital

Ingående balans per 1 januari 2020 2 803 –388 417

Årets resultat –115 –115

Summa totalresultat –115 –115

Transaktioner med aktieägare

Utdelning – –

Nyemission 0 121 – 121

Återköp av aktier – –

Konvertibelt skuldebrev – –

Aktierelaterad ersättning 5 5

Summa transaktioner med aktieägare 0 121 5 126

Utgående balans per 31 december 2020 2 924 –498 428

Ingående balans per 1 januari 2021 2 924 –499 428

Årets resultat –70 –70

Summa totalresultat –70 –70

Transaktioner med aktieägare

Utdelning – –

Nyemission 0 166 – 166

Återköp av aktier – – –

Konvertibelt skuldebrev – – –

Aktierelaterad ersättning – 6 6

Summa transaktioner med aktieägare 0 166 7 172

Utgående balans per 31 december 2021 3 1 089 –563 530

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

MODERBOLAGETS RAPPORT

ÖVER KASSAFLÖDEN

Belopp i Mkr Not 2021 2020

Kassaöde från den löpande verksamheten

Rörelseresultat –2 –7

Justeringar för poster som inte ingår i kassaödet 32 4 3

Erhållen ränta 2 5

Erlagd ränta –55 –69

Betald inkomstskatt –2 0

–53 –68

Minskning (+)/ökning (–) av projekt- och exploateringsfastigheter 0 0

Minskning (+)/ökning (–) av fordringar –123 348

Minskning (–)/ökning (+) av leverantörsskulder 1 –13

Minskning (–)/ökning (+) av kortfristiga skulder 409 –330

288 5

Kassaöde från den löpande verksamheten 235 –63

Investeringsverksamheten

Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 –1

Försäljning av materiella anläggningstillgångar 2 2

Investeringar i intresseföretag – –

Kassaöde från investeringsverksamheten 2 1

Finansieringsverksamheten

Nyemission 26 166 122

Upptagna lån 32 – –

Amortering av lån 32 –202 –9

Utbetald utdelning 32 – –

Förändring av nansieringsverksamheten –3 –2

Kassaöde från nansieringsverksamheten –39 111

Årets kassaöde 198 49

Likvida medel vid årets början 115 66

Likvida medel vid årets slut 313 115

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Koncernredovisning

Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Serneke Group AB (publ)

ochde företag över vilka moderbolaget direkt eller indirekt har bestäm-

mande inytande (dotterbolag). Koncernen har bestämmande inytande

över ett företag när den har inytande över inves teringsobjektet, exponering

för, eller rätt till, rörlig avkastning från engagemanget i investerings-

objektet, samt möjlighet att använda inytandet över investeringsobjektet

till att påverka sin avkastning. Koncernens sammansättning framgår av

no t17.

Dotterbolag tas med i koncernredovisningen från och med förvärvstid-

punkten och exkluderas ur koncernredovisningen från och med den tid-

punkt då det bestämmande inytandet upphör.

Koncernens resultat och komponenter i övrigt totalresultat är hän förligt

till moderbolagets ägare och till innehav utan bestämmande inytande

även om detta leder till ett negativt värde för innehav utan bestämmande

inytande.

Redovisningsprinciperna för dotterbolag har vid behov justerats för att

överensstämma med koncernens redovisningsprinciper. Alla koncern-

interna transaktioner, mellanhavanden samt orealiserade vinster och

för luster hänförliga till koncerninterna transaktioner har eliminerats vid

upprättandet av koncernredovisningen.

Transaktioner med innehav utan bestämmande inytande

Förändringar i moderbolagets andel i ett dotterbolag som inte leder till en

förlust av bestämmande inytande redovisas som eget kapitaltransak-

tioner (det vill säga som transaktioner med koncernens ägare). Eventuell

skillnad mellan det belopp med vilket innehav utan bestämmande inyt-

ande justeras och det verkliga värdet på den erlagda eller erhållna ersätt-

ningen redovisas direkt i eget kapital och fördelas på moderbolagets ägare.

Förlust av bestämmande inytande

När moderbolaget förlorar bestämmande inytande över ett dotter bolag,

beräknas vinsten eller förlusten vid avyttringen som skillnaden mellan:

i) summan av det verkliga värdet för den erhållna ersättningen och det

verkliga värdet av eventuellt kvarvarande innehav och

ii) de tidigare redovisade värdena för dotterbolagets tillgångar (inklusive

goodwill), och skulder och eventuellt innehav utan bestämmande

inytande.

NOT 1 ALLMÄN INFORMATION

Serneke Group AB (publ) (”Serneke”) med organisationsnummer

556669-4153 är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Göteborg.

Adressen till huvudkontoret är Kvarnbergsgatan 2, 41105Göteborg.

Företaget och dess dotterbolags (”koncernen”) verk samhet omfattar

heltäckande tjänster inom entreprenad och projekt utveckling. Serneke

arbetar mot såväl den offentliga som den privata marknaden.

Moderbolag i den största koncernen där Serneke Group AB ingår är

Ola Serneke Holding AB, organisationsnummer 556659-5764, med säte

iGöteborg.

NOT 2 VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernredovisningen för Serneke har upprättats i enlighet med de av EU

godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolk-

ningar från IFRS Interpretations Committee (IFRIC).

Vidare tillämpar koncernen Årsredovisningslagen och Rådet för nansi-

ell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redo visnings-

regler för koncerner.

I koncernredovisningen har värdering av poster skett till anskaffnings-

värde, utom då det gäller vissa nansiella instrument som är värderade till

verkligt värde. Nedan beskrivs de väsentliga redovisningsprinciper som

tillämpats.

Nya redovisningsprinciper 2021

Det nns inga nya eller ändrade redovisningstandarder eller tolkningar

som har trätt i kraft från 1 januari 2021 som bedöms ha påverkat Serneke-

koncernens nansiella rapporter.

Nya redovisningsprinciper 2022 och senare

Det nns inga nya eller ändrade redovisningstandarder eller tolkningar

som har publicerats vilka träder i kraft 2022 och senare som bedöms ha

en materiell påverkan på Sernekekoncerenens nansiella rapporter.

När det avyttrade dotterbolaget har tillgångar som värderas enligt omvär-

deringsmetoden eller till verkliga värden och de hänförliga ackumulerade

vinsterna eller förlusterna har redovisats i övrigt totalresultat och acku-

mulerats i eget kapital, ska dessa belopp som tidigare redo visats i övrigt

totalresultat och ackumulerats i eget kapital redovisas som om moder-

bolaget hade avyttrat tillgångarna direkt, vilket innebär en omklassicering

till resultatet eller direkt överföring till balanserade vinstmedel.

Det verkliga värdet på kvarvarande innehav i det tidigare dotter bolaget

vid den tidpunkt då det bestämmande inytandet förloras betraktas som

det verkliga värdet vid det första redovisningstillfället för en nansiell till-

gång enligt IFRS 9 Finansiella instrument: Redo visning och värdering eller,

i tillämpliga fall, anskaffningsvärdet vid det första redovisningstillfället för

en investering i ett intresseföretag eller sammarbetsarrangemang.

Segmentsrapportering

Ett rörelsesegment är en del av ett företag som bedriver affärs verk sam het

från vilken den kan få intäkter och ådra sig kostnader, vars rörelse resultat

regelbundet granskas av företagets högste verk ställande beslutsfattare,

och för vilken det nns fristående nansiell information. Företagets

rappor tering av rörelsesegment överens stämmer med den interna rappor-

teringen till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verk-

ställande beslutsfattaren är den funktion som bedömer rörelsesegmen-

tens resultat och beslutar om fördelning av resurser. Företagets bedömning

är att koncernledningen utgör den högste verkställande beslutsfattaren.

Utländsk valuta

Poster som ingår i de nansiella rapporterna för de olika enheterna i kon-

cernen redovisas i den valuta som används i den primära ekonomiska miljö

där respektive enhet huvudsakligen bedriver sin verksamhet (funktionell

valuta). I koncernredovisningen omräknas samtliga belopp till svenska

kronor (SEK), vilket är moderbolagets funktionella valuta ochrapport-

valuta. Transaktioner i utländsk valuta omräknas i respektive enhet till

enhetens funktionella valuta enligt de valutakurser som gäller på

transaktionsdagen. Vid varje balansdag räknas monetära poster i utländsk

valuta om till balansdagens kurs. Icke-monetära poster, som värderas till

verkligt värde i en utländsk valuta, räknas om till valuta kursen den dag då

det verkliga värdet fastställdes. Icke-monetära poster, som värderas till

historiskt anskaffningsvärde i en utländsk valuta, räknas inte om.

NOTER

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Valutakursdifferenser redovisas i resultaträkningen för den period

i vilka de uppstår, med undantag för transaktioner som utgör säkring som

uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassaöden eller av netto-

investeringar, då vinster och förluster redovisas i övrigt total resultat.

Vid upprättande av koncernredovisning omräknas utländska dotter-

bolags tillgångar och skulder till svenska kronor enligt balansdagens kurs.

Intäkts- och kostnadsposter omräknas till periodens genomsnitts kurs, om

inte valutakursen uktuerat väsentligt under perioden då istället transak-

tionsdagens valutakurs används. Eventuella omräknings differenser som

uppstår redovisas i övrigt totalresultat och överförs tillkoncernens om räk-

ningsreserv. Vid avyttring av ett utländskt dotter bolag redovisas sådana

omräkningsdifferenser i resultat räkningen som en del av realisations-

resultatet.

Goodwill

Goodwill utgörs av skillnaden mellan summan av köpeskillingen, eventuellt

innehav utan bestämmande inytande och verkligt värde vid förvärvs tid-

punkten på tidigare aktieinnehav och verkligt värde vid för värvstidpunkten

på identierbara förvärvade nettotillgångar. Vid förvärvstidpunkten redo-

visas goodwill till anskaffningsvärde och efter det första redovisningstill-

fället värderas den till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella ned-

skrivningar.

Vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov fördelas goodwill på de

kassagenererande enheter som förväntas dra nytta av synergierna som

uppkommer vid förvärvet. Goodwill ska prövas årligen avseende eventuellt

nedskrivningsbehov, eller oftare när det nns en indikation på att det redo-

visade värdet kanske inte är återvinningsbart. Om återvinningsvärdet för en

kassagenererande enhet fastställs till ett lägre värde än det redovisade

värdet fördelas nedskrivningsbeloppet. Först minskas det redovisade

värdet för goodwill som hänförts till den kassagenererande enheten och

sedan minskas redovisat värde för goodwill som hänförts till övriga till-

gångar i en enhet. En redovisad nedskrivning av goodwill kan inte återföras

i en senare period.

Vid försäljning av ett dotterbolag tas kvarvarande redovisat värde på

goodwill med i beräkningen av realisationsresultatet.

Tillgångsförvärv

När förvärv sker av andelar i dotterbolag utgör förvärvet antingen ett

förvärv av rörelse eller förvärv av tillgångar. Ett förvärv av tillgångar före-

ligger om till exempel det förvärvade bolaget endast äger en eller era fas-

tigheter med hyreskontrakt, men förvärvet inte innefattar processer som

erfordras för att bedriva rörelseverksamhet.

När förvärv av dotterföretag innebär förvärv av nettotillgångar som inte

utgör rörelse fördelas anskaffningskostnaden på de enskilda identier-

bara tillgångarna och skulderna, baserat på deras verkliga värde vid

förvärvstidpunkten. Transaktionsutgifter läggs till anskaffnings värdet för

förvärvade nettotillgångar vid tillgångsförvärv. Vid tillgångsförvärv redo-

visas ingen uppskjuten skatt hänförlig till fastighetsförvärvet. Eventuell

förhandlad så kallad skatterabatt minskar fastighetens anskaff-

ningsvärde, vilket medför att värdeförändringarna vid efter följande

värdering påverkas av skatterabatten.

IFRS saknar regler för hur villkorade köpeskillingar ska redovisas vid

tillgångsförvärv. För redovisning av villkorade köpeskillingar har Bolaget

tillämpat en metod som tar utgångspunkt i motsvarande regler för vill-

korande köpeskillingar enligt IFRS 3 Rörelseförvärv. Det innebär att vill-

korade köpeskillingar initialt värderas till verkligt värde och ingår som en

del i anskaffningsvärdet för tillgången. Motsvarande belopp redovisas som

skuld. Vid förändringar i antaganden om den villkorade köpeskillingen

omvärderas skulden. Justeringar i skuldens redovisade värde vid efterföl-

jande redovisningstillfällen redovisas som en motsvarande justering av

tillgångens anskaffningsvärde.

Innehav i intresseföretag och joint ventures

Ett intresseföretag är ett företag över vilket koncernen utövar ett betydande

inytande, genom möjligheten att delta i de beslut som rör verksamhetens

ekonomiska och operationella strategier. Detta förhållande råder normalt i

de fall moderbolaget direkt eller indirekt innehar aktier som representerar

20–50 procent av rösterna.

Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang genom vilket de parter

som har gemensamt bestämmande inytande över verksamheten har rätt

till nettotillgångarna i verksamheten.

Intresseföretagen och joint ventures redovisas enligt kapitalandels-

metoden. Vid tillämpning av kapitalandelsmetoden värderas investeringen

inledningsvis till anskaffningsvärde och det redovisade värdet ökas eller

minskas därefter för att beakta koncernens andel av intresseföretagens

eller joint ventures vinst eller förlust, efter skatt, efter förvärvstidpunkten.

Intresseföretagets/joint ventures redovisning justeras så att de överens-

stämmer med koncernens redovisningsprinciper.

När koncernens andel av förlusterna i ett intresseföretag/joint venture

motsvarar eller överstiger dess innehav i intresseföretaget/joint venture

(inklusive eventuella långsiktiga innehav som, till sin innebörd, utgör del av

koncernens innehav i intresseföretaget/joint venture), redovisar koncernen

inte ytterligare förluster, om inte koncernen har påtagit sig förpliktelser

eller gjort betalningar för intresseföretagets/joint ventures räkning.

Koncernen bedömer vid varje rapportperiods slut om det nns objektiva

bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för investeringen i intresse-

företaget/joint ventures. Om så är fallet, beräknar koncernen nedskriv-

nings behovet som skillnaden mellan intresseföretagets/joint ventures

återvinningsvärde och det redovisade värdet och redovisar beloppet i

”Resultatandel i intresseföretag” i resultaträkningen.

Vid transaktioner mellan koncernbolag och intresseföretag/joint

venture elimineras den del av orealiserade vinster och förluster som mot-

svarar koncernens andel av intresseföretaget eller joint venture. Erhållna

utdelningar från intresseföretag/joint venture minskar investeringens

redovisade värde.

Vid stegvisa förvärv av intresseföretagsandelar sker separata värde-

ringar vid varje förvärvstidpunkt. Goodwill eller övervärden beräknas på

respektive förvärv. När tilläggsförvärv innebär att koncernen uppnår

bestämmande inytande av innehavet, sker omvärdering av samtliga

andelar till verkligt värde vid tidpunkten för bestämmande inytande.

Sevidare ovan stegvisa förvärv under avsnitt rörelseförvärv.

När koncernen förlorar det bestämmande inytandet över ett

dotterbolag görs en omvärdering av kvarvarande andel till verkligt värde.

Eventuell vinst eller förlust kopplad till förlusten av bestämmande iny-

tande redovisas i resultaträkningen på egen rad.

Intäkter från avtal med kunder

Intäkter redovisas enligt IFRS 15 enligt en femstegsmodell;

I steg ett identieras kundavtal. Om två eller era avtal har ingåtts samti-

digt med en kund och prissättningen av ett avtal är beroende av ett annat

avtal kombineras dessa avtal. En avtalsändring innebär en förändring av

ett avtal som har godkänts av avtalsparterna och föreligger när avtalspar-

terna godkänner en ändring som antingen skapar nya eller ändrar bentliga

rättigheter och skyldigheter för parterna i avtalet. En avtalsändring ska

redovisas som ett separat avtal när avtalets omfattning ökar på grund av

tillägg av utlovade varor eller tjänster som är distinkta och när priset på

avtalet stiger med ett ersättningsbelopp som återspeglar företagets

fristående försäljningspriser för de ytterligare varor eller tjänster som

ut lovats. Om parterna inte har godkänt en avtals ändring ska företaget

fortsätta att tillämpa standarden på det bentliga avtalet till dess att

avtalsändringen godkänts.

I steg två identieras vilket eller vilka prestationsåtaganden som

detavtalas om i kontraktet. Ett prestationsåtagande är ett löfte om att till

kunden överföra en vara eller tjänst som är distinkt, eller en serie distinkta

varor och tjänster som i allt väsentligt är desamma och följer samma möns-

ter för överföring till kund. En vara eller tjänst är distinkt om kunden kan dra

Fortsättn. Not 2

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

nytta av varan eller tjänsten separat eller tillsammans med andra resurser

som nns tillgängliga för kunden och om företagets löfte att överföra varan

eller tjänsten till kunden kan sär skiljas från andra löften i avtalet.

I steg tre fastställs transaktionspriset. Hänsyn tas till fast avtalat pris,

rörlig ersättning, eventuell tilläggsköpeskilling, avdrag, vinstpåslag, rabat-

ter och viten. Det rörliga ersättningsbeloppet uppskattas genom det mest

sannolika beloppet vilket är det mest sannolika beloppet i ett intervall av

möjliga ersättningsbelopp eller det förväntade värdet vilket är summan av

sannolikhetsbedömda belopp i ett intervall av möjliga ersättningsbelopp.

Om avtalet innehåller en betydande nansieringskomponent ska transak-

tionspriset justeras för effekten av pengars tidsvärde.

I steg fyra fördelas transaktionspriset på de olika prestationsåtagand-

ena i avtalet om er än ett åtagande nns. Det allokerade transaktions -

priset för varje enskilt åtagande ska återspegla det ersättningsbelopp

som företaget förväntar sig ha rätt till i utbyte mot överföringen av de

utlovade varorna eller tjänsterna till kunden, baserat på ett fristående

försäljningspris.

