SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM
PONUDOM dioničko društvo
Godišnje izvješće
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2022.
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
SADRŽAJ
IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA ............................................................................. 1
ODGOVORNOSTI ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE .................................................... 9
IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA ........................................................................................ 10
IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI ................................................................. 17
IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU ............................................................... 18
IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA ....................................................................... 19
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA ................................................................... 20
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ................................................................ 21
Prilog 1: Financijski izvještaji prema Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih i
polugodišnjih izvještaja i drugih izvještaja alternativnog investicijskog fonda .. Error!
Bookmark not defined.
Prilog 2: Usklada financijskih izvještaja u skladu s MSFI i izvještaja prema
Pravilniku o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja i drugih izvještaja
alternativnog investicijskog fonda .................................................................................. 53
1
IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
9
ODGOVORNOSTI ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
Temeljem Zakona o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna osigurati da financijski izvještaji
za svaku financijsku godinu budu pripremljeni godinu u skladu s odredbama Zakonom o računovodstvu i
Međunarodnim standardima financijskom izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji, tako da daju
istinitu i objektivnu sliku financijskog stanja i rezultata poslovanja društva SZAIF d.d. (”Društvo”) za to
razdoblje. Nakon provedenih istraživanja, Uprava razumno očekuje da Društvo ima odgovarajuća sredstva
za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Iz navedenog razloga, Uprava i dalje prihvaća načelo
nastavka poslovanja pri izradi financijskih izvještaja. Pri izradi financijskih izvještaja Uprava je odgovorna:
▪ da se odaberu i potom dosljedno primjenjuju odgovarajuće računovodstvene politike;
▪ da prosudbe i procjene budu razumne i oprezne;
▪ da se primjenjuju važeći računovodstveni standardi; te
▪ da se financijski izvještaji pripreme po načelu nastavka poslovanja, osim ako je neprimjereno
pretpostaviti da će Društvo nastaviti svoje poslovne aktivnosti.
Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba s
prihvatljivom točnošću odražavati financijski položaj Društva, kao i njihovu usklađenost sa Zakonom o
računovodstvu. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine Društva, pa stoga i za poduzimanje
razumnih mjera da bi se spriječile i otkrile pronevjere i ostale nezakonitosti. Osim toga, sukladno Zakonu
o računovodstvu Uprava je dužna sastaviti i Godišnje izvješće koje obuhvaća financijske izvještaje i
izvješće poslovodstva. Izvješće poslovodstva sastavljeno je sukladno zahtjevima članka 21. Zakona o
računovodstvu. U skladu s Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2018/815 od 17. prosinca 2018. o dopuni
Direktive 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za
specifikaciju jedinstvenog elektroničkog formata za izvještavanje („Uredba o ESEF-u“), Uprava Društva
dužna je sastaviti i objaviti Godišnje izvješće u XHTML formatu te opisno označiti godišnje financijske
izvještaje sastavljene u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od
strane Europske unije u XHTML formatu koristeći XBRL oznake te označiti bilješke uz godišnje financijske
izvještaje kao blok teksta radi ispunjavanja uvjeta iz članka 462. Zakona o tržištu kapitala. Financijski
izvještaji prikazani na stranicama koje slijede sastavljeni su sukladno Međunardnim standardima
financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji te su odobreni od strane Uprave, što se
potvrđuje potpisom u nastavku.
U skladu s člankom 462. Zakona o tržištu kapitala, izjavljujemo da je prema našim najboljim spoznajama:
- Financijski izvještaji za 2022. godnu društva SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI
FOND S JAVNOM PONUDOM d.d. (u daljnjem tekstu: Fond) sastavljeni su u skladu sa Zakonom o
računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenih u Europskoj uniji, te daju
cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja Fonda.
- Godišnje izvješće Fonda je sastavljeno i objavljeno u XHTML formatu te opisno označeno u skladu s
Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od strane Europske unije u XHTML
formatu koristeći XBRL oznake, a bilješke uz godišnje financijske izvještaje kao blok teksta radi
ispunjavanja uvjeta iz članka 462. Zakona o tržištu kapitala,
- Izvještaj poslovodstva sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Fonda, kao i opis
najznačajnijih rizika i neizvjesnosti kojima je Fond izložen.
Marko Bešlić
Korenelija Lojo
predsjednik Uprave
članica Uprave
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Ulica Andrija Hebranga 34, Zagreb
27. travnja 2023. godine
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
10
IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
(dalje: Fond), Ulica Andrije Hebranga 34, Zagreb je zatvoreni alternativni investicijski fond s javnom
ponudom, kojim upravlja društvo Inspire investments d.o.o. za upravljanje alternativnim investicijskim
fondovima, (dalje: Društvo), Ulica Andrije Hebranga 34, Zagreb. Poslovanje Fonda regulirano je
Zakonom o trgovačkim društvima, Zakonom o alternativnim investicijskim fondovima, Zakonom o
tržištu kapitala, ostalim zakonskim i podzakonskim aktima, te prospektom/pravilima i statutom Fonda.
A) UPRAVA DRUŠTVA
Uprava Fonda djelovala je u sljedećem sastavu:
• Od 01.01.2022. do 31.08.2022. godine: Marko Bešlić – predsjednik Uprave i Irena Weber –
članica Uprave, i
• Od 01.09.2022. do 31.12.2022. godine: Marko Bešlić – predsjednik Uprave i Krešimir Kukec
– zamjenik člana Uprave, koji je temeljem članka 48. st. 6. Zakona o alternativnim
investicijskim fondovima (NN 21/2018, 126/2019 i 110/21) imenovan iz redova članova
Nadzornog odbora.
Uprava Fonda djelovala je u 2021. godini sljedećem sastavu:
a) Uprava društva AUCTOR INVESTA d.o.o., Dežmanova 5, Zagreb koje je do pripajanja
Društvu upravljalo Fondom:
• od 01.01.2021. do 30.06.2021. godine: Iva Galić – predsjednica Uprave i Krešimir Kukec –
zamjenik člana Uprave, koji je temeljem članka 48. st. 6. Zakona o alternativnim
investicijskim fondovima (NN 21/2018 i 126/2019) imenovan iz redova članova Nadzornog
odbora;
• od 01.07.2021. do 14.07.2021. godine: Iva Galić – predsjednica Uprave i Tea Martinčić –
zamjenica člana Uprave, koji je temeljem članka 48. st. 6. Zakona o alternativnim
investicijskim fondovima (NN 21/2018 i 126/2019) imenovana iz redova članova Nadzornog
odbora;
b) Nakon provedenog procesa pripajanja društva AUCTOR INVESTA d.o.o. Društvu Uprava je
djelovala u slijedećem sastavu.
• od 15.07.2021. godine do 30.07.2021. godine: Marko Bešlić – predsjednik Uprave i Dinko
Novoselec – zamjenik člana Uprave, koji je temeljem članka 48. st. 6. Zakona o alternativnim
investicijskim fondovima (NN 21/2018 i 126/2019) imenovana iz redova članova Nadzornog
odbora;
• od 30. 07. 2021. godine: Marko Bešlić – predsjednik Uprave i Irena Weber – članica Uprave.
Na temelju članka 100. Zakona o alternativnim investicijskim fondovima, zatvoreni alternativni
investicijski fond s pravnom sposobnošću kojim upravlja vanjsko društvo za upravljanje nema upravu
kao zaseban organ društva, već obveze i ovlasti koje prema Zakonu o trgovačkim društvima obnaša
uprava dioničkog društva, kod zatvorenih alternativnih investicijskih fondova obnaša uprava društva
koje upravlja tim zatvorenim alternativnim investicijskim fondom.
B) NADZORNI ODBOR FONDA
Nadzorni odbor Fonda od 13.05.2021. godine djeluje u sastavu: Krešimir Kukec – predsjednik, Petra
Maksan - zamjenica predsjednika, i članovi: Ana-Marija Mamić, Vjekoslav Zadro i Boris Borzić.
Nadzorni odbor Fonda od 01.01.2021. godini do 12.05.2021. godine djelovao je u sastavu: Krešimir
Kukec - predsjednik, Petra Maksan – zamjenica predsjednika, i članovi: Ante Vrančić, Ana-Marija
Mamić i Vjekoslav Zadro.
U razdoblju dok je Krešimir Kukec obavljao funkciju zamjenika člana uprave Društva, mandat u
nadzornom odboru Fonda mu je u mirovanju.
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
11
C) DIONICE FONDA
Temeljni kapital Fonda na dan 31.12.2022. godine podijeljen je na 3.046.418 dionica. Dionice Fonda
su redovne dionice, glase na ime i neograničeno su prenosive. Sve dionice Fonda svojim vlasnicima
daju ista prava, izdane su u nematerijaliziranom obliku i nalaze se u kompjuterskom sustavu
Središnjeg klirinškog depozitarnog društva d.d.
Dionicom Fonda pod oznakom SLPF trguje se na Zagrebačkoj burzi d.d., u kotaciji Redovito tržište.
D) KOMUNICIRANJE S JAVNOŠĆU I DIONIČARIMA
Sukladno zakonskim obvezama informacije o poslovanju Fonda mogu se pronaći na internetskim
stranicama Fonda (www.inspire.investments), internetskim stranicama Zagrebačke burze d.d. te u
Službenom registru propisanih informacija.
E) POSLOVANJE FONDA
Usporedba osnovnih podataka o poslovanju Fonda tijekom četvrtog tromjesečja 2021. i 2022.
godine:
31.12.2021.
31.12.2022.
Ukupna imovina Fonda
102.287.796,79
104.355.791,21
Obveze Fonda
3.949.183,25
3.950.862,98
Neto imovina Fonda
98.338.613,54
100.404.928,24
Neto imovina Fonda po
dionici
35,4801
33,0042
Tržišna cijena dionice Fonda
20,50
24,00
Prihodi
14.472.762,28
8.453.251,08
Rashodi
35.624.430,84
9.468.061,81
Gubitak
-21.151.668,56
-1.014.810,73
*podaci u kunama
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
12
Struktura ulaganja Fonda na dan 31.12.2022. godine:
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Ulica Andrije Hebranga 34
Zagreb
STRUKTURA ULAGANJA NA 31.12.2022. GODINE
POZICIJA
UKUPNO U
HRK
UDIO
1.
Novčana sredstva i novčani ekvivalenti
12.496.130,64
11,97%
2.
Depoziti kod kreditnih institucija
0,00
0,00%
3.
Prenosivi vrijednosni papiri i udjeli u subjektima za zajednička
ulaganja
91.782.351,95
87,95%
4.
Potraživanja
76.468,62
0,07%
5.
Ostala imovina
840,00
0,00%
6.
UKUPNA IMOVINA
104.355.791,21
100,00%
7.
Ukupne obveze
3.950.862,98
3,79%
8.
NETO IMOVINA FONDA HRK
100.404.928,23
96,21%
NETO IMOVINA FONDA EUR
13.326.024,05
NETO VRIJEDNOST IMOVINE PO DIONICI
33,0042
HRK
NETO VRIJEDNOST IMOVINE PO DIONICI
4,3804
EUR
NETO IMOVINA FONDA
100.404.928,23
HRK
NETO IMOVINA FONDA
13.326.024,05
EUR
BROJ DIONICA
3.042.184
NETO VRIJEDNOST IMOVINE PO DIONICI
33,0042
HRK
NETO VRIJEDNOST IMOVINE PO DIONICI
4,3804
EUR
TRŽIŠNA CIJENA DIONICE
24,00
HRK
TRŽIŠNA CIJENA DIONICE
3,19
EUR
Napomene:
a) neto vrijednost imovine po dionici izračunata je na ukupan broj izdanih dionica (3.046.418) umanjen za
broj vlastitih dionica (4.234)
b) fiksni tečaj konverzije 1 EUR = 7,53450 HRK
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
13
F) VJEROJATAN BUDUĆI RAZVOJ FONDA
Razvoj Fonda u budućnosti prvenstveno će ovisiti o kretanju tržišta kapitala na kojima je investirana
većina imovine Fonda. Uprava Fonda aktivnim upravljanjem imovinom Fonda nastoji ostvariti
dodatnu vrijednost za dioničare Fonda.
Fond obavještava investicijsku javnost da je spreman ispunjavati sve zahtjeve transparentnosti
sukladno Zakonu o alternativnim investicijskim fondovima, Zakonu o tržištu kapitala i ostalim
relevantnim zakonskim i podzakonskim propisima kao i da je Fond osigurao sigurnu provedbu Plana
kontinuiteta poslovanja.
G) DJELOVANJE FONDA NA PODRUČJU ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA
Na temelju članka 4. statuta Fonda predmet poslovanja Fonda jest prikupljanje novčanih sredstava
javnom ponudom svojih dionica i ulaganje tih sredstava u skladu sa zakonom, prospektom kada je
to primjenjivo, pravilima i statutom Fonda, odnosno Fond ne djeluje na području istraživanja i razvoja.
H) INFORMACIJE O OTKUPU VLASTITIH DIONICA
Glavna skupština Fonda je dana 12.07.2018. godine donijela odluku o stjecanju vlastitih dionica,
kojom je uprava Fonda tijekom razdoblja od 5 godina od dana donošenja Odluke Glavne skupštine
ovlaštena na jedno ili više stjecanja vlastitih dionica na način da najveći broj vlastitih dionica stečenih
na temelju odluke iznosi 10% temeljnog kapitala Fonda. Fond je tijekom 2011. godine stekao 274.766
vlastitih dionica koje su stečene po nominalnoj vrijednosti. Tijekom 2022. godine kupljeno je dodatnih
814 vlastitih dionica po nominalnoj vrijednosti te je na dan 21. prosinca 2022. Fond prodao 271.346
vlastitih dionica po vrijednosti 6.512.304 kune. Na dan 31.12.2022. godine, Fond je bio imatelj 4.234
vlastite dionice, koje čine 0,14% temeljnog kapitala Fonda. Uprava Fonda ovlaštena je odstupiti od
odredbi članka 211., odnosno članka 308. st. 3. i 4. Zakona o trgovačkim društvima.
I) PODRUŽNICE FONDA
Fond nema podružnica.
J) INFORMACIJE O FINANCIJSKIM INSTRUMENTIMA KOJE FOND KORISTI
Fond će svoje ciljeve ostvarivati ulaganjem u nastavno navedene vrste imovine u skladu s
ograničenjima ulaganja kako slijedi:
a) bez ograničenja u vlasničke vrijednosne papire koji su uvršteni ili se njima trguje na
uređenom tržištu ili na nekom drugom uređenom tržištu, koje redovito posluje, priznato je i
otvoreno za javnost u Republici Hrvatskoj, drugim državama članicama EU, CEFTA,
OECD-a te u drugim zemljama sa uređenim tržištima kapitala;
b) do 50% neto vrijednosti imovine Fonda u depozite u kreditnim institucijama pod uvjetom da:
▪ depoziti su povratni na zahtjev,
▪ depoziti dospijevaju za najviše 12 mjeseci i
▪ pod uvjetom da kreditna institucija ima registrirano sjedište u Republici Hrvatskoj ili
drugoj državi članici ili, ako kreditna institucija ima registrirano sjedište u trećoj
državi, pod uvjetom da podliježe nadzoru za koji Hanfa smatra da je istovjetan
onome propisanim pravom Europske unije;
c) najviše 20% neto vrijednosti imovine može se uložiti u depozite kod jedne te iste kreditne
institucije iz članka 10. stavka 2. točke 5. Pravilnika o vrstama alternativnih investicijskih
fondova (NN 28/2019 i 15/2020, dalje: Pravilnik), pri čemu se u obzir uzima i novac na
računima sukladno točki n) ovih Pravila;
d) do 50% neto vrijednosti imovine Fonda u obveznice i kratkoročne vrijednosne papire
izdavatelja iz Hrvatske, drugih država članica EU, OECD-a i CEFTA-e, a što podrazumijeva
i navedene države kao izdavatelje;
e) do 40% neto vrijednosti imovine Fonda u investicijske fondove koji su odobrenje za rad
dobili u Republici Hrvatskoj, drugim državama članicama EU, CEFTA-e i OECD-a pod
uvjetom da ne naplaćuju naknadu za upravljanje u iznosu većem od naknade koja se
naplaćuje Fondu, te uz uvjete propisane člankom 10. stavkom 2. točkom 4. Pravilnika;
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
14
f) do 30% neto vrijednosti imovine Fonda u imovinu AIF i UCITS fondova kojima upravlja isto
društvo za upravljanje uz uvjet da društvo za upravljanje ne smije zaračunavati ulaznu ili
izlaznu naknadu kod ulaganja Fonda u udjele ili dionice tih drugih investicijskih fondova;
g) do 40% neto vrijednosti imovine Fonda u neuvrštene prenosive vrijednosne papire;
h) do 30% neto vrijednosti imovine Fonda u nedavno izdane prenosive vrijednosne papire, pod
sljedećim uvjetima:
▪ uvjeti izdanja uključuju obvezu da će izdavatelj podnijeti zahtjev za uvrštenje u službenu
kotaciju burze ili na drugo uređeno tržište koje redovito posluje, priznato je i otvoreno
za javnost, i
▪ uvrštenje će se izvršiti u roku od jedne godine od dana izdanja. U protivnom će se
prenosivi vrijednosni papiri smatrati neuvrštenima;
i) do 20% neto vrijednosti imovine Fonda u nekretnine koje se nalaze na području država u
koje Fond može ulagati svoju imovinu, pod uvjetima propisanim člankom 10. stavkom 2.
točkom 10. Pravilnika;
j) najviše 10% neto vrijednosti imovine Fonda može se uložiti u jednu nekretninu (zemljište ili
građevinu) u trenutku stjecanja nekretnine, a ukupna izloženost prema toj nekretnini može
se povećati na maksimalno 20% neto vrijednosti imovine Fonda ako je to povećanje
posljedica rasta vrijednosti ulaganja. Nekretnine koje su susjedne ili se nalaze u
neposrednoj blizini nekretnina iz imovine Fonda smatraju se jednom nekretninom;
k) do 10% neto vrijednosti imovine Fonda u sljedeće robe kojima se trguje na robnim burzama:
plemeniti metali, nafta i naftne prerađevine, električna energija;
l) bez ograničenja u obratne repo ugovore gdje se kao osiguranje koriste prenosivi vrijednosni
papiri i instrumenti tržišta novca koji su uvršteni na uređeno tržište te oni koje je izdala ili
za njih jamči Republika Hrvatska, druga država članica, jedinice lokalne ili područne
(regionalne) samouprave ili središnja banka Republike Hrvatske, jedinice lokalne ili
područne (regionalne) samouprave ili središnja banka druge države članice, Europska
središnja banka, Europska unija ili Europska investicijska banka, treća država ili, u slučaju
federalne države, jedna od članica koje čine federaciju, ili javno međunarodno tijelo kojemu
pripada jedna ili više država članica;
m) do 20% neto vrijednosti imovine Fonda u repo ugovore i transakcije pozajmljivanja
vrijednosnih papira;
n) novac na računima, pod uvjetima propisanim člankom 17. stavkom 1. točkom 2. Pravilnika.
K) UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA
Sukladno strategiji ulaganja, Društvo će voditi visoko rizičnu politiku ulaganja sredstava Fonda
primarno orijentiranu na ulaganja u dionice. Takva investicijska strategija pogodna je za ulagatelje
koji su skloni prihvaćanju većeg rizika u duljem vremenskom razdoblju.
Upravljanje rizikom osigurava da preventivne i kontrolne mjere, poduzete radi smanjenja, uklanjanja
ili izbjegavanja rizika budu utemeljene na rezultatima procjene rizika te da budu učinkovite,
nepristrane i primjerene.
Proces upravljanja rizicima sastoji se od postupaka za prepoznavanje, mjerenje, praćenje i
izvještavanje o rizicima uključujući mjerenja i procjene rizika i izradu kvantitativnih i/ili kvalitativnih
ocjena. U sklopu procesa vrši se i procjena kreditne sposobnosti izdavatelja u koje se namjerava
ulagati ili se već ulaže.
Na poslovanje Fonda djeluje veliki broj rizika koje smo podijelili u 4 osnovne kategorije: tržišni,
kreditni, operativni rizici i ostali rizici.
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
15
U sljedećoj tablici prikazan je sklonost Fonda prema pojedinoj vrsti rizika. Sklonost prema riziku
prikazana je sljedećom skalom: NISKA, NISKA DO UMJERENA, UMJERENA, UMJERENA DO
VISOKA, VISOKA.
VRSTA RIZIKA
SKLONOST RIZIKU
TRŽIŠNI RIZICI
Rizik promjene cijene
VISOKA
Valutni rizik
VISOKA
Rizik likvidnosti
UMJERENA DO VISOKA
Kamatni rizik
VISOKA
Rizik ulaganja u nekretnine
UMJERENA DO VISOKA
Rizici ulaganja u robe
UMJERENA DO VISOKA
Rizik financijske poluge
VISOKA
Rizici ulaganja u financijske izvedenice
VISOKA
KREDITNI RIZICI
Rizik neispunjenja obveze
VISOKA
Rizik koncentracije
UMJERENA DO VISOKA
Rizik druge ugovorne strane
NISKA
Rizik namire
NISKA
Rizici povezani sa tehnikama i instrumentima
učinkovitog upravljanja portfeljem
VISOKA
OPERATIVNI RIZICI
Rizik upravljanja procesima
NISKA
Rizik vanjskih utjecaja
NISKA
Rizik IT sustava
NISKA
OSTALI RIZICI
Rizik promjene poreznih i drugih propisa
VISOKA
UKUPNA SKLONOST RIZIKU
UMJERENA DO VISOKA
Uzimajući u obzir ukupan profil rizičnosti, odnosno strategiju ulaganja Fond karakterizira umjerena
do visoka sklonost riziku.
L) PRAVILA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA
Kodeks korporativnog upravljanja koji je nastao zajedničkom suradnjom Hanfe i Zagrebačke burze
d.d. primjenjuje se na sva društva čije su dionice uvrštene na uređeno tržište Zagrebačke burze,
osim dionica zatvorenog investicijskog fonda. Slijedom navedenog, Fond nije obveznik objave
Kodeksa korporativnog upravljanja za godinu koja je otpočela 01.01.2022. g.
M) PROMJENA RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA
U 2022. godini nije bilo promjena u računovodstvenim politikama Fonda.
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
16
N) ZNAČAJNIJI POSLOVNI DOGAĐAJI TIJEKOM 2022. GODINE
Krajem veljače 2022. započeo je rat u Ukrajini što je posljedično rezultiralo i nametanjem sankcija Rusiji.
Utjecaj agresije Rusije na Ukrajinu na poslovanje Fonda može se ogledati prvenstveno u potencijalnom
smanjenju neto imovine Fonda, kao posljedica revalorizacije imovine po novim tržišnim cijenama na
domaćem i svjetskim tržištima. Smatra se da Fond nije izložen tržištima kapitala Rusije, Ukrajine niti
trećim tržištima na koje se odnose mjere ograničavanja. Do datuma ovog izvješća nije bilo značajnog
utjecaja na pad imovine Fonda, kao niti promjene u procjeni kreditnog rizika, umanjenja ili korekcije
imovine u portfelju a kao posljedica agresije na Ukrajinu. Prema trenutnoj procjeni Fond ima dostatne
pričuve likvidnosti. U narednom razdoblju u fokusu će biti praćenje daljnjeg razvoja događaja vezanih
za izbijanje rata u Ukrajini, odnosno njegovog utjecaja na globalno i lokalno gospodarstvo. S obzirom
na navedeno smatra se da sposobnost Fonda da nastavi poslovanje nije dovedeno u pitanje te da ne
postoji značajna neizvjesnost nastavka poslovanja Fonda.
Dana 06.04.2020. godine Fond je zaprimio Odluku Ustavnog suda Republike Hrvatske u predmetu
SZAIF d.d. protiv tuženika Republike Hrvatske kojom se ustavna tužba trgovačkog društva Slavonski
zatvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom d.d. podnesena u povodu presude Vrhovnog
suda Republike Hrvatske broj: Rev-x 207117-5 od 11. svibnja 2017. godine odbija. Ujedno je doneseno
Rješenje kojim se obustavlja Postupak u odnosu na ustavnu tužbu Fonda podnesenu u povodu presude
Vrhovnog suda Republike Hrvatske broj: Rev-x 968/16-2 od 26. 10. 2016 godine te se odbacuje ustavna
tužba Fonda podnesena u povodu rješenja o ponavljanju postupka Vrhovnog suda Republike Hrvatske
broj: Rev-x 207117-5 od 11. svibnja 2017. godine.
Nastavno na dobivenu Odluku i Rješenje Ustavnog suda, Fond je putem svojeg opunomoćenika
pokrenuo postupka postupak pred Europskim sudom za ljudska prava. Dana 25.02.2021. godine u
sporu SZAIF d.d. protiv tuženika Republike Hrvatske, a povodom podnesenog zahtjeva SZAIF d.d. pred
Europskim sudom za ljudska prava, Fond je zaprimio obavijest u kojoj je navedeno: Europski sud za
ljudska prava odlučio je, po sucu pojedincu, predmetni zahtjev proglasiti nedopuštenim. Ova je odluka
konačna i protiv nje nije dopuštena žalba Odboru, Vijeću niti Velikom vijeću. Fond je dana 14.01.2022.
godine podnio novi prijedlog za ponavljanje gore navedenog parničnog postupka vezano za presudu
Vrhovnog suda Republike Hrvatske posl.br. Rev-x-207/17.
Predmet ovog spora je zahtjev SZAIF-a za naknadom štete zbog nepravilnog rada Fonda za
privatizaciju u postupku kuponske privatizacije u razdoblju od 1997. do 1999. godine. Vrijednost spora
je 8.195.762,47 eura (61.750.972,35 kuna).
O) TROŠAK REVIZIJE
Trošak revizije godišnjih financijskih izvještaja Fonda u 2022. godini iznosio je 104 tisuće kuna (2021.:
51 tisuća kuna). Na temelju odluke glavne skupštine Fonda reviziju financijskih izvješća za 2022.
godinu vrši društvo PricewaterhouseCoopers d.o.o.
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 202. godine
17
IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI
Za godinu završenu 31.12.2022. g.
u HRK
Bilješka
2021.
2022.
Prihodi
Prihodi od ulaganja
9
Neto realizirani (gubici)/dobici od ulaganja
11
(20.252.392 )
Realizirani dobici od ulaganja
Realizirani (gubici) od ulaganja
(27.574.627 )
(1.646.543 )
Neto nerealizirani dobici od ulaganja
11
Nerealizirani dobici od ulaganja
Nerealizirani (gubici) od ulaganja
(3.799.382 )
(3.638.345 )
Ostali prihodi
Troškovi
Naknade za upravljanje
10
(3.432.150 )
(3.293.922 )
Naknade za depozitara
(136.891 )
(139.732 )
Ostali rashodi
(681.380 )
(749.520 )
Gubitak prije oporezivanja
(21.151.668 )
(1.014.811 )
Porez na dobit
12
Gubitak tekuće poslovne godine
13
(21.151.668 )
(1.014.811 )
Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak)
(3.415.177 )
Promjena fer vrijednosti vlasničkih instrumenata
(3.415.177 )
Ukupna sveobuhvatna dobit/(gubitak)
(4.429.988 )
Priložene računovodstvene politike i bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine (nastavak)
18
IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU
na dan 31.12.2022. g.
u HRK
Bilješka
31.12.2021.
31.12.2022.
Imovina
Prenosivi vrijednosni papiri
5
- koji se vrednuju po fer vrijednosti
- koji se vrednuju po amortiziranom trošku
Novac i novčani ekvivalenti
6
Potraživanja
Ostala imovina
Ukupna imovina
Obveze
Obveze s osnove isplate dividende i plative
raspodjele
7
Ostale obveze AIF-a
Ukupno obveze
Neto imovina
Broj izdanih dionica
Neto imovina po dionici
Temeljni kapital
8
Premija na emitirane dionice/kapitalne rezerve
8
Vlastite dionice
8
(6.172.307 )
(91.781 )
(Gubitak) tekuće poslovne godine
(21.151.668 )
(1.014.811 )
(Preneseni gubitak) iz prethodnih razdoblja
(24.176.722 )
(45.328.390 )
Rezerve fer vrijednosti
8
– fer vrijednost financijske imovine
Ukupno kapital i rezerve
Priložene računovodstvene politike i bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine (nastavak)
19
IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA
Za godinu završenu 31.12.2022. g.
u HRK
Bilješka
2021.
2022.
(Gubitak) prije oporezivanja
(21.151.668 )
(1.014.811 )
Usklađenja:
Neto realizirani gubici od ulaganja
11
(205.043 )
Neto nerealizirani (dobici) od ulaganja
11
(515.686 )
(871.702 )
Prihodi od ulaganja
9
(2.586.795 )
(2.086.941 )
Ostale nenovčane stavke
Izdaci za kupnju prenosivih vrijednosnih papira
(65.373.992 )
(48.611.907 )
Primici od prodaje prenosivih vrijednosnih papira
Primici od kamata
Primici od dividendi
Smanjenje potraživanja
Smanjenje/(povećanje) ostale imovine
(501 )
(Smanjenje)/povećanje ostalih obveza
(315.586 )
Plaćen porez na dobit
12
Neto novčani tok iz poslovnih aktivnosti
(5.212.884 )
Izdaci za otkup vlastitih dionica
8
(6.172.307 )
(16.002 )
Primici od prodaje vlastitih dionica
8
Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti
(6.172.307 )
Neto (smanjenje)/povećanje novčanih sredstava
(11.385.191 )
Novac na početku razdoblja
6
Novac na kraju razdoblja
6
Priložene računovodstvene politike i bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine (nastavak)
20
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
Za godinu završenu 31. prosinca 2022. g.
u HRK
Temeljni kapital
Kapitalne rezerve
Vlastite dionice
Rezerve fer
vrijednosti
Zadržana dobit ili
preneseni gubitak
Dobit ili gubitak tekuće
godine (razdoblja)
Ukupno kapital i rezerve
Stanje na 1.1.2021.
(25.867.516 )
(28.466.069 )
(Gubitak) razdoblja
(21.151.668 )
(21.151.668 )
Promjene fer vrijednosti
financijskih instrumenata
Ostale nevlasničke promjene
kapitala
(28.466.069 )
Ukupno izravno priznati
prihodi i rashodi
(28.466.069 )
Stjecanje vlastitih dionica
(6.172.307 )
(6.172.307 )
Stanje na dan 31.12.2021.
(6.172.307 )
(24.176.722 )
(21.151.668 )
Stanje na dan 1.1.2022.
(6.172.307 )
(24.176.722 )
(21.151.668 )
(Gubitak) razdoblja
(1.014.811 )
(1.014.811 )
Promjene fer vrijednosti
financijskih instrumenata
(3.415.177 )
(3.415.177 )
Ostale nevlasničke promjene
kapitala
(21.151.668 )
Ukupno izravno priznati
prihodi i rashodi
(3.415.177 )
(21.151.668 )
(4.429.988 )
Stjecanje vlastitih dionica
(16.002 )
(16.002 )
Prodaja vlastitih dionica
Stanje na dan 31.12.2022.
(91.781 )
(45.328.390 )
(1.014.811 )
Priložene računovodstvene politike i bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
21
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Bilješke uz financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine (nastavak)
28
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
29
3. Računovodstveni standardi
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Bilješke uz financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine (nastavak)
30
3. Računovodstveni standardi (nastvak)
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Bilješke uz financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine (nastavak)
31
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Bilješke uz financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine (nastavak)
33
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Bilješke uz financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine (nastavak)
35
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Bilješke uz financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine (nastavak)
36
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Bilješke uz financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine (nastavak)
38
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Bilješke uz financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine (nastavak)
43
14. Upravljanje financijskim rizicima (nastavak)
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
44
14. Upravljanje financijskim rizicima (nastavak)
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
46
14. Upravljanje financijskim rizicima (nastavak)
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
47
SLAVONSKI ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM d.d.
Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine
48
PRILOG 1
Financijski izvještaji prema Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih i polugodišnjih financijskih
izvještaja i drugih izvještaja alternativnog investicijskog fonda
49
Prilog 1: Financijski izvještaji prema Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih i polugodišnjih
izvještaja i drugih izvještaja alternativnog investicijskog fonda
IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU
na dan 31.12.2022.
u kunama
Naziv pozicije
AOP
oznaka
Zadnji dan prethodne
poslovne godine
Zadnji dan tekućeg
razdoblja
1
2
3
4
Aktiva
I. Ulaganja (AOP 002 + 005 do 014)
001
99.852.733
91.782.352
1. Prenosivi vrijednosni papiri (AOP 003 + 004)
002
99.852.733
91.782.352
- koji se vrednuju po fer vrijednosti
003
99.852.733
84.484.483
- koji se vrednuju po amortiziranom trošku
004
0
0
2. Instrumenti tržišta novca
005
0
0
3. Udjeli u subjektima za zajednička ulaganja
006
0
0
4. Izvedeni financijski instrumenti
007
0
0
5. Depoziti kod kreditnih institucija
008
0
0
6. Nekretnine
009
0
0
7. Roba
010
0
0
8. Poslovni udjeli
011
0
0
9. Potraživanja po danim zajmovima
012
0
0
10. Instrumenti nalik vlasničkim instrumentima
013
0
0
11. Ostala ulaganja
014
0
0
II. Novac i novčani ekvivalenti (AOP 016 do 018)
015
1.913.801
12.496.131
1. Novčana sredstva
016
1.913.801
12.496.131
2. Depoziti po viđenju
017
0
0
3. Ostala kratkoročna likvidna ulaganja
018
0
0
III. Potraživanja (AOP 020 do 023)
019
520.924
76.468
1. Potraživanja od dividendi i kamata
020
180.876
76.468
2. Potraživanja s osnove prodaje ulaganja
021
340.048
0
3. Potraživanja od brokera i danih predujmova
022
0
0
4. Plaćeni troškovi budućeg razdoblja
023
0
0
IV. Ostala imovina
024
339
840
Ukupna imovina (AOP 001 + 015 + 019 + 024)
025
102.287.797
104.355.791
Izvanbilančna evidencija aktiva
026
Pasiva
I. Obveze plaćanja (AOP 028 do 034)
027
3.409.022
3.417.022
1. Obveze s osnove ulaganja
028
0
0
2. Obveze s osnove isplate udjela
029
3.255.022
3.255.022
3. Obveze prema brokerima
030
0
0
4. Obveze za naknade za upravljanje
031
154.000
162.000
5. Obveze za naknade za savjetodavne usluge
032
0
0
6. Obveze za naknadu za uspješnost
033
0
0
7. Obveze za kamate i druge izdatke
034
0
0
II. Obveze s osnove primljenih zajmova (AOP 036 + 037)
035
0
0
1. Obveze s osnove primljenih zajmova od banaka
036
0
0
2. Obveze s osnove primljenih zajmova od drugih ugovornih strana
037
0
0
III. Druge obveze (AOP 039 do 041)
038
498.815
498.815
1. Obveze s osnove prinosa od pozajmljenih vrijednosnih papira
039
0
0
2. Prihod budućeg razdoblja
040
0
0
3. Obveze s osnove isplate dividende i plative raspodjele
041
498.815
498.815
IV. Ostale obveze AIF-a
042
41.346
35.026
Ukupno obveze AIF-a (AOP 027 + 035 + 038 + 042)
043
3.949.183
3.950.863
Neto imovina AIF-a (AOP 025 - 043)
044
98.338.614
100.404.928
Broj izdanih dionica
045
2.771.652
3.042.184
Neto imovina po dionici (AOP 044/045)
046
35
33
Temeljni kapital
047
60.928.360
60.928.360
Premija na emitirane dionice/kapitalne rezerve
048
85.396.080
85.811.856
Vlastite dionice
049
-6.172.307
-91.781
Dobit/gubitak tekuće poslovne godine
050
-21.151.668
-1.014.811
Zadržana dobit/gubitak iz prethodnih razdoblja
051
-24.176.722
-45.328.390
Rezerve fer vrijednosti (AOP 053+054)
052
3.514.871
99.694
a) Fer vrijednost financijske imovine
053
3.514.871
99.694
b) Učinkoviti dio računovodstva zaštite
054
0
0
Ostale revalorizacijske rezerve
055
0
0
Ukupno kapital i rezerve (AOP 047 do 052 + 055)
056
98.338.614
100.404.928
Dodatak **
057
Pripisano imateljima matice
058
Pripisano manjinskom interesu
059
PRILOG 1
Financijski izvještaji prema Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih i polugodišnjih financijskih
izvještaja i drugih izvještaja alternativnog investicijskog fonda
50
IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI
za godinu koja je završila 31.12.2022.
u kunama
Naziv pozicije
AOP
oznak
a
Isto
razdoblje
prethodne
godine
Tekuće
razdoblje
1
2
3
4
Prihodi
I. Prihodi od ulaganja (AOP 061 do 063)
060
2.586.795
2.086.941
1. Prihodi od dividendi i udjela u dobiti
061
2.084.678
1.084.351
2. Prihodi od kamata
062
502.117
1.002.590
3. Prihodi od najma
063
0
0
II. Realizirani dobici od ulaganja
064
7.322.235
1.851.586
III. Nerealizirani dobici od ulaganja
065
4.315.068
4.510.047
IV. Drugi prihodi (AOP 067+068)
066
248.664
4.677
1. Prihodi od naknada za pozajmljene vrijednosne papire
067
0
0
2. Ostali prihodi
068
248.664
4.677
Ukupno prihodi (AOP 060 + 064 do 066)
069
14.472.762
8.453.251
Rashodi
I. Realizirani gubici od ulaganja
070
27.574.627
1.646.543
II. Nerealizirani gubici od ulaganja
071
3.799.382
3.638.345
III. Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke
072
0
0
IV. Umanjenje imovine
073
0
0
V. Naknade za usluge investicijskog savjetovanja
074
0
0
VI. Naknade za upravljanje
075
3.432.150
3.293.922
VII. Naknade za depozitara
076
136.891
139.732
VIII. Drugi rashodi (AOP 078 do 082)
077
681.380
749.520
1. Administrativne pristojbe
078
234.584
262.491
2. Profesionalni honorari
079
0
0
3. Naknade za skrbničke usluge
080
0
0
4. Kamate
081
0
181.186
5. Ostali rashodi
082
446.796
305.843
Ukupni rashodi (AOP 070 do 077)
083
35.624.430
9.468.062
Dobit ili gubitak prije oporezivanja (AOP 069 – 083)
084
-21.151.668
-1.014.811
Porez na dobit
085
Dobit ili gubitak (AOP 084 - 085)
086
-21.151.668
-1.014.811
Ostala sveobuhvatna dobit
Ostala sveobuhvatna dobit (AOP 088 + AOP 093)
087
29.382.387
-3.415.177
Stavke koje neće biti reklasificirane u račun dobiti i gubitka (Σ od AOP 089 do
AOP 092)
088
29.382.387
-3.415.177
Promjena revalorizacijskih rezervi: nekretnine, postrojenja, oprema i nematerijalna
imovina
089
0
0
Promjena fer vrijednosti vlasničkih instrumenata
090
29.382.387
-3.415.177
Promjene na ostalim stavkama koje neće biti reklasificirane u račun dobiti i gubitka
091
0
0
Porez na dobit koji se odnosi na stavke koje neće biti reklasificirane
092
0
0
Stavke koje je moguće reklasificirati u račun dobiti i gubitka (AOP94 +
AOP97 + AOP100 + AOP101 + AOP104)
093
0
0
Promjena revalorizacijskih rezervi: dužnički vrijednosni papiri (AOP95 + AOP96)
094
0
0
– nerealizirani dobici/gubici
095
0
0
– preneseno u račun dobiti i gubitka (reklasifikacijske usklade)
096
0
0
Promjena revalorizacijskih rezervi: računovodstvo zaštite (učinkoviti dio) (AOP98 +
AOP99)
097
0
0
– dobici/gubici
098
0
0
– preneseno u račun dobiti i gubitka (reklasifikacijske usklade)
099
0
0
Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja
100
0
0
Promjene na ostalim stavkama koje je moguće reklasificirati u račun dobiti i
gubitka (AOP102 + AOP103)
101
0
0
– dobici/gubici
102
0
0
– preneseno u račun dobiti i gubitka (reklasifikacijske usklade)
103
0
0
Porez na dobit koji se odnosi na stavke koje je moguće reklasificirati u račun dobiti
i gubitka
104
0
0
Ukupna sveobuhvatna dobit (AOP 086+087)
105
8.230.719
-4.429.988
Dodatak 1
Pripisano imateljima matice
106
Pripisano manjinskom interesu
107
PRILOG 1
Financijski izvještaji prema Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih i polugodišnjih financijskih
izvještaja i drugih izvještaja alternativnog investicijskog fonda
51
IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA
za godinu koja je završila 31.12.2022.
u kunama
Naziv pozicije
AOP
oznaka
Isto razdoblje
prethodne godine
Tekuće razdoblje
1
2
3
4
Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti (AOP 002
do 024)
001
-34.595.271
7.501.205
Dobit ili gubitak
002
-21.151.668
-1.014.811
Dobici/gubici od ulaganja
003
0
0
Neto rezultat od umanjenja vrijednosti za
očekivane kreditne gubitke
004
0
0
Amortizacija i ostali ispravci vrijednosti
005
0
0
Prihodi od kamata
006
-502.117
-1.002.590
Rashodi od kamata
007
0
-181.186
Prihodi od dividendi
008
-2.084.677
-1.084.351
Povećanje (smanjenje) ulaganja u prenosive
vrijednosne papire
009
-12.762.962
8.070.381
Povećanje (smanjenje) ulaganja u instrumente
tržišta novca
010
0
0
Povećanje (smanjenje) ulaganja u subjektima za
zajednička ulaganja
011
0
0
Povećanje (smanjenje) ulaganja u izvedenice
012
0
0
Povećanje (smanjenje) ulaganja u nekretnine
013
0
0
Povećanje (smanjenje) ulaganja u robu
014
0
0
Povećanje (smanjenje) ulaganja u poslovne udjele
015
0
0
Primici od kamata
016
502.117
1.002.590
Izdaci od kamata
017
0
181.186
Primici od dividendi
018
2.190.717
1.188.759
Povećanje (smanjenje) ostalih ulaganja
019
1.978.637
-2.273.110
Povećanje (smanjenje) ostale imovine
020
-2.449.733
2.612.657
Povećanje (smanjenje) obveze s osnove ulaganja
021
-149
0
Povećanje (smanjenje) obveza s osnove
primljenih zajmova
022
0
0
Povećanje (smanjenje) obveza za naknadu za
upravljanje
023
9.000
8.000
Povećanje (smanjenje) ostalih obveza iz poslovnih
aktivnosti
024
-324.436
-6.320
Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti (Σ od
AOP26 do AOP30)
025
23.210.080
3.081.125
Primici od izdavanja udjela/ dionica
026
0
0
Izdaci od otkupa udjela/kupnje vlastitih dionica
027
-6.172.307
6.496.302
Isplate imateljima udjela iz ostvarene
dobiti/dividenda
028
0
0
Ostali primici iz financijskih aktivnosti
029
29.382.387
-3.415.177
Ostali izdaci iz financijskih aktivnosti
030
0
0
Neto povećanje (smanjenje) novčanih
sredstava (AOP 001+025)
031
-11.385.191
10.582.330
Novac na početku razdoblja
032
13.298.992
1.913.801
Novac na kraju razdoblja (AOP 031+032)
033
1.913.801
12.496.131
PRILOG 2
Usklada financijskih izvještaja u skladu s MSFI i izvještaja prema Pravilniku o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja i drugih izvještaja alternativnog
investicijskog fonda
52
Izvještaj o promjenama neto imovine/kapitala AIF-a za godinu koja je završila 31.12.2022.
Opis pozicije
AOP
ozna
ka
Temeljni
kapital
Kapitalne
rezerve
Vlastite
dionice
Rezerve fer
vrijednosti
Ostale
revaloriz
a-cijske
rezerve
Zadržana
dobit ili
preneseni
gubitak
Dobit ili
gubitak
tekuće
godine
(razdoblja)
Raspodjeljiv
o vlasnicima
nekontro-
lirajućih
interesa
Ukupno
kapital i
rezerve
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Prethodno razdoblje
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine
01
60.928.360
85.396.080
0
-25.867.517
0
4.289.347
-28.466.069
0
96.280.201
Promjene računovodstvenih politika
02
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja
03
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine
(prepravljeno)
04
60.928.360
85.396.080
0
-25.867.517
0
4.289.347
-28.466.069
0
96.280.201
Dobit ili gubitak razdoblja
05
0
0
0
0
0
0
-21.151.668
0
-21.151.668
Promjene fer vrijednosti financijskih instrumenata
06
0
0
0
29.382.387
0
0
0
0
29.382.387
Ostali dobici i gubici od ulaganja u financijske instrumente
07
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Neto rezultat računovodstva zaštite od rizika
08
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Promjene ostalih revalorizacijskih rezervi (nekretnine, postrojenja,
oprema i nematerijalna imovina)
09
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Ostale nevlasničke promjene kapitala
11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi prethodne godine
(razdoblja iz prethodne godine)
12
0
0
0
29.382.387
0
0
-21.151.668
0
8.230.719
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala
13
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Ostale uplate vlasnika
14
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Otkup vlastitih udjela/dionica
15
0
0
-6.172.306
0
0
0
0
0
-6.172.306
Isplata udjela u dobiti
16
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Ostale raspodjele vlasnicima
17
0
0
0
0
0
-28.466.069
28.466.069
0
0
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne
godine
18
60.928.360
85.396.080
-6.172.306
3.514.870
0
-24.176.722
-21.151.668
0
98.338.614
Tekuće razdoblje
Stanje na dan početka tekuće poslovne godine
19
60.928.360
85.396.080
-6.172.306
3.514.870
0
-24.176.722
-21.151.668
0
98.338.614
Promjene računovodstvenih politika
20
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja
21
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno)
22
60.928.360
85.396.080
-6.172.306
3.514.870
0
-24.176.722
-21.151.668
0
98.338.614
Dobit ili gubitak razdoblja
23
0
0
0
0
0
0
-1.014.811
0
-1.014.811
Promjene fer vrijednosti financijskih instrumenata
24
0
0
0
-3.415.176
0
0
0
0
-3.415.176
Ostali dobici i gubici od ulaganja u financijske instrumente
25
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Neto rezultat računovodstva zaštite od rizika
26
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Promjene ostalih revalorizacijskih rezervi (nekretnine, postrojenja,
oprema i nematerijalna imovina)
27
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja
28
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Ostale nevlasničke promjene kapitala
29
0
415.776
0
0
0
0
0
0
415.776
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi tekuće godine
(tekućeg razdoblja)
30
0
415.776
0
-3.415.176
0
0
-1.014.811
0
-4.014.211
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala
31
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Ostale uplate vlasnika
32
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Otkup vlastitih udjela/dionica
33
0
0
6.080.525
0
0
0
0
0
6.080.525
Isplata udjela u dobiti
34
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Ostale raspodjele vlasnicima
35
0
0
0
0
0
-21.151.668
21.151.668
0
0
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne
godine
36
60.928.360
85.811.856
-91.781
99.694
0
-45.328.390
-1.014.811
0
100.404.928
PRILOG 2
Usklada financijskih izvještaja u skladu s MSFI i izvještaja prema Pravilniku o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja i drugih izvještaja alternativnog
investicijskog fonda
53
Prilog 2: Usklada financijskih izvještaja u skladu s MSFI i izvještaja prema Pravilniku o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja i drugih izvještaja
izvještaja alternativnog investicijskog fonda
USKLADE PRAVILNIKA I MSFI
Usklada IFP – Izvještaj o financijskom položaju
Najznačajnije razlike MSFI u odnosi na Pravilnik je prikaz zadržane dobiti u jednoj liniji, te fleksibilnija struktura prikazivanja imovine, obveza i kapitala od
strukture koja je prikazana u Pravilniku. Također, sukladno MSFI-u linije u kojima ne postoje iznosi za usporedna razdoblja brišu se. Najznačajnije razlike
prezentacijske su prirode.
Usklada ISD – Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti
Najznačajnije razlike MSFI u odnosi na Pravilnik je grupiranje troškova i prihoda sukladno prirodi za razliku od Pravilnika gdje su striktno određene pozicije
(AOP-i) financijskog izvještaja. Najznačajnije razlike prezentacijske su prirode.
USKLADA INT – Izvještaj o novčanim tokovima (indirektna metoda)
Najznačajnije razlike MSFI u odnosi na Pravilnik prezentacijske su prirode. Sukladno MSFI-u financijske i investicijske aktivnosti prikazane su bruto, te su
usklađivačke pozicije prilagođene po potrebi prezentiranja u odnosu na izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, dok je klasifikacija i prezentacija sukladno Pravilniku
striktna i mora pratiti nazive prema Pravilniku.
Usklada IPK – Izvještaj o promjenama kapitala
Prikaz izvještaja o promjeni kapitala u financijskim izvještajima i izvještaja sastavljenih temeljem Pravilnika nije identičan, a razlike su prezentacijske prirode.
Nema razlika vezanih za mjerenje
Glavne razlike bile su kako slijedi:
- Zadržana dobit i dobit tekuće godine prema MSFI prikazuju u jednoj stavci Zadržana dobit.