Solvay SA/NV (de \u201cOnderneming\u201d of \u201cSolvay\u201d) is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht genoteerd op Euronext Brussel en Euronext Parijs. De belangrijkste activiteiten van de Onderneming, haar dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures, en geassocieerde deelnemingen (samen de \u2018Groep\u2019) staan beschreven in Toelichting F1 Omzet en informatie per segment.
De Solvay Groep is actief in 44 productievestigingen, 6 onderzoekscentra, in meer dan 41 landen, en telt ongeveer 9 000 werknemers en haalde in 2024 een netto-omzet van \u20ac4,5 miljard. Solvay SA/NV is de moedermaatschappij van de Solvay Groep met maatschappelijke zetel in de Ransbeekstraat 310, B-1120 Brussel, Belgi\u00eb.
Op 5 maart 2025 heeft de Raad van Bestuur de geconsolideerde jaarrekening goedgekeurd voor publicatie.
Deze informatie werd opgesteld overeenkomstig de Europese Verordening (EG) 1606/2002 inzake internationale boekhoudkundige standaarden (IFRS) van 19 juli 2002. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het op 31 december 2024 afgesloten boekjaar werd opgesteld in overeenstemming met IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB), en goedgekeurd door de Europese Unie.
De boekhoudkundige standaarden die in de geconsolideerde jaarrekening toegepast worden voor het op 31 december 2024 afgesloten boekjaar zijn dezelfde als de standaarden die gebruikt werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van het op 31 december 2023 afgesloten boekjaar. De Groep heeft geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die zijn gepubliceerd maar nog niet van kracht zijn, vervroegd toegepast.
De Groep heeft de jaarrekening opgesteld op basis van het continu\u00efteitsbeginsel.
Hieronder volgen de standaarden, interpretaties en aanpassingen die per 1 januari 2024 van kracht zijn geworden en die relevant zijn voor de Groep. Er is geoordeeld dat deze aanpassingen geen materi\u00eble invloed hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
De aanpassingen aan IAS 7 Het kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing verduidelijken de kenmerken van financieringsovereenkomsten van leveranciers en vereisen aanvullende informatie over dergelijke overeenkomsten. De toelichtingsvereisten in de aanpassingen zijn bedoeld om gebruikers van jaarrekeningen te helpen inzicht te krijgen in de effecten van financieringsovereenkomsten met leveranciers op de verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico's van een entiteit. Als gevolg van de implementatie van de aanpassingen heeft de Groep aanvullende toelichtingen verstrekt over haar financieringsovereenkomst met leveranciers.
Deze aanpassingen bieden een algemenere benadering van de classificatie van verplichtingen volgens IAS 1 op basis van de contractuele afspraken die op verslagdatum gelden. De wijzigingen beogen de consistentie bij de toepassing van de vereisten te bevorderen door ondernemingen te helpen bepalen of, in het overzicht van de financi\u00eble positie, schulden en andere verplichtingen met een onzekere afwikkelingsdatum moeten worden geclassificeerd als kortlopend (verschuldigd of potentieel verschuldigd binnen \u00e9\u00e9n jaar) of als langlopend. De verduidelijking bevestigde onze classificatie van de overbruggingsfaciliteit als langlopend.
In september 2022 publiceerde het IASB aanpassingen aan IFRS 16 om de vereisten te specificeren die een verkoper-lessee gebruikt bij de waardering van de leaseverplichting die voortvloeit uit een sale-and-leasebacktransactie, om ervoor te zorgen dat de verkoper-lessee geen enkel bedrag van de winst of het verlies opneemt dat betrekking heeft op het gebruiksrecht dat hij behoudt.
De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep zijn gepubliceerd, maar nog niet van kracht zijn en die gevolgen kunnen hebben voor de Groep, worden hieronder vermeld. De Groep is voornemens deze nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen zodra deze van kracht worden.
In augustus 2023 publiceerde het IASB aanpassingen aan IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen om te verduidelijken hoe een entiteit moet beoordelen of een valuta inwisselbaar is en hoe ze een contante wisselkoers moet bepalen wanneer inwisselbaarheid ontbreekt. De aanpassingen vereisen ook informatieverschaffing die gebruikers van de jaarrekening in staat stelt te begrijpen hoe de valuta die niet inwisselbaar is in de andere valuta de financi\u00eble prestaties, financi\u00eble positie en kasstromen van de entiteit be\u00efnvloedt of naar verwachting zal be\u00efnvloeden. De aanpassingen zijn van toepassing op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2025. Vervroegde toepassing is toegestaan, maar zal moeten worden toegelicht. Bij toepassing van de aanpassingen kan een entiteit geen vergelijkende informatie aanpassen. De aanpassingen zullen naar verwachting geen materi\u00eble invloed hebben op de jaarrekening van de Groep.
In april 2024 publiceerde het IASB IFRS 18, die IAS 1 Presentatie van de jaarrekening vervangt. IFRS 18 introduceert nieuwe vereisten voor de presentatie van de winst-en-verliesrekening, inclusief specifieke totalen en subtotalen. Verder zijn entiteiten verplicht om alle opbrengsten en kosten in de winst-en-verliesrekening te classificeren in een van vijf categorie\u00ebn: bedrijfsactiviteiten, investeringsactiviteiten, financieringsactiviteiten, winstbelastingen en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, waarbij de eerste drie categorie\u00ebn nieuw zijn. Het vereist ook informatieverschaffing over nieuw gedefinieerde, door het management gedefinieerde prestatiemaatstaven, subtotalen van opbrengsten en kosten, en bevat nieuwe vereisten voor het samenvoegen en opsplitsen van financi\u00eble informatie op basis van de ge\u00efdentificeerde 'rollen' van de primaire financi\u00eble overzichten en de toelichtingen. Daarnaast zijn er beperkte aanpassingen doorgevoerd in IAS 7 Het kasstroomoverzicht, waaronder het wijzigen van het uitgangspunt voor het bepalen van kasstromen uit bedrijfsactiviteiten volgens de indirecte methode, van 'winst of verlies' naar 'operationele winst of operationeel verlies' en het verwijderen van de optionaliteit met betrekking tot de classificatie van kasstromen uit dividenden en interest. Daarnaast zijn er aanpassingen in verschillende andere standaarden. IFRS 18, en de aanpassingen aan de andere standaarden, is van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2027, maar eerdere toepassing is toegestaan en moet worden vermeld. IFRS 18 zal retroactief worden toegepast. De Groep is momenteel bezig om alle gevolgen van de aanpassingen op de primaire financi\u00eble overzichten en toelichtingen bij de jaarrekening in kaart te brengen.
Op 18 december 2024 heeft het IASB de aanpassingen gepubliceerd om ondernemingen te helpen de financi\u00eble effecten van natuurafhankelijke elektriciteitscontracten, die vaak gestructureerd zijn als stroomafnameovereenkomsten (power purchase agreements), beter te rapporteren. De aanpassingen verduidelijken de toepassing van de 'eigen gebruik'-vereisten (own use), staan hedge accounting toe als deze contracten als afdekkingsinstrumenten worden gebruikt en voegen nieuwe toelichtingsvereisten toe om beleggers inzicht te geven in het effect van deze contracten op de financi\u00eble prestaties en kasstromen van een onderneming. Deze aanpassingen moeten worden toegepast op boekjaren die op of na 1 januari 2026 beginnen. Vervroegde toepassing is echter toegestaan.
De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in \u20ac miljoenen, wat tevens de functionele valuta van de moedermaatschappij is. Afrondingsverschillen kunnen voorkomen met betrekking tot individuele bedragen of percentages.
De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen van belang zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden.
De geconsolideerde jaarrekening omvat de financi\u00eble staten van de Onderneming en van:
hentiteiten waarover de Onderneming zeggenschap heeft (inclusief via haar dochterondernemingen) en die aldus worden beschouwd als dochterondernemingen;
hovereenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als gezamenlijke bedrijfsactiviteiten;
hovereenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als joint ventures;
hentiteiten waarover de Onderneming (ook via haar dochterondernemingen) invloed van betekenis heeft en die aldus worden beschouwd als geassocieerde deelnemingen.
Waar nodig worden aanpassingen aangebracht aan de jaarrekeningen van deelnemingen om hun grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te laten overeenstemmen met die van de Groep.
In overeenstemming met het materialiteitsprincipe zijn een aantal niet-significante entiteiten niet opgenomen in de consolidatiekring. Met niet significant worden de entiteiten bedoeld die gedurende twee opeenvolgende jaren geen van de drie volgende drempels overschrijden voor bijdrage tot de jaarrekening van de Groep:
homzet van \u20ac18 miljoen;
htotaal activa van \u20ac11 miljoen;
hpersoneelsbestand van 100 personeelsleden.
Bedrijven die niet aan deze criteria voldoen, kunnen alsnog geconsolideerd worden, indien de Groep oordeelt dat ze het potentieel hebben om zich snel te ontwikkelen, of als ze een aandeel hebben in bedrijven die op grond van dezelfde criteria zijn geconsolideerd.
De niet-geconsolideerde bedrijven hebben samen een niet-materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
In 2024 werden de bovenstaande drempels bijgewerkt om de nieuwe omvang van de Groep als gevolg van de Parti\u00eble Splitsing weer te geven. Er was geen wijziging in de consolidatiekring als gevolg van de wijziging in de drempels.
De volledige lijst van bedrijven kan verkregen worden op het hoofdkantoor van de Onderneming.
Een dochteronderneming is een entiteit waarover de Groep zeggenschap heeft. We spreken van zeggenschap wanneer de Groep (a) de macht over een entiteit heeft, (b) blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten vanwege de betrokkenheid bij de entiteit, en (c) het vermogen heeft om de macht over de entiteit aan te wenden om het rendement voor de investeerder te be\u00efnvloeden. Om te bepalen of de Groep al dan niet zeggenschap heeft, worden de potenti\u00eble stemrechten in overweging genomen. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd. Het resultaat van dochterondernemingen die gedurende het jaar zijn overgenomen of afgestoten wordt in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen vanaf de effectieve overnamedatum en tot de effectieve vervreemdingsdatum.
Intragroepsverrichtingen, -saldi, -opbrengsten en -kosten worden ge\u00eblimineerd bij de consolidatie.
Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde (\u2018full goodwill\u2019-methode) of overeenkomstig hun aandeel in de re\u00eble waarde van de opgenomen identificeerbare nettoactiva (\u2018proportionele goodwill\u2019-methode). De keuze voor de waarderingsmethode wordt op individuele basis bepaald. Na de overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen gelijk aan de waarde van deze belangen bij de eerste opname plus het aandeel van de minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat wordt aan de minderheidsbelangen toegewezen, zelfs als dit een negatief saldo als gevolg heeft.
Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden behandeld als eigenvermogenstransacties. De boekwaarde van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden derhalve aangepast om de nieuwe proportionele belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, wordt rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.
Wanneer de Groep de zeggenschap verliest over een dochteronderneming, wordt de winst of het verlies bij vervreemding berekend als het verschil tussen (i) de som van de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding en de re\u00eble waarde van enig aangehouden belang en (ii) de voorheen opgenomen boekwaarden van de activa (met inbegrip van goodwill) en de passiva van de dochteronderneming en de eventuele minderheidsbelangen. Bedragen die voorheen opgenomen waren in andere elementen van het totaalresultaat met betrekking tot de dochteronderneming worden op dezelfde manier opgenomen (d.i. herclassificatie naar winst of verlies of rechtstreeks naar de ingehouden winsten) als wanneer de betreffende activa of passiva zouden worden vervreemd. De re\u00eble waarde van elke in de voormalige dochteronderneming aangehouden investering op de datum van verlies van zeggenschap wordt beschouwd als de re\u00eble waarde bij eerste opname voor de daaropvolgende boekhoudkundige verwerking conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten of, indien van toepassing, de kostprijs bij eerste opname van een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture conform IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
Een gezamenlijke bedrijfsactiviteit is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, rechten hebben op de activa en aansprakelijk zijn voor de verplichtingen die verband houden met de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. De Groep neemt in de geconsolideerde jaarrekening het contractuele aandeel in de activa, verplichtingen, opbrengsten en uitgaven van de gezamenlijke bedrijfsactiviteit op, dat doorgaans overeenstemt met het eigendomsbelang in de gezamenlijke bedrijfsactiviteiten.
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.
Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de vermogensmutatiemethode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de vermogensmutatiemethode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.
Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.
Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.
Na toepassing van de vermogensmutatiemethode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
De individuele jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten wordt gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin zij werken (\u2018de functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR), de functionele valuta van de Onderneming en tevens de presentatievaluta van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Bij het opstellen van de jaarrekening van individuele entiteiten, worden transacties in valuta andere dan hun functionele valuta bij een initi\u00eble opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire elementen uitgedrukt in vreemde valuta worden op het einde van de verslagperiode omgerekend aan de slotkoers van die dag. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan re\u00eble waarde die uitgedrukt zijn in vreemde valuta worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op waarderingsdatum. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan historische kostprijs en uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend aan de koers ten tijde van de initi\u00eble transactie.
Wisselkoersverschillen worden in winst of verlies opgenomen in de periode waarin deze ontstaan, behalve voor:
hwisselkoersverschillen op monetaire elementen te ontvangen van of te betalen aan een buitenlandse activiteit wiens afwikkeling noch gepland, noch waarschijnlijk is (en dus deel uitmaakt van de netto-investering in een buitenlandse activiteit), die initieel opgenomen worden in de andere elementen van het totaalresultaat onder \u2018Wisselkoersverschillen\u2019; en
hwisselkoersverschillen op transacties met betrekking tot het afdekken van bepaalde valutarisico\u2019s (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s voor de grondslagen inzake hedge accounting).
De voornaamste wisselkoersen zijn:
| \n 1 Euro = | \n\n \n | \n\n Koers op jaareinde | \n\n Gemiddelde koers | \n||
|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Braziliaanse real | \n\n BRL | \n\n 6,4210 | \n\n 5,3612 | \n\n 5,8244 | \n\n 5,4010 | \n
| \n Yuan Renminbi | \n\n CNY | \n\n 7,5865 | \n\n 7,8383 | \n\n 7,7878 | \n\n 7,6608 | \n
| \n Britse pond | \n\n GBP | \n\n 0,8295 | \n\n 0,8690 | \n\n 0,8467 | \n\n 0,8698 | \n
| \n Indiase roepie | \n\n INR | \n\n 88,9827 | \n\n 91,9678 | \n\n 90,5498 | \n\n 89,3107 | \n
| \n Japanse yen | \n\n JPY | \n\n 163,0481 | \n\n 156,3416 | \n\n 163,8445 | \n\n 151,9821 | \n
| \n Koreaanse won | \n\n KRW | \n\n 1\u00a0530,0792 | \n\n 1\u00a0423,3871 | \n\n 1\u00a0474,9032 | \n\n 1\u00a0412,4780 | \n
| \n Mexicaanse peso | \n\n MXN | \n\n 21,5452 | \n\n 18,7359 | \n\n 19,8164 | \n\n 19,1854 | \n
| \n Amerikaanse dollar | \n\n USD | \n\n 1,0394 | \n\n 1,1052 | \n\n 1,0823 | \n\n 1,0813 | \n
Op 5 maart 2025 heeft de Raad van Bestuur de geconsolideerde jaarrekening goedgekeurd voor publicatie.
Op 26 maart 2024 voltooide Solvay de plaatsing van een obligatie van \u20ac750 miljoen (looptijd van 4 jaar, vervaldatum op 3 april 2028), en een obligatie van \u20ac750\u00a0miljoen (looptijd van 7,5 jaar, vervaldatum op 3 oktober 2031), met een coupon van respectievelijk 3,875% en 4,250% - wat een belangrijke mijlpaal was na de Parti\u00eble Splitsing in december 2023. De obligaties werden op 3 april 2024 vereffend en de handel ervan begon op diezelfde dag op de Euro MTF-markt van de Luxemburgse beurs. De opbrengst van de obligatie-uitgifte werd, naast de algemene bedrijfsdoeleinden, gebruikt voor de herfinanciering van de overbruggingsfaciliteit van \u20ac1,5\u00a0miljard die eind 2023 werd opgezet in verband met de Parti\u00eble Splitsing.
De rentevoet van de uitgegeven obligaties was in 2023 afgedekt met twee flexi-swap instrumenten. Op het moment van plaatsing van de obligaties werden deze instrumenten afgewikkeld en vervangen door twee nieuwe instrumenten geclassificeerd als financi\u00eble schuld (\u20ac33 miljoen op lange termijn en \u20ac4 miljoen op korte termijn), betaalbaar in termijnen die overeenkomen met de couponbetalingsdata van de obligaties. De conversie had geen kasstroomeffect omdat het afwikkelen van de flexi-swap (\u20ac-37 miljoen) werd gecompenseerd met een gelijkwaardig bedrag ontvangen van de bank in verband met de twee nieuwe instrumenten.
De opgebouwde kasstroomhedge reserve, gerelateerd aan de afgewikkelde flexi-swap, is bevroren en wordt geherclassifieerd naar de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de twee obligaties (\u20ac5,0 miljoen opgenomen in financieringskosten in 2024). Per 31 december 2024 bedraagt de resterende opgebouwde kasstroomhedge reserve, gerelateerd aan de flexi-swap, \u20ac-32 miljoen.
Zie Toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten voor bijkomende details.
V\u00f3\u00f3r de Parti\u00eble Splitsing heeft Solvay diverse schuldenbeheeractiviteiten uitgevoerd met betrekking tot een aantal uitstaande schuldbewijzen van Solvay. Het doel van deze schuldenbeheeractiviteiten was om bepaalde schuldinstrumenten terug te kopen of af te lossen, en om de verplichting voor de overblijvende relevante schuldinstrumenten of gerelateerde garanties over te dragen aan de Syensqo Groep zodra de Parti\u00eble Splitsing effectief zou worden. De schuldenbeheeractiviteiten waren ook bedoeld om bepaalde contractuele bepalingen in bepaalde schuldeffecten aan te passen om de implementatie van de Parti\u00eble Splitsing te vergemakkelijken.
Op 4 en 5 september 2023 kondigde Solvay de resultaten aan van transacties in Schuldenbeheer met betrekking tot bepaalde senior en hybride obligaties uitgedrukt in euro. De transacties omvatten:
heen verzoek tot instemming van de obligatiehouders met de vervanging, effectief na de voltooiing van de Parti\u00eble Splitsing, van Syensqo NV door Solvay als emittent van (i) de \u20ac 500 000 000 Ongedateerde Diep Achtergestelde Perp-NC5.5 Obligaties met eerste calldatum op 2 december 2025 (ISIN: BE6324000858) (de \"2025 Hybride Obligaties\"), en (ii) de \u20ac 500 000 000 2,750% Vaste Rentevoet Obligaties met vervaldatum 2 december 2027 (ISIN: BE6282460615) (de \"2027 Obligaties\").
heen overnamebod met betrekking tot de \u20ac 500 000 000 Niet-Gedateerde Diep Achtergestelde Obligaties met Vaste tot Reset-Rente met eerste optionele aflossingsdatum van 3 juni 2024 (ISIN: XS1323897725) (de \"2024 Hybride Obligaties\") uitgegeven door Solvay Finance NV en onherroepelijk gegarandeerd op een achtergestelde basis door Solvay (het \"Overnamebod\").
Zie Toelichting F33 Nettoschuld voor bijkomende details.
Op 24 september 2024 kondigde Solvay een project aan voor overleg met zijn sociale partners om de productie van TFA en zijn fluorderivaten in zijn fabriek in Salindres (Frankrijk) stop te zetten. Het plan om de productie stop te zetten is te wijten aan de aanhoudend negatieve financi\u00eble prestaties van de fabriek in Salindres in de afgelopen jaren, onder invloed van ongunstige marktomstandigheden die in de toekomst waarschijnlijk niet zullen verbeteren. Het sociaal overleg eindigde op 19 december 2024. De geplande stopzetting van deze activiteiten zou resulteren in de opheffing van 65 arbeidsplaatsen. Als gevolg van deze aankondiging werd de nettoboekwaarde van de activa van de site, in het derde kwartaal van 2024, voor \u20ac9 miljoen afgewaardeerd. Solvay heeft een voorziening opgenomen van \u20ac51\u00a0miljoen, inclusief afvloeiingskosten, ontmanteling, sloop, exitkosten en milieuvoorzieningen. Naast de voorziening voor de sanering van de gekende vervuiling in de ondergrond van Salindres, zullen sommige gebieden van de site verdere analyses vereisen om te bepalen of bijkomende sanering nodig is. Deze onzekerheidsfactor werd weergegeven als een voorwaardelijke verplichting.
Zie Toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen.
In 2023 hebben Solvay NV en Syensqo NV een overeenkomst voor transitiediensten (\u201ctransition services agreement\u201c, \"TSA\") gesloten, die van kracht werd vanaf de voltooiing van de Parti\u00eble Splitsing voor een niet-hernieuwbare termijn van 24 maanden. Hierbij zullen de Solvay en de Syensqo Groep, in de mate dat bepaalde bedrijfsfuncties en corporate functies niet zijn afgesplitst v\u00f3\u00f3r de voltooiing van de Parti\u00eble Splitsing, elk aan de andere (of de respectievelijke dochterondernemingen van de andere) op een tijdelijke overgangsbasis diverse diensten en ondersteuning verlenen. Aangezien de Syensqo Groep bij de voltooiing van de Parti\u00eble Splitsing bepaalde interne bedrijfsfuncties nog niet volledig zal hebben (zoals Finance, Legal, Tax, Human Resources, Payroll, Information Technology en andere ondersteunende diensten), zal de Solvay Groep in het kader van de voorwaarden van de TSA ondersteuning bieden bij dergelijke aangelegenheden. Vanaf de voltooiing van de parti\u00eble splitsing en in de toekomst worden de vergoedingen die door de Syensqo Groep aan de Solvay Groep verschuldigd zijn, intern bepaald aan de hand van een beperkte marge, in overeenstemming met de gangbare praktijk bij de Solvay Groep voor interne dienstverlening en werden ze niet onderworpen aan onafhankelijke offertes.
In 2024 lanceerde Solvay het proces om de TSA te be\u00ebindigen en om de organisatie van Solvay's Global Business Services (GBS) en Digital Technology (DT) te herontwerpen. Dit is een belangrijke eerste stap in het ontwerpen van het toekomstige nieuwe Target Operating Model (TOM) van Solvay. Op het einde van de TSA, dat verwacht wordt voor het vierde kwartaal van 2025, zullen de werknemers die geen deel zullen uitmaken van de toekomstige Solvay-organisatie en niet naar Syensqo zullen verhuizen, getroffen worden door het herstructureringsplan. In 2024 werd een herstructureringsvoorziening geboekt die momenteel op \u20ac28 miljoen wordt geschat, en die kan worden verlaagd indien Solvay-werknemers naar Syensqo overgaan in overeenstemming met de voorwaarden van de TSA.
Volgens de TSA zal Solvay door Syensqo gecompenseerd worden voor herstructureringskosten die momenteel geschat worden op \u20ac22 miljoen (\u20ac19 miljoen onder overige vorderingen en \u20ac3 miljoen onder leningen en andere activa).
Overige operationele opbrengsten en kosten in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening (zie ook Toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen) omvatten \u20ac29 miljoen aan kosten betreffende een stijging van de voorziening in 2024 (bovenop \u20ac49 miljoen in 2023, waarvan \u20ac6 miljoen werd gebruikt gedurende 2024) in verband met een verlieslatend contract voor een energietransitieproject in Dombasle, Frankrijk. Deze voorziening (\u20ac72 miljoen in totaal) weerspiegelt de beste schatting van de uitgaven die nodig zijn om de huidige verplichtingen per eind 2024 af te wikkelen, die verband houden met vertragingen en overschrijdingen (die voornamelijk worden toegeschreven aan externe factoren, waaronder een recordhoge inflatie en leveringsvertragingen). Deze situatie is uniek in de verschillende energietransitieprojecten die al voltooid of in uitvoering zijn binnen de Groep en heeft te maken met de bijzondere contractuele verbintenis van dit project. Het project zal naar verwachting in het tweede halfjaar van 2025 worden afgerond.
In maart 2024 verhoogde de Groep zijn belang in zijn investering (geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode) in Shandong Huatai Interox Chemical Co. met 10% van 50% tot 60%, voor een bedrag van \u20ac4 miljoen. De transactie leidde ertoe dat Solvay de zeggenschap verkreeg over de juridische entiteit. De overname werd verwerkt als een bedrijfscombinatie die in fasen werd gerealiseerd en resulteerde in een winst van \u20ac10 miljoen op het niet langer opnemen van de deelneming en de opname van \u20ac18 miljoen goodwill en \u20ac3 miljoen immateri\u00eble activa op basis van de re\u00eble waarde van de entiteit bij consolidatie. De Groep rondde de allocatie van de aankoopprijs in december 2024 af en constateerde geen materi\u00eble wijziging tussen de voorlopige boekwaarden en de re\u00eble waarden van de activa.
Op 16 september 2024 sloot Solvay een exclusieve koopoptieovereenkomst met Revive, een specialist in stadsvernieuwing, voor de NOH-site in Brussel. De ontwikkelaar zal de optie kunnen uitoefenen en de eigendomsoverdracht kunnen afronden na het due diligence-proces dat naar verwachting in 2025 zal aflopen. Als gevolg van de lopende due diligence, kan nog niet voldaan worden aan de IFRS 5 voorwaarde 'actief beschikbaar voor verkoop in de huidige staat'. Bijgevolg heeft Solvay de NOH-site nog niet geclassificeerd als een actief aangehouden voor verkoop. De boekwaarde van het actief komt overeen met de re\u00eble waarde minus verkoopkosten.
Op 8 december 2023, tijdens de buitengewone algemene vergadering, stemden de aandeelhouders van Solvay NV ermee in dat de groep zich opsplitst in twee onafhankelijke, beursgenoteerde ondernemingen - Solvay Groep en Specialty Activiteiten genaamd Syensqo Groep. De splitsing werd gerealiseerd door middel van een parti\u00eble splitsing van Solvay NV, naar Belgisch recht. De Parti\u00eble Splitsing werd van kracht op 9 december 2023 om 00:00 CET. Door de parti\u00eble splitsing werd Syensqo een naamloze vennootschap, onafhankelijk van Solvay, waarvan de gewone aandelen vanaf 11 december 2023 worden verhandeld op de gereglementeerde markten van Euronext in Brussel en Parijs. Bijgevolg presenteert de Groep in de vergelijkende informatie van 2024 de Specialty Activiteiten als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten:
hvoor het boekjaar 2023 werden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten opgenomen voor de gehele periode tot 8 december 2023 in de winst- en verliesrekening;
hin het overzicht van de financi\u00eble positie werden de activa en verplichtingen met betrekking tot de Specialty Activiteiten niet langer opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening als onderdeel van de deconsolidatie van de Specialty Activiteiten uit de Groep;
hin het geconsolideerde kasstroomoverzicht werden de kasstromen niet aangepast en worden zowel voortgezette als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten in het primaire overzicht gepresenteerd. Onderaan het overzicht presenteert Solvay echter afzonderlijk de geconsolideerde kasstromen uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten.
Solvay NV en Syensqo NV hebben op 4 december 2023 een Splitsingsovereenkomst gesloten die van kracht wordt na de afronding van de Parti\u00eble Splitsing en die bepaalde praktische aspecten van de splitsing van de twee groepen regelt, evenals de toewijzing van bepaalde aansprakelijkheden, waaronder milieuverplichtingen. De Splitsingsovereenkomst zal van kracht zijn tot de dertigste verjaardag van 9 december 2023, behalve met betrekking tot claims met betrekking tot milieuverplichtingen, die kunnen worden ingediend tot twaalf maanden na het verstrijken van de relevante verjaringstermijn. De Splitsingsovereenkomst kan niet voortijdig worden be\u00ebindigd zonder schriftelijke toestemming van elke partij.
De Splitsingsovereenkomst regelt bepaalde aspecten van de afscheiding van Syensqo van de Solvay Groep, waaronder regelingen met betrekking tot:
viii.de afwikkeling en be\u00ebindiging van bepaalde intragroepssaldi en -verbintenissen - zie Toelichting F37 Verbonden partijen, Toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten;
ix.de vervanging, verwijdering of vrijgave van juridische entiteiten die deel uitmaken van de Solvay Groep of de Syensqo Groep, naargelang het geval, met betrekking tot bepaalde krediet- of andere ondersteuningsverplichtingen van derden, alsook het verstrekken van tegenwaarborgen - zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen;
x.de toewijzing van bepaalde vergoedingen, kosten en uitgaven in verband met de Parti\u00eble Splitsing - zie Toelichting F8;
xi.de overdracht aan de andere partij van alle activa (ge\u00efdentificeerd binnen 24 maanden na de voltooiing van de Parti\u00eble Splitsing) die ten onrechte aan de Syensqo Groep of de Solvay Groep zijn toegewezen;
xii.de overdracht van alle rechten en verplichtingen aan Syensqo met betrekking tot bepaalde overgedragen aanvullende pensioenregelingen voor werknemers in Belgi\u00eb - zie Toelichting F30 Personeelsbeloningen.
De Splitsingsovereenkomst bevat bepalingen om milieuverplichtingen voor bepaalde operationele, gesloten of afgestoten vestigingen, met inbegrip van vestigingen waarvoor voorzieningen zijn aangelegd in de geconsolideerde jaarrekening van de Solvay Groep, toe te wijzen aan de Solvay Groep of de Syensqo Groep, en wederzijdse compensatieverplichtingen die van toepassing zijn wanneer een partij vorderingen, verplichtingen of kosten oploopt voor vestigingen die in de Splitsingsovereenkomst aan de andere partij zijn toegewezen.
Volgens de wederzijdse compensatiebepalingen is elk van de Solvay Groep enerzijds en de Syensqo Groep anderzijds overeengekomen om de andere partij te vergoeden voor bepaalde milieuverplichtingen die aan de andere partij zijn toegewezen. De Splitsingsovereenkomst bevat bepalingen over het beheer van milieuclaims, saneringsverplichtingen en aanverwante acties. De Splitsingsovereenkomst bepaalt ook dat claims automatisch geacht worden te zijn ingediend onder de wederzijdse compensatiebepalingen voor specifiek toegewezen milieuverplichtingen die het onderwerp zijn van bestaande bepalingen zoals uiteengezet in de geconsolideerde jaarrekening van de Solvay Groep per en voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2023. Voor alle andere milieuverplichtingen die onderworpen zijn aan de wederzijdse compensatiebepalingen, kunnen vorderingen worden ingediend tot 12 maanden na het verstrijken van de relevante verjaringstermijn. De Splitsingsovereenkomst bevat ook gebruikelijke bepalingen om dubbele terugvorderingen te voorkomen. Zie toelichting F31 Voorzieningen voor meer informatie over voorzieningen.
De regels om te bepalen of een uitkering zoals de Parti\u00eble Splitsing en de interne afsplitsing van de Amerikaanse Specialty Businesses en de Amerikaanse Essential Businesses (de \"U.S. Spin-Off\") in aanmerking komen voor een belastingvrije behandeling voor Amerikaanse federale belastingdoeleinden zijn complex en hangen af van alle relevante feiten en omstandigheden. Solvay heeft de intentie om de Parti\u00eble Splitsing en de U.S. Spin-Off elk te kwalificeren als een belastingvrije reorganisatie volgens Secties 368(a)(1)(D) en 355 van de U.S. Internal Revenue Code van 1986, zoals aangepast (de \"U.S. IRC\"). Solvay heeft een private letter ruling ontvangen van de U.S. Internal Revenue Service (de \"IRS\") die deze kwalificatie bevestigt (behalve met betrekking tot bepaalde vereisten van Sectie 355 van de U.S. IRC waarover de IRS geen uitspraak doet). Solvay heeft ook een belastingsadvies ontvangen van een Amerikaanse belastingsconsulent waarin de kwesties worden behandeld waarover de IRS geen uitspraak zou doen, en waarin wordt vertrouwd op de uitspraak van de IRS voor de kwesties die onder de uitspraak vallen.
In verband met de Amerikaanse spin-off en de Parti\u00eble Splitsing zijn Solvay en Syensqo een overeenkomst aangegaan over belastingkwesties in de V.S. (de \"U.S. TMA\"), bedoeld om (onder andere) de belastingvrije behandeling van de Parti\u00eble Splitsing en de Amerikaanse spin-off te behouden voor Amerikaanse federale belastingdoeleinden. Onder de U.S. TMA zijn Solvay en Syensqo in het algemeen verplicht om elkaar schadeloos te stellen voor alle U.S. belastingen en bepaalde gerelateerde verliezen die voortvloeien uit (of verband houden met) het falen van de U.S. Spin-Off en de Parti\u00eble Splitsing (en bepaalde bijbehorende transacties) om in aanmerking te komen voor hun beoogde Amerikaanse fiscale behandeling, wanneer dergelijke belastingen of verliezen toe te schrijven zijn aan (1) onware verklaringen en schendingen van convenanten gemaakt in verband met de U.S. Spin-Off, de Parti\u00eble Splitsing of de U.S. TMA (inclusief in de IRS-uitspraak en het belastingadvies hierboven beschreven), (2) de toepassing van bepaalde bepalingen van de Amerikaanse federale vennootschapsbelastingwetgeving op de U.S. Spin-Off of de Parti\u00eble Splitsing (bijvoorbeeld in verband met een wijziging van de zeggenschap van \u00e9\u00e9n van beide partijen) of (3) andere handelingen of weglatingen waarover de partij controle heeft en die aanleiding geven tot Amerikaanse belastingen (of gerelateerde verliezen) in verband met de U.S. Spin-Off en de Parti\u00eble Splitsing.
Onder de U.S. TMA is het Solvay en Syensqo verboden om handelingen te verrichten waarvan redelijkerwijze verwacht kan worden dat ze ertoe zullen leiden dat de Parti\u00eble Splitsing of de U.S. Spin-Off (of bepaalde verwante transacties) niet in aanmerking komen voor hun beoogde Amerikaanse fiscale behandeling, of die de conclusies van, of die niet consistent zijn met, de uitspraak van de IRS of het hierboven besproken belastingadvies in gevaar kunnen brengen.\u00a0Bovendien is het de partijen in het algemeen verboden (behoudens bepaalde uitzonderingen in de U.S. TMA) om gedurende een periode van twee jaar na de voltooiing van de Parti\u00eble Splitsing bepaalde overnames, fusies, liquidaties, verkoop- en aflossingstransacties te verrichten met betrekking tot hun respectieve aandelen en activa die de belastingvrije status van de Parti\u00eble Splitsing of de U.S. Spin-Off voor Amerikaanse federale belastingdoeleinden in gevaar zouden kunnen brengen. Noch Solvay's noch Syensqo's verplichtingen onder de U.S. TMA zijn beperkt in omvang of onderworpen aan enig maximum.
Per 31 december 2024 was Solvay niet op de hoogte van enige inbreuk of vermeende inbreuk door haar op haar verplichtingen onder de U.S. TMA, en had geen kennisgeving van Syensqo ontvangen met betrekking tot een inbreuk of vermeende inbreuk daarop.
Deze informatie werd opgesteld overeenkomstig de Europese Verordening (EG) 1606/2002 inzake internationale boekhoudkundige standaarden (IFRS) van 19 juli 2002. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het op 31 december 2024 afgesloten boekjaar werd opgesteld in overeenstemming met IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB), en goedgekeurd door de Europese Unie.
De boekhoudkundige standaarden die in de geconsolideerde jaarrekening toegepast worden voor het op 31 december 2024 afgesloten boekjaar zijn dezelfde als de standaarden die gebruikt werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van het op 31 december 2023 afgesloten boekjaar. De Groep heeft geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die zijn gepubliceerd maar nog niet van kracht zijn, vervroegd toegepast.
De Groep heeft de jaarrekening opgesteld op basis van het continu\u00efteitsbeginsel.
Hieronder volgen de standaarden, interpretaties en aanpassingen die per 1 januari 2024 van kracht zijn geworden en die relevant zijn voor de Groep. Er is geoordeeld dat deze aanpassingen geen materi\u00eble invloed hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
De aanpassingen aan IAS 7 Het kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing verduidelijken de kenmerken van financieringsovereenkomsten van leveranciers en vereisen aanvullende informatie over dergelijke overeenkomsten. De toelichtingsvereisten in de aanpassingen zijn bedoeld om gebruikers van jaarrekeningen te helpen inzicht te krijgen in de effecten van financieringsovereenkomsten met leveranciers op de verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico's van een entiteit. Als gevolg van de implementatie van de aanpassingen heeft de Groep aanvullende toelichtingen verstrekt over haar financieringsovereenkomst met leveranciers.
Deze aanpassingen bieden een algemenere benadering van de classificatie van verplichtingen volgens IAS 1 op basis van de contractuele afspraken die op verslagdatum gelden. De wijzigingen beogen de consistentie bij de toepassing van de vereisten te bevorderen door ondernemingen te helpen bepalen of, in het overzicht van de financi\u00eble positie, schulden en andere verplichtingen met een onzekere afwikkelingsdatum moeten worden geclassificeerd als kortlopend (verschuldigd of potentieel verschuldigd binnen \u00e9\u00e9n jaar) of als langlopend. De verduidelijking bevestigde onze classificatie van de overbruggingsfaciliteit als langlopend.
In september 2022 publiceerde het IASB aanpassingen aan IFRS 16 om de vereisten te specificeren die een verkoper-lessee gebruikt bij de waardering van de leaseverplichting die voortvloeit uit een sale-and-leasebacktransactie, om ervoor te zorgen dat de verkoper-lessee geen enkel bedrag van de winst of het verlies opneemt dat betrekking heeft op het gebruiksrecht dat hij behoudt.
De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep zijn gepubliceerd, maar nog niet van kracht zijn en die gevolgen kunnen hebben voor de Groep, worden hieronder vermeld. De Groep is voornemens deze nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen zodra deze van kracht worden.
In augustus 2023 publiceerde het IASB aanpassingen aan IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen om te verduidelijken hoe een entiteit moet beoordelen of een valuta inwisselbaar is en hoe ze een contante wisselkoers moet bepalen wanneer inwisselbaarheid ontbreekt. De aanpassingen vereisen ook informatieverschaffing die gebruikers van de jaarrekening in staat stelt te begrijpen hoe de valuta die niet inwisselbaar is in de andere valuta de financi\u00eble prestaties, financi\u00eble positie en kasstromen van de entiteit be\u00efnvloedt of naar verwachting zal be\u00efnvloeden. De aanpassingen zijn van toepassing op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2025. Vervroegde toepassing is toegestaan, maar zal moeten worden toegelicht. Bij toepassing van de aanpassingen kan een entiteit geen vergelijkende informatie aanpassen. De aanpassingen zullen naar verwachting geen materi\u00eble invloed hebben op de jaarrekening van de Groep.
In april 2024 publiceerde het IASB IFRS 18, die IAS 1 Presentatie van de jaarrekening vervangt. IFRS 18 introduceert nieuwe vereisten voor de presentatie van de winst-en-verliesrekening, inclusief specifieke totalen en subtotalen. Verder zijn entiteiten verplicht om alle opbrengsten en kosten in de winst-en-verliesrekening te classificeren in een van vijf categorie\u00ebn: bedrijfsactiviteiten, investeringsactiviteiten, financieringsactiviteiten, winstbelastingen en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, waarbij de eerste drie categorie\u00ebn nieuw zijn. Het vereist ook informatieverschaffing over nieuw gedefinieerde, door het management gedefinieerde prestatiemaatstaven, subtotalen van opbrengsten en kosten, en bevat nieuwe vereisten voor het samenvoegen en opsplitsen van financi\u00eble informatie op basis van de ge\u00efdentificeerde 'rollen' van de primaire financi\u00eble overzichten en de toelichtingen. Daarnaast zijn er beperkte aanpassingen doorgevoerd in IAS 7 Het kasstroomoverzicht, waaronder het wijzigen van het uitgangspunt voor het bepalen van kasstromen uit bedrijfsactiviteiten volgens de indirecte methode, van 'winst of verlies' naar 'operationele winst of operationeel verlies' en het verwijderen van de optionaliteit met betrekking tot de classificatie van kasstromen uit dividenden en interest. Daarnaast zijn er aanpassingen in verschillende andere standaarden. IFRS 18, en de aanpassingen aan de andere standaarden, is van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2027, maar eerdere toepassing is toegestaan en moet worden vermeld. IFRS 18 zal retroactief worden toegepast. De Groep is momenteel bezig om alle gevolgen van de aanpassingen op de primaire financi\u00eble overzichten en toelichtingen bij de jaarrekening in kaart te brengen.
Op 18 december 2024 heeft het IASB de aanpassingen gepubliceerd om ondernemingen te helpen de financi\u00eble effecten van natuurafhankelijke elektriciteitscontracten, die vaak gestructureerd zijn als stroomafnameovereenkomsten (power purchase agreements), beter te rapporteren. De aanpassingen verduidelijken de toepassing van de 'eigen gebruik'-vereisten (own use), staan hedge accounting toe als deze contracten als afdekkingsinstrumenten worden gebruikt en voegen nieuwe toelichtingsvereisten toe om beleggers inzicht te geven in het effect van deze contracten op de financi\u00eble prestaties en kasstromen van een onderneming. Deze aanpassingen moeten worden toegepast op boekjaren die op of na 1 januari 2026 beginnen. Vervroegde toepassing is echter toegestaan.
De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in \u20ac miljoenen, wat tevens de functionele valuta van de moedermaatschappij is. Afrondingsverschillen kunnen voorkomen met betrekking tot individuele bedragen of percentages.
De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen van belang zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden.
De geconsolideerde jaarrekening omvat de financi\u00eble staten van de Onderneming en van:
hentiteiten waarover de Onderneming zeggenschap heeft (inclusief via haar dochterondernemingen) en die aldus worden beschouwd als dochterondernemingen;
hovereenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als gezamenlijke bedrijfsactiviteiten;
hovereenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als joint ventures;
hentiteiten waarover de Onderneming (ook via haar dochterondernemingen) invloed van betekenis heeft en die aldus worden beschouwd als geassocieerde deelnemingen.
Waar nodig worden aanpassingen aangebracht aan de jaarrekeningen van deelnemingen om hun grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te laten overeenstemmen met die van de Groep.
In overeenstemming met het materialiteitsprincipe zijn een aantal niet-significante entiteiten niet opgenomen in de consolidatiekring. Met niet significant worden de entiteiten bedoeld die gedurende twee opeenvolgende jaren geen van de drie volgende drempels overschrijden voor bijdrage tot de jaarrekening van de Groep:
homzet van \u20ac18 miljoen;
htotaal activa van \u20ac11 miljoen;
hpersoneelsbestand van 100 personeelsleden.
Bedrijven die niet aan deze criteria voldoen, kunnen alsnog geconsolideerd worden, indien de Groep oordeelt dat ze het potentieel hebben om zich snel te ontwikkelen, of als ze een aandeel hebben in bedrijven die op grond van dezelfde criteria zijn geconsolideerd.
De niet-geconsolideerde bedrijven hebben samen een niet-materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
In 2024 werden de bovenstaande drempels bijgewerkt om de nieuwe omvang van de Groep als gevolg van de Parti\u00eble Splitsing weer te geven. Er was geen wijziging in de consolidatiekring als gevolg van de wijziging in de drempels.
De volledige lijst van bedrijven kan verkregen worden op het hoofdkantoor van de Onderneming.
Een dochteronderneming is een entiteit waarover de Groep zeggenschap heeft. We spreken van zeggenschap wanneer de Groep (a) de macht over een entiteit heeft, (b) blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten vanwege de betrokkenheid bij de entiteit, en (c) het vermogen heeft om de macht over de entiteit aan te wenden om het rendement voor de investeerder te be\u00efnvloeden. Om te bepalen of de Groep al dan niet zeggenschap heeft, worden de potenti\u00eble stemrechten in overweging genomen. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd. Het resultaat van dochterondernemingen die gedurende het jaar zijn overgenomen of afgestoten wordt in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen vanaf de effectieve overnamedatum en tot de effectieve vervreemdingsdatum.
Intragroepsverrichtingen, -saldi, -opbrengsten en -kosten worden ge\u00eblimineerd bij de consolidatie.
Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde (\u2018full goodwill\u2019-methode) of overeenkomstig hun aandeel in de re\u00eble waarde van de opgenomen identificeerbare nettoactiva (\u2018proportionele goodwill\u2019-methode). De keuze voor de waarderingsmethode wordt op individuele basis bepaald. Na de overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen gelijk aan de waarde van deze belangen bij de eerste opname plus het aandeel van de minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat wordt aan de minderheidsbelangen toegewezen, zelfs als dit een negatief saldo als gevolg heeft.
Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden behandeld als eigenvermogenstransacties. De boekwaarde van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden derhalve aangepast om de nieuwe proportionele belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, wordt rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.
Wanneer de Groep de zeggenschap verliest over een dochteronderneming, wordt de winst of het verlies bij vervreemding berekend als het verschil tussen (i) de som van de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding en de re\u00eble waarde van enig aangehouden belang en (ii) de voorheen opgenomen boekwaarden van de activa (met inbegrip van goodwill) en de passiva van de dochteronderneming en de eventuele minderheidsbelangen. Bedragen die voorheen opgenomen waren in andere elementen van het totaalresultaat met betrekking tot de dochteronderneming worden op dezelfde manier opgenomen (d.i. herclassificatie naar winst of verlies of rechtstreeks naar de ingehouden winsten) als wanneer de betreffende activa of passiva zouden worden vervreemd. De re\u00eble waarde van elke in de voormalige dochteronderneming aangehouden investering op de datum van verlies van zeggenschap wordt beschouwd als de re\u00eble waarde bij eerste opname voor de daaropvolgende boekhoudkundige verwerking conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten of, indien van toepassing, de kostprijs bij eerste opname van een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture conform IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
Een gezamenlijke bedrijfsactiviteit is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, rechten hebben op de activa en aansprakelijk zijn voor de verplichtingen die verband houden met de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. De Groep neemt in de geconsolideerde jaarrekening het contractuele aandeel in de activa, verplichtingen, opbrengsten en uitgaven van de gezamenlijke bedrijfsactiviteit op, dat doorgaans overeenstemt met het eigendomsbelang in de gezamenlijke bedrijfsactiviteiten.
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.
Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de vermogensmutatiemethode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de vermogensmutatiemethode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.
Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.
Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.
Na toepassing van de vermogensmutatiemethode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
De individuele jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten wordt gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin zij werken (\u2018de functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR), de functionele valuta van de Onderneming en tevens de presentatievaluta van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Bij het opstellen van de jaarrekening van individuele entiteiten, worden transacties in valuta andere dan hun functionele valuta bij een initi\u00eble opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire elementen uitgedrukt in vreemde valuta worden op het einde van de verslagperiode omgerekend aan de slotkoers van die dag. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan re\u00eble waarde die uitgedrukt zijn in vreemde valuta worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op waarderingsdatum. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan historische kostprijs en uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend aan de koers ten tijde van de initi\u00eble transactie.
Wisselkoersverschillen worden in winst of verlies opgenomen in de periode waarin deze ontstaan, behalve voor:
hwisselkoersverschillen op monetaire elementen te ontvangen van of te betalen aan een buitenlandse activiteit wiens afwikkeling noch gepland, noch waarschijnlijk is (en dus deel uitmaakt van de netto-investering in een buitenlandse activiteit), die initieel opgenomen worden in de andere elementen van het totaalresultaat onder \u2018Wisselkoersverschillen\u2019; en
hwisselkoersverschillen op transacties met betrekking tot het afdekken van bepaalde valutarisico\u2019s (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s voor de grondslagen inzake hedge accounting).
De voornaamste wisselkoersen zijn:
| \n 1 Euro = | \n\n \n | \n\n Koers op jaareinde | \n\n Gemiddelde koers | \n||
|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Braziliaanse real | \n\n BRL | \n\n 6,4210 | \n\n 5,3612 | \n\n 5,8244 | \n\n 5,4010 | \n
| \n Yuan Renminbi | \n\n CNY | \n\n 7,5865 | \n\n 7,8383 | \n\n 7,7878 | \n\n 7,6608 | \n
| \n Britse pond | \n\n GBP | \n\n 0,8295 | \n\n 0,8690 | \n\n 0,8467 | \n\n 0,8698 | \n
| \n Indiase roepie | \n\n INR | \n\n 88,9827 | \n\n 91,9678 | \n\n 90,5498 | \n\n 89,3107 | \n
| \n Japanse yen | \n\n JPY | \n\n 163,0481 | \n\n 156,3416 | \n\n 163,8445 | \n\n 151,9821 | \n
| \n Koreaanse won | \n\n KRW | \n\n 1\u00a0530,0792 | \n\n 1\u00a0423,3871 | \n\n 1\u00a0474,9032 | \n\n 1\u00a0412,4780 | \n
| \n Mexicaanse peso | \n\n MXN | \n\n 21,5452 | \n\n 18,7359 | \n\n 19,8164 | \n\n 19,1854 | \n
| \n Amerikaanse dollar | \n\n USD | \n\n 1,0394 | \n\n 1,1052 | \n\n 1,0823 | \n\n 1,0813 | \n
Bij de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening heeft het management rekening gehouden met de impact van de klimaatverandering, meer bepaald in de context van de toelichtingen in het Risicorapport en het Duurzaamheidsverslag. Het doel van Solvay is om tegen 2050 koolstofneutraal te zijn wat betreft de scope-1- en scope-2-uitstoot van broeikasgassen en om tegen 2030 onze scope-1- en scope-2-uitstoot met 30% te verminderen en onze scope-3-uitstoot in de 5-focuscategorie\u00ebn met 20% te verminderen ten opzichte van onze referentie in 2021.
We verwachten \u20ac30 miljoen tot \u20ac35 miljoen per jaar te investeren in het transitieplan van Solvay tot 2030 en ongeveer \u20ac50 miljoen per jaar in het volgende decennium.
De investeringen van de Groep op dit vlak worden gedeeltelijk gesteund door externe partijen via investeringen, verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode en omvatten 'non-recourse' financiering, overheidssubsidies en belastingkredieten, waardoor Solvay competitief kan blijven. Verdere studies over technologische innovatie via ons Star Factory programma zullen de toekomstige investeringsnoden na 2040 bepalen.
Sinds 2015 hanteert de Groep een interne koolstofprijs en rekent die als inputkost in alle investeringsbeslissingen, ongeacht de heersende marktprijzen. Sinds 2022 hanteert de Groep een kostprijs van \u20ac100 per ton. De winstgevendheid van alle investeringsprojecten houdt ook rekening met een interne prijs voor water om de projecten te beoordelen, inclusief de negatieve externe effecten of potenti\u00eble toekomstige waterkosten. Er zijn verschillende waterprijzen gedefinieerd, afhankelijk van de hydrische belasting en het watergebruik en de waterkwaliteit (koelwater vs. proceswater). Deze aanpak zorgt ervoor dat alle investeringen positief bijdragen aan de veerkracht van de Groep in het licht van het risico van klimaatverandering en gericht zijn op het bereiken van koolstofneutraliteit en het verminderen van de zoetwateronttrekking op locaties die als waterschaars zijn ge\u00efdentificeerd.
Naast de strategische ori\u00ebntatie, het beleid en de engagementen, is het belangrijk op te merken dat Solvay concrete acties onderneemt in lijn met zijn engagementen in verband met de klimaatverandering. Deze worden uitvoerig toegelicht in het Duurzaamheidsverslag. Als bewijs van het engagement van de Groep om de scope-1- en scope-2-uitstoot van broeikasgassen te verminderen met 30% tegen 2030, werden verschillende investeringsprojecten opgestart of voltooid per 31 december 2024.
hGreen River, Wyoming, VS - Solvay heeft investeringen gedaan om zijn steenkoolketels in maart 2024 om te schakelen op aardgas. Vanaf die datum heeft Solvay steenkool in de VS volledig uitgefaseerd. Solvay investeerde ook in een nieuw baanbrekend technologieproject dat de uitstoot van broeikasgassen afkomstig van mijnbouwactiviteiten in Trona vermindert en dat in oktober 2024 in gebruik werd genomen. Hiermee is Solvay de eerste onderneming die een regeneratieve thermische oxidatietechnologie toepast om de uitstoot van een tronamijn te verminderen.
hRheinberg, Duitsland - De bouw van twee afvalhoutketels verwerkt als financi\u00eble leases; de eerste van de twee ketels werd in 2021 in gebruik genomen en de tweede in november 2024. Solvay is nu volledig gestopt met het gebruik van steenkool in Duitsland.
hDombasle, Frankrijk - Een deelneming in een warmtekrachtkoppelingseenheid die draait op brandstof uit afval in Dombasle Energie, Frankrijk, waarin Solvay een aandeel heeft van 10%. Het project wordt grotendeels gefinancierd door een non-recourse schuld (aangegaan in februari 2022), en overheidssubsidies. Verwacht wordt dat het project volledig operationeel zal zijn tegen eind 2025.
Solvay heeft zich ook verbonden tot verscheidene andere investeringen om zijn koolstofvoetafdruk verder te verkleinen. Zie toelichting E1-1 16b van het Duurzaamheidsverslag.
Wanneer dergelijke investeringen worden gedaan, controleert de Groep de gebruiksduur van de activa die worden vervangen en past indien nodig de geschatte gebruiksduur aan. De Groep werkt ook actief aan het betrekken van haar energiebehoeften uit milieuvriendelijkere bronnen op bepaalde faciliteiten, waaronder duurzame energieopwekking op lange termijn, zowel onsite als offsite.
Deze omvatten langlopende koopovereenkomsten voor zonne- en windenergie die over het algemeen worden verwerkt als uitvoerende contracten voor eigen gebruik.
In 2024, met 8,3% hernieuwbare bronnen in het totale energieverbruik, is Solvay met ongeveer 21,4% verbeterd sinds 2021.
Bovendien omvat het Star Factory programma het ontwerp en de uitvoering van de ESG-roadmap van elke industri\u00eble site, met inbegrip van een specifieke inspanning voor energie-effici\u00ebntie-initiatieven bovenop de energietransitieprojecten.
Het management heeft ook rekening gehouden met de impact van de klimaatverandering bij het maken van enkele belangrijke inschattingen in de geconsolideerde jaarrekening, waaronder de uitvoering van de Solvay Duurzaamheidsstrategie, die is opgenomen in de budgetten, het plan op middellange termijn en de langetermijnvooruitzichten, die worden gebruikt om:
hde toekomstige kasstromen te schatten die worden gebruikt bij de beoordeling van de boekwaarde van vaste activa (zoals immateri\u00eble activa en goodwill) op bijzondere waardevermindering (zie Toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen);
hde toekomstige winstgevendheid in te schatten die wordt gebruikt bij de beoordeling van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen (zie Toelichting F7.C. Uitgestelde belastingen in het overzicht van de financi\u00eble positie);
hde voorzieningen in te schatten (zie Toelichting F31);
hde boekhoudkundige hypotheses op lange termijn in te schatten, met inbegrip van de CO2-uitstootrechten en de energieprijzen voor de energie intensieve GBU Soda Ash (zie Toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen).
De CO2-uitstootrechten van de Groep en de energieprijzen (gas/elektriciteit/kolen) vormen een belangrijk element van de kostenstructuur, vooral voor de Soda Ash activiteiten. De Groep heeft een deel van zijn verwachte gebruik tot 2030 ingedekt. De indekkingen werden in aanmerking genomen bij de uitgevoerde test op bijzondere waardevermindering van de goodwill en de langetermijnveronderstellingen hielden rekening met de hogere kapitaaluitgaven die vereist is door de energietransitie van de activiteit na de ingedekte periode. Gezien de aanzienlijke \"headroom\" op de KGE Soda Ash, wordt er geen sensitiviteit voorzien. Zie Toelichting F23 Bijzondere waardevermindering.
Dezelfde oefening werd gedaan voor de andere kasstroomgenererende eenheden en het management is van mening dat er vandaag geen realistische scenario's inzake klimaatverandering zijn, die tot een bijzondere waardevermindering van deze activa zouden leiden. Samengevat hadden de hierboven vermelde overwegingen van de Groep in verband met de klimaatverandering geen materi\u00eble invloed op de oordelen en schattingen van de financi\u00eble verslaggeving tijdens het jaar. Voorts wordt niet verwacht dat de beoordeling van het risico van klimaatverandering een impact zal hebben op de beoordeling van de continu\u00efteit van de Groep voor december 2024.
Bovendien heeft de Groep in 2024, terwijl hij zijn doelstellingen op middellange termijn bevestigde, rekening gehouden met de resultaten van veranderingen in de wetgeving en in de economische omstandigheden die Solvay verplichtten zijn voorspellingen van CO2-uitstoot, gebruikt in zijn hedgedocumentatie, te herbekijken. De herbeoordeling heeft geleid tot de stopzetting van bepaalde hedgerelaties. Meer details zijn te vinden in Toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen en Toelichting F32.D Overige marktrisico's.
Jaarlijks, en telkens wanneer er aanwijzingen zijn dat hun nettoboekwaarde mogelijk hoger is dan hun realiseerbare waarde, test de Groep (groepen van) KGE\u2019s waaraan goodwill was toegerekend, op bijzondere waardeverminderingen. Deze analyse vereist dat het management de toekomstige kasstromen die de KGE\u2019s naar verwachting genereren, en een relevante disconteringsvoet voor de berekening van de contante waarde schat. De realiseerbare waarde is zeer gevoelig voor de disconteringsvoet en de groeivoeten.
Zie Toelichting F19 Goodwill en F23 Bijzondere waardeverminderingen voor bjikomende details.
Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee de verliezen kunnen worden verrekend. Om het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen dat kan worden opgenomen, is een aanzienlijke beoordeling door het management nodig, gebaseerd op het waarschijnlijke tijdstip en het niveau van de toekomstige belastbare winsten.
De Groep heeft \u20ac706 miljoen (2023: \u20ac685 miljoen) aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen. Deze verliezen houden verband met dochterondernemingen die verliezen hebben opgebouwd in het verleden, niet vervallen, en niet kunnen worden gebruikt om belastbaar inkomen elders in de Groep te compenseren. De dochterondernemingen hebben geen belastbare tijdelijke verschillen die de opname van deze verliezen als uitgestelde belastingvorderingen gedeeltelijk zouden kunnen rechtvaardigen. Op basis hiervan heeft de Groep bepaald dat zij geen uitgestelde belastingvorderingen op deze overgedragen fiscale verliezen kan opnemen.
De doelen waarnaar wordt verwezen in de toelichting over Overwegingen inzake klimaatverandering kunnen van invloed zijn op de schatting van de toekomstige waarschijnlijkheid die wordt gebruikt bij de beoordeling van de realiseerbaarheid van de uitgestelde belastingvorderingen \u2013 zie de toelichting hierboven.
Zie Toelichting F7 Winstbelastingen voor bijkomende details.
De actuari\u00eble veronderstellingen die gebruikt worden om de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen per 31 december en de jaarlijkse kosten te bepalen, zijn te vinden in toelichting F30 Voorzieningen voor personeelsbeloningen. Alle belangrijke plannen voor personeelsbeloningen worden jaarlijks door onafhankelijke actuarissen ge\u00ebvalueerd. De disconteringsvoeten en inflatiecijfers worden op Groepsniveau door het management vastgelegd. De andere veronderstellingen (zoals verwachte toekomstige loonsverhogingen en de verwachte aangroei van de medische uitgaven) worden op lokaal niveau bepaald. De centrale afdeling Personeelszaken van de Groep superviseert alle plannen met de hulp van een centrale actuaris, gaat na of de resultaten redelijk zijn en waakt over de consistentie van de verslaggeving. Alle veronderstellingen worden op elke verslagdatum herzien.
Zie toelichting F30 Personeelsbeloningen voor bijkomende details.
De milieuvoorzieningen worden gezamenlijk beheerd en geco\u00f6rdineerd door de afdeling Milieusanering en de afdeling Financi\u00ebn. Wanneer er sprake is van milieu-invloeden afkomstig van productieactiviteiten uit het verleden, is er over het algemeen geen voorziening opgenomen voor saneringswerkzaamheden na meer dan 20 jaar, omdat er grote onzekerheid bestaat over het tijdstip en het bedrag.
De ramingen van de kosten worden verdisconteerd naar hun contante waarde. De disconteringsvoeten, die vastgelegd worden per geografische zone, komen overeen met de gemiddelde risicovrije rentevoet op overheidsobligaties met een looptijd van 10 jaar of de inflatievoet, indien hoger. Het is de afdeling Financi\u00ebn die de disconteringsvoeten jaarlijks bepaalt en kunnen worden herzien op basis van de evolutie van de economische parameters in het betreffende land. Om het verstrijken van de tijd te weerspiegelen worden de voorzieningen elk jaar verhoogd op basis van de hierboven beschreven disconteringsvoeten.
Zie toelichting F31 Voorzieningen voor bijkomende informatie, .
Alle belangrijke geschillen (zoals na overnames en andere zaken, inclusief dreigende geschillen) worden door de eigen juridische dienst van Solvay op zijn minst elk kwartaal onderzocht. De juristen krijgen hiervoor indien nodig ondersteuning van externe adviseurs. Dit gebeurt in overleg met de afdelingen Financi\u00ebn en Verzekeringen. Dit onderzoek gaat ook over de vraag of voorzieningen dienen te worden aangelegd en/of voorwaardelijke verplichtingen dienen te worden toegelicht.
Zie toelichting F31 Voorzieningen en F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties voor bijkomende informatie, .
De Groep gaat verschillende contracten aan om goederen en diensten te verkrijgen. Om te bepalen of die contracten een leaseovereenkomst omvatten, is oordeelsvorming vereist. Er wordt onder meer nagegaan of er al dan niet sprake is van een ge\u00efdentificeerd actief. Om dit te bepalen gaat de Groep na of zij al dan niet het recht heeft om nagenoeg alle economische voordelen van het (de) actief (activa) te verkrijgen gedurende de gebruiksperiode. Voorts beoordeelt de Groep de omvang van haar beslissingsrechten en het bestaan van wezenlijke substitutierechten. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor de beoordeling worden in aanmerking genomen en de identificatie van een leaseovereenkomst wordt bepaald met de steun van de afdelingen die over de relevante kennis beschikken, waaronder voornamelijk het management van GBU. Zie toelichting F21 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen voor de leaseovereenkomsten die door de Groep zijn ge\u00efdentificeerd en geboekt overeenkomstig IFRS 16 Leaseovereenkomsten.
Het bepalen van de leaseperiode vereist beoordeling. Factoren die beschouwd worden, hebben betrekking op de waarschijnlijkheid dat opties tot vervroegde be\u00ebindiging of opties tot verlenging zullen worden uitgeoefend. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor het beoordelen van de leaseperiode worden in acht genomen, waarvan de belangrijkste worden beschreven in toelichting F21 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen. Leaseperiodes worden bepaald met behulp van de afdelingen die hier relevante kennis over hebben, zoals de Aankoopafdeling en de afdeling Facility.
Om zijn milieuverplichtingen na te komen heeft Solvay een aantal projecten opgestart om de uitstoot van koolstofdioxide te beperken (zie de toelichting over de Overwegingen inzake klimaatverandering). Sommige van deze projecten zijn bedoeld om de productiesites van Solvay van energie te voorzien. Deze projecten moeten beoordeeld worden op de vraag of ze leaseovereenkomsten zijn of bevatten (volgens IFRS 16), of de energielevering binnen het toepassingsgebied valt van de vrijstelling \u201ceigen gebruik\u201d volgens IFRS 9 - en voornamelijk toegepast, of dat ze materi\u00eble in contracten besloten derivaten bevatten (volgens IFRS 9). Dit vereist een materieel oordeel en leidt tot schattingsonzekerheid.
Solvay dekt zijn risico in verband met de uitstoot van koolstofdioxide in de Europese Unie af voor de hele periode van EU ETS fase 4, d.w.z. tot het einde van het jaar 2030. Solvay past kasstroomafdekking toe op een reeks instrumenten om het risico op blootstelling te minimaliseren en om de toekomstige kosten te bepalen in verband met de verplichte terugbetaling van de rechten. Het volume van de toekomstige CO2-uitstoot en de toekomstige gratis rechten toegekend door de EU-lidstaat moeten echter geschat worden, wat een risico van schattingsonzekerheid met zich meebrengt. Bovendien, omwille van de onvoldoende liquiditeit van de EUA-markt voor de latere jaren van de ingedekte periode, besliste Solvay om de bestaande instrumenten door te rollen tot ze de gewenste leveringsdatum bereiken. Dit introduceert nog meer onzekerheid over de schatting van de kosten en de toewijzing.
Zie ook de toelichtingen m.b.t. Nutsvoorzieningen en CO2-prijsrisico's in Toelichting F32.D Beheer van financi\u00eble risico's.
Er zijn geen cruciale beoordelingen ge\u00efdentificeerd voor het jaar eindigend op 31 december 2024.
De volgende cruciale beoordeligen werden ge\u00efdentificeerd voor het jaar eindigend op 31 december 2023.
Op 15 maart 2022 kondigde de Groep zijn plan aan om zich te splitsen in twee onafhankelijke beursgenoteerde bedrijven. Op 9 december 2023 vond de scheiding plaats door middel van de Parti\u00eble Splitsing. De Specialty Activiteiten werden geclassificeerd als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten na de goedkeuring van de Parti\u00eble Splitsing door de aandeelhouders en de netto activa werden verdeeld. Solvay paste IFRIC 17 Uitkering van activa zonder kasstroom aan eigenaars toe om te bepalen hoe de Parti\u00eble Splitsing moest worden voorgesteld, met inbegrip van de schatting van de re\u00eble waarde van de uitkering. Solvay schatte de re\u00eble waarde van Syensqo door het gemiddelde te nemen van de slotkoersen van de eerste 30 dagen waarop Syensqo-aandelen werden verhandeld, om verstoringen als gevolg van kortetermijnhandelsactiviteiten in de eerste handelsweken te voorkomen. Deze re\u00eble waarde met waarneembare inputs werd als representatief beschouwd voor de re\u00eble waarde op de uitkeringsdatum.
De re\u00eble waarde werd bepaald op \u20ac9,5 miljard wat resulteerde in een winst van \u20ac1,65 miljard ten opzichte van de toen geldende boekwaarde van de netto activa. Het effect is opgenomen in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening onder be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten.
Naast financi\u00eble informatie conform IFRS rapporteert Solvay ook onderliggende prestatie-indicatoren om een meer consistente en vergelijkbare indicatie te geven van de onderliggende financi\u00eble prestaties van de Groep, de financi\u00eble positie en de kasstromen. Deze indicatoren geven een evenwichtig beeld van de activiteiten van de Groep en worden nuttig geacht voor beleggers, analisten en kredietbeoordelingsbureaus, omdat deze maatstaven relevante informatie geven over de vroegere of toekomstige prestaties, positie of kasstromen van de Groep. Deze maatstaven worden algemeen gebruikt in de sector waarin de Groep actief is en dienen derhalve als een nuttig hulpmiddel voor beleggers om de prestaties van de Groep te vergelijken met die van zijn concurrenten.
Zie toelichting F1 Omzet en informatie per segment voor de aansluiting van de onderliggende EBITDA-maatstaf. Meer informatie over de definities van aanpassingen (IFRS versus onderliggende cijfers) is te vinden in Woordenlijst, en meer informatie over de aansluiting van niet-IFRS (onderliggende) cijfers met IFRS-cijfers in de sectie Bedrijfsresultaten.
In overeenstemming met de presentatie in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, bevat de toelichting bij de geconsolideerde winst-en-verliesrekening zoals hierna gepresenteerd niet de effecten van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten op de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, die op een aparte regel worden gepresenteerd. De impact van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten heeft alleen betrekking op 2023. Deze worden weergegeven in toelichting F8 Be\u00ebindigde activiteiten.
Toelichting F1
Omzet en informatie per segment
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
IFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten:
\u2022Identificatie van het contract,
\u2022Identificatie van de prestatieverplichtingen,
\u2022Bepaling van de transactieprijs,
\u2022Toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen, en
\u2022Opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.
Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.
Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Contracten die take-or-pay bepalingen bevatten, verplichten klanten tot het voldoen van tekortbetalingen als de vereiste volumes, zoals gedefinieerd in de contracten, niet worden afgenomen. Tekortbetalingen worden opgenomen als omzet wanneer het onwaarschijnlijk wordt dat de klant het minimumvolume zal afnemen, afhankelijk van heronderhandeling van het contract en inbaarheid. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van essenti\u00eble chemicali\u00ebn en prestatiechemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.
Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).
De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.
Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.
Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden:
\u2022de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief;
\u2022de klant heeft de juridische eigendom van het actief;
\u2022de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen;
\u2022de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en
\u2022de klant heeft het actief aanvaard.
Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.
De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere:
\u2022de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken;
\u2022de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en
\u2022de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen).
\u2022Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.
Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.
Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.
Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is.
Resultaat uit portefeuillebeheer en grote herstructureringen, historische sanering en belangrijke juridische geschillen
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Het resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering omvat:
\u2022winsten en verliezen van de verkoop van dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen die geen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten zijn;
\u2022overnamekosten van nieuwe bedrijven;
\u2022eenmalige operationele kosten in verband met het intern beheer van de portefeuille (afsplitsing van belangrijke bedrijfsonderdelen);
\u2022winsten en verliezen op de verkoop van vastgoed dat niet direct verbonden is aan een bedrijfsactiviteit;
\u2022kosten van herstructureringen die voortvloeien uit het beheer van de portefeuille en grote herstructureringen, met inbegrip van bijzondere waardeverminderingsverliezen voortvloeiend uit de stopzetting van een activiteit of een productie-eenheid; en
\u2022bijzondere waardeverminderingsverliezen (en terugnames) die voortvloeien uit het testen van kasstroomgenererende eenheden.
\u2022Het is exclusief de non-cashimpact van afschrijvingen en waardeverminderingen als gevolg van de toewijzing van de aankoopprijs (PPA) van overnames.
Het resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen omvat:
\u2022 de saneringskosten die niet veroorzaakt worden door operationele productiefaciliteiten (gesloten vestigingen, be\u00ebindigde productie, milieuvervuiling in vroegere jaren); en de gevolgen van belangrijke juridische geschillen.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
Toelichting F7
Winstbelasting in de winst- en verliesrekening en het overzicht
van de financi\u00eble positie
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Actuele belastingen
Actuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode.
Uitgestelde belastingen
Uitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende fiscale boekwaarden gebruikt in de berekening van de belastbare winst.
Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.
Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill. Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel van of de volledige uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum beoordeeld als het waarschijnlijk wordt dat toekomstige belastbare winsten de realisatie van deze uitgestelde belastingvorderingen toe zouden laten. Uitgestelde belastingvorderingen anders dan overgedragen fiscale verliezen worden individuele basis beoordeeld, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden. Zo kan een belastbare winst van nul, na aftrek van de bedragen die conform toegezegd-pensioenregelingen zijn uitgekeerd aan gepensioneerden en waarvoor een aftrekbaar tijdelijk verschil bestond, een opname van onderliggend uitgestelde belastingvorderingen rechtvaardigen. Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor overgedragen fiscale verliezen vereist een positieve belastbare winst gedurende het jaar zodat fiscale verliezen die in het verleden zijn ontstaan kunnen worden aangewend. Gezien de onzekerheden inherent aan het voorspellen van een dergelijke positieve belastbare winst, is opname van uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van overgedragen fiscale verliezen gebaseerd op een analyse per geval. Deze is meestal gebaseerd op een vijf-jaren winstprognose, met uitzondering voor financi\u00eble ondernemingen waarvoor tien-jaren winstprognoses beschouwd worden goed voorspelbaar te zijn en aldus worden gebruikt.
Het Corporate Tax Reporting Team, dat de uitgestelde belastingposities van de Groep opvolgt, is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.
Zie toelichting F7.C voor bijkomende informatie.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen weerspiegelt de fiscale gevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.
Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen, en wanneer de Groep van plan is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen, en wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fiscale autoriteit, en de Groep voornemens is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.
Actuele en uitgestelde belasting van de periode
Actuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als kosten of opbrengsten in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), wanneer ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initi\u00eble opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt rekening gehouden met het belastingeffect in de verwerking van de bedrijfscombinatie.
Als afwijking tot bovenstaande, paste de Groep vanaf 1 januari 2019 de aanpassingen aan IAS 12 toe, die betrekking hebben op de gevolgen op de winstbelasting van dividenden die zijn opgenomen op of na het begin van de eerste vergelijkende periode, d.i. 1 januari 2018. In 2018 werden de gevolgen op de winstbelasting van coupons op eeuwigdurende hybride obligaties opgenomen in het eigen vermogen. Ingevolge de toepassing van de aanpassingen, zullen deze gevolgen op de winstbelasting worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Toelichting F8
Be\u00ebindigde activiteiten en parti\u00eble splitsing
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop, en die:
\u2022een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt;
\u2022deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of
\u2022een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.
Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.
In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.
In overeenstemming met IFRIC 17 Uitkering van activa in natura aan eigenaars, en IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening \u2013 hoofdstuk over verlies van zeggenschap \u2013 waardeert Solvay de winst op een uitkering in de vorm van een afsplitsing als het surplus van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa ten opzichte van de op dat moment geldende boekwaarde van de netto activa van de verdeelde activiteiten, aangepast voor de gerelateerde minderheidsbelangen.
De opname van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa kan het gebruik van waarderingstechnieken vereisen. Solvay gebruikt de waarneembare waarden als input voor dergelijke waarderingstechnieken.
Solvay past de IFRS 5-vereisten toe na eliminatie tussen ondernemingen.
Toelichting F9
Winst per aandeel
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De gewone winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de verslagperiode. Het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen is exclusief de eigen aandelen gehouden door de Groep tijdens de verslagperiode.
De verwaterde winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar, aangepast voor het effect van potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden, te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen, eveneens aangepast voor het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden in verband met de uitgifte van aandelenopties.
Het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden is berekend voor het gewogen gemiddelde aantal aandelenopties dat uitstond tijdens de verslagperiode als het verschil tussen de gemiddelde marktprijs van gewone aandelen tijdens de verslagperiode en de uitoefenprijs van de aandelenoptie. Aandelenopties hebben alleen een verwaterend effect als de gemiddelde marktprijs hoger is dan de uitoefenprijs (aandelenopties zijn \u2018in the money\u2019).
Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel zijn er geen aanpassingen doorgevoerd aan het nettoresultaat van het boekjaar (aandeel Solvay).
De gewone en verwaterde bedragen per aandeel voor be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Toelichting F10
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
In overeenstemming met IAS 1 Presentatie van de jaarrekening, heeft de Groep ervoor gekozen om twee overzichten te presenteren, nl. een geconsolideerde winst- en verliesrekening, onmiddellijk gevolgd door een geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat.
De andere elementen van het totaalresultaat worden gegeven v\u00f3\u00f3r de hiermee gepaard gaande belastingimpact met een lijn die het totale bedrag aan winstbelasting over deze elementen voorstelt. Meer informatie over de belastingimpact leest u verder in deze toelichting.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Voor de presentatie van de geconsolideerde jaarrekening aan het einde van elke verslagperiode worden de activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteiten van de Groep uitgedrukt in euro tegen de slotkoers. Opbrengsten of kosten worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers voor de periode, behalve wanneer de toepassing van de gemiddelde koers materieel verschilt van de toepassing van de contante koers op de respectievelijke transactiedata, in welk geval de contante koers wordt toegepast. Eventuele wisselkoersverschillen worden opgenomen in overige elementen van het totaalresultaat als \"omrekeningsverschillen\".
Omrekeningsverschillen worden geherclassificeerd van het eigen vermogen naar de winst- en verliesrekening, bij:
Een afstoting van het volledige belang van de Groep in een buitenlandse activiteit. In dit geval worden alle cumulatieve wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die aan de Groep toerekenbaar zijn, overgeboekt naar de winst- en verliesrekening. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen werden toegerekend aan minderheidsbelangen worden niet langer opgenomen, maar ze worden niet geherclassificeerd naar de winst- en verliesrekening.
Toelichting F18
Immateri\u00eble activa
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:
(a)het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en
(b)de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Patenten en merken | \n\n 2-20 | \n\n jaren | \n
|---|---|---|
| \n Software | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Ontwikkelingskosten | \n\n 2-5 | \n\n jaren | \n
| \n Klantenrelaties | \n\n 5-29 | \n\n jaren | \n
| \n Overige immateri\u00eble activa - Technologie | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.
Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen).
Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling
Onderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen);
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Patenten, handelsmerken en klantenrelaties
Deze immateri\u00eble activa zijn voornamelijk verworven door bedrijfscombinaties. Klantenrelaties bestaan uit klantenlijsten.
Overige immateri\u00eble activa
Overige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit technologie, afzonderlijk verkregen of uit bedrijfscombinaties.
Goodwill en bedrijfscombinaties
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Goodwill
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
(a)de overgedragen vergoeding;
(b)het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en
(c)bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij, en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de Groep \u2018s kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
Toelichting F20
Materi\u00eble vaste activa
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Materi\u00eble vaste activa zijn vaste activa die:
\u2022worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en
\u2022naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden.
Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is:
\u2022het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien;
\u2022de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen financieringskosten.
Na de initi\u00eble eerste opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarde en afschrijvingsmethoden worden op elk jaareinde herzien, waarbij ook rekening wordt gehouden met de mogelijke impact van de klimaatverandering, met inbegrip van de uitvoering van Solvay's duurzaamheidsstrategie (zie Toelichting Overwegingen inzake klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving). Elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Binnen de groep Land en gebouwen | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|
| \n Gebouwen | \n\n 30-40 | \n\n jaren | \n
| \n Binnen de groep Uitrustingsgoederen en installaties | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Informaticamateriaal | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Machines en uitrusting | \n\n 10-20 | \n\n jaren | \n
| \n Transportmaterieel | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, en kosten van onderzoek en ontwikkeling.
Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering (zie toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen).
Materi\u00eble vaste activa worden niet langer opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van het niet langer opnemen in het overzicht van de financi\u00eble positie van een materieel vast actief wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
Kosten na initi\u00eble opname
Kosten na initi\u00eble opname op materi\u00eble vaste activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen. Kosten opgelopen na initi\u00eble opname voor de vervanging van een onderdeel van een materieel vast actief worden enkel opgenomen als een actief als het voldoet aan de bovenstaande opnamecriteria. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt uit de balans verwijderd.
Herstel- en onderhoudskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen wanneer ze worden opgelopen.
Voor haar industri\u00eble activiteit loopt Solvay kosten op voor grote herstellingen die over verschillende jaren lopen voor de meeste sites. Het doel van deze uitgaven is om de goede werking van bepaalde installaties te vrijwaren zonder dat de gebruiksduur wordt ge\u00efmpacteerd. De uitgaven worden beschouwd als een specifiek onderdeel van het materieel vast actief en worden afgeschreven over de periode waarin de economische voordelen naar verwachting genoten zullen worden, d.w.z. de periode tussen de grote herstellingen.
Ontmantelings- en saneringskosten
Ontmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waartoe ze behoren.
Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van be\u00ebindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen technisch alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de be\u00ebindigde sites of installaties te vrijwaren.
Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Definitie van een leaseovereenkomst
Bij het aangaan van een contract, wat meestal samenvalt met de datum waarop het contract wordt ondertekend, moet de Groep beoordelen of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst indien het contract in ruil voor een vergoeding het recht verleent gedurende een bepaalde periode de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief uit te oefenen.
Een actief wordt gewoonlijk ge\u00efdentificeerd doordat dit uitdrukkelijk in een contract is gespecificeerd. Een actief kan echter ook worden ge\u00efdentificeerd doordat dit impliciet wordt gespecificeerd op het moment dat het voor gebruik door de klant beschikbaar wordt gesteld. Indien de leverancier het materi\u00eble recht heeft het actief te vervangen, dan is het actief niet ge\u00efdentificeerd. Een materieel substitutierecht betekent dat (a) de leverancier in de praktijk over de gehele gebruiksperiode over de mogelijkheid beschikt om activa te substitueren, en (b) de leverancier een economisch voordeel heeft bij de uitoefening van dit recht.
Om te beoordelen of een contract het recht verleent om de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerde actief uit te oefenen, moet de Groep beoordelen of het gedurende de gehele gebruiksperiode:
\u2022het recht heeft om vrijwel alle economische voordelen uit het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te verkrijgen; en
\u2022het recht heeft om het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te bestemmen. Dit is over het algemeen het geval wanneer de Groep het besluitvormingsrecht heeft over de gebruikswijze en het gebruiksdoel van het actief.
De geleasede activa van de Groep betreffen voornamelijk gebouwen, transportmiddelen, en industri\u00eble uitrustingen.
Leaseperiode
De Groep bepaalt de leaseperiode als de niet-opzegbare periode van een leaseovereenkomst, samen met:
\u2022de periodes die onder een optie tot verlenging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
\u2022de periodes die onder een optie tot be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie niet zal uitoefenen.
In haar beoordeling neemt de Groep onder meer de volgende factoren in overweging (niet-exhaustief):
\u2022contractvoorwaarden voor de optionele periodes in vergelijking met marktconforme leaseprijzen;
\u2022significante verbeteringen aan het geleasede actief die tijdens de looptijd van het contract worden aangebracht (of naar verwachting zullen worden aangebracht);
\u2022aan de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst verbonden kosten, zoals verhuiskosten, kosten voor het identificeren van een ander onderliggend actief dat aan de behoeften van de Groep beantwoordt, kosten voor het integreren van een nieuw actief in de bedrijfsactiviteiten van de Groep en boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst;
\u2022het belang van dat onderliggende actief voor de bedrijfsactiviteiten van de Groep, en of er geschikte alternatieven beschikbaar zijn;
\u2022aan de uitoefening van de optie verbonden voorwaarden (d.w.z. wanneer de optie alleen kan worden uitgeoefend indien aan \u00e9\u00e9n of meer voorwaarden is voldaan) en de waarschijnlijkheid dat deze voorwaarden zich zullen voordoen; en
\u2022in het verleden bestendig gevolgde gedragslijnen.
Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en leaseverplichting
De Groep neemt een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een leaseverplichting op de aanvangsdatum, zijnde de datum waarop de lessor het actief beschikbaar stelt voor gebruik aan de Groep, met uitzondering van kortlopende leaseovereenkomsten (gedefinieerd als leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder) en leaseovereenkomsten betreffende activa met een lage waarde. De met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afzonderlijk gepresenteerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, en de leaseverplichtingen worden gepresenteerd in de Financi\u00eble schulden.
Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief
Het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, bestaand uit:
\u2022het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
\u2022alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives; en
\u2022alle door de Groep gemaakte initi\u00eble directe kosten.
Na de aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afgeschreven conform de lineaire afschrijvingsmethode, vanaf de aanvangsdatum tot (a) het eind van de gebruiksduur van het onderliggende actief, in het geval de eigendom van het onderliggende actief aan het eind van de leaseperiode wordt overgedragen aan de Groep, of de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat waarbij het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen, of in alle overige gevallen (b) het einde van de gebruiksduur of, indien eerder, het einde van de leaseperiode.
Leaseverplichting
De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op aanvangsdatum niet zijn verricht, gedisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst of, indien de rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, de marginale rentevoet voor de betreffende Groepsentiteit. Leasebetalingen die in de waardering van de leaseverplichting zijn opgenomen, bestaan uit:
\u2022vaste betalingen verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
\u2022variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum worden gewaardeerd;
\u2022bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
\u2022de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
\u2022betalingen van boetes voor het vroegtijdig be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie tot vroegtijdige be\u00ebindiging zal uitoefenen.
Servicecomponenten (bijv. nutsvoorzieningen, onderhoud, verzekeringen enz.) worden niet in de waardering van de leaseverplichting meegenomen.
Na de aanvangsdatum moet de leaseverplichting gewaardeerd worden door:
\u2022de boekwaarde te verhogen om de rente op de leaseverplichting weer te geven;
\u2022de boekwaarde te verminderen om de verrichte leasebetalingen weer te geven; en
\u2022de boekwaarde te herwaarderen om elke herbeoordeling of wijziging van de leaseovereenkomst of de invloed van een herziene index of rentevoet weer te geven.
Lease van Palladium
De Groep gebruikt palladium, een edelmetaal, voor bepaalde van haar activiteiten. Naast de aankoop van dit palladium sluit de Groep ook verschillende \"lease\"-overeenkomsten af met financi\u00eble instellingen die de Groep het recht geven palladium te gebruiken gedurende een bepaalde periode en het vervolgens terug te geven op het einde van de \"lease\". Op basis van onze analyse van deze overeenkomsten, vallen deze contracten niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 16 Leaseovereenkomsten of IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Bij gebrek aan duidelijke IFRS-richtlijnen heeft de Groep op oordeelkundige wijze bepaald of deze rechten en verplichtingen op bruto- of nettobasis moeten worden verwerkt. Aangezien de Groep tijdens de leaseperiode geen prijsrisico draagt en geen volledige controle heeft over het actief (in overeenstemming met het IFRS Raamwerk), is de Groep van oordeel dat een netto presentatie een beter beeld geeft van de economische realiteit van de transactie. Bijgevolg worden alleen overlopende posten geboekt voor de productieverliezen en de regeneratiekosten en wordt de \"lease\"-vergoeding opgenomen in de kostprijs van verkopen.
Toelichting F23
Bijzondere waardeverminderingen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Op het einde van elke verslagperiode evalueert de Groep of er indicaties zijn voor een mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies van een actief. Indien dergelijke indicaties bestaan, dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat, om zo de omvang van het eventuele bijzondere waardeverminderingsverlies te bepalen. Waar het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van een individueel actief te bepalen, bepaalt de Groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het betreffende actief behoort. Waar een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald, worden de algemene bedrijfsactiva toegewezen aan de individuele KGE\u2019s, of aan de kleinste groep van KGE\u2019s waarvoor een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald.
De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten van het actief en de bedrijfswaarde. Bij beoordeling van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een disconteringsvoet voor belastingen. Toekomstige kasstromen worden aangepast voor risico\u2019s die niet worden meegenomen in de disconteringsvoet.
Indien wordt geschat dat de realiseerbare waarde van een actief (of KGE) lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gereduceerd tot de realiseerbare waarde ervan. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies.
Wanneer een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen in vroegere boekjaren wordt teruggenomen, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gebracht tot de herziene geschatte realiseerbare waarde, voor zover de verhoogde boekwaarde niet hoger ligt dan de boekwaarde die (na aftrek van afschrijvingen) zou zijn bepaald als in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of KGE) was opgenomen. Een terugname van een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies. Een bijzonder waardeverminderingsverlies op goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende periode.
Activa anders dan vaste activa aangehouden voor verkoop
In overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa stemt de realiseerbare waarde van materi\u00eble vaste activa, immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, KGE\u2019s of groepen van KGE\u2019s, inclusief goodwill, en investeringen geconsolideerd volgens de vermogensmutatie-methode overeen met de hoogste van de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten en de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is gelijk aan de contante waarde van de toekomstige kasstromen die verwacht worden van elk actief, elke KGE of groep van KGE\u2019s, en ze wordt bepaald aan de hand van de volgende inputs:
\u2022bedrijfsplan goedgekeurd door het management op grond van veronderstellingen ten aanzien van groei en rentabiliteit, waarbij rekening wordt gehouden met prestaties uit het verleden, wijzigingen in de prognoses van de economische omgeving en de verwachte marktontwikkelingen, met inbegrip van opportuniteiten en risico\u2019s verbonden aan klimaatverandering (rekening houdende met Solvay's duurzaamheidsstrategie - zie Toelichting Overwegingen inzake klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving) en milieuvoorschriften, zoals de geleidelijke afschaffing van producten. Voor bijkomende details verwijzen we naar Risicobeheer. Een dergelijk bedrijfsplan dekt over het algemeen vijf jaar, tenzij het management voldoende vertrouwen heeft in prognoses op langere termijn;
\u2022bepaling van een eindwaarde (terminal value) op basis van de kasstromen die verkregen worden door het extrapoleren van de kasstromen van de laatste jaren van het hiervoor vermelde bedrijfsplan, waarbij rekening wordt gehouden met een groeivoet op lange termijn van toepassing op de activiteit en de locatie van de activa;
\u2022 verdisconteren van verwachte kasstromen aan een disconteringsvoet die bepaald wordt op basis van de formule van de gewogen gemiddelde kapitaalkosten.
Toelichting F24
Voorraden
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De kostprijs van de voorraden omvat de inkoopkosten, conversiekosten en alle andere kosten die voortvloeien uit het transport van de voorraden naar hun huidige locatie en de verwerking van de voorraden tot hun huidige toestand. De waarde van de voorraden wordt bepaald door toepassing van de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs, behalve voor CO2-emissierechten (zie hieronder).
Voorraden worden gewaardeerd tegen het laagste van de aankoopkosten (grondstoffen en goederen), de conversiekosten (goederen in bewerking of gereed product), en de netto-opbrengstwaarde. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs, min alle geschatte kosten voor de afwerking en de geschatte verkoopkosten.
CO2-emissierechten
Met betrekking tot het mechanisme opgezet door de Europese Unie om de producenten aan te zetten hun emissie van broeikasgassen te beperken, worden aan de Groep CO2-emissierechten gratis toegekend.
Bij gebrek aan IFRS-standaarden betreffende de administratieve verwerking van CO2-emissierechten, wordt het \u2018Handel/Productie\u2019- model gebruikt, waarbij CO2-emissierechten worden gepresenteerd als voorraden als ze binnen de komende 12 maanden in het productieproces zullen worden verbruikt of in \u201cLeningen en andere activa\u201d voor langer dan 12 maanden. De EUA-voorraad wordt geboekt volgens de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs.
Het resultaat van de afdekkingsactiviteiten worden in de Andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de herclassificatie in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt opgenomen.
In het licht van het portefeuillebeheer voor gecentraliseerde CO2-emissierechten, wordt in de jaarrekening van de Groep de netto positie van de Groep weergegeven voor emissierechten die uitwisselbaar zijn tussen dochterondernemingen. Wanneer deze netto positie negatief is, wordt een voorziening opgenomen, gewaardeerd op basis van de verwachte kosten van de terugbetaalde EUA-certificaten.
Energy savings certificates (ESCs)
Energy savings certificates worden als Gereed product binnen de voorraden gepresenteerd. Ze worden gewaardeerd aan de gewogen gemiddelde kosten. Omdat hun kosten niet afzonderlijk identificeerbaar is en ze een bijproduct zijn, worden ze gewaardeerd aan hun netto opbrengst waarde bij hun initi\u00eble opname.
Toelichting F27
Eigen vermogen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Aandelenkapitaal
Gewone aandelen worden geklasseerd als eigen vermogen.
Bijkomende kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen opgenomen als een vermindering, na belasting, van de opbrengsten van de uitgifte van aandelen.
Reserves
De reserves omvatten:
\u2022eigen aandelen;
\u2022eeuwigdurende hybride obligaties die als eigen vermogen worden geklasseerd indien er geen onvermijdelijke contractuele verplichting is om de hoofdsom en de rente van de hybride obligaties terug te betalen (geen eindvervaldatum, de rente moet jaarlijks betaald worden, maar kan naar eigen goeddunken van de emittent voor onbepaalde tijd uitgesteld worden);
\u2022ingehouden winsten;
\u2022wisselkoersverschillen in het consolidatieproces met betrekking tot de omrekening van de jaarrekening van buitenlandse activiteiten die uitgedrukt zijn in een functionele valuta andere dan de euro;
\u2022de invloed van de herwaardering van de re\u00eble waarde van eigen-vermogensinstrumenten tegen re\u00eble waarde opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat;
\u2022de impact van de herwaardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen;
\u2022actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenregelingen.
Minderheidsbelangen
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de netto activa en in het totaalresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit komt overeen met de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.
Toelichting F29
Op aandelen gebaseerde betalingen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Solvay heeft verscheidene aandelenoptieplannen opgezet, waaronder in eigen-vermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde plannen.
Bij de in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de eigen-vermogensinstrumenten (met name door de uitgifte van aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de eigen-vermogensinstrumenten vertegenwoordigt kosten. Deze kosten worden opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze eigen-vermogensinstrumenten ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen. De re\u00eble waarde van de geleverde diensten wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de eigen-vermogensinstrumenten op toekenningsdatum. Deze wordt vervolgens niet geherwaardeerd. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal aandelenopties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De impact van de herziene schattingen wordt opgenomen als winst of verlies met een daarmee overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen.
Bij de in geldmiddelen afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de verplichting om aan de medewerkers voor deze diensten een geldbedrag over te maken op basis van de prijs (of waarde) van de eigen-vermogensinstrumenten (inclusief aandelen of aandelenopties) van de Groep (namelijk door de uitgifte van de Performance Share Units). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de op aandelen gebaseerde betalingen vertegenwoordigt kosten. Deze kosten worden opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze op aandelen gebaseerde betalingen ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in de passiva. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal opties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De invloed van de herziene schattingen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. De Groep waardeert de verworven diensten en de aangegane verplichting tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, herwaardeert de Groep de re\u00eble waarde van de verplichting op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden als winst of verlies van de periode.
Er wordt geen rekening gehouden met service- en niet-marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden bij het bepalen van de re\u00eble waarde van de instrumenten, maar de waarschijnlijkheid dat aan de voorwaarden wordt voldaan, wordt beoordeeld als onderdeel van de beste schatting van de Groep van het aantal eigen vermogensinstrumenten dat uiteindelijk verworven zal worden. De marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden zijn opgenomen in de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum. Alle andere aan een instrument verbonden voorwaarden, maar zonder een daaraan verbonden dienstverplichting, worden beschouwd als voorwaarden tot niet-verwerving (non vesting conditions). Voorwaarden tot niet-verwerving worden opgenomen in de re\u00eble waarde van een instrument en leiden tot een onmiddellijke opname in de kosten van een instrument, tenzij er ook dienst- en/of prestatievoorwaarden zijn. Er worden geen kosten opgenomen voor instrumenten die uiteindelijk niet verworven worden omdat niet aan de prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan. Wanneer instrumenten een marktgerelateerde voorwaarde of een voorwaarde tot niet-verwerving bevatten, worden de transacties behandeld als verworven, ongeacht of aan de markt- of niet-verworven voorwaarde is voldaan, mits aan alle andere prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan.
Het verwateringseffect van de uitstaande opties komt tot uiting in de berekening van de verwaterde winst per aandeel (meer details zijn te vinden in toelichting F9 Winst per aandeel).
Instrumenten op aandelen Syensqo SA/NV
De toegekende instrumenten op aandelen van de Syensqo Groep vallen niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen. Daarom heeft het management de waarderingsgrondslag voor deze instrumenten vastgesteld.
Voor de instrumenten toegekend op aandelen van de Syensqo Groep wordt een verplichting opgenomen en gewaardeerd op basis van de re\u00eble waarde van de instrumenten van de Syensqo Groep op elke rapporteringsdatum. Bij de eerste opname van de verplichting op de datum van de Parti\u00eble Splitsing wordt een overeenkomstige post in het eigen vermogen opgenomen voor de wachtperiode die tot op heden is verstreken en wordt het resterende bedrag opgenomen als Overige Vorderingen. Dit actief vertegenwoordigt de diensten die nog moeten worden geleverd door de begunstigden. Het actief zal worden afgeschreven ten laste van de geconsolideerde winst-en verliesrekening over de resterende wachtperiode van de plannen.
De kosten van de instrumenten gerelateerd aan de Syensqo Groep worden gepresenteerd onder operationele (Administratieve) kosten. De schommelingen in de re\u00eble waarde van de verplichting zullen worden gepresenteerd in de financi\u00eble resultaten samen met de schommelingen in de re\u00eble waarde van de afdekkingsopties/aandelen, die de impact gedeeltelijk zullen afdekken.
De verplichting wordt op elke verslagdatum geherwaardeerd naar de re\u00eble waarde. Dit geldt ook voor plannen die onvoorwaardelijk zijn geworden zolang er nog uitstaande (niet-uitgeoefende) opties zijn.
De verplichtingen die betrekking hebben op de volledig onvoorwaardelijk geworden regelingen worden weergegeven als kortlopend aangezien de begunstigden hun toekenningen op elk moment kunnen uitoefenen. De verplichtingen gerelateerd aan de niet-verworven plannen worden weergegeven als langlopend.
Als onderdeel van de Parti\u00eble Splitsing heeft de Raad van Bestuur van Solvay de aanpassingen aan de bestaande lange termijn-aanmoedigingsplannen (LTI's) goedgekeurd. De LTI's werden aangepast op basis van de volgende benaderingen:
1.Aandeelhoudersbenadering \u2013 De bestaande instrumenten werden aangepast om de begunstigden recht te geven op \u00e9\u00e9n aandelenoptie van Solvay SA/NV en \u00e9\u00e9n aandelenoptie van Syensqo SA/NV.
2.Werkgeversbenadering \u2013 De bestaande instrumenten werden aangepast om begunstigden het recht te geven een bepaald aantal instrumenten van hun toekomstige werkgever te ontvangen.
3.Korfbenadering \u2013 De bestaande instrumenten werden aangepast om begunstigden het recht te geven een optie te ontvangen op zowel Solvay SA/NV als Syensqo SA/NV.
Toelichting F30
Personeelsbeloningen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Aan de werknemers van de Groep worden verschillende personeelsbeloningen na uitdiensttreding, andere beloningen op lange termijn en opzegvergoedingen aangeboden als gevolg van de wettelijke bepalingen die van toepassing zijn in bepaalde landen en de contractuele akkoorden afgesloten tussen de Groep en haar werknemers of uit hoofde van feitelijke verplichtingen.
De beloningen na uitdiensttreding worden gerangschikt als toegezegde-bijdragenregelingen of toegezegd-pensioenregelingen.
Toegezegde-bijdragenregelingen
Toegezegde-bijdragenregelingen betreffen de betaling van vaste bijdragen aan een afzonderlijke entiteit, waardoor de werkgever vrijgesteld wordt van alle toekomstige verplichtingen, aangezien deze afzonderlijke entiteit als enige verantwoordelijk is voor de verschuldigde bedragen aan de werknemer. De kosten worden opgenomen wanneer een personeelslid tijdens de periode diensten heeft geleverd aan de Groep.
Toegezegd-pensioenregelingen
Toegezegd-pensioenregelingen zijn alle andere regelingen dan toegezegde-bijdragenregelingen, en bevatten:
\u2022 personeelsbeloningen na uitdiensttreding: pensioenplannen, andere verplichtingen na uitdiensttreding en aanvullende beloningen zoals ziektekostenregelingen na uitdiensttreding.
Rekening houdend met de geprojecteerde eindsalarissen op individuele basis worden de personeelsbeloningen na uitdiensttreding gewaardeerd aan de hand van een methode (\u201cprojected unit credit\u201d-methode) die uitgaat van veronderstellingen in verband met de disconteringsvoet, de levensverwachting, het personeelsverloop, salarissen, jaarlijkse herwaarderingen en de prijsstijging van medische kosten. De veronderstellingen die specifiek zijn voor elke regeling, houden rekening met de lokale economische en demografische situaties.
De disconteringsvoet is de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit die uitgedrukt zijn in de valuta waarin de beloningen zullen worden uitbetaald en die een looptijd hebben die de termijn van de pensioenverplichting in kwestie benadert.
Het opgenomen bedrag voor verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding stemt overeen met het verschil tussen de contante waarde van de toekomstige verplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen die het plan moeten financieren, indien aanwezig. Als deze berekening een tekort oplevert, wordt er een verplichting opgenomen aan de passiefzijde. Omgekeerd wordt er een netto actief opgenomen, dat echter beperkt is tot de laagste waarde van het surplus van de toegezegd-pensioenregeling of de contante waarde van alle toekomstige terugbetalingen van het stelsel en alle verlagingen van toekomstige bijdragen. Daarom kan het bedrag waarvoor een dergelijk actief in het overzicht van de financi\u00eble positie wordt opgenomen, aan een maximum worden onderworpen.
De kosten uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen bestaan uit de pensioenkosten en de nettorentelasten (op basis van de disconteringsvoet) op het netto actief of -verplichting, die beide opgenomen worden in winst of verlies, en de herwaarderingen van dit netto actief of -verplichting, die worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
De pensioenkosten omvatten aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd die resulteren uit een wijziging of inperking van de regeling en de eventuele winst of verlies bij afwikkeling.
De rentekosten uit het verloop van de discontering van de pensioenverplichtingen, de financi\u00eble opbrengsten uit de fondsbeleggingen (bepaald door de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen te vermenigvuldigen met de disconteringsvoet) en de rente op de gevolgen van het actiefplafond worden op nettobasis opgenomen in de netto financieringskosten (disconteringskosten van voorzieningen).
Herwaarderingen van netto activa of -verplichtingen omvatten:
\u2022actuari\u00eble winsten en verliezen op verplichtingen uit hoofde van pensioenrechten als gevolg van ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen (inclusief het effect van een wijziging van de disconteringsvoet) opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat;
\u2022wijzigingen als gevolg van planwijzigingen, opgenomen in de winst- en verliesrekening;
\u2022het rendement van de fondsbeleggingen (exclusief netto rentebedragen) en wijzigingen in de beperking van het opgenomen netto actief.
Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen
\u2022Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen hebben betrekking op jubileumuitkeringen die aan werknemers worden toegekend naar gelang van hun anci\u00ebnniteit in de Groep. Opzegvergoedingen omvatten regelingen voor vervroegd pensioen. Andere lange termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen worden op dezelfde manier opgenomen als beloningen na uitdiensttreding, maar herwaarderingen worden integraal opgenomen in de netto financieringskosten in de periode waarin ze zich voordoen.
\u2022De actuari\u00eble berekeningen van de belangrijkste verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding en andere lange termijnpersoneelsbeloningen worden door onafhankelijke actuarissen uitgevoerd.
Toelichting F31
Voorzieningen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Voorzieningen worden opgenomen indien (a) de Groep op verslagdatum een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, (b) het waarschijnlijk is dat de Groep deze verplichting zal moeten vereffenen, en (c) het bedrag van de verplichting op een betrouwbare manier geschat kan worden.
Het bedrag opgenomen als een voorziening is de beste schatting van de uitgave die nodig is om aan de bestaande verplichting op het einde van de verslagperiode te voldoen, rekening houdend met de risico\u2019s en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Als het effect van de tijdswaarde van geld aanzienlijk is, is dit bedrag de contante waarde van de nodige kasstromen om deze verplichting af te wikkelen. Het effect van wijzigingen in de disconteringsvoet wordt in principe opgenomen in het financieel resultaat.
Indien sommige of alle economische voordelen die vereist zijn om een voorziening af te wikkelen naar verwachting op een derde partij zullen worden verhaald, dient een vordering te worden opgenomen als actief indien het vrijwel zeker is dat dit bedrag zal worden terugbetaald wanneer de Groep haar verplichting afwikkelt.
Herstructureringen
Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel plan voor de herstructurering heeft ontwikkeld en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat zij de herstructurering zal doorvoeren door het plan te beginnen uit te voeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokkenen. Een voorziening voor herstructurering omvat enkel uitgaven die noodzakelijk zijn voor de herstructurering en houden geen verband met de lopende activiteiten van de entiteit.
Kosten in verband met milieusaneringen
Leefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).
Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/ kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.
De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden:
\u2022Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring;
\u2022Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen;
\u2022Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht;
\u2022Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).
Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Group Environmental Rehabilitation Director en genieten van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.
Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
Toelichting F32
Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Financi\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.
De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het aflossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de bruto boekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde aflossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.
Financi\u00eble activa
Handelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.
Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.
Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald:
\u2022Een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble waardeoptie;
\u2022Alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd;
\u2022Alle eigen-vermogensinstrumenten worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarbij winsten en verliezen in de winst- en verliesrekening worden opgenomen, behalve als een eigen-vermogensinstrument niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden en er geen voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie, dan kan er bij de eerste opname onherroepelijk voor worden gekozen om de belegging te waarderen tegen FVTOCI, waarbij dividendinkomsten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Bij verwijdering van de balans worden de cumulatieve winsten of verliezen die voorheen in de andere elementen van het totaalresultaat werden opgenomen, overgeboekt naar overgedragen resultaten.
\u2022Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.
\u2022Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa
\u2022Het bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.
\u2022Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
Financi\u00eble verplichtingen
Financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd voor:
\u2022financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd;
\u2022financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Een afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit:
\u2022de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd);
\u2022er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren;
\u2022het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.
De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.
Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).
Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.
Afdekking (hedge accounting)
De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.
Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.
De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.
Kasstroomafdekkingen
Het effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.
De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:
(a)De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):
(i)de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; en
(ii)de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.
(b)Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.
(c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomen.
(d)Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:
(i)indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;
(ii)voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);
(iii)indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst en verliesrekening overgeboekt.
Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.
Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument afloopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.
Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken:
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt;
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.
Waarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risico gewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.
Algemeen
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit regelingen voor leveranciersfinanciering onder handels- en overige schulden in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als handelsschulden. Dit is het geval als de regeling voor leveranciersfinanciering deel uitmaakt van het werkkapitaal dat wordt gebruikt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het niveau van de gestelde zekerheid vergelijkbaar is met dat van handelsschulden en de voorwaarden van de verplichtingen die deel uitmaken van de regeling voor leveranciersfinanciering niet substantieel verschillen van de voorwaarden van handelsschulden die geen deel uitmaken van de overeenkomst. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van regelingen voor leveranciersfinanciering die in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder handels- en overige schulden, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder bedrijfsactiviteiten.
Eerste toepassing in 2024
Deze vereiste tot informatieverschaffing is ge\u00efntroduceerd door de Aanpassingen Regelingen voor leveranciersfinanciering (aanpassingen aan IAS 7 en IFRS 7), die in mei 2023 door het IASB zijn gepubliceerd. De aanpassingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024. In het jaar van eerste toepassing zijn de vereisten alleen van toepassing op het financieel jaarverslag en hoeft de toelichting geen vergelijkende cijfers te bevatten.
Toelichting F36
Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een voorwaardelijke verplichting is:
(a)een mogelijke verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden waarvan het bestaan slechts wordt bevestigd door het zich al dan niet voordoen van een of meerdere onzekere toekomstige gebeurtenissen die niet geheel binnen de controle van de entiteit valt; of
(b)een huidige verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden maar niet opgenomen wordt omdat:
(i)het is niet waarschijnlijk dat de uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen nodig zijn om te voldoen aan de verplichting; of
(ii)de omvang van de verplichting kan niet met voldoende betrouwbaarheid worden vastgesteld.
Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen zeer onwaarschijnlijk is.
Financi\u00eble garanties zijn contracten die de Groep verplichten bepaalde betalingen te verrichten om de houder het verlies te compenseren voor een door hem geleden verlies omdat een bepaalde debiteur zijn betalingsverplichting uit hoofde van de oorspronkelijke of herziene voorwaarden van een schuldbewijs niet nakomt.
Om dubbeltellingen te vermijden worden enkel financi\u00eble garanties in deze toelichting opgenomen die opgenomen verplichtingen overschrijden of die elders in de jaarrekening van de Groep toelichtingen werden gegeven.
Toelichting F39
Gebeurtenissen na de verslagperiode
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Gebeurtenissen na de verslagperiode die wijzen op bepaalde omstandigheden die al bestonden aan het einde van de verslagperiode (\u2018adjusting events\u2019) worden verwerkt in de geconsolideerde jaarrekening. Gebeurtenissen die wijzen op omstandigheden die zijn ontstaan na de verslagperiode (\u2018non-adjusting events\u2019) worden alleen vermeld in de toelichtingen als zij materieel zijn.
Deze informatie werd opgesteld overeenkomstig de Europese Verordening (EG) 1606/2002 inzake internationale boekhoudkundige standaarden (IFRS) van 19 juli 2002. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het op 31 december 2024 afgesloten boekjaar werd opgesteld in overeenstemming met IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB), en goedgekeurd door de Europese Unie.
De boekhoudkundige standaarden die in de geconsolideerde jaarrekening toegepast worden voor het op 31 december 2024 afgesloten boekjaar zijn dezelfde als de standaarden die gebruikt werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van het op 31 december 2023 afgesloten boekjaar. De Groep heeft geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die zijn gepubliceerd maar nog niet van kracht zijn, vervroegd toegepast.
De Groep heeft de jaarrekening opgesteld op basis van het continu\u00efteitsbeginsel.
Hieronder volgen de standaarden, interpretaties en aanpassingen die per 1 januari 2024 van kracht zijn geworden en die relevant zijn voor de Groep. Er is geoordeeld dat deze aanpassingen geen materi\u00eble invloed hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
De aanpassingen aan IAS 7 Het kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing verduidelijken de kenmerken van financieringsovereenkomsten van leveranciers en vereisen aanvullende informatie over dergelijke overeenkomsten. De toelichtingsvereisten in de aanpassingen zijn bedoeld om gebruikers van jaarrekeningen te helpen inzicht te krijgen in de effecten van financieringsovereenkomsten met leveranciers op de verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico's van een entiteit. Als gevolg van de implementatie van de aanpassingen heeft de Groep aanvullende toelichtingen verstrekt over haar financieringsovereenkomst met leveranciers.
Deze aanpassingen bieden een algemenere benadering van de classificatie van verplichtingen volgens IAS 1 op basis van de contractuele afspraken die op verslagdatum gelden. De wijzigingen beogen de consistentie bij de toepassing van de vereisten te bevorderen door ondernemingen te helpen bepalen of, in het overzicht van de financi\u00eble positie, schulden en andere verplichtingen met een onzekere afwikkelingsdatum moeten worden geclassificeerd als kortlopend (verschuldigd of potentieel verschuldigd binnen \u00e9\u00e9n jaar) of als langlopend. De verduidelijking bevestigde onze classificatie van de overbruggingsfaciliteit als langlopend.
In september 2022 publiceerde het IASB aanpassingen aan IFRS 16 om de vereisten te specificeren die een verkoper-lessee gebruikt bij de waardering van de leaseverplichting die voortvloeit uit een sale-and-leasebacktransactie, om ervoor te zorgen dat de verkoper-lessee geen enkel bedrag van de winst of het verlies opneemt dat betrekking heeft op het gebruiksrecht dat hij behoudt.
De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep zijn gepubliceerd, maar nog niet van kracht zijn en die gevolgen kunnen hebben voor de Groep, worden hieronder vermeld. De Groep is voornemens deze nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen zodra deze van kracht worden.
In augustus 2023 publiceerde het IASB aanpassingen aan IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen om te verduidelijken hoe een entiteit moet beoordelen of een valuta inwisselbaar is en hoe ze een contante wisselkoers moet bepalen wanneer inwisselbaarheid ontbreekt. De aanpassingen vereisen ook informatieverschaffing die gebruikers van de jaarrekening in staat stelt te begrijpen hoe de valuta die niet inwisselbaar is in de andere valuta de financi\u00eble prestaties, financi\u00eble positie en kasstromen van de entiteit be\u00efnvloedt of naar verwachting zal be\u00efnvloeden. De aanpassingen zijn van toepassing op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2025. Vervroegde toepassing is toegestaan, maar zal moeten worden toegelicht. Bij toepassing van de aanpassingen kan een entiteit geen vergelijkende informatie aanpassen. De aanpassingen zullen naar verwachting geen materi\u00eble invloed hebben op de jaarrekening van de Groep.
In april 2024 publiceerde het IASB IFRS 18, die IAS 1 Presentatie van de jaarrekening vervangt. IFRS 18 introduceert nieuwe vereisten voor de presentatie van de winst-en-verliesrekening, inclusief specifieke totalen en subtotalen. Verder zijn entiteiten verplicht om alle opbrengsten en kosten in de winst-en-verliesrekening te classificeren in een van vijf categorie\u00ebn: bedrijfsactiviteiten, investeringsactiviteiten, financieringsactiviteiten, winstbelastingen en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, waarbij de eerste drie categorie\u00ebn nieuw zijn. Het vereist ook informatieverschaffing over nieuw gedefinieerde, door het management gedefinieerde prestatiemaatstaven, subtotalen van opbrengsten en kosten, en bevat nieuwe vereisten voor het samenvoegen en opsplitsen van financi\u00eble informatie op basis van de ge\u00efdentificeerde 'rollen' van de primaire financi\u00eble overzichten en de toelichtingen. Daarnaast zijn er beperkte aanpassingen doorgevoerd in IAS 7 Het kasstroomoverzicht, waaronder het wijzigen van het uitgangspunt voor het bepalen van kasstromen uit bedrijfsactiviteiten volgens de indirecte methode, van 'winst of verlies' naar 'operationele winst of operationeel verlies' en het verwijderen van de optionaliteit met betrekking tot de classificatie van kasstromen uit dividenden en interest. Daarnaast zijn er aanpassingen in verschillende andere standaarden. IFRS 18, en de aanpassingen aan de andere standaarden, is van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2027, maar eerdere toepassing is toegestaan en moet worden vermeld. IFRS 18 zal retroactief worden toegepast. De Groep is momenteel bezig om alle gevolgen van de aanpassingen op de primaire financi\u00eble overzichten en toelichtingen bij de jaarrekening in kaart te brengen.
Op 18 december 2024 heeft het IASB de aanpassingen gepubliceerd om ondernemingen te helpen de financi\u00eble effecten van natuurafhankelijke elektriciteitscontracten, die vaak gestructureerd zijn als stroomafnameovereenkomsten (power purchase agreements), beter te rapporteren. De aanpassingen verduidelijken de toepassing van de 'eigen gebruik'-vereisten (own use), staan hedge accounting toe als deze contracten als afdekkingsinstrumenten worden gebruikt en voegen nieuwe toelichtingsvereisten toe om beleggers inzicht te geven in het effect van deze contracten op de financi\u00eble prestaties en kasstromen van een onderneming. Deze aanpassingen moeten worden toegepast op boekjaren die op of na 1 januari 2026 beginnen. Vervroegde toepassing is echter toegestaan.
De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in \u20ac miljoenen, wat tevens de functionele valuta van de moedermaatschappij is. Afrondingsverschillen kunnen voorkomen met betrekking tot individuele bedragen of percentages.
De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen van belang zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden.
Deze informatie werd opgesteld overeenkomstig de Europese Verordening (EG) 1606/2002 inzake internationale boekhoudkundige standaarden (IFRS) van 19 juli 2002. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het op 31 december 2024 afgesloten boekjaar werd opgesteld in overeenstemming met IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB), en goedgekeurd door de Europese Unie.
De boekhoudkundige standaarden die in de geconsolideerde jaarrekening toegepast worden voor het op 31 december 2024 afgesloten boekjaar zijn dezelfde als de standaarden die gebruikt werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van het op 31 december 2023 afgesloten boekjaar. De Groep heeft geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die zijn gepubliceerd maar nog niet van kracht zijn, vervroegd toegepast.
De Groep heeft de jaarrekening opgesteld op basis van het continu\u00efteitsbeginsel.
De Groep heeft de jaarrekening opgesteld op basis van het continu\u00efteitsbeginsel.
Hieronder volgen de standaarden, interpretaties en aanpassingen die per 1 januari 2024 van kracht zijn geworden en die relevant zijn voor de Groep. Er is geoordeeld dat deze aanpassingen geen materi\u00eble invloed hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
De aanpassingen aan IAS 7 Het kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing verduidelijken de kenmerken van financieringsovereenkomsten van leveranciers en vereisen aanvullende informatie over dergelijke overeenkomsten. De toelichtingsvereisten in de aanpassingen zijn bedoeld om gebruikers van jaarrekeningen te helpen inzicht te krijgen in de effecten van financieringsovereenkomsten met leveranciers op de verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico's van een entiteit. Als gevolg van de implementatie van de aanpassingen heeft de Groep aanvullende toelichtingen verstrekt over haar financieringsovereenkomst met leveranciers.
Deze aanpassingen bieden een algemenere benadering van de classificatie van verplichtingen volgens IAS 1 op basis van de contractuele afspraken die op verslagdatum gelden. De wijzigingen beogen de consistentie bij de toepassing van de vereisten te bevorderen door ondernemingen te helpen bepalen of, in het overzicht van de financi\u00eble positie, schulden en andere verplichtingen met een onzekere afwikkelingsdatum moeten worden geclassificeerd als kortlopend (verschuldigd of potentieel verschuldigd binnen \u00e9\u00e9n jaar) of als langlopend. De verduidelijking bevestigde onze classificatie van de overbruggingsfaciliteit als langlopend.
In september 2022 publiceerde het IASB aanpassingen aan IFRS 16 om de vereisten te specificeren die een verkoper-lessee gebruikt bij de waardering van de leaseverplichting die voortvloeit uit een sale-and-leasebacktransactie, om ervoor te zorgen dat de verkoper-lessee geen enkel bedrag van de winst of het verlies opneemt dat betrekking heeft op het gebruiksrecht dat hij behoudt.
De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep zijn gepubliceerd, maar nog niet van kracht zijn en die gevolgen kunnen hebben voor de Groep, worden hieronder vermeld. De Groep is voornemens deze nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen zodra deze van kracht worden.
In augustus 2023 publiceerde het IASB aanpassingen aan IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen om te verduidelijken hoe een entiteit moet beoordelen of een valuta inwisselbaar is en hoe ze een contante wisselkoers moet bepalen wanneer inwisselbaarheid ontbreekt. De aanpassingen vereisen ook informatieverschaffing die gebruikers van de jaarrekening in staat stelt te begrijpen hoe de valuta die niet inwisselbaar is in de andere valuta de financi\u00eble prestaties, financi\u00eble positie en kasstromen van de entiteit be\u00efnvloedt of naar verwachting zal be\u00efnvloeden. De aanpassingen zijn van toepassing op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2025. Vervroegde toepassing is toegestaan, maar zal moeten worden toegelicht. Bij toepassing van de aanpassingen kan een entiteit geen vergelijkende informatie aanpassen. De aanpassingen zullen naar verwachting geen materi\u00eble invloed hebben op de jaarrekening van de Groep.