Intäkt redovisas, i steg fem, när prestationsåtagandet är utfört,

antingen över tid eller vid en specik tidpunkt, och när kunden får kontroll

över tillgången. Intäkten redovisas över tid när kunden samtidigt erhåller

och förbrukar de fördelar som tillhandahålls genom företagets prestation,

när företagets prestation skapar eller förbättrar en tillgång som kunden

kontrollerar eller när företagets prestation inte skapar en tillgång med

alternativ användning för företaget och företaget dessutom har rätt till

betalning för hittills utförd prestation vilket innefattar nedlagda utgifter

inklusive vinstmarginal. Serneke tillämpar inputmetoden konsekvent på

liknande prestationsåtaganden och metoden redovisar intäkter på basis

av företagets insatser eller input för att uppfylla ett prestationsåtagande

i förhållande till total förväntad input för uppfyllandet av prestations-

åtagandet. Undantag från denna kostnadsbaserade inputmetod kan vara

kostnader som är hänförliga till betydande ineffektivitet i företagets pre-

station eller när kostnader som uppstått inte står i proportion till förloppet

när det gäller att uppfylla åtagandet. Om ett prestationsåtagande inte upp-

fylls över tid enligt ovan så upp fyller företaget åtagandet vid en viss tid-

punkt. Det sker vid den tidpunkt som kunden får kontroll över den utlovade

tillgången. Indikatorer för kontroll kan vara att företaget har rätt till betal-

ning för tillgången, kunden har den legala äganderätten till tillgången,

företaget har överfört det fysiska innehavet av tillgången, kunden har de

betydande risker och fördelar som är förknippade med ägandet av till-

gången eller att kunden har godkänt tillgången. Utgifter för att erhålla ett

avtal, det vill säga utgifter som företaget inte skulle haft om det inte erhållit

avtalet, redovisas somen tillgång endast om företaget förväntar sig att få

täckning för deutgifterna. Förlustkontrakt kostnadsförs direkt och avsätt-

ning för förlust görs för återstående arbeten och redovisas enligt IAS 37

Avsättningar.

Entreprenadintäkter

Intäkter från entreprenadavtal redovisas enligt IFRS 15 Intäkter från avtal

med kunder antingen genom att prestationsåtagandet uppfylls över tid

(d.v.s. successivt) eller vid en tidpunkt. Entreprenadavtalen innebär att

entreprenaden utförs på kundens mark där en tillgång skapas som kunden

kontrollerar i takt med att tillgången färdigställs. Detta innebär att redovis-

ning av intäkten görs med tillämpning av successiv vinstavräkning (över tid)

baserat på entreprenadavtalet. Vid tillämpning av successiv vinstavräk-

ning tillämpas inputmetoden där intäkten redovisas på basis av färdig-

ställandegraden som beräknas som förhållandet mellan nedlagda upp-

dragsutgifter för utfört arbete vid rapportperiodens slut och beräknade

totala uppdragsutgifter. Omvärderingar av projektens slutprognoser och

Ätor som ej bedöms som fristående avtal medför korrigeringar av tidigare

upparbetat resultat. Då det är sannolikt att de totala uppdragsutgifterna

kommer att överstiga den totala uppdragsinkomsten, ska den befarade

förlusten omgående redovisas som en kostnad i sin helhet. En avtalsänd-

ring innebär en förändring av omfattning eller pris (eller båda) i ett avtal

som har godkänts av avtalsparterna.En avtalsändring ska redovisas som

ett separat avtal när avtalets omfattning ökar på grund av tillägg av ut lovade

varor eller tjänster som är distinkta och när priset på avtalet stiger med ett

ersättningsbelopp som återspeglar Sernekes fristående försäljningspriser

för de ytterligare varor eller tjänster som utlovats. Om parterna inte har

godkänt en avtals ändring ska Serneke fortsätta att tillämpa standarden

på det bentliga avtalet till dess att avtalsändringen godkänns.

I fastprisavtal betalar kunden det överenskomna priset vid överens-

komna betalningstidpunkter. Om tjänsterna som Serneke levererat över-

stiger betalningen, redovisas en avtalstillgång. Om betalningarna över-

stiger de levererade tjänsterna, redovisas en avtalsskuld.

Om avtalet är på löpande räkning baserat på pris per timme och kostna-

der för material, redovisas intäkten i den utsträckning Serneke har rätt att

fakturera kunden. Kunder faktureras efter utfört arbete och ersättningen

ska betalas vid fakturering. Om tjänsterna som Serneke levererat över-

stiger betalningen, redovisas en avtalstillgång. Om betalningarna över-

stiger de levererade tjänsterna, redovisas en avtalsskuld.

Serneke initierar och ingår avtal med nybildade svenska bostadsrättsför-

eningar avseende uppförande av bostäder. Villkoren i dessa avtal är sådana

att Serneke har ett bestämmande inytande och därmed konsoliderar

bostadsrättsföreningarna under byggtiden och fram till slutkundens

tillträde, då Serneke inte längre har bestämmande inytande. Vid slut-

kundens tillträde avkonsolideras bostadsrättsföreningen och intäkten

redovisas. Bostäder som inte ännu tillträtts redovisas som projekt- och

exploateringsfastigheter.

Försäljning av fastigheter och byggrätter

Vid avyttring av fastigheter eller byggrätter direkt eller indirekt genom en

aktieförsäljning, redovisas i koncernen som intäkt, den underliggande

fastighetens eller byggrättens värde. Försäljningsintäkten av fastighets-

försäljningar redovisas vid tillträdet och intäkten värderas till det avtals-

enliga transaktionspriset. Normalt förfaller ersättningen till betalning när

äganderätten har övergått. Om betalningsvillkoren överstiger 12 månader

kan transaktionspriset komma att justeras för effekter av betydande

nansieringskomponenter. När avtal inkluderar både försäljningar av fast-

igheter och byggrätter samt entreprenadavtal för planerad byggnad åt

köparen, sker en bedömning om fastighets- och/eller byggrättstransaktio-

nerna respektive entreprenadavtalet är separata prestationsåtaganden.

Beroende på avtalets utformning och villkor kan försäljningen ses som ett

eller er prestationsåtaganden. Försäljningsintäkt redovisas per den tid-

punkt då kontroll överförts till köparen. Kontroll överförs över tid om sälj-

aren inte har någon alternativ användning av den sålda fastigheten och

säljaren har rätt till betalning från kunden för utfört arbete. I sådana fall

redovisas intäkten med tillämpning av successiv vinstavräkning. Om något

av ovanstående kriterier inte är uppfyllda redovisas intäkten vid en tid-

punkt när det är färdigställt och överlämnat till kund samt att det ej nns

någon alternativ användning och Serneke har rätt till betalning.

Rörliga ersättningar i form av tilläggsköpeskillingar kan förekomma vid

försäljning av fastigheter och byggrätter. Försäljningar av fastigheter och

byggrätter kan vara beroende av beslut om framtida detaljplaner. En

bedömning sker då av sannolikheten för respektive detaljplan. Försäljnings-

intäkt och resultat redovisas när sannolikheten bedöms vara mycket hög

samt att en fordran avseende den bedömda tilläggsköpeskilling bokas upp

tills betalning erhålls. Det förekommer också att fastighetsprojekt säljs

med garantier om viss uthyrning och vid försäljningstidpunkten redovisas

eventuella hyresgarantier som en reserv i projektet som sedan påverkar

den successiva vinstavräkningen positivt i takt med att uthyrning sker.

Hyresintäkter

Bland intäkter redovisas även hyresintäkter, vilket är att beakta som

operationella leasingavtal enligt IFRS 16. Hyresintäkter aviseras i förskott

och periodiseras linjärt i resultaträkningen baserat på villkoren i hyres-

avtalen. Förskottshyror redovisas som förutbetalda hyresintäkter. I de fall

Fortsättn. Not 2

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

hyreskontraktet under viss tid medger en reducerad hyra som motsvaras

av en vid annan tidpunkt högre hyra, periodiseras denna under kontraktets

löptid.

Övriga intäkter

Övriga intäkter avser intäkter som inte klassas som entreprenadintäkter,

försäljning av fastigheter och byggrätter eller hyresintäkter så som bland

annat hotellintäkter eller intäkter från centrala bolag.

Utdelningsintäkter

Utdelningsintäkter redovisas när aktieägarens rätt att erhålla betalning

har fastställts.

Ränteintäkter

Ränteintäkter redovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektiv-

räntemetoden.

Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla framtida

in- och utbetalningar under räntebindningstiden blir lika med det

redovisade värdet av fordran.

Statliga bidrag

Bidrag från staten redovisas till verkligt värde då det föreligger en rimlig

säkerhet att bidraget kommer att erhållas och att koncernen kommer

uppfylla de villkor som är förknippade med bidraget. Statliga bidrag som

avser kostnadstäckning periodiseras och intäktsredovisas i resultaträk-

ningen över samma perioder som de kostnader bidragen är avsedda att

täcka. Statliga bidrag presenteras som en övrig intäkt i koncernens resul-

taträkning.

Uppdelning av intäkter redovisas i not 6.

Ersättningar till anställda

Ersättningar till anställda i form av löner, bonus, betald semester, betald

sjukfrånvaro m.m. samt pensioner redovisas i takt med intjänandet.

Beträffande pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning

klassiceras dessa som avgiftsbestämda eller förmånsbestämda

pensions planer. Koncernen har inga pensionsplaner som ska redovisas

som förmånsbestämda pensionsplaner.

Avgiftsbestämda planer

För avgiftsbestämda planer betalar företaget fastställda avgifter till en

separat oberoende juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala

ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med

att förmånerna intjänas vilket normalt sammanfaller med tidpunkten för

när premier erläggs.

Låneutgifter

Låneutgifter som är direkt hänförbara till inköp, uppförande eller produk-

tion av en tillgång som med nödvändighet tar betydande tid i anspråk att

färdigställa för avsedd användning eller försäljning, inräknas i tillgångens

anskaffningsvärde tills den tidpunkt då tillgången är färdigställd för dess

avsedda användning eller försäljning. Ränte intäkter från tillfällig placering

av upplånade medel för ovan beskriven tillgång dras av från de låneutgifter

som får inräknas i tillgångens anskaffningsvärde.

Övriga låneutgifter redovisas i resultatet i den period de uppkommer.

Skatter

Skattekostnaden utgörs av summan av aktuell skatt och uppskjuten skatt.

Aktuell skatt

Aktuell skatt beräknas på det skattepliktiga resultatet för perioden.

Skatte pliktigt resultat skiljer sig från det redovisade resultat i resultat-

räkningen då det har justerats för ej skattepliktiga intäkter och ej avdrags-

gilla kostnader samt för intäkter och kostnader som är skattepliktiga eller

avdragsgilla i andra perioder. Koncernens aktuella skatte skuld beräknas

enligt de skattesatser som har beslutats eller aviserats per balansdagen.

Uppskjuten skatt

Uppskjuten skatt redovisas på temporära skillnader mellan det redo visade

värdet på tillgångar och skulder i de nansiella rapporterna och det skatte-

mässiga värdet på tillgångar och skulder som används vid beräkning av

skattepliktigt resultat. Uppskjuten skatt redovisas enligt den s k balans-

räkningsmetoden. Uppskjutna skatteskulder redovisas för i princip alla

skattepliktiga temporära skillnader, och uppskjutna skattefordringar

redovisas i princip för alla avdragsgilla temporära skillnader i den omfatt-

ning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skatteplikt-

iga överskott. Uppskjutna skatteskulder och skatte fordringar redovisas

inte om den temporära skillnaden är hänförlig till goodwill eller om den

uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en

tillgång eller skuld (som inte är ett rörelseförvärv) och som, vid tidpunkten

för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat.

Uppskjuten skatteskuld redovisas för skattepliktiga temporära skillnader

hänförliga till investeringar i dotterbolag, utom i de fall kon cernen kan styra

tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna och det är sannolikt

att en sådan återföring inte kommer att ske inom överskådlig framtid. De

uppskjutna skattefordringar som är hänförliga till avdragsgilla temporära

skillnader avseende sådana investeringar skabara redovisas i den omfatt-

ning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skatteplikt-

iga överskott och det är troligt att ett sådant utnyttjande kommer att ske

inom överskådlig framtid. Det redovisade värdet på uppskjutna skatteford-

ringar prövas vid varje bokslutstillfälle och reduceras till den del det inte

längre är sannolikt att tillräckliga skattepliktiga överskott kommer att

nnas tillgängliga för att utnyttjas, helt eller delvis, mot den uppskjutna

skattefordran.

Uppskjuten skatt beräknas enligt de skattesatser som förväntas gälla

för den period då tillgången återvinns eller skulden regleras, baserat på de

skattesatser (och skattelagar) som har beslutats eller aviserats

perbalansdagen.

Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas då de hänför sig

till inkomstskatt som debiteras av samma myndighet och då kon cernen har

för avsikt att reglera skatten med ett nettobelopp.

Aktuell och uppskjuten skatt för perioden

Aktuell och uppskjuten skatt redovisas som en kostnad eller intäkt i resul-

taträkningen, utom när skatten är hänförlig till transaktioner som redovi-

sats i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital. I sådana fall ska även

skatten redovisas i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital. Vid

aktuell och uppskjuten skatt som uppkommer vid redovisning av rörelse-

förvärv, ska skatteeffekten redovisas i förvärvskalkylen.

Skatteskuld

Bedömning görs huruvida det är sannolikt att skattemyndigheten eller

domstol kommer att acceptera skattehanteringen i inkomstdeklarationen,

i annat fall uppskattas effekten av osäkerheten och redovisas i de nan-

siella rapporterna som skatteskuld.

Materiella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar tas upp till anskaffningsvärdet efter

avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar.

Anskaffningsvärdet består av inköpspriset, utgifter som är direkt hän-

förbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick att användas

samt uppskattade utgifter för nedmontering och bortforsling av tillgången

och återställande av plats där den nns. Tillkommande utgifter inkluderas

endast i tillgången eller redovisas som en separat tillgång, när det är san-

nolikt att framtida ekonomiska förmåner som kan hänföras till posten

kommer koncernen till godo och att anskaffningsvärdet för densamma kan

Fortsättn. Not 2

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla övriga kostnader för reparationer och

underhåll samt tillkommande utgifter redovisas i resultaträkningen i den

period då de uppkommer.

Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar kostnadsförs så att till-

gångens värde minskat med bedömt restvärde vid nyttjande periodens

slut, skrivs av linjärt över dess bedömda nyttjandeperiod som uppskattas

till:

Byggnader och mark

– Markanläggning 25 år

– Stomme 50 år

– Tak 30 år

– Inre ytskikt 10 år

– Installationer 10 år

Maskiner och andra tekniska anläggningar 5–10 år

Inventarier, verktyg och installationer 5 år

Bilar 3 år

Bedömda nyttjandeperioder, restvärden och avskrivningsmetoder omprö-

vas minst i slutet av varje räkenskapsperiod, effekten av even tuella änd-

ringar i bedömningar redovisas framåtriktat.

Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort från

rapporten över nansiell ställning vid utrangering eller avyttring, eller när

inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrange-

ring/avyttring av tillgången. Den vinst eller förlust som uppstår vid utrange-

ring eller avyttring av tillgången, utgörs av skill naden mellan eventuella

nettointäkten vid avyttringen och dess redo visade värde, redovisas i

resultatet i den period när tillgången tas bort från rapporten över nansiell

ställning.

Nyttjanderättstillgångar och leasingskuld

En nyttjanderättstillgång är en tillgång som koncernen enligt ett kontrakt

har rätt att använda under en tidsperiod i utbyte mot ersättning, något som

benämns som en lease. För att räknas som en nyttjanderättstillgång för

koncernen, ska avtalet ge rätt till att kontrollera användningen av en identi-

erad tillgång där koncernen erhåller alla identierade nansiella förmåner

och rätten att kontrollera användandet av den identierade tillgången.

Koncernen får inte anses ha kontroll över tillgången om leverantören har

praktiska möjligheter att ersätta tillgången med alternativa tillgångar

under användningsperioden och attdet skulle innebära en ekonomisk

fördel för leverantören att utöva den rätten.

Koncernen har valt att tillämpa undantaget som innebär att kortfristiga

avtal och leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av mindre

värde inte anses vara nyttjanderättstillgångar. Betalningar för dessa

kontrakt kostnadsförs linjärt i resultaträkningen.

Leasingperiod

Leasingperioden denieras som den icke-uppsägningsbara perioden,

för vilken leasetagaren har rätt att använda en underliggande tillgång,

tillsammans med:

i) perioder som omfattas av en möjlighet att förlänga leasingavtalet om

leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja det alternativet, och

ii) perioder som omfattas av en möjlighet att säga upp leasingavtalet om

leasetagaren är rimligt säker på att inte utnyttja det alternativet.

Det är framförallt fastighetskontrakt där möjligheter till förlängning eller

uppsägning har en väsentlig påverkan på leasingskulden. För fordon och

annan utrustning har sådana möjligheter generellt inte inkluderats i lea-

singperioden, då de underliggande tillgångarna i de esta fall återlämnas

när den ursprungliga leasingperioden är slut.

Värdering av nyttjanderätt och leasingskuld

Nyttjanderättstillgångar ska värderas till sitt nominella värde och består

av följande:

• Vid inledningsdatumet ska leasetagaren värdera leasingskulden till

nuvärdet av de leasingavgifter som inte betalats vid denna tidpunkt.

Leasingavgifterna ska diskonteras med användning av leasingavtalets

implicita ränta om denna räntesats lätt kan fastställas. Om denna rän-

tesats inte lätt kan fastställas ska leasetagaren använda leasetagarens

marginella låneränta

• Eventuella leasingavgifter som betalats vid eller före startdatum

• Leasetagarens eventuella initiala direkta utgifter (exklusive kostnader

för konstruktion eller utformning av den underliggande tillgången)

• En uppskattning av leasetagarens kostnader för nedmontering och

bortforsling av den underliggande tillgången, återställande av den plats

där den benner sig eller återställande av den underställande tillgången

till det skick som föreskrivs i leasingavtalets villkor

• Avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade

nedskrivningar, och

• Beaktande av justering för eventuell omvärdering av leasingskulden

– vid ändring av leasingavtalet så bör de reviderade leasingavgifterna

bestämmas med utgångspunkt i de uppdaterade leasingvillkoren

antingen som ett nytt leasingavtal eller

– vid en eventuell förändring av bedömning av en option att köpa den

underliggande tillgången, eller

– vid en eventuell omvärdering som uppstår då förändring sker av de

belopp som förväntas betalas ut enligt en restvärdesgaranti eller

– vid en omvärdering sker till följd av ändringar i ett index eller pris

Nyttjanderätter skrivs av linjärt över det kortare av nyttjandeperioden och

leasingperioden. IFRS 16 fastställer att den implicita räntan för varje lea-

singavtal ska tillämpas vid beräkning av leasingskulden. Serneke har använt

denna ränta när den nns tillgänglig. I de allra esta fall nns dock inte den

implicita räntan tillgänglig. Vid en sådan situation hänvisar IFRS 16 till ett

alternativt tillvägagångssätt som innebär att leasetagarens marginella

låneränta kan tillämpas. Den marginella låneräntan som Serneke använder

uppskattas baserat på Sernekes kontraktslängd, räntemarginal och ränte-

nivå i landet där tillgången hyrs.

Nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar

Vid varje balansdag analyserar koncernen de redovisade värdena för mate-

riella anläggningstillgångar för att fastställa om det nns någon indikation

på att dessa tillgångar har minskat i värde. Om så är fallet, beräknas till-

gångens återvinningsvärde för att kunna fastställa värdet av eventuell

nedskrivning. Där det inte är möjligt att beräkna åter vinningsvärdet för en

enskild tillgång, beräknar koncernen återvinningsvärdet för den kassa-

genererande enhet till vilken tillgången hör.

Återvinningsvärdet är det högre värdet av det verkliga värdet minus för-

säljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid beräkning av

nyttjandevärde diskonteras uppskattat framtida kassaöde till nuvärde

med en diskonteringsränta före skatt som återspeglar aktuell marknads-

bedömning av pengars tidsvärde och de risker som för knippas med

tillgången.

Om återvinningsvärdet för en tillgång (eller kassagenererande enhet)

fastställs till ett lägre värde än det redovisade värdet, skrivs det redovisade

värdet på tillgången (eller den kassagenererande enheten) ned till återvin-

ningsvärdet. En nedskrivning ska omedelbart kostnad föras i resultaträk-

ningen.

Då en nedskrivning sedan återförs, ökar tillgångens (den kassa-

genererande enhetens) redovisade värde till det omvärderade åter-

vinningsvärdet, men det förhöjda redovisade värdet får inte överskrida det

redovisade värde som skulle fastställts om ingen nedskrivning gjorts av

tillgången (den kassagenererande enheten) under tidigare år. En återföring

av en nedskrivning redovisas direkt i resultaträkningen.

Fortsättn. Not 2

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Finansiella instrument

Finansiella tillgångar

Klassicering av nansiella tillgångar görs i följande värdering skategorier:

• De som ska värderas till verkligt värde (antingen via övrigt total resultat

eller över resultaträkningen), och

• De som ska värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Klassiceringen beror på bolagets affärsmodell för hantering av nansiella

tillgångar och karaktären på de avtalsenliga kassaödena som tillgången

ger upphov till. En nansiell tillgång värderas till upplupet anskaffnings-

värde om tillgången innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att

inneha nansiella tillgångar i syfte att inkassera avtals enliga kassaöden

och kassaödet vid bestämda tidpunkter endast är betalningar av kapital-

belopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. En nansiell tillgång

värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat om tillgången innehas

enligt en affärsmodell vars mål kan uppnås både genom att samla in avtal-

senliga kassaöden och sälja nansiella tillgångar samt att kassaödena

endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapi-

talbeloppet. En nansiell tillgång värderas till verkligt värde via resultatet

om den inte värderas till upplupet anskaffningsvärde eller till verkligt värde

via övrigt totalresultat.

Investeringar i egetkapitalinstrument värderas till verkligt värde i rap-

porten över nansiell ställning och värdeförändringar redovisas direkt i

resultatet. Undantag kan tillämpas i form av ett oåterkalleligt alternativ att

istället redovisa värdeförändringar i övrigt totalresultat. Det innebär att

alla värdeförändringar därefter redovisas i övrigt totalresultat, förutom

utdelningsintäkter som redovisas i resultaträkningen.

Finansiella skulder

Alla nansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde, med

undantag av:

• nansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet (sådana

skulder, inklusive derivat som är skulder, ska därefter värderas till

verkligt värde)

• nansiella skulder som uppkommer när en överföring av en nansiell

tillgång inte uppfyller villkoren för att tas bort från rapporten över nan-

siell ställning eller när fortsatt engagemang är tillämpligt

• nansiella garantiavtal

• ett åtagande om ett lån till en ränta som ligger under marknadsränta

• villkorad tilläggsköpeskilling som erkänns av en förvärvare i samband

med ett rörelseförvärv som omfattas av IFRS 3 (sådan villkorad tilläggs-

köpeskilling värderas därefter till verkligt värde med förändringar som

redovisas i resultatet)

Endast när ett företag byter affärsmodell för förvaltning av nansiella till-

gångar ska företaget omklassicera alla berörda nansiella tillgångar.

Finansiella skulder får inte omklassiceras. Finansiella tillgångar och skul-

der ska vid första redovisningstillfället värderas till verkligt värde plus eller

minus transaktionskostnader vid förvärv av en nansiell tillgång eller

nansiell skuld, när det gäller en nansiell tillgång eller nansiell skuld

som inte värderas till verkligt värde via resultat. Kundfordringar, som inte

har en betydande nansieringskomponent, värderas vid första redovis-

ningstillfället till transaktionspris. Efter det första redovisningstillfället ska

nansiella tillgångar och skulder värderas enligt ovan nämnda värderings-

kategorier.

Finansiella instrument som redovisas i Sernekes nansiella rapporter är

likvida medel, lånefordringar, kundfordringar, leverantörsskulder samt

låneskulder. Samtliga nansiella instrument inom Serneke är värderade till

upplupet anskaffningsvärde, med undantag av aktieägarlånet mot Karla-

tornet AB och en mindre post inom andra långfristiga fordringar samt till-

läggsköpeskillingar som redovisas under övriga långfristiga skulder (se

information i not 4).

En nansiell tillgång tas bort från rapporten över nansiell ställning när

de avtalsenliga rättigheterna till kassaödena från den nansiella till-

gången upphör eller när företaget överför de avtalsenliga rättigheterna att

erhålla kassaöden från den nansiella tillgången eller behåller de avtal-

senliga rättigheterna att erhålla kassaöden men påtar sig en avtals enlig

förpliktelse att betala kassaöden till en eller era mottagare. En nansiell

skuld tas bort från rapport över nansiell ställning endast när förpliktelsen

i avtalet fullgörs, annulleras eller upphör.

Nedskrivningar

Beräkning görs av förväntade kreditförluster på nansiella tillgångar och

en reserv redovisas som ett avdrag på tillgången. För fordringar utom likvida

medel tillämpas den förenklade modellen som innebär att förlustreserven

alltid ska värderas till ett belopp som motsvarar återstående löptid. Värde-

ringen av förväntade kreditförluster ska återspegla ett objektivt och sanno-

likhetsvägt belopp, pengars tidsvärde, rimliga och verierbara uppgifter för

tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida

ekonomiska förutsättningar. Som grund för att prognosticera förväntade

kreditförluster används historisk information i form av erfarenhet av tidi-

gare kreditförluster samt nuvarande och framåtblickande faktorer.

Serneke denierar fallissemang som fordringar som är förfallna med mer

än 90 dagar och i de fallen görs en individuell bedömning och reservering.

För likvida medel bedöms reserven baserat på bankernas sannolikhet för

fallissemang och framåtblickande faktorer.

Projekt- och exploateringsfastigheter

Serneke förvärvar återkommande olika projekt- och exploateringsfastig-

heter. De fastigheter som förvärvas för att utvecklas inom affärsområde

Projektutveckling klassiceras som omsättningstillgångar. Koncernens

avsikt är att fastigheterna ska säljas inom en nära framtid efter färdigut-

veckling, och värderas därmed i enlighet med IAS 2, Varulager. Där ingår

direkta produktionskostnader och skälig andel av indirekta kostnader. Pro-

jekt- och exploateringsfastigheter värderas till det lägsta av anskaffnings-

värde och nettoförsäljningsvärde. Nettoförsäljningsvärde är det uppskat-

tade försäljningspriset efter avdrag för uppskattade kostnader för

färdigställande och uppskattade kostnader som är nödvändiga för att

åstadkomma en försäljning. Förvärv av projekt- och exploateringsfastighe-

ter redovisas normalt som tillgång när bindande avtal om förvärv ingåtts

samt där framtida villkorade detaljplaneändringar bedöms som mycket

sannolika att verkställas.

Tillkommande utgifter inkluderas endast i det redovisade värdet när det är

sannolikt att framtida ekonomiska förmåner som kan hänföras till posten

kommer koncernen tillgodo och att anskaffningsvärdet för densamma kan

beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla övriga kostnader för reparationer och

underhåll samt andra tillkommande utgifter redovisas i den period då de

uppstår.

Varulager

Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsälj-

ningsvärde. Anskaffningsvärdet beräknas genom tillämpning av först in,

först ut-metoden (FIFU). Nettoförsäljningsvärde är det uppskattade för-

säljningspriset efter avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande

och uppskattade kostnader som är nödvändiga för att åstadkomma

en försäljning.

Avsättningar

Avsättningar redovisas när koncernen har en bentlig förpliktelse (legal

eller informell) som en följd av en inträffad händelse, det är troligt att ett

utöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen och en

tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.

Fortsättn. Not 2

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Det belopp som avsätts utgör den bästa uppskattningen av det belopp

som krävs för att reglera den bentliga förpliktelsen på balansdagen, med

hänsyn tagen till risker och osäkerheter förknippade med förpliktelsen.

När en avsättning beräknas genom att uppskatta de utbetalningar som

förväntas krävas för att reglera förpliktelsen, ska det redovisade värdet

motsvara nuvärdet av dessa utbetalningar. Där en del av eller hela det

belopp som krävs för att reglera en avsättning förväntas bli ersatt av en

tredje part, ska gottgörelsen särredovisas som en tillgång i rapport över

nansiell ställning när det är så gott som säkert att den kommer att

erhållas om företaget reglerar förpliktelsen och beloppet kan beräknas

tillförlitligt.

Eget kapital

Återköp av egna aktier

Vid återköp av egna aktier reduceras eget kapital med betald köpeskilling

inklusive eventuella transaktionskostnader.

Utdelningar

Utdelningar redovisas som minskning av eget kapital efter det att årsstäm-

man fattat beslut.

Närstående transaktioner

Närstående kan utgöras av både bolag och fysiska personer. Närstående

bolag denieras som samtliga bolag inom koncernen samt bolag där när-

stående personer har bestämmande eller betydande inytande. Närstå-

ende fysiska personer denieras som styrelseledamöter, ledande befatt-

ningshavare samt nära familjemedlemmar till dessa.

Vid inköp och försäljning mellan koncernbolag och från och till närstå-

ende fysiska personer, tillämpas samma principer för prissättning som vid

transaktioner med externa parter.

Redovisningsprinciper för moderbolaget

Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för

nansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska

personer. Tillämpning av RFR 2 innebär att moderbolaget så långt som

möjligt tillämpar alla av EU godkända IFRS inom ramen för Årsredovis-

ningslagen och Tryggandelagen samt beaktat sambandet mellan redovis-

ning och beskattning.

Fortsättn. Not 2

Avseende IFRS 16 Leasingavtal innehåller RFR 2 ett undantag som med-

för att leasingkontrakt kan redovisas som operationella leasingkontrakt

när moderbolaget är leasetagare och förändringarna med IFRS 16 jämfört

med IAS 17 Leasingavtal har inte haft någon påverkan på moderbolaget då

Bolaget har valt att använda undantaget i RFR 2 och ej redovisar hyresavtal

på balansräkningen.

Det nns inga tillkännagivna ändringar i RFR 2 som gäller för räkenska-

pår som börjar den 1 januari 2022 och senare.

De huvudsakliga skillnaderna mellan moderbolagets och koncernens

redovisningsprinciper beskrivs nedan:

Klassicering och uppställningsformer

Moderbolagets resultat- och balansräkning är uppställda enligt Årsredo-

visningslagens scheman. Skillnaden mot IAS 1 Utformning av nansiella

rapporter som tillämpas vid utformningen av koncernens nansiella rap-

porter är främst redovisning av nansiella intäkter och kostnader, anlägg-

ningstillgångar, eget kapital samt förekomsten av avsättningar som egen

rubrik.

Dotterbolag

Andelar i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde i moderbolagets

nansiella rapporter. Förvärvsrelaterade kostnader för dotterbolag, som

kostnadsförs i koncernredovisningen, ingår som en del i anskaffnings-

värdet för andelar i dotterbolag.

Koncernbidrag

Koncernbidrag redovisas enligt alternativregeln vilket innebär att såväl

erhållna som lämnade koncernbidrag redovisas som en boksluts-

disposition.

Pensioner

Moderbolagets pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat

på Tryggandelagen. Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för

skattemässig avdragsrätt.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

NOT 3 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR

Viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar

Nedan redogörs för viktiga antagandena om framtiden, och andra viktiga

källor till osäkerhet i uppskattningar per balansdagen, som innebär en

betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar

och skulder under nästkommande räkenskapsår.

För att upprätta redovisningen i enlighet med IFRS och god redo-

visningssed krävs att företagsledningen gör olika antaganden. Bedöm-

ningar och uppskattningar som påverkar i bokslutet redovisade tillgångar

och skulder, intäkter och kostnader, eventualtillgångar och eventualför-

pliktelser samt övrig information. Dessa bedömningar och uppskattningar

baseras på historisk erfarenhet och förväntningar om framtida händelser

som bedöms vara rimliga under rådande omständigheter. I sakens natur

ligger att faktiskt utfall kan skilja sig väsentligt från dessa bedömningar

och uppskattningar om andra antaganden görs eller andra förutsättningar

föreligger eller uppkommer.

• Vid försäljning av fastigheter och byggrätter kan olika bedömningar och

uppskattningar av sannolikheter för olika faktorer, som tex detaljplane-

ändringar, bedömning på era prestationsåtaganden och allokering av

köpeskilling på de olika prestationerna samt kvarstående åtaganden,

ge en mycket väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning.

Kvar varande åtaganden kan vidare vara svåra att identiera till sin art

och omfattning. En försäljning kan vara villkorad av att en kommande

detaljplan går igenom. Skulle detaljplanen inte gå igenom, som koncer-

nen bedömt som mycket sannolikt att den gör, så kan det få en väsentlig

påverkan på resultat och ställning.

• I samband med försäljning av fastigheter och byggrätter så förekommer

affärsupplägg som innebär att överenskommet fastighetsvärde baseras

på huruvida statliga stöd i form av investeringsbidrag kommer att beta-

las ut till köparen i samband med färdigställandet av fastigheten. För att

erhålla investeringsstöd nns tydliga kriterier på vad som behöver upp-

fyllas på den nyproducerade fastigheten. Skulle investeringsstöd inte

erhållas av köparen, vilket koncernen bedömt som mycket sannolikt att

det kommer erhållas, så kan det få en väsentlig påverkan på koncernens

resultat och ställning.

• Det redovisade resultatet i pågående entreprenadprojekt tas fram

genom successiv vinstavräkning baserat på projektets färdig ställande-

grad. Ett grundläggande villkor för att kunna bedöma den successiva

vinstavräkningen är att projektintäkter och projektkostnader kan fast-

ställas på ett tillförlitligt sätt. Bedömningen av projektintäkter och

projektkostnader baseras på ett antal uppskattningar och bedömningar

som är beroende av projektledningens erfarenheter och kunskaper om

projektstyrning. En viktig bedömning är intäktsförda ändrings- och till-

läggsarbeten som ännu inte blivit skriftlig godkända av beställaren. Risk

kan nnas att det slutliga resultatet för ett projekt kan komma att avvika

från det successivt upparbetade resultatet.

• Inom ramen för Sernekes ordinarie affärsverksamhet är Serneke från tid

till annan involverade i olika rättstvister. I dessa fall görs en bedömning

av åtaganden och ansvar samt sannolikheten för utfallet. Bedömningen

görs utifrån den information och kunskap som före ligger i dagsläget.

Bedömningen är i något fall svår och slutligt utfall kan bli annat än

bedömt vilket kan innebära betydande påverkan på redovisning och

uppföljning.

• Avsättningar för framtida kostnader på grund av garantiåtaganden

redovisas till det uppskattade belopp som krävs för att reglera åtagandet

på balansdagen. Uppskattningen baseras på kalkyler, företagsledning-

ens bedömning samt erfarenheter från tidigare transaktioner.

• Serneke och Balder ingick den 17 december 2020 ett aktieöverlåtelse-

avtal innebärande att Balder förvärvar 50 procent av aktierna i Karla-

tornet AB (”JV-Bolaget”). JV-Bolaget är ett nystartat bolag som har för-

värvat samtliga Karlatornet-tillgångar från Serneke till dess bokförda

värde om 1,6 Mdkr mot en revers i form av räntebärande aktieägarlån om

1,4 Mdkr. Karlatornet blir fullt nansierat genom ytterligare aktieägar-

lån från Balder om 500 Mkr samt ett byggnadskreditiv från Nordea om

cirka 3 Mdkr. För Balders åtagande att investera 500 Mkr iKarlatornet

samt ställa solidarisk borgen för byggnadskreditivet om 3 Mdkr berätti-

gar Balders aktier i JV-Bolaget en fast preferensutdelning om 600 Mkr.

Utdelningen erläggs enligt en vattenfallsprincip efter att Nordeas bygg-

nadskreditiv och Balders aktieägarlån plus ränta har återbetalats.

När projektet är färdigställt och ovan nämnda lån och utdelning har åter-

betalts kommer Serneke att återvinna sitt investerade kapital om

1,4 Mdkr plus ränta tillsammans med återstående projektvinst i JV-

Bolaget. Återbetalningen av de nansiella fordringarna på Karlatornet

förutsätter att underliggande kalkyler som även avser värdering av

underliggande tillgångar fortlöper enligt prognos och om avvikelse

skulle uppstå som innebär att disponerade vinstmedel saknas för att

möjliggöra utdelningen till Balder har Serneke förbundit sig att

omvandla aktieägarlånet till ett villkorat aktieägartillskott.

• För att veriera antaganden om försäljningspriser i exploateringskalky-

ler har Serneke anlitat en extern värderingsrma. Värderingarna visar

inte på några indikationer att något nedskrivningsbehov skulle föreligga.

• Under 2021 gjordes två affärer med Balder avseende Karlastaden, vilka

innebar att fyra av de totalt 8 byggnaderna i den nya stadsdelen med ett

underliggande fastighetsvärde om 798 Mkr förvärvades av ett nytt Joint

Venture, Karlastaden Group AB (JV-Bolaget). Per 31 december 2021

uppgår fordringarnas verkliga värde till 721 Mkr, varav 255Mkr gentemot

Balder och 466 Mkr till JV-Bolaget. Då avtalsränta motsvarar marknads-

ränta, har ingen diskonteringseffekt uppstått.

NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING

OCH FINANSIELLA INSTRUMENT

Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika typer av

nansiella risker. Det är bolagets styrelse som är ytterst ansvarig för expo-

nering, hantering och uppföljning av koncernens nansiella risker. De

ramar som gäller för exponering, hantering och uppföljning av de nansiella

riskerna fastställs av styrelsen i en nanspolicy som revi deras år ligen.

Styrelsen har möjlighet att besluta om tillfälliga avsteg från denfastställda

nanspolicyn. Uppföljning och rapportering sker löpande till styrelsen.

Likviditets- och nansieringsrisk

Med likviditetsrisk avses risken att Serneke får problem med att fullfölja

sina betalningsskyldigheter till följd av bristande likviditet. För att säker-

ställa god betalningsberedskap görs löpande likviditetsprognoser, en lång-

siktig för 12 månader framåt som görs månadsvis och en kortsiktig för

den kommande kvartal som görs veckovis. Per årsskifte fanns tillgänglig

likviditet enligt nedan.

Den likvida situationen bedöms löpande av styrelsen och koncern-

ledningen. Arbete med försäljningar av koncernens projektportfölj är en

del av Sernekes verksamhet och fortgår bl.a. i syfte att balansera kapital-

bindning och frigöra likviditet. Styrelsens bedömning är att Serneke agerar

utifrån god affärsordning och säkerställer att tillräcklig likviditet erhålls för

att säkerställa fortsatt drift.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Löptidsanalys nansiella skulder, odiskonterade kassaöden inklusive ränta

KONCERNEN 2021

Mkr Valuta

Medelränta på

balans–

dagen, %

Nominellt belopp

ursprunglig

valuta

Belopp SEK,

inklusive ränta

Förfall

2022

Förfall

2023–2024

Förfall

2025 ff

Banklån, långfristiga SEK 6,30 207 238 13 149 74

Banklån, kortfristiga SEK 3,11 270 278 278 – –

Skulder avseende leasing SEK 1,25–3 332 356 80 166 111

Obligation SEK 5,75 500 529 529 – –

Övriga SEK 1,45 275 277 277 – –

Summa räntebärande nansiella skulder 1 584 1 678 1177 315 185

Leverantörsskulder SEK – 1 344 1 344 1 344 – –

Övriga skulder SEK – 1 071 1 071 1 071 – –

Summa icke räntebärande nansiella skulder 2 415 2 415 2 415 – –

Summa nansiella skulder 3 999 4 093 3 592 315 185

KONCERNEN 2020

Mkr Valuta

Medelränta på

balans–

dagen, %

Nominellt belopp

ursprunglig

valuta

Belopp SEK,

inklusive ränta

Förfall

2021

Förfall

2022–2023

Förfall

2024 ff

Banklån, långfristiga SEK 1,69 32 35 1 14 20

Banklån, kortfristiga SEK 3,40 214 221 221 – –

Skulder avseende leasing SEK 1,25–3 368 401 89 65 247

Obligation SEK 8,25 700 801 243 558 –

Övriga SEK 1,45 275 277 277 – –

Summa räntebärande nansiella skulder 1 589 1 735 831 637 267

Leverantörsskulder SEK – 1 058 1 058 1 058 – –

Övriga skulder SEK – 1 317 1 317 1 317 – –

Summa icke räntebärande nansiella skulder 2 375 2 375 2 375 – –

Summa nansiella skulder 3 964 4 110 3 206 637 267

Mer information framgår av not 27.

Fortsättn. Not 4

Med nansieringsrisk avses risken att koncernen inte kan uppbringa till-

räcklig nansiering till en rimlig kostnad. Koncernens mål är att ha en

genomsnittlig återstående löptid på 18–36 månader.

Kreditfaciliteten om 300 Mkr kan användas till kontokredit (200 Mkr)

eller bankgarantier (100 Mkr, varav 76 Mkr nyttjats per 31 december 2021).

Faciliteten löper med sedvanliga kovenanter. Vid rapporteringstillfället 31

december 2021 uppfylldes kovenanterna.

Tillgänglig likviditet

KONCERNEN 2021-12-31 2020-12-31

Kassa och bank 575 234

Outnyttjade checkräkningskrediter 200 412

Summa 775 646

Ränterisk

Med ränterisk avses risken att verkligt värde eller framtida kassaöden

uktuerar till följd av ändrade marknadsräntor. Koncernens mål är att ha

en vägd genomsnittlig räntebindningstid om 24 månader med ett avvikelse-

mandat på +/–6 månader. Koncernen är huvudsakligen exponerad för

ränterisk genom dess lånenansiering. Lånen löper med rörlig ränta, vilket

innebär att koncernens framtida nansiella kostnader påverkas vid änd-

rade marknadsräntor.

Känslighetsanalys för ränterisker åternns i not 27.

Valutarisk

Valutarisk utgörs av risk att verkliga värden och kassaöden avseende

nansiella instrument förändras när värdet på utländska valutor uktu erar.

Koncernen har i dagsläget begränsat in och utöde i utländska valutor.

Koncernen utgår ifrån antagen nanspolicy för att säkra valuta.

Kredit- och motpartsrisk

Med kreditrisk avses risken att förlora intäkter på grund av att mot parter

inte kan fullfölja sina betalningar eller åtaganden.

Kreditrisken i kundfordringar

Sernekes exponering för kreditrisk är huvudsakligen hänförlig till kund-

fordringar. För att begränsa koncernens kreditrisk görs en kreditbedöm-

ning av varje ny kund. Bentliga kunders nansiella situation följs också

löpande upp för att på ett tidigt stadium identiera varningssignaler.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Kundfordringarna är spridda på ett stort antal kunder och ingen kund

står för en väsentlig del av de totala kundfordringarna. Kundfordringarna är

inte heller koncentrerade till ett specikt geograskt område. Koncernen

bedömer därmed att koncentrationsriskerna är begränsade. Se not 22 för

en åldersanalys av utestående kundfordringar samt reserv för förväntade

kreditförluster. Kreditkvaliteten i ej förfallna fordringar bedöms vara god.

Koncernens och moderbolagets maximala exponering för kredit risk

bedöms motsvaras av redovisade värden på samtliga nansiella tillgångar

och framgår av koncernens balansräkning och noter.

Kategorisering av nansiella instrument

I enlighet med IFRS 9, Finansiella instrument, värderas nansiella instru-

ment till antingen upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde beroende

på kategoritillhörighet. De poster som varit föremål förvärdering till verkligt

värde är aktieägarlånet mot Karlatornet AB, övriga fordringar mot Karlas-

taden Holding AB samt, nansiella tillgångar som kan säljas samt tilläggs-

köpeskillingar.

Vid beräkning av verkligt värde på räntebärande fordringar och skulder

har diskontering skett av framtida kassaöden till noterad marknadsränta

för återstående löptider. För icke räntebärande tillgångar och skulder,

såsom kundfordringar och leverantörsskulder, med en kvarvarande löptid

på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reektera verkligt

värde.

Fortsättn. Not 4

Kategorisering av nansiella instrument

KONCERNEN, 2021

Finansiella tillgångar och

skulder värderade till verkligt

värde via resultaträkningen

Finansiella tillgångar som

kan säljas, verkligt värde

via resulta träkningen

Upplupet

anskaffningsvärde

Summa

redovisat värde Verkligt värde

Finansiella tillgångar

Långfristiga räntebärande fordringar 1 893 – 7 1 900 1 900

Andra långfristiga fordringar – 2 179 181 181

Kundfordringar – – 966 966 966

Övriga kortfristiga fordringar inkl. avtalstillgångar 120 – 753 853 853

Kassa och bank – – 575 575 575

Summa nansiella tillgångar 2 013 2 2 461 4 476 4 476

Finansiella skulder

Skulder till kreditinstitut – – 476 476 476

Obligation – – 516 516 500

Leasingskuld – – 332 332 332

Övriga korta och långa skulder 18 – 1 348 1 366 1 366

Leverantörsskulder – – 1 344 1 344 1 344

Summa nansiella skulder 18 – 4 016 4 034 4 018

KONCERNEN, 2020

Finansiella tillgångar och

skulder värderade till verkligt

värde via resultaträkningen

Finansiella tillgångar som

kan säljas, verkligt värde

via resulta träkningen

Upplupet

anskaffningsvärde

Summa

redovisat värde Verkligt värde

Finansiella tillgångar

Långfristiga räntebärande fordringar 1 320 – 34 1 354 1 354

Andra långfristiga fordringar – 2 197 199 199

Kundfordringar – – 1 012 1 012 1 012

Övriga kortfristiga fordringar inkl. avtalstillgångar – – 814 814 814

Kassa och bank – – 234 234 234

Summa nansiella tillgångar 1 320 2 2 292 3 614 3 614

Finansiella skulder

Skulder till kreditinstitut – – 247 247 247

Obligation – – 719 719 700

Leasingskuld – – 368 368 368

Övriga korta och långa skulder 23 – 1 294 1 317 1 317

Leverantörsskulder – – 1 058 1 058 1 058

Summa nansiella skulder 23 – 3 686 3 709 3 690

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Fortsättn. Not 4

Beräkning av verkligt värde

Finansiella tillgångar och nansiella skulder som värderas till verkligt

värde i balansräkningen klassiceras i någon av tre nivåer baserat på den

information som används för att fastställa det verkliga värdet. Itabellerna

nedan framgår koncernens och moderbolagets klassi cering av nansiella

tillgångar och nansiella skulder värderade till verkligt värde. Under peri-

oderna har det inte skett några väsentliga över föringar mellan nivåerna.

NIVÅ 1  Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån

observerbara (ojusterade) noterade priser på en aktiv marknad för iden-

tiska tillgångar och skulder. En marknad betraktas som aktiv om noterade

priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller

övervakningsmyndighet nns lätt och regelbundet till gängliga och dessa

priser representerar verkliga och regelbundna förekommande

marknads transaktioner på armlängds avstånd.

NIVÅ 2  Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån

värderingsmodeller som baseras på andra observerbara data för tillgången

eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs.

som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från pris noteringar).

Exempel på observerbar data inom nivå 2 är:

• Noterade priser för liknande tillgångar och skulder.

• Data som kan utgöra grund för bedömning av pris, t ex marknads räntor

och avkastningskurvor.

NIVÅ 3 – Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån

värderingsmodeller där väsentlig indata baseras på icke observerbar data.

De mest väsentliga posterna beskrivs nedan;

Aktieägarlånet mot Karlatornet om 1 386 Mkr har marknadsvärderats och

diskonterats med en ränta uppgående till skillnaden mellan bedömd mark-

nadsränta och avtalad ränta vid första redovisningstillfället utifrån de

kraven som ställs i IFRS 10 gällande när ett dotterföretag blir intresseföre-

tag. Värderingen bygger på de observerbara räntor och utdelningar som

överenskommits med mer seniora krediterna från Nordea och Balder inom

ramen för nansieringen av Karlatornet. Marknadsvärdet på aktieägar-

lånet mot Karlatornet per 31 december 2021 uppgår till 1 291 Mkr (1 320).

En förändring av diskonteringsräntan med 100 bp skulle öka/minska

verkligt värde med 32 Mkr (42).

Under 2021 gjordes två affärer med Balder avseende Karlastaden, vilka

innebar att fyra av de totalt 8 byggnaderna i den nya stadsdelen med ett

underliggande fastighetsvärde om 798 Mkr förvärvades av ett nytt Joint

Venture, Karlastaden Group AB (JV-Bolaget). Per 31 december 2021,

uppgår fordringarnas verkliga värde till 721 Mkr, varav 120 Mkr förfaller

inom ett år. Av totala fordringar är 255Mkr gentemot Balder och 466 Mkr till

JV-Bolaget. Då avtalsränta motsvarar marknadsränta, har ingen diskon-

teringseffekt uppstått

Under 2018 gjordes ett tillgångsförvärv av en fastighet till ett underlig-

gande fastighetsvärde om 26 Mkr från Ola Serneke Holding AB. För värvet

skedde genom ett bolagsförvärv och innefattar även en tilläggsköpeskilling

om 10 Mkr som är villkorad att en ny detaljplan för området vinner laga kraft.

Det verkliga värdet av tilläggsköpeskillingen uppgår till10 Mkr.

Kapitalhantering

Sernekes mål för förvaltning av kapital är att säkerställa koncernens

förmåga att fortsätta sin verksamhet med nansiell stabilitet för att gene-

rera skälig avkastning till aktieägarna och nytta till kreditgivare och övriga

intressenter.

Kapital denieras som eget kapital och avser det egna kapitalet hänförligt

till andelarna i moderbolaget.

Ett av Sernekes nansiella mål är att soliditeten (eget kapital divi derat

med balansomslutningen) ska överstiga 30 procent. Det är styrelsens upp-

fattning att denna nivå är anpassad till Sernekes verksamhet och målet är en

del av koncernens strategiska planering. Om soliditeten varaktigt bedöms

överstiga ovan nivå, ska kapital överföras till aktie ägarna i lämplig form.

Koncernens soliditet uppgick vid utgången av 2021 till 35,7 procent (32,5).

Koncernen omfattas av externt ålagda kapitalkrav som framgår av not 27.

Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

KONCERNEN 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020

Finansiella tillgångar

Långfristiga räntebärande fordringar – – – – 1 893 1 320 1 893 1 320

Övriga kortfristiga räntebärande fordringar – – – – 120 – 120 –

Finansiella tillgångar som kan säljas – – – – 2 2 2 2

Summa nansiella tillgångar – – – – 2 015 1 322 2 015 1 322

Finansiella skulder

Övriga korta och långa skulder – – – – 18 23 18 23

Varav tilläggsköpeskillingar – – – – 18 23 18 23

Summa nansiella skulder – – – – 18 23 18 23

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

NOT 5 SEGMENTSINFORMATION

Koncernen

Den information som rapporteras till högste verkställande besluts fattare,

som underlag för fördelning av resurser och bedömning av segmentens

resultat, utgörs av koncernens affärsområden. Under inledningen av 2020

gjordes en omorganisation och förändringen innebar ny segmentsredo-

visning. Sernekekoncernen är sedan dess indelad i tre affärsområden:

Sverige, Invest och International. Affärsområdena utgör koncernens

rapporterbara rörelsesegment.

Rörelsesegment

Sverige: I Sverige bedrivs entreprenad inom bygg, anläggning- och infra-

strukturrelaterad verksamhet samt projektutvecklingsverksamhet genom

utveckling av projekt- och exploateringsfastigheter. Affärsområdet utför

entreprenader åt såväl externa kunder som åt affärsområde Invest.

Invest: I Invest bedrivs utvecklingsprojekt med en högre grad av komplexi-

tet, högre transaktionsrisk och större behov av kapitalbindning. Affärs-

området skapar interna uppdrag för Serneke Sveriges

entreprenadverksamhet.

International: Är det affärsområde som samlar koncernens internationella

satsningar. Affärsområdet är under uppstart och består idag av en intres-

seandel i ett entreprenadbolag i Australien samt en pågående satsning av

projektexport.

Koncerngemensamt: Övrig verksamhet redovisas under Koncerngemen-

samt och består främst av koncernfunktioner samt koncerngemensamma

reservationer.

Intäkter och rörelseresultat per rörelsesegment

Respektive affärsområde ansvarar operativt för sin resultaträkning nertill

och med rörelseresultat och rörelsemarginal. Internpris mellan koncer-

nens affärsområden är satta utifrån principen om armlängds avstånd.

Intern omsättning mellan affärsområdena elimineras på koncernnivå.

Tillgångar och skulder per rörelsesegment

I segmentsinformationen framgår respektive affärsområdes tillgångar

som följs inom de olika affärsområdena.

Koncernens intäkter och resultat

KONCERNEN 2021

Belopp i Mkr Sverige Invest International

Koncern-

gemensamt Eliminering Koncernen

Extern försäljning 7 116 1 619 – 1 0 8 735

Intern försäljning 988 67 – 154 –1 209 –

Summa intäkter 8 103 1 686 0 155 –1 209 8 735

Rörelseresultat 57 319 –18 –72 –51 235

Finansiella intäkter 8 52 0 0 –2 60

Finansiella kostnader –17 –8 0 –14 2 –39

Finansnetto –9 44 0 –14 0 21

Skatt 19 77 3 –7 1 93

Årets resultat 66 440 –15 –93 –50 349

Belopp i Mkr Sverige Invest International

Koncern-

gemensamt Eliminering

Summa

segment

Tillgångar

Goodwill 23 – – – – 23

Uppskjutna skattefordringar 115 50 6 –68 5 108

Andelar i intresseföretag och joint ventures 9 167 3 – –18 160

Övriga anläggningstillgångar 299 2 369 8 36 –277 2 434

Projekt- och exploateringsfastigheter 521 1 203 – 2 –22 1 704

Upparbetat men ej fakturerat 541 13 – 0 2 555

Övriga omsättningstillgångar 2 393 2 995 20 2 060 –5 538 1 930

Summa tillgångar 3 900 6 796 36 2 030 –5 849 6 914

ÖVRIG SEGMENTSINFORMATION

Belopp i Mkr Sverige Invest International

Koncern-

gemensamt Eliminering

Summa

segment

Avskrivningar –37 –30 – –13 – –80

Resultatandel intresseföretag och joint ventures 32 10 –1 0 –48 –6

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

Koncernens intäkter och resultat

KONCERNEN 2020

Belopp i Mkr Sverige Invest International

Koncern-

gemensamt Eliminering Koncernen

Extern försäljning 6 582 288 – 1 – 6 871

Intern försäljning 408 37 – 87 –532 –

Summa intäkter 6 990 325 – 88 –532 6 871

Rörelseresultat –331 –91 –13 0 21 –414

Finansiella intäkter 7 2 – 3 –3 9

Finansiella kostnader –13 –73 – –13 3 –97

Finansnetto –6 –71 – –11 – –88

Skatt 89 80 2 –23 –5 144

Årets resultat –248 –81 –11 –35 16 –358

Belopp i Mkr Sverige Invest International

Koncern-

gemensamt Eliminering

Summa

segment

Tillgångar

Goodwill 23 – – – – 23

Uppskjutna skattefordringar 100 45 2 –137 4 15

Andelar i intresseföretag och joint ventures 3 160 3 0 –18 148

Övriga anläggningstillgångar 302 1 621 7 48 –7 1 970

Projekt- och exploateringsfastigheter 259 1 497 – 2 –18 1 740

Upparbetat men ej fakturerat 412 7 – 0 1 420

Övriga omsättningstillgångar 2 215 2 959 13 1 691 – 5 202 1 676

Summa tillgångar 3 313 6 289 25 1 605 – 5 240 5 992

ÖVRIG SEGMENTSINFORMATION

Belopp i Mkr Sverige Invest International

Koncern-

gemensamt Eliminering

Summa

segment

Avskrivningar –38 –20 – –13 – –71

Resultatandel intresseföretag och joint ventures –1 14 –1 – 0 11

Fortsättn. Not 5

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

NOT 6 UPPDELNING AV INTÄKTER

Koncernen Moder bolaget

Jan–dec 2021, Mkr Sverige Invest International

Koncern–

g emensamt

Elimineringar

Total

Entreprenadintäkter 8 024 1 077 – – –1 055 8 046 –

Försäljning av fastigheter och byggrätter 65 557 – – – 622 –

Hyresintäkter 0 5 – 9 –9 5 9

Övriga intäkter 14 47 – 146 –145 62 146

Totala intäkter 8 103 1 686 – 155 –1 209 8 735 155

Tidpunkt för intäktsredovisning:

Vid en tidpunkt 79 604 – 146 –145 684 146

Över tid 8 024 1 082 – 9 –1064 8 051 9

Totala intäkter 8 103 1 686 – 155 –1 209 8 735 155

Koncernen Moder bolaget

Jan–dec 2020, Mkr Sverige Invest International

Koncern–

g emensamt

Elimineringar

Total

Entreprenadintäkter 6 415 93 – – –444 6 064 –

Försäljning av fastigheter och byggrätter 553 190 – – – 743 –

Hyresintäkter 0 8 – 12 –12 8 12

Övriga intäkter 22 34 – 76 –76 56 76

Totala intäkter 6 990 325 0 88 –532 6 871 88

Tidpunkt för intäktsredovisning:

Vid en tidpunkt 575 224 – 76 –76 799 76

Över tid 6 415 101 – 12 –456 6 072 12

Totala intäkter 6 990 325 0 88 –532 6 871 88

Statliga bidrag relaterade till Covid–19 avser stöd avseende korttids arbete,

omställningsstöd samt sjuklönekostnader, och uppgår till 10 Mkr

(15 Mkr). Statliga bidrag presenteras som en övrig intäkt i koncernens

resultaträkning. Det nns inga ouppfyllda villkor eller eventualförplik telser

som är knutna till dessa bidrag.

Orderstock fördelad över tid

Den externa orderstocken per 31 december

2021 uppgick till 12 101 Mkr och fördelas

över tid enligt nedan;

NOT 7 AVTALSTILLGÅNGAR OCH AVTALSSKULDER

Följande intäktsrelaterade avtalstillgångar och avtalsskulder redovisas:

2021-12-31 2020-12-31

Avtalstillgångar hänförliga till entreprenad avtal 555 420

Avtalstillgångar hänförliga till fastighets-

försäljningar 71 61

Summa avtalstillgångar 626 481

Avtalsskulder – entreprenadavtal 744 618

Avtalsskulder – fastighetsförsäljningar – –

Summa avtalsskulder 744 618

AVTALSTILLGÅNGAR 2021-12-31 2020-12-31

Ingående balans 481 621

Upparbetad intäkt under året, ännu ej fakturerat 626 394

Upparbetad intäkt under året, fakturerat under

året 1 777 1 706

Fakturering –2 258 –2 240

Redovisat värde vid årets slut 626 481

Tillgångar som uppkommer från utgifter för att erhålla eller fullgöra

ett avtal med kund ingår i Avtalstillgångar och uppgår till 0 Mkr.

Avskrivningar uppgår till 0 Mkr och nedskrivningar, vilka belastar projektet,

till 0 Mkr.

AVTALSSKULDER 2021-12-31 2020-12-31

Ingående balans 618 347

Fakturering 4 818 4 150

Upparbetad intäkt under året, fakturerat under

året –4 074 –3 505

Upparbetad intäkt under året, fakturerat

tidigare år –618 –374

Redovisat värde vid årets slut 744 618

2000

4000

6000

8000

2022 2023 2024–

Grön orderstock

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

100

NOT 9 REVISORNS ARVODE OCH KOSTNADSERSÄTTNING

Koncernen Moderbolaget

2021 2020 2021 2020

PwC

revisionsuppdrag 3 2 2 2

revisionsverksamhet utöver

revisionsuppdraget 0 0 0 0

skatterådgivning 0 0 0 0

konsultation 0 1 1 1

Summa PwC 3 3 3 3

PwC valdes som huvudansvarigt revisionsbolag under 2020.

Koncernen Moderbolaget

2021 2020 2021 2020

Deloitte

revisionsuppdrag – – – –

revisionsverksamhet utöver

revisionsuppdraget – 0 – 0

skatterådgivning – 0 – 0

konsultation – – – –

Summa Deloitte 0 0 0 0

Deloitte var huvudansvarigt revisionsbolag under 2013–2019.

NOT 8 RÖRELSENS KOSTNADER FÖRDELADE

PÅ KOSTNADSSLAG

Koncernen Moderbolaget

2021 2020 2021 2020

Material –2 014 –1 341 – –

Underentreprenörer –4 567 –4 118 – –

Personal –1 037 –965 –74 –47

Redovisat värde sålda projekt-

och exploateringsfastigheter –137 –179 – –

Övriga produktionskostnader –504 –485 – –

Avskrivningar –80 –71 –2 –2

Övrigt –156 –139 –81 –46

Summa –8 495 –7 298 –157 –95

NOT 10 LEASING

Leasingavtal med Serneke koncernen som leasetagare är fram förallt

hyresavtal. Utöver hyresavtal har ett antal mindre leasingavtal identi-

erats, så som exempelvis fordon, maskiner och entreprenad redskap. Nytt-

janderättstillgången redovisas under materiella anläggnings tillgångar och

leasingskulden under långa- och korta ränte bärande skulder.

KONCERNEN

Resultaträkning 2021 2020

Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar –74 –65

Räntekostnader för leasingskulder –9 –8

Vinst eller förlust från nyttjanderättstillgångar 9 0

Totala kostnader aktiverade leasingskulder –74 –73

Leasingavtal av lågt värde och med kortare

livslängd –97 –72

Totala kostnader från

icke-aktiverade leasingavtal –97 –72

Totala kostnader från leasingavtal –171 –145

Lokaler Bilar

Maskiner och

entreprenad-

redskap

Nyttjande-

rättstill-

gångar

Ingående anskaffningsvärden 342 120 1 463

Inköp 10 39 – 49

Avyttring/utrangering – –31 – –31

Utgående ackumulerade

anskaffningsvärden 352 129 1 481

Ingående avskrivningar –64 –38 0 –102

Avyttring/utrangering – 16 – 16

Årets avskrivningar –51 –23 –1 –75

Utgående ackumulerade

Avskrivningar –115 –45 –1 –161

Utgående redovisat värde 237 84 0 320

För leasingskulder och löptidsanalys se not 4.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

101

Fortsättn. Not 10

MODERBOLAGET

Operationell leasing – leasetagare

Årets kostnad för operationella leasingavtal:

Moderbolaget

2021 2020

Minimileaseavgifter 12 12

Variabla avgifter 3 2

Summa 15 14

På balansdagen hade moderbolaget utestående åtaganden i form avmin-

imileaseavgifter under icke uppsägningsbara operationella leasingavtal,

med förfallotidpunkter enligt nedan:

Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31

Inom ett år 14 11

Mellan 1 och 5 år 29 31

Senare än 5 år 0 0

Summa 43 42

De operationella leasingavtalen avser företrädesvis hyra av lokaler inklus-

ive koncernens huvudkontor i Göteborg samt diverse kontors maskiner. I

beloppet avseende kostnadsförd leasing ingår även engångshyror vilket

inkluderar produktionsrelaterade utrustning ochverktyg.

NOT 11 ANTAL ANSTÄLLDA, LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER

ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Uppgifter i Tkr

2021

Grundlön/

Arvode

Övriga

förmåner

Pensions

kostnader Totalt

Styrelseordförande

Jan C. Johansson 800 – – 800

Styrelseledamot

Ola Serneke* – – – –

Styrelseledamot

Per Åkerman 317 – – 317

Styrelseledamot

Mari Broman 367 – – 367

Styrelseledamot

Ludwig Mattsson 283 – – 283

Styrelseledamot Mariann

Östansjö 200 – – 200

Styrelseledamot Lars Kvar-

nsund 233 – – 233

Styrelseledamot

Anna Belfrage** 100 – – 100

Styrelseledamot

Fredrik Alvarsson 350 – – 350

Styrelseledamot

Veronica Rörsgård 317 – – 317

VD 5 048 1 124 1 345 7 517

Andra ledande

befattningshavare* 22 112 3 136 7 769 33 017

Summa 30 126 4 261 9 115 43 502

Varav ersättning från

moderbolaget 18 772 3 065 4 658 26 495

2021 2020

MEDELANTAL ANSTÄLLDA

Antal

anställda

Varav

antal män

Antal

anställda

Varav

antal män

Moderbolaget

Sverige 50 18 35 13

Totalt i moderbolaget 50 18 35 13

Dotterbolag

Sverige 1 123 935 1 149 931

Totalt i dotterbolag 1 123 935 1 149 931

Totalt i koncernen 1 173 953 1 184 944

2021 2020

TOTALA LÖNER,

ERSÄTTNINGAR M.M.

Löner och

andra

ersättningar

Soc. kostn.

(varav

pensions-

kostnader)

Löner och

andra

ersättningar

Soc. kostn.

(varav

pensions-

kostnader)

Moderbolaget 50 21 31 14

(7) (5)

Dotterbolag 659 296 625 258

(78) (62)

Totalt koncernen 709 317 656 272

(84) (67)

Moderbolag Dotterbolag

FÖRDELNING LEDANDE

BEFATTNINGS HAVARE PER

BALANSDAGEN 2021-12-31 2020-12-31 2021-12- 31 2020-12-31

Kvinnor:

styrelseledamöter 3 3 0 0

andra ledande

befattnings havare 1 0 0 0

Män:

styrelseledamöter inkl VD 6 5 1 1

andra ledande

befattningshavare 5 6 0 0

Totalt 15 14 1 1

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

102

Fortsättn. Not 11

ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Uppgifter i Tkr

2020

Grundlön/

Arvode

Övriga

förmåner

Pensions

kostnader Totalt

Styrelseordförande

Jan C. Johansson 533 – – 533

Styrelseordförande

Kent Sander ** 250 – – 250

Styrelseledamot

Per Åkerman 233 – – 233

Styrelseledamot

Mari Broman 383 – – 383

Styrelseledamot

Ludwig Mattsson 333 – – 333

Styrelseledamot

Anna-Karin Celsing ** 92 – – 92

Styrelseledamot & VD

Ola Serneke 3 936 11 – 3 947

Styrelseledamot

Anna Belfrage 300 – – 300

Styrelseledamot

Fredrik Alvarsson 325 – – 325

Styrelseledamot

Veronica Rörsgård 233 – – 233

Vice VD Michael Berglin 2 536 228 790 3 554

Andra ledande

befattningshavare* 9 102 604 2 184 11 89 0

Summa 18 256 843 2 974 22 073

Varav ersättning från

moderbolaget 15 656 734 2 936 19 326

* Med andra ledande befattningshavare avses de personer förutom verk-

ställande direktören och vice verkställande direktör som ingår i Sernekes

koncernledning. Koncernledningen uppgick vid utgången av 2021 till 7 per-

soner (7), inklusive VD. Under 2021 ingår engångsposter avseende avgångs-

vederlag till ledande befattningshavare om 12 Mkr.

** Under 2021 lämnade Ola Serneke och Anna Belfrage styrelsen. Under 2020

lämnade Kent Sander och Anna-Karin Celsing styrelsen. Ersättningar för

dem har i ovan tabeller endast tagits med under perioden de ingick i styrelsen

och i egenskap av styrelseordförande och styrelseledamöter.

Rörliga ersättningar

Rörlig ersättning för den verkställande direktören får maximalt utgöra

50 procent av den årliga fasta grundlönen. I koncernen i övrigt nns inga

rörliga ersättningar eller andra bonussystem.

Incitamentsprogram

I koncernen nns aktiesparprogram för de anställda för åren 2018–2023.

Anställda som har gått med i programmen förvärvar aktier av serie B i

Serneke. Om den anställda behåller sparaktierna under sparperioden om

cirka tre år och dessutom är anställd under perioden kommer efter ut-

gången av respektive sparperiod, att för varje spar aktie hänförlig till sådan

sparperiod utan kostnad erhålla 0,5 aktier av serie B i Serneke, s.k. match-

ningsaktier. Deltagare kommer utöver matchningsaktier även att, utan

kostnad, kunna erhålla ytterligare aktier av serie B i Serneke, s.k. presta-

tions aktier under förutsättningen att deltagaren är anställd i koncernen

under hela sparperioden samt att vissa prestationskrav uppfylls.

Övriga förmåner

Övriga förmåner består till största delen av förmånsvärde på tjänstebil

samt bostad.

Pensioner

I koncernen nns endast avgiftsbaserade pensionsplaner.

Avtal om avgångsvederlag och uppsägning

Mellan bolaget och verkställande direktören nns avtal om avgångsveder-

lag. För ledande befattningshavare skall uppsägningstiden normalt vara

sex månader från befattningshavarens sida. Vid uppsägning från bolagets

sida ska uppsägningstiden sammantaget ej överskrida tolv månader.

NOT 12 FINANSIELLA INTÄKTER

Koncernen Moderbolaget

2021 2020 2021 2020

Ränteintäkter 34 4 2 5

Valutakursvinster 7 5 0 0

Omvärdering aktieägarlån 19 – – –

Övrigt 0 0 0 0

Summa nansiella intäkter 60 9 2 5

Samtliga ränteintäkter förutom de som är hänförliga till aktieägarlånet är

hänförliga till nansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaff-

ningsvärde. Omvärdering av aktieägarlånet från försäljningen av Karla-

tornet, har i takt med att projektet fortgått enligt kalkyl under året haft

en positiv effekt om 19Mkr (–66).

NOT 13 FINANSIELLA KOSTNADER

Koncernen Moderbolaget

2021 2020 2021 2020

Räntekostnader –21 –28 –3 –13

Räntekostnad hänförlig till

obligationslån – – –38 –86

Räntekostnad hänförlig till

omvärdering av aktieägarlån – –66 – –

Räntekostnad hänförlig till

konvertibelt skuldebrev – 0 – 0

Valutakursförluster –1 0 –1 0

Övriga –17 –3 –11 –2

Summa nansiella kostnader –39 –97 –53 –101

Samtliga räntekostnader förutom de som är hänförliga till aktieägar lånet

är hänförliga till nansiella skulder som värderas till upplupet anskaff-

ningsvärde. Under 2020 påverkades nansiella kostnader av försäljningen

av Karlatornet där aktieägarlånet om 1,4 Mdkr har marknadsvärderats och

dis konterats med en ränta uppgående till skillnaden mellan bedömd mark-

nadsränta och avtalad ränta. I takt med att projektet fortgår enligt prog-

nostiserad kalkyl kommer motsvarande belopp att gradvis påverka ränte-

nettot positivt. Detta hade under 2021 en effekt på 19 (–66 )Mkr.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

103

Koncernen Moderbolaget

AKTUELL SK ATT 2021 2020 2021 2020

Aktuell skatt på årets resultat 0 0 – –

Justeringar som redovisats

innevarande år avseende

tidigare års aktuella skatt 0 0 – –

Summa 0 0 0 –

Koncernen Moderbolaget

UPPSKJUTEN SKATT 2021 2020 2021 2020

Uppskjuten skatt på

underskott 24 97 1 0

Uppskjuten skatt hänförlig till

temporära skillnader 69 47 – 0

Summa 93 144 1 0

Total skatt 93 144 1 0

Inkomstskatt i Sverige beräknas med 20,6 procent (21,4) på årets skatte-

mässiga resultat. Skatt i övriga jurisdiktioner beräknas med den skattesats

som gäller för respektive jurisdiktion. Nedan presenteras en avstämning

mellan redovisat resultat och årets skattekostnad:

AVSTÄMNING ÅRETS

SKATTEKOSTNAD

Koncernen Moderbolaget

2021 2020 2021 2020

Resultat före skatt 256 –502 –71 –115

Årets redovisade skatt 93 144 1 0

Teoretisk skattekostnad –53 107 15 25

Skillnad 146 37 14 –25

Skillnad förklaras av

Skatteeffekt av ej avdragsgilla

kostnader –7 –25 15 –24

Skatteeffekt av ej skatte-

pliktiga intäkter 154 72 – –

Skatteeffekt av avdragsgilla,

ej bokförda kostnader – – –1 –

Skatteeffekt på resultat andel

intresseföretag –1 3 – –

Skatteeffekt på grund av ny

skattesats 20,6 och 21,4 – –4 – –1

Skatt hänförlig till tidigare år – –9 – –

Summa 146 37 14 –25

NOT 14 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT

NOT 15 GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

Koncernen

2021-12-31 2020-12-31

Goodwill Varumärken

Summa

immateriella tilgångar Goodwill Varumärken

Summa

immateriella tillgångar

Ingående anskaffningsvärden 23 1 24 23 0 23

Inköp – 1 1 – 1 1

Årets nedskrivningar – – 0 – – 0

Utgående anskaffningsvärden 23 2 25 23 1 24

Redovisad goodwill avser Serneke Bygg Öst, 23 Mkr (23). För tillgångarna har återvinningsvärdet framtagits genom en beräkning av nyttjandevärdet för den

kassagenererade enheten. Beräkningsmodellen bygger på en diskontering av framtida prognostiserade kassaöden som ställts mot enhetens redovisade

värde. De framtida kassaödena har baserats på 5-årsprognoser framtagna av ledningen. För den kassa genererade enheten har inte något nedskrivnings-

behov identi erats enligt IAS 36.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

104

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Byggnader och mark 12 32 – –

Maskiner och andra tekniska

anläggningar 8 9 – –

Inventarier, verktyg och

installationer 10 14 4 5

Nyttjanderättstillgångar 320 361 4 4

Utgående redovisat värde 351 416 8 9

Koncernen

BYGGNADER OCH MARK 2021-12-31 2020-12-31

Ingående anskaffningsvärden 60 60

Inköp 0 0

Försäljningar –20 –

Utgående ackumulerade

anskaffningsvärden 40 60

Ingående avskrivningar –28 –27

Försäljningar 0 –

Årets avskrivningar –0 –1

Utgående ackumulerade avskrivningar –28 –28

Utgående redovisat värde 12 32

MASKINER OCH ANDRA

TEKNISKA ANLÄGGNINGAR

Koncernen

2021-12-31 2020-12-31

Ingående anskaffningsvärden 28 26

Inköp 0 2

Försäljningar/utrangeringar –3 0

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 25 28

Ingående avskrivningar –13 –12

Försäljningar/utrangeringar 2 0

Årets avskrivningar –1 –1

Utgående ackumulerade avskrivningar –12 –13

Ingående nedskrivning –6 –6

Årets nedskrivning – –

Utgående ackumulerade nedskrivningar –6 –6

Utgående redovisat värde 8 9

INVENTARIER, VERKTYG

OCH INSTALLATIONER

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Ingående anskaffnings-

värden 35 33 10 12

Inköp 0 6 – 1

Omklassicering – – – –

Avyttring/utrangering –2 –4 – –3

Utgående ackumulerade

anskaffningsvärden 33 35 10 10

Ingående avskrivningar –21 –17 –5 –5

Omklassicering – – –

Avyttring/utrangering 1 0 – 1

Årets avskrivningar –4 –4 –1 –1

Utgående ackumulerade

avskrivningar –24 –21 –6 –5

Utgående redovisat värde 10 14 4 5

NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Ingående anskaffnings-

värden 463 296 5 7

Inköp 49 204 3 2

Omklassicering – – – –

Avyttring/utrangering –31 –37 –3 –4

Utgående ackumulerade

anskaffningsvärden 481 463 5 5

Ingående avskrivningar –102 –55 –1 –1

Omklassicering – – – –

Avyttring/utrangering 16 18 1 1

Årets avskrivningar –74 –65 –1 –1

Utgående ackumulerade

avskrivningar –161 –102 –1 –1

Utgående redovisat värde 320 361 4 4

Av nyttjanderättstillgångar hör 237 Mkr till byggnader och mark, 84 Mkr till

inventarier, verktyg och installationer och 0 Mkr hör till maskiner och andra

tekniska anläggningar.

NOT 16 ÖVRIGA MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

105

Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31

Ingående anskaffningsvärde 322 304

Förvärv av andelar i koncernföretag – –

Försäljning av andelar i koncernföretag – –

Lämnade aktieägartillskott 73 18

Omklassicering till intresseföretag – –

Utgående anskaffningsvärden 395 322

Ingående nedskrivningar –16 –4

Årets nedskrivningar –19 –12

Återförda nedskrivningar vid försäljning – –

Utgående ackumulerade nedskrivningar –35 –16

Utgående redovisat värde 360 306

2021-12-31 2020-12-31 2021–12–31 2020–12–31

FÖRETAG, ORGANISATIONSNUMMER Säte Kapitalandel %* Kapitalandel %* Redovisat värde Redovisat värde

Serneke Sverige AB, 556621-6908 Göteborg 100% 100% 75 25

Serneke Projektutveckling AB, 556688-6601 Göteborg 100% 100% 22 22

Serneke Industri AB, 556630-8184 Göteborg 100% 100% 0 1

Karlavagnstornet Holding AB, 556933-8964 Göteborg 100% 100% 93 92

Serneke Fastighet AB, 556982-4914 Göteborg 100% 100% 169 166

Serneke Invest AB, 559161-0273 Göteborg 100% 100% 0 0

Serneke International AB, 559221-9041 Göteborg 100% 100% 0 0

360 306

* Tillika rösträttsandel

NOT 17 ANDELAR I KONCERNBOLAG

Moderbolaget Serneke Group AB äger 100 procent av aktierna i sju av sina

dotterbolag. Dotterbolagen bedriver kärnverksamheten medan moder-

bolaget tillhandahåller koncerngemensamma tjänster. Serneke Industri

AB bedriver ingen verksamhet. Direktägda dotterbolag redo visas i tabellen.

Övriga i koncernen ingående bolag framgår av respektive dotterbolags års-

redovisning.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

106

NOT 18 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURES

Väsentliga redovisningsprinciper

BOLAG, ORGANISATIONSNUMMER Säte

2021-12- 31

Ägarandel *

2020-12-31

Ägarandel *

Intressebolag/

Joint Venture Värderings metod

Änglagården Holding AB, 556911-1015 Göteborg 40,0% 40,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden

7H Bil AB, 556629-2362 Göteborg 30,0% 30,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden

Herrestads Etablering AB, 556966-0086 Trollhättan 20,0% 20,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden

Serneke Midroc Holding AB, 559157-8876 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden

Fastighets AB Oceanateljén, 559034-3769 Malmö 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden

Fastighets AB Österskans, 559165-6953 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden

SerSund AB, 559117-6754 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden

Fjätervålen AB, 556223-3527 Göteborg 46,6% 46,6 % Intressebolag Kapitalandelsmetoden

Sustainio AB, 559196-2765 Göteborg 25,0% 25,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden

Serneke Malmberg Entreprenad AB, 559186-3427 Göteborg 50,0% 50,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden

IFK GBG Transferintressenter AB, 559149-1625 Göteborg 31,7% 31,7% Intressebolag Kapitalandelsmetoden

Consortium Builders Pty Ltd Perth 33,0% 33,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden

Karlastaden Group AB, 559222-7945 Göteborg 50,0% 0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden

Karlatornet AB, 559185-8526 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden

Granola Fastigheter AB, 556814-8216 Hudiksvall 50,0% 0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden

* Tillika rösträttsandel

Koncernen

2021-12-31 2020-12-31

Ingående värde 148 145

Förvärv av andelar i intresseföretag 2 –

Aktieägartillskott 6 4

Utdelning –38 –2

Försäljning av intresseföretag – –10

Resultatandel, efter skatt 41 11

Utgående värde 160 148

* När ett moderbolag förlorar det bestämmande inytandet över ett dotterbolag

omvärderas kvarvarande innehav till verkligt värde. Se ytterligare not2 för

väsentliga redovisningsprinciper.

Beskrivning av verksamhet

• Änglagården Holding AB – Bolaget ska äga, förvalta och utveckla

Prioritet Serneke Arena.

• 7H Bil AB – Bolaget ska bedriva handel med bilar mm.

• Herrestads Etablering AB – Bolaget bedriver fastighetsutveckling.

• Serneke Midroc Holding AB – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som

bedriver projektutveckling.

• Fastighets AB Oceanateljén – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag

som bedriver projektutveckling.

• Fastighets AB Österskans – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som

bedriver projektutveckling.

• SerSund AB – Bolaget bedriver projektutveckling.

• Fjätervålen AB – Bolaget bedriver skidanläggningsverksamhet.

• Sustainio AB – Bolaget ska ge ut dataspel.

• Serneke Malmberg Entreprenad AB – Bolaget bedriver försäljning av

varor och tjänster relaterade till anläggningssektorn, såsom mark-,

anläggning-, kulvert-, väg- och grundentreprenad och entreprenad inom

vattenrening och miljövänlig energi.

• IFK GBG Transferintressenter AB – Bolaget bedriver verksamhet genom

att investera i fotbollsverksamhet.

• Consortium Builders Pty Ltd – Bolaget bedriver byggverksamhet

i Australien.

• Karlatornet AB – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som bedriver

projektutveckling.

• Karlastaden Group AB – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som

bedriver projektutveckling.

• Granola Fastigheter AB – Bolaget bedriver fastighetsutveckling.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

107

Finansiell information i sammandrag

Karlatornet AB Karlastaden Group AB Änglagården Holding AB Övriga

BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 20 21-12-31 2020-12-31 2021-12- 31 2020-12-31

Summa tillgångar * 2 907 1 710 895 0 888 921 420 609

Summa skulder * 2 909 1 710 895 0 538 571 362 567

Summa nettotillgångar –2 0 0 0 350 350 58 43

Koncernens andel av nettotillgångar –1 0 0 0 122 122 38 26

Karlatornet AB Karlastaden Group AB Änglagården Holding AB Övriga

RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG 2021-12-31 2021-12-31 2021-12- 31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Intäkter 0 0 0 – 50 63 296 206

Årets resultat –3 –1 0 – 23 36 54 –13

Koncernens andel av resultatet ** –47 0 0 – 9 14 32 –3

* För Karlatornet AB uppgår omsättningstillgångar till 2 907 Mkr varav kassa och bank utgör 28 Mkr. Kortfristiga skulder uppgår till 117 Mkr (varav 5 Mkr är nansiella skulder), långfristiga

skulder uppgår till 2 792 Mkr (varav 2 792 Mkr är nansiella skulder).

** Serneke Group AB (publ) har ingått ett garantiåtagande som innebär att del ägarna i Änglagården Holding AB är solidariskt ansvariga för det rätta full görandet av ränta samt amortering av

intressebolagets skulder gentemot kreditinstitutet i det fall intressebolaget inte kan betala. Per sista december 2021 uppgår intressebolagets skuld till kreditinstitut till 387 Mkr (406).

Fortsättn. Not 18

Karlatornet AB

Serneke och Balder ingick den 17 december 2020 ett aktieöverlåtelseavtal

innebärande att Balder förvärvar 50 procent av aktierna i Karlatornet AB

(”JV-Bolaget”).

JV-Bolaget är ett nystartat bolag som har förvärvat samtliga Karlatornet-

tillgångar från Serneke till dess bokförda värde om 1,6 Mdkr mot en revers i

form av räntebärande aktieägarlån om 1,4 Mdkr. Karlatornet blir fullt nan-

sierat genom ytterligare aktieägarlån från Balder om 500 Mkr samt ett

byggnadskreditiv från Nordea om 3 Mdkr, varav 823 Mkr nyttjats. För Bal-

ders åtagande att investera 500 Mkr i Karlatornet samt ställa solidarisk

borgen för byggnadskreditivet om 3 Mdkr berättigar Balders aktier i JV-Bo-

laget en fast preferensutdelning om 600 Mkr. Utdelningen erläggs enligt en

vattenfallsprincip efter att Nordeas byggnadskreditiv och Balders aktieä-

garlån plus ränta har återbetalats. När projektet är färdigställt och ovan

nämnda lån och utdelning har återbetalts kommer Serneke att återvinna

sitt investerade kapital om 1,4 Mdkr plus ränta tillsammans med återstå-

ende projektvinst i JV- Bolaget.

Karlastaden Group AB

Serneke och Balder avtalade den 30 juni 2021 att bilda ett gemensamt

utvecklingsbolag för att gemensamt fortsätta samarbetet inom Karlasta-

den, Karlastaden Group AB (”JV-Bolaget”), i vilket Balder förvärvade 50%.

Vid bildandet förvärvade JV-Bolaget tre kvarter i stadsdelen, med ett

underliggande fastighetsvärde om 588 Mkr. Den 30 december 2021 ingicks

ett nytt avtal där kvarteret Aries, med ett underliggande fastighetsvärde

om 210 Mkr förvärvades av JV-Bolaget från Serneke.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

108

NOT 19 ANDRA LÅNGFRISTIGA FORDRINGAR

Koncernen Moderbolaget

2021-12- 31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Ingående värde 1 492 134 3 3

Tillkommande från etablering

av joint ventures 573 1 320 – –

Tillkommande övriga 12 63 – –

Omklassicering –17 –4 – –

Reglering –50 –21 – –

Utgående värde* 2 010 1 492 3 3

* varav räntebärande 1 900 1 354 – –

* varav fordringar på intresse-

företag och joint ventures 1 958 1 407 – –

NOT 20 PROJEKT OCH EXPLOATERINGSFASTIGHETER

Koncernen Moderbolaget

2021-12- 31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Ingående anskaffningsvärde 1 740 3 274 2 2

Inköp – 83 – –

Omklassiceringar – – – –

Tillkommande genom

rörelseförvärv – – – –

Investeringar 587 660 – –

Förändrad redovisnings-

princip avseende bostads-

rättsprojekt – – – –

Nedskrivningar – –50 – –

Försäljningar –623 –2 227 – –

Övrigt – – – –

Utgående ackumulerade

anskaffningsvärden 1 704 1 740 2 2

Aktiverad ränta

Under året har låneränta om 48 Mkr (59) aktiverats.

NOT 21 VARULAGER

Koncernen

2021-12- 31 2020-12-31

Råvaror och förnödenheter 1 1

Summa 1 1

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

109

NOT 22 KUNDFORDRINGAR

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Kundfordringar, brutto 967 1 013 0 0

Reserv för förväntade kreditförluster –1 –1 – –

Summa kundfordringar, netto efter reserv för förväntade kreditförluster 966 1 012 0 0

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Reserv för förväntade kreditförluster vid årets början –1 –1 – –

Årets reservering för förväntade kreditförluster 0 0 – –

Reglerade förväntade kreditförluster 0 0 – –

Summa reserv för förväntade kreditförluster –1 –1 – –

KONCERNEN 2021 2020

ÅLDERSANALYS KUNDFORDRINGAR Brutto

Reserv för

förväntade

kreditförluster

Kund-

fordringar Brutto

Reserv för

förväntade

kreditförluster

Kund-

fordringar

Ej förfallna 624 – 624 745 –0 745

Förfallna 30 dagar 87 –0 87 78 –0 78

Förfallna 31–60 dagar 49 –0 49 19 –0 19

Förfallna 61–90 dagar 10 –0 10 5 –0 5

Förfallna > 90 dagar 197 –1 196 166 –1 165

Summa 967 –1 966 1 013 –1 1 012

Reserv för förväntade kreditförluster som redovisas i projekten uppgår till 18 Mkr (27) per 31 december 2021.

NOT 23 ENTREPRENADUPPDRAG

Koncernen

2021-12-31 2020-12-31

Uppdragsutgifter och redovisade vinster 9 090 9 594

Avgår fakturerade belopp –8 534 –9 174

Upparbetade men ej fakturerade intäkter 555 420

Fakturerade belopp 13 412 10 504

Avgår uppdragsutgifter och redovisade vinster –12 668 –9 886

Fakturerade men ej upparbetade intäkter 744 618

NOT 24 FÖRUTBETALDA KOSTNADER

OCH UPPLUPNA INTÄKTER

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Förutbetalda hyror 15 15 4 4

Förutbetalda försäkringar 34 5 30 –

Upplupna intäkter 32 7 – –

Övriga förutbetalda kostnader 8 8 4 1

Summa 89 35 38 5

NOT 25 ÖVRIGA KORTFRISTIGA FORDRINGAR

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Fordringar vid försäljningar av

projektfastigheter 131 160 – –

Fordran joint ventures 120 179 – –

Övriga kortfristiga fordringar 47 55 2 1

298 394 2 1

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

110

NOT 26 EGET KAPITAL

Aktiekapital

Moderbolagets aktiekapital är uppdelat i två serier av aktier, A och B. Båda

serierna ger samma rättigheter, förutom att innehav av aktier i serie A

berättigar till en röst per aktie medan innehav av aktier i serie B berättigar

till en tiondels röst per aktie.

Vid ingången av 2021 uppgick aktiekapitalet till 2 554 845 kr och antalet

aktier uppgick till 25 548 452 stycken varav 5 210 000 A-aktier och

20 338 452 B-aktier. Under året genomfördes en företrädesemission av

aktier i serie B i Serneke, till en teckningskurs om 53 kronor per aktie, vilket

innebar ett likvid-tillskott för Serneke om totalt cirka 170 Mkr före emis-

sionskostnader (emissionskostnaderna uppgick till 3 Mkr). Detta har inne-

burit att Sernekes aktiekapital har ökat med 320 478kronor till 2 875 323

kronor. Det totala antalet aktier ökar med 3 204 780 aktier till 28 753 232

aktier. Vid utgången av 2021 uppgick aktiekapitalet till 2 875 323 kr och

totalt antal aktier uppgick till 28 753 232 stycken varav 5 210 000 A-aktier

och 23 543 232 B-aktier.

