{ "documentInfo": { "documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json", "features": { "xbrl:canonicalValues": true }, "namespaces": { "SOL": "http://solvay.com/2022-12-31", "ifrs-full": "http://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2021-03-24/ifrs-full", "iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217", "scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442", "xbrl": "https://xbrl.org/2021", "xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance" }, "taxonomy": [ "http://solvay.com/2022-12-31/549300MMVL80RTBP3O28-2022-12-31.xsd" ] }, "facts": { "pp-value-1-1": { "value": "1. GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGSolvay (de \u2018Onderneming\u2019) is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht genoteerd op Euronext Brussel en Euronext Parijs.De belangrijkste activiteiten van de Onderneming, haar dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures, en geassocieerde deelnemingen (samen de \u2018Groep\u2019) staan beschreven in Toelichting F1 Omzet en informatie per segment.Op 22 februari 2023 heeft de Raad van Bestuur de geconsolideerde jaarrekening goedgekeurd voor publicatie.VOORNAAMSTE GEBEURTENISSEN EN WIJZIGINGEN IN DE CONSOLIDATIEKRING Plan tot afsplitsingOp 15 maart 2022 kondigde de Groep zijn plannen aan om zich te splitsen in twee onafhankelijke beursgenoteerde ondernemingen: \u00b7 EssentialCo zal bestaan uit toonaangevende mono-technologische activiteiten zoals Soda Ash, Peroxides, Silica en Coatis, die momenteel als het Chemicals-segment van de Onderneming worden gerapporteerd, evenals de Special Chem-activiteiten. Deze activiteiten genereerden in 2022 een netto-omzet van ongeveer \u20ac 6 miljard. \u00b7 SpecialtyCo zou het momenteel gerapporteerde segment Materials van de Onderneming omvatten, met inbegrip van haar snelgroeiende Specialty Polymers met hoge marges, haar high-performance Composites activiteit, alsook het merendeel van haar Solutions segment, met inbegrip van Novecare, Technology Solutions, Aroma Performance, en Oil & Gas. Deze activiteiten genereerden samen ongeveer \u20ac 8 miljard aan netto-omzet in 2022. Elke onderneming zou een kapitaalstructuur op maat hebben die haar doelstellingen inzake waardecreatie het best ondersteunt. Een sterke investment-grade rating zou een prioriteit voor SpecialtyCo zijn. Zij zou op het moment van de opsplitsing over volledige financi\u00eble \ufb02exibiliteit beschikken om haar groeiplan te financieren. EssentialCo zou een voorzichtig financieel beleid blijven voeren om het genereren van cash te ondersteunen. Het is de bedoeling dat de huidige investment grade-rating van Solvay tot aan de opsplitsing behouden blijft. Solvay wil de huidige houders van senior en hybride obligaties in USD en EUR de optie bieden om te gepasten tijde te worden overgedragen aan SpecialtyCo. Het is de bedoeling dat het dividend in eerste instantie wordt afgestemd op het huidige dividendniveau van Solvay.De aandeelhouders van Solvay zouden in de vooropgestelde opsplitsing hun huidige Solvay-aandelen behouden, die op Euronext Brussels en Euronext Paris genoteerd zullen blijven. De opsplitsing zou tot stand worden gebracht door middel van een parti\u00eble splitsing van Solvay, waarbij de Specialty-activiteiten zullen worden afgesplitst naar SpecialtyCo. Op het moment van de opsplitsing zouden de aandeelhouders van Solvay aandelen in SpecialtyCo ontvangen in overeenstemming met hun aandelenbezit in Solvay. Verwacht wordt dat de aandelen van de Onderneming en de aandelen van SpecialtyCo genoteerd zullen zijn op Euronext Brussels en Euronext Paris. De Onderneming verwacht de opsplitsing zodanig te structureren dat deze voor een aanzienlijke meerderheid van de aandeelhouders in de belangrijkste rechtsgebieden fiscaal effici\u00ebnt zou zijn.De samenstelling van de raden van bestuur en de managementteams, alsook de naamgeving voor elke onderneming, zullen op een later tijdstip worden bekendgemaakt.De transactie is onderhevig aan algemene marktomstandigheden en gebruikelijke voorwaarden die voorafgaandelijk aan de voltooiing moeten voldaan zijn, met inbegrip van de definitieve goedkeuring door de Raad van Bestuur van Solvay, de toestemming van bepaalde financieringsverstrekkers en de toestemming van de aandeelhouders op een buitengewone algemene vergadering. De transactie zal naar verwachting worden voltooid in december 2023. De Raad van Bestuur van Solvac, de historische referentieaandeelhouder van Solvay, heeft zijn steun aan de transactie van Solvay bevestigd. Zie Cruciale beoordelingen over de boekhoudkundige verwerking van het plan tot afsplitsing. Financi\u00eble gevolgen van de volatiliteit van de energieprijzenDe volatiliteit van de gas- en elektriciteitsprijzen waarmee de Groep wordt geconfronteerd, kan grotendeels worden toegeschreven aan het con\ufb02ict in Oekra\u00efne, dat de jaarrekening van Solvay op verschillende manieren heeft be\u00efnvloed: \u00b7 Hogere omzet uit niet-kernactiviteiten (zie toelichting F3 Omzet andere dan van kernactiviteiten). \u00b7 Aanzienlijke schommelingen in de re\u00eble-waardeaanpassingen van energiegerelateerde financi\u00eble activa en verplichtingen als gevolg van de prijsvolatiliteit van gas en elektriciteit. Aangezien de re\u00eble-waardeaanpassingen betrekking hebben op koop- en verkoopcontracten voor energie, hebben zij gevolgen voor zowel de activa als de verplichtingen (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten). \u00b7 Hogere kosten voor grondstoffen en logistiek (zie toelichting F2 Geconsolideerde winst- en verliesrekening, volgens aard).De Groep zal de in\ufb02atiedruk blijven volgen en de gevolgen voor de jaarrekening beheren. Portefeuillebeheer Op 4 mei 2022 kondigde Solvay de overname aan van het minderheidsaandeel van 20% van AGC in de natriumcarbonaat joint venture in Green River, WY, VS, waarmee het zijn leidende positie in de productie van natriumcarbonaat op basis van trona verder uitbouwt. Met een aankoopprijs in geldmiddelen van US$ 120 miljoen zal deze transactie een aanzienlijke meerwaarde opleveren voor Solvay, met een rendement op kapitaal na belastingen van meer dan 15%. De transactie werd afgerond op 4 mei 2022. Senior obligatiesOp 1 september 2022 besloot Solvay zijn call-optie op de resterende looptijd uit te oefenen op de \u20ac-senior obligaties 2022 van 1,625%, ISIN BE6282459609 (uitstaand voor \u20ac 377,5 miljoen van het oorspronkelijke bedrag van \u20ac 750 miljoen). De uitoefening vond plaats in overeenstemming met de voorwaarden van de bijhorende prospectus.Op 22 november 2022 heeft Solvay een bericht van vervroegde terugbetaling in zijn geheel bezorgd aan de houders van door Solvay gegarandeerde senior obligaties van US$ 3,50% van Cytec met vervaldatum 2023 en met ISIN / CUSIP US23282AJ97 / 232820AJ9 met een uitstaande hoofdsom van US$ 196 miljoen. De terugbetaling werd uitgevoerd in overeenstemming met de voorwaarden van de obligaties. De a\ufb02ossingsdatum was 1 januari 2023, maar Solvay werd door de betaalagent van zijn aansprakelijkheid ontheven op 30 december 2022, toen de betaalagent de fondsen ontving.CO-emissierechten 2De managementpraktijken in verband met de afdekking van de CO-blootstelling zijn in de verslagperiode gewijzigd, zowel wegens de toegenomen 2volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan om Solvay nv op te splitsen in twee onafhankelijke groepen. Bijgevolg heeft de Groep 2de voorwaarden van de vrijstelling voor eigen gebruik herbekeken en bijgevolg is de portefeuille van CO-emissierechten in overeenstemming met de 2algemene vereisten van IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten (IFRS 9) opgenomen tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening, en is een winst van \u20ac 322 miljoen opgenomen in \"Overige operationele winsten en verliezen\". Vanaf 1 juli 2022 is de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten 2aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie. (Zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen en F32.B Financi\u00eble instrumenten).2. TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING1. Grondslagen van verslaggevingDeze informatie werd opgesteld overeenkomstig de Europese Verordening (EG) 1606/2002 inzake internationale boekhoudkundige standaarden (IFRS) van 19 juli 2002. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar werd opgesteld in overeenstemming met IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB), en goedgekeurd door de Europese Unie.De boekhoudkundige standaarden die in de geconsolideerde jaarrekening toegepast worden voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar zijn dezelfde als de standaarden die gebruikt werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van het op 31 december 2021 afgesloten boekjaar. De Groep heeft geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die zijn gepubliceerd maar nog niet van kracht zijn, vervroegd toegepast.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die voor het eerst van toepassing zijn in 2022Hieronder volgen de standaarden, interpretaties en aanpassingen die per 1 januari 2022 van kracht zijn geworden en die relevant zijn voor de Groep.Verlieslatende contracten \u2013 Kosten voor de uitvoering van een contract \u2013 Aanpassingen aan IAS 37De wijzigingen verduidelijken dat bij de beoordeling of een contract verlieslatend of verliesgevend is, een entiteit kosten moet opnemen die rechtstreeks verband houden met een contract voor de levering van goederen of diensten, met inbegrip van zowel incrementele kosten (bijvoorbeeld de kosten van directe arbeid en materialen) als een toerekening van kosten die rechtstreeks verband houden met contractactiviteiten (bijvoorbeeld de afschrijving van apparatuur die wordt gebruikt om het contract uit te voeren en kosten van projectbeheer en -toezicht). Algemene en administratieve kosten houden niet rechtstreeks verband met een contract en zijn uitgesloten, tenzij zij uit hoofde van het contract expliciet aan de tegenpartij kunnen worden aangerekend. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Materi\u00eble vaste activa: Opbrengsten voor beoogd gebruik - Aanpassingen aan IAS 16 De wijziging verbiedt entiteiten om van de kostprijs van een materieel vast actief de opbrengsten af te trekken van de verkoop van bestanddelen die worden geproduceerd terwijl dat actief naar de locatie en in de staat wordt gebracht die nodig is om te kunnen functioneren op de door het management beoogde wijze. In plaats daarvan neemt een entiteit de opbrengsten uit de verkoop van dergelijke bestanddelen en de productiekosten ervan op in de winst- en verliesrekening. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten \u2013 Aanpassingen aan de \"10 procent\"-test voor het niet langer opnemen van financi\u00eble ver-plichtingenDe wijziging verduidelijkt welke vergoedingen een entiteit in beschouwing neemt bij de beoordeling of de voorwaarden van een nieuwe of gewijzigde financi\u00eble verplichting wezenlijk verschillen van de voorwaarden van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Deze vergoedingen omvatten alleen die welke tussen de leningnemer en de leninggever worden betaald of ontvangen, met inbegrip van vergoedingen die door de leningnemer of de leninggever namens de ander worden betaald of ontvangen. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Naast de hierboven vermelde standaarden, interpretaties en aanpassingen hadden geen andere standaarden, interpretaties of aanpassingen die in 2022 voor het eerst van toepassing waren, een significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die voor het eerst van toepassing zijn in 2023 Uitgestelde belastingen in verband met activa en verplichtingen die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n transactie \u2013 Aanpassingen aan IAS 12 (de \"Aanpassing\"). In mei 2021 publiceerde het IASB de Aanpassing, die het toepassingsgebied van de vrijstelling voor eerste opname in IAS 12 beperken, zodat deze niet langer van toepassing is op transacties die aanleiding geven tot gelijke belastbare en aftrekbare tijdelijke verschillen. De aanpassingen moeten worden toegepast op transacties die plaatsvinden op of na het begin van de vroegste gepresenteerde vergelijkende periode. Bovendien moet aan het begin van de vroegste gepresenteerde vergelijkende periode ook een uitgestelde belastingvordering (mits voldoende belastbare winst beschikbaar is) en een uitgestelde belastingverplichting worden opgenomen voor alle verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen die verband houden met leaseovereenkomsten en ontmantelingsverplichtingen. De toepassing van de wijziging zal naar verwachting geen significante impact hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die na 2023 voor het eerst van toepassing zijn De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep zijn gepubliceerd, maar nog niet van kracht zijn en die gevolgen kunnen hebben voor de Groep, worden hieronder vermeld. De Groep is voornemens deze nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen zodra deze van kracht worden.Op 22 september 2022 publiceerde het IASB Leaseverplichting in een sale and leaseback (aanpassingen aan IFRS 16) met wijzigingen die verduidelijken hoe een verkoper-lessee sale and leaseback-transacties na initi\u00eble opname waardeert die voldoen aan de vereisten in IFRS 15 om als verkoop te worden verwerkt. De wijzigingen zijn van toepassing op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024, maar zijn nog niet goedgekeurd in de EU. De Groep beoordeelt momenteel welk effect de aanpassingen zullen hebben op de huidige boekhoudpraktijken.Op 23 januari 2020 heeft het IASB Classificatie van verplichtingen als kortlopen of langlopend (Aanpassingen aan IAS 1) gepubliceerd, waarin een meer algemene benadering van de classificatie van verplichtingen volgens IAS 1 wordt geboden op basis van de contractuele afspraken die op verslagdatum gelden. De wijzigingen beogen de consistentie bij de toepassing van de vereisten te bevorderen door ondernemingen te helpen bepalen of, in het overzicht van de financi\u00eble positie, schulden en andere verplichtingen met een onzekere afwikkelingsdatum moeten worden geclassificeerd als kortlopend (verschuldigd of potentieel verschuldigd binnen \u00e9\u00e9n jaar) of als langlopend. De wijzigingen waren oorspronkelijk van toepassing op jaarlijkse verslagperioden die beginnen op of na 1 januari 2022, maar de ingangsdatum is uitgesteld tot 1 januari 2024 of later, maar is nog niet goedgekeurd in de EU. De Groep beoordeelt momenteel welke impact de aanpassingen zullen hebben op de huidige praktijk en of bestaande leningsovereenkomsten eventueel moeten worden geherclassificeerd.2. Waarderingsbasis en presentatieDe geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in \u20ac miljoenen, wat tevens de functionele valuta van de moedermaatschappij is.De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen van belang zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting Cruciale beoordelingen en belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden.3. Grondslagen voor consolidatie3.1. Consolidatiekring3.1.1. AlgemeenDe geconsolideerde jaarrekening omvat de financi\u00eble staten van de Onderneming en van: \u00b7 entiteiten waarover de Onderneming zeggenschap heeft (inclusief via haar dochterondernemingen) en die aldus worden beschouwd als dochterondernemingen (zie 3.1.2 hieronder); \u00b7 overeenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als gezamenlijke bedrijfsactiviteiten (zie 3.1.3 hieronder); \u00b7 overeenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als joint ventures (zie 3.1.4 hieronder); \u00b7 entiteiten waarover de Onderneming (ook via haar dochterondernemingen) invloed van betekenis heeft en die aldus worden beschouwd als geassocieerde deelnemingen (zie 3.1.4 hieronder).Waar nodig worden aanpassingen aangebracht aan de jaarrekeningen van deelnemingen om hun grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te laten overeenstemmen met die van de Groep.In overeenstemming met het materialiteitsprincipe zijn een aantal niet-significante entiteiten niet opgenomen in de consolidatiekring. Met niet-significant worden de entiteiten bedoeld die gedurende twee opeenvolgende jaren geen van de drie volgende drempels overschrijden voor bijdrage tot de jaarrekening van de Groep: \u00b7 omzet van \u20ac 30 miljoen; \u00b7 totaal activa van \u20ac 15 miljoen; \u00b7 personeelsbestand van 150 personeelsleden.Bedrijven die niet aan deze criteria voldoen, kunnen alsnog geconsolideerd worden, indien de Groep oordeelt dat ze het potentieel hebben om zich snel te ontwikkelen, of als ze een aandeel hebben in bedrijven die op grond van dezelfde criteria zijn geconsolideerd.De niet-geconsolideerde bedrijven hebben samen een niet-materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. De volledige lijst van bedrijven kan verkregen worden op het hoofdkantoor van de Onderneming.3.1.2. Investeringen in dochterondernemingenEen dochteronderneming is een entiteit waarover de Groep zeggenschap heeft. We spreken van zeggenschap wanneer de Groep (a) de macht over een entiteit heeft, (b) blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten vanwege de betrokkenheid bij de entiteit, en (c) het vermogen heeft om de macht over de entiteit aan te wenden om het rendement voor de investeerder te be\u00efnvloeden. Om te bepalen of de Groep al dan niet zeggenschap heeft, worden de potenti\u00eble stemrechten in overweging genomen. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd. Het resultaat van dochterondernemingen die gedurende het jaar zijn overgenomen of afgestoten wordt in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen vanaf de effectieve overnamedatum en tot de effectieve vervreemdingsdatum.Intragroepsverrichtingen, -saldi, -opbrengsten en -kosten worden ge\u00eblimineerd bij de consolidatie.Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde (\u2018full goodwill\u2019-methode) of overeenkomstig hun aandeel in de re\u00eble waarde van de opgenomen identificeerbare nettoactiva (\u2018proportionele goodwill\u2019-methode). De keuze voor de waarderingsmethode wordt op individuele basis bepaald. Na de overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen gelijk aan de waarde van deze belangen bij de eerste opname plus het aandeel van de minderheidsbelangen in daarop volgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat wordt aan de minderheidsbelangen toegewezen, zelfs als dit een negatief saldo als gevolg heeft.Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden behandeld als eigenvermogenstransacties. De boekwaarde van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden derhalve aangepast om de nieuwe proportionele belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, wordt rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.Wanneer de Groep de zeggenschap verliest over een dochteronderneming, wordt de winst of het verlies bij vervreemding berekend als het verschil tussen (i) de som van de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding en de re\u00eble waarde van enig aangehouden belang en (ii) de voorheen opgenomen boekwaarden van de activa (met inbegrip van goodwill) en de passiva van de dochteronderneming en de eventuele minderheidsbelangen. Bedragen die voorheen opgenomen waren in andere elementen van het totaalresultaat met betrekking tot de dochteronderneming worden op dezelfde manier opgenomen (d.i. herclassificatie naar winst of verlies of rechtstreeks naar de ingehouden winsten) als wanneer de betreffende activa of passiva zouden worden vervreemd. De re\u00eble waarde van elke in de voormalige dochteronderneming aangehouden investering op de datum van verlies van zeggenschap wordt beschouwd als de re\u00eble waarde bij eerste opname voor de daaropvolgende boekhoudkundige verwerking conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten of, indien van toepassing, de kostprijs bij eerste opname van een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture conform IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.3.1.3. Deelnemingen in gezamenlijke bedrijfsactiviteitenEen gezamenlijke bedrijfsactiviteit is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, rechten hebben op de activa en aansprakelijk zijn voor de verplichtingen die verband houden met de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. De Groep neemt in de geconsolideerde jaarrekening het contractuele aandeel in de activa, verplichtingen, opbrengsten en uitgaven van de gezamenlijke bedrijfsactiviteit op, dat doorgaans overeenstemt met het eigendomsbelang in de gezamenlijke bedrijfsactiviteiten.3.1.4. Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint venturesEen geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de equity-methode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de equity-methode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.Na toepassing van de equity-methode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.4. Vreemde valutaDe individuele jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten wordt gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin zij werken (\u2018de functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR), de functionele valuta van de Onderneming en tevens de presentatievaluta van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Bij het opstellen van de jaarrekening van individuele entiteiten, worden transacties in valuta andere dan hun functionele valuta bij een initi\u00eble opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire elementen uitgedrukt in vreemde valuta worden op het einde van de verslagperiode omgerekend aan de slotkoers van die dag. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan re\u00eble waarde die uitgedrukt zijn in vreemde valuta worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op waarderingsdatum. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan historische kostprijs en uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend aan de koers ten tijde van de initi\u00eble transactie.Wisselkoersverschillen worden in winst of verlies opgenomen in de periode waarin deze ontstaan, behalve voor: \u00b7 wisselkoersverschillen op monetaire elementen te ontvangen van of te betalen aan een buitenlandse activiteit wiens afwikkeling noch gepland, nochwaarschijnlijk is (en dus deel uitmaakt van de netto-investering in een buitenlandse activiteit), die initieel opgenomen worden in de andere elementenvan het totaalresultaat onder \u2018Wisselkoersverschillen\u2019; en \u00b7 wisselkoersverschillen op transacties met betrekking tot het afdekken van bepaalde valutarisico\u2019s (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s voor de grondslagen inzake hedge accounting).De voornaamste wisselkoersen zijn:Koers op jaareinde Gemiddelde koers1 Euro =31 december 2022 31 december 20212022 2021Braziliaanse real BRL 5,6354 6,3089 5,4391 6,3778Yuan Renminbi CNY 7,4199 7,2188 7,0781 7,6275Britse pond GBP 0,8870 0,8401 0,8526 0,8596Indiase roepie INR 88,3019 84,1963 82,6910 87,4271Japanse yen JPY 140,7248 130,4077 138,0176 129,8783Koreaanse won KRW 1 349,6641 1 346,4377 1 357,2278 1 353,6608Mexicaanse peso MXN 20,8811 23,1537 21,1921 23,9889Russische roebel RUB 77,9167 85,3452 73,7161 87,1511Amerikaanse dollar USD 1,0674 1,1327 1,0531 1,18275. OverheidssubsidiesOverheidssubsidies worden pas opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de entiteit de aan de subsidies gekoppelde voorwaarden zal vervullen en de subsidies zullen worden ontvangen.Investeringssubsidies met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa worden in mindering gebracht van de kostprijs van deze activa. Het verwachte bedrag op het moment van eerste opname wordt in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen. De subsidie wordt opgenomen in winst of verlies over de afschrijvingsperiode van de onderliggende activa als een vermindering van de afschrijvingskost.Andere overheidssubsidies worden systematisch als inkomsten opgenomen over de perioden waarin de gerelateerde kosten die ze beogen te compenseren, worden opgenomen. Overheidssubsidies die worden ontvangen als compensatie voor reeds opgelopen lasten of verliezen of met het oog op het verlenen van onmiddellijke financi\u00eble steun aan de Groep zonder toekomstige gerelateerde kosten, worden opgenomen in winst of verlies in de periode waarin ze invorderbaar zijn.6. KlimaatveranderingBij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening heeft het management rekening gehouden met de gevolgen van de klimaatverandering, met name in de context van de toelichtingen in het Risicobeheer en de Extra-Financi\u00eble Jaarrekening en de vooruitgang van de Groep op weg naar de ambitieuze doelstellingen voor 2030 om de scope 1 en 2 broeikasgasemissies van onze activiteiten met 30% te verminderen, een jaarlijks tempo dat in lijn is met de doelstellingen van het Akkoord van Parijs, en om het gebruik van steenkool voor energie geleidelijk af te bouwen wanneer er hernieuwbare alternatieven bestaan.In oktober 2021 heeft de Groep ook zijn ambities bekendgemaakt om tegen 2040 koolstofneutraal te zijn voor alle activiteiten, behalve voor natriumcarbonaat, dat tegen 2050 koolstofneutraal zou moeten zijn.Solvay is van plan tot \u20ac 1 miljard te investeren om tegen 2040 koolstofneutraliteit te bereiken voor al zijn andere activiteiten dan Natriumcarbonaat, met een bijkomende investering van ongeveer \u20ac 1 miljard voor Natriumcarbonaat om de weg te effenen naar volledige koolstofneutraliteit voor de Groep v\u00f3\u00f3r 2050. Deze investeringen zullen gedeeltelijk ondersteund worden door non-recourse financiering en overheidssubsidies, waardoor Solvay ook kan blijven investeren in zijn groei-initiatieven. Verdere studies over technologische innovatie zullen de toekomstige investeringsbehoeften na 2040 bepalen.Sinds 2015 hanteert de Groep een interne koolstofprijs en berekent die als een inputkost voor alle investeringsbeslissingen, ongeacht de heersende marktprijzen. De interne kostprijs werd oorspronkelijk vastgesteld op \u20ac 25 per ton CO in 2015, werd verdubbeld tot \u20ac 50 in 2019 en werd verhoogd tot \u20ac 2100 per ton CO in 2021, met uitvoering in 2022. Deze aanpak zorgt ervoor dat alle investeringen positief bijdragen tot de veerkracht van de Groep ten 2aanzien van het risico van klimaatverandering en ook gericht zijn op het bereiken van koolstofneutraliteit.Naast de strategische ori\u00ebntatie, het beleid en de verbintenissen is het belangrijk op te merken dat Solvay concrete acties onderneemt die in de lijn liggen van zijn verbintenissen inzake klimaatverandering. Deze worden uitvoerig besproken in het duurzaamheidsverslag, maar bijvoorbeeld, in het kader van het engagement van de Groep om geleidelijk een einde te maken aan het gebruik van steenkool in de activiteit natriumcarbonaat, zijn verscheidene projecten opgestart, waaronder: \u00b7 De bouw van twee afvalhoutketels die als financi\u00eble leases worden geboekt in Rheinberg, Duitsland; de eerste van de twee ketels is in 2021 in gebruik genomen. \u00b7 In Devnya, Bulgarije, zal een verscheidenheid aan hernieuwbare bronnen, waaronder pellets van zonnebloempitten, worden gebruikt om de productieprocessen in onze grootste Europese vestiging voor natriumcarbonaat van energie te voorzien en de uitstoot in verband met de energieproductie met 20% te verminderen. \u00b7 Wij beschikken al sinds 2006 over een afvalenergiecentrale en hebben onlangs nog eens \u20ac 48 miljoen ge\u00efnvesteerd in de modernisering van onze warmtekrachtkoppelingseenheid op gas in Bernburg, Duitsland, om onze lage CO-voetafdruk op de locatie te handhaven. 2 \u00b7 In Itali\u00eb werd in onze vestiging in Rosignano een energie-effici\u00ebnte gasturbine gebouwd. Door de implementatie van een warmtekrachtkoppelingssysteem dat warmte- en stroomopwekking combineert, konden wij de standaardproductiecapaciteit handhaven met minder energie, waardoor de CO-uitstoot 2van de vestiging met 40% daalde. \u00b7 In Green River, Wyoming, VS, schakelen onze roosters en ketels over van steenkool op gas, een gemakkelijk beschikbare lokale bron, wat een besparing oplevert van 280 kiloton CO per jaar. Dit komt bovenop het nieuwe project dat Solvay lanceerde om een nieuwe baanbrekende technologie in te 2zetten die de uitstoot van broeikasgassen afkomstig van de mijnactiviteiten in Trona zal verminderen. Dit zal de uitstoot van broeikasgassen op de site met 28% verminderen, terwijl de capaciteit ervan toeneemt. Het maakt Solvay ook de eerste onderneming die een regeneratieve thermische oxidatietechnologie toepast om de uitstoot van een tronamijn te verminderen. \u00b7 Een deelneming op de site van Dombasle, Frankrijk, waarin Solvay een aandeel van 10% heeft. Het project wordt geschat op ongeveer \u20ac 225 miljoen en wordt grotendeels gefinancierd met een non-recourse schuld, uitgevoerd in februari 2022, en overheidssubsidies. Inbegrepen in de investering zijn twee brandstofketels op basis van afval.Wanneer dergelijke investeringen worden gedaan, controleert de Groep de gebruiksduur van de activa die worden vervangen en past zij de geschatte gebruiksduur zo nodig aan. Voor 2022 waren geen materi\u00eble herzieningen nodig en er zijn geen aanwijzingen dat materi\u00eble bedragen van bestaande activa een bijzondere waardevermindering zouden ondergaan als gevolg van de investeringsplannen in andere brandstoftypes in de toekomst. De Groep werkt ook actief aan de bevoorrading van zijn energiebehoeften uit milieuvriendelijkere bronnen, met inbegrip van langetermijnoplossingen voor de opwekking van hernieuwbare energie, zowel onsite als offsite in bepaalde vestigingen. Daartoe behoren langlopende overeenkomsten voor de aankoop van zonne- en windenergie, die over het algemeen worden geboekt als uitvoerende contracten voor eigen gebruik. Bovendien heeft de Groep langetermijncontracten afgesloten voor de aankoop van Renewable Energy Certificates, die bijna een kwart van de in de Verenigde Staten aangekochte en verbruikte elektriciteit zullen dekken. Deze laatste zijn opgenomen in de operationele kosten.Het management heeft ook rekening gehouden met de impact van de klimaatverandering bij het maken van enkele belangrijke inschattingen binnen de geconsolideerde jaarrekening, met inbegrip van de uitvoering van de Solvay One Planet strategie, die is opgenomen in de budgetten, het plan op middellange termijn en de langetermijnvooruitzichten, die worden gebruikt om: \u00b7 de toekomstige kasstromen te schatten die worden gebruikt bij de beoordeling van de boekwaarde van vaste activa (zoals immateri\u00eble activa en goodwill) op bijzondere waardevermindering (zie Toelichting F24 Bijzondere waardevermindering); \u00b7 de toekomstige winstgevendheid in te schatten die wordt gebruikt bij de beoordeling van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen (zie Toelichting F7.C. Uitgestelde belastingen in het overzicht van de financi\u00eble positie), voorzieningen, enz; \u00b7 de boekhoudkundige hypotheses op lange termijn in te schatten, met inbegrip van de CO-uitstootrechten en de energieprijzen voor de energie-2intensieve GBU Natriumcarbonaat.De CO-uitstootrechten van de Groep en de energieprijzen (gas/elektriciteit/kolen) vormen een belangrijk element van de kostenstructuur, vooral voor 2de activiteit Natriumcarbonaat. De Groep heeft een belangrijk deel van zijn verwachte gebruik tot 2030 ingedekt. De indekkingen werden in aanmerking genomen bij de uitgevoerde test op bijzondere waardevermindering van de goodwill en de langetermijnveronderstellingen hielden rekening met de hogere kapitaaluitgaven die vereist is door de energietransitie van de activiteit na de ingedekte periode. Gezien de aanzienlijke \"headroom\" op de KGE Natriumcarbonaat, wordt er geen sensitiviteit voorzien. Zie Toelichting F24 Bijzondere waardevermindering. Dezelfde oefening werd gedaan voor de andere kasstroomgenererende eenheden en het management is van mening dat er vandaag geen realistische scenario's inzake klimaatverandering zijn, die tot een bijzondere waardevermindering van deze activa zouden leiden. Samengevat hadden de hierboven vermelde overwegingen van de Groep in verband met de klimaatverandering geen materi\u00eble invloed op de oordelen en schattingen van de financi\u00eble verslaggeving tijdens het jaar. Voorts wordt niet verwacht dat de beoordeling van het risico van klimaatverandering een impact zal hebben op de beoordeling van de continu\u00efteit van de Groep voor december 2022. Aanvullende informatie is te vinden in de toelichtingen F21 Materi\u00eble vaste activa, F22 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen en F25 Voorraden.CRUCIALE BEOORDELINGEN EN DE BELANGRIJKSTE BRONNEN VAN SCHATTINGSONZEKERHEDEN1. Cruciale beoordelingenOp 15 maart 2022 kondigde de Groep zijn plan aan om zich te splitsen in twee onafhankelijke beursgenoteerde bedrijven, EssentialCo en SpecialtyCo. De splitsing zou worden doorgevoerd door middel van een gedeeltelijke splitsing van Solvay waarbij de specialiteitenactiviteiten zullen worden ondergebracht in SpecialtyCo. Hoewel de Groep actief stappen onderneemt om de parti\u00eble splitsing voor te bereiden en verwacht dat de transactie in december 2023 zal worden afgerond, is de Groep van mening dat de Speciality-activiteiten niet voldoen aan de criteria van IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten (IFRS 5) om per 31 december 2022 te worden geclassificeerd als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Dit oordeel is gebaseerd op het feit dat de toestemming van bepaalde financi\u00eble dienstverleners en de goedkeuring van de aandeelhouders nog niet is verkregen. Deze goedkeuringen worden verwacht in de loop van 2023. Het management zal de criteria bij elke verslagperiode nader beoordelen. Voor het jaar eindigend op 31 december 2022 zijn er geen andere cruciale beoordelingen ge\u00efdentificeerd.2. Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerhedenBijzondere waardeverminderingJaarlijks, en telkens wanneer er aanwijzingen zijn dat hun nettoboekwaarde mogelijk hoger is dan hun realiseerbare waarde, test de Groep (groepen van) KGE\u2019s waaraan goodwill was toegerekend, op bijzondere waardeverminderingen. Deze analyse vereist dat het management de toekomstige kasstromen die de KGE\u2019s naar verwachting genereren, en een relevante disconteringsvoet voor de berekening van de contante waarde schat. De realiseerbare waarde is zeer gevoelig voor de disconteringsvoet en de groeivoeten.Zie voor meer informatie toelichting F20 Goodwill en F24 Bijzondere waardeverminderingen.Uitgestelde belastingvorderingenUitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee de verliezen kunnen worden verrekend. Om het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen dat kan worden opgenomen, is een aanzienlijke beoordeling door het management nodig, gebaseerd op het waarschijnlijke tijdstip en het niveau van de toekomstige belastbare winsten.De Groep heeft \u20ac 5.203 miljoen (2021: \u20ac 6.050 miljoen) aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen. Deze verliezen houden verband met dochterondernemingen die verliezen hebben opgebouwd in het verleden, niet vervallen, en niet kunnen worden gebruikt om belastbaar inkomen elders in de Groep te compenseren. De dochterondernemingen hebben geen belastbare tijdelijke verschillen die de opname van deze verliezen als uitgestelde belastingvorderingen gedeeltelijk zouden kunnen rechtvaardigen. Op basis hiervan heeft de Groep bepaald dat zij geen uitgestelde belastingvorderingen op deze overgedragen fiscale verliezen kan opnemen.Bijkomende details worden gegeven in toelichting F7.C. Uitgestelde belastingen in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie en F7.D Overige informatie.Verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen - AlgemeenDe actuari\u00eble veronderstellingen die gebruikt worden om de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen per 31 december en de jaarlijkse kosten te bepalen, zijn te vinden in toelichting F31 Voorzieningen. Alle plannen voor personeelsbeloningen worden jaarlijks door onafhankelijke actuarissen ge\u00ebvalueerd. De disconteringsvoeten en in\ufb02atiecijfers worden op Groepsniveau door het management vastgelegd. De andere veronderstellingen (zoals verwachte toekomstige loonsverhogingen en de verwachte aangroei van de medische uitgaven) worden op lokaal niveau bepaald. De centrale afdeling Personeelszaken van de Groep superviseert alle plannen met de hulp van een centrale actuaris, gaat na of de resultaten redelijk zijn en waakt over de consistentie van de verslaggeving. Alle veronderstellingen worden op elke verslagdatum herzien.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.A Voorzieningen voor personeelsbeloningen.MilieuvoorzieningenDe milieuvoorzieningen worden gezamenlijk beheerd en geco\u00f6rdineerd door de afdeling Milieusanering en de afdeling Financi\u00ebn. Wanneer er sprake is van milieu-invloeden afkomstig van productieactiviteiten uit het verleden, is er over het algemeen geen voorziening opgenomen voor saneringswerkzaamheden na meer dan 20 jaar, omdat er grote onzekerheid bestaat over het tijdstip en het bedrag.De ramingen van de kosten worden verdisconteerd naar hun contante waarde. De disconteringsvoeten, die vastgelegd worden per geografische zone, komen overeen met de gemiddelde risicovrije rentevoet op overheidsobligaties met een looptijd van 10 jaar of de in\ufb02atievoet, indien hoger. Het is de afdeling Financi\u00ebn die de disconteringsvoeten bepaalt en kunnen worden herzien op basis van de evolutie van de economische parameters in het betreffende land. Om het verstrijken van de tijd te weerspiegelen worden de voorzieningen elk jaar verhoogd op basis van de hierboven beschreven disconteringsvoeten.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen.Voorzieningen voor geschillenAlle belangrijke geschillen (zoals na overnames en andere zaken, inclusief dreigende geschillen) worden door de eigen juridische dienst van Solvay onderzocht en dit op zijn minst elk kwartaal. De juristen krijgen hiervoor indien nodig ondersteuning van externe adviseurs. Dit gebeurt in overleg met de afdelingen Financi\u00ebn en Verzekeringen. Dit onderzoek gaat ook over de vraag of voorzieningen dienen te worden aangelegd en/of bestaande voorzieningen dienen te worden geherwaardeerd, en/of voorwaardelijke activa of verplichtingen dienen te worden toegelicht.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen en F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.Leaseovereenkomsten \u2013 Bepalen of een contract een leaseovereenkomst omvatDe Groep gaat verschillende contracten aan om goederen en diensten te verkrijgen. Om te bepalen of die contracten een leaseovereenkomst omvatten, is oordeelsvorming vereist. Er wordt onder meer nagegaan of er al dan niet sprake is van een ge\u00efdentificeerd actief. Om dit te bepalen gaat de Groep na of zij al dan niet het recht heeft om nagenoeg alle economische voordelen van het (de) actief (activa) te verkrijgen gedurende de gebruiksperiode. Voorts beoordeelt de Groep de omvang van haar beslissingsrechten en het bestaan van wezenlijke substitutierechten. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor de beoordeling worden in aanmerking genomen en de identificatie van een leaseovereenkomst wordt bepaald met de steun van de afdelingen die over de relevante kennis beschikken, waaronder voornamelijk het management van GBU. Zie toelichting F22 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen voor de leaseovereenkomsten die door de Groep zijn ge\u00efdentificeerd en geboekt overeenkomstig IFRS 16 Leaseovereenkomsten.Leaseovereenkomsten \u2013 Inschatting van de leaseperiodeHet bepalen van de leaseperiode vereist beoordeling. Factoren die beschouwd worden, hebben betrekking op de waarschijnlijkheid dat opties tot vervroegde be\u00ebindiging of opties tot verlenging zullen worden uitgeoefend. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor het beoordelen van de leaseperiode worden in acht genomen, waarvan de belangrijkste worden beschreven in toelichting F22 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen. Leaseperiodes worden bepaald met behulp van de afdelingen die hier relevante kennis over hebben, zoals de Aankoopafdeling en de afdeling Facility.NIET-IFRS INDICATOREN (ONDERLIGGEND)Naast financi\u00eble informatie conform IFRS rapporteert Solvay ook onderliggende prestatie-indicatoren om een meer consistente en vergelijkbare indicatie te geven van de onderliggende financi\u00eble prestaties van de Groep, definanci\u00eble positie en de kasstromen. Deze indicatoren geven een evenwichtig beeld van de activiteiten van de Groep en worden nuttig geacht voor beleggers, analisten en kredietbeoordelingsbureaus, omdat dezemaatstaven relevante informatie geven over de vroegere of toekomstige prestaties, positie of kasstromen van de Groep. Deze maatstaven worden algemeen gebruikt in de sector waarin de Groep actief is en dienen derhalve als een nuttig hulpmiddel voor beleggers om de prestaties van de Groep te vergelijken met die van zijn concurrenten.Zie Woordenlijst voor definities van aanpassingen (IFRS vs. Onderliggende indicatoren) en Overzicht van de activiteiten voor meer informatie en aansluiting met IFRS-cijfers.TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENINGVoorafgaand commentaar: in overeenstemming met de presentatie in de geconsolideerde winst- en verliesrekening werd de invloed op de geconsolideerde winst- en verliesrekening van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, die apart worden weergegeven, niet meegenomen in de toelichting op deze geconsolideerde winst- en verliesrekening. De informatie hierover staat onder toelichting F8 Be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten.TOELICHTING F1 OMZET EN INFORMATIE PER SEGMENTGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingIFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten: \u00b7 identificatie van het contract; \u00b7 identificatie van de prestatieverplichtingen; \u00b7 bepaling van de transactieprijs; \u00b7 toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen; en \u00b7 opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van geavanceerde materialen en gespecialiseerde chemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden: \u00b7 de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief; \u00b7 de klant heeft de juridische eigendom van het actief; \u00b7 de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen; \u00b7 de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en \u00b7 de klant heeft het actief aanvaard.Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere: \u00b7 de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken; \u00b7 de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en \u00b7 de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen). \u00b7 Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is. De hoogstgeplaatste functionaris van Solvay is de Chief Executive Officer.AlgemeenSolvay is georganiseerd in vier Operationele Segmenten. \u00b7 Materials biedt een unieke portefeuille van hoogwaardige polymeer- en composiettechnologie\u00ebn aan, die voornamelijk gebruikt worden in duurzame mobiliteitstoepassingen. Die oplossingen laten toe het gewicht te verminderen en de prestatie te verbeteren, en bovendien de CO- en energie-2effici\u00ebntie te verbeteren. Mobiliteit van de volgende generatie in de automobiel-, lucht- en ruimtevaart behoort tot de belangrijkste markten, evenals gezondheidszorg en elektronica. \u00b7 Chemicals vervaardigt chemische tussenproducten die gebruikt worden in mature en veerkrachtige markten. Solvay is een wereldleider in natriumcarbonaat en peroxiden en de belangrijkste markten die worden bediend zijn onder andere de bouw, consumptiegoederen en de voedingssector. De activiteiten van Silica, Coatis en Rusvinyl zijn eveneens hoogwaardige activa met een sterke positie in hun markten. \u00b7 Solutions biedt een unieke expertise op het gebied van formulering en toepassing door middel van op maat gemaakte gespecialiseerde formuleringen voor oppervlaktechemie en gedrag van vloeistoffen, waardoor het rendement en de effici\u00ebntie van de processen waarin ze gebruikt worden, worden gemaximaliseerd terwijl de eco-impact wordt geminimaliseerd. Novecare, Technology Solutions, Aroma, Special Chem en Oil & Gas richten zich op specifieke gebieden zoals grondstoffen (verbetering van het rendement van de extractie van metalen, mineralen en olie), industri\u00eble toepassingen (zoals coatings) of consumptiegoederen en gezondheidszorg (inclusief vanilline en guar voor thuis en persoonlijke verzorging). \u00b7 Corporate & Business Services omvat corporate en andere diensten, zoals de onderzoek- en innovatieactiviteiten of energie-gerelateerde diensten, die als missie hebben het energieverbruik te optimaliseren en de CO-uitstoot te verminderen.2Externe netto-omzet per clusterDe GBU Oil & Gas werd op 1 juli 2021 gecre\u00eberd, waarbij activiteiten werden gehergroepeerd die voorheen onder Novecare en Technology Solutions vielen. In de volgende tabel worden de aangepaste cijfers voor deze GBU's sinds begin 2021 weergegeven.In \u20ac miljoen 2022 2021Materials 4 075 2 903Specialty Polymers 3 121 2 173Composite Materials 954 730Chemicals 4 496 3 357Soda Ash & Derivatives 2 221 1 509Peroxides 773 636Silica 631 467Coatis 870 745Solutions 4 846 3 838Novecare 1 905 1 547Special Chem 1 040 840Technology Solutions 740 560Aroma Performance 575 473Oil and Gas 586 418Corporate & Business Services 9 7CBS en NBD 9 7Totaal 13 426 10 105Er zijn geen individuele klanten die 10% of meer bijdragen aan de opbrengsten van de Groep of van een individueel segment in 2022 of 2021.Omzet per marktOmzet per markt wordt gepresenteerd in het Overzicht van de activiteiten, zie toelichting B1.Netto-omzet per land en regio De hieronder weergegeven omzet is toegewezen op basis van de locatie van de klant:In \u20ac miljoen 2022 % 2021 %Belgi\u00eb 230 2% 170 2%Duitsland 940 7% 737 7%Itali\u00eb 546 4% 431 4%Frankrijk 479 4% 363 4%Nederland 104 1% 88 1%Spanje 191 1% 144 1%Europese Unie - Andere 706 5% 491 5%Europese Unie 3 198 24% 2 423 24%Europa - Andere 431 3% 352 3%Verenigde Staten 3 362 24% 2 496 25%Canada 170 2% 134 1%Noord-Amerika 3 532 26% 2 630 26%Brazili\u00eb 1 156 9% 813 8%Mexico 288 2% 215 2%Latijns-Amerika - Andere 421 3% 280 3%Latijns-Amerika 1 865 14% 1 308 13%Australi\u00eb 121 1% 90 1%China 1 533 11% 1 203 12%Hong Kong 65 0% 42 0%India 272 2% 240 2%Indonesi\u00eb 165 1% 115 1%Japan 460 3% 340 3%Rusland 14 0% 66 1%Saoedi-Arabi\u00eb 134 1% 128 1%Zuid Korea 367 3% 301 3%Thailand 214 2% 175 2%Turkije 97 1% 74 1%Andere 958 7% 617 6%Azi\u00eb en de rest van de wereld 4 400 33% 3 391 34%Totaal 13 426 100% 10 105 100%Corporate Totaal 2022 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business GroepServicesWinst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fNetto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) 4 078 4 552 4 857 9 13 496 - Intersegment verkoop -3 -56 -10 0 -70Netto-omzet 4 075 4 496 4 846 9 13 426Omzet andere dan van kernactiviteiten 109 948 42 1 546 2 645Brutomarge 1 561 1 085 1 303 80 4 029Afschrijvingen 363 261 207 93 923Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 9 153 7 2 171Onderliggende EBITDA(1) 1 290 1 188 944 -194 3 229EBIT 0 0 0 0 2 221Nettofinancieringskosten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -70Winstbelastingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -217Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 0Winst/verlies van het jaar \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 1 934Corporate Totaal 31 december 2022 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business GroepServicesOverzicht van de financi\u00eble positie en andere elementen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fKapitaaluitgaven 400 284 242 96 1 022Investeringen 0 2 0 12 15Werkkapitaal \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fVoorraden 853 541 693 21 2 108Handelsvorderingen 513 677 607 229 2 026Handelsschulden 510 757 514 515 2 296 (1) De onderliggende EBITDA is een prestatie-indicator die gehanteerd wordt door het management en die andere elementen bevat dan hierboven gepresenteerd (zie Over-zicht van de activiteiten \u2013 Aansluiting van onderliggende met IFRS-cijfers).Corporate Totaal 2021 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business GroepServicesWinst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fNetto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) 2 912 3 395 3 844 7 10 157 - Intersegment verkoop -9 -38 -6 0 -53Netto-omzet 2 903 3 357 3 838 7 10 105Omzet andere dan van kernactiviteiten 19 433 30 848 1 330Brutomarge 1 102 838 986 0 2 926Afschrijvingen 313 174 266 95 848Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 8 141 7 2 158Onderliggende EBITDA(1) 879 1 009 701 -232 2 356EBIT 1 190Nettofinancieringskosten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -96Winstbelastingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -110Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 5Winst/verlies van het jaar \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 989Corporate 31 december 2021 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business Totaal GroepServicesOverzicht van de financi\u00eble positie en andere elementen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fKapitaaluitgaven 250 212 172 101 736Investeringen 1 1 32 11 44Werkkapitaal \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fVoorraden 684 425 607 28 1 745Handelsvorderingen 382 563 577 283 1 805Handelsschulden 379 676 515 560 2 131 (1) De onderliggende EBITDA is een prestatie-indicator die gehanteerd wordt door het management en die andere elementen bevat dan hierboven gepresenteerd (zie Over-zicht van de activiteiten \u2013 5 Aansluiting van onderliggende met IFRS-cijfers).VASTE ACTIVA, EN KAPITAALUITGAVEN EN INVESTERINGEN, PER LAND EN REGIOVaste activa Kapitaaluitgaven en investeringenIn \u20ac miljoen31 december 2022 % 31 december 2021 % 2022 % 2021 %Belgi\u00eb 288 2% 272 2% -32 3% -22 3%Duitsland 438 4% 400 3% -55 5% -44 6%Itali\u00eb 655 5% 626 5% -125 12% -111 14%Frankrijk 2 876 24% 2 764 24% -242 23% -178 23%Spanje 130 1% 134 1% -13 1% -16 2%Europese Unie - Andere 314 3% 319 3% -37 4% -39 5%Europese Unie 4 702 38% 4 516 39% -504 49% -409 52%Europa - Andere 150 1% 159 1% -20 2% -17 2%Verenigde Staten 5 273 43% 5 047 43% -348 34% -201 26%Canada 175 1% 177 2% -12 1% -7 1%Noord-Amerika 5 448 45% 5 225 45% -360 35% -208 27%Brazili\u00eb 277 2% 218 2% -34 3% -27 3%Latijns-Amerika - Andere 22 0% 19 0% -5 1% -5 1%Latijns-Amerika 299 2% 238 2% -39 4% -32 4%Rusland 432 4% 293 3% 0 0% 0 0%Thailand 91 1% 99 1% -5 0% -5 1%China 588 5% 598 5% -79 8% -90 12%Zuid Korea 73 1% 77 1% -7 1% -4 1%India 233 2% 240 2% -8 1% -5 1%Singapore 3 0% 36 0% -3 0% -3 0%Japan 19 0% 18 0% -3 0% -3 0%Andere 186 2% 185 2% -6 1% -3 0%Azi\u00eb en de rest van de wereld 1 624 13% 1 547 13% -112 11% -113 15%Totaal 12 223 100% 11 684 100% -1 036 100% -779 100%Vaste activa zijn die activa andere dan uitgestelde belastingvorderingen, leningen en overige financi\u00eble instrumenten. De kapitaaluitgaven en investeringen omvatten verwervingen van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, deelnemingen in dochterondernemingen en overige deelnemingen (gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen). Beide zijn exclusief be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten.TOELICHTING F2 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING, VOLGENS AARDIn \u20ac miljoen Toelichtingen 2022 2021Netto-omzet (F1) 13 426 10 105Andere omzet dan van kernactiviteiten (F3) 2 645 1 330Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen \ue61f -8 578 -5 910Wijziging in voorraden \ue61f 300 424Personeelskosten \ue61f -2 262 -2 002Lonen en rechtstreekse sociale voordelen \ue61f -1 689 -1 469Werkgeversbijdrage aan de sociale zekerheid \ue61f -399 -286Pensioenen en verzekeringen \ue61f -121 -98Andere personeelskosten \ue61f -54 -148Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen (F11) -923 -849Andere variabele logistieke kosten \ue61f -1 057 -776Andere vaste kosten \ue61f -1 161 -1 017Toevoegingen en terugnames van voorzieningen (exclusief voorzieningen betreffende per-(F31) -257 -323soneelsbeloningen)Aanzienlijke inkomsten gerelateerd aan voorgaande jaren (F4)\ue61f 0 97Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen (F5) -83 -47Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (F23) 171 158EBIT \ue61f 2 221 1 190In 2022 verstrekte de Italiaanse regering ongeveer \u20ac 78 miljoen aan indirecte belastingkredieten om de impact van de stijgende energiekosten op de Groep te minimaliseren. De indirecte belastingkredieten zijn bedoeld om tot maximaal 40% van de energiegerelateerde kosten te compenseren indien deze kosten met 30% of meer zijn gestegen ten opzichte van voorgaande jaren. De belastingkredieten werden geboekt overeenkomstig IAS 20 Overheidssubsidies en opgenomen als een vermindering van de energiekosten in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. De meeste kredieten werden ontvangen in het vierde kwartaal van 2022.Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen is een deel van de PIS/COFIN's niet begrepen (zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen).TOELICHTING F3 OMZET ANDERE DAN VAN KERNACTIVITEITENDeze omzet omvat voornamelijk transacties met derden in grondstoffen en energie, licentietransacties andere dan kernlicencties, en andere opbrengsten die niet overeenkomen met de kernactiviteiten van Solvay. De stijging vergeleken met 2021 heeft voornamelijk betrekking op hogere gas- en elektriciteitsprijzen.TOELICHTING F4 OVERIGE OPERATIONELE WINSTEN EN VERLIEZENIn \u20ac miljoen 2022 2021Kosten voor opstarten en voorstudies -24 -11Meer- en minderwaarden op verkoop van immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activa 5 12Netto wisselkoersresultaten 0 1Afschrijving van immateri\u00eble activa in verband met PPA -146 -147PIS/COFINs credits erkenning \ue61f 61Winst op CO hedge beheer (1)322 \ue61f2Andere 13 5Overige operationele winsten en verliezen 171 -80In 2022 heeft de winst van \u20ac 322 miljoen betrekking op de gewijzigde boekhoudkundige verwerking van de volledige portefeuille CO-emissierechten 2na de herbeoordeling van de vrijstelling in IFRS 9 voor eigen gebruik (zie toelichting F32.B).Een uitspraak van het Hooggerechtshof in Brazili\u00eb van augustus 2021 gaf een aantal bedrijven, waaronder Solvay, het recht de federale indirecte belasting op de verkoop, de zogenaamde \"PIS/COFINs\", terug te vorderen. Als gevolg van dat arrest werd een totale winst van \u20ac 97 miljoen met betrekking tot activiteiten van 2003 tot op heden gekwantificeerd en beoordeeld als terugvorderbaar v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac (26) miljoen. Daarvan werd \u20ac 36 miljoen opgenomen onder \"Resultaten van portefeuillebeheer en belangrijke herstructureringen\" voornamelijk omdat de betrokken periode dateert van voor de overname van Rhodia door de Groep in augustus 2011 (zie toelichting F5 Resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties, historische sanering en belangrijke juridische geschillen - opgenomen in de lijn \" Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen\"). De resterende \u20ac 61 miljoen werd geboekt als \"Overige operationele opbrengsten en kosten\" aangezien de periode betrekking had op activiteiten na augustus 2011 en nog binnen de perimeter van Solvay viel. Dit bedrag is grotendeels gerecupereerd, voornamelijk door de compensatie van winstbelastingen in 2022.TOELICHTING F5 RESULTAAT UIT PORTEFEUILLEBEHEER EN HEREVALUATIES, HISTORISCHE SANERING EN BELANGRIJKE JURIDISCHE GESCHILLEN Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingHet resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties omvat: \u00b7 winsten en verliezen van de verkoop van dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen die geen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten zijn; \u00b7 overnamekosten van nieuwe bedrijven; \u00b7 eenmalige operationele kosten in verband met het intern beheer van de portefeuille (afsplitsing van belangrijke bedrijfsonderdelen); \u00b7 winsten en verliezen op de verkoop van vastgoed dat niet direct verbonden is aan een bedrijfsactiviteit; \u00b7 kosten van herstructureringen die voortvloeien uit het beheer van de portefeuille en herevaluaties, met inbegrip van bijzondere waardeverminderingsverliezen voortvloeiend uit de stopzetting van een activiteit of een productie-eenheid; en \u00b7 bijzondere waardeverminderingsverliezen (en terugnames) die voortvloeien uit het testen van kasstroomgenererende eenheden. \u00b7 Het resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen omvat: \u00b7 de saneringskosten die niet veroorzaakt worden door operationele productiefaciliteiten (gesloten vestigingen, be\u00ebindigde productie, milieuvervuiling in vroegere jaren); en \u00b7 de gevolgen van belangrijke juridische geschillen.RESULTAAT UIT PORTEFEUILLEBEHEER EN BELANGRIJKE HERSTRUCTURERINGIn \u20ac miljoen 2022 2021Herstructureringskosten en waardeverminderingen -23 -122Waardeverminderingen 16 58Herstructureringskosten -39 -181Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen -83 -11Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering -105 -133In 2022 omvat de bijzondere waardevermindering de terugneming van bijzondere waardeverminderingsverliezen in de KGE Speciale Chemie voor Fluor Gassen in Europa voor \u20ac 37 miljoen, bijzondere waardeverminderingsverliezen van andere niet-renderende activa voor \u20ac (9) miljoen en bijzondere waardeverminderingsverliezen op andere investeringen voor \u20ac (11) miljoen. De stijging met 2022 van de fusies en overnames wordt voornamelijk verklaard door de kosten voor het lopende plan tot afsplitsing van de Solvay Groep. Voor de evolutie van de herstructurerings- en saneringskosten wordt verwezen naar toelichting F31.B. Andere voorzieningen dan voor personeelsbeloningen.In 2021 hebben de herstructureringskosten voornamelijk betrekking op het nieuwe vereenvoudigingsprogramma van de ondersteunende functies voor \u20ac 157 miljoen. De bijzondere waardeverminderingen omvatten de terugname van de bijzondere waardevermindering van de joint venture Rusvinyl voor \u20ac 66 miljoen en bijzondere waardeverminderingsverliezen van andere niet-presterende activa voor \u20ac (8) miljoen. In 2021 omvatten de kosten van fusies en overnames en de meer- en minderwaarden op vervreemdingen een winst van \u20ac 36 miljoen in verband met PIS/COFIN's (zie toelichting F4 Overige operationele opbrengsten en kosten).RESULTAAT UIT HISTORISCHE SANERING EN BELANGRIJKE JURIDISCHE GESCHILLENIn \u20ac miljoen 2022 2021Belangrijke juridische geschillen -100 -26Saneringskosten en andere kosten uit niet-permanente activiteiten -183 -97Resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen -283 -123Voor de evolutie in juridische geschillen verwijzen we naar toelichting F31.B. Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.In 2022 stegen de saneringskosten ten opzichte van vorig jaar, voornamelijk als gevolg van een in het derde kwartaal van 2022 geboekte voorziening van \u20ac 93 miljoen in verband met per- en poly\ufb02uoralkylstoffen (PFAS). Zie toelichting F31.B Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen. TOELICHTING F6 NETTO FINANCIERINGSKOSTENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.In \u20ac miljoen 2022 2021Lasten van schulden -96 -89Rentelasten op leaseverplichtingen -21 -19Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen 17 9Overige financieringswinsten en -verliezen 3 -4Netto schuldenlasten -98 -103Disconteringskosten van de voorzieningen -19 -47Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen 59 48Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde -13 6Nettofinancieringskosten -70 -96Zie toelichting F33 Nettoschuld voor meer informatie.De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door: \u00b7 Hogere lasten van schulden - \u20ac (11) miljoen betreffende een vergoeding voor de implementatie van gecommitteerde, volledig niet-gebruikte kredietfaciliteiten van \u20ac 2,9 miljard als back-up faciliteit om te voorzien in potenti\u00eble liquiditeitsbehoeften in het kader van het plan tot afsplitsing. - \u20ac (4) miljoen als gevolg van het wisselkoerseffect van de lasten van schulden in USD-transactievaluta. - \u20ac 8 miljoen besparingen betreffende de voortdurende inspanningen om schulden af te lossen, waaronder de vervroegde a\ufb02ossing van \u20ac 377,5 miljoen op de niet-achtergestelde obligatielening van \u20ac 750 miljoen in september 2022. \u00b7 Hogere renteopbrengsten uit leningen en deposito\u2019s (hogere volumes en stijgende rentevoeten). \u00b7 Overige financieringswinsten en -verliezen op nettoschulden van \u20ac (4) miljoen voor 2021 tot \u20ac (3) miljoen voor 2022, grotendeels toe te schrijven aan valutaswaps (rente-element). In 2021 had het verlies van \u20ac (4) miljoen vooral betrekking op \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (2) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (17) miljoen) en de daling ervan kan voornamelijk toegeschreven worden aan de evolutie van de toepasselijke disconteringsvoeten (zie ook toelichting F31 Voorzieningen).TOELICHTING F7WINSTBELASTING IN DE WINST- EN VERLIESREKENING EN HET OVERZICHT VAN DE FINANCI\u00cbLE POSITIE Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingActuele belastingenActuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode.Uitgestelde belastingenUitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende fiscale boekwaarden gebruikt in de berekening van de belastbare winst.Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill. Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt.De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel van of de volledige uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum beoordeeld als het waarschijnlijk wordt dat toekomstige belastbare winsten de realisatie van deze uitgestelde belastingvorderingen toe zouden laten. Uitgestelde belastingvorderingen anders dan overgedragen fiscale verliezen worden individuele basis beoordeeld, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden. Zo kan een belastbare winst van nul, na aftrek van de bedragen die conform toegezegd-pensioenregelingen zijn uitgekeerd aan gepensioneerden en waarvoor een aftrekbaar tijdelijk verschil bestond, een opname van onderliggend uitgestelde belastingvorderingen rechtvaardigen. Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor overgedragen fiscale verliezen vereist een positieve belastbare winst gedurende het jaar zodat fiscale verliezen die in het verleden zijn ontstaan kunnen worden aangewend. Gezien de onzekerheden inherent aan het voorspellen van een dergelijke positieve belastbare winst, is opname van uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van overgedragen fiscale verliezen gebaseerd op een analyse per geval. Deze is meestal gebaseerd op een vijfjaarse winstprognose, met uitzondering van enige financi\u00eble ondernemingen waarvoor tienjaarse winstprognoses goed voorspelbaar zijn en aldus worden gebruikt.Het Corporate Tax Reporting Team, dat de uitgestelde belastingposities van de Groep opvolgt, is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.Zie toelichting F7.B voor bijkomende informatie.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen weerspiegelt de fiscale gevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen, en wanneer de Groep van plan is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen, en wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fiscale autoriteit, en de Groep voornemens is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Actuele en uitgestelde belasting van de periodeActuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als kost of opbrengst in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), wanneer ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initi\u00eble opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt rekening gehouden met het belastingeffect in de verwerking van de bedrijfscombinatie.Als afwijking tot bovenstaande, paste de Groep vanaf 1 januari 2019 de aanpassingen aan IAS 12 toe, die betrekking hebben op de gevolgen op de winstbelasting van dividenden die zijn opgenomen op of na het begin van de eerste vergelijkende periode, d.i. 1 januari 2018. In 2018 werden de gevolgen op de winstbelasting van coupons op eeuwigdurende hybride obligaties opgenomen in het eigen vermogen. Ingevolge de toepassing van de aanpassingen, zullen deze gevolgen op de winstbelasting worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.F7.A. WinstbelastingDe winstbelastingen (nettokost) opgenomen in de winst- en verliesrekening stegen met \u20ac (107) miljoen in 2022 ten opzichte van 2021. De winstbelastingen (nettokost) opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat daalden met \u20ac 10 miljoen in 2022 ten opzichte van 2021, voornamelijk door de mutatie in de voorzieningen voor personeelsbeloningen (zie toelichting F31.A. Voorzieningen voor personeelsbeloningen).In \u20ac miljoen 2022 2021Actuele belasting voor het lopend jaar -360 -236Voorzieningen voor belastinggeschillen 21 -1Andere actuele belasting voor voorgaande jaren (a) -18 0Actuele belastingen -357 -237Verandering van niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen (b) 177 127Uitgestelde belastingbaten op afschrijvingen van PPA steps-ups 35 37Uitgestelde belastingen impact van wijzigingen in de nominale belastingtarieven 0 -2Uitgestelde belasting voor voorgaande jaren (a) 38 3Veranderingen van uitgestelde belastingvorderingen O&G US (c) 105 15Andere uitgestelde belastingen (d) -214 -52Uitgestelde belastingen 141 127Winstbelastingen opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening -217 -110Winstbelastingen op elementen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat -66 -77De actuele belastingen (nettokost) met betrekking tot het lopende jaar stegen met \u20ac (121) miljoen als gevolg van hogere belastbare winsten in landen met hoge effectieve belastingtarieven, enigszins gecompenseerd door de terugname van voorzieningen voor fiscale geschillen in Spanje en de VS.(a) De actuele en uitgestelde belastingen met betrekking tot voorgaande jaren (\u20ac 20 miljoen) vloeien voornamelijk voort uit de wijzigingen in de uitgestelde belastingen (voornamelijk op buitenlandse verschillen tussen de boekhouding en de fiscale aangiftes) in de Verenigde Staten (\u20ac 21 miljoen). (b) In 2022 bedraagt de wijzigingen in niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen \u20ac 177 miljoen, voornamelijk als gevolg van een herziening van de prognoses inzake het gebruik van overgedragen fiscale verliezen in de holdingvennootschappen (\u20ac 170 miljoen).(c) De uitgestelde belastingvorderingen op de goodwill en andere materi\u00eble en immateri\u00eble activa voor Oil & Gas in de Verenigde Staten zijn in 2020 in de fiscale eenheid VS afgewaardeerd. Op basis van een herbeoordeling van de realiseerbaarheid van deze uitgestelde belastingvorderingen op het einde van 2022 werd de afwaardering van de uitgestelde belastingvorderingen teruggenomen (\u20ac 15 miljoen in 2021 en \u20ac 105 miljoen in 2022).(d) Overige uitgestelde belastingen:In 2022 omvatten de andere uitgestelde winstbelastingen (\u20ac (214) miljoen): \u00b7 De aanwending van overgedragen fiscale verliezen voor \u20ac (109) miljoen; \u00b7 De belastingimpact van de opname van de CO-termijnaankoopcontracten voor \u20ac (75) miljoen (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer 2van financi\u00eble risico\u2019s); \u00b7 Het gebruik van uitgestelde belastingen in verband met de Braziliaanse PIS/COFIN-kredieten opgenomen in 2021 voor \u20ac 20 miljoen; \u00b7 Andere netto toenames en terugnames van andere tijdelijke verschillen voor \u20ac (50) miljoen, waarvan \u20ac (32) miljoen in voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.Ontwikkelingen in internationale belastingheffingHet initiatief van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) ter bestrijding van grondslaguitholling en winstverschuiving (BEPS) heeft geleid tot de ontwikkeling van een aantal maatregelen die landen van plan zijn in te voeren. Daartoe behoort het initiatief van Pillar Two, dat gericht is op de invoering van een wereldwijd minimumtarief voor de vennootschapsbelasting, met de mogelijkheid van aanvullende belastingen in gevallen waarin rechtsgebieden het minimumbelastingtarief niet naleven. De Groep beoordeelt momenteel de boekhoudkundige gevolgen en de rechtsgebieden die zouden kunnen leiden tot extra belastingheffing als gevolg van de invoering van de modelregels van Pillar Two in de nationale wetgeving, die naar verwachting niet materieel zullen zijn voor de Groep.F7.B. Aansluiting van de winstbelastingDe effectieve belastingkost wordt aangesloten met de theoretisch bepaalde belastingkost door op de winst v\u00f3\u00f3r belastingen van elke Groepsentiteit het toepasselijke nominale belastingtarief van het land toe te passen.in \u20ac miljoen 2022 2021Winst/(Verlies) van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen 2 151 1 094Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 171 158Winst / verlies van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen, exclusief het resultaat van geassocieerde deelnemingen 1 980 936en joint venturesAansluiting van de belastingopbrengsten en -kosten \ue61f Totale belastingopbrengsten en -kosten van alle entiteiten van de Groep, berekend op basis van toepasse--546 -284lijke lokale nominale belastingtarievenGewogen gemiddelde nominale belastingtarieven 28% 30%Belasting impact van wijzigingen in de nominale belastingtarieven 0 -2Verandering van niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen 177 127Belasting impact van permanente verschillen 26 37Winsten en verliezen zonder belastingopbrengsten en -kosten 6 10Amerikaanse belastingen losgekoppeld van winst van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen -15 -9Veranderingen van uitgestelde belastingvorderingen O&G US 105 15Voorzieningen voor belastinggeschillen 21 -1Andere belasting impact van aanpassingen in actuele en uitgestelde belastingen m.b.t. vorige jaren 19 3Belasting impact op uitkering van dividenden -8 -6Effectieve belastingopbrengsten en -kosten -217 -110Effectieve belastingtarief 10% 10%Het gewogen gemiddelde nominale tarief is gedaald van 2021 (30%) tot 2022 (28%), voornamelijk als gevolg van de daling van de roerend voorheffing op dividenden. Het hoge nominale belastingtarief is hoofdzakelijk te wijten aan hogere opbrengsten in landen met hogere nominale belastingtarieven (bv. Brazili\u00eb en Itali\u00eb).F7.C. Uitgestelde belastingen in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieOpgeno-Opgenomen in effect van men in de Andere Begin de andere ele-wisselk-Eind 2022 - In \u20ac miljoenwinst- en aankopen Anderebalansmenten van het oersver-balansverlies-reke-/ verkopentotaalresultaatschilningTijdelijke verschillenVerplichtingen inzake personeelsbeloningen 289 7 -68 5 \ue61d 1 234Andere voorzieningen dan voor de per-208 -42 \ue61d 9 0 0 175soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa -225 7 \ue61d -15 0 -1 -234Immateri\u00eble vaste activa -274 96 \ue61d -17 0 \ue61d -196Met een gebruiksrecht overeenstemmende -74 -4 \ue61d -2 0 0 -81activaLeaseverplichtingen 75 4 \ue61d 3 \ue61d 0 82Goodwill 3 56 \ue61d -1 \ue61d \ue61d 58Andere tijdelijke verschillen 20 -84 1 -3 0 0 -66Fiscale verliezen 263 109 \ue61d 3 0 \ue61d 375Fiscaal verrekenbare tegoeden 33 -7 \ue61d 1 \ue61d \ue61d 27Totaal (nettobedrag) 318 141 -66 -18 0 0 374Opgeno-Opgenomen in effect van men in de Andere Begin de andere ele-wisselk-Eind winst- en aankopen Andere2021 - In \u20ac miljoenbalansmenten van het oersver-balansverlies-reke-/ verkopentotaalresultaatschilningTijdelijke verschillenVerplichtingen inzake personeelsbeloningen 403 -12 -104 2 -5 5 289Andere voorzieningen dan voor de per-204 -4 6 -1 2 208soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa -262 27 32 -19 2 -5 -225Immateri\u00eble vaste activa -311 65 -24 -4 -274Met een gebruiksrecht overeenstemmende -74 4 -3 1 -2 -74activaLeaseverplichtingen 76 -4 3 -1 1 75Goodwill 3 3Andere tijdelijke verschillen 26 -4 -4 2 20Fiscale verliezen 209 50 5 -3 3 263Fiscaal verrekenbare tegoeden 27 5 1 33Totaal (nettobedrag) 301 127 -77 -27 -10 3 318De voornaamste bronnen van de uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen op het einde van 2022 en 2021 zijn als volgt:2022In \u20ac miljoenUitgestelde Uitgestelde Netto uitges-Waardever-Netto uitges-belastingvorde-belastingver-telde belastin-mindering van telde belastin-ringenplichtingengen v\u00f3\u00f3r waar-de uitgestelde gendeverminderingbelastingvor-deringen (niet-opgeno-men gedeelte)Verplichtingen inzake personeelsbeloningen 328 -94 234 0 234Andere voorzieningen dan voor de per-241 -66 174 1 175soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa 69 -275 -207 -28 -234Immateri\u00eble vaste activa 261 -381 -120 -76 -196Met een gebruiksrecht overeenstemmende 0 -82 -81 0 -81activaLeaseverplichtingen 80 2 82 0 82Goodwill 58 0 58 0 58Andere 175 -238 -63 -3 -66Tijdelijke verschillen 1 211 -1 133 76 -105 -29Operationele verliezen 1 479 0 1 479 -1 187 292Niet-operationele verliezen 308 0 308 -225 83Fiscale verliezen 1 787 0 1 787 -1 412 375Overgedragen fiscaal verrekenbare tegoe-81 1 81 -55 27denVerrekening van uitgestelde belastingen -575 575 0 0 0Uitgestelde belastingen 2 504 -557 1 945 -1 572 3742021In \u20ac miljoenUitgestelde Uitgestelde Netto uitges-Waardever-Netto uitges-belastingvorde-belastingver-telde belastin-mindering van telde belastin-ringenplichtingengen v\u00f3\u00f3r waar-de uitgestelde gendeverminderingbelastingvor-deringen (niet-opgeno-men gedeelte)Verplichtingen inzake personeelsbeloningen 413 -123 290 -1 289 Andere voorzieningen dan voor de per-244 -38 206 1 208 soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa 118 -314 -195 -30 -225Immateri\u00eble vaste activa 107 -385 -277 3 -274Met een gebruiksrecht overeenstemmende 0 -74 -74 -74activaLeaseverplichtingen77 -1 75 75 Goodwill3 3 3 Andere 105 -78 27 -7 20 Tijdelijke verschillen 1 068 -1 012 56 -34 22 Operationele verliezen1 566 1 566 -1 398 169 Niet-operationele verliezen331 331 -237 95 Fiscale verliezen1 898 1 898 -1 635 263 Overgedragen fiscaal verrekenbare tegoe-78 78 -45 33 denVerrekening van uitgestelde belastingen-551 551 Uitgestelde belastingen 2 492 -461 2 031 -1 713 318 De totale gecompenseerde uitgestelde belastingvorderingen van \u20ac 374 miljoen per eind 2022 zijn \u20ac 56 miljoen hoger dan in 2021. De belangrijkste wijzigingen in 2022 hebben betrekking op de volgende posten: \u00b7 uitgestelde belastingvorderingen op verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen: \u20ac 234 miljoen eind 2022 - \u20ac 55 miljoen lager dan in 2021, verklaard door de daling van de verplichtingen voor personeelsbeloningen na uitdiensttreding als gevolg van een stijging van de disconteringsvoeten; \u00b7 uitgestelde belastingverplichtingen op voorzieningen andere dan personeelsbeloningen: \u20ac 176 miljoen eind 2022 - \u20ac 32 miljoen lager dan in 2021; \u00b7 uitgestelde belastingverplichtingen op immateri\u00eble activa: \u20ac (196) miljoen eind 2022 - \u20ac 78 miljoen lager dan in 2021. De daling van deze verplichtingen in 2022 weerspiegelt voornamelijk: - wisselkoerseffecten van \u20ac (18) miljoen; - het belastingeffect van \u20ac 35 miljoen van de afschrijving in de geconsolideerde winst- en verliesrekening van de opwaardering van immateri\u00eble activa als gevolg van de PPA; - de terugname van de afschrijving van de uitgestelde belastingen op immateri\u00eble activa voor Oil & Gas in de Verenigde Staten voor \u20ac 49 mil-joen. \u00b7 uitgestelde belastingverplichtingen op goodwill: \u20ac 58 miljoen eind 2022 - \u20ac 55 miljoen hoger dan in 2021 door de terugname van de afwaardering van de uitgestelde belastingen op goodwill voor Oil & Gas in de Verenigde Staten; \u00b7 uitgestelde belastingen op operationele en niet-operationele fiscale verliezen: \u20ac 374 miljoen eind 2022 - \u20ac 112 miljoen hoger dan in 2021, voornamelijk als gevolg van - de herziening van de prognoses van het gebruik van de overgedragen fiscale verliezen in de holdingvennootschappen (\u20ac 170 miljoen); - de nieuw gecre\u00eberde of benutte uitgestelde belasting op fiscale verliezen voor \u20ac (109) miljoen; - de opname van uitgestelde belastingvorderingen op verliezen tot \u20ac 45 miljoen in Luxemburg, gelet op een toename van de belastbare tijdeli-jke verschillen in dezelfde fiscale groep. \u00b7 Uitgestelde belastingvorderingen op andere tijdelijke verschillen: \u20ac (66) miljoen eind 2022 - \u20ac 86 miljoen lager dan in 2021, voornamelijk als gevolg van de opname van de CO emissierechtencontracten voor \u20ac (75) miljoen en de belastbare tijdelijke verschillen in Luxemburg voor \u20ac (45) miljoen, 2gecompenseerd door het gebruik van uitgestelde belastingen in verband met de Braziliaanse PIS/COFINs-credits opgenomen in 2021 voor \u20ac 20 miljoen en de wijzigingen in uitgestelde belastingen (voornamelijk op buitenlandse verschillen tussen de boekhouding en de fiscale aangiftes) in de Verenigde Staten voor \u20ac 21 miljoen.Op jaareinde 2022 werden uitgestelde belastingverplichtingen op niet-uitgekeerde winsten voor \u20ac (56) miljoen opgenomen onder \u201cOverige tijdelijke verschillen\u201d. Een bedrag van \u20ac 32 miljoen was niet opgenomen omdat de Groep zeggenschap heeft over de timing van de afwikkeling van de tijdelijke verschillen en het waarschijnlijk is dat deze afwikkeling in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden.Opgenomen uitgestelde belastingen waarvan de afwikkeling afhangt van toekomstige belastbare winsten bovenop de winst die afkomstig is van het terugdraaien van bestaande belastbare tijdelijke verschillen binnen entiteiten die een fiscaal verlies hebben geleden in het huidige of de voorgaande jaren in het betreffende belastinggebied bedraagt \u20ac 134 miljoen. Deze opname is ondersteund door de gunstige verwachtingen aangaande toekomstige belastbare winsten.F7.D. Overige informatieVoor het grootste deel van de overgedragen fiscale verliezen van de Groep zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen. De niet-opgenomen fiscale verliezen zijn vooral toe te schrijven aan landen waar deze voor onbepaalde tijd kunnen worden overgedragen. De volgende tabel geeft een overzicht van de overgedragen fiscale verliezen die uitgestelde belastingvorderingen genereren, gerangschikt volgens vervaldatum.In \u20ac miljoen 2022 2021Binnen 1 jaar 0 15Binnen 2 jaar 1 16Binnen 3 jaar 1 2Binnen 4 jaar 0 2Binnen 5 jaar of meer 12 28Zonder tijdslimiet 1,402 974Fiscale verliezen waarvoor uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen 1,417 1,037Fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen 5,203 6,050Totaal overgedragen fiscale verliezen 6,620 7,087De overgedragen fiscale verliezen van \u20ac 1.417 miljoen (2021: \u20ac 1.037 miljoen) hebben uitgestelde belastingvorderingen voor \u20ac 374 miljoen gegenereerd (2021: \u20ac 263 miljoen). De toename in de overgedragen fiscale verliezen die uitgestelde belastingvorderingen hebben gegenereerd, is grotendeels toe te schrijven aan de herziene prognoses voor de holdingvennootschap in Frankrijk.TOELICHTING F8 BE\u00cbINDIGDE ACTIVITEITEN Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop (zie toelichting F27 Activa aangehouden voor verkoop), en die: \u00b7 een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt; \u00b7 deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of \u00b7 een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.In 2021 betreffen de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten waarborgen na afronding van de vervreemding van de Pharma activiteiten.TOELICHTING F9WINST PER AANDEELGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe gewone winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de verslagperiode. Het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen is exclusief de eigen aandelen gehouden door de Groep tijdens de verslagperiode.De verwaterde winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar, aangepast voor het effect van potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden, te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen, eveneens aangepast voor het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden in verband met de uitgifte van aandelenopties.Het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden is berekend voor het gewogen gemiddelde aantal aandelenopties dat uitstond tijdens de verslagperiode als het verschil tussen de gemiddelde marktprijs van gewone aandelen tijdens de verslagperiode en de uitoefenprijs van de aandelenoptie. Aandelenopties hebben alleen een verwaterend effect als de gemiddelde marktprijs hoger is dan de uitoefenprijs (aandelenopties zijn \u2018in the money\u2019).Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel zijn er geen aanpassingen doorgevoerd aan het nettoresultaat van het boekjaar (aandeel Solvay).De gewone en verwaterde bedragen per aandeel voor be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.Aantal aandelen (in eenheid) 2022 2021Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen (gewoon) \ue61f 103 744 461 \ue61f 103 527 423Verwaterend effect \ue61f 398 745 \ue61f 260 419Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen (verwaterd) \ue61f 104 143 206 \ue61f 103 787 8422022 2021Gewone Verwaterde Gewone VerwaterdeWinst / verlies van het jaar (Solvay-aandeel), met inbegrip van de be\u00ebindigde 1 905 416 1 905 416 947 738 947 738bedrijfsactiviteiten (in \u20ac duizenden)Winst / verlies van het jaar (Solvay-aandeel), zonder be\u00ebindigde bedrijfsacti-1 905 150 1 905 150 943 177 943 177viteiten (in \u20ac duizenden)Winst per aandeel (met inbegrip van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten) (in \u20ac) 18,37 18,30 9,15 9,13Winst per aandeel (zonder be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten) (in \u20ac) 18,36 18,29 9,11 9,09Volledige gegevens per aandeel, met inbegrip van dividend per aandeel, staan in het Overzicht van de activiteiten.De gemiddelde marktprijs voor 2022 was \u20ac 91,15 per aandeel (2021: \u20ac 106,01 per aandeel). Onderstaande aandelenopties waren out-of-the-money, en hadden derhalve geen verwaterend effect in de betreffende periode, maar kunnen de gewone winst per aandeel in de toekomst mogelijk wel verwateren (zie toelichting F30 Op aandelen gebaseerde betalingen):Toekenningsdatum Uitoefenpri-Aantal toegekend aande-Aantal uitstaande Anti-dilutieve aandelenopties per planjs (in \u20ac)lenoptiesaandelenopties2015 25 februari 2015 114,51 346 617 332 4092017 23 februari 2017 111,27 316 935 308 4502018 - 1 27 februari 2018 113,11 400 704 391 2802018 - 2 30 juli 2018 108,38 72 078 72 0782019 27 februari 2019 97,05 438 107 429 1032020 26 februari 2020 95,80 405 670 395 1642021 24 februari 2021 95,58 265 433 259 001Totaal \ue61f 2 245 544 2 187 485TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAATTOELICHTING F10 GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAATGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingIn overeenstemming met IAS 1 Presentatie van de jaarrekening, heeft de Groep ervoor gekozen om twee overzichten te presenteren, nl. een geconsolideerde winst- en verliesrekening, onmiddellijk gevolgd door een geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat.De andere elementen van het totaalresultaat worden gegeven v\u00f3\u00f3r de hiermee gepaard gaande belastingimpact met een lijn die het totale bedrag aan winstbelasting over deze elementen voorstelt. Meer informatie over de belastingimpact leest u verder in deze toelichting.Overzicht van de belastingeffecten op elk van de andere elementen van het totaalresultaatN.B.: onderstaande tabel geeft de totale andere elementen van het totaalresultaat weer voor het totale aantal aandelen van Solvay en de minderheidsbelangen.\ue61f 2022\ue61fBelas-ting-kosten Bedrag v\u00f3\u00f3r Bedrag na In \u20ac miljoen(-) / belas-belastingen belastingenting-opb-rengstenEffectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking 304 -7 297Herclassificatie naar de winst- en verliesrekening -225 \ue61f -225Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking (zie toelichting F32) 79 -7 72Wisselkoersverschillen van het jaar 285 \ue61f 285Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden ge--1 \ue61f -1durende het jaarAndere bewegingen van wisselkoersverschillen (minderheidsbelangen) op buitenlandse acti-0 \ue61f 0viteitenWisselkoersverschillen - Dochterondernemingen en gezamenlijke bedrijfsactiviteiten 284 \ue61f 284Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en 22 \ue61f 22joint venturesElementen die geherklasseerd kunnen worden 385 -7 377Winsten en verliezen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via an--25 6 -19dere elementen van het totaalresultaatHerwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegd-pensioenregelingen (zie toelich-155 -66 89tingen F7 en F31)Elementen die niet geherklasseerd kunnen worden 130 -60 70Andere elementen van het totaalresultaat 515 -67 447\ue61f 2021\ue61fIn \u20ac miljoenBelas-ting-kosten Bedrag v\u00f3\u00f3r Bedrag na (-) / belas-belastingen belastingenting-opb-rengstenEffectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking 71 5 76Herclassificatie naar de winst- en verliesrekening -87 \ue61f -87Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking (zie toelichting F32) -17 5 -11Wisselkoersverschillen van het jaar 432 \ue61f 432Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden ge-47 \ue61f 47durende het jaarAndere bewegingen van wisselkoersverschillen (minderheidsbelangen) op buitenlandse acti-8 \ue61f 8viteitenWisselkoersverschillen - Dochterondernemingen en gezamenlijke bedrijfsactiviteiten 487 \ue61f 487Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en 29 \ue61f 29joint venturesElementen die geherklasseerd kunnen worden 500 5 505Winsten en verliezen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via an-33 -8 25dere elementen van het totaalresultaatHerwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegd-pensioenregelingen (zie toelich-562 -75 487ting F31)Elementen die niet geherklasseerd kunnen worden 594 -83 512Andere elementen van het totaalresultaat 1 094 -78 1 017De winst van \u20ac 33 miljoen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat heeft vooral betrekking op een investering van Solvay Ventures die in het vierde kwartaal van 2021 beursgenoteerd was. WisselkoersverschillenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingBij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening op het einde van elke verslagperiode worden de activa en de verplichtingen van de buitenlandse activiteiten van de Groep op verslagdatum omgerekend in EUR tegen de slotkoers. De opbrengsten en kosten van deze entiteiten worden omgerekend tegen de gemiddelde koers, behalve wanneer de impact van de gemiddelde koers wezenlijk verschilt van de toepassing van de marktkoers op hun respectievelijke transactiedatum, in welk geval laatstgenoemde gebruikt wordt. Mochten er eventuele wisselkoersverschillen ontstaan, dan worden die opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat als \u2018wisselkoersverschillen\u2019.Wisselkoersverschillen worden geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies bij: \u00b7 een vervreemding van het volledige belang van de Groep in een buitenlandse activiteit, of een gedeeltelijke vervreemding met verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen toegerekend werden aan de minderheidsbelangen worden uit de balans verwijderd, maar worden niet geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een gezamenlijke overeenkomst of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat, wanneer het belang dat behouden wordt een financieel actief is. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een joint venture of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat en die verwerkt blijft als een joint venture of geassocieerde deelneming. In dit geval is een evenredig deel van de gecumuleerde wisselkoersverschillen geherklasseerd naar winst of verlies.In het geval van een gedeeltelijke vervreemding (d.i. zonder verlies van zeggenschap) van een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit wordt het evenredige gedeelte van de gecumuleerde wisselkoersverschillen toegewezen aan de minderheidsbelangen en niet in winst of verlies opgenomen.In geval van (a) een kapitaalvermindering bij een dochteronderneming zonder verlies van zeggenschap of (b) een kapitaalvermindering bij een investering opgenomen volgens de equity-methode zonder aanpassing van het deel van het aandelenbelang gehouden in de betreffende investering, worden gecumuleerde wisselkoersverschillen niet geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies.Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde bij de overname van een buitenlandse activiteit worden behandeld als activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteit en omgerekend in de presentatievaluta van de Groep tegen de slotkoers.De totale wisselkoerswinsten bedragen \u20ac 304 miljoen in 2022, en hebben alleen betrekking op het aandeel van de Groep (2021: winst van \u20ac 508 miljoen). Zij houden verband met de herwaardering van de Amerikaanse dollar (\u20ac 260 miljoen) (2021: \u20ac 331 miljoen), de Chinese renminbi (\u20ac (40) miljoen) (2021: \u20ac 83 miljoen), de Braziliaanse real (\u20ac 38 miljoen) (2021: \u20ac 11 miljoen), de Russische roebel (\u20ac 22 miljoen) (2021: \u20ac 21 miljoen), in vergelijking met de euro.TOELICHTING BIJ HET GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT(VOORTGEZETTE EN BE\u00cbINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITEN)TOELICHTING F11 AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN In 2022 bedragen de totale afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen (terugname) \u20ac 923 miljoen (\u20ac 849 miljoen in 2021), waarvan:Lineaire afschrijvingen van \u20ac 948 miljoen (2021: \u20ac 906 miljoen) voor voortgezette bedrijfsactiviteiten, met inbegrip van: \u00b7 kostprijs van de omzet \u20ac 604 miljoen (2021: \u20ac 564 miljoen), \u00b7 administratieve kosten \u20ac 85 miljoen (2021: \u20ac 82 miljoen), \u00b7 kosten van onderzoek en ontwikkeling \u20ac 96 miljoen (2021: \u20ac 100 miljoen), \u00b7 overige \u20ac 163 miljoen (2021: \u20ac 160 miljoen), waaronder \u20ac146 miljoen (2021: \u20ac 147 miljoen) voor de afschrijving van de boekhoudkundige toerekening van de overnameprijs (PPA) (zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen);In 2022 omvatten de bijzondere waardeverminderingen de terugname van bijzonder waardeverminderingsverlies op de Special Chem activa voor \u20ac 37 miljoen (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen) en bijzonder waardeverminderingsverliezen voor overige niet-performante activa voor \u20ac (9) miljoen.TOELICHTING F12 ANDERE NIET-OPERATIONELE EN NIET IN GELDMIDDELEN AFGEWIKKELDE ELEMENTENDe overige niet-operationele en niet-cash elementen voor \u20ac 43 miljoen in 2022 (2021: \u20ac (113) miljoen) hebben voornamelijk betrekking op meerwaardes op vervreemdingen en andere fusie- en overnamekosten.TOELICHTING F13 WINSTBELASTINGEN IN HET KASSTROOMOVERZICHTDe winstbelastingen in 2022 bedragen \u20ac 217 miljoen (\u20ac 110 miljoen in 2021), helemaal uit voortgezette bedrijfsactiviteiten. De betaalde winstbelasting in 2022 bedraagt \u20ac 305 miljoen (\u20ac 233 miljoen in 2021), volledig afkomstig uit voortgezette bedrijfsactiviteiten. De betaalde winstbelastingen zijn gestegen in vergelijking met voorgaande jaren als gevolg van hogere winsten in voornamelijk China, de VS en Itali\u00eb. De belangrijkste onderdelen van de winstbelastingen worden besproken in toelichting F7 Winstbelastingen in de winst- en verliesrekening en in het overzicht van de financi\u00eble positie.TOELICHTING F14 WIJZIGINGEN IN HET WERKKAPITAALIn \u20ac miljoen 2022 2021Voorraden -300 -427Handelsvorderingen -193 -459Handelsschulden 115 775Overige vorderingen/verplichtingen -198 20Wijziging in het werkkapitaal -576 -92Waarvan be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten0 -5Wijzigingen in het werkkapitaal in 2022 zijn hoofdzakelijk het gevolg van omzetgroei ondanks discipline rond werkkapitaal en van het non-cash effect van de gewijzigde boekhoudkundige verwerking van de portefeuille CO-emissierechten.2TOELICHTING F15 TOEVOEGINGEN, TERUGNAMES EN GEBRUIK VAN VOORZIENINGENToevoegingen en terugnames van voorzieningen in 2022 bedragen \u20ac 336 miljoen (\u20ac 464 miljoen in 2021) en betreffen voornamelijk personeelsbeloningen \u20ac 63 miljoen (\u20ac 46 miljoen in 2021), herstructurering \u20ac 32 miljoen (\u20ac 184 miljoen in 2021) en milieu voor \u20ac 177 miljoen (\u20ac 90 miljoen in 2021).Het gebruik van voorzieningen in 2022 bedraagt \u20ac (328) miljoen (\u20ac (303) miljoen in 2021) en betreft voornamelijk personeelsbeloningen \u20ac (101) miljoen (\u20ac (89) miljoen in 2021), milieu \u20ac (90) miljoen (\u20ac (61) miljoen in 2021) en herstructurering \u20ac (106) miljoen (\u20ac (118) miljoen in 2021).In 2022 heeft de aanwending van voorzieningen voor bijkomende vrijwillige bijdragen in pensioenplannen betrekking op \u20ac (155) miljoen in Duitsland.Zie toelichting F31 Voorzieningen voor meer informatie.TOELICHTING F16 KASSTROMEN UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN \u2013 VERWERVING/VERVREEMDING VAN ACTIVA EN DEELNE-MINGEN2022 - In \u20ac miljoen Verwervingen Vervreemdingen TotaalDeelnemingen -14 95 81 Dochterondernemingen \ue61f 95 95 Andere -14 \ue61f -14Materi\u00eble vaste/immateri\u00eble activa -909 21 -888Totaal -923 116 -8072021 - In \u20ac miljoen Verwervingen Vervreemdingen TotaalTotaal deelnemingen -44 169 125 Dochterondernemingen -22 169 147 Andere -22 \ue61f -22Materi\u00eble vaste/immateri\u00eble activa -637 30 -606Totaal -681 200 -4812022De overige overnames (\u20ac (14) miljoen) hebben voornamelijk betrekking op verschillende investeringen van de Corporate Venture-portefeuille (New Business Development). De verkoop van dochterondernemingen (\u20ac 95 miljoen) heeft voornamelijk betrekking op de opbrengsten na belasting in verband met de definitieve prijsaanpassingen voor de verkoop van de Barium Strontium activiteit en de joint venture met Chemicals Products Corporation, de Polyamide activiteit en de verkoop van de Novecare Alkoxylatie fabriek in Singapore.De verwerving van materi\u00eble en immateri\u00eble activa (\u20ac (909) miljoen) omvat de volgende belangrijke projecten: \u00b7 Specialty Polymers: Polyvinylidene Fluoride (PVDF) capaciteitsverhoging in Tavaux (Frankrijk) en Changshu (China) \u00b7 Soda Ash en afgeleide producten: Uitbreiding van de natriumcarbonaatcapaciteit in Green River (VS) \u00b7 Novecare: internalisering van de chemische tussenproductie van IRIS in Melle (Frankrijk) \u00b7 Technology Solutions: Aldoxime capaciteitsverhoging in Mount Pleasant (VS) \u00b7 Aroma performance: internalisering van de zuivering van natuurlijke vanilline in Saint Fons (Frankrijk) \u00b7 Specialty Polymers: Uitbreiding van de DCDPS-monomeercapaciteit in Augusta (VS) \u00b7 Specialty Polymers: Udel polysulfon capaciteitsverhoging in Marietta (VS) \u00b7 Soda Ash en afgeleide producten: vermindering van methaanemissies in Green River (VS)2021De overname van dochterondernemingen (\u20ac (22) miljoen) heeft voornamelijk betrekking op de overname van een zaadcoatingbedrijf van Bayer.De Overige overnames hebben voornamelijk betrekking op de investering in Shinsol Advanced Chemicals Corporation en in eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde.De verkoop van dochterondernemingen (\u20ac 169 miljoen) heeft hoofdzakelijk betrekking op de opbrengsten na belastingen van: \u00b7 de activiteit natriumchloraat en daarmee verband houdende activa in Povoa, Portugal \u00b7 de activiteit \ufb02uorchemicali\u00ebn in Onsan, Zuid-Korea \u00b7 de activiteit natriumpercarbonaat en aanverwante activa in Bad H\u00f6nningen, Duitsland \u00b7 de activiteit Barium Strontium en de joint venture met Chemical Products Corporation (CPC) \u00b7 de Process Materials-activiteiten \u00b7 de activiteiten rond amfotere oppervlakte-actieve stoffen; en \u00b7 de activiteiten op het gebied van oppervlakte-actieve stoffen en anti-oxidanten in Rasal, India.De verwerving van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa (\u20ac (636) miljoen) heeft betrekking op verscheidene projecten: \u00b7 Soda Ash: Uitfasering van de koolenergie in Green River (VS); \u00b7 Aroma performance: internalisering van de zuivering van natuurlijke vanilline in Saint Fons (Frankrijk); \u00b7 Specialty Polymers: waterzuivering in Spinetta (Itali\u00eb) \u00b7 Specialty Polymers: Tecno\ufb02on capaciteitsuitbreiding in Spinetta (Itali\u00eb) \u00b7 Specialty Polymers: Polyvinylidene Fluoride (PVDF): capaciteitsuitbreiding in Changshu (VRC) \u00b7 Composite Materials: nieuwe productie-eenheid voor thermoplastische composietmaterialen in Piedmont, South Carolina (VS) \u00b7 Soda Ash & Derivatives: nieuwe productie-eenheid voor bicarbonaat in Devnya (Bulgarije) \u00b7 Specialty Polymers: Polyvinylidene Fluoride (PVDF): capaciteitsverhoging in Tavaux (Frankrijk)TOELICHTING F17 OVERIGE KASSTROMEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITENDe \u20ac 112 miljoen overige kasstromen uit financieringsactiviteiten in 2022 hebben voornamelijk betrekking op marge-stortingen op afdekkingsinstrumenten in het kader van de activiteiten van Energy Services voor \u20ac 128 miljoen.De \u20ac 50 miljoen overige kasstromen uit financieringsactiviteiten in 2021 hebben voornamelijk betrekking op marge-stortingen op afdekkingsinstrumenten in het kader van de activiteiten van Energy Services voor \u20ac 108 miljoen en op de betaling van de door de EBRD betaalde optie voor \u20ac (52) miljoen voor de aankoop van de EBRD-aandelen in de Solvay-deelneming van de RusVinyl Joint Venture.Voor de handel in futures van verschillende grondstoffen (CO, energie, gas en kolen) maakt Energy Services gebruik van makelaars. Deze deals zijn 2onderhevig aan marge-stortingen. Om het kredietrisico van de tegenpartij te dekken, betalen makelaars een marge-storting aan Solvay als het instrument voor Solvay in-the-money staat. Als het instrument echter out-of-the-money staat, betaalt Solvay een marge-storting aan de makelaars. De marge-stortingen worden gepresenteerd als onderdeel van de financi\u00eble schuld (zie toelichting F33 Nettoschuld). Kasstromen afkomstig van marge-stortingen worden opgenomen als Overige kasstromen uit financieringsactiviteiten. Deze \ufb02uctueert met de re\u00eble waarde van het instrument. De daadwerkelijke afwikkeling van de grondstofderivaten vindt plaats na aftrek van de marge-stortingen en het brutobedrag (inclusief marge-stortingen geherklasseerd uit Overige kasstromen uit financieringsactiviteiten) wordt opgenomen in operationele kasstromen.TOELICHTING F18 KASSTROOM UIT BE\u00cbINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITENIn 2021 bedraagt de kasstroom van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten \u20ac (12) miljoen en had betrekking op de Pharma activiteiten en Polyamides.TOELICHTING BIJ HET GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE FINANCI\u00cbLE POSITIE TOELICHTING F19 IMMATERI\u00cbLE ACTIVAGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:(a) het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en(b) de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen. Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Patenten en merken 2-20 jaarSoftware 3-5 jaarOntwikkelingskosten 2-5 jaarKlantenrelaties 5-29 jaarOverige immateri\u00eble activa - Technologie 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Kosten van onderzoek en ontwikkelingOnderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen. Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan: \u00b7 de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald; \u00b7 de technische haalbaarheid van het product is bewezen; \u00b7 het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend; \u00b7 er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); \u00b7 de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Patenten, handelsmerken en klantenrelatiesDeze immateri\u00eble activa zijn met name verworven door bedrijfscombinaties. Klantenrelaties bestaan uit klantenlijsten.Overige immateri\u00eble activaOverige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit technologie, afzonderlijk verkregen of uit bedrijfscombinaties.Andere im-Ontwikkelings-Merken en In \u20ac miljoenKlantenrelatiesmateri\u00eble TotaalkostenoctrooienactivaBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 464 1 620 1 856 661 4 601Investeringen 48 4 \ue61f 23 75Buitengebruikstelling en vervreemding -9 -21 \ue61f -4 -33Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 \ue61f 7 7Wisselkoersverschillen 12 79 117 49 257Andere 1 2 \ue61f 4 731 december 2021 517 1 686 1 973 739 4 914Investeringen 67 3 \ue61f 24 94Buitengebruikstelling en vervreemding -22 -16 \ue61f -5 -43Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 \ue61f 0 0Wisselkoersverschillen 7 60 93 22 183Andere 7 11 \ue61f -15 331 december 2022 577 1 744 2 066 765 5 152Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -173 -930 -824 -531 -2 459Afschrijvingen -65 -104 -82 -13 -264Bijzondere waardeverminderingen 0 5 0 -5 0Buitengebruikstelling en vervreemding 8 21 \ue61f 4 32Wisselkoersverschillen -3 -36 -36 -42 -116Andere 0 -3 \ue61f -2 -531 december 2021 -233 -1 047 -941 -590 -2 812Afschrijvingen -63 -97 -90 -14 -265Bijzondere waardeverminderingen 0 0 0 0 0Terugneming bijzondere waardeverminderingen 0 0 \ue61f 8 8Buitengebruikstelling en vervreemding 22 16 \ue61f 5 43Wisselkoersverschillen -2 -26 -29 -21 -78Andere 0 0 \ue61f 0 031 december 2022 -277 -1 155 -1 061 -611 -3 104Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 291 690 1 032 129 2 14031 december 2021 283 638 1 031 149 2 10231 december 2022 300 589 1 005 154 2 048Immateri\u00eble activa hebben voornamelijk betrekking op immateri\u00eble activa verkregen door de acquisities van Rhodia en Cytec. De gemiddelde resterende gebruiksduur van de activa van Cytec is 10 jaar.TOELICHTING F20 GOODWILL EN BEDRIJFSCOMBINATIESGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenDe overname van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De vergoeding voor elke overname wordt berekend als de som van de re\u00eble waarden van de overgedragen activa op de overnamedatum en de aangegane of overgenomen verplichtingen en de door de Groep uitgegeven eigen-vermogensinstrumenten in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Aan de overname gerelateerde kosten worden onmiddellijk in winst of verlies opgenomen wanneer ze worden opgelopen.Waar toepasbaar omvat de vergoeding voor de overname elk actief of verplichting als gevolg van een voorwaardelijke vergoedingsovereenkomst, dat gewaardeerd wordt aan de re\u00eble waarde op overnamedatum. Toekomstige wijzigingen aan deze re\u00eble waarde worden retrospectief verwerkt als ze beantwoorden aan aanpassingen tijdens de waarderingsperiode (zie hieronder). Alle andere wijzigingen in de re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding opgenomen als actief of verplichting worden opgenomen in overeenstemming met de relevante IFRS, meestal in de winst- en verliesrekening.Wanneer een bedrijfscombinatie in verschillende fasen wordt gerealiseerd, wordt het voorheen gehouden belang in de verworven entiteit geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep zeggenschap verkrijgt) en de eventuele winst of het eventuele verlies wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen. Bedragen die voorafgaand aan de overnamedatum voortvloeien uit het belang in de overgenomen partij die voorheen werden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat worden geherklasseerd naar winst of verlies, op dezelfde basis die vereist zou zijn indien de overnemende partij het voorheen aangehouden belang had vervreemd.De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die aan de opnamecriteria volgens IFRS 3 Bedrijfscombinaties voldoen, worden opgenomen en gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, behalve: \u00b7 uitgestelde belastingvorderingen of \u2013verplichtingen en verplichtingen en activa uit hoofde van de personeelsbeloningen worden opgenomen en gewaardeerd in overeenstemming met respectievelijk IAS 12 Winstbelastingen en IAS 19 Personeelsbeloningen; \u00b7 verplichtingen of eigen-vermogensinstrumenten verbonden aan de vervanging door de Groep van op aandelen van een overgenomen partij gebaseerde betalingen, worden gewaardeerd in overeenstemming met IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen; en \u00b7 activa (of groepen activa die worden vervreemd) die geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, in overeenstemming met deze standaard worden gewaardeerd.Als de initi\u00eble verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is op het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, presenteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode (zie verder) worden de opgenomen voorlopige bedragen aangepast, of worden bijkomende activa of verplichtingen opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben be\u00efnvloed.De waarderingsperiode is de periode vanaf de datum van de overname tot de datum waarop de Groep de complete informatie ontvangt over de feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden, en kan niet meer dan twaalf maanden bedragen.GoodwillGoodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:(a) de overgedragen vergoeding;(b) het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en(c) bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij,en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) van de Groep in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.Goodwill - overzichtIn \u20ac miljoen Totaal31 december 2020 3 265Wisselkoersverschillen 115Vervreemding -131 december 2021 3 379Wisselkoersverschillen 9431 december 2022 3 472In 2022 en 2021 zijn de wisselkoersverschillen vooral toe te schrijven aan de goodwill uitgedrukt in Amerikaanse dollars.Goodwill per (groep van) KGE(\u2018s) De goodwill die ontstaat bij een bedrijfscombinatie wordt bij de overname toegewezen aan de KGE of groepen KGE\u2019s die naar verwachting zullen genieten van de voordelen van de bedrijfscombinatie.\ue61f 2022 \ue61f \ue61fIn \u20ac miljoen Openingsbalans Vervreemding Wisselkoersverschillen EindbalansOperationele Segmenten - Groepen van KGE's \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fMaterials 341 \ue61f \ue61f 341Chemicals 121 \ue61f \ue61f 121Solutions 264 \ue61f \ue61f 264(Groepen van) KGE's \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fComposite Materials 555 \ue61f 37 591Novecare 553 12 565Technology Solutions 690 \ue61f 43 734Special Chem 210 \ue61f 0 210 Specialty Polymers 179 \ue61f 1 181Soda Ash and Derivatives 162 \ue61f \ue61f 162Coatis 82 \ue61f \ue61f 82Silica 72 \ue61f \ue61f 72Aroma Performance 49 \ue61f \ue61f 49Energy Services 50 \ue61f \ue61f 50Hydrogen Peroxide Europe 21 \ue61f \ue61f 21Hydrogen Peroxide Mercosul 14 \ue61f \ue61f 14Hydrogen Peroxide Nafta 7 \ue61f \ue61f 7Hydrogen Peroxide Asia 11 \ue61f 0 11Totaal goodwill 3 379 0 94 3 4722021Buitenver-In \u20ac miljoen OpeningsbalansWisselkoersverschillen EindbalansvreemdingOperationele Segmenten - Groepen van KGE's Materials 341 \ue61f \ue61f 341Chemicals 121 \ue61f \ue61f 121Solutions 264 \ue61f \ue61f 264(Groepen van) KGE'sComposite Materials 509 \ue61f 46 555Novecare 542 -1 13 553Technology Solutions 636 \ue61f 54 690Special Chem 210 \ue61f 0 210 Specialty Polymers 177 \ue61f 2 179Soda Ash and Derivatives 162 \ue61f \ue61f 162Coatis 82 \ue61f \ue61f 82Silica 72 \ue61f \ue61f 72Aroma Performance 49 \ue61f \ue61f 49Energy Services 50 \ue61f \ue61f 50Hydrogen Peroxide Europe 21 \ue61f \ue61f 21Hydrogen Peroxide Mercosul 14 \ue61f \ue61f 14Hydrogen Peroxide Nafta 7 \ue61f \ue61f 7Hydrogen Peroxide Asia 11 \ue61f 0 11Totaal goodwill 3 265 -1 115 3 379Zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen.TOELICHTING F21 MATERI\u00cbLE VASTE ACTIVAGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenMateri\u00eble vaste activa zijn vaste activa die: \u00b7 worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en \u00b7 naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden. \u00b7 Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is: \u00b7 het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien; \u00b7 de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen financieringskosten.Na de initi\u00eble eerste opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarde en afschrijvingsmethoden worden op elk jaareinde herzien, waarbij ook rekening wordt gehouden met de mogelijke impact van de klimaatverandering, met inbegrip van de uitvoering van de Solvay One Plant Strategy (zie Toelichting Klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving). Elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Gebouwen 30-40 jaarInformaticamateriaal 3-5 jaarMachines en uitrusting 10-20 jaarTransportmaterieel 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, en kosten van onderzoek en ontwikkeling.Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Materi\u00eble vaste activa worden niet langer opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van het niet langer opnemen in het overzicht van de financi\u00eble positie van een materieel vast actief wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Kosten na initi\u00eble opnameKosten na initi\u00eble opname op materi\u00eble vaste activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen. Kosten opgelopen na initi\u00eble opname voor de vervanging van een onderdeel van een materieel vast actief worden enkel opgenomen als een actief als het voldoet aan de bovenstaande opnamecriteria. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt uit de balans verwijderd.Herstel- en onderhoudskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen wanneer ze worden opgelopen.Voor haar industri\u00eble activiteit loopt Solvay kosten op voor grote herstellingen die over verschillende jaren lopen voor de meeste sites. Het doel van deze uitgaven is om de goede werking van bepaalde installaties te vrijwaren zonder dat de gebruiksduur wordt ge\u00efmpacteerd. De uitgaven worden beschouwd als een specifiek onderdeel van het materieel vast actief en worden afgeschreven over de periode waarin de economische voordelen naar verwachting genoten zullen worden, d.w.z. de periode tussen de grote herstellingen.Ontmantelings- en saneringskostenOntmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waartoe ze behoren.Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van be\u00ebindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen technisch alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de be\u00ebindigde sites of installaties te vrijwaren.FinancieringskostenFinancieringskosten die rechtstreeks zijn toe te rekenen aan de verwerving, bouw of productie van een in aanmerking komend actief (d.i. een actief dat noodzakelijkerwijs pas na een aanzienlijke tijdsperiode klaar is voor het beoogde gebruik of voor verkoop) worden geactiveerd als deel van de kostprijs van dat actief, tot vrijwel alle activiteiten zijn voltooid die nodig zijn om het in aanmerking komende actief voor te bereiden op zijn beoogde gebruik of verkoop.Beleggingsinkomsten die uit de tijdelijke belegging van de specifieke leningen worden verdiend in afwachting van de uitgaven op de in aanmerking komende activa, worden in mindering gebracht van de financieringskosten die in aanmerking komen voor activering.Alle andere financieringskosten worden opgenomen als winst of verlies van de periode waarin ze worden opgelopen.Ter-Uitrusting en Andere Vaste activa in aanbouw Totaalreinen installatiesmateri\u00eble In \u20ac miljoenen ge-vaste activabouwenBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 2 819 9 699 414 405 13 337Investeringen 18 88 13 452 571Buitengebruikstelling en vervreemding -16 -101 -29 0 -146Verwervingen via bedrijfscombinaties 4 2 0 0 7Wisselkoersverschillen 101 348 13 24 486Andere 15 151 7 -193 -2031 december 2021 2 941 10 187 418 688 14 235Investeringen 28 103 8 715 854Buitengebruikstelling en vervreemding -28 -132 -19 0 -179Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 0 0 0Wisselkoersverschillen 44 206 8 15 273Andere 35 284 11 -385 -5531 december 2022 3 021 10 648 425 1 033 15 128Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -1 478 -6 813 -329 \ue61f -8 620Afschrijvingen -73 -436 -27 \ue61f -535Bijzondere waardeverminderingen -5 -4 0 \ue61f -9Terugneming bijzondere waardeverminderingen 1 0 0 \ue61f 1Buitengebruikstelling en vervreemding 12 101 29 \ue61f 143Wisselkoersverschillen -43 -226 -10 \ue61f -278Andere 5 2 0 \ue61f 731 december 2021 -1 580 -7 375 -337 \ue61f -9 291Afschrijvingen -80 -464 -27 \ue61f -570Bijzondere waardeverminderingen 0 -6 0 \ue61f -6Terugneming bijzondere waardeverminderingen 8 21 0 \ue61f 29Buitengebruikstelling en vervreemding 26 130 19 \ue61f 175Wisselkoersverschillen -25 -151 -7 \ue61f -183Andere 3 26 0 \ue61f 3031 december 2022 -1 648 -7 818 -351 \ue61f -9 816Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 1 342 2 886 85 405 4 71731 december 2021 1 361 2 813 81 688 4 94331 december 2022 1 373 2 830 75 1 033 5 311Onder \u2018Andere\u2019 vallen onder meer veranderingen tengevolge van portefeuilletransacties en herclassificatie van materi\u00eble vaste activa in aanbouw naar de juiste categorie\u00ebn wanneer deze klaar zijn voor het beoogde gebruik.Kasstromen in verband met grote investeringen worden toegelicht in toelichting F16 Kasstromen uit investeringsactiviteiten \u2013 Verwerving/ vervreemding van activa en deelnemingen.TOELICHTING F22 MET EEN GEBRUIKSRECHT OVEREENSTEMMENDE ACTIVA EN LEASEVERPLICHTINGENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDefinitie van een leaseovereenkomst Bij het aangaan van een contract, wat meestal samenvalt met de datum waarop het contract wordt ondertekend, moet de Groep beoordelen of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst indien het contract in ruil voor een vergoeding het recht verleent gedurende een bepaalde periode de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief uit te oefenen.Een actief wordt gewoonlijk ge\u00efdentificeerd doordat dit uitdrukkelijk in een contract is gespecificeerd. Een actief kan echter ook worden ge\u00efdentificeerd doordat dit impliciet wordt gespecificeerd op het moment dat het voor gebruik door de klant beschikbaar wordt gesteld. Indien de leverancier het materi\u00eble recht heeft het actief te vervangen, dan is het actief niet ge\u00efdentificeerd. Een materieel substitutierecht betekent dat (a) de leverancier in de praktijk over de gehele gebruiksperiode over de mogelijkheid beschikt om activa te substitueren, en (b) de leverancier een economisch voordeel heeft bij de uitoefening van dit recht.Om te beoordelen of een contract het recht verleent om de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerde actief uit te oefenen, moet de Groep beoordelen of het gedurende de gehele gebruiksperiode: \u00b7 het recht heeft om vrijwel alle economische voordelen uit het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te verkrijgen; en \u00b7 het recht heeft om het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te bestemmen. Dit is over het algemeen het geval wanneer de Groep het besluitvormingsrecht heeft over de gebruikswijze en het gebruiksdoel van het actief.De geleasede activa van de Groep betreffen voornamelijk gebouwen, transportmiddelen, en industri\u00eble uitrustingen.LeaseperiodeDe Groep bepaalt de leaseperiode als de niet-opzegbare periode van een leaseovereenkomst, samen met: \u00b7 de periodes die onder een optie tot verlenging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en \u00b7 de periodes die onder een optie tot be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie niet zal uitoefenen. \u00b7 In haar beoordeling neemt de Groep onder meer de volgende factoren in overweging: \u00b7 contractvoorwaarden voor de optionele periodes in vergelijking met marktconforme leaseprijzen; \u00b7 significante verbeteringen aan het geleasede actief die tijdens de looptijd van het contract worden aangebracht (of naar verwachting zullen worden aangebracht); \u00b7 aan de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst verbonden kosten, zoals verhuiskosten, kosten voor het identificeren van een ander onderliggend actief dat aan de behoeften van de Groep beantwoordt, kosten voor het integreren van een nieuw actief in de bedrijfsactiviteiten van de Groep en boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst; \u00b7 het belang van dat onderliggende actief voor de bedrijfsactiviteiten van de Groep, en of er geschikte alternatieven beschikbaar zijn; \u00b7 aan de uitoefening van de optie verbonden voorwaarden (d.w.z. wanneer de optie alleen kan worden uitgeoefend indien aan \u00e9\u00e9n of meer voorwaarden is voldaan) en de waarschijnlijkheid dat deze voorwaarden zich zullen voordoen; en \u00b7 in het verleden bestendig gevolgde gedragslijnen.Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en leaseverplichtingDe Groep neemt een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een leaseverplichting op de aanvangsdatum, zijnde de datum waarop de lessor het actief beschikbaar stelt voor gebruik aan de Groep, met uitzondering van kortlopende leaseovereenkomsten (gedefinieerd als leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder) en leaseovereenkomsten betreffende activa met een lage waarde. De met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afzonderlijk gepresenteerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, en de leaseverplichtingen worden gepresenteerd in de Financi\u00eble schulden.Met een gebruiksrecht overeenstemmend actiefHet met een gebruiksrecht overeenstemmend actief wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, bestaand uit: \u00b7 het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting; \u00b7 alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives; en \u00b7 alle door de Groep gemaakte initi\u00eble directe kosten.Na de aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afgeschreven conform de lineaire afschrijvingsmethode, vanaf de aanvangsdatum tot (a) het eind van de gebruiksduur van het onderliggende actief, in het geval de eigendom van het onderliggende actief aan het eind van de leaseperiode wordt overgedragen aan de Groep, of de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat waarbij het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen, of in alle overige gevallen (b) het einde van de gebruiksduur of, indien eerder, het einde van de leaseperiode.LeaseverplichtingDe leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op aanvangsdatum niet zijn verricht, gedisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst of, indien de rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, de marginale rentevoet voor de betreffende Groepsentiteit. Leasebetalingen die in de waardering van de leaseverplichting zijn opgenomen, bestaan uit: \u00b7 vaste betalingen verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives; \u00b7 variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum worden gewaardeerd; \u00b7 bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties; \u00b7 de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en \u00b7 betalingen van boeten voor het vroegtijdig be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie tot vroegtijdige be\u00ebindiging zal uitoefenen.Servicecomponenten (bijv. nutsvoorzieningen, onderhoud, verzekeringen enz.) worden niet in de waardering van de leaseverplichting meegenomen.Na de aanvangsdatum moet de leaseverplichting gewaardeerd worden door: \u00b7 de boekwaarde te verhogen om de rente op de leaseverplichting weer te geven; \u00b7 de boekwaarde te verminderen om de verrichte leasebetalingen weer te geven; en \u00b7 de boekwaarde te herwaarderen om elke herbeoordeling of wijziging van de leaseovereenkomst of de invloed van een herziene index of rentevoet weer te geven.Lease van PalladiumDe Groep gebruikt palladium, een edelmetaal, voor bepaalde van haar activiteiten. Naast de aankoop van dit palladium sluit de Groep ook verschillende \"lease\"-overeenkomsten af met financi\u00eble instellingen die de Groep het recht geven palladium te gebruiken gedurende een bepaalde periode en het vervolgens terug te geven op het einde van de \"lease\". Op basis van onze analyse van deze overeenkomsten, vallen deze contracten niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 16 Leaseovereenkomsten of IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Bij gebrek aan duidelijke IFRS-richtlijnen heeft de Groep op oordeelkundige wijze bepaald of deze rechten en verplichtingen op bruto- of nettobasis moeten worden verwerkt. Aangezien de Groep tijdens de leaseperiode geen prijsrisico draagt en geen volledige controle heeft over het actief (in overeenstemming met het IFRS Raamwerk), is de Groep van oordeel dat een nettopresentatie een beter beeld geeft van de economische realiteit van de transactie. Bijgevolg worden alleen overlopende posten geboekt voor de productieverliezen en de regeneratiekosten en wordt de \"lease\"-vergoeding opgenomen in de kostprijs van verkopen. Eind 2022 bedroeg de totale (bruto) waarde van het nog terug te geven geleasede palladium \u20ac 59 miljoen (eind 2021: \u20ac 50 miljoen), gewaardeerd tegen de slotkoers van het jaar.Transport-Industri\u00eble Andere mate-In \u20ac miljoen Terreinen GebouwenTotaalmiddelenuitrustingenri\u00eble vaste activaBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 18 227 207 159 9 620Toevoegingen 0 29 23 82 1 134Buitengebruikstelling en vervreemding 0 -1 -3 0 0 -4Wisselkoersverschillen 0 9 11 7 0 27Andere 0 3 10 3 1 17Overboeking naar activa aangehouden voor 0 0 0 0 0 1verkoop31 december 2021 19 266 248 251 11 795Toevoegingen 0 8 46 27 5 86Buitengebruikstelling en vervreemding 0 -38 -28 -11 -3 -79Wisselkoersverschillen 0 7 8 5 0 21Andere 0 7 15 5 1 28Overboeking naar activa aangehouden voor 0 0 0 0 0 0verkoop31 december 2022 19 250 289 279 16 852Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -2 -77 -83 -47 -6 -215Afschrijvingen -1 -36 -42 -26 -3 -107Bijzondere waardeverminderingen 0 1 3 0 0 4Wisselkoersverschillen 0 -4 -5 -3 0 -1131 december 2021 -4 -115 -127 -75 -8 -329Afschrijvingen -1 -33 -46 -34 -3 -117Bijzondere waardeverminderingen 0 -3 0 0 0 -3Buitengebruikstelling en vervreemding 0 38 28 11 3 79Wisselkoersverschillen 0 -3 -4 -2 0 -931 december 2022 -5 -115 -148 -100 -9 -378Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 16 150 124 112 4 40531 december 2021 15 151 121 176 3 46631 december 2022 14 134 141 178 6 474De Groep huurt voornamelijk gebouwen, die zowel kantoorgebouwen als opslagplaatsen omvatten. Deze leaseovereenkomsten zijn over het algemeen langlopende leaseovereenkomsten en kunnen verlengingsopties omvatten.Daarnaast huurt de Groep transportmiddelen, bestaande voornamelijk uit treinstellen en containers om de producten van de Groep te vervoeren.Industri\u00eble uitrustingen bestaan voornamelijk uit activa gebruikt voor nutsvoorzieningen. In 2022 omvatten de toevoegingen \u20ac 27 miljoen voor industri\u00eble uitrustingen, \u20ac 23 miljoen voor wagons en \u20ac 17 miljoen voor containers.De leaseovereenkomsten worden in principe onderhandeld door de lokale teams, en omvatten een grote verscheidenheid aan verschillende bepalingen en voorwaarden. Vele leaseovereenkomsten omvatten verlengingsopties en/of be\u00ebindigingsopties die de Groep operationele \ufb02exibiliteit verstrekken. Dergelijke opties worden in rekening genomen bij de bepaling van de leaseperiode en de leaseverplichting wanneer het redelijk zeker is dat deze zullen worden uitgeoefend.Als de Groep zijn verlengingsopties zou uitoefenen die momenteel niet worden opgenomen in de leaseverplichting, zou de contante waarde van de bijkomende betalingen \u20ac 100 miljoen bedragen per 31 december 2022 (2021: \u20ac 143 miljoen).Afgesloten leaseovereenkomsten die nog niet gestart zijn, bedragen \u20ac 137 miljoen per 31 december 2022 (\u20ac 135 miljoen voor 2021) en hebben voornamelijk betrekking op een tweede afvalhoutketel, stoomturbine en hulpapparatuur in Duitsland, industri\u00eble uitrusting in Frankrijk en wagons in de Verenigde Staten.De totale kasuitstromen voor leaseovereenkomsten bedragen \u20ac 134 miljoen voor 2022, waarvan \u20ac 113 miljoen betrekking heeft op betalingen van de leaseverplichtingen en \u20ac 21 miljoen op interestkosten. Informatie met betrekking tot de leaseverplichtingen (\u20ac 519 miljoen) kunnen geraadpleegd worden in toelichting F33 Nettoschuld. Informatie met betrekking tot de financi\u00eble kosten op de leaseverplichtingen worden verder beschreven in toelichting F6 Netto financieringskosten.TOELICHTING F23 GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN EN JOINT VENTURESDe lijst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures is beschikbaar onder toelichting F40 Lijst van geconsolideerde entiteiten.De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop/be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden verwerkt volgens de equity-methode.In \u20ac miljoen 31 december 2022 \ue61d 31 december 2021Geassocieerde Joint ventures Totaal \ue61d Geassocieerde Joint ventures TotaaldeelnemingendeelnemingenInvesteringen in geassocieerde deelnemin-18 790 809 \ue61f 18 619 637gen en joint venturesWinst uit geassocieerde deelnemingen en 1 170 171 \ue61f 2 157 159joint venturesGEASSOCIEERDE DEELNEMINGENIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 18 16Winst van het jaar 1 2Ontvangen dividenden -1 -2Wisselkoersverschillen 0 131 december 18 18De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de geassocieerde deelnemingen alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61fVaste activa 14 14Vlottende activa 17 16Geldmiddelen en kasequivalenten 3 3Langlopende verplichtingen 2 2Langlopende financi\u00eble schulden 1 1Kortlopende verplichtingen 11 10Kortlopende financi\u00eble schulden 2 2Investeringen in geassocieerde deelnemingen 18 18\ue61f \ue61f \ue61fWinst- en verliesrekening 2022 2021Omzet 39 33Afschrijvingen 1 -1Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen 0 0Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 2 2Winst van het jaar 2 2\ue61f \ue61f \ue61fTotaalresultaat 2 3\ue61f \ue61f \ue61fOntvangen dividenden 1 1DEELNEMINGEN IN JOINT VENTURESIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 619 479Investeringen 0 8Kapitaalverhoging / (kapitaalvermindering) -5 0Winst van het jaar 170 157Ontvangen dividenden -18 -127Wisselkoersverschillen 24 34Terugneming van waardevermindering 0 67Andere 1 131 december 790 619In 2022 en 2021 hebben de wisselkoersverschillen voornamelijk betrekking op de evolutie van de Russische roebel, de Braziliaanse real en de Indiase roepie ten opzichte van de euro.In 2021 hebben de terugname van de bijzondere waardevermindering van \u20ac 67 miljoen en het ontvangen dividend van \u20ac 127 miljoen voornamelijk betrekking op de joint venture Rusvinyl. In overeenstemming met IFRS 11 Gezamenlijke overeenkomsten heeft de Groep beoordeeld of de veranderingen in de juridische en operationele omgeving van Rusland invloed hebben gehad op het vermogen om zijn gezamenlijke zeggenschap over Rusvinyl uit te oefenen. Er zijn geen veranderingen in feiten en omstandigheden die het vermogen van de Groep om zijn rechten of bestuur met betrekking tot Rusvinyl uit te oefenen, aanzienlijk kunnen beperken.De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de materi\u00eble joint ventures alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.31 december Rusvinyl Peroxidos Strata - Shandong Hindustan Aqua EECO Hol-Shinsol Cogenera-2022OOOdo Brasil Solvay Huatai Gum & Pharma ding en Advanced tion Rosi-LtdaAdvanced Interox Chemicals Groupdochteron-ChemicalsgnanoMaterial Chemical Ltddernemin-JVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 334 73 35 4 5 15 9 \ue61f 4Vlottende activa 147 89 10 12 153 9 13 8 2Geldmiddelen en 113 39 9 9 138 6 4 8 2kasequivalentenLanglopende 30 6 - 0 - 5 1 6 \ue61f 3verplichtingenLanglopende fi-6 3 - 0 0 0 0 6 \ue61f 3nanci\u00eble schuldenKortlopende 20 38 1 5 7 2 7 \ue61f 0verplichtingenKortlopende fi-1 7 - 0 0 0 6 \ue61f 0nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 431 118 43 11 146 21 9 8 3joint ventures\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f2022 winst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fOmzet 304 145 12 20 37 15 0 \ue61f 0Afschrijvingen -27 -5 0 0 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-7 4 0 0 6 0 0 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -29 -16 0 -1 -1 -1 -1 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 22 9 0 0 -8 0 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 138 42 9 2 -2 0 0 \ue61f 0Ontvangen divi-0 12 0 2 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.Strata - Shandong EECO Hol-Hindus-Peroxidos Solvay Huatai Aqua ding en Shinsol Cogenera-31 december Rusvinyl tan Gum do Brasil Advanced Interox Pharma dochteron-Advanced tion Rosi-2021OOO& Chemi-LtdaMaterial Chemical Groupdernemin-Chemicalsgnanocals LtdJVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 324 61 29 4 5 16 10 \ue61f 5Vlottende activa 82 58 10 12 156 12 15 8 4Geldmiddelen en 57 25 10 9 138 6 2 8 3kasequivalentenLanglopende 50 7 0 - 5 4 8 \ue61f 4verplichtingenLanglopende fi-30 4 0 0 0 0 8 \ue61f 4nanci\u00eble schuldenKortlopende 64 26 3 5 8 1 9 \ue61f 1verplichtingenKortlopende fi-39 4 - 0 0 0 8 \ue61f 1nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 292 87 36 11 149 23 8 8 4joint ventures2021 winst- en \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fverliesrekeningOmzet 276 88 13 22 22 18 0 \ue61f 0Afschrijvingen -22 -4 0 -1 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-2 1 0 0 7 0 1 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -28 -11 0 -1 -2 -1 0 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 21 2 0 1 8 2 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 132 28 9 3 14 3 0 \ue61f 0Ontvangen divi-103 15 0 1 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen. TOELICHTING F24 BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenOp het einde van elke verslagperiode evalueert de Groep of er indicaties zijn voor een mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies van een actief. Indien dergelijke indicaties bestaan, dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat, om zo de omvang van het eventuele bijzondere waardeverminderingsverlies te bepalen. Waar het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van een individueel actief te bepalen, bepaalt de Groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het betreffende actief behoort. Waar een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald, worden de algemene bedrijfsactiva toegewezen aan de individuele KGE\u2019s, of aan de kleinste groep van KGE\u2019s waarvoor een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald.De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten van het actief en de bedrijfswaarde. Bij beoordeling van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een disconteringsvoet voor belastingen. Toekomstige kasstromen worden aangepast voor risico\u2019s die niet worden meegenomen in de disconteringsvoet.Indien wordt geschat dat de realiseerbare waarde van een actief (of KGE) lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gereduceerd tot de realiseerbare waarde ervan. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies.Wanneer een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen in vroegere boekjaren wordt teruggenomen, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gebracht tot de herziene geschatte realiseerbare waarde, voor zover de verhoogde boekwaarde niet hoger ligt dan de boekwaarde die (na aftrek van afschrijvingen) zou zijn bepaald als in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of KGE) was opgenomen. Een terugname van een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies. Een bijzonder waardeverminderingsverlies op goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende periode.Activa anders dan vaste activa aangehouden voor verkoopIn overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa stemt de realiseerbare waarde van materi\u00eble vaste activa, immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, KGE\u2019s of groepen van KGE\u2019s, inclusief goodwill, en investeringen geconsolideerd volgens de equity-methode overeen met de hoogste van de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten en de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is gelijk aan de contante waarde van de toekomstige kasstromen die verwacht worden van elk actief, elke KGE of groep van KGE\u2019s, en ze wordt bepaald aan de hand van de volgende inputs: \u00b7 bedrijfsplan goedgekeurd door het management op grond van veronderstellingen ten aanzien van groei en rentabiliteit, waarbij rekening wordt gehouden met prestaties uit het verleden, wijzigingen in de prognoses van de economische omgeving en de verwachte marktontwikkelingen, met inbegrip van opportuniteiten en risico\u2019s verbonden aan klimaatverandering en milieuvoorschriften, zoals de geleidelijke afschaffing van producten. Voor bijkomende details verwijzen we naar Risicobeheer. Een dergelijk bedrijfsplan dekt over het algemeen vijf jaar, tenzij het management voldoende vertrouwen heeft in prognoses op langere termijn; \u00b7 bepaling van een eindwaarde (terminal value) op basis van de kasstromen die verkregen worden door het extrapoleren van de kasstromen van de laatste jaren van het hiervoor vermelde bedrijfsplan, waarbij rekening wordt gehouden met een groeivoet op lange termijn van toepassing op de activiteit en de locatie van de activa; \u00b7 verdisconteren van verwachte kasstromen aan een disconteringsvoet die bepaald wordt op basis van de formule van de gewogen gemiddelde kapitaalkost.DisconteringsvoetDe gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) wordt geschat op basis van dezelfde methodologie als voorgaande jaren na uitgebreide benchmarking met sectorgenoten: \u00b7 Een WACC van 6,6% werd gebruikt voor de eerste vier jaren in 2022 (5,1% in 2021), berekend op basis van de geldende disconteringsvoeten; \u00b7 Een lange-termijn WACC van 6,5% werd gebruikt voor het vijfde jaar en de eindwaarde in 2022 (6,8% in 2021), en is een voortschrijdend gemiddelde van 8 jaar historische korte-termijn WACC\u2019s. Deze WACC's liggen aan de lage kant van de waargenomen WACC-schattingen van de sectorgenoten.LangetermijngroeicijfersDe groeivoeten op lange termijn die in 2022 worden gebruikt, zijn gebaseerd \u00b7 op de uitgebreide herziening van de volledige activiteitenportefeuille uitgevoerd in 2019 met de definitie van de G.R.O.W Strategie toen elke KGE werd toegewezen aan een van de drie wendbare bedrijfssegmenten die vanaf 2020 van kracht werden: Materials, Chemicals en Solutions, met verschillende groeimogelijkheden, in overeenstemming met de lange-termijngroeivoeten van de markt die zij bedienen en de concurrentiepositie van de Groep in die markten; en \u00b7 op het lange-termijngroeipotentieel voor Composite Materials en Technology Solutions dat tijdens de toetsing op bijzondere waardevermindering in 2020 is beoordeeld en dat zeer sterk blijft.Na herbeoordeling van de lange-termijngroeivooruitzichten concludeerde de Groep dat de percentages van vorig jaar nog steeds van toepassing zijn en werden deze derhalve vastgesteld op \u00b7 2% voor de KGE Specialty Polymers en 3% voor de KGE Composite Materials \u00b7 0% voor het Segment Chemicals, behalve voor Soda Ash en Peroxides, waarvoor een percentage van 1% werd vastgesteld, en \u00b7 1% voor de overige KGE's in het segment Solutions (uitgezonderd Technology Solutions, waarvoor 1,5% werd gehanteerd, en Oil & Gas).Andere belangrijke veronderstellingen zijn specifiek voor elke KGE (nutsprijs, volumes, marge, enz.) en zijn gebaseerd op goedgekeurde budgetten en plannen voor de middellange termijn. Test voor bijzondere waardevermindering 2022De op 31 december 2022 op KGE-niveau uitgevoerde bijzondere waardeverminderingstests waren gebaseerd op het door de Raad van Bestuur goedgekeurde budget 2023 en het Mid Term Plan 2024-2026, die het economisch herstel na de COVID-crisis van vorig jaar en de resultaten van de door de Groep genomen structurele kostenbesparende maatregelen weerspiegelen. Zij leidden niet tot een waardevermindering van activa, aangezien de realiseerbare waarde van de (groepen van) KGE's hoger was dan hun boekwaarde. Meer bepaald bedroeg het verschil tussen de bedrijfswaarde en de boekwaarde (headroom) van de (groepen van) KGE's in alle gevallen meer dan 10% van hun boekwaarde. Bijgevolg zou voor deze (groepen van) KGE's een redelijke wijziging in een belangrijke assumptie met betrekking tot de realiseerbare waarde waarop de (groepen van) KGE's zijn gebaseerd, niet leiden tot een bijzonder waardeverminderingsverlies. Met het oog op de vergelijkbaarheid wordt de sensitiviteitsanalyse voor de WACC en de hypotheses voor de lange-termijngroeivoeten voor Composite Materials en Technology Solutions gepresenteerd.Composite MaterialsIn \u20ac miljard 31 december 2022Veronderstellingen: Disconteringsvoet = 6,5% Groeivoet op lange termijn = 3%Gevoeligheid voor: Impact op realiseerbare waarde Herziene headroom1% afname van disconteringsvoet 1,7 3,31% toename van disconteringsvoet -0,9 0,81% afname van groeivoet op lange termijn -0,8 0,81% toename van groeivoet op lange termijn 1,5 3,2In \u20ac miljard 31 december 2021Veronderstellingen: Disconteringsvoet = 6,8% Groeivoet op lange termijn = 3%Gevoeligheid voor: Impact op realiseerbare waarde Herziene headroom1% afname van disconteringsvoet 1,3 2,41% toename van disconteringsvoet -0,7 0,41% afname van groeivoet op lange termijn -0,6 0,51% toename van groeivoet op lange termijn 1,0 2,1Onderstaande tabel toont de break-even analyse voor de headroom van Composite Materials:Disconteringsvoet Groeivoet op lange termijnBasis voet Break-evensvoet Basis voet Break-evensvoet31 december 2022 6,5% 8,9% 3,0% 0,2%31 december 2021 6,8% 8,6% 3,0% 0,6%Technology SolutionsIn \u20ac miljard 31 december 2022Veronderstellingen: \ue61fDisconteringsvoet = 6,5%Groeivoet op lange termijn = 1,5%Gevoeligheid voor: Impact op realiseerbare waarde Herziene headroom1% afname van disconteringsvoet 0,7 1,61% toename van disconteringsvoet -0,4 0,51% afname van groeivoet op lange termijn -0,4 0,61% toename van groeivoet op lange termijn 0,6 1,5In \u20ac miljard 31 december 2021\ue61f Veronderstellingen: \ue61f Disconteringsvoet = 6.8%Groeivoet op lange termijn = 1,5%Gevoeligheid voor: Impact op realiseerbare waarde Herziene headroom1% afname van disconteringsvoet 0,5 0,91% toename van disconteringsvoet -0,3 0,11% afname van groeivoet op lange termijn -0,3 0,21% toename van groeivoet op lange termijn 0,4 0,8Onderstaande tabel toont de break-even analyse voor de headroom van Technology Solutions:Disconteringsvoet Groeivoet op lange termijnBasis voet Break-evensvoet Basis voet Break-evensvoet31 december 2022 6,5% 9,2% 1,5% -2,1%31 december 2021 6,8% 8,3% 1,5% 0,3%Overige kleine groepen activa (Solutions)In 2022, als gevolg van de verbetering van de prestaties na de industri\u00eble reorganisatie van bepaalde productievestigingen in de KGE Special Chem (Fluor Gas) in Europa, werd de in 2020 opgenomen bijzondere waardevermindering, na de COVID-19 crisis, teruggenomen (\u20ac 37 miljoen, operationeel segment Solutions)Rusvinyl eigen-vermogensinvesteringRusVinyl is een Russische joint venture in chloorovinyls (opgenomen in het Segment Chemicals) waarin Solvay een belang van 50% heeft, samen met Sibur die het resterende belang van 50% heeft.De acties van Rusland in Oekra\u00efne in combinatie met de beslissing van de Groep om de dividenduitkering van onze joint venture Rusvinyl op te schorten, werden beschouwd als aanleiding voor een test op bijzondere waardevermindering. Bijgevolg heeft de Groep in het tweede en vierde kwartaal van 2022 een test op bijzonder waardevermindering uitgevoerd op basis van dividenddisconteringsmodellen die voor verschillende bedrijfsscenario\u2019s zijn opgesteld, rekening houdend met de volgende belangrijke veronderstellingen: \u00b7 0% lange-termijngroei, om de langetermijneffecten van het con\ufb02ict op de economische groei in Rusland weer te geven, \u00b7 De dividendstroom zou vanaf 2027 worden hervat, uitgaande van een langdurig con\ufb02ict en sancties tegen Rusland, \u00b7 een WACC op lange termijn voor de eindwaarde die de niveaus van v\u00f3\u00f3r de crisis weerspiegelt en een onzekerheidspremie op lange termijn. De boekwaarde van de deelneming in Rusvinyl bedroeg aan het eind van het vierde kwartaal van 2022 \u20ac 431 miljoen, op basis van de slotkoers van 77,9 roebel/euro. De resultaten van de test op bijzondere waardevermindering wezen uit dat er geen sprake was van een dergelijke bijzondere waardevermindering. TOELICHTING F25 VOORRADENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe kostprijs van de voorraden omvat de inkoopkosten, conversiekosten en alle andere kosten die voortvloeien uit het transport van de voorraden naar hun huidige locatie en de verwerking van de voorraden tot hun huidige toestand. De waarde van de voorraden wordt bepaald door toepassing van de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs.Voorraden worden gewaardeerd tegen het laagste van de aankoopkosten (grondstoffen en goederen), de conversiekosten (goederen in bewerking of gereed product), en de netto-opbrengstwaarde. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs, min alle geschatte kosten voor de afwerking en de geschatte verkoopkosten.CO-emissierechten2Met betrekking tot het mechanisme opgezet door de Europese Unie om de producenten aan te zetten hun emissie van broeikasgassen te beperken, worden aan de Groep CO-emissierechten gratis toegekend. Solvay is eveneens betrokken in projecten rond Clean Development 2Mechanism (CDM) onder het Kyoto-protocol. In deze projecten heeft Solvay maatregelen genomen om emissies van broeikasgassen op de betreffende sites te beperken in ruil voor Certified Emission Reductions (CER).Bij gebrek aan IFRS-standaarden betreffende de administratieve verwerking van CO-emissierechten, wordt het \u2018Handel/Productie\u2019- model 2gebruikt. Deze methode houdt het volgende in: CO-emissierechten worden weergegeven als voorraden wanneer zij binnen de volgende 12 2maanden in het productieproces worden gebruikt of als afgeleide producten indien zij worden aangehouden voor handelsdoeleinden. Energy Services ontplooit handels-, arbitrage- en afdekkingsactiviteiten op het gebied van CO-emissierechten. Het nettoresultaat van deze activiteiten 2wordt opgenomen in \u2018overige operationele winsten en verliezen\u2019 (a) voor de industri\u00eble component, wanneer Energy Services het teveel aan CO-emissierechten gegenereerd door Solvay verkoopt, of wanneer een tekort wordt geboekt, alsmede (b) voor de handelscomponent, wanneer 2Energy Services optreedt als verkoper/makelaar van die CO-emissierechten.2In het licht van het portefeuillebeheer voor gecentraliseerde CO-emissierechten, wordt in de jaarrekening van de Groep de nettopositie van de 2Groep weergegeven voor emissierechten die uitwisselbaar zijn tussen dochterondernemingen. Wanneer deze nettopositie negatief is, wordt een voorziening opgenomen, vastgesteld op basis van de marktprijs van CO-emissierechten op rapporteringsdatum.2Energy savings certificates (ESCs)Energy savings certificates worden als Gereed product binnen de voorraden gepresenteerd. Ze worden gewaardeerd aan de gewogen gemiddelde kost. Omdat hun kost niet afzonderlijk identificeerbaar is en ze een bijproduct zijn, worden ze gewaardeerd aan hun netto-opbrengst waarde bij hun initi\u00eble opname.In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Gereed product 1 352 1 156Grond- en hulpstoffen 838 661Goederen in bewerking 21 20Totaal 2 211 1 837Waardeverminderingen -102 -92Nettototaal 2 109 1 745De CO emissierechten bedragen \u20ac 57 miljoen eind 2022. \u20ac 16 miljoen is opgenomen in de voorraden (voor verplichtingen in 2022) en \u20ac 41 miljoen is 2opgenomen onder de rubriek Overige vaste activa (voor verplichtingen na 2022). Zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten voor verdere informatie over de afdekking van CO.2Waardeverminderingen op voorraden zijn opgenomen in de kostprijs van de omzet in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.TOELICHTING F26 OVERIGE VORDERINGEN (VLOTTEND)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021BTW en andere belastingen 398 321Leveranciers voorschotten 149 189Financi\u00eble instrumenten - operationeel 929 1 326Verzekeringspremies 31 38Financi\u00eble vorderingen 43 28Andere 78 102Overige vlottende vorderingen 1 628 2 004Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten). TOELICHTING F27 ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOPGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen groep activa die wordt afgestoten is een groep van activa die kan worden afgestoten, door verkoop of anderszins, als een groep in een gezamenlijke transactie, en de verplichtingen die rechtstreeks aan deze activa verbonden zijn, worden bij deze transactie overgedragen. Deze groep omvat eveneens de goodwill verworven in een bedrijfscombinatie als de groep een kasstroomgenererende eenheid is waaraan de goodwill toegewezen is of wanneer het een activiteit is binnen een dergelijke kasstroomgenererende eenheid.Een vast actief, of een groep activa die wordt afgestoten, worden geklasseerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie in plaats van door hun voortgezette gebruik. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop zeer waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) gereed is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als het gepaste managementniveau zich heeft verbonden tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan om een koper te vinden en het plan te voltooien, opgestart werd. Bovendien moet het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) op actieve wijze voor verkoop op de markt gebracht worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn huidige re\u00eble waarde, dient de verkoopovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de datum van de classificatie, en uit de handelingen om het plan te voltooien dient te blijken dat het onwaarschijnlijk is dat er belangrijke wijzigingen zullen aangebracht worden aan het plan, of dat het plan ingetrokken zal worden.Wanneer de Groep zich heeft verbonden tot een verkoop die een verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met zich meebrengt, dan dienen alle activa en passiva van deze dochteronderneming geklasseerd te worden als aangehouden voor verkoop als aan de hierboven beschreven criteria voldaan is ongeacht of de Groep een minderheidsbelang zal aanhouden in de dochteronderneming na de verkoop.Vaste activa (en groepen activa die worden afgestoten) die geklasseerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde minus de verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten wordt opgenomen als een bijzonder waardeverminderingsverlies. Zodra activa geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Geconsolideerde overzichten van financi\u00eble positie voor voorgaande perioden worden niet herwerkt om de nieuwe classificatie van vaste activa (of groepen activa die worden afgestoten) als aangehouden voor verkoop te weerspiegelen.Eind 2022 en 2021 waren er geen activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop. TOELICHTING F28EIGEN VERMOGENAandelenkapitaalGewone aandelen worden geklasseerd als eigen vermogen.Bijkomende kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen opgenomen als een vermindering, na belasting, van de opbrengsten van de uitgifte van aandelen.ReservesDe reserves omvatten: \u00b7 eigen aandelen; \u00b7 eeuwigdurende hybride obligaties die als eigen vermogen worden geklasseerd indien er geen onvermijdelijke contractuele verplichting is om de hoofdsom en de rente van de hybride obligaties terug te betalen (geen eindvervaldatum, de rente moet jaarlijks betaald worden, maar kan naar eigen goeddunken van de emittent voor onbepaalde tijd uitgesteld worden); \u00b7 ingehouden winsten; \u00b7 wisselkoersverschillen in het consolidatieproces met betrekking tot de omrekening van de jaarrekening van buitenlandse activiteiten die uitgedrukt zijn in een functionele valuta andere dan de euro; \u00b7 de invloed van de herwaardering van de re\u00eble waarde van eigen-vermogensinstrumenten tegen re\u00eble waarde opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat; \u00b7 de impact van de herwaardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen; \u00b7 actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenregelingen.MinderheidsbelangenOnder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de nettoactiva en in het totaalresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit komt overeen met de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.AANTAL AANDELEN (IN EENHEDEN)31 december 2022 31 december 2021Uitgegeven en volledig betaalde aandelen 105 876 416 105 876 416Aangehouden eigen aandelen 2 107 752 2 236 739De door de Groep aangehouden eigen aandelen zijn in mindering gebracht op het geconsolideerde eigen vermogen. Eeuwigdurende hybride obligatiesOm de kapitaalstructuur te versterken heeft Solvay niet-gedateerde, ver achtergestelde eeuwigdurende obligaties uitgegeven (\u2018eeuwigdurende hybride obligaties\u2019) van \u20ac 1,8 miljard als volgt: Eerste oproep / Nominale Jaarlijkse In \u20ac miljoen Uitgifte datum%renteherziening da-waardecoupontumHybride obligaties NC10 12 november 2013 500 5,425% 27 12 november 2023Hybride obligaties NC8.5 2 december 2015 500 5,869% 29 3 juni 2024Hybride obligaties NC5.25* 4 december 2018 300 4,250% 13 4 maart 2024Hybride obligaties NC5.5* 2 september 2020 500 2,500% 13 2 maart 2026* met een 3 maand call optie a pari Alle eeuwigdurende hybride obligaties worden geklasseerd als eigen vermogen omdat er geen onvermijdelijke contractuele verplichting bestaat om de hoofdsom en de interesten van de hybride obligaties terug te betalen, meer bepaald: \u00b7 geen eindvervaldag, maar de emittent heeft een call-optie bij elke herzieningsdatum om het instrument terug te betalen; \u00b7 de rentebetalingen kunnen naar eigen goeddunken van de emittent voor onbepaalde tijd worden uitgesteld.De coupons op de eeuwigdurende hybride obligaties worden opgenomen als eigenvermogenstransacties en worden afgetrokken van het eigen vermogen in de periode waarin zij betaalbaar worden gesteld (zie geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen) ten belope van \u20ac 82 miljoen in 2022 (\u20ac 75 miljoen in 2021).Wanneer Solvay ervoor had gekozen geen rente te betalen aan de houders van eeuwigdurende hybride obligaties, dan zou de betaling van dividend aan gewone aandeelhouders of de terugbetaling van gewone aandelen hebben geresulteerd in een contractuele verplichting om eerder niet betaalde rente alsnog te betalen aan de houders van eeuwigdurende hybride obligaties.De belastingimpact in verband met eeuwigdurende hybride obligaties wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen.TOELICHTING F29MINDERHEIDSBELANGEN De hierna vermelde bedragen zijn volledig geconsolideerd en zijn v\u00f3\u00f3r de eliminatie van intragroepsverrichtingen.Eind 2022 hadden de volgende dochterondernemingen minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac 40 miljoen (van in totaal \u20ac 61 miljoen).Zhejiang Lansol Solvay Hengchang Zhan-In \u20ac miljoengjiagang Special Chem Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen 45% 30%Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61fVaste activa 28 17Vlottende activa 47 72Langlopende verplichtingen 2 1Kortlopende verplichtingen 17 34Winst- en verliesrekening \ue61f \ue61fOmzet 93 168Winst van het jaar 9 36Andere elementen van het totaalresultaat -3 -3Totaalresultaat 6 32Dividenden betaald aan minderheidsbelangen 0 6Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar 4 11Gecumuleerde minderheidsbelangen 24 16In de loop van 2022 kocht de Groep het overblijvende belang in Solvay Soda Ash (20% voor US$ 120 miljoen) en Solvay Special Chem Japan (33% voor \u20ac 3,55 miljoen), waarbij het verschil tussen de betaalde vergoeding en de nettoboekwaarde van het minderheidsbelang werd geboekt als onderdeel van het eigen vermogen (verlies van \u20ac 88 miljoen op de aankoop van Solvay Soda Ash en een winst van \u20ac 9,5 miljoen op de aankoop van Special Chem Japan).Eind 2021 hadden de volgende dochterondernemingen minderheidsbelangen van \u20ac 93 miljoen (van in totaal \u20ac 112 miljoen). Zhejiang Solvay Special Solvay Soda Solvay Hengchang In \u20ac miljoenLansolChem JapanAsh Zhangjiagang Special Chem Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen 45% 33% 20% 30%Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fVaste activa 28 17 285 18Vlottende activa 37 19 75 70Langlopende verplichtingen 2 1 19 0Kortlopende verplichtingen 15 2 79 44Winst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fOmzet 80 63 309 136Winst van het jaar 5 3 135 21Andere elementen van het totaalresultaat 4 -1 -8 3Totaalresultaat 9 2 127 25Dividenden betaald aan minderheidsbelangen 3 1 34 1Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar 2 1 27 6Gecumuleerde minderheidsbelangen 21 11 49 12TOELICHTING F30OP AANDELEN GEBASEERDE BETALINGENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingSolvay heeft verscheidene aandelenoptieplannen opgezet, waaronder in eigen-vermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde plannen.Bij de in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de eigen-vermogensinstrumenten (met name door de uitgifte van aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de eigen-vermogensinstrumenten vertegenwoordigt een kost. Deze kost wordt opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze eigen-vermogensinstrumenten ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen. De re\u00eble waarde van de geleverde diensten wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de eigen-vermogensinstrumenten op toekenningsdatum. Deze wordt vervolgens niet geherwaardeerd. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal aandelenopties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De impact van de herziene schattingen wordt opgenomen als winst of verlies met een daarmee overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen.Bij de in geldmiddelen afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de verplichting om aan de medewerkers voor deze diensten een geldbedrag over te maken op basis van de prijs (of waarde) van de eigen-vermogensinstrumenten (inclusief aandelen of aandelenopties) van de Groep (namelijk door de uitgifte van de Performance Share Units). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de op aandelen gebaseerde betalingen vertegenwoordigt een kost. Deze kost wordt opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze op aandelen gebaseerde betalingen ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in de passiva. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal opties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De invloed van de herziene schattingen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. De Groep waardeert de verworven diensten en de aangegane verplichting tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, herwaardeert de Groep de re\u00eble waarde van de verplichting op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden als winst of verlies van de periode.Er wordt geen rekening gehouden met service- en niet-marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden bij het bepalen van de re\u00eble waarde van de instrumenten, maar de waarschijnlijkheid dat aan de voorwaarden wordt voldaan, wordt beoordeeld als onderdeel van de beste schatting van de Groep van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat uiteindelijk verworven zal worden. De marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden zijn opgenomen in de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum. Alle andere aan een instrument verbonden voorwaarden, maar zonder een daaraan verbonden dienstverplichting, worden beschouwd als voorwaarden tot niet-verwerving (non-vesting conditions). Voorwaarden tot niet-verwerving worden opgenomen in de re\u00eble waarde van een instrument en leiden tot een onmiddellijke opname in de kosten van een instrument, tenzij er ook dienst- en/of prestatievoorwaarden zijn. Er worden geen kosten opgenomen voor instrumenten die uiteindelijk niet verworven worden omdat niet aan de prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan. Wanneer instrumenten een marktgerelateerde voorwaarde of een voorwaarde tot niet-verwerving bevatten, worden de transacties behandeld als verworven, ongeacht of aan de markt- of niet-verworven voorwaarde is voldaan, mits aan alle andere prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan. Het verwateringseffect van de uitstaande opties komt tot uiting in de berekening van de verwaterde winst per aandeel (meer details zijn te vinden in toelichting F9 Winst per aandeel).AandelenoptieplanIn 2022 heeft de Raad van Bestuur een aandelenoptieplan aangeboden aan het uitvoerend management (17 begunstigden) met het oog op het stimuleren van waardecreatie op lange termijn door de transformatie van de Groep. Dit plan is een op aandelen gebaseerd plan dat in eigen-vermogensinstrumenten wordt afgewikkeld. Alle managers hebben in 2022 ingeschreven op de aangeboden opties met een uitoefenkoers van \u20ac 84,34; wat overeenstemt met de gemiddelde beurskoers van het Solvay-aandeel gedurende de 30 dagen die aan het aanbod voorafgingen.Aandelenopties planen2022 2021 2020 2019 2018 - 2 2018 - 1Aantal toegekende en uitstaande aandelenopties op 31 december 2021 \ue61f 265 433 395 164 429 103 72 078 391 280Toegekende aandelenopties386 867Verlies van rechten en vervallen opties-6 432Uitgeoefende opties op aandelenAantal aandelenopties op 31 december 2022386 867 259 001 395 164 429 103 72 078 391 280Uitoefenbare aandelenopties op 31 december 202272 078 391 280Uitoefenprijs (in \u20ac)84,34 95,58 95,58 97,05 108,38 113,11Re\u00eble waarde van de opties op de waarderingsdatum (in \u20ac)16,47 23,32 15,23 17,77 20,81 19,102017 2016 2015 2014Aantal toegekende en uitstaande aandelenopties op 31 december 2021 308 450 521 095 332 565 204 787Toegekende aandelenoptiesVerlies van rechten en vervallen opties-156 -658-204 129Uitgeoefende opties op aandelen -23 250Aantal aandelenopties op 31 december 2022308 450 497 845 332 409Uitoefenbare aandelenopties op 31 december 2022308 450 497 845 332 409Uitoefenprijs (in \u20ac) 111,27 75,98 114,51 101,14Re\u00eble waarde van de opties op de waarderingsdatum (in \u20ac) 23,57 17,07 24,52 22,792022 2021Aantal aandele-Gewogen gemid-Aantal aandele-Gewogen ge-noptiesdelde uitoefenprijsnoptiesmiddelde uitoe-fenprijs1 januari2 919 955 104,54 3 394 908 103,63Toegekend gedurende het jaar386 867 84,34 265 433 95,58Verlies van rechten en vervallen opties gedurende het -7 246 96,49 -152 403 104,56jaarUitgeoefend gedurende het jaar-227 379 98,57 -587 983 95,2531 december3 072 197 102,45 2 919 955 104,54Uitoefenbaar op 31 december1 602 062 1 366 897 De aandelenopties leidden in 2022 tot \u20ac 5 miljoen aan kosten, berekend door derden aan de hand van Monte Carlo simulatie en opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening onder administratieve kosten.De waardering van het optieplan van 2022 is gebaseerd op: \u00b7 de koers van het onderliggend actief (aandeel van Solvay): \u20ac 78 op 29 september 2022; \u00b7 de resterende looptijd van de optie: uitoefenbaar vanaf 1 januari 2026 tot 29 september 2027, rekening houdend met het feit dat een aantal daarvan voor het einde van de looptijd zullen worden uitgeoefend; \u00b7 de uitoefenprijs van de optie: \u20ac 84.34; \u00b7 de risicovrije rente: 2,38% (gemiddeld); \u00b7 de volatiliteit van het onderliggend rendement, geschat op basis van de optieprijs: 32,8%; en \u00b7 een dividendrendement van 2,76%. \u00b7 het bereiken van een beoogde marktkapitalisatie.Gewogen gemiddelde resterende contractuele looptijd:2022 2021In jaren2014 0,22015 0,2 1,22016 1,2 2,22017 2,2 3,22018-1 3,2 4,22018-2 3,6 4,62019 4,2 5,22020 5,2 6,22021 6,1 7,12022 5,0 \ue61fPerformance Share Units regeling (PSU)In 2022 heeft de Raad van Bestuur een PSU-regeling aangeboden aan het uitvoerend management, met als doel het succes op lange termijn te bevorderen en meer aandacht te besteden aan duurzame prestaties ten voordele van de Solvay-groep en zijn stakeholders. Alle betrokken managers hebben in 2022 ingeschreven op de aangeboden PSU\u2019s met een re\u00eble waarde op toekenningsdatum van \u20ac 90,61 wat de gemiddelde koers vertegenwoordigt van het aandeel over 30 dagen voorafgaand aan het aanbod. De PSU-regeling 2022 betreft een in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkeld, op aandelen gebaseerd plan met een wachtperiode van 3 jaar, waarna aandelen zullen worden uitgegeven indien aan de vesting voorwaarden wordt voldaan.De PSU-regelingen van 2021 en 2020 zijn in geldmiddelen afgewikkelde plannen met een wachtperiode van 3 jaar, waarna er een afwikkeling in geldmiddelen geschiedt indien er aan de uitbetalingsvoorwaarden voldaan is.Performance share units Plan 2022 Plan 2021 Plan 2020Aantal PSU's 196 605 194 130 236 802Datum van toeken-17/05/2022 23/02/2021 25/02/2020ningDatum van verwerving 01/01/2025 01/01/2024 01/01/2023Wachtperiode 17/05/2022 tot 31/12/2024 31/03/2021 tot 31/12/2023 31/03/2020 tot 31/12/202240% van de initieel toegekende 40% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van 40% van de initieel toegekende PSU's zijn PSU's zijn afhankelijk van het be-het behalen van de jaarlijkse afhankelijk van het behalen van de jaarli-halen van de jaarlijkse vooropges-vooropgestelde groei van de jkse vooropgestelde groei van de onder-telde groei van de onderliggende onderliggende EBITDA voor liggende EBITDA voor elk van de 3 (2020, EBITDA voor elk van de 3 (2021, elk van de 3 (2022, 2023, 2024) 2021, 2022) prestatiejaren eindigend op 2022, 2023) prestatiejaren eindi-prestatiejaren eindigend op 31 31 december 2022gend op 31 december 2023december 202440% van de initieel toegekende 40% van de initieel toegekende 40% van de initieel toegekende PSU's zijn PSU's zijn afhankelijk van de PSU's zijn afhankelijk van de duur-afhankelijk van de duurzame en/of verbe-duurzame en/of verbeterde zame en/of verbeterde ROCE% terde ROCE% van de Onderneming voor ROCE% van de Onderneming van de Onderneming voor elk van elk van de 3 (2020, 2021, 2022) prestatie-voor elk van de 3 (2022, 2023, de 3 (2021, 2022, 2023) presta-jarenPrestatievoorwaarden2024) prestatiejarentiejaren20% van de initieel toegekende 20% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van de 20% van de initieel toegekende PSU's zijn PSU's zijn afhankelijk van de vermindering van de absolute afhankelijk van de vermindering van de vermindering van de absolute broeikasgasemissies gedurende absolute broeikasgasemissies gedurende broeikasgasemissies gedurende dezelfde 3 jaren (2022, 2023, dezelfde 3 jaren (2020, 2021, 2022)dezelfde 3 jaren (2021, 2022, 2023)2024) De haalbaarheid van het plan De haalbaarheid van het plan De haalbaarheid van het plan wordt be-wordt bepaald voor elk afzon-wordt bepaald voor elk afzonderlijk paald voor elk afzonderlijk prestatiejaar. derlijk prestatiejaar. De bereikte prestatiejaar. De bereikte score De bereikte score voor elk individueel jaar score voor elk individueel jaar is voor elk individueel jaar is definitief is definitief verworven, ongeacht de resul-definitief verworven, ongeacht verworven, ongeacht de resultaten taten in de overige jarende resultaten in de overige jarenin de overige jarenBekrachtiging van de pres-Door de Raad van Bestuur Door de Raad van Bestuur Door de Raad van BestuurtatievoorwaardenVoor het PSU-plan 2022 moeten de deelnemers die op de toekenningsdatum ook lid zijn van het Executive Leadership Team (inclusief de CEO) een bijkomende prestatievoorwaarde behalen. Als het behalen van de prestatievoorwaarden in bovenstaande tabel positief is (boven 0), wordt de levering van de PSU's verder aangepast op basis van de Total Shareholder Return (TSR) prestatie van de Groep in vergelijking met de TSR van de Stoxx 600 indexbedrijven voor de periode gelijk aan de Prestatieperiode. In 2022 bedraagt de impact op de geconsolideerde winst- en verliesrekening van de PSU\u2019s \u20ac (20) miljoen (netto kost, na aftrek van afdekking \u2013 zie ook toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten), tegenover een kost van \u20ac (17) miljoen in 2021. In de PSU-kosten voor 2022 is \u20ac 6 miljoen inbegrepen in verband met het nieuwe, in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plan. De boekwaarde van de PSU-verplichtingen voor de in geldmiddelen afgewikkelde plannen van 2021 en 2020 bedraagt \u20ac 39 miljoen eind 2022, tegenover \u20ac 31 miljoen eind 2021.Op 31 december 2022 stonden er 192.828 PSU's uit voor het in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plan van 2022 en 180.816 en 200.941 voor respectievelijk het in geldmiddelen afgewikkelde plan van 2021 en 2020.Restricted Share Units (RSU)In 2022 heeft de Raad van Bestuur het kaderpersoneel een Restricted Share Unit Plan aangeboden, met de bedoeling succes op lange termijn te bevorderen en meer aandacht te besteden aan duurzame prestaties ten voordele van de Solvay Groep en zijn stakeholders. Alle betrokken kaderleden schreven in op de RSU die hun in 2022 werden aangeboden met een re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van \u20ac 90,61, wat overeenkomt met de gemiddelde beurskoers van het aandeel gedurende de 30 dagen voorafgaand aan het aanbod. Er werden 84.353 RSU's toegekend. De Restricted Share Units is een in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkeld plan met een wachtdatum van 31 december 2024, waarna aandelen zullen worden uitgegeven indien aan de verwervingsvoorwaarden is voldaan. Op 31 december 2022 staan er 82.732 RSU's uit. In 2022 bedraagt het effect van de RSU's op de geconsolideerde winst- en verliesrekening \u20ac 2 miljoen. De PSU's en RSU's zijn door Solvay afgedekt met 360.000 callopties met een uitoefenprijs van \u20ac 86,24 die vervallen op 29 september 2023. Zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten.Employee Stock Purchase Plan (ESPP)In september 2022 lanceerde Solvay zijn eerste aandelenaankoopplan voor werknemers. Door deel te nemen aan dit plan kunnen de werknemers aandelen van de Solvay Groep kopen tegen preferenti\u00eble voorwaarden. 27,7% van de werknemers schreven in op het plan dat hen in 2022 werd aangeboden met een re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van \u20ac 82,85, wat overeenkomt met de gemiddelde beurskoers van het aandeel gedurende de 30 dagen die aan het aanbod voorafgingen. Deze werknemers zullen \u00e9\u00e9n gratis aandeel van de Solvay Groep ontvangen voor hun toetreding tot het plan, alsook \u00e9\u00e9n 'matching share' voor elke twee aangekochte aandelen. Het ESPP is een in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkeld plan met als datum van verwerving 30 september 2024, waarna de gratis aandelen en de matching shares zullen worden uitgegeven als de voorwaarden voor verwerving zijn vervuld.Op 31 december 2022 zullen naar verwachting 79.455 aandelen worden toegekend aan de werknemers. Het effect van het ESPP op de geconsolideerde winst- en verliesrekening bedraagt \u20ac 1 miljoen.De ESPP is door Solvay afgedekt met 80.500 callopties met een uitoefenprijs van \u20ac 78,91 die vervallen op 29 september 2023.TOELICHTING F31VOORZIENINGENIn \u20ac miljoen Personeelsbeloningen Herstructurering Leefmilieu Geschillen Andere Totaal31 december 2021 1 574 191 648 62 126 2 600 Toevoegingen 63 32 194 54 33 377Terugnames van niet gebruikte bedragen 0 0 -17 -10 -13 -41Gebruik -101 -106 -90 -8 -24 -328Gebruik van voorzieningen voor aan-vullende vrijwillige bijdragen (pen--155 \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d -155sioenplannen)Disconteringseffect 3 0 -42 1 0 -39Herwaarderingen -351 0 0 0 0 -351Wisselkoersverschillen 16 2 13 3 1 34Verwervingen en wijzigingen in de conso-0 0 0 0 0 0lidatiekringVervreemdingen 0 0 0 0 0 0Andere 8 0 -3 -4 0 031 december 2022 1 057 119 702 97 123 2 097 Waarvan kortlopende voorzieningen 0 81 108 52 57 297De voorzieningen daalden in 2022 met \u20ac (503) miljoen, waarvan \u20ac (517) miljoen voor Personeelsbeloningen, \u20ac (72) miljoen voor Herstructurering, gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging met \u20ac 54 miljoen voor Leefmilieu en \u20ac 35 miljoen voor Geschillen.Personeelsbeloningen omvatten overige lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen.Voor de personeelsbeloningen wordt de daling van \u20ac (517) miljoen verklaard door: \u00b7 betaling (gebruik) van (101) miljoen, en \u20ac (155) miljoen voor vrijwillige bijdragen aan pensioenfondsen om de schuld af te bouwen en de risico\u2019s te verminderen; \u00b7 netto nieuwe verplichtingen (toevoegingen en terugnames) voor \u20ac 63 miljoen; \u00b7 toename van de verplichting als gevolg van herwaarderingen die voortvloeien uit de wijzigingen van veronderstellingen in verband met de brutoverplichting voor \u20ac (1.067) miljoen (voornamelijk wijziging van de disconteringsvoet); \u00b7 rendement op fondsbeleggingen die de verplichting vermeerderen met \u20ac 631 miljoen, waarvan \u20ac (85) miljoen in mindering van het \u201cDisconteringseffect\u201d en \u20ac 716 miljoen in vermeerdering van de \u201cHerwaarderingen\u201d wanneer het rendement op fondsbeleggingen de disconteringsvoet overtrof, exclusief de impact van de herwaarderingen op de surplus van de fondsbeleggingen \u20ac (195) miljoen; \u00b7 netto disconteringseffect voor \u20ac 3 miljoen voor de afwikkeling van de disconteringsvoet op de brutoverplichting; \u00b7 overige stijgingen in de verplichting uit hoofde van de personeelsbeloningen voor \u20ac 109 miljoen voornamelijk met betrekking tot de herclassificatie van de bedragen opgenomen voor surplus van fondsbeleggingen en wisselkoersverschillen.Herstructurering, Leefmilieu en Geschillen \u2013 zie toelichting F31.B. Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.De mutaties in Overige voorzieningen houden voornamelijk verband met aanpassingen na afronding van fusies en overnames, alsmede met vergoedingen voor milieusanering.Het management verwacht dat de voorzieningen (behalve de personeelsbeloningen) als volgt zullen worden gebruikt (uitstroom van geldmiddelen):in \u20ac miljoenTot 5 jaar Tussen 5 en 10 jaar Na 10 jaar TotaalTotaal voorzieningen voor leefmilieu 361 96 245 702Totaal voorzieningen voor geschillen 92 5 97Totaal voorzieningen voor reorganisatie en overige 226 16 241voorzieningen31 december 2021 679 116 245 1 0401. F31.A. Voorzieningen voor personeelsbeloningenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenAan de werknemers van de Groep worden verschillende personeelsbeloningen na uitdiensttreding, andere beloningen op lange termijn en opzegvergoedingen aangeboden als gevolg van de wettelijke bepalingen die van toepassing zijn in bepaalde landen en de contractuele akkoorden afgesloten tussen de Groep en haar werknemers of uit hoofde van feitelijke verplichtingen.De beloningen na uitdiensttreding worden gerangschikt als toegezegde-bijdragenregelingen of toegezegd-pensioenregelingen.Toegezegde-bijdragenregelingenToegezegde-bijdragenregelingen betreffen de betaling van vaste bijdragen aan een afzonderlijke entiteit, waardoor de werkgever vrijgesteld wordt van alle toekomstige verplichtingen, aangezien deze afzonderlijke entiteit als enige verantwoordelijk is voor de verschuldigde bedragen aan de werknemer. De kost wordt opgenomen wanneer een personeelslid tijdens de periode diensten heeft geleverd aan de Groep.Toegezegd-pensioenregelingenToegezegd-pensioenregelingen zijn alle andere regelingen dan toegezegde-bijdragenregelingen, en bevatten: \u00b7 personeelsbeloningen na uitdiensttreding: pensioenplannen, andere verplichtingen na uitdiensttreding en aanvullende beloningen zoals ziektekostenregelingen na uitdiensttreding.Rekening houdend met de geprojecteerde eindsalarissen op individuele basis worden de personeelsbeloningen na uitdiensttreding gewaardeerd aan de hand van een methode (\u201cprojected unit credit\u201d-methode) die uitgaat van veronderstellingen in verband met de disconteringsvoet, de levensverwachting, het personeelsverloop, salarissen, jaarlijkse herwaarderingen en de prijsstijging van medische kosten. De veronderstellingen die specifiek zijn voor elke regeling, houden rekening met de lokale economische en demografische situaties.De disconteringsvoet is de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit die uitgedrukt zijn in de valuta waarin de beloningen zullen worden uitbetaald en die een looptijd hebben die de termijn van de pensioenverplichting in kwestie benadert.Het opgenomen bedrag voor verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding stemt overeen met het verschil tussen de contante waarde van de toekomstige verplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen die het plan moeten financieren, indien aanwezig. Als deze berekening een tekort oplevert, wordt er een verplichting opgenomen aan passiefzijde. Omgekeerd wordt er een nettoactief opgenomen, dat echter beperkt is tot de laagste waarde van het surplus van de toegezegd-pensioenregeling of de contante waarde van alle toekomstige terugbetalingen van het stelsel en alle verlagingen van toekomstige bijdragen. Daarom kan het bedrag waarvoor een dergelijk actief in het overzicht van de financi\u00eble positie wordt opgenomen, aan een maximum worden onderworpen.De kosten uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen bestaan uit de pensioenkosten en de nettorentelasten (op basis van de disconteringsvoet) op het nettoactief of -verplichting, die beide opgenomen worden in winst of verlies, en de herwaarderingen van dit nettoactief of -verplichting, die worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.De pensioenkosten omvatten aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd die resulteren uit een wijziging of inperking van de regeling en de eventuele winst of verlies bij afwikkeling.De rentekosten uit het verloop van de discontering van de pensioenverplichtingen, de financi\u00eble opbrengsten uit de fondsbeleggingen (bepaald door de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen te vermenigvuldigen met de disconteringsvoet) en de rente op de gevolgen van het actiefplafond worden op nettobasis opgenomen in de netto financieringskosten (disconteringskosten van voorzieningen).Herwaarderingen van nettoactiva of -verplichtingen omvatten: \u00b7 actuari\u00eble winsten en verliezen op verplichtingen uit hoofde van pensioenrechten als gevolg van ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen (inclusief het effect van een wijziging van de disconteringsvoet) opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat; \u00b7 wijzigingen als gevolg van planwijzigingen, opgenomen in de winst- en verliesrekening; \u00b7 het rendement van de fondsbeleggingen (exclusief netto rentebedragen) en wijzigingen in de beperking van het opgenomen nettoactief.Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingenAndere lange-termijnpersoneelsbeloningen hebben betrekking op jubileumuitkeringen die aan werknemers worden toegekend naar gelang van hun anci\u00ebnniteit in de Groep. Opzegvergoedingen omvatten regelingen voor vervroegd pensioen. Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen worden op dezelfde manier opgenomen als beloningen na uitdiensttreding, maar herwaarderingen worden integraal opgenomen in de netto financieringskosten in de periode waarin ze zich voordoen.De actuari\u00eble berekeningen van de belangrijkste verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding en andere lange-termijnpersoneelsbeloningen worden door onafhankelijke actuarissen uitgevoerd.OVERZICHT In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Personeelsbeloningen na uitdiensttreding 873 1 371Andere langlopende personeelsbeloningen 136 153Opzegvergoedingen 49 50Totaal personeelsbeloningen 1 057 1 574PERSONEELSBELONING NA UITDIENSTTREDINGA. Toegezegde-bijdragenregelingenVoor deze regelingen betaalt Solvay bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenfondsen of verzekeringsmaatschappijen. Voor 2022 bedroegen de kosten \u20ac 59 miljoen vergeleken met \u20ac 56 miljoen in 2021.B. Toegezegd-pensioenregelingenToegezegd-pensioenregelingen kunnen worden gefinancierd via externe pensioenfondsen of verzekeringsmaatschappijen (\"gefinancierde regelingen\") of gefinancierd binnen de Groep (\"niet-gefinancierde regelingen\"). Niet-gefinancierde regelingen hebben geen fondsbeleggingen. De nettoverplichting vloeit voort uit het saldo van de voorzieningen en het surplus van de activaplanning.In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Voorzieningen 873 1 371Fondsbeleggingen overschot -62 -248Nettoverplichtingen 810 1 123\ue61f \ue61f \ue61f\ue61f 2021 2021Operationele kosten 44 19Financi\u00eble kosten 14 13In de operationele kosten zijn de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten opgenomen van \u20ac 38 miljoen (\u20ac 43 miljoen in 2021) (zie ook B.3.). B.1. RisicobeheerDe laatste jaren heeft de Groep de risicoblootstelling van toegezegd-pensioenregelingen beperkt door de bestaande pensioenplannen om te zetten in pensioenplannen met een lager risicoprofiel (hybride plannen, plannen met cashsaldo, toegezegde-bijdragenregelingen) of door deze te sluiten voor nieuwe begunstigden.Solvay volgt de risico\u2019s voor de Groep permanent op, in het bijzonder voor de volgende risico\u2019s:Volatiliteit van activaEigen-vermogensinstrumenten brengen volatiliteit en risico\u2019s op korte termijn met zich mee, ondanks dat ze op lange termijn doorgaans wel een hoger rendement opleveren dan bedrijfsobligaties. Om dit risico te beperken, wordt het aandelensegment nauwlettend opgevolgd met ALM-technieken (Asset and Liability Management) om ervoor te zorgen dat het blijft overeenstemmen met de betreffende regelingen en met de doelstellingen op lange termijn van de Groep.Wijzigingen in obligatierendementenEen verlaging van de rente op bedrijfsobligaties zal de boekwaarde van de verplichtingen van het plan verhogen. Bij gefinancierde regelingen wordt dit deels gecompenseerd door een verhoging van de waarde van de fondsbeleggingen.Het rendement op bedrijfsobligaties is sterk afhankelijk van de wereldwijde en lokale marktsituaties, de beslissingen van de centrale banken en de politieke situatie. Gebeurtenissen die de financi\u00eble markten momenteel be\u00efnvloeden zijn: \u00b7 De oorlog in Oekra\u00efne en zijn geopolitieke gevolgen; \u00b7 Hoge in\ufb02atie door stijgende energieprijzen; \u00b7 Kwantitatieve aanscherping door centrale banken om de stijgende in\ufb02atie te bestrijden.Bijgevolg zijn de rendementen in de belangrijkste valutazones (eurozone, VK en VS) gestegen ten opzichte van 2021 (zie Actuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij het bepalen van de verplichting). Het resultaat is een daling van de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen van de Groep in 2022.In\ufb02atierisicoDe verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen hangen af van de in\ufb02atie en een hogere in\ufb02atie leidt aldus tot een toename van de toegezegd-pensioenverplichtingen (hoewel er in de meeste gevallen bovengrenzen zijn aan de in\ufb02atiestijgingen om de regeling te beschermen tegen extreme in\ufb02atie). Slechts een beperkt deel van de activa wordt niet getroffen door in\ufb02atie of is er slechts gedeeltelijk mee gecorreleerd, wat betekent dat een stijging van de in\ufb02atie ook de nettoverplichtingen in de plannen zal doen toenemen.De in\ufb02atie in elk land is gebaseerd op de Global Economic Consensus Forecast (GCF), met uitzondering van het Verenigd Koninkrijk, waar de informatie afkomstig is van de Bank of England. In de eurozone zijn de lange-termijnverwachtingen voor de in\ufb02atie licht gestegen ten opzichte van 2021. In het VK blijven de vooruitzichten voor de index van de detailhandelsprijzen en de consumentenprijsindex ongewijzigd ten opzichte van 2021. Het lange-termijnin\ufb02atiecijfer in de VS, dat ook op het GCF is gebaseerd, blijft ongewijzigd ten opzichte van 2021 (Zie Actuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij het bepalen van de verplichting).LevensverwachtingDe meeste verplichtingen van de beloningsregelingen zijn bedoeld om de deelnemer voor de rest van zijn leven een vergoeding te verschaffen. Een stijgende levensverwachting leidt op die manier tot een toename van de verplichtingen.Risico in verband met regelgevingVoornamelijk voor gefinancierde regelingen staat de Groep bloot aan het risico van externe financiering als gevolg van door toezichthouders opgelegde beperkingen. Dit zou geen impact mogen hebben op de verplichtingen in toegezegd-pensioenregelingen maar kan de Groep mogelijk blootstellen aan een aanzienlijke uitstroom van kasmiddelen.B.2. Beschrijving van de verplichtingenDeze voorzieningen zijn bedoeld voor de beloningen na uitdiensttreding. Dit gebeurt in het merendeel van de bedrijven van de Groep, ofwel in de geest van de plaatselijke regelgeving, ofwel op basis van gevestigde gewoonten die feitelijke verplichtingen meebrengen.De belangrijkste pensioenplannen in 2022 zijn gesitueerd in het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten, Frankrijk, Duitsland en Belgi\u00eb. Deze vijf landen vertegenwoordigen 94% van de totale verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen en vertegenwoordigen 95% van de totale erkende fondsbeleggingen.31 december 2022\ue61fIn \u20ac miljoenVerplichtingen In % Opgeno-Nettoverplich-In % Ratio fondsbele-Nettoverplichtingenvoor toe-men fonds-tingenggingen op ver-gezegd-pen-beleggin-plichtingen voor sioenregelin-gentoegezegd-pen-gensioenregelingenVerenigd Koninkrijk 1 045 27% \ue61f 1 031 14 2% 99% 0Verenigde Staten 1 097 29% \ue61f 984 113 14% 90% 0Frankrijk 722 19% \ue61f 309 414 51% 43% 32Duitsland 399 10% \ue61f 201 198 24% 50% 0Belgi\u00eb 328 9% \ue61f 330 -2 0% 101% 23Andere landen 209 6% \ue61f 136 73 9% 65% 7Totaal 3 801 100% \ue61f 2 990 810 100% 79% 6231 december 2021\ue61fIn \u20ac miljoenVerplichtingen In % Opgeno-Nettoverplich-In % Ratio fondsbele-Nettoverplichtingenvoor toe-men fonds-tingenggingen op ver-gezegd-pen-beleggin-plichtingen voor sioenregelin-gentoegezegd-pen-gensioenregelingenVerenigd Koninkrijk 1 618 32% \ue61f 1 678 -60 -5% 104% 76Verenigde Staten 1 315 26% \ue61f 1 230 86 8% 93% 66Frankrijk 953 19% \ue61f 372 582 52% 39% 50Duitsland 516 10% \ue61f 70 446 40% 14%Belgi\u00eb 384 8% \ue61f 405 -21 -2% 105% 51Andere landen 229 5% \ue61f 139 90 8% 61% 5Totaal 5 016 100% \ue61f 3 893 1 123 100% 78% 248Verenigd KoninkrijkSolvay financiert enkele toegezegd-pensioenregelingen in het Verenigd Koninkrijk, waarvan de belangrijkste het Rhodia-pensioenfonds (het Fonds) is. Dit is een gefinancierde pensioenregeling die gebaseerd is op het eindsalaris en die recht geeft op een percentage van het salaris per dienstjaar. Het werd afgesloten voor nieuwe deelnemers in 2003 en vervangen door een toegezegde-bijdrageregeling.Algemeen genomen zijn ongeveer 8% van de verplichtingen toerekenbaar aan de huidige werknemers, 28% aan ex-medewerkers en 64% aan huidige gepensioneerden.Het Fonds werkt in overeenstemming met de Britse wetgeving, en valt onder een uitgebreid regelgevend kader. De Pensions Regulator (bevoegde autoriteit voor pensioenen) hanteert een risicogebaseerde benadering tot regelgeving en een werkwijze die praktische begeleiding verstrekt voor beheerders van en werkgevers met toegezegd-pensioenregelingen over de manier waarop aan de financieringsvereisten van de regeling voldaan moet worden. Volgens de Britse wetgeving is het fonds onderworpen aan regelingspecifieke financiering die vereist dat pensioenregelingen conservatief gefinancierd worden.Het Fonds wordt bestuurd door een beheerraad. De beheerraad beheert het fonds met voorzichtigheid en billijkheid. De beheerders bepalen welke financi\u00eble verplichtingen er gelden voor de statutaire financieringsdoelstellingen op basis van voorzichtige actuari\u00eble en economische veronderstellingen. Elk tekort dat overblijft na aftrek van de fondsbeleggingen van de pensioenverplichting moet met bijkomende bijdragen worden verminderd binnen een termijn die aansluit bij het betalingsvermogen van de werkgever en de garanties uit hoofde van de overeenkomst of de voorwaardelijke zekerheden die worden geboden door de werkgever.Het Fonds wordt driejaarlijks gewaardeerd op het vlak van financiering. Deze waardering wordt uitgevoerd door de actuaris van de regeling overeenkomstig de Britse regelgeving, en ze wordt besproken met de beheerders en betalende werkgever om tot waarderingsveronderstellingen en een financieringsplan te komen. De laatste waardering gebeurde op 1 juli 2021 en leidde tot het vastleggen van een vaste pensioensbijdrage voor actieve leden plus een herstelplan voor tekorten om de regeling volledig te voorzien van financiering overeenkomstig de technische bepalingen tegen eind 2027, conform de lokale wet- en regelgeving. De garantie die verstrekt wordt door Solvay (\u00a3 330 miljoen) is gebaseerd op de lokale wet- en regelgeving en overtreft de opgenomen verplichting \u2013 Zie toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties voor meer informatie.FrankrijkSolvay financiert verscheidene toegezegd-pensioenregelingen in Frankrijk. De belangrijkste plannen zijn de Franse verplichte pensioenregeling en drie gesloten plannen voor hoge inkomens. Inderdaad, zoals vereist door de \u201cLoi Pacte\u201d werd het open pensioenplan voor hoge inkomens (het zogenaamde \u201cARS\u201d) gesloten op het einde van 2019 en vervangen door een toegezegde-bijdragenregeling.Het belangrijkste pensioenplan is voor alle werknemers van het vroegere Rhodia die bijdroegen tot het plan tot aan de sluiting ervan in de jaren \u201870. Het biedt een garantie op een volledige vergoeding op basis van het salaris op het einde van de loopbaan; meer dan 99% van de verplichtingen zijn toewijsbaar aan huidige gepensioneerden. Dit plan is gedeeltelijk gefinancierd.Conform de Franse wetgeving zijn gepaste waarborgen verleend.Verenigde StatenSolvay financiert vijf verscheidene toegezegd-pensioenregelingen in de Verenigde Staten (twee gekwalificeerde plannen en drie niet-gekwalificeerde plannen). Een gekwalificeerd plan is een door de werkgever betaald pensioenplan dat conform sectie 401(a) van de Amerikaanse Internal Revenue Code in aanmerking komt voor een bijzondere fiscale behandeling. Op dit moment zijn alle toegezegd-pensioenregelingen gesloten voor nieuwe deelnemers; nieuwe medewerkers komen in aanmerking voor deelname aan een toegezegde-bijdragenregeling. Opgemerkt moet worden dat de twee gekwalificeerde toegezegd-pensioenregelingen gefinancierd zijn terwijl de drie niet-gekwalificeerde toegezegd-pensioenregelingen niet-gefinancierd zijn. De gekwalificeerde plannen maken het grootste deel uit van de pensioenverplichtingen per 31 december 2022.De regelingen van Solvay voldoen aan de lokale wetgeving inzake geauditeerde jaarrekeningen, neerlegging bij de overheid en Pension Benefit Guaranty Corporation-verzekeringspremies indien van toepassing. De regelingen worden lokaal nagekeken en opgevolgd door fiduciaire comit\u00e9s met het oog op investeringen met betrekking tot de regeling en administratieve zaken.Voor de gekwalificeerde Amerikaanse regelingen houden de bijdragen van Solvay rekening met de minimale (fiscaal aftrekbare) financieringsvereisten en de maximale fiscaal aftrekbare bijdragen, die beide geregeld worden door de fiscus.Bepaalde deelnemers kunnen er ook voor kiezen om hun pensioen in \u00e9\u00e9n enkel bedrag uitgekeerd te krijgen in plaats van maandelijks.Algemeen genomen zijn ongeveer 24% van de verplichtingen toerekenbaar aan de huidige werknemers, 11% aan ex-medewerkers waarvoor de uitbetaling van de vergoedingen nog niet begonnen is, en 65% aan huidige gepensioneerden.In 2022 heeft Solvay in de Verenigde Staten bijgedragen aan twee collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers in het kader van collectieve arbeidsovereenkomsten waar sommige, door de vakbond vertegenwoordigde personeelsleden onder vallen. Elke collectieve pensioenregeling van meerdere werkgevers is een toegezegd-pensioenregeling. In geen enkele van de collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers worden activa, verplichtingen of kosten toegewezen aan werkgevers die bijdragen. Voor geen enkele collectieve pensioenregeling van meerdere werkgevers is er voldoende informatie beschikbaar om Solvay, of andere werkgevers die bijdragen, toe te laten om de regeling administratief te verwerken als een toegezegd-pensioenregeling. Bijgevolg wordt het belang in elk van de collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers administratief verwerkt alsof het een toegezegde-bijdragenregeling betreft. In 2022 en 2021 betaalde Solvay minder dan \u20ac 1 miljoen als jaarlijkse bijdrage aan collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers.DuitslandSolvay financiert verschillende toegezegd-pensioenregelingen in Duitsland De belangrijkste regelingen zijn een gesloten eindloonregeling en een open kassaldoregeling. Zoals gewoonlijk in Duitsland zijn al deze regelingen niet-gefinancierd. Ongeveer 70% van de verplichtingen is toe te wijzen aan huidige gepensioneerden. Deze plannen zijn gedeeltelijk gefinancierd; in 2022 is een bijkomende vrijwillige bijdrage van \u20ac 155 miljoen aan de contractuele trustovereenkomst betaald.Belgi\u00ebSolvay financiert twee toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb. Het betreft gefinancierde pensioenregelingen. De regeling voor het management is sinds eind 2006 gesloten en de regeling voor arbeiders en bedienden sinds 2004. De vergoedingen voor verstreken diensttijd die uitbetaald worden onder deze regelingen blijven elk jaar aangepast worden aan de jaarlijkse loonstijgingen en de in\ufb02atie (\u2018Dynamisch beheer\u2019). Conform de marktpraktijk in Belgi\u00eb worden de meeste vergoedingen vanwege de gunstige fiscaliteit voor vaste pensioenuitkeringen uitbetaald in de vorm van een eenmalige uitkering. Daarnaast sponsort Solvay twee open toegezegde-bijdrageregelingen, om boekhoudkundige redenen opgenomen als toegezegd-pensioenregelingen vanwege de minimumgaranties zoals hieronder toegelicht. Dit zijn gefinancierde pensioenregelingen die geopend zijn sinds begin 2007 wat betreft de regeling voor het management en sinds begin 2005 wat betreft de regeling voor arbeiders en bedienden. Deelnemers kunnen ervoor kiezen om hun bijdragen te investeren in vier verschillende beleggingsfondsen (van \u201cConservatief\u201d tot \u201cDynamisch\u201d). Maar, wat ze ook kiezen, de Belgische wet bepaalt momenteel dat de werkgever een rendement op de werkgeversbijdrage en op de persoonlijke bijdrage moet garanderen, wat op die manier een potenti\u00eble verplichting voor de onderneming doet ontstaan. Sinds 2016 is het rendement voor de twee verschillende bijdragen vastgelegd op 1,75%, het minimum van de sinds 1 januari 2016 wettelijk vastgelegde bandbreedte (1,75% tot 3,75%). Op het einde van 2022 waren de nettoverplichtingen ten aanzien van deze plannen zoals opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie niet van materieel belang.De regelingen van Solvay worden beheerd door het Solvay Pensioenfonds, dat werkt volgens de lokale wetgeving voor wat de minimale financiering, de investeringsprincipes, geauditeerde jaarrekeningen, neerlegging bij de overheid en bestuursprincipes betreft. Het Pensioenfonds wordt beheerd door een algemene vergadering en een raad van bestuur die de dagelijkse activiteiten delegeert aan een operationeel comit\u00e9.Solvay financiert nog een aantal kleinere pensioenplannen. Al deze plannen zijn verzekerd.Andere plannenDe meeste van deze verplichtingen hebben betrekking op pensioenregelingen. In sommige landen (voornamelijk de Verenigde Staten) zijn er ook ziektekostenregelingen voorzien voor na uitdiensttreding, die 4% van de totale verplichtingen in toegezegd-pensioenregelingen uitmaken (4% in 2021).B.3. Financi\u00eble gevolgenWijzigingen in nettoverplichting In \u20ac miljoen2022 2021Opgenomen nettobedrag bij aanvang periode \ue61f 1 123 \ue61f 1 975Nettokost in resultaat opgenomen - Toegezegd-pensioenregelingen \ue61f 58 \ue61f 33Re\u00eble bijdrage van de werkgever / directe betaalde voordelen \ue61f -227 \ue61f -292Verwervingen en vervreemdingen \ue61f 0 \ue61f -1Herwaarderingen voor de impact van het actiefplafond \ue61f -157 \ue61f -564Wijzigingen van de impact van het actiefplafond op herwaarderingen \ue61f 2 \ue61f 2Overboekingen \ue61f 2 \ue61f -56Wisselkoersverschillen \ue61f 9 \ue61f 25Opgenomen nettobedrag op einde periode \ue61f 810 \ue61f 1 123Herwaarderingen, die de impact van het actiefplafond omvatten (\u20ac (155) miljoen), bestaan uit: \u00b7 het ongunstige rendement van fondsbeleggingen (exclusief interesten opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening) voor \u20ac 910 miljoen; \u00b7 stijging van de disconteringsvoet (\u20ac (1.150) miljoen) in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, Brazili\u00eb en de eurozone; \u00b7 stijging van de in\ufb02atie \u20ac 60 miljoen in de eurozone; en \u00b7 overige herwaarderingen als gevolg van wijzigingen in de overige financi\u00eble veronderstellingen alsmede demografische en ervaringseffecten \u20ac 25 miljoen.NettokostenIn \u20ac miljoen 2022 2021Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten 38 43Pensioenkosten van verstreken diensttijd (waaronder inperkingen en afwikkeling van regelingen) 1 -26Toegerekende pensioenkosten 40 17Rentekosten 99 66Rente opbrengsten -85 -53Netto rentekosten 14 13Administratieve kosten betaald 5 3Netto kost opgenomen in de winst- en verliesrekening - Toegezegd-pensioenregeling 58 33Herwaarderingen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat -155\ue61f -562De toegerekende pensioenkosten en de administratieve kosten van deze pensioenregelingen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen als kostprijs van de omzet, als commerci\u00eble en administratieve kosten, als kosten voor onderzoek & ontwikkeling, als operationele winsten en verliezen of als resultaten uit historische sanering. De netto-interesten worden opgenomen als financi\u00eble lasten.In 2022 bedragen de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van de Groep \u20ac 38 miljoen (2021: \u20ac 43 miljoen), waarvan \u20ac 27 miljoen verbonden aan gefinancierde regelingen (2021: \u20ac 32 miljoen) en \u20ac 11 miljoen aan niet-gefinancierde regelingen (2021: \u20ac 11 miljoen).NettoverplichtingIn \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen - Gefinancierde regelingen 3 477 4 468Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op het einde van de periode -2 995 -3 896Financieringstekort voor gefinancierde regelingen 482 573Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen - Niet gefinancierde regelingen 323 548Tekort / overschot (-) 805 1 120Niet als activa opgenomen, tengevolge van het vastleggen van een maximumbedrag 4 2voor de activa (opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat)Nettoverplichting (nettoactief) 810 1 123Verplichting opgenomen 873 1 371Actief opgenomen -62 -248Wijzigingen in verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingenIn \u20ac miljoen2022 2021Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen bij aanvang periode \ue61f 5 016 5 436Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten \ue61f 38 43Pensioenkosten van verstreken diensttijd (waaronder inperkingen) \ue61f 1 -26Rentekosten \ue61f 99 66Re\u00eble bijdrage van de werknemer \ue61f 4 4Afwikkeling van regelingen \ue61f 0 -2Verwervingen en vervreemdingen (-) \ue61f 0 -8Herwaarderingen in andere elementen van het totaalresultaat \ue61f -1 067 -422Winsten en verliezen met betrekking tot veranderingen in de demografische ve-\ue61f -26 -36ronderstellingenWinsten en verliezen met betrekking tot veranderingen in de financi\u00eble veronders-\ue61f -1 100 -322tellingenWinsten en verliezen met betrekking tot ervaring \ue61f 59 -64Betaalde voordelen \ue61f -324 -302Wisselkoersverschillen \ue61f 32 225Overboekingen en andere bewegingen \ue61f 2 1Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen bij einde periode \ue61f 3 800 5 016Verplichtingen toegezegd-pensioenregelingen - Gefinancierde regelingen \ue61f 3 477 4 468Verplichtingen toegezegd-pensioenregelingen - Niet-gefinancierde regelingen \ue61f 323 548Wijzigingen in de re\u00eble waarde van fondsbeleggingenIn \u20ac miljoen 2022 2021Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang periode \ue61f 3 896 3 461Rente opbrengsten \ue61f 85 53Herwaarderingen in andere elementen van het totaalresultaat \ue61f -910 142Rendement van fonds beleggingen (exclusief bedragen inbegrepen in netto \ue61f -910 142rentekosten)Bijdragen van de werkgever \ue61f 227 292Bijdragen van de werknemer \ue61f 4 4Administratieve kosten betaald \ue61f -5 -3Verwervingen / Vervreemdingen (-) \ue61f 0 -7Afwikkeling van regelingen \ue61f 0 -2Betaalde voordelen \ue61f -324 -302Wisselkoersverschillen \ue61f -23 200Overboekingen en andere bewegingen \ue61f 0 57Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen bij einde periode \ue61f 2 995 3 896Re\u00ebel rendement van de fondsbeleggingen \ue61f -825 195Het totale rendement van de fondsbeleggingen, inclusief rentebaten, bedraagt in 2022 een verlies van \u20ac 825 miljoen tegen een winst van \u20ac 195 miljoen in 2021.In 2022 bedragen de bijdragen in geldmiddelen van de Groep \u20ac 227 miljoen (2021: \u20ac 292 miljoen), waarvan \u20ac 42 miljoen voor verplichte bijdragen aan fondsen (2021: \u20ac 29 miljoen), \u20ac 155 miljoen voor vrijwillige bijdragen (2021: \u20ac 236 miljoen) en \u20ac 30 miljoen voor rechtstreeks uitgekeerde beloningen (2021: \u20ac 27 miljoen). In 2021 werden de vrijwillige bijdragen uitgevoerd om de financieringsniveaus van de Duitse pensioenplannen (\u20ac 155 miljoen) te verbeteren en de risico\u2019s te verminderen met de bijkomende fondsbeleggingen.Behoudens eventuele ingrijpende wijzigingen in het regelgevend kader (zie \u2018Risico in verband met de regelgeving\u2019 hierboven), zullen de verplichte bijdragen in geldmiddelen en directe betaalde voordelen van de Groep in 2023 naar verwachting ongeveer \u20ac 71 miljoen bedragen.Categorie\u00ebn van fondsbeleggingen31 december 2022 31 december 2021Aandelen 20% 23%Obligaties 74% 62%Vastgoed 3% 3%Geldmiddelen en kasequivalenten 2% 5%Andere 1% 6%Totaal 100% 100%Wat de ge\u00efnvesteerde activa betreft, dient opgemerkt te worden dat deze activa geen directe beleggingen bevatten in aandelen van Solvay of in andere activa die in het bezit zijn van of gebruikt worden door Solvay. Dit wil niet zeggen dat er geen Solvay-aandelen kunnen opgenomen zijn in beleggingsfondsen en dergelijke. Wijzigingen in actiefplafond In \u20ac miljoen2022 2021Impact van het actiefplafond limiet bij aanvang periode \ue61f 2 0Wijzigingen van de impact van het actiefplafond limiet \ue61f 2 2Impact van het actiefplafond limiet bij einde periode \ue61f 4 2Actuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij de bepaling van de verplichtingEen aantal pensioenplannen binnen Solvay keert een lijfrente uit die periodiek wordt aangepast om het effect van de stijgende kosten voor levensonderhoud te beperken.De veronderstelde salarisgroei wordt gebruikt om te bepalen wat het salaris aan het einde van de loopbaan zal zijn, aangezien de toegezegd-pensioenregelingen gebaseerd zijn op het laatste salaris van een medewerker. De invloed van in\ufb02atie en loonsverhogingen worden in deze veronderstelling meegenomen.De veronderstelling wat pensioengroei betreft bepaalt de verwachte toekomstige aanpassingen voor deze lijfrente-uitkeringen. In het plan wordt gedefinieerd hoe deze lijfrente-uitkeringen worden aangepast en eventueel verbonden zijn aan in\ufb02atie. Veronderstellingen wat pensioengroei betreft zijn vooral van toepassing op de toegezegd-pensioenregelingen in het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk en Duitsland.Veronderstellingen van de lange-termijnin\ufb02atie worden apart weergegeven, aangezien schattingen wat salaris- en pensioengroei betreft meer variabelen bevatten dan in\ufb02atie.Eurozone Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten2022 2021 2022 2021 2022 2021Disconteringsvoet 3,75% 1,00% 4,75% 2,00% 5,00% 2,75%Verwachte toekomstige loonsverho-2,00% - 4,25% 1,75% - 4,00% 2,50% - 3,00% 2,50% - 3,00% 3,00% - 3,50% 3,00% - 3,50%gingenIn\ufb02atie 2,00% - 2,50% 1,75% - 2,00% 3,00% 3,00% 2,50% 2,50%Verwachte toekomstige pensioenve-0,00% - 2,50% 0,00% - 2,00% 2,80% 2,85% NA NArhogingenActuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij de bepaling van de jaarlijkse kostenEurozone Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten2022 2021 2022 2021 2022 2021Disconteringsvoet 1,00% 0,25% 2,00% 1,25% 2,75% 2,25%Verwachte toekomstige loonsverho-1,75% - 4,00% 1,75% - 3,75% 2,50% - 3,00% 2,00% - 2,75% 3,00% - 3,50% 3,00% - 3,50%gingenIn\ufb02atie 1,75% - 2,00% 1,50% - 1,75% 3,00% 2,75% 2,50% 2,00%Verwachte toekomstige pensioenve-0,00% - 2,00% 0,00% - 1,75% 2,80% 2,70% NA NArhogingenActuari\u00eble veronderstellingen met betrekking tot de toekomstige levensverwachting zijn gebaseerd op landspecifieke sterftetabellen. Deze veronderstellingen komen per 1 januari 2022 bij pensionering aan 65 jaar neer op een gemiddelde levensverwachting in jaren van:Verenigd Verenigde In jaarBelgi\u00eb Frankrijk Duitsland\ue61dKoninkrijkStatenPensioen aan het einde van de periode\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fMan \ue61f 19 25 20 20 21Vrouw \ue61f 22 28 24 23 22Pensioen na 20 jaren na het einde van de periodeMan \ue61f 20 28 23 21 22Vrouw \ue61f 24 31 26 24 24In de meeste landen geven de veronderstellingen met betrekking tot levensverwachting de ervaring van het plan en/of Solvay\u2019s verwachtingen in termen van toekomstige verbetering van de levensverwachting weer.De actuari\u00eble veronderstellingen bij het bepalen van de verplichtingen inzake personeelsbeloningen per 31 december zijn gebaseerd op de volgende looptijden van de verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen:Eurozone Verenigd Koninkrijk Verenigde StatenLooptijd in jaren 11,1 14,2 9,0Sensitiviteit van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingenElke sensitiviteit wordt berekend ervan uitgaande dat alle overige veronderstellingen gelijk blijven. De economische factoren en omstandigheden zijn vaak tegelijkertijd van invloed op verschillende veronderstellingen.Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van de disconteringsvoet:In \u20ac miljoen 0,25% toename 0,25% afnameEurozone -35 37Verenigd Koninkrijk -34 36Verenigde Staten -23 24Andere landen -4 4Totaal -96 101Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van het in\ufb02atieniveau:In \u20ac miljoen 0,25% toename 0,25% afnameEurozone 34 -33Verenigd Koninkrijk 28 -27Verenigde Staten 0 0Andere landen 2 -2Totaal 64 -62Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van de salarisgroei:In \u20ac miljoen 0,25% toename 0,25% afnameEurozone 5 -5Verenigd Koninkrijk 2 -1Verenigde Staten 0 0Andere landen 0 0Totaal 7 -6Sensitiviteitsanalyse voor verandering met \u00e9\u00e9n jaar in de sterftetabellen - De tabel geeft de impacts weer wanneer de leeftijd van alle rechthebbenden met 1 jaar toe/afneemt:In \u20ac miljoen +1 jaar toename -1 jaar afnameEurozone -62 64Verenigd Koninkrijk -48 48Verenigde Staten -28 28Andere landen -5 5Totaal -143 145HerstructureringenEen voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel plan voor de herstructurering heeft ontwikkeld en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat zij de herstructurering zal doorvoeren door het plan te beginnen uitvoeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokkenen. Een voorziening voor herstructurering omvat enkel uitgaven die noodzakelijk zijn voor de herstructurering en geen verband houden met de lopende activiteiten van de entiteit.Kosten in verband met milieusaneringenLeefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden: \u00b7 Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring; \u00b7 Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen; \u00b7 Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht; \u00b7 Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Director Milieusanering van de Groep en geniet van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.Voorzieningen voor herstructureringDeze voorzieningen bedragen \u20ac 119 miljoen in 2022, tegen \u20ac 191 miljoen eind 2021.De voorzieningen op het einde van 2022 hebben voornamelijk betrekking op de herstructureringskosten voor de vereenvoudiging van alle ondersteunende functies in de context van het vereenvoudigings- en transformatieprogramma van de Groep, met inbegrip van de strategische transformatiemaatregelen.MilieuvoorzieningenDeze voorzieningen bedragen \u20ac 702 miljoen eind 2022, tegen \u20ac 648 miljoen eind 2021, en hebben betrekking op: \u00b7 mijnen en booroperaties, voor zover de wetgeving en/of exploitatievergunningen in verband met mijnen en booroperaties in een verplichting tot schadevergoeding aan derden voorzien. Het merendeel van deze voorzieningen, die aangelegd worden op basis van lokale expertise, zullen naar verwachting binnen een periode van 1 tot 20 jaar aangewend worden en bedragen \u20ac 125 miljoen; \u00b7 de ontmanteling van de laatste elektrolyse-activiteiten, die in 2019 zijn afgerond. De resterende voorzieningen die betrekking hadden op deze activiteiten zullen gebruikt worden voor de aanpak van bodem- en grondwaterverontreiniging, merendeels gedurende de komende 20 jaar; \u00b7 kalkputten (bezinkingsvijvers die vooral verband houden met een natriumcarbonaatfabriek), stortplaatsen (eigen en van derden), verbonden aan verschillende industri\u00eble activiteiten. Deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar; en \u00b7 v erschillende soorten vervuiling (organisch en niet-organisch) als gevolg van diverse chemische producties: deze voorzieningen dekken voornamelijk be\u00ebindigde activiteiten of gesloten fabrieken. De meeste van deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar; \u00b7 Solvay Specialty Polymers heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het bepalen van de omvang van de sanering van de per- en poly\ufb02uoralkylstoffen (PFAS) op de site van West Deptford, New Jersey. Dankzij recente technische studies en in samenwerking met de plaatselijke autoriteiten kon Solvay de toekomstige uitgaven voor deze sanering redelijk inschatten. Bijgevolg werd een overeenkomstige voorziening van \u20ac 93 miljoen opgenomen in het derde kwartaal van 2022. De daaruit voortvloeiende kasuitstromen worden verwacht over een periode van minimaal 20 jaar, waarbij 50% van de uitstromen in de komende 2 jaar zullen plaatsvinden. Deze voorziening vermindert de eerder gerapporteerde voorwaardelijke verplichtingen, maar heft deze niet op.De wijziging van de milieuvoorzieningen werd ook be\u00efnvloed door de herziene veronderstellingen van hogere in\ufb02atievoeten, gedeeltelijk gecompenseerd door het effect van hogere disconteringsvoeten waardoor de contante waarde van de totale verplichting met \u20ac (59) miljoen daalde. Dit effect, gecombineerd met de afwikkeling van de openstaande verplichtingen voor \u20ac 17 miljoen, resulteerde in een nettodaling van \u20ac (42) miljoen in verband met discontering. De geraamde bedragen worden verdisconteerd op basis van de waarschijnlijke datum van afwikkeling, en worden periodiek aangepast om rekening te houden met het verstrijken van de tijd.De opsplitsing van de voorzieningen aangaande leefmilieu voor de belangrijkste landen/regio\u2019s wordt hieronder weergegeven:31 december 2022 31 december 2021Voorzie-Voorzieningen Gebruik van Gebruik van Voorzienin-Voorzienin-ningen In \u20ac miljoenIn %lopende acti-de voorzienin-In %de voorzienin-gengenlopende viteitengengenactiviteitenFrankrijk145 21% 1 -24 152 24% -13Duitsland112 16% 7 -5 117 18% 7 -4Rest van Europa144 21% 5 -15 161 25% 5 -14Noord-Amerika226 32% 0 -37 151 23% -24Rest van de we-74 11% 0 -8 66 10% -6reldTotaal702 100% 12 -90 648 100% 13 -61Voorzieningen voor geschillenDeze voorzieningen hebben betrekking op zowel indirecte belastings- als juridische geschillen. Deze bedragen \u20ac 97 miljoen eind 2022 (2021: \u20ac 62 miljoen). Het saldo op het einde van 2022 heeft betrekking op indirecte belastingrisico\u2019s (\u20ac 11 miljoen) en juridische claims (\u20ac 86 miljoen).Overige voorzieningenDe overige voorzieningen hebben betrekking op de stopzetting of verkoop van activiteiten en bedragen \u20ac 123 miljoen in 2022, tegenover \u20ac 126 miljoen op het einde van 2021.TOELICHTING F32 FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN EN BEHEER VAN FINANCI\u00cbLE RISICO\u2019SGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenFinanci\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsoma\ufb02ossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het a\ufb02ossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de brutoboekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde a\ufb02ossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.Financi\u00eble activaHandelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald: \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble-waardeoptie; \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel waarvan het doel wordt bereikt door zowel contractuele kasstromen te ontvangen als financi\u00eble activa te verkopen en (ii) waarvan de contractvoorwaarden op bepaalde data aanleiding geven tot kasstromen die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom betreffen, wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de andere elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen FVTPL onder de re\u00eble-waardeoptie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen die voorheen opgenomen zijn in de andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar de winst- en verliesrekening; \u00b7 alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd; \u00b7 alle eigen-vermogensinstrumenten worden tegen re\u00eble waarde gewaardeerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, waarbij winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening, behalve als bij eerste opname de onherroepelijke keuze wordt gemaakt om het instrument tegen FVTOCI te waarderen met dividendopbrengsten opgenomen in winst of verlies voor een eigenvermogensinstrument die niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden of als voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen, voorheen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar ingehouden winsten. \u00b7 Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen ter zake goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen-vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activaHet bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat. In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.Financi\u00eble verplichtingenFinanci\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd: \u00b7 financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd; \u00b7 financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.Afgeleide financi\u00eble instrumentenEen afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit: \u00b7 de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet-financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd); \u00b7 er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren; \u00b7 het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.Afdekking (hedge accounting)De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.KasstroomafdekkingenHet effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:a) De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):i. de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; enii. de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.b) Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomend) Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:ii. indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;ii. voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);iii. indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winsten verliesrekening overgeboekt.Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument a\ufb02oopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken: \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt; \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.Re\u00eble-waardeafdekkingenDe winst of het verlies op het afdekkingsinstrument moet worden opgenomen in de winst of het verlies (of in de andere elementen van het totaalresultaat, indien het afdekkingsinstrument dient ter afdekking van een eigen-vermogensinstrument waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde te presenteren in de andere elementen van het totaalresultaat).De afdekkingswinst of het afdekkingsverlies op de afgedekte positie moet de boekwaarde van de afgedekte positie (indien van toepassing) aanpassen en in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie een financieel actief is (of een component daarvan) dat wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat, moeten de afdekkingswinsten of -verliezen op de afgedekte positie in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie echter een eigenvermogensinstrument is waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde in de andere elementen van het totaalresultaat te presenteren, moeten deze bedragen in de andere elementen van het totaalresultaat blijven. Wanneer een afgedekte positie een niet-opgenomen vaststaande toezegging (of een component daarvan) is, wordt de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde van de afgedekte positie na aanwijzing daarvan opgenomen als een actief of een verplichting, met een overeenkomstige winst of verlies in de winst- en verliesrekening.De volgende tabel geeft de financi\u00eble activa en verplichtingen als vlottende/kortlopende of vaste/langlopende in overeenstemming met hun classificatie volgens IFRS 9. 31 december 2022 31 december 2021In \u20ac miljoen Classificatie Boekwaarde BoekwaardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 464 553Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-24 51totaalresultaatsultaatEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-47 62totaalresultaatsultaatLeningen en overige vaste activa (behalve over-Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-schotten van het pensioenfonds en lange termijn 197 252tiseerde kostprijsvoorraden)Financi\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 196 187Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 130 108Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocu-Kasstroomafdekkingen 66 79menteerd in kasstroomafdekkingenVlottende activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 093 4 300Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Handelsvorderingen2 026 1 805tiseerde kostprijsOverige financi\u00eble instrumenten \ue61d 206 229Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Andere verhandelbare effecten > 3 maanden43 70tiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 1 4Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Overige vlottende financi\u00eble activa162 155tiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 929 1 326Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 553 1 101Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 376 225als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Geldmiddelen en kasequivalenten932 941tiseerde kostprijsTotaal activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 557 4 853Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 2 753 2 907mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 2 450 2 576Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Obligatieleningen1 994 2 112geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Andere langlopende schulden42 55geamortiseerde kostprijsLeaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS16 \u2013 Langlopende413 408mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Overige verplichtingen112 153geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten \u2013 Operationeel \ue61f 192 178Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 146 107Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 46 71als kasstroomafdekkingenKortlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 3 646 4 414mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 510 773Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Financi\u00eble schulden op korte termijn397 673geamortiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 2 3Leaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS 16 - Kortlopende111 97mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Handelsschulden2 296 2 131geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61d 676 1 350Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 492 1 118Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 183 232als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Te betalen dividenden165 160geamortiseerde kostprijsTotaal financi\u00eble verplichtingen - Financi\u00eble \ue61f 6 399 7 320instrumentenIn 2021 en 2022 zijn de lange-termijn saldi m.b.t. CO voorraden geen financi\u00eble activa en worden dus niet in de bovenstaande tabel opgenomen. Ze 2worden als overige vaste activa (zie toelichting F25 Voorraden) gepresenteerd. F32.A. Overzicht van financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Financi\u00eble instrumenten.31 december 2022 31 december 2021 In \u20ac miljoen Boekwaarde Boekwaarde Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening 731 1 275 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) 683 1 209 Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel 1 4 Veranderingen in de financi\u00eble schuld) Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 47 62 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 3 360 3 223 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het 3 360 3 223 pensioenfonds en lange termijn voorraden) Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 466 356 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F26) 442 304 Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 24 51 Totaal financi\u00eble activa 4 557 4 853 Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening -641 -1 228 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) -639 -1 225 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de -2 -3financi\u00eble schuld Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -5 005 -5 284 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en -4 841 -5 124 leaseverplichtingen IFRS 16) Te betalen dividenden -165 -160 Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat -229 -304 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) -229 -304 Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen -6 399 -7 320 De categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO-emissierechten, index en de koers van het aandeel Solvay. Contracten die 2gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat en via winst- en verliesrekening hebben betrekking op Solvay\u2019s New Business Development (\u2018NBD\u2019) activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met rechtstreekse deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. Wanneer de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap heeft, dan worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association. De impacts van de rechtstreekse deelnemingen worden in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de venture capital fondsen over het algemeen via de winst- en verliesrekening worden opgenomen.F32.B. Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumentenWaarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGenoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (exclusief IFRS 16 leaseverplich-tingen)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 197 197 \ue61f 252 252Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het \ue61f 197 197 \ue61f 252 252pensioenfonds en lange termijn voorraden)\ue61f \ue61f \ue61f Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten \ue61f -2 148 -1 994 \ue61f -2 321 -2 465Obligatieleningen \ue61f -1 994 -1 830 \ue61f -2 112 -2 256Andere langlopende schulden \ue61f -42 -42 \ue61f -55 -55Overige verplichtingen \ue61f -112 -112 \ue61f -153 -153De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden. Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieDe tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV). Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet-afgeleide financi\u00eble activa.De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie31 december 2022In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 483 200 683 Valutarisico 5 5 Energierisico 466 188 654CO risico17 4 212 Solvay-aandeel prijs 2 2 Index 2 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 47 47via andere elementen van het totaalresultaat New Business Development 47 47Kasstroomafdekkingen 184 259 442 Valutarisico 20 20 Energierisico 44 236 280CO risico140 2 1422 Solvay-aandeel prijsEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 24 24via andere elementen van het totaalresultaatNew Business Development 24 24Totaal (activa) 667 459 71 1 197\ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -275 -366 -640 Valutarisico -3 -3 Energierisico -275 -313 -588CO risico-46 -462 Solvay-aandeel prijs -1 -1 Index -2 -2Kasstroomafdekkingen -127 -102 -229 Valutarisico -7 -7 Energierisico -103 -93 -195CO risico-24 -2 -262 Solvay-aandeel prijs -1 -1Totaal (verplichtingen) -401 -468 -869In 2022 blijft de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het nutsrisico aanzienlijk als gevolg van de ongekende stijging van de elektriciteits- en gasprijzen. In het tweede kwartaal van 2022 werden de praktijken in verband met de afdekking van het CO risico gewijzigd, zowel 2wegens de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan tot afsplitsing. Bijgevolg werd de vrijstelling voor eigen gebruik 2heroverwogen en werd de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9 geboekt tegen re\u00eble 2waarde via de winst- en verliesrekening en werd een winst van \u20ac 322 miljoen geboekt. Vervolgens is de betrokken portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.31 december 2021In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 773 439 \ue61f 1 212 \u00b0 Valutarisico \ue61d 7 \ue61d 7 \u00b0 Energierisico 769 429 \ue61d 1 198 \u00b0 CO risico4 \ue61d 42 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 2 \ue61d 2 \u00b0 Index \ue61d 2 \ue61d 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble \ue61f \ue61f 62 62waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development \ue61d \ue61d 62 62Kasstroomafdekkingen 38 266 \ue61f 304 \u00b0 Valutarisico \ue61d 5 \ue61d 5 \u00b0 Energierisico 38 260 \ue61d 298 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 1 \ue61d 1Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble 35 \ue61f 17 51waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development 35 \ue61d 17 51Totaal activa 846 705 79 1 630\ue61f \ue61f \ue61f \ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -620 -608 \ue61f -1 228 \u00b0 Valutarisico \ue61d -4 \ue61d -4 \u00b0 Energierisico -620 -598 \ue61d -1 217 \u00b0 CO risico0 -4 \ue61d -52 \u00b0 Index \ue61d -2 \ue61d -2Kasstroomafdekkingen -232 -72 \ue61f -304 \u00b0 Valutarisico \ue61d -13 \ue61d -13 \u00b0 Energierisico -232 -59 \ue61d -291Totaal verplichtingen -852 -679 \ue61f -1 531Mutaties van de periodeAansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:31 december 2022Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 62 17 79Totale winsten of verliezen - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre--15 -15sultaat - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre-8 8sultaatVerwervingen -1 -1 -2KapitaalverminderingenHerclassificatie uit niveau 331 december 47 24 7031 december 20221Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 55 11 66Totale winsten of verliezen \ue61f \ue61f \ue61f - Opgenomen in de andere elementen van het to-1 \ue61f \ue61ftaalresultaat - Opgenomen in de andere elementen van het to-\ue61f 1 1taalresultaatVerwervingen 6 7 13Kapitaalverminderingen 0 0 -1Herclassificatie uit niveau 3 \ue61f -2 -231 december 62 17 79Derivaten voor nutsvoorzieningen, CO en grondstoffen22022Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positieIn \u20ac miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 66 356 422Aangehouden voor 130 545 675handelsdoeleindenTotaal activa 196 901 1 097 727 276 94 1 097Kasstroomafdekkingen -46 -176 -222Aangehouden voor -146 -488 -634handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -192 -664 -856 -448 -100 -308 -856EFET = European Federation of Energy Traders (EFET), ISDA = International Swaps and Derivatives Association\ue61fDerivaten voor nutsbedrijven, CO en grondstoffen2\ue61d\ue61d2021Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positie\u20ac in miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 79 218 298Aangehouden voor 108 1 093 1 201handelsdoeleindenTotaal activa 187 1 312 1 499 891 390 218 1 499Kasstroomafdekkingen -71 -219 -291Aangehouden voor -107 -1 116 -1 222handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -178 -1 335 -1 513 -931 -143 -439 -1 513EFET = European Federation of Energy Traders, ISDA = International Swaps and Derivatives Association.\ue61fDe bedragen van deze financi\u00eble instrumenten zijn aanzienlijk, aangezien zij overeenkomstig IAS 32 op brutobasis worden gepresenteerd. Het kredietrisico blijft echter beperkt aangezien: \u00b7 De meeste instrumenten worden verhandeld met tegenpartijen die op de markt gecleard zijn; \u00b7 een zeer laag risico verbonden is aan tegenpartijen die lid zijn van de European Federation of Energy Traders of van de International Swaps and Derivatives Association, met hoge kredietwaardigheidsbeoordelingen (A-1/A+).In de re\u00eble waarde van deze afgeleide instrumenten komt geen belangrijke kredietwaardeaanpassing tot uiting.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de geconsolideerde winst -en verliesrekening en in de andere elementen van het totaalresultaatIn \u20ac miljoen 2022 2021Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening \ue61fHerklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61faangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico -31 9 \u00b0 Energierisico 238 78Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden Energierisico 259 88CO risico2 -42Opgenomen in de brutomarge 468 170Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico Solvay-aandeel prijsWijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden CO risico1882 Solvay-aandeel prijs -2 2Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen ValutarisicoOperationele wisselkoerswinsten of -verliezen 0 1Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen 186 3Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico 0 1Opgenomen in het resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties 0 1Netto rentelasten -79 -80Lasten van leaseverplichtingen -21 -19Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen ver-band houden met financi\u00eble instrumenten) Valutarisico -4 -1 Rente element van financi\u00eble instrumenten 10 8 Anderen -3 -7Opgenomen in de financieringskosten (*) -97 -100Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat -13 6Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening 544 80 (*) De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac (98) miljoen voor 2022 (2021: \u20ac (103) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schulden-lasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac (1) miljoen financi\u00eble kosten voor 2022 (2021: \u20ac (3) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac (31) miljoen en de winst opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen, is het resultaat van het herklasseren van winsten en verliezen van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekking. Het verlies van \u20ac (31) miljoen is voornamelijk te wijten aan de afdekking van de US$ valuta en de winst op nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen is voornamelijk verbonden aan de aankoop van gas voor \u20ac 450 miljoen en steenkool voor \u20ac 55 miljoen, dat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een verlies op energieaankoop van \u20ac (267) miljoen.De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan: \u00b7 een winst van \u20ac 259 miljoen vergeleken met \u20ac 88 miljoen voor 2021, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit; \u00b7 een winst van \u20ac 2 miljoen (2021: verlies van \u20ac (4) miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO.2De winst van \u20ac 186 miljoen (2021: winst van 3 miljoen), opgenomen in overige operationele winsten en verliezen, wordt voornamelijk verklaard door de CO emissierechten, die voorheen onder de vrijstelling voor \"eigen gebruik\" vielen. De overige bedragen houden verband met veranderingen in de 2re\u00eble waarde van equity swaps voor langetermijnvergoedingen.In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen heeft de winst van \u20ac 10 miljoen (\u20ac 8 miljoen voor 2021) betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden van \u20ac (7) miljoen in 2021 tot \u20ac (3) miljoen in 2022. In 2022 omvatten deze kosten \u20ac (2) miljoen in verband met de afwaardering van een lening. In 2021 omvatten deze kosten \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de senior obligatie van \u20ac 750 miljoen in december 2021.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat omvatten het volgende:In \u20ac miljoen KasstroomafdekkingenGrondstoffen-Solvay-aandeel Valutarisico RenterisicoTotaalrisicoprijsrisico2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 20211 januari -7167 22117Herklassering van andere elementen 31 -9 \ue61f \ue61f -257 -78 \ue61f \ue61f -226 -87van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingenEffectieve deel van de wijzigingen in de -10 -14 \ue61f \ue61f 317 85 -1 306 71re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen31 december13 -7 67 7 1 2 81 1Gewoonlijk duidt (+) een toename en (-) een afname van het eigen vermogen.F32.C. KapitaalbeheerZie 2 Kapitaal, aandelen en aandeelhouders inzake kapitaal in de Verklaring inzake Deugdelijk Bestuur in dit jaarverslag.De Groep beheert haar financieringsstructuur met als doel de continu\u00efteit van het bedrijf veilig te stellen, het aandeelhoudersrendement te optimaliseren, een investment grade-kredietwaardigheid te handhaven en de schuldenlasten zo laag mogelijk te houden.De kapitaalstructuur van de Groep bestaat uit eigen vermogen (inclusief eeuwigdurende hybride obligaties (zie toelichting F28 Eigen vermogen) en uit een nettoschuld (zie toelichting F33 Nettoschuld). Eeuwigdurende hybride obligaties worden in de onderliggende indicatoren van de Groep niettemin beschouwd als een schuld.Behalve de wettelijk voorgeschreven minimale financieringsvereisten die van toepassing zijn op de dochterondernemingen van het bedrijf in verschillende landen, is Solvay niet onderhevig aan extra wettelijke kapitaalvereisten.De thesaurieafdeling bewaakt de kapitaalstructuur op continue basis onder het gezag en het toezicht van de Chief Financial Officer. Waar nodig wordt de juridische afdeling betrokken om naleving van juridische en contractuele bepalingen te waarborgen.F32.D. Beheer van financi\u00eble risico\u2019sDe Groep is blootgesteld aan marktrisico\u2019s als gevolg van bewegingen in wisselkoersen, rentevoeten en andere marktprijzen (prijzen van nutsvoorzieningen, CO-emissierechten en aandelenkoersen). Het hoger kader van de Groep houdt toezicht op het beheer van deze risico\u2019s en wordt 2daarbij ondersteund door de thesaurieafdeling (risico\u2019s die geen betrekking hebben op grondstoffen) en de afdeling Sustainable Development & Energy van Solvay, die adviseren over financi\u00eble risico\u2019s en de juiste manier van beheersing van de financi\u00eble risico\u2019s van de Groep. Beide afdelingen verzekeren het hoger kader van de Groep dat de financi\u00eble risico-activiteiten beheerd worden met de juiste beleidsmaatregelen en procedures en dat financi\u00eble risico\u2019s worden ge\u00efdentificeerd, vastgesteld en beheerd overeenkomstig de beleidsmaatregelen en risicodoelstellingen van de Groep. Solvay gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten om zich in te dekken tegen duidelijk ge\u00efdentificeerde risico\u2019s op het gebied van valuta, rente, index, prijzen van nutsvoorzieningen, en CO-emissierechten (afdekkingsinstrumenten). Alle afgeleide activiteiten voor risicobeheerdoelstellingen worden uitgevoerd 2door gespecialiseerde teams met de juiste vaardigheden, ervaringen en supervisie. Toch zijn niet altijd de vereiste voorwaarden vervuld om hedge accounting te kunnen toepassen.Verder is de Groep eveneens blootgesteld aan liquiditeits- en kredietrisico\u2019s.ValutarisicoDe Groep is een multigespecialiseerd chemisch bedrijf met activiteiten wereldwijd, en verricht derhalve transacties uitgedrukt in vreemde valuta. Bijgevolg is de Groep blootgesteld aan wisselkoers\ufb02uctuaties. In 2022 ging het daarbij vooral om de Amerikaanse dollar, de Chinese renminbi, de Braziliaanse real en de Japanse yen.Om het valutarisico te beperken heeft de Groep een beleid voor afdekking ontwikkeld gebaseerd op de volgende principes: financiering van activiteiten in lokale valuta en de afdekking van transactionele valutarisico\u2019s op het moment van facturering (zekere risico). Activiteiten in vreemde valuta worden door de Groep voortdurend bewaakt, en waar nodig wordt de blootstelling aan wisselkoersen van verwachte kasstromen afgedekt (zeer waarschijnlijke risico).De blootstelling aan wisselkoersen wordt beheerd binnen goedgekeurde beleidsparameters door gebruik te maken van termijncontracten of, waar nodig, andere afgeleide financi\u00eble instrumenten zoals opties.In de loop van 2022 is de wisselkoers \u20ac/US$ ge\u00ebvolueerd van 1,1326 begin januari tot 1,0674 op het einde van december (2021: van 1,2270 tot 1,1326). Een wijziging met (0,10) van de US$/\u20ac wisselkoers zou in 2022 een wijziging van de EBITDA met ongeveer \u20ac 180 miljoen (\u20ac 120 miljoen in 2021) met zich meebrengen, waarvan 51% betrekking heeft op de omrekening en 49% op transacties, waarbij het laatste grotendeels wordt afgedekt. EBITDA is een belangrijke niet-IFRS indicator voor operationele prestaties zoals gedefinieerd in de woordenlijst.Eind 2022 zou de opwaardering van de US dollar ten opzichte van de euro voor een stijging van de nettoschuld zorgen met ongeveer \u20ac 87 miljoen per US$ 0,10 \ufb02uctuatie t.o.v. de euro (2021: \u20ac 79 miljoen). Een daling van de dollar ten opzichte van de euro zou zorgen voor een afname van de nettoschuld met ongeveer \u20ac 72 miljoen per US$ 0,10 \ufb02uctuatie t.o.v. de euro (2021: \u20ac 66 miljoen).Het valutarisico van de Groep kan opgedeeld worden in twee categorie\u00ebn: omrekeningrisico en transactierisico.OmrekeningsrisicoHet omrekeningsrisico is het risico dat de geconsolideerde jaarrekening van de Groep be\u00efnvloedt en dat verbonden is met deelnemingen die activiteiten hebben in valuta andere dan de euro (rapporteringsvaluta van de Groep).Gedurende 2022 en 2021 heeft de Groep het valutarisico van buitenlandse activiteiten niet afgedekt.TransactierisicoHet transactierisico is het valutarisico in verband met een specifieke transactie, zoals de aan- of verkoop door een entiteit van de Groep in een andere valuta dan zijn functionele valuta.Voor zover mogelijk beheert de Groep het transactierisico op vorderingen en leningen centraal en, als dit niet mogelijk is, op lokaal niveau.De keuze van de valuta waarin de lening wordt aangegaan hangt vooral af van de kansen die de diverse geldmarkten bieden. Dit betekent dat de gekozen valuta niet per se dezelfde is als die van het land waar de fondsen zullen worden ge\u00efnvesteerd. Niettemin worden de operationele entiteiten doorgaans in de functionele valuta gefinancierd.In de opkomende landen is het niet altijd mogelijk op de lokale financi\u00eble markten geld te lenen in de valuta van het land, ofwel omdat deze markten te krap zijn en er geen fondsen beschikbaar zijn, ofwel omdat de financi\u00eble voorwaarden ongunstig zijn. In zo\u2019n geval moet de Groep ontlenen in een andere valuta. De Groep overweegt niettemin mogelijkheden om haar schulden te herfinancieren in de lokale valuta van deze opkomende landen.Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van het aangaan van het afgeleide contract en worden geclassificeerd in de twee hieronder beschreven categorie\u00ebn:Aangehouden voor handelsdoeleindenHet transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.In 2022 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld: \u00b7 Een short positie van \u20ac (666) miljoen (vergeleken met \u20ac (660) miljoen in 2021); \u00b7 Een long positie van \u20ac 343 miljoen (vergeleken met \u20ac 605 miljoen in 2021). In 2021 werd de long positie verklaard door de noodzaak om US$ om te zetten in \u20ac voor de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:Re\u00eble waarde verplich-Nominaal bedrag (1) Re\u00eble waarde activaIn \u20ac miljoentingen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Aangehouden voor handelsdoeleinden 343 605 1 3 -1 -2Aangehouden voor handelsdoeleinden -666 -660 4 4 -2 -2Totaal -323 -55 5 7 -3 -4Long/(Short) positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).KasstroomafdekkingDe Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.Voor haar toekomstige blootstelling heeft de Groep eind 2022 voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (short positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 839 miljoen (\u20ac 786 miljoen) en JP\u00a5 15,902 miljoen (\u20ac 113 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2022 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:NOMINALE BEDRAGEN31 december 2022Nominaal Nominaal Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van bedrag van van afge-wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-de risicoposi-dekte bloots-afdekking per kingen ment (1)tie (1)tellingrisicocategoriereservesEigen ver-Activa Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fmogentingenKasstroomafdekkingen \u2013 Voorziene aan- en ver-(3)kopen JPY/EUR -71 -147 48% 139,17 0 1 1JPY/USD -42 -87 48% (2) 132,47 -1 1 2Totaal JPY -113 -234 -1 1 2USD/BRL -187 -285 66% (2) 5,28 3 3 0USD/CNY -157 -353 45% (2) 6,82 -1 1 2USD/EUR -340 -674 50% 1,05 8 10 2USD/MXN -66 -135 49% (2) 21,01 3 3 0USD/THB -36 -79 45% 34,69 1 1 0Totaal USD -786 -1 525 14 19 5Totaal -899 -1 759 13 20 7(1) Lange/(korte) positie. (2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken. (3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie. Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.31 december 2021Nominaal Nominaal be-Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van drag van de van afgedekte wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-risicopositie (1)blootstellingafdekking per kingen ment (1)risicocategoriereservesEigen ver-Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fActivamogentingen(3)Kasstroomafdekkingen - Voorziene aan- en verkopen \ue61fJPY/EUR -45 -110 41% \ue61f 130,80 1(2)JPY/USD -31 -64 48%111,66 1 1Totaal JPY -76 -174 \ue61f \ue61f \ue61f 1 1(2)USD/BRL -146 -194 75%5,26(2)USD/CNY -122 -225 54%6,58 3 3USD/EUR -314 -634 50% \ue61f 1,18 12 12(2)USD/MXN -40 -89 45%21,73 2 2USD/THB -20 -44 45% \ue61f 32,51 1 1Totaal USD -642 -1 187 \ue61f \ue61f \ue61f 17 4 13Totaal -718 -1 361 \ue61f \ue61f \ue61f 18 5 13(1) Lange/(korte) positie.(2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.(3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.RenterisicoZie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.De Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 20221Vaste Vlottende Totaal Vaste Vlottende TotaalValutarentevoetrentevoetrentevoetrentevoetFinanci\u00eble schulden \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR -1 642 -32 -1 673 -1 923 -18 -1 941USD -1 153 -11 -1 163 -1 246 -23 -1 269BGN 0 -33 -33 0 -4 -5SAR 0 0 0 \ue61f -18 -18INR -11 -6 -17 -39 0 -39KRW -19 -7 -26 -21 -1 -22THB -12 0 -12 -11 0 -11BRL -12 0 -12 -9 -2 -11Andere -22 -1 -23 -28 -4 -32Totaal -2 870 -90 -2 959 -3 277 -71 -3 349Geldmiddelen en kasequivalenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR \ue61f 201 201 \ue61f 206 206USD \ue61f 320 320 \ue61f 458 458CAD \ue61f 53 53 \ue61f 5 5THB \ue61f 28 28 \ue61f 36 36SAR \ue61f 11 11 \ue61f 15 15BRL \ue61f 177 177 \ue61f 53 53CNY \ue61f 22 22 \ue61f 35 35KRW \ue61f 7 7 \ue61f 7 7JPY \ue61f 30 30 \ue61f 33 33Andere \ue61f 83 83 \ue61f 93 93Totaal \ue61f 932 932 \ue61f 941 941Overige financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fCNY \ue61f 43 43 \ue61f 70 70EUR \ue61f 185 185 \ue61f 160 160SAR \ue61f 4 4 \ue61f 21 21Andere \ue61f 4 4 \ue61f 8 8Totaal \ue61f 236 236 \ue61f 259 259\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fTotaal -2 870 1 078 -1 791 -3 277 1 128 -2 149Op het einde van 2022 had de Groep voor ongeveer \u20ac 2,87 miljard aan brutoschulden met vaste rente, met voornamelijk: \u00b7 senior \u20ac obligaties voor in totaal \u20ac 1.100 miljoen met vervaldatum in 2027 en 2029 (boekwaarde \u20ac 1.049 miljoen); \u00b7 het resterende deel (US$ 163 miljoen) van de US$ senior obligaties 2025 van US$ 250 miljoen (boekwaarde \u20ac 152 miljoen); \u00b7 senior US$ obligaties voor in totaal US$ 800 miljoen (boekwaarde \u20ac 748 miljoen); \u00b7 de leaseverplichting opgenomen volgens IFRS 16 voor een totaalbedrag van \u20ac 524 miljoen (boekwaarde \u20ac 524 miljoen).De schulden met vlottende rentevoet die afgedekt worden door renteswaps worden hieronder verder toegelicht.Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2022 in vergelijking met 2021 is als volgt:Gevoeligheid voor een stijging van 100 Gevoeligheid voor een stijging van bp 100 bp In \u20ac miljoen 2022 2021 2022 2021Resultaat -1 0 1 0De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2022 niet significant in vergelijking met 2021 omdat de schuld met vlottende rentevoet beperkt is.Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleindenRe\u00eble waarde verplichtin-In \u20ac miljoen Nominaal bedrag Re\u00eble waarde activagen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021Aangehouden voor handelsdoeleinden 0 18Totaal 0 18De nominale waarde gerapporteerd in 2021 onder \u2018aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 is vooral te verklaren door de cross-currency swap die in mei 2017 is afgesloten en in de loop van 2022 is afgewikkeld om de volatiliteit (valuta en rente) te beperken van de externe financiering afgesloten voor de 50/50 HPPO gezamenlijke bedrijfsactiviteit van de Groep (Saudi Hydrogen Peroxide Company) samen met Sadara uit Saoedi-Arabi\u00eb (nominaal bedrag \u20ac 18 miljoen wat overeenstemt met 50%).Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingIn 2022 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.Overige marktrisico\u2019s - Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de \ufb02uctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen (bv. benzeen). Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting. Zo wordt ook de blootstelling van de Groep aan de CO-prijs gedeeltelijk afgedekt door termijnaankopen van EUA\u2019s (European Union Allowance). 2In 2021 werden termijnaankopen met fysieke levering voor gebruik in de activiteiten van de Groep gekwalificeerd als contracten voor eigen gebruik (geen derivaten). In 2022, gezien zowel de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als het plan om Solvay SA op te splitsen in twee 2onafhankelijke groepen, heeft de Groep de voorwaarden van de vrijstelling voor eigen gebruik herbekeken. Bijgevolg is de volledige portefeuille van CO-emissierechten op termijn aangekocht op het einde van het tweede kwartaal van 2022, overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9, en is een 2winst van \u20ac 322 miljoen geclassificeerd als \"Overige operationele winsten en verliezen\". Vervolgens is de desbetreffende portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.Tenslotte kunnen bepaalde blootstellingen aan gas- en steenkool- en elektriciteitsprijzen ontstaan uit de productie van elektriciteit in Solvay-sites (meestal in warmtekrachteenheden in Europa), die kunnen afgedekt worden door middel van termijnaankopen en -verkopen en opties. In dat geval wordt kasstroomafdekking toegepast.De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten 2van de Groep.Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO.2De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO op het einde van de verslagperiode weer:2Nominaal bedrag Nominaal bedrag (in eenheden) Re\u00eble waarde van de Re\u00eble waarde van Aangehouden voor handels-(1)instrument - Activade instrument - Ver-doeleindenplichting31 December 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Steenkool TonsElektriciteit 922 1 189 7 318 874 21 005 859 MWh 307 764 -306 -781Standaardkwaliteit gas 619 613 13 372 959 27 701 363 MWh 347 434 -282 -437CO10 11 707 550 206 294 Tons 21 4 -46 -52Totaal 1 550 1 813 675 1 202 -634 -1 223(1) De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep. 31 December 2022\ue61fKasstroo-Nominaal Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble mafdekkingenbedrag bedrag (in naal bedrag van tage van delde troo-waarde waarde (1)eenheden)bedrag de risico-afge-prijs mafdek-van het van het van de positie (in dekte afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)bloots-king per reservesment - ment positietellingrisico-Activa- Ver-catego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)BenzineSteenkoolEUR/Elektriciteit 154 1 078 973 MWh 702 3 505 469 MWh 31% 13271 40 -111MWhStandaardkwa-EUR/330 13 525 810 MWh 1 650 34 722 420 MWh 39% 33-156 240 -84liteit gasMWhEUR/368 5 440 050 Tons 1 150 24 096 508 Tons 45% 61152 142 -26CO2TonsTotaal 899 67 422 -221(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.31 December 2021Kasstroomafdek-Nomi-Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble kingennaal bedrag (in naal bedrag van tage delde troo-waarde waarde bedrag eenheden)bedrag de risico-van prijs mafdek-van het van het (1)van de positie (in afge-afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)dekte king per reservesment - ment positiebloots-risico-Activa- Ver-tellingcatego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Benzine 1 1 477 Tons 1 1 479 Tons 100% 556 EUR/tonSteenkool 17 243 000 Tons 62 702 041 Tons 35% 77 USD/ton 5 6 -1Elektriciteit 154 2 506 335 MWh 607 3 591 600 MWh 70% 62 EUR/MWh -270 1 -271Standaardkwa-24 096 254 13 648 389 MWh 954MWh 57% 19 EUR/MWh 273 291 -18liteit gas508Totaal 426 \ue61f \ue61f 1 625 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 8 298 -290(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data. \u00b7 In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.In de nasleep van de Europese energiecrisis die het gasverbruik in verscheidene landen be\u00efnvloedt en als gevolg van de sancties van de Europese Unie op de aankoop van gas en steenkool uit Rusland, heeft de Groep de verwachte activiteit van verscheidene van zijn warmtekrachtkoppelingseenheden in Europa in het derde kwartaal van 2022 herzien om zowel de bedrijfscontinu\u00efteit te vrijwaren als het gasverbruik te verminderen. Deze ontwikkelingen noopten tot een nieuwe beoordeling van de waarschijnlijkheid en de voorwaarden van het toekomstige energieverbruik op elke site bij de actualisering van de documentatie over de kasstroomafdekking. Als onderdeel van deze herbeoordeling identificeerde de Groep bepaalde afdekkingen waarvoor de onderliggende toekomstige energieaankopen niet langer zeer waarschijnlijk zijn (maar naar verwachting nog wel zullen plaatsvinden) of onderworpen zijn aan gewijzigde inkoopvoorwaarden, waardoor die afdekkingen in het derde kwartaal van 2022 niet langer voldoen aan de criteria voor hedge accounting voor kasstroomafdekking. De stopzetting van hedge accounting resulteerde in een gunstige \u20ac 39 miljoen geaccumuleerde mark-to-market die in de Andere elementen van het totaalresultaat zal blijven met toekomstige herclassificatie naar de geconsolideerde winst- en verliesrekening naarmate de onderliggende transacties plaatsvinden (\u20ac 18 miljoen in 2022, \u20ac 18 miljoen in 2023).Re\u00eble-waardeafdekkingOp 31 december 2022 dekt de Groep een deel van haar CO-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO-emissierechten aan een 22verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de verandering in de re\u00eble waarde van de emissierechten in voorraad.De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 2vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent. Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2022 is als volgt:31 december 2022Boekwaarde Overzicht van Verandering in re\u00eble de financi\u00eble waarde gebruikt voor de \ue61d \ue61dpositieberekening van afdekking-sineffectiviteitVerplichtin-\ue61d Nominaal Activa\ue61d Activa Verplichtingengen\ue61d In Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen \ue61d In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekking \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61dTermijncontracten Financieel instru-86 500 1 \ue61d -6\ue61d -6CO-emissierechtenment231 december 2022Boekwaarde Overzicht Verandering in re\u00eble waarde van de gebruikt voor de berekening financi\u00eble van afdekkingsineffectiviteitpositieVerplich-Nominaal Activa\ue61fActiva VerplichtingentingenIn Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekkingTermijncontracten 86 500 -1 7Voorraden 6CO-emissierechten2De onderstaande tabel toont de gevoeligheid voor prijswijzigingen van de marktwaarde van kasstroomafdekkingen en instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden met betrekking tot grondstoffen.\ue61f31 december 2022Andere elementen van het PrijswijzigingResultaattotaalresultaatIn \u20ac miljoenaardgas +10\u20ac/MWh -109 - aardgas -10\u20ac/MWh 109 - Elektriciteit +30\u20ac/MWh 32 1Elektriciteit -30\u20ac/MWh -32 -1CO-emissierechten +5\u20ac/T 28 -2CO-emissierechten -5\u20ac/T -28 -2Performance Share Units (PSU)-risico op aandelenkoers SolvayOm de volatiliteit van de aandelenkoers van Solvay te neutraliseren, hetgeen van invloed is op de waardering van de verplichting in verband met de in geldmiddelen afgewikkelde PSU-regelingen (met daaraan verbonden kosten voor de werkgever), heeft de Groep equityswaps afgesloten, die ongeveer 100% van het risico dekken. De verplichting van \u20ac 39 miljoen opgenomen voor de 2020 en 2021 PSU plannen (in 2021, \u20ac 24 miljoen voor de 2020 en 2021 PSU regelingen) stemt overeen met de beste schatting van het bedrag verschuldigd op eindvervaldag.KredietrisicoZie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico. De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,204% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardi-\ue61f \ue61f31 December 2022gheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 dagen meer dan 90 minderde vallen30 dagen gen vervallenvervallendagen ver-kre-vervallenvallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 2 098 68 1 986 33 6 1 3Handelsvorderingen - voorziening -72 -67 -2 0 \ue61f \ue61f -2voor verliezenHandelsvorderingen - netto 2 026 1 1 984 33 6 1 1Financi\u00eble instrumenten - opera-1 125 \ue61f 1 125 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op 312 12 300 0 \ue61f \ue61f \ue61flange termijnLeningen en andere activa op lange termijn - waardeverminde--11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fringenLeningen en andere activa op 301 0 300 0 0 0 0lange termijn - nettoTotaal 3 452 1 3 410 33 6 1 1De leningen en overige langlopende activa omvatten niet het saldo van de lange-termijnvoorraad.Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kre-31 December 2021 \ue61fdietwaardigheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 da-meer dan minderde vallen30 dagen gen vervallengen vervallen90 dagen kre-vervallenvervallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 1 857 50 1 765 36 2 1 3Handelsvorderingen - voorziening voor -51 -49 -2 \ue61f \ue61f \ue61f -1verliezenHandelsvorderingen - netto 1 805 2 1 763 36 2 1 2Financi\u00eble instrumenten - opera-1 513 \ue61f 1 513 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op lange 511 11 500 0 \ue61f \ue61f \ue61ftermijnLeningen en andere activa op lange -11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftermijn - waardeverminderingenLeningen en andere activa op lange 500 0 500 0 0 0 0termijn - nettoTotaal 3 818 2 3 776 36 2 1 2Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:In \u20ac miljoen 2022 20211 januari -51 -39Toevoeging -22 -19Gebruik 2 5Terugneming 1 2Wisselkoersverschillen -2 031 december -72 -51LiquiditeitsrisicoZie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames.De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen a\ufb02ossingsperioden.De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het eerste In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: TotaaljaarjaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 435 399 10 1 423 604Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 386 3 646 178 1 781 782In \u20ac miljoen 31 December 2021To-Binnen het In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen:taaleerste jaarjaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 844 676 187 873 1 108Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 320 4 413 292 1 278 1 336Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarTotaalUitstromen van geldmiddelen:eerste jaarde jaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 444 399 9 1 428 608Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 395 3 646 178 1 786 785Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-321 78 73 122 48tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 6 717 3 724 251 1 908 833In \u20ac miljoen 31 December 2021Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: Totaaleerste jaarde jaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 856 677 188 877 1 115Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 333 4 414 293 1 282 1 343Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-379 86 74 158 62tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 7 712 4 500 367 1 439 1 405Handelsschulden omvatten \u20ac 172 miljoen (2021: \u20ac 198 miljoen) verschuldigd aan leveranciers die hebben ingetekend voor een supply chain financieringsprogramma, waarbij de leveranciers kunnen kiezen voor een vroegtijdige betaling met korting van de partnerbank in plaats van te worden betaald volgens de overeengekomen betalingsvoorwaarden. Indien voor deze optie wordt gekozen, wordt de aansprakelijkheid van de Groep door de leverancier overgedragen aan de partnerbank. De waarde van de verplichting van de Groep blijft ongewijzigd. De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers in het kader van de financieringsregeling voor leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht, nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of als financi\u00eble schuld moeten worden geclassificeerd. Op 31 december 2022 en 2021 voldeden de verplichtingen aan de criteria van handelsschulden.De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac 6,7 miljard, met inbegrip van \u20ac 932 miljoen geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac 5,8 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac 2,9 miljard termijnlening in het kader van het plan tot afsplitsing, \u20ac 2 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2024 en \u20ac 0,9 miljard bilaterale RCF, grotendeels meerjarig). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2022.De Groep heeft toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma (voor \u20ac 1,5 miljard) en, als alternatief, tot een Amerikaanse commercial paper-programma van US$ 500 miljoen (geen uitstaand saldo per eind 2022). Deze twee programma\u2019s worden gedekt door verschillende kredietlijnen.TOELICHTING F33NETTOSCHULDDe nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.In \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Financi\u00eble schulden 2 959 3 349Geldmiddelen en kasequivalenten -932 -941Overige financi\u00eble instrumenten -236 -259Nettoschuld 1 791 2 149De daling in de nettoschuld is voornamelijk te wijten aan de sterke vrije kasstroomgeneratie.Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is Baa2/P2 (negatieve vooruitzichten) van Moody\u2019s en BBB/A2 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (na de aankondiging van Solvay van 15 maart 2022 dat het van plan is zich op te splitsen in twee onafhankelijke bedrijven).Financi\u00eble schulden: belangrijkste leningen31 December 2022 31 December 2021Nomi-Coupon Einde loop-Door Bedrag Re\u00eble Bedrag aan Re\u00eble naal tijdze-aan waardegeamor-waardeIn \u20ac miljoen (behalve waar anders ver-bedragkerheid geamor-tiseerde meld)gedekttiseerde kostprijskostprijsSenior obligatie \u20ac \ue61f 1,625% 2022 Nee \ue61f \ue61f 377 382Senior obligatie US$ Cytec Industries Inc \ue61f 3,5% 2023\ue61f \ue61f 172 177(emissie US$ 400 miljoen)NeeSenior obligatie US$ Cytec Industries Inc 153 3,95% 2025152 147 143 153(emissie US$ 250 miljoen)NeeSenior obligatie US$ (144A; US$ 800 mil-750 4,45% 2025748 721 704 769joen)NeeSenior obligatie \u20ac 500 2,75% 2027 Nee 497 482 497 564Senior obligatie \u20ac 600 0,500% 2029 Nee 597 479 596 593Totaal \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 1 994 1 829 2 489 2 638De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen financi\u00eble convenanten bij Solvay nv en de holdingmaatschappijen van de Groep.In 2022 werd de senior EUR-obligatie (\u20ac 378 miljoen) volledig terugbetaald in september, evenals de Cytec-obligatie (US$ 196 miljoen) in december.Overige financi\u00eble instrumentenIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Vaste overige financi\u00eble instrumenten 30 30Vlottende overige financi\u00eble instrumenten 206 229Valutaswaps 1 4Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden 43 70Overige vlottende financi\u00eble activa 162 155Overige financi\u00eble instrumenten 236 259De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.De overige vlottende financi\u00eble activa omvatten voornamelijk marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde en vertegenwoordigen zekerheden voor deze verplichtingen.Geldmiddelen en kasequivalenten31 December 2022 31 December 2021In \u20ac miljoenGeldmiddelen 630 620Termijndeposito's 303 320Geldmiddelen en kasequivalenten 932 941Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.Mutaties in de financi\u00eble schuld en in overige financi\u00eble instrumenten voortvloeiende uit financieringsactiviteiten 2021 2022In \u20ac miljoen To- Kass- Kasstroom Wisselk- Wijzigin- Andere Over- A\ufb02os- An- Total taal troom van terug-oerswijzi-gen in de in kass-boeking sing van dere van toe-betaling gingen overige tromen van lan-IFRS name van van schul-vlottende uit finan-glopende 16-lea-schulden den financi\u00eble ciering-tot kortlo-sever-activa sacti-pende plichting viteiten Obligatieleningen 2 112 3 65 -186 1 994Andere langlopende 55 24 -32 2 -9 3 42schuldenLanglopende leasever-409 10 -125 119 413plichtingen - IFRS16Langlopende verplich-2 tingen financi\u00eble schul-2 576 27 -32 77 -320 121450denKortlopende verplichtin-773 222 -764 3 128 320 -113 -59 510gen financi\u00eble schulden2 Financi\u00eble schulden 3 350 248 -796 80 128 -113 63960Overige langlopende -30 -30financi\u00eble instrumenten Valutaswaps -4 3 -1Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 -70 1 26 -43maandenOverige vlottende finan--155 -2 1 -5 -162ci\u00eble activaOverige financi\u00eble ins--229 -1 27 -2 -206trumentenTotaal kasstromen 248 -796 79 27 128 -113 61 -366De financi\u00eble schuld daalde van \u20ac 3.350 miljoen eind 2021 naar \u20ac 2.960 miljoen eind 2022. De langlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (127) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de overboeking naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac (320) miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac (186) miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac (125) miljoen); \u00b7 de wisselkoersverschillen ten belope van \u20ac 77 miljoen (significante impact van \u20ac 65 miljoen op de niet-achtergestelde obligaties in USD); \u00b7 De \u20ac 119 miljoen in \u201cAndere\u201d heeft voornamelijk betrekking op de leaseovereenkomsten die gedurende het jaar gestart zijn, evenals wijzigingen aan leaseovereenkomsten.De kortlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (263) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de terugbetaling in september 2022 van \u20ac (378) miljoen euro voor het resterende deel van de obligaties van \u20ac 750 miljoen en de vervroegde terugbetaling in december 2022 van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen voor \u20ac (186) miljoen; \u00b7 de overboeking van langlopende naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac 320 miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac 186 miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac 125 miljoen); \u00b7 de toename en de afname van de leningen wordt voornamelijk verklaard door de uitgifte van commercieel papier in juni 2022 voor \u20ac 80 miljoen, die in september 2022 volledig is terugbetaald, en door financieringsbehoeften op korte termijn in Bulgarije en India; \u00b7 de stijging van \u20ac 128 miljoen aan marge-stortingen (margin calls) op afdekkingsinstrumenten binnen de Energy Services activiteiten; \u00b7 de terugbetaling van de kortlopende leaseverplichtingen onder IFRS 16 voor \u20ac (113) miljoen.De overige financi\u00eble instrumenten daalden met \u20ac 23 miljoen, hoofdzakelijk voor de zekerheden in verband met de marge-stortingen voor energiediensten (zie toelichting F33 Netto schuld), als gevolg van de stijging van de energie- en gasprijzen. TOELICHTING F34OVERIGE (KORTLOPENDE) VERPLICHTINGENIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Schulden betreffende salarissen en voordelen 371 303BTW en andere belastingen 184 153Sociale zekerheid 51 58Financi\u00eble instrumenten - operationeel 676 1 350Verzekeringspremies 15 19Klanten voorschotten 97 91Overige 106 76Overige kortlopende verplichtingen 1 499 2 051Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).OVERIGE TOELICHTINGENTOELICHTING F35VERBINTENISSEN VOOR HET VERWERVEN VAN MATERI\u00cbLE VASTE EN IMMATERI\u00cbLE ACTIVAIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Verbintenissen voor het verwerven van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa 457 301Het bedrag heeft vooral betrekking op afspraken over de verwerving van materi\u00eble vaste activa. De stijging in 2022 ten opzichte van het voorgaande jaar wordt voornamelijk verklaard door de geplande aankoop van de nieuwe zetel van Solvay Groep in Belgi\u00eb en de aankoop van industri\u00eble uitrusting voor de uitbreiding van de site van Tavaux in Frankrijk.TOELICHTING F36VOORWAARDELIJKE ACTIVA, VERPLICHTINGEN EN FINANCI\u00cbLE GARANTIESGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen voorwaardelijk actief is een mogelijk actief dat voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden en waarvan het bestaan alleen wordt bevestigd door het al dan niet plaatsvinden van een of meer onzekere toekomstige gebeurtenissen waarover de Groep niet de volledige controle heeft.Voorwaardelijke activa worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening omdat dit kan leiden tot de opname van opbrengsten die misschien nooit zullen worden gerealiseerd. Wanneer de realisatie van een opbrengst echter vrijwel zeker is, dan is het betreffende actief geen voorwaardelijk actief en is de opname ervan aangewezen.Voorwaardelijke activa worden voortdurend ge\u00ebvalueerd om te verzekeren dat de ontwikkelingen correct worden weergegeven in de geconsolideerde jaarrekening. Indien het virtueel zeker is geworden dat er een instroom van economische voordelen zal ontstaan, worden het actief en de gerelateerde opbrengsten opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de periode waarin de verandering zich voordoet. Indien een instroom van economische voordelen waarschijnlijk is geworden, vermeldt de Groep het voorwaardelijk actief.Een voorwaardelijke verplichting is:a. een mogelijke verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden waarvan het bestaan slechts wordt bevestigd door het zich al dan niet voordoen van een of meerdere onzekere toekomstige gebeurtenissen die niet geheel binnen de controle van de entiteit valt; ofb. een huidige verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden maar niet opgenomen wordt omdati. het is niet waarschijnlijk dat de uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen nodig zijn om te voldoen aan de verplichting; ofii. de omvang van de verplichting kan niet met voldoende betrouwbaarheid worden vastgesteld.Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen zeer onwaarschijnlijk is.Financi\u00eble garanties zijn contracten die de Groep verplichten bepaalde betalingen te verrichten om de houder het verlies te compenseren voor een door hem geleden verlies omdat een bepaalde debiteur zijn betalingsverplichting uit hoofde van de oorspronkelijke of herziene voorwaarden van een schuldbewijs niet nakomt.Om dubbeltellingen te vermijden worden enkel financi\u00eble garanties in deze toelichting opgenomen die opgenomen verplichtingen overschrijden of waarvan elders in de jaarrekening van de Groep toelichtingen werden gegeven.31 December 2022 31 December 2021In \u20ac miljoenVoorwaardelijke activa 91 91Financi\u00eble garanties Rusvinyl 0 83Garanties voor pensioenen 378 348Milieugerelateerde voorwaardelijke verplichtingen 315 301Voorwaardelijke verplichtingen 693 733Voorwaardelijke activaNa een gerechtelijke procedure opgestart in 2012, heeft het ICC Arbitragehof van Gen\u00e8ve (CH) op 22 juni 2021 een gedeeltelijke vonnis uitgesproken in het voordeel van Solvay Specialty Polymers Italy SpA, waarbij Edison S.p.A. (Edison) veroordeeld werd tot de betaling van \u20ac 91,632 miljoen voor de verliezen, schade en kosten opgelopen tot eind 2016 in verband met bepaalde milieukwesties op de sites Spinetta Marengo en Bussi, vroeger eigendom en uitgebaat door (Mont)Edison SpA en Ausimont SpA. Een volgende fase van de arbitrageprocedure, verwacht voor het einde van 2024, zal de kwantificering bepalen van de bijkomende verliezen, schade en kosten vanaf 2017, evanals de interesten die van toepassing zijn op het toegekende bedrag en de kosten van het geschil, die moeten worden terugbetaald aan Solvay Specialty Polymers Italy SpA. In 2022 en 2021 werden geen opbrengsten geboekt in verband met de gedeeltelijke toekenning, in afwachting van het beroep van Edison tegen de handhaving van de gedeeltelijke toekenning.Op 23 januari 2023 ontving de Groep een gunstige uitspraak van het Hof van Beroep van Milaan dat het beroep van Edison tegen de handhaving van de gedeeltelijke toekenning verwierp, waardoor deze definitief uitvoerbaar werd in Itali\u00eb. Op 8 februari 2023 heeft Edison de gedeeltelijke schadevergoeding van \u20ac 91,632 miljoen volledig afgewikkeld met Solvay. Voorwaardelijke verplichtingenDe financi\u00eble garanties verbonden aan Rusvinyl, de joint venture met SIBUR voor het beheer van een pvc-vestiging in Rusland, werden in het derde kwartaal van 2022 vrijgegeven na de volledige terugbetaling van de financi\u00eble schuld van Rusvinyl.De garanties voor pensioenen hebben betrekking op de belangrijkste Britse pensioenfondsen (\u20ac 358 miljoen \u2013 Zie toelichting F31.B.2. Beschrijving van de verplichtingen. Dit komt overeen met het bedrag waarmee de garantie de erkende pensioenverplichting (per 31 december 2022) voor of het erkende overschot aan fondsbeleggingen (per 31 december 2021) overschrijdt. Deze garantie is van toepassing op de pensioenverplichting gewaardeerd op basis van een lokale Britse wettelijke basis (prudenti\u00eble basis) plus een toewijzing voor marktrisico, die hoger is in vergelijking met de IAS 19-methodologie. De kans dat de garanties worden opgevraagd, wordt zeer gering geacht.Voorwaardelijke verplichtingen voor \u20ac 315 miljoen hebben in de eerste plaats betrekking op milieu-aangelegenheden, die met voldoende betrouwbaarheid kunnen geschat worden. In het algemeen maken wij, overeenkomstig goede bedrijfspraktijken, geen melding van hangende of dreigende procedures die nog niet zijn afgesloten en waarbij de waarschijnlijkheid van een bestaande of toekomstige blootstelling onwaarschijnlijk of onzeker is, de financi\u00eble gevolgen niet kunnen worden ingeschat en waarvoor we de mogelijkheid niet hebben om voorwaardelijke verplichtingen te kwantificeren. In de Verenigde Staten is Solvay Specialty Polymers USA, LLC (SpP) beklaagde in 35 afzonderlijke individuele en collectieve rechtszaken in verband met zijn historisch gebruik van per- en poly\ufb02uoralkylstoffen (PFAS). De overgrote meerderheid van deze zaken (30) zijn aanhangig bij federale en staatsrechtbanken in de staat New Jersey, in de VS, en de meerderheid (27) zijn vorderingen van particuliere eisers die medische controle of compensatie voor vermeend persoonlijk letsel of ander vermeend economisch verlies nastreven. Drie (3) van de zaken betreffen civielrechterlijke vorderingen van afzonderlijke overheidsinstanties van de Amerikaanse staten New Jersey, Michigan en Illinois, die diverse schadevergoedingen eisen wegens vermeende schendingen van de milieuwetgeving van de staat, met inbegrip van schade aan natuurlijke rijkdommen . De staat New Jersey eist ook de milieusanering van de PFAS-verontreiniging die zou zijn veroorzaakt door \u00e9\u00e9n operationele vestiging van de dochteronderneming in New Jersey. Twee (2) zaken hebben betrekking op beweringen dat de verontreiniging van dezelfde bedrijfsfaciliteit de verontreiniging van een plaatselijke gemeentelijke waterput heeft veroorzaakt. Ten slotte wordt in drie (3) zaken gesteld dat van de dochteronderneming gekochte producten elders verontreiniging hebben veroorzaakt. Over het algemeen blijft het aantal van deze zaken laag in vergelijking met andere deelnemers van de sector. Solvay blijft de gegrondheid van deze vorderingen betwisten en verdedigt zich als dusdanig. In al deze zaken hebben de eisers de bewijslast tegen alle verweerders. Zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan personeelsbeloningen voor nadere informatie. In Itali\u00eb lopen verschillende rechtszaken:(a) Met betrekking tot het industrieterrein van Rosignano is bij de correctionele rechtbank van Livorno nog steeds een strafrechtelijk vooronderzoek aanhangig betreffende de vermeende verontreiniging van bepaalde zones buiten het terrein. (b) Wat de industri\u00eble site van Spinetta betreft, heeft het Openbaar Ministerie van de rechtbank van Alessandria in december 2022 het vooronderzoek afgesloten dat eind 2020 was gestart naar bepaalde vermeende milieuovertredingen van twee Solvay-managers. Het Openbaar Ministerie zou moeten beslissen om de seponering van deze voorlopige aanklacht te vragen of anders zou de zaak voor het einde van het eerste kwartaal van 2023 voor de rechter moeten komen.(c) Met betrekking tot het industrieterrein van Bussi, dat in 2016 door Solvay is verkocht en waarvan het omliggende gebied in 2018 is verkocht, loopt een administratief geschil over de identificatie van de vervuiler van het industrieterrein. Op basis van de algemene beoordeling, met inbegrip van de naleving van de toepasselijke wetten en reglementen en de onwaarschijnlijke of onzekere waarschijnlijkheid van bestaande of toekomstige blootstelling, alsook de niet gedefinieerde financi\u00eble impact die op dit ogenblik niet in te schatten is, werden geen bijkomende voorzieningen opgenomen in verband met deze geschillen en kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd.TOELICHTING F37VERBONDEN PARTIJENSaldo\u2019s en transacties tussen Solvay nv en (a) haar dochterondernemingen en (b) haar gezamenlijke bedrijfsactiviteiten voor haar aandeel, die verbonden partijen zijn van Solvay nv, werden ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden bijgevolg niet opgenomen in deze toelichting. Transacties tussen de Groep en andere verbonden partijen worden hieronder toegelicht.Verkoop- en aankooptransacties In \u20ac miljoen Verkoop van goederen Aankoop van goederen2022 2021 2022 2021Geassocieerde deelnemingen 20 13 -38 -34Joint ventures 31 22 -20 -16Overige verbonden partijen 91 70 -98 -56Totaal 142 106 -157 -107In \u20ac miljoen Bedragen verschuldigd door ver-Bedragen verschuldigd aan ver-bonden partijenbonden partijen31 december 2022 2021 2022 2021Geassocieerde deelnemingen 1 4 5Joint ventures 1 1Overige verbonden partijen 15 16 28 8Totaal 15 16 34 14Leningen aan verbonden partijenIn \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Leningen aan geassocieerde deelnemingen 2 0Leningen aan overige verbonden partijen 54 24Totaal 55 24Leningen van overige verbonden partijen -4 -4Vergoedingen aan managers op sleutelpositiesManagers op sleutelposities bestaan uit alle leden van de Raad van Bestuur en van het Executive Leadership Team. Verschuldigde bedragen met betrekking tot het jaar (vergoedingen) en bestaande verplichtingen op het einde van het jaar in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie:In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte 4 3termijnPersoneelsbeloningen op lange termijn 1 1Verplichting van op aandelen gebaseerde plannen afgewikkeld in geldmiddelen 4 3Totaal 9 7Kosten van het jaar:In \u20ac miljoen 2022 2021Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte -11 -10termijnOntslagvergoeding -5Personeelsbeloningen op lange termijn -2 -2Lasten van op aandelen gebaseerde plannen -5 -4Totaal -18 -21Exclusief sociale lasten en belastingen ten laste van de werkgeverGelieve het Remuneratieverslag te raadplegen voor bijkomende informatie.TOELICHTING F38DIVIDEND VOORGESTELD VOOR UITKERINGDe Raad van Bestuur zal aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering een brutodividend voorstellen van \u20ac 4,05 per aandeel.Rekening houdend met het interim-dividend van \u20ac 1,54 per aandeel dat in januari 2023 uitgekeerd werd, bedragen de dividenden voorgesteld voor uitkering, maar nog niet opgenomen als uitkering aan aandeelhouders \u20ac 266 miljoen.TOELICHTING F39GEBEURTENISSEN NA DE VERSLAGPERIODEGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGebeurtenissen na de verslagperiode die wijzen op bepaalde omstandigheden die al bestonden aan het einde van de verslagperiode (\u2018adjusting events\u2019) worden verwerkt in de geconsolideerde jaarrekening. Gebeurtenissen die wijzen op omstandigheden die zijn ontstaan na de verslagperiode (\u2018non-adjusting events\u2019) worden alleen vermeld in de toelichtingen als zij van belang zijn.EdisonSolvay heeft een schadevergoeding van \u20ac 91,632 miljoen ontvangen na beslissingen van het arbitragetribunaal van de Internationale Kamer van Koophandel, het Zwitserse Hooggerechtshof en het Hof van Beroep van Milaan, die allemaal in het voordeel van Solvay oordeelden. Het resultaat volgt op meer dan 10 jaar juridische procedures in verband met de claims van Solvay over milieu-inbreuken door Edison, een dochteronderneming van EDF, in het kader van Solvay's overname van het Italiaanse bedrijf Ausimont in 2002.De vergoeding heeft betrekking op kosten, verliezen en schade die Solvay tot eind 2016 heeft geleden. Momenteel lopen aanvullende arbitrageprocedures over de kosten, verliezen en schade die Solvay vanaf januari 2017 heeft geleden. Solvay is overtuigd van de gegrondheid van zijn eis tot bijkomende aanzienlijke schadevergoeding in deze tweede fase en verwacht dat de procedure in 2024 zal worden afgerond.RusvinylOp 6 februari 2023 kondigde de Groep aan dat zij vergevorderde onderhandelingen voert om zijn belang in Rusvinyl, een onafhankelijke 50/50 joint venture in Rusland, te verkopen aan zijn joint venture partner, Sibur. Naast de onlangs verkregen voorlopige goedkeuring van de Russische overheidsinstanties is de potenti\u00eble transactie nog onderworpen aan verscheidene andere goedkeuringen van de regelgevende instanties.De Groep is van mening dat de joint venture Rusvinyl niet voldoet aan de criteria van IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten om geclassificeerd te worden als aangehouden voor verkoop op 31 december 2022 noch op de datum van goedkeuring van deze geconsolideerde jaarrekening. TOELICHTING F40LIJST VAN GECONSOLIDEERDE ENTITEITENDe Groep bestaat uit Solvay nv en een totaal van 304 deelnemingen.Van de 304 deelnemingen zijn er 152 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 23 geconsolideerd via de equity-methode. De overige 122 ondernemingen voldoen niet aan de omvangcriteria.Overeenkomstig het materialiteitsbeginsel zijn bepaalde ondernemingen (Overige Deelnemingen), die niet significant zijn, niet in de consolidatiekring opgenomen. Zij worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.Lijst van entiteiten die tot de consolidatiekring toetraden of deze verlietenBedrijven die tot de consolidatiekring toetradenLandCommentaarVennootschapPORTUGAL Solvay Biotecnologia Portugal LDA, Carnaxide OprichtingLUXEMBURG Renestia S.A., Capellen OprichtingVERENIGD KONINKRIJK Oldbury Energy Solutions UK Ltd, Oldbury voldoet aan consolidatiecriteriaVERENIGDE STATEN Energy Solutions US LLC, Breckenridge, TX voldoet aan consolidatiecriteriaBedrijven die de consolidatiekring verlietenLand Vennootschap CommentaarLETLAND Solvay Business Services Latvia SIA, Riga GeliquideerdVERENIGD KONINKRIJK Penso Holdings Ltd, Coventry GeliquideerdVERENIGDE STATEN Solvay Soda Ash Expansion JV, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLC\ue61f Solvay Soda Ash Joint Venture, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLCLijst van dochterondernemingenMet vermelding van het deelnemingspercentage.Het percentage stemrechten ligt heel dicht bij het deelnemingspercentage.ARGENTINI\u00cbSolvay Argentina SA, Buenos Aires 100Solvay Quimica SA, Buenos Aires 100AUSTRALI\u00cb \ue61fCytec Asia Pacific Holdings Pty Ltd, Baulkham Hills 100Cytec Australia Holdings Pty Ltd, Baulkham Hills 100Solvay Interox Pty Ltd, Banksmeadow 100OOSTENRIJK \ue61fSolvay \u00d6sterreich GmbH, Wien 100BELGI\u00cb \ue61fCarri\u00e8res les Petons S.P.R.L., Walcourt 100Solvay Chemicals International S.A., Brussels 100Solvay Chimie S.A., Brussels 100Solvay Participations Belgique S.A., Brussels 100Solvay Pharmaceuticals S.A. - Management Services, Brussels 100Solvay Specialty Polymers Belgium SA / NV, Brussels 100Solvay Stock Option Management S.P.R.L., Brussels 100BRAZILI\u00cb \ue61fCogeracao de Energia Electricica Paraiso SA, Brotas 100Rhodia Brasil SA, Sao Paolo 100Rhodia Poliamida Brasil Ltda , Sao Paolo 100Rhopart-Participacoes Servidos e Comercio Ltda, Sao Paolo 100BULGARIJE \ue61fSolvay Bulgaria EAD, Devnya 100CANADA \ue61fCytec Canada Inc, Niagara Falls Welland 100Solvay Canada Inc, Toronto 100CHINA \ue61fCytec Industries Co. Ltd, Shanghai 100Cytec Engineered Materials Co. Ltd, Shanghai 100Liyang Solvay Rare Earth New Material Co., Ltd, Liyang City 96.3Rhodia Hong Kong Ltd, Hong Kong 100Solvay (Shanghai) International Trading Co., Ltd, Shanghai 100Solvay (Shanghai) Ltd, Shanghai 100Solvay (Zhangjiangang) Specialty Chemicals Co. Ltd, Suzhou 100Solvay (Zhenjiang) Chemicals Co., Ltd, Zhenjiang New area 100Solvay Chemicals (Shanghai) Co. Ltd, Shanghai 100Solvay China Co., Ltd, Shanghai 100Solvay Fine Chemical Additives (Qingdao) Co., Ltd, Qingdao 100Solvay Hengchang (Zhangjiagang) Specialty Chemical Co., Ltd, Zhangjiagang City 70Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals Co., Ltd, Zhejiang 55Solvay Specialty Polymers (Changshu) Co. Ltd, Changshu 100Zhuhai Solvay Specialty Chemicals Co Ltd, Zhuhai City 100CHILI \ue61fCytec Chile Ltda, Santiago 100FINLAND \ue61fSolvay Chemicals Finland Oy, Voikkaa 100FRANKRIJK \ue61fCog\u00e9n\u00e9ration Tavaux SAS, Paris 33.3Rhodia Chimie S.A.S., Aubervilliers 100Rhodia Energy GHG S.A.S., Puteaux 100Rhodia Laboratoire du Futur S.A.S., Pessac 100Rhodia Operations S.A.S., Aubervilliers 100Rhodia Participations S.N.C., Courbevoie 100Rhodianyl S.A.S., Saint-Fons 100Solvay - Op\u00e9rations - France S.A.S., Paris 100Solvay Energie France S.A.S., Paris 100Solvay Energy Services S.A.S., Puteaux 100Solvay Finance S.A., Paris 100Solvay France S.A., Courbevoie 100DUITSLAND \ue61fCavity GmbH, Hannover 100Cytec Engineered Materials GmbH, Oestringen 100European Carbon Fiber GmbH, Kelheim 100Horizon Immobilien AG, Hannover 100Salzgewinnungsgesellschaft Westfalen GmbH & Co KG, Hannover 65German limited partnership, which makes use of the exemptions offered by Section 264(b) of the German Commercial \ue61fCode, not to publish their annual financial statements.Solvay Chemicals GmbH, Hannover 100Solvay Fluor GmbH, Hannover 100Solvay Flux GmbH, Hannover 100Solvay GmbH, Hannover 100Solvay Specialty Polymers Germany GmbH, Hannover 100Solvin GmbH & Co. KG - PVDC, Rheinberg 100Solvin Holding GmbH, Hannover 100INDIA \ue61fSolvay Specialities India Private Limited, Mumbai 100INDONESIE \ue61fPT. Cytec Indonesia, Jakarta 100IRELAND \ue61fSolvay Finance Ireland Unlimited, Dublin 100ITALI\u00cb \ue61fSolvay Chimica Italia S.p.A., Milano 100Solvay Energy Services Italia S.r.l., Bollate 100Solvay Solutions Italia S.p.A., Milano 100Solvay Specialty Polymers Italy S.p.A., Milano 100JAPAN \ue61fNippon Solvay KK, Tokyo 100Solvay Japan K.K., Tokyo 100Solvay Nicca Ltd, Tokyo 60Solvay Special Chem Japan Ltd, Anan City 100Solvay Specialty Polymers Japan KK, Minato Ku-Tokyo 100LUXEMBURG \ue61fCytec Luxembourg International Holdings Sarl, Strassen 100Renestia S.A., Capellen 100Solvay Chlorovinyls Holding S.a.r.l., Luxembourg 100Solvay Finance (Luxembourg) SA, Luxembourg 100Solvay Hortensia S.A., Luxembourg 100Solvay Luxembourg S.a.r.l., Luxembourg 100MEXICO \ue61fCytec de Mexico S.A. de C.V., Jalisco 100Solvay Fluor Mexico S.A. de C.V., Ciudad Juarez 100Solvay Mexicana S. de R.L. de C.V., Monterrey 100NEDERLAND \ue61fCytec Industries B.V., Vlaardingen 100Rhodia International Holdings B.V., Den Haag 100Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V., Linne-Herten 100Solvay Chemie B.V., Linne-Herten 100Solvay Solutions Nederland B.V., Klundert 100Solvin Holding Nederland B.V., Linne-Herten 100NIEUW-ZEELAND \ue61fSolvay New Zealand Ltd, Auckland 100PERU \ue61fCytec Peru S.A.C., Lima 100POLEN \ue61fSolvay Poland Sp. z o.o., Gorzow Wielkopolski 100PORTUGAL \ue61fSolvay Biotecnologia Portugal LDA, Carnaxide 100Solvay Business Services Portugal Unipessoal Lda, Carnaxide 100Solvay Peroxidos Portugal Unipessoal LDA, Povoa 100RUSLAND \ue61fSolvay Vostok OOO, Moscow 100SINGAPORE \ue61fRhodia Amines Chemicals Pte Ltd, Singapore 100Solvay Fluor Holding (Asia-Pacific) Pte. Ltd., Singapore 100Solvay Specialty Chemicals Asia Pacific Pte. Ltd., Singapore 100ZUID-KOREA \ue61fCytec Korea Inc, Seoul 100Solvay Chemical Services Korea Co. Ltd, Seoul 100Solvay Silica Korea Co. Ltd, Incheon 100Solvay Specialty Polymers Korea Company Ltd, Seoul 100SPANJE \ue61fSolvay Quimica S.L., Barcelona 100ZWITSERLAND \ue61fSolvay Vinyls Holding AG, Bad Zurzach 100THAILAND \ue61fSolvay Asia Pacific Company Ltd, Bangkok 100Solvay (Bangpoo) Specialty Chemicals Ltd, Bangkok 100Solvay (Thailand) Ltd, Bangkok 100Solvay Peroxythai Ltd, Bangkok 100TURKIJE \ue61fSolvay Istanbul Kimya Limited Sirketi, Istanbul 100VERENIGDE ARABISCHE EMIRATEN \ue61fCytec Nibras llc, Al Ain 100VERENIGD KONINKRIJK \ue61fAdvanced Composites Group Investments Ltd, Heanor 100Cytec Engineered Materials Ltd, Wrexham 100Cytec Industrial Materials (Derby) Ltd, Heanor 100Cytec Industrial Materials (Manchester) Ltd, Heanor 100Cytec Industries UK Holdings Ltd, Wrexham 100McIntyre Group Ltd, Watford 100Oldbury Energy Solutions UK Ltd, Oldbury 100Rhodia Holdings Ltd, Watford 100Rhodia International Holdings Ltd, Oldbury 100Rhodia Limited, Watford 100Rhodia Organique Fine Ltd, Watford 100Rhodia Overseas Ltd, Watford 100Rhodia Pharma Solutions Holdings Ltd, Cramlington 100Rhodia Pharma Solutions Ltd, Cramlington 100Rhodia Reorganisation, Watford 100Solvay Interox Ltd, Warrington 100Solvay Solutions UK Ltd, Watford 100Solvay UK Holding Company Ltd, Warrington 100Umeco Composites Ltd, Heanor 100Umeco Ltd, Heanor 100VERENIGDE STATEN \ue61fAmerican Soda LLC, Houston, TX 100Ausimont Industries, Inc., Wilmington, Delaware 100CEM Defense Materials LLC, Tempe Arizona 100Cytec Engineered Materials Inc., Princeton New Jersey 100Cytec Global Holdings Inc., Princeton New Jersey 100Cytec Industrial Materials (ok) Inc., Tulsa Oklahoma 100Cytec Industries Inc, Princeton New Jersey 100Cytec Korea Inc., Princeton New Jersey 100Cytec Technology Corp., Princeton New Jersey 100Energy Solutions US LLC, Breckenridge, Texas 100Garret Mountain Insurance Co., Burlington Vermont 100Rocky Mountain Coal Company, LLC, Houston, Texas 100Solvay America Holdings, Inc., Houston, Texas 100Solvay America Inc., Houston, Texas 100Solvay Chemicals, Inc., Houston, Texas 100Solvay Finance (America) LLC, Houston, Texas 100Solvay Fluorides, LLC., Greenwich, Connecticut 100Solvay Holding Inc., Princeton, New Jersey 100Solvay India Holding Inc., Princeton, New Jersey 100Solvay Specialty Polymers USA, LLC, Alpharetta, Georgia 100Solvay USA INC., Princeton, New Jersey 100URUGUAY \ue61fZamin Company S/A, Montevideo 100Lijst van gezamenlijke bedrijfsactiviteiten Met vermelding van het deelnemingspercentage.OOSTENRIJKSolvay Sisecam Holding AG, Wien 75BELGI\u00cb \ue61fBASF Interox H2O2 Production N.V., Brussels 50BULGARIJE \ue61fSolvay Sodi AD, Devnya 73.5NEDERLAND \ue61fMTP HP JV C.V., Weesp 50MTP HP JV Management bv, Weesp 50SAOEDI-ARABIE \ue61fSaudi Hydrogen Peroxide Co, Jubail 50THAILAND \ue61fMTP HP JV (Thailand) Ltd, Bangkok 50Lijst van vennootschappen opgenomen volgens de equity-methodeMet vermelding van het deelnemingspercentage.Joint venturesMet vermelding van het bezitspercentage. AUSTRALI\u00cbAqua Pharma Australia Pty Ltd, Armidale 50BELGI\u00cb \ue61fEECO Holding SA, Brussels 33.3BRAZILI\u00cb \ue61fPeroxidos do Brasil Ltda, Sao Paulo 69.4CANADA \ue61fAqua Pharma Inc, Saint John 50CHILI \ue61fAqua Pharma Chile Spa, Puerto Montt 50CHINA \ue61fShandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying 50INDIA \ue61fHindustan Gum & Chemicals Ltd, New Delhi 50IRELAND \ue61fAqua Pharma Ireland Ltd, Dublin 50ITALI\u00cb \ue61fCogeneration Rosignano S.r.l., Rosignano 25.4Cogeneration Spinetta S.p.a., Bollate 33.3NOORWEGEN \ue61fAqua Pharma Group A.S., Lillehammer 50Aqua Pharma A.S., Lillehammer 50Haugaland Shipping A.S., Haugesund 50RUSLAND \ue61fRusvinyl OOO, Moscow 50TAIWAN \ue61fShinsol Advanced Chemicals Corporation, New Taipei 51VERENIGDE ARABISCHE EMIRATEN \ue61fStrata - Solvay Advanced Materials Joint-Venture LLC, Al Ain 50VERENIGD KONINKRIJK \ue61fAqua Pharma Technical Ltd, Inverness 50Aqua Pharma Ltd, Inverness 50VERENIGDE STATEN \ue61fAqua Pharma U.S. Inc, Kirkland 25Geassocieerde deelnemingenCHINAQingdao Hiwin Solvay Chemicals Co. Ltd, Qingdao 30FRANKRIJK \ue61fGIE Chime Salindres, Salindres 50INDONESI\u00cb \ue61fSolvay Manyar P.T., Gresik 50MEXICO \ue61fSilicatos y Derivados S.A. DE C.V., Estado de Mexico 20", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-1-2": { "value": "1. GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGSolvay (de \u2018Onderneming\u2019) is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht genoteerd op Euronext Brussel en Euronext Parijs.De belangrijkste activiteiten van de Onderneming, haar dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures, en geassocieerde deelnemingen (samen de \u2018Groep\u2019) staan beschreven in Toelichting F1 Omzet en informatie per segment.VOORNAAMSTE GEBEURTENISSEN EN WIJZIGINGEN IN DE CONSOLIDATIEKRING Plan tot afsplitsingOp 15 maart 2022 kondigde de Groep zijn plannen aan om zich te splitsen in twee onafhankelijke beursgenoteerde ondernemingen: \u00b7 EssentialCo zal bestaan uit toonaangevende mono-technologische activiteiten zoals Soda Ash, Peroxides, Silica en Coatis, die momenteel als het Chemicals-segment van de Onderneming worden gerapporteerd, evenals de Special Chem-activiteiten. Deze activiteiten genereerden in 2022 een netto-omzet van ongeveer \u20ac 6 miljard. \u00b7 SpecialtyCo zou het momenteel gerapporteerde segment Materials van de Onderneming omvatten, met inbegrip van haar snelgroeiende Specialty Polymers met hoge marges, haar high-performance Composites activiteit, alsook het merendeel van haar Solutions segment, met inbegrip van Novecare, Technology Solutions, Aroma Performance, en Oil & Gas. Deze activiteiten genereerden samen ongeveer \u20ac 8 miljard aan netto-omzet in 2022. Elke onderneming zou een kapitaalstructuur op maat hebben die haar doelstellingen inzake waardecreatie het best ondersteunt. Een sterke investment-grade rating zou een prioriteit voor SpecialtyCo zijn. Zij zou op het moment van de opsplitsing over volledige financi\u00eble \ufb02exibiliteit beschikken om haar groeiplan te financieren. EssentialCo zou een voorzichtig financieel beleid blijven voeren om het genereren van cash te ondersteunen. Het is de bedoeling dat de huidige investment grade-rating van Solvay tot aan de opsplitsing behouden blijft. Solvay wil de huidige houders van senior en hybride obligaties in USD en EUR de optie bieden om te gepasten tijde te worden overgedragen aan SpecialtyCo. Het is de bedoeling dat het dividend in eerste instantie wordt afgestemd op het huidige dividendniveau van Solvay.De aandeelhouders van Solvay zouden in de vooropgestelde opsplitsing hun huidige Solvay-aandelen behouden, die op Euronext Brussels en Euronext Paris genoteerd zullen blijven. De opsplitsing zou tot stand worden gebracht door middel van een parti\u00eble splitsing van Solvay, waarbij de Specialty-activiteiten zullen worden afgesplitst naar SpecialtyCo. Op het moment van de opsplitsing zouden de aandeelhouders van Solvay aandelen in SpecialtyCo ontvangen in overeenstemming met hun aandelenbezit in Solvay. Verwacht wordt dat de aandelen van de Onderneming en de aandelen van SpecialtyCo genoteerd zullen zijn op Euronext Brussels en Euronext Paris. De Onderneming verwacht de opsplitsing zodanig te structureren dat deze voor een aanzienlijke meerderheid van de aandeelhouders in de belangrijkste rechtsgebieden fiscaal effici\u00ebnt zou zijn.De samenstelling van de raden van bestuur en de managementteams, alsook de naamgeving voor elke onderneming, zullen op een later tijdstip worden bekendgemaakt.De transactie is onderhevig aan algemene marktomstandigheden en gebruikelijke voorwaarden die voorafgaandelijk aan de voltooiing moeten voldaan zijn, met inbegrip van de definitieve goedkeuring door de Raad van Bestuur van Solvay, de toestemming van bepaalde financieringsverstrekkers en de toestemming van de aandeelhouders op een buitengewone algemene vergadering. De transactie zal naar verwachting worden voltooid in december 2023. De Raad van Bestuur van Solvac, de historische referentieaandeelhouder van Solvay, heeft zijn steun aan de transactie van Solvay bevestigd. Zie Cruciale beoordelingen over de boekhoudkundige verwerking van het plan tot afsplitsing. Financi\u00eble gevolgen van de volatiliteit van de energieprijzenDe volatiliteit van de gas- en elektriciteitsprijzen waarmee de Groep wordt geconfronteerd, kan grotendeels worden toegeschreven aan het con\ufb02ict in Oekra\u00efne, dat de jaarrekening van Solvay op verschillende manieren heeft be\u00efnvloed: \u00b7 Hogere omzet uit niet-kernactiviteiten (zie toelichting F3 Omzet andere dan van kernactiviteiten). \u00b7 Aanzienlijke schommelingen in de re\u00eble-waardeaanpassingen van energiegerelateerde financi\u00eble activa en verplichtingen als gevolg van de prijsvolatiliteit van gas en elektriciteit. Aangezien de re\u00eble-waardeaanpassingen betrekking hebben op koop- en verkoopcontracten voor energie, hebben zij gevolgen voor zowel de activa als de verplichtingen (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten). \u00b7 Hogere kosten voor grondstoffen en logistiek (zie toelichting F2 Geconsolideerde winst- en verliesrekening, volgens aard).De Groep zal de in\ufb02atiedruk blijven volgen en de gevolgen voor de jaarrekening beheren. Portefeuillebeheer Op 4 mei 2022 kondigde Solvay de overname aan van het minderheidsaandeel van 20% van AGC in de natriumcarbonaat joint venture in Green River, WY, VS, waarmee het zijn leidende positie in de productie van natriumcarbonaat op basis van trona verder uitbouwt. Met een aankoopprijs in geldmiddelen van US$ 120 miljoen zal deze transactie een aanzienlijke meerwaarde opleveren voor Solvay, met een rendement op kapitaal na belastingen van meer dan 15%. De transactie werd afgerond op 4 mei 2022. Senior obligatiesOp 1 september 2022 besloot Solvay zijn call-optie op de resterende looptijd uit te oefenen op de \u20ac-senior obligaties 2022 van 1,625%, ISIN BE6282459609 (uitstaand voor \u20ac 377,5 miljoen van het oorspronkelijke bedrag van \u20ac 750 miljoen). De uitoefening vond plaats in overeenstemming met de voorwaarden van de bijhorende prospectus.Op 22 november 2022 heeft Solvay een bericht van vervroegde terugbetaling in zijn geheel bezorgd aan de houders van door Solvay gegarandeerde senior obligaties van US$ 3,50% van Cytec met vervaldatum 2023 en met ISIN / CUSIP US23282AJ97 / 232820AJ9 met een uitstaande hoofdsom van US$ 196 miljoen. De terugbetaling werd uitgevoerd in overeenstemming met de voorwaarden van de obligaties. De a\ufb02ossingsdatum was 1 januari 2023, maar Solvay werd door de betaalagent van zijn aansprakelijkheid ontheven op 30 december 2022, toen de betaalagent de fondsen ontving.CO-emissierechten 2De managementpraktijken in verband met de afdekking van de CO-blootstelling zijn in de verslagperiode gewijzigd, zowel wegens de toegenomen 2volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan om Solvay nv op te splitsen in twee onafhankelijke groepen. Bijgevolg heeft de Groep 2de voorwaarden van de vrijstelling voor eigen gebruik herbekeken en bijgevolg is de portefeuille van CO-emissierechten in overeenstemming met de 2algemene vereisten van IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten (IFRS 9) opgenomen tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening, en is een winst van \u20ac 322 miljoen opgenomen in \"Overige operationele winsten en verliezen\". Vanaf 1 juli 2022 is de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten 2aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie. (Zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen en F32.B Financi\u00eble instrumenten).OVERIGE TOELICHTINGEN", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAdditionalInformationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f45319": { "value": "Solvay (de \u2018Onderneming\u2019) is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht genoteerd op Euronext Brussel en Euronext Parijs.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f45335": { "value": "Op 22 februari 2023 heeft de Raad van Bestuur de geconsolideerde jaarrekening goedgekeurd voor publicatie.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f45658": { "value": "16071000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45661": { "value": "11434000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45667": { "value": "2645000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:RevenueFromNonCoreActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45670": { "value": "1330000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:RevenueFromNonCoreActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45676": { "value": "13426000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:NetRevenue", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45679": { "value": "10105000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:NetRevenue", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45686": { "value": "12042000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CostOfSales", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45689": { "value": "8508000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CostOfSales", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45696": { "value": "4029000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GrossProfit", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45699": { "value": "2926000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GrossProfit", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45705": { "value": "317000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SalesAndMarketingExpense", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45708": { "value": "287000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SalesAndMarketingExpense", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45714": { "value": "1088000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdministrativeExpense", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45717": { "value": "946000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdministrativeExpense", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45723": { "value": "357000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ResearchAndDevelopmentExpense", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45726": { "value": "325000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ResearchAndDevelopmentExpense", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45732": { "value": "171000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherGainsLosses", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45735": { "value": "-80000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherGainsLosses", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45742": { "value": "171000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45745": { "value": "158000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45751": { "value": "-105000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:GainsLossesFromPortfolioManagementAndMajorRestructuring", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45754": { "value": "-133000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:GainsLossesFromPortfolioManagementAndMajorRestructuring", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45760": { "value": "-283000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:GainsLossesFromLegacyRemediationAndMajorLitigations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45763": { "value": "-123000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:GainsLossesFromLegacyRemediationAndMajorLitigations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45770": { "value": "2221000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45773": { "value": "1190000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45779": { "value": "118000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestExpense", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45782": { "value": "107000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestExpense", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45788": { "value": "17000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromInterest", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45791": { "value": "9000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromInterest", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45797": { "value": "3000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinanceIncomeCost", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45800": { "value": "-4000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinanceIncomeCost", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45806": { "value": "-40000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExpenseDueToUnwindingOfDiscountOnProvisions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45809": { "value": "-1000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExpenseDueToUnwindingOfDiscountOnProvisions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45817": { "value": "-13000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:GainsLossesOnEquityInstrumentsHeld", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45820": { "value": "6000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:GainsLossesOnEquityInstrumentsHeld", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45827": { "value": "2151000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45830": { "value": "1094000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45837": { "value": "217000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45840": { "value": "110000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45847": { "value": "1934000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45850": { "value": "985000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45857": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45860": { "value": "5000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45867": { "value": "1934000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45870": { "value": "989000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45880": { "value": "1905000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45883": { "value": "948000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45888": { "value": "29000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45891": { "value": "41000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45898": { "value": "18.36", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShareFromContinuingOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45901": { "value": "9.11", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShareFromContinuingOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45908": { "value": "0", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShareFromDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45911": { "value": "0.04", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShareFromDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45918": { "value": "18.37", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45921": { "value": "9.15", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45929": { "value": "18.29", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShareFromContinuingOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45932": { "value": "9.09", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShareFromContinuingOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45940": { "value": "0", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShareFromDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45943": { "value": "0.04", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShareFromDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45951": { "value": "18.3", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45954": { "value": "9.13", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f45983": { "value": "1934000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45986": { "value": "989000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45996": { "value": "80000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f45999": { "value": "-16000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46007": { "value": "284000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46010": { "value": "487000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46018": { "value": "21000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46021": { "value": "29000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46028": { "value": "384000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46031": { "value": "500000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46041": { "value": "-25000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesFromInvestmentsInEquityInstruments", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46044": { "value": "33000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesFromInvestmentsInEquityInstruments", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46052": { "value": "155000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46055": { "value": "562000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46063": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46066": { "value": "-0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46073": { "value": "130000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46076": { "value": "594000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46083": { "value": "67000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46086": { "value": "78000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46094": { "value": "447000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46097": { "value": "1017000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46104": { "value": "2382000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46107": { "value": "2006000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46116": { "value": "2351000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46119": { "value": "1956000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46126": { "value": "30000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46129": { "value": "50000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46155": { "value": "1934000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46159": { "value": "989000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46169": { "value": "923000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpenseAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46172": { "value": "849000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpenseAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46180": { "value": "171000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForUndistributedProfitsOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46183": { "value": "158000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForUndistributedProfitsOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46191": { "value": "43000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsForNoncashItems", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46194": { "value": "-113000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsForNoncashItems", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46203": { "value": "336000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46206": { "value": "464000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46212": { "value": "-69000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncomeCost", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46215": { "value": "-94000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncomeCost", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46224": { "value": "217000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46227": { "value": "110000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46234": { "value": "576000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46237": { "value": "92000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46244": { "value": "328000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:ProvisionsUsedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46247": { "value": "303000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:ProvisionsUsedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46254": { "value": "155000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:ProvisionsUsedForAdditionalVoluntaryContributionsPensionPlansClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46257": { "value": "236000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:ProvisionsUsedForAdditionalVoluntaryContributionsPensionPlansClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46265": { "value": "19000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsReceivedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46268": { "value": "129000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsReceivedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46275": { "value": "305000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46278": { "value": "233000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46282": { "value": "2006000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46285": { "value": "1499000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46292": { "value": "-67000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CashFlowsFromUsedInPortfolioManagementAndExcludedFromFreeCashFlowClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46295": { "value": "-7000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CashFlowsFromUsedInPortfolioManagementAndExcludedFromFreeCashFlowClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46303": { "value": "-0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46306": { "value": "22000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46314": { "value": "14000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashPaymentsToAcquireEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46317": { "value": "22000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashPaymentsToAcquireEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46323": { "value": "-23000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CashAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesAndCashReceiptsFromRepaymentOfAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46326": { "value": "4000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CashAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesAndCashReceiptsFromRepaymentOfAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46334": { "value": "94000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesAndOtherCashReceiptsFromSalesOfEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46337": { "value": "169000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesAndOtherCashReceiptsFromSalesOfEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46345": { "value": "815000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46348": { "value": "561000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46356": { "value": "94000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46359": { "value": "75000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46367": { "value": "21000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromDisposalsOfPropertyPlantAndEquipmentIntangibleAssetsOtherThanGoodwillInvestmentPropertyAndOtherNoncurrentAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46370": { "value": "30000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromDisposalsOfPropertyPlantAndEquipmentIntangibleAssetsOtherThanGoodwillInvestmentPropertyAndOtherNoncurrentAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46377": { "value": "11000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:ProceedsFromDisposalsOfRealEstateInTheContextOfRestructuringDismantlingOrRemediationClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46381": { "value": "15000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:ProceedsFromDisposalsOfRealEstateInTheContextOfRestructuringDismantlingOrRemediationClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46388": { "value": "2000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsReceivedClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46391": { "value": "5000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsReceivedClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46396": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:ProceedsFromOtherLongTermAssetsAndPurchaseOfOtherLongTermAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46399": { "value": "2000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:ProceedsFromOtherLongTermAssetsAndPurchaseOfOtherLongTermAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46403": { "value": "-831000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46407": { "value": "-470000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46415": { "value": "7000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:PaymentsToAcquireOrRedeemEntitysSharesAndProceedsFromSaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46418": { "value": "42000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:PaymentsToAcquireOrRedeemEntitysSharesAndProceedsFromSaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46426": { "value": "248000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46429": { "value": "248000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46437": { "value": "796000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46440": { "value": "614000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46447": { "value": "-27000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:IncreaseDecreaseInOtherFinancialAssetsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46450": { "value": "130000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:IncreaseDecreaseInOtherFinancialAssetsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46457": { "value": "113000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46460": { "value": "99000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46465": { "value": "62000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46468": { "value": "95000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46475": { "value": "82000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapitalClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46478": { "value": "75000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapitalClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46483": { "value": "417000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46486": { "value": "431000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46492": { "value": "117000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsFromChangesInOwnershipInterestsInSubsidiaries", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46495": { "value": "-0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsFromChangesInOwnershipInterestsInSubsidiaries", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46502": { "value": "112000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46505": { "value": "50000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46509": { "value": "-1191000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46512": { "value": "-1104000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46518": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CashFlowsFromUsedInIncreaseDecreaseInBorrowingsRelatedToEnvironmentalRemediation", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46521": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CashFlowsFromUsedInIncreaseDecreaseInBorrowingsRelatedToEnvironmentalRemediation", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46525": { "value": "-15000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46529": { "value": "-76000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46534": { "value": "7000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46537": { "value": "7000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46542": { "value": "941000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46545": { "value": "1009000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46552": { "value": "932000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46555": { "value": "941000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46577": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivitiesDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46580": { "value": "-12000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivitiesDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46587": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46590": { "value": "-12000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46614": { "value": "2048000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46617": { "value": "2103000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46624": { "value": "3472000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Goodwill", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46627": { "value": "3379000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Goodwill", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46634": { "value": "5311000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46637": { "value": "4943000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46645": { "value": "474000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RightofuseAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46648": { "value": "466000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RightofuseAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46656": { "value": "71000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityInstrumentsHeld", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46659": { "value": "114000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityInstrumentsHeld", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46667": { "value": "809000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46670": { "value": "637000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46677": { "value": "37000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46680": { "value": "42000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46687": { "value": "932000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46690": { "value": "779000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46697": { "value": "466000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:NonCurrentLoansAndReceivablesAndOtherNonCurrentAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46700": { "value": "724000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:NonCurrentLoansAndReceivablesAndOtherNonCurrentAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46707": { "value": "30000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46710": { "value": "30000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46717": { "value": "13651000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46720": { "value": "13216000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46728": { "value": "2109000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46731": { "value": "1745000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46738": { "value": "2026000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46741": { "value": "1805000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46748": { "value": "108000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46751": { "value": "109000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46758": { "value": "206000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46761": { "value": "229000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46768": { "value": "1629000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentReceivables", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46771": { "value": "2004000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentReceivables", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46778": { "value": "932000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46781": { "value": "941000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46787": { "value": "7010000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46790": { "value": "6833000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46797": { "value": "20661000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46800": { "value": "20049000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46812": { "value": "1588000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46815": { "value": "1588000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46822": { "value": "1170000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46825": { "value": "1170000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46833": { "value": "7846000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReserves", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46836": { "value": "5982000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReserves", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46843": { "value": "61000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46846": { "value": "112000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46853": { "value": "10664000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46856": { "value": "8851000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46864": { "value": "1057000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisionsForEmployeeBenefits", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46867": { "value": "1574000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisionsForEmployeeBenefits", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46874": { "value": "743000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46877": { "value": "724000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46884": { "value": "558000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46887": { "value": "462000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46894": { "value": "2450000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46897": { "value": "2576000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46904": { "value": "303000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46907": { "value": "331000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46913": { "value": "5111000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46916": { "value": "5666000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46923": { "value": "297000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherShorttermProvisions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46926": { "value": "302000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherShorttermProvisions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46933": { "value": "510000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfNoncurrentBorrowings", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46936": { "value": "773000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfNoncurrentBorrowings", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46943": { "value": "2296000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46946": { "value": "2131000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46953": { "value": "119000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46956": { "value": "115000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46964": { "value": "165000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentDividendPayables", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46967": { "value": "160000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentDividendPayables", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46974": { "value": "1499000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46977": { "value": "2051000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46983": { "value": "4885000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46986": { "value": "5531000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46993": { "value": "20661000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f46996": { "value": "20049000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47130": { "value": "1588000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47133": { "value": "1170000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47136": { "value": "-286000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47139": { "value": "1786000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:HybridCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47143": { "value": "4985000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47147": { "value": "-1153000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47151": { "value": "12000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47155": { "value": "14000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47159": { "value": "-919000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47163": { "value": "4439000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47167": { "value": "106000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47171": { "value": "7304000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47183": { "value": "948000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47195": { "value": "948000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47199": { "value": "41000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47203": { "value": "989000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47218": { "value": "508000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47222": { "value": "25000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47226": { "value": "-11000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47230": { "value": "486000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47234": { "value": "1008000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47238": { "value": "9000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47242": { "value": "1017000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47253": { "value": "948000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47257": { "value": "508000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47261": { "value": "25000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47265": { "value": "-11000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47269": { "value": "486000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47273": { "value": "1956000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47277": { "value": "50000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47281": { "value": "2006000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47291": { "value": "8000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47303": { "value": "8000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47309": { "value": "8000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47319": { "value": "389000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47331": { "value": "389000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47335": { "value": "43000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47339": { "value": "432000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47351": { "value": "75000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47363": { "value": "75000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47369": { "value": "75000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47379": { "value": "54000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47384": { "value": "-12000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47396": { "value": "42000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47402": { "value": "42000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47414": { "value": "2000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47418": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47422": { "value": "-14000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47426": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47430": { "value": "12000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47434": { "value": "1000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47438": { "value": "-2000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47442": { "value": "-1000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47447": { "value": "1588000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47450": { "value": "1170000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47453": { "value": "-232000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47456": { "value": "1786000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:HybridCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47460": { "value": "5467000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47464": { "value": "-645000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47468": { "value": "23000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47472": { "value": "3000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47476": { "value": "-421000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47480": { "value": "5982000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47484": { "value": "112000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47488": { "value": "8851000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47500": { "value": "1905000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47513": { "value": "1905000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47517": { "value": "29000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47522": { "value": "1934000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47535": { "value": "304000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47539": { "value": "-19000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47543": { "value": "73000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47547": { "value": "88000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47552": { "value": "446000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47556": { "value": "2000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47561": { "value": "447000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47572": { "value": "1905000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47576": { "value": "304000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47580": { "value": "-19000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47584": { "value": "73000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47588": { "value": "88000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47592": { "value": "2351000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47596": { "value": "30000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47600": { "value": "2382000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47612": { "value": "14000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47625": { "value": "14000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47632": { "value": "14000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47644": { "value": "403000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47657": { "value": "403000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47661": { "value": "18000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47666": { "value": "421000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47678": { "value": "82000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47691": { "value": "82000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47698": { "value": "82000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47708": { "value": "7000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47722": { "value": "7000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47729": { "value": "7000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47741": { "value": "-48000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47745": { "value": "23000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47749": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47753": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47757": { "value": "1000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47762": { "value": "-24000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47766": { "value": "-63000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47771": { "value": "-87000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47776": { "value": "1588000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47779": { "value": "1170000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47782": { "value": "-225000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47785": { "value": "1786000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:HybridCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47789": { "value": "6854000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47793": { "value": "-318000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47797": { "value": "4000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47801": { "value": "76000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47805": { "value": "-332000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47809": { "value": "7846000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47813": { "value": "61000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47817": { "value": "10664000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47894": { "value": "1588000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47897": { "value": "1170000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47900": { "value": "-286000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47903": { "value": "1786000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:HybridCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47906": { "value": "4985000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47909": { "value": "-1153000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47912": { "value": "12000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47915": { "value": "14000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47918": { "value": "-919000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47921": { "value": "4439000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47924": { "value": "106000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47927": { "value": "7304000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47938": { "value": "948000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47945": { "value": "948000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47948": { "value": "41000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47951": { "value": "989000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47964": { "value": "508000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47967": { "value": "25000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47970": { "value": "-11000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47973": { "value": "486000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47976": { "value": "1008000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47979": { "value": "9000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47982": { "value": "1017000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47992": { "value": "948000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47995": { "value": "508000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f47998": { "value": "25000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48001": { "value": "-11000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48004": { "value": "486000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48007": { "value": "1956000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48010": { "value": "50000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48013": { "value": "2006000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48022": { "value": "8000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48029": { "value": "8000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48033": { "value": "8000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48042": { "value": "389000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48049": { "value": "389000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48052": { "value": "43000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48055": { "value": "432000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48066": { "value": "75000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48073": { "value": "75000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48077": { "value": "75000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48087": { "value": "54000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48091": { "value": "-12000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48098": { "value": "42000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48102": { "value": "42000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48113": { "value": "2000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48116": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48119": { "value": "-14000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48122": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48125": { "value": "12000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48128": { "value": "1000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48131": { "value": "-2000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48134": { "value": "-1000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48139": { "value": "1588000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48142": { "value": "1170000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48145": { "value": "-232000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48148": { "value": "1786000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:HybridCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48151": { "value": "5467000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48154": { "value": "-645000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48157": { "value": "23000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48160": { "value": "3000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48163": { "value": "-421000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48166": { "value": "5982000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48169": { "value": "112000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48172": { "value": "8851000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48183": { "value": "1905000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48191": { "value": "1905000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48194": { "value": "29000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48198": { "value": "1934000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48210": { "value": "304000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48213": { "value": "-19000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48216": { "value": "73000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48219": { "value": "88000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48223": { "value": "446000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48226": { "value": "2000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48230": { "value": "447000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48240": { "value": "1905000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48243": { "value": "304000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48246": { "value": "-19000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48249": { "value": "73000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48252": { "value": "88000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48255": { "value": "2351000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48258": { "value": "30000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48261": { "value": "2382000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48272": { "value": "14000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48280": { "value": "14000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48285": { "value": "14000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48296": { "value": "403000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48304": { "value": "403000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48307": { "value": "18000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48311": { "value": "421000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48322": { "value": "82000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48330": { "value": "82000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48335": { "value": "82000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "SOL:CouponPaymentsOnHybridCapital", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48345": { "value": "7000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48354": { "value": "7000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48359": { "value": "7000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48370": { "value": "-48000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48373": { "value": "23000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48376": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48379": { "value": "0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48382": { "value": "1000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48386": { "value": "-24000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48389": { "value": "-63000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48393": { "value": "-87000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48398": { "value": "1588000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48401": { "value": "1170000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48404": { "value": "-225000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48407": { "value": "1786000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:HybridCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48410": { "value": "6854000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48413": { "value": "-318000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48416": { "value": "4000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48419": { "value": "76000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48422": { "value": "-332000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48425": { "value": "7846000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "SOL:RetainedEarningsTreasurySharesAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48428": { "value": "61000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f48431": { "value": "10664000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "pp-value-10-2": { "value": "1. Grondslagen van verslaggevingDeze informatie werd opgesteld overeenkomstig de Europese Verordening (EG) 1606/2002 inzake internationale boekhoudkundige standaarden (IFRS) van 19 juli 2002. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar werd opgesteld in overeenstemming met IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB), en goedgekeurd door de Europese Unie.De boekhoudkundige standaarden die in de geconsolideerde jaarrekening toegepast worden voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar zijn dezelfde als de standaarden die gebruikt werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van het op 31 december 2021 afgesloten boekjaar. De Groep heeft geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die zijn gepubliceerd maar nog niet van kracht zijn, vervroegd toegepast.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die voor het eerst van toepassing zijn in 2022Hieronder volgen de standaarden, interpretaties en aanpassingen die per 1 januari 2022 van kracht zijn geworden en die relevant zijn voor de Groep.Verlieslatende contracten \u2013 Kosten voor de uitvoering van een contract \u2013 Aanpassingen aan IAS 37De wijzigingen verduidelijken dat bij de beoordeling of een contract verlieslatend of verliesgevend is, een entiteit kosten moet opnemen die rechtstreeks verband houden met een contract voor de levering van goederen of diensten, met inbegrip van zowel incrementele kosten (bijvoorbeeld de kosten van directe arbeid en materialen) als een toerekening van kosten die rechtstreeks verband houden met contractactiviteiten (bijvoorbeeld de afschrijving van apparatuur die wordt gebruikt om het contract uit te voeren en kosten van projectbeheer en -toezicht). Algemene en administratieve kosten houden niet rechtstreeks verband met een contract en zijn uitgesloten, tenzij zij uit hoofde van het contract expliciet aan de tegenpartij kunnen worden aangerekend. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Materi\u00eble vaste activa: Opbrengsten voor beoogd gebruik - Aanpassingen aan IAS 16 De wijziging verbiedt entiteiten om van de kostprijs van een materieel vast actief de opbrengsten af te trekken van de verkoop van bestanddelen die worden geproduceerd terwijl dat actief naar de locatie en in de staat wordt gebracht die nodig is om te kunnen functioneren op de door het management beoogde wijze. In plaats daarvan neemt een entiteit de opbrengsten uit de verkoop van dergelijke bestanddelen en de productiekosten ervan op in de winst- en verliesrekening. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten \u2013 Aanpassingen aan de \"10 procent\"-test voor het niet langer opnemen van financi\u00eble ver-plichtingenDe wijziging verduidelijkt welke vergoedingen een entiteit in beschouwing neemt bij de beoordeling of de voorwaarden van een nieuwe of gewijzigde financi\u00eble verplichting wezenlijk verschillen van de voorwaarden van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Deze vergoedingen omvatten alleen die welke tussen de leningnemer en de leninggever worden betaald of ontvangen, met inbegrip van vergoedingen die door de leningnemer of de leninggever namens de ander worden betaald of ontvangen. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Naast de hierboven vermelde standaarden, interpretaties en aanpassingen hadden geen andere standaarden, interpretaties of aanpassingen die in 2022 voor het eerst van toepassing waren, een significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die voor het eerst van toepassing zijn in 2023 Uitgestelde belastingen in verband met activa en verplichtingen die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n transactie \u2013 Aanpassingen aan IAS 12 (de \"Aanpassing\"). In mei 2021 publiceerde het IASB de Aanpassing, die het toepassingsgebied van de vrijstelling voor eerste opname in IAS 12 beperken, zodat deze niet langer van toepassing is op transacties die aanleiding geven tot gelijke belastbare en aftrekbare tijdelijke verschillen. De aanpassingen moeten worden toegepast op transacties die plaatsvinden op of na het begin van de vroegste gepresenteerde vergelijkende periode. Bovendien moet aan het begin van de vroegste gepresenteerde vergelijkende periode ook een uitgestelde belastingvordering (mits voldoende belastbare winst beschikbaar is) en een uitgestelde belastingverplichting worden opgenomen voor alle verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen die verband houden met leaseovereenkomsten en ontmantelingsverplichtingen. De toepassing van de wijziging zal naar verwachting geen significante impact hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die na 2023 voor het eerst van toepassing zijn De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep zijn gepubliceerd, maar nog niet van kracht zijn en die gevolgen kunnen hebben voor de Groep, worden hieronder vermeld. De Groep is voornemens deze nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen zodra deze van kracht worden.Op 22 september 2022 publiceerde het IASB Leaseverplichting in een sale and leaseback (aanpassingen aan IFRS 16) met wijzigingen die verduidelijken hoe een verkoper-lessee sale and leaseback-transacties na initi\u00eble opname waardeert die voldoen aan de vereisten in IFRS 15 om als verkoop te worden verwerkt. De wijzigingen zijn van toepassing op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024, maar zijn nog niet goedgekeurd in de EU. De Groep beoordeelt momenteel welk effect de aanpassingen zullen hebben op de huidige boekhoudpraktijken.Op 23 januari 2020 heeft het IASB Classificatie van verplichtingen als kortlopen of langlopend (Aanpassingen aan IAS 1) gepubliceerd, waarin een meer algemene benadering van de classificatie van verplichtingen volgens IAS 1 wordt geboden op basis van de contractuele afspraken die op verslagdatum gelden. De wijzigingen beogen de consistentie bij de toepassing van de vereisten te bevorderen door ondernemingen te helpen bepalen of, in het overzicht van de financi\u00eble positie, schulden en andere verplichtingen met een onzekere afwikkelingsdatum moeten worden geclassificeerd als kortlopend (verschuldigd of potentieel verschuldigd binnen \u00e9\u00e9n jaar) of als langlopend. De wijzigingen waren oorspronkelijk van toepassing op jaarlijkse verslagperioden die beginnen op of na 1 januari 2022, maar de ingangsdatum is uitgesteld tot 1 januari 2024 of later, maar is nog niet goedgekeurd in de EU. De Groep beoordeelt momenteel welke impact de aanpassingen zullen hebben op de huidige praktijk en of bestaande leningsovereenkomsten eventueel moeten worden geherclassificeerd.2. Waarderingsbasis en presentatieDe geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in \u20ac miljoenen, wat tevens de functionele valuta van de moedermaatschappij is.De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen van belang zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting Cruciale beoordelingen en belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-10-3": { "value": "1. Grondslagen van verslaggevingDeze informatie werd opgesteld overeenkomstig de Europese Verordening (EG) 1606/2002 inzake internationale boekhoudkundige standaarden (IFRS) van 19 juli 2002. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar werd opgesteld in overeenstemming met IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB), en goedgekeurd door de Europese Unie.De boekhoudkundige standaarden die in de geconsolideerde jaarrekening toegepast worden voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar zijn dezelfde als de standaarden die gebruikt werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van het op 31 december 2021 afgesloten boekjaar. De Groep heeft geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die zijn gepubliceerd maar nog niet van kracht zijn, vervroegd toegepast.