In april 2024 publiceerde het IASB IFRS 18, die IAS 1 Presentatie van de jaarrekening vervangt. IFRS 18 introduceert nieuwe vereisten voor de presentatie van de winst-en-verliesrekening, inclusief specifieke totalen en subtotalen. Verder zijn entiteiten verplicht om alle opbrengsten en kosten in de winst-en-verliesrekening te classificeren in een van vijf categorie\u00ebn: bedrijfsactiviteiten, investeringsactiviteiten, financieringsactiviteiten, winstbelastingen en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, waarbij de eerste drie categorie\u00ebn nieuw zijn. Het vereist ook informatieverschaffing over nieuw gedefinieerde, door het management gedefinieerde prestatiemaatstaven, subtotalen van opbrengsten en kosten, en bevat nieuwe vereisten voor het samenvoegen en opsplitsen van financi\u00eble informatie op basis van de ge\u00efdentificeerde 'rollen' van de primaire financi\u00eble overzichten en de toelichtingen. Daarnaast zijn er beperkte aanpassingen doorgevoerd in IAS 7 Het kasstroomoverzicht, waaronder het wijzigen van het uitgangspunt voor het bepalen van kasstromen uit bedrijfsactiviteiten volgens de indirecte methode, van 'winst of verlies' naar 'operationele winst of operationeel verlies' en het verwijderen van de optionaliteit met betrekking tot de classificatie van kasstromen uit dividenden en interest. Daarnaast zijn er aanpassingen in verschillende andere standaarden. IFRS 18, en de aanpassingen aan de andere standaarden, is van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2027, maar eerdere toepassing is toegestaan en moet worden vermeld. IFRS 18 zal retroactief worden toegepast. De Groep is momenteel bezig om alle gevolgen van de aanpassingen op de primaire financi\u00eble overzichten en toelichtingen bij de jaarrekening in kaart te brengen.
Op 18 december 2024 heeft het IASB de aanpassingen gepubliceerd om ondernemingen te helpen de financi\u00eble effecten van natuurafhankelijke elektriciteitscontracten, die vaak gestructureerd zijn als stroomafnameovereenkomsten (power purchase agreements), beter te rapporteren. De aanpassingen verduidelijken de toepassing van de 'eigen gebruik'-vereisten (own use), staan hedge accounting toe als deze contracten als afdekkingsinstrumenten worden gebruikt en voegen nieuwe toelichtingsvereisten toe om beleggers inzicht te geven in het effect van deze contracten op de financi\u00eble prestaties en kasstromen van een onderneming. Deze aanpassingen moeten worden toegepast op boekjaren die op of na 1 januari 2026 beginnen. Vervroegde toepassing is echter toegestaan.
De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in \u20ac miljoenen, wat tevens de functionele valuta van de moedermaatschappij is. Afrondingsverschillen kunnen voorkomen met betrekking tot individuele bedragen of percentages.
De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen van belang zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden.
De individuele jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten wordt gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin zij werken (\u2018de functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR), de functionele valuta van de Onderneming en tevens de presentatievaluta van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Bij het opstellen van de jaarrekening van individuele entiteiten, worden transacties in valuta andere dan hun functionele valuta bij een initi\u00eble opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire elementen uitgedrukt in vreemde valuta worden op het einde van de verslagperiode omgerekend aan de slotkoers van die dag. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan re\u00eble waarde die uitgedrukt zijn in vreemde valuta worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op waarderingsdatum. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan historische kostprijs en uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend aan de koers ten tijde van de initi\u00eble transactie.
Wisselkoersverschillen worden in winst of verlies opgenomen in de periode waarin deze ontstaan, behalve voor:
hwisselkoersverschillen op monetaire elementen te ontvangen van of te betalen aan een buitenlandse activiteit wiens afwikkeling noch gepland, noch waarschijnlijk is (en dus deel uitmaakt van de netto-investering in een buitenlandse activiteit), die initieel opgenomen worden in de andere elementen van het totaalresultaat onder \u2018Wisselkoersverschillen\u2019; en
hwisselkoersverschillen op transacties met betrekking tot het afdekken van bepaalde valutarisico\u2019s (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s voor de grondslagen inzake hedge accounting).
De voornaamste wisselkoersen zijn:
| \n 1 Euro = | \n\n \n | \n\n Koers op jaareinde | \n\n Gemiddelde koers | \n||
|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Braziliaanse real | \n\n BRL | \n\n 6,4210 | \n\n 5,3612 | \n\n 5,8244 | \n\n 5,4010 | \n
| \n Yuan Renminbi | \n\n CNY | \n\n 7,5865 | \n\n 7,8383 | \n\n 7,7878 | \n\n 7,6608 | \n
| \n Britse pond | \n\n GBP | \n\n 0,8295 | \n\n 0,8690 | \n\n 0,8467 | \n\n 0,8698 | \n
| \n Indiase roepie | \n\n INR | \n\n 88,9827 | \n\n 91,9678 | \n\n 90,5498 | \n\n 89,3107 | \n
| \n Japanse yen | \n\n JPY | \n\n 163,0481 | \n\n 156,3416 | \n\n 163,8445 | \n\n 151,9821 | \n
| \n Koreaanse won | \n\n KRW | \n\n 1\u00a0530,0792 | \n\n 1\u00a0423,3871 | \n\n 1\u00a0474,9032 | \n\n 1\u00a0412,4780 | \n
| \n Mexicaanse peso | \n\n MXN | \n\n 21,5452 | \n\n 18,7359 | \n\n 19,8164 | \n\n 19,1854 | \n
| \n Amerikaanse dollar | \n\n USD | \n\n 1,0394 | \n\n 1,1052 | \n\n 1,0823 | \n\n 1,0813 | \n
De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in \u20ac miljoenen, wat tevens de functionele valuta van de moedermaatschappij is. Afrondingsverschillen kunnen voorkomen met betrekking tot individuele bedragen of percentages.
De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen van belang zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden.
Jaarlijks, en telkens wanneer er aanwijzingen zijn dat hun nettoboekwaarde mogelijk hoger is dan hun realiseerbare waarde, test de Groep (groepen van) KGE\u2019s waaraan goodwill was toegerekend, op bijzondere waardeverminderingen. Deze analyse vereist dat het management de toekomstige kasstromen die de KGE\u2019s naar verwachting genereren, en een relevante disconteringsvoet voor de berekening van de contante waarde schat. De realiseerbare waarde is zeer gevoelig voor de disconteringsvoet en de groeivoeten.
Zie Toelichting F19 Goodwill en F23 Bijzondere waardeverminderingen voor bjikomende details.
Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee de verliezen kunnen worden verrekend. Om het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen dat kan worden opgenomen, is een aanzienlijke beoordeling door het management nodig, gebaseerd op het waarschijnlijke tijdstip en het niveau van de toekomstige belastbare winsten.
De Groep heeft \u20ac706 miljoen (2023: \u20ac685 miljoen) aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen. Deze verliezen houden verband met dochterondernemingen die verliezen hebben opgebouwd in het verleden, niet vervallen, en niet kunnen worden gebruikt om belastbaar inkomen elders in de Groep te compenseren. De dochterondernemingen hebben geen belastbare tijdelijke verschillen die de opname van deze verliezen als uitgestelde belastingvorderingen gedeeltelijk zouden kunnen rechtvaardigen. Op basis hiervan heeft de Groep bepaald dat zij geen uitgestelde belastingvorderingen op deze overgedragen fiscale verliezen kan opnemen.
De doelen waarnaar wordt verwezen in de toelichting over Overwegingen inzake klimaatverandering kunnen van invloed zijn op de schatting van de toekomstige waarschijnlijkheid die wordt gebruikt bij de beoordeling van de realiseerbaarheid van de uitgestelde belastingvorderingen \u2013 zie de toelichting hierboven.
Zie Toelichting F7 Winstbelastingen voor bijkomende details.
De actuari\u00eble veronderstellingen die gebruikt worden om de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen per 31 december en de jaarlijkse kosten te bepalen, zijn te vinden in toelichting F30 Voorzieningen voor personeelsbeloningen. Alle belangrijke plannen voor personeelsbeloningen worden jaarlijks door onafhankelijke actuarissen ge\u00ebvalueerd. De disconteringsvoeten en inflatiecijfers worden op Groepsniveau door het management vastgelegd. De andere veronderstellingen (zoals verwachte toekomstige loonsverhogingen en de verwachte aangroei van de medische uitgaven) worden op lokaal niveau bepaald. De centrale afdeling Personeelszaken van de Groep superviseert alle plannen met de hulp van een centrale actuaris, gaat na of de resultaten redelijk zijn en waakt over de consistentie van de verslaggeving. Alle veronderstellingen worden op elke verslagdatum herzien.
Zie toelichting F30 Personeelsbeloningen voor bijkomende details.
De milieuvoorzieningen worden gezamenlijk beheerd en geco\u00f6rdineerd door de afdeling Milieusanering en de afdeling Financi\u00ebn. Wanneer er sprake is van milieu-invloeden afkomstig van productieactiviteiten uit het verleden, is er over het algemeen geen voorziening opgenomen voor saneringswerkzaamheden na meer dan 20 jaar, omdat er grote onzekerheid bestaat over het tijdstip en het bedrag.
De ramingen van de kosten worden verdisconteerd naar hun contante waarde. De disconteringsvoeten, die vastgelegd worden per geografische zone, komen overeen met de gemiddelde risicovrije rentevoet op overheidsobligaties met een looptijd van 10 jaar of de inflatievoet, indien hoger. Het is de afdeling Financi\u00ebn die de disconteringsvoeten jaarlijks bepaalt en kunnen worden herzien op basis van de evolutie van de economische parameters in het betreffende land. Om het verstrijken van de tijd te weerspiegelen worden de voorzieningen elk jaar verhoogd op basis van de hierboven beschreven disconteringsvoeten.
Zie toelichting F31 Voorzieningen voor bijkomende informatie, .
Alle belangrijke geschillen (zoals na overnames en andere zaken, inclusief dreigende geschillen) worden door de eigen juridische dienst van Solvay op zijn minst elk kwartaal onderzocht. De juristen krijgen hiervoor indien nodig ondersteuning van externe adviseurs. Dit gebeurt in overleg met de afdelingen Financi\u00ebn en Verzekeringen. Dit onderzoek gaat ook over de vraag of voorzieningen dienen te worden aangelegd en/of voorwaardelijke verplichtingen dienen te worden toegelicht.
Zie toelichting F31 Voorzieningen en F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties voor bijkomende informatie, .
De Groep gaat verschillende contracten aan om goederen en diensten te verkrijgen. Om te bepalen of die contracten een leaseovereenkomst omvatten, is oordeelsvorming vereist. Er wordt onder meer nagegaan of er al dan niet sprake is van een ge\u00efdentificeerd actief. Om dit te bepalen gaat de Groep na of zij al dan niet het recht heeft om nagenoeg alle economische voordelen van het (de) actief (activa) te verkrijgen gedurende de gebruiksperiode. Voorts beoordeelt de Groep de omvang van haar beslissingsrechten en het bestaan van wezenlijke substitutierechten. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor de beoordeling worden in aanmerking genomen en de identificatie van een leaseovereenkomst wordt bepaald met de steun van de afdelingen die over de relevante kennis beschikken, waaronder voornamelijk het management van GBU. Zie toelichting F21 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen voor de leaseovereenkomsten die door de Groep zijn ge\u00efdentificeerd en geboekt overeenkomstig IFRS 16 Leaseovereenkomsten.
Het bepalen van de leaseperiode vereist beoordeling. Factoren die beschouwd worden, hebben betrekking op de waarschijnlijkheid dat opties tot vervroegde be\u00ebindiging of opties tot verlenging zullen worden uitgeoefend. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor het beoordelen van de leaseperiode worden in acht genomen, waarvan de belangrijkste worden beschreven in toelichting F21 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen. Leaseperiodes worden bepaald met behulp van de afdelingen die hier relevante kennis over hebben, zoals de Aankoopafdeling en de afdeling Facility.
Om zijn milieuverplichtingen na te komen heeft Solvay een aantal projecten opgestart om de uitstoot van koolstofdioxide te beperken (zie de toelichting over de Overwegingen inzake klimaatverandering). Sommige van deze projecten zijn bedoeld om de productiesites van Solvay van energie te voorzien. Deze projecten moeten beoordeeld worden op de vraag of ze leaseovereenkomsten zijn of bevatten (volgens IFRS 16), of de energielevering binnen het toepassingsgebied valt van de vrijstelling \u201ceigen gebruik\u201d volgens IFRS 9 - en voornamelijk toegepast, of dat ze materi\u00eble in contracten besloten derivaten bevatten (volgens IFRS 9). Dit vereist een materieel oordeel en leidt tot schattingsonzekerheid.
Solvay dekt zijn risico in verband met de uitstoot van koolstofdioxide in de Europese Unie af voor de hele periode van EU ETS fase 4, d.w.z. tot het einde van het jaar 2030. Solvay past kasstroomafdekking toe op een reeks instrumenten om het risico op blootstelling te minimaliseren en om de toekomstige kosten te bepalen in verband met de verplichte terugbetaling van de rechten. Het volume van de toekomstige CO2-uitstoot en de toekomstige gratis rechten toegekend door de EU-lidstaat moeten echter geschat worden, wat een risico van schattingsonzekerheid met zich meebrengt. Bovendien, omwille van de onvoldoende liquiditeit van de EUA-markt voor de latere jaren van de ingedekte periode, besliste Solvay om de bestaande instrumenten door te rollen tot ze de gewenste leveringsdatum bereiken. Dit introduceert nog meer onzekerheid over de schatting van de kosten en de toewijzing.
Zie ook de toelichtingen m.b.t. Nutsvoorzieningen en CO2-prijsrisico's in Toelichting F32.D Beheer van financi\u00eble risico's.
Er zijn geen cruciale beoordelingen ge\u00efdentificeerd voor het jaar eindigend op 31 december 2024.
De volgende cruciale beoordeligen werden ge\u00efdentificeerd voor het jaar eindigend op 31 december 2023.
Op 15 maart 2022 kondigde de Groep zijn plan aan om zich te splitsen in twee onafhankelijke beursgenoteerde bedrijven. Op 9 december 2023 vond de scheiding plaats door middel van de Parti\u00eble Splitsing. De Specialty Activiteiten werden geclassificeerd als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten na de goedkeuring van de Parti\u00eble Splitsing door de aandeelhouders en de netto activa werden verdeeld. Solvay paste IFRIC 17 Uitkering van activa zonder kasstroom aan eigenaars toe om te bepalen hoe de Parti\u00eble Splitsing moest worden voorgesteld, met inbegrip van de schatting van de re\u00eble waarde van de uitkering. Solvay schatte de re\u00eble waarde van Syensqo door het gemiddelde te nemen van de slotkoersen van de eerste 30 dagen waarop Syensqo-aandelen werden verhandeld, om verstoringen als gevolg van kortetermijnhandelsactiviteiten in de eerste handelsweken te voorkomen. Deze re\u00eble waarde met waarneembare inputs werd als representatief beschouwd voor de re\u00eble waarde op de uitkeringsdatum.
De re\u00eble waarde werd bepaald op \u20ac9,5 miljard wat resulteerde in een winst van \u20ac1,65 miljard ten opzichte van de toen geldende boekwaarde van de netto activa. Het effect is opgenomen in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening onder be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten.
Naast financi\u00eble informatie conform IFRS rapporteert Solvay ook onderliggende prestatie-indicatoren om een meer consistente en vergelijkbare indicatie te geven van de onderliggende financi\u00eble prestaties van de Groep, de financi\u00eble positie en de kasstromen. Deze indicatoren geven een evenwichtig beeld van de activiteiten van de Groep en worden nuttig geacht voor beleggers, analisten en kredietbeoordelingsbureaus, omdat deze maatstaven relevante informatie geven over de vroegere of toekomstige prestaties, positie of kasstromen van de Groep. Deze maatstaven worden algemeen gebruikt in de sector waarin de Groep actief is en dienen derhalve als een nuttig hulpmiddel voor beleggers om de prestaties van de Groep te vergelijken met die van zijn concurrenten.
Zie toelichting F1 Omzet en informatie per segment voor de aansluiting van de onderliggende EBITDA-maatstaf. Meer informatie over de definities van aanpassingen (IFRS versus onderliggende cijfers) is te vinden in Woordenlijst, en meer informatie over de aansluiting van niet-IFRS (onderliggende) cijfers met IFRS-cijfers in de sectie Bedrijfsresultaten.
In overeenstemming met de presentatie in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, bevat de toelichting bij de geconsolideerde winst-en-verliesrekening zoals hierna gepresenteerd niet de effecten van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten op de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, die op een aparte regel worden gepresenteerd. De impact van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten heeft alleen betrekking op 2023. Deze worden weergegeven in toelichting F8 Be\u00ebindigde activiteiten.
De geconsolideerde jaarrekening omvat de financi\u00eble staten van de Onderneming en van:
hentiteiten waarover de Onderneming zeggenschap heeft (inclusief via haar dochterondernemingen) en die aldus worden beschouwd als dochterondernemingen;
hovereenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als gezamenlijke bedrijfsactiviteiten;
hovereenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als joint ventures;
hentiteiten waarover de Onderneming (ook via haar dochterondernemingen) invloed van betekenis heeft en die aldus worden beschouwd als geassocieerde deelnemingen.
Waar nodig worden aanpassingen aangebracht aan de jaarrekeningen van deelnemingen om hun grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te laten overeenstemmen met die van de Groep.
In overeenstemming met het materialiteitsprincipe zijn een aantal niet-significante entiteiten niet opgenomen in de consolidatiekring. Met niet significant worden de entiteiten bedoeld die gedurende twee opeenvolgende jaren geen van de drie volgende drempels overschrijden voor bijdrage tot de jaarrekening van de Groep:
homzet van \u20ac18 miljoen;
htotaal activa van \u20ac11 miljoen;
hpersoneelsbestand van 100 personeelsleden.
Bedrijven die niet aan deze criteria voldoen, kunnen alsnog geconsolideerd worden, indien de Groep oordeelt dat ze het potentieel hebben om zich snel te ontwikkelen, of als ze een aandeel hebben in bedrijven die op grond van dezelfde criteria zijn geconsolideerd.
De niet-geconsolideerde bedrijven hebben samen een niet-materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
In 2024 werden de bovenstaande drempels bijgewerkt om de nieuwe omvang van de Groep als gevolg van de Parti\u00eble Splitsing weer te geven. Er was geen wijziging in de consolidatiekring als gevolg van de wijziging in de drempels.
De volledige lijst van bedrijven kan verkregen worden op het hoofdkantoor van de Onderneming.
Een dochteronderneming is een entiteit waarover de Groep zeggenschap heeft. We spreken van zeggenschap wanneer de Groep (a) de macht over een entiteit heeft, (b) blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten vanwege de betrokkenheid bij de entiteit, en (c) het vermogen heeft om de macht over de entiteit aan te wenden om het rendement voor de investeerder te be\u00efnvloeden. Om te bepalen of de Groep al dan niet zeggenschap heeft, worden de potenti\u00eble stemrechten in overweging genomen. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd. Het resultaat van dochterondernemingen die gedurende het jaar zijn overgenomen of afgestoten wordt in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen vanaf de effectieve overnamedatum en tot de effectieve vervreemdingsdatum.
Intragroepsverrichtingen, -saldi, -opbrengsten en -kosten worden ge\u00eblimineerd bij de consolidatie.
Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde (\u2018full goodwill\u2019-methode) of overeenkomstig hun aandeel in de re\u00eble waarde van de opgenomen identificeerbare nettoactiva (\u2018proportionele goodwill\u2019-methode). De keuze voor de waarderingsmethode wordt op individuele basis bepaald. Na de overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen gelijk aan de waarde van deze belangen bij de eerste opname plus het aandeel van de minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat wordt aan de minderheidsbelangen toegewezen, zelfs als dit een negatief saldo als gevolg heeft.
Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden behandeld als eigenvermogenstransacties. De boekwaarde van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden derhalve aangepast om de nieuwe proportionele belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, wordt rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.
Wanneer de Groep de zeggenschap verliest over een dochteronderneming, wordt de winst of het verlies bij vervreemding berekend als het verschil tussen (i) de som van de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding en de re\u00eble waarde van enig aangehouden belang en (ii) de voorheen opgenomen boekwaarden van de activa (met inbegrip van goodwill) en de passiva van de dochteronderneming en de eventuele minderheidsbelangen. Bedragen die voorheen opgenomen waren in andere elementen van het totaalresultaat met betrekking tot de dochteronderneming worden op dezelfde manier opgenomen (d.i. herclassificatie naar winst of verlies of rechtstreeks naar de ingehouden winsten) als wanneer de betreffende activa of passiva zouden worden vervreemd. De re\u00eble waarde van elke in de voormalige dochteronderneming aangehouden investering op de datum van verlies van zeggenschap wordt beschouwd als de re\u00eble waarde bij eerste opname voor de daaropvolgende boekhoudkundige verwerking conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten of, indien van toepassing, de kostprijs bij eerste opname van een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture conform IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.
Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de vermogensmutatiemethode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de vermogensmutatiemethode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.
Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.
Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.
Na toepassing van de vermogensmutatiemethode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Een dochteronderneming is een entiteit waarover de Groep zeggenschap heeft. We spreken van zeggenschap wanneer de Groep (a) de macht over een entiteit heeft, (b) blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten vanwege de betrokkenheid bij de entiteit, en (c) het vermogen heeft om de macht over de entiteit aan te wenden om het rendement voor de investeerder te be\u00efnvloeden. Om te bepalen of de Groep al dan niet zeggenschap heeft, worden de potenti\u00eble stemrechten in overweging genomen. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd. Het resultaat van dochterondernemingen die gedurende het jaar zijn overgenomen of afgestoten wordt in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen vanaf de effectieve overnamedatum en tot de effectieve vervreemdingsdatum.
Intragroepsverrichtingen, -saldi, -opbrengsten en -kosten worden ge\u00eblimineerd bij de consolidatie.
Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde (\u2018full goodwill\u2019-methode) of overeenkomstig hun aandeel in de re\u00eble waarde van de opgenomen identificeerbare nettoactiva (\u2018proportionele goodwill\u2019-methode). De keuze voor de waarderingsmethode wordt op individuele basis bepaald. Na de overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen gelijk aan de waarde van deze belangen bij de eerste opname plus het aandeel van de minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat wordt aan de minderheidsbelangen toegewezen, zelfs als dit een negatief saldo als gevolg heeft.
Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden behandeld als eigenvermogenstransacties. De boekwaarde van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden derhalve aangepast om de nieuwe proportionele belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, wordt rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.
Wanneer de Groep de zeggenschap verliest over een dochteronderneming, wordt de winst of het verlies bij vervreemding berekend als het verschil tussen (i) de som van de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding en de re\u00eble waarde van enig aangehouden belang en (ii) de voorheen opgenomen boekwaarden van de activa (met inbegrip van goodwill) en de passiva van de dochteronderneming en de eventuele minderheidsbelangen. Bedragen die voorheen opgenomen waren in andere elementen van het totaalresultaat met betrekking tot de dochteronderneming worden op dezelfde manier opgenomen (d.i. herclassificatie naar winst of verlies of rechtstreeks naar de ingehouden winsten) als wanneer de betreffende activa of passiva zouden worden vervreemd. De re\u00eble waarde van elke in de voormalige dochteronderneming aangehouden investering op de datum van verlies van zeggenschap wordt beschouwd als de re\u00eble waarde bij eerste opname voor de daaropvolgende boekhoudkundige verwerking conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten of, indien van toepassing, de kostprijs bij eerste opname van een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture conform IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
Een gezamenlijke bedrijfsactiviteit is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, rechten hebben op de activa en aansprakelijk zijn voor de verplichtingen die verband houden met de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. De Groep neemt in de geconsolideerde jaarrekening het contractuele aandeel in de activa, verplichtingen, opbrengsten en uitgaven van de gezamenlijke bedrijfsactiviteit op, dat doorgaans overeenstemt met het eigendomsbelang in de gezamenlijke bedrijfsactiviteiten.
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.
Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de vermogensmutatiemethode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de vermogensmutatiemethode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.
Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.
Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.
Na toepassing van de vermogensmutatiemethode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
De lijst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures is beschikbaar onder toelichting F40 Lijst van geconsolideerde entiteiten.
De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop/be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Geassocieerde deelnemingen | \n\n Joint ventures | \n\n Totaal | \n\n Geassocieerde deelnemingen | \n\n Joint ventures | \n\n Totaal | \n|
| \n Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 47 | \n\n 169 | \n\n 216 | \n\n 42 | \n\n 188 | \n\n 230 | \n
| \n Winst uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 4 | \n\n 35 | \n\n 38 | \n\n 3 | \n\n 50 | \n\n 53 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n 42 | \n\n 18 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 3 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 0 | \n\n 20 | \n
| \n 31 december | \n\n 47 | \n\n 42 | \n
De cijfers in 2023 bevatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Activiteiten tot 8 december 2023.
Het bedrag in Parti\u00eble Splitsing is voornamelijk het gevolg van het verlies van zeggenschap door splitsing en de wijziging van de consolidatiekring van volledige consolidatie naar vermogensmutatiemethode.
De tabellen hieronder geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van alle geassocieerde deelnemingen en de samengevatte financi\u00eble informatie van de belangrijkste geassocieerde ondernemingen. De geassocieerde deelnemingen hadden geen voorwaardelijke verplichtingen of kapitaalverbintenissen per 31 december 2024 en 2023.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Totaal | \n\n Waarvan Quingdao Hiwin Solvay Chemicals | \n\n Waarvan Solvay (Zhenjiang) Chemicals | \n\n Totaal | \n\n Waarvan Quingdao Hiwin Solvay Chemicals | \n\n Waarvan Solvay (Zhenjiang) Chemicals | \n|
| \n Belang | \n\n \n | \n\n 30% | \n\n 9% | \n\n \n | \n\n 30% | \n\n 9% | \n
| \n Operationele segment | \n\n \n | \n\n Performance Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n \n | \n\n Performance Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 169 | \n\n 22 | \n\n 137 | \n\n 163 | \n\n 24 | \n\n 130 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 242 | \n\n 22 | \n\n 211 | \n\n 231 | \n\n 20 | \n\n 202 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 9 | \n\n 7 | \n\n 1 | \n\n 139 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 89 | \n\n 16 | \n\n 68 | \n\n 86 | \n\n 20 | \n\n 61 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 319 | \n\n 27 | \n\n 279 | \n\n 304 | \n\n 23 | \n\n 270 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de geassocieerde deelnemingen | \n\n 47 | \n\n 8 | \n\n 26 | \n\n 42 | \n\n 7 | \n\n 25 | \n
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 340 | \n\n 52 | \n\n 276 | \n\n 69 | \n\n 54 | \n\n \n | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n 188 | \n\n 790 | \n
| \n Investeringen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kapitaalverhoging / (kapitaalvermindering) | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 35 | \n\n 67 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n -20 | \n\n -24 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -13 | \n\n -13 | \n
| \n Terugneming van waardevermindering | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Andere | \n\n -21 | \n\n -3 | \n
| \n Verkoop van RusVinyl | \n\n \n | \n\n -428 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n -197 | \n
| \n 31 december | \n\n 169 | \n\n 188 | \n
De cijfers in 2023 bevatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Activiteiten tot 8 december 2023.
Het bedrag in Parti\u00eble Splitsing bestaat voornamelijk uit de afgesplitste Strata Solvay Advanced Materials en Hindustan Gum & Chemicals.
De tabellen hieronder geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van de materi\u00eble joint ventures. De joint ventures hadden geen voorwaardelijke verplichtingen of kapitaalverbintenissen per 31 december 2024 en 2023.
| \n 31 december 2024 | \n\n Peroxidos do Brasil Ltda | \n\n Aqua Pharma Group | \n\n Shinsol Advanced Chemicals | \n
|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Belang | \n\n 69,40% | \n\n 50% | \n\n 51% | \n
| \n Operationele segment | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 125 | \n\n 20 | \n\n 24 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 152 | \n\n 30 | \n\n 3 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 95 | \n\n 17 | \n\n 1 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 8 | \n\n 2 | \n\n 6 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 69 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 11 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 199 | \n\n 42 | \n\n 20 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de Joint Venture | \n\n 138 | \n\n 21 | \n\n 10 | \n
| \n 2024 winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 176 | \n\n 51 | \n\n 0 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -7 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n
| \n Lasten van schulden | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 9 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n -24 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 49 | \n\n 6 | \n\n -6 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 49 | \n\n 6 | \n\n -6 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -12 | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 38 | \n\n 11 | \n\n -6 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 20 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Andere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.
| \n 31 december 2023 | \n\n Peroxidos do Brasil Ltda | \n\n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd | \n\n Aqua Pharma Group | \n\n Shinsol Advanced Chemicals | \n
|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Belang | \n\n 69,40% | \n\n 50% | \n\n 50% | \n\n 51% | \n
| \n Operationele segment | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 121 | \n\n 7 | \n\n 24 | \n\n 22 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 144 | \n\n 28 | \n\n 20 | \n\n 6 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 84 | \n\n 22 | \n\n 9 | \n\n 6 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 8 | \n\n - | \n\n 2 | \n\n 4 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 50 | \n\n 10 | \n\n 5 | \n\n 2 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 6 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 206 | \n\n 25 | \n\n 38 | \n\n 23 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de Joint Venture | \n\n 143 | \n\n 12 | \n\n 19 | \n\n 12 | \n
| \n 2023 winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 195 | \n\n 40 | \n\n 32 | \n\n 0 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -7 | \n\n -1 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Lasten van schulden | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n -23 | \n\n -3 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 56 | \n\n 8 | \n\n -2 | \n\n -2 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 56 | \n\n 8 | \n\n -2 | \n\n -2 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 61 | \n\n 8 | \n\n -5 | \n\n -2 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 18 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Andere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.
Peroxidos do Brasil en Solvay Brasil schikten de antitrustzaken met CADE (de Braziliaanse antitrustautoriteit). De overeenkomstige bedragen en de juridische kosten werden opgenomen in en aangepast aan de bestaande voorzieningen, met een gezamenlijk effect van \u20ac3,6 miljoen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening van 2024.
Zie ook de sectie Geschillen in het hoofdstuk Risicobeheer van het Ge\u00efntegreerd Jaarverslag voor bijkomende details.
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de netto activa en in het totaalresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit komt overeen met de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.
Toelichting F28
Minderheidsbelangen
De hierna vermelde bedragen zijn volledig geconsolideerd en zijn v\u00f3\u00f3r de eliminatie van intragroepsverrichtingen.
Eind 2024 hadden de volgende materi\u00eble dochterondernemingen minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac60 miljoen (van in totaal \u20ac65 miljoen).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals | \n\n Salzgewinnungsgezellschaft Westfalen | \n\n Shandong Huatai Interox Chemicals | \n
|---|---|---|---|
| \n Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen | \n\n 45% | \n\n 35% | \n\n 40% | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 25 | \n\n 55 | \n\n 33 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 60 | \n\n 37 | \n\n 21 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 4 | \n\n 51 | \n\n 1 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 14 | \n\n 6 | \n\n 7 | \n
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 86 | \n\n 11 | \n\n 28 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 13 | \n\n 3 | \n\n 16 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 15 | \n\n 4 | \n\n 17 | \n
| \n Dividenden betaald aan minderheidsbelangen | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar | \n\n 6 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Gecumuleerde minderheidsbelangen | \n\n 30 | \n\n 12 | \n\n 18 | \n
Eind 2023 hadden de volgende materi\u00eble dochterondernemingen minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac 35 miljoen (van in totaal \u20ac 42 miljoen).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals | \n\n Salzgewinnungsgezellschaft Westfalen | \n
|---|---|---|
| \n Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen | \n\n 45% | \n\n 35% | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 26 | \n\n 55 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 47 | \n\n 22 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 3 | \n\n 41 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 15 | \n\n 4 | \n
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 89 | \n\n 11 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 10 | \n\n 7 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 6 | \n
| \n Dividenden betaald aan minderheidsbelangen | \n\n 3 | \n\n 0 | \n
| \n Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar | \n\n 4 | \n\n 2 | \n
| \n Gecumuleerde minderheidsbelangen | \n\n 24 | \n\n 11 | \n
De volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n|
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n 59 | \n\n 105 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) | \n\n 2 | \n\n 16 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel Veranderingen in de financi\u00eble schuld) | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 85 | \n\n 51 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten toegewezen in een kasstroom hedge relatie (zie Toelichting F26) | \n\n 78 | \n\n 50 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal financi\u00eble activa | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n -27 | \n\n -37 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) | \n\n -26 | \n\n -36 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de financi\u00eble schuld | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -2\u00a0766 | \n\n -2\u00a0887 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en leaseverplichtingen IFRS 16) | \n\n -2\u00a0659 | \n\n -2\u00a0712 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n -107 | \n\n -175 | \n
| \n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen | \n\n -3\u00a0187 | \n\n -3\u00a0395 | \n
De categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\" omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten, index en aandelen. Contracten die gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d.
Op het einde van 2024 heeft \u20ac55 miljoen aan instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening dan weer betrekking op kapitaalinstrumenten met betrekking tot de Syensqo Groep.
Toelichting F40
Lijst van entiteiten opgenomen in de consolidatiekring
De Groep bestaat uit Solvay SA/NV en een totaal van 145 deelnemingen.
Van de 145 deelnemingen zijn er 71 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 20 geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode. De overige 47 zijn niet significant, en worden daarom niet in de consolidatiekring opgenomen.
Deze Overige Deelnemingen, die niet significant zijn, worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHILI | \n\n Rhodia Chile Ltda, Santiago | \n\n voldoet aan consolidatiecriteria | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n FRANKRIJK | \n\n Solvay Energy Services S.A.S., Puteaux | \n\n Gefusioneerd met Rhodia Operations S.A.S. | \n
| \n DUITSLAND | \n\n Solvay Chemicals GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin GmbH & Co. KG - PVDC, Rheinberg | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Flux GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Fluor GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin Holding GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n NEDERLAND | \n\n Rhodia International Holdings B.V., Den Haag | \n\n Gefusioneerd met Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V. | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHINA | \n\n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | \n\n Overgang van vermogensmutatiemethode naar volledige integratie als gevolg van de bijkomende aankoop van 10% aandelen van Dongying Huatai Chemicals Group | \n
Met vermelding van het deelnemingspercentage.
Het percentage stemrechten ligt heel dicht bij het deelnemingspercentage.
| \n ARGENTINI\u00cb | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Solvay Argentina SA, Buenos Aires | \n\n 100 | \n
| \n Quimicos Esenciales de Argentina SA, Buenos Aires | \n\n 100 | \n
| \n AUSTRALI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Solvay Interox Pty Ltd, Banksmeadow | \n\n 100 | \n
| \n OOSTENRIJK | \n\n \n | \n
| \n Solvay \u00d6sterreich GmbH, Wien | \n\n 100 | \n
| \n BELGI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Carri\u00e8res les Petons S.P.R.L., Walcourt | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemicals International S.A., Brussels | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chimie S.A., Brussels | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Pharmaceuticals S.A. - Management Services, Brussels | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Stock Option Management S.P.R.L., Brussels | \n\n 100 | \n
| \n BRAZILI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Cogeracao de Energia Electricica Rhodia Brotas SA, Brotas | \n\n 100 | \n
| \n Rhodia Brasil SA, Sao Paolo | \n\n 100 | \n
| \n Rhodia Poliamida Brasil Ltda , Sao Paolo | \n\n 100 | \n
| \n Rhopart-Participacoes Servidos e Comercio Ltda, Sao Paolo | \n\n 100 | \n
| \n BULGARIJE | \n\n \n | \n
| \n Solvay Bulgaria EAD, Devnya | \n\n 100 | \n
| \n CANADA | \n\n \n | \n
| \n Solvay Canada Inc, Toronto | \n\n 100 | \n
| \n CHILI | \n\n \n | \n
| \n Rhodia Chile Ltda, Santiago | \n\n 100 | \n
| \n CHINA | \n\n \n | \n
| \n Essential (Shanghai) Enterprise Management Co. , Shanghai | \n\n 100 | \n
| \n Liyang Solvay Rare Earth New Material Co., Ltd, Liyang City | \n\n 96,3 | \n
| \n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | \n\n 60 | \n
| \n Solvay (Shanghai) International Trading Co., Ltd, Shanghai | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemicals (Shanghai) Co. Ltd, Shanghai | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Fine Chemical Additives (Qingdao) Co., Ltd, Qingdao | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals Co., Ltd, Zhejiang | \n\n 55 | \n
| \n FINLAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Chemicals Finland Oy, Voikkaa | \n\n 100 | \n
| \n FRANKRIJK | \n\n \n | \n
| \n Rhodia Chimie S.A.S. , Aubervilliers | \n\n 100 | \n
| \n Rhodia Operations S.A.S. , Aubervilliers | \n\n 100 | \n
| \n Solvay - Op\u00e9rations - France S.A.S., Paris | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Finance S.A., Paris | \n\n 100 | \n
| \n DUITSLAND | \n\n \n | \n
| \n Cavity GmbH, Hannover | \n\n 100 | \n
| \n Horizon Immobilien AG, Hannover | \n\n 100 | \n
| \n Salzgewinnungsgesellschaft Westfalen GmbH & Co KG, Hannover | \n\n 65 | \n
| \n Duitse besloten vennootschap die gebruik maakt van vrijstelling, zoals bepaald in artikel 264(b) van het Duitse Wetboek van Koophandel, om geen jaarrekening te publiceren. | \n\n \n | \n
| \n Solvay GmbH, Hannover | \n\n 100 | \n
| \n INDIA | \n\n \n | \n
| \n ES Essential Chemicals Private Limited, Mumbai | \n\n 100 | \n
| \n ITALI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Cogeneration Rosignano S.r.l., Rosignano | \n\n 100 | \n
| \n Essentials Chemicals Italy S.p.a., Livorno | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chimica Italia S.p.A., Milano | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Energy Services Italia S.r.l., Bollate | \n\n 100 | \n
| \n JAPAN | \n\n \n | \n
| \n Nippon Solvay KK, Tokyo | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Special Chem Japan Ltd, Anan City | \n\n 100 | \n
| \n LUXEMBURG | \n\n \n | \n
| \n Renestia S.A., Capellen | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chlorovinyls Holding S.a.r.l., Luxembourg | \n\n 100 | \n
| \n MEXICO | \n\n \n | \n
| \n Solvay Fluor Mexico S.A. de C.V., Ciudad Juarez | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Mexicana S. de R.L. de C.V., Monterrey | \n\n 100 | \n
| \n NEDERLAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V., Linne-Herten | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemie B.V., Linne-Herten | \n\n 100 | \n
| \n Solvin Holding Nederland B.V., Linne-Herten | \n\n 100 | \n
| \n POLEN | \n\n \n | \n
| \n Solvay Poland Sp. z o.o. , Gorzow Wielkopolski | \n\n 100 | \n
| \n PORTUGAL | \n\n \n | \n
| \n Solvay Business Services Portugal Unipessoal Lda, Carnaxide | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Peroxidos Portugal Unipessoal LDA , Povoa | \n\n 100 | \n
| \n SINGAPORE | \n\n \n | \n
| \n Solvay Fluor Holding (Asia-Pacific) Pte. Ltd., Singapore | \n\n 100 | \n
| \n ZUID-AFRIKA | \n\n \n | \n
| \n Solvay Polymers and Chemicals South Africa (PTY) Ltd, Johannesburg | \n\n 100 | \n
| \n ZUID-KOREA | \n\n \n | \n
| \n Special Chem Korea Co. Ltd, Gunsan | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemical Services Korea Co. Ltd, Seoul | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Silica Korea Co. Ltd , Incheon | \n\n 100 | \n
| \n SPANJE | \n\n \n | \n
| \n Solvay Quimica S.L., Barcelona | \n\n 100 | \n
| \n ZWITSERLAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Vinyls Holding AG, Bad Zurzach | \n\n 100 | \n
| \n THAILAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Asia Pacific Company Ltd, Bangkok | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Peroxythai Ltd, Bangkok | \n\n 100 | \n
| \n TURKIJE | \n\n \n | \n
| \n Essential Istanbul Chemical Items Industry and Trade Limited Company, Istanbul | \n\n 100 | \n
| \n VERENIGD KONINKRIJK | \n\n \n | \n
| \n Rhodia Limited , Watford | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Interox Ltd, Warrington | \n\n 100 | \n
| \n Solvay UK Holding Company Ltd, Warrington | \n\n 100 | \n
| \n VERENIGDE STATEN | \n\n \n | \n
| \n American Soda LLC, Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Essential Finance (America) LLC, Wilmington DE | \n\n 100 | \n
| \n Essential Holding America, LLC, Wilmington, DE | \n\n 100 | \n
| \n Essential Elements USA LLC, Wilmington, DE | \n\n 100 | \n
| \n Essential Chemicals USA LLC, Wilmington, DE | \n\n 100 | \n
| \n Rocky Mountain Coal Company, LLC, Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Solvay America Holdings, Inc., Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemicals, Inc., Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Fluorides, LLC., St Louis, IL | \n\n 100 | \n
Met vermelding van het deelnemingspercentage.
| \n OOSTENRIJK | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Solvay Sisecam Holding AG, Wien | \n\n 75 | \n
| \n BELGI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n BASF Interox H2O2 Production N.V., Brussels | \n\n 50 | \n
| \n BULGARIJE | \n\n \n | \n
| \n Solvay Sodi AD, Devnya | \n\n 73,5 | \n
| \n NEDERLAND | \n\n \n | \n
| \n MTP HP JV C.V., Weesp | \n\n 50 | \n
| \n MTP HP JV Management bv, Weesp | \n\n 50 | \n
| \n SAOEDI-ARABI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Saudi Hydrogen Peroxide Co, Jubail | \n\n 50 | \n
| \n THAILAND | \n\n \n | \n
| \n MTP HP JV (Thailand) Ltd, Bangkok | \n\n 50 | \n
Met vermelding van het deelnemingspercentage.
| \n AUSTRALI\u00cb | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Aqua Pharma Australia Pty Ltd, Armidale | \n\n 50 | \n
| \n Aquatiq Prawns Ltd, Launceston | \n\n 50 | \n
| \n BELGI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Belgium Srl, Herent | \n\n 50 | \n
| \n BRAZILI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Peroxidos do Brasil Ltda, Sao Paulo | \n\n 69,4 | \n
| \n CANADA | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Inc, Saint John | \n\n 50 | \n
| \n CHILI | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Chile Spa, Puerto Montt | \n\n 50 | \n
| \n ECUADOR | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Ecuador S.A, Guayas | \n\n 50 | \n
| \n INDONESI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n PT Aqua Pharma Indonesia Ltd, Jakarta | \n\n 50 | \n
| \n NOORWEGEN | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Group A.S., Lillehammer | \n\n 50 | \n
| \n Aqua Pharma A.S., Lillehammer | \n\n 50 | \n
| \n Haugaland Shipping A.S., Haugesund | \n\n 50 | \n
| \n TAIWAN | \n\n \n | \n
| \n Shinsol Advanced Chemicals Corporation, New Taipei | \n\n 51 | \n
| \n VERENIGD KONINKRIJK | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Technical Ltd, Inverness | \n\n 50 | \n
| \n Aqua Pharma Ltd, Inverness | \n\n 50 | \n
| \n Pulcea Ltd, Edinburgh | \n\n 25 | \n
| \n VERENIGDE STATEN | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma U.S. Inc, Kirkland | \n\n 50 | \n
| \n CHINA | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Qingdao Hiwin Solvay Chemicals Co. Ltd, Qingdao | \n\n 30 | \n
| \n Solvay (Zhenjiang) Chemicals Co., Ltd, Zhenjiang New area | \n\n 9,35 | \n
| \n FRANKRIJK | \n\n \n | \n
| \n GIE Chime Salindres, Salindres | \n\n 50 | \n
| \n MEXICO | \n\n \n | \n
| \n Silicatos y Derivados S.A. DE C.V., Estado de Mexico | \n\n 20 | \n
Een dochteronderneming is een entiteit waarover de Groep zeggenschap heeft. We spreken van zeggenschap wanneer de Groep (a) de macht over een entiteit heeft, (b) blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten vanwege de betrokkenheid bij de entiteit, en (c) het vermogen heeft om de macht over de entiteit aan te wenden om het rendement voor de investeerder te be\u00efnvloeden. Om te bepalen of de Groep al dan niet zeggenschap heeft, worden de potenti\u00eble stemrechten in overweging genomen. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd. Het resultaat van dochterondernemingen die gedurende het jaar zijn overgenomen of afgestoten wordt in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen vanaf de effectieve overnamedatum en tot de effectieve vervreemdingsdatum.
Intragroepsverrichtingen, -saldi, -opbrengsten en -kosten worden ge\u00eblimineerd bij de consolidatie.
Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde (\u2018full goodwill\u2019-methode) of overeenkomstig hun aandeel in de re\u00eble waarde van de opgenomen identificeerbare nettoactiva (\u2018proportionele goodwill\u2019-methode). De keuze voor de waarderingsmethode wordt op individuele basis bepaald. Na de overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen gelijk aan de waarde van deze belangen bij de eerste opname plus het aandeel van de minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat wordt aan de minderheidsbelangen toegewezen, zelfs als dit een negatief saldo als gevolg heeft.
Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden behandeld als eigenvermogenstransacties. De boekwaarde van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden derhalve aangepast om de nieuwe proportionele belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, wordt rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.
Wanneer de Groep de zeggenschap verliest over een dochteronderneming, wordt de winst of het verlies bij vervreemding berekend als het verschil tussen (i) de som van de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding en de re\u00eble waarde van enig aangehouden belang en (ii) de voorheen opgenomen boekwaarden van de activa (met inbegrip van goodwill) en de passiva van de dochteronderneming en de eventuele minderheidsbelangen. Bedragen die voorheen opgenomen waren in andere elementen van het totaalresultaat met betrekking tot de dochteronderneming worden op dezelfde manier opgenomen (d.i. herclassificatie naar winst of verlies of rechtstreeks naar de ingehouden winsten) als wanneer de betreffende activa of passiva zouden worden vervreemd. De re\u00eble waarde van elke in de voormalige dochteronderneming aangehouden investering op de datum van verlies van zeggenschap wordt beschouwd als de re\u00eble waarde bij eerste opname voor de daaropvolgende boekhoudkundige verwerking conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten of, indien van toepassing, de kostprijs bij eerste opname van een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture conform IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de netto activa en in het totaalresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit komt overeen met de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.
Toelichting F28
Minderheidsbelangen
De hierna vermelde bedragen zijn volledig geconsolideerd en zijn v\u00f3\u00f3r de eliminatie van intragroepsverrichtingen.
Eind 2024 hadden de volgende materi\u00eble dochterondernemingen minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac60 miljoen (van in totaal \u20ac65 miljoen).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals | \n\n Salzgewinnungsgezellschaft Westfalen | \n\n Shandong Huatai Interox Chemicals | \n
|---|---|---|---|
| \n Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen | \n\n 45% | \n\n 35% | \n\n 40% | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 25 | \n\n 55 | \n\n 33 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 60 | \n\n 37 | \n\n 21 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 4 | \n\n 51 | \n\n 1 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 14 | \n\n 6 | \n\n 7 | \n
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 86 | \n\n 11 | \n\n 28 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 13 | \n\n 3 | \n\n 16 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 15 | \n\n 4 | \n\n 17 | \n
| \n Dividenden betaald aan minderheidsbelangen | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar | \n\n 6 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Gecumuleerde minderheidsbelangen | \n\n 30 | \n\n 12 | \n\n 18 | \n
Eind 2023 hadden de volgende materi\u00eble dochterondernemingen minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac 35 miljoen (van in totaal \u20ac 42 miljoen).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals | \n\n Salzgewinnungsgezellschaft Westfalen | \n
|---|---|---|
| \n Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen | \n\n 45% | \n\n 35% | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 26 | \n\n 55 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 47 | \n\n 22 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 3 | \n\n 41 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 15 | \n\n 4 | \n
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 89 | \n\n 11 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 10 | \n\n 7 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 6 | \n
| \n Dividenden betaald aan minderheidsbelangen | \n\n 3 | \n\n 0 | \n
| \n Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar | \n\n 4 | \n\n 2 | \n
| \n Gecumuleerde minderheidsbelangen | \n\n 24 | \n\n 11 | \n
Toelichting F40
Lijst van entiteiten opgenomen in de consolidatiekring
De Groep bestaat uit Solvay SA/NV en een totaal van 145 deelnemingen.
Van de 145 deelnemingen zijn er 71 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 20 geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode. De overige 47 zijn niet significant, en worden daarom niet in de consolidatiekring opgenomen.
Deze Overige Deelnemingen, die niet significant zijn, worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHILI | \n\n Rhodia Chile Ltda, Santiago | \n\n voldoet aan consolidatiecriteria | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n FRANKRIJK | \n\n Solvay Energy Services S.A.S., Puteaux | \n\n Gefusioneerd met Rhodia Operations S.A.S. | \n
| \n DUITSLAND | \n\n Solvay Chemicals GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin GmbH & Co. KG - PVDC, Rheinberg | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Flux GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Fluor GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin Holding GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n NEDERLAND | \n\n Rhodia International Holdings B.V., Den Haag | \n\n Gefusioneerd met Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V. | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHINA | \n\n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | \n\n Overgang van vermogensmutatiemethode naar volledige integratie als gevolg van de bijkomende aankoop van 10% aandelen van Dongying Huatai Chemicals Group | \n
Met vermelding van het deelnemingspercentage.
Het percentage stemrechten ligt heel dicht bij het deelnemingspercentage.
| \n ARGENTINI\u00cb | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Solvay Argentina SA, Buenos Aires | \n\n 100 | \n
| \n Quimicos Esenciales de Argentina SA, Buenos Aires | \n\n 100 | \n
| \n AUSTRALI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Solvay Interox Pty Ltd, Banksmeadow | \n\n 100 | \n
| \n OOSTENRIJK | \n\n \n | \n
| \n Solvay \u00d6sterreich GmbH, Wien | \n\n 100 | \n
| \n BELGI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Carri\u00e8res les Petons S.P.R.L., Walcourt | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemicals International S.A., Brussels | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chimie S.A., Brussels | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Pharmaceuticals S.A. - Management Services, Brussels | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Stock Option Management S.P.R.L., Brussels | \n\n 100 | \n
| \n BRAZILI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Cogeracao de Energia Electricica Rhodia Brotas SA, Brotas | \n\n 100 | \n
| \n Rhodia Brasil SA, Sao Paolo | \n\n 100 | \n
| \n Rhodia Poliamida Brasil Ltda , Sao Paolo | \n\n 100 | \n
| \n Rhopart-Participacoes Servidos e Comercio Ltda, Sao Paolo | \n\n 100 | \n
| \n BULGARIJE | \n\n \n | \n
| \n Solvay Bulgaria EAD, Devnya | \n\n 100 | \n
| \n CANADA | \n\n \n | \n
| \n Solvay Canada Inc, Toronto | \n\n 100 | \n
| \n CHILI | \n\n \n | \n
| \n Rhodia Chile Ltda, Santiago | \n\n 100 | \n
| \n CHINA | \n\n \n | \n
| \n Essential (Shanghai) Enterprise Management Co. , Shanghai | \n\n 100 | \n
| \n Liyang Solvay Rare Earth New Material Co., Ltd, Liyang City | \n\n 96,3 | \n
| \n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | \n\n 60 | \n
| \n Solvay (Shanghai) International Trading Co., Ltd, Shanghai | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemicals (Shanghai) Co. Ltd, Shanghai | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Fine Chemical Additives (Qingdao) Co., Ltd, Qingdao | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals Co., Ltd, Zhejiang | \n\n 55 | \n
| \n FINLAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Chemicals Finland Oy, Voikkaa | \n\n 100 | \n
| \n FRANKRIJK | \n\n \n | \n
| \n Rhodia Chimie S.A.S. , Aubervilliers | \n\n 100 | \n
| \n Rhodia Operations S.A.S. , Aubervilliers | \n\n 100 | \n
| \n Solvay - Op\u00e9rations - France S.A.S., Paris | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Finance S.A., Paris | \n\n 100 | \n
| \n DUITSLAND | \n\n \n | \n
| \n Cavity GmbH, Hannover | \n\n 100 | \n
| \n Horizon Immobilien AG, Hannover | \n\n 100 | \n
| \n Salzgewinnungsgesellschaft Westfalen GmbH & Co KG, Hannover | \n\n 65 | \n
| \n Duitse besloten vennootschap die gebruik maakt van vrijstelling, zoals bepaald in artikel 264(b) van het Duitse Wetboek van Koophandel, om geen jaarrekening te publiceren. | \n\n \n | \n
| \n Solvay GmbH, Hannover | \n\n 100 | \n
| \n INDIA | \n\n \n | \n
| \n ES Essential Chemicals Private Limited, Mumbai | \n\n 100 | \n
| \n ITALI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Cogeneration Rosignano S.r.l., Rosignano | \n\n 100 | \n
| \n Essentials Chemicals Italy S.p.a., Livorno | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chimica Italia S.p.A., Milano | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Energy Services Italia S.r.l., Bollate | \n\n 100 | \n
| \n JAPAN | \n\n \n | \n
| \n Nippon Solvay KK, Tokyo | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Special Chem Japan Ltd, Anan City | \n\n 100 | \n
| \n LUXEMBURG | \n\n \n | \n
| \n Renestia S.A., Capellen | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chlorovinyls Holding S.a.r.l., Luxembourg | \n\n 100 | \n
| \n MEXICO | \n\n \n | \n
| \n Solvay Fluor Mexico S.A. de C.V., Ciudad Juarez | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Mexicana S. de R.L. de C.V., Monterrey | \n\n 100 | \n
| \n NEDERLAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V., Linne-Herten | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemie B.V., Linne-Herten | \n\n 100 | \n
| \n Solvin Holding Nederland B.V., Linne-Herten | \n\n 100 | \n
| \n POLEN | \n\n \n | \n
| \n Solvay Poland Sp. z o.o. , Gorzow Wielkopolski | \n\n 100 | \n
| \n PORTUGAL | \n\n \n | \n
| \n Solvay Business Services Portugal Unipessoal Lda, Carnaxide | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Peroxidos Portugal Unipessoal LDA , Povoa | \n\n 100 | \n
| \n SINGAPORE | \n\n \n | \n
| \n Solvay Fluor Holding (Asia-Pacific) Pte. Ltd., Singapore | \n\n 100 | \n
| \n ZUID-AFRIKA | \n\n \n | \n
| \n Solvay Polymers and Chemicals South Africa (PTY) Ltd, Johannesburg | \n\n 100 | \n
| \n ZUID-KOREA | \n\n \n | \n
| \n Special Chem Korea Co. Ltd, Gunsan | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemical Services Korea Co. Ltd, Seoul | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Silica Korea Co. Ltd , Incheon | \n\n 100 | \n
| \n SPANJE | \n\n \n | \n
| \n Solvay Quimica S.L., Barcelona | \n\n 100 | \n
| \n ZWITSERLAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Vinyls Holding AG, Bad Zurzach | \n\n 100 | \n
| \n THAILAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Asia Pacific Company Ltd, Bangkok | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Peroxythai Ltd, Bangkok | \n\n 100 | \n
| \n TURKIJE | \n\n \n | \n
| \n Essential Istanbul Chemical Items Industry and Trade Limited Company, Istanbul | \n\n 100 | \n
| \n VERENIGD KONINKRIJK | \n\n \n | \n
| \n Rhodia Limited , Watford | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Interox Ltd, Warrington | \n\n 100 | \n
| \n Solvay UK Holding Company Ltd, Warrington | \n\n 100 | \n
| \n VERENIGDE STATEN | \n\n \n | \n
| \n American Soda LLC, Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Essential Finance (America) LLC, Wilmington DE | \n\n 100 | \n
| \n Essential Holding America, LLC, Wilmington, DE | \n\n 100 | \n
| \n Essential Elements USA LLC, Wilmington, DE | \n\n 100 | \n
| \n Essential Chemicals USA LLC, Wilmington, DE | \n\n 100 | \n
| \n Rocky Mountain Coal Company, LLC, Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Solvay America Holdings, Inc., Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemicals, Inc., Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Fluorides, LLC., St Louis, IL | \n\n 100 | \n
Een dochteronderneming is een entiteit waarover de Groep zeggenschap heeft. We spreken van zeggenschap wanneer de Groep (a) de macht over een entiteit heeft, (b) blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten vanwege de betrokkenheid bij de entiteit, en (c) het vermogen heeft om de macht over de entiteit aan te wenden om het rendement voor de investeerder te be\u00efnvloeden. Om te bepalen of de Groep al dan niet zeggenschap heeft, worden de potenti\u00eble stemrechten in overweging genomen. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd. Het resultaat van dochterondernemingen die gedurende het jaar zijn overgenomen of afgestoten wordt in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen vanaf de effectieve overnamedatum en tot de effectieve vervreemdingsdatum.
Intragroepsverrichtingen, -saldi, -opbrengsten en -kosten worden ge\u00eblimineerd bij de consolidatie.
Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde (\u2018full goodwill\u2019-methode) of overeenkomstig hun aandeel in de re\u00eble waarde van de opgenomen identificeerbare nettoactiva (\u2018proportionele goodwill\u2019-methode). De keuze voor de waarderingsmethode wordt op individuele basis bepaald. Na de overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen gelijk aan de waarde van deze belangen bij de eerste opname plus het aandeel van de minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat wordt aan de minderheidsbelangen toegewezen, zelfs als dit een negatief saldo als gevolg heeft.
Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden behandeld als eigenvermogenstransacties. De boekwaarde van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden derhalve aangepast om de nieuwe proportionele belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, wordt rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.
Wanneer de Groep de zeggenschap verliest over een dochteronderneming, wordt de winst of het verlies bij vervreemding berekend als het verschil tussen (i) de som van de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding en de re\u00eble waarde van enig aangehouden belang en (ii) de voorheen opgenomen boekwaarden van de activa (met inbegrip van goodwill) en de passiva van de dochteronderneming en de eventuele minderheidsbelangen. Bedragen die voorheen opgenomen waren in andere elementen van het totaalresultaat met betrekking tot de dochteronderneming worden op dezelfde manier opgenomen (d.i. herclassificatie naar winst of verlies of rechtstreeks naar de ingehouden winsten) als wanneer de betreffende activa of passiva zouden worden vervreemd. De re\u00eble waarde van elke in de voormalige dochteronderneming aangehouden investering op de datum van verlies van zeggenschap wordt beschouwd als de re\u00eble waarde bij eerste opname voor de daaropvolgende boekhoudkundige verwerking conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten of, indien van toepassing, de kostprijs bij eerste opname van een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture conform IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de netto activa en in het totaalresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit komt overeen met de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.
Een gezamenlijke bedrijfsactiviteit is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, rechten hebben op de activa en aansprakelijk zijn voor de verplichtingen die verband houden met de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. De Groep neemt in de geconsolideerde jaarrekening het contractuele aandeel in de activa, verplichtingen, opbrengsten en uitgaven van de gezamenlijke bedrijfsactiviteit op, dat doorgaans overeenstemt met het eigendomsbelang in de gezamenlijke bedrijfsactiviteiten.
De volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n|
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n 59 | \n\n 105 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) | \n\n 2 | \n\n 16 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel Veranderingen in de financi\u00eble schuld) | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 85 | \n\n 51 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten toegewezen in een kasstroom hedge relatie (zie Toelichting F26) | \n\n 78 | \n\n 50 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal financi\u00eble activa | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n -27 | \n\n -37 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) | \n\n -26 | \n\n -36 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de financi\u00eble schuld | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -2\u00a0766 | \n\n -2\u00a0887 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en leaseverplichtingen IFRS 16) | \n\n -2\u00a0659 | \n\n -2\u00a0712 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n -107 | \n\n -175 | \n
| \n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen | \n\n -3\u00a0187 | \n\n -3\u00a0395 | \n
De categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\" omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten, index en aandelen. Contracten die gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d.
Op het einde van 2024 heeft \u20ac55 miljoen aan instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening dan weer betrekking op kapitaalinstrumenten met betrekking tot de Syensqo Groep.
Toelichting F40
Lijst van entiteiten opgenomen in de consolidatiekring
De Groep bestaat uit Solvay SA/NV en een totaal van 145 deelnemingen.
Van de 145 deelnemingen zijn er 71 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 20 geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode. De overige 47 zijn niet significant, en worden daarom niet in de consolidatiekring opgenomen.
Deze Overige Deelnemingen, die niet significant zijn, worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHILI | \n\n Rhodia Chile Ltda, Santiago | \n\n voldoet aan consolidatiecriteria | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n FRANKRIJK | \n\n Solvay Energy Services S.A.S., Puteaux | \n\n Gefusioneerd met Rhodia Operations S.A.S. | \n
| \n DUITSLAND | \n\n Solvay Chemicals GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin GmbH & Co. KG - PVDC, Rheinberg | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Flux GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Fluor GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin Holding GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n NEDERLAND | \n\n Rhodia International Holdings B.V., Den Haag | \n\n Gefusioneerd met Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V. | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHINA | \n\n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | \n\n Overgang van vermogensmutatiemethode naar volledige integratie als gevolg van de bijkomende aankoop van 10% aandelen van Dongying Huatai Chemicals Group | \n
Een gezamenlijke bedrijfsactiviteit is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, rechten hebben op de activa en aansprakelijk zijn voor de verplichtingen die verband houden met de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. De Groep neemt in de geconsolideerde jaarrekening het contractuele aandeel in de activa, verplichtingen, opbrengsten en uitgaven van de gezamenlijke bedrijfsactiviteit op, dat doorgaans overeenstemt met het eigendomsbelang in de gezamenlijke bedrijfsactiviteiten.
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.
Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de vermogensmutatiemethode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de vermogensmutatiemethode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.
Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.
Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.
Na toepassing van de vermogensmutatiemethode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
De lijst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures is beschikbaar onder toelichting F40 Lijst van geconsolideerde entiteiten.
De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop/be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Geassocieerde deelnemingen | \n\n Joint ventures | \n\n Totaal | \n\n Geassocieerde deelnemingen | \n\n Joint ventures | \n\n Totaal | \n|
| \n Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 47 | \n\n 169 | \n\n 216 | \n\n 42 | \n\n 188 | \n\n 230 | \n
| \n Winst uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 4 | \n\n 35 | \n\n 38 | \n\n 3 | \n\n 50 | \n\n 53 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n 42 | \n\n 18 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 3 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 0 | \n\n 20 | \n
| \n 31 december | \n\n 47 | \n\n 42 | \n
De cijfers in 2023 bevatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Activiteiten tot 8 december 2023.
Het bedrag in Parti\u00eble Splitsing is voornamelijk het gevolg van het verlies van zeggenschap door splitsing en de wijziging van de consolidatiekring van volledige consolidatie naar vermogensmutatiemethode.
De tabellen hieronder geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van alle geassocieerde deelnemingen en de samengevatte financi\u00eble informatie van de belangrijkste geassocieerde ondernemingen. De geassocieerde deelnemingen hadden geen voorwaardelijke verplichtingen of kapitaalverbintenissen per 31 december 2024 en 2023.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Totaal | \n\n Waarvan Quingdao Hiwin Solvay Chemicals | \n\n Waarvan Solvay (Zhenjiang) Chemicals | \n\n Totaal | \n\n Waarvan Quingdao Hiwin Solvay Chemicals | \n\n Waarvan Solvay (Zhenjiang) Chemicals | \n|
| \n Belang | \n\n \n | \n\n 30% | \n\n 9% | \n\n \n | \n\n 30% | \n\n 9% | \n
| \n Operationele segment | \n\n \n | \n\n Performance Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n \n | \n\n Performance Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 169 | \n\n 22 | \n\n 137 | \n\n 163 | \n\n 24 | \n\n 130 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 242 | \n\n 22 | \n\n 211 | \n\n 231 | \n\n 20 | \n\n 202 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 9 | \n\n 7 | \n\n 1 | \n\n 139 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 89 | \n\n 16 | \n\n 68 | \n\n 86 | \n\n 20 | \n\n 61 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 319 | \n\n 27 | \n\n 279 | \n\n 304 | \n\n 23 | \n\n 270 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de geassocieerde deelnemingen | \n\n 47 | \n\n 8 | \n\n 26 | \n\n 42 | \n\n 7 | \n\n 25 | \n
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 340 | \n\n 52 | \n\n 276 | \n\n 69 | \n\n 54 | \n\n \n | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
Toelichting F40
Lijst van entiteiten opgenomen in de consolidatiekring
De Groep bestaat uit Solvay SA/NV en een totaal van 145 deelnemingen.
Van de 145 deelnemingen zijn er 71 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 20 geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode. De overige 47 zijn niet significant, en worden daarom niet in de consolidatiekring opgenomen.
Deze Overige Deelnemingen, die niet significant zijn, worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHILI | \n\n Rhodia Chile Ltda, Santiago | \n\n voldoet aan consolidatiecriteria | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n FRANKRIJK | \n\n Solvay Energy Services S.A.S., Puteaux | \n\n Gefusioneerd met Rhodia Operations S.A.S. | \n
| \n DUITSLAND | \n\n Solvay Chemicals GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin GmbH & Co. KG - PVDC, Rheinberg | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Flux GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Fluor GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin Holding GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n NEDERLAND | \n\n Rhodia International Holdings B.V., Den Haag | \n\n Gefusioneerd met Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V. | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHINA | \n\n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | \n\n Overgang van vermogensmutatiemethode naar volledige integratie als gevolg van de bijkomende aankoop van 10% aandelen van Dongying Huatai Chemicals Group | \n
| \n CHINA | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Qingdao Hiwin Solvay Chemicals Co. Ltd, Qingdao | \n\n 30 | \n
| \n Solvay (Zhenjiang) Chemicals Co., Ltd, Zhenjiang New area | \n\n 9,35 | \n
| \n FRANKRIJK | \n\n \n | \n
| \n GIE Chime Salindres, Salindres | \n\n 50 | \n
| \n MEXICO | \n\n \n | \n
| \n Silicatos y Derivados S.A. DE C.V., Estado de Mexico | \n\n 20 | \n
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.
Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de vermogensmutatiemethode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de vermogensmutatiemethode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.
Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.
Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.
Na toepassing van de vermogensmutatiemethode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
De lijst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures is beschikbaar onder toelichting F40 Lijst van geconsolideerde entiteiten.
De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop/be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Geassocieerde deelnemingen | \n\n Joint ventures | \n\n Totaal | \n\n Geassocieerde deelnemingen | \n\n Joint ventures | \n\n Totaal | \n|
| \n Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 47 | \n\n 169 | \n\n 216 | \n\n 42 | \n\n 188 | \n\n 230 | \n
| \n Winst uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 4 | \n\n 35 | \n\n 38 | \n\n 3 | \n\n 50 | \n\n 53 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n 188 | \n\n 790 | \n
| \n Investeringen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kapitaalverhoging / (kapitaalvermindering) | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 35 | \n\n 67 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n -20 | \n\n -24 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -13 | \n\n -13 | \n
| \n Terugneming van waardevermindering | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Andere | \n\n -21 | \n\n -3 | \n
| \n Verkoop van RusVinyl | \n\n \n | \n\n -428 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n -197 | \n
| \n 31 december | \n\n 169 | \n\n 188 | \n
De cijfers in 2023 bevatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Activiteiten tot 8 december 2023.
Het bedrag in Parti\u00eble Splitsing bestaat voornamelijk uit de afgesplitste Strata Solvay Advanced Materials en Hindustan Gum & Chemicals.
De tabellen hieronder geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van de materi\u00eble joint ventures. De joint ventures hadden geen voorwaardelijke verplichtingen of kapitaalverbintenissen per 31 december 2024 en 2023.
| \n 31 december 2024 | \n\n Peroxidos do Brasil Ltda | \n\n Aqua Pharma Group | \n\n Shinsol Advanced Chemicals | \n
|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Belang | \n\n 69,40% | \n\n 50% | \n\n 51% | \n
| \n Operationele segment | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 125 | \n\n 20 | \n\n 24 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 152 | \n\n 30 | \n\n 3 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 95 | \n\n 17 | \n\n 1 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 8 | \n\n 2 | \n\n 6 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 69 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 11 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 199 | \n\n 42 | \n\n 20 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de Joint Venture | \n\n 138 | \n\n 21 | \n\n 10 | \n
| \n 2024 winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 176 | \n\n 51 | \n\n 0 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -7 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n
| \n Lasten van schulden | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 9 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n -24 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 49 | \n\n 6 | \n\n -6 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 49 | \n\n 6 | \n\n -6 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -12 | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 38 | \n\n 11 | \n\n -6 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 20 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Andere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.
| \n 31 december 2023 | \n\n Peroxidos do Brasil Ltda | \n\n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd | \n\n Aqua Pharma Group | \n\n Shinsol Advanced Chemicals | \n
|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Belang | \n\n 69,40% | \n\n 50% | \n\n 50% | \n\n 51% | \n
| \n Operationele segment | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 121 | \n\n 7 | \n\n 24 | \n\n 22 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 144 | \n\n 28 | \n\n 20 | \n\n 6 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 84 | \n\n 22 | \n\n 9 | \n\n 6 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 8 | \n\n - | \n\n 2 | \n\n 4 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 50 | \n\n 10 | \n\n 5 | \n\n 2 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 6 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 206 | \n\n 25 | \n\n 38 | \n\n 23 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de Joint Venture | \n\n 143 | \n\n 12 | \n\n 19 | \n\n 12 | \n
| \n 2023 winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 195 | \n\n 40 | \n\n 32 | \n\n 0 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -7 | \n\n -1 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Lasten van schulden | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n -23 | \n\n -3 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 56 | \n\n 8 | \n\n -2 | \n\n -2 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 56 | \n\n 8 | \n\n -2 | \n\n -2 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 61 | \n\n 8 | \n\n -5 | \n\n -2 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 18 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Andere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.
Peroxidos do Brasil en Solvay Brasil schikten de antitrustzaken met CADE (de Braziliaanse antitrustautoriteit). De overeenkomstige bedragen en de juridische kosten werden opgenomen in en aangepast aan de bestaande voorzieningen, met een gezamenlijk effect van \u20ac3,6 miljoen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening van 2024.
Zie ook de sectie Geschillen in het hoofdstuk Risicobeheer van het Ge\u00efntegreerd Jaarverslag voor bijkomende details.
Toelichting F40
Lijst van entiteiten opgenomen in de consolidatiekring
De Groep bestaat uit Solvay SA/NV en een totaal van 145 deelnemingen.
Van de 145 deelnemingen zijn er 71 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 20 geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode. De overige 47 zijn niet significant, en worden daarom niet in de consolidatiekring opgenomen.
Deze Overige Deelnemingen, die niet significant zijn, worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHILI | \n\n Rhodia Chile Ltda, Santiago | \n\n voldoet aan consolidatiecriteria | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n FRANKRIJK | \n\n Solvay Energy Services S.A.S., Puteaux | \n\n Gefusioneerd met Rhodia Operations S.A.S. | \n
| \n DUITSLAND | \n\n Solvay Chemicals GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin GmbH & Co. KG - PVDC, Rheinberg | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Flux GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Fluor GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin Holding GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n NEDERLAND | \n\n Rhodia International Holdings B.V., Den Haag | \n\n Gefusioneerd met Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V. | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHINA | \n\n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | \n\n Overgang van vermogensmutatiemethode naar volledige integratie als gevolg van de bijkomende aankoop van 10% aandelen van Dongying Huatai Chemicals Group | \n
| \n AUSTRALI\u00cb | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Aqua Pharma Australia Pty Ltd, Armidale | \n\n 50 | \n
| \n Aquatiq Prawns Ltd, Launceston | \n\n 50 | \n
| \n BELGI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Belgium Srl, Herent | \n\n 50 | \n
| \n BRAZILI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Peroxidos do Brasil Ltda, Sao Paulo | \n\n 69,4 | \n
| \n CANADA | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Inc, Saint John | \n\n 50 | \n
| \n CHILI | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Chile Spa, Puerto Montt | \n\n 50 | \n
| \n ECUADOR | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Ecuador S.A, Guayas | \n\n 50 | \n
| \n INDONESI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n PT Aqua Pharma Indonesia Ltd, Jakarta | \n\n 50 | \n
| \n NOORWEGEN | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Group A.S., Lillehammer | \n\n 50 | \n
| \n Aqua Pharma A.S., Lillehammer | \n\n 50 | \n
| \n Haugaland Shipping A.S., Haugesund | \n\n 50 | \n
| \n TAIWAN | \n\n \n | \n
| \n Shinsol Advanced Chemicals Corporation, New Taipei | \n\n 51 | \n
| \n VERENIGD KONINKRIJK | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Technical Ltd, Inverness | \n\n 50 | \n
| \n Aqua Pharma Ltd, Inverness | \n\n 50 | \n
| \n Pulcea Ltd, Edinburgh | \n\n 25 | \n
| \n VERENIGDE STATEN | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma U.S. Inc, Kirkland | \n\n 50 | \n
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.
Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de vermogensmutatiemethode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de vermogensmutatiemethode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.
Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.
Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.
Na toepassing van de vermogensmutatiemethode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.
Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de vermogensmutatiemethode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de vermogensmutatiemethode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.
Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.
Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.
Na toepassing van de vermogensmutatiemethode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.
Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de vermogensmutatiemethode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de vermogensmutatiemethode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.
Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.
Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.
Na toepassing van de vermogensmutatiemethode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
De individuele jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten wordt gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin zij werken (\u2018de functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR), de functionele valuta van de Onderneming en tevens de presentatievaluta van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Bij het opstellen van de jaarrekening van individuele entiteiten, worden transacties in valuta andere dan hun functionele valuta bij een initi\u00eble opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire elementen uitgedrukt in vreemde valuta worden op het einde van de verslagperiode omgerekend aan de slotkoers van die dag. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan re\u00eble waarde die uitgedrukt zijn in vreemde valuta worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op waarderingsdatum. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan historische kostprijs en uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend aan de koers ten tijde van de initi\u00eble transactie.
Wisselkoersverschillen worden in winst of verlies opgenomen in de periode waarin deze ontstaan, behalve voor:
hwisselkoersverschillen op monetaire elementen te ontvangen van of te betalen aan een buitenlandse activiteit wiens afwikkeling noch gepland, noch waarschijnlijk is (en dus deel uitmaakt van de netto-investering in een buitenlandse activiteit), die initieel opgenomen worden in de andere elementen van het totaalresultaat onder \u2018Wisselkoersverschillen\u2019; en
hwisselkoersverschillen op transacties met betrekking tot het afdekken van bepaalde valutarisico\u2019s (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s voor de grondslagen inzake hedge accounting).
De voornaamste wisselkoersen zijn:
| \n 1 Euro = | \n\n \n | \n\n Koers op jaareinde | \n\n Gemiddelde koers | \n||
|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Braziliaanse real | \n\n BRL | \n\n 6,4210 | \n\n 5,3612 | \n\n 5,8244 | \n\n 5,4010 | \n
| \n Yuan Renminbi | \n\n CNY | \n\n 7,5865 | \n\n 7,8383 | \n\n 7,7878 | \n\n 7,6608 | \n
| \n Britse pond | \n\n GBP | \n\n 0,8295 | \n\n 0,8690 | \n\n 0,8467 | \n\n 0,8698 | \n
| \n Indiase roepie | \n\n INR | \n\n 88,9827 | \n\n 91,9678 | \n\n 90,5498 | \n\n 89,3107 | \n
| \n Japanse yen | \n\n JPY | \n\n 163,0481 | \n\n 156,3416 | \n\n 163,8445 | \n\n 151,9821 | \n
| \n Koreaanse won | \n\n KRW | \n\n 1\u00a0530,0792 | \n\n 1\u00a0423,3871 | \n\n 1\u00a0474,9032 | \n\n 1\u00a0412,4780 | \n
| \n Mexicaanse peso | \n\n MXN | \n\n 21,5452 | \n\n 18,7359 | \n\n 19,8164 | \n\n 19,1854 | \n
| \n Amerikaanse dollar | \n\n USD | \n\n 1,0394 | \n\n 1,1052 | \n\n 1,0823 | \n\n 1,0813 | \n
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Lasten van schulden | \n\n -96 | \n\n -60 | \n
| \n Rentelasten op leaseverplichtingen | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen | \n\n 17 | \n\n 36 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen | \n\n 15 | \n\n -6 | \n
| \n Netto schuldenlasten | \n\n -76 | \n\n -41 | \n
| \n Disconteringskosten van de voorzieningen | \n\n -41 | \n\n -45 | \n
| \n Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen | \n\n 25 | \n\n -17 | \n
| \n Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde | \n\n -22 | \n\n 4 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n -113 | \n\n -98 | \n
Meer details zijn opgenomen in Toelichting F33 Nettoschuld.
De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door:
Hogere lasten van leningen voor \u20ac(36) miljoen toe te schrijven aan het aansprakelijkheidsbeheer dat Solvay ondernam in 2023 voorafgaand aan de parti\u00eble splitsing waarbij de eeuwigdurende hybride obligaties die kwalificeerden als eigen vermogen werden vervangen door andere langlopende schulden die aanleiding gaven tot rentelasten. In 2023 bedroegen de coupons van de eeuwigdurende hybride obligaties die bij aangifte in mindering werden gebracht van het eigen vermogen \u20ac(70) miljoen.
Lagere opbrengsten uit leningen en kortetermijnbeleggingen worden verklaard door lagere volumes aan overtollige liquide middelen na de parti\u00eble splitsing.
Overige financieringswinsten en -verliezen van \u20ac(6) miljoen in 2023 tot \u20ac15 miljoen in 2024, zijn toe te schrijven aan :
hlagere opbrengsten uit valutaswaps \u20ac5 miljoen (rente-element)
hOverige financi\u00eble opbrengsten van \u20ac21 miljoen voornamelijk te verklaren door de wijziging in re\u00eble waarde van de aandelenoptieplannen die opties op Syensqo NV-aandelen omvatten
heen daling in de overige financi\u00eble kosten met \u20ac8 miljoen voornamelijk te verklaren door de kosten verbonden aan het splitsingsplan in 2023.
hwisselkoersresultaten \u20ac(3) miljoen
De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (22) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (19) miljoen).
De impact van een wijziging van de disconteringsvoeten voor \u20ac25 miljoen is toe te schrijven aan de evolutie van de disconteringsvoeten (zie toelichting F31 - deel over milieuvoorzieningen).
Het resultaat van Eigenvermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening heeft betrekking op de schommeling van de koers van het aandeel Syensqo NV, in het kader van de afdekking van LTI-plannen v\u00f3\u00f3r de Parti\u00eble Splitsing.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Voor de presentatie van de geconsolideerde jaarrekening aan het einde van elke verslagperiode worden de activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteiten van de Groep uitgedrukt in euro tegen de slotkoers. Opbrengsten of kosten worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers voor de periode, behalve wanneer de toepassing van de gemiddelde koers materieel verschilt van de toepassing van de contante koers op de respectievelijke transactiedata, in welk geval de contante koers wordt toegepast. Eventuele wisselkoersverschillen worden opgenomen in overige elementen van het totaalresultaat als \"omrekeningsverschillen\".
Omrekeningsverschillen worden geherclassificeerd van het eigen vermogen naar de winst- en verliesrekening, bij:
Een afstoting van het volledige belang van de Groep in een buitenlandse activiteit. In dit geval worden alle cumulatieve wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die aan de Groep toerekenbaar zijn, overgeboekt naar de winst- en verliesrekening. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen werden toegerekend aan minderheidsbelangen worden niet langer opgenomen, maar ze worden niet geherclassificeerd naar de winst- en verliesrekening.
Eind 2024 bestaat de boekwaarde van de Omrekeningsverschillen uit \u20ac(339) miljoen op BRL, \u20ac(190) miljoen gekoppeld aan de omrekening van de valuta's van de lidstaten naar euro, en \u20ac303 miljoen op USD.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n
|---|---|
| \n 31 december 2022 | \n\n 3\u00a0472 | \n
| \n Toevoeging | \n\n 2 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -36 | \n
| \n Buitenvervreemding | \n\n 0 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -38 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -2\u00a0637 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 764 | \n
| \n Toevoeging | \n\n 18 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n
| \n Buitenvervreemding | \n\n 0 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 782 | \n
In 2023 zijn de wisselkoersverschillen vooral toe te schrijven aan de goodwill uitgedrukt in Amerikaanse dollars, die zich in de Specialty Activiteiten bevindt.
Zie Toelichting F23 voor meer informatie over de bijzondere waardevermindering.
In maart 2024 verhoogde de Groep zijn belang in zijn investering verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode in Shandong Huatai Interox Chemical Co. met 10% van 50% tot 60%, voor een bedrag van \u20ac4 miljoen. De transactie leidde ertoe dat Solvay de zeggenschap verkreeg over de juridische entiteit. De overname werd geboekt als een bedrijfscombinatie die in fasen tot stand kwam en resulteerde in een winst van \u20ac10 miljoen op het niet langer opnemen van de deelneming en de opname van \u20ac18 miljoen goodwill en \u20ac3 miljoen immateri\u00eble activa op basis van de re\u00eble waarde van de entiteit bij consolidatie. De Groep heeft de toewijzing van de aankoopprijs afgerond in december 2024 en heeft geen materi\u00eble wijziging opgenomen.
De goodwill die ontstaat bij een bedrijfscombinatie wordt bij de overname toegewezen aan de KGE of groepen KGE\u2019s die naar verwachting zullen profiteren van de voordelen van de bedrijfscombinatie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Openingsbalans | \n\n Toevoeging | \n\n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n Wisselkoersverschillen | \n\n Eindbalans | \n|
| \n Special Chem | \n\n 275 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n 275 | \n
| \n Soda Ash & Derivatives | \n\n 237 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 237 | \n
| \n Coatis | \n\n 82 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 82 | \n
| \n Silica | \n\n 72 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 72 | \n
| \n Energy Services | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Europe | \n\n 37 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Mercosul | \n\n 27 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 27 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Nafta | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Asia | \n\n 19 | \n\n 18 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 37 | \n
| \n Totaal goodwill | \n\n 764 | \n\n 18 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 782 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Openingsbalans | \n\n Toevoeging | \n\n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n Wisselkoersverschillen | \n\n Overdracht | \n\n Parti\u00eble Splitsing | \n\n Eindbalans | \n|
| \n Operationele Segmenten - Groepen van\u00a0KGE's | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Materials | \n\n 341 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -341 | \n\n 0 | \n
| \n Chemicals | \n\n 121 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -121 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Solutions | \n\n 264 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -65 | \n\n -199 | \n\n 0 | \n
| \n (Groepen van) KGE's | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Composite Materials | \n\n 591 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -15 | \n\n \n | \n\n -577 | \n\n 0 | \n
| \n Novecare | \n\n 565 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n -3 | \n\n \n | \n\n -564 | \n\n 0 | \n
| \n Technology Solutions | \n\n 734 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -17 | \n\n \n | \n\n -716 | \n\n 0 | \n
| \n Special Chem | \n\n 210 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 65 | \n\n \n | \n\n 275 | \n
| \n Specialty Polymers | \n\n 181 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n -180 | \n\n 0 | \n
| \n Soda Ash & Derivatives | \n\n 162 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 75 | \n\n \n | \n\n 237 | \n
| \n Coatis | \n\n 82 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 82 | \n
| \n Silica | \n\n 72 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 72 | \n
| \n Aroma Performance | \n\n 49 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -49 | \n\n 0 | \n
| \n Energy Services | \n\n 50 | \n\n \n | \n\n -38 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -12 | \n\n 0 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Europe | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Mercosul | \n\n 14 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 14 | \n\n \n | \n\n 27 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Nafta | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Asia | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 19 | \n
| \n Totaal goodwill | \n\n 3\u00a0472 | \n\n 2 | \n\n -38 | \n\n -35 | \n\n 0 | \n\n -2\u00a0637 | \n\n 764 | \n
Zie Toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen.
Als gevolg van de Parti\u00eble Splitsing van de Specialty Activiteiten, doorgevoerd in december 2023, heeft de Groep haar operationele segmenten opnieuw ingedeeld zoals beschreven in Toelichting F1 Omzet en informatie per segment. De herschikking resulteerde in de herallocatie van goodwill op segmentniveau van \u20ac186 miljoen (zie \u20ac121 miljoen + \u20ac65 miljoen in kolom Overdracht in de 2023 tabel) aan de kasstroomgenererende eenheden op basis van een relatieve waardebenadering (respectievelijke re\u00eble waarden). De herallocatie had geen significante invloed op de uitgevoerde analyse op bijzondere waardevermindering.
Toelichting F20
Materi\u00eble vaste activa
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Materi\u00eble vaste activa zijn vaste activa die:
\u2022worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en
\u2022naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden.
Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is:
\u2022het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien;
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Terreinen en gebouwen | \n\n Uitrustingsgoederen en installaties | \n\n Andere materi\u00eble vaste activa | \n\n Vaste activa in aanbouw | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Brutoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 3\u00a0021 | \n\n 10\u00a0648 | \n\n 425 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n 15\u00a0128 | \n
| \n Investeringen | \n\n 77 | \n\n 136 | \n\n 7 | \n\n 777 | \n\n 998 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -23 | \n\n -216 | \n\n -17 | \n\n -3 | \n\n -258 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -35 | \n\n -126 | \n\n -4 | \n\n -16 | \n\n -181 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -1\u00a0516 | \n\n -5\u00a0458 | \n\n -186 | \n\n -955 | \n\n -8\u00a0115 | \n
| \n Andere | \n\n 68 | \n\n 393 | \n\n 20 | \n\n -354 | \n\n 128 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 1\u00a0593 | \n\n 5\u00a0379 | \n\n 246 | \n\n 483 | \n\n 7\u00a0700 | \n
| \n Investeringen | \n\n 8 | \n\n 39 | \n\n 4 | \n\n 201 | \n\n 252 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -6 | \n\n -87 | \n\n -5 | \n\n 0 | \n\n -99 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 3 | \n\n 24 | \n\n -1 | \n\n 12 | \n\n 39 | \n
| \n Andere | \n\n 42 | \n\n 136 | \n\n 15 | \n\n -160 | \n\n 33 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 1\u00a0640 | \n\n 5\u00a0491 | \n\n 260 | \n\n 536 | \n\n 7\u00a0925 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cumulatieve afschrijvingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n -1\u00a0648 | \n\n -7\u00a0818 | \n\n -351 | \n\n 0 | \n\n -9\u00a0816 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -76 | \n\n -459 | \n\n -22 | \n\n \n | \n\n -557 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -11 | \n\n -44 | \n\n -2 | \n\n \n | \n\n -57 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 18 | \n\n 214 | \n\n 16 | \n\n \n | \n\n 249 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 16 | \n\n 87 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n 105 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 694 | \n\n 3\u00a0788 | \n\n 153 | \n\n \n | \n\n 4\u00a0634 | \n
| \n Andere | \n\n -19 | \n\n -90 | \n\n -5 | \n\n \n | \n\n -114 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n -1\u00a0027 | \n\n -4\u00a0323 | \n\n -206 | \n\n 0 | \n\n -5\u00a0556 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -35 | \n\n -178 | \n\n -13 | \n\n \n | \n\n -226 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -6 | \n\n -36 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -42 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 6 | \n\n 86 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 97 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -2 | \n\n -20 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n -21 | \n
| \n Andere | \n\n -3 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -29 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n -1\u00a0066 | \n\n -4\u00a0496 | \n\n -213 | \n\n 0 | \n\n -5\u00a0776 | \n
| \n Nettoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 1\u00a0373 | \n\n 2\u00a0830 | \n\n 75 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n 5\u00a0311 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 566 | \n\n 1\u00a0056 | \n\n 39 | \n\n 483 | \n\n 2\u00a0145 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 574 | \n\n 995 | \n\n 46 | \n\n 536 | \n\n 2\u00a0150 | \n
In 2024 en 2023 werden geen financieringskosten geactiveerd.
Zie Toelichting F1 voor de uitsplitsing van de investeringen per segment.
Onder \"Andere\" vallen onder meer veranderingen ten gevolge van portefeuilletransacties en herclassificatie van materi\u00eble vaste activa in aanbouw naar de juiste categorie\u00ebn wanneer deze klaar zijn voor het beoogde gebruik.
De investeringen en afschrijvingen van 2023 omvatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Businesses tot de Parti\u00eble Splitsing op 8 december 2023.
Toelichting F21
Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Definitie van een leaseovereenkomst
Bij het aangaan van een contract, wat meestal samenvalt met de datum waarop het contract wordt ondertekend, moet de Groep beoordelen of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst indien het contract in ruil voor een vergoeding het recht verleent gedurende een bepaalde periode de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief uit te oefenen.
Een actief wordt gewoonlijk ge\u00efdentificeerd doordat dit uitdrukkelijk in een contract is gespecificeerd. Een actief kan echter ook worden ge\u00efdentificeerd doordat dit impliciet wordt gespecificeerd op het moment dat het voor gebruik door de klant beschikbaar wordt gesteld. Indien de leverancier het materi\u00eble recht heeft het actief te vervangen, dan is het actief niet ge\u00efdentificeerd. Een materieel substitutierecht betekent dat (a) de leverancier in de praktijk over de gehele gebruiksperiode over de mogelijkheid beschikt om activa te substitueren, en (b) de leverancier een economisch voordeel heeft bij de uitoefening van dit recht.
Om te beoordelen of een contract het recht verleent om de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerde actief uit te oefenen, moet de Groep beoordelen of het gedurende de gehele gebruiksperiode:
\u2022het recht heeft om vrijwel alle economische voordelen uit het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te verkrijgen; en
\u2022het recht heeft om het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te bestemmen. Dit is over het algemeen het geval wanneer de Groep het besluitvormingsrecht heeft over de gebruikswijze en het gebruiksdoel van het actief.
De geleasede activa van de Groep betreffen voornamelijk gebouwen, transportmiddelen, en industri\u00eble uitrustingen.
Leaseperiode
De Groep bepaalt de leaseperiode als de niet-opzegbare periode van een leaseovereenkomst, samen met:
\u2022de periodes die onder een optie tot verlenging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
\u2022de periodes die onder een optie tot be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie niet zal uitoefenen.
In haar beoordeling neemt de Groep onder meer de volgende factoren in overweging (niet-exhaustief):
\u2022contractvoorwaarden voor de optionele periodes in vergelijking met marktconforme leaseprijzen;
\u2022significante verbeteringen aan het geleasede actief die tijdens de looptijd van het contract worden aangebracht (of naar verwachting zullen worden aangebracht);
\u2022aan de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst verbonden kosten, zoals verhuiskosten, kosten voor het identificeren van een ander onderliggend actief dat aan de behoeften van de Groep beantwoordt, kosten voor het integreren van een nieuw actief in de bedrijfsactiviteiten van de Groep en boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst;
\u2022het belang van dat onderliggende actief voor de bedrijfsactiviteiten van de Groep, en of er geschikte alternatieven beschikbaar zijn;
\u2022aan de uitoefening van de optie verbonden voorwaarden (d.w.z. wanneer de optie alleen kan worden uitgeoefend indien aan \u00e9\u00e9n of meer voorwaarden is voldaan) en de waarschijnlijkheid dat deze voorwaarden zich zullen voordoen; en
\u2022in het verleden bestendig gevolgde gedragslijnen.
Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en leaseverplichting
De Groep neemt een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een leaseverplichting op de aanvangsdatum, zijnde de datum waarop de lessor het actief beschikbaar stelt voor gebruik aan de Groep, met uitzondering van kortlopende leaseovereenkomsten (gedefinieerd als leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder) en leaseovereenkomsten betreffende activa met een lage waarde. De met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afzonderlijk gepresenteerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, en de leaseverplichtingen worden gepresenteerd in de Financi\u00eble schulden.
Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief
Het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, bestaand uit:
\u2022het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
\u2022alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives; en
\u2022alle door de Groep gemaakte initi\u00eble directe kosten.
Na de aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afgeschreven conform de lineaire afschrijvingsmethode, vanaf de aanvangsdatum tot (a) het eind van de gebruiksduur van het onderliggende actief, in het geval de eigendom van het onderliggende actief aan het eind van de leaseperiode wordt overgedragen aan de Groep, of de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat waarbij het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen, of in alle overige gevallen (b) het einde van de gebruiksduur of, indien eerder, het einde van de leaseperiode.
Leaseverplichting
De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op aanvangsdatum niet zijn verricht, gedisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst of, indien de rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, de marginale rentevoet voor de betreffende Groepsentiteit. Leasebetalingen die in de waardering van de leaseverplichting zijn opgenomen, bestaan uit:
\u2022vaste betalingen verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
\u2022variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum worden gewaardeerd;
\u2022bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
\u2022de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
\u2022betalingen van boetes voor het vroegtijdig be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie tot vroegtijdige be\u00ebindiging zal uitoefenen.
Servicecomponenten (bijv. nutsvoorzieningen, onderhoud, verzekeringen enz.) worden niet in de waardering van de leaseverplichting meegenomen.
Na de aanvangsdatum moet de leaseverplichting gewaardeerd worden door:
\u2022de boekwaarde te verhogen om de rente op de leaseverplichting weer te geven;
\u2022de boekwaarde te verminderen om de verrichte leasebetalingen weer te geven; en
\u2022de boekwaarde te herwaarderen om elke herbeoordeling of wijziging van de leaseovereenkomst of de invloed van een herziene index of rentevoet weer te geven.
Lease van Palladium
De Groep gebruikt palladium, een edelmetaal, voor bepaalde van haar activiteiten. Naast de aankoop van dit palladium sluit de Groep ook verschillende \"lease\"-overeenkomsten af met financi\u00eble instellingen die de Groep het recht geven palladium te gebruiken gedurende een bepaalde periode en het vervolgens terug te geven op het einde van de \"lease\". Op basis van onze analyse van deze overeenkomsten, vallen deze contracten niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 16 Leaseovereenkomsten of IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Bij gebrek aan duidelijke IFRS-richtlijnen heeft de Groep op oordeelkundige wijze bepaald of deze rechten en verplichtingen op bruto- of nettobasis moeten worden verwerkt. Aangezien de Groep tijdens de leaseperiode geen prijsrisico draagt en geen volledige controle heeft over het actief (in overeenstemming met het IFRS Raamwerk), is de Groep van oordeel dat een netto presentatie een beter beeld geeft van de economische realiteit van de transactie. Bijgevolg worden alleen overlopende posten geboekt voor de productieverliezen en de regeneratiekosten en wordt de \"lease\"-vergoeding opgenomen in de kostprijs van verkopen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Terreinen | \n\n Gebouwen | \n\n Transportmiddelen | \n\n Industri\u00eble uitrustingen | \n\n Andere materi\u00eble vaste activa | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Brutoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 19 | \n\n 250 | \n\n 289 | \n\n 279 | \n\n 16 | \n\n 852 | \n
| \n Toevoegingen | \n\n 0 | \n\n 17 | \n\n 62 | \n\n 15 | \n\n 7 | \n\n 101 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n -25 | \n\n -16 | \n\n -18 | \n\n -2 | \n\n -62 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n -7 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n\n -14 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -11 | \n\n -170 | \n\n -82 | \n\n -133 | \n\n -12 | \n\n -409 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 5 | \n\n 15 | \n\n -10 | \n\n 1 | \n\n 11 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 8 | \n\n 73 | \n\n 261 | \n\n 128 | \n\n 8 | \n\n 479 | \n
| \n Toevoegingen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 38 | \n\n 7 | \n\n 3 | \n\n 50 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n -16 | \n\n -5 | \n\n 0 | \n\n -25 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 11 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 13 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n 5 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor\u00a0verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 9 | \n\n 70 | \n\n 296 | \n\n 134 | \n\n 13 | \n\n 522 | \n
| \n Cumulatieve afschrijvingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n -5 | \n\n -115 | \n\n -148 | \n\n -100 | \n\n -9 | \n\n -377 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -1 | \n\n -31 | \n\n -47 | \n\n -32 | \n\n -3 | \n\n -114 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n 18 | \n\n 2 | \n\n 53 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 4 | \n\n 90 | \n\n 54 | \n\n 67 | \n\n 5 | \n\n 219 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n -2 | \n\n -39 | \n\n -122 | \n\n -45 | \n\n -5 | \n\n -213 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 0 | \n\n -10 | \n\n -33 | \n\n -16 | \n\n -2 | \n\n -62 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 16 | \n\n 5 | \n\n 0 | \n\n 25 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -5 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -5 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor\u00a0verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n -3 | \n\n -48 | \n\n -144 | \n\n -56 | \n\n -7 | \n\n -258 | \n
| \n Nettoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 14 | \n\n 134 | \n\n 141 | \n\n 178 | \n\n 6 | \n\n 474 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 6 | \n\n 34 | \n\n 139 | \n\n 83 | \n\n 3 | \n\n 267 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 6 | \n\n 22 | \n\n 152 | \n\n 78 | \n\n 6 | \n\n 264 | \n
De Groep huurt voornamelijk gebouwen, die zowel kantoorgebouwen als opslagplaatsen omvatten. Deze leaseovereenkomsten zijn over het algemeen langlopende leaseovereenkomsten en kunnen verlengingsopties omvatten.
Daarnaast huurt de Groep transportmiddelen, bestaande voornamelijk uit treinstellen en containers om de producten van de Groep te vervoeren.
Industri\u00eble uitrustingen bestaan voornamelijk uit activa gebruikt voor nutsvoorzieningen.
De leaseovereenkomsten worden in principe onderhandeld door de lokale teams, en omvatten een grote verscheidenheid aan verschillende bepalingen en voorwaarden. Vele leaseovereenkomsten omvatten verlengingsopties en/of be\u00ebindigingsopties die de Groep operationele flexibiliteit verstrekken. Dergelijke opties worden in rekening genomen bij de bepaling van de leaseperiode en de leaseverplichting wanneer het redelijk zeker is dat deze zullen worden uitgeoefend.
Als de Groep zijn verlengingsopties zou uitoefenen die momenteel niet worden opgenomen in de leaseverplichting, zou de contante waarde van de bijkomende betalingen \u20ac25 miljoen bedragen per 31 december 2024 (31 december 2023: \u20ac42 miljoen).
Afgesloten leaseovereenkomsten die nog niet gestart zijn, bedragen \u20ac203 miljoen per 31 december 2024 (\u20ac210 miljoen voor 2023) en hebben voornamelijk betrekking op een tweede afvalhoutketel in Duitsland, industri\u00eble uitrusting in Frankrijk en terminaldiensten en wagons in de Verenigde Staten.
De totale kasuitstromen voor leaseovereenkomsten bedragen \u20ac75 miljoen voor 2024, waarvan \u20ac63 miljoen betrekking heeft op betalingen van de leaseverplichtingen en \u20ac12 miljoen op interestkosten. Informatie met betrekking tot de leaseverplichtingen (langlopend gedeelte van \u20ac236 miljoen en kortlopend gedeelte van \u20ac70\u00a0miljoen) kunnen geraadpleegd worden in Toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten. Informatie met betrekking tot de financi\u00eble kosten op de leaseverplichtingen worden verder beschreven in Toelichting F6 Netto financieringskosten.
De cijfers voor 2023 bevatten de bedragen met betrekking tot Specialty Activiteiten tot 8 december 2023.
In 2024 bedroeg de kost voor leases met een lage waarde en kortlopende leases \u20ac5 miljoen.
Eind 2024 bedroeg de totale (bruto) waarde van het nog terug te geven geleasede palladium \u20ac28 miljoen (eind 2023: \u20ac33 miljoen). Het verschil is voornamelijk te wijten aan de wijziging in de marktprijs van de grondstof.
Toelichting F22
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
De lijst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures is beschikbaar onder toelichting F40 Lijst van geconsolideerde entiteiten.
De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop/be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Geassocieerde deelnemingen | \n\n Joint ventures | \n\n Totaal | \n\n Geassocieerde deelnemingen | \n\n Joint ventures | \n\n Totaal | \n|
| \n Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 47 | \n\n 169 | \n\n 216 | \n\n 42 | \n\n 188 | \n\n 230 | \n
| \n Winst uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 4 | \n\n 35 | \n\n 38 | \n\n 3 | \n\n 50 | \n\n 53 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n 42 | \n\n 18 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 3 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 0 | \n\n 20 | \n
| \n 31 december | \n\n 47 | \n\n 42 | \n
De cijfers in 2023 bevatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Activiteiten tot 8 december 2023.
Het bedrag in Parti\u00eble Splitsing is voornamelijk het gevolg van het verlies van zeggenschap door splitsing en de wijziging van de consolidatiekring van volledige consolidatie naar vermogensmutatiemethode.
De tabellen hieronder geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van alle geassocieerde deelnemingen en de samengevatte financi\u00eble informatie van de belangrijkste geassocieerde ondernemingen. De geassocieerde deelnemingen hadden geen voorwaardelijke verplichtingen of kapitaalverbintenissen per 31 december 2024 en 2023.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Totaal | \n\n Waarvan Quingdao Hiwin Solvay Chemicals | \n\n Waarvan Solvay (Zhenjiang) Chemicals | \n\n Totaal | \n\n Waarvan Quingdao Hiwin Solvay Chemicals | \n\n Waarvan Solvay (Zhenjiang) Chemicals | \n|
| \n Belang | \n\n \n | \n\n 30% | \n\n 9% | \n\n \n | \n\n 30% | \n\n 9% | \n
| \n Operationele segment | \n\n \n | \n\n Performance Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n \n | \n\n Performance Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 169 | \n\n 22 | \n\n 137 | \n\n 163 | \n\n 24 | \n\n 130 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 242 | \n\n 22 | \n\n 211 | \n\n 231 | \n\n 20 | \n\n 202 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 9 | \n\n 7 | \n\n 1 | \n\n 139 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 89 | \n\n 16 | \n\n 68 | \n\n 86 | \n\n 20 | \n\n 61 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 319 | \n\n 27 | \n\n 279 | \n\n 304 | \n\n 23 | \n\n 270 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de geassocieerde deelnemingen | \n\n 47 | \n\n 8 | \n\n 26 | \n\n 42 | \n\n 7 | \n\n 25 | \n
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 340 | \n\n 52 | \n\n 276 | \n\n 69 | \n\n 54 | \n\n \n | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n 188 | \n\n 790 | \n
| \n Investeringen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kapitaalverhoging / (kapitaalvermindering) | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 35 | \n\n 67 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n -20 | \n\n -24 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -13 | \n\n -13 | \n
| \n Terugneming van waardevermindering | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Andere | \n\n -21 | \n\n -3 | \n
| \n Verkoop van RusVinyl | \n\n \n | \n\n -428 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n -197 | \n
| \n 31 december | \n\n 169 | \n\n 188 | \n
De cijfers in 2023 bevatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Activiteiten tot 8 december 2023.
Het bedrag in Parti\u00eble Splitsing bestaat voornamelijk uit de afgesplitste Strata Solvay Advanced Materials en Hindustan Gum & Chemicals.
De tabellen hieronder geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van de materi\u00eble joint ventures. De joint ventures hadden geen voorwaardelijke verplichtingen of kapitaalverbintenissen per 31 december 2024 en 2023.
| \n 31 december 2024 | \n\n Peroxidos do Brasil Ltda | \n\n Aqua Pharma Group | \n\n Shinsol Advanced Chemicals | \n
|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Belang | \n\n 69,40% | \n\n 50% | \n\n 51% | \n
| \n Operationele segment | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 125 | \n\n 20 | \n\n 24 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 152 | \n\n 30 | \n\n 3 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 95 | \n\n 17 | \n\n 1 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 8 | \n\n 2 | \n\n 6 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 69 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 11 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 199 | \n\n 42 | \n\n 20 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de Joint Venture | \n\n 138 | \n\n 21 | \n\n 10 | \n
| \n 2024 winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 176 | \n\n 51 | \n\n 0 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -7 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n
| \n Lasten van schulden | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 9 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n -24 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 49 | \n\n 6 | \n\n -6 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 49 | \n\n 6 | \n\n -6 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -12 | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 38 | \n\n 11 | \n\n -6 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 20 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Andere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.
| \n 31 december 2023 | \n\n Peroxidos do Brasil Ltda | \n\n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd | \n\n Aqua Pharma Group | \n\n Shinsol Advanced Chemicals | \n
|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Belang | \n\n 69,40% | \n\n 50% | \n\n 50% | \n\n 51% | \n
| \n Operationele segment | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 121 | \n\n 7 | \n\n 24 | \n\n 22 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 144 | \n\n 28 | \n\n 20 | \n\n 6 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 84 | \n\n 22 | \n\n 9 | \n\n 6 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 8 | \n\n - | \n\n 2 | \n\n 4 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 50 | \n\n 10 | \n\n 5 | \n\n 2 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 6 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 206 | \n\n 25 | \n\n 38 | \n\n 23 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de Joint Venture | \n\n 143 | \n\n 12 | \n\n 19 | \n\n 12 | \n
| \n 2023 winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 195 | \n\n 40 | \n\n 32 | \n\n 0 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -7 | \n\n -1 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Lasten van schulden | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n -23 | \n\n -3 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 56 | \n\n 8 | \n\n -2 | \n\n -2 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 56 | \n\n 8 | \n\n -2 | \n\n -2 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 61 | \n\n 8 | \n\n -5 | \n\n -2 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 18 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Andere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.
Peroxidos do Brasil en Solvay Brasil schikten de antitrustzaken met CADE (de Braziliaanse antitrustautoriteit). De overeenkomstige bedragen en de juridische kosten werden opgenomen in en aangepast aan de bestaande voorzieningen, met een gezamenlijk effect van \u20ac3,6 miljoen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening van 2024.
Zie ook de sectie Geschillen in het hoofdstuk Risicobeheer van het Ge\u00efntegreerd Jaarverslag voor bijkomende details.
Toelichting F31
Voorzieningen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Voorzieningen worden opgenomen indien (a) de Groep op verslagdatum een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, (b) het waarschijnlijk is dat de Groep deze verplichting zal moeten vereffenen, en (c) het bedrag van de verplichting op een betrouwbare manier geschat kan worden.
Het bedrag opgenomen als een voorziening is de beste schatting van de uitgave die nodig is om aan de bestaande verplichting op het einde van de verslagperiode te voldoen, rekening houdend met de risico\u2019s en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Als het effect van de tijdswaarde van geld aanzienlijk is, is dit bedrag de contante waarde van de nodige kasstromen om deze verplichting af te wikkelen. Het effect van wijzigingen in de disconteringsvoet wordt in principe opgenomen in het financieel resultaat.
Indien sommige of alle economische voordelen die vereist zijn om een voorziening af te wikkelen naar verwachting op een derde partij zullen worden verhaald, dient een vordering te worden opgenomen als actief indien het vrijwel zeker is dat dit bedrag zal worden terugbetaald wanneer de Groep haar verplichting afwikkelt.
Herstructureringen
Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel plan voor de herstructurering heeft ontwikkeld en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat zij de herstructurering zal doorvoeren door het plan te beginnen uit te voeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokkenen. Een voorziening voor herstructurering omvat enkel uitgaven die noodzakelijk zijn voor de herstructurering en houden geen verband met de lopende activiteiten van de entiteit.
Kosten in verband met milieusaneringen
Leefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).
Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/ kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.
De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden:
\u2022Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring;
\u2022Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen;
\u2022Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht;
\u2022Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).
Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Group Environmental Rehabilitation Director en genieten van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.
Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Herstructurering | \n\n Leefmilieu | \n\n Geschillen | \n\n Andere | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december 2023 | \n\n 83 | \n\n 506 | \n\n 61 | \n\n 202 | \n\n 852 | \n
| \n Toevoegingen | \n\n 123 | \n\n 97 | \n\n 14 | \n\n 80 | \n\n 314 | \n
| \n Terugnames van niet gebruikte bedragen | \n\n -34 | \n\n -11 | \n\n -8 | \n\n -26 | \n\n -79 | \n
| \n Gebruik | \n\n -73 | \n\n -66 | \n\n -8 | \n\n -52 | \n\n -199 | \n
| \n Disconteringseffect | \n\n 0 | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -6 | \n
| \n Herwaarderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n -2 | \n\n 1 | \n\n -10 | \n
| \n Verwervingen en wijzigingen in de consolidatiekring | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Vervreemdingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 1 | \n\n -2 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 99 | \n\n 511 | \n\n 55 | \n\n 205 | \n\n 871 | \n
| \n Waarvan kortlopende voorzieningen | \n\n 67 | \n\n 70 | \n\n 29 | \n\n 149 | \n\n 315 | \n
De voorzieningen stegen met \u20ac19 miljoen in 2024, waarvan een stijging van \u20ac16 miljoen voor Herstructurering en \u20ac5 miljoen voor Leefmilieu, gedeeltelijk gecompenseerd door een daling van \u20ac(2) miljoen voor Geschillen en Andere.
Zie hieronder voor meer details over de opname en toevoegingen aan de voorzieningen.
De mutaties in Overige voorzieningen hebben voornamelijk betrekking op aanpassingen na afronding van fusies en overnames, waaronder vergoedingen voor milieusanering op locaties die aan desinvestering onderhevig zijn.
Het management verwacht dat de voorzieningen (met uitzondering van personeelsbeloningen) als volgt zullen worden aangewend (kasuitgaven):
| \n in \u20ac miljoen | \n\n Tot 5 jaar | \n\n Tussen 5 en 10 jaar | \n\n Na 10 jaar | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Totaal voorzieningen voor leefmilieu | \n\n 243 | \n\n 71 | \n\n 197 | \n\n 511 | \n
| \n Totaal voorzieningen voor geschillen en overige voorzieningen | \n\n 235 | \n\n 25 | \n\n 0 | \n\n 260 | \n
| \n Totaal voorzieningen voor reorganisatie | \n\n 99 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 99 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 578 | \n\n 96 | \n\n 197 | \n\n 871 | \n
Deze voorzieningen bedragen \u20ac99 miljoen in 2024, tegen \u20ac83 miljoen eind 2023.
De voorzieningen op het einde van 2024 hebben voornamelijk betrekking op de herstructureringskosten voor de vereenvoudiging van alle ondersteunende functies in de context van het vereenvoudigings- en transformatieprogramma van de Groep, met inbegrip van de strategische transformatiemaatregelen, de sluiting van vestigingen en de be\u00ebindiging van de Overeenkomst voor transitiediensten (TSA). Volgens de TSA zal Solvay gecompenseerd worden door Syensqo voor herstructureringskosten die momenteel geschat worden op \u20ac22 miljoen (\u20ac19 miljoen in Overige Vorderingen en \u20ac3 miljoen in Leningen en Overige Activa).
Deze voorzieningen bedragen \u20ac511 miljoen eind 2024, tegen \u20ac506 miljoen eind 2023, en hebben betrekking op:
hmijnen en booroperaties, voor zover de wetgeving en/of exploitati evergunningen in verband met mijnen en booroperaties in een verplichting tot herstel of tot schadevergoeding aan derden voorzien. Deze voorzieningen bedragen \u20ac148 miljoen op het einde van 2024, waarvan het grootste deel aangelegd is op basis van lokale expertise, zullen naar verwachting binnen een periode van 20 jaar aangewend worden;
hkalkputten (bezinkingsvijvers die vooral verband houden met natriumcarbonaatfabrieken), stortplaatsen (eigen en van derden), verbonden aan verschillende industri\u00eble activiteiten. Deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar; en
hverschillende soorten vervuiling (organisch en niet-organisch) als gevolg van diverse historische chemische producties: deze voorzieningen dekken voornamelijk be\u00ebindigde activiteiten of gesloten fabrieken. De meeste van deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar.
De wijziging van de milieuvoorzieningen werd ook be\u00efnvloed door hogere disconteringsvoeten waardoor de contante waarde van de totale verplichting met \u20ac(25) miljoen daalde. Dit effect, gecombineerd met de afwikkeling van de openstaande verplichtingen voor \u20ac19 miljoen, resulteerde in een netto daling van \u20ac(6)\u00a0miljoen in verband met discontering. De geraamde bedragen worden verdisconteerd op basis van de waarschijnlijke datum van afwikkeling, en worden periodiek aangepast om rekening te houden met het verstrijken van de tijd.
De opsplitsing van de voorzieningen aangaande leefmilieu voor de belangrijkste landen/regio\u2019s wordt hieronder weergegeven:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Voorzieningen | \n\n In % | \n\n Voorzieningen lopende activiteiten | \n\n Gebruik | \n\n Voorzieningen | \n\n In % | \n\n Voorzieningen lopende activiteiten | \n\n Gebruik | \n|
| \n Frankrijk | \n\n 154 | \n\n 30% | \n\n 0 | \n\n -26 | \n\n 147 | \n\n 29% | \n\n 0 | \n\n -21 | \n
| \n Duitsland | \n\n 135 | \n\n 26% | \n\n 46 | \n\n -12 | \n\n 115 | \n\n 23% | \n\n 30 | \n\n -4 | \n
| \n Rest van Europa | \n\n 167 | \n\n 33% | \n\n 6 | \n\n -18 | \n\n 170 | \n\n 34% | \n\n 6 | \n\n -17 | \n
| \n Noord-Amerika | \n\n 4 | \n\n 1% | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 5 | \n\n 1% | \n\n 0 | \n\n -23 | \n
| \n Rest van de wereld | \n\n 51 | \n\n 10% | \n\n 1 | \n\n -9 | \n\n 69 | \n\n 13% | \n\n 1 | \n\n -10 | \n
| \n Totaal | \n\n 511 | \n\n 100% | \n\n 53 | \n\n -66 | \n\n 506 | \n\n 100% | \n\n 37 | \n\n -75 | \n
De toelichting op vergelijkende cijfers met betrekking tot milieuvoorzieningen is aangepast om de classificatie van sommige voorzieningen als voortvloeiend uit lopende activiteiten te volgen.
Deze voorzieningen hebben betrekking op zowel indirecte belastings- als juridische geschillen. Deze bedragen \u20ac55 miljoen eind 2024 (2023: \u20ac61 miljoen). Het saldo op het einde van 2024 heeft betrekking op indirecte belastingrisico\u2019s (\u20ac13 miljoen) en juridische claims (\u20ac42 miljoen).
De overige voorzieningen bedragen \u20ac205 miljoen eind 2024 (2023: \u20ac202 miljoen), inclusief \u20ac72 miljoen in verband met Dombasle Energie (zie het gedeelte met betrekking tot voorzieningen in Belangrijkste gebeurtenissen). Ze hebben betrekking op verschillende risico's, waarvan de belangrijkste risico's betrekking hebben op (i) de sluiting of afstoting van activiteiten en (ii) risico's in verband met de uitvoering of be\u00ebindiging van contracten. Overige voorzieningen omvatten ook een voorziening voor geschillen na de fusie- en overnameovereenkomst waarvoor een vrijwaringsvordering van \u20ac24 miljoen (onder Leningen en andere activa) is opgenomen, zoals voorzien in de Splitsingsovereenkomst.
Toelichting F33
Nettoschuld
De nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 2\u00a0138 | \n\n 2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n -539 | \n\n -584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n -16 | \n\n -118 | \n
| \n Nettoschuld | \n\n 1\u00a0583 | \n\n 1\u00a0489 | \n
Eind 2024 omvat de financi\u00eble schuld:
htwee senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen (\u20ac750 miljoen met vervaldag in 2028 en \u20ac750 miljoen met vervaldag in 2031);
heen termijnlening voor een bedrag van \u20ac200 miljoen;
hde leasverplichting volgens IFRS 16 voor een bedrag van \u20ac306 miljoen;
hoverige financi\u00eble schulden (\u20ac140 million, exclusief leaseverplichtingen) voornamelijk kortlopend.
Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is BBB-/A3 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (per 4 december 2024).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nominaal bedrag | \n\n Coupon | \n\n Einde looptijd | \n\n Door zekerheid gedekt | \n\n Bedrag aan geamortiseerde kostprijs | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Bedrag aan geamortiseerde kostprijs | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n 2028 senior lening (\u20ac 750 miljoen) | \n\n 750 | \n\n 3,875% | \n\n 2028 | \n\n Nee | \n\n 746 | \n\n 766 | \n\n n/a | \n\n n/a | \n
| \n 2031 senior lening (\u20ac 750 miljoen) | \n\n 750 | \n\n 4,250% | \n\n 2031 | \n\n Nee | \n\n 746 | \n\n 774 | \n\n n/a | \n\n n/a | \n
| \n Totaal van de senior \u20ac leningen | \n\n 1\u00a0500 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0492 | \n\n 1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kredietlijnen opname (\u20ac 1 500 miljoen) | \n\n \n | \n\n Variable rente | \n\n 2025 | \n\n No | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n
| \n Totaal van de kredietlijnen (1) | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n
| \n Op termijn lening (\u20ac 200 miljoen) | \n\n 200 | \n\n Variable rente | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 200 | \n
| \n Andere leningen van derde partijen | \n\n 140 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 140 | \n\n 140 | \n\n 185 | \n\n 185 | \n
| \n Leaseschulden IFRS16 | \n\n 306 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 306 | \n\n 306 | \n\n 307 | \n\n 307 | \n
| \n Totaal | \n\n 2\u00a0146 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0138 | \n\n 2\u00a0186 | \n\n 2\u00a0192 | \n\n 2\u00a0192 | \n
(1)In 2023 had de Solvay overbruggingsfaciliteit als initi\u00eble looptijd oktober 2024, maar de onderneming had een onvoorwaardelijk recht om de looptijd tweemaal met 6 maanden te verlengen tot oktober 2025. De overbruggingsfaciliteit was daarom geclassificeerd als langlopend.
De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen inbreuken op financi\u00eble convenanten bij Solvay SA/NV en de holdingmaatschappijen van de Groep.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Vaste overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Vlottende overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 16 | \n\n 119 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden | \n\n 4 | \n\n 50 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n 11 | \n\n 67 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 16 | \n\n 119 | \n
De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.
In 2024 wordt de daling van de overige vlottende financi\u00eble activa verklaard door de overdracht van CO2-derivaten naar de OTC-markt (voorheen verhandeld op de beursmarkt). Als gevolg hiervan daalden de marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde die als onderpand dienden voor de verplichtingen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Geldmiddelen | \n\n 211 | \n\n 300 | \n
| \n Termijndeposito's | \n\n 328 | \n\n 285 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 539 | \n\n 584 | \n
Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.
Op 31 december 2024 en 31 december 2023 waren geldmiddelen en kasequivalenten niet onderhevig aan wettelijke, regelgevende of contractuele beperkingen en waren er geen materi\u00eble beperkingen op de mogelijkheid om geldmiddelen of kasequivalenten binnen de Groep over te dragen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n december 31, 2023 | \n\n 2024 | \n|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Totaal | \n\n Kasstroom van toename van schulden | \n\n Kasstroom van terugbetaling van schulden | \n\n Wisselkoerswijzigingen | \n\n Wijzigingen in de overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n Andere in kasstromen uit financieringsactiviteiten | \n\n Overboeking van langlopende tot kortlopende | \n\n Betaling van leaseverplichtingen | \n\n Andere | \n\n Parti\u00eble Splitsing | \n\n Totaal | \n|
| \n Obligatieleningen | \n\n - | \n\n 1\u00a0492 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0492 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n 1\u00a0737 | \n\n - | \n\n -1\u00a0500 | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n -11 | \n\n - | \n\n 30 | \n\n 0 | \n\n 255 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble leaseverplichtingen | \n\n 243 | \n\n - | \n\n - | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n -70 | \n\n - | \n\n 55 | \n\n - | \n\n 236 | \n
| \n Renteswaps | \n\n 2 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n - | \n\n 2 | \n
| \n Langlopende verplichtingen financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0983 | \n\n 1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0500 | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n -81 | \n\n - | \n\n 85 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0985 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen financi\u00eble schulden | \n\n 211 | \n\n 191 | \n\n -242 | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n 81 | \n\n -64 | \n\n -22 | \n\n 0 | \n\n 156 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 2\u00a0192 | \n\n 1\u00a0683 | \n\n -1\u00a0742 | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n -64 | \n\n 63 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0138 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Valutaswaps | \n\n -2 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1 | \n\n - | \n\n -1 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden | \n\n -50 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 9 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n -4 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n -67 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 49 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 7 | \n\n - | \n\n -11 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n -119 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 58 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n - | \n\n 8 | \n\n - | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 1\u00a0683 | \n\n -1\u00a0742 | \n\n 7 | \n\n 58 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n -64 | \n\n 70 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
De financi\u00eble schuld daalde van \u20ac2 192 miljoen eind 2023 naar \u20ac2 138 miljoen eind 2024.
De langlopende financi\u00eble schuld bleef in 2024 stabiel ten opzichte van 2023, voornamelijk door:
hde toename van \u20ac1 584 miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door:
\u2014de uitgifte van twee senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 492 miljoen,
\u2014twee nieuwe instrumenten geklasseerd als financi\u00eble schuld voor \u20ac30 million (langlopend gedeelte) als gevolg van het afwikkelen van flexi-swaps afgesloten in 2023,
\u2014de toename van de langlopende leaseverplichtingen (IFRS 16) voor \u20ac50 miljoen,
\u2014de wisselkoersverschillen ten belope van \u20ac7 miljoen.
hde daling van \u20ac(1 581) miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door:
\u2014de aflossing van \u20ac(1 500) miljoen overbruggingsfaciliteit afgesloten eind 2023 in het kader van de Parti\u00eble Splitsing,
\u2014de overboeking naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac(70) miljoen, voornamelijk van leaseverplichtingen.
De kortlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac(56) miljoen, voornamelijk door:
hde toename van de leningen voor \u20ac191 miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door de opnames van kredietlijnen voor \u20ac185 miljoen
hde daling voor \u20ac(264) miljoen verklaard door de aflossing van de opgenomen kredietlijnen voor \u20ac(185) miljoen, de aflossing van een kortlopende lening voor \u20ac(52) miljoen, en het netto-effect van het afwikkelen van flexi-swaps afgesloten in 2023 voor \u20ac(22) miljoen
hde overboeking van langlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac81 miljoen, voornamelijk van leaseverplichtingen
hde aflossing van de leaseverplichtingen (IFRS 16) voor \u20ac(64) miljoen.
De individuele jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten wordt gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin zij werken (\u2018de functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR), de functionele valuta van de Onderneming en tevens de presentatievaluta van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Bij het opstellen van de jaarrekening van individuele entiteiten, worden transacties in valuta andere dan hun functionele valuta bij een initi\u00eble opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire elementen uitgedrukt in vreemde valuta worden op het einde van de verslagperiode omgerekend aan de slotkoers van die dag. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan re\u00eble waarde die uitgedrukt zijn in vreemde valuta worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op waarderingsdatum. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan historische kostprijs en uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend aan de koers ten tijde van de initi\u00eble transactie.
Wisselkoersverschillen worden in winst of verlies opgenomen in de periode waarin deze ontstaan, behalve voor:
hwisselkoersverschillen op monetaire elementen te ontvangen van of te betalen aan een buitenlandse activiteit wiens afwikkeling noch gepland, noch waarschijnlijk is (en dus deel uitmaakt van de netto-investering in een buitenlandse activiteit), die initieel opgenomen worden in de andere elementen van het totaalresultaat onder \u2018Wisselkoersverschillen\u2019; en
hwisselkoersverschillen op transacties met betrekking tot het afdekken van bepaalde valutarisico\u2019s (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s voor de grondslagen inzake hedge accounting).
De voornaamste wisselkoersen zijn:
| \n 1 Euro = | \n\n \n | \n\n Koers op jaareinde | \n\n Gemiddelde koers | \n||
|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Braziliaanse real | \n\n BRL | \n\n 6,4210 | \n\n 5,3612 | \n\n 5,8244 | \n\n 5,4010 | \n
| \n Yuan Renminbi | \n\n CNY | \n\n 7,5865 | \n\n 7,8383 | \n\n 7,7878 | \n\n 7,6608 | \n
| \n Britse pond | \n\n GBP | \n\n 0,8295 | \n\n 0,8690 | \n\n 0,8467 | \n\n 0,8698 | \n
| \n Indiase roepie | \n\n INR | \n\n 88,9827 | \n\n 91,9678 | \n\n 90,5498 | \n\n 89,3107 | \n
| \n Japanse yen | \n\n JPY | \n\n 163,0481 | \n\n 156,3416 | \n\n 163,8445 | \n\n 151,9821 | \n
| \n Koreaanse won | \n\n KRW | \n\n 1\u00a0530,0792 | \n\n 1\u00a0423,3871 | \n\n 1\u00a0474,9032 | \n\n 1\u00a0412,4780 | \n
| \n Mexicaanse peso | \n\n MXN | \n\n 21,5452 | \n\n 18,7359 | \n\n 19,8164 | \n\n 19,1854 | \n
| \n Amerikaanse dollar | \n\n USD | \n\n 1,0394 | \n\n 1,1052 | \n\n 1,0823 | \n\n 1,0813 | \n
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Voor de presentatie van de geconsolideerde jaarrekening aan het einde van elke verslagperiode worden de activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteiten van de Groep uitgedrukt in euro tegen de slotkoers. Opbrengsten of kosten worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers voor de periode, behalve wanneer de toepassing van de gemiddelde koers materieel verschilt van de toepassing van de contante koers op de respectievelijke transactiedata, in welk geval de contante koers wordt toegepast. Eventuele wisselkoersverschillen worden opgenomen in overige elementen van het totaalresultaat als \"omrekeningsverschillen\".
Omrekeningsverschillen worden geherclassificeerd van het eigen vermogen naar de winst- en verliesrekening, bij:
Een afstoting van het volledige belang van de Groep in een buitenlandse activiteit. In dit geval worden alle cumulatieve wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die aan de Groep toerekenbaar zijn, overgeboekt naar de winst- en verliesrekening. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen werden toegerekend aan minderheidsbelangen worden niet langer opgenomen, maar ze worden niet geherclassificeerd naar de winst- en verliesrekening.
Jaarlijks, en telkens wanneer er aanwijzingen zijn dat hun nettoboekwaarde mogelijk hoger is dan hun realiseerbare waarde, test de Groep (groepen van) KGE\u2019s waaraan goodwill was toegerekend, op bijzondere waardeverminderingen. Deze analyse vereist dat het management de toekomstige kasstromen die de KGE\u2019s naar verwachting genereren, en een relevante disconteringsvoet voor de berekening van de contante waarde schat. De realiseerbare waarde is zeer gevoelig voor de disconteringsvoet en de groeivoeten.
Zie Toelichting F19 Goodwill en F23 Bijzondere waardeverminderingen voor bjikomende details.
Toelichting F11
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen
De onderstaande tabel toont de bedragen van de totale afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen ('terugnames') van voortgezette bedrijfsactiviteiten opgenomen in de verschillende rubrieken van de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Kostprijs van de omzet | \n\n 267 | \n\n 269 | \n
| \n Administratieve kosten | \n\n 35 | \n\n 37 | \n
| \n Kosten van onderzoek en ontwikkeling | \n\n 9 | \n\n 12 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n 6 | \n\n 10 | \n
| \n Waarvan PPA (Zie Toelichtingen F4) | \n\n 4 | \n\n 7 | \n
| \n Totaal van de afschrijvingen | \n\n 317 | \n\n 328 | \n
| \n Goodwill waardevermindering | \n\n 0 | \n\n 38 | \n
| \n Andere netto waardevermindering | \n\n 45 | \n\n 57 | \n
| \n Totaal van de afschrijvingen en waardeverminderingen (terugneming) | \n\n 362 | \n\n 423 | \n
Zie Toelichting F5 Resultaat uit portefeuillebeheer en grote herstructureringen, historische sanering en belangrijke juridische geschillen voor de details m.b.t. bijzondere waardeverminderingen.
Een immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:
(a)het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en
(b)de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
Goodwill
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
(a)de overgedragen vergoeding;
(b)het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en
(c)bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij, en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de Groep \u2018s kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n
|---|---|
| \n 31 december 2022 | \n\n 3\u00a0472 | \n
| \n Toevoeging | \n\n 2 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -36 | \n
| \n Buitenvervreemding | \n\n 0 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -38 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -2\u00a0637 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 764 | \n
| \n Toevoeging | \n\n 18 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n
| \n Buitenvervreemding | \n\n 0 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 782 | \n
In 2023 zijn de wisselkoersverschillen vooral toe te schrijven aan de goodwill uitgedrukt in Amerikaanse dollars, die zich in de Specialty Activiteiten bevindt.
Zie Toelichting F23 voor meer informatie over de bijzondere waardevermindering.
Toelichting F20
Materi\u00eble vaste activa
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Materi\u00eble vaste activa zijn vaste activa die:
\u2022worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en
\u2022naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden.
Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is:
\u2022het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien;
In de onderstaande tabel omvatten de investeringen en afschrijvingen de posten van de Specialty Activiteiten tot aan de Parti\u00eble Splitsing.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Terreinen en gebouwen | \n\n Uitrustingsgoederen en installaties | \n\n Andere materi\u00eble vaste activa | \n\n Vaste activa in aanbouw | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Brutoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 3\u00a0021 | \n\n 10\u00a0648 | \n\n 425 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n 15\u00a0128 | \n
| \n Investeringen | \n\n 77 | \n\n 136 | \n\n 7 | \n\n 777 | \n\n 998 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -23 | \n\n -216 | \n\n -17 | \n\n -3 | \n\n -258 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -35 | \n\n -126 | \n\n -4 | \n\n -16 | \n\n -181 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -1\u00a0516 | \n\n -5\u00a0458 | \n\n -186 | \n\n -955 | \n\n -8\u00a0115 | \n
| \n Andere | \n\n 68 | \n\n 393 | \n\n 20 | \n\n -354 | \n\n 128 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 1\u00a0593 | \n\n 5\u00a0379 | \n\n 246 | \n\n 483 | \n\n 7\u00a0700 | \n
| \n Investeringen | \n\n 8 | \n\n 39 | \n\n 4 | \n\n 201 | \n\n 252 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -6 | \n\n -87 | \n\n -5 | \n\n 0 | \n\n -99 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 3 | \n\n 24 | \n\n -1 | \n\n 12 | \n\n 39 | \n
| \n Andere | \n\n 42 | \n\n 136 | \n\n 15 | \n\n -160 | \n\n 33 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 1\u00a0640 | \n\n 5\u00a0491 | \n\n 260 | \n\n 536 | \n\n 7\u00a0925 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cumulatieve afschrijvingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n -1\u00a0648 | \n\n -7\u00a0818 | \n\n -351 | \n\n 0 | \n\n -9\u00a0816 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -76 | \n\n -459 | \n\n -22 | \n\n \n | \n\n -557 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -11 | \n\n -44 | \n\n -2 | \n\n \n | \n\n -57 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 18 | \n\n 214 | \n\n 16 | \n\n \n | \n\n 249 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 16 | \n\n 87 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n 105 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 694 | \n\n 3\u00a0788 | \n\n 153 | \n\n \n | \n\n 4\u00a0634 | \n
| \n Andere | \n\n -19 | \n\n -90 | \n\n -5 | \n\n \n | \n\n -114 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n -1\u00a0027 | \n\n -4\u00a0323 | \n\n -206 | \n\n 0 | \n\n -5\u00a0556 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -35 | \n\n -178 | \n\n -13 | \n\n \n | \n\n -226 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -6 | \n\n -36 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -42 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 6 | \n\n 86 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 97 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -2 | \n\n -20 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n -21 | \n
| \n Andere | \n\n -3 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -29 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n -1\u00a0066 | \n\n -4\u00a0496 | \n\n -213 | \n\n 0 | \n\n -5\u00a0776 | \n
| \n Nettoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 1\u00a0373 | \n\n 2\u00a0830 | \n\n 75 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n 5\u00a0311 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 566 | \n\n 1\u00a0056 | \n\n 39 | \n\n 483 | \n\n 2\u00a0145 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 574 | \n\n 995 | \n\n 46 | \n\n 536 | \n\n 2\u00a0150 | \n
In 2024 en 2023 werden geen financieringskosten geactiveerd.
Zie Toelichting F1 voor de uitsplitsing van de investeringen per segment.
Onder \"Andere\" vallen onder meer veranderingen ten gevolge van portefeuilletransacties en herclassificatie van materi\u00eble vaste activa in aanbouw naar de juiste categorie\u00ebn wanneer deze klaar zijn voor het beoogde gebruik.
De investeringen en afschrijvingen van 2023 omvatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Businesses tot de Parti\u00eble Splitsing op 8 december 2023.
Toelichting F23
Bijzondere waardeverminderingen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Op het einde van elke verslagperiode evalueert de Groep of er indicaties zijn voor een mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies van een actief. Indien dergelijke indicaties bestaan, dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat, om zo de omvang van het eventuele bijzondere waardeverminderingsverlies te bepalen. Waar het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van een individueel actief te bepalen, bepaalt de Groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het betreffende actief behoort. Waar een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald, worden de algemene bedrijfsactiva toegewezen aan de individuele KGE\u2019s, of aan de kleinste groep van KGE\u2019s waarvoor een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald.
De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten van het actief en de bedrijfswaarde. Bij beoordeling van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een disconteringsvoet voor belastingen. Toekomstige kasstromen worden aangepast voor risico\u2019s die niet worden meegenomen in de disconteringsvoet.
Indien wordt geschat dat de realiseerbare waarde van een actief (of KGE) lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gereduceerd tot de realiseerbare waarde ervan. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies.
Wanneer een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen in vroegere boekjaren wordt teruggenomen, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gebracht tot de herziene geschatte realiseerbare waarde, voor zover de verhoogde boekwaarde niet hoger ligt dan de boekwaarde die (na aftrek van afschrijvingen) zou zijn bepaald als in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of KGE) was opgenomen. Een terugname van een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies. Een bijzonder waardeverminderingsverlies op goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende periode.
Activa anders dan vaste activa aangehouden voor verkoop
In overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa stemt de realiseerbare waarde van materi\u00eble vaste activa, immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, KGE\u2019s of groepen van KGE\u2019s, inclusief goodwill, en investeringen geconsolideerd volgens de vermogensmutatie-methode overeen met de hoogste van de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten en de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is gelijk aan de contante waarde van de toekomstige kasstromen die verwacht worden van elk actief, elke KGE of groep van KGE\u2019s, en ze wordt bepaald aan de hand van de volgende inputs:
\u2022bedrijfsplan goedgekeurd door het management op grond van veronderstellingen ten aanzien van groei en rentabiliteit, waarbij rekening wordt gehouden met prestaties uit het verleden, wijzigingen in de prognoses van de economische omgeving en de verwachte marktontwikkelingen, met inbegrip van opportuniteiten en risico\u2019s verbonden aan klimaatverandering (rekening houdende met Solvay's duurzaamheidsstrategie - zie Toelichting Overwegingen inzake klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving) en milieuvoorschriften, zoals de geleidelijke afschaffing van producten. Voor bijkomende details verwijzen we naar Risicobeheer. Een dergelijk bedrijfsplan dekt over het algemeen vijf jaar, tenzij het management voldoende vertrouwen heeft in prognoses op langere termijn;
\u2022bepaling van een eindwaarde (terminal value) op basis van de kasstromen die verkregen worden door het extrapoleren van de kasstromen van de laatste jaren van het hiervoor vermelde bedrijfsplan, waarbij rekening wordt gehouden met een groeivoet op lange termijn van toepassing op de activiteit en de locatie van de activa;
\u2022 verdisconteren van verwachte kasstromen aan een disconteringsvoet die bepaald wordt op basis van de formule van de gewogen gemiddelde kapitaalkosten.
De gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) wordt geschat op basis van een uitgebreide benchmarking met sectorgenoten, op grond waarvan het management het volgende heeft geconcludeerd:
hEen korte termijn WACC van 7,9% werd in 2024 gebruikt om de verwachte kasstromen van de eerste vier jaar te verdisconteren en wordt berekend op basis van de geldende disconteringsvoeten.;
hEen lange termijn WACC van 8,15% werd in 2024 gebruikt om de verwachte kasstromen te verdisconteren vanaf het vijfde jaar en voor de Eindwaarde en is gebaseerd op de 3-jaars gemiddelden van de belangrijkste parameters (risicovrije rente, b\u00e8ta's, spreads).
| \n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Korte termijn disconteringsvoet (WACC) | \n\n 7,9% | \n\n 9,9% | \n
| \n Lange termijn disconteringsvoet (WACC) | \n\n 8,2% | \n\n 8,2% | \n
De daling in de korte termijn WACC is voornamelijk te wijten aan de wijziging in de kapitaalstructuur van de industrie.
Na herbeoordeling van de lange-termijngroeivooruitzichten werden de langetermijngroeivoeten vastgesteld op:
hCoatis \u2013 0%
hPeroxides \u2013 1%
hSilica \u2013 1%
hSoda Ash \u2013 1%
hSpec Chem \u2013 1%
Andere belangrijke veronderstellingen zijn specifiek voor elke KGE (nutsprijs, volumes, marge, enz.).
De op 31 december 2024 op KGE-niveau uitgevoerde bijzondere waardeverminderingstests waren gebaseerd op het door de Raad van Bestuur goedgekeurde budget 2025 en het Mid Term Plan 2025-2028.
De tests voor bijzondere waardevermindering uitgevoerd op KGE-niveau hebben per 31 december 2024 niet geleid tot een waardevermindering van activa, aangezien de realiseerbare waarde van de (groepen van) KGE's hoger was dan hun boekwaarde. Meer bepaald vertegenwoordigde het verschil tussen de bedrijfswaarde van de (groepen van) KGE's en hun boekwaarde (headroom) in alle gevallen een percentage van de boekwaarde dat hoger lag dan 10%. Bijgevolg zou voor deze (groepen van) KGE's een redelijke wijziging in een belangrijke assumptie met betrekking tot de realiseerbare waarde waarop de (groepen van) KGE's zijn gebaseerd, niet leiden tot een bijzonder waardeverminderingsverlies. Gezien de aanzienlijke headroom werden er geen sensitiviteitsanalyses uitgevoerd.
Klimaatgerelateerde zaken werden meegenomen in de waardeverminderingsanalyse voor 2024, maar dit gaf geen aanleiding tot bijzondere waardeverminderingen. Meer in het bijzonder hield de Groep bij de jaarlijkse test op bijzondere waardevermindering rekening met de geplande investeringsuitgaven binnen de KGE Soda Ash & Derivatives in verband met het CO2 neutraliteitsinitiatief.
Zoals gedetailleerd in de toelichting over Overwegingen inzake klimaatverandering, heeft het management de impact van de klimaatverandering, en meer bepaald de impact van de uitvoering van Solvay's duurzaamheidsstrategie, in overweging genomen bij de beoordeling van bijzondere waardeverminderingen. Voorts zijn de boekhoudkundige veronderstellingen op lange termijn, met inbegrip van CO2-emissierechten en energieprijzen voor de energie intensieve GBU Soda Ash in overweging genomen, samen met de toegepaste relevante afdekkingen. Rekening houdend met de aanzienlijke headroom op de KGE Soda Ash, is het management van mening dat deze headroom voldoende is om scenario's van klimaatverandering op te vangen. Bijgevolg is er geen sensitiviteit voorzien. Dezelfde oefening werd gedaan voor de andere kasstroomgenererende eenheden en het management is van mening dat er vandaag geen realistische scenario's zijn met betrekking tot klimaatverandering die zouden leiden tot een bijzondere waardevermindering van deze activa.
In 2024 heeft de Groep een bijzondere waardevermindering geboekt op enkele materi\u00eble vaste activa binnen de KGE Special Chem voor de Fluorine activiteit voor een bedrag van \u20ac(9) miljoen en binnen andere niet-kasgenererende activa voor een bedrag van \u20ac(36) miljoen.
Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee de verliezen kunnen worden verrekend. Om het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen dat kan worden opgenomen, is een aanzienlijke beoordeling door het management nodig, gebaseerd op het waarschijnlijke tijdstip en het niveau van de toekomstige belastbare winsten.
De Groep heeft \u20ac706 miljoen (2023: \u20ac685 miljoen) aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen. Deze verliezen houden verband met dochterondernemingen die verliezen hebben opgebouwd in het verleden, niet vervallen, en niet kunnen worden gebruikt om belastbaar inkomen elders in de Groep te compenseren. De dochterondernemingen hebben geen belastbare tijdelijke verschillen die de opname van deze verliezen als uitgestelde belastingvorderingen gedeeltelijk zouden kunnen rechtvaardigen. Op basis hiervan heeft de Groep bepaald dat zij geen uitgestelde belastingvorderingen op deze overgedragen fiscale verliezen kan opnemen.
De doelen waarnaar wordt verwezen in de toelichting over Overwegingen inzake klimaatverandering kunnen van invloed zijn op de schatting van de toekomstige waarschijnlijkheid die wordt gebruikt bij de beoordeling van de realiseerbaarheid van de uitgestelde belastingvorderingen \u2013 zie de toelichting hierboven.
Zie Toelichting F7 Winstbelastingen voor bijkomende details.
Toelichting F7
Winstbelasting in de winst- en verliesrekening en het overzicht
van de financi\u00eble positie
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Actuele belastingen
Actuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode.
Uitgestelde belastingen
Uitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende fiscale boekwaarden gebruikt in de berekening van de belastbare winst.
Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.
Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill. Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel van of de volledige uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum beoordeeld als het waarschijnlijk wordt dat toekomstige belastbare winsten de realisatie van deze uitgestelde belastingvorderingen toe zouden laten. Uitgestelde belastingvorderingen anders dan overgedragen fiscale verliezen worden individuele basis beoordeeld, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden. Zo kan een belastbare winst van nul, na aftrek van de bedragen die conform toegezegd-pensioenregelingen zijn uitgekeerd aan gepensioneerden en waarvoor een aftrekbaar tijdelijk verschil bestond, een opname van onderliggend uitgestelde belastingvorderingen rechtvaardigen. Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor overgedragen fiscale verliezen vereist een positieve belastbare winst gedurende het jaar zodat fiscale verliezen die in het verleden zijn ontstaan kunnen worden aangewend. Gezien de onzekerheden inherent aan het voorspellen van een dergelijke positieve belastbare winst, is opname van uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van overgedragen fiscale verliezen gebaseerd op een analyse per geval. Deze is meestal gebaseerd op een vijf-jaren winstprognose, met uitzondering voor financi\u00eble ondernemingen waarvoor tien-jaren winstprognoses beschouwd worden goed voorspelbaar te zijn en aldus worden gebruikt.
Het Corporate Tax Reporting Team, dat de uitgestelde belastingposities van de Groep opvolgt, is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.
Zie toelichting F7.C voor bijkomende informatie.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen weerspiegelt de fiscale gevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.
Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen, en wanneer de Groep van plan is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen, en wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fiscale autoriteit, en de Groep voornemens is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.
Actuele en uitgestelde belasting van de periode
Actuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als kosten of opbrengsten in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), wanneer ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initi\u00eble opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt rekening gehouden met het belastingeffect in de verwerking van de bedrijfscombinatie.
Als afwijking tot bovenstaande, paste de Groep vanaf 1 januari 2019 de aanpassingen aan IAS 12 toe, die betrekking hebben op de gevolgen op de winstbelasting van dividenden die zijn opgenomen op of na het begin van de eerste vergelijkende periode, d.i. 1 januari 2018. In 2018 werden de gevolgen op de winstbelasting van coupons op eeuwigdurende hybride obligaties opgenomen in het eigen vermogen. Ingevolge de toepassing van de aanpassingen, zullen deze gevolgen op de winstbelasting worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
De winstbelastingen (netto kosten) opgenomen in de winst- en verliesrekening daalden met \u20ac121 miljoen in 2024 ten opzichte van 2023.
De winstbelastingen (netto kosten) opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat daalden met \u20ac26 miljoen in 2024 ten opzichte van 2023, voornamelijk door de mutatie in de voorzieningen voor personeelsbeloningen (zie toelichting F30 Personeelsbeloningen) en door de mutatie in de contracten voor CO2 emissierechten (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Actuele belasting voor het lopend jaar | \n\n -107 | \n\n -180 | \n
| \n Voorzieningen voor belastinggeschillen | \n\n -9 | \n\n 1 | \n
| \n Andere actuele belasting voor voorgaande jaren (a) | \n\n 14 | \n\n 5 | \n
| \n Actuele belastingen | \n\n -102 | \n\n -174 | \n
| \n Verandering van niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen (b) | \n\n -13 | \n\n -91 | \n
| \n Uitgestelde belastingbaten op afschrijvingen van PPA steps-ups | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Uitgestelde belastingen impact van wijzigingen in de nominale belastingsvoeten | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Uitgestelde belasting voor voorgaande jaren (a) | \n\n 6 | \n\n -5 | \n
| \n Andere uitgestelde belastingen (d) | \n\n 21 | \n\n 59 | \n
| \n Uitgestelde belastingen | \n\n 15 | \n\n -34 | \n
| \n Winstbelastingen opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n -87 | \n\n -208 | \n
| \n Winstbelastingen op elementen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -24 | \n\n 2 | \n
De actuele belastingen (netto kosten) met betrekking tot het lopende jaar daalden met \u20ac(72) miljoen als gevolg van lagere belastbare winsten in landen met hoge effectieve belastingtarieven (bv. Itali\u00eb, Belgi\u00eb, Frankrijk en Duitsland), evenals enkele gunstige belastingaanpassingen met betrekking tot voorgaande jaren (voornamelijk in Itali\u00eb voor \u20ac 12 miljoen). Deze effecten worden licht gecompenseerd door hogere toevoegingen aan voorzieningen voor fiscale geschillen.
i.In 2024 bedroeg de verandering van de niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen \u20ac(13) miljoen, voornamelijk als gevolg van het niet opnemen van uitgestelde belastingvorderingen in Frankrijk en van een herziening van de verwachte belastbare resultaten in Zuid-Afrika.
ii.In 2024 hebben de andere uitgestelde belastingen (\u20ac21 miljoen) voornamelijk betrekking op andere voorzieningen dan personeelsbeloningen.
De effectieve belastingkost wordt aangesloten met de theoretisch bepaalde belastingkost door op de winst v\u00f3\u00f3r belastingen van elke Groepsentiteit het toepasselijke nominale belastingtarief van het land toe te passen.
| \n in \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Winst/(Verlies) van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen | \n\n 320 | \n\n 180 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 38 | \n\n 53 | \n
| \n Winst / verlies van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen, exclusief het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 282 | \n\n 127 | \n
| \n Aansluiting van de belastingsinkomsten of -lasten | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totale belastingsinkomsten of -lasten van alle entiteiten van de Groep, berekend op basis van toepasselijke lokale nominale belastingsvoeten | \n\n -69 | \n\n -27 | \n
| \n Gewogen gemiddelde nominale belastingsvoet | \n\n 25% | \n\n 21% | \n
| \n Voorheffingen | \n\n -11 | \n\n -31 | \n
| \n Belasting impact van wijzigingen in de nominale belastingsvoeten | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Verandering van niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen | \n\n -13 | \n\n -91 | \n
| \n Belasting impact van permanenten verschillen | \n\n 23 | \n\n -36 | \n
| \n Winsten en verliezen zonder belastinginkomsten of -lasten | \n\n -10 | \n\n -20 | \n
| \n Belastingen losgekoppeld van winst van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen | \n\n -12 | \n\n 0 | \n
| \n Voorzieningen voor belastinggeschillen | \n\n -8 | \n\n 1 | \n
| \n Andere belasting impact van aanpassingen in actuele en uitgestelde belastingen m.b.t. vorige jaren | \n\n 20 | \n\n 0 | \n
| \n Belasting impact op uitkering van dividenden | \n\n -8 | \n\n -4 | \n
| \n Effectieve belastingsinkomsten of -lasten | \n\n -87 | \n\n -208 | \n
| \n Effectieve belastingstarief | \n\n 27% | \n\n 116% | \n
Het gewogen gemiddelde nominale tarief is gestegen van 2023 (21%) tot 2024 (25%). Dit is te wijten aan mixeffecten tussen landen met verschillende belastingtarieven; in het bijzonder hadden de Bulgaarse ondernemingen, waar het nominale tarief laag is, een hogere bijdrage aan de winst v\u00f3\u00f3r belastingen van de Groep in 2023, waardoor het gemiddelde tarief daalde.
Het hogere effectieve belastingtarief in 2023 hield voornamelijk verband met de reorganisatie van de Groep die leidde tot aanzienlijke roerende voorheffing en het niet langer opnemen van belastingvorderingen, en de impact van de desinvestering van RusVinyl.
| \n 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Begin balans | \n\n Opgenomen in de winst- en verlies-rekening | \n\n Opgenomen | \n\n Effect van wisselkoersverschil | \n\n Andere | \n\n Eind balans | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Tijdelijke verschillen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen inzake personeelsbeloningen | \n\n 98 | \n\n 4 | \n\n -13 | \n\n -3 | \n\n \n | \n\n 86 | \n
| \n Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen | \n\n 35 | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n -5 | \n\n \n | \n\n 39 | \n
| \n Materi\u00eble vaste activa | \n\n -44 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n -49 | \n
| \n Immateri\u00eble vaste activa | \n\n 7 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 3 | \n
| \n Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa | \n\n -40 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n \n | \n\n -38 | \n
| \n Leaseverplichtingen | \n\n 43 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 42 | \n
| \n Goodwill | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Andere tijdelijke verschillen | \n\n -14 | \n\n 3 | \n\n -12 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n\n -18 | \n
| \n Fiscale verliezen | \n\n 99 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 94 | \n
| \n Fiscaal verrekenbare tegoeden | \n\n 2 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 5 | \n
| \n Totaal (netto bedrag) | \n\n 186 | \n\n 15 | \n\n -24 | \n\n -13 | \n\n 1 | \n\n 165 | \n
| \n 2023 - In \u20ac miljoen | \n\n Begin balans | \n\n Opgenomen in de winst- en verlies-rekening | \n\n Opgenomen | \n\n Effect van wisselkoersverschil | \n\n Andere | \n\n Eind balans | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Tijdelijke verschillen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen inzake personeelsbeloningen | \n\n 234 | \n\n -90 | \n\n -47 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 98 | \n
| \n Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen | \n\n 175 | \n\n 24 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n -164 | \n\n 35 | \n
| \n Materi\u00eble vaste activa | \n\n -234 | \n\n 34 | \n\n 0 | \n\n 11 | \n\n 145 | \n\n -44 | \n
| \n Immateri\u00eble vaste activa | \n\n -196 | \n\n 28 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 178 | \n\n 7 | \n
| \n Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa | \n\n -81 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 35 | \n\n -40 | \n
| \n Leaseverplichtingen | \n\n 82 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n -34 | \n\n 43 | \n
| \n Goodwill | \n\n 58 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n -57 | \n\n 0 | \n
| \n Andere tijdelijke verschillen | \n\n -66 | \n\n 2 | \n\n 49 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n -14 | \n
| \n Fiscale verliezen | \n\n 375 | \n\n -17 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -257 | \n\n 99 | \n
| \n Fiscaal verrekenbare tegoeden | \n\n 27 | \n\n -16 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n 2 | \n
| \n Totaal (netto bedrag) | \n\n 374 | \n\n -34 | \n\n 2 | \n\n 8 | \n\n -166 | \n\n 186 | \n
De voornaamste bronnen van de uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen op het einde van 2024 en 2023 zijn als volgt:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitgestelde belastingvorderingen | \n\n Uitgestelde belastingverplichtingen | \n\n Netto uitgestelde belastingen v\u00f3\u00f3r verslechting | \n\n Verslechting van de uitgestelde belastingen (deel van de niet-opgenomen uitgestelde belastingen) | \n\n Netto uitgestelde belastingen | \n|
| \n Verplichtingen inzake personeelsbeloningen | \n\n 187 | \n\n -34 | \n\n 153 | \n\n -68 | \n\n 86 | \n
| \n Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen | \n\n 175 | \n\n -49 | \n\n 127 | \n\n -87 | \n\n 39 | \n
| \n Materi\u00eble vaste activa | \n\n 48 | \n\n -107 | \n\n -59 | \n\n 10 | \n\n -49 | \n
| \n Immateri\u00eble vaste activa | \n\n 10 | \n\n -16 | \n\n -6 | \n\n 9 | \n\n 3 | \n
| \n Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa | \n\n -4 | \n\n -41 | \n\n -45 | \n\n 7 | \n\n -38 | \n
| \n Leaseverplichtingen | \n\n 50 | \n\n 0 | \n\n 49 | \n\n -7 | \n\n 42 | \n
| \n Goodwill | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere | \n\n 148 | \n\n -159 | \n\n -11 | \n\n -7 | \n\n -18 | \n
| \n Tijdelijke verschillen | \n\n 615 | \n\n -406 | \n\n 208 | \n\n -143 | \n\n 66 | \n
| \n Operationele verliezen | \n\n 205 | \n\n -2 | \n\n 203 | \n\n -171 | \n\n 32 | \n
| \n Niet-operationele verliezen | \n\n 76 | \n\n -2 | \n\n 74 | \n\n -12 | \n\n 62 | \n
| \n Fiscale verliezen | \n\n 281 | \n\n -4 | \n\n 277 | \n\n -183 | \n\n 94 | \n
| \n Overgedragen fiscaal verrekenbare tegoeden | \n\n 5 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n Verrekening van uitgestelde belastingen | \n\n -274 | \n\n 274 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Uitgestelde belastingen | \n\n 627 | \n\n -136 | \n\n 491 | \n\n -326 | \n\n 165 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitgestelde belastingvorderingen | \n\n Uitgestelde belastingverplichtingen | \n\n Netto uitgestelde belastingen v\u00f3\u00f3r verslechting | \n\n Verslechting van de uitgestelde belastingen (deel van de niet-opgenomen uitgestelde belastingen) | \n\n Netto uitgestelde belastingen | \n|
| \n Verplichtingen inzake personeelsbeloningen | \n\n 208 | \n\n -25 | \n\n 182 | \n\n -84 | \n\n 98 | \n
| \n Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen | \n\n 165 | \n\n -57 | \n\n 108 | \n\n -73 | \n\n 35 | \n
| \n Materi\u00eble vaste activa | \n\n 56 | \n\n -108 | \n\n -52 | \n\n 8 | \n\n -44 | \n
| \n Immateri\u00eble vaste activa | \n\n 14 | \n\n -16 | \n\n -1 | \n\n 8 | \n\n 7 | \n
| \n Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa | \n\n -6 | \n\n -42 | \n\n -47 | \n\n 7 | \n\n -40 | \n
| \n Leaseverplichtingen | \n\n 52 | \n\n -1 | \n\n 51 | \n\n -8 | \n\n 43 | \n
| \n Goodwill | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere | \n\n 200 | \n\n -211 | \n\n -10 | \n\n -3 | \n\n -14 | \n
| \n Tijdelijke verschillen | \n\n 689 | \n\n -459 | \n\n 230 | \n\n -145 | \n\n 85 | \n
| \n Operationele verliezen | \n\n 218 | \n\n 0 | \n\n 218 | \n\n -165 | \n\n 53 | \n
| \n Niet-operationele verliezen | \n\n 58 | \n\n 0 | \n\n 58 | \n\n -13 | \n\n 46 | \n
| \n Fiscale verliezen | \n\n 276 | \n\n 0 | \n\n 276 | \n\n -178 | \n\n 99 | \n
| \n Overgedragen fiscaal verrekenbare tegoeden | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Verrekening van uitgestelde belastingen | \n\n -328 | \n\n 328 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Uitgestelde belastingen | \n\n 639 | \n\n -131 | \n\n 508 | \n\n -322 | \n\n 186 | \n
De evolutie van de netto uitgestelde belastingen tussen 2024 en 2023 heeft voornamelijk betrekking op de volgende posten:
hDe totale netto uitgestelde belasting van \u20ac163 miljoen per eind 2024 zijn \u20ac23 miljoen lager dan in 2023.
hDe belangrijkste wijzigingen in 2024 hebben betrekking op de volgende posten:
\u2014Wijziging van uitgestelde belastingen opgenomen in de winst- en verliesrekening voor \u20ac15 miljoen, voornamelijk met betrekking tot andere voorzieningen dan personeelsbeloningen (\u20ac 8 miljoen), verplichtingen inzake personeelsbeloningen (\u20ac4 miljoen).
\u2014Wijzigingen in uitgestelde belastingen opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat voor \u20ac(24) miljoen, gerelateerd aan actuari\u00eble wijzigingen in verplichtingen voor vergoedingen na uitdiensttreding en financi\u00eble instrumenten gebruikt voor CO2-emissierechtencontracten voornamelijk in Frankrijk.
\u2014Wisselkoerseffect voor \u20ac(13) miljoen, voornamelijk met betrekking tot Braziliaanse ondernemingen.
Op jaareinde 2024 werden uitgestelde belastingverplichtingen op niet-uitgekeerde winsten voor \u20ac(16) miljoen opgenomen onder \u201cOverige tijdelijke verschillen\u201d (\u20ac(16) miljoen op jaareinde 2023). De niet-opgenomen uitgestelde belastingverplichtingen, voor zover de Groep zeggenschap heeft over de timing van de afwikkeling van de tijdelijke verschillen en het waarschijnlijk is dat deze afwikkeling in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, bedroegen \u20ac37 miljoen op jaareinde 2024 (\u20ac36 miljoen op jaareinde 2023).
Opgenomen uitgestelde belastingen waarvan de afwikkeling afhangt van toekomstige belastbare winsten bovenop de winst die afkomstig is van het terugdraaien van bestaande belastbare tijdelijke verschillen binnen entiteiten die een fiscaal verlies hebben geleden in het huidige of de voorgaande jaren in het betreffende belastinggebied bedraagt \u20ac156 miljoen per eind 2024, voornamelijk in Belgi\u00eb (\u20ac187 miljoen per eind 2023). Deze opname is ondersteund door de gunstige verwachtingen aangaande toekomstige belastbare winsten.
Bij de beoordeling van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen heeft het management ook rekening gehouden met de impact van de klimaatverandering bij het maken van enkele belangrijke inschattingen in de geconsolideerde jaarrekening, waaronder de uitvoering van de Solvay Duurzaamheidsstrategie.
Voor het grootste deel van de overgedragen fiscale verliezen van de Groep zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen. De niet opgenomen fiscale verliezen zijn vooral toe te schrijven aan landen waar deze voor onbepaalde tijd kunnen worden overgedragen.
De volgende tabel geeft een overzicht van de overgedragen fiscale verliezen die uitgestelde belastingvorderingen genereren, gerangschikt volgens vervaldatum.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Binnen 1 jaar | \n\n 2 | \n\n 13 | \n
| \n Binnen 2 jaar | \n\n 2 | \n\n 7 | \n
| \n Binnen 3 jaar | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Binnen 4 jaar | \n\n 4 | \n\n 0 | \n
| \n Binnen 5 jaar of meer | \n\n 4 | \n\n 53 | \n
| \n Zonder tijdslimiet | \n\n 347 | \n\n 316 | \n
| \n Fiscale verliezen waarvoor uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen | \n\n 360 | \n\n 391 | \n
| \n Fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen | \n\n 706 | \n\n 685 | \n
| \n Totaal overgedragen fiscale verliezen | \n\n 1\u00a0065 | \n\n 1\u00a0076 | \n
De overgedragen fiscale verliezen van \u20ac360 miljoen (2023: \u20ac391 miljoen) hebben uitgestelde belastingvorderingen voor \u20ac94 miljoen gegenereerd (2023: \u20ac99 miljoen).
De overgedragen fiscale verliezen in 2023, opgenomen in de jaarrekening van 2023, omvatten de fiscale verliezen (\u20ac835 miljoen) met betrekking tot enkele dochterondernemingen van de Syensqo Groep. Dit aantal is aangepast om de status van de groepsentiteiten na de Parti\u00eble Splitsing weer te geven.
Solvay is actief in verschillende rechtsgebieden met vaak complexe juridische en fiscale regelgeving. De Groep werkt constructief samen met de belastingautoriteiten en vraagt waar nodig ondersteuning van lokale adviseurs en consulenten om de meest correcte positie te verkrijgen inzake belastingwetgeving en -principes.
De schattingen zijn gebaseerd op een benadering die de beste voorspelling geeft van de oplossing van de onzekerheden met de belastingdienst en wordt berekend met behulp van de methode van het meest waarschijnlijke individuele bedrag of de methode van de verwachte waarde volgens IFRIC 23. De schattingen zijn gebaseerd op feiten en omstandigheden aan het einde van de verslagperiode. Momenteel zijn de belangrijkste onzekere belastingposities (UTP's) gerelateerd aan lopende potenti\u00eble belastinggeschillen in Duitsland en India.
De \"Pillar Two\"-modelregels werden eind 2023 goedgekeurd in Belgi\u00eb en zijn van toepassing vanaf 1 januari 2024. Volgens deze regels wordt de Groep beschouwd als een multinationale onderneming waarop de \"Pillar Two\"-regels moeten worden toegepast. Tegelijkertijd is in de meeste rechtsgebieden waarin de Groep actief is, de wetgeving van de tweede pijler van kracht of grotendeels van kracht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2024.
De Groep heeft een beoordeling uitgevoerd van haar potenti\u00eble blootstelling aan de \"Pillar Two\"-winstbelastingen op basis van de \"country-by-country\" rapportering voor 2023 en de financi\u00eble informatie voor 2024 voor de in aamerking komende entiteiten in de Groep. De effectieve belastingtarieven onder \"Pillar Two\" in de meeste rechtsgebieden waar de Groep actief is, liggen boven de 15%. De Groep heeft echter een \"Pillar Two\" actuele belastingkost van \u20ac 2 miljoen opgenomen die ontstaat in Bulgarije en Thailand vanwege de lage effectieve belastingtarieven.
De Groep blijft de ontwikkelingen op het gebied van \"Pillar Two\" wetgeving volgen, naarmate meer landen de \"Pillar Two\"-modelregels invoeren, om de mogelijke toekomstige impact op haar geconsolideerde bedrijfsresultaten, financi\u00eble positie en kasstromen te evalueren.
Nota: onderstaande tabel geeft de totale andere elementen van het totaalresultaat weer voor het totaal van de aandelen van Solvay en de minderheidsbelangen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Bedrag v\u00f3\u00f3r belastingen | \n\n Belastingen (-) /belastingen-vorderingen | \n\n Bedrag na belastingen | \n|
| \n Effectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking | \n\n -7 | \n\n -11 | \n\n -18 | \n
| \n Herclassificatie naar de winst- en verliesrekening | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 55 | \n
| \n Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking (zie toelichting F32) | \n\n 48 | \n\n -11 | \n\n 37 | \n
| \n Wisselkoersverschillen van het jaar | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden gedurende het jaar | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Andere bewegingen van wisselkoersverschillen (minderheidsbelangen) op buitenlandse activiteiten | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen - Dochterondernemingen en gezamenlijke bedrijfsactiviteiten | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 4 | \n
| \n Wisselkoersverschillen van het jaar | \n\n -11 | \n\n \n | \n\n -11 | \n
| \n Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden gedurende het jaar | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n -11 | \n\n \n | \n\n -11 | \n
| \n Elementen die geherklasseerd kunnen worden | \n\n 41 | \n\n -11 | \n\n 30 | \n
| \n Winsten en verliezen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegd-pensioenregelingen (zie toelichtingen F7 en F30) | \n\n 60 | \n\n -13 | \n\n 46 | \n
| \n Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Elementen die niet geherklasseerd kunnen worden | \n\n 60 | \n\n -13 | \n\n 46 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 100 | \n\n -24 | \n\n 76 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2023 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Bedrag v\u00f3\u00f3r belastingen | \n\n Belastingen (-) /belastingen-vorderingen | \n\n Bedrag na belastingen | \n|
| \n Effectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking | \n\n -208 | \n\n 49 | \n\n -159 | \n
| \n Herclassificatie naar de winst- en verliesrekening | \n\n -20 | \n\n \n | \n\n -20 | \n
| \n Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking (zie toelichting F32) | \n\n -228 | \n\n 49 | \n\n -179 | \n
| \n Wisselkoersverschillen van het jaar | \n\n -423 | \n\n \n | \n\n -423 | \n
| \n Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden gedurende het jaar | \n\n 287 | \n\n \n | \n\n 287 | \n
| \n Andere bewegingen van wisselkoersverschillen (minderheidsbelangen) op buitenlandse activiteiten | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n -1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen - Dochterondernemingen en gezamenlijke bedrijfsactiviteiten | \n\n -138 | \n\n \n | \n\n -138 | \n
| \n Wisselkoersverschillen van het jaar | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 23 | \n
| \n Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden gedurende het jaar | \n\n 179 | \n\n \n | \n\n 179 | \n
| \n Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 202 | \n\n \n | \n\n 202 | \n
| \n Elementen die geherklasseerd kunnen worden | \n\n -164 | \n\n 49 | \n\n -115 | \n
| \n Winsten en verliezen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegd-pensioenregelingen (zie toelichtingen F7 en F30) | \n\n -30 | \n\n -47 | \n\n -77 | \n
| \n Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Elementen die niet geherklasseerd kunnen worden | \n\n -30 | \n\n -47 | \n\n -77 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -194 | \n\n 2 | \n\n -192 | \n
In 2023 was de herclassificatie van de omrekeningsverschillen voornamelijk het gevolg van de Parti\u00eble Splitsing \u20ac(292) miljoen en van het afboeken van RusVinyl \u20ac(169) miljoen.
Winstbelastingen in het kasstroomoverzicht
De winstbelastingen in 2024 bedragen \u20ac87 miljoen (\u20ac450 miljoen in 2023).
De betaalde winstbelasting in 2024 bedraagt \u20ac109 miljoen (\u20ac434 miljoen in 2023). De betaalde winstbelastingen zijn gedaald in vergelijking met voorgaande jaren als gevolg van de Part\u00eble Splitsing in december 2023.
De belangrijkste onderdelen van de winstbelastingen worden besproken in Toelichting F7 Winstbelastingen in de winst- en verliesrekening en in het overzicht van de financi\u00eble positie.
Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee de verliezen kunnen worden verrekend. Om het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen dat kan worden opgenomen, is een aanzienlijke beoordeling door het management nodig, gebaseerd op het waarschijnlijke tijdstip en het niveau van de toekomstige belastbare winsten.
De Groep heeft \u20ac706 miljoen (2023: \u20ac685 miljoen) aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen. Deze verliezen houden verband met dochterondernemingen die verliezen hebben opgebouwd in het verleden, niet vervallen, en niet kunnen worden gebruikt om belastbaar inkomen elders in de Groep te compenseren. De dochterondernemingen hebben geen belastbare tijdelijke verschillen die de opname van deze verliezen als uitgestelde belastingvorderingen gedeeltelijk zouden kunnen rechtvaardigen. Op basis hiervan heeft de Groep bepaald dat zij geen uitgestelde belastingvorderingen op deze overgedragen fiscale verliezen kan opnemen.
De doelen waarnaar wordt verwezen in de toelichting over Overwegingen inzake klimaatverandering kunnen van invloed zijn op de schatting van de toekomstige waarschijnlijkheid die wordt gebruikt bij de beoordeling van de realiseerbaarheid van de uitgestelde belastingvorderingen \u2013 zie de toelichting hierboven.
Zie Toelichting F7 Winstbelastingen voor bijkomende details.
Toelichting F7
Winstbelasting in de winst- en verliesrekening en het overzicht
van de financi\u00eble positie
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Actuele belastingen
Actuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode.
Uitgestelde belastingen
Uitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende fiscale boekwaarden gebruikt in de berekening van de belastbare winst.
Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.
Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill. Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel van of de volledige uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum beoordeeld als het waarschijnlijk wordt dat toekomstige belastbare winsten de realisatie van deze uitgestelde belastingvorderingen toe zouden laten. Uitgestelde belastingvorderingen anders dan overgedragen fiscale verliezen worden individuele basis beoordeeld, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden. Zo kan een belastbare winst van nul, na aftrek van de bedragen die conform toegezegd-pensioenregelingen zijn uitgekeerd aan gepensioneerden en waarvoor een aftrekbaar tijdelijk verschil bestond, een opname van onderliggend uitgestelde belastingvorderingen rechtvaardigen. Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor overgedragen fiscale verliezen vereist een positieve belastbare winst gedurende het jaar zodat fiscale verliezen die in het verleden zijn ontstaan kunnen worden aangewend. Gezien de onzekerheden inherent aan het voorspellen van een dergelijke positieve belastbare winst, is opname van uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van overgedragen fiscale verliezen gebaseerd op een analyse per geval. Deze is meestal gebaseerd op een vijf-jaren winstprognose, met uitzondering voor financi\u00eble ondernemingen waarvoor tien-jaren winstprognoses beschouwd worden goed voorspelbaar te zijn en aldus worden gebruikt.
Het Corporate Tax Reporting Team, dat de uitgestelde belastingposities van de Groep opvolgt, is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.
Zie toelichting F7.C voor bijkomende informatie.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen weerspiegelt de fiscale gevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.
Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen, en wanneer de Groep van plan is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen, en wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fiscale autoriteit, en de Groep voornemens is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.
Actuele en uitgestelde belasting van de periode
Actuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als kosten of opbrengsten in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), wanneer ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initi\u00eble opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt rekening gehouden met het belastingeffect in de verwerking van de bedrijfscombinatie.
Als afwijking tot bovenstaande, paste de Groep vanaf 1 januari 2019 de aanpassingen aan IAS 12 toe, die betrekking hebben op de gevolgen op de winstbelasting van dividenden die zijn opgenomen op of na het begin van de eerste vergelijkende periode, d.i. 1 januari 2018. In 2018 werden de gevolgen op de winstbelasting van coupons op eeuwigdurende hybride obligaties opgenomen in het eigen vermogen. Ingevolge de toepassing van de aanpassingen, zullen deze gevolgen op de winstbelasting worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
De winstbelastingen (netto kosten) opgenomen in de winst- en verliesrekening daalden met \u20ac121 miljoen in 2024 ten opzichte van 2023.
De winstbelastingen (netto kosten) opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat daalden met \u20ac26 miljoen in 2024 ten opzichte van 2023, voornamelijk door de mutatie in de voorzieningen voor personeelsbeloningen (zie toelichting F30 Personeelsbeloningen) en door de mutatie in de contracten voor CO2 emissierechten (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Actuele belasting voor het lopend jaar | \n\n -107 | \n\n -180 | \n
| \n Voorzieningen voor belastinggeschillen | \n\n -9 | \n\n 1 | \n
| \n Andere actuele belasting voor voorgaande jaren (a) | \n\n 14 | \n\n 5 | \n
| \n Actuele belastingen | \n\n -102 | \n\n -174 | \n
| \n Verandering van niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen (b) | \n\n -13 | \n\n -91 | \n
| \n Uitgestelde belastingbaten op afschrijvingen van PPA steps-ups | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Uitgestelde belastingen impact van wijzigingen in de nominale belastingsvoeten | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Uitgestelde belasting voor voorgaande jaren (a) | \n\n 6 | \n\n -5 | \n
| \n Andere uitgestelde belastingen (d) | \n\n 21 | \n\n 59 | \n
| \n Uitgestelde belastingen | \n\n 15 | \n\n -34 | \n
| \n Winstbelastingen opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n -87 | \n\n -208 | \n
| \n Winstbelastingen op elementen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -24 | \n\n 2 | \n
De actuele belastingen (netto kosten) met betrekking tot het lopende jaar daalden met \u20ac(72) miljoen als gevolg van lagere belastbare winsten in landen met hoge effectieve belastingtarieven (bv. Itali\u00eb, Belgi\u00eb, Frankrijk en Duitsland), evenals enkele gunstige belastingaanpassingen met betrekking tot voorgaande jaren (voornamelijk in Itali\u00eb voor \u20ac 12 miljoen). Deze effecten worden licht gecompenseerd door hogere toevoegingen aan voorzieningen voor fiscale geschillen.
i.In 2024 bedroeg de verandering van de niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen \u20ac(13) miljoen, voornamelijk als gevolg van het niet opnemen van uitgestelde belastingvorderingen in Frankrijk en van een herziening van de verwachte belastbare resultaten in Zuid-Afrika.
ii.In 2024 hebben de andere uitgestelde belastingen (\u20ac21 miljoen) voornamelijk betrekking op andere voorzieningen dan personeelsbeloningen.
De effectieve belastingkost wordt aangesloten met de theoretisch bepaalde belastingkost door op de winst v\u00f3\u00f3r belastingen van elke Groepsentiteit het toepasselijke nominale belastingtarief van het land toe te passen.
| \n in \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Winst/(Verlies) van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen | \n\n 320 | \n\n 180 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 38 | \n\n 53 | \n
| \n Winst / verlies van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen, exclusief het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 282 | \n\n 127 | \n
| \n Aansluiting van de belastingsinkomsten of -lasten | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totale belastingsinkomsten of -lasten van alle entiteiten van de Groep, berekend op basis van toepasselijke lokale nominale belastingsvoeten | \n\n -69 | \n\n -27 | \n
| \n Gewogen gemiddelde nominale belastingsvoet | \n\n 25% | \n\n 21% | \n
| \n Voorheffingen | \n\n -11 | \n\n -31 | \n
| \n Belasting impact van wijzigingen in de nominale belastingsvoeten | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Verandering van niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen | \n\n -13 | \n\n -91 | \n
| \n Belasting impact van permanenten verschillen | \n\n 23 | \n\n -36 | \n
| \n Winsten en verliezen zonder belastinginkomsten of -lasten | \n\n -10 | \n\n -20 | \n
| \n Belastingen losgekoppeld van winst van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen | \n\n -12 | \n\n 0 | \n
| \n Voorzieningen voor belastinggeschillen | \n\n -8 | \n\n 1 | \n
| \n Andere belasting impact van aanpassingen in actuele en uitgestelde belastingen m.b.t. vorige jaren | \n\n 20 | \n\n 0 | \n
| \n Belasting impact op uitkering van dividenden | \n\n -8 | \n\n -4 | \n
| \n Effectieve belastingsinkomsten of -lasten | \n\n -87 | \n\n -208 | \n
| \n Effectieve belastingstarief | \n\n 27% | \n\n 116% | \n
Het gewogen gemiddelde nominale tarief is gestegen van 2023 (21%) tot 2024 (25%). Dit is te wijten aan mixeffecten tussen landen met verschillende belastingtarieven; in het bijzonder hadden de Bulgaarse ondernemingen, waar het nominale tarief laag is, een hogere bijdrage aan de winst v\u00f3\u00f3r belastingen van de Groep in 2023, waardoor het gemiddelde tarief daalde.
Het hogere effectieve belastingtarief in 2023 hield voornamelijk verband met de reorganisatie van de Groep die leidde tot aanzienlijke roerende voorheffing en het niet langer opnemen van belastingvorderingen, en de impact van de desinvestering van RusVinyl.
| \n 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Begin balans | \n\n Opgenomen in de winst- en verlies-rekening | \n\n Opgenomen | \n\n Effect van wisselkoersverschil | \n\n Andere | \n\n Eind balans | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Tijdelijke verschillen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen inzake personeelsbeloningen | \n\n 98 | \n\n 4 | \n\n -13 | \n\n -3 | \n\n \n | \n\n 86 | \n
| \n Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen | \n\n 35 | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n -5 | \n\n \n | \n\n 39 | \n
| \n Materi\u00eble vaste activa | \n\n -44 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n -49 | \n
| \n Immateri\u00eble vaste activa | \n\n 7 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 3 | \n
| \n Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa | \n\n -40 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n \n | \n\n -38 | \n
| \n Leaseverplichtingen | \n\n 43 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 42 | \n
| \n Goodwill | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Andere tijdelijke verschillen | \n\n -14 | \n\n 3 | \n\n -12 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n\n -18 | \n
| \n Fiscale verliezen | \n\n 99 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 94 | \n
| \n Fiscaal verrekenbare tegoeden | \n\n 2 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 5 | \n
| \n Totaal (netto bedrag) | \n\n 186 | \n\n 15 | \n\n -24 | \n\n -13 | \n\n 1 | \n\n 165 | \n
| \n 2023 - In \u20ac miljoen | \n\n Begin balans | \n\n Opgenomen in de winst- en verlies-rekening | \n\n Opgenomen | \n\n Effect van wisselkoersverschil | \n\n Andere | \n\n Eind balans | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Tijdelijke verschillen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen inzake personeelsbeloningen | \n\n 234 | \n\n -90 | \n\n -47 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 98 | \n
| \n Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen | \n\n 175 | \n\n 24 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n -164 | \n\n 35 | \n
| \n Materi\u00eble vaste activa | \n\n -234 | \n\n 34 | \n\n 0 | \n\n 11 | \n\n 145 | \n\n -44 | \n
| \n Immateri\u00eble vaste activa | \n\n -196 | \n\n 28 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 178 | \n\n 7 | \n
| \n Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa | \n\n -81 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 35 | \n\n -40 | \n
| \n Leaseverplichtingen | \n\n 82 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n -34 | \n\n 43 | \n
| \n Goodwill | \n\n 58 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n -57 | \n\n 0 | \n
| \n Andere tijdelijke verschillen | \n\n -66 | \n\n 2 | \n\n 49 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n -14 | \n
| \n Fiscale verliezen | \n\n 375 | \n\n -17 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -257 | \n\n 99 | \n
| \n Fiscaal verrekenbare tegoeden | \n\n 27 | \n\n -16 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n 2 | \n
| \n Totaal (netto bedrag) | \n\n 374 | \n\n -34 | \n\n 2 | \n\n 8 | \n\n -166 | \n\n 186 | \n
De voornaamste bronnen van de uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen op het einde van 2024 en 2023 zijn als volgt:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitgestelde belastingvorderingen | \n\n Uitgestelde belastingverplichtingen | \n\n Netto uitgestelde belastingen v\u00f3\u00f3r verslechting | \n\n Verslechting van de uitgestelde belastingen (deel van de niet-opgenomen uitgestelde belastingen) | \n\n Netto uitgestelde belastingen | \n|
| \n Verplichtingen inzake personeelsbeloningen | \n\n 187 | \n\n -34 | \n\n 153 | \n\n -68 | \n\n 86 | \n
| \n Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen | \n\n 175 | \n\n -49 | \n\n 127 | \n\n -87 | \n\n 39 | \n
| \n Materi\u00eble vaste activa | \n\n 48 | \n\n -107 | \n\n -59 | \n\n 10 | \n\n -49 | \n
| \n Immateri\u00eble vaste activa | \n\n 10 | \n\n -16 | \n\n -6 | \n\n 9 | \n\n 3 | \n
| \n Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa | \n\n -4 | \n\n -41 | \n\n -45 | \n\n 7 | \n\n -38 | \n
| \n Leaseverplichtingen | \n\n 50 | \n\n 0 | \n\n 49 | \n\n -7 | \n\n 42 | \n
| \n Goodwill | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere | \n\n 148 | \n\n -159 | \n\n -11 | \n\n -7 | \n\n -18 | \n
| \n Tijdelijke verschillen | \n\n 615 | \n\n -406 | \n\n 208 | \n\n -143 | \n\n 66 | \n
| \n Operationele verliezen | \n\n 205 | \n\n -2 | \n\n 203 | \n\n -171 | \n\n 32 | \n
| \n Niet-operationele verliezen | \n\n 76 | \n\n -2 | \n\n 74 | \n\n -12 | \n\n 62 | \n
| \n Fiscale verliezen | \n\n 281 | \n\n -4 | \n\n 277 | \n\n -183 | \n\n 94 | \n
| \n Overgedragen fiscaal verrekenbare tegoeden | \n\n 5 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n Verrekening van uitgestelde belastingen | \n\n -274 | \n\n 274 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Uitgestelde belastingen | \n\n 627 | \n\n -136 | \n\n 491 | \n\n -326 | \n\n 165 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitgestelde belastingvorderingen | \n\n Uitgestelde belastingverplichtingen | \n\n Netto uitgestelde belastingen v\u00f3\u00f3r verslechting | \n\n Verslechting van de uitgestelde belastingen (deel van de niet-opgenomen uitgestelde belastingen) | \n\n Netto uitgestelde belastingen | \n|
| \n Verplichtingen inzake personeelsbeloningen | \n\n 208 | \n\n -25 | \n\n 182 | \n\n -84 | \n\n 98 | \n
| \n Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen | \n\n 165 | \n\n -57 | \n\n 108 | \n\n -73 | \n\n 35 | \n
| \n Materi\u00eble vaste activa | \n\n 56 | \n\n -108 | \n\n -52 | \n\n 8 | \n\n -44 | \n
| \n Immateri\u00eble vaste activa | \n\n 14 | \n\n -16 | \n\n -1 | \n\n 8 | \n\n 7 | \n
| \n Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa | \n\n -6 | \n\n -42 | \n\n -47 | \n\n 7 | \n\n -40 | \n
| \n Leaseverplichtingen | \n\n 52 | \n\n -1 | \n\n 51 | \n\n -8 | \n\n 43 | \n
| \n Goodwill | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere | \n\n 200 | \n\n -211 | \n\n -10 | \n\n -3 | \n\n -14 | \n
| \n Tijdelijke verschillen | \n\n 689 | \n\n -459 | \n\n 230 | \n\n -145 | \n\n 85 | \n
| \n Operationele verliezen | \n\n 218 | \n\n 0 | \n\n 218 | \n\n -165 | \n\n 53 | \n
| \n Niet-operationele verliezen | \n\n 58 | \n\n 0 | \n\n 58 | \n\n -13 | \n\n 46 | \n
| \n Fiscale verliezen | \n\n 276 | \n\n 0 | \n\n 276 | \n\n -178 | \n\n 99 | \n
| \n Overgedragen fiscaal verrekenbare tegoeden | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Verrekening van uitgestelde belastingen | \n\n -328 | \n\n 328 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Uitgestelde belastingen | \n\n 639 | \n\n -131 | \n\n 508 | \n\n -322 | \n\n 186 | \n
De evolutie van de netto uitgestelde belastingen tussen 2024 en 2023 heeft voornamelijk betrekking op de volgende posten:
hDe totale netto uitgestelde belasting van \u20ac163 miljoen per eind 2024 zijn \u20ac23 miljoen lager dan in 2023.
hDe belangrijkste wijzigingen in 2024 hebben betrekking op de volgende posten:
\u2014Wijziging van uitgestelde belastingen opgenomen in de winst- en verliesrekening voor \u20ac15 miljoen, voornamelijk met betrekking tot andere voorzieningen dan personeelsbeloningen (\u20ac 8 miljoen), verplichtingen inzake personeelsbeloningen (\u20ac4 miljoen).
\u2014Wijzigingen in uitgestelde belastingen opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat voor \u20ac(24) miljoen, gerelateerd aan actuari\u00eble wijzigingen in verplichtingen voor vergoedingen na uitdiensttreding en financi\u00eble instrumenten gebruikt voor CO2-emissierechtencontracten voornamelijk in Frankrijk.
\u2014Wisselkoerseffect voor \u20ac(13) miljoen, voornamelijk met betrekking tot Braziliaanse ondernemingen.
Op jaareinde 2024 werden uitgestelde belastingverplichtingen op niet-uitgekeerde winsten voor \u20ac(16) miljoen opgenomen onder \u201cOverige tijdelijke verschillen\u201d (\u20ac(16) miljoen op jaareinde 2023). De niet-opgenomen uitgestelde belastingverplichtingen, voor zover de Groep zeggenschap heeft over de timing van de afwikkeling van de tijdelijke verschillen en het waarschijnlijk is dat deze afwikkeling in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, bedroegen \u20ac37 miljoen op jaareinde 2024 (\u20ac36 miljoen op jaareinde 2023).
Opgenomen uitgestelde belastingen waarvan de afwikkeling afhangt van toekomstige belastbare winsten bovenop de winst die afkomstig is van het terugdraaien van bestaande belastbare tijdelijke verschillen binnen entiteiten die een fiscaal verlies hebben geleden in het huidige of de voorgaande jaren in het betreffende belastinggebied bedraagt \u20ac156 miljoen per eind 2024, voornamelijk in Belgi\u00eb (\u20ac187 miljoen per eind 2023). Deze opname is ondersteund door de gunstige verwachtingen aangaande toekomstige belastbare winsten.
Bij de beoordeling van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen heeft het management ook rekening gehouden met de impact van de klimaatverandering bij het maken van enkele belangrijke inschattingen in de geconsolideerde jaarrekening, waaronder de uitvoering van de Solvay Duurzaamheidsstrategie.
Voor het grootste deel van de overgedragen fiscale verliezen van de Groep zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen. De niet opgenomen fiscale verliezen zijn vooral toe te schrijven aan landen waar deze voor onbepaalde tijd kunnen worden overgedragen.
De volgende tabel geeft een overzicht van de overgedragen fiscale verliezen die uitgestelde belastingvorderingen genereren, gerangschikt volgens vervaldatum.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Binnen 1 jaar | \n\n 2 | \n\n 13 | \n
| \n Binnen 2 jaar | \n\n 2 | \n\n 7 | \n
| \n Binnen 3 jaar | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Binnen 4 jaar | \n\n 4 | \n\n 0 | \n
| \n Binnen 5 jaar of meer | \n\n 4 | \n\n 53 | \n
| \n Zonder tijdslimiet | \n\n 347 | \n\n 316 | \n
| \n Fiscale verliezen waarvoor uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen | \n\n 360 | \n\n 391 | \n
| \n Fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen | \n\n 706 | \n\n 685 | \n
| \n Totaal overgedragen fiscale verliezen | \n\n 1\u00a0065 | \n\n 1\u00a0076 | \n
De overgedragen fiscale verliezen van \u20ac360 miljoen (2023: \u20ac391 miljoen) hebben uitgestelde belastingvorderingen voor \u20ac94 miljoen gegenereerd (2023: \u20ac99 miljoen).
De overgedragen fiscale verliezen in 2023, opgenomen in de jaarrekening van 2023, omvatten de fiscale verliezen (\u20ac835 miljoen) met betrekking tot enkele dochterondernemingen van de Syensqo Groep. Dit aantal is aangepast om de status van de groepsentiteiten na de Parti\u00eble Splitsing weer te geven.
Solvay is actief in verschillende rechtsgebieden met vaak complexe juridische en fiscale regelgeving. De Groep werkt constructief samen met de belastingautoriteiten en vraagt waar nodig ondersteuning van lokale adviseurs en consulenten om de meest correcte positie te verkrijgen inzake belastingwetgeving en -principes.
De schattingen zijn gebaseerd op een benadering die de beste voorspelling geeft van de oplossing van de onzekerheden met de belastingdienst en wordt berekend met behulp van de methode van het meest waarschijnlijke individuele bedrag of de methode van de verwachte waarde volgens IFRIC 23. De schattingen zijn gebaseerd op feiten en omstandigheden aan het einde van de verslagperiode. Momenteel zijn de belangrijkste onzekere belastingposities (UTP's) gerelateerd aan lopende potenti\u00eble belastinggeschillen in Duitsland en India.
De \"Pillar Two\"-modelregels werden eind 2023 goedgekeurd in Belgi\u00eb en zijn van toepassing vanaf 1 januari 2024. Volgens deze regels wordt de Groep beschouwd als een multinationale onderneming waarop de \"Pillar Two\"-regels moeten worden toegepast. Tegelijkertijd is in de meeste rechtsgebieden waarin de Groep actief is, de wetgeving van de tweede pijler van kracht of grotendeels van kracht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2024.
De Groep heeft een beoordeling uitgevoerd van haar potenti\u00eble blootstelling aan de \"Pillar Two\"-winstbelastingen op basis van de \"country-by-country\" rapportering voor 2023 en de financi\u00eble informatie voor 2024 voor de in aamerking komende entiteiten in de Groep. De effectieve belastingtarieven onder \"Pillar Two\" in de meeste rechtsgebieden waar de Groep actief is, liggen boven de 15%. De Groep heeft echter een \"Pillar Two\" actuele belastingkost van \u20ac 2 miljoen opgenomen die ontstaat in Bulgarije en Thailand vanwege de lage effectieve belastingtarieven.
De Groep blijft de ontwikkelingen op het gebied van \"Pillar Two\" wetgeving volgen, naarmate meer landen de \"Pillar Two\"-modelregels invoeren, om de mogelijke toekomstige impact op haar geconsolideerde bedrijfsresultaten, financi\u00eble positie en kasstromen te evalueren.
Nota: onderstaande tabel geeft de totale andere elementen van het totaalresultaat weer voor het totaal van de aandelen van Solvay en de minderheidsbelangen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Bedrag v\u00f3\u00f3r belastingen | \n\n Belastingen (-) /belastingen-vorderingen | \n\n Bedrag na belastingen | \n|
| \n Effectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking | \n\n -7 | \n\n -11 | \n\n -18 | \n
| \n Herclassificatie naar de winst- en verliesrekening | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 55 | \n
| \n Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking (zie toelichting F32) | \n\n 48 | \n\n -11 | \n\n 37 | \n
| \n Wisselkoersverschillen van het jaar | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden gedurende het jaar | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Andere bewegingen van wisselkoersverschillen (minderheidsbelangen) op buitenlandse activiteiten | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen - Dochterondernemingen en gezamenlijke bedrijfsactiviteiten | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 4 | \n
| \n Wisselkoersverschillen van het jaar | \n\n -11 | \n\n \n | \n\n -11 | \n
| \n Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden gedurende het jaar | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n -11 | \n\n \n | \n\n -11 | \n
| \n Elementen die geherklasseerd kunnen worden | \n\n 41 | \n\n -11 | \n\n 30 | \n
| \n Winsten en verliezen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegd-pensioenregelingen (zie toelichtingen F7 en F30) | \n\n 60 | \n\n -13 | \n\n 46 | \n
| \n Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Elementen die niet geherklasseerd kunnen worden | \n\n 60 | \n\n -13 | \n\n 46 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 100 | \n\n -24 | \n\n 76 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2023 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Bedrag v\u00f3\u00f3r belastingen | \n\n Belastingen (-) /belastingen-vorderingen | \n\n Bedrag na belastingen | \n|
| \n Effectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking | \n\n -208 | \n\n 49 | \n\n -159 | \n
| \n Herclassificatie naar de winst- en verliesrekening | \n\n -20 | \n\n \n | \n\n -20 | \n
| \n Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking (zie toelichting F32) | \n\n -228 | \n\n 49 | \n\n -179 | \n
| \n Wisselkoersverschillen van het jaar | \n\n -423 | \n\n \n | \n\n -423 | \n
| \n Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden gedurende het jaar | \n\n 287 | \n\n \n | \n\n 287 | \n
| \n Andere bewegingen van wisselkoersverschillen (minderheidsbelangen) op buitenlandse activiteiten | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n -1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen - Dochterondernemingen en gezamenlijke bedrijfsactiviteiten | \n\n -138 | \n\n \n | \n\n -138 | \n
| \n Wisselkoersverschillen van het jaar | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 23 | \n
| \n Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden gedurende het jaar | \n\n 179 | \n\n \n | \n\n 179 | \n
| \n Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 202 | \n\n \n | \n\n 202 | \n
| \n Elementen die geherklasseerd kunnen worden | \n\n -164 | \n\n 49 | \n\n -115 | \n
| \n Winsten en verliezen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegd-pensioenregelingen (zie toelichtingen F7 en F30) | \n\n -30 | \n\n -47 | \n\n -77 | \n
| \n Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Elementen die niet geherklasseerd kunnen worden | \n\n -30 | \n\n -47 | \n\n -77 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -194 | \n\n 2 | \n\n -192 | \n
In 2023 was de herclassificatie van de omrekeningsverschillen voornamelijk het gevolg van de Parti\u00eble Splitsing \u20ac(292) miljoen en van het afboeken van RusVinyl \u20ac(169) miljoen.
Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee de verliezen kunnen worden verrekend. Om het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen dat kan worden opgenomen, is een aanzienlijke beoordeling door het management nodig, gebaseerd op het waarschijnlijke tijdstip en het niveau van de toekomstige belastbare winsten.
De Groep heeft \u20ac706 miljoen (2023: \u20ac685 miljoen) aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen. Deze verliezen houden verband met dochterondernemingen die verliezen hebben opgebouwd in het verleden, niet vervallen, en niet kunnen worden gebruikt om belastbaar inkomen elders in de Groep te compenseren. De dochterondernemingen hebben geen belastbare tijdelijke verschillen die de opname van deze verliezen als uitgestelde belastingvorderingen gedeeltelijk zouden kunnen rechtvaardigen. Op basis hiervan heeft de Groep bepaald dat zij geen uitgestelde belastingvorderingen op deze overgedragen fiscale verliezen kan opnemen.
De doelen waarnaar wordt verwezen in de toelichting over Overwegingen inzake klimaatverandering kunnen van invloed zijn op de schatting van de toekomstige waarschijnlijkheid die wordt gebruikt bij de beoordeling van de realiseerbaarheid van de uitgestelde belastingvorderingen \u2013 zie de toelichting hierboven.
Zie Toelichting F7 Winstbelastingen voor bijkomende details.
Toelichting F7
Winstbelasting in de winst- en verliesrekening en het overzicht
van de financi\u00eble positie
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Actuele belastingen
Actuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode.
Uitgestelde belastingen
Uitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende fiscale boekwaarden gebruikt in de berekening van de belastbare winst.
Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.
Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill. Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel van of de volledige uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum beoordeeld als het waarschijnlijk wordt dat toekomstige belastbare winsten de realisatie van deze uitgestelde belastingvorderingen toe zouden laten. Uitgestelde belastingvorderingen anders dan overgedragen fiscale verliezen worden individuele basis beoordeeld, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden. Zo kan een belastbare winst van nul, na aftrek van de bedragen die conform toegezegd-pensioenregelingen zijn uitgekeerd aan gepensioneerden en waarvoor een aftrekbaar tijdelijk verschil bestond, een opname van onderliggend uitgestelde belastingvorderingen rechtvaardigen. Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor overgedragen fiscale verliezen vereist een positieve belastbare winst gedurende het jaar zodat fiscale verliezen die in het verleden zijn ontstaan kunnen worden aangewend. Gezien de onzekerheden inherent aan het voorspellen van een dergelijke positieve belastbare winst, is opname van uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van overgedragen fiscale verliezen gebaseerd op een analyse per geval. Deze is meestal gebaseerd op een vijf-jaren winstprognose, met uitzondering voor financi\u00eble ondernemingen waarvoor tien-jaren winstprognoses beschouwd worden goed voorspelbaar te zijn en aldus worden gebruikt.
Het Corporate Tax Reporting Team, dat de uitgestelde belastingposities van de Groep opvolgt, is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.
Zie toelichting F7.C voor bijkomende informatie.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen weerspiegelt de fiscale gevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.
Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen, en wanneer de Groep van plan is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen, en wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fiscale autoriteit, en de Groep voornemens is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.
Actuele en uitgestelde belasting van de periode
Actuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als kosten of opbrengsten in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), wanneer ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initi\u00eble opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt rekening gehouden met het belastingeffect in de verwerking van de bedrijfscombinatie.
Als afwijking tot bovenstaande, paste de Groep vanaf 1 januari 2019 de aanpassingen aan IAS 12 toe, die betrekking hebben op de gevolgen op de winstbelasting van dividenden die zijn opgenomen op of na het begin van de eerste vergelijkende periode, d.i. 1 januari 2018. In 2018 werden de gevolgen op de winstbelasting van coupons op eeuwigdurende hybride obligaties opgenomen in het eigen vermogen. Ingevolge de toepassing van de aanpassingen, zullen deze gevolgen op de winstbelasting worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee de verliezen kunnen worden verrekend. Om het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen dat kan worden opgenomen, is een aanzienlijke beoordeling door het management nodig, gebaseerd op het waarschijnlijke tijdstip en het niveau van de toekomstige belastbare winsten.
De Groep heeft \u20ac706 miljoen (2023: \u20ac685 miljoen) aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen. Deze verliezen houden verband met dochterondernemingen die verliezen hebben opgebouwd in het verleden, niet vervallen, en niet kunnen worden gebruikt om belastbaar inkomen elders in de Groep te compenseren. De dochterondernemingen hebben geen belastbare tijdelijke verschillen die de opname van deze verliezen als uitgestelde belastingvorderingen gedeeltelijk zouden kunnen rechtvaardigen. Op basis hiervan heeft de Groep bepaald dat zij geen uitgestelde belastingvorderingen op deze overgedragen fiscale verliezen kan opnemen.
De doelen waarnaar wordt verwezen in de toelichting over Overwegingen inzake klimaatverandering kunnen van invloed zijn op de schatting van de toekomstige waarschijnlijkheid die wordt gebruikt bij de beoordeling van de realiseerbaarheid van de uitgestelde belastingvorderingen \u2013 zie de toelichting hierboven.
Zie Toelichting F7 Winstbelastingen voor bijkomende details.
Toelichting F7
Winstbelasting in de winst- en verliesrekening en het overzicht
van de financi\u00eble positie
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Actuele belastingen
Actuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode.
Uitgestelde belastingen
Uitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende fiscale boekwaarden gebruikt in de berekening van de belastbare winst.
Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.
Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill. Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel van of de volledige uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum beoordeeld als het waarschijnlijk wordt dat toekomstige belastbare winsten de realisatie van deze uitgestelde belastingvorderingen toe zouden laten. Uitgestelde belastingvorderingen anders dan overgedragen fiscale verliezen worden individuele basis beoordeeld, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden. Zo kan een belastbare winst van nul, na aftrek van de bedragen die conform toegezegd-pensioenregelingen zijn uitgekeerd aan gepensioneerden en waarvoor een aftrekbaar tijdelijk verschil bestond, een opname van onderliggend uitgestelde belastingvorderingen rechtvaardigen. Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor overgedragen fiscale verliezen vereist een positieve belastbare winst gedurende het jaar zodat fiscale verliezen die in het verleden zijn ontstaan kunnen worden aangewend. Gezien de onzekerheden inherent aan het voorspellen van een dergelijke positieve belastbare winst, is opname van uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van overgedragen fiscale verliezen gebaseerd op een analyse per geval. Deze is meestal gebaseerd op een vijf-jaren winstprognose, met uitzondering voor financi\u00eble ondernemingen waarvoor tien-jaren winstprognoses beschouwd worden goed voorspelbaar te zijn en aldus worden gebruikt.
Het Corporate Tax Reporting Team, dat de uitgestelde belastingposities van de Groep opvolgt, is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.
Zie toelichting F7.C voor bijkomende informatie.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen weerspiegelt de fiscale gevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.
Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen, en wanneer de Groep van plan is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen, en wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fiscale autoriteit, en de Groep voornemens is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.
Actuele en uitgestelde belasting van de periode
Actuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als kosten of opbrengsten in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), wanneer ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initi\u00eble opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt rekening gehouden met het belastingeffect in de verwerking van de bedrijfscombinatie.
Als afwijking tot bovenstaande, paste de Groep vanaf 1 januari 2019 de aanpassingen aan IAS 12 toe, die betrekking hebben op de gevolgen op de winstbelasting van dividenden die zijn opgenomen op of na het begin van de eerste vergelijkende periode, d.i. 1 januari 2018. In 2018 werden de gevolgen op de winstbelasting van coupons op eeuwigdurende hybride obligaties opgenomen in het eigen vermogen. Ingevolge de toepassing van de aanpassingen, zullen deze gevolgen op de winstbelasting worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
De milieuvoorzieningen worden gezamenlijk beheerd en geco\u00f6rdineerd door de afdeling Milieusanering en de afdeling Financi\u00ebn. Wanneer er sprake is van milieu-invloeden afkomstig van productieactiviteiten uit het verleden, is er over het algemeen geen voorziening opgenomen voor saneringswerkzaamheden na meer dan 20 jaar, omdat er grote onzekerheid bestaat over het tijdstip en het bedrag.
De ramingen van de kosten worden verdisconteerd naar hun contante waarde. De disconteringsvoeten, die vastgelegd worden per geografische zone, komen overeen met de gemiddelde risicovrije rentevoet op overheidsobligaties met een looptijd van 10 jaar of de inflatievoet, indien hoger. Het is de afdeling Financi\u00ebn die de disconteringsvoeten jaarlijks bepaalt en kunnen worden herzien op basis van de evolutie van de economische parameters in het betreffende land. Om het verstrijken van de tijd te weerspiegelen worden de voorzieningen elk jaar verhoogd op basis van de hierboven beschreven disconteringsvoeten.
Zie toelichting F31 Voorzieningen voor bijkomende informatie, .
Alle belangrijke geschillen (zoals na overnames en andere zaken, inclusief dreigende geschillen) worden door de eigen juridische dienst van Solvay op zijn minst elk kwartaal onderzocht. De juristen krijgen hiervoor indien nodig ondersteuning van externe adviseurs. Dit gebeurt in overleg met de afdelingen Financi\u00ebn en Verzekeringen. Dit onderzoek gaat ook over de vraag of voorzieningen dienen te worden aangelegd en/of voorwaardelijke verplichtingen dienen te worden toegelicht.
Zie toelichting F31 Voorzieningen en F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties voor bijkomende informatie, .
Toelichting F31
Voorzieningen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Voorzieningen worden opgenomen indien (a) de Groep op verslagdatum een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, (b) het waarschijnlijk is dat de Groep deze verplichting zal moeten vereffenen, en (c) het bedrag van de verplichting op een betrouwbare manier geschat kan worden.
Het bedrag opgenomen als een voorziening is de beste schatting van de uitgave die nodig is om aan de bestaande verplichting op het einde van de verslagperiode te voldoen, rekening houdend met de risico\u2019s en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Als het effect van de tijdswaarde van geld aanzienlijk is, is dit bedrag de contante waarde van de nodige kasstromen om deze verplichting af te wikkelen. Het effect van wijzigingen in de disconteringsvoet wordt in principe opgenomen in het financieel resultaat.
Indien sommige of alle economische voordelen die vereist zijn om een voorziening af te wikkelen naar verwachting op een derde partij zullen worden verhaald, dient een vordering te worden opgenomen als actief indien het vrijwel zeker is dat dit bedrag zal worden terugbetaald wanneer de Groep haar verplichting afwikkelt.
Herstructureringen
Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel plan voor de herstructurering heeft ontwikkeld en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat zij de herstructurering zal doorvoeren door het plan te beginnen uit te voeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokkenen. Een voorziening voor herstructurering omvat enkel uitgaven die noodzakelijk zijn voor de herstructurering en houden geen verband met de lopende activiteiten van de entiteit.
Kosten in verband met milieusaneringen
Leefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).
Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/ kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.
De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden:
\u2022Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring;
\u2022Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen;
\u2022Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht;
\u2022Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).
Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Group Environmental Rehabilitation Director en genieten van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.
Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
De milieuvoorzieningen worden gezamenlijk beheerd en geco\u00f6rdineerd door de afdeling Milieusanering en de afdeling Financi\u00ebn. Wanneer er sprake is van milieu-invloeden afkomstig van productieactiviteiten uit het verleden, is er over het algemeen geen voorziening opgenomen voor saneringswerkzaamheden na meer dan 20 jaar, omdat er grote onzekerheid bestaat over het tijdstip en het bedrag.
De ramingen van de kosten worden verdisconteerd naar hun contante waarde. De disconteringsvoeten, die vastgelegd worden per geografische zone, komen overeen met de gemiddelde risicovrije rentevoet op overheidsobligaties met een looptijd van 10 jaar of de inflatievoet, indien hoger. Het is de afdeling Financi\u00ebn die de disconteringsvoeten jaarlijks bepaalt en kunnen worden herzien op basis van de evolutie van de economische parameters in het betreffende land. Om het verstrijken van de tijd te weerspiegelen worden de voorzieningen elk jaar verhoogd op basis van de hierboven beschreven disconteringsvoeten.
Zie toelichting F31 Voorzieningen voor bijkomende informatie, .
Alle belangrijke geschillen (zoals na overnames en andere zaken, inclusief dreigende geschillen) worden door de eigen juridische dienst van Solvay op zijn minst elk kwartaal onderzocht. De juristen krijgen hiervoor indien nodig ondersteuning van externe adviseurs. Dit gebeurt in overleg met de afdelingen Financi\u00ebn en Verzekeringen. Dit onderzoek gaat ook over de vraag of voorzieningen dienen te worden aangelegd en/of voorwaardelijke verplichtingen dienen te worden toegelicht.
Zie toelichting F31 Voorzieningen en F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties voor bijkomende informatie, .
Toevoegingen, terugnames en gebruik van voorzieningen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Toevoegingen en terugboekingen van personeelsbeloningen en overige voorzieningen | \n\n 250 | \n\n 644 | \n
| \n Waarvan : | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Werknemersvoordelen | \n\n 15 | \n\n 44 | \n
| \n Herstructurering | \n\n 89 | \n\n 104 | \n
| \n Milieu | \n\n 86 | \n\n 346 | \n
| \n Betalingen in verband met personeelsbeloningen en gebruik van voorzieningen | \n\n -225 | \n\n -304 | \n
| \n Waarvan : | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Werknemersvoordelen | \n\n -38 | \n\n -85 | \n
| \n Herstructurering | \n\n -73 | \n\n -92 | \n
| \n Milieu | \n\n -66 | \n\n -72 | \n
| \n Gebruik van voorzieningen voor aanvullende vrijwillige bijdragen (pensioenplannen) | \n\n -30 | \n\n -116 | \n
Zie Toelichting F30 Personeelsbeloningen en F31 Voorzieningen voor meer informatie.
Toelichting F31
Voorzieningen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Voorzieningen worden opgenomen indien (a) de Groep op verslagdatum een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, (b) het waarschijnlijk is dat de Groep deze verplichting zal moeten vereffenen, en (c) het bedrag van de verplichting op een betrouwbare manier geschat kan worden.
Het bedrag opgenomen als een voorziening is de beste schatting van de uitgave die nodig is om aan de bestaande verplichting op het einde van de verslagperiode te voldoen, rekening houdend met de risico\u2019s en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Als het effect van de tijdswaarde van geld aanzienlijk is, is dit bedrag de contante waarde van de nodige kasstromen om deze verplichting af te wikkelen. Het effect van wijzigingen in de disconteringsvoet wordt in principe opgenomen in het financieel resultaat.
Indien sommige of alle economische voordelen die vereist zijn om een voorziening af te wikkelen naar verwachting op een derde partij zullen worden verhaald, dient een vordering te worden opgenomen als actief indien het vrijwel zeker is dat dit bedrag zal worden terugbetaald wanneer de Groep haar verplichting afwikkelt.
Herstructureringen
Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel plan voor de herstructurering heeft ontwikkeld en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat zij de herstructurering zal doorvoeren door het plan te beginnen uit te voeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokkenen. Een voorziening voor herstructurering omvat enkel uitgaven die noodzakelijk zijn voor de herstructurering en houden geen verband met de lopende activiteiten van de entiteit.
Kosten in verband met milieusaneringen
Leefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).
Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/ kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.
De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden:
\u2022Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring;
\u2022Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen;
\u2022Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht;
\u2022Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).
Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Group Environmental Rehabilitation Director en genieten van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.
Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Herstructurering | \n\n Leefmilieu | \n\n Geschillen | \n\n Andere | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december 2023 | \n\n 83 | \n\n 506 | \n\n 61 | \n\n 202 | \n\n 852 | \n
| \n Toevoegingen | \n\n 123 | \n\n 97 | \n\n 14 | \n\n 80 | \n\n 314 | \n
| \n Terugnames van niet gebruikte bedragen | \n\n -34 | \n\n -11 | \n\n -8 | \n\n -26 | \n\n -79 | \n
| \n Gebruik | \n\n -73 | \n\n -66 | \n\n -8 | \n\n -52 | \n\n -199 | \n
| \n Disconteringseffect | \n\n 0 | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -6 | \n
| \n Herwaarderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n -2 | \n\n 1 | \n\n -10 | \n
| \n Verwervingen en wijzigingen in de consolidatiekring | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Vervreemdingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 1 | \n\n -2 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 99 | \n\n 511 | \n\n 55 | \n\n 205 | \n\n 871 | \n
| \n Waarvan kortlopende voorzieningen | \n\n 67 | \n\n 70 | \n\n 29 | \n\n 149 | \n\n 315 | \n
De voorzieningen stegen met \u20ac19 miljoen in 2024, waarvan een stijging van \u20ac16 miljoen voor Herstructurering en \u20ac5 miljoen voor Leefmilieu, gedeeltelijk gecompenseerd door een daling van \u20ac(2) miljoen voor Geschillen en Andere.
Zie hieronder voor meer details over de opname en toevoegingen aan de voorzieningen.
De mutaties in Overige voorzieningen hebben voornamelijk betrekking op aanpassingen na afronding van fusies en overnames, waaronder vergoedingen voor milieusanering op locaties die aan desinvestering onderhevig zijn.
Het management verwacht dat de voorzieningen (met uitzondering van personeelsbeloningen) als volgt zullen worden aangewend (kasuitgaven):
| \n in \u20ac miljoen | \n\n Tot 5 jaar | \n\n Tussen 5 en 10 jaar | \n\n Na 10 jaar | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Totaal voorzieningen voor leefmilieu | \n\n 243 | \n\n 71 | \n\n 197 | \n\n 511 | \n
| \n Totaal voorzieningen voor geschillen en overige voorzieningen | \n\n 235 | \n\n 25 | \n\n 0 | \n\n 260 | \n
| \n Totaal voorzieningen voor reorganisatie | \n\n 99 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 99 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 578 | \n\n 96 | \n\n 197 | \n\n 871 | \n
Deze voorzieningen bedragen \u20ac99 miljoen in 2024, tegen \u20ac83 miljoen eind 2023.
De voorzieningen op het einde van 2024 hebben voornamelijk betrekking op de herstructureringskosten voor de vereenvoudiging van alle ondersteunende functies in de context van het vereenvoudigings- en transformatieprogramma van de Groep, met inbegrip van de strategische transformatiemaatregelen, de sluiting van vestigingen en de be\u00ebindiging van de Overeenkomst voor transitiediensten (TSA). Volgens de TSA zal Solvay gecompenseerd worden door Syensqo voor herstructureringskosten die momenteel geschat worden op \u20ac22 miljoen (\u20ac19 miljoen in Overige Vorderingen en \u20ac3 miljoen in Leningen en Overige Activa).
Deze voorzieningen bedragen \u20ac511 miljoen eind 2024, tegen \u20ac506 miljoen eind 2023, en hebben betrekking op:
hmijnen en booroperaties, voor zover de wetgeving en/of exploitati evergunningen in verband met mijnen en booroperaties in een verplichting tot herstel of tot schadevergoeding aan derden voorzien. Deze voorzieningen bedragen \u20ac148 miljoen op het einde van 2024, waarvan het grootste deel aangelegd is op basis van lokale expertise, zullen naar verwachting binnen een periode van 20 jaar aangewend worden;
hkalkputten (bezinkingsvijvers die vooral verband houden met natriumcarbonaatfabrieken), stortplaatsen (eigen en van derden), verbonden aan verschillende industri\u00eble activiteiten. Deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar; en
hverschillende soorten vervuiling (organisch en niet-organisch) als gevolg van diverse historische chemische producties: deze voorzieningen dekken voornamelijk be\u00ebindigde activiteiten of gesloten fabrieken. De meeste van deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar.
De wijziging van de milieuvoorzieningen werd ook be\u00efnvloed door hogere disconteringsvoeten waardoor de contante waarde van de totale verplichting met \u20ac(25) miljoen daalde. Dit effect, gecombineerd met de afwikkeling van de openstaande verplichtingen voor \u20ac19 miljoen, resulteerde in een netto daling van \u20ac(6)\u00a0miljoen in verband met discontering. De geraamde bedragen worden verdisconteerd op basis van de waarschijnlijke datum van afwikkeling, en worden periodiek aangepast om rekening te houden met het verstrijken van de tijd.
De opsplitsing van de voorzieningen aangaande leefmilieu voor de belangrijkste landen/regio\u2019s wordt hieronder weergegeven:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Voorzieningen | \n\n In % | \n\n Voorzieningen lopende activiteiten | \n\n Gebruik | \n\n Voorzieningen | \n\n In % | \n\n Voorzieningen lopende activiteiten | \n\n Gebruik | \n|
| \n Frankrijk | \n\n 154 | \n\n 30% | \n\n 0 | \n\n -26 | \n\n 147 | \n\n 29% | \n\n 0 | \n\n -21 | \n
| \n Duitsland | \n\n 135 | \n\n 26% | \n\n 46 | \n\n -12 | \n\n 115 | \n\n 23% | \n\n 30 | \n\n -4 | \n
| \n Rest van Europa | \n\n 167 | \n\n 33% | \n\n 6 | \n\n -18 | \n\n 170 | \n\n 34% | \n\n 6 | \n\n -17 | \n
| \n Noord-Amerika | \n\n 4 | \n\n 1% | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 5 | \n\n 1% | \n\n 0 | \n\n -23 | \n
| \n Rest van de wereld | \n\n 51 | \n\n 10% | \n\n 1 | \n\n -9 | \n\n 69 | \n\n 13% | \n\n 1 | \n\n -10 | \n
| \n Totaal | \n\n 511 | \n\n 100% | \n\n 53 | \n\n -66 | \n\n 506 | \n\n 100% | \n\n 37 | \n\n -75 | \n
De toelichting op vergelijkende cijfers met betrekking tot milieuvoorzieningen is aangepast om de classificatie van sommige voorzieningen als voortvloeiend uit lopende activiteiten te volgen.
Deze voorzieningen hebben betrekking op zowel indirecte belastings- als juridische geschillen. Deze bedragen \u20ac55 miljoen eind 2024 (2023: \u20ac61 miljoen). Het saldo op het einde van 2024 heeft betrekking op indirecte belastingrisico\u2019s (\u20ac13 miljoen) en juridische claims (\u20ac42 miljoen).
De overige voorzieningen bedragen \u20ac205 miljoen eind 2024 (2023: \u20ac202 miljoen), inclusief \u20ac72 miljoen in verband met Dombasle Energie (zie het gedeelte met betrekking tot voorzieningen in Belangrijkste gebeurtenissen). Ze hebben betrekking op verschillende risico's, waarvan de belangrijkste risico's betrekking hebben op (i) de sluiting of afstoting van activiteiten en (ii) risico's in verband met de uitvoering of be\u00ebindiging van contracten. Overige voorzieningen omvatten ook een voorziening voor geschillen na de fusie- en overnameovereenkomst waarvoor een vrijwaringsvordering van \u20ac24 miljoen (onder Leningen en andere activa) is opgenomen, zoals voorzien in de Splitsingsovereenkomst.
De Groep gaat verschillende contracten aan om goederen en diensten te verkrijgen. Om te bepalen of die contracten een leaseovereenkomst omvatten, is oordeelsvorming vereist. Er wordt onder meer nagegaan of er al dan niet sprake is van een ge\u00efdentificeerd actief. Om dit te bepalen gaat de Groep na of zij al dan niet het recht heeft om nagenoeg alle economische voordelen van het (de) actief (activa) te verkrijgen gedurende de gebruiksperiode. Voorts beoordeelt de Groep de omvang van haar beslissingsrechten en het bestaan van wezenlijke substitutierechten. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor de beoordeling worden in aanmerking genomen en de identificatie van een leaseovereenkomst wordt bepaald met de steun van de afdelingen die over de relevante kennis beschikken, waaronder voornamelijk het management van GBU. Zie toelichting F21 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen voor de leaseovereenkomsten die door de Groep zijn ge\u00efdentificeerd en geboekt overeenkomstig IFRS 16 Leaseovereenkomsten.
Het bepalen van de leaseperiode vereist beoordeling. Factoren die beschouwd worden, hebben betrekking op de waarschijnlijkheid dat opties tot vervroegde be\u00ebindiging of opties tot verlenging zullen worden uitgeoefend. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor het beoordelen van de leaseperiode worden in acht genomen, waarvan de belangrijkste worden beschreven in toelichting F21 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen. Leaseperiodes worden bepaald met behulp van de afdelingen die hier relevante kennis over hebben, zoals de Aankoopafdeling en de afdeling Facility.
Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Definitie van een leaseovereenkomst
Bij het aangaan van een contract, wat meestal samenvalt met de datum waarop het contract wordt ondertekend, moet de Groep beoordelen of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst indien het contract in ruil voor een vergoeding het recht verleent gedurende een bepaalde periode de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief uit te oefenen.
Een actief wordt gewoonlijk ge\u00efdentificeerd doordat dit uitdrukkelijk in een contract is gespecificeerd. Een actief kan echter ook worden ge\u00efdentificeerd doordat dit impliciet wordt gespecificeerd op het moment dat het voor gebruik door de klant beschikbaar wordt gesteld. Indien de leverancier het materi\u00eble recht heeft het actief te vervangen, dan is het actief niet ge\u00efdentificeerd. Een materieel substitutierecht betekent dat (a) de leverancier in de praktijk over de gehele gebruiksperiode over de mogelijkheid beschikt om activa te substitueren, en (b) de leverancier een economisch voordeel heeft bij de uitoefening van dit recht.
Om te beoordelen of een contract het recht verleent om de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerde actief uit te oefenen, moet de Groep beoordelen of het gedurende de gehele gebruiksperiode:
\u2022het recht heeft om vrijwel alle economische voordelen uit het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te verkrijgen; en
\u2022het recht heeft om het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te bestemmen. Dit is over het algemeen het geval wanneer de Groep het besluitvormingsrecht heeft over de gebruikswijze en het gebruiksdoel van het actief.
De geleasede activa van de Groep betreffen voornamelijk gebouwen, transportmiddelen, en industri\u00eble uitrustingen.
Leaseperiode
De Groep bepaalt de leaseperiode als de niet-opzegbare periode van een leaseovereenkomst, samen met:
\u2022de periodes die onder een optie tot verlenging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
\u2022de periodes die onder een optie tot be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie niet zal uitoefenen.
In haar beoordeling neemt de Groep onder meer de volgende factoren in overweging (niet-exhaustief):
\u2022contractvoorwaarden voor de optionele periodes in vergelijking met marktconforme leaseprijzen;
\u2022significante verbeteringen aan het geleasede actief die tijdens de looptijd van het contract worden aangebracht (of naar verwachting zullen worden aangebracht);
\u2022aan de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst verbonden kosten, zoals verhuiskosten, kosten voor het identificeren van een ander onderliggend actief dat aan de behoeften van de Groep beantwoordt, kosten voor het integreren van een nieuw actief in de bedrijfsactiviteiten van de Groep en boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst;
\u2022het belang van dat onderliggende actief voor de bedrijfsactiviteiten van de Groep, en of er geschikte alternatieven beschikbaar zijn;
\u2022aan de uitoefening van de optie verbonden voorwaarden (d.w.z. wanneer de optie alleen kan worden uitgeoefend indien aan \u00e9\u00e9n of meer voorwaarden is voldaan) en de waarschijnlijkheid dat deze voorwaarden zich zullen voordoen; en
\u2022in het verleden bestendig gevolgde gedragslijnen.
Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en leaseverplichting
De Groep neemt een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een leaseverplichting op de aanvangsdatum, zijnde de datum waarop de lessor het actief beschikbaar stelt voor gebruik aan de Groep, met uitzondering van kortlopende leaseovereenkomsten (gedefinieerd als leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder) en leaseovereenkomsten betreffende activa met een lage waarde. De met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afzonderlijk gepresenteerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, en de leaseverplichtingen worden gepresenteerd in de Financi\u00eble schulden.
Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief
Het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, bestaand uit:
\u2022het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
\u2022alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives; en
\u2022alle door de Groep gemaakte initi\u00eble directe kosten.
Na de aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afgeschreven conform de lineaire afschrijvingsmethode, vanaf de aanvangsdatum tot (a) het eind van de gebruiksduur van het onderliggende actief, in het geval de eigendom van het onderliggende actief aan het eind van de leaseperiode wordt overgedragen aan de Groep, of de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat waarbij het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen, of in alle overige gevallen (b) het einde van de gebruiksduur of, indien eerder, het einde van de leaseperiode.
Leaseverplichting
De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op aanvangsdatum niet zijn verricht, gedisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst of, indien de rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, de marginale rentevoet voor de betreffende Groepsentiteit. Leasebetalingen die in de waardering van de leaseverplichting zijn opgenomen, bestaan uit:
\u2022vaste betalingen verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
\u2022variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum worden gewaardeerd;
\u2022bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
\u2022de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
\u2022betalingen van boetes voor het vroegtijdig be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie tot vroegtijdige be\u00ebindiging zal uitoefenen.
Servicecomponenten (bijv. nutsvoorzieningen, onderhoud, verzekeringen enz.) worden niet in de waardering van de leaseverplichting meegenomen.
Na de aanvangsdatum moet de leaseverplichting gewaardeerd worden door:
\u2022de boekwaarde te verhogen om de rente op de leaseverplichting weer te geven;
\u2022de boekwaarde te verminderen om de verrichte leasebetalingen weer te geven; en
\u2022de boekwaarde te herwaarderen om elke herbeoordeling of wijziging van de leaseovereenkomst of de invloed van een herziene index of rentevoet weer te geven.
Lease van Palladium
De Groep gebruikt palladium, een edelmetaal, voor bepaalde van haar activiteiten. Naast de aankoop van dit palladium sluit de Groep ook verschillende \"lease\"-overeenkomsten af met financi\u00eble instellingen die de Groep het recht geven palladium te gebruiken gedurende een bepaalde periode en het vervolgens terug te geven op het einde van de \"lease\". Op basis van onze analyse van deze overeenkomsten, vallen deze contracten niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 16 Leaseovereenkomsten of IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Bij gebrek aan duidelijke IFRS-richtlijnen heeft de Groep op oordeelkundige wijze bepaald of deze rechten en verplichtingen op bruto- of nettobasis moeten worden verwerkt. Aangezien de Groep tijdens de leaseperiode geen prijsrisico draagt en geen volledige controle heeft over het actief (in overeenstemming met het IFRS Raamwerk), is de Groep van oordeel dat een netto presentatie een beter beeld geeft van de economische realiteit van de transactie. Bijgevolg worden alleen overlopende posten geboekt voor de productieverliezen en de regeneratiekosten en wordt de \"lease\"-vergoeding opgenomen in de kostprijs van verkopen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Terreinen | \n\n Gebouwen | \n\n Transportmiddelen | \n\n Industri\u00eble uitrustingen | \n\n Andere materi\u00eble vaste activa | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Brutoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 19 | \n\n 250 | \n\n 289 | \n\n 279 | \n\n 16 | \n\n 852 | \n
| \n Toevoegingen | \n\n 0 | \n\n 17 | \n\n 62 | \n\n 15 | \n\n 7 | \n\n 101 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n -25 | \n\n -16 | \n\n -18 | \n\n -2 | \n\n -62 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n -7 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n\n -14 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -11 | \n\n -170 | \n\n -82 | \n\n -133 | \n\n -12 | \n\n -409 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 5 | \n\n 15 | \n\n -10 | \n\n 1 | \n\n 11 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 8 | \n\n 73 | \n\n 261 | \n\n 128 | \n\n 8 | \n\n 479 | \n
| \n Toevoegingen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 38 | \n\n 7 | \n\n 3 | \n\n 50 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n -16 | \n\n -5 | \n\n 0 | \n\n -25 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 11 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 13 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n 5 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor\u00a0verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 9 | \n\n 70 | \n\n 296 | \n\n 134 | \n\n 13 | \n\n 522 | \n
| \n Cumulatieve afschrijvingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n -5 | \n\n -115 | \n\n -148 | \n\n -100 | \n\n -9 | \n\n -377 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -1 | \n\n -31 | \n\n -47 | \n\n -32 | \n\n -3 | \n\n -114 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n 18 | \n\n 2 | \n\n 53 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 4 | \n\n 90 | \n\n 54 | \n\n 67 | \n\n 5 | \n\n 219 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n -2 | \n\n -39 | \n\n -122 | \n\n -45 | \n\n -5 | \n\n -213 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 0 | \n\n -10 | \n\n -33 | \n\n -16 | \n\n -2 | \n\n -62 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 16 | \n\n 5 | \n\n 0 | \n\n 25 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -5 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -5 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor\u00a0verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n -3 | \n\n -48 | \n\n -144 | \n\n -56 | \n\n -7 | \n\n -258 | \n
| \n Nettoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 14 | \n\n 134 | \n\n 141 | \n\n 178 | \n\n 6 | \n\n 474 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 6 | \n\n 34 | \n\n 139 | \n\n 83 | \n\n 3 | \n\n 267 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 6 | \n\n 22 | \n\n 152 | \n\n 78 | \n\n 6 | \n\n 264 | \n
De Groep huurt voornamelijk gebouwen, die zowel kantoorgebouwen als opslagplaatsen omvatten. Deze leaseovereenkomsten zijn over het algemeen langlopende leaseovereenkomsten en kunnen verlengingsopties omvatten.
Daarnaast huurt de Groep transportmiddelen, bestaande voornamelijk uit treinstellen en containers om de producten van de Groep te vervoeren.
Industri\u00eble uitrustingen bestaan voornamelijk uit activa gebruikt voor nutsvoorzieningen.
De leaseovereenkomsten worden in principe onderhandeld door de lokale teams, en omvatten een grote verscheidenheid aan verschillende bepalingen en voorwaarden. Vele leaseovereenkomsten omvatten verlengingsopties en/of be\u00ebindigingsopties die de Groep operationele flexibiliteit verstrekken. Dergelijke opties worden in rekening genomen bij de bepaling van de leaseperiode en de leaseverplichting wanneer het redelijk zeker is dat deze zullen worden uitgeoefend.
Als de Groep zijn verlengingsopties zou uitoefenen die momenteel niet worden opgenomen in de leaseverplichting, zou de contante waarde van de bijkomende betalingen \u20ac25 miljoen bedragen per 31 december 2024 (31 december 2023: \u20ac42 miljoen).
Afgesloten leaseovereenkomsten die nog niet gestart zijn, bedragen \u20ac203 miljoen per 31 december 2024 (\u20ac210 miljoen voor 2023) en hebben voornamelijk betrekking op een tweede afvalhoutketel in Duitsland, industri\u00eble uitrusting in Frankrijk en terminaldiensten en wagons in de Verenigde Staten.
De totale kasuitstromen voor leaseovereenkomsten bedragen \u20ac75 miljoen voor 2024, waarvan \u20ac63 miljoen betrekking heeft op betalingen van de leaseverplichtingen en \u20ac12 miljoen op interestkosten. Informatie met betrekking tot de leaseverplichtingen (langlopend gedeelte van \u20ac236 miljoen en kortlopend gedeelte van \u20ac70\u00a0miljoen) kunnen geraadpleegd worden in Toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten. Informatie met betrekking tot de financi\u00eble kosten op de leaseverplichtingen worden verder beschreven in Toelichting F6 Netto financieringskosten.
De cijfers voor 2023 bevatten de bedragen met betrekking tot Specialty Activiteiten tot 8 december 2023.
In 2024 bedroeg de kost voor leases met een lage waarde en kortlopende leases \u20ac5 miljoen.
Eind 2024 bedroeg de totale (bruto) waarde van het nog terug te geven geleasede palladium \u20ac28 miljoen (eind 2023: \u20ac33 miljoen). Het verschil is voornamelijk te wijten aan de wijziging in de marktprijs van de grondstof.
De Groep gaat verschillende contracten aan om goederen en diensten te verkrijgen. Om te bepalen of die contracten een leaseovereenkomst omvatten, is oordeelsvorming vereist. Er wordt onder meer nagegaan of er al dan niet sprake is van een ge\u00efdentificeerd actief. Om dit te bepalen gaat de Groep na of zij al dan niet het recht heeft om nagenoeg alle economische voordelen van het (de) actief (activa) te verkrijgen gedurende de gebruiksperiode. Voorts beoordeelt de Groep de omvang van haar beslissingsrechten en het bestaan van wezenlijke substitutierechten. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor de beoordeling worden in aanmerking genomen en de identificatie van een leaseovereenkomst wordt bepaald met de steun van de afdelingen die over de relevante kennis beschikken, waaronder voornamelijk het management van GBU. Zie toelichting F21 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen voor de leaseovereenkomsten die door de Groep zijn ge\u00efdentificeerd en geboekt overeenkomstig IFRS 16 Leaseovereenkomsten.
Het bepalen van de leaseperiode vereist beoordeling. Factoren die beschouwd worden, hebben betrekking op de waarschijnlijkheid dat opties tot vervroegde be\u00ebindiging of opties tot verlenging zullen worden uitgeoefend. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor het beoordelen van de leaseperiode worden in acht genomen, waarvan de belangrijkste worden beschreven in toelichting F21 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen. Leaseperiodes worden bepaald met behulp van de afdelingen die hier relevante kennis over hebben, zoals de Aankoopafdeling en de afdeling Facility.
Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Definitie van een leaseovereenkomst
Bij het aangaan van een contract, wat meestal samenvalt met de datum waarop het contract wordt ondertekend, moet de Groep beoordelen of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst indien het contract in ruil voor een vergoeding het recht verleent gedurende een bepaalde periode de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief uit te oefenen.
Een actief wordt gewoonlijk ge\u00efdentificeerd doordat dit uitdrukkelijk in een contract is gespecificeerd. Een actief kan echter ook worden ge\u00efdentificeerd doordat dit impliciet wordt gespecificeerd op het moment dat het voor gebruik door de klant beschikbaar wordt gesteld. Indien de leverancier het materi\u00eble recht heeft het actief te vervangen, dan is het actief niet ge\u00efdentificeerd. Een materieel substitutierecht betekent dat (a) de leverancier in de praktijk over de gehele gebruiksperiode over de mogelijkheid beschikt om activa te substitueren, en (b) de leverancier een economisch voordeel heeft bij de uitoefening van dit recht.
Om te beoordelen of een contract het recht verleent om de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerde actief uit te oefenen, moet de Groep beoordelen of het gedurende de gehele gebruiksperiode:
\u2022het recht heeft om vrijwel alle economische voordelen uit het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te verkrijgen; en
\u2022het recht heeft om het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te bestemmen. Dit is over het algemeen het geval wanneer de Groep het besluitvormingsrecht heeft over de gebruikswijze en het gebruiksdoel van het actief.
De geleasede activa van de Groep betreffen voornamelijk gebouwen, transportmiddelen, en industri\u00eble uitrustingen.
Leaseperiode
De Groep bepaalt de leaseperiode als de niet-opzegbare periode van een leaseovereenkomst, samen met:
\u2022de periodes die onder een optie tot verlenging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
\u2022de periodes die onder een optie tot be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie niet zal uitoefenen.
In haar beoordeling neemt de Groep onder meer de volgende factoren in overweging (niet-exhaustief):
\u2022contractvoorwaarden voor de optionele periodes in vergelijking met marktconforme leaseprijzen;
\u2022significante verbeteringen aan het geleasede actief die tijdens de looptijd van het contract worden aangebracht (of naar verwachting zullen worden aangebracht);
\u2022aan de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst verbonden kosten, zoals verhuiskosten, kosten voor het identificeren van een ander onderliggend actief dat aan de behoeften van de Groep beantwoordt, kosten voor het integreren van een nieuw actief in de bedrijfsactiviteiten van de Groep en boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst;
\u2022het belang van dat onderliggende actief voor de bedrijfsactiviteiten van de Groep, en of er geschikte alternatieven beschikbaar zijn;
\u2022aan de uitoefening van de optie verbonden voorwaarden (d.w.z. wanneer de optie alleen kan worden uitgeoefend indien aan \u00e9\u00e9n of meer voorwaarden is voldaan) en de waarschijnlijkheid dat deze voorwaarden zich zullen voordoen; en
\u2022in het verleden bestendig gevolgde gedragslijnen.
Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en leaseverplichting
De Groep neemt een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een leaseverplichting op de aanvangsdatum, zijnde de datum waarop de lessor het actief beschikbaar stelt voor gebruik aan de Groep, met uitzondering van kortlopende leaseovereenkomsten (gedefinieerd als leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder) en leaseovereenkomsten betreffende activa met een lage waarde. De met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afzonderlijk gepresenteerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, en de leaseverplichtingen worden gepresenteerd in de Financi\u00eble schulden.
Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief
Het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, bestaand uit:
\u2022het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
\u2022alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives; en
\u2022alle door de Groep gemaakte initi\u00eble directe kosten.
Na de aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afgeschreven conform de lineaire afschrijvingsmethode, vanaf de aanvangsdatum tot (a) het eind van de gebruiksduur van het onderliggende actief, in het geval de eigendom van het onderliggende actief aan het eind van de leaseperiode wordt overgedragen aan de Groep, of de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat waarbij het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen, of in alle overige gevallen (b) het einde van de gebruiksduur of, indien eerder, het einde van de leaseperiode.
Leaseverplichting
De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op aanvangsdatum niet zijn verricht, gedisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst of, indien de rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, de marginale rentevoet voor de betreffende Groepsentiteit. Leasebetalingen die in de waardering van de leaseverplichting zijn opgenomen, bestaan uit:
\u2022vaste betalingen verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
\u2022variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum worden gewaardeerd;
\u2022bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
\u2022de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
\u2022betalingen van boetes voor het vroegtijdig be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie tot vroegtijdige be\u00ebindiging zal uitoefenen.
Servicecomponenten (bijv. nutsvoorzieningen, onderhoud, verzekeringen enz.) worden niet in de waardering van de leaseverplichting meegenomen.
Na de aanvangsdatum moet de leaseverplichting gewaardeerd worden door:
\u2022de boekwaarde te verhogen om de rente op de leaseverplichting weer te geven;
\u2022de boekwaarde te verminderen om de verrichte leasebetalingen weer te geven; en
\u2022de boekwaarde te herwaarderen om elke herbeoordeling of wijziging van de leaseovereenkomst of de invloed van een herziene index of rentevoet weer te geven.
Lease van Palladium
De Groep gebruikt palladium, een edelmetaal, voor bepaalde van haar activiteiten. Naast de aankoop van dit palladium sluit de Groep ook verschillende \"lease\"-overeenkomsten af met financi\u00eble instellingen die de Groep het recht geven palladium te gebruiken gedurende een bepaalde periode en het vervolgens terug te geven op het einde van de \"lease\". Op basis van onze analyse van deze overeenkomsten, vallen deze contracten niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 16 Leaseovereenkomsten of IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Bij gebrek aan duidelijke IFRS-richtlijnen heeft de Groep op oordeelkundige wijze bepaald of deze rechten en verplichtingen op bruto- of nettobasis moeten worden verwerkt. Aangezien de Groep tijdens de leaseperiode geen prijsrisico draagt en geen volledige controle heeft over het actief (in overeenstemming met het IFRS Raamwerk), is de Groep van oordeel dat een netto presentatie een beter beeld geeft van de economische realiteit van de transactie. Bijgevolg worden alleen overlopende posten geboekt voor de productieverliezen en de regeneratiekosten en wordt de \"lease\"-vergoeding opgenomen in de kostprijs van verkopen.
Toelichting F1
Omzet en informatie per segment
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
IFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten:
\u2022Identificatie van het contract,
\u2022Identificatie van de prestatieverplichtingen,
\u2022Bepaling van de transactieprijs,
\u2022Toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen, en
\u2022Opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.
Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.
Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Contracten die take-or-pay bepalingen bevatten, verplichten klanten tot het voldoen van tekortbetalingen als de vereiste volumes, zoals gedefinieerd in de contracten, niet worden afgenomen. Tekortbetalingen worden opgenomen als omzet wanneer het onwaarschijnlijk wordt dat de klant het minimumvolume zal afnemen, afhankelijk van heronderhandeling van het contract en inbaarheid. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van essenti\u00eble chemicali\u00ebn en prestatiechemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.
Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).
De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.
Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.
Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden:
\u2022de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief;
\u2022de klant heeft de juridische eigendom van het actief;
\u2022de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen;
\u2022de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en
\u2022de klant heeft het actief aanvaard.
Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.
De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere:
\u2022de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken;
\u2022de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en
\u2022de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen).
\u2022Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.
Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.
Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.
Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Soda Ash & Derivatives | \n\n 1\u00a0907 | \n\n 2\u00a0093 | \n
| \n Peroxides | \n\n 789 | \n\n 742 | \n
| \n Basic Chemicals | \n\n 2\u00a0695 | \n\n 2\u00a0835 | \n
| \n Silica | \n\n 543 | \n\n 583 | \n
| \n Coatis | \n\n 631 | \n\n 646 | \n
| \n Special Chem | \n\n 660 | \n\n 810 | \n
| \n Performance Chemicals | \n\n 1\u00a0834 | \n\n 2\u00a0039 | \n
| \n CBS | \n\n 10 | \n\n 6 | \n
| \n Corporate | \n\n 10 | \n\n 6 | \n
| \n Totaal | \n\n 4\u00a0540 | \n\n 4\u00a0880 | \n
Er zijn geen individuele klanten die 10% of meer bijdragen aan de opbrengsten van de Groep of van een individueel segment in 2024 of 2023.
Omzet andere dan van kernactiviteiten wordt toegelicht in Toelichting F3 Omzet andere dan van kernactiviteiten.
Omzet per markt wordt gepresenteerd in de sectie Bedrijfsresultaten, zie toelichting P1.
De hieronder weergegeven omzet is toegewezen op basis van de locatie van de klant.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n % | \n\n 2023 | \n\n % | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Belgi\u00eb | \n\n 100 | \n\n 2% | \n\n 93 | \n\n 2% | \n
| \n Duitsland | \n\n 390 | \n\n 9% | \n\n 449 | \n\n 9% | \n
| \n Itali\u00eb | \n\n 221 | \n\n 5% | \n\n 267 | \n\n 5% | \n
| \n Frankrijk | \n\n 212 | \n\n 5% | \n\n 236 | \n\n 5% | \n
| \n Nederland | \n\n 37 | \n\n 1% | \n\n 55 | \n\n 1% | \n
| \n Spanje | \n\n 96 | \n\n 2% | \n\n 130 | \n\n 3% | \n
| \n Europese Unie - Andere | \n\n 379 | \n\n 8% | \n\n 414 | \n\n 8% | \n
| \n Europese Unie | \n\n 1\u00a0435 | \n\n 32% | \n\n 1\u00a0645 | \n\n 34% | \n
| \n Europa - Andere | \n\n 91 | \n\n 2% | \n\n 108 | \n\n 2% | \n
| \n Verenigde Staten | \n\n 839 | \n\n 18% | \n\n 830 | \n\n 17% | \n
| \n Canada | \n\n 58 | \n\n 1% | \n\n 58 | \n\n 1% | \n
| \n Noord-Amerika | \n\n 897 | \n\n 20% | \n\n 888 | \n\n 18% | \n
| \n Argentini\u00eb | \n\n 42 | \n\n 1% | \n\n 39 | \n\n 1% | \n
| \n Chili | \n\n 85 | \n\n 2% | \n\n 68 | \n\n 1% | \n
| \n Brazili\u00eb | \n\n 590 | \n\n 13% | \n\n 610 | \n\n 13% | \n
| \n Mexico | \n\n 118 | \n\n 3% | \n\n 156 | \n\n 3% | \n
| \n Latijns-Amerika - Andere | \n\n 49 | \n\n 1% | \n\n 42 | \n\n 1% | \n
| \n Latijns-Amerika | \n\n 882 | \n\n 19% | \n\n 914 | \n\n 19% | \n
| \n Australi\u00eb | \n\n 24 | \n\n 1% | \n\n 27 | \n\n 1% | \n
| \n China | \n\n 284 | \n\n 6% | \n\n 298 | \n\n 6% | \n
| \n Egypte | \n\n 35 | \n\n 1% | \n\n 43 | \n\n 1% | \n
| \n India | \n\n 43 | \n\n 1% | \n\n 55 | \n\n 1% | \n
| \n Indonesi\u00eb | \n\n 60 | \n\n 1% | \n\n 65 | \n\n 1% | \n
| \n Isra\u00ebl | \n\n 41 | \n\n 1% | \n\n 34 | \n\n 1% | \n
| \n Japan | \n\n 73 | \n\n 2% | \n\n 100 | \n\n 2% | \n
| \n Maleisi\u00eb | \n\n 71 | \n\n 2% | \n\n 66 | \n\n 1% | \n
| \n Filipijnen | \n\n 21 | \n\n 0% | \n\n 17 | \n\n 0% | \n
| \n Saoedi-Arabi\u00eb | \n\n 111 | \n\n 2% | \n\n 99 | \n\n 2% | \n
| \n Zuid-Afrika | \n\n 20 | \n\n 0% | \n\n 32 | \n\n 1% | \n
| \n Zuid-Korea | \n\n 97 | \n\n 2% | \n\n 115 | \n\n 2% | \n
| \n Thailand | \n\n 134 | \n\n 3% | \n\n 138 | \n\n 3% | \n
| \n Turkije | \n\n 37 | \n\n 1% | \n\n 38 | \n\n 1% | \n
| \n Vietnam | \n\n 38 | \n\n 1% | \n\n 48 | \n\n 1% | \n
| \n Andere | \n\n 147 | \n\n 3% | \n\n 149 | \n\n 3% | \n
| \n Azi\u00eb en de rest van de wereld | \n\n 1\u00a0235 | \n\n 27% | \n\n 1\u00a0325 | \n\n 27% | \n
| \n Totaal | \n\n 4\u00a0540 | \n\n 100% | \n\n 4\u00a0880 | \n\n 100% | \n
| \n 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 3\u00a0218 | \n\n 1\u00a0877 | \n\n 35 | \n\n 5\u00a0130 | \n
| \n waarvan | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Netto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) | \n\n 2\u00a0706 | \n\n 1\u00a0834 | \n\n 10 | \n\n 4\u00a0550 | \n
| \n \u2022Intersegment verkoop | \n\n -10 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -10 | \n
| \n Netto-omzet | \n\n 2\u00a0695 | \n\n 1\u00a0834 | \n\n 10 | \n\n 4\u00a0540 | \n
| \n Omzet andere dan van kernactiviteiten | \n\n 523 | \n\n 43 | \n\n 25 | \n\n 590 | \n
| \n Brutomarge | \n\n 735 | \n\n 404 | \n\n 7 | \n\n 1\u00a0146 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 221 | \n\n 106 | \n\n 34 | \n\n 362 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 38 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 38 | \n
| \n Onderliggende EBITDA (1) | \n\n 786 | \n\n 324 | \n\n -58 | \n\n 1\u00a0052 | \n
| \n EBIT | \n\n 499 | \n\n 165 | \n\n -230 | \n\n 433 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -113 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -87 | \n
| \n Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Winst/verlies van het jaar | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 233 | \n
| \n 31 december 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie en andere elementen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Kapitaaluitgaven (2) | \n\n 226 | \n\n 90 | \n\n 33 | \n\n 349 | \n
| \n Investeringen | \n\n 5 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 13 | \n
| \n Werkkapitaal | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Voorraden | \n\n 311 | \n\n 293 | \n\n 19 | \n\n 623 | \n
| \n \u2022Handelsvorderingen | \n\n 496 | \n\n 212 | \n\n 118 | \n\n 826 | \n
| \n \u2022Handelsschulden | \n\n 452 | \n\n 247 | \n\n 111 | \n\n 810 | \n
| \n 2023 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 3\u00a0411 | \n\n 2\u00a0068 | \n\n 544 | \n\n 6\u00a0024 | \n
| \n waarvan | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Netto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) | \n\n 2\u00a0886 | \n\n 2\u00a0043 | \n\n 6 | \n\n 4\u00a0935 | \n
| \n \u2022Intersegment verkoop | \n\n -51 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -55 | \n
| \n Netto-omzet | \n\n 2\u00a0835 | \n\n 2\u00a0039 | \n\n 6 | \n\n 4\u00a0880 | \n
| \n Omzet andere dan van kernactiviteiten | \n\n 577 | \n\n 29 | \n\n 538 | \n\n 1\u00a0144 | \n
| \n Brutomarge | \n\n 887 | \n\n 449 | \n\n 46 | \n\n 1\u00a0382 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 185 | \n\n 163 | \n\n 69 | \n\n 418 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 45 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 53 | \n
| \n Onderliggende EBITDA (1) | \n\n 950 | \n\n 371 | \n\n -75 | \n\n 1\u00a0246 | \n
| \n EBIT | \n\n 739 | \n\n 159 | \n\n -620 | \n\n 278 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -98 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -208 | \n
| \n Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0132 | \n
| \n Winst/verlies van het jaar | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0105 | \n
| \n 31 december 2023 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie en andere elementen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Kapitaaluitgaven (2) | \n\n 294 | \n\n 120 | \n\n 35 | \n\n 450 | \n
| \n Investeringen (3) | \n\n 4 | \n\n 5 | \n\n -427 | \n\n -418 | \n
| \n Werkkapitaal | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Voorraden | \n\n 332 | \n\n 282 | \n\n 28 | \n\n 642 | \n
| \n \u2022Handelsvorderingen | \n\n 476 | \n\n 247 | \n\n 118 | \n\n 841 | \n
| \n \u2022Handelsschulden | \n\n 419 | \n\n 253 | \n\n 181 | \n\n 853 | \n
(1)De Onderliggende EBITDA is een prestatie-indicator die gehanteerd wordt door het management en die andere elementen bevat dan hierboven gepresenteerd. Zie hieronder voor de aansluiting tussen Onderliggende EBITDA en EBIT. Zie hoofdstuk Bedrijfsresultaten voor de aansluiting van onderliggende indicatoren met IFRS-cijfers.
(2)Kapitaaluitgaven uit voortgezette bedrijfsactiviteiten omvatten acquisities van materi\u00eble vaste activa, acquisities van immateri\u00eble activa en acquisities van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa
(3)Het negatieve cijfer van \u20ac-427 miljoen heeft betrekking op de verkoop van RusVinyl.
Toelichting F3
Omzet andere dan van kernactiviteiten
Deze omzet omvat voornamelijk transacties met derden in grondstoffen en energie, licentietransacties andere dan kernlicenties, en andere opbrengsten die niet overeenkomen met de kernactiviteiten van Solvay (voornamelijk in Frankrijk en Itali\u00eb).
In 2024 bestaat de omzet andere dan kernactiviteiten voornamelijk uit \u20ac469 miljoen voor de verkoop van nutsvoorzieningen en \u20ac25 miljoen aan licentietransacties.
In 2023 bestond deze omzet voornamelijk uit commodity- en nutsvoorzieningstransacties van derden, voornamelijk in Frankrijk en Itali\u00eb.
De daling in 2024 ten opzichte van 2023 heeft voornamelijk te maken met de afbouw van de Energy-activiteiten en de rest met de daling van de prijs van nutsvoorzieningen.
Toelichting F1
Omzet en informatie per segment
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
IFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten:
\u2022Identificatie van het contract,
\u2022Identificatie van de prestatieverplichtingen,
\u2022Bepaling van de transactieprijs,
\u2022Toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen, en
\u2022Opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.
Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.
Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Contracten die take-or-pay bepalingen bevatten, verplichten klanten tot het voldoen van tekortbetalingen als de vereiste volumes, zoals gedefinieerd in de contracten, niet worden afgenomen. Tekortbetalingen worden opgenomen als omzet wanneer het onwaarschijnlijk wordt dat de klant het minimumvolume zal afnemen, afhankelijk van heronderhandeling van het contract en inbaarheid. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van essenti\u00eble chemicali\u00ebn en prestatiechemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.
Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).
De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.
Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.
Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden:
\u2022de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief;
\u2022de klant heeft de juridische eigendom van het actief;
\u2022de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen;
\u2022de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en
\u2022de klant heeft het actief aanvaard.
Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.
De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere:
\u2022de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken;
\u2022de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en
\u2022de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen).
\u2022Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.
Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.
Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.
Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is.
Solvay organiseert zijn structuur en groepeert de activiteiten rond hun gelijkenissen in financi\u00eble prestaties die systematisch worden beoordeeld door de \"Chief Operational Decision Maker\", producten en productieprocessen. De hoogstgeplaatste functionaris van Solvay die belangrijke operationele beslissingen neemt, is de Chief Executive Officer.
Na de voltooiing van de Parti\u00eble Splitsing van de Specialty Businesses op 9 december 2023 veranderde de structuur van de interne organisatie wat een impact had op de samenstelling van de segmenten. Bijgevolg heeft Solvay zijn operationele segmenten geherstructureerd om beter aan te sluiten bij de strategie van de Groep en is het in 2024 georganiseerd in de volgende rapporteerbare segmenten:
hBasic Chemicals vervaardigt chemische tussenproducten die gebruikt worden in mature en veerkrachtige markten. Solvay is een wereldleider in natriumcarbonaat, bicarbonaat en peroxiden. Deze wereldwijde activiteiten hebben vergelijkbare economische kenmerken en bedienen de belangrijkste markten, waaronder de bouw, consumptiegoederen en de voedingssector.
hPerformance Chemicals beschikt over een breder assortiment producten (in onze Silica, Coatis en Special Chem activiteiten) die op maat gemaakt kunnen worden op basis van unieke formuleringen en expertise in toepassingen. Deze activiteiten hebben vergelijkbare economische kenmerken en zijn activa van hoge kwaliteit met sterke posities in hun markten.
hCorporate omvat corporate en andere diensten, zoals de Global Business diensten en de Aankoop- en Energie-expertise.
De financi\u00eble informatie met betrekking tot 2023 werd aangepast om de wijziging in de samenstelling van de segmenten weer te geven en weerspiegelt het feit dat de activiteit \u201ceH2O2\u201d (waterstofperoxide van elektronische kwaliteit) op 1 januari 2024 werd overgedragen van GBU Special Chem naar GBU Peroxides (netto-omzet van \u20ac109 miljoen).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Soda Ash & Derivatives | \n\n 1\u00a0907 | \n\n 2\u00a0093 | \n
| \n Peroxides | \n\n 789 | \n\n 742 | \n
| \n Basic Chemicals | \n\n 2\u00a0695 | \n\n 2\u00a0835 | \n
| \n Silica | \n\n 543 | \n\n 583 | \n
| \n Coatis | \n\n 631 | \n\n 646 | \n
| \n Special Chem | \n\n 660 | \n\n 810 | \n
| \n Performance Chemicals | \n\n 1\u00a0834 | \n\n 2\u00a0039 | \n
| \n CBS | \n\n 10 | \n\n 6 | \n
| \n Corporate | \n\n 10 | \n\n 6 | \n
| \n Totaal | \n\n 4\u00a0540 | \n\n 4\u00a0880 | \n
Er zijn geen individuele klanten die 10% of meer bijdragen aan de opbrengsten van de Groep of van een individueel segment in 2024 of 2023.
Omzet andere dan van kernactiviteiten wordt toegelicht in Toelichting F3 Omzet andere dan van kernactiviteiten.
Omzet per markt wordt gepresenteerd in de sectie Bedrijfsresultaten, zie toelichting P1.
De hieronder weergegeven omzet is toegewezen op basis van de locatie van de klant.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n % | \n\n 2023 | \n\n % | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Belgi\u00eb | \n\n 100 | \n\n 2% | \n\n 93 | \n\n 2% | \n
| \n Duitsland | \n\n 390 | \n\n 9% | \n\n 449 | \n\n 9% | \n
| \n Itali\u00eb | \n\n 221 | \n\n 5% | \n\n 267 | \n\n 5% | \n
| \n Frankrijk | \n\n 212 | \n\n 5% | \n\n 236 | \n\n 5% | \n
| \n Nederland | \n\n 37 | \n\n 1% | \n\n 55 | \n\n 1% | \n
| \n Spanje | \n\n 96 | \n\n 2% | \n\n 130 | \n\n 3% | \n
| \n Europese Unie - Andere | \n\n 379 | \n\n 8% | \n\n 414 | \n\n 8% | \n
| \n Europese Unie | \n\n 1\u00a0435 | \n\n 32% | \n\n 1\u00a0645 | \n\n 34% | \n
| \n Europa - Andere | \n\n 91 | \n\n 2% | \n\n 108 | \n\n 2% | \n
| \n Verenigde Staten | \n\n 839 | \n\n 18% | \n\n 830 | \n\n 17% | \n
| \n Canada | \n\n 58 | \n\n 1% | \n\n 58 | \n\n 1% | \n
| \n Noord-Amerika | \n\n 897 | \n\n 20% | \n\n 888 | \n\n 18% | \n
| \n Argentini\u00eb | \n\n 42 | \n\n 1% | \n\n 39 | \n\n 1% | \n
| \n Chili | \n\n 85 | \n\n 2% | \n\n 68 | \n\n 1% | \n
| \n Brazili\u00eb | \n\n 590 | \n\n 13% | \n\n 610 | \n\n 13% | \n
| \n Mexico | \n\n 118 | \n\n 3% | \n\n 156 | \n\n 3% | \n
| \n Latijns-Amerika - Andere | \n\n 49 | \n\n 1% | \n\n 42 | \n\n 1% | \n
| \n Latijns-Amerika | \n\n 882 | \n\n 19% | \n\n 914 | \n\n 19% | \n
| \n Australi\u00eb | \n\n 24 | \n\n 1% | \n\n 27 | \n\n 1% | \n
| \n China | \n\n 284 | \n\n 6% | \n\n 298 | \n\n 6% | \n
| \n Egypte | \n\n 35 | \n\n 1% | \n\n 43 | \n\n 1% | \n
| \n India | \n\n 43 | \n\n 1% | \n\n 55 | \n\n 1% | \n
| \n Indonesi\u00eb | \n\n 60 | \n\n 1% | \n\n 65 | \n\n 1% | \n
| \n Isra\u00ebl | \n\n 41 | \n\n 1% | \n\n 34 | \n\n 1% | \n
| \n Japan | \n\n 73 | \n\n 2% | \n\n 100 | \n\n 2% | \n
| \n Maleisi\u00eb | \n\n 71 | \n\n 2% | \n\n 66 | \n\n 1% | \n
| \n Filipijnen | \n\n 21 | \n\n 0% | \n\n 17 | \n\n 0% | \n
| \n Saoedi-Arabi\u00eb | \n\n 111 | \n\n 2% | \n\n 99 | \n\n 2% | \n
| \n Zuid-Afrika | \n\n 20 | \n\n 0% | \n\n 32 | \n\n 1% | \n
| \n Zuid-Korea | \n\n 97 | \n\n 2% | \n\n 115 | \n\n 2% | \n
| \n Thailand | \n\n 134 | \n\n 3% | \n\n 138 | \n\n 3% | \n
| \n Turkije | \n\n 37 | \n\n 1% | \n\n 38 | \n\n 1% | \n
| \n Vietnam | \n\n 38 | \n\n 1% | \n\n 48 | \n\n 1% | \n
| \n Andere | \n\n 147 | \n\n 3% | \n\n 149 | \n\n 3% | \n
| \n Azi\u00eb en de rest van de wereld | \n\n 1\u00a0235 | \n\n 27% | \n\n 1\u00a0325 | \n\n 27% | \n
| \n Totaal | \n\n 4\u00a0540 | \n\n 100% | \n\n 4\u00a0880 | \n\n 100% | \n
| \n 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 3\u00a0218 | \n\n 1\u00a0877 | \n\n 35 | \n\n 5\u00a0130 | \n
| \n waarvan | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Netto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) | \n\n 2\u00a0706 | \n\n 1\u00a0834 | \n\n 10 | \n\n 4\u00a0550 | \n
| \n \u2022Intersegment verkoop | \n\n -10 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -10 | \n
| \n Netto-omzet | \n\n 2\u00a0695 | \n\n 1\u00a0834 | \n\n 10 | \n\n 4\u00a0540 | \n
| \n Omzet andere dan van kernactiviteiten | \n\n 523 | \n\n 43 | \n\n 25 | \n\n 590 | \n
| \n Brutomarge | \n\n 735 | \n\n 404 | \n\n 7 | \n\n 1\u00a0146 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 221 | \n\n 106 | \n\n 34 | \n\n 362 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 38 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 38 | \n
| \n Onderliggende EBITDA (1) | \n\n 786 | \n\n 324 | \n\n -58 | \n\n 1\u00a0052 | \n
| \n EBIT | \n\n 499 | \n\n 165 | \n\n -230 | \n\n 433 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -113 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -87 | \n
| \n Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Winst/verlies van het jaar | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 233 | \n
| \n 31 december 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie en andere elementen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Kapitaaluitgaven (2) | \n\n 226 | \n\n 90 | \n\n 33 | \n\n 349 | \n
| \n Investeringen | \n\n 5 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 13 | \n
| \n Werkkapitaal | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Voorraden | \n\n 311 | \n\n 293 | \n\n 19 | \n\n 623 | \n
| \n \u2022Handelsvorderingen | \n\n 496 | \n\n 212 | \n\n 118 | \n\n 826 | \n
| \n \u2022Handelsschulden | \n\n 452 | \n\n 247 | \n\n 111 | \n\n 810 | \n
| \n 2023 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 3\u00a0411 | \n\n 2\u00a0068 | \n\n 544 | \n\n 6\u00a0024 | \n
| \n waarvan | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Netto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) | \n\n 2\u00a0886 | \n\n 2\u00a0043 | \n\n 6 | \n\n 4\u00a0935 | \n
| \n \u2022Intersegment verkoop | \n\n -51 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -55 | \n
| \n Netto-omzet | \n\n 2\u00a0835 | \n\n 2\u00a0039 | \n\n 6 | \n\n 4\u00a0880 | \n
| \n Omzet andere dan van kernactiviteiten | \n\n 577 | \n\n 29 | \n\n 538 | \n\n 1\u00a0144 | \n
| \n Brutomarge | \n\n 887 | \n\n 449 | \n\n 46 | \n\n 1\u00a0382 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 185 | \n\n 163 | \n\n 69 | \n\n 418 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 45 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 53 | \n
| \n Onderliggende EBITDA (1) | \n\n 950 | \n\n 371 | \n\n -75 | \n\n 1\u00a0246 | \n
| \n EBIT | \n\n 739 | \n\n 159 | \n\n -620 | \n\n 278 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -98 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -208 | \n
| \n Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0132 | \n
| \n Winst/verlies van het jaar | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0105 | \n
| \n 31 december 2023 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie en andere elementen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Kapitaaluitgaven (2) | \n\n 294 | \n\n 120 | \n\n 35 | \n\n 450 | \n
| \n Investeringen (3) | \n\n 4 | \n\n 5 | \n\n -427 | \n\n -418 | \n
| \n Werkkapitaal | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Voorraden | \n\n 332 | \n\n 282 | \n\n 28 | \n\n 642 | \n
| \n \u2022Handelsvorderingen | \n\n 476 | \n\n 247 | \n\n 118 | \n\n 841 | \n
| \n \u2022Handelsschulden | \n\n 419 | \n\n 253 | \n\n 181 | \n\n 853 | \n
(1)De Onderliggende EBITDA is een prestatie-indicator die gehanteerd wordt door het management en die andere elementen bevat dan hierboven gepresenteerd. Zie hieronder voor de aansluiting tussen Onderliggende EBITDA en EBIT. Zie hoofdstuk Bedrijfsresultaten voor de aansluiting van onderliggende indicatoren met IFRS-cijfers.
(2)Kapitaaluitgaven uit voortgezette bedrijfsactiviteiten omvatten acquisities van materi\u00eble vaste activa, acquisities van immateri\u00eble activa en acquisities van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa
(3)Het negatieve cijfer van \u20ac-427 miljoen heeft betrekking op de verkoop van RusVinyl.
| \n 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n EBIT | \n\n 499 | \n\n 165 | \n\n -230 | \n\n 433 | \n
| \n Administratieve kosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -5 | \n\n -5 | \n
| \n Andere kosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -11 | \n\n -11 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 89 | \n\n 89 | \n
| \n Resultaat van joint venture Peroxidos do Brazil | \n\n -34 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -34 | \n
| \n Proportionele consolidatie van Peroxidos do Brazil | \n\n 52 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 52 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 205 | \n\n 85 | \n\n 30 | \n\n 320 | \n
| \n Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering en resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen | \n\n 64 | \n\n 74 | \n\n 68 | \n\n 207 | \n
| \n Onderliggende EBITDA | \n\n 786 | \n\n 324 | \n\n -58 | \n\n 1\u00a0052 | \n
De overige kosten hebben betrekking op de verkochte energie.
De overige operationele winsten en verliezen bestaan voornamelijk uit het resultaat van het beheer van de CO2-afdekking (\u20ac69 miljoen) en een belangrijke wijziging in de milieuvoorzieningen op open sites (\u20ac15 miljoen).
De aansluitingsposten met betrekking tot i) Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures, en ii) Proportionele consolidatie van Peroxidos do Brasil zijn gekoppeld aan de wijziging in Aanpassingen zoals uitgelegd in de Woordenlijst.
Voor de aansluitingsposten \"Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructureringen en resultaten uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen\", zie Toelichting F5.
De rubriek afschrijvingen is exclusief \u20ac41 miljoen bestaande uit \u20ac5 miljoen van de non-cash impact van de toewijzing van de aankoopprijs (PPA), afschrijvingslasten op immateri\u00eble activa en \u20ac45 miljoen om te corrigeren voor de impact van de bijzondere waardevermindering van andere onrendabele activa en omvat de afschrijvingen van \u20ac9 miljoen m.b.t. Peroxidos do Brasil.
| \n 2023 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n EBIT | \n\n 739 | \n\n 159 | \n\n -620 | \n\n 278 | \n
| \n Administratieve kosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n 68 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -14 | \n\n -14 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -7 | \n\n -7 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 184 | \n\n 101 | \n\n 36 | \n\n 321 | \n
| \n Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering en resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen | \n\n 27 | \n\n 112 | \n\n 461 | \n\n 600 | \n
| \n Onderliggende EBITDA | \n\n 950 | \n\n 371 | \n\n -76 | \n\n 1\u00a0246 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Vaste activa | \n\n Kapitaaluitgaven en investeringen | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december 2024 | \n\n % | \n\n 31 december 2023 | \n\n % | \n\n 2024 | \n\n % | \n\n 2023 | \n\n % | \n|
| \n Belgi\u00eb | \n\n 228 | \n\n 6% | \n\n 272 | \n\n 7% | \n\n -29 | \n\n 8% | \n\n -26 | \n\n 2% | \n
| \n Duitsland | \n\n 346 | \n\n 9% | \n\n 338 | \n\n 9% | \n\n -48 | \n\n 13% | \n\n -56 | \n\n 5% | \n
| \n Itali\u00eb | \n\n 264 | \n\n 7% | \n\n 259 | \n\n 7% | \n\n -32 | \n\n 9% | \n\n -131 | \n\n 12% | \n
| \n Frankrijk | \n\n 633 | \n\n 17% | \n\n 653 | \n\n 18% | \n\n -50 | \n\n 14% | \n\n -318 | \n\n 28% | \n
| \n Spanje | \n\n 124 | \n\n 3% | \n\n 128 | \n\n 3% | \n\n -12 | \n\n 3% | \n\n -12 | \n\n 1% | \n
| \n Europese Unie - Andere | \n\n 694 | \n\n 19% | \n\n 710 | \n\n 19% | \n\n -18 | \n\n 5% | \n\n -33 | \n\n 3% | \n
| \n Europese Unie | \n\n 2\u00a0289 | \n\n 62% | \n\n 2\u00a0359 | \n\n 63% | \n\n -189 | \n\n 52% | \n\n -577 | \n\n 51% | \n
| \n Europa - Andere | \n\n 2 | \n\n 0% | \n\n 6 | \n\n 0% | \n\n -2 | \n\n 1% | \n\n -16 | \n\n 1% | \n
| \n Verenigde Staten | \n\n 813 | \n\n 22% | \n\n 709 | \n\n 19% | \n\n -112 | \n\n 31% | \n\n -390 | \n\n 34% | \n
| \n Canada | \n\n 0 | \n\n 0% | \n\n 0 | \n\n 0% | \n\n 0 | \n\n 0% | \n\n -19 | \n\n 2% | \n
| \n Noord-Amerika | \n\n 813 | \n\n 22% | \n\n 709 | \n\n 19% | \n\n -112 | \n\n 31% | \n\n -409 | \n\n 36% | \n
| \n Brazili\u00eb | \n\n 245 | \n\n 7% | \n\n 276 | \n\n 7% | \n\n -25 | \n\n 7% | \n\n -41 | \n\n 4% | \n
| \n Latijns-Amerika - Andere | \n\n 11 | \n\n 0% | \n\n 11 | \n\n 0% | \n\n -2 | \n\n 1% | \n\n -5 | \n\n 0% | \n
| \n Latijns-Amerika | \n\n 256 | \n\n 7% | \n\n 287 | \n\n 8% | \n\n -27 | \n\n 7% | \n\n -46 | \n\n 4% | \n
| \n Thailand | \n\n 66 | \n\n 2% | \n\n 72 | \n\n 2% | \n\n -5 | \n\n 1% | \n\n -5 | \n\n 0% | \n
| \n China | \n\n 122 | \n\n 3% | \n\n 102 | \n\n 3% | \n\n -20 | \n\n 5% | \n\n -54 | \n\n 5% | \n
| \n Zuid Korea | \n\n 41 | \n\n 1% | \n\n 50 | \n\n 1% | \n\n -3 | \n\n 1% | \n\n -5 | \n\n 0% | \n
| \n India | \n\n 0 | \n\n 0% | \n\n 0 | \n\n 0% | \n\n 0 | \n\n 0% | \n\n -12 | \n\n 1% | \n
| \n Singapore | \n\n 0 | \n\n 0% | \n\n 0 | \n\n 0% | \n\n 0 | \n\n 0% | \n\n -1 | \n\n 0% | \n
| \n Japan | \n\n 14 | \n\n 0% | \n\n 15 | \n\n 0% | \n\n -1 | \n\n 0% | \n\n -3 | \n\n 0% | \n
| \n Andere | \n\n 117 | \n\n 3% | \n\n 125 | \n\n 3% | \n\n -3 | \n\n 1% | \n\n -4 | \n\n 0% | \n
| \n Azi\u00eb en de rest van de wereld | \n\n 360 | \n\n 10% | \n\n 364 | \n\n 10% | \n\n -32 | \n\n 9% | \n\n -84 | \n\n 7% | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0720 | \n\n 100% | \n\n 3\u00a0726 | \n\n 100% | \n\n -362 | \n\n 100% | \n\n -1\u00a0132 | \n\n 100% | \n
Vaste activa zijn die activa andere dan uitgestelde belastingvorderingen, leningen en overige financi\u00eble instrumenten. De kapitaaluitgaven en investeringen omvatten verwervingen van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, deelnemingen in dochterondernemingen en overige deelnemingen (gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen). Beide zijn exclusief be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten.
Toelichting F1
Omzet en informatie per segment
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
IFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten:
\u2022Identificatie van het contract,
\u2022Identificatie van de prestatieverplichtingen,
\u2022Bepaling van de transactieprijs,
\u2022Toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen, en
\u2022Opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.
Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.
Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Contracten die take-or-pay bepalingen bevatten, verplichten klanten tot het voldoen van tekortbetalingen als de vereiste volumes, zoals gedefinieerd in de contracten, niet worden afgenomen. Tekortbetalingen worden opgenomen als omzet wanneer het onwaarschijnlijk wordt dat de klant het minimumvolume zal afnemen, afhankelijk van heronderhandeling van het contract en inbaarheid. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van essenti\u00eble chemicali\u00ebn en prestatiechemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.
Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).
De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.
Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.
Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden:
\u2022de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief;
\u2022de klant heeft de juridische eigendom van het actief;
\u2022de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen;
\u2022de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en
\u2022de klant heeft het actief aanvaard.
Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.
De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere:
\u2022de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken;
\u2022de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en
\u2022de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen).
\u2022Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.
Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.
Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.
Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is.
Toelichting F1
Omzet en informatie per segment
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
IFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten:
\u2022Identificatie van het contract,
\u2022Identificatie van de prestatieverplichtingen,
\u2022Bepaling van de transactieprijs,
\u2022Toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen, en
\u2022Opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.
Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.
Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Contracten die take-or-pay bepalingen bevatten, verplichten klanten tot het voldoen van tekortbetalingen als de vereiste volumes, zoals gedefinieerd in de contracten, niet worden afgenomen. Tekortbetalingen worden opgenomen als omzet wanneer het onwaarschijnlijk wordt dat de klant het minimumvolume zal afnemen, afhankelijk van heronderhandeling van het contract en inbaarheid. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van essenti\u00eble chemicali\u00ebn en prestatiechemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.
Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).
De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.
Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.
Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden:
\u2022de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief;
\u2022de klant heeft de juridische eigendom van het actief;
\u2022de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen;
\u2022de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en
\u2022de klant heeft het actief aanvaard.
Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.
De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere:
\u2022de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken;
\u2022de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en
\u2022de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen).
\u2022Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.
Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.
Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.
Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Soda Ash & Derivatives | \n\n 1\u00a0907 | \n\n 2\u00a0093 | \n
| \n Peroxides | \n\n 789 | \n\n 742 | \n
| \n Basic Chemicals | \n\n 2\u00a0695 | \n\n 2\u00a0835 | \n
| \n Silica | \n\n 543 | \n\n 583 | \n
| \n Coatis | \n\n 631 | \n\n 646 | \n
| \n Special Chem | \n\n 660 | \n\n 810 | \n
| \n Performance Chemicals | \n\n 1\u00a0834 | \n\n 2\u00a0039 | \n
| \n CBS | \n\n 10 | \n\n 6 | \n
| \n Corporate | \n\n 10 | \n\n 6 | \n
| \n Totaal | \n\n 4\u00a0540 | \n\n 4\u00a0880 | \n
Er zijn geen individuele klanten die 10% of meer bijdragen aan de opbrengsten van de Groep of van een individueel segment in 2024 of 2023.
Omzet andere dan van kernactiviteiten wordt toegelicht in Toelichting F3 Omzet andere dan van kernactiviteiten.
Omzet per markt wordt gepresenteerd in de sectie Bedrijfsresultaten, zie toelichting P1.
De hieronder weergegeven omzet is toegewezen op basis van de locatie van de klant.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n % | \n\n 2023 | \n\n % | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Belgi\u00eb | \n\n 100 | \n\n 2% | \n\n 93 | \n\n 2% | \n
| \n Duitsland | \n\n 390 | \n\n 9% | \n\n 449 | \n\n 9% | \n
| \n Itali\u00eb | \n\n 221 | \n\n 5% | \n\n 267 | \n\n 5% | \n
| \n Frankrijk | \n\n 212 | \n\n 5% | \n\n 236 | \n\n 5% | \n
| \n Nederland | \n\n 37 | \n\n 1% | \n\n 55 | \n\n 1% | \n
| \n Spanje | \n\n 96 | \n\n 2% | \n\n 130 | \n\n 3% | \n
| \n Europese Unie - Andere | \n\n 379 | \n\n 8% | \n\n 414 | \n\n 8% | \n
| \n Europese Unie | \n\n 1\u00a0435 | \n\n 32% | \n\n 1\u00a0645 | \n\n 34% | \n
| \n Europa - Andere | \n\n 91 | \n\n 2% | \n\n 108 | \n\n 2% | \n
| \n Verenigde Staten | \n\n 839 | \n\n 18% | \n\n 830 | \n\n 17% | \n
| \n Canada | \n\n 58 | \n\n 1% | \n\n 58 | \n\n 1% | \n
| \n Noord-Amerika | \n\n 897 | \n\n 20% | \n\n 888 | \n\n 18% | \n
| \n Argentini\u00eb | \n\n 42 | \n\n 1% | \n\n 39 | \n\n 1% | \n
| \n Chili | \n\n 85 | \n\n 2% | \n\n 68 | \n\n 1% | \n
| \n Brazili\u00eb | \n\n 590 | \n\n 13% | \n\n 610 | \n\n 13% | \n
| \n Mexico | \n\n 118 | \n\n 3% | \n\n 156 | \n\n 3% | \n
| \n Latijns-Amerika - Andere | \n\n 49 | \n\n 1% | \n\n 42 | \n\n 1% | \n
| \n Latijns-Amerika | \n\n 882 | \n\n 19% | \n\n 914 | \n\n 19% | \n
| \n Australi\u00eb | \n\n 24 | \n\n 1% | \n\n 27 | \n\n 1% | \n
| \n China | \n\n 284 | \n\n 6% | \n\n 298 | \n\n 6% | \n
| \n Egypte | \n\n 35 | \n\n 1% | \n\n 43 | \n\n 1% | \n
| \n India | \n\n 43 | \n\n 1% | \n\n 55 | \n\n 1% | \n
| \n Indonesi\u00eb | \n\n 60 | \n\n 1% | \n\n 65 | \n\n 1% | \n
| \n Isra\u00ebl | \n\n 41 | \n\n 1% | \n\n 34 | \n\n 1% | \n
| \n Japan | \n\n 73 | \n\n 2% | \n\n 100 | \n\n 2% | \n
| \n Maleisi\u00eb | \n\n 71 | \n\n 2% | \n\n 66 | \n\n 1% | \n
| \n Filipijnen | \n\n 21 | \n\n 0% | \n\n 17 | \n\n 0% | \n
| \n Saoedi-Arabi\u00eb | \n\n 111 | \n\n 2% | \n\n 99 | \n\n 2% | \n
| \n Zuid-Afrika | \n\n 20 | \n\n 0% | \n\n 32 | \n\n 1% | \n
| \n Zuid-Korea | \n\n 97 | \n\n 2% | \n\n 115 | \n\n 2% | \n
| \n Thailand | \n\n 134 | \n\n 3% | \n\n 138 | \n\n 3% | \n
| \n Turkije | \n\n 37 | \n\n 1% | \n\n 38 | \n\n 1% | \n
| \n Vietnam | \n\n 38 | \n\n 1% | \n\n 48 | \n\n 1% | \n
| \n Andere | \n\n 147 | \n\n 3% | \n\n 149 | \n\n 3% | \n
| \n Azi\u00eb en de rest van de wereld | \n\n 1\u00a0235 | \n\n 27% | \n\n 1\u00a0325 | \n\n 27% | \n
| \n Totaal | \n\n 4\u00a0540 | \n\n 100% | \n\n 4\u00a0880 | \n\n 100% | \n
| \n 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 3\u00a0218 | \n\n 1\u00a0877 | \n\n 35 | \n\n 5\u00a0130 | \n
| \n waarvan | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Netto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) | \n\n 2\u00a0706 | \n\n 1\u00a0834 | \n\n 10 | \n\n 4\u00a0550 | \n
| \n \u2022Intersegment verkoop | \n\n -10 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -10 | \n
| \n Netto-omzet | \n\n 2\u00a0695 | \n\n 1\u00a0834 | \n\n 10 | \n\n 4\u00a0540 | \n
| \n Omzet andere dan van kernactiviteiten | \n\n 523 | \n\n 43 | \n\n 25 | \n\n 590 | \n
| \n Brutomarge | \n\n 735 | \n\n 404 | \n\n 7 | \n\n 1\u00a0146 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 221 | \n\n 106 | \n\n 34 | \n\n 362 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 38 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 38 | \n
| \n Onderliggende EBITDA (1) | \n\n 786 | \n\n 324 | \n\n -58 | \n\n 1\u00a0052 | \n
| \n EBIT | \n\n 499 | \n\n 165 | \n\n -230 | \n\n 433 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -113 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -87 | \n
| \n Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Winst/verlies van het jaar | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 233 | \n
| \n 31 december 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie en andere elementen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Kapitaaluitgaven (2) | \n\n 226 | \n\n 90 | \n\n 33 | \n\n 349 | \n
| \n Investeringen | \n\n 5 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 13 | \n
| \n Werkkapitaal | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Voorraden | \n\n 311 | \n\n 293 | \n\n 19 | \n\n 623 | \n
| \n \u2022Handelsvorderingen | \n\n 496 | \n\n 212 | \n\n 118 | \n\n 826 | \n
| \n \u2022Handelsschulden | \n\n 452 | \n\n 247 | \n\n 111 | \n\n 810 | \n
| \n 2023 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 3\u00a0411 | \n\n 2\u00a0068 | \n\n 544 | \n\n 6\u00a0024 | \n
| \n waarvan | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Netto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) | \n\n 2\u00a0886 | \n\n 2\u00a0043 | \n\n 6 | \n\n 4\u00a0935 | \n
| \n \u2022Intersegment verkoop | \n\n -51 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -55 | \n
| \n Netto-omzet | \n\n 2\u00a0835 | \n\n 2\u00a0039 | \n\n 6 | \n\n 4\u00a0880 | \n
| \n Omzet andere dan van kernactiviteiten | \n\n 577 | \n\n 29 | \n\n 538 | \n\n 1\u00a0144 | \n
| \n Brutomarge | \n\n 887 | \n\n 449 | \n\n 46 | \n\n 1\u00a0382 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 185 | \n\n 163 | \n\n 69 | \n\n 418 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 45 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 53 | \n
| \n Onderliggende EBITDA (1) | \n\n 950 | \n\n 371 | \n\n -75 | \n\n 1\u00a0246 | \n
| \n EBIT | \n\n 739 | \n\n 159 | \n\n -620 | \n\n 278 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -98 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -208 | \n
| \n Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0132 | \n
| \n Winst/verlies van het jaar | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0105 | \n
| \n 31 december 2023 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie en andere elementen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Kapitaaluitgaven (2) | \n\n 294 | \n\n 120 | \n\n 35 | \n\n 450 | \n
| \n Investeringen (3) | \n\n 4 | \n\n 5 | \n\n -427 | \n\n -418 | \n
| \n Werkkapitaal | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Voorraden | \n\n 332 | \n\n 282 | \n\n 28 | \n\n 642 | \n
| \n \u2022Handelsvorderingen | \n\n 476 | \n\n 247 | \n\n 118 | \n\n 841 | \n
| \n \u2022Handelsschulden | \n\n 419 | \n\n 253 | \n\n 181 | \n\n 853 | \n
(1)De Onderliggende EBITDA is een prestatie-indicator die gehanteerd wordt door het management en die andere elementen bevat dan hierboven gepresenteerd. Zie hieronder voor de aansluiting tussen Onderliggende EBITDA en EBIT. Zie hoofdstuk Bedrijfsresultaten voor de aansluiting van onderliggende indicatoren met IFRS-cijfers.
(2)Kapitaaluitgaven uit voortgezette bedrijfsactiviteiten omvatten acquisities van materi\u00eble vaste activa, acquisities van immateri\u00eble activa en acquisities van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa
(3)Het negatieve cijfer van \u20ac-427 miljoen heeft betrekking op de verkoop van RusVinyl.
Toelichting F3
Omzet andere dan van kernactiviteiten
Deze omzet omvat voornamelijk transacties met derden in grondstoffen en energie, licentietransacties andere dan kernlicenties, en andere opbrengsten die niet overeenkomen met de kernactiviteiten van Solvay (voornamelijk in Frankrijk en Itali\u00eb).
In 2024 bestaat de omzet andere dan kernactiviteiten voornamelijk uit \u20ac469 miljoen voor de verkoop van nutsvoorzieningen en \u20ac25 miljoen aan licentietransacties.
In 2023 bestond deze omzet voornamelijk uit commodity- en nutsvoorzieningstransacties van derden, voornamelijk in Frankrijk en Itali\u00eb.
De daling in 2024 ten opzichte van 2023 heeft voornamelijk te maken met de afbouw van de Energy-activiteiten en de rest met de daling van de prijs van nutsvoorzieningen.
Toelichting F1
Omzet en informatie per segment
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
IFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten:
\u2022Identificatie van het contract,
\u2022Identificatie van de prestatieverplichtingen,
\u2022Bepaling van de transactieprijs,
\u2022Toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen, en
\u2022Opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.
Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.
Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Contracten die take-or-pay bepalingen bevatten, verplichten klanten tot het voldoen van tekortbetalingen als de vereiste volumes, zoals gedefinieerd in de contracten, niet worden afgenomen. Tekortbetalingen worden opgenomen als omzet wanneer het onwaarschijnlijk wordt dat de klant het minimumvolume zal afnemen, afhankelijk van heronderhandeling van het contract en inbaarheid. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van essenti\u00eble chemicali\u00ebn en prestatiechemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.
Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).
De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.
Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.
Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden:
\u2022de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief;
\u2022de klant heeft de juridische eigendom van het actief;
\u2022de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen;
\u2022de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en
\u2022de klant heeft het actief aanvaard.
Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.
De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere:
\u2022de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken;
\u2022de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en
\u2022de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen).
\u2022Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.
Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.
Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.
Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is.
| \n 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 3\u00a0218 | \n\n 1\u00a0877 | \n\n 35 | \n\n 5\u00a0130 | \n
| \n waarvan | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Netto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) | \n\n 2\u00a0706 | \n\n 1\u00a0834 | \n\n 10 | \n\n 4\u00a0550 | \n
| \n \u2022Intersegment verkoop | \n\n -10 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -10 | \n
| \n Netto-omzet | \n\n 2\u00a0695 | \n\n 1\u00a0834 | \n\n 10 | \n\n 4\u00a0540 | \n
| \n Omzet andere dan van kernactiviteiten | \n\n 523 | \n\n 43 | \n\n 25 | \n\n 590 | \n
| \n Brutomarge | \n\n 735 | \n\n 404 | \n\n 7 | \n\n 1\u00a0146 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 221 | \n\n 106 | \n\n 34 | \n\n 362 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 38 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 38 | \n
| \n Onderliggende EBITDA (1) | \n\n 786 | \n\n 324 | \n\n -58 | \n\n 1\u00a0052 | \n
| \n EBIT | \n\n 499 | \n\n 165 | \n\n -230 | \n\n 433 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -113 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -87 | \n
| \n Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Winst/verlies van het jaar | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 233 | \n
| \n 31 december 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie en andere elementen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Kapitaaluitgaven (2) | \n\n 226 | \n\n 90 | \n\n 33 | \n\n 349 | \n
| \n Investeringen | \n\n 5 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 13 | \n
| \n Werkkapitaal | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Voorraden | \n\n 311 | \n\n 293 | \n\n 19 | \n\n 623 | \n
| \n \u2022Handelsvorderingen | \n\n 496 | \n\n 212 | \n\n 118 | \n\n 826 | \n
| \n \u2022Handelsschulden | \n\n 452 | \n\n 247 | \n\n 111 | \n\n 810 | \n
| \n 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n EBIT | \n\n 499 | \n\n 165 | \n\n -230 | \n\n 433 | \n
| \n Administratieve kosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -5 | \n\n -5 | \n
| \n Andere kosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -11 | \n\n -11 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 89 | \n\n 89 | \n
| \n Resultaat van joint venture Peroxidos do Brazil | \n\n -34 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -34 | \n
| \n Proportionele consolidatie van Peroxidos do Brazil | \n\n 52 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 52 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 205 | \n\n 85 | \n\n 30 | \n\n 320 | \n
| \n Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering en resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen | \n\n 64 | \n\n 74 | \n\n 68 | \n\n 207 | \n
| \n Onderliggende EBITDA | \n\n 786 | \n\n 324 | \n\n -58 | \n\n 1\u00a0052 | \n
De overige kosten hebben betrekking op de verkochte energie.
De overige operationele winsten en verliezen bestaan voornamelijk uit het resultaat van het beheer van de CO2-afdekking (\u20ac69 miljoen) en een belangrijke wijziging in de milieuvoorzieningen op open sites (\u20ac15 miljoen).
De aansluitingsposten met betrekking tot i) Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures, en ii) Proportionele consolidatie van Peroxidos do Brasil zijn gekoppeld aan de wijziging in Aanpassingen zoals uitgelegd in de Woordenlijst.
Voor de aansluitingsposten \"Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructureringen en resultaten uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen\", zie Toelichting F5.
De rubriek afschrijvingen is exclusief \u20ac41 miljoen bestaande uit \u20ac5 miljoen van de non-cash impact van de toewijzing van de aankoopprijs (PPA), afschrijvingslasten op immateri\u00eble activa en \u20ac45 miljoen om te corrigeren voor de impact van de bijzondere waardevermindering van andere onrendabele activa en omvat de afschrijvingen van \u20ac9 miljoen m.b.t. Peroxidos do Brasil.
| \n 2023 - In \u20ac miljoen | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n\n Corporate | \n\n Totaal Groep | \n
|---|---|---|---|---|
| \n EBIT | \n\n 739 | \n\n 159 | \n\n -620 | \n\n 278 | \n
| \n Administratieve kosten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n 68 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -14 | \n\n -14 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -7 | \n\n -7 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 184 | \n\n 101 | \n\n 36 | \n\n 321 | \n
| \n Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering en resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen | \n\n 27 | \n\n 112 | \n\n 461 | \n\n 600 | \n
| \n Onderliggende EBITDA | \n\n 950 | \n\n 371 | \n\n -76 | \n\n 1\u00a0246 | \n
Toelichting F2
Geconsolideerde winst- en verliesrekening, volgens aard
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Toelichtingen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Netto-omzet | \n\n (F1) | \n\n 4\u00a0540 | \n\n 4\u00a0880 | \n
| \n Andere omzet dan van kernactiviteiten | \n\n (F3) | \n\n 590 | \n\n 1\u00a0145 | \n
| \n Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen | \n\n \n | \n\n -2\u00a0208 | \n\n -2\u00a0802 | \n
| \n Wijziging in voorraden | \n\n \n | \n\n -18 | \n\n -78 | \n
| \n Personeelskosten | \n\n \n | \n\n -823 | \n\n -835 | \n
| \n Lonen en rechtstreekse sociale voordelen | \n\n \n | \n\n -615 | \n\n -623 | \n
| \n Werkgeversbijdrage aan de sociale zekerheid | \n\n \n | \n\n -157 | \n\n -163 | \n
| \n Pensioenen en verzekeringen | \n\n \n | \n\n -30 | \n\n -26 | \n
| \n Andere personeelskosten | \n\n \n | \n\n -21 | \n\n -22 | \n
| \n Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | \n\n (F11) | \n\n -362 | \n\n -423 | \n
| \n Andere variabele logistieke kosten | \n\n \n | \n\n -615 | \n\n -568 | \n
| \n Andere vaste kosten | \n\n \n | \n\n -445 | \n\n -412 | \n
| \n Toevoegingen en terugnames van voorzieningen (exclusief voorzieningen betreffende personeelsbeloningen) | \n\n (F31) | \n\n -235 | \n\n -279 | \n
| \n Aanzienlijke inkomsten gerelateerd aan voorgaande jaren | \n\n (F4) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Fusie en overname kosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen | \n\n (F5) | \n\n -29 | \n\n -404 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n (F22) | \n\n 38 | \n\n 53 | \n
| \n EBIT | \n\n \n | \n\n 433 | \n\n 278 | \n
Andere vaste kosten omvatten voornamelijk kosten voor diensten, licenties en professionele honoraria.
De mutatie in Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen wordt grotendeels verklaard door de daling van de energieprijzen en een lager volume.
Toelichting F11
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen
De onderstaande tabel toont de bedragen van de totale afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen ('terugnames') van voortgezette bedrijfsactiviteiten opgenomen in de verschillende rubrieken van de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Kostprijs van de omzet | \n\n 267 | \n\n 269 | \n
| \n Administratieve kosten | \n\n 35 | \n\n 37 | \n
| \n Kosten van onderzoek en ontwikkeling | \n\n 9 | \n\n 12 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n 6 | \n\n 10 | \n
| \n Waarvan PPA (Zie Toelichtingen F4) | \n\n 4 | \n\n 7 | \n
| \n Totaal van de afschrijvingen | \n\n 317 | \n\n 328 | \n
| \n Goodwill waardevermindering | \n\n 0 | \n\n 38 | \n
| \n Andere netto waardevermindering | \n\n 45 | \n\n 57 | \n
| \n Totaal van de afschrijvingen en waardeverminderingen (terugneming) | \n\n 362 | \n\n 423 | \n
Zie Toelichting F5 Resultaat uit portefeuillebeheer en grote herstructureringen, historische sanering en belangrijke juridische geschillen voor de details m.b.t. bijzondere waardeverminderingen.
Toelichting F18
Immateri\u00eble activa
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:
(a)het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en
(b)de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Patenten en merken | \n\n 2-20 | \n\n jaren | \n
|---|---|---|
| \n Software | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Ontwikkelingskosten | \n\n 2-5 | \n\n jaren | \n
| \n Klantenrelaties | \n\n 5-29 | \n\n jaren | \n
| \n Overige immateri\u00eble activa - Technologie | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.
Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen).
Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Ontwikkelingskosten | \n\n Merken en octrooien | \n\n Klantenrelaties | \n\n Andere immateri\u00eble activa | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Brutoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 577 | \n\n 1\u00a0744 | \n\n 2\u00a0066 | \n\n 765 | \n\n 5\u00a0153 | \n
| \n Investeringen | \n\n 71 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 33 | \n\n 105 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -66 | \n\n -74 | \n\n \n | \n\n -100 | \n\n -239 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -3 | \n\n -25 | \n\n -37 | \n\n -14 | \n\n -80 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -482 | \n\n -1\u00a0079 | \n\n -1\u00a0781 | \n\n -582 | \n\n -3\u00a0924 | \n
| \n Andere | \n\n 1 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n -10 | \n\n -4 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 98 | \n\n 572 | \n\n 248 | \n\n 92 | \n\n 1\u00a0010 | \n
| \n Investeringen | \n\n 9 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 13 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 3 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -1 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n
| \n Andere | \n\n 1 | \n\n 25 | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 33 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 105 | \n\n 601 | \n\n 248 | \n\n 107 | \n\n 1\u00a0060 | \n
| \n Cumulatieve afschrijvingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n -277 | \n\n -1\u00a0155 | \n\n -1\u00a0061 | \n\n -611 | \n\n -3\u00a0104 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -54 | \n\n -72 | \n\n -85 | \n\n -17 | \n\n -228 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 61 | \n\n 74 | \n\n \n | \n\n 100 | \n\n 235 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n 16 | \n\n 13 | \n\n 43 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 223 | \n\n 651 | \n\n 887 | \n\n 485 | \n\n 2\u00a0246 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n -25 | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n -45 | \n\n -466 | \n\n -244 | \n\n -55 | \n\n -809 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -7 | \n\n -14 | \n\n -1 | \n\n -6 | \n\n -29 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 1 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n -9 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n -50 | \n\n -486 | \n\n -245 | \n\n -62 | \n\n -843 | \n
| \n Nettoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 300 | \n\n 590 | \n\n 1\u00a0005 | \n\n 154 | \n\n 2\u00a0049 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 52 | \n\n 107 | \n\n 5 | \n\n 37 | \n\n 201 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 55 | \n\n 115 | \n\n 2 | \n\n 45 | \n\n 217 | \n
De rubriek \"Andere\" omvat voornamelijk wijzigingen als gevolg van portfoliotransacties.
Toelichting F20
Materi\u00eble vaste activa
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Materi\u00eble vaste activa zijn vaste activa die:
\u2022worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en
\u2022naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden.
Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is:
\u2022het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien;
\u2022de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen financieringskosten.
Na de initi\u00eble eerste opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarde en afschrijvingsmethoden worden op elk jaareinde herzien, waarbij ook rekening wordt gehouden met de mogelijke impact van de klimaatverandering, met inbegrip van de uitvoering van Solvay's duurzaamheidsstrategie (zie Toelichting Overwegingen inzake klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving). Elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Binnen de groep Land en gebouwen | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|
| \n Gebouwen | \n\n 30-40 | \n\n jaren | \n
| \n Binnen de groep Uitrustingsgoederen en installaties | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Informaticamateriaal | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Machines en uitrusting | \n\n 10-20 | \n\n jaren | \n
| \n Transportmaterieel | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, en kosten van onderzoek en ontwikkeling.
Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering (zie toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen).
Materi\u00eble vaste activa worden niet langer opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van het niet langer opnemen in het overzicht van de financi\u00eble positie van een materieel vast actief wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
Ontmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waartoe ze behoren.
Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van be\u00ebindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen technisch alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de be\u00ebindigde sites of installaties te vrijwaren.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Terreinen en gebouwen | \n\n Uitrustingsgoederen en installaties | \n\n Andere materi\u00eble vaste activa | \n\n Vaste activa in aanbouw | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Brutoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 3\u00a0021 | \n\n 10\u00a0648 | \n\n 425 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n 15\u00a0128 | \n
| \n Investeringen | \n\n 77 | \n\n 136 | \n\n 7 | \n\n 777 | \n\n 998 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -23 | \n\n -216 | \n\n -17 | \n\n -3 | \n\n -258 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -35 | \n\n -126 | \n\n -4 | \n\n -16 | \n\n -181 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -1\u00a0516 | \n\n -5\u00a0458 | \n\n -186 | \n\n -955 | \n\n -8\u00a0115 | \n
| \n Andere | \n\n 68 | \n\n 393 | \n\n 20 | \n\n -354 | \n\n 128 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 1\u00a0593 | \n\n 5\u00a0379 | \n\n 246 | \n\n 483 | \n\n 7\u00a0700 | \n
| \n Investeringen | \n\n 8 | \n\n 39 | \n\n 4 | \n\n 201 | \n\n 252 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -6 | \n\n -87 | \n\n -5 | \n\n 0 | \n\n -99 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 3 | \n\n 24 | \n\n -1 | \n\n 12 | \n\n 39 | \n
| \n Andere | \n\n 42 | \n\n 136 | \n\n 15 | \n\n -160 | \n\n 33 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 1\u00a0640 | \n\n 5\u00a0491 | \n\n 260 | \n\n 536 | \n\n 7\u00a0925 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cumulatieve afschrijvingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n -1\u00a0648 | \n\n -7\u00a0818 | \n\n -351 | \n\n 0 | \n\n -9\u00a0816 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -76 | \n\n -459 | \n\n -22 | \n\n \n | \n\n -557 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -11 | \n\n -44 | \n\n -2 | \n\n \n | \n\n -57 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 18 | \n\n 214 | \n\n 16 | \n\n \n | \n\n 249 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 16 | \n\n 87 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n 105 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 694 | \n\n 3\u00a0788 | \n\n 153 | \n\n \n | \n\n 4\u00a0634 | \n
| \n Andere | \n\n -19 | \n\n -90 | \n\n -5 | \n\n \n | \n\n -114 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n -1\u00a0027 | \n\n -4\u00a0323 | \n\n -206 | \n\n 0 | \n\n -5\u00a0556 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -35 | \n\n -178 | \n\n -13 | \n\n \n | \n\n -226 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -6 | \n\n -36 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -42 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 6 | \n\n 86 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 97 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -2 | \n\n -20 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n -21 | \n
| \n Andere | \n\n -3 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -29 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n -1\u00a0066 | \n\n -4\u00a0496 | \n\n -213 | \n\n 0 | \n\n -5\u00a0776 | \n
| \n Nettoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 1\u00a0373 | \n\n 2\u00a0830 | \n\n 75 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n 5\u00a0311 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 566 | \n\n 1\u00a0056 | \n\n 39 | \n\n 483 | \n\n 2\u00a0145 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 574 | \n\n 995 | \n\n 46 | \n\n 536 | \n\n 2\u00a0150 | \n
In 2024 en 2023 werden geen financieringskosten geactiveerd.
Zie Toelichting F1 voor de uitsplitsing van de investeringen per segment.
Onder \"Andere\" vallen onder meer veranderingen ten gevolge van portefeuilletransacties en herclassificatie van materi\u00eble vaste activa in aanbouw naar de juiste categorie\u00ebn wanneer deze klaar zijn voor het beoogde gebruik.
De investeringen en afschrijvingen van 2023 omvatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Businesses tot de Parti\u00eble Splitsing op 8 december 2023.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Terreinen | \n\n Gebouwen | \n\n Transportmiddelen | \n\n Industri\u00eble uitrustingen | \n\n Andere materi\u00eble vaste activa | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Brutoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 19 | \n\n 250 | \n\n 289 | \n\n 279 | \n\n 16 | \n\n 852 | \n
| \n Toevoegingen | \n\n 0 | \n\n 17 | \n\n 62 | \n\n 15 | \n\n 7 | \n\n 101 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n -25 | \n\n -16 | \n\n -18 | \n\n -2 | \n\n -62 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n -7 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n\n -14 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -11 | \n\n -170 | \n\n -82 | \n\n -133 | \n\n -12 | \n\n -409 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 5 | \n\n 15 | \n\n -10 | \n\n 1 | \n\n 11 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 8 | \n\n 73 | \n\n 261 | \n\n 128 | \n\n 8 | \n\n 479 | \n
| \n Toevoegingen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 38 | \n\n 7 | \n\n 3 | \n\n 50 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n -16 | \n\n -5 | \n\n 0 | \n\n -25 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 11 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 13 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n 5 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor\u00a0verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 9 | \n\n 70 | \n\n 296 | \n\n 134 | \n\n 13 | \n\n 522 | \n
| \n Cumulatieve afschrijvingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n -5 | \n\n -115 | \n\n -148 | \n\n -100 | \n\n -9 | \n\n -377 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -1 | \n\n -31 | \n\n -47 | \n\n -32 | \n\n -3 | \n\n -114 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n 18 | \n\n 2 | \n\n 53 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 4 | \n\n 90 | \n\n 54 | \n\n 67 | \n\n 5 | \n\n 219 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n -2 | \n\n -39 | \n\n -122 | \n\n -45 | \n\n -5 | \n\n -213 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 0 | \n\n -10 | \n\n -33 | \n\n -16 | \n\n -2 | \n\n -62 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 16 | \n\n 5 | \n\n 0 | \n\n 25 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -5 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -5 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor\u00a0verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n -3 | \n\n -48 | \n\n -144 | \n\n -56 | \n\n -7 | \n\n -258 | \n
| \n Nettoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 14 | \n\n 134 | \n\n 141 | \n\n 178 | \n\n 6 | \n\n 474 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 6 | \n\n 34 | \n\n 139 | \n\n 83 | \n\n 3 | \n\n 267 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 6 | \n\n 22 | \n\n 152 | \n\n 78 | \n\n 6 | \n\n 264 | \n
De Groep huurt voornamelijk gebouwen, die zowel kantoorgebouwen als opslagplaatsen omvatten. Deze leaseovereenkomsten zijn over het algemeen langlopende leaseovereenkomsten en kunnen verlengingsopties omvatten.
Daarnaast huurt de Groep transportmiddelen, bestaande voornamelijk uit treinstellen en containers om de producten van de Groep te vervoeren.
Industri\u00eble uitrustingen bestaan voornamelijk uit activa gebruikt voor nutsvoorzieningen.
De leaseovereenkomsten worden in principe onderhandeld door de lokale teams, en omvatten een grote verscheidenheid aan verschillende bepalingen en voorwaarden. Vele leaseovereenkomsten omvatten verlengingsopties en/of be\u00ebindigingsopties die de Groep operationele flexibiliteit verstrekken. Dergelijke opties worden in rekening genomen bij de bepaling van de leaseperiode en de leaseverplichting wanneer het redelijk zeker is dat deze zullen worden uitgeoefend.
Als de Groep zijn verlengingsopties zou uitoefenen die momenteel niet worden opgenomen in de leaseverplichting, zou de contante waarde van de bijkomende betalingen \u20ac25 miljoen bedragen per 31 december 2024 (31 december 2023: \u20ac42 miljoen).
Afgesloten leaseovereenkomsten die nog niet gestart zijn, bedragen \u20ac203 miljoen per 31 december 2024 (\u20ac210 miljoen voor 2023) en hebben voornamelijk betrekking op een tweede afvalhoutketel in Duitsland, industri\u00eble uitrusting in Frankrijk en terminaldiensten en wagons in de Verenigde Staten.
De totale kasuitstromen voor leaseovereenkomsten bedragen \u20ac75 miljoen voor 2024, waarvan \u20ac63 miljoen betrekking heeft op betalingen van de leaseverplichtingen en \u20ac12 miljoen op interestkosten. Informatie met betrekking tot de leaseverplichtingen (langlopend gedeelte van \u20ac236 miljoen en kortlopend gedeelte van \u20ac70\u00a0miljoen) kunnen geraadpleegd worden in Toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten. Informatie met betrekking tot de financi\u00eble kosten op de leaseverplichtingen worden verder beschreven in Toelichting F6 Netto financieringskosten.
De cijfers voor 2023 bevatten de bedragen met betrekking tot Specialty Activiteiten tot 8 december 2023.
In 2024 bedroeg de kost voor leases met een lage waarde en kortlopende leases \u20ac5 miljoen.
Eind 2024 bedroeg de totale (bruto) waarde van het nog terug te geven geleasede palladium \u20ac28 miljoen (eind 2023: \u20ac33 miljoen). Het verschil is voornamelijk te wijten aan de wijziging in de marktprijs van de grondstof.
Toelichting F2
Geconsolideerde winst- en verliesrekening, volgens aard
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Toelichtingen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Netto-omzet | \n\n (F1) | \n\n 4\u00a0540 | \n\n 4\u00a0880 | \n
| \n Andere omzet dan van kernactiviteiten | \n\n (F3) | \n\n 590 | \n\n 1\u00a0145 | \n
| \n Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen | \n\n \n | \n\n -2\u00a0208 | \n\n -2\u00a0802 | \n
| \n Wijziging in voorraden | \n\n \n | \n\n -18 | \n\n -78 | \n
| \n Personeelskosten | \n\n \n | \n\n -823 | \n\n -835 | \n
| \n Lonen en rechtstreekse sociale voordelen | \n\n \n | \n\n -615 | \n\n -623 | \n
| \n Werkgeversbijdrage aan de sociale zekerheid | \n\n \n | \n\n -157 | \n\n -163 | \n
| \n Pensioenen en verzekeringen | \n\n \n | \n\n -30 | \n\n -26 | \n
| \n Andere personeelskosten | \n\n \n | \n\n -21 | \n\n -22 | \n
| \n Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | \n\n (F11) | \n\n -362 | \n\n -423 | \n
| \n Andere variabele logistieke kosten | \n\n \n | \n\n -615 | \n\n -568 | \n
| \n Andere vaste kosten | \n\n \n | \n\n -445 | \n\n -412 | \n
| \n Toevoegingen en terugnames van voorzieningen (exclusief voorzieningen betreffende personeelsbeloningen) | \n\n (F31) | \n\n -235 | \n\n -279 | \n
| \n Aanzienlijke inkomsten gerelateerd aan voorgaande jaren | \n\n (F4) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Fusie en overname kosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen | \n\n (F5) | \n\n -29 | \n\n -404 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n (F22) | \n\n 38 | \n\n 53 | \n
| \n EBIT | \n\n \n | \n\n 433 | \n\n 278 | \n
Andere vaste kosten omvatten voornamelijk kosten voor diensten, licenties en professionele honoraria.
De mutatie in Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen wordt grotendeels verklaard door de daling van de energieprijzen en een lager volume.
Toelichting F2
Geconsolideerde winst- en verliesrekening, volgens aard
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Toelichtingen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Netto-omzet | \n\n (F1) | \n\n 4\u00a0540 | \n\n 4\u00a0880 | \n
| \n Andere omzet dan van kernactiviteiten | \n\n (F3) | \n\n 590 | \n\n 1\u00a0145 | \n
| \n Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen | \n\n \n | \n\n -2\u00a0208 | \n\n -2\u00a0802 | \n
| \n Wijziging in voorraden | \n\n \n | \n\n -18 | \n\n -78 | \n
| \n Personeelskosten | \n\n \n | \n\n -823 | \n\n -835 | \n
| \n Lonen en rechtstreekse sociale voordelen | \n\n \n | \n\n -615 | \n\n -623 | \n
| \n Werkgeversbijdrage aan de sociale zekerheid | \n\n \n | \n\n -157 | \n\n -163 | \n
| \n Pensioenen en verzekeringen | \n\n \n | \n\n -30 | \n\n -26 | \n
| \n Andere personeelskosten | \n\n \n | \n\n -21 | \n\n -22 | \n
| \n Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | \n\n (F11) | \n\n -362 | \n\n -423 | \n
| \n Andere variabele logistieke kosten | \n\n \n | \n\n -615 | \n\n -568 | \n
| \n Andere vaste kosten | \n\n \n | \n\n -445 | \n\n -412 | \n
| \n Toevoegingen en terugnames van voorzieningen (exclusief voorzieningen betreffende personeelsbeloningen) | \n\n (F31) | \n\n -235 | \n\n -279 | \n
| \n Aanzienlijke inkomsten gerelateerd aan voorgaande jaren | \n\n (F4) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Fusie en overname kosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen | \n\n (F5) | \n\n -29 | \n\n -404 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n (F22) | \n\n 38 | \n\n 53 | \n
| \n EBIT | \n\n \n | \n\n 433 | \n\n 278 | \n
Andere vaste kosten omvatten voornamelijk kosten voor diensten, licenties en professionele honoraria.
De mutatie in Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen wordt grotendeels verklaard door de daling van de energieprijzen en een lager volume.
Toelichting F2
Geconsolideerde winst- en verliesrekening, volgens aard
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Toelichtingen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Netto-omzet | \n\n (F1) | \n\n 4\u00a0540 | \n\n 4\u00a0880 | \n
| \n Andere omzet dan van kernactiviteiten | \n\n (F3) | \n\n 590 | \n\n 1\u00a0145 | \n
| \n Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen | \n\n \n | \n\n -2\u00a0208 | \n\n -2\u00a0802 | \n
| \n Wijziging in voorraden | \n\n \n | \n\n -18 | \n\n -78 | \n
| \n Personeelskosten | \n\n \n | \n\n -823 | \n\n -835 | \n
| \n Lonen en rechtstreekse sociale voordelen | \n\n \n | \n\n -615 | \n\n -623 | \n
| \n Werkgeversbijdrage aan de sociale zekerheid | \n\n \n | \n\n -157 | \n\n -163 | \n
| \n Pensioenen en verzekeringen | \n\n \n | \n\n -30 | \n\n -26 | \n
| \n Andere personeelskosten | \n\n \n | \n\n -21 | \n\n -22 | \n
| \n Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | \n\n (F11) | \n\n -362 | \n\n -423 | \n
| \n Andere variabele logistieke kosten | \n\n \n | \n\n -615 | \n\n -568 | \n
| \n Andere vaste kosten | \n\n \n | \n\n -445 | \n\n -412 | \n
| \n Toevoegingen en terugnames van voorzieningen (exclusief voorzieningen betreffende personeelsbeloningen) | \n\n (F31) | \n\n -235 | \n\n -279 | \n
| \n Aanzienlijke inkomsten gerelateerd aan voorgaande jaren | \n\n (F4) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Fusie en overname kosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen | \n\n (F5) | \n\n -29 | \n\n -404 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n (F22) | \n\n 38 | \n\n 53 | \n
| \n EBIT | \n\n \n | \n\n 433 | \n\n 278 | \n
Andere vaste kosten omvatten voornamelijk kosten voor diensten, licenties en professionele honoraria.
De mutatie in Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen wordt grotendeels verklaard door de daling van de energieprijzen en een lager volume.
Toelichting F4
Overige operationele winsten en verliezen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Kosten voor opstarten en voorstudies | \n\n -3 | \n\n -2 | \n
| \n Meer- en minderwaarden op verkoop van immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activa | \n\n 6 | \n\n 3 | \n
| \n Netto wisselkoersresultaten | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Afschrijving van immateri\u00eble activa in verband met PPA | \n\n -4 | \n\n -7 | \n
| \n Winst (Verlies) op CO2 hedge beheer | \n\n -69 | \n\n -14 | \n
| \n Financieel resultaat verbonden met operationele activiteiten | \n\n 14 | \n\n 14 | \n
| \n Kosten verbonden aan energietransitieproject (1) | \n\n -29 | \n\n -50 | \n
| \n Andere | \n\n -6 | \n\n 68 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n -91 | \n\n 15 | \n
(1)Kosten verbonden aan het energietransitieproject werden in 2023 samen met \"Andere\" gepresenteerd.
De variatie van het verlies op het beheer van de CO2-afdekking omvat het recyclage-effect van de andere elementen van het totaalresultaat (\u20ac38 miljoen) gekoppeld aan de wijziging in de afdekkingsstrategie. Zie toelichting F32 voor meer details.
De kosten verbonden aan het energietransitieproject zijn gerelateerd aan Dombasle Energie - Zie ook Voornaamste gebeurtenissen en wijzigingen in de consolidatiekring.
In 2023 bevat \"Andere\" voornamelijk de winst gerealiseerd op de afwikkeling van de financi\u00eble energie-instrumenten in het kader van de Parti\u00eble Splitsing (\u20ac52 miljoen).
Toelichting F5
Resultaat uit portefeuillebeheer en grote herstructureringen, historische sanering en belangrijke juridische geschillen
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Het resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering omvat:
\u2022winsten en verliezen van de verkoop van dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen die geen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten zijn;
\u2022overnamekosten van nieuwe bedrijven;
\u2022eenmalige operationele kosten in verband met het intern beheer van de portefeuille (afsplitsing van belangrijke bedrijfsonderdelen);
\u2022winsten en verliezen op de verkoop van vastgoed dat niet direct verbonden is aan een bedrijfsactiviteit;
\u2022kosten van herstructureringen die voortvloeien uit het beheer van de portefeuille en grote herstructureringen, met inbegrip van bijzondere waardeverminderingsverliezen voortvloeiend uit de stopzetting van een activiteit of een productie-eenheid; en
\u2022bijzondere waardeverminderingsverliezen (en terugnames) die voortvloeien uit het testen van kasstroomgenererende eenheden.
\u2022Het is exclusief de non-cashimpact van afschrijvingen en waardeverminderingen als gevolg van de toewijzing van de aankoopprijs (PPA) van overnames.
Het resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen omvat:
\u2022 de saneringskosten die niet veroorzaakt worden door operationele productiefaciliteiten (gesloten vestigingen, be\u00ebindigde productie, milieuvervuiling in vroegere jaren); en de gevolgen van belangrijke juridische geschillen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Herstructureringskosten en waardeverminderingen | \n\n -107 | \n\n -146 | \n
| \n Waardeverminderingen | \n\n -45 | \n\n -95 | \n
| \n Herstructureringskosten | \n\n -62 | \n\n -51 | \n
| \n Fusie en overname kosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen | \n\n -27 | \n\n -404 | \n
| \n Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering | \n\n -134 | \n\n -550 | \n
In 2024 heeft de Groep een bijzondere waardevermindering geboekt op een aantal materi\u00eble activa in de Special Chem Fluorine activiteit voor \u20ac(9) miljoen en op andere niet-kasstroomgenererende activa voor \u20ac(36) miljoen - zie Toelichting F23 voor meer details over de bijzondere waardevermindering.
De herstructureringskosten hebben voornamelijk betrekking op de sluiting van de vestiging in Salindres voor \u20ac(31) miljoen, het rationalisatieprogramma van de Peroxide Footprint voor \u20ac(13) miljoen, en de be\u00ebindiging van TSA (\u20ac28 miljoen gecompenseerd door \u20ac22 miljoen schadeloosstelling).
In 2023 omvatten de waardeverminderingen bijzondere waardevermindering op goodwill van de kasstroomgenererende eenheid Energie \u20ac(38) miljoen en een waardevermindering in de kasstroomgenererende eenheid Special Chem voor Fluor Gassen in Europa voor \u20ac (48) miljoen - zie Toelichting F23 voor meer details over de waardeverminderingen.
De herstructureringskosten zijn voornamelijk verbonden aan het splitsingsplan van de Solvay Groep voor \u20ac(35) miljoen.
In 2023 worden de kosten voor fusies en overnames voornamelijk verklaard door de kosten voor het lopende afscheidingsplan van de Solvay Groep \u20ac(218) miljoen, en de recycling van de reserve voor valutaomrekeningsverschillen van RusVinyl \u20ac(176) miljoen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Belangrijke juridische geschillen | \n\n -1 | \n\n -12 | \n
| \n Saneringskosten en andere kosten uit niet-permanente activiteiten | \n\n -72 | \n\n -38 | \n
| \n Resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen | \n\n -73 | \n\n -50 | \n
Saneringskosten en andere kosten met betrekking tot niet-permanente activiteiten stegen voornamelijk door de sluiting van de Salindres vestiging (\u20ac18 miljoen).
Toelichting F4
Overige operationele winsten en verliezen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Kosten voor opstarten en voorstudies | \n\n -3 | \n\n -2 | \n
| \n Meer- en minderwaarden op verkoop van immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activa | \n\n 6 | \n\n 3 | \n
| \n Netto wisselkoersresultaten | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Afschrijving van immateri\u00eble activa in verband met PPA | \n\n -4 | \n\n -7 | \n
| \n Winst (Verlies) op CO2 hedge beheer | \n\n -69 | \n\n -14 | \n
| \n Financieel resultaat verbonden met operationele activiteiten | \n\n 14 | \n\n 14 | \n
| \n Kosten verbonden aan energietransitieproject (1) | \n\n -29 | \n\n -50 | \n
| \n Andere | \n\n -6 | \n\n 68 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n -91 | \n\n 15 | \n
(1)Kosten verbonden aan het energietransitieproject werden in 2023 samen met \"Andere\" gepresenteerd.
De variatie van het verlies op het beheer van de CO2-afdekking omvat het recyclage-effect van de andere elementen van het totaalresultaat (\u20ac38 miljoen) gekoppeld aan de wijziging in de afdekkingsstrategie. Zie toelichting F32 voor meer details.
De kosten verbonden aan het energietransitieproject zijn gerelateerd aan Dombasle Energie - Zie ook Voornaamste gebeurtenissen en wijzigingen in de consolidatiekring.
In 2023 bevat \"Andere\" voornamelijk de winst gerealiseerd op de afwikkeling van de financi\u00eble energie-instrumenten in het kader van de Parti\u00eble Splitsing (\u20ac52 miljoen).
Toelichting F5
Resultaat uit portefeuillebeheer en grote herstructureringen, historische sanering en belangrijke juridische geschillen
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Het resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering omvat:
\u2022winsten en verliezen van de verkoop van dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen die geen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten zijn;
\u2022overnamekosten van nieuwe bedrijven;
\u2022eenmalige operationele kosten in verband met het intern beheer van de portefeuille (afsplitsing van belangrijke bedrijfsonderdelen);
\u2022winsten en verliezen op de verkoop van vastgoed dat niet direct verbonden is aan een bedrijfsactiviteit;
\u2022kosten van herstructureringen die voortvloeien uit het beheer van de portefeuille en grote herstructureringen, met inbegrip van bijzondere waardeverminderingsverliezen voortvloeiend uit de stopzetting van een activiteit of een productie-eenheid; en
\u2022bijzondere waardeverminderingsverliezen (en terugnames) die voortvloeien uit het testen van kasstroomgenererende eenheden.
\u2022Het is exclusief de non-cashimpact van afschrijvingen en waardeverminderingen als gevolg van de toewijzing van de aankoopprijs (PPA) van overnames.
Het resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen omvat:
\u2022 de saneringskosten die niet veroorzaakt worden door operationele productiefaciliteiten (gesloten vestigingen, be\u00ebindigde productie, milieuvervuiling in vroegere jaren); en de gevolgen van belangrijke juridische geschillen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Herstructureringskosten en waardeverminderingen | \n\n -107 | \n\n -146 | \n
| \n Waardeverminderingen | \n\n -45 | \n\n -95 | \n
| \n Herstructureringskosten | \n\n -62 | \n\n -51 | \n
| \n Fusie en overname kosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen | \n\n -27 | \n\n -404 | \n
| \n Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering | \n\n -134 | \n\n -550 | \n
In 2024 heeft de Groep een bijzondere waardevermindering geboekt op een aantal materi\u00eble activa in de Special Chem Fluorine activiteit voor \u20ac(9) miljoen en op andere niet-kasstroomgenererende activa voor \u20ac(36) miljoen - zie Toelichting F23 voor meer details over de bijzondere waardevermindering.
De herstructureringskosten hebben voornamelijk betrekking op de sluiting van de vestiging in Salindres voor \u20ac(31) miljoen, het rationalisatieprogramma van de Peroxide Footprint voor \u20ac(13) miljoen, en de be\u00ebindiging van TSA (\u20ac28 miljoen gecompenseerd door \u20ac22 miljoen schadeloosstelling).
In 2023 omvatten de waardeverminderingen bijzondere waardevermindering op goodwill van de kasstroomgenererende eenheid Energie \u20ac(38) miljoen en een waardevermindering in de kasstroomgenererende eenheid Special Chem voor Fluor Gassen in Europa voor \u20ac (48) miljoen - zie Toelichting F23 voor meer details over de waardeverminderingen.
De herstructureringskosten zijn voornamelijk verbonden aan het splitsingsplan van de Solvay Groep voor \u20ac(35) miljoen.
In 2023 worden de kosten voor fusies en overnames voornamelijk verklaard door de kosten voor het lopende afscheidingsplan van de Solvay Groep \u20ac(218) miljoen, en de recycling van de reserve voor valutaomrekeningsverschillen van RusVinyl \u20ac(176) miljoen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Belangrijke juridische geschillen | \n\n -1 | \n\n -12 | \n
| \n Saneringskosten en andere kosten uit niet-permanente activiteiten | \n\n -72 | \n\n -38 | \n
| \n Resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen | \n\n -73 | \n\n -50 | \n
Saneringskosten en andere kosten met betrekking tot niet-permanente activiteiten stegen voornamelijk door de sluiting van de Salindres vestiging (\u20ac18 miljoen).
Toelichting F4
Overige operationele winsten en verliezen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Kosten voor opstarten en voorstudies | \n\n -3 | \n\n -2 | \n
| \n Meer- en minderwaarden op verkoop van immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activa | \n\n 6 | \n\n 3 | \n
| \n Netto wisselkoersresultaten | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Afschrijving van immateri\u00eble activa in verband met PPA | \n\n -4 | \n\n -7 | \n
| \n Winst (Verlies) op CO2 hedge beheer | \n\n -69 | \n\n -14 | \n
| \n Financieel resultaat verbonden met operationele activiteiten | \n\n 14 | \n\n 14 | \n
| \n Kosten verbonden aan energietransitieproject (1) | \n\n -29 | \n\n -50 | \n
| \n Andere | \n\n -6 | \n\n 68 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n -91 | \n\n 15 | \n
(1)Kosten verbonden aan het energietransitieproject werden in 2023 samen met \"Andere\" gepresenteerd.
De variatie van het verlies op het beheer van de CO2-afdekking omvat het recyclage-effect van de andere elementen van het totaalresultaat (\u20ac38 miljoen) gekoppeld aan de wijziging in de afdekkingsstrategie. Zie toelichting F32 voor meer details.
De kosten verbonden aan het energietransitieproject zijn gerelateerd aan Dombasle Energie - Zie ook Voornaamste gebeurtenissen en wijzigingen in de consolidatiekring.
In 2023 bevat \"Andere\" voornamelijk de winst gerealiseerd op de afwikkeling van de financi\u00eble energie-instrumenten in het kader van de Parti\u00eble Splitsing (\u20ac52 miljoen).
Toelichting F5
Resultaat uit portefeuillebeheer en grote herstructureringen, historische sanering en belangrijke juridische geschillen
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Het resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering omvat:
\u2022winsten en verliezen van de verkoop van dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen die geen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten zijn;
\u2022overnamekosten van nieuwe bedrijven;
\u2022eenmalige operationele kosten in verband met het intern beheer van de portefeuille (afsplitsing van belangrijke bedrijfsonderdelen);
\u2022winsten en verliezen op de verkoop van vastgoed dat niet direct verbonden is aan een bedrijfsactiviteit;
\u2022kosten van herstructureringen die voortvloeien uit het beheer van de portefeuille en grote herstructureringen, met inbegrip van bijzondere waardeverminderingsverliezen voortvloeiend uit de stopzetting van een activiteit of een productie-eenheid; en
\u2022bijzondere waardeverminderingsverliezen (en terugnames) die voortvloeien uit het testen van kasstroomgenererende eenheden.
\u2022Het is exclusief de non-cashimpact van afschrijvingen en waardeverminderingen als gevolg van de toewijzing van de aankoopprijs (PPA) van overnames.
Het resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen omvat:
\u2022 de saneringskosten die niet veroorzaakt worden door operationele productiefaciliteiten (gesloten vestigingen, be\u00ebindigde productie, milieuvervuiling in vroegere jaren); en de gevolgen van belangrijke juridische geschillen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Herstructureringskosten en waardeverminderingen | \n\n -107 | \n\n -146 | \n
| \n Waardeverminderingen | \n\n -45 | \n\n -95 | \n
| \n Herstructureringskosten | \n\n -62 | \n\n -51 | \n
| \n Fusie en overname kosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen | \n\n -27 | \n\n -404 | \n
| \n Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering | \n\n -134 | \n\n -550 | \n
In 2024 heeft de Groep een bijzondere waardevermindering geboekt op een aantal materi\u00eble activa in de Special Chem Fluorine activiteit voor \u20ac(9) miljoen en op andere niet-kasstroomgenererende activa voor \u20ac(36) miljoen - zie Toelichting F23 voor meer details over de bijzondere waardevermindering.
De herstructureringskosten hebben voornamelijk betrekking op de sluiting van de vestiging in Salindres voor \u20ac(31) miljoen, het rationalisatieprogramma van de Peroxide Footprint voor \u20ac(13) miljoen, en de be\u00ebindiging van TSA (\u20ac28 miljoen gecompenseerd door \u20ac22 miljoen schadeloosstelling).
In 2023 omvatten de waardeverminderingen bijzondere waardevermindering op goodwill van de kasstroomgenererende eenheid Energie \u20ac(38) miljoen en een waardevermindering in de kasstroomgenererende eenheid Special Chem voor Fluor Gassen in Europa voor \u20ac (48) miljoen - zie Toelichting F23 voor meer details over de waardeverminderingen.
De herstructureringskosten zijn voornamelijk verbonden aan het splitsingsplan van de Solvay Groep voor \u20ac(35) miljoen.
In 2023 worden de kosten voor fusies en overnames voornamelijk verklaard door de kosten voor het lopende afscheidingsplan van de Solvay Groep \u20ac(218) miljoen, en de recycling van de reserve voor valutaomrekeningsverschillen van RusVinyl \u20ac(176) miljoen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Belangrijke juridische geschillen | \n\n -1 | \n\n -12 | \n
| \n Saneringskosten en andere kosten uit niet-permanente activiteiten | \n\n -72 | \n\n -38 | \n
| \n Resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen | \n\n -73 | \n\n -50 | \n
Saneringskosten en andere kosten met betrekking tot niet-permanente activiteiten stegen voornamelijk door de sluiting van de Salindres vestiging (\u20ac18 miljoen).
Resultaat uit portefeuillebeheer en grote herstructureringen, historische sanering en belangrijke juridische geschillen
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Het resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering omvat:
\u2022winsten en verliezen van de verkoop van dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen die geen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten zijn;
\u2022overnamekosten van nieuwe bedrijven;
\u2022eenmalige operationele kosten in verband met het intern beheer van de portefeuille (afsplitsing van belangrijke bedrijfsonderdelen);
\u2022winsten en verliezen op de verkoop van vastgoed dat niet direct verbonden is aan een bedrijfsactiviteit;
\u2022kosten van herstructureringen die voortvloeien uit het beheer van de portefeuille en grote herstructureringen, met inbegrip van bijzondere waardeverminderingsverliezen voortvloeiend uit de stopzetting van een activiteit of een productie-eenheid; en
\u2022bijzondere waardeverminderingsverliezen (en terugnames) die voortvloeien uit het testen van kasstroomgenererende eenheden.
\u2022Het is exclusief de non-cashimpact van afschrijvingen en waardeverminderingen als gevolg van de toewijzing van de aankoopprijs (PPA) van overnames.
Het resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen omvat:
\u2022 de saneringskosten die niet veroorzaakt worden door operationele productiefaciliteiten (gesloten vestigingen, be\u00ebindigde productie, milieuvervuiling in vroegere jaren); en de gevolgen van belangrijke juridische geschillen.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Lasten van schulden | \n\n -96 | \n\n -60 | \n
| \n Rentelasten op leaseverplichtingen | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen | \n\n 17 | \n\n 36 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen | \n\n 15 | \n\n -6 | \n
| \n Netto schuldenlasten | \n\n -76 | \n\n -41 | \n
| \n Disconteringskosten van de voorzieningen | \n\n -41 | \n\n -45 | \n
| \n Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen | \n\n 25 | \n\n -17 | \n
| \n Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde | \n\n -22 | \n\n 4 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n -113 | \n\n -98 | \n
Meer details zijn opgenomen in Toelichting F33 Nettoschuld.
De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door:
Hogere lasten van leningen voor \u20ac(36) miljoen toe te schrijven aan het aansprakelijkheidsbeheer dat Solvay ondernam in 2023 voorafgaand aan de parti\u00eble splitsing waarbij de eeuwigdurende hybride obligaties die kwalificeerden als eigen vermogen werden vervangen door andere langlopende schulden die aanleiding gaven tot rentelasten. In 2023 bedroegen de coupons van de eeuwigdurende hybride obligaties die bij aangifte in mindering werden gebracht van het eigen vermogen \u20ac(70) miljoen.
Lagere opbrengsten uit leningen en kortetermijnbeleggingen worden verklaard door lagere volumes aan overtollige liquide middelen na de parti\u00eble splitsing.
Overige financieringswinsten en -verliezen van \u20ac(6) miljoen in 2023 tot \u20ac15 miljoen in 2024, zijn toe te schrijven aan :
hlagere opbrengsten uit valutaswaps \u20ac5 miljoen (rente-element)
hOverige financi\u00eble opbrengsten van \u20ac21 miljoen voornamelijk te verklaren door de wijziging in re\u00eble waarde van de aandelenoptieplannen die opties op Syensqo NV-aandelen omvatten
heen daling in de overige financi\u00eble kosten met \u20ac8 miljoen voornamelijk te verklaren door de kosten verbonden aan het splitsingsplan in 2023.
hwisselkoersresultaten \u20ac(3) miljoen
De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (22) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (19) miljoen).
De impact van een wijziging van de disconteringsvoeten voor \u20ac25 miljoen is toe te schrijven aan de evolutie van de disconteringsvoeten (zie toelichting F31 - deel over milieuvoorzieningen).
Het resultaat van Eigenvermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening heeft betrekking op de schommeling van de koers van het aandeel Syensqo NV, in het kader van de afdekking van LTI-plannen v\u00f3\u00f3r de Parti\u00eble Splitsing.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Lasten van schulden | \n\n -96 | \n\n -60 | \n
| \n Rentelasten op leaseverplichtingen | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen | \n\n 17 | \n\n 36 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen | \n\n 15 | \n\n -6 | \n
| \n Netto schuldenlasten | \n\n -76 | \n\n -41 | \n
| \n Disconteringskosten van de voorzieningen | \n\n -41 | \n\n -45 | \n
| \n Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen | \n\n 25 | \n\n -17 | \n
| \n Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde | \n\n -22 | \n\n 4 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n -113 | \n\n -98 | \n
Meer details zijn opgenomen in Toelichting F33 Nettoschuld.
De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door:
Hogere lasten van leningen voor \u20ac(36) miljoen toe te schrijven aan het aansprakelijkheidsbeheer dat Solvay ondernam in 2023 voorafgaand aan de parti\u00eble splitsing waarbij de eeuwigdurende hybride obligaties die kwalificeerden als eigen vermogen werden vervangen door andere langlopende schulden die aanleiding gaven tot rentelasten. In 2023 bedroegen de coupons van de eeuwigdurende hybride obligaties die bij aangifte in mindering werden gebracht van het eigen vermogen \u20ac(70) miljoen.
Lagere opbrengsten uit leningen en kortetermijnbeleggingen worden verklaard door lagere volumes aan overtollige liquide middelen na de parti\u00eble splitsing.
Overige financieringswinsten en -verliezen van \u20ac(6) miljoen in 2023 tot \u20ac15 miljoen in 2024, zijn toe te schrijven aan :
hlagere opbrengsten uit valutaswaps \u20ac5 miljoen (rente-element)
hOverige financi\u00eble opbrengsten van \u20ac21 miljoen voornamelijk te verklaren door de wijziging in re\u00eble waarde van de aandelenoptieplannen die opties op Syensqo NV-aandelen omvatten
heen daling in de overige financi\u00eble kosten met \u20ac8 miljoen voornamelijk te verklaren door de kosten verbonden aan het splitsingsplan in 2023.
hwisselkoersresultaten \u20ac(3) miljoen
De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (22) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (19) miljoen).
De impact van een wijziging van de disconteringsvoeten voor \u20ac25 miljoen is toe te schrijven aan de evolutie van de disconteringsvoeten (zie toelichting F31 - deel over milieuvoorzieningen).
Het resultaat van Eigenvermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening heeft betrekking op de schommeling van de koers van het aandeel Syensqo NV, in het kader van de afdekking van LTI-plannen v\u00f3\u00f3r de Parti\u00eble Splitsing.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Lasten van schulden | \n\n -96 | \n\n -60 | \n
| \n Rentelasten op leaseverplichtingen | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen | \n\n 17 | \n\n 36 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen | \n\n 15 | \n\n -6 | \n
| \n Netto schuldenlasten | \n\n -76 | \n\n -41 | \n
| \n Disconteringskosten van de voorzieningen | \n\n -41 | \n\n -45 | \n
| \n Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen | \n\n 25 | \n\n -17 | \n
| \n Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde | \n\n -22 | \n\n 4 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n -113 | \n\n -98 | \n
Meer details zijn opgenomen in Toelichting F33 Nettoschuld.
De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door:
Hogere lasten van leningen voor \u20ac(36) miljoen toe te schrijven aan het aansprakelijkheidsbeheer dat Solvay ondernam in 2023 voorafgaand aan de parti\u00eble splitsing waarbij de eeuwigdurende hybride obligaties die kwalificeerden als eigen vermogen werden vervangen door andere langlopende schulden die aanleiding gaven tot rentelasten. In 2023 bedroegen de coupons van de eeuwigdurende hybride obligaties die bij aangifte in mindering werden gebracht van het eigen vermogen \u20ac(70) miljoen.
Lagere opbrengsten uit leningen en kortetermijnbeleggingen worden verklaard door lagere volumes aan overtollige liquide middelen na de parti\u00eble splitsing.
Overige financieringswinsten en -verliezen van \u20ac(6) miljoen in 2023 tot \u20ac15 miljoen in 2024, zijn toe te schrijven aan :
hlagere opbrengsten uit valutaswaps \u20ac5 miljoen (rente-element)
hOverige financi\u00eble opbrengsten van \u20ac21 miljoen voornamelijk te verklaren door de wijziging in re\u00eble waarde van de aandelenoptieplannen die opties op Syensqo NV-aandelen omvatten
heen daling in de overige financi\u00eble kosten met \u20ac8 miljoen voornamelijk te verklaren door de kosten verbonden aan het splitsingsplan in 2023.
hwisselkoersresultaten \u20ac(3) miljoen
De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (22) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (19) miljoen).
De impact van een wijziging van de disconteringsvoeten voor \u20ac25 miljoen is toe te schrijven aan de evolutie van de disconteringsvoeten (zie toelichting F31 - deel over milieuvoorzieningen).
Het resultaat van Eigenvermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening heeft betrekking op de schommeling van de koers van het aandeel Syensqo NV, in het kader van de afdekking van LTI-plannen v\u00f3\u00f3r de Parti\u00eble Splitsing.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Lasten van schulden | \n\n -96 | \n\n -60 | \n
| \n Rentelasten op leaseverplichtingen | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen | \n\n 17 | \n\n 36 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen | \n\n 15 | \n\n -6 | \n
| \n Netto schuldenlasten | \n\n -76 | \n\n -41 | \n
| \n Disconteringskosten van de voorzieningen | \n\n -41 | \n\n -45 | \n
| \n Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen | \n\n 25 | \n\n -17 | \n
| \n Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde | \n\n -22 | \n\n 4 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n -113 | \n\n -98 | \n
Meer details zijn opgenomen in Toelichting F33 Nettoschuld.
De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door:
Hogere lasten van leningen voor \u20ac(36) miljoen toe te schrijven aan het aansprakelijkheidsbeheer dat Solvay ondernam in 2023 voorafgaand aan de parti\u00eble splitsing waarbij de eeuwigdurende hybride obligaties die kwalificeerden als eigen vermogen werden vervangen door andere langlopende schulden die aanleiding gaven tot rentelasten. In 2023 bedroegen de coupons van de eeuwigdurende hybride obligaties die bij aangifte in mindering werden gebracht van het eigen vermogen \u20ac(70) miljoen.
Lagere opbrengsten uit leningen en kortetermijnbeleggingen worden verklaard door lagere volumes aan overtollige liquide middelen na de parti\u00eble splitsing.
Overige financieringswinsten en -verliezen van \u20ac(6) miljoen in 2023 tot \u20ac15 miljoen in 2024, zijn toe te schrijven aan :
hlagere opbrengsten uit valutaswaps \u20ac5 miljoen (rente-element)
hOverige financi\u00eble opbrengsten van \u20ac21 miljoen voornamelijk te verklaren door de wijziging in re\u00eble waarde van de aandelenoptieplannen die opties op Syensqo NV-aandelen omvatten
heen daling in de overige financi\u00eble kosten met \u20ac8 miljoen voornamelijk te verklaren door de kosten verbonden aan het splitsingsplan in 2023.
hwisselkoersresultaten \u20ac(3) miljoen
De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (22) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (19) miljoen).
De impact van een wijziging van de disconteringsvoeten voor \u20ac25 miljoen is toe te schrijven aan de evolutie van de disconteringsvoeten (zie toelichting F31 - deel over milieuvoorzieningen).
Het resultaat van Eigenvermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening heeft betrekking op de schommeling van de koers van het aandeel Syensqo NV, in het kader van de afdekking van LTI-plannen v\u00f3\u00f3r de Parti\u00eble Splitsing.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
Financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd voor:
\u2022financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd;
\u2022financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
Toelichting F32
Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Financi\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.
De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het aflossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de bruto boekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde aflossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.
Financi\u00eble activa
Handelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.
Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.
Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald:
\u2022Een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble waardeoptie;
\u2022Alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd;
\u2022Alle eigen-vermogensinstrumenten worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarbij winsten en verliezen in de winst- en verliesrekening worden opgenomen, behalve als een eigen-vermogensinstrument niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden en er geen voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie, dan kan er bij de eerste opname onherroepelijk voor worden gekozen om de belegging te waarderen tegen FVTOCI, waarbij dividendinkomsten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Bij verwijdering van de balans worden de cumulatieve winsten of verliezen die voorheen in de andere elementen van het totaalresultaat werden opgenomen, overgeboekt naar overgedragen resultaten.
\u2022Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.
\u2022Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa
\u2022Het bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.
\u2022Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
Financi\u00eble verplichtingen
Financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd voor:
\u2022financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd;
\u2022financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Een afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit:
\u2022de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd);
\u2022er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren;
\u2022het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.
De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.
Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).
Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.
Afdekking (hedge accounting)
De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.
Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.
De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.
Kasstroomafdekkingen
Het effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.
De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:
(a)De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):
(i)de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; en
(ii)de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.
(b)Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.
(c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomen.
(d)Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:
(i)indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;
(ii)voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);
(iii)indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst en verliesrekening overgeboekt.
Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.
Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument afloopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.
Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken:
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt;
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.
Waarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risico gewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
Toelichting F25
Overige vorderingen (vlottend)
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 192 | \n\n 202 | \n
| \n Leveranciers voorschotten | \n\n 32 | \n\n 37 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 23 | \n\n 36 | \n
| \n Financi\u00eble vorderingen | \n\n 3 | \n\n 5 | \n
| \n Andere | \n\n 80 | \n\n 127 | \n
| \n Overige vlottende vorderingen | \n\n 396 | \n\n 462 | \n
In 2023 omvat de lijn Andere een uitstaande verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (zie ook Toelichting F34 Overige Verplichtingen) en Fluor quota van \u20ac16 miljoen, die beiden werden overgedragen aan Syensqo in 2024.
Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Toelichting F32
Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Financi\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.
De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het aflossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de bruto boekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde aflossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.
Financi\u00eble activa
Handelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.
Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.
Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald:
\u2022Een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble waardeoptie;
\u2022Alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd;
\u2022Alle eigen-vermogensinstrumenten worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarbij winsten en verliezen in de winst- en verliesrekening worden opgenomen, behalve als een eigen-vermogensinstrument niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden en er geen voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie, dan kan er bij de eerste opname onherroepelijk voor worden gekozen om de belegging te waarderen tegen FVTOCI, waarbij dividendinkomsten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Bij verwijdering van de balans worden de cumulatieve winsten of verliezen die voorheen in de andere elementen van het totaalresultaat werden opgenomen, overgeboekt naar overgedragen resultaten.
\u2022Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.
\u2022Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa
\u2022Het bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.
\u2022Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
Financi\u00eble verplichtingen
Financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd voor:
\u2022financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd;
\u2022financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Een afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit:
\u2022de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd);
\u2022er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren;
\u2022het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.
De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.
Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).
Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.
Afdekking (hedge accounting)
De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.
Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.
De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.
Kasstroomafdekkingen
Het effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.
De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:
(a)De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):
(i)de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; en
(ii)de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.
(b)Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.
(c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomen.
(d)Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:
(i)indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;
(ii)voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);
(iii)indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst en verliesrekening overgeboekt.
Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.
Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument afloopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.
Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken:
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt;
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.
De volgende tabel geeft de financi\u00eble activa en verplichtingen als vlottende/kortlopende of vaste/langlopende in overeenstemming met hun classificatie volgens IFRS 9.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Classificatie | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n||
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 194 | \n\n 234 | \n
| \n Financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 118 | \n\n 136 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 118 | \n\n 136 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 10 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 13 | \n\n 5 | \n
| \n Vlottende activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0448 | \n\n 1\u00a0598 | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 826 | \n\n 840 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 118 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten > 3 maanden | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 4 | \n\n 50 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 11 | \n\n 66 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 2 | \n\n 11 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 64 | \n\n 45 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 539 | \n\n 584 | \n
| \n Totaal activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 2\u00a0017 | \n\n 2\u00a0051 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n 1\u00a0983 | \n\n 1\u00a0981 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0492 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 253 | \n\n 1\u00a0735 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 - Langlopende | \n\n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 236 | \n\n 243 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 21 | \n\n 39 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 32 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 1 | \n\n 17 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 11 | \n\n 15 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0170 | \n\n 1\u00a0344 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n 155 | \n\n 211 | \n
| \n Financi\u00eble schulden op korte termijn | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 83 | \n\n 88 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n 59 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS 16 - Kortlopende | \n\n Leaseverplichtigen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 70 | \n\n 63 | \n
| \n Handelsschulden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 810 | \n\n 850 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 98 | \n\n 108 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 24 | \n\n 19 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 74 | \n\n 88 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 107 | \n\n 175 | \n
| \n Totaal financi\u00eble verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 3\u00a0187 | \n\n 3\u00a0395 | \n
In 2024 en 2023 zijn de lange-termijn saldi m.b.t. CO2 voorraden geen financi\u00eble activa en worden dus niet in de bovenstaande tabel opgenomen. Ze worden als overige vaste activa gepresenteerd.
De volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n|
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n 59 | \n\n 105 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) | \n\n 2 | \n\n 16 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel Veranderingen in de financi\u00eble schuld) | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 85 | \n\n 51 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten toegewezen in een kasstroom hedge relatie (zie Toelichting F26) | \n\n 78 | \n\n 50 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal financi\u00eble activa | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n -27 | \n\n -37 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) | \n\n -26 | \n\n -36 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de financi\u00eble schuld | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -2\u00a0766 | \n\n -2\u00a0887 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en leaseverplichtingen IFRS 16) | \n\n -2\u00a0659 | \n\n -2\u00a0712 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n -107 | \n\n -175 | \n
| \n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen | \n\n -3\u00a0187 | \n\n -3\u00a0395 | \n
De categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\" omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten, index en aandelen. Contracten die gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d.
Op het einde van 2024 heeft \u20ac55 miljoen aan instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening dan weer betrekking op kapitaalinstrumenten met betrekking tot de Syensqo Groep.
Waarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risico gewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en en lange termijn voorraden) | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n -1\u00a0766 | \n\n -1\u00a0814 | \n\n -1\u00a0774 | \n\n -1\u00a0774 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n -1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n -253 | \n\n -253 | \n\n -1\u00a0735 | \n\n -1\u00a0735 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n -21 | \n\n -21 | \n\n -39 | \n\n -39 | \n
De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden.
De tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV).
Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet afgeleide financi\u00eble activa.
De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 55 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 55 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 77 | \n\n 0 | \n\n 77 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n 53 | \n\n 0 | \n\n 53 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 23 | \n\n 0 | \n\n 23 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 55 | \n\n 81 | \n\n 8 | \n\n 144 | \n
| \n \n | \n||||
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n -27 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n -7 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n -47 | \n\n 0 | \n\n -47 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n -32 | \n\n 0 | \n\n -32 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -115 | \n\n 0 | \n\n -115 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 17 | \n\n 0 | \n\n 18 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 87 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 87 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 87 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 87 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 50 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 47 | \n\n 0 | \n\n 48 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 87 | \n\n 67 | \n\n 1 | \n\n 156 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -37 | \n\n 0 | \n\n -37 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -26 | \n\n 0 | \n\n -26 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -166 | \n\n 0 | \n\n -166 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -61 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -59 | \n\n 0 | \n\n -59 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -44 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -202 | \n\n 0 | \n\n -202 | \n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het energierisico daalde in 2024. Dit is voornamelijk te verklaren door het feit dat Solvay besloten had om zich enkel te concentreren op zijn eigen intern verbruik en door de prijsstijging van gas en elektriciteit in vergelijking met 2023.
Aansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie uit niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Afgeleide instrumenten aangewezen in afdekkingsrelaties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 47 | \n\n 24 | \n\n 71 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -49 | \n\n -30 | \n\n -79 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -7 | \n\n 39 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoerscontracten | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -2 | \n\n 86 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Opgenomen in de brutowinst | \n\n -14 | \n\n 138 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n -38 | \n\n \n | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 8 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Operationele wisselkoerswinsten of -verliezen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen | \n\n -33 | \n\n 2 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Niet-effectief deel van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto rentelasten | \n\n -79 | \n\n -24 | \n
| \n Lasten van leasing schulden | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen verband houden met financi\u00eble instrumenten) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -3 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Rente element van financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022Anderen | \n\n -3 | \n\n -6 | \n
| \n Opgenomen in de financieringskosten (*) | \n\n -97 | \n\n -33 | \n
| \n Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Meerwaarde op deelnemingen beschikbaar voor verkoop opgenomen in de winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van niet-gerealiseerde winsten en verliezen met betrekking tot vervreemde financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n -144 | \n\n 107 | \n
(*)De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac(76) miljoen voor 2024 (2023: \u20ac(41) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schuldenlasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac(3) miljoen financi\u00eble kosten voor 2024 (2023: \u20ac(6) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.
Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac(7) miljoen wordt voornamelijk verklaard door het afdekken van de valuta van de US$ en het verlies opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac(4) miljoen,
De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan:
heen winst van \u20ac 86 miljoen in 2023, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit;
In 2024 wordt het verlies van \u20ac(33) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" voornamelijk verklaard door:
hEen winst van \u20ac8 miljoen (2023: winst van \u20ac15 miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO2.
hHet verlies van \u20ac(38) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt voornamelijk verklaard door de be\u00ebindiging van de kasstroomafdekkingsrelatie voor CO2 in 2024. Zie ook F32D Overige marktrisico's.
In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen daalde de wisselkoersopbrengst met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023. De winst van \u20ac1 miljoen (\u20ac6\u00a0miljoen voor 2023) heeft betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023 door eenmalige kosten in het kader van het scheidingsplan in 2023.
Netto rentelasten van \u20ac79 miljoen omvatten \u20ac5 miljoen aan renterisico gerecycleerd vanuit Andere elementen van het totaalresultaat.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Wisselrisico | \n\n Rentevoet risico | \n\n Grondstoffenrisico | \n\n Totaal | \n|||||
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Saldo op 1 januari | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 67 | \n\n -148 | \n\n 81 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n 7 | \n\n -41 | \n\n 5 | \n\n 9 | \n\n 43 | \n\n 13 | \n\n 55 | \n\n -20 | \n
| \n Effectieve deel van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen | \n\n -13 | \n\n 29 | \n\n 23 | \n\n -70 | \n\n -15 | \n\n -167 | \n\n -6 | \n\n -209 | \n
| \n Saldo op 31 december | \n\n -5 | \n\n 1 | \n\n -33 | \n\n -61 | \n\n -60 | \n\n -87 | \n\n -99 | \n\n -148 | \n
De Groep is blootgesteld aan marktrisico\u2019s als gevolg van bewegingen in wisselkoersen, rentevoeten en andere marktprijzen (prijzen van nutsvoorzieningen, CO2-emissierechten en aandelenkoersen). Het hoger kader van de Groep houdt toezicht op het beheer van deze risico\u2019s en wordt daarbij ondersteund door de thesaurieafdeling (risico\u2019s die geen betrekking hebben op grondstoffen) en de afdeling Sustainable Development & Energy van Solvay, die adviseren over financi\u00eble risico\u2019s en de juiste manier van beheersing van de financi\u00eble risico\u2019s van de Groep. Beide afdelingen verzekeren het hoger kader van de Groep dat de financi\u00eble risico-activiteiten beheerd worden met de juiste beleidsmaatregelen en procedures en dat financi\u00eble risico\u2019s worden ge\u00efdentificeerd, vastgesteld en beheerd overeenkomstig de beleidsmaatregelen en risicodoelstellingen van de Groep. Solvay gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten om zich in te dekken tegen duidelijk ge\u00efdentificeerde risico\u2019s op het gebied van valuta, rente, index, prijzen van nutsvoorzieningen, en CO2-emissierechten (afdekkingsinstrumenten). Alle afgeleide activiteiten voor risicobeheerdoelstellingen worden uitgevoerd door gespecialiseerde teams met de juiste vaardigheden, ervaringen en supervisie. Toch zijn niet altijd de vereiste voorwaarden vervuld om hedge accounting te kunnen toepassen.
Verder is de Groep eveneens blootgesteld aan liquiditeits- en kredietrisico\u2019s.
De Groep is een essentieel chemisch bedrijf met activiteiten wereldwijd, die resulteren in transacties uitgedrukt in vreemde valuta. Bijgevolg is de Groep blootgesteld aan wisselkoersfluctuaties. In 2024 ging het daarbij vooral om de Amerikaanse Dollar, de Chinese Yuan en de Braziliaanse Real.
Om het valutarisico te beperken heeft de Groep een beleid voor afdekking ontwikkeld gebaseerd op de volgende principes: financiering van activiteiten in lokale valuta en de afdekking van transactionele valutarisico\u2019s op het moment van facturering (zekere risico). Activiteiten in vreemde valuta worden door de Groep voortdurend bewaakt, en waar nodig wordt de blootstelling aan wisselkoersen van verwachte kasstromen afgedekt (zeer waarschijnlijke risico).
De blootstelling aan wisselkoersen wordt beheerd binnen goedgekeurde beleidsparameters door gebruik te maken van termijncontracten of, waar nodig, andere afgeleide financi\u00eble instrumenten zoals opties.
In de loop van 2024 is de wisselkoers \u20ac/US$ ge\u00ebvolueerd van 1,1052 begin januari tot 1,0394 op het einde van december (2023: van 1,0674 tot 1,1052).
Een wijziging met (0,10) van de US$/\u20ac wisselkoers zou in 2024 een wijziging van de EBITDA met ongeveer \u20ac33 miljoen (\u20ac30 miljoen in 2023) met zich meebrengen, waarvan 64% betrekking heeft op de omrekening en 36% op transacties, waarbij het laatste grotendeels wordt afgedekt. EBITDA is een belangrijke niet-IFRS indicator voor operationele prestaties zoals gedefinieerd in de woordenlijst.
Eind 2024 zou de opwaardering van de US dollar ten opzichte van de euro voor een stijging van de nettoschuld zorgen met ongeveer \u20ac8 miljoen per US$ 0,10 fluctuatie t.o.v. de euro (2023: \u20ac0 miljoen). Een daling van de dollar ten opzichte van de euro zou zorgen voor een afname van de nettoschuld met ongeveer \u20ac(7) miljoen per US$ 0,10 fluctuatie t.o.v. de euro (2023: \u20ac0 miljoen).
Het valutarisico van de Groep kan opgedeeld worden in twee categorie\u00ebn: omrekeningrisico en transactierisico.
Omrekeningsrisico
Het omrekeningsrisico is het risico dat de geconsolideerde jaarrekening van de Groep be\u00efnvloedt en dat verbonden is met deelnemingen die activiteiten hebben in valuta andere dan de euro (rapporteringsvaluta van de Groep).
Gedurende 2024 en 2023 heeft de Groep het valutarisico van buitenlandse activiteiten niet afgedekt.
Transactierisico
Het transactierisico is het valutarisico in verband met een specifieke transactie, zoals de aan- of verkoop door een entiteit van de Groep in een andere valuta dan zijn functionele valuta.
Voor zover mogelijk beheert de Groep het transactierisico op vorderingen en leningen centraal en, als dit niet mogelijk is, op lokaal niveau.
De keuze van de valuta waarin de lening wordt aangegaan hangt vooral af van de kansen die de diverse geldmarkten bieden. Dit betekent dat de gekozen valuta niet noodzakelijk dezelfde is als die van het land waar de fondsen zullen worden ge\u00efnvesteerd. Niettemin worden de operationele entiteiten doorgaans in de functionele valuta gefinancierd.
In de opkomende landen is het niet altijd mogelijk op de lokale financi\u00eble markten geld te lenen in de valuta van het land, ofwel omdat deze markten te krap zijn en er geen fondsen beschikbaar zijn, ofwel omdat de financi\u00eble voorwaarden ongunstig zijn. In zo\u2019n geval moet de Groep ontlenen in een andere valuta. De Groep overweegt niettemin mogelijkheden om haar schulden te herfinancieren in de lokale valuta van deze opkomende landen.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van het aangaan van het afgeleide contract en worden geclassificeerd in de twee hieronder beschreven categorie\u00ebn.
Aangehouden voor handelsdoeleinden
Het transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
In 2024 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld:
hEen long positie van \u20ac368 miljoen (vergeleken met \u20ac271 miljoen in 2023).
hEen short positie van \u20ac(239) miljoen (vergeleken met \u20ac(284) miljoen in 2023);
hIn vergelijking met 2023 leidde de optimalisatie van het cashcentralisatiemodel tot een toename van de netto long positie met \u20ac142 miljoen (voornamelijk Chinese Yuan en Amerikaans Dollar).
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Re\u00eble waarde activa | \n\n Re\u00eble waarde verplichtingen | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden langlopende posities | \n\n 368 | \n\n 271 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden kortlopende posities | \n\n -239 | \n\n -284 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 129 | \n\n -13 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
(1)Lang-/(Kort-)lopende positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).
Kasstroomafdekking
De Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.
Eind 2024 heeft de Groep voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (kortlopende positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 190 miljoen (\u20ac183 miljoen) en PLN 55 miljoen (\u20ac13 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2024 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
Nominale bedragen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR/PLN | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n 65% | \n\n (2) | \n\n 4,37 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal EUR | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -51 | \n\n -85 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 5,40 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -60 | \n\n -113 | \n\n 53% | \n\n (2) | \n\n 7,00 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -42 | \n\n -82 | \n\n 52% | \n\n (2) | \n\n 1,10 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -13 | \n\n -18 | \n\n 68% | \n\n (2) | \n\n 19,69 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -35 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 34,77 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -183 | \n\n -332 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
| \n Totaal | \n\n -196 | \n\n -352 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2024 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n||
| \n JPY/EUR | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 126,94 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n JPY/USD | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 4% | \n\n (4) | \n\n 145,33 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal JPY | \n\n -1 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -63 | \n\n -106 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 4,78 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -68 | \n\n -138 | \n\n 49% | \n\n (2) | \n\n 6,92 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -24 | \n\n -37 | \n\n 66% | \n\n (2) | \n\n 1,13 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -11 | \n\n -23 | \n\n 48% | \n\n (2) | \n\n 18,32 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -39 | \n\n 44% | \n\n (2) | \n\n 33,75 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -184 | \n\n -342 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal | \n\n -185 | \n\n -346 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
(4)In overeenstemming met het beleid van Group Treasury zal de afdekking in 2024 worden gestopt vanwege de lage materialiteitsblootstelling.
Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd:
hEen verlaging van het bedrag van de verwachte omzet die resulteert in een verschil in hoeveelheid of nominaal bedrag \u2013 de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen.
hEen significante verandering in het kredietrisico van partijen.
Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.
In 2024 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Zie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s.
hHet renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.
hDe Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.
Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Valuta | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n -1\u00a0721 | \n\n -216 | \n\n -1\u00a0937 | \n\n -164 | \n\n -1\u00a0840 | \n\n -2\u00a0003 | \n
| \n USD | \n\n -146 | \n\n 0 | \n\n -146 | \n\n -137 | \n\n -2 | \n\n -139 | \n
| \n BGN | \n\n -1 | \n\n -21 | \n\n -22 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n -2 | \n
| \n GBP | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n KRW | \n\n -1 | \n\n -3 | \n\n -4 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n\n -12 | \n
| \n THB | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n -9 | \n\n 0 | \n\n -10 | \n
| \n BRL | \n\n -5 | \n\n -2 | \n\n -7 | \n\n -8 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n
| \n Andere | \n\n -5 | \n\n -1 | \n\n -5 | \n\n -13 | \n\n -3 | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n -243 | \n\n -2\u00a0138 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0859 | \n\n -2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 271 | \n\n 271 | \n\n \n | \n\n 297 | \n\n 297 | \n
| \n USD | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n 138 | \n\n 138 | \n
| \n CAD | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n THB | \n\n \n | \n\n 30 | \n\n 30 | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n 22 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n BRL | \n\n \n | \n\n 74 | \n\n 74 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 23 | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n
| \n KRW | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n JPY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n 10 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 57 | \n\n 57 | \n\n \n | \n\n 20 | \n\n 20 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 539 | \n\n 539 | \n\n \n | \n\n 584 | \n\n 584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 12 | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 38 | \n\n 38 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n \n | \n\n 118 | \n\n 118 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n 312 | \n\n -1\u00a0583 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0156 | \n\n -1\u00a0489 | \n
Op het einde van 2024 was \u20ac1 865 miljoen van de bruto schulden van de Groep aan vaste rente, en bestond voornamelijk uit:
hTwee senior obligaties uitgegeven in april 2024 voor een totaal van \u20ac1 500 million met eindvervaldag in 2028 en 2031 (boekwaarde van \u20ac1 492 miljoen);
hIFRS 16 leaseverplichting voor een totaal van \u20ac306 miljoen (boekwaarde van \u20ac306 miljoen).
De schuld met variabele rente bestaat voornamelijk uit een termijnlening van \u20ac200 miljoen met een looptijd tot 2026, die wordt afgedekt door renteswaps die de volatiliteit van renteschommelingen verminderen (zie hieronder).
Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2024 in vergelijking met 2023 is als volgt:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Gevoeligheid voor een stijging van 100 bp in de marktrente EUR | \n\n Gevoeligheid voor een vermindering van 100 bp in de marktrente EUR | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Resultaat | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2024 niet significant in vergelijking met 2023 dankzij de afdekking van de rentevoeten. Het grootste deel van de sensitiviteit in 2023 komt overeen met de resterende volatiliteit tussen de maximaal te betalen rente (cap strike rate) en de minimumrente (floor strike rate) als gevolg van de afdekking van de overbruggingsfaciliteit (\u20ac1 500 miljoen) via de collar tegen rentekosten.
Impact van IBOR-marktontwikkelingen
Alle nieuwe liquiditeitsfaciliteiten (RCF, bilaterale lijnen) werden afgesloten door enkel gebruik te maken van SOFR-referentie-index en niet langer de IBOR. Dit heeft geen financi\u00eble gevolgen.
De ISDA-overeenkomsten zijn ook aangepast om de SOFR op te nemen.
Alle andere oude overeenkomsten (voor juni 2023) bevatten nog steeds IBOR. Banken zullen in dat geval de marktstandaardbenadering toepassen en het nieuwe SOFR-referentietarief voor die overeenkomsten gebruiken, wat geen gevolgen zal hebben voor onze financi\u00eble lasten of relaties.
Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden
In 2024 en 2023 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.
Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking
In vergelijking met 2023 bestaat de resterende renteafdekking uit de afdekking van de \u20ac200 miljoen variabele termijnlening.
Alle andere afdekkingsrelaties werden afgewikkeld na de terugbetaling van de \u20ac1 500 miljoen overbruggingsfaciliteit en de uitgifte van de senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n 1,99% | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Per 31 december 2024 bevat de kasstroomafdekkingsreserve voor renterisico ook een bedrag van \u20ac 31 miljoen met betrekking tot de afgewikkelde Flexiswap afdekkingsinstrumenten en wordt gerecycled naar de winst- en verliesrekening over de looptijd van de twee obligaties. Op de balans zijn de Flexiswap afdekkingsinstrumenten vervangen door twee nieuwe instrumenten die zijn geclassificeerd als financi\u00eble schuld, gepresenteerd onder \"Andere leningen van derden\" in Toelichting F33.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Schulden met variable rente (Euribor1M) | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 100% | \n\n 3,55% | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,20% + Vaste Marge | \n\n -25 | \n\n 0 | \n\n -25 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,05% + Vaste Marge | \n\n -33 | \n\n 0 | \n\n -33 | \n
Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2
De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de fluctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen. Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting.
De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten van de Groep.
Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO2.
De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO2 op het einde van de verslagperiode weer:
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag | \n\n Re\u00eble waarde van | \n\n Re\u00eble waarde van | \n|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n \n | \n\n 118\u00a0090 | \n\n MWh | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -13 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 1 | \n\n 21 | \n\n 10\u00a0220 | \n\n 811\u00a0174 | \n\n MWh | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n
| \n CO2 | \n\n 9 | \n\n 9 | \n\n 360\u00a0250 | \n\n 394\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n -26 | \n
| \n Totaal | \n\n 10 | \n\n 52 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -19 | \n\n -39 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep.
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Gemiddelde prijs afdekking per risicocategorie | \n\n \n | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de instrument - Activa | \n\n Re\u00eble waarde | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n||||||||||||
| \n Elektriciteit | \n\n 224 | \n\n 2\u00a0205\u00a0840 | \n\n MWh | \n\n 417 | \n\n 3\u00a0772\u00a0347 | \n\n MWh | \n\n 58% | \n\n 102 | \n\n EUR/MWh | \n\n -29 | \n\n 0 | \n\n -29 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 361 | \n\n 13\u00a0463\u00a0715 | \n\n MWh | \n\n 1\u00a0056 | \n\n 26\u00a0558\u00a0004 | \n\n MWh | \n\n 51% | \n\n 22 | \n\n EUR/MWh | \n\n 35 | \n\n 53 | \n\n -18 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 341 | \n\n 4\u00a0292\u00a0750 | \n\n Tons | \n\n 872 | \n\n 10\u00a0616\u00a0000 | \n\n Tons | \n\n 40% | \n\n 75 | \n\n EUR/Tons | \n\n -9 | \n\n 23 | \n\n -32 | \n
| \n Totaal | \n\n 926 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0345 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -3 | \n\n 76 | \n\n -79 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(44) miljoen)
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n 112 | \n\n 781\u00a0326 | \n\n MWh | \n\n 181 | \n\n 1\u00a0763\u00a0316 | \n\n MWh | \n\n 44% | \n\n 142 | \n\n EUR/MWh | \n\n 30 | \n\n 33 | \n\n -3 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 245 | \n\n 12\u00a0343\u00a0602 | \n\n MWh | \n\n 579 | \n\n 24\u00a0542\u00a0118 | \n\n MWh | \n\n 50% | \n\n 27 | \n\n EUR/MWh | \n\n -41 | \n\n 15 | \n\n -56 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 553 | \n\n 3\u00a0469\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 801 | \n\n 9\u00a0230\u00a0909 | \n\n Tons | \n\n 38% | \n\n 87 | \n\n EUR/Tons | \n\n -43 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n Totaal | \n\n 910 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0561 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -54 | \n\n 48 | \n\n -102 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(33) miljoen)
In 2024 heeft de Groep haar afdekkingsrelatie op het prijsrisico van CO2-emissierechten gewijzigd, waardoor de afdekkingsrelatie van de kasstroomafdekking eind december 2024 is be\u00ebindigd. Het gerelateerde verlies van \u20ac(38) miljoen werd opgenomen in overige operationele winsten en verliezen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Re\u00eble-waardeafdekking
De Groep dekte een deel van haar CO2-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO2-emissierechten aan een verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de herwaardering van de CO2-emissierechten in voorraad.
De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO2-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent.
Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2024 is als volgt:
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n Voorraden | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -2 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n -1 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n Voorraden | \n\n 1 | \n\n \n | \n
De sensitiviteiten van afgeleide financi\u00eble commodity-instrumenten per 31 december 2024 worden hieronder weergegeven.
De sensitiviteiten werden bepaald op basis van de prijsniveaus en volatiliteitsniveaus van elke grondstof. Deze veronderstellingen vormen geen schatting van toekomstige marktprijzen en de gepresenteerde sensitiviteiten zijn niet representatief voor toekomstige veranderingen in het eigen vermogen en resultaat van Solvay.
| \n In miljoen Euro | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Prijsverandering | \n\n Totaal resultaat | \n\n Winst of verlies | \n|
| \n Natuurlijk gas | \n\n +10\u20ac /MWh | \n\n -102 | \n\n 0 | \n
| \n Natuurlijk gas | \n\n -10\u20ac /MWh | \n\n 102 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n +30\u20ac /MWh | \n\n 66 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n -30\u20ac /MWh | \n\n -66 | \n\n 0 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n +5\u20ac /T | \n\n -21 | \n\n -2 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n -5\u20ac /T | \n\n 21 | \n\n 2 | \n
Risico betreffende Performance Share Units (PSU) en Restricted Share Units (RSU) op aandelenkoers Solvay en Syensqo
Het laatste PSU-plan dat in geldmiddelen werd afgewikkeld (toegekend in 2021) werd onvoorwaardelijk op 31/12/2023 en werd uitbetaald in juni 2024. De PSU/RSU-plannen toegekend vanaf 2022 worden afgewikkeld in eigen vermogen. Het RSU-plan 2022 zal Solvay- en Syensqo-aandelen opleveren. De PSU/RSU-plannen 2023 en 2024 leveren alleen Solvay-aandelen op. Deze PSU/RSU-plannen worden afgedekt met eigen aandelen. Om echter de volatiliteit van de koers van het Syensqo-aandeel te neutraliseren, die een impact zal hebben op de waardering van de verplichtingen met betrekking tot het RSU-plan 2022, is de Groep een afdekkingstransactie aangegaan (equity forward transaction) die 100% van het risico dekt.
Zie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico.
De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.
De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.
De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,031% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.
Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.
De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:
| \n 31 december 2024 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 850 | \n\n 22 | \n\n 804 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -23 | \n\n -20 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 826 | \n\n 2 | \n\n 803 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 116 | \n\n 4 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 112 | \n\n 0 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0018 | \n\n 3 | \n\n 994 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
| \n 31 december 2023 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 894 | \n\n 55 | \n\n 802 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 3 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -54 | \n\n -53 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 840 | \n\n 3 | \n\n 801 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 140 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 136 | \n\n 0 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0042 | \n\n 3 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n -54 | \n\n -72 | \n
| \n Toevoeging | \n\n -3 | \n\n -11 | \n
| \n Gebruik | \n\n 12 | \n\n 5 | \n
| \n Terugneming | \n\n 15 | \n\n 9 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 2 | \n\n -1 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n 14 | \n
| \n Andere | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december | \n\n -23 | \n\n -54 | \n
Zie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.
Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.
Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames. Daarnaast kunnen externe factoren die de wereldwijde liquiditeitsmarkten be\u00efnvloeden, financieringsbronnen minder toegankelijk maken.
De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.
De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.
De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen aflossingsperioden.
De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.
Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0831 | \n\n 84 | \n\n 217 | \n\n 777 | \n\n 753 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0186 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 271 | \n\n 874 | \n\n 872 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0885 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 3 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0390 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 130 | \n
Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0842 | \n\n 84 | \n\n 219 | \n\n 781 | \n\n 757 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0196 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 273 | \n\n 878 | \n\n 876 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 412 | \n\n 75 | \n\n 71 | \n\n 174 | \n\n 91 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0608 | \n\n 1\u00a0244 | \n\n 345 | \n\n 1\u00a0052 | \n\n 967 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0886 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 4 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0391 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 131 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 179 | \n\n 82 | \n\n 61 | \n\n 17 | \n\n 19 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0570 | \n\n 1\u00a0426 | \n\n 1\u00a0860 | \n\n 134 | \n\n 150 | \n
De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac2,0 miljard, met inbegrip van \u20ac0,6 miljard geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac1,4 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac1,1 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2029 met verlengingsmogelijkheden en \u20ac0,3 miljard bilaterale RCF, met vervaldag in 2027 met verlengingsmogelijkheden). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2024.
Verder heeft de Groep toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma voor \u20ac1,0 miljard (geen uitstaand saldo per eind 2024). Dit programma wordt gedekt door een back-up kredietlijnen.
Zie hieronder (onderdeel F32.E) voor verdere details m.b.t. financieringsprogramma's voor leveranciers binnen handelsschulden.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit regelingen voor leveranciersfinanciering onder handels- en overige schulden in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als handelsschulden. Dit is het geval als de regeling voor leveranciersfinanciering deel uitmaakt van het werkkapitaal dat wordt gebruikt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het niveau van de gestelde zekerheid vergelijkbaar is met dat van handelsschulden en de voorwaarden van de verplichtingen die deel uitmaken van de regeling voor leveranciersfinanciering niet substantieel verschillen van de voorwaarden van handelsschulden die geen deel uitmaken van de overeenkomst. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van regelingen voor leveranciersfinanciering die in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder handels- en overige schulden, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder bedrijfsactiviteiten.
Eerste toepassing in 2024
Deze vereiste tot informatieverschaffing is ge\u00efntroduceerd door de Aanpassingen Regelingen voor leveranciersfinanciering (aanpassingen aan IAS 7 en IFRS 7), die in mei 2023 door het IASB zijn gepubliceerd. De aanpassingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024. In het jaar van eerste toepassing zijn de vereisten alleen van toepassing op het financieel jaarverslag en hoeft de toelichting geen vergelijkende cijfers te bevatten.
Algemene voorwaarden
De Groep heeft een regeling voor leveranciersfinanciering opgezet die wordt aangeboden aan enkele van de belangrijkste leveranciers van de Groep. Deelname aan de regeling is ter beoordeling van de leveranciers zelf. Leveranciers die deelnemen aan de regeling voor leveranciersfinanciering ontvangen vroegtijdige betaling op facturen die naar de Groep worden gestuurd van de externe financieringsverstrekker van de Groep. Als leveranciers kiezen voor vroegtijdige betaling, betalen ze een vergoeding aan de financieringsverstrekker, waarbij de Groep geen partij is. Opdat de financieringsverstrekker de facturen zou betalen, moeten de goederen ontvangen of geleverd zijn en moeten de facturen goedgekeurd zijn door de Groep. Betalingen aan leveranciers v\u00f3\u00f3r de vervaldatum van de factuur worden verwerkt door de financieringsverstrekker en in alle gevallen vereffent de Groep de oorspronkelijke factuur door de financieringsverstrekker te betalen in lijn met de oorspronkelijke vervaldatum van de factuur zoals hierboven beschreven.
De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht in het kader van de regeling voor leveranciersfinanciering nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of moeten worden geclassificeerd als financi\u00eble schulden. Op 31 december 2024 en 2023 voldoen alle handelsschulden die onder de regeling voor leveranciersfinanciering vallen aan de criteria voor handelsschulden en worden ze opgenomen onder handelsschulden in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 1 januari 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde van financi\u00eble verplichtingen: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Opgenomen in Handels- en overige schulden | \n\n 62 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n \u2022waarvan leveranciers betaling hebben ontvangen van een financi\u00eble instelling | \n\n 47 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Periode van vervaldagen (dagen na de factuurdatum) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen die deel uitmaken van de overeenkomst | \n\n 102-106 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Vergelijkbare handelsschulden die geen deel uit maken van de overeenkomst | \n\n 45-49 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
Toelichting F33
Nettoschuld
De nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 2\u00a0138 | \n\n 2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n -539 | \n\n -584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n -16 | \n\n -118 | \n
| \n Nettoschuld | \n\n 1\u00a0583 | \n\n 1\u00a0489 | \n
Eind 2024 omvat de financi\u00eble schuld:
htwee senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen (\u20ac750 miljoen met vervaldag in 2028 en \u20ac750 miljoen met vervaldag in 2031);
heen termijnlening voor een bedrag van \u20ac200 miljoen;
hde leasverplichting volgens IFRS 16 voor een bedrag van \u20ac306 miljoen;
hoverige financi\u00eble schulden (\u20ac140 million, exclusief leaseverplichtingen) voornamelijk kortlopend.
Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is BBB-/A3 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (per 4 december 2024).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nominaal bedrag | \n\n Coupon | \n\n Einde looptijd | \n\n Door zekerheid gedekt | \n\n Bedrag aan geamortiseerde kostprijs | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Bedrag aan geamortiseerde kostprijs | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n 2028 senior lening (\u20ac 750 miljoen) | \n\n 750 | \n\n 3,875% | \n\n 2028 | \n\n Nee | \n\n 746 | \n\n 766 | \n\n n/a | \n\n n/a | \n
| \n 2031 senior lening (\u20ac 750 miljoen) | \n\n 750 | \n\n 4,250% | \n\n 2031 | \n\n Nee | \n\n 746 | \n\n 774 | \n\n n/a | \n\n n/a | \n
| \n Totaal van de senior \u20ac leningen | \n\n 1\u00a0500 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0492 | \n\n 1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kredietlijnen opname (\u20ac 1 500 miljoen) | \n\n \n | \n\n Variable rente | \n\n 2025 | \n\n No | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n
| \n Totaal van de kredietlijnen (1) | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n
| \n Op termijn lening (\u20ac 200 miljoen) | \n\n 200 | \n\n Variable rente | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 200 | \n
| \n Andere leningen van derde partijen | \n\n 140 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 140 | \n\n 140 | \n\n 185 | \n\n 185 | \n
| \n Leaseschulden IFRS16 | \n\n 306 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 306 | \n\n 306 | \n\n 307 | \n\n 307 | \n
| \n Totaal | \n\n 2\u00a0146 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0138 | \n\n 2\u00a0186 | \n\n 2\u00a0192 | \n\n 2\u00a0192 | \n
(1)In 2023 had de Solvay overbruggingsfaciliteit als initi\u00eble looptijd oktober 2024, maar de onderneming had een onvoorwaardelijk recht om de looptijd tweemaal met 6 maanden te verlengen tot oktober 2025. De overbruggingsfaciliteit was daarom geclassificeerd als langlopend.
De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen inbreuken op financi\u00eble convenanten bij Solvay SA/NV en de holdingmaatschappijen van de Groep.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Vaste overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Vlottende overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 16 | \n\n 119 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden | \n\n 4 | \n\n 50 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n 11 | \n\n 67 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 16 | \n\n 119 | \n
De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.
In 2024 wordt de daling van de overige vlottende financi\u00eble activa verklaard door de overdracht van CO2-derivaten naar de OTC-markt (voorheen verhandeld op de beursmarkt). Als gevolg hiervan daalden de marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde die als onderpand dienden voor de verplichtingen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Geldmiddelen | \n\n 211 | \n\n 300 | \n
| \n Termijndeposito's | \n\n 328 | \n\n 285 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 539 | \n\n 584 | \n
Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.
Op 31 december 2024 en 31 december 2023 waren geldmiddelen en kasequivalenten niet onderhevig aan wettelijke, regelgevende of contractuele beperkingen en waren er geen materi\u00eble beperkingen op de mogelijkheid om geldmiddelen of kasequivalenten binnen de Groep over te dragen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n december 31, 2023 | \n\n 2024 | \n|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Totaal | \n\n Kasstroom van toename van schulden | \n\n Kasstroom van terugbetaling van schulden | \n\n Wisselkoerswijzigingen | \n\n Wijzigingen in de overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n Andere in kasstromen uit financieringsactiviteiten | \n\n Overboeking van langlopende tot kortlopende | \n\n Betaling van leaseverplichtingen | \n\n Andere | \n\n Parti\u00eble Splitsing | \n\n Totaal | \n|
| \n Obligatieleningen | \n\n - | \n\n 1\u00a0492 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0492 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n 1\u00a0737 | \n\n - | \n\n -1\u00a0500 | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n -11 | \n\n - | \n\n 30 | \n\n 0 | \n\n 255 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble leaseverplichtingen | \n\n 243 | \n\n - | \n\n - | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n -70 | \n\n - | \n\n 55 | \n\n - | \n\n 236 | \n
| \n Renteswaps | \n\n 2 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n - | \n\n 2 | \n
| \n Langlopende verplichtingen financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0983 | \n\n 1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0500 | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n -81 | \n\n - | \n\n 85 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0985 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen financi\u00eble schulden | \n\n 211 | \n\n 191 | \n\n -242 | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n 81 | \n\n -64 | \n\n -22 | \n\n 0 | \n\n 156 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 2\u00a0192 | \n\n 1\u00a0683 | \n\n -1\u00a0742 | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n -64 | \n\n 63 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0138 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Valutaswaps | \n\n -2 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1 | \n\n - | \n\n -1 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden | \n\n -50 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 9 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n -4 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n -67 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 49 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 7 | \n\n - | \n\n -11 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n -119 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 58 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n - | \n\n 8 | \n\n - | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 1\u00a0683 | \n\n -1\u00a0742 | \n\n 7 | \n\n 58 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n -64 | \n\n 70 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
De financi\u00eble schuld daalde van \u20ac2 192 miljoen eind 2023 naar \u20ac2 138 miljoen eind 2024.
De langlopende financi\u00eble schuld bleef in 2024 stabiel ten opzichte van 2023, voornamelijk door:
hde toename van \u20ac1 584 miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door:
\u2014de uitgifte van twee senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 492 miljoen,
\u2014twee nieuwe instrumenten geklasseerd als financi\u00eble schuld voor \u20ac30 million (langlopend gedeelte) als gevolg van het afwikkelen van flexi-swaps afgesloten in 2023,
\u2014de toename van de langlopende leaseverplichtingen (IFRS 16) voor \u20ac50 miljoen,
\u2014de wisselkoersverschillen ten belope van \u20ac7 miljoen.
hde daling van \u20ac(1 581) miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door:
\u2014de aflossing van \u20ac(1 500) miljoen overbruggingsfaciliteit afgesloten eind 2023 in het kader van de Parti\u00eble Splitsing,
\u2014de overboeking naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac(70) miljoen, voornamelijk van leaseverplichtingen.
De kortlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac(56) miljoen, voornamelijk door:
hde toename van de leningen voor \u20ac191 miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door de opnames van kredietlijnen voor \u20ac185 miljoen
hde daling voor \u20ac(264) miljoen verklaard door de aflossing van de opgenomen kredietlijnen voor \u20ac(185) miljoen, de aflossing van een kortlopende lening voor \u20ac(52) miljoen, en het netto-effect van het afwikkelen van flexi-swaps afgesloten in 2023 voor \u20ac(22) miljoen
hde overboeking van langlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac81 miljoen, voornamelijk van leaseverplichtingen
hde aflossing van de leaseverplichtingen (IFRS 16) voor \u20ac(64) miljoen.
Toelichting F34
Overige (kortlopende) verplichtingen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Schulden betreffende salarissen en voordelen | \n\n 123 | \n\n 125 | \n
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 105 | \n\n 107 | \n
| \n Sociale zekerheid | \n\n 18 | \n\n 29 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 98 | \n\n 108 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 14 | \n\n 31 | \n
| \n Klanten voorschotten | \n\n 21 | \n\n 30 | \n
| \n Lange Termijn Incentive - korte termijn deel | \n\n 17 | \n\n 31 | \n
| \n Overige | \n\n 61 | \n\n 126 | \n
| \n Overige kortlopende verplichtingen | \n\n 458 | \n\n 585 | \n
De daling in \u201cOverige\u201d in vergelijking met 2023 is voornamelijk gerelateerd aan de verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (te betalen aan Syensqo) die openstond op 31 december 2023 (zie toelichting F25 Overige vorderingen) en betaald werd in 2024.
Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32 Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Lasten van schulden | \n\n -96 | \n\n -60 | \n
| \n Rentelasten op leaseverplichtingen | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen | \n\n 17 | \n\n 36 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen | \n\n 15 | \n\n -6 | \n
| \n Netto schuldenlasten | \n\n -76 | \n\n -41 | \n
| \n Disconteringskosten van de voorzieningen | \n\n -41 | \n\n -45 | \n
| \n Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen | \n\n 25 | \n\n -17 | \n
| \n Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde | \n\n -22 | \n\n 4 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n -113 | \n\n -98 | \n
Meer details zijn opgenomen in Toelichting F33 Nettoschuld.
De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door:
Hogere lasten van leningen voor \u20ac(36) miljoen toe te schrijven aan het aansprakelijkheidsbeheer dat Solvay ondernam in 2023 voorafgaand aan de parti\u00eble splitsing waarbij de eeuwigdurende hybride obligaties die kwalificeerden als eigen vermogen werden vervangen door andere langlopende schulden die aanleiding gaven tot rentelasten. In 2023 bedroegen de coupons van de eeuwigdurende hybride obligaties die bij aangifte in mindering werden gebracht van het eigen vermogen \u20ac(70) miljoen.
Lagere opbrengsten uit leningen en kortetermijnbeleggingen worden verklaard door lagere volumes aan overtollige liquide middelen na de parti\u00eble splitsing.
Overige financieringswinsten en -verliezen van \u20ac(6) miljoen in 2023 tot \u20ac15 miljoen in 2024, zijn toe te schrijven aan :
hlagere opbrengsten uit valutaswaps \u20ac5 miljoen (rente-element)
hOverige financi\u00eble opbrengsten van \u20ac21 miljoen voornamelijk te verklaren door de wijziging in re\u00eble waarde van de aandelenoptieplannen die opties op Syensqo NV-aandelen omvatten
heen daling in de overige financi\u00eble kosten met \u20ac8 miljoen voornamelijk te verklaren door de kosten verbonden aan het splitsingsplan in 2023.
hwisselkoersresultaten \u20ac(3) miljoen
De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (22) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (19) miljoen).
De impact van een wijziging van de disconteringsvoeten voor \u20ac25 miljoen is toe te schrijven aan de evolutie van de disconteringsvoeten (zie toelichting F31 - deel over milieuvoorzieningen).
Het resultaat van Eigenvermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening heeft betrekking op de schommeling van de koers van het aandeel Syensqo NV, in het kader van de afdekking van LTI-plannen v\u00f3\u00f3r de Parti\u00eble Splitsing.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
Toelichting F33
Nettoschuld
De nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 2\u00a0138 | \n\n 2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n -539 | \n\n -584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n -16 | \n\n -118 | \n
| \n Nettoschuld | \n\n 1\u00a0583 | \n\n 1\u00a0489 | \n
Eind 2024 omvat de financi\u00eble schuld:
htwee senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen (\u20ac750 miljoen met vervaldag in 2028 en \u20ac750 miljoen met vervaldag in 2031);
heen termijnlening voor een bedrag van \u20ac200 miljoen;
hde leasverplichting volgens IFRS 16 voor een bedrag van \u20ac306 miljoen;
hoverige financi\u00eble schulden (\u20ac140 million, exclusief leaseverplichtingen) voornamelijk kortlopend.
Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is BBB-/A3 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (per 4 december 2024).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nominaal bedrag | \n\n Coupon | \n\n Einde looptijd | \n\n Door zekerheid gedekt | \n\n Bedrag aan geamortiseerde kostprijs | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Bedrag aan geamortiseerde kostprijs | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n 2028 senior lening (\u20ac 750 miljoen) | \n\n 750 | \n\n 3,875% | \n\n 2028 | \n\n Nee | \n\n 746 | \n\n 766 | \n\n n/a | \n\n n/a | \n
| \n 2031 senior lening (\u20ac 750 miljoen) | \n\n 750 | \n\n 4,250% | \n\n 2031 | \n\n Nee | \n\n 746 | \n\n 774 | \n\n n/a | \n\n n/a | \n
| \n Totaal van de senior \u20ac leningen | \n\n 1\u00a0500 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0492 | \n\n 1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kredietlijnen opname (\u20ac 1 500 miljoen) | \n\n \n | \n\n Variable rente | \n\n 2025 | \n\n No | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n
| \n Totaal van de kredietlijnen (1) | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n
| \n Op termijn lening (\u20ac 200 miljoen) | \n\n 200 | \n\n Variable rente | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 200 | \n
| \n Andere leningen van derde partijen | \n\n 140 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 140 | \n\n 140 | \n\n 185 | \n\n 185 | \n
| \n Leaseschulden IFRS16 | \n\n 306 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 306 | \n\n 306 | \n\n 307 | \n\n 307 | \n
| \n Totaal | \n\n 2\u00a0146 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0138 | \n\n 2\u00a0186 | \n\n 2\u00a0192 | \n\n 2\u00a0192 | \n
(1)In 2023 had de Solvay overbruggingsfaciliteit als initi\u00eble looptijd oktober 2024, maar de onderneming had een onvoorwaardelijk recht om de looptijd tweemaal met 6 maanden te verlengen tot oktober 2025. De overbruggingsfaciliteit was daarom geclassificeerd als langlopend.
De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen inbreuken op financi\u00eble convenanten bij Solvay SA/NV en de holdingmaatschappijen van de Groep.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Vaste overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Vlottende overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 16 | \n\n 119 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden | \n\n 4 | \n\n 50 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n 11 | \n\n 67 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 16 | \n\n 119 | \n
De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.
In 2024 wordt de daling van de overige vlottende financi\u00eble activa verklaard door de overdracht van CO2-derivaten naar de OTC-markt (voorheen verhandeld op de beursmarkt). Als gevolg hiervan daalden de marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde die als onderpand dienden voor de verplichtingen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Geldmiddelen | \n\n 211 | \n\n 300 | \n
| \n Termijndeposito's | \n\n 328 | \n\n 285 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 539 | \n\n 584 | \n
Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.
Op 31 december 2024 en 31 december 2023 waren geldmiddelen en kasequivalenten niet onderhevig aan wettelijke, regelgevende of contractuele beperkingen en waren er geen materi\u00eble beperkingen op de mogelijkheid om geldmiddelen of kasequivalenten binnen de Groep over te dragen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n december 31, 2023 | \n\n 2024 | \n|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Totaal | \n\n Kasstroom van toename van schulden | \n\n Kasstroom van terugbetaling van schulden | \n\n Wisselkoerswijzigingen | \n\n Wijzigingen in de overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n Andere in kasstromen uit financieringsactiviteiten | \n\n Overboeking van langlopende tot kortlopende | \n\n Betaling van leaseverplichtingen | \n\n Andere | \n\n Parti\u00eble Splitsing | \n\n Totaal | \n|
| \n Obligatieleningen | \n\n - | \n\n 1\u00a0492 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0492 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n 1\u00a0737 | \n\n - | \n\n -1\u00a0500 | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n -11 | \n\n - | \n\n 30 | \n\n 0 | \n\n 255 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble leaseverplichtingen | \n\n 243 | \n\n - | \n\n - | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n -70 | \n\n - | \n\n 55 | \n\n - | \n\n 236 | \n
| \n Renteswaps | \n\n 2 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n - | \n\n 2 | \n
| \n Langlopende verplichtingen financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0983 | \n\n 1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0500 | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n -81 | \n\n - | \n\n 85 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0985 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen financi\u00eble schulden | \n\n 211 | \n\n 191 | \n\n -242 | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n 81 | \n\n -64 | \n\n -22 | \n\n 0 | \n\n 156 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 2\u00a0192 | \n\n 1\u00a0683 | \n\n -1\u00a0742 | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n -64 | \n\n 63 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0138 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Valutaswaps | \n\n -2 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1 | \n\n - | \n\n -1 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden | \n\n -50 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 9 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n -4 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n -67 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 49 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 7 | \n\n - | \n\n -11 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n -119 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 58 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n - | \n\n 8 | \n\n - | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 1\u00a0683 | \n\n -1\u00a0742 | \n\n 7 | \n\n 58 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n -64 | \n\n 70 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
De financi\u00eble schuld daalde van \u20ac2 192 miljoen eind 2023 naar \u20ac2 138 miljoen eind 2024.
De langlopende financi\u00eble schuld bleef in 2024 stabiel ten opzichte van 2023, voornamelijk door:
hde toename van \u20ac1 584 miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door:
\u2014de uitgifte van twee senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 492 miljoen,
\u2014twee nieuwe instrumenten geklasseerd als financi\u00eble schuld voor \u20ac30 million (langlopend gedeelte) als gevolg van het afwikkelen van flexi-swaps afgesloten in 2023,
\u2014de toename van de langlopende leaseverplichtingen (IFRS 16) voor \u20ac50 miljoen,
\u2014de wisselkoersverschillen ten belope van \u20ac7 miljoen.
hde daling van \u20ac(1 581) miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door:
\u2014de aflossing van \u20ac(1 500) miljoen overbruggingsfaciliteit afgesloten eind 2023 in het kader van de Parti\u00eble Splitsing,
\u2014de overboeking naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac(70) miljoen, voornamelijk van leaseverplichtingen.
De kortlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac(56) miljoen, voornamelijk door:
hde toename van de leningen voor \u20ac191 miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door de opnames van kredietlijnen voor \u20ac185 miljoen
hde daling voor \u20ac(264) miljoen verklaard door de aflossing van de opgenomen kredietlijnen voor \u20ac(185) miljoen, de aflossing van een kortlopende lening voor \u20ac(52) miljoen, en het netto-effect van het afwikkelen van flexi-swaps afgesloten in 2023 voor \u20ac(22) miljoen
hde overboeking van langlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac81 miljoen, voornamelijk van leaseverplichtingen
hde aflossing van de leaseverplichtingen (IFRS 16) voor \u20ac(64) miljoen.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Lasten van schulden | \n\n -96 | \n\n -60 | \n
| \n Rentelasten op leaseverplichtingen | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen | \n\n 17 | \n\n 36 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen | \n\n 15 | \n\n -6 | \n
| \n Netto schuldenlasten | \n\n -76 | \n\n -41 | \n
| \n Disconteringskosten van de voorzieningen | \n\n -41 | \n\n -45 | \n
| \n Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen | \n\n 25 | \n\n -17 | \n
| \n Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde | \n\n -22 | \n\n 4 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n -113 | \n\n -98 | \n
Meer details zijn opgenomen in Toelichting F33 Nettoschuld.
De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door:
Hogere lasten van leningen voor \u20ac(36) miljoen toe te schrijven aan het aansprakelijkheidsbeheer dat Solvay ondernam in 2023 voorafgaand aan de parti\u00eble splitsing waarbij de eeuwigdurende hybride obligaties die kwalificeerden als eigen vermogen werden vervangen door andere langlopende schulden die aanleiding gaven tot rentelasten. In 2023 bedroegen de coupons van de eeuwigdurende hybride obligaties die bij aangifte in mindering werden gebracht van het eigen vermogen \u20ac(70) miljoen.
Lagere opbrengsten uit leningen en kortetermijnbeleggingen worden verklaard door lagere volumes aan overtollige liquide middelen na de parti\u00eble splitsing.
Overige financieringswinsten en -verliezen van \u20ac(6) miljoen in 2023 tot \u20ac15 miljoen in 2024, zijn toe te schrijven aan :
hlagere opbrengsten uit valutaswaps \u20ac5 miljoen (rente-element)
hOverige financi\u00eble opbrengsten van \u20ac21 miljoen voornamelijk te verklaren door de wijziging in re\u00eble waarde van de aandelenoptieplannen die opties op Syensqo NV-aandelen omvatten
heen daling in de overige financi\u00eble kosten met \u20ac8 miljoen voornamelijk te verklaren door de kosten verbonden aan het splitsingsplan in 2023.
hwisselkoersresultaten \u20ac(3) miljoen
De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (22) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (19) miljoen).
De impact van een wijziging van de disconteringsvoeten voor \u20ac25 miljoen is toe te schrijven aan de evolutie van de disconteringsvoeten (zie toelichting F31 - deel over milieuvoorzieningen).
Het resultaat van Eigenvermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening heeft betrekking op de schommeling van de koers van het aandeel Syensqo NV, in het kader van de afdekking van LTI-plannen v\u00f3\u00f3r de Parti\u00eble Splitsing.
Toelichting F6
Netto financieringskosten
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie Toelichting F20 Materi\u00eble vaste activa).
De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \"Overige financieringswinsten en -verliezen\", met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Lasten van schulden | \n\n -96 | \n\n -60 | \n
| \n Rentelasten op leaseverplichtingen | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen | \n\n 17 | \n\n 36 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen | \n\n 15 | \n\n -6 | \n
| \n Netto schuldenlasten | \n\n -76 | \n\n -41 | \n
| \n Disconteringskosten van de voorzieningen | \n\n -41 | \n\n -45 | \n
| \n Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen | \n\n 25 | \n\n -17 | \n
| \n Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde | \n\n -22 | \n\n 4 | \n
| \n Nettofinancieringskosten | \n\n -113 | \n\n -98 | \n
Meer details zijn opgenomen in Toelichting F33 Nettoschuld.
De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door:
Hogere lasten van leningen voor \u20ac(36) miljoen toe te schrijven aan het aansprakelijkheidsbeheer dat Solvay ondernam in 2023 voorafgaand aan de parti\u00eble splitsing waarbij de eeuwigdurende hybride obligaties die kwalificeerden als eigen vermogen werden vervangen door andere langlopende schulden die aanleiding gaven tot rentelasten. In 2023 bedroegen de coupons van de eeuwigdurende hybride obligaties die bij aangifte in mindering werden gebracht van het eigen vermogen \u20ac(70) miljoen.
Lagere opbrengsten uit leningen en kortetermijnbeleggingen worden verklaard door lagere volumes aan overtollige liquide middelen na de parti\u00eble splitsing.
Overige financieringswinsten en -verliezen van \u20ac(6) miljoen in 2023 tot \u20ac15 miljoen in 2024, zijn toe te schrijven aan :
hlagere opbrengsten uit valutaswaps \u20ac5 miljoen (rente-element)
hOverige financi\u00eble opbrengsten van \u20ac21 miljoen voornamelijk te verklaren door de wijziging in re\u00eble waarde van de aandelenoptieplannen die opties op Syensqo NV-aandelen omvatten
heen daling in de overige financi\u00eble kosten met \u20ac8 miljoen voornamelijk te verklaren door de kosten verbonden aan het splitsingsplan in 2023.
hwisselkoersresultaten \u20ac(3) miljoen
De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (22) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (19) miljoen).
De impact van een wijziging van de disconteringsvoeten voor \u20ac25 miljoen is toe te schrijven aan de evolutie van de disconteringsvoeten (zie toelichting F31 - deel over milieuvoorzieningen).
Het resultaat van Eigenvermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening heeft betrekking op de schommeling van de koers van het aandeel Syensqo NV, in het kader van de afdekking van LTI-plannen v\u00f3\u00f3r de Parti\u00eble Splitsing.
Toelichting F8
Be\u00ebindigde activiteiten en parti\u00eble splitsing
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop, en die:
\u2022een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt;
\u2022deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of
\u2022een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.
Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.
In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.
In overeenstemming met IFRIC 17 Uitkering van activa in natura aan eigenaars, en IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening \u2013 hoofdstuk over verlies van zeggenschap \u2013 waardeert Solvay de winst op een uitkering in de vorm van een afsplitsing als het surplus van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa ten opzichte van de op dat moment geldende boekwaarde van de netto activa van de verdeelde activiteiten, aangepast voor de gerelateerde minderheidsbelangen.
De opname van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa kan het gebruik van waarderingstechnieken vereisen. Solvay gebruikt de waarneembare waarden als input voor dergelijke waarderingstechnieken.
Solvay past de IFRS 5-vereisten toe na eliminatie tussen ondernemingen.
Op de buitengewone algemene vergadering van 8 december 2023 hebben de aandeelhouders van Solvay SA/NV de parti\u00eble splitsing van de Specialty Activiteiten goedgekeurd, wat de splitsing van de Groep in twee beursgenoteerde groepen tot gevolg had. Bijgevolg geven de geconsolideerde resultaten van 2023 de Specialty Activiteiten weer als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Het geconsolideerde kasstroomoverzicht van 2023 omvat zowel de kasstromen van de voortgezette als de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Onder het primaire kasstroomoverzicht worden echter de geconsolideerde kasstromen uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten toegelicht.
De Parti\u00eble Splitsing had een impact op de marktwaarde van alle uitgegeven en uitstaande aandelen van Solvay SA/NV en de opties op deze aandelen. Dit is inclusief de aandelen in het bezit van Solvay Stock Option Management SRL (SSOM), een 100% dochteronderneming van Solvay, ter indekking van haar blootstelling aan LTI-plannen. Voor elk aandeel van Solvay SA/NV gehouden door SSOM na de voltooiing van de Parti\u00eble Splitsing, ontving SSOM \u00e9\u00e9n nieuw uitgegeven aandeel van Syensqo SA/NV; de nieuw uitgegeven Syensqo-aandelen werden geklasseerd als beleggingen tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening en werden geherklasseerd uit het eigen vermogen. De details over eigen aandelen en investeringen in aandelen tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening worden gegeven in toelichting F27 Eigen vermogen en F32 Financi\u00eble instrumenten.
De winst uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening wordt als volgt uitgesplitst (2023 - van 1 januari 2023 tot 8 december 2023):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2023 | \n
|---|---|
| \n Omzet | \n\n 6\u00a0656 | \n
| \n waarvan andere dan van kernactiviteiten | \n\n 167 | \n
| \n waarvan netto-omzet | \n\n 6\u00a0489 | \n
| \n Kostprijs van de omzet | \n\n -4\u00a0357 | \n
| \n Brutomarge | \n\n 2\u00a0299 | \n
| \n Commerci\u00eble kosten | \n\n -272 | \n
| \n Administratieve kosten | \n\n -466 | \n
| \n Kosten van onderzoek en ontwikkeling | \n\n -318 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n -132 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 18 | \n
| \n Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering | \n\n -53 | \n
| \n Resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen (1) | \n\n -274 | \n
| \n EBIT | \n\n 802 | \n
| \n Lasten van schulden | \n\n -54 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen | \n\n 14 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen | \n\n -22 | \n
| \n Disconteringskosten van de voorzieningen | \n\n -20 | \n
| \n Resultaat uit eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde | \n\n 3 | \n
| \n Winst / verlies van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen | \n\n 723 | \n
| \n Belastingen op resultaat | \n\n -242 | \n
| \n Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n 481 | \n
| \n Winst op de Parti\u00eble Splitsing in overeenstemming met IFRIC 17 | \n\n 1\u00a0651 | \n
| \n Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n 2\u00a0132 | \n
(1)Het Resultaat uit historische saneringen en belangrijke juridische geschillen omvatten de impact van de afwikkeling van Solvay Specialty Polymers USA, LLC met NJDEP (ongeveer USD 250 miljoen) en een compensatie ontvangen door Solvay Specialty Polymers Italy S.p.A. van (Mont)Edison S.p.A. en Ausimont S.p.A. (\u20ac91,6 miljoen).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Re\u00eble waarde van de uitkering | \n\n 9\u00a0546 | \n
| \n Netto activa | \n\n -7\u00a0920 | \n
| \n Andere aanpassingen | \n\n 7 | \n
| \n Minderheidsbelang verbonden aan de nettoactiva van Specialty Businesses | \n\n 17 | \n
| \n Winst op Parti\u00eble Splitsing | \n\n 1\u00a0651 | \n
De re\u00eble waarde van de uitkering werd bepaald op basis van het gemiddelde van de slotkoersen van de eerste 30 dagen waarop Syensqo-aandelen werden verhandeld, na de Parti\u00eble Splitsing. Deze re\u00eble waarde, gemeten met waarneembare inputs, werd representatief geacht voor de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen van de splitsing op de uitkeringsdatum.
Toelichting F26
Activa aangehouden voor verkoop
Eind 2024 en 2023 waren er geen activa of verplichtingen geclassificeerd als aangehouden voor verkoop.
Toelichting F8
Be\u00ebindigde activiteiten en parti\u00eble splitsing
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop, en die:
\u2022een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt;
\u2022deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of
\u2022een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.
Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.
In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.
In overeenstemming met IFRIC 17 Uitkering van activa in natura aan eigenaars, en IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening \u2013 hoofdstuk over verlies van zeggenschap \u2013 waardeert Solvay de winst op een uitkering in de vorm van een afsplitsing als het surplus van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa ten opzichte van de op dat moment geldende boekwaarde van de netto activa van de verdeelde activiteiten, aangepast voor de gerelateerde minderheidsbelangen.
De opname van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa kan het gebruik van waarderingstechnieken vereisen. Solvay gebruikt de waarneembare waarden als input voor dergelijke waarderingstechnieken.
Solvay past de IFRS 5-vereisten toe na eliminatie tussen ondernemingen.
Op de buitengewone algemene vergadering van 8 december 2023 hebben de aandeelhouders van Solvay SA/NV de parti\u00eble splitsing van de Specialty Activiteiten goedgekeurd, wat de splitsing van de Groep in twee beursgenoteerde groepen tot gevolg had. Bijgevolg geven de geconsolideerde resultaten van 2023 de Specialty Activiteiten weer als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Het geconsolideerde kasstroomoverzicht van 2023 omvat zowel de kasstromen van de voortgezette als de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Onder het primaire kasstroomoverzicht worden echter de geconsolideerde kasstromen uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten toegelicht.
De Parti\u00eble Splitsing had een impact op de marktwaarde van alle uitgegeven en uitstaande aandelen van Solvay SA/NV en de opties op deze aandelen. Dit is inclusief de aandelen in het bezit van Solvay Stock Option Management SRL (SSOM), een 100% dochteronderneming van Solvay, ter indekking van haar blootstelling aan LTI-plannen. Voor elk aandeel van Solvay SA/NV gehouden door SSOM na de voltooiing van de Parti\u00eble Splitsing, ontving SSOM \u00e9\u00e9n nieuw uitgegeven aandeel van Syensqo SA/NV; de nieuw uitgegeven Syensqo-aandelen werden geklasseerd als beleggingen tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening en werden geherklasseerd uit het eigen vermogen. De details over eigen aandelen en investeringen in aandelen tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening worden gegeven in toelichting F27 Eigen vermogen en F32 Financi\u00eble instrumenten.
De winst uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening wordt als volgt uitgesplitst (2023 - van 1 januari 2023 tot 8 december 2023):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2023 | \n
|---|---|
| \n Omzet | \n\n 6\u00a0656 | \n
| \n waarvan andere dan van kernactiviteiten | \n\n 167 | \n
| \n waarvan netto-omzet | \n\n 6\u00a0489 | \n
| \n Kostprijs van de omzet | \n\n -4\u00a0357 | \n
| \n Brutomarge | \n\n 2\u00a0299 | \n
| \n Commerci\u00eble kosten | \n\n -272 | \n
| \n Administratieve kosten | \n\n -466 | \n
| \n Kosten van onderzoek en ontwikkeling | \n\n -318 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n -132 | \n
| \n Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 18 | \n
| \n Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering | \n\n -53 | \n
| \n Resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen (1) | \n\n -274 | \n
| \n EBIT | \n\n 802 | \n
| \n Lasten van schulden | \n\n -54 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen | \n\n 14 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen | \n\n -22 | \n
| \n Disconteringskosten van de voorzieningen | \n\n -20 | \n
| \n Resultaat uit eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde | \n\n 3 | \n
| \n Winst / verlies van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen | \n\n 723 | \n
| \n Belastingen op resultaat | \n\n -242 | \n
| \n Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n 481 | \n
| \n Winst op de Parti\u00eble Splitsing in overeenstemming met IFRIC 17 | \n\n 1\u00a0651 | \n
| \n Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n 2\u00a0132 | \n
(1)Het Resultaat uit historische saneringen en belangrijke juridische geschillen omvatten de impact van de afwikkeling van Solvay Specialty Polymers USA, LLC met NJDEP (ongeveer USD 250 miljoen) en een compensatie ontvangen door Solvay Specialty Polymers Italy S.p.A. van (Mont)Edison S.p.A. en Ausimont S.p.A. (\u20ac91,6 miljoen).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Re\u00eble waarde van de uitkering | \n\n 9\u00a0546 | \n
| \n Netto activa | \n\n -7\u00a0920 | \n
| \n Andere aanpassingen | \n\n 7 | \n
| \n Minderheidsbelang verbonden aan de nettoactiva van Specialty Businesses | \n\n 17 | \n
| \n Winst op Parti\u00eble Splitsing | \n\n 1\u00a0651 | \n
De re\u00eble waarde van de uitkering werd bepaald op basis van het gemiddelde van de slotkoersen van de eerste 30 dagen waarop Syensqo-aandelen werden verhandeld, na de Parti\u00eble Splitsing. Deze re\u00eble waarde, gemeten met waarneembare inputs, werd representatief geacht voor de re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen van de splitsing op de uitkeringsdatum.
Toelichting F8
Be\u00ebindigde activiteiten en parti\u00eble splitsing
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop, en die:
\u2022een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt;
\u2022deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of
\u2022een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.
Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.
In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.
In overeenstemming met IFRIC 17 Uitkering van activa in natura aan eigenaars, en IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening \u2013 hoofdstuk over verlies van zeggenschap \u2013 waardeert Solvay de winst op een uitkering in de vorm van een afsplitsing als het surplus van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa ten opzichte van de op dat moment geldende boekwaarde van de netto activa van de verdeelde activiteiten, aangepast voor de gerelateerde minderheidsbelangen.
De opname van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa kan het gebruik van waarderingstechnieken vereisen. Solvay gebruikt de waarneembare waarden als input voor dergelijke waarderingstechnieken.
Solvay past de IFRS 5-vereisten toe na eliminatie tussen ondernemingen.
Toelichting F8
Be\u00ebindigde activiteiten en parti\u00eble splitsing
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop, en die:
\u2022een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt;
\u2022deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of
\u2022een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.
Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.
In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.
In overeenstemming met IFRIC 17 Uitkering van activa in natura aan eigenaars, en IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening \u2013 hoofdstuk over verlies van zeggenschap \u2013 waardeert Solvay de winst op een uitkering in de vorm van een afsplitsing als het surplus van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa ten opzichte van de op dat moment geldende boekwaarde van de netto activa van de verdeelde activiteiten, aangepast voor de gerelateerde minderheidsbelangen.
De opname van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa kan het gebruik van waarderingstechnieken vereisen. Solvay gebruikt de waarneembare waarden als input voor dergelijke waarderingstechnieken.
Solvay past de IFRS 5-vereisten toe na eliminatie tussen ondernemingen.
Toelichting F8
Be\u00ebindigde activiteiten en parti\u00eble splitsing
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop, en die:
\u2022een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt;
\u2022deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of
\u2022een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.
Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.
In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.
In overeenstemming met IFRIC 17 Uitkering van activa in natura aan eigenaars, en IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening \u2013 hoofdstuk over verlies van zeggenschap \u2013 waardeert Solvay de winst op een uitkering in de vorm van een afsplitsing als het surplus van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa ten opzichte van de op dat moment geldende boekwaarde van de netto activa van de verdeelde activiteiten, aangepast voor de gerelateerde minderheidsbelangen.
De opname van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa kan het gebruik van waarderingstechnieken vereisen. Solvay gebruikt de waarneembare waarden als input voor dergelijke waarderingstechnieken.
Solvay past de IFRS 5-vereisten toe na eliminatie tussen ondernemingen.
Toelichting F8
Be\u00ebindigde activiteiten en parti\u00eble splitsing
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop, en die:
\u2022een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt;
\u2022deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of
\u2022een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.
Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.
In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.
In overeenstemming met IFRIC 17 Uitkering van activa in natura aan eigenaars, en IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening \u2013 hoofdstuk over verlies van zeggenschap \u2013 waardeert Solvay de winst op een uitkering in de vorm van een afsplitsing als het surplus van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa ten opzichte van de op dat moment geldende boekwaarde van de netto activa van de verdeelde activiteiten, aangepast voor de gerelateerde minderheidsbelangen.
De opname van de re\u00eble waarde van de verdeelde netto activa kan het gebruik van waarderingstechnieken vereisen. Solvay gebruikt de waarneembare waarden als input voor dergelijke waarderingstechnieken.
Solvay past de IFRS 5-vereisten toe na eliminatie tussen ondernemingen.
Toelichting F26
Activa aangehouden voor verkoop
Eind 2024 en 2023 waren er geen activa of verplichtingen geclassificeerd als aangehouden voor verkoop.
Toelichting F9
Winst per aandeel
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De gewone winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de verslagperiode. Het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen is exclusief de eigen aandelen gehouden door de Groep tijdens de verslagperiode.
De verwaterde winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar, aangepast voor het effect van potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden, te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen, eveneens aangepast voor het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden in verband met de uitgifte van aandelenopties.
Het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden is berekend voor het gewogen gemiddelde aantal aandelenopties dat uitstond tijdens de verslagperiode als het verschil tussen de gemiddelde marktprijs van gewone aandelen tijdens de verslagperiode en de uitoefenprijs van de aandelenoptie. Aandelenopties hebben alleen een verwaterend effect als de gemiddelde marktprijs hoger is dan de uitoefenprijs (aandelenopties zijn \u2018in the money\u2019).
Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel zijn er geen aanpassingen doorgevoerd aan het nettoresultaat van het boekjaar (aandeel Solvay).
De gewone en verwaterde bedragen per aandeel voor be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
| \n Aantal aandelen (in eenheid) | \n\n \n | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen (gewoon) | \n\n \n | \n\n 105\u00a0000\u00a0897 | \n\n \n | \n\n 104\u00a0160\u00a0774 | \n
| \n Verwaterend effect | \n\n \n | \n\n 1\u00a0053\u00a0934 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0288\u00a0845 | \n
| \n Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen (verwaterd) | \n\n \n | \n\n 106\u00a0054\u00a0832 | \n\n \n | \n\n 105\u00a0449\u00a0619 | \n
| \n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n Gewone | \n\n Verwaterde | \n\n Gewone | \n\n Verwaterde | \n
| \n Winst / verlies van het jaar (Solvay-aandeel), met inbegrip van de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten (in \u20ac duizenden) | \n\n 223\u00a0000 | \n\n 223\u00a0000 | \n\n 2\u00a0092\u00a0753 | \n\n 2\u00a0092\u00a0753 | \n
| \n Winst / verlies van het jaar (Solvay-aandeel), zonder be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten (in \u20ac duizenden) | \n\n 223\u00a0171 | \n\n 223\u00a0171 | \n\n -37\u00a0172 | \n\n -37\u00a0172 | \n
| \n Winst per aandeel (met inbegrip van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten) (in \u20ac) | \n\n 2,12 | \n\n 2,10 | \n\n 20,09 | \n\n 19,85 | \n
| \n Winst per aandeel (zonder be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten) (in \u20ac) | \n\n 2,12 | \n\n 2,10 | \n\n -0,36 | \n\n -0,35 | \n
Meer informatie betreffende aandelen, met inbegrip van dividend per aandeel, staat in het hoofdstuk Bedrijfsresultaten.
De gemiddelde marktprijs voor 2024 was \u20ac30,68 per aandeel.
Alle aandelenopties waren \"in-the-money\" per 31 december 2024 en hadden een verwaterend effect. Het 2022 plan werd niet gesplitst en de onderliggende waarde is een gecombineerd instrument van Solvay SA/NV en Syensqo SA/NV aandelen. Bijgevolg werd de uitoefenprijs (\u20ac 84,34) niet aangepast.
Toelichting F9
Winst per aandeel
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De gewone winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de verslagperiode. Het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen is exclusief de eigen aandelen gehouden door de Groep tijdens de verslagperiode.
De verwaterde winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar, aangepast voor het effect van potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden, te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen, eveneens aangepast voor het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden in verband met de uitgifte van aandelenopties.
Het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden is berekend voor het gewogen gemiddelde aantal aandelenopties dat uitstond tijdens de verslagperiode als het verschil tussen de gemiddelde marktprijs van gewone aandelen tijdens de verslagperiode en de uitoefenprijs van de aandelenoptie. Aandelenopties hebben alleen een verwaterend effect als de gemiddelde marktprijs hoger is dan de uitoefenprijs (aandelenopties zijn \u2018in the money\u2019).
Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel zijn er geen aanpassingen doorgevoerd aan het nettoresultaat van het boekjaar (aandeel Solvay).
De gewone en verwaterde bedragen per aandeel voor be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Voor de presentatie van de geconsolideerde jaarrekening aan het einde van elke verslagperiode worden de activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteiten van de Groep uitgedrukt in euro tegen de slotkoers. Opbrengsten of kosten worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers voor de periode, behalve wanneer de toepassing van de gemiddelde koers materieel verschilt van de toepassing van de contante koers op de respectievelijke transactiedata, in welk geval de contante koers wordt toegepast. Eventuele wisselkoersverschillen worden opgenomen in overige elementen van het totaalresultaat als \"omrekeningsverschillen\".
Omrekeningsverschillen worden geherclassificeerd van het eigen vermogen naar de winst- en verliesrekening, bij:
Een afstoting van het volledige belang van de Groep in een buitenlandse activiteit. In dit geval worden alle cumulatieve wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die aan de Groep toerekenbaar zijn, overgeboekt naar de winst- en verliesrekening. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen werden toegerekend aan minderheidsbelangen worden niet langer opgenomen, maar ze worden niet geherclassificeerd naar de winst- en verliesrekening.
Eind 2024 bestaat de boekwaarde van de Omrekeningsverschillen uit \u20ac(339) miljoen op BRL, \u20ac(190) miljoen gekoppeld aan de omrekening van de valuta's van de lidstaten naar euro, en \u20ac303 miljoen op USD.
Toelichting F27
Eigen vermogen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Aandelenkapitaal
Gewone aandelen worden geklasseerd als eigen vermogen.
Bijkomende kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen opgenomen als een vermindering, na belasting, van de opbrengsten van de uitgifte van aandelen.
Reserves
De reserves omvatten:
\u2022eigen aandelen;
\u2022eeuwigdurende hybride obligaties die als eigen vermogen worden geklasseerd indien er geen onvermijdelijke contractuele verplichting is om de hoofdsom en de rente van de hybride obligaties terug te betalen (geen eindvervaldatum, de rente moet jaarlijks betaald worden, maar kan naar eigen goeddunken van de emittent voor onbepaalde tijd uitgesteld worden);
\u2022ingehouden winsten;
\u2022wisselkoersverschillen in het consolidatieproces met betrekking tot de omrekening van de jaarrekening van buitenlandse activiteiten die uitgedrukt zijn in een functionele valuta andere dan de euro;
\u2022de invloed van de herwaardering van de re\u00eble waarde van eigen-vermogensinstrumenten tegen re\u00eble waarde opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat;
\u2022de impact van de herwaardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen;
\u2022actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenregelingen.
Minderheidsbelangen
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de netto activa en in het totaalresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit komt overeen met de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Uitgegeven en volledig betaalde aandelen | \n\n 105\u00a0876\u00a0416 | \n\n 105\u00a0876\u00a0416 | \n
| \n Aangehouden eigen aandelen | \n\n 1\u00a0411\u00a0344 | \n\n 868\u00a0490 | \n
De door de Groep aangehouden eigen aandelen zijn in mindering gebracht op het geconsolideerde eigen vermogen.
De aandelen uitgegeven door Solvay hebben geen nominale waarde.
In de loop van 2024 heeft Solvay \u20ac39 miljoen eigen aandelen gekocht om zijn blootstelling aan ESPP- en LTI-plannen af te dekken. In de loop van 2024 heeft Solvay ook \u20ac13 miljoen eigen aandelen verkocht om zijn verplichtingen na te komen in het kader van de aandelenoptieplannen en heeft het 91 718 aandelen geleverd aan de deelnemers van het ESPP.
In de loop van 2023 heeft Solvay \u20ac 50 miljoen aan eigen aandelen verkocht om aan zijn verplichtingen voor personeelsbeloningen te voldoen.
In het kader van de Parti\u00eble Splitsing werden de eigen aandelen in het bezit van een voormalige dochteronderneming van Solvay die aan Syensqo werden overgedragen, tegen hun boekwaarde van \u20ac79 miljoen, overgedragen aan Syensqo SA/NV als onderdeel van de Specialty Activiteiten.
Als gevolg van de Parti\u00eble Splitsing ontving Solvay Stock Option Management SRL (\"SSOM\"), een 100% dochteronderneming van Solvay, \u00e9\u00e9n Syensqo-aandeel voor elk eigen aandeel aangehouden door SSOM met het oog op de indekking van zijn blootstelling aan LTI-plannen. Bijgevolg heeft Solvay een deel van het eigen vermogen (\u20ac81 miljoen) in verband met eigen aandelen geherklasseerd naar investeringen tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Voor de presentatie van de geconsolideerde jaarrekening aan het einde van elke verslagperiode worden de activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteiten van de Groep uitgedrukt in euro tegen de slotkoers. Opbrengsten of kosten worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers voor de periode, behalve wanneer de toepassing van de gemiddelde koers materieel verschilt van de toepassing van de contante koers op de respectievelijke transactiedata, in welk geval de contante koers wordt toegepast. Eventuele wisselkoersverschillen worden opgenomen in overige elementen van het totaalresultaat als \"omrekeningsverschillen\".
Omrekeningsverschillen worden geherclassificeerd van het eigen vermogen naar de winst- en verliesrekening, bij:
Een afstoting van het volledige belang van de Groep in een buitenlandse activiteit. In dit geval worden alle cumulatieve wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die aan de Groep toerekenbaar zijn, overgeboekt naar de winst- en verliesrekening. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen werden toegerekend aan minderheidsbelangen worden niet langer opgenomen, maar ze worden niet geherclassificeerd naar de winst- en verliesrekening.
Eind 2024 bestaat de boekwaarde van de Omrekeningsverschillen uit \u20ac(339) miljoen op BRL, \u20ac(190) miljoen gekoppeld aan de omrekening van de valuta's van de lidstaten naar euro, en \u20ac303 miljoen op USD.
Reserves
De reserves omvatten:
\u2022eigen aandelen;
\u2022eeuwigdurende hybride obligaties die als eigen vermogen worden geklasseerd indien er geen onvermijdelijke contractuele verplichting is om de hoofdsom en de rente van de hybride obligaties terug te betalen (geen eindvervaldatum, de rente moet jaarlijks betaald worden, maar kan naar eigen goeddunken van de emittent voor onbepaalde tijd uitgesteld worden);
\u2022ingehouden winsten;
\u2022wisselkoersverschillen in het consolidatieproces met betrekking tot de omrekening van de jaarrekening van buitenlandse activiteiten die uitgedrukt zijn in een functionele valuta andere dan de euro;
\u2022de invloed van de herwaardering van de re\u00eble waarde van eigen-vermogensinstrumenten tegen re\u00eble waarde opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat;
\u2022de impact van de herwaardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen;
\u2022actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenregelingen.
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Uitgegeven en volledig betaalde aandelen | \n\n 105\u00a0876\u00a0416 | \n\n 105\u00a0876\u00a0416 | \n
| \n Aangehouden eigen aandelen | \n\n 1\u00a0411\u00a0344 | \n\n 868\u00a0490 | \n
De door de Groep aangehouden eigen aandelen zijn in mindering gebracht op het geconsolideerde eigen vermogen.
De aandelen uitgegeven door Solvay hebben geen nominale waarde.
In de loop van 2024 heeft Solvay \u20ac39 miljoen eigen aandelen gekocht om zijn blootstelling aan ESPP- en LTI-plannen af te dekken. In de loop van 2024 heeft Solvay ook \u20ac13 miljoen eigen aandelen verkocht om zijn verplichtingen na te komen in het kader van de aandelenoptieplannen en heeft het 91 718 aandelen geleverd aan de deelnemers van het ESPP.
In de loop van 2023 heeft Solvay \u20ac 50 miljoen aan eigen aandelen verkocht om aan zijn verplichtingen voor personeelsbeloningen te voldoen.
In het kader van de Parti\u00eble Splitsing werden de eigen aandelen in het bezit van een voormalige dochteronderneming van Solvay die aan Syensqo werden overgedragen, tegen hun boekwaarde van \u20ac79 miljoen, overgedragen aan Syensqo SA/NV als onderdeel van de Specialty Activiteiten.
Als gevolg van de Parti\u00eble Splitsing ontving Solvay Stock Option Management SRL (\"SSOM\"), een 100% dochteronderneming van Solvay, \u00e9\u00e9n Syensqo-aandeel voor elk eigen aandeel aangehouden door SSOM met het oog op de indekking van zijn blootstelling aan LTI-plannen. Bijgevolg heeft Solvay een deel van het eigen vermogen (\u20ac81 miljoen) in verband met eigen aandelen geherklasseerd naar investeringen tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening.
Toelichting F11
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen
De onderstaande tabel toont de bedragen van de totale afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen ('terugnames') van voortgezette bedrijfsactiviteiten opgenomen in de verschillende rubrieken van de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Kostprijs van de omzet | \n\n 267 | \n\n 269 | \n
| \n Administratieve kosten | \n\n 35 | \n\n 37 | \n
| \n Kosten van onderzoek en ontwikkeling | \n\n 9 | \n\n 12 | \n
| \n Overige operationele winsten en verliezen | \n\n 6 | \n\n 10 | \n
| \n Waarvan PPA (Zie Toelichtingen F4) | \n\n 4 | \n\n 7 | \n
| \n Totaal van de afschrijvingen | \n\n 317 | \n\n 328 | \n
| \n Goodwill waardevermindering | \n\n 0 | \n\n 38 | \n
| \n Andere netto waardevermindering | \n\n 45 | \n\n 57 | \n
| \n Totaal van de afschrijvingen en waardeverminderingen (terugneming) | \n\n 362 | \n\n 423 | \n
Zie Toelichting F5 Resultaat uit portefeuillebeheer en grote herstructureringen, historische sanering en belangrijke juridische geschillen voor de details m.b.t. bijzondere waardeverminderingen.
Toelichting F12
Andere niet-operationele en niet in geldmiddelen afgewikkelde elementen
In 2024 heeft een bedrag van \u20ac(48) miljoen voornamelijk betrekking op de facturatie betreffende de overeenkomst voor transitiediensten, en non-cash meerwaarden en overige resultaten op fusie- en overnametransacties
De overige niet-operationele en niet-cash elementen voor \u20ac(1 481) miljoen in 2023 omvatten voornamelijk het resultaat verbonden aan de Parti\u00eble Splitsing \u20ac(1 651) miljoen (zie Toelichting F8 voor details), gecompenseerd door de herclassificatie van de omrekeningsverschillen van RusVinyl voor \u20ac176 miljoen.
Toelichting F13
Winstbelastingen in het kasstroomoverzicht
De winstbelastingen in 2024 bedragen \u20ac87 miljoen (\u20ac450 miljoen in 2023).
De betaalde winstbelasting in 2024 bedraagt \u20ac109 miljoen (\u20ac434 miljoen in 2023). De betaalde winstbelastingen zijn gedaald in vergelijking met voorgaande jaren als gevolg van de Part\u00eble Splitsing in december 2023.
De belangrijkste onderdelen van de winstbelastingen worden besproken in Toelichting F7 Winstbelastingen in de winst- en verliesrekening en in het overzicht van de financi\u00eble positie.
Toelichting F14
Wijzigingen in het werkkapitaal
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Voorraden | \n\n 18 | \n\n 215 | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 3 | \n\n 122 | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 17 | \n\n -495 | \n
| \n Overige vorderingen/verplichtingen | \n\n -37 | \n\n 79 | \n
| \n Wijziging in het werkkapitaal | \n\n 1 | \n\n -78 | \n
| \n Waarvan be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n 0 | \n\n -55 | \n
De hogere bedragen in 2023 zijn voornamelijk te wijten aan het proces van de Parti\u00eble Splitsing.
Toelichting F15
Toevoegingen, terugnames en gebruik van voorzieningen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Toevoegingen en terugboekingen van personeelsbeloningen en overige voorzieningen | \n\n 250 | \n\n 644 | \n
| \n Waarvan : | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Werknemersvoordelen | \n\n 15 | \n\n 44 | \n
| \n Herstructurering | \n\n 89 | \n\n 104 | \n
| \n Milieu | \n\n 86 | \n\n 346 | \n
| \n Betalingen in verband met personeelsbeloningen en gebruik van voorzieningen | \n\n -225 | \n\n -304 | \n
| \n Waarvan : | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Werknemersvoordelen | \n\n -38 | \n\n -85 | \n
| \n Herstructurering | \n\n -73 | \n\n -92 | \n
| \n Milieu | \n\n -66 | \n\n -72 | \n
| \n Gebruik van voorzieningen voor aanvullende vrijwillige bijdragen (pensioenplannen) | \n\n -30 | \n\n -116 | \n
Zie Toelichting F30 Personeelsbeloningen en F31 Voorzieningen voor meer informatie.
Toelichting F16
Kasstromen uit investeringsactiviteiten \u2013 verwerving/vervreemding van activa en deelnemingen
De kasstromen in de onderstaande tabel omvatten zowel de voortgezette als de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten.
| \n 2024 - In \u20ac miljoen | \n\n Verwervingen | \n\n Vervreemdingen | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|
| \n Deelnemingen | \n\n -13 | \n\n 1 | \n\n -12 | \n
| \n Dochterondernemingen | \n\n -4 | \n\n 1 | \n\n -3 | \n
| \n Andere | \n\n -9 | \n\n \n | \n\n -9 | \n
| \n Materi\u00eble vaste/immateri\u00eble activa | \n\n -285 | \n\n 11 | \n\n -274 | \n
| \n Totaal | \n\n -298 | \n\n 12 | \n\n -286 | \n
| \n 2023 - In \u20ac miljoen | \n\n Verwervingen | \n\n Vervreemdingen | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|
| \n Totaal deelnemingen | \n\n -12 | \n\n -718 | \n\n -730 | \n
| \n Dochterondernemingen | \n\n \n | \n\n 433 | \n\n 433 | \n
| \n Geldmiddelen in Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n -1\u00a0151 | \n\n -1\u00a0151 | \n
| \n Andere | \n\n -12 | \n\n \n | \n\n -12 | \n
| \n Materi\u00eble vaste/immateri\u00eble activa | \n\n -1\u00a0063 | \n\n 7 | \n\n -1\u00a0057 | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0075 | \n\n -711 | \n\n -1\u00a0786 | \n
2024
De verwervingen hebben voornamelijk betrekking op de volgende twee groepen:
hEnergietransitieprojecten (\u20ac15 million) waarvan:
\u2014Soda Ash & Derivatives: RTO (Regenerative Thermal Oxidation) Unit (broeikasgas vermindering) in Green River
\u2014Silica: Nieuwe elektrische oven in Collonges om broeikasgassen te verminderen
\u2014Silica: Nieuwe capaciteit in Livorno voor Circulair Silicaat uit RHA (Rice Husk Ash - as van rijstvliezen)
hOverige projecten:
\u2014Soda Ash & Derivatives: capaciteitsuitbreiding in Green River, Wyoming, (VS)\u00a0
\u2014Peroxides: Nieuwe capaciteit voor pre-EG (pre- elektronicakwaliteit) in China
\u2014Special Chem: Scheiding van zeldzame aardmetalen voor magneten in La Rochelle
2023
In 2023 hebben de bedragen met betrekking tot de deelnemingen in dochterondernemingen betrekking op de verkoop van RusVinyl. De geldmiddelen in de Parti\u00eble Splitsing zijn het resultaat van de kaspositie in de gesplitste dochterondernemingen van Syensqo SA/NV.
De verwervingen omvatten de volgende voornaamste projecten:
hSoda Ash & Derivatives: Uitbreiding van de natriumcarbonaatcapaciteit in Green River (VS)
hSoda Ash & Derivatives: Uitfasering van kolen in Green River (VS)
hPeroxides: Uitbreiding van de Hydrogene peroxidecapaciteit in Antwerpen (Belgi\u00eb)
hSilica: Nieuwe elektrische oven in Collonges (Frankrijk) voor minder CO2-uitstoot
hSpecialty Polymers: Polyvinylidene Fluoride (PVDF) capaciteitsverhoging in Tavaux (Frankrijk)
hSpecialty Polymers: Uitbreiding van de DCDPS-monomeercapaciteit in Augusta (VS)
hSpecialty Polymers: Udel polysulfon capaciteitsverhoging in Marietta (VS)
hSpecialty Polymers: Uitbreiding van de samengestelde vermogenscapaciteit in Changshu (China)
hSpecialty Polymers: Afvalwaterzuiveringseenheden in Tavaux (Frankrijk) en Changshu (China)
hNovecare: internalisering van de chemische tussenproductie van IRIS in Melle (Frankrijk)
hAroma performance: internalisering van de natuurlijke vanilline fermentatie (Portugal) en de zuivering van natuurlijke vanilline (Frankrijk)
hTechnology Solutions: Aldoxime capaciteitsverhoging in Mount Pleasant (VS)
hO&G: Wrijvingsreductiecapaciteit in West-Texas (VS)
Toelichting F17
Overige kasstromen uit financieringsactiviteiten
De \u20ac34 miljoen overige kasstromen uit financieringsactiviteiten in 2024 (\u20ac(337) miljoen in 2023) hebben voornamelijk betrekking op marge stortingen op afdekkingsinstrumenten in het kader van de activiteiten van Energy Services voor \u20ac38 miljoen (\u20ac(317) miljoen in 2023).
Voor de handel in futures van verschillende grondstoffen (CO2, energie, gas en kolen) maakt Energy Services gebruik van makelaars. Deze deals zijn onderhevig aan marge-stortingen. Om het kredietrisico van de tegenpartij te dekken, betalen makelaars een marge-storting aan Solvay als het instrument voor Solvay in-the-money staat. Als het instrument echter out-of-the-money staat, betaalt Solvay een marge-storting aan de makelaars. De marge stortingen worden gepresenteerd als onderdeel van de financi\u00eble schuld (zie toelichting F33 Nettoschuld). Kasstromen afkomstig van marge-stortingen worden opgenomen als Overige kasstromen uit financieringsactiviteiten. Deze fluctueert met de re\u00eble waarde van het instrument. De daadwerkelijke afwikkeling van de grondstofderivaten vindt plaats na aftrek van de marge-stortingen en het brutobedrag (inclusief marge stortingen geherklasseerd uit Overige kasstromen uit financieringsactiviteiten) wordt opgenomen in operationele kasstromen.
Wijzigingen in het werkkapitaal
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Voorraden | \n\n 18 | \n\n 215 | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 3 | \n\n 122 | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 17 | \n\n -495 | \n
| \n Overige vorderingen/verplichtingen | \n\n -37 | \n\n 79 | \n
| \n Wijziging in het werkkapitaal | \n\n 1 | \n\n -78 | \n
| \n Waarvan be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n 0 | \n\n -55 | \n
De hogere bedragen in 2023 zijn voornamelijk te wijten aan het proces van de Parti\u00eble Splitsing.
Toelichting F25
Overige vorderingen (vlottend)
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 192 | \n\n 202 | \n
| \n Leveranciers voorschotten | \n\n 32 | \n\n 37 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 23 | \n\n 36 | \n
| \n Financi\u00eble vorderingen | \n\n 3 | \n\n 5 | \n
| \n Andere | \n\n 80 | \n\n 127 | \n
| \n Overige vlottende vorderingen | \n\n 396 | \n\n 462 | \n
In 2023 omvat de lijn Andere een uitstaande verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (zie ook Toelichting F34 Overige Verplichtingen) en Fluor quota van \u20ac16 miljoen, die beiden werden overgedragen aan Syensqo in 2024.
Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Wijzigingen in het werkkapitaal
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Voorraden | \n\n 18 | \n\n 215 | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 3 | \n\n 122 | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 17 | \n\n -495 | \n
| \n Overige vorderingen/verplichtingen | \n\n -37 | \n\n 79 | \n
| \n Wijziging in het werkkapitaal | \n\n 1 | \n\n -78 | \n
| \n Waarvan be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n 0 | \n\n -55 | \n
De hogere bedragen in 2023 zijn voornamelijk te wijten aan het proces van de Parti\u00eble Splitsing.
Toelichting F25
Overige vorderingen (vlottend)
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 192 | \n\n 202 | \n
| \n Leveranciers voorschotten | \n\n 32 | \n\n 37 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 23 | \n\n 36 | \n
| \n Financi\u00eble vorderingen | \n\n 3 | \n\n 5 | \n
| \n Andere | \n\n 80 | \n\n 127 | \n
| \n Overige vlottende vorderingen | \n\n 396 | \n\n 462 | \n
In 2023 omvat de lijn Andere een uitstaande verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (zie ook Toelichting F34 Overige Verplichtingen) en Fluor quota van \u20ac16 miljoen, die beiden werden overgedragen aan Syensqo in 2024.
Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Financi\u00eble activa
Handelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.
Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.
Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald:
\u2022Een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble waardeoptie;
\u2022Alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd;
\u2022Alle eigen-vermogensinstrumenten worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarbij winsten en verliezen in de winst- en verliesrekening worden opgenomen, behalve als een eigen-vermogensinstrument niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden en er geen voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie, dan kan er bij de eerste opname onherroepelijk voor worden gekozen om de belegging te waarderen tegen FVTOCI, waarbij dividendinkomsten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Bij verwijdering van de balans worden de cumulatieve winsten of verliezen die voorheen in de andere elementen van het totaalresultaat werden opgenomen, overgeboekt naar overgedragen resultaten.
\u2022Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.
\u2022Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa
\u2022Het bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.
\u2022Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
Wijzigingen in het werkkapitaal
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Voorraden | \n\n 18 | \n\n 215 | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 3 | \n\n 122 | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 17 | \n\n -495 | \n
| \n Overige vorderingen/verplichtingen | \n\n -37 | \n\n 79 | \n
| \n Wijziging in het werkkapitaal | \n\n 1 | \n\n -78 | \n
| \n Waarvan be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | \n\n 0 | \n\n -55 | \n
De hogere bedragen in 2023 zijn voornamelijk te wijten aan het proces van de Parti\u00eble Splitsing.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit regelingen voor leveranciersfinanciering onder handels- en overige schulden in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als handelsschulden. Dit is het geval als de regeling voor leveranciersfinanciering deel uitmaakt van het werkkapitaal dat wordt gebruikt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het niveau van de gestelde zekerheid vergelijkbaar is met dat van handelsschulden en de voorwaarden van de verplichtingen die deel uitmaken van de regeling voor leveranciersfinanciering niet substantieel verschillen van de voorwaarden van handelsschulden die geen deel uitmaken van de overeenkomst. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van regelingen voor leveranciersfinanciering die in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder handels- en overige schulden, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder bedrijfsactiviteiten.
Eerste toepassing in 2024
Deze vereiste tot informatieverschaffing is ge\u00efntroduceerd door de Aanpassingen Regelingen voor leveranciersfinanciering (aanpassingen aan IAS 7 en IFRS 7), die in mei 2023 door het IASB zijn gepubliceerd. De aanpassingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024. In het jaar van eerste toepassing zijn de vereisten alleen van toepassing op het financieel jaarverslag en hoeft de toelichting geen vergelijkende cijfers te bevatten.
Algemene voorwaarden
De Groep heeft een regeling voor leveranciersfinanciering opgezet die wordt aangeboden aan enkele van de belangrijkste leveranciers van de Groep. Deelname aan de regeling is ter beoordeling van de leveranciers zelf. Leveranciers die deelnemen aan de regeling voor leveranciersfinanciering ontvangen vroegtijdige betaling op facturen die naar de Groep worden gestuurd van de externe financieringsverstrekker van de Groep. Als leveranciers kiezen voor vroegtijdige betaling, betalen ze een vergoeding aan de financieringsverstrekker, waarbij de Groep geen partij is. Opdat de financieringsverstrekker de facturen zou betalen, moeten de goederen ontvangen of geleverd zijn en moeten de facturen goedgekeurd zijn door de Groep. Betalingen aan leveranciers v\u00f3\u00f3r de vervaldatum van de factuur worden verwerkt door de financieringsverstrekker en in alle gevallen vereffent de Groep de oorspronkelijke factuur door de financieringsverstrekker te betalen in lijn met de oorspronkelijke vervaldatum van de factuur zoals hierboven beschreven.
De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht in het kader van de regeling voor leveranciersfinanciering nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of moeten worden geclassificeerd als financi\u00eble schulden. Op 31 december 2024 en 2023 voldoen alle handelsschulden die onder de regeling voor leveranciersfinanciering vallen aan de criteria voor handelsschulden en worden ze opgenomen onder handelsschulden in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 1 januari 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde van financi\u00eble verplichtingen: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Opgenomen in Handels- en overige schulden | \n\n 62 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n \u2022waarvan leveranciers betaling hebben ontvangen van een financi\u00eble instelling | \n\n 47 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Periode van vervaldagen (dagen na de factuurdatum) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen die deel uitmaken van de overeenkomst | \n\n 102-106 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Vergelijkbare handelsschulden die geen deel uit maken van de overeenkomst | \n\n 45-49 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
Toelichting F34
Overige (kortlopende) verplichtingen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Schulden betreffende salarissen en voordelen | \n\n 123 | \n\n 125 | \n
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 105 | \n\n 107 | \n
| \n Sociale zekerheid | \n\n 18 | \n\n 29 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 98 | \n\n 108 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 14 | \n\n 31 | \n
| \n Klanten voorschotten | \n\n 21 | \n\n 30 | \n
| \n Lange Termijn Incentive - korte termijn deel | \n\n 17 | \n\n 31 | \n
| \n Overige | \n\n 61 | \n\n 126 | \n
| \n Overige kortlopende verplichtingen | \n\n 458 | \n\n 585 | \n
De daling in \u201cOverige\u201d in vergelijking met 2023 is voornamelijk gerelateerd aan de verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (te betalen aan Syensqo) die openstond op 31 december 2023 (zie toelichting F25 Overige vorderingen) en betaald werd in 2024.
Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32 Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Toelichting F18
Immateri\u00eble activa
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:
(a)het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en
(b)de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Patenten en merken | \n\n 2-20 | \n\n jaren | \n
|---|---|---|
| \n Software | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Ontwikkelingskosten | \n\n 2-5 | \n\n jaren | \n
| \n Klantenrelaties | \n\n 5-29 | \n\n jaren | \n
| \n Overige immateri\u00eble activa - Technologie | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.
Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen).
Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling
Onderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen);
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Patenten, handelsmerken en klantenrelaties
Deze immateri\u00eble activa zijn voornamelijk verworven door bedrijfscombinaties. Klantenrelaties bestaan uit klantenlijsten.
Overige immateri\u00eble activa
Overige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit technologie, afzonderlijk verkregen of uit bedrijfscombinaties.
In de onderstaande tabel omvatten de investeringen en afschrijvingen in 2023 de posten van de Specialty Activiteiten tot aan de Parti\u00eble Splitsing.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Ontwikkelingskosten | \n\n Merken en octrooien | \n\n Klantenrelaties | \n\n Andere immateri\u00eble activa | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Brutoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 577 | \n\n 1\u00a0744 | \n\n 2\u00a0066 | \n\n 765 | \n\n 5\u00a0153 | \n
| \n Investeringen | \n\n 71 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 33 | \n\n 105 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -66 | \n\n -74 | \n\n \n | \n\n -100 | \n\n -239 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -3 | \n\n -25 | \n\n -37 | \n\n -14 | \n\n -80 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -482 | \n\n -1\u00a0079 | \n\n -1\u00a0781 | \n\n -582 | \n\n -3\u00a0924 | \n
| \n Andere | \n\n 1 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n -10 | \n\n -4 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 98 | \n\n 572 | \n\n 248 | \n\n 92 | \n\n 1\u00a0010 | \n
| \n Investeringen | \n\n 9 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 13 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 3 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -1 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n
| \n Andere | \n\n 1 | \n\n 25 | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 33 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 105 | \n\n 601 | \n\n 248 | \n\n 107 | \n\n 1\u00a0060 | \n
| \n Cumulatieve afschrijvingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n -277 | \n\n -1\u00a0155 | \n\n -1\u00a0061 | \n\n -611 | \n\n -3\u00a0104 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -54 | \n\n -72 | \n\n -85 | \n\n -17 | \n\n -228 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 61 | \n\n 74 | \n\n \n | \n\n 100 | \n\n 235 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n 16 | \n\n 13 | \n\n 43 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 223 | \n\n 651 | \n\n 887 | \n\n 485 | \n\n 2\u00a0246 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n -25 | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n -45 | \n\n -466 | \n\n -244 | \n\n -55 | \n\n -809 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -7 | \n\n -14 | \n\n -1 | \n\n -6 | \n\n -29 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 1 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n -9 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n -50 | \n\n -486 | \n\n -245 | \n\n -62 | \n\n -843 | \n
| \n Nettoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 300 | \n\n 590 | \n\n 1\u00a0005 | \n\n 154 | \n\n 2\u00a0049 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 52 | \n\n 107 | \n\n 5 | \n\n 37 | \n\n 201 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 55 | \n\n 115 | \n\n 2 | \n\n 45 | \n\n 217 | \n
De rubriek \"Andere\" omvat voornamelijk wijzigingen als gevolg van portfoliotransacties.
Toelichting F19
Goodwill en bedrijfscombinaties
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Goodwill
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
(a)de overgedragen vergoeding;
(b)het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en
(c)bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij, en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de Groep \u2018s kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n
|---|---|
| \n 31 december 2022 | \n\n 3\u00a0472 | \n
| \n Toevoeging | \n\n 2 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -36 | \n
| \n Buitenvervreemding | \n\n 0 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -38 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -2\u00a0637 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 764 | \n
| \n Toevoeging | \n\n 18 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n
| \n Buitenvervreemding | \n\n 0 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 782 | \n
In 2023 zijn de wisselkoersverschillen vooral toe te schrijven aan de goodwill uitgedrukt in Amerikaanse dollars, die zich in de Specialty Activiteiten bevindt.
Zie Toelichting F23 voor meer informatie over de bijzondere waardevermindering.
In maart 2024 verhoogde de Groep zijn belang in zijn investering verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode in Shandong Huatai Interox Chemical Co. met 10% van 50% tot 60%, voor een bedrag van \u20ac4 miljoen. De transactie leidde ertoe dat Solvay de zeggenschap verkreeg over de juridische entiteit. De overname werd geboekt als een bedrijfscombinatie die in fasen tot stand kwam en resulteerde in een winst van \u20ac10 miljoen op het niet langer opnemen van de deelneming en de opname van \u20ac18 miljoen goodwill en \u20ac3 miljoen immateri\u00eble activa op basis van de re\u00eble waarde van de entiteit bij consolidatie. De Groep heeft de toewijzing van de aankoopprijs afgerond in december 2024 en heeft geen materi\u00eble wijziging opgenomen.
De goodwill die ontstaat bij een bedrijfscombinatie wordt bij de overname toegewezen aan de KGE of groepen KGE\u2019s die naar verwachting zullen profiteren van de voordelen van de bedrijfscombinatie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Openingsbalans | \n\n Toevoeging | \n\n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n Wisselkoersverschillen | \n\n Eindbalans | \n|
| \n Special Chem | \n\n 275 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n 275 | \n
| \n Soda Ash & Derivatives | \n\n 237 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 237 | \n
| \n Coatis | \n\n 82 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 82 | \n
| \n Silica | \n\n 72 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 72 | \n
| \n Energy Services | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Europe | \n\n 37 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Mercosul | \n\n 27 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 27 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Nafta | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Asia | \n\n 19 | \n\n 18 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 37 | \n
| \n Totaal goodwill | \n\n 764 | \n\n 18 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 782 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Openingsbalans | \n\n Toevoeging | \n\n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n Wisselkoersverschillen | \n\n Overdracht | \n\n Parti\u00eble Splitsing | \n\n Eindbalans | \n|
| \n Operationele Segmenten - Groepen van\u00a0KGE's | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Materials | \n\n 341 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -341 | \n\n 0 | \n
| \n Chemicals | \n\n 121 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -121 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Solutions | \n\n 264 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -65 | \n\n -199 | \n\n 0 | \n
| \n (Groepen van) KGE's | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Composite Materials | \n\n 591 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -15 | \n\n \n | \n\n -577 | \n\n 0 | \n
| \n Novecare | \n\n 565 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n -3 | \n\n \n | \n\n -564 | \n\n 0 | \n
| \n Technology Solutions | \n\n 734 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -17 | \n\n \n | \n\n -716 | \n\n 0 | \n
| \n Special Chem | \n\n 210 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 65 | \n\n \n | \n\n 275 | \n
| \n Specialty Polymers | \n\n 181 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n -180 | \n\n 0 | \n
| \n Soda Ash & Derivatives | \n\n 162 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 75 | \n\n \n | \n\n 237 | \n
| \n Coatis | \n\n 82 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 82 | \n
| \n Silica | \n\n 72 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 72 | \n
| \n Aroma Performance | \n\n 49 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -49 | \n\n 0 | \n
| \n Energy Services | \n\n 50 | \n\n \n | \n\n -38 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -12 | \n\n 0 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Europe | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Mercosul | \n\n 14 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 14 | \n\n \n | \n\n 27 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Nafta | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Asia | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 19 | \n
| \n Totaal goodwill | \n\n 3\u00a0472 | \n\n 2 | \n\n -38 | \n\n -35 | \n\n 0 | \n\n -2\u00a0637 | \n\n 764 | \n
Zie Toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen.
Als gevolg van de Parti\u00eble Splitsing van de Specialty Activiteiten, doorgevoerd in december 2023, heeft de Groep haar operationele segmenten opnieuw ingedeeld zoals beschreven in Toelichting F1 Omzet en informatie per segment. De herschikking resulteerde in de herallocatie van goodwill op segmentniveau van \u20ac186 miljoen (zie \u20ac121 miljoen + \u20ac65 miljoen in kolom Overdracht in de 2023 tabel) aan de kasstroomgenererende eenheden op basis van een relatieve waardebenadering (respectievelijke re\u00eble waarden). De herallocatie had geen significante invloed op de uitgevoerde analyse op bijzondere waardevermindering.
Toelichting F18
Immateri\u00eble activa
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:
(a)het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en
(b)de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Patenten en merken | \n\n 2-20 | \n\n jaren | \n
|---|---|---|
| \n Software | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Ontwikkelingskosten | \n\n 2-5 | \n\n jaren | \n
| \n Klantenrelaties | \n\n 5-29 | \n\n jaren | \n
| \n Overige immateri\u00eble activa - Technologie | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.
Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen).
Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling
Onderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen);
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Patenten, handelsmerken en klantenrelaties
Deze immateri\u00eble activa zijn voornamelijk verworven door bedrijfscombinaties. Klantenrelaties bestaan uit klantenlijsten.
Overige immateri\u00eble activa
Overige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit technologie, afzonderlijk verkregen of uit bedrijfscombinaties.
In de onderstaande tabel omvatten de investeringen en afschrijvingen in 2023 de posten van de Specialty Activiteiten tot aan de Parti\u00eble Splitsing.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Ontwikkelingskosten | \n\n Merken en octrooien | \n\n Klantenrelaties | \n\n Andere immateri\u00eble activa | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Brutoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 577 | \n\n 1\u00a0744 | \n\n 2\u00a0066 | \n\n 765 | \n\n 5\u00a0153 | \n
| \n Investeringen | \n\n 71 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 33 | \n\n 105 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -66 | \n\n -74 | \n\n \n | \n\n -100 | \n\n -239 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -3 | \n\n -25 | \n\n -37 | \n\n -14 | \n\n -80 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -482 | \n\n -1\u00a0079 | \n\n -1\u00a0781 | \n\n -582 | \n\n -3\u00a0924 | \n
| \n Andere | \n\n 1 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n -10 | \n\n -4 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 98 | \n\n 572 | \n\n 248 | \n\n 92 | \n\n 1\u00a0010 | \n
| \n Investeringen | \n\n 9 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 13 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 3 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -1 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n
| \n Andere | \n\n 1 | \n\n 25 | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 33 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 105 | \n\n 601 | \n\n 248 | \n\n 107 | \n\n 1\u00a0060 | \n
| \n Cumulatieve afschrijvingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n -277 | \n\n -1\u00a0155 | \n\n -1\u00a0061 | \n\n -611 | \n\n -3\u00a0104 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -54 | \n\n -72 | \n\n -85 | \n\n -17 | \n\n -228 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 61 | \n\n 74 | \n\n \n | \n\n 100 | \n\n 235 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n 16 | \n\n 13 | \n\n 43 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 223 | \n\n 651 | \n\n 887 | \n\n 485 | \n\n 2\u00a0246 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n -25 | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n -45 | \n\n -466 | \n\n -244 | \n\n -55 | \n\n -809 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -7 | \n\n -14 | \n\n -1 | \n\n -6 | \n\n -29 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 1 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n -9 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n -50 | \n\n -486 | \n\n -245 | \n\n -62 | \n\n -843 | \n
| \n Nettoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 300 | \n\n 590 | \n\n 1\u00a0005 | \n\n 154 | \n\n 2\u00a0049 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 52 | \n\n 107 | \n\n 5 | \n\n 37 | \n\n 201 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 55 | \n\n 115 | \n\n 2 | \n\n 45 | \n\n 217 | \n
De rubriek \"Andere\" omvat voornamelijk wijzigingen als gevolg van portfoliotransacties.
Toelichting F18
Immateri\u00eble activa
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:
(a)het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en
(b)de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Patenten en merken | \n\n 2-20 | \n\n jaren | \n
|---|---|---|
| \n Software | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Ontwikkelingskosten | \n\n 2-5 | \n\n jaren | \n
| \n Klantenrelaties | \n\n 5-29 | \n\n jaren | \n
| \n Overige immateri\u00eble activa - Technologie | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.
Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen).
Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling
Onderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen);
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Patenten, handelsmerken en klantenrelaties
Deze immateri\u00eble activa zijn voornamelijk verworven door bedrijfscombinaties. Klantenrelaties bestaan uit klantenlijsten.
Overige immateri\u00eble activa
Overige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit technologie, afzonderlijk verkregen of uit bedrijfscombinaties.
Toelichting F18
Immateri\u00eble activa
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:
(a)het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en
(b)de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Patenten en merken | \n\n 2-20 | \n\n jaren | \n
|---|---|---|
| \n Software | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Ontwikkelingskosten | \n\n 2-5 | \n\n jaren | \n
| \n Klantenrelaties | \n\n 5-29 | \n\n jaren | \n
| \n Overige immateri\u00eble activa - Technologie | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.
Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen).
Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling
Onderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen);
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Patenten, handelsmerken en klantenrelaties
Deze immateri\u00eble activa zijn voornamelijk verworven door bedrijfscombinaties. Klantenrelaties bestaan uit klantenlijsten.
Overige immateri\u00eble activa
Overige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit technologie, afzonderlijk verkregen of uit bedrijfscombinaties.
Goodwill
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
(a)de overgedragen vergoeding;
(b)het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en
(c)bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij, en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de Groep \u2018s kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:
(a)het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en
(b)de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Patenten en merken | \n\n 2-20 | \n\n jaren | \n
|---|---|---|
| \n Software | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Ontwikkelingskosten | \n\n 2-5 | \n\n jaren | \n
| \n Klantenrelaties | \n\n 5-29 | \n\n jaren | \n
| \n Overige immateri\u00eble activa - Technologie | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Materi\u00eble vaste activa zijn vaste activa die:
\u2022worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en
\u2022naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden.
Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is:
\u2022het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien;
\u2022de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen financieringskosten.
Na de initi\u00eble eerste opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarde en afschrijvingsmethoden worden op elk jaareinde herzien, waarbij ook rekening wordt gehouden met de mogelijke impact van de klimaatverandering, met inbegrip van de uitvoering van Solvay's duurzaamheidsstrategie (zie Toelichting Overwegingen inzake klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving). Elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Binnen de groep Land en gebouwen | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|
| \n Gebouwen | \n\n 30-40 | \n\n jaren | \n
| \n Binnen de groep Uitrustingsgoederen en installaties | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Informaticamateriaal | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Machines en uitrusting | \n\n 10-20 | \n\n jaren | \n
| \n Transportmaterieel | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, en kosten van onderzoek en ontwikkeling.
Een immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:
(a)het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en
(b)de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
Goodwill
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
(a)de overgedragen vergoeding;
(b)het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en
(c)bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij, en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de Groep \u2018s kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
Toelichting F23
Bijzondere waardeverminderingen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Op het einde van elke verslagperiode evalueert de Groep of er indicaties zijn voor een mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies van een actief. Indien dergelijke indicaties bestaan, dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat, om zo de omvang van het eventuele bijzondere waardeverminderingsverlies te bepalen. Waar het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van een individueel actief te bepalen, bepaalt de Groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het betreffende actief behoort. Waar een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald, worden de algemene bedrijfsactiva toegewezen aan de individuele KGE\u2019s, of aan de kleinste groep van KGE\u2019s waarvoor een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald.
De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten van het actief en de bedrijfswaarde. Bij beoordeling van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een disconteringsvoet voor belastingen. Toekomstige kasstromen worden aangepast voor risico\u2019s die niet worden meegenomen in de disconteringsvoet.
Indien wordt geschat dat de realiseerbare waarde van een actief (of KGE) lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gereduceerd tot de realiseerbare waarde ervan. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies.
Wanneer een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen in vroegere boekjaren wordt teruggenomen, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gebracht tot de herziene geschatte realiseerbare waarde, voor zover de verhoogde boekwaarde niet hoger ligt dan de boekwaarde die (na aftrek van afschrijvingen) zou zijn bepaald als in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of KGE) was opgenomen. Een terugname van een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies. Een bijzonder waardeverminderingsverlies op goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende periode.
Activa anders dan vaste activa aangehouden voor verkoop
In overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa stemt de realiseerbare waarde van materi\u00eble vaste activa, immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, KGE\u2019s of groepen van KGE\u2019s, inclusief goodwill, en investeringen geconsolideerd volgens de vermogensmutatie-methode overeen met de hoogste van de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten en de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is gelijk aan de contante waarde van de toekomstige kasstromen die verwacht worden van elk actief, elke KGE of groep van KGE\u2019s, en ze wordt bepaald aan de hand van de volgende inputs:
\u2022bedrijfsplan goedgekeurd door het management op grond van veronderstellingen ten aanzien van groei en rentabiliteit, waarbij rekening wordt gehouden met prestaties uit het verleden, wijzigingen in de prognoses van de economische omgeving en de verwachte marktontwikkelingen, met inbegrip van opportuniteiten en risico\u2019s verbonden aan klimaatverandering (rekening houdende met Solvay's duurzaamheidsstrategie - zie Toelichting Overwegingen inzake klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving) en milieuvoorschriften, zoals de geleidelijke afschaffing van producten. Voor bijkomende details verwijzen we naar Risicobeheer. Een dergelijk bedrijfsplan dekt over het algemeen vijf jaar, tenzij het management voldoende vertrouwen heeft in prognoses op langere termijn;
\u2022bepaling van een eindwaarde (terminal value) op basis van de kasstromen die verkregen worden door het extrapoleren van de kasstromen van de laatste jaren van het hiervoor vermelde bedrijfsplan, waarbij rekening wordt gehouden met een groeivoet op lange termijn van toepassing op de activiteit en de locatie van de activa;
\u2022 verdisconteren van verwachte kasstromen aan een disconteringsvoet die bepaald wordt op basis van de formule van de gewogen gemiddelde kapitaalkosten.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa
\u2022Het bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.
\u2022Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
Een immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:
(a)het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en
(b)de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
Goodwill
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
(a)de overgedragen vergoeding;
(b)het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en
(c)bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij, en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de Groep \u2018s kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
Toelichting F23
Bijzondere waardeverminderingen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Op het einde van elke verslagperiode evalueert de Groep of er indicaties zijn voor een mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies van een actief. Indien dergelijke indicaties bestaan, dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat, om zo de omvang van het eventuele bijzondere waardeverminderingsverlies te bepalen. Waar het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van een individueel actief te bepalen, bepaalt de Groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het betreffende actief behoort. Waar een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald, worden de algemene bedrijfsactiva toegewezen aan de individuele KGE\u2019s, of aan de kleinste groep van KGE\u2019s waarvoor een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald.
De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten van het actief en de bedrijfswaarde. Bij beoordeling van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een disconteringsvoet voor belastingen. Toekomstige kasstromen worden aangepast voor risico\u2019s die niet worden meegenomen in de disconteringsvoet.
Indien wordt geschat dat de realiseerbare waarde van een actief (of KGE) lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gereduceerd tot de realiseerbare waarde ervan. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies.
Wanneer een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen in vroegere boekjaren wordt teruggenomen, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gebracht tot de herziene geschatte realiseerbare waarde, voor zover de verhoogde boekwaarde niet hoger ligt dan de boekwaarde die (na aftrek van afschrijvingen) zou zijn bepaald als in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of KGE) was opgenomen. Een terugname van een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies. Een bijzonder waardeverminderingsverlies op goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende periode.
Activa anders dan vaste activa aangehouden voor verkoop
In overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa stemt de realiseerbare waarde van materi\u00eble vaste activa, immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, KGE\u2019s of groepen van KGE\u2019s, inclusief goodwill, en investeringen geconsolideerd volgens de vermogensmutatie-methode overeen met de hoogste van de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten en de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is gelijk aan de contante waarde van de toekomstige kasstromen die verwacht worden van elk actief, elke KGE of groep van KGE\u2019s, en ze wordt bepaald aan de hand van de volgende inputs:
\u2022bedrijfsplan goedgekeurd door het management op grond van veronderstellingen ten aanzien van groei en rentabiliteit, waarbij rekening wordt gehouden met prestaties uit het verleden, wijzigingen in de prognoses van de economische omgeving en de verwachte marktontwikkelingen, met inbegrip van opportuniteiten en risico\u2019s verbonden aan klimaatverandering (rekening houdende met Solvay's duurzaamheidsstrategie - zie Toelichting Overwegingen inzake klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving) en milieuvoorschriften, zoals de geleidelijke afschaffing van producten. Voor bijkomende details verwijzen we naar Risicobeheer. Een dergelijk bedrijfsplan dekt over het algemeen vijf jaar, tenzij het management voldoende vertrouwen heeft in prognoses op langere termijn;
\u2022bepaling van een eindwaarde (terminal value) op basis van de kasstromen die verkregen worden door het extrapoleren van de kasstromen van de laatste jaren van het hiervoor vermelde bedrijfsplan, waarbij rekening wordt gehouden met een groeivoet op lange termijn van toepassing op de activiteit en de locatie van de activa;
\u2022 verdisconteren van verwachte kasstromen aan een disconteringsvoet die bepaald wordt op basis van de formule van de gewogen gemiddelde kapitaalkosten.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling
Onderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen);
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Onderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen);
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Goodwill en bedrijfscombinaties
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Goodwill
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
(a)de overgedragen vergoeding;
(b)het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en
(c)bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij, en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de Groep \u2018s kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n
|---|---|
| \n 31 december 2022 | \n\n 3\u00a0472 | \n
| \n Toevoeging | \n\n 2 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -36 | \n
| \n Buitenvervreemding | \n\n 0 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -38 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -2\u00a0637 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 764 | \n
| \n Toevoeging | \n\n 18 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n
| \n Buitenvervreemding | \n\n 0 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 782 | \n
In 2023 zijn de wisselkoersverschillen vooral toe te schrijven aan de goodwill uitgedrukt in Amerikaanse dollars, die zich in de Specialty Activiteiten bevindt.
Zie Toelichting F23 voor meer informatie over de bijzondere waardevermindering.
In maart 2024 verhoogde de Groep zijn belang in zijn investering verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode in Shandong Huatai Interox Chemical Co. met 10% van 50% tot 60%, voor een bedrag van \u20ac4 miljoen. De transactie leidde ertoe dat Solvay de zeggenschap verkreeg over de juridische entiteit. De overname werd geboekt als een bedrijfscombinatie die in fasen tot stand kwam en resulteerde in een winst van \u20ac10 miljoen op het niet langer opnemen van de deelneming en de opname van \u20ac18 miljoen goodwill en \u20ac3 miljoen immateri\u00eble activa op basis van de re\u00eble waarde van de entiteit bij consolidatie. De Groep heeft de toewijzing van de aankoopprijs afgerond in december 2024 en heeft geen materi\u00eble wijziging opgenomen.
De goodwill die ontstaat bij een bedrijfscombinatie wordt bij de overname toegewezen aan de KGE of groepen KGE\u2019s die naar verwachting zullen profiteren van de voordelen van de bedrijfscombinatie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Openingsbalans | \n\n Toevoeging | \n\n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n Wisselkoersverschillen | \n\n Eindbalans | \n|
| \n Special Chem | \n\n 275 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n 275 | \n
| \n Soda Ash & Derivatives | \n\n 237 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 237 | \n
| \n Coatis | \n\n 82 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 82 | \n
| \n Silica | \n\n 72 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 72 | \n
| \n Energy Services | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Europe | \n\n 37 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Mercosul | \n\n 27 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 27 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Nafta | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Asia | \n\n 19 | \n\n 18 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 37 | \n
| \n Totaal goodwill | \n\n 764 | \n\n 18 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 782 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Openingsbalans | \n\n Toevoeging | \n\n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n Wisselkoersverschillen | \n\n Overdracht | \n\n Parti\u00eble Splitsing | \n\n Eindbalans | \n|
| \n Operationele Segmenten - Groepen van\u00a0KGE's | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Materials | \n\n 341 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -341 | \n\n 0 | \n
| \n Chemicals | \n\n 121 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -121 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Solutions | \n\n 264 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -65 | \n\n -199 | \n\n 0 | \n
| \n (Groepen van) KGE's | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Composite Materials | \n\n 591 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -15 | \n\n \n | \n\n -577 | \n\n 0 | \n
| \n Novecare | \n\n 565 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n -3 | \n\n \n | \n\n -564 | \n\n 0 | \n
| \n Technology Solutions | \n\n 734 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -17 | \n\n \n | \n\n -716 | \n\n 0 | \n
| \n Special Chem | \n\n 210 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 65 | \n\n \n | \n\n 275 | \n
| \n Specialty Polymers | \n\n 181 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n -180 | \n\n 0 | \n
| \n Soda Ash & Derivatives | \n\n 162 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 75 | \n\n \n | \n\n 237 | \n
| \n Coatis | \n\n 82 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 82 | \n
| \n Silica | \n\n 72 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 72 | \n
| \n Aroma Performance | \n\n 49 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -49 | \n\n 0 | \n
| \n Energy Services | \n\n 50 | \n\n \n | \n\n -38 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -12 | \n\n 0 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Europe | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Mercosul | \n\n 14 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 14 | \n\n \n | \n\n 27 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Nafta | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Asia | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 19 | \n
| \n Totaal goodwill | \n\n 3\u00a0472 | \n\n 2 | \n\n -38 | \n\n -35 | \n\n 0 | \n\n -2\u00a0637 | \n\n 764 | \n
Zie Toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen.
Als gevolg van de Parti\u00eble Splitsing van de Specialty Activiteiten, doorgevoerd in december 2023, heeft de Groep haar operationele segmenten opnieuw ingedeeld zoals beschreven in Toelichting F1 Omzet en informatie per segment. De herschikking resulteerde in de herallocatie van goodwill op segmentniveau van \u20ac186 miljoen (zie \u20ac121 miljoen + \u20ac65 miljoen in kolom Overdracht in de 2023 tabel) aan de kasstroomgenererende eenheden op basis van een relatieve waardebenadering (respectievelijke re\u00eble waarden). De herallocatie had geen significante invloed op de uitgevoerde analyse op bijzondere waardevermindering.
Goodwill en bedrijfscombinaties
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Goodwill
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
(a)de overgedragen vergoeding;
(b)het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en
(c)bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij, en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de Groep \u2018s kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n
|---|---|
| \n 31 december 2022 | \n\n 3\u00a0472 | \n
| \n Toevoeging | \n\n 2 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -36 | \n
| \n Buitenvervreemding | \n\n 0 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -38 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -2\u00a0637 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 764 | \n
| \n Toevoeging | \n\n 18 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n
| \n Buitenvervreemding | \n\n 0 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 782 | \n
In 2023 zijn de wisselkoersverschillen vooral toe te schrijven aan de goodwill uitgedrukt in Amerikaanse dollars, die zich in de Specialty Activiteiten bevindt.
Zie Toelichting F23 voor meer informatie over de bijzondere waardevermindering.
In maart 2024 verhoogde de Groep zijn belang in zijn investering verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode in Shandong Huatai Interox Chemical Co. met 10% van 50% tot 60%, voor een bedrag van \u20ac4 miljoen. De transactie leidde ertoe dat Solvay de zeggenschap verkreeg over de juridische entiteit. De overname werd geboekt als een bedrijfscombinatie die in fasen tot stand kwam en resulteerde in een winst van \u20ac10 miljoen op het niet langer opnemen van de deelneming en de opname van \u20ac18 miljoen goodwill en \u20ac3 miljoen immateri\u00eble activa op basis van de re\u00eble waarde van de entiteit bij consolidatie. De Groep heeft de toewijzing van de aankoopprijs afgerond in december 2024 en heeft geen materi\u00eble wijziging opgenomen.
De goodwill die ontstaat bij een bedrijfscombinatie wordt bij de overname toegewezen aan de KGE of groepen KGE\u2019s die naar verwachting zullen profiteren van de voordelen van de bedrijfscombinatie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Openingsbalans | \n\n Toevoeging | \n\n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n Wisselkoersverschillen | \n\n Eindbalans | \n|
| \n Special Chem | \n\n 275 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n 275 | \n
| \n Soda Ash & Derivatives | \n\n 237 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 237 | \n
| \n Coatis | \n\n 82 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 82 | \n
| \n Silica | \n\n 72 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 72 | \n
| \n Energy Services | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Europe | \n\n 37 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Mercosul | \n\n 27 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 27 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Nafta | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Asia | \n\n 19 | \n\n 18 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 37 | \n
| \n Totaal goodwill | \n\n 764 | \n\n 18 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 782 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Openingsbalans | \n\n Toevoeging | \n\n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n Wisselkoersverschillen | \n\n Overdracht | \n\n Parti\u00eble Splitsing | \n\n Eindbalans | \n|
| \n Operationele Segmenten - Groepen van\u00a0KGE's | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Materials | \n\n 341 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -341 | \n\n 0 | \n
| \n Chemicals | \n\n 121 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -121 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Solutions | \n\n 264 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -65 | \n\n -199 | \n\n 0 | \n
| \n (Groepen van) KGE's | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Composite Materials | \n\n 591 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -15 | \n\n \n | \n\n -577 | \n\n 0 | \n
| \n Novecare | \n\n 565 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n -3 | \n\n \n | \n\n -564 | \n\n 0 | \n
| \n Technology Solutions | \n\n 734 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -17 | \n\n \n | \n\n -716 | \n\n 0 | \n
| \n Special Chem | \n\n 210 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 65 | \n\n \n | \n\n 275 | \n
| \n Specialty Polymers | \n\n 181 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n -180 | \n\n 0 | \n
| \n Soda Ash & Derivatives | \n\n 162 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 75 | \n\n \n | \n\n 237 | \n
| \n Coatis | \n\n 82 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 82 | \n
| \n Silica | \n\n 72 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 72 | \n
| \n Aroma Performance | \n\n 49 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -49 | \n\n 0 | \n
| \n Energy Services | \n\n 50 | \n\n \n | \n\n -38 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -12 | \n\n 0 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Europe | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Mercosul | \n\n 14 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 14 | \n\n \n | \n\n 27 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Nafta | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Hydrogen Peroxide Asia | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 19 | \n
| \n Totaal goodwill | \n\n 3\u00a0472 | \n\n 2 | \n\n -38 | \n\n -35 | \n\n 0 | \n\n -2\u00a0637 | \n\n 764 | \n
Zie Toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen.
Als gevolg van de Parti\u00eble Splitsing van de Specialty Activiteiten, doorgevoerd in december 2023, heeft de Groep haar operationele segmenten opnieuw ingedeeld zoals beschreven in Toelichting F1 Omzet en informatie per segment. De herschikking resulteerde in de herallocatie van goodwill op segmentniveau van \u20ac186 miljoen (zie \u20ac121 miljoen + \u20ac65 miljoen in kolom Overdracht in de 2023 tabel) aan de kasstroomgenererende eenheden op basis van een relatieve waardebenadering (respectievelijke re\u00eble waarden). De herallocatie had geen significante invloed op de uitgevoerde analyse op bijzondere waardevermindering.
Goodwill en bedrijfscombinaties
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Goodwill
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
(a)de overgedragen vergoeding;
(b)het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en
(c)bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij, en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de Groep \u2018s kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
Goodwill en bedrijfscombinaties
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Goodwill
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
(a)de overgedragen vergoeding;
(b)het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en
(c)bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij, en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de Groep \u2018s kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
Goodwill
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
(a)de overgedragen vergoeding;
(b)het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en
(c)bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij, en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de Groep \u2018s kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
Toelichting F20
Materi\u00eble vaste activa
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Materi\u00eble vaste activa zijn vaste activa die:
\u2022worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en
\u2022naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden.
Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is:
\u2022het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien;
\u2022de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen financieringskosten.
Na de initi\u00eble eerste opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarde en afschrijvingsmethoden worden op elk jaareinde herzien, waarbij ook rekening wordt gehouden met de mogelijke impact van de klimaatverandering, met inbegrip van de uitvoering van Solvay's duurzaamheidsstrategie (zie Toelichting Overwegingen inzake klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving). Elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Binnen de groep Land en gebouwen | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|
| \n Gebouwen | \n\n 30-40 | \n\n jaren | \n
| \n Binnen de groep Uitrustingsgoederen en installaties | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Informaticamateriaal | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Machines en uitrusting | \n\n 10-20 | \n\n jaren | \n
| \n Transportmaterieel | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, en kosten van onderzoek en ontwikkeling.
Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering (zie toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen).
Materi\u00eble vaste activa worden niet langer opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van het niet langer opnemen in het overzicht van de financi\u00eble positie van een materieel vast actief wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
Kosten na initi\u00eble opname
Kosten na initi\u00eble opname op materi\u00eble vaste activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen. Kosten opgelopen na initi\u00eble opname voor de vervanging van een onderdeel van een materieel vast actief worden enkel opgenomen als een actief als het voldoet aan de bovenstaande opnamecriteria. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt uit de balans verwijderd.
Herstel- en onderhoudskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen wanneer ze worden opgelopen.
Voor haar industri\u00eble activiteit loopt Solvay kosten op voor grote herstellingen die over verschillende jaren lopen voor de meeste sites. Het doel van deze uitgaven is om de goede werking van bepaalde installaties te vrijwaren zonder dat de gebruiksduur wordt ge\u00efmpacteerd. De uitgaven worden beschouwd als een specifiek onderdeel van het materieel vast actief en worden afgeschreven over de periode waarin de economische voordelen naar verwachting genoten zullen worden, d.w.z. de periode tussen de grote herstellingen.
Ontmantelings- en saneringskosten
Ontmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waartoe ze behoren.
Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van be\u00ebindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen technisch alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de be\u00ebindigde sites of installaties te vrijwaren.
In de onderstaande tabel omvatten de investeringen en afschrijvingen de posten van de Specialty Activiteiten tot aan de Parti\u00eble Splitsing.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Terreinen en gebouwen | \n\n Uitrustingsgoederen en installaties | \n\n Andere materi\u00eble vaste activa | \n\n Vaste activa in aanbouw | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Brutoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 3\u00a0021 | \n\n 10\u00a0648 | \n\n 425 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n 15\u00a0128 | \n
| \n Investeringen | \n\n 77 | \n\n 136 | \n\n 7 | \n\n 777 | \n\n 998 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -23 | \n\n -216 | \n\n -17 | \n\n -3 | \n\n -258 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -35 | \n\n -126 | \n\n -4 | \n\n -16 | \n\n -181 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -1\u00a0516 | \n\n -5\u00a0458 | \n\n -186 | \n\n -955 | \n\n -8\u00a0115 | \n
| \n Andere | \n\n 68 | \n\n 393 | \n\n 20 | \n\n -354 | \n\n 128 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 1\u00a0593 | \n\n 5\u00a0379 | \n\n 246 | \n\n 483 | \n\n 7\u00a0700 | \n
| \n Investeringen | \n\n 8 | \n\n 39 | \n\n 4 | \n\n 201 | \n\n 252 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n -6 | \n\n -87 | \n\n -5 | \n\n 0 | \n\n -99 | \n
| \n Verwervingen via bedrijfscombinaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 3 | \n\n 24 | \n\n -1 | \n\n 12 | \n\n 39 | \n
| \n Andere | \n\n 42 | \n\n 136 | \n\n 15 | \n\n -160 | \n\n 33 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 1\u00a0640 | \n\n 5\u00a0491 | \n\n 260 | \n\n 536 | \n\n 7\u00a0925 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cumulatieve afschrijvingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n -1\u00a0648 | \n\n -7\u00a0818 | \n\n -351 | \n\n 0 | \n\n -9\u00a0816 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -76 | \n\n -459 | \n\n -22 | \n\n \n | \n\n -557 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -11 | \n\n -44 | \n\n -2 | \n\n \n | \n\n -57 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 18 | \n\n 214 | \n\n 16 | \n\n \n | \n\n 249 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 16 | \n\n 87 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n 105 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 694 | \n\n 3\u00a0788 | \n\n 153 | \n\n \n | \n\n 4\u00a0634 | \n
| \n Andere | \n\n -19 | \n\n -90 | \n\n -5 | \n\n \n | \n\n -114 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n -1\u00a0027 | \n\n -4\u00a0323 | \n\n -206 | \n\n 0 | \n\n -5\u00a0556 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -35 | \n\n -178 | \n\n -13 | \n\n \n | \n\n -226 | \n
| \n Bijzondere waardeverminderingen | \n\n -6 | \n\n -36 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -42 | \n
| \n Terugneming bijzondere waardeverminderingen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n Buitengebruikstelling en vervreemding | \n\n 6 | \n\n 86 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 97 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -2 | \n\n -20 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n -21 | \n
| \n Andere | \n\n -3 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -29 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n -1\u00a0066 | \n\n -4\u00a0496 | \n\n -213 | \n\n 0 | \n\n -5\u00a0776 | \n
| \n Nettoboekwaarde | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n 31 december 2022 | \n\n 1\u00a0373 | \n\n 2\u00a0830 | \n\n 75 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n 5\u00a0311 | \n
| \n 31 december 2023 | \n\n 566 | \n\n 1\u00a0056 | \n\n 39 | \n\n 483 | \n\n 2\u00a0145 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 574 | \n\n 995 | \n\n 46 | \n\n 536 | \n\n 2\u00a0150 | \n
In 2024 en 2023 werden geen financieringskosten geactiveerd.
Zie Toelichting F1 voor de uitsplitsing van de investeringen per segment.
Onder \"Andere\" vallen onder meer veranderingen ten gevolge van portefeuilletransacties en herclassificatie van materi\u00eble vaste activa in aanbouw naar de juiste categorie\u00ebn wanneer deze klaar zijn voor het beoogde gebruik.
De investeringen en afschrijvingen van 2023 omvatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Businesses tot de Parti\u00eble Splitsing op 8 december 2023.
Toelichting F20
Materi\u00eble vaste activa
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Materi\u00eble vaste activa zijn vaste activa die:
\u2022worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en
\u2022naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden.
Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is:
\u2022het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien;
\u2022de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.
Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen financieringskosten.
Na de initi\u00eble eerste opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarde en afschrijvingsmethoden worden op elk jaareinde herzien, waarbij ook rekening wordt gehouden met de mogelijke impact van de klimaatverandering, met inbegrip van de uitvoering van Solvay's duurzaamheidsstrategie (zie Toelichting Overwegingen inzake klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving). Elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| \n Binnen de groep Land en gebouwen | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|
| \n Gebouwen | \n\n 30-40 | \n\n jaren | \n
| \n Binnen de groep Uitrustingsgoederen en installaties | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Informaticamateriaal | \n\n 3-5 | \n\n jaren | \n
| \n Machines en uitrusting | \n\n 10-20 | \n\n jaren | \n
| \n Transportmaterieel | \n\n 5-20 | \n\n jaren | \n
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, en kosten van onderzoek en ontwikkeling.
Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering (zie toelichting F23 Bijzondere waardeverminderingen).
Materi\u00eble vaste activa worden niet langer opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van het niet langer opnemen in het overzicht van de financi\u00eble positie van een materieel vast actief wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
Kosten na initi\u00eble opname
Kosten na initi\u00eble opname op materi\u00eble vaste activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen. Kosten opgelopen na initi\u00eble opname voor de vervanging van een onderdeel van een materieel vast actief worden enkel opgenomen als een actief als het voldoet aan de bovenstaande opnamecriteria. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt uit de balans verwijderd.
Herstel- en onderhoudskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen wanneer ze worden opgelopen.
Voor haar industri\u00eble activiteit loopt Solvay kosten op voor grote herstellingen die over verschillende jaren lopen voor de meeste sites. Het doel van deze uitgaven is om de goede werking van bepaalde installaties te vrijwaren zonder dat de gebruiksduur wordt ge\u00efmpacteerd. De uitgaven worden beschouwd als een specifiek onderdeel van het materieel vast actief en worden afgeschreven over de periode waarin de economische voordelen naar verwachting genoten zullen worden, d.w.z. de periode tussen de grote herstellingen.
Ontmantelings- en saneringskosten
Ontmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waartoe ze behoren.
Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van be\u00ebindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen technisch alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de be\u00ebindigde sites of installaties te vrijwaren.
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
De lijst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures is beschikbaar onder toelichting F40 Lijst van geconsolideerde entiteiten.
De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop/be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Geassocieerde deelnemingen | \n\n Joint ventures | \n\n Totaal | \n\n Geassocieerde deelnemingen | \n\n Joint ventures | \n\n Totaal | \n|
| \n Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 47 | \n\n 169 | \n\n 216 | \n\n 42 | \n\n 188 | \n\n 230 | \n
| \n Winst uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures | \n\n 4 | \n\n 35 | \n\n 38 | \n\n 3 | \n\n 50 | \n\n 53 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n 42 | \n\n 18 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 3 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 0 | \n\n 20 | \n
| \n 31 december | \n\n 47 | \n\n 42 | \n
De cijfers in 2023 bevatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Activiteiten tot 8 december 2023.
Het bedrag in Parti\u00eble Splitsing is voornamelijk het gevolg van het verlies van zeggenschap door splitsing en de wijziging van de consolidatiekring van volledige consolidatie naar vermogensmutatiemethode.