NOT 27 UPPLÅNING

Koncernen Moderbolaget

LÅNGFRISTIG 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Banklån 207 32 0 –

Leasingskulder 260 289 3 3

Obligationslån – 519 – 519

Övriga 71 31 – –

Summa 538 871 3 522

Koncernen Moderbolaget

KORTFRISTIG 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Banklån 270 214 – –

Leasingskulder 72 79 1 1

Obligationslån 516 200 516 200

Övrigt 277 275 6 6

Summa 1 135 768 523 207

Summa upplåning * 1 673 1 639 526 729

* All upplåning i koncernen är i svenska kronor.

Säkerheter för upplåning

I summa upplåning ingår banklån och annan upplåning där säkerhet ställts

ut med 2 367 Mkr (2 017). Säkerhet för upplåningen utgörs av koncernens

fastigheter, företagsinteckningar och pantsatta aktier i dotterbolag. För

vidare information avseende säkerheter se not 31.

Känslighetsanalys ränterisk

Koncernens framtida nansiella kostnader påverkas enligt nedan vid en

förändrad upplåningsränta givet samma upplåning som vid periodernas

utgång.

Koncernen

2021-12-31 2020-12-31

Effekt på framtida nansiella kostnader +/– 1% +16/–16 +16/–16

Effekt på framtida nansiella kostnader +/– 3% +48/–48 +48/–48

Tillgängliga krediter

Koncernen

2021-12-31 2020-12-31

Byggkrediter 1 091 188

Utnyttjat byggkrediter –320 –78

Kreditram 300 500

Bankgarantier –76 –88

Tillgängliga krediter 995 522

Serneke Group AB (publ) har en kreditfacilitet hos Nordea som uppgår till

300 mkr, varav 76 Mkr av dessa är utnyttjade till bankgarantier per2021-12-

31. Kreditfacilitetsavtalen löper med sedvanlig kovenant som innebär att

koncernen ska ha en soliditet om 30 procent samt en EBITDA-kovenant.

Vid rapporteringstillfället 31 december 2021 uppfylldes kovenanten.

Banklån

Banklånen förfaller fram till 2029 och har per 2021-12-31 en genomsnittlig

ränta på 4,13 procent per år (3,12).

Exponeringen, avseende banklån, för förändringar i ränta och kontrakts-

enliga tidpunkter för ränteomförhandling är vid rapport periodens slut

följande:

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

< 12 månader 269 214 – –

12–36 månader 137 15 – –

> 36 månader 70 17 – –

Summa 476 246 – –

Leasingskulder

För leasingskulder hänvisas till not 10.

Obligationslån

Serneke har ett seniort icke-säkerställt obligationsprogram med en ram

om 1 000 Mkr. Den bentliga obligationen om 500 Mkr har förfallodag den

1 december 2022. Villkoren nns tillgängliga på bolagets hemsida

https://ir.serneke.se/sv/obligationslan.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

111

Obligationslånet har en rörlig ränta om 3 månader STIBOR + 5,75 pro-

cent. Serneke har noterat obligationslånet på Nasdaq Stockholm.

Lånet löper med nansiella kovenanter beträffande soliditet. Serneke

uppfyllde villkoren per 31 december 2021.

Under 2021 har ett grönt ramverk tagits fram, och kommer att användas

för att framtida emitterade obligationer klassiceras som grön nansie-

ring. Ramverket har även genomgått en second opinion av Cicero. Ram-

verket nns tillgängligt på https://www.serneke.se/globalassets/

om-serneke/green-bonds-framwork_nal.pdf .

NOT 28 UPPSKJUTEN SKATT

Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redo-

visade respektive skattemässiga värden är olika. Koncernens och moder-

bolagets temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatte skulder

och uppskjutna skattefordringar avseende följande poster:

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Uppskjutna skatte fordringar

Byggnader och mark 0 1 – –

Underskottsavdrag 159 134 14 13

Andra uppskjutna

skattefordringar 33 28 – –

Summa uppskjutna

skattefordringar 192 163 14 13

Uppskjutna skatteskulder

Byggnader och mark – – – –

Projekt- och exploaterings-

fastigheter –67 –129 – –

Andra uppskjutna skatte skulder –16 –19 – –

Summa uppskjutna

skatteskulder –84 –148 – –

Summa uppskjutna

skattefordringar och

skatteskulder, netto 108 15 14 13

Koncernen och moderbolaget redovisar uppskjutna skattefordringar i den

utsträckning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot överskott vid

framtida beskattning.

Koncernen har redovisat uppskjuten skatt på underskott i bolag som

har ackumulerade underskott. Underskotten bedöms kunna nyttjas inom

koncernen mot framtida vinster. Underskottsavdragen har inga fastställda

förfallotidpunkter.

Fortsättn. Not 27

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

112

NOT 29 ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Avsättning för åtagande hänförliga till försäljning av

fastigheter och byggrätter 13 32 – –

Avsättning för garanti åtaganden 49 38 – –

Avsättning för övriga åtaganden 139 117 2 2

Summa 202 187 2 2

Avsättning för åtagande

hänförlig till försäljning av

fastigheter och byggrätter

Avsättning för

garanti åtaganden

Avsättning för

övriga åtaganden Summa

Per 1 januari 2021 32 38 117 187

Tillkommande avsättning – 12 27 39

Återförda outnyttjade belopp – – – –

Utnyttjat under året –19 0 –4 –24

Per 31 december 2021 13 50 139 202

Försäljningsåtagande

Avser åtaganden villkorade i samband med försäljningar av fastigheter

eller byggrätter.

Garantiåtagande

Avser för projekten individuellt beräknade kostnader för att åtgärda fel och

brister som kan uppstå under garantiperioden, som normalt är femår.

Det verkliga värdet på övriga avsättningar motsvarar dess redo visade

värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.

Övriga åtaganden

Avser avsättningar för åtaganden som ej faller inom de andra kategorierna

samt för tvister.

Försäljningsåtagande

Avser åtaganden villkorade i samband med försäljningar av fastigheter

eller byggrätter.

Garantiåtagande

Avser för projekten individuellt beräknade kostnader för att åtgärda fel och

brister som kan uppstå under garantiperioden, som normalt är femår.

Det verkliga värdet på övriga avsättningar motsvarar dess redo visade

värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.

Övriga åtaganden

Avser avsättningar för åtaganden som ej faller inom de andra kategorierna

samt för tvister.

NOT 30 UPPLUPNA KOSTNADER

OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Upplupna räntekostnader 3 5 3 5

Upplupna personal-

kostnader 157 124 10 6

Förutbetalda hyresintäkter 4 4 3 3

Förutbetald intäkt – 0 – 0

Övriga upplupna kostnader 65 17 10 4

Summa 229 150 26 18

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

113

NOT 31 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER

Ställda säkerheter

AVSEENDE LÅNGFRISTIG UPPLÅNING

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Fastighetsinteckningar 210 36 – –

Spärrmedel 30 30 – –

Pantsatta aktier i dotterbolag 1 690 – – –

Summa 1 930 66 – –

AVSEENDE KORTFRISTIG UPPLÅNING

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Fastighetsinteckningar 137 174 – –

Pantsatta aktier i dotterbolag – 1 277 – –

Spärrmedel 0 0 – –

Företagsinteckningar 300 500 300 500

Summa 437 1 951 300 500

Eventualförpliktelser

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Borgensförbindelser till

förmån för koncernbolag – – 480 443

Borgen och entreprenad-

garantier för koncernbolag – – 1 929 1 638

Borgensförbindelser i

samband med fastighets-

försäljningar 171 204 171 204

Borgensförbindelser för

kreditiv i bostadsrättsförening – – 227 1

Borgenförbindelser för för-

skott- och insatsgarantier i

bostadsrättsförening 214 230 – –

Borgensförbindelser till

förmån för intresseföretag * 2 292 454 2 179 342

Summa 2 677 888 4 986 2 628

* Serneke Group AB (publ) har, utöver ovan angivna belopp, också ett garanti-

åtagande som innebär att delägarna i Änglagården Holding AB är solidariskt

ansvariga för det rätta fullgörandet av ränta samt amortering av intresse före-

tagets skulder gentemot kreditinstitutet i det fall intresseföretaget inte kan

betala. Per 31 december 2021 uppgår intresseföretagets skuld till kreditinsti-

tut till 387Mkr (406).

Tvister och rättsliga processer

Serneke blir i den löpande affärsverksamheten från tid till annan

involverad i tvister eller rättsliga processer. Inom ramen för framförallt

entreprenad verksamheterna har Serneke framfört vad som anses vara

berättigade krav på beställaren men som beställaren, helt eller delvis,

bestrider. I många fall har beställaren också framfört motkrav. I andra

ärenden har beställare framfört krav för exempelvis påstådda brister i

Sernekes utförande av det beställda arbetet. De sammanlagda beloppen

är betydande. Redovisningen speglar Sernekes bästa bedömning av

utfallet men det kan inte uteslutas att slutligt utfall kan avvika, i vissa fall

väsentligt, från nu gjorda bedömningar.

NOT 32 KASSAFLÖDESANALYS

JUSTERINGSPOSTER EJ

KASSAFLÖDESPÅVERKANDE

Koncernen Moderbolaget

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Resultatandel i intresseföretag

och joint ventures 6 –11 – –

Omvärdering vid förvärv av

bestämmande inytande – – – –

Orealiserade värde-

förändringar – – – –

Realisationsresultat fas-

tigheter –197 – – –

Realisationsresultat –8 0 –

Avsättningar 15 26 – –

Av- och nedskrivningar 80 71 2 2

Övrigt ej kassaödes-

påverkande 5 –2 2 1

Summa –99 84 4 3

Avstämning av nettoskuld

Koncernen Moderbolaget

Nettoskuld 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

Likvida medel 575 234 313 115

Långfristiga räntebärande

fordringar 1 900 1 354 0 0

Låneskulder – förfaller inom

ett år –1135 –768 –523 –207

Låneskulder – förfaller efter

ett år –467 –840 –3 –522

Nettoskuld 873 –20 –213 –614

Likvida medel 575 234 313 115

Långfristiga räntebärande

fodringar 1 900 1 354 0 0

Bruttoskuld – bunden ränta –275 –275 –6 –6

Bruttoskuld – rörlig ränta –1 327 – 1 333 –520 –723

Nettoskuld 873 –20 –213 –614

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

114

Övriga tillgångar Skulder hänförliga till nansieringsverksamheten

KONCERNEN Likvida medel

Långfristiga

räntebärande ford-

ringar

Finansiella

leasingavtal som

förfaller inom 1 år

Finansiella

leasingavtal som

förfaller efter 1 år

Låneskulder

som förfaller

inom 1 år

Låneskulder

som förfaller

efter 1 år Summa

Ingående balans per 1 januari 2021 234 1 354 –79 –289 –689 –582 –51

Kassaöde* 341 –13 –7 –62 –63 171 367

Valutakursdifferenser – – – – – – –

Övriga ej kassaödespåverkande poster – 559 14 91 –311 133 486

Utgående balans per 31 december 2021 575 1 900 –72 –260 –1 063 –278 802

* Kassaöde från nansieringsverksamheten: förändring av nansieringsverksamheten om 70 Mkr är till största delen hänförlig till inbetalda insatser i bostadsrättsför-

eningar om 70 Mkr.

Övriga tillgångar Skulder hänförliga till nansieringsverksamheten

MODERBOLAGET Likvida medel

Långfristiga

räntebärande

fordringar

Finansiella

leasingavtal som

förfaller inom 1 år

Finansiella

leasingavtal som

förfaller efter 1 år

Låneskulder

som förfaller

inom 1 år

Låneskulder

som förfaller

efter 1 år Summa

Ingående balans per 1 januari 2021 115 – –1 –3 –206 –519 –614

Kassaöde 198 – –3 – –202 – –7

Valutakursdifferenser – – – – – – –

Övriga ej kassaödespåverkande poster – – 3 0 –114 519 408

Utgående balans per 31 december 2021 313 – –1 –3 –522 – –213

Fortsättn. Not 32

NOT 33 NÄRSTÅENDE

Närståenderelationer

Koncernen står under betydande inytande från Ola Serneke som genom

bolag innehar 53 procent (55) av rösterna i moderbolaget Serneke Group AB

(publ). Moderbolaget i den största koncernen där Serneke Group AB (publ)

ingår är Ola Serneke Holding AB.

Ludwig Mattsson med familj och bolag har ett betydande inytande över

Serneke Group AB (publ) genom sitt innehav av 12 procent (12) av rösterna.

Transaktioner med Michael Berglin anses utgöra närståendetransaktio-

ner då Michael Berglin ingår i koncernledningen för Serneke Group AB.

Transaktioner med Limestone Management AB, Per Åkermans konsult-

bolag, utgör närståendetransaktioner då Per Åkerman är styrelseledarmot

i Bolaget.

Ola Serneke Holding AB

Ola Serneke är ägare av Ola Serneke Holding AB.

Kviberg Skidanläggning AB

Kvibergs Skidanläggning ägs av Ola Serneke Holding AB.

Ludwig Mattson

Ludwig Mattsson är styrelseledamot och med familj och bolag har han

betydande inytande över Serneke Group AB.

Lommen Sjöbefälet AB

Lommen Sjöbefälet AB:s huvudägare är Ludwig Mattsson.

Kongahälla Shopping AB

Kongahälla Shopping ägs till 50% av Adapta Fastigheter AB, som även för-

valtar fastigheten. Adapta Fastigheter ägs till 67 % av Lommen Holding, där

Ludwig Mattson är en av huvudägarna. Han är även VD i Adapta Fastigheter.

Michael Berglin

Michael Berglin ingår i koncernledningen för Serneke Group AB.

Limestone Management AB

Limestone Management ägs av Per Åkerman som ingår i styrelsen för

Serneke Group AB .

Intresseföretag och joint ventures

Utöver ovanstående närståenderelationer har koncernen en närstående-

relation med sina intresseföretag. Se not 18.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

115

Dotterbolag

Utöver de närståenderelationer som anges för koncernen har moder-

bolaget en närståenderelation med sina dotterbolag. Se not 17.

Sammanställning över närståendetransaktioner

KONCERNEN 2021 2020

Transaktioner med Ola Serneke Holding

Försäljning till Ola Serneke Holding 4 0

Inköp från Ola Serneke Holding 1 0

Fordran på Ola Serneke Holding 0 0

Skuld till Ola Serneke Holding – –

Transaktioner med Kviberg Skidanläggning

Försäljning till Kviberg Skidanläggning 0 4

Inköp från Kviberg Skidanläggning 0 3

Fordran på Kviberg Skidanläggning 4 4

Skuld till Kviberg Skidanläggning 0 0

Transaktioner med Ludwig Mattson

Försäljning till Ludwig Mattson – 3

Inköp från Ludwig Mattson – –

Fordran på Ludwig Mattson – –

Skuld till Ludwig Mattson – –

Transaktioner med Lommen Sjöbefälet

Försäljning till Lommen Sjöbefälet – –

Inköp från Lommen Sjöbefälet 13 12

Fordran på Lommen Sjöbefälet – –

Skuld till Lommen Sjöbefälet 4 4

KONCERNEN 2021 2020

Transaktioner med Kongahälla Shopping AB

Försäljning till Kongahälla Shopping AB

6 3

Inköp från Kongahälla Shopping AB

– –

Fordran på Kongahälla Shopping AB

1 1

Skuld till Kongahälla Shopping AB – –

Transaktioner med Michael Berglin

Försäljning till Michael Berglin – –

Inköp Från Michael Berglin – –

Fordran på Michael Berglin 9 5

Skuld till Michael Berglin – –

Transaktioner med Limestone Management

Försäljning till Limestone Management – –

Inköp Från Limestone Management 2 2

Fordran på Limestone Management – –

Skuld till Limestone Management – 0

Transaktioner med intresseföretag och joint ventures

Försäljning* 1 105 96

Inköp 25 22

Fordran 20 20

Skuld 9 9

* Försäljning fördelar sig på Karlatornet (JV) 911 Mkr, Karlastaden Group

(JV) 115 Mkr samt på övrigt om 79 Mkr.

Ersättningar till ledande befattningshavare

Upplysningar om ersättningar till ledande befattningshavare presen teras i

not 11.

Fortsättn. Not 33

NOT 34 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN

Totalentreprenadavtal gällande nyproduktion

Serneke och ICA Fastigheter tecknade i januari 2022 ett totalentrepre-

nadavtal gällande nyproduktion av ett helt nytt kvarter om drygt 22 000

kvadratmeter i Brunnshög i Lund. Ordervärdet uppgår till 548 miljoner

kronor. Serneke och ICA Fastigheter har sedan februari 2021 arbetat i

samverkan med att utforma och projektera det nya handelskvarteret Bona

Terra på Brunnshög i Lund. Projektet omfattar drygt 22 000 kvadratmeter

fördelat på en handelsfastighet i entréplan och en bostadsfastighet

ovanpå. Inom den kommersiella fastigheten kommer det bland annat att

nnas en ICA-butik och andra kommersiella lokaler. Bostadsfastigheten

omfattar 258 hyreslägenheter, vilka kommer ägas och förvaltas av Lansa

Fastig heter AB.

Byggnaden kommer att certieras med Miljöbyggnad Silver och håller

en allmänt hög hållbarhetsnivå utifrån ett hållbarhetsprogram som

utvecklats tillsammans med Lunds kommun. Projektet beräknas stå klart

2025. Det totala ordervärdet för projektet uppgår till drygt 548 miljoner

kronor.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

116

NOT 35 RÄTTELSE AV MODERBOLAGETS EGET KAPITAL

Under året har en felrubricering av belopp om 1 Mkr som reservfond i

Moderbolagets Eget Kapital uppdagats. Felet är hänförligt till Eget

Kapital delen från det konvertibla lån som ställdes ut under 2016 och

löpte ut under 2019, och skulle rubricerats som en ”Annan bunden fond”.

Felet har rättats genom justering av ingående balanser för 2020. Balan-

serade vinstmedel har ökat med 1 Mkr och reservfonden minskat med

motsvarande belopp, varmed eget kapital är oförändrat. Ingen annan

post i Koncernens eller Moderbolagets resultat- eller balansräkning har

påverkats av rättelsen.

NOT 36 DISPOSITION AV MODERBOLAGETS VINST

Till årsstämmans förfogande nns följande belopp, kr

Balanserat resultat –492 212 796

Överkursfond 1 089 296 943

Årets resultat –70 393 668

Summa 526 690 479

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel disponeras enligt

följande:

Utdelning –

Överförs i ny räkning, kr: 526 690 479

Summa 526 690 479

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

117

GODKÄNNANDE AV FINANSIELLA RAPPORTER

Årsredovisningen fastställdes av styrelsen och godkändes för utgivning

den 30 mars 2022.

Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att årsredovis-

ningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning

för juridiska personer och ger en rättvisande bild av företagets ställning

och resultat och att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt

över utvecklingen av företagets verk samhet, ställning och resultat samt

beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att koncern -

redovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting

Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och ger en rättvisande bild av

koncernens ställning och resultat och att förvaltnings berättelsen för

koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen avkoncernens

verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och

osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför.

Göteborg den 30 mars 2022

Jan C. Johansson

Ordförande

Mari Broman

Styrelseledamot

Ludwig Mattsson

Styrelseledamot

Michael Berglin

Verkställande direktör

Veronica Rörsgård

Styrelseledamot

Mariann Östansjö

Styrelseledamot

Fredrik Alvarsson

Styrelseledamot

Per Åkerman

Styrelseledamot

Ulrika Ramsvik

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

Konstantin Belogorcev

Auktoriserad revisor

Vår revisionsberättelse avseende denna årsredovisning och koncernredovisning har lämnats den 30 mars 2022

PricewaterhouseCoopers AB

Lars Kvarnsund

Styrelseledamot

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

118

REVISIONSBERÄTTELSE

till bolagsstämman i Serneke Group AB (publ) organisationsnummer 556669-4153

Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen

Uttalanden

Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen

för SERNEKE Group AB (publ) för år 2021. Bolagets årsredovisning och

koncern redovisning ingår på sidorna 50–56 samt 68–118 i detta dokument.

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med

årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande

bild av moderbolagets nansiella ställning per den 31 december 2021 och

av dess nansiella resultat och kassaöde för året enligt

årsredovisnings-

lagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisnings-

lagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens

nansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess nansiella

resultat och kassaöde för året enligt International Financial Reporting

Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen.

Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten och hållbarhets-

rapporten på sidorna 57–67 respektive 29–47. Förvaltningsberättelsen är

förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.

Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen

och balansräkningen för moderbolaget och koncernen.

Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredo-

visningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som

har överlämnats till moderbolagets och koncernens revisionsutskott i

enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och

god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs

närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till

moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i

övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar

att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster

som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits

det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller

dess kontrollerade företag inom EU.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända-

målsenliga som grund för våra uttalanden.

Vår revisionsansats

Revisionens inriktning och omfattning

Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma

risken för väsentliga felaktigheter i de nansiella rapporterna. Vi beaktade

särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort sub-

jektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskatt-

ningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser

om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revi-

sioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direk-

tören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det

nns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för

väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter.

Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i

syfte att kunna uttala oss om de nansiella rapporterna som helhet, med

hänsyn tagen till bolagets och koncernens struktur, redovisningsprocesser

och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar.

Väsentlighet

Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av

väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet

om huruvida de nansiella rapporterna innehåller några väsentliga felak-

tigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag.

De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan för-

väntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i

de nansiella rapporterna.

Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa

väsentlighetstal, däribland för den nansiella rapportering som helhet.

Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens

inriktning och omfattning och våra gransknings -

åt gärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av

enskilda och sammantagna felaktigheter på de nansiella rapporterna

som helhet.

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

119

Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området

Entreprenadintäkter och successiv vinstavräkning

Koncernens intäkter hänförliga till entreprenadverksamheten uppgår till ca 8,0 (6,1) Mdr SEK. I allt

väsentligt härrör intäkterna från entreprenadprojekt och redovisas över tid, det vill säga med tillämp-

ning av successiv vinstavräkning. Det innebär att redovisade intäkter och kostnader i entreprenad-

projekt baseras på antaganden och bedömningar om framtida utfall dokumenterade i projektens

slutkostandsprognoser. Prognoserna innehåller bl.a. bedömningar av återstående och totala kostna-

der, fakturerade och bedömda totala intäkter och projektmarginal. Det förekommer att uppdaterade

bedömningar krävs även för avslutade projekt. I förekommande fall ingår även bedömningar av till

kunden framförda krav för t.ex. ändrings och tilläggsarbeten och bristande anbudsförutsättningar.

Inslagen av antaganden och bedömningar innebär att slutliga resultat kan komma att avvika från nu

redovisade. Givet det stora inslaget av uppskattningar och bedömningar utgör detta ett för revisionen

särskilt betydelsefullt område.

Koncernen lämnar information om risker och riskhantering avseende entreprenadavtal i förvalt-

ningsberättelsen på sidorna 53–56. Redovisningsprinciper och kritiska bedömningsområden avse-

ende successiv vinstavräkning för entreprenadavtal beskrivs i not 2 Väsentliga redovisningsprinciper,

not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar samt i not 25 Entreprenaduppdrag i årsredovisningen.

Vår revision har bland annat omfattat följande granskningsåtgärder:

• Genomgång och test av väsentliga interna kontroller kopplade till processer för resultat-

avräkning

• På stickprovsbasis har vi granskat intäkter och de redovisade projektkostnader som

ligger till grund för bestämmande av upparbetningsgrad

• Vi har med Serneke diskuterat de principer, metoder och antaganden på vilka bedöm-

ningar baseras, innefattande även de som ligger till grund för garantiavsättningar och

tvister för pågående och redan avslutade projekt

• För utvalda projekt har vi utfört fördjupade granskningsåtgärder innefattande bland

annat läsning av utdrag från avtal, genomgång av slutlägesprognoser och diskussioner

med projektledare och controllers kring bedömningar, antaganden och uppskattningar.

• Vi har för utvalda tvister relaterade till entreprenadverksamheten även inhämtat utlåtan-

den från Sernekes juridiska ombud samt bedömningar från koncernens interna jurister.

Vi har även fört en dialog med företagsledningen och revisionsutskottet kring Sernekes

bedömningar och de principer, metoder och antaganden på vilka dessa baseras.

Långfristig räntebärande fordran på JV Karlatornet

Under 2020 har Serneke avyttrat 50 % av aktierna i Karlatornet AB till Balder. Karlatornet AB var i sin tur

ett nystartat bolag som har förvärvat samtliga Karlatornet-tillgångar från Serneke till dess bokförda

värde om 1,6 Mdkr mot en revers i form av ett räntebärande lån om 1,4 Mdkr. Balder har åtagit sig att

tillskjuta ytterligare aktieägarlån om 500 Msek. För Balders åtagande att investera 500 MSEK i Karla

tornet samt ställa solidarisk borgen för byggnadskreditivet från Nordea om 3 Mdkr berättigar Balders

aktier i JV-bolaget en fast preferensutdelning om 600 MSEK. Serneke kommer att återvinna sitt inves

terade kapital om 1,4 Mdkr plus ränta när projektet är färdigställt samt efter det att Nordeas byggnads-

kreditiv, Balders aktieägarlån plus ränta samt preferensutdelningen om 600 MSEK har utbetalats.

Denna fordran om 1,4 Mdkr marknadsvärderas genom diskontering till marknadsmässig ränta.

Bedömningen av marknadsvärdet inkluderar viktiga uppskattningar och bedömningar. Värderingen

förutsätter att underliggande kalkyler avseende byggnationen fortlöper enligt prognos samt att

prognoser avseende värdering av underliggande tillgångar motsvarar prognos.

Koncernen lämnar information om risker och riskhantering avseende bedömningar kring transak-

tionerna i förvaltningsberättelsen på sidorna 53–56. Redovisningsprinciper och kritiska bedöm-

ningsområden beskrivs i not 2 Väsentliga redovisningsprinciper respektive i not 3 Viktiga uppskatt-

ningar och bedömningar samt i not 4 Finansiell riskhantering och nansiella instrument.

Vår revision har bland annat omfattat följande granskningsåtgärder:

• granskat underliggande kalkyler avseende entreprenaden av Karlatornet

• Tagit del av och granskat bolagets inhämtade externa värderingar av underliggande

tillgångar för att veriera antagandena om försäljningspris i exploateringskalkylerna.

• avhållit möte med externa värderare för att få detaljerad information om gjorda anta-

ganden i värderingarna

• granskat efterlevnad av IFRS

• vi har följt upp att fordran blivit korrekt redovisad och upplyst om i årsredovisningen

Väsentliga transaktioner

Under året har Serneke avyttrat tillgångar i form av mark och upparbetade entreprenadutgifter och i

samband med sådana försäljningar tecknat entreprenadavtal avseende uppförande av fastighet på

avyttrad mark. Sett till belopp och avtalsvillkor har transaktioner varit särskilt betydelsefulla att

beakta i revisionen. Transaktioner inkluderar era väsentliga uppskattningar och bedömningar

såsom att identiera prestationsåtaganden samt allokera erhållen ersättning mellan olika presta-

tionsåtaganden.

Koncernen lämnar information om risker och riskhantering avseende bedömningar kring transak-

tionerna i förvaltningsberättelsen på sidorna 53–56. Redovisningsprinciper och kritiska bedöm-

ningsområden avseende markförsäljningar beskrivs i not 2 Väsentliga redovisningsprinciper respek-

tive i not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar.

Vår revision har bland annat omfattat följande granskningsåtgärder:

• För varje väsentlig fastighetstransaktion har vi granskat att man följer Sernekes redo-

visningsprinciper och IFRS

• För alla betydande transaktioner har vi inhämtat, läst och granskat underliggande avtal,

tillträdesvillkor samt i förekommande fall betalnings- och nansieringsvillkor.

• Vidare har vi granskat att beräkningar såsom proformor, likvidavräkningar och att

rea lisationsresultatet är i enlighet med avtal.

• Vi har följt upp att fastighetstransaktionerna blivit korrekt redovisade och upplysta om

i årsredovisningen.

Särskilt betydelsefulla områden

Särskilt betydelsefulla områden för revisionen

är de områden som enligt vår professionella

bedömning var de mest betydelsefulla för revi-

sionen av årsredovisningen och koncernredo-

visningen för den aktuella perioden. Dessa

områden behandlades inom ramen för revi-

sionen av, och i vårt ställningstagande till, års-

redovisningen och koncernredovisningen som

helhet, men vi gör inga separata uttalanden om

dessa områden.

Fortsättn. Revisionsberättelse

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

120

Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen

Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och

koncernredovisningen och åternns på sidorna 1–49, 57–67 samt sidan 123.

Den andra informationen består även av ersättningsrapporten för 2021 som

vi inhämtade för datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och

verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information.

Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen

omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrk-

ande avseende denna andra information.

I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovis-

ningen är det vårt ansvar att läsa den information som identieras ovan och

överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med års-

redovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar

vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om

informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.

Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna informa-

tion, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig

felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i

det avseendet.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att års-

redovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rätt-

visande bild enligt årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande

direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nöd-

vändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte

innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegent-

ligheter eller misstag.

Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansva-

rar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets

och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är

tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verk-

samheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om

fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören

avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något

realistiskt alternativ till att göra något av detta.

Revisorns ansvar

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovis-

ningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga

felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att

lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säker

het är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som

utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en

väsentlig felaktighet om en sådan nns. Felaktigheter kan uppstå på grund

av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller

tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som

användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen.

Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och

har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:

• identierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i års-

redovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på

oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder

bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är till-

räckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden.

Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegent-

ligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag,

eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning,

avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av

intern kontroll.

• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som

har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som

är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala

oss om effektiviteten i den interna kontrollen.

• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och

rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i

redovisningen och tillhörande upplysningar.

• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande

direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av

årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats,

med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det nns någon

väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållan

den som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta

verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det nns en väsentlig osäker

hetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på

upplysningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den

väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräck

liga, modiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovis-

ningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram

till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller

förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten.

• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och inne-

hållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplys-

ningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger

de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger

en rättvisande bild.

• inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende

den nansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna

inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovis-

ningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncern-

revisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden.

Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade

omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera

om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella

betydande brister i den interna kontrollen som vi identierat.

Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt rele-

vanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och

andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämp-

liga

fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller mot åtgärder

som har vidtagits.

Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av

dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredo-

visningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda ris-

kerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen

särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisions-

berättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplys-

ning om frågan.

Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi

även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvalt-

ning för SERNEKE Group AB (publ) för år 2021 samt av förslaget till disposi-

tioner beträffande bolagets vinst eller förlust.

Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i

förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkstäl-

lande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt

denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i för-

hållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige

och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända-

målsenliga som grund för våra uttalanden.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande

bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland

Fortsättn. Revisionsberättelse

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

121

annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav

som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker stäl-

ler på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolide-

ringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bola-

gets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma

bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets

organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och

bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryg-

gande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvalt-

ningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de

åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i över-

ensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett

betryggande sätt.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt utta-

lande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig

grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkstäl-

lande direktören i något väsentligt avseende:

• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som

kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget

• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovis-

ningslagen eller bolagsordningen.

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets

vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig

grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en

revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp-

täcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldig-

het mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller

förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.

Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi

professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under

hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositio-

ner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räken-

skaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på

vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet.

Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden

och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och

överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går ige-

nom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och

andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet.

Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner

beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är för-

enligt med aktiebolagslagen.

Revisorns granskning av Esef-rapporten

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi

även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har

upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som

möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap.

4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för SERNEKE Group AB

(publ) för år 2021

Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet.

Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i

allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering.

Grund för uttalanden

Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns

granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation

beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande

till SERNEKE Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i

övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga

som grund för vårt uttalande.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att

Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528)

om värdepappersmarknaden, och för att det nns en sådan intern kontroll

som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att

upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa

beror på oegentligheter eller misstag.

Revisorns ansvar

Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt

väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen

(2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.

RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder

för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format

som uppfyller dessa krav.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en

granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid

kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan nns. Felaktig

heter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara

väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka

de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten.

Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag

som utför revision och översiktlig granskning av nansiella rapporter samt

andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett

allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade rikt

linjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för

yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar.

Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att

Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektro-

nisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn

väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma ris-

kerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på

oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de

delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verk-

ställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma gransknings-

åtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men

inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen.

Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och

rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden.

Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering

av Esef-rapporten, dvs. om len som innehåller Esef-rapporten uppfyller

den tekniska specikation som anges i kommissionens delegerade förord-

ning (EU) 2019/815 och en avstämning av att Esef-rapporten överensstäm-

mer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen.

Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida Esef-rap-

porten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullständig

maskinläsbar version av koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräk-

ningar samt kassaödesanalysen.

PricewaterhouseCoopers AB, Skånegatan 1, 405 32 Göteborg, utsågs till

SERNEKE Group AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 6 maj 2021 och

har varit bolagets revisor sedan 5 maj 2020.

Fortsättn. Revisionsberättelse

Göteborg den 30 mars 2022

PricewaterhouseCoopers AB

Ulrika Ramsvik

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

Konstantin Belogorcev

Auktoriserad revisor

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

122

Årsstämma i Serneke Group AB (publ) hålls tisdag den 26 april 2022, kl.

14.00 i bolagets lokaler på Kvarnbergsgatan 2 i Göteborg. Aktieägare som

önskat delta i årsstämman ska dels vara registrerad som aktieägare i den

av Euroclear Sweden AB förda aktieboken torsdag den 14 april 2022, dels

ha anmält sitt deltagande i stämman till Bolaget senast onsdagen den

20 april, helst före kl. 16:00. Anmälan görs per post till Serneke Group AB,

attention: Inger Svanholm, Kvarnbergsgatan 2, 411 05 Göteborg, eller per

telefon 031-712 97 00 alternativt per e-post: agm@serneke.se. Vid anmä-

lan ska aktieägare uppge namn, personnummer/ organisationsnummer,

adress och telefonnummer samt aktieinnehav och namn på eventuellt

medföljande biträde/n (högst två).

För att ha rätt att delta i stämman måste en aktieägare som låtit

förvaltar registrera sina aktier, förutom att anmäla sig till stämman låta

registrera aktierna i eget namn så att aktieägaren blir upptagen i fram-

ställningen av aktieboken per avstämningsdagen torsdagen den 14 april

2022. Sådan omregistrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering)

och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg

som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistrering som gjorts av förvalta-

ren senast onsdagen den 20 april 2022 kommer att beaktas vid framställ-

ningen av bolagsstämmoaktieboken.

Fullmakter

Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda en skriftlig, daterad

fullmakt för ombudet. Om fullmakten är utfärdad av en juridisk person,

krävs även en bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande behö-

righetshandling. Fullmakt i original, registreringsbevis och andra behörig-

hets-handlingar måste vara tillgängliga vid stämman och bör, för att under-

lätta inpasseringen vid stämman, insändas till Bolaget på ovan angivna

adress senast onsdagen den 20 april 2022. Fullmakten får inte vara äldre

än ett år om den inte anger att den är giltig under en längre tid, dock längst

fem år. Fullmaktsformulär för aktieägare som önskar delta i stämman

genom ombud kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats

www.serneke.se

Fullständig kallelse nns på www.serneke.se

ÅRSSTÄMMA 2022

Solberg • Foto: Felix Gerlach, OTW, Kasper Dudzik, Mathias Cederholm, elStudio

SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL

123