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die voor het eerst van toepassing zijn in 2022Hieronder volgen de standaarden, interpretaties en aanpassingen die per 1 januari 2022 van kracht zijn geworden en die relevant zijn voor de Groep.Verlieslatende contracten \u2013 Kosten voor de uitvoering van een contract \u2013 Aanpassingen aan IAS 37De wijzigingen verduidelijken dat bij de beoordeling of een contract verlieslatend of verliesgevend is, een entiteit kosten moet opnemen die rechtstreeks verband houden met een contract voor de levering van goederen of diensten, met inbegrip van zowel incrementele kosten (bijvoorbeeld de kosten van directe arbeid en materialen) als een toerekening van kosten die rechtstreeks verband houden met contractactiviteiten (bijvoorbeeld de afschrijving van apparatuur die wordt gebruikt om het contract uit te voeren en kosten van projectbeheer en -toezicht). Algemene en administratieve kosten houden niet rechtstreeks verband met een contract en zijn uitgesloten, tenzij zij uit hoofde van het contract expliciet aan de tegenpartij kunnen worden aangerekend. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Materi\u00eble vaste activa: Opbrengsten voor beoogd gebruik - Aanpassingen aan IAS 16 De wijziging verbiedt entiteiten om van de kostprijs van een materieel vast actief de opbrengsten af te trekken van de verkoop van bestanddelen die worden geproduceerd terwijl dat actief naar de locatie en in de staat wordt gebracht die nodig is om te kunnen functioneren op de door het management beoogde wijze. In plaats daarvan neemt een entiteit de opbrengsten uit de verkoop van dergelijke bestanddelen en de productiekosten ervan op in de winst- en verliesrekening. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten \u2013 Aanpassingen aan de \"10 procent\"-test voor het niet langer opnemen van financi\u00eble ver-plichtingenDe wijziging verduidelijkt welke vergoedingen een entiteit in beschouwing neemt bij de beoordeling of de voorwaarden van een nieuwe of gewijzigde financi\u00eble verplichting wezenlijk verschillen van de voorwaarden van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Deze vergoedingen omvatten alleen die welke tussen de leningnemer en de leninggever worden betaald of ontvangen, met inbegrip van vergoedingen die door de leningnemer of de leninggever namens de ander worden betaald of ontvangen. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Naast de hierboven vermelde standaarden, interpretaties en aanpassingen hadden geen andere standaarden, interpretaties of aanpassingen die in 2022 voor het eerst van toepassing waren, een significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die voor het eerst van toepassing zijn in 2023 Uitgestelde belastingen in verband met activa en verplichtingen die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n transactie \u2013 Aanpassingen aan IAS 12 (de \"Aanpassing\"). In mei 2021 publiceerde het IASB de Aanpassing, die het toepassingsgebied van de vrijstelling voor eerste opname in IAS 12 beperken, zodat deze niet langer van toepassing is op transacties die aanleiding geven tot gelijke belastbare en aftrekbare tijdelijke verschillen. De aanpassingen moeten worden toegepast op transacties die plaatsvinden op of na het begin van de vroegste gepresenteerde vergelijkende periode. Bovendien moet aan het begin van de vroegste gepresenteerde vergelijkende periode ook een uitgestelde belastingvordering (mits voldoende belastbare winst beschikbaar is) en een uitgestelde belastingverplichting worden opgenomen voor alle verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen die verband houden met leaseovereenkomsten en ontmantelingsverplichtingen. De toepassing van de wijziging zal naar verwachting geen significante impact hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die na 2023 voor het eerst van toepassing zijn De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep zijn gepubliceerd, maar nog niet van kracht zijn en die gevolgen kunnen hebben voor de Groep, worden hieronder vermeld. De Groep is voornemens deze nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen zodra deze van kracht worden.Op 22 september 2022 publiceerde het IASB Leaseverplichting in een sale and leaseback (aanpassingen aan IFRS 16) met wijzigingen die verduidelijken hoe een verkoper-lessee sale and leaseback-transacties na initi\u00eble opname waardeert die voldoen aan de vereisten in IFRS 15 om als verkoop te worden verwerkt. De wijzigingen zijn van toepassing op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024, maar zijn nog niet goedgekeurd in de EU. De Groep beoordeelt momenteel welk effect de aanpassingen zullen hebben op de huidige boekhoudpraktijken.Op 23 januari 2020 heeft het IASB Classificatie van verplichtingen als kortlopen of langlopend (Aanpassingen aan IAS 1) gepubliceerd, waarin een meer algemene benadering van de classificatie van verplichtingen volgens IAS 1 wordt geboden op basis van de contractuele afspraken die op verslagdatum gelden. De wijzigingen beogen de consistentie bij de toepassing van de vereisten te bevorderen door ondernemingen te helpen bepalen of, in het overzicht van de financi\u00eble positie, schulden en andere verplichtingen met een onzekere afwikkelingsdatum moeten worden geclassificeerd als kortlopend (verschuldigd of potentieel verschuldigd binnen \u00e9\u00e9n jaar) of als langlopend. De wijzigingen waren oorspronkelijk van toepassing op jaarlijkse verslagperioden die beginnen op of na 1 januari 2022, maar de ingangsdatum is uitgesteld tot 1 januari 2024 of later, maar is nog niet goedgekeurd in de EU. De Groep beoordeelt momenteel welke impact de aanpassingen zullen hebben op de huidige praktijk en of bestaande leningsovereenkomsten eventueel moeten worden geherclassificeerd.2. Waarderingsbasis en presentatieDe geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in \u20ac miljoenen, wat tevens de functionele valuta van de moedermaatschappij is.De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen van belang zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting Cruciale beoordelingen en belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden.3. Grondslagen voor consolidatie3.1. Consolidatiekring3.1.1. AlgemeenDe geconsolideerde jaarrekening omvat de financi\u00eble staten van de Onderneming en van: \u00b7 entiteiten waarover de Onderneming zeggenschap heeft (inclusief via haar dochterondernemingen) en die aldus worden beschouwd als dochterondernemingen (zie 3.1.2 hieronder); \u00b7 overeenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als gezamenlijke bedrijfsactiviteiten (zie 3.1.3 hieronder); \u00b7 overeenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als joint ventures (zie 3.1.4 hieronder); \u00b7 entiteiten waarover de Onderneming (ook via haar dochterondernemingen) invloed van betekenis heeft en die aldus worden beschouwd als geassocieerde deelnemingen (zie 3.1.4 hieronder).Waar nodig worden aanpassingen aangebracht aan de jaarrekeningen van deelnemingen om hun grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te laten overeenstemmen met die van de Groep.In overeenstemming met het materialiteitsprincipe zijn een aantal niet-significante entiteiten niet opgenomen in de consolidatiekring. Met niet-significant worden de entiteiten bedoeld die gedurende twee opeenvolgende jaren geen van de drie volgende drempels overschrijden voor bijdrage tot de jaarrekening van de Groep: \u00b7 omzet van \u20ac 30 miljoen; \u00b7 totaal activa van \u20ac 15 miljoen; \u00b7 personeelsbestand van 150 personeelsleden.Bedrijven die niet aan deze criteria voldoen, kunnen alsnog geconsolideerd worden, indien de Groep oordeelt dat ze het potentieel hebben om zich snel te ontwikkelen, of als ze een aandeel hebben in bedrijven die op grond van dezelfde criteria zijn geconsolideerd.De niet-geconsolideerde bedrijven hebben samen een niet-materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. De volledige lijst van bedrijven kan verkregen worden op het hoofdkantoor van de Onderneming.3.1.2. Investeringen in dochterondernemingenEen dochteronderneming is een entiteit waarover de Groep zeggenschap heeft. We spreken van zeggenschap wanneer de Groep (a) de macht over een entiteit heeft, (b) blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten vanwege de betrokkenheid bij de entiteit, en (c) het vermogen heeft om de macht over de entiteit aan te wenden om het rendement voor de investeerder te be\u00efnvloeden. Om te bepalen of de Groep al dan niet zeggenschap heeft, worden de potenti\u00eble stemrechten in overweging genomen. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd. Het resultaat van dochterondernemingen die gedurende het jaar zijn overgenomen of afgestoten wordt in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen vanaf de effectieve overnamedatum en tot de effectieve vervreemdingsdatum.Intragroepsverrichtingen, -saldi, -opbrengsten en -kosten worden ge\u00eblimineerd bij de consolidatie.Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde (\u2018full goodwill\u2019-methode) of overeenkomstig hun aandeel in de re\u00eble waarde van de opgenomen identificeerbare nettoactiva (\u2018proportionele goodwill\u2019-methode). De keuze voor de waarderingsmethode wordt op individuele basis bepaald. Na de overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen gelijk aan de waarde van deze belangen bij de eerste opname plus het aandeel van de minderheidsbelangen in daarop volgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat wordt aan de minderheidsbelangen toegewezen, zelfs als dit een negatief saldo als gevolg heeft.Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden behandeld als eigenvermogenstransacties. De boekwaarde van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden derhalve aangepast om de nieuwe proportionele belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, wordt rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.Wanneer de Groep de zeggenschap verliest over een dochteronderneming, wordt de winst of het verlies bij vervreemding berekend als het verschil tussen (i) de som van de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding en de re\u00eble waarde van enig aangehouden belang en (ii) de voorheen opgenomen boekwaarden van de activa (met inbegrip van goodwill) en de passiva van de dochteronderneming en de eventuele minderheidsbelangen. Bedragen die voorheen opgenomen waren in andere elementen van het totaalresultaat met betrekking tot de dochteronderneming worden op dezelfde manier opgenomen (d.i. herclassificatie naar winst of verlies of rechtstreeks naar de ingehouden winsten) als wanneer de betreffende activa of passiva zouden worden vervreemd. De re\u00eble waarde van elke in de voormalige dochteronderneming aangehouden investering op de datum van verlies van zeggenschap wordt beschouwd als de re\u00eble waarde bij eerste opname voor de daaropvolgende boekhoudkundige verwerking conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten of, indien van toepassing, de kostprijs bij eerste opname van een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture conform IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.3.1.3. Deelnemingen in gezamenlijke bedrijfsactiviteitenEen gezamenlijke bedrijfsactiviteit is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, rechten hebben op de activa en aansprakelijk zijn voor de verplichtingen die verband houden met de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. De Groep neemt in de geconsolideerde jaarrekening het contractuele aandeel in de activa, verplichtingen, opbrengsten en uitgaven van de gezamenlijke bedrijfsactiviteit op, dat doorgaans overeenstemt met het eigendomsbelang in de gezamenlijke bedrijfsactiviteiten.3.1.4. Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint venturesEen geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de equity-methode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de equity-methode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.Na toepassing van de equity-methode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.4. Vreemde valutaDe individuele jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten wordt gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin zij werken (\u2018de functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR), de functionele valuta van de Onderneming en tevens de presentatievaluta van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Bij het opstellen van de jaarrekening van individuele entiteiten, worden transacties in valuta andere dan hun functionele valuta bij een initi\u00eble opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire elementen uitgedrukt in vreemde valuta worden op het einde van de verslagperiode omgerekend aan de slotkoers van die dag. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan re\u00eble waarde die uitgedrukt zijn in vreemde valuta worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op waarderingsdatum. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan historische kostprijs en uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend aan de koers ten tijde van de initi\u00eble transactie.Wisselkoersverschillen worden in winst of verlies opgenomen in de periode waarin deze ontstaan, behalve voor: \u00b7 wisselkoersverschillen op monetaire elementen te ontvangen van of te betalen aan een buitenlandse activiteit wiens afwikkeling noch gepland, nochwaarschijnlijk is (en dus deel uitmaakt van de netto-investering in een buitenlandse activiteit), die initieel opgenomen worden in de andere elementenvan het totaalresultaat onder \u2018Wisselkoersverschillen\u2019; en \u00b7 wisselkoersverschillen op transacties met betrekking tot het afdekken van bepaalde valutarisico\u2019s (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s voor de grondslagen inzake hedge accounting).De voornaamste wisselkoersen zijn:Koers op jaareinde Gemiddelde koers1 Euro =31 december 2022 31 december 20212022 2021Braziliaanse real BRL 5,6354 6,3089 5,4391 6,3778Yuan Renminbi CNY 7,4199 7,2188 7,0781 7,6275Britse pond GBP 0,8870 0,8401 0,8526 0,8596Indiase roepie INR 88,3019 84,1963 82,6910 87,4271Japanse yen JPY 140,7248 130,4077 138,0176 129,8783Koreaanse won KRW 1 349,6641 1 346,4377 1 357,2278 1 353,6608Mexicaanse peso MXN 20,8811 23,1537 21,1921 23,9889Russische roebel RUB 77,9167 85,3452 73,7161 87,1511Amerikaanse dollar USD 1,0674 1,1327 1,0531 1,1827", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-10-4": { "value": "1. Grondslagen van verslaggevingDeze informatie werd opgesteld overeenkomstig de Europese Verordening (EG) 1606/2002 inzake internationale boekhoudkundige standaarden (IFRS) van 19 juli 2002. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar werd opgesteld in overeenstemming met IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB), en goedgekeurd door de Europese Unie.De boekhoudkundige standaarden die in de geconsolideerde jaarrekening toegepast worden voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar zijn dezelfde als de standaarden die gebruikt werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van het op 31 december 2021 afgesloten boekjaar. De Groep heeft geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die zijn gepubliceerd maar nog niet van kracht zijn, vervroegd toegepast.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die voor het eerst van toepassing zijn in 2022Hieronder volgen de standaarden, interpretaties en aanpassingen die per 1 januari 2022 van kracht zijn geworden en die relevant zijn voor de Groep.Verlieslatende contracten \u2013 Kosten voor de uitvoering van een contract \u2013 Aanpassingen aan IAS 37De wijzigingen verduidelijken dat bij de beoordeling of een contract verlieslatend of verliesgevend is, een entiteit kosten moet opnemen die rechtstreeks verband houden met een contract voor de levering van goederen of diensten, met inbegrip van zowel incrementele kosten (bijvoorbeeld de kosten van directe arbeid en materialen) als een toerekening van kosten die rechtstreeks verband houden met contractactiviteiten (bijvoorbeeld de afschrijving van apparatuur die wordt gebruikt om het contract uit te voeren en kosten van projectbeheer en -toezicht). Algemene en administratieve kosten houden niet rechtstreeks verband met een contract en zijn uitgesloten, tenzij zij uit hoofde van het contract expliciet aan de tegenpartij kunnen worden aangerekend. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Materi\u00eble vaste activa: Opbrengsten voor beoogd gebruik - Aanpassingen aan IAS 16 De wijziging verbiedt entiteiten om van de kostprijs van een materieel vast actief de opbrengsten af te trekken van de verkoop van bestanddelen die worden geproduceerd terwijl dat actief naar de locatie en in de staat wordt gebracht die nodig is om te kunnen functioneren op de door het management beoogde wijze. In plaats daarvan neemt een entiteit de opbrengsten uit de verkoop van dergelijke bestanddelen en de productiekosten ervan op in de winst- en verliesrekening. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten \u2013 Aanpassingen aan de \"10 procent\"-test voor het niet langer opnemen van financi\u00eble ver-plichtingenDe wijziging verduidelijkt welke vergoedingen een entiteit in beschouwing neemt bij de beoordeling of de voorwaarden van een nieuwe of gewijzigde financi\u00eble verplichting wezenlijk verschillen van de voorwaarden van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Deze vergoedingen omvatten alleen die welke tussen de leningnemer en de leninggever worden betaald of ontvangen, met inbegrip van vergoedingen die door de leningnemer of de leninggever namens de ander worden betaald of ontvangen. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Naast de hierboven vermelde standaarden, interpretaties en aanpassingen hadden geen andere standaarden, interpretaties of aanpassingen die in 2022 voor het eerst van toepassing waren, een significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die voor het eerst van toepassing zijn in 2023 Uitgestelde belastingen in verband met activa en verplichtingen die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n transactie \u2013 Aanpassingen aan IAS 12 (de \"Aanpassing\"). In mei 2021 publiceerde het IASB de Aanpassing, die het toepassingsgebied van de vrijstelling voor eerste opname in IAS 12 beperken, zodat deze niet langer van toepassing is op transacties die aanleiding geven tot gelijke belastbare en aftrekbare tijdelijke verschillen. De aanpassingen moeten worden toegepast op transacties die plaatsvinden op of na het begin van de vroegste gepresenteerde vergelijkende periode. Bovendien moet aan het begin van de vroegste gepresenteerde vergelijkende periode ook een uitgestelde belastingvordering (mits voldoende belastbare winst beschikbaar is) en een uitgestelde belastingverplichting worden opgenomen voor alle verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen die verband houden met leaseovereenkomsten en ontmantelingsverplichtingen. De toepassing van de wijziging zal naar verwachting geen significante impact hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die na 2023 voor het eerst van toepassing zijn De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep zijn gepubliceerd, maar nog niet van kracht zijn en die gevolgen kunnen hebben voor de Groep, worden hieronder vermeld. De Groep is voornemens deze nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen zodra deze van kracht worden.Op 22 september 2022 publiceerde het IASB Leaseverplichting in een sale and leaseback (aanpassingen aan IFRS 16) met wijzigingen die verduidelijken hoe een verkoper-lessee sale and leaseback-transacties na initi\u00eble opname waardeert die voldoen aan de vereisten in IFRS 15 om als verkoop te worden verwerkt. De wijzigingen zijn van toepassing op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024, maar zijn nog niet goedgekeurd in de EU. De Groep beoordeelt momenteel welk effect de aanpassingen zullen hebben op de huidige boekhoudpraktijken.Op 23 januari 2020 heeft het IASB Classificatie van verplichtingen als kortlopen of langlopend (Aanpassingen aan IAS 1) gepubliceerd, waarin een meer algemene benadering van de classificatie van verplichtingen volgens IAS 1 wordt geboden op basis van de contractuele afspraken die op verslagdatum gelden. De wijzigingen beogen de consistentie bij de toepassing van de vereisten te bevorderen door ondernemingen te helpen bepalen of, in het overzicht van de financi\u00eble positie, schulden en andere verplichtingen met een onzekere afwikkelingsdatum moeten worden geclassificeerd als kortlopend (verschuldigd of potentieel verschuldigd binnen \u00e9\u00e9n jaar) of als langlopend. De wijzigingen waren oorspronkelijk van toepassing op jaarlijkse verslagperioden die beginnen op of na 1 januari 2022, maar de ingangsdatum is uitgesteld tot 1 januari 2024 of later, maar is nog niet goedgekeurd in de EU. De Groep beoordeelt momenteel welke impact de aanpassingen zullen hebben op de huidige praktijk en of bestaande leningsovereenkomsten eventueel moeten worden geherclassificeerd.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-10-5": { "value": "1. Grondslagen van verslaggevingDeze informatie werd opgesteld overeenkomstig de Europese Verordening (EG) 1606/2002 inzake internationale boekhoudkundige standaarden (IFRS) van 19 juli 2002. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar werd opgesteld in overeenstemming met IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB), en goedgekeurd door de Europese Unie.De boekhoudkundige standaarden die in de geconsolideerde jaarrekening toegepast worden voor het op 31 december 2022 afgesloten boekjaar zijn dezelfde als de standaarden die gebruikt werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van het op 31 december 2021 afgesloten boekjaar. De Groep heeft geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die zijn gepubliceerd maar nog niet van kracht zijn, vervroegd toegepast.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die voor het eerst van toepassing zijn in 2022Hieronder volgen de standaarden, interpretaties en aanpassingen die per 1 januari 2022 van kracht zijn geworden en die relevant zijn voor de Groep.Verlieslatende contracten \u2013 Kosten voor de uitvoering van een contract \u2013 Aanpassingen aan IAS 37De wijzigingen verduidelijken dat bij de beoordeling of een contract verlieslatend of verliesgevend is, een entiteit kosten moet opnemen die rechtstreeks verband houden met een contract voor de levering van goederen of diensten, met inbegrip van zowel incrementele kosten (bijvoorbeeld de kosten van directe arbeid en materialen) als een toerekening van kosten die rechtstreeks verband houden met contractactiviteiten (bijvoorbeeld de afschrijving van apparatuur die wordt gebruikt om het contract uit te voeren en kosten van projectbeheer en -toezicht). Algemene en administratieve kosten houden niet rechtstreeks verband met een contract en zijn uitgesloten, tenzij zij uit hoofde van het contract expliciet aan de tegenpartij kunnen worden aangerekend. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Materi\u00eble vaste activa: Opbrengsten voor beoogd gebruik - Aanpassingen aan IAS 16 De wijziging verbiedt entiteiten om van de kostprijs van een materieel vast actief de opbrengsten af te trekken van de verkoop van bestanddelen die worden geproduceerd terwijl dat actief naar de locatie en in de staat wordt gebracht die nodig is om te kunnen functioneren op de door het management beoogde wijze. In plaats daarvan neemt een entiteit de opbrengsten uit de verkoop van dergelijke bestanddelen en de productiekosten ervan op in de winst- en verliesrekening. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten \u2013 Aanpassingen aan de \"10 procent\"-test voor het niet langer opnemen van financi\u00eble ver-plichtingenDe wijziging verduidelijkt welke vergoedingen een entiteit in beschouwing neemt bij de beoordeling of de voorwaarden van een nieuwe of gewijzigde financi\u00eble verplichting wezenlijk verschillen van de voorwaarden van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Deze vergoedingen omvatten alleen die welke tussen de leningnemer en de leninggever worden betaald of ontvangen, met inbegrip van vergoedingen die door de leningnemer of de leninggever namens de ander worden betaald of ontvangen. De toepassing van de aanpassingen had geen significante impact voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Naast de hierboven vermelde standaarden, interpretaties en aanpassingen hadden geen andere standaarden, interpretaties of aanpassingen die in 2022 voor het eerst van toepassing waren, een significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die voor het eerst van toepassing zijn in 2023 Uitgestelde belastingen in verband met activa en verplichtingen die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n transactie \u2013 Aanpassingen aan IAS 12 (de \"Aanpassing\"). In mei 2021 publiceerde het IASB de Aanpassing, die het toepassingsgebied van de vrijstelling voor eerste opname in IAS 12 beperken, zodat deze niet langer van toepassing is op transacties die aanleiding geven tot gelijke belastbare en aftrekbare tijdelijke verschillen. De aanpassingen moeten worden toegepast op transacties die plaatsvinden op of na het begin van de vroegste gepresenteerde vergelijkende periode. Bovendien moet aan het begin van de vroegste gepresenteerde vergelijkende periode ook een uitgestelde belastingvordering (mits voldoende belastbare winst beschikbaar is) en een uitgestelde belastingverplichting worden opgenomen voor alle verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen die verband houden met leaseovereenkomsten en ontmantelingsverplichtingen. De toepassing van de wijziging zal naar verwachting geen significante impact hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Standaarden, interpretaties en aanpassingen die na 2023 voor het eerst van toepassing zijn De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep zijn gepubliceerd, maar nog niet van kracht zijn en die gevolgen kunnen hebben voor de Groep, worden hieronder vermeld. De Groep is voornemens deze nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties, indien van toepassing, toe te passen zodra deze van kracht worden.Op 22 september 2022 publiceerde het IASB Leaseverplichting in een sale and leaseback (aanpassingen aan IFRS 16) met wijzigingen die verduidelijken hoe een verkoper-lessee sale and leaseback-transacties na initi\u00eble opname waardeert die voldoen aan de vereisten in IFRS 15 om als verkoop te worden verwerkt. De wijzigingen zijn van toepassing op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2024, maar zijn nog niet goedgekeurd in de EU. De Groep beoordeelt momenteel welk effect de aanpassingen zullen hebben op de huidige boekhoudpraktijken.Op 23 januari 2020 heeft het IASB Classificatie van verplichtingen als kortlopen of langlopend (Aanpassingen aan IAS 1) gepubliceerd, waarin een meer algemene benadering van de classificatie van verplichtingen volgens IAS 1 wordt geboden op basis van de contractuele afspraken die op verslagdatum gelden. De wijzigingen beogen de consistentie bij de toepassing van de vereisten te bevorderen door ondernemingen te helpen bepalen of, in het overzicht van de financi\u00eble positie, schulden en andere verplichtingen met een onzekere afwikkelingsdatum moeten worden geclassificeerd als kortlopend (verschuldigd of potentieel verschuldigd binnen \u00e9\u00e9n jaar) of als langlopend. De wijzigingen waren oorspronkelijk van toepassing op jaarlijkse verslagperioden die beginnen op of na 1 januari 2022, maar de ingangsdatum is uitgesteld tot 1 januari 2024 of later, maar is nog niet goedgekeurd in de EU. De Groep beoordeelt momenteel welke impact de aanpassingen zullen hebben op de huidige praktijk en of bestaande leningsovereenkomsten eventueel moeten worden geherclassificeerd.2. Waarderingsbasis en presentatieDe geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in \u20ac miljoenen, wat tevens de functionele valuta van de moedermaatschappij is.De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen van belang zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting Cruciale beoordelingen en belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden.3. Grondslagen voor consolidatie3.1. Consolidatiekring3.1.1. AlgemeenDe geconsolideerde jaarrekening omvat de financi\u00eble staten van de Onderneming en van: \u00b7 entiteiten waarover de Onderneming zeggenschap heeft (inclusief via haar dochterondernemingen) en die aldus worden beschouwd als dochterondernemingen (zie 3.1.2 hieronder); \u00b7 overeenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als gezamenlijke bedrijfsactiviteiten (zie 3.1.3 hieronder); \u00b7 overeenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als joint ventures (zie 3.1.4 hieronder); \u00b7 entiteiten waarover de Onderneming (ook via haar dochterondernemingen) invloed van betekenis heeft en die aldus worden beschouwd als geassocieerde deelnemingen (zie 3.1.4 hieronder).Waar nodig worden aanpassingen aangebracht aan de jaarrekeningen van deelnemingen om hun grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te laten overeenstemmen met die van de Groep.In overeenstemming met het materialiteitsprincipe zijn een aantal niet-significante entiteiten niet opgenomen in de consolidatiekring. Met niet-significant worden de entiteiten bedoeld die gedurende twee opeenvolgende jaren geen van de drie volgende drempels overschrijden voor bijdrage tot de jaarrekening van de Groep: \u00b7 omzet van \u20ac 30 miljoen; \u00b7 totaal activa van \u20ac 15 miljoen; \u00b7 personeelsbestand van 150 personeelsleden.Bedrijven die niet aan deze criteria voldoen, kunnen alsnog geconsolideerd worden, indien de Groep oordeelt dat ze het potentieel hebben om zich snel te ontwikkelen, of als ze een aandeel hebben in bedrijven die op grond van dezelfde criteria zijn geconsolideerd.De niet-geconsolideerde bedrijven hebben samen een niet-materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. De volledige lijst van bedrijven kan verkregen worden op het hoofdkantoor van de Onderneming.3.1.2. Investeringen in dochterondernemingenEen dochteronderneming is een entiteit waarover de Groep zeggenschap heeft. We spreken van zeggenschap wanneer de Groep (a) de macht over een entiteit heeft, (b) blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten vanwege de betrokkenheid bij de entiteit, en (c) het vermogen heeft om de macht over de entiteit aan te wenden om het rendement voor de investeerder te be\u00efnvloeden. Om te bepalen of de Groep al dan niet zeggenschap heeft, worden de potenti\u00eble stemrechten in overweging genomen. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd. Het resultaat van dochterondernemingen die gedurende het jaar zijn overgenomen of afgestoten wordt in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen vanaf de effectieve overnamedatum en tot de effectieve vervreemdingsdatum.Intragroepsverrichtingen, -saldi, -opbrengsten en -kosten worden ge\u00eblimineerd bij de consolidatie.Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde (\u2018full goodwill\u2019-methode) of overeenkomstig hun aandeel in de re\u00eble waarde van de opgenomen identificeerbare nettoactiva (\u2018proportionele goodwill\u2019-methode). De keuze voor de waarderingsmethode wordt op individuele basis bepaald. Na de overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen gelijk aan de waarde van deze belangen bij de eerste opname plus het aandeel van de minderheidsbelangen in daarop volgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat wordt aan de minderheidsbelangen toegewezen, zelfs als dit een negatief saldo als gevolg heeft.Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden behandeld als eigenvermogenstransacties. De boekwaarde van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden derhalve aangepast om de nieuwe proportionele belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, wordt rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.Wanneer de Groep de zeggenschap verliest over een dochteronderneming, wordt de winst of het verlies bij vervreemding berekend als het verschil tussen (i) de som van de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding en de re\u00eble waarde van enig aangehouden belang en (ii) de voorheen opgenomen boekwaarden van de activa (met inbegrip van goodwill) en de passiva van de dochteronderneming en de eventuele minderheidsbelangen. Bedragen die voorheen opgenomen waren in andere elementen van het totaalresultaat met betrekking tot de dochteronderneming worden op dezelfde manier opgenomen (d.i. herclassificatie naar winst of verlies of rechtstreeks naar de ingehouden winsten) als wanneer de betreffende activa of passiva zouden worden vervreemd. De re\u00eble waarde van elke in de voormalige dochteronderneming aangehouden investering op de datum van verlies van zeggenschap wordt beschouwd als de re\u00eble waarde bij eerste opname voor de daaropvolgende boekhoudkundige verwerking conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten of, indien van toepassing, de kostprijs bij eerste opname van een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture conform IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.3.1.3. Deelnemingen in gezamenlijke bedrijfsactiviteitenEen gezamenlijke bedrijfsactiviteit is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, rechten hebben op de activa en aansprakelijk zijn voor de verplichtingen die verband houden met de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. De Groep neemt in de geconsolideerde jaarrekening het contractuele aandeel in de activa, verplichtingen, opbrengsten en uitgaven van de gezamenlijke bedrijfsactiviteit op, dat doorgaans overeenstemt met het eigendomsbelang in de gezamenlijke bedrijfsactiviteiten.3.1.4. Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint venturesEen geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de equity-methode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de equity-methode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.Na toepassing van de equity-methode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.4. Vreemde valutaDe individuele jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten wordt gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin zij werken (\u2018de functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR), de functionele valuta van de Onderneming en tevens de presentatievaluta van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Bij het opstellen van de jaarrekening van individuele entiteiten, worden transacties in valuta andere dan hun functionele valuta bij een initi\u00eble opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire elementen uitgedrukt in vreemde valuta worden op het einde van de verslagperiode omgerekend aan de slotkoers van die dag. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan re\u00eble waarde die uitgedrukt zijn in vreemde valuta worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op waarderingsdatum. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan historische kostprijs en uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend aan de koers ten tijde van de initi\u00eble transactie.Wisselkoersverschillen worden in winst of verlies opgenomen in de periode waarin deze ontstaan, behalve voor: \u00b7 wisselkoersverschillen op monetaire elementen te ontvangen van of te betalen aan een buitenlandse activiteit wiens afwikkeling noch gepland, nochwaarschijnlijk is (en dus deel uitmaakt van de netto-investering in een buitenlandse activiteit), die initieel opgenomen worden in de andere elementenvan het totaalresultaat onder \u2018Wisselkoersverschillen\u2019; en \u00b7 wisselkoersverschillen op transacties met betrekking tot het afdekken van bepaalde valutarisico\u2019s (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s voor de grondslagen inzake hedge accounting).De voornaamste wisselkoersen zijn:Koers op jaareinde Gemiddelde koers1 Euro =31 december 2022 31 december 20212022 2021Braziliaanse real BRL 5,6354 6,3089 5,4391 6,3778Yuan Renminbi CNY 7,4199 7,2188 7,0781 7,6275Britse pond GBP 0,8870 0,8401 0,8526 0,8596Indiase roepie INR 88,3019 84,1963 82,6910 87,4271Japanse yen JPY 140,7248 130,4077 138,0176 129,8783Koreaanse won KRW 1 349,6641 1 346,4377 1 357,2278 1 353,6608Mexicaanse peso MXN 20,8811 23,1537 21,1921 23,9889Russische roebel RUB 77,9167 85,3452 73,7161 87,1511Amerikaanse dollar USD 1,0674 1,1327 1,0531 1,18275. OverheidssubsidiesOverheidssubsidies worden pas opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de entiteit de aan de subsidies gekoppelde voorwaarden zal vervullen en de subsidies zullen worden ontvangen.Investeringssubsidies met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa worden in mindering gebracht van de kostprijs van deze activa. Het verwachte bedrag op het moment van eerste opname wordt in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen. De subsidie wordt opgenomen in winst of verlies over de afschrijvingsperiode van de onderliggende activa als een vermindering van de afschrijvingskost.Andere overheidssubsidies worden systematisch als inkomsten opgenomen over de perioden waarin de gerelateerde kosten die ze beogen te compenseren, worden opgenomen. Overheidssubsidies die worden ontvangen als compensatie voor reeds opgelopen lasten of verliezen of met het oog op het verlenen van onmiddellijke financi\u00eble steun aan de Groep zonder toekomstige gerelateerde kosten, worden opgenomen in winst of verlies in de periode waarin ze invorderbaar zijn.6. KlimaatveranderingBij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening heeft het management rekening gehouden met de gevolgen van de klimaatverandering, met name in de context van de toelichtingen in het Risicobeheer en de Extra-Financi\u00eble Jaarrekening en de vooruitgang van de Groep op weg naar de ambitieuze doelstellingen voor 2030 om de scope 1 en 2 broeikasgasemissies van onze activiteiten met 30% te verminderen, een jaarlijks tempo dat in lijn is met de doelstellingen van het Akkoord van Parijs, en om het gebruik van steenkool voor energie geleidelijk af te bouwen wanneer er hernieuwbare alternatieven bestaan.In oktober 2021 heeft de Groep ook zijn ambities bekendgemaakt om tegen 2040 koolstofneutraal te zijn voor alle activiteiten, behalve voor natriumcarbonaat, dat tegen 2050 koolstofneutraal zou moeten zijn.Solvay is van plan tot \u20ac 1 miljard te investeren om tegen 2040 koolstofneutraliteit te bereiken voor al zijn andere activiteiten dan Natriumcarbonaat, met een bijkomende investering van ongeveer \u20ac 1 miljard voor Natriumcarbonaat om de weg te effenen naar volledige koolstofneutraliteit voor de Groep v\u00f3\u00f3r 2050. Deze investeringen zullen gedeeltelijk ondersteund worden door non-recourse financiering en overheidssubsidies, waardoor Solvay ook kan blijven investeren in zijn groei-initiatieven. Verdere studies over technologische innovatie zullen de toekomstige investeringsbehoeften na 2040 bepalen.Sinds 2015 hanteert de Groep een interne koolstofprijs en berekent die als een inputkost voor alle investeringsbeslissingen, ongeacht de heersende marktprijzen. De interne kostprijs werd oorspronkelijk vastgesteld op \u20ac 25 per ton CO in 2015, werd verdubbeld tot \u20ac 50 in 2019 en werd verhoogd tot \u20ac 2100 per ton CO in 2021, met uitvoering in 2022. Deze aanpak zorgt ervoor dat alle investeringen positief bijdragen tot de veerkracht van de Groep ten 2aanzien van het risico van klimaatverandering en ook gericht zijn op het bereiken van koolstofneutraliteit.Naast de strategische ori\u00ebntatie, het beleid en de verbintenissen is het belangrijk op te merken dat Solvay concrete acties onderneemt die in de lijn liggen van zijn verbintenissen inzake klimaatverandering. Deze worden uitvoerig besproken in het duurzaamheidsverslag, maar bijvoorbeeld, in het kader van het engagement van de Groep om geleidelijk een einde te maken aan het gebruik van steenkool in de activiteit natriumcarbonaat, zijn verscheidene projecten opgestart, waaronder: \u00b7 De bouw van twee afvalhoutketels die als financi\u00eble leases worden geboekt in Rheinberg, Duitsland; de eerste van de twee ketels is in 2021 in gebruik genomen. \u00b7 In Devnya, Bulgarije, zal een verscheidenheid aan hernieuwbare bronnen, waaronder pellets van zonnebloempitten, worden gebruikt om de productieprocessen in onze grootste Europese vestiging voor natriumcarbonaat van energie te voorzien en de uitstoot in verband met de energieproductie met 20% te verminderen. \u00b7 Wij beschikken al sinds 2006 over een afvalenergiecentrale en hebben onlangs nog eens \u20ac 48 miljoen ge\u00efnvesteerd in de modernisering van onze warmtekrachtkoppelingseenheid op gas in Bernburg, Duitsland, om onze lage CO-voetafdruk op de locatie te handhaven. 2 \u00b7 In Itali\u00eb werd in onze vestiging in Rosignano een energie-effici\u00ebnte gasturbine gebouwd. Door de implementatie van een warmtekrachtkoppelingssysteem dat warmte- en stroomopwekking combineert, konden wij de standaardproductiecapaciteit handhaven met minder energie, waardoor de CO-uitstoot 2van de vestiging met 40% daalde. \u00b7 In Green River, Wyoming, VS, schakelen onze roosters en ketels over van steenkool op gas, een gemakkelijk beschikbare lokale bron, wat een besparing oplevert van 280 kiloton CO per jaar. Dit komt bovenop het nieuwe project dat Solvay lanceerde om een nieuwe baanbrekende technologie in te 2zetten die de uitstoot van broeikasgassen afkomstig van de mijnactiviteiten in Trona zal verminderen. Dit zal de uitstoot van broeikasgassen op de site met 28% verminderen, terwijl de capaciteit ervan toeneemt. Het maakt Solvay ook de eerste onderneming die een regeneratieve thermische oxidatietechnologie toepast om de uitstoot van een tronamijn te verminderen. \u00b7 Een deelneming op de site van Dombasle, Frankrijk, waarin Solvay een aandeel van 10% heeft. Het project wordt geschat op ongeveer \u20ac 225 miljoen en wordt grotendeels gefinancierd met een non-recourse schuld, uitgevoerd in februari 2022, en overheidssubsidies. Inbegrepen in de investering zijn twee brandstofketels op basis van afval.Wanneer dergelijke investeringen worden gedaan, controleert de Groep de gebruiksduur van de activa die worden vervangen en past zij de geschatte gebruiksduur zo nodig aan. Voor 2022 waren geen materi\u00eble herzieningen nodig en er zijn geen aanwijzingen dat materi\u00eble bedragen van bestaande activa een bijzondere waardevermindering zouden ondergaan als gevolg van de investeringsplannen in andere brandstoftypes in de toekomst. De Groep werkt ook actief aan de bevoorrading van zijn energiebehoeften uit milieuvriendelijkere bronnen, met inbegrip van langetermijnoplossingen voor de opwekking van hernieuwbare energie, zowel onsite als offsite in bepaalde vestigingen. Daartoe behoren langlopende overeenkomsten voor de aankoop van zonne- en windenergie, die over het algemeen worden geboekt als uitvoerende contracten voor eigen gebruik. Bovendien heeft de Groep langetermijncontracten afgesloten voor de aankoop van Renewable Energy Certificates, die bijna een kwart van de in de Verenigde Staten aangekochte en verbruikte elektriciteit zullen dekken. Deze laatste zijn opgenomen in de operationele kosten.Het management heeft ook rekening gehouden met de impact van de klimaatverandering bij het maken van enkele belangrijke inschattingen binnen de geconsolideerde jaarrekening, met inbegrip van de uitvoering van de Solvay One Planet strategie, die is opgenomen in de budgetten, het plan op middellange termijn en de langetermijnvooruitzichten, die worden gebruikt om: \u00b7 de toekomstige kasstromen te schatten die worden gebruikt bij de beoordeling van de boekwaarde van vaste activa (zoals immateri\u00eble activa en goodwill) op bijzondere waardevermindering (zie Toelichting F24 Bijzondere waardevermindering); \u00b7 de toekomstige winstgevendheid in te schatten die wordt gebruikt bij de beoordeling van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen (zie Toelichting F7.C. Uitgestelde belastingen in het overzicht van de financi\u00eble positie), voorzieningen, enz; \u00b7 de boekhoudkundige hypotheses op lange termijn in te schatten, met inbegrip van de CO-uitstootrechten en de energieprijzen voor de energie-2intensieve GBU Natriumcarbonaat.De CO-uitstootrechten van de Groep en de energieprijzen (gas/elektriciteit/kolen) vormen een belangrijk element van de kostenstructuur, vooral voor 2de activiteit Natriumcarbonaat. De Groep heeft een belangrijk deel van zijn verwachte gebruik tot 2030 ingedekt. De indekkingen werden in aanmerking genomen bij de uitgevoerde test op bijzondere waardevermindering van de goodwill en de langetermijnveronderstellingen hielden rekening met de hogere kapitaaluitgaven die vereist is door de energietransitie van de activiteit na de ingedekte periode. Gezien de aanzienlijke \"headroom\" op de KGE Natriumcarbonaat, wordt er geen sensitiviteit voorzien. Zie Toelichting F24 Bijzondere waardevermindering. Dezelfde oefening werd gedaan voor de andere kasstroomgenererende eenheden en het management is van mening dat er vandaag geen realistische scenario's inzake klimaatverandering zijn, die tot een bijzondere waardevermindering van deze activa zouden leiden. Samengevat hadden de hierboven vermelde overwegingen van de Groep in verband met de klimaatverandering geen materi\u00eble invloed op de oordelen en schattingen van de financi\u00eble verslaggeving tijdens het jaar. Voorts wordt niet verwacht dat de beoordeling van het risico van klimaatverandering een impact zal hebben op de beoordeling van de continu\u00efteit van de Groep voor december 2022. Aanvullende informatie is te vinden in de toelichtingen F21 Materi\u00eble vaste activa, F22 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen en F25 Voorraden.CRUCIALE BEOORDELINGEN EN DE BELANGRIJKSTE BRONNEN VAN SCHATTINGSONZEKERHEDEN1. Cruciale beoordelingenOp 15 maart 2022 kondigde de Groep zijn plan aan om zich te splitsen in twee onafhankelijke beursgenoteerde bedrijven, EssentialCo en SpecialtyCo. De splitsing zou worden doorgevoerd door middel van een gedeeltelijke splitsing van Solvay waarbij de specialiteitenactiviteiten zullen worden ondergebracht in SpecialtyCo. Hoewel de Groep actief stappen onderneemt om de parti\u00eble splitsing voor te bereiden en verwacht dat de transactie in december 2023 zal worden afgerond, is de Groep van mening dat de Speciality-activiteiten niet voldoen aan de criteria van IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten (IFRS 5) om per 31 december 2022 te worden geclassificeerd als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Dit oordeel is gebaseerd op het feit dat de toestemming van bepaalde financi\u00eble dienstverleners en de goedkeuring van de aandeelhouders nog niet is verkregen. Deze goedkeuringen worden verwacht in de loop van 2023. Het management zal de criteria bij elke verslagperiode nader beoordelen. Voor het jaar eindigend op 31 december 2022 zijn er geen andere cruciale beoordelingen ge\u00efdentificeerd.2. Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerhedenBijzondere waardeverminderingJaarlijks, en telkens wanneer er aanwijzingen zijn dat hun nettoboekwaarde mogelijk hoger is dan hun realiseerbare waarde, test de Groep (groepen van) KGE\u2019s waaraan goodwill was toegerekend, op bijzondere waardeverminderingen. Deze analyse vereist dat het management de toekomstige kasstromen die de KGE\u2019s naar verwachting genereren, en een relevante disconteringsvoet voor de berekening van de contante waarde schat. De realiseerbare waarde is zeer gevoelig voor de disconteringsvoet en de groeivoeten.Zie voor meer informatie toelichting F20 Goodwill en F24 Bijzondere waardeverminderingen.Uitgestelde belastingvorderingenUitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee de verliezen kunnen worden verrekend. Om het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen dat kan worden opgenomen, is een aanzienlijke beoordeling door het management nodig, gebaseerd op het waarschijnlijke tijdstip en het niveau van de toekomstige belastbare winsten.De Groep heeft \u20ac 5.203 miljoen (2021: \u20ac 6.050 miljoen) aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen. Deze verliezen houden verband met dochterondernemingen die verliezen hebben opgebouwd in het verleden, niet vervallen, en niet kunnen worden gebruikt om belastbaar inkomen elders in de Groep te compenseren. De dochterondernemingen hebben geen belastbare tijdelijke verschillen die de opname van deze verliezen als uitgestelde belastingvorderingen gedeeltelijk zouden kunnen rechtvaardigen. Op basis hiervan heeft de Groep bepaald dat zij geen uitgestelde belastingvorderingen op deze overgedragen fiscale verliezen kan opnemen.Bijkomende details worden gegeven in toelichting F7.C. Uitgestelde belastingen in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie en F7.D Overige informatie.Verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen - AlgemeenDe actuari\u00eble veronderstellingen die gebruikt worden om de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen per 31 december en de jaarlijkse kosten te bepalen, zijn te vinden in toelichting F31 Voorzieningen. Alle plannen voor personeelsbeloningen worden jaarlijks door onafhankelijke actuarissen ge\u00ebvalueerd. De disconteringsvoeten en in\ufb02atiecijfers worden op Groepsniveau door het management vastgelegd. De andere veronderstellingen (zoals verwachte toekomstige loonsverhogingen en de verwachte aangroei van de medische uitgaven) worden op lokaal niveau bepaald. De centrale afdeling Personeelszaken van de Groep superviseert alle plannen met de hulp van een centrale actuaris, gaat na of de resultaten redelijk zijn en waakt over de consistentie van de verslaggeving. Alle veronderstellingen worden op elke verslagdatum herzien.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.A Voorzieningen voor personeelsbeloningen.MilieuvoorzieningenDe milieuvoorzieningen worden gezamenlijk beheerd en geco\u00f6rdineerd door de afdeling Milieusanering en de afdeling Financi\u00ebn. Wanneer er sprake is van milieu-invloeden afkomstig van productieactiviteiten uit het verleden, is er over het algemeen geen voorziening opgenomen voor saneringswerkzaamheden na meer dan 20 jaar, omdat er grote onzekerheid bestaat over het tijdstip en het bedrag.De ramingen van de kosten worden verdisconteerd naar hun contante waarde. De disconteringsvoeten, die vastgelegd worden per geografische zone, komen overeen met de gemiddelde risicovrije rentevoet op overheidsobligaties met een looptijd van 10 jaar of de in\ufb02atievoet, indien hoger. Het is de afdeling Financi\u00ebn die de disconteringsvoeten bepaalt en kunnen worden herzien op basis van de evolutie van de economische parameters in het betreffende land. Om het verstrijken van de tijd te weerspiegelen worden de voorzieningen elk jaar verhoogd op basis van de hierboven beschreven disconteringsvoeten.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen.Voorzieningen voor geschillenAlle belangrijke geschillen (zoals na overnames en andere zaken, inclusief dreigende geschillen) worden door de eigen juridische dienst van Solvay onderzocht en dit op zijn minst elk kwartaal. De juristen krijgen hiervoor indien nodig ondersteuning van externe adviseurs. Dit gebeurt in overleg met de afdelingen Financi\u00ebn en Verzekeringen. Dit onderzoek gaat ook over de vraag of voorzieningen dienen te worden aangelegd en/of bestaande voorzieningen dienen te worden geherwaardeerd, en/of voorwaardelijke activa of verplichtingen dienen te worden toegelicht.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen en F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.Leaseovereenkomsten \u2013 Bepalen of een contract een leaseovereenkomst omvatDe Groep gaat verschillende contracten aan om goederen en diensten te verkrijgen. Om te bepalen of die contracten een leaseovereenkomst omvatten, is oordeelsvorming vereist. Er wordt onder meer nagegaan of er al dan niet sprake is van een ge\u00efdentificeerd actief. Om dit te bepalen gaat de Groep na of zij al dan niet het recht heeft om nagenoeg alle economische voordelen van het (de) actief (activa) te verkrijgen gedurende de gebruiksperiode. Voorts beoordeelt de Groep de omvang van haar beslissingsrechten en het bestaan van wezenlijke substitutierechten. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor de beoordeling worden in aanmerking genomen en de identificatie van een leaseovereenkomst wordt bepaald met de steun van de afdelingen die over de relevante kennis beschikken, waaronder voornamelijk het management van GBU. Zie toelichting F22 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen voor de leaseovereenkomsten die door de Groep zijn ge\u00efdentificeerd en geboekt overeenkomstig IFRS 16 Leaseovereenkomsten.Leaseovereenkomsten \u2013 Inschatting van de leaseperiodeHet bepalen van de leaseperiode vereist beoordeling. Factoren die beschouwd worden, hebben betrekking op de waarschijnlijkheid dat opties tot vervroegde be\u00ebindiging of opties tot verlenging zullen worden uitgeoefend. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor het beoordelen van de leaseperiode worden in acht genomen, waarvan de belangrijkste worden beschreven in toelichting F22 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen. Leaseperiodes worden bepaald met behulp van de afdelingen die hier relevante kennis over hebben, zoals de Aankoopafdeling en de afdeling Facility.NIET-IFRS INDICATOREN (ONDERLIGGEND)Naast financi\u00eble informatie conform IFRS rapporteert Solvay ook onderliggende prestatie-indicatoren om een meer consistente en vergelijkbare indicatie te geven van de onderliggende financi\u00eble prestaties van de Groep, definanci\u00eble positie en de kasstromen. Deze indicatoren geven een evenwichtig beeld van de activiteiten van de Groep en worden nuttig geacht voor beleggers, analisten en kredietbeoordelingsbureaus, omdat dezemaatstaven relevante informatie geven over de vroegere of toekomstige prestaties, positie of kasstromen van de Groep. Deze maatstaven worden algemeen gebruikt in de sector waarin de Groep actief is en dienen derhalve als een nuttig hulpmiddel voor beleggers om de prestaties van de Groep te vergelijken met die van zijn concurrenten.Zie Woordenlijst voor definities van aanpassingen (IFRS vs. Onderliggende indicatoren) en Overzicht van de activiteiten voor meer informatie en aansluiting met IFRS-cijfers.TOELICHTING F1 OMZET EN INFORMATIE PER SEGMENTGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingIFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten: \u00b7 identificatie van het contract; \u00b7 identificatie van de prestatieverplichtingen; \u00b7 bepaling van de transactieprijs; \u00b7 toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen; en \u00b7 opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van geavanceerde materialen en gespecialiseerde chemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden: \u00b7 de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief; \u00b7 de klant heeft de juridische eigendom van het actief; \u00b7 de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen; \u00b7 de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en \u00b7 de klant heeft het actief aanvaard.Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere: \u00b7 de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken; \u00b7 de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en \u00b7 de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen). \u00b7 Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is. De hoogstgeplaatste functionaris van Solvay is de Chief Executive Officer.TOELICHTING F5 RESULTAAT UIT PORTEFEUILLEBEHEER EN HEREVALUATIES, HISTORISCHE SANERING EN BELANGRIJKE JURIDISCHE GESCHILLEN Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingHet resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties omvat: \u00b7 winsten en verliezen van de verkoop van dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen die geen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten zijn; \u00b7 overnamekosten van nieuwe bedrijven; \u00b7 eenmalige operationele kosten in verband met het intern beheer van de portefeuille (afsplitsing van belangrijke bedrijfsonderdelen); \u00b7 winsten en verliezen op de verkoop van vastgoed dat niet direct verbonden is aan een bedrijfsactiviteit; \u00b7 kosten van herstructureringen die voortvloeien uit het beheer van de portefeuille en herevaluaties, met inbegrip van bijzondere waardeverminderingsverliezen voortvloeiend uit de stopzetting van een activiteit of een productie-eenheid; en \u00b7 bijzondere waardeverminderingsverliezen (en terugnames) die voortvloeien uit het testen van kasstroomgenererende eenheden. \u00b7 Het resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen omvat: \u00b7 de saneringskosten die niet veroorzaakt worden door operationele productiefaciliteiten (gesloten vestigingen, be\u00ebindigde productie, milieuvervuiling in vroegere jaren); en \u00b7 de gevolgen van belangrijke juridische geschillen.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.TOELICHTING F7WINSTBELASTING IN DE WINST- EN VERLIESREKENING EN HET OVERZICHT VAN DE FINANCI\u00cbLE POSITIE Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingActuele belastingenActuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode.Uitgestelde belastingenUitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende fiscale boekwaarden gebruikt in de berekening van de belastbare winst.Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill. Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt.De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel van of de volledige uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum beoordeeld als het waarschijnlijk wordt dat toekomstige belastbare winsten de realisatie van deze uitgestelde belastingvorderingen toe zouden laten. Uitgestelde belastingvorderingen anders dan overgedragen fiscale verliezen worden individuele basis beoordeeld, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden. Zo kan een belastbare winst van nul, na aftrek van de bedragen die conform toegezegd-pensioenregelingen zijn uitgekeerd aan gepensioneerden en waarvoor een aftrekbaar tijdelijk verschil bestond, een opname van onderliggend uitgestelde belastingvorderingen rechtvaardigen. Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor overgedragen fiscale verliezen vereist een positieve belastbare winst gedurende het jaar zodat fiscale verliezen die in het verleden zijn ontstaan kunnen worden aangewend. Gezien de onzekerheden inherent aan het voorspellen van een dergelijke positieve belastbare winst, is opname van uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van overgedragen fiscale verliezen gebaseerd op een analyse per geval. Deze is meestal gebaseerd op een vijfjaarse winstprognose, met uitzondering van enige financi\u00eble ondernemingen waarvoor tienjaarse winstprognoses goed voorspelbaar zijn en aldus worden gebruikt.Het Corporate Tax Reporting Team, dat de uitgestelde belastingposities van de Groep opvolgt, is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.Zie toelichting F7.B voor bijkomende informatie.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen weerspiegelt de fiscale gevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen, en wanneer de Groep van plan is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen, en wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fiscale autoriteit, en de Groep voornemens is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Actuele en uitgestelde belasting van de periodeActuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als kost of opbrengst in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), wanneer ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initi\u00eble opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt rekening gehouden met het belastingeffect in de verwerking van de bedrijfscombinatie.Als afwijking tot bovenstaande, paste de Groep vanaf 1 januari 2019 de aanpassingen aan IAS 12 toe, die betrekking hebben op de gevolgen op de winstbelasting van dividenden die zijn opgenomen op of na het begin van de eerste vergelijkende periode, d.i. 1 januari 2018. In 2018 werden de gevolgen op de winstbelasting van coupons op eeuwigdurende hybride obligaties opgenomen in het eigen vermogen. Ingevolge de toepassing van de aanpassingen, zullen deze gevolgen op de winstbelasting worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop (zie toelichting F27 Activa aangehouden voor verkoop), en die: \u00b7 een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt; \u00b7 deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of \u00b7 een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe gewone winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de verslagperiode. Het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen is exclusief de eigen aandelen gehouden door de Groep tijdens de verslagperiode.De verwaterde winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar, aangepast voor het effect van potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden, te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen, eveneens aangepast voor het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden in verband met de uitgifte van aandelenopties.Het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden is berekend voor het gewogen gemiddelde aantal aandelenopties dat uitstond tijdens de verslagperiode als het verschil tussen de gemiddelde marktprijs van gewone aandelen tijdens de verslagperiode en de uitoefenprijs van de aandelenoptie. Aandelenopties hebben alleen een verwaterend effect als de gemiddelde marktprijs hoger is dan de uitoefenprijs (aandelenopties zijn \u2018in the money\u2019).Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel zijn er geen aanpassingen doorgevoerd aan het nettoresultaat van het boekjaar (aandeel Solvay).De gewone en verwaterde bedragen per aandeel voor be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.TOELICHTING F10 GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAATGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingIn overeenstemming met IAS 1 Presentatie van de jaarrekening, heeft de Groep ervoor gekozen om twee overzichten te presenteren, nl. een geconsolideerde winst- en verliesrekening, onmiddellijk gevolgd door een geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat.De andere elementen van het totaalresultaat worden gegeven v\u00f3\u00f3r de hiermee gepaard gaande belastingimpact met een lijn die het totale bedrag aan winstbelasting over deze elementen voorstelt. Meer informatie over de belastingimpact leest u verder in deze toelichting.WisselkoersverschillenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingBij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening op het einde van elke verslagperiode worden de activa en de verplichtingen van de buitenlandse activiteiten van de Groep op verslagdatum omgerekend in EUR tegen de slotkoers. De opbrengsten en kosten van deze entiteiten worden omgerekend tegen de gemiddelde koers, behalve wanneer de impact van de gemiddelde koers wezenlijk verschilt van de toepassing van de marktkoers op hun respectievelijke transactiedatum, in welk geval laatstgenoemde gebruikt wordt. Mochten er eventuele wisselkoersverschillen ontstaan, dan worden die opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat als \u2018wisselkoersverschillen\u2019.Wisselkoersverschillen worden geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies bij: \u00b7 een vervreemding van het volledige belang van de Groep in een buitenlandse activiteit, of een gedeeltelijke vervreemding met verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen toegerekend werden aan de minderheidsbelangen worden uit de balans verwijderd, maar worden niet geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een gezamenlijke overeenkomst of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat, wanneer het belang dat behouden wordt een financieel actief is. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een joint venture of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat en die verwerkt blijft als een joint venture of geassocieerde deelneming. In dit geval is een evenredig deel van de gecumuleerde wisselkoersverschillen geherklasseerd naar winst of verlies.In het geval van een gedeeltelijke vervreemding (d.i. zonder verlies van zeggenschap) van een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit wordt het evenredige gedeelte van de gecumuleerde wisselkoersverschillen toegewezen aan de minderheidsbelangen en niet in winst of verlies opgenomen.In geval van (a) een kapitaalvermindering bij een dochteronderneming zonder verlies van zeggenschap of (b) een kapitaalvermindering bij een investering opgenomen volgens de equity-methode zonder aanpassing van het deel van het aandelenbelang gehouden in de betreffende investering, worden gecumuleerde wisselkoersverschillen niet geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies.Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde bij de overname van een buitenlandse activiteit worden behandeld als activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteit en omgerekend in de presentatievaluta van de Groep tegen de slotkoers.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:(a) het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en(b) de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen. Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Patenten en merken 2-20 jaarSoftware 3-5 jaarOntwikkelingskosten 2-5 jaarKlantenrelaties 5-29 jaarOverige immateri\u00eble activa - Technologie 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Kosten van onderzoek en ontwikkelingOnderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen. Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan: \u00b7 de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald; \u00b7 de technische haalbaarheid van het product is bewezen; \u00b7 het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend; \u00b7 er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); \u00b7 de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Patenten, handelsmerken en klantenrelatiesDeze immateri\u00eble activa zijn met name verworven door bedrijfscombinaties. Klantenrelaties bestaan uit klantenlijsten.Overige immateri\u00eble activaOverige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit technologie, afzonderlijk verkregen of uit bedrijfscombinaties.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenDe overname van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De vergoeding voor elke overname wordt berekend als de som van de re\u00eble waarden van de overgedragen activa op de overnamedatum en de aangegane of overgenomen verplichtingen en de door de Groep uitgegeven eigen-vermogensinstrumenten in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Aan de overname gerelateerde kosten worden onmiddellijk in winst of verlies opgenomen wanneer ze worden opgelopen.Waar toepasbaar omvat de vergoeding voor de overname elk actief of verplichting als gevolg van een voorwaardelijke vergoedingsovereenkomst, dat gewaardeerd wordt aan de re\u00eble waarde op overnamedatum. Toekomstige wijzigingen aan deze re\u00eble waarde worden retrospectief verwerkt als ze beantwoorden aan aanpassingen tijdens de waarderingsperiode (zie hieronder). Alle andere wijzigingen in de re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding opgenomen als actief of verplichting worden opgenomen in overeenstemming met de relevante IFRS, meestal in de winst- en verliesrekening.Wanneer een bedrijfscombinatie in verschillende fasen wordt gerealiseerd, wordt het voorheen gehouden belang in de verworven entiteit geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep zeggenschap verkrijgt) en de eventuele winst of het eventuele verlies wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen. Bedragen die voorafgaand aan de overnamedatum voortvloeien uit het belang in de overgenomen partij die voorheen werden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat worden geherklasseerd naar winst of verlies, op dezelfde basis die vereist zou zijn indien de overnemende partij het voorheen aangehouden belang had vervreemd.De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die aan de opnamecriteria volgens IFRS 3 Bedrijfscombinaties voldoen, worden opgenomen en gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, behalve: \u00b7 uitgestelde belastingvorderingen of \u2013verplichtingen en verplichtingen en activa uit hoofde van de personeelsbeloningen worden opgenomen en gewaardeerd in overeenstemming met respectievelijk IAS 12 Winstbelastingen en IAS 19 Personeelsbeloningen; \u00b7 verplichtingen of eigen-vermogensinstrumenten verbonden aan de vervanging door de Groep van op aandelen van een overgenomen partij gebaseerde betalingen, worden gewaardeerd in overeenstemming met IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen; en \u00b7 activa (of groepen activa die worden vervreemd) die geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, in overeenstemming met deze standaard worden gewaardeerd.Als de initi\u00eble verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is op het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, presenteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode (zie verder) worden de opgenomen voorlopige bedragen aangepast, of worden bijkomende activa of verplichtingen opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben be\u00efnvloed.De waarderingsperiode is de periode vanaf de datum van de overname tot de datum waarop de Groep de complete informatie ontvangt over de feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden, en kan niet meer dan twaalf maanden bedragen.GoodwillGoodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:(a) de overgedragen vergoeding;(b) het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en(c) bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij,en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) van de Groep in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen financieringskosten.Na de initi\u00eble eerste opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarde en afschrijvingsmethoden worden op elk jaareinde herzien, waarbij ook rekening wordt gehouden met de mogelijke impact van de klimaatverandering, met inbegrip van de uitvoering van de Solvay One Plant Strategy (zie Toelichting Klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving). Elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Gebouwen 30-40 jaarInformaticamateriaal 3-5 jaarMachines en uitrusting 10-20 jaarTransportmaterieel 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, en kosten van onderzoek en ontwikkeling.Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Materi\u00eble vaste activa worden niet langer opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van het niet langer opnemen in het overzicht van de financi\u00eble positie van een materieel vast actief wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Kosten na initi\u00eble opnameKosten na initi\u00eble opname op materi\u00eble vaste activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen. Kosten opgelopen na initi\u00eble opname voor de vervanging van een onderdeel van een materieel vast actief worden enkel opgenomen als een actief als het voldoet aan de bovenstaande opnamecriteria. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt uit de balans verwijderd.Herstel- en onderhoudskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen wanneer ze worden opgelopen.Voor haar industri\u00eble activiteit loopt Solvay kosten op voor grote herstellingen die over verschillende jaren lopen voor de meeste sites. Het doel van deze uitgaven is om de goede werking van bepaalde installaties te vrijwaren zonder dat de gebruiksduur wordt ge\u00efmpacteerd. De uitgaven worden beschouwd als een specifiek onderdeel van het materieel vast actief en worden afgeschreven over de periode waarin de economische voordelen naar verwachting genoten zullen worden, d.w.z. de periode tussen de grote herstellingen.Ontmantelings- en saneringskostenOntmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waartoe ze behoren.Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van be\u00ebindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen technisch alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de be\u00ebindigde sites of installaties te vrijwaren.FinancieringskostenFinancieringskosten die rechtstreeks zijn toe te rekenen aan de verwerving, bouw of productie van een in aanmerking komend actief (d.i. een actief dat noodzakelijkerwijs pas na een aanzienlijke tijdsperiode klaar is voor het beoogde gebruik of voor verkoop) worden geactiveerd als deel van de kostprijs van dat actief, tot vrijwel alle activiteiten zijn voltooid die nodig zijn om het in aanmerking komende actief voor te bereiden op zijn beoogde gebruik of verkoop.Beleggingsinkomsten die uit de tijdelijke belegging van de specifieke leningen worden verdiend in afwachting van de uitgaven op de in aanmerking komende activa, worden in mindering gebracht van de financieringskosten die in aanmerking komen voor activering.Alle andere financieringskosten worden opgenomen als winst of verlies van de periode waarin ze worden opgelopen.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDefinitie van een leaseovereenkomst Bij het aangaan van een contract, wat meestal samenvalt met de datum waarop het contract wordt ondertekend, moet de Groep beoordelen of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst indien het contract in ruil voor een vergoeding het recht verleent gedurende een bepaalde periode de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief uit te oefenen.Een actief wordt gewoonlijk ge\u00efdentificeerd doordat dit uitdrukkelijk in een contract is gespecificeerd. Een actief kan echter ook worden ge\u00efdentificeerd doordat dit impliciet wordt gespecificeerd op het moment dat het voor gebruik door de klant beschikbaar wordt gesteld. Indien de leverancier het materi\u00eble recht heeft het actief te vervangen, dan is het actief niet ge\u00efdentificeerd. Een materieel substitutierecht betekent dat (a) de leverancier in de praktijk over de gehele gebruiksperiode over de mogelijkheid beschikt om activa te substitueren, en (b) de leverancier een economisch voordeel heeft bij de uitoefening van dit recht.Om te beoordelen of een contract het recht verleent om de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerde actief uit te oefenen, moet de Groep beoordelen of het gedurende de gehele gebruiksperiode: \u00b7 het recht heeft om vrijwel alle economische voordelen uit het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te verkrijgen; en \u00b7 het recht heeft om het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te bestemmen. Dit is over het algemeen het geval wanneer de Groep het besluitvormingsrecht heeft over de gebruikswijze en het gebruiksdoel van het actief.De geleasede activa van de Groep betreffen voornamelijk gebouwen, transportmiddelen, en industri\u00eble uitrustingen.LeaseperiodeDe Groep bepaalt de leaseperiode als de niet-opzegbare periode van een leaseovereenkomst, samen met: \u00b7 de periodes die onder een optie tot verlenging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en \u00b7 de periodes die onder een optie tot be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie niet zal uitoefenen. \u00b7 In haar beoordeling neemt de Groep onder meer de volgende factoren in overweging: \u00b7 contractvoorwaarden voor de optionele periodes in vergelijking met marktconforme leaseprijzen; \u00b7 significante verbeteringen aan het geleasede actief die tijdens de looptijd van het contract worden aangebracht (of naar verwachting zullen worden aangebracht); \u00b7 aan de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst verbonden kosten, zoals verhuiskosten, kosten voor het identificeren van een ander onderliggend actief dat aan de behoeften van de Groep beantwoordt, kosten voor het integreren van een nieuw actief in de bedrijfsactiviteiten van de Groep en boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst; \u00b7 het belang van dat onderliggende actief voor de bedrijfsactiviteiten van de Groep, en of er geschikte alternatieven beschikbaar zijn; \u00b7 aan de uitoefening van de optie verbonden voorwaarden (d.w.z. wanneer de optie alleen kan worden uitgeoefend indien aan \u00e9\u00e9n of meer voorwaarden is voldaan) en de waarschijnlijkheid dat deze voorwaarden zich zullen voordoen; en \u00b7 in het verleden bestendig gevolgde gedragslijnen.Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en leaseverplichtingDe Groep neemt een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een leaseverplichting op de aanvangsdatum, zijnde de datum waarop de lessor het actief beschikbaar stelt voor gebruik aan de Groep, met uitzondering van kortlopende leaseovereenkomsten (gedefinieerd als leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder) en leaseovereenkomsten betreffende activa met een lage waarde. De met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afzonderlijk gepresenteerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, en de leaseverplichtingen worden gepresenteerd in de Financi\u00eble schulden.Met een gebruiksrecht overeenstemmend actiefHet met een gebruiksrecht overeenstemmend actief wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, bestaand uit: \u00b7 het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting; \u00b7 alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives; en \u00b7 alle door de Groep gemaakte initi\u00eble directe kosten.Na de aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afgeschreven conform de lineaire afschrijvingsmethode, vanaf de aanvangsdatum tot (a) het eind van de gebruiksduur van het onderliggende actief, in het geval de eigendom van het onderliggende actief aan het eind van de leaseperiode wordt overgedragen aan de Groep, of de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat waarbij het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen, of in alle overige gevallen (b) het einde van de gebruiksduur of, indien eerder, het einde van de leaseperiode.LeaseverplichtingDe leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op aanvangsdatum niet zijn verricht, gedisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst of, indien de rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, de marginale rentevoet voor de betreffende Groepsentiteit. Leasebetalingen die in de waardering van de leaseverplichting zijn opgenomen, bestaan uit: \u00b7 vaste betalingen verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives; \u00b7 variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum worden gewaardeerd; \u00b7 bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties; \u00b7 de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en \u00b7 betalingen van boeten voor het vroegtijdig be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie tot vroegtijdige be\u00ebindiging zal uitoefenen.Servicecomponenten (bijv. nutsvoorzieningen, onderhoud, verzekeringen enz.) worden niet in de waardering van de leaseverplichting meegenomen.Na de aanvangsdatum moet de leaseverplichting gewaardeerd worden door: \u00b7 de boekwaarde te verhogen om de rente op de leaseverplichting weer te geven; \u00b7 de boekwaarde te verminderen om de verrichte leasebetalingen weer te geven; en \u00b7 de boekwaarde te herwaarderen om elke herbeoordeling of wijziging van de leaseovereenkomst of de invloed van een herziene index of rentevoet weer te geven.Lease van PalladiumDe Groep gebruikt palladium, een edelmetaal, voor bepaalde van haar activiteiten. Naast de aankoop van dit palladium sluit de Groep ook verschillende \"lease\"-overeenkomsten af met financi\u00eble instellingen die de Groep het recht geven palladium te gebruiken gedurende een bepaalde periode en het vervolgens terug te geven op het einde van de \"lease\". Op basis van onze analyse van deze overeenkomsten, vallen deze contracten niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 16 Leaseovereenkomsten of IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Bij gebrek aan duidelijke IFRS-richtlijnen heeft de Groep op oordeelkundige wijze bepaald of deze rechten en verplichtingen op bruto- of nettobasis moeten worden verwerkt. Aangezien de Groep tijdens de leaseperiode geen prijsrisico draagt en geen volledige controle heeft over het actief (in overeenstemming met het IFRS Raamwerk), is de Groep van oordeel dat een nettopresentatie een beter beeld geeft van de economische realiteit van de transactie. Bijgevolg worden alleen overlopende posten geboekt voor de productieverliezen en de regeneratiekosten en wordt de \"lease\"-vergoeding opgenomen in de kostprijs van verkopen. Eind 2022 bedroeg de totale (bruto) waarde van het nog terug te geven geleasede palladium \u20ac 59 miljoen (eind 2021: \u20ac 50 miljoen), gewaardeerd tegen de slotkoers van het jaar.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenOp het einde van elke verslagperiode evalueert de Groep of er indicaties zijn voor een mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies van een actief. Indien dergelijke indicaties bestaan, dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat, om zo de omvang van het eventuele bijzondere waardeverminderingsverlies te bepalen. Waar het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van een individueel actief te bepalen, bepaalt de Groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het betreffende actief behoort. Waar een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald, worden de algemene bedrijfsactiva toegewezen aan de individuele KGE\u2019s, of aan de kleinste groep van KGE\u2019s waarvoor een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald.De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten van het actief en de bedrijfswaarde. Bij beoordeling van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een disconteringsvoet voor belastingen. Toekomstige kasstromen worden aangepast voor risico\u2019s die niet worden meegenomen in de disconteringsvoet.Indien wordt geschat dat de realiseerbare waarde van een actief (of KGE) lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gereduceerd tot de realiseerbare waarde ervan. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies.Wanneer een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen in vroegere boekjaren wordt teruggenomen, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gebracht tot de herziene geschatte realiseerbare waarde, voor zover de verhoogde boekwaarde niet hoger ligt dan de boekwaarde die (na aftrek van afschrijvingen) zou zijn bepaald als in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of KGE) was opgenomen. Een terugname van een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies. Een bijzonder waardeverminderingsverlies op goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende periode.Activa anders dan vaste activa aangehouden voor verkoopIn overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa stemt de realiseerbare waarde van materi\u00eble vaste activa, immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, KGE\u2019s of groepen van KGE\u2019s, inclusief goodwill, en investeringen geconsolideerd volgens de equity-methode overeen met de hoogste van de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten en de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is gelijk aan de contante waarde van de toekomstige kasstromen die verwacht worden van elk actief, elke KGE of groep van KGE\u2019s, en ze wordt bepaald aan de hand van de volgende inputs: \u00b7 bedrijfsplan goedgekeurd door het management op grond van veronderstellingen ten aanzien van groei en rentabiliteit, waarbij rekening wordt gehouden met prestaties uit het verleden, wijzigingen in de prognoses van de economische omgeving en de verwachte marktontwikkelingen, met inbegrip van opportuniteiten en risico\u2019s verbonden aan klimaatverandering en milieuvoorschriften, zoals de geleidelijke afschaffing van producten. Voor bijkomende details verwijzen we naar Risicobeheer. Een dergelijk bedrijfsplan dekt over het algemeen vijf jaar, tenzij het management voldoende vertrouwen heeft in prognoses op langere termijn; \u00b7 bepaling van een eindwaarde (terminal value) op basis van de kasstromen die verkregen worden door het extrapoleren van de kasstromen van de laatste jaren van het hiervoor vermelde bedrijfsplan, waarbij rekening wordt gehouden met een groeivoet op lange termijn van toepassing op de activiteit en de locatie van de activa; \u00b7 verdisconteren van verwachte kasstromen aan een disconteringsvoet die bepaald wordt op basis van de formule van de gewogen gemiddelde kapitaalkost.DisconteringsvoetDe gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) wordt geschat op basis van dezelfde methodologie als voorgaande jaren na uitgebreide benchmarking met sectorgenoten: \u00b7 Een WACC van 6,6% werd gebruikt voor de eerste vier jaren in 2022 (5,1% in 2021), berekend op basis van de geldende disconteringsvoeten; \u00b7 Een lange-termijn WACC van 6,5% werd gebruikt voor het vijfde jaar en de eindwaarde in 2022 (6,8% in 2021), en is een voortschrijdend gemiddelde van 8 jaar historische korte-termijn WACC\u2019s. Deze WACC's liggen aan de lage kant van de waargenomen WACC-schattingen van de sectorgenoten.LangetermijngroeicijfersDe groeivoeten op lange termijn die in 2022 worden gebruikt, zijn gebaseerd \u00b7 op de uitgebreide herziening van de volledige activiteitenportefeuille uitgevoerd in 2019 met de definitie van de G.R.O.W Strategie toen elke KGE werd toegewezen aan een van de drie wendbare bedrijfssegmenten die vanaf 2020 van kracht werden: Materials, Chemicals en Solutions, met verschillende groeimogelijkheden, in overeenstemming met de lange-termijngroeivoeten van de markt die zij bedienen en de concurrentiepositie van de Groep in die markten; en \u00b7 op het lange-termijngroeipotentieel voor Composite Materials en Technology Solutions dat tijdens de toetsing op bijzondere waardevermindering in 2020 is beoordeeld en dat zeer sterk blijft.Na herbeoordeling van de lange-termijngroeivooruitzichten concludeerde de Groep dat de percentages van vorig jaar nog steeds van toepassing zijn en werden deze derhalve vastgesteld op \u00b7 2% voor de KGE Specialty Polymers en 3% voor de KGE Composite Materials \u00b7 0% voor het Segment Chemicals, behalve voor Soda Ash en Peroxides, waarvoor een percentage van 1% werd vastgesteld, en \u00b7 1% voor de overige KGE's in het segment Solutions (uitgezonderd Technology Solutions, waarvoor 1,5% werd gehanteerd, en Oil & Gas).Andere belangrijke veronderstellingen zijn specifiek voor elke KGE (nutsprijs, volumes, marge, enz.) en zijn gebaseerd op goedgekeurde budgetten en plannen voor de middellange termijn. Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe kostprijs van de voorraden omvat de inkoopkosten, conversiekosten en alle andere kosten die voortvloeien uit het transport van de voorraden naar hun huidige locatie en de verwerking van de voorraden tot hun huidige toestand. De waarde van de voorraden wordt bepaald door toepassing van de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs.Voorraden worden gewaardeerd tegen het laagste van de aankoopkosten (grondstoffen en goederen), de conversiekosten (goederen in bewerking of gereed product), en de netto-opbrengstwaarde. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs, min alle geschatte kosten voor de afwerking en de geschatte verkoopkosten.CO-emissierechten2Met betrekking tot het mechanisme opgezet door de Europese Unie om de producenten aan te zetten hun emissie van broeikasgassen te beperken, worden aan de Groep CO-emissierechten gratis toegekend. Solvay is eveneens betrokken in projecten rond Clean Development 2Mechanism (CDM) onder het Kyoto-protocol. In deze projecten heeft Solvay maatregelen genomen om emissies van broeikasgassen op de betreffende sites te beperken in ruil voor Certified Emission Reductions (CER).Bij gebrek aan IFRS-standaarden betreffende de administratieve verwerking van CO-emissierechten, wordt het \u2018Handel/Productie\u2019- model 2gebruikt. Deze methode houdt het volgende in: CO-emissierechten worden weergegeven als voorraden wanneer zij binnen de volgende 12 2maanden in het productieproces worden gebruikt of als afgeleide producten indien zij worden aangehouden voor handelsdoeleinden. Energy Services ontplooit handels-, arbitrage- en afdekkingsactiviteiten op het gebied van CO-emissierechten. Het nettoresultaat van deze activiteiten 2wordt opgenomen in \u2018overige operationele winsten en verliezen\u2019 (a) voor de industri\u00eble component, wanneer Energy Services het teveel aan CO-emissierechten gegenereerd door Solvay verkoopt, of wanneer een tekort wordt geboekt, alsmede (b) voor de handelscomponent, wanneer 2Energy Services optreedt als verkoper/makelaar van die CO-emissierechten.2In het licht van het portefeuillebeheer voor gecentraliseerde CO-emissierechten, wordt in de jaarrekening van de Groep de nettopositie van de 2Groep weergegeven voor emissierechten die uitwisselbaar zijn tussen dochterondernemingen. Wanneer deze nettopositie negatief is, wordt een voorziening opgenomen, vastgesteld op basis van de marktprijs van CO-emissierechten op rapporteringsdatum.2Energy savings certificates (ESCs)Energy savings certificates worden als Gereed product binnen de voorraden gepresenteerd. Ze worden gewaardeerd aan de gewogen gemiddelde kost. Omdat hun kost niet afzonderlijk identificeerbaar is en ze een bijproduct zijn, worden ze gewaardeerd aan hun netto-opbrengst waarde bij hun initi\u00eble opname.TOELICHTING F27 ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOPGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen groep activa die wordt afgestoten is een groep van activa die kan worden afgestoten, door verkoop of anderszins, als een groep in een gezamenlijke transactie, en de verplichtingen die rechtstreeks aan deze activa verbonden zijn, worden bij deze transactie overgedragen. Deze groep omvat eveneens de goodwill verworven in een bedrijfscombinatie als de groep een kasstroomgenererende eenheid is waaraan de goodwill toegewezen is of wanneer het een activiteit is binnen een dergelijke kasstroomgenererende eenheid.Een vast actief, of een groep activa die wordt afgestoten, worden geklasseerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie in plaats van door hun voortgezette gebruik. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop zeer waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) gereed is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als het gepaste managementniveau zich heeft verbonden tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan om een koper te vinden en het plan te voltooien, opgestart werd. Bovendien moet het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) op actieve wijze voor verkoop op de markt gebracht worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn huidige re\u00eble waarde, dient de verkoopovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de datum van de classificatie, en uit de handelingen om het plan te voltooien dient te blijken dat het onwaarschijnlijk is dat er belangrijke wijzigingen zullen aangebracht worden aan het plan, of dat het plan ingetrokken zal worden.Wanneer de Groep zich heeft verbonden tot een verkoop die een verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met zich meebrengt, dan dienen alle activa en passiva van deze dochteronderneming geklasseerd te worden als aangehouden voor verkoop als aan de hierboven beschreven criteria voldaan is ongeacht of de Groep een minderheidsbelang zal aanhouden in de dochteronderneming na de verkoop.Vaste activa (en groepen activa die worden afgestoten) die geklasseerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde minus de verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten wordt opgenomen als een bijzonder waardeverminderingsverlies. Zodra activa geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Geconsolideerde overzichten van financi\u00eble positie voor voorgaande perioden worden niet herwerkt om de nieuwe classificatie van vaste activa (of groepen activa die worden afgestoten) als aangehouden voor verkoop te weerspiegelen.AandelenkapitaalGewone aandelen worden geklasseerd als eigen vermogen.Bijkomende kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen opgenomen als een vermindering, na belasting, van de opbrengsten van de uitgifte van aandelen.ReservesDe reserves omvatten: \u00b7 eigen aandelen; \u00b7 eeuwigdurende hybride obligaties die als eigen vermogen worden geklasseerd indien er geen onvermijdelijke contractuele verplichting is om de hoofdsom en de rente van de hybride obligaties terug te betalen (geen eindvervaldatum, de rente moet jaarlijks betaald worden, maar kan naar eigen goeddunken van de emittent voor onbepaalde tijd uitgesteld worden); \u00b7 ingehouden winsten; \u00b7 wisselkoersverschillen in het consolidatieproces met betrekking tot de omrekening van de jaarrekening van buitenlandse activiteiten die uitgedrukt zijn in een functionele valuta andere dan de euro; \u00b7 de invloed van de herwaardering van de re\u00eble waarde van eigen-vermogensinstrumenten tegen re\u00eble waarde opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat; \u00b7 de impact van de herwaardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen; \u00b7 actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenregelingen.MinderheidsbelangenOnder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de nettoactiva en in het totaalresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit komt overeen met de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingSolvay heeft verscheidene aandelenoptieplannen opgezet, waaronder in eigen-vermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde plannen.Bij de in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de eigen-vermogensinstrumenten (met name door de uitgifte van aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de eigen-vermogensinstrumenten vertegenwoordigt een kost. Deze kost wordt opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze eigen-vermogensinstrumenten ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen. De re\u00eble waarde van de geleverde diensten wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de eigen-vermogensinstrumenten op toekenningsdatum. Deze wordt vervolgens niet geherwaardeerd. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal aandelenopties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De impact van de herziene schattingen wordt opgenomen als winst of verlies met een daarmee overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen.Bij de in geldmiddelen afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de verplichting om aan de medewerkers voor deze diensten een geldbedrag over te maken op basis van de prijs (of waarde) van de eigen-vermogensinstrumenten (inclusief aandelen of aandelenopties) van de Groep (namelijk door de uitgifte van de Performance Share Units). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de op aandelen gebaseerde betalingen vertegenwoordigt een kost. Deze kost wordt opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze op aandelen gebaseerde betalingen ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in de passiva. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal opties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De invloed van de herziene schattingen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. De Groep waardeert de verworven diensten en de aangegane verplichting tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, herwaardeert de Groep de re\u00eble waarde van de verplichting op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden als winst of verlies van de periode.Er wordt geen rekening gehouden met service- en niet-marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden bij het bepalen van de re\u00eble waarde van de instrumenten, maar de waarschijnlijkheid dat aan de voorwaarden wordt voldaan, wordt beoordeeld als onderdeel van de beste schatting van de Groep van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat uiteindelijk verworven zal worden. De marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden zijn opgenomen in de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum. Alle andere aan een instrument verbonden voorwaarden, maar zonder een daaraan verbonden dienstverplichting, worden beschouwd als voorwaarden tot niet-verwerving (non-vesting conditions). Voorwaarden tot niet-verwerving worden opgenomen in de re\u00eble waarde van een instrument en leiden tot een onmiddellijke opname in de kosten van een instrument, tenzij er ook dienst- en/of prestatievoorwaarden zijn. Er worden geen kosten opgenomen voor instrumenten die uiteindelijk niet verworven worden omdat niet aan de prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan. Wanneer instrumenten een marktgerelateerde voorwaarde of een voorwaarde tot niet-verwerving bevatten, worden de transacties behandeld als verworven, ongeacht of aan de markt- of niet-verworven voorwaarde is voldaan, mits aan alle andere prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan. Het verwateringseffect van de uitstaande opties komt tot uiting in de berekening van de verwaterde winst per aandeel (meer details zijn te vinden in toelichting F9 Winst per aandeel).1. F31.A. Voorzieningen voor personeelsbeloningenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenAan de werknemers van de Groep worden verschillende personeelsbeloningen na uitdiensttreding, andere beloningen op lange termijn en opzegvergoedingen aangeboden als gevolg van de wettelijke bepalingen die van toepassing zijn in bepaalde landen en de contractuele akkoorden afgesloten tussen de Groep en haar werknemers of uit hoofde van feitelijke verplichtingen.De beloningen na uitdiensttreding worden gerangschikt als toegezegde-bijdragenregelingen of toegezegd-pensioenregelingen.Toegezegde-bijdragenregelingenToegezegde-bijdragenregelingen betreffen de betaling van vaste bijdragen aan een afzonderlijke entiteit, waardoor de werkgever vrijgesteld wordt van alle toekomstige verplichtingen, aangezien deze afzonderlijke entiteit als enige verantwoordelijk is voor de verschuldigde bedragen aan de werknemer. De kost wordt opgenomen wanneer een personeelslid tijdens de periode diensten heeft geleverd aan de Groep.Toegezegd-pensioenregelingenToegezegd-pensioenregelingen zijn alle andere regelingen dan toegezegde-bijdragenregelingen, en bevatten: \u00b7 personeelsbeloningen na uitdiensttreding: pensioenplannen, andere verplichtingen na uitdiensttreding en aanvullende beloningen zoals ziektekostenregelingen na uitdiensttreding.Rekening houdend met de geprojecteerde eindsalarissen op individuele basis worden de personeelsbeloningen na uitdiensttreding gewaardeerd aan de hand van een methode (\u201cprojected unit credit\u201d-methode) die uitgaat van veronderstellingen in verband met de disconteringsvoet, de levensverwachting, het personeelsverloop, salarissen, jaarlijkse herwaarderingen en de prijsstijging van medische kosten. De veronderstellingen die specifiek zijn voor elke regeling, houden rekening met de lokale economische en demografische situaties.De disconteringsvoet is de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit die uitgedrukt zijn in de valuta waarin de beloningen zullen worden uitbetaald en die een looptijd hebben die de termijn van de pensioenverplichting in kwestie benadert.Het opgenomen bedrag voor verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding stemt overeen met het verschil tussen de contante waarde van de toekomstige verplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen die het plan moeten financieren, indien aanwezig. Als deze berekening een tekort oplevert, wordt er een verplichting opgenomen aan passiefzijde. Omgekeerd wordt er een nettoactief opgenomen, dat echter beperkt is tot de laagste waarde van het surplus van de toegezegd-pensioenregeling of de contante waarde van alle toekomstige terugbetalingen van het stelsel en alle verlagingen van toekomstige bijdragen. Daarom kan het bedrag waarvoor een dergelijk actief in het overzicht van de financi\u00eble positie wordt opgenomen, aan een maximum worden onderworpen.De kosten uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen bestaan uit de pensioenkosten en de nettorentelasten (op basis van de disconteringsvoet) op het nettoactief of -verplichting, die beide opgenomen worden in winst of verlies, en de herwaarderingen van dit nettoactief of -verplichting, die worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.De pensioenkosten omvatten aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd die resulteren uit een wijziging of inperking van de regeling en de eventuele winst of verlies bij afwikkeling.De rentekosten uit het verloop van de discontering van de pensioenverplichtingen, de financi\u00eble opbrengsten uit de fondsbeleggingen (bepaald door de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen te vermenigvuldigen met de disconteringsvoet) en de rente op de gevolgen van het actiefplafond worden op nettobasis opgenomen in de netto financieringskosten (disconteringskosten van voorzieningen).Herwaarderingen van nettoactiva of -verplichtingen omvatten: \u00b7 actuari\u00eble winsten en verliezen op verplichtingen uit hoofde van pensioenrechten als gevolg van ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen (inclusief het effect van een wijziging van de disconteringsvoet) opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat; \u00b7 wijzigingen als gevolg van planwijzigingen, opgenomen in de winst- en verliesrekening; \u00b7 het rendement van de fondsbeleggingen (exclusief netto rentebedragen) en wijzigingen in de beperking van het opgenomen nettoactief.Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingenAndere lange-termijnpersoneelsbeloningen hebben betrekking op jubileumuitkeringen die aan werknemers worden toegekend naar gelang van hun anci\u00ebnniteit in de Groep. Opzegvergoedingen omvatten regelingen voor vervroegd pensioen. Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen worden op dezelfde manier opgenomen als beloningen na uitdiensttreding, maar herwaarderingen worden integraal opgenomen in de netto financieringskosten in de periode waarin ze zich voordoen.De actuari\u00eble berekeningen van de belangrijkste verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding en andere lange-termijnpersoneelsbeloningen worden door onafhankelijke actuarissen uitgevoerd.F31.B. Voorzieningen andere dan voor personeelsbeloningenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenVoorzieningen worden opgenomen indien (a) de Groep op verslagdatum een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, (b) het waarschijnlijk is dat de Groep deze verplichting zal moeten vereffenen, en (c) het bedrag van de verplichting op een betrouwbare manier kan geschat worden.Het bedrag opgenomen als een voorziening is de beste schatting van de uitgave nodig om aan de bestaande verplichting te voldoen op het einde van de verslagperiode, rekening houdend met de risico\u2019s en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Als het effect van de tijdswaarde van geld aanzienlijk is, is dit bedrag de contante waarde van de nodige kasstromen om deze verplichting af te wikkelen. Het effect van wijzigingen in de disconteringsvoet wordt in principe opgenomen in het financieel resultaat.Indien sommige of alle economische voordelen die vereist zijn om een voorziening af te wikkelen naar verwachting op een derde partij zullen worden verhaald, dient een vordering te worden opgenomen als actief indien het vrijwel zeker is dat dit bedrag zal worden terugbetaald wanneer de Groep haar verplichting afwikkelt.HerstructureringenEen voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel plan voor de herstructurering heeft ontwikkeld en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat zij de herstructurering zal doorvoeren door het plan te beginnen uitvoeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokkenen. Een voorziening voor herstructurering omvat enkel uitgaven die noodzakelijk zijn voor de herstructurering en geen verband houden met de lopende activiteiten van de entiteit.Kosten in verband met milieusaneringenLeefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden: \u00b7 Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring; \u00b7 Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen; \u00b7 Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht; \u00b7 Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Director Milieusanering van de Groep en geniet van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.Financi\u00eble activaHandelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald: \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble-waardeoptie; \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel waarvan het doel wordt bereikt door zowel contractuele kasstromen te ontvangen als financi\u00eble activa te verkopen en (ii) waarvan de contractvoorwaarden op bepaalde data aanleiding geven tot kasstromen die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom betreffen, wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de andere elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen FVTPL onder de re\u00eble-waardeoptie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen die voorheen opgenomen zijn in de andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar de winst- en verliesrekening; \u00b7 alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd; \u00b7 alle eigen-vermogensinstrumenten worden tegen re\u00eble waarde gewaardeerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, waarbij winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening, behalve als bij eerste opname de onherroepelijke keuze wordt gemaakt om het instrument tegen FVTOCI te waarderen met dividendopbrengsten opgenomen in winst of verlies voor een eigenvermogensinstrument die niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden of als voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen, voorheen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar ingehouden winsten. \u00b7 Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen ter zake goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen-vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activaHet bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat. In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.Financi\u00eble verplichtingenFinanci\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd: \u00b7 financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd; \u00b7 financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.Afgeleide financi\u00eble instrumentenEen afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit: \u00b7 de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet-financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd); \u00b7 er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren; \u00b7 het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.Afdekking (hedge accounting)De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.KasstroomafdekkingenHet effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:a) De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):i. de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; enii. de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.b) Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomend) Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:ii. indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;ii. voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);iii. indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winsten verliesrekening overgeboekt.Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument a\ufb02oopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken: \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt; \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.Re\u00eble-waardeafdekkingenDe winst of het verlies op het afdekkingsinstrument moet worden opgenomen in de winst of het verlies (of in de andere elementen van het totaalresultaat, indien het afdekkingsinstrument dient ter afdekking van een eigen-vermogensinstrument waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde te presenteren in de andere elementen van het totaalresultaat).De afdekkingswinst of het afdekkingsverlies op de afgedekte positie moet de boekwaarde van de afgedekte positie (indien van toepassing) aanpassen en in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie een financieel actief is (of een component daarvan) dat wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat, moeten de afdekkingswinsten of -verliezen op de afgedekte positie in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie echter een eigenvermogensinstrument is waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde in de andere elementen van het totaalresultaat te presenteren, moeten deze bedragen in de andere elementen van het totaalresultaat blijven. Wanneer een afgedekte positie een niet-opgenomen vaststaande toezegging (of een component daarvan) is, wordt de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde van de afgedekte positie na aanwijzing daarvan opgenomen als een actief of een verplichting, met een overeenkomstige winst of verlies in de winst- en verliesrekening.F32.B. Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumentenWaarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGenoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.TOELICHTING F36VOORWAARDELIJKE ACTIVA, VERPLICHTINGEN EN FINANCI\u00cbLE GARANTIESGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen voorwaardelijk actief is een mogelijk actief dat voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden en waarvan het bestaan alleen wordt bevestigd door het al dan niet plaatsvinden van een of meer onzekere toekomstige gebeurtenissen waarover de Groep niet de volledige controle heeft.Voorwaardelijke activa worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening omdat dit kan leiden tot de opname van opbrengsten die misschien nooit zullen worden gerealiseerd. Wanneer de realisatie van een opbrengst echter vrijwel zeker is, dan is het betreffende actief geen voorwaardelijk actief en is de opname ervan aangewezen.Voorwaardelijke activa worden voortdurend ge\u00ebvalueerd om te verzekeren dat de ontwikkelingen correct worden weergegeven in de geconsolideerde jaarrekening. Indien het virtueel zeker is geworden dat er een instroom van economische voordelen zal ontstaan, worden het actief en de gerelateerde opbrengsten opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de periode waarin de verandering zich voordoet. Indien een instroom van economische voordelen waarschijnlijk is geworden, vermeldt de Groep het voorwaardelijk actief.Een voorwaardelijke verplichting is:a. een mogelijke verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden waarvan het bestaan slechts wordt bevestigd door het zich al dan niet voordoen van een of meerdere onzekere toekomstige gebeurtenissen die niet geheel binnen de controle van de entiteit valt; ofb. een huidige verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden maar niet opgenomen wordt omdati. het is niet waarschijnlijk dat de uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen nodig zijn om te voldoen aan de verplichting; ofii. de omvang van de verplichting kan niet met voldoende betrouwbaarheid worden vastgesteld.Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen zeer onwaarschijnlijk is.Financi\u00eble garanties zijn contracten die de Groep verplichten bepaalde betalingen te verrichten om de houder het verlies te compenseren voor een door hem geleden verlies omdat een bepaalde debiteur zijn betalingsverplichting uit hoofde van de oorspronkelijke of herziene voorwaarden van een schuldbewijs niet nakomt.Om dubbeltellingen te vermijden worden enkel financi\u00eble garanties in deze toelichting opgenomen die opgenomen verplichtingen overschrijden of waarvan elders in de jaarrekening van de Groep toelichtingen werden gegeven.TOELICHTING F39GEBEURTENISSEN NA DE VERSLAGPERIODEGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGebeurtenissen na de verslagperiode die wijzen op bepaalde omstandigheden die al bestonden aan het einde van de verslagperiode (\u2018adjusting events\u2019) worden verwerkt in de geconsolideerde jaarrekening. Gebeurtenissen die wijzen op omstandigheden die zijn ontstaan na de verslagperiode (\u2018non-adjusting events\u2019) worden alleen vermeld in de toelichtingen als zij van belang zijn.EdisonSolvay heeft een schadevergoeding van \u20ac 91,632 miljoen ontvangen na beslissingen van het arbitragetribunaal van de Internationale Kamer van Koophandel, het Zwitserse Hooggerechtshof en het Hof van Beroep van Milaan, die allemaal in het voordeel van Solvay oordeelden. Het resultaat volgt op meer dan 10 jaar juridische procedures in verband met de claims van Solvay over milieu-inbreuken door Edison, een dochteronderneming van EDF, in het kader van Solvay's overname van het Italiaanse bedrijf Ausimont in 2002.De vergoeding heeft betrekking op kosten, verliezen en schade die Solvay tot eind 2016 heeft geleden. Momenteel lopen aanvullende arbitrageprocedures over de kosten, verliezen en schade die Solvay vanaf januari 2017 heeft geleden. Solvay is overtuigd van de gegrondheid van zijn eis tot bijkomende aanzienlijke schadevergoeding in deze tweede fase en verwacht dat de procedure in 2024 zal worden afgerond.RusvinylOp 6 februari 2023 kondigde de Groep aan dat zij vergevorderde onderhandelingen voert om zijn belang in Rusvinyl, een onafhankelijke 50/50 joint venture in Rusland, te verkopen aan zijn joint venture partner, Sibur. Naast de onlangs verkregen voorlopige goedkeuring van de Russische overheidsinstanties is de potenti\u00eble transactie nog onderworpen aan verscheidene andere goedkeuringen van de regelgevende instanties.De Groep is van mening dat de joint venture Rusvinyl niet voldoet aan de criteria van IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten om geclassificeerd te worden als aangehouden voor verkoop op 31 december 2022 noch op de datum van goedkeuring van deze geconsolideerde jaarrekening. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-12-4": { "value": "2. Waarderingsbasis en presentatieDe geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in \u20ac miljoenen, wat tevens de functionele valuta van de moedermaatschappij is.De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen van belang zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting Cruciale beoordelingen en belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden.CRUCIALE BEOORDELINGEN EN DE BELANGRIJKSTE BRONNEN VAN SCHATTINGSONZEKERHEDEN1. Cruciale beoordelingenOp 15 maart 2022 kondigde de Groep zijn plan aan om zich te splitsen in twee onafhankelijke beursgenoteerde bedrijven, EssentialCo en SpecialtyCo. De splitsing zou worden doorgevoerd door middel van een gedeeltelijke splitsing van Solvay waarbij de specialiteitenactiviteiten zullen worden ondergebracht in SpecialtyCo. Hoewel de Groep actief stappen onderneemt om de parti\u00eble splitsing voor te bereiden en verwacht dat de transactie in december 2023 zal worden afgerond, is de Groep van mening dat de Speciality-activiteiten niet voldoen aan de criteria van IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten (IFRS 5) om per 31 december 2022 te worden geclassificeerd als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Dit oordeel is gebaseerd op het feit dat de toestemming van bepaalde financi\u00eble dienstverleners en de goedkeuring van de aandeelhouders nog niet is verkregen. Deze goedkeuringen worden verwacht in de loop van 2023. Het management zal de criteria bij elke verslagperiode nader beoordelen. Voor het jaar eindigend op 31 december 2022 zijn er geen andere cruciale beoordelingen ge\u00efdentificeerd.2. Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerhedenBijzondere waardeverminderingJaarlijks, en telkens wanneer er aanwijzingen zijn dat hun nettoboekwaarde mogelijk hoger is dan hun realiseerbare waarde, test de Groep (groepen van) KGE\u2019s waaraan goodwill was toegerekend, op bijzondere waardeverminderingen. Deze analyse vereist dat het management de toekomstige kasstromen die de KGE\u2019s naar verwachting genereren, en een relevante disconteringsvoet voor de berekening van de contante waarde schat. De realiseerbare waarde is zeer gevoelig voor de disconteringsvoet en de groeivoeten.Zie voor meer informatie toelichting F20 Goodwill en F24 Bijzondere waardeverminderingen.Uitgestelde belastingvorderingenUitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee de verliezen kunnen worden verrekend. Om het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen dat kan worden opgenomen, is een aanzienlijke beoordeling door het management nodig, gebaseerd op het waarschijnlijke tijdstip en het niveau van de toekomstige belastbare winsten.De Groep heeft \u20ac 5.203 miljoen (2021: \u20ac 6.050 miljoen) aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen. Deze verliezen houden verband met dochterondernemingen die verliezen hebben opgebouwd in het verleden, niet vervallen, en niet kunnen worden gebruikt om belastbaar inkomen elders in de Groep te compenseren. De dochterondernemingen hebben geen belastbare tijdelijke verschillen die de opname van deze verliezen als uitgestelde belastingvorderingen gedeeltelijk zouden kunnen rechtvaardigen. Op basis hiervan heeft de Groep bepaald dat zij geen uitgestelde belastingvorderingen op deze overgedragen fiscale verliezen kan opnemen.Bijkomende details worden gegeven in toelichting F7.C. Uitgestelde belastingen in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie en F7.D Overige informatie.Verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen - AlgemeenDe actuari\u00eble veronderstellingen die gebruikt worden om de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen per 31 december en de jaarlijkse kosten te bepalen, zijn te vinden in toelichting F31 Voorzieningen. Alle plannen voor personeelsbeloningen worden jaarlijks door onafhankelijke actuarissen ge\u00ebvalueerd. De disconteringsvoeten en in\ufb02atiecijfers worden op Groepsniveau door het management vastgelegd. De andere veronderstellingen (zoals verwachte toekomstige loonsverhogingen en de verwachte aangroei van de medische uitgaven) worden op lokaal niveau bepaald. De centrale afdeling Personeelszaken van de Groep superviseert alle plannen met de hulp van een centrale actuaris, gaat na of de resultaten redelijk zijn en waakt over de consistentie van de verslaggeving. Alle veronderstellingen worden op elke verslagdatum herzien.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.A Voorzieningen voor personeelsbeloningen.MilieuvoorzieningenDe milieuvoorzieningen worden gezamenlijk beheerd en geco\u00f6rdineerd door de afdeling Milieusanering en de afdeling Financi\u00ebn. Wanneer er sprake is van milieu-invloeden afkomstig van productieactiviteiten uit het verleden, is er over het algemeen geen voorziening opgenomen voor saneringswerkzaamheden na meer dan 20 jaar, omdat er grote onzekerheid bestaat over het tijdstip en het bedrag.De ramingen van de kosten worden verdisconteerd naar hun contante waarde. De disconteringsvoeten, die vastgelegd worden per geografische zone, komen overeen met de gemiddelde risicovrije rentevoet op overheidsobligaties met een looptijd van 10 jaar of de in\ufb02atievoet, indien hoger. Het is de afdeling Financi\u00ebn die de disconteringsvoeten bepaalt en kunnen worden herzien op basis van de evolutie van de economische parameters in het betreffende land. Om het verstrijken van de tijd te weerspiegelen worden de voorzieningen elk jaar verhoogd op basis van de hierboven beschreven disconteringsvoeten.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen.Voorzieningen voor geschillenAlle belangrijke geschillen (zoals na overnames en andere zaken, inclusief dreigende geschillen) worden door de eigen juridische dienst van Solvay onderzocht en dit op zijn minst elk kwartaal. De juristen krijgen hiervoor indien nodig ondersteuning van externe adviseurs. Dit gebeurt in overleg met de afdelingen Financi\u00ebn en Verzekeringen. Dit onderzoek gaat ook over de vraag of voorzieningen dienen te worden aangelegd en/of bestaande voorzieningen dienen te worden geherwaardeerd, en/of voorwaardelijke activa of verplichtingen dienen te worden toegelicht.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen en F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.Leaseovereenkomsten \u2013 Bepalen of een contract een leaseovereenkomst omvatDe Groep gaat verschillende contracten aan om goederen en diensten te verkrijgen. Om te bepalen of die contracten een leaseovereenkomst omvatten, is oordeelsvorming vereist. Er wordt onder meer nagegaan of er al dan niet sprake is van een ge\u00efdentificeerd actief. Om dit te bepalen gaat de Groep na of zij al dan niet het recht heeft om nagenoeg alle economische voordelen van het (de) actief (activa) te verkrijgen gedurende de gebruiksperiode. Voorts beoordeelt de Groep de omvang van haar beslissingsrechten en het bestaan van wezenlijke substitutierechten. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor de beoordeling worden in aanmerking genomen en de identificatie van een leaseovereenkomst wordt bepaald met de steun van de afdelingen die over de relevante kennis beschikken, waaronder voornamelijk het management van GBU. Zie toelichting F22 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen voor de leaseovereenkomsten die door de Groep zijn ge\u00efdentificeerd en geboekt overeenkomstig IFRS 16 Leaseovereenkomsten.Leaseovereenkomsten \u2013 Inschatting van de leaseperiodeHet bepalen van de leaseperiode vereist beoordeling. Factoren die beschouwd worden, hebben betrekking op de waarschijnlijkheid dat opties tot vervroegde be\u00ebindiging of opties tot verlenging zullen worden uitgeoefend. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor het beoordelen van de leaseperiode worden in acht genomen, waarvan de belangrijkste worden beschreven in toelichting F22 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen. Leaseperiodes worden bepaald met behulp van de afdelingen die hier relevante kennis over hebben, zoals de Aankoopafdeling en de afdeling Facility.NIET-IFRS INDICATOREN (ONDERLIGGEND)Naast financi\u00eble informatie conform IFRS rapporteert Solvay ook onderliggende prestatie-indicatoren om een meer consistente en vergelijkbare indicatie te geven van de onderliggende financi\u00eble prestaties van de Groep, definanci\u00eble positie en de kasstromen. Deze indicatoren geven een evenwichtig beeld van de activiteiten van de Groep en worden nuttig geacht voor beleggers, analisten en kredietbeoordelingsbureaus, omdat dezemaatstaven relevante informatie geven over de vroegere of toekomstige prestaties, positie of kasstromen van de Groep. Deze maatstaven worden algemeen gebruikt in de sector waarin de Groep actief is en dienen derhalve als een nuttig hulpmiddel voor beleggers om de prestaties van de Groep te vergelijken met die van zijn concurrenten.Zie Woordenlijst voor definities van aanpassingen (IFRS vs. Onderliggende indicatoren) en Overzicht van de activiteiten voor meer informatie en aansluiting met IFRS-cijfers.TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENINGVoorafgaand commentaar: in overeenstemming met de presentatie in de geconsolideerde winst- en verliesrekening werd de invloed op de geconsolideerde winst- en verliesrekening van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, die apart worden weergegeven, niet meegenomen in de toelichting op deze geconsolideerde winst- en verliesrekening. De informatie hierover staat onder toelichting F8 Be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-12-6": { "value": "2. Waarderingsbasis en presentatieDe geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in \u20ac miljoenen, wat tevens de functionele valuta van de moedermaatschappij is.De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen van belang zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting Cruciale beoordelingen en belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden.4. Vreemde valutaDe individuele jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten wordt gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin zij werken (\u2018de functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR), de functionele valuta van de Onderneming en tevens de presentatievaluta van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Bij het opstellen van de jaarrekening van individuele entiteiten, worden transacties in valuta andere dan hun functionele valuta bij een initi\u00eble opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire elementen uitgedrukt in vreemde valuta worden op het einde van de verslagperiode omgerekend aan de slotkoers van die dag. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan re\u00eble waarde die uitgedrukt zijn in vreemde valuta worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op waarderingsdatum. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan historische kostprijs en uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend aan de koers ten tijde van de initi\u00eble transactie.Wisselkoersverschillen worden in winst of verlies opgenomen in de periode waarin deze ontstaan, behalve voor: \u00b7 wisselkoersverschillen op monetaire elementen te ontvangen van of te betalen aan een buitenlandse activiteit wiens afwikkeling noch gepland, nochwaarschijnlijk is (en dus deel uitmaakt van de netto-investering in een buitenlandse activiteit), die initieel opgenomen worden in de andere elementenvan het totaalresultaat onder \u2018Wisselkoersverschillen\u2019; en \u00b7 wisselkoersverschillen op transacties met betrekking tot het afdekken van bepaalde valutarisico\u2019s (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s voor de grondslagen inzake hedge accounting).De voornaamste wisselkoersen zijn:Koers op jaareinde Gemiddelde koers1 Euro =31 december 2022 31 december 20212022 2021Braziliaanse real BRL 5,6354 6,3089 5,4391 6,3778Yuan Renminbi CNY 7,4199 7,2188 7,0781 7,6275Britse pond GBP 0,8870 0,8401 0,8526 0,8596Indiase roepie INR 88,3019 84,1963 82,6910 87,4271Japanse yen JPY 140,7248 130,4077 138,0176 129,8783Koreaanse won KRW 1 349,6641 1 346,4377 1 357,2278 1 353,6608Mexicaanse peso MXN 20,8811 23,1537 21,1921 23,9889Russische roebel RUB 77,9167 85,3452 73,7161 87,1511Amerikaanse dollar USD 1,0674 1,1327 1,0531 1,1827", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-13-3": { "value": "3. Grondslagen voor consolidatie3.1. Consolidatiekring3.1.1. AlgemeenDe geconsolideerde jaarrekening omvat de financi\u00eble staten van de Onderneming en van: \u00b7 entiteiten waarover de Onderneming zeggenschap heeft (inclusief via haar dochterondernemingen) en die aldus worden beschouwd als dochterondernemingen (zie 3.1.2 hieronder); \u00b7 overeenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als gezamenlijke bedrijfsactiviteiten (zie 3.1.3 hieronder); \u00b7 overeenkomsten waarover de Onderneming (inclusief via haar dochterondernemingen) gezamenlijke zeggenschap uitoefent, en die worden beschouwd als joint ventures (zie 3.1.4 hieronder); \u00b7 entiteiten waarover de Onderneming (ook via haar dochterondernemingen) invloed van betekenis heeft en die aldus worden beschouwd als geassocieerde deelnemingen (zie 3.1.4 hieronder).Waar nodig worden aanpassingen aangebracht aan de jaarrekeningen van deelnemingen om hun grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te laten overeenstemmen met die van de Groep.In overeenstemming met het materialiteitsprincipe zijn een aantal niet-significante entiteiten niet opgenomen in de consolidatiekring. Met niet-significant worden de entiteiten bedoeld die gedurende twee opeenvolgende jaren geen van de drie volgende drempels overschrijden voor bijdrage tot de jaarrekening van de Groep: \u00b7 omzet van \u20ac 30 miljoen; \u00b7 totaal activa van \u20ac 15 miljoen; \u00b7 personeelsbestand van 150 personeelsleden.Bedrijven die niet aan deze criteria voldoen, kunnen alsnog geconsolideerd worden, indien de Groep oordeelt dat ze het potentieel hebben om zich snel te ontwikkelen, of als ze een aandeel hebben in bedrijven die op grond van dezelfde criteria zijn geconsolideerd.De niet-geconsolideerde bedrijven hebben samen een niet-materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. De volledige lijst van bedrijven kan verkregen worden op het hoofdkantoor van de Onderneming.3.1.2. Investeringen in dochterondernemingenEen dochteronderneming is een entiteit waarover de Groep zeggenschap heeft. We spreken van zeggenschap wanneer de Groep (a) de macht over een entiteit heeft, (b) blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten vanwege de betrokkenheid bij de entiteit, en (c) het vermogen heeft om de macht over de entiteit aan te wenden om het rendement voor de investeerder te be\u00efnvloeden. Om te bepalen of de Groep al dan niet zeggenschap heeft, worden de potenti\u00eble stemrechten in overweging genomen. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd. Het resultaat van dochterondernemingen die gedurende het jaar zijn overgenomen of afgestoten wordt in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen vanaf de effectieve overnamedatum en tot de effectieve vervreemdingsdatum.Intragroepsverrichtingen, -saldi, -opbrengsten en -kosten worden ge\u00eblimineerd bij de consolidatie.Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde (\u2018full goodwill\u2019-methode) of overeenkomstig hun aandeel in de re\u00eble waarde van de opgenomen identificeerbare nettoactiva (\u2018proportionele goodwill\u2019-methode). De keuze voor de waarderingsmethode wordt op individuele basis bepaald. Na de overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen gelijk aan de waarde van deze belangen bij de eerste opname plus het aandeel van de minderheidsbelangen in daarop volgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat wordt aan de minderheidsbelangen toegewezen, zelfs als dit een negatief saldo als gevolg heeft.Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden behandeld als eigenvermogenstransacties. De boekwaarde van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden derhalve aangepast om de nieuwe proportionele belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, wordt rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.Wanneer de Groep de zeggenschap verliest over een dochteronderneming, wordt de winst of het verlies bij vervreemding berekend als het verschil tussen (i) de som van de re\u00eble waarde van de ontvangen vergoeding en de re\u00eble waarde van enig aangehouden belang en (ii) de voorheen opgenomen boekwaarden van de activa (met inbegrip van goodwill) en de passiva van de dochteronderneming en de eventuele minderheidsbelangen. Bedragen die voorheen opgenomen waren in andere elementen van het totaalresultaat met betrekking tot de dochteronderneming worden op dezelfde manier opgenomen (d.i. herclassificatie naar winst of verlies of rechtstreeks naar de ingehouden winsten) als wanneer de betreffende activa of passiva zouden worden vervreemd. De re\u00eble waarde van elke in de voormalige dochteronderneming aangehouden investering op de datum van verlies van zeggenschap wordt beschouwd als de re\u00eble waarde bij eerste opname voor de daaropvolgende boekhoudkundige verwerking conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten of, indien van toepassing, de kostprijs bij eerste opname van een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture conform IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-17-4": { "value": "3.1.3. Deelnemingen in gezamenlijke bedrijfsactiviteitenEen gezamenlijke bedrijfsactiviteit is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, rechten hebben op de activa en aansprakelijk zijn voor de verplichtingen die verband houden met de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. De Groep neemt in de geconsolideerde jaarrekening het contractuele aandeel in de activa, verplichtingen, opbrengsten en uitgaven van de gezamenlijke bedrijfsactiviteit op, dat doorgaans overeenstemt met het eigendomsbelang in de gezamenlijke bedrijfsactiviteiten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-18-4": { "value": "3.1.4. Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint venturesEen geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de equity-methode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de equity-methode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.Na toepassing van de equity-methode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-18-5": { "value": "3.1.4. Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint venturesEen geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de equity-methode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de equity-methode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.Na toepassing van de equity-methode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-18-6": { "value": "3.1.4. Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint venturesEen geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreffende beleid in.Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen aan de hand van de equity-methode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de equity-methode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de netto- investering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering.Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreffende geassocieerde deelneming of joint venture.Na toepassing van de equity-methode toetst de Groep zijn investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures op bijzondere waardevermindering. Op elke verslagdatum bepaalt de Groep of er objectieve aanwijzingen zijn dat de investering in de geassocieerde deelneming of de joint venture een waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, voert de Groep haar analyse uit en berekent zij een eventuele waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde deelneming of joint venture en haar boekwaarde, en neemt zij het verlies op in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-19-5": { "value": "4. Vreemde valutaDe individuele jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten wordt gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin zij werken (\u2018de functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR), de functionele valuta van de Onderneming en tevens de presentatievaluta van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.Bij het opstellen van de jaarrekening van individuele entiteiten, worden transacties in valuta andere dan hun functionele valuta bij een initi\u00eble opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire elementen uitgedrukt in vreemde valuta worden op het einde van de verslagperiode omgerekend aan de slotkoers van die dag. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan re\u00eble waarde die uitgedrukt zijn in vreemde valuta worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op waarderingsdatum. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan historische kostprijs en uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend aan de koers ten tijde van de initi\u00eble transactie.Wisselkoersverschillen worden in winst of verlies opgenomen in de periode waarin deze ontstaan, behalve voor: \u00b7 wisselkoersverschillen op monetaire elementen te ontvangen van of te betalen aan een buitenlandse activiteit wiens afwikkeling noch gepland, nochwaarschijnlijk is (en dus deel uitmaakt van de netto-investering in een buitenlandse activiteit), die initieel opgenomen worden in de andere elementenvan het totaalresultaat onder \u2018Wisselkoersverschillen\u2019; en \u00b7 wisselkoersverschillen op transacties met betrekking tot het afdekken van bepaalde valutarisico\u2019s (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer van financi\u00eble risico\u2019s voor de grondslagen inzake hedge accounting).De voornaamste wisselkoersen zijn:Koers op jaareinde Gemiddelde koers1 Euro =31 december 2022 31 december 20212022 2021Braziliaanse real BRL 5,6354 6,3089 5,4391 6,3778Yuan Renminbi CNY 7,4199 7,2188 7,0781 7,6275Britse pond GBP 0,8870 0,8401 0,8526 0,8596Indiase roepie INR 88,3019 84,1963 82,6910 87,4271Japanse yen JPY 140,7248 130,4077 138,0176 129,8783Koreaanse won KRW 1 349,6641 1 346,4377 1 357,2278 1 353,6608Mexicaanse peso MXN 20,8811 23,1537 21,1921 23,9889Russische roebel RUB 77,9167 85,3452 73,7161 87,1511Amerikaanse dollar USD 1,0674 1,1327 1,0531 1,1827WisselkoersverschillenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingBij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening op het einde van elke verslagperiode worden de activa en de verplichtingen van de buitenlandse activiteiten van de Groep op verslagdatum omgerekend in EUR tegen de slotkoers. De opbrengsten en kosten van deze entiteiten worden omgerekend tegen de gemiddelde koers, behalve wanneer de impact van de gemiddelde koers wezenlijk verschilt van de toepassing van de marktkoers op hun respectievelijke transactiedatum, in welk geval laatstgenoemde gebruikt wordt. Mochten er eventuele wisselkoersverschillen ontstaan, dan worden die opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat als \u2018wisselkoersverschillen\u2019.Wisselkoersverschillen worden geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies bij: \u00b7 een vervreemding van het volledige belang van de Groep in een buitenlandse activiteit, of een gedeeltelijke vervreemding met verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen toegerekend werden aan de minderheidsbelangen worden uit de balans verwijderd, maar worden niet geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een gezamenlijke overeenkomst of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat, wanneer het belang dat behouden wordt een financieel actief is. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een joint venture of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat en die verwerkt blijft als een joint venture of geassocieerde deelneming. In dit geval is een evenredig deel van de gecumuleerde wisselkoersverschillen geherklasseerd naar winst of verlies.In het geval van een gedeeltelijke vervreemding (d.i. zonder verlies van zeggenschap) van een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit wordt het evenredige gedeelte van de gecumuleerde wisselkoersverschillen toegewezen aan de minderheidsbelangen en niet in winst of verlies opgenomen.In geval van (a) een kapitaalvermindering bij een dochteronderneming zonder verlies van zeggenschap of (b) een kapitaalvermindering bij een investering opgenomen volgens de equity-methode zonder aanpassing van het deel van het aandelenbelang gehouden in de betreffende investering, worden gecumuleerde wisselkoersverschillen niet geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies.Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde bij de overname van een buitenlandse activiteit worden behandeld als activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteit en omgerekend in de presentatievaluta van de Groep tegen de slotkoers.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-21-3": { "value": "5. OverheidssubsidiesOverheidssubsidies worden pas opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de entiteit de aan de subsidies gekoppelde voorwaarden zal vervullen en de subsidies zullen worden ontvangen.Investeringssubsidies met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa worden in mindering gebracht van de kostprijs van deze activa. Het verwachte bedrag op het moment van eerste opname wordt in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen. De subsidie wordt opgenomen in winst of verlies over de afschrijvingsperiode van de onderliggende activa als een vermindering van de afschrijvingskost.Andere overheidssubsidies worden systematisch als inkomsten opgenomen over de perioden waarin de gerelateerde kosten die ze beogen te compenseren, worden opgenomen. Overheidssubsidies die worden ontvangen als compensatie voor reeds opgelopen lasten of verliezen of met het oog op het verlenen van onmiddellijke financi\u00eble steun aan de Groep zonder toekomstige gerelateerde kosten, worden opgenomen in winst of verlies in de periode waarin ze invorderbaar zijn.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-27-3": { "value": "Bijzondere waardeverminderingJaarlijks, en telkens wanneer er aanwijzingen zijn dat hun nettoboekwaarde mogelijk hoger is dan hun realiseerbare waarde, test de Groep (groepen van) KGE\u2019s waaraan goodwill was toegerekend, op bijzondere waardeverminderingen. Deze analyse vereist dat het management de toekomstige kasstromen die de KGE\u2019s naar verwachting genereren, en een relevante disconteringsvoet voor de berekening van de contante waarde schat. De realiseerbare waarde is zeer gevoelig voor de disconteringsvoet en de groeivoeten.Zie voor meer informatie toelichting F20 Goodwill en F24 Bijzondere waardeverminderingen.TOELICHTING F11 AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN In 2022 bedragen de totale afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen (terugname) \u20ac 923 miljoen (\u20ac 849 miljoen in 2021), waarvan:Lineaire afschrijvingen van \u20ac 948 miljoen (2021: \u20ac 906 miljoen) voor voortgezette bedrijfsactiviteiten, met inbegrip van: \u00b7 kostprijs van de omzet \u20ac 604 miljoen (2021: \u20ac 564 miljoen), \u00b7 administratieve kosten \u20ac 85 miljoen (2021: \u20ac 82 miljoen), \u00b7 kosten van onderzoek en ontwikkeling \u20ac 96 miljoen (2021: \u20ac 100 miljoen), \u00b7 overige \u20ac 163 miljoen (2021: \u20ac 160 miljoen), waaronder \u20ac146 miljoen (2021: \u20ac 147 miljoen) voor de afschrijving van de boekhoudkundige toerekening van de overnameprijs (PPA) (zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen);In 2022 omvatten de bijzondere waardeverminderingen de terugname van bijzonder waardeverminderingsverlies op de Special Chem activa voor \u20ac 37 miljoen (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen) en bijzonder waardeverminderingsverliezen voor overige niet-performante activa voor \u20ac (9) miljoen.TOELICHTING F19 IMMATERI\u00cbLE ACTIVAGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:(a) het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en(b) de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen. Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Andere im-Ontwikkelings-Merken en In \u20ac miljoenKlantenrelatiesmateri\u00eble TotaalkostenoctrooienactivaBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 464 1 620 1 856 661 4 601Investeringen 48 4 \ue61f 23 75Buitengebruikstelling en vervreemding -9 -21 \ue61f -4 -33Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 \ue61f 7 7Wisselkoersverschillen 12 79 117 49 257Andere 1 2 \ue61f 4 731 december 2021 517 1 686 1 973 739 4 914Investeringen 67 3 \ue61f 24 94Buitengebruikstelling en vervreemding -22 -16 \ue61f -5 -43Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 \ue61f 0 0Wisselkoersverschillen 7 60 93 22 183Andere 7 11 \ue61f -15 331 december 2022 577 1 744 2 066 765 5 152Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -173 -930 -824 -531 -2 459Afschrijvingen -65 -104 -82 -13 -264Bijzondere waardeverminderingen 0 5 0 -5 0Buitengebruikstelling en vervreemding 8 21 \ue61f 4 32Wisselkoersverschillen -3 -36 -36 -42 -116Andere 0 -3 \ue61f -2 -531 december 2021 -233 -1 047 -941 -590 -2 812Afschrijvingen -63 -97 -90 -14 -265Bijzondere waardeverminderingen 0 0 0 0 0Terugneming bijzondere waardeverminderingen 0 0 \ue61f 8 8Buitengebruikstelling en vervreemding 22 16 \ue61f 5 43Wisselkoersverschillen -2 -26 -29 -21 -78Andere 0 0 \ue61f 0 031 december 2022 -277 -1 155 -1 061 -611 -3 104Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 291 690 1 032 129 2 14031 december 2021 283 638 1 031 149 2 10231 december 2022 300 589 1 005 154 2 048Immateri\u00eble activa hebben voornamelijk betrekking op immateri\u00eble activa verkregen door de acquisities van Rhodia en Cytec. De gemiddelde resterende gebruiksduur van de activa van Cytec is 10 jaar.TOELICHTING F21 MATERI\u00cbLE VASTE ACTIVAGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenMateri\u00eble vaste activa zijn vaste activa die: \u00b7 worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en \u00b7 naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden. \u00b7 Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is: \u00b7 het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien; \u00b7 de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Ter-Uitrusting en Andere Vaste activa in aanbouw Totaalreinen installatiesmateri\u00eble In \u20ac miljoenen ge-vaste activabouwenBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 2 819 9 699 414 405 13 337Investeringen 18 88 13 452 571Buitengebruikstelling en vervreemding -16 -101 -29 0 -146Verwervingen via bedrijfscombinaties 4 2 0 0 7Wisselkoersverschillen 101 348 13 24 486Andere 15 151 7 -193 -2031 december 2021 2 941 10 187 418 688 14 235Investeringen 28 103 8 715 854Buitengebruikstelling en vervreemding -28 -132 -19 0 -179Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 0 0 0Wisselkoersverschillen 44 206 8 15 273Andere 35 284 11 -385 -5531 december 2022 3 021 10 648 425 1 033 15 128Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -1 478 -6 813 -329 \ue61f -8 620Afschrijvingen -73 -436 -27 \ue61f -535Bijzondere waardeverminderingen -5 -4 0 \ue61f -9Terugneming bijzondere waardeverminderingen 1 0 0 \ue61f 1Buitengebruikstelling en vervreemding 12 101 29 \ue61f 143Wisselkoersverschillen -43 -226 -10 \ue61f -278Andere 5 2 0 \ue61f 731 december 2021 -1 580 -7 375 -337 \ue61f -9 291Afschrijvingen -80 -464 -27 \ue61f -570Bijzondere waardeverminderingen 0 -6 0 \ue61f -6Terugneming bijzondere waardeverminderingen 8 21 0 \ue61f 29Buitengebruikstelling en vervreemding 26 130 19 \ue61f 175Wisselkoersverschillen -25 -151 -7 \ue61f -183Andere 3 26 0 \ue61f 3031 december 2022 -1 648 -7 818 -351 \ue61f -9 816Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 1 342 2 886 85 405 4 71731 december 2021 1 361 2 813 81 688 4 94331 december 2022 1 373 2 830 75 1 033 5 311Onder \u2018Andere\u2019 vallen onder meer veranderingen tengevolge van portefeuilletransacties en herclassificatie van materi\u00eble vaste activa in aanbouw naar de juiste categorie\u00ebn wanneer deze klaar zijn voor het beoogde gebruik.Kasstromen in verband met grote investeringen worden toegelicht in toelichting F16 Kasstromen uit investeringsactiviteiten \u2013 Verwerving/ vervreemding van activa en deelnemingen.TOELICHTING F24 BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenOp het einde van elke verslagperiode evalueert de Groep of er indicaties zijn voor een mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies van een actief. Indien dergelijke indicaties bestaan, dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat, om zo de omvang van het eventuele bijzondere waardeverminderingsverlies te bepalen. Waar het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van een individueel actief te bepalen, bepaalt de Groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het betreffende actief behoort. Waar een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald, worden de algemene bedrijfsactiva toegewezen aan de individuele KGE\u2019s, of aan de kleinste groep van KGE\u2019s waarvoor een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald.De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten van het actief en de bedrijfswaarde. Bij beoordeling van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een disconteringsvoet voor belastingen. Toekomstige kasstromen worden aangepast voor risico\u2019s die niet worden meegenomen in de disconteringsvoet.Indien wordt geschat dat de realiseerbare waarde van een actief (of KGE) lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gereduceerd tot de realiseerbare waarde ervan. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies.Wanneer een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen in vroegere boekjaren wordt teruggenomen, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gebracht tot de herziene geschatte realiseerbare waarde, voor zover de verhoogde boekwaarde niet hoger ligt dan de boekwaarde die (na aftrek van afschrijvingen) zou zijn bepaald als in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of KGE) was opgenomen. Een terugname van een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies. Een bijzonder waardeverminderingsverlies op goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende periode.Activa anders dan vaste activa aangehouden voor verkoopIn overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa stemt de realiseerbare waarde van materi\u00eble vaste activa, immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, KGE\u2019s of groepen van KGE\u2019s, inclusief goodwill, en investeringen geconsolideerd volgens de equity-methode overeen met de hoogste van de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten en de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is gelijk aan de contante waarde van de toekomstige kasstromen die verwacht worden van elk actief, elke KGE of groep van KGE\u2019s, en ze wordt bepaald aan de hand van de volgende inputs: \u00b7 bedrijfsplan goedgekeurd door het management op grond van veronderstellingen ten aanzien van groei en rentabiliteit, waarbij rekening wordt gehouden met prestaties uit het verleden, wijzigingen in de prognoses van de economische omgeving en de verwachte marktontwikkelingen, met inbegrip van opportuniteiten en risico\u2019s verbonden aan klimaatverandering en milieuvoorschriften, zoals de geleidelijke afschaffing van producten. Voor bijkomende details verwijzen we naar Risicobeheer. Een dergelijk bedrijfsplan dekt over het algemeen vijf jaar, tenzij het management voldoende vertrouwen heeft in prognoses op langere termijn; \u00b7 bepaling van een eindwaarde (terminal value) op basis van de kasstromen die verkregen worden door het extrapoleren van de kasstromen van de laatste jaren van het hiervoor vermelde bedrijfsplan, waarbij rekening wordt gehouden met een groeivoet op lange termijn van toepassing op de activiteit en de locatie van de activa; \u00b7 verdisconteren van verwachte kasstromen aan een disconteringsvoet die bepaald wordt op basis van de formule van de gewogen gemiddelde kapitaalkost.DisconteringsvoetDe gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) wordt geschat op basis van dezelfde methodologie als voorgaande jaren na uitgebreide benchmarking met sectorgenoten: \u00b7 Een WACC van 6,6% werd gebruikt voor de eerste vier jaren in 2022 (5,1% in 2021), berekend op basis van de geldende disconteringsvoeten; \u00b7 Een lange-termijn WACC van 6,5% werd gebruikt voor het vijfde jaar en de eindwaarde in 2022 (6,8% in 2021), en is een voortschrijdend gemiddelde van 8 jaar historische korte-termijn WACC\u2019s. Deze WACC's liggen aan de lage kant van de waargenomen WACC-schattingen van de sectorgenoten.LangetermijngroeicijfersDe groeivoeten op lange termijn die in 2022 worden gebruikt, zijn gebaseerd \u00b7 op de uitgebreide herziening van de volledige activiteitenportefeuille uitgevoerd in 2019 met de definitie van de G.R.O.W Strategie toen elke KGE werd toegewezen aan een van de drie wendbare bedrijfssegmenten die vanaf 2020 van kracht werden: Materials, Chemicals en Solutions, met verschillende groeimogelijkheden, in overeenstemming met de lange-termijngroeivoeten van de markt die zij bedienen en de concurrentiepositie van de Groep in die markten; en \u00b7 op het lange-termijngroeipotentieel voor Composite Materials en Technology Solutions dat tijdens de toetsing op bijzondere waardevermindering in 2020 is beoordeeld en dat zeer sterk blijft.Na herbeoordeling van de lange-termijngroeivooruitzichten concludeerde de Groep dat de percentages van vorig jaar nog steeds van toepassing zijn en werden deze derhalve vastgesteld op \u00b7 2% voor de KGE Specialty Polymers en 3% voor de KGE Composite Materials \u00b7 0% voor het Segment Chemicals, behalve voor Soda Ash en Peroxides, waarvoor een percentage van 1% werd vastgesteld, en \u00b7 1% voor de overige KGE's in het segment Solutions (uitgezonderd Technology Solutions, waarvoor 1,5% werd gehanteerd, en Oil & Gas).Andere belangrijke veronderstellingen zijn specifiek voor elke KGE (nutsprijs, volumes, marge, enz.) en zijn gebaseerd op goedgekeurde budgetten en plannen voor de middellange termijn. Test voor bijzondere waardevermindering 2022De op 31 december 2022 op KGE-niveau uitgevoerde bijzondere waardeverminderingstests waren gebaseerd op het door de Raad van Bestuur goedgekeurde budget 2023 en het Mid Term Plan 2024-2026, die het economisch herstel na de COVID-crisis van vorig jaar en de resultaten van de door de Groep genomen structurele kostenbesparende maatregelen weerspiegelen. Zij leidden niet tot een waardevermindering van activa, aangezien de realiseerbare waarde van de (groepen van) KGE's hoger was dan hun boekwaarde. Meer bepaald bedroeg het verschil tussen de bedrijfswaarde en de boekwaarde (headroom) van de (groepen van) KGE's in alle gevallen meer dan 10% van hun boekwaarde. Bijgevolg zou voor deze (groepen van) KGE's een redelijke wijziging in een belangrijke assumptie met betrekking tot de realiseerbare waarde waarop de (groepen van) KGE's zijn gebaseerd, niet leiden tot een bijzonder waardeverminderingsverlies. Met het oog op de vergelijkbaarheid wordt de sensitiviteitsanalyse voor de WACC en de hypotheses voor de lange-termijngroeivoeten voor Composite Materials en Technology Solutions gepresenteerd.Composite MaterialsIn \u20ac miljard 31 december 2022Veronderstellingen: Disconteringsvoet = 6,5% Groeivoet op lange termijn = 3%Gevoeligheid voor: Impact op realiseerbare waarde Herziene headroom1% afname van disconteringsvoet 1,7 3,31% toename van disconteringsvoet -0,9 0,81% afname van groeivoet op lange termijn -0,8 0,81% toename van groeivoet op lange termijn 1,5 3,2In \u20ac miljard 31 december 2021Veronderstellingen: Disconteringsvoet = 6,8% Groeivoet op lange termijn = 3%Gevoeligheid voor: Impact op realiseerbare waarde Herziene headroom1% afname van disconteringsvoet 1,3 2,41% toename van disconteringsvoet -0,7 0,41% afname van groeivoet op lange termijn -0,6 0,51% toename van groeivoet op lange termijn 1,0 2,1Onderstaande tabel toont de break-even analyse voor de headroom van Composite Materials:Disconteringsvoet Groeivoet op lange termijnBasis voet Break-evensvoet Basis voet Break-evensvoet31 december 2022 6,5% 8,9% 3,0% 0,2%31 december 2021 6,8% 8,6% 3,0% 0,6%Technology SolutionsIn \u20ac miljard 31 december 2022Veronderstellingen: \ue61fDisconteringsvoet = 6,5%Groeivoet op lange termijn = 1,5%Gevoeligheid voor: Impact op realiseerbare waarde Herziene headroom1% afname van disconteringsvoet 0,7 1,61% toename van disconteringsvoet -0,4 0,51% afname van groeivoet op lange termijn -0,4 0,61% toename van groeivoet op lange termijn 0,6 1,5In \u20ac miljard 31 december 2021\ue61f Veronderstellingen: \ue61f Disconteringsvoet = 6.8%Groeivoet op lange termijn = 1,5%Gevoeligheid voor: Impact op realiseerbare waarde Herziene headroom1% afname van disconteringsvoet 0,5 0,91% toename van disconteringsvoet -0,3 0,11% afname van groeivoet op lange termijn -0,3 0,21% toename van groeivoet op lange termijn 0,4 0,8Onderstaande tabel toont de break-even analyse voor de headroom van Technology Solutions:Disconteringsvoet Groeivoet op lange termijnBasis voet Break-evensvoet Basis voet Break-evensvoet31 december 2022 6,5% 9,2% 1,5% -2,1%31 december 2021 6,8% 8,3% 1,5% 0,3%Overige kleine groepen activa (Solutions)In 2022, als gevolg van de verbetering van de prestaties na de industri\u00eble reorganisatie van bepaalde productievestigingen in de KGE Special Chem (Fluor Gas) in Europa, werd de in 2020 opgenomen bijzondere waardevermindering, na de COVID-19 crisis, teruggenomen (\u20ac 37 miljoen, operationeel segment Solutions)Rusvinyl eigen-vermogensinvesteringRusVinyl is een Russische joint venture in chloorovinyls (opgenomen in het Segment Chemicals) waarin Solvay een belang van 50% heeft, samen met Sibur die het resterende belang van 50% heeft.De acties van Rusland in Oekra\u00efne in combinatie met de beslissing van de Groep om de dividenduitkering van onze joint venture Rusvinyl op te schorten, werden beschouwd als aanleiding voor een test op bijzondere waardevermindering. Bijgevolg heeft de Groep in het tweede en vierde kwartaal van 2022 een test op bijzonder waardevermindering uitgevoerd op basis van dividenddisconteringsmodellen die voor verschillende bedrijfsscenario\u2019s zijn opgesteld, rekening houdend met de volgende belangrijke veronderstellingen: \u00b7 0% lange-termijngroei, om de langetermijneffecten van het con\ufb02ict op de economische groei in Rusland weer te geven, \u00b7 De dividendstroom zou vanaf 2027 worden hervat, uitgaande van een langdurig con\ufb02ict en sancties tegen Rusland, \u00b7 een WACC op lange termijn voor de eindwaarde die de niveaus van v\u00f3\u00f3r de crisis weerspiegelt en een onzekerheidspremie op lange termijn. De boekwaarde van de deelneming in Rusvinyl bedroeg aan het eind van het vierde kwartaal van 2022 \u20ac 431 miljoen, op basis van de slotkoers van 77,9 roebel/euro. De resultaten van de test op bijzondere waardevermindering wezen uit dat er geen sprake was van een dergelijke bijzondere waardevermindering. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-28-4": { "value": "Uitgestelde belastingvorderingenUitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee de verliezen kunnen worden verrekend. Om het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen dat kan worden opgenomen, is een aanzienlijke beoordeling door het management nodig, gebaseerd op het waarschijnlijke tijdstip en het niveau van de toekomstige belastbare winsten.De Groep heeft \u20ac 5.203 miljoen (2021: \u20ac 6.050 miljoen) aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen. Deze verliezen houden verband met dochterondernemingen die verliezen hebben opgebouwd in het verleden, niet vervallen, en niet kunnen worden gebruikt om belastbaar inkomen elders in de Groep te compenseren. De dochterondernemingen hebben geen belastbare tijdelijke verschillen die de opname van deze verliezen als uitgestelde belastingvorderingen gedeeltelijk zouden kunnen rechtvaardigen. Op basis hiervan heeft de Groep bepaald dat zij geen uitgestelde belastingvorderingen op deze overgedragen fiscale verliezen kan opnemen.Bijkomende details worden gegeven in toelichting F7.C. Uitgestelde belastingen in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie en F7.D Overige informatie.TOELICHTING F7WINSTBELASTING IN DE WINST- EN VERLIESREKENING EN HET OVERZICHT VAN DE FINANCI\u00cbLE POSITIE Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingActuele belastingenActuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode.Uitgestelde belastingenUitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende fiscale boekwaarden gebruikt in de berekening van de belastbare winst.Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill. Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt.De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel van of de volledige uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum beoordeeld als het waarschijnlijk wordt dat toekomstige belastbare winsten de realisatie van deze uitgestelde belastingvorderingen toe zouden laten. Uitgestelde belastingvorderingen anders dan overgedragen fiscale verliezen worden individuele basis beoordeeld, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden. Zo kan een belastbare winst van nul, na aftrek van de bedragen die conform toegezegd-pensioenregelingen zijn uitgekeerd aan gepensioneerden en waarvoor een aftrekbaar tijdelijk verschil bestond, een opname van onderliggend uitgestelde belastingvorderingen rechtvaardigen. Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor overgedragen fiscale verliezen vereist een positieve belastbare winst gedurende het jaar zodat fiscale verliezen die in het verleden zijn ontstaan kunnen worden aangewend. Gezien de onzekerheden inherent aan het voorspellen van een dergelijke positieve belastbare winst, is opname van uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van overgedragen fiscale verliezen gebaseerd op een analyse per geval. Deze is meestal gebaseerd op een vijfjaarse winstprognose, met uitzondering van enige financi\u00eble ondernemingen waarvoor tienjaarse winstprognoses goed voorspelbaar zijn en aldus worden gebruikt.Het Corporate Tax Reporting Team, dat de uitgestelde belastingposities van de Groep opvolgt, is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.Zie toelichting F7.B voor bijkomende informatie.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen weerspiegelt de fiscale gevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen, en wanneer de Groep van plan is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen, en wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fiscale autoriteit, en de Groep voornemens is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Actuele en uitgestelde belasting van de periodeActuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als kost of opbrengst in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), wanneer ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initi\u00eble opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt rekening gehouden met het belastingeffect in de verwerking van de bedrijfscombinatie.Als afwijking tot bovenstaande, paste de Groep vanaf 1 januari 2019 de aanpassingen aan IAS 12 toe, die betrekking hebben op de gevolgen op de winstbelasting van dividenden die zijn opgenomen op of na het begin van de eerste vergelijkende periode, d.i. 1 januari 2018. In 2018 werden de gevolgen op de winstbelasting van coupons op eeuwigdurende hybride obligaties opgenomen in het eigen vermogen. Ingevolge de toepassing van de aanpassingen, zullen deze gevolgen op de winstbelasting worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-28-5": { "value": "Uitgestelde belastingvorderingenUitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee de verliezen kunnen worden verrekend. Om het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen dat kan worden opgenomen, is een aanzienlijke beoordeling door het management nodig, gebaseerd op het waarschijnlijke tijdstip en het niveau van de toekomstige belastbare winsten.De Groep heeft \u20ac 5.203 miljoen (2021: \u20ac 6.050 miljoen) aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen. Deze verliezen houden verband met dochterondernemingen die verliezen hebben opgebouwd in het verleden, niet vervallen, en niet kunnen worden gebruikt om belastbaar inkomen elders in de Groep te compenseren. De dochterondernemingen hebben geen belastbare tijdelijke verschillen die de opname van deze verliezen als uitgestelde belastingvorderingen gedeeltelijk zouden kunnen rechtvaardigen. Op basis hiervan heeft de Groep bepaald dat zij geen uitgestelde belastingvorderingen op deze overgedragen fiscale verliezen kan opnemen.Bijkomende details worden gegeven in toelichting F7.C. Uitgestelde belastingen in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie en F7.D Overige informatie.TOELICHTING F7WINSTBELASTING IN DE WINST- EN VERLIESREKENING EN HET OVERZICHT VAN DE FINANCI\u00cbLE POSITIE Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingActuele belastingenActuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode.Uitgestelde belastingenUitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende fiscale boekwaarden gebruikt in de berekening van de belastbare winst.Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill. Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt.De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel van of de volledige uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum beoordeeld als het waarschijnlijk wordt dat toekomstige belastbare winsten de realisatie van deze uitgestelde belastingvorderingen toe zouden laten. Uitgestelde belastingvorderingen anders dan overgedragen fiscale verliezen worden individuele basis beoordeeld, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden. Zo kan een belastbare winst van nul, na aftrek van de bedragen die conform toegezegd-pensioenregelingen zijn uitgekeerd aan gepensioneerden en waarvoor een aftrekbaar tijdelijk verschil bestond, een opname van onderliggend uitgestelde belastingvorderingen rechtvaardigen. Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor overgedragen fiscale verliezen vereist een positieve belastbare winst gedurende het jaar zodat fiscale verliezen die in het verleden zijn ontstaan kunnen worden aangewend. Gezien de onzekerheden inherent aan het voorspellen van een dergelijke positieve belastbare winst, is opname van uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van overgedragen fiscale verliezen gebaseerd op een analyse per geval. Deze is meestal gebaseerd op een vijfjaarse winstprognose, met uitzondering van enige financi\u00eble ondernemingen waarvoor tienjaarse winstprognoses goed voorspelbaar zijn en aldus worden gebruikt.Het Corporate Tax Reporting Team, dat de uitgestelde belastingposities van de Groep opvolgt, is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.Zie toelichting F7.B voor bijkomende informatie.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen weerspiegelt de fiscale gevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen, en wanneer de Groep van plan is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen, en wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fiscale autoriteit, en de Groep voornemens is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Actuele en uitgestelde belasting van de periodeActuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als kost of opbrengst in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), wanneer ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initi\u00eble opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt rekening gehouden met het belastingeffect in de verwerking van de bedrijfscombinatie.Als afwijking tot bovenstaande, paste de Groep vanaf 1 januari 2019 de aanpassingen aan IAS 12 toe, die betrekking hebben op de gevolgen op de winstbelasting van dividenden die zijn opgenomen op of na het begin van de eerste vergelijkende periode, d.i. 1 januari 2018. In 2018 werden de gevolgen op de winstbelasting van coupons op eeuwigdurende hybride obligaties opgenomen in het eigen vermogen. Ingevolge de toepassing van de aanpassingen, zullen deze gevolgen op de winstbelasting worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-29-4": { "value": "Verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen - AlgemeenDe actuari\u00eble veronderstellingen die gebruikt worden om de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen per 31 december en de jaarlijkse kosten te bepalen, zijn te vinden in toelichting F31 Voorzieningen. Alle plannen voor personeelsbeloningen worden jaarlijks door onafhankelijke actuarissen ge\u00ebvalueerd. De disconteringsvoeten en in\ufb02atiecijfers worden op Groepsniveau door het management vastgelegd. De andere veronderstellingen (zoals verwachte toekomstige loonsverhogingen en de verwachte aangroei van de medische uitgaven) worden op lokaal niveau bepaald. De centrale afdeling Personeelszaken van de Groep superviseert alle plannen met de hulp van een centrale actuaris, gaat na of de resultaten redelijk zijn en waakt over de consistentie van de verslaggeving. Alle veronderstellingen worden op elke verslagdatum herzien.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.A Voorzieningen voor personeelsbeloningen.MilieuvoorzieningenDe milieuvoorzieningen worden gezamenlijk beheerd en geco\u00f6rdineerd door de afdeling Milieusanering en de afdeling Financi\u00ebn. Wanneer er sprake is van milieu-invloeden afkomstig van productieactiviteiten uit het verleden, is er over het algemeen geen voorziening opgenomen voor saneringswerkzaamheden na meer dan 20 jaar, omdat er grote onzekerheid bestaat over het tijdstip en het bedrag.De ramingen van de kosten worden verdisconteerd naar hun contante waarde. De disconteringsvoeten, die vastgelegd worden per geografische zone, komen overeen met de gemiddelde risicovrije rentevoet op overheidsobligaties met een looptijd van 10 jaar of de in\ufb02atievoet, indien hoger. Het is de afdeling Financi\u00ebn die de disconteringsvoeten bepaalt en kunnen worden herzien op basis van de evolutie van de economische parameters in het betreffende land. Om het verstrijken van de tijd te weerspiegelen worden de voorzieningen elk jaar verhoogd op basis van de hierboven beschreven disconteringsvoeten.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen.Voorzieningen voor geschillenAlle belangrijke geschillen (zoals na overnames en andere zaken, inclusief dreigende geschillen) worden door de eigen juridische dienst van Solvay onderzocht en dit op zijn minst elk kwartaal. De juristen krijgen hiervoor indien nodig ondersteuning van externe adviseurs. Dit gebeurt in overleg met de afdelingen Financi\u00ebn en Verzekeringen. Dit onderzoek gaat ook over de vraag of voorzieningen dienen te worden aangelegd en/of bestaande voorzieningen dienen te worden geherwaardeerd, en/of voorwaardelijke activa of verplichtingen dienen te worden toegelicht.Voor bijkomende informatie, zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen en F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.F31.B. Voorzieningen andere dan voor personeelsbeloningenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenVoorzieningen worden opgenomen indien (a) de Groep op verslagdatum een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, (b) het waarschijnlijk is dat de Groep deze verplichting zal moeten vereffenen, en (c) het bedrag van de verplichting op een betrouwbare manier kan geschat worden.Het bedrag opgenomen als een voorziening is de beste schatting van de uitgave nodig om aan de bestaande verplichting te voldoen op het einde van de verslagperiode, rekening houdend met de risico\u2019s en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Als het effect van de tijdswaarde van geld aanzienlijk is, is dit bedrag de contante waarde van de nodige kasstromen om deze verplichting af te wikkelen. Het effect van wijzigingen in de disconteringsvoet wordt in principe opgenomen in het financieel resultaat.Indien sommige of alle economische voordelen die vereist zijn om een voorziening af te wikkelen naar verwachting op een derde partij zullen worden verhaald, dient een vordering te worden opgenomen als actief indien het vrijwel zeker is dat dit bedrag zal worden terugbetaald wanneer de Groep haar verplichting afwikkelt.HerstructureringenEen voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel plan voor de herstructurering heeft ontwikkeld en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat zij de herstructurering zal doorvoeren door het plan te beginnen uitvoeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokkenen. Een voorziening voor herstructurering omvat enkel uitgaven die noodzakelijk zijn voor de herstructurering en geen verband houden met de lopende activiteiten van de entiteit.Kosten in verband met milieusaneringenLeefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden: \u00b7 Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring; \u00b7 Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen; \u00b7 Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht; \u00b7 Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Director Milieusanering van de Groep en geniet van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-32-4": { "value": "Leaseovereenkomsten \u2013 Bepalen of een contract een leaseovereenkomst omvatDe Groep gaat verschillende contracten aan om goederen en diensten te verkrijgen. Om te bepalen of die contracten een leaseovereenkomst omvatten, is oordeelsvorming vereist. Er wordt onder meer nagegaan of er al dan niet sprake is van een ge\u00efdentificeerd actief. Om dit te bepalen gaat de Groep na of zij al dan niet het recht heeft om nagenoeg alle economische voordelen van het (de) actief (activa) te verkrijgen gedurende de gebruiksperiode. Voorts beoordeelt de Groep de omvang van haar beslissingsrechten en het bestaan van wezenlijke substitutierechten. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor de beoordeling worden in aanmerking genomen en de identificatie van een leaseovereenkomst wordt bepaald met de steun van de afdelingen die over de relevante kennis beschikken, waaronder voornamelijk het management van GBU. Zie toelichting F22 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen voor de leaseovereenkomsten die door de Groep zijn ge\u00efdentificeerd en geboekt overeenkomstig IFRS 16 Leaseovereenkomsten.Leaseovereenkomsten \u2013 Inschatting van de leaseperiodeHet bepalen van de leaseperiode vereist beoordeling. Factoren die beschouwd worden, hebben betrekking op de waarschijnlijkheid dat opties tot vervroegde be\u00ebindiging of opties tot verlenging zullen worden uitgeoefend. Alle feiten en omstandigheden die relevant zijn voor het beoordelen van de leaseperiode worden in acht genomen, waarvan de belangrijkste worden beschreven in toelichting F22 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa en leaseverplichtingen. Leaseperiodes worden bepaald met behulp van de afdelingen die hier relevante kennis over hebben, zoals de Aankoopafdeling en de afdeling Facility.