De tabellen hieronder geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van alle geassocieerde deelnemingen en de samengevatte financi\u00eble informatie van de belangrijkste geassocieerde ondernemingen. De geassocieerde deelnemingen hadden geen voorwaardelijke verplichtingen of kapitaalverbintenissen per 31 december 2024 en 2023.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Totaal | \n\n Waarvan Quingdao Hiwin Solvay Chemicals | \n\n Waarvan Solvay (Zhenjiang) Chemicals | \n\n Totaal | \n\n Waarvan Quingdao Hiwin Solvay Chemicals | \n\n Waarvan Solvay (Zhenjiang) Chemicals | \n|
| \n Belang | \n\n \n | \n\n 30% | \n\n 9% | \n\n \n | \n\n 30% | \n\n 9% | \n
| \n Operationele segment | \n\n \n | \n\n Performance Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n \n | \n\n Performance Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 169 | \n\n 22 | \n\n 137 | \n\n 163 | \n\n 24 | \n\n 130 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 242 | \n\n 22 | \n\n 211 | \n\n 231 | \n\n 20 | \n\n 202 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 9 | \n\n 7 | \n\n 1 | \n\n 139 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 89 | \n\n 16 | \n\n 68 | \n\n 86 | \n\n 20 | \n\n 61 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 319 | \n\n 27 | \n\n 279 | \n\n 304 | \n\n 23 | \n\n 270 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de geassocieerde deelnemingen | \n\n 47 | \n\n 8 | \n\n 26 | \n\n 42 | \n\n 7 | \n\n 25 | \n
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 340 | \n\n 52 | \n\n 276 | \n\n 69 | \n\n 54 | \n\n \n | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 29 | \n\n 3 | \n\n 25 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n 188 | \n\n 790 | \n
| \n Investeringen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kapitaalverhoging / (kapitaalvermindering) | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 35 | \n\n 67 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n -20 | \n\n -24 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -13 | \n\n -13 | \n
| \n Terugneming van waardevermindering | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Andere | \n\n -21 | \n\n -3 | \n
| \n Verkoop van RusVinyl | \n\n \n | \n\n -428 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n -197 | \n
| \n 31 december | \n\n 169 | \n\n 188 | \n
De cijfers in 2023 bevatten de bedragen met betrekking tot de Specialty Activiteiten tot 8 december 2023.
Het bedrag in Parti\u00eble Splitsing bestaat voornamelijk uit de afgesplitste Strata Solvay Advanced Materials en Hindustan Gum & Chemicals.
De tabellen hieronder geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van de materi\u00eble joint ventures. De joint ventures hadden geen voorwaardelijke verplichtingen of kapitaalverbintenissen per 31 december 2024 en 2023.
| \n 31 december 2024 | \n\n Peroxidos do Brasil Ltda | \n\n Aqua Pharma Group | \n\n Shinsol Advanced Chemicals | \n
|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Belang | \n\n 69,40% | \n\n 50% | \n\n 51% | \n
| \n Operationele segment | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 125 | \n\n 20 | \n\n 24 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 152 | \n\n 30 | \n\n 3 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 95 | \n\n 17 | \n\n 1 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 8 | \n\n 2 | \n\n 6 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 69 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 11 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 199 | \n\n 42 | \n\n 20 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de Joint Venture | \n\n 138 | \n\n 21 | \n\n 10 | \n
| \n 2024 winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 176 | \n\n 51 | \n\n 0 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -7 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n
| \n Lasten van schulden | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 9 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n -24 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 49 | \n\n 6 | \n\n -6 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 49 | \n\n 6 | \n\n -6 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -12 | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 38 | \n\n 11 | \n\n -6 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 20 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Andere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.
| \n 31 december 2023 | \n\n Peroxidos do Brasil Ltda | \n\n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd | \n\n Aqua Pharma Group | \n\n Shinsol Advanced Chemicals | \n
|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Belang | \n\n 69,40% | \n\n 50% | \n\n 50% | \n\n 51% | \n
| \n Operationele segment | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Basic Chemicals | \n\n Performance Chemicals | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 121 | \n\n 7 | \n\n 24 | \n\n 22 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 144 | \n\n 28 | \n\n 20 | \n\n 6 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 84 | \n\n 22 | \n\n 9 | \n\n 6 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 8 | \n\n - | \n\n 2 | \n\n 4 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble schulden | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 50 | \n\n 10 | \n\n 5 | \n\n 2 | \n
| \n Kortlopende financi\u00eble schulden | \n\n 6 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto activa | \n\n 206 | \n\n 25 | \n\n 38 | \n\n 23 | \n
| \n Boekwaarde van het belang in de Joint Venture | \n\n 143 | \n\n 12 | \n\n 19 | \n\n 12 | \n
| \n 2023 winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Omzet | \n\n 195 | \n\n 40 | \n\n 32 | \n\n 0 | \n
| \n Afschrijvingen | \n\n -7 | \n\n -1 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Lasten van schulden | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Winstbelastingen | \n\n -23 | \n\n -3 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n
| \n Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | \n\n 56 | \n\n 8 | \n\n -2 | \n\n -2 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 56 | \n\n 8 | \n\n -2 | \n\n -2 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 61 | \n\n 8 | \n\n -5 | \n\n -2 | \n
| \n Ontvangen dividenden | \n\n 18 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Andere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.
Peroxidos do Brasil en Solvay Brasil schikten de antitrustzaken met CADE (de Braziliaanse antitrustautoriteit). De overeenkomstige bedragen en de juridische kosten werden opgenomen in en aangepast aan de bestaande voorzieningen, met een gezamenlijk effect van \u20ac3,6 miljoen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening van 2024.
Zie ook de sectie Geschillen in het hoofdstuk Risicobeheer van het Ge\u00efntegreerd Jaarverslag voor bijkomende details.
Toelichting F40
Lijst van entiteiten opgenomen in de consolidatiekring
De Groep bestaat uit Solvay SA/NV en een totaal van 145 deelnemingen.
Van de 145 deelnemingen zijn er 71 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 20 geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode. De overige 47 zijn niet significant, en worden daarom niet in de consolidatiekring opgenomen.
Deze Overige Deelnemingen, die niet significant zijn, worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHILI | \n\n Rhodia Chile Ltda, Santiago | \n\n voldoet aan consolidatiecriteria | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n FRANKRIJK | \n\n Solvay Energy Services S.A.S., Puteaux | \n\n Gefusioneerd met Rhodia Operations S.A.S. | \n
| \n DUITSLAND | \n\n Solvay Chemicals GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin GmbH & Co. KG - PVDC, Rheinberg | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Flux GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Fluor GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin Holding GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n NEDERLAND | \n\n Rhodia International Holdings B.V., Den Haag | \n\n Gefusioneerd met Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V. | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHINA | \n\n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | \n\n Overgang van vermogensmutatiemethode naar volledige integratie als gevolg van de bijkomende aankoop van 10% aandelen van Dongying Huatai Chemicals Group | \n
Met vermelding van het deelnemingspercentage.
| \n AUSTRALI\u00cb | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Aqua Pharma Australia Pty Ltd, Armidale | \n\n 50 | \n
| \n Aquatiq Prawns Ltd, Launceston | \n\n 50 | \n
| \n BELGI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Belgium Srl, Herent | \n\n 50 | \n
| \n BRAZILI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Peroxidos do Brasil Ltda, Sao Paulo | \n\n 69,4 | \n
| \n CANADA | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Inc, Saint John | \n\n 50 | \n
| \n CHILI | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Chile Spa, Puerto Montt | \n\n 50 | \n
| \n ECUADOR | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Ecuador S.A, Guayas | \n\n 50 | \n
| \n INDONESI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n PT Aqua Pharma Indonesia Ltd, Jakarta | \n\n 50 | \n
| \n NOORWEGEN | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Group A.S., Lillehammer | \n\n 50 | \n
| \n Aqua Pharma A.S., Lillehammer | \n\n 50 | \n
| \n Haugaland Shipping A.S., Haugesund | \n\n 50 | \n
| \n TAIWAN | \n\n \n | \n
| \n Shinsol Advanced Chemicals Corporation, New Taipei | \n\n 51 | \n
| \n VERENIGD KONINKRIJK | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Technical Ltd, Inverness | \n\n 50 | \n
| \n Aqua Pharma Ltd, Inverness | \n\n 50 | \n
| \n Pulcea Ltd, Edinburgh | \n\n 25 | \n
| \n VERENIGDE STATEN | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma U.S. Inc, Kirkland | \n\n 50 | \n
| \n CHINA | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Qingdao Hiwin Solvay Chemicals Co. Ltd, Qingdao | \n\n 30 | \n
| \n Solvay (Zhenjiang) Chemicals Co., Ltd, Zhenjiang New area | \n\n 9,35 | \n
| \n FRANKRIJK | \n\n \n | \n
| \n GIE Chime Salindres, Salindres | \n\n 50 | \n
| \n MEXICO | \n\n \n | \n
| \n Silicatos y Derivados S.A. DE C.V., Estado de Mexico | \n\n 20 | \n
Toelichting F24
Voorraden
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De kostprijs van de voorraden omvat de inkoopkosten, conversiekosten en alle andere kosten die voortvloeien uit het transport van de voorraden naar hun huidige locatie en de verwerking van de voorraden tot hun huidige toestand. De waarde van de voorraden wordt bepaald door toepassing van de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs, behalve voor CO2-emissierechten (zie hieronder).
Voorraden worden gewaardeerd tegen het laagste van de aankoopkosten (grondstoffen en goederen), de conversiekosten (goederen in bewerking of gereed product), en de netto-opbrengstwaarde. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs, min alle geschatte kosten voor de afwerking en de geschatte verkoopkosten.
CO2-emissierechten
Met betrekking tot het mechanisme opgezet door de Europese Unie om de producenten aan te zetten hun emissie van broeikasgassen te beperken, worden aan de Groep CO2-emissierechten gratis toegekend.
Bij gebrek aan IFRS-standaarden betreffende de administratieve verwerking van CO2-emissierechten, wordt het \u2018Handel/Productie\u2019- model gebruikt, waarbij CO2-emissierechten worden gepresenteerd als voorraden als ze binnen de komende 12 maanden in het productieproces zullen worden verbruikt of in \u201cLeningen en andere activa\u201d voor langer dan 12 maanden. De EUA-voorraad wordt geboekt volgens de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs.
Het resultaat van de afdekkingsactiviteiten worden in de Andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de herclassificatie in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt opgenomen.
In het licht van het portefeuillebeheer voor gecentraliseerde CO2-emissierechten, wordt in de jaarrekening van de Groep de netto positie van de Groep weergegeven voor emissierechten die uitwisselbaar zijn tussen dochterondernemingen. Wanneer deze netto positie negatief is, wordt een voorziening opgenomen, gewaardeerd op basis van de verwachte kosten van de terugbetaalde EUA-certificaten.
Energy savings certificates (ESCs)
Energy savings certificates worden als Gereed product binnen de voorraden gepresenteerd. Ze worden gewaardeerd aan de gewogen gemiddelde kosten. Omdat hun kosten niet afzonderlijk identificeerbaar is en ze een bijproduct zijn, worden ze gewaardeerd aan hun netto opbrengst waarde bij hun initi\u00eble opname.
Toelichting F24
Voorraden
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De kostprijs van de voorraden omvat de inkoopkosten, conversiekosten en alle andere kosten die voortvloeien uit het transport van de voorraden naar hun huidige locatie en de verwerking van de voorraden tot hun huidige toestand. De waarde van de voorraden wordt bepaald door toepassing van de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs, behalve voor CO2-emissierechten (zie hieronder).
Voorraden worden gewaardeerd tegen het laagste van de aankoopkosten (grondstoffen en goederen), de conversiekosten (goederen in bewerking of gereed product), en de netto-opbrengstwaarde. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs, min alle geschatte kosten voor de afwerking en de geschatte verkoopkosten.
CO2-emissierechten
Met betrekking tot het mechanisme opgezet door de Europese Unie om de producenten aan te zetten hun emissie van broeikasgassen te beperken, worden aan de Groep CO2-emissierechten gratis toegekend.
Bij gebrek aan IFRS-standaarden betreffende de administratieve verwerking van CO2-emissierechten, wordt het \u2018Handel/Productie\u2019- model gebruikt, waarbij CO2-emissierechten worden gepresenteerd als voorraden als ze binnen de komende 12 maanden in het productieproces zullen worden verbruikt of in \u201cLeningen en andere activa\u201d voor langer dan 12 maanden. De EUA-voorraad wordt geboekt volgens de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs.
Het resultaat van de afdekkingsactiviteiten worden in de Andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de herclassificatie in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt opgenomen.
In het licht van het portefeuillebeheer voor gecentraliseerde CO2-emissierechten, wordt in de jaarrekening van de Groep de netto positie van de Groep weergegeven voor emissierechten die uitwisselbaar zijn tussen dochterondernemingen. Wanneer deze netto positie negatief is, wordt een voorziening opgenomen, gewaardeerd op basis van de verwachte kosten van de terugbetaalde EUA-certificaten.
Energy savings certificates (ESCs)
Energy savings certificates worden als Gereed product binnen de voorraden gepresenteerd. Ze worden gewaardeerd aan de gewogen gemiddelde kosten. Omdat hun kosten niet afzonderlijk identificeerbaar is en ze een bijproduct zijn, worden ze gewaardeerd aan hun netto opbrengst waarde bij hun initi\u00eble opname.
Toelichting F24
Voorraden
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
De kostprijs van de voorraden omvat de inkoopkosten, conversiekosten en alle andere kosten die voortvloeien uit het transport van de voorraden naar hun huidige locatie en de verwerking van de voorraden tot hun huidige toestand. De waarde van de voorraden wordt bepaald door toepassing van de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs, behalve voor CO2-emissierechten (zie hieronder).
Voorraden worden gewaardeerd tegen het laagste van de aankoopkosten (grondstoffen en goederen), de conversiekosten (goederen in bewerking of gereed product), en de netto-opbrengstwaarde. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs, min alle geschatte kosten voor de afwerking en de geschatte verkoopkosten.
CO2-emissierechten
Met betrekking tot het mechanisme opgezet door de Europese Unie om de producenten aan te zetten hun emissie van broeikasgassen te beperken, worden aan de Groep CO2-emissierechten gratis toegekend.
Bij gebrek aan IFRS-standaarden betreffende de administratieve verwerking van CO2-emissierechten, wordt het \u2018Handel/Productie\u2019- model gebruikt, waarbij CO2-emissierechten worden gepresenteerd als voorraden als ze binnen de komende 12 maanden in het productieproces zullen worden verbruikt of in \u201cLeningen en andere activa\u201d voor langer dan 12 maanden. De EUA-voorraad wordt geboekt volgens de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs.
Het resultaat van de afdekkingsactiviteiten worden in de Andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de herclassificatie in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt opgenomen.
In het licht van het portefeuillebeheer voor gecentraliseerde CO2-emissierechten, wordt in de jaarrekening van de Groep de netto positie van de Groep weergegeven voor emissierechten die uitwisselbaar zijn tussen dochterondernemingen. Wanneer deze netto positie negatief is, wordt een voorziening opgenomen, gewaardeerd op basis van de verwachte kosten van de terugbetaalde EUA-certificaten.
Energy savings certificates (ESCs)
Energy savings certificates worden als Gereed product binnen de voorraden gepresenteerd. Ze worden gewaardeerd aan de gewogen gemiddelde kosten. Omdat hun kosten niet afzonderlijk identificeerbaar is en ze een bijproduct zijn, worden ze gewaardeerd aan hun netto opbrengst waarde bij hun initi\u00eble opname.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Gereed product | \n\n 343 | \n\n 373 | \n
| \n Grondstoffen en benodigdheden | \n\n 305 | \n\n 296 | \n
| \n Goederen in bewerking | \n\n 6 | \n\n 4 | \n
| \n Totaal | \n\n 655 | \n\n 673 | \n
| \n Waardeverminderingen | \n\n -32 | \n\n -31 | \n
| \n Netto totaal | \n\n 623 | \n\n 642 | \n
De CO2-emissierechten bedragen \u20ac38 miljoen eind 2024 (\u20ac49 miljoen eind 2023) - Dit omvat \u20ac14 miljoen voor verplichtingen in 2024 (2023: \u20ac12 miljoen) en is opgenomen in de voorraden, en \u20ac24 miljoen voor verplichtingen na 2024 (2023: \u20ac38 miljoen) en is opgenomen onder de rubriek Leningen en andere activa.
De voorraadkost wordt toegelicht in Toelichting F2 Geconsolideerde winst- en verliesrekening volgens aard - op de lijn Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen.
Waardeverminderingen op voorraden zijn opgenomen in de kostprijs van de omzet in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Zie Toelichting F32 Financi\u00eble Instrumenten voor verdere informatie over de afdekking van CO2.
Toelichting F25
Overige vorderingen (vlottend)
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 192 | \n\n 202 | \n
| \n Leveranciers voorschotten | \n\n 32 | \n\n 37 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 23 | \n\n 36 | \n
| \n Financi\u00eble vorderingen | \n\n 3 | \n\n 5 | \n
| \n Andere | \n\n 80 | \n\n 127 | \n
| \n Overige vlottende vorderingen | \n\n 396 | \n\n 462 | \n
In 2023 omvat de lijn Andere een uitstaande verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (zie ook Toelichting F34 Overige Verplichtingen) en Fluor quota van \u20ac16 miljoen, die beiden werden overgedragen aan Syensqo in 2024.
Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Toelichting F25
Overige vorderingen (vlottend)
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 192 | \n\n 202 | \n
| \n Leveranciers voorschotten | \n\n 32 | \n\n 37 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 23 | \n\n 36 | \n
| \n Financi\u00eble vorderingen | \n\n 3 | \n\n 5 | \n
| \n Andere | \n\n 80 | \n\n 127 | \n
| \n Overige vlottende vorderingen | \n\n 396 | \n\n 462 | \n
In 2023 omvat de lijn Andere een uitstaande verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (zie ook Toelichting F34 Overige Verplichtingen) en Fluor quota van \u20ac16 miljoen, die beiden werden overgedragen aan Syensqo in 2024.
Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Toelichting F25
Overige vorderingen (vlottend)
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 192 | \n\n 202 | \n
| \n Leveranciers voorschotten | \n\n 32 | \n\n 37 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 23 | \n\n 36 | \n
| \n Financi\u00eble vorderingen | \n\n 3 | \n\n 5 | \n
| \n Andere | \n\n 80 | \n\n 127 | \n
| \n Overige vlottende vorderingen | \n\n 396 | \n\n 462 | \n
In 2023 omvat de lijn Andere een uitstaande verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (zie ook Toelichting F34 Overige Verplichtingen) en Fluor quota van \u20ac16 miljoen, die beiden werden overgedragen aan Syensqo in 2024.
Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
De volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n|
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n 59 | \n\n 105 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) | \n\n 2 | \n\n 16 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel Veranderingen in de financi\u00eble schuld) | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 85 | \n\n 51 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten toegewezen in een kasstroom hedge relatie (zie Toelichting F26) | \n\n 78 | \n\n 50 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal financi\u00eble activa | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n -27 | \n\n -37 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) | \n\n -26 | \n\n -36 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de financi\u00eble schuld | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -2\u00a0766 | \n\n -2\u00a0887 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en leaseverplichtingen IFRS 16) | \n\n -2\u00a0659 | \n\n -2\u00a0712 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n -107 | \n\n -175 | \n
| \n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen | \n\n -3\u00a0187 | \n\n -3\u00a0395 | \n
De categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\" omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten, index en aandelen. Contracten die gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d.
Op het einde van 2024 heeft \u20ac55 miljoen aan instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening dan weer betrekking op kapitaalinstrumenten met betrekking tot de Syensqo Groep.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en en lange termijn voorraden) | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n -1\u00a0766 | \n\n -1\u00a0814 | \n\n -1\u00a0774 | \n\n -1\u00a0774 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n -1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n -253 | \n\n -253 | \n\n -1\u00a0735 | \n\n -1\u00a0735 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n -21 | \n\n -21 | \n\n -39 | \n\n -39 | \n
De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden.
De tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV).
Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet afgeleide financi\u00eble activa.
De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 55 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 55 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 77 | \n\n 0 | \n\n 77 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n 53 | \n\n 0 | \n\n 53 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 23 | \n\n 0 | \n\n 23 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 55 | \n\n 81 | \n\n 8 | \n\n 144 | \n
| \n \n | \n||||
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n -27 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n -7 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n -47 | \n\n 0 | \n\n -47 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n -32 | \n\n 0 | \n\n -32 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -115 | \n\n 0 | \n\n -115 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 17 | \n\n 0 | \n\n 18 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 87 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 87 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 87 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 87 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 50 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 47 | \n\n 0 | \n\n 48 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 87 | \n\n 67 | \n\n 1 | \n\n 156 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -37 | \n\n 0 | \n\n -37 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -26 | \n\n 0 | \n\n -26 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -166 | \n\n 0 | \n\n -166 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -61 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -59 | \n\n 0 | \n\n -59 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -44 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -202 | \n\n 0 | \n\n -202 | \n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het energierisico daalde in 2024. Dit is voornamelijk te verklaren door het feit dat Solvay besloten had om zich enkel te concentreren op zijn eigen intern verbruik en door de prijsstijging van gas en elektriciteit in vergelijking met 2023.
Aansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie uit niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Afgeleide instrumenten aangewezen in afdekkingsrelaties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 47 | \n\n 24 | \n\n 71 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -49 | \n\n -30 | \n\n -79 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -7 | \n\n 39 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoerscontracten | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -2 | \n\n 86 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Opgenomen in de brutowinst | \n\n -14 | \n\n 138 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n -38 | \n\n \n | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 8 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Operationele wisselkoerswinsten of -verliezen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen | \n\n -33 | \n\n 2 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Niet-effectief deel van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto rentelasten | \n\n -79 | \n\n -24 | \n
| \n Lasten van leasing schulden | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen verband houden met financi\u00eble instrumenten) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -3 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Rente element van financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022Anderen | \n\n -3 | \n\n -6 | \n
| \n Opgenomen in de financieringskosten (*) | \n\n -97 | \n\n -33 | \n
| \n Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Meerwaarde op deelnemingen beschikbaar voor verkoop opgenomen in de winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van niet-gerealiseerde winsten en verliezen met betrekking tot vervreemde financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n -144 | \n\n 107 | \n
(*)De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac(76) miljoen voor 2024 (2023: \u20ac(41) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schuldenlasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac(3) miljoen financi\u00eble kosten voor 2024 (2023: \u20ac(6) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.
Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac(7) miljoen wordt voornamelijk verklaard door het afdekken van de valuta van de US$ en het verlies opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac(4) miljoen,
De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan:
heen winst van \u20ac 86 miljoen in 2023, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit;
In 2024 wordt het verlies van \u20ac(33) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" voornamelijk verklaard door:
hEen winst van \u20ac8 miljoen (2023: winst van \u20ac15 miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO2.
hHet verlies van \u20ac(38) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt voornamelijk verklaard door de be\u00ebindiging van de kasstroomafdekkingsrelatie voor CO2 in 2024. Zie ook F32D Overige marktrisico's.
In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen daalde de wisselkoersopbrengst met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023. De winst van \u20ac1 miljoen (\u20ac6\u00a0miljoen voor 2023) heeft betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023 door eenmalige kosten in het kader van het scheidingsplan in 2023.
Netto rentelasten van \u20ac79 miljoen omvatten \u20ac5 miljoen aan renterisico gerecycleerd vanuit Andere elementen van het totaalresultaat.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Wisselrisico | \n\n Rentevoet risico | \n\n Grondstoffenrisico | \n\n Totaal | \n|||||
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Saldo op 1 januari | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 67 | \n\n -148 | \n\n 81 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n 7 | \n\n -41 | \n\n 5 | \n\n 9 | \n\n 43 | \n\n 13 | \n\n 55 | \n\n -20 | \n
| \n Effectieve deel van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen | \n\n -13 | \n\n 29 | \n\n 23 | \n\n -70 | \n\n -15 | \n\n -167 | \n\n -6 | \n\n -209 | \n
| \n Saldo op 31 december | \n\n -5 | \n\n 1 | \n\n -33 | \n\n -61 | \n\n -60 | \n\n -87 | \n\n -99 | \n\n -148 | \n
Het transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
In 2024 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld:
hEen long positie van \u20ac368 miljoen (vergeleken met \u20ac271 miljoen in 2023).
hEen short positie van \u20ac(239) miljoen (vergeleken met \u20ac(284) miljoen in 2023);
hIn vergelijking met 2023 leidde de optimalisatie van het cashcentralisatiemodel tot een toename van de netto long positie met \u20ac142 miljoen (voornamelijk Chinese Yuan en Amerikaans Dollar).
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Re\u00eble waarde activa | \n\n Re\u00eble waarde verplichtingen | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden langlopende posities | \n\n 368 | \n\n 271 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden kortlopende posities | \n\n -239 | \n\n -284 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 129 | \n\n -13 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
(1)Lang-/(Kort-)lopende positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).
Toelichting F34
Overige (kortlopende) verplichtingen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Schulden betreffende salarissen en voordelen | \n\n 123 | \n\n 125 | \n
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 105 | \n\n 107 | \n
| \n Sociale zekerheid | \n\n 18 | \n\n 29 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 98 | \n\n 108 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 14 | \n\n 31 | \n
| \n Klanten voorschotten | \n\n 21 | \n\n 30 | \n
| \n Lange Termijn Incentive - korte termijn deel | \n\n 17 | \n\n 31 | \n
| \n Overige | \n\n 61 | \n\n 126 | \n
| \n Overige kortlopende verplichtingen | \n\n 458 | \n\n 585 | \n
De daling in \u201cOverige\u201d in vergelijking met 2023 is voornamelijk gerelateerd aan de verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (te betalen aan Syensqo) die openstond op 31 december 2023 (zie toelichting F25 Overige vorderingen) en betaald werd in 2024.
Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32 Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Toelichting F25
Overige vorderingen (vlottend)
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 192 | \n\n 202 | \n
| \n Leveranciers voorschotten | \n\n 32 | \n\n 37 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 23 | \n\n 36 | \n
| \n Financi\u00eble vorderingen | \n\n 3 | \n\n 5 | \n
| \n Andere | \n\n 80 | \n\n 127 | \n
| \n Overige vlottende vorderingen | \n\n 396 | \n\n 462 | \n
In 2023 omvat de lijn Andere een uitstaande verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (zie ook Toelichting F34 Overige Verplichtingen) en Fluor quota van \u20ac16 miljoen, die beiden werden overgedragen aan Syensqo in 2024.
Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Het transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
In 2024 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld:
hEen long positie van \u20ac368 miljoen (vergeleken met \u20ac271 miljoen in 2023).
hEen short positie van \u20ac(239) miljoen (vergeleken met \u20ac(284) miljoen in 2023);
hIn vergelijking met 2023 leidde de optimalisatie van het cashcentralisatiemodel tot een toename van de netto long positie met \u20ac142 miljoen (voornamelijk Chinese Yuan en Amerikaans Dollar).
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Re\u00eble waarde activa | \n\n Re\u00eble waarde verplichtingen | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden langlopende posities | \n\n 368 | \n\n 271 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden kortlopende posities | \n\n -239 | \n\n -284 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 129 | \n\n -13 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
(1)Lang-/(Kort-)lopende positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).
Toelichting F25
Overige vorderingen (vlottend)
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 192 | \n\n 202 | \n
| \n Leveranciers voorschotten | \n\n 32 | \n\n 37 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 23 | \n\n 36 | \n
| \n Financi\u00eble vorderingen | \n\n 3 | \n\n 5 | \n
| \n Andere | \n\n 80 | \n\n 127 | \n
| \n Overige vlottende vorderingen | \n\n 396 | \n\n 462 | \n
In 2023 omvat de lijn Andere een uitstaande verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (zie ook Toelichting F34 Overige Verplichtingen) en Fluor quota van \u20ac16 miljoen, die beiden werden overgedragen aan Syensqo in 2024.
Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Toelichting F27
Eigen vermogen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Aandelenkapitaal
Gewone aandelen worden geklasseerd als eigen vermogen.
Bijkomende kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen opgenomen als een vermindering, na belasting, van de opbrengsten van de uitgifte van aandelen.
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Uitgegeven en volledig betaalde aandelen | \n\n 105\u00a0876\u00a0416 | \n\n 105\u00a0876\u00a0416 | \n
| \n Aangehouden eigen aandelen | \n\n 1\u00a0411\u00a0344 | \n\n 868\u00a0490 | \n
De door de Groep aangehouden eigen aandelen zijn in mindering gebracht op het geconsolideerde eigen vermogen.
De aandelen uitgegeven door Solvay hebben geen nominale waarde.
In de loop van 2024 heeft Solvay \u20ac39 miljoen eigen aandelen gekocht om zijn blootstelling aan ESPP- en LTI-plannen af te dekken. In de loop van 2024 heeft Solvay ook \u20ac13 miljoen eigen aandelen verkocht om zijn verplichtingen na te komen in het kader van de aandelenoptieplannen en heeft het 91 718 aandelen geleverd aan de deelnemers van het ESPP.
In de loop van 2023 heeft Solvay \u20ac 50 miljoen aan eigen aandelen verkocht om aan zijn verplichtingen voor personeelsbeloningen te voldoen.
In het kader van de Parti\u00eble Splitsing werden de eigen aandelen in het bezit van een voormalige dochteronderneming van Solvay die aan Syensqo werden overgedragen, tegen hun boekwaarde van \u20ac79 miljoen, overgedragen aan Syensqo SA/NV als onderdeel van de Specialty Activiteiten.
Als gevolg van de Parti\u00eble Splitsing ontving Solvay Stock Option Management SRL (\"SSOM\"), een 100% dochteronderneming van Solvay, \u00e9\u00e9n Syensqo-aandeel voor elk eigen aandeel aangehouden door SSOM met het oog op de indekking van zijn blootstelling aan LTI-plannen. Bijgevolg heeft Solvay een deel van het eigen vermogen (\u20ac81 miljoen) in verband met eigen aandelen geherklasseerd naar investeringen tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening.
Toelichting F27
Eigen vermogen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Aandelenkapitaal
Gewone aandelen worden geklasseerd als eigen vermogen.
Bijkomende kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen opgenomen als een vermindering, na belasting, van de opbrengsten van de uitgifte van aandelen.
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de netto activa en in het totaalresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit komt overeen met de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.
Toelichting F28
Minderheidsbelangen
De hierna vermelde bedragen zijn volledig geconsolideerd en zijn v\u00f3\u00f3r de eliminatie van intragroepsverrichtingen.
Eind 2024 hadden de volgende materi\u00eble dochterondernemingen minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac60 miljoen (van in totaal \u20ac65 miljoen).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals | \n\n Salzgewinnungsgezellschaft Westfalen | \n\n Shandong Huatai Interox Chemicals | \n
|---|---|---|---|
| \n Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen | \n\n 45% | \n\n 35% | \n\n 40% | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 25 | \n\n 55 | \n\n 33 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 60 | \n\n 37 | \n\n 21 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 4 | \n\n 51 | \n\n 1 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 14 | \n\n 6 | \n\n 7 | \n
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 86 | \n\n 11 | \n\n 28 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 13 | \n\n 3 | \n\n 16 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 15 | \n\n 4 | \n\n 17 | \n
| \n Dividenden betaald aan minderheidsbelangen | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar | \n\n 6 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Gecumuleerde minderheidsbelangen | \n\n 30 | \n\n 12 | \n\n 18 | \n
Eind 2023 hadden de volgende materi\u00eble dochterondernemingen minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac 35 miljoen (van in totaal \u20ac 42 miljoen).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals | \n\n Salzgewinnungsgezellschaft Westfalen | \n
|---|---|---|
| \n Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen | \n\n 45% | \n\n 35% | \n
| \n Overzicht van de financi\u00eble positie | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vaste activa | \n\n 26 | \n\n 55 | \n
| \n Vlottende activa | \n\n 47 | \n\n 22 | \n
| \n Langlopende verplichtingen | \n\n 3 | \n\n 41 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen | \n\n 15 | \n\n 4 | \n
| \n Winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Omzet | \n\n 89 | \n\n 11 | \n
| \n Winst van het jaar | \n\n 10 | \n\n 7 | \n
| \n Andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 6 | \n
| \n Dividenden betaald aan minderheidsbelangen | \n\n 3 | \n\n 0 | \n
| \n Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar | \n\n 4 | \n\n 2 | \n
| \n Gecumuleerde minderheidsbelangen | \n\n 24 | \n\n 11 | \n
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de netto activa en in het totaalresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit komt overeen met de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.
Toelichting F29
Op aandelen gebaseerde betalingen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Solvay heeft verscheidene aandelenoptieplannen opgezet, waaronder in eigen-vermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde plannen.
Bij de in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de eigen-vermogensinstrumenten (met name door de uitgifte van aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de eigen-vermogensinstrumenten vertegenwoordigt kosten. Deze kosten worden opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze eigen-vermogensinstrumenten ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen. De re\u00eble waarde van de geleverde diensten wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de eigen-vermogensinstrumenten op toekenningsdatum. Deze wordt vervolgens niet geherwaardeerd. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal aandelenopties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De impact van de herziene schattingen wordt opgenomen als winst of verlies met een daarmee overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen.
Bij de in geldmiddelen afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de verplichting om aan de medewerkers voor deze diensten een geldbedrag over te maken op basis van de prijs (of waarde) van de eigen-vermogensinstrumenten (inclusief aandelen of aandelenopties) van de Groep (namelijk door de uitgifte van de Performance Share Units). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de op aandelen gebaseerde betalingen vertegenwoordigt kosten. Deze kosten worden opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze op aandelen gebaseerde betalingen ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in de passiva. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal opties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De invloed van de herziene schattingen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. De Groep waardeert de verworven diensten en de aangegane verplichting tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, herwaardeert de Groep de re\u00eble waarde van de verplichting op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden als winst of verlies van de periode.
Er wordt geen rekening gehouden met service- en niet-marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden bij het bepalen van de re\u00eble waarde van de instrumenten, maar de waarschijnlijkheid dat aan de voorwaarden wordt voldaan, wordt beoordeeld als onderdeel van de beste schatting van de Groep van het aantal eigen vermogensinstrumenten dat uiteindelijk verworven zal worden. De marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden zijn opgenomen in de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum. Alle andere aan een instrument verbonden voorwaarden, maar zonder een daaraan verbonden dienstverplichting, worden beschouwd als voorwaarden tot niet-verwerving (non vesting conditions). Voorwaarden tot niet-verwerving worden opgenomen in de re\u00eble waarde van een instrument en leiden tot een onmiddellijke opname in de kosten van een instrument, tenzij er ook dienst- en/of prestatievoorwaarden zijn. Er worden geen kosten opgenomen voor instrumenten die uiteindelijk niet verworven worden omdat niet aan de prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan. Wanneer instrumenten een marktgerelateerde voorwaarde of een voorwaarde tot niet-verwerving bevatten, worden de transacties behandeld als verworven, ongeacht of aan de markt- of niet-verworven voorwaarde is voldaan, mits aan alle andere prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan.
Het verwateringseffect van de uitstaande opties komt tot uiting in de berekening van de verwaterde winst per aandeel (meer details zijn te vinden in toelichting F9 Winst per aandeel).
Instrumenten op aandelen Syensqo SA/NV
De toegekende instrumenten op aandelen van de Syensqo Groep vallen niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen. Daarom heeft het management de waarderingsgrondslag voor deze instrumenten vastgesteld.
Voor de instrumenten toegekend op aandelen van de Syensqo Groep wordt een verplichting opgenomen en gewaardeerd op basis van de re\u00eble waarde van de instrumenten van de Syensqo Groep op elke rapporteringsdatum. Bij de eerste opname van de verplichting op de datum van de Parti\u00eble Splitsing wordt een overeenkomstige post in het eigen vermogen opgenomen voor de wachtperiode die tot op heden is verstreken en wordt het resterende bedrag opgenomen als Overige Vorderingen. Dit actief vertegenwoordigt de diensten die nog moeten worden geleverd door de begunstigden. Het actief zal worden afgeschreven ten laste van de geconsolideerde winst-en verliesrekening over de resterende wachtperiode van de plannen.
De kosten van de instrumenten gerelateerd aan de Syensqo Groep worden gepresenteerd onder operationele (Administratieve) kosten. De schommelingen in de re\u00eble waarde van de verplichting zullen worden gepresenteerd in de financi\u00eble resultaten samen met de schommelingen in de re\u00eble waarde van de afdekkingsopties/aandelen, die de impact gedeeltelijk zullen afdekken.
De verplichting wordt op elke verslagdatum geherwaardeerd naar de re\u00eble waarde. Dit geldt ook voor plannen die onvoorwaardelijk zijn geworden zolang er nog uitstaande (niet-uitgeoefende) opties zijn.
De verplichtingen die betrekking hebben op de volledig onvoorwaardelijk geworden regelingen worden weergegeven als kortlopend aangezien de begunstigden hun toekenningen op elk moment kunnen uitoefenen. De verplichtingen gerelateerd aan de niet-verworven plannen worden weergegeven als langlopend.
Als onderdeel van de Parti\u00eble Splitsing heeft de Raad van Bestuur van Solvay de aanpassingen aan de bestaande lange termijn-aanmoedigingsplannen (LTI's) goedgekeurd. De LTI's werden aangepast op basis van de volgende benaderingen:
1.Aandeelhoudersbenadering \u2013 De bestaande instrumenten werden aangepast om de begunstigden recht te geven op \u00e9\u00e9n aandelenoptie van Solvay SA/NV en \u00e9\u00e9n aandelenoptie van Syensqo SA/NV.
2.Werkgeversbenadering \u2013 De bestaande instrumenten werden aangepast om begunstigden het recht te geven een bepaald aantal instrumenten van hun toekomstige werkgever te ontvangen.
3.Korfbenadering \u2013 De bestaande instrumenten werden aangepast om begunstigden het recht te geven een optie te ontvangen op zowel Solvay SA/NV als Syensqo SA/NV.
Toelichting F29
Op aandelen gebaseerde betalingen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Solvay heeft verscheidene aandelenoptieplannen opgezet, waaronder in eigen-vermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde plannen.
Bij de in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de eigen-vermogensinstrumenten (met name door de uitgifte van aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de eigen-vermogensinstrumenten vertegenwoordigt kosten. Deze kosten worden opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze eigen-vermogensinstrumenten ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen. De re\u00eble waarde van de geleverde diensten wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de eigen-vermogensinstrumenten op toekenningsdatum. Deze wordt vervolgens niet geherwaardeerd. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal aandelenopties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De impact van de herziene schattingen wordt opgenomen als winst of verlies met een daarmee overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen.
Bij de in geldmiddelen afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de verplichting om aan de medewerkers voor deze diensten een geldbedrag over te maken op basis van de prijs (of waarde) van de eigen-vermogensinstrumenten (inclusief aandelen of aandelenopties) van de Groep (namelijk door de uitgifte van de Performance Share Units). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de op aandelen gebaseerde betalingen vertegenwoordigt kosten. Deze kosten worden opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze op aandelen gebaseerde betalingen ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in de passiva. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal opties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De invloed van de herziene schattingen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. De Groep waardeert de verworven diensten en de aangegane verplichting tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, herwaardeert de Groep de re\u00eble waarde van de verplichting op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden als winst of verlies van de periode.
Er wordt geen rekening gehouden met service- en niet-marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden bij het bepalen van de re\u00eble waarde van de instrumenten, maar de waarschijnlijkheid dat aan de voorwaarden wordt voldaan, wordt beoordeeld als onderdeel van de beste schatting van de Groep van het aantal eigen vermogensinstrumenten dat uiteindelijk verworven zal worden. De marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden zijn opgenomen in de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum. Alle andere aan een instrument verbonden voorwaarden, maar zonder een daaraan verbonden dienstverplichting, worden beschouwd als voorwaarden tot niet-verwerving (non vesting conditions). Voorwaarden tot niet-verwerving worden opgenomen in de re\u00eble waarde van een instrument en leiden tot een onmiddellijke opname in de kosten van een instrument, tenzij er ook dienst- en/of prestatievoorwaarden zijn. Er worden geen kosten opgenomen voor instrumenten die uiteindelijk niet verworven worden omdat niet aan de prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan. Wanneer instrumenten een marktgerelateerde voorwaarde of een voorwaarde tot niet-verwerving bevatten, worden de transacties behandeld als verworven, ongeacht of aan de markt- of niet-verworven voorwaarde is voldaan, mits aan alle andere prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan.
Het verwateringseffect van de uitstaande opties komt tot uiting in de berekening van de verwaterde winst per aandeel (meer details zijn te vinden in toelichting F9 Winst per aandeel).
Instrumenten op aandelen Syensqo SA/NV
De toegekende instrumenten op aandelen van de Syensqo Groep vallen niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen. Daarom heeft het management de waarderingsgrondslag voor deze instrumenten vastgesteld.
Voor de instrumenten toegekend op aandelen van de Syensqo Groep wordt een verplichting opgenomen en gewaardeerd op basis van de re\u00eble waarde van de instrumenten van de Syensqo Groep op elke rapporteringsdatum. Bij de eerste opname van de verplichting op de datum van de Parti\u00eble Splitsing wordt een overeenkomstige post in het eigen vermogen opgenomen voor de wachtperiode die tot op heden is verstreken en wordt het resterende bedrag opgenomen als Overige Vorderingen. Dit actief vertegenwoordigt de diensten die nog moeten worden geleverd door de begunstigden. Het actief zal worden afgeschreven ten laste van de geconsolideerde winst-en verliesrekening over de resterende wachtperiode van de plannen.
De kosten van de instrumenten gerelateerd aan de Syensqo Groep worden gepresenteerd onder operationele (Administratieve) kosten. De schommelingen in de re\u00eble waarde van de verplichting zullen worden gepresenteerd in de financi\u00eble resultaten samen met de schommelingen in de re\u00eble waarde van de afdekkingsopties/aandelen, die de impact gedeeltelijk zullen afdekken.
De verplichting wordt op elke verslagdatum geherwaardeerd naar de re\u00eble waarde. Dit geldt ook voor plannen die onvoorwaardelijk zijn geworden zolang er nog uitstaande (niet-uitgeoefende) opties zijn.
De verplichtingen die betrekking hebben op de volledig onvoorwaardelijk geworden regelingen worden weergegeven als kortlopend aangezien de begunstigden hun toekenningen op elk moment kunnen uitoefenen. De verplichtingen gerelateerd aan de niet-verworven plannen worden weergegeven als langlopend.
Als onderdeel van de Parti\u00eble Splitsing heeft de Raad van Bestuur van Solvay de aanpassingen aan de bestaande lange termijn-aanmoedigingsplannen (LTI's) goedgekeurd. De LTI's werden aangepast op basis van de volgende benaderingen:
1.Aandeelhoudersbenadering \u2013 De bestaande instrumenten werden aangepast om de begunstigden recht te geven op \u00e9\u00e9n aandelenoptie van Solvay SA/NV en \u00e9\u00e9n aandelenoptie van Syensqo SA/NV.
2.Werkgeversbenadering \u2013 De bestaande instrumenten werden aangepast om begunstigden het recht te geven een bepaald aantal instrumenten van hun toekomstige werkgever te ontvangen.
3.Korfbenadering \u2013 De bestaande instrumenten werden aangepast om begunstigden het recht te geven een optie te ontvangen op zowel Solvay SA/NV als Syensqo SA/NV.
Alle uitstaande aandelenopties werden omgezet in opties op aandelen van zowel de Solvay Groep als de Syensqo Groep, zoals hierboven beschreven. De opties kunnen individueel uitgeoefend worden op de aandelen van elke Groep, met uitzondering van het 2022 SOP, dat een korfoptie is, d.w.z. de optie wordt gelijktijdig uitgeoefend op de aandelen van Solvay en Syensqo.
Sinds de Parti\u00eble Splitsing in 2023 wordt het SOP 2022 niet langer geclassificeerd als een \"in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkeld\" plan omwille van de korfoptie. Dit plan wordt op dezelfde manier behandeld als de instrumenten op Syensqo aandelen.
De uitoefenprijzen van alle aandelenopties (met uitzondering van het SOP 2022) werden opnieuw ingesteld op de datum van de Parti\u00eble Splitsing, rekening houdend met de slotkoersen van Solvay en Syensqo op 11 december 2023. Zoals vereist door de Belgische wetgeving, is de som van de nieuwe uitoefenprijzen van de Solvay- en Syensqo-opties gelijk aan de oorspronkelijke uitoefenprijs van de plannen.
In 2023 resulteerden de aandelenopties in een kost van \u20ac3 miljoen, die de impact van de planwijzigingen omvat, en wordt opgenomen in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening als onderdeel van administratieve kosten. De boekwaarde van de verplichting voor aandelenopties op Syensqo-aandelen op 31 december 2023 bedraagt \u20ac28 miljoen.
In overeenstemming met de vereisten voor de verwerking van de wijzigingen in overeenstemming met IFRS 2, heeft de Groep geactualiseerde re\u00eble waarden verkregen door gebruik te maken van Black-Scholes modellen voor alle op aandelen gebaseerde betalingsplannen op de datum van de Parti\u00eble Splitsing op basis van (i) de oorspronkelijke voorwaarden, maar geactualiseerd op de datum van de Parti\u00eble Splitsing, en (ii) de gewijzigde voorwaarden. De re\u00eble waarden werden vergeleken en indien er een stijging was in de re\u00eble waarde onder de gewijzigde voorwaarden, zal de Groep deze bijkomende kost opnemen over de resterende wachtperiode voor de nog niet onvoorwaardelijk geworden plannen. De extra kosten met betrekking tot onvoorwaardelijk geworden regelingen werden volledig opgenomen in de Administratieve kosten voor het jaar eindigend op 31 december 2023. De impact van de incrementele re\u00eble waarde voor zowel de niet onvoorwaardelijk geworden als de onvoorwaardelijk geworden regelingen was niet materieel voor de Groep.
De prestatiemaatstaven werden gemeten voor het volledige jaar 2022, 2023 en 2024. De PSU's werden omgezet in RSU's door een extrapolatiemethode toe te passen op het derde prestatiejaar (2024). De wachtperiode blijft ongewijzigd. De RSU's werden eind december 2024 onvoorwaardelijk en de aandelen van Solvay en Syensqo Groep zullen in het eerste kwartaal van 2025 aan de begunstigden worden geleverd.
De prestatiemaatstaven werden gemeten voor het volledige jaar 2023 en 2024. De PSU's en RSU's worden eind december 2025 onvoorwaardelijk en de Solvay-aandelen worden in het eerste kwartaal van 2026 aan de begunstigden geleverd.
De prestatiemaatstaven werden gemeten voor het volledige jaar 2024. De PSU's en RSU's worden eind december 2026 onvoorwaardelijk en de Solvay-aandelen worden in het eerste kwartaal van 2027 aan de begunstigden geleverd.
De gratis en overeenstemmende ESPP-aandelen werden eind september 2024 onvoorwaardelijken aan de werknemers geleverd op die datum.
Voor de instrumenten op Syensqo-aandelen is een verplichting opgenomen, die op 31 december 2024 is geherwaardeerd naar \u20ac9 miljoen.
De kosten van de instrumenten gekoppeld aan Syensqo (\u20ac1 miljoen) worden gepresenteerd onder operationele (administratieve) kosten in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening. De schommelingen in de re\u00eble waarde van de verplichting (\u20ac19 miljoen) worden gepresenteerd onder Financi\u00eble resultaten.
V\u00f3\u00f3r de Parti\u00eble Splitsing werden alle aandelenoptieplannen afgewikkeld in eigen vermogen. Na de Parti\u00eble Splitsing moet de Groep ook rekening houden met instrumenten op Syensqo-aandelen (zie Aandeelhoudersbenadering). De onderstaande tabel bevat zowel de opties op Solvay aandelen als op Syensqo-aandelen. Er werd geen aandelenoptieplan toegekend in 2024.
| \n Aandelenoptieplannen | \n\n 2021 | \n\n 2020 | \n\n 2019 | \n\n 2018 - 2 | \n\n 2018 - 1 | \n\n 2017 | \n\n 2016 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Aantal toegekende en uitstaande aandelenopties op\u00a031 december 2023 | \n\n 105\u00a0594 | \n\n 171\u00a0427 | \n\n 165\u00a0839 | \n\n 53\u00a0640 | \n\n 260\u00a0611 | \n\n 216\u00a0709 | \n\n 68\u00a0935 | \n
| \n Toegekende aandelenopties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verlies van rechten en vervallen opties | \n\n -6\u00a0432 | \n\n -5\u00a0417 | \n\n -13\u00a0225 | \n\n -5\u00a0588 | \n\n \n | \n\n -3\u00a0182 | \n\n -8\u00a0839 | \n
| \n Uitgeoefende opties op aandelen | \n\n \n | \n\n -132\u00a0352 | \n\n -112\u00a0687 | \n\n -48\u00a0052 | \n\n -171\u00a0604 | \n\n -178\u00a0136 | \n\n -60\u00a0096 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Aantal aandelenopties Solvay op 31 december 2024 | \n\n 99\u00a0162 | \n\n 33\u00a0658 | \n\n 39\u00a0927 | \n\n 0 | \n\n 89\u00a0007 | \n\n 35\u00a0391 | \n\n 0 | \n
| \n Uitoefenbare aandelenopties Solvay op 31 december 2024 | \n\n \n | \n\n 33\u00a0658 | \n\n 39\u00a0927 | \n\n 0 | \n\n 89\u00a0007 | \n\n 35\u00a0391 | \n\n 0 | \n
| \n Uitoefenprijs (in \u20ac) | \n\n 16,49 | \n\n 16,52 | \n\n 16,74 | \n\n 18,69 | \n\n 19,51 | \n\n 19,19 | \n\n 13,11 | \n
| \n Re\u00eble waarde van de opties op de waarderingsdatum (in \u20ac) | \n\n 4,56 | \n\n 4,42 | \n\n 4,16 | \n\n 2,68 | \n\n 2,68 | \n\n 2,25 | \n\n 6,30 | \n
| \n Aantal aandelenopties Syensqo op 31 december 2023 | \n\n 105\u00a0594 | \n\n 171\u00a0427 | \n\n 177\u00a0109 | \n\n 65\u00a0653 | \n\n 279\u00a0888 | \n\n 238\u00a0861 | \n\n 168\u00a0429 | \n
| \n Verlies van rechten en vervallen opties | \n\n -6\u00a0432 | \n\n -5\u00a0417 | \n\n -22\u00a0495 | \n\n -5\u00a0588 | \n\n \n | \n\n -3\u00a0182 | \n\n -108\u00a0833 | \n
| \n Uitgeoefende opties op aandelen | \n\n \n | \n\n -41\u00a0302 | \n\n -31\u00a0593 | \n\n -12\u00a0013 | \n\n -12\u00a0999 | \n\n -21\u00a0637 | \n\n -59\u00a0596 | \n
| \n Aantal aandelenopties Syensqo op 31 december 2024 | \n\n 99\u00a0162 | \n\n 124\u00a0708 | \n\n 123\u00a0021 | \n\n 48\u00a0052 | \n\n 266\u00a0889 | \n\n 214\u00a0042 | \n\n 0 | \n
| \n Uitoefenbare aandelenopties Syensqo op 31 december 2024 | \n\n \n | \n\n 124\u00a0708 | \n\n 123\u00a0021 | \n\n 48\u00a0052 | \n\n 266\u00a0889 | \n\n 214\u00a0042 | \n\n 0 | \n
| \n Uitoefenprijs (in \u20ac) | \n\n 79,09 | \n\n 79,28 | \n\n 80,31 | \n\n 89,69 | \n\n 93,60 | \n\n 92,08 | \n\n 62,87 | \n
| \n Re\u00eble waarde van de opties op de waarderingsdatum (in \u20ac) | \n\n 22,45 | \n\n 21,76 | \n\n 20,50 | \n\n 13,37 | \n\n 13,37 | \n\n 11,27 | \n\n 31,22 | \n
| \n Aandelenoptieplannen | \n\n 2022 | \n
|---|---|
| \n Aantal toegekende en uitstaande aandelenopties op 31 december 2023 | \n\n 102\u00a0336 | \n
| \n Toegekende aandelenopties | \n\n \n | \n
| \n Verlies van rechten en vervallen opties | \n\n \n | \n
| \n Uitgeoefende opties op aandelen | \n\n \n | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing van Syensqo | \n\n \n | \n
| \n Aantal aandelenopties op 31 december 2024 | \n\n 102\u00a0336 | \n
| \n Uitoefenbare aandelenopties op 31 december 2024 | \n\n 0 | \n
| \n Uitoefenprijs (in \u20ac) | \n\n 84,34 | \n
| \n Re\u00eble waarde van de opties op de waarderingsdatum (in \u20ac) | \n\n 30,58 | \n
De opties in SOP 2022 hebben een hogere uitoefenprijs in vergelijking met andere SOP's omdat dit plan werd omgezet volgens de Korfbenadering en voor elke uitgeoefende optie verwerft de houder \u00e9\u00e9n aandeel Solvay SA/NV en \u00e9\u00e9n aandeel Syensqo SA/NV tegen betaling van de uitoefenprijs.
| \n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Aantal aandelenopties | \n\n Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | \n\n Aantal aandelenopties | \n\n Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | \n|
| \n 1 januari | \n\n 1\u00a0145\u00a0091 | \n\n 21,82 | \n\n 3\u00a0072\u00a0197 | \n\n 102,45 | \n
| \n Toegekend gedurende het jaar | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Verlies van rechten en vervallen opties gedurende het jaar | \n\n -42\u00a0683 | \n\n 16,25 | \n\n -610\u00a0796 | \n\n 16,25 | \n
| \n Uitgeoefend gedurende het jaar | \n\n -702\u00a0927 | \n\n 17,82 | \n\n -539\u00a0838 | \n\n 17,82 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing van Syensqo | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -776\u00a0472 | \n\n \n | \n
| \n 31 december | \n\n 399\u00a0481 | \n\n 34,81 | \n\n 1\u00a0145\u00a0091 | \n\n 21,82 | \n
| \n Uitoefenbaar op 31 december | \n\n 197\u00a0983 | \n\n \n | \n\n 765\u00a0734 | \n\n \n | \n
| \n Aandeelhoudersbenadering | \n\n \n | \n\n \n | \n\n
| \n\n
| \n
|---|---|---|---|---|
| \n \u2022Opties op Solvay-aandelen | \n\n 297\u00a0145 | \n\n 17,75 | \n\n 1\u00a0042\u00a0755 | \n\n 17,74 | \n
| \n \u2022Uitoefenbare aandelenopties Solvay op 31 december 2024 | \n\n 197\u00a0983 | \n\n \n | \n\n 765\u00a0734 | \n\n
| \n
| \n \u2022Opties op Syensqo-aandelen (1) | \n\n 875\u00a0874 | \n\n 87,47 | \n\n 1\u00a0258\u00a0672 | \n\n 83,54 | \n
| \n \u2022Uitoefenbare aandelenopties Syensqo op 31 december 2024 | \n\n 776\u00a0712 | \n\n \n | \n\n 929\u00a0940 | \n\n
| \n
| \n Korfopties benadering (2) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n
| \n\n
| \n
| \n \u2022Korfopties op aandelen | \n\n 102\u00a0336 | \n\n 84,34 | \n\n 102\u00a0336 | \n\n 84,34 | \n
| \n \u2022Uitoefenbare korfopties op aandelen op 31 december 2024 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n
| \n
(1)V\u00f3\u00f3r de Parti\u00eble Splitsing bestonden er alleen opties op Solvay-aandelen.
(2)Na de voltooiing van de Parti\u00eble Splitsing werd de Aandeelhoudersbenadering of de Korfbenadering toegepast op SOP-plannen.
De aandelenopties leidden in 2024 tot \u20ac1 miljoen aan kosten, waaronder de impact van de wijzigingen aan de plannen, en opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening onder administratieve kosten. De boekwaarde van de verplichting voor aandelenopties op Syensqo aandelen op 31 december 2024 is \u20ac9 miljoen.
| \n In jaren | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 2015 | \n\n \n | \n\n 0,0 | \n
| \n 2016 | \n\n 0,0 | \n\n 0,2 | \n
| \n 2017 | \n\n 0,2 | \n\n 1,2 | \n
| \n 2018-1 | \n\n 1,2 | \n\n 2,2 | \n
| \n 2018-2 | \n\n 1,6 | \n\n 2,6 | \n
| \n 2019 | \n\n 2,2 | \n\n 3,2 | \n
| \n 2020 | \n\n 3,2 | \n\n 4,2 | \n
| \n 2021 | \n\n 4,1 | \n\n 5,1 | \n
| \n 2022 | \n\n 3,0 | \n\n 4,0 | \n
| \n Performance share units | \n\n Plan 2024 | \n\n Plan 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Aantal PSU's | \n\n 265\u00a0834 | \n\n 190\u00a0156 | \n
| \n Datum van toekenning | \n\n 21/03/2024 | \n\n 07/03/2023 | \n
| \n Datum van verwerving | \n\n 01/01/2027 | \n\n 01/01/2026 | \n
| \n Wachtperiode | \n\n 21/03/2024 tot 31/12/2026 | \n\n 07/03/2023 tot 31/12/2025 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Prestatievoorwaarden | \n\n 40% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van het behalen van de jaarlijkse vooropgestelde groei van de onderliggende EBITDA voor elk van de 3 (2024,2025,2026) prestatiejaren eindigend op 31 december 2026 | \n\n 40% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van het behalen van de jaarlijkse vooropgestelde groei van de onderliggende EBITDA voor elk van de 3 (2023,2024,2025) prestatiejaren eindigend op 31 december 2025 | \n
| \n 40% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van de duurzame en/of verbeterde ROCE% van de Onderneming voor elk van de 3 (2024,2025,2026) prestatiejaren | \n\n 40% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van de duurzame en/of verbeterde ROCE% van de Onderneming voor elk van de 3 (2023,2024,2025) prestatiejaren | \n|
| \n 20% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van de vermindering van de absolute broeikasgasemissies gedurende dezelfde 3 jaren (2024,2025,2026) | \n\n 20% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van de vermindering van de absolute broeikasgasemissies gedurende dezelfde 3 jaren (2023,2024,2025) | \n|
| \n De haalbaarheid van het plan wordt bepaald voor elk afzonderlijk prestatiejaar. De bereikte score voor elk individueel jaar is definitief verworven, ongeacht de resultaten in de overige jaren | \n\n De haalbaarheid van het plan wordt bepaald voor elk afzonderlijk prestatiejaar. De bereikte score voor elk individueel jaar is definitief verworven, ongeacht de resultaten in de overige jaren | \n|
| \n Bekrachtiging van de prestatievoorwaarden | \n\n Door de Raad van Bestuur | \n\n Door de Raad van Bestuur | \n
In 2024 heeft de Raad van Bestuur een PSU-regeling aangeboden aan het uitvoerend management, met als doel het succes op lange termijn te bevorderen en meer aandacht te besteden aan duurzame prestaties ten voordele van de Solvay-groep en zijn stakeholders. Alle betrokken managers hebben zich in 2023 ingeschreven op de aangeboden PSU\u2019s met een re\u00eble waarde op toekenningsdatum van \u20ac24,83 wat de gemiddelde koers vertegenwoordigt van het aandeel over 30 dagen voorafgaand aan het aanbod. De TSR-prestatievoorwaarde (Total Shareholder Return) was per eind 2024 voldaan.
Voor het PSU-plan 2023 moeten de deelnemers die op de toekenningsdatum ook lid zijn van het Executive Leadership Team (inclusief de CEO) een bijkomende prestatievoorwaarde behalen. Als het behalen van de prestatievoorwaarden in bovenstaande tabel positief is (boven nul), wordt de levering van de PSU's verder aangepast op basis van de TSR-prestatie van de Groep in vergelijking met de TSR van de Stoxx 600 indexbedrijven voor de periode gelijk aan de Prestatieperiode. De TSR-prestatievoorwaarde was per eind 2024 gedeeltelijk voldaan.
Het PSU-plan 2022 is omgezet in een RSU-plan in 2023. De aandelen worden geleverd in maart 2025.
Het PSU-plan 2021 is een in geldmiddelen afgewikkeld plan met een wachtperiode van 3 jaar dat onvoorwaardelijk wordt op 31 december 2023. De uitbetaling werd bepaald op basis van de gemiddelde koers van het aandeel van de Solvay-groep (\u20ac 104,29) gedurende een handelsperiode van 10 dagen die eindigde op 30 november 2023. Op 31 december 2023 bedroeg de cumulatieve verplichting \u20ac 9 miljoen. De verplichting werd afgewikkeld in juni 2024.
In 2024 bedraagt de impact op de geconsolideerde winst- en verliesrekening van de PSU\u2019s \u20ac(2) miljoen (netto kost, na aftrek van afdekking \u2013 zie ook toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten), tegenover een kost van \u20ac(12) miljoen in 2023.
Op 31 december 2024 stonden er 265 834 PSU's uit voor het plan 2024 en 259 924 PSU's voor het plan 2023. Om het PSU 2023 plan volledig in Solvay-aandelen af te wikkelen, is een ratio van 4,53 gebruikt voor de conversie en is het resultaat van de berekening naar boven afgerond om tot een geheel aantal aandelen te komen.
In 2024 heeft de Raad van Bestuur het kaderpersoneel twee Restricted Share Unit Plans aangeboden, met de bedoeling de begunstigden aan te moedigen om in dienst te blijven bij de Groep door hen toe te staan aandeelhouder van de Groep te worden. Alle betrokken kaderleden schreven in op de RSU's die hun in 2024 werden aangeboden met een re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van \u20ac24,83, wat overeenkomt met de gemiddelde beurskoers van het aandeel Solvay gedurende de 30 dagen voorafgaand aan het aanbod.
De Restricted Share Units zijn een in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkeld plan met een wachtdatum van 31 december 2026, waarna aandelen zullen worden uitgegeven indien aan de verwervingsvoorwaarden is voldaan.
In 2024 bedraagt het effect van de RSU's op de geconsolideerde winst- en verliesrekening \u20ac(6) miljoen tegenover \u20ac(8) miljoen in 2023.
Op 31 december 2024 stonden er 113 974 RSU's voor het plan 2024, 144 369 RSU's voor het plan 2023 en 79 628 RSU's voor het plan 2022 uit. Om het RSU 2023 plan volledig in Solvay-aandelen af te wikkelen, is een ratio van 4,53 gebruikt voor de conversie en is het resultaat van de berekening naar boven afgerond om tot een geheel aantal aandelen te komen.
In september 2022 lanceerde Solvay zijn eerste aandelenaankoopplan voor werknemers. Door deel te nemen aan dit plan kunnen de werknemers aandelen van de Solvay Groep kopen tegen preferenti\u00eble voorwaarden. De re\u00eble waarde op de toekenningsdatum bedroeg \u20ac 82,85, wat overeenkomt met de gemiddelde beurskoers van het aandeel gedurende de 30 dagen die aan het aanbod voorafgingen. In overeenstemming met de vereisten van IFRS 2 is de re\u00eble waarde van de ESPP in deze plannen geactualiseerd op \u20ac 18,23, zijnde de re\u00eble waarde op de initi\u00eble toekenningsdatum aangepast met de gewogen gemiddelde slotkoers van beide Groepen gedurende de 30 dagen na de Parti\u00eble Splitsing (22% van de re\u00eble waarde op de initi\u00eble toekenningsdatum toegewezen aan Solvay).
Deze werknemers ontvingen \u00e9\u00e9n gratis aandeel van de Solvay Groep voor hun toetreding tot het plan, alsook \u00e9\u00e9n 'matching share' voor elke twee aangekochte aandelen.
Op 30 september 2024 werden 91 718 aandelen toegekend aan de werknemers. In 2024 bedraagt de impact van het ESPP op de geconsolideerde winst- en verliesrekening \u20ac(1) miljoen.
Het plan werd onvoorwaardelijk op 30 september 2024, wat resulteerde in een uitgifte van gratis en bijpassende aandelen.
Het programma voor de terugkoop van aandelen liet de Groep toe 1 241 675 Solvay-aandelen te verwerven in 2024, om te voldoen aan de leveringsverplichtingen van Solvay-aandelen die voortvloeien uit de toekenning van langetermijn-aanmoedigingsplannen in 2022, 2023 en 2024 (Performance Share Units, Restricted Share Units en ESPP).
De verwerving/verkoop van eigen aandelen in 2024 omvat de contante ontvangsten uit de verkoop van Syensqo-aandelen in verband met de afwikkeling van langetermijnbeloningsplannen voor \u20ac15 miljoen, uit de verkoop van Solvay-aandelen in verband met de afwikkeling van langetermijn-aanmoedigingsplannen voor \u20ac7 miljoen en de terugkooptransacties van eigen aandelen voor \u20ac(37) miljoen.
Toelichting F30
Personeelsbeloningen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Aan de werknemers van de Groep worden verschillende personeelsbeloningen na uitdiensttreding, andere beloningen op lange termijn en opzegvergoedingen aangeboden als gevolg van de wettelijke bepalingen die van toepassing zijn in bepaalde landen en de contractuele akkoorden afgesloten tussen de Groep en haar werknemers of uit hoofde van feitelijke verplichtingen.
De beloningen na uitdiensttreding worden gerangschikt als toegezegde-bijdragenregelingen of toegezegd-pensioenregelingen.
Toegezegde-bijdragenregelingen
Toegezegde-bijdragenregelingen betreffen de betaling van vaste bijdragen aan een afzonderlijke entiteit, waardoor de werkgever vrijgesteld wordt van alle toekomstige verplichtingen, aangezien deze afzonderlijke entiteit als enige verantwoordelijk is voor de verschuldigde bedragen aan de werknemer. De kosten worden opgenomen wanneer een personeelslid tijdens de periode diensten heeft geleverd aan de Groep.
Toegezegd-pensioenregelingen
Toegezegd-pensioenregelingen zijn alle andere regelingen dan toegezegde-bijdragenregelingen, en bevatten:
\u2022 personeelsbeloningen na uitdiensttreding: pensioenplannen, andere verplichtingen na uitdiensttreding en aanvullende beloningen zoals ziektekostenregelingen na uitdiensttreding.
Rekening houdend met de geprojecteerde eindsalarissen op individuele basis worden de personeelsbeloningen na uitdiensttreding gewaardeerd aan de hand van een methode (\u201cprojected unit credit\u201d-methode) die uitgaat van veronderstellingen in verband met de disconteringsvoet, de levensverwachting, het personeelsverloop, salarissen, jaarlijkse herwaarderingen en de prijsstijging van medische kosten. De veronderstellingen die specifiek zijn voor elke regeling, houden rekening met de lokale economische en demografische situaties.
De disconteringsvoet is de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit die uitgedrukt zijn in de valuta waarin de beloningen zullen worden uitbetaald en die een looptijd hebben die de termijn van de pensioenverplichting in kwestie benadert.
Het opgenomen bedrag voor verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding stemt overeen met het verschil tussen de contante waarde van de toekomstige verplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen die het plan moeten financieren, indien aanwezig. Als deze berekening een tekort oplevert, wordt er een verplichting opgenomen aan de passiefzijde. Omgekeerd wordt er een netto actief opgenomen, dat echter beperkt is tot de laagste waarde van het surplus van de toegezegd-pensioenregeling of de contante waarde van alle toekomstige terugbetalingen van het stelsel en alle verlagingen van toekomstige bijdragen. Daarom kan het bedrag waarvoor een dergelijk actief in het overzicht van de financi\u00eble positie wordt opgenomen, aan een maximum worden onderworpen.
De kosten uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen bestaan uit de pensioenkosten en de nettorentelasten (op basis van de disconteringsvoet) op het netto actief of -verplichting, die beide opgenomen worden in winst of verlies, en de herwaarderingen van dit netto actief of -verplichting, die worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
De pensioenkosten omvatten aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd die resulteren uit een wijziging of inperking van de regeling en de eventuele winst of verlies bij afwikkeling.
De rentekosten uit het verloop van de discontering van de pensioenverplichtingen, de financi\u00eble opbrengsten uit de fondsbeleggingen (bepaald door de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen te vermenigvuldigen met de disconteringsvoet) en de rente op de gevolgen van het actiefplafond worden op nettobasis opgenomen in de netto financieringskosten (disconteringskosten van voorzieningen).
Herwaarderingen van netto activa of -verplichtingen omvatten:
\u2022actuari\u00eble winsten en verliezen op verplichtingen uit hoofde van pensioenrechten als gevolg van ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen (inclusief het effect van een wijziging van de disconteringsvoet) opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat;
\u2022wijzigingen als gevolg van planwijzigingen, opgenomen in de winst- en verliesrekening;
\u2022het rendement van de fondsbeleggingen (exclusief netto rentebedragen) en wijzigingen in de beperking van het opgenomen netto actief.
Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen
\u2022Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen hebben betrekking op jubileumuitkeringen die aan werknemers worden toegekend naar gelang van hun anci\u00ebnniteit in de Groep. Opzegvergoedingen omvatten regelingen voor vervroegd pensioen. Andere lange termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen worden op dezelfde manier opgenomen als beloningen na uitdiensttreding, maar herwaarderingen worden integraal opgenomen in de netto financieringskosten in de periode waarin ze zich voordoen.
\u2022De actuari\u00eble berekeningen van de belangrijkste verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding en andere lange termijnpersoneelsbeloningen worden door onafhankelijke actuarissen uitgevoerd.
Toelichting F30
Personeelsbeloningen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Aan de werknemers van de Groep worden verschillende personeelsbeloningen na uitdiensttreding, andere beloningen op lange termijn en opzegvergoedingen aangeboden als gevolg van de wettelijke bepalingen die van toepassing zijn in bepaalde landen en de contractuele akkoorden afgesloten tussen de Groep en haar werknemers of uit hoofde van feitelijke verplichtingen.
De beloningen na uitdiensttreding worden gerangschikt als toegezegde-bijdragenregelingen of toegezegd-pensioenregelingen.
Toegezegde-bijdragenregelingen
Toegezegde-bijdragenregelingen betreffen de betaling van vaste bijdragen aan een afzonderlijke entiteit, waardoor de werkgever vrijgesteld wordt van alle toekomstige verplichtingen, aangezien deze afzonderlijke entiteit als enige verantwoordelijk is voor de verschuldigde bedragen aan de werknemer. De kosten worden opgenomen wanneer een personeelslid tijdens de periode diensten heeft geleverd aan de Groep.
Toegezegd-pensioenregelingen
Toegezegd-pensioenregelingen zijn alle andere regelingen dan toegezegde-bijdragenregelingen, en bevatten:
\u2022 personeelsbeloningen na uitdiensttreding: pensioenplannen, andere verplichtingen na uitdiensttreding en aanvullende beloningen zoals ziektekostenregelingen na uitdiensttreding.
Rekening houdend met de geprojecteerde eindsalarissen op individuele basis worden de personeelsbeloningen na uitdiensttreding gewaardeerd aan de hand van een methode (\u201cprojected unit credit\u201d-methode) die uitgaat van veronderstellingen in verband met de disconteringsvoet, de levensverwachting, het personeelsverloop, salarissen, jaarlijkse herwaarderingen en de prijsstijging van medische kosten. De veronderstellingen die specifiek zijn voor elke regeling, houden rekening met de lokale economische en demografische situaties.
De disconteringsvoet is de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit die uitgedrukt zijn in de valuta waarin de beloningen zullen worden uitbetaald en die een looptijd hebben die de termijn van de pensioenverplichting in kwestie benadert.
Het opgenomen bedrag voor verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding stemt overeen met het verschil tussen de contante waarde van de toekomstige verplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen die het plan moeten financieren, indien aanwezig. Als deze berekening een tekort oplevert, wordt er een verplichting opgenomen aan de passiefzijde. Omgekeerd wordt er een netto actief opgenomen, dat echter beperkt is tot de laagste waarde van het surplus van de toegezegd-pensioenregeling of de contante waarde van alle toekomstige terugbetalingen van het stelsel en alle verlagingen van toekomstige bijdragen. Daarom kan het bedrag waarvoor een dergelijk actief in het overzicht van de financi\u00eble positie wordt opgenomen, aan een maximum worden onderworpen.
De kosten uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen bestaan uit de pensioenkosten en de nettorentelasten (op basis van de disconteringsvoet) op het netto actief of -verplichting, die beide opgenomen worden in winst of verlies, en de herwaarderingen van dit netto actief of -verplichting, die worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
De pensioenkosten omvatten aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd die resulteren uit een wijziging of inperking van de regeling en de eventuele winst of verlies bij afwikkeling.
De rentekosten uit het verloop van de discontering van de pensioenverplichtingen, de financi\u00eble opbrengsten uit de fondsbeleggingen (bepaald door de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen te vermenigvuldigen met de disconteringsvoet) en de rente op de gevolgen van het actiefplafond worden op nettobasis opgenomen in de netto financieringskosten (disconteringskosten van voorzieningen).
Herwaarderingen van netto activa of -verplichtingen omvatten:
\u2022actuari\u00eble winsten en verliezen op verplichtingen uit hoofde van pensioenrechten als gevolg van ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen (inclusief het effect van een wijziging van de disconteringsvoet) opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat;
\u2022wijzigingen als gevolg van planwijzigingen, opgenomen in de winst- en verliesrekening;
\u2022het rendement van de fondsbeleggingen (exclusief netto rentebedragen) en wijzigingen in de beperking van het opgenomen netto actief.
Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen
\u2022Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen hebben betrekking op jubileumuitkeringen die aan werknemers worden toegekend naar gelang van hun anci\u00ebnniteit in de Groep. Opzegvergoedingen omvatten regelingen voor vervroegd pensioen. Andere lange termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen worden op dezelfde manier opgenomen als beloningen na uitdiensttreding, maar herwaarderingen worden integraal opgenomen in de netto financieringskosten in de periode waarin ze zich voordoen.
\u2022De actuari\u00eble berekeningen van de belangrijkste verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding en andere lange termijnpersoneelsbeloningen worden door onafhankelijke actuarissen uitgevoerd.
Voorzieningen per type beloning
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Personeelsbeloningen na uitdiensttreding | \n\n 596 | \n\n 705 | \n
| \n Andere langlopende personeelsbeloningen | \n\n 44 | \n\n 47 | \n
| \n Opzegvergoedingen | \n\n 33 | \n\n 42 | \n
| \n Totaal personeelsbeloningen | \n\n 674 | \n\n 794 | \n
Voor deze regelingen betaalt Solvay bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenfondsen of verzekeringsmaatschappijen.
Toegezegd-pensioenregelingen kunnen worden gefinancierd via externe pensioenfondsen of verzekeringsmaatschappijen (\"gefinancierde regelingen\") of gefinancierd binnen de Groep (\"niet-gefinancierde regelingen\"). Niet-gefinancierde regelingen hebben geen fondsbeleggingen.
De netto verplichting vloeit voort uit het saldo van de voorzieningen en het surplus van de activaplanning.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Voorzieningen | \n\n 596 | \n\n 705 | \n
| \n Fondsbeleggingen overschot (inbegrepen in langlopende en andere activa) | \n\n -67 | \n\n -90 | \n
| \n Nettoverplichtingen | \n\n 529 | \n\n 614 | \n
| \n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Operationele kosten | \n\n 9 | \n\n 31 | \n
| \n Financi\u00eble kosten | \n\n 22 | \n\n 34 | \n
In de operationele kosten zijn de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten opgenomen van \u20ac12 miljoen (\u20ac28 miljoen in 2023) (zie ook B.3.).
De laatste jaren heeft de Groep de risicoblootstelling van toegezegd-pensioenregelingen beperkt door de bestaande pensioenplannen om te zetten in pensioenplannen met een lager risicoprofiel (hybride plannen, plannen met cashsaldo, toegezegde-bijdragenregelingen) of door deze te sluiten voor nieuwe begunstigden.
Solvay volgt de risico\u2019s voor de Groep permanent op, in het bijzonder voor de volgende risico\u2019s:
Eigen-vermogensinstrumenten brengen volatiliteit en risico\u2019s op korte termijn met zich mee, ondanks dat ze op lange termijn doorgaans wel een hoger rendement opleveren dan bedrijfsobligaties. Om dit risico te beperken, wordt het aandelensegment nauwlettend opgevolgd met ALM-technieken (Asset and Liability Management) om ervoor te zorgen dat het blijft overeenstemmen met de betreffende regelingen en met de doelstellingen op lange termijn van de Groep.
Een verlaging van de rente op bedrijfsobligaties zal de boekwaarde van de verplichtingen van het plan verhogen. Bij gefinancierde regelingen wordt dit deels gecompenseerd door een verhoging van de waarde van de fondsbeleggingen.
Het rendement op bedrijfsobligaties is sterk afhankelijk van de wereldwijde en lokale marktsituaties, de beslissingen van de centrale banken en de politieke situatie.
Gebeurtenissen die de financi\u00eble markten momenteel be\u00efnvloeden zijn:
hhet vooruitzicht van trage groei in de wereld met een fragmentatie door geografische zones;
hde verwachting van een renteverlaging door de Amerikaanse en Europese centrale banken;
heen daling van de inflatie, maar met tekenen van weerstand van sommige componenten van de onderliggende inflatie;
haanhoudende politieke instabiliteit door de oorlog in Gaza, Oekra\u00efne, spanningen met China en de uistlag van de Amerikaanse verkiezingen.
Bijgevolg zijn de rendementen in de belangrijkste valutazones (eurozone, VK en VS) gestegen vergeleken met het einde van 2023 (zie Actuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij het bepalen van de verplichting). Het resultaat is een daling van de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen van de Groep in 2024.
De verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen hangen af van de inflatie en een hogere inflatie kan aldus tot een toename van de toegezegd pensioenverplichtingen leiden (hoewel er in de meeste gevallen bovengrenzen zijn aan de inflatiestijgingen om de regeling te beschermen tegen extreme inflatie). Slechts een beperkt deel van de activa wordt niet getroffen door inflatie of is er slechts gedeeltelijk mee gecorreleerd, wat betekent dat een stijging van de inflatie ook de netto verplichtingen in de plannen zal doen toenemen.
De inflatie in elk land is gebaseerd op de Global Economic Consensus Forecast (GCF), met uitzondering van het Verenigd Koninkrijk, waar de informatie afkomstig is van de Bank of England. In de eurozone vertonen de lange-termijnverwachtingen voor de inflatie een beperkte neerwaartse variatie ten opzichte van 2023. In het VK zijn de vooruitzichten voor de index van de detailhandelsprijzen en de consumentenprijsindex licht gestegen ten opzichte van 2023.
De meeste verplichtingen van de beloningsregelingen zijn bedoeld om de deelnemer voor de rest van zijn leven een vergoeding te verschaffen. Een stijgende levensverwachting leidt op die manier tot een toename van de verplichtingen.
Voornamelijk voor gefinancierde regelingen staat de Groep bloot aan het risico van externe financiering als gevolg van door toezichthouders opgelegde beperkingen. Dit zou geen impact mogen hebben op de verplichtingen in toegezegd-pensioenregelingen maar kan de Groep mogelijk blootstellen aan een aanzienlijke uitstroom van kasmiddelen.
Deze voorzieningen zijn bedoeld voor de beloningen na uitdiensttreding. Dit gebeurt in het merendeel van de bedrijven van de Groep, ofwel in de geest van de plaatselijke regelgeving, ofwel op basis van gevestigde gewoonten die feitelijke verplichtingen meebrengen.
De belangrijkste pensioenplannen in 2024 zijn gesitueerd in het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten, Frankrijk, Duitsland, Belgi\u00eb en Brazili\u00eb. Deze zes landen vertegenwoordigen 98% van de totale verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen en vertegenwoordigen 99% van de totale erkende fondsbeleggingen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen | \n\n In % | \n\n Opgenomen fondsbeleggingen | \n\n Nettoverplichtingen | \n\n In % | \n\n Ratio fondsbeleggingen op verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen | \n\n Waarvan surplus aan activa erkent in de balans | \n|
| \n Verenigd Koninkrijk | \n\n 134 | \n\n 8% | \n\n 131 | \n\n 4 | \n\n 1% | \n\n 97% | \n\n 0 | \n
| \n Verenigde Staten | \n\n 231 | \n\n 13% | \n\n 208 | \n\n 23 | \n\n 4% | \n\n 90% | \n\n 3 | \n
| \n Frankrijk | \n\n 574 | \n\n 33% | \n\n 293 | \n\n 282 | \n\n 53% | \n\n 51% | \n\n 34 | \n
| \n Duitsland | \n\n 362 | \n\n 21% | \n\n 175 | \n\n 187 | \n\n 35% | \n\n 48% | \n\n 0 | \n
| \n Belgi\u00eb | \n\n 284 | \n\n 17% | \n\n 298 | \n\n -15 | \n\n -3% | \n\n 105% | \n\n 29 | \n
| \n Brazili\u00eb | \n\n 93 | \n\n 5% | \n\n 66 | \n\n 27 | \n\n 5% | \n\n 71% | \n\n 0 | \n
| \n Andere landen | \n\n 37 | \n\n 2% | \n\n 15 | \n\n 23 | \n\n 4% | \n\n 39% | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0714 | \n\n 100% | \n\n 1\u00a0185 | \n\n 529 | \n\n 100% | \n\n 69% | \n\n 67 | \n
Het surplus aan activa vertegenwoordigt een economisch voordeel voor de Groep of kan terugkeren naar het bedrijf in geval van liquidatie van de plannen. De belangrijkste landen waar erkende activa een overschot zijn, zijn Belgi\u00eb en Frankrijk. In Belgi\u00eb kan het overschot worden gebruikt om werkgeversbijdragen te compenseren. Voor Frankrijk heeft het overschot betrekking op vorderingen voor gepensioneerden met een lijfrente die worden beheerd door de Groep maar gedeeltelijk worden gedragen door derden.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen | \n\n In % | \n\n Opgenomen fondsbeleggingen | \n\n Nettoverplichtingen | \n\n In % | \n\n Ratio fondsbeleggingen op verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen | \n\n Waarvan surplus aan activa erkent in de balans | \n|
| \n Verenigd Koninkrijk | \n\n 142 | \n\n 8% | \n\n 139 | \n\n 3 | \n\n 0% | \n\n 98% | \n\n 12 | \n
| \n Verenigde Staten | \n\n 231 | \n\n 13% | \n\n 207 | \n\n 24 | \n\n 4% | \n\n 89% | \n\n 10 | \n
| \n Frankrijk | \n\n 632 | \n\n 34% | \n\n 288 | \n\n 344 | \n\n 56% | \n\n 46% | \n\n 33 | \n
| \n Duitsland | \n\n 388 | \n\n 21% | \n\n 190 | \n\n 199 | \n\n 32% | \n\n 49% | \n\n 0 | \n
| \n Belgi\u00eb | \n\n 274 | \n\n 15% | \n\n 292 | \n\n -18 | \n\n -3% | \n\n 107% | \n\n 34 | \n
| \n Brazili\u00eb | \n\n 129 | \n\n 7% | \n\n 90 | \n\n 39 | \n\n 6% | \n\n 70% | \n\n 0 | \n
| \n Andere landen | \n\n 38 | \n\n 2% | \n\n 16 | \n\n 23 | \n\n 4% | \n\n 41% | \n\n 2 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0836 | \n\n 100% | \n\n 1\u00a0222 | \n\n 614 | \n\n 100% | \n\n 67% | \n\n 90 | \n
Solvay financiert verscheidene toegezegd-pensioenregelingen in Frankrijk. De belangrijkste plannen zijn de Franse verplichte pensioenregeling en drie gesloten plannen voor hoge inkomens. Solvay behoudt het grootste deel van de verplichtingen voor de toegezegd-pensioenregelingen na de Parti\u00eble Splitsing.
Het belangrijkste pensioenplan is voor alle werknemers van het vroegere Rhodia die bijdroegen tot het plan tot aan de sluiting ervan in de jaren \u201870. Het biedt een garantie op een volledige vergoeding op basis van het salaris op het einde van de loopbaan; meer dan 99% van de verplichtingen zijn toewijsbaar aan huidige gepensioneerden. Het plan is gedeeltelijk gefinancierd. Eind december 2024 werd een aanvullende vrijwillige bijdrage betaald aan het plan voor \u20ac30 miljoen (2023: \u20ac18 miljoen).
Conform de Franse wetgeving zijn gepaste waarborgen verleend.
Solvay financiert verschillende toegezegd-pensioenregelingen in Duitsland De belangrijkste regelingen zijn een gesloten eindloonregeling en een open kassaldoregeling. Per 31 december 2024 is ongeveer 79% van de verplichtingen toe te wijzen aan huidige gepensioneerden. Deze plannen zijn gedeeltelijk gefinancierd.
Solvay financiert twee toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb. Het betreft gefinancierde pensioenregelingen. De regeling voor het management is sinds eind 2006 gesloten en de regeling voor arbeiders en bedienden sinds 2004. De vergoedingen voor verstreken diensttijd die uitbetaald worden onder deze regelingen blijven elk jaar aangepast worden aan de jaarlijkse loonstijgingen en de inflatie (\u2018Dynamisch beheer\u2019). Conform de marktpraktijk in Belgi\u00eb worden de meeste vergoedingen vanwege de gunstige fiscaliteit voor vaste pensioenuitkeringen uitbetaald in de vorm van een eenmalige uitkering.
Daarnaast sponsort Solvay twee open toegezegde-bijdrageregelingen, om boekhoudkundige redenen opgenomen als toegezegd pensioenregelingen vanwege de minimumgaranties zoals hieronder toegelicht. Dit zijn gefinancierde pensioenregelingen die geopend zijn sinds begin 2007 wat betreft de regeling voor het management en sinds begin 2005 wat betreft de regeling voor arbeiders en bedienden. Deelnemers kunnen ervoor kiezen om hun bijdragen te investeren in vier verschillende beleggingsfondsen (van \u201cConservatief\u201d tot \u201cDynamisch\u201d). Maar, wat ze ook kiezen, de Belgische wet bepaalt momenteel dat de werkgever een rendement op de werkgeversbijdrage en op de persoonlijke bijdrage moet garanderen, wat op die manier een potenti\u00eble verplichting voor de onderneming doet ontstaan. Sinds 2016 is het rendement voor de twee verschillende bijdragen vastgelegd op 1,75%, het minimum van de sinds 1 januari 2016 wettelijk vastgelegde bandbreedte (1,75% tot 3,75%). Op het einde van 2023 waren de netto verplichtingen ten aanzien van deze plannen zoals opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie niet van materieel belang.
De regelingen van Solvay worden beheerd door het Solvay Pensioenfonds, dat werkt volgens de lokale wetgeving voor wat de minimale financiering, de investeringsprincipes, geauditeerde jaarrekeningen, neerlegging bij de overheid en bestuursprincipes betreft. Het Pensioenfonds wordt beheerd door een algemene vergadering en een raad van bestuur die de dagelijkse activiteiten delegeert aan een operationeel comit\u00e9.
Solvay financiert nog een aantal kleinere pensioenplannen. Al deze plannen zijn verzekerd.
Solvay financierde twee toegezegd-pensioenregelingen in de Verenigde Staten, \u00e9\u00e9n gekwalificeerd plan en \u00e9\u00e9n niet-gekwalificeerde plan.
Een gekwalificeerd plan is een door de werkgever betaald pensioenplan dat conform sectie 401(a) van de Amerikaanse Internal Revenue Code in aanmerking komt voor een bijzondere fiscale behandeling. De toegezegd-pensioenregelingen zijn gesloten voor nieuwe deelnemers; nieuwe medewerkers komen in aanmerking voor deelname aan een toegezegde-bijdragenregeling. De gekwalificeerde toegezegd-pensioenregelingen is gefinancierd terwijl de niet-gekwalificeerde toegezegd-pensioenregeling niet-gefinancierd is. Het gekwalificeerde plan maakt het grootste deel uit van de pensioenverplichtingen per 31 december 2024.
De regelingen van Solvay voldoen aan de lokale wetgeving inzake geauditeerde jaarrekeningen, neerlegging bij de overheid en Pension Benefit Guaranty Corporation-verzekeringspremies indien van toepassing. De regelingen worden lokaal nagekeken en opgevolgd door fiduciaire comit\u00e9s met het oog op investeringen met betrekking tot de regeling en administratieve zaken.
Voor de gekwalificeerde regeling houden de bijdragen van Solvay rekening met de minimale (fiscaal aftrekbare) financieringsvereisten en de maximale fiscaal aftrekbare bijdragen, die beide geregeld worden door de fiscus.
Bepaalde deelnemers kunnen er ook voor kiezen om hun pensioen in \u00e9\u00e9n enkel bedrag uitgekeerd te krijgen in plaats van maandelijks.
Op jaareinde zijn ongeveer 24% van de verplichtingen toerekenbaar aan de huidige werknemers, 11% aan ex-medewerkers waarvoor de uitbetaling van de vergoedingen nog niet begonnen is, en 65% aan huidige gepensioneerden.
Solvay financiert \u00e9\u00e9n toegezegd-pensioenregeling, het Solvay Defined Benefits Pension Fund. Het is een gefinancierde pensioenregeling die gebaseerd is op het eindsalaris en die recht geeft op een percentage van het salaris per dienstjaar. Het werd afgesloten voor nieuwe deelnemers in 2005 en vervangen door een toegezegde-bijdrageregeling.
Per 31 december 2024 zijn ongeveer 1% van de verplichtingen toerekenbaar aan de huidige werknemers, 35% aan ex-medewerkers en 64% aan huidige gepensioneerden.
De Solvay Pensioenfonds werkt en is in overeenstemming met de lokale wetgeving, en valt onder een uitgebreid regelgevend kader. De Pensions Regulator (bevoegde autoriteit voor pensioenen) hanteert een risico gebaseerde benadering tot regelgeving en een werkwijze die praktische begeleiding verstrekt voor beheerders van en werkgevers met toegezegd-pensioenregelingen over de manier waarop aan de financieringsvereisten van de regeling voldaan moet worden. Volgens de Britse wetgeving is het pensioenfonds onderworpen aan regelingspecifieke financiering die vereist dat pensioenregelingen conservatief gefinancierd worden.
Het pensioenfonds wordt bestuurd door een beheerraad. De beheerraad beheert het fonds met voorzichtigheid en billijkheid. De beheerders bepalen welke financi\u00eble verplichtingen er gelden voor de statutaire financieringsdoelstellingen op basis van voorzichtige actuari\u00eble en economische veronderstellingen. Elk tekort dat overblijft na aftrek van de fondsbeleggingen van de pensioenverplichting moet met bijkomende bijdragen worden verminderd binnen een termijn die aansluit bij het betalingsvermogen van de werkgever en de garanties uit hoofde van de overeenkomst of de voorwaardelijke zekerheden die worden geboden door de werkgever.
Het pensioenfonds wordt driejaarlijks gewaardeerd op het vlak van financiering. Deze waardering wordt uitgevoerd door de actuaris van de regeling overeenkomstig de Britse regelgeving, en ze wordt besproken met de beheerders en betalende werkgever om tot waarderingsveronderstellingen en een financieringsplan te komen.
In december 2023, voor de afsplitsing van het Rhodia Pension Fund, heeft Solvay een vrijwillige bijdrage geleverd van \u00a3 75 miljoen.
De laatste uitgevoerde waardering dateert van 31 maart 2022, en leidde tot het vastleggen van een vaste pensioensbijdrage voor actieve leden plus een herstelplan voor tekorten. Het huidige herstelplan voorziet in herstelbijdragen tot 30 juni 2023. In mei 2023 werd een uitzonderlijke eenmalige vrijwillige bijdrage aan het fonds betaald (\u00a3 10 miljoen), die leidde tot een overeenkomst dat er na juni 2023 geen verdere tekortbijdragen door het bedrijf aan het fonds hoeven te worden betaald.
De meeste van deze verplichtingen hebben betrekking op pensioenregelingen. In sommige landen (voornamelijk Belgi\u00eb, Brazili\u00eb en de Verenigde Staten) zijn er ook ziektekostenregelingen voorzien voor na uitdiensttreding, die 4% van de totale verplichtingen in toegezegd-pensioenregelingen uitmaken (4% in 2023).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Opgenomen nettobedrag bij aanvang periode | \n\n 614 | \n\n 810 | \n
| \n Nettokost in resultaat opgenomen - Toegezegd-pensioenregelingen | \n\n 31 | \n\n 65 | \n
| \n Re\u00eble bijdrage van de werkgever / directe betaalde voordelen | \n\n -52 | \n\n -173 | \n
| \n Verwervingen en vervreemdingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herwaarderingen voor de impact van het actiefplafond | \n\n -60 | \n\n 31 | \n
| \n Wijzigingen van de impact van het actiefplafond op herwaarderingen | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n Overboekingen en andere bewegingen | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n -5 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 0 | \n\n -116 | \n
| \n Opgenomen nettobedrag op einde periode | \n\n 529 | \n\n 614 | \n
Herwaarderingen v\u00f3\u00f3r de impact van het actiefplafond (\u20ac(60) miljoen) bestaan uit:
hhet gunstige rendement van fondsbeleggingen (exclusief interesten opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening) voor \u20ac(6) miljoen;
hstijging van de disconteringsvoet voor \u20ac(83) miljoen, voornamelijk in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, Brazili\u00eb en de eurozone;
hdaling van de inflatie \u20ac(17) miljoen in de eurozone; en
h overige herwaarderingen als gevolg van wijzigingen in de overige financi\u00eble veronderstellingen alsmede demografische en ervaringseffecten \u20ac46 miljoen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | \n\n 12 | \n\n 28 | \n
| \n Pensioenkosten van verstreken diensttijd (waaronder inperkingen en liquidatie) | \n\n -5 | \n\n 1 | \n
| \n Toegerekende pensioenkosten | \n\n 7 | \n\n 29 | \n
| \n Rentekosten | \n\n 67 | \n\n 86 | \n
| \n Rente opbrengsten | \n\n -45 | \n\n -52 | \n
| \n Netto rentekosten | \n\n 22 | \n\n 34 | \n
| \n Administratieve kosten betaald | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Netto kosten opgenomen in de winst- en verliesrekening - Toegezegd-pensioenregeling | \n\n 31 | \n\n 65 | \n
| \n Herwaarderingen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -60 | \n\n 26 | \n
De toegerekende dienstverleningen- en administratieve kosten van deze pensioenregelingen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen als kostprijs van de omzet, als commerci\u00eble en administratieve kosten, als kosten voor onderzoek & ontwikkeling, als operationele winsten en verliezen of als resultaten uit historische sanering. De netto-interesten worden opgenomen als financi\u00eble lasten.
In 2024 bedragen de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van de Groep \u20ac12 miljoen (2023: \u20ac28 miljoen), waarvan \u20ac10 miljoen verbonden aan gefinancierde regelingen (2023: \u20ac25 miljoen) en \u20ac3 miljoen aan niet-gefinancierde regelingen (2023: \u20ac4 miljoen).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen - Gefinancierde regelingen | \n\n 1\u00a0579 | \n\n 1\u00a0678 | \n
| \n Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op het einde van de periode | \n\n -1\u00a0185 | \n\n -1\u00a0222 | \n
| \n Financieringstekort voor gefinancierde regelingen | \n\n 394 | \n\n 456 | \n
| \n Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen - Niet gefinancierde regelingen | \n\n 135 | \n\n 159 | \n
| \n Tekort / overschot (-) | \n\n 529 | \n\n 614 | \n
| \n Niet als activa opgenomen, tengevolge van het vastleggen van een maximumbedrag voor de activa (opgenomen in\u00a0andere elementen van het totaalresulttat) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Nettoverplichting (nettoactief) | \n\n 529 | \n\n 614 | \n
| \n Verplichting opgenomen | \n\n 596 | \n\n 705 | \n
| \n Actief opgenomen | \n\n -67 | \n\n -90 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen bij aanvang periode | \n\n 1836 | \n\n 3\u00a0800 | \n
| \n Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | \n\n 12 | \n\n 28 | \n
| \n Pensioenkosten van verstreken diensttijd (waaronder inperkingen) | \n\n -5 | \n\n 1 | \n
| \n Rentekosten | \n\n 67 | \n\n 86 | \n
| \n Re\u00eble bijdrage van de werknemer | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Afwikkeling van regelingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen en vervreemdingen (-) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herwaarderingen in andere elementen van het totaalresultaat | \n\n -54 | \n\n 162 | \n
| \n Winsten en verliezen met betrekking tot veranderingen in de demografische veronderstellingen | \n\n 0 | \n\n 7 | \n
| \n Winsten en verliezen met betrekking tot veranderingen in de financi\u00eble veronderstellingen | \n\n -100 | \n\n -1 | \n
| \n Winsten en verliezen met betrekking tot ervaring | \n\n 45 | \n\n 156 | \n
| \n Betaalde voordelen | \n\n -147 | \n\n -134 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 0 | \n\n -2\u00a0148 | \n
| \n Overboekingen en andere bewegingen | \n\n 3 | \n\n 37 | \n
| \n Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen bij einde periode | \n\n 1714 | \n\n 1\u00a0836 | \n
| \n Verplichtingen toegezegd-pensioenregelingen - Gefinancierde regelingen | \n\n 1579 | \n\n 1\u00a0678 | \n
| \n Verplichtingen toegezegd-pensioenregelingen - Niet-gefinancierde regelingen | \n\n 135 | \n\n 159 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang periode | \n\n 1\u00a0222 | \n\n 2\u00a0995 | \n
| \n Rente opbrengsten | \n\n 45 | \n\n 52 | \n
| \n Herwaarderingen in andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 6 | \n\n 132 | \n
| \n Rendement van fonds beleggingen (exclusief bedragen inbegrepen in netto rentekosten) | \n\n 6 | \n\n 132 | \n
| \n Bijdragen van de werkgever | \n\n 52 | \n\n 173 | \n
| \n Bijdragen van de werknemer | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Administratieve kosten betaald | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Verwervingen / Vervreemdingen (-) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Afwikkeling van regelingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Betaalde voordelen | \n\n -147 | \n\n -134 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n 0 | \n\n -2\u00a0032 | \n
| \n Overboekingen en andere bewegingen | \n\n 2 | \n\n 35 | \n
| \n Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen bij einde periode | \n\n 1\u00a0185 | \n\n 1\u00a0222 | \n
| \n Re\u00ebel rendement van de fondsbeleggingen | \n\n 51 | \n\n 184 | \n
Het totale rendement van de fondsbeleggingen, inclusief rentebaten, bedraagt in 2024 een winst van \u20ac51 miljoen tegen een winst van \u20ac184 miljoen in 2023.
In 2024 bedragen de bijdragen in geldmiddelen van de Groep \u20ac52 miljoen (2023: \u20ac173 miljoen), waarvan \u20ac30 miljoen voor vrijwillige bijdragen (2023: \u20ac29 miljoen) en \u20ac22 miljoen voor rechtstreeks uitgekeerde beloningen en verplichte bijdragen (2023: \u20ac144 miljoen).
In 2024 werden de vrijwillige bijdragen uitgevoerd om de financieringsniveaus van de Franse pensioenfonds (\u20ac30 miljoen) te verbeteren en de risico\u2019s te verminderen met de bijkomende fondsbeleggingen.
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Aandelen | \n\n 17% | \n\n 18% | \n
| \n Obligaties | \n\n 71% | \n\n 76% | \n
| \n Vastgoed | \n\n 2% | \n\n 2% | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 3% | \n\n 3% | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten | \n\n 0% | \n\n 0% | \n
| \n Andere | \n\n 7% | \n\n 1% | \n
| \n Totaal | \n\n 100% | \n\n 100% | \n
Wat de ge\u00efnvesteerde activa betreft, dient opgemerkt te worden dat deze activa geen directe beleggingen bevatten in aandelen van Solvay of in andere activa die in het bezit zijn van of gebruikt worden door Solvay. Dit wil niet zeggen dat er geen Solvay-aandelen kunnen opgenomen zijn in beleggingsfondsen en dergelijke.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Impact van het actiefplafond limiet bij aanvang periode | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n -4 | \n
| \n Wijzigingen van de impact van het actiefplafond limiet | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Impact van het actiefplafond limiet bij einde periode | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Hieronder volgen de verwachte uitkeringen van de toegezegd-pensioenregeling in de komende jaren.
| \n Periode | \n\n Totaal | \n\n Eurozone | \n\n Verenigd Koninkrijk | \n\n Verenigde Staten | \n\n Andere | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n 2025 | \n\n 137 | \n\n 94 | \n\n 7 | \n\n 23 | \n\n 13 | \n
| \n 2026 | \n\n 152 | \n\n 108 | \n\n 8 | \n\n 23 | \n\n 13 | \n
| \n 2027 - 2029 | \n\n 439 | \n\n 311 | \n\n 25 | \n\n 64 | \n\n 39 | \n
Een aantal pensioenplannen binnen Solvay keert een lijfrente uit die periodiek wordt aangepast om het effect van de stijgende kosten voor levensonderhoud te beperken.
De veronderstelde salarisgroei wordt gebruikt om te bepalen wat het salaris aan het einde van de loopbaan zal zijn, aangezien de toegezegd pensioenregelingen gebaseerd zijn op het laatste salaris van een medewerker. De invloed van inflatie en loonsverhogingen worden in deze veronderstelling meegenomen.
De veronderstelling wat pensioengroei betreft bepaalt de verwachte toekomstige aanpassingen voor deze lijfrente-uitkeringen. In het plan wordt gedefinieerd hoe deze lijfrente-uitkeringen worden aangepast en eventueel verbonden zijn aan inflatie. Veronderstellingen wat pensioengroei betreft zijn vooral van toepassing op de toegezegd-pensioenregelingen in het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk en Duitsland.
Veronderstellingen van de lange-termijninflatie worden apart weergegeven, aangezien schattingen wat salaris- en pensioengroei betreft meer variabelen bevatten dan\u00a0inflatie.
| \n \n | \n\n Eurozone | \n\n Verenigd Koninkrijk | \n\n Verenigde Staten | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Disconteringsvoet | \n\n 3,40% | \n\n 3,00% | \n\n 5,50% | \n\n 4,50% | \n\n 5,40% | \n\n 4,75% | \n
| \n Verwachte toekomstige loonsverhogingen | \n\n 1,80% - 4,00% | \n\n 2,00% - 4,00% | \n\n 3,00% | \n\n 2,75% | \n\n 3,10% | \n\n 3,75% | \n
| \n Inflatie op lange termijn | \n\n 1,80% - 2,00% | \n\n 2,00% - 2,25% | \n\n 3,00% | \n\n 2,75% | \n\n 2,20% | \n\n 2,25% | \n
| \n Verwachte toekomstige pensioenverhogingen | \n\n 0,00% - 2,00% | \n\n 0,00% - 2,25% | \n\n 2,90% | \n\n 2,55% | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n \n | \n\n Eurozone | \n\n Verenigd Koninkrijk | \n\n Verenigde Staten | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Disconteringsvoet | \n\n 3,00% | \n\n 3,75% | \n\n 4,50% | \n\n 4,75% | \n\n 4,75% | \n\n 5,00% | \n
| \n Verwachte toekomstige loonsverhogingen | \n\n 2,00% - 4,00% | \n\n 2,00% - 4,25% | \n\n 2,75% | \n\n 2,50% - 3,00% | \n\n 3,10% | \n\n 3,10% | \n
| \n Inflatie op lange termijn | \n\n 2,00% - 2,25% | \n\n 2,00% - 2,50% | \n\n 2,75% | \n\n 3,00% | \n\n 2,25% | \n\n 2,50% | \n
| \n Verwachte toekomstige pensioenverhogingen | \n\n 0,00% - 2,25% | \n\n 0,00% - 2,50% | \n\n 2,55% | \n\n 2,80% | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
Actuari\u00eble veronderstellingen met betrekking tot de toekomstige levensverwachting zijn gebaseerd op land specifieke sterftetabellen. Deze veronderstellingen komen per 1 januari 2024 bij pensionering aan 65 jaar neer op een gemiddelde levensverwachting in jaren van:
| \n In jaren | \n\n Belgi\u00eb | \n\n Frankrijk | \n\n Duitsland | \n\n Verenigd Koninkrijk | \n\n Verenigde Staten | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Pensioen aan het einde van de periode | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Mannelijk | \n\n 19 | \n\n 25 | \n\n 21 | \n\n 22 | \n\n 21 | \n
| \n Vrouwelijk | \n\n 22 | \n\n 29 | \n\n 24 | \n\n 24 | \n\n 23 | \n
| \n Pensioen na 20 jaren na het einde van de periode | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Mannelijk | \n\n 20 | \n\n 28 | \n\n 23 | \n\n 23 | \n\n 22 | \n
| \n Vrouwelijk | \n\n 24 | \n\n 32 | \n\n 26 | \n\n 26 | \n\n 24 | \n
In de meeste landen geven de veronderstellingen met betrekking tot levensverwachting de ervaring van het plan en/of Solvay\u2019s verwachtingen in termen van toekomstige verbetering van de levensverwachting weer.
De actuari\u00eble veronderstellingen bij het bepalen van de verplichtingen inzake personeelsbeloningen per 31 december 2024 zijn gebaseerd op de volgende looptijden van de verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen:
| \n \n | \n\n Eurozone | \n\n Verenigd Koninkrijk | \n\n Verenigde Staten | \n
|---|---|---|---|
| \n Looptijd in jaren | \n\n 9,2 | \n\n 12,7 | \n\n 7,2 | \n
Elke sensitiviteit wordt berekend ervan uitgaande dat alle overige veronderstellingen gelijk blijven. De economische factoren en omstandigheden zijn vaak tegelijkertijd van invloed op verschillende veronderstellingen.
Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van de disconteringsvoet:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 0,25% toename | \n\n 0,25% afname | \n
|---|---|---|
| \n Eurozone | \n\n -25 | \n\n 25 | \n
| \n Verenigd Koninkrijk | \n\n -4 | \n\n 4 | \n
| \n Verenigde Staten | \n\n -4 | \n\n 4 | \n
| \n Andere landen | \n\n -2 | \n\n 2 | \n
| \n Totaal | \n\n -35 | \n\n 35 | \n
Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van het inflatieniveau:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 0,25% toename | \n\n 0,25% afname | \n
|---|---|---|
| \n Eurozone | \n\n 24 | \n\n -23 | \n
| \n Verenigd Koninkrijk | \n\n 3 | \n\n -3 | \n
| \n Verenigde Staten | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere landen | \n\n 2 | \n\n -2 | \n
| \n Totaal | \n\n 29 | \n\n -28 | \n
Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van de salarisgroei:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 0,25% toename | \n\n 0,25% afname | \n
|---|---|---|
| \n Eurozone | \n\n 2 | \n\n -2 | \n
| \n Verenigd Koninkrijk | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Verenigde Staten | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere landen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 2 | \n\n -2 | \n
Sensitiviteitsanalyse voor verandering met \u00e9\u00e9n jaar in de sterftetabellen - De tabel geeft de impacts weer wanneer de leeftijd van alle rechthebbenden met 1 jaar toe- of afneemt:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n +1 jaar toename | \n\n -1 jaar afname | \n
|---|---|---|
| \n Eurozone | \n\n -49 | \n\n 50 | \n
| \n Verenigd Koninkrijk | \n\n -6 | \n\n 6 | \n
| \n Verenigde Staten | \n\n -5 | \n\n 5 | \n
| \n Andere landen | \n\n -3 | \n\n 3 | \n
| \n Totaal | \n\n -63 | \n\n 64 | \n
\u2022Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen hebben betrekking op jubileumuitkeringen die aan werknemers worden toegekend naar gelang van hun anci\u00ebnniteit in de Groep. Opzegvergoedingen omvatten regelingen voor vervroegd pensioen. Andere lange termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen worden op dezelfde manier opgenomen als beloningen na uitdiensttreding, maar herwaarderingen worden integraal opgenomen in de netto financieringskosten in de periode waarin ze zich voordoen.
\u2022De actuari\u00eble berekeningen van de belangrijkste verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding en andere lange termijnpersoneelsbeloningen worden door onafhankelijke actuarissen uitgevoerd.
Toelichting F31
Voorzieningen
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Voorzieningen worden opgenomen indien (a) de Groep op verslagdatum een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, (b) het waarschijnlijk is dat de Groep deze verplichting zal moeten vereffenen, en (c) het bedrag van de verplichting op een betrouwbare manier geschat kan worden.
Het bedrag opgenomen als een voorziening is de beste schatting van de uitgave die nodig is om aan de bestaande verplichting op het einde van de verslagperiode te voldoen, rekening houdend met de risico\u2019s en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Als het effect van de tijdswaarde van geld aanzienlijk is, is dit bedrag de contante waarde van de nodige kasstromen om deze verplichting af te wikkelen. Het effect van wijzigingen in de disconteringsvoet wordt in principe opgenomen in het financieel resultaat.
Indien sommige of alle economische voordelen die vereist zijn om een voorziening af te wikkelen naar verwachting op een derde partij zullen worden verhaald, dient een vordering te worden opgenomen als actief indien het vrijwel zeker is dat dit bedrag zal worden terugbetaald wanneer de Groep haar verplichting afwikkelt.
Herstructureringen
Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel plan voor de herstructurering heeft ontwikkeld en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat zij de herstructurering zal doorvoeren door het plan te beginnen uit te voeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokkenen. Een voorziening voor herstructurering omvat enkel uitgaven die noodzakelijk zijn voor de herstructurering en houden geen verband met de lopende activiteiten van de entiteit.
Kosten in verband met milieusaneringen
Leefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).
Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/ kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.
De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden:
\u2022Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring;
\u2022Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen;
\u2022Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht;
\u2022Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).
Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Group Environmental Rehabilitation Director en genieten van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.
Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Herstructurering | \n\n Leefmilieu | \n\n Geschillen | \n\n Andere | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december 2023 | \n\n 83 | \n\n 506 | \n\n 61 | \n\n 202 | \n\n 852 | \n
| \n Toevoegingen | \n\n 123 | \n\n 97 | \n\n 14 | \n\n 80 | \n\n 314 | \n
| \n Terugnames van niet gebruikte bedragen | \n\n -34 | \n\n -11 | \n\n -8 | \n\n -26 | \n\n -79 | \n
| \n Gebruik | \n\n -73 | \n\n -66 | \n\n -8 | \n\n -52 | \n\n -199 | \n
| \n Disconteringseffect | \n\n 0 | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -6 | \n
| \n Herwaarderingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n -2 | \n\n 1 | \n\n -10 | \n
| \n Verwervingen en wijzigingen in de consolidatiekring | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Vervreemdingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 1 | \n\n -2 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 99 | \n\n 511 | \n\n 55 | \n\n 205 | \n\n 871 | \n
| \n Waarvan kortlopende voorzieningen | \n\n 67 | \n\n 70 | \n\n 29 | \n\n 149 | \n\n 315 | \n
De voorzieningen stegen met \u20ac19 miljoen in 2024, waarvan een stijging van \u20ac16 miljoen voor Herstructurering en \u20ac5 miljoen voor Leefmilieu, gedeeltelijk gecompenseerd door een daling van \u20ac(2) miljoen voor Geschillen en Andere.
Zie hieronder voor meer details over de opname en toevoegingen aan de voorzieningen.
De mutaties in Overige voorzieningen hebben voornamelijk betrekking op aanpassingen na afronding van fusies en overnames, waaronder vergoedingen voor milieusanering op locaties die aan desinvestering onderhevig zijn.
Het management verwacht dat de voorzieningen (met uitzondering van personeelsbeloningen) als volgt zullen worden aangewend (kasuitgaven):
| \n in \u20ac miljoen | \n\n Tot 5 jaar | \n\n Tussen 5 en 10 jaar | \n\n Na 10 jaar | \n\n Totaal | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Totaal voorzieningen voor leefmilieu | \n\n 243 | \n\n 71 | \n\n 197 | \n\n 511 | \n
| \n Totaal voorzieningen voor geschillen en overige voorzieningen | \n\n 235 | \n\n 25 | \n\n 0 | \n\n 260 | \n
| \n Totaal voorzieningen voor reorganisatie | \n\n 99 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 99 | \n
| \n 31 december 2024 | \n\n 578 | \n\n 96 | \n\n 197 | \n\n 871 | \n
Deze voorzieningen bedragen \u20ac99 miljoen in 2024, tegen \u20ac83 miljoen eind 2023.
De voorzieningen op het einde van 2024 hebben voornamelijk betrekking op de herstructureringskosten voor de vereenvoudiging van alle ondersteunende functies in de context van het vereenvoudigings- en transformatieprogramma van de Groep, met inbegrip van de strategische transformatiemaatregelen, de sluiting van vestigingen en de be\u00ebindiging van de Overeenkomst voor transitiediensten (TSA). Volgens de TSA zal Solvay gecompenseerd worden door Syensqo voor herstructureringskosten die momenteel geschat worden op \u20ac22 miljoen (\u20ac19 miljoen in Overige Vorderingen en \u20ac3 miljoen in Leningen en Overige Activa).
Deze voorzieningen bedragen \u20ac511 miljoen eind 2024, tegen \u20ac506 miljoen eind 2023, en hebben betrekking op:
hmijnen en booroperaties, voor zover de wetgeving en/of exploitati evergunningen in verband met mijnen en booroperaties in een verplichting tot herstel of tot schadevergoeding aan derden voorzien. Deze voorzieningen bedragen \u20ac148 miljoen op het einde van 2024, waarvan het grootste deel aangelegd is op basis van lokale expertise, zullen naar verwachting binnen een periode van 20 jaar aangewend worden;
hkalkputten (bezinkingsvijvers die vooral verband houden met natriumcarbonaatfabrieken), stortplaatsen (eigen en van derden), verbonden aan verschillende industri\u00eble activiteiten. Deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar; en
hverschillende soorten vervuiling (organisch en niet-organisch) als gevolg van diverse historische chemische producties: deze voorzieningen dekken voornamelijk be\u00ebindigde activiteiten of gesloten fabrieken. De meeste van deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar.
De wijziging van de milieuvoorzieningen werd ook be\u00efnvloed door hogere disconteringsvoeten waardoor de contante waarde van de totale verplichting met \u20ac(25) miljoen daalde. Dit effect, gecombineerd met de afwikkeling van de openstaande verplichtingen voor \u20ac19 miljoen, resulteerde in een netto daling van \u20ac(6)\u00a0miljoen in verband met discontering. De geraamde bedragen worden verdisconteerd op basis van de waarschijnlijke datum van afwikkeling, en worden periodiek aangepast om rekening te houden met het verstrijken van de tijd.
De opsplitsing van de voorzieningen aangaande leefmilieu voor de belangrijkste landen/regio\u2019s wordt hieronder weergegeven:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Voorzieningen | \n\n In % | \n\n Voorzieningen lopende activiteiten | \n\n Gebruik | \n\n Voorzieningen | \n\n In % | \n\n Voorzieningen lopende activiteiten | \n\n Gebruik | \n|
| \n Frankrijk | \n\n 154 | \n\n 30% | \n\n 0 | \n\n -26 | \n\n 147 | \n\n 29% | \n\n 0 | \n\n -21 | \n
| \n Duitsland | \n\n 135 | \n\n 26% | \n\n 46 | \n\n -12 | \n\n 115 | \n\n 23% | \n\n 30 | \n\n -4 | \n
| \n Rest van Europa | \n\n 167 | \n\n 33% | \n\n 6 | \n\n -18 | \n\n 170 | \n\n 34% | \n\n 6 | \n\n -17 | \n
| \n Noord-Amerika | \n\n 4 | \n\n 1% | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 5 | \n\n 1% | \n\n 0 | \n\n -23 | \n
| \n Rest van de wereld | \n\n 51 | \n\n 10% | \n\n 1 | \n\n -9 | \n\n 69 | \n\n 13% | \n\n 1 | \n\n -10 | \n
| \n Totaal | \n\n 511 | \n\n 100% | \n\n 53 | \n\n -66 | \n\n 506 | \n\n 100% | \n\n 37 | \n\n -75 | \n
De toelichting op vergelijkende cijfers met betrekking tot milieuvoorzieningen is aangepast om de classificatie van sommige voorzieningen als voortvloeiend uit lopende activiteiten te volgen.
Deze voorzieningen hebben betrekking op zowel indirecte belastings- als juridische geschillen. Deze bedragen \u20ac55 miljoen eind 2024 (2023: \u20ac61 miljoen). Het saldo op het einde van 2024 heeft betrekking op indirecte belastingrisico\u2019s (\u20ac13 miljoen) en juridische claims (\u20ac42 miljoen).
De overige voorzieningen bedragen \u20ac205 miljoen eind 2024 (2023: \u20ac202 miljoen), inclusief \u20ac72 miljoen in verband met Dombasle Energie (zie het gedeelte met betrekking tot voorzieningen in Belangrijkste gebeurtenissen). Ze hebben betrekking op verschillende risico's, waarvan de belangrijkste risico's betrekking hebben op (i) de sluiting of afstoting van activiteiten en (ii) risico's in verband met de uitvoering of be\u00ebindiging van contracten. Overige voorzieningen omvatten ook een voorziening voor geschillen na de fusie- en overnameovereenkomst waarvoor een vrijwaringsvordering van \u20ac24 miljoen (onder Leningen en andere activa) is opgenomen, zoals voorzien in de Splitsingsovereenkomst.
Toelichting F36
Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een voorwaardelijke verplichting is:
(a)een mogelijke verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden waarvan het bestaan slechts wordt bevestigd door het zich al dan niet voordoen van een of meerdere onzekere toekomstige gebeurtenissen die niet geheel binnen de controle van de entiteit valt; of
(b)een huidige verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden maar niet opgenomen wordt omdat:
(i)het is niet waarschijnlijk dat de uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen nodig zijn om te voldoen aan de verplichting; of
(ii)de omvang van de verplichting kan niet met voldoende betrouwbaarheid worden vastgesteld.
Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen zeer onwaarschijnlijk is.
Financi\u00eble garanties zijn contracten die de Groep verplichten bepaalde betalingen te verrichten om de houder het verlies te compenseren voor een door hem geleden verlies omdat een bepaalde debiteur zijn betalingsverplichting uit hoofde van de oorspronkelijke of herziene voorwaarden van een schuldbewijs niet nakomt.
Om dubbeltellingen te vermijden worden enkel financi\u00eble garanties in deze toelichting opgenomen die opgenomen verplichtingen overschrijden of die elders in de jaarrekening van de Groep toelichtingen werden gegeven.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Garanties voor pensioenen | \n\n 58 | \n\n 55 | \n
| \n Milieugerelateerde voorwaardelijke verplichtingen | \n\n 210 | \n\n 271 | \n
| \n Garanties voor Cytec 2025 obligaties (1) | \n\n 157 | \n\n 151 | \n
| \n Voorwaardelijke verplichtingen | \n\n 425 | \n\n 477 | \n
(1)Garanties voor Cytec 2025 Obligaties \u2013 zie de toelichting op de financi\u00eble garanties hieronder
In het algemeen maken wij, overeenkomstig goede bedrijfspraktijken, geen melding van hangende of dreigende procedures die nog niet afgesloten zijn, waarbij de waarschijnlijkheid van een bestaande of toekomstige blootstelling onwaarschijnlijk of onzeker is, de financi\u00eble gevolgen niet kunnen worden ingeschat en waarvoor we niet in staat zijn om dergelijke verplichtingen te kwantificeren.
De hierboven vermelde voorwaardelijke verplichtingen van \u20ac210 miljoen hebben betrekking op milieusaneringen voor mogelijke verplichtingen die voortvloeien uit gebeurtenissen in het verleden. Het bestaan van deze verplichtingen zal worden bevestigd door het al dan niet plaatsvinden van een of meer onzekere toekomstige gebeurtenissen waarover de Groep niet de volledige controle heeft. Hoewel de nominale kasstromen met voldoende betrouwbaarheid kunnen worden geschat, blijft er een zekere mate van onzekerheid.
De Groep heeft ook huidige verplichtingen die niet betrouwbaar kunnen worden geschat en die hierna worden vermeld:
hOp de site van Pont de Claix, in Frankrijk, heeft Solvay de opdracht gekregen om een aantal historische impacts in de ondergrond te herstellen. Hiervoor zijn voorzieningen aangelegd (zie toelichting F31 - Milieuvoorzieningen). Op een aantal locaties kunnen de gevolgen niet gekarakteriseerd of behandeld worden omdat er verschillende eenheden zijn die door derden worden uitgebaat. De overeenkomstige schatting kan daarom niet beschikbaar zijn. Solvay volgt bovendien in Pont de Claix de evolutie van de situatie met Vencorex van nabij op, sinds dit bedrijf in september 2024 in 'Redressement Judiciaire' ging. De activiteiten van Vencorex in Pont de Claix werden van Solvay overgenomen in 2008. Solvay heeft echter zijn energieproductie-eenheden behouden, is eigenaar van de ondergrond en voert bepaalde saneringsactiviteiten uit. Deze activiteiten kunnen worden be\u00efnvloed door de huidige situatie.
hSalindres site, Frankrijk: Na de aankondiging van de sluiting van de site heeft Solvay zes maanden de tijd om een gedetailleerde studie van de uit te voeren sanering voor te bereiden ter attentie van het Franse regionale milieuagentschap (DREAL). Voor een deel van de sanering is al een voorziening aangelegd (zie toelichting F31 - Milieuvoorzieningen) omdat de kosten betrouwbaar konden worden ingeschat. Sommige delen van de site vereisen echter verdere analyses om te bepalen of bijkomende saneringen nodig zijn en wat hun kosten zijn.
hDe Groep heeft ook verplichtingen in verband met zijn natriumcarbonaatinstallaties, meer bepaald voor de sluiting en sanering van grote bekkens en dijken in Europa en de VS, waarvoor het nog niet mogelijk is om de impact van de voorschriften in de toekomst in te schatten.
Rosignano-site: Het Openbaar Ministerie van de strafrechtbank van Livorno, Itali\u00eb startte in 2019 voorlopige strafrechtelijke onderzoeken met betrekking tot de vermeende verontreiniging van bepaalde grondwaterlagen buiten onze site en op onze voormalige stortplaats van Rosignano, Itali\u00eb site. Deze procedures lopen nog, en Solvay werkt nauw samen met de autoriteiten om deze zaken op te lossen.
In Bulgarije is Solvay Sodi AD, een dochteronderneming van Solvay, onderworpen aan bepaalde door de staat opgelegde verplichtingen voor noodvoorraden olie (reserves) voor 2021 tot 2023, waaraan Solvay niet kon voldoen. Als gevolg hiervan legde de Bulgaarse autoriteit Solvay Sodi AD voor 2021 en 2022 boetes op van ongeveer \u20ac15 miljoen voor ons deel van de boetes die volledig voorzien waren. Voor 2023 is het bevel opgeschort en is er geen boete opgelegd en is er geen voorziening opgenomen. Mocht deze opschorting worden opgeheven, dan kan Solvay Sodi AD een bijkomende boete worden opgelegd van \u20ac 9 miljoen. Solvay Sodi AD heeft een rechtszaak aangespannen om deze boetes te betwisten en probeert via de nationale autoriteiten genoegdoening te krijgen met het argument dat het bestaande Bulgaarse systeem van noodvoorraad niet verenigbaar is met de EU-wetgeving en dat in zijn huidige vorm verplichtingen voor noodvoorraden van olie alleen zouden moeten gelden voor bedrijven die handelen in ruwe olie en vloeibare brandstoffen.
De 3,95% Senior Obligaties met looptijd tot 2025 uitgegeven door Cytec Industries Inc. (de \"Cytec 2025 Obligaties\") werden op 8 december 2023 overgedragen aan Syensqo SA/NV met Cytec Industries Inc. voor US$ 163,5 miljoen (equivalent van \u20ac157,4 miljoen op 31 december 2024). Syensqo SA/NV gaf een tegengarantie ten gunste van Solvay SA/NV aangezien Solvay SA/NV de oorspronkelijke garant bleef. Aangezien Syensqo SA/NV, de uiteindelijke moedermaatschappij van Cytec Industries, Inc. een investeringswaardige onderneming is en gezien de korte periode die verstrijkt voordat de obligaties moeten worden terugbetaald, achtte de Groep het risico op wanbetaling klein en werd er bijgevolg geen voorziening aangelegd.
Syensqo SA/NV heeft deze Senior Obligaties in februari 2025 afgelost. De garantie werd daarom op dat moment vrijgegeven.
De garantie voor pensioenen heeft betrekking op de belangrijkste pensioenfondsen in het Verenigd Koninkrijk (\u20ac58 miljoen) - zie toelichting F32. Het komt overeen met het opgenomen overschot aan fondsbeleggingen op 31 december 2024, of het bedrag waarmee de garantie de opgenomen pensioenverplichting overschrijdt (op 31 december 2023). Deze garantie is van toepassing op de pensioenverplichting gewaardeerd in overeenstemming met de lokale wettelijke basis in het Verenigd Koninkrijk (prudenti\u00eble basis) met een toewijzing voor marktrisico, wat resulteert in een hogere waarderingswaarde in vergelijking met de IAS 19 vereisten. De kans dat de garanties worden ingeroepen wordt als onwaarschijnlijk beschouwd.
Leefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).
Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/ kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.
De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden:
\u2022Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring;
\u2022Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen;
\u2022Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht;
\u2022Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).
Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Group Environmental Rehabilitation Director en genieten van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.
Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
Toelichting F32
Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Financi\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.
De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het aflossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de bruto boekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde aflossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Classificatie | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n||
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 194 | \n\n 234 | \n
| \n Financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 118 | \n\n 136 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 118 | \n\n 136 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 10 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 13 | \n\n 5 | \n
| \n Vlottende activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0448 | \n\n 1\u00a0598 | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 826 | \n\n 840 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 118 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten > 3 maanden | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 4 | \n\n 50 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 11 | \n\n 66 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 2 | \n\n 11 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 64 | \n\n 45 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 539 | \n\n 584 | \n
| \n Totaal activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 2\u00a0017 | \n\n 2\u00a0051 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n 1\u00a0983 | \n\n 1\u00a0981 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0492 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 253 | \n\n 1\u00a0735 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 - Langlopende | \n\n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 236 | \n\n 243 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 21 | \n\n 39 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 32 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 1 | \n\n 17 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 11 | \n\n 15 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0170 | \n\n 1\u00a0344 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n 155 | \n\n 211 | \n
| \n Financi\u00eble schulden op korte termijn | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 83 | \n\n 88 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n 59 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS 16 - Kortlopende | \n\n Leaseverplichtigen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 70 | \n\n 63 | \n
| \n Handelsschulden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 810 | \n\n 850 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 98 | \n\n 108 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 24 | \n\n 19 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 74 | \n\n 88 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 107 | \n\n 175 | \n
| \n Totaal financi\u00eble verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 3\u00a0187 | \n\n 3\u00a0395 | \n
In 2024 en 2023 zijn de lange-termijn saldi m.b.t. CO2 voorraden geen financi\u00eble activa en worden dus niet in de bovenstaande tabel opgenomen. Ze worden als overige vaste activa gepresenteerd.
De volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n|
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n 59 | \n\n 105 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) | \n\n 2 | \n\n 16 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel Veranderingen in de financi\u00eble schuld) | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 85 | \n\n 51 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten toegewezen in een kasstroom hedge relatie (zie Toelichting F26) | \n\n 78 | \n\n 50 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal financi\u00eble activa | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n -27 | \n\n -37 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) | \n\n -26 | \n\n -36 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de financi\u00eble schuld | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -2\u00a0766 | \n\n -2\u00a0887 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en leaseverplichtingen IFRS 16) | \n\n -2\u00a0659 | \n\n -2\u00a0712 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n -107 | \n\n -175 | \n
| \n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen | \n\n -3\u00a0187 | \n\n -3\u00a0395 | \n
De categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\" omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten, index en aandelen. Contracten die gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d.
Op het einde van 2024 heeft \u20ac55 miljoen aan instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening dan weer betrekking op kapitaalinstrumenten met betrekking tot de Syensqo Groep.
Waarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risico gewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en en lange termijn voorraden) | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n -1\u00a0766 | \n\n -1\u00a0814 | \n\n -1\u00a0774 | \n\n -1\u00a0774 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n -1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n -253 | \n\n -253 | \n\n -1\u00a0735 | \n\n -1\u00a0735 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n -21 | \n\n -21 | \n\n -39 | \n\n -39 | \n
De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden.
De tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV).
Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet afgeleide financi\u00eble activa.
De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 55 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 55 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 77 | \n\n 0 | \n\n 77 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n 53 | \n\n 0 | \n\n 53 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 23 | \n\n 0 | \n\n 23 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 55 | \n\n 81 | \n\n 8 | \n\n 144 | \n
| \n \n | \n||||
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n -27 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n -7 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n -47 | \n\n 0 | \n\n -47 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n -32 | \n\n 0 | \n\n -32 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -115 | \n\n 0 | \n\n -115 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 17 | \n\n 0 | \n\n 18 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 87 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 87 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 87 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 87 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 50 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 47 | \n\n 0 | \n\n 48 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 87 | \n\n 67 | \n\n 1 | \n\n 156 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -37 | \n\n 0 | \n\n -37 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -26 | \n\n 0 | \n\n -26 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -166 | \n\n 0 | \n\n -166 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -61 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -59 | \n\n 0 | \n\n -59 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -44 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -202 | \n\n 0 | \n\n -202 | \n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het energierisico daalde in 2024. Dit is voornamelijk te verklaren door het feit dat Solvay besloten had om zich enkel te concentreren op zijn eigen intern verbruik en door de prijsstijging van gas en elektriciteit in vergelijking met 2023.
Aansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie uit niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Afgeleide instrumenten aangewezen in afdekkingsrelaties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 47 | \n\n 24 | \n\n 71 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -49 | \n\n -30 | \n\n -79 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -7 | \n\n 39 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoerscontracten | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -2 | \n\n 86 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Opgenomen in de brutowinst | \n\n -14 | \n\n 138 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n -38 | \n\n \n | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 8 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Operationele wisselkoerswinsten of -verliezen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen | \n\n -33 | \n\n 2 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Niet-effectief deel van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto rentelasten | \n\n -79 | \n\n -24 | \n
| \n Lasten van leasing schulden | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen verband houden met financi\u00eble instrumenten) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -3 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Rente element van financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022Anderen | \n\n -3 | \n\n -6 | \n
| \n Opgenomen in de financieringskosten (*) | \n\n -97 | \n\n -33 | \n
| \n Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Meerwaarde op deelnemingen beschikbaar voor verkoop opgenomen in de winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van niet-gerealiseerde winsten en verliezen met betrekking tot vervreemde financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n -144 | \n\n 107 | \n
(*)De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac(76) miljoen voor 2024 (2023: \u20ac(41) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schuldenlasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac(3) miljoen financi\u00eble kosten voor 2024 (2023: \u20ac(6) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.
Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac(7) miljoen wordt voornamelijk verklaard door het afdekken van de valuta van de US$ en het verlies opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac(4) miljoen,
De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan:
heen winst van \u20ac 86 miljoen in 2023, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit;
In 2024 wordt het verlies van \u20ac(33) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" voornamelijk verklaard door:
hEen winst van \u20ac8 miljoen (2023: winst van \u20ac15 miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO2.
hHet verlies van \u20ac(38) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt voornamelijk verklaard door de be\u00ebindiging van de kasstroomafdekkingsrelatie voor CO2 in 2024. Zie ook F32D Overige marktrisico's.
In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen daalde de wisselkoersopbrengst met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023. De winst van \u20ac1 miljoen (\u20ac6\u00a0miljoen voor 2023) heeft betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023 door eenmalige kosten in het kader van het scheidingsplan in 2023.
Netto rentelasten van \u20ac79 miljoen omvatten \u20ac5 miljoen aan renterisico gerecycleerd vanuit Andere elementen van het totaalresultaat.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Wisselrisico | \n\n Rentevoet risico | \n\n Grondstoffenrisico | \n\n Totaal | \n|||||
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Saldo op 1 januari | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 67 | \n\n -148 | \n\n 81 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n 7 | \n\n -41 | \n\n 5 | \n\n 9 | \n\n 43 | \n\n 13 | \n\n 55 | \n\n -20 | \n
| \n Effectieve deel van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen | \n\n -13 | \n\n 29 | \n\n 23 | \n\n -70 | \n\n -15 | \n\n -167 | \n\n -6 | \n\n -209 | \n
| \n Saldo op 31 december | \n\n -5 | \n\n 1 | \n\n -33 | \n\n -61 | \n\n -60 | \n\n -87 | \n\n -99 | \n\n -148 | \n
Het transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
In 2024 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld:
hEen long positie van \u20ac368 miljoen (vergeleken met \u20ac271 miljoen in 2023).
hEen short positie van \u20ac(239) miljoen (vergeleken met \u20ac(284) miljoen in 2023);
hIn vergelijking met 2023 leidde de optimalisatie van het cashcentralisatiemodel tot een toename van de netto long positie met \u20ac142 miljoen (voornamelijk Chinese Yuan en Amerikaans Dollar).
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Re\u00eble waarde activa | \n\n Re\u00eble waarde verplichtingen | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden langlopende posities | \n\n 368 | \n\n 271 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden kortlopende posities | \n\n -239 | \n\n -284 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 129 | \n\n -13 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
(1)Lang-/(Kort-)lopende positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).
Kasstroomafdekking
De Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.
Eind 2024 heeft de Groep voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (kortlopende positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 190 miljoen (\u20ac183 miljoen) en PLN 55 miljoen (\u20ac13 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2024 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
Nominale bedragen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR/PLN | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n 65% | \n\n (2) | \n\n 4,37 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal EUR | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -51 | \n\n -85 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 5,40 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -60 | \n\n -113 | \n\n 53% | \n\n (2) | \n\n 7,00 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -42 | \n\n -82 | \n\n 52% | \n\n (2) | \n\n 1,10 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -13 | \n\n -18 | \n\n 68% | \n\n (2) | \n\n 19,69 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -35 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 34,77 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -183 | \n\n -332 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
| \n Totaal | \n\n -196 | \n\n -352 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2024 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n||
| \n JPY/EUR | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 126,94 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n JPY/USD | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 4% | \n\n (4) | \n\n 145,33 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal JPY | \n\n -1 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -63 | \n\n -106 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 4,78 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -68 | \n\n -138 | \n\n 49% | \n\n (2) | \n\n 6,92 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -24 | \n\n -37 | \n\n 66% | \n\n (2) | \n\n 1,13 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -11 | \n\n -23 | \n\n 48% | \n\n (2) | \n\n 18,32 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -39 | \n\n 44% | \n\n (2) | \n\n 33,75 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -184 | \n\n -342 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal | \n\n -185 | \n\n -346 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
(4)In overeenstemming met het beleid van Group Treasury zal de afdekking in 2024 worden gestopt vanwege de lage materialiteitsblootstelling.
Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd:
hEen verlaging van het bedrag van de verwachte omzet die resulteert in een verschil in hoeveelheid of nominaal bedrag \u2013 de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen.
hEen significante verandering in het kredietrisico van partijen.
Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.
In 2024 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Zie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s.
hHet renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.
hDe Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.
Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Valuta | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n -1\u00a0721 | \n\n -216 | \n\n -1\u00a0937 | \n\n -164 | \n\n -1\u00a0840 | \n\n -2\u00a0003 | \n
| \n USD | \n\n -146 | \n\n 0 | \n\n -146 | \n\n -137 | \n\n -2 | \n\n -139 | \n
| \n BGN | \n\n -1 | \n\n -21 | \n\n -22 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n -2 | \n
| \n GBP | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n KRW | \n\n -1 | \n\n -3 | \n\n -4 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n\n -12 | \n
| \n THB | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n -9 | \n\n 0 | \n\n -10 | \n
| \n BRL | \n\n -5 | \n\n -2 | \n\n -7 | \n\n -8 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n
| \n Andere | \n\n -5 | \n\n -1 | \n\n -5 | \n\n -13 | \n\n -3 | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n -243 | \n\n -2\u00a0138 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0859 | \n\n -2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 271 | \n\n 271 | \n\n \n | \n\n 297 | \n\n 297 | \n
| \n USD | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n 138 | \n\n 138 | \n
| \n CAD | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n THB | \n\n \n | \n\n 30 | \n\n 30 | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n 22 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n BRL | \n\n \n | \n\n 74 | \n\n 74 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 23 | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n
| \n KRW | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n JPY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n 10 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 57 | \n\n 57 | \n\n \n | \n\n 20 | \n\n 20 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 539 | \n\n 539 | \n\n \n | \n\n 584 | \n\n 584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 12 | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 38 | \n\n 38 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n \n | \n\n 118 | \n\n 118 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n 312 | \n\n -1\u00a0583 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0156 | \n\n -1\u00a0489 | \n
Op het einde van 2024 was \u20ac1 865 miljoen van de bruto schulden van de Groep aan vaste rente, en bestond voornamelijk uit:
hTwee senior obligaties uitgegeven in april 2024 voor een totaal van \u20ac1 500 million met eindvervaldag in 2028 en 2031 (boekwaarde van \u20ac1 492 miljoen);
hIFRS 16 leaseverplichting voor een totaal van \u20ac306 miljoen (boekwaarde van \u20ac306 miljoen).
De schuld met variabele rente bestaat voornamelijk uit een termijnlening van \u20ac200 miljoen met een looptijd tot 2026, die wordt afgedekt door renteswaps die de volatiliteit van renteschommelingen verminderen (zie hieronder).
Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2024 in vergelijking met 2023 is als volgt:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Gevoeligheid voor een stijging van 100 bp in de marktrente EUR | \n\n Gevoeligheid voor een vermindering van 100 bp in de marktrente EUR | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Resultaat | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2024 niet significant in vergelijking met 2023 dankzij de afdekking van de rentevoeten. Het grootste deel van de sensitiviteit in 2023 komt overeen met de resterende volatiliteit tussen de maximaal te betalen rente (cap strike rate) en de minimumrente (floor strike rate) als gevolg van de afdekking van de overbruggingsfaciliteit (\u20ac1 500 miljoen) via de collar tegen rentekosten.
Impact van IBOR-marktontwikkelingen
Alle nieuwe liquiditeitsfaciliteiten (RCF, bilaterale lijnen) werden afgesloten door enkel gebruik te maken van SOFR-referentie-index en niet langer de IBOR. Dit heeft geen financi\u00eble gevolgen.
De ISDA-overeenkomsten zijn ook aangepast om de SOFR op te nemen.
Alle andere oude overeenkomsten (voor juni 2023) bevatten nog steeds IBOR. Banken zullen in dat geval de marktstandaardbenadering toepassen en het nieuwe SOFR-referentietarief voor die overeenkomsten gebruiken, wat geen gevolgen zal hebben voor onze financi\u00eble lasten of relaties.
Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden
In 2024 en 2023 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.
Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking
In vergelijking met 2023 bestaat de resterende renteafdekking uit de afdekking van de \u20ac200 miljoen variabele termijnlening.
Alle andere afdekkingsrelaties werden afgewikkeld na de terugbetaling van de \u20ac1 500 miljoen overbruggingsfaciliteit en de uitgifte van de senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n 1,99% | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Per 31 december 2024 bevat de kasstroomafdekkingsreserve voor renterisico ook een bedrag van \u20ac 31 miljoen met betrekking tot de afgewikkelde Flexiswap afdekkingsinstrumenten en wordt gerecycled naar de winst- en verliesrekening over de looptijd van de twee obligaties. Op de balans zijn de Flexiswap afdekkingsinstrumenten vervangen door twee nieuwe instrumenten die zijn geclassificeerd als financi\u00eble schuld, gepresenteerd onder \"Andere leningen van derden\" in Toelichting F33.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Schulden met variable rente (Euribor1M) | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 100% | \n\n 3,55% | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,20% + Vaste Marge | \n\n -25 | \n\n 0 | \n\n -25 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,05% + Vaste Marge | \n\n -33 | \n\n 0 | \n\n -33 | \n
Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2
De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de fluctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen. Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting.
De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten van de Groep.
Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO2.
De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO2 op het einde van de verslagperiode weer:
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag | \n\n Re\u00eble waarde van | \n\n Re\u00eble waarde van | \n|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n \n | \n\n 118\u00a0090 | \n\n MWh | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -13 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 1 | \n\n 21 | \n\n 10\u00a0220 | \n\n 811\u00a0174 | \n\n MWh | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n
| \n CO2 | \n\n 9 | \n\n 9 | \n\n 360\u00a0250 | \n\n 394\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n -26 | \n
| \n Totaal | \n\n 10 | \n\n 52 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -19 | \n\n -39 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep.
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Gemiddelde prijs afdekking per risicocategorie | \n\n \n | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de instrument - Activa | \n\n Re\u00eble waarde | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n||||||||||||
| \n Elektriciteit | \n\n 224 | \n\n 2\u00a0205\u00a0840 | \n\n MWh | \n\n 417 | \n\n 3\u00a0772\u00a0347 | \n\n MWh | \n\n 58% | \n\n 102 | \n\n EUR/MWh | \n\n -29 | \n\n 0 | \n\n -29 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 361 | \n\n 13\u00a0463\u00a0715 | \n\n MWh | \n\n 1\u00a0056 | \n\n 26\u00a0558\u00a0004 | \n\n MWh | \n\n 51% | \n\n 22 | \n\n EUR/MWh | \n\n 35 | \n\n 53 | \n\n -18 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 341 | \n\n 4\u00a0292\u00a0750 | \n\n Tons | \n\n 872 | \n\n 10\u00a0616\u00a0000 | \n\n Tons | \n\n 40% | \n\n 75 | \n\n EUR/Tons | \n\n -9 | \n\n 23 | \n\n -32 | \n
| \n Totaal | \n\n 926 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0345 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -3 | \n\n 76 | \n\n -79 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(44) miljoen)
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n 112 | \n\n 781\u00a0326 | \n\n MWh | \n\n 181 | \n\n 1\u00a0763\u00a0316 | \n\n MWh | \n\n 44% | \n\n 142 | \n\n EUR/MWh | \n\n 30 | \n\n 33 | \n\n -3 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 245 | \n\n 12\u00a0343\u00a0602 | \n\n MWh | \n\n 579 | \n\n 24\u00a0542\u00a0118 | \n\n MWh | \n\n 50% | \n\n 27 | \n\n EUR/MWh | \n\n -41 | \n\n 15 | \n\n -56 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 553 | \n\n 3\u00a0469\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 801 | \n\n 9\u00a0230\u00a0909 | \n\n Tons | \n\n 38% | \n\n 87 | \n\n EUR/Tons | \n\n -43 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n Totaal | \n\n 910 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0561 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -54 | \n\n 48 | \n\n -102 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(33) miljoen)
In 2024 heeft de Groep haar afdekkingsrelatie op het prijsrisico van CO2-emissierechten gewijzigd, waardoor de afdekkingsrelatie van de kasstroomafdekking eind december 2024 is be\u00ebindigd. Het gerelateerde verlies van \u20ac(38) miljoen werd opgenomen in overige operationele winsten en verliezen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Re\u00eble-waardeafdekking
De Groep dekte een deel van haar CO2-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO2-emissierechten aan een verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de herwaardering van de CO2-emissierechten in voorraad.
De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO2-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent.
Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2024 is als volgt:
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n Voorraden | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -2 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n -1 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n Voorraden | \n\n 1 | \n\n \n | \n
De sensitiviteiten van afgeleide financi\u00eble commodity-instrumenten per 31 december 2024 worden hieronder weergegeven.
De sensitiviteiten werden bepaald op basis van de prijsniveaus en volatiliteitsniveaus van elke grondstof. Deze veronderstellingen vormen geen schatting van toekomstige marktprijzen en de gepresenteerde sensitiviteiten zijn niet representatief voor toekomstige veranderingen in het eigen vermogen en resultaat van Solvay.
| \n In miljoen Euro | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Prijsverandering | \n\n Totaal resultaat | \n\n Winst of verlies | \n|
| \n Natuurlijk gas | \n\n +10\u20ac /MWh | \n\n -102 | \n\n 0 | \n
| \n Natuurlijk gas | \n\n -10\u20ac /MWh | \n\n 102 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n +30\u20ac /MWh | \n\n 66 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n -30\u20ac /MWh | \n\n -66 | \n\n 0 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n +5\u20ac /T | \n\n -21 | \n\n -2 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n -5\u20ac /T | \n\n 21 | \n\n 2 | \n
Risico betreffende Performance Share Units (PSU) en Restricted Share Units (RSU) op aandelenkoers Solvay en Syensqo
Het laatste PSU-plan dat in geldmiddelen werd afgewikkeld (toegekend in 2021) werd onvoorwaardelijk op 31/12/2023 en werd uitbetaald in juni 2024. De PSU/RSU-plannen toegekend vanaf 2022 worden afgewikkeld in eigen vermogen. Het RSU-plan 2022 zal Solvay- en Syensqo-aandelen opleveren. De PSU/RSU-plannen 2023 en 2024 leveren alleen Solvay-aandelen op. Deze PSU/RSU-plannen worden afgedekt met eigen aandelen. Om echter de volatiliteit van de koers van het Syensqo-aandeel te neutraliseren, die een impact zal hebben op de waardering van de verplichtingen met betrekking tot het RSU-plan 2022, is de Groep een afdekkingstransactie aangegaan (equity forward transaction) die 100% van het risico dekt.
Zie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico.
De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.
De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.
De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,031% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.
Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.
De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:
| \n 31 december 2024 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 850 | \n\n 22 | \n\n 804 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -23 | \n\n -20 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 826 | \n\n 2 | \n\n 803 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 116 | \n\n 4 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 112 | \n\n 0 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0018 | \n\n 3 | \n\n 994 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
| \n 31 december 2023 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 894 | \n\n 55 | \n\n 802 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 3 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -54 | \n\n -53 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 840 | \n\n 3 | \n\n 801 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 140 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 136 | \n\n 0 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0042 | \n\n 3 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n -54 | \n\n -72 | \n
| \n Toevoeging | \n\n -3 | \n\n -11 | \n
| \n Gebruik | \n\n 12 | \n\n 5 | \n
| \n Terugneming | \n\n 15 | \n\n 9 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 2 | \n\n -1 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n 14 | \n
| \n Andere | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december | \n\n -23 | \n\n -54 | \n
Zie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.
Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.
Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames. Daarnaast kunnen externe factoren die de wereldwijde liquiditeitsmarkten be\u00efnvloeden, financieringsbronnen minder toegankelijk maken.
De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.
De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.
De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen aflossingsperioden.
De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.
Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0831 | \n\n 84 | \n\n 217 | \n\n 777 | \n\n 753 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0186 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 271 | \n\n 874 | \n\n 872 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0885 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 3 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0390 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 130 | \n
Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0842 | \n\n 84 | \n\n 219 | \n\n 781 | \n\n 757 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0196 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 273 | \n\n 878 | \n\n 876 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 412 | \n\n 75 | \n\n 71 | \n\n 174 | \n\n 91 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0608 | \n\n 1\u00a0244 | \n\n 345 | \n\n 1\u00a0052 | \n\n 967 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0886 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 4 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0391 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 131 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 179 | \n\n 82 | \n\n 61 | \n\n 17 | \n\n 19 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0570 | \n\n 1\u00a0426 | \n\n 1\u00a0860 | \n\n 134 | \n\n 150 | \n
De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac2,0 miljard, met inbegrip van \u20ac0,6 miljard geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac1,4 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac1,1 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2029 met verlengingsmogelijkheden en \u20ac0,3 miljard bilaterale RCF, met vervaldag in 2027 met verlengingsmogelijkheden). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2024.
Verder heeft de Groep toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma voor \u20ac1,0 miljard (geen uitstaand saldo per eind 2024). Dit programma wordt gedekt door een back-up kredietlijnen.
Zie hieronder (onderdeel F32.E) voor verdere details m.b.t. financieringsprogramma's voor leveranciers binnen handelsschulden.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit regelingen voor leveranciersfinanciering onder handels- en overige schulden in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als handelsschulden. Dit is het geval als de regeling voor leveranciersfinanciering deel uitmaakt van het werkkapitaal dat wordt gebruikt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het niveau van de gestelde zekerheid vergelijkbaar is met dat van handelsschulden en de voorwaarden van de verplichtingen die deel uitmaken van de regeling voor leveranciersfinanciering niet substantieel verschillen van de voorwaarden van handelsschulden die geen deel uitmaken van de overeenkomst. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van regelingen voor leveranciersfinanciering die in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder handels- en overige schulden, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder bedrijfsactiviteiten.
Eerste toepassing in 2024
Deze vereiste tot informatieverschaffing is ge\u00efntroduceerd door de Aanpassingen Regelingen voor leveranciersfinanciering (aanpassingen aan IAS 7 en IFRS 7), die in mei 2023 door het IASB zijn gepubliceerd. De aanpassingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024. In het jaar van eerste toepassing zijn de vereisten alleen van toepassing op het financieel jaarverslag en hoeft de toelichting geen vergelijkende cijfers te bevatten.
Algemene voorwaarden
De Groep heeft een regeling voor leveranciersfinanciering opgezet die wordt aangeboden aan enkele van de belangrijkste leveranciers van de Groep. Deelname aan de regeling is ter beoordeling van de leveranciers zelf. Leveranciers die deelnemen aan de regeling voor leveranciersfinanciering ontvangen vroegtijdige betaling op facturen die naar de Groep worden gestuurd van de externe financieringsverstrekker van de Groep. Als leveranciers kiezen voor vroegtijdige betaling, betalen ze een vergoeding aan de financieringsverstrekker, waarbij de Groep geen partij is. Opdat de financieringsverstrekker de facturen zou betalen, moeten de goederen ontvangen of geleverd zijn en moeten de facturen goedgekeurd zijn door de Groep. Betalingen aan leveranciers v\u00f3\u00f3r de vervaldatum van de factuur worden verwerkt door de financieringsverstrekker en in alle gevallen vereffent de Groep de oorspronkelijke factuur door de financieringsverstrekker te betalen in lijn met de oorspronkelijke vervaldatum van de factuur zoals hierboven beschreven.
De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht in het kader van de regeling voor leveranciersfinanciering nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of moeten worden geclassificeerd als financi\u00eble schulden. Op 31 december 2024 en 2023 voldoen alle handelsschulden die onder de regeling voor leveranciersfinanciering vallen aan de criteria voor handelsschulden en worden ze opgenomen onder handelsschulden in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 1 januari 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde van financi\u00eble verplichtingen: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Opgenomen in Handels- en overige schulden | \n\n 62 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n \u2022waarvan leveranciers betaling hebben ontvangen van een financi\u00eble instelling | \n\n 47 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Periode van vervaldagen (dagen na de factuurdatum) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen die deel uitmaken van de overeenkomst | \n\n 102-106 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Vergelijkbare handelsschulden die geen deel uit maken van de overeenkomst | \n\n 45-49 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
Toelichting F32
Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Financi\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.
De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het aflossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de bruto boekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde aflossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.
Financi\u00eble activa
Handelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.
Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.
Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald:
\u2022Een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble waardeoptie;
\u2022Alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd;
\u2022Alle eigen-vermogensinstrumenten worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarbij winsten en verliezen in de winst- en verliesrekening worden opgenomen, behalve als een eigen-vermogensinstrument niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden en er geen voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie, dan kan er bij de eerste opname onherroepelijk voor worden gekozen om de belegging te waarderen tegen FVTOCI, waarbij dividendinkomsten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Bij verwijdering van de balans worden de cumulatieve winsten of verliezen die voorheen in de andere elementen van het totaalresultaat werden opgenomen, overgeboekt naar overgedragen resultaten.
\u2022Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.
\u2022Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.
Financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd voor:
\u2022financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd;
\u2022financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Een afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit:
\u2022de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd);
\u2022er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren;
\u2022het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.
De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.
Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).
Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Classificatie | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n||
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 194 | \n\n 234 | \n
| \n Financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 118 | \n\n 136 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 118 | \n\n 136 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 10 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 13 | \n\n 5 | \n
| \n Vlottende activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0448 | \n\n 1\u00a0598 | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 826 | \n\n 840 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 118 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten > 3 maanden | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 4 | \n\n 50 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 11 | \n\n 66 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 2 | \n\n 11 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 64 | \n\n 45 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 539 | \n\n 584 | \n
| \n Totaal activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 2\u00a0017 | \n\n 2\u00a0051 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n 1\u00a0983 | \n\n 1\u00a0981 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0492 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 253 | \n\n 1\u00a0735 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 - Langlopende | \n\n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 236 | \n\n 243 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 21 | \n\n 39 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 32 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 1 | \n\n 17 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 11 | \n\n 15 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0170 | \n\n 1\u00a0344 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n 155 | \n\n 211 | \n
| \n Financi\u00eble schulden op korte termijn | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 83 | \n\n 88 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n 59 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS 16 - Kortlopende | \n\n Leaseverplichtigen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 70 | \n\n 63 | \n
| \n Handelsschulden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 810 | \n\n 850 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 98 | \n\n 108 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 24 | \n\n 19 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 74 | \n\n 88 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 107 | \n\n 175 | \n
| \n Totaal financi\u00eble verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 3\u00a0187 | \n\n 3\u00a0395 | \n
In 2024 en 2023 zijn de lange-termijn saldi m.b.t. CO2 voorraden geen financi\u00eble activa en worden dus niet in de bovenstaande tabel opgenomen. Ze worden als overige vaste activa gepresenteerd.
De volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n|
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n 59 | \n\n 105 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) | \n\n 2 | \n\n 16 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel Veranderingen in de financi\u00eble schuld) | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 85 | \n\n 51 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten toegewezen in een kasstroom hedge relatie (zie Toelichting F26) | \n\n 78 | \n\n 50 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal financi\u00eble activa | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n -27 | \n\n -37 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) | \n\n -26 | \n\n -36 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de financi\u00eble schuld | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -2\u00a0766 | \n\n -2\u00a0887 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en leaseverplichtingen IFRS 16) | \n\n -2\u00a0659 | \n\n -2\u00a0712 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n -107 | \n\n -175 | \n
| \n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen | \n\n -3\u00a0187 | \n\n -3\u00a0395 | \n
De categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\" omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten, index en aandelen. Contracten die gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d.
Op het einde van 2024 heeft \u20ac55 miljoen aan instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening dan weer betrekking op kapitaalinstrumenten met betrekking tot de Syensqo Groep.
Waarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risico gewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en en lange termijn voorraden) | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n -1\u00a0766 | \n\n -1\u00a0814 | \n\n -1\u00a0774 | \n\n -1\u00a0774 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n -1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n -253 | \n\n -253 | \n\n -1\u00a0735 | \n\n -1\u00a0735 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n -21 | \n\n -21 | \n\n -39 | \n\n -39 | \n
De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden.
De tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV).
Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet afgeleide financi\u00eble activa.
De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 55 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 55 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 77 | \n\n 0 | \n\n 77 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n 53 | \n\n 0 | \n\n 53 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 23 | \n\n 0 | \n\n 23 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 55 | \n\n 81 | \n\n 8 | \n\n 144 | \n
| \n \n | \n||||
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n -27 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n -7 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n -47 | \n\n 0 | \n\n -47 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n -32 | \n\n 0 | \n\n -32 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -115 | \n\n 0 | \n\n -115 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 17 | \n\n 0 | \n\n 18 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 87 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 87 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 87 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 87 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 50 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 47 | \n\n 0 | \n\n 48 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 87 | \n\n 67 | \n\n 1 | \n\n 156 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -37 | \n\n 0 | \n\n -37 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -26 | \n\n 0 | \n\n -26 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -166 | \n\n 0 | \n\n -166 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -61 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -59 | \n\n 0 | \n\n -59 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -44 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -202 | \n\n 0 | \n\n -202 | \n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het energierisico daalde in 2024. Dit is voornamelijk te verklaren door het feit dat Solvay besloten had om zich enkel te concentreren op zijn eigen intern verbruik en door de prijsstijging van gas en elektriciteit in vergelijking met 2023.
Aansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie uit niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Afgeleide instrumenten aangewezen in afdekkingsrelaties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 47 | \n\n 24 | \n\n 71 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -49 | \n\n -30 | \n\n -79 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -7 | \n\n 39 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoerscontracten | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -2 | \n\n 86 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Opgenomen in de brutowinst | \n\n -14 | \n\n 138 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n -38 | \n\n \n | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 8 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Operationele wisselkoerswinsten of -verliezen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen | \n\n -33 | \n\n 2 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Niet-effectief deel van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto rentelasten | \n\n -79 | \n\n -24 | \n
| \n Lasten van leasing schulden | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen verband houden met financi\u00eble instrumenten) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -3 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Rente element van financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022Anderen | \n\n -3 | \n\n -6 | \n
| \n Opgenomen in de financieringskosten (*) | \n\n -97 | \n\n -33 | \n
| \n Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Meerwaarde op deelnemingen beschikbaar voor verkoop opgenomen in de winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van niet-gerealiseerde winsten en verliezen met betrekking tot vervreemde financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n -144 | \n\n 107 | \n
(*)De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac(76) miljoen voor 2024 (2023: \u20ac(41) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schuldenlasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac(3) miljoen financi\u00eble kosten voor 2024 (2023: \u20ac(6) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.
Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac(7) miljoen wordt voornamelijk verklaard door het afdekken van de valuta van de US$ en het verlies opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac(4) miljoen,
De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan:
heen winst van \u20ac 86 miljoen in 2023, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit;
In 2024 wordt het verlies van \u20ac(33) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" voornamelijk verklaard door:
hEen winst van \u20ac8 miljoen (2023: winst van \u20ac15 miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO2.
hHet verlies van \u20ac(38) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt voornamelijk verklaard door de be\u00ebindiging van de kasstroomafdekkingsrelatie voor CO2 in 2024. Zie ook F32D Overige marktrisico's.
In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen daalde de wisselkoersopbrengst met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023. De winst van \u20ac1 miljoen (\u20ac6\u00a0miljoen voor 2023) heeft betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023 door eenmalige kosten in het kader van het scheidingsplan in 2023.
Netto rentelasten van \u20ac79 miljoen omvatten \u20ac5 miljoen aan renterisico gerecycleerd vanuit Andere elementen van het totaalresultaat.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Wisselrisico | \n\n Rentevoet risico | \n\n Grondstoffenrisico | \n\n Totaal | \n|||||
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Saldo op 1 januari | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 67 | \n\n -148 | \n\n 81 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n 7 | \n\n -41 | \n\n 5 | \n\n 9 | \n\n 43 | \n\n 13 | \n\n 55 | \n\n -20 | \n
| \n Effectieve deel van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen | \n\n -13 | \n\n 29 | \n\n 23 | \n\n -70 | \n\n -15 | \n\n -167 | \n\n -6 | \n\n -209 | \n
| \n Saldo op 31 december | \n\n -5 | \n\n 1 | \n\n -33 | \n\n -61 | \n\n -60 | \n\n -87 | \n\n -99 | \n\n -148 | \n
Het transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
In 2024 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld:
hEen long positie van \u20ac368 miljoen (vergeleken met \u20ac271 miljoen in 2023).
hEen short positie van \u20ac(239) miljoen (vergeleken met \u20ac(284) miljoen in 2023);
hIn vergelijking met 2023 leidde de optimalisatie van het cashcentralisatiemodel tot een toename van de netto long positie met \u20ac142 miljoen (voornamelijk Chinese Yuan en Amerikaans Dollar).
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Re\u00eble waarde activa | \n\n Re\u00eble waarde verplichtingen | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden langlopende posities | \n\n 368 | \n\n 271 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden kortlopende posities | \n\n -239 | \n\n -284 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 129 | \n\n -13 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
(1)Lang-/(Kort-)lopende positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).
Kasstroomafdekking
De Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.
Eind 2024 heeft de Groep voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (kortlopende positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 190 miljoen (\u20ac183 miljoen) en PLN 55 miljoen (\u20ac13 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2024 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
Nominale bedragen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR/PLN | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n 65% | \n\n (2) | \n\n 4,37 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal EUR | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -51 | \n\n -85 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 5,40 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -60 | \n\n -113 | \n\n 53% | \n\n (2) | \n\n 7,00 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -42 | \n\n -82 | \n\n 52% | \n\n (2) | \n\n 1,10 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -13 | \n\n -18 | \n\n 68% | \n\n (2) | \n\n 19,69 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -35 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 34,77 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -183 | \n\n -332 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
| \n Totaal | \n\n -196 | \n\n -352 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2024 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n||
| \n JPY/EUR | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 126,94 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n JPY/USD | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 4% | \n\n (4) | \n\n 145,33 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal JPY | \n\n -1 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -63 | \n\n -106 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 4,78 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -68 | \n\n -138 | \n\n 49% | \n\n (2) | \n\n 6,92 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -24 | \n\n -37 | \n\n 66% | \n\n (2) | \n\n 1,13 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -11 | \n\n -23 | \n\n 48% | \n\n (2) | \n\n 18,32 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -39 | \n\n 44% | \n\n (2) | \n\n 33,75 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -184 | \n\n -342 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal | \n\n -185 | \n\n -346 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
(4)In overeenstemming met het beleid van Group Treasury zal de afdekking in 2024 worden gestopt vanwege de lage materialiteitsblootstelling.
Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd:
hEen verlaging van het bedrag van de verwachte omzet die resulteert in een verschil in hoeveelheid of nominaal bedrag \u2013 de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen.
hEen significante verandering in het kredietrisico van partijen.
Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.
In 2024 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Zie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s.
hHet renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.
hDe Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.
Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Valuta | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n -1\u00a0721 | \n\n -216 | \n\n -1\u00a0937 | \n\n -164 | \n\n -1\u00a0840 | \n\n -2\u00a0003 | \n
| \n USD | \n\n -146 | \n\n 0 | \n\n -146 | \n\n -137 | \n\n -2 | \n\n -139 | \n
| \n BGN | \n\n -1 | \n\n -21 | \n\n -22 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n -2 | \n
| \n GBP | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n KRW | \n\n -1 | \n\n -3 | \n\n -4 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n\n -12 | \n
| \n THB | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n -9 | \n\n 0 | \n\n -10 | \n
| \n BRL | \n\n -5 | \n\n -2 | \n\n -7 | \n\n -8 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n
| \n Andere | \n\n -5 | \n\n -1 | \n\n -5 | \n\n -13 | \n\n -3 | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n -243 | \n\n -2\u00a0138 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0859 | \n\n -2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 271 | \n\n 271 | \n\n \n | \n\n 297 | \n\n 297 | \n
| \n USD | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n 138 | \n\n 138 | \n
| \n CAD | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n THB | \n\n \n | \n\n 30 | \n\n 30 | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n 22 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n BRL | \n\n \n | \n\n 74 | \n\n 74 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 23 | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n
| \n KRW | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n JPY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n 10 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 57 | \n\n 57 | \n\n \n | \n\n 20 | \n\n 20 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 539 | \n\n 539 | \n\n \n | \n\n 584 | \n\n 584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 12 | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 38 | \n\n 38 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n \n | \n\n 118 | \n\n 118 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n 312 | \n\n -1\u00a0583 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0156 | \n\n -1\u00a0489 | \n
Op het einde van 2024 was \u20ac1 865 miljoen van de bruto schulden van de Groep aan vaste rente, en bestond voornamelijk uit:
hTwee senior obligaties uitgegeven in april 2024 voor een totaal van \u20ac1 500 million met eindvervaldag in 2028 en 2031 (boekwaarde van \u20ac1 492 miljoen);
hIFRS 16 leaseverplichting voor een totaal van \u20ac306 miljoen (boekwaarde van \u20ac306 miljoen).
De schuld met variabele rente bestaat voornamelijk uit een termijnlening van \u20ac200 miljoen met een looptijd tot 2026, die wordt afgedekt door renteswaps die de volatiliteit van renteschommelingen verminderen (zie hieronder).
Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2024 in vergelijking met 2023 is als volgt:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Gevoeligheid voor een stijging van 100 bp in de marktrente EUR | \n\n Gevoeligheid voor een vermindering van 100 bp in de marktrente EUR | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Resultaat | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2024 niet significant in vergelijking met 2023 dankzij de afdekking van de rentevoeten. Het grootste deel van de sensitiviteit in 2023 komt overeen met de resterende volatiliteit tussen de maximaal te betalen rente (cap strike rate) en de minimumrente (floor strike rate) als gevolg van de afdekking van de overbruggingsfaciliteit (\u20ac1 500 miljoen) via de collar tegen rentekosten.
Impact van IBOR-marktontwikkelingen
Alle nieuwe liquiditeitsfaciliteiten (RCF, bilaterale lijnen) werden afgesloten door enkel gebruik te maken van SOFR-referentie-index en niet langer de IBOR. Dit heeft geen financi\u00eble gevolgen.
De ISDA-overeenkomsten zijn ook aangepast om de SOFR op te nemen.
Alle andere oude overeenkomsten (voor juni 2023) bevatten nog steeds IBOR. Banken zullen in dat geval de marktstandaardbenadering toepassen en het nieuwe SOFR-referentietarief voor die overeenkomsten gebruiken, wat geen gevolgen zal hebben voor onze financi\u00eble lasten of relaties.
Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden
In 2024 en 2023 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.
Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking
In vergelijking met 2023 bestaat de resterende renteafdekking uit de afdekking van de \u20ac200 miljoen variabele termijnlening.
Alle andere afdekkingsrelaties werden afgewikkeld na de terugbetaling van de \u20ac1 500 miljoen overbruggingsfaciliteit en de uitgifte van de senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n 1,99% | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Per 31 december 2024 bevat de kasstroomafdekkingsreserve voor renterisico ook een bedrag van \u20ac 31 miljoen met betrekking tot de afgewikkelde Flexiswap afdekkingsinstrumenten en wordt gerecycled naar de winst- en verliesrekening over de looptijd van de twee obligaties. Op de balans zijn de Flexiswap afdekkingsinstrumenten vervangen door twee nieuwe instrumenten die zijn geclassificeerd als financi\u00eble schuld, gepresenteerd onder \"Andere leningen van derden\" in Toelichting F33.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Schulden met variable rente (Euribor1M) | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 100% | \n\n 3,55% | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,20% + Vaste Marge | \n\n -25 | \n\n 0 | \n\n -25 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,05% + Vaste Marge | \n\n -33 | \n\n 0 | \n\n -33 | \n
Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2
De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de fluctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen. Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting.
De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten van de Groep.
Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO2.
De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO2 op het einde van de verslagperiode weer:
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag | \n\n Re\u00eble waarde van | \n\n Re\u00eble waarde van | \n|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n \n | \n\n 118\u00a0090 | \n\n MWh | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -13 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 1 | \n\n 21 | \n\n 10\u00a0220 | \n\n 811\u00a0174 | \n\n MWh | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n
| \n CO2 | \n\n 9 | \n\n 9 | \n\n 360\u00a0250 | \n\n 394\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n -26 | \n
| \n Totaal | \n\n 10 | \n\n 52 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -19 | \n\n -39 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep.
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Gemiddelde prijs afdekking per risicocategorie | \n\n \n | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de instrument - Activa | \n\n Re\u00eble waarde | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n||||||||||||
| \n Elektriciteit | \n\n 224 | \n\n 2\u00a0205\u00a0840 | \n\n MWh | \n\n 417 | \n\n 3\u00a0772\u00a0347 | \n\n MWh | \n\n 58% | \n\n 102 | \n\n EUR/MWh | \n\n -29 | \n\n 0 | \n\n -29 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 361 | \n\n 13\u00a0463\u00a0715 | \n\n MWh | \n\n 1\u00a0056 | \n\n 26\u00a0558\u00a0004 | \n\n MWh | \n\n 51% | \n\n 22 | \n\n EUR/MWh | \n\n 35 | \n\n 53 | \n\n -18 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 341 | \n\n 4\u00a0292\u00a0750 | \n\n Tons | \n\n 872 | \n\n 10\u00a0616\u00a0000 | \n\n Tons | \n\n 40% | \n\n 75 | \n\n EUR/Tons | \n\n -9 | \n\n 23 | \n\n -32 | \n
| \n Totaal | \n\n 926 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0345 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -3 | \n\n 76 | \n\n -79 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(44) miljoen)
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n 112 | \n\n 781\u00a0326 | \n\n MWh | \n\n 181 | \n\n 1\u00a0763\u00a0316 | \n\n MWh | \n\n 44% | \n\n 142 | \n\n EUR/MWh | \n\n 30 | \n\n 33 | \n\n -3 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 245 | \n\n 12\u00a0343\u00a0602 | \n\n MWh | \n\n 579 | \n\n 24\u00a0542\u00a0118 | \n\n MWh | \n\n 50% | \n\n 27 | \n\n EUR/MWh | \n\n -41 | \n\n 15 | \n\n -56 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 553 | \n\n 3\u00a0469\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 801 | \n\n 9\u00a0230\u00a0909 | \n\n Tons | \n\n 38% | \n\n 87 | \n\n EUR/Tons | \n\n -43 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n Totaal | \n\n 910 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0561 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -54 | \n\n 48 | \n\n -102 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(33) miljoen)
In 2024 heeft de Groep haar afdekkingsrelatie op het prijsrisico van CO2-emissierechten gewijzigd, waardoor de afdekkingsrelatie van de kasstroomafdekking eind december 2024 is be\u00ebindigd. Het gerelateerde verlies van \u20ac(38) miljoen werd opgenomen in overige operationele winsten en verliezen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Re\u00eble-waardeafdekking
De Groep dekte een deel van haar CO2-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO2-emissierechten aan een verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de herwaardering van de CO2-emissierechten in voorraad.
De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO2-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent.
Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2024 is als volgt:
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n Voorraden | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -2 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n -1 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n Voorraden | \n\n 1 | \n\n \n | \n
De sensitiviteiten van afgeleide financi\u00eble commodity-instrumenten per 31 december 2024 worden hieronder weergegeven.
De sensitiviteiten werden bepaald op basis van de prijsniveaus en volatiliteitsniveaus van elke grondstof. Deze veronderstellingen vormen geen schatting van toekomstige marktprijzen en de gepresenteerde sensitiviteiten zijn niet representatief voor toekomstige veranderingen in het eigen vermogen en resultaat van Solvay.
| \n In miljoen Euro | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Prijsverandering | \n\n Totaal resultaat | \n\n Winst of verlies | \n|
| \n Natuurlijk gas | \n\n +10\u20ac /MWh | \n\n -102 | \n\n 0 | \n
| \n Natuurlijk gas | \n\n -10\u20ac /MWh | \n\n 102 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n +30\u20ac /MWh | \n\n 66 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n -30\u20ac /MWh | \n\n -66 | \n\n 0 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n +5\u20ac /T | \n\n -21 | \n\n -2 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n -5\u20ac /T | \n\n 21 | \n\n 2 | \n
Risico betreffende Performance Share Units (PSU) en Restricted Share Units (RSU) op aandelenkoers Solvay en Syensqo
Het laatste PSU-plan dat in geldmiddelen werd afgewikkeld (toegekend in 2021) werd onvoorwaardelijk op 31/12/2023 en werd uitbetaald in juni 2024. De PSU/RSU-plannen toegekend vanaf 2022 worden afgewikkeld in eigen vermogen. Het RSU-plan 2022 zal Solvay- en Syensqo-aandelen opleveren. De PSU/RSU-plannen 2023 en 2024 leveren alleen Solvay-aandelen op. Deze PSU/RSU-plannen worden afgedekt met eigen aandelen. Om echter de volatiliteit van de koers van het Syensqo-aandeel te neutraliseren, die een impact zal hebben op de waardering van de verplichtingen met betrekking tot het RSU-plan 2022, is de Groep een afdekkingstransactie aangegaan (equity forward transaction) die 100% van het risico dekt.
Zie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico.
De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.
De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.
De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,031% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.
Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.
De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:
| \n 31 december 2024 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 850 | \n\n 22 | \n\n 804 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -23 | \n\n -20 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 826 | \n\n 2 | \n\n 803 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 116 | \n\n 4 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 112 | \n\n 0 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0018 | \n\n 3 | \n\n 994 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
| \n 31 december 2023 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 894 | \n\n 55 | \n\n 802 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 3 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -54 | \n\n -53 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 840 | \n\n 3 | \n\n 801 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 140 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 136 | \n\n 0 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0042 | \n\n 3 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n -54 | \n\n -72 | \n
| \n Toevoeging | \n\n -3 | \n\n -11 | \n
| \n Gebruik | \n\n 12 | \n\n 5 | \n
| \n Terugneming | \n\n 15 | \n\n 9 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 2 | \n\n -1 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n 14 | \n
| \n Andere | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december | \n\n -23 | \n\n -54 | \n
Zie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.
Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.
Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames. Daarnaast kunnen externe factoren die de wereldwijde liquiditeitsmarkten be\u00efnvloeden, financieringsbronnen minder toegankelijk maken.
De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.
De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.
De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen aflossingsperioden.
De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.
Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0831 | \n\n 84 | \n\n 217 | \n\n 777 | \n\n 753 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0186 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 271 | \n\n 874 | \n\n 872 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0885 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 3 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0390 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 130 | \n
Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0842 | \n\n 84 | \n\n 219 | \n\n 781 | \n\n 757 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0196 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 273 | \n\n 878 | \n\n 876 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 412 | \n\n 75 | \n\n 71 | \n\n 174 | \n\n 91 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0608 | \n\n 1\u00a0244 | \n\n 345 | \n\n 1\u00a0052 | \n\n 967 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0886 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 4 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0391 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 131 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 179 | \n\n 82 | \n\n 61 | \n\n 17 | \n\n 19 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0570 | \n\n 1\u00a0426 | \n\n 1\u00a0860 | \n\n 134 | \n\n 150 | \n
De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac2,0 miljard, met inbegrip van \u20ac0,6 miljard geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac1,4 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac1,1 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2029 met verlengingsmogelijkheden en \u20ac0,3 miljard bilaterale RCF, met vervaldag in 2027 met verlengingsmogelijkheden). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2024.
Verder heeft de Groep toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma voor \u20ac1,0 miljard (geen uitstaand saldo per eind 2024). Dit programma wordt gedekt door een back-up kredietlijnen.
Zie hieronder (onderdeel F32.E) voor verdere details m.b.t. financieringsprogramma's voor leveranciers binnen handelsschulden.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit regelingen voor leveranciersfinanciering onder handels- en overige schulden in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als handelsschulden. Dit is het geval als de regeling voor leveranciersfinanciering deel uitmaakt van het werkkapitaal dat wordt gebruikt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het niveau van de gestelde zekerheid vergelijkbaar is met dat van handelsschulden en de voorwaarden van de verplichtingen die deel uitmaken van de regeling voor leveranciersfinanciering niet substantieel verschillen van de voorwaarden van handelsschulden die geen deel uitmaken van de overeenkomst. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van regelingen voor leveranciersfinanciering die in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder handels- en overige schulden, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder bedrijfsactiviteiten.
Eerste toepassing in 2024
Deze vereiste tot informatieverschaffing is ge\u00efntroduceerd door de Aanpassingen Regelingen voor leveranciersfinanciering (aanpassingen aan IAS 7 en IFRS 7), die in mei 2023 door het IASB zijn gepubliceerd. De aanpassingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024. In het jaar van eerste toepassing zijn de vereisten alleen van toepassing op het financieel jaarverslag en hoeft de toelichting geen vergelijkende cijfers te bevatten.
Algemene voorwaarden
De Groep heeft een regeling voor leveranciersfinanciering opgezet die wordt aangeboden aan enkele van de belangrijkste leveranciers van de Groep. Deelname aan de regeling is ter beoordeling van de leveranciers zelf. Leveranciers die deelnemen aan de regeling voor leveranciersfinanciering ontvangen vroegtijdige betaling op facturen die naar de Groep worden gestuurd van de externe financieringsverstrekker van de Groep. Als leveranciers kiezen voor vroegtijdige betaling, betalen ze een vergoeding aan de financieringsverstrekker, waarbij de Groep geen partij is. Opdat de financieringsverstrekker de facturen zou betalen, moeten de goederen ontvangen of geleverd zijn en moeten de facturen goedgekeurd zijn door de Groep. Betalingen aan leveranciers v\u00f3\u00f3r de vervaldatum van de factuur worden verwerkt door de financieringsverstrekker en in alle gevallen vereffent de Groep de oorspronkelijke factuur door de financieringsverstrekker te betalen in lijn met de oorspronkelijke vervaldatum van de factuur zoals hierboven beschreven.
De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht in het kader van de regeling voor leveranciersfinanciering nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of moeten worden geclassificeerd als financi\u00eble schulden. Op 31 december 2024 en 2023 voldoen alle handelsschulden die onder de regeling voor leveranciersfinanciering vallen aan de criteria voor handelsschulden en worden ze opgenomen onder handelsschulden in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 1 januari 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde van financi\u00eble verplichtingen: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Opgenomen in Handels- en overige schulden | \n\n 62 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n \u2022waarvan leveranciers betaling hebben ontvangen van een financi\u00eble instelling | \n\n 47 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Periode van vervaldagen (dagen na de factuurdatum) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen die deel uitmaken van de overeenkomst | \n\n 102-106 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Vergelijkbare handelsschulden die geen deel uit maken van de overeenkomst | \n\n 45-49 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
Toelichting F32
Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
Financi\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.
De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het aflossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de bruto boekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde aflossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.
Een afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit:
\u2022de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd);
\u2022er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren;
\u2022het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.
De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.
Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).
Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.
Afdekking (hedge accounting)
De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.
Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.
De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.
Kasstroomafdekkingen
Het effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.
De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:
(a)De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):
(i)de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; en
(ii)de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.
(b)Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.
(c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomen.
(d)Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:
(i)indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;
(ii)voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);
(iii)indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst en verliesrekening overgeboekt.
Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.
Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument afloopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.
Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken:
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt;
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Classificatie | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n||
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 194 | \n\n 234 | \n
| \n Financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 118 | \n\n 136 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 118 | \n\n 136 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 10 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 13 | \n\n 5 | \n
| \n Vlottende activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0448 | \n\n 1\u00a0598 | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 826 | \n\n 840 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 118 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten > 3 maanden | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 4 | \n\n 50 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 11 | \n\n 66 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 67 | \n\n 56 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 2 | \n\n 11 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 64 | \n\n 45 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 539 | \n\n 584 | \n
| \n Totaal activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 2\u00a0017 | \n\n 2\u00a0051 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n 1\u00a0983 | \n\n 1\u00a0981 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0492 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 253 | \n\n 1\u00a0735 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 - Langlopende | \n\n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 236 | \n\n 243 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 21 | \n\n 39 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 32 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 1 | \n\n 17 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 11 | \n\n 15 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 1\u00a0170 | \n\n 1\u00a0344 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n 155 | \n\n 211 | \n
| \n Financi\u00eble schulden op korte termijn | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 83 | \n\n 88 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n 59 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS 16 - Kortlopende | \n\n Leaseverplichtigen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 70 | \n\n 63 | \n
| \n Handelsschulden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 810 | \n\n 850 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - Operationeel | \n\n \n | \n\n 98 | \n\n 108 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 24 | \n\n 19 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n\n 74 | \n\n 88 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 107 | \n\n 175 | \n
| \n Totaal financi\u00eble verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 3\u00a0187 | \n\n 3\u00a0395 | \n
In 2024 en 2023 zijn de lange-termijn saldi m.b.t. CO2 voorraden geen financi\u00eble activa en worden dus niet in de bovenstaande tabel opgenomen. Ze worden als overige vaste activa gepresenteerd.
De volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n|
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n 59 | \n\n 105 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) | \n\n 2 | \n\n 16 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel Veranderingen in de financi\u00eble schuld) | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 85 | \n\n 51 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten toegewezen in een kasstroom hedge relatie (zie Toelichting F26) | \n\n 78 | \n\n 50 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal financi\u00eble activa | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n -27 | \n\n -37 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) | \n\n -26 | \n\n -36 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de financi\u00eble schuld | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -2\u00a0766 | \n\n -2\u00a0887 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en leaseverplichtingen IFRS 16) | \n\n -2\u00a0659 | \n\n -2\u00a0712 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n -107 | \n\n -175 | \n
| \n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen | \n\n -3\u00a0187 | \n\n -3\u00a0395 | \n
De categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\" omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten, index en aandelen. Contracten die gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d.
Op het einde van 2024 heeft \u20ac55 miljoen aan instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening dan weer betrekking op kapitaalinstrumenten met betrekking tot de Syensqo Groep.
Waarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risico gewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en en lange termijn voorraden) | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n -1\u00a0766 | \n\n -1\u00a0814 | \n\n -1\u00a0774 | \n\n -1\u00a0774 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n -1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n -253 | \n\n -253 | \n\n -1\u00a0735 | \n\n -1\u00a0735 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n -21 | \n\n -21 | \n\n -39 | \n\n -39 | \n
De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden.
De tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV).
Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet afgeleide financi\u00eble activa.
De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 55 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 55 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 77 | \n\n 0 | \n\n 77 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n 53 | \n\n 0 | \n\n 53 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 23 | \n\n 0 | \n\n 23 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 55 | \n\n 81 | \n\n 8 | \n\n 144 | \n
| \n \n | \n||||
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n -27 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n -7 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n -47 | \n\n 0 | \n\n -47 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n -32 | \n\n 0 | \n\n -32 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -115 | \n\n 0 | \n\n -115 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 17 | \n\n 0 | \n\n 18 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 87 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 87 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 87 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 87 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 50 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 47 | \n\n 0 | \n\n 48 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 87 | \n\n 67 | \n\n 1 | \n\n 156 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -37 | \n\n 0 | \n\n -37 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -26 | \n\n 0 | \n\n -26 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -166 | \n\n 0 | \n\n -166 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -61 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -59 | \n\n 0 | \n\n -59 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -44 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -202 | \n\n 0 | \n\n -202 | \n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het energierisico daalde in 2024. Dit is voornamelijk te verklaren door het feit dat Solvay besloten had om zich enkel te concentreren op zijn eigen intern verbruik en door de prijsstijging van gas en elektriciteit in vergelijking met 2023.
Aansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie uit niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Afgeleide instrumenten aangewezen in afdekkingsrelaties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 47 | \n\n 24 | \n\n 71 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -49 | \n\n -30 | \n\n -79 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -7 | \n\n 39 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoerscontracten | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -2 | \n\n 86 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Opgenomen in de brutowinst | \n\n -14 | \n\n 138 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n -38 | \n\n \n | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 8 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Operationele wisselkoerswinsten of -verliezen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen | \n\n -33 | \n\n 2 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Niet-effectief deel van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto rentelasten | \n\n -79 | \n\n -24 | \n
| \n Lasten van leasing schulden | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen verband houden met financi\u00eble instrumenten) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -3 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Rente element van financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022Anderen | \n\n -3 | \n\n -6 | \n
| \n Opgenomen in de financieringskosten (*) | \n\n -97 | \n\n -33 | \n
| \n Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Meerwaarde op deelnemingen beschikbaar voor verkoop opgenomen in de winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van niet-gerealiseerde winsten en verliezen met betrekking tot vervreemde financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n -144 | \n\n 107 | \n
(*)De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac(76) miljoen voor 2024 (2023: \u20ac(41) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schuldenlasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac(3) miljoen financi\u00eble kosten voor 2024 (2023: \u20ac(6) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.
Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac(7) miljoen wordt voornamelijk verklaard door het afdekken van de valuta van de US$ en het verlies opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac(4) miljoen,
De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan:
heen winst van \u20ac 86 miljoen in 2023, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit;
In 2024 wordt het verlies van \u20ac(33) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" voornamelijk verklaard door:
hEen winst van \u20ac8 miljoen (2023: winst van \u20ac15 miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO2.
hHet verlies van \u20ac(38) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt voornamelijk verklaard door de be\u00ebindiging van de kasstroomafdekkingsrelatie voor CO2 in 2024. Zie ook F32D Overige marktrisico's.
In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen daalde de wisselkoersopbrengst met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023. De winst van \u20ac1 miljoen (\u20ac6\u00a0miljoen voor 2023) heeft betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023 door eenmalige kosten in het kader van het scheidingsplan in 2023.
Netto rentelasten van \u20ac79 miljoen omvatten \u20ac5 miljoen aan renterisico gerecycleerd vanuit Andere elementen van het totaalresultaat.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Wisselrisico | \n\n Rentevoet risico | \n\n Grondstoffenrisico | \n\n Totaal | \n|||||
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Saldo op 1 januari | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 67 | \n\n -148 | \n\n 81 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n 7 | \n\n -41 | \n\n 5 | \n\n 9 | \n\n 43 | \n\n 13 | \n\n 55 | \n\n -20 | \n
| \n Effectieve deel van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen | \n\n -13 | \n\n 29 | \n\n 23 | \n\n -70 | \n\n -15 | \n\n -167 | \n\n -6 | \n\n -209 | \n
| \n Saldo op 31 december | \n\n -5 | \n\n 1 | \n\n -33 | \n\n -61 | \n\n -60 | \n\n -87 | \n\n -99 | \n\n -148 | \n
Het transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
In 2024 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld:
hEen long positie van \u20ac368 miljoen (vergeleken met \u20ac271 miljoen in 2023).
hEen short positie van \u20ac(239) miljoen (vergeleken met \u20ac(284) miljoen in 2023);
hIn vergelijking met 2023 leidde de optimalisatie van het cashcentralisatiemodel tot een toename van de netto long positie met \u20ac142 miljoen (voornamelijk Chinese Yuan en Amerikaans Dollar).
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Re\u00eble waarde activa | \n\n Re\u00eble waarde verplichtingen | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden langlopende posities | \n\n 368 | \n\n 271 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden kortlopende posities | \n\n -239 | \n\n -284 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 129 | \n\n -13 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
(1)Lang-/(Kort-)lopende positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).
Kasstroomafdekking
De Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.
Eind 2024 heeft de Groep voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (kortlopende positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 190 miljoen (\u20ac183 miljoen) en PLN 55 miljoen (\u20ac13 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2024 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
Nominale bedragen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR/PLN | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n 65% | \n\n (2) | \n\n 4,37 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal EUR | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -51 | \n\n -85 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 5,40 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -60 | \n\n -113 | \n\n 53% | \n\n (2) | \n\n 7,00 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -42 | \n\n -82 | \n\n 52% | \n\n (2) | \n\n 1,10 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -13 | \n\n -18 | \n\n 68% | \n\n (2) | \n\n 19,69 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -35 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 34,77 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -183 | \n\n -332 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
| \n Totaal | \n\n -196 | \n\n -352 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2024 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n||
| \n JPY/EUR | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 126,94 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n JPY/USD | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 4% | \n\n (4) | \n\n 145,33 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal JPY | \n\n -1 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -63 | \n\n -106 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 4,78 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -68 | \n\n -138 | \n\n 49% | \n\n (2) | \n\n 6,92 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -24 | \n\n -37 | \n\n 66% | \n\n (2) | \n\n 1,13 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -11 | \n\n -23 | \n\n 48% | \n\n (2) | \n\n 18,32 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -39 | \n\n 44% | \n\n (2) | \n\n 33,75 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -184 | \n\n -342 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal | \n\n -185 | \n\n -346 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
(4)In overeenstemming met het beleid van Group Treasury zal de afdekking in 2024 worden gestopt vanwege de lage materialiteitsblootstelling.
Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd:
hEen verlaging van het bedrag van de verwachte omzet die resulteert in een verschil in hoeveelheid of nominaal bedrag \u2013 de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen.
hEen significante verandering in het kredietrisico van partijen.
Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.
In 2024 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Zie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s.
hHet renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.
hDe Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.
Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Valuta | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n -1\u00a0721 | \n\n -216 | \n\n -1\u00a0937 | \n\n -164 | \n\n -1\u00a0840 | \n\n -2\u00a0003 | \n
| \n USD | \n\n -146 | \n\n 0 | \n\n -146 | \n\n -137 | \n\n -2 | \n\n -139 | \n
| \n BGN | \n\n -1 | \n\n -21 | \n\n -22 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n -2 | \n
| \n GBP | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n KRW | \n\n -1 | \n\n -3 | \n\n -4 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n\n -12 | \n
| \n THB | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n -9 | \n\n 0 | \n\n -10 | \n
| \n BRL | \n\n -5 | \n\n -2 | \n\n -7 | \n\n -8 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n
| \n Andere | \n\n -5 | \n\n -1 | \n\n -5 | \n\n -13 | \n\n -3 | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n -243 | \n\n -2\u00a0138 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0859 | \n\n -2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 271 | \n\n 271 | \n\n \n | \n\n 297 | \n\n 297 | \n
| \n USD | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n 138 | \n\n 138 | \n
| \n CAD | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n THB | \n\n \n | \n\n 30 | \n\n 30 | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n 22 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n BRL | \n\n \n | \n\n 74 | \n\n 74 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 23 | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n
| \n KRW | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n JPY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n 10 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 57 | \n\n 57 | \n\n \n | \n\n 20 | \n\n 20 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 539 | \n\n 539 | \n\n \n | \n\n 584 | \n\n 584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 12 | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 38 | \n\n 38 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n \n | \n\n 118 | \n\n 118 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n 312 | \n\n -1\u00a0583 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0156 | \n\n -1\u00a0489 | \n
Op het einde van 2024 was \u20ac1 865 miljoen van de bruto schulden van de Groep aan vaste rente, en bestond voornamelijk uit:
hTwee senior obligaties uitgegeven in april 2024 voor een totaal van \u20ac1 500 million met eindvervaldag in 2028 en 2031 (boekwaarde van \u20ac1 492 miljoen);
hIFRS 16 leaseverplichting voor een totaal van \u20ac306 miljoen (boekwaarde van \u20ac306 miljoen).
De schuld met variabele rente bestaat voornamelijk uit een termijnlening van \u20ac200 miljoen met een looptijd tot 2026, die wordt afgedekt door renteswaps die de volatiliteit van renteschommelingen verminderen (zie hieronder).
Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2024 in vergelijking met 2023 is als volgt:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Gevoeligheid voor een stijging van 100 bp in de marktrente EUR | \n\n Gevoeligheid voor een vermindering van 100 bp in de marktrente EUR | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Resultaat | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2024 niet significant in vergelijking met 2023 dankzij de afdekking van de rentevoeten. Het grootste deel van de sensitiviteit in 2023 komt overeen met de resterende volatiliteit tussen de maximaal te betalen rente (cap strike rate) en de minimumrente (floor strike rate) als gevolg van de afdekking van de overbruggingsfaciliteit (\u20ac1 500 miljoen) via de collar tegen rentekosten.
Impact van IBOR-marktontwikkelingen
Alle nieuwe liquiditeitsfaciliteiten (RCF, bilaterale lijnen) werden afgesloten door enkel gebruik te maken van SOFR-referentie-index en niet langer de IBOR. Dit heeft geen financi\u00eble gevolgen.
De ISDA-overeenkomsten zijn ook aangepast om de SOFR op te nemen.
Alle andere oude overeenkomsten (voor juni 2023) bevatten nog steeds IBOR. Banken zullen in dat geval de marktstandaardbenadering toepassen en het nieuwe SOFR-referentietarief voor die overeenkomsten gebruiken, wat geen gevolgen zal hebben voor onze financi\u00eble lasten of relaties.
Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden
In 2024 en 2023 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.
Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking
In vergelijking met 2023 bestaat de resterende renteafdekking uit de afdekking van de \u20ac200 miljoen variabele termijnlening.
Alle andere afdekkingsrelaties werden afgewikkeld na de terugbetaling van de \u20ac1 500 miljoen overbruggingsfaciliteit en de uitgifte van de senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n 1,99% | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Per 31 december 2024 bevat de kasstroomafdekkingsreserve voor renterisico ook een bedrag van \u20ac 31 miljoen met betrekking tot de afgewikkelde Flexiswap afdekkingsinstrumenten en wordt gerecycled naar de winst- en verliesrekening over de looptijd van de twee obligaties. Op de balans zijn de Flexiswap afdekkingsinstrumenten vervangen door twee nieuwe instrumenten die zijn geclassificeerd als financi\u00eble schuld, gepresenteerd onder \"Andere leningen van derden\" in Toelichting F33.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Schulden met variable rente (Euribor1M) | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 100% | \n\n 3,55% | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,20% + Vaste Marge | \n\n -25 | \n\n 0 | \n\n -25 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,05% + Vaste Marge | \n\n -33 | \n\n 0 | \n\n -33 | \n
Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2
De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de fluctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen. Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting.
De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten van de Groep.
Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO2.
De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO2 op het einde van de verslagperiode weer:
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag | \n\n Re\u00eble waarde van | \n\n Re\u00eble waarde van | \n|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n \n | \n\n 118\u00a0090 | \n\n MWh | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -13 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 1 | \n\n 21 | \n\n 10\u00a0220 | \n\n 811\u00a0174 | \n\n MWh | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n
| \n CO2 | \n\n 9 | \n\n 9 | \n\n 360\u00a0250 | \n\n 394\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n -26 | \n
| \n Totaal | \n\n 10 | \n\n 52 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -19 | \n\n -39 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep.
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Gemiddelde prijs afdekking per risicocategorie | \n\n \n | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de instrument - Activa | \n\n Re\u00eble waarde | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n||||||||||||
| \n Elektriciteit | \n\n 224 | \n\n 2\u00a0205\u00a0840 | \n\n MWh | \n\n 417 | \n\n 3\u00a0772\u00a0347 | \n\n MWh | \n\n 58% | \n\n 102 | \n\n EUR/MWh | \n\n -29 | \n\n 0 | \n\n -29 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 361 | \n\n 13\u00a0463\u00a0715 | \n\n MWh | \n\n 1\u00a0056 | \n\n 26\u00a0558\u00a0004 | \n\n MWh | \n\n 51% | \n\n 22 | \n\n EUR/MWh | \n\n 35 | \n\n 53 | \n\n -18 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 341 | \n\n 4\u00a0292\u00a0750 | \n\n Tons | \n\n 872 | \n\n 10\u00a0616\u00a0000 | \n\n Tons | \n\n 40% | \n\n 75 | \n\n EUR/Tons | \n\n -9 | \n\n 23 | \n\n -32 | \n
| \n Totaal | \n\n 926 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0345 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -3 | \n\n 76 | \n\n -79 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(44) miljoen)
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n 112 | \n\n 781\u00a0326 | \n\n MWh | \n\n 181 | \n\n 1\u00a0763\u00a0316 | \n\n MWh | \n\n 44% | \n\n 142 | \n\n EUR/MWh | \n\n 30 | \n\n 33 | \n\n -3 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 245 | \n\n 12\u00a0343\u00a0602 | \n\n MWh | \n\n 579 | \n\n 24\u00a0542\u00a0118 | \n\n MWh | \n\n 50% | \n\n 27 | \n\n EUR/MWh | \n\n -41 | \n\n 15 | \n\n -56 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 553 | \n\n 3\u00a0469\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 801 | \n\n 9\u00a0230\u00a0909 | \n\n Tons | \n\n 38% | \n\n 87 | \n\n EUR/Tons | \n\n -43 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n Totaal | \n\n 910 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0561 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -54 | \n\n 48 | \n\n -102 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(33) miljoen)
In 2024 heeft de Groep haar afdekkingsrelatie op het prijsrisico van CO2-emissierechten gewijzigd, waardoor de afdekkingsrelatie van de kasstroomafdekking eind december 2024 is be\u00ebindigd. Het gerelateerde verlies van \u20ac(38) miljoen werd opgenomen in overige operationele winsten en verliezen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Re\u00eble-waardeafdekking
De Groep dekte een deel van haar CO2-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO2-emissierechten aan een verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de herwaardering van de CO2-emissierechten in voorraad.
De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO2-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent.
Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2024 is als volgt:
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n Voorraden | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -2 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n -1 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n Voorraden | \n\n 1 | \n\n \n | \n
De sensitiviteiten van afgeleide financi\u00eble commodity-instrumenten per 31 december 2024 worden hieronder weergegeven.
De sensitiviteiten werden bepaald op basis van de prijsniveaus en volatiliteitsniveaus van elke grondstof. Deze veronderstellingen vormen geen schatting van toekomstige marktprijzen en de gepresenteerde sensitiviteiten zijn niet representatief voor toekomstige veranderingen in het eigen vermogen en resultaat van Solvay.
| \n In miljoen Euro | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Prijsverandering | \n\n Totaal resultaat | \n\n Winst of verlies | \n|
| \n Natuurlijk gas | \n\n +10\u20ac /MWh | \n\n -102 | \n\n 0 | \n
| \n Natuurlijk gas | \n\n -10\u20ac /MWh | \n\n 102 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n +30\u20ac /MWh | \n\n 66 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n -30\u20ac /MWh | \n\n -66 | \n\n 0 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n +5\u20ac /T | \n\n -21 | \n\n -2 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n -5\u20ac /T | \n\n 21 | \n\n 2 | \n
Risico betreffende Performance Share Units (PSU) en Restricted Share Units (RSU) op aandelenkoers Solvay en Syensqo
Het laatste PSU-plan dat in geldmiddelen werd afgewikkeld (toegekend in 2021) werd onvoorwaardelijk op 31/12/2023 en werd uitbetaald in juni 2024. De PSU/RSU-plannen toegekend vanaf 2022 worden afgewikkeld in eigen vermogen. Het RSU-plan 2022 zal Solvay- en Syensqo-aandelen opleveren. De PSU/RSU-plannen 2023 en 2024 leveren alleen Solvay-aandelen op. Deze PSU/RSU-plannen worden afgedekt met eigen aandelen. Om echter de volatiliteit van de koers van het Syensqo-aandeel te neutraliseren, die een impact zal hebben op de waardering van de verplichtingen met betrekking tot het RSU-plan 2022, is de Groep een afdekkingstransactie aangegaan (equity forward transaction) die 100% van het risico dekt.
Zie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico.
De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.
De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.
De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,031% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.
Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.
De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:
| \n 31 december 2024 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 850 | \n\n 22 | \n\n 804 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -23 | \n\n -20 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 826 | \n\n 2 | \n\n 803 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 116 | \n\n 4 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 112 | \n\n 0 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0018 | \n\n 3 | \n\n 994 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
| \n 31 december 2023 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 894 | \n\n 55 | \n\n 802 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 3 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -54 | \n\n -53 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 840 | \n\n 3 | \n\n 801 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 140 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 136 | \n\n 0 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0042 | \n\n 3 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n -54 | \n\n -72 | \n
| \n Toevoeging | \n\n -3 | \n\n -11 | \n
| \n Gebruik | \n\n 12 | \n\n 5 | \n
| \n Terugneming | \n\n 15 | \n\n 9 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 2 | \n\n -1 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n 14 | \n
| \n Andere | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december | \n\n -23 | \n\n -54 | \n
Zie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.
Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.
Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames. Daarnaast kunnen externe factoren die de wereldwijde liquiditeitsmarkten be\u00efnvloeden, financieringsbronnen minder toegankelijk maken.
De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.
De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.
De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen aflossingsperioden.
De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.
Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0831 | \n\n 84 | \n\n 217 | \n\n 777 | \n\n 753 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0186 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 271 | \n\n 874 | \n\n 872 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0885 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 3 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0390 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 130 | \n
Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0842 | \n\n 84 | \n\n 219 | \n\n 781 | \n\n 757 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0196 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 273 | \n\n 878 | \n\n 876 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 412 | \n\n 75 | \n\n 71 | \n\n 174 | \n\n 91 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0608 | \n\n 1\u00a0244 | \n\n 345 | \n\n 1\u00a0052 | \n\n 967 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0886 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 4 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0391 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 131 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 179 | \n\n 82 | \n\n 61 | \n\n 17 | \n\n 19 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0570 | \n\n 1\u00a0426 | \n\n 1\u00a0860 | \n\n 134 | \n\n 150 | \n
De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac2,0 miljard, met inbegrip van \u20ac0,6 miljard geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac1,4 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac1,1 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2029 met verlengingsmogelijkheden en \u20ac0,3 miljard bilaterale RCF, met vervaldag in 2027 met verlengingsmogelijkheden). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2024.
Verder heeft de Groep toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma voor \u20ac1,0 miljard (geen uitstaand saldo per eind 2024). Dit programma wordt gedekt door een back-up kredietlijnen.
Zie hieronder (onderdeel F32.E) voor verdere details m.b.t. financieringsprogramma's voor leveranciers binnen handelsschulden.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit regelingen voor leveranciersfinanciering onder handels- en overige schulden in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als handelsschulden. Dit is het geval als de regeling voor leveranciersfinanciering deel uitmaakt van het werkkapitaal dat wordt gebruikt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het niveau van de gestelde zekerheid vergelijkbaar is met dat van handelsschulden en de voorwaarden van de verplichtingen die deel uitmaken van de regeling voor leveranciersfinanciering niet substantieel verschillen van de voorwaarden van handelsschulden die geen deel uitmaken van de overeenkomst. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van regelingen voor leveranciersfinanciering die in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder handels- en overige schulden, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder bedrijfsactiviteiten.
Eerste toepassing in 2024
Deze vereiste tot informatieverschaffing is ge\u00efntroduceerd door de Aanpassingen Regelingen voor leveranciersfinanciering (aanpassingen aan IAS 7 en IFRS 7), die in mei 2023 door het IASB zijn gepubliceerd. De aanpassingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024. In het jaar van eerste toepassing zijn de vereisten alleen van toepassing op het financieel jaarverslag en hoeft de toelichting geen vergelijkende cijfers te bevatten.
Algemene voorwaarden
De Groep heeft een regeling voor leveranciersfinanciering opgezet die wordt aangeboden aan enkele van de belangrijkste leveranciers van de Groep. Deelname aan de regeling is ter beoordeling van de leveranciers zelf. Leveranciers die deelnemen aan de regeling voor leveranciersfinanciering ontvangen vroegtijdige betaling op facturen die naar de Groep worden gestuurd van de externe financieringsverstrekker van de Groep. Als leveranciers kiezen voor vroegtijdige betaling, betalen ze een vergoeding aan de financieringsverstrekker, waarbij de Groep geen partij is. Opdat de financieringsverstrekker de facturen zou betalen, moeten de goederen ontvangen of geleverd zijn en moeten de facturen goedgekeurd zijn door de Groep. Betalingen aan leveranciers v\u00f3\u00f3r de vervaldatum van de factuur worden verwerkt door de financieringsverstrekker en in alle gevallen vereffent de Groep de oorspronkelijke factuur door de financieringsverstrekker te betalen in lijn met de oorspronkelijke vervaldatum van de factuur zoals hierboven beschreven.
De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht in het kader van de regeling voor leveranciersfinanciering nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of moeten worden geclassificeerd als financi\u00eble schulden. Op 31 december 2024 en 2023 voldoen alle handelsschulden die onder de regeling voor leveranciersfinanciering vallen aan de criteria voor handelsschulden en worden ze opgenomen onder handelsschulden in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 1 januari 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde van financi\u00eble verplichtingen: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Opgenomen in Handels- en overige schulden | \n\n 62 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n \u2022waarvan leveranciers betaling hebben ontvangen van een financi\u00eble instelling | \n\n 47 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Periode van vervaldagen (dagen na de factuurdatum) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen die deel uitmaken van de overeenkomst | \n\n 102-106 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Vergelijkbare handelsschulden die geen deel uit maken van de overeenkomst | \n\n 45-49 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
Financi\u00eble activa
Handelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.
Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.
Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald:
\u2022Een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble waardeoptie;
\u2022Alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd;
\u2022Alle eigen-vermogensinstrumenten worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarbij winsten en verliezen in de winst- en verliesrekening worden opgenomen, behalve als een eigen-vermogensinstrument niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden en er geen voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie, dan kan er bij de eerste opname onherroepelijk voor worden gekozen om de belegging te waarderen tegen FVTOCI, waarbij dividendinkomsten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Bij verwijdering van de balans worden de cumulatieve winsten of verliezen die voorheen in de andere elementen van het totaalresultaat werden opgenomen, overgeboekt naar overgedragen resultaten.
\u2022Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.
\u2022Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.
Waarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risico gewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en en lange termijn voorraden) | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n -1\u00a0766 | \n\n -1\u00a0814 | \n\n -1\u00a0774 | \n\n -1\u00a0774 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n -1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n -253 | \n\n -253 | \n\n -1\u00a0735 | \n\n -1\u00a0735 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n -21 | \n\n -21 | \n\n -39 | \n\n -39 | \n
De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden.
De tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV).
Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet afgeleide financi\u00eble activa.
De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 55 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 55 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 77 | \n\n 0 | \n\n 77 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n 53 | \n\n 0 | \n\n 53 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 23 | \n\n 0 | \n\n 23 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 55 | \n\n 81 | \n\n 8 | \n\n 144 | \n
| \n \n | \n||||
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n -27 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n -7 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n -47 | \n\n 0 | \n\n -47 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n -32 | \n\n 0 | \n\n -32 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -115 | \n\n 0 | \n\n -115 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 17 | \n\n 0 | \n\n 18 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 87 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 87 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 87 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 87 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 50 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 47 | \n\n 0 | \n\n 48 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 87 | \n\n 67 | \n\n 1 | \n\n 156 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -37 | \n\n 0 | \n\n -37 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -26 | \n\n 0 | \n\n -26 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -166 | \n\n 0 | \n\n -166 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -61 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -59 | \n\n 0 | \n\n -59 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -44 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -202 | \n\n 0 | \n\n -202 | \n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het energierisico daalde in 2024. Dit is voornamelijk te verklaren door het feit dat Solvay besloten had om zich enkel te concentreren op zijn eigen intern verbruik en door de prijsstijging van gas en elektriciteit in vergelijking met 2023.
Aansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie uit niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Afgeleide instrumenten aangewezen in afdekkingsrelaties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 47 | \n\n 24 | \n\n 71 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -49 | \n\n -30 | \n\n -79 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -7 | \n\n 39 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoerscontracten | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -2 | \n\n 86 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Opgenomen in de brutowinst | \n\n -14 | \n\n 138 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n -38 | \n\n \n | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 8 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Operationele wisselkoerswinsten of -verliezen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen | \n\n -33 | \n\n 2 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Niet-effectief deel van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto rentelasten | \n\n -79 | \n\n -24 | \n
| \n Lasten van leasing schulden | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen verband houden met financi\u00eble instrumenten) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -3 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Rente element van financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022Anderen | \n\n -3 | \n\n -6 | \n
| \n Opgenomen in de financieringskosten (*) | \n\n -97 | \n\n -33 | \n
| \n Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Meerwaarde op deelnemingen beschikbaar voor verkoop opgenomen in de winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van niet-gerealiseerde winsten en verliezen met betrekking tot vervreemde financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n -144 | \n\n 107 | \n
(*)De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac(76) miljoen voor 2024 (2023: \u20ac(41) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schuldenlasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac(3) miljoen financi\u00eble kosten voor 2024 (2023: \u20ac(6) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.
Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac(7) miljoen wordt voornamelijk verklaard door het afdekken van de valuta van de US$ en het verlies opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac(4) miljoen,
De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan:
heen winst van \u20ac 86 miljoen in 2023, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit;
In 2024 wordt het verlies van \u20ac(33) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" voornamelijk verklaard door:
hEen winst van \u20ac8 miljoen (2023: winst van \u20ac15 miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO2.
hHet verlies van \u20ac(38) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt voornamelijk verklaard door de be\u00ebindiging van de kasstroomafdekkingsrelatie voor CO2 in 2024. Zie ook F32D Overige marktrisico's.
In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen daalde de wisselkoersopbrengst met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023. De winst van \u20ac1 miljoen (\u20ac6\u00a0miljoen voor 2023) heeft betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023 door eenmalige kosten in het kader van het scheidingsplan in 2023.
Netto rentelasten van \u20ac79 miljoen omvatten \u20ac5 miljoen aan renterisico gerecycleerd vanuit Andere elementen van het totaalresultaat.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Wisselrisico | \n\n Rentevoet risico | \n\n Grondstoffenrisico | \n\n Totaal | \n|||||
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Saldo op 1 januari | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 67 | \n\n -148 | \n\n 81 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n 7 | \n\n -41 | \n\n 5 | \n\n 9 | \n\n 43 | \n\n 13 | \n\n 55 | \n\n -20 | \n
| \n Effectieve deel van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen | \n\n -13 | \n\n 29 | \n\n 23 | \n\n -70 | \n\n -15 | \n\n -167 | \n\n -6 | \n\n -209 | \n
| \n Saldo op 31 december | \n\n -5 | \n\n 1 | \n\n -33 | \n\n -61 | \n\n -60 | \n\n -87 | \n\n -99 | \n\n -148 | \n
Financi\u00eble activa
Handelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.
Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.
Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald:
\u2022Een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble waardeoptie;
\u2022Alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd;
\u2022Alle eigen-vermogensinstrumenten worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarbij winsten en verliezen in de winst- en verliesrekening worden opgenomen, behalve als een eigen-vermogensinstrument niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden en er geen voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie, dan kan er bij de eerste opname onherroepelijk voor worden gekozen om de belegging te waarderen tegen FVTOCI, waarbij dividendinkomsten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Bij verwijdering van de balans worden de cumulatieve winsten of verliezen die voorheen in de andere elementen van het totaalresultaat werden opgenomen, overgeboekt naar overgedragen resultaten.
\u2022Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.
\u2022Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.
Financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd voor:
\u2022financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd;
\u2022financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Een afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit:
\u2022de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd);
\u2022er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren;
\u2022het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.
De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.
Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).
Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.
Waarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risico gewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.
Financi\u00eble activa
Handelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.
Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.
Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald:
\u2022Een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble waardeoptie;
\u2022Alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd;
\u2022Alle eigen-vermogensinstrumenten worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarbij winsten en verliezen in de winst- en verliesrekening worden opgenomen, behalve als een eigen-vermogensinstrument niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden en er geen voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie, dan kan er bij de eerste opname onherroepelijk voor worden gekozen om de belegging te waarderen tegen FVTOCI, waarbij dividendinkomsten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Bij verwijdering van de balans worden de cumulatieve winsten of verliezen die voorheen in de andere elementen van het totaalresultaat werden opgenomen, overgeboekt naar overgedragen resultaten.
\u2022Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.
\u2022Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa
\u2022Het bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.
\u2022Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
Financi\u00eble activa
Handelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.
Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.
Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald:
\u2022Een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble waardeoptie;
\u2022Alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd;
\u2022Alle eigen-vermogensinstrumenten worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarbij winsten en verliezen in de winst- en verliesrekening worden opgenomen, behalve als een eigen-vermogensinstrument niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden en er geen voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie, dan kan er bij de eerste opname onherroepelijk voor worden gekozen om de belegging te waarderen tegen FVTOCI, waarbij dividendinkomsten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Bij verwijdering van de balans worden de cumulatieve winsten of verliezen die voorheen in de andere elementen van het totaalresultaat werden opgenomen, overgeboekt naar overgedragen resultaten.
\u2022Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.
\u2022Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.
Waarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risico gewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.
Financi\u00eble activa
Handelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.
Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.
Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald:
\u2022Een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble waardeoptie;
\u2022Alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd;
\u2022Alle eigen-vermogensinstrumenten worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarbij winsten en verliezen in de winst- en verliesrekening worden opgenomen, behalve als een eigen-vermogensinstrument niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden en er geen voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie, dan kan er bij de eerste opname onherroepelijk voor worden gekozen om de belegging te waarderen tegen FVTOCI, waarbij dividendinkomsten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Bij verwijdering van de balans worden de cumulatieve winsten of verliezen die voorheen in de andere elementen van het totaalresultaat werden opgenomen, overgeboekt naar overgedragen resultaten.
\u2022Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.
\u2022Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa
\u2022Het bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.
\u2022Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa
\u2022Het bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.
\u2022Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
Zie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico.
De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.
De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.
De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,031% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.
Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.
De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:
| \n 31 december 2024 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 850 | \n\n 22 | \n\n 804 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -23 | \n\n -20 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 826 | \n\n 2 | \n\n 803 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 116 | \n\n 4 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 112 | \n\n 0 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0018 | \n\n 3 | \n\n 994 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
| \n 31 december 2023 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 894 | \n\n 55 | \n\n 802 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 3 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -54 | \n\n -53 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 840 | \n\n 3 | \n\n 801 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 140 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 136 | \n\n 0 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0042 | \n\n 3 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n -54 | \n\n -72 | \n
| \n Toevoeging | \n\n -3 | \n\n -11 | \n
| \n Gebruik | \n\n 12 | \n\n 5 | \n
| \n Terugneming | \n\n 15 | \n\n 9 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 2 | \n\n -1 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n 14 | \n
| \n Andere | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december | \n\n -23 | \n\n -54 | \n
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa
\u2022Het bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.
\u2022Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
Zie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico.
De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.
De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.
De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,031% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.
Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.
De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:
| \n 31 december 2024 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 850 | \n\n 22 | \n\n 804 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -23 | \n\n -20 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 826 | \n\n 2 | \n\n 803 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 116 | \n\n 4 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 112 | \n\n 0 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0018 | \n\n 3 | \n\n 994 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
| \n 31 december 2023 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 894 | \n\n 55 | \n\n 802 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 3 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -54 | \n\n -53 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 840 | \n\n 3 | \n\n 801 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 140 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 136 | \n\n 0 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0042 | \n\n 3 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n -54 | \n\n -72 | \n
| \n Toevoeging | \n\n -3 | \n\n -11 | \n
| \n Gebruik | \n\n 12 | \n\n 5 | \n
| \n Terugneming | \n\n 15 | \n\n 9 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 2 | \n\n -1 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n 14 | \n
| \n Andere | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december | \n\n -23 | \n\n -54 | \n
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa
\u2022Het bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.
\u2022Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.
Financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd voor:
\u2022financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd;
\u2022financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.
Een afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit:
\u2022de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd);
\u2022er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren;
\u2022het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.
De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.
Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).
Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.
Een afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit:
\u2022de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd);
\u2022er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren;
\u2022het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.
De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.
Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).
Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.
Afdekking (hedge accounting)
De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.
Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.
De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.
Kasstroomafdekkingen
Het effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.
De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:
(a)De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):
(i)de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; en
(ii)de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.
(b)Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.
(c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomen.
(d)Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:
(i)indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;
(ii)voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);
(iii)indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst en verliesrekening overgeboekt.
Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.
Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument afloopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.
Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken:
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt;
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.
De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.
Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.
De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.
Kasstroomafdekkingen
Het effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.
De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:
(a)De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):
(i)de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; en
(ii)de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.
(b)Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.
(c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomen.
(d)Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:
(i)indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;
(ii)voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);
(iii)indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst en verliesrekening overgeboekt.
Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.
Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument afloopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.
Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken:
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt;
\u2022indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.
De volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n|
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n 59 | \n\n 105 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) | \n\n 2 | \n\n 16 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel Veranderingen in de financi\u00eble schuld) | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 85 | \n\n 51 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten toegewezen in een kasstroom hedge relatie (zie Toelichting F26) | \n\n 78 | \n\n 50 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal financi\u00eble activa | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n -27 | \n\n -37 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) | \n\n -26 | \n\n -36 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de financi\u00eble schuld | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -2\u00a0766 | \n\n -2\u00a0887 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en leaseverplichtingen IFRS 16) | \n\n -2\u00a0659 | \n\n -2\u00a0712 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n -107 | \n\n -175 | \n
| \n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen | \n\n -3\u00a0187 | \n\n -3\u00a0395 | \n
De categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\" omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten, index en aandelen. Contracten die gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d.
Op het einde van 2024 heeft \u20ac55 miljoen aan instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening dan weer betrekking op kapitaalinstrumenten met betrekking tot de Syensqo Groep.
Waarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risico gewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en en lange termijn voorraden) | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n -1\u00a0766 | \n\n -1\u00a0814 | \n\n -1\u00a0774 | \n\n -1\u00a0774 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n -1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n -253 | \n\n -253 | \n\n -1\u00a0735 | \n\n -1\u00a0735 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n -21 | \n\n -21 | \n\n -39 | \n\n -39 | \n
De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden.
De tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV).
Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet afgeleide financi\u00eble activa.
De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 55 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 55 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 77 | \n\n 0 | \n\n 77 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n 53 | \n\n 0 | \n\n 53 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 23 | \n\n 0 | \n\n 23 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 55 | \n\n 81 | \n\n 8 | \n\n 144 | \n
| \n \n | \n||||
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n -27 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n -7 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n -47 | \n\n 0 | \n\n -47 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n -32 | \n\n 0 | \n\n -32 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -115 | \n\n 0 | \n\n -115 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 17 | \n\n 0 | \n\n 18 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 87 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 87 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 87 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 87 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 50 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 47 | \n\n 0 | \n\n 48 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 87 | \n\n 67 | \n\n 1 | \n\n 156 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -37 | \n\n 0 | \n\n -37 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -26 | \n\n 0 | \n\n -26 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -166 | \n\n 0 | \n\n -166 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -61 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -59 | \n\n 0 | \n\n -59 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -44 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -202 | \n\n 0 | \n\n -202 | \n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het energierisico daalde in 2024. Dit is voornamelijk te verklaren door het feit dat Solvay besloten had om zich enkel te concentreren op zijn eigen intern verbruik en door de prijsstijging van gas en elektriciteit in vergelijking met 2023.
Aansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie uit niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Afgeleide instrumenten aangewezen in afdekkingsrelaties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 47 | \n\n 24 | \n\n 71 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -49 | \n\n -30 | \n\n -79 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -7 | \n\n 39 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoerscontracten | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -2 | \n\n 86 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Opgenomen in de brutowinst | \n\n -14 | \n\n 138 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n -38 | \n\n \n | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 8 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Operationele wisselkoerswinsten of -verliezen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen | \n\n -33 | \n\n 2 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Niet-effectief deel van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto rentelasten | \n\n -79 | \n\n -24 | \n
| \n Lasten van leasing schulden | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen verband houden met financi\u00eble instrumenten) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -3 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Rente element van financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022Anderen | \n\n -3 | \n\n -6 | \n
| \n Opgenomen in de financieringskosten (*) | \n\n -97 | \n\n -33 | \n
| \n Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Meerwaarde op deelnemingen beschikbaar voor verkoop opgenomen in de winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van niet-gerealiseerde winsten en verliezen met betrekking tot vervreemde financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n -144 | \n\n 107 | \n
(*)De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac(76) miljoen voor 2024 (2023: \u20ac(41) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schuldenlasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac(3) miljoen financi\u00eble kosten voor 2024 (2023: \u20ac(6) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.
Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac(7) miljoen wordt voornamelijk verklaard door het afdekken van de valuta van de US$ en het verlies opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac(4) miljoen,
De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan:
heen winst van \u20ac 86 miljoen in 2023, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit;
In 2024 wordt het verlies van \u20ac(33) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" voornamelijk verklaard door:
hEen winst van \u20ac8 miljoen (2023: winst van \u20ac15 miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO2.
hHet verlies van \u20ac(38) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt voornamelijk verklaard door de be\u00ebindiging van de kasstroomafdekkingsrelatie voor CO2 in 2024. Zie ook F32D Overige marktrisico's.
In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen daalde de wisselkoersopbrengst met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023. De winst van \u20ac1 miljoen (\u20ac6\u00a0miljoen voor 2023) heeft betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023 door eenmalige kosten in het kader van het scheidingsplan in 2023.
Netto rentelasten van \u20ac79 miljoen omvatten \u20ac5 miljoen aan renterisico gerecycleerd vanuit Andere elementen van het totaalresultaat.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Wisselrisico | \n\n Rentevoet risico | \n\n Grondstoffenrisico | \n\n Totaal | \n|||||
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Saldo op 1 januari | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 67 | \n\n -148 | \n\n 81 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n 7 | \n\n -41 | \n\n 5 | \n\n 9 | \n\n 43 | \n\n 13 | \n\n 55 | \n\n -20 | \n
| \n Effectieve deel van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen | \n\n -13 | \n\n 29 | \n\n 23 | \n\n -70 | \n\n -15 | \n\n -167 | \n\n -6 | \n\n -209 | \n
| \n Saldo op 31 december | \n\n -5 | \n\n 1 | \n\n -33 | \n\n -61 | \n\n -60 | \n\n -87 | \n\n -99 | \n\n -148 | \n
Het transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
In 2024 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld:
hEen long positie van \u20ac368 miljoen (vergeleken met \u20ac271 miljoen in 2023).
hEen short positie van \u20ac(239) miljoen (vergeleken met \u20ac(284) miljoen in 2023);
hIn vergelijking met 2023 leidde de optimalisatie van het cashcentralisatiemodel tot een toename van de netto long positie met \u20ac142 miljoen (voornamelijk Chinese Yuan en Amerikaans Dollar).
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Re\u00eble waarde activa | \n\n Re\u00eble waarde verplichtingen | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden langlopende posities | \n\n 368 | \n\n 271 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden kortlopende posities | \n\n -239 | \n\n -284 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 129 | \n\n -13 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
(1)Lang-/(Kort-)lopende positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).
Kasstroomafdekking
De Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.
Eind 2024 heeft de Groep voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (kortlopende positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 190 miljoen (\u20ac183 miljoen) en PLN 55 miljoen (\u20ac13 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2024 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
Nominale bedragen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR/PLN | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n 65% | \n\n (2) | \n\n 4,37 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal EUR | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -51 | \n\n -85 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 5,40 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -60 | \n\n -113 | \n\n 53% | \n\n (2) | \n\n 7,00 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -42 | \n\n -82 | \n\n 52% | \n\n (2) | \n\n 1,10 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -13 | \n\n -18 | \n\n 68% | \n\n (2) | \n\n 19,69 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -35 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 34,77 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -183 | \n\n -332 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
| \n Totaal | \n\n -196 | \n\n -352 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2024 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n||
| \n JPY/EUR | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 126,94 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n JPY/USD | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 4% | \n\n (4) | \n\n 145,33 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal JPY | \n\n -1 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -63 | \n\n -106 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 4,78 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -68 | \n\n -138 | \n\n 49% | \n\n (2) | \n\n 6,92 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -24 | \n\n -37 | \n\n 66% | \n\n (2) | \n\n 1,13 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -11 | \n\n -23 | \n\n 48% | \n\n (2) | \n\n 18,32 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -39 | \n\n 44% | \n\n (2) | \n\n 33,75 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -184 | \n\n -342 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal | \n\n -185 | \n\n -346 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
(4)In overeenstemming met het beleid van Group Treasury zal de afdekking in 2024 worden gestopt vanwege de lage materialiteitsblootstelling.
Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd:
hEen verlaging van het bedrag van de verwachte omzet die resulteert in een verschil in hoeveelheid of nominaal bedrag \u2013 de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen.
hEen significante verandering in het kredietrisico van partijen.
Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.
In 2024 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Zie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s.
hHet renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.
hDe Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.
Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Valuta | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n -1\u00a0721 | \n\n -216 | \n\n -1\u00a0937 | \n\n -164 | \n\n -1\u00a0840 | \n\n -2\u00a0003 | \n
| \n USD | \n\n -146 | \n\n 0 | \n\n -146 | \n\n -137 | \n\n -2 | \n\n -139 | \n
| \n BGN | \n\n -1 | \n\n -21 | \n\n -22 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n -2 | \n
| \n GBP | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n KRW | \n\n -1 | \n\n -3 | \n\n -4 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n\n -12 | \n
| \n THB | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n -9 | \n\n 0 | \n\n -10 | \n
| \n BRL | \n\n -5 | \n\n -2 | \n\n -7 | \n\n -8 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n
| \n Andere | \n\n -5 | \n\n -1 | \n\n -5 | \n\n -13 | \n\n -3 | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n -243 | \n\n -2\u00a0138 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0859 | \n\n -2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 271 | \n\n 271 | \n\n \n | \n\n 297 | \n\n 297 | \n
| \n USD | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n 138 | \n\n 138 | \n
| \n CAD | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n THB | \n\n \n | \n\n 30 | \n\n 30 | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n 22 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n BRL | \n\n \n | \n\n 74 | \n\n 74 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 23 | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n
| \n KRW | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n JPY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n 10 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 57 | \n\n 57 | \n\n \n | \n\n 20 | \n\n 20 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 539 | \n\n 539 | \n\n \n | \n\n 584 | \n\n 584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 12 | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 38 | \n\n 38 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n \n | \n\n 118 | \n\n 118 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n 312 | \n\n -1\u00a0583 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0156 | \n\n -1\u00a0489 | \n
Op het einde van 2024 was \u20ac1 865 miljoen van de bruto schulden van de Groep aan vaste rente, en bestond voornamelijk uit:
hTwee senior obligaties uitgegeven in april 2024 voor een totaal van \u20ac1 500 million met eindvervaldag in 2028 en 2031 (boekwaarde van \u20ac1 492 miljoen);
hIFRS 16 leaseverplichting voor een totaal van \u20ac306 miljoen (boekwaarde van \u20ac306 miljoen).
De schuld met variabele rente bestaat voornamelijk uit een termijnlening van \u20ac200 miljoen met een looptijd tot 2026, die wordt afgedekt door renteswaps die de volatiliteit van renteschommelingen verminderen (zie hieronder).
Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2024 in vergelijking met 2023 is als volgt:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Gevoeligheid voor een stijging van 100 bp in de marktrente EUR | \n\n Gevoeligheid voor een vermindering van 100 bp in de marktrente EUR | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Resultaat | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2024 niet significant in vergelijking met 2023 dankzij de afdekking van de rentevoeten. Het grootste deel van de sensitiviteit in 2023 komt overeen met de resterende volatiliteit tussen de maximaal te betalen rente (cap strike rate) en de minimumrente (floor strike rate) als gevolg van de afdekking van de overbruggingsfaciliteit (\u20ac1 500 miljoen) via de collar tegen rentekosten.
Impact van IBOR-marktontwikkelingen
Alle nieuwe liquiditeitsfaciliteiten (RCF, bilaterale lijnen) werden afgesloten door enkel gebruik te maken van SOFR-referentie-index en niet langer de IBOR. Dit heeft geen financi\u00eble gevolgen.
De ISDA-overeenkomsten zijn ook aangepast om de SOFR op te nemen.
Alle andere oude overeenkomsten (voor juni 2023) bevatten nog steeds IBOR. Banken zullen in dat geval de marktstandaardbenadering toepassen en het nieuwe SOFR-referentietarief voor die overeenkomsten gebruiken, wat geen gevolgen zal hebben voor onze financi\u00eble lasten of relaties.
Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden
In 2024 en 2023 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.
Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking
In vergelijking met 2023 bestaat de resterende renteafdekking uit de afdekking van de \u20ac200 miljoen variabele termijnlening.
Alle andere afdekkingsrelaties werden afgewikkeld na de terugbetaling van de \u20ac1 500 miljoen overbruggingsfaciliteit en de uitgifte van de senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n 1,99% | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Per 31 december 2024 bevat de kasstroomafdekkingsreserve voor renterisico ook een bedrag van \u20ac 31 miljoen met betrekking tot de afgewikkelde Flexiswap afdekkingsinstrumenten en wordt gerecycled naar de winst- en verliesrekening over de looptijd van de twee obligaties. Op de balans zijn de Flexiswap afdekkingsinstrumenten vervangen door twee nieuwe instrumenten die zijn geclassificeerd als financi\u00eble schuld, gepresenteerd onder \"Andere leningen van derden\" in Toelichting F33.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Schulden met variable rente (Euribor1M) | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 100% | \n\n 3,55% | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,20% + Vaste Marge | \n\n -25 | \n\n 0 | \n\n -25 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,05% + Vaste Marge | \n\n -33 | \n\n 0 | \n\n -33 | \n
Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2
De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de fluctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen. Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting.
De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten van de Groep.
Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO2.
De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO2 op het einde van de verslagperiode weer:
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag | \n\n Re\u00eble waarde van | \n\n Re\u00eble waarde van | \n|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n \n | \n\n 118\u00a0090 | \n\n MWh | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -13 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 1 | \n\n 21 | \n\n 10\u00a0220 | \n\n 811\u00a0174 | \n\n MWh | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n
| \n CO2 | \n\n 9 | \n\n 9 | \n\n 360\u00a0250 | \n\n 394\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n -26 | \n
| \n Totaal | \n\n 10 | \n\n 52 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -19 | \n\n -39 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep.
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Gemiddelde prijs afdekking per risicocategorie | \n\n \n | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de instrument - Activa | \n\n Re\u00eble waarde | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n||||||||||||
| \n Elektriciteit | \n\n 224 | \n\n 2\u00a0205\u00a0840 | \n\n MWh | \n\n 417 | \n\n 3\u00a0772\u00a0347 | \n\n MWh | \n\n 58% | \n\n 102 | \n\n EUR/MWh | \n\n -29 | \n\n 0 | \n\n -29 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 361 | \n\n 13\u00a0463\u00a0715 | \n\n MWh | \n\n 1\u00a0056 | \n\n 26\u00a0558\u00a0004 | \n\n MWh | \n\n 51% | \n\n 22 | \n\n EUR/MWh | \n\n 35 | \n\n 53 | \n\n -18 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 341 | \n\n 4\u00a0292\u00a0750 | \n\n Tons | \n\n 872 | \n\n 10\u00a0616\u00a0000 | \n\n Tons | \n\n 40% | \n\n 75 | \n\n EUR/Tons | \n\n -9 | \n\n 23 | \n\n -32 | \n
| \n Totaal | \n\n 926 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0345 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -3 | \n\n 76 | \n\n -79 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(44) miljoen)
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n 112 | \n\n 781\u00a0326 | \n\n MWh | \n\n 181 | \n\n 1\u00a0763\u00a0316 | \n\n MWh | \n\n 44% | \n\n 142 | \n\n EUR/MWh | \n\n 30 | \n\n 33 | \n\n -3 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 245 | \n\n 12\u00a0343\u00a0602 | \n\n MWh | \n\n 579 | \n\n 24\u00a0542\u00a0118 | \n\n MWh | \n\n 50% | \n\n 27 | \n\n EUR/MWh | \n\n -41 | \n\n 15 | \n\n -56 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 553 | \n\n 3\u00a0469\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 801 | \n\n 9\u00a0230\u00a0909 | \n\n Tons | \n\n 38% | \n\n 87 | \n\n EUR/Tons | \n\n -43 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n Totaal | \n\n 910 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0561 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -54 | \n\n 48 | \n\n -102 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(33) miljoen)
In 2024 heeft de Groep haar afdekkingsrelatie op het prijsrisico van CO2-emissierechten gewijzigd, waardoor de afdekkingsrelatie van de kasstroomafdekking eind december 2024 is be\u00ebindigd. Het gerelateerde verlies van \u20ac(38) miljoen werd opgenomen in overige operationele winsten en verliezen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Re\u00eble-waardeafdekking
De Groep dekte een deel van haar CO2-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO2-emissierechten aan een verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de herwaardering van de CO2-emissierechten in voorraad.
De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO2-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent.
Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2024 is als volgt:
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n Voorraden | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -2 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n -1 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n Voorraden | \n\n 1 | \n\n \n | \n
De sensitiviteiten van afgeleide financi\u00eble commodity-instrumenten per 31 december 2024 worden hieronder weergegeven.
De sensitiviteiten werden bepaald op basis van de prijsniveaus en volatiliteitsniveaus van elke grondstof. Deze veronderstellingen vormen geen schatting van toekomstige marktprijzen en de gepresenteerde sensitiviteiten zijn niet representatief voor toekomstige veranderingen in het eigen vermogen en resultaat van Solvay.
| \n In miljoen Euro | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Prijsverandering | \n\n Totaal resultaat | \n\n Winst of verlies | \n|
| \n Natuurlijk gas | \n\n +10\u20ac /MWh | \n\n -102 | \n\n 0 | \n
| \n Natuurlijk gas | \n\n -10\u20ac /MWh | \n\n 102 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n +30\u20ac /MWh | \n\n 66 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n -30\u20ac /MWh | \n\n -66 | \n\n 0 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n +5\u20ac /T | \n\n -21 | \n\n -2 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n -5\u20ac /T | \n\n 21 | \n\n 2 | \n
Risico betreffende Performance Share Units (PSU) en Restricted Share Units (RSU) op aandelenkoers Solvay en Syensqo
Het laatste PSU-plan dat in geldmiddelen werd afgewikkeld (toegekend in 2021) werd onvoorwaardelijk op 31/12/2023 en werd uitbetaald in juni 2024. De PSU/RSU-plannen toegekend vanaf 2022 worden afgewikkeld in eigen vermogen. Het RSU-plan 2022 zal Solvay- en Syensqo-aandelen opleveren. De PSU/RSU-plannen 2023 en 2024 leveren alleen Solvay-aandelen op. Deze PSU/RSU-plannen worden afgedekt met eigen aandelen. Om echter de volatiliteit van de koers van het Syensqo-aandeel te neutraliseren, die een impact zal hebben op de waardering van de verplichtingen met betrekking tot het RSU-plan 2022, is de Groep een afdekkingstransactie aangegaan (equity forward transaction) die 100% van het risico dekt.
Zie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico.
De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.
De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.
De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,031% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.
Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.
De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:
| \n 31 december 2024 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 850 | \n\n 22 | \n\n 804 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -23 | \n\n -20 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 826 | \n\n 2 | \n\n 803 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 116 | \n\n 4 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 112 | \n\n 0 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0018 | \n\n 3 | \n\n 994 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
| \n 31 december 2023 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 894 | \n\n 55 | \n\n 802 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 3 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -54 | \n\n -53 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 840 | \n\n 3 | \n\n 801 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 140 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 136 | \n\n 0 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0042 | \n\n 3 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n -54 | \n\n -72 | \n
| \n Toevoeging | \n\n -3 | \n\n -11 | \n
| \n Gebruik | \n\n 12 | \n\n 5 | \n
| \n Terugneming | \n\n 15 | \n\n 9 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 2 | \n\n -1 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n 14 | \n
| \n Andere | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december | \n\n -23 | \n\n -54 | \n
Zie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.
Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.
Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames. Daarnaast kunnen externe factoren die de wereldwijde liquiditeitsmarkten be\u00efnvloeden, financieringsbronnen minder toegankelijk maken.
De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.
De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.
De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen aflossingsperioden.
De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.
Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0831 | \n\n 84 | \n\n 217 | \n\n 777 | \n\n 753 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0186 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 271 | \n\n 874 | \n\n 872 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0885 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 3 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0390 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 130 | \n
Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0842 | \n\n 84 | \n\n 219 | \n\n 781 | \n\n 757 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0196 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 273 | \n\n 878 | \n\n 876 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 412 | \n\n 75 | \n\n 71 | \n\n 174 | \n\n 91 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0608 | \n\n 1\u00a0244 | \n\n 345 | \n\n 1\u00a0052 | \n\n 967 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0886 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 4 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0391 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 131 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 179 | \n\n 82 | \n\n 61 | \n\n 17 | \n\n 19 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0570 | \n\n 1\u00a0426 | \n\n 1\u00a0860 | \n\n 134 | \n\n 150 | \n
De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac2,0 miljard, met inbegrip van \u20ac0,6 miljard geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac1,4 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac1,1 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2029 met verlengingsmogelijkheden en \u20ac0,3 miljard bilaterale RCF, met vervaldag in 2027 met verlengingsmogelijkheden). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2024.
Verder heeft de Groep toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma voor \u20ac1,0 miljard (geen uitstaand saldo per eind 2024). Dit programma wordt gedekt door een back-up kredietlijnen.
Zie hieronder (onderdeel F32.E) voor verdere details m.b.t. financieringsprogramma's voor leveranciers binnen handelsschulden.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit regelingen voor leveranciersfinanciering onder handels- en overige schulden in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als handelsschulden. Dit is het geval als de regeling voor leveranciersfinanciering deel uitmaakt van het werkkapitaal dat wordt gebruikt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het niveau van de gestelde zekerheid vergelijkbaar is met dat van handelsschulden en de voorwaarden van de verplichtingen die deel uitmaken van de regeling voor leveranciersfinanciering niet substantieel verschillen van de voorwaarden van handelsschulden die geen deel uitmaken van de overeenkomst. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van regelingen voor leveranciersfinanciering die in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder handels- en overige schulden, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder bedrijfsactiviteiten.
Eerste toepassing in 2024
Deze vereiste tot informatieverschaffing is ge\u00efntroduceerd door de Aanpassingen Regelingen voor leveranciersfinanciering (aanpassingen aan IAS 7 en IFRS 7), die in mei 2023 door het IASB zijn gepubliceerd. De aanpassingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024. In het jaar van eerste toepassing zijn de vereisten alleen van toepassing op het financieel jaarverslag en hoeft de toelichting geen vergelijkende cijfers te bevatten.
Algemene voorwaarden
De Groep heeft een regeling voor leveranciersfinanciering opgezet die wordt aangeboden aan enkele van de belangrijkste leveranciers van de Groep. Deelname aan de regeling is ter beoordeling van de leveranciers zelf. Leveranciers die deelnemen aan de regeling voor leveranciersfinanciering ontvangen vroegtijdige betaling op facturen die naar de Groep worden gestuurd van de externe financieringsverstrekker van de Groep. Als leveranciers kiezen voor vroegtijdige betaling, betalen ze een vergoeding aan de financieringsverstrekker, waarbij de Groep geen partij is. Opdat de financieringsverstrekker de facturen zou betalen, moeten de goederen ontvangen of geleverd zijn en moeten de facturen goedgekeurd zijn door de Groep. Betalingen aan leveranciers v\u00f3\u00f3r de vervaldatum van de factuur worden verwerkt door de financieringsverstrekker en in alle gevallen vereffent de Groep de oorspronkelijke factuur door de financieringsverstrekker te betalen in lijn met de oorspronkelijke vervaldatum van de factuur zoals hierboven beschreven.
De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht in het kader van de regeling voor leveranciersfinanciering nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of moeten worden geclassificeerd als financi\u00eble schulden. Op 31 december 2024 en 2023 voldoen alle handelsschulden die onder de regeling voor leveranciersfinanciering vallen aan de criteria voor handelsschulden en worden ze opgenomen onder handelsschulden in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 1 januari 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde van financi\u00eble verplichtingen: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Opgenomen in Handels- en overige schulden | \n\n 62 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n \u2022waarvan leveranciers betaling hebben ontvangen van een financi\u00eble instelling | \n\n 47 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Periode van vervaldagen (dagen na de factuurdatum) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen die deel uitmaken van de overeenkomst | \n\n 102-106 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Vergelijkbare handelsschulden die geen deel uit maken van de overeenkomst | \n\n 45-49 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
Toelichting F33
Nettoschuld
De nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 2\u00a0138 | \n\n 2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n -539 | \n\n -584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n -16 | \n\n -118 | \n
| \n Nettoschuld | \n\n 1\u00a0583 | \n\n 1\u00a0489 | \n
Eind 2024 omvat de financi\u00eble schuld:
htwee senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen (\u20ac750 miljoen met vervaldag in 2028 en \u20ac750 miljoen met vervaldag in 2031);
heen termijnlening voor een bedrag van \u20ac200 miljoen;
hde leasverplichting volgens IFRS 16 voor een bedrag van \u20ac306 miljoen;
hoverige financi\u00eble schulden (\u20ac140 million, exclusief leaseverplichtingen) voornamelijk kortlopend.
Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is BBB-/A3 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (per 4 december 2024).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nominaal bedrag | \n\n Coupon | \n\n Einde looptijd | \n\n Door zekerheid gedekt | \n\n Bedrag aan geamortiseerde kostprijs | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Bedrag aan geamortiseerde kostprijs | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n 2028 senior lening (\u20ac 750 miljoen) | \n\n 750 | \n\n 3,875% | \n\n 2028 | \n\n Nee | \n\n 746 | \n\n 766 | \n\n n/a | \n\n n/a | \n
| \n 2031 senior lening (\u20ac 750 miljoen) | \n\n 750 | \n\n 4,250% | \n\n 2031 | \n\n Nee | \n\n 746 | \n\n 774 | \n\n n/a | \n\n n/a | \n
| \n Totaal van de senior \u20ac leningen | \n\n 1\u00a0500 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0492 | \n\n 1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kredietlijnen opname (\u20ac 1 500 miljoen) | \n\n \n | \n\n Variable rente | \n\n 2025 | \n\n No | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n
| \n Totaal van de kredietlijnen (1) | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n
| \n Op termijn lening (\u20ac 200 miljoen) | \n\n 200 | \n\n Variable rente | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 200 | \n
| \n Andere leningen van derde partijen | \n\n 140 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 140 | \n\n 140 | \n\n 185 | \n\n 185 | \n
| \n Leaseschulden IFRS16 | \n\n 306 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 306 | \n\n 306 | \n\n 307 | \n\n 307 | \n
| \n Totaal | \n\n 2\u00a0146 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0138 | \n\n 2\u00a0186 | \n\n 2\u00a0192 | \n\n 2\u00a0192 | \n
(1)In 2023 had de Solvay overbruggingsfaciliteit als initi\u00eble looptijd oktober 2024, maar de onderneming had een onvoorwaardelijk recht om de looptijd tweemaal met 6 maanden te verlengen tot oktober 2025. De overbruggingsfaciliteit was daarom geclassificeerd als langlopend.
De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen inbreuken op financi\u00eble convenanten bij Solvay SA/NV en de holdingmaatschappijen van de Groep.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Vaste overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Vlottende overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 16 | \n\n 119 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden | \n\n 4 | \n\n 50 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n 11 | \n\n 67 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 16 | \n\n 119 | \n
De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.
In 2024 wordt de daling van de overige vlottende financi\u00eble activa verklaard door de overdracht van CO2-derivaten naar de OTC-markt (voorheen verhandeld op de beursmarkt). Als gevolg hiervan daalden de marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde die als onderpand dienden voor de verplichtingen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Geldmiddelen | \n\n 211 | \n\n 300 | \n
| \n Termijndeposito's | \n\n 328 | \n\n 285 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 539 | \n\n 584 | \n
Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.
Op 31 december 2024 en 31 december 2023 waren geldmiddelen en kasequivalenten niet onderhevig aan wettelijke, regelgevende of contractuele beperkingen en waren er geen materi\u00eble beperkingen op de mogelijkheid om geldmiddelen of kasequivalenten binnen de Groep over te dragen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n december 31, 2023 | \n\n 2024 | \n|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Totaal | \n\n Kasstroom van toename van schulden | \n\n Kasstroom van terugbetaling van schulden | \n\n Wisselkoerswijzigingen | \n\n Wijzigingen in de overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n Andere in kasstromen uit financieringsactiviteiten | \n\n Overboeking van langlopende tot kortlopende | \n\n Betaling van leaseverplichtingen | \n\n Andere | \n\n Parti\u00eble Splitsing | \n\n Totaal | \n|
| \n Obligatieleningen | \n\n - | \n\n 1\u00a0492 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0492 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n 1\u00a0737 | \n\n - | \n\n -1\u00a0500 | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n -11 | \n\n - | \n\n 30 | \n\n 0 | \n\n 255 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble leaseverplichtingen | \n\n 243 | \n\n - | \n\n - | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n -70 | \n\n - | \n\n 55 | \n\n - | \n\n 236 | \n
| \n Renteswaps | \n\n 2 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n - | \n\n 2 | \n
| \n Langlopende verplichtingen financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0983 | \n\n 1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0500 | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n -81 | \n\n - | \n\n 85 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0985 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen financi\u00eble schulden | \n\n 211 | \n\n 191 | \n\n -242 | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n 81 | \n\n -64 | \n\n -22 | \n\n 0 | \n\n 156 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 2\u00a0192 | \n\n 1\u00a0683 | \n\n -1\u00a0742 | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n -64 | \n\n 63 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0138 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Valutaswaps | \n\n -2 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1 | \n\n - | \n\n -1 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden | \n\n -50 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 9 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n -4 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n -67 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 49 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 7 | \n\n - | \n\n -11 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n -119 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 58 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n - | \n\n 8 | \n\n - | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 1\u00a0683 | \n\n -1\u00a0742 | \n\n 7 | \n\n 58 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n -64 | \n\n 70 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
De financi\u00eble schuld daalde van \u20ac2 192 miljoen eind 2023 naar \u20ac2 138 miljoen eind 2024.
De langlopende financi\u00eble schuld bleef in 2024 stabiel ten opzichte van 2023, voornamelijk door:
hde toename van \u20ac1 584 miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door:
\u2014de uitgifte van twee senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 492 miljoen,
\u2014twee nieuwe instrumenten geklasseerd als financi\u00eble schuld voor \u20ac30 million (langlopend gedeelte) als gevolg van het afwikkelen van flexi-swaps afgesloten in 2023,
\u2014de toename van de langlopende leaseverplichtingen (IFRS 16) voor \u20ac50 miljoen,
\u2014de wisselkoersverschillen ten belope van \u20ac7 miljoen.
hde daling van \u20ac(1 581) miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door:
\u2014de aflossing van \u20ac(1 500) miljoen overbruggingsfaciliteit afgesloten eind 2023 in het kader van de Parti\u00eble Splitsing,
\u2014de overboeking naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac(70) miljoen, voornamelijk van leaseverplichtingen.
De kortlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac(56) miljoen, voornamelijk door:
hde toename van de leningen voor \u20ac191 miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door de opnames van kredietlijnen voor \u20ac185 miljoen
hde daling voor \u20ac(264) miljoen verklaard door de aflossing van de opgenomen kredietlijnen voor \u20ac(185) miljoen, de aflossing van een kortlopende lening voor \u20ac(52) miljoen, en het netto-effect van het afwikkelen van flexi-swaps afgesloten in 2023 voor \u20ac(22) miljoen
hde overboeking van langlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac81 miljoen, voornamelijk van leaseverplichtingen
hde aflossing van de leaseverplichtingen (IFRS 16) voor \u20ac(64) miljoen.
De volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Boekwaarde | \n|
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n 59 | \n\n 105 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) | \n\n 2 | \n\n 16 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel Veranderingen in de financi\u00eble schuld) | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 55 | \n\n 87 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het pensioenfonds en lange termijn voorraden) | \n\n 1\u00a0497 | \n\n 1\u00a0677 | \n
| \n Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 85 | \n\n 51 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten toegewezen in een kasstroom hedge relatie (zie Toelichting F26) | \n\n 78 | \n\n 50 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 8 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal financi\u00eble activa | \n\n 1\u00a0642 | \n\n 1\u00a0833 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | \n\n -27 | \n\n -37 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) | \n\n -26 | \n\n -36 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de financi\u00eble schuld | \n\n -2 | \n\n -1 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -2\u00a0766 | \n\n -2\u00a0887 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en leaseverplichtingen IFRS 16) | \n\n -2\u00a0659 | \n\n -2\u00a0712 | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n -107 | \n\n -175 | \n
| \n Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | \n\n -306 | \n\n -307 | \n
| \n Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) | \n\n -88 | \n\n -165 | \n
| \n Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen | \n\n -3\u00a0187 | \n\n -3\u00a0395 | \n
De categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\" omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten, index en aandelen. Contracten die gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \"Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d.
Op het einde van 2024 heeft \u20ac55 miljoen aan instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening dan weer betrekking op kapitaalinstrumenten met betrekking tot de Syensqo Groep.
Het transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
In 2024 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld:
hEen long positie van \u20ac368 miljoen (vergeleken met \u20ac271 miljoen in 2023).
hEen short positie van \u20ac(239) miljoen (vergeleken met \u20ac(284) miljoen in 2023);
hIn vergelijking met 2023 leidde de optimalisatie van het cashcentralisatiemodel tot een toename van de netto long positie met \u20ac142 miljoen (voornamelijk Chinese Yuan en Amerikaans Dollar).
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Re\u00eble waarde activa | \n\n Re\u00eble waarde verplichtingen | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden langlopende posities | \n\n 368 | \n\n 271 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden kortlopende posities | \n\n -239 | \n\n -284 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 129 | \n\n -13 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
(1)Lang-/(Kort-)lopende positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).
Toelichting F34
Overige (kortlopende) verplichtingen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Schulden betreffende salarissen en voordelen | \n\n 123 | \n\n 125 | \n
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 105 | \n\n 107 | \n
| \n Sociale zekerheid | \n\n 18 | \n\n 29 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 98 | \n\n 108 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 14 | \n\n 31 | \n
| \n Klanten voorschotten | \n\n 21 | \n\n 30 | \n
| \n Lange Termijn Incentive - korte termijn deel | \n\n 17 | \n\n 31 | \n
| \n Overige | \n\n 61 | \n\n 126 | \n
| \n Overige kortlopende verplichtingen | \n\n 458 | \n\n 585 | \n
De daling in \u201cOverige\u201d in vergelijking met 2023 is voornamelijk gerelateerd aan de verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (te betalen aan Syensqo) die openstond op 31 december 2023 (zie toelichting F25 Overige vorderingen) en betaald werd in 2024.
Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32 Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Waarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risico gewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Boekwaarde | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n Vaste activa - Financi\u00eble instrumenten | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het pensioenfonds en en lange termijn voorraden) | \n\n 118 | \n\n 118 | \n\n 136 | \n\n 136 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten | \n\n -1\u00a0766 | \n\n -1\u00a0814 | \n\n -1\u00a0774 | \n\n -1\u00a0774 | \n
| \n Obligatieleningen | \n\n -1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n -253 | \n\n -253 | \n\n -1\u00a0735 | \n\n -1\u00a0735 | \n
| \n Overige verplichtingen | \n\n -21 | \n\n -21 | \n\n -39 | \n\n -39 | \n
De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden.
De tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV).
Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet afgeleide financi\u00eble activa.
De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 55 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 55 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 77 | \n\n 0 | \n\n 77 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n 53 | \n\n 0 | \n\n 53 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 23 | \n\n 0 | \n\n 23 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 55 | \n\n 81 | \n\n 8 | \n\n 144 | \n
| \n \n | \n||||
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -27 | \n\n 0 | \n\n -27 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -4 | \n\n 0 | \n\n -4 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n -7 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n \n | \n\n -47 | \n\n 0 | \n\n -47 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n -32 | \n\n 0 | \n\n -32 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -115 | \n\n 0 | \n\n -115 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||
|---|---|---|---|---|
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Totaal | \n|
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n 17 | \n\n 0 | \n\n 18 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n 8 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de winst-en verliesrekeningen | \n\n 87 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 87 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 87 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 87 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n 50 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 47 | \n\n 0 | \n\n 48 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal (activa) | \n\n 87 | \n\n 67 | \n\n 1 | \n\n 156 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n 0 | \n\n -37 | \n\n 0 | \n\n -37 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -26 | \n\n 0 | \n\n -26 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Index | \n\n 0 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n 0 | \n\n -166 | \n\n 0 | \n\n -166 | \n
| \n \u2022Wisselrisico | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n 0 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -61 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n -59 | \n\n 0 | \n\n -59 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 0 | \n\n -44 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal (verplichtingen) | \n\n 0 | \n\n -202 | \n\n 0 | \n\n -202 | \n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het energierisico daalde in 2024. Dit is voornamelijk te verklaren door het feit dat Solvay besloten had om zich enkel te concentreren op zijn eigen intern verbruik en door de prijsstijging van gas en elektriciteit in vergelijking met 2023.
Aansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie uit niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Afgeleide instrumenten aangewezen in afdekkingsrelaties | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n Aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat | \n\n Totaal | \n|
| \n Eigen-vermogensinstrumenten | \n\n Eigen-vermogensinstrumenten | \n||
| \n Openingssaldo op 1 januari | \n\n 47 | \n\n 24 | \n\n 71 | \n
| \n Totale winsten of verliezen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de winst- en verliesrekeningen | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Verwervingen | \n\n 0 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n Kapitaalverminderingen | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n -49 | \n\n -30 | \n\n -79 | \n
| \n Eindsaldo op 31 december | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -7 | \n\n 39 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
| \n \u2022Renterisico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoerscontracten | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n -2 | \n\n 86 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Opgenomen in de brutowinst | \n\n -14 | \n\n 138 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n -38 | \n\n \n | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n 8 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022CO2 risico | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Operationele wisselkoerswinsten of -verliezen | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen | \n\n -33 | \n\n 2 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Energierisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n \u2022Aandelen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Niet-effectief deel van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Opgenomen in de resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Netto rentelasten | \n\n -79 | \n\n -24 | \n
| \n Lasten van leasing schulden | \n\n -12 | \n\n -11 | \n
| \n Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen verband houden met financi\u00eble instrumenten) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Wisselkoersrisico | \n\n -3 | \n\n 1 | \n
| \n \u2022Rente element van financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022Anderen | \n\n -3 | \n\n -6 | \n
| \n Opgenomen in de financieringskosten (*) | \n\n -97 | \n\n -33 | \n
| \n Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Meerwaarde op deelnemingen beschikbaar voor verkoop opgenomen in de winst- en verliesrekening | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van niet-gerealiseerde winsten en verliezen met betrekking tot vervreemde financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Herclassificatie vanuit eigen vermogen van bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop (*) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening | \n\n -144 | \n\n 107 | \n
(*)De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac(76) miljoen voor 2024 (2023: \u20ac(41) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schuldenlasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac(3) miljoen financi\u00eble kosten voor 2024 (2023: \u20ac(6) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.
Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac(7) miljoen wordt voornamelijk verklaard door het afdekken van de valuta van de US$ en het verlies opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac(4) miljoen,
De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan:
heen winst van \u20ac 86 miljoen in 2023, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit;
In 2024 wordt het verlies van \u20ac(33) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" voornamelijk verklaard door:
hEen winst van \u20ac8 miljoen (2023: winst van \u20ac15 miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO2.
hHet verlies van \u20ac(38) miljoen opgenomen in \"overige operationele winsten en verliezen\" wordt voornamelijk verklaard door de be\u00ebindiging van de kasstroomafdekkingsrelatie voor CO2 in 2024. Zie ook F32D Overige marktrisico's.
In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen daalde de wisselkoersopbrengst met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023. De winst van \u20ac1 miljoen (\u20ac6\u00a0miljoen voor 2023) heeft betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden met \u20ac(4) miljoen in 2024 vergeleken met 2023 door eenmalige kosten in het kader van het scheidingsplan in 2023.
Netto rentelasten van \u20ac79 miljoen omvatten \u20ac5 miljoen aan renterisico gerecycleerd vanuit Andere elementen van het totaalresultaat.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Kasstroomafdekkingen | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Wisselrisico | \n\n Rentevoet risico | \n\n Grondstoffenrisico | \n\n Totaal | \n|||||
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Saldo op 1 januari | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n -61 | \n\n 0 | \n\n -87 | \n\n 67 | \n\n -148 | \n\n 81 | \n
| \n Herclassificatie van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen | \n\n 7 | \n\n -41 | \n\n 5 | \n\n 9 | \n\n 43 | \n\n 13 | \n\n 55 | \n\n -20 | \n
| \n Effectieve deel van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen | \n\n -13 | \n\n 29 | \n\n 23 | \n\n -70 | \n\n -15 | \n\n -167 | \n\n -6 | \n\n -209 | \n
| \n Saldo op 31 december | \n\n -5 | \n\n 1 | \n\n -33 | \n\n -61 | \n\n -60 | \n\n -87 | \n\n -99 | \n\n -148 | \n
Zie 2 Kapitaal, aandelen en aandeelhouders inzake kapitaal in de Verklaring inzake Deugdelijk Bestuur in dit jaarverslag.
De Groep beheert haar financieringsstructuur met als doel de continu\u00efteit van het bedrijf veilig te stellen, het aandeelhoudersrendement te optimaliseren, een investment grade-kredietwaardigheid te handhaven en de schuldenlasten zo laag mogelijk te houden.
De kapitaalstructuur van de Groep bestond uit eigen vermogen en uit een nettoschuld (zie toelichting F33 Nettoschuld).
Behalve de wettelijk voorgeschreven minimale financieringsvereisten die van toepassing zijn op de dochterondernemingen van het bedrijf in verschillende landen, is Solvay niet onderhevig aan extra wettelijke kapitaalvereisten.
De thesaurieafdeling bewaakt de kapitaalstructuur op continue basis onder het gezag en het toezicht van de Chief Financial Officer. Waar nodig wordt de juridische afdeling betrokken om naleving van juridische en contractuele bepalingen te waarborgen.
De Groep is blootgesteld aan marktrisico\u2019s als gevolg van bewegingen in wisselkoersen, rentevoeten en andere marktprijzen (prijzen van nutsvoorzieningen, CO2-emissierechten en aandelenkoersen). Het hoger kader van de Groep houdt toezicht op het beheer van deze risico\u2019s en wordt daarbij ondersteund door de thesaurieafdeling (risico\u2019s die geen betrekking hebben op grondstoffen) en de afdeling Sustainable Development & Energy van Solvay, die adviseren over financi\u00eble risico\u2019s en de juiste manier van beheersing van de financi\u00eble risico\u2019s van de Groep. Beide afdelingen verzekeren het hoger kader van de Groep dat de financi\u00eble risico-activiteiten beheerd worden met de juiste beleidsmaatregelen en procedures en dat financi\u00eble risico\u2019s worden ge\u00efdentificeerd, vastgesteld en beheerd overeenkomstig de beleidsmaatregelen en risicodoelstellingen van de Groep. Solvay gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten om zich in te dekken tegen duidelijk ge\u00efdentificeerde risico\u2019s op het gebied van valuta, rente, index, prijzen van nutsvoorzieningen, en CO2-emissierechten (afdekkingsinstrumenten). Alle afgeleide activiteiten voor risicobeheerdoelstellingen worden uitgevoerd door gespecialiseerde teams met de juiste vaardigheden, ervaringen en supervisie. Toch zijn niet altijd de vereiste voorwaarden vervuld om hedge accounting te kunnen toepassen.
Verder is de Groep eveneens blootgesteld aan liquiditeits- en kredietrisico\u2019s.
De Groep is een essentieel chemisch bedrijf met activiteiten wereldwijd, die resulteren in transacties uitgedrukt in vreemde valuta. Bijgevolg is de Groep blootgesteld aan wisselkoersfluctuaties. In 2024 ging het daarbij vooral om de Amerikaanse Dollar, de Chinese Yuan en de Braziliaanse Real.
Om het valutarisico te beperken heeft de Groep een beleid voor afdekking ontwikkeld gebaseerd op de volgende principes: financiering van activiteiten in lokale valuta en de afdekking van transactionele valutarisico\u2019s op het moment van facturering (zekere risico). Activiteiten in vreemde valuta worden door de Groep voortdurend bewaakt, en waar nodig wordt de blootstelling aan wisselkoersen van verwachte kasstromen afgedekt (zeer waarschijnlijke risico).
De blootstelling aan wisselkoersen wordt beheerd binnen goedgekeurde beleidsparameters door gebruik te maken van termijncontracten of, waar nodig, andere afgeleide financi\u00eble instrumenten zoals opties.
In de loop van 2024 is de wisselkoers \u20ac/US$ ge\u00ebvolueerd van 1,1052 begin januari tot 1,0394 op het einde van december (2023: van 1,0674 tot 1,1052).
Een wijziging met (0,10) van de US$/\u20ac wisselkoers zou in 2024 een wijziging van de EBITDA met ongeveer \u20ac33 miljoen (\u20ac30 miljoen in 2023) met zich meebrengen, waarvan 64% betrekking heeft op de omrekening en 36% op transacties, waarbij het laatste grotendeels wordt afgedekt. EBITDA is een belangrijke niet-IFRS indicator voor operationele prestaties zoals gedefinieerd in de woordenlijst.
Eind 2024 zou de opwaardering van de US dollar ten opzichte van de euro voor een stijging van de nettoschuld zorgen met ongeveer \u20ac8 miljoen per US$ 0,10 fluctuatie t.o.v. de euro (2023: \u20ac0 miljoen). Een daling van de dollar ten opzichte van de euro zou zorgen voor een afname van de nettoschuld met ongeveer \u20ac(7) miljoen per US$ 0,10 fluctuatie t.o.v. de euro (2023: \u20ac0 miljoen).
Het valutarisico van de Groep kan opgedeeld worden in twee categorie\u00ebn: omrekeningrisico en transactierisico.
Omrekeningsrisico
Het omrekeningsrisico is het risico dat de geconsolideerde jaarrekening van de Groep be\u00efnvloedt en dat verbonden is met deelnemingen die activiteiten hebben in valuta andere dan de euro (rapporteringsvaluta van de Groep).
Gedurende 2024 en 2023 heeft de Groep het valutarisico van buitenlandse activiteiten niet afgedekt.
Transactierisico
Het transactierisico is het valutarisico in verband met een specifieke transactie, zoals de aan- of verkoop door een entiteit van de Groep in een andere valuta dan zijn functionele valuta.
Voor zover mogelijk beheert de Groep het transactierisico op vorderingen en leningen centraal en, als dit niet mogelijk is, op lokaal niveau.
De keuze van de valuta waarin de lening wordt aangegaan hangt vooral af van de kansen die de diverse geldmarkten bieden. Dit betekent dat de gekozen valuta niet noodzakelijk dezelfde is als die van het land waar de fondsen zullen worden ge\u00efnvesteerd. Niettemin worden de operationele entiteiten doorgaans in de functionele valuta gefinancierd.
In de opkomende landen is het niet altijd mogelijk op de lokale financi\u00eble markten geld te lenen in de valuta van het land, ofwel omdat deze markten te krap zijn en er geen fondsen beschikbaar zijn, ofwel omdat de financi\u00eble voorwaarden ongunstig zijn. In zo\u2019n geval moet de Groep ontlenen in een andere valuta. De Groep overweegt niettemin mogelijkheden om haar schulden te herfinancieren in de lokale valuta van deze opkomende landen.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van het aangaan van het afgeleide contract en worden geclassificeerd in de twee hieronder beschreven categorie\u00ebn.
Aangehouden voor handelsdoeleinden
Het transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
In 2024 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld:
hEen long positie van \u20ac368 miljoen (vergeleken met \u20ac271 miljoen in 2023).
hEen short positie van \u20ac(239) miljoen (vergeleken met \u20ac(284) miljoen in 2023);
hIn vergelijking met 2023 leidde de optimalisatie van het cashcentralisatiemodel tot een toename van de netto long positie met \u20ac142 miljoen (voornamelijk Chinese Yuan en Amerikaans Dollar).
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Re\u00eble waarde activa | \n\n Re\u00eble waarde verplichtingen | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden langlopende posities | \n\n 368 | \n\n 271 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden kortlopende posities | \n\n -239 | \n\n -284 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 129 | \n\n -13 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
(1)Lang-/(Kort-)lopende positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).
Kasstroomafdekking
De Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.
Eind 2024 heeft de Groep voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (kortlopende positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 190 miljoen (\u20ac183 miljoen) en PLN 55 miljoen (\u20ac13 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2024 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
Nominale bedragen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR/PLN | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n 65% | \n\n (2) | \n\n 4,37 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal EUR | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -51 | \n\n -85 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 5,40 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -60 | \n\n -113 | \n\n 53% | \n\n (2) | \n\n 7,00 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -42 | \n\n -82 | \n\n 52% | \n\n (2) | \n\n 1,10 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -13 | \n\n -18 | \n\n 68% | \n\n (2) | \n\n 19,69 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -35 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 34,77 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -183 | \n\n -332 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
| \n Totaal | \n\n -196 | \n\n -352 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2024 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n||
| \n JPY/EUR | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 126,94 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n JPY/USD | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 4% | \n\n (4) | \n\n 145,33 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal JPY | \n\n -1 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -63 | \n\n -106 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 4,78 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -68 | \n\n -138 | \n\n 49% | \n\n (2) | \n\n 6,92 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -24 | \n\n -37 | \n\n 66% | \n\n (2) | \n\n 1,13 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -11 | \n\n -23 | \n\n 48% | \n\n (2) | \n\n 18,32 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -39 | \n\n 44% | \n\n (2) | \n\n 33,75 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -184 | \n\n -342 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal | \n\n -185 | \n\n -346 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
(4)In overeenstemming met het beleid van Group Treasury zal de afdekking in 2024 worden gestopt vanwege de lage materialiteitsblootstelling.
Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd:
hEen verlaging van het bedrag van de verwachte omzet die resulteert in een verschil in hoeveelheid of nominaal bedrag \u2013 de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen.
hEen significante verandering in het kredietrisico van partijen.
Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.
In 2024 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Zie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s.
hHet renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.
hDe Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.
Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Valuta | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n -1\u00a0721 | \n\n -216 | \n\n -1\u00a0937 | \n\n -164 | \n\n -1\u00a0840 | \n\n -2\u00a0003 | \n
| \n USD | \n\n -146 | \n\n 0 | \n\n -146 | \n\n -137 | \n\n -2 | \n\n -139 | \n
| \n BGN | \n\n -1 | \n\n -21 | \n\n -22 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n -2 | \n
| \n GBP | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n KRW | \n\n -1 | \n\n -3 | \n\n -4 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n\n -12 | \n
| \n THB | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n -9 | \n\n 0 | \n\n -10 | \n
| \n BRL | \n\n -5 | \n\n -2 | \n\n -7 | \n\n -8 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n
| \n Andere | \n\n -5 | \n\n -1 | \n\n -5 | \n\n -13 | \n\n -3 | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n -243 | \n\n -2\u00a0138 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0859 | \n\n -2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 271 | \n\n 271 | \n\n \n | \n\n 297 | \n\n 297 | \n
| \n USD | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n 138 | \n\n 138 | \n
| \n CAD | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n THB | \n\n \n | \n\n 30 | \n\n 30 | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n 22 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n BRL | \n\n \n | \n\n 74 | \n\n 74 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 23 | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n
| \n KRW | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n JPY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n 10 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 57 | \n\n 57 | \n\n \n | \n\n 20 | \n\n 20 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 539 | \n\n 539 | \n\n \n | \n\n 584 | \n\n 584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 12 | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 38 | \n\n 38 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n \n | \n\n 118 | \n\n 118 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n 312 | \n\n -1\u00a0583 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0156 | \n\n -1\u00a0489 | \n
Op het einde van 2024 was \u20ac1 865 miljoen van de bruto schulden van de Groep aan vaste rente, en bestond voornamelijk uit:
hTwee senior obligaties uitgegeven in april 2024 voor een totaal van \u20ac1 500 million met eindvervaldag in 2028 en 2031 (boekwaarde van \u20ac1 492 miljoen);
hIFRS 16 leaseverplichting voor een totaal van \u20ac306 miljoen (boekwaarde van \u20ac306 miljoen).
De schuld met variabele rente bestaat voornamelijk uit een termijnlening van \u20ac200 miljoen met een looptijd tot 2026, die wordt afgedekt door renteswaps die de volatiliteit van renteschommelingen verminderen (zie hieronder).
Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2024 in vergelijking met 2023 is als volgt:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Gevoeligheid voor een stijging van 100 bp in de marktrente EUR | \n\n Gevoeligheid voor een vermindering van 100 bp in de marktrente EUR | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Resultaat | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2024 niet significant in vergelijking met 2023 dankzij de afdekking van de rentevoeten. Het grootste deel van de sensitiviteit in 2023 komt overeen met de resterende volatiliteit tussen de maximaal te betalen rente (cap strike rate) en de minimumrente (floor strike rate) als gevolg van de afdekking van de overbruggingsfaciliteit (\u20ac1 500 miljoen) via de collar tegen rentekosten.
Impact van IBOR-marktontwikkelingen
Alle nieuwe liquiditeitsfaciliteiten (RCF, bilaterale lijnen) werden afgesloten door enkel gebruik te maken van SOFR-referentie-index en niet langer de IBOR. Dit heeft geen financi\u00eble gevolgen.
De ISDA-overeenkomsten zijn ook aangepast om de SOFR op te nemen.
Alle andere oude overeenkomsten (voor juni 2023) bevatten nog steeds IBOR. Banken zullen in dat geval de marktstandaardbenadering toepassen en het nieuwe SOFR-referentietarief voor die overeenkomsten gebruiken, wat geen gevolgen zal hebben voor onze financi\u00eble lasten of relaties.
Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden
In 2024 en 2023 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.
Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking
In vergelijking met 2023 bestaat de resterende renteafdekking uit de afdekking van de \u20ac200 miljoen variabele termijnlening.
Alle andere afdekkingsrelaties werden afgewikkeld na de terugbetaling van de \u20ac1 500 miljoen overbruggingsfaciliteit en de uitgifte van de senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n 1,99% | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Per 31 december 2024 bevat de kasstroomafdekkingsreserve voor renterisico ook een bedrag van \u20ac 31 miljoen met betrekking tot de afgewikkelde Flexiswap afdekkingsinstrumenten en wordt gerecycled naar de winst- en verliesrekening over de looptijd van de twee obligaties. Op de balans zijn de Flexiswap afdekkingsinstrumenten vervangen door twee nieuwe instrumenten die zijn geclassificeerd als financi\u00eble schuld, gepresenteerd onder \"Andere leningen van derden\" in Toelichting F33.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Schulden met variable rente (Euribor1M) | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 100% | \n\n 3,55% | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,20% + Vaste Marge | \n\n -25 | \n\n 0 | \n\n -25 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,05% + Vaste Marge | \n\n -33 | \n\n 0 | \n\n -33 | \n
Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2
De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de fluctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen. Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting.
De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten van de Groep.
Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO2.
De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO2 op het einde van de verslagperiode weer:
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag | \n\n Re\u00eble waarde van | \n\n Re\u00eble waarde van | \n|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n \n | \n\n 118\u00a0090 | \n\n MWh | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -13 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 1 | \n\n 21 | \n\n 10\u00a0220 | \n\n 811\u00a0174 | \n\n MWh | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n
| \n CO2 | \n\n 9 | \n\n 9 | \n\n 360\u00a0250 | \n\n 394\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n -26 | \n
| \n Totaal | \n\n 10 | \n\n 52 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -19 | \n\n -39 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep.
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Gemiddelde prijs afdekking per risicocategorie | \n\n \n | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de instrument - Activa | \n\n Re\u00eble waarde | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n||||||||||||
| \n Elektriciteit | \n\n 224 | \n\n 2\u00a0205\u00a0840 | \n\n MWh | \n\n 417 | \n\n 3\u00a0772\u00a0347 | \n\n MWh | \n\n 58% | \n\n 102 | \n\n EUR/MWh | \n\n -29 | \n\n 0 | \n\n -29 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 361 | \n\n 13\u00a0463\u00a0715 | \n\n MWh | \n\n 1\u00a0056 | \n\n 26\u00a0558\u00a0004 | \n\n MWh | \n\n 51% | \n\n 22 | \n\n EUR/MWh | \n\n 35 | \n\n 53 | \n\n -18 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 341 | \n\n 4\u00a0292\u00a0750 | \n\n Tons | \n\n 872 | \n\n 10\u00a0616\u00a0000 | \n\n Tons | \n\n 40% | \n\n 75 | \n\n EUR/Tons | \n\n -9 | \n\n 23 | \n\n -32 | \n
| \n Totaal | \n\n 926 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0345 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -3 | \n\n 76 | \n\n -79 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(44) miljoen)
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n 112 | \n\n 781\u00a0326 | \n\n MWh | \n\n 181 | \n\n 1\u00a0763\u00a0316 | \n\n MWh | \n\n 44% | \n\n 142 | \n\n EUR/MWh | \n\n 30 | \n\n 33 | \n\n -3 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 245 | \n\n 12\u00a0343\u00a0602 | \n\n MWh | \n\n 579 | \n\n 24\u00a0542\u00a0118 | \n\n MWh | \n\n 50% | \n\n 27 | \n\n EUR/MWh | \n\n -41 | \n\n 15 | \n\n -56 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 553 | \n\n 3\u00a0469\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 801 | \n\n 9\u00a0230\u00a0909 | \n\n Tons | \n\n 38% | \n\n 87 | \n\n EUR/Tons | \n\n -43 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n Totaal | \n\n 910 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0561 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -54 | \n\n 48 | \n\n -102 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(33) miljoen)
In 2024 heeft de Groep haar afdekkingsrelatie op het prijsrisico van CO2-emissierechten gewijzigd, waardoor de afdekkingsrelatie van de kasstroomafdekking eind december 2024 is be\u00ebindigd. Het gerelateerde verlies van \u20ac(38) miljoen werd opgenomen in overige operationele winsten en verliezen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Re\u00eble-waardeafdekking
De Groep dekte een deel van haar CO2-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO2-emissierechten aan een verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de herwaardering van de CO2-emissierechten in voorraad.
De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO2-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent.
Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2024 is als volgt:
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n Voorraden | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -2 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n -1 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n Voorraden | \n\n 1 | \n\n \n | \n
De sensitiviteiten van afgeleide financi\u00eble commodity-instrumenten per 31 december 2024 worden hieronder weergegeven.
De sensitiviteiten werden bepaald op basis van de prijsniveaus en volatiliteitsniveaus van elke grondstof. Deze veronderstellingen vormen geen schatting van toekomstige marktprijzen en de gepresenteerde sensitiviteiten zijn niet representatief voor toekomstige veranderingen in het eigen vermogen en resultaat van Solvay.
| \n In miljoen Euro | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Prijsverandering | \n\n Totaal resultaat | \n\n Winst of verlies | \n|
| \n Natuurlijk gas | \n\n +10\u20ac /MWh | \n\n -102 | \n\n 0 | \n
| \n Natuurlijk gas | \n\n -10\u20ac /MWh | \n\n 102 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n +30\u20ac /MWh | \n\n 66 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n -30\u20ac /MWh | \n\n -66 | \n\n 0 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n +5\u20ac /T | \n\n -21 | \n\n -2 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n -5\u20ac /T | \n\n 21 | \n\n 2 | \n
Risico betreffende Performance Share Units (PSU) en Restricted Share Units (RSU) op aandelenkoers Solvay en Syensqo
Het laatste PSU-plan dat in geldmiddelen werd afgewikkeld (toegekend in 2021) werd onvoorwaardelijk op 31/12/2023 en werd uitbetaald in juni 2024. De PSU/RSU-plannen toegekend vanaf 2022 worden afgewikkeld in eigen vermogen. Het RSU-plan 2022 zal Solvay- en Syensqo-aandelen opleveren. De PSU/RSU-plannen 2023 en 2024 leveren alleen Solvay-aandelen op. Deze PSU/RSU-plannen worden afgedekt met eigen aandelen. Om echter de volatiliteit van de koers van het Syensqo-aandeel te neutraliseren, die een impact zal hebben op de waardering van de verplichtingen met betrekking tot het RSU-plan 2022, is de Groep een afdekkingstransactie aangegaan (equity forward transaction) die 100% van het risico dekt.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit regelingen voor leveranciersfinanciering onder handels- en overige schulden in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als handelsschulden. Dit is het geval als de regeling voor leveranciersfinanciering deel uitmaakt van het werkkapitaal dat wordt gebruikt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het niveau van de gestelde zekerheid vergelijkbaar is met dat van handelsschulden en de voorwaarden van de verplichtingen die deel uitmaken van de regeling voor leveranciersfinanciering niet substantieel verschillen van de voorwaarden van handelsschulden die geen deel uitmaken van de overeenkomst. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van regelingen voor leveranciersfinanciering die in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder handels- en overige schulden, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder bedrijfsactiviteiten.
Eerste toepassing in 2024
Deze vereiste tot informatieverschaffing is ge\u00efntroduceerd door de Aanpassingen Regelingen voor leveranciersfinanciering (aanpassingen aan IAS 7 en IFRS 7), die in mei 2023 door het IASB zijn gepubliceerd. De aanpassingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024. In het jaar van eerste toepassing zijn de vereisten alleen van toepassing op het financieel jaarverslag en hoeft de toelichting geen vergelijkende cijfers te bevatten.
Algemene voorwaarden
De Groep heeft een regeling voor leveranciersfinanciering opgezet die wordt aangeboden aan enkele van de belangrijkste leveranciers van de Groep. Deelname aan de regeling is ter beoordeling van de leveranciers zelf. Leveranciers die deelnemen aan de regeling voor leveranciersfinanciering ontvangen vroegtijdige betaling op facturen die naar de Groep worden gestuurd van de externe financieringsverstrekker van de Groep. Als leveranciers kiezen voor vroegtijdige betaling, betalen ze een vergoeding aan de financieringsverstrekker, waarbij de Groep geen partij is. Opdat de financieringsverstrekker de facturen zou betalen, moeten de goederen ontvangen of geleverd zijn en moeten de facturen goedgekeurd zijn door de Groep. Betalingen aan leveranciers v\u00f3\u00f3r de vervaldatum van de factuur worden verwerkt door de financieringsverstrekker en in alle gevallen vereffent de Groep de oorspronkelijke factuur door de financieringsverstrekker te betalen in lijn met de oorspronkelijke vervaldatum van de factuur zoals hierboven beschreven.
De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht in het kader van de regeling voor leveranciersfinanciering nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of moeten worden geclassificeerd als financi\u00eble schulden. Op 31 december 2024 en 2023 voldoen alle handelsschulden die onder de regeling voor leveranciersfinanciering vallen aan de criteria voor handelsschulden en worden ze opgenomen onder handelsschulden in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 1 januari 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde van financi\u00eble verplichtingen: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Opgenomen in Handels- en overige schulden | \n\n 62 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n \u2022waarvan leveranciers betaling hebben ontvangen van een financi\u00eble instelling | \n\n 47 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Periode van vervaldagen (dagen na de factuurdatum) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen die deel uitmaken van de overeenkomst | \n\n 102-106 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Vergelijkbare handelsschulden die geen deel uit maken van de overeenkomst | \n\n 45-49 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
De Groep is blootgesteld aan marktrisico\u2019s als gevolg van bewegingen in wisselkoersen, rentevoeten en andere marktprijzen (prijzen van nutsvoorzieningen, CO2-emissierechten en aandelenkoersen). Het hoger kader van de Groep houdt toezicht op het beheer van deze risico\u2019s en wordt daarbij ondersteund door de thesaurieafdeling (risico\u2019s die geen betrekking hebben op grondstoffen) en de afdeling Sustainable Development & Energy van Solvay, die adviseren over financi\u00eble risico\u2019s en de juiste manier van beheersing van de financi\u00eble risico\u2019s van de Groep. Beide afdelingen verzekeren het hoger kader van de Groep dat de financi\u00eble risico-activiteiten beheerd worden met de juiste beleidsmaatregelen en procedures en dat financi\u00eble risico\u2019s worden ge\u00efdentificeerd, vastgesteld en beheerd overeenkomstig de beleidsmaatregelen en risicodoelstellingen van de Groep. Solvay gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten om zich in te dekken tegen duidelijk ge\u00efdentificeerde risico\u2019s op het gebied van valuta, rente, index, prijzen van nutsvoorzieningen, en CO2-emissierechten (afdekkingsinstrumenten). Alle afgeleide activiteiten voor risicobeheerdoelstellingen worden uitgevoerd door gespecialiseerde teams met de juiste vaardigheden, ervaringen en supervisie. Toch zijn niet altijd de vereiste voorwaarden vervuld om hedge accounting te kunnen toepassen.
Verder is de Groep eveneens blootgesteld aan liquiditeits- en kredietrisico\u2019s.
De Groep is een essentieel chemisch bedrijf met activiteiten wereldwijd, die resulteren in transacties uitgedrukt in vreemde valuta. Bijgevolg is de Groep blootgesteld aan wisselkoersfluctuaties. In 2024 ging het daarbij vooral om de Amerikaanse Dollar, de Chinese Yuan en de Braziliaanse Real.
Om het valutarisico te beperken heeft de Groep een beleid voor afdekking ontwikkeld gebaseerd op de volgende principes: financiering van activiteiten in lokale valuta en de afdekking van transactionele valutarisico\u2019s op het moment van facturering (zekere risico). Activiteiten in vreemde valuta worden door de Groep voortdurend bewaakt, en waar nodig wordt de blootstelling aan wisselkoersen van verwachte kasstromen afgedekt (zeer waarschijnlijke risico).
De blootstelling aan wisselkoersen wordt beheerd binnen goedgekeurde beleidsparameters door gebruik te maken van termijncontracten of, waar nodig, andere afgeleide financi\u00eble instrumenten zoals opties.
In de loop van 2024 is de wisselkoers \u20ac/US$ ge\u00ebvolueerd van 1,1052 begin januari tot 1,0394 op het einde van december (2023: van 1,0674 tot 1,1052).
Een wijziging met (0,10) van de US$/\u20ac wisselkoers zou in 2024 een wijziging van de EBITDA met ongeveer \u20ac33 miljoen (\u20ac30 miljoen in 2023) met zich meebrengen, waarvan 64% betrekking heeft op de omrekening en 36% op transacties, waarbij het laatste grotendeels wordt afgedekt. EBITDA is een belangrijke niet-IFRS indicator voor operationele prestaties zoals gedefinieerd in de woordenlijst.
Eind 2024 zou de opwaardering van de US dollar ten opzichte van de euro voor een stijging van de nettoschuld zorgen met ongeveer \u20ac8 miljoen per US$ 0,10 fluctuatie t.o.v. de euro (2023: \u20ac0 miljoen). Een daling van de dollar ten opzichte van de euro zou zorgen voor een afname van de nettoschuld met ongeveer \u20ac(7) miljoen per US$ 0,10 fluctuatie t.o.v. de euro (2023: \u20ac0 miljoen).
Het valutarisico van de Groep kan opgedeeld worden in twee categorie\u00ebn: omrekeningrisico en transactierisico.
Omrekeningsrisico
Het omrekeningsrisico is het risico dat de geconsolideerde jaarrekening van de Groep be\u00efnvloedt en dat verbonden is met deelnemingen die activiteiten hebben in valuta andere dan de euro (rapporteringsvaluta van de Groep).
Gedurende 2024 en 2023 heeft de Groep het valutarisico van buitenlandse activiteiten niet afgedekt.
Transactierisico
Het transactierisico is het valutarisico in verband met een specifieke transactie, zoals de aan- of verkoop door een entiteit van de Groep in een andere valuta dan zijn functionele valuta.
Voor zover mogelijk beheert de Groep het transactierisico op vorderingen en leningen centraal en, als dit niet mogelijk is, op lokaal niveau.
De keuze van de valuta waarin de lening wordt aangegaan hangt vooral af van de kansen die de diverse geldmarkten bieden. Dit betekent dat de gekozen valuta niet noodzakelijk dezelfde is als die van het land waar de fondsen zullen worden ge\u00efnvesteerd. Niettemin worden de operationele entiteiten doorgaans in de functionele valuta gefinancierd.
In de opkomende landen is het niet altijd mogelijk op de lokale financi\u00eble markten geld te lenen in de valuta van het land, ofwel omdat deze markten te krap zijn en er geen fondsen beschikbaar zijn, ofwel omdat de financi\u00eble voorwaarden ongunstig zijn. In zo\u2019n geval moet de Groep ontlenen in een andere valuta. De Groep overweegt niettemin mogelijkheden om haar schulden te herfinancieren in de lokale valuta van deze opkomende landen.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van het aangaan van het afgeleide contract en worden geclassificeerd in de twee hieronder beschreven categorie\u00ebn.
Aangehouden voor handelsdoeleinden
Het transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
In 2024 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld:
hEen long positie van \u20ac368 miljoen (vergeleken met \u20ac271 miljoen in 2023).
hEen short positie van \u20ac(239) miljoen (vergeleken met \u20ac(284) miljoen in 2023);
hIn vergelijking met 2023 leidde de optimalisatie van het cashcentralisatiemodel tot een toename van de netto long positie met \u20ac142 miljoen (voornamelijk Chinese Yuan en Amerikaans Dollar).
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Re\u00eble waarde activa | \n\n Re\u00eble waarde verplichtingen | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden langlopende posities | \n\n 368 | \n\n 271 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden kortlopende posities | \n\n -239 | \n\n -284 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n -3 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 129 | \n\n -13 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n -4 | \n\n -1 | \n
(1)Lang-/(Kort-)lopende positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).
Kasstroomafdekking
De Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.
Eind 2024 heeft de Groep voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (kortlopende positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 190 miljoen (\u20ac183 miljoen) en PLN 55 miljoen (\u20ac13 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2024 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.
De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:
Nominale bedragen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR/PLN | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n 65% | \n\n (2) | \n\n 4,37 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal EUR | \n\n -13 | \n\n -20 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -51 | \n\n -85 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 5,40 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -60 | \n\n -113 | \n\n 53% | \n\n (2) | \n\n 7,00 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -42 | \n\n -82 | \n\n 52% | \n\n (2) | \n\n 1,10 | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -13 | \n\n -18 | \n\n 68% | \n\n (2) | \n\n 19,69 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -35 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 34,77 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -183 | \n\n -332 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
| \n Totaal | \n\n -196 | \n\n -352 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2024 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument (1) | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (1) | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n \n | \n\n Gemiddelde wisselkoers afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Eigen vermogen | \n\n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Kasstroomafdekkingen - Aankopen en verkopen prognose (3) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n||
| \n JPY/EUR | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n 50% | \n\n (2) | \n\n 126,94 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n JPY/USD | \n\n 0 | \n\n -3 | \n\n 4% | \n\n (4) | \n\n 145,33 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal JPY | \n\n -1 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n USD/BRL | \n\n -63 | \n\n -106 | \n\n 60% | \n\n (2) | \n\n 4,78 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/CNY | \n\n -68 | \n\n -138 | \n\n 49% | \n\n (2) | \n\n 6,92 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n USD/EUR | \n\n -24 | \n\n -37 | \n\n 66% | \n\n (2) | \n\n 1,13 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n USD/MXN | \n\n -11 | \n\n -23 | \n\n 48% | \n\n (2) | \n\n 18,32 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n USD/THB | \n\n -17 | \n\n -39 | \n\n 44% | \n\n (2) | \n\n 33,75 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal USD | \n\n -184 | \n\n -342 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal | \n\n -185 | \n\n -346 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
(1)Lang-/(kort-)lopende positie.
(2)Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.
(3)De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
(4)In overeenstemming met het beleid van Group Treasury zal de afdekking in 2024 worden gestopt vanwege de lage materialiteitsblootstelling.
Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd:
hEen verlaging van het bedrag van de verwachte omzet die resulteert in een verschil in hoeveelheid of nominaal bedrag \u2013 de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen.
hEen significante verandering in het kredietrisico van partijen.
Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.
In 2024 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Zie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s.
hHet renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.
hDe Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.
Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Valuta | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n\n Vaste rentevoet | \n\n Vlottende rentevoet | \n\n Totaal | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n -1\u00a0721 | \n\n -216 | \n\n -1\u00a0937 | \n\n -164 | \n\n -1\u00a0840 | \n\n -2\u00a0003 | \n
| \n USD | \n\n -146 | \n\n 0 | \n\n -146 | \n\n -137 | \n\n -2 | \n\n -139 | \n
| \n BGN | \n\n -1 | \n\n -21 | \n\n -22 | \n\n -1 | \n\n -1 | \n\n -2 | \n
| \n GBP | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n KRW | \n\n -1 | \n\n -3 | \n\n -4 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n\n -12 | \n
| \n THB | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -9 | \n\n -9 | \n\n 0 | \n\n -10 | \n
| \n BRL | \n\n -5 | \n\n -2 | \n\n -7 | \n\n -8 | \n\n -2 | \n\n -10 | \n
| \n Andere | \n\n -5 | \n\n -1 | \n\n -5 | \n\n -13 | \n\n -3 | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n -243 | \n\n -2\u00a0138 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0859 | \n\n -2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 271 | \n\n 271 | \n\n \n | \n\n 297 | \n\n 297 | \n
| \n USD | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n 138 | \n\n 138 | \n
| \n CAD | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n THB | \n\n \n | \n\n 30 | \n\n 30 | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n 22 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 8 | \n\n 8 | \n
| \n BRL | \n\n \n | \n\n 74 | \n\n 74 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 23 | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n
| \n KRW | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n JPY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n 10 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 57 | \n\n 57 | \n\n \n | \n\n 20 | \n\n 20 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 539 | \n\n 539 | \n\n \n | \n\n 584 | \n\n 584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CNY | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 12 | \n
| \n EUR | \n\n \n | \n\n 7 | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n 65 | \n\n 65 | \n
| \n SAR | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Andere | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 38 | \n\n 38 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n \n | \n\n 118 | \n\n 118 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Totaal | \n\n -1\u00a0895 | \n\n 312 | \n\n -1\u00a0583 | \n\n -333 | \n\n -1\u00a0156 | \n\n -1\u00a0489 | \n
Op het einde van 2024 was \u20ac1 865 miljoen van de bruto schulden van de Groep aan vaste rente, en bestond voornamelijk uit:
hTwee senior obligaties uitgegeven in april 2024 voor een totaal van \u20ac1 500 million met eindvervaldag in 2028 en 2031 (boekwaarde van \u20ac1 492 miljoen);
hIFRS 16 leaseverplichting voor een totaal van \u20ac306 miljoen (boekwaarde van \u20ac306 miljoen).
De schuld met variabele rente bestaat voornamelijk uit een termijnlening van \u20ac200 miljoen met een looptijd tot 2026, die wordt afgedekt door renteswaps die de volatiliteit van renteschommelingen verminderen (zie hieronder).
Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2024 in vergelijking met 2023 is als volgt:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Gevoeligheid voor een stijging van 100 bp in de marktrente EUR | \n\n Gevoeligheid voor een vermindering van 100 bp in de marktrente EUR | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Resultaat | \n\n 0 | \n\n -7 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n
De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2024 niet significant in vergelijking met 2023 dankzij de afdekking van de rentevoeten. Het grootste deel van de sensitiviteit in 2023 komt overeen met de resterende volatiliteit tussen de maximaal te betalen rente (cap strike rate) en de minimumrente (floor strike rate) als gevolg van de afdekking van de overbruggingsfaciliteit (\u20ac1 500 miljoen) via de collar tegen rentekosten.
Impact van IBOR-marktontwikkelingen
Alle nieuwe liquiditeitsfaciliteiten (RCF, bilaterale lijnen) werden afgesloten door enkel gebruik te maken van SOFR-referentie-index en niet langer de IBOR. Dit heeft geen financi\u00eble gevolgen.
De ISDA-overeenkomsten zijn ook aangepast om de SOFR op te nemen.
Alle andere oude overeenkomsten (voor juni 2023) bevatten nog steeds IBOR. Banken zullen in dat geval de marktstandaardbenadering toepassen en het nieuwe SOFR-referentietarief voor die overeenkomsten gebruiken, wat geen gevolgen zal hebben voor onze financi\u00eble lasten of relaties.
Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden
In 2024 en 2023 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.
Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking
In vergelijking met 2023 bestaat de resterende renteafdekking uit de afdekking van de \u20ac200 miljoen variabele termijnlening.
Alle andere afdekkingsrelaties werden afgewikkeld na de terugbetaling van de \u20ac1 500 miljoen overbruggingsfaciliteit en de uitgifte van de senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n 1,99% | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Per 31 december 2024 bevat de kasstroomafdekkingsreserve voor renterisico ook een bedrag van \u20ac 31 miljoen met betrekking tot de afgewikkelde Flexiswap afdekkingsinstrumenten en wordt gerecycled naar de winst- en verliesrekening over de looptijd van de twee obligaties. Op de balans zijn de Flexiswap afdekkingsinstrumenten vervangen door twee nieuwe instrumenten die zijn geclassificeerd als financi\u00eble schuld, gepresenteerd onder \"Andere leningen van derden\" in Toelichting F33.
| \n Kasstroomafdekkingen met\u00a0variabele\u00a0rente | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Notioneel bedrag van het instrument | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Rentevoet afdekking per risicocategorie | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrument | \n||
| \n Activa | \n\n Verplichtingen | \n||||||
| \n Schulden met variable rente (Euribor6M) | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 100% | \n\n 3,52% | \n\n -2 | \n\n 0 | \n\n -2 | \n
| \n Schulden met variable rente (Euribor1M) | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 100% | \n\n 3,55% | \n\n -1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,20% + Vaste Marge | \n\n -25 | \n\n 0 | \n\n -25 | \n
| \n Toekomstige langetermijnherfinanciering (Euribor6M) | \n\n 750 | \n\n 750 | \n\n 100% | \n\n 3,05% + Vaste Marge | \n\n -33 | \n\n 0 | \n\n -33 | \n
Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2
De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de fluctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen. Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting.
De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten van de Groep.
Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO2.
De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO2 op het einde van de verslagperiode weer:
| \n Aangehouden voor handelsdoeleinden | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag | \n\n Re\u00eble waarde van | \n\n Re\u00eble waarde van | \n|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n \n | \n\n 22 | \n\n \n | \n\n 118\u00a0090 | \n\n MWh | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -13 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 1 | \n\n 21 | \n\n 10\u00a0220 | \n\n 811\u00a0174 | \n\n MWh | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -1 | \n\n 0 | \n
| \n CO2 | \n\n 9 | \n\n 9 | \n\n 360\u00a0250 | \n\n 394\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -18 | \n\n -26 | \n
| \n Totaal | \n\n 10 | \n\n 52 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 0 | \n\n -19 | \n\n -39 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.
De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep.
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n Notioneel bedrag (1) | \n\n Notioneel bedrag (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie | \n\n Notioneel bedrag van de risicopositie (in eenheden) | \n\n \n | \n\n Percentage van afgedekte blootstelling | \n\n Gemiddelde prijs afdekking per risicocategorie | \n\n \n | \n\n Kasstroomafdekkingen reserves | \n\n Re\u00eble waarde van de instrument - Activa | \n\n Re\u00eble waarde | \n
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n||||||||||||
| \n Elektriciteit | \n\n 224 | \n\n 2\u00a0205\u00a0840 | \n\n MWh | \n\n 417 | \n\n 3\u00a0772\u00a0347 | \n\n MWh | \n\n 58% | \n\n 102 | \n\n EUR/MWh | \n\n -29 | \n\n 0 | \n\n -29 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 361 | \n\n 13\u00a0463\u00a0715 | \n\n MWh | \n\n 1\u00a0056 | \n\n 26\u00a0558\u00a0004 | \n\n MWh | \n\n 51% | \n\n 22 | \n\n EUR/MWh | \n\n 35 | \n\n 53 | \n\n -18 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 341 | \n\n 4\u00a0292\u00a0750 | \n\n Tons | \n\n 872 | \n\n 10\u00a0616\u00a0000 | \n\n Tons | \n\n 40% | \n\n 75 | \n\n EUR/Tons | \n\n -9 | \n\n 23 | \n\n -32 | \n
| \n Totaal | \n\n 926 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0345 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -3 | \n\n 76 | \n\n -79 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(44) miljoen)
| \n Kasstroomafdekkingen | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Elektriciteit | \n\n 112 | \n\n 781\u00a0326 | \n\n MWh | \n\n 181 | \n\n 1\u00a0763\u00a0316 | \n\n MWh | \n\n 44% | \n\n 142 | \n\n EUR/MWh | \n\n 30 | \n\n 33 | \n\n -3 | \n
| \n Standaardkwaliteit gas | \n\n 245 | \n\n 12\u00a0343\u00a0602 | \n\n MWh | \n\n 579 | \n\n 24\u00a0542\u00a0118 | \n\n MWh | \n\n 50% | \n\n 27 | \n\n EUR/MWh | \n\n -41 | \n\n 15 | \n\n -56 | \n
| \n CO2 (2) | \n\n 553 | \n\n 3\u00a0469\u00a0500 | \n\n Tons | \n\n 801 | \n\n 9\u00a0230\u00a0909 | \n\n Tons | \n\n 38% | \n\n 87 | \n\n EUR/Tons | \n\n -43 | \n\n 0 | \n\n -44 | \n
| \n Totaal | \n\n 910 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0561 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -54 | \n\n 48 | \n\n -102 | \n
(1)De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.
(2)Exclusief de reserve bevroren in de overige elementen van het totaalresultaat als gevolg van roll-over transacties (\u20ac(33) miljoen)
In 2024 heeft de Groep haar afdekkingsrelatie op het prijsrisico van CO2-emissierechten gewijzigd, waardoor de afdekkingsrelatie van de kasstroomafdekking eind december 2024 is be\u00ebindigd. Het gerelateerde verlies van \u20ac(38) miljoen werd opgenomen in overige operationele winsten en verliezen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Re\u00eble-waardeafdekking
De Groep dekte een deel van haar CO2-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO2-emissierechten aan een verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de herwaardering van de CO2-emissierechten in voorraad.
De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO2-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent.
Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2024 is als volgt:
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -1 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25 000 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n Voorraden | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n -2 | \n\n Financi\u00eble instrumenten | \n\n 1 | \n\n -1 | \n
| \n \n | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n Boekwaarde | \n\n Balans lijn(en) | \n\n Verandering in de re\u00eble waarde | \n|||
| \n Nominaal | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Passiva | \n\n \n | \n\n Activa | \n\n Verplichting | \n|
| \n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n In miljoen Euro | \n\n \n | \n|
| \n Re\u00eble waardeafdekking | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CO2-emissierechten forwards | \n\n 25,000 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n Voorraden | \n\n 1 | \n\n \n | \n
De sensitiviteiten van afgeleide financi\u00eble commodity-instrumenten per 31 december 2024 worden hieronder weergegeven.
De sensitiviteiten werden bepaald op basis van de prijsniveaus en volatiliteitsniveaus van elke grondstof. Deze veronderstellingen vormen geen schatting van toekomstige marktprijzen en de gepresenteerde sensitiviteiten zijn niet representatief voor toekomstige veranderingen in het eigen vermogen en resultaat van Solvay.
| \n In miljoen Euro | \n\n 31 december 2024 | \n||
|---|---|---|---|
| \n Prijsverandering | \n\n Totaal resultaat | \n\n Winst of verlies | \n|
| \n Natuurlijk gas | \n\n +10\u20ac /MWh | \n\n -102 | \n\n 0 | \n
| \n Natuurlijk gas | \n\n -10\u20ac /MWh | \n\n 102 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n +30\u20ac /MWh | \n\n 66 | \n\n 0 | \n
| \n Elektriciteit | \n\n -30\u20ac /MWh | \n\n -66 | \n\n 0 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n +5\u20ac /T | \n\n -21 | \n\n -2 | \n
| \n CO2-emissierechten | \n\n -5\u20ac /T | \n\n 21 | \n\n 2 | \n
Risico betreffende Performance Share Units (PSU) en Restricted Share Units (RSU) op aandelenkoers Solvay en Syensqo
Het laatste PSU-plan dat in geldmiddelen werd afgewikkeld (toegekend in 2021) werd onvoorwaardelijk op 31/12/2023 en werd uitbetaald in juni 2024. De PSU/RSU-plannen toegekend vanaf 2022 worden afgewikkeld in eigen vermogen. Het RSU-plan 2022 zal Solvay- en Syensqo-aandelen opleveren. De PSU/RSU-plannen 2023 en 2024 leveren alleen Solvay-aandelen op. Deze PSU/RSU-plannen worden afgedekt met eigen aandelen. Om echter de volatiliteit van de koers van het Syensqo-aandeel te neutraliseren, die een impact zal hebben op de waardering van de verplichtingen met betrekking tot het RSU-plan 2022, is de Groep een afdekkingstransactie aangegaan (equity forward transaction) die 100% van het risico dekt.
Zie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico.
De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.
De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties.
De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.
De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,031% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.
Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.
De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:
| \n 31 december 2024 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 850 | \n\n 22 | \n\n 804 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -23 | \n\n -20 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 826 | \n\n 2 | \n\n 803 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 116 | \n\n 4 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 112 | \n\n 0 | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0018 | \n\n 3 | \n\n 994 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
| \n 31 december 2023 | \n\n Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardigheid | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Totaal | \n\n Met verminderde kredietwaardigheid | \n\n niet vervallen | \n\n minder dan 30 dagen vervallen | \n\n 30 tot 60 dagen vervallen | \n\n 60 tot 90 dagen vervallen | \n\n meer dan 90 dagen vervallen | \n
| \n Handelsvorderingen | \n\n 894 | \n\n 55 | \n\n 802 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 3 | \n
| \n Handelsvorderingen - voorziening voor verliezen | \n\n -54 | \n\n -53 | \n\n -1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -1 | \n
| \n Handelsvorderingen - netto | \n\n 840 | \n\n 3 | \n\n 801 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn (1) | \n\n 140 | \n\n 4 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - waardeverminderingen | \n\n -4 | \n\n -4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Leningen en andere activa op lange termijn - netto (1) | \n\n 136 | \n\n 0 | \n\n 135 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Totaal | \n\n 1\u00a0042 | \n\n 3 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 28 | \n\n 1 | \n\n 6 | \n\n 2 | \n
(1)De leningen en andere activa op lange termijn omvatten noch het surplus van de pensioenfonds noch de CO2-emissierechtenvoorraad.
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n 1 januari | \n\n -54 | \n\n -72 | \n
| \n Toevoeging | \n\n -3 | \n\n -11 | \n
| \n Gebruik | \n\n 12 | \n\n 5 | \n
| \n Terugneming | \n\n 15 | \n\n 9 | \n
| \n Wisselkoersverschillen | \n\n 2 | \n\n -1 | \n
| \n Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Parti\u00eble Splitsing | \n\n \n | \n\n 14 | \n
| \n Andere | \n\n 5 | \n\n 0 | \n
| \n 31 december | \n\n -23 | \n\n -54 | \n
Zie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.
Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.
Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames. Daarnaast kunnen externe factoren die de wereldwijde liquiditeitsmarkten be\u00efnvloeden, financieringsbronnen minder toegankelijk maken.
De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.
De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.
De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen aflossingsperioden.
De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.
Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0831 | \n\n 84 | \n\n 217 | \n\n 777 | \n\n 753 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0186 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 271 | \n\n 874 | \n\n 872 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0885 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 3 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0390 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 130 | \n
Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0842 | \n\n 84 | \n\n 219 | \n\n 781 | \n\n 757 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0196 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 273 | \n\n 878 | \n\n 876 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 412 | \n\n 75 | \n\n 71 | \n\n 174 | \n\n 91 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0608 | \n\n 1\u00a0244 | \n\n 345 | \n\n 1\u00a0052 | \n\n 967 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0886 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 4 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0391 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 131 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 179 | \n\n 82 | \n\n 61 | \n\n 17 | \n\n 19 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0570 | \n\n 1\u00a0426 | \n\n 1\u00a0860 | \n\n 134 | \n\n 150 | \n
De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac2,0 miljard, met inbegrip van \u20ac0,6 miljard geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac1,4 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac1,1 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2029 met verlengingsmogelijkheden en \u20ac0,3 miljard bilaterale RCF, met vervaldag in 2027 met verlengingsmogelijkheden). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2024.
Verder heeft de Groep toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma voor \u20ac1,0 miljard (geen uitstaand saldo per eind 2024). Dit programma wordt gedekt door een back-up kredietlijnen.
Zie hieronder (onderdeel F32.E) voor verdere details m.b.t. financieringsprogramma's voor leveranciers binnen handelsschulden.
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Algemeen
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit regelingen voor leveranciersfinanciering onder handels- en overige schulden in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als handelsschulden. Dit is het geval als de regeling voor leveranciersfinanciering deel uitmaakt van het werkkapitaal dat wordt gebruikt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het niveau van de gestelde zekerheid vergelijkbaar is met dat van handelsschulden en de voorwaarden van de verplichtingen die deel uitmaken van de regeling voor leveranciersfinanciering niet substantieel verschillen van de voorwaarden van handelsschulden die geen deel uitmaken van de overeenkomst. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van regelingen voor leveranciersfinanciering die in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder handels- en overige schulden, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder bedrijfsactiviteiten.
Eerste toepassing in 2024
Deze vereiste tot informatieverschaffing is ge\u00efntroduceerd door de Aanpassingen Regelingen voor leveranciersfinanciering (aanpassingen aan IAS 7 en IFRS 7), die in mei 2023 door het IASB zijn gepubliceerd. De aanpassingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024. In het jaar van eerste toepassing zijn de vereisten alleen van toepassing op het financieel jaarverslag en hoeft de toelichting geen vergelijkende cijfers te bevatten.
Algemene voorwaarden
De Groep heeft een regeling voor leveranciersfinanciering opgezet die wordt aangeboden aan enkele van de belangrijkste leveranciers van de Groep. Deelname aan de regeling is ter beoordeling van de leveranciers zelf. Leveranciers die deelnemen aan de regeling voor leveranciersfinanciering ontvangen vroegtijdige betaling op facturen die naar de Groep worden gestuurd van de externe financieringsverstrekker van de Groep. Als leveranciers kiezen voor vroegtijdige betaling, betalen ze een vergoeding aan de financieringsverstrekker, waarbij de Groep geen partij is. Opdat de financieringsverstrekker de facturen zou betalen, moeten de goederen ontvangen of geleverd zijn en moeten de facturen goedgekeurd zijn door de Groep. Betalingen aan leveranciers v\u00f3\u00f3r de vervaldatum van de factuur worden verwerkt door de financieringsverstrekker en in alle gevallen vereffent de Groep de oorspronkelijke factuur door de financieringsverstrekker te betalen in lijn met de oorspronkelijke vervaldatum van de factuur zoals hierboven beschreven.
De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht in het kader van de regeling voor leveranciersfinanciering nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of moeten worden geclassificeerd als financi\u00eble schulden. Op 31 december 2024 en 2023 voldoen alle handelsschulden die onder de regeling voor leveranciersfinanciering vallen aan de criteria voor handelsschulden en worden ze opgenomen onder handelsschulden in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n\n 1 januari 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Boekwaarde van financi\u00eble verplichtingen: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Opgenomen in Handels- en overige schulden | \n\n 62 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n \u2022waarvan leveranciers betaling hebben ontvangen van een financi\u00eble instelling | \n\n 47 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Periode van vervaldagen (dagen na de factuurdatum) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Verplichtingen die deel uitmaken van de overeenkomst | \n\n 102-106 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Vergelijkbare handelsschulden die geen deel uit maken van de overeenkomst | \n\n 45-49 dagen | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
Zie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.
Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.
Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames. Daarnaast kunnen externe factoren die de wereldwijde liquiditeitsmarkten be\u00efnvloeden, financieringsbronnen minder toegankelijk maken.
De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.
De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.
De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen aflossingsperioden.
De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.
Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0831 | \n\n 84 | \n\n 217 | \n\n 777 | \n\n 753 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0186 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 271 | \n\n 874 | \n\n 872 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0885 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 3 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0390 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 130 | \n
Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 809 | \n\n 809 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 107 | \n\n 107 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 111 | \n\n 98 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n 11 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0842 | \n\n 84 | \n\n 219 | \n\n 781 | \n\n 757 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 306 | \n\n 70 | \n\n 36 | \n\n 92 | \n\n 108 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0196 | \n\n 1\u00a0169 | \n\n 273 | \n\n 878 | \n\n 876 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 412 | \n\n 75 | \n\n 71 | \n\n 174 | \n\n 91 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0608 | \n\n 1\u00a0244 | \n\n 345 | \n\n 1\u00a0052 | \n\n 967 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|
| \n Uitstromen van geldmiddelen: | \n\n Totaal | \n\n Binnen het eerste jaar | \n\n In het tweede jaar | \n\n In het 3e tot 5e jaar | \n\n Na 5 jaar | \n
| \n Handelsschulden | \n\n 850 | \n\n 850 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Te betalen dividenden | \n\n 175 | \n\n 175 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 140 | \n\n 108 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Overige langlopende verplichtingen | \n\n 34 | \n\n \n | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 20 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0886 | \n\n 148 | \n\n 1\u00a0711 | \n\n 23 | \n\n 4 | \n
| \n Leasing schulden | \n\n 307 | \n\n 63 | \n\n 44 | \n\n 92 | \n\n 107 | \n
| \n Totaal | \n\n 3\u00a0391 | \n\n 1\u00a0344 | \n\n 1\u00a0799 | \n\n 117 | \n\n 131 | \n
| \n Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplichtingen | \n\n 179 | \n\n 82 | \n\n 61 | \n\n 17 | \n\n 19 | \n
| \n Totaal uitstromen van geldmiddelen | \n\n 3\u00a0570 | \n\n 1\u00a0426 | \n\n 1\u00a0860 | \n\n 134 | \n\n 150 | \n
De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac2,0 miljard, met inbegrip van \u20ac0,6 miljard geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac1,4 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac1,1 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2029 met verlengingsmogelijkheden en \u20ac0,3 miljard bilaterale RCF, met vervaldag in 2027 met verlengingsmogelijkheden). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2024.
Verder heeft de Groep toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma voor \u20ac1,0 miljard (geen uitstaand saldo per eind 2024). Dit programma wordt gedekt door een back-up kredietlijnen.
Zie hieronder (onderdeel F32.E) voor verdere details m.b.t. financieringsprogramma's voor leveranciers binnen handelsschulden.
Toelichting F33
Nettoschuld
De nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 2\u00a0138 | \n\n 2\u00a0192 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n -539 | \n\n -584 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n -16 | \n\n -118 | \n
| \n Nettoschuld | \n\n 1\u00a0583 | \n\n 1\u00a0489 | \n
Eind 2024 omvat de financi\u00eble schuld:
htwee senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 500 miljoen (\u20ac750 miljoen met vervaldag in 2028 en \u20ac750 miljoen met vervaldag in 2031);
heen termijnlening voor een bedrag van \u20ac200 miljoen;
hde leasverplichting volgens IFRS 16 voor een bedrag van \u20ac306 miljoen;
hoverige financi\u00eble schulden (\u20ac140 million, exclusief leaseverplichtingen) voornamelijk kortlopend.
Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is BBB-/A3 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (per 4 december 2024).
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nominaal bedrag | \n\n Coupon | \n\n Einde looptijd | \n\n Door zekerheid gedekt | \n\n Bedrag aan geamortiseerde kostprijs | \n\n Re\u00eble waarde | \n\n Bedrag aan geamortiseerde kostprijs | \n\n Re\u00eble waarde | \n|
| \n 2028 senior lening (\u20ac 750 miljoen) | \n\n 750 | \n\n 3,875% | \n\n 2028 | \n\n Nee | \n\n 746 | \n\n 766 | \n\n n/a | \n\n n/a | \n
| \n 2031 senior lening (\u20ac 750 miljoen) | \n\n 750 | \n\n 4,250% | \n\n 2031 | \n\n Nee | \n\n 746 | \n\n 774 | \n\n n/a | \n\n n/a | \n
| \n Totaal van de senior \u20ac leningen | \n\n 1\u00a0500 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0492 | \n\n 1\u00a0540 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Kredietlijnen opname (\u20ac 1 500 miljoen) | \n\n \n | \n\n Variable rente | \n\n 2025 | \n\n No | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n
| \n Totaal van de kredietlijnen (1) | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0500 | \n\n 1\u00a0500 | \n
| \n Op termijn lening (\u20ac 200 miljoen) | \n\n 200 | \n\n Variable rente | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 200 | \n\n 200 | \n
| \n Andere leningen van derde partijen | \n\n 140 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 140 | \n\n 140 | \n\n 185 | \n\n 185 | \n
| \n Leaseschulden IFRS16 | \n\n 306 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 306 | \n\n 306 | \n\n 307 | \n\n 307 | \n
| \n Totaal | \n\n 2\u00a0146 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0138 | \n\n 2\u00a0186 | \n\n 2\u00a0192 | \n\n 2\u00a0192 | \n
(1)In 2023 had de Solvay overbruggingsfaciliteit als initi\u00eble looptijd oktober 2024, maar de onderneming had een onvoorwaardelijk recht om de looptijd tweemaal met 6 maanden te verlengen tot oktober 2025. De overbruggingsfaciliteit was daarom geclassificeerd als langlopend.
De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen inbreuken op financi\u00eble convenanten bij Solvay SA/NV en de holdingmaatschappijen van de Groep.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Vaste overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Vlottende overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 16 | \n\n 119 | \n
| \n Valutaswaps | \n\n 1 | \n\n 2 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden | \n\n 4 | \n\n 50 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n 11 | \n\n 67 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n 16 | \n\n 119 | \n
De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.
In 2024 wordt de daling van de overige vlottende financi\u00eble activa verklaard door de overdracht van CO2-derivaten naar de OTC-markt (voorheen verhandeld op de beursmarkt). Als gevolg hiervan daalden de marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde die als onderpand dienden voor de verplichtingen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Geldmiddelen | \n\n 211 | \n\n 300 | \n
| \n Termijndeposito's | \n\n 328 | \n\n 285 | \n
| \n Geldmiddelen en kasequivalenten | \n\n 539 | \n\n 584 | \n
Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.
Op 31 december 2024 en 31 december 2023 waren geldmiddelen en kasequivalenten niet onderhevig aan wettelijke, regelgevende of contractuele beperkingen en waren er geen materi\u00eble beperkingen op de mogelijkheid om geldmiddelen of kasequivalenten binnen de Groep over te dragen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n december 31, 2023 | \n\n 2024 | \n|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Totaal | \n\n Kasstroom van toename van schulden | \n\n Kasstroom van terugbetaling van schulden | \n\n Wisselkoerswijzigingen | \n\n Wijzigingen in de overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n Andere in kasstromen uit financieringsactiviteiten | \n\n Overboeking van langlopende tot kortlopende | \n\n Betaling van leaseverplichtingen | \n\n Andere | \n\n Parti\u00eble Splitsing | \n\n Totaal | \n|
| \n Obligatieleningen | \n\n - | \n\n 1\u00a0492 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0492 | \n
| \n Andere langlopende schulden | \n\n 1\u00a0737 | \n\n - | \n\n -1\u00a0500 | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n -11 | \n\n - | \n\n 30 | \n\n 0 | \n\n 255 | \n
| \n Langlopende financi\u00eble leaseverplichtingen | \n\n 243 | \n\n - | \n\n - | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n -70 | \n\n - | \n\n 55 | \n\n - | \n\n 236 | \n
| \n Renteswaps | \n\n 2 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n - | \n\n 2 | \n
| \n Langlopende verplichtingen financi\u00eble schulden | \n\n 1\u00a0983 | \n\n 1\u00a0492 | \n\n -1\u00a0500 | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n -81 | \n\n - | \n\n 85 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0985 | \n
| \n Kortlopende verplichtingen financi\u00eble schulden | \n\n 211 | \n\n 191 | \n\n -242 | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n 81 | \n\n -64 | \n\n -22 | \n\n 0 | \n\n 156 | \n
| \n Financi\u00eble schulden | \n\n 2\u00a0192 | \n\n 1\u00a0683 | \n\n -1\u00a0742 | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n -64 | \n\n 63 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0138 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Valutaswaps | \n\n -2 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1 | \n\n - | \n\n -1 | \n
| \n Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden | \n\n -50 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 9 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n -4 | \n
| \n Overige vlottende financi\u00eble activa | \n\n -67 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 49 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 7 | \n\n - | \n\n -11 | \n
| \n Overige financi\u00eble instrumenten | \n\n -119 | \n\n - | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 58 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n - | \n\n 8 | \n\n - | \n\n -16 | \n
| \n Totaal | \n\n \n | \n\n 1\u00a0683 | \n\n -1\u00a0742 | \n\n 7 | \n\n 58 | \n\n 38 | \n\n - | \n\n -64 | \n\n 70 | \n\n 0 | \n\n 50 | \n
De financi\u00eble schuld daalde van \u20ac2 192 miljoen eind 2023 naar \u20ac2 138 miljoen eind 2024.
De langlopende financi\u00eble schuld bleef in 2024 stabiel ten opzichte van 2023, voornamelijk door:
hde toename van \u20ac1 584 miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door:
\u2014de uitgifte van twee senior obligaties voor een totaalbedrag van \u20ac1 492 miljoen,
\u2014twee nieuwe instrumenten geklasseerd als financi\u00eble schuld voor \u20ac30 million (langlopend gedeelte) als gevolg van het afwikkelen van flexi-swaps afgesloten in 2023,
\u2014de toename van de langlopende leaseverplichtingen (IFRS 16) voor \u20ac50 miljoen,
\u2014de wisselkoersverschillen ten belope van \u20ac7 miljoen.
hde daling van \u20ac(1 581) miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door:
\u2014de aflossing van \u20ac(1 500) miljoen overbruggingsfaciliteit afgesloten eind 2023 in het kader van de Parti\u00eble Splitsing,
\u2014de overboeking naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac(70) miljoen, voornamelijk van leaseverplichtingen.
De kortlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac(56) miljoen, voornamelijk door:
hde toename van de leningen voor \u20ac191 miljoen, dat voornamelijk verklaard wordt door de opnames van kredietlijnen voor \u20ac185 miljoen
hde daling voor \u20ac(264) miljoen verklaard door de aflossing van de opgenomen kredietlijnen voor \u20ac(185) miljoen, de aflossing van een kortlopende lening voor \u20ac(52) miljoen, en het netto-effect van het afwikkelen van flexi-swaps afgesloten in 2023 voor \u20ac(22) miljoen
hde overboeking van langlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac81 miljoen, voornamelijk van leaseverplichtingen
hde aflossing van de leaseverplichtingen (IFRS 16) voor \u20ac(64) miljoen.
Toelichting F34
Overige (kortlopende) verplichtingen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Schulden betreffende salarissen en voordelen | \n\n 123 | \n\n 125 | \n
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 105 | \n\n 107 | \n
| \n Sociale zekerheid | \n\n 18 | \n\n 29 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 98 | \n\n 108 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 14 | \n\n 31 | \n
| \n Klanten voorschotten | \n\n 21 | \n\n 30 | \n
| \n Lange Termijn Incentive - korte termijn deel | \n\n 17 | \n\n 31 | \n
| \n Overige | \n\n 61 | \n\n 126 | \n
| \n Overige kortlopende verplichtingen | \n\n 458 | \n\n 585 | \n
De daling in \u201cOverige\u201d in vergelijking met 2023 is voornamelijk gerelateerd aan de verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (te betalen aan Syensqo) die openstond op 31 december 2023 (zie toelichting F25 Overige vorderingen) en betaald werd in 2024.
Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32 Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Toelichting F34
Overige (kortlopende) verplichtingen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Schulden betreffende salarissen en voordelen | \n\n 123 | \n\n 125 | \n
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 105 | \n\n 107 | \n
| \n Sociale zekerheid | \n\n 18 | \n\n 29 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 98 | \n\n 108 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 14 | \n\n 31 | \n
| \n Klanten voorschotten | \n\n 21 | \n\n 30 | \n
| \n Lange Termijn Incentive - korte termijn deel | \n\n 17 | \n\n 31 | \n
| \n Overige | \n\n 61 | \n\n 126 | \n
| \n Overige kortlopende verplichtingen | \n\n 458 | \n\n 585 | \n
De daling in \u201cOverige\u201d in vergelijking met 2023 is voornamelijk gerelateerd aan de verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (te betalen aan Syensqo) die openstond op 31 december 2023 (zie toelichting F25 Overige vorderingen) en betaald werd in 2024.
Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32 Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Toelichting F34
Overige (kortlopende) verplichtingen
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Schulden betreffende salarissen en voordelen | \n\n 123 | \n\n 125 | \n
| \n BTW en andere belastingen | \n\n 105 | \n\n 107 | \n
| \n Sociale zekerheid | \n\n 18 | \n\n 29 | \n
| \n Financi\u00eble instrumenten - operationeel | \n\n 98 | \n\n 108 | \n
| \n Verzekeringspremies | \n\n 14 | \n\n 31 | \n
| \n Klanten voorschotten | \n\n 21 | \n\n 30 | \n
| \n Lange Termijn Incentive - korte termijn deel | \n\n 17 | \n\n 31 | \n
| \n Overige | \n\n 61 | \n\n 126 | \n
| \n Overige kortlopende verplichtingen | \n\n 458 | \n\n 585 | \n
De daling in \u201cOverige\u201d in vergelijking met 2023 is voornamelijk gerelateerd aan de verzekeringsvergoeding van \u20ac32 miljoen (te betalen aan Syensqo) die openstond op 31 december 2023 (zie toelichting F25 Overige vorderingen) en betaald werd in 2024.
Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32 Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).
Toelichting F35
Verbintenissen voor het verwerven van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Verbintenissen voor het verwerven van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa | \n\n 101 | \n\n 124 | \n
Het bedrag heeft vooral betrekking op afspraken over de verwerving van industri\u00eble materi\u00eble vaste activa.
Het bedrag in 2023 was hoger dan in 2024, voornamelijk door de uitgaven voor de capaciteitsverhoging van Soda Ash op de Green River-site doorheen 2024.
Toelichting F36
Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een voorwaardelijke verplichting is:
(a)een mogelijke verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden waarvan het bestaan slechts wordt bevestigd door het zich al dan niet voordoen van een of meerdere onzekere toekomstige gebeurtenissen die niet geheel binnen de controle van de entiteit valt; of
(b)een huidige verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden maar niet opgenomen wordt omdat:
(i)het is niet waarschijnlijk dat de uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen nodig zijn om te voldoen aan de verplichting; of
(ii)de omvang van de verplichting kan niet met voldoende betrouwbaarheid worden vastgesteld.
Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen zeer onwaarschijnlijk is.
Financi\u00eble garanties zijn contracten die de Groep verplichten bepaalde betalingen te verrichten om de houder het verlies te compenseren voor een door hem geleden verlies omdat een bepaalde debiteur zijn betalingsverplichting uit hoofde van de oorspronkelijke of herziene voorwaarden van een schuldbewijs niet nakomt.
Om dubbeltellingen te vermijden worden enkel financi\u00eble garanties in deze toelichting opgenomen die opgenomen verplichtingen overschrijden of die elders in de jaarrekening van de Groep toelichtingen werden gegeven.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Garanties voor pensioenen | \n\n 58 | \n\n 55 | \n
| \n Milieugerelateerde voorwaardelijke verplichtingen | \n\n 210 | \n\n 271 | \n
| \n Garanties voor Cytec 2025 obligaties (1) | \n\n 157 | \n\n 151 | \n
| \n Voorwaardelijke verplichtingen | \n\n 425 | \n\n 477 | \n
(1)Garanties voor Cytec 2025 Obligaties \u2013 zie de toelichting op de financi\u00eble garanties hieronder
In het algemeen maken wij, overeenkomstig goede bedrijfspraktijken, geen melding van hangende of dreigende procedures die nog niet afgesloten zijn, waarbij de waarschijnlijkheid van een bestaande of toekomstige blootstelling onwaarschijnlijk of onzeker is, de financi\u00eble gevolgen niet kunnen worden ingeschat en waarvoor we niet in staat zijn om dergelijke verplichtingen te kwantificeren.
De hierboven vermelde voorwaardelijke verplichtingen van \u20ac210 miljoen hebben betrekking op milieusaneringen voor mogelijke verplichtingen die voortvloeien uit gebeurtenissen in het verleden. Het bestaan van deze verplichtingen zal worden bevestigd door het al dan niet plaatsvinden van een of meer onzekere toekomstige gebeurtenissen waarover de Groep niet de volledige controle heeft. Hoewel de nominale kasstromen met voldoende betrouwbaarheid kunnen worden geschat, blijft er een zekere mate van onzekerheid.
De Groep heeft ook huidige verplichtingen die niet betrouwbaar kunnen worden geschat en die hierna worden vermeld:
hOp de site van Pont de Claix, in Frankrijk, heeft Solvay de opdracht gekregen om een aantal historische impacts in de ondergrond te herstellen. Hiervoor zijn voorzieningen aangelegd (zie toelichting F31 - Milieuvoorzieningen). Op een aantal locaties kunnen de gevolgen niet gekarakteriseerd of behandeld worden omdat er verschillende eenheden zijn die door derden worden uitgebaat. De overeenkomstige schatting kan daarom niet beschikbaar zijn. Solvay volgt bovendien in Pont de Claix de evolutie van de situatie met Vencorex van nabij op, sinds dit bedrijf in september 2024 in 'Redressement Judiciaire' ging. De activiteiten van Vencorex in Pont de Claix werden van Solvay overgenomen in 2008. Solvay heeft echter zijn energieproductie-eenheden behouden, is eigenaar van de ondergrond en voert bepaalde saneringsactiviteiten uit. Deze activiteiten kunnen worden be\u00efnvloed door de huidige situatie.
hSalindres site, Frankrijk: Na de aankondiging van de sluiting van de site heeft Solvay zes maanden de tijd om een gedetailleerde studie van de uit te voeren sanering voor te bereiden ter attentie van het Franse regionale milieuagentschap (DREAL). Voor een deel van de sanering is al een voorziening aangelegd (zie toelichting F31 - Milieuvoorzieningen) omdat de kosten betrouwbaar konden worden ingeschat. Sommige delen van de site vereisen echter verdere analyses om te bepalen of bijkomende saneringen nodig zijn en wat hun kosten zijn.
hDe Groep heeft ook verplichtingen in verband met zijn natriumcarbonaatinstallaties, meer bepaald voor de sluiting en sanering van grote bekkens en dijken in Europa en de VS, waarvoor het nog niet mogelijk is om de impact van de voorschriften in de toekomst in te schatten.
Rosignano-site: Het Openbaar Ministerie van de strafrechtbank van Livorno, Itali\u00eb startte in 2019 voorlopige strafrechtelijke onderzoeken met betrekking tot de vermeende verontreiniging van bepaalde grondwaterlagen buiten onze site en op onze voormalige stortplaats van Rosignano, Itali\u00eb site. Deze procedures lopen nog, en Solvay werkt nauw samen met de autoriteiten om deze zaken op te lossen.
In Bulgarije is Solvay Sodi AD, een dochteronderneming van Solvay, onderworpen aan bepaalde door de staat opgelegde verplichtingen voor noodvoorraden olie (reserves) voor 2021 tot 2023, waaraan Solvay niet kon voldoen. Als gevolg hiervan legde de Bulgaarse autoriteit Solvay Sodi AD voor 2021 en 2022 boetes op van ongeveer \u20ac15 miljoen voor ons deel van de boetes die volledig voorzien waren. Voor 2023 is het bevel opgeschort en is er geen boete opgelegd en is er geen voorziening opgenomen. Mocht deze opschorting worden opgeheven, dan kan Solvay Sodi AD een bijkomende boete worden opgelegd van \u20ac 9 miljoen. Solvay Sodi AD heeft een rechtszaak aangespannen om deze boetes te betwisten en probeert via de nationale autoriteiten genoegdoening te krijgen met het argument dat het bestaande Bulgaarse systeem van noodvoorraad niet verenigbaar is met de EU-wetgeving en dat in zijn huidige vorm verplichtingen voor noodvoorraden van olie alleen zouden moeten gelden voor bedrijven die handelen in ruwe olie en vloeibare brandstoffen.
De 3,95% Senior Obligaties met looptijd tot 2025 uitgegeven door Cytec Industries Inc. (de \"Cytec 2025 Obligaties\") werden op 8 december 2023 overgedragen aan Syensqo SA/NV met Cytec Industries Inc. voor US$ 163,5 miljoen (equivalent van \u20ac157,4 miljoen op 31 december 2024). Syensqo SA/NV gaf een tegengarantie ten gunste van Solvay SA/NV aangezien Solvay SA/NV de oorspronkelijke garant bleef. Aangezien Syensqo SA/NV, de uiteindelijke moedermaatschappij van Cytec Industries, Inc. een investeringswaardige onderneming is en gezien de korte periode die verstrijkt voordat de obligaties moeten worden terugbetaald, achtte de Groep het risico op wanbetaling klein en werd er bijgevolg geen voorziening aangelegd.
Syensqo SA/NV heeft deze Senior Obligaties in februari 2025 afgelost. De garantie werd daarom op dat moment vrijgegeven.
De garantie voor pensioenen heeft betrekking op de belangrijkste pensioenfondsen in het Verenigd Koninkrijk (\u20ac58 miljoen) - zie toelichting F32. Het komt overeen met het opgenomen overschot aan fondsbeleggingen op 31 december 2024, of het bedrag waarmee de garantie de opgenomen pensioenverplichting overschrijdt (op 31 december 2023). Deze garantie is van toepassing op de pensioenverplichting gewaardeerd in overeenstemming met de lokale wettelijke basis in het Verenigd Koninkrijk (prudenti\u00eble basis) met een toewijzing voor marktrisico, wat resulteert in een hogere waarderingswaarde in vergelijking met de IAS 19 vereisten. De kans dat de garanties worden ingeroepen wordt als onwaarschijnlijk beschouwd.
Toelichting F35
Verbintenissen voor het verwerven van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Verbintenissen voor het verwerven van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa | \n\n 101 | \n\n 124 | \n
Het bedrag heeft vooral betrekking op afspraken over de verwerving van industri\u00eble materi\u00eble vaste activa.
Het bedrag in 2023 was hoger dan in 2024, voornamelijk door de uitgaven voor de capaciteitsverhoging van Soda Ash op de Green River-site doorheen 2024.
Toelichting F36
Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een voorwaardelijke verplichting is:
(a)een mogelijke verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden waarvan het bestaan slechts wordt bevestigd door het zich al dan niet voordoen van een of meerdere onzekere toekomstige gebeurtenissen die niet geheel binnen de controle van de entiteit valt; of
(b)een huidige verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden maar niet opgenomen wordt omdat:
(i)het is niet waarschijnlijk dat de uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen nodig zijn om te voldoen aan de verplichting; of
(ii)de omvang van de verplichting kan niet met voldoende betrouwbaarheid worden vastgesteld.
Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen zeer onwaarschijnlijk is.
Financi\u00eble garanties zijn contracten die de Groep verplichten bepaalde betalingen te verrichten om de houder het verlies te compenseren voor een door hem geleden verlies omdat een bepaalde debiteur zijn betalingsverplichting uit hoofde van de oorspronkelijke of herziene voorwaarden van een schuldbewijs niet nakomt.
Om dubbeltellingen te vermijden worden enkel financi\u00eble garanties in deze toelichting opgenomen die opgenomen verplichtingen overschrijden of die elders in de jaarrekening van de Groep toelichtingen werden gegeven.
Toelichting F36
Voorwaardelijke verplichtingen en financi\u00eble garanties
f Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Een voorwaardelijke verplichting is:
(a)een mogelijke verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden waarvan het bestaan slechts wordt bevestigd door het zich al dan niet voordoen van een of meerdere onzekere toekomstige gebeurtenissen die niet geheel binnen de controle van de entiteit valt; of
(b)een huidige verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden maar niet opgenomen wordt omdat:
(i)het is niet waarschijnlijk dat de uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen nodig zijn om te voldoen aan de verplichting; of
(ii)de omvang van de verplichting kan niet met voldoende betrouwbaarheid worden vastgesteld.
Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen zeer onwaarschijnlijk is.
Financi\u00eble garanties zijn contracten die de Groep verplichten bepaalde betalingen te verrichten om de houder het verlies te compenseren voor een door hem geleden verlies omdat een bepaalde debiteur zijn betalingsverplichting uit hoofde van de oorspronkelijke of herziene voorwaarden van een schuldbewijs niet nakomt.
Om dubbeltellingen te vermijden worden enkel financi\u00eble garanties in deze toelichting opgenomen die opgenomen verplichtingen overschrijden of die elders in de jaarrekening van de Groep toelichtingen werden gegeven.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Garanties voor pensioenen | \n\n 58 | \n\n 55 | \n
| \n Milieugerelateerde voorwaardelijke verplichtingen | \n\n 210 | \n\n 271 | \n
| \n Garanties voor Cytec 2025 obligaties (1) | \n\n 157 | \n\n 151 | \n
| \n Voorwaardelijke verplichtingen | \n\n 425 | \n\n 477 | \n
(1)Garanties voor Cytec 2025 Obligaties \u2013 zie de toelichting op de financi\u00eble garanties hieronder
In het algemeen maken wij, overeenkomstig goede bedrijfspraktijken, geen melding van hangende of dreigende procedures die nog niet afgesloten zijn, waarbij de waarschijnlijkheid van een bestaande of toekomstige blootstelling onwaarschijnlijk of onzeker is, de financi\u00eble gevolgen niet kunnen worden ingeschat en waarvoor we niet in staat zijn om dergelijke verplichtingen te kwantificeren.
De hierboven vermelde voorwaardelijke verplichtingen van \u20ac210 miljoen hebben betrekking op milieusaneringen voor mogelijke verplichtingen die voortvloeien uit gebeurtenissen in het verleden. Het bestaan van deze verplichtingen zal worden bevestigd door het al dan niet plaatsvinden van een of meer onzekere toekomstige gebeurtenissen waarover de Groep niet de volledige controle heeft. Hoewel de nominale kasstromen met voldoende betrouwbaarheid kunnen worden geschat, blijft er een zekere mate van onzekerheid.
De Groep heeft ook huidige verplichtingen die niet betrouwbaar kunnen worden geschat en die hierna worden vermeld:
hOp de site van Pont de Claix, in Frankrijk, heeft Solvay de opdracht gekregen om een aantal historische impacts in de ondergrond te herstellen. Hiervoor zijn voorzieningen aangelegd (zie toelichting F31 - Milieuvoorzieningen). Op een aantal locaties kunnen de gevolgen niet gekarakteriseerd of behandeld worden omdat er verschillende eenheden zijn die door derden worden uitgebaat. De overeenkomstige schatting kan daarom niet beschikbaar zijn. Solvay volgt bovendien in Pont de Claix de evolutie van de situatie met Vencorex van nabij op, sinds dit bedrijf in september 2024 in 'Redressement Judiciaire' ging. De activiteiten van Vencorex in Pont de Claix werden van Solvay overgenomen in 2008. Solvay heeft echter zijn energieproductie-eenheden behouden, is eigenaar van de ondergrond en voert bepaalde saneringsactiviteiten uit. Deze activiteiten kunnen worden be\u00efnvloed door de huidige situatie.
hSalindres site, Frankrijk: Na de aankondiging van de sluiting van de site heeft Solvay zes maanden de tijd om een gedetailleerde studie van de uit te voeren sanering voor te bereiden ter attentie van het Franse regionale milieuagentschap (DREAL). Voor een deel van de sanering is al een voorziening aangelegd (zie toelichting F31 - Milieuvoorzieningen) omdat de kosten betrouwbaar konden worden ingeschat. Sommige delen van de site vereisen echter verdere analyses om te bepalen of bijkomende saneringen nodig zijn en wat hun kosten zijn.
hDe Groep heeft ook verplichtingen in verband met zijn natriumcarbonaatinstallaties, meer bepaald voor de sluiting en sanering van grote bekkens en dijken in Europa en de VS, waarvoor het nog niet mogelijk is om de impact van de voorschriften in de toekomst in te schatten.
Rosignano-site: Het Openbaar Ministerie van de strafrechtbank van Livorno, Itali\u00eb startte in 2019 voorlopige strafrechtelijke onderzoeken met betrekking tot de vermeende verontreiniging van bepaalde grondwaterlagen buiten onze site en op onze voormalige stortplaats van Rosignano, Itali\u00eb site. Deze procedures lopen nog, en Solvay werkt nauw samen met de autoriteiten om deze zaken op te lossen.
In Bulgarije is Solvay Sodi AD, een dochteronderneming van Solvay, onderworpen aan bepaalde door de staat opgelegde verplichtingen voor noodvoorraden olie (reserves) voor 2021 tot 2023, waaraan Solvay niet kon voldoen. Als gevolg hiervan legde de Bulgaarse autoriteit Solvay Sodi AD voor 2021 en 2022 boetes op van ongeveer \u20ac15 miljoen voor ons deel van de boetes die volledig voorzien waren. Voor 2023 is het bevel opgeschort en is er geen boete opgelegd en is er geen voorziening opgenomen. Mocht deze opschorting worden opgeheven, dan kan Solvay Sodi AD een bijkomende boete worden opgelegd van \u20ac 9 miljoen. Solvay Sodi AD heeft een rechtszaak aangespannen om deze boetes te betwisten en probeert via de nationale autoriteiten genoegdoening te krijgen met het argument dat het bestaande Bulgaarse systeem van noodvoorraad niet verenigbaar is met de EU-wetgeving en dat in zijn huidige vorm verplichtingen voor noodvoorraden van olie alleen zouden moeten gelden voor bedrijven die handelen in ruwe olie en vloeibare brandstoffen.
De 3,95% Senior Obligaties met looptijd tot 2025 uitgegeven door Cytec Industries Inc. (de \"Cytec 2025 Obligaties\") werden op 8 december 2023 overgedragen aan Syensqo SA/NV met Cytec Industries Inc. voor US$ 163,5 miljoen (equivalent van \u20ac157,4 miljoen op 31 december 2024). Syensqo SA/NV gaf een tegengarantie ten gunste van Solvay SA/NV aangezien Solvay SA/NV de oorspronkelijke garant bleef. Aangezien Syensqo SA/NV, de uiteindelijke moedermaatschappij van Cytec Industries, Inc. een investeringswaardige onderneming is en gezien de korte periode die verstrijkt voordat de obligaties moeten worden terugbetaald, achtte de Groep het risico op wanbetaling klein en werd er bijgevolg geen voorziening aangelegd.
Syensqo SA/NV heeft deze Senior Obligaties in februari 2025 afgelost. De garantie werd daarom op dat moment vrijgegeven.
De garantie voor pensioenen heeft betrekking op de belangrijkste pensioenfondsen in het Verenigd Koninkrijk (\u20ac58 miljoen) - zie toelichting F32. Het komt overeen met het opgenomen overschot aan fondsbeleggingen op 31 december 2024, of het bedrag waarmee de garantie de opgenomen pensioenverplichting overschrijdt (op 31 december 2023). Deze garantie is van toepassing op de pensioenverplichting gewaardeerd in overeenstemming met de lokale wettelijke basis in het Verenigd Koninkrijk (prudenti\u00eble basis) met een toewijzing voor marktrisico, wat resulteert in een hogere waarderingswaarde in vergelijking met de IAS 19 vereisten. De kans dat de garanties worden ingeroepen wordt als onwaarschijnlijk beschouwd.
Toelichting F37
Verbonden partijen
Saldo\u2019s en transacties tussen Solvay SA/NV en (a) haar dochterondernemingen en (b) haar gezamenlijke bedrijfsactiviteiten voor haar aandeel, die verbonden partijen zijn van Solvay SA/NV, werden ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden bijgevolg niet opgenomen in deze toelichting. Transacties tussen de Groep en andere verbonden partijen worden hieronder toegelicht.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Verkoop van goederen | \n\n Aankoop van goederen | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Geassocieerde deelnemingen | \n\n 6 | \n\n 12 | \n\n -54 | \n\n -35 | \n
| \n Joint ventures | \n\n 2 | \n\n 8 | \n\n 0 | \n\n -3 | \n
| \n Overige verbonden partijen | \n\n 11 | \n\n 23 | \n\n -18 | \n\n -45 | \n
| \n Totaal | \n\n 19 | \n\n 43 | \n\n -72 | \n\n -82 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n Bedragen verschuldigd door verbonden partijen | \n\n Bedragen verschuldigd aan verbonden partijen | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n 31 december | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Geassocieerde deelnemingen | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 7 | \n\n 9 | \n
| \n Joint ventures | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Overige verbonden partijen | \n\n 48 | \n\n 14 | \n\n 5 | \n\n 4 | \n
| \n Totaal | \n\n 48 | \n\n 14 | \n\n 12 | \n\n 13 | \n
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Leningen aan geassocieerde deelnemingen | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Leningen aan overige verbonden partijen | \n\n 18 | \n\n 18 | \n
| \n Totaal | \n\n 19 | \n\n 19 | \n
| \n Leningen van overige verbonden partijen | \n\n -3 | \n\n -3 | \n
Managers op sleutelposities bestaan uit alle leden van de Raad van Bestuur en van het Executive Leadership Team.
Verschuldigde bedragen met betrekking tot het jaar (vergoedingen) en bestaande verplichtingen op het einde van het jaar in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte termijn | \n\n 2 | \n\n 6 | \n
| \n Personeelsbeloningen op lange termijn | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Verplichting van op aandelen gebaseerde plannen afgewikkeld in geldmiddelen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal | \n\n 2 | \n\n 7 | \n
In 2024 is er geen verplichting meer voor in geldmiddelen afgewikkelde op aandelen gebaseerde betalingen, aangezien alle plannen in 2024 in eigen-vermogensinstrumenten zijn afgewikkeld, zie toelichting F29 - Op aandelen gebaseerde betalingen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte termijn | \n\n -5 | \n\n -35 | \n
| \n Personeelsbeloningen op lange termijn | \n\n -1 | \n\n -2 | \n
| \n Lasten van op aandelen gebaseerde plannen | \n\n -1 | \n\n -4 | \n
| \n Totaal | \n\n -7 | \n\n -41 | \n
De daling in salarissen, sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte termijn ten opzichte van 2023 heeft voornamelijk betrekking op de korte termijn beloningen in verband met de Parti\u00eble Splitsing.
Managers op sleutelposities bestaan uit alle leden van de Raad van Bestuur en van het Executive Leadership Team.
Verschuldigde bedragen met betrekking tot het jaar (vergoedingen) en bestaande verplichtingen op het einde van het jaar in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie:
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 31 december 2024 | \n\n 31 december 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte termijn | \n\n 2 | \n\n 6 | \n
| \n Personeelsbeloningen op lange termijn | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Verplichting van op aandelen gebaseerde plannen afgewikkeld in geldmiddelen | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n Totaal | \n\n 2 | \n\n 7 | \n
In 2024 is er geen verplichting meer voor in geldmiddelen afgewikkelde op aandelen gebaseerde betalingen, aangezien alle plannen in 2024 in eigen-vermogensinstrumenten zijn afgewikkeld, zie toelichting F29 - Op aandelen gebaseerde betalingen.
| \n In \u20ac miljoen | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte termijn | \n\n -5 | \n\n -35 | \n
| \n Personeelsbeloningen op lange termijn | \n\n -1 | \n\n -2 | \n
| \n Lasten van op aandelen gebaseerde plannen | \n\n -1 | \n\n -4 | \n
| \n Totaal | \n\n -7 | \n\n -41 | \n
De daling in salarissen, sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte termijn ten opzichte van 2023 heeft voornamelijk betrekking op de korte termijn beloningen in verband met de Parti\u00eble Splitsing.
Toelichting F38
Dividend voorgesteld voor uitkering
De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering een bruto dividend voorstellen van \u20ac2,43 per aandeel.
Rekening houdend met het interim-dividend van \u20ac0,97 per aandeel dat in januari 2025 uitgekeerd werd, bedragen de dividenden voorgesteld voor uitkering, maar nog niet opgenomen als uitkering aan aandeelhouders \u20ac154 miljoen.
Toelichting F39
Gebeurtenissen na de verslagperiode
fGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggeving
Gebeurtenissen na de verslagperiode die wijzen op bepaalde omstandigheden die al bestonden aan het einde van de verslagperiode (\u2018adjusting events\u2019) worden verwerkt in de geconsolideerde jaarrekening. Gebeurtenissen die wijzen op omstandigheden die zijn ontstaan na de verslagperiode (\u2018non-adjusting events\u2019) worden alleen vermeld in de toelichtingen als zij materieel zijn.
Syensqo SA/NV heeft publiekelijk zijn intentie bekendgemaakt om de 3,95% Senior Obligaties uitgegeven door Cytec Industries Inc. terug te betalen tegen 1 februari 2025. Als gevolg van het aansprakelijkheidsbeheer in het kader van de Parti\u00eble Splitsing, bleef Solvay NV de oorspronkelijke garant van de obligaties, terwijl een tegengarantie werd gegeven door Syensqo NV ten voordele van Solvay NV.
Syensqo NV heeft deze Senior Obligaties terugbetaald op 1 februari 2025. De garantie werd daarom op die datum vrijgegeven, na de terugbetaling door Syensqo.
Zie ook Toelichting F36 voor meer details.
In 2016 startte Solvay een inbreukprocedure tegen een concurrent wegens schending van een van zijn octrooien voor autokatalysatormaterialen. Eind februari 2025 kende de rechtbank de Groep een schadevergoeding van \u20ac10,3 miljoen toe en bijkomende procedurele rente voor de betreffende schadezaak. Beide partijen kunnen binnen een maand in beroep gaan tegen de beslissing van de rechtbank. De schadevergoeding en gerelateerde rente worden beschouwd als voorwaardelijke activa.
Toelichting F40
Lijst van entiteiten opgenomen in de consolidatiekring
De Groep bestaat uit Solvay SA/NV en een totaal van 145 deelnemingen.
Van de 145 deelnemingen zijn er 71 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 20 geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode. De overige 47 zijn niet significant, en worden daarom niet in de consolidatiekring opgenomen.
Deze Overige Deelnemingen, die niet significant zijn, worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHILI | \n\n Rhodia Chile Ltda, Santiago | \n\n voldoet aan consolidatiecriteria | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n FRANKRIJK | \n\n Solvay Energy Services S.A.S., Puteaux | \n\n Gefusioneerd met Rhodia Operations S.A.S. | \n
| \n DUITSLAND | \n\n Solvay Chemicals GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin GmbH & Co. KG - PVDC, Rheinberg | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Flux GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvay Fluor GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n \n | \n\n Solvin Holding GmbH, Hannover | \n\n Gefusioneerd met Solvay GmbH | \n
| \n NEDERLAND | \n\n Rhodia International Holdings B.V., Den Haag | \n\n Gefusioneerd met Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V. | \n
| \n Land | \n\n Vennootschap | \n\n Commentaar | \n
|---|---|---|
| \n CHINA | \n\n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | \n\n Overgang van vermogensmutatiemethode naar volledige integratie als gevolg van de bijkomende aankoop van 10% aandelen van Dongying Huatai Chemicals Group | \n
Met vermelding van het deelnemingspercentage.
Het percentage stemrechten ligt heel dicht bij het deelnemingspercentage.
| \n ARGENTINI\u00cb | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Solvay Argentina SA, Buenos Aires | \n\n 100 | \n
| \n Quimicos Esenciales de Argentina SA, Buenos Aires | \n\n 100 | \n
| \n AUSTRALI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Solvay Interox Pty Ltd, Banksmeadow | \n\n 100 | \n
| \n OOSTENRIJK | \n\n \n | \n
| \n Solvay \u00d6sterreich GmbH, Wien | \n\n 100 | \n
| \n BELGI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Carri\u00e8res les Petons S.P.R.L., Walcourt | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemicals International S.A., Brussels | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chimie S.A., Brussels | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Pharmaceuticals S.A. - Management Services, Brussels | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Stock Option Management S.P.R.L., Brussels | \n\n 100 | \n
| \n BRAZILI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Cogeracao de Energia Electricica Rhodia Brotas SA, Brotas | \n\n 100 | \n
| \n Rhodia Brasil SA, Sao Paolo | \n\n 100 | \n
| \n Rhodia Poliamida Brasil Ltda , Sao Paolo | \n\n 100 | \n
| \n Rhopart-Participacoes Servidos e Comercio Ltda, Sao Paolo | \n\n 100 | \n
| \n BULGARIJE | \n\n \n | \n
| \n Solvay Bulgaria EAD, Devnya | \n\n 100 | \n
| \n CANADA | \n\n \n | \n
| \n Solvay Canada Inc, Toronto | \n\n 100 | \n
| \n CHILI | \n\n \n | \n
| \n Rhodia Chile Ltda, Santiago | \n\n 100 | \n
| \n CHINA | \n\n \n | \n
| \n Essential (Shanghai) Enterprise Management Co. , Shanghai | \n\n 100 | \n
| \n Liyang Solvay Rare Earth New Material Co., Ltd, Liyang City | \n\n 96,3 | \n
| \n Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | \n\n 60 | \n
| \n Solvay (Shanghai) International Trading Co., Ltd, Shanghai | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemicals (Shanghai) Co. Ltd, Shanghai | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Fine Chemical Additives (Qingdao) Co., Ltd, Qingdao | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals Co., Ltd, Zhejiang | \n\n 55 | \n
| \n FINLAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Chemicals Finland Oy, Voikkaa | \n\n 100 | \n
| \n FRANKRIJK | \n\n \n | \n
| \n Rhodia Chimie S.A.S. , Aubervilliers | \n\n 100 | \n
| \n Rhodia Operations S.A.S. , Aubervilliers | \n\n 100 | \n
| \n Solvay - Op\u00e9rations - France S.A.S., Paris | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Finance S.A., Paris | \n\n 100 | \n
| \n DUITSLAND | \n\n \n | \n
| \n Cavity GmbH, Hannover | \n\n 100 | \n
| \n Horizon Immobilien AG, Hannover | \n\n 100 | \n
| \n Salzgewinnungsgesellschaft Westfalen GmbH & Co KG, Hannover | \n\n 65 | \n
| \n Duitse besloten vennootschap die gebruik maakt van vrijstelling, zoals bepaald in artikel 264(b) van het Duitse Wetboek van Koophandel, om geen jaarrekening te publiceren. | \n\n \n | \n
| \n Solvay GmbH, Hannover | \n\n 100 | \n
| \n INDIA | \n\n \n | \n
| \n ES Essential Chemicals Private Limited, Mumbai | \n\n 100 | \n
| \n ITALI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Cogeneration Rosignano S.r.l., Rosignano | \n\n 100 | \n
| \n Essentials Chemicals Italy S.p.a., Livorno | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chimica Italia S.p.A., Milano | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Energy Services Italia S.r.l., Bollate | \n\n 100 | \n
| \n JAPAN | \n\n \n | \n
| \n Nippon Solvay KK, Tokyo | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Special Chem Japan Ltd, Anan City | \n\n 100 | \n
| \n LUXEMBURG | \n\n \n | \n
| \n Renestia S.A., Capellen | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chlorovinyls Holding S.a.r.l., Luxembourg | \n\n 100 | \n
| \n MEXICO | \n\n \n | \n
| \n Solvay Fluor Mexico S.A. de C.V., Ciudad Juarez | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Mexicana S. de R.L. de C.V., Monterrey | \n\n 100 | \n
| \n NEDERLAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V., Linne-Herten | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemie B.V., Linne-Herten | \n\n 100 | \n
| \n Solvin Holding Nederland B.V., Linne-Herten | \n\n 100 | \n
| \n POLEN | \n\n \n | \n
| \n Solvay Poland Sp. z o.o. , Gorzow Wielkopolski | \n\n 100 | \n
| \n PORTUGAL | \n\n \n | \n
| \n Solvay Business Services Portugal Unipessoal Lda, Carnaxide | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Peroxidos Portugal Unipessoal LDA , Povoa | \n\n 100 | \n
| \n SINGAPORE | \n\n \n | \n
| \n Solvay Fluor Holding (Asia-Pacific) Pte. Ltd., Singapore | \n\n 100 | \n
| \n ZUID-AFRIKA | \n\n \n | \n
| \n Solvay Polymers and Chemicals South Africa (PTY) Ltd, Johannesburg | \n\n 100 | \n
| \n ZUID-KOREA | \n\n \n | \n
| \n Special Chem Korea Co. Ltd, Gunsan | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemical Services Korea Co. Ltd, Seoul | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Silica Korea Co. Ltd , Incheon | \n\n 100 | \n
| \n SPANJE | \n\n \n | \n
| \n Solvay Quimica S.L., Barcelona | \n\n 100 | \n
| \n ZWITSERLAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Vinyls Holding AG, Bad Zurzach | \n\n 100 | \n
| \n THAILAND | \n\n \n | \n
| \n Solvay Asia Pacific Company Ltd, Bangkok | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Peroxythai Ltd, Bangkok | \n\n 100 | \n
| \n TURKIJE | \n\n \n | \n
| \n Essential Istanbul Chemical Items Industry and Trade Limited Company, Istanbul | \n\n 100 | \n
| \n VERENIGD KONINKRIJK | \n\n \n | \n
| \n Rhodia Limited , Watford | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Interox Ltd, Warrington | \n\n 100 | \n
| \n Solvay UK Holding Company Ltd, Warrington | \n\n 100 | \n
| \n VERENIGDE STATEN | \n\n \n | \n
| \n American Soda LLC, Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Essential Finance (America) LLC, Wilmington DE | \n\n 100 | \n
| \n Essential Holding America, LLC, Wilmington, DE | \n\n 100 | \n
| \n Essential Elements USA LLC, Wilmington, DE | \n\n 100 | \n
| \n Essential Chemicals USA LLC, Wilmington, DE | \n\n 100 | \n
| \n Rocky Mountain Coal Company, LLC, Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Solvay America Holdings, Inc., Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Chemicals, Inc., Houston, TX | \n\n 100 | \n
| \n Solvay Fluorides, LLC., St Louis, IL | \n\n 100 | \n
Met vermelding van het deelnemingspercentage.
| \n OOSTENRIJK | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Solvay Sisecam Holding AG, Wien | \n\n 75 | \n
| \n BELGI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n BASF Interox H2O2 Production N.V., Brussels | \n\n 50 | \n
| \n BULGARIJE | \n\n \n | \n
| \n Solvay Sodi AD, Devnya | \n\n 73,5 | \n
| \n NEDERLAND | \n\n \n | \n
| \n MTP HP JV C.V., Weesp | \n\n 50 | \n
| \n MTP HP JV Management bv, Weesp | \n\n 50 | \n
| \n SAOEDI-ARABI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Saudi Hydrogen Peroxide Co, Jubail | \n\n 50 | \n
| \n THAILAND | \n\n \n | \n
| \n MTP HP JV (Thailand) Ltd, Bangkok | \n\n 50 | \n
Met vermelding van het deelnemingspercentage.
| \n AUSTRALI\u00cb | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Aqua Pharma Australia Pty Ltd, Armidale | \n\n 50 | \n
| \n Aquatiq Prawns Ltd, Launceston | \n\n 50 | \n
| \n BELGI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Belgium Srl, Herent | \n\n 50 | \n
| \n BRAZILI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n Peroxidos do Brasil Ltda, Sao Paulo | \n\n 69,4 | \n
| \n CANADA | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Inc, Saint John | \n\n 50 | \n
| \n CHILI | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Chile Spa, Puerto Montt | \n\n 50 | \n
| \n ECUADOR | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Ecuador S.A, Guayas | \n\n 50 | \n
| \n INDONESI\u00cb | \n\n \n | \n
| \n PT Aqua Pharma Indonesia Ltd, Jakarta | \n\n 50 | \n
| \n NOORWEGEN | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Group A.S., Lillehammer | \n\n 50 | \n
| \n Aqua Pharma A.S., Lillehammer | \n\n 50 | \n
| \n Haugaland Shipping A.S., Haugesund | \n\n 50 | \n
| \n TAIWAN | \n\n \n | \n
| \n Shinsol Advanced Chemicals Corporation, New Taipei | \n\n 51 | \n
| \n VERENIGD KONINKRIJK | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma Technical Ltd, Inverness | \n\n 50 | \n
| \n Aqua Pharma Ltd, Inverness | \n\n 50 | \n
| \n Pulcea Ltd, Edinburgh | \n\n 25 | \n
| \n VERENIGDE STATEN | \n\n \n | \n
| \n Aqua Pharma U.S. Inc, Kirkland | \n\n 50 | \n
| \n CHINA | \n\n \n | \n
|---|---|
| \n Qingdao Hiwin Solvay Chemicals Co. Ltd, Qingdao | \n\n 30 | \n
| \n Solvay (Zhenjiang) Chemicals Co., Ltd, Zhenjiang New area | \n\n 9,35 | \n
| \n FRANKRIJK | \n\n \n | \n
| \n GIE Chime Salindres, Salindres | \n\n 50 | \n
| \n MEXICO | \n\n \n | \n
| \n Silicatos y Derivados S.A. DE C.V., Estado de Mexico | \n\n 20 | \n
Toelichting F41
Vergoedingen aan de commissaris
Voor het boekjaar eindigend op 31\u00a0december\u00a02024 werden de professionele diensten verleend door EY Bedrijfsrevisoren BV naar Belgisch recht opgericht en geldig bestaand, met maatschappelijke zetel te Kouterveldstraat 7b, 1831 Diegem, Belgi\u00eb, ingeschreven in het rechtspersonenregister van Brussel onder het ondernemingsnummer 0446.334.711 en zijn respectieve filialen.
De jaarlijkse auditvergoedingen voor 2024 voor Solvay nv werden vastgelegd op \u20ac1,2 miljoen. Ze omvatten de audit van de statutaire en geconsolideerde rekeningen van Solvay NV. De honoraria voor de audit van de dochterondernemingen van Solvay in 2024 bedragen \u20ac2,1 miljoen. De vergoeding voor het beperkt nazicht in het kader van het CSRD verslag was \u20ac0,6 miljoen. Aanvullende niet-auditvergoedingen voor een bedrag van \u20ac1,7 miljoen werden aangegaan in 2024 door Solvay NV en gelieerde ondernemingen:
hAndere controle-opdrachten:
\u2014Gefactueerd door de commissaris van de Groep (\u20ac1,4 miljoen)
\u2014Gefactureerd door andere EY entiteiten (\u20ac0,2 miljoen)
hOverige diensten: \u20ac0,1 miljoen.
(*)\"Andere\" heeft betrekking op de herclassificatie naar investeringen tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening als gevolg van de toekenning van \u00e9\u00e9n Syensqo-aandeel voor elk Solvay-aandeel in handen van een dochteronderneming van Solvay SA na de voltooiing van de Parti\u00eble Splitsing (Zie Toelichting F27 Eigen Vermogen).
(**)De toename in \"Andere\u201d is voornamelijk gerelateerd aan de Shandong Huatai Interox Chemical Company (Shandong) minderheidsbelangen (40%) die geherwaardeerd zijn tegen re\u00eble waarde als gevolg van de overname in fasen (zie ook Voornaamste gebeurtenissen).