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDefinitie van een leaseovereenkomst Bij het aangaan van een contract, wat meestal samenvalt met de datum waarop het contract wordt ondertekend, moet de Groep beoordelen of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst indien het contract in ruil voor een vergoeding het recht verleent gedurende een bepaalde periode de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief uit te oefenen.Een actief wordt gewoonlijk ge\u00efdentificeerd doordat dit uitdrukkelijk in een contract is gespecificeerd. Een actief kan echter ook worden ge\u00efdentificeerd doordat dit impliciet wordt gespecificeerd op het moment dat het voor gebruik door de klant beschikbaar wordt gesteld. Indien de leverancier het materi\u00eble recht heeft het actief te vervangen, dan is het actief niet ge\u00efdentificeerd. Een materieel substitutierecht betekent dat (a) de leverancier in de praktijk over de gehele gebruiksperiode over de mogelijkheid beschikt om activa te substitueren, en (b) de leverancier een economisch voordeel heeft bij de uitoefening van dit recht.Om te beoordelen of een contract het recht verleent om de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerde actief uit te oefenen, moet de Groep beoordelen of het gedurende de gehele gebruiksperiode: \u00b7 het recht heeft om vrijwel alle economische voordelen uit het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te verkrijgen; en \u00b7 het recht heeft om het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te bestemmen. Dit is over het algemeen het geval wanneer de Groep het besluitvormingsrecht heeft over de gebruikswijze en het gebruiksdoel van het actief.De geleasede activa van de Groep betreffen voornamelijk gebouwen, transportmiddelen, en industri\u00eble uitrustingen.LeaseperiodeDe Groep bepaalt de leaseperiode als de niet-opzegbare periode van een leaseovereenkomst, samen met: \u00b7 de periodes die onder een optie tot verlenging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en \u00b7 de periodes die onder een optie tot be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie niet zal uitoefenen. \u00b7 In haar beoordeling neemt de Groep onder meer de volgende factoren in overweging: \u00b7 contractvoorwaarden voor de optionele periodes in vergelijking met marktconforme leaseprijzen; \u00b7 significante verbeteringen aan het geleasede actief die tijdens de looptijd van het contract worden aangebracht (of naar verwachting zullen worden aangebracht); \u00b7 aan de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst verbonden kosten, zoals verhuiskosten, kosten voor het identificeren van een ander onderliggend actief dat aan de behoeften van de Groep beantwoordt, kosten voor het integreren van een nieuw actief in de bedrijfsactiviteiten van de Groep en boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst; \u00b7 het belang van dat onderliggende actief voor de bedrijfsactiviteiten van de Groep, en of er geschikte alternatieven beschikbaar zijn; \u00b7 aan de uitoefening van de optie verbonden voorwaarden (d.w.z. wanneer de optie alleen kan worden uitgeoefend indien aan \u00e9\u00e9n of meer voorwaarden is voldaan) en de waarschijnlijkheid dat deze voorwaarden zich zullen voordoen; en \u00b7 in het verleden bestendig gevolgde gedragslijnen.Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en leaseverplichtingDe Groep neemt een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een leaseverplichting op de aanvangsdatum, zijnde de datum waarop de lessor het actief beschikbaar stelt voor gebruik aan de Groep, met uitzondering van kortlopende leaseovereenkomsten (gedefinieerd als leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder) en leaseovereenkomsten betreffende activa met een lage waarde. De met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afzonderlijk gepresenteerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, en de leaseverplichtingen worden gepresenteerd in de Financi\u00eble schulden.Met een gebruiksrecht overeenstemmend actiefHet met een gebruiksrecht overeenstemmend actief wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, bestaand uit: \u00b7 het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting; \u00b7 alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives; en \u00b7 alle door de Groep gemaakte initi\u00eble directe kosten.Na de aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afgeschreven conform de lineaire afschrijvingsmethode, vanaf de aanvangsdatum tot (a) het eind van de gebruiksduur van het onderliggende actief, in het geval de eigendom van het onderliggende actief aan het eind van de leaseperiode wordt overgedragen aan de Groep, of de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat waarbij het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen, of in alle overige gevallen (b) het einde van de gebruiksduur of, indien eerder, het einde van de leaseperiode.LeaseverplichtingDe leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op aanvangsdatum niet zijn verricht, gedisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst of, indien de rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, de marginale rentevoet voor de betreffende Groepsentiteit. Leasebetalingen die in de waardering van de leaseverplichting zijn opgenomen, bestaan uit: \u00b7 vaste betalingen verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives; \u00b7 variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum worden gewaardeerd; \u00b7 bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties; \u00b7 de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en \u00b7 betalingen van boeten voor het vroegtijdig be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie tot vroegtijdige be\u00ebindiging zal uitoefenen.Servicecomponenten (bijv. nutsvoorzieningen, onderhoud, verzekeringen enz.) worden niet in de waardering van de leaseverplichting meegenomen.Na de aanvangsdatum moet de leaseverplichting gewaardeerd worden door: \u00b7 de boekwaarde te verhogen om de rente op de leaseverplichting weer te geven; \u00b7 de boekwaarde te verminderen om de verrichte leasebetalingen weer te geven; en \u00b7 de boekwaarde te herwaarderen om elke herbeoordeling of wijziging van de leaseovereenkomst of de invloed van een herziene index of rentevoet weer te geven.Lease van PalladiumDe Groep gebruikt palladium, een edelmetaal, voor bepaalde van haar activiteiten. Naast de aankoop van dit palladium sluit de Groep ook verschillende \"lease\"-overeenkomsten af met financi\u00eble instellingen die de Groep het recht geven palladium te gebruiken gedurende een bepaalde periode en het vervolgens terug te geven op het einde van de \"lease\". Op basis van onze analyse van deze overeenkomsten, vallen deze contracten niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 16 Leaseovereenkomsten of IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Bij gebrek aan duidelijke IFRS-richtlijnen heeft de Groep op oordeelkundige wijze bepaald of deze rechten en verplichtingen op bruto- of nettobasis moeten worden verwerkt. Aangezien de Groep tijdens de leaseperiode geen prijsrisico draagt en geen volledige controle heeft over het actief (in overeenstemming met het IFRS Raamwerk), is de Groep van oordeel dat een nettopresentatie een beter beeld geeft van de economische realiteit van de transactie. Bijgevolg worden alleen overlopende posten geboekt voor de productieverliezen en de regeneratiekosten en wordt de \"lease\"-vergoeding opgenomen in de kostprijs van verkopen. Eind 2022 bedroeg de totale (bruto) waarde van het nog terug te geven geleasede palladium \u20ac 59 miljoen (eind 2021: \u20ac 50 miljoen), gewaardeerd tegen de slotkoers van het jaar.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-34-3": { "value": "TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENINGVoorafgaand commentaar: in overeenstemming met de presentatie in de geconsolideerde winst- en verliesrekening werd de invloed op de geconsolideerde winst- en verliesrekening van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, die apart worden weergegeven, niet meegenomen in de toelichting op deze geconsolideerde winst- en verliesrekening. De informatie hierover staat onder toelichting F8 Be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten.TOELICHTING F10 GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAATGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingIn overeenstemming met IAS 1 Presentatie van de jaarrekening, heeft de Groep ervoor gekozen om twee overzichten te presenteren, nl. een geconsolideerde winst- en verliesrekening, onmiddellijk gevolgd door een geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat.De andere elementen van het totaalresultaat worden gegeven v\u00f3\u00f3r de hiermee gepaard gaande belastingimpact met een lijn die het totale bedrag aan winstbelasting over deze elementen voorstelt. Meer informatie over de belastingimpact leest u verder in deze toelichting.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfOtherAccountingPoliciesRelevantToUnderstandingOfFinancialStatements", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-35-2": { "value": "TOELICHTING F1 OMZET EN INFORMATIE PER SEGMENTGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingIFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten: \u00b7 identificatie van het contract; \u00b7 identificatie van de prestatieverplichtingen; \u00b7 bepaling van de transactieprijs; \u00b7 toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen; en \u00b7 opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van geavanceerde materialen en gespecialiseerde chemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden: \u00b7 de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief; \u00b7 de klant heeft de juridische eigendom van het actief; \u00b7 de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen; \u00b7 de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en \u00b7 de klant heeft het actief aanvaard.Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere: \u00b7 de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken; \u00b7 de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en \u00b7 de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen). \u00b7 Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is. De hoogstgeplaatste functionaris van Solvay is de Chief Executive Officer.Externe netto-omzet per clusterDe GBU Oil & Gas werd op 1 juli 2021 gecre\u00eberd, waarbij activiteiten werden gehergroepeerd die voorheen onder Novecare en Technology Solutions vielen. In de volgende tabel worden de aangepaste cijfers voor deze GBU's sinds begin 2021 weergegeven.In \u20ac miljoen 2022 2021Materials 4 075 2 903Specialty Polymers 3 121 2 173Composite Materials 954 730Chemicals 4 496 3 357Soda Ash & Derivatives 2 221 1 509Peroxides 773 636Silica 631 467Coatis 870 745Solutions 4 846 3 838Novecare 1 905 1 547Special Chem 1 040 840Technology Solutions 740 560Aroma Performance 575 473Oil and Gas 586 418Corporate & Business Services 9 7CBS en NBD 9 7Totaal 13 426 10 105Er zijn geen individuele klanten die 10% of meer bijdragen aan de opbrengsten van de Groep of van een individueel segment in 2022 of 2021.Omzet per marktOmzet per markt wordt gepresenteerd in het Overzicht van de activiteiten, zie toelichting B1.Netto-omzet per land en regio De hieronder weergegeven omzet is toegewezen op basis van de locatie van de klant:In \u20ac miljoen 2022 % 2021 %Belgi\u00eb 230 2% 170 2%Duitsland 940 7% 737 7%Itali\u00eb 546 4% 431 4%Frankrijk 479 4% 363 4%Nederland 104 1% 88 1%Spanje 191 1% 144 1%Europese Unie - Andere 706 5% 491 5%Europese Unie 3 198 24% 2 423 24%Europa - Andere 431 3% 352 3%Verenigde Staten 3 362 24% 2 496 25%Canada 170 2% 134 1%Noord-Amerika 3 532 26% 2 630 26%Brazili\u00eb 1 156 9% 813 8%Mexico 288 2% 215 2%Latijns-Amerika - Andere 421 3% 280 3%Latijns-Amerika 1 865 14% 1 308 13%Australi\u00eb 121 1% 90 1%China 1 533 11% 1 203 12%Hong Kong 65 0% 42 0%India 272 2% 240 2%Indonesi\u00eb 165 1% 115 1%Japan 460 3% 340 3%Rusland 14 0% 66 1%Saoedi-Arabi\u00eb 134 1% 128 1%Zuid Korea 367 3% 301 3%Thailand 214 2% 175 2%Turkije 97 1% 74 1%Andere 958 7% 617 6%Azi\u00eb en de rest van de wereld 4 400 33% 3 391 34%Totaal 13 426 100% 10 105 100%Corporate Totaal 2022 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business GroepServicesWinst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fNetto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) 4 078 4 552 4 857 9 13 496 - Intersegment verkoop -3 -56 -10 0 -70Netto-omzet 4 075 4 496 4 846 9 13 426Omzet andere dan van kernactiviteiten 109 948 42 1 546 2 645Brutomarge 1 561 1 085 1 303 80 4 029Afschrijvingen 363 261 207 93 923Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 9 153 7 2 171Onderliggende EBITDA(1) 1 290 1 188 944 -194 3 229EBIT 0 0 0 0 2 221Nettofinancieringskosten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -70Winstbelastingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -217Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 0Winst/verlies van het jaar \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 1 934Corporate Totaal 2021 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business GroepServicesWinst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fNetto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) 2 912 3 395 3 844 7 10 157 - Intersegment verkoop -9 -38 -6 0 -53Netto-omzet 2 903 3 357 3 838 7 10 105Omzet andere dan van kernactiviteiten 19 433 30 848 1 330Brutomarge 1 102 838 986 0 2 926Afschrijvingen 313 174 266 95 848Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 8 141 7 2 158Onderliggende EBITDA(1) 879 1 009 701 -232 2 356EBIT 1 190Nettofinancieringskosten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -96Winstbelastingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -110Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 5Winst/verlies van het jaar \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 989TOELICHTING F3 OMZET ANDERE DAN VAN KERNACTIVITEITENDeze omzet omvat voornamelijk transacties met derden in grondstoffen en energie, licentietransacties andere dan kernlicencties, en andere opbrengsten die niet overeenkomen met de kernactiviteiten van Solvay. De stijging vergeleken met 2021 heeft voornamelijk betrekking op hogere gas- en elektriciteitsprijzen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-35-3": { "value": "TOELICHTING F1 OMZET EN INFORMATIE PER SEGMENTGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingIFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten: \u00b7 identificatie van het contract; \u00b7 identificatie van de prestatieverplichtingen; \u00b7 bepaling van de transactieprijs; \u00b7 toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen; en \u00b7 opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van geavanceerde materialen en gespecialiseerde chemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden: \u00b7 de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief; \u00b7 de klant heeft de juridische eigendom van het actief; \u00b7 de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen; \u00b7 de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en \u00b7 de klant heeft het actief aanvaard.Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere: \u00b7 de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken; \u00b7 de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en \u00b7 de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen). \u00b7 Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is. De hoogstgeplaatste functionaris van Solvay is de Chief Executive Officer.AlgemeenSolvay is georganiseerd in vier Operationele Segmenten. \u00b7 Materials biedt een unieke portefeuille van hoogwaardige polymeer- en composiettechnologie\u00ebn aan, die voornamelijk gebruikt worden in duurzame mobiliteitstoepassingen. Die oplossingen laten toe het gewicht te verminderen en de prestatie te verbeteren, en bovendien de CO- en energie-2effici\u00ebntie te verbeteren. Mobiliteit van de volgende generatie in de automobiel-, lucht- en ruimtevaart behoort tot de belangrijkste markten, evenals gezondheidszorg en elektronica. \u00b7 Chemicals vervaardigt chemische tussenproducten die gebruikt worden in mature en veerkrachtige markten. Solvay is een wereldleider in natriumcarbonaat en peroxiden en de belangrijkste markten die worden bediend zijn onder andere de bouw, consumptiegoederen en de voedingssector. De activiteiten van Silica, Coatis en Rusvinyl zijn eveneens hoogwaardige activa met een sterke positie in hun markten. \u00b7 Solutions biedt een unieke expertise op het gebied van formulering en toepassing door middel van op maat gemaakte gespecialiseerde formuleringen voor oppervlaktechemie en gedrag van vloeistoffen, waardoor het rendement en de effici\u00ebntie van de processen waarin ze gebruikt worden, worden gemaximaliseerd terwijl de eco-impact wordt geminimaliseerd. Novecare, Technology Solutions, Aroma, Special Chem en Oil & Gas richten zich op specifieke gebieden zoals grondstoffen (verbetering van het rendement van de extractie van metalen, mineralen en olie), industri\u00eble toepassingen (zoals coatings) of consumptiegoederen en gezondheidszorg (inclusief vanilline en guar voor thuis en persoonlijke verzorging). \u00b7 Corporate & Business Services omvat corporate en andere diensten, zoals de onderzoek- en innovatieactiviteiten of energie-gerelateerde diensten, die als missie hebben het energieverbruik te optimaliseren en de CO-uitstoot te verminderen.2Externe netto-omzet per clusterDe GBU Oil & Gas werd op 1 juli 2021 gecre\u00eberd, waarbij activiteiten werden gehergroepeerd die voorheen onder Novecare en Technology Solutions vielen. In de volgende tabel worden de aangepaste cijfers voor deze GBU's sinds begin 2021 weergegeven.In \u20ac miljoen 2022 2021Materials 4 075 2 903Specialty Polymers 3 121 2 173Composite Materials 954 730Chemicals 4 496 3 357Soda Ash & Derivatives 2 221 1 509Peroxides 773 636Silica 631 467Coatis 870 745Solutions 4 846 3 838Novecare 1 905 1 547Special Chem 1 040 840Technology Solutions 740 560Aroma Performance 575 473Oil and Gas 586 418Corporate & Business Services 9 7CBS en NBD 9 7Totaal 13 426 10 105Er zijn geen individuele klanten die 10% of meer bijdragen aan de opbrengsten van de Groep of van een individueel segment in 2022 of 2021.Omzet per marktOmzet per markt wordt gepresenteerd in het Overzicht van de activiteiten, zie toelichting B1.Netto-omzet per land en regio De hieronder weergegeven omzet is toegewezen op basis van de locatie van de klant:In \u20ac miljoen 2022 % 2021 %Belgi\u00eb 230 2% 170 2%Duitsland 940 7% 737 7%Itali\u00eb 546 4% 431 4%Frankrijk 479 4% 363 4%Nederland 104 1% 88 1%Spanje 191 1% 144 1%Europese Unie - Andere 706 5% 491 5%Europese Unie 3 198 24% 2 423 24%Europa - Andere 431 3% 352 3%Verenigde Staten 3 362 24% 2 496 25%Canada 170 2% 134 1%Noord-Amerika 3 532 26% 2 630 26%Brazili\u00eb 1 156 9% 813 8%Mexico 288 2% 215 2%Latijns-Amerika - Andere 421 3% 280 3%Latijns-Amerika 1 865 14% 1 308 13%Australi\u00eb 121 1% 90 1%China 1 533 11% 1 203 12%Hong Kong 65 0% 42 0%India 272 2% 240 2%Indonesi\u00eb 165 1% 115 1%Japan 460 3% 340 3%Rusland 14 0% 66 1%Saoedi-Arabi\u00eb 134 1% 128 1%Zuid Korea 367 3% 301 3%Thailand 214 2% 175 2%Turkije 97 1% 74 1%Andere 958 7% 617 6%Azi\u00eb en de rest van de wereld 4 400 33% 3 391 34%Totaal 13 426 100% 10 105 100%Corporate Totaal 2022 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business GroepServicesWinst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fNetto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) 4 078 4 552 4 857 9 13 496 - Intersegment verkoop -3 -56 -10 0 -70Netto-omzet 4 075 4 496 4 846 9 13 426Omzet andere dan van kernactiviteiten 109 948 42 1 546 2 645Brutomarge 1 561 1 085 1 303 80 4 029Afschrijvingen 363 261 207 93 923Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 9 153 7 2 171Onderliggende EBITDA(1) 1 290 1 188 944 -194 3 229EBIT 0 0 0 0 2 221Nettofinancieringskosten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -70Winstbelastingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -217Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 0Winst/verlies van het jaar \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 1 934Corporate Totaal 31 december 2022 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business GroepServicesOverzicht van de financi\u00eble positie en andere elementen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fKapitaaluitgaven 400 284 242 96 1 022Investeringen 0 2 0 12 15Werkkapitaal \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fVoorraden 853 541 693 21 2 108Handelsvorderingen 513 677 607 229 2 026Handelsschulden 510 757 514 515 2 296 (1) De onderliggende EBITDA is een prestatie-indicator die gehanteerd wordt door het management en die andere elementen bevat dan hierboven gepresenteerd (zie Over-zicht van de activiteiten \u2013 Aansluiting van onderliggende met IFRS-cijfers).Corporate Totaal 2021 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business GroepServicesWinst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fNetto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) 2 912 3 395 3 844 7 10 157 - Intersegment verkoop -9 -38 -6 0 -53Netto-omzet 2 903 3 357 3 838 7 10 105Omzet andere dan van kernactiviteiten 19 433 30 848 1 330Brutomarge 1 102 838 986 0 2 926Afschrijvingen 313 174 266 95 848Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 8 141 7 2 158Onderliggende EBITDA(1) 879 1 009 701 -232 2 356EBIT 1 190Nettofinancieringskosten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -96Winstbelastingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -110Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 5Winst/verlies van het jaar \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 989Corporate 31 december 2021 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business Totaal GroepServicesOverzicht van de financi\u00eble positie en andere elementen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fKapitaaluitgaven 250 212 172 101 736Investeringen 1 1 32 11 44Werkkapitaal \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fVoorraden 684 425 607 28 1 745Handelsvorderingen 382 563 577 283 1 805Handelsschulden 379 676 515 560 2 131 (1) De onderliggende EBITDA is een prestatie-indicator die gehanteerd wordt door het management en die andere elementen bevat dan hierboven gepresenteerd (zie Over-zicht van de activiteiten \u2013 5 Aansluiting van onderliggende met IFRS-cijfers).VASTE ACTIVA, EN KAPITAALUITGAVEN EN INVESTERINGEN, PER LAND EN REGIOVaste activa Kapitaaluitgaven en investeringenIn \u20ac miljoen31 december 2022 % 31 december 2021 % 2022 % 2021 %Belgi\u00eb 288 2% 272 2% -32 3% -22 3%Duitsland 438 4% 400 3% -55 5% -44 6%Itali\u00eb 655 5% 626 5% -125 12% -111 14%Frankrijk 2 876 24% 2 764 24% -242 23% -178 23%Spanje 130 1% 134 1% -13 1% -16 2%Europese Unie - Andere 314 3% 319 3% -37 4% -39 5%Europese Unie 4 702 38% 4 516 39% -504 49% -409 52%Europa - Andere 150 1% 159 1% -20 2% -17 2%Verenigde Staten 5 273 43% 5 047 43% -348 34% -201 26%Canada 175 1% 177 2% -12 1% -7 1%Noord-Amerika 5 448 45% 5 225 45% -360 35% -208 27%Brazili\u00eb 277 2% 218 2% -34 3% -27 3%Latijns-Amerika - Andere 22 0% 19 0% -5 1% -5 1%Latijns-Amerika 299 2% 238 2% -39 4% -32 4%Rusland 432 4% 293 3% 0 0% 0 0%Thailand 91 1% 99 1% -5 0% -5 1%China 588 5% 598 5% -79 8% -90 12%Zuid Korea 73 1% 77 1% -7 1% -4 1%India 233 2% 240 2% -8 1% -5 1%Singapore 3 0% 36 0% -3 0% -3 0%Japan 19 0% 18 0% -3 0% -3 0%Andere 186 2% 185 2% -6 1% -3 0%Azi\u00eb en de rest van de wereld 1 624 13% 1 547 13% -112 11% -113 15%Totaal 12 223 100% 11 684 100% -1 036 100% -779 100%Vaste activa zijn die activa andere dan uitgestelde belastingvorderingen, leningen en overige financi\u00eble instrumenten. De kapitaaluitgaven en investeringen omvatten verwervingen van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, deelnemingen in dochterondernemingen en overige deelnemingen (gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen). Beide zijn exclusief be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-35-4": { "value": "TOELICHTING F1 OMZET EN INFORMATIE PER SEGMENTGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingIFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten: \u00b7 identificatie van het contract; \u00b7 identificatie van de prestatieverplichtingen; \u00b7 bepaling van de transactieprijs; \u00b7 toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen; en \u00b7 opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van geavanceerde materialen en gespecialiseerde chemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden: \u00b7 de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief; \u00b7 de klant heeft de juridische eigendom van het actief; \u00b7 de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen; \u00b7 de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en \u00b7 de klant heeft het actief aanvaard.Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere: \u00b7 de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken; \u00b7 de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en \u00b7 de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen). \u00b7 Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is. De hoogstgeplaatste functionaris van Solvay is de Chief Executive Officer.Externe netto-omzet per clusterDe GBU Oil & Gas werd op 1 juli 2021 gecre\u00eberd, waarbij activiteiten werden gehergroepeerd die voorheen onder Novecare en Technology Solutions vielen. In de volgende tabel worden de aangepaste cijfers voor deze GBU's sinds begin 2021 weergegeven.In \u20ac miljoen 2022 2021Materials 4 075 2 903Specialty Polymers 3 121 2 173Composite Materials 954 730Chemicals 4 496 3 357Soda Ash & Derivatives 2 221 1 509Peroxides 773 636Silica 631 467Coatis 870 745Solutions 4 846 3 838Novecare 1 905 1 547Special Chem 1 040 840Technology Solutions 740 560Aroma Performance 575 473Oil and Gas 586 418Corporate & Business Services 9 7CBS en NBD 9 7Totaal 13 426 10 105Er zijn geen individuele klanten die 10% of meer bijdragen aan de opbrengsten van de Groep of van een individueel segment in 2022 of 2021.Omzet per marktOmzet per markt wordt gepresenteerd in het Overzicht van de activiteiten, zie toelichting B1.Netto-omzet per land en regio De hieronder weergegeven omzet is toegewezen op basis van de locatie van de klant:In \u20ac miljoen 2022 % 2021 %Belgi\u00eb 230 2% 170 2%Duitsland 940 7% 737 7%Itali\u00eb 546 4% 431 4%Frankrijk 479 4% 363 4%Nederland 104 1% 88 1%Spanje 191 1% 144 1%Europese Unie - Andere 706 5% 491 5%Europese Unie 3 198 24% 2 423 24%Europa - Andere 431 3% 352 3%Verenigde Staten 3 362 24% 2 496 25%Canada 170 2% 134 1%Noord-Amerika 3 532 26% 2 630 26%Brazili\u00eb 1 156 9% 813 8%Mexico 288 2% 215 2%Latijns-Amerika - Andere 421 3% 280 3%Latijns-Amerika 1 865 14% 1 308 13%Australi\u00eb 121 1% 90 1%China 1 533 11% 1 203 12%Hong Kong 65 0% 42 0%India 272 2% 240 2%Indonesi\u00eb 165 1% 115 1%Japan 460 3% 340 3%Rusland 14 0% 66 1%Saoedi-Arabi\u00eb 134 1% 128 1%Zuid Korea 367 3% 301 3%Thailand 214 2% 175 2%Turkije 97 1% 74 1%Andere 958 7% 617 6%Azi\u00eb en de rest van de wereld 4 400 33% 3 391 34%Totaal 13 426 100% 10 105 100%Corporate Totaal 2022 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business GroepServicesWinst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fNetto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) 4 078 4 552 4 857 9 13 496 - Intersegment verkoop -3 -56 -10 0 -70Netto-omzet 4 075 4 496 4 846 9 13 426Omzet andere dan van kernactiviteiten 109 948 42 1 546 2 645Brutomarge 1 561 1 085 1 303 80 4 029Afschrijvingen 363 261 207 93 923Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 9 153 7 2 171Onderliggende EBITDA(1) 1 290 1 188 944 -194 3 229EBIT 0 0 0 0 2 221Nettofinancieringskosten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -70Winstbelastingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -217Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 0Winst/verlies van het jaar \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 1 934Corporate Totaal 2021 - In \u20ac miljoen Materials Chemicals Solutions& Business GroepServicesWinst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fNetto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) 2 912 3 395 3 844 7 10 157 - Intersegment verkoop -9 -38 -6 0 -53Netto-omzet 2 903 3 357 3 838 7 10 105Omzet andere dan van kernactiviteiten 19 433 30 848 1 330Brutomarge 1 102 838 986 0 2 926Afschrijvingen 313 174 266 95 848Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 8 141 7 2 158Onderliggende EBITDA(1) 879 1 009 701 -232 2 356EBIT 1 190Nettofinancieringskosten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -96Winstbelastingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f -110Winst van het jaar uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 5Winst/verlies van het jaar \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 989TOELICHTING F3 OMZET ANDERE DAN VAN KERNACTIVITEITENDeze omzet omvat voornamelijk transacties met derden in grondstoffen en energie, licentietransacties andere dan kernlicencties, en andere opbrengsten die niet overeenkomen met de kernactiviteiten van Solvay. De stijging vergeleken met 2021 heeft voornamelijk betrekking op hogere gas- en elektriciteitsprijzen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-35-6": { "value": "TOELICHTING F1 OMZET EN INFORMATIE PER SEGMENTGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingIFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten: \u00b7 identificatie van het contract; \u00b7 identificatie van de prestatieverplichtingen; \u00b7 bepaling van de transactieprijs; \u00b7 toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen; en \u00b7 opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van geavanceerde materialen en gespecialiseerde chemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden: \u00b7 de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief; \u00b7 de klant heeft de juridische eigendom van het actief; \u00b7 de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen; \u00b7 de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en \u00b7 de klant heeft het actief aanvaard.Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere: \u00b7 de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken; \u00b7 de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en \u00b7 de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen). \u00b7 Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is. De hoogstgeplaatste functionaris van Solvay is de Chief Executive Officer.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-35-7": { "value": "TOELICHTING F1 OMZET EN INFORMATIE PER SEGMENTGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingIFRS 15 ontwikkelde een vijfstappenmodel voor de opname van opbrengsten die voortvloeien uit contracten met klanten: \u00b7 identificatie van het contract; \u00b7 identificatie van de prestatieverplichtingen; \u00b7 bepaling van de transactieprijs; \u00b7 toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen; en \u00b7 opname van de opbrengsten wanneer of als de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan.Conform IFRS 15 worden opbrengsten opgenomen voor het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor de overdracht van goederen of diensten aan een klant.Verkoop van goederen: Contracten kunnen een korte looptijd hebben (inclusief de contracten die alleen gebaseerd zijn op een kooporder) of een lange termijn. Sommige omvatten minimum aankoopverplichtingen. Aangezien de Groep zich bezighoudt met de verkoop van geavanceerde materialen en gespecialiseerde chemicali\u00ebn, hebben overeenkomsten met klanten meestal betrekking op de verkoop van goederen. Als gevolg daarvan vindt de opname van opbrengsten meestal plaats op het moment dat de controle over de chemicali\u00ebn wordt overgedragen aan de klant. Dit is meestal op het moment van levering.Onderscheiden elementen: een goed dat of een dienst die aan een klant wordt beloofd, is onderscheiden als aan beide volgende voorwaarden wordt voldaan: (a) de klant kan van het goed of de dienst profiteren ofwel op zichzelf, ofwel in combinatie met andere gemakkelijk voor de klant beschikbare middelen (d.w.z. het goed of de dienst is in staat onderscheiden te zijn); en (b) de belofte van de onderneming om het goed of de dienst aan de klant over te dragen, is afzonderlijk identificeerbaar van andere beloften in het contract (d.w.z. de belofte om het goed of de dienst over te dragen, is onderscheiden binnen de context van het contract).De opbrengsten van de Groep zijn voornamelijk afkomstig uit de verkoop van chemicali\u00ebn, die gekwalificeerd worden als afzonderlijke prestatieverplichtingen. Dienstverlening met toegevoegde waarde, voornamelijk klantenservice, die overeenstemt met de knowhow van Solvay, vindt merendeels plaats gedurende de periode waarin de betreffende goederen aan de klant worden verkocht.Variabele vergoeding: in sommige contracten met klanten worden handels- of volumekortingen verstrekt. Handels- en volumekortingen zorgen voor een variabele vergoeding conform IFRS 15 en de omvang daarvan dient bij het aangaan van het contract, en nadien op iedere verslagdatum, te worden geschat. Conform IFRS 15 moet de geschatte variabele vergoeding beperkt worden om een opname van een teveel aan opbrengsten te voorkomen.Moment van opname van opbrengsten: opbrengsten worden opgenomen wanneer (of als) de Groep aan een prestatieverplichting heeft voldaan en het beloofde goed of de beloofde dienst (d.w.z. een actief) aan een klant wordt overgedragen. Een actief wordt overgedragen wanneer (of als) de klant zeggenschap krijgt over dat actief. Vrijwel alle opbrengsten vloeien voort uit prestatieverplichtingen die op een bepaald moment zijn voldaan, zoals de verkoop van goederen. Bij de opname van de opbrengsten daarvan wordt met de volgende rekening gehouden: \u00b7 de Groep heeft het actueel recht op betaling voor het actief; \u00b7 de klant heeft de juridische eigendom van het actief; \u00b7 de Groep heeft het fysieke bezit van het actief overgedragen; \u00b7 de klant heeft de significante risico\u2019s en voordelen van eigendom van de goederen (hierbij wordt rekening gehouden met Incoterms); en \u00b7 de klant heeft het actief aanvaard.Producten die aan klanten zijn verkocht, kunnen in het algemeen niet worden geretourneerd, tenzij er sprake is van een tekortkoming in de prestatie. Klantacceptatieclausules zijn in veel gevallen een formaliteit die geen invloed hebben op de vaststelling door de Groep dat de klant zeggenschap over de goederen heeft verkregen.De Groep verkoopt chemicali\u00ebn aan haar klanten (a) rechtstreeks, (b) via distributeurs en (c) met behulp van agenten. Wanneer de Groep een product levert aan distributeurs voor de verkoop aan eindgebruikers, dan beoordeelt de Groep of die distributeur op dat moment de zeggenschap heeft verkregen over het product. Wanneer het geleverde product in consignatie wordt gehouden, dan worden de opbrengsten bij levering van het product aan een klant of een distributeur niet opgenomen. Indicatoren voor consignatievoorraden zijn onder andere: \u00b7 de Groep heeft zeggenschap over het product tot een specifieke gebeurtenis plaatsvindt, zoals de verkoop van het product aan een klant van de distributeur of totdat een bepaalde periode is verstreken; \u00b7 de Groep mag het product terugeisen of het product overdragen aan een derde partij (bijvoorbeeld een andere distributeur); en \u00b7 de distributeur heeft niet de onvoorwaardelijke verplichting om voor het product te betalen (hoewel hij soms verplicht is een borg te betalen). \u00b7 Agenten faciliteren de verkoop en kunnen goederen niet kopen en doorverkopen aan de eindklant.Garanties: garanties bieden een klant de zekerheid dat het desbetreffende product naar behoren functioneert conform de overeengekomen specificaties. Vrijwel alle garanties geven de klant geen andere service dan de zekerheid dat het product voldoet aan de overeengekomen specificaties, en worden derhalve opgenomen conform IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.Licenties: In het geval van prestatieverplichtingen met betrekking tot het in licentie geven van intellectuele eigendom (IP), beoordeelt de Groep of zij een recht op toegang tot de IP verleent zoals deze bestaat gedurende de licentieperiode of een recht om de IP te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie wordt verleend. Als de prestatieverplichting bestaat in het verlenen van een recht op toegang, dan worden de gerelateerde opbrengsten opgenomen over de licentieperiode; anders worden ze opgenomen op een moment in de tijd, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer de klant het IP begint te gebruiken. De Groep beoordeelt of de verstrekte licentie kan worden beschouwd als afzonderlijk in de context van het contract. Zo niet, dan moet de licentie worden gebundeld met andere goederen of diensten die in het contract worden geleverd. Momenteel verleent de Groep een gebruiksrecht op intellectuele eigendom, hetgeen betekent dat de opbrengsterkenning op een moment in de tijd plaatsvindt.Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke financi\u00eble informatie beschikbaar is. De hoogstgeplaatste functionaris van Solvay is de Chief Executive Officer.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-46-2": { "value": "TOELICHTING F2 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING, VOLGENS AARDIn \u20ac miljoen Toelichtingen 2022 2021Netto-omzet (F1) 13 426 10 105Andere omzet dan van kernactiviteiten (F3) 2 645 1 330Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen \ue61f -8 578 -5 910Wijziging in voorraden \ue61f 300 424Personeelskosten \ue61f -2 262 -2 002Lonen en rechtstreekse sociale voordelen \ue61f -1 689 -1 469Werkgeversbijdrage aan de sociale zekerheid \ue61f -399 -286Pensioenen en verzekeringen \ue61f -121 -98Andere personeelskosten \ue61f -54 -148Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen (F11) -923 -849Andere variabele logistieke kosten \ue61f -1 057 -776Andere vaste kosten \ue61f -1 161 -1 017Toevoegingen en terugnames van voorzieningen (exclusief voorzieningen betreffende per-(F31) -257 -323soneelsbeloningen)Aanzienlijke inkomsten gerelateerd aan voorgaande jaren (F4)\ue61f 0 97Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen (F5) -83 -47Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (F23) 171 158EBIT \ue61f 2 221 1 190In 2022 verstrekte de Italiaanse regering ongeveer \u20ac 78 miljoen aan indirecte belastingkredieten om de impact van de stijgende energiekosten op de Groep te minimaliseren. De indirecte belastingkredieten zijn bedoeld om tot maximaal 40% van de energiegerelateerde kosten te compenseren indien deze kosten met 30% of meer zijn gestegen ten opzichte van voorgaande jaren. De belastingkredieten werden geboekt overeenkomstig IAS 20 Overheidssubsidies en opgenomen als een vermindering van de energiekosten in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. De meeste kredieten werden ontvangen in het vierde kwartaal van 2022.Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen is een deel van de PIS/COFIN's niet begrepen (zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-46-3": { "value": "TOELICHTING F2 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING, VOLGENS AARDIn \u20ac miljoen Toelichtingen 2022 2021Netto-omzet (F1) 13 426 10 105Andere omzet dan van kernactiviteiten (F3) 2 645 1 330Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen \ue61f -8 578 -5 910Wijziging in voorraden \ue61f 300 424Personeelskosten \ue61f -2 262 -2 002Lonen en rechtstreekse sociale voordelen \ue61f -1 689 -1 469Werkgeversbijdrage aan de sociale zekerheid \ue61f -399 -286Pensioenen en verzekeringen \ue61f -121 -98Andere personeelskosten \ue61f -54 -148Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen (F11) -923 -849Andere variabele logistieke kosten \ue61f -1 057 -776Andere vaste kosten \ue61f -1 161 -1 017Toevoegingen en terugnames van voorzieningen (exclusief voorzieningen betreffende per-(F31) -257 -323soneelsbeloningen)Aanzienlijke inkomsten gerelateerd aan voorgaande jaren (F4)\ue61f 0 97Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen (F5) -83 -47Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (F23) 171 158EBIT \ue61f 2 221 1 190In 2022 verstrekte de Italiaanse regering ongeveer \u20ac 78 miljoen aan indirecte belastingkredieten om de impact van de stijgende energiekosten op de Groep te minimaliseren. De indirecte belastingkredieten zijn bedoeld om tot maximaal 40% van de energiegerelateerde kosten te compenseren indien deze kosten met 30% of meer zijn gestegen ten opzichte van voorgaande jaren. De belastingkredieten werden geboekt overeenkomstig IAS 20 Overheidssubsidies en opgenomen als een vermindering van de energiekosten in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. De meeste kredieten werden ontvangen in het vierde kwartaal van 2022.Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen is een deel van de PIS/COFIN's niet begrepen (zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesByNatureExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-46-4": { "value": "TOELICHTING F2 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING, VOLGENS AARDIn \u20ac miljoen Toelichtingen 2022 2021Netto-omzet (F1) 13 426 10 105Andere omzet dan van kernactiviteiten (F3) 2 645 1 330Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen \ue61f -8 578 -5 910Wijziging in voorraden \ue61f 300 424Personeelskosten \ue61f -2 262 -2 002Lonen en rechtstreekse sociale voordelen \ue61f -1 689 -1 469Werkgeversbijdrage aan de sociale zekerheid \ue61f -399 -286Pensioenen en verzekeringen \ue61f -121 -98Andere personeelskosten \ue61f -54 -148Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen (F11) -923 -849Andere variabele logistieke kosten \ue61f -1 057 -776Andere vaste kosten \ue61f -1 161 -1 017Toevoegingen en terugnames van voorzieningen (exclusief voorzieningen betreffende per-(F31) -257 -323soneelsbeloningen)Aanzienlijke inkomsten gerelateerd aan voorgaande jaren (F4)\ue61f 0 97Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen (F5) -83 -47Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (F23) 171 158EBIT \ue61f 2 221 1 190In 2022 verstrekte de Italiaanse regering ongeveer \u20ac 78 miljoen aan indirecte belastingkredieten om de impact van de stijgende energiekosten op de Groep te minimaliseren. De indirecte belastingkredieten zijn bedoeld om tot maximaal 40% van de energiegerelateerde kosten te compenseren indien deze kosten met 30% of meer zijn gestegen ten opzichte van voorgaande jaren. De belastingkredieten werden geboekt overeenkomstig IAS 20 Overheidssubsidies en opgenomen als een vermindering van de energiekosten in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. De meeste kredieten werden ontvangen in het vierde kwartaal van 2022.Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen is een deel van de PIS/COFIN's niet begrepen (zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProfitLossFromOperatingActivitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-46-5": { "value": "TOELICHTING F2 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING, VOLGENS AARDIn \u20ac miljoen Toelichtingen 2022 2021Netto-omzet (F1) 13 426 10 105Andere omzet dan van kernactiviteiten (F3) 2 645 1 330Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen \ue61f -8 578 -5 910Wijziging in voorraden \ue61f 300 424Personeelskosten \ue61f -2 262 -2 002Lonen en rechtstreekse sociale voordelen \ue61f -1 689 -1 469Werkgeversbijdrage aan de sociale zekerheid \ue61f -399 -286Pensioenen en verzekeringen \ue61f -121 -98Andere personeelskosten \ue61f -54 -148Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen (F11) -923 -849Andere variabele logistieke kosten \ue61f -1 057 -776Andere vaste kosten \ue61f -1 161 -1 017Toevoegingen en terugnames van voorzieningen (exclusief voorzieningen betreffende per-(F31) -257 -323soneelsbeloningen)Aanzienlijke inkomsten gerelateerd aan voorgaande jaren (F4)\ue61f 0 97Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen (F5) -83 -47Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (F23) 171 158EBIT \ue61f 2 221 1 190In 2022 verstrekte de Italiaanse regering ongeveer \u20ac 78 miljoen aan indirecte belastingkredieten om de impact van de stijgende energiekosten op de Groep te minimaliseren. De indirecte belastingkredieten zijn bedoeld om tot maximaal 40% van de energiegerelateerde kosten te compenseren indien deze kosten met 30% of meer zijn gestegen ten opzichte van voorgaande jaren. De belastingkredieten werden geboekt overeenkomstig IAS 20 Overheidssubsidies en opgenomen als een vermindering van de energiekosten in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. De meeste kredieten werden ontvangen in het vierde kwartaal van 2022.Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen is een deel van de PIS/COFIN's niet begrepen (zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-46-6": { "value": "TOELICHTING F2 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING, VOLGENS AARDIn \u20ac miljoen Toelichtingen 2022 2021Netto-omzet (F1) 13 426 10 105Andere omzet dan van kernactiviteiten (F3) 2 645 1 330Gebruikte grond- en hulpstoffen en nutsvoorzieningen \ue61f -8 578 -5 910Wijziging in voorraden \ue61f 300 424Personeelskosten \ue61f -2 262 -2 002Lonen en rechtstreekse sociale voordelen \ue61f -1 689 -1 469Werkgeversbijdrage aan de sociale zekerheid \ue61f -399 -286Pensioenen en verzekeringen \ue61f -121 -98Andere personeelskosten \ue61f -54 -148Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen (F11) -923 -849Andere variabele logistieke kosten \ue61f -1 057 -776Andere vaste kosten \ue61f -1 161 -1 017Toevoegingen en terugnames van voorzieningen (exclusief voorzieningen betreffende per-(F31) -257 -323soneelsbeloningen)Aanzienlijke inkomsten gerelateerd aan voorgaande jaren (F4)\ue61f 0 97Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen (F5) -83 -47Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (F23) 171 158EBIT \ue61f 2 221 1 190In 2022 verstrekte de Italiaanse regering ongeveer \u20ac 78 miljoen aan indirecte belastingkredieten om de impact van de stijgende energiekosten op de Groep te minimaliseren. De indirecte belastingkredieten zijn bedoeld om tot maximaal 40% van de energiegerelateerde kosten te compenseren indien deze kosten met 30% of meer zijn gestegen ten opzichte van voorgaande jaren. De belastingkredieten werden geboekt overeenkomstig IAS 20 Overheidssubsidies en opgenomen als een vermindering van de energiekosten in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. De meeste kredieten werden ontvangen in het vierde kwartaal van 2022.Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen is een deel van de PIS/COFIN's niet begrepen (zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen).TOELICHTING F11 AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN In 2022 bedragen de totale afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen (terugname) \u20ac 923 miljoen (\u20ac 849 miljoen in 2021), waarvan:Lineaire afschrijvingen van \u20ac 948 miljoen (2021: \u20ac 906 miljoen) voor voortgezette bedrijfsactiviteiten, met inbegrip van: \u00b7 kostprijs van de omzet \u20ac 604 miljoen (2021: \u20ac 564 miljoen), \u00b7 administratieve kosten \u20ac 85 miljoen (2021: \u20ac 82 miljoen), \u00b7 kosten van onderzoek en ontwikkeling \u20ac 96 miljoen (2021: \u20ac 100 miljoen), \u00b7 overige \u20ac 163 miljoen (2021: \u20ac 160 miljoen), waaronder \u20ac146 miljoen (2021: \u20ac 147 miljoen) voor de afschrijving van de boekhoudkundige toerekening van de overnameprijs (PPA) (zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen);In 2022 omvatten de bijzondere waardeverminderingen de terugname van bijzonder waardeverminderingsverlies op de Special Chem activa voor \u20ac 37 miljoen (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen) en bijzonder waardeverminderingsverliezen voor overige niet-performante activa voor \u20ac (9) miljoen.TOELICHTING F19 IMMATERI\u00cbLE ACTIVAGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:(a) het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en(b) de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen. Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Andere im-Ontwikkelings-Merken en In \u20ac miljoenKlantenrelatiesmateri\u00eble TotaalkostenoctrooienactivaBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 464 1 620 1 856 661 4 601Investeringen 48 4 \ue61f 23 75Buitengebruikstelling en vervreemding -9 -21 \ue61f -4 -33Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 \ue61f 7 7Wisselkoersverschillen 12 79 117 49 257Andere 1 2 \ue61f 4 731 december 2021 517 1 686 1 973 739 4 914Investeringen 67 3 \ue61f 24 94Buitengebruikstelling en vervreemding -22 -16 \ue61f -5 -43Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 \ue61f 0 0Wisselkoersverschillen 7 60 93 22 183Andere 7 11 \ue61f -15 331 december 2022 577 1 744 2 066 765 5 152Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -173 -930 -824 -531 -2 459Afschrijvingen -65 -104 -82 -13 -264Bijzondere waardeverminderingen 0 5 0 -5 0Buitengebruikstelling en vervreemding 8 21 \ue61f 4 32Wisselkoersverschillen -3 -36 -36 -42 -116Andere 0 -3 \ue61f -2 -531 december 2021 -233 -1 047 -941 -590 -2 812Afschrijvingen -63 -97 -90 -14 -265Bijzondere waardeverminderingen 0 0 0 0 0Terugneming bijzondere waardeverminderingen 0 0 \ue61f 8 8Buitengebruikstelling en vervreemding 22 16 \ue61f 5 43Wisselkoersverschillen -2 -26 -29 -21 -78Andere 0 0 \ue61f 0 031 december 2022 -277 -1 155 -1 061 -611 -3 104Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 291 690 1 032 129 2 14031 december 2021 283 638 1 031 149 2 10231 december 2022 300 589 1 005 154 2 048Immateri\u00eble activa hebben voornamelijk betrekking op immateri\u00eble activa verkregen door de acquisities van Rhodia en Cytec. De gemiddelde resterende gebruiksduur van de activa van Cytec is 10 jaar.TOELICHTING F21 MATERI\u00cbLE VASTE ACTIVAGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenMateri\u00eble vaste activa zijn vaste activa die: \u00b7 worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en \u00b7 naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden. \u00b7 Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is: \u00b7 het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien; \u00b7 de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen financieringskosten.Na de initi\u00eble eerste opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarde en afschrijvingsmethoden worden op elk jaareinde herzien, waarbij ook rekening wordt gehouden met de mogelijke impact van de klimaatverandering, met inbegrip van de uitvoering van de Solvay One Plant Strategy (zie Toelichting Klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving). Elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Gebouwen 30-40 jaarInformaticamateriaal 3-5 jaarMachines en uitrusting 10-20 jaarTransportmaterieel 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, en kosten van onderzoek en ontwikkeling.Ontmantelings- en saneringskostenOntmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waartoe ze behoren.Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van be\u00ebindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen technisch alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de be\u00ebindigde sites of installaties te vrijwaren.Ter-Uitrusting en Andere Vaste activa in aanbouw Totaalreinen installatiesmateri\u00eble In \u20ac miljoenen ge-vaste activabouwenBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 2 819 9 699 414 405 13 337Investeringen 18 88 13 452 571Buitengebruikstelling en vervreemding -16 -101 -29 0 -146Verwervingen via bedrijfscombinaties 4 2 0 0 7Wisselkoersverschillen 101 348 13 24 486Andere 15 151 7 -193 -2031 december 2021 2 941 10 187 418 688 14 235Investeringen 28 103 8 715 854Buitengebruikstelling en vervreemding -28 -132 -19 0 -179Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 0 0 0Wisselkoersverschillen 44 206 8 15 273Andere 35 284 11 -385 -5531 december 2022 3 021 10 648 425 1 033 15 128Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -1 478 -6 813 -329 \ue61f -8 620Afschrijvingen -73 -436 -27 \ue61f -535Bijzondere waardeverminderingen -5 -4 0 \ue61f -9Terugneming bijzondere waardeverminderingen 1 0 0 \ue61f 1Buitengebruikstelling en vervreemding 12 101 29 \ue61f 143Wisselkoersverschillen -43 -226 -10 \ue61f -278Andere 5 2 0 \ue61f 731 december 2021 -1 580 -7 375 -337 \ue61f -9 291Afschrijvingen -80 -464 -27 \ue61f -570Bijzondere waardeverminderingen 0 -6 0 \ue61f -6Terugneming bijzondere waardeverminderingen 8 21 0 \ue61f 29Buitengebruikstelling en vervreemding 26 130 19 \ue61f 175Wisselkoersverschillen -25 -151 -7 \ue61f -183Andere 3 26 0 \ue61f 3031 december 2022 -1 648 -7 818 -351 \ue61f -9 816Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 1 342 2 886 85 405 4 71731 december 2021 1 361 2 813 81 688 4 94331 december 2022 1 373 2 830 75 1 033 5 311Onder \u2018Andere\u2019 vallen onder meer veranderingen tengevolge van portefeuilletransacties en herclassificatie van materi\u00eble vaste activa in aanbouw naar de juiste categorie\u00ebn wanneer deze klaar zijn voor het beoogde gebruik.Kasstromen in verband met grote investeringen worden toegelicht in toelichting F16 Kasstromen uit investeringsactiviteiten \u2013 Verwerving/ vervreemding van activa en deelnemingen.TOELICHTING F22 MET EEN GEBRUIKSRECHT OVEREENSTEMMENDE ACTIVA EN LEASEVERPLICHTINGENMet een gebruiksrecht overeenstemmend actiefHet met een gebruiksrecht overeenstemmend actief wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, bestaand uit: \u00b7 het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting; \u00b7 alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives; en \u00b7 alle door de Groep gemaakte initi\u00eble directe kosten.Na de aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afgeschreven conform de lineaire afschrijvingsmethode, vanaf de aanvangsdatum tot (a) het eind van de gebruiksduur van het onderliggende actief, in het geval de eigendom van het onderliggende actief aan het eind van de leaseperiode wordt overgedragen aan de Groep, of de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat waarbij het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen, of in alle overige gevallen (b) het einde van de gebruiksduur of, indien eerder, het einde van de leaseperiode.LeaseverplichtingDe leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op aanvangsdatum niet zijn verricht, gedisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst of, indien de rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, de marginale rentevoet voor de betreffende Groepsentiteit. Leasebetalingen die in de waardering van de leaseverplichting zijn opgenomen, bestaan uit: \u00b7 vaste betalingen verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives; \u00b7 variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum worden gewaardeerd; \u00b7 bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties; \u00b7 de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en \u00b7 betalingen van boeten voor het vroegtijdig be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie tot vroegtijdige be\u00ebindiging zal uitoefenen.Servicecomponenten (bijv. nutsvoorzieningen, onderhoud, verzekeringen enz.) worden niet in de waardering van de leaseverplichting meegenomen.Na de aanvangsdatum moet de leaseverplichting gewaardeerd worden door: \u00b7 de boekwaarde te verhogen om de rente op de leaseverplichting weer te geven; \u00b7 de boekwaarde te verminderen om de verrichte leasebetalingen weer te geven; en \u00b7 de boekwaarde te herwaarderen om elke herbeoordeling of wijziging van de leaseovereenkomst of de invloed van een herziene index of rentevoet weer te geven.Lease van PalladiumDe Groep gebruikt palladium, een edelmetaal, voor bepaalde van haar activiteiten. Naast de aankoop van dit palladium sluit de Groep ook verschillende \"lease\"-overeenkomsten af met financi\u00eble instellingen die de Groep het recht geven palladium te gebruiken gedurende een bepaalde periode en het vervolgens terug te geven op het einde van de \"lease\". Op basis van onze analyse van deze overeenkomsten, vallen deze contracten niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 16 Leaseovereenkomsten of IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Bij gebrek aan duidelijke IFRS-richtlijnen heeft de Groep op oordeelkundige wijze bepaald of deze rechten en verplichtingen op bruto- of nettobasis moeten worden verwerkt. Aangezien de Groep tijdens de leaseperiode geen prijsrisico draagt en geen volledige controle heeft over het actief (in overeenstemming met het IFRS Raamwerk), is de Groep van oordeel dat een nettopresentatie een beter beeld geeft van de economische realiteit van de transactie. Bijgevolg worden alleen overlopende posten geboekt voor de productieverliezen en de regeneratiekosten en wordt de \"lease\"-vergoeding opgenomen in de kostprijs van verkopen. Eind 2022 bedroeg de totale (bruto) waarde van het nog terug te geven geleasede palladium \u20ac 59 miljoen (eind 2021: \u20ac 50 miljoen), gewaardeerd tegen de slotkoers van het jaar.Transport-Industri\u00eble Andere mate-In \u20ac miljoen Terreinen GebouwenTotaalmiddelenuitrustingenri\u00eble vaste activaBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 18 227 207 159 9 620Toevoegingen 0 29 23 82 1 134Buitengebruikstelling en vervreemding 0 -1 -3 0 0 -4Wisselkoersverschillen 0 9 11 7 0 27Andere 0 3 10 3 1 17Overboeking naar activa aangehouden voor 0 0 0 0 0 1verkoop31 december 2021 19 266 248 251 11 795Toevoegingen 0 8 46 27 5 86Buitengebruikstelling en vervreemding 0 -38 -28 -11 -3 -79Wisselkoersverschillen 0 7 8 5 0 21Andere 0 7 15 5 1 28Overboeking naar activa aangehouden voor 0 0 0 0 0 0verkoop31 december 2022 19 250 289 279 16 852Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -2 -77 -83 -47 -6 -215Afschrijvingen -1 -36 -42 -26 -3 -107Bijzondere waardeverminderingen 0 1 3 0 0 4Wisselkoersverschillen 0 -4 -5 -3 0 -1131 december 2021 -4 -115 -127 -75 -8 -329Afschrijvingen -1 -33 -46 -34 -3 -117Bijzondere waardeverminderingen 0 -3 0 0 0 -3Buitengebruikstelling en vervreemding 0 38 28 11 3 79Wisselkoersverschillen 0 -3 -4 -2 0 -931 december 2022 -5 -115 -148 -100 -9 -378Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 16 150 124 112 4 40531 december 2021 15 151 121 176 3 46631 december 2022 14 134 141 178 6 474De Groep huurt voornamelijk gebouwen, die zowel kantoorgebouwen als opslagplaatsen omvatten. Deze leaseovereenkomsten zijn over het algemeen langlopende leaseovereenkomsten en kunnen verlengingsopties omvatten.Daarnaast huurt de Groep transportmiddelen, bestaande voornamelijk uit treinstellen en containers om de producten van de Groep te vervoeren.Industri\u00eble uitrustingen bestaan voornamelijk uit activa gebruikt voor nutsvoorzieningen. In 2022 omvatten de toevoegingen \u20ac 27 miljoen voor industri\u00eble uitrustingen, \u20ac 23 miljoen voor wagons en \u20ac 17 miljoen voor containers.De leaseovereenkomsten worden in principe onderhandeld door de lokale teams, en omvatten een grote verscheidenheid aan verschillende bepalingen en voorwaarden. Vele leaseovereenkomsten omvatten verlengingsopties en/of be\u00ebindigingsopties die de Groep operationele \ufb02exibiliteit verstrekken. Dergelijke opties worden in rekening genomen bij de bepaling van de leaseperiode en de leaseverplichting wanneer het redelijk zeker is dat deze zullen worden uitgeoefend.Als de Groep zijn verlengingsopties zou uitoefenen die momenteel niet worden opgenomen in de leaseverplichting, zou de contante waarde van de bijkomende betalingen \u20ac 100 miljoen bedragen per 31 december 2022 (2021: \u20ac 143 miljoen).Afgesloten leaseovereenkomsten die nog niet gestart zijn, bedragen \u20ac 137 miljoen per 31 december 2022 (\u20ac 135 miljoen voor 2021) en hebben voornamelijk betrekking op een tweede afvalhoutketel, stoomturbine en hulpapparatuur in Duitsland, industri\u00eble uitrusting in Frankrijk en wagons in de Verenigde Staten.De totale kasuitstromen voor leaseovereenkomsten bedragen \u20ac 134 miljoen voor 2022, waarvan \u20ac 113 miljoen betrekking heeft op betalingen van de leaseverplichtingen en \u20ac 21 miljoen op interestkosten. Informatie met betrekking tot de leaseverplichtingen (\u20ac 519 miljoen) kunnen geraadpleegd worden in toelichting F33 Nettoschuld. Informatie met betrekking tot de financi\u00eble kosten op de leaseverplichtingen worden verder beschreven in toelichting F6 Netto financieringskosten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-48-2": { "value": "TOELICHTING F4 OVERIGE OPERATIONELE WINSTEN EN VERLIEZENIn \u20ac miljoen 2022 2021Kosten voor opstarten en voorstudies -24 -11Meer- en minderwaarden op verkoop van immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activa 5 12Netto wisselkoersresultaten 0 1Afschrijving van immateri\u00eble activa in verband met PPA -146 -147PIS/COFINs credits erkenning \ue61f 61Winst op CO hedge beheer (1)322 \ue61f2Andere 13 5Overige operationele winsten en verliezen 171 -80In 2022 heeft de winst van \u20ac 322 miljoen betrekking op de gewijzigde boekhoudkundige verwerking van de volledige portefeuille CO-emissierechten 2na de herbeoordeling van de vrijstelling in IFRS 9 voor eigen gebruik (zie toelichting F32.B).Een uitspraak van het Hooggerechtshof in Brazili\u00eb van augustus 2021 gaf een aantal bedrijven, waaronder Solvay, het recht de federale indirecte belasting op de verkoop, de zogenaamde \"PIS/COFINs\", terug te vorderen. Als gevolg van dat arrest werd een totale winst van \u20ac 97 miljoen met betrekking tot activiteiten van 2003 tot op heden gekwantificeerd en beoordeeld als terugvorderbaar v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac (26) miljoen. Daarvan werd \u20ac 36 miljoen opgenomen onder \"Resultaten van portefeuillebeheer en belangrijke herstructureringen\" voornamelijk omdat de betrokken periode dateert van voor de overname van Rhodia door de Groep in augustus 2011 (zie toelichting F5 Resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties, historische sanering en belangrijke juridische geschillen - opgenomen in de lijn \" Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen\"). De resterende \u20ac 61 miljoen werd geboekt als \"Overige operationele opbrengsten en kosten\" aangezien de periode betrekking had op activiteiten na augustus 2011 en nog binnen de perimeter van Solvay viel. Dit bedrag is grotendeels gerecupereerd, voornamelijk door de compensatie van winstbelastingen in 2022.TOELICHTING F5 RESULTAAT UIT PORTEFEUILLEBEHEER EN HEREVALUATIES, HISTORISCHE SANERING EN BELANGRIJKE JURIDISCHE GESCHILLEN Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingHet resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties omvat: \u00b7 winsten en verliezen van de verkoop van dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen die geen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten zijn; \u00b7 overnamekosten van nieuwe bedrijven; \u00b7 eenmalige operationele kosten in verband met het intern beheer van de portefeuille (afsplitsing van belangrijke bedrijfsonderdelen); \u00b7 winsten en verliezen op de verkoop van vastgoed dat niet direct verbonden is aan een bedrijfsactiviteit; \u00b7 kosten van herstructureringen die voortvloeien uit het beheer van de portefeuille en herevaluaties, met inbegrip van bijzondere waardeverminderingsverliezen voortvloeiend uit de stopzetting van een activiteit of een productie-eenheid; en \u00b7 bijzondere waardeverminderingsverliezen (en terugnames) die voortvloeien uit het testen van kasstroomgenererende eenheden. \u00b7 Het resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen omvat: \u00b7 de saneringskosten die niet veroorzaakt worden door operationele productiefaciliteiten (gesloten vestigingen, be\u00ebindigde productie, milieuvervuiling in vroegere jaren); en \u00b7 de gevolgen van belangrijke juridische geschillen.RESULTAAT UIT PORTEFEUILLEBEHEER EN BELANGRIJKE HERSTRUCTURERINGIn \u20ac miljoen 2022 2021Herstructureringskosten en waardeverminderingen -23 -122Waardeverminderingen 16 58Herstructureringskosten -39 -181Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen -83 -11Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering -105 -133In 2022 omvat de bijzondere waardevermindering de terugneming van bijzondere waardeverminderingsverliezen in de KGE Speciale Chemie voor Fluor Gassen in Europa voor \u20ac 37 miljoen, bijzondere waardeverminderingsverliezen van andere niet-renderende activa voor \u20ac (9) miljoen en bijzondere waardeverminderingsverliezen op andere investeringen voor \u20ac (11) miljoen. De stijging met 2022 van de fusies en overnames wordt voornamelijk verklaard door de kosten voor het lopende plan tot afsplitsing van de Solvay Groep. Voor de evolutie van de herstructurerings- en saneringskosten wordt verwezen naar toelichting F31.B. Andere voorzieningen dan voor personeelsbeloningen.In 2021 hebben de herstructureringskosten voornamelijk betrekking op het nieuwe vereenvoudigingsprogramma van de ondersteunende functies voor \u20ac 157 miljoen. De bijzondere waardeverminderingen omvatten de terugname van de bijzondere waardevermindering van de joint venture Rusvinyl voor \u20ac 66 miljoen en bijzondere waardeverminderingsverliezen van andere niet-presterende activa voor \u20ac (8) miljoen. In 2021 omvatten de kosten van fusies en overnames en de meer- en minderwaarden op vervreemdingen een winst van \u20ac 36 miljoen in verband met PIS/COFIN's (zie toelichting F4 Overige operationele opbrengsten en kosten).RESULTAAT UIT HISTORISCHE SANERING EN BELANGRIJKE JURIDISCHE GESCHILLENIn \u20ac miljoen 2022 2021Belangrijke juridische geschillen -100 -26Saneringskosten en andere kosten uit niet-permanente activiteiten -183 -97Resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen -283 -123Voor de evolutie in juridische geschillen verwijzen we naar toelichting F31.B. Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.In 2022 stegen de saneringskosten ten opzichte van vorig jaar, voornamelijk als gevolg van een in het derde kwartaal van 2022 geboekte voorziening van \u20ac 93 miljoen in verband met per- en poly\ufb02uoralkylstoffen (PFAS). Zie toelichting F31.B Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-48-3": { "value": "TOELICHTING F4 OVERIGE OPERATIONELE WINSTEN EN VERLIEZENIn \u20ac miljoen 2022 2021Kosten voor opstarten en voorstudies -24 -11Meer- en minderwaarden op verkoop van immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activa 5 12Netto wisselkoersresultaten 0 1Afschrijving van immateri\u00eble activa in verband met PPA -146 -147PIS/COFINs credits erkenning \ue61f 61Winst op CO hedge beheer (1)322 \ue61f2Andere 13 5Overige operationele winsten en verliezen 171 -80In 2022 heeft de winst van \u20ac 322 miljoen betrekking op de gewijzigde boekhoudkundige verwerking van de volledige portefeuille CO-emissierechten 2na de herbeoordeling van de vrijstelling in IFRS 9 voor eigen gebruik (zie toelichting F32.B).Een uitspraak van het Hooggerechtshof in Brazili\u00eb van augustus 2021 gaf een aantal bedrijven, waaronder Solvay, het recht de federale indirecte belasting op de verkoop, de zogenaamde \"PIS/COFINs\", terug te vorderen. Als gevolg van dat arrest werd een totale winst van \u20ac 97 miljoen met betrekking tot activiteiten van 2003 tot op heden gekwantificeerd en beoordeeld als terugvorderbaar v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac (26) miljoen. Daarvan werd \u20ac 36 miljoen opgenomen onder \"Resultaten van portefeuillebeheer en belangrijke herstructureringen\" voornamelijk omdat de betrokken periode dateert van voor de overname van Rhodia door de Groep in augustus 2011 (zie toelichting F5 Resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties, historische sanering en belangrijke juridische geschillen - opgenomen in de lijn \" Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen\"). De resterende \u20ac 61 miljoen werd geboekt als \"Overige operationele opbrengsten en kosten\" aangezien de periode betrekking had op activiteiten na augustus 2011 en nog binnen de perimeter van Solvay viel. Dit bedrag is grotendeels gerecupereerd, voornamelijk door de compensatie van winstbelastingen in 2022.RESULTAAT UIT PORTEFEUILLEBEHEER EN BELANGRIJKE HERSTRUCTURERINGIn \u20ac miljoen 2022 2021Herstructureringskosten en waardeverminderingen -23 -122Waardeverminderingen 16 58Herstructureringskosten -39 -181Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen -83 -11Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering -105 -133In 2022 omvat de bijzondere waardevermindering de terugneming van bijzondere waardeverminderingsverliezen in de KGE Speciale Chemie voor Fluor Gassen in Europa voor \u20ac 37 miljoen, bijzondere waardeverminderingsverliezen van andere niet-renderende activa voor \u20ac (9) miljoen en bijzondere waardeverminderingsverliezen op andere investeringen voor \u20ac (11) miljoen. De stijging met 2022 van de fusies en overnames wordt voornamelijk verklaard door de kosten voor het lopende plan tot afsplitsing van de Solvay Groep. Voor de evolutie van de herstructurerings- en saneringskosten wordt verwezen naar toelichting F31.B. Andere voorzieningen dan voor personeelsbeloningen.In 2021 hebben de herstructureringskosten voornamelijk betrekking op het nieuwe vereenvoudigingsprogramma van de ondersteunende functies voor \u20ac 157 miljoen. De bijzondere waardeverminderingen omvatten de terugname van de bijzondere waardevermindering van de joint venture Rusvinyl voor \u20ac 66 miljoen en bijzondere waardeverminderingsverliezen van andere niet-presterende activa voor \u20ac (8) miljoen. In 2021 omvatten de kosten van fusies en overnames en de meer- en minderwaarden op vervreemdingen een winst van \u20ac 36 miljoen in verband met PIS/COFIN's (zie toelichting F4 Overige operationele opbrengsten en kosten).RESULTAAT UIT HISTORISCHE SANERING EN BELANGRIJKE JURIDISCHE GESCHILLENIn \u20ac miljoen 2022 2021Belangrijke juridische geschillen -100 -26Saneringskosten en andere kosten uit niet-permanente activiteiten -183 -97Resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen -283 -123Voor de evolutie in juridische geschillen verwijzen we naar toelichting F31.B. Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.In 2022 stegen de saneringskosten ten opzichte van vorig jaar, voornamelijk als gevolg van een in het derde kwartaal van 2022 geboekte voorziening van \u20ac 93 miljoen in verband met per- en poly\ufb02uoralkylstoffen (PFAS). Zie toelichting F31.B Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-48-4": { "value": "TOELICHTING F4 OVERIGE OPERATIONELE WINSTEN EN VERLIEZENIn \u20ac miljoen 2022 2021Kosten voor opstarten en voorstudies -24 -11Meer- en minderwaarden op verkoop van immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activa 5 12Netto wisselkoersresultaten 0 1Afschrijving van immateri\u00eble activa in verband met PPA -146 -147PIS/COFINs credits erkenning \ue61f 61Winst op CO hedge beheer (1)322 \ue61f2Andere 13 5Overige operationele winsten en verliezen 171 -80In 2022 heeft de winst van \u20ac 322 miljoen betrekking op de gewijzigde boekhoudkundige verwerking van de volledige portefeuille CO-emissierechten 2na de herbeoordeling van de vrijstelling in IFRS 9 voor eigen gebruik (zie toelichting F32.B).Een uitspraak van het Hooggerechtshof in Brazili\u00eb van augustus 2021 gaf een aantal bedrijven, waaronder Solvay, het recht de federale indirecte belasting op de verkoop, de zogenaamde \"PIS/COFINs\", terug te vorderen. Als gevolg van dat arrest werd een totale winst van \u20ac 97 miljoen met betrekking tot activiteiten van 2003 tot op heden gekwantificeerd en beoordeeld als terugvorderbaar v\u00f3\u00f3r belastingen van \u20ac (26) miljoen. Daarvan werd \u20ac 36 miljoen opgenomen onder \"Resultaten van portefeuillebeheer en belangrijke herstructureringen\" voornamelijk omdat de betrokken periode dateert van voor de overname van Rhodia door de Groep in augustus 2011 (zie toelichting F5 Resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties, historische sanering en belangrijke juridische geschillen - opgenomen in de lijn \" Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen\"). De resterende \u20ac 61 miljoen werd geboekt als \"Overige operationele opbrengsten en kosten\" aangezien de periode betrekking had op activiteiten na augustus 2011 en nog binnen de perimeter van Solvay viel. Dit bedrag is grotendeels gerecupereerd, voornamelijk door de compensatie van winstbelastingen in 2022.RESULTAAT UIT PORTEFEUILLEBEHEER EN BELANGRIJKE HERSTRUCTURERINGIn \u20ac miljoen 2022 2021Herstructureringskosten en waardeverminderingen -23 -122Waardeverminderingen 16 58Herstructureringskosten -39 -181Fusie- en overnamekosten en meer- en minderwaarden op vervreemdingen -83 -11Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering -105 -133In 2022 omvat de bijzondere waardevermindering de terugneming van bijzondere waardeverminderingsverliezen in de KGE Speciale Chemie voor Fluor Gassen in Europa voor \u20ac 37 miljoen, bijzondere waardeverminderingsverliezen van andere niet-renderende activa voor \u20ac (9) miljoen en bijzondere waardeverminderingsverliezen op andere investeringen voor \u20ac (11) miljoen. De stijging met 2022 van de fusies en overnames wordt voornamelijk verklaard door de kosten voor het lopende plan tot afsplitsing van de Solvay Groep. Voor de evolutie van de herstructurerings- en saneringskosten wordt verwezen naar toelichting F31.B. Andere voorzieningen dan voor personeelsbeloningen.In 2021 hebben de herstructureringskosten voornamelijk betrekking op het nieuwe vereenvoudigingsprogramma van de ondersteunende functies voor \u20ac 157 miljoen. De bijzondere waardeverminderingen omvatten de terugname van de bijzondere waardevermindering van de joint venture Rusvinyl voor \u20ac 66 miljoen en bijzondere waardeverminderingsverliezen van andere niet-presterende activa voor \u20ac (8) miljoen. In 2021 omvatten de kosten van fusies en overnames en de meer- en minderwaarden op vervreemdingen een winst van \u20ac 36 miljoen in verband met PIS/COFIN's (zie toelichting F4 Overige operationele opbrengsten en kosten).RESULTAAT UIT HISTORISCHE SANERING EN BELANGRIJKE JURIDISCHE GESCHILLENIn \u20ac miljoen 2022 2021Belangrijke juridische geschillen -100 -26Saneringskosten en andere kosten uit niet-permanente activiteiten -183 -97Resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen -283 -123Voor de evolutie in juridische geschillen verwijzen we naar toelichting F31.B. Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.In 2022 stegen de saneringskosten ten opzichte van vorig jaar, voornamelijk als gevolg van een in het derde kwartaal van 2022 geboekte voorziening van \u20ac 93 miljoen in verband met per- en poly\ufb02uoralkylstoffen (PFAS). Zie toelichting F31.B Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-50-4": { "value": "TOELICHTING F5 RESULTAAT UIT PORTEFEUILLEBEHEER EN HEREVALUATIES, HISTORISCHE SANERING EN BELANGRIJKE JURIDISCHE GESCHILLEN Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingHet resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties omvat: \u00b7 winsten en verliezen van de verkoop van dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen die geen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten zijn; \u00b7 overnamekosten van nieuwe bedrijven; \u00b7 eenmalige operationele kosten in verband met het intern beheer van de portefeuille (afsplitsing van belangrijke bedrijfsonderdelen); \u00b7 winsten en verliezen op de verkoop van vastgoed dat niet direct verbonden is aan een bedrijfsactiviteit; \u00b7 kosten van herstructureringen die voortvloeien uit het beheer van de portefeuille en herevaluaties, met inbegrip van bijzondere waardeverminderingsverliezen voortvloeiend uit de stopzetting van een activiteit of een productie-eenheid; en \u00b7 bijzondere waardeverminderingsverliezen (en terugnames) die voortvloeien uit het testen van kasstroomgenererende eenheden. \u00b7 Het resultaat uit historische sanering en belangrijke juridische geschillen omvat: \u00b7 de saneringskosten die niet veroorzaakt worden door operationele productiefaciliteiten (gesloten vestigingen, be\u00ebindigde productie, milieuvervuiling in vroegere jaren); en \u00b7 de gevolgen van belangrijke juridische geschillen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExceptionalItemsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-53-2": { "value": "TOELICHTING F6 NETTO FINANCIERINGSKOSTENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.In \u20ac miljoen 2022 2021Lasten van schulden -96 -89Rentelasten op leaseverplichtingen -21 -19Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen 17 9Overige financieringswinsten en -verliezen 3 -4Netto schuldenlasten -98 -103Disconteringskosten van de voorzieningen -19 -47Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen 59 48Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde -13 6Nettofinancieringskosten -70 -96Zie toelichting F33 Nettoschuld voor meer informatie.De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door: \u00b7 Hogere lasten van schulden - \u20ac (11) miljoen betreffende een vergoeding voor de implementatie van gecommitteerde, volledig niet-gebruikte kredietfaciliteiten van \u20ac 2,9 miljard als back-up faciliteit om te voorzien in potenti\u00eble liquiditeitsbehoeften in het kader van het plan tot afsplitsing. - \u20ac (4) miljoen als gevolg van het wisselkoerseffect van de lasten van schulden in USD-transactievaluta. - \u20ac 8 miljoen besparingen betreffende de voortdurende inspanningen om schulden af te lossen, waaronder de vervroegde a\ufb02ossing van \u20ac 377,5 miljoen op de niet-achtergestelde obligatielening van \u20ac 750 miljoen in september 2022. \u00b7 Hogere renteopbrengsten uit leningen en deposito\u2019s (hogere volumes en stijgende rentevoeten). \u00b7 Overige financieringswinsten en -verliezen op nettoschulden van \u20ac (4) miljoen voor 2021 tot \u20ac (3) miljoen voor 2022, grotendeels toe te schrijven aan valutaswaps (rente-element). In 2021 had het verlies van \u20ac (4) miljoen vooral betrekking op \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (2) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (17) miljoen) en de daling ervan kan voornamelijk toegeschreven worden aan de evolutie van de toepasselijke disconteringsvoeten (zie ook toelichting F31 Voorzieningen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-53-3": { "value": "TOELICHTING F6 NETTO FINANCIERINGSKOSTENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.In \u20ac miljoen 2022 2021Lasten van schulden -96 -89Rentelasten op leaseverplichtingen -21 -19Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen 17 9Overige financieringswinsten en -verliezen 3 -4Netto schuldenlasten -98 -103Disconteringskosten van de voorzieningen -19 -47Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen 59 48Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde -13 6Nettofinancieringskosten -70 -96Zie toelichting F33 Nettoschuld voor meer informatie.De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door: \u00b7 Hogere lasten van schulden - \u20ac (11) miljoen betreffende een vergoeding voor de implementatie van gecommitteerde, volledig niet-gebruikte kredietfaciliteiten van \u20ac 2,9 miljard als back-up faciliteit om te voorzien in potenti\u00eble liquiditeitsbehoeften in het kader van het plan tot afsplitsing. - \u20ac (4) miljoen als gevolg van het wisselkoerseffect van de lasten van schulden in USD-transactievaluta. - \u20ac 8 miljoen besparingen betreffende de voortdurende inspanningen om schulden af te lossen, waaronder de vervroegde a\ufb02ossing van \u20ac 377,5 miljoen op de niet-achtergestelde obligatielening van \u20ac 750 miljoen in september 2022. \u00b7 Hogere renteopbrengsten uit leningen en deposito\u2019s (hogere volumes en stijgende rentevoeten). \u00b7 Overige financieringswinsten en -verliezen op nettoschulden van \u20ac (4) miljoen voor 2021 tot \u20ac (3) miljoen voor 2022, grotendeels toe te schrijven aan valutaswaps (rente-element). In 2021 had het verlies van \u20ac (4) miljoen vooral betrekking op \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (2) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (17) miljoen) en de daling ervan kan voornamelijk toegeschreven worden aan de evolutie van de toepasselijke disconteringsvoeten (zie ook toelichting F31 Voorzieningen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-53-4": { "value": "TOELICHTING F6 NETTO FINANCIERINGSKOSTENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.In \u20ac miljoen 2022 2021Lasten van schulden -96 -89Rentelasten op leaseverplichtingen -21 -19Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen 17 9Overige financieringswinsten en -verliezen 3 -4Netto schuldenlasten -98 -103Disconteringskosten van de voorzieningen -19 -47Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen 59 48Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde -13 6Nettofinancieringskosten -70 -96Zie toelichting F33 Nettoschuld voor meer informatie.De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door: \u00b7 Hogere lasten van schulden - \u20ac (11) miljoen betreffende een vergoeding voor de implementatie van gecommitteerde, volledig niet-gebruikte kredietfaciliteiten van \u20ac 2,9 miljard als back-up faciliteit om te voorzien in potenti\u00eble liquiditeitsbehoeften in het kader van het plan tot afsplitsing. - \u20ac (4) miljoen als gevolg van het wisselkoerseffect van de lasten van schulden in USD-transactievaluta. - \u20ac 8 miljoen besparingen betreffende de voortdurende inspanningen om schulden af te lossen, waaronder de vervroegde a\ufb02ossing van \u20ac 377,5 miljoen op de niet-achtergestelde obligatielening van \u20ac 750 miljoen in september 2022. \u00b7 Hogere renteopbrengsten uit leningen en deposito\u2019s (hogere volumes en stijgende rentevoeten). \u00b7 Overige financieringswinsten en -verliezen op nettoschulden van \u20ac (4) miljoen voor 2021 tot \u20ac (3) miljoen voor 2022, grotendeels toe te schrijven aan valutaswaps (rente-element). In 2021 had het verlies van \u20ac (4) miljoen vooral betrekking op \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (2) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (17) miljoen) en de daling ervan kan voornamelijk toegeschreven worden aan de evolutie van de toepasselijke disconteringsvoeten (zie ook toelichting F31 Voorzieningen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-53-5": { "value": "TOELICHTING F6 NETTO FINANCIERINGSKOSTENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.In \u20ac miljoen 2022 2021Lasten van schulden -96 -89Rentelasten op leaseverplichtingen -21 -19Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen 17 9Overige financieringswinsten en -verliezen 3 -4Netto schuldenlasten -98 -103Disconteringskosten van de voorzieningen -19 -47Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen 59 48Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde -13 6Nettofinancieringskosten -70 -96Zie toelichting F33 Nettoschuld voor meer informatie.De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door: \u00b7 Hogere lasten van schulden - \u20ac (11) miljoen betreffende een vergoeding voor de implementatie van gecommitteerde, volledig niet-gebruikte kredietfaciliteiten van \u20ac 2,9 miljard als back-up faciliteit om te voorzien in potenti\u00eble liquiditeitsbehoeften in het kader van het plan tot afsplitsing. - \u20ac (4) miljoen als gevolg van het wisselkoerseffect van de lasten van schulden in USD-transactievaluta. - \u20ac 8 miljoen besparingen betreffende de voortdurende inspanningen om schulden af te lossen, waaronder de vervroegde a\ufb02ossing van \u20ac 377,5 miljoen op de niet-achtergestelde obligatielening van \u20ac 750 miljoen in september 2022. \u00b7 Hogere renteopbrengsten uit leningen en deposito\u2019s (hogere volumes en stijgende rentevoeten). \u00b7 Overige financieringswinsten en -verliezen op nettoschulden van \u20ac (4) miljoen voor 2021 tot \u20ac (3) miljoen voor 2022, grotendeels toe te schrijven aan valutaswaps (rente-element). In 2021 had het verlies van \u20ac (4) miljoen vooral betrekking op \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (2) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (17) miljoen) en de daling ervan kan voornamelijk toegeschreven worden aan de evolutie van de toepasselijke disconteringsvoeten (zie ook toelichting F31 Voorzieningen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-53-6": { "value": "TOELICHTING F6 NETTO FINANCIERINGSKOSTENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.In \u20ac miljoen 2022 2021Lasten van schulden -96 -89Rentelasten op leaseverplichtingen -21 -19Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen 17 9Overige financieringswinsten en -verliezen 3 -4Netto schuldenlasten -98 -103Disconteringskosten van de voorzieningen -19 -47Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen 59 48Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde -13 6Nettofinancieringskosten -70 -96Zie toelichting F33 Nettoschuld voor meer informatie.De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door: \u00b7 Hogere lasten van schulden - \u20ac (11) miljoen betreffende een vergoeding voor de implementatie van gecommitteerde, volledig niet-gebruikte kredietfaciliteiten van \u20ac 2,9 miljard als back-up faciliteit om te voorzien in potenti\u00eble liquiditeitsbehoeften in het kader van het plan tot afsplitsing. - \u20ac (4) miljoen als gevolg van het wisselkoerseffect van de lasten van schulden in USD-transactievaluta. - \u20ac 8 miljoen besparingen betreffende de voortdurende inspanningen om schulden af te lossen, waaronder de vervroegde a\ufb02ossing van \u20ac 377,5 miljoen op de niet-achtergestelde obligatielening van \u20ac 750 miljoen in september 2022. \u00b7 Hogere renteopbrengsten uit leningen en deposito\u2019s (hogere volumes en stijgende rentevoeten). \u00b7 Overige financieringswinsten en -verliezen op nettoschulden van \u20ac (4) miljoen voor 2021 tot \u20ac (3) miljoen voor 2022, grotendeels toe te schrijven aan valutaswaps (rente-element). In 2021 had het verlies van \u20ac (4) miljoen vooral betrekking op \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (2) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (17) miljoen) en de daling ervan kan voornamelijk toegeschreven worden aan de evolutie van de toepasselijke disconteringsvoeten (zie ook toelichting F31 Voorzieningen).WisselkoersverschillenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingBij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening op het einde van elke verslagperiode worden de activa en de verplichtingen van de buitenlandse activiteiten van de Groep op verslagdatum omgerekend in EUR tegen de slotkoers. De opbrengsten en kosten van deze entiteiten worden omgerekend tegen de gemiddelde koers, behalve wanneer de impact van de gemiddelde koers wezenlijk verschilt van de toepassing van de marktkoers op hun respectievelijke transactiedatum, in welk geval laatstgenoemde gebruikt wordt. Mochten er eventuele wisselkoersverschillen ontstaan, dan worden die opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat als \u2018wisselkoersverschillen\u2019.Wisselkoersverschillen worden geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies bij: \u00b7 een vervreemding van het volledige belang van de Groep in een buitenlandse activiteit, of een gedeeltelijke vervreemding met verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen toegerekend werden aan de minderheidsbelangen worden uit de balans verwijderd, maar worden niet geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een gezamenlijke overeenkomst of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat, wanneer het belang dat behouden wordt een financieel actief is. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een joint venture of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat en die verwerkt blijft als een joint venture of geassocieerde deelneming. In dit geval is een evenredig deel van de gecumuleerde wisselkoersverschillen geherklasseerd naar winst of verlies.In het geval van een gedeeltelijke vervreemding (d.i. zonder verlies van zeggenschap) van een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit wordt het evenredige gedeelte van de gecumuleerde wisselkoersverschillen toegewezen aan de minderheidsbelangen en niet in winst of verlies opgenomen.In geval van (a) een kapitaalvermindering bij een dochteronderneming zonder verlies van zeggenschap of (b) een kapitaalvermindering bij een investering opgenomen volgens de equity-methode zonder aanpassing van het deel van het aandelenbelang gehouden in de betreffende investering, worden gecumuleerde wisselkoersverschillen niet geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies.Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde bij de overname van een buitenlandse activiteit worden behandeld als activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteit en omgerekend in de presentatievaluta van de Groep tegen de slotkoers.De totale wisselkoerswinsten bedragen \u20ac 304 miljoen in 2022, en hebben alleen betrekking op het aandeel van de Groep (2021: winst van \u20ac 508 miljoen). Zij houden verband met de herwaardering van de Amerikaanse dollar (\u20ac 260 miljoen) (2021: \u20ac 331 miljoen), de Chinese renminbi (\u20ac (40) miljoen) (2021: \u20ac 83 miljoen), de Braziliaanse real (\u20ac 38 miljoen) (2021: \u20ac 11 miljoen), de Russische roebel (\u20ac 22 miljoen) (2021: \u20ac 21 miljoen), in vergelijking met de euro.TOELICHTING F20 GOODWILL EN BEDRIJFSCOMBINATIESGoodwill - overzichtIn \u20ac miljoen Totaal31 december 2020 3 265Wisselkoersverschillen 115Vervreemding -131 december 2021 3 379Wisselkoersverschillen 9431 december 2022 3 472In 2022 en 2021 zijn de wisselkoersverschillen vooral toe te schrijven aan de goodwill uitgedrukt in Amerikaanse dollars.Goodwill per (groep van) KGE(\u2018s) De goodwill die ontstaat bij een bedrijfscombinatie wordt bij de overname toegewezen aan de KGE of groepen KGE\u2019s die naar verwachting zullen genieten van de voordelen van de bedrijfscombinatie.\ue61f 2022 \ue61f \ue61fIn \u20ac miljoen Openingsbalans Vervreemding Wisselkoersverschillen EindbalansOperationele Segmenten - Groepen van KGE's \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fMaterials 341 \ue61f \ue61f 341Chemicals 121 \ue61f \ue61f 121Solutions 264 \ue61f \ue61f 264(Groepen van) KGE's \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fComposite Materials 555 \ue61f 37 591Novecare 553 12 565Technology Solutions 690 \ue61f 43 734Special Chem 210 \ue61f 0 210 Specialty Polymers 179 \ue61f 1 181Soda Ash and Derivatives 162 \ue61f \ue61f 162Coatis 82 \ue61f \ue61f 82Silica 72 \ue61f \ue61f 72Aroma Performance 49 \ue61f \ue61f 49Energy Services 50 \ue61f \ue61f 50Hydrogen Peroxide Europe 21 \ue61f \ue61f 21Hydrogen Peroxide Mercosul 14 \ue61f \ue61f 14Hydrogen Peroxide Nafta 7 \ue61f \ue61f 7Hydrogen Peroxide Asia 11 \ue61f 0 11Totaal goodwill 3 379 0 94 3 4722021Buitenver-In \u20ac miljoen OpeningsbalansWisselkoersverschillen EindbalansvreemdingOperationele Segmenten - Groepen van KGE's Materials 341 \ue61f \ue61f 341Chemicals 121 \ue61f \ue61f 121Solutions 264 \ue61f \ue61f 264(Groepen van) KGE'sComposite Materials 509 \ue61f 46 555Novecare 542 -1 13 553Technology Solutions 636 \ue61f 54 690Special Chem 210 \ue61f 0 210 Specialty Polymers 177 \ue61f 2 179Soda Ash and Derivatives 162 \ue61f \ue61f 162Coatis 82 \ue61f \ue61f 82Silica 72 \ue61f \ue61f 72Aroma Performance 49 \ue61f \ue61f 49Energy Services 50 \ue61f \ue61f 50Hydrogen Peroxide Europe 21 \ue61f \ue61f 21Hydrogen Peroxide Mercosul 14 \ue61f \ue61f 14Hydrogen Peroxide Nafta 7 \ue61f \ue61f 7Hydrogen Peroxide Asia 11 \ue61f 0 11Totaal goodwill 3 265 -1 115 3 379Zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen.TOELICHTING F21 MATERI\u00cbLE VASTE ACTIVAGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenMateri\u00eble vaste activa zijn vaste activa die: \u00b7 worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en \u00b7 naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden. \u00b7 Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is: \u00b7 het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien; \u00b7 de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Ter-Uitrusting en Andere Vaste activa in aanbouw Totaalreinen installatiesmateri\u00eble In \u20ac miljoenen ge-vaste activabouwenBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 2 819 9 699 414 405 13 337Investeringen 18 88 13 452 571Buitengebruikstelling en vervreemding -16 -101 -29 0 -146Verwervingen via bedrijfscombinaties 4 2 0 0 7Wisselkoersverschillen 101 348 13 24 486Andere 15 151 7 -193 -2031 december 2021 2 941 10 187 418 688 14 235Investeringen 28 103 8 715 854Buitengebruikstelling en vervreemding -28 -132 -19 0 -179Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 0 0 0Wisselkoersverschillen 44 206 8 15 273Andere 35 284 11 -385 -5531 december 2022 3 021 10 648 425 1 033 15 128Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -1 478 -6 813 -329 \ue61f -8 620Afschrijvingen -73 -436 -27 \ue61f -535Bijzondere waardeverminderingen -5 -4 0 \ue61f -9Terugneming bijzondere waardeverminderingen 1 0 0 \ue61f 1Buitengebruikstelling en vervreemding 12 101 29 \ue61f 143Wisselkoersverschillen -43 -226 -10 \ue61f -278Andere 5 2 0 \ue61f 731 december 2021 -1 580 -7 375 -337 \ue61f -9 291Afschrijvingen -80 -464 -27 \ue61f -570Bijzondere waardeverminderingen 0 -6 0 \ue61f -6Terugneming bijzondere waardeverminderingen 8 21 0 \ue61f 29Buitengebruikstelling en vervreemding 26 130 19 \ue61f 175Wisselkoersverschillen -25 -151 -7 \ue61f -183Andere 3 26 0 \ue61f 3031 december 2022 -1 648 -7 818 -351 \ue61f -9 816Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 1 342 2 886 85 405 4 71731 december 2021 1 361 2 813 81 688 4 94331 december 2022 1 373 2 830 75 1 033 5 311Onder \u2018Andere\u2019 vallen onder meer veranderingen tengevolge van portefeuilletransacties en herclassificatie van materi\u00eble vaste activa in aanbouw naar de juiste categorie\u00ebn wanneer deze klaar zijn voor het beoogde gebruik.Kasstromen in verband met grote investeringen worden toegelicht in toelichting F16 Kasstromen uit investeringsactiviteiten \u2013 Verwerving/ vervreemding van activa en deelnemingen.TOELICHTING F22 MET EEN GEBRUIKSRECHT OVEREENSTEMMENDE ACTIVA EN LEASEVERPLICHTINGENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDefinitie van een leaseovereenkomst Bij het aangaan van een contract, wat meestal samenvalt met de datum waarop het contract wordt ondertekend, moet de Groep beoordelen of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst indien het contract in ruil voor een vergoeding het recht verleent gedurende een bepaalde periode de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief uit te oefenen.Een actief wordt gewoonlijk ge\u00efdentificeerd doordat dit uitdrukkelijk in een contract is gespecificeerd. Een actief kan echter ook worden ge\u00efdentificeerd doordat dit impliciet wordt gespecificeerd op het moment dat het voor gebruik door de klant beschikbaar wordt gesteld. Indien de leverancier het materi\u00eble recht heeft het actief te vervangen, dan is het actief niet ge\u00efdentificeerd. Een materieel substitutierecht betekent dat (a) de leverancier in de praktijk over de gehele gebruiksperiode over de mogelijkheid beschikt om activa te substitueren, en (b) de leverancier een economisch voordeel heeft bij de uitoefening van dit recht.Om te beoordelen of een contract het recht verleent om de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerde actief uit te oefenen, moet de Groep beoordelen of het gedurende de gehele gebruiksperiode: \u00b7 het recht heeft om vrijwel alle economische voordelen uit het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te verkrijgen; en \u00b7 het recht heeft om het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te bestemmen. Dit is over het algemeen het geval wanneer de Groep het besluitvormingsrecht heeft over de gebruikswijze en het gebruiksdoel van het actief.De geleasede activa van de Groep betreffen voornamelijk gebouwen, transportmiddelen, en industri\u00eble uitrustingen.LeaseperiodeDe Groep bepaalt de leaseperiode als de niet-opzegbare periode van een leaseovereenkomst, samen met: \u00b7 de periodes die onder een optie tot verlenging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en \u00b7 de periodes die onder een optie tot be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie niet zal uitoefenen. \u00b7 In haar beoordeling neemt de Groep onder meer de volgende factoren in overweging: \u00b7 contractvoorwaarden voor de optionele periodes in vergelijking met marktconforme leaseprijzen; \u00b7 significante verbeteringen aan het geleasede actief die tijdens de looptijd van het contract worden aangebracht (of naar verwachting zullen worden aangebracht); \u00b7 aan de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst verbonden kosten, zoals verhuiskosten, kosten voor het identificeren van een ander onderliggend actief dat aan de behoeften van de Groep beantwoordt, kosten voor het integreren van een nieuw actief in de bedrijfsactiviteiten van de Groep en boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst; \u00b7 het belang van dat onderliggende actief voor de bedrijfsactiviteiten van de Groep, en of er geschikte alternatieven beschikbaar zijn; \u00b7 aan de uitoefening van de optie verbonden voorwaarden (d.w.z. wanneer de optie alleen kan worden uitgeoefend indien aan \u00e9\u00e9n of meer voorwaarden is voldaan) en de waarschijnlijkheid dat deze voorwaarden zich zullen voordoen; en \u00b7 in het verleden bestendig gevolgde gedragslijnen.Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en leaseverplichtingDe Groep neemt een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een leaseverplichting op de aanvangsdatum, zijnde de datum waarop de lessor het actief beschikbaar stelt voor gebruik aan de Groep, met uitzondering van kortlopende leaseovereenkomsten (gedefinieerd als leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder) en leaseovereenkomsten betreffende activa met een lage waarde. De met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afzonderlijk gepresenteerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, en de leaseverplichtingen worden gepresenteerd in de Financi\u00eble schulden.Met een gebruiksrecht overeenstemmend actiefHet met een gebruiksrecht overeenstemmend actief wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, bestaand uit: \u00b7 het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting; \u00b7 alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives; en \u00b7 alle door de Groep gemaakte initi\u00eble directe kosten.Na de aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afgeschreven conform de lineaire afschrijvingsmethode, vanaf de aanvangsdatum tot (a) het eind van de gebruiksduur van het onderliggende actief, in het geval de eigendom van het onderliggende actief aan het eind van de leaseperiode wordt overgedragen aan de Groep, of de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat waarbij het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen, of in alle overige gevallen (b) het einde van de gebruiksduur of, indien eerder, het einde van de leaseperiode.LeaseverplichtingDe leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op aanvangsdatum niet zijn verricht, gedisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst of, indien de rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, de marginale rentevoet voor de betreffende Groepsentiteit. Leasebetalingen die in de waardering van de leaseverplichting zijn opgenomen, bestaan uit: \u00b7 vaste betalingen verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives; \u00b7 variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum worden gewaardeerd; \u00b7 bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties; \u00b7 de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en \u00b7 betalingen van boeten voor het vroegtijdig be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie tot vroegtijdige be\u00ebindiging zal uitoefenen.Servicecomponenten (bijv. nutsvoorzieningen, onderhoud, verzekeringen enz.) worden niet in de waardering van de leaseverplichting meegenomen.Na de aanvangsdatum moet de leaseverplichting gewaardeerd worden door: \u00b7 de boekwaarde te verhogen om de rente op de leaseverplichting weer te geven; \u00b7 de boekwaarde te verminderen om de verrichte leasebetalingen weer te geven; en \u00b7 de boekwaarde te herwaarderen om elke herbeoordeling of wijziging van de leaseovereenkomst of de invloed van een herziene index of rentevoet weer te geven.Lease van PalladiumDe Groep gebruikt palladium, een edelmetaal, voor bepaalde van haar activiteiten. Naast de aankoop van dit palladium sluit de Groep ook verschillende \"lease\"-overeenkomsten af met financi\u00eble instellingen die de Groep het recht geven palladium te gebruiken gedurende een bepaalde periode en het vervolgens terug te geven op het einde van de \"lease\". Op basis van onze analyse van deze overeenkomsten, vallen deze contracten niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 16 Leaseovereenkomsten of IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Bij gebrek aan duidelijke IFRS-richtlijnen heeft de Groep op oordeelkundige wijze bepaald of deze rechten en verplichtingen op bruto- of nettobasis moeten worden verwerkt. Aangezien de Groep tijdens de leaseperiode geen prijsrisico draagt en geen volledige controle heeft over het actief (in overeenstemming met het IFRS Raamwerk), is de Groep van oordeel dat een nettopresentatie een beter beeld geeft van de economische realiteit van de transactie. Bijgevolg worden alleen overlopende posten geboekt voor de productieverliezen en de regeneratiekosten en wordt de \"lease\"-vergoeding opgenomen in de kostprijs van verkopen. Eind 2022 bedroeg de totale (bruto) waarde van het nog terug te geven geleasede palladium \u20ac 59 miljoen (eind 2021: \u20ac 50 miljoen), gewaardeerd tegen de slotkoers van het jaar.Transport-Industri\u00eble Andere mate-In \u20ac miljoen Terreinen GebouwenTotaalmiddelenuitrustingenri\u00eble vaste activaBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 18 227 207 159 9 620Toevoegingen 0 29 23 82 1 134Buitengebruikstelling en vervreemding 0 -1 -3 0 0 -4Wisselkoersverschillen 0 9 11 7 0 27Andere 0 3 10 3 1 17Overboeking naar activa aangehouden voor 0 0 0 0 0 1verkoop31 december 2021 19 266 248 251 11 795Toevoegingen 0 8 46 27 5 86Buitengebruikstelling en vervreemding 0 -38 -28 -11 -3 -79Wisselkoersverschillen 0 7 8 5 0 21Andere 0 7 15 5 1 28Overboeking naar activa aangehouden voor 0 0 0 0 0 0verkoop31 december 2022 19 250 289 279 16 852Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -2 -77 -83 -47 -6 -215Afschrijvingen -1 -36 -42 -26 -3 -107Bijzondere waardeverminderingen 0 1 3 0 0 4Wisselkoersverschillen 0 -4 -5 -3 0 -1131 december 2021 -4 -115 -127 -75 -8 -329Afschrijvingen -1 -33 -46 -34 -3 -117Bijzondere waardeverminderingen 0 -3 0 0 0 -3Buitengebruikstelling en vervreemding 0 38 28 11 3 79Wisselkoersverschillen 0 -3 -4 -2 0 -931 december 2022 -5 -115 -148 -100 -9 -378Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 16 150 124 112 4 40531 december 2021 15 151 121 176 3 46631 december 2022 14 134 141 178 6 474De Groep huurt voornamelijk gebouwen, die zowel kantoorgebouwen als opslagplaatsen omvatten. Deze leaseovereenkomsten zijn over het algemeen langlopende leaseovereenkomsten en kunnen verlengingsopties omvatten.Daarnaast huurt de Groep transportmiddelen, bestaande voornamelijk uit treinstellen en containers om de producten van de Groep te vervoeren.Industri\u00eble uitrustingen bestaan voornamelijk uit activa gebruikt voor nutsvoorzieningen. In 2022 omvatten de toevoegingen \u20ac 27 miljoen voor industri\u00eble uitrustingen, \u20ac 23 miljoen voor wagons en \u20ac 17 miljoen voor containers.De leaseovereenkomsten worden in principe onderhandeld door de lokale teams, en omvatten een grote verscheidenheid aan verschillende bepalingen en voorwaarden. Vele leaseovereenkomsten omvatten verlengingsopties en/of be\u00ebindigingsopties die de Groep operationele \ufb02exibiliteit verstrekken. Dergelijke opties worden in rekening genomen bij de bepaling van de leaseperiode en de leaseverplichting wanneer het redelijk zeker is dat deze zullen worden uitgeoefend.Als de Groep zijn verlengingsopties zou uitoefenen die momenteel niet worden opgenomen in de leaseverplichting, zou de contante waarde van de bijkomende betalingen \u20ac 100 miljoen bedragen per 31 december 2022 (2021: \u20ac 143 miljoen).Afgesloten leaseovereenkomsten die nog niet gestart zijn, bedragen \u20ac 137 miljoen per 31 december 2022 (\u20ac 135 miljoen voor 2021) en hebben voornamelijk betrekking op een tweede afvalhoutketel, stoomturbine en hulpapparatuur in Duitsland, industri\u00eble uitrusting in Frankrijk en wagons in de Verenigde Staten.De totale kasuitstromen voor leaseovereenkomsten bedragen \u20ac 134 miljoen voor 2022, waarvan \u20ac 113 miljoen betrekking heeft op betalingen van de leaseverplichtingen en \u20ac 21 miljoen op interestkosten. Informatie met betrekking tot de leaseverplichtingen (\u20ac 519 miljoen) kunnen geraadpleegd worden in toelichting F33 Nettoschuld. Informatie met betrekking tot de financi\u00eble kosten op de leaseverplichtingen worden verder beschreven in toelichting F6 Netto financieringskosten.TOELICHTING F23 GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN EN JOINT VENTURESDe lijst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures is beschikbaar onder toelichting F40 Lijst van geconsolideerde entiteiten.De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop/be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden verwerkt volgens de equity-methode.In \u20ac miljoen 31 december 2022 \ue61d 31 december 2021Geassocieerde Joint ventures Totaal \ue61d Geassocieerde Joint ventures TotaaldeelnemingendeelnemingenInvesteringen in geassocieerde deelnemin-18 790 809 \ue61f 18 619 637gen en joint venturesWinst uit geassocieerde deelnemingen en 1 170 171 \ue61f 2 157 159joint venturesGEASSOCIEERDE DEELNEMINGENIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 18 16Winst van het jaar 1 2Ontvangen dividenden -1 -2Wisselkoersverschillen 0 131 december 18 18De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de geassocieerde deelnemingen alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61fVaste activa 14 14Vlottende activa 17 16Geldmiddelen en kasequivalenten 3 3Langlopende verplichtingen 2 2Langlopende financi\u00eble schulden 1 1Kortlopende verplichtingen 11 10Kortlopende financi\u00eble schulden 2 2Investeringen in geassocieerde deelnemingen 18 18\ue61f \ue61f \ue61fWinst- en verliesrekening 2022 2021Omzet 39 33Afschrijvingen 1 -1Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen 0 0Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 2 2Winst van het jaar 2 2\ue61f \ue61f \ue61fTotaalresultaat 2 3\ue61f \ue61f \ue61fOntvangen dividenden 1 1DEELNEMINGEN IN JOINT VENTURESIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 619 479Investeringen 0 8Kapitaalverhoging / (kapitaalvermindering) -5 0Winst van het jaar 170 157Ontvangen dividenden -18 -127Wisselkoersverschillen 24 34Terugneming van waardevermindering 0 67Andere 1 131 december 790 619In 2022 en 2021 hebben de wisselkoersverschillen voornamelijk betrekking op de evolutie van de Russische roebel, de Braziliaanse real en de Indiase roepie ten opzichte van de euro.In 2021 hebben de terugname van de bijzondere waardevermindering van \u20ac 67 miljoen en het ontvangen dividend van \u20ac 127 miljoen voornamelijk betrekking op de joint venture Rusvinyl. In overeenstemming met IFRS 11 Gezamenlijke overeenkomsten heeft de Groep beoordeeld of de veranderingen in de juridische en operationele omgeving van Rusland invloed hebben gehad op het vermogen om zijn gezamenlijke zeggenschap over Rusvinyl uit te oefenen. Er zijn geen veranderingen in feiten en omstandigheden die het vermogen van de Groep om zijn rechten of bestuur met betrekking tot Rusvinyl uit te oefenen, aanzienlijk kunnen beperken.De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de materi\u00eble joint ventures alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.31 december Rusvinyl Peroxidos Strata - Shandong Hindustan Aqua EECO Hol-Shinsol Cogenera-2022OOOdo Brasil Solvay Huatai Gum & Pharma ding en Advanced tion Rosi-LtdaAdvanced Interox Chemicals Groupdochteron-ChemicalsgnanoMaterial Chemical Ltddernemin-JVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 334 73 35 4 5 15 9 \ue61f 4Vlottende activa 147 89 10 12 153 9 13 8 2Geldmiddelen en 113 39 9 9 138 6 4 8 2kasequivalentenLanglopende 30 6 - 0 - 5 1 6 \ue61f 3verplichtingenLanglopende fi-6 3 - 0 0 0 0 6 \ue61f 3nanci\u00eble schuldenKortlopende 20 38 1 5 7 2 7 \ue61f 0verplichtingenKortlopende fi-1 7 - 0 0 0 6 \ue61f 0nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 431 118 43 11 146 21 9 8 3joint ventures\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f2022 winst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fOmzet 304 145 12 20 37 15 0 \ue61f 0Afschrijvingen -27 -5 0 0 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-7 4 0 0 6 0 0 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -29 -16 0 -1 -1 -1 -1 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 22 9 0 0 -8 0 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 138 42 9 2 -2 0 0 \ue61f 0Ontvangen divi-0 12 0 2 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.Strata - Shandong EECO Hol-Hindus-Peroxidos Solvay Huatai Aqua ding en Shinsol Cogenera-31 december Rusvinyl tan Gum do Brasil Advanced Interox Pharma dochteron-Advanced tion Rosi-2021OOO& Chemi-LtdaMaterial Chemical Groupdernemin-Chemicalsgnanocals LtdJVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 324 61 29 4 5 16 10 \ue61f 5Vlottende activa 82 58 10 12 156 12 15 8 4Geldmiddelen en 57 25 10 9 138 6 2 8 3kasequivalentenLanglopende 50 7 0 - 5 4 8 \ue61f 4verplichtingenLanglopende fi-30 4 0 0 0 0 8 \ue61f 4nanci\u00eble schuldenKortlopende 64 26 3 5 8 1 9 \ue61f 1verplichtingenKortlopende fi-39 4 - 0 0 0 8 \ue61f 1nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 292 87 36 11 149 23 8 8 4joint ventures2021 winst- en \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fverliesrekeningOmzet 276 88 13 22 22 18 0 \ue61f 0Afschrijvingen -22 -4 0 -1 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-2 1 0 0 7 0 1 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -28 -11 0 -1 -2 -1 0 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 21 2 0 1 8 2 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 132 28 9 3 14 3 0 \ue61f 0Ontvangen divi-103 15 0 1 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen. TOELICHTING F31VOORZIENINGENIn \u20ac miljoen Personeelsbeloningen Herstructurering Leefmilieu Geschillen Andere Totaal31 december 2021 1 574 191 648 62 126 2 600 Toevoegingen 63 32 194 54 33 377Terugnames van niet gebruikte bedragen 0 0 -17 -10 -13 -41Gebruik -101 -106 -90 -8 -24 -328Gebruik van voorzieningen voor aan-vullende vrijwillige bijdragen (pen--155 \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d -155sioenplannen)Disconteringseffect 3 0 -42 1 0 -39Herwaarderingen -351 0 0 0 0 -351Wisselkoersverschillen 16 2 13 3 1 34Verwervingen en wijzigingen in de conso-0 0 0 0 0 0lidatiekringVervreemdingen 0 0 0 0 0 0Andere 8 0 -3 -4 0 031 december 2022 1 057 119 702 97 123 2 097 Waarvan kortlopende voorzieningen 0 81 108 52 57 297De voorzieningen daalden in 2022 met \u20ac (503) miljoen, waarvan \u20ac (517) miljoen voor Personeelsbeloningen, \u20ac (72) miljoen voor Herstructurering, gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging met \u20ac 54 miljoen voor Leefmilieu en \u20ac 35 miljoen voor Geschillen.Personeelsbeloningen omvatten overige lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen.Voor de personeelsbeloningen wordt de daling van \u20ac (517) miljoen verklaard door: \u00b7 betaling (gebruik) van (101) miljoen, en \u20ac (155) miljoen voor vrijwillige bijdragen aan pensioenfondsen om de schuld af te bouwen en de risico\u2019s te verminderen; \u00b7 netto nieuwe verplichtingen (toevoegingen en terugnames) voor \u20ac 63 miljoen; \u00b7 toename van de verplichting als gevolg van herwaarderingen die voortvloeien uit de wijzigingen van veronderstellingen in verband met de brutoverplichting voor \u20ac (1.067) miljoen (voornamelijk wijziging van de disconteringsvoet); \u00b7 rendement op fondsbeleggingen die de verplichting vermeerderen met \u20ac 631 miljoen, waarvan \u20ac (85) miljoen in mindering van het \u201cDisconteringseffect\u201d en \u20ac 716 miljoen in vermeerdering van de \u201cHerwaarderingen\u201d wanneer het rendement op fondsbeleggingen de disconteringsvoet overtrof, exclusief de impact van de herwaarderingen op de surplus van de fondsbeleggingen \u20ac (195) miljoen; \u00b7 netto disconteringseffect voor \u20ac 3 miljoen voor de afwikkeling van de disconteringsvoet op de brutoverplichting; \u00b7 overige stijgingen in de verplichting uit hoofde van de personeelsbeloningen voor \u20ac 109 miljoen voornamelijk met betrekking tot de herclassificatie van de bedragen opgenomen voor surplus van fondsbeleggingen en wisselkoersverschillen.Herstructurering, Leefmilieu en Geschillen \u2013 zie toelichting F31.B. Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.De mutaties in Overige voorzieningen houden voornamelijk verband met aanpassingen na afronding van fusies en overnames, alsmede met vergoedingen voor milieusanering.Het management verwacht dat de voorzieningen (behalve de personeelsbeloningen) als volgt zullen worden gebruikt (uitstroom van geldmiddelen):in \u20ac miljoenTot 5 jaar Tussen 5 en 10 jaar Na 10 jaar TotaalTotaal voorzieningen voor leefmilieu 361 96 245 702Totaal voorzieningen voor geschillen 92 5 97Totaal voorzieningen voor reorganisatie en overige 226 16 241voorzieningen31 december 2021 679 116 245 1 040TOELICHTING F33NETTOSCHULDDe nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.In \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Financi\u00eble schulden 2 959 3 349Geldmiddelen en kasequivalenten -932 -941Overige financi\u00eble instrumenten -236 -259Nettoschuld 1 791 2 149De daling in de nettoschuld is voornamelijk te wijten aan de sterke vrije kasstroomgeneratie.Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is Baa2/P2 (negatieve vooruitzichten) van Moody\u2019s en BBB/A2 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (na de aankondiging van Solvay van 15 maart 2022 dat het van plan is zich op te splitsen in twee onafhankelijke bedrijven).Financi\u00eble schulden: belangrijkste leningen31 December 2022 31 December 2021Nomi-Coupon Einde loop-Door Bedrag Re\u00eble Bedrag aan Re\u00eble naal tijdze-aan waardegeamor-waardeIn \u20ac miljoen (behalve waar anders ver-bedragkerheid geamor-tiseerde meld)gedekttiseerde kostprijskostprijsSenior obligatie \u20ac \ue61f 1,625% 2022 Nee \ue61f \ue61f 377 382Senior obligatie US$ Cytec Industries Inc \ue61f 3,5% 2023\ue61f \ue61f 172 177(emissie US$ 400 miljoen)NeeSenior obligatie US$ Cytec Industries Inc 153 3,95% 2025152 147 143 153(emissie US$ 250 miljoen)NeeSenior obligatie US$ (144A; US$ 800 mil-750 4,45% 2025748 721 704 769joen)NeeSenior obligatie \u20ac 500 2,75% 2027 Nee 497 482 497 564Senior obligatie \u20ac 600 0,500% 2029 Nee 597 479 596 593Totaal \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 1 994 1 829 2 489 2 638De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen financi\u00eble convenanten bij Solvay nv en de holdingmaatschappijen van de Groep.In 2022 werd de senior EUR-obligatie (\u20ac 378 miljoen) volledig terugbetaald in september, evenals de Cytec-obligatie (US$ 196 miljoen) in december.Overige financi\u00eble instrumentenIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Vaste overige financi\u00eble instrumenten 30 30Vlottende overige financi\u00eble instrumenten 206 229Valutaswaps 1 4Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden 43 70Overige vlottende financi\u00eble activa 162 155Overige financi\u00eble instrumenten 236 259De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.De overige vlottende financi\u00eble activa omvatten voornamelijk marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde en vertegenwoordigen zekerheden voor deze verplichtingen.Geldmiddelen en kasequivalenten31 December 2022 31 December 2021In \u20ac miljoenGeldmiddelen 630 620Termijndeposito's 303 320Geldmiddelen en kasequivalenten 932 941Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.Mutaties in de financi\u00eble schuld en in overige financi\u00eble instrumenten voortvloeiende uit financieringsactiviteiten 2021 2022In \u20ac miljoen To- Kass- Kasstroom Wisselk- Wijzigin- Andere Over- A\ufb02os- An- Total taal troom van terug-oerswijzi-gen in de in kass-boeking sing van dere van toe-betaling gingen overige tromen van lan-IFRS name van van schul-vlottende uit finan-glopende 16-lea-schulden den financi\u00eble ciering-tot kortlo-sever-activa sacti-pende plichting viteiten Obligatieleningen 2 112 3 65 -186 1 994Andere langlopende 55 24 -32 2 -9 3 42schuldenLanglopende leasever-409 10 -125 119 413plichtingen - IFRS16Langlopende verplich-2 tingen financi\u00eble schul-2 576 27 -32 77 -320 121450denKortlopende verplichtin-773 222 -764 3 128 320 -113 -59 510gen financi\u00eble schulden2 Financi\u00eble schulden 3 350 248 -796 80 128 -113 63960Overige langlopende -30 -30financi\u00eble instrumenten Valutaswaps -4 3 -1Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 -70 1 26 -43maandenOverige vlottende finan--155 -2 1 -5 -162ci\u00eble activaOverige financi\u00eble ins--229 -1 27 -2 -206trumentenTotaal kasstromen 248 -796 79 27 128 -113 61 -366De financi\u00eble schuld daalde van \u20ac 3.350 miljoen eind 2021 naar \u20ac 2.960 miljoen eind 2022. De langlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (127) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de overboeking naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac (320) miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac (186) miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac (125) miljoen); \u00b7 de wisselkoersverschillen ten belope van \u20ac 77 miljoen (significante impact van \u20ac 65 miljoen op de niet-achtergestelde obligaties in USD); \u00b7 De \u20ac 119 miljoen in \u201cAndere\u201d heeft voornamelijk betrekking op de leaseovereenkomsten die gedurende het jaar gestart zijn, evenals wijzigingen aan leaseovereenkomsten.De kortlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (263) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de terugbetaling in september 2022 van \u20ac (378) miljoen euro voor het resterende deel van de obligaties van \u20ac 750 miljoen en de vervroegde terugbetaling in december 2022 van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen voor \u20ac (186) miljoen; \u00b7 de overboeking van langlopende naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac 320 miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac 186 miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac 125 miljoen); \u00b7 de toename en de afname van de leningen wordt voornamelijk verklaard door de uitgifte van commercieel papier in juni 2022 voor \u20ac 80 miljoen, die in september 2022 volledig is terugbetaald, en door financieringsbehoeften op korte termijn in Bulgarije en India; \u00b7 de stijging van \u20ac 128 miljoen aan marge-stortingen (margin calls) op afdekkingsinstrumenten binnen de Energy Services activiteiten; \u00b7 de terugbetaling van de kortlopende leaseverplichtingen onder IFRS 16 voor \u20ac (113) miljoen.De overige financi\u00eble instrumenten daalden met \u20ac 23 miljoen, hoofdzakelijk voor de zekerheden in verband met de marge-stortingen voor energiediensten (zie toelichting F33 Netto schuld), als gevolg van de stijging van de energie- en gasprijzen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-53-7": { "value": "TOELICHTING F6 NETTO FINANCIERINGSKOSTENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.In \u20ac miljoen 2022 2021Lasten van schulden -96 -89Rentelasten op leaseverplichtingen -21 -19Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen 17 9Overige financieringswinsten en -verliezen 3 -4Netto schuldenlasten -98 -103Disconteringskosten van de voorzieningen -19 -47Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen 59 48Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde -13 6Nettofinancieringskosten -70 -96Zie toelichting F33 Nettoschuld voor meer informatie.De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door: \u00b7 Hogere lasten van schulden - \u20ac (11) miljoen betreffende een vergoeding voor de implementatie van gecommitteerde, volledig niet-gebruikte kredietfaciliteiten van \u20ac 2,9 miljard als back-up faciliteit om te voorzien in potenti\u00eble liquiditeitsbehoeften in het kader van het plan tot afsplitsing. - \u20ac (4) miljoen als gevolg van het wisselkoerseffect van de lasten van schulden in USD-transactievaluta. - \u20ac 8 miljoen besparingen betreffende de voortdurende inspanningen om schulden af te lossen, waaronder de vervroegde a\ufb02ossing van \u20ac 377,5 miljoen op de niet-achtergestelde obligatielening van \u20ac 750 miljoen in september 2022. \u00b7 Hogere renteopbrengsten uit leningen en deposito\u2019s (hogere volumes en stijgende rentevoeten). \u00b7 Overige financieringswinsten en -verliezen op nettoschulden van \u20ac (4) miljoen voor 2021 tot \u20ac (3) miljoen voor 2022, grotendeels toe te schrijven aan valutaswaps (rente-element). In 2021 had het verlies van \u20ac (4) miljoen vooral betrekking op \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (2) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (17) miljoen) en de daling ervan kan voornamelijk toegeschreven worden aan de evolutie van de toepasselijke disconteringsvoeten (zie ook toelichting F31 Voorzieningen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-53-8": { "value": "TOELICHTING F6 NETTO FINANCIERINGSKOSTENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.In \u20ac miljoen 2022 2021Lasten van schulden -96 -89Rentelasten op leaseverplichtingen -21 -19Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen 17 9Overige financieringswinsten en -verliezen 3 -4Netto schuldenlasten -98 -103Disconteringskosten van de voorzieningen -19 -47Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen 59 48Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde -13 6Nettofinancieringskosten -70 -96Zie toelichting F33 Nettoschuld voor meer informatie.De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door: \u00b7 Hogere lasten van schulden - \u20ac (11) miljoen betreffende een vergoeding voor de implementatie van gecommitteerde, volledig niet-gebruikte kredietfaciliteiten van \u20ac 2,9 miljard als back-up faciliteit om te voorzien in potenti\u00eble liquiditeitsbehoeften in het kader van het plan tot afsplitsing. - \u20ac (4) miljoen als gevolg van het wisselkoerseffect van de lasten van schulden in USD-transactievaluta. - \u20ac 8 miljoen besparingen betreffende de voortdurende inspanningen om schulden af te lossen, waaronder de vervroegde a\ufb02ossing van \u20ac 377,5 miljoen op de niet-achtergestelde obligatielening van \u20ac 750 miljoen in september 2022. \u00b7 Hogere renteopbrengsten uit leningen en deposito\u2019s (hogere volumes en stijgende rentevoeten). \u00b7 Overige financieringswinsten en -verliezen op nettoschulden van \u20ac (4) miljoen voor 2021 tot \u20ac (3) miljoen voor 2022, grotendeels toe te schrijven aan valutaswaps (rente-element). In 2021 had het verlies van \u20ac (4) miljoen vooral betrekking op \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (2) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (17) miljoen) en de daling ervan kan voornamelijk toegeschreven worden aan de evolutie van de toepasselijke disconteringsvoeten (zie ook toelichting F31 Voorzieningen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-53-9": { "value": "TOELICHTING F6 NETTO FINANCIERINGSKOSTENIn \u20ac miljoen 2022 2021Lasten van schulden -96 -89Rentelasten op leaseverplichtingen -21 -19Renteopbrengsten uit leningen en korte termijnbeleggingen 17 9Overige financieringswinsten en -verliezen 3 -4Netto schuldenlasten -98 -103Disconteringskosten van de voorzieningen -19 -47Impact van verandering van disconteringsvoet op voorzieningen 59 48Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde -13 6Nettofinancieringskosten -70 -96Zie toelichting F33 Nettoschuld voor meer informatie.De variantie van de netto schuldenlasten wordt voornamelijk verklaard door: \u00b7 Hogere lasten van schulden - \u20ac (11) miljoen betreffende een vergoeding voor de implementatie van gecommitteerde, volledig niet-gebruikte kredietfaciliteiten van \u20ac 2,9 miljard als back-up faciliteit om te voorzien in potenti\u00eble liquiditeitsbehoeften in het kader van het plan tot afsplitsing. - \u20ac (4) miljoen als gevolg van het wisselkoerseffect van de lasten van schulden in USD-transactievaluta. - \u20ac 8 miljoen besparingen betreffende de voortdurende inspanningen om schulden af te lossen, waaronder de vervroegde a\ufb02ossing van \u20ac 377,5 miljoen op de niet-achtergestelde obligatielening van \u20ac 750 miljoen in september 2022. \u00b7 Hogere renteopbrengsten uit leningen en deposito\u2019s (hogere volumes en stijgende rentevoeten). \u00b7 Overige financieringswinsten en -verliezen op nettoschulden van \u20ac (4) miljoen voor 2021 tot \u20ac (3) miljoen voor 2022, grotendeels toe te schrijven aan valutaswaps (rente-element). In 2021 had het verlies van \u20ac (4) miljoen vooral betrekking op \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De disconteringskosten van voorzieningen hebben betrekking op beloningen na uitdiensttreding (\u20ac (2) miljoen) en milieuvoorzieningen (\u20ac (17) miljoen) en de daling ervan kan voornamelijk toegeschreven worden aan de evolutie van de toepasselijke disconteringsvoeten (zie ook toelichting F31 Voorzieningen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-54-10": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-54-11": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-54-12": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.FinancieringskostenFinancieringskosten die rechtstreeks zijn toe te rekenen aan de verwerving, bouw of productie van een in aanmerking komend actief (d.i. een actief dat noodzakelijkerwijs pas na een aanzienlijke tijdsperiode klaar is voor het beoogde gebruik of voor verkoop) worden geactiveerd als deel van de kostprijs van dat actief, tot vrijwel alle activiteiten zijn voltooid die nodig zijn om het in aanmerking komende actief voor te bereiden op zijn beoogde gebruik of verkoop.Beleggingsinkomsten die uit de tijdelijke belegging van de specifieke leningen worden verdiend in afwachting van de uitgaven op de in aanmerking komende activa, worden in mindering gebracht van de financieringskosten die in aanmerking komen voor activering.Alle andere financieringskosten worden opgenomen als winst of verlies van de periode waarin ze worden opgelopen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-54-13": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-54-14": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe interesten op leningen worden opgenomen in de financieringskosten wanneer deze zich voordoen, met uitzondering van financieringskosten uit de verwerving, bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie toelichting F21 Materi\u00eble vaste activa).De netto-wisselkoersverschillen op financi\u00eble elementen en de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten in verband met de nettoschuld worden gepresenteerd in \u2018Overige financieringswinsten en -verliezen\u2019, met uitzondering van wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte positie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-56-2": { "value": "TOELICHTING F7WINSTBELASTING IN DE WINST- EN VERLIESREKENING EN HET OVERZICHT VAN DE FINANCI\u00cbLE POSITIE Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingActuele belastingenActuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode.Uitgestelde belastingenUitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende fiscale boekwaarden gebruikt in de berekening van de belastbare winst.Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill. Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt.De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel van of de volledige uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum beoordeeld als het waarschijnlijk wordt dat toekomstige belastbare winsten de realisatie van deze uitgestelde belastingvorderingen toe zouden laten. Uitgestelde belastingvorderingen anders dan overgedragen fiscale verliezen worden individuele basis beoordeeld, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden. Zo kan een belastbare winst van nul, na aftrek van de bedragen die conform toegezegd-pensioenregelingen zijn uitgekeerd aan gepensioneerden en waarvoor een aftrekbaar tijdelijk verschil bestond, een opname van onderliggend uitgestelde belastingvorderingen rechtvaardigen. Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor overgedragen fiscale verliezen vereist een positieve belastbare winst gedurende het jaar zodat fiscale verliezen die in het verleden zijn ontstaan kunnen worden aangewend. Gezien de onzekerheden inherent aan het voorspellen van een dergelijke positieve belastbare winst, is opname van uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van overgedragen fiscale verliezen gebaseerd op een analyse per geval. Deze is meestal gebaseerd op een vijfjaarse winstprognose, met uitzondering van enige financi\u00eble ondernemingen waarvoor tienjaarse winstprognoses goed voorspelbaar zijn en aldus worden gebruikt.Het Corporate Tax Reporting Team, dat de uitgestelde belastingposities van de Groep opvolgt, is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.Zie toelichting F7.B voor bijkomende informatie.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen weerspiegelt de fiscale gevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen, en wanneer de Groep van plan is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen, en wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fiscale autoriteit, en de Groep voornemens is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Actuele en uitgestelde belasting van de periodeActuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als kost of opbrengst in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), wanneer ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initi\u00eble opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt rekening gehouden met het belastingeffect in de verwerking van de bedrijfscombinatie.Als afwijking tot bovenstaande, paste de Groep vanaf 1 januari 2019 de aanpassingen aan IAS 12 toe, die betrekking hebben op de gevolgen op de winstbelasting van dividenden die zijn opgenomen op of na het begin van de eerste vergelijkende periode, d.i. 1 januari 2018. In 2018 werden de gevolgen op de winstbelasting van coupons op eeuwigdurende hybride obligaties opgenomen in het eigen vermogen. Ingevolge de toepassing van de aanpassingen, zullen deze gevolgen op de winstbelasting worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.F7.A. WinstbelastingDe winstbelastingen (nettokost) opgenomen in de winst- en verliesrekening stegen met \u20ac (107) miljoen in 2022 ten opzichte van 2021. De winstbelastingen (nettokost) opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat daalden met \u20ac 10 miljoen in 2022 ten opzichte van 2021, voornamelijk door de mutatie in de voorzieningen voor personeelsbeloningen (zie toelichting F31.A. Voorzieningen voor personeelsbeloningen).In \u20ac miljoen 2022 2021Actuele belasting voor het lopend jaar -360 -236Voorzieningen voor belastinggeschillen 21 -1Andere actuele belasting voor voorgaande jaren (a) -18 0Actuele belastingen -357 -237Verandering van niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen (b) 177 127Uitgestelde belastingbaten op afschrijvingen van PPA steps-ups 35 37Uitgestelde belastingen impact van wijzigingen in de nominale belastingtarieven 0 -2Uitgestelde belasting voor voorgaande jaren (a) 38 3Veranderingen van uitgestelde belastingvorderingen O&G US (c) 105 15Andere uitgestelde belastingen (d) -214 -52Uitgestelde belastingen 141 127Winstbelastingen opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening -217 -110Winstbelastingen op elementen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat -66 -77De actuele belastingen (nettokost) met betrekking tot het lopende jaar stegen met \u20ac (121) miljoen als gevolg van hogere belastbare winsten in landen met hoge effectieve belastingtarieven, enigszins gecompenseerd door de terugname van voorzieningen voor fiscale geschillen in Spanje en de VS.(a) De actuele en uitgestelde belastingen met betrekking tot voorgaande jaren (\u20ac 20 miljoen) vloeien voornamelijk voort uit de wijzigingen in de uitgestelde belastingen (voornamelijk op buitenlandse verschillen tussen de boekhouding en de fiscale aangiftes) in de Verenigde Staten (\u20ac 21 miljoen). (b) In 2022 bedraagt de wijzigingen in niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen \u20ac 177 miljoen, voornamelijk als gevolg van een herziening van de prognoses inzake het gebruik van overgedragen fiscale verliezen in de holdingvennootschappen (\u20ac 170 miljoen).(c) De uitgestelde belastingvorderingen op de goodwill en andere materi\u00eble en immateri\u00eble activa voor Oil & Gas in de Verenigde Staten zijn in 2020 in de fiscale eenheid VS afgewaardeerd. Op basis van een herbeoordeling van de realiseerbaarheid van deze uitgestelde belastingvorderingen op het einde van 2022 werd de afwaardering van de uitgestelde belastingvorderingen teruggenomen (\u20ac 15 miljoen in 2021 en \u20ac 105 miljoen in 2022).(d) Overige uitgestelde belastingen:In 2022 omvatten de andere uitgestelde winstbelastingen (\u20ac (214) miljoen): \u00b7 De aanwending van overgedragen fiscale verliezen voor \u20ac (109) miljoen; \u00b7 De belastingimpact van de opname van de CO-termijnaankoopcontracten voor \u20ac (75) miljoen (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer 2van financi\u00eble risico\u2019s); \u00b7 Het gebruik van uitgestelde belastingen in verband met de Braziliaanse PIS/COFIN-kredieten opgenomen in 2021 voor \u20ac 20 miljoen; \u00b7 Andere netto toenames en terugnames van andere tijdelijke verschillen voor \u20ac (50) miljoen, waarvan \u20ac (32) miljoen in voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.Ontwikkelingen in internationale belastingheffingHet initiatief van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) ter bestrijding van grondslaguitholling en winstverschuiving (BEPS) heeft geleid tot de ontwikkeling van een aantal maatregelen die landen van plan zijn in te voeren. Daartoe behoort het initiatief van Pillar Two, dat gericht is op de invoering van een wereldwijd minimumtarief voor de vennootschapsbelasting, met de mogelijkheid van aanvullende belastingen in gevallen waarin rechtsgebieden het minimumbelastingtarief niet naleven. De Groep beoordeelt momenteel de boekhoudkundige gevolgen en de rechtsgebieden die zouden kunnen leiden tot extra belastingheffing als gevolg van de invoering van de modelregels van Pillar Two in de nationale wetgeving, die naar verwachting niet materieel zullen zijn voor de Groep.F7.B. Aansluiting van de winstbelastingDe effectieve belastingkost wordt aangesloten met de theoretisch bepaalde belastingkost door op de winst v\u00f3\u00f3r belastingen van elke Groepsentiteit het toepasselijke nominale belastingtarief van het land toe te passen.in \u20ac miljoen 2022 2021Winst/(Verlies) van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen 2 151 1 094Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 171 158Winst / verlies van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen, exclusief het resultaat van geassocieerde deelnemingen 1 980 936en joint venturesAansluiting van de belastingopbrengsten en -kosten \ue61f Totale belastingopbrengsten en -kosten van alle entiteiten van de Groep, berekend op basis van toepasse--546 -284lijke lokale nominale belastingtarievenGewogen gemiddelde nominale belastingtarieven 28% 30%Belasting impact van wijzigingen in de nominale belastingtarieven 0 -2Verandering van niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen 177 127Belasting impact van permanente verschillen 26 37Winsten en verliezen zonder belastingopbrengsten en -kosten 6 10Amerikaanse belastingen losgekoppeld van winst van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen -15 -9Veranderingen van uitgestelde belastingvorderingen O&G US 105 15Voorzieningen voor belastinggeschillen 21 -1Andere belasting impact van aanpassingen in actuele en uitgestelde belastingen m.b.t. vorige jaren 19 3Belasting impact op uitkering van dividenden -8 -6Effectieve belastingopbrengsten en -kosten -217 -110Effectieve belastingtarief 10% 10%Het gewogen gemiddelde nominale tarief is gedaald van 2021 (30%) tot 2022 (28%), voornamelijk als gevolg van de daling van de roerend voorheffing op dividenden. Het hoge nominale belastingtarief is hoofdzakelijk te wijten aan hogere opbrengsten in landen met hogere nominale belastingtarieven (bv. Brazili\u00eb en Itali\u00eb).F7.C. Uitgestelde belastingen in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieOpgeno-Opgenomen in effect van men in de Andere Begin de andere ele-wisselk-Eind 2022 - In \u20ac miljoenwinst- en aankopen Anderebalansmenten van het oersver-balansverlies-reke-/ verkopentotaalresultaatschilningTijdelijke verschillenVerplichtingen inzake personeelsbeloningen 289 7 -68 5 \ue61d 1 234Andere voorzieningen dan voor de per-208 -42 \ue61d 9 0 0 175soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa -225 7 \ue61d -15 0 -1 -234Immateri\u00eble vaste activa -274 96 \ue61d -17 0 \ue61d -196Met een gebruiksrecht overeenstemmende -74 -4 \ue61d -2 0 0 -81activaLeaseverplichtingen 75 4 \ue61d 3 \ue61d 0 82Goodwill 3 56 \ue61d -1 \ue61d \ue61d 58Andere tijdelijke verschillen 20 -84 1 -3 0 0 -66Fiscale verliezen 263 109 \ue61d 3 0 \ue61d 375Fiscaal verrekenbare tegoeden 33 -7 \ue61d 1 \ue61d \ue61d 27Totaal (nettobedrag) 318 141 -66 -18 0 0 374Opgeno-Opgenomen in effect van men in de Andere Begin de andere ele-wisselk-Eind winst- en aankopen Andere2021 - In \u20ac miljoenbalansmenten van het oersver-balansverlies-reke-/ verkopentotaalresultaatschilningTijdelijke verschillenVerplichtingen inzake personeelsbeloningen 403 -12 -104 2 -5 5 289Andere voorzieningen dan voor de per-204 -4 6 -1 2 208soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa -262 27 32 -19 2 -5 -225Immateri\u00eble vaste activa -311 65 -24 -4 -274Met een gebruiksrecht overeenstemmende -74 4 -3 1 -2 -74activaLeaseverplichtingen 76 -4 3 -1 1 75Goodwill 3 3Andere tijdelijke verschillen 26 -4 -4 2 20Fiscale verliezen 209 50 5 -3 3 263Fiscaal verrekenbare tegoeden 27 5 1 33Totaal (nettobedrag) 301 127 -77 -27 -10 3 318De voornaamste bronnen van de uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen op het einde van 2022 en 2021 zijn als volgt:2022In \u20ac miljoenUitgestelde Uitgestelde Netto uitges-Waardever-Netto uitges-belastingvorde-belastingver-telde belastin-mindering van telde belastin-ringenplichtingengen v\u00f3\u00f3r waar-de uitgestelde gendeverminderingbelastingvor-deringen (niet-opgeno-men gedeelte)Verplichtingen inzake personeelsbeloningen 328 -94 234 0 234Andere voorzieningen dan voor de per-241 -66 174 1 175soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa 69 -275 -207 -28 -234Immateri\u00eble vaste activa 261 -381 -120 -76 -196Met een gebruiksrecht overeenstemmende 0 -82 -81 0 -81activaLeaseverplichtingen 80 2 82 0 82Goodwill 58 0 58 0 58Andere 175 -238 -63 -3 -66Tijdelijke verschillen 1 211 -1 133 76 -105 -29Operationele verliezen 1 479 0 1 479 -1 187 292Niet-operationele verliezen 308 0 308 -225 83Fiscale verliezen 1 787 0 1 787 -1 412 375Overgedragen fiscaal verrekenbare tegoe-81 1 81 -55 27denVerrekening van uitgestelde belastingen -575 575 0 0 0Uitgestelde belastingen 2 504 -557 1 945 -1 572 3742021In \u20ac miljoenUitgestelde Uitgestelde Netto uitges-Waardever-Netto uitges-belastingvorde-belastingver-telde belastin-mindering van telde belastin-ringenplichtingengen v\u00f3\u00f3r waar-de uitgestelde gendeverminderingbelastingvor-deringen (niet-opgeno-men gedeelte)Verplichtingen inzake personeelsbeloningen 413 -123 290 -1 289 Andere voorzieningen dan voor de per-244 -38 206 1 208 soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa 118 -314 -195 -30 -225Immateri\u00eble vaste activa 107 -385 -277 3 -274Met een gebruiksrecht overeenstemmende 0 -74 -74 -74activaLeaseverplichtingen77 -1 75 75 Goodwill3 3 3 Andere 105 -78 27 -7 20 Tijdelijke verschillen 1 068 -1 012 56 -34 22 Operationele verliezen1 566 1 566 -1 398 169 Niet-operationele verliezen331 331 -237 95 Fiscale verliezen1 898 1 898 -1 635 263 Overgedragen fiscaal verrekenbare tegoe-78 78 -45 33 denVerrekening van uitgestelde belastingen-551 551 Uitgestelde belastingen 2 492 -461 2 031 -1 713 318 De totale gecompenseerde uitgestelde belastingvorderingen van \u20ac 374 miljoen per eind 2022 zijn \u20ac 56 miljoen hoger dan in 2021. De belangrijkste wijzigingen in 2022 hebben betrekking op de volgende posten: \u00b7 uitgestelde belastingvorderingen op verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen: \u20ac 234 miljoen eind 2022 - \u20ac 55 miljoen lager dan in 2021, verklaard door de daling van de verplichtingen voor personeelsbeloningen na uitdiensttreding als gevolg van een stijging van de disconteringsvoeten; \u00b7 uitgestelde belastingverplichtingen op voorzieningen andere dan personeelsbeloningen: \u20ac 176 miljoen eind 2022 - \u20ac 32 miljoen lager dan in 2021; \u00b7 uitgestelde belastingverplichtingen op immateri\u00eble activa: \u20ac (196) miljoen eind 2022 - \u20ac 78 miljoen lager dan in 2021. De daling van deze verplichtingen in 2022 weerspiegelt voornamelijk: - wisselkoerseffecten van \u20ac (18) miljoen; - het belastingeffect van \u20ac 35 miljoen van de afschrijving in de geconsolideerde winst- en verliesrekening van de opwaardering van immateri\u00eble activa als gevolg van de PPA; - de terugname van de afschrijving van de uitgestelde belastingen op immateri\u00eble activa voor Oil & Gas in de Verenigde Staten voor \u20ac 49 mil-joen. \u00b7 uitgestelde belastingverplichtingen op goodwill: \u20ac 58 miljoen eind 2022 - \u20ac 55 miljoen hoger dan in 2021 door de terugname van de afwaardering van de uitgestelde belastingen op goodwill voor Oil & Gas in de Verenigde Staten; \u00b7 uitgestelde belastingen op operationele en niet-operationele fiscale verliezen: \u20ac 374 miljoen eind 2022 - \u20ac 112 miljoen hoger dan in 2021, voornamelijk als gevolg van - de herziening van de prognoses van het gebruik van de overgedragen fiscale verliezen in de holdingvennootschappen (\u20ac 170 miljoen); - de nieuw gecre\u00eberde of benutte uitgestelde belasting op fiscale verliezen voor \u20ac (109) miljoen; - de opname van uitgestelde belastingvorderingen op verliezen tot \u20ac 45 miljoen in Luxemburg, gelet op een toename van de belastbare tijdeli-jke verschillen in dezelfde fiscale groep. \u00b7 Uitgestelde belastingvorderingen op andere tijdelijke verschillen: \u20ac (66) miljoen eind 2022 - \u20ac 86 miljoen lager dan in 2021, voornamelijk als gevolg van de opname van de CO emissierechtencontracten voor \u20ac (75) miljoen en de belastbare tijdelijke verschillen in Luxemburg voor \u20ac (45) miljoen, 2gecompenseerd door het gebruik van uitgestelde belastingen in verband met de Braziliaanse PIS/COFINs-credits opgenomen in 2021 voor \u20ac 20 miljoen en de wijzigingen in uitgestelde belastingen (voornamelijk op buitenlandse verschillen tussen de boekhouding en de fiscale aangiftes) in de Verenigde Staten voor \u20ac 21 miljoen.Op jaareinde 2022 werden uitgestelde belastingverplichtingen op niet-uitgekeerde winsten voor \u20ac (56) miljoen opgenomen onder \u201cOverige tijdelijke verschillen\u201d. Een bedrag van \u20ac 32 miljoen was niet opgenomen omdat de Groep zeggenschap heeft over de timing van de afwikkeling van de tijdelijke verschillen en het waarschijnlijk is dat deze afwikkeling in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden.Opgenomen uitgestelde belastingen waarvan de afwikkeling afhangt van toekomstige belastbare winsten bovenop de winst die afkomstig is van het terugdraaien van bestaande belastbare tijdelijke verschillen binnen entiteiten die een fiscaal verlies hebben geleden in het huidige of de voorgaande jaren in het betreffende belastinggebied bedraagt \u20ac 134 miljoen. Deze opname is ondersteund door de gunstige verwachtingen aangaande toekomstige belastbare winsten.F7.D. Overige informatieVoor het grootste deel van de overgedragen fiscale verliezen van de Groep zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen. De niet-opgenomen fiscale verliezen zijn vooral toe te schrijven aan landen waar deze voor onbepaalde tijd kunnen worden overgedragen. De volgende tabel geeft een overzicht van de overgedragen fiscale verliezen die uitgestelde belastingvorderingen genereren, gerangschikt volgens vervaldatum.In \u20ac miljoen 2022 2021Binnen 1 jaar 0 15Binnen 2 jaar 1 16Binnen 3 jaar 1 2Binnen 4 jaar 0 2Binnen 5 jaar of meer 12 28Zonder tijdslimiet 1,402 974Fiscale verliezen waarvoor uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen 1,417 1,037Fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen 5,203 6,050Totaal overgedragen fiscale verliezen 6,620 7,087De overgedragen fiscale verliezen van \u20ac 1.417 miljoen (2021: \u20ac 1.037 miljoen) hebben uitgestelde belastingvorderingen voor \u20ac 374 miljoen gegenereerd (2021: \u20ac 263 miljoen). De toename in de overgedragen fiscale verliezen die uitgestelde belastingvorderingen hebben gegenereerd, is grotendeels toe te schrijven aan de herziene prognoses voor de holdingvennootschap in Frankrijk.Overzicht van de belastingeffecten op elk van de andere elementen van het totaalresultaatN.B.: onderstaande tabel geeft de totale andere elementen van het totaalresultaat weer voor het totale aantal aandelen van Solvay en de minderheidsbelangen.\ue61f 2022\ue61fBelas-ting-kosten Bedrag v\u00f3\u00f3r Bedrag na In \u20ac miljoen(-) / belas-belastingen belastingenting-opb-rengstenEffectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking 304 -7 297Herclassificatie naar de winst- en verliesrekening -225 \ue61f -225Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking (zie toelichting F32) 79 -7 72Wisselkoersverschillen van het jaar 285 \ue61f 285Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden ge--1 \ue61f -1durende het jaarAndere bewegingen van wisselkoersverschillen (minderheidsbelangen) op buitenlandse acti-0 \ue61f 0viteitenWisselkoersverschillen - Dochterondernemingen en gezamenlijke bedrijfsactiviteiten 284 \ue61f 284Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en 22 \ue61f 22joint venturesElementen die geherklasseerd kunnen worden 385 -7 377Winsten en verliezen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via an--25 6 -19dere elementen van het totaalresultaatHerwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegd-pensioenregelingen (zie toelich-155 -66 89tingen F7 en F31)Elementen die niet geherklasseerd kunnen worden 130 -60 70Andere elementen van het totaalresultaat 515 -67 447\ue61f 2021\ue61fIn \u20ac miljoenBelas-ting-kosten Bedrag v\u00f3\u00f3r Bedrag na (-) / belas-belastingen belastingenting-opb-rengstenEffectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking 71 5 76Herclassificatie naar de winst- en verliesrekening -87 \ue61f -87Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking (zie toelichting F32) -17 5 -11Wisselkoersverschillen van het jaar 432 \ue61f 432Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden ge-47 \ue61f 47durende het jaarAndere bewegingen van wisselkoersverschillen (minderheidsbelangen) op buitenlandse acti-8 \ue61f 8viteitenWisselkoersverschillen - Dochterondernemingen en gezamenlijke bedrijfsactiviteiten 487 \ue61f 487Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en 29 \ue61f 29joint venturesElementen die geherklasseerd kunnen worden 500 5 505Winsten en verliezen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via an-33 -8 25dere elementen van het totaalresultaatHerwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegd-pensioenregelingen (zie toelich-562 -75 487ting F31)Elementen die niet geherklasseerd kunnen worden 594 -83 512Andere elementen van het totaalresultaat 1 094 -78 1 017De winst van \u20ac 33 miljoen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat heeft vooral betrekking op een investering van Solvay Ventures die in het vierde kwartaal van 2021 beursgenoteerd was. TOELICHTING F13 WINSTBELASTINGEN IN HET KASSTROOMOVERZICHTDe winstbelastingen in 2022 bedragen \u20ac 217 miljoen (\u20ac 110 miljoen in 2021), helemaal uit voortgezette bedrijfsactiviteiten. De betaalde winstbelasting in 2022 bedraagt \u20ac 305 miljoen (\u20ac 233 miljoen in 2021), volledig afkomstig uit voortgezette bedrijfsactiviteiten. De betaalde winstbelastingen zijn gestegen in vergelijking met voorgaande jaren als gevolg van hogere winsten in voornamelijk China, de VS en Itali\u00eb. De belangrijkste onderdelen van de winstbelastingen worden besproken in toelichting F7 Winstbelastingen in de winst- en verliesrekening en in het overzicht van de financi\u00eble positie.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-56-3": { "value": "TOELICHTING F7WINSTBELASTING IN DE WINST- EN VERLIESREKENING EN HET OVERZICHT VAN DE FINANCI\u00cbLE POSITIE Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingActuele belastingenActuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode.Uitgestelde belastingenUitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende fiscale boekwaarden gebruikt in de berekening van de belastbare winst.Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill. Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt.De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel van of de volledige uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum beoordeeld als het waarschijnlijk wordt dat toekomstige belastbare winsten de realisatie van deze uitgestelde belastingvorderingen toe zouden laten. Uitgestelde belastingvorderingen anders dan overgedragen fiscale verliezen worden individuele basis beoordeeld, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden. Zo kan een belastbare winst van nul, na aftrek van de bedragen die conform toegezegd-pensioenregelingen zijn uitgekeerd aan gepensioneerden en waarvoor een aftrekbaar tijdelijk verschil bestond, een opname van onderliggend uitgestelde belastingvorderingen rechtvaardigen. Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor overgedragen fiscale verliezen vereist een positieve belastbare winst gedurende het jaar zodat fiscale verliezen die in het verleden zijn ontstaan kunnen worden aangewend. Gezien de onzekerheden inherent aan het voorspellen van een dergelijke positieve belastbare winst, is opname van uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van overgedragen fiscale verliezen gebaseerd op een analyse per geval. Deze is meestal gebaseerd op een vijfjaarse winstprognose, met uitzondering van enige financi\u00eble ondernemingen waarvoor tienjaarse winstprognoses goed voorspelbaar zijn en aldus worden gebruikt.Het Corporate Tax Reporting Team, dat de uitgestelde belastingposities van de Groep opvolgt, is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.Zie toelichting F7.B voor bijkomende informatie.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten of substantieel is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen weerspiegelt de fiscale gevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen, en wanneer de Groep van plan is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen, en wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fiscale autoriteit, en de Groep voornemens is om de actuele belastingvorderingen en -verplichtingen op een nettobasis af te wikkelen.Actuele en uitgestelde belasting van de periodeActuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als kost of opbrengst in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), wanneer ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening worden opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initi\u00eble opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt rekening gehouden met het belastingeffect in de verwerking van de bedrijfscombinatie.Als afwijking tot bovenstaande, paste de Groep vanaf 1 januari 2019 de aanpassingen aan IAS 12 toe, die betrekking hebben op de gevolgen op de winstbelasting van dividenden die zijn opgenomen op of na het begin van de eerste vergelijkende periode, d.i. 1 januari 2018. In 2018 werden de gevolgen op de winstbelasting van coupons op eeuwigdurende hybride obligaties opgenomen in het eigen vermogen. Ingevolge de toepassing van de aanpassingen, zullen deze gevolgen op de winstbelasting worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.F7.A. WinstbelastingDe winstbelastingen (nettokost) opgenomen in de winst- en verliesrekening stegen met \u20ac (107) miljoen in 2022 ten opzichte van 2021. De winstbelastingen (nettokost) opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat daalden met \u20ac 10 miljoen in 2022 ten opzichte van 2021, voornamelijk door de mutatie in de voorzieningen voor personeelsbeloningen (zie toelichting F31.A. Voorzieningen voor personeelsbeloningen).In \u20ac miljoen 2022 2021Actuele belasting voor het lopend jaar -360 -236Voorzieningen voor belastinggeschillen 21 -1Andere actuele belasting voor voorgaande jaren (a) -18 0Actuele belastingen -357 -237Verandering van niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen (b) 177 127Uitgestelde belastingbaten op afschrijvingen van PPA steps-ups 35 37Uitgestelde belastingen impact van wijzigingen in de nominale belastingtarieven 0 -2Uitgestelde belasting voor voorgaande jaren (a) 38 3Veranderingen van uitgestelde belastingvorderingen O&G US (c) 105 15Andere uitgestelde belastingen (d) -214 -52Uitgestelde belastingen 141 127Winstbelastingen opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening -217 -110Winstbelastingen op elementen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat -66 -77De actuele belastingen (nettokost) met betrekking tot het lopende jaar stegen met \u20ac (121) miljoen als gevolg van hogere belastbare winsten in landen met hoge effectieve belastingtarieven, enigszins gecompenseerd door de terugname van voorzieningen voor fiscale geschillen in Spanje en de VS.(a) De actuele en uitgestelde belastingen met betrekking tot voorgaande jaren (\u20ac 20 miljoen) vloeien voornamelijk voort uit de wijzigingen in de uitgestelde belastingen (voornamelijk op buitenlandse verschillen tussen de boekhouding en de fiscale aangiftes) in de Verenigde Staten (\u20ac 21 miljoen). (b) In 2022 bedraagt de wijzigingen in niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen \u20ac 177 miljoen, voornamelijk als gevolg van een herziening van de prognoses inzake het gebruik van overgedragen fiscale verliezen in de holdingvennootschappen (\u20ac 170 miljoen).(c) De uitgestelde belastingvorderingen op de goodwill en andere materi\u00eble en immateri\u00eble activa voor Oil & Gas in de Verenigde Staten zijn in 2020 in de fiscale eenheid VS afgewaardeerd. Op basis van een herbeoordeling van de realiseerbaarheid van deze uitgestelde belastingvorderingen op het einde van 2022 werd de afwaardering van de uitgestelde belastingvorderingen teruggenomen (\u20ac 15 miljoen in 2021 en \u20ac 105 miljoen in 2022).(d) Overige uitgestelde belastingen:In 2022 omvatten de andere uitgestelde winstbelastingen (\u20ac (214) miljoen): \u00b7 De aanwending van overgedragen fiscale verliezen voor \u20ac (109) miljoen; \u00b7 De belastingimpact van de opname van de CO-termijnaankoopcontracten voor \u20ac (75) miljoen (zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten en beheer 2van financi\u00eble risico\u2019s); \u00b7 Het gebruik van uitgestelde belastingen in verband met de Braziliaanse PIS/COFIN-kredieten opgenomen in 2021 voor \u20ac 20 miljoen; \u00b7 Andere netto toenames en terugnames van andere tijdelijke verschillen voor \u20ac (50) miljoen, waarvan \u20ac (32) miljoen in voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.Ontwikkelingen in internationale belastingheffingHet initiatief van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) ter bestrijding van grondslaguitholling en winstverschuiving (BEPS) heeft geleid tot de ontwikkeling van een aantal maatregelen die landen van plan zijn in te voeren. Daartoe behoort het initiatief van Pillar Two, dat gericht is op de invoering van een wereldwijd minimumtarief voor de vennootschapsbelasting, met de mogelijkheid van aanvullende belastingen in gevallen waarin rechtsgebieden het minimumbelastingtarief niet naleven. De Groep beoordeelt momenteel de boekhoudkundige gevolgen en de rechtsgebieden die zouden kunnen leiden tot extra belastingheffing als gevolg van de invoering van de modelregels van Pillar Two in de nationale wetgeving, die naar verwachting niet materieel zullen zijn voor de Groep.F7.B. Aansluiting van de winstbelastingDe effectieve belastingkost wordt aangesloten met de theoretisch bepaalde belastingkost door op de winst v\u00f3\u00f3r belastingen van elke Groepsentiteit het toepasselijke nominale belastingtarief van het land toe te passen.in \u20ac miljoen 2022 2021Winst/(Verlies) van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen 2 151 1 094Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 171 158Winst / verlies van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen, exclusief het resultaat van geassocieerde deelnemingen 1 980 936en joint venturesAansluiting van de belastingopbrengsten en -kosten \ue61f Totale belastingopbrengsten en -kosten van alle entiteiten van de Groep, berekend op basis van toepasse--546 -284lijke lokale nominale belastingtarievenGewogen gemiddelde nominale belastingtarieven 28% 30%Belasting impact van wijzigingen in de nominale belastingtarieven 0 -2Verandering van niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen 177 127Belasting impact van permanente verschillen 26 37Winsten en verliezen zonder belastingopbrengsten en -kosten 6 10Amerikaanse belastingen losgekoppeld van winst van het jaar v\u00f3\u00f3r belastingen -15 -9Veranderingen van uitgestelde belastingvorderingen O&G US 105 15Voorzieningen voor belastinggeschillen 21 -1Andere belasting impact van aanpassingen in actuele en uitgestelde belastingen m.b.t. vorige jaren 19 3Belasting impact op uitkering van dividenden -8 -6Effectieve belastingopbrengsten en -kosten -217 -110Effectieve belastingtarief 10% 10%Het gewogen gemiddelde nominale tarief is gedaald van 2021 (30%) tot 2022 (28%), voornamelijk als gevolg van de daling van de roerend voorheffing op dividenden. Het hoge nominale belastingtarief is hoofdzakelijk te wijten aan hogere opbrengsten in landen met hogere nominale belastingtarieven (bv. Brazili\u00eb en Itali\u00eb).F7.C. Uitgestelde belastingen in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieOpgeno-Opgenomen in effect van men in de Andere Begin de andere ele-wisselk-Eind 2022 - In \u20ac miljoenwinst- en aankopen Anderebalansmenten van het oersver-balansverlies-reke-/ verkopentotaalresultaatschilningTijdelijke verschillenVerplichtingen inzake personeelsbeloningen 289 7 -68 5 \ue61d 1 234Andere voorzieningen dan voor de per-208 -42 \ue61d 9 0 0 175soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa -225 7 \ue61d -15 0 -1 -234Immateri\u00eble vaste activa -274 96 \ue61d -17 0 \ue61d -196Met een gebruiksrecht overeenstemmende -74 -4 \ue61d -2 0 0 -81activaLeaseverplichtingen 75 4 \ue61d 3 \ue61d 0 82Goodwill 3 56 \ue61d -1 \ue61d \ue61d 58Andere tijdelijke verschillen 20 -84 1 -3 0 0 -66Fiscale verliezen 263 109 \ue61d 3 0 \ue61d 375Fiscaal verrekenbare tegoeden 33 -7 \ue61d 1 \ue61d \ue61d 27Totaal (nettobedrag) 318 141 -66 -18 0 0 374Opgeno-Opgenomen in effect van men in de Andere Begin de andere ele-wisselk-Eind winst- en aankopen Andere2021 - In \u20ac miljoenbalansmenten van het oersver-balansverlies-reke-/ verkopentotaalresultaatschilningTijdelijke verschillenVerplichtingen inzake personeelsbeloningen 403 -12 -104 2 -5 5 289Andere voorzieningen dan voor de per-204 -4 6 -1 2 208soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa -262 27 32 -19 2 -5 -225Immateri\u00eble vaste activa -311 65 -24 -4 -274Met een gebruiksrecht overeenstemmende -74 4 -3 1 -2 -74activaLeaseverplichtingen 76 -4 3 -1 1 75Goodwill 3 3Andere tijdelijke verschillen 26 -4 -4 2 20Fiscale verliezen 209 50 5 -3 3 263Fiscaal verrekenbare tegoeden 27 5 1 33Totaal (nettobedrag) 301 127 -77 -27 -10 3 318De voornaamste bronnen van de uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen op het einde van 2022 en 2021 zijn als volgt:2022In \u20ac miljoenUitgestelde Uitgestelde Netto uitges-Waardever-Netto uitges-belastingvorde-belastingver-telde belastin-mindering van telde belastin-ringenplichtingengen v\u00f3\u00f3r waar-de uitgestelde gendeverminderingbelastingvor-deringen (niet-opgeno-men gedeelte)Verplichtingen inzake personeelsbeloningen 328 -94 234 0 234Andere voorzieningen dan voor de per-241 -66 174 1 175soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa 69 -275 -207 -28 -234Immateri\u00eble vaste activa 261 -381 -120 -76 -196Met een gebruiksrecht overeenstemmende 0 -82 -81 0 -81activaLeaseverplichtingen 80 2 82 0 82Goodwill 58 0 58 0 58Andere 175 -238 -63 -3 -66Tijdelijke verschillen 1 211 -1 133 76 -105 -29Operationele verliezen 1 479 0 1 479 -1 187 292Niet-operationele verliezen 308 0 308 -225 83Fiscale verliezen 1 787 0 1 787 -1 412 375Overgedragen fiscaal verrekenbare tegoe-81 1 81 -55 27denVerrekening van uitgestelde belastingen -575 575 0 0 0Uitgestelde belastingen 2 504 -557 1 945 -1 572 3742021In \u20ac miljoenUitgestelde Uitgestelde Netto uitges-Waardever-Netto uitges-belastingvorde-belastingver-telde belastin-mindering van telde belastin-ringenplichtingengen v\u00f3\u00f3r waar-de uitgestelde gendeverminderingbelastingvor-deringen (niet-opgeno-men gedeelte)Verplichtingen inzake personeelsbeloningen 413 -123 290 -1 289 Andere voorzieningen dan voor de per-244 -38 206 1 208 soneelsbeloningenMateri\u00eble vaste activa 118 -314 -195 -30 -225Immateri\u00eble vaste activa 107 -385 -277 3 -274Met een gebruiksrecht overeenstemmende 0 -74 -74 -74activaLeaseverplichtingen77 -1 75 75 Goodwill3 3 3 Andere 105 -78 27 -7 20 Tijdelijke verschillen 1 068 -1 012 56 -34 22 Operationele verliezen1 566 1 566 -1 398 169 Niet-operationele verliezen331 331 -237 95 Fiscale verliezen1 898 1 898 -1 635 263 Overgedragen fiscaal verrekenbare tegoe-78 78 -45 33 denVerrekening van uitgestelde belastingen-551 551 Uitgestelde belastingen 2 492 -461 2 031 -1 713 318 De totale gecompenseerde uitgestelde belastingvorderingen van \u20ac 374 miljoen per eind 2022 zijn \u20ac 56 miljoen hoger dan in 2021. De belangrijkste wijzigingen in 2022 hebben betrekking op de volgende posten: \u00b7 uitgestelde belastingvorderingen op verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen: \u20ac 234 miljoen eind 2022 - \u20ac 55 miljoen lager dan in 2021, verklaard door de daling van de verplichtingen voor personeelsbeloningen na uitdiensttreding als gevolg van een stijging van de disconteringsvoeten; \u00b7 uitgestelde belastingverplichtingen op voorzieningen andere dan personeelsbeloningen: \u20ac 176 miljoen eind 2022 - \u20ac 32 miljoen lager dan in 2021; \u00b7 uitgestelde belastingverplichtingen op immateri\u00eble activa: \u20ac (196) miljoen eind 2022 - \u20ac 78 miljoen lager dan in 2021. De daling van deze verplichtingen in 2022 weerspiegelt voornamelijk: - wisselkoerseffecten van \u20ac (18) miljoen; - het belastingeffect van \u20ac 35 miljoen van de afschrijving in de geconsolideerde winst- en verliesrekening van de opwaardering van immateri\u00eble activa als gevolg van de PPA; - de terugname van de afschrijving van de uitgestelde belastingen op immateri\u00eble activa voor Oil & Gas in de Verenigde Staten voor \u20ac 49 mil-joen. \u00b7 uitgestelde belastingverplichtingen op goodwill: \u20ac 58 miljoen eind 2022 - \u20ac 55 miljoen hoger dan in 2021 door de terugname van de afwaardering van de uitgestelde belastingen op goodwill voor Oil & Gas in de Verenigde Staten; \u00b7 uitgestelde belastingen op operationele en niet-operationele fiscale verliezen: \u20ac 374 miljoen eind 2022 - \u20ac 112 miljoen hoger dan in 2021, voornamelijk als gevolg van - de herziening van de prognoses van het gebruik van de overgedragen fiscale verliezen in de holdingvennootschappen (\u20ac 170 miljoen); - de nieuw gecre\u00eberde of benutte uitgestelde belasting op fiscale verliezen voor \u20ac (109) miljoen; - de opname van uitgestelde belastingvorderingen op verliezen tot \u20ac 45 miljoen in Luxemburg, gelet op een toename van de belastbare tijdeli-jke verschillen in dezelfde fiscale groep. \u00b7 Uitgestelde belastingvorderingen op andere tijdelijke verschillen: \u20ac (66) miljoen eind 2022 - \u20ac 86 miljoen lager dan in 2021, voornamelijk als gevolg van de opname van de CO emissierechtencontracten voor \u20ac (75) miljoen en de belastbare tijdelijke verschillen in Luxemburg voor \u20ac (45) miljoen, 2gecompenseerd door het gebruik van uitgestelde belastingen in verband met de Braziliaanse PIS/COFINs-credits opgenomen in 2021 voor \u20ac 20 miljoen en de wijzigingen in uitgestelde belastingen (voornamelijk op buitenlandse verschillen tussen de boekhouding en de fiscale aangiftes) in de Verenigde Staten voor \u20ac 21 miljoen.Op jaareinde 2022 werden uitgestelde belastingverplichtingen op niet-uitgekeerde winsten voor \u20ac (56) miljoen opgenomen onder \u201cOverige tijdelijke verschillen\u201d. Een bedrag van \u20ac 32 miljoen was niet opgenomen omdat de Groep zeggenschap heeft over de timing van de afwikkeling van de tijdelijke verschillen en het waarschijnlijk is dat deze afwikkeling in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden.Opgenomen uitgestelde belastingen waarvan de afwikkeling afhangt van toekomstige belastbare winsten bovenop de winst die afkomstig is van het terugdraaien van bestaande belastbare tijdelijke verschillen binnen entiteiten die een fiscaal verlies hebben geleden in het huidige of de voorgaande jaren in het betreffende belastinggebied bedraagt \u20ac 134 miljoen. Deze opname is ondersteund door de gunstige verwachtingen aangaande toekomstige belastbare winsten.F7.D. Overige informatieVoor het grootste deel van de overgedragen fiscale verliezen van de Groep zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen. De niet-opgenomen fiscale verliezen zijn vooral toe te schrijven aan landen waar deze voor onbepaalde tijd kunnen worden overgedragen. De volgende tabel geeft een overzicht van de overgedragen fiscale verliezen die uitgestelde belastingvorderingen genereren, gerangschikt volgens vervaldatum.In \u20ac miljoen 2022 2021Binnen 1 jaar 0 15Binnen 2 jaar 1 16Binnen 3 jaar 1 2Binnen 4 jaar 0 2Binnen 5 jaar of meer 12 28Zonder tijdslimiet 1,402 974Fiscale verliezen waarvoor uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen 1,417 1,037Fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen 5,203 6,050Totaal overgedragen fiscale verliezen 6,620 7,087De overgedragen fiscale verliezen van \u20ac 1.417 miljoen (2021: \u20ac 1.037 miljoen) hebben uitgestelde belastingvorderingen voor \u20ac 374 miljoen gegenereerd (2021: \u20ac 263 miljoen). De toename in de overgedragen fiscale verliezen die uitgestelde belastingvorderingen hebben gegenereerd, is grotendeels toe te schrijven aan de herziene prognoses voor de holdingvennootschap in Frankrijk.Overzicht van de belastingeffecten op elk van de andere elementen van het totaalresultaatN.B.: onderstaande tabel geeft de totale andere elementen van het totaalresultaat weer voor het totale aantal aandelen van Solvay en de minderheidsbelangen.\ue61f 2022\ue61fBelas-ting-kosten Bedrag v\u00f3\u00f3r Bedrag na In \u20ac miljoen(-) / belas-belastingen belastingenting-opb-rengstenEffectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking 304 -7 297Herclassificatie naar de winst- en verliesrekening -225 \ue61f -225Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking (zie toelichting F32) 79 -7 72Wisselkoersverschillen van het jaar 285 \ue61f 285Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden ge--1 \ue61f -1durende het jaarAndere bewegingen van wisselkoersverschillen (minderheidsbelangen) op buitenlandse acti-0 \ue61f 0viteitenWisselkoersverschillen - Dochterondernemingen en gezamenlijke bedrijfsactiviteiten 284 \ue61f 284Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en 22 \ue61f 22joint venturesElementen die geherklasseerd kunnen worden 385 -7 377Winsten en verliezen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via an--25 6 -19dere elementen van het totaalresultaatHerwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegd-pensioenregelingen (zie toelich-155 -66 89tingen F7 en F31)Elementen die niet geherklasseerd kunnen worden 130 -60 70Andere elementen van het totaalresultaat 515 -67 447\ue61f 2021\ue61fIn \u20ac miljoenBelas-ting-kosten Bedrag v\u00f3\u00f3r Bedrag na (-) / belas-belastingen belastingenting-opb-rengstenEffectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking 71 5 76Herclassificatie naar de winst- en verliesrekening -87 \ue61f -87Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking (zie toelichting F32) -17 5 -11Wisselkoersverschillen van het jaar 432 \ue61f 432Herclassificatie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden ge-47 \ue61f 47durende het jaarAndere bewegingen van wisselkoersverschillen (minderheidsbelangen) op buitenlandse acti-8 \ue61f 8viteitenWisselkoersverschillen - Dochterondernemingen en gezamenlijke bedrijfsactiviteiten 487 \ue61f 487Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en 29 \ue61f 29joint venturesElementen die geherklasseerd kunnen worden 500 5 505Winsten en verliezen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via an-33 -8 25dere elementen van het totaalresultaatHerwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegd-pensioenregelingen (zie toelich-562 -75 487ting F31)Elementen die niet geherklasseerd kunnen worden 594 -83 512Andere elementen van het totaalresultaat 1 094 -78 1 017De winst van \u20ac 33 miljoen op eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat heeft vooral betrekking op een investering van Solvay Ventures die in het vierde kwartaal van 2021 beursgenoteerd was. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-65-2": { "value": "TOELICHTING F8 BE\u00cbINDIGDE ACTIVITEITEN Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop (zie toelichting F27 Activa aangehouden voor verkoop), en die: \u00b7 een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt; \u00b7 deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of \u00b7 een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.In 2021 betreffen de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten waarborgen na afronding van de vervreemding van de Pharma activiteiten.TOELICHTING F18 KASSTROOM UIT BE\u00cbINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITENIn 2021 bedraagt de kasstroom van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten \u20ac (12) miljoen en had betrekking op de Pharma activiteiten en Polyamides.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-66-3": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop (zie toelichting F27 Activa aangehouden voor verkoop), en die: \u00b7 een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt; \u00b7 deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of \u00b7 een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.In 2021 betreffen de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten waarborgen na afronding van de vervreemding van de Pharma activiteiten.TOELICHTING F27 ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOPGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen groep activa die wordt afgestoten is een groep van activa die kan worden afgestoten, door verkoop of anderszins, als een groep in een gezamenlijke transactie, en de verplichtingen die rechtstreeks aan deze activa verbonden zijn, worden bij deze transactie overgedragen. Deze groep omvat eveneens de goodwill verworven in een bedrijfscombinatie als de groep een kasstroomgenererende eenheid is waaraan de goodwill toegewezen is of wanneer het een activiteit is binnen een dergelijke kasstroomgenererende eenheid.Een vast actief, of een groep activa die wordt afgestoten, worden geklasseerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie in plaats van door hun voortgezette gebruik. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop zeer waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) gereed is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als het gepaste managementniveau zich heeft verbonden tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan om een koper te vinden en het plan te voltooien, opgestart werd. Bovendien moet het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) op actieve wijze voor verkoop op de markt gebracht worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn huidige re\u00eble waarde, dient de verkoopovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de datum van de classificatie, en uit de handelingen om het plan te voltooien dient te blijken dat het onwaarschijnlijk is dat er belangrijke wijzigingen zullen aangebracht worden aan het plan, of dat het plan ingetrokken zal worden.Wanneer de Groep zich heeft verbonden tot een verkoop die een verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met zich meebrengt, dan dienen alle activa en passiva van deze dochteronderneming geklasseerd te worden als aangehouden voor verkoop als aan de hierboven beschreven criteria voldaan is ongeacht of de Groep een minderheidsbelang zal aanhouden in de dochteronderneming na de verkoop.Vaste activa (en groepen activa die worden afgestoten) die geklasseerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde minus de verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten wordt opgenomen als een bijzonder waardeverminderingsverlies. Zodra activa geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Geconsolideerde overzichten van financi\u00eble positie voor voorgaande perioden worden niet herwerkt om de nieuwe classificatie van vaste activa (of groepen activa die worden afgestoten) als aangehouden voor verkoop te weerspiegelen.Eind 2022 en 2021 waren er geen activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-66-5": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop (zie toelichting F27 Activa aangehouden voor verkoop), en die: \u00b7 een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt; \u00b7 deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of \u00b7 een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-66-6": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van de Groep die ofwel is afgestoten ofwel is geklasseerd als aangehouden voor verkoop (zie toelichting F27 Activa aangehouden voor verkoop), en die: \u00b7 een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt; \u00b7 deel uitmaakt van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of \u00b7 een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffing worden de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.TOELICHTING F27 ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOPGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen groep activa die wordt afgestoten is een groep van activa die kan worden afgestoten, door verkoop of anderszins, als een groep in een gezamenlijke transactie, en de verplichtingen die rechtstreeks aan deze activa verbonden zijn, worden bij deze transactie overgedragen. Deze groep omvat eveneens de goodwill verworven in een bedrijfscombinatie als de groep een kasstroomgenererende eenheid is waaraan de goodwill toegewezen is of wanneer het een activiteit is binnen een dergelijke kasstroomgenererende eenheid.Een vast actief, of een groep activa die wordt afgestoten, worden geklasseerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie in plaats van door hun voortgezette gebruik. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop zeer waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) gereed is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als het gepaste managementniveau zich heeft verbonden tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan om een koper te vinden en het plan te voltooien, opgestart werd. Bovendien moet het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) op actieve wijze voor verkoop op de markt gebracht worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn huidige re\u00eble waarde, dient de verkoopovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de datum van de classificatie, en uit de handelingen om het plan te voltooien dient te blijken dat het onwaarschijnlijk is dat er belangrijke wijzigingen zullen aangebracht worden aan het plan, of dat het plan ingetrokken zal worden.Wanneer de Groep zich heeft verbonden tot een verkoop die een verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met zich meebrengt, dan dienen alle activa en passiva van deze dochteronderneming geklasseerd te worden als aangehouden voor verkoop als aan de hierboven beschreven criteria voldaan is ongeacht of de Groep een minderheidsbelang zal aanhouden in de dochteronderneming na de verkoop.Vaste activa (en groepen activa die worden afgestoten) die geklasseerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde minus de verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten wordt opgenomen als een bijzonder waardeverminderingsverlies. Zodra activa geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Geconsolideerde overzichten van financi\u00eble positie voor voorgaande perioden worden niet herwerkt om de nieuwe classificatie van vaste activa (of groepen activa die worden afgestoten) als aangehouden voor verkoop te weerspiegelen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-68-2": { "value": "TOELICHTING F9WINST PER AANDEELGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe gewone winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de verslagperiode. Het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen is exclusief de eigen aandelen gehouden door de Groep tijdens de verslagperiode.De verwaterde winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar, aangepast voor het effect van potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden, te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen, eveneens aangepast voor het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden in verband met de uitgifte van aandelenopties.Het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden is berekend voor het gewogen gemiddelde aantal aandelenopties dat uitstond tijdens de verslagperiode als het verschil tussen de gemiddelde marktprijs van gewone aandelen tijdens de verslagperiode en de uitoefenprijs van de aandelenoptie. Aandelenopties hebben alleen een verwaterend effect als de gemiddelde marktprijs hoger is dan de uitoefenprijs (aandelenopties zijn \u2018in the money\u2019).Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel zijn er geen aanpassingen doorgevoerd aan het nettoresultaat van het boekjaar (aandeel Solvay).De gewone en verwaterde bedragen per aandeel voor be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.Aantal aandelen (in eenheid) 2022 2021Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen (gewoon) \ue61f 103 744 461 \ue61f 103 527 423Verwaterend effect \ue61f 398 745 \ue61f 260 419Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen (verwaterd) \ue61f 104 143 206 \ue61f 103 787 8422022 2021Gewone Verwaterde Gewone VerwaterdeWinst / verlies van het jaar (Solvay-aandeel), met inbegrip van de be\u00ebindigde 1 905 416 1 905 416 947 738 947 738bedrijfsactiviteiten (in \u20ac duizenden)Winst / verlies van het jaar (Solvay-aandeel), zonder be\u00ebindigde bedrijfsacti-1 905 150 1 905 150 943 177 943 177viteiten (in \u20ac duizenden)Winst per aandeel (met inbegrip van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten) (in \u20ac) 18,37 18,30 9,15 9,13Winst per aandeel (zonder be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten) (in \u20ac) 18,36 18,29 9,11 9,09Volledige gegevens per aandeel, met inbegrip van dividend per aandeel, staan in het Overzicht van de activiteiten.De gemiddelde marktprijs voor 2022 was \u20ac 91,15 per aandeel (2021: \u20ac 106,01 per aandeel). Onderstaande aandelenopties waren out-of-the-money, en hadden derhalve geen verwaterend effect in de betreffende periode, maar kunnen de gewone winst per aandeel in de toekomst mogelijk wel verwateren (zie toelichting F30 Op aandelen gebaseerde betalingen):Toekenningsdatum Uitoefenpri-Aantal toegekend aande-Aantal uitstaande Anti-dilutieve aandelenopties per planjs (in \u20ac)lenoptiesaandelenopties2015 25 februari 2015 114,51 346 617 332 4092017 23 februari 2017 111,27 316 935 308 4502018 - 1 27 februari 2018 113,11 400 704 391 2802018 - 2 30 juli 2018 108,38 72 078 72 0782019 27 februari 2019 97,05 438 107 429 1032020 26 februari 2020 95,80 405 670 395 1642021 24 februari 2021 95,58 265 433 259 001Totaal \ue61f 2 245 544 2 187 485", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-69-4": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe gewone winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de verslagperiode. Het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen is exclusief de eigen aandelen gehouden door de Groep tijdens de verslagperiode.De verwaterde winst per aandeel wordt verkregen door het resultaat over het jaar, aangepast voor het effect van potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden, te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen, eveneens aangepast voor het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden in verband met de uitgifte van aandelenopties.Het aantal potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden is berekend voor het gewogen gemiddelde aantal aandelenopties dat uitstond tijdens de verslagperiode als het verschil tussen de gemiddelde marktprijs van gewone aandelen tijdens de verslagperiode en de uitoefenprijs van de aandelenoptie. Aandelenopties hebben alleen een verwaterend effect als de gemiddelde marktprijs hoger is dan de uitoefenprijs (aandelenopties zijn \u2018in the money\u2019).Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel zijn er geen aanpassingen doorgevoerd aan het nettoresultaat van het boekjaar (aandeel Solvay).De gewone en verwaterde bedragen per aandeel voor be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-77-3": { "value": "WisselkoersverschillenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingBij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening op het einde van elke verslagperiode worden de activa en de verplichtingen van de buitenlandse activiteiten van de Groep op verslagdatum omgerekend in EUR tegen de slotkoers. De opbrengsten en kosten van deze entiteiten worden omgerekend tegen de gemiddelde koers, behalve wanneer de impact van de gemiddelde koers wezenlijk verschilt van de toepassing van de marktkoers op hun respectievelijke transactiedatum, in welk geval laatstgenoemde gebruikt wordt. Mochten er eventuele wisselkoersverschillen ontstaan, dan worden die opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat als \u2018wisselkoersverschillen\u2019.Wisselkoersverschillen worden geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies bij: \u00b7 een vervreemding van het volledige belang van de Groep in een buitenlandse activiteit, of een gedeeltelijke vervreemding met verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen toegerekend werden aan de minderheidsbelangen worden uit de balans verwijderd, maar worden niet geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een gezamenlijke overeenkomst of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat, wanneer het belang dat behouden wordt een financieel actief is. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een joint venture of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat en die verwerkt blijft als een joint venture of geassocieerde deelneming. In dit geval is een evenredig deel van de gecumuleerde wisselkoersverschillen geherklasseerd naar winst of verlies.In het geval van een gedeeltelijke vervreemding (d.i. zonder verlies van zeggenschap) van een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit wordt het evenredige gedeelte van de gecumuleerde wisselkoersverschillen toegewezen aan de minderheidsbelangen en niet in winst of verlies opgenomen.In geval van (a) een kapitaalvermindering bij een dochteronderneming zonder verlies van zeggenschap of (b) een kapitaalvermindering bij een investering opgenomen volgens de equity-methode zonder aanpassing van het deel van het aandelenbelang gehouden in de betreffende investering, worden gecumuleerde wisselkoersverschillen niet geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies.Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde bij de overname van een buitenlandse activiteit worden behandeld als activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteit en omgerekend in de presentatievaluta van de Groep tegen de slotkoers.De totale wisselkoerswinsten bedragen \u20ac 304 miljoen in 2022, en hebben alleen betrekking op het aandeel van de Groep (2021: winst van \u20ac 508 miljoen). Zij houden verband met de herwaardering van de Amerikaanse dollar (\u20ac 260 miljoen) (2021: \u20ac 331 miljoen), de Chinese renminbi (\u20ac (40) miljoen) (2021: \u20ac 83 miljoen), de Braziliaanse real (\u20ac 38 miljoen) (2021: \u20ac 11 miljoen), de Russische roebel (\u20ac 22 miljoen) (2021: \u20ac 21 miljoen), in vergelijking met de euro.TOELICHTING F28EIGEN VERMOGENReservesDe reserves omvatten: \u00b7 eigen aandelen; \u00b7 eeuwigdurende hybride obligaties die als eigen vermogen worden geklasseerd indien er geen onvermijdelijke contractuele verplichting is om de hoofdsom en de rente van de hybride obligaties terug te betalen (geen eindvervaldatum, de rente moet jaarlijks betaald worden, maar kan naar eigen goeddunken van de emittent voor onbepaalde tijd uitgesteld worden); \u00b7 ingehouden winsten; \u00b7 wisselkoersverschillen in het consolidatieproces met betrekking tot de omrekening van de jaarrekening van buitenlandse activiteiten die uitgedrukt zijn in een functionele valuta andere dan de euro; \u00b7 de invloed van de herwaardering van de re\u00eble waarde van eigen-vermogensinstrumenten tegen re\u00eble waarde opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat; \u00b7 de impact van de herwaardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen; \u00b7 actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenregelingen.AANTAL AANDELEN (IN EENHEDEN)31 december 2022 31 december 2021Uitgegeven en volledig betaalde aandelen 105 876 416 105 876 416Aangehouden eigen aandelen 2 107 752 2 236 739De door de Groep aangehouden eigen aandelen zijn in mindering gebracht op het geconsolideerde eigen vermogen. Eeuwigdurende hybride obligatiesOm de kapitaalstructuur te versterken heeft Solvay niet-gedateerde, ver achtergestelde eeuwigdurende obligaties uitgegeven (\u2018eeuwigdurende hybride obligaties\u2019) van \u20ac 1,8 miljard als volgt: Eerste oproep / Nominale Jaarlijkse In \u20ac miljoen Uitgifte datum%renteherziening da-waardecoupontumHybride obligaties NC10 12 november 2013 500 5,425% 27 12 november 2023Hybride obligaties NC8.5 2 december 2015 500 5,869% 29 3 juni 2024Hybride obligaties NC5.25* 4 december 2018 300 4,250% 13 4 maart 2024Hybride obligaties NC5.5* 2 september 2020 500 2,500% 13 2 maart 2026* met een 3 maand call optie a pari Alle eeuwigdurende hybride obligaties worden geklasseerd als eigen vermogen omdat er geen onvermijdelijke contractuele verplichting bestaat om de hoofdsom en de interesten van de hybride obligaties terug te betalen, meer bepaald: \u00b7 geen eindvervaldag, maar de emittent heeft een call-optie bij elke herzieningsdatum om het instrument terug te betalen; \u00b7 de rentebetalingen kunnen naar eigen goeddunken van de emittent voor onbepaalde tijd worden uitgesteld.De coupons op de eeuwigdurende hybride obligaties worden opgenomen als eigenvermogenstransacties en worden afgetrokken van het eigen vermogen in de periode waarin zij betaalbaar worden gesteld (zie geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen) ten belope van \u20ac 82 miljoen in 2022 (\u20ac 75 miljoen in 2021).Wanneer Solvay ervoor had gekozen geen rente te betalen aan de houders van eeuwigdurende hybride obligaties, dan zou de betaling van dividend aan gewone aandeelhouders of de terugbetaling van gewone aandelen hebben geresulteerd in een contractuele verplichting om eerder niet betaalde rente alsnog te betalen aan de houders van eeuwigdurende hybride obligaties.De belastingimpact in verband met eeuwigdurende hybride obligaties wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-77-4": { "value": "WisselkoersverschillenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingBij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening op het einde van elke verslagperiode worden de activa en de verplichtingen van de buitenlandse activiteiten van de Groep op verslagdatum omgerekend in EUR tegen de slotkoers. De opbrengsten en kosten van deze entiteiten worden omgerekend tegen de gemiddelde koers, behalve wanneer de impact van de gemiddelde koers wezenlijk verschilt van de toepassing van de marktkoers op hun respectievelijke transactiedatum, in welk geval laatstgenoemde gebruikt wordt. Mochten er eventuele wisselkoersverschillen ontstaan, dan worden die opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat als \u2018wisselkoersverschillen\u2019.Wisselkoersverschillen worden geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies bij: \u00b7 een vervreemding van het volledige belang van de Groep in een buitenlandse activiteit, of een gedeeltelijke vervreemding met verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen toegerekend werden aan de minderheidsbelangen worden uit de balans verwijderd, maar worden niet geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een gezamenlijke overeenkomst of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat, wanneer het belang dat behouden wordt een financieel actief is. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherklasseerd naar winst of verlies; \u00b7 een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een joint venture of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat en die verwerkt blijft als een joint venture of geassocieerde deelneming. In dit geval is een evenredig deel van de gecumuleerde wisselkoersverschillen geherklasseerd naar winst of verlies.In het geval van een gedeeltelijke vervreemding (d.i. zonder verlies van zeggenschap) van een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit wordt het evenredige gedeelte van de gecumuleerde wisselkoersverschillen toegewezen aan de minderheidsbelangen en niet in winst of verlies opgenomen.In geval van (a) een kapitaalvermindering bij een dochteronderneming zonder verlies van zeggenschap of (b) een kapitaalvermindering bij een investering opgenomen volgens de equity-methode zonder aanpassing van het deel van het aandelenbelang gehouden in de betreffende investering, worden gecumuleerde wisselkoersverschillen niet geherklasseerd van eigen vermogen naar winst of verlies.Goodwill en aanpassingen van de re\u00eble waarde bij de overname van een buitenlandse activiteit worden behandeld als activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteit en omgerekend in de presentatievaluta van de Groep tegen de slotkoers.De totale wisselkoerswinsten bedragen \u20ac 304 miljoen in 2022, en hebben alleen betrekking op het aandeel van de Groep (2021: winst van \u20ac 508 miljoen). Zij houden verband met de herwaardering van de Amerikaanse dollar (\u20ac 260 miljoen) (2021: \u20ac 331 miljoen), de Chinese renminbi (\u20ac (40) miljoen) (2021: \u20ac 83 miljoen), de Braziliaanse real (\u20ac 38 miljoen) (2021: \u20ac 11 miljoen), de Russische roebel (\u20ac 22 miljoen) (2021: \u20ac 21 miljoen), in vergelijking met de euro.TOELICHTING F28EIGEN VERMOGENAandelenkapitaalGewone aandelen worden geklasseerd als eigen vermogen.Bijkomende kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen opgenomen als een vermindering, na belasting, van de opbrengsten van de uitgifte van aandelen.ReservesDe reserves omvatten: \u00b7 eigen aandelen; \u00b7 eeuwigdurende hybride obligaties die als eigen vermogen worden geklasseerd indien er geen onvermijdelijke contractuele verplichting is om de hoofdsom en de rente van de hybride obligaties terug te betalen (geen eindvervaldatum, de rente moet jaarlijks betaald worden, maar kan naar eigen goeddunken van de emittent voor onbepaalde tijd uitgesteld worden); \u00b7 ingehouden winsten; \u00b7 wisselkoersverschillen in het consolidatieproces met betrekking tot de omrekening van de jaarrekening van buitenlandse activiteiten die uitgedrukt zijn in een functionele valuta andere dan de euro; \u00b7 de invloed van de herwaardering van de re\u00eble waarde van eigen-vermogensinstrumenten tegen re\u00eble waarde opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat; \u00b7 de impact van de herwaardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen; \u00b7 actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenregelingen.MinderheidsbelangenOnder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de nettoactiva en in het totaalresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit komt overeen met de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.AANTAL AANDELEN (IN EENHEDEN)31 december 2022 31 december 2021Uitgegeven en volledig betaalde aandelen 105 876 416 105 876 416Aangehouden eigen aandelen 2 107 752 2 236 739De door de Groep aangehouden eigen aandelen zijn in mindering gebracht op het geconsolideerde eigen vermogen. Eeuwigdurende hybride obligatiesOm de kapitaalstructuur te versterken heeft Solvay niet-gedateerde, ver achtergestelde eeuwigdurende obligaties uitgegeven (\u2018eeuwigdurende hybride obligaties\u2019) van \u20ac 1,8 miljard als volgt: Eerste oproep / Nominale Jaarlijkse In \u20ac miljoen Uitgifte datum%renteherziening da-waardecoupontumHybride obligaties NC10 12 november 2013 500 5,425% 27 12 november 2023Hybride obligaties NC8.5 2 december 2015 500 5,869% 29 3 juni 2024Hybride obligaties NC5.25* 4 december 2018 300 4,250% 13 4 maart 2024Hybride obligaties NC5.5* 2 september 2020 500 2,500% 13 2 maart 2026* met een 3 maand call optie a pari Alle eeuwigdurende hybride obligaties worden geklasseerd als eigen vermogen omdat er geen onvermijdelijke contractuele verplichting bestaat om de hoofdsom en de interesten van de hybride obligaties terug te betalen, meer bepaald: \u00b7 geen eindvervaldag, maar de emittent heeft een call-optie bij elke herzieningsdatum om het instrument terug te betalen; \u00b7 de rentebetalingen kunnen naar eigen goeddunken van de emittent voor onbepaalde tijd worden uitgesteld.De coupons op de eeuwigdurende hybride obligaties worden opgenomen als eigenvermogenstransacties en worden afgetrokken van het eigen vermogen in de periode waarin zij betaalbaar worden gesteld (zie geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen) ten belope van \u20ac 82 miljoen in 2022 (\u20ac 75 miljoen in 2021).Wanneer Solvay ervoor had gekozen geen rente te betalen aan de houders van eeuwigdurende hybride obligaties, dan zou de betaling van dividend aan gewone aandeelhouders of de terugbetaling van gewone aandelen hebben geresulteerd in een contractuele verplichting om eerder niet betaalde rente alsnog te betalen aan de houders van eeuwigdurende hybride obligaties.De belastingimpact in verband met eeuwigdurende hybride obligaties wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-79-2": { "value": "TOELICHTING BIJ HET GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT(VOORTGEZETTE EN BE\u00cbINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITEN)TOELICHTING F11 AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN In 2022 bedragen de totale afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen (terugname) \u20ac 923 miljoen (\u20ac 849 miljoen in 2021), waarvan:Lineaire afschrijvingen van \u20ac 948 miljoen (2021: \u20ac 906 miljoen) voor voortgezette bedrijfsactiviteiten, met inbegrip van: \u00b7 kostprijs van de omzet \u20ac 604 miljoen (2021: \u20ac 564 miljoen), \u00b7 administratieve kosten \u20ac 85 miljoen (2021: \u20ac 82 miljoen), \u00b7 kosten van onderzoek en ontwikkeling \u20ac 96 miljoen (2021: \u20ac 100 miljoen), \u00b7 overige \u20ac 163 miljoen (2021: \u20ac 160 miljoen), waaronder \u20ac146 miljoen (2021: \u20ac 147 miljoen) voor de afschrijving van de boekhoudkundige toerekening van de overnameprijs (PPA) (zie toelichting F4 Overige operationele winsten en verliezen);In 2022 omvatten de bijzondere waardeverminderingen de terugname van bijzonder waardeverminderingsverlies op de Special Chem activa voor \u20ac 37 miljoen (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen) en bijzonder waardeverminderingsverliezen voor overige niet-performante activa voor \u20ac (9) miljoen.TOELICHTING F12 ANDERE NIET-OPERATIONELE EN NIET IN GELDMIDDELEN AFGEWIKKELDE ELEMENTENDe overige niet-operationele en niet-cash elementen voor \u20ac 43 miljoen in 2022 (2021: \u20ac (113) miljoen) hebben voornamelijk betrekking op meerwaardes op vervreemdingen en andere fusie- en overnamekosten.TOELICHTING F13 WINSTBELASTINGEN IN HET KASSTROOMOVERZICHTDe winstbelastingen in 2022 bedragen \u20ac 217 miljoen (\u20ac 110 miljoen in 2021), helemaal uit voortgezette bedrijfsactiviteiten. De betaalde winstbelasting in 2022 bedraagt \u20ac 305 miljoen (\u20ac 233 miljoen in 2021), volledig afkomstig uit voortgezette bedrijfsactiviteiten. De betaalde winstbelastingen zijn gestegen in vergelijking met voorgaande jaren als gevolg van hogere winsten in voornamelijk China, de VS en Itali\u00eb. De belangrijkste onderdelen van de winstbelastingen worden besproken in toelichting F7 Winstbelastingen in de winst- en verliesrekening en in het overzicht van de financi\u00eble positie.TOELICHTING F14 WIJZIGINGEN IN HET WERKKAPITAALIn \u20ac miljoen 2022 2021Voorraden -300 -427Handelsvorderingen -193 -459Handelsschulden 115 775Overige vorderingen/verplichtingen -198 20Wijziging in het werkkapitaal -576 -92Waarvan be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten0 -5Wijzigingen in het werkkapitaal in 2022 zijn hoofdzakelijk het gevolg van omzetgroei ondanks discipline rond werkkapitaal en van het non-cash effect van de gewijzigde boekhoudkundige verwerking van de portefeuille CO-emissierechten.2TOELICHTING F15 TOEVOEGINGEN, TERUGNAMES EN GEBRUIK VAN VOORZIENINGENToevoegingen en terugnames van voorzieningen in 2022 bedragen \u20ac 336 miljoen (\u20ac 464 miljoen in 2021) en betreffen voornamelijk personeelsbeloningen \u20ac 63 miljoen (\u20ac 46 miljoen in 2021), herstructurering \u20ac 32 miljoen (\u20ac 184 miljoen in 2021) en milieu voor \u20ac 177 miljoen (\u20ac 90 miljoen in 2021).Het gebruik van voorzieningen in 2022 bedraagt \u20ac (328) miljoen (\u20ac (303) miljoen in 2021) en betreft voornamelijk personeelsbeloningen \u20ac (101) miljoen (\u20ac (89) miljoen in 2021), milieu \u20ac (90) miljoen (\u20ac (61) miljoen in 2021) en herstructurering \u20ac (106) miljoen (\u20ac (118) miljoen in 2021).In 2022 heeft de aanwending van voorzieningen voor bijkomende vrijwillige bijdragen in pensioenplannen betrekking op \u20ac (155) miljoen in Duitsland.Zie toelichting F31 Voorzieningen voor meer informatie.TOELICHTING F16 KASSTROMEN UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN \u2013 VERWERVING/VERVREEMDING VAN ACTIVA EN DEELNE-MINGEN2022 - In \u20ac miljoen Verwervingen Vervreemdingen TotaalDeelnemingen -14 95 81 Dochterondernemingen \ue61f 95 95 Andere -14 \ue61f -14Materi\u00eble vaste/immateri\u00eble activa -909 21 -888Totaal -923 116 -8072021 - In \u20ac miljoen Verwervingen Vervreemdingen TotaalTotaal deelnemingen -44 169 125 Dochterondernemingen -22 169 147 Andere -22 \ue61f -22Materi\u00eble vaste/immateri\u00eble activa -637 30 -606Totaal -681 200 -4812022De overige overnames (\u20ac (14) miljoen) hebben voornamelijk betrekking op verschillende investeringen van de Corporate Venture-portefeuille (New Business Development). De verkoop van dochterondernemingen (\u20ac 95 miljoen) heeft voornamelijk betrekking op de opbrengsten na belasting in verband met de definitieve prijsaanpassingen voor de verkoop van de Barium Strontium activiteit en de joint venture met Chemicals Products Corporation, de Polyamide activiteit en de verkoop van de Novecare Alkoxylatie fabriek in Singapore.De verwerving van materi\u00eble en immateri\u00eble activa (\u20ac (909) miljoen) omvat de volgende belangrijke projecten: \u00b7 Specialty Polymers: Polyvinylidene Fluoride (PVDF) capaciteitsverhoging in Tavaux (Frankrijk) en Changshu (China) \u00b7 Soda Ash en afgeleide producten: Uitbreiding van de natriumcarbonaatcapaciteit in Green River (VS) \u00b7 Novecare: internalisering van de chemische tussenproductie van IRIS in Melle (Frankrijk) \u00b7 Technology Solutions: Aldoxime capaciteitsverhoging in Mount Pleasant (VS) \u00b7 Aroma performance: internalisering van de zuivering van natuurlijke vanilline in Saint Fons (Frankrijk) \u00b7 Specialty Polymers: Uitbreiding van de DCDPS-monomeercapaciteit in Augusta (VS) \u00b7 Specialty Polymers: Udel polysulfon capaciteitsverhoging in Marietta (VS) \u00b7 Soda Ash en afgeleide producten: vermindering van methaanemissies in Green River (VS)2021De overname van dochterondernemingen (\u20ac (22) miljoen) heeft voornamelijk betrekking op de overname van een zaadcoatingbedrijf van Bayer.De Overige overnames hebben voornamelijk betrekking op de investering in Shinsol Advanced Chemicals Corporation en in eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde.De verkoop van dochterondernemingen (\u20ac 169 miljoen) heeft hoofdzakelijk betrekking op de opbrengsten na belastingen van: \u00b7 de activiteit natriumchloraat en daarmee verband houdende activa in Povoa, Portugal \u00b7 de activiteit \ufb02uorchemicali\u00ebn in Onsan, Zuid-Korea \u00b7 de activiteit natriumpercarbonaat en aanverwante activa in Bad H\u00f6nningen, Duitsland \u00b7 de activiteit Barium Strontium en de joint venture met Chemical Products Corporation (CPC) \u00b7 de Process Materials-activiteiten \u00b7 de activiteiten rond amfotere oppervlakte-actieve stoffen; en \u00b7 de activiteiten op het gebied van oppervlakte-actieve stoffen en anti-oxidanten in Rasal, India.De verwerving van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa (\u20ac (636) miljoen) heeft betrekking op verscheidene projecten: \u00b7 Soda Ash: Uitfasering van de koolenergie in Green River (VS); \u00b7 Aroma performance: internalisering van de zuivering van natuurlijke vanilline in Saint Fons (Frankrijk); \u00b7 Specialty Polymers: waterzuivering in Spinetta (Itali\u00eb) \u00b7 Specialty Polymers: Tecno\ufb02on capaciteitsuitbreiding in Spinetta (Itali\u00eb) \u00b7 Specialty Polymers: Polyvinylidene Fluoride (PVDF): capaciteitsuitbreiding in Changshu (VRC) \u00b7 Composite Materials: nieuwe productie-eenheid voor thermoplastische composietmaterialen in Piedmont, South Carolina (VS) \u00b7 Soda Ash & Derivatives: nieuwe productie-eenheid voor bicarbonaat in Devnya (Bulgarije) \u00b7 Specialty Polymers: Polyvinylidene Fluoride (PVDF): capaciteitsverhoging in Tavaux (Frankrijk)TOELICHTING F17 OVERIGE KASSTROMEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITENDe \u20ac 112 miljoen overige kasstromen uit financieringsactiviteiten in 2022 hebben voornamelijk betrekking op marge-stortingen op afdekkingsinstrumenten in het kader van de activiteiten van Energy Services voor \u20ac 128 miljoen.De \u20ac 50 miljoen overige kasstromen uit financieringsactiviteiten in 2021 hebben voornamelijk betrekking op marge-stortingen op afdekkingsinstrumenten in het kader van de activiteiten van Energy Services voor \u20ac 108 miljoen en op de betaling van de door de EBRD betaalde optie voor \u20ac (52) miljoen voor de aankoop van de EBRD-aandelen in de Solvay-deelneming van de RusVinyl Joint Venture.Voor de handel in futures van verschillende grondstoffen (CO, energie, gas en kolen) maakt Energy Services gebruik van makelaars. Deze deals zijn 2onderhevig aan marge-stortingen. Om het kredietrisico van de tegenpartij te dekken, betalen makelaars een marge-storting aan Solvay als het instrument voor Solvay in-the-money staat. Als het instrument echter out-of-the-money staat, betaalt Solvay een marge-storting aan de makelaars. De marge-stortingen worden gepresenteerd als onderdeel van de financi\u00eble schuld (zie toelichting F33 Nettoschuld). Kasstromen afkomstig van marge-stortingen worden opgenomen als Overige kasstromen uit financieringsactiviteiten. Deze \ufb02uctueert met de re\u00eble waarde van het instrument. De daadwerkelijke afwikkeling van de grondstofderivaten vindt plaats na aftrek van de marge-stortingen en het brutobedrag (inclusief marge-stortingen geherklasseerd uit Overige kasstromen uit financieringsactiviteiten) wordt opgenomen in operationele kasstromen.TOELICHTING F18 KASSTROOM UIT BE\u00cbINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITENIn 2021 bedraagt de kasstroom van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten \u20ac (12) miljoen en had betrekking op de Pharma activiteiten en Polyamides.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-83-3": { "value": "TOELICHTING F14 WIJZIGINGEN IN HET WERKKAPITAALIn \u20ac miljoen 2022 2021Voorraden -300 -427Handelsvorderingen -193 -459Handelsschulden 115 775Overige vorderingen/verplichtingen -198 20Wijziging in het werkkapitaal -576 -92Waarvan be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten0 -5Wijzigingen in het werkkapitaal in 2022 zijn hoofdzakelijk het gevolg van omzetgroei ondanks discipline rond werkkapitaal en van het non-cash effect van de gewijzigde boekhoudkundige verwerking van de portefeuille CO-emissierechten.2TOELICHTING F34OVERIGE (KORTLOPENDE) VERPLICHTINGENIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Schulden betreffende salarissen en voordelen 371 303BTW en andere belastingen 184 153Sociale zekerheid 51 58Financi\u00eble instrumenten - operationeel 676 1 350Verzekeringspremies 15 19Klanten voorschotten 97 91Overige 106 76Overige kortlopende verplichtingen 1 499 2 051Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-83-4": { "value": "TOELICHTING F14 WIJZIGINGEN IN HET WERKKAPITAALIn \u20ac miljoen 2022 2021Voorraden -300 -427Handelsvorderingen -193 -459Handelsschulden 115 775Overige vorderingen/verplichtingen -198 20Wijziging in het werkkapitaal -576 -92Waarvan be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten0 -5Wijzigingen in het werkkapitaal in 2022 zijn hoofdzakelijk het gevolg van omzetgroei ondanks discipline rond werkkapitaal en van het non-cash effect van de gewijzigde boekhoudkundige verwerking van de portefeuille CO-emissierechten.2TOELICHTING F26 OVERIGE VORDERINGEN (VLOTTEND)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021BTW en andere belastingen 398 321Leveranciers voorschotten 149 189Financi\u00eble instrumenten - operationeel 929 1 326Verzekeringspremies 31 38Financi\u00eble vorderingen 43 28Andere 78 102Overige vlottende vorderingen 1 628 2 004Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-83-5": { "value": "TOELICHTING F14 WIJZIGINGEN IN HET WERKKAPITAALIn \u20ac miljoen 2022 2021Voorraden -300 -427Handelsvorderingen -193 -459Handelsschulden 115 775Overige vorderingen/verplichtingen -198 20Wijziging in het werkkapitaal -576 -92Waarvan be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten0 -5Wijzigingen in het werkkapitaal in 2022 zijn hoofdzakelijk het gevolg van omzetgroei ondanks discipline rond werkkapitaal en van het non-cash effect van de gewijzigde boekhoudkundige verwerking van de portefeuille CO-emissierechten.2TOELICHTING F26 OVERIGE VORDERINGEN (VLOTTEND)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021BTW en andere belastingen 398 321Leveranciers voorschotten 149 189Financi\u00eble instrumenten - operationeel 929 1 326Verzekeringspremies 31 38Financi\u00eble vorderingen 43 28Andere 78 102Overige vlottende vorderingen 1 628 2 004Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-84-3": { "value": "TOELICHTING F15 TOEVOEGINGEN, TERUGNAMES EN GEBRUIK VAN VOORZIENINGENToevoegingen en terugnames van voorzieningen in 2022 bedragen \u20ac 336 miljoen (\u20ac 464 miljoen in 2021) en betreffen voornamelijk personeelsbeloningen \u20ac 63 miljoen (\u20ac 46 miljoen in 2021), herstructurering \u20ac 32 miljoen (\u20ac 184 miljoen in 2021) en milieu voor \u20ac 177 miljoen (\u20ac 90 miljoen in 2021).Het gebruik van voorzieningen in 2022 bedraagt \u20ac (328) miljoen (\u20ac (303) miljoen in 2021) en betreft voornamelijk personeelsbeloningen \u20ac (101) miljoen (\u20ac (89) miljoen in 2021), milieu \u20ac (90) miljoen (\u20ac (61) miljoen in 2021) en herstructurering \u20ac (106) miljoen (\u20ac (118) miljoen in 2021).In 2022 heeft de aanwending van voorzieningen voor bijkomende vrijwillige bijdragen in pensioenplannen betrekking op \u20ac (155) miljoen in Duitsland.Zie toelichting F31 Voorzieningen voor meer informatie.TOELICHTING F31VOORZIENINGENIn \u20ac miljoen Personeelsbeloningen Herstructurering Leefmilieu Geschillen Andere Totaal31 december 2021 1 574 191 648 62 126 2 600 Toevoegingen 63 32 194 54 33 377Terugnames van niet gebruikte bedragen 0 0 -17 -10 -13 -41Gebruik -101 -106 -90 -8 -24 -328Gebruik van voorzieningen voor aan-vullende vrijwillige bijdragen (pen--155 \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d -155sioenplannen)Disconteringseffect 3 0 -42 1 0 -39Herwaarderingen -351 0 0 0 0 -351Wisselkoersverschillen 16 2 13 3 1 34Verwervingen en wijzigingen in de conso-0 0 0 0 0 0lidatiekringVervreemdingen 0 0 0 0 0 0Andere 8 0 -3 -4 0 031 december 2022 1 057 119 702 97 123 2 097 Waarvan kortlopende voorzieningen 0 81 108 52 57 297De voorzieningen daalden in 2022 met \u20ac (503) miljoen, waarvan \u20ac (517) miljoen voor Personeelsbeloningen, \u20ac (72) miljoen voor Herstructurering, gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging met \u20ac 54 miljoen voor Leefmilieu en \u20ac 35 miljoen voor Geschillen.Personeelsbeloningen omvatten overige lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen.Voor de personeelsbeloningen wordt de daling van \u20ac (517) miljoen verklaard door: \u00b7 betaling (gebruik) van (101) miljoen, en \u20ac (155) miljoen voor vrijwillige bijdragen aan pensioenfondsen om de schuld af te bouwen en de risico\u2019s te verminderen; \u00b7 netto nieuwe verplichtingen (toevoegingen en terugnames) voor \u20ac 63 miljoen; \u00b7 toename van de verplichting als gevolg van herwaarderingen die voortvloeien uit de wijzigingen van veronderstellingen in verband met de brutoverplichting voor \u20ac (1.067) miljoen (voornamelijk wijziging van de disconteringsvoet); \u00b7 rendement op fondsbeleggingen die de verplichting vermeerderen met \u20ac 631 miljoen, waarvan \u20ac (85) miljoen in mindering van het \u201cDisconteringseffect\u201d en \u20ac 716 miljoen in vermeerdering van de \u201cHerwaarderingen\u201d wanneer het rendement op fondsbeleggingen de disconteringsvoet overtrof, exclusief de impact van de herwaarderingen op de surplus van de fondsbeleggingen \u20ac (195) miljoen; \u00b7 netto disconteringseffect voor \u20ac 3 miljoen voor de afwikkeling van de disconteringsvoet op de brutoverplichting; \u00b7 overige stijgingen in de verplichting uit hoofde van de personeelsbeloningen voor \u20ac 109 miljoen voornamelijk met betrekking tot de herclassificatie van de bedragen opgenomen voor surplus van fondsbeleggingen en wisselkoersverschillen.Herstructurering, Leefmilieu en Geschillen \u2013 zie toelichting F31.B. Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.De mutaties in Overige voorzieningen houden voornamelijk verband met aanpassingen na afronding van fusies en overnames, alsmede met vergoedingen voor milieusanering.Het management verwacht dat de voorzieningen (behalve de personeelsbeloningen) als volgt zullen worden gebruikt (uitstroom van geldmiddelen):in \u20ac miljoenTot 5 jaar Tussen 5 en 10 jaar Na 10 jaar TotaalTotaal voorzieningen voor leefmilieu 361 96 245 702Totaal voorzieningen voor geschillen 92 5 97Totaal voorzieningen voor reorganisatie en overige 226 16 241voorzieningen31 december 2021 679 116 245 1 0401. F31.A. Voorzieningen voor personeelsbeloningenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenAan de werknemers van de Groep worden verschillende personeelsbeloningen na uitdiensttreding, andere beloningen op lange termijn en opzegvergoedingen aangeboden als gevolg van de wettelijke bepalingen die van toepassing zijn in bepaalde landen en de contractuele akkoorden afgesloten tussen de Groep en haar werknemers of uit hoofde van feitelijke verplichtingen.De beloningen na uitdiensttreding worden gerangschikt als toegezegde-bijdragenregelingen of toegezegd-pensioenregelingen.Toegezegde-bijdragenregelingenToegezegde-bijdragenregelingen betreffen de betaling van vaste bijdragen aan een afzonderlijke entiteit, waardoor de werkgever vrijgesteld wordt van alle toekomstige verplichtingen, aangezien deze afzonderlijke entiteit als enige verantwoordelijk is voor de verschuldigde bedragen aan de werknemer. De kost wordt opgenomen wanneer een personeelslid tijdens de periode diensten heeft geleverd aan de Groep.Toegezegd-pensioenregelingenToegezegd-pensioenregelingen zijn alle andere regelingen dan toegezegde-bijdragenregelingen, en bevatten: \u00b7 personeelsbeloningen na uitdiensttreding: pensioenplannen, andere verplichtingen na uitdiensttreding en aanvullende beloningen zoals ziektekostenregelingen na uitdiensttreding.Rekening houdend met de geprojecteerde eindsalarissen op individuele basis worden de personeelsbeloningen na uitdiensttreding gewaardeerd aan de hand van een methode (\u201cprojected unit credit\u201d-methode) die uitgaat van veronderstellingen in verband met de disconteringsvoet, de levensverwachting, het personeelsverloop, salarissen, jaarlijkse herwaarderingen en de prijsstijging van medische kosten. De veronderstellingen die specifiek zijn voor elke regeling, houden rekening met de lokale economische en demografische situaties.De disconteringsvoet is de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit die uitgedrukt zijn in de valuta waarin de beloningen zullen worden uitbetaald en die een looptijd hebben die de termijn van de pensioenverplichting in kwestie benadert.Het opgenomen bedrag voor verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding stemt overeen met het verschil tussen de contante waarde van de toekomstige verplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen die het plan moeten financieren, indien aanwezig. Als deze berekening een tekort oplevert, wordt er een verplichting opgenomen aan passiefzijde. Omgekeerd wordt er een nettoactief opgenomen, dat echter beperkt is tot de laagste waarde van het surplus van de toegezegd-pensioenregeling of de contante waarde van alle toekomstige terugbetalingen van het stelsel en alle verlagingen van toekomstige bijdragen. Daarom kan het bedrag waarvoor een dergelijk actief in het overzicht van de financi\u00eble positie wordt opgenomen, aan een maximum worden onderworpen.De kosten uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen bestaan uit de pensioenkosten en de nettorentelasten (op basis van de disconteringsvoet) op het nettoactief of -verplichting, die beide opgenomen worden in winst of verlies, en de herwaarderingen van dit nettoactief of -verplichting, die worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.De pensioenkosten omvatten aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd die resulteren uit een wijziging of inperking van de regeling en de eventuele winst of verlies bij afwikkeling.De rentekosten uit het verloop van de discontering van de pensioenverplichtingen, de financi\u00eble opbrengsten uit de fondsbeleggingen (bepaald door de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen te vermenigvuldigen met de disconteringsvoet) en de rente op de gevolgen van het actiefplafond worden op nettobasis opgenomen in de netto financieringskosten (disconteringskosten van voorzieningen).Herwaarderingen van nettoactiva of -verplichtingen omvatten: \u00b7 actuari\u00eble winsten en verliezen op verplichtingen uit hoofde van pensioenrechten als gevolg van ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen (inclusief het effect van een wijziging van de disconteringsvoet) opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat; \u00b7 wijzigingen als gevolg van planwijzigingen, opgenomen in de winst- en verliesrekening; \u00b7 het rendement van de fondsbeleggingen (exclusief netto rentebedragen) en wijzigingen in de beperking van het opgenomen nettoactief.De actuari\u00eble berekeningen van de belangrijkste verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding en andere lange-termijnpersoneelsbeloningen worden door onafhankelijke actuarissen uitgevoerd.OVERZICHT In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Personeelsbeloningen na uitdiensttreding 873 1 371Andere langlopende personeelsbeloningen 136 153Opzegvergoedingen 49 50Totaal personeelsbeloningen 1 057 1 574PERSONEELSBELONING NA UITDIENSTTREDINGA. Toegezegde-bijdragenregelingenVoor deze regelingen betaalt Solvay bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenfondsen of verzekeringsmaatschappijen. Voor 2022 bedroegen de kosten \u20ac 59 miljoen vergeleken met \u20ac 56 miljoen in 2021.B. Toegezegd-pensioenregelingenToegezegd-pensioenregelingen kunnen worden gefinancierd via externe pensioenfondsen of verzekeringsmaatschappijen (\"gefinancierde regelingen\") of gefinancierd binnen de Groep (\"niet-gefinancierde regelingen\"). Niet-gefinancierde regelingen hebben geen fondsbeleggingen. De nettoverplichting vloeit voort uit het saldo van de voorzieningen en het surplus van de activaplanning.In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Voorzieningen 873 1 371Fondsbeleggingen overschot -62 -248Nettoverplichtingen 810 1 123\ue61f \ue61f \ue61f\ue61f 2021 2021Operationele kosten 44 19Financi\u00eble kosten 14 13In de operationele kosten zijn de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten opgenomen van \u20ac 38 miljoen (\u20ac 43 miljoen in 2021) (zie ook B.3.). B.1. RisicobeheerDe laatste jaren heeft de Groep de risicoblootstelling van toegezegd-pensioenregelingen beperkt door de bestaande pensioenplannen om te zetten in pensioenplannen met een lager risicoprofiel (hybride plannen, plannen met cashsaldo, toegezegde-bijdragenregelingen) of door deze te sluiten voor nieuwe begunstigden.Solvay volgt de risico\u2019s voor de Groep permanent op, in het bijzonder voor de volgende risico\u2019s:Volatiliteit van activaEigen-vermogensinstrumenten brengen volatiliteit en risico\u2019s op korte termijn met zich mee, ondanks dat ze op lange termijn doorgaans wel een hoger rendement opleveren dan bedrijfsobligaties. Om dit risico te beperken, wordt het aandelensegment nauwlettend opgevolgd met ALM-technieken (Asset and Liability Management) om ervoor te zorgen dat het blijft overeenstemmen met de betreffende regelingen en met de doelstellingen op lange termijn van de Groep.Wijzigingen in obligatierendementenEen verlaging van de rente op bedrijfsobligaties zal de boekwaarde van de verplichtingen van het plan verhogen. Bij gefinancierde regelingen wordt dit deels gecompenseerd door een verhoging van de waarde van de fondsbeleggingen.Het rendement op bedrijfsobligaties is sterk afhankelijk van de wereldwijde en lokale marktsituaties, de beslissingen van de centrale banken en de politieke situatie. Gebeurtenissen die de financi\u00eble markten momenteel be\u00efnvloeden zijn: \u00b7 De oorlog in Oekra\u00efne en zijn geopolitieke gevolgen; \u00b7 Hoge in\ufb02atie door stijgende energieprijzen; \u00b7 Kwantitatieve aanscherping door centrale banken om de stijgende in\ufb02atie te bestrijden.Bijgevolg zijn de rendementen in de belangrijkste valutazones (eurozone, VK en VS) gestegen ten opzichte van 2021 (zie Actuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij het bepalen van de verplichting). Het resultaat is een daling van de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen van de Groep in 2022.In\ufb02atierisicoDe verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen hangen af van de in\ufb02atie en een hogere in\ufb02atie leidt aldus tot een toename van de toegezegd-pensioenverplichtingen (hoewel er in de meeste gevallen bovengrenzen zijn aan de in\ufb02atiestijgingen om de regeling te beschermen tegen extreme in\ufb02atie). Slechts een beperkt deel van de activa wordt niet getroffen door in\ufb02atie of is er slechts gedeeltelijk mee gecorreleerd, wat betekent dat een stijging van de in\ufb02atie ook de nettoverplichtingen in de plannen zal doen toenemen.De in\ufb02atie in elk land is gebaseerd op de Global Economic Consensus Forecast (GCF), met uitzondering van het Verenigd Koninkrijk, waar de informatie afkomstig is van de Bank of England. In de eurozone zijn de lange-termijnverwachtingen voor de in\ufb02atie licht gestegen ten opzichte van 2021. In het VK blijven de vooruitzichten voor de index van de detailhandelsprijzen en de consumentenprijsindex ongewijzigd ten opzichte van 2021. Het lange-termijnin\ufb02atiecijfer in de VS, dat ook op het GCF is gebaseerd, blijft ongewijzigd ten opzichte van 2021 (Zie Actuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij het bepalen van de verplichting).LevensverwachtingDe meeste verplichtingen van de beloningsregelingen zijn bedoeld om de deelnemer voor de rest van zijn leven een vergoeding te verschaffen. Een stijgende levensverwachting leidt op die manier tot een toename van de verplichtingen.Risico in verband met regelgevingVoornamelijk voor gefinancierde regelingen staat de Groep bloot aan het risico van externe financiering als gevolg van door toezichthouders opgelegde beperkingen. Dit zou geen impact mogen hebben op de verplichtingen in toegezegd-pensioenregelingen maar kan de Groep mogelijk blootstellen aan een aanzienlijke uitstroom van kasmiddelen.B.2. Beschrijving van de verplichtingenDeze voorzieningen zijn bedoeld voor de beloningen na uitdiensttreding. Dit gebeurt in het merendeel van de bedrijven van de Groep, ofwel in de geest van de plaatselijke regelgeving, ofwel op basis van gevestigde gewoonten die feitelijke verplichtingen meebrengen.De belangrijkste pensioenplannen in 2022 zijn gesitueerd in het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten, Frankrijk, Duitsland en Belgi\u00eb. Deze vijf landen vertegenwoordigen 94% van de totale verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen en vertegenwoordigen 95% van de totale erkende fondsbeleggingen.31 december 2022\ue61fIn \u20ac miljoenVerplichtingen In % Opgeno-Nettoverplich-In % Ratio fondsbele-Nettoverplichtingenvoor toe-men fonds-tingenggingen op ver-gezegd-pen-beleggin-plichtingen voor sioenregelin-gentoegezegd-pen-gensioenregelingenVerenigd Koninkrijk 1 045 27% \ue61f 1 031 14 2% 99% 0Verenigde Staten 1 097 29% \ue61f 984 113 14% 90% 0Frankrijk 722 19% \ue61f 309 414 51% 43% 32Duitsland 399 10% \ue61f 201 198 24% 50% 0Belgi\u00eb 328 9% \ue61f 330 -2 0% 101% 23Andere landen 209 6% \ue61f 136 73 9% 65% 7Totaal 3 801 100% \ue61f 2 990 810 100% 79% 6231 december 2021\ue61fIn \u20ac miljoenVerplichtingen In % Opgeno-Nettoverplich-In % Ratio fondsbele-Nettoverplichtingenvoor toe-men fonds-tingenggingen op ver-gezegd-pen-beleggin-plichtingen voor sioenregelin-gentoegezegd-pen-gensioenregelingenVerenigd Koninkrijk 1 618 32% \ue61f 1 678 -60 -5% 104% 76Verenigde Staten 1 315 26% \ue61f 1 230 86 8% 93% 66Frankrijk 953 19% \ue61f 372 582 52% 39% 50Duitsland 516 10% \ue61f 70 446 40% 14%Belgi\u00eb 384 8% \ue61f 405 -21 -2% 105% 51Andere landen 229 5% \ue61f 139 90 8% 61% 5Totaal 5 016 100% \ue61f 3 893 1 123 100% 78% 248Verenigd KoninkrijkSolvay financiert enkele toegezegd-pensioenregelingen in het Verenigd Koninkrijk, waarvan de belangrijkste het Rhodia-pensioenfonds (het Fonds) is. Dit is een gefinancierde pensioenregeling die gebaseerd is op het eindsalaris en die recht geeft op een percentage van het salaris per dienstjaar. Het werd afgesloten voor nieuwe deelnemers in 2003 en vervangen door een toegezegde-bijdrageregeling.Algemeen genomen zijn ongeveer 8% van de verplichtingen toerekenbaar aan de huidige werknemers, 28% aan ex-medewerkers en 64% aan huidige gepensioneerden.Het Fonds werkt in overeenstemming met de Britse wetgeving, en valt onder een uitgebreid regelgevend kader. De Pensions Regulator (bevoegde autoriteit voor pensioenen) hanteert een risicogebaseerde benadering tot regelgeving en een werkwijze die praktische begeleiding verstrekt voor beheerders van en werkgevers met toegezegd-pensioenregelingen over de manier waarop aan de financieringsvereisten van de regeling voldaan moet worden. Volgens de Britse wetgeving is het fonds onderworpen aan regelingspecifieke financiering die vereist dat pensioenregelingen conservatief gefinancierd worden.Het Fonds wordt bestuurd door een beheerraad. De beheerraad beheert het fonds met voorzichtigheid en billijkheid. De beheerders bepalen welke financi\u00eble verplichtingen er gelden voor de statutaire financieringsdoelstellingen op basis van voorzichtige actuari\u00eble en economische veronderstellingen. Elk tekort dat overblijft na aftrek van de fondsbeleggingen van de pensioenverplichting moet met bijkomende bijdragen worden verminderd binnen een termijn die aansluit bij het betalingsvermogen van de werkgever en de garanties uit hoofde van de overeenkomst of de voorwaardelijke zekerheden die worden geboden door de werkgever.Het Fonds wordt driejaarlijks gewaardeerd op het vlak van financiering. Deze waardering wordt uitgevoerd door de actuaris van de regeling overeenkomstig de Britse regelgeving, en ze wordt besproken met de beheerders en betalende werkgever om tot waarderingsveronderstellingen en een financieringsplan te komen. De laatste waardering gebeurde op 1 juli 2021 en leidde tot het vastleggen van een vaste pensioensbijdrage voor actieve leden plus een herstelplan voor tekorten om de regeling volledig te voorzien van financiering overeenkomstig de technische bepalingen tegen eind 2027, conform de lokale wet- en regelgeving. De garantie die verstrekt wordt door Solvay (\u00a3 330 miljoen) is gebaseerd op de lokale wet- en regelgeving en overtreft de opgenomen verplichting \u2013 Zie toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties voor meer informatie.FrankrijkSolvay financiert verscheidene toegezegd-pensioenregelingen in Frankrijk. De belangrijkste plannen zijn de Franse verplichte pensioenregeling en drie gesloten plannen voor hoge inkomens. Inderdaad, zoals vereist door de \u201cLoi Pacte\u201d werd het open pensioenplan voor hoge inkomens (het zogenaamde \u201cARS\u201d) gesloten op het einde van 2019 en vervangen door een toegezegde-bijdragenregeling.Het belangrijkste pensioenplan is voor alle werknemers van het vroegere Rhodia die bijdroegen tot het plan tot aan de sluiting ervan in de jaren \u201870. Het biedt een garantie op een volledige vergoeding op basis van het salaris op het einde van de loopbaan; meer dan 99% van de verplichtingen zijn toewijsbaar aan huidige gepensioneerden. Dit plan is gedeeltelijk gefinancierd.Conform de Franse wetgeving zijn gepaste waarborgen verleend.Verenigde StatenSolvay financiert vijf verscheidene toegezegd-pensioenregelingen in de Verenigde Staten (twee gekwalificeerde plannen en drie niet-gekwalificeerde plannen). Een gekwalificeerd plan is een door de werkgever betaald pensioenplan dat conform sectie 401(a) van de Amerikaanse Internal Revenue Code in aanmerking komt voor een bijzondere fiscale behandeling. Op dit moment zijn alle toegezegd-pensioenregelingen gesloten voor nieuwe deelnemers; nieuwe medewerkers komen in aanmerking voor deelname aan een toegezegde-bijdragenregeling. Opgemerkt moet worden dat de twee gekwalificeerde toegezegd-pensioenregelingen gefinancierd zijn terwijl de drie niet-gekwalificeerde toegezegd-pensioenregelingen niet-gefinancierd zijn. De gekwalificeerde plannen maken het grootste deel uit van de pensioenverplichtingen per 31 december 2022.De regelingen van Solvay voldoen aan de lokale wetgeving inzake geauditeerde jaarrekeningen, neerlegging bij de overheid en Pension Benefit Guaranty Corporation-verzekeringspremies indien van toepassing. De regelingen worden lokaal nagekeken en opgevolgd door fiduciaire comit\u00e9s met het oog op investeringen met betrekking tot de regeling en administratieve zaken.Voor de gekwalificeerde Amerikaanse regelingen houden de bijdragen van Solvay rekening met de minimale (fiscaal aftrekbare) financieringsvereisten en de maximale fiscaal aftrekbare bijdragen, die beide geregeld worden door de fiscus.Bepaalde deelnemers kunnen er ook voor kiezen om hun pensioen in \u00e9\u00e9n enkel bedrag uitgekeerd te krijgen in plaats van maandelijks.Algemeen genomen zijn ongeveer 24% van de verplichtingen toerekenbaar aan de huidige werknemers, 11% aan ex-medewerkers waarvoor de uitbetaling van de vergoedingen nog niet begonnen is, en 65% aan huidige gepensioneerden.In 2022 heeft Solvay in de Verenigde Staten bijgedragen aan twee collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers in het kader van collectieve arbeidsovereenkomsten waar sommige, door de vakbond vertegenwoordigde personeelsleden onder vallen. Elke collectieve pensioenregeling van meerdere werkgevers is een toegezegd-pensioenregeling. In geen enkele van de collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers worden activa, verplichtingen of kosten toegewezen aan werkgevers die bijdragen. Voor geen enkele collectieve pensioenregeling van meerdere werkgevers is er voldoende informatie beschikbaar om Solvay, of andere werkgevers die bijdragen, toe te laten om de regeling administratief te verwerken als een toegezegd-pensioenregeling. Bijgevolg wordt het belang in elk van de collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers administratief verwerkt alsof het een toegezegde-bijdragenregeling betreft. In 2022 en 2021 betaalde Solvay minder dan \u20ac 1 miljoen als jaarlijkse bijdrage aan collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers.DuitslandSolvay financiert verschillende toegezegd-pensioenregelingen in Duitsland De belangrijkste regelingen zijn een gesloten eindloonregeling en een open kassaldoregeling. Zoals gewoonlijk in Duitsland zijn al deze regelingen niet-gefinancierd. Ongeveer 70% van de verplichtingen is toe te wijzen aan huidige gepensioneerden. Deze plannen zijn gedeeltelijk gefinancierd; in 2022 is een bijkomende vrijwillige bijdrage van \u20ac 155 miljoen aan de contractuele trustovereenkomst betaald.Belgi\u00ebSolvay financiert twee toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb. Het betreft gefinancierde pensioenregelingen. De regeling voor het management is sinds eind 2006 gesloten en de regeling voor arbeiders en bedienden sinds 2004. De vergoedingen voor verstreken diensttijd die uitbetaald worden onder deze regelingen blijven elk jaar aangepast worden aan de jaarlijkse loonstijgingen en de in\ufb02atie (\u2018Dynamisch beheer\u2019). Conform de marktpraktijk in Belgi\u00eb worden de meeste vergoedingen vanwege de gunstige fiscaliteit voor vaste pensioenuitkeringen uitbetaald in de vorm van een eenmalige uitkering. Daarnaast sponsort Solvay twee open toegezegde-bijdrageregelingen, om boekhoudkundige redenen opgenomen als toegezegd-pensioenregelingen vanwege de minimumgaranties zoals hieronder toegelicht. Dit zijn gefinancierde pensioenregelingen die geopend zijn sinds begin 2007 wat betreft de regeling voor het management en sinds begin 2005 wat betreft de regeling voor arbeiders en bedienden. Deelnemers kunnen ervoor kiezen om hun bijdragen te investeren in vier verschillende beleggingsfondsen (van \u201cConservatief\u201d tot \u201cDynamisch\u201d). Maar, wat ze ook kiezen, de Belgische wet bepaalt momenteel dat de werkgever een rendement op de werkgeversbijdrage en op de persoonlijke bijdrage moet garanderen, wat op die manier een potenti\u00eble verplichting voor de onderneming doet ontstaan. Sinds 2016 is het rendement voor de twee verschillende bijdragen vastgelegd op 1,75%, het minimum van de sinds 1 januari 2016 wettelijk vastgelegde bandbreedte (1,75% tot 3,75%). Op het einde van 2022 waren de nettoverplichtingen ten aanzien van deze plannen zoals opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie niet van materieel belang.De regelingen van Solvay worden beheerd door het Solvay Pensioenfonds, dat werkt volgens de lokale wetgeving voor wat de minimale financiering, de investeringsprincipes, geauditeerde jaarrekeningen, neerlegging bij de overheid en bestuursprincipes betreft. Het Pensioenfonds wordt beheerd door een algemene vergadering en een raad van bestuur die de dagelijkse activiteiten delegeert aan een operationeel comit\u00e9.Solvay financiert nog een aantal kleinere pensioenplannen. Al deze plannen zijn verzekerd.Andere plannenDe meeste van deze verplichtingen hebben betrekking op pensioenregelingen. In sommige landen (voornamelijk de Verenigde Staten) zijn er ook ziektekostenregelingen voorzien voor na uitdiensttreding, die 4% van de totale verplichtingen in toegezegd-pensioenregelingen uitmaken (4% in 2021).B.3. Financi\u00eble gevolgenWijzigingen in nettoverplichting In \u20ac miljoen2022 2021Opgenomen nettobedrag bij aanvang periode \ue61f 1 123 \ue61f 1 975Nettokost in resultaat opgenomen - Toegezegd-pensioenregelingen \ue61f 58 \ue61f 33Re\u00eble bijdrage van de werkgever / directe betaalde voordelen \ue61f -227 \ue61f -292Verwervingen en vervreemdingen \ue61f 0 \ue61f -1Herwaarderingen voor de impact van het actiefplafond \ue61f -157 \ue61f -564Wijzigingen van de impact van het actiefplafond op herwaarderingen \ue61f 2 \ue61f 2Overboekingen \ue61f 2 \ue61f -56Wisselkoersverschillen \ue61f 9 \ue61f 25Opgenomen nettobedrag op einde periode \ue61f 810 \ue61f 1 123Herwaarderingen, die de impact van het actiefplafond omvatten (\u20ac (155) miljoen), bestaan uit: \u00b7 het ongunstige rendement van fondsbeleggingen (exclusief interesten opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening) voor \u20ac 910 miljoen; \u00b7 stijging van de disconteringsvoet (\u20ac (1.150) miljoen) in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, Brazili\u00eb en de eurozone; \u00b7 stijging van de in\ufb02atie \u20ac 60 miljoen in de eurozone; en \u00b7 overige herwaarderingen als gevolg van wijzigingen in de overige financi\u00eble veronderstellingen alsmede demografische en ervaringseffecten \u20ac 25 miljoen.NettokostenIn \u20ac miljoen 2022 2021Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten 38 43Pensioenkosten van verstreken diensttijd (waaronder inperkingen en afwikkeling van regelingen) 1 -26Toegerekende pensioenkosten 40 17Rentekosten 99 66Rente opbrengsten -85 -53Netto rentekosten 14 13Administratieve kosten betaald 5 3Netto kost opgenomen in de winst- en verliesrekening - Toegezegd-pensioenregeling 58 33Herwaarderingen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat -155\ue61f -562De toegerekende pensioenkosten en de administratieve kosten van deze pensioenregelingen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen als kostprijs van de omzet, als commerci\u00eble en administratieve kosten, als kosten voor onderzoek & ontwikkeling, als operationele winsten en verliezen of als resultaten uit historische sanering. De netto-interesten worden opgenomen als financi\u00eble lasten.In 2022 bedragen de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van de Groep \u20ac 38 miljoen (2021: \u20ac 43 miljoen), waarvan \u20ac 27 miljoen verbonden aan gefinancierde regelingen (2021: \u20ac 32 miljoen) en \u20ac 11 miljoen aan niet-gefinancierde regelingen (2021: \u20ac 11 miljoen).NettoverplichtingIn \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen - Gefinancierde regelingen 3 477 4 468Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op het einde van de periode -2 995 -3 896Financieringstekort voor gefinancierde regelingen 482 573Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen - Niet gefinancierde regelingen 323 548Tekort / overschot (-) 805 1 120Niet als activa opgenomen, tengevolge van het vastleggen van een maximumbedrag 4 2voor de activa (opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat)Nettoverplichting (nettoactief) 810 1 123Verplichting opgenomen 873 1 371Actief opgenomen -62 -248Wijzigingen in verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingenIn \u20ac miljoen2022 2021Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen bij aanvang periode \ue61f 5 016 5 436Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten \ue61f 38 43Pensioenkosten van verstreken diensttijd (waaronder inperkingen) \ue61f 1 -26Rentekosten \ue61f 99 66Re\u00eble bijdrage van de werknemer \ue61f 4 4Afwikkeling van regelingen \ue61f 0 -2Verwervingen en vervreemdingen (-) \ue61f 0 -8Herwaarderingen in andere elementen van het totaalresultaat \ue61f -1 067 -422Winsten en verliezen met betrekking tot veranderingen in de demografische ve-\ue61f -26 -36ronderstellingenWinsten en verliezen met betrekking tot veranderingen in de financi\u00eble veronders-\ue61f -1 100 -322tellingenWinsten en verliezen met betrekking tot ervaring \ue61f 59 -64Betaalde voordelen \ue61f -324 -302Wisselkoersverschillen \ue61f 32 225Overboekingen en andere bewegingen \ue61f 2 1Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen bij einde periode \ue61f 3 800 5 016Verplichtingen toegezegd-pensioenregelingen - Gefinancierde regelingen \ue61f 3 477 4 468Verplichtingen toegezegd-pensioenregelingen - Niet-gefinancierde regelingen \ue61f 323 548Wijzigingen in de re\u00eble waarde van fondsbeleggingenIn \u20ac miljoen 2022 2021Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang periode \ue61f 3 896 3 461Rente opbrengsten \ue61f 85 53Herwaarderingen in andere elementen van het totaalresultaat \ue61f -910 142Rendement van fonds beleggingen (exclusief bedragen inbegrepen in netto \ue61f -910 142rentekosten)Bijdragen van de werkgever \ue61f 227 292Bijdragen van de werknemer \ue61f 4 4Administratieve kosten betaald \ue61f -5 -3Verwervingen / Vervreemdingen (-) \ue61f 0 -7Afwikkeling van regelingen \ue61f 0 -2Betaalde voordelen \ue61f -324 -302Wisselkoersverschillen \ue61f -23 200Overboekingen en andere bewegingen \ue61f 0 57Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen bij einde periode \ue61f 2 995 3 896Re\u00ebel rendement van de fondsbeleggingen \ue61f -825 195Het totale rendement van de fondsbeleggingen, inclusief rentebaten, bedraagt in 2022 een verlies van \u20ac 825 miljoen tegen een winst van \u20ac 195 miljoen in 2021.In 2022 bedragen de bijdragen in geldmiddelen van de Groep \u20ac 227 miljoen (2021: \u20ac 292 miljoen), waarvan \u20ac 42 miljoen voor verplichte bijdragen aan fondsen (2021: \u20ac 29 miljoen), \u20ac 155 miljoen voor vrijwillige bijdragen (2021: \u20ac 236 miljoen) en \u20ac 30 miljoen voor rechtstreeks uitgekeerde beloningen (2021: \u20ac 27 miljoen). In 2021 werden de vrijwillige bijdragen uitgevoerd om de financieringsniveaus van de Duitse pensioenplannen (\u20ac 155 miljoen) te verbeteren en de risico\u2019s te verminderen met de bijkomende fondsbeleggingen.Behoudens eventuele ingrijpende wijzigingen in het regelgevend kader (zie \u2018Risico in verband met de regelgeving\u2019 hierboven), zullen de verplichte bijdragen in geldmiddelen en directe betaalde voordelen van de Groep in 2023 naar verwachting ongeveer \u20ac 71 miljoen bedragen.Categorie\u00ebn van fondsbeleggingen31 december 2022 31 december 2021Aandelen 20% 23%Obligaties 74% 62%Vastgoed 3% 3%Geldmiddelen en kasequivalenten 2% 5%Andere 1% 6%Totaal 100% 100%Wat de ge\u00efnvesteerde activa betreft, dient opgemerkt te worden dat deze activa geen directe beleggingen bevatten in aandelen van Solvay of in andere activa die in het bezit zijn van of gebruikt worden door Solvay. Dit wil niet zeggen dat er geen Solvay-aandelen kunnen opgenomen zijn in beleggingsfondsen en dergelijke. Wijzigingen in actiefplafond In \u20ac miljoen2022 2021Impact van het actiefplafond limiet bij aanvang periode \ue61f 2 0Wijzigingen van de impact van het actiefplafond limiet \ue61f 2 2Impact van het actiefplafond limiet bij einde periode \ue61f 4 2Actuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij de bepaling van de verplichtingEen aantal pensioenplannen binnen Solvay keert een lijfrente uit die periodiek wordt aangepast om het effect van de stijgende kosten voor levensonderhoud te beperken.De veronderstelde salarisgroei wordt gebruikt om te bepalen wat het salaris aan het einde van de loopbaan zal zijn, aangezien de toegezegd-pensioenregelingen gebaseerd zijn op het laatste salaris van een medewerker. De invloed van in\ufb02atie en loonsverhogingen worden in deze veronderstelling meegenomen.De veronderstelling wat pensioengroei betreft bepaalt de verwachte toekomstige aanpassingen voor deze lijfrente-uitkeringen. In het plan wordt gedefinieerd hoe deze lijfrente-uitkeringen worden aangepast en eventueel verbonden zijn aan in\ufb02atie. Veronderstellingen wat pensioengroei betreft zijn vooral van toepassing op de toegezegd-pensioenregelingen in het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk en Duitsland.Veronderstellingen van de lange-termijnin\ufb02atie worden apart weergegeven, aangezien schattingen wat salaris- en pensioengroei betreft meer variabelen bevatten dan in\ufb02atie.Eurozone Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten2022 2021 2022 2021 2022 2021Disconteringsvoet 3,75% 1,00% 4,75% 2,00% 5,00% 2,75%Verwachte toekomstige loonsverho-2,00% - 4,25% 1,75% - 4,00% 2,50% - 3,00% 2,50% - 3,00% 3,00% - 3,50% 3,00% - 3,50%gingenIn\ufb02atie 2,00% - 2,50% 1,75% - 2,00% 3,00% 3,00% 2,50% 2,50%Verwachte toekomstige pensioenve-0,00% - 2,50% 0,00% - 2,00% 2,80% 2,85% NA NArhogingenActuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij de bepaling van de jaarlijkse kostenEurozone Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten2022 2021 2022 2021 2022 2021Disconteringsvoet 1,00% 0,25% 2,00% 1,25% 2,75% 2,25%Verwachte toekomstige loonsverho-1,75% - 4,00% 1,75% - 3,75% 2,50% - 3,00% 2,00% - 2,75% 3,00% - 3,50% 3,00% - 3,50%gingenIn\ufb02atie 1,75% - 2,00% 1,50% - 1,75% 3,00% 2,75% 2,50% 2,00%Verwachte toekomstige pensioenve-0,00% - 2,00% 0,00% - 1,75% 2,80% 2,70% NA NArhogingenActuari\u00eble veronderstellingen met betrekking tot de toekomstige levensverwachting zijn gebaseerd op landspecifieke sterftetabellen. Deze veronderstellingen komen per 1 januari 2022 bij pensionering aan 65 jaar neer op een gemiddelde levensverwachting in jaren van:Verenigd Verenigde In jaarBelgi\u00eb Frankrijk Duitsland\ue61dKoninkrijkStatenPensioen aan het einde van de periode\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fMan \ue61f 19 25 20 20 21Vrouw \ue61f 22 28 24 23 22Pensioen na 20 jaren na het einde van de periodeMan \ue61f 20 28 23 21 22Vrouw \ue61f 24 31 26 24 24In de meeste landen geven de veronderstellingen met betrekking tot levensverwachting de ervaring van het plan en/of Solvay\u2019s verwachtingen in termen van toekomstige verbetering van de levensverwachting weer.De actuari\u00eble veronderstellingen bij het bepalen van de verplichtingen inzake personeelsbeloningen per 31 december zijn gebaseerd op de volgende looptijden van de verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen:Eurozone Verenigd Koninkrijk Verenigde StatenLooptijd in jaren 11,1 14,2 9,0Sensitiviteit van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingenElke sensitiviteit wordt berekend ervan uitgaande dat alle overige veronderstellingen gelijk blijven. De economische factoren en omstandigheden zijn vaak tegelijkertijd van invloed op verschillende veronderstellingen.Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van de disconteringsvoet:In \u20ac miljoen 0,25% toename 0,25% afnameEurozone -35 37Verenigd Koninkrijk -34 36Verenigde Staten -23 24Andere landen -4 4Totaal -96 101Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van het in\ufb02atieniveau:In \u20ac miljoen 0,25% toename 0,25% afnameEurozone 34 -33Verenigd Koninkrijk 28 -27Verenigde Staten 0 0Andere landen 2 -2Totaal 64 -62Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van de salarisgroei:In \u20ac miljoen 0,25% toename 0,25% afnameEurozone 5 -5Verenigd Koninkrijk 2 -1Verenigde Staten 0 0Andere landen 0 0Totaal 7 -6Sensitiviteitsanalyse voor verandering met \u00e9\u00e9n jaar in de sterftetabellen - De tabel geeft de impacts weer wanneer de leeftijd van alle rechthebbenden met 1 jaar toe/afneemt:In \u20ac miljoen +1 jaar toename -1 jaar afnameEurozone -62 64Verenigd Koninkrijk -48 48Verenigde Staten -28 28Andere landen -5 5Totaal -143 145HerstructureringenEen voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel plan voor de herstructurering heeft ontwikkeld en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat zij de herstructurering zal doorvoeren door het plan te beginnen uitvoeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokkenen. Een voorziening voor herstructurering omvat enkel uitgaven die noodzakelijk zijn voor de herstructurering en geen verband houden met de lopende activiteiten van de entiteit.Kosten in verband met milieusaneringenLeefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden: \u00b7 Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring; \u00b7 Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen; \u00b7 Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht; \u00b7 Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Director Milieusanering van de Groep en geniet van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.Voorzieningen voor herstructureringDeze voorzieningen bedragen \u20ac 119 miljoen in 2022, tegen \u20ac 191 miljoen eind 2021.De voorzieningen op het einde van 2022 hebben voornamelijk betrekking op de herstructureringskosten voor de vereenvoudiging van alle ondersteunende functies in de context van het vereenvoudigings- en transformatieprogramma van de Groep, met inbegrip van de strategische transformatiemaatregelen.MilieuvoorzieningenDeze voorzieningen bedragen \u20ac 702 miljoen eind 2022, tegen \u20ac 648 miljoen eind 2021, en hebben betrekking op: \u00b7 mijnen en booroperaties, voor zover de wetgeving en/of exploitatievergunningen in verband met mijnen en booroperaties in een verplichting tot schadevergoeding aan derden voorzien. Het merendeel van deze voorzieningen, die aangelegd worden op basis van lokale expertise, zullen naar verwachting binnen een periode van 1 tot 20 jaar aangewend worden en bedragen \u20ac 125 miljoen; \u00b7 de ontmanteling van de laatste elektrolyse-activiteiten, die in 2019 zijn afgerond. De resterende voorzieningen die betrekking hadden op deze activiteiten zullen gebruikt worden voor de aanpak van bodem- en grondwaterverontreiniging, merendeels gedurende de komende 20 jaar; \u00b7 kalkputten (bezinkingsvijvers die vooral verband houden met een natriumcarbonaatfabriek), stortplaatsen (eigen en van derden), verbonden aan verschillende industri\u00eble activiteiten. Deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar; en \u00b7 v erschillende soorten vervuiling (organisch en niet-organisch) als gevolg van diverse chemische producties: deze voorzieningen dekken voornamelijk be\u00ebindigde activiteiten of gesloten fabrieken. De meeste van deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar; \u00b7 Solvay Specialty Polymers heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het bepalen van de omvang van de sanering van de per- en poly\ufb02uoralkylstoffen (PFAS) op de site van West Deptford, New Jersey. Dankzij recente technische studies en in samenwerking met de plaatselijke autoriteiten kon Solvay de toekomstige uitgaven voor deze sanering redelijk inschatten. Bijgevolg werd een overeenkomstige voorziening van \u20ac 93 miljoen opgenomen in het derde kwartaal van 2022. De daaruit voortvloeiende kasuitstromen worden verwacht over een periode van minimaal 20 jaar, waarbij 50% van de uitstromen in de komende 2 jaar zullen plaatsvinden. Deze voorziening vermindert de eerder gerapporteerde voorwaardelijke verplichtingen, maar heft deze niet op.De wijziging van de milieuvoorzieningen werd ook be\u00efnvloed door de herziene veronderstellingen van hogere in\ufb02atievoeten, gedeeltelijk gecompenseerd door het effect van hogere disconteringsvoeten waardoor de contante waarde van de totale verplichting met \u20ac (59) miljoen daalde. Dit effect, gecombineerd met de afwikkeling van de openstaande verplichtingen voor \u20ac 17 miljoen, resulteerde in een nettodaling van \u20ac (42) miljoen in verband met discontering. De geraamde bedragen worden verdisconteerd op basis van de waarschijnlijke datum van afwikkeling, en worden periodiek aangepast om rekening te houden met het verstrijken van de tijd.De opsplitsing van de voorzieningen aangaande leefmilieu voor de belangrijkste landen/regio\u2019s wordt hieronder weergegeven:31 december 2022 31 december 2021Voorzie-Voorzieningen Gebruik van Gebruik van Voorzienin-Voorzienin-ningen In \u20ac miljoenIn %lopende acti-de voorzienin-In %de voorzienin-gengenlopende viteitengengenactiviteitenFrankrijk145 21% 1 -24 152 24% -13Duitsland112 16% 7 -5 117 18% 7 -4Rest van Europa144 21% 5 -15 161 25% 5 -14Noord-Amerika226 32% 0 -37 151 23% -24Rest van de we-74 11% 0 -8 66 10% -6reldTotaal702 100% 12 -90 648 100% 13 -61Voorzieningen voor geschillenDeze voorzieningen hebben betrekking op zowel indirecte belastings- als juridische geschillen. Deze bedragen \u20ac 97 miljoen eind 2022 (2021: \u20ac 62 miljoen). Het saldo op het einde van 2022 heeft betrekking op indirecte belastingrisico\u2019s (\u20ac 11 miljoen) en juridische claims (\u20ac 86 miljoen).Overige voorzieningenDe overige voorzieningen hebben betrekking op de stopzetting of verkoop van activiteiten en bedragen \u20ac 123 miljoen in 2022, tegenover \u20ac 126 miljoen op het einde van 2021.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-84-4": { "value": "TOELICHTING F15 TOEVOEGINGEN, TERUGNAMES EN GEBRUIK VAN VOORZIENINGENToevoegingen en terugnames van voorzieningen in 2022 bedragen \u20ac 336 miljoen (\u20ac 464 miljoen in 2021) en betreffen voornamelijk personeelsbeloningen \u20ac 63 miljoen (\u20ac 46 miljoen in 2021), herstructurering \u20ac 32 miljoen (\u20ac 184 miljoen in 2021) en milieu voor \u20ac 177 miljoen (\u20ac 90 miljoen in 2021).Het gebruik van voorzieningen in 2022 bedraagt \u20ac (328) miljoen (\u20ac (303) miljoen in 2021) en betreft voornamelijk personeelsbeloningen \u20ac (101) miljoen (\u20ac (89) miljoen in 2021), milieu \u20ac (90) miljoen (\u20ac (61) miljoen in 2021) en herstructurering \u20ac (106) miljoen (\u20ac (118) miljoen in 2021).In 2022 heeft de aanwending van voorzieningen voor bijkomende vrijwillige bijdragen in pensioenplannen betrekking op \u20ac (155) miljoen in Duitsland.Zie toelichting F31 Voorzieningen voor meer informatie.TOELICHTING F35VERBINTENISSEN VOOR HET VERWERVEN VAN MATERI\u00cbLE VASTE EN IMMATERI\u00cbLE ACTIVAIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Verbintenissen voor het verwerven van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa 457 301Het bedrag heeft vooral betrekking op afspraken over de verwerving van materi\u00eble vaste activa. De stijging in 2022 ten opzichte van het voorgaande jaar wordt voornamelijk verklaard door de geplande aankoop van de nieuwe zetel van Solvay Groep in Belgi\u00eb en de aankoop van industri\u00eble uitrusting voor de uitbreiding van de site van Tavaux in Frankrijk.Een voorwaardelijke verplichting is:a. een mogelijke verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden waarvan het bestaan slechts wordt bevestigd door het zich al dan niet voordoen van een of meerdere onzekere toekomstige gebeurtenissen die niet geheel binnen de controle van de entiteit valt; ofb. een huidige verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden maar niet opgenomen wordt omdati. het is niet waarschijnlijk dat de uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen nodig zijn om te voldoen aan de verplichting; ofii. de omvang van de verplichting kan niet met voldoende betrouwbaarheid worden vastgesteld.Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen zeer onwaarschijnlijk is.Financi\u00eble garanties zijn contracten die de Groep verplichten bepaalde betalingen te verrichten om de houder het verlies te compenseren voor een door hem geleden verlies omdat een bepaalde debiteur zijn betalingsverplichting uit hoofde van de oorspronkelijke of herziene voorwaarden van een schuldbewijs niet nakomt.Om dubbeltellingen te vermijden worden enkel financi\u00eble garanties in deze toelichting opgenomen die opgenomen verplichtingen overschrijden of waarvan elders in de jaarrekening van de Groep toelichtingen werden gegeven.31 December 2022 31 December 2021In \u20ac miljoenVoorwaardelijke activa 91 91Financi\u00eble garanties Rusvinyl 0 83Garanties voor pensioenen 378 348Milieugerelateerde voorwaardelijke verplichtingen 315 301Voorwaardelijke verplichtingen 693 733Voorwaardelijke activaNa een gerechtelijke procedure opgestart in 2012, heeft het ICC Arbitragehof van Gen\u00e8ve (CH) op 22 juni 2021 een gedeeltelijke vonnis uitgesproken in het voordeel van Solvay Specialty Polymers Italy SpA, waarbij Edison S.p.A. (Edison) veroordeeld werd tot de betaling van \u20ac 91,632 miljoen voor de verliezen, schade en kosten opgelopen tot eind 2016 in verband met bepaalde milieukwesties op de sites Spinetta Marengo en Bussi, vroeger eigendom en uitgebaat door (Mont)Edison SpA en Ausimont SpA. Een volgende fase van de arbitrageprocedure, verwacht voor het einde van 2024, zal de kwantificering bepalen van de bijkomende verliezen, schade en kosten vanaf 2017, evanals de interesten die van toepassing zijn op het toegekende bedrag en de kosten van het geschil, die moeten worden terugbetaald aan Solvay Specialty Polymers Italy SpA. In 2022 en 2021 werden geen opbrengsten geboekt in verband met de gedeeltelijke toekenning, in afwachting van het beroep van Edison tegen de handhaving van de gedeeltelijke toekenning.Op 23 januari 2023 ontving de Groep een gunstige uitspraak van het Hof van Beroep van Milaan dat het beroep van Edison tegen de handhaving van de gedeeltelijke toekenning verwierp, waardoor deze definitief uitvoerbaar werd in Itali\u00eb. Op 8 februari 2023 heeft Edison de gedeeltelijke schadevergoeding van \u20ac 91,632 miljoen volledig afgewikkeld met Solvay. Voorwaardelijke verplichtingenDe financi\u00eble garanties verbonden aan Rusvinyl, de joint venture met SIBUR voor het beheer van een pvc-vestiging in Rusland, werden in het derde kwartaal van 2022 vrijgegeven na de volledige terugbetaling van de financi\u00eble schuld van Rusvinyl.De garanties voor pensioenen hebben betrekking op de belangrijkste Britse pensioenfondsen (\u20ac 358 miljoen \u2013 Zie toelichting F31.B.2. Beschrijving van de verplichtingen. Dit komt overeen met het bedrag waarmee de garantie de erkende pensioenverplichting (per 31 december 2022) voor of het erkende overschot aan fondsbeleggingen (per 31 december 2021) overschrijdt. Deze garantie is van toepassing op de pensioenverplichting gewaardeerd op basis van een lokale Britse wettelijke basis (prudenti\u00eble basis) plus een toewijzing voor marktrisico, die hoger is in vergelijking met de IAS 19-methodologie. De kans dat de garanties worden opgevraagd, wordt zeer gering geacht.Voorwaardelijke verplichtingen voor \u20ac 315 miljoen hebben in de eerste plaats betrekking op milieu-aangelegenheden, die met voldoende betrouwbaarheid kunnen geschat worden. In het algemeen maken wij, overeenkomstig goede bedrijfspraktijken, geen melding van hangende of dreigende procedures die nog niet zijn afgesloten en waarbij de waarschijnlijkheid van een bestaande of toekomstige blootstelling onwaarschijnlijk of onzeker is, de financi\u00eble gevolgen niet kunnen worden ingeschat en waarvoor we de mogelijkheid niet hebben om voorwaardelijke verplichtingen te kwantificeren. In de Verenigde Staten is Solvay Specialty Polymers USA, LLC (SpP) beklaagde in 35 afzonderlijke individuele en collectieve rechtszaken in verband met zijn historisch gebruik van per- en poly\ufb02uoralkylstoffen (PFAS). De overgrote meerderheid van deze zaken (30) zijn aanhangig bij federale en staatsrechtbanken in de staat New Jersey, in de VS, en de meerderheid (27) zijn vorderingen van particuliere eisers die medische controle of compensatie voor vermeend persoonlijk letsel of ander vermeend economisch verlies nastreven. Drie (3) van de zaken betreffen civielrechterlijke vorderingen van afzonderlijke overheidsinstanties van de Amerikaanse staten New Jersey, Michigan en Illinois, die diverse schadevergoedingen eisen wegens vermeende schendingen van de milieuwetgeving van de staat, met inbegrip van schade aan natuurlijke rijkdommen . De staat New Jersey eist ook de milieusanering van de PFAS-verontreiniging die zou zijn veroorzaakt door \u00e9\u00e9n operationele vestiging van de dochteronderneming in New Jersey. Twee (2) zaken hebben betrekking op beweringen dat de verontreiniging van dezelfde bedrijfsfaciliteit de verontreiniging van een plaatselijke gemeentelijke waterput heeft veroorzaakt. Ten slotte wordt in drie (3) zaken gesteld dat van de dochteronderneming gekochte producten elders verontreiniging hebben veroorzaakt. Over het algemeen blijft het aantal van deze zaken laag in vergelijking met andere deelnemers van de sector. Solvay blijft de gegrondheid van deze vorderingen betwisten en verdedigt zich als dusdanig. In al deze zaken hebben de eisers de bewijslast tegen alle verweerders. Zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan personeelsbeloningen voor nadere informatie. In Itali\u00eb lopen verschillende rechtszaken:(a) Met betrekking tot het industrieterrein van Rosignano is bij de correctionele rechtbank van Livorno nog steeds een strafrechtelijk vooronderzoek aanhangig betreffende de vermeende verontreiniging van bepaalde zones buiten het terrein. (b) Wat de industri\u00eble site van Spinetta betreft, heeft het Openbaar Ministerie van de rechtbank van Alessandria in december 2022 het vooronderzoek afgesloten dat eind 2020 was gestart naar bepaalde vermeende milieuovertredingen van twee Solvay-managers. Het Openbaar Ministerie zou moeten beslissen om de seponering van deze voorlopige aanklacht te vragen of anders zou de zaak voor het einde van het eerste kwartaal van 2023 voor de rechter moeten komen.(c) Met betrekking tot het industrieterrein van Bussi, dat in 2016 door Solvay is verkocht en waarvan het omliggende gebied in 2018 is verkocht, loopt een administratief geschil over de identificatie van de vervuiler van het industrieterrein. Op basis van de algemene beoordeling, met inbegrip van de naleving van de toepasselijke wetten en reglementen en de onwaarschijnlijke of onzekere waarschijnlijkheid van bestaande of toekomstige blootstelling, alsook de niet gedefinieerde financi\u00eble impact die op dit ogenblik niet in te schatten is, werden geen bijkomende voorzieningen opgenomen in verband met deze geschillen en kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-93-4": { "value": "TOELICHTING F19 IMMATERI\u00cbLE ACTIVAGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:(a) het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en(b) de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen. Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Patenten en merken 2-20 jaarSoftware 3-5 jaarOntwikkelingskosten 2-5 jaarKlantenrelaties 5-29 jaarOverige immateri\u00eble activa - Technologie 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Kosten van onderzoek en ontwikkelingOnderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen. Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan: \u00b7 de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald; \u00b7 de technische haalbaarheid van het product is bewezen; \u00b7 het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend; \u00b7 er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); \u00b7 de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Patenten, handelsmerken en klantenrelatiesDeze immateri\u00eble activa zijn met name verworven door bedrijfscombinaties. Klantenrelaties bestaan uit klantenlijsten.Overige immateri\u00eble activaOverige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit technologie, afzonderlijk verkregen of uit bedrijfscombinaties.Andere im-Ontwikkelings-Merken en In \u20ac miljoenKlantenrelatiesmateri\u00eble TotaalkostenoctrooienactivaBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 464 1 620 1 856 661 4 601Investeringen 48 4 \ue61f 23 75Buitengebruikstelling en vervreemding -9 -21 \ue61f -4 -33Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 \ue61f 7 7Wisselkoersverschillen 12 79 117 49 257Andere 1 2 \ue61f 4 731 december 2021 517 1 686 1 973 739 4 914Investeringen 67 3 \ue61f 24 94Buitengebruikstelling en vervreemding -22 -16 \ue61f -5 -43Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 \ue61f 0 0Wisselkoersverschillen 7 60 93 22 183Andere 7 11 \ue61f -15 331 december 2022 577 1 744 2 066 765 5 152Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -173 -930 -824 -531 -2 459Afschrijvingen -65 -104 -82 -13 -264Bijzondere waardeverminderingen 0 5 0 -5 0Buitengebruikstelling en vervreemding 8 21 \ue61f 4 32Wisselkoersverschillen -3 -36 -36 -42 -116Andere 0 -3 \ue61f -2 -531 december 2021 -233 -1 047 -941 -590 -2 812Afschrijvingen -63 -97 -90 -14 -265Bijzondere waardeverminderingen 0 0 0 0 0Terugneming bijzondere waardeverminderingen 0 0 \ue61f 8 8Buitengebruikstelling en vervreemding 22 16 \ue61f 5 43Wisselkoersverschillen -2 -26 -29 -21 -78Andere 0 0 \ue61f 0 031 december 2022 -277 -1 155 -1 061 -611 -3 104Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 291 690 1 032 129 2 14031 december 2021 283 638 1 031 149 2 10231 december 2022 300 589 1 005 154 2 048Immateri\u00eble activa hebben voornamelijk betrekking op immateri\u00eble activa verkregen door de acquisities van Rhodia en Cytec. De gemiddelde resterende gebruiksduur van de activa van Cytec is 10 jaar.TOELICHTING F20 GOODWILL EN BEDRIJFSCOMBINATIESGoodwillGoodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:(a) de overgedragen vergoeding;(b) het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en(c) bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij,en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) van de Groep in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.Goodwill - overzichtIn \u20ac miljoen Totaal31 december 2020 3 265Wisselkoersverschillen 115Vervreemding -131 december 2021 3 379Wisselkoersverschillen 9431 december 2022 3 472In 2022 en 2021 zijn de wisselkoersverschillen vooral toe te schrijven aan de goodwill uitgedrukt in Amerikaanse dollars.Goodwill per (groep van) KGE(\u2018s) De goodwill die ontstaat bij een bedrijfscombinatie wordt bij de overname toegewezen aan de KGE of groepen KGE\u2019s die naar verwachting zullen genieten van de voordelen van de bedrijfscombinatie.\ue61f 2022 \ue61f \ue61fIn \u20ac miljoen Openingsbalans Vervreemding Wisselkoersverschillen EindbalansOperationele Segmenten - Groepen van KGE's \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fMaterials 341 \ue61f \ue61f 341Chemicals 121 \ue61f \ue61f 121Solutions 264 \ue61f \ue61f 264(Groepen van) KGE's \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fComposite Materials 555 \ue61f 37 591Novecare 553 12 565Technology Solutions 690 \ue61f 43 734Special Chem 210 \ue61f 0 210 Specialty Polymers 179 \ue61f 1 181Soda Ash and Derivatives 162 \ue61f \ue61f 162Coatis 82 \ue61f \ue61f 82Silica 72 \ue61f \ue61f 72Aroma Performance 49 \ue61f \ue61f 49Energy Services 50 \ue61f \ue61f 50Hydrogen Peroxide Europe 21 \ue61f \ue61f 21Hydrogen Peroxide Mercosul 14 \ue61f \ue61f 14Hydrogen Peroxide Nafta 7 \ue61f \ue61f 7Hydrogen Peroxide Asia 11 \ue61f 0 11Totaal goodwill 3 379 0 94 3 4722021Buitenver-In \u20ac miljoen OpeningsbalansWisselkoersverschillen EindbalansvreemdingOperationele Segmenten - Groepen van KGE's Materials 341 \ue61f \ue61f 341Chemicals 121 \ue61f \ue61f 121Solutions 264 \ue61f \ue61f 264(Groepen van) KGE'sComposite Materials 509 \ue61f 46 555Novecare 542 -1 13 553Technology Solutions 636 \ue61f 54 690Special Chem 210 \ue61f 0 210 Specialty Polymers 177 \ue61f 2 179Soda Ash and Derivatives 162 \ue61f \ue61f 162Coatis 82 \ue61f \ue61f 82Silica 72 \ue61f \ue61f 72Aroma Performance 49 \ue61f \ue61f 49Energy Services 50 \ue61f \ue61f 50Hydrogen Peroxide Europe 21 \ue61f \ue61f 21Hydrogen Peroxide Mercosul 14 \ue61f \ue61f 14Hydrogen Peroxide Nafta 7 \ue61f \ue61f 7Hydrogen Peroxide Asia 11 \ue61f 0 11Totaal goodwill 3 265 -1 115 3 379Zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-93-5": { "value": "TOELICHTING F19 IMMATERI\u00cbLE ACTIVAGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:(a) het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en(b) de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen. Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Kosten van onderzoek en ontwikkelingOnderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen. Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan: \u00b7 de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald; \u00b7 de technische haalbaarheid van het product is bewezen; \u00b7 het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend; \u00b7 er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); \u00b7 de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Patenten, handelsmerken en klantenrelatiesDeze immateri\u00eble activa zijn met name verworven door bedrijfscombinaties. Klantenrelaties bestaan uit klantenlijsten.Overige immateri\u00eble activaOverige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit technologie, afzonderlijk verkregen of uit bedrijfscombinaties.Andere im-Ontwikkelings-Merken en In \u20ac miljoenKlantenrelatiesmateri\u00eble TotaalkostenoctrooienactivaBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 464 1 620 1 856 661 4 601Investeringen 48 4 \ue61f 23 75Buitengebruikstelling en vervreemding -9 -21 \ue61f -4 -33Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 \ue61f 7 7Wisselkoersverschillen 12 79 117 49 257Andere 1 2 \ue61f 4 731 december 2021 517 1 686 1 973 739 4 914Investeringen 67 3 \ue61f 24 94Buitengebruikstelling en vervreemding -22 -16 \ue61f -5 -43Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 \ue61f 0 0Wisselkoersverschillen 7 60 93 22 183Andere 7 11 \ue61f -15 331 december 2022 577 1 744 2 066 765 5 152Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -173 -930 -824 -531 -2 459Afschrijvingen -65 -104 -82 -13 -264Bijzondere waardeverminderingen 0 5 0 -5 0Buitengebruikstelling en vervreemding 8 21 \ue61f 4 32Wisselkoersverschillen -3 -36 -36 -42 -116Andere 0 -3 \ue61f -2 -531 december 2021 -233 -1 047 -941 -590 -2 812Afschrijvingen -63 -97 -90 -14 -265Bijzondere waardeverminderingen 0 0 0 0 0Terugneming bijzondere waardeverminderingen 0 0 \ue61f 8 8Buitengebruikstelling en vervreemding 22 16 \ue61f 5 43Wisselkoersverschillen -2 -26 -29 -21 -78Andere 0 0 \ue61f 0 031 december 2022 -277 -1 155 -1 061 -611 -3 104Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 291 690 1 032 129 2 14031 december 2021 283 638 1 031 149 2 10231 december 2022 300 589 1 005 154 2 048Immateri\u00eble activa hebben voornamelijk betrekking op immateri\u00eble activa verkregen door de acquisities van Rhodia en Cytec. De gemiddelde resterende gebruiksduur van de activa van Cytec is 10 jaar.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-94-7": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:(a) het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en(b) de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen. Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Patenten en merken 2-20 jaarSoftware 3-5 jaarOntwikkelingskosten 2-5 jaarKlantenrelaties 5-29 jaarOverige immateri\u00eble activa - Technologie 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Kosten van onderzoek en ontwikkelingOnderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen. Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan: \u00b7 de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald; \u00b7 de technische haalbaarheid van het product is bewezen; \u00b7 het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend; \u00b7 er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); \u00b7 de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Patenten, handelsmerken en klantenrelatiesDeze immateri\u00eble activa zijn met name verworven door bedrijfscombinaties. Klantenrelaties bestaan uit klantenlijsten.Overige immateri\u00eble activaOverige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit technologie, afzonderlijk verkregen of uit bedrijfscombinaties.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-94-8": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:(a) het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en(b) de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen. Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) van de Groep in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenOp het einde van elke verslagperiode evalueert de Groep of er indicaties zijn voor een mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies van een actief. Indien dergelijke indicaties bestaan, dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat, om zo de omvang van het eventuele bijzondere waardeverminderingsverlies te bepalen. Waar het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van een individueel actief te bepalen, bepaalt de Groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het betreffende actief behoort. Waar een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald, worden de algemene bedrijfsactiva toegewezen aan de individuele KGE\u2019s, of aan de kleinste groep van KGE\u2019s waarvoor een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald.De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten van het actief en de bedrijfswaarde. Bij beoordeling van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een disconteringsvoet voor belastingen. Toekomstige kasstromen worden aangepast voor risico\u2019s die niet worden meegenomen in de disconteringsvoet.Indien wordt geschat dat de realiseerbare waarde van een actief (of KGE) lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gereduceerd tot de realiseerbare waarde ervan. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies.Wanneer een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen in vroegere boekjaren wordt teruggenomen, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gebracht tot de herziene geschatte realiseerbare waarde, voor zover de verhoogde boekwaarde niet hoger ligt dan de boekwaarde die (na aftrek van afschrijvingen) zou zijn bepaald als in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of KGE) was opgenomen. Een terugname van een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies. Een bijzonder waardeverminderingsverlies op goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende periode.Activa anders dan vaste activa aangehouden voor verkoopIn overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa stemt de realiseerbare waarde van materi\u00eble vaste activa, immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, KGE\u2019s of groepen van KGE\u2019s, inclusief goodwill, en investeringen geconsolideerd volgens de equity-methode overeen met de hoogste van de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten en de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is gelijk aan de contante waarde van de toekomstige kasstromen die verwacht worden van elk actief, elke KGE of groep van KGE\u2019s, en ze wordt bepaald aan de hand van de volgende inputs: \u00b7 bedrijfsplan goedgekeurd door het management op grond van veronderstellingen ten aanzien van groei en rentabiliteit, waarbij rekening wordt gehouden met prestaties uit het verleden, wijzigingen in de prognoses van de economische omgeving en de verwachte marktontwikkelingen, met inbegrip van opportuniteiten en risico\u2019s verbonden aan klimaatverandering en milieuvoorschriften, zoals de geleidelijke afschaffing van producten. Voor bijkomende details verwijzen we naar Risicobeheer. Een dergelijk bedrijfsplan dekt over het algemeen vijf jaar, tenzij het management voldoende vertrouwen heeft in prognoses op langere termijn; \u00b7 bepaling van een eindwaarde (terminal value) op basis van de kasstromen die verkregen worden door het extrapoleren van de kasstromen van de laatste jaren van het hiervoor vermelde bedrijfsplan, waarbij rekening wordt gehouden met een groeivoet op lange termijn van toepassing op de activiteit en de locatie van de activa; \u00b7 verdisconteren van verwachte kasstromen aan een disconteringsvoet die bepaald wordt op basis van de formule van de gewogen gemiddelde kapitaalkost.DisconteringsvoetDe gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) wordt geschat op basis van dezelfde methodologie als voorgaande jaren na uitgebreide benchmarking met sectorgenoten: \u00b7 Een WACC van 6,6% werd gebruikt voor de eerste vier jaren in 2022 (5,1% in 2021), berekend op basis van de geldende disconteringsvoeten; \u00b7 Een lange-termijn WACC van 6,5% werd gebruikt voor het vijfde jaar en de eindwaarde in 2022 (6,8% in 2021), en is een voortschrijdend gemiddelde van 8 jaar historische korte-termijn WACC\u2019s. Deze WACC's liggen aan de lage kant van de waargenomen WACC-schattingen van de sectorgenoten.LangetermijngroeicijfersDe groeivoeten op lange termijn die in 2022 worden gebruikt, zijn gebaseerd \u00b7 op de uitgebreide herziening van de volledige activiteitenportefeuille uitgevoerd in 2019 met de definitie van de G.R.O.W Strategie toen elke KGE werd toegewezen aan een van de drie wendbare bedrijfssegmenten die vanaf 2020 van kracht werden: Materials, Chemicals en Solutions, met verschillende groeimogelijkheden, in overeenstemming met de lange-termijngroeivoeten van de markt die zij bedienen en de concurrentiepositie van de Groep in die markten; en \u00b7 op het lange-termijngroeipotentieel voor Composite Materials en Technology Solutions dat tijdens de toetsing op bijzondere waardevermindering in 2020 is beoordeeld en dat zeer sterk blijft.Na herbeoordeling van de lange-termijngroeivooruitzichten concludeerde de Groep dat de percentages van vorig jaar nog steeds van toepassing zijn en werden deze derhalve vastgesteld op \u00b7 2% voor de KGE Specialty Polymers en 3% voor de KGE Composite Materials \u00b7 0% voor het Segment Chemicals, behalve voor Soda Ash en Peroxides, waarvoor een percentage van 1% werd vastgesteld, en \u00b7 1% voor de overige KGE's in het segment Solutions (uitgezonderd Technology Solutions, waarvoor 1,5% werd gehanteerd, en Oil & Gas).Andere belangrijke veronderstellingen zijn specifiek voor elke KGE (nutsprijs, volumes, marge, enz.) en zijn gebaseerd op goedgekeurde budgetten en plannen voor de middellange termijn. Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activaHet bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat. In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-94-9": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:(a) het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en(b) de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen. Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Patenten en merken 2-20 jaarSoftware 3-5 jaarOntwikkelingskosten 2-5 jaarKlantenrelaties 5-29 jaarOverige immateri\u00eble activa - Technologie 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen financieringskosten.Na de initi\u00eble eerste opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarde en afschrijvingsmethoden worden op elk jaareinde herzien, waarbij ook rekening wordt gehouden met de mogelijke impact van de klimaatverandering, met inbegrip van de uitvoering van de Solvay One Plant Strategy (zie Toelichting Klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving). Elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Gebouwen 30-40 jaarInformaticamateriaal 3-5 jaarMachines en uitrusting 10-20 jaarTransportmaterieel 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, en kosten van onderzoek en ontwikkeling.Ontmantelings- en saneringskostenOntmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waartoe ze behoren.Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van be\u00ebindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen technisch alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de be\u00ebindigde sites of installaties te vrijwaren.Met een gebruiksrecht overeenstemmend actiefHet met een gebruiksrecht overeenstemmend actief wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, bestaand uit: \u00b7 het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting; \u00b7 alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives; en \u00b7 alle door de Groep gemaakte initi\u00eble directe kosten.Na de aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afgeschreven conform de lineaire afschrijvingsmethode, vanaf de aanvangsdatum tot (a) het eind van de gebruiksduur van het onderliggende actief, in het geval de eigendom van het onderliggende actief aan het eind van de leaseperiode wordt overgedragen aan de Groep, of de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat waarbij het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen, of in alle overige gevallen (b) het einde van de gebruiksduur of, indien eerder, het einde van de leaseperiode.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-94-10": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen immaterieel actief is een identificeerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identificeerbaar wanneer het kan worden afgescheiden, d.w.z. het kan worden afgescheiden of losgemaakt van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridische rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:(a) het waarschijnlijk is dat de verwachte toekomstige economische voordelen die toe te schrijven zijn aan het actief naar de Groep zullen vloeien; en(b) de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Immateri\u00eble activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. Uitgaven na initi\u00eble opname op immateri\u00eble activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen. Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Patenten en merken 2-20 jaarSoftware 3-5 jaarOntwikkelingskosten 2-5 jaarKlantenrelaties 5-29 jaarOverige immateri\u00eble activa - Technologie 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling en overige operationele winsten en verliezen.Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien (a) er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering en (b) jaarlijks voor projecten onder ontwikkeling (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Immateri\u00eble activa worden uit het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Kosten van onderzoek en ontwikkelingOnderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen. Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan: \u00b7 de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald; \u00b7 de technische haalbaarheid van het product is bewezen; \u00b7 het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend; \u00b7 er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); \u00b7 de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.Patenten, handelsmerken en klantenrelatiesDeze immateri\u00eble activa zijn met name verworven door bedrijfscombinaties. Klantenrelaties bestaan uit klantenlijsten.Overige immateri\u00eble activaOverige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit technologie, afzonderlijk verkregen of uit bedrijfscombinaties.GoodwillGoodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:(a) de overgedragen vergoeding;(b) het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en(c) bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij,en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) van de Groep in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-99-7": { "value": "Kosten van onderzoek en ontwikkelingOnderzoekskosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen. Ontwikkelingskosten worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan: \u00b7 de kostprijs van het actief kan op een betrouwbare manier worden bepaald; \u00b7 de technische haalbaarheid van het product is bewezen; \u00b7 het product of proces zal gecommercialiseerd worden of intern worden aangewend; \u00b7 er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); \u00b7 de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.Deze ontwikkelingskosten omvatten personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing, van financieringskosten. De immateri\u00eble activa worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse zijn en in de juiste staat om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-102-4": { "value": "TOELICHTING F20 GOODWILL EN BEDRIJFSCOMBINATIESGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenDe overname van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De vergoeding voor elke overname wordt berekend als de som van de re\u00eble waarden van de overgedragen activa op de overnamedatum en de aangegane of overgenomen verplichtingen en de door de Groep uitgegeven eigen-vermogensinstrumenten in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Aan de overname gerelateerde kosten worden onmiddellijk in winst of verlies opgenomen wanneer ze worden opgelopen.Waar toepasbaar omvat de vergoeding voor de overname elk actief of verplichting als gevolg van een voorwaardelijke vergoedingsovereenkomst, dat gewaardeerd wordt aan de re\u00eble waarde op overnamedatum. Toekomstige wijzigingen aan deze re\u00eble waarde worden retrospectief verwerkt als ze beantwoorden aan aanpassingen tijdens de waarderingsperiode (zie hieronder). Alle andere wijzigingen in de re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding opgenomen als actief of verplichting worden opgenomen in overeenstemming met de relevante IFRS, meestal in de winst- en verliesrekening.Wanneer een bedrijfscombinatie in verschillende fasen wordt gerealiseerd, wordt het voorheen gehouden belang in de verworven entiteit geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep zeggenschap verkrijgt) en de eventuele winst of het eventuele verlies wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen. Bedragen die voorafgaand aan de overnamedatum voortvloeien uit het belang in de overgenomen partij die voorheen werden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat worden geherklasseerd naar winst of verlies, op dezelfde basis die vereist zou zijn indien de overnemende partij het voorheen aangehouden belang had vervreemd.De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die aan de opnamecriteria volgens IFRS 3 Bedrijfscombinaties voldoen, worden opgenomen en gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, behalve: \u00b7 uitgestelde belastingvorderingen of \u2013verplichtingen en verplichtingen en activa uit hoofde van de personeelsbeloningen worden opgenomen en gewaardeerd in overeenstemming met respectievelijk IAS 12 Winstbelastingen en IAS 19 Personeelsbeloningen; \u00b7 verplichtingen of eigen-vermogensinstrumenten verbonden aan de vervanging door de Groep van op aandelen van een overgenomen partij gebaseerde betalingen, worden gewaardeerd in overeenstemming met IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen; en \u00b7 activa (of groepen activa die worden vervreemd) die geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, in overeenstemming met deze standaard worden gewaardeerd.Als de initi\u00eble verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is op het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, presenteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode (zie verder) worden de opgenomen voorlopige bedragen aangepast, of worden bijkomende activa of verplichtingen opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben be\u00efnvloed.De waarderingsperiode is de periode vanaf de datum van de overname tot de datum waarop de Groep de complete informatie ontvangt over de feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden, en kan niet meer dan twaalf maanden bedragen.GoodwillGoodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:(a) de overgedragen vergoeding;(b) het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en(c) bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij,en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) van de Groep in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.Goodwill - overzichtIn \u20ac miljoen Totaal31 december 2020 3 265Wisselkoersverschillen 115Vervreemding -131 december 2021 3 379Wisselkoersverschillen 9431 december 2022 3 472In 2022 en 2021 zijn de wisselkoersverschillen vooral toe te schrijven aan de goodwill uitgedrukt in Amerikaanse dollars.Goodwill per (groep van) KGE(\u2018s) De goodwill die ontstaat bij een bedrijfscombinatie wordt bij de overname toegewezen aan de KGE of groepen KGE\u2019s die naar verwachting zullen genieten van de voordelen van de bedrijfscombinatie.\ue61f 2022 \ue61f \ue61fIn \u20ac miljoen Openingsbalans Vervreemding Wisselkoersverschillen EindbalansOperationele Segmenten - Groepen van KGE's \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fMaterials 341 \ue61f \ue61f 341Chemicals 121 \ue61f \ue61f 121Solutions 264 \ue61f \ue61f 264(Groepen van) KGE's \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fComposite Materials 555 \ue61f 37 591Novecare 553 12 565Technology Solutions 690 \ue61f 43 734Special Chem 210 \ue61f 0 210 Specialty Polymers 179 \ue61f 1 181Soda Ash and Derivatives 162 \ue61f \ue61f 162Coatis 82 \ue61f \ue61f 82Silica 72 \ue61f \ue61f 72Aroma Performance 49 \ue61f \ue61f 49Energy Services 50 \ue61f \ue61f 50Hydrogen Peroxide Europe 21 \ue61f \ue61f 21Hydrogen Peroxide Mercosul 14 \ue61f \ue61f 14Hydrogen Peroxide Nafta 7 \ue61f \ue61f 7Hydrogen Peroxide Asia 11 \ue61f 0 11Totaal goodwill 3 379 0 94 3 4722021Buitenver-In \u20ac miljoen OpeningsbalansWisselkoersverschillen EindbalansvreemdingOperationele Segmenten - Groepen van KGE's Materials 341 \ue61f \ue61f 341Chemicals 121 \ue61f \ue61f 121Solutions 264 \ue61f \ue61f 264(Groepen van) KGE'sComposite Materials 509 \ue61f 46 555Novecare 542 -1 13 553Technology Solutions 636 \ue61f 54 690Special Chem 210 \ue61f 0 210 Specialty Polymers 177 \ue61f 2 179Soda Ash and Derivatives 162 \ue61f \ue61f 162Coatis 82 \ue61f \ue61f 82Silica 72 \ue61f \ue61f 72Aroma Performance 49 \ue61f \ue61f 49Energy Services 50 \ue61f \ue61f 50Hydrogen Peroxide Europe 21 \ue61f \ue61f 21Hydrogen Peroxide Mercosul 14 \ue61f \ue61f 14Hydrogen Peroxide Nafta 7 \ue61f \ue61f 7Hydrogen Peroxide Asia 11 \ue61f 0 11Totaal goodwill 3 265 -1 115 3 379Zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-103-3": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenDe overname van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De vergoeding voor elke overname wordt berekend als de som van de re\u00eble waarden van de overgedragen activa op de overnamedatum en de aangegane of overgenomen verplichtingen en de door de Groep uitgegeven eigen-vermogensinstrumenten in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Aan de overname gerelateerde kosten worden onmiddellijk in winst of verlies opgenomen wanneer ze worden opgelopen.Waar toepasbaar omvat de vergoeding voor de overname elk actief of verplichting als gevolg van een voorwaardelijke vergoedingsovereenkomst, dat gewaardeerd wordt aan de re\u00eble waarde op overnamedatum. Toekomstige wijzigingen aan deze re\u00eble waarde worden retrospectief verwerkt als ze beantwoorden aan aanpassingen tijdens de waarderingsperiode (zie hieronder). Alle andere wijzigingen in de re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding opgenomen als actief of verplichting worden opgenomen in overeenstemming met de relevante IFRS, meestal in de winst- en verliesrekening.Wanneer een bedrijfscombinatie in verschillende fasen wordt gerealiseerd, wordt het voorheen gehouden belang in de verworven entiteit geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep zeggenschap verkrijgt) en de eventuele winst of het eventuele verlies wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen. Bedragen die voorafgaand aan de overnamedatum voortvloeien uit het belang in de overgenomen partij die voorheen werden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat worden geherklasseerd naar winst of verlies, op dezelfde basis die vereist zou zijn indien de overnemende partij het voorheen aangehouden belang had vervreemd.De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die aan de opnamecriteria volgens IFRS 3 Bedrijfscombinaties voldoen, worden opgenomen en gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, behalve: \u00b7 uitgestelde belastingvorderingen of \u2013verplichtingen en verplichtingen en activa uit hoofde van de personeelsbeloningen worden opgenomen en gewaardeerd in overeenstemming met respectievelijk IAS 12 Winstbelastingen en IAS 19 Personeelsbeloningen; \u00b7 verplichtingen of eigen-vermogensinstrumenten verbonden aan de vervanging door de Groep van op aandelen van een overgenomen partij gebaseerde betalingen, worden gewaardeerd in overeenstemming met IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen; en \u00b7 activa (of groepen activa die worden vervreemd) die geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, in overeenstemming met deze standaard worden gewaardeerd.Als de initi\u00eble verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is op het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, presenteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode (zie verder) worden de opgenomen voorlopige bedragen aangepast, of worden bijkomende activa of verplichtingen opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben be\u00efnvloed.De waarderingsperiode is de periode vanaf de datum van de overname tot de datum waarop de Groep de complete informatie ontvangt over de feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden, en kan niet meer dan twaalf maanden bedragen.Goodwill - overzichtIn \u20ac miljoen Totaal31 december 2020 3 265Wisselkoersverschillen 115Vervreemding -131 december 2021 3 379Wisselkoersverschillen 9431 december 2022 3 472In 2022 en 2021 zijn de wisselkoersverschillen vooral toe te schrijven aan de goodwill uitgedrukt in Amerikaanse dollars.Goodwill per (groep van) KGE(\u2018s) De goodwill die ontstaat bij een bedrijfscombinatie wordt bij de overname toegewezen aan de KGE of groepen KGE\u2019s die naar verwachting zullen genieten van de voordelen van de bedrijfscombinatie.\ue61f 2022 \ue61f \ue61fIn \u20ac miljoen Openingsbalans Vervreemding Wisselkoersverschillen EindbalansOperationele Segmenten - Groepen van KGE's \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fMaterials 341 \ue61f \ue61f 341Chemicals 121 \ue61f \ue61f 121Solutions 264 \ue61f \ue61f 264(Groepen van) KGE's \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fComposite Materials 555 \ue61f 37 591Novecare 553 12 565Technology Solutions 690 \ue61f 43 734Special Chem 210 \ue61f 0 210 Specialty Polymers 179 \ue61f 1 181Soda Ash and Derivatives 162 \ue61f \ue61f 162Coatis 82 \ue61f \ue61f 82Silica 72 \ue61f \ue61f 72Aroma Performance 49 \ue61f \ue61f 49Energy Services 50 \ue61f \ue61f 50Hydrogen Peroxide Europe 21 \ue61f \ue61f 21Hydrogen Peroxide Mercosul 14 \ue61f \ue61f 14Hydrogen Peroxide Nafta 7 \ue61f \ue61f 7Hydrogen Peroxide Asia 11 \ue61f 0 11Totaal goodwill 3 379 0 94 3 4722021Buitenver-In \u20ac miljoen OpeningsbalansWisselkoersverschillen EindbalansvreemdingOperationele Segmenten - Groepen van KGE's Materials 341 \ue61f \ue61f 341Chemicals 121 \ue61f \ue61f 121Solutions 264 \ue61f \ue61f 264(Groepen van) KGE'sComposite Materials 509 \ue61f 46 555Novecare 542 -1 13 553Technology Solutions 636 \ue61f 54 690Special Chem 210 \ue61f 0 210 Specialty Polymers 177 \ue61f 2 179Soda Ash and Derivatives 162 \ue61f \ue61f 162Coatis 82 \ue61f \ue61f 82Silica 72 \ue61f \ue61f 72Aroma Performance 49 \ue61f \ue61f 49Energy Services 50 \ue61f \ue61f 50Hydrogen Peroxide Europe 21 \ue61f \ue61f 21Hydrogen Peroxide Mercosul 14 \ue61f \ue61f 14Hydrogen Peroxide Nafta 7 \ue61f \ue61f 7Hydrogen Peroxide Asia 11 \ue61f 0 11Totaal goodwill 3 265 -1 115 3 379Zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-103-5": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenDe overname van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De vergoeding voor elke overname wordt berekend als de som van de re\u00eble waarden van de overgedragen activa op de overnamedatum en de aangegane of overgenomen verplichtingen en de door de Groep uitgegeven eigen-vermogensinstrumenten in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Aan de overname gerelateerde kosten worden onmiddellijk in winst of verlies opgenomen wanneer ze worden opgelopen.Waar toepasbaar omvat de vergoeding voor de overname elk actief of verplichting als gevolg van een voorwaardelijke vergoedingsovereenkomst, dat gewaardeerd wordt aan de re\u00eble waarde op overnamedatum. Toekomstige wijzigingen aan deze re\u00eble waarde worden retrospectief verwerkt als ze beantwoorden aan aanpassingen tijdens de waarderingsperiode (zie hieronder). Alle andere wijzigingen in de re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding opgenomen als actief of verplichting worden opgenomen in overeenstemming met de relevante IFRS, meestal in de winst- en verliesrekening.Wanneer een bedrijfscombinatie in verschillende fasen wordt gerealiseerd, wordt het voorheen gehouden belang in de verworven entiteit geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep zeggenschap verkrijgt) en de eventuele winst of het eventuele verlies wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen. Bedragen die voorafgaand aan de overnamedatum voortvloeien uit het belang in de overgenomen partij die voorheen werden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat worden geherklasseerd naar winst of verlies, op dezelfde basis die vereist zou zijn indien de overnemende partij het voorheen aangehouden belang had vervreemd.De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die aan de opnamecriteria volgens IFRS 3 Bedrijfscombinaties voldoen, worden opgenomen en gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, behalve: \u00b7 uitgestelde belastingvorderingen of \u2013verplichtingen en verplichtingen en activa uit hoofde van de personeelsbeloningen worden opgenomen en gewaardeerd in overeenstemming met respectievelijk IAS 12 Winstbelastingen en IAS 19 Personeelsbeloningen; \u00b7 verplichtingen of eigen-vermogensinstrumenten verbonden aan de vervanging door de Groep van op aandelen van een overgenomen partij gebaseerde betalingen, worden gewaardeerd in overeenstemming met IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen; en \u00b7 activa (of groepen activa die worden vervreemd) die geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, in overeenstemming met deze standaard worden gewaardeerd.Als de initi\u00eble verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is op het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, presenteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode (zie verder) worden de opgenomen voorlopige bedragen aangepast, of worden bijkomende activa of verplichtingen opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben be\u00efnvloed.De waarderingsperiode is de periode vanaf de datum van de overname tot de datum waarop de Groep de complete informatie ontvangt over de feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden, en kan niet meer dan twaalf maanden bedragen.GoodwillGoodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:(a) de overgedragen vergoeding;(b) het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en(c) bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij,en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) van de Groep in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-103-6": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenDe overname van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De vergoeding voor elke overname wordt berekend als de som van de re\u00eble waarden van de overgedragen activa op de overnamedatum en de aangegane of overgenomen verplichtingen en de door de Groep uitgegeven eigen-vermogensinstrumenten in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Aan de overname gerelateerde kosten worden onmiddellijk in winst of verlies opgenomen wanneer ze worden opgelopen.Waar toepasbaar omvat de vergoeding voor de overname elk actief of verplichting als gevolg van een voorwaardelijke vergoedingsovereenkomst, dat gewaardeerd wordt aan de re\u00eble waarde op overnamedatum. Toekomstige wijzigingen aan deze re\u00eble waarde worden retrospectief verwerkt als ze beantwoorden aan aanpassingen tijdens de waarderingsperiode (zie hieronder). Alle andere wijzigingen in de re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding opgenomen als actief of verplichting worden opgenomen in overeenstemming met de relevante IFRS, meestal in de winst- en verliesrekening.Wanneer een bedrijfscombinatie in verschillende fasen wordt gerealiseerd, wordt het voorheen gehouden belang in de verworven entiteit geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep zeggenschap verkrijgt) en de eventuele winst of het eventuele verlies wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen. Bedragen die voorafgaand aan de overnamedatum voortvloeien uit het belang in de overgenomen partij die voorheen werden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat worden geherklasseerd naar winst of verlies, op dezelfde basis die vereist zou zijn indien de overnemende partij het voorheen aangehouden belang had vervreemd.De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die aan de opnamecriteria volgens IFRS 3 Bedrijfscombinaties voldoen, worden opgenomen en gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, behalve: \u00b7 uitgestelde belastingvorderingen of \u2013verplichtingen en verplichtingen en activa uit hoofde van de personeelsbeloningen worden opgenomen en gewaardeerd in overeenstemming met respectievelijk IAS 12 Winstbelastingen en IAS 19 Personeelsbeloningen; \u00b7 verplichtingen of eigen-vermogensinstrumenten verbonden aan de vervanging door de Groep van op aandelen van een overgenomen partij gebaseerde betalingen, worden gewaardeerd in overeenstemming met IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen; en \u00b7 activa (of groepen activa die worden vervreemd) die geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, in overeenstemming met deze standaard worden gewaardeerd.Als de initi\u00eble verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is op het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, presenteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode (zie verder) worden de opgenomen voorlopige bedragen aangepast, of worden bijkomende activa of verplichtingen opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben be\u00efnvloed.De waarderingsperiode is de periode vanaf de datum van de overname tot de datum waarop de Groep de complete informatie ontvangt over de feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden, en kan niet meer dan twaalf maanden bedragen.GoodwillGoodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:(a) de overgedragen vergoeding;(b) het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en(c) bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij,en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) van de Groep in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-104-8": { "value": "GoodwillGoodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief op het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:(a) de overgedragen vergoeding;(b) het bedrag van minderheidsbelangen in de overgenomen partij; en(c) bij een bedrijfscombinatie in verschillende fasen, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden belang in de overgenomen partij,en het door de Groep verworven aandeel in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) van de Groep in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-105-10": { "value": "Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstroomgenererende eenheden) van de Groep in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE\u2019s te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE(\u2018s) is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.Activa aangehouden voor verkoop omvatten de betreffende goodwill.Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding. Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd, tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenOp het einde van elke verslagperiode evalueert de Groep of er indicaties zijn voor een mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies van een actief. Indien dergelijke indicaties bestaan, dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat, om zo de omvang van het eventuele bijzondere waardeverminderingsverlies te bepalen. Waar het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van een individueel actief te bepalen, bepaalt de Groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het betreffende actief behoort. Waar een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald, worden de algemene bedrijfsactiva toegewezen aan de individuele KGE\u2019s, of aan de kleinste groep van KGE\u2019s waarvoor een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald.De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten van het actief en de bedrijfswaarde. Bij beoordeling van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde, gebruikmakend van een disconteringsvoet voor belastingen. Toekomstige kasstromen worden aangepast voor risico\u2019s die niet worden meegenomen in de disconteringsvoet.Indien wordt geschat dat de realiseerbare waarde van een actief (of KGE) lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gereduceerd tot de realiseerbare waarde ervan. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies.Wanneer een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen in vroegere boekjaren wordt teruggenomen, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gebracht tot de herziene geschatte realiseerbare waarde, voor zover de verhoogde boekwaarde niet hoger ligt dan de boekwaarde die (na aftrek van afschrijvingen) zou zijn bepaald als in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of KGE) was opgenomen. Een terugname van een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies. Een bijzonder waardeverminderingsverlies op goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende periode.Activa anders dan vaste activa aangehouden voor verkoopIn overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa stemt de realiseerbare waarde van materi\u00eble vaste activa, immateri\u00eble activa, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, KGE\u2019s of groepen van KGE\u2019s, inclusief goodwill, en investeringen geconsolideerd volgens de equity-methode overeen met de hoogste van de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten en de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is gelijk aan de contante waarde van de toekomstige kasstromen die verwacht worden van elk actief, elke KGE of groep van KGE\u2019s, en ze wordt bepaald aan de hand van de volgende inputs: \u00b7 bedrijfsplan goedgekeurd door het management op grond van veronderstellingen ten aanzien van groei en rentabiliteit, waarbij rekening wordt gehouden met prestaties uit het verleden, wijzigingen in de prognoses van de economische omgeving en de verwachte marktontwikkelingen, met inbegrip van opportuniteiten en risico\u2019s verbonden aan klimaatverandering en milieuvoorschriften, zoals de geleidelijke afschaffing van producten. Voor bijkomende details verwijzen we naar Risicobeheer. Een dergelijk bedrijfsplan dekt over het algemeen vijf jaar, tenzij het management voldoende vertrouwen heeft in prognoses op langere termijn; \u00b7 bepaling van een eindwaarde (terminal value) op basis van de kasstromen die verkregen worden door het extrapoleren van de kasstromen van de laatste jaren van het hiervoor vermelde bedrijfsplan, waarbij rekening wordt gehouden met een groeivoet op lange termijn van toepassing op de activiteit en de locatie van de activa; \u00b7 verdisconteren van verwachte kasstromen aan een disconteringsvoet die bepaald wordt op basis van de formule van de gewogen gemiddelde kapitaalkost.DisconteringsvoetDe gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) wordt geschat op basis van dezelfde methodologie als voorgaande jaren na uitgebreide benchmarking met sectorgenoten: \u00b7 Een WACC van 6,6% werd gebruikt voor de eerste vier jaren in 2022 (5,1% in 2021), berekend op basis van de geldende disconteringsvoeten; \u00b7 Een lange-termijn WACC van 6,5% werd gebruikt voor het vijfde jaar en de eindwaarde in 2022 (6,8% in 2021), en is een voortschrijdend gemiddelde van 8 jaar historische korte-termijn WACC\u2019s. Deze WACC's liggen aan de lage kant van de waargenomen WACC-schattingen van de sectorgenoten.LangetermijngroeicijfersDe groeivoeten op lange termijn die in 2022 worden gebruikt, zijn gebaseerd \u00b7 op de uitgebreide herziening van de volledige activiteitenportefeuille uitgevoerd in 2019 met de definitie van de G.R.O.W Strategie toen elke KGE werd toegewezen aan een van de drie wendbare bedrijfssegmenten die vanaf 2020 van kracht werden: Materials, Chemicals en Solutions, met verschillende groeimogelijkheden, in overeenstemming met de lange-termijngroeivoeten van de markt die zij bedienen en de concurrentiepositie van de Groep in die markten; en \u00b7 op het lange-termijngroeipotentieel voor Composite Materials en Technology Solutions dat tijdens de toetsing op bijzondere waardevermindering in 2020 is beoordeeld en dat zeer sterk blijft.Na herbeoordeling van de lange-termijngroeivooruitzichten concludeerde de Groep dat de percentages van vorig jaar nog steeds van toepassing zijn en werden deze derhalve vastgesteld op \u00b7 2% voor de KGE Specialty Polymers en 3% voor de KGE Composite Materials \u00b7 0% voor het Segment Chemicals, behalve voor Soda Ash en Peroxides, waarvoor een percentage van 1% werd vastgesteld, en \u00b7 1% voor de overige KGE's in het segment Solutions (uitgezonderd Technology Solutions, waarvoor 1,5% werd gehanteerd, en Oil & Gas).Andere belangrijke veronderstellingen zijn specifiek voor elke KGE (nutsprijs, volumes, marge, enz.) en zijn gebaseerd op goedgekeurde budgetten en plannen voor de middellange termijn. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-109-5": { "value": "TOELICHTING F21 MATERI\u00cbLE VASTE ACTIVAGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenMateri\u00eble vaste activa zijn vaste activa die: \u00b7 worden aangehouden voor gebruik voor de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan anderen, of voor administratieve doeleinden; en \u00b7 naar verwachting meer dan \u00e9\u00e9n periode gebruikt zullen worden. \u00b7 Materi\u00eble vaste activa in eigendom van de Groep worden als materi\u00eble vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is: \u00b7 het is waarschijnlijk dat de toekomstige economische voordelen van het actief naar de Groep zullen vloeien; \u00b7 de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden gewaardeerd.Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen financieringskosten.Na de initi\u00eble eerste opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarde en afschrijvingsmethoden worden op elk jaareinde herzien, waarbij ook rekening wordt gehouden met de mogelijke impact van de klimaatverandering, met inbegrip van de uitvoering van de Solvay One Plant Strategy (zie Toelichting Klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving). Elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Gebouwen 30-40 jaarInformaticamateriaal 3-5 jaarMachines en uitrusting 10-20 jaarTransportmaterieel 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, en kosten van onderzoek en ontwikkeling.Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Materi\u00eble vaste activa worden niet langer opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van het niet langer opnemen in het overzicht van de financi\u00eble positie van een materieel vast actief wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Kosten na initi\u00eble opnameKosten na initi\u00eble opname op materi\u00eble vaste activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen. Kosten opgelopen na initi\u00eble opname voor de vervanging van een onderdeel van een materieel vast actief worden enkel opgenomen als een actief als het voldoet aan de bovenstaande opnamecriteria. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt uit de balans verwijderd.Herstel- en onderhoudskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen wanneer ze worden opgelopen.Voor haar industri\u00eble activiteit loopt Solvay kosten op voor grote herstellingen die over verschillende jaren lopen voor de meeste sites. Het doel van deze uitgaven is om de goede werking van bepaalde installaties te vrijwaren zonder dat de gebruiksduur wordt ge\u00efmpacteerd. De uitgaven worden beschouwd als een specifiek onderdeel van het materieel vast actief en worden afgeschreven over de periode waarin de economische voordelen naar verwachting genoten zullen worden, d.w.z. de periode tussen de grote herstellingen.Ontmantelings- en saneringskostenOntmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waartoe ze behoren.Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van be\u00ebindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen technisch alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de be\u00ebindigde sites of installaties te vrijwaren.Ter-Uitrusting en Andere Vaste activa in aanbouw Totaalreinen installatiesmateri\u00eble In \u20ac miljoenen ge-vaste activabouwenBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 2 819 9 699 414 405 13 337Investeringen 18 88 13 452 571Buitengebruikstelling en vervreemding -16 -101 -29 0 -146Verwervingen via bedrijfscombinaties 4 2 0 0 7Wisselkoersverschillen 101 348 13 24 486Andere 15 151 7 -193 -2031 december 2021 2 941 10 187 418 688 14 235Investeringen 28 103 8 715 854Buitengebruikstelling en vervreemding -28 -132 -19 0 -179Verwervingen via bedrijfscombinaties 0 0 0 0 0Wisselkoersverschillen 44 206 8 15 273Andere 35 284 11 -385 -5531 december 2022 3 021 10 648 425 1 033 15 128Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -1 478 -6 813 -329 \ue61f -8 620Afschrijvingen -73 -436 -27 \ue61f -535Bijzondere waardeverminderingen -5 -4 0 \ue61f -9Terugneming bijzondere waardeverminderingen 1 0 0 \ue61f 1Buitengebruikstelling en vervreemding 12 101 29 \ue61f 143Wisselkoersverschillen -43 -226 -10 \ue61f -278Andere 5 2 0 \ue61f 731 december 2021 -1 580 -7 375 -337 \ue61f -9 291Afschrijvingen -80 -464 -27 \ue61f -570Bijzondere waardeverminderingen 0 -6 0 \ue61f -6Terugneming bijzondere waardeverminderingen 8 21 0 \ue61f 29Buitengebruikstelling en vervreemding 26 130 19 \ue61f 175Wisselkoersverschillen -25 -151 -7 \ue61f -183Andere 3 26 0 \ue61f 3031 december 2022 -1 648 -7 818 -351 \ue61f -9 816Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 1 342 2 886 85 405 4 71731 december 2021 1 361 2 813 81 688 4 94331 december 2022 1 373 2 830 75 1 033 5 311Onder \u2018Andere\u2019 vallen onder meer veranderingen tengevolge van portefeuilletransacties en herclassificatie van materi\u00eble vaste activa in aanbouw naar de juiste categorie\u00ebn wanneer deze klaar zijn voor het beoogde gebruik.Kasstromen in verband met grote investeringen worden toegelicht in toelichting F16 Kasstromen uit investeringsactiviteiten \u2013 Verwerving/ vervreemding van activa en deelnemingen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-111-6": { "value": "Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen financieringskosten.Na de initi\u00eble eerste opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarde en afschrijvingsmethoden worden op elk jaareinde herzien, waarbij ook rekening wordt gehouden met de mogelijke impact van de klimaatverandering, met inbegrip van de uitvoering van de Solvay One Plant Strategy (zie Toelichting Klimaatverandering in de IFRS algemene grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving). Elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.Gebouwen 30-40 jaarInformaticamateriaal 3-5 jaarMachines en uitrusting 10-20 jaarTransportmaterieel 5-20 jaarDe afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, administratieve kosten, en kosten van onderzoek en ontwikkeling.Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering (zie toelichting F24 Bijzondere waardeverminderingen).Materi\u00eble vaste activa worden niet langer opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van het niet langer opnemen in het overzicht van de financi\u00eble positie van een materieel vast actief wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op het tijdstip van verwijdering uit de balans.Kosten na initi\u00eble opnameKosten na initi\u00eble opname op materi\u00eble vaste activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifieke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen. Kosten opgelopen na initi\u00eble opname voor de vervanging van een onderdeel van een materieel vast actief worden enkel opgenomen als een actief als het voldoet aan de bovenstaande opnamecriteria. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt uit de balans verwijderd.Herstel- en onderhoudskosten worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen wanneer ze worden opgelopen.Voor haar industri\u00eble activiteit loopt Solvay kosten op voor grote herstellingen die over verschillende jaren lopen voor de meeste sites. Het doel van deze uitgaven is om de goede werking van bepaalde installaties te vrijwaren zonder dat de gebruiksduur wordt ge\u00efmpacteerd. De uitgaven worden beschouwd als een specifiek onderdeel van het materieel vast actief en worden afgeschreven over de periode waarin de economische voordelen naar verwachting genoten zullen worden, d.w.z. de periode tussen de grote herstellingen.Ontmantelings- en saneringskostenOntmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waartoe ze behoren.Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van be\u00ebindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen technisch alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de be\u00ebindigde sites of installaties te vrijwaren.FinancieringskostenFinancieringskosten die rechtstreeks zijn toe te rekenen aan de verwerving, bouw of productie van een in aanmerking komend actief (d.i. een actief dat noodzakelijkerwijs pas na een aanzienlijke tijdsperiode klaar is voor het beoogde gebruik of voor verkoop) worden geactiveerd als deel van de kostprijs van dat actief, tot vrijwel alle activiteiten zijn voltooid die nodig zijn om het in aanmerking komende actief voor te bereiden op zijn beoogde gebruik of verkoop.Beleggingsinkomsten die uit de tijdelijke belegging van de specifieke leningen worden verdiend in afwachting van de uitgaven op de in aanmerking komende activa, worden in mindering gebracht van de financieringskosten die in aanmerking komen voor activering.Alle andere financieringskosten worden opgenomen als winst of verlies van de periode waarin ze worden opgelopen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-113-7": { "value": "Ontmantelings- en saneringskostenOntmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waartoe ze behoren.Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van be\u00ebindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen technisch alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de be\u00ebindigde sites of installaties te vrijwaren.Kosten in verband met milieusaneringenLeefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden: \u00b7 Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring; \u00b7 Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen; \u00b7 Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht; \u00b7 Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Director Milieusanering van de Groep en geniet van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDecommissioningRestorationAndRehabilitationProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-116-4": { "value": "TOELICHTING F22 MET EEN GEBRUIKSRECHT OVEREENSTEMMENDE ACTIVA EN LEASEVERPLICHTINGENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDefinitie van een leaseovereenkomst Bij het aangaan van een contract, wat meestal samenvalt met de datum waarop het contract wordt ondertekend, moet de Groep beoordelen of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst indien het contract in ruil voor een vergoeding het recht verleent gedurende een bepaalde periode de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief uit te oefenen.Een actief wordt gewoonlijk ge\u00efdentificeerd doordat dit uitdrukkelijk in een contract is gespecificeerd. Een actief kan echter ook worden ge\u00efdentificeerd doordat dit impliciet wordt gespecificeerd op het moment dat het voor gebruik door de klant beschikbaar wordt gesteld. Indien de leverancier het materi\u00eble recht heeft het actief te vervangen, dan is het actief niet ge\u00efdentificeerd. Een materieel substitutierecht betekent dat (a) de leverancier in de praktijk over de gehele gebruiksperiode over de mogelijkheid beschikt om activa te substitueren, en (b) de leverancier een economisch voordeel heeft bij de uitoefening van dit recht.Om te beoordelen of een contract het recht verleent om de zeggenschap over het gebruik van een ge\u00efdentificeerde actief uit te oefenen, moet de Groep beoordelen of het gedurende de gehele gebruiksperiode: \u00b7 het recht heeft om vrijwel alle economische voordelen uit het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te verkrijgen; en \u00b7 het recht heeft om het gebruik van het ge\u00efdentificeerde actief te bestemmen. Dit is over het algemeen het geval wanneer de Groep het besluitvormingsrecht heeft over de gebruikswijze en het gebruiksdoel van het actief.De geleasede activa van de Groep betreffen voornamelijk gebouwen, transportmiddelen, en industri\u00eble uitrustingen.LeaseperiodeDe Groep bepaalt de leaseperiode als de niet-opzegbare periode van een leaseovereenkomst, samen met: \u00b7 de periodes die onder een optie tot verlenging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en \u00b7 de periodes die onder een optie tot be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst vallen als het redelijk zeker is dat de Groep deze optie niet zal uitoefenen. \u00b7 In haar beoordeling neemt de Groep onder meer de volgende factoren in overweging: \u00b7 contractvoorwaarden voor de optionele periodes in vergelijking met marktconforme leaseprijzen; \u00b7 significante verbeteringen aan het geleasede actief die tijdens de looptijd van het contract worden aangebracht (of naar verwachting zullen worden aangebracht); \u00b7 aan de be\u00ebindiging van de leaseovereenkomst verbonden kosten, zoals verhuiskosten, kosten voor het identificeren van een ander onderliggend actief dat aan de behoeften van de Groep beantwoordt, kosten voor het integreren van een nieuw actief in de bedrijfsactiviteiten van de Groep en boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst; \u00b7 het belang van dat onderliggende actief voor de bedrijfsactiviteiten van de Groep, en of er geschikte alternatieven beschikbaar zijn; \u00b7 aan de uitoefening van de optie verbonden voorwaarden (d.w.z. wanneer de optie alleen kan worden uitgeoefend indien aan \u00e9\u00e9n of meer voorwaarden is voldaan) en de waarschijnlijkheid dat deze voorwaarden zich zullen voordoen; en \u00b7 in het verleden bestendig gevolgde gedragslijnen.Met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en leaseverplichtingDe Groep neemt een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een leaseverplichting op de aanvangsdatum, zijnde de datum waarop de lessor het actief beschikbaar stelt voor gebruik aan de Groep, met uitzondering van kortlopende leaseovereenkomsten (gedefinieerd als leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder) en leaseovereenkomsten betreffende activa met een lage waarde. De met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afzonderlijk gepresenteerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, en de leaseverplichtingen worden gepresenteerd in de Financi\u00eble schulden.Met een gebruiksrecht overeenstemmend actiefHet met een gebruiksrecht overeenstemmend actief wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, bestaand uit: \u00b7 het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting; \u00b7 alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives; en \u00b7 alle door de Groep gemaakte initi\u00eble directe kosten.Na de aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmend actief gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa worden afgeschreven conform de lineaire afschrijvingsmethode, vanaf de aanvangsdatum tot (a) het eind van de gebruiksduur van het onderliggende actief, in het geval de eigendom van het onderliggende actief aan het eind van de leaseperiode wordt overgedragen aan de Groep, of de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat waarbij het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen, of in alle overige gevallen (b) het einde van de gebruiksduur of, indien eerder, het einde van de leaseperiode.LeaseverplichtingDe leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op aanvangsdatum niet zijn verricht, gedisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst of, indien de rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, de marginale rentevoet voor de betreffende Groepsentiteit. Leasebetalingen die in de waardering van de leaseverplichting zijn opgenomen, bestaan uit: \u00b7 vaste betalingen verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives; \u00b7 variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum worden gewaardeerd; \u00b7 bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties; \u00b7 de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en \u00b7 betalingen van boeten voor het vroegtijdig be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie tot vroegtijdige be\u00ebindiging zal uitoefenen.Servicecomponenten (bijv. nutsvoorzieningen, onderhoud, verzekeringen enz.) worden niet in de waardering van de leaseverplichting meegenomen.Na de aanvangsdatum moet de leaseverplichting gewaardeerd worden door: \u00b7 de boekwaarde te verhogen om de rente op de leaseverplichting weer te geven; \u00b7 de boekwaarde te verminderen om de verrichte leasebetalingen weer te geven; en \u00b7 de boekwaarde te herwaarderen om elke herbeoordeling of wijziging van de leaseovereenkomst of de invloed van een herziene index of rentevoet weer te geven.Lease van PalladiumDe Groep gebruikt palladium, een edelmetaal, voor bepaalde van haar activiteiten. Naast de aankoop van dit palladium sluit de Groep ook verschillende \"lease\"-overeenkomsten af met financi\u00eble instellingen die de Groep het recht geven palladium te gebruiken gedurende een bepaalde periode en het vervolgens terug te geven op het einde van de \"lease\". Op basis van onze analyse van deze overeenkomsten, vallen deze contracten niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 16 Leaseovereenkomsten of IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Bij gebrek aan duidelijke IFRS-richtlijnen heeft de Groep op oordeelkundige wijze bepaald of deze rechten en verplichtingen op bruto- of nettobasis moeten worden verwerkt. Aangezien de Groep tijdens de leaseperiode geen prijsrisico draagt en geen volledige controle heeft over het actief (in overeenstemming met het IFRS Raamwerk), is de Groep van oordeel dat een nettopresentatie een beter beeld geeft van de economische realiteit van de transactie. Bijgevolg worden alleen overlopende posten geboekt voor de productieverliezen en de regeneratiekosten en wordt de \"lease\"-vergoeding opgenomen in de kostprijs van verkopen. Eind 2022 bedroeg de totale (bruto) waarde van het nog terug te geven geleasede palladium \u20ac 59 miljoen (eind 2021: \u20ac 50 miljoen), gewaardeerd tegen de slotkoers van het jaar.Transport-Industri\u00eble Andere mate-In \u20ac miljoen Terreinen GebouwenTotaalmiddelenuitrustingenri\u00eble vaste activaBrutoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 18 227 207 159 9 620Toevoegingen 0 29 23 82 1 134Buitengebruikstelling en vervreemding 0 -1 -3 0 0 -4Wisselkoersverschillen 0 9 11 7 0 27Andere 0 3 10 3 1 17Overboeking naar activa aangehouden voor 0 0 0 0 0 1verkoop31 december 2021 19 266 248 251 11 795Toevoegingen 0 8 46 27 5 86Buitengebruikstelling en vervreemding 0 -38 -28 -11 -3 -79Wisselkoersverschillen 0 7 8 5 0 21Andere 0 7 15 5 1 28Overboeking naar activa aangehouden voor 0 0 0 0 0 0verkoop31 december 2022 19 250 289 279 16 852Cumulatieve afschrijvingen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 -2 -77 -83 -47 -6 -215Afschrijvingen -1 -36 -42 -26 -3 -107Bijzondere waardeverminderingen 0 1 3 0 0 4Wisselkoersverschillen 0 -4 -5 -3 0 -1131 december 2021 -4 -115 -127 -75 -8 -329Afschrijvingen -1 -33 -46 -34 -3 -117Bijzondere waardeverminderingen 0 -3 0 0 0 -3Buitengebruikstelling en vervreemding 0 38 28 11 3 79Wisselkoersverschillen 0 -3 -4 -2 0 -931 december 2022 -5 -115 -148 -100 -9 -378Nettoboekwaarde \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f31 december 2020 16 150 124 112 4 40531 december 2021 15 151 121 176 3 46631 december 2022 14 134 141 178 6 474De Groep huurt voornamelijk gebouwen, die zowel kantoorgebouwen als opslagplaatsen omvatten. Deze leaseovereenkomsten zijn over het algemeen langlopende leaseovereenkomsten en kunnen verlengingsopties omvatten.Daarnaast huurt de Groep transportmiddelen, bestaande voornamelijk uit treinstellen en containers om de producten van de Groep te vervoeren.Industri\u00eble uitrustingen bestaan voornamelijk uit activa gebruikt voor nutsvoorzieningen. In 2022 omvatten de toevoegingen \u20ac 27 miljoen voor industri\u00eble uitrustingen, \u20ac 23 miljoen voor wagons en \u20ac 17 miljoen voor containers.De leaseovereenkomsten worden in principe onderhandeld door de lokale teams, en omvatten een grote verscheidenheid aan verschillende bepalingen en voorwaarden. Vele leaseovereenkomsten omvatten verlengingsopties en/of be\u00ebindigingsopties die de Groep operationele \ufb02exibiliteit verstrekken. Dergelijke opties worden in rekening genomen bij de bepaling van de leaseperiode en de leaseverplichting wanneer het redelijk zeker is dat deze zullen worden uitgeoefend.Als de Groep zijn verlengingsopties zou uitoefenen die momenteel niet worden opgenomen in de leaseverplichting, zou de contante waarde van de bijkomende betalingen \u20ac 100 miljoen bedragen per 31 december 2022 (2021: \u20ac 143 miljoen).Afgesloten leaseovereenkomsten die nog niet gestart zijn, bedragen \u20ac 137 miljoen per 31 december 2022 (\u20ac 135 miljoen voor 2021) en hebben voornamelijk betrekking op een tweede afvalhoutketel, stoomturbine en hulpapparatuur in Duitsland, industri\u00eble uitrusting in Frankrijk en wagons in de Verenigde Staten.De totale kasuitstromen voor leaseovereenkomsten bedragen \u20ac 134 miljoen voor 2022, waarvan \u20ac 113 miljoen betrekking heeft op betalingen van de leaseverplichtingen en \u20ac 21 miljoen op interestkosten. Informatie met betrekking tot de leaseverplichtingen (\u20ac 519 miljoen) kunnen geraadpleegd worden in toelichting F33 Nettoschuld. Informatie met betrekking tot de financi\u00eble kosten op de leaseverplichtingen worden verder beschreven in toelichting F6 Netto financieringskosten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-121-3": { "value": "TOELICHTING F23 GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN EN JOINT VENTURESDe lijst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures is beschikbaar onder toelichting F40 Lijst van geconsolideerde entiteiten.De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop/be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden verwerkt volgens de equity-methode.In \u20ac miljoen 31 december 2022 \ue61d 31 december 2021Geassocieerde Joint ventures Totaal \ue61d Geassocieerde Joint ventures TotaaldeelnemingendeelnemingenInvesteringen in geassocieerde deelnemin-18 790 809 \ue61f 18 619 637gen en joint venturesWinst uit geassocieerde deelnemingen en 1 170 171 \ue61f 2 157 159joint venturesGEASSOCIEERDE DEELNEMINGENIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 18 16Winst van het jaar 1 2Ontvangen dividenden -1 -2Wisselkoersverschillen 0 131 december 18 18De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de geassocieerde deelnemingen alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61fVaste activa 14 14Vlottende activa 17 16Geldmiddelen en kasequivalenten 3 3Langlopende verplichtingen 2 2Langlopende financi\u00eble schulden 1 1Kortlopende verplichtingen 11 10Kortlopende financi\u00eble schulden 2 2Investeringen in geassocieerde deelnemingen 18 18\ue61f \ue61f \ue61fWinst- en verliesrekening 2022 2021Omzet 39 33Afschrijvingen 1 -1Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen 0 0Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 2 2Winst van het jaar 2 2\ue61f \ue61f \ue61fTotaalresultaat 2 3\ue61f \ue61f \ue61fOntvangen dividenden 1 1DEELNEMINGEN IN JOINT VENTURESIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 619 479Investeringen 0 8Kapitaalverhoging / (kapitaalvermindering) -5 0Winst van het jaar 170 157Ontvangen dividenden -18 -127Wisselkoersverschillen 24 34Terugneming van waardevermindering 0 67Andere 1 131 december 790 619In 2022 en 2021 hebben de wisselkoersverschillen voornamelijk betrekking op de evolutie van de Russische roebel, de Braziliaanse real en de Indiase roepie ten opzichte van de euro.In 2021 hebben de terugname van de bijzondere waardevermindering van \u20ac 67 miljoen en het ontvangen dividend van \u20ac 127 miljoen voornamelijk betrekking op de joint venture Rusvinyl. In overeenstemming met IFRS 11 Gezamenlijke overeenkomsten heeft de Groep beoordeeld of de veranderingen in de juridische en operationele omgeving van Rusland invloed hebben gehad op het vermogen om zijn gezamenlijke zeggenschap over Rusvinyl uit te oefenen. Er zijn geen veranderingen in feiten en omstandigheden die het vermogen van de Groep om zijn rechten of bestuur met betrekking tot Rusvinyl uit te oefenen, aanzienlijk kunnen beperken.De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de materi\u00eble joint ventures alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.31 december Rusvinyl Peroxidos Strata - Shandong Hindustan Aqua EECO Hol-Shinsol Cogenera-2022OOOdo Brasil Solvay Huatai Gum & Pharma ding en Advanced tion Rosi-LtdaAdvanced Interox Chemicals Groupdochteron-ChemicalsgnanoMaterial Chemical Ltddernemin-JVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 334 73 35 4 5 15 9 \ue61f 4Vlottende activa 147 89 10 12 153 9 13 8 2Geldmiddelen en 113 39 9 9 138 6 4 8 2kasequivalentenLanglopende 30 6 - 0 - 5 1 6 \ue61f 3verplichtingenLanglopende fi-6 3 - 0 0 0 0 6 \ue61f 3nanci\u00eble schuldenKortlopende 20 38 1 5 7 2 7 \ue61f 0verplichtingenKortlopende fi-1 7 - 0 0 0 6 \ue61f 0nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 431 118 43 11 146 21 9 8 3joint ventures\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f2022 winst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fOmzet 304 145 12 20 37 15 0 \ue61f 0Afschrijvingen -27 -5 0 0 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-7 4 0 0 6 0 0 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -29 -16 0 -1 -1 -1 -1 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 22 9 0 0 -8 0 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 138 42 9 2 -2 0 0 \ue61f 0Ontvangen divi-0 12 0 2 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.Strata - Shandong EECO Hol-Hindus-Peroxidos Solvay Huatai Aqua ding en Shinsol Cogenera-31 december Rusvinyl tan Gum do Brasil Advanced Interox Pharma dochteron-Advanced tion Rosi-2021OOO& Chemi-LtdaMaterial Chemical Groupdernemin-Chemicalsgnanocals LtdJVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 324 61 29 4 5 16 10 \ue61f 5Vlottende activa 82 58 10 12 156 12 15 8 4Geldmiddelen en 57 25 10 9 138 6 2 8 3kasequivalentenLanglopende 50 7 0 - 5 4 8 \ue61f 4verplichtingenLanglopende fi-30 4 0 0 0 0 8 \ue61f 4nanci\u00eble schuldenKortlopende 64 26 3 5 8 1 9 \ue61f 1verplichtingenKortlopende fi-39 4 - 0 0 0 8 \ue61f 1nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 292 87 36 11 149 23 8 8 4joint ventures2021 winst- en \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fverliesrekeningOmzet 276 88 13 22 22 18 0 \ue61f 0Afschrijvingen -22 -4 0 -1 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-2 1 0 0 7 0 1 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -28 -11 0 -1 -2 -1 0 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 21 2 0 1 8 2 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 132 28 9 3 14 3 0 \ue61f 0Ontvangen divi-103 15 0 1 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen. TOELICHTING F40LIJST VAN GECONSOLIDEERDE ENTITEITENDe Groep bestaat uit Solvay nv en een totaal van 304 deelnemingen.Van de 304 deelnemingen zijn er 152 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 23 geconsolideerd via de equity-methode. De overige 122 ondernemingen voldoen niet aan de omvangcriteria.Overeenkomstig het materialiteitsbeginsel zijn bepaalde ondernemingen (Overige Deelnemingen), die niet significant zijn, niet in de consolidatiekring opgenomen. Zij worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.Lijst van entiteiten die tot de consolidatiekring toetraden of deze verlietenBedrijven die tot de consolidatiekring toetradenLandCommentaarVennootschapPORTUGAL Solvay Biotecnologia Portugal LDA, Carnaxide OprichtingLUXEMBURG Renestia S.A., Capellen OprichtingVERENIGD KONINKRIJK Oldbury Energy Solutions UK Ltd, Oldbury voldoet aan consolidatiecriteriaVERENIGDE STATEN Energy Solutions US LLC, Breckenridge, TX voldoet aan consolidatiecriteriaBedrijven die de consolidatiekring verlietenLand Vennootschap CommentaarLETLAND Solvay Business Services Latvia SIA, Riga GeliquideerdVERENIGD KONINKRIJK Penso Holdings Ltd, Coventry GeliquideerdVERENIGDE STATEN Solvay Soda Ash Expansion JV, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLC\ue61f Solvay Soda Ash Joint Venture, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLCGeassocieerde deelnemingenCHINAQingdao Hiwin Solvay Chemicals Co. Ltd, Qingdao 30FRANKRIJK \ue61fGIE Chime Salindres, Salindres 50INDONESI\u00cb \ue61fSolvay Manyar P.T., Gresik 50MEXICO \ue61fSilicatos y Derivados S.A. DE C.V., Estado de Mexico 20", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-121-4": { "value": "TOELICHTING F23 GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN EN JOINT VENTURESDe lijst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures is beschikbaar onder toelichting F40 Lijst van geconsolideerde entiteiten.De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop/be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden verwerkt volgens de equity-methode.In \u20ac miljoen 31 december 2022 \ue61d 31 december 2021Geassocieerde Joint ventures Totaal \ue61d Geassocieerde Joint ventures TotaaldeelnemingendeelnemingenInvesteringen in geassocieerde deelnemin-18 790 809 \ue61f 18 619 637gen en joint venturesWinst uit geassocieerde deelnemingen en 1 170 171 \ue61f 2 157 159joint venturesGEASSOCIEERDE DEELNEMINGENIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 18 16Winst van het jaar 1 2Ontvangen dividenden -1 -2Wisselkoersverschillen 0 131 december 18 18De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de geassocieerde deelnemingen alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61fVaste activa 14 14Vlottende activa 17 16Geldmiddelen en kasequivalenten 3 3Langlopende verplichtingen 2 2Langlopende financi\u00eble schulden 1 1Kortlopende verplichtingen 11 10Kortlopende financi\u00eble schulden 2 2Investeringen in geassocieerde deelnemingen 18 18\ue61f \ue61f \ue61fWinst- en verliesrekening 2022 2021Omzet 39 33Afschrijvingen 1 -1Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen 0 0Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 2 2Winst van het jaar 2 2\ue61f \ue61f \ue61fTotaalresultaat 2 3\ue61f \ue61f \ue61fOntvangen dividenden 1 1DEELNEMINGEN IN JOINT VENTURESIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 619 479Investeringen 0 8Kapitaalverhoging / (kapitaalvermindering) -5 0Winst van het jaar 170 157Ontvangen dividenden -18 -127Wisselkoersverschillen 24 34Terugneming van waardevermindering 0 67Andere 1 131 december 790 619In 2022 en 2021 hebben de wisselkoersverschillen voornamelijk betrekking op de evolutie van de Russische roebel, de Braziliaanse real en de Indiase roepie ten opzichte van de euro.In 2021 hebben de terugname van de bijzondere waardevermindering van \u20ac 67 miljoen en het ontvangen dividend van \u20ac 127 miljoen voornamelijk betrekking op de joint venture Rusvinyl. In overeenstemming met IFRS 11 Gezamenlijke overeenkomsten heeft de Groep beoordeeld of de veranderingen in de juridische en operationele omgeving van Rusland invloed hebben gehad op het vermogen om zijn gezamenlijke zeggenschap over Rusvinyl uit te oefenen. Er zijn geen veranderingen in feiten en omstandigheden die het vermogen van de Groep om zijn rechten of bestuur met betrekking tot Rusvinyl uit te oefenen, aanzienlijk kunnen beperken.De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de materi\u00eble joint ventures alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.31 december Rusvinyl Peroxidos Strata - Shandong Hindustan Aqua EECO Hol-Shinsol Cogenera-2022OOOdo Brasil Solvay Huatai Gum & Pharma ding en Advanced tion Rosi-LtdaAdvanced Interox Chemicals Groupdochteron-ChemicalsgnanoMaterial Chemical Ltddernemin-JVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 334 73 35 4 5 15 9 \ue61f 4Vlottende activa 147 89 10 12 153 9 13 8 2Geldmiddelen en 113 39 9 9 138 6 4 8 2kasequivalentenLanglopende 30 6 - 0 - 5 1 6 \ue61f 3verplichtingenLanglopende fi-6 3 - 0 0 0 0 6 \ue61f 3nanci\u00eble schuldenKortlopende 20 38 1 5 7 2 7 \ue61f 0verplichtingenKortlopende fi-1 7 - 0 0 0 6 \ue61f 0nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 431 118 43 11 146 21 9 8 3joint ventures\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f2022 winst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fOmzet 304 145 12 20 37 15 0 \ue61f 0Afschrijvingen -27 -5 0 0 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-7 4 0 0 6 0 0 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -29 -16 0 -1 -1 -1 -1 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 22 9 0 0 -8 0 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 138 42 9 2 -2 0 0 \ue61f 0Ontvangen divi-0 12 0 2 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.Strata - Shandong EECO Hol-Hindus-Peroxidos Solvay Huatai Aqua ding en Shinsol Cogenera-31 december Rusvinyl tan Gum do Brasil Advanced Interox Pharma dochteron-Advanced tion Rosi-2021OOO& Chemi-LtdaMaterial Chemical Groupdernemin-Chemicalsgnanocals LtdJVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 324 61 29 4 5 16 10 \ue61f 5Vlottende activa 82 58 10 12 156 12 15 8 4Geldmiddelen en 57 25 10 9 138 6 2 8 3kasequivalentenLanglopende 50 7 0 - 5 4 8 \ue61f 4verplichtingenLanglopende fi-30 4 0 0 0 0 8 \ue61f 4nanci\u00eble schuldenKortlopende 64 26 3 5 8 1 9 \ue61f 1verplichtingenKortlopende fi-39 4 - 0 0 0 8 \ue61f 1nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 292 87 36 11 149 23 8 8 4joint ventures2021 winst- en \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fverliesrekeningOmzet 276 88 13 22 22 18 0 \ue61f 0Afschrijvingen -22 -4 0 -1 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-2 1 0 0 7 0 1 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -28 -11 0 -1 -2 -1 0 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 21 2 0 1 8 2 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 132 28 9 3 14 3 0 \ue61f 0Ontvangen divi-103 15 0 1 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen. TOELICHTING F29MINDERHEIDSBELANGEN De hierna vermelde bedragen zijn volledig geconsolideerd en zijn v\u00f3\u00f3r de eliminatie van intragroepsverrichtingen.Eind 2022 hadden de volgende dochterondernemingen minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac 40 miljoen (van in totaal \u20ac 61 miljoen).Zhejiang Lansol Solvay Hengchang Zhan-In \u20ac miljoengjiagang Special Chem Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen 45% 30%Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61fVaste activa 28 17Vlottende activa 47 72Langlopende verplichtingen 2 1Kortlopende verplichtingen 17 34Winst- en verliesrekening \ue61f \ue61fOmzet 93 168Winst van het jaar 9 36Andere elementen van het totaalresultaat -3 -3Totaalresultaat 6 32Dividenden betaald aan minderheidsbelangen 0 6Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar 4 11Gecumuleerde minderheidsbelangen 24 16In de loop van 2022 kocht de Groep het overblijvende belang in Solvay Soda Ash (20% voor US$ 120 miljoen) en Solvay Special Chem Japan (33% voor \u20ac 3,55 miljoen), waarbij het verschil tussen de betaalde vergoeding en de nettoboekwaarde van het minderheidsbelang werd geboekt als onderdeel van het eigen vermogen (verlies van \u20ac 88 miljoen op de aankoop van Solvay Soda Ash en een winst van \u20ac 9,5 miljoen op de aankoop van Special Chem Japan).Eind 2021 hadden de volgende dochterondernemingen minderheidsbelangen van \u20ac 93 miljoen (van in totaal \u20ac 112 miljoen). Zhejiang Solvay Special Solvay Soda Solvay Hengchang In \u20ac miljoenLansolChem JapanAsh Zhangjiagang Special Chem Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen 45% 33% 20% 30%Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fVaste activa 28 17 285 18Vlottende activa 37 19 75 70Langlopende verplichtingen 2 1 19 0Kortlopende verplichtingen 15 2 79 44Winst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fOmzet 80 63 309 136Winst van het jaar 5 3 135 21Andere elementen van het totaalresultaat 4 -1 -8 3Totaalresultaat 9 2 127 25Dividenden betaald aan minderheidsbelangen 3 1 34 1Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar 2 1 27 6Gecumuleerde minderheidsbelangen 21 11 49 12", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-121-5": { "value": "TOELICHTING F23 GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN EN JOINT VENTURESDe lijst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures is beschikbaar onder toelichting F40 Lijst van geconsolideerde entiteiten.De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop/be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden verwerkt volgens de equity-methode.In \u20ac miljoen 31 december 2022 \ue61d 31 december 2021Geassocieerde Joint ventures Totaal \ue61d Geassocieerde Joint ventures TotaaldeelnemingendeelnemingenInvesteringen in geassocieerde deelnemin-18 790 809 \ue61f 18 619 637gen en joint venturesWinst uit geassocieerde deelnemingen en 1 170 171 \ue61f 2 157 159joint venturesGEASSOCIEERDE DEELNEMINGENIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 18 16Winst van het jaar 1 2Ontvangen dividenden -1 -2Wisselkoersverschillen 0 131 december 18 18De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de geassocieerde deelnemingen alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61fVaste activa 14 14Vlottende activa 17 16Geldmiddelen en kasequivalenten 3 3Langlopende verplichtingen 2 2Langlopende financi\u00eble schulden 1 1Kortlopende verplichtingen 11 10Kortlopende financi\u00eble schulden 2 2Investeringen in geassocieerde deelnemingen 18 18\ue61f \ue61f \ue61fWinst- en verliesrekening 2022 2021Omzet 39 33Afschrijvingen 1 -1Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen 0 0Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 2 2Winst van het jaar 2 2\ue61f \ue61f \ue61fTotaalresultaat 2 3\ue61f \ue61f \ue61fOntvangen dividenden 1 1DEELNEMINGEN IN JOINT VENTURESIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 619 479Investeringen 0 8Kapitaalverhoging / (kapitaalvermindering) -5 0Winst van het jaar 170 157Ontvangen dividenden -18 -127Wisselkoersverschillen 24 34Terugneming van waardevermindering 0 67Andere 1 131 december 790 619In 2022 en 2021 hebben de wisselkoersverschillen voornamelijk betrekking op de evolutie van de Russische roebel, de Braziliaanse real en de Indiase roepie ten opzichte van de euro.In 2021 hebben de terugname van de bijzondere waardevermindering van \u20ac 67 miljoen en het ontvangen dividend van \u20ac 127 miljoen voornamelijk betrekking op de joint venture Rusvinyl. In overeenstemming met IFRS 11 Gezamenlijke overeenkomsten heeft de Groep beoordeeld of de veranderingen in de juridische en operationele omgeving van Rusland invloed hebben gehad op het vermogen om zijn gezamenlijke zeggenschap over Rusvinyl uit te oefenen. Er zijn geen veranderingen in feiten en omstandigheden die het vermogen van de Groep om zijn rechten of bestuur met betrekking tot Rusvinyl uit te oefenen, aanzienlijk kunnen beperken.De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de materi\u00eble joint ventures alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.31 december Rusvinyl Peroxidos Strata - Shandong Hindustan Aqua EECO Hol-Shinsol Cogenera-2022OOOdo Brasil Solvay Huatai Gum & Pharma ding en Advanced tion Rosi-LtdaAdvanced Interox Chemicals Groupdochteron-ChemicalsgnanoMaterial Chemical Ltddernemin-JVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 334 73 35 4 5 15 9 \ue61f 4Vlottende activa 147 89 10 12 153 9 13 8 2Geldmiddelen en 113 39 9 9 138 6 4 8 2kasequivalentenLanglopende 30 6 - 0 - 5 1 6 \ue61f 3verplichtingenLanglopende fi-6 3 - 0 0 0 0 6 \ue61f 3nanci\u00eble schuldenKortlopende 20 38 1 5 7 2 7 \ue61f 0verplichtingenKortlopende fi-1 7 - 0 0 0 6 \ue61f 0nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 431 118 43 11 146 21 9 8 3joint ventures\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f2022 winst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fOmzet 304 145 12 20 37 15 0 \ue61f 0Afschrijvingen -27 -5 0 0 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-7 4 0 0 6 0 0 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -29 -16 0 -1 -1 -1 -1 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 22 9 0 0 -8 0 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 138 42 9 2 -2 0 0 \ue61f 0Ontvangen divi-0 12 0 2 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.Strata - Shandong EECO Hol-Hindus-Peroxidos Solvay Huatai Aqua ding en Shinsol Cogenera-31 december Rusvinyl tan Gum do Brasil Advanced Interox Pharma dochteron-Advanced tion Rosi-2021OOO& Chemi-LtdaMaterial Chemical Groupdernemin-Chemicalsgnanocals LtdJVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 324 61 29 4 5 16 10 \ue61f 5Vlottende activa 82 58 10 12 156 12 15 8 4Geldmiddelen en 57 25 10 9 138 6 2 8 3kasequivalentenLanglopende 50 7 0 - 5 4 8 \ue61f 4verplichtingenLanglopende fi-30 4 0 0 0 0 8 \ue61f 4nanci\u00eble schuldenKortlopende 64 26 3 5 8 1 9 \ue61f 1verplichtingenKortlopende fi-39 4 - 0 0 0 8 \ue61f 1nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 292 87 36 11 149 23 8 8 4joint ventures2021 winst- en \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fverliesrekeningOmzet 276 88 13 22 22 18 0 \ue61f 0Afschrijvingen -22 -4 0 -1 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-2 1 0 0 7 0 1 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -28 -11 0 -1 -2 -1 0 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 21 2 0 1 8 2 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 132 28 9 3 14 3 0 \ue61f 0Ontvangen divi-103 15 0 1 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen. TOELICHTING F40LIJST VAN GECONSOLIDEERDE ENTITEITENDe Groep bestaat uit Solvay nv en een totaal van 304 deelnemingen.Van de 304 deelnemingen zijn er 152 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 23 geconsolideerd via de equity-methode. De overige 122 ondernemingen voldoen niet aan de omvangcriteria.Overeenkomstig het materialiteitsbeginsel zijn bepaalde ondernemingen (Overige Deelnemingen), die niet significant zijn, niet in de consolidatiekring opgenomen. Zij worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.Lijst van entiteiten die tot de consolidatiekring toetraden of deze verlietenBedrijven die tot de consolidatiekring toetradenLandCommentaarVennootschapPORTUGAL Solvay Biotecnologia Portugal LDA, Carnaxide OprichtingLUXEMBURG Renestia S.A., Capellen OprichtingVERENIGD KONINKRIJK Oldbury Energy Solutions UK Ltd, Oldbury voldoet aan consolidatiecriteriaVERENIGDE STATEN Energy Solutions US LLC, Breckenridge, TX voldoet aan consolidatiecriteriaBedrijven die de consolidatiekring verlietenLand Vennootschap CommentaarLETLAND Solvay Business Services Latvia SIA, Riga GeliquideerdVERENIGD KONINKRIJK Penso Holdings Ltd, Coventry GeliquideerdVERENIGDE STATEN Solvay Soda Ash Expansion JV, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLC\ue61f Solvay Soda Ash Joint Venture, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLCLijst van vennootschappen opgenomen volgens de equity-methodeMet vermelding van het deelnemingspercentage.Joint venturesMet vermelding van het bezitspercentage. AUSTRALI\u00cbAqua Pharma Australia Pty Ltd, Armidale 50BELGI\u00cb \ue61fEECO Holding SA, Brussels 33.3BRAZILI\u00cb \ue61fPeroxidos do Brasil Ltda, Sao Paulo 69.4CANADA \ue61fAqua Pharma Inc, Saint John 50CHILI \ue61fAqua Pharma Chile Spa, Puerto Montt 50CHINA \ue61fShandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying 50INDIA \ue61fHindustan Gum & Chemicals Ltd, New Delhi 50IRELAND \ue61fAqua Pharma Ireland Ltd, Dublin 50ITALI\u00cb \ue61fCogeneration Rosignano S.r.l., Rosignano 25.4Cogeneration Spinetta S.p.a., Bollate 33.3NOORWEGEN \ue61fAqua Pharma Group A.S., Lillehammer 50Aqua Pharma A.S., Lillehammer 50Haugaland Shipping A.S., Haugesund 50RUSLAND \ue61fRusvinyl OOO, Moscow 50TAIWAN \ue61fShinsol Advanced Chemicals Corporation, New Taipei 51VERENIGDE ARABISCHE EMIRATEN \ue61fStrata - Solvay Advanced Materials Joint-Venture LLC, Al Ain 50VERENIGD KONINKRIJK \ue61fAqua Pharma Technical Ltd, Inverness 50Aqua Pharma Ltd, Inverness 50VERENIGDE STATEN \ue61fAqua Pharma U.S. Inc, Kirkland 25", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfJointVenturesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-121-6": { "value": "TOELICHTING F23 GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN EN JOINT VENTURESDe lijst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures is beschikbaar onder toelichting F40 Lijst van geconsolideerde entiteiten.De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop/be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden verwerkt volgens de equity-methode.In \u20ac miljoen 31 december 2022 \ue61d 31 december 2021Geassocieerde Joint ventures Totaal \ue61d Geassocieerde Joint ventures TotaaldeelnemingendeelnemingenInvesteringen in geassocieerde deelnemin-18 790 809 \ue61f 18 619 637gen en joint venturesWinst uit geassocieerde deelnemingen en 1 170 171 \ue61f 2 157 159joint venturesGEASSOCIEERDE DEELNEMINGENIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 18 16Winst van het jaar 1 2Ontvangen dividenden -1 -2Wisselkoersverschillen 0 131 december 18 18De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de geassocieerde deelnemingen alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61fVaste activa 14 14Vlottende activa 17 16Geldmiddelen en kasequivalenten 3 3Langlopende verplichtingen 2 2Langlopende financi\u00eble schulden 1 1Kortlopende verplichtingen 11 10Kortlopende financi\u00eble schulden 2 2Investeringen in geassocieerde deelnemingen 18 18\ue61f \ue61f \ue61fWinst- en verliesrekening 2022 2021Omzet 39 33Afschrijvingen 1 -1Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen 0 0Winst van het jaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 2 2Winst van het jaar 2 2\ue61f \ue61f \ue61fTotaalresultaat 2 3\ue61f \ue61f \ue61fOntvangen dividenden 1 1DEELNEMINGEN IN JOINT VENTURESIn \u20ac miljoen 2022 20211 januari 619 479Investeringen 0 8Kapitaalverhoging / (kapitaalvermindering) -5 0Winst van het jaar 170 157Ontvangen dividenden -18 -127Wisselkoersverschillen 24 34Terugneming van waardevermindering 0 67Andere 1 131 december 790 619In 2022 en 2021 hebben de wisselkoersverschillen voornamelijk betrekking op de evolutie van de Russische roebel, de Braziliaanse real en de Indiase roepie ten opzichte van de euro.In 2021 hebben de terugname van de bijzondere waardevermindering van \u20ac 67 miljoen en het ontvangen dividend van \u20ac 127 miljoen voornamelijk betrekking op de joint venture Rusvinyl. In overeenstemming met IFRS 11 Gezamenlijke overeenkomsten heeft de Groep beoordeeld of de veranderingen in de juridische en operationele omgeving van Rusland invloed hebben gehad op het vermogen om zijn gezamenlijke zeggenschap over Rusvinyl uit te oefenen. Er zijn geen veranderingen in feiten en omstandigheden die het vermogen van de Groep om zijn rechten of bestuur met betrekking tot Rusvinyl uit te oefenen, aanzienlijk kunnen beperken.De tabellen hieronder geven een samenvatting van het overzicht van de financi\u00eble positie en de winst- en verliesrekening van de materi\u00eble joint ventures alsof de proportionele consolidatiemethode werd toegepast.31 december Rusvinyl Peroxidos Strata - Shandong Hindustan Aqua EECO Hol-Shinsol Cogenera-2022OOOdo Brasil Solvay Huatai Gum & Pharma ding en Advanced tion Rosi-LtdaAdvanced Interox Chemicals Groupdochteron-ChemicalsgnanoMaterial Chemical Ltddernemin-JVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 334 73 35 4 5 15 9 \ue61f 4Vlottende activa 147 89 10 12 153 9 13 8 2Geldmiddelen en 113 39 9 9 138 6 4 8 2kasequivalentenLanglopende 30 6 - 0 - 5 1 6 \ue61f 3verplichtingenLanglopende fi-6 3 - 0 0 0 0 6 \ue61f 3nanci\u00eble schuldenKortlopende 20 38 1 5 7 2 7 \ue61f 0verplichtingenKortlopende fi-1 7 - 0 0 0 6 \ue61f 0nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 431 118 43 11 146 21 9 8 3joint ventures\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f2022 winst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fOmzet 304 145 12 20 37 15 0 \ue61f 0Afschrijvingen -27 -5 0 0 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-7 4 0 0 6 0 0 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -29 -16 0 -1 -1 -1 -1 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 117 33 9 2 6 1 2 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 22 9 0 0 -8 0 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 138 42 9 2 -2 0 0 \ue61f 0Ontvangen divi-0 12 0 2 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen.Strata - Shandong EECO Hol-Hindus-Peroxidos Solvay Huatai Aqua ding en Shinsol Cogenera-31 december Rusvinyl tan Gum do Brasil Advanced Interox Pharma dochteron-Advanced tion Rosi-2021OOO& Chemi-LtdaMaterial Chemical Groupdernemin-Chemicalsgnanocals LtdJVCo. Ltdgen In \u20ac miljoen \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fBelang 50% 69,40% 50% 50% 50% 50% 33,3% 51,0% 25,4%Corporate Corporate Operationele Chemi-Chemicals Materials Chemicals Solutions Chemicals& Business Solutions& Business segmentcalsServicesServicesOverzicht van de \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ffinanci\u00eble positieVaste activa 324 61 29 4 5 16 10 \ue61f 5Vlottende activa 82 58 10 12 156 12 15 8 4Geldmiddelen en 57 25 10 9 138 6 2 8 3kasequivalentenLanglopende 50 7 0 - 5 4 8 \ue61f 4verplichtingenLanglopende fi-30 4 0 0 0 0 8 \ue61f 4nanci\u00eble schuldenKortlopende 64 26 3 5 8 1 9 \ue61f 1verplichtingenKortlopende fi-39 4 - 0 0 0 8 \ue61f 1nanci\u00eble schuldenDeelnemingen in 292 87 36 11 149 23 8 8 4joint ventures2021 winst- en \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fverliesrekeningOmzet 276 88 13 22 22 18 0 \ue61f 0Afschrijvingen -22 -4 0 -1 -1 -2 -1 \ue61f -1Lasten van schul--7 0 0 0 0 0 -1 \ue61f 0denRenteopb-rengsten uit lenin-2 1 0 0 7 0 1 \ue61f 0gen en termijnbe-leggingenWinstbelastingen -28 -11 0 -1 -2 -1 0 \ue61f 0Winst van het jaar uit voort-111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0gezette bedrijf-sactiviteitenWinst van het 111 26 9 2 5 1 1 \ue61f 0jaarAndere ele-menten van het 21 2 0 1 8 2 0 \ue61f \ue61ftotaalresultaatTotaalresultaat 132 28 9 3 14 3 0 \ue61f 0Ontvangen divi-103 15 0 1 2 -1 0 \ue61f 0dendenAndere elementen van het totaalresultaat bestaan voornamelijk uit wisselkoersverschillen. TOELICHTING F40LIJST VAN GECONSOLIDEERDE ENTITEITENDe Groep bestaat uit Solvay nv en een totaal van 304 deelnemingen.Van de 304 deelnemingen zijn er 152 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 23 geconsolideerd via de equity-methode. De overige 122 ondernemingen voldoen niet aan de omvangcriteria.Overeenkomstig het materialiteitsbeginsel zijn bepaalde ondernemingen (Overige Deelnemingen), die niet significant zijn, niet in de consolidatiekring opgenomen. Zij worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.Lijst van entiteiten die tot de consolidatiekring toetraden of deze verlietenBedrijven die tot de consolidatiekring toetradenLandCommentaarVennootschapPORTUGAL Solvay Biotecnologia Portugal LDA, Carnaxide OprichtingLUXEMBURG Renestia S.A., Capellen OprichtingVERENIGD KONINKRIJK Oldbury Energy Solutions UK Ltd, Oldbury voldoet aan consolidatiecriteriaVERENIGDE STATEN Energy Solutions US LLC, Breckenridge, TX voldoet aan consolidatiecriteriaBedrijven die de consolidatiekring verlietenLand Vennootschap CommentaarLETLAND Solvay Business Services Latvia SIA, Riga GeliquideerdVERENIGD KONINKRIJK Penso Holdings Ltd, Coventry GeliquideerdVERENIGDE STATEN Solvay Soda Ash Expansion JV, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLC\ue61f Solvay Soda Ash Joint Venture, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLCLijst van vennootschappen opgenomen volgens de equity-methodeMet vermelding van het deelnemingspercentage.Joint venturesMet vermelding van het bezitspercentage. AUSTRALI\u00cbAqua Pharma Australia Pty Ltd, Armidale 50BELGI\u00cb \ue61fEECO Holding SA, Brussels 33.3BRAZILI\u00cb \ue61fPeroxidos do Brasil Ltda, Sao Paulo 69.4CANADA \ue61fAqua Pharma Inc, Saint John 50CHILI \ue61fAqua Pharma Chile Spa, Puerto Montt 50CHINA \ue61fShandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying 50INDIA \ue61fHindustan Gum & Chemicals Ltd, New Delhi 50IRELAND \ue61fAqua Pharma Ireland Ltd, Dublin 50ITALI\u00cb \ue61fCogeneration Rosignano S.r.l., Rosignano 25.4Cogeneration Spinetta S.p.a., Bollate 33.3NOORWEGEN \ue61fAqua Pharma Group A.S., Lillehammer 50Aqua Pharma A.S., Lillehammer 50Haugaland Shipping A.S., Haugesund 50RUSLAND \ue61fRusvinyl OOO, Moscow 50TAIWAN \ue61fShinsol Advanced Chemicals Corporation, New Taipei 51VERENIGDE ARABISCHE EMIRATEN \ue61fStrata - Solvay Advanced Materials Joint-Venture LLC, Al Ain 50VERENIGD KONINKRIJK \ue61fAqua Pharma Technical Ltd, Inverness 50Aqua Pharma Ltd, Inverness 50VERENIGDE STATEN \ue61fAqua Pharma U.S. Inc, Kirkland 25Geassocieerde deelnemingenCHINAQingdao Hiwin Solvay Chemicals Co. Ltd, Qingdao 30FRANKRIJK \ue61fGIE Chime Salindres, Salindres 50INDONESI\u00cb \ue61fSolvay Manyar P.T., Gresik 50MEXICO \ue61fSilicatos y Derivados S.A. DE C.V., Estado de Mexico 20", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-134-2": { "value": "TOELICHTING F25 VOORRADENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe kostprijs van de voorraden omvat de inkoopkosten, conversiekosten en alle andere kosten die voortvloeien uit het transport van de voorraden naar hun huidige locatie en de verwerking van de voorraden tot hun huidige toestand. De waarde van de voorraden wordt bepaald door toepassing van de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs.Voorraden worden gewaardeerd tegen het laagste van de aankoopkosten (grondstoffen en goederen), de conversiekosten (goederen in bewerking of gereed product), en de netto-opbrengstwaarde. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs, min alle geschatte kosten voor de afwerking en de geschatte verkoopkosten.CO-emissierechten2Met betrekking tot het mechanisme opgezet door de Europese Unie om de producenten aan te zetten hun emissie van broeikasgassen te beperken, worden aan de Groep CO-emissierechten gratis toegekend. Solvay is eveneens betrokken in projecten rond Clean Development 2Mechanism (CDM) onder het Kyoto-protocol. In deze projecten heeft Solvay maatregelen genomen om emissies van broeikasgassen op de betreffende sites te beperken in ruil voor Certified Emission Reductions (CER).Bij gebrek aan IFRS-standaarden betreffende de administratieve verwerking van CO-emissierechten, wordt het \u2018Handel/Productie\u2019- model 2gebruikt. Deze methode houdt het volgende in: CO-emissierechten worden weergegeven als voorraden wanneer zij binnen de volgende 12 2maanden in het productieproces worden gebruikt of als afgeleide producten indien zij worden aangehouden voor handelsdoeleinden. Energy Services ontplooit handels-, arbitrage- en afdekkingsactiviteiten op het gebied van CO-emissierechten. Het nettoresultaat van deze activiteiten 2wordt opgenomen in \u2018overige operationele winsten en verliezen\u2019 (a) voor de industri\u00eble component, wanneer Energy Services het teveel aan CO-emissierechten gegenereerd door Solvay verkoopt, of wanneer een tekort wordt geboekt, alsmede (b) voor de handelscomponent, wanneer 2Energy Services optreedt als verkoper/makelaar van die CO-emissierechten.2In het licht van het portefeuillebeheer voor gecentraliseerde CO-emissierechten, wordt in de jaarrekening van de Groep de nettopositie van de 2Groep weergegeven voor emissierechten die uitwisselbaar zijn tussen dochterondernemingen. Wanneer deze nettopositie negatief is, wordt een voorziening opgenomen, vastgesteld op basis van de marktprijs van CO-emissierechten op rapporteringsdatum.2Energy savings certificates (ESCs)Energy savings certificates worden als Gereed product binnen de voorraden gepresenteerd. Ze worden gewaardeerd aan de gewogen gemiddelde kost. Omdat hun kost niet afzonderlijk identificeerbaar is en ze een bijproduct zijn, worden ze gewaardeerd aan hun netto-opbrengst waarde bij hun initi\u00eble opname.In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Gereed product 1 352 1 156Grond- en hulpstoffen 838 661Goederen in bewerking 21 20Totaal 2 211 1 837Waardeverminderingen -102 -92Nettototaal 2 109 1 745De CO emissierechten bedragen \u20ac 57 miljoen eind 2022. \u20ac 16 miljoen is opgenomen in de voorraden (voor verplichtingen in 2022) en \u20ac 41 miljoen is 2opgenomen onder de rubriek Overige vaste activa (voor verplichtingen na 2022). Zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten voor verdere informatie over de afdekking van CO.2Waardeverminderingen op voorraden zijn opgenomen in de kostprijs van de omzet in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-135-4": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe kostprijs van de voorraden omvat de inkoopkosten, conversiekosten en alle andere kosten die voortvloeien uit het transport van de voorraden naar hun huidige locatie en de verwerking van de voorraden tot hun huidige toestand. De waarde van de voorraden wordt bepaald door toepassing van de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs.Voorraden worden gewaardeerd tegen het laagste van de aankoopkosten (grondstoffen en goederen), de conversiekosten (goederen in bewerking of gereed product), en de netto-opbrengstwaarde. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs, min alle geschatte kosten voor de afwerking en de geschatte verkoopkosten.CO-emissierechten2Met betrekking tot het mechanisme opgezet door de Europese Unie om de producenten aan te zetten hun emissie van broeikasgassen te beperken, worden aan de Groep CO-emissierechten gratis toegekend. Solvay is eveneens betrokken in projecten rond Clean Development 2Mechanism (CDM) onder het Kyoto-protocol. In deze projecten heeft Solvay maatregelen genomen om emissies van broeikasgassen op de betreffende sites te beperken in ruil voor Certified Emission Reductions (CER).Bij gebrek aan IFRS-standaarden betreffende de administratieve verwerking van CO-emissierechten, wordt het \u2018Handel/Productie\u2019- model 2gebruikt. Deze methode houdt het volgende in: CO-emissierechten worden weergegeven als voorraden wanneer zij binnen de volgende 12 2maanden in het productieproces worden gebruikt of als afgeleide producten indien zij worden aangehouden voor handelsdoeleinden. Energy Services ontplooit handels-, arbitrage- en afdekkingsactiviteiten op het gebied van CO-emissierechten. Het nettoresultaat van deze activiteiten 2wordt opgenomen in \u2018overige operationele winsten en verliezen\u2019 (a) voor de industri\u00eble component, wanneer Energy Services het teveel aan CO-emissierechten gegenereerd door Solvay verkoopt, of wanneer een tekort wordt geboekt, alsmede (b) voor de handelscomponent, wanneer 2Energy Services optreedt als verkoper/makelaar van die CO-emissierechten.2In het licht van het portefeuillebeheer voor gecentraliseerde CO-emissierechten, wordt in de jaarrekening van de Groep de nettopositie van de 2Groep weergegeven voor emissierechten die uitwisselbaar zijn tussen dochterondernemingen. Wanneer deze nettopositie negatief is, wordt een voorziening opgenomen, vastgesteld op basis van de marktprijs van CO-emissierechten op rapporteringsdatum.2Energy savings certificates (ESCs)Energy savings certificates worden als Gereed product binnen de voorraden gepresenteerd. Ze worden gewaardeerd aan de gewogen gemiddelde kost. Omdat hun kost niet afzonderlijk identificeerbaar is en ze een bijproduct zijn, worden ze gewaardeerd aan hun netto-opbrengst waarde bij hun initi\u00eble opname.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-135-5": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingDe kostprijs van de voorraden omvat de inkoopkosten, conversiekosten en alle andere kosten die voortvloeien uit het transport van de voorraden naar hun huidige locatie en de verwerking van de voorraden tot hun huidige toestand. De waarde van de voorraden wordt bepaald door toepassing van de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs.Voorraden worden gewaardeerd tegen het laagste van de aankoopkosten (grondstoffen en goederen), de conversiekosten (goederen in bewerking of gereed product), en de netto-opbrengstwaarde. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs, min alle geschatte kosten voor de afwerking en de geschatte verkoopkosten.CO-emissierechten2Met betrekking tot het mechanisme opgezet door de Europese Unie om de producenten aan te zetten hun emissie van broeikasgassen te beperken, worden aan de Groep CO-emissierechten gratis toegekend. Solvay is eveneens betrokken in projecten rond Clean Development 2Mechanism (CDM) onder het Kyoto-protocol. In deze projecten heeft Solvay maatregelen genomen om emissies van broeikasgassen op de betreffende sites te beperken in ruil voor Certified Emission Reductions (CER).Bij gebrek aan IFRS-standaarden betreffende de administratieve verwerking van CO-emissierechten, wordt het \u2018Handel/Productie\u2019- model 2gebruikt. Deze methode houdt het volgende in: CO-emissierechten worden weergegeven als voorraden wanneer zij binnen de volgende 12 2maanden in het productieproces worden gebruikt of als afgeleide producten indien zij worden aangehouden voor handelsdoeleinden. Energy Services ontplooit handels-, arbitrage- en afdekkingsactiviteiten op het gebied van CO-emissierechten. Het nettoresultaat van deze activiteiten 2wordt opgenomen in \u2018overige operationele winsten en verliezen\u2019 (a) voor de industri\u00eble component, wanneer Energy Services het teveel aan CO-emissierechten gegenereerd door Solvay verkoopt, of wanneer een tekort wordt geboekt, alsmede (b) voor de handelscomponent, wanneer 2Energy Services optreedt als verkoper/makelaar van die CO-emissierechten.2In het licht van het portefeuillebeheer voor gecentraliseerde CO-emissierechten, wordt in de jaarrekening van de Groep de nettopositie van de 2Groep weergegeven voor emissierechten die uitwisselbaar zijn tussen dochterondernemingen. Wanneer deze nettopositie negatief is, wordt een voorziening opgenomen, vastgesteld op basis van de marktprijs van CO-emissierechten op rapporteringsdatum.2Energy savings certificates (ESCs)Energy savings certificates worden als Gereed product binnen de voorraden gepresenteerd. Ze worden gewaardeerd aan de gewogen gemiddelde kost. Omdat hun kost niet afzonderlijk identificeerbaar is en ze een bijproduct zijn, worden ze gewaardeerd aan hun netto-opbrengst waarde bij hun initi\u00eble opname.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmissionRightsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-137-4": { "value": "TOELICHTING F26 OVERIGE VORDERINGEN (VLOTTEND)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021BTW en andere belastingen 398 321Leveranciers voorschotten 149 189Financi\u00eble instrumenten - operationeel 929 1 326Verzekeringspremies 31 38Financi\u00eble vorderingen 43 28Andere 78 102Overige vlottende vorderingen 1 628 2 004Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-137-5": { "value": "TOELICHTING F26 OVERIGE VORDERINGEN (VLOTTEND)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021BTW en andere belastingen 398 321Leveranciers voorschotten 149 189Financi\u00eble instrumenten - operationeel 929 1 326Verzekeringspremies 31 38Financi\u00eble vorderingen 43 28Andere 78 102Overige vlottende vorderingen 1 628 2 004Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-137-6": { "value": "TOELICHTING F26 OVERIGE VORDERINGEN (VLOTTEND)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021BTW en andere belastingen 398 321Leveranciers voorschotten 149 189Financi\u00eble instrumenten - operationeel 929 1 326Verzekeringspremies 31 38Financi\u00eble vorderingen 43 28Andere 78 102Overige vlottende vorderingen 1 628 2 004Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-137-7": { "value": "TOELICHTING F26 OVERIGE VORDERINGEN (VLOTTEND)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021BTW en andere belastingen 398 321Leveranciers voorschotten 149 189Financi\u00eble instrumenten - operationeel 929 1 326Verzekeringspremies 31 38Financi\u00eble vorderingen 43 28Andere 78 102Overige vlottende vorderingen 1 628 2 004Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten). F32.A. Overzicht van financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Financi\u00eble instrumenten.31 december 2022 31 december 2021 In \u20ac miljoen Boekwaarde Boekwaarde Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening 731 1 275 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) 683 1 209 Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel 1 4 Veranderingen in de financi\u00eble schuld) Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 47 62 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 3 360 3 223 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het 3 360 3 223 pensioenfonds en lange termijn voorraden) Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 466 356 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F26) 442 304 Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 24 51 Totaal financi\u00eble activa 4 557 4 853 Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening -641 -1 228 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) -639 -1 225 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de -2 -3financi\u00eble schuld Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -5 005 -5 284 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en -4 841 -5 124 leaseverplichtingen IFRS 16) Te betalen dividenden -165 -160 Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat -229 -304 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) -229 -304 Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen -6 399 -7 320 De categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO-emissierechten, index en de koers van het aandeel Solvay. Contracten die 2gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat en via winst- en verliesrekening hebben betrekking op Solvay\u2019s New Business Development (\u2018NBD\u2019) activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met rechtstreekse deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. Wanneer de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap heeft, dan worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association. De impacts van de rechtstreekse deelnemingen worden in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de venture capital fondsen over het algemeen via de winst- en verliesrekening worden opgenomen.Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (exclusief IFRS 16 leaseverplich-tingen)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 197 197 \ue61f 252 252Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het \ue61f 197 197 \ue61f 252 252pensioenfonds en lange termijn voorraden)\ue61f \ue61f \ue61f Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten \ue61f -2 148 -1 994 \ue61f -2 321 -2 465Obligatieleningen \ue61f -1 994 -1 830 \ue61f -2 112 -2 256Andere langlopende schulden \ue61f -42 -42 \ue61f -55 -55Overige verplichtingen \ue61f -112 -112 \ue61f -153 -153De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden. Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieDe tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV). Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet-afgeleide financi\u00eble activa.De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie31 december 2022In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 483 200 683 Valutarisico 5 5 Energierisico 466 188 654CO risico17 4 212 Solvay-aandeel prijs 2 2 Index 2 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 47 47via andere elementen van het totaalresultaat New Business Development 47 47Kasstroomafdekkingen 184 259 442 Valutarisico 20 20 Energierisico 44 236 280CO risico140 2 1422 Solvay-aandeel prijsEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 24 24via andere elementen van het totaalresultaatNew Business Development 24 24Totaal (activa) 667 459 71 1 197\ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -275 -366 -640 Valutarisico -3 -3 Energierisico -275 -313 -588CO risico-46 -462 Solvay-aandeel prijs -1 -1 Index -2 -2Kasstroomafdekkingen -127 -102 -229 Valutarisico -7 -7 Energierisico -103 -93 -195CO risico-24 -2 -262 Solvay-aandeel prijs -1 -1Totaal (verplichtingen) -401 -468 -869In 2022 blijft de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het nutsrisico aanzienlijk als gevolg van de ongekende stijging van de elektriciteits- en gasprijzen. In het tweede kwartaal van 2022 werden de praktijken in verband met de afdekking van het CO risico gewijzigd, zowel 2wegens de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan tot afsplitsing. Bijgevolg werd de vrijstelling voor eigen gebruik 2heroverwogen en werd de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9 geboekt tegen re\u00eble 2waarde via de winst- en verliesrekening en werd een winst van \u20ac 322 miljoen geboekt. Vervolgens is de betrokken portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.31 december 2021In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 773 439 \ue61f 1 212 \u00b0 Valutarisico \ue61d 7 \ue61d 7 \u00b0 Energierisico 769 429 \ue61d 1 198 \u00b0 CO risico4 \ue61d 42 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 2 \ue61d 2 \u00b0 Index \ue61d 2 \ue61d 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble \ue61f \ue61f 62 62waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development \ue61d \ue61d 62 62Kasstroomafdekkingen 38 266 \ue61f 304 \u00b0 Valutarisico \ue61d 5 \ue61d 5 \u00b0 Energierisico 38 260 \ue61d 298 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 1 \ue61d 1Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble 35 \ue61f 17 51waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development 35 \ue61d 17 51Totaal activa 846 705 79 1 630\ue61f \ue61f \ue61f \ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -620 -608 \ue61f -1 228 \u00b0 Valutarisico \ue61d -4 \ue61d -4 \u00b0 Energierisico -620 -598 \ue61d -1 217 \u00b0 CO risico0 -4 \ue61d -52 \u00b0 Index \ue61d -2 \ue61d -2Kasstroomafdekkingen -232 -72 \ue61f -304 \u00b0 Valutarisico \ue61d -13 \ue61d -13 \u00b0 Energierisico -232 -59 \ue61d -291Totaal verplichtingen -852 -679 \ue61f -1 531Mutaties van de periodeAansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:31 december 2022Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 62 17 79Totale winsten of verliezen - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre--15 -15sultaat - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre-8 8sultaatVerwervingen -1 -1 -2KapitaalverminderingenHerclassificatie uit niveau 331 december 47 24 7031 december 20221Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 55 11 66Totale winsten of verliezen \ue61f \ue61f \ue61f - Opgenomen in de andere elementen van het to-1 \ue61f \ue61ftaalresultaat - Opgenomen in de andere elementen van het to-\ue61f 1 1taalresultaatVerwervingen 6 7 13Kapitaalverminderingen 0 0 -1Herclassificatie uit niveau 3 \ue61f -2 -231 december 62 17 79Derivaten voor nutsvoorzieningen, CO en grondstoffen22022Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positieIn \u20ac miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 66 356 422Aangehouden voor 130 545 675handelsdoeleindenTotaal activa 196 901 1 097 727 276 94 1 097Kasstroomafdekkingen -46 -176 -222Aangehouden voor -146 -488 -634handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -192 -664 -856 -448 -100 -308 -856EFET = European Federation of Energy Traders (EFET), ISDA = International Swaps and Derivatives Association\ue61fDerivaten voor nutsbedrijven, CO en grondstoffen2\ue61d\ue61d2021Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positie\u20ac in miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 79 218 298Aangehouden voor 108 1 093 1 201handelsdoeleindenTotaal activa 187 1 312 1 499 891 390 218 1 499Kasstroomafdekkingen -71 -219 -291Aangehouden voor -107 -1 116 -1 222handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -178 -1 335 -1 513 -931 -143 -439 -1 513EFET = European Federation of Energy Traders, ISDA = International Swaps and Derivatives Association.\ue61fDe bedragen van deze financi\u00eble instrumenten zijn aanzienlijk, aangezien zij overeenkomstig IAS 32 op brutobasis worden gepresenteerd. Het kredietrisico blijft echter beperkt aangezien: \u00b7 De meeste instrumenten worden verhandeld met tegenpartijen die op de markt gecleard zijn; \u00b7 een zeer laag risico verbonden is aan tegenpartijen die lid zijn van de European Federation of Energy Traders of van de International Swaps and Derivatives Association, met hoge kredietwaardigheidsbeoordelingen (A-1/A+).In de re\u00eble waarde van deze afgeleide instrumenten komt geen belangrijke kredietwaardeaanpassing tot uiting.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de geconsolideerde winst -en verliesrekening en in de andere elementen van het totaalresultaatIn \u20ac miljoen 2022 2021Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening \ue61fHerklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61faangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico -31 9 \u00b0 Energierisico 238 78Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden Energierisico 259 88CO risico2 -42Opgenomen in de brutomarge 468 170Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico Solvay-aandeel prijsWijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden CO risico1882 Solvay-aandeel prijs -2 2Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen ValutarisicoOperationele wisselkoerswinsten of -verliezen 0 1Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen 186 3Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico 0 1Opgenomen in het resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties 0 1Netto rentelasten -79 -80Lasten van leaseverplichtingen -21 -19Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen ver-band houden met financi\u00eble instrumenten) Valutarisico -4 -1 Rente element van financi\u00eble instrumenten 10 8 Anderen -3 -7Opgenomen in de financieringskosten (*) -97 -100Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat -13 6Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening 544 80 (*) De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac (98) miljoen voor 2022 (2021: \u20ac (103) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schulden-lasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac (1) miljoen financi\u00eble kosten voor 2022 (2021: \u20ac (3) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac (31) miljoen en de winst opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen, is het resultaat van het herklasseren van winsten en verliezen van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekking. Het verlies van \u20ac (31) miljoen is voornamelijk te wijten aan de afdekking van de US$ valuta en de winst op nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen is voornamelijk verbonden aan de aankoop van gas voor \u20ac 450 miljoen en steenkool voor \u20ac 55 miljoen, dat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een verlies op energieaankoop van \u20ac (267) miljoen.De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan: \u00b7 een winst van \u20ac 259 miljoen vergeleken met \u20ac 88 miljoen voor 2021, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit; \u00b7 een winst van \u20ac 2 miljoen (2021: verlies van \u20ac (4) miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO.2De winst van \u20ac 186 miljoen (2021: winst van 3 miljoen), opgenomen in overige operationele winsten en verliezen, wordt voornamelijk verklaard door de CO emissierechten, die voorheen onder de vrijstelling voor \"eigen gebruik\" vielen. De overige bedragen houden verband met veranderingen in de 2re\u00eble waarde van equity swaps voor langetermijnvergoedingen.In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen heeft de winst van \u20ac 10 miljoen (\u20ac 8 miljoen voor 2021) betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden van \u20ac (7) miljoen in 2021 tot \u20ac (3) miljoen in 2022. In 2022 omvatten deze kosten \u20ac (2) miljoen in verband met de afwaardering van een lening. In 2021 omvatten deze kosten \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de senior obligatie van \u20ac 750 miljoen in december 2021.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat omvatten het volgende:In \u20ac miljoen KasstroomafdekkingenGrondstoffen-Solvay-aandeel Valutarisico RenterisicoTotaalrisicoprijsrisico2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 20211 januari -7167 22117Herklassering van andere elementen 31 -9 \ue61f \ue61f -257 -78 \ue61f \ue61f -226 -87van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingenEffectieve deel van de wijzigingen in de -10 -14 \ue61f \ue61f 317 85 -1 306 71re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen31 december13 -7 67 7 1 2 81 1Gewoonlijk duidt (+) een toename en (-) een afname van het eigen vermogen.Aangehouden voor handelsdoeleindenHet transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.In 2022 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld: \u00b7 Een short positie van \u20ac (666) miljoen (vergeleken met \u20ac (660) miljoen in 2021); \u00b7 Een long positie van \u20ac 343 miljoen (vergeleken met \u20ac 605 miljoen in 2021). In 2021 werd de long positie verklaard door de noodzaak om US$ om te zetten in \u20ac voor de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:Re\u00eble waarde verplich-Nominaal bedrag (1) Re\u00eble waarde activaIn \u20ac miljoentingen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Aangehouden voor handelsdoeleinden 343 605 1 3 -1 -2Aangehouden voor handelsdoeleinden -666 -660 4 4 -2 -2Totaal -323 -55 5 7 -3 -4Long/(Short) positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialAssetsHeldForTradingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-137-8": { "value": "TOELICHTING F26 OVERIGE VORDERINGEN (VLOTTEND)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021BTW en andere belastingen 398 321Leveranciers voorschotten 149 189Financi\u00eble instrumenten - operationeel 929 1 326Verzekeringspremies 31 38Financi\u00eble vorderingen 43 28Andere 78 102Overige vlottende vorderingen 1 628 2 004Financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten). F32.A. Overzicht van financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Financi\u00eble instrumenten.31 december 2022 31 december 2021 In \u20ac miljoen Boekwaarde Boekwaarde Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening 731 1 275 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) 683 1 209 Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel 1 4 Veranderingen in de financi\u00eble schuld) Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 47 62 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 3 360 3 223 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het 3 360 3 223 pensioenfonds en lange termijn voorraden) Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 466 356 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F26) 442 304 Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 24 51 Totaal financi\u00eble activa 4 557 4 853 Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening -641 -1 228 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) -639 -1 225 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de -2 -3financi\u00eble schuld Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -5 005 -5 284 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en -4 841 -5 124 leaseverplichtingen IFRS 16) Te betalen dividenden -165 -160 Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat -229 -304 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) -229 -304 Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen -6 399 -7 320 De categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO-emissierechten, index en de koers van het aandeel Solvay. Contracten die 2gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat en via winst- en verliesrekening hebben betrekking op Solvay\u2019s New Business Development (\u2018NBD\u2019) activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met rechtstreekse deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. Wanneer de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap heeft, dan worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association. De impacts van de rechtstreekse deelnemingen worden in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de venture capital fondsen over het algemeen via de winst- en verliesrekening worden opgenomen.Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (exclusief IFRS 16 leaseverplich-tingen)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 197 197 \ue61f 252 252Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het \ue61f 197 197 \ue61f 252 252pensioenfonds en lange termijn voorraden)\ue61f \ue61f \ue61f Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten \ue61f -2 148 -1 994 \ue61f -2 321 -2 465Obligatieleningen \ue61f -1 994 -1 830 \ue61f -2 112 -2 256Andere langlopende schulden \ue61f -42 -42 \ue61f -55 -55Overige verplichtingen \ue61f -112 -112 \ue61f -153 -153De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden. Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieDe tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV). Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet-afgeleide financi\u00eble activa.De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie31 december 2022In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 483 200 683 Valutarisico 5 5 Energierisico 466 188 654CO risico17 4 212 Solvay-aandeel prijs 2 2 Index 2 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 47 47via andere elementen van het totaalresultaat New Business Development 47 47Kasstroomafdekkingen 184 259 442 Valutarisico 20 20 Energierisico 44 236 280CO risico140 2 1422 Solvay-aandeel prijsEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 24 24via andere elementen van het totaalresultaatNew Business Development 24 24Totaal (activa) 667 459 71 1 197\ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -275 -366 -640 Valutarisico -3 -3 Energierisico -275 -313 -588CO risico-46 -462 Solvay-aandeel prijs -1 -1 Index -2 -2Kasstroomafdekkingen -127 -102 -229 Valutarisico -7 -7 Energierisico -103 -93 -195CO risico-24 -2 -262 Solvay-aandeel prijs -1 -1Totaal (verplichtingen) -401 -468 -869In 2022 blijft de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het nutsrisico aanzienlijk als gevolg van de ongekende stijging van de elektriciteits- en gasprijzen. In het tweede kwartaal van 2022 werden de praktijken in verband met de afdekking van het CO risico gewijzigd, zowel 2wegens de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan tot afsplitsing. Bijgevolg werd de vrijstelling voor eigen gebruik 2heroverwogen en werd de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9 geboekt tegen re\u00eble 2waarde via de winst- en verliesrekening en werd een winst van \u20ac 322 miljoen geboekt. Vervolgens is de betrokken portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.31 december 2021In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 773 439 \ue61f 1 212 \u00b0 Valutarisico \ue61d 7 \ue61d 7 \u00b0 Energierisico 769 429 \ue61d 1 198 \u00b0 CO risico4 \ue61d 42 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 2 \ue61d 2 \u00b0 Index \ue61d 2 \ue61d 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble \ue61f \ue61f 62 62waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development \ue61d \ue61d 62 62Kasstroomafdekkingen 38 266 \ue61f 304 \u00b0 Valutarisico \ue61d 5 \ue61d 5 \u00b0 Energierisico 38 260 \ue61d 298 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 1 \ue61d 1Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble 35 \ue61f 17 51waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development 35 \ue61d 17 51Totaal activa 846 705 79 1 630\ue61f \ue61f \ue61f \ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -620 -608 \ue61f -1 228 \u00b0 Valutarisico \ue61d -4 \ue61d -4 \u00b0 Energierisico -620 -598 \ue61d -1 217 \u00b0 CO risico0 -4 \ue61d -52 \u00b0 Index \ue61d -2 \ue61d -2Kasstroomafdekkingen -232 -72 \ue61f -304 \u00b0 Valutarisico \ue61d -13 \ue61d -13 \u00b0 Energierisico -232 -59 \ue61d -291Totaal verplichtingen -852 -679 \ue61f -1 531Mutaties van de periodeAansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:31 december 2022Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 62 17 79Totale winsten of verliezen - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre--15 -15sultaat - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre-8 8sultaatVerwervingen -1 -1 -2KapitaalverminderingenHerclassificatie uit niveau 331 december 47 24 7031 december 20221Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 55 11 66Totale winsten of verliezen \ue61f \ue61f \ue61f - Opgenomen in de andere elementen van het to-1 \ue61f \ue61ftaalresultaat - Opgenomen in de andere elementen van het to-\ue61f 1 1taalresultaatVerwervingen 6 7 13Kapitaalverminderingen 0 0 -1Herclassificatie uit niveau 3 \ue61f -2 -231 december 62 17 79Derivaten voor nutsvoorzieningen, CO en grondstoffen22022Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positieIn \u20ac miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 66 356 422Aangehouden voor 130 545 675handelsdoeleindenTotaal activa 196 901 1 097 727 276 94 1 097Kasstroomafdekkingen -46 -176 -222Aangehouden voor -146 -488 -634handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -192 -664 -856 -448 -100 -308 -856EFET = European Federation of Energy Traders (EFET), ISDA = International Swaps and Derivatives Association\ue61fDerivaten voor nutsbedrijven, CO en grondstoffen2\ue61d\ue61d2021Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positie\u20ac in miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 79 218 298Aangehouden voor 108 1 093 1 201handelsdoeleindenTotaal activa 187 1 312 1 499 891 390 218 1 499Kasstroomafdekkingen -71 -219 -291Aangehouden voor -107 -1 116 -1 222handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -178 -1 335 -1 513 -931 -143 -439 -1 513EFET = European Federation of Energy Traders, ISDA = International Swaps and Derivatives Association.\ue61fDe bedragen van deze financi\u00eble instrumenten zijn aanzienlijk, aangezien zij overeenkomstig IAS 32 op brutobasis worden gepresenteerd. Het kredietrisico blijft echter beperkt aangezien: \u00b7 De meeste instrumenten worden verhandeld met tegenpartijen die op de markt gecleard zijn; \u00b7 een zeer laag risico verbonden is aan tegenpartijen die lid zijn van de European Federation of Energy Traders of van de International Swaps and Derivatives Association, met hoge kredietwaardigheidsbeoordelingen (A-1/A+).In de re\u00eble waarde van deze afgeleide instrumenten komt geen belangrijke kredietwaardeaanpassing tot uiting.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de geconsolideerde winst -en verliesrekening en in de andere elementen van het totaalresultaatIn \u20ac miljoen 2022 2021Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening \ue61fHerklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61faangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico -31 9 \u00b0 Energierisico 238 78Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden Energierisico 259 88CO risico2 -42Opgenomen in de brutomarge 468 170Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico Solvay-aandeel prijsWijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden CO risico1882 Solvay-aandeel prijs -2 2Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen ValutarisicoOperationele wisselkoerswinsten of -verliezen 0 1Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen 186 3Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico 0 1Opgenomen in het resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties 0 1Netto rentelasten -79 -80Lasten van leaseverplichtingen -21 -19Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen ver-band houden met financi\u00eble instrumenten) Valutarisico -4 -1 Rente element van financi\u00eble instrumenten 10 8 Anderen -3 -7Opgenomen in de financieringskosten (*) -97 -100Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat -13 6Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening 544 80 (*) De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac (98) miljoen voor 2022 (2021: \u20ac (103) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schulden-lasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac (1) miljoen financi\u00eble kosten voor 2022 (2021: \u20ac (3) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac (31) miljoen en de winst opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen, is het resultaat van het herklasseren van winsten en verliezen van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekking. Het verlies van \u20ac (31) miljoen is voornamelijk te wijten aan de afdekking van de US$ valuta en de winst op nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen is voornamelijk verbonden aan de aankoop van gas voor \u20ac 450 miljoen en steenkool voor \u20ac 55 miljoen, dat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een verlies op energieaankoop van \u20ac (267) miljoen.De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan: \u00b7 een winst van \u20ac 259 miljoen vergeleken met \u20ac 88 miljoen voor 2021, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit; \u00b7 een winst van \u20ac 2 miljoen (2021: verlies van \u20ac (4) miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO.2De winst van \u20ac 186 miljoen (2021: winst van 3 miljoen), opgenomen in overige operationele winsten en verliezen, wordt voornamelijk verklaard door de CO emissierechten, die voorheen onder de vrijstelling voor \"eigen gebruik\" vielen. De overige bedragen houden verband met veranderingen in de 2re\u00eble waarde van equity swaps voor langetermijnvergoedingen.In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen heeft de winst van \u20ac 10 miljoen (\u20ac 8 miljoen voor 2021) betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden van \u20ac (7) miljoen in 2021 tot \u20ac (3) miljoen in 2022. In 2022 omvatten deze kosten \u20ac (2) miljoen in verband met de afwaardering van een lening. In 2021 omvatten deze kosten \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de senior obligatie van \u20ac 750 miljoen in december 2021.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat omvatten het volgende:In \u20ac miljoen KasstroomafdekkingenGrondstoffen-Solvay-aandeel Valutarisico RenterisicoTotaalrisicoprijsrisico2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 20211 januari -7167 22117Herklassering van andere elementen 31 -9 \ue61f \ue61f -257 -78 \ue61f \ue61f -226 -87van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingenEffectieve deel van de wijzigingen in de -10 -14 \ue61f \ue61f 317 85 -1 306 71re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen31 december13 -7 67 7 1 2 81 1Gewoonlijk duidt (+) een toename en (-) een afname van het eigen vermogen.Aangehouden voor handelsdoeleindenHet transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.In 2022 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld: \u00b7 Een short positie van \u20ac (666) miljoen (vergeleken met \u20ac (660) miljoen in 2021); \u00b7 Een long positie van \u20ac 343 miljoen (vergeleken met \u20ac 605 miljoen in 2021). In 2021 werd de long positie verklaard door de noodzaak om US$ om te zetten in \u20ac voor de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:Re\u00eble waarde verplich-Nominaal bedrag (1) Re\u00eble waarde activaIn \u20ac miljoentingen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Aangehouden voor handelsdoeleinden 343 605 1 3 -1 -2Aangehouden voor handelsdoeleinden -666 -660 4 4 -2 -2Totaal -323 -55 5 7 -3 -4Long/(Short) positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleindenRe\u00eble waarde verplichtin-In \u20ac miljoen Nominaal bedrag Re\u00eble waarde activagen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021Aangehouden voor handelsdoeleinden 0 18Totaal 0 18De nominale waarde gerapporteerd in 2021 onder \u2018aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 is vooral te verklaren door de cross-currency swap die in mei 2017 is afgesloten en in de loop van 2022 is afgewikkeld om de volatiliteit (valuta en rente) te beperken van de externe financiering afgesloten voor de 50/50 HPPO gezamenlijke bedrijfsactiviteit van de Groep (Saudi Hydrogen Peroxide Company) samen met Sadara uit Saoedi-Arabi\u00eb (nominaal bedrag \u20ac 18 miljoen wat overeenstemt met 50%).TOELICHTING F34OVERIGE (KORTLOPENDE) VERPLICHTINGENIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Schulden betreffende salarissen en voordelen 371 303BTW en andere belastingen 184 153Sociale zekerheid 51 58Financi\u00eble instrumenten - operationeel 676 1 350Verzekeringspremies 15 19Klanten voorschotten 97 91Overige 106 76Overige kortlopende verplichtingen 1 499 2 051Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsHeldForTradingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-138-3": { "value": "TOELICHTING F27 ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOPGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen groep activa die wordt afgestoten is een groep van activa die kan worden afgestoten, door verkoop of anderszins, als een groep in een gezamenlijke transactie, en de verplichtingen die rechtstreeks aan deze activa verbonden zijn, worden bij deze transactie overgedragen. Deze groep omvat eveneens de goodwill verworven in een bedrijfscombinatie als de groep een kasstroomgenererende eenheid is waaraan de goodwill toegewezen is of wanneer het een activiteit is binnen een dergelijke kasstroomgenererende eenheid.Een vast actief, of een groep activa die wordt afgestoten, worden geklasseerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie in plaats van door hun voortgezette gebruik. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop zeer waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) gereed is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als het gepaste managementniveau zich heeft verbonden tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan om een koper te vinden en het plan te voltooien, opgestart werd. Bovendien moet het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) op actieve wijze voor verkoop op de markt gebracht worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn huidige re\u00eble waarde, dient de verkoopovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de datum van de classificatie, en uit de handelingen om het plan te voltooien dient te blijken dat het onwaarschijnlijk is dat er belangrijke wijzigingen zullen aangebracht worden aan het plan, of dat het plan ingetrokken zal worden.Wanneer de Groep zich heeft verbonden tot een verkoop die een verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met zich meebrengt, dan dienen alle activa en passiva van deze dochteronderneming geklasseerd te worden als aangehouden voor verkoop als aan de hierboven beschreven criteria voldaan is ongeacht of de Groep een minderheidsbelang zal aanhouden in de dochteronderneming na de verkoop.Vaste activa (en groepen activa die worden afgestoten) die geklasseerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde minus de verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten wordt opgenomen als een bijzonder waardeverminderingsverlies. Zodra activa geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Geconsolideerde overzichten van financi\u00eble positie voor voorgaande perioden worden niet herwerkt om de nieuwe classificatie van vaste activa (of groepen activa die worden afgestoten) als aangehouden voor verkoop te weerspiegelen.Eind 2022 en 2021 waren er geen activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-138-4": { "value": "TOELICHTING F27 ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOPGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen groep activa die wordt afgestoten is een groep van activa die kan worden afgestoten, door verkoop of anderszins, als een groep in een gezamenlijke transactie, en de verplichtingen die rechtstreeks aan deze activa verbonden zijn, worden bij deze transactie overgedragen. Deze groep omvat eveneens de goodwill verworven in een bedrijfscombinatie als de groep een kasstroomgenererende eenheid is waaraan de goodwill toegewezen is of wanneer het een activiteit is binnen een dergelijke kasstroomgenererende eenheid.Een vast actief, of een groep activa die wordt afgestoten, worden geklasseerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie in plaats van door hun voortgezette gebruik. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop zeer waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) gereed is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als het gepaste managementniveau zich heeft verbonden tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan om een koper te vinden en het plan te voltooien, opgestart werd. Bovendien moet het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) op actieve wijze voor verkoop op de markt gebracht worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn huidige re\u00eble waarde, dient de verkoopovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de datum van de classificatie, en uit de handelingen om het plan te voltooien dient te blijken dat het onwaarschijnlijk is dat er belangrijke wijzigingen zullen aangebracht worden aan het plan, of dat het plan ingetrokken zal worden.Wanneer de Groep zich heeft verbonden tot een verkoop die een verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met zich meebrengt, dan dienen alle activa en passiva van deze dochteronderneming geklasseerd te worden als aangehouden voor verkoop als aan de hierboven beschreven criteria voldaan is ongeacht of de Groep een minderheidsbelang zal aanhouden in de dochteronderneming na de verkoop.Vaste activa (en groepen activa die worden afgestoten) die geklasseerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde minus de verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten wordt opgenomen als een bijzonder waardeverminderingsverlies. Zodra activa geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Geconsolideerde overzichten van financi\u00eble positie voor voorgaande perioden worden niet herwerkt om de nieuwe classificatie van vaste activa (of groepen activa die worden afgestoten) als aangehouden voor verkoop te weerspiegelen.Eind 2022 en 2021 waren er geen activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAvailableforsaleAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-138-7": { "value": "TOELICHTING F27 ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOPGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen groep activa die wordt afgestoten is een groep van activa die kan worden afgestoten, door verkoop of anderszins, als een groep in een gezamenlijke transactie, en de verplichtingen die rechtstreeks aan deze activa verbonden zijn, worden bij deze transactie overgedragen. Deze groep omvat eveneens de goodwill verworven in een bedrijfscombinatie als de groep een kasstroomgenererende eenheid is waaraan de goodwill toegewezen is of wanneer het een activiteit is binnen een dergelijke kasstroomgenererende eenheid.Een vast actief, of een groep activa die wordt afgestoten, worden geklasseerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie in plaats van door hun voortgezette gebruik. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop zeer waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) gereed is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als het gepaste managementniveau zich heeft verbonden tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan om een koper te vinden en het plan te voltooien, opgestart werd. Bovendien moet het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) op actieve wijze voor verkoop op de markt gebracht worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn huidige re\u00eble waarde, dient de verkoopovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de datum van de classificatie, en uit de handelingen om het plan te voltooien dient te blijken dat het onwaarschijnlijk is dat er belangrijke wijzigingen zullen aangebracht worden aan het plan, of dat het plan ingetrokken zal worden.Wanneer de Groep zich heeft verbonden tot een verkoop die een verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met zich meebrengt, dan dienen alle activa en passiva van deze dochteronderneming geklasseerd te worden als aangehouden voor verkoop als aan de hierboven beschreven criteria voldaan is ongeacht of de Groep een minderheidsbelang zal aanhouden in de dochteronderneming na de verkoop.Vaste activa (en groepen activa die worden afgestoten) die geklasseerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde minus de verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten wordt opgenomen als een bijzonder waardeverminderingsverlies. Zodra activa geklasseerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Geconsolideerde overzichten van financi\u00eble positie voor voorgaande perioden worden niet herwerkt om de nieuwe classificatie van vaste activa (of groepen activa die worden afgestoten) als aangehouden voor verkoop te weerspiegelen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-141-4": { "value": "TOELICHTING F28EIGEN VERMOGENAandelenkapitaalGewone aandelen worden geklasseerd als eigen vermogen.Bijkomende kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen opgenomen als een vermindering, na belasting, van de opbrengsten van de uitgifte van aandelen.AANTAL AANDELEN (IN EENHEDEN)31 december 2022 31 december 2021Uitgegeven en volledig betaalde aandelen 105 876 416 105 876 416Aangehouden eigen aandelen 2 107 752 2 236 739De door de Groep aangehouden eigen aandelen zijn in mindering gebracht op het geconsolideerde eigen vermogen. Eeuwigdurende hybride obligatiesOm de kapitaalstructuur te versterken heeft Solvay niet-gedateerde, ver achtergestelde eeuwigdurende obligaties uitgegeven (\u2018eeuwigdurende hybride obligaties\u2019) van \u20ac 1,8 miljard als volgt: Eerste oproep / Nominale Jaarlijkse In \u20ac miljoen Uitgifte datum%renteherziening da-waardecoupontumHybride obligaties NC10 12 november 2013 500 5,425% 27 12 november 2023Hybride obligaties NC8.5 2 december 2015 500 5,869% 29 3 juni 2024Hybride obligaties NC5.25* 4 december 2018 300 4,250% 13 4 maart 2024Hybride obligaties NC5.5* 2 september 2020 500 2,500% 13 2 maart 2026* met een 3 maand call optie a pari Alle eeuwigdurende hybride obligaties worden geklasseerd als eigen vermogen omdat er geen onvermijdelijke contractuele verplichting bestaat om de hoofdsom en de interesten van de hybride obligaties terug te betalen, meer bepaald: \u00b7 geen eindvervaldag, maar de emittent heeft een call-optie bij elke herzieningsdatum om het instrument terug te betalen; \u00b7 de rentebetalingen kunnen naar eigen goeddunken van de emittent voor onbepaalde tijd worden uitgesteld.De coupons op de eeuwigdurende hybride obligaties worden opgenomen als eigenvermogenstransacties en worden afgetrokken van het eigen vermogen in de periode waarin zij betaalbaar worden gesteld (zie geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen) ten belope van \u20ac 82 miljoen in 2022 (\u20ac 75 miljoen in 2021).Wanneer Solvay ervoor had gekozen geen rente te betalen aan de houders van eeuwigdurende hybride obligaties, dan zou de betaling van dividend aan gewone aandeelhouders of de terugbetaling van gewone aandelen hebben geresulteerd in een contractuele verplichting om eerder niet betaalde rente alsnog te betalen aan de houders van eeuwigdurende hybride obligaties.De belastingimpact in verband met eeuwigdurende hybride obligaties wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-142-5": { "value": "AandelenkapitaalGewone aandelen worden geklasseerd als eigen vermogen.Bijkomende kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen opgenomen als een vermindering, na belasting, van de opbrengsten van de uitgifte van aandelen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-144-4": { "value": "MinderheidsbelangenOnder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de nettoactiva en in het totaalresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit komt overeen met de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-148-3": { "value": "TOELICHTING F29MINDERHEIDSBELANGEN De hierna vermelde bedragen zijn volledig geconsolideerd en zijn v\u00f3\u00f3r de eliminatie van intragroepsverrichtingen.Eind 2022 hadden de volgende dochterondernemingen minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac 40 miljoen (van in totaal \u20ac 61 miljoen).Zhejiang Lansol Solvay Hengchang Zhan-In \u20ac miljoengjiagang Special Chem Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen 45% 30%Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61fVaste activa 28 17Vlottende activa 47 72Langlopende verplichtingen 2 1Kortlopende verplichtingen 17 34Winst- en verliesrekening \ue61f \ue61fOmzet 93 168Winst van het jaar 9 36Andere elementen van het totaalresultaat -3 -3Totaalresultaat 6 32Dividenden betaald aan minderheidsbelangen 0 6Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar 4 11Gecumuleerde minderheidsbelangen 24 16In de loop van 2022 kocht de Groep het overblijvende belang in Solvay Soda Ash (20% voor US$ 120 miljoen) en Solvay Special Chem Japan (33% voor \u20ac 3,55 miljoen), waarbij het verschil tussen de betaalde vergoeding en de nettoboekwaarde van het minderheidsbelang werd geboekt als onderdeel van het eigen vermogen (verlies van \u20ac 88 miljoen op de aankoop van Solvay Soda Ash en een winst van \u20ac 9,5 miljoen op de aankoop van Special Chem Japan).Eind 2021 hadden de volgende dochterondernemingen minderheidsbelangen van \u20ac 93 miljoen (van in totaal \u20ac 112 miljoen). Zhejiang Solvay Special Solvay Soda Solvay Hengchang In \u20ac miljoenLansolChem JapanAsh Zhangjiagang Special Chem Eigendomsbelang aangehouden door minderheidsbelangen 45% 33% 20% 30%Overzicht van de financi\u00eble positie \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fVaste activa 28 17 285 18Vlottende activa 37 19 75 70Langlopende verplichtingen 2 1 19 0Kortlopende verplichtingen 15 2 79 44Winst- en verliesrekening \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fOmzet 80 63 309 136Winst van het jaar 5 3 135 21Andere elementen van het totaalresultaat 4 -1 -8 3Totaalresultaat 9 2 127 25Dividenden betaald aan minderheidsbelangen 3 1 34 1Deel van de minderheidsbelangen in de winst van het jaar 2 1 27 6Gecumuleerde minderheidsbelangen 21 11 49 12", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-150-2": { "value": "TOELICHTING F30OP AANDELEN GEBASEERDE BETALINGENGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingSolvay heeft verscheidene aandelenoptieplannen opgezet, waaronder in eigen-vermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde plannen.Bij de in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de eigen-vermogensinstrumenten (met name door de uitgifte van aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de eigen-vermogensinstrumenten vertegenwoordigt een kost. Deze kost wordt opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze eigen-vermogensinstrumenten ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen. De re\u00eble waarde van de geleverde diensten wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de eigen-vermogensinstrumenten op toekenningsdatum. Deze wordt vervolgens niet geherwaardeerd. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal aandelenopties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De impact van de herziene schattingen wordt opgenomen als winst of verlies met een daarmee overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen.Bij de in geldmiddelen afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de verplichting om aan de medewerkers voor deze diensten een geldbedrag over te maken op basis van de prijs (of waarde) van de eigen-vermogensinstrumenten (inclusief aandelen of aandelenopties) van de Groep (namelijk door de uitgifte van de Performance Share Units). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de op aandelen gebaseerde betalingen vertegenwoordigt een kost. Deze kost wordt opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze op aandelen gebaseerde betalingen ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in de passiva. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal opties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De invloed van de herziene schattingen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. De Groep waardeert de verworven diensten en de aangegane verplichting tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, herwaardeert de Groep de re\u00eble waarde van de verplichting op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden als winst of verlies van de periode.Er wordt geen rekening gehouden met service- en niet-marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden bij het bepalen van de re\u00eble waarde van de instrumenten, maar de waarschijnlijkheid dat aan de voorwaarden wordt voldaan, wordt beoordeeld als onderdeel van de beste schatting van de Groep van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat uiteindelijk verworven zal worden. De marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden zijn opgenomen in de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum. Alle andere aan een instrument verbonden voorwaarden, maar zonder een daaraan verbonden dienstverplichting, worden beschouwd als voorwaarden tot niet-verwerving (non-vesting conditions). Voorwaarden tot niet-verwerving worden opgenomen in de re\u00eble waarde van een instrument en leiden tot een onmiddellijke opname in de kosten van een instrument, tenzij er ook dienst- en/of prestatievoorwaarden zijn. Er worden geen kosten opgenomen voor instrumenten die uiteindelijk niet verworven worden omdat niet aan de prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan. Wanneer instrumenten een marktgerelateerde voorwaarde of een voorwaarde tot niet-verwerving bevatten, worden de transacties behandeld als verworven, ongeacht of aan de markt- of niet-verworven voorwaarde is voldaan, mits aan alle andere prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan. Het verwateringseffect van de uitstaande opties komt tot uiting in de berekening van de verwaterde winst per aandeel (meer details zijn te vinden in toelichting F9 Winst per aandeel).AandelenoptieplanIn 2022 heeft de Raad van Bestuur een aandelenoptieplan aangeboden aan het uitvoerend management (17 begunstigden) met het oog op het stimuleren van waardecreatie op lange termijn door de transformatie van de Groep. Dit plan is een op aandelen gebaseerd plan dat in eigen-vermogensinstrumenten wordt afgewikkeld. Alle managers hebben in 2022 ingeschreven op de aangeboden opties met een uitoefenkoers van \u20ac 84,34; wat overeenstemt met de gemiddelde beurskoers van het Solvay-aandeel gedurende de 30 dagen die aan het aanbod voorafgingen.Aandelenopties planen2022 2021 2020 2019 2018 - 2 2018 - 1Aantal toegekende en uitstaande aandelenopties op 31 december 2021 \ue61f 265 433 395 164 429 103 72 078 391 280Toegekende aandelenopties386 867Verlies van rechten en vervallen opties-6 432Uitgeoefende opties op aandelenAantal aandelenopties op 31 december 2022386 867 259 001 395 164 429 103 72 078 391 280Uitoefenbare aandelenopties op 31 december 202272 078 391 280Uitoefenprijs (in \u20ac)84,34 95,58 95,58 97,05 108,38 113,11Re\u00eble waarde van de opties op de waarderingsdatum (in \u20ac)16,47 23,32 15,23 17,77 20,81 19,102017 2016 2015 2014Aantal toegekende en uitstaande aandelenopties op 31 december 2021 308 450 521 095 332 565 204 787Toegekende aandelenoptiesVerlies van rechten en vervallen opties-156 -658-204 129Uitgeoefende opties op aandelen -23 250Aantal aandelenopties op 31 december 2022308 450 497 845 332 409Uitoefenbare aandelenopties op 31 december 2022308 450 497 845 332 409Uitoefenprijs (in \u20ac) 111,27 75,98 114,51 101,14Re\u00eble waarde van de opties op de waarderingsdatum (in \u20ac) 23,57 17,07 24,52 22,792022 2021Aantal aandele-Gewogen gemid-Aantal aandele-Gewogen ge-noptiesdelde uitoefenprijsnoptiesmiddelde uitoe-fenprijs1 januari2 919 955 104,54 3 394 908 103,63Toegekend gedurende het jaar386 867 84,34 265 433 95,58Verlies van rechten en vervallen opties gedurende het -7 246 96,49 -152 403 104,56jaarUitgeoefend gedurende het jaar-227 379 98,57 -587 983 95,2531 december3 072 197 102,45 2 919 955 104,54Uitoefenbaar op 31 december1 602 062 1 366 897 De aandelenopties leidden in 2022 tot \u20ac 5 miljoen aan kosten, berekend door derden aan de hand van Monte Carlo simulatie en opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening onder administratieve kosten.De waardering van het optieplan van 2022 is gebaseerd op: \u00b7 de koers van het onderliggend actief (aandeel van Solvay): \u20ac 78 op 29 september 2022; \u00b7 de resterende looptijd van de optie: uitoefenbaar vanaf 1 januari 2026 tot 29 september 2027, rekening houdend met het feit dat een aantal daarvan voor het einde van de looptijd zullen worden uitgeoefend; \u00b7 de uitoefenprijs van de optie: \u20ac 84.34; \u00b7 de risicovrije rente: 2,38% (gemiddeld); \u00b7 de volatiliteit van het onderliggend rendement, geschat op basis van de optieprijs: 32,8%; en \u00b7 een dividendrendement van 2,76%. \u00b7 het bereiken van een beoogde marktkapitalisatie.Gewogen gemiddelde resterende contractuele looptijd:2022 2021In jaren2014 0,22015 0,2 1,22016 1,2 2,22017 2,2 3,22018-1 3,2 4,22018-2 3,6 4,62019 4,2 5,22020 5,2 6,22021 6,1 7,12022 5,0 \ue61fPerformance Share Units regeling (PSU)In 2022 heeft de Raad van Bestuur een PSU-regeling aangeboden aan het uitvoerend management, met als doel het succes op lange termijn te bevorderen en meer aandacht te besteden aan duurzame prestaties ten voordele van de Solvay-groep en zijn stakeholders. Alle betrokken managers hebben in 2022 ingeschreven op de aangeboden PSU\u2019s met een re\u00eble waarde op toekenningsdatum van \u20ac 90,61 wat de gemiddelde koers vertegenwoordigt van het aandeel over 30 dagen voorafgaand aan het aanbod. De PSU-regeling 2022 betreft een in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkeld, op aandelen gebaseerd plan met een wachtperiode van 3 jaar, waarna aandelen zullen worden uitgegeven indien aan de vesting voorwaarden wordt voldaan.De PSU-regelingen van 2021 en 2020 zijn in geldmiddelen afgewikkelde plannen met een wachtperiode van 3 jaar, waarna er een afwikkeling in geldmiddelen geschiedt indien er aan de uitbetalingsvoorwaarden voldaan is.Performance share units Plan 2022 Plan 2021 Plan 2020Aantal PSU's 196 605 194 130 236 802Datum van toeken-17/05/2022 23/02/2021 25/02/2020ningDatum van verwerving 01/01/2025 01/01/2024 01/01/2023Wachtperiode 17/05/2022 tot 31/12/2024 31/03/2021 tot 31/12/2023 31/03/2020 tot 31/12/202240% van de initieel toegekende 40% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van 40% van de initieel toegekende PSU's zijn PSU's zijn afhankelijk van het be-het behalen van de jaarlijkse afhankelijk van het behalen van de jaarli-halen van de jaarlijkse vooropges-vooropgestelde groei van de jkse vooropgestelde groei van de onder-telde groei van de onderliggende onderliggende EBITDA voor liggende EBITDA voor elk van de 3 (2020, EBITDA voor elk van de 3 (2021, elk van de 3 (2022, 2023, 2024) 2021, 2022) prestatiejaren eindigend op 2022, 2023) prestatiejaren eindi-prestatiejaren eindigend op 31 31 december 2022gend op 31 december 2023december 202440% van de initieel toegekende 40% van de initieel toegekende 40% van de initieel toegekende PSU's zijn PSU's zijn afhankelijk van de PSU's zijn afhankelijk van de duur-afhankelijk van de duurzame en/of verbe-duurzame en/of verbeterde zame en/of verbeterde ROCE% terde ROCE% van de Onderneming voor ROCE% van de Onderneming van de Onderneming voor elk van elk van de 3 (2020, 2021, 2022) prestatie-voor elk van de 3 (2022, 2023, de 3 (2021, 2022, 2023) presta-jarenPrestatievoorwaarden2024) prestatiejarentiejaren20% van de initieel toegekende 20% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van de 20% van de initieel toegekende PSU's zijn PSU's zijn afhankelijk van de vermindering van de absolute afhankelijk van de vermindering van de vermindering van de absolute broeikasgasemissies gedurende absolute broeikasgasemissies gedurende broeikasgasemissies gedurende dezelfde 3 jaren (2022, 2023, dezelfde 3 jaren (2020, 2021, 2022)dezelfde 3 jaren (2021, 2022, 2023)2024) De haalbaarheid van het plan De haalbaarheid van het plan De haalbaarheid van het plan wordt be-wordt bepaald voor elk afzon-wordt bepaald voor elk afzonderlijk paald voor elk afzonderlijk prestatiejaar. derlijk prestatiejaar. De bereikte prestatiejaar. De bereikte score De bereikte score voor elk individueel jaar score voor elk individueel jaar is voor elk individueel jaar is definitief is definitief verworven, ongeacht de resul-definitief verworven, ongeacht verworven, ongeacht de resultaten taten in de overige jarende resultaten in de overige jarenin de overige jarenBekrachtiging van de pres-Door de Raad van Bestuur Door de Raad van Bestuur Door de Raad van BestuurtatievoorwaardenVoor het PSU-plan 2022 moeten de deelnemers die op de toekenningsdatum ook lid zijn van het Executive Leadership Team (inclusief de CEO) een bijkomende prestatievoorwaarde behalen. Als het behalen van de prestatievoorwaarden in bovenstaande tabel positief is (boven 0), wordt de levering van de PSU's verder aangepast op basis van de Total Shareholder Return (TSR) prestatie van de Groep in vergelijking met de TSR van de Stoxx 600 indexbedrijven voor de periode gelijk aan de Prestatieperiode. In 2022 bedraagt de impact op de geconsolideerde winst- en verliesrekening van de PSU\u2019s \u20ac (20) miljoen (netto kost, na aftrek van afdekking \u2013 zie ook toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten), tegenover een kost van \u20ac (17) miljoen in 2021. In de PSU-kosten voor 2022 is \u20ac 6 miljoen inbegrepen in verband met het nieuwe, in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plan. De boekwaarde van de PSU-verplichtingen voor de in geldmiddelen afgewikkelde plannen van 2021 en 2020 bedraagt \u20ac 39 miljoen eind 2022, tegenover \u20ac 31 miljoen eind 2021.Op 31 december 2022 stonden er 192.828 PSU's uit voor het in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plan van 2022 en 180.816 en 200.941 voor respectievelijk het in geldmiddelen afgewikkelde plan van 2021 en 2020.Restricted Share Units (RSU)In 2022 heeft de Raad van Bestuur het kaderpersoneel een Restricted Share Unit Plan aangeboden, met de bedoeling succes op lange termijn te bevorderen en meer aandacht te besteden aan duurzame prestaties ten voordele van de Solvay Groep en zijn stakeholders. Alle betrokken kaderleden schreven in op de RSU die hun in 2022 werden aangeboden met een re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van \u20ac 90,61, wat overeenkomt met de gemiddelde beurskoers van het aandeel gedurende de 30 dagen voorafgaand aan het aanbod. Er werden 84.353 RSU's toegekend. De Restricted Share Units is een in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkeld plan met een wachtdatum van 31 december 2024, waarna aandelen zullen worden uitgegeven indien aan de verwervingsvoorwaarden is voldaan. Op 31 december 2022 staan er 82.732 RSU's uit. In 2022 bedraagt het effect van de RSU's op de geconsolideerde winst- en verliesrekening \u20ac 2 miljoen. De PSU's en RSU's zijn door Solvay afgedekt met 360.000 callopties met een uitoefenprijs van \u20ac 86,24 die vervallen op 29 september 2023. Zie toelichting F32 Financi\u00eble instrumenten.Employee Stock Purchase Plan (ESPP)In september 2022 lanceerde Solvay zijn eerste aandelenaankoopplan voor werknemers. Door deel te nemen aan dit plan kunnen de werknemers aandelen van de Solvay Groep kopen tegen preferenti\u00eble voorwaarden. 27,7% van de werknemers schreven in op het plan dat hen in 2022 werd aangeboden met een re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van \u20ac 82,85, wat overeenkomt met de gemiddelde beurskoers van het aandeel gedurende de 30 dagen die aan het aanbod voorafgingen. Deze werknemers zullen \u00e9\u00e9n gratis aandeel van de Solvay Groep ontvangen voor hun toetreding tot het plan, alsook \u00e9\u00e9n 'matching share' voor elke twee aangekochte aandelen. Het ESPP is een in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkeld plan met als datum van verwerving 30 september 2024, waarna de gratis aandelen en de matching shares zullen worden uitgegeven als de voorwaarden voor verwerving zijn vervuld.Op 31 december 2022 zullen naar verwachting 79.455 aandelen worden toegekend aan de werknemers. Het effect van het ESPP op de geconsolideerde winst- en verliesrekening bedraagt \u20ac 1 miljoen.De ESPP is door Solvay afgedekt met 80.500 callopties met een uitoefenprijs van \u20ac 78,91 die vervallen op 29 september 2023.Performance Share Units (PSU)-risico op aandelenkoers SolvayOm de volatiliteit van de aandelenkoers van Solvay te neutraliseren, hetgeen van invloed is op de waardering van de verplichting in verband met de in geldmiddelen afgewikkelde PSU-regelingen (met daaraan verbonden kosten voor de werkgever), heeft de Groep equityswaps afgesloten, die ongeveer 100% van het risico dekken. De verplichting van \u20ac 39 miljoen opgenomen voor de 2020 en 2021 PSU plannen (in 2021, \u20ac 24 miljoen voor de 2020 en 2021 PSU regelingen) stemt overeen met de beste schatting van het bedrag verschuldigd op eindvervaldag.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-151-4": { "value": "Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingSolvay heeft verscheidene aandelenoptieplannen opgezet, waaronder in eigen-vermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde plannen.Bij de in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de eigen-vermogensinstrumenten (met name door de uitgifte van aandelenopties). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de eigen-vermogensinstrumenten vertegenwoordigt een kost. Deze kost wordt opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze eigen-vermogensinstrumenten ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen. De re\u00eble waarde van de geleverde diensten wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de eigen-vermogensinstrumenten op toekenningsdatum. Deze wordt vervolgens niet geherwaardeerd. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal aandelenopties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De impact van de herziene schattingen wordt opgenomen als winst of verlies met een daarmee overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen.Bij de in geldmiddelen afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de verplichting om aan de medewerkers voor deze diensten een geldbedrag over te maken op basis van de prijs (of waarde) van de eigen-vermogensinstrumenten (inclusief aandelen of aandelenopties) van de Groep (namelijk door de uitgifte van de Performance Share Units). De re\u00eble waarde van de diensten geleverd door medewerkers in ruil voor de toekenning van de op aandelen gebaseerde betalingen vertegenwoordigt een kost. Deze kost wordt opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de wachtperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze op aandelen gebaseerde betalingen ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in de passiva. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal opties dat waarschijnlijk zal worden verworven. De invloed van de herziene schattingen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. De Groep waardeert de verworven diensten en de aangegane verplichting tegen de re\u00eble waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, herwaardeert de Groep de re\u00eble waarde van de verplichting op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de re\u00eble waarde opgenomen worden als winst of verlies van de periode.Er wordt geen rekening gehouden met service- en niet-marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden bij het bepalen van de re\u00eble waarde van de instrumenten, maar de waarschijnlijkheid dat aan de voorwaarden wordt voldaan, wordt beoordeeld als onderdeel van de beste schatting van de Groep van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat uiteindelijk verworven zal worden. De marktgerelateerde verwervingsvoorwaarden zijn opgenomen in de re\u00eble waarde op de toekenningsdatum. Alle andere aan een instrument verbonden voorwaarden, maar zonder een daaraan verbonden dienstverplichting, worden beschouwd als voorwaarden tot niet-verwerving (non-vesting conditions). Voorwaarden tot niet-verwerving worden opgenomen in de re\u00eble waarde van een instrument en leiden tot een onmiddellijke opname in de kosten van een instrument, tenzij er ook dienst- en/of prestatievoorwaarden zijn. Er worden geen kosten opgenomen voor instrumenten die uiteindelijk niet verworven worden omdat niet aan de prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan. Wanneer instrumenten een marktgerelateerde voorwaarde of een voorwaarde tot niet-verwerving bevatten, worden de transacties behandeld als verworven, ongeacht of aan de markt- of niet-verworven voorwaarde is voldaan, mits aan alle andere prestatie- en/of dienstverleningsvoorwaarden is voldaan. Het verwateringseffect van de uitstaande opties komt tot uiting in de berekening van de verwaterde winst per aandeel (meer details zijn te vinden in toelichting F9 Winst per aandeel).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-159-4": { "value": "TOELICHTING F31VOORZIENINGENIn \u20ac miljoen Personeelsbeloningen Herstructurering Leefmilieu Geschillen Andere Totaal31 december 2021 1 574 191 648 62 126 2 600 Toevoegingen 63 32 194 54 33 377Terugnames van niet gebruikte bedragen 0 0 -17 -10 -13 -41Gebruik -101 -106 -90 -8 -24 -328Gebruik van voorzieningen voor aan-vullende vrijwillige bijdragen (pen--155 \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d -155sioenplannen)Disconteringseffect 3 0 -42 1 0 -39Herwaarderingen -351 0 0 0 0 -351Wisselkoersverschillen 16 2 13 3 1 34Verwervingen en wijzigingen in de conso-0 0 0 0 0 0lidatiekringVervreemdingen 0 0 0 0 0 0Andere 8 0 -3 -4 0 031 december 2022 1 057 119 702 97 123 2 097 Waarvan kortlopende voorzieningen 0 81 108 52 57 297De voorzieningen daalden in 2022 met \u20ac (503) miljoen, waarvan \u20ac (517) miljoen voor Personeelsbeloningen, \u20ac (72) miljoen voor Herstructurering, gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging met \u20ac 54 miljoen voor Leefmilieu en \u20ac 35 miljoen voor Geschillen.Personeelsbeloningen omvatten overige lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen.Voor de personeelsbeloningen wordt de daling van \u20ac (517) miljoen verklaard door: \u00b7 betaling (gebruik) van (101) miljoen, en \u20ac (155) miljoen voor vrijwillige bijdragen aan pensioenfondsen om de schuld af te bouwen en de risico\u2019s te verminderen; \u00b7 netto nieuwe verplichtingen (toevoegingen en terugnames) voor \u20ac 63 miljoen; \u00b7 toename van de verplichting als gevolg van herwaarderingen die voortvloeien uit de wijzigingen van veronderstellingen in verband met de brutoverplichting voor \u20ac (1.067) miljoen (voornamelijk wijziging van de disconteringsvoet); \u00b7 rendement op fondsbeleggingen die de verplichting vermeerderen met \u20ac 631 miljoen, waarvan \u20ac (85) miljoen in mindering van het \u201cDisconteringseffect\u201d en \u20ac 716 miljoen in vermeerdering van de \u201cHerwaarderingen\u201d wanneer het rendement op fondsbeleggingen de disconteringsvoet overtrof, exclusief de impact van de herwaarderingen op de surplus van de fondsbeleggingen \u20ac (195) miljoen; \u00b7 netto disconteringseffect voor \u20ac 3 miljoen voor de afwikkeling van de disconteringsvoet op de brutoverplichting; \u00b7 overige stijgingen in de verplichting uit hoofde van de personeelsbeloningen voor \u20ac 109 miljoen voornamelijk met betrekking tot de herclassificatie van de bedragen opgenomen voor surplus van fondsbeleggingen en wisselkoersverschillen.Herstructurering, Leefmilieu en Geschillen \u2013 zie toelichting F31.B. Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.De mutaties in Overige voorzieningen houden voornamelijk verband met aanpassingen na afronding van fusies en overnames, alsmede met vergoedingen voor milieusanering.Het management verwacht dat de voorzieningen (behalve de personeelsbeloningen) als volgt zullen worden gebruikt (uitstroom van geldmiddelen):in \u20ac miljoenTot 5 jaar Tussen 5 en 10 jaar Na 10 jaar TotaalTotaal voorzieningen voor leefmilieu 361 96 245 702Totaal voorzieningen voor geschillen 92 5 97Totaal voorzieningen voor reorganisatie en overige 226 16 241voorzieningen31 december 2021 679 116 245 1 0401. F31.A. Voorzieningen voor personeelsbeloningenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenAan de werknemers van de Groep worden verschillende personeelsbeloningen na uitdiensttreding, andere beloningen op lange termijn en opzegvergoedingen aangeboden als gevolg van de wettelijke bepalingen die van toepassing zijn in bepaalde landen en de contractuele akkoorden afgesloten tussen de Groep en haar werknemers of uit hoofde van feitelijke verplichtingen.De beloningen na uitdiensttreding worden gerangschikt als toegezegde-bijdragenregelingen of toegezegd-pensioenregelingen.Toegezegde-bijdragenregelingenToegezegde-bijdragenregelingen betreffen de betaling van vaste bijdragen aan een afzonderlijke entiteit, waardoor de werkgever vrijgesteld wordt van alle toekomstige verplichtingen, aangezien deze afzonderlijke entiteit als enige verantwoordelijk is voor de verschuldigde bedragen aan de werknemer. De kost wordt opgenomen wanneer een personeelslid tijdens de periode diensten heeft geleverd aan de Groep.Toegezegd-pensioenregelingenToegezegd-pensioenregelingen zijn alle andere regelingen dan toegezegde-bijdragenregelingen, en bevatten: \u00b7 personeelsbeloningen na uitdiensttreding: pensioenplannen, andere verplichtingen na uitdiensttreding en aanvullende beloningen zoals ziektekostenregelingen na uitdiensttreding.Rekening houdend met de geprojecteerde eindsalarissen op individuele basis worden de personeelsbeloningen na uitdiensttreding gewaardeerd aan de hand van een methode (\u201cprojected unit credit\u201d-methode) die uitgaat van veronderstellingen in verband met de disconteringsvoet, de levensverwachting, het personeelsverloop, salarissen, jaarlijkse herwaarderingen en de prijsstijging van medische kosten. De veronderstellingen die specifiek zijn voor elke regeling, houden rekening met de lokale economische en demografische situaties.De disconteringsvoet is de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit die uitgedrukt zijn in de valuta waarin de beloningen zullen worden uitbetaald en die een looptijd hebben die de termijn van de pensioenverplichting in kwestie benadert.Het opgenomen bedrag voor verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding stemt overeen met het verschil tussen de contante waarde van de toekomstige verplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen die het plan moeten financieren, indien aanwezig. Als deze berekening een tekort oplevert, wordt er een verplichting opgenomen aan passiefzijde. Omgekeerd wordt er een nettoactief opgenomen, dat echter beperkt is tot de laagste waarde van het surplus van de toegezegd-pensioenregeling of de contante waarde van alle toekomstige terugbetalingen van het stelsel en alle verlagingen van toekomstige bijdragen. Daarom kan het bedrag waarvoor een dergelijk actief in het overzicht van de financi\u00eble positie wordt opgenomen, aan een maximum worden onderworpen.De kosten uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen bestaan uit de pensioenkosten en de nettorentelasten (op basis van de disconteringsvoet) op het nettoactief of -verplichting, die beide opgenomen worden in winst of verlies, en de herwaarderingen van dit nettoactief of -verplichting, die worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.De pensioenkosten omvatten aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd die resulteren uit een wijziging of inperking van de regeling en de eventuele winst of verlies bij afwikkeling.De rentekosten uit het verloop van de discontering van de pensioenverplichtingen, de financi\u00eble opbrengsten uit de fondsbeleggingen (bepaald door de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen te vermenigvuldigen met de disconteringsvoet) en de rente op de gevolgen van het actiefplafond worden op nettobasis opgenomen in de netto financieringskosten (disconteringskosten van voorzieningen).Herwaarderingen van nettoactiva of -verplichtingen omvatten: \u00b7 actuari\u00eble winsten en verliezen op verplichtingen uit hoofde van pensioenrechten als gevolg van ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen (inclusief het effect van een wijziging van de disconteringsvoet) opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat; \u00b7 wijzigingen als gevolg van planwijzigingen, opgenomen in de winst- en verliesrekening; \u00b7 het rendement van de fondsbeleggingen (exclusief netto rentebedragen) en wijzigingen in de beperking van het opgenomen nettoactief.De actuari\u00eble berekeningen van de belangrijkste verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding en andere lange-termijnpersoneelsbeloningen worden door onafhankelijke actuarissen uitgevoerd.OVERZICHT In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Personeelsbeloningen na uitdiensttreding 873 1 371Andere langlopende personeelsbeloningen 136 153Opzegvergoedingen 49 50Totaal personeelsbeloningen 1 057 1 574PERSONEELSBELONING NA UITDIENSTTREDINGA. Toegezegde-bijdragenregelingenVoor deze regelingen betaalt Solvay bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenfondsen of verzekeringsmaatschappijen. Voor 2022 bedroegen de kosten \u20ac 59 miljoen vergeleken met \u20ac 56 miljoen in 2021.B. Toegezegd-pensioenregelingenToegezegd-pensioenregelingen kunnen worden gefinancierd via externe pensioenfondsen of verzekeringsmaatschappijen (\"gefinancierde regelingen\") of gefinancierd binnen de Groep (\"niet-gefinancierde regelingen\"). Niet-gefinancierde regelingen hebben geen fondsbeleggingen. De nettoverplichting vloeit voort uit het saldo van de voorzieningen en het surplus van de activaplanning.In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Voorzieningen 873 1 371Fondsbeleggingen overschot -62 -248Nettoverplichtingen 810 1 123\ue61f \ue61f \ue61f\ue61f 2021 2021Operationele kosten 44 19Financi\u00eble kosten 14 13In de operationele kosten zijn de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten opgenomen van \u20ac 38 miljoen (\u20ac 43 miljoen in 2021) (zie ook B.3.). B.1. RisicobeheerDe laatste jaren heeft de Groep de risicoblootstelling van toegezegd-pensioenregelingen beperkt door de bestaande pensioenplannen om te zetten in pensioenplannen met een lager risicoprofiel (hybride plannen, plannen met cashsaldo, toegezegde-bijdragenregelingen) of door deze te sluiten voor nieuwe begunstigden.Solvay volgt de risico\u2019s voor de Groep permanent op, in het bijzonder voor de volgende risico\u2019s:Volatiliteit van activaEigen-vermogensinstrumenten brengen volatiliteit en risico\u2019s op korte termijn met zich mee, ondanks dat ze op lange termijn doorgaans wel een hoger rendement opleveren dan bedrijfsobligaties. Om dit risico te beperken, wordt het aandelensegment nauwlettend opgevolgd met ALM-technieken (Asset and Liability Management) om ervoor te zorgen dat het blijft overeenstemmen met de betreffende regelingen en met de doelstellingen op lange termijn van de Groep.Wijzigingen in obligatierendementenEen verlaging van de rente op bedrijfsobligaties zal de boekwaarde van de verplichtingen van het plan verhogen. Bij gefinancierde regelingen wordt dit deels gecompenseerd door een verhoging van de waarde van de fondsbeleggingen.Het rendement op bedrijfsobligaties is sterk afhankelijk van de wereldwijde en lokale marktsituaties, de beslissingen van de centrale banken en de politieke situatie. Gebeurtenissen die de financi\u00eble markten momenteel be\u00efnvloeden zijn: \u00b7 De oorlog in Oekra\u00efne en zijn geopolitieke gevolgen; \u00b7 Hoge in\ufb02atie door stijgende energieprijzen; \u00b7 Kwantitatieve aanscherping door centrale banken om de stijgende in\ufb02atie te bestrijden.Bijgevolg zijn de rendementen in de belangrijkste valutazones (eurozone, VK en VS) gestegen ten opzichte van 2021 (zie Actuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij het bepalen van de verplichting). Het resultaat is een daling van de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen van de Groep in 2022.In\ufb02atierisicoDe verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen hangen af van de in\ufb02atie en een hogere in\ufb02atie leidt aldus tot een toename van de toegezegd-pensioenverplichtingen (hoewel er in de meeste gevallen bovengrenzen zijn aan de in\ufb02atiestijgingen om de regeling te beschermen tegen extreme in\ufb02atie). Slechts een beperkt deel van de activa wordt niet getroffen door in\ufb02atie of is er slechts gedeeltelijk mee gecorreleerd, wat betekent dat een stijging van de in\ufb02atie ook de nettoverplichtingen in de plannen zal doen toenemen.De in\ufb02atie in elk land is gebaseerd op de Global Economic Consensus Forecast (GCF), met uitzondering van het Verenigd Koninkrijk, waar de informatie afkomstig is van de Bank of England. In de eurozone zijn de lange-termijnverwachtingen voor de in\ufb02atie licht gestegen ten opzichte van 2021. In het VK blijven de vooruitzichten voor de index van de detailhandelsprijzen en de consumentenprijsindex ongewijzigd ten opzichte van 2021. Het lange-termijnin\ufb02atiecijfer in de VS, dat ook op het GCF is gebaseerd, blijft ongewijzigd ten opzichte van 2021 (Zie Actuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij het bepalen van de verplichting).LevensverwachtingDe meeste verplichtingen van de beloningsregelingen zijn bedoeld om de deelnemer voor de rest van zijn leven een vergoeding te verschaffen. Een stijgende levensverwachting leidt op die manier tot een toename van de verplichtingen.Risico in verband met regelgevingVoornamelijk voor gefinancierde regelingen staat de Groep bloot aan het risico van externe financiering als gevolg van door toezichthouders opgelegde beperkingen. Dit zou geen impact mogen hebben op de verplichtingen in toegezegd-pensioenregelingen maar kan de Groep mogelijk blootstellen aan een aanzienlijke uitstroom van kasmiddelen.B.2. Beschrijving van de verplichtingenDeze voorzieningen zijn bedoeld voor de beloningen na uitdiensttreding. Dit gebeurt in het merendeel van de bedrijven van de Groep, ofwel in de geest van de plaatselijke regelgeving, ofwel op basis van gevestigde gewoonten die feitelijke verplichtingen meebrengen.De belangrijkste pensioenplannen in 2022 zijn gesitueerd in het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten, Frankrijk, Duitsland en Belgi\u00eb. Deze vijf landen vertegenwoordigen 94% van de totale verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen en vertegenwoordigen 95% van de totale erkende fondsbeleggingen.31 december 2022\ue61fIn \u20ac miljoenVerplichtingen In % Opgeno-Nettoverplich-In % Ratio fondsbele-Nettoverplichtingenvoor toe-men fonds-tingenggingen op ver-gezegd-pen-beleggin-plichtingen voor sioenregelin-gentoegezegd-pen-gensioenregelingenVerenigd Koninkrijk 1 045 27% \ue61f 1 031 14 2% 99% 0Verenigde Staten 1 097 29% \ue61f 984 113 14% 90% 0Frankrijk 722 19% \ue61f 309 414 51% 43% 32Duitsland 399 10% \ue61f 201 198 24% 50% 0Belgi\u00eb 328 9% \ue61f 330 -2 0% 101% 23Andere landen 209 6% \ue61f 136 73 9% 65% 7Totaal 3 801 100% \ue61f 2 990 810 100% 79% 6231 december 2021\ue61fIn \u20ac miljoenVerplichtingen In % Opgeno-Nettoverplich-In % Ratio fondsbele-Nettoverplichtingenvoor toe-men fonds-tingenggingen op ver-gezegd-pen-beleggin-plichtingen voor sioenregelin-gentoegezegd-pen-gensioenregelingenVerenigd Koninkrijk 1 618 32% \ue61f 1 678 -60 -5% 104% 76Verenigde Staten 1 315 26% \ue61f 1 230 86 8% 93% 66Frankrijk 953 19% \ue61f 372 582 52% 39% 50Duitsland 516 10% \ue61f 70 446 40% 14%Belgi\u00eb 384 8% \ue61f 405 -21 -2% 105% 51Andere landen 229 5% \ue61f 139 90 8% 61% 5Totaal 5 016 100% \ue61f 3 893 1 123 100% 78% 248Verenigd KoninkrijkSolvay financiert enkele toegezegd-pensioenregelingen in het Verenigd Koninkrijk, waarvan de belangrijkste het Rhodia-pensioenfonds (het Fonds) is. Dit is een gefinancierde pensioenregeling die gebaseerd is op het eindsalaris en die recht geeft op een percentage van het salaris per dienstjaar. Het werd afgesloten voor nieuwe deelnemers in 2003 en vervangen door een toegezegde-bijdrageregeling.Algemeen genomen zijn ongeveer 8% van de verplichtingen toerekenbaar aan de huidige werknemers, 28% aan ex-medewerkers en 64% aan huidige gepensioneerden.Het Fonds werkt in overeenstemming met de Britse wetgeving, en valt onder een uitgebreid regelgevend kader. De Pensions Regulator (bevoegde autoriteit voor pensioenen) hanteert een risicogebaseerde benadering tot regelgeving en een werkwijze die praktische begeleiding verstrekt voor beheerders van en werkgevers met toegezegd-pensioenregelingen over de manier waarop aan de financieringsvereisten van de regeling voldaan moet worden. Volgens de Britse wetgeving is het fonds onderworpen aan regelingspecifieke financiering die vereist dat pensioenregelingen conservatief gefinancierd worden.Het Fonds wordt bestuurd door een beheerraad. De beheerraad beheert het fonds met voorzichtigheid en billijkheid. De beheerders bepalen welke financi\u00eble verplichtingen er gelden voor de statutaire financieringsdoelstellingen op basis van voorzichtige actuari\u00eble en economische veronderstellingen. Elk tekort dat overblijft na aftrek van de fondsbeleggingen van de pensioenverplichting moet met bijkomende bijdragen worden verminderd binnen een termijn die aansluit bij het betalingsvermogen van de werkgever en de garanties uit hoofde van de overeenkomst of de voorwaardelijke zekerheden die worden geboden door de werkgever.Het Fonds wordt driejaarlijks gewaardeerd op het vlak van financiering. Deze waardering wordt uitgevoerd door de actuaris van de regeling overeenkomstig de Britse regelgeving, en ze wordt besproken met de beheerders en betalende werkgever om tot waarderingsveronderstellingen en een financieringsplan te komen. De laatste waardering gebeurde op 1 juli 2021 en leidde tot het vastleggen van een vaste pensioensbijdrage voor actieve leden plus een herstelplan voor tekorten om de regeling volledig te voorzien van financiering overeenkomstig de technische bepalingen tegen eind 2027, conform de lokale wet- en regelgeving. De garantie die verstrekt wordt door Solvay (\u00a3 330 miljoen) is gebaseerd op de lokale wet- en regelgeving en overtreft de opgenomen verplichting \u2013 Zie toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties voor meer informatie.FrankrijkSolvay financiert verscheidene toegezegd-pensioenregelingen in Frankrijk. De belangrijkste plannen zijn de Franse verplichte pensioenregeling en drie gesloten plannen voor hoge inkomens. Inderdaad, zoals vereist door de \u201cLoi Pacte\u201d werd het open pensioenplan voor hoge inkomens (het zogenaamde \u201cARS\u201d) gesloten op het einde van 2019 en vervangen door een toegezegde-bijdragenregeling.Het belangrijkste pensioenplan is voor alle werknemers van het vroegere Rhodia die bijdroegen tot het plan tot aan de sluiting ervan in de jaren \u201870. Het biedt een garantie op een volledige vergoeding op basis van het salaris op het einde van de loopbaan; meer dan 99% van de verplichtingen zijn toewijsbaar aan huidige gepensioneerden. Dit plan is gedeeltelijk gefinancierd.Conform de Franse wetgeving zijn gepaste waarborgen verleend.Verenigde StatenSolvay financiert vijf verscheidene toegezegd-pensioenregelingen in de Verenigde Staten (twee gekwalificeerde plannen en drie niet-gekwalificeerde plannen). Een gekwalificeerd plan is een door de werkgever betaald pensioenplan dat conform sectie 401(a) van de Amerikaanse Internal Revenue Code in aanmerking komt voor een bijzondere fiscale behandeling. Op dit moment zijn alle toegezegd-pensioenregelingen gesloten voor nieuwe deelnemers; nieuwe medewerkers komen in aanmerking voor deelname aan een toegezegde-bijdragenregeling. Opgemerkt moet worden dat de twee gekwalificeerde toegezegd-pensioenregelingen gefinancierd zijn terwijl de drie niet-gekwalificeerde toegezegd-pensioenregelingen niet-gefinancierd zijn. De gekwalificeerde plannen maken het grootste deel uit van de pensioenverplichtingen per 31 december 2022.De regelingen van Solvay voldoen aan de lokale wetgeving inzake geauditeerde jaarrekeningen, neerlegging bij de overheid en Pension Benefit Guaranty Corporation-verzekeringspremies indien van toepassing. De regelingen worden lokaal nagekeken en opgevolgd door fiduciaire comit\u00e9s met het oog op investeringen met betrekking tot de regeling en administratieve zaken.Voor de gekwalificeerde Amerikaanse regelingen houden de bijdragen van Solvay rekening met de minimale (fiscaal aftrekbare) financieringsvereisten en de maximale fiscaal aftrekbare bijdragen, die beide geregeld worden door de fiscus.Bepaalde deelnemers kunnen er ook voor kiezen om hun pensioen in \u00e9\u00e9n enkel bedrag uitgekeerd te krijgen in plaats van maandelijks.Algemeen genomen zijn ongeveer 24% van de verplichtingen toerekenbaar aan de huidige werknemers, 11% aan ex-medewerkers waarvoor de uitbetaling van de vergoedingen nog niet begonnen is, en 65% aan huidige gepensioneerden.In 2022 heeft Solvay in de Verenigde Staten bijgedragen aan twee collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers in het kader van collectieve arbeidsovereenkomsten waar sommige, door de vakbond vertegenwoordigde personeelsleden onder vallen. Elke collectieve pensioenregeling van meerdere werkgevers is een toegezegd-pensioenregeling. In geen enkele van de collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers worden activa, verplichtingen of kosten toegewezen aan werkgevers die bijdragen. Voor geen enkele collectieve pensioenregeling van meerdere werkgevers is er voldoende informatie beschikbaar om Solvay, of andere werkgevers die bijdragen, toe te laten om de regeling administratief te verwerken als een toegezegd-pensioenregeling. Bijgevolg wordt het belang in elk van de collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers administratief verwerkt alsof het een toegezegde-bijdragenregeling betreft. In 2022 en 2021 betaalde Solvay minder dan \u20ac 1 miljoen als jaarlijkse bijdrage aan collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers.DuitslandSolvay financiert verschillende toegezegd-pensioenregelingen in Duitsland De belangrijkste regelingen zijn een gesloten eindloonregeling en een open kassaldoregeling. Zoals gewoonlijk in Duitsland zijn al deze regelingen niet-gefinancierd. Ongeveer 70% van de verplichtingen is toe te wijzen aan huidige gepensioneerden. Deze plannen zijn gedeeltelijk gefinancierd; in 2022 is een bijkomende vrijwillige bijdrage van \u20ac 155 miljoen aan de contractuele trustovereenkomst betaald.Belgi\u00ebSolvay financiert twee toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb. Het betreft gefinancierde pensioenregelingen. De regeling voor het management is sinds eind 2006 gesloten en de regeling voor arbeiders en bedienden sinds 2004. De vergoedingen voor verstreken diensttijd die uitbetaald worden onder deze regelingen blijven elk jaar aangepast worden aan de jaarlijkse loonstijgingen en de in\ufb02atie (\u2018Dynamisch beheer\u2019). Conform de marktpraktijk in Belgi\u00eb worden de meeste vergoedingen vanwege de gunstige fiscaliteit voor vaste pensioenuitkeringen uitbetaald in de vorm van een eenmalige uitkering. Daarnaast sponsort Solvay twee open toegezegde-bijdrageregelingen, om boekhoudkundige redenen opgenomen als toegezegd-pensioenregelingen vanwege de minimumgaranties zoals hieronder toegelicht. Dit zijn gefinancierde pensioenregelingen die geopend zijn sinds begin 2007 wat betreft de regeling voor het management en sinds begin 2005 wat betreft de regeling voor arbeiders en bedienden. Deelnemers kunnen ervoor kiezen om hun bijdragen te investeren in vier verschillende beleggingsfondsen (van \u201cConservatief\u201d tot \u201cDynamisch\u201d). Maar, wat ze ook kiezen, de Belgische wet bepaalt momenteel dat de werkgever een rendement op de werkgeversbijdrage en op de persoonlijke bijdrage moet garanderen, wat op die manier een potenti\u00eble verplichting voor de onderneming doet ontstaan. Sinds 2016 is het rendement voor de twee verschillende bijdragen vastgelegd op 1,75%, het minimum van de sinds 1 januari 2016 wettelijk vastgelegde bandbreedte (1,75% tot 3,75%). Op het einde van 2022 waren de nettoverplichtingen ten aanzien van deze plannen zoals opgenomen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie niet van materieel belang.De regelingen van Solvay worden beheerd door het Solvay Pensioenfonds, dat werkt volgens de lokale wetgeving voor wat de minimale financiering, de investeringsprincipes, geauditeerde jaarrekeningen, neerlegging bij de overheid en bestuursprincipes betreft. Het Pensioenfonds wordt beheerd door een algemene vergadering en een raad van bestuur die de dagelijkse activiteiten delegeert aan een operationeel comit\u00e9.Solvay financiert nog een aantal kleinere pensioenplannen. Al deze plannen zijn verzekerd.Andere plannenDe meeste van deze verplichtingen hebben betrekking op pensioenregelingen. In sommige landen (voornamelijk de Verenigde Staten) zijn er ook ziektekostenregelingen voorzien voor na uitdiensttreding, die 4% van de totale verplichtingen in toegezegd-pensioenregelingen uitmaken (4% in 2021).B.3. Financi\u00eble gevolgenWijzigingen in nettoverplichting In \u20ac miljoen2022 2021Opgenomen nettobedrag bij aanvang periode \ue61f 1 123 \ue61f 1 975Nettokost in resultaat opgenomen - Toegezegd-pensioenregelingen \ue61f 58 \ue61f 33Re\u00eble bijdrage van de werkgever / directe betaalde voordelen \ue61f -227 \ue61f -292Verwervingen en vervreemdingen \ue61f 0 \ue61f -1Herwaarderingen voor de impact van het actiefplafond \ue61f -157 \ue61f -564Wijzigingen van de impact van het actiefplafond op herwaarderingen \ue61f 2 \ue61f 2Overboekingen \ue61f 2 \ue61f -56Wisselkoersverschillen \ue61f 9 \ue61f 25Opgenomen nettobedrag op einde periode \ue61f 810 \ue61f 1 123Herwaarderingen, die de impact van het actiefplafond omvatten (\u20ac (155) miljoen), bestaan uit: \u00b7 het ongunstige rendement van fondsbeleggingen (exclusief interesten opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening) voor \u20ac 910 miljoen; \u00b7 stijging van de disconteringsvoet (\u20ac (1.150) miljoen) in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, Brazili\u00eb en de eurozone; \u00b7 stijging van de in\ufb02atie \u20ac 60 miljoen in de eurozone; en \u00b7 overige herwaarderingen als gevolg van wijzigingen in de overige financi\u00eble veronderstellingen alsmede demografische en ervaringseffecten \u20ac 25 miljoen.NettokostenIn \u20ac miljoen 2022 2021Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten 38 43Pensioenkosten van verstreken diensttijd (waaronder inperkingen en afwikkeling van regelingen) 1 -26Toegerekende pensioenkosten 40 17Rentekosten 99 66Rente opbrengsten -85 -53Netto rentekosten 14 13Administratieve kosten betaald 5 3Netto kost opgenomen in de winst- en verliesrekening - Toegezegd-pensioenregeling 58 33Herwaarderingen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat -155\ue61f -562De toegerekende pensioenkosten en de administratieve kosten van deze pensioenregelingen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen als kostprijs van de omzet, als commerci\u00eble en administratieve kosten, als kosten voor onderzoek & ontwikkeling, als operationele winsten en verliezen of als resultaten uit historische sanering. De netto-interesten worden opgenomen als financi\u00eble lasten.In 2022 bedragen de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van de Groep \u20ac 38 miljoen (2021: \u20ac 43 miljoen), waarvan \u20ac 27 miljoen verbonden aan gefinancierde regelingen (2021: \u20ac 32 miljoen) en \u20ac 11 miljoen aan niet-gefinancierde regelingen (2021: \u20ac 11 miljoen).NettoverplichtingIn \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen - Gefinancierde regelingen 3 477 4 468Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op het einde van de periode -2 995 -3 896Financieringstekort voor gefinancierde regelingen 482 573Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen - Niet gefinancierde regelingen 323 548Tekort / overschot (-) 805 1 120Niet als activa opgenomen, tengevolge van het vastleggen van een maximumbedrag 4 2voor de activa (opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat)Nettoverplichting (nettoactief) 810 1 123Verplichting opgenomen 873 1 371Actief opgenomen -62 -248Wijzigingen in verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingenIn \u20ac miljoen2022 2021Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen bij aanvang periode \ue61f 5 016 5 436Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten \ue61f 38 43Pensioenkosten van verstreken diensttijd (waaronder inperkingen) \ue61f 1 -26Rentekosten \ue61f 99 66Re\u00eble bijdrage van de werknemer \ue61f 4 4Afwikkeling van regelingen \ue61f 0 -2Verwervingen en vervreemdingen (-) \ue61f 0 -8Herwaarderingen in andere elementen van het totaalresultaat \ue61f -1 067 -422Winsten en verliezen met betrekking tot veranderingen in de demografische ve-\ue61f -26 -36ronderstellingenWinsten en verliezen met betrekking tot veranderingen in de financi\u00eble veronders-\ue61f -1 100 -322tellingenWinsten en verliezen met betrekking tot ervaring \ue61f 59 -64Betaalde voordelen \ue61f -324 -302Wisselkoersverschillen \ue61f 32 225Overboekingen en andere bewegingen \ue61f 2 1Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen bij einde periode \ue61f 3 800 5 016Verplichtingen toegezegd-pensioenregelingen - Gefinancierde regelingen \ue61f 3 477 4 468Verplichtingen toegezegd-pensioenregelingen - Niet-gefinancierde regelingen \ue61f 323 548Wijzigingen in de re\u00eble waarde van fondsbeleggingenIn \u20ac miljoen 2022 2021Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang periode \ue61f 3 896 3 461Rente opbrengsten \ue61f 85 53Herwaarderingen in andere elementen van het totaalresultaat \ue61f -910 142Rendement van fonds beleggingen (exclusief bedragen inbegrepen in netto \ue61f -910 142rentekosten)Bijdragen van de werkgever \ue61f 227 292Bijdragen van de werknemer \ue61f 4 4Administratieve kosten betaald \ue61f -5 -3Verwervingen / Vervreemdingen (-) \ue61f 0 -7Afwikkeling van regelingen \ue61f 0 -2Betaalde voordelen \ue61f -324 -302Wisselkoersverschillen \ue61f -23 200Overboekingen en andere bewegingen \ue61f 0 57Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen bij einde periode \ue61f 2 995 3 896Re\u00ebel rendement van de fondsbeleggingen \ue61f -825 195Het totale rendement van de fondsbeleggingen, inclusief rentebaten, bedraagt in 2022 een verlies van \u20ac 825 miljoen tegen een winst van \u20ac 195 miljoen in 2021.In 2022 bedragen de bijdragen in geldmiddelen van de Groep \u20ac 227 miljoen (2021: \u20ac 292 miljoen), waarvan \u20ac 42 miljoen voor verplichte bijdragen aan fondsen (2021: \u20ac 29 miljoen), \u20ac 155 miljoen voor vrijwillige bijdragen (2021: \u20ac 236 miljoen) en \u20ac 30 miljoen voor rechtstreeks uitgekeerde beloningen (2021: \u20ac 27 miljoen). In 2021 werden de vrijwillige bijdragen uitgevoerd om de financieringsniveaus van de Duitse pensioenplannen (\u20ac 155 miljoen) te verbeteren en de risico\u2019s te verminderen met de bijkomende fondsbeleggingen.Behoudens eventuele ingrijpende wijzigingen in het regelgevend kader (zie \u2018Risico in verband met de regelgeving\u2019 hierboven), zullen de verplichte bijdragen in geldmiddelen en directe betaalde voordelen van de Groep in 2023 naar verwachting ongeveer \u20ac 71 miljoen bedragen.Categorie\u00ebn van fondsbeleggingen31 december 2022 31 december 2021Aandelen 20% 23%Obligaties 74% 62%Vastgoed 3% 3%Geldmiddelen en kasequivalenten 2% 5%Andere 1% 6%Totaal 100% 100%Wat de ge\u00efnvesteerde activa betreft, dient opgemerkt te worden dat deze activa geen directe beleggingen bevatten in aandelen van Solvay of in andere activa die in het bezit zijn van of gebruikt worden door Solvay. Dit wil niet zeggen dat er geen Solvay-aandelen kunnen opgenomen zijn in beleggingsfondsen en dergelijke. Wijzigingen in actiefplafond In \u20ac miljoen2022 2021Impact van het actiefplafond limiet bij aanvang periode \ue61f 2 0Wijzigingen van de impact van het actiefplafond limiet \ue61f 2 2Impact van het actiefplafond limiet bij einde periode \ue61f 4 2Actuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij de bepaling van de verplichtingEen aantal pensioenplannen binnen Solvay keert een lijfrente uit die periodiek wordt aangepast om het effect van de stijgende kosten voor levensonderhoud te beperken.De veronderstelde salarisgroei wordt gebruikt om te bepalen wat het salaris aan het einde van de loopbaan zal zijn, aangezien de toegezegd-pensioenregelingen gebaseerd zijn op het laatste salaris van een medewerker. De invloed van in\ufb02atie en loonsverhogingen worden in deze veronderstelling meegenomen.De veronderstelling wat pensioengroei betreft bepaalt de verwachte toekomstige aanpassingen voor deze lijfrente-uitkeringen. In het plan wordt gedefinieerd hoe deze lijfrente-uitkeringen worden aangepast en eventueel verbonden zijn aan in\ufb02atie. Veronderstellingen wat pensioengroei betreft zijn vooral van toepassing op de toegezegd-pensioenregelingen in het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk en Duitsland.Veronderstellingen van de lange-termijnin\ufb02atie worden apart weergegeven, aangezien schattingen wat salaris- en pensioengroei betreft meer variabelen bevatten dan in\ufb02atie.Eurozone Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten2022 2021 2022 2021 2022 2021Disconteringsvoet 3,75% 1,00% 4,75% 2,00% 5,00% 2,75%Verwachte toekomstige loonsverho-2,00% - 4,25% 1,75% - 4,00% 2,50% - 3,00% 2,50% - 3,00% 3,00% - 3,50% 3,00% - 3,50%gingenIn\ufb02atie 2,00% - 2,50% 1,75% - 2,00% 3,00% 3,00% 2,50% 2,50%Verwachte toekomstige pensioenve-0,00% - 2,50% 0,00% - 2,00% 2,80% 2,85% NA NArhogingenActuari\u00eble veronderstellingen gebruikt bij de bepaling van de jaarlijkse kostenEurozone Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten2022 2021 2022 2021 2022 2021Disconteringsvoet 1,00% 0,25% 2,00% 1,25% 2,75% 2,25%Verwachte toekomstige loonsverho-1,75% - 4,00% 1,75% - 3,75% 2,50% - 3,00% 2,00% - 2,75% 3,00% - 3,50% 3,00% - 3,50%gingenIn\ufb02atie 1,75% - 2,00% 1,50% - 1,75% 3,00% 2,75% 2,50% 2,00%Verwachte toekomstige pensioenve-0,00% - 2,00% 0,00% - 1,75% 2,80% 2,70% NA NArhogingenActuari\u00eble veronderstellingen met betrekking tot de toekomstige levensverwachting zijn gebaseerd op landspecifieke sterftetabellen. Deze veronderstellingen komen per 1 januari 2022 bij pensionering aan 65 jaar neer op een gemiddelde levensverwachting in jaren van:Verenigd Verenigde In jaarBelgi\u00eb Frankrijk Duitsland\ue61dKoninkrijkStatenPensioen aan het einde van de periode\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fMan \ue61f 19 25 20 20 21Vrouw \ue61f 22 28 24 23 22Pensioen na 20 jaren na het einde van de periodeMan \ue61f 20 28 23 21 22Vrouw \ue61f 24 31 26 24 24In de meeste landen geven de veronderstellingen met betrekking tot levensverwachting de ervaring van het plan en/of Solvay\u2019s verwachtingen in termen van toekomstige verbetering van de levensverwachting weer.De actuari\u00eble veronderstellingen bij het bepalen van de verplichtingen inzake personeelsbeloningen per 31 december zijn gebaseerd op de volgende looptijden van de verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen:Eurozone Verenigd Koninkrijk Verenigde StatenLooptijd in jaren 11,1 14,2 9,0Sensitiviteit van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingenElke sensitiviteit wordt berekend ervan uitgaande dat alle overige veronderstellingen gelijk blijven. De economische factoren en omstandigheden zijn vaak tegelijkertijd van invloed op verschillende veronderstellingen.Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van de disconteringsvoet:In \u20ac miljoen 0,25% toename 0,25% afnameEurozone -35 37Verenigd Koninkrijk -34 36Verenigde Staten -23 24Andere landen -4 4Totaal -96 101Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van het in\ufb02atieniveau:In \u20ac miljoen 0,25% toename 0,25% afnameEurozone 34 -33Verenigd Koninkrijk 28 -27Verenigde Staten 0 0Andere landen 2 -2Totaal 64 -62Sensitiviteitsanalyse voor verandering in het percentage van de salarisgroei:In \u20ac miljoen 0,25% toename 0,25% afnameEurozone 5 -5Verenigd Koninkrijk 2 -1Verenigde Staten 0 0Andere landen 0 0Totaal 7 -6Sensitiviteitsanalyse voor verandering met \u00e9\u00e9n jaar in de sterftetabellen - De tabel geeft de impacts weer wanneer de leeftijd van alle rechthebbenden met 1 jaar toe/afneemt:In \u20ac miljoen +1 jaar toename -1 jaar afnameEurozone -62 64Verenigd Koninkrijk -48 48Verenigde Staten -28 28Andere landen -5 5Totaal -143 145", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-159-5": { "value": "TOELICHTING F31VOORZIENINGENIn \u20ac miljoen Personeelsbeloningen Herstructurering Leefmilieu Geschillen Andere Totaal31 december 2021 1 574 191 648 62 126 2 600 Toevoegingen 63 32 194 54 33 377Terugnames van niet gebruikte bedragen 0 0 -17 -10 -13 -41Gebruik -101 -106 -90 -8 -24 -328Gebruik van voorzieningen voor aan-vullende vrijwillige bijdragen (pen--155 \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d -155sioenplannen)Disconteringseffect 3 0 -42 1 0 -39Herwaarderingen -351 0 0 0 0 -351Wisselkoersverschillen 16 2 13 3 1 34Verwervingen en wijzigingen in de conso-0 0 0 0 0 0lidatiekringVervreemdingen 0 0 0 0 0 0Andere 8 0 -3 -4 0 031 december 2022 1 057 119 702 97 123 2 097 Waarvan kortlopende voorzieningen 0 81 108 52 57 297De voorzieningen daalden in 2022 met \u20ac (503) miljoen, waarvan \u20ac (517) miljoen voor Personeelsbeloningen, \u20ac (72) miljoen voor Herstructurering, gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging met \u20ac 54 miljoen voor Leefmilieu en \u20ac 35 miljoen voor Geschillen.Personeelsbeloningen omvatten overige lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen.Voor de personeelsbeloningen wordt de daling van \u20ac (517) miljoen verklaard door: \u00b7 betaling (gebruik) van (101) miljoen, en \u20ac (155) miljoen voor vrijwillige bijdragen aan pensioenfondsen om de schuld af te bouwen en de risico\u2019s te verminderen; \u00b7 netto nieuwe verplichtingen (toevoegingen en terugnames) voor \u20ac 63 miljoen; \u00b7 toename van de verplichting als gevolg van herwaarderingen die voortvloeien uit de wijzigingen van veronderstellingen in verband met de brutoverplichting voor \u20ac (1.067) miljoen (voornamelijk wijziging van de disconteringsvoet); \u00b7 rendement op fondsbeleggingen die de verplichting vermeerderen met \u20ac 631 miljoen, waarvan \u20ac (85) miljoen in mindering van het \u201cDisconteringseffect\u201d en \u20ac 716 miljoen in vermeerdering van de \u201cHerwaarderingen\u201d wanneer het rendement op fondsbeleggingen de disconteringsvoet overtrof, exclusief de impact van de herwaarderingen op de surplus van de fondsbeleggingen \u20ac (195) miljoen; \u00b7 netto disconteringseffect voor \u20ac 3 miljoen voor de afwikkeling van de disconteringsvoet op de brutoverplichting; \u00b7 overige stijgingen in de verplichting uit hoofde van de personeelsbeloningen voor \u20ac 109 miljoen voornamelijk met betrekking tot de herclassificatie van de bedragen opgenomen voor surplus van fondsbeleggingen en wisselkoersverschillen.Herstructurering, Leefmilieu en Geschillen \u2013 zie toelichting F31.B. Voorzieningen andere dan personeelsbeloningen.De mutaties in Overige voorzieningen houden voornamelijk verband met aanpassingen na afronding van fusies en overnames, alsmede met vergoedingen voor milieusanering.Het management verwacht dat de voorzieningen (behalve de personeelsbeloningen) als volgt zullen worden gebruikt (uitstroom van geldmiddelen):in \u20ac miljoenTot 5 jaar Tussen 5 en 10 jaar Na 10 jaar TotaalTotaal voorzieningen voor leefmilieu 361 96 245 702Totaal voorzieningen voor geschillen 92 5 97Totaal voorzieningen voor reorganisatie en overige 226 16 241voorzieningen31 december 2021 679 116 245 1 040F31.B. Voorzieningen andere dan voor personeelsbeloningenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenVoorzieningen worden opgenomen indien (a) de Groep op verslagdatum een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, (b) het waarschijnlijk is dat de Groep deze verplichting zal moeten vereffenen, en (c) het bedrag van de verplichting op een betrouwbare manier kan geschat worden.Het bedrag opgenomen als een voorziening is de beste schatting van de uitgave nodig om aan de bestaande verplichting te voldoen op het einde van de verslagperiode, rekening houdend met de risico\u2019s en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Als het effect van de tijdswaarde van geld aanzienlijk is, is dit bedrag de contante waarde van de nodige kasstromen om deze verplichting af te wikkelen. Het effect van wijzigingen in de disconteringsvoet wordt in principe opgenomen in het financieel resultaat.Indien sommige of alle economische voordelen die vereist zijn om een voorziening af te wikkelen naar verwachting op een derde partij zullen worden verhaald, dient een vordering te worden opgenomen als actief indien het vrijwel zeker is dat dit bedrag zal worden terugbetaald wanneer de Groep haar verplichting afwikkelt.HerstructureringenEen voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel plan voor de herstructurering heeft ontwikkeld en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat zij de herstructurering zal doorvoeren door het plan te beginnen uitvoeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokkenen. Een voorziening voor herstructurering omvat enkel uitgaven die noodzakelijk zijn voor de herstructurering en geen verband houden met de lopende activiteiten van de entiteit.Kosten in verband met milieusaneringenLeefmilieuverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op niet-voortgezette activiteiten (stilgelegde vestigingen, be\u00ebindigde activiteiten of afgestoten activiteiten waarbij Solvay bepaalde verplichtingen onderhoudt) en, in mindere mate, op voortgezette activiteiten (zie toelichtingen hieronder).Een leefmilieuvoorziening wordt, in overeenstemming met IAS 37, opgenomen wanneer er een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting bestaat die het gevolg is van gebeurtenissen uit het verleden en die zal leiden tot een waarschijnlijke uitstroom van middelen (uitgaven/kasuitstromen) om de verplichting af te wikkelen en waarvoor een betrouwbare schatting van deze uitstromen en van het tijdstip waarop die zal plaatsvinden, kan worden gemaakt.De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden: \u00b7 Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring; \u00b7 Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen; \u00b7 Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht; \u00b7 Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Director Milieusanering van de Groep en geniet van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.Voorzieningen voor herstructureringDeze voorzieningen bedragen \u20ac 119 miljoen in 2022, tegen \u20ac 191 miljoen eind 2021.De voorzieningen op het einde van 2022 hebben voornamelijk betrekking op de herstructureringskosten voor de vereenvoudiging van alle ondersteunende functies in de context van het vereenvoudigings- en transformatieprogramma van de Groep, met inbegrip van de strategische transformatiemaatregelen.MilieuvoorzieningenDeze voorzieningen bedragen \u20ac 702 miljoen eind 2022, tegen \u20ac 648 miljoen eind 2021, en hebben betrekking op: \u00b7 mijnen en booroperaties, voor zover de wetgeving en/of exploitatievergunningen in verband met mijnen en booroperaties in een verplichting tot schadevergoeding aan derden voorzien. Het merendeel van deze voorzieningen, die aangelegd worden op basis van lokale expertise, zullen naar verwachting binnen een periode van 1 tot 20 jaar aangewend worden en bedragen \u20ac 125 miljoen; \u00b7 de ontmanteling van de laatste elektrolyse-activiteiten, die in 2019 zijn afgerond. De resterende voorzieningen die betrekking hadden op deze activiteiten zullen gebruikt worden voor de aanpak van bodem- en grondwaterverontreiniging, merendeels gedurende de komende 20 jaar; \u00b7 kalkputten (bezinkingsvijvers die vooral verband houden met een natriumcarbonaatfabriek), stortplaatsen (eigen en van derden), verbonden aan verschillende industri\u00eble activiteiten. Deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar; en \u00b7 v erschillende soorten vervuiling (organisch en niet-organisch) als gevolg van diverse chemische producties: deze voorzieningen dekken voornamelijk be\u00ebindigde activiteiten of gesloten fabrieken. De meeste van deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar; \u00b7 Solvay Specialty Polymers heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het bepalen van de omvang van de sanering van de per- en poly\ufb02uoralkylstoffen (PFAS) op de site van West Deptford, New Jersey. Dankzij recente technische studies en in samenwerking met de plaatselijke autoriteiten kon Solvay de toekomstige uitgaven voor deze sanering redelijk inschatten. Bijgevolg werd een overeenkomstige voorziening van \u20ac 93 miljoen opgenomen in het derde kwartaal van 2022. De daaruit voortvloeiende kasuitstromen worden verwacht over een periode van minimaal 20 jaar, waarbij 50% van de uitstromen in de komende 2 jaar zullen plaatsvinden. Deze voorziening vermindert de eerder gerapporteerde voorwaardelijke verplichtingen, maar heft deze niet op.De wijziging van de milieuvoorzieningen werd ook be\u00efnvloed door de herziene veronderstellingen van hogere in\ufb02atievoeten, gedeeltelijk gecompenseerd door het effect van hogere disconteringsvoeten waardoor de contante waarde van de totale verplichting met \u20ac (59) miljoen daalde. Dit effect, gecombineerd met de afwikkeling van de openstaande verplichtingen voor \u20ac 17 miljoen, resulteerde in een nettodaling van \u20ac (42) miljoen in verband met discontering. De geraamde bedragen worden verdisconteerd op basis van de waarschijnlijke datum van afwikkeling, en worden periodiek aangepast om rekening te houden met het verstrijken van de tijd.De opsplitsing van de voorzieningen aangaande leefmilieu voor de belangrijkste landen/regio\u2019s wordt hieronder weergegeven:31 december 2022 31 december 2021Voorzie-Voorzieningen Gebruik van Gebruik van Voorzienin-Voorzienin-ningen In \u20ac miljoenIn %lopende acti-de voorzienin-In %de voorzienin-gengenlopende viteitengengenactiviteitenFrankrijk145 21% 1 -24 152 24% -13Duitsland112 16% 7 -5 117 18% 7 -4Rest van Europa144 21% 5 -15 161 25% 5 -14Noord-Amerika226 32% 0 -37 151 23% -24Rest van de we-74 11% 0 -8 66 10% -6reldTotaal702 100% 12 -90 648 100% 13 -61Voorzieningen voor geschillenDeze voorzieningen hebben betrekking op zowel indirecte belastings- als juridische geschillen. Deze bedragen \u20ac 97 miljoen eind 2022 (2021: \u20ac 62 miljoen). Het saldo op het einde van 2022 heeft betrekking op indirecte belastingrisico\u2019s (\u20ac 11 miljoen) en juridische claims (\u20ac 86 miljoen).Overige voorzieningenDe overige voorzieningen hebben betrekking op de stopzetting of verkoop van activiteiten en bedragen \u20ac 123 miljoen in 2022, tegenover \u20ac 126 miljoen op het einde van 2021.TOELICHTING F36VOORWAARDELIJKE ACTIVA, VERPLICHTINGEN EN FINANCI\u00cbLE GARANTIESGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen voorwaardelijk actief is een mogelijk actief dat voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden en waarvan het bestaan alleen wordt bevestigd door het al dan niet plaatsvinden van een of meer onzekere toekomstige gebeurtenissen waarover de Groep niet de volledige controle heeft.Voorwaardelijke activa worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening omdat dit kan leiden tot de opname van opbrengsten die misschien nooit zullen worden gerealiseerd. Wanneer de realisatie van een opbrengst echter vrijwel zeker is, dan is het betreffende actief geen voorwaardelijk actief en is de opname ervan aangewezen.Voorwaardelijke activa worden voortdurend ge\u00ebvalueerd om te verzekeren dat de ontwikkelingen correct worden weergegeven in de geconsolideerde jaarrekening. Indien het virtueel zeker is geworden dat er een instroom van economische voordelen zal ontstaan, worden het actief en de gerelateerde opbrengsten opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de periode waarin de verandering zich voordoet. Indien een instroom van economische voordelen waarschijnlijk is geworden, vermeldt de Groep het voorwaardelijk actief.Een voorwaardelijke verplichting is:a. een mogelijke verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden waarvan het bestaan slechts wordt bevestigd door het zich al dan niet voordoen van een of meerdere onzekere toekomstige gebeurtenissen die niet geheel binnen de controle van de entiteit valt; ofb. een huidige verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden maar niet opgenomen wordt omdati. het is niet waarschijnlijk dat de uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen nodig zijn om te voldoen aan de verplichting; ofii. de omvang van de verplichting kan niet met voldoende betrouwbaarheid worden vastgesteld.Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen zeer onwaarschijnlijk is.Financi\u00eble garanties zijn contracten die de Groep verplichten bepaalde betalingen te verrichten om de houder het verlies te compenseren voor een door hem geleden verlies omdat een bepaalde debiteur zijn betalingsverplichting uit hoofde van de oorspronkelijke of herziene voorwaarden van een schuldbewijs niet nakomt.Om dubbeltellingen te vermijden worden enkel financi\u00eble garanties in deze toelichting opgenomen die opgenomen verplichtingen overschrijden of waarvan elders in de jaarrekening van de Groep toelichtingen werden gegeven.31 December 2022 31 December 2021In \u20ac miljoenVoorwaardelijke activa 91 91Financi\u00eble garanties Rusvinyl 0 83Garanties voor pensioenen 378 348Milieugerelateerde voorwaardelijke verplichtingen 315 301Voorwaardelijke verplichtingen 693 733Voorwaardelijke activaNa een gerechtelijke procedure opgestart in 2012, heeft het ICC Arbitragehof van Gen\u00e8ve (CH) op 22 juni 2021 een gedeeltelijke vonnis uitgesproken in het voordeel van Solvay Specialty Polymers Italy SpA, waarbij Edison S.p.A. (Edison) veroordeeld werd tot de betaling van \u20ac 91,632 miljoen voor de verliezen, schade en kosten opgelopen tot eind 2016 in verband met bepaalde milieukwesties op de sites Spinetta Marengo en Bussi, vroeger eigendom en uitgebaat door (Mont)Edison SpA en Ausimont SpA. Een volgende fase van de arbitrageprocedure, verwacht voor het einde van 2024, zal de kwantificering bepalen van de bijkomende verliezen, schade en kosten vanaf 2017, evanals de interesten die van toepassing zijn op het toegekende bedrag en de kosten van het geschil, die moeten worden terugbetaald aan Solvay Specialty Polymers Italy SpA. In 2022 en 2021 werden geen opbrengsten geboekt in verband met de gedeeltelijke toekenning, in afwachting van het beroep van Edison tegen de handhaving van de gedeeltelijke toekenning.Op 23 januari 2023 ontving de Groep een gunstige uitspraak van het Hof van Beroep van Milaan dat het beroep van Edison tegen de handhaving van de gedeeltelijke toekenning verwierp, waardoor deze definitief uitvoerbaar werd in Itali\u00eb. Op 8 februari 2023 heeft Edison de gedeeltelijke schadevergoeding van \u20ac 91,632 miljoen volledig afgewikkeld met Solvay. Voorwaardelijke verplichtingenDe financi\u00eble garanties verbonden aan Rusvinyl, de joint venture met SIBUR voor het beheer van een pvc-vestiging in Rusland, werden in het derde kwartaal van 2022 vrijgegeven na de volledige terugbetaling van de financi\u00eble schuld van Rusvinyl.De garanties voor pensioenen hebben betrekking op de belangrijkste Britse pensioenfondsen (\u20ac 358 miljoen \u2013 Zie toelichting F31.B.2. Beschrijving van de verplichtingen. Dit komt overeen met het bedrag waarmee de garantie de erkende pensioenverplichting (per 31 december 2022) voor of het erkende overschot aan fondsbeleggingen (per 31 december 2021) overschrijdt. Deze garantie is van toepassing op de pensioenverplichting gewaardeerd op basis van een lokale Britse wettelijke basis (prudenti\u00eble basis) plus een toewijzing voor marktrisico, die hoger is in vergelijking met de IAS 19-methodologie. De kans dat de garanties worden opgevraagd, wordt zeer gering geacht.Voorwaardelijke verplichtingen voor \u20ac 315 miljoen hebben in de eerste plaats betrekking op milieu-aangelegenheden, die met voldoende betrouwbaarheid kunnen geschat worden. In het algemeen maken wij, overeenkomstig goede bedrijfspraktijken, geen melding van hangende of dreigende procedures die nog niet zijn afgesloten en waarbij de waarschijnlijkheid van een bestaande of toekomstige blootstelling onwaarschijnlijk of onzeker is, de financi\u00eble gevolgen niet kunnen worden ingeschat en waarvoor we de mogelijkheid niet hebben om voorwaardelijke verplichtingen te kwantificeren. In de Verenigde Staten is Solvay Specialty Polymers USA, LLC (SpP) beklaagde in 35 afzonderlijke individuele en collectieve rechtszaken in verband met zijn historisch gebruik van per- en poly\ufb02uoralkylstoffen (PFAS). De overgrote meerderheid van deze zaken (30) zijn aanhangig bij federale en staatsrechtbanken in de staat New Jersey, in de VS, en de meerderheid (27) zijn vorderingen van particuliere eisers die medische controle of compensatie voor vermeend persoonlijk letsel of ander vermeend economisch verlies nastreven. Drie (3) van de zaken betreffen civielrechterlijke vorderingen van afzonderlijke overheidsinstanties van de Amerikaanse staten New Jersey, Michigan en Illinois, die diverse schadevergoedingen eisen wegens vermeende schendingen van de milieuwetgeving van de staat, met inbegrip van schade aan natuurlijke rijkdommen . De staat New Jersey eist ook de milieusanering van de PFAS-verontreiniging die zou zijn veroorzaakt door \u00e9\u00e9n operationele vestiging van de dochteronderneming in New Jersey. Twee (2) zaken hebben betrekking op beweringen dat de verontreiniging van dezelfde bedrijfsfaciliteit de verontreiniging van een plaatselijke gemeentelijke waterput heeft veroorzaakt. Ten slotte wordt in drie (3) zaken gesteld dat van de dochteronderneming gekochte producten elders verontreiniging hebben veroorzaakt. Over het algemeen blijft het aantal van deze zaken laag in vergelijking met andere deelnemers van de sector. Solvay blijft de gegrondheid van deze vorderingen betwisten en verdedigt zich als dusdanig. In al deze zaken hebben de eisers de bewijslast tegen alle verweerders. Zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan personeelsbeloningen voor nadere informatie. In Itali\u00eb lopen verschillende rechtszaken:(a) Met betrekking tot het industrieterrein van Rosignano is bij de correctionele rechtbank van Livorno nog steeds een strafrechtelijk vooronderzoek aanhangig betreffende de vermeende verontreiniging van bepaalde zones buiten het terrein. (b) Wat de industri\u00eble site van Spinetta betreft, heeft het Openbaar Ministerie van de rechtbank van Alessandria in december 2022 het vooronderzoek afgesloten dat eind 2020 was gestart naar bepaalde vermeende milieuovertredingen van twee Solvay-managers. Het Openbaar Ministerie zou moeten beslissen om de seponering van deze voorlopige aanklacht te vragen of anders zou de zaak voor het einde van het eerste kwartaal van 2023 voor de rechter moeten komen.(c) Met betrekking tot het industrieterrein van Bussi, dat in 2016 door Solvay is verkocht en waarvan het omliggende gebied in 2018 is verkocht, loopt een administratief geschil over de identificatie van de vervuiler van het industrieterrein. Op basis van de algemene beoordeling, met inbegrip van de naleving van de toepasselijke wetten en reglementen en de onwaarschijnlijke of onzekere waarschijnlijkheid van bestaande of toekomstige blootstelling, alsook de niet gedefinieerde financi\u00eble impact die op dit ogenblik niet in te schatten is, werden geen bijkomende voorzieningen opgenomen in verband met deze geschillen en kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-162-5": { "value": "1. F31.A. Voorzieningen voor personeelsbeloningenGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenAan de werknemers van de Groep worden verschillende personeelsbeloningen na uitdiensttreding, andere beloningen op lange termijn en opzegvergoedingen aangeboden als gevolg van de wettelijke bepalingen die van toepassing zijn in bepaalde landen en de contractuele akkoorden afgesloten tussen de Groep en haar werknemers of uit hoofde van feitelijke verplichtingen.De beloningen na uitdiensttreding worden gerangschikt als toegezegde-bijdragenregelingen of toegezegd-pensioenregelingen.Toegezegde-bijdragenregelingenToegezegde-bijdragenregelingen betreffen de betaling van vaste bijdragen aan een afzonderlijke entiteit, waardoor de werkgever vrijgesteld wordt van alle toekomstige verplichtingen, aangezien deze afzonderlijke entiteit als enige verantwoordelijk is voor de verschuldigde bedragen aan de werknemer. De kost wordt opgenomen wanneer een personeelslid tijdens de periode diensten heeft geleverd aan de Groep.Toegezegd-pensioenregelingenToegezegd-pensioenregelingen zijn alle andere regelingen dan toegezegde-bijdragenregelingen, en bevatten: \u00b7 personeelsbeloningen na uitdiensttreding: pensioenplannen, andere verplichtingen na uitdiensttreding en aanvullende beloningen zoals ziektekostenregelingen na uitdiensttreding.Rekening houdend met de geprojecteerde eindsalarissen op individuele basis worden de personeelsbeloningen na uitdiensttreding gewaardeerd aan de hand van een methode (\u201cprojected unit credit\u201d-methode) die uitgaat van veronderstellingen in verband met de disconteringsvoet, de levensverwachting, het personeelsverloop, salarissen, jaarlijkse herwaarderingen en de prijsstijging van medische kosten. De veronderstellingen die specifiek zijn voor elke regeling, houden rekening met de lokale economische en demografische situaties.De disconteringsvoet is de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit die uitgedrukt zijn in de valuta waarin de beloningen zullen worden uitbetaald en die een looptijd hebben die de termijn van de pensioenverplichting in kwestie benadert.Het opgenomen bedrag voor verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding stemt overeen met het verschil tussen de contante waarde van de toekomstige verplichtingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen die het plan moeten financieren, indien aanwezig. Als deze berekening een tekort oplevert, wordt er een verplichting opgenomen aan passiefzijde. Omgekeerd wordt er een nettoactief opgenomen, dat echter beperkt is tot de laagste waarde van het surplus van de toegezegd-pensioenregeling of de contante waarde van alle toekomstige terugbetalingen van het stelsel en alle verlagingen van toekomstige bijdragen. Daarom kan het bedrag waarvoor een dergelijk actief in het overzicht van de financi\u00eble positie wordt opgenomen, aan een maximum worden onderworpen.De kosten uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen bestaan uit de pensioenkosten en de nettorentelasten (op basis van de disconteringsvoet) op het nettoactief of -verplichting, die beide opgenomen worden in winst of verlies, en de herwaarderingen van dit nettoactief of -verplichting, die worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.De pensioenkosten omvatten aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd die resulteren uit een wijziging of inperking van de regeling en de eventuele winst of verlies bij afwikkeling.De rentekosten uit het verloop van de discontering van de pensioenverplichtingen, de financi\u00eble opbrengsten uit de fondsbeleggingen (bepaald door de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen te vermenigvuldigen met de disconteringsvoet) en de rente op de gevolgen van het actiefplafond worden op nettobasis opgenomen in de netto financieringskosten (disconteringskosten van voorzieningen).Herwaarderingen van nettoactiva of -verplichtingen omvatten: \u00b7 actuari\u00eble winsten en verliezen op verplichtingen uit hoofde van pensioenrechten als gevolg van ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen (inclusief het effect van een wijziging van de disconteringsvoet) opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat; \u00b7 wijzigingen als gevolg van planwijzigingen, opgenomen in de winst- en verliesrekening; \u00b7 het rendement van de fondsbeleggingen (exclusief netto rentebedragen) en wijzigingen in de beperking van het opgenomen nettoactief.Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingenAndere lange-termijnpersoneelsbeloningen hebben betrekking op jubileumuitkeringen die aan werknemers worden toegekend naar gelang van hun anci\u00ebnniteit in de Groep. Opzegvergoedingen omvatten regelingen voor vervroegd pensioen. Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen worden op dezelfde manier opgenomen als beloningen na uitdiensttreding, maar herwaarderingen worden integraal opgenomen in de netto financieringskosten in de periode waarin ze zich voordoen.De actuari\u00eble berekeningen van de belangrijkste verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding en andere lange-termijnpersoneelsbeloningen worden door onafhankelijke actuarissen uitgevoerd.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-163-4": { "value": "Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingenAndere lange-termijnpersoneelsbeloningen hebben betrekking op jubileumuitkeringen die aan werknemers worden toegekend naar gelang van hun anci\u00ebnniteit in de Groep. Opzegvergoedingen omvatten regelingen voor vervroegd pensioen. Andere lange-termijnpersoneelsbeloningen en opzegvergoedingen worden op dezelfde manier opgenomen als beloningen na uitdiensttreding, maar herwaarderingen worden integraal opgenomen in de netto financieringskosten in de periode waarin ze zich voordoen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-187-7": { "value": "De leefmilieukosten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende belangrijke aangelegenheden: \u00b7 Bemonsterings- en analysekosten voor bodem- en grondwatermonitoring; \u00b7 Kosten in verband met ontmanteling wanneer dit vereist is om aan sanerings- of vergunningsverplichting te voldoen; \u00b7 Asbestverwijdering indien wettelijk verplicht; \u00b7 Milieuonderzoeken en -studies (risicobeoordelingen, Fase I en II bodem en grondwater).Het eindsaldo van de leefmilieuvoorzieningen is gebaseerd op de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen nodig zijn, voor het huidige en toekomstige jaren, om aan de saneringsverplichtingen te voldoen. Ramingen van de uitgaven zijn gebaseerd op schattingen van externe consultants, waar nodig en mogelijk. Toekomstige uitgaven worden geraamd en tweejaarlijks herzien en driemaandelijks gevalideerd door financi\u00eble experts van Solvay en door experts uit de industrie met de nodige kwalificaties onder leiding van de Director Milieusanering van de Groep en geniet van input verkregen van de juridische afdeling met betrekking tot de evolutie van de milieuwetgeving.Indien er geen waarschijnlijke verplichtingen bestaan, kan een voorwaardelijke verplichting worden vermeld om de toekomstige mogelijke verplichting weer te geven. In sommige gevallen kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd. Zie toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEnvironmentRelatedExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-191-2": { "value": "TOELICHTING F32 FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN EN BEHEER VAN FINANCI\u00cbLE RISICO\u2019SGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenFinanci\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsoma\ufb02ossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het a\ufb02ossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de brutoboekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde a\ufb02ossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.Afgeleide financi\u00eble instrumentenEen afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit: \u00b7 de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet-financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd); \u00b7 er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren; \u00b7 het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.De volgende tabel geeft de financi\u00eble activa en verplichtingen als vlottende/kortlopende of vaste/langlopende in overeenstemming met hun classificatie volgens IFRS 9. 31 december 2022 31 december 2021In \u20ac miljoen Classificatie Boekwaarde BoekwaardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 464 553Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-24 51totaalresultaatsultaatEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-47 62totaalresultaatsultaatLeningen en overige vaste activa (behalve over-Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-schotten van het pensioenfonds en lange termijn 197 252tiseerde kostprijsvoorraden)Financi\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 196 187Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 130 108Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocu-Kasstroomafdekkingen 66 79menteerd in kasstroomafdekkingenVlottende activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 093 4 300Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Handelsvorderingen2 026 1 805tiseerde kostprijsOverige financi\u00eble instrumenten \ue61d 206 229Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Andere verhandelbare effecten > 3 maanden43 70tiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 1 4Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Overige vlottende financi\u00eble activa162 155tiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 929 1 326Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 553 1 101Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 376 225als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Geldmiddelen en kasequivalenten932 941tiseerde kostprijsTotaal activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 557 4 853Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 2 753 2 907mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 2 450 2 576Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Obligatieleningen1 994 2 112geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Andere langlopende schulden42 55geamortiseerde kostprijsLeaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS16 \u2013 Langlopende413 408mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Overige verplichtingen112 153geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten \u2013 Operationeel \ue61f 192 178Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 146 107Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 46 71als kasstroomafdekkingenKortlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 3 646 4 414mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 510 773Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Financi\u00eble schulden op korte termijn397 673geamortiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 2 3Leaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS 16 - Kortlopende111 97mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Handelsschulden2 296 2 131geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61d 676 1 350Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 492 1 118Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 183 232als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Te betalen dividenden165 160geamortiseerde kostprijsTotaal financi\u00eble verplichtingen - Financi\u00eble \ue61f 6 399 7 320instrumentenIn 2021 en 2022 zijn de lange-termijn saldi m.b.t. CO voorraden geen financi\u00eble activa en worden dus niet in de bovenstaande tabel opgenomen. Ze 2worden als overige vaste activa (zie toelichting F25 Voorraden) gepresenteerd. F32.A. Overzicht van financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Financi\u00eble instrumenten.31 december 2022 31 december 2021 In \u20ac miljoen Boekwaarde Boekwaarde Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening 731 1 275 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) 683 1 209 Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel 1 4 Veranderingen in de financi\u00eble schuld) Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 47 62 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 3 360 3 223 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het 3 360 3 223 pensioenfonds en lange termijn voorraden) Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 466 356 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F26) 442 304 Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 24 51 Totaal financi\u00eble activa 4 557 4 853 Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening -641 -1 228 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) -639 -1 225 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de -2 -3financi\u00eble schuld Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -5 005 -5 284 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en -4 841 -5 124 leaseverplichtingen IFRS 16) Te betalen dividenden -165 -160 Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat -229 -304 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) -229 -304 Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen -6 399 -7 320 De categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO-emissierechten, index en de koers van het aandeel Solvay. Contracten die 2gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat en via winst- en verliesrekening hebben betrekking op Solvay\u2019s New Business Development (\u2018NBD\u2019) activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met rechtstreekse deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. Wanneer de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap heeft, dan worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association. De impacts van de rechtstreekse deelnemingen worden in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de venture capital fondsen over het algemeen via de winst- en verliesrekening worden opgenomen.F32.B. Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumentenWaarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGenoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (exclusief IFRS 16 leaseverplich-tingen)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 197 197 \ue61f 252 252Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het \ue61f 197 197 \ue61f 252 252pensioenfonds en lange termijn voorraden)\ue61f \ue61f \ue61f Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten \ue61f -2 148 -1 994 \ue61f -2 321 -2 465Obligatieleningen \ue61f -1 994 -1 830 \ue61f -2 112 -2 256Andere langlopende schulden \ue61f -42 -42 \ue61f -55 -55Overige verplichtingen \ue61f -112 -112 \ue61f -153 -153De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden. Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieDe tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV). Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet-afgeleide financi\u00eble activa.De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie31 december 2022In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 483 200 683 Valutarisico 5 5 Energierisico 466 188 654CO risico17 4 212 Solvay-aandeel prijs 2 2 Index 2 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 47 47via andere elementen van het totaalresultaat New Business Development 47 47Kasstroomafdekkingen 184 259 442 Valutarisico 20 20 Energierisico 44 236 280CO risico140 2 1422 Solvay-aandeel prijsEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 24 24via andere elementen van het totaalresultaatNew Business Development 24 24Totaal (activa) 667 459 71 1 197\ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -275 -366 -640 Valutarisico -3 -3 Energierisico -275 -313 -588CO risico-46 -462 Solvay-aandeel prijs -1 -1 Index -2 -2Kasstroomafdekkingen -127 -102 -229 Valutarisico -7 -7 Energierisico -103 -93 -195CO risico-24 -2 -262 Solvay-aandeel prijs -1 -1Totaal (verplichtingen) -401 -468 -869In 2022 blijft de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het nutsrisico aanzienlijk als gevolg van de ongekende stijging van de elektriciteits- en gasprijzen. In het tweede kwartaal van 2022 werden de praktijken in verband met de afdekking van het CO risico gewijzigd, zowel 2wegens de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan tot afsplitsing. Bijgevolg werd de vrijstelling voor eigen gebruik 2heroverwogen en werd de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9 geboekt tegen re\u00eble 2waarde via de winst- en verliesrekening en werd een winst van \u20ac 322 miljoen geboekt. Vervolgens is de betrokken portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.31 december 2021In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 773 439 \ue61f 1 212 \u00b0 Valutarisico \ue61d 7 \ue61d 7 \u00b0 Energierisico 769 429 \ue61d 1 198 \u00b0 CO risico4 \ue61d 42 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 2 \ue61d 2 \u00b0 Index \ue61d 2 \ue61d 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble \ue61f \ue61f 62 62waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development \ue61d \ue61d 62 62Kasstroomafdekkingen 38 266 \ue61f 304 \u00b0 Valutarisico \ue61d 5 \ue61d 5 \u00b0 Energierisico 38 260 \ue61d 298 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 1 \ue61d 1Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble 35 \ue61f 17 51waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development 35 \ue61d 17 51Totaal activa 846 705 79 1 630\ue61f \ue61f \ue61f \ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -620 -608 \ue61f -1 228 \u00b0 Valutarisico \ue61d -4 \ue61d -4 \u00b0 Energierisico -620 -598 \ue61d -1 217 \u00b0 CO risico0 -4 \ue61d -52 \u00b0 Index \ue61d -2 \ue61d -2Kasstroomafdekkingen -232 -72 \ue61f -304 \u00b0 Valutarisico \ue61d -13 \ue61d -13 \u00b0 Energierisico -232 -59 \ue61d -291Totaal verplichtingen -852 -679 \ue61f -1 531Mutaties van de periodeAansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:31 december 2022Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 62 17 79Totale winsten of verliezen - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre--15 -15sultaat - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre-8 8sultaatVerwervingen -1 -1 -2KapitaalverminderingenHerclassificatie uit niveau 331 december 47 24 7031 december 20221Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 55 11 66Totale winsten of verliezen \ue61f \ue61f \ue61f - Opgenomen in de andere elementen van het to-1 \ue61f \ue61ftaalresultaat - Opgenomen in de andere elementen van het to-\ue61f 1 1taalresultaatVerwervingen 6 7 13Kapitaalverminderingen 0 0 -1Herclassificatie uit niveau 3 \ue61f -2 -231 december 62 17 79Derivaten voor nutsvoorzieningen, CO en grondstoffen22022Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positieIn \u20ac miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 66 356 422Aangehouden voor 130 545 675handelsdoeleindenTotaal activa 196 901 1 097 727 276 94 1 097Kasstroomafdekkingen -46 -176 -222Aangehouden voor -146 -488 -634handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -192 -664 -856 -448 -100 -308 -856EFET = European Federation of Energy Traders (EFET), ISDA = International Swaps and Derivatives Association\ue61fDerivaten voor nutsbedrijven, CO en grondstoffen2\ue61d\ue61d2021Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positie\u20ac in miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 79 218 298Aangehouden voor 108 1 093 1 201handelsdoeleindenTotaal activa 187 1 312 1 499 891 390 218 1 499Kasstroomafdekkingen -71 -219 -291Aangehouden voor -107 -1 116 -1 222handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -178 -1 335 -1 513 -931 -143 -439 -1 513EFET = European Federation of Energy Traders, ISDA = International Swaps and Derivatives Association.\ue61fDe bedragen van deze financi\u00eble instrumenten zijn aanzienlijk, aangezien zij overeenkomstig IAS 32 op brutobasis worden gepresenteerd. Het kredietrisico blijft echter beperkt aangezien: \u00b7 De meeste instrumenten worden verhandeld met tegenpartijen die op de markt gecleard zijn; \u00b7 een zeer laag risico verbonden is aan tegenpartijen die lid zijn van de European Federation of Energy Traders of van de International Swaps and Derivatives Association, met hoge kredietwaardigheidsbeoordelingen (A-1/A+).In de re\u00eble waarde van deze afgeleide instrumenten komt geen belangrijke kredietwaardeaanpassing tot uiting.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de geconsolideerde winst -en verliesrekening en in de andere elementen van het totaalresultaatIn \u20ac miljoen 2022 2021Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening \ue61fHerklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61faangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico -31 9 \u00b0 Energierisico 238 78Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden Energierisico 259 88CO risico2 -42Opgenomen in de brutomarge 468 170Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico Solvay-aandeel prijsWijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden CO risico1882 Solvay-aandeel prijs -2 2Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen ValutarisicoOperationele wisselkoerswinsten of -verliezen 0 1Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen 186 3Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico 0 1Opgenomen in het resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties 0 1Netto rentelasten -79 -80Lasten van leaseverplichtingen -21 -19Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen ver-band houden met financi\u00eble instrumenten) Valutarisico -4 -1 Rente element van financi\u00eble instrumenten 10 8 Anderen -3 -7Opgenomen in de financieringskosten (*) -97 -100Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat -13 6Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening 544 80 (*) De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac (98) miljoen voor 2022 (2021: \u20ac (103) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schulden-lasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac (1) miljoen financi\u00eble kosten voor 2022 (2021: \u20ac (3) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac (31) miljoen en de winst opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen, is het resultaat van het herklasseren van winsten en verliezen van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekking. Het verlies van \u20ac (31) miljoen is voornamelijk te wijten aan de afdekking van de US$ valuta en de winst op nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen is voornamelijk verbonden aan de aankoop van gas voor \u20ac 450 miljoen en steenkool voor \u20ac 55 miljoen, dat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een verlies op energieaankoop van \u20ac (267) miljoen.De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan: \u00b7 een winst van \u20ac 259 miljoen vergeleken met \u20ac 88 miljoen voor 2021, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit; \u00b7 een winst van \u20ac 2 miljoen (2021: verlies van \u20ac (4) miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO.2De winst van \u20ac 186 miljoen (2021: winst van 3 miljoen), opgenomen in overige operationele winsten en verliezen, wordt voornamelijk verklaard door de CO emissierechten, die voorheen onder de vrijstelling voor \"eigen gebruik\" vielen. De overige bedragen houden verband met veranderingen in de 2re\u00eble waarde van equity swaps voor langetermijnvergoedingen.In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen heeft de winst van \u20ac 10 miljoen (\u20ac 8 miljoen voor 2021) betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden van \u20ac (7) miljoen in 2021 tot \u20ac (3) miljoen in 2022. In 2022 omvatten deze kosten \u20ac (2) miljoen in verband met de afwaardering van een lening. In 2021 omvatten deze kosten \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de senior obligatie van \u20ac 750 miljoen in december 2021.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat omvatten het volgende:In \u20ac miljoen KasstroomafdekkingenGrondstoffen-Solvay-aandeel Valutarisico RenterisicoTotaalrisicoprijsrisico2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 20211 januari -7167 22117Herklassering van andere elementen 31 -9 \ue61f \ue61f -257 -78 \ue61f \ue61f -226 -87van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingenEffectieve deel van de wijzigingen in de -10 -14 \ue61f \ue61f 317 85 -1 306 71re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen31 december13 -7 67 7 1 2 81 1Gewoonlijk duidt (+) een toename en (-) een afname van het eigen vermogen.Aangehouden voor handelsdoeleindenHet transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.In 2022 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld: \u00b7 Een short positie van \u20ac (666) miljoen (vergeleken met \u20ac (660) miljoen in 2021); \u00b7 Een long positie van \u20ac 343 miljoen (vergeleken met \u20ac 605 miljoen in 2021). In 2021 werd de long positie verklaard door de noodzaak om US$ om te zetten in \u20ac voor de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:Re\u00eble waarde verplich-Nominaal bedrag (1) Re\u00eble waarde activaIn \u20ac miljoentingen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Aangehouden voor handelsdoeleinden 343 605 1 3 -1 -2Aangehouden voor handelsdoeleinden -666 -660 4 4 -2 -2Totaal -323 -55 5 7 -3 -4Long/(Short) positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).KasstroomafdekkingDe Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.Voor haar toekomstige blootstelling heeft de Groep eind 2022 voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (short positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 839 miljoen (\u20ac 786 miljoen) en JP\u00a5 15,902 miljoen (\u20ac 113 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2022 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:NOMINALE BEDRAGEN31 december 2022Nominaal Nominaal Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van bedrag van van afge-wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-de risicoposi-dekte bloots-afdekking per kingen ment (1)tie (1)tellingrisicocategoriereservesEigen ver-Activa Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fmogentingenKasstroomafdekkingen \u2013 Voorziene aan- en ver-(3)kopen JPY/EUR -71 -147 48% 139,17 0 1 1JPY/USD -42 -87 48% (2) 132,47 -1 1 2Totaal JPY -113 -234 -1 1 2USD/BRL -187 -285 66% (2) 5,28 3 3 0USD/CNY -157 -353 45% (2) 6,82 -1 1 2USD/EUR -340 -674 50% 1,05 8 10 2USD/MXN -66 -135 49% (2) 21,01 3 3 0USD/THB -36 -79 45% 34,69 1 1 0Totaal USD -786 -1 525 14 19 5Totaal -899 -1 759 13 20 7(1) Lange/(korte) positie. (2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken. (3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie. Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.31 december 2021Nominaal Nominaal be-Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van drag van de van afgedekte wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-risicopositie (1)blootstellingafdekking per kingen ment (1)risicocategoriereservesEigen ver-Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fActivamogentingen(3)Kasstroomafdekkingen - Voorziene aan- en verkopen \ue61fJPY/EUR -45 -110 41% \ue61f 130,80 1(2)JPY/USD -31 -64 48%111,66 1 1Totaal JPY -76 -174 \ue61f \ue61f \ue61f 1 1(2)USD/BRL -146 -194 75%5,26(2)USD/CNY -122 -225 54%6,58 3 3USD/EUR -314 -634 50% \ue61f 1,18 12 12(2)USD/MXN -40 -89 45%21,73 2 2USD/THB -20 -44 45% \ue61f 32,51 1 1Totaal USD -642 -1 187 \ue61f \ue61f \ue61f 17 4 13Totaal -718 -1 361 \ue61f \ue61f \ue61f 18 5 13(1) Lange/(korte) positie.(2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.(3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.RenterisicoZie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.De Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 20221Vaste Vlottende Totaal Vaste Vlottende TotaalValutarentevoetrentevoetrentevoetrentevoetFinanci\u00eble schulden \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR -1 642 -32 -1 673 -1 923 -18 -1 941USD -1 153 -11 -1 163 -1 246 -23 -1 269BGN 0 -33 -33 0 -4 -5SAR 0 0 0 \ue61f -18 -18INR -11 -6 -17 -39 0 -39KRW -19 -7 -26 -21 -1 -22THB -12 0 -12 -11 0 -11BRL -12 0 -12 -9 -2 -11Andere -22 -1 -23 -28 -4 -32Totaal -2 870 -90 -2 959 -3 277 -71 -3 349Geldmiddelen en kasequivalenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR \ue61f 201 201 \ue61f 206 206USD \ue61f 320 320 \ue61f 458 458CAD \ue61f 53 53 \ue61f 5 5THB \ue61f 28 28 \ue61f 36 36SAR \ue61f 11 11 \ue61f 15 15BRL \ue61f 177 177 \ue61f 53 53CNY \ue61f 22 22 \ue61f 35 35KRW \ue61f 7 7 \ue61f 7 7JPY \ue61f 30 30 \ue61f 33 33Andere \ue61f 83 83 \ue61f 93 93Totaal \ue61f 932 932 \ue61f 941 941Overige financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fCNY \ue61f 43 43 \ue61f 70 70EUR \ue61f 185 185 \ue61f 160 160SAR \ue61f 4 4 \ue61f 21 21Andere \ue61f 4 4 \ue61f 8 8Totaal \ue61f 236 236 \ue61f 259 259\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fTotaal -2 870 1 078 -1 791 -3 277 1 128 -2 149Op het einde van 2022 had de Groep voor ongeveer \u20ac 2,87 miljard aan brutoschulden met vaste rente, met voornamelijk: \u00b7 senior \u20ac obligaties voor in totaal \u20ac 1.100 miljoen met vervaldatum in 2027 en 2029 (boekwaarde \u20ac 1.049 miljoen); \u00b7 het resterende deel (US$ 163 miljoen) van de US$ senior obligaties 2025 van US$ 250 miljoen (boekwaarde \u20ac 152 miljoen); \u00b7 senior US$ obligaties voor in totaal US$ 800 miljoen (boekwaarde \u20ac 748 miljoen); \u00b7 de leaseverplichting opgenomen volgens IFRS 16 voor een totaalbedrag van \u20ac 524 miljoen (boekwaarde \u20ac 524 miljoen).De schulden met vlottende rentevoet die afgedekt worden door renteswaps worden hieronder verder toegelicht.Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2022 in vergelijking met 2021 is als volgt:Gevoeligheid voor een stijging van 100 Gevoeligheid voor een stijging van bp 100 bp In \u20ac miljoen 2022 2021 2022 2021Resultaat -1 0 1 0De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2022 niet significant in vergelijking met 2021 omdat de schuld met vlottende rentevoet beperkt is.Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleindenRe\u00eble waarde verplichtin-In \u20ac miljoen Nominaal bedrag Re\u00eble waarde activagen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021Aangehouden voor handelsdoeleinden 0 18Totaal 0 18De nominale waarde gerapporteerd in 2021 onder \u2018aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 is vooral te verklaren door de cross-currency swap die in mei 2017 is afgesloten en in de loop van 2022 is afgewikkeld om de volatiliteit (valuta en rente) te beperken van de externe financiering afgesloten voor de 50/50 HPPO gezamenlijke bedrijfsactiviteit van de Groep (Saudi Hydrogen Peroxide Company) samen met Sadara uit Saoedi-Arabi\u00eb (nominaal bedrag \u20ac 18 miljoen wat overeenstemt met 50%).Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingIn 2022 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.Overige marktrisico\u2019s - Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de \ufb02uctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen (bv. benzeen). Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting. Zo wordt ook de blootstelling van de Groep aan de CO-prijs gedeeltelijk afgedekt door termijnaankopen van EUA\u2019s (European Union Allowance). 2In 2021 werden termijnaankopen met fysieke levering voor gebruik in de activiteiten van de Groep gekwalificeerd als contracten voor eigen gebruik (geen derivaten). In 2022, gezien zowel de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als het plan om Solvay SA op te splitsen in twee 2onafhankelijke groepen, heeft de Groep de voorwaarden van de vrijstelling voor eigen gebruik herbekeken. Bijgevolg is de volledige portefeuille van CO-emissierechten op termijn aangekocht op het einde van het tweede kwartaal van 2022, overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9, en is een 2winst van \u20ac 322 miljoen geclassificeerd als \"Overige operationele winsten en verliezen\". Vervolgens is de desbetreffende portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.Tenslotte kunnen bepaalde blootstellingen aan gas- en steenkool- en elektriciteitsprijzen ontstaan uit de productie van elektriciteit in Solvay-sites (meestal in warmtekrachteenheden in Europa), die kunnen afgedekt worden door middel van termijnaankopen en -verkopen en opties. In dat geval wordt kasstroomafdekking toegepast.De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten 2van de Groep.Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO.2De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO op het einde van de verslagperiode weer:2Nominaal bedrag Nominaal bedrag (in eenheden) Re\u00eble waarde van de Re\u00eble waarde van Aangehouden voor handels-(1)instrument - Activade instrument - Ver-doeleindenplichting31 December 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Steenkool TonsElektriciteit 922 1 189 7 318 874 21 005 859 MWh 307 764 -306 -781Standaardkwaliteit gas 619 613 13 372 959 27 701 363 MWh 347 434 -282 -437CO10 11 707 550 206 294 Tons 21 4 -46 -52Totaal 1 550 1 813 675 1 202 -634 -1 223(1) De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep. 31 December 2022\ue61fKasstroo-Nominaal Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble mafdekkingenbedrag bedrag (in naal bedrag van tage van delde troo-waarde waarde (1)eenheden)bedrag de risico-afge-prijs mafdek-van het van het van de positie (in dekte afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)bloots-king per reservesment - ment positietellingrisico-Activa- Ver-catego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)BenzineSteenkoolEUR/Elektriciteit 154 1 078 973 MWh 702 3 505 469 MWh 31% 13271 40 -111MWhStandaardkwa-EUR/330 13 525 810 MWh 1 650 34 722 420 MWh 39% 33-156 240 -84liteit gasMWhEUR/368 5 440 050 Tons 1 150 24 096 508 Tons 45% 61152 142 -26CO2TonsTotaal 899 67 422 -221(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.31 December 2021Kasstroomafdek-Nomi-Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble kingennaal bedrag (in naal bedrag van tage delde troo-waarde waarde bedrag eenheden)bedrag de risico-van prijs mafdek-van het van het (1)van de positie (in afge-afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)dekte king per reservesment - ment positiebloots-risico-Activa- Ver-tellingcatego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Benzine 1 1 477 Tons 1 1 479 Tons 100% 556 EUR/tonSteenkool 17 243 000 Tons 62 702 041 Tons 35% 77 USD/ton 5 6 -1Elektriciteit 154 2 506 335 MWh 607 3 591 600 MWh 70% 62 EUR/MWh -270 1 -271Standaardkwa-24 096 254 13 648 389 MWh 954MWh 57% 19 EUR/MWh 273 291 -18liteit gas508Totaal 426 \ue61f \ue61f 1 625 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 8 298 -290(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data. \u00b7 In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.In de nasleep van de Europese energiecrisis die het gasverbruik in verscheidene landen be\u00efnvloedt en als gevolg van de sancties van de Europese Unie op de aankoop van gas en steenkool uit Rusland, heeft de Groep de verwachte activiteit van verscheidene van zijn warmtekrachtkoppelingseenheden in Europa in het derde kwartaal van 2022 herzien om zowel de bedrijfscontinu\u00efteit te vrijwaren als het gasverbruik te verminderen. Deze ontwikkelingen noopten tot een nieuwe beoordeling van de waarschijnlijkheid en de voorwaarden van het toekomstige energieverbruik op elke site bij de actualisering van de documentatie over de kasstroomafdekking. Als onderdeel van deze herbeoordeling identificeerde de Groep bepaalde afdekkingen waarvoor de onderliggende toekomstige energieaankopen niet langer zeer waarschijnlijk zijn (maar naar verwachting nog wel zullen plaatsvinden) of onderworpen zijn aan gewijzigde inkoopvoorwaarden, waardoor die afdekkingen in het derde kwartaal van 2022 niet langer voldoen aan de criteria voor hedge accounting voor kasstroomafdekking. De stopzetting van hedge accounting resulteerde in een gunstige \u20ac 39 miljoen geaccumuleerde mark-to-market die in de Andere elementen van het totaalresultaat zal blijven met toekomstige herclassificatie naar de geconsolideerde winst- en verliesrekening naarmate de onderliggende transacties plaatsvinden (\u20ac 18 miljoen in 2022, \u20ac 18 miljoen in 2023).Re\u00eble-waardeafdekkingOp 31 december 2022 dekt de Groep een deel van haar CO-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO-emissierechten aan een 22verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de verandering in de re\u00eble waarde van de emissierechten in voorraad.De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 2vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent. Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2022 is als volgt:31 december 2022Boekwaarde Overzicht van Verandering in re\u00eble de financi\u00eble waarde gebruikt voor de \ue61d \ue61dpositieberekening van afdekking-sineffectiviteitVerplichtin-\ue61d Nominaal Activa\ue61d Activa Verplichtingengen\ue61d In Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen \ue61d In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekking \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61dTermijncontracten Financieel instru-86 500 1 \ue61d -6\ue61d -6CO-emissierechtenment231 december 2022Boekwaarde Overzicht Verandering in re\u00eble waarde van de gebruikt voor de berekening financi\u00eble van afdekkingsineffectiviteitpositieVerplich-Nominaal Activa\ue61fActiva VerplichtingentingenIn Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekkingTermijncontracten 86 500 -1 7Voorraden 6CO-emissierechten2De onderstaande tabel toont de gevoeligheid voor prijswijzigingen van de marktwaarde van kasstroomafdekkingen en instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden met betrekking tot grondstoffen.\ue61f31 december 2022Andere elementen van het PrijswijzigingResultaattotaalresultaatIn \u20ac miljoenaardgas +10\u20ac/MWh -109 - aardgas -10\u20ac/MWh 109 - Elektriciteit +30\u20ac/MWh 32 1Elektriciteit -30\u20ac/MWh -32 -1CO-emissierechten +5\u20ac/T 28 -2CO-emissierechten -5\u20ac/T -28 -2Performance Share Units (PSU)-risico op aandelenkoers SolvayOm de volatiliteit van de aandelenkoers van Solvay te neutraliseren, hetgeen van invloed is op de waardering van de verplichting in verband met de in geldmiddelen afgewikkelde PSU-regelingen (met daaraan verbonden kosten voor de werkgever), heeft de Groep equityswaps afgesloten, die ongeveer 100% van het risico dekken. De verplichting van \u20ac 39 miljoen opgenomen voor de 2020 en 2021 PSU plannen (in 2021, \u20ac 24 miljoen voor de 2020 en 2021 PSU regelingen) stemt overeen met de beste schatting van het bedrag verschuldigd op eindvervaldag.KredietrisicoZie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico. De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,204% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardi-\ue61f \ue61f31 December 2022gheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 dagen meer dan 90 minderde vallen30 dagen gen vervallenvervallendagen ver-kre-vervallenvallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 2 098 68 1 986 33 6 1 3Handelsvorderingen - voorziening -72 -67 -2 0 \ue61f \ue61f -2voor verliezenHandelsvorderingen - netto 2 026 1 1 984 33 6 1 1Financi\u00eble instrumenten - opera-1 125 \ue61f 1 125 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op 312 12 300 0 \ue61f \ue61f \ue61flange termijnLeningen en andere activa op lange termijn - waardeverminde--11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fringenLeningen en andere activa op 301 0 300 0 0 0 0lange termijn - nettoTotaal 3 452 1 3 410 33 6 1 1De leningen en overige langlopende activa omvatten niet het saldo van de lange-termijnvoorraad.Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kre-31 December 2021 \ue61fdietwaardigheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 da-meer dan minderde vallen30 dagen gen vervallengen vervallen90 dagen kre-vervallenvervallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 1 857 50 1 765 36 2 1 3Handelsvorderingen - voorziening voor -51 -49 -2 \ue61f \ue61f \ue61f -1verliezenHandelsvorderingen - netto 1 805 2 1 763 36 2 1 2Financi\u00eble instrumenten - opera-1 513 \ue61f 1 513 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op lange 511 11 500 0 \ue61f \ue61f \ue61ftermijnLeningen en andere activa op lange -11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftermijn - waardeverminderingenLeningen en andere activa op lange 500 0 500 0 0 0 0termijn - nettoTotaal 3 818 2 3 776 36 2 1 2Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:In \u20ac miljoen 2022 20211 januari -51 -39Toevoeging -22 -19Gebruik 2 5Terugneming 1 2Wisselkoersverschillen -2 031 december -72 -51LiquiditeitsrisicoZie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames.De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen a\ufb02ossingsperioden.De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het eerste In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: TotaaljaarjaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 435 399 10 1 423 604Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 386 3 646 178 1 781 782In \u20ac miljoen 31 December 2021To-Binnen het In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen:taaleerste jaarjaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 844 676 187 873 1 108Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 320 4 413 292 1 278 1 336Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarTotaalUitstromen van geldmiddelen:eerste jaarde jaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 444 399 9 1 428 608Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 395 3 646 178 1 786 785Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-321 78 73 122 48tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 6 717 3 724 251 1 908 833In \u20ac miljoen 31 December 2021Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: Totaaleerste jaarde jaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 856 677 188 877 1 115Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 333 4 414 293 1 282 1 343Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-379 86 74 158 62tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 7 712 4 500 367 1 439 1 405Handelsschulden omvatten \u20ac 172 miljoen (2021: \u20ac 198 miljoen) verschuldigd aan leveranciers die hebben ingetekend voor een supply chain financieringsprogramma, waarbij de leveranciers kunnen kiezen voor een vroegtijdige betaling met korting van de partnerbank in plaats van te worden betaald volgens de overeengekomen betalingsvoorwaarden. Indien voor deze optie wordt gekozen, wordt de aansprakelijkheid van de Groep door de leverancier overgedragen aan de partnerbank. De waarde van de verplichting van de Groep blijft ongewijzigd. De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers in het kader van de financieringsregeling voor leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht, nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of als financi\u00eble schuld moeten worden geclassificeerd. Op 31 december 2022 en 2021 voldeden de verplichtingen aan de criteria van handelsschulden.De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac 6,7 miljard, met inbegrip van \u20ac 932 miljoen geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac 5,8 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac 2,9 miljard termijnlening in het kader van het plan tot afsplitsing, \u20ac 2 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2024 en \u20ac 0,9 miljard bilaterale RCF, grotendeels meerjarig). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2022.De Groep heeft toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma (voor \u20ac 1,5 miljard) en, als alternatief, tot een Amerikaanse commercial paper-programma van US$ 500 miljoen (geen uitstaand saldo per eind 2022). Deze twee programma\u2019s worden gedekt door verschillende kredietlijnen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-191-3": { "value": "TOELICHTING F32 FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN EN BEHEER VAN FINANCI\u00cbLE RISICO\u2019SGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenFinanci\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsoma\ufb02ossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het a\ufb02ossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de brutoboekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde a\ufb02ossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.De volgende tabel geeft de financi\u00eble activa en verplichtingen als vlottende/kortlopende of vaste/langlopende in overeenstemming met hun classificatie volgens IFRS 9. 31 december 2022 31 december 2021In \u20ac miljoen Classificatie Boekwaarde BoekwaardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 464 553Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-24 51totaalresultaatsultaatEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-47 62totaalresultaatsultaatLeningen en overige vaste activa (behalve over-Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-schotten van het pensioenfonds en lange termijn 197 252tiseerde kostprijsvoorraden)Financi\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 196 187Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 130 108Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocu-Kasstroomafdekkingen 66 79menteerd in kasstroomafdekkingenVlottende activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 093 4 300Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Handelsvorderingen2 026 1 805tiseerde kostprijsOverige financi\u00eble instrumenten \ue61d 206 229Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Andere verhandelbare effecten > 3 maanden43 70tiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 1 4Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Overige vlottende financi\u00eble activa162 155tiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 929 1 326Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 553 1 101Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 376 225als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Geldmiddelen en kasequivalenten932 941tiseerde kostprijsTotaal activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 557 4 853Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 2 753 2 907mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 2 450 2 576Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Obligatieleningen1 994 2 112geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Andere langlopende schulden42 55geamortiseerde kostprijsLeaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS16 \u2013 Langlopende413 408mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Overige verplichtingen112 153geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten \u2013 Operationeel \ue61f 192 178Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 146 107Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 46 71als kasstroomafdekkingenKortlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 3 646 4 414mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 510 773Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Financi\u00eble schulden op korte termijn397 673geamortiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 2 3Leaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS 16 - Kortlopende111 97mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Handelsschulden2 296 2 131geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61d 676 1 350Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 492 1 118Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 183 232als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Te betalen dividenden165 160geamortiseerde kostprijsTotaal financi\u00eble verplichtingen - Financi\u00eble \ue61f 6 399 7 320instrumentenIn 2021 en 2022 zijn de lange-termijn saldi m.b.t. CO voorraden geen financi\u00eble activa en worden dus niet in de bovenstaande tabel opgenomen. Ze 2worden als overige vaste activa (zie toelichting F25 Voorraden) gepresenteerd. F32.A. Overzicht van financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Financi\u00eble instrumenten.31 december 2022 31 december 2021 In \u20ac miljoen Boekwaarde Boekwaarde Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening 731 1 275 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) 683 1 209 Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel 1 4 Veranderingen in de financi\u00eble schuld) Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 47 62 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 3 360 3 223 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het 3 360 3 223 pensioenfonds en lange termijn voorraden) Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 466 356 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F26) 442 304 Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 24 51 Totaal financi\u00eble activa 4 557 4 853 Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening -641 -1 228 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) -639 -1 225 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de -2 -3financi\u00eble schuld Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -5 005 -5 284 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en -4 841 -5 124 leaseverplichtingen IFRS 16) Te betalen dividenden -165 -160 Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat -229 -304 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) -229 -304 Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen -6 399 -7 320 De categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO-emissierechten, index en de koers van het aandeel Solvay. Contracten die 2gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat en via winst- en verliesrekening hebben betrekking op Solvay\u2019s New Business Development (\u2018NBD\u2019) activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met rechtstreekse deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. Wanneer de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap heeft, dan worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association. De impacts van de rechtstreekse deelnemingen worden in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de venture capital fondsen over het algemeen via de winst- en verliesrekening worden opgenomen.F32.B. Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumentenWaarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGenoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (exclusief IFRS 16 leaseverplich-tingen)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 197 197 \ue61f 252 252Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het \ue61f 197 197 \ue61f 252 252pensioenfonds en lange termijn voorraden)\ue61f \ue61f \ue61f Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten \ue61f -2 148 -1 994 \ue61f -2 321 -2 465Obligatieleningen \ue61f -1 994 -1 830 \ue61f -2 112 -2 256Andere langlopende schulden \ue61f -42 -42 \ue61f -55 -55Overige verplichtingen \ue61f -112 -112 \ue61f -153 -153De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden. Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieDe tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV). Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet-afgeleide financi\u00eble activa.De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie31 december 2022In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 483 200 683 Valutarisico 5 5 Energierisico 466 188 654CO risico17 4 212 Solvay-aandeel prijs 2 2 Index 2 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 47 47via andere elementen van het totaalresultaat New Business Development 47 47Kasstroomafdekkingen 184 259 442 Valutarisico 20 20 Energierisico 44 236 280CO risico140 2 1422 Solvay-aandeel prijsEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 24 24via andere elementen van het totaalresultaatNew Business Development 24 24Totaal (activa) 667 459 71 1 197\ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -275 -366 -640 Valutarisico -3 -3 Energierisico -275 -313 -588CO risico-46 -462 Solvay-aandeel prijs -1 -1 Index -2 -2Kasstroomafdekkingen -127 -102 -229 Valutarisico -7 -7 Energierisico -103 -93 -195CO risico-24 -2 -262 Solvay-aandeel prijs -1 -1Totaal (verplichtingen) -401 -468 -869In 2022 blijft de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het nutsrisico aanzienlijk als gevolg van de ongekende stijging van de elektriciteits- en gasprijzen. In het tweede kwartaal van 2022 werden de praktijken in verband met de afdekking van het CO risico gewijzigd, zowel 2wegens de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan tot afsplitsing. Bijgevolg werd de vrijstelling voor eigen gebruik 2heroverwogen en werd de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9 geboekt tegen re\u00eble 2waarde via de winst- en verliesrekening en werd een winst van \u20ac 322 miljoen geboekt. Vervolgens is de betrokken portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.31 december 2021In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 773 439 \ue61f 1 212 \u00b0 Valutarisico \ue61d 7 \ue61d 7 \u00b0 Energierisico 769 429 \ue61d 1 198 \u00b0 CO risico4 \ue61d 42 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 2 \ue61d 2 \u00b0 Index \ue61d 2 \ue61d 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble \ue61f \ue61f 62 62waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development \ue61d \ue61d 62 62Kasstroomafdekkingen 38 266 \ue61f 304 \u00b0 Valutarisico \ue61d 5 \ue61d 5 \u00b0 Energierisico 38 260 \ue61d 298 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 1 \ue61d 1Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble 35 \ue61f 17 51waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development 35 \ue61d 17 51Totaal activa 846 705 79 1 630\ue61f \ue61f \ue61f \ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -620 -608 \ue61f -1 228 \u00b0 Valutarisico \ue61d -4 \ue61d -4 \u00b0 Energierisico -620 -598 \ue61d -1 217 \u00b0 CO risico0 -4 \ue61d -52 \u00b0 Index \ue61d -2 \ue61d -2Kasstroomafdekkingen -232 -72 \ue61f -304 \u00b0 Valutarisico \ue61d -13 \ue61d -13 \u00b0 Energierisico -232 -59 \ue61d -291Totaal verplichtingen -852 -679 \ue61f -1 531Mutaties van de periodeAansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:31 december 2022Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 62 17 79Totale winsten of verliezen - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre--15 -15sultaat - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre-8 8sultaatVerwervingen -1 -1 -2KapitaalverminderingenHerclassificatie uit niveau 331 december 47 24 7031 december 20221Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 55 11 66Totale winsten of verliezen \ue61f \ue61f \ue61f - Opgenomen in de andere elementen van het to-1 \ue61f \ue61ftaalresultaat - Opgenomen in de andere elementen van het to-\ue61f 1 1taalresultaatVerwervingen 6 7 13Kapitaalverminderingen 0 0 -1Herclassificatie uit niveau 3 \ue61f -2 -231 december 62 17 79Derivaten voor nutsvoorzieningen, CO en grondstoffen22022Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positieIn \u20ac miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 66 356 422Aangehouden voor 130 545 675handelsdoeleindenTotaal activa 196 901 1 097 727 276 94 1 097Kasstroomafdekkingen -46 -176 -222Aangehouden voor -146 -488 -634handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -192 -664 -856 -448 -100 -308 -856EFET = European Federation of Energy Traders (EFET), ISDA = International Swaps and Derivatives Association\ue61fDerivaten voor nutsbedrijven, CO en grondstoffen2\ue61d\ue61d2021Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positie\u20ac in miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 79 218 298Aangehouden voor 108 1 093 1 201handelsdoeleindenTotaal activa 187 1 312 1 499 891 390 218 1 499Kasstroomafdekkingen -71 -219 -291Aangehouden voor -107 -1 116 -1 222handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -178 -1 335 -1 513 -931 -143 -439 -1 513EFET = European Federation of Energy Traders, ISDA = International Swaps and Derivatives Association.\ue61fDe bedragen van deze financi\u00eble instrumenten zijn aanzienlijk, aangezien zij overeenkomstig IAS 32 op brutobasis worden gepresenteerd. Het kredietrisico blijft echter beperkt aangezien: \u00b7 De meeste instrumenten worden verhandeld met tegenpartijen die op de markt gecleard zijn; \u00b7 een zeer laag risico verbonden is aan tegenpartijen die lid zijn van de European Federation of Energy Traders of van de International Swaps and Derivatives Association, met hoge kredietwaardigheidsbeoordelingen (A-1/A+).In de re\u00eble waarde van deze afgeleide instrumenten komt geen belangrijke kredietwaardeaanpassing tot uiting.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de geconsolideerde winst -en verliesrekening en in de andere elementen van het totaalresultaatIn \u20ac miljoen 2022 2021Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening \ue61fHerklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61faangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico -31 9 \u00b0 Energierisico 238 78Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden Energierisico 259 88CO risico2 -42Opgenomen in de brutomarge 468 170Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico Solvay-aandeel prijsWijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden CO risico1882 Solvay-aandeel prijs -2 2Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen ValutarisicoOperationele wisselkoerswinsten of -verliezen 0 1Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen 186 3Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico 0 1Opgenomen in het resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties 0 1Netto rentelasten -79 -80Lasten van leaseverplichtingen -21 -19Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen ver-band houden met financi\u00eble instrumenten) Valutarisico -4 -1 Rente element van financi\u00eble instrumenten 10 8 Anderen -3 -7Opgenomen in de financieringskosten (*) -97 -100Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat -13 6Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening 544 80 (*) De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac (98) miljoen voor 2022 (2021: \u20ac (103) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schulden-lasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac (1) miljoen financi\u00eble kosten voor 2022 (2021: \u20ac (3) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac (31) miljoen en de winst opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen, is het resultaat van het herklasseren van winsten en verliezen van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekking. Het verlies van \u20ac (31) miljoen is voornamelijk te wijten aan de afdekking van de US$ valuta en de winst op nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen is voornamelijk verbonden aan de aankoop van gas voor \u20ac 450 miljoen en steenkool voor \u20ac 55 miljoen, dat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een verlies op energieaankoop van \u20ac (267) miljoen.De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan: \u00b7 een winst van \u20ac 259 miljoen vergeleken met \u20ac 88 miljoen voor 2021, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit; \u00b7 een winst van \u20ac 2 miljoen (2021: verlies van \u20ac (4) miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO.2De winst van \u20ac 186 miljoen (2021: winst van 3 miljoen), opgenomen in overige operationele winsten en verliezen, wordt voornamelijk verklaard door de CO emissierechten, die voorheen onder de vrijstelling voor \"eigen gebruik\" vielen. De overige bedragen houden verband met veranderingen in de 2re\u00eble waarde van equity swaps voor langetermijnvergoedingen.In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen heeft de winst van \u20ac 10 miljoen (\u20ac 8 miljoen voor 2021) betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden van \u20ac (7) miljoen in 2021 tot \u20ac (3) miljoen in 2022. In 2022 omvatten deze kosten \u20ac (2) miljoen in verband met de afwaardering van een lening. In 2021 omvatten deze kosten \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de senior obligatie van \u20ac 750 miljoen in december 2021.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat omvatten het volgende:In \u20ac miljoen KasstroomafdekkingenGrondstoffen-Solvay-aandeel Valutarisico RenterisicoTotaalrisicoprijsrisico2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 20211 januari -7167 22117Herklassering van andere elementen 31 -9 \ue61f \ue61f -257 -78 \ue61f \ue61f -226 -87van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingenEffectieve deel van de wijzigingen in de -10 -14 \ue61f \ue61f 317 85 -1 306 71re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen31 december13 -7 67 7 1 2 81 1Gewoonlijk duidt (+) een toename en (-) een afname van het eigen vermogen.Aangehouden voor handelsdoeleindenHet transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.In 2022 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld: \u00b7 Een short positie van \u20ac (666) miljoen (vergeleken met \u20ac (660) miljoen in 2021); \u00b7 Een long positie van \u20ac 343 miljoen (vergeleken met \u20ac 605 miljoen in 2021). In 2021 werd de long positie verklaard door de noodzaak om US$ om te zetten in \u20ac voor de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:Re\u00eble waarde verplich-Nominaal bedrag (1) Re\u00eble waarde activaIn \u20ac miljoentingen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Aangehouden voor handelsdoeleinden 343 605 1 3 -1 -2Aangehouden voor handelsdoeleinden -666 -660 4 4 -2 -2Totaal -323 -55 5 7 -3 -4Long/(Short) positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).KasstroomafdekkingDe Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.Voor haar toekomstige blootstelling heeft de Groep eind 2022 voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (short positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 839 miljoen (\u20ac 786 miljoen) en JP\u00a5 15,902 miljoen (\u20ac 113 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2022 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:NOMINALE BEDRAGEN31 december 2022Nominaal Nominaal Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van bedrag van van afge-wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-de risicoposi-dekte bloots-afdekking per kingen ment (1)tie (1)tellingrisicocategoriereservesEigen ver-Activa Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fmogentingenKasstroomafdekkingen \u2013 Voorziene aan- en ver-(3)kopen JPY/EUR -71 -147 48% 139,17 0 1 1JPY/USD -42 -87 48% (2) 132,47 -1 1 2Totaal JPY -113 -234 -1 1 2USD/BRL -187 -285 66% (2) 5,28 3 3 0USD/CNY -157 -353 45% (2) 6,82 -1 1 2USD/EUR -340 -674 50% 1,05 8 10 2USD/MXN -66 -135 49% (2) 21,01 3 3 0USD/THB -36 -79 45% 34,69 1 1 0Totaal USD -786 -1 525 14 19 5Totaal -899 -1 759 13 20 7(1) Lange/(korte) positie. (2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken. (3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie. Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.31 december 2021Nominaal Nominaal be-Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van drag van de van afgedekte wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-risicopositie (1)blootstellingafdekking per kingen ment (1)risicocategoriereservesEigen ver-Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fActivamogentingen(3)Kasstroomafdekkingen - Voorziene aan- en verkopen \ue61fJPY/EUR -45 -110 41% \ue61f 130,80 1(2)JPY/USD -31 -64 48%111,66 1 1Totaal JPY -76 -174 \ue61f \ue61f \ue61f 1 1(2)USD/BRL -146 -194 75%5,26(2)USD/CNY -122 -225 54%6,58 3 3USD/EUR -314 -634 50% \ue61f 1,18 12 12(2)USD/MXN -40 -89 45%21,73 2 2USD/THB -20 -44 45% \ue61f 32,51 1 1Totaal USD -642 -1 187 \ue61f \ue61f \ue61f 17 4 13Totaal -718 -1 361 \ue61f \ue61f \ue61f 18 5 13(1) Lange/(korte) positie.(2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.(3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.RenterisicoZie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.De Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 20221Vaste Vlottende Totaal Vaste Vlottende TotaalValutarentevoetrentevoetrentevoetrentevoetFinanci\u00eble schulden \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR -1 642 -32 -1 673 -1 923 -18 -1 941USD -1 153 -11 -1 163 -1 246 -23 -1 269BGN 0 -33 -33 0 -4 -5SAR 0 0 0 \ue61f -18 -18INR -11 -6 -17 -39 0 -39KRW -19 -7 -26 -21 -1 -22THB -12 0 -12 -11 0 -11BRL -12 0 -12 -9 -2 -11Andere -22 -1 -23 -28 -4 -32Totaal -2 870 -90 -2 959 -3 277 -71 -3 349Geldmiddelen en kasequivalenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR \ue61f 201 201 \ue61f 206 206USD \ue61f 320 320 \ue61f 458 458CAD \ue61f 53 53 \ue61f 5 5THB \ue61f 28 28 \ue61f 36 36SAR \ue61f 11 11 \ue61f 15 15BRL \ue61f 177 177 \ue61f 53 53CNY \ue61f 22 22 \ue61f 35 35KRW \ue61f 7 7 \ue61f 7 7JPY \ue61f 30 30 \ue61f 33 33Andere \ue61f 83 83 \ue61f 93 93Totaal \ue61f 932 932 \ue61f 941 941Overige financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fCNY \ue61f 43 43 \ue61f 70 70EUR \ue61f 185 185 \ue61f 160 160SAR \ue61f 4 4 \ue61f 21 21Andere \ue61f 4 4 \ue61f 8 8Totaal \ue61f 236 236 \ue61f 259 259\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fTotaal -2 870 1 078 -1 791 -3 277 1 128 -2 149Op het einde van 2022 had de Groep voor ongeveer \u20ac 2,87 miljard aan brutoschulden met vaste rente, met voornamelijk: \u00b7 senior \u20ac obligaties voor in totaal \u20ac 1.100 miljoen met vervaldatum in 2027 en 2029 (boekwaarde \u20ac 1.049 miljoen); \u00b7 het resterende deel (US$ 163 miljoen) van de US$ senior obligaties 2025 van US$ 250 miljoen (boekwaarde \u20ac 152 miljoen); \u00b7 senior US$ obligaties voor in totaal US$ 800 miljoen (boekwaarde \u20ac 748 miljoen); \u00b7 de leaseverplichting opgenomen volgens IFRS 16 voor een totaalbedrag van \u20ac 524 miljoen (boekwaarde \u20ac 524 miljoen).De schulden met vlottende rentevoet die afgedekt worden door renteswaps worden hieronder verder toegelicht.Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2022 in vergelijking met 2021 is als volgt:Gevoeligheid voor een stijging van 100 Gevoeligheid voor een stijging van bp 100 bp In \u20ac miljoen 2022 2021 2022 2021Resultaat -1 0 1 0De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2022 niet significant in vergelijking met 2021 omdat de schuld met vlottende rentevoet beperkt is.Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleindenRe\u00eble waarde verplichtin-In \u20ac miljoen Nominaal bedrag Re\u00eble waarde activagen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021Aangehouden voor handelsdoeleinden 0 18Totaal 0 18De nominale waarde gerapporteerd in 2021 onder \u2018aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 is vooral te verklaren door de cross-currency swap die in mei 2017 is afgesloten en in de loop van 2022 is afgewikkeld om de volatiliteit (valuta en rente) te beperken van de externe financiering afgesloten voor de 50/50 HPPO gezamenlijke bedrijfsactiviteit van de Groep (Saudi Hydrogen Peroxide Company) samen met Sadara uit Saoedi-Arabi\u00eb (nominaal bedrag \u20ac 18 miljoen wat overeenstemt met 50%).Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingIn 2022 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.Overige marktrisico\u2019s - Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de \ufb02uctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen (bv. benzeen). Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting. Zo wordt ook de blootstelling van de Groep aan de CO-prijs gedeeltelijk afgedekt door termijnaankopen van EUA\u2019s (European Union Allowance). 2In 2021 werden termijnaankopen met fysieke levering voor gebruik in de activiteiten van de Groep gekwalificeerd als contracten voor eigen gebruik (geen derivaten). In 2022, gezien zowel de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als het plan om Solvay SA op te splitsen in twee 2onafhankelijke groepen, heeft de Groep de voorwaarden van de vrijstelling voor eigen gebruik herbekeken. Bijgevolg is de volledige portefeuille van CO-emissierechten op termijn aangekocht op het einde van het tweede kwartaal van 2022, overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9, en is een 2winst van \u20ac 322 miljoen geclassificeerd als \"Overige operationele winsten en verliezen\". Vervolgens is de desbetreffende portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.Tenslotte kunnen bepaalde blootstellingen aan gas- en steenkool- en elektriciteitsprijzen ontstaan uit de productie van elektriciteit in Solvay-sites (meestal in warmtekrachteenheden in Europa), die kunnen afgedekt worden door middel van termijnaankopen en -verkopen en opties. In dat geval wordt kasstroomafdekking toegepast.De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten 2van de Groep.Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO.2De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO op het einde van de verslagperiode weer:2Nominaal bedrag Nominaal bedrag (in eenheden) Re\u00eble waarde van de Re\u00eble waarde van Aangehouden voor handels-(1)instrument - Activade instrument - Ver-doeleindenplichting31 December 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Steenkool TonsElektriciteit 922 1 189 7 318 874 21 005 859 MWh 307 764 -306 -781Standaardkwaliteit gas 619 613 13 372 959 27 701 363 MWh 347 434 -282 -437CO10 11 707 550 206 294 Tons 21 4 -46 -52Totaal 1 550 1 813 675 1 202 -634 -1 223(1) De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep. 31 December 2022\ue61fKasstroo-Nominaal Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble mafdekkingenbedrag bedrag (in naal bedrag van tage van delde troo-waarde waarde (1)eenheden)bedrag de risico-afge-prijs mafdek-van het van het van de positie (in dekte afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)bloots-king per reservesment - ment positietellingrisico-Activa- Ver-catego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)BenzineSteenkoolEUR/Elektriciteit 154 1 078 973 MWh 702 3 505 469 MWh 31% 13271 40 -111MWhStandaardkwa-EUR/330 13 525 810 MWh 1 650 34 722 420 MWh 39% 33-156 240 -84liteit gasMWhEUR/368 5 440 050 Tons 1 150 24 096 508 Tons 45% 61152 142 -26CO2TonsTotaal 899 67 422 -221(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.31 December 2021Kasstroomafdek-Nomi-Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble kingennaal bedrag (in naal bedrag van tage delde troo-waarde waarde bedrag eenheden)bedrag de risico-van prijs mafdek-van het van het (1)van de positie (in afge-afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)dekte king per reservesment - ment positiebloots-risico-Activa- Ver-tellingcatego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Benzine 1 1 477 Tons 1 1 479 Tons 100% 556 EUR/tonSteenkool 17 243 000 Tons 62 702 041 Tons 35% 77 USD/ton 5 6 -1Elektriciteit 154 2 506 335 MWh 607 3 591 600 MWh 70% 62 EUR/MWh -270 1 -271Standaardkwa-24 096 254 13 648 389 MWh 954MWh 57% 19 EUR/MWh 273 291 -18liteit gas508Totaal 426 \ue61f \ue61f 1 625 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 8 298 -290(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data. \u00b7 In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.In de nasleep van de Europese energiecrisis die het gasverbruik in verscheidene landen be\u00efnvloedt en als gevolg van de sancties van de Europese Unie op de aankoop van gas en steenkool uit Rusland, heeft de Groep de verwachte activiteit van verscheidene van zijn warmtekrachtkoppelingseenheden in Europa in het derde kwartaal van 2022 herzien om zowel de bedrijfscontinu\u00efteit te vrijwaren als het gasverbruik te verminderen. Deze ontwikkelingen noopten tot een nieuwe beoordeling van de waarschijnlijkheid en de voorwaarden van het toekomstige energieverbruik op elke site bij de actualisering van de documentatie over de kasstroomafdekking. Als onderdeel van deze herbeoordeling identificeerde de Groep bepaalde afdekkingen waarvoor de onderliggende toekomstige energieaankopen niet langer zeer waarschijnlijk zijn (maar naar verwachting nog wel zullen plaatsvinden) of onderworpen zijn aan gewijzigde inkoopvoorwaarden, waardoor die afdekkingen in het derde kwartaal van 2022 niet langer voldoen aan de criteria voor hedge accounting voor kasstroomafdekking. De stopzetting van hedge accounting resulteerde in een gunstige \u20ac 39 miljoen geaccumuleerde mark-to-market die in de Andere elementen van het totaalresultaat zal blijven met toekomstige herclassificatie naar de geconsolideerde winst- en verliesrekening naarmate de onderliggende transacties plaatsvinden (\u20ac 18 miljoen in 2022, \u20ac 18 miljoen in 2023).Re\u00eble-waardeafdekkingOp 31 december 2022 dekt de Groep een deel van haar CO-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO-emissierechten aan een 22verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de verandering in de re\u00eble waarde van de emissierechten in voorraad.De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 2vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent. Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2022 is als volgt:31 december 2022Boekwaarde Overzicht van Verandering in re\u00eble de financi\u00eble waarde gebruikt voor de \ue61d \ue61dpositieberekening van afdekking-sineffectiviteitVerplichtin-\ue61d Nominaal Activa\ue61d Activa Verplichtingengen\ue61d In Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen \ue61d In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekking \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61dTermijncontracten Financieel instru-86 500 1 \ue61d -6\ue61d -6CO-emissierechtenment231 december 2022Boekwaarde Overzicht Verandering in re\u00eble waarde van de gebruikt voor de berekening financi\u00eble van afdekkingsineffectiviteitpositieVerplich-Nominaal Activa\ue61fActiva VerplichtingentingenIn Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekkingTermijncontracten 86 500 -1 7Voorraden 6CO-emissierechten2De onderstaande tabel toont de gevoeligheid voor prijswijzigingen van de marktwaarde van kasstroomafdekkingen en instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden met betrekking tot grondstoffen.\ue61f31 december 2022Andere elementen van het PrijswijzigingResultaattotaalresultaatIn \u20ac miljoenaardgas +10\u20ac/MWh -109 - aardgas -10\u20ac/MWh 109 - Elektriciteit +30\u20ac/MWh 32 1Elektriciteit -30\u20ac/MWh -32 -1CO-emissierechten +5\u20ac/T 28 -2CO-emissierechten -5\u20ac/T -28 -2Performance Share Units (PSU)-risico op aandelenkoers SolvayOm de volatiliteit van de aandelenkoers van Solvay te neutraliseren, hetgeen van invloed is op de waardering van de verplichting in verband met de in geldmiddelen afgewikkelde PSU-regelingen (met daaraan verbonden kosten voor de werkgever), heeft de Groep equityswaps afgesloten, die ongeveer 100% van het risico dekken. De verplichting van \u20ac 39 miljoen opgenomen voor de 2020 en 2021 PSU plannen (in 2021, \u20ac 24 miljoen voor de 2020 en 2021 PSU regelingen) stemt overeen met de beste schatting van het bedrag verschuldigd op eindvervaldag.KredietrisicoZie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico. De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,204% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardi-\ue61f \ue61f31 December 2022gheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 dagen meer dan 90 minderde vallen30 dagen gen vervallenvervallendagen ver-kre-vervallenvallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 2 098 68 1 986 33 6 1 3Handelsvorderingen - voorziening -72 -67 -2 0 \ue61f \ue61f -2voor verliezenHandelsvorderingen - netto 2 026 1 1 984 33 6 1 1Financi\u00eble instrumenten - opera-1 125 \ue61f 1 125 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op 312 12 300 0 \ue61f \ue61f \ue61flange termijnLeningen en andere activa op lange termijn - waardeverminde--11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fringenLeningen en andere activa op 301 0 300 0 0 0 0lange termijn - nettoTotaal 3 452 1 3 410 33 6 1 1De leningen en overige langlopende activa omvatten niet het saldo van de lange-termijnvoorraad.Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kre-31 December 2021 \ue61fdietwaardigheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 da-meer dan minderde vallen30 dagen gen vervallengen vervallen90 dagen kre-vervallenvervallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 1 857 50 1 765 36 2 1 3Handelsvorderingen - voorziening voor -51 -49 -2 \ue61f \ue61f \ue61f -1verliezenHandelsvorderingen - netto 1 805 2 1 763 36 2 1 2Financi\u00eble instrumenten - opera-1 513 \ue61f 1 513 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op lange 511 11 500 0 \ue61f \ue61f \ue61ftermijnLeningen en andere activa op lange -11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftermijn - waardeverminderingenLeningen en andere activa op lange 500 0 500 0 0 0 0termijn - nettoTotaal 3 818 2 3 776 36 2 1 2Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:In \u20ac miljoen 2022 20211 januari -51 -39Toevoeging -22 -19Gebruik 2 5Terugneming 1 2Wisselkoersverschillen -2 031 december -72 -51LiquiditeitsrisicoZie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames.De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen a\ufb02ossingsperioden.De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het eerste In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: TotaaljaarjaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 435 399 10 1 423 604Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 386 3 646 178 1 781 782In \u20ac miljoen 31 December 2021To-Binnen het In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen:taaleerste jaarjaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 844 676 187 873 1 108Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 320 4 413 292 1 278 1 336Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarTotaalUitstromen van geldmiddelen:eerste jaarde jaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 444 399 9 1 428 608Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 395 3 646 178 1 786 785Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-321 78 73 122 48tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 6 717 3 724 251 1 908 833In \u20ac miljoen 31 December 2021Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: Totaaleerste jaarde jaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 856 677 188 877 1 115Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 333 4 414 293 1 282 1 343Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-379 86 74 158 62tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 7 712 4 500 367 1 439 1 405Handelsschulden omvatten \u20ac 172 miljoen (2021: \u20ac 198 miljoen) verschuldigd aan leveranciers die hebben ingetekend voor een supply chain financieringsprogramma, waarbij de leveranciers kunnen kiezen voor een vroegtijdige betaling met korting van de partnerbank in plaats van te worden betaald volgens de overeengekomen betalingsvoorwaarden. Indien voor deze optie wordt gekozen, wordt de aansprakelijkheid van de Groep door de leverancier overgedragen aan de partnerbank. De waarde van de verplichting van de Groep blijft ongewijzigd. De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers in het kader van de financieringsregeling voor leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht, nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of als financi\u00eble schuld moeten worden geclassificeerd. Op 31 december 2022 en 2021 voldeden de verplichtingen aan de criteria van handelsschulden.De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac 6,7 miljard, met inbegrip van \u20ac 932 miljoen geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac 5,8 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac 2,9 miljard termijnlening in het kader van het plan tot afsplitsing, \u20ac 2 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2024 en \u20ac 0,9 miljard bilaterale RCF, grotendeels meerjarig). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2022.De Groep heeft toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma (voor \u20ac 1,5 miljard) en, als alternatief, tot een Amerikaanse commercial paper-programma van US$ 500 miljoen (geen uitstaand saldo per eind 2022). Deze twee programma\u2019s worden gedekt door verschillende kredietlijnen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-191-4": { "value": "TOELICHTING F32 FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN EN BEHEER VAN FINANCI\u00cbLE RISICO\u2019SGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenFinanci\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsoma\ufb02ossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het a\ufb02ossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de brutoboekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde a\ufb02ossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.De volgende tabel geeft de financi\u00eble activa en verplichtingen als vlottende/kortlopende of vaste/langlopende in overeenstemming met hun classificatie volgens IFRS 9. 31 december 2022 31 december 2021In \u20ac miljoen Classificatie Boekwaarde BoekwaardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 464 553Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-24 51totaalresultaatsultaatEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-47 62totaalresultaatsultaatLeningen en overige vaste activa (behalve over-Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-schotten van het pensioenfonds en lange termijn 197 252tiseerde kostprijsvoorraden)Financi\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 196 187Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 130 108Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocu-Kasstroomafdekkingen 66 79menteerd in kasstroomafdekkingenVlottende activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 093 4 300Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Handelsvorderingen2 026 1 805tiseerde kostprijsOverige financi\u00eble instrumenten \ue61d 206 229Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Andere verhandelbare effecten > 3 maanden43 70tiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 1 4Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Overige vlottende financi\u00eble activa162 155tiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 929 1 326Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 553 1 101Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 376 225als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Geldmiddelen en kasequivalenten932 941tiseerde kostprijsTotaal activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 557 4 853Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 2 753 2 907mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 2 450 2 576Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Obligatieleningen1 994 2 112geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Andere langlopende schulden42 55geamortiseerde kostprijsLeaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS16 \u2013 Langlopende413 408mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Overige verplichtingen112 153geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten \u2013 Operationeel \ue61f 192 178Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 146 107Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 46 71als kasstroomafdekkingenKortlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 3 646 4 414mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 510 773Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Financi\u00eble schulden op korte termijn397 673geamortiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 2 3Leaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS 16 - Kortlopende111 97mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Handelsschulden2 296 2 131geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61d 676 1 350Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 492 1 118Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 183 232als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Te betalen dividenden165 160geamortiseerde kostprijsTotaal financi\u00eble verplichtingen - Financi\u00eble \ue61f 6 399 7 320instrumentenIn 2021 en 2022 zijn de lange-termijn saldi m.b.t. CO voorraden geen financi\u00eble activa en worden dus niet in de bovenstaande tabel opgenomen. Ze 2worden als overige vaste activa (zie toelichting F25 Voorraden) gepresenteerd. F32.A. Overzicht van financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Financi\u00eble instrumenten.31 december 2022 31 december 2021 In \u20ac miljoen Boekwaarde Boekwaarde Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening 731 1 275 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) 683 1 209 Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel 1 4 Veranderingen in de financi\u00eble schuld) Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 47 62 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 3 360 3 223 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het 3 360 3 223 pensioenfonds en lange termijn voorraden) Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 466 356 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F26) 442 304 Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 24 51 Totaal financi\u00eble activa 4 557 4 853 Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening -641 -1 228 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) -639 -1 225 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de -2 -3financi\u00eble schuld Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -5 005 -5 284 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en -4 841 -5 124 leaseverplichtingen IFRS 16) Te betalen dividenden -165 -160 Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat -229 -304 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) -229 -304 Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen -6 399 -7 320 De categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO-emissierechten, index en de koers van het aandeel Solvay. Contracten die 2gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat en via winst- en verliesrekening hebben betrekking op Solvay\u2019s New Business Development (\u2018NBD\u2019) activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met rechtstreekse deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. Wanneer de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap heeft, dan worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association. De impacts van de rechtstreekse deelnemingen worden in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de venture capital fondsen over het algemeen via de winst- en verliesrekening worden opgenomen.F32.B. Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumentenWaarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGenoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (exclusief IFRS 16 leaseverplich-tingen)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 197 197 \ue61f 252 252Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het \ue61f 197 197 \ue61f 252 252pensioenfonds en lange termijn voorraden)\ue61f \ue61f \ue61f Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten \ue61f -2 148 -1 994 \ue61f -2 321 -2 465Obligatieleningen \ue61f -1 994 -1 830 \ue61f -2 112 -2 256Andere langlopende schulden \ue61f -42 -42 \ue61f -55 -55Overige verplichtingen \ue61f -112 -112 \ue61f -153 -153De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden. Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieDe tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV). Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet-afgeleide financi\u00eble activa.De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie31 december 2022In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 483 200 683 Valutarisico 5 5 Energierisico 466 188 654CO risico17 4 212 Solvay-aandeel prijs 2 2 Index 2 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 47 47via andere elementen van het totaalresultaat New Business Development 47 47Kasstroomafdekkingen 184 259 442 Valutarisico 20 20 Energierisico 44 236 280CO risico140 2 1422 Solvay-aandeel prijsEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 24 24via andere elementen van het totaalresultaatNew Business Development 24 24Totaal (activa) 667 459 71 1 197\ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -275 -366 -640 Valutarisico -3 -3 Energierisico -275 -313 -588CO risico-46 -462 Solvay-aandeel prijs -1 -1 Index -2 -2Kasstroomafdekkingen -127 -102 -229 Valutarisico -7 -7 Energierisico -103 -93 -195CO risico-24 -2 -262 Solvay-aandeel prijs -1 -1Totaal (verplichtingen) -401 -468 -869In 2022 blijft de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het nutsrisico aanzienlijk als gevolg van de ongekende stijging van de elektriciteits- en gasprijzen. In het tweede kwartaal van 2022 werden de praktijken in verband met de afdekking van het CO risico gewijzigd, zowel 2wegens de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan tot afsplitsing. Bijgevolg werd de vrijstelling voor eigen gebruik 2heroverwogen en werd de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9 geboekt tegen re\u00eble 2waarde via de winst- en verliesrekening en werd een winst van \u20ac 322 miljoen geboekt. Vervolgens is de betrokken portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.31 december 2021In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 773 439 \ue61f 1 212 \u00b0 Valutarisico \ue61d 7 \ue61d 7 \u00b0 Energierisico 769 429 \ue61d 1 198 \u00b0 CO risico4 \ue61d 42 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 2 \ue61d 2 \u00b0 Index \ue61d 2 \ue61d 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble \ue61f \ue61f 62 62waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development \ue61d \ue61d 62 62Kasstroomafdekkingen 38 266 \ue61f 304 \u00b0 Valutarisico \ue61d 5 \ue61d 5 \u00b0 Energierisico 38 260 \ue61d 298 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 1 \ue61d 1Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble 35 \ue61f 17 51waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development 35 \ue61d 17 51Totaal activa 846 705 79 1 630\ue61f \ue61f \ue61f \ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -620 -608 \ue61f -1 228 \u00b0 Valutarisico \ue61d -4 \ue61d -4 \u00b0 Energierisico -620 -598 \ue61d -1 217 \u00b0 CO risico0 -4 \ue61d -52 \u00b0 Index \ue61d -2 \ue61d -2Kasstroomafdekkingen -232 -72 \ue61f -304 \u00b0 Valutarisico \ue61d -13 \ue61d -13 \u00b0 Energierisico -232 -59 \ue61d -291Totaal verplichtingen -852 -679 \ue61f -1 531Mutaties van de periodeAansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:31 december 2022Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 62 17 79Totale winsten of verliezen - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre--15 -15sultaat - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre-8 8sultaatVerwervingen -1 -1 -2KapitaalverminderingenHerclassificatie uit niveau 331 december 47 24 7031 december 20221Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 55 11 66Totale winsten of verliezen \ue61f \ue61f \ue61f - Opgenomen in de andere elementen van het to-1 \ue61f \ue61ftaalresultaat - Opgenomen in de andere elementen van het to-\ue61f 1 1taalresultaatVerwervingen 6 7 13Kapitaalverminderingen 0 0 -1Herclassificatie uit niveau 3 \ue61f -2 -231 december 62 17 79Derivaten voor nutsvoorzieningen, CO en grondstoffen22022Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positieIn \u20ac miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 66 356 422Aangehouden voor 130 545 675handelsdoeleindenTotaal activa 196 901 1 097 727 276 94 1 097Kasstroomafdekkingen -46 -176 -222Aangehouden voor -146 -488 -634handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -192 -664 -856 -448 -100 -308 -856EFET = European Federation of Energy Traders (EFET), ISDA = International Swaps and Derivatives Association\ue61fDerivaten voor nutsbedrijven, CO en grondstoffen2\ue61d\ue61d2021Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positie\u20ac in miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 79 218 298Aangehouden voor 108 1 093 1 201handelsdoeleindenTotaal activa 187 1 312 1 499 891 390 218 1 499Kasstroomafdekkingen -71 -219 -291Aangehouden voor -107 -1 116 -1 222handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -178 -1 335 -1 513 -931 -143 -439 -1 513EFET = European Federation of Energy Traders, ISDA = International Swaps and Derivatives Association.\ue61fDe bedragen van deze financi\u00eble instrumenten zijn aanzienlijk, aangezien zij overeenkomstig IAS 32 op brutobasis worden gepresenteerd. Het kredietrisico blijft echter beperkt aangezien: \u00b7 De meeste instrumenten worden verhandeld met tegenpartijen die op de markt gecleard zijn; \u00b7 een zeer laag risico verbonden is aan tegenpartijen die lid zijn van de European Federation of Energy Traders of van de International Swaps and Derivatives Association, met hoge kredietwaardigheidsbeoordelingen (A-1/A+).In de re\u00eble waarde van deze afgeleide instrumenten komt geen belangrijke kredietwaardeaanpassing tot uiting.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de geconsolideerde winst -en verliesrekening en in de andere elementen van het totaalresultaatIn \u20ac miljoen 2022 2021Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening \ue61fHerklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61faangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico -31 9 \u00b0 Energierisico 238 78Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden Energierisico 259 88CO risico2 -42Opgenomen in de brutomarge 468 170Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico Solvay-aandeel prijsWijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden CO risico1882 Solvay-aandeel prijs -2 2Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen ValutarisicoOperationele wisselkoerswinsten of -verliezen 0 1Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen 186 3Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico 0 1Opgenomen in het resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties 0 1Netto rentelasten -79 -80Lasten van leaseverplichtingen -21 -19Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen ver-band houden met financi\u00eble instrumenten) Valutarisico -4 -1 Rente element van financi\u00eble instrumenten 10 8 Anderen -3 -7Opgenomen in de financieringskosten (*) -97 -100Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat -13 6Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening 544 80 (*) De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac (98) miljoen voor 2022 (2021: \u20ac (103) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schulden-lasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac (1) miljoen financi\u00eble kosten voor 2022 (2021: \u20ac (3) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac (31) miljoen en de winst opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen, is het resultaat van het herklasseren van winsten en verliezen van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekking. Het verlies van \u20ac (31) miljoen is voornamelijk te wijten aan de afdekking van de US$ valuta en de winst op nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen is voornamelijk verbonden aan de aankoop van gas voor \u20ac 450 miljoen en steenkool voor \u20ac 55 miljoen, dat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een verlies op energieaankoop van \u20ac (267) miljoen.De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan: \u00b7 een winst van \u20ac 259 miljoen vergeleken met \u20ac 88 miljoen voor 2021, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit; \u00b7 een winst van \u20ac 2 miljoen (2021: verlies van \u20ac (4) miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO.2De winst van \u20ac 186 miljoen (2021: winst van 3 miljoen), opgenomen in overige operationele winsten en verliezen, wordt voornamelijk verklaard door de CO emissierechten, die voorheen onder de vrijstelling voor \"eigen gebruik\" vielen. De overige bedragen houden verband met veranderingen in de 2re\u00eble waarde van equity swaps voor langetermijnvergoedingen.In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen heeft de winst van \u20ac 10 miljoen (\u20ac 8 miljoen voor 2021) betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden van \u20ac (7) miljoen in 2021 tot \u20ac (3) miljoen in 2022. In 2022 omvatten deze kosten \u20ac (2) miljoen in verband met de afwaardering van een lening. In 2021 omvatten deze kosten \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de senior obligatie van \u20ac 750 miljoen in december 2021.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat omvatten het volgende:In \u20ac miljoen KasstroomafdekkingenGrondstoffen-Solvay-aandeel Valutarisico RenterisicoTotaalrisicoprijsrisico2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 20211 januari -7167 22117Herklassering van andere elementen 31 -9 \ue61f \ue61f -257 -78 \ue61f \ue61f -226 -87van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingenEffectieve deel van de wijzigingen in de -10 -14 \ue61f \ue61f 317 85 -1 306 71re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen31 december13 -7 67 7 1 2 81 1Gewoonlijk duidt (+) een toename en (-) een afname van het eigen vermogen.Aangehouden voor handelsdoeleindenHet transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.In 2022 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld: \u00b7 Een short positie van \u20ac (666) miljoen (vergeleken met \u20ac (660) miljoen in 2021); \u00b7 Een long positie van \u20ac 343 miljoen (vergeleken met \u20ac 605 miljoen in 2021). In 2021 werd de long positie verklaard door de noodzaak om US$ om te zetten in \u20ac voor de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:Re\u00eble waarde verplich-Nominaal bedrag (1) Re\u00eble waarde activaIn \u20ac miljoentingen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Aangehouden voor handelsdoeleinden 343 605 1 3 -1 -2Aangehouden voor handelsdoeleinden -666 -660 4 4 -2 -2Totaal -323 -55 5 7 -3 -4Long/(Short) positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).KasstroomafdekkingDe Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.Voor haar toekomstige blootstelling heeft de Groep eind 2022 voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (short positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 839 miljoen (\u20ac 786 miljoen) en JP\u00a5 15,902 miljoen (\u20ac 113 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2022 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:NOMINALE BEDRAGEN31 december 2022Nominaal Nominaal Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van bedrag van van afge-wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-de risicoposi-dekte bloots-afdekking per kingen ment (1)tie (1)tellingrisicocategoriereservesEigen ver-Activa Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fmogentingenKasstroomafdekkingen \u2013 Voorziene aan- en ver-(3)kopen JPY/EUR -71 -147 48% 139,17 0 1 1JPY/USD -42 -87 48% (2) 132,47 -1 1 2Totaal JPY -113 -234 -1 1 2USD/BRL -187 -285 66% (2) 5,28 3 3 0USD/CNY -157 -353 45% (2) 6,82 -1 1 2USD/EUR -340 -674 50% 1,05 8 10 2USD/MXN -66 -135 49% (2) 21,01 3 3 0USD/THB -36 -79 45% 34,69 1 1 0Totaal USD -786 -1 525 14 19 5Totaal -899 -1 759 13 20 7(1) Lange/(korte) positie. (2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken. (3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie. Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.31 december 2021Nominaal Nominaal be-Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van drag van de van afgedekte wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-risicopositie (1)blootstellingafdekking per kingen ment (1)risicocategoriereservesEigen ver-Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fActivamogentingen(3)Kasstroomafdekkingen - Voorziene aan- en verkopen \ue61fJPY/EUR -45 -110 41% \ue61f 130,80 1(2)JPY/USD -31 -64 48%111,66 1 1Totaal JPY -76 -174 \ue61f \ue61f \ue61f 1 1(2)USD/BRL -146 -194 75%5,26(2)USD/CNY -122 -225 54%6,58 3 3USD/EUR -314 -634 50% \ue61f 1,18 12 12(2)USD/MXN -40 -89 45%21,73 2 2USD/THB -20 -44 45% \ue61f 32,51 1 1Totaal USD -642 -1 187 \ue61f \ue61f \ue61f 17 4 13Totaal -718 -1 361 \ue61f \ue61f \ue61f 18 5 13(1) Lange/(korte) positie.(2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.(3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.RenterisicoZie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.De Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 20221Vaste Vlottende Totaal Vaste Vlottende TotaalValutarentevoetrentevoetrentevoetrentevoetFinanci\u00eble schulden \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR -1 642 -32 -1 673 -1 923 -18 -1 941USD -1 153 -11 -1 163 -1 246 -23 -1 269BGN 0 -33 -33 0 -4 -5SAR 0 0 0 \ue61f -18 -18INR -11 -6 -17 -39 0 -39KRW -19 -7 -26 -21 -1 -22THB -12 0 -12 -11 0 -11BRL -12 0 -12 -9 -2 -11Andere -22 -1 -23 -28 -4 -32Totaal -2 870 -90 -2 959 -3 277 -71 -3 349Geldmiddelen en kasequivalenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR \ue61f 201 201 \ue61f 206 206USD \ue61f 320 320 \ue61f 458 458CAD \ue61f 53 53 \ue61f 5 5THB \ue61f 28 28 \ue61f 36 36SAR \ue61f 11 11 \ue61f 15 15BRL \ue61f 177 177 \ue61f 53 53CNY \ue61f 22 22 \ue61f 35 35KRW \ue61f 7 7 \ue61f 7 7JPY \ue61f 30 30 \ue61f 33 33Andere \ue61f 83 83 \ue61f 93 93Totaal \ue61f 932 932 \ue61f 941 941Overige financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fCNY \ue61f 43 43 \ue61f 70 70EUR \ue61f 185 185 \ue61f 160 160SAR \ue61f 4 4 \ue61f 21 21Andere \ue61f 4 4 \ue61f 8 8Totaal \ue61f 236 236 \ue61f 259 259\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fTotaal -2 870 1 078 -1 791 -3 277 1 128 -2 149Op het einde van 2022 had de Groep voor ongeveer \u20ac 2,87 miljard aan brutoschulden met vaste rente, met voornamelijk: \u00b7 senior \u20ac obligaties voor in totaal \u20ac 1.100 miljoen met vervaldatum in 2027 en 2029 (boekwaarde \u20ac 1.049 miljoen); \u00b7 het resterende deel (US$ 163 miljoen) van de US$ senior obligaties 2025 van US$ 250 miljoen (boekwaarde \u20ac 152 miljoen); \u00b7 senior US$ obligaties voor in totaal US$ 800 miljoen (boekwaarde \u20ac 748 miljoen); \u00b7 de leaseverplichting opgenomen volgens IFRS 16 voor een totaalbedrag van \u20ac 524 miljoen (boekwaarde \u20ac 524 miljoen).De schulden met vlottende rentevoet die afgedekt worden door renteswaps worden hieronder verder toegelicht.Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2022 in vergelijking met 2021 is als volgt:Gevoeligheid voor een stijging van 100 Gevoeligheid voor een stijging van bp 100 bp In \u20ac miljoen 2022 2021 2022 2021Resultaat -1 0 1 0De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2022 niet significant in vergelijking met 2021 omdat de schuld met vlottende rentevoet beperkt is.Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleindenRe\u00eble waarde verplichtin-In \u20ac miljoen Nominaal bedrag Re\u00eble waarde activagen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021Aangehouden voor handelsdoeleinden 0 18Totaal 0 18De nominale waarde gerapporteerd in 2021 onder \u2018aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 is vooral te verklaren door de cross-currency swap die in mei 2017 is afgesloten en in de loop van 2022 is afgewikkeld om de volatiliteit (valuta en rente) te beperken van de externe financiering afgesloten voor de 50/50 HPPO gezamenlijke bedrijfsactiviteit van de Groep (Saudi Hydrogen Peroxide Company) samen met Sadara uit Saoedi-Arabi\u00eb (nominaal bedrag \u20ac 18 miljoen wat overeenstemt met 50%).Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingIn 2022 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.Overige marktrisico\u2019s - Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de \ufb02uctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen (bv. benzeen). Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting. Zo wordt ook de blootstelling van de Groep aan de CO-prijs gedeeltelijk afgedekt door termijnaankopen van EUA\u2019s (European Union Allowance). 2In 2021 werden termijnaankopen met fysieke levering voor gebruik in de activiteiten van de Groep gekwalificeerd als contracten voor eigen gebruik (geen derivaten). In 2022, gezien zowel de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als het plan om Solvay SA op te splitsen in twee 2onafhankelijke groepen, heeft de Groep de voorwaarden van de vrijstelling voor eigen gebruik herbekeken. Bijgevolg is de volledige portefeuille van CO-emissierechten op termijn aangekocht op het einde van het tweede kwartaal van 2022, overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9, en is een 2winst van \u20ac 322 miljoen geclassificeerd als \"Overige operationele winsten en verliezen\". Vervolgens is de desbetreffende portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.Tenslotte kunnen bepaalde blootstellingen aan gas- en steenkool- en elektriciteitsprijzen ontstaan uit de productie van elektriciteit in Solvay-sites (meestal in warmtekrachteenheden in Europa), die kunnen afgedekt worden door middel van termijnaankopen en -verkopen en opties. In dat geval wordt kasstroomafdekking toegepast.De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten 2van de Groep.Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO.2De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO op het einde van de verslagperiode weer:2Nominaal bedrag Nominaal bedrag (in eenheden) Re\u00eble waarde van de Re\u00eble waarde van Aangehouden voor handels-(1)instrument - Activade instrument - Ver-doeleindenplichting31 December 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Steenkool TonsElektriciteit 922 1 189 7 318 874 21 005 859 MWh 307 764 -306 -781Standaardkwaliteit gas 619 613 13 372 959 27 701 363 MWh 347 434 -282 -437CO10 11 707 550 206 294 Tons 21 4 -46 -52Totaal 1 550 1 813 675 1 202 -634 -1 223(1) De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep. 31 December 2022\ue61fKasstroo-Nominaal Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble mafdekkingenbedrag bedrag (in naal bedrag van tage van delde troo-waarde waarde (1)eenheden)bedrag de risico-afge-prijs mafdek-van het van het van de positie (in dekte afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)bloots-king per reservesment - ment positietellingrisico-Activa- Ver-catego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)BenzineSteenkoolEUR/Elektriciteit 154 1 078 973 MWh 702 3 505 469 MWh 31% 13271 40 -111MWhStandaardkwa-EUR/330 13 525 810 MWh 1 650 34 722 420 MWh 39% 33-156 240 -84liteit gasMWhEUR/368 5 440 050 Tons 1 150 24 096 508 Tons 45% 61152 142 -26CO2TonsTotaal 899 67 422 -221(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.31 December 2021Kasstroomafdek-Nomi-Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble kingennaal bedrag (in naal bedrag van tage delde troo-waarde waarde bedrag eenheden)bedrag de risico-van prijs mafdek-van het van het (1)van de positie (in afge-afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)dekte king per reservesment - ment positiebloots-risico-Activa- Ver-tellingcatego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Benzine 1 1 477 Tons 1 1 479 Tons 100% 556 EUR/tonSteenkool 17 243 000 Tons 62 702 041 Tons 35% 77 USD/ton 5 6 -1Elektriciteit 154 2 506 335 MWh 607 3 591 600 MWh 70% 62 EUR/MWh -270 1 -271Standaardkwa-24 096 254 13 648 389 MWh 954MWh 57% 19 EUR/MWh 273 291 -18liteit gas508Totaal 426 \ue61f \ue61f 1 625 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 8 298 -290(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data. \u00b7 In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.In de nasleep van de Europese energiecrisis die het gasverbruik in verscheidene landen be\u00efnvloedt en als gevolg van de sancties van de Europese Unie op de aankoop van gas en steenkool uit Rusland, heeft de Groep de verwachte activiteit van verscheidene van zijn warmtekrachtkoppelingseenheden in Europa in het derde kwartaal van 2022 herzien om zowel de bedrijfscontinu\u00efteit te vrijwaren als het gasverbruik te verminderen. Deze ontwikkelingen noopten tot een nieuwe beoordeling van de waarschijnlijkheid en de voorwaarden van het toekomstige energieverbruik op elke site bij de actualisering van de documentatie over de kasstroomafdekking. Als onderdeel van deze herbeoordeling identificeerde de Groep bepaalde afdekkingen waarvoor de onderliggende toekomstige energieaankopen niet langer zeer waarschijnlijk zijn (maar naar verwachting nog wel zullen plaatsvinden) of onderworpen zijn aan gewijzigde inkoopvoorwaarden, waardoor die afdekkingen in het derde kwartaal van 2022 niet langer voldoen aan de criteria voor hedge accounting voor kasstroomafdekking. De stopzetting van hedge accounting resulteerde in een gunstige \u20ac 39 miljoen geaccumuleerde mark-to-market die in de Andere elementen van het totaalresultaat zal blijven met toekomstige herclassificatie naar de geconsolideerde winst- en verliesrekening naarmate de onderliggende transacties plaatsvinden (\u20ac 18 miljoen in 2022, \u20ac 18 miljoen in 2023).Re\u00eble-waardeafdekkingOp 31 december 2022 dekt de Groep een deel van haar CO-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO-emissierechten aan een 22verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de verandering in de re\u00eble waarde van de emissierechten in voorraad.De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 2vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent. Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2022 is als volgt:31 december 2022Boekwaarde Overzicht van Verandering in re\u00eble de financi\u00eble waarde gebruikt voor de \ue61d \ue61dpositieberekening van afdekking-sineffectiviteitVerplichtin-\ue61d Nominaal Activa\ue61d Activa Verplichtingengen\ue61d In Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen \ue61d In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekking \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61dTermijncontracten Financieel instru-86 500 1 \ue61d -6\ue61d -6CO-emissierechtenment231 december 2022Boekwaarde Overzicht Verandering in re\u00eble waarde van de gebruikt voor de berekening financi\u00eble van afdekkingsineffectiviteitpositieVerplich-Nominaal Activa\ue61fActiva VerplichtingentingenIn Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekkingTermijncontracten 86 500 -1 7Voorraden 6CO-emissierechten2De onderstaande tabel toont de gevoeligheid voor prijswijzigingen van de marktwaarde van kasstroomafdekkingen en instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden met betrekking tot grondstoffen.\ue61f31 december 2022Andere elementen van het PrijswijzigingResultaattotaalresultaatIn \u20ac miljoenaardgas +10\u20ac/MWh -109 - aardgas -10\u20ac/MWh 109 - Elektriciteit +30\u20ac/MWh 32 1Elektriciteit -30\u20ac/MWh -32 -1CO-emissierechten +5\u20ac/T 28 -2CO-emissierechten -5\u20ac/T -28 -2Performance Share Units (PSU)-risico op aandelenkoers SolvayOm de volatiliteit van de aandelenkoers van Solvay te neutraliseren, hetgeen van invloed is op de waardering van de verplichting in verband met de in geldmiddelen afgewikkelde PSU-regelingen (met daaraan verbonden kosten voor de werkgever), heeft de Groep equityswaps afgesloten, die ongeveer 100% van het risico dekken. De verplichting van \u20ac 39 miljoen opgenomen voor de 2020 en 2021 PSU plannen (in 2021, \u20ac 24 miljoen voor de 2020 en 2021 PSU regelingen) stemt overeen met de beste schatting van het bedrag verschuldigd op eindvervaldag.KredietrisicoZie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico. De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,204% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardi-\ue61f \ue61f31 December 2022gheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 dagen meer dan 90 minderde vallen30 dagen gen vervallenvervallendagen ver-kre-vervallenvallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 2 098 68 1 986 33 6 1 3Handelsvorderingen - voorziening -72 -67 -2 0 \ue61f \ue61f -2voor verliezenHandelsvorderingen - netto 2 026 1 1 984 33 6 1 1Financi\u00eble instrumenten - opera-1 125 \ue61f 1 125 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op 312 12 300 0 \ue61f \ue61f \ue61flange termijnLeningen en andere activa op lange termijn - waardeverminde--11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fringenLeningen en andere activa op 301 0 300 0 0 0 0lange termijn - nettoTotaal 3 452 1 3 410 33 6 1 1De leningen en overige langlopende activa omvatten niet het saldo van de lange-termijnvoorraad.Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kre-31 December 2021 \ue61fdietwaardigheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 da-meer dan minderde vallen30 dagen gen vervallengen vervallen90 dagen kre-vervallenvervallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 1 857 50 1 765 36 2 1 3Handelsvorderingen - voorziening voor -51 -49 -2 \ue61f \ue61f \ue61f -1verliezenHandelsvorderingen - netto 1 805 2 1 763 36 2 1 2Financi\u00eble instrumenten - opera-1 513 \ue61f 1 513 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op lange 511 11 500 0 \ue61f \ue61f \ue61ftermijnLeningen en andere activa op lange -11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftermijn - waardeverminderingenLeningen en andere activa op lange 500 0 500 0 0 0 0termijn - nettoTotaal 3 818 2 3 776 36 2 1 2Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:In \u20ac miljoen 2022 20211 januari -51 -39Toevoeging -22 -19Gebruik 2 5Terugneming 1 2Wisselkoersverschillen -2 031 december -72 -51LiquiditeitsrisicoZie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames.De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen a\ufb02ossingsperioden.De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het eerste In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: TotaaljaarjaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 435 399 10 1 423 604Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 386 3 646 178 1 781 782In \u20ac miljoen 31 December 2021To-Binnen het In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen:taaleerste jaarjaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 844 676 187 873 1 108Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 320 4 413 292 1 278 1 336Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarTotaalUitstromen van geldmiddelen:eerste jaarde jaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 444 399 9 1 428 608Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 395 3 646 178 1 786 785Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-321 78 73 122 48tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 6 717 3 724 251 1 908 833In \u20ac miljoen 31 December 2021Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: Totaaleerste jaarde jaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 856 677 188 877 1 115Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 333 4 414 293 1 282 1 343Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-379 86 74 158 62tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 7 712 4 500 367 1 439 1 405Handelsschulden omvatten \u20ac 172 miljoen (2021: \u20ac 198 miljoen) verschuldigd aan leveranciers die hebben ingetekend voor een supply chain financieringsprogramma, waarbij de leveranciers kunnen kiezen voor een vroegtijdige betaling met korting van de partnerbank in plaats van te worden betaald volgens de overeengekomen betalingsvoorwaarden. Indien voor deze optie wordt gekozen, wordt de aansprakelijkheid van de Groep door de leverancier overgedragen aan de partnerbank. De waarde van de verplichting van de Groep blijft ongewijzigd. De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers in het kader van de financieringsregeling voor leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht, nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of als financi\u00eble schuld moeten worden geclassificeerd. Op 31 december 2022 en 2021 voldeden de verplichtingen aan de criteria van handelsschulden.De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac 6,7 miljard, met inbegrip van \u20ac 932 miljoen geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac 5,8 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac 2,9 miljard termijnlening in het kader van het plan tot afsplitsing, \u20ac 2 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2024 en \u20ac 0,9 miljard bilaterale RCF, grotendeels meerjarig). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2022.De Groep heeft toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma (voor \u20ac 1,5 miljard) en, als alternatief, tot een Amerikaanse commercial paper-programma van US$ 500 miljoen (geen uitstaand saldo per eind 2022). Deze twee programma\u2019s worden gedekt door verschillende kredietlijnen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-191-5": { "value": "TOELICHTING F32 FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN EN BEHEER VAN FINANCI\u00cbLE RISICO\u2019SGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenFinanci\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsoma\ufb02ossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het a\ufb02ossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de brutoboekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde a\ufb02ossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.De volgende tabel geeft de financi\u00eble activa en verplichtingen als vlottende/kortlopende of vaste/langlopende in overeenstemming met hun classificatie volgens IFRS 9. 31 december 2022 31 december 2021In \u20ac miljoen Classificatie Boekwaarde BoekwaardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 464 553Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-24 51totaalresultaatsultaatEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-47 62totaalresultaatsultaatLeningen en overige vaste activa (behalve over-Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-schotten van het pensioenfonds en lange termijn 197 252tiseerde kostprijsvoorraden)Financi\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 196 187Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 130 108Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocu-Kasstroomafdekkingen 66 79menteerd in kasstroomafdekkingenVlottende activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 093 4 300Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Handelsvorderingen2 026 1 805tiseerde kostprijsOverige financi\u00eble instrumenten \ue61d 206 229Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Andere verhandelbare effecten > 3 maanden43 70tiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 1 4Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Overige vlottende financi\u00eble activa162 155tiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 929 1 326Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 553 1 101Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 376 225als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Geldmiddelen en kasequivalenten932 941tiseerde kostprijsTotaal activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 557 4 853Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 2 753 2 907mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 2 450 2 576Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Obligatieleningen1 994 2 112geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Andere langlopende schulden42 55geamortiseerde kostprijsLeaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS16 \u2013 Langlopende413 408mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Overige verplichtingen112 153geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten \u2013 Operationeel \ue61f 192 178Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 146 107Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 46 71als kasstroomafdekkingenKortlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 3 646 4 414mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 510 773Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Financi\u00eble schulden op korte termijn397 673geamortiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 2 3Leaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS 16 - Kortlopende111 97mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Handelsschulden2 296 2 131geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61d 676 1 350Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 492 1 118Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 183 232als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Te betalen dividenden165 160geamortiseerde kostprijsTotaal financi\u00eble verplichtingen - Financi\u00eble \ue61f 6 399 7 320instrumentenIn 2021 en 2022 zijn de lange-termijn saldi m.b.t. CO voorraden geen financi\u00eble activa en worden dus niet in de bovenstaande tabel opgenomen. Ze 2worden als overige vaste activa (zie toelichting F25 Voorraden) gepresenteerd. F32.A. Overzicht van financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Financi\u00eble instrumenten.31 december 2022 31 december 2021 In \u20ac miljoen Boekwaarde Boekwaarde Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening 731 1 275 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) 683 1 209 Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel 1 4 Veranderingen in de financi\u00eble schuld) Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 47 62 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 3 360 3 223 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het 3 360 3 223 pensioenfonds en lange termijn voorraden) Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 466 356 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F26) 442 304 Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 24 51 Totaal financi\u00eble activa 4 557 4 853 Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening -641 -1 228 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) -639 -1 225 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de -2 -3financi\u00eble schuld Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -5 005 -5 284 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en -4 841 -5 124 leaseverplichtingen IFRS 16) Te betalen dividenden -165 -160 Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat -229 -304 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) -229 -304 Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen -6 399 -7 320 De categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO-emissierechten, index en de koers van het aandeel Solvay. Contracten die 2gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat en via winst- en verliesrekening hebben betrekking op Solvay\u2019s New Business Development (\u2018NBD\u2019) activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met rechtstreekse deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. Wanneer de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap heeft, dan worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association. De impacts van de rechtstreekse deelnemingen worden in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de venture capital fondsen over het algemeen via de winst- en verliesrekening worden opgenomen.F32.B. Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumentenWaarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGenoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (exclusief IFRS 16 leaseverplich-tingen)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 197 197 \ue61f 252 252Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het \ue61f 197 197 \ue61f 252 252pensioenfonds en lange termijn voorraden)\ue61f \ue61f \ue61f Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten \ue61f -2 148 -1 994 \ue61f -2 321 -2 465Obligatieleningen \ue61f -1 994 -1 830 \ue61f -2 112 -2 256Andere langlopende schulden \ue61f -42 -42 \ue61f -55 -55Overige verplichtingen \ue61f -112 -112 \ue61f -153 -153De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden. Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieDe tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV). Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet-afgeleide financi\u00eble activa.De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie31 december 2022In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 483 200 683 Valutarisico 5 5 Energierisico 466 188 654CO risico17 4 212 Solvay-aandeel prijs 2 2 Index 2 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 47 47via andere elementen van het totaalresultaat New Business Development 47 47Kasstroomafdekkingen 184 259 442 Valutarisico 20 20 Energierisico 44 236 280CO risico140 2 1422 Solvay-aandeel prijsEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 24 24via andere elementen van het totaalresultaatNew Business Development 24 24Totaal (activa) 667 459 71 1 197\ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -275 -366 -640 Valutarisico -3 -3 Energierisico -275 -313 -588CO risico-46 -462 Solvay-aandeel prijs -1 -1 Index -2 -2Kasstroomafdekkingen -127 -102 -229 Valutarisico -7 -7 Energierisico -103 -93 -195CO risico-24 -2 -262 Solvay-aandeel prijs -1 -1Totaal (verplichtingen) -401 -468 -869In 2022 blijft de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het nutsrisico aanzienlijk als gevolg van de ongekende stijging van de elektriciteits- en gasprijzen. In het tweede kwartaal van 2022 werden de praktijken in verband met de afdekking van het CO risico gewijzigd, zowel 2wegens de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan tot afsplitsing. Bijgevolg werd de vrijstelling voor eigen gebruik 2heroverwogen en werd de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9 geboekt tegen re\u00eble 2waarde via de winst- en verliesrekening en werd een winst van \u20ac 322 miljoen geboekt. Vervolgens is de betrokken portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.31 december 2021In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 773 439 \ue61f 1 212 \u00b0 Valutarisico \ue61d 7 \ue61d 7 \u00b0 Energierisico 769 429 \ue61d 1 198 \u00b0 CO risico4 \ue61d 42 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 2 \ue61d 2 \u00b0 Index \ue61d 2 \ue61d 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble \ue61f \ue61f 62 62waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development \ue61d \ue61d 62 62Kasstroomafdekkingen 38 266 \ue61f 304 \u00b0 Valutarisico \ue61d 5 \ue61d 5 \u00b0 Energierisico 38 260 \ue61d 298 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 1 \ue61d 1Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble 35 \ue61f 17 51waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development 35 \ue61d 17 51Totaal activa 846 705 79 1 630\ue61f \ue61f \ue61f \ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -620 -608 \ue61f -1 228 \u00b0 Valutarisico \ue61d -4 \ue61d -4 \u00b0 Energierisico -620 -598 \ue61d -1 217 \u00b0 CO risico0 -4 \ue61d -52 \u00b0 Index \ue61d -2 \ue61d -2Kasstroomafdekkingen -232 -72 \ue61f -304 \u00b0 Valutarisico \ue61d -13 \ue61d -13 \u00b0 Energierisico -232 -59 \ue61d -291Totaal verplichtingen -852 -679 \ue61f -1 531Mutaties van de periodeAansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:31 december 2022Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 62 17 79Totale winsten of verliezen - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre--15 -15sultaat - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre-8 8sultaatVerwervingen -1 -1 -2KapitaalverminderingenHerclassificatie uit niveau 331 december 47 24 7031 december 20221Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 55 11 66Totale winsten of verliezen \ue61f \ue61f \ue61f - Opgenomen in de andere elementen van het to-1 \ue61f \ue61ftaalresultaat - Opgenomen in de andere elementen van het to-\ue61f 1 1taalresultaatVerwervingen 6 7 13Kapitaalverminderingen 0 0 -1Herclassificatie uit niveau 3 \ue61f -2 -231 december 62 17 79Derivaten voor nutsvoorzieningen, CO en grondstoffen22022Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positieIn \u20ac miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 66 356 422Aangehouden voor 130 545 675handelsdoeleindenTotaal activa 196 901 1 097 727 276 94 1 097Kasstroomafdekkingen -46 -176 -222Aangehouden voor -146 -488 -634handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -192 -664 -856 -448 -100 -308 -856EFET = European Federation of Energy Traders (EFET), ISDA = International Swaps and Derivatives Association\ue61fDerivaten voor nutsbedrijven, CO en grondstoffen2\ue61d\ue61d2021Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positie\u20ac in miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 79 218 298Aangehouden voor 108 1 093 1 201handelsdoeleindenTotaal activa 187 1 312 1 499 891 390 218 1 499Kasstroomafdekkingen -71 -219 -291Aangehouden voor -107 -1 116 -1 222handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -178 -1 335 -1 513 -931 -143 -439 -1 513EFET = European Federation of Energy Traders, ISDA = International Swaps and Derivatives Association.\ue61fDe bedragen van deze financi\u00eble instrumenten zijn aanzienlijk, aangezien zij overeenkomstig IAS 32 op brutobasis worden gepresenteerd. Het kredietrisico blijft echter beperkt aangezien: \u00b7 De meeste instrumenten worden verhandeld met tegenpartijen die op de markt gecleard zijn; \u00b7 een zeer laag risico verbonden is aan tegenpartijen die lid zijn van de European Federation of Energy Traders of van de International Swaps and Derivatives Association, met hoge kredietwaardigheidsbeoordelingen (A-1/A+).In de re\u00eble waarde van deze afgeleide instrumenten komt geen belangrijke kredietwaardeaanpassing tot uiting.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de geconsolideerde winst -en verliesrekening en in de andere elementen van het totaalresultaatIn \u20ac miljoen 2022 2021Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening \ue61fHerklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61faangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico -31 9 \u00b0 Energierisico 238 78Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden Energierisico 259 88CO risico2 -42Opgenomen in de brutomarge 468 170Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico Solvay-aandeel prijsWijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden CO risico1882 Solvay-aandeel prijs -2 2Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen ValutarisicoOperationele wisselkoerswinsten of -verliezen 0 1Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen 186 3Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico 0 1Opgenomen in het resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties 0 1Netto rentelasten -79 -80Lasten van leaseverplichtingen -21 -19Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen ver-band houden met financi\u00eble instrumenten) Valutarisico -4 -1 Rente element van financi\u00eble instrumenten 10 8 Anderen -3 -7Opgenomen in de financieringskosten (*) -97 -100Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat -13 6Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening 544 80 (*) De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac (98) miljoen voor 2022 (2021: \u20ac (103) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schulden-lasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac (1) miljoen financi\u00eble kosten voor 2022 (2021: \u20ac (3) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac (31) miljoen en de winst opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen, is het resultaat van het herklasseren van winsten en verliezen van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekking. Het verlies van \u20ac (31) miljoen is voornamelijk te wijten aan de afdekking van de US$ valuta en de winst op nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen is voornamelijk verbonden aan de aankoop van gas voor \u20ac 450 miljoen en steenkool voor \u20ac 55 miljoen, dat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een verlies op energieaankoop van \u20ac (267) miljoen.De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan: \u00b7 een winst van \u20ac 259 miljoen vergeleken met \u20ac 88 miljoen voor 2021, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit; \u00b7 een winst van \u20ac 2 miljoen (2021: verlies van \u20ac (4) miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO.2De winst van \u20ac 186 miljoen (2021: winst van 3 miljoen), opgenomen in overige operationele winsten en verliezen, wordt voornamelijk verklaard door de CO emissierechten, die voorheen onder de vrijstelling voor \"eigen gebruik\" vielen. De overige bedragen houden verband met veranderingen in de 2re\u00eble waarde van equity swaps voor langetermijnvergoedingen.In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen heeft de winst van \u20ac 10 miljoen (\u20ac 8 miljoen voor 2021) betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden van \u20ac (7) miljoen in 2021 tot \u20ac (3) miljoen in 2022. In 2022 omvatten deze kosten \u20ac (2) miljoen in verband met de afwaardering van een lening. In 2021 omvatten deze kosten \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de senior obligatie van \u20ac 750 miljoen in december 2021.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat omvatten het volgende:In \u20ac miljoen KasstroomafdekkingenGrondstoffen-Solvay-aandeel Valutarisico RenterisicoTotaalrisicoprijsrisico2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 20211 januari -7167 22117Herklassering van andere elementen 31 -9 \ue61f \ue61f -257 -78 \ue61f \ue61f -226 -87van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingenEffectieve deel van de wijzigingen in de -10 -14 \ue61f \ue61f 317 85 -1 306 71re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen31 december13 -7 67 7 1 2 81 1Gewoonlijk duidt (+) een toename en (-) een afname van het eigen vermogen.Aangehouden voor handelsdoeleindenHet transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.In 2022 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld: \u00b7 Een short positie van \u20ac (666) miljoen (vergeleken met \u20ac (660) miljoen in 2021); \u00b7 Een long positie van \u20ac 343 miljoen (vergeleken met \u20ac 605 miljoen in 2021). In 2021 werd de long positie verklaard door de noodzaak om US$ om te zetten in \u20ac voor de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:Re\u00eble waarde verplich-Nominaal bedrag (1) Re\u00eble waarde activaIn \u20ac miljoentingen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Aangehouden voor handelsdoeleinden 343 605 1 3 -1 -2Aangehouden voor handelsdoeleinden -666 -660 4 4 -2 -2Totaal -323 -55 5 7 -3 -4Long/(Short) positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).KasstroomafdekkingDe Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.Voor haar toekomstige blootstelling heeft de Groep eind 2022 voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (short positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 839 miljoen (\u20ac 786 miljoen) en JP\u00a5 15,902 miljoen (\u20ac 113 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2022 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:NOMINALE BEDRAGEN31 december 2022Nominaal Nominaal Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van bedrag van van afge-wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-de risicoposi-dekte bloots-afdekking per kingen ment (1)tie (1)tellingrisicocategoriereservesEigen ver-Activa Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fmogentingenKasstroomafdekkingen \u2013 Voorziene aan- en ver-(3)kopen JPY/EUR -71 -147 48% 139,17 0 1 1JPY/USD -42 -87 48% (2) 132,47 -1 1 2Totaal JPY -113 -234 -1 1 2USD/BRL -187 -285 66% (2) 5,28 3 3 0USD/CNY -157 -353 45% (2) 6,82 -1 1 2USD/EUR -340 -674 50% 1,05 8 10 2USD/MXN -66 -135 49% (2) 21,01 3 3 0USD/THB -36 -79 45% 34,69 1 1 0Totaal USD -786 -1 525 14 19 5Totaal -899 -1 759 13 20 7(1) Lange/(korte) positie. (2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken. (3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie. Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.31 december 2021Nominaal Nominaal be-Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van drag van de van afgedekte wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-risicopositie (1)blootstellingafdekking per kingen ment (1)risicocategoriereservesEigen ver-Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fActivamogentingen(3)Kasstroomafdekkingen - Voorziene aan- en verkopen \ue61fJPY/EUR -45 -110 41% \ue61f 130,80 1(2)JPY/USD -31 -64 48%111,66 1 1Totaal JPY -76 -174 \ue61f \ue61f \ue61f 1 1(2)USD/BRL -146 -194 75%5,26(2)USD/CNY -122 -225 54%6,58 3 3USD/EUR -314 -634 50% \ue61f 1,18 12 12(2)USD/MXN -40 -89 45%21,73 2 2USD/THB -20 -44 45% \ue61f 32,51 1 1Totaal USD -642 -1 187 \ue61f \ue61f \ue61f 17 4 13Totaal -718 -1 361 \ue61f \ue61f \ue61f 18 5 13(1) Lange/(korte) positie.(2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.(3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.RenterisicoZie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.De Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 20221Vaste Vlottende Totaal Vaste Vlottende TotaalValutarentevoetrentevoetrentevoetrentevoetFinanci\u00eble schulden \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR -1 642 -32 -1 673 -1 923 -18 -1 941USD -1 153 -11 -1 163 -1 246 -23 -1 269BGN 0 -33 -33 0 -4 -5SAR 0 0 0 \ue61f -18 -18INR -11 -6 -17 -39 0 -39KRW -19 -7 -26 -21 -1 -22THB -12 0 -12 -11 0 -11BRL -12 0 -12 -9 -2 -11Andere -22 -1 -23 -28 -4 -32Totaal -2 870 -90 -2 959 -3 277 -71 -3 349Geldmiddelen en kasequivalenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR \ue61f 201 201 \ue61f 206 206USD \ue61f 320 320 \ue61f 458 458CAD \ue61f 53 53 \ue61f 5 5THB \ue61f 28 28 \ue61f 36 36SAR \ue61f 11 11 \ue61f 15 15BRL \ue61f 177 177 \ue61f 53 53CNY \ue61f 22 22 \ue61f 35 35KRW \ue61f 7 7 \ue61f 7 7JPY \ue61f 30 30 \ue61f 33 33Andere \ue61f 83 83 \ue61f 93 93Totaal \ue61f 932 932 \ue61f 941 941Overige financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fCNY \ue61f 43 43 \ue61f 70 70EUR \ue61f 185 185 \ue61f 160 160SAR \ue61f 4 4 \ue61f 21 21Andere \ue61f 4 4 \ue61f 8 8Totaal \ue61f 236 236 \ue61f 259 259\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fTotaal -2 870 1 078 -1 791 -3 277 1 128 -2 149Op het einde van 2022 had de Groep voor ongeveer \u20ac 2,87 miljard aan brutoschulden met vaste rente, met voornamelijk: \u00b7 senior \u20ac obligaties voor in totaal \u20ac 1.100 miljoen met vervaldatum in 2027 en 2029 (boekwaarde \u20ac 1.049 miljoen); \u00b7 het resterende deel (US$ 163 miljoen) van de US$ senior obligaties 2025 van US$ 250 miljoen (boekwaarde \u20ac 152 miljoen); \u00b7 senior US$ obligaties voor in totaal US$ 800 miljoen (boekwaarde \u20ac 748 miljoen); \u00b7 de leaseverplichting opgenomen volgens IFRS 16 voor een totaalbedrag van \u20ac 524 miljoen (boekwaarde \u20ac 524 miljoen).De schulden met vlottende rentevoet die afgedekt worden door renteswaps worden hieronder verder toegelicht.Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2022 in vergelijking met 2021 is als volgt:Gevoeligheid voor een stijging van 100 Gevoeligheid voor een stijging van bp 100 bp In \u20ac miljoen 2022 2021 2022 2021Resultaat -1 0 1 0De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2022 niet significant in vergelijking met 2021 omdat de schuld met vlottende rentevoet beperkt is.Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleindenRe\u00eble waarde verplichtin-In \u20ac miljoen Nominaal bedrag Re\u00eble waarde activagen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021Aangehouden voor handelsdoeleinden 0 18Totaal 0 18De nominale waarde gerapporteerd in 2021 onder \u2018aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 is vooral te verklaren door de cross-currency swap die in mei 2017 is afgesloten en in de loop van 2022 is afgewikkeld om de volatiliteit (valuta en rente) te beperken van de externe financiering afgesloten voor de 50/50 HPPO gezamenlijke bedrijfsactiviteit van de Groep (Saudi Hydrogen Peroxide Company) samen met Sadara uit Saoedi-Arabi\u00eb (nominaal bedrag \u20ac 18 miljoen wat overeenstemt met 50%).Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingIn 2022 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.Overige marktrisico\u2019s - Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de \ufb02uctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen (bv. benzeen). Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting. Zo wordt ook de blootstelling van de Groep aan de CO-prijs gedeeltelijk afgedekt door termijnaankopen van EUA\u2019s (European Union Allowance). 2In 2021 werden termijnaankopen met fysieke levering voor gebruik in de activiteiten van de Groep gekwalificeerd als contracten voor eigen gebruik (geen derivaten). In 2022, gezien zowel de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als het plan om Solvay SA op te splitsen in twee 2onafhankelijke groepen, heeft de Groep de voorwaarden van de vrijstelling voor eigen gebruik herbekeken. Bijgevolg is de volledige portefeuille van CO-emissierechten op termijn aangekocht op het einde van het tweede kwartaal van 2022, overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9, en is een 2winst van \u20ac 322 miljoen geclassificeerd als \"Overige operationele winsten en verliezen\". Vervolgens is de desbetreffende portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.Tenslotte kunnen bepaalde blootstellingen aan gas- en steenkool- en elektriciteitsprijzen ontstaan uit de productie van elektriciteit in Solvay-sites (meestal in warmtekrachteenheden in Europa), die kunnen afgedekt worden door middel van termijnaankopen en -verkopen en opties. In dat geval wordt kasstroomafdekking toegepast.De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten 2van de Groep.Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO.2De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO op het einde van de verslagperiode weer:2Nominaal bedrag Nominaal bedrag (in eenheden) Re\u00eble waarde van de Re\u00eble waarde van Aangehouden voor handels-(1)instrument - Activade instrument - Ver-doeleindenplichting31 December 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Steenkool TonsElektriciteit 922 1 189 7 318 874 21 005 859 MWh 307 764 -306 -781Standaardkwaliteit gas 619 613 13 372 959 27 701 363 MWh 347 434 -282 -437CO10 11 707 550 206 294 Tons 21 4 -46 -52Totaal 1 550 1 813 675 1 202 -634 -1 223(1) De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep. 31 December 2022\ue61fKasstroo-Nominaal Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble mafdekkingenbedrag bedrag (in naal bedrag van tage van delde troo-waarde waarde (1)eenheden)bedrag de risico-afge-prijs mafdek-van het van het van de positie (in dekte afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)bloots-king per reservesment - ment positietellingrisico-Activa- Ver-catego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)BenzineSteenkoolEUR/Elektriciteit 154 1 078 973 MWh 702 3 505 469 MWh 31% 13271 40 -111MWhStandaardkwa-EUR/330 13 525 810 MWh 1 650 34 722 420 MWh 39% 33-156 240 -84liteit gasMWhEUR/368 5 440 050 Tons 1 150 24 096 508 Tons 45% 61152 142 -26CO2TonsTotaal 899 67 422 -221(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.31 December 2021Kasstroomafdek-Nomi-Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble kingennaal bedrag (in naal bedrag van tage delde troo-waarde waarde bedrag eenheden)bedrag de risico-van prijs mafdek-van het van het (1)van de positie (in afge-afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)dekte king per reservesment - ment positiebloots-risico-Activa- Ver-tellingcatego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Benzine 1 1 477 Tons 1 1 479 Tons 100% 556 EUR/tonSteenkool 17 243 000 Tons 62 702 041 Tons 35% 77 USD/ton 5 6 -1Elektriciteit 154 2 506 335 MWh 607 3 591 600 MWh 70% 62 EUR/MWh -270 1 -271Standaardkwa-24 096 254 13 648 389 MWh 954MWh 57% 19 EUR/MWh 273 291 -18liteit gas508Totaal 426 \ue61f \ue61f 1 625 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 8 298 -290(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data. \u00b7 In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.In de nasleep van de Europese energiecrisis die het gasverbruik in verscheidene landen be\u00efnvloedt en als gevolg van de sancties van de Europese Unie op de aankoop van gas en steenkool uit Rusland, heeft de Groep de verwachte activiteit van verscheidene van zijn warmtekrachtkoppelingseenheden in Europa in het derde kwartaal van 2022 herzien om zowel de bedrijfscontinu\u00efteit te vrijwaren als het gasverbruik te verminderen. Deze ontwikkelingen noopten tot een nieuwe beoordeling van de waarschijnlijkheid en de voorwaarden van het toekomstige energieverbruik op elke site bij de actualisering van de documentatie over de kasstroomafdekking. Als onderdeel van deze herbeoordeling identificeerde de Groep bepaalde afdekkingen waarvoor de onderliggende toekomstige energieaankopen niet langer zeer waarschijnlijk zijn (maar naar verwachting nog wel zullen plaatsvinden) of onderworpen zijn aan gewijzigde inkoopvoorwaarden, waardoor die afdekkingen in het derde kwartaal van 2022 niet langer voldoen aan de criteria voor hedge accounting voor kasstroomafdekking. De stopzetting van hedge accounting resulteerde in een gunstige \u20ac 39 miljoen geaccumuleerde mark-to-market die in de Andere elementen van het totaalresultaat zal blijven met toekomstige herclassificatie naar de geconsolideerde winst- en verliesrekening naarmate de onderliggende transacties plaatsvinden (\u20ac 18 miljoen in 2022, \u20ac 18 miljoen in 2023).Re\u00eble-waardeafdekkingOp 31 december 2022 dekt de Groep een deel van haar CO-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO-emissierechten aan een 22verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de verandering in de re\u00eble waarde van de emissierechten in voorraad.De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 2vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent. Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2022 is als volgt:31 december 2022Boekwaarde Overzicht van Verandering in re\u00eble de financi\u00eble waarde gebruikt voor de \ue61d \ue61dpositieberekening van afdekking-sineffectiviteitVerplichtin-\ue61d Nominaal Activa\ue61d Activa Verplichtingengen\ue61d In Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen \ue61d In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekking \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61dTermijncontracten Financieel instru-86 500 1 \ue61d -6\ue61d -6CO-emissierechtenment231 december 2022Boekwaarde Overzicht Verandering in re\u00eble waarde van de gebruikt voor de berekening financi\u00eble van afdekkingsineffectiviteitpositieVerplich-Nominaal Activa\ue61fActiva VerplichtingentingenIn Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekkingTermijncontracten 86 500 -1 7Voorraden 6CO-emissierechten2De onderstaande tabel toont de gevoeligheid voor prijswijzigingen van de marktwaarde van kasstroomafdekkingen en instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden met betrekking tot grondstoffen.\ue61f31 december 2022Andere elementen van het PrijswijzigingResultaattotaalresultaatIn \u20ac miljoenaardgas +10\u20ac/MWh -109 - aardgas -10\u20ac/MWh 109 - Elektriciteit +30\u20ac/MWh 32 1Elektriciteit -30\u20ac/MWh -32 -1CO-emissierechten +5\u20ac/T 28 -2CO-emissierechten -5\u20ac/T -28 -2Performance Share Units (PSU)-risico op aandelenkoers SolvayOm de volatiliteit van de aandelenkoers van Solvay te neutraliseren, hetgeen van invloed is op de waardering van de verplichting in verband met de in geldmiddelen afgewikkelde PSU-regelingen (met daaraan verbonden kosten voor de werkgever), heeft de Groep equityswaps afgesloten, die ongeveer 100% van het risico dekken. De verplichting van \u20ac 39 miljoen opgenomen voor de 2020 en 2021 PSU plannen (in 2021, \u20ac 24 miljoen voor de 2020 en 2021 PSU regelingen) stemt overeen met de beste schatting van het bedrag verschuldigd op eindvervaldag.KredietrisicoZie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico. De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,204% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardi-\ue61f \ue61f31 December 2022gheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 dagen meer dan 90 minderde vallen30 dagen gen vervallenvervallendagen ver-kre-vervallenvallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 2 098 68 1 986 33 6 1 3Handelsvorderingen - voorziening -72 -67 -2 0 \ue61f \ue61f -2voor verliezenHandelsvorderingen - netto 2 026 1 1 984 33 6 1 1Financi\u00eble instrumenten - opera-1 125 \ue61f 1 125 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op 312 12 300 0 \ue61f \ue61f \ue61flange termijnLeningen en andere activa op lange termijn - waardeverminde--11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fringenLeningen en andere activa op 301 0 300 0 0 0 0lange termijn - nettoTotaal 3 452 1 3 410 33 6 1 1De leningen en overige langlopende activa omvatten niet het saldo van de lange-termijnvoorraad.Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kre-31 December 2021 \ue61fdietwaardigheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 da-meer dan minderde vallen30 dagen gen vervallengen vervallen90 dagen kre-vervallenvervallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 1 857 50 1 765 36 2 1 3Handelsvorderingen - voorziening voor -51 -49 -2 \ue61f \ue61f \ue61f -1verliezenHandelsvorderingen - netto 1 805 2 1 763 36 2 1 2Financi\u00eble instrumenten - opera-1 513 \ue61f 1 513 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op lange 511 11 500 0 \ue61f \ue61f \ue61ftermijnLeningen en andere activa op lange -11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftermijn - waardeverminderingenLeningen en andere activa op lange 500 0 500 0 0 0 0termijn - nettoTotaal 3 818 2 3 776 36 2 1 2Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:In \u20ac miljoen 2022 20211 januari -51 -39Toevoeging -22 -19Gebruik 2 5Terugneming 1 2Wisselkoersverschillen -2 031 december -72 -51LiquiditeitsrisicoZie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames.De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen a\ufb02ossingsperioden.De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het eerste In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: TotaaljaarjaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 435 399 10 1 423 604Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 386 3 646 178 1 781 782In \u20ac miljoen 31 December 2021To-Binnen het In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen:taaleerste jaarjaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 844 676 187 873 1 108Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 320 4 413 292 1 278 1 336Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarTotaalUitstromen van geldmiddelen:eerste jaarde jaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 444 399 9 1 428 608Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 395 3 646 178 1 786 785Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-321 78 73 122 48tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 6 717 3 724 251 1 908 833In \u20ac miljoen 31 December 2021Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: Totaaleerste jaarde jaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 856 677 188 877 1 115Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 333 4 414 293 1 282 1 343Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-379 86 74 158 62tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 7 712 4 500 367 1 439 1 405Handelsschulden omvatten \u20ac 172 miljoen (2021: \u20ac 198 miljoen) verschuldigd aan leveranciers die hebben ingetekend voor een supply chain financieringsprogramma, waarbij de leveranciers kunnen kiezen voor een vroegtijdige betaling met korting van de partnerbank in plaats van te worden betaald volgens de overeengekomen betalingsvoorwaarden. Indien voor deze optie wordt gekozen, wordt de aansprakelijkheid van de Groep door de leverancier overgedragen aan de partnerbank. De waarde van de verplichting van de Groep blijft ongewijzigd. De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers in het kader van de financieringsregeling voor leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht, nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of als financi\u00eble schuld moeten worden geclassificeerd. Op 31 december 2022 en 2021 voldeden de verplichtingen aan de criteria van handelsschulden.De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac 6,7 miljard, met inbegrip van \u20ac 932 miljoen geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac 5,8 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac 2,9 miljard termijnlening in het kader van het plan tot afsplitsing, \u20ac 2 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2024 en \u20ac 0,9 miljard bilaterale RCF, grotendeels meerjarig). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2022.De Groep heeft toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma (voor \u20ac 1,5 miljard) en, als alternatief, tot een Amerikaanse commercial paper-programma van US$ 500 miljoen (geen uitstaand saldo per eind 2022). Deze twee programma\u2019s worden gedekt door verschillende kredietlijnen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-191-6": { "value": "TOELICHTING F32 FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN EN BEHEER VAN FINANCI\u00cbLE RISICO\u2019SGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingAlgemeenFinanci\u00eble activa en verplichtingen worden opgenomen enkel en alleen wanneer Solvay een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument.De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen de financi\u00eble activa of verplichtingen bij initi\u00eble opname worden gewaardeerd, verminderd met de hoofdsoma\ufb02ossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat initi\u00eble bedrag en het a\ufb02ossingsbedrag, en, voor financi\u00eble activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. De effectieve rentevoet is de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de financi\u00eble activa of verplichtingen exact verdisconteert tot de brutoboekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financi\u00eble verplichting. Bij de berekening van de effectieve rentevoet maakt de Groep een schatting van de verwachte kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met alle contractvoorwaarden van het financi\u00eble instrument (bijvoorbeeld een optie tot vervroegde a\ufb02ossing en verlengings-, call- en vergelijkbare opties), maar niet met de te verwachten kredietverliezen. In de berekening worden alle door de contractpartijen betaalde of ontvangen provisies en vergoedingen opgenomen die integraal deel uitmaken van de effectieve rentevoet, alsmede transactiekosten en alle overige premies en kortingen.Financi\u00eble activaHandelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald: \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble-waardeoptie; \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel waarvan het doel wordt bereikt door zowel contractuele kasstromen te ontvangen als financi\u00eble activa te verkopen en (ii) waarvan de contractvoorwaarden op bepaalde data aanleiding geven tot kasstromen die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom betreffen, wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de andere elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen FVTPL onder de re\u00eble-waardeoptie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen die voorheen opgenomen zijn in de andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar de winst- en verliesrekening; \u00b7 alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd; \u00b7 alle eigen-vermogensinstrumenten worden tegen re\u00eble waarde gewaardeerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, waarbij winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening, behalve als bij eerste opname de onherroepelijke keuze wordt gemaakt om het instrument tegen FVTOCI te waarderen met dividendopbrengsten opgenomen in winst of verlies voor een eigenvermogensinstrument die niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden of als voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen, voorheen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar ingehouden winsten. \u00b7 Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen ter zake goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen-vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activaHet bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat. In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.Financi\u00eble verplichtingenFinanci\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd: \u00b7 financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd; \u00b7 financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.Afgeleide financi\u00eble instrumentenEen afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit: \u00b7 de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet-financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd); \u00b7 er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren; \u00b7 het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.Afdekking (hedge accounting)De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.KasstroomafdekkingenHet effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:a) De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):i. de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; enii. de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.b) Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomend) Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:ii. indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;ii. voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);iii. indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winsten verliesrekening overgeboekt.Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument a\ufb02oopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken: \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt; \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.Re\u00eble-waardeafdekkingenDe winst of het verlies op het afdekkingsinstrument moet worden opgenomen in de winst of het verlies (of in de andere elementen van het totaalresultaat, indien het afdekkingsinstrument dient ter afdekking van een eigen-vermogensinstrument waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde te presenteren in de andere elementen van het totaalresultaat).De afdekkingswinst of het afdekkingsverlies op de afgedekte positie moet de boekwaarde van de afgedekte positie (indien van toepassing) aanpassen en in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie een financieel actief is (of een component daarvan) dat wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat, moeten de afdekkingswinsten of -verliezen op de afgedekte positie in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie echter een eigenvermogensinstrument is waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde in de andere elementen van het totaalresultaat te presenteren, moeten deze bedragen in de andere elementen van het totaalresultaat blijven. Wanneer een afgedekte positie een niet-opgenomen vaststaande toezegging (of een component daarvan) is, wordt de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde van de afgedekte positie na aanwijzing daarvan opgenomen als een actief of een verplichting, met een overeenkomstige winst of verlies in de winst- en verliesrekening.De volgende tabel geeft de financi\u00eble activa en verplichtingen als vlottende/kortlopende of vaste/langlopende in overeenstemming met hun classificatie volgens IFRS 9. 31 december 2022 31 december 2021In \u20ac miljoen Classificatie Boekwaarde BoekwaardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 464 553Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-24 51totaalresultaatsultaatEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble aan re\u00eble waarde via andere elementen van het waarde via andere elementen van het totaalre-47 62totaalresultaatsultaatLeningen en overige vaste activa (behalve over-Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-schotten van het pensioenfonds en lange termijn 197 252tiseerde kostprijsvoorraden)Financi\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 196 187Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 130 108Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocu-Kasstroomafdekkingen 66 79menteerd in kasstroomafdekkingenVlottende activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 093 4 300Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Handelsvorderingen2 026 1 805tiseerde kostprijsOverige financi\u00eble instrumenten \ue61d 206 229Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Andere verhandelbare effecten > 3 maanden43 70tiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 1 4Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Overige vlottende financi\u00eble activa162 155tiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61f 929 1 326Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 553 1 101Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 376 225als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble activa gewaardeerd aan geamor-Geldmiddelen en kasequivalenten932 941tiseerde kostprijsTotaal activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 4 557 4 853Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 2 753 2 907mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 2 450 2 576Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Obligatieleningen1 994 2 112geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Andere langlopende schulden42 55geamortiseerde kostprijsLeaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS16 \u2013 Langlopende413 408mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Overige verplichtingen112 153geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten \u2013 Operationeel \ue61f 192 178Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 146 107Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 46 71als kasstroomafdekkingenKortlopende verplichtingen - Financi\u00eble instru-\ue61f 3 646 4 414mentenFinanci\u00eble schulden \ue61d 510 773Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Financi\u00eble schulden op korte termijn397 673geamortiseerde kostprijsValutaswaps Aangehouden voor handelsdoeleinden 2 3Leaseverplichtingen gewaardeerd aan gea-Leaseverplichtingen IFRS 16 - Kortlopende111 97mortiseerde kostprijsFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Handelsschulden2 296 2 131geamortiseerde kostprijsFinanci\u00eble instrumenten - Operationeel \ue61d 676 1 350Aangehouden voor handelsdoeleinden Aangehouden voor handelsdoeleinden 492 1 118Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen Kasstroomafdekkingen 183 232als kasstroomafdekkingenFinanci\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan Te betalen dividenden165 160geamortiseerde kostprijsTotaal financi\u00eble verplichtingen - Financi\u00eble \ue61f 6 399 7 320instrumentenIn 2021 en 2022 zijn de lange-termijn saldi m.b.t. CO voorraden geen financi\u00eble activa en worden dus niet in de bovenstaande tabel opgenomen. Ze 2worden als overige vaste activa (zie toelichting F25 Voorraden) gepresenteerd. F32.A. Overzicht van financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Financi\u00eble instrumenten.31 december 2022 31 december 2021 In \u20ac miljoen Boekwaarde Boekwaarde Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening 731 1 275 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) 683 1 209 Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel 1 4 Veranderingen in de financi\u00eble schuld) Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 47 62 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 3 360 3 223 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het 3 360 3 223 pensioenfonds en lange termijn voorraden) Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 466 356 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F26) 442 304 Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 24 51 Totaal financi\u00eble activa 4 557 4 853 Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening -641 -1 228 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) -639 -1 225 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de -2 -3financi\u00eble schuld Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -5 005 -5 284 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en -4 841 -5 124 leaseverplichtingen IFRS 16) Te betalen dividenden -165 -160 Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat -229 -304 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) -229 -304 Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen -6 399 -7 320 De categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO-emissierechten, index en de koers van het aandeel Solvay. Contracten die 2gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat en via winst- en verliesrekening hebben betrekking op Solvay\u2019s New Business Development (\u2018NBD\u2019) activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met rechtstreekse deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. Wanneer de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap heeft, dan worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association. De impacts van de rechtstreekse deelnemingen worden in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de venture capital fondsen over het algemeen via de winst- en verliesrekening worden opgenomen.F32.B. Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumentenWaarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGenoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (exclusief IFRS 16 leaseverplich-tingen)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 197 197 \ue61f 252 252Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het \ue61f 197 197 \ue61f 252 252pensioenfonds en lange termijn voorraden)\ue61f \ue61f \ue61f Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten \ue61f -2 148 -1 994 \ue61f -2 321 -2 465Obligatieleningen \ue61f -1 994 -1 830 \ue61f -2 112 -2 256Andere langlopende schulden \ue61f -42 -42 \ue61f -55 -55Overige verplichtingen \ue61f -112 -112 \ue61f -153 -153De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden. Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieDe tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV). Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet-afgeleide financi\u00eble activa.De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie31 december 2022In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 483 200 683 Valutarisico 5 5 Energierisico 466 188 654CO risico17 4 212 Solvay-aandeel prijs 2 2 Index 2 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 47 47via andere elementen van het totaalresultaat New Business Development 47 47Kasstroomafdekkingen 184 259 442 Valutarisico 20 20 Energierisico 44 236 280CO risico140 2 1422 Solvay-aandeel prijsEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 24 24via andere elementen van het totaalresultaatNew Business Development 24 24Totaal (activa) 667 459 71 1 197\ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -275 -366 -640 Valutarisico -3 -3 Energierisico -275 -313 -588CO risico-46 -462 Solvay-aandeel prijs -1 -1 Index -2 -2Kasstroomafdekkingen -127 -102 -229 Valutarisico -7 -7 Energierisico -103 -93 -195CO risico-24 -2 -262 Solvay-aandeel prijs -1 -1Totaal (verplichtingen) -401 -468 -869In 2022 blijft de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het nutsrisico aanzienlijk als gevolg van de ongekende stijging van de elektriciteits- en gasprijzen. In het tweede kwartaal van 2022 werden de praktijken in verband met de afdekking van het CO risico gewijzigd, zowel 2wegens de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan tot afsplitsing. Bijgevolg werd de vrijstelling voor eigen gebruik 2heroverwogen en werd de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9 geboekt tegen re\u00eble 2waarde via de winst- en verliesrekening en werd een winst van \u20ac 322 miljoen geboekt. Vervolgens is de betrokken portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.31 december 2021In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 773 439 \ue61f 1 212 \u00b0 Valutarisico \ue61d 7 \ue61d 7 \u00b0 Energierisico 769 429 \ue61d 1 198 \u00b0 CO risico4 \ue61d 42 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 2 \ue61d 2 \u00b0 Index \ue61d 2 \ue61d 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble \ue61f \ue61f 62 62waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development \ue61d \ue61d 62 62Kasstroomafdekkingen 38 266 \ue61f 304 \u00b0 Valutarisico \ue61d 5 \ue61d 5 \u00b0 Energierisico 38 260 \ue61d 298 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 1 \ue61d 1Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble 35 \ue61f 17 51waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development 35 \ue61d 17 51Totaal activa 846 705 79 1 630\ue61f \ue61f \ue61f \ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -620 -608 \ue61f -1 228 \u00b0 Valutarisico \ue61d -4 \ue61d -4 \u00b0 Energierisico -620 -598 \ue61d -1 217 \u00b0 CO risico0 -4 \ue61d -52 \u00b0 Index \ue61d -2 \ue61d -2Kasstroomafdekkingen -232 -72 \ue61f -304 \u00b0 Valutarisico \ue61d -13 \ue61d -13 \u00b0 Energierisico -232 -59 \ue61d -291Totaal verplichtingen -852 -679 \ue61f -1 531Mutaties van de periodeAansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:31 december 2022Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 62 17 79Totale winsten of verliezen - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre--15 -15sultaat - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre-8 8sultaatVerwervingen -1 -1 -2KapitaalverminderingenHerclassificatie uit niveau 331 december 47 24 7031 december 20221Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 55 11 66Totale winsten of verliezen \ue61f \ue61f \ue61f - Opgenomen in de andere elementen van het to-1 \ue61f \ue61ftaalresultaat - Opgenomen in de andere elementen van het to-\ue61f 1 1taalresultaatVerwervingen 6 7 13Kapitaalverminderingen 0 0 -1Herclassificatie uit niveau 3 \ue61f -2 -231 december 62 17 79Derivaten voor nutsvoorzieningen, CO en grondstoffen22022Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positieIn \u20ac miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 66 356 422Aangehouden voor 130 545 675handelsdoeleindenTotaal activa 196 901 1 097 727 276 94 1 097Kasstroomafdekkingen -46 -176 -222Aangehouden voor -146 -488 -634handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -192 -664 -856 -448 -100 -308 -856EFET = European Federation of Energy Traders (EFET), ISDA = International Swaps and Derivatives Association\ue61fDerivaten voor nutsbedrijven, CO en grondstoffen2\ue61d\ue61d2021Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positie\u20ac in miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 79 218 298Aangehouden voor 108 1 093 1 201handelsdoeleindenTotaal activa 187 1 312 1 499 891 390 218 1 499Kasstroomafdekkingen -71 -219 -291Aangehouden voor -107 -1 116 -1 222handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -178 -1 335 -1 513 -931 -143 -439 -1 513EFET = European Federation of Energy Traders, ISDA = International Swaps and Derivatives Association.\ue61fDe bedragen van deze financi\u00eble instrumenten zijn aanzienlijk, aangezien zij overeenkomstig IAS 32 op brutobasis worden gepresenteerd. Het kredietrisico blijft echter beperkt aangezien: \u00b7 De meeste instrumenten worden verhandeld met tegenpartijen die op de markt gecleard zijn; \u00b7 een zeer laag risico verbonden is aan tegenpartijen die lid zijn van de European Federation of Energy Traders of van de International Swaps and Derivatives Association, met hoge kredietwaardigheidsbeoordelingen (A-1/A+).In de re\u00eble waarde van deze afgeleide instrumenten komt geen belangrijke kredietwaardeaanpassing tot uiting.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de geconsolideerde winst -en verliesrekening en in de andere elementen van het totaalresultaatIn \u20ac miljoen 2022 2021Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening \ue61fHerklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61faangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico -31 9 \u00b0 Energierisico 238 78Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden Energierisico 259 88CO risico2 -42Opgenomen in de brutomarge 468 170Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico Solvay-aandeel prijsWijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden CO risico1882 Solvay-aandeel prijs -2 2Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen ValutarisicoOperationele wisselkoerswinsten of -verliezen 0 1Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen 186 3Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico 0 1Opgenomen in het resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties 0 1Netto rentelasten -79 -80Lasten van leaseverplichtingen -21 -19Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen ver-band houden met financi\u00eble instrumenten) Valutarisico -4 -1 Rente element van financi\u00eble instrumenten 10 8 Anderen -3 -7Opgenomen in de financieringskosten (*) -97 -100Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat -13 6Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening 544 80 (*) De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac (98) miljoen voor 2022 (2021: \u20ac (103) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schulden-lasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac (1) miljoen financi\u00eble kosten voor 2022 (2021: \u20ac (3) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac (31) miljoen en de winst opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen, is het resultaat van het herklasseren van winsten en verliezen van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekking. Het verlies van \u20ac (31) miljoen is voornamelijk te wijten aan de afdekking van de US$ valuta en de winst op nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen is voornamelijk verbonden aan de aankoop van gas voor \u20ac 450 miljoen en steenkool voor \u20ac 55 miljoen, dat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een verlies op energieaankoop van \u20ac (267) miljoen.De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan: \u00b7 een winst van \u20ac 259 miljoen vergeleken met \u20ac 88 miljoen voor 2021, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit; \u00b7 een winst van \u20ac 2 miljoen (2021: verlies van \u20ac (4) miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO.2De winst van \u20ac 186 miljoen (2021: winst van 3 miljoen), opgenomen in overige operationele winsten en verliezen, wordt voornamelijk verklaard door de CO emissierechten, die voorheen onder de vrijstelling voor \"eigen gebruik\" vielen. De overige bedragen houden verband met veranderingen in de 2re\u00eble waarde van equity swaps voor langetermijnvergoedingen.In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen heeft de winst van \u20ac 10 miljoen (\u20ac 8 miljoen voor 2021) betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden van \u20ac (7) miljoen in 2021 tot \u20ac (3) miljoen in 2022. In 2022 omvatten deze kosten \u20ac (2) miljoen in verband met de afwaardering van een lening. In 2021 omvatten deze kosten \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de senior obligatie van \u20ac 750 miljoen in december 2021.TOELICHTING F33NETTOSCHULDDe nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.In \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Financi\u00eble schulden 2 959 3 349Geldmiddelen en kasequivalenten -932 -941Overige financi\u00eble instrumenten -236 -259Nettoschuld 1 791 2 149De daling in de nettoschuld is voornamelijk te wijten aan de sterke vrije kasstroomgeneratie.Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is Baa2/P2 (negatieve vooruitzichten) van Moody\u2019s en BBB/A2 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (na de aankondiging van Solvay van 15 maart 2022 dat het van plan is zich op te splitsen in twee onafhankelijke bedrijven).Financi\u00eble schulden: belangrijkste leningen31 December 2022 31 December 2021Nomi-Coupon Einde loop-Door Bedrag Re\u00eble Bedrag aan Re\u00eble naal tijdze-aan waardegeamor-waardeIn \u20ac miljoen (behalve waar anders ver-bedragkerheid geamor-tiseerde meld)gedekttiseerde kostprijskostprijsSenior obligatie \u20ac \ue61f 1,625% 2022 Nee \ue61f \ue61f 377 382Senior obligatie US$ Cytec Industries Inc \ue61f 3,5% 2023\ue61f \ue61f 172 177(emissie US$ 400 miljoen)NeeSenior obligatie US$ Cytec Industries Inc 153 3,95% 2025152 147 143 153(emissie US$ 250 miljoen)NeeSenior obligatie US$ (144A; US$ 800 mil-750 4,45% 2025748 721 704 769joen)NeeSenior obligatie \u20ac 500 2,75% 2027 Nee 497 482 497 564Senior obligatie \u20ac 600 0,500% 2029 Nee 597 479 596 593Totaal \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 1 994 1 829 2 489 2 638De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen financi\u00eble convenanten bij Solvay nv en de holdingmaatschappijen van de Groep.In 2022 werd de senior EUR-obligatie (\u20ac 378 miljoen) volledig terugbetaald in september, evenals de Cytec-obligatie (US$ 196 miljoen) in december.Overige financi\u00eble instrumentenIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Vaste overige financi\u00eble instrumenten 30 30Vlottende overige financi\u00eble instrumenten 206 229Valutaswaps 1 4Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden 43 70Overige vlottende financi\u00eble activa 162 155Overige financi\u00eble instrumenten 236 259De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.De overige vlottende financi\u00eble activa omvatten voornamelijk marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde en vertegenwoordigen zekerheden voor deze verplichtingen.Geldmiddelen en kasequivalenten31 December 2022 31 December 2021In \u20ac miljoenGeldmiddelen 630 620Termijndeposito's 303 320Geldmiddelen en kasequivalenten 932 941Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.Mutaties in de financi\u00eble schuld en in overige financi\u00eble instrumenten voortvloeiende uit financieringsactiviteiten 2021 2022In \u20ac miljoen To- Kass- Kasstroom Wisselk- Wijzigin- Andere Over- A\ufb02os- An- Total taal troom van terug-oerswijzi-gen in de in kass-boeking sing van dere van toe-betaling gingen overige tromen van lan-IFRS name van van schul-vlottende uit finan-glopende 16-lea-schulden den financi\u00eble ciering-tot kortlo-sever-activa sacti-pende plichting viteiten Obligatieleningen 2 112 3 65 -186 1 994Andere langlopende 55 24 -32 2 -9 3 42schuldenLanglopende leasever-409 10 -125 119 413plichtingen - IFRS16Langlopende verplich-2 tingen financi\u00eble schul-2 576 27 -32 77 -320 121450denKortlopende verplichtin-773 222 -764 3 128 320 -113 -59 510gen financi\u00eble schulden2 Financi\u00eble schulden 3 350 248 -796 80 128 -113 63960Overige langlopende -30 -30financi\u00eble instrumenten Valutaswaps -4 3 -1Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 -70 1 26 -43maandenOverige vlottende finan--155 -2 1 -5 -162ci\u00eble activaOverige financi\u00eble ins--229 -1 27 -2 -206trumentenTotaal kasstromen 248 -796 79 27 128 -113 61 -366De financi\u00eble schuld daalde van \u20ac 3.350 miljoen eind 2021 naar \u20ac 2.960 miljoen eind 2022. De langlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (127) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de overboeking naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac (320) miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac (186) miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac (125) miljoen); \u00b7 de wisselkoersverschillen ten belope van \u20ac 77 miljoen (significante impact van \u20ac 65 miljoen op de niet-achtergestelde obligaties in USD); \u00b7 De \u20ac 119 miljoen in \u201cAndere\u201d heeft voornamelijk betrekking op de leaseovereenkomsten die gedurende het jaar gestart zijn, evenals wijzigingen aan leaseovereenkomsten.De kortlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (263) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de terugbetaling in september 2022 van \u20ac (378) miljoen euro voor het resterende deel van de obligaties van \u20ac 750 miljoen en de vervroegde terugbetaling in december 2022 van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen voor \u20ac (186) miljoen; \u00b7 de overboeking van langlopende naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac 320 miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac 186 miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac 125 miljoen); \u00b7 de toename en de afname van de leningen wordt voornamelijk verklaard door de uitgifte van commercieel papier in juni 2022 voor \u20ac 80 miljoen, die in september 2022 volledig is terugbetaald, en door financieringsbehoeften op korte termijn in Bulgarije en India; \u00b7 de stijging van \u20ac 128 miljoen aan marge-stortingen (margin calls) op afdekkingsinstrumenten binnen de Energy Services activiteiten; \u00b7 de terugbetaling van de kortlopende leaseverplichtingen onder IFRS 16 voor \u20ac (113) miljoen.De overige financi\u00eble instrumenten daalden met \u20ac 23 miljoen, hoofdzakelijk voor de zekerheden in verband met de marge-stortingen voor energiediensten (zie toelichting F33 Netto schuld), als gevolg van de stijging van de energie- en gasprijzen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-193-4": { "value": "Financi\u00eble activaHandelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald: \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble-waardeoptie; \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel waarvan het doel wordt bereikt door zowel contractuele kasstromen te ontvangen als financi\u00eble activa te verkopen en (ii) waarvan de contractvoorwaarden op bepaalde data aanleiding geven tot kasstromen die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom betreffen, wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de andere elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen FVTPL onder de re\u00eble-waardeoptie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen die voorheen opgenomen zijn in de andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar de winst- en verliesrekening; \u00b7 alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd; \u00b7 alle eigen-vermogensinstrumenten worden tegen re\u00eble waarde gewaardeerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, waarbij winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening, behalve als bij eerste opname de onherroepelijke keuze wordt gemaakt om het instrument tegen FVTOCI te waarderen met dividendopbrengsten opgenomen in winst of verlies voor een eigenvermogensinstrument die niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden of als voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen, voorheen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar ingehouden winsten. \u00b7 Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen ter zake goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen-vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activaHet bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat. In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.Financi\u00eble verplichtingenFinanci\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd: \u00b7 financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd; \u00b7 financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.Afgeleide financi\u00eble instrumentenEen afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit: \u00b7 de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet-financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd); \u00b7 er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren; \u00b7 het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.Afdekking (hedge accounting)De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.KasstroomafdekkingenHet effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:a) De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):i. de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; enii. de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.b) Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomend) Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:ii. indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;ii. voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);iii. indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winsten verliesrekening overgeboekt.Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument a\ufb02oopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken: \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt; \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.Re\u00eble-waardeafdekkingenDe winst of het verlies op het afdekkingsinstrument moet worden opgenomen in de winst of het verlies (of in de andere elementen van het totaalresultaat, indien het afdekkingsinstrument dient ter afdekking van een eigen-vermogensinstrument waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde te presenteren in de andere elementen van het totaalresultaat).De afdekkingswinst of het afdekkingsverlies op de afgedekte positie moet de boekwaarde van de afgedekte positie (indien van toepassing) aanpassen en in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie een financieel actief is (of een component daarvan) dat wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat, moeten de afdekkingswinsten of -verliezen op de afgedekte positie in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie echter een eigenvermogensinstrument is waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde in de andere elementen van het totaalresultaat te presenteren, moeten deze bedragen in de andere elementen van het totaalresultaat blijven. Wanneer een afgedekte positie een niet-opgenomen vaststaande toezegging (of een component daarvan) is, wordt de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde van de afgedekte positie na aanwijzing daarvan opgenomen als een actief of een verplichting, met een overeenkomstige winst of verlies in de winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-193-5": { "value": "Financi\u00eble activaHandelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald: \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble-waardeoptie; \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel waarvan het doel wordt bereikt door zowel contractuele kasstromen te ontvangen als financi\u00eble activa te verkopen en (ii) waarvan de contractvoorwaarden op bepaalde data aanleiding geven tot kasstromen die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom betreffen, wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de andere elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen FVTPL onder de re\u00eble-waardeoptie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen die voorheen opgenomen zijn in de andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar de winst- en verliesrekening; \u00b7 alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd; \u00b7 alle eigen-vermogensinstrumenten worden tegen re\u00eble waarde gewaardeerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, waarbij winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening, behalve als bij eerste opname de onherroepelijke keuze wordt gemaakt om het instrument tegen FVTOCI te waarderen met dividendopbrengsten opgenomen in winst of verlies voor een eigenvermogensinstrument die niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden of als voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen, voorheen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar ingehouden winsten. \u00b7 Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen ter zake goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen-vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.F32.B. Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumentenWaarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGenoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-193-6": { "value": "Financi\u00eble activaHandelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald: \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble-waardeoptie; \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel waarvan het doel wordt bereikt door zowel contractuele kasstromen te ontvangen als financi\u00eble activa te verkopen en (ii) waarvan de contractvoorwaarden op bepaalde data aanleiding geven tot kasstromen die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom betreffen, wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de andere elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen FVTPL onder de re\u00eble-waardeoptie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen die voorheen opgenomen zijn in de andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar de winst- en verliesrekening; \u00b7 alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd; \u00b7 alle eigen-vermogensinstrumenten worden tegen re\u00eble waarde gewaardeerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, waarbij winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening, behalve als bij eerste opname de onherroepelijke keuze wordt gemaakt om het instrument tegen FVTOCI te waarderen met dividendopbrengsten opgenomen in winst of verlies voor een eigenvermogensinstrument die niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden of als voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen, voorheen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar ingehouden winsten. \u00b7 Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen ter zake goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen-vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activaHet bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat. In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-193-7": { "value": "Financi\u00eble activaHandelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald: \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble-waardeoptie; \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel waarvan het doel wordt bereikt door zowel contractuele kasstromen te ontvangen als financi\u00eble activa te verkopen en (ii) waarvan de contractvoorwaarden op bepaalde data aanleiding geven tot kasstromen die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom betreffen, wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de andere elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen FVTPL onder de re\u00eble-waardeoptie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen die voorheen opgenomen zijn in de andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar de winst- en verliesrekening; \u00b7 alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd; \u00b7 alle eigen-vermogensinstrumenten worden tegen re\u00eble waarde gewaardeerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, waarbij winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening, behalve als bij eerste opname de onherroepelijke keuze wordt gemaakt om het instrument tegen FVTOCI te waarderen met dividendopbrengsten opgenomen in winst of verlies voor een eigenvermogensinstrument die niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden of als voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen, voorheen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar ingehouden winsten. \u00b7 Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen ter zake goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen-vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.Financi\u00eble verplichtingenFinanci\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd: \u00b7 financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd; \u00b7 financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.Afgeleide financi\u00eble instrumentenEen afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit: \u00b7 de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet-financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd); \u00b7 er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren; \u00b7 het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.F32.B. Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumentenWaarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGenoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-193-8": { "value": "Financi\u00eble activaHandelsvorderingen worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen hun transactieprijs, wanneer ze geen significante financieringscomponent bevatten, wat het geval is voor bijna alle handelsvorderingen. Andere financi\u00eble activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde vermeerderd met, in het geval van een financieel actief dat niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de verwerving van het financi\u00eble actief.Een financieel actief wordt geclassificeerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar.Alle opgenomen financi\u00eble activa zullen vervolgens gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs dan wel re\u00eble waarde, volgens IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten. Meer bepaald: \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is contractuele kasstromen te ontvangen en (ii) contractuele kasstromen heeft die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen, wordt tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd (exclusief afgeschreven bijzondere waardevermindering), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL) onder de re\u00eble-waardeoptie; \u00b7 een schuldinstrument dat (i) wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel waarvan het doel wordt bereikt door zowel contractuele kasstromen te ontvangen als financi\u00eble activa te verkopen en (ii) waarvan de contractvoorwaarden op bepaalde data aanleiding geven tot kasstromen die uitsluitend a\ufb02ossingen en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom betreffen, wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de andere elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), tenzij het actief is aangewezen als gewaardeerd tegen FVTPL onder de re\u00eble-waardeoptie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen die voorheen opgenomen zijn in de andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar de winst- en verliesrekening; \u00b7 alle overige schuldinstrumenten worden tegen FVTPL gewaardeerd; \u00b7 alle eigen-vermogensinstrumenten worden tegen re\u00eble waarde gewaardeerd in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie, waarbij winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening, behalve als bij eerste opname de onherroepelijke keuze wordt gemaakt om het instrument tegen FVTOCI te waarderen met dividendopbrengsten opgenomen in winst of verlies voor een eigenvermogensinstrument die niet wordt aangehouden voor handelsdoeleinden of als voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen door een overnemende partij in een bedrijfscombinatie. Bij het niet langer opnemen worden de gecumuleerde winsten en verliezen, voorheen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat, geherklasseerd naar ingehouden winsten. \u00b7 Eigen-vermogensbeleggingen in partnerschappen van beleggingsfondsen worden in de geconsolideerde balans gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (FVTPL). Op basis van de analyse van de kenmerken van deze fondsen heeft de Groep bepaald dat zij niet in aanmerking komen voor de FVTOCI-optie en derhalve tegen FVTPL worden opgenomen.Voor instrumenten die genoteerd zijn op een actieve markt stemt de re\u00eble waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd zijn op een actieve markt wordt de re\u00eble waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen ter zake goed ge\u00efnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigen-vermogensinstrument een passende schatting van de re\u00eble waarde vormen. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende meer recente informatie beschikbaar is om de re\u00eble waarde te bepalen, of als er van een grote bandbreedte van mogelijke waarderingen tegen re\u00eble waarde sprake is en de kostprijs de beste schatting van de re\u00eble waarde binnen die bandbreedte vertegenwoordigt.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-195-7": { "value": "Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activaHet bijzonder waardeverminderingsverlies van een financieel actief dat wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs wordt berekend op basis van het model gebaseerd op de verwachte verliezen, dat het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van kredietverliezen met de respectievelijke risico\u2019s van een wanbetaling als wegingsfactoren. Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen verschuldigd conform het contract, en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd op basis van een redelijke benadering van de originele effectieve rentevoet.Voor handelsvorderingen die geen aanzienlijk financieringsgedeelte bevatten (d.w.z. vrijwel alle handelsvorderingen), wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn de verwachte kredietverliezen die voortvloeien uit alle eventuele wanbetalingen gedurende de verwachte levensduur van deze handelsvorderingen, aan de hand van een voorzieningenmatrix die rekening houdt met historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie per klant. De Groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling wanneer de contractuele betalingen 60 dagen achterstallig zijn. Niettemin beschouwt de Groep een financieel actief evenzeer in wanbetaling wanneer interne of externe informatie aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep de uitstaande contractuele bedragen volledig zal ontvangen, v\u00f3\u00f3r het in acht nemen van enige kredietbescherming aangehouden door de Groep. Een financieel actief wordt volledig afgewaardeerd wanneer er geen redelijke verwachting is om de contractuele kasstromen te realiseren.Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, met uitzondering van schuldinstrumenten die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat. In dat geval wordt de voorziening opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-196-6": { "value": "Financi\u00eble verplichtingenFinanci\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd: \u00b7 financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd; \u00b7 financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialGuaranteesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-196-7": { "value": "Financi\u00eble verplichtingenFinanci\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verminderd met, in het geval van een financi\u00eble verplichting die niet tegen re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening wordt gewaardeerd, transactiekosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting. Deze worden na eerste opname tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, uitgezonderd: \u00b7 financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Dergelijke verplichtingen, waaronder derivaten die verplichtingen zijn, moeten tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd; \u00b7 financi\u00eble-garantiecontracten. Na eerste opname worden garanties gewaardeerd tegen het hoogste van de verwachte verliezen en het oorspronkelijk opgenomen bedrag.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-198-7": { "value": "Afgeleide financi\u00eble instrumentenEen afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit: \u00b7 de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet-financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd); \u00b7 er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren; \u00b7 het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.Afdekking (hedge accounting)De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.KasstroomafdekkingenHet effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:a) De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):i. de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; enii. de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.b) Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomend) Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:ii. indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;ii. voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);iii. indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winsten verliesrekening overgeboekt.Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument a\ufb02oopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken: \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt; \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.Re\u00eble-waardeafdekkingenDe winst of het verlies op het afdekkingsinstrument moet worden opgenomen in de winst of het verlies (of in de andere elementen van het totaalresultaat, indien het afdekkingsinstrument dient ter afdekking van een eigen-vermogensinstrument waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde te presenteren in de andere elementen van het totaalresultaat).De afdekkingswinst of het afdekkingsverlies op de afgedekte positie moet de boekwaarde van de afgedekte positie (indien van toepassing) aanpassen en in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie een financieel actief is (of een component daarvan) dat wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat, moeten de afdekkingswinsten of -verliezen op de afgedekte positie in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie echter een eigenvermogensinstrument is waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde in de andere elementen van het totaalresultaat te presenteren, moeten deze bedragen in de andere elementen van het totaalresultaat blijven. Wanneer een afgedekte positie een niet-opgenomen vaststaande toezegging (of een component daarvan) is, wordt de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde van de afgedekte positie na aanwijzing daarvan opgenomen als een actief of een verplichting, met een overeenkomstige winst of verlies in de winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-198-8": { "value": "Afgeleide financi\u00eble instrumentenEen afgeleid financieel instrument is een financieel instrument of een ander contract dat binnen het toepassingsgebied van IFRS 9 Financi\u00eble Instrumenten valt en dat de volgende drie kenmerken bezit: \u00b7 de waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een bepaalde rente, prijs van een financieel instrument, commodityprijs, wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, creditrating, kredietwaardigheidsindex, of andere variabele, mits, in geval van een niet-financi\u00eble variabele, de variabele niet specifiek voor een contractpartij is (soms \u2018de onderliggende waarde\u2019 genoemd); \u00b7 er is geen nettoaanvangsinvestering benodigd of een geringe nettoaanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze op veranderingen in marktfactoren reageren; \u00b7 het wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld.De Groep gebruikt verscheidene afgeleide financi\u00eble instrumenten (termijncontracten, futures, collars, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoffenrisico\u2019s (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) te beheren.Zoals eerder uitgelegd, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initi\u00eble opname geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als effectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd. De Groep heeft bepaalde afgeleide financi\u00eble instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen af te dekken van een opgenomen actief of verplichting, of voor een erg waarschijnlijke transactie die gevolgen kan hebben voor de winst of het verlies (kasstroomafdekkingen).Een afgeleid financieel instrument met een positieve re\u00eble waarde wordt opgenomen als een financieel actief, terwijl een afgeleid financieel instrument met negatieve re\u00eble waarde als een financi\u00eble verplichting wordt opgenomen. Afgeleide financi\u00eble instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of kortlopende verplichtingen.Afdekking (hedge accounting)De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.KasstroomafdekkingenHet effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:a) De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):i. de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; enii. de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.b) Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomend) Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:ii. indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;ii. voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);iii. indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winsten verliesrekening overgeboekt.Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument a\ufb02oopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken: \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt; \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.Re\u00eble-waardeafdekkingenDe winst of het verlies op het afdekkingsinstrument moet worden opgenomen in de winst of het verlies (of in de andere elementen van het totaalresultaat, indien het afdekkingsinstrument dient ter afdekking van een eigen-vermogensinstrument waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde te presenteren in de andere elementen van het totaalresultaat).De afdekkingswinst of het afdekkingsverlies op de afgedekte positie moet de boekwaarde van de afgedekte positie (indien van toepassing) aanpassen en in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie een financieel actief is (of een component daarvan) dat wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat, moeten de afdekkingswinsten of -verliezen op de afgedekte positie in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie echter een eigenvermogensinstrument is waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde in de andere elementen van het totaalresultaat te presenteren, moeten deze bedragen in de andere elementen van het totaalresultaat blijven. Wanneer een afgedekte positie een niet-opgenomen vaststaande toezegging (of een component daarvan) is, wordt de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde van de afgedekte positie na aanwijzing daarvan opgenomen als een actief of een verplichting, met een overeenkomstige winst of verlies in de winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-199-7": { "value": "Afdekking (hedge accounting)De Groep merkt bepaalde derivaten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot de risico\u2019s wat rente, wisselkoers, aandelenkoers van Solvay en grondstofprijzen (hoofdzakelijk prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO2-emissierechten) betreft, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie alsmede de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de Groep formeel aangewezen en gedocumenteerd. Om hedge accounting toe te passen: (a) is er sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, (b) zijn de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico, en (c) is de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de onderneming werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de Groep daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken.De vereiste onder (a) hierboven dat er een economische relatie is, betekent dat er een verwachting is dat de waarde van het afdekkingsinstrument en de waarde van de afgedekte positie stelselmatig in de tegengestelde richting veranderen in reactie op mutaties in ofwel dezelfde onderliggende waarde ofwel onderliggende waarden waartussen een zodanige economische relatie bestaat dat zij op dezelfde wijze reageren op het afgedekte risico.KasstroomafdekkingenHet effectieve gedeelte van de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking, wordt opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat.De winst of het verlies van het niet-effectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.Zolang de kasstroomafdekking zich daarvoor kwalificeert, wordt de afdekkingsrelatie als volgt verwerkt:a) De afzonderlijke, met de afgedekte positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomafdekkingsreserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):i. de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het afdekkingsinstrument vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie; enii. de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde (contante waarde) van de afgedekte positie (dat wil zeggen de contante waarde van de cumulatieve verandering in de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de afdekkingstransactie.b) Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is (dat wil zeggen het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve is gecompenseerd), wordt in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen.c) Een eventueel resterende winst of resterend verlies op het afdekkingsinstrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomafdekkingsreserve te compenseren) is de afdekkingsineffectiviteit die in winst of verlies wordt opgenomend) Het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomafdekkingsreserve wordt geaccumuleerd, wordt als volgt administratief verwerkt:ii. indien een afgedekte verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financi\u00eble verplichting leidt, dan verwijdert de Groep dat bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve en neemt het direct op in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. Dit is geen herclassificatieaanpassing en is dus niet van invloed op de andere elementen van het totaalresultaat;ii. voor iedere andere kasstroomafdekking dan die welke onder (i) valt, wordt dat bedrag als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies be\u00efnvloeden (bijvoorbeeld in de perioden waarin rentebaten of rentelasten zijn opgenomen of wanneer een verwachte verkoop werkelijk plaatsvindt);iii. indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winsten verliesrekening overgeboekt.Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd. De tijdswaarde van opties, termijnelementen van termijncontracten, en valutabasisspreads van financi\u00eble instrumenten die de posities afdekken be\u00efnvloeden de winst of het verlies op hetzelfde moment als deze afgedekte posities.Hedge accounting wordt be\u00ebindigd op prospectieve basis wanneer de afdekkingsrelatie (of een deel van een afdekkingsrelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, nadat met herbalancering van de afdekkingsrelatie rekening werd gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het afdekkingsinstrument a\ufb02oopt of wordt verkocht, be\u00ebindigd of uitgeoefend.Wanneer de Groep hedge accounting voor een kasstroomafdekking be\u00ebindigt, dan moet hij het bedrag dat in de kasstroomafdekkingsreserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken: \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan blijft dat bedrag in de kasstroomafdekkingsreserve opgenomen totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden. Indien dat bedrag echter een verlies is en de Groep verwacht dat dit verlies in zijn geheel of voor een deel in \u00e9\u00e9n of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan wordt het naar verwachting niet-realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing naar de winst of het verlies overgeboekt; \u00b7 indien wordt verwacht dat de afgedekte toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing van de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een afgedekte toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.Re\u00eble-waardeafdekkingenDe winst of het verlies op het afdekkingsinstrument moet worden opgenomen in de winst of het verlies (of in de andere elementen van het totaalresultaat, indien het afdekkingsinstrument dient ter afdekking van een eigen-vermogensinstrument waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde te presenteren in de andere elementen van het totaalresultaat).De afdekkingswinst of het afdekkingsverlies op de afgedekte positie moet de boekwaarde van de afgedekte positie (indien van toepassing) aanpassen en in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie een financieel actief is (of een component daarvan) dat wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat, moeten de afdekkingswinsten of -verliezen op de afgedekte positie in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Indien de afgedekte positie echter een eigenvermogensinstrument is waarvoor een entiteit ervoor heeft gekozen veranderingen in de re\u00eble waarde in de andere elementen van het totaalresultaat te presenteren, moeten deze bedragen in de andere elementen van het totaalresultaat blijven. Wanneer een afgedekte positie een niet-opgenomen vaststaande toezegging (of een component daarvan) is, wordt de cumulatieve verandering in de re\u00eble waarde van de afgedekte positie na aanwijzing daarvan opgenomen als een actief of een verplichting, met een overeenkomstige winst of verlies in de winst- en verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-206-9": { "value": "F32.A. Overzicht van financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Financi\u00eble instrumenten.31 december 2022 31 december 2021 In \u20ac miljoen Boekwaarde Boekwaarde Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening 731 1 275 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) 683 1 209 Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel 1 4 Veranderingen in de financi\u00eble schuld) Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 47 62 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 3 360 3 223 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het 3 360 3 223 pensioenfonds en lange termijn voorraden) Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 466 356 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F26) 442 304 Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 24 51 Totaal financi\u00eble activa 4 557 4 853 Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening -641 -1 228 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) -639 -1 225 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de -2 -3financi\u00eble schuld Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -5 005 -5 284 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en -4 841 -5 124 leaseverplichtingen IFRS 16) Te betalen dividenden -165 -160 Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat -229 -304 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) -229 -304 Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen -6 399 -7 320 De categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO-emissierechten, index en de koers van het aandeel Solvay. Contracten die 2gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat en via winst- en verliesrekening hebben betrekking op Solvay\u2019s New Business Development (\u2018NBD\u2019) activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met rechtstreekse deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. Wanneer de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap heeft, dan worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association. De impacts van de rechtstreekse deelnemingen worden in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de venture capital fondsen over het algemeen via de winst- en verliesrekening worden opgenomen.Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (exclusief IFRS 16 leaseverplich-tingen)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 197 197 \ue61f 252 252Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het \ue61f 197 197 \ue61f 252 252pensioenfonds en lange termijn voorraden)\ue61f \ue61f \ue61f Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten \ue61f -2 148 -1 994 \ue61f -2 321 -2 465Obligatieleningen \ue61f -1 994 -1 830 \ue61f -2 112 -2 256Andere langlopende schulden \ue61f -42 -42 \ue61f -55 -55Overige verplichtingen \ue61f -112 -112 \ue61f -153 -153De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden. Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieDe tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV). Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet-afgeleide financi\u00eble activa.De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie31 december 2022In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 483 200 683 Valutarisico 5 5 Energierisico 466 188 654CO risico17 4 212 Solvay-aandeel prijs 2 2 Index 2 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 47 47via andere elementen van het totaalresultaat New Business Development 47 47Kasstroomafdekkingen 184 259 442 Valutarisico 20 20 Energierisico 44 236 280CO risico140 2 1422 Solvay-aandeel prijsEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 24 24via andere elementen van het totaalresultaatNew Business Development 24 24Totaal (activa) 667 459 71 1 197\ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -275 -366 -640 Valutarisico -3 -3 Energierisico -275 -313 -588CO risico-46 -462 Solvay-aandeel prijs -1 -1 Index -2 -2Kasstroomafdekkingen -127 -102 -229 Valutarisico -7 -7 Energierisico -103 -93 -195CO risico-24 -2 -262 Solvay-aandeel prijs -1 -1Totaal (verplichtingen) -401 -468 -869In 2022 blijft de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het nutsrisico aanzienlijk als gevolg van de ongekende stijging van de elektriciteits- en gasprijzen. In het tweede kwartaal van 2022 werden de praktijken in verband met de afdekking van het CO risico gewijzigd, zowel 2wegens de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan tot afsplitsing. Bijgevolg werd de vrijstelling voor eigen gebruik 2heroverwogen en werd de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9 geboekt tegen re\u00eble 2waarde via de winst- en verliesrekening en werd een winst van \u20ac 322 miljoen geboekt. Vervolgens is de betrokken portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.31 december 2021In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 773 439 \ue61f 1 212 \u00b0 Valutarisico \ue61d 7 \ue61d 7 \u00b0 Energierisico 769 429 \ue61d 1 198 \u00b0 CO risico4 \ue61d 42 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 2 \ue61d 2 \u00b0 Index \ue61d 2 \ue61d 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble \ue61f \ue61f 62 62waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development \ue61d \ue61d 62 62Kasstroomafdekkingen 38 266 \ue61f 304 \u00b0 Valutarisico \ue61d 5 \ue61d 5 \u00b0 Energierisico 38 260 \ue61d 298 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 1 \ue61d 1Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble 35 \ue61f 17 51waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development 35 \ue61d 17 51Totaal activa 846 705 79 1 630\ue61f \ue61f \ue61f \ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -620 -608 \ue61f -1 228 \u00b0 Valutarisico \ue61d -4 \ue61d -4 \u00b0 Energierisico -620 -598 \ue61d -1 217 \u00b0 CO risico0 -4 \ue61d -52 \u00b0 Index \ue61d -2 \ue61d -2Kasstroomafdekkingen -232 -72 \ue61f -304 \u00b0 Valutarisico \ue61d -13 \ue61d -13 \u00b0 Energierisico -232 -59 \ue61d -291Totaal verplichtingen -852 -679 \ue61f -1 531Mutaties van de periodeAansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:31 december 2022Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 62 17 79Totale winsten of verliezen - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre--15 -15sultaat - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre-8 8sultaatVerwervingen -1 -1 -2KapitaalverminderingenHerclassificatie uit niveau 331 december 47 24 7031 december 20221Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 55 11 66Totale winsten of verliezen \ue61f \ue61f \ue61f - Opgenomen in de andere elementen van het to-1 \ue61f \ue61ftaalresultaat - Opgenomen in de andere elementen van het to-\ue61f 1 1taalresultaatVerwervingen 6 7 13Kapitaalverminderingen 0 0 -1Herclassificatie uit niveau 3 \ue61f -2 -231 december 62 17 79Derivaten voor nutsvoorzieningen, CO en grondstoffen22022Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positieIn \u20ac miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 66 356 422Aangehouden voor 130 545 675handelsdoeleindenTotaal activa 196 901 1 097 727 276 94 1 097Kasstroomafdekkingen -46 -176 -222Aangehouden voor -146 -488 -634handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -192 -664 -856 -448 -100 -308 -856EFET = European Federation of Energy Traders (EFET), ISDA = International Swaps and Derivatives Association\ue61fDerivaten voor nutsbedrijven, CO en grondstoffen2\ue61d\ue61d2021Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positie\u20ac in miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 79 218 298Aangehouden voor 108 1 093 1 201handelsdoeleindenTotaal activa 187 1 312 1 499 891 390 218 1 499Kasstroomafdekkingen -71 -219 -291Aangehouden voor -107 -1 116 -1 222handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -178 -1 335 -1 513 -931 -143 -439 -1 513EFET = European Federation of Energy Traders, ISDA = International Swaps and Derivatives Association.\ue61fDe bedragen van deze financi\u00eble instrumenten zijn aanzienlijk, aangezien zij overeenkomstig IAS 32 op brutobasis worden gepresenteerd. Het kredietrisico blijft echter beperkt aangezien: \u00b7 De meeste instrumenten worden verhandeld met tegenpartijen die op de markt gecleard zijn; \u00b7 een zeer laag risico verbonden is aan tegenpartijen die lid zijn van de European Federation of Energy Traders of van de International Swaps and Derivatives Association, met hoge kredietwaardigheidsbeoordelingen (A-1/A+).In de re\u00eble waarde van deze afgeleide instrumenten komt geen belangrijke kredietwaardeaanpassing tot uiting.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de geconsolideerde winst -en verliesrekening en in de andere elementen van het totaalresultaatIn \u20ac miljoen 2022 2021Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening \ue61fHerklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61faangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico -31 9 \u00b0 Energierisico 238 78Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden Energierisico 259 88CO risico2 -42Opgenomen in de brutomarge 468 170Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico Solvay-aandeel prijsWijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden CO risico1882 Solvay-aandeel prijs -2 2Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen ValutarisicoOperationele wisselkoerswinsten of -verliezen 0 1Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen 186 3Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico 0 1Opgenomen in het resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties 0 1Netto rentelasten -79 -80Lasten van leaseverplichtingen -21 -19Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen ver-band houden met financi\u00eble instrumenten) Valutarisico -4 -1 Rente element van financi\u00eble instrumenten 10 8 Anderen -3 -7Opgenomen in de financieringskosten (*) -97 -100Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat -13 6Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening 544 80 (*) De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac (98) miljoen voor 2022 (2021: \u20ac (103) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schulden-lasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac (1) miljoen financi\u00eble kosten voor 2022 (2021: \u20ac (3) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac (31) miljoen en de winst opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen, is het resultaat van het herklasseren van winsten en verliezen van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekking. Het verlies van \u20ac (31) miljoen is voornamelijk te wijten aan de afdekking van de US$ valuta en de winst op nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen is voornamelijk verbonden aan de aankoop van gas voor \u20ac 450 miljoen en steenkool voor \u20ac 55 miljoen, dat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een verlies op energieaankoop van \u20ac (267) miljoen.De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan: \u00b7 een winst van \u20ac 259 miljoen vergeleken met \u20ac 88 miljoen voor 2021, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit; \u00b7 een winst van \u20ac 2 miljoen (2021: verlies van \u20ac (4) miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO.2De winst van \u20ac 186 miljoen (2021: winst van 3 miljoen), opgenomen in overige operationele winsten en verliezen, wordt voornamelijk verklaard door de CO emissierechten, die voorheen onder de vrijstelling voor \"eigen gebruik\" vielen. De overige bedragen houden verband met veranderingen in de 2re\u00eble waarde van equity swaps voor langetermijnvergoedingen.In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen heeft de winst van \u20ac 10 miljoen (\u20ac 8 miljoen voor 2021) betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden van \u20ac (7) miljoen in 2021 tot \u20ac (3) miljoen in 2022. In 2022 omvatten deze kosten \u20ac (2) miljoen in verband met de afwaardering van een lening. In 2021 omvatten deze kosten \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de senior obligatie van \u20ac 750 miljoen in december 2021.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat omvatten het volgende:In \u20ac miljoen KasstroomafdekkingenGrondstoffen-Solvay-aandeel Valutarisico RenterisicoTotaalrisicoprijsrisico2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 20211 januari -7167 22117Herklassering van andere elementen 31 -9 \ue61f \ue61f -257 -78 \ue61f \ue61f -226 -87van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingenEffectieve deel van de wijzigingen in de -10 -14 \ue61f \ue61f 317 85 -1 306 71re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen31 december13 -7 67 7 1 2 81 1Gewoonlijk duidt (+) een toename en (-) een afname van het eigen vermogen.Aangehouden voor handelsdoeleindenHet transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.In 2022 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld: \u00b7 Een short positie van \u20ac (666) miljoen (vergeleken met \u20ac (660) miljoen in 2021); \u00b7 Een long positie van \u20ac 343 miljoen (vergeleken met \u20ac 605 miljoen in 2021). In 2021 werd de long positie verklaard door de noodzaak om US$ om te zetten in \u20ac voor de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:Re\u00eble waarde verplich-Nominaal bedrag (1) Re\u00eble waarde activaIn \u20ac miljoentingen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Aangehouden voor handelsdoeleinden 343 605 1 3 -1 -2Aangehouden voor handelsdoeleinden -666 -660 4 4 -2 -2Totaal -323 -55 5 7 -3 -4Long/(Short) positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).TOELICHTING F34OVERIGE (KORTLOPENDE) VERPLICHTINGENIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Schulden betreffende salarissen en voordelen 371 303BTW en andere belastingen 184 153Sociale zekerheid 51 58Financi\u00eble instrumenten - operationeel 676 1 350Verzekeringspremies 15 19Klanten voorschotten 97 91Overige 106 76Overige kortlopende verplichtingen 1 499 2 051Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialLiabilitiesHeldForTradingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-206-10": { "value": "F32.A. Overzicht van financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Financi\u00eble instrumenten.31 december 2022 31 december 2021 In \u20ac miljoen Boekwaarde Boekwaarde Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening 731 1 275 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) 683 1 209 Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel 1 4 Veranderingen in de financi\u00eble schuld) Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 47 62 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 3 360 3 223 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het 3 360 3 223 pensioenfonds en lange termijn voorraden) Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 466 356 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F26) 442 304 Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 24 51 Totaal financi\u00eble activa 4 557 4 853 Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening -641 -1 228 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) -639 -1 225 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de -2 -3financi\u00eble schuld Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -5 005 -5 284 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en -4 841 -5 124 leaseverplichtingen IFRS 16) Te betalen dividenden -165 -160 Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat -229 -304 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) -229 -304 Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen -6 399 -7 320 De categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO-emissierechten, index en de koers van het aandeel Solvay. Contracten die 2gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat en via winst- en verliesrekening hebben betrekking op Solvay\u2019s New Business Development (\u2018NBD\u2019) activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met rechtstreekse deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. Wanneer de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap heeft, dan worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association. De impacts van de rechtstreekse deelnemingen worden in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de venture capital fondsen over het algemeen via de winst- en verliesrekening worden opgenomen.F32.B. Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumentenWaarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGenoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (exclusief IFRS 16 leaseverplich-tingen)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 197 197 \ue61f 252 252Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het \ue61f 197 197 \ue61f 252 252pensioenfonds en lange termijn voorraden)\ue61f \ue61f \ue61f Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten \ue61f -2 148 -1 994 \ue61f -2 321 -2 465Obligatieleningen \ue61f -1 994 -1 830 \ue61f -2 112 -2 256Andere langlopende schulden \ue61f -42 -42 \ue61f -55 -55Overige verplichtingen \ue61f -112 -112 \ue61f -153 -153De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden. Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieDe tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV). Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet-afgeleide financi\u00eble activa.De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie31 december 2022In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 483 200 683 Valutarisico 5 5 Energierisico 466 188 654CO risico17 4 212 Solvay-aandeel prijs 2 2 Index 2 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 47 47via andere elementen van het totaalresultaat New Business Development 47 47Kasstroomafdekkingen 184 259 442 Valutarisico 20 20 Energierisico 44 236 280CO risico140 2 1422 Solvay-aandeel prijsEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 24 24via andere elementen van het totaalresultaatNew Business Development 24 24Totaal (activa) 667 459 71 1 197\ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -275 -366 -640 Valutarisico -3 -3 Energierisico -275 -313 -588CO risico-46 -462 Solvay-aandeel prijs -1 -1 Index -2 -2Kasstroomafdekkingen -127 -102 -229 Valutarisico -7 -7 Energierisico -103 -93 -195CO risico-24 -2 -262 Solvay-aandeel prijs -1 -1Totaal (verplichtingen) -401 -468 -869In 2022 blijft de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het nutsrisico aanzienlijk als gevolg van de ongekende stijging van de elektriciteits- en gasprijzen. In het tweede kwartaal van 2022 werden de praktijken in verband met de afdekking van het CO risico gewijzigd, zowel 2wegens de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan tot afsplitsing. Bijgevolg werd de vrijstelling voor eigen gebruik 2heroverwogen en werd de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9 geboekt tegen re\u00eble 2waarde via de winst- en verliesrekening en werd een winst van \u20ac 322 miljoen geboekt. Vervolgens is de betrokken portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.31 december 2021In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 773 439 \ue61f 1 212 \u00b0 Valutarisico \ue61d 7 \ue61d 7 \u00b0 Energierisico 769 429 \ue61d 1 198 \u00b0 CO risico4 \ue61d 42 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 2 \ue61d 2 \u00b0 Index \ue61d 2 \ue61d 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble \ue61f \ue61f 62 62waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development \ue61d \ue61d 62 62Kasstroomafdekkingen 38 266 \ue61f 304 \u00b0 Valutarisico \ue61d 5 \ue61d 5 \u00b0 Energierisico 38 260 \ue61d 298 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 1 \ue61d 1Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble 35 \ue61f 17 51waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development 35 \ue61d 17 51Totaal activa 846 705 79 1 630\ue61f \ue61f \ue61f \ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -620 -608 \ue61f -1 228 \u00b0 Valutarisico \ue61d -4 \ue61d -4 \u00b0 Energierisico -620 -598 \ue61d -1 217 \u00b0 CO risico0 -4 \ue61d -52 \u00b0 Index \ue61d -2 \ue61d -2Kasstroomafdekkingen -232 -72 \ue61f -304 \u00b0 Valutarisico \ue61d -13 \ue61d -13 \u00b0 Energierisico -232 -59 \ue61d -291Totaal verplichtingen -852 -679 \ue61f -1 531Mutaties van de periodeAansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:31 december 2022Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 62 17 79Totale winsten of verliezen - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre--15 -15sultaat - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre-8 8sultaatVerwervingen -1 -1 -2KapitaalverminderingenHerclassificatie uit niveau 331 december 47 24 7031 december 20221Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 55 11 66Totale winsten of verliezen \ue61f \ue61f \ue61f - Opgenomen in de andere elementen van het to-1 \ue61f \ue61ftaalresultaat - Opgenomen in de andere elementen van het to-\ue61f 1 1taalresultaatVerwervingen 6 7 13Kapitaalverminderingen 0 0 -1Herclassificatie uit niveau 3 \ue61f -2 -231 december 62 17 79Derivaten voor nutsvoorzieningen, CO en grondstoffen22022Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positieIn \u20ac miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 66 356 422Aangehouden voor 130 545 675handelsdoeleindenTotaal activa 196 901 1 097 727 276 94 1 097Kasstroomafdekkingen -46 -176 -222Aangehouden voor -146 -488 -634handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -192 -664 -856 -448 -100 -308 -856EFET = European Federation of Energy Traders (EFET), ISDA = International Swaps and Derivatives Association\ue61fDerivaten voor nutsbedrijven, CO en grondstoffen2\ue61d\ue61d2021Bedragen in het overzicht van de Bedragen per tegenpartijfinanci\u00eble positie\u20ac in miljoen Lange Korte Totaal Gecom-Onderhandeld Andere Totaaltermijntermijnpenseerd met EFET/op de marktISDA-tegenpartijenKasstroomafdekkingen 79 218 298Aangehouden voor 108 1 093 1 201handelsdoeleindenTotaal activa 187 1 312 1 499 891 390 218 1 499Kasstroomafdekkingen -71 -219 -291Aangehouden voor -107 -1 116 -1 222handelsdoeleindenTotaal verplichtingen -178 -1 335 -1 513 -931 -143 -439 -1 513EFET = European Federation of Energy Traders, ISDA = International Swaps and Derivatives Association.\ue61fDe bedragen van deze financi\u00eble instrumenten zijn aanzienlijk, aangezien zij overeenkomstig IAS 32 op brutobasis worden gepresenteerd. Het kredietrisico blijft echter beperkt aangezien: \u00b7 De meeste instrumenten worden verhandeld met tegenpartijen die op de markt gecleard zijn; \u00b7 een zeer laag risico verbonden is aan tegenpartijen die lid zijn van de European Federation of Energy Traders of van de International Swaps and Derivatives Association, met hoge kredietwaardigheidsbeoordelingen (A-1/A+).In de re\u00eble waarde van deze afgeleide instrumenten komt geen belangrijke kredietwaardeaanpassing tot uiting.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de geconsolideerde winst -en verliesrekening en in de andere elementen van het totaalresultaatIn \u20ac miljoen 2022 2021Opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening \ue61fHerklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61faangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico -31 9 \u00b0 Energierisico 238 78Wijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden Energierisico 259 88CO risico2 -42Opgenomen in de brutomarge 468 170Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico Solvay-aandeel prijsWijzigingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden CO risico1882 Solvay-aandeel prijs -2 2Winsten en verliezen (tijdswaarde) op afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen ValutarisicoOperationele wisselkoerswinsten of -verliezen 0 1Opgenomen in de overige operationele winsten en verliezen 186 3Herklassering van andere elementen van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingen Valutarisico 0 1Opgenomen in het resultaat uit portefeuillebeheer en herevaluaties 0 1Netto rentelasten -79 -80Lasten van leaseverplichtingen -21 -19Overige financieringswinsten en -verliezen (exclusief winsten en verliezen betreffende elementen die geen ver-band houden met financi\u00eble instrumenten) Valutarisico -4 -1 Rente element van financi\u00eble instrumenten 10 8 Anderen -3 -7Opgenomen in de financieringskosten (*) -97 -100Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via het totaalresultaat -13 6Totaal opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening 544 80 (*) De toelichting F6 Netto financieringskosten presenteert een bedrag van \u20ac (98) miljoen voor 2022 (2021: \u20ac (103) miljoen) dat gerapporteerd wordt onder \u201cNetto schulden-lasten\u201d. Het bedrag omvat \u20ac (1) miljoen financi\u00eble kosten voor 2022 (2021: \u20ac (3) miljoen) die niet verbonden zijn aan financi\u00eble instrumenten, en die in deze tabel worden uitgesloten van de lijn \u201cOpgenomen in de financieringskosten\u201d.Het verlies op zeer waarschijnlijke verkopen in vreemde valuta opgenomen in de brutowinst van \u20ac (31) miljoen en de winst opgenomen op instrumenten m.b.t. nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen, is het resultaat van het herklasseren van winsten en verliezen van afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekking. Het verlies van \u20ac (31) miljoen is voornamelijk te wijten aan de afdekking van de US$ valuta en de winst op nutsvoorzieningen voor \u20ac 238 miljoen is voornamelijk verbonden aan de aankoop van gas voor \u20ac 450 miljoen en steenkool voor \u20ac 55 miljoen, dat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een verlies op energieaankoop van \u20ac (267) miljoen.De wijziging in de re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden opgenomen in de brutowinst is vooral toe te schrijven aan: \u00b7 een winst van \u20ac 259 miljoen vergeleken met \u20ac 88 miljoen voor 2021, vooral te wijten aan de prijsstijgingen van gas en elektriciteit; \u00b7 een winst van \u20ac 2 miljoen (2021: verlies van \u20ac (4) miljoen), vooral te wijten aan de prijswijziging van CO.2De winst van \u20ac 186 miljoen (2021: winst van 3 miljoen), opgenomen in overige operationele winsten en verliezen, wordt voornamelijk verklaard door de CO emissierechten, die voorheen onder de vrijstelling voor \"eigen gebruik\" vielen. De overige bedragen houden verband met veranderingen in de 2re\u00eble waarde van equity swaps voor langetermijnvergoedingen.In de rubriek overige financieringswinsten en -verliezen heeft de winst van \u20ac 10 miljoen (\u20ac 8 miljoen voor 2021) betrekking op het rente-element van financi\u00eble derivaten (termijnpunten). De overige kosten daalden van \u20ac (7) miljoen in 2021 tot \u20ac (3) miljoen in 2022. In 2022 omvatten deze kosten \u20ac (2) miljoen in verband met de afwaardering van een lening. In 2021 omvatten deze kosten \u20ac (6) miljoen in verband met de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de senior obligatie van \u20ac 750 miljoen in december 2021.Opbrengsten en kosten van financi\u00eble instrumenten opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat omvatten het volgende:In \u20ac miljoen KasstroomafdekkingenGrondstoffen-Solvay-aandeel Valutarisico RenterisicoTotaalrisicoprijsrisico2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 20211 januari -7167 22117Herklassering van andere elementen 31 -9 \ue61f \ue61f -257 -78 \ue61f \ue61f -226 -87van het totaalresultaat betreffende afgeleide financi\u00eble instrumenten aangewezen als kasstroomafdekkingenEffectieve deel van de wijzigingen in de -10 -14 \ue61f \ue61f 317 85 -1 306 71re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen31 december13 -7 67 7 1 2 81 1Gewoonlijk duidt (+) een toename en (-) een afname van het eigen vermogen.Aangehouden voor handelsdoeleindenHet transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.In 2022 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld: \u00b7 Een short positie van \u20ac (666) miljoen (vergeleken met \u20ac (660) miljoen in 2021); \u00b7 Een long positie van \u20ac 343 miljoen (vergeleken met \u20ac 605 miljoen in 2021). In 2021 werd de long positie verklaard door de noodzaak om US$ om te zetten in \u20ac voor de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:Re\u00eble waarde verplich-Nominaal bedrag (1) Re\u00eble waarde activaIn \u20ac miljoentingen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Aangehouden voor handelsdoeleinden 343 605 1 3 -1 -2Aangehouden voor handelsdoeleinden -666 -660 4 4 -2 -2Totaal -323 -55 5 7 -3 -4Long/(Short) positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).RenterisicoZie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.De Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 20221Vaste Vlottende Totaal Vaste Vlottende TotaalValutarentevoetrentevoetrentevoetrentevoetFinanci\u00eble schulden \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR -1 642 -32 -1 673 -1 923 -18 -1 941USD -1 153 -11 -1 163 -1 246 -23 -1 269BGN 0 -33 -33 0 -4 -5SAR 0 0 0 \ue61f -18 -18INR -11 -6 -17 -39 0 -39KRW -19 -7 -26 -21 -1 -22THB -12 0 -12 -11 0 -11BRL -12 0 -12 -9 -2 -11Andere -22 -1 -23 -28 -4 -32Totaal -2 870 -90 -2 959 -3 277 -71 -3 349Geldmiddelen en kasequivalenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR \ue61f 201 201 \ue61f 206 206USD \ue61f 320 320 \ue61f 458 458CAD \ue61f 53 53 \ue61f 5 5THB \ue61f 28 28 \ue61f 36 36SAR \ue61f 11 11 \ue61f 15 15BRL \ue61f 177 177 \ue61f 53 53CNY \ue61f 22 22 \ue61f 35 35KRW \ue61f 7 7 \ue61f 7 7JPY \ue61f 30 30 \ue61f 33 33Andere \ue61f 83 83 \ue61f 93 93Totaal \ue61f 932 932 \ue61f 941 941Overige financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fCNY \ue61f 43 43 \ue61f 70 70EUR \ue61f 185 185 \ue61f 160 160SAR \ue61f 4 4 \ue61f 21 21Andere \ue61f 4 4 \ue61f 8 8Totaal \ue61f 236 236 \ue61f 259 259\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fTotaal -2 870 1 078 -1 791 -3 277 1 128 -2 149Op het einde van 2022 had de Groep voor ongeveer \u20ac 2,87 miljard aan brutoschulden met vaste rente, met voornamelijk: \u00b7 senior \u20ac obligaties voor in totaal \u20ac 1.100 miljoen met vervaldatum in 2027 en 2029 (boekwaarde \u20ac 1.049 miljoen); \u00b7 het resterende deel (US$ 163 miljoen) van de US$ senior obligaties 2025 van US$ 250 miljoen (boekwaarde \u20ac 152 miljoen); \u00b7 senior US$ obligaties voor in totaal US$ 800 miljoen (boekwaarde \u20ac 748 miljoen); \u00b7 de leaseverplichting opgenomen volgens IFRS 16 voor een totaalbedrag van \u20ac 524 miljoen (boekwaarde \u20ac 524 miljoen).De schulden met vlottende rentevoet die afgedekt worden door renteswaps worden hieronder verder toegelicht.Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2022 in vergelijking met 2021 is als volgt:Gevoeligheid voor een stijging van 100 Gevoeligheid voor een stijging van bp 100 bp In \u20ac miljoen 2022 2021 2022 2021Resultaat -1 0 1 0De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2022 niet significant in vergelijking met 2021 omdat de schuld met vlottende rentevoet beperkt is.Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleindenRe\u00eble waarde verplichtin-In \u20ac miljoen Nominaal bedrag Re\u00eble waarde activagen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021Aangehouden voor handelsdoeleinden 0 18Totaal 0 18De nominale waarde gerapporteerd in 2021 onder \u2018aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 is vooral te verklaren door de cross-currency swap die in mei 2017 is afgesloten en in de loop van 2022 is afgewikkeld om de volatiliteit (valuta en rente) te beperken van de externe financiering afgesloten voor de 50/50 HPPO gezamenlijke bedrijfsactiviteit van de Groep (Saudi Hydrogen Peroxide Company) samen met Sadara uit Saoedi-Arabi\u00eb (nominaal bedrag \u20ac 18 miljoen wat overeenstemt met 50%).Renterisico afgedekt met instrumenten die aangewezen als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingIn 2022 zijn er geen uitstaande rente-instrumenten opgenomen als kasstroomafdekkingen.Overige marktrisico\u2019s - Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de \ufb02uctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen (bv. benzeen). Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting. Zo wordt ook de blootstelling van de Groep aan de CO-prijs gedeeltelijk afgedekt door termijnaankopen van EUA\u2019s (European Union Allowance). 2In 2021 werden termijnaankopen met fysieke levering voor gebruik in de activiteiten van de Groep gekwalificeerd als contracten voor eigen gebruik (geen derivaten). In 2022, gezien zowel de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als het plan om Solvay SA op te splitsen in twee 2onafhankelijke groepen, heeft de Groep de voorwaarden van de vrijstelling voor eigen gebruik herbekeken. Bijgevolg is de volledige portefeuille van CO-emissierechten op termijn aangekocht op het einde van het tweede kwartaal van 2022, overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9, en is een 2winst van \u20ac 322 miljoen geclassificeerd als \"Overige operationele winsten en verliezen\". Vervolgens is de desbetreffende portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.Tenslotte kunnen bepaalde blootstellingen aan gas- en steenkool- en elektriciteitsprijzen ontstaan uit de productie van elektriciteit in Solvay-sites (meestal in warmtekrachteenheden in Europa), die kunnen afgedekt worden door middel van termijnaankopen en -verkopen en opties. In dat geval wordt kasstroomafdekking toegepast.De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten 2van de Groep.Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO.2De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO op het einde van de verslagperiode weer:2Nominaal bedrag Nominaal bedrag (in eenheden) Re\u00eble waarde van de Re\u00eble waarde van Aangehouden voor handels-(1)instrument - Activade instrument - Ver-doeleindenplichting31 December 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Steenkool TonsElektriciteit 922 1 189 7 318 874 21 005 859 MWh 307 764 -306 -781Standaardkwaliteit gas 619 613 13 372 959 27 701 363 MWh 347 434 -282 -437CO10 11 707 550 206 294 Tons 21 4 -46 -52Totaal 1 550 1 813 675 1 202 -634 -1 223(1) De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep. 31 December 2022\ue61fKasstroo-Nominaal Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble mafdekkingenbedrag bedrag (in naal bedrag van tage van delde troo-waarde waarde (1)eenheden)bedrag de risico-afge-prijs mafdek-van het van het van de positie (in dekte afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)bloots-king per reservesment - ment positietellingrisico-Activa- Ver-catego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)BenzineSteenkoolEUR/Elektriciteit 154 1 078 973 MWh 702 3 505 469 MWh 31% 13271 40 -111MWhStandaardkwa-EUR/330 13 525 810 MWh 1 650 34 722 420 MWh 39% 33-156 240 -84liteit gasMWhEUR/368 5 440 050 Tons 1 150 24 096 508 Tons 45% 61152 142 -26CO2TonsTotaal 899 67 422 -221(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.31 December 2021Kasstroomafdek-Nomi-Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble kingennaal bedrag (in naal bedrag van tage delde troo-waarde waarde bedrag eenheden)bedrag de risico-van prijs mafdek-van het van het (1)van de positie (in afge-afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)dekte king per reservesment - ment positiebloots-risico-Activa- Ver-tellingcatego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Benzine 1 1 477 Tons 1 1 479 Tons 100% 556 EUR/tonSteenkool 17 243 000 Tons 62 702 041 Tons 35% 77 USD/ton 5 6 -1Elektriciteit 154 2 506 335 MWh 607 3 591 600 MWh 70% 62 EUR/MWh -270 1 -271Standaardkwa-24 096 254 13 648 389 MWh 954MWh 57% 19 EUR/MWh 273 291 -18liteit gas508Totaal 426 \ue61f \ue61f 1 625 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 8 298 -290(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data. \u00b7 In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.In de nasleep van de Europese energiecrisis die het gasverbruik in verscheidene landen be\u00efnvloedt en als gevolg van de sancties van de Europese Unie op de aankoop van gas en steenkool uit Rusland, heeft de Groep de verwachte activiteit van verscheidene van zijn warmtekrachtkoppelingseenheden in Europa in het derde kwartaal van 2022 herzien om zowel de bedrijfscontinu\u00efteit te vrijwaren als het gasverbruik te verminderen. Deze ontwikkelingen noopten tot een nieuwe beoordeling van de waarschijnlijkheid en de voorwaarden van het toekomstige energieverbruik op elke site bij de actualisering van de documentatie over de kasstroomafdekking. Als onderdeel van deze herbeoordeling identificeerde de Groep bepaalde afdekkingen waarvoor de onderliggende toekomstige energieaankopen niet langer zeer waarschijnlijk zijn (maar naar verwachting nog wel zullen plaatsvinden) of onderworpen zijn aan gewijzigde inkoopvoorwaarden, waardoor die afdekkingen in het derde kwartaal van 2022 niet langer voldoen aan de criteria voor hedge accounting voor kasstroomafdekking. De stopzetting van hedge accounting resulteerde in een gunstige \u20ac 39 miljoen geaccumuleerde mark-to-market die in de Andere elementen van het totaalresultaat zal blijven met toekomstige herclassificatie naar de geconsolideerde winst- en verliesrekening naarmate de onderliggende transacties plaatsvinden (\u20ac 18 miljoen in 2022, \u20ac 18 miljoen in 2023).Re\u00eble-waardeafdekkingOp 31 december 2022 dekt de Groep een deel van haar CO-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO-emissierechten aan een 22verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de verandering in de re\u00eble waarde van de emissierechten in voorraad.De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 2vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent. Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2022 is als volgt:31 december 2022Boekwaarde Overzicht van Verandering in re\u00eble de financi\u00eble waarde gebruikt voor de \ue61d \ue61dpositieberekening van afdekking-sineffectiviteitVerplichtin-\ue61d Nominaal Activa\ue61d Activa Verplichtingengen\ue61d In Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen \ue61d In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekking \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61dTermijncontracten Financieel instru-86 500 1 \ue61d -6\ue61d -6CO-emissierechtenment231 december 2022Boekwaarde Overzicht Verandering in re\u00eble waarde van de gebruikt voor de berekening financi\u00eble van afdekkingsineffectiviteitpositieVerplich-Nominaal Activa\ue61fActiva VerplichtingentingenIn Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekkingTermijncontracten 86 500 -1 7Voorraden 6CO-emissierechten2De onderstaande tabel toont de gevoeligheid voor prijswijzigingen van de marktwaarde van kasstroomafdekkingen en instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden met betrekking tot grondstoffen.\ue61f31 december 2022Andere elementen van het PrijswijzigingResultaattotaalresultaatIn \u20ac miljoenaardgas +10\u20ac/MWh -109 - aardgas -10\u20ac/MWh 109 - Elektriciteit +30\u20ac/MWh 32 1Elektriciteit -30\u20ac/MWh -32 -1CO-emissierechten +5\u20ac/T 28 -2CO-emissierechten -5\u20ac/T -28 -2Performance Share Units (PSU)-risico op aandelenkoers SolvayOm de volatiliteit van de aandelenkoers van Solvay te neutraliseren, hetgeen van invloed is op de waardering van de verplichting in verband met de in geldmiddelen afgewikkelde PSU-regelingen (met daaraan verbonden kosten voor de werkgever), heeft de Groep equityswaps afgesloten, die ongeveer 100% van het risico dekken. De verplichting van \u20ac 39 miljoen opgenomen voor de 2020 en 2021 PSU plannen (in 2021, \u20ac 24 miljoen voor de 2020 en 2021 PSU regelingen) stemt overeen met de beste schatting van het bedrag verschuldigd op eindvervaldag.KredietrisicoZie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico. De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,204% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardi-\ue61f \ue61f31 December 2022gheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 dagen meer dan 90 minderde vallen30 dagen gen vervallenvervallendagen ver-kre-vervallenvallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 2 098 68 1 986 33 6 1 3Handelsvorderingen - voorziening -72 -67 -2 0 \ue61f \ue61f -2voor verliezenHandelsvorderingen - netto 2 026 1 1 984 33 6 1 1Financi\u00eble instrumenten - opera-1 125 \ue61f 1 125 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op 312 12 300 0 \ue61f \ue61f \ue61flange termijnLeningen en andere activa op lange termijn - waardeverminde--11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fringenLeningen en andere activa op 301 0 300 0 0 0 0lange termijn - nettoTotaal 3 452 1 3 410 33 6 1 1De leningen en overige langlopende activa omvatten niet het saldo van de lange-termijnvoorraad.Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kre-31 December 2021 \ue61fdietwaardigheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 da-meer dan minderde vallen30 dagen gen vervallengen vervallen90 dagen kre-vervallenvervallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 1 857 50 1 765 36 2 1 3Handelsvorderingen - voorziening voor -51 -49 -2 \ue61f \ue61f \ue61f -1verliezenHandelsvorderingen - netto 1 805 2 1 763 36 2 1 2Financi\u00eble instrumenten - opera-1 513 \ue61f 1 513 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op lange 511 11 500 0 \ue61f \ue61f \ue61ftermijnLeningen en andere activa op lange -11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftermijn - waardeverminderingenLeningen en andere activa op lange 500 0 500 0 0 0 0termijn - nettoTotaal 3 818 2 3 776 36 2 1 2Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:In \u20ac miljoen 2022 20211 januari -51 -39Toevoeging -22 -19Gebruik 2 5Terugneming 1 2Wisselkoersverschillen -2 031 december -72 -51LiquiditeitsrisicoZie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames.De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen a\ufb02ossingsperioden.De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het eerste In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: TotaaljaarjaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 435 399 10 1 423 604Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 386 3 646 178 1 781 782In \u20ac miljoen 31 December 2021To-Binnen het In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen:taaleerste jaarjaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 844 676 187 873 1 108Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 320 4 413 292 1 278 1 336Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarTotaalUitstromen van geldmiddelen:eerste jaarde jaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 444 399 9 1 428 608Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 395 3 646 178 1 786 785Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-321 78 73 122 48tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 6 717 3 724 251 1 908 833In \u20ac miljoen 31 December 2021Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: Totaaleerste jaarde jaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 856 677 188 877 1 115Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 333 4 414 293 1 282 1 343Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-379 86 74 158 62tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 7 712 4 500 367 1 439 1 405Handelsschulden omvatten \u20ac 172 miljoen (2021: \u20ac 198 miljoen) verschuldigd aan leveranciers die hebben ingetekend voor een supply chain financieringsprogramma, waarbij de leveranciers kunnen kiezen voor een vroegtijdige betaling met korting van de partnerbank in plaats van te worden betaald volgens de overeengekomen betalingsvoorwaarden. Indien voor deze optie wordt gekozen, wordt de aansprakelijkheid van de Groep door de leverancier overgedragen aan de partnerbank. De waarde van de verplichting van de Groep blijft ongewijzigd. De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers in het kader van de financieringsregeling voor leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht, nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of als financi\u00eble schuld moeten worden geclassificeerd. Op 31 december 2022 en 2021 voldeden de verplichtingen aan de criteria van handelsschulden.De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac 6,7 miljard, met inbegrip van \u20ac 932 miljoen geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac 5,8 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac 2,9 miljard termijnlening in het kader van het plan tot afsplitsing, \u20ac 2 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2024 en \u20ac 0,9 miljard bilaterale RCF, grotendeels meerjarig). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2022.De Groep heeft toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma (voor \u20ac 1,5 miljard) en, als alternatief, tot een Amerikaanse commercial paper-programma van US$ 500 miljoen (geen uitstaand saldo per eind 2022). Deze twee programma\u2019s worden gedekt door verschillende kredietlijnen.TOELICHTING F33NETTOSCHULDDe nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.In \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Financi\u00eble schulden 2 959 3 349Geldmiddelen en kasequivalenten -932 -941Overige financi\u00eble instrumenten -236 -259Nettoschuld 1 791 2 149De daling in de nettoschuld is voornamelijk te wijten aan de sterke vrije kasstroomgeneratie.Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is Baa2/P2 (negatieve vooruitzichten) van Moody\u2019s en BBB/A2 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (na de aankondiging van Solvay van 15 maart 2022 dat het van plan is zich op te splitsen in twee onafhankelijke bedrijven).Financi\u00eble schulden: belangrijkste leningen31 December 2022 31 December 2021Nomi-Coupon Einde loop-Door Bedrag Re\u00eble Bedrag aan Re\u00eble naal tijdze-aan waardegeamor-waardeIn \u20ac miljoen (behalve waar anders ver-bedragkerheid geamor-tiseerde meld)gedekttiseerde kostprijskostprijsSenior obligatie \u20ac \ue61f 1,625% 2022 Nee \ue61f \ue61f 377 382Senior obligatie US$ Cytec Industries Inc \ue61f 3,5% 2023\ue61f \ue61f 172 177(emissie US$ 400 miljoen)NeeSenior obligatie US$ Cytec Industries Inc 153 3,95% 2025152 147 143 153(emissie US$ 250 miljoen)NeeSenior obligatie US$ (144A; US$ 800 mil-750 4,45% 2025748 721 704 769joen)NeeSenior obligatie \u20ac 500 2,75% 2027 Nee 497 482 497 564Senior obligatie \u20ac 600 0,500% 2029 Nee 597 479 596 593Totaal \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 1 994 1 829 2 489 2 638De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen financi\u00eble convenanten bij Solvay nv en de holdingmaatschappijen van de Groep.In 2022 werd de senior EUR-obligatie (\u20ac 378 miljoen) volledig terugbetaald in september, evenals de Cytec-obligatie (US$ 196 miljoen) in december.Overige financi\u00eble instrumentenIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Vaste overige financi\u00eble instrumenten 30 30Vlottende overige financi\u00eble instrumenten 206 229Valutaswaps 1 4Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden 43 70Overige vlottende financi\u00eble activa 162 155Overige financi\u00eble instrumenten 236 259De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.De overige vlottende financi\u00eble activa omvatten voornamelijk marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde en vertegenwoordigen zekerheden voor deze verplichtingen.Geldmiddelen en kasequivalenten31 December 2022 31 December 2021In \u20ac miljoenGeldmiddelen 630 620Termijndeposito's 303 320Geldmiddelen en kasequivalenten 932 941Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.Mutaties in de financi\u00eble schuld en in overige financi\u00eble instrumenten voortvloeiende uit financieringsactiviteiten 2021 2022In \u20ac miljoen To- Kass- Kasstroom Wisselk- Wijzigin- Andere Over- A\ufb02os- An- Total taal troom van terug-oerswijzi-gen in de in kass-boeking sing van dere van toe-betaling gingen overige tromen van lan-IFRS name van van schul-vlottende uit finan-glopende 16-lea-schulden den financi\u00eble ciering-tot kortlo-sever-activa sacti-pende plichting viteiten Obligatieleningen 2 112 3 65 -186 1 994Andere langlopende 55 24 -32 2 -9 3 42schuldenLanglopende leasever-409 10 -125 119 413plichtingen - IFRS16Langlopende verplich-2 tingen financi\u00eble schul-2 576 27 -32 77 -320 121450denKortlopende verplichtin-773 222 -764 3 128 320 -113 -59 510gen financi\u00eble schulden2 Financi\u00eble schulden 3 350 248 -796 80 128 -113 63960Overige langlopende -30 -30financi\u00eble instrumenten Valutaswaps -4 3 -1Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 -70 1 26 -43maandenOverige vlottende finan--155 -2 1 -5 -162ci\u00eble activaOverige financi\u00eble ins--229 -1 27 -2 -206trumentenTotaal kasstromen 248 -796 79 27 128 -113 61 -366De financi\u00eble schuld daalde van \u20ac 3.350 miljoen eind 2021 naar \u20ac 2.960 miljoen eind 2022. De langlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (127) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de overboeking naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac (320) miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac (186) miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac (125) miljoen); \u00b7 de wisselkoersverschillen ten belope van \u20ac 77 miljoen (significante impact van \u20ac 65 miljoen op de niet-achtergestelde obligaties in USD); \u00b7 De \u20ac 119 miljoen in \u201cAndere\u201d heeft voornamelijk betrekking op de leaseovereenkomsten die gedurende het jaar gestart zijn, evenals wijzigingen aan leaseovereenkomsten.De kortlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (263) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de terugbetaling in september 2022 van \u20ac (378) miljoen euro voor het resterende deel van de obligaties van \u20ac 750 miljoen en de vervroegde terugbetaling in december 2022 van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen voor \u20ac (186) miljoen; \u00b7 de overboeking van langlopende naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac 320 miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac 186 miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac 125 miljoen); \u00b7 de toename en de afname van de leningen wordt voornamelijk verklaard door de uitgifte van commercieel papier in juni 2022 voor \u20ac 80 miljoen, die in september 2022 volledig is terugbetaald, en door financieringsbehoeften op korte termijn in Bulgarije en India; \u00b7 de stijging van \u20ac 128 miljoen aan marge-stortingen (margin calls) op afdekkingsinstrumenten binnen de Energy Services activiteiten; \u00b7 de terugbetaling van de kortlopende leaseverplichtingen onder IFRS 16 voor \u20ac (113) miljoen.De overige financi\u00eble instrumenten daalden met \u20ac 23 miljoen, hoofdzakelijk voor de zekerheden in verband met de marge-stortingen voor energiediensten (zie toelichting F33 Netto schuld), als gevolg van de stijging van de energie- en gasprijzen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-206-11": { "value": "F32.A. Overzicht van financi\u00eble instrumentenDe volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle financi\u00eble instrumenten volgens waarderingscategorie zoals gedefinieerd door IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten. Financi\u00eble instrumenten.31 december 2022 31 december 2021 In \u20ac miljoen Boekwaarde Boekwaarde Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening 731 1 275 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F26) 683 1 209 Aangehouden voor handelsdoeleinden (overige financi\u00eble instrumenten - zie toelichting F33, tabel 1 4 Veranderingen in de financi\u00eble schuld) Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 47 62 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 3 360 3 223 Financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere kortlopende/langlopende activa, behalve de overschotten van het 3 360 3 223 pensioenfonds en lange termijn voorraden) Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 466 356 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F26) 442 304 Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat 24 51 Totaal financi\u00eble activa 4 557 4 853 Re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening -641 -1 228 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble instrumenten - operationeel - zie toelichting F34) -639 -1 225 Aangehouden voor handelsdoeleinden (financi\u00eble schuld - zie toelichting F33, tabel veranderingen in de -2 -3financi\u00eble schuld Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -5 005 -5 284 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (exclusief te betalen dividenden en -4 841 -5 124 leaseverplichtingen IFRS 16) Te betalen dividenden -165 -160 Leaseverplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Leaseverplichtingen IFRS16 gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs -524 -505 Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat -229 -304 Afgeleide financi\u00eble instrumenten gedocumenteerd in kasstroomafdekkingen (zie toelichting F34) -229 -304 Totaal financi\u00eble en leaseverplichtingen -6 399 -7 320 De categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 omvat afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden voor het beheer van valuta- en renterisico, prijsrisico\u2019s in verband met nutsvoorzieningen en CO-emissierechten, index en de koers van het aandeel Solvay. Contracten die 2gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (hedge accounting conform IFRS 9 Financi\u00eble instrumenten) of die aan de vrijstellingscriteria voor \u201ceigen gebruik\u201d voldoen, zijn niet opgenomen in de categorie \u2018Aangehouden voor handelsdoeleinden\u201d. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via andere elementen van het totaalresultaat en via winst- en verliesrekening hebben betrekking op Solvay\u2019s New Business Development (\u2018NBD\u2019) activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met rechtstreekse deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. Wanneer de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap heeft, dan worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association. De impacts van de rechtstreekse deelnemingen worden in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen, terwijl de venture capital fondsen over het algemeen via de winst- en verliesrekening worden opgenomen.TOELICHTING F40LIJST VAN GECONSOLIDEERDE ENTITEITENDe Groep bestaat uit Solvay nv en een totaal van 304 deelnemingen.Van de 304 deelnemingen zijn er 152 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 23 geconsolideerd via de equity-methode. De overige 122 ondernemingen voldoen niet aan de omvangcriteria.Overeenkomstig het materialiteitsbeginsel zijn bepaalde ondernemingen (Overige Deelnemingen), die niet significant zijn, niet in de consolidatiekring opgenomen. Zij worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.Lijst van entiteiten die tot de consolidatiekring toetraden of deze verlietenBedrijven die tot de consolidatiekring toetradenLandCommentaarVennootschapPORTUGAL Solvay Biotecnologia Portugal LDA, Carnaxide OprichtingLUXEMBURG Renestia S.A., Capellen OprichtingVERENIGD KONINKRIJK Oldbury Energy Solutions UK Ltd, Oldbury voldoet aan consolidatiecriteriaVERENIGDE STATEN Energy Solutions US LLC, Breckenridge, TX voldoet aan consolidatiecriteriaBedrijven die de consolidatiekring verlietenLand Vennootschap CommentaarLETLAND Solvay Business Services Latvia SIA, Riga GeliquideerdVERENIGD KONINKRIJK Penso Holdings Ltd, Coventry GeliquideerdVERENIGDE STATEN Solvay Soda Ash Expansion JV, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLC\ue61f Solvay Soda Ash Joint Venture, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLCLijst van gezamenlijke bedrijfsactiviteiten Met vermelding van het deelnemingspercentage.OOSTENRIJKSolvay Sisecam Holding AG, Wien 75BELGI\u00cb \ue61fBASF Interox H2O2 Production N.V., Brussels 50BULGARIJE \ue61fSolvay Sodi AD, Devnya 73.5NEDERLAND \ue61fMTP HP JV C.V., Weesp 50MTP HP JV Management bv, Weesp 50SAOEDI-ARABIE \ue61fSaudi Hydrogen Peroxide Co, Jubail 50THAILAND \ue61fMTP HP JV (Thailand) Ltd, Bangkok 50", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-208-8": { "value": "F32.B. Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumentenWaarderingstechnieken en veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde.Grondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGenoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op actieve markten. De re\u00eble waarden van afgeleide financi\u00eble instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn, wordt de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten bepaald op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor niet-optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten. De re\u00eble waarde van optionele afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.De re\u00eble waarde van andere financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen wordt bepaald volgens algemeen aanvaarde prijsbepalingsmodellen op basis van verdisconteerde kasstromen.Re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (exclusief IFRS 16 leaseverplich-tingen)In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waardeVaste activa - Financi\u00eble instrumenten \ue61f 197 197 \ue61f 252 252Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van het \ue61f 197 197 \ue61f 252 252pensioenfonds en lange termijn voorraden)\ue61f \ue61f \ue61f Langlopende verplichtingen - Financi\u00eble instrumenten \ue61f -2 148 -1 994 \ue61f -2 321 -2 465Obligatieleningen \ue61f -1 994 -1 830 \ue61f -2 112 -2 256Andere langlopende schulden \ue61f -42 -42 \ue61f -55 -55Overige verplichtingen \ue61f -112 -112 \ue61f -153 -153De boekwaarde van de vlottende/kortlopende financi\u00eble activa en verplichtingen wordt geacht de re\u00eble waarde te benaderen gezien de korte looptijden. Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positieDe tabel \u201cFinanci\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie\u201d geeft een analyse van financi\u00eble instrumenten die na initi\u00eble opname gewaardeerd worden tegen re\u00eble waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de re\u00eble waarde waarneembaar is. Financi\u00eble instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De re\u00eble waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De re\u00eble waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV). Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen re\u00eble waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financi\u00eble instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financi\u00ebn voor niet-afgeleide financi\u00eble activa.De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hi\u00ebrarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.Financi\u00eble instrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie31 december 2022In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 483 200 683 Valutarisico 5 5 Energierisico 466 188 654CO risico17 4 212 Solvay-aandeel prijs 2 2 Index 2 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 47 47via andere elementen van het totaalresultaat New Business Development 47 47Kasstroomafdekkingen 184 259 442 Valutarisico 20 20 Energierisico 44 236 280CO risico140 2 1422 Solvay-aandeel prijsEigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde 24 24via andere elementen van het totaalresultaatNew Business Development 24 24Totaal (activa) 667 459 71 1 197\ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -275 -366 -640 Valutarisico -3 -3 Energierisico -275 -313 -588CO risico-46 -462 Solvay-aandeel prijs -1 -1 Index -2 -2Kasstroomafdekkingen -127 -102 -229 Valutarisico -7 -7 Energierisico -103 -93 -195CO risico-24 -2 -262 Solvay-aandeel prijs -1 -1Totaal (verplichtingen) -401 -468 -869In 2022 blijft de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten voor het beheer van het nutsrisico aanzienlijk als gevolg van de ongekende stijging van de elektriciteits- en gasprijzen. In het tweede kwartaal van 2022 werden de praktijken in verband met de afdekking van het CO risico gewijzigd, zowel 2wegens de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als wegens het plan tot afsplitsing. Bijgevolg werd de vrijstelling voor eigen gebruik 2heroverwogen en werd de desbetreffende portefeuille van CO-emissierechten overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9 geboekt tegen re\u00eble 2waarde via de winst- en verliesrekening en werd een winst van \u20ac 322 miljoen geboekt. Vervolgens is de betrokken portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.31 december 2021In \u20ac miljoen Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotaalAangehouden voor handelsdoeleinden 773 439 \ue61f 1 212 \u00b0 Valutarisico \ue61d 7 \ue61d 7 \u00b0 Energierisico 769 429 \ue61d 1 198 \u00b0 CO risico4 \ue61d 42 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 2 \ue61d 2 \u00b0 Index \ue61d 2 \ue61d 2Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble \ue61f \ue61f 62 62waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development \ue61d \ue61d 62 62Kasstroomafdekkingen 38 266 \ue61f 304 \u00b0 Valutarisico \ue61d 5 \ue61d 5 \u00b0 Energierisico 38 260 \ue61d 298 \u00b0 Solvay-aandeel prijs \ue61d 1 \ue61d 1Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble 35 \ue61f 17 51waarde via andere elementen van het totaalresultaat \u00b0 New Business Development 35 \ue61d 17 51Totaal activa 846 705 79 1 630\ue61f \ue61f \ue61f \ue61fAangehouden voor handelsdoeleinden -620 -608 \ue61f -1 228 \u00b0 Valutarisico \ue61d -4 \ue61d -4 \u00b0 Energierisico -620 -598 \ue61d -1 217 \u00b0 CO risico0 -4 \ue61d -52 \u00b0 Index \ue61d -2 \ue61d -2Kasstroomafdekkingen -232 -72 \ue61f -304 \u00b0 Valutarisico \ue61d -13 \ue61d -13 \u00b0 Energierisico -232 -59 \ue61d -291Totaal verplichtingen -852 -679 \ue61f -1 531Mutaties van de periodeAansluiting van de financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd volgens niveau 3:31 december 2022Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 62 17 79Totale winsten of verliezen - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre--15 -15sultaat - Opgenomen in de andere elementen van het totaalre-8 8sultaatVerwervingen -1 -1 -2KapitaalverminderingenHerclassificatie uit niveau 331 december 47 24 7031 december 20221Aan re\u00eble waarde met waarde-Aan re\u00eble waarde via andere ele-veranderingen in de winst- en Totaalmenten van het totaalresultaatverliesrekeningenIn \u20ac miljoen Eigen-vermogensinstrumenten Eigen-vermogensinstrumenten \ue61f1 januari 55 11 66Totale winsten of verliezen \ue61f \ue61f \ue61f - Opgenomen in de andere elementen van het to-1 \ue61f \ue61ftaalresultaat - Opgenomen in de andere elementen van het to-\ue61f 1 1taalresultaatVerwervingen 6 7 13Kapitaalverminderingen 0 0 -1Herclassificatie uit niveau 3 \ue61f -2 -231 december 62 17 79", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-219-2": { "value": "F32.C. KapitaalbeheerZie 2 Kapitaal, aandelen en aandeelhouders inzake kapitaal in de Verklaring inzake Deugdelijk Bestuur in dit jaarverslag.De Groep beheert haar financieringsstructuur met als doel de continu\u00efteit van het bedrijf veilig te stellen, het aandeelhoudersrendement te optimaliseren, een investment grade-kredietwaardigheid te handhaven en de schuldenlasten zo laag mogelijk te houden.De kapitaalstructuur van de Groep bestaat uit eigen vermogen (inclusief eeuwigdurende hybride obligaties (zie toelichting F28 Eigen vermogen) en uit een nettoschuld (zie toelichting F33 Nettoschuld). Eeuwigdurende hybride obligaties worden in de onderliggende indicatoren van de Groep niettemin beschouwd als een schuld.Behalve de wettelijk voorgeschreven minimale financieringsvereisten die van toepassing zijn op de dochterondernemingen van het bedrijf in verschillende landen, is Solvay niet onderhevig aan extra wettelijke kapitaalvereisten.De thesaurieafdeling bewaakt de kapitaalstructuur op continue basis onder het gezag en het toezicht van de Chief Financial Officer. Waar nodig wordt de juridische afdeling betrokken om naleving van juridische en contractuele bepalingen te waarborgen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-220-2": { "value": "F32.D. Beheer van financi\u00eble risico\u2019sDe Groep is blootgesteld aan marktrisico\u2019s als gevolg van bewegingen in wisselkoersen, rentevoeten en andere marktprijzen (prijzen van nutsvoorzieningen, CO-emissierechten en aandelenkoersen). Het hoger kader van de Groep houdt toezicht op het beheer van deze risico\u2019s en wordt 2daarbij ondersteund door de thesaurieafdeling (risico\u2019s die geen betrekking hebben op grondstoffen) en de afdeling Sustainable Development & Energy van Solvay, die adviseren over financi\u00eble risico\u2019s en de juiste manier van beheersing van de financi\u00eble risico\u2019s van de Groep. Beide afdelingen verzekeren het hoger kader van de Groep dat de financi\u00eble risico-activiteiten beheerd worden met de juiste beleidsmaatregelen en procedures en dat financi\u00eble risico\u2019s worden ge\u00efdentificeerd, vastgesteld en beheerd overeenkomstig de beleidsmaatregelen en risicodoelstellingen van de Groep. Solvay gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten om zich in te dekken tegen duidelijk ge\u00efdentificeerde risico\u2019s op het gebied van valuta, rente, index, prijzen van nutsvoorzieningen, en CO-emissierechten (afdekkingsinstrumenten). Alle afgeleide activiteiten voor risicobeheerdoelstellingen worden uitgevoerd 2door gespecialiseerde teams met de juiste vaardigheden, ervaringen en supervisie. Toch zijn niet altijd de vereiste voorwaarden vervuld om hedge accounting te kunnen toepassen.Verder is de Groep eveneens blootgesteld aan liquiditeits- en kredietrisico\u2019s.ValutarisicoDe Groep is een multigespecialiseerd chemisch bedrijf met activiteiten wereldwijd, en verricht derhalve transacties uitgedrukt in vreemde valuta. Bijgevolg is de Groep blootgesteld aan wisselkoers\ufb02uctuaties. In 2022 ging het daarbij vooral om de Amerikaanse dollar, de Chinese renminbi, de Braziliaanse real en de Japanse yen.Om het valutarisico te beperken heeft de Groep een beleid voor afdekking ontwikkeld gebaseerd op de volgende principes: financiering van activiteiten in lokale valuta en de afdekking van transactionele valutarisico\u2019s op het moment van facturering (zekere risico). Activiteiten in vreemde valuta worden door de Groep voortdurend bewaakt, en waar nodig wordt de blootstelling aan wisselkoersen van verwachte kasstromen afgedekt (zeer waarschijnlijke risico).De blootstelling aan wisselkoersen wordt beheerd binnen goedgekeurde beleidsparameters door gebruik te maken van termijncontracten of, waar nodig, andere afgeleide financi\u00eble instrumenten zoals opties.In de loop van 2022 is de wisselkoers \u20ac/US$ ge\u00ebvolueerd van 1,1326 begin januari tot 1,0674 op het einde van december (2021: van 1,2270 tot 1,1326). Een wijziging met (0,10) van de US$/\u20ac wisselkoers zou in 2022 een wijziging van de EBITDA met ongeveer \u20ac 180 miljoen (\u20ac 120 miljoen in 2021) met zich meebrengen, waarvan 51% betrekking heeft op de omrekening en 49% op transacties, waarbij het laatste grotendeels wordt afgedekt. EBITDA is een belangrijke niet-IFRS indicator voor operationele prestaties zoals gedefinieerd in de woordenlijst.Eind 2022 zou de opwaardering van de US dollar ten opzichte van de euro voor een stijging van de nettoschuld zorgen met ongeveer \u20ac 87 miljoen per US$ 0,10 \ufb02uctuatie t.o.v. de euro (2021: \u20ac 79 miljoen). Een daling van de dollar ten opzichte van de euro zou zorgen voor een afname van de nettoschuld met ongeveer \u20ac 72 miljoen per US$ 0,10 \ufb02uctuatie t.o.v. de euro (2021: \u20ac 66 miljoen).Het valutarisico van de Groep kan opgedeeld worden in twee categorie\u00ebn: omrekeningrisico en transactierisico.OmrekeningsrisicoHet omrekeningsrisico is het risico dat de geconsolideerde jaarrekening van de Groep be\u00efnvloedt en dat verbonden is met deelnemingen die activiteiten hebben in valuta andere dan de euro (rapporteringsvaluta van de Groep).Gedurende 2022 en 2021 heeft de Groep het valutarisico van buitenlandse activiteiten niet afgedekt.TransactierisicoHet transactierisico is het valutarisico in verband met een specifieke transactie, zoals de aan- of verkoop door een entiteit van de Groep in een andere valuta dan zijn functionele valuta.Voor zover mogelijk beheert de Groep het transactierisico op vorderingen en leningen centraal en, als dit niet mogelijk is, op lokaal niveau.De keuze van de valuta waarin de lening wordt aangegaan hangt vooral af van de kansen die de diverse geldmarkten bieden. Dit betekent dat de gekozen valuta niet per se dezelfde is als die van het land waar de fondsen zullen worden ge\u00efnvesteerd. Niettemin worden de operationele entiteiten doorgaans in de functionele valuta gefinancierd.In de opkomende landen is het niet altijd mogelijk op de lokale financi\u00eble markten geld te lenen in de valuta van het land, ofwel omdat deze markten te krap zijn en er geen fondsen beschikbaar zijn, ofwel omdat de financi\u00eble voorwaarden ongunstig zijn. In zo\u2019n geval moet de Groep ontlenen in een andere valuta. De Groep overweegt niettemin mogelijkheden om haar schulden te herfinancieren in de lokale valuta van deze opkomende landen.Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van het aangaan van het afgeleide contract en worden geclassificeerd in de twee hieronder beschreven categorie\u00ebn:KasstroomafdekkingDe Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.Voor haar toekomstige blootstelling heeft de Groep eind 2022 voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (short positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 839 miljoen (\u20ac 786 miljoen) en JP\u00a5 15,902 miljoen (\u20ac 113 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2022 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:NOMINALE BEDRAGEN31 december 2022Nominaal Nominaal Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van bedrag van van afge-wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-de risicoposi-dekte bloots-afdekking per kingen ment (1)tie (1)tellingrisicocategoriereservesEigen ver-Activa Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fmogentingenKasstroomafdekkingen \u2013 Voorziene aan- en ver-(3)kopen JPY/EUR -71 -147 48% 139,17 0 1 1JPY/USD -42 -87 48% (2) 132,47 -1 1 2Totaal JPY -113 -234 -1 1 2USD/BRL -187 -285 66% (2) 5,28 3 3 0USD/CNY -157 -353 45% (2) 6,82 -1 1 2USD/EUR -340 -674 50% 1,05 8 10 2USD/MXN -66 -135 49% (2) 21,01 3 3 0USD/THB -36 -79 45% 34,69 1 1 0Totaal USD -786 -1 525 14 19 5Totaal -899 -1 759 13 20 7(1) Lange/(korte) positie. (2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken. (3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie. Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.31 december 2021Nominaal Nominaal be-Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van drag van de van afgedekte wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-risicopositie (1)blootstellingafdekking per kingen ment (1)risicocategoriereservesEigen ver-Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fActivamogentingen(3)Kasstroomafdekkingen - Voorziene aan- en verkopen \ue61fJPY/EUR -45 -110 41% \ue61f 130,80 1(2)JPY/USD -31 -64 48%111,66 1 1Totaal JPY -76 -174 \ue61f \ue61f \ue61f 1 1(2)USD/BRL -146 -194 75%5,26(2)USD/CNY -122 -225 54%6,58 3 3USD/EUR -314 -634 50% \ue61f 1,18 12 12(2)USD/MXN -40 -89 45%21,73 2 2USD/THB -20 -44 45% \ue61f 32,51 1 1Totaal USD -642 -1 187 \ue61f \ue61f \ue61f 17 4 13Totaal -718 -1 361 \ue61f \ue61f \ue61f 18 5 13(1) Lange/(korte) positie.(2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.(3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.RenterisicoZie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.De Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 20221Vaste Vlottende Totaal Vaste Vlottende TotaalValutarentevoetrentevoetrentevoetrentevoetFinanci\u00eble schulden \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR -1 642 -32 -1 673 -1 923 -18 -1 941USD -1 153 -11 -1 163 -1 246 -23 -1 269BGN 0 -33 -33 0 -4 -5SAR 0 0 0 \ue61f -18 -18INR -11 -6 -17 -39 0 -39KRW -19 -7 -26 -21 -1 -22THB -12 0 -12 -11 0 -11BRL -12 0 -12 -9 -2 -11Andere -22 -1 -23 -28 -4 -32Totaal -2 870 -90 -2 959 -3 277 -71 -3 349Geldmiddelen en kasequivalenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR \ue61f 201 201 \ue61f 206 206USD \ue61f 320 320 \ue61f 458 458CAD \ue61f 53 53 \ue61f 5 5THB \ue61f 28 28 \ue61f 36 36SAR \ue61f 11 11 \ue61f 15 15BRL \ue61f 177 177 \ue61f 53 53CNY \ue61f 22 22 \ue61f 35 35KRW \ue61f 7 7 \ue61f 7 7JPY \ue61f 30 30 \ue61f 33 33Andere \ue61f 83 83 \ue61f 93 93Totaal \ue61f 932 932 \ue61f 941 941Overige financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fCNY \ue61f 43 43 \ue61f 70 70EUR \ue61f 185 185 \ue61f 160 160SAR \ue61f 4 4 \ue61f 21 21Andere \ue61f 4 4 \ue61f 8 8Totaal \ue61f 236 236 \ue61f 259 259\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fTotaal -2 870 1 078 -1 791 -3 277 1 128 -2 149Op het einde van 2022 had de Groep voor ongeveer \u20ac 2,87 miljard aan brutoschulden met vaste rente, met voornamelijk: \u00b7 senior \u20ac obligaties voor in totaal \u20ac 1.100 miljoen met vervaldatum in 2027 en 2029 (boekwaarde \u20ac 1.049 miljoen); \u00b7 het resterende deel (US$ 163 miljoen) van de US$ senior obligaties 2025 van US$ 250 miljoen (boekwaarde \u20ac 152 miljoen); \u00b7 senior US$ obligaties voor in totaal US$ 800 miljoen (boekwaarde \u20ac 748 miljoen); \u00b7 de leaseverplichting opgenomen volgens IFRS 16 voor een totaalbedrag van \u20ac 524 miljoen (boekwaarde \u20ac 524 miljoen).De schulden met vlottende rentevoet die afgedekt worden door renteswaps worden hieronder verder toegelicht.Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2022 in vergelijking met 2021 is als volgt:Gevoeligheid voor een stijging van 100 Gevoeligheid voor een stijging van bp 100 bp In \u20ac miljoen 2022 2021 2022 2021Resultaat -1 0 1 0De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2022 niet significant in vergelijking met 2021 omdat de schuld met vlottende rentevoet beperkt is.Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleindenRe\u00eble waarde verplichtin-In \u20ac miljoen Nominaal bedrag Re\u00eble waarde activagen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021Aangehouden voor handelsdoeleinden 0 18Totaal 0 18De nominale waarde gerapporteerd in 2021 onder \u2018aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 is vooral te verklaren door de cross-currency swap die in mei 2017 is afgesloten en in de loop van 2022 is afgewikkeld om de volatiliteit (valuta en rente) te beperken van de externe financiering afgesloten voor de 50/50 HPPO gezamenlijke bedrijfsactiviteit van de Groep (Saudi Hydrogen Peroxide Company) samen met Sadara uit Saoedi-Arabi\u00eb (nominaal bedrag \u20ac 18 miljoen wat overeenstemt met 50%).Overige marktrisico\u2019s - Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de \ufb02uctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen (bv. benzeen). Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting. Zo wordt ook de blootstelling van de Groep aan de CO-prijs gedeeltelijk afgedekt door termijnaankopen van EUA\u2019s (European Union Allowance). 2In 2021 werden termijnaankopen met fysieke levering voor gebruik in de activiteiten van de Groep gekwalificeerd als contracten voor eigen gebruik (geen derivaten). In 2022, gezien zowel de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als het plan om Solvay SA op te splitsen in twee 2onafhankelijke groepen, heeft de Groep de voorwaarden van de vrijstelling voor eigen gebruik herbekeken. Bijgevolg is de volledige portefeuille van CO-emissierechten op termijn aangekocht op het einde van het tweede kwartaal van 2022, overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9, en is een 2winst van \u20ac 322 miljoen geclassificeerd als \"Overige operationele winsten en verliezen\". Vervolgens is de desbetreffende portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.Tenslotte kunnen bepaalde blootstellingen aan gas- en steenkool- en elektriciteitsprijzen ontstaan uit de productie van elektriciteit in Solvay-sites (meestal in warmtekrachteenheden in Europa), die kunnen afgedekt worden door middel van termijnaankopen en -verkopen en opties. In dat geval wordt kasstroomafdekking toegepast.De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten 2van de Groep.Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO.2De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO op het einde van de verslagperiode weer:2Nominaal bedrag Nominaal bedrag (in eenheden) Re\u00eble waarde van de Re\u00eble waarde van Aangehouden voor handels-(1)instrument - Activade instrument - Ver-doeleindenplichting31 December 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Steenkool TonsElektriciteit 922 1 189 7 318 874 21 005 859 MWh 307 764 -306 -781Standaardkwaliteit gas 619 613 13 372 959 27 701 363 MWh 347 434 -282 -437CO10 11 707 550 206 294 Tons 21 4 -46 -52Totaal 1 550 1 813 675 1 202 -634 -1 223(1) De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep. 31 December 2022\ue61fKasstroo-Nominaal Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble mafdekkingenbedrag bedrag (in naal bedrag van tage van delde troo-waarde waarde (1)eenheden)bedrag de risico-afge-prijs mafdek-van het van het van de positie (in dekte afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)bloots-king per reservesment - ment positietellingrisico-Activa- Ver-catego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)BenzineSteenkoolEUR/Elektriciteit 154 1 078 973 MWh 702 3 505 469 MWh 31% 13271 40 -111MWhStandaardkwa-EUR/330 13 525 810 MWh 1 650 34 722 420 MWh 39% 33-156 240 -84liteit gasMWhEUR/368 5 440 050 Tons 1 150 24 096 508 Tons 45% 61152 142 -26CO2TonsTotaal 899 67 422 -221(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.31 December 2021Kasstroomafdek-Nomi-Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble kingennaal bedrag (in naal bedrag van tage delde troo-waarde waarde bedrag eenheden)bedrag de risico-van prijs mafdek-van het van het (1)van de positie (in afge-afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)dekte king per reservesment - ment positiebloots-risico-Activa- Ver-tellingcatego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Benzine 1 1 477 Tons 1 1 479 Tons 100% 556 EUR/tonSteenkool 17 243 000 Tons 62 702 041 Tons 35% 77 USD/ton 5 6 -1Elektriciteit 154 2 506 335 MWh 607 3 591 600 MWh 70% 62 EUR/MWh -270 1 -271Standaardkwa-24 096 254 13 648 389 MWh 954MWh 57% 19 EUR/MWh 273 291 -18liteit gas508Totaal 426 \ue61f \ue61f 1 625 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 8 298 -290(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data. \u00b7 In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.In de nasleep van de Europese energiecrisis die het gasverbruik in verscheidene landen be\u00efnvloedt en als gevolg van de sancties van de Europese Unie op de aankoop van gas en steenkool uit Rusland, heeft de Groep de verwachte activiteit van verscheidene van zijn warmtekrachtkoppelingseenheden in Europa in het derde kwartaal van 2022 herzien om zowel de bedrijfscontinu\u00efteit te vrijwaren als het gasverbruik te verminderen. Deze ontwikkelingen noopten tot een nieuwe beoordeling van de waarschijnlijkheid en de voorwaarden van het toekomstige energieverbruik op elke site bij de actualisering van de documentatie over de kasstroomafdekking. Als onderdeel van deze herbeoordeling identificeerde de Groep bepaalde afdekkingen waarvoor de onderliggende toekomstige energieaankopen niet langer zeer waarschijnlijk zijn (maar naar verwachting nog wel zullen plaatsvinden) of onderworpen zijn aan gewijzigde inkoopvoorwaarden, waardoor die afdekkingen in het derde kwartaal van 2022 niet langer voldoen aan de criteria voor hedge accounting voor kasstroomafdekking. De stopzetting van hedge accounting resulteerde in een gunstige \u20ac 39 miljoen geaccumuleerde mark-to-market die in de Andere elementen van het totaalresultaat zal blijven met toekomstige herclassificatie naar de geconsolideerde winst- en verliesrekening naarmate de onderliggende transacties plaatsvinden (\u20ac 18 miljoen in 2022, \u20ac 18 miljoen in 2023).Re\u00eble-waardeafdekkingOp 31 december 2022 dekt de Groep een deel van haar CO-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO-emissierechten aan een 22verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de verandering in de re\u00eble waarde van de emissierechten in voorraad.De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 2vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent. Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2022 is als volgt:31 december 2022Boekwaarde Overzicht van Verandering in re\u00eble de financi\u00eble waarde gebruikt voor de \ue61d \ue61dpositieberekening van afdekking-sineffectiviteitVerplichtin-\ue61d Nominaal Activa\ue61d Activa Verplichtingengen\ue61d In Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen \ue61d In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekking \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61dTermijncontracten Financieel instru-86 500 1 \ue61d -6\ue61d -6CO-emissierechtenment231 december 2022Boekwaarde Overzicht Verandering in re\u00eble waarde van de gebruikt voor de berekening financi\u00eble van afdekkingsineffectiviteitpositieVerplich-Nominaal Activa\ue61fActiva VerplichtingentingenIn Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekkingTermijncontracten 86 500 -1 7Voorraden 6CO-emissierechten2De onderstaande tabel toont de gevoeligheid voor prijswijzigingen van de marktwaarde van kasstroomafdekkingen en instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden met betrekking tot grondstoffen.\ue61f31 december 2022Andere elementen van het PrijswijzigingResultaattotaalresultaatIn \u20ac miljoenaardgas +10\u20ac/MWh -109 - aardgas -10\u20ac/MWh 109 - Elektriciteit +30\u20ac/MWh 32 1Elektriciteit -30\u20ac/MWh -32 -1CO-emissierechten +5\u20ac/T 28 -2CO-emissierechten -5\u20ac/T -28 -2Performance Share Units (PSU)-risico op aandelenkoers SolvayOm de volatiliteit van de aandelenkoers van Solvay te neutraliseren, hetgeen van invloed is op de waardering van de verplichting in verband met de in geldmiddelen afgewikkelde PSU-regelingen (met daaraan verbonden kosten voor de werkgever), heeft de Groep equityswaps afgesloten, die ongeveer 100% van het risico dekken. De verplichting van \u20ac 39 miljoen opgenomen voor de 2020 en 2021 PSU plannen (in 2021, \u20ac 24 miljoen voor de 2020 en 2021 PSU regelingen) stemt overeen met de beste schatting van het bedrag verschuldigd op eindvervaldag.KredietrisicoZie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico. De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,204% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardi-\ue61f \ue61f31 December 2022gheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 dagen meer dan 90 minderde vallen30 dagen gen vervallenvervallendagen ver-kre-vervallenvallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 2 098 68 1 986 33 6 1 3Handelsvorderingen - voorziening -72 -67 -2 0 \ue61f \ue61f -2voor verliezenHandelsvorderingen - netto 2 026 1 1 984 33 6 1 1Financi\u00eble instrumenten - opera-1 125 \ue61f 1 125 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op 312 12 300 0 \ue61f \ue61f \ue61flange termijnLeningen en andere activa op lange termijn - waardeverminde--11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fringenLeningen en andere activa op 301 0 300 0 0 0 0lange termijn - nettoTotaal 3 452 1 3 410 33 6 1 1De leningen en overige langlopende activa omvatten niet het saldo van de lange-termijnvoorraad.Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kre-31 December 2021 \ue61fdietwaardigheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 da-meer dan minderde vallen30 dagen gen vervallengen vervallen90 dagen kre-vervallenvervallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 1 857 50 1 765 36 2 1 3Handelsvorderingen - voorziening voor -51 -49 -2 \ue61f \ue61f \ue61f -1verliezenHandelsvorderingen - netto 1 805 2 1 763 36 2 1 2Financi\u00eble instrumenten - opera-1 513 \ue61f 1 513 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op lange 511 11 500 0 \ue61f \ue61f \ue61ftermijnLeningen en andere activa op lange -11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftermijn - waardeverminderingenLeningen en andere activa op lange 500 0 500 0 0 0 0termijn - nettoTotaal 3 818 2 3 776 36 2 1 2Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:In \u20ac miljoen 2022 20211 januari -51 -39Toevoeging -22 -19Gebruik 2 5Terugneming 1 2Wisselkoersverschillen -2 031 december -72 -51LiquiditeitsrisicoZie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames.De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen a\ufb02ossingsperioden.De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het eerste In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: TotaaljaarjaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 435 399 10 1 423 604Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 386 3 646 178 1 781 782In \u20ac miljoen 31 December 2021To-Binnen het In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen:taaleerste jaarjaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 844 676 187 873 1 108Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 320 4 413 292 1 278 1 336Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarTotaalUitstromen van geldmiddelen:eerste jaarde jaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 444 399 9 1 428 608Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 395 3 646 178 1 786 785Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-321 78 73 122 48tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 6 717 3 724 251 1 908 833In \u20ac miljoen 31 December 2021Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: Totaaleerste jaarde jaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 856 677 188 877 1 115Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 333 4 414 293 1 282 1 343Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-379 86 74 158 62tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 7 712 4 500 367 1 439 1 405Handelsschulden omvatten \u20ac 172 miljoen (2021: \u20ac 198 miljoen) verschuldigd aan leveranciers die hebben ingetekend voor een supply chain financieringsprogramma, waarbij de leveranciers kunnen kiezen voor een vroegtijdige betaling met korting van de partnerbank in plaats van te worden betaald volgens de overeengekomen betalingsvoorwaarden. Indien voor deze optie wordt gekozen, wordt de aansprakelijkheid van de Groep door de leverancier overgedragen aan de partnerbank. De waarde van de verplichting van de Groep blijft ongewijzigd. De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers in het kader van de financieringsregeling voor leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht, nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of als financi\u00eble schuld moeten worden geclassificeerd. Op 31 december 2022 en 2021 voldeden de verplichtingen aan de criteria van handelsschulden.De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac 6,7 miljard, met inbegrip van \u20ac 932 miljoen geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac 5,8 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac 2,9 miljard termijnlening in het kader van het plan tot afsplitsing, \u20ac 2 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2024 en \u20ac 0,9 miljard bilaterale RCF, grotendeels meerjarig). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2022.De Groep heeft toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma (voor \u20ac 1,5 miljard) en, als alternatief, tot een Amerikaanse commercial paper-programma van US$ 500 miljoen (geen uitstaand saldo per eind 2022). Deze twee programma\u2019s worden gedekt door verschillende kredietlijnen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-221-3": { "value": "ValutarisicoDe Groep is een multigespecialiseerd chemisch bedrijf met activiteiten wereldwijd, en verricht derhalve transacties uitgedrukt in vreemde valuta. Bijgevolg is de Groep blootgesteld aan wisselkoers\ufb02uctuaties. In 2022 ging het daarbij vooral om de Amerikaanse dollar, de Chinese renminbi, de Braziliaanse real en de Japanse yen.Om het valutarisico te beperken heeft de Groep een beleid voor afdekking ontwikkeld gebaseerd op de volgende principes: financiering van activiteiten in lokale valuta en de afdekking van transactionele valutarisico\u2019s op het moment van facturering (zekere risico). Activiteiten in vreemde valuta worden door de Groep voortdurend bewaakt, en waar nodig wordt de blootstelling aan wisselkoersen van verwachte kasstromen afgedekt (zeer waarschijnlijke risico).De blootstelling aan wisselkoersen wordt beheerd binnen goedgekeurde beleidsparameters door gebruik te maken van termijncontracten of, waar nodig, andere afgeleide financi\u00eble instrumenten zoals opties.In de loop van 2022 is de wisselkoers \u20ac/US$ ge\u00ebvolueerd van 1,1326 begin januari tot 1,0674 op het einde van december (2021: van 1,2270 tot 1,1326). Een wijziging met (0,10) van de US$/\u20ac wisselkoers zou in 2022 een wijziging van de EBITDA met ongeveer \u20ac 180 miljoen (\u20ac 120 miljoen in 2021) met zich meebrengen, waarvan 51% betrekking heeft op de omrekening en 49% op transacties, waarbij het laatste grotendeels wordt afgedekt. EBITDA is een belangrijke niet-IFRS indicator voor operationele prestaties zoals gedefinieerd in de woordenlijst.Eind 2022 zou de opwaardering van de US dollar ten opzichte van de euro voor een stijging van de nettoschuld zorgen met ongeveer \u20ac 87 miljoen per US$ 0,10 \ufb02uctuatie t.o.v. de euro (2021: \u20ac 79 miljoen). Een daling van de dollar ten opzichte van de euro zou zorgen voor een afname van de nettoschuld met ongeveer \u20ac 72 miljoen per US$ 0,10 \ufb02uctuatie t.o.v. de euro (2021: \u20ac 66 miljoen).Het valutarisico van de Groep kan opgedeeld worden in twee categorie\u00ebn: omrekeningrisico en transactierisico.OmrekeningsrisicoHet omrekeningsrisico is het risico dat de geconsolideerde jaarrekening van de Groep be\u00efnvloedt en dat verbonden is met deelnemingen die activiteiten hebben in valuta andere dan de euro (rapporteringsvaluta van de Groep).Gedurende 2022 en 2021 heeft de Groep het valutarisico van buitenlandse activiteiten niet afgedekt.TransactierisicoHet transactierisico is het valutarisico in verband met een specifieke transactie, zoals de aan- of verkoop door een entiteit van de Groep in een andere valuta dan zijn functionele valuta.Voor zover mogelijk beheert de Groep het transactierisico op vorderingen en leningen centraal en, als dit niet mogelijk is, op lokaal niveau.De keuze van de valuta waarin de lening wordt aangegaan hangt vooral af van de kansen die de diverse geldmarkten bieden. Dit betekent dat de gekozen valuta niet per se dezelfde is als die van het land waar de fondsen zullen worden ge\u00efnvesteerd. Niettemin worden de operationele entiteiten doorgaans in de functionele valuta gefinancierd.In de opkomende landen is het niet altijd mogelijk op de lokale financi\u00eble markten geld te lenen in de valuta van het land, ofwel omdat deze markten te krap zijn en er geen fondsen beschikbaar zijn, ofwel omdat de financi\u00eble voorwaarden ongunstig zijn. In zo\u2019n geval moet de Groep ontlenen in een andere valuta. De Groep overweegt niettemin mogelijkheden om haar schulden te herfinancieren in de lokale valuta van deze opkomende landen.Afgeleide financi\u00eble instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op het moment van het aangaan van het afgeleide contract en worden geclassificeerd in de twee hieronder beschreven categorie\u00ebn:Aangehouden voor handelsdoeleindenHet transactierisico wordt beheerd met spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze contracten geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.In 2022 zijn de nominale bedragen die voor het beheer van het transactierisico worden verhandeld: \u00b7 Een short positie van \u20ac (666) miljoen (vergeleken met \u20ac (660) miljoen in 2021); \u00b7 Een long positie van \u20ac 343 miljoen (vergeleken met \u20ac 605 miljoen in 2021). In 2021 werd de long positie verklaard door de noodzaak om US$ om te zetten in \u20ac voor de vervroegde terugbetaling van \u20ac 372,5 miljoen op de \u20ac 750 miljoen senior obligatie in december 2021.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van de Groep voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:Re\u00eble waarde verplich-Nominaal bedrag (1) Re\u00eble waarde activaIn \u20ac miljoentingen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Aangehouden voor handelsdoeleinden 343 605 1 3 -1 -2Aangehouden voor handelsdoeleinden -666 -660 4 4 -2 -2Totaal -323 -55 5 7 -3 -4Long/(Short) positie (wanneer de valutatransactie geen betrekking heeft op de functionele valuta, worden beide nominale bedragen in overweging genomen).KasstroomafdekkingDe Groep gebruikt derivaten om zich af te dekken tegen ge\u00efdentificeerde wisselkoersrisico\u2019s. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen financieel actief of verplichting afdekken waarbij in principe geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is. Het merendeel van de afgedekte posities is transactiegerelateerd.Voor haar toekomstige blootstelling heeft de Groep eind 2022 voornamelijk de hoogstwaarschijnlijke omzet in vreemde valuta (short positie) afgedekt voor een nominaal bedrag van US$ 839 miljoen (\u20ac 786 miljoen) en JP\u00a5 15,902 miljoen (\u20ac 113 miljoen). Alle overeenkomsten voor kasstroomafdekkingen die eind december 2022 bestonden, zullen in de komende 12 maanden worden afgewikkeld en gedurende die periode de winst of verlies be\u00efnvloeden.De volgende tabel geeft een overzicht van de nominale bedragen weer van contracten van Solvay voor afgeleide financi\u00eble instrumenten, die aan het eind van de periode uitstonden:NOMINALE BEDRAGEN31 december 2022Nominaal Nominaal Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van bedrag van van afge-wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-de risicoposi-dekte bloots-afdekking per kingen ment (1)tie (1)tellingrisicocategoriereservesEigen ver-Activa Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fmogentingenKasstroomafdekkingen \u2013 Voorziene aan- en ver-(3)kopen JPY/EUR -71 -147 48% 139,17 0 1 1JPY/USD -42 -87 48% (2) 132,47 -1 1 2Totaal JPY -113 -234 -1 1 2USD/BRL -187 -285 66% (2) 5,28 3 3 0USD/CNY -157 -353 45% (2) 6,82 -1 1 2USD/EUR -340 -674 50% 1,05 8 10 2USD/MXN -66 -135 49% (2) 21,01 3 3 0USD/THB -36 -79 45% 34,69 1 1 0Totaal USD -786 -1 525 14 19 5Totaal -899 -1 759 13 20 7(1) Lange/(korte) positie. (2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken. (3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie. Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data.In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.31 december 2021Nominaal Nominaal be-Percentage \ue61fGemiddelde Kasstroo-Re\u00eble waarde van het In \u20ac miljoenbedrag van drag van de van afgedekte wisselkoers mafdek-afdekkingsinstrumenthet instru-risicopositie (1)blootstellingafdekking per kingen ment (1)risicocategoriereservesEigen ver-Verplich-\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fActivamogentingen(3)Kasstroomafdekkingen - Voorziene aan- en verkopen \ue61fJPY/EUR -45 -110 41% \ue61f 130,80 1(2)JPY/USD -31 -64 48%111,66 1 1Totaal JPY -76 -174 \ue61f \ue61f \ue61f 1 1(2)USD/BRL -146 -194 75%5,26(2)USD/CNY -122 -225 54%6,58 3 3USD/EUR -314 -634 50% \ue61f 1,18 12 12(2)USD/MXN -40 -89 45%21,73 2 2USD/THB -20 -44 45% \ue61f 32,51 1 1Totaal USD -642 -1 187 \ue61f \ue61f \ue61f 17 4 13Totaal -718 -1 361 \ue61f \ue61f \ue61f 18 5 13(1) Lange/(korte) positie.(2) Conform het beleid van de thesaurieafdeling zal het percentage van afgedekte blootstelling in 2023 het progressieve minimale niveau van 60% bereiken.(3) De afdekkingsinstrumenten zijn gepresenteerd onder Overige vorderingen en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.RenterisicoZie ook Financi\u00eble risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van renterisico\u2019s. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.De Groep is blootgesteld aan renterisico\u2019s omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door middel van een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.Blootstelling aan rentevoeten per valuta wordt hieronder samengevat:In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 20221Vaste Vlottende Totaal Vaste Vlottende TotaalValutarentevoetrentevoetrentevoetrentevoetFinanci\u00eble schulden \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR -1 642 -32 -1 673 -1 923 -18 -1 941USD -1 153 -11 -1 163 -1 246 -23 -1 269BGN 0 -33 -33 0 -4 -5SAR 0 0 0 \ue61f -18 -18INR -11 -6 -17 -39 0 -39KRW -19 -7 -26 -21 -1 -22THB -12 0 -12 -11 0 -11BRL -12 0 -12 -9 -2 -11Andere -22 -1 -23 -28 -4 -32Totaal -2 870 -90 -2 959 -3 277 -71 -3 349Geldmiddelen en kasequivalenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fEUR \ue61f 201 201 \ue61f 206 206USD \ue61f 320 320 \ue61f 458 458CAD \ue61f 53 53 \ue61f 5 5THB \ue61f 28 28 \ue61f 36 36SAR \ue61f 11 11 \ue61f 15 15BRL \ue61f 177 177 \ue61f 53 53CNY \ue61f 22 22 \ue61f 35 35KRW \ue61f 7 7 \ue61f 7 7JPY \ue61f 30 30 \ue61f 33 33Andere \ue61f 83 83 \ue61f 93 93Totaal \ue61f 932 932 \ue61f 941 941Overige financi\u00eble instrumenten \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fCNY \ue61f 43 43 \ue61f 70 70EUR \ue61f 185 185 \ue61f 160 160SAR \ue61f 4 4 \ue61f 21 21Andere \ue61f 4 4 \ue61f 8 8Totaal \ue61f 236 236 \ue61f 259 259\ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fTotaal -2 870 1 078 -1 791 -3 277 1 128 -2 149Op het einde van 2022 had de Groep voor ongeveer \u20ac 2,87 miljard aan brutoschulden met vaste rente, met voornamelijk: \u00b7 senior \u20ac obligaties voor in totaal \u20ac 1.100 miljoen met vervaldatum in 2027 en 2029 (boekwaarde \u20ac 1.049 miljoen); \u00b7 het resterende deel (US$ 163 miljoen) van de US$ senior obligaties 2025 van US$ 250 miljoen (boekwaarde \u20ac 152 miljoen); \u00b7 senior US$ obligaties voor in totaal US$ 800 miljoen (boekwaarde \u20ac 748 miljoen); \u00b7 de leaseverplichting opgenomen volgens IFRS 16 voor een totaalbedrag van \u20ac 524 miljoen (boekwaarde \u20ac 524 miljoen).De schulden met vlottende rentevoet die afgedekt worden door renteswaps worden hieronder verder toegelicht.Het effect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2022 in vergelijking met 2021 is als volgt:Gevoeligheid voor een stijging van 100 Gevoeligheid voor een stijging van bp 100 bp In \u20ac miljoen 2022 2021 2022 2021Resultaat -1 0 1 0De sensitiviteit voor rentevolatiliteit bleef aan het einde van 2022 niet significant in vergelijking met 2021 omdat de schuld met vlottende rentevoet beperkt is.Renterisico afgedekt met instrumenten aangehouden voor handelsdoeleindenRe\u00eble waarde verplichtin-In \u20ac miljoen Nominaal bedrag Re\u00eble waarde activagen31 december 2022 2021 2022 2021 2022 2021Aangehouden voor handelsdoeleinden 0 18Totaal 0 18De nominale waarde gerapporteerd in 2021 onder \u2018aangehouden voor handelsdoeleinden\u2019 is vooral te verklaren door de cross-currency swap die in mei 2017 is afgesloten en in de loop van 2022 is afgewikkeld om de volatiliteit (valuta en rente) te beperken van de externe financiering afgesloten voor de 50/50 HPPO gezamenlijke bedrijfsactiviteit van de Groep (Saudi Hydrogen Peroxide Company) samen met Sadara uit Saoedi-Arabi\u00eb (nominaal bedrag \u20ac 18 miljoen wat overeenstemt met 50%).Overige marktrisico\u2019s - Prijsrisico\u2019s m.b.t. nutsvoorzieningen en CO2De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de \ufb02uctuerende liquide marktindices. Bovendien koopt de Groep grondstoffen aan met een prijsformule die verwijst naar marktindexen (bv. benzeen). Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide financi\u00eble instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende aankoopovereenkomsten. Aankoopcontracten voor nutsvoorzieningen tegen vaste prijzen met een fysieke levering voor gebruik binnen de activiteiten van de Groep worden aangeduid als overeenkomsten \u201cvoor eigen gebruik\u201d en vormen een natuurlijke afdekking. Deze zijn niet opgenomen in deze toelichting. Zo wordt ook de blootstelling van de Groep aan de CO-prijs gedeeltelijk afgedekt door termijnaankopen van EUA\u2019s (European Union Allowance). 2In 2021 werden termijnaankopen met fysieke levering voor gebruik in de activiteiten van de Groep gekwalificeerd als contracten voor eigen gebruik (geen derivaten). In 2022, gezien zowel de toegenomen volatiliteit op de energie- en CO-markten als het plan om Solvay SA op te splitsen in twee 2onafhankelijke groepen, heeft de Groep de voorwaarden van de vrijstelling voor eigen gebruik herbekeken. Bijgevolg is de volledige portefeuille van CO-emissierechten op termijn aangekocht op het einde van het tweede kwartaal van 2022, overeenkomstig de algemene regels van IFRS 9, en is een 2winst van \u20ac 322 miljoen geclassificeerd als \"Overige operationele winsten en verliezen\". Vervolgens is de desbetreffende portefeuille op 1 juli 2022 aangewezen als afdekkingsinstrument in een kasstroomafdekkingsrelatie.Tenslotte kunnen bepaalde blootstellingen aan gas- en steenkool- en elektriciteitsprijzen ontstaan uit de productie van elektriciteit in Solvay-sites (meestal in warmtekrachteenheden in Europa), die kunnen afgedekt worden door middel van termijnaankopen en -verkopen en opties. In dat geval wordt kasstroomafdekking toegepast.De financi\u00eble afdekking van prijsrisico\u2019s voor nutsvoorzieningen en CO-emissierechten wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten 2van de Groep.Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot nutsvoorzieningen en CO.2De volgende tabellen geven de nominale bedragen en de re\u00eble waarden van de openstaande afgeleide financi\u00eble instrumenten voor nutsvoorzieningen en CO op het einde van de verslagperiode weer:2Nominaal bedrag Nominaal bedrag (in eenheden) Re\u00eble waarde van de Re\u00eble waarde van Aangehouden voor handels-(1)instrument - Activade instrument - Ver-doeleindenplichting31 December 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021In \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Steenkool TonsElektriciteit 922 1 189 7 318 874 21 005 859 MWh 307 764 -306 -781Standaardkwaliteit gas 619 613 13 372 959 27 701 363 MWh 347 434 -282 -437CO10 11 707 550 206 294 Tons 21 4 -46 -52Totaal 1 550 1 813 675 1 202 -634 -1 223(1) De afdekkingsinstrumenten zijn opgenomen onder Overige vorderingen, en Overige verplichtingen in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie.De in onderstaande tabellen opgenomen bedragen zijn inclusief de afdekkingsbehoeftes van de GBU\u2019s van de Groep beheerd via Energy Services, en niet de volledige afdekkingsbehoefte voor nutsvoorzieningen van de Groep. 31 December 2022\ue61fKasstroo-Nominaal Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble mafdekkingenbedrag bedrag (in naal bedrag van tage van delde troo-waarde waarde (1)eenheden)bedrag de risico-afge-prijs mafdek-van het van het van de positie (in dekte afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)bloots-king per reservesment - ment positietellingrisico-Activa- Ver-catego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)BenzineSteenkoolEUR/Elektriciteit 154 1 078 973 MWh 702 3 505 469 MWh 31% 13271 40 -111MWhStandaardkwa-EUR/330 13 525 810 MWh 1 650 34 722 420 MWh 39% 33-156 240 -84liteit gasMWhEUR/368 5 440 050 Tons 1 150 24 096 508 Tons 45% 61152 142 -26CO2TonsTotaal 899 67 422 -221(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.31 December 2021Kasstroomafdek-Nomi-Nominaal \ue61f Nomi-Nominaal \ue61f Percen-Gemid-\ue61f Kass-Re\u00eble Re\u00eble kingennaal bedrag (in naal bedrag van tage delde troo-waarde waarde bedrag eenheden)bedrag de risico-van prijs mafdek-van het van het (1)van de positie (in afge-afdek-kingen instru-instru-risico-eenheden)dekte king per reservesment - ment positiebloots-risico-Activa- Ver-tellingcatego-plich-rietingIn \u20ac miljoen (behalve waar anders vermeld)Benzine 1 1 477 Tons 1 1 479 Tons 100% 556 EUR/tonSteenkool 17 243 000 Tons 62 702 041 Tons 35% 77 USD/ton 5 6 -1Elektriciteit 154 2 506 335 MWh 607 3 591 600 MWh 70% 62 EUR/MWh -270 1 -271Standaardkwa-24 096 254 13 648 389 MWh 954MWh 57% 19 EUR/MWh 273 291 -18liteit gas508Totaal 426 \ue61f \ue61f 1 625 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 8 298 -290(1) De afdekkingsinstrumenten bevinden zich in de post: \"Overige vorderingen\" en \"Overige schulden\" in de geconsolideerde balans.Afdekkingsrelaties zijn zelden perfect. Daarom kan ineffectiviteit ontstaan, met als gevolg dat veranderingen in de re\u00eble waarde of de kasstromen van de afgedekte positie die zijn toe te schrijven aan een afgedekt risico en het afdekkingsinstrument niet binnen een periode worden gecompenseerd. De bronnen van afdekkingsineffectiviteit die de afdekkingsrelatie gedurende de looptijd ervan zouden kunnen be\u00efnvloeden, worden hieronder opgesomd: \u00b7 De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument zijn gebaseerd op verschillende hoeveelheden of nominale bedragen. \u00b7 Een significante verandering in het kredietrisico van partijen. \u00b7 Tijdsverschillen - de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument komen voor of worden afgewikkeld op verschillende data. \u00b7 In 2022 werd geen afdekkingsineffectiviteit opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.In de nasleep van de Europese energiecrisis die het gasverbruik in verscheidene landen be\u00efnvloedt en als gevolg van de sancties van de Europese Unie op de aankoop van gas en steenkool uit Rusland, heeft de Groep de verwachte activiteit van verscheidene van zijn warmtekrachtkoppelingseenheden in Europa in het derde kwartaal van 2022 herzien om zowel de bedrijfscontinu\u00efteit te vrijwaren als het gasverbruik te verminderen. Deze ontwikkelingen noopten tot een nieuwe beoordeling van de waarschijnlijkheid en de voorwaarden van het toekomstige energieverbruik op elke site bij de actualisering van de documentatie over de kasstroomafdekking. Als onderdeel van deze herbeoordeling identificeerde de Groep bepaalde afdekkingen waarvoor de onderliggende toekomstige energieaankopen niet langer zeer waarschijnlijk zijn (maar naar verwachting nog wel zullen plaatsvinden) of onderworpen zijn aan gewijzigde inkoopvoorwaarden, waardoor die afdekkingen in het derde kwartaal van 2022 niet langer voldoen aan de criteria voor hedge accounting voor kasstroomafdekking. De stopzetting van hedge accounting resulteerde in een gunstige \u20ac 39 miljoen geaccumuleerde mark-to-market die in de Andere elementen van het totaalresultaat zal blijven met toekomstige herclassificatie naar de geconsolideerde winst- en verliesrekening naarmate de onderliggende transacties plaatsvinden (\u20ac 18 miljoen in 2022, \u20ac 18 miljoen in 2023).Re\u00eble-waardeafdekkingOp 31 december 2022 dekt de Groep een deel van haar CO-emissierechten in voorraad af door termijnverkopen van CO-emissierechten aan een 22verbonden partij. De Groep kwalificeert deze afdekkingsstrategie als re\u00eble-waardeafdekking. De verandering in de re\u00eble waarde van de termijnverkopen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met de verandering in de re\u00eble waarde van de emissierechten in voorraad.De Groep heeft voor het onderliggende risico van de termijnverkopen van CO-emissierechten aan de verbonden partij een afdekkingsratio van 1:1 2vastgesteld die identiek is aan de afgedekte risicocomponent. Het effect van het afdekkingsinstrument op het overzicht van de financi\u00eble positie per 31 december 2022 is als volgt:31 december 2022Boekwaarde Overzicht van Verandering in re\u00eble de financi\u00eble waarde gebruikt voor de \ue61d \ue61dpositieberekening van afdekking-sineffectiviteitVerplichtin-\ue61d Nominaal Activa\ue61d Activa Verplichtingengen\ue61d In Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen \ue61d In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekking \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61d \ue61dTermijncontracten Financieel instru-86 500 1 \ue61d -6\ue61d -6CO-emissierechtenment231 december 2022Boekwaarde Overzicht Verandering in re\u00eble waarde van de gebruikt voor de berekening financi\u00eble van afdekkingsineffectiviteitpositieVerplich-Nominaal Activa\ue61fActiva VerplichtingentingenIn Ton In \u20ac miljoen In \u20ac miljoen In \u20ac miljoenRe\u00eble waardeafdekkingTermijncontracten 86 500 -1 7Voorraden 6CO-emissierechten2De onderstaande tabel toont de gevoeligheid voor prijswijzigingen van de marktwaarde van kasstroomafdekkingen en instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden met betrekking tot grondstoffen.\ue61f31 december 2022Andere elementen van het PrijswijzigingResultaattotaalresultaatIn \u20ac miljoenaardgas +10\u20ac/MWh -109 - aardgas -10\u20ac/MWh 109 - Elektriciteit +30\u20ac/MWh 32 1Elektriciteit -30\u20ac/MWh -32 -1CO-emissierechten +5\u20ac/T 28 -2CO-emissierechten -5\u20ac/T -28 -2Performance Share Units (PSU)-risico op aandelenkoers SolvayOm de volatiliteit van de aandelenkoers van Solvay te neutraliseren, hetgeen van invloed is op de waardering van de verplichting in verband met de in geldmiddelen afgewikkelde PSU-regelingen (met daaraan verbonden kosten voor de werkgever), heeft de Groep equityswaps afgesloten, die ongeveer 100% van het risico dekken. De verplichting van \u20ac 39 miljoen opgenomen voor de 2020 en 2021 PSU plannen (in 2021, \u20ac 24 miljoen voor de 2020 en 2021 PSU regelingen) stemt overeen met de beste schatting van het bedrag verschuldigd op eindvervaldag.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-244-8": { "value": "KredietrisicoZie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico. De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,204% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardi-\ue61f \ue61f31 December 2022gheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 dagen meer dan 90 minderde vallen30 dagen gen vervallenvervallendagen ver-kre-vervallenvallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 2 098 68 1 986 33 6 1 3Handelsvorderingen - voorziening -72 -67 -2 0 \ue61f \ue61f -2voor verliezenHandelsvorderingen - netto 2 026 1 1 984 33 6 1 1Financi\u00eble instrumenten - opera-1 125 \ue61f 1 125 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op 312 12 300 0 \ue61f \ue61f \ue61flange termijnLeningen en andere activa op lange termijn - waardeverminde--11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fringenLeningen en andere activa op 301 0 300 0 0 0 0lange termijn - nettoTotaal 3 452 1 3 410 33 6 1 1De leningen en overige langlopende activa omvatten niet het saldo van de lange-termijnvoorraad.Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kre-31 December 2021 \ue61fdietwaardigheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 da-meer dan minderde vallen30 dagen gen vervallengen vervallen90 dagen kre-vervallenvervallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 1 857 50 1 765 36 2 1 3Handelsvorderingen - voorziening voor -51 -49 -2 \ue61f \ue61f \ue61f -1verliezenHandelsvorderingen - netto 1 805 2 1 763 36 2 1 2Financi\u00eble instrumenten - opera-1 513 \ue61f 1 513 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op lange 511 11 500 0 \ue61f \ue61f \ue61ftermijnLeningen en andere activa op lange -11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftermijn - waardeverminderingenLeningen en andere activa op lange 500 0 500 0 0 0 0termijn - nettoTotaal 3 818 2 3 776 36 2 1 2Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:In \u20ac miljoen 2022 20211 januari -51 -39Toevoeging -22 -19Gebruik 2 5Terugneming 1 2Wisselkoersverschillen -2 031 december -72 -51", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-244-9": { "value": "KredietrisicoZie ook Financi\u00eble Risico\u2019s in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico. De Groep houdt het kredietrisico van belangrijke zakelijke partners voortdurend in de gaten.De Groep gaat alleen transacties aan met financi\u00eble instellingen met een goede kredietwaardigheid. De Groep bewaakt en beheert blootstelling aan financi\u00eble instellingen binnen goedgekeurde kredietlimieten per tegenpartij en kredietrisicoparameters om het risico op wanbetaling te beperken. Voor financi\u00eble garanties verwijzen we naar toelichting F36 Voorwaardelijke activa, verplichtingen en financi\u00eble garanties.De Groep neemt verwachte kredietverliezen op voor alle handelsvorderingen: er wordt een vereenvoudigde aanpak gehanteerd en verwachte verliezen tijdens de levensduur op alle handelsvorderingen worden opgenomen gebruikmakend van de voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen te berekenen aan de hand van historische informatie over wanbetalingen aangepast voor toekomstgerichte informatie.De Groep klasseert klanten en de daaraan verbonden vorderingen naar verschillende categorie\u00ebn, gebaseerd op de risicograad die aan klanten is toegewezen en de ouderdom van openstaande vorderingen. Voor alle vorderingen die minder dan zes maanden achterstallig zijn, hanteert de Groep percentages tussen 0,005% en 4,204% afhankelijk van de categorie. Voor vorderingen ouder dan zes maanden hanteert de Groep een percentage van 50% of 100%, afhankelijk van de categorie. De indeling van klanten wordt jaarlijks herzien voor klanten met een laag risicoprofiel, en elke zes maanden voor klanten met een hoger risicoprofiel.Er is geen significante concentratie van kredietrisico\u2019s voor de Groep, aangezien het kredietrisico op de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.De historische balans van handelsvorderingen, financi\u00eble instrumenten \u2013 operationeel, leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kredietwaardi-\ue61f \ue61f31 December 2022gheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 dagen meer dan 90 minderde vallen30 dagen gen vervallenvervallendagen ver-kre-vervallenvallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 2 098 68 1 986 33 6 1 3Handelsvorderingen - voorziening -72 -67 -2 0 \ue61f \ue61f -2voor verliezenHandelsvorderingen - netto 2 026 1 1 984 33 6 1 1Financi\u00eble instrumenten - opera-1 125 \ue61f 1 125 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op 312 12 300 0 \ue61f \ue61f \ue61flange termijnLeningen en andere activa op lange termijn - waardeverminde--11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61fringenLeningen en andere activa op 301 0 300 0 0 0 0lange termijn - nettoTotaal 3 452 1 3 410 33 6 1 1De leningen en overige langlopende activa omvatten niet het saldo van de lange-termijnvoorraad.Met voorziening voor verwachten verliezen, niet met verminderde kre-31 December 2021 \ue61fdietwaardigheidIn \u20ac miljoenTotaal Met ver-niet ver-minder dan 30 tot 60 da-60 tot 90 da-meer dan minderde vallen30 dagen gen vervallengen vervallen90 dagen kre-vervallenvervallendietwaar-digheidHandelsvorderingen 1 857 50 1 765 36 2 1 3Handelsvorderingen - voorziening voor -51 -49 -2 \ue61f \ue61f \ue61f -1verliezenHandelsvorderingen - netto 1 805 2 1 763 36 2 1 2Financi\u00eble instrumenten - opera-1 513 \ue61f 1 513 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftioneelLeningen en andere activa op lange 511 11 500 0 \ue61f \ue61f \ue61ftermijnLeningen en andere activa op lange -11 -11 \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f \ue61ftermijn - waardeverminderingenLeningen en andere activa op lange 500 0 500 0 0 0 0termijn - nettoTotaal 3 818 2 3 776 36 2 1 2Onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorziening voor verliezen op handelsvorderingen:In \u20ac miljoen 2022 20211 januari -51 -39Toevoeging -22 -19Gebruik 2 5Terugneming 1 2Wisselkoersverschillen -2 031 december -72 -51", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-248-8": { "value": "LiquiditeitsrisicoZie Financieel risico in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit jaarverslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.Het liquiditeitsrisico heeft betrekking op de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden (inclusief uitgegeven obligaties) te betalen of te herfinancieren, en zijn activiteiten te financieren.Dit is mede afhankelijk van de mate waarin het bedrijf in staat is kasstromen te genereren met zijn activiteiten en niet te veel te betalen voor overnames.De Financi\u00eble Commissie geeft zijn mening over het juiste beheer van het liquiditeitsrisico voor de financiering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten op het gebied van liquiditeitsbeheer.De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en reservekredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de verwachte en actuele kasstromen, en door de looptijden van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.De Groep spreidt de looptijden van zijn financieringsbronnen door de tijd heen, om het bedrag dat elk jaar geherfinancierd moet worden te beperken.De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de financi\u00eble verplichtingen met contractueel overeengekomen a\ufb02ossingsperioden.De tabellen werden opgesteld aan de hand van verdisconteerde kasstromen van financi\u00eble verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen.Onderstaande tabellen geven de verdisconteerde bedragen weer (boekwaarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het eerste In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: TotaaljaarjaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 435 399 10 1 423 604Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 386 3 646 178 1 781 782In \u20ac miljoen 31 December 2021To-Binnen het In het tweede In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen:taaleerste jaarjaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 844 676 187 873 1 108Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 320 4 413 292 1 278 1 336Onderstaande tabellen geven de niet-verdisconteerde bedragen weer (nominale waarde):In \u20ac miljoen 31 December 2022Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarTotaalUitstromen van geldmiddelen:eerste jaarde jaarHandelsschulden 2 296 2 296 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 165 165 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 867 675 \ue61f20 172 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 99 \ue61f 59 26 14Financi\u00eble schulden 2 444 399 9 1 428 608Leasing schulden 524 111 90 160 164Totaal 6 395 3 646 178 1 786 785Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-321 78 73 122 48tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 6 717 3 724 251 1 908 833In \u20ac miljoen 31 December 2021Binnen het In het twee-In het 3e tot 5e jaar Na 5 jaarUitstromen van geldmiddelen: Totaaleerste jaarde jaarHandelsschulden 2 131 2 131 \ue61f \ue61f \ue61fTe betalen dividenden 160 160 \ue61f \ue61f \ue61fFinanci\u00eble instrumenten - operationeel 1 528 1 350 10 168 \ue61fOverige langlopende verplichtingen 153 \ue61f 25 78 49Financi\u00eble schulden 2 856 677 188 877 1 115Leasing schulden 505 97 70 159 179Totaal 7 333 4 414 293 1 282 1 343Interesten op financi\u00eble schulden en leaseverplich-379 86 74 158 62tingenTotaal uitstromen van geldmiddelen 7 712 4 500 367 1 439 1 405Handelsschulden omvatten \u20ac 172 miljoen (2021: \u20ac 198 miljoen) verschuldigd aan leveranciers die hebben ingetekend voor een supply chain financieringsprogramma, waarbij de leveranciers kunnen kiezen voor een vroegtijdige betaling met korting van de partnerbank in plaats van te worden betaald volgens de overeengekomen betalingsvoorwaarden. Indien voor deze optie wordt gekozen, wordt de aansprakelijkheid van de Groep door de leverancier overgedragen aan de partnerbank. De waarde van de verplichting van de Groep blijft ongewijzigd. De Groep beoordeelt elke regeling aan de hand van indicatoren om te bepalen of de verplichtingen die leveranciers in het kader van de financieringsregeling voor leveranciers aan de partnerbank hebben verkocht, nog steeds voldoen aan de definitie van handelsschulden of als financi\u00eble schuld moeten worden geclassificeerd. Op 31 december 2022 en 2021 voldeden de verplichtingen aan de criteria van handelsschulden.De liquiditeit van Solvay bedraagt \u20ac 6,7 miljard, met inbegrip van \u20ac 932 miljoen geldmiddelen en kasequivalenten in het overzicht van de financi\u00eble positie en \u20ac 5,8 miljard aan vastgelegde, volledig niet-opgenomen kredietfaciliteiten (\u20ac 2,9 miljard termijnlening in het kader van het plan tot afsplitsing, \u20ac 2 miljard multilaterale RCF met vervaldag in 2024 en \u20ac 0,9 miljard bilaterale RCF, grotendeels meerjarig). Deze zijn allemaal niet opgenomen per december 2022.De Groep heeft toegang tot een Belgische Thesauriebewijsprogramma (voor \u20ac 1,5 miljard) en, als alternatief, tot een Amerikaanse commercial paper-programma van US$ 500 miljoen (geen uitstaand saldo per eind 2022). Deze twee programma\u2019s worden gedekt door verschillende kredietlijnen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-252-5": { "value": "TOELICHTING F33NETTOSCHULDDe nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.In \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Financi\u00eble schulden 2 959 3 349Geldmiddelen en kasequivalenten -932 -941Overige financi\u00eble instrumenten -236 -259Nettoschuld 1 791 2 149De daling in de nettoschuld is voornamelijk te wijten aan de sterke vrije kasstroomgeneratie.Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is Baa2/P2 (negatieve vooruitzichten) van Moody\u2019s en BBB/A2 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (na de aankondiging van Solvay van 15 maart 2022 dat het van plan is zich op te splitsen in twee onafhankelijke bedrijven).Financi\u00eble schulden: belangrijkste leningen31 December 2022 31 December 2021Nomi-Coupon Einde loop-Door Bedrag Re\u00eble Bedrag aan Re\u00eble naal tijdze-aan waardegeamor-waardeIn \u20ac miljoen (behalve waar anders ver-bedragkerheid geamor-tiseerde meld)gedekttiseerde kostprijskostprijsSenior obligatie \u20ac \ue61f 1,625% 2022 Nee \ue61f \ue61f 377 382Senior obligatie US$ Cytec Industries Inc \ue61f 3,5% 2023\ue61f \ue61f 172 177(emissie US$ 400 miljoen)NeeSenior obligatie US$ Cytec Industries Inc 153 3,95% 2025152 147 143 153(emissie US$ 250 miljoen)NeeSenior obligatie US$ (144A; US$ 800 mil-750 4,45% 2025748 721 704 769joen)NeeSenior obligatie \u20ac 500 2,75% 2027 Nee 497 482 497 564Senior obligatie \u20ac 600 0,500% 2029 Nee 597 479 596 593Totaal \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 1 994 1 829 2 489 2 638De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen financi\u00eble convenanten bij Solvay nv en de holdingmaatschappijen van de Groep.In 2022 werd de senior EUR-obligatie (\u20ac 378 miljoen) volledig terugbetaald in september, evenals de Cytec-obligatie (US$ 196 miljoen) in december.Overige financi\u00eble instrumentenIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Vaste overige financi\u00eble instrumenten 30 30Vlottende overige financi\u00eble instrumenten 206 229Valutaswaps 1 4Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden 43 70Overige vlottende financi\u00eble activa 162 155Overige financi\u00eble instrumenten 236 259De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.De overige vlottende financi\u00eble activa omvatten voornamelijk marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde en vertegenwoordigen zekerheden voor deze verplichtingen.Geldmiddelen en kasequivalenten31 December 2022 31 December 2021In \u20ac miljoenGeldmiddelen 630 620Termijndeposito's 303 320Geldmiddelen en kasequivalenten 932 941Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.Mutaties in de financi\u00eble schuld en in overige financi\u00eble instrumenten voortvloeiende uit financieringsactiviteiten 2021 2022In \u20ac miljoen To- Kass- Kasstroom Wisselk- Wijzigin- Andere Over- A\ufb02os- An- Total taal troom van terug-oerswijzi-gen in de in kass-boeking sing van dere van toe-betaling gingen overige tromen van lan-IFRS name van van schul-vlottende uit finan-glopende 16-lea-schulden den financi\u00eble ciering-tot kortlo-sever-activa sacti-pende plichting viteiten Obligatieleningen 2 112 3 65 -186 1 994Andere langlopende 55 24 -32 2 -9 3 42schuldenLanglopende leasever-409 10 -125 119 413plichtingen - IFRS16Langlopende verplich-2 tingen financi\u00eble schul-2 576 27 -32 77 -320 121450denKortlopende verplichtin-773 222 -764 3 128 320 -113 -59 510gen financi\u00eble schulden2 Financi\u00eble schulden 3 350 248 -796 80 128 -113 63960Overige langlopende -30 -30financi\u00eble instrumenten Valutaswaps -4 3 -1Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 -70 1 26 -43maandenOverige vlottende finan--155 -2 1 -5 -162ci\u00eble activaOverige financi\u00eble ins--229 -1 27 -2 -206trumentenTotaal kasstromen 248 -796 79 27 128 -113 61 -366De financi\u00eble schuld daalde van \u20ac 3.350 miljoen eind 2021 naar \u20ac 2.960 miljoen eind 2022. De langlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (127) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de overboeking naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac (320) miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac (186) miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac (125) miljoen); \u00b7 de wisselkoersverschillen ten belope van \u20ac 77 miljoen (significante impact van \u20ac 65 miljoen op de niet-achtergestelde obligaties in USD); \u00b7 De \u20ac 119 miljoen in \u201cAndere\u201d heeft voornamelijk betrekking op de leaseovereenkomsten die gedurende het jaar gestart zijn, evenals wijzigingen aan leaseovereenkomsten.De kortlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (263) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de terugbetaling in september 2022 van \u20ac (378) miljoen euro voor het resterende deel van de obligaties van \u20ac 750 miljoen en de vervroegde terugbetaling in december 2022 van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen voor \u20ac (186) miljoen; \u00b7 de overboeking van langlopende naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac 320 miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac 186 miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac 125 miljoen); \u00b7 de toename en de afname van de leningen wordt voornamelijk verklaard door de uitgifte van commercieel papier in juni 2022 voor \u20ac 80 miljoen, die in september 2022 volledig is terugbetaald, en door financieringsbehoeften op korte termijn in Bulgarije en India; \u00b7 de stijging van \u20ac 128 miljoen aan marge-stortingen (margin calls) op afdekkingsinstrumenten binnen de Energy Services activiteiten; \u00b7 de terugbetaling van de kortlopende leaseverplichtingen onder IFRS 16 voor \u20ac (113) miljoen.De overige financi\u00eble instrumenten daalden met \u20ac 23 miljoen, hoofdzakelijk voor de zekerheden in verband met de marge-stortingen voor energiediensten (zie toelichting F33 Netto schuld), als gevolg van de stijging van de energie- en gasprijzen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-252-6": { "value": "TOELICHTING F33NETTOSCHULDDe nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.In \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Financi\u00eble schulden 2 959 3 349Geldmiddelen en kasequivalenten -932 -941Overige financi\u00eble instrumenten -236 -259Nettoschuld 1 791 2 149De daling in de nettoschuld is voornamelijk te wijten aan de sterke vrije kasstroomgeneratie.Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is Baa2/P2 (negatieve vooruitzichten) van Moody\u2019s en BBB/A2 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (na de aankondiging van Solvay van 15 maart 2022 dat het van plan is zich op te splitsen in twee onafhankelijke bedrijven).Financi\u00eble schulden: belangrijkste leningen31 December 2022 31 December 2021Nomi-Coupon Einde loop-Door Bedrag Re\u00eble Bedrag aan Re\u00eble naal tijdze-aan waardegeamor-waardeIn \u20ac miljoen (behalve waar anders ver-bedragkerheid geamor-tiseerde meld)gedekttiseerde kostprijskostprijsSenior obligatie \u20ac \ue61f 1,625% 2022 Nee \ue61f \ue61f 377 382Senior obligatie US$ Cytec Industries Inc \ue61f 3,5% 2023\ue61f \ue61f 172 177(emissie US$ 400 miljoen)NeeSenior obligatie US$ Cytec Industries Inc 153 3,95% 2025152 147 143 153(emissie US$ 250 miljoen)NeeSenior obligatie US$ (144A; US$ 800 mil-750 4,45% 2025748 721 704 769joen)NeeSenior obligatie \u20ac 500 2,75% 2027 Nee 497 482 497 564Senior obligatie \u20ac 600 0,500% 2029 Nee 597 479 596 593Totaal \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 1 994 1 829 2 489 2 638De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen financi\u00eble convenanten bij Solvay nv en de holdingmaatschappijen van de Groep.In 2022 werd de senior EUR-obligatie (\u20ac 378 miljoen) volledig terugbetaald in september, evenals de Cytec-obligatie (US$ 196 miljoen) in december.Overige financi\u00eble instrumentenIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Vaste overige financi\u00eble instrumenten 30 30Vlottende overige financi\u00eble instrumenten 206 229Valutaswaps 1 4Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden 43 70Overige vlottende financi\u00eble activa 162 155Overige financi\u00eble instrumenten 236 259De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.De overige vlottende financi\u00eble activa omvatten voornamelijk marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde en vertegenwoordigen zekerheden voor deze verplichtingen.Geldmiddelen en kasequivalenten31 December 2022 31 December 2021In \u20ac miljoenGeldmiddelen 630 620Termijndeposito's 303 320Geldmiddelen en kasequivalenten 932 941Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.Mutaties in de financi\u00eble schuld en in overige financi\u00eble instrumenten voortvloeiende uit financieringsactiviteiten 2021 2022In \u20ac miljoen To- Kass- Kasstroom Wisselk- Wijzigin- Andere Over- A\ufb02os- An- Total taal troom van terug-oerswijzi-gen in de in kass-boeking sing van dere van toe-betaling gingen overige tromen van lan-IFRS name van van schul-vlottende uit finan-glopende 16-lea-schulden den financi\u00eble ciering-tot kortlo-sever-activa sacti-pende plichting viteiten Obligatieleningen 2 112 3 65 -186 1 994Andere langlopende 55 24 -32 2 -9 3 42schuldenLanglopende leasever-409 10 -125 119 413plichtingen - IFRS16Langlopende verplich-2 tingen financi\u00eble schul-2 576 27 -32 77 -320 121450denKortlopende verplichtin-773 222 -764 3 128 320 -113 -59 510gen financi\u00eble schulden2 Financi\u00eble schulden 3 350 248 -796 80 128 -113 63960Overige langlopende -30 -30financi\u00eble instrumenten Valutaswaps -4 3 -1Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 -70 1 26 -43maandenOverige vlottende finan--155 -2 1 -5 -162ci\u00eble activaOverige financi\u00eble ins--229 -1 27 -2 -206trumentenTotaal kasstromen 248 -796 79 27 128 -113 61 -366De financi\u00eble schuld daalde van \u20ac 3.350 miljoen eind 2021 naar \u20ac 2.960 miljoen eind 2022. De langlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (127) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de overboeking naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac (320) miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac (186) miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac (125) miljoen); \u00b7 de wisselkoersverschillen ten belope van \u20ac 77 miljoen (significante impact van \u20ac 65 miljoen op de niet-achtergestelde obligaties in USD); \u00b7 De \u20ac 119 miljoen in \u201cAndere\u201d heeft voornamelijk betrekking op de leaseovereenkomsten die gedurende het jaar gestart zijn, evenals wijzigingen aan leaseovereenkomsten.De kortlopende financi\u00eble schuld daalde met \u20ac (263) miljoen, voornamelijk door: \u00b7 de terugbetaling in september 2022 van \u20ac (378) miljoen euro voor het resterende deel van de obligaties van \u20ac 750 miljoen en de vervroegde terugbetaling in december 2022 van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen voor \u20ac (186) miljoen; \u00b7 de overboeking van langlopende naar kortlopende financi\u00eble schuld voor \u20ac 320 miljoen (voornamelijk verklaard door de vervroegde terugbetaling van de Cytec-obligatielening van US$ 196 miljoen in december 2022 voor \u20ac 186 miljoen en IFRS 16-leases voor \u20ac 125 miljoen); \u00b7 de toename en de afname van de leningen wordt voornamelijk verklaard door de uitgifte van commercieel papier in juni 2022 voor \u20ac 80 miljoen, die in september 2022 volledig is terugbetaald, en door financieringsbehoeften op korte termijn in Bulgarije en India; \u00b7 de stijging van \u20ac 128 miljoen aan marge-stortingen (margin calls) op afdekkingsinstrumenten binnen de Energy Services activiteiten; \u00b7 de terugbetaling van de kortlopende leaseverplichtingen onder IFRS 16 voor \u20ac (113) miljoen.De overige financi\u00eble instrumenten daalden met \u20ac 23 miljoen, hoofdzakelijk voor de zekerheden in verband met de marge-stortingen voor energiediensten (zie toelichting F33 Netto schuld), als gevolg van de stijging van de energie- en gasprijzen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-252-7": { "value": "TOELICHTING F33NETTOSCHULDDe nettoschuld van de Groep is het saldo van de financi\u00eble schulden en de overige financi\u00eble instrumenten, en de geldmiddelen en kasequivalenten.In \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Financi\u00eble schulden 2 959 3 349Geldmiddelen en kasequivalenten -932 -941Overige financi\u00eble instrumenten -236 -259Nettoschuld 1 791 2 149De daling in de nettoschuld is voornamelijk te wijten aan de sterke vrije kasstroomgeneratie.Solvay\u2019s investment grade-kredietwaardigheid is Baa2/P2 (negatieve vooruitzichten) van Moody\u2019s en BBB/A2 (stabiele vooruitzichten) van Standard & Poor\u2019s (na de aankondiging van Solvay van 15 maart 2022 dat het van plan is zich op te splitsen in twee onafhankelijke bedrijven).Financi\u00eble schulden: belangrijkste leningen31 December 2022 31 December 2021Nomi-Coupon Einde loop-Door Bedrag Re\u00eble Bedrag aan Re\u00eble naal tijdze-aan waardegeamor-waardeIn \u20ac miljoen (behalve waar anders ver-bedragkerheid geamor-tiseerde meld)gedekttiseerde kostprijskostprijsSenior obligatie \u20ac \ue61f 1,625% 2022 Nee \ue61f \ue61f 377 382Senior obligatie US$ Cytec Industries Inc \ue61f 3,5% 2023\ue61f \ue61f 172 177(emissie US$ 400 miljoen)NeeSenior obligatie US$ Cytec Industries Inc 153 3,95% 2025152 147 143 153(emissie US$ 250 miljoen)NeeSenior obligatie US$ (144A; US$ 800 mil-750 4,45% 2025748 721 704 769joen)NeeSenior obligatie \u20ac 500 2,75% 2027 Nee 497 482 497 564Senior obligatie \u20ac 600 0,500% 2029 Nee 597 479 596 593Totaal \ue61f \ue61f \ue61f \ue61f 1 994 1 829 2 489 2 638De Groep is ten aanzien van de hierboven vermelde financi\u00eble schulden niet in gebreke gebleven. Er zijn geen financi\u00eble convenanten bij Solvay nv en de holdingmaatschappijen van de Groep.In 2022 werd de senior EUR-obligatie (\u20ac 378 miljoen) volledig terugbetaald in september, evenals de Cytec-obligatie (US$ 196 miljoen) in december.Overige financi\u00eble instrumentenIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Vaste overige financi\u00eble instrumenten 30 30Vlottende overige financi\u00eble instrumenten 206 229Valutaswaps 1 4Andere verhandelbare effecten op meer dan 3 maanden 43 70Overige vlottende financi\u00eble activa 162 155Overige financi\u00eble instrumenten 236 259De andere verhandelbare effecten op meer dan drie maanden omvatten bankwisselposities.De overige vlottende financi\u00eble activa omvatten voornamelijk marge-stortingen van Energy Services voor instrumenten met een negatieve re\u00eble waarde en vertegenwoordigen zekerheden voor deze verplichtingen.Geldmiddelen en kasequivalenten31 December 2022 31 December 2021In \u20ac miljoenGeldmiddelen 630 620Termijndeposito's 303 320Geldmiddelen en kasequivalenten 932 941Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk, aan hun re\u00eble waarde.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-257-5": { "value": "TOELICHTING F34OVERIGE (KORTLOPENDE) VERPLICHTINGENIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Schulden betreffende salarissen en voordelen 371 303BTW en andere belastingen 184 153Sociale zekerheid 51 58Financi\u00eble instrumenten - operationeel 676 1 350Verzekeringspremies 15 19Klanten voorschotten 97 91Overige 106 76Overige kortlopende verplichtingen 1 499 2 051Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-257-6": { "value": "TOELICHTING F34OVERIGE (KORTLOPENDE) VERPLICHTINGENIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Schulden betreffende salarissen en voordelen 371 303BTW en andere belastingen 184 153Sociale zekerheid 51 58Financi\u00eble instrumenten - operationeel 676 1 350Verzekeringspremies 15 19Klanten voorschotten 97 91Overige 106 76Overige kortlopende verplichtingen 1 499 2 051Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-257-7": { "value": "TOELICHTING F34OVERIGE (KORTLOPENDE) VERPLICHTINGENIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Schulden betreffende salarissen en voordelen 371 303BTW en andere belastingen 184 153Sociale zekerheid 51 58Financi\u00eble instrumenten - operationeel 676 1 350Verzekeringspremies 15 19Klanten voorschotten 97 91Overige 106 76Overige kortlopende verplichtingen 1 499 2 051Financi\u00eble instrumenten-operationeel omvatten afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting F32.A. Overzicht van de financi\u00eble instrumenten).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-259-3": { "value": "TOELICHTING F35VERBINTENISSEN VOOR HET VERWERVEN VAN MATERI\u00cbLE VASTE EN IMMATERI\u00cbLE ACTIVAIn \u20ac miljoen 31 December 2022 31 December 2021Verbintenissen voor het verwerven van materi\u00eble vaste en immateri\u00eble activa 457 301Het bedrag heeft vooral betrekking op afspraken over de verwerving van materi\u00eble vaste activa. De stijging in 2022 ten opzichte van het voorgaande jaar wordt voornamelijk verklaard door de geplande aankoop van de nieuwe zetel van Solvay Groep in Belgi\u00eb en de aankoop van industri\u00eble uitrusting voor de uitbreiding van de site van Tavaux in Frankrijk.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-261-3": { "value": "TOELICHTING F36VOORWAARDELIJKE ACTIVA, VERPLICHTINGEN EN FINANCI\u00cbLE GARANTIESGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen voorwaardelijk actief is een mogelijk actief dat voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden en waarvan het bestaan alleen wordt bevestigd door het al dan niet plaatsvinden van een of meer onzekere toekomstige gebeurtenissen waarover de Groep niet de volledige controle heeft.Voorwaardelijke activa worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening omdat dit kan leiden tot de opname van opbrengsten die misschien nooit zullen worden gerealiseerd. Wanneer de realisatie van een opbrengst echter vrijwel zeker is, dan is het betreffende actief geen voorwaardelijk actief en is de opname ervan aangewezen.Voorwaardelijke activa worden voortdurend ge\u00ebvalueerd om te verzekeren dat de ontwikkelingen correct worden weergegeven in de geconsolideerde jaarrekening. Indien het virtueel zeker is geworden dat er een instroom van economische voordelen zal ontstaan, worden het actief en de gerelateerde opbrengsten opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de periode waarin de verandering zich voordoet. Indien een instroom van economische voordelen waarschijnlijk is geworden, vermeldt de Groep het voorwaardelijk actief.Een voorwaardelijke verplichting is:a. een mogelijke verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden waarvan het bestaan slechts wordt bevestigd door het zich al dan niet voordoen van een of meerdere onzekere toekomstige gebeurtenissen die niet geheel binnen de controle van de entiteit valt; ofb. een huidige verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden maar niet opgenomen wordt omdati. het is niet waarschijnlijk dat de uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen nodig zijn om te voldoen aan de verplichting; ofii. de omvang van de verplichting kan niet met voldoende betrouwbaarheid worden vastgesteld.Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen zeer onwaarschijnlijk is.Financi\u00eble garanties zijn contracten die de Groep verplichten bepaalde betalingen te verrichten om de houder het verlies te compenseren voor een door hem geleden verlies omdat een bepaalde debiteur zijn betalingsverplichting uit hoofde van de oorspronkelijke of herziene voorwaarden van een schuldbewijs niet nakomt.Om dubbeltellingen te vermijden worden enkel financi\u00eble garanties in deze toelichting opgenomen die opgenomen verplichtingen overschrijden of waarvan elders in de jaarrekening van de Groep toelichtingen werden gegeven.31 December 2022 31 December 2021In \u20ac miljoenVoorwaardelijke activa 91 91Financi\u00eble garanties Rusvinyl 0 83Garanties voor pensioenen 378 348Milieugerelateerde voorwaardelijke verplichtingen 315 301Voorwaardelijke verplichtingen 693 733Voorwaardelijke activaNa een gerechtelijke procedure opgestart in 2012, heeft het ICC Arbitragehof van Gen\u00e8ve (CH) op 22 juni 2021 een gedeeltelijke vonnis uitgesproken in het voordeel van Solvay Specialty Polymers Italy SpA, waarbij Edison S.p.A. (Edison) veroordeeld werd tot de betaling van \u20ac 91,632 miljoen voor de verliezen, schade en kosten opgelopen tot eind 2016 in verband met bepaalde milieukwesties op de sites Spinetta Marengo en Bussi, vroeger eigendom en uitgebaat door (Mont)Edison SpA en Ausimont SpA. Een volgende fase van de arbitrageprocedure, verwacht voor het einde van 2024, zal de kwantificering bepalen van de bijkomende verliezen, schade en kosten vanaf 2017, evanals de interesten die van toepassing zijn op het toegekende bedrag en de kosten van het geschil, die moeten worden terugbetaald aan Solvay Specialty Polymers Italy SpA. In 2022 en 2021 werden geen opbrengsten geboekt in verband met de gedeeltelijke toekenning, in afwachting van het beroep van Edison tegen de handhaving van de gedeeltelijke toekenning.Op 23 januari 2023 ontving de Groep een gunstige uitspraak van het Hof van Beroep van Milaan dat het beroep van Edison tegen de handhaving van de gedeeltelijke toekenning verwierp, waardoor deze definitief uitvoerbaar werd in Itali\u00eb. Op 8 februari 2023 heeft Edison de gedeeltelijke schadevergoeding van \u20ac 91,632 miljoen volledig afgewikkeld met Solvay. Voorwaardelijke verplichtingenDe financi\u00eble garanties verbonden aan Rusvinyl, de joint venture met SIBUR voor het beheer van een pvc-vestiging in Rusland, werden in het derde kwartaal van 2022 vrijgegeven na de volledige terugbetaling van de financi\u00eble schuld van Rusvinyl.De garanties voor pensioenen hebben betrekking op de belangrijkste Britse pensioenfondsen (\u20ac 358 miljoen \u2013 Zie toelichting F31.B.2. Beschrijving van de verplichtingen. Dit komt overeen met het bedrag waarmee de garantie de erkende pensioenverplichting (per 31 december 2022) voor of het erkende overschot aan fondsbeleggingen (per 31 december 2021) overschrijdt. Deze garantie is van toepassing op de pensioenverplichting gewaardeerd op basis van een lokale Britse wettelijke basis (prudenti\u00eble basis) plus een toewijzing voor marktrisico, die hoger is in vergelijking met de IAS 19-methodologie. De kans dat de garanties worden opgevraagd, wordt zeer gering geacht.Voorwaardelijke verplichtingen voor \u20ac 315 miljoen hebben in de eerste plaats betrekking op milieu-aangelegenheden, die met voldoende betrouwbaarheid kunnen geschat worden. In het algemeen maken wij, overeenkomstig goede bedrijfspraktijken, geen melding van hangende of dreigende procedures die nog niet zijn afgesloten en waarbij de waarschijnlijkheid van een bestaande of toekomstige blootstelling onwaarschijnlijk of onzeker is, de financi\u00eble gevolgen niet kunnen worden ingeschat en waarvoor we de mogelijkheid niet hebben om voorwaardelijke verplichtingen te kwantificeren. In de Verenigde Staten is Solvay Specialty Polymers USA, LLC (SpP) beklaagde in 35 afzonderlijke individuele en collectieve rechtszaken in verband met zijn historisch gebruik van per- en poly\ufb02uoralkylstoffen (PFAS). De overgrote meerderheid van deze zaken (30) zijn aanhangig bij federale en staatsrechtbanken in de staat New Jersey, in de VS, en de meerderheid (27) zijn vorderingen van particuliere eisers die medische controle of compensatie voor vermeend persoonlijk letsel of ander vermeend economisch verlies nastreven. Drie (3) van de zaken betreffen civielrechterlijke vorderingen van afzonderlijke overheidsinstanties van de Amerikaanse staten New Jersey, Michigan en Illinois, die diverse schadevergoedingen eisen wegens vermeende schendingen van de milieuwetgeving van de staat, met inbegrip van schade aan natuurlijke rijkdommen . De staat New Jersey eist ook de milieusanering van de PFAS-verontreiniging die zou zijn veroorzaakt door \u00e9\u00e9n operationele vestiging van de dochteronderneming in New Jersey. Twee (2) zaken hebben betrekking op beweringen dat de verontreiniging van dezelfde bedrijfsfaciliteit de verontreiniging van een plaatselijke gemeentelijke waterput heeft veroorzaakt. Ten slotte wordt in drie (3) zaken gesteld dat van de dochteronderneming gekochte producten elders verontreiniging hebben veroorzaakt. Over het algemeen blijft het aantal van deze zaken laag in vergelijking met andere deelnemers van de sector. Solvay blijft de gegrondheid van deze vorderingen betwisten en verdedigt zich als dusdanig. In al deze zaken hebben de eisers de bewijslast tegen alle verweerders. Zie toelichting F31.B Andere voorzieningen dan personeelsbeloningen voor nadere informatie. In Itali\u00eb lopen verschillende rechtszaken:(a) Met betrekking tot het industrieterrein van Rosignano is bij de correctionele rechtbank van Livorno nog steeds een strafrechtelijk vooronderzoek aanhangig betreffende de vermeende verontreiniging van bepaalde zones buiten het terrein. (b) Wat de industri\u00eble site van Spinetta betreft, heeft het Openbaar Ministerie van de rechtbank van Alessandria in december 2022 het vooronderzoek afgesloten dat eind 2020 was gestart naar bepaalde vermeende milieuovertredingen van twee Solvay-managers. Het Openbaar Ministerie zou moeten beslissen om de seponering van deze voorlopige aanklacht te vragen of anders zou de zaak voor het einde van het eerste kwartaal van 2023 voor de rechter moeten komen.(c) Met betrekking tot het industrieterrein van Bussi, dat in 2016 door Solvay is verkocht en waarvan het omliggende gebied in 2018 is verkocht, loopt een administratief geschil over de identificatie van de vervuiler van het industrieterrein. Op basis van de algemene beoordeling, met inbegrip van de naleving van de toepasselijke wetten en reglementen en de onwaarschijnlijke of onzekere waarschijnlijkheid van bestaande of toekomstige blootstelling, alsook de niet gedefinieerde financi\u00eble impact die op dit ogenblik niet in te schatten is, werden geen bijkomende voorzieningen opgenomen in verband met deze geschillen en kunnen voorwaardelijke verplichtingen niet worden gekwantificeerd.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-261-5": { "value": "TOELICHTING F36VOORWAARDELIJKE ACTIVA, VERPLICHTINGEN EN FINANCI\u00cbLE GARANTIESGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingEen voorwaardelijk actief is een mogelijk actief dat voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden en waarvan het bestaan alleen wordt bevestigd door het al dan niet plaatsvinden van een of meer onzekere toekomstige gebeurtenissen waarover de Groep niet de volledige controle heeft.Voorwaardelijke activa worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening omdat dit kan leiden tot de opname van opbrengsten die misschien nooit zullen worden gerealiseerd. Wanneer de realisatie van een opbrengst echter vrijwel zeker is, dan is het betreffende actief geen voorwaardelijk actief en is de opname ervan aangewezen.Voorwaardelijke activa worden voortdurend ge\u00ebvalueerd om te verzekeren dat de ontwikkelingen correct worden weergegeven in de geconsolideerde jaarrekening. Indien het virtueel zeker is geworden dat er een instroom van economische voordelen zal ontstaan, worden het actief en de gerelateerde opbrengsten opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de periode waarin de verandering zich voordoet. Indien een instroom van economische voordelen waarschijnlijk is geworden, vermeldt de Groep het voorwaardelijk actief.Een voorwaardelijke verplichting is:a. een mogelijke verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden waarvan het bestaan slechts wordt bevestigd door het zich al dan niet voordoen van een of meerdere onzekere toekomstige gebeurtenissen die niet geheel binnen de controle van de entiteit valt; ofb. een huidige verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden maar niet opgenomen wordt omdati. het is niet waarschijnlijk dat de uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen nodig zijn om te voldoen aan de verplichting; ofii. de omvang van de verplichting kan niet met voldoende betrouwbaarheid worden vastgesteld.Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen zeer onwaarschijnlijk is.Financi\u00eble garanties zijn contracten die de Groep verplichten bepaalde betalingen te verrichten om de houder het verlies te compenseren voor een door hem geleden verlies omdat een bepaalde debiteur zijn betalingsverplichting uit hoofde van de oorspronkelijke of herziene voorwaarden van een schuldbewijs niet nakomt.Om dubbeltellingen te vermijden worden enkel financi\u00eble garanties in deze toelichting opgenomen die opgenomen verplichtingen overschrijden of waarvan elders in de jaarrekening van de Groep toelichtingen werden gegeven.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-266-2": { "value": "TOELICHTING F37VERBONDEN PARTIJENSaldo\u2019s en transacties tussen Solvay nv en (a) haar dochterondernemingen en (b) haar gezamenlijke bedrijfsactiviteiten voor haar aandeel, die verbonden partijen zijn van Solvay nv, werden ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden bijgevolg niet opgenomen in deze toelichting. Transacties tussen de Groep en andere verbonden partijen worden hieronder toegelicht.Verkoop- en aankooptransacties In \u20ac miljoen Verkoop van goederen Aankoop van goederen2022 2021 2022 2021Geassocieerde deelnemingen 20 13 -38 -34Joint ventures 31 22 -20 -16Overige verbonden partijen 91 70 -98 -56Totaal 142 106 -157 -107In \u20ac miljoen Bedragen verschuldigd door ver-Bedragen verschuldigd aan ver-bonden partijenbonden partijen31 december 2022 2021 2022 2021Geassocieerde deelnemingen 1 4 5Joint ventures 1 1Overige verbonden partijen 15 16 28 8Totaal 15 16 34 14Leningen aan verbonden partijenIn \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Leningen aan geassocieerde deelnemingen 2 0Leningen aan overige verbonden partijen 54 24Totaal 55 24Leningen van overige verbonden partijen -4 -4Vergoedingen aan managers op sleutelpositiesManagers op sleutelposities bestaan uit alle leden van de Raad van Bestuur en van het Executive Leadership Team. Verschuldigde bedragen met betrekking tot het jaar (vergoedingen) en bestaande verplichtingen op het einde van het jaar in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie:In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte 4 3termijnPersoneelsbeloningen op lange termijn 1 1Verplichting van op aandelen gebaseerde plannen afgewikkeld in geldmiddelen 4 3Totaal 9 7Kosten van het jaar:In \u20ac miljoen 2022 2021Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte -11 -10termijnOntslagvergoeding -5Personeelsbeloningen op lange termijn -2 -2Lasten van op aandelen gebaseerde plannen -5 -4Totaal -18 -21Exclusief sociale lasten en belastingen ten laste van de werkgeverGelieve het Remuneratieverslag te raadplegen voor bijkomende informatie.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-266-3": { "value": "TOELICHTING F37VERBONDEN PARTIJENVergoedingen aan managers op sleutelpositiesManagers op sleutelposities bestaan uit alle leden van de Raad van Bestuur en van het Executive Leadership Team. Verschuldigde bedragen met betrekking tot het jaar (vergoedingen) en bestaande verplichtingen op het einde van het jaar in het geconsolideerd overzicht van de financi\u00eble positie:In \u20ac miljoen 31 december 2022 31 december 2021Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte 4 3termijnPersoneelsbeloningen op lange termijn 1 1Verplichting van op aandelen gebaseerde plannen afgewikkeld in geldmiddelen 4 3Totaal 9 7Kosten van het jaar:In \u20ac miljoen 2022 2021Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte -11 -10termijnOntslagvergoeding -5Personeelsbeloningen op lange termijn -2 -2Lasten van op aandelen gebaseerde plannen -5 -4Totaal -18 -21Exclusief sociale lasten en belastingen ten laste van de werkgeverGelieve het Remuneratieverslag te raadplegen voor bijkomende informatie.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-270-2": { "value": "TOELICHTING F38DIVIDEND VOORGESTELD VOOR UITKERINGDe Raad van Bestuur zal aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering een brutodividend voorstellen van \u20ac 4,05 per aandeel.Rekening houdend met het interim-dividend van \u20ac 1,54 per aandeel dat in januari 2023 uitgekeerd werd, bedragen de dividenden voorgesteld voor uitkering, maar nog niet opgenomen als uitkering aan aandeelhouders \u20ac 266 miljoen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-271-2": { "value": "TOELICHTING F39GEBEURTENISSEN NA DE VERSLAGPERIODEGrondslagen voor de financi\u00eble verslaggevingGebeurtenissen na de verslagperiode die wijzen op bepaalde omstandigheden die al bestonden aan het einde van de verslagperiode (\u2018adjusting events\u2019) worden verwerkt in de geconsolideerde jaarrekening. Gebeurtenissen die wijzen op omstandigheden die zijn ontstaan na de verslagperiode (\u2018non-adjusting events\u2019) worden alleen vermeld in de toelichtingen als zij van belang zijn.EdisonSolvay heeft een schadevergoeding van \u20ac 91,632 miljoen ontvangen na beslissingen van het arbitragetribunaal van de Internationale Kamer van Koophandel, het Zwitserse Hooggerechtshof en het Hof van Beroep van Milaan, die allemaal in het voordeel van Solvay oordeelden. Het resultaat volgt op meer dan 10 jaar juridische procedures in verband met de claims van Solvay over milieu-inbreuken door Edison, een dochteronderneming van EDF, in het kader van Solvay's overname van het Italiaanse bedrijf Ausimont in 2002.De vergoeding heeft betrekking op kosten, verliezen en schade die Solvay tot eind 2016 heeft geleden. Momenteel lopen aanvullende arbitrageprocedures over de kosten, verliezen en schade die Solvay vanaf januari 2017 heeft geleden. Solvay is overtuigd van de gegrondheid van zijn eis tot bijkomende aanzienlijke schadevergoeding in deze tweede fase en verwacht dat de procedure in 2024 zal worden afgerond.RusvinylOp 6 februari 2023 kondigde de Groep aan dat zij vergevorderde onderhandelingen voert om zijn belang in Rusvinyl, een onafhankelijke 50/50 joint venture in Rusland, te verkopen aan zijn joint venture partner, Sibur. Naast de onlangs verkregen voorlopige goedkeuring van de Russische overheidsinstanties is de potenti\u00eble transactie nog onderworpen aan verscheidene andere goedkeuringen van de regelgevende instanties.De Groep is van mening dat de joint venture Rusvinyl niet voldoet aan de criteria van IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten om geclassificeerd te worden als aangehouden voor verkoop op 31 december 2022 noch op de datum van goedkeuring van deze geconsolideerde jaarrekening. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-272-6": { "value": "TOELICHTING F40LIJST VAN GECONSOLIDEERDE ENTITEITENDe Groep bestaat uit Solvay nv en een totaal van 304 deelnemingen.Van de 304 deelnemingen zijn er 152 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 23 geconsolideerd via de equity-methode. De overige 122 ondernemingen voldoen niet aan de omvangcriteria.Overeenkomstig het materialiteitsbeginsel zijn bepaalde ondernemingen (Overige Deelnemingen), die niet significant zijn, niet in de consolidatiekring opgenomen. Zij worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.Lijst van entiteiten die tot de consolidatiekring toetraden of deze verlietenBedrijven die tot de consolidatiekring toetradenLandCommentaarVennootschapPORTUGAL Solvay Biotecnologia Portugal LDA, Carnaxide OprichtingLUXEMBURG Renestia S.A., Capellen OprichtingVERENIGD KONINKRIJK Oldbury Energy Solutions UK Ltd, Oldbury voldoet aan consolidatiecriteriaVERENIGDE STATEN Energy Solutions US LLC, Breckenridge, TX voldoet aan consolidatiecriteriaBedrijven die de consolidatiekring verlietenLand Vennootschap CommentaarLETLAND Solvay Business Services Latvia SIA, Riga GeliquideerdVERENIGD KONINKRIJK Penso Holdings Ltd, Coventry GeliquideerdVERENIGDE STATEN Solvay Soda Ash Expansion JV, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLC\ue61f Solvay Soda Ash Joint Venture, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLCLijst van dochterondernemingenMet vermelding van het deelnemingspercentage.Het percentage stemrechten ligt heel dicht bij het deelnemingspercentage.ARGENTINI\u00cbSolvay Argentina SA, Buenos Aires 100Solvay Quimica SA, Buenos Aires 100AUSTRALI\u00cb \ue61fCytec Asia Pacific Holdings Pty Ltd, Baulkham Hills 100Cytec Australia Holdings Pty Ltd, Baulkham Hills 100Solvay Interox Pty Ltd, Banksmeadow 100OOSTENRIJK \ue61fSolvay \u00d6sterreich GmbH, Wien 100BELGI\u00cb \ue61fCarri\u00e8res les Petons S.P.R.L., Walcourt 100Solvay Chemicals International S.A., Brussels 100Solvay Chimie S.A., Brussels 100Solvay Participations Belgique S.A., Brussels 100Solvay Pharmaceuticals S.A. - Management Services, Brussels 100Solvay Specialty Polymers Belgium SA / NV, Brussels 100Solvay Stock Option Management S.P.R.L., Brussels 100BRAZILI\u00cb \ue61fCogeracao de Energia Electricica Paraiso SA, Brotas 100Rhodia Brasil SA, Sao Paolo 100Rhodia Poliamida Brasil Ltda , Sao Paolo 100Rhopart-Participacoes Servidos e Comercio Ltda, Sao Paolo 100BULGARIJE \ue61fSolvay Bulgaria EAD, Devnya 100CANADA \ue61fCytec Canada Inc, Niagara Falls Welland 100Solvay Canada Inc, Toronto 100CHINA \ue61fCytec Industries Co. Ltd, Shanghai 100Cytec Engineered Materials Co. Ltd, Shanghai 100Liyang Solvay Rare Earth New Material Co., Ltd, Liyang City 96.3Rhodia Hong Kong Ltd, Hong Kong 100Solvay (Shanghai) International Trading Co., Ltd, Shanghai 100Solvay (Shanghai) Ltd, Shanghai 100Solvay (Zhangjiangang) Specialty Chemicals Co. Ltd, Suzhou 100Solvay (Zhenjiang) Chemicals Co., Ltd, Zhenjiang New area 100Solvay Chemicals (Shanghai) Co. Ltd, Shanghai 100Solvay China Co., Ltd, Shanghai 100Solvay Fine Chemical Additives (Qingdao) Co., Ltd, Qingdao 100Solvay Hengchang (Zhangjiagang) Specialty Chemical Co., Ltd, Zhangjiagang City 70Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals Co., Ltd, Zhejiang 55Solvay Specialty Polymers (Changshu) Co. Ltd, Changshu 100Zhuhai Solvay Specialty Chemicals Co Ltd, Zhuhai City 100CHILI \ue61fCytec Chile Ltda, Santiago 100FINLAND \ue61fSolvay Chemicals Finland Oy, Voikkaa 100FRANKRIJK \ue61fCog\u00e9n\u00e9ration Tavaux SAS, Paris 33.3Rhodia Chimie S.A.S., Aubervilliers 100Rhodia Energy GHG S.A.S., Puteaux 100Rhodia Laboratoire du Futur S.A.S., Pessac 100Rhodia Operations S.A.S., Aubervilliers 100Rhodia Participations S.N.C., Courbevoie 100Rhodianyl S.A.S., Saint-Fons 100Solvay - Op\u00e9rations - France S.A.S., Paris 100Solvay Energie France S.A.S., Paris 100Solvay Energy Services S.A.S., Puteaux 100Solvay Finance S.A., Paris 100Solvay France S.A., Courbevoie 100DUITSLAND \ue61fCavity GmbH, Hannover 100Cytec Engineered Materials GmbH, Oestringen 100European Carbon Fiber GmbH, Kelheim 100Horizon Immobilien AG, Hannover 100Salzgewinnungsgesellschaft Westfalen GmbH & Co KG, Hannover 65German limited partnership, which makes use of the exemptions offered by Section 264(b) of the German Commercial \ue61fCode, not to publish their annual financial statements.Solvay Chemicals GmbH, Hannover 100Solvay Fluor GmbH, Hannover 100Solvay Flux GmbH, Hannover 100Solvay GmbH, Hannover 100Solvay Specialty Polymers Germany GmbH, Hannover 100Solvin GmbH & Co. KG - PVDC, Rheinberg 100Solvin Holding GmbH, Hannover 100INDIA \ue61fSolvay Specialities India Private Limited, Mumbai 100INDONESIE \ue61fPT. Cytec Indonesia, Jakarta 100IRELAND \ue61fSolvay Finance Ireland Unlimited, Dublin 100ITALI\u00cb \ue61fSolvay Chimica Italia S.p.A., Milano 100Solvay Energy Services Italia S.r.l., Bollate 100Solvay Solutions Italia S.p.A., Milano 100Solvay Specialty Polymers Italy S.p.A., Milano 100JAPAN \ue61fNippon Solvay KK, Tokyo 100Solvay Japan K.K., Tokyo 100Solvay Nicca Ltd, Tokyo 60Solvay Special Chem Japan Ltd, Anan City 100Solvay Specialty Polymers Japan KK, Minato Ku-Tokyo 100LUXEMBURG \ue61fCytec Luxembourg International Holdings Sarl, Strassen 100Renestia S.A., Capellen 100Solvay Chlorovinyls Holding S.a.r.l., Luxembourg 100Solvay Finance (Luxembourg) SA, Luxembourg 100Solvay Hortensia S.A., Luxembourg 100Solvay Luxembourg S.a.r.l., Luxembourg 100MEXICO \ue61fCytec de Mexico S.A. de C.V., Jalisco 100Solvay Fluor Mexico S.A. de C.V., Ciudad Juarez 100Solvay Mexicana S. de R.L. de C.V., Monterrey 100NEDERLAND \ue61fCytec Industries B.V., Vlaardingen 100Rhodia International Holdings B.V., Den Haag 100Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V., Linne-Herten 100Solvay Chemie B.V., Linne-Herten 100Solvay Solutions Nederland B.V., Klundert 100Solvin Holding Nederland B.V., Linne-Herten 100NIEUW-ZEELAND \ue61fSolvay New Zealand Ltd, Auckland 100PERU \ue61fCytec Peru S.A.C., Lima 100POLEN \ue61fSolvay Poland Sp. z o.o., Gorzow Wielkopolski 100PORTUGAL \ue61fSolvay Biotecnologia Portugal LDA, Carnaxide 100Solvay Business Services Portugal Unipessoal Lda, Carnaxide 100Solvay Peroxidos Portugal Unipessoal LDA, Povoa 100RUSLAND \ue61fSolvay Vostok OOO, Moscow 100SINGAPORE \ue61fRhodia Amines Chemicals Pte Ltd, Singapore 100Solvay Fluor Holding (Asia-Pacific) Pte. Ltd., Singapore 100Solvay Specialty Chemicals Asia Pacific Pte. Ltd., Singapore 100ZUID-KOREA \ue61fCytec Korea Inc, Seoul 100Solvay Chemical Services Korea Co. Ltd, Seoul 100Solvay Silica Korea Co. Ltd, Incheon 100Solvay Specialty Polymers Korea Company Ltd, Seoul 100SPANJE \ue61fSolvay Quimica S.L., Barcelona 100ZWITSERLAND \ue61fSolvay Vinyls Holding AG, Bad Zurzach 100THAILAND \ue61fSolvay Asia Pacific Company Ltd, Bangkok 100Solvay (Bangpoo) Specialty Chemicals Ltd, Bangkok 100Solvay (Thailand) Ltd, Bangkok 100Solvay Peroxythai Ltd, Bangkok 100TURKIJE \ue61fSolvay Istanbul Kimya Limited Sirketi, Istanbul 100VERENIGDE ARABISCHE EMIRATEN \ue61fCytec Nibras llc, Al Ain 100VERENIGD KONINKRIJK \ue61fAdvanced Composites Group Investments Ltd, Heanor 100Cytec Engineered Materials Ltd, Wrexham 100Cytec Industrial Materials (Derby) Ltd, Heanor 100Cytec Industrial Materials (Manchester) Ltd, Heanor 100Cytec Industries UK Holdings Ltd, Wrexham 100McIntyre Group Ltd, Watford 100Oldbury Energy Solutions UK Ltd, Oldbury 100Rhodia Holdings Ltd, Watford 100Rhodia International Holdings Ltd, Oldbury 100Rhodia Limited, Watford 100Rhodia Organique Fine Ltd, Watford 100Rhodia Overseas Ltd, Watford 100Rhodia Pharma Solutions Holdings Ltd, Cramlington 100Rhodia Pharma Solutions Ltd, Cramlington 100Rhodia Reorganisation, Watford 100Solvay Interox Ltd, Warrington 100Solvay Solutions UK Ltd, Watford 100Solvay UK Holding Company Ltd, Warrington 100Umeco Composites Ltd, Heanor 100Umeco Ltd, Heanor 100VERENIGDE STATEN \ue61fAmerican Soda LLC, Houston, TX 100Ausimont Industries, Inc., Wilmington, Delaware 100CEM Defense Materials LLC, Tempe Arizona 100Cytec Engineered Materials Inc., Princeton New Jersey 100Cytec Global Holdings Inc., Princeton New Jersey 100Cytec Industrial Materials (ok) Inc., Tulsa Oklahoma 100Cytec Industries Inc, Princeton New Jersey 100Cytec Korea Inc., Princeton New Jersey 100Cytec Technology Corp., Princeton New Jersey 100Energy Solutions US LLC, Breckenridge, Texas 100Garret Mountain Insurance Co., Burlington Vermont 100Rocky Mountain Coal Company, LLC, Houston, Texas 100Solvay America Holdings, Inc., Houston, Texas 100Solvay America Inc., Houston, Texas 100Solvay Chemicals, Inc., Houston, Texas 100Solvay Finance (America) LLC, Houston, Texas 100Solvay Fluorides, LLC., Greenwich, Connecticut 100Solvay Holding Inc., Princeton, New Jersey 100Solvay India Holding Inc., Princeton, New Jersey 100Solvay Specialty Polymers USA, LLC, Alpharetta, Georgia 100Solvay USA INC., Princeton, New Jersey 100URUGUAY \ue61fZamin Company S/A, Montevideo 100", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-272-7": { "value": "TOELICHTING F40LIJST VAN GECONSOLIDEERDE ENTITEITENDe Groep bestaat uit Solvay nv en een totaal van 304 deelnemingen.Van de 304 deelnemingen zijn er 152 volledig geconsolideerd, 7 proportioneel geconsolideerd en 23 geconsolideerd via de equity-methode. De overige 122 ondernemingen voldoen niet aan de omvangcriteria.Overeenkomstig het materialiteitsbeginsel zijn bepaalde ondernemingen (Overige Deelnemingen), die niet significant zijn, niet in de consolidatiekring opgenomen. Zij worden gewaardeerd tegen kostprijs en jaarlijks aan een bijzonder waardeverminderingstest onderworpen, wat als een goede benadering van hun re\u00eble waarde wordt beschouwd. Voor meer informatie, zie Consolidatieprincipes.Lijst van entiteiten die tot de consolidatiekring toetraden of deze verlietenBedrijven die tot de consolidatiekring toetradenLandCommentaarVennootschapPORTUGAL Solvay Biotecnologia Portugal LDA, Carnaxide OprichtingLUXEMBURG Renestia S.A., Capellen OprichtingVERENIGD KONINKRIJK Oldbury Energy Solutions UK Ltd, Oldbury voldoet aan consolidatiecriteriaVERENIGDE STATEN Energy Solutions US LLC, Breckenridge, TX voldoet aan consolidatiecriteriaBedrijven die de consolidatiekring verlietenLand Vennootschap CommentaarLETLAND Solvay Business Services Latvia SIA, Riga GeliquideerdVERENIGD KONINKRIJK Penso Holdings Ltd, Coventry GeliquideerdVERENIGDE STATEN Solvay Soda Ash Expansion JV, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLC\ue61f Solvay Soda Ash Joint Venture, Houston, Texas Gefusioneerd met American Soda LLCLijst van dochterondernemingenMet vermelding van het deelnemingspercentage.Het percentage stemrechten ligt heel dicht bij het deelnemingspercentage.ARGENTINI\u00cbSolvay Argentina SA, Buenos Aires 100Solvay Quimica SA, Buenos Aires 100AUSTRALI\u00cb \ue61fCytec Asia Pacific Holdings Pty Ltd, Baulkham Hills 100Cytec Australia Holdings Pty Ltd, Baulkham Hills 100Solvay Interox Pty Ltd, Banksmeadow 100OOSTENRIJK \ue61fSolvay \u00d6sterreich GmbH, Wien 100BELGI\u00cb \ue61fCarri\u00e8res les Petons S.P.R.L., Walcourt 100Solvay Chemicals International S.A., Brussels 100Solvay Chimie S.A., Brussels 100Solvay Participations Belgique S.A., Brussels 100Solvay Pharmaceuticals S.A. - Management Services, Brussels 100Solvay Specialty Polymers Belgium SA / NV, Brussels 100Solvay Stock Option Management S.P.R.L., Brussels 100BRAZILI\u00cb \ue61fCogeracao de Energia Electricica Paraiso SA, Brotas 100Rhodia Brasil SA, Sao Paolo 100Rhodia Poliamida Brasil Ltda , Sao Paolo 100Rhopart-Participacoes Servidos e Comercio Ltda, Sao Paolo 100BULGARIJE \ue61fSolvay Bulgaria EAD, Devnya 100CANADA \ue61fCytec Canada Inc, Niagara Falls Welland 100Solvay Canada Inc, Toronto 100CHINA \ue61fCytec Industries Co. Ltd, Shanghai 100Cytec Engineered Materials Co. Ltd, Shanghai 100Liyang Solvay Rare Earth New Material Co., Ltd, Liyang City 96.3Rhodia Hong Kong Ltd, Hong Kong 100Solvay (Shanghai) International Trading Co., Ltd, Shanghai 100Solvay (Shanghai) Ltd, Shanghai 100Solvay (Zhangjiangang) Specialty Chemicals Co. Ltd, Suzhou 100Solvay (Zhenjiang) Chemicals Co., Ltd, Zhenjiang New area 100Solvay Chemicals (Shanghai) Co. Ltd, Shanghai 100Solvay China Co., Ltd, Shanghai 100Solvay Fine Chemical Additives (Qingdao) Co., Ltd, Qingdao 100Solvay Hengchang (Zhangjiagang) Specialty Chemical Co., Ltd, Zhangjiagang City 70Solvay Lantian (Quzhou) Chemicals Co., Ltd, Zhejiang 55Solvay Specialty Polymers (Changshu) Co. Ltd, Changshu 100Zhuhai Solvay Specialty Chemicals Co Ltd, Zhuhai City 100CHILI \ue61fCytec Chile Ltda, Santiago 100FINLAND \ue61fSolvay Chemicals Finland Oy, Voikkaa 100FRANKRIJK \ue61fCog\u00e9n\u00e9ration Tavaux SAS, Paris 33.3Rhodia Chimie S.A.S., Aubervilliers 100Rhodia Energy GHG S.A.S., Puteaux 100Rhodia Laboratoire du Futur S.A.S., Pessac 100Rhodia Operations S.A.S., Aubervilliers 100Rhodia Participations S.N.C., Courbevoie 100Rhodianyl S.A.S., Saint-Fons 100Solvay - Op\u00e9rations - France S.A.S., Paris 100Solvay Energie France S.A.S., Paris 100Solvay Energy Services S.A.S., Puteaux 100Solvay Finance S.A., Paris 100Solvay France S.A., Courbevoie 100DUITSLAND \ue61fCavity GmbH, Hannover 100Cytec Engineered Materials GmbH, Oestringen 100European Carbon Fiber GmbH, Kelheim 100Horizon Immobilien AG, Hannover 100Salzgewinnungsgesellschaft Westfalen GmbH & Co KG, Hannover 65German limited partnership, which makes use of the exemptions offered by Section 264(b) of the German Commercial \ue61fCode, not to publish their annual financial statements.Solvay Chemicals GmbH, Hannover 100Solvay Fluor GmbH, Hannover 100Solvay Flux GmbH, Hannover 100Solvay GmbH, Hannover 100Solvay Specialty Polymers Germany GmbH, Hannover 100Solvin GmbH & Co. KG - PVDC, Rheinberg 100Solvin Holding GmbH, Hannover 100INDIA \ue61fSolvay Specialities India Private Limited, Mumbai 100INDONESIE \ue61fPT. Cytec Indonesia, Jakarta 100IRELAND \ue61fSolvay Finance Ireland Unlimited, Dublin 100ITALI\u00cb \ue61fSolvay Chimica Italia S.p.A., Milano 100Solvay Energy Services Italia S.r.l., Bollate 100Solvay Solutions Italia S.p.A., Milano 100Solvay Specialty Polymers Italy S.p.A., Milano 100JAPAN \ue61fNippon Solvay KK, Tokyo 100Solvay Japan K.K., Tokyo 100Solvay Nicca Ltd, Tokyo 60Solvay Special Chem Japan Ltd, Anan City 100Solvay Specialty Polymers Japan KK, Minato Ku-Tokyo 100LUXEMBURG \ue61fCytec Luxembourg International Holdings Sarl, Strassen 100Renestia S.A., Capellen 100Solvay Chlorovinyls Holding S.a.r.l., Luxembourg 100Solvay Finance (Luxembourg) SA, Luxembourg 100Solvay Hortensia S.A., Luxembourg 100Solvay Luxembourg S.a.r.l., Luxembourg 100MEXICO \ue61fCytec de Mexico S.A. de C.V., Jalisco 100Solvay Fluor Mexico S.A. de C.V., Ciudad Juarez 100Solvay Mexicana S. de R.L. de C.V., Monterrey 100NEDERLAND \ue61fCytec Industries B.V., Vlaardingen 100Rhodia International Holdings B.V., Den Haag 100Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V., Linne-Herten 100Solvay Chemie B.V., Linne-Herten 100Solvay Solutions Nederland B.V., Klundert 100Solvin Holding Nederland B.V., Linne-Herten 100NIEUW-ZEELAND \ue61fSolvay New Zealand Ltd, Auckland 100PERU \ue61fCytec Peru S.A.C., Lima 100POLEN \ue61fSolvay Poland Sp. z o.o., Gorzow Wielkopolski 100PORTUGAL \ue61fSolvay Biotecnologia Portugal LDA, Carnaxide 100Solvay Business Services Portugal Unipessoal Lda, Carnaxide 100Solvay Peroxidos Portugal Unipessoal LDA, Povoa 100RUSLAND \ue61fSolvay Vostok OOO, Moscow 100SINGAPORE \ue61fRhodia Amines Chemicals Pte Ltd, Singapore 100Solvay Fluor Holding (Asia-Pacific) Pte. Ltd., Singapore 100Solvay Specialty Chemicals Asia Pacific Pte. Ltd., Singapore 100ZUID-KOREA \ue61fCytec Korea Inc, Seoul 100Solvay Chemical Services Korea Co. Ltd, Seoul 100Solvay Silica Korea Co. Ltd, Incheon 100Solvay Specialty Polymers Korea Company Ltd, Seoul 100SPANJE \ue61fSolvay Quimica S.L., Barcelona 100ZWITSERLAND \ue61fSolvay Vinyls Holding AG, Bad Zurzach 100THAILAND \ue61fSolvay Asia Pacific Company Ltd, Bangkok 100Solvay (Bangpoo) Specialty Chemicals Ltd, Bangkok 100Solvay (Thailand) Ltd, Bangkok 100Solvay Peroxythai Ltd, Bangkok 100TURKIJE \ue61fSolvay Istanbul Kimya Limited Sirketi, Istanbul 100VERENIGDE ARABISCHE EMIRATEN \ue61fCytec Nibras llc, Al Ain 100VERENIGD KONINKRIJK \ue61fAdvanced Composites Group Investments Ltd, Heanor 100Cytec Engineered Materials Ltd, Wrexham 100Cytec Industrial Materials (Derby) Ltd, Heanor 100Cytec Industrial Materials (Manchester) Ltd, Heanor 100Cytec Industries UK Holdings Ltd, Wrexham 100McIntyre Group Ltd, Watford 100Oldbury Energy Solutions UK Ltd, Oldbury 100Rhodia Holdings Ltd, Watford 100Rhodia International Holdings Ltd, Oldbury 100Rhodia Limited, Watford 100Rhodia Organique Fine Ltd, Watford 100Rhodia Overseas Ltd, Watford 100Rhodia Pharma Solutions Holdings Ltd, Cramlington 100Rhodia Pharma Solutions Ltd, Cramlington 100Rhodia Reorganisation, Watford 100Solvay Interox Ltd, Warrington 100Solvay Solutions UK Ltd, Watford 100Solvay UK Holding Company Ltd, Warrington 100Umeco Composites Ltd, Heanor 100Umeco Ltd, Heanor 100VERENIGDE STATEN \ue61fAmerican Soda LLC, Houston, TX 100Ausimont Industries, Inc., Wilmington, Delaware 100CEM Defense Materials LLC, Tempe Arizona 100Cytec Engineered Materials Inc., Princeton New Jersey 100Cytec Global Holdings Inc., Princeton New Jersey 100Cytec Industrial Materials (ok) Inc., Tulsa Oklahoma 100Cytec Industries Inc, Princeton New Jersey 100Cytec Korea Inc., Princeton New Jersey 100Cytec Technology Corp., Princeton New Jersey 100Energy Solutions US LLC, Breckenridge, Texas 100Garret Mountain Insurance Co., Burlington Vermont 100Rocky Mountain Coal Company, LLC, Houston, Texas 100Solvay America Holdings, Inc., Houston, Texas 100Solvay America Inc., Houston, Texas 100Solvay Chemicals, Inc., Houston, Texas 100Solvay Finance (America) LLC, Houston, Texas 100Solvay Fluorides, LLC., Greenwich, Connecticut 100Solvay Holding Inc., Princeton, New Jersey 100Solvay India Holding Inc., Princeton, New Jersey 100Solvay Specialty Polymers USA, LLC, Alpharetta, Georgia 100Solvay USA INC., Princeton, New Jersey 100URUGUAY \ue61fZamin Company S/A, Montevideo 100Lijst van gezamenlijke bedrijfsactiviteiten Met vermelding van het deelnemingspercentage.OOSTENRIJKSolvay Sisecam Holding AG, Wien 75BELGI\u00cb \ue61fBASF Interox H2O2 Production N.V., Brussels 50BULGARIJE \ue61fSolvay Sodi AD, Devnya 73.5NEDERLAND \ue61fMTP HP JV C.V., Weesp 50MTP HP JV Management bv, Weesp 50SAOEDI-ARABIE \ue61fSaudi Hydrogen Peroxide Co, Jubail 50THAILAND \ue61fMTP HP JV (Thailand) Ltd, Bangkok 50Lijst van vennootschappen opgenomen volgens de equity-methodeMet vermelding van het deelnemingspercentage.Joint venturesMet vermelding van het bezitspercentage. AUSTRALI\u00cbAqua Pharma Australia Pty Ltd, Armidale 50BELGI\u00cb \ue61fEECO Holding SA, Brussels 33.3BRAZILI\u00cb \ue61fPeroxidos do Brasil Ltda, Sao Paulo 69.4CANADA \ue61fAqua Pharma Inc, Saint John 50CHILI \ue61fAqua Pharma Chile Spa, Puerto Montt 50CHINA \ue61fShandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying 50INDIA \ue61fHindustan Gum & Chemicals Ltd, New Delhi 50IRELAND \ue61fAqua Pharma Ireland Ltd, Dublin 50ITALI\u00cb \ue61fCogeneration Rosignano S.r.l., Rosignano 25.4Cogeneration Spinetta S.p.a., Bollate 33.3NOORWEGEN \ue61fAqua Pharma Group A.S., Lillehammer 50Aqua Pharma A.S., Lillehammer 50Haugaland Shipping A.S., Haugesund 50RUSLAND \ue61fRusvinyl OOO, Moscow 50TAIWAN \ue61fShinsol Advanced Chemicals Corporation, New Taipei 51VERENIGDE ARABISCHE EMIRATEN \ue61fStrata - Solvay Advanced Materials Joint-Venture LLC, Al Ain 50VERENIGD KONINKRIJK \ue61fAqua Pharma Technical Ltd, Inverness 50Aqua Pharma Ltd, Inverness 50VERENIGDE STATEN \ue61fAqua Pharma U.S. Inc, Kirkland 25Geassocieerde deelnemingenCHINAQingdao Hiwin Solvay Chemicals Co. Ltd, Qingdao 30FRANKRIJK \ue61fGIE Chime Salindres, Salindres 50INDONESI\u00cb \ue61fSolvay Manyar P.T., Gresik 50MEXICO \ue61fSilicatos y Derivados S.A. DE C.V., Estado de Mexico 20", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCompositionOfGroupExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f94854": { "value": "Solvay nv ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f94855": { "value": "Solvay nv ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f94856": { "value": "Solvay nv ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-283-1": { "value": "Ransbeekstraat 310 B \u2013 1120 Brussel", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-283-2": { "value": "Ransbeekstraat 310 B \u2013 1120 Brussel", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-283-3": { "value": "Ransbeekstraat 310 B \u2013 1120 BrusselSolvay nv is eveneens gestart met een interne factoringactiviteit zonder verhaalrecht. Als gevolg daarvan bezit en beheert Solvay nv de handelsvorderingen van de Groep van klanten in Europa en Azi\u00eb. Solvay beheert een onderzoekscentrum in Neder-Over-Heembeek en een heel beperkt aantal commerci\u00eble activiteiten die niet door dochterondernemingen worden uitgevoerd.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "pp-value-285-1": { "value": "De voornaamste activiteiten van Solvay nv zijn de controle over en het beheer van een aantal investeringen in de vennootschappen van de Groep en de financiering van activiteiten van de Groep via de bank en obligatiemarkten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f94888": { "value": " Belgi\u00eb)", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "nl", "entity": "scheme:549300MMVL80RTBP3O28", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